ニッセイアセットマネジメント株式会社 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(2022/04/26-2022/10/25)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(2022/04/26-2022/10/25)
提出日
提出者 ニッセイアセットマネジメント株式会社
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(2022/04/26-2022/10/25)

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    【表紙】
      【提出書類】                  有価証券報告書

      【提出先】                  関東財務局長殿

      【提出日】                  2023年1月25日        提出

                        第18特定期間(自 2022年4月26日 至 2022年10月25日)

      【計算期間】
                        ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)

      【ファンド名】
                        ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)
      【発行者名】                  ニッセイアセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                  代表取締役社長  大関 洋

      【本店の所在の場所】                  東京都千代田区丸の内一丁目6番6号

      【事務連絡者氏名】                  投資信託企画部  茶木 健

      【連絡場所】                  東京都千代田区丸の内一丁目6番6号

                        03-5533-4608

      【電話番号】
      【縦覧に供する場所】                  該当事項はありません。

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    第一部【ファンド情報】
    第1【ファンドの状況】

    1【ファンドの性格】

      (1)【ファンドの目的及び基本的性格】

        ① 基本方針

           ファンドは、信託財産の長期的な成長を図ることを目標に運用を行うことを基本方針としま
         す。
        ② ファンドの特色

         ◆海外のリート(不動産投資信託)を実質的な主要投資対象とします。
          ・ファンドは、「適格機関投資家私募                      アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リー
            ト・ファンド」および「ニッセイマネーストックマザーファンド」を投資対象とするファ
                        ※
            ンド・オブ・ファンズ             方式により運用を行います。
            ※ ファンド・オブ・ファンズとは、投資対象を投資信託証券とするファンドです。詳細は、
              後記「(3)ファンドの仕組み                <運用の形態>」をご覧ください。
          ・海外のリートの実質的な運用は、アライアンス・バーンスタインが行います。
            <リートとは>

             ・リートとは、多数の投資家から資金を集め、オフィスビル・商業施設・住宅など

              の様々な形態の不動産の取得・所有、管理・運営を行う会社(信託)です。
             ・リートは、不動産の取得・保有、管理・運営を通じて得られる賃貸収入や不動産
              売却益を主な原資として、収益を分配します。
             ・多くのリートは金融商品取引所等で株式と同様に取引が可能であるため、投資用
              ワンルームマンション等の不動産への直接投資に比べ高い流動性を有していま
              す。
                            ※




         ◆原則として、対円での為替ヘッジ                    は行いません。
          ※ 為替ヘッジとは、為替変動による資産価値の変動を回避する取引のことをいいます。
          ○ 基準価額は、為替変動の影響を直接的に受けます。
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         ◆「毎月決算型」と「年2回決算型」の2つのファンドから選択いただけます。
          ・「毎月決算型」は、毎月25日(休業日の場合は翌営業日)に決算を行います。
          ・「年2回決算型」は年2回(4・10月の各25日。休業日の場合は翌営業日)決算を行いま


            す。
            資金動向、市況動向等によっては、前述のような運用ができない場合があります。


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        ③ 信託金の上限
           各ファンドにつき、3,000億円とします。ただし、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変
         更することができます。
        ④ ファンドの分類

           追加型投信/海外/不動産投信に属します。
           ○ 課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです(該当区分を網掛け表示していま

         す)。
           商品分類表

                                     投資対象資産
              単位型・追加型            投資対象地域
                                    (収益の源泉)
                                      株  式
                          国  内
                                      債  券
               単 位 型
                                     不動産投信
                          海  外
                                     その他資産
               追 加 型
                                     (   )
                          内  外
                                      資産複合
           属性区分表  「毎月決算型」

                                 投資対象
               投資対象資産           決算頻度               投資形態       為替ヘッジ
                                  地域
             株式
                                 グローバル
              一般
                                (日本除く)
              大型株
              中小型株
                          年1回
                                  日 本
             債券
                          年2回
                                  北 米
              一般
                                        ファミリー
                                                 あ り
              公債
                                         ファンド
                          年4回
                                                (   )
                                  欧 州
              社債
              その他債券
                          年6回
                                  アジア
              クレジット属性
                          (隔月)
              (  )
                                 オセアニア
                          年12回
             不動産投信
                          (毎月)
                                  中南米
                                        ファンド・
             その他資産
                                          オブ・
                                 アフリカ
                          日 々                       な し
              (投資信託証券
                                         ファンズ
              (不動産投信))
                                  中近東
                          その他
                                 (中東)
                          (  )
             資産複合
              (   )
                                  エマー
              資産配分固定型
                                  ジング
              資産配分変更型
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           属性区分表  「年2回決算型」
                                 投資対象
               投資対象資産           決算頻度               投資形態       為替ヘッジ
                                  地域
             株式
                                 グローバル
              一般
                                (日本除く)
              大型株
              中小型株
                          年1回
                                  日 本
             債券
                          年2回
                                  北 米
              一般
                                        ファミリー
                                                 あ り
              公債
                                         ファンド
                          年4回
                                                (   )
                                  欧 州
              社債
              その他債券
                          年6回
                                  アジア
              クレジット属性
                          (隔月)
              (  )
                                 オセアニア
                          年12回
             不動産投信
                          (毎月)
                                  中南米
                                        ファンド・
             その他資産
                                          オブ・
                                 アフリカ
                          日 々                       な し
              (投資信託証券
                                         ファンズ
              (不動産投信))
                                  中近東
                          その他
                                 (中東)
                          (  )
             資産複合
              (   )
                                  エマー
              資産配分固定型
                                  ジング
              資産配分変更型
         商品分類表

         追加型投信           一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産ととも
                     に運用されるファンドをいう。
         海外           目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資
                     産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         不動産投信(リート)           目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投
                     資信託の受益証券または不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるも
                     のをいう。
         属性区分表

         その他資産           目論見書または約款において、主たる投資対象を投資信託証券とし、ファンドの実
         (投資信託証券           質的な運用を投資信託証券にて行う旨の記載があるものをいう。
         (不動産投信))           目論見書または約款において、不動産投資信託の受益証券または不動産投資法人の
                     投資証券に主として投資する旨の記載があるものをいう。
         年12回(毎月)           目論見書または約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをい
                     う。
         年2回           目論見書または約款において、年2回決算する旨の記載があるものをいう。
         グローバル           目論見書または約款において、組入資産による投資収益が日本を除く世界の資産を
         (日本除く)           源泉とする旨の記載があるものをいう。
         ファンド・オブ・           一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する規則」第2条にお
         ファンズ           いて、投資信託及び外国投資信託の受益証券並びに投資法人及び外国投資法人の投
                     資証券への投資を目的とする投資信託をいう。
         為替ヘッジなし           目論見書または約款において、対円での為替のヘッジを行わない旨の記載があるも
                     のまたは対円での為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
          前記以外の商品分類および属性区分の定義については、

          一般社団法人       投資信託協会ホームページ(https://www.toushin.or.jp/)をご参照ください。
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      (2)【ファンドの沿革】
          2013年10月31日 信託契約締結、ファンドの設定、運用開始
      (3)【ファンドの仕組み】

        ※1 委託会社と受託会社との間で結ばれ、運用の基本方針、収益分配方法、受益権の内容等、ファ















           ンドの運用・管理について定めた契約です。この信託は、信託法(平成18年法律第108号)の適
           用を受けます。
        ※2 委託会社と販売会社との間で結ばれ、委託会社が販売会社に受益権の募集の取扱い、解約に関
           する事務、解約金・収益分配金・償還金の支払い、ならびに収益分配金の再投資等の業務を委
           託し、販売会社がこれを引受けることを定めた契約です。
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        <運用の形態>
                               ※
          ファンドは、ファンド・オブ・ファンズ                      方式により運用を行います。
          ※ ファンド・オブ・ファンズとは、投資対象を投資信託証券とするファンドです。
          ・「毎月決算型」と「年2回決算型」との間でスイッチングが可能です。





          ・販売会社によっては、どちらか一方のファンドのみの取扱いとなる場合やスイッチングの
           取扱いを行わない場合があります。詳しくは販売会社にお問合せください。
       委託会社の概況(2022年10月末現在)

        ・金融商品取引業者登録番号:関東財務局長(金商)第369号
        ・設立年月日       :1995年4月4日
        ・資本金の額       :100億円
        ・沿革
           1985年7月1日             ニッセイ・ビーオーティー投資顧問株式会社(後のニッセイ投資顧
                       問株式会社)が設立され、投資顧問業務を開始しました。
           1995年4月4日             ニッセイ投信株式会社が設立され、同年4月27日、証券投資信託委託
                       業務を開始しました。
           1998年7月1日             ニッセイ投信株式会社(存続会社)とニッセイ投資顧問株式会社
                       (消滅会社)が合併し、ニッセイアセットマネジメント投信株式会
                       社として投資一任業務ならびに証券投資信託委託業務の併営を開始
                       しました。
           2000年5月8日             定款を変更し商号をニッセイアセットマネジメント株式会社としま
                       した。
        ・大株主の状況
              名   称                  住   所               保有株数       比 率
                                                        100%

           日本生命保険相互会社              東京都千代田区丸の内一丁目6番6号                      108,448株
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    2【投資方針】
      (1)【投資方針】

        ① ファンドは、配当等収益の確保と長期的な信託財産の成長をめざして運用を行います。
        ② 主として、適格機関投資家私募                    アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファ
         ンドへの投資を通じて、世界各国(日本除く)の金融商品取引所に上場(これに準ずるものを
         含みます)されている不動産投資信託証券に実質的な投資を行います。
        ③ 適格機関投資家私募              アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンドの組入
         比率は、原則として高位を保つことを基本とします。
        ④ 実質的な組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
        ⑤ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      (2)【投資対象】

       a 主な投資対象
          国内籍投資信託の適格機関投資家私募                     アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・
        ファンドおよびニッセイマネーストックマザーファンド(以下「指定投資信託証券」ということ
        があります)を主要投資対象とします。
          なお、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券および短期金融商品等に直接投資をする場合
        があります。
       <指定投資信託証券の概要>

       1.適格機関投資家私募              アライアンス       ・ バーンスタイン        ・ コクサイ     ・ リート    ・ ファンド
                   アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・マザーファンド(以

        投資対象
                   下「マザーファンド」といいます)を主要投資対象とします。
                   ・主要投資対象とするマザーファンドを通じ、世界各国(日本除く)の金
                    融商品取引所に上場(これに準ずるものを含みます)しているリートに
                    分散投資することにより信託財産の成長をめざします。
                   ・マザーファンドにおいては、高水準の利回りが期待でき、かつ長期の収
                    益力に対して割安に放置されているリートを発掘し、その保有物件の
                    ファンダメンタルズが堅調で、経営陣が優れていると判断されるリート
                    に投資します。また、リートの組入比率は、原則として高位を保ちま
                    す。
                   ・マザーファンドの組入比率は、高位を維持することを原則とします。
        運用方針
                   ・実質組入外貨建資産に対し、原則として対円での為替ヘッジを行いませ
                    ん。
                   ・委託会社は、当ファンドおよびマザーファンドの運用の指図に関する権
                    限(国内余剰資金の運用の指図に関する権限を除きます)を「アライア
                    ンス・バーンスタイン・エル・ピー」とその傘下の「アライアンス・
                    バーンスタイン・リミテッド」、「アライアンス・バーンスタイン・
                    オーストラリア・リミテッド」および「アライアンス・バーンスタイ
                    ン・香港・リミテッド」に委託することがあります。ただし、委託会社
                    が自ら当該権限を行使するときは、この限りではありません。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                   ・投資信託証券(マザーファンドおよび上場投資信託証券等を除きます)
                    への実質投資割合は、純資産総額の5%以下とします。
                   ・株式への実質投資割合は、純資産総額の10%以下とします。
                   ・外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
                   ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める
                    合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないも
                    のとします。
        主な投資制限
                   ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                    ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                    ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞ
                    れ10%、合計で20%を超えないものとし、当該比率を超えることとなっ
                    た場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内
                    となるよう調整を行うこととします。
        決算日          原則として毎月15日
                   ・毎決算日を分配日とし、分配対象額は、経費控除後の利子・配当等収益
                    および売買益(評価益を含みます)等の全額とします。
                   ・分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定しま
        収益分配            す。
                   ・分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。
                   なお、上記収益分配方針は、ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)/
                   (年2回決算型)の収益分配方針ではありません。
                   純資産総額に信託報酬率をかけた額とし、運用・管理等の対価としてファ
                   ンドからご負担いただきます。なお、信託報酬率は純資産総額に応じて定
                     ※
                   まり   、その上限料率は年0.682%(税抜0.62%)となります。
        信託報酬
                   (上記「運用方針」に記載の運用指図権限の委託先に対する報酬は、当該
                   信託報酬に含まれます)
                   ※ 信託報酬率の詳細は、後記「4 手数料等及び税金 (3)信託報酬等」
                     をご覧ください。
                   組入有価証券の売買委託手数料/信託事務の諸費用/借入金の利息/信託
                   財産に関する租税 等
                   ○ これらの費用はファンドからご負担いただきますが、運用状況等により変
                     動するため、事前に料率・上限額等を記載することはできません。また、
                     マザーファンドが投資対象とするリートの運用報酬等の費用もファンドか
                     ら実質的にご負担いただきますが、当該費用はリートの銘柄等が固定され
        その他の費用
                     ていないため、事前に料率・上限額等を記載することはできません。
                   受益権の管理事務費用/監査費用/法律・税務顧問費用/約款の作成、印

                   刷および監督官庁への届出等にかかる費用 等
                   ○ これらの費用は、純資産総額に対して年0.1%(税込)を上限として、
                     ファンドからご負担いただく場合があります。
        購入時手数料          ありません。

        信託財産留保額          ありません。
        委託会社          アライアンス・バーンスタイン株式会社
        受託会社          三井住友信託銀行株式会社
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       2.ニッセイマネーストックマザーファンド
        投資対象          円建ての短期公社債および短期金融商品を主要投資対象とします。

                   円建ての短期公社債および短期金融商品に投資し、安定した収益と流動性
        運用方針
                   の確保をめざします。
                   ・株式への投資は転換社債の転換等による取得に限るものとし、その投資
                    割合は純資産総額の10%以下とします。
                   ・外貨建資産への投資は行いません。
                   ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める
                    合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないも
                    のとします。
        主な投資制限
                   ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                    ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                    ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞ
                    れ10%、合計で20%を超えないものとし、当該比率を超えることとなっ
                    た場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内
                    となるよう調整を行うこととします。
        信託報酬          ありません。
                   組入有価証券の売買委託手数料/信託事務の諸費用 等
        その他の費用
                   なお、これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等
                   を記載することはできません。
        購入時手数料          ありません。
        信託財産留保額          ありません。
        決算日          原則として、4・10月の各15日
        委託会社          ニッセイアセットマネジメント株式会社
        受託会社          株式会社りそな銀行
       b 約款に定める投資対象

        ① 投資の対象とする資産の種類
           このファンドにおいて投資の対象とする資産(国内の通貨建表示のものに限ります)の種類
         は、次に掲げるものとします。
         1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1
           項で定めるものをいいます。以下同じ)
          イ.有価証券
          ロ.約束手形
          ハ.金銭債権
         2.次に掲げる特定資産以外の資産
          イ.為替手形
        ② 有価証券
           主として次の1.および2.に掲げる投資信託証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で
         定める投資信託または外国投資信託の受益証券および第11号で定める投資証券または外国投資
         証券をいい、以下「投資信託証券」といいます)のほか、次の3.から6.までに掲げる有価
         証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利
         を除き、国内の通貨建表示のものに限ります)に投資します。
         1.適格機関投資家私募              アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド
         2.ニッセイアセットマネジメント株式会社を委託会社とし、株式会社りそな銀行を受託会社
           として締結されたニッセイマネーストックマザーファンド
         3.コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
         4.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前記3.の証券の性質を有するもの
         5.国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券(新株引受権
           証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除
           きます)
         6.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託
           の受益証券に限ります)
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           なお、5.の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用は買い現先取引(売戻し条
         件付の買入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行うことができるもの
         と します。
        ③ 金融商品
           信託金を前記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2
         項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下④において同
         じ)により運用することができます。
         1.預金
         2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
          す)
         3.コール・ローン
         4.手形割引市場において売買される手形
        ④ 前記②にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会
         社が運用上必要と認めるときには、信託金を前記③に掲げる金融商品により運用することがで
         きます。
      (3)【運用体制】

        委託会社の組織体制
           社内規程として、投資信託財産及び投資法人資産に係る運用業務規程およびポートフォリオ・マ






           ネジャー/アナリスト服務規程を定めています。また、各投資対象の適切な利用、リスク管理の
           推進を目的として、各投資対象の取扱いに関して規程を設けています。
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        内部管理体制および意思決定を監督する組織
        <受託会社に対する管理体制等>







         委託会社は、受託会社(再信託先も含む)に対して日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを
         行っています。また、受託業務の内部統制の有効性について、監査人による報告書を定期的に受託
         会社より受取っています。
        ○ 上記運用体制は、今後変更となる場合があります。

      (4)【分配方針】

        ① 原則として以下の方針に基づき分配を行います。
         1.分配対象額の範囲
            経費控除後の配当等収益および売買益(評価益を含みます)等の全額とします。
         2.分配対象額についての分配方針
            委託会社が基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して決定します。ただし、
           「毎月決算型」においては、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともありま
           す。
         3.留保益の運用方針
            留保益(収益分配にあてず信託財産に留保した収益)については、委託会社の判断に基づ
           き、元本部分と同一の運用を行います。
        ② 分配時期
         「毎月決算型」
          毎決算日とし、決算日は毎月25日(年12回、該当日が休業日の場合は翌営業日)です。
         「年2回決算型」
          毎決算日とし、決算日は4・10月の各25日(年2回、該当日が休業日の場合は翌営業日)で
         す。
        ③ 支払方法
         <分配金受取コースの場合>
          税金を差引いた後、原則として決算日から起算して5営業日目までにお支払いします。
         <分配金再投資コースの場合>
          税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
         ○ 将来の分配金の支払いおよび水準について、保証するものではありません。

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      (5)【投資制限】
       a 約款に定める主な投資制限
        ① 投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
        ② 外貨建資産への直接投資は行いません。
        ③ デリバティブの直接利用は行いません。
        ④ 株式への直接投資は行いません。
        ⑤ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
         比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
         行うこととします。
       b 約款に定めるその他の投資制限
        ① 公社債の借入れ
         1.信託財産を効率的に運用するため、公社債の借入れを行うことができます。なお、当該公
           社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供を行うものとし
           ます。
         2.前記1.は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
           ます。
         3.信託財産の一部解約等の事由により、前記2.の借入れにかかる公社債の時価総額が信託
           財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する借入
           れた公社債の一部を返還するものとします。
         4.前記1.の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
        ② 資金の借入れ
         1.信託財産を効率的に運用するため、ならびに信託財産を安定的に運用するため、一部解約
           にともなう支払資金の手当て(一部解約にともなう支払資金の手当てのために借入れた資金
           の返済を含みます)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
           目的として、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます)を行うことができます。な
           お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         2.一部解約にともなう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代
           金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者
           への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が
           5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証
           券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は
           借入れを行う日における信託財産の純資産総額の10%を超えないこととします。
         3.収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその
           翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         4.借入金の利息は信託財産中より支払われます。
       c 法令に定める投資制限
         信用リスク集中回避(金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号の2)
          信用リスク(保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理
         由により発生し得る危険をいいます)を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定め
         た合理的な方法に反することとなる取引を行うことを内容とした運用を行わないものとしま
         す。
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    3【投資リスク】
      ファンド(指定投資信託証券を含みます)は、値動きのある有価証券等(外貨建資産には為替変動
      リスクもあります)に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むこ
      とがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果(損益)は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ(金融商品取引法第37条の6の規定)の適用はあ
      りません。
      (1)投資リスクおよび留意事項

         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。
        ・不動産投資信託(リート)投資リスク
          保有不動産に関するリスク
            リートの価格は、リートが保有する不動産の価値および賃貸料収入の増減等、また不動産
            市況や景気動向等の影響を受け変動します。
            リートが保有する不動産の賃貸料や稼働率の低下、また自然災害等によって保有する不動
            産に損害等が生じた場合、リートの価格が下落することがあります。
          金利変動リスク
            リートは、金利が上昇する場合、他の債券の利回り等との比較から売却され、価格が下落
            することがあります。
            また、金融機関等から借入れを行うリートは、金利上昇時には金利負担の増加により収益
            性が悪化し、リートの価格が下落することがあります。
          信用リスク
            リートは一般の法人と同様に倒産のリスクがあり、リートの経営や財務状況が悪化した場
            合、リートの価格が下落することがあります。
          リートおよび不動産等の法制度に関するリスク
            リートおよび不動産等に関する法制度(税制・建築規制等)の変更により不動産の価値お
            よび収益性が低下する場合、リートの価格が下落することおよび分配金が減少することが
            あります。
        ・為替変動リスク
          原則として対円での為替ヘッジを行わないため、外貨建資産については、為替変動の影響を
          直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。
        ・カントリーリスク
          外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響
          を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益)を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
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        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
        ・委託会社等による当ファンド等の信託財産の保有に関する留意点
          委託会社は2022年9月末現在、ファンドの投資対象であるニッセイマネーストックマザー
          ファンドを他のファンドを通じて実質的に99.9%保有しています。当該保有分は委託会社に
          より換金されることがあります。
        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
      (2)投資リスク管理体制

        1.リスク管理統括部が、以下の通り管理を行います。





          ・運用状況をモニタリングし、リスク、パフォーマンスの分析・評価、ファンドの投資制限
           等遵守状況の事後チェックを行います。また、その情報を運用担当部・室に日々連絡する
           とともに、月次の考査会議で報告します。
          ・売買執行状況の事後チェックを行います。また、その情報を必要に応じて運用担当部・室
           に連絡するとともに、月次の考査会議で報告します。
        2.運用担当部・室は上記の連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行いま
          す。
        ○ 上記投資リスク管理体制は、今後変更となる場合があります。

        <流動性リスクに関する管理体制>

         委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクの
         モニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行っています。そし
         て取締役会等においては、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢など
         を監督しています。
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    4【手数料等及び税金】
      (1)【申込手数料】

        ① 取得申込受付日の翌営業日の基準価額に3.3%(税抜3.0%)を上限として販売会社が独自に
          定める率をかけた額とします。
           ○ 手数料率は変更となる場合があります。
        ② 分配金再投資コースで収益分配金を再投資する場合、手数料はかかりません。
        ③ 償還乗換優遇および換金乗換優遇を受けられる場合があります。
        ④ スイッチングの際の申込手数料は、販売会社が定めるものとします。
           ○ 販売会社によっては、どちらか一方のファンドのみの取扱いとなる場合やスイッチングの取
             扱いを行わない場合があります。
        ⑤ 前記についての詳細は、販売会社にお問合せください。なお、販売会社につきましては、以
          下にお問合せください。
           ニッセイアセットマネジメント株式会社
            コールセンター 0120-762-506
            (9:00~17:00 土日祝日・年末年始を除く)
            ホームページ  https://www.nam.co.jp/
      (2)【換金(解約)手数料】

          ありません。
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      (3)【信託報酬等】
        ① 各ファンド(「毎月決算型」「年2回決算型」)における信託報酬の総額は、各ファンドの
         計算期間を通じて毎日、各ファンドの純資産総額に信託報酬率(年率)をかけた額とします。
         信託報酬率(年率)は以下の通り各ファンドの純資産総額に応じて定まり、その上限料率は年
         1.133%(税抜1.03%)となります。
           また、各ファンドが投資対象とする「適格機関投資家私募                                 アライアンス・バーンスタイ
         ン・コクサイ・リート・ファンド」(以下「コクサイ・リート・ファンド」ということがあり
         ます)では、以下の通りコクサイ・リート・ファンドの純資産総額に応じて信託報酬率(年
         率)が定まり、毎日、信託報酬がかかります(ニッセイマネーストックマザーファンドには、
         信託報酬はかかりません)。
           投資対象とするコクサイ・リート・ファンドの信託報酬を含めた各ファンドの実質的な信託
            ※1
         報酬    は、各ファンドの純資産総額に最大で年1.65%(税抜1.5%)程度をかけた額となりま
         す。
          ※1 各ファンドの信託報酬率(年率)は、毎月決算型および年2回決算型の各々の純資産総額
              に応じて変動します。また、各ファンドが投資するコクサイ・リート・ファンドの信託報
              酬率(年率)は、コクサイ・リート・ファンドの純資産総額に応じて変動するため、投資
              者が負担する実質的な信託報酬は変動します。
         信託報酬率および各ファンドの信託報酬率の配分(年率                              ・ 税抜)

                                             コクサイ・

                    各ファンド
                                                      実質的な
                                             リート・
             ※2
                      の
       純資産総額
                                             ファンドの
                                                      信託報酬率
                          委託会社     販売会社     受託会社
                    信託報酬率
                                             信託報酬率
      1,000億円超        の部分

                     1.03%      0.25%     0.75%             0.47%
       500億円超

                     0.98%      0.25%     0.70%             0.52%
      1,000億円以下       の部分
                                                       最大で
                                      0.03%
                                                      1.50%程度
       100億円超
                     0.90%      0.27%     0.60%             0.60%
       500億円以下      の部分
       100億円以下      の部分

                     0.88%      0.27%     0.58%             0.62%
    ・表に記載の料率には、別途消費税がかかります。

          ※2 各ファンドの信託報酬率(年率)は、毎月決算型および年2回決算型の各々の純資産総額

              に応じて定まります。また、各ファンドが投資するコクサイ・リート・ファンドの信託報
              酬率(年率)は、コクサイ・リート・ファンドの純資産総額に応じて定まります。
        ② 前記①の各ファンド(「毎月決算型」「年2回決算型」)の信託報酬については、毎計算期

         末および信託終了のときに信託財産中から支払います。
          ○ 各ファンド(「毎月決算型」「年2回決算型」)が投資対象とする「適格機関投資家私募                                                 ア

            ライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド」において、実質的に投資する
            リートには運用報酬等の費用がかかりますが、銘柄等が固定されていないため、事前に料
            率・上限額等を記載することはできません。
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      (4)【その他の手数料等】
        ① 証券取引の手数料等
           組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および税金等は、信託財産中から支払い
         ます。
        ② 監査費用
           ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に下記の監査報酬率をかけた額と
         し、信託財産中から支払います。
                 純資産総額                     監査報酬率
                                年    0.0011%       (税抜0.001%)
            100億円超       の部分
                                年    0.0022%       (税抜0.002%)
            50億円超     100億円以下 の部分
                                年    0.0044%       (税抜0.004%)
            10億円超 50億円以下 の部分
                  10億円以下 の部分
                                年    0.0110%       (税抜0.010%)
        ③ 信託事務の諸費用
           信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の
         利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払います。
        ④ 借入金の利息
           信託財産において一部解約金の支払資金の手当て、または再投資に関する収益分配金の支払
         資金の手当てを目的として資金借入を行った場合、当該借入金の利息は、借入れのつど信託財
         産中から支払います。
        ⑤ 信託財産留保額
           ありません。
         ○ 上記の①、③および④の費用は、運用状況等により変動するため、事前に当該費用の金

            額、その上限額、計算方法を記載することはできません。また、「4 手数料等及び税
            金」に記載している費用と税金の合計額、その上限額、計算方法についても、運用状況お
            よび保有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。
       <ご参考>

         「4 手数料等及び税金」の「(1)申込手数料」から「(4)その他の手数料等」までに記
       載の主な手数料において、当該手数料を対価とする役務の内容・収受先等は次の通りです。
                      投資者のファンドの取得時に、販売会社からの商品・投資環境の説

         申込手数料             明および情報提供、ならびに販売会社における当該取得にかかる事
                      務手続き等の対価として販売会社が収受
         信託報酬のうち             ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価とし

         「委託会社」の報酬             て委託会社が収受
                      投資者(受益者)へのファンド購入後の情報提供・運用報告書等各
         信託報酬のうち
                      種書類の送付、また口座内でのファンドの管理および事務手続き等
         「販売会社」の報酬
                      の対価として販売会社が収受
         信託報酬のうち             ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価
         「受託会社」の報酬             として受託会社が収受
         証券取引の手数料             有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料

                      公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義

         監査費用
                      務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用
         借入金の利息             受託会社等から一時的に資金を借入れた場合に発生する利息

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      (5)【課税上の取扱い】
      課税対象
         分    配    時  :  分配時の「普通分配金」に対して課税されます。
                     「元本払戻金(特別分配金)」は非課税です。
         解約請求・償還時          :  個人の場合:解約請求時の解約価額または償還時の償還価額と取得価
                              ※
                            額  の差益に対して課税されます。
                     法人の場合:解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元
                            本超過額に対して課税されます。
                                       ※
         買  取  請  求  時  :
                     買取請求時の買取価額と取得価額                   の差益に対して課税されます。
          ※ 申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当する金額も含まれます。

      個人の課税の取扱い

         分    配    時  :  分配時の普通分配金は、上場株式等の配当所得として、以下の税率に
                            ※
                     より源泉徴収        され申告不要制度が適用されます。
                     なお、確定申告を行い、総合課税(配当控除の適用はありません)ま
                     たは申告分離課税を選択することもできます。
                     ※ 外国税額控除の適用となった場合には、当該分配時の税額が異なる
                        場合があります。
         解約請求・償還・          :  解約請求、償還および買取請求時の差益は、上場株式等の譲渡所得と

         買  取  請  求  時   して、以下の税率による申告分離課税の対象となり確定申告を行う必
                     要があります。ただし、源泉徴収選択口座(特定口座)を選択した場
                     合、申告不要制度が適用されます。
         税率(個人)

                         20.315%(所得税15%・復興特別所得税0.315%・地方税5%)
         2037年12月31日まで
         2038年    1月  1日以降         20%  (所得税15%・地方税5%)
           税率は原則として20%(所得税15%・地方税5%)ですが、2037年12月31日までは、復興特
          別所得税(所得税額に2.1%をかけた額)が付加されるため上記の税率となります。
      ○ 確定申告等により、解約請求、償還および買取請求時の差損(譲渡損失)については、上場株

        式等の譲渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等(公募公社債投資信託を含みます)の
        利子所得(申告分離課税を選択した場合に限ります)等との損益通算が可能です。また、解約
        請求、償還および買取請求時の差益(譲渡益)、普通分配金および特定公社債等の利子所得
        (申告分離課税を選択した場合に限ります)等については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
        が可能です。
       <少額投資非課税制度について>

          公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
          少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で
        新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
        なります。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
        す。詳しくは、販売会社にお問合せください。
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      法人の課税の取扱い(分配時、解約請求・償還時)
        分配時の普通分配金、解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元本超過額に対して
                     ※
       以下の税率により源泉徴収               されます。
        益金不算入制度の適用はありません。
        ※ 外国税額控除の適用となった場合には、当該分配時の税額が異なる場合があります。
         税率(法人)

         2037年12月31日まで
                        15.315%(所得税15%・復興特別所得税0.315%)
         2038年    1月  1日以降
                        15%  (所得税15%)
           税率は原則として15%(所得税のみ)ですが、2037年12月31日までは、復興特別所得税(所
          得税額に2.1%をかけた額)が付加されるため上記の税率となります。
      個別元本

       ・追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等(申込手数料および当該申込
        手数料にかかる消費税等相当額は含まれません)が当該受益者の元本(個別元本)にあたりま
        す。
       ・受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
                                         ※
        うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出                                  されます。
       ・受益者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から元本
        払戻金(特別分配金)を差引いた額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
        ※ 同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行わ
          れます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店毎
          に、分配金受取コースと分配金再投資コースの両コースで取得する場合はコース別に、個別元本
          の算出が行われる場合があります。
      普通分配金と元本払戻金(特別分配金)

        収益分配金は分配前の受益者の個別元本と基準価額の関係により、課税扱いの普通分配金と、個
       別元本の一部払戻しに相当する非課税扱いの元本払戻金(特別分配金)に区分されます。
               普通分配金                       元本払戻金(特別分配金)

     収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本                            収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本




     と同額以上の場合、収益分配金の全額が普通分配                            を下回っている場合、収益分配金の範囲内でその
     金となります。                            下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配
                                 金)となり、収益分配金から元本払戻金(特別分
                                 配金)を差引いた額が普通分配金となります。
       ○ 投資者によっては非課税扱いとなる場合があります。

       税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合があります。

       課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めします。
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    5【運用状況】
      (1)【投資状況】
    ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)
                                                   2022年10月31日現在
                 資産の種類                      時価合計(円)             投資比率(%)
     投資信託受益証券                                      92,835,009,302              98.21
                   内 日本                        92,835,009,302              98.21
     親投資信託受益証券                                          10,006          0.00
                   内 日本                            10,006          0.00
     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                      1,689,865,836              1.79
     純資産総額                                      94,524,885,144             100.00
    (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)

                                                   2022年10月31日現在
                 資産の種類                      時価合計(円)             投資比率(%)
     投資信託受益証券                                      1,130,785,570             98.85
                   内 日本                         1,130,785,570             98.85
     親投資信託受益証券                                          10,006          0.00
                   内 日本                            10,006          0.00
     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                        13,093,862            1.14
     純資産総額                                      1,143,889,438             100.00
    (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    (参考)

    ニッセイマネーストック マザーファンド
                                                   2022年10月31日現在
                 資産の種類                      時価合計(円)             投資比率(%)
     地方債証券                                        30,105,636            60.16
                   内 日本                          30,105,636            60.16
     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                        19,939,279            39.84
     純資産総額                                        50,044,915           100.00
    (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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      (2)【投資資産】
      ①【投資有価証券の主要銘柄】
    ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)
                                                   2022年10月31日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は額
                      種類              簿価金額        評価金額       (%)     比率
     位       国/地域                 面金額
                                     (円)        (円)       償還日     (%)
       適格機関投資家私募 アラ
       イアンス・バーンスタイ              投資信
                                       0.9343        0.9834      -
     1  ン・コクサイ・リート・              託受益     94,402,083,895                              98.21
       ファンド              証券
                  日本                88,209,307,191        92,835,009,302          -
       ニッセイマネーストック               親投資
                                       1.0011        1.0012      -
     2  マザーファンド              信託受          9,995                          0.00
                  日本   益証券                 10,006        10,006      -
    (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年10月31日現在
             種類           国内/外国               業種            投資比率(%)
                          国内                               98.21
     投資信託受益証券
                          小計                               98.21
                          国内                                0.00
     親投資信託受益証券
                          小計                                0.00
      合 計(対純資産総額比)                                                    98.21
    (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)

                                                   2022年10月31日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は額
                      種類              簿価金額        評価金額       (%)     比率
     位       国/地域                 面金額
                                     (円)        (円)       償還日     (%)
       適格機関投資家私募 アラ
       イアンス・バーンスタイ
                     投資信
                                       0.9343        0.9834      -
     1  ン・コクサイ・リート・              託受益     1,149,873,470                              98.85
       ファンド              証券
                  日本                 1,074,441,770        1,130,785,570          -
       ニッセイマネーストック               親投資
                                       1.0011        1.0012      -
     2  マザーファンド              信託受          9,995                          0.00
                  日本   益証券                 10,006        10,006      -
    (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    種類別及び業種別投資比率
                                                   2022年10月31日現在
             種類           国内/外国               業種            投資比率(%)
                          国内                               98.85
     投資信託受益証券
                          小計                               98.85
                          国内                                0.00
     親投資信託受益証券
                          小計                                0.00
      合 計(対純資産総額比)                                                    98.86
    (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    (参考)

    ニッセイマネーストック マザーファンド
                                                   2022年10月31日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
            銘柄名              株数、口数又は
     順
                      種類              簿価金額        評価金額       (%)     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     (円)        (円)       償還日
                                                        (%)
       第374回 大阪府公募公
                     地方債                 100.69        100.69     0.938
     1  債(10年)                     10,000,000                            20.12
                     証券
                  日本                  10,069,679        10,069,679      2023/7/28
       平成24年度第2回 新潟
                     地方債                 100.25        100.25      0.79
     2  県公募公債                     10,000,000                            20.03
                     証券
                  日本                  10,025,850        10,025,850      2023/2/27
       第193回 神奈川県公募
                     地方債                 100.10        100.10     0.739
     3  公債                     10,000,000                            20.00
                     証券
                  日本                  10,010,107        10,010,107      2022/12/20
    (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年10月31日現在
             種類           国内/外国               業種            投資比率(%)
                          国内     地方債証券                          60.16
     公社債券
                          小計                               60.16
      合 計(対純資産総額比)                                                    60.16
    (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ②【投資不動産物件】

    ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)
    該当事項はありません。
    ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)

    該当事項はありません。
    (参考)

    ニッセイマネーストック マザーファンド
    該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

    ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)
    該当事項はありません。
                                 26/131



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    ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)
    該当事項はありません。
    (参考)

    ニッセイマネーストック マザーファンド
    該当事項はありません。
      (3)【運用実績】

      ①【純資産の推移】
    ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)
    直近日(2022年10月末)、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          1口当たりの         1口当たりの
                     (分配落)            (分配付)           純資産額         純資産額
                      (円)            (円)        (分配落)(円)         (分配付)(円)
           第1特定期間末
                       3,787,120,983            3,831,878,426            1.0154         1.0274
          (2014年4月25日)
           第2特定期間末
                       9,433,765,604            9,544,878,536            1.0188         1.0308
         (2014年10月27日)
           第3特定期間末
                      15,997,049,687            16,170,613,296             1.1060         1.1180
          (2015年4月27日)
           第4特定期間末
                      13,895,978,268            14,061,738,136             1.0060         1.0180
         (2015年10月26日)
           第5特定期間末
                      12,050,330,007            12,213,851,861             0.8843         0.8963
          (2016年4月25日)
           第6特定期間末
                      10,273,772,040            10,429,190,479             0.7932         0.8052
         (2016年10月25日)
           第7特定期間末
                       9,302,184,561            9,445,974,034            0.7763         0.7883
          (2017年4月25日)
           第8特定期間末
                       9,055,021,149            9,196,717,577            0.7669         0.7789
         (2017年10月25日)
           第9特定期間末
                      10,254,336,063            10,446,604,626             0.6400         0.6520
          (2018年4月25日)
          第10特定期間末
                      25,014,174,479            25,512,667,528             0.6022         0.6142
         (2018年10月25日)
          第11特定期間末
                      57,864,098,738            59,106,913,176             0.5587         0.5707
          (2019年4月25日)
          第12特定期間末
                      80,424,162,631            82,292,787,468             0.5165         0.5285
         (2019年10月25日)
          第13特定期間末
                      68,696,832,064            70,630,744,343             0.2842         0.2922
          (2020年4月27日)
          第14特定期間末
                      84,828,093,955            87,236,250,958             0.2818         0.2898
         (2020年10月26日)
          第15特定期間末
                      116,832,327,460            118,665,705,855             0.3186         0.3236
          (2021年4月26日)
          第16特定期間末
                      117,968,706,753            119,738,457,950             0.3333         0.3383
         (2021年10月25日)
          第17特定期間末
                      123,285,516,721            124,357,032,611             0.3452         0.3482
          (2022年4月25日)
          第18特定期間末
                      89,727,127,975            90,688,534,877             0.2800         0.2830
         (2022年10月25日)
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
          2021年10月末日            119,434,657,051              -            0.3372        -
             11月末日        113,043,253,773              -            0.3202        -
             12月末日        118,299,713,986              -            0.3379        -
           2022年1月末日           110,367,065,984              -            0.3157        -
              2月末日        110,999,334,518              -            0.3153        -
              3月末日        121,301,667,600              -            0.3390        -
              4月末日        118,254,048,269              -            0.3370        -
              5月末日        108,419,190,380              -            0.3215        -
              6月末日        103,314,188,477              -            0.3136        -
              7月末日        104,813,467,619              -            0.3216        -
              8月末日        99,994,564,729             -            0.3100        -
              9月末日        88,354,380,374             -            0.2757        -
             10月末日         94,524,885,144             -            0.2943        -
    ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)

    直近日(2022年10月末)、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          1口当たりの         1口当たりの
                     (分配落)            (分配付)           純資産額         純資産額
                      (円)            (円)        (分配落)(円)         (分配付)(円)
           第1計算期間末
                        268,669,127            268,669,127           1.0930         1.0930
          (2014年4月25日)
           第2計算期間末
                        393,142,124            393,142,124           1.1760         1.1760
         (2014年10月27日)
           第3計算期間末
                        595,606,003            595,606,003           1.3530         1.3530
          (2015年4月27日)
           第4計算期間末
                        512,107,597            512,107,597           1.3186         1.3186
         (2015年10月26日)
           第5計算期間末
                        401,236,950            401,236,950           1.2534         1.2534
          (2016年4月25日)
           第6計算期間末
                        348,953,605            348,953,605           1.2276         1.2276
         (2016年10月25日)
           第7計算期間末
                        311,651,968            311,651,968           1.3140         1.3140
          (2017年4月25日)
           第8計算期間末
                        314,457,126            314,457,126           1.4246         1.4246
         (2017年10月25日)
           第9計算期間末
                        221,561,538            221,561,538           1.3157         1.3157
          (2018年4月25日)
          第10計算期間末
                        238,762,857            238,762,857           1.3819         1.3819
         (2018年10月25日)
          第11計算期間末
                        498,955,054            498,955,054           1.4550         1.4550
          (2019年4月25日)
          第12計算期間末
                        602,957,927            602,957,927           1.5462         1.5462
         (2019年10月25日)
          第13計算期間末
                        429,372,304            429,372,304           1.0029         1.0029
          (2020年4月27日)
          第14計算期間末
                        567,444,693            567,444,693           1.1693         1.1693
         (2020年10月26日)
          第15計算期間末
                        911,493,854            911,493,854           1.5314         1.5314
          (2021年4月26日)
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          第16計算期間末
                       1,084,746,226            1,084,746,226            1.7567         1.7567
         (2021年10月25日)
          第17計算期間末
                       1,212,554,400            1,212,554,400            1.9824         1.9824
          (2022年4月25日)
          第18計算期間末
                       1,086,841,688            1,086,841,688            1.7053         1.7053
         (2022年10月25日)
          2021年10月末日
                       1,093,929,118             -            1.7772        -
             11月末日         1,048,125,544             -            1.7133        -
             12月末日         1,130,045,746             -            1.8357        -
           2022年1月末日            1,063,214,379             -            1.7416        -
              2月末日         1,070,216,530             -            1.7678        -
              3月末日         1,213,435,269             -            1.9292        -
              4月末日         1,165,424,172             -            1.9352        -
              5月末日         1,129,849,862             -            1.8651        -
              6月末日
                       1,107,465,983             -            1.8370        -
              7月末日         1,144,131,454             -            1.9021        -
              8月末日         1,125,750,437             -            1.8507        -
              9月末日         1,057,152,181             -            1.6612        -
             10月末日         1,143,889,438             -            1.7934        -
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      ②【分配の推移】
    ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)
                                        1口当たりの分配金(円)
                第1特定期間                                         0.0720
                第2特定期間                                         0.0720
                第3特定期間                                         0.0720
                第4特定期間                                         0.0720
                第5特定期間                                         0.0720
                第6特定期間                                         0.0720
                第7特定期間                                         0.0720
                第8特定期間                                         0.0720
                第9特定期間                                         0.0720
               第10特定期間                                         0.0720
               第11特定期間                                         0.0720
               第12特定期間                                         0.0720
               第13特定期間                                         0.0680
               第14特定期間                                         0.0480
               第15特定期間                                         0.0450
               第16特定期間                                         0.0300
               第17特定期間                                         0.0280
               第18特定期間                                         0.0180
    ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)

                                        1口当たりの分配金(円)
                第1計算期間                                         0.0000
                第2計算期間                                         0.0000
                第3計算期間                                         0.0000
                第4計算期間                                         0.0000
                第5計算期間                                         0.0000
                第6計算期間                                         0.0000
                第7計算期間                                         0.0000
                第8計算期間                                         0.0000
                第9計算期間                                         0.0000
               第10計算期間                                         0.0000
               第11計算期間                                         0.0000
               第12計算期間                                         0.0000
               第13計算期間                                         0.0000
               第14計算期間                                         0.0000
               第15計算期間                                         0.0000
               第16計算期間                                         0.0000
               第17計算期間                                         0.0000
               第18計算期間                                         0.0000
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      ③【収益率の推移】
    ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)
                                           収益率(%)
                第1特定期間                                          8.7
                第2特定期間                                          7.4
                第3特定期間                                          15.6
                第4特定期間                                         △2.5
                第5特定期間                                         △4.9
                第6特定期間                                         △2.2
                第7特定期間                                          6.9
                第8特定期間                                          8.1
                第9特定期間                                         △7.2
               第10特定期間                                          5.3
               第11特定期間                                          4.7
               第12特定期間                                          5.3
               第13特定期間                                         △31.8
               第14特定期間                                          16.0
               第15特定期間                                          29.0
               第16特定期間                                          14.0
               第17特定期間                                          12.0
               第18特定期間                                         △13.7
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額(分配落の額)に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の
        直前の特定期間末の基準価額(分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じて得た数により算出しています。(第1特定期間については、前期末基準価額の代わ
        りに、設定時の基準価額を用います。)
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    ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)
                                           収益率(%)
                第1計算期間                                          9.3
                第2計算期間                                          7.6
                第3計算期間                                          15.1
                第4計算期間                                         △2.5
                第5計算期間                                         △4.9
                第6計算期間                                         △2.1
                第7計算期間                                          7.0
                第8計算期間                                          8.4
                第9計算期間                                         △7.6
               第10計算期間                                          5.0
               第11計算期間                                          5.3
               第12計算期間                                          6.3
               第13計算期間                                         △35.1
               第14計算期間                                          16.6
               第15計算期間                                          31.0
               第16計算期間                                          14.7
               第17計算期間                                          12.8
               第18計算期間                                         △14.0
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落の額)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
        直前の計算期間末の基準価額(分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じて得た数により算出しています(第1計算期間については、前期末基準価額の代わり
        に、設定時の基準価額を用います。)。
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      (4)【設定及び解約の実績】
    ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)
                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1特定期間                4,020,518,444               290,731,479             3,729,786,965
        第2特定期間                6,316,494,024               786,869,972             9,259,411,017
        第3特定期間                8,311,934,662              3,107,711,514              14,463,634,165
        第4特定期間                1,822,716,531              2,473,028,343              13,813,322,353
        第5特定期間
                        1,257,263,398              1,443,764,526              13,626,821,225
        第6特定期間                 784,055,681             1,459,340,248              12,951,536,658
        第7特定期間                1,547,894,946              2,516,975,439              11,982,456,165
        第8特定期間                1,808,323,198              1,982,743,637              11,808,035,726
        第9特定期間                5,983,970,410              1,769,625,830              16,022,380,306
       第10特定期間                27,482,891,211               1,964,184,082              41,541,087,435
       第11特定期間                65,143,017,341               3,116,234,875             103,567,869,901
       第12特定期間                60,837,739,491               8,686,872,935             155,718,736,457
       第13特定期間               106,579,923,699               20,559,625,191              241,739,034,965
       第14特定期間                75,294,160,420              16,013,569,981              301,019,625,404
       第15特定期間                95,476,151,793              29,820,098,083              366,675,679,114
       第16特定期間                55,463,401,093              68,188,840,788              353,950,239,419
       第17特定期間                58,656,322,450              55,434,598,245              357,171,963,624
       第18特定期間                29,336,282,498              66,039,278,750              320,468,967,372
    (注1)本邦外における設定及び解約はありません。
    (注2)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
    ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)

                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1計算期間                 518,902,862              273,099,393              245,803,469
        第2計算期間                 253,716,677              165,210,198              334,309,948
        第3計算期間                 210,547,115              104,659,806              440,197,257
        第4計算期間                 14,638,834              66,459,856              388,376,235
        第5計算期間                 11,115,519              79,378,500              320,113,254
        第6計算期間                 18,597,307              54,442,970              284,267,591
        第7計算期間                  2,254,782              49,336,783              237,185,590
        第8計算期間                 32,476,362              48,933,636              220,728,316
        第9計算期間                  8,014,911              60,338,789              168,404,438
       第10計算期間                  50,988,768              46,615,414              172,777,792
       第11計算期間                 183,340,632               13,195,828              342,922,596
       第12計算期間                  76,120,887              29,089,779              389,953,704
       第13計算期間                 126,129,675               87,941,293              428,142,086
       第14計算期間                 101,556,280               44,420,353              485,278,013
       第15計算期間                 171,656,957               61,746,733              595,188,237
       第16計算期間                 155,416,079              133,118,908              617,485,408
       第17計算期間                 105,672,402              111,496,084              611,661,726
       第18計算期間                  82,679,192              57,009,647              637,331,271
    (注1)本邦外における設定及び解約はありません。
    (注2)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
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    第2【管理及び運営】
    1【申込(販売)手続等】

       ① 申込受付
         販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います(ただし、申込日または
        申込日の翌営業日がニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行のいずれかの休業日と同日の
        場合は、申込みの受付け(スイッチングの場合も含みます)を行いません)。
         原則として午後3時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
                  ※
         金融商品取引所          の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるとき
        は、申込みの受付けを中止することおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります
        (スイッチングの場合も含みます)。
         ※ 金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第
            3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。
       ② 取扱コース
         分配金の受取方法により、「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の2つのコースが
        あります(販売会社によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合があります)。
         分配金再投資コースを選択した場合、販売会社と「自動けいぞく(累積)投資契約」(同様の
        権利義務を規定する名称の異なる契約または規定も含みます)を締結します。なお、販売会社に
        よっては、定期引出契約を締結できる場合があります。
       ③ 申込単位
         各販売会社が定める単位とします。
         ○ 販売会社および販売会社の取扱コースによって異なります。
       ④ 申込価額(発行価額)
         取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
       ⑤ 販売価額
         申込価額に申込手数料および申込手数料にかかる消費税等に相当する金額を加算した価額とし
        ます。
         収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。
       ⑥ 申込手数料
         取得申込受付日の翌営業日の基準価額に3.3%(税抜3.0%)を上限として販売会社が独自に定
        める率をかけた額とします。
         ○ 手数料率は変更となる場合があります。
         分配金再投資コースで収益分配金を再投資する場合、手数料はかかりません。
         償還乗換優遇および換金乗換優遇を受けられる場合があります。
         スイッチングの際の申込手数料は、販売会社が定めるものとします。
         ○ 販売会社によっては、どちらか一方のファンドのみの取扱いとなる場合やスイッチングの取扱
            いを行わない場合があります。
       ⑦ その他
        1.ファンドの取得申込者は、販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のため
         に開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口
         座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、
         当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の
         記載または記録を行うことができます。委託会社は、分割された受益権について、振替機関等
         の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を
         行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規
         定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。
        2.定期引出契約とは、分配金再投資コースにおいて、分配金を再投資せず、定期的に分配金を
         受取るための契約です。
        3.償還乗換優遇とは、償還金の支払いを受けた販売会社で、取得申込みを行う場合に申込手数
         料の無料または割引等の優遇を受けられることです。それらの措置は販売会社が独自に定める
         ことができます。
        4.換金乗換優遇とは、解約(買取)金の支払いを受けた販売会社で、取得申込みを行う場合に
         申込手数料の割引等の優遇を受けられることです。それらの措置は販売会社が独自に定めるこ
         とができます。
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        5.スイッチングとは、保有しているファンドの換金と同時に乗換えるファンドを購入する取引
         です。
          ○ 保有しているファンドの換金の際に税金が差引かれます。税金についての詳細は「第1 
             ファンドの状況 4 手数料等及び税金 (5)課税上の取扱い」をご確認ください。
        6.詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
         問合せください。
          ニッセイアセットマネジメント株式会社
           コールセンター 0120-762-506
           (9:00~17:00 土日祝日・年末年始を除く)
           ホームページ  https://www.nam.co.jp/
    2【換金(解約)手続等】

       ① 換金受付
         販売会社において、原則として毎営業日に換金の受付けを行います(ただし、換金申込日また
        は換金申込日の翌営業日がニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行のいずれかの休業日と
        同日の場合は、換金の受付け(スイッチングの場合も含みます)を行いません)。
         原則として午後3時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
        換金の受付けを中止することおよび既に受付けた換金の受付けを取消すことがあります(スイッ
        チングの場合も含みます)。
       ② 換金方法
         「解約請求」および「買取請求」の2つの方法があります。
       ③ 換金単位
         各販売会社が定める単位とします。
         ○ 販売会社および販売会社の取扱コースによって異なります。
       ④ 換金価額
         <解約請求の場合>
           解約価額:解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
         <買取請求の場合>
           買取価額:買取請求受付日の翌営業日の基準価額とします(税法上の一定の要件を満たして
                いる場合)。それ以外の場合は、買取請求受付日の翌営業日の基準価額から、当
                該買取りに関して当該買取りを行う販売会社にかかる源泉徴収税額に相当する金
                額を差引いた額とします。
           ○ 換金方法および受益者によって課税上の取扱いが異なります。詳細は「第1 ファンドの状
             況 4 手数料等及び税金 (5)課税上の取扱い」をご確認ください。
           ○ 換金手数料はありません。
       ⑤ 信託財産留保額
         ありません。
       ⑥ 支払開始日
         解約請求受付日または買取請求受付日から起算して、原則として7営業日目からお支払いしま
        す。
       ⑦ その他
        1.受益者が解約請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行います。委託会社
         は、解約請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。なお、解約請求を行う
         受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託
         契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該解約にかかる受益権口数と同口数の抹消
         の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減
         少の記載または記録が行われます。
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        2.換金請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該中止以前に行った当日の換金請求を
         撤回することができます。ただし、受益者が換金請求を撤回しない場合には、当該受益権の換
         金価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金請求を受付けたものと
         して前記④の規定に準じて算出した価額とします。
        3.詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
         問合せください。
          ニッセイアセットマネジメント株式会社
           コールセンター 0120-762-506
           (9:00~17:00 土日祝日・年末年始を除く)
           ホームページ  https://www.nam.co.jp/
    3【資産管理等の概要】

      (1)【資産の評価】

        ① 基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除き
         ます)を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の
         資産総額から負債総額を差引いた金額(「純資産総額」といいます)を計算日の受益権総口数
         で割った金額をいいます。
        ② ファンドの主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。
            主な投資資産                   評価方法の概要
          指定投資信託証券            計算日の基準価額で評価します。
        ③ 外貨建資産(外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます)の円換算について
         は、原則として国内における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
        ④ 予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるもの
         とします。
        ⑤ 基準価額は、原則として委託会社の毎営業日に計算されます。
        ⑥ 基準価額につきましては、販売会社または委託会社にお問合せください。また、原則として
         計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
           なお、委託会社へは以下にお問合せください。
           ニッセイアセットマネジメント株式会社
            コールセンター 0120-762-506
            (9:00~17:00 土日祝日・年末年始を除く)
            ホームページ  https://www.nam.co.jp/
      (2)【保管】

          該当事項はありません。
      (3)【信託期間】

          2013年10月31日から2033年10月25日までですが、委託会社は、信託期間終了前に、信託期間
         の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長するこ
         とができます。
      (4)【計算期間】

          計算期間はファンドによって異なり、以下の通りです。
        「毎月決算型」
          毎月26日から翌月25日までとします。
        「年2回決算型」
          毎年4月26日から10月25日まで、および10月26日から翌年4月25日までとします。
          上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます)が休業日の

        とき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるも
        のとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの償還日とします。
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      (5)【その他】
        ① 繰上償還
         1.委託会社は、ファンドが主要投資対象とする投資信託証券である「適格機関投資家私募
           アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド」が存続しないこととなる場
           合には、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、ファンドを終了させます。この場
           合、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
         2.委託会社は、信託期間中において、下記の理由により、受託会社と合意のうえ、この信託
           契約を解約し、ファンドを終了させることができます。この場合、委託会社は、あらかじ
           め、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
          ⅰ.受益権の口数が30億口を下回っている場合
          ⅱ.この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき
          ⅲ.やむを得ない事情が発生したとき
         3.委託会社は、前記2.により解約するときには、書面による決議(以下「書面決議」とい
           います)を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解
           約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までにこの信託契約にかかる知れてい
           る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         4.前記3.の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の
           受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下当該
           4.において同じ)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができま
           す。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
           議について賛成するものとみなします。
         5.前記3.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当
           たる多数をもって行います。
         6.前記3.から5.までの規定は、前記1.の規定に基づき信託契約を解約するとき、ある
           いは委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につき、この信
           託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときに
           は適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合
           であって、前記3.から5.までに規定するこの信託契約の解約の手続きを行うことが困難
           な場合には適用しません。
         7.委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
           い、この信託契約を解約しファンドを終了させます。
         8.委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止した
           ときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。ただし、監督官庁が
           この信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたとき
           は、ファンドは、後記「② 約款の変更等 2.」の書面決議が否決された場合を除き、当
           該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
         9.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がそ
           の任務に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託
           会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任
           した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、後記「② 約款の変更
           等」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合
           を除き、受託会社を解任することはできないものとします。委託会社が新受託会社を選任で
           きないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。
         10.償還金については、原則として償還日から起算して5営業日目(償還日が休業日の場合に
           は翌営業日から起算して5営業日目)までにお支払いします。
        ② 約款の変更等
         1.委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
           きは、受託会社と合意のうえ、約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合(投
           資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」
           をいいます。以下同じ)を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しよう
           とする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、約款は当該「② 約款の変更等」
           に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
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         2.委託会社は、前記1.の事項(前記1.の変更事項にあってはその変更の内容が重大なも
           のに該当する場合に限り、併合の事項にあってはその併合が受益者の利益におよぼす影響が
           軽微なものに該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます)に
           ついて、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大
           な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、
           この約款にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議
           の通知を発します。
         3.前記2.の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の
           受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下当該
           3.において同じ)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができま
           す。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
           議に賛成するものとみなします。
         4.前記2.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当
           たる多数をもって行います。
         5.書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
         6.前記2.から5.までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合
           において、当該提案につき、この約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録によ
           り同意の意思表示をしたときには適用しません。
         7.前記1.から6.までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決
           された場合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の
           書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
         8.委託会社は、監督官庁の命令に基づいて約款を変更しようとするときは、前記1.から
           7.までの規定にしたがいます。
        ③ 反対者の買取請求の不適用
           ファンドは、受益者からの換金請求に対して、この信託契約の一部を解約することにより公
         正な価格をもって支払いに応じることができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないもの
         として、前記「① 繰上償還」に規定する信託契約の解約または前記「② 約款の変更等」に
         規定する重大な約款の変更等を行う場合の書面決議において反対した受益者からの買取請求を
         受付けません。
        ④ 公告
           電子公告により行い、委託会社のホームページ(https://www.nam.co.jp/)に掲載します。
           ○ 電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の
             公告は、日本経済新聞に掲載します。
        ⑤ 運用報告書の作成
           委託会社は、ファンドの4月および10月の計算期間の末日毎および償還時に期間中の運用経
         過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
           ・交付運用報告書は、販売会社を通じてファンドの知れている受益者に交付します。
           ・運用報告書(全体版)は、委託会社のホームページ(https://www.nam.co.jp/)に掲載し
            ます。ただし、受益者から運用報告書(全体版)の交付の請求があった場合には、交付し
            ます。
        ⑥ 信託事務処理の再信託
           受託会社は、ファンドにかかる信託事務の処理の一部について、株式会社日本カストディ銀
         行と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契
         約書類に基づいて所定の事務を行います。
        ⑦ 関係法人との契約の更改等に関する手続き
           委託会社と販売会社との間で締結された「受益権の募集・販売の取扱等に関する契約」は、
         契約期間満了の3ヵ月前までに委託会社、販売会社いずれかにより別段の意思表示がない限
         り、1年毎に自動更新されます。
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    4【受益者の権利等】
       受益者の有する主な権利は以下の通りです。
      (1)収益分配金に対する請求権
         受益者には、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利があります。
         分配金受取コースの場合、税金を差引いた後、原則として決算日から起算して5営業日目まで
        に販売会社において支払いを開始します。ただし、受益者が、収益分配金について支払開始日か
        ら5年間支払いを請求しないときは、その権利を失います。
         分配金再投資コースの場合、税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。再投資
        により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      (2)償還金に対する請求権
         受益者には、持分に応じて償還金を請求する権利があります。原則として償還日から起算して
        5営業日目(償還日が休業日の場合には翌営業日から起算して5営業日目)までに販売会社にお
        いて支払いを開始します。ただし、受益者が、償還金について支払開始日から10年間支払いを請
        求しないときは、その権利を失います。
      (3)解約請求権
         受益者には、持分に応じて解約請求する権利があります。権利行使の方法等については、前記
        「2 換金(解約)手続等」の項をご参照ください。
      (4)帳簿閲覧権
         受益者は委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する法令で定められた帳
        簿書類の閲覧を請求することができます。
      (5)書面決議における議決権
         委託会社が、書面決議において信託契約の解約(監督官庁の命令による解約等の場合を除きま
        す)または重大な約款の変更等を行おうとする場合において、受益者は、受益権の口数に応じて
        議決権を有し、これを行使することができます。
      (6)他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
          受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことはできま
        せん。
          ① 他の受益者の氏名または名称および住所
          ② 他の受益者が有する受益権の内容
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    第3【ファンドの経理状況】
                    ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)

     1)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大

     蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12
     年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     2)当ファンドの計算期間は6か月未満であるため、財務諸表は6か月(特定期間)ごとに作成してお

     ります。
     3)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2022年4月26日か

     ら2022年10月25日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けておりま
     す。
                    ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)

     1)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大

     蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12
     年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     2)当ファンドの計算期間は6か月であるため、財務諸表は6か月ごとに作成しております。

     3)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第18期計算期間(2022年4月26

     日から2022年10月25日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けてお
     ります。
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    1【財務諸表】
      【ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)】
      (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:円)
                                 第17特定期間              第18特定期間
                                2022年4月25日現在              2022年10月25日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                              994,240,355              530,638,067
        コール・ローン                            2,905,828,861              2,266,893,720
        投資信託受益証券                           121,429,419,586               88,209,307,191
                                        10,007              10,006
        親投資信託受益証券
        流動資産合計                           125,329,498,809               91,006,848,984
       資産合計                             125,329,498,809               91,006,848,984
     負債の部
       流動負債
        未払収益分配金
                                     1,071,515,890               961,406,902
        未払解約金                              864,450,008              244,950,977
        未払受託者報酬                               3,392,247              2,354,931
        未払委託者報酬                              104,481,101               70,902,700
                                        142,842              105,499
        その他未払費用
        流動負債合計
                                     2,043,982,088              1,279,721,009
       負債合計                              2,043,982,088              1,279,721,009
     純資産の部
       元本等
        元本                           357,171,963,624              320,468,967,372
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                         △ 233,886,446,903             △ 230,741,839,397
                                     3,707,818,782                    -
          (分配準備積立金)
        元本等合計                           123,285,516,721               89,727,127,975
       純資産合計                             123,285,516,721               89,727,127,975
     負債純資産合計                              125,329,498,809               91,006,848,984
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      (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位:円)
                                 第17特定期間              第18特定期間
                                自 2021年10月26日              自 2022年4月26日
                                至 2022年4月25日              至 2022年10月25日
     営業収益
       受取配当金                              4,016,717,897              1,778,573,598
       受取利息                                  31,566              15,800
                                    10,790,043,569             △ 16,932,605,994
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                             14,806,793,032             △ 15,154,016,596
     営業費用
       支払利息                                 647,100              480,026
       受託者報酬                                18,956,258              16,898,874
       委託者報酬                               581,421,170              513,067,740
                                        825,142              769,232
       その他費用
       営業費用合計                               601,849,670              531,215,872
     営業利益又は営業損失(△)                               14,204,943,362             △ 15,685,232,468
     経常利益又は経常損失(△)                               14,204,943,362             △ 15,685,232,468
     当期純利益又は当期純損失(△)                               14,204,943,362             △ 15,685,232,468
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      170,693,515             △ 296,366,771
     約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
     期首剰余金又は期首欠損金(△)                             △ 235,981,532,666             △ 233,886,446,903
     剰余金増加額又は欠損金減少額                               37,428,568,258              44,620,915,426
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                    37,428,568,258              44,620,915,426
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          -              -
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                               39,515,895,048              20,221,364,068
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          -              -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                    39,515,895,048              20,221,364,068
       額
                                     9,851,837,294              5,866,078,155
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金(△)                             △ 233,886,446,903             △ 230,741,839,397
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      (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                       第18特定期間
              項目                        自 2022年4月26日
                                      至 2022年10月25日
     1.   有価証券の評価基準及び評価方法                 投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
                         親投資信託受益証券

                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
         収益及び費用の計上基準

     2.                    受取配当金
                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                              第17特定期間                  第18特定期間
             項目
                             2022年4月25日現在                 2022年10月25日現在
     1.   期首元本額                         353,950,239,419円                  357,171,963,624円
        期中追加設定元本額                         58,656,322,450円                  29,336,282,498円
        期中一部解約元本額                         55,434,598,245円                  66,039,278,750円
     2.   受益権の総数                         357,171,963,624口                  320,468,967,372口

     3.   元本の欠損                 純資産額が元本総額を下回ってお                  純資産額が元本総額を下回ってお

                         り、その差額は233,886,446,903円で                  り、その差額は230,741,839,397円で
                         あります。                  あります。
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                              第17特定期間                  第18特定期間
              項目               自 2021年10月26日                  自 2022年4月26日
                             至 2022年4月25日                 至 2022年10月25日
     1.    分配金の計算過程                (自2021年10月26日 至2021年11月                  (自2022年4月26日 至2022年5月25
                         25日)                  日)
                         計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                         当等収益(645,057,536円)、費用控                  当等収益(215,178,797円)、費用控
                         除後、繰越欠損金補填後の有価証券                  除後、繰越欠損金補填後の有価証券
                         売買等損益(0円)、収益調整金                  売買等損益(0円)、収益調整金
                         (37,285,178,486円)及び分配準備                  (30,338,108,076円)及び分配準備
                         積立金(0円)より分配対象収益は                  積立金(3,429,301,262円)より分配
                         37,930,236,022円(1万口当たり                  対象収益は33,982,588,135円(1万口
                         1,079.44円)であり、うち                  当たり1,007.80円)であり、うち
                         1,756,944,897円(1万口当たり50                  1,011,583,124円(1万口当たり30
                         円)を分配金額としております。                  円)を分配金額としております。
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                         (自2021年11月26日 至2021年12月                  (自2022年5月26日 至2022年6月27
                         27日)                  日)
                         計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                         当等収益(584,663,307円)、費用控                  当等収益(285,828,387円)、費用控
                         除後、繰越欠損金補填後の有価証券                  除後、繰越欠損金補填後の有価証券
                         売買等損益(0円)、収益調整金                  売買等損益(0円)、収益調整金
                         (35,947,438,435円)及び分配準備                  (29,759,487,155円)及び分配準備
                         積立金(0円)より分配対象収益は                  積立金(2,547,824,120円)より分配
                         36,532,101,742円(1万口当たり                  対象収益は32,593,139,662円(1万口
                         1,046.29円)であり、うち                  当たり986.51円)であり、うち
                         1,745,790,126円(1万口当たり50                  991,167,682円(1万口当たり30円)
                         円)を分配金額としております。                  を分配金額としております。
                         (自2021年12月28日 至2022年1月25                  (自2022年6月28日 至2022年7月25

                         日)                  日)
                         計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                         当等収益(563,504,534円)、費用控                  当等収益(289,565,860円)、費用控
                         除後、繰越欠損金補填後の有価証券                  除後、繰越欠損金補填後の有価証券
                         売買等損益(0円)、収益調整金                  売買等損益(0円)、収益調整金
                         (34,657,186,742円)及び分配準備                  (29,413,887,939円)及び分配準備
                         積立金(0円)より分配対象収益は                  積立金(1,797,140,066円)より分配
                         35,220,691,276円(1万口当たり                  対象収益は31,500,593,865円(1万口
                         1,012.68円)であり、うち                  当たり965.43円)であり、うち
                         1,738,980,096円(1万口当たり50                  978,852,757円(1万口当たり30円)
                         円)を分配金額としております。                  を分配金額としております。
                         (自2022年1月26日 至2022年2月25                  (自2022年7月26日 至2022年8月25

                         日)                  日)
                         計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                         当等収益(562,434,654円)、費用控                  当等収益(199,183,960円)、費用控
                         除後、繰越欠損金補填後の有価証券                  除後、繰越欠損金補填後の有価証券
                         売買等損益(0円)、収益調整金                  売買等損益(0円)、収益調整金
                         (33,808,562,643円)及び分配準備                  (29,055,287,339円)及び分配準備
                         積立金(0円)より分配対象収益は                  積立金(1,080,090,641円)より分配
                         34,370,997,297円(1万口当たり                  対象収益は30,334,561,940円(1万口
                         978.86円)であり、うち                  当たり941.67円)であり、うち
                         1,755,657,536円(1万口当たり50                  966,410,623円(1万口当たり30円)
                         円)を分配金額としております。                  を分配金額としております。
                         (自2022年2月26日 至2022年3月25                  (自2022年8月26日 至2022年9月26

                         日)                  日)
                         計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                         当等収益(645,543,539円)、費用控                  当等収益(194,468,562円)、費用控
                         除後、繰越欠損金補填後の有価証券                  除後、繰越欠損金補填後の有価証券
                         売買等損益(0円)、収益調整金                  売買等損益(0円)、収益調整金
                         (33,137,030,078円)及び分配準備                  (28,767,658,138円)及び分配準備
                         積立金(0円)より分配対象収益は                  積立金(305,385,047円)より分配対
                         33,782,573,617円(1万口当たり                  象収益は29,267,511,747円(1万口当
                         947.38円)であり、うち                  たり917.81円)であり、うち
                         1,782,948,749円(1万口当たり50                  956,657,067円(1万口当たり30円)
                         円)を分配金額としております。                  を分配金額としております。
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                         (自2022年3月26日 至2022年4月25                  (自2022年9月27日 至2022年10月25
                         日)                  日)
                         計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                         当等収益(648,252,046円)、費用控                  当等収益(211,011,361円)、費用控
                         除後、繰越欠損金補填後の有価証券                  除後、繰越欠損金補填後の有価証券
                         売買等損益(4,131,082,626円)、収                  売買等損益(0円)、収益調整金
                         益調整金(32,057,826,134円)及び                  (28,452,412,517円)及び分配準備
                         分配準備積立金(0円)より分配対象                  積立金(0円)より分配対象収益は
                         収益は36,837,160,806円(1万口当た                  28,663,423,878円(1万口当たり
                         り1,031.36円)であり、うち                  894.42円)であり、うち961,406,902
                         1,071,515,890円(1万口当たり30                  円(1万口当たり30円)を分配金額と
                         円)を分配金額としております。                  しております。
    (金融商品に関する注記)

    1.金融商品の状況に関する事項
                              第17特定期間                  第18特定期間
              項目               自 2021年10月26日                  自 2022年4月26日
                             至 2022年4月25日                 至 2022年10月25日
     1.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法                  同左
                         人に関する法律第2条第4項に定める
                         証券投資信託であり、信託約款に規
                         定する「運用の基本方針」に従い、
                         有価証券等の金融商品に対して投資
                         として運用することを目的としてお
                         ります。
     2.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種                  同左

         に係るリスク                 類は、有価証券、コール・ローン等
                         の金銭債権及び金銭債務でありま
                         す。投資信託受益証券及び親投資信
                         託受益証券の価格変動リスク、為替
                         変動リスク、金利変動リスク等の市
                         場リスク、信用リスク及び流動性リ
                         スク等のリスクに晒されておりま
                         す。
     3.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資                  同左

                         信託及び投資法人に関する法律及び
                         同施行規則、投資信託協会の諸規
                         則、信託約款、取引権限及び管理体
                         制等を定めた社内規則に従い、運用
                         部門が決裁担当者の承認を得て行っ
                         ております。また、リスク管理部門
                         が日々遵守状況を確認し、市場リス
                         ク、信用リスク及び流動性リスク等
                         のモニターを行い、問題があると判
                         断した場合は速やかに対応できる体
                         制となっております。
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    2.金融商品の時価等に関する事項
                              第17特定期間                  第18特定期間
              項目
                             2022年4月25日現在                 2022年10月25日現在
     1.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則とし                  同左
         差額                 てすべて時価で評価しているため、
                         貸借対照表計上額と時価との差額は
                         ありません。
     2.   時価の算定方法                 (1)有価証券                  同左

                         「(重要な会計方針に係る事項に関
                         する注記)」にて記載しておりま
                         す。
                         (2)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (3)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品(コール・ロー
                         ン等の金銭債権及び金銭債務)は短
                         期間で決済されるため、時価は帳簿
                         価額と近似していることから、当該
                         帳簿価額によっております。
     3.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一                  同左

         ついての補足説明                 定の前提条件等を採用しているた
                         め、異なる前提条件等によった場
                         合、当該価額が異なることもありま
                         す。
    (有価証券に関する注記)

    売買目的有価証券
                              第17特定期間                  第18特定期間
                             2022年4月25日現在                 2022年10月25日現在
             種類
                              最終計算期間の                  最終計算期間の
                              損益に含まれた                  損益に含まれた
                              評価差額(円)                  評価差額(円)
     投資信託受益証券                              6,774,086,965                 △1,586,593,672
     親投資信託受益証券                                   -                 △1
     合計                              6,774,086,965                 △1,586,593,673
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (1口当たり情報に関する注記)
                              第17特定期間                  第18特定期間
                             2022年4月25日現在                 2022年10月25日現在
     1口当たり純資産額                                0.3452円                  0.2800円
     (1万口当たり純資産額)                                (3,452円)                  (2,800円)
      (4)【附属明細表】

    第1 有価証券明細表
    (1)株式
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券

                                                   2022年10月25日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  (円)          (円)
     投資信託受益証券          適格機関投資家私募 アライア
                ンス・バーンスタイン・コクサ                 94,402,083,895          88,209,307,191
                イ・リート・ファンド
     投資信託受益証券 合計                           94,402,083,895          88,209,307,191
     親投資信託受益証券          ニッセイマネーストック マ
                                     9,995         10,006
                ザーファンド
     親投資信託受益証券 合計                                9,995         10,006
     合計                                     88,209,317,197
    (注)投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第2 信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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      【ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)】
      (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:円)
                                   第17期              第18期
                                2022年4月25日現在              2022年10月25日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                              12,910,792               3,590,389
        コール・ローン                              37,733,886              15,338,197
        投資信託受益証券                            1,195,150,232              1,074,441,770
                                        10,007              10,006
        親投資信託受益証券
        流動資産合計                            1,245,804,917              1,093,380,362
       資産合計                              1,245,804,917              1,093,380,362
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                              27,866,040               1,072,192
        未払受託者報酬                                181,560              184,348
        未払委託者報酬                               5,145,846              5,224,493
                                        57,071              57,641
        その他未払費用
        流動負債合計                              33,250,517               6,538,674
       負債合計                                33,250,517               6,538,674
     純資産の部
       元本等
        元本                              611,661,726              637,331,271
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                            600,892,674              449,510,417
                                      310,942,983              296,686,613
          (分配準備積立金)
        元本等合計                            1,212,554,400              1,086,841,688
       純資産合計                              1,212,554,400              1,086,841,688
     負債純資産合計                               1,245,804,917              1,093,380,362
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      (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位:円)
                                   第17期              第18期
                                自 2021年10月26日              自 2022年4月26日
                                至 2022年4月25日              至 2022年10月25日
     営業収益
       受取配当金                                38,584,456              19,587,765
       受取利息                                   309              182
                                      106,941,680             △ 181,186,228
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                               145,526,445             △ 161,598,281
     営業費用
       支払利息                                  6,013              5,582
       受託者報酬                                 181,560              184,348
       委託者報酬                                5,145,846              5,224,493
                                        57,356              58,118
       その他費用
       営業費用合計                                5,390,775              5,472,541
     営業利益又は営業損失(△)                                140,135,670             △ 167,070,822
     経常利益又は経常損失(△)                                140,135,670             △ 167,070,822
     当期純利益又は当期純損失(△)                                140,135,670             △ 167,070,822
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       6,984,031             △ 5,847,127
     約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
     期首剰余金又は期首欠損金(△)                                467,260,818              600,892,674
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 85,051,194              65,569,068
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          -              -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      85,051,194              65,569,068
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 84,570,977              55,727,630
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                      84,570,977              55,727,630
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          -              -
       額
                                          -              -
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金(△)                                600,892,674              449,510,417
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      (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                         第18期
              項目                        自 2022年4月26日
                                      至 2022年10月25日
     1.   有価証券の評価基準及び評価方法                 投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
                         親投資信託受益証券

                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
         収益及び費用の計上基準

     2.                    受取配当金
                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                                第17期                  第18期
              項目
                             2022年4月25日現在                 2022年10月25日現在
     1.   期首元本額                           617,485,408円                  611,661,726円
        期中追加設定元本額                           105,672,402円                  82,679,192円
        期中一部解約元本額                           111,496,084円                  57,009,647円
     2.   受益権の総数                           611,661,726口                  637,331,271口

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                                第17期                  第18期
              項目               自 2021年10月26日                  自 2022年4月26日
                             至 2022年4月25日                 至 2022年10月25日
     1.    分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                         当等収益(34,183,651円)、費用控                  当等収益(13,686,334円)、費用控
                         除後、繰越欠損金補填後の有価証券                  除後、繰越欠損金補填後の有価証券
                         売買等損益(78,360,709円)、収益                  売買等損益(0円)、収益調整金
                         調整金(981,107,068円)及び分配準                  (1,064,321,009円)及び分配準備積
                         備積立金(198,398,623円)より分配                  立金(283,000,279円)より分配対象
                         対象収益は1,292,050,051円(1万口                  収益は1,361,007,622円(1万口当た
                         当たり21,123.60円)のため、基準価                  り21,354.79円)のため、基準価額の
                         額の水準、市場動向等を勘案して分                  水準、市場動向等を勘案して分配は
                         配は見送り(0円)としております。                  見送り(0円)としております。
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    (金融商品に関する注記)
    1.金融商品の状況に関する事項
                                第17期                  第18期
              項目
                             自 2021年10月26日                  自 2022年4月26日
                             至 2022年4月25日                 至 2022年10月25日
         金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法                  同左
     1.
                         人に関する法律第2条第4項に定める
                         証券投資信託であり、信託約款に規
                         定する「運用の基本方針」に従い、
                         有価証券等の金融商品に対して投資
                         として運用することを目的としてお
                         ります。
         金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種                  同左

     2.
         に係るリスク                 類は、有価証券、コール・ローン等
                         の金銭債権及び金銭債務でありま
                         す。投資信託受益証券及び親投資信
                         託受益証券の価格変動リスク、為替
                         変動リスク、金利変動リスク等の市
                         場リスク、信用リスク及び流動性リ
                         スク等のリスクに晒されておりま
                         す。
     3.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資                  同左

                         信託及び投資法人に関する法律及び
                         同施行規則、投資信託協会の諸規
                         則、信託約款、取引権限及び管理体
                         制等を定めた社内規則に従い、運用
                         部門が決裁担当者の承認を得て行っ
                         ております。また、リスク管理部門
                         が日々遵守状況を確認し、市場リス
                         ク、信用リスク及び流動性リスク等
                         のモニターを行い、問題があると判
                         断した場合は速やかに対応できる体
                         制となっております。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    2.金融商品の時価等に関する事項
                                第17期                  第18期
              項目
                             2022年4月25日現在                 2022年10月25日現在
     1.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則とし                  同左
         差額                 てすべて時価で評価しているため、
                         貸借対照表計上額と時価との差額は
                         ありません。
     2.   時価の算定方法                 (1)有価証券                  同左

                         「(重要な会計方針に係る事項に関
                         する注記)」にて記載しておりま
                         す。
                         (2)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (3)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品(コール・ロー
                         ン等の金銭債権及び金銭債務)は短
                         期間で決済されるため、時価は帳簿
                         価額と近似していることから、当該
                         帳簿価額によっております。
     3.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一                  同左

         ついての補足説明                 定の前提条件等を採用しているた
                         め、異なる前提条件等によった場
                         合、当該価額が異なることもありま
                         す。
    (有価証券に関する注記)

    売買目的有価証券
                                第17期                  第18期
                             2022年4月25日現在                 2022年10月25日現在
             種類
                                当期の                  当期の
                              損益に含まれた                  損益に含まれた
                              評価差額(円)                  評価差額(円)
     投資信託受益証券                               102,258,773                 △179,234,338
     親投資信託受益証券                                   △1                  △1
     合計                               102,258,772                 △179,234,339
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (1口当たり情報に関する注記)
                                第17期                  第18期
                             2022年4月25日現在                 2022年10月25日現在
     1口当たり純資産額                                1.9824円                  1.7053円
     (1万口当たり純資産額)                               (19,824円)                  (17,053円)
      (4)【附属明細表】

    第1 有価証券明細表
    (1)株式
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券

                                                   2022年10月25日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  (円)          (円)
     投資信託受益証券          適格機関投資家私募 アライア
                ンス・バーンスタイン・コクサ                 1,149,873,470          1,074,441,770
                イ・リート・ファンド
     投資信託受益証券 合計                            1,149,873,470          1,074,441,770
     親投資信託受益証券          ニッセイマネーストック マ
                                     9,995         10,006
                ザーファンド
     親投資信託受益証券 合計                                9,995         10,006
     合計                                      1,074,451,776
    (注)投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第2 信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (参考)
    「ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)」、「ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)」は、「適格機関投
    資家私募 アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド」投資信託証券及び「ニッセイマネーストッ
    ク マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」及
    び「親投資信託受益証券」は、すべて同投資信託の受益証券及び同親投資信託の受益証券であります。
    開示対象ファンドの開示対象期間末日(以下、「計算日」という。)における直近の同投資信託及び同親投資信託の状況
    は以下の通りでありますが、それらは監査意見の対象外であります。
    「 適格機関投資家私募 アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド                                           」の状況

     「適格機関投資家私募 アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド」は、アライアン

    ス・バーンスタイン株式会社が運用する追加型証券投資信託であり、同投資信託の特定期間は原則として、
    毎年1月16日から7月15日まで及び7月16日から翌年1月15日までであります。
    1財務諸表

    適格機関投資家私募 アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド
    (1)貸借対照表
                                                       (単位:円)
                                    前期               当期
                                (2022年    1月17日現在)           (2022年    7月15日現在)
    資産の部
      流動資産
       コール・ローン                                   9,933               10,002
       親投資信託受益証券                              114,457,569,566               102,115,881,523
                                        737,200,000               353,600,000
       未収入金
       流動資産合計                              115,194,779,499               102,469,491,525
      資産合計                                115,194,779,499               102,469,491,525
    負債の部
      流動負債
       未払収益分配金                                672,922,527               301,738,760
       未払受託者報酬                                 4,607,244               3,668,089
       未払委託者報酬                                 58,677,421               47,738,843
                                          117,156               110,637
       その他未払費用
       流動負債合計                                736,324,348               353,256,329
      負債合計                                  736,324,348               353,256,329
    純資産の部
      元本等
       元本                              112,153,754,631               100,579,586,831
       剰余金
         期末剰余金又は期末欠損金(△)                              2,304,700,520               1,536,648,365
                                      14,007,018,370               18,310,710,128
         (分配準備積立金)
       元本等合計                              114,458,455,151               102,116,235,196
      純資産合計                                114,458,455,151               102,116,235,196
    負債純資産合計                                 115,194,779,499               102,469,491,525
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    (2)損益及び剰余金計算書
                                                       (単位:円)
                                    前期               当期
                                 (自 2021年      7月16日         (自 2022年      1月18日
                                 至 2022年       1月17日)          至 2022年       7月15日)
    営業収益
                                      13,068,279,150                2,826,994,426
      有価証券売買等損益
      営業収益合計                                13,068,279,150                2,826,994,426
    営業費用
      支払利息                                      70               36
      受託者報酬                                  26,135,348               23,760,698
      委託者報酬                                  332,525,128               305,045,272
                                          660,000               660,000
      その他費用
      営業費用合計                                  359,320,546               329,466,006
    営業利益又は営業損失(△)                                  12,708,958,604                2,497,528,420
    経常利益又は経常損失(△)                                  12,708,958,604                2,497,528,420
    当期純利益又は当期純損失(△)                                  12,708,958,604                2,497,528,420
    一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                        168,803,829               △32,163,112
    に伴う当期純損失金額の分配額(△)
    期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 △6,300,503,100                 2,304,700,520
    剰余金増加額又は欠損金減少額                                   463,734,831               298,593,873
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額                                  463,734,831               178,709,883
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額                                      -           119,883,990
    剰余金減少額又は欠損金増加額                                   158,354,878               666,717,511
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額                                   5,778,872              613,765,642
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額                                  152,576,006                52,951,869
                                       4,240,331,108               2,929,620,049
    分配金
    期末剰余金又は期末欠損金(△)                                  2,304,700,520               1,536,648,365
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    (3)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                         当期
                                     (自  2022年    1月18日
            項目
                                     至   2022年    7月15日)
    1. 運用資産の評価基準及び評価方法                  (1)親投資信託受益証券
                        基準価額で評価しております。
    2. 収益及び費用の計上基準                  (1)有価証券売買等損益

                        約定日基準で計上しております。
    3. その他                   当ファンドの特定期間は、前期末が休日のため、2022年1月18日から2022年7月15

                       日までとなっております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

                 前期                            当期
              (自  2021年    7月16日                      (自  2022年    1月18日
              至   2022年    1月17日)                       至   2022年    7月15日)
     会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリ                            同左
    スクがある項目を識別していないため、注記を省略しており
    ます。
    (貸借対照表に関する注記)

                 前期                            当期
             (2022年    1月17日現在)                        (2022年    7月15日現在)
    1.   特定期間の末日における受益権の総数                          1.   特定期間の末日における受益権の総数
                        112,153,754,631口                            100,579,586,831口
    2.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          2.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1口当たり純資産額                     1.0205円        1口当たり純資産額                     1.0153円
        (10,000口当たり純資産額                    10,205円)        (10,000口当たり純資産額                    10,153円)
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                 前期                            当期
              (自  2021年    7月16日                      (自  2022年    1月18日
              至   2022年    1月17日)                       至   2022年    7月15日)
    1.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          1.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              -円                            -円
    2.   分配金の計算過程                          2.   分配金の計算過程

        2021年7月16日から2021年8月16日まで                             2022年1月18日から2022年2月15日まで
        計算期末における分配対象金額15,827,050,976円                             計算期末における分配対象金額20,625,453,347円
       (10,000口当たり1,284円)のうち、739,437,764円                            (10,000口当たり1,845円)のうち、670,452,923円
       (10,000口当たり60円)を分配金額としております。                            (10,000口当たり60円)を分配金額としております。
              項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額                            費用控除後の配当等収益額
                               A                            A
                         243,740,994円                            170,614,804円
       費用控除後・繰越欠損金補填後                        B    費用控除後・繰越欠損金補填後                        B
       の有価証券売買等損益額                      -円      の有価証券売買等損益額                       -円
       収益調整金額                            収益調整金額
                                C                              C 
                        6,748,513,180円                            6,655,084,499円
       分配準備積立金額                        D    分配準備積立金額                        D
                        8,834,796,802円                            13,799,754,044円
       当ファンドの分配対象収益額                            当ファンドの分配対象収益額
                           E=A+B+C+D                            E=A+B+C+D
                       15,827,050,976円                            20,625,453,347円
       当ファンドの期末残存口数                        F    当ファンドの期末残存口数                        F
                       123,239,627,405口                            111,742,153,936口
       10,000口当たりの収益分配対象                            10,000口当たりの収益分配対象
                         G=E/F×10,000                            G=E/F×10,000
       額                     1,284円       額                     1,845円
       10,000口当たりの分配額                        H    10,000口当たりの分配額                        H
                              60円                            60円
       収益分配金金額                            収益分配金金額
                         I=F×H/10,000                            I=F×H/10,000
                         739,437,764円                            670,452,923円
        2021年8月17日から2021年9月15日まで                             2022年2月16日から2022年3月15日まで
        計算期末における分配対象金額15,125,777,078円                             計算期末における分配対象金額20,181,944,614円
       (10,000口当たり1,245円)のうち、728,789,495円                            (10,000口当たり1,822円)のうち、664,541,281円
       (10,000口当たり60円)を分配金額としております。                            (10,000口当たり60円)を分配金額としております。
              項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額                        A    費用控除後の配当等収益額                        A
                         255,113,551円                            400,124,560円
       費用控除後・繰越欠損金補填後                        B    費用控除後・繰越欠損金補填後                        B
       の有価証券売買等損益額                      -円      の有価証券売買等損益額                       -円
       収益調整金額                         C     収益調整金額                         C 
                        6,703,058,771円                            6,771,589,515円
       分配準備積立金額                        D    分配準備積立金額                        D
                        8,167,604,756円                            13,010,230,539円
       当ファンドの分配対象収益額                    E=A+B+C+D        当ファンドの分配対象収益額                    E=A+B+C+D
                       15,125,777,078円                            20,181,944,614円
       当ファンドの期末残存口数                        F    当ファンドの期末残存口数                        F
                       121,464,915,898口                            110,756,880,258口
       10,000口当たりの収益分配対象                  G=E/F×10,000          10,000口当たりの収益分配対象                  G=E/F×10,000
       額                     1,245円       額                     1,822円
       10,000口当たりの分配額                        H    10,000口当たりの分配額                        H
                              60円                            60円
                                 59/131


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       収益分配金金額                  I=F×H/10,000          収益分配金金額                  I=F×H/10,000
                         728,789,495円                            664,541,281円
        2021年9月16日から2021年10月15日まで                             2022年3月16日から2022年4月15日まで
        計算期末における分配対象金額19,536,596,332円                             計算期末における分配対象金額28,003,963,557円
       (10,000口当たり1,635円)のうち、716,748,473円                            (10,000口当たり2,510円)のうち、669,235,935円
       (10,000口当たり60円)を分配金額としております。                            (10,000口当たり60円)を分配金額としております。
              項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額                        A    費用控除後の配当等収益額                        A
                         464,852,637円                            654,226,459円
       費用控除後・繰越欠損金補填後                        B    費用控除後・繰越欠損金補填後                        B
       の有価証券売買等損益額                 4,910,907,250円           の有価証券売買等損益額                 7,687,403,435円
       収益調整金額                         C     収益調整金額                         C 
                        6,642,690,436円                            7,059,501,789円
       分配準備積立金額                        D    分配準備積立金額                        D
                        7,518,146,009円                            12,602,831,874円
       当ファンドの分配対象収益額                    E=A+B+C+D        当ファンドの分配対象収益額                    E=A+B+C+D
                       19,536,596,332円                            28,003,963,557円
       当ファンドの期末残存口数                        F    当ファンドの期末残存口数                        F
                       119,458,078,868口                            111,539,322,592口
       10,000口当たりの収益分配対象                  G=E/F×10,000          10,000口当たりの収益分配対象                  G=E/F×10,000
       額                            額
                            1,635円                            2,510円
       10,000口当たりの分配額                        H    10,000口当たりの分配額                        H
                              60円                            60円
       収益分配金金額                  I=F×H/10,000          収益分配金金額                  I=F×H/10,000
                         716,748,473円                            669,235,935円
        2021年10月16日から2021年11月15日まで                             2022年4月16日から2022年5月16日まで
        計算期末における分配対象金額19,736,762,468円                             計算期末における分配対象金額26,127,682,798円
       (10,000口当たり1,701円)のうち、695,985,303円                            (10,000口当たり2,475円)のうち、316,694,017円
       (10,000口当たり60円)を分配金額としております。                            (10,000口当たり30円)を分配金額としております。
              項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額                        A    費用控除後の配当等収益額                        A
                         244,089,708円                            256,841,376円
       費用控除後・繰越欠損金補填後                        B    費用控除後・繰越欠損金補填後                        B
       の有価証券売買等損益額                 1,217,321,848円           の有価証券売買等損益額                       -円
       収益調整金額                         C     収益調整金額                         C 
                        6,522,293,754円                            6,787,560,582円
       分配準備積立金額                        D    分配準備積立金額                        D
                       11,753,057,158円                            19,083,280,840円
       当ファンドの分配対象収益額                    E=A+B+C+D        当ファンドの分配対象収益額                    E=A+B+C+D
                       19,736,762,468円                            26,127,682,798円
       当ファンドの期末残存口数                        F    当ファンドの期末残存口数                        F
                       115,997,550,576口                            105,564,672,453口
       10,000口当たりの収益分配対象                  G=E/F×10,000          10,000口当たりの収益分配対象                  G=E/F×10,000
       額                     1,701円       額                     2,475円
       10,000口当たりの分配額                        H    10,000口当たりの分配額                        H
                              60円                            30円
       収益分配金金額                  I=F×H/10,000          収益分配金金額                  I=F×H/10,000
                         695,985,303円                            316,694,017円
        2021年11月16日から2021年12月15日まで                             2022年5月17日から2022年6月15日まで
        計算期末における分配対象金額19,062,994,213円                             計算期末における分配対象金額25,230,046,885円
       (10,000口当たり1,666円)のうち、686,447,546円                            (10,000口当たり2,465円)のうち、306,957,133円
       (10,000口当たり60円)を分配金額としております。                            (10,000口当たり30円)を分配金額としております。
              項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額                        A    費用控除後の配当等収益額                        A
                         282,048,536円                            212,395,104円
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       費用控除後・繰越欠損金補填後                        B    費用控除後・繰越欠損金補填後                        B
       の有価証券売買等損益額                      -円      の有価証券売買等損益額                       -円
       収益調整金額                         C     収益調整金額                         C 
                        6,579,295,865円                            6,636,188,274円
       分配準備積立金額                        D    分配準備積立金額                        D
                       12,201,649,812円                            18,381,463,507円
       当ファンドの分配対象収益額                    E=A+B+C+D        当ファンドの分配対象収益額                    E=A+B+C+D
                       19,062,994,213円                            25,230,046,885円
       当ファンドの期末残存口数                        F    当ファンドの期末残存口数                        F
                       114,407,924,451口                            102,319,044,569口
       10,000口当たりの収益分配対象                  G=E/F×10,000          10,000口当たりの収益分配対象                  G=E/F×10,000
       額                     1,666円       額                     2,465円
       10,000口当たりの分配額                        H    10,000口当たりの分配額                        H
                              60円                            30円
       収益分配金金額                  I=F×H/10,000          収益分配金金額                  I=F×H/10,000
                         686,447,546円                            306,957,133円
        2021年12月16日から2022年1月17日まで                             2022年6月16日から2022年7月15日まで
        計算期末における分配対象金額21,202,207,215円                             計算期末における分配対象金額25,192,532,269円
       (10,000口当たり1,890円)のうち、672,922,527円                            (10,000口当たり2,504円)のうち、301,738,760円
       (10,000口当たり60円)を分配金額としております。                            (10,000口当たり30円)を分配金額としております。
              項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額                        A    費用控除後の配当等収益額                        A
                         523,553,044円                            691,979,028円
       費用控除後・繰越欠損金補填後                        B    費用控除後・繰越欠損金補填後                        B
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
                        2,663,228,000円                                  -円
       収益調整金額                         C     収益調整金額                         C 
                        6,522,266,318円                            6,580,083,381円
       分配準備積立金額                        D    分配準備積立金額                        D
                       11,493,159,853円                            17,920,469,860円
       当ファンドの分配対象収益額                    E=A+B+C+D        当ファンドの分配対象収益額                    E=A+B+C+D
                       21,202,207,215円                            25,192,532,269円
       当ファンドの期末残存口数                        F    当ファンドの期末残存口数                        F
                       112,153,754,631口                            100,579,586,831口
       10,000口当たりの収益分配対象                  G=E/F×10,000          10,000口当たりの収益分配対象                  G=E/F×10,000
       額                     1,890円       額                     2,504円
       10,000口当たりの分配額                        H    10,000口当たりの分配額                        H
                              60円                            30円
       収益分配金金額                  I=F×H/10,000          収益分配金金額                  I=F×H/10,000
                         672,922,527円                            301,738,760円
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)
    1.金融商品の状況に関する事項
                 前期                            当期
              (自  2021年    7月16日                      (自  2022年    1月18日
              至   2022年    1月17日)                       至   2022年    7月15日)
    (1)金融商品に対する取組方針                            (1)金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
    2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
    投資として運用することを目的としております。
    (2)金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            (2)金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「(その他の注
    記)2.売買目的有価証券」に記載しております。これらは
    価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リス
    ク及び流動性リスクにさらされております。
    (3)金融商品に係るリスク管理体制                            (3)金融商品に係るリスク管理体制

     委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
    るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
    イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
    流動性リスクの管理を行っております。
     クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
    基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
    チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
    略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
    ます。
     リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
    その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
    チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
    柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
    るかについては運用管理部がモニターしております。
    (4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            (4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

     金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用                            同左
    しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が
    異なることもあります。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    2.金融商品の時価等に関する事項
                 前期                            当期
             (2022年    1月17日現在)                        (2022年    7月15日現在)
    (1)貸借対照表計上額、時価及びその差額                            (1)貸借対照表計上額、時価及びその差額
     貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
    しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
    ん。
    (2)時価の算定方法                            (2)時価の算定方法

    ① 親投資信託受益証券                            ① 親投資信託受益証券
     「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載し                            同左
    ております。
    ② コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ② コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
    と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
    す。
    (関連当事者との取引に関する注記)

                 前期                            当期
              (自  2021年    7月16日                      (自  2022年    1月18日
              至   2022年    1月17日)                       至   2022年    7月15日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
    般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
    ため、該当事項はありません。
    (重要な後発事象に関する注記)

                                当期
                            (自  2022年    1月18日
                            至   2022年    7月15日)
      該当事項はありません。
    (その他の注記)

    1.元本の移動
                 前期                            当期
             (2022年    1月17日現在)                        (2022年    7月15日現在)
    期首元本額                   124,631,017,314円         期首元本額                   112,153,754,631円
    期中追加設定元本額                    5,166,069,433円        期中追加設定元本額                    6,021,999,537円
    期中一部解約元本額                    17,643,332,116円        期中一部解約元本額                    17,596,167,337円
    2.売買目的有価証券

                                                       (単位:円)
                             前期                    当期
                         (2022年    1月17日現在)                (2022年    7月15日現在)
           種類
                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
        親投資信託受益証券                          6,004,486,261                    5,230,626,210
           合計                      6,004,486,261                    5,230,626,210
    3.デリバティブ取引等関係

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (4)附属明細表
    第1.有価証券明細表
    (1)株式 (2022年           7月15日現在)
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券 (2022年                   7月15日現在)

       種類        通貨             銘柄             口数          評価額       備考
    親投資信託受益        日本円         アライアンス・バーンスタイン・コ                   45,642,462,577          102,115,881,523
    証券                 クサイ・リート・マザーファンド
            小計
                     銘柄数:1                   45,642,462,577          102,115,881,523
                     組入時価比率:100.0%                                  100.0%
            合計                                       102,115,881,523
    (注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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    (参考)
     当ファンドは「アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・マザーファンド」受益証券を主要投
    資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同親投資信託の受
    益証券です。
     なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
    1.「アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・マザーファンド」の状況

     以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
    貸借対照表

                                                       (単位:円)
                                             (2022年    7月15日現在)
    対象年月日
    資産の部
      流動資産
       預金                                                621,479,991
       コール・ローン                                                310,902,989
       投資証券                                              101,851,514,730
       派生商品評価勘定                                                  270,400
                                                       590,985,575
       未収配当金
       流動資産合計                                              103,375,153,685
      資産合計                                               103,375,153,685
    負債の部
      流動負債
       未払解約金                                                357,300,000
                                                           894
       未払利息
       流動負債合計                                                357,300,894
      負債合計                                                 357,300,894
    純資産の部
      元本等
       元本                                              46,044,835,654
       剰余金
                                                     56,973,017,137
         期末剰余金又は期末欠損金(△)
       元本等合計                                              103,017,852,791
      純資産合計                                               103,017,852,791
    負債純資産合計                                                 103,375,153,685
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     (自  2022年    1月18日
            項目
                                     至   2022年    7月15日)
    1. 運用資産の評価基準及び評価方法                  (1)投資証券
                        原則として時価で評価しております。
                        時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場(計算
                       日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                       (2)外国為替予約取引

                        計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
    2. 外貨建資産・負債の本邦通貨への                   信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計

       換算基準                算期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
    3. 収益及び費用の計上基準                  (1)受取配当金

                        受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額
                       を計上しております。
                       (2)有価証券売買等損益

                        約定日基準で計上しております。
                       (3)為替差損益

                        約定日基準で計上しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

                            (自  2022年    1月18日
                            至   2022年    7月15日)
     会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しており
    ます。
    (その他の注記)

                           (2022年    7月15日現在)
    1.   元本の移動
       期首                                              2022年    1月18日
       期首元本額                                             52,819,499,032円
       2022年1月18日より2022年7月15日までの期中追加設定元本額                                              2,863,285,726円
       2022年1月18日より2022年7月15日までの期中一部解約元本額                                              9,637,949,104円
       期末元本額                                             46,044,835,654円
       期末元本額の内訳*
       適格機関投資家私募 アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド                                             45,642,462,577円
       適格機関投資家私募 アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド                                               402,373,077円
       (為替ヘッジあり)
    2.   2022年7月15日における1単位当たりの純資産の額

       1口当たり純資産額                                                 2.2373円
       (10,000口当たり純資産額)                                                (22,373円)
    (注1)*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    附属明細表
    第1.有価証券明細表
    (1)株式 (2022年           7月15日現在)
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券 (2022年                   7月15日現在)

      種類       通貨                 銘柄             券面総額        評価額       備考
    投資証券     米ドル          AGREE   REALTY    CORP   Pfd                251,852       4,772,595.40
                   AMERICAN     CAMPUS    COMMUNITIES                 460,390       29,860,895.40
                   AMERICAN     HOMES   4 RENT   Pfd               92,271       2,362,137.60
                   AMERICAN     HOMES   4 RENT   Pfd               60,901       1,519,479.95
                   APPLE   HOSPITALITY      REIT   INC             1,640,496        24,886,324.32
                   ARMAD   HOFFLER    PROPERTIES      INC            1,245,565        15,594,473.80
                   ARMADA    HOFFLER    PROPERTIES      INC  Pfd          182,527       4,435,406.10
                   BLUEROCK     RESIDENTIAL      GROWTH    REIT   INC  Pfd       47,144       1,178,600.00
                   BLUEROCK     RESIDENTIAL      GROWTH    REIT   INC  Pfd       33,600        840,672.00
                   BRIXMOR    PROPERTY     GROUP   INC             1,029,240        20,461,291.20
                   CEDAR   REALTY    TRUST   INC  Pfd              94,739        701,068.60
                   CEDAR   REALTY    TRUST   INC  Pfd              36,315        236,047.50
                   CENTERSPACE      Pfd                    57,807       1,502,982.00
                   CHATHAM    LODGING    TRUST   Pfd               94,858       1,992,018.00
                   CITY   OFFICE    REIT   INC                1,084,830        13,701,402.90
                   CITY   OFFICE    REIT   INC  Pfd               45,131        956,777.20
                   CTO  REALTY    GROWTH    INC  Pfd               66,050       1,453,100.00
                   CUBESMART                         315,730       13,052,278.20
                   DIAMONDROCK      HOSPITALITY      CO  Pfd            149,250       3,884,231.25
                   DIGITAL    REALTY    TRUST   INC               72,080       8,723,842.40
                   DIGITAL    REALTY    TRUST   INC  Pfd             99,625       2,403,383.38
                   DIGITAL    REALTY    TRUST   INC  Pfd             161,292       4,083,913.44
                   DIGITALBRIDGE       GROUP   INC  Pfd             129,554       3,056,178.86
                   DIGITALBRIDGE       GROUP   INC  Pfd             166,328       3,884,340.94
                   DIGITALBRIDGE       GROUP   INC  Pfd             164,995       3,882,332.35
                   EPR  PROPERTIES                       455,930       21,779,776.10
                   ESSENTIAL     PROPERTIES      REALTY               616,010       13,373,577.10
                   GAMING    AND  LEISURE    PROPERTIES                705,575       33,909,934.50
                   GLADSTONE     COMMERCIAL      CORP   Pfd             79,739       1,913,736.00
                   GLOBAL    MEDICAL    REIT   INC  Pfd              73,443       1,858,372.29
                   GLOBAL    NET  LEASE   INC  Pfd               133,053       3,286,409.10
                   HEALTHCARE      TRUST   INC  Pfd               25,014        575,572.14
                   HERSHA    HOSPITALITY      TRUST   Pfd             67,325       1,376,796.25
                   HERSHA    HOSPITALITY      TRUST   Pfd             72,385       1,470,718.43
                   HERSHA    HOSPITALITY      TRUST   Pfd             54,592       1,130,321.90
                   INDEPENDENCE       REALTY    TRUST   INC           1,246,994        25,289,038.32
                   INDUSTRIAL      LOGISTICS     PROPERT               923,074       9,766,122.92
                   MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC            1,671,978        25,999,257.90
                   NATIONAL     STORAGE    AFFILIATES                 295,432       14,665,244.48
                   NATIONAL     STORAGE    AFFILIATES      Pfd           176,357       4,471,531.73
                   OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS                 358,990       10,694,312.10
                   ONE  LIBERTY    PROPERTIES      INC              490,451       12,423,123.83
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      種類       通貨                 銘柄             券面総額        評価額       備考
                   PEBBLEBROOK      HOTEL   TRUST   Pfd              55,740       1,207,111.01
                   PEBBLEBROOK      HOTEL   TRUST   Pfd             119,291       2,513,461.37
                   PEBBLEBROOK      HOTEL   TRUST   Pfd             155,408       3,224,716.00
                   PEBBLEBROOK      HOTEL   TRUST   Pfd              9,925       185,299.75
                   PHYSICIANS      REALTY    TRUST               1,092,570        18,125,736.30
                   PLYMOUTH     INDUSTRIAL      REIT   INC  Pfd           37,707        966,053.34
                   PS  BUSINESS     PARKS   INC  Pfd               50,000        885,000.00
                   PS  BUSINESS     PARKS   INC  Pfd               50,523        961,957.92
                   PUBLIC    STORAGE    Pfd                  14,450        266,602.50
                   PUBLIC    STORAGE    Pfd                  25,917        582,440.51
                   PUBLIC    STORAGE    Pfd                   1,292        30,116.52
                   PUBLIC    STORAGE    Pfd                  16,045        360,691.60
                   PUBLIC    STORAGE    Pfd                  20,900        491,359.00
                   PUBLIC    STORAGE    Pfd                  42,821       1,092,637.76
                   REXFORD    INDUSTRIAL      REALTY    INC  Pfd          138,165       3,472,086.45
                   REXFORD    INDUSTRIAL      REALTY    INC  Pfd          91,795       2,249,895.45
                   SAUL   CENTERS    INC  Pfd                  5,520       127,788.00
                   SAUL   CENTERS    INC  Pfd                 133,180       2,903,097.59
                   SITE   CENTERS    CORP                   535,380       6,976,001.40
                   SITE   CENTERS    CORP   Pfd                133,328       3,365,198.72
                   SL  GREEN   REALTY    CORP   Pfd               64,390       1,609,750.00
                   SPIRIT    REALTY    CAPITAL    INC  Pfd            149,573       3,649,581.20
                   STAG   INDUSTRIAL      INC                 760,529       22,496,447.82
                   SUMMIT    HOTEL   PROPERTIES      INC  Pfd            66,075       1,259,389.50
                   SUMMIT    HOTEL   PROPERTIES      Pfd             122,204       2,424,527.36
                   SUN  COMMUNITIES      INC                 162,480       25,920,434.40
                   SUNSTONE     HOTEL   INVESTORS     INC  Pfd           96,625       2,088,066.25
                   SUNSTONE     HOTEL   INVESTORS     INC  Pfd           62,425       1,300,937.00
                   THE  NECESSITY     RETAIL    REIT   INC  Pfd          91,389       2,034,319.14
                   THE  NECESSITY     RETAIL    REIT   INC  Pfd          101,762       2,330,349.80
                   UDR  INC                       534,230       23,516,804.60
                   UMH  PROPERTIES      INC  Pfd                157,409       3,970,642.02
                   UMH  PROPERTIES      INC  Pfd                127,057       3,216,447.95
                   URSTADT    BIDDLE    PROPERTIES      INC  Pfd          63,569       1,432,845.26
                   URSTADT    BIDDLE    PROPERTIES      INC  Pfd          126,007       3,036,768.70
                   VENTAS    INC                      677,080       33,779,521.20
                   VORNADO    REALTY    TRUST   Pfd               83,350       1,506,968.00
                   VORNADO    REALTY    TRUST   Pfd               142,921       3,058,509.40
                   VORNADO    REALTY    TRUST   Pfd               129,019       2,772,618.31
                   VORNADO    REALTY    TRUST   Pfd               58,481       1,315,822.50
         小計
                   銘柄数:82                        21,735,444        546,117,619.48
                                                  (75,877,582,050)
                   組入時価比率:73.7%                                    74.5%
         カナダドル          DREAM   INDUSTRIAL      REAL   ESTATE             2,515,744        29,912,196.16
                   KILLAM    APARTMENT     REAL   ESTATE              704,670       11,612,961.60
         小計
                   銘柄数:2                        3,220,414        41,525,157.76
                                                   (4,397,098,955)
                   組入時価比率:4.3%                                     4.3%
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      種類       通貨                 銘柄             券面総額        評価額       備考
         メキシコペソ          FIBRA   UNO  ADMINISTRACION        SA            4,899,520       101,959,011.20
         小計
                   銘柄数:1                        4,899,520       101,959,011.20
                                                    (680,719,142)
                   組入時価比率:0.7%                                     0.7%
         ユーロ          BEFIMMO                         223,652       10,589,922.20
                   ICADE                         303,146       13,332,361.08
                   KLEPIERRE     REIT                    607,525       12,019,882.12
                   MERCIALYS                        1,000,630        8,280,213.25
                   MERLIN    PROPERTIES      SOCIMI    SA            1,492,630        14,008,332.55
         小計
                   銘柄数:5                        3,627,583        58,230,711.20
                                                   (8,104,550,384)
                   組入時価比率:7.9%                                     8.0%
         英ポンド          LONDONMETRIC       PROPERTY     PLC             2,282,830        5,332,690.88
                   UNITE   GROUP   PLC/THE                   528,120       5,941,350.00
         小計
                   銘柄数:2                        2,810,950        11,274,040.88
                                                   (1,851,761,214)
                   組入時価比率:1.8%                                     1.8%
         オーストラリアドル          CENTURIA     INDUSTRIAL      REIT              2,846,280        8,339,600.40
                   CHARTER    HALL   LONG   WALE   REIT             1,800,620        7,922,728.00
                   CHARTER    HALL   RETAIL    REIT              1,971,910        7,552,415.30
                   HOMECO    DAILY   NEEDS   REIT               4,288,416        5,810,803.68
                   SHOPPING     CENTRES    AUSTRALASIA                3,241,120        9,042,724.80
                   STOCKLAND                        7,196,393        26,842,545.89
                   VICINITY     CENTRES                    2,952,691        5,580,585.99
                   WAYPOINT     REIT                    2,974,370        7,346,693.90
         小計
                   銘柄数:8                        27,271,800        78,438,097.96
                                                   (7,352,787,302)
                   組入時価比率:7.1%                                     7.2%
         香港ドル          LINK   REIT                       687,900       44,231,970.00
         小計
                   銘柄数:1                         687,900       44,231,970.00
                                                    (782,905,869)
                   組入時価比率:0.8%                                     0.8%
         シンガポールドル          ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV  TRT            5,248,200        15,009,852.00
                   CAPITALAND      INTEGRATED      COMMERCIAL      TRUST       3,721,000        7,739,680.00
         小計
                   銘柄数:2                        8,969,200        22,749,532.00
                                                   (2,251,748,677)
                   組入時価比率:2.2%                                     2.2%
         南アフリカランド          GROWTHPOINT      PROPERTIES      LTD             5,315,100        68,192,733.00
         小計
                   銘柄数:1                        5,315,100        68,192,733.00
                                                    (552,361,137)
                   組入時価比率:0.5%                                     0.5%
         合計                                         101,851,514,730
                                                  (101,851,514,730)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    (注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
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    第2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
     (2022年     7月15日現在)
                                                       (単位:円)
       区分        種類         契約額等                     時価         評価損益

                                  うち1年超
     市場取引以外の       為替予約取引
       取引      売建
                         139,173,000              -     138,902,600            270,400
              米ドル           139,173,000              -     138,902,600            270,400
            合計              139,173,000              -     138,902,600            270,400
    (注1)時価の算定方法
     為替予約取引
       1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
         ①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されてい
          る場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
          す。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち
           当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されて
           いる対顧客先物相場の仲値を用いております。
       2)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で
         評価しております。
    (注2)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元
        本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
    (注3)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    ニッセイマネーストック マザーファンド
    貸借対照表
                                                      (単位:円)
                                             2022年10月25日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                               4,413,072
        コール・ローン                                              15,461,866
        地方債証券                                              30,109,686
        未収利息                                                49,406
                                                        11,307
        前払費用
        流動資産合計                                              50,045,337
       資産合計                                                50,045,337
     負債の部
       流動負債
                                                          110
        その他未払費用
        流動負債合計                                                  110
       負債合計                                                   110
     純資産の部
       元本等
        元本                                              49,982,771
        剰余金
                                                        62,456
          剰余金又は欠損金(△)
        元本等合計                                              50,045,227
       純資産合計                                                50,045,227
     負債純資産合計
                                                      50,045,337
    注記表

    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                      自 2022年4月26日
              項目
                                      至 2022年10月25日
     1.   有価証券の評価基準及び評価方法                 地方債証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。ただし、買付
                         後の最初の利払日までは個別法に基づいております。
                         時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
                         す。ただし、償還までの残存期間が1年以内の債券については、償却原価
                         法によっております。
                                 71/131








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    (貸借対照表に関する注記)
                      項目                        2022年10月25日現在
        本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                             49,982,771円
     1.
        本額
        同期中追加設定元本額                                                 -円
        同期中一部解約元本額                                                 -円
        元本の内訳
        ファンド名
        ニッセイマネーストックファンド(適格機関投資家限定)                                             49,942,807円
        ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)                                               9,995円
        ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)                                               9,995円
        ニッセイ気候変動関連グローバル株式ファンド(予想分配金提示型)                                               9,987円
        ニッセイ気候変動関連グローバル株式ファンド(資産成長型)                                               9,987円
        計                                             49,982,771円
     2.   受益権の総数                                             49,982,771口

    (金融商品に関する注記)

    1.金融商品の状況に関する事項
                                      自 2022年4月26日
              項目
                                      至 2022年10月25日
     1.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     2.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変動リスク、為替変動
                         リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスク等
                         のリスクに晒されております。
     3.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
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    2.金融商品の時価等に関する事項
              項目                        2022年10月25日現在
     1.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     2.   時価の算定方法                 (1)有価証券

                         「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。
                         (2)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (3)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     3.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    (有価証券に関する注記)

    売買目的有価証券
                                      2022年10月25日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額(円)
     地方債証券                                                     -
     合計
                                                          -
    (注)「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間(2022年10月18日から2022年10月25日まで)に対応する金額であります。
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
    (1口当たり情報に関する注記)

                                      2022年10月25日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.0012円
     (1万口当たり純資産額)                                                 (10,012円)
    附属明細表

    第1 有価証券明細表
    (1)株式
    該当事項はありません。
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    (2)株式以外の有価証券
                                                   2022年10月25日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  (円)          (円)
     地方債証券          第193回 神奈川県公募公債                   10,000,000          10,011,313
                第374回 大阪府公募公債
                                  10,000,000          10,071,221
                (10年)
                平成24年度第2回 新潟県公
                                  10,000,000          10,027,152
                募公債
     地方債証券 合計                             30,000,000          30,109,686
     合計                                       30,109,686
    第2 信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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    2【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】
    ニッセイ世界リートオープン(毎月決算型)
                                                   2022年10月31日現在
     Ⅰ 資産総額                                              94,648,784,374円
     Ⅱ 負債総額                                               123,899,230円
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                              94,524,885,144円
     Ⅳ 発行済数量                                             321,138,752,733口
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                                  0.2943円
    ニッセイ世界リートオープン(年2回決算型)

                                                   2022年10月31日現在
     Ⅰ 資産総額                                              1,144,367,878円
     Ⅱ 負債総額                                                 478,440円
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                              1,143,889,438円
     Ⅳ 発行済数量                                               637,836,570口
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                                  1.7934円
    (参考)

    ニッセイマネーストック マザーファンド
                                                   2022年10月31日現在
     Ⅰ 資産総額                                                50,045,058円
     Ⅱ 負債総額                                                   143円
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                                50,044,915円
     Ⅳ 発行済数量                                                49,982,771口
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                                  1.0012円
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    第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
       (1)受益証券の名義書換等

           該当事項はありません。
           ファンドの受益権は、振替受益権となり、委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関
         が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合で
         あって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある
         場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
           なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無
         記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
         の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
       (2)受益者に対する特典
           ありません。
       (3)譲渡制限
           譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらな
         ければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。
       (4)受益権の譲渡
          ① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受
           益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするもの
           とします。
          ② 前記①の申請のある場合には、前記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有
           する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える
           振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口
           座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該
           他の振替機関等の上位機関を含みます)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座
           に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
          ③ 前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
           は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機
           関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があ
           ると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
       (5)受益権の再分割
           委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとしま
         す。
       (6)質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
           振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
         支払い、解約請求の受付け、解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほ
         か、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第1【委託会社等の概況】

    1【委託会社等の概況】

      (1)資本金の額
         2022年10月末現在の委託会社の資本金は、100億円です。
         委託会社が発行する株式の総数は13万1,560株で、うち発行済株式総数は10万8,448株です。
         最近5年間における資本金の増減はありません。
      (2)委託会社等の機構

        ① 会社の意思決定機構
          委託会社は最低3名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主で
         あることを要しません。取締役は株主総会の決議により選任され、その任期は就任後1年以内
         の最終の決算期に関する定時株主総会終結のときまでとします。ただし、任期満了前に退任し
         た取締役の補欠として選任された取締役の任期は、退任者の残存期間とします。
          取締役会は、取締役の中から代表取締役を選任するとともに、取締役社長1名を選任しま
         す。また、取締役会は、取締役会長1名、取締役副社長、専務取締役および常務取締役各若干
         名を選任することができます。
          取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集し、その議
         長を務めます。
          取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出
         席取締役の過半数をもって決議します。
        ② 投資運用の意思決定機構
          ファンドの個々の取引の運用指図は、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づ
         き、委託会社のファンドマネジャーが行います。
          ファンド毎の運用基本方針、具体的な運用ルールである運用内規および月次運用方針につい
         ては、運用部門中心に構成される協議機関において市場動向・ファンダメンタルズ等の投資環
         境分析を踏まえ協議され、運用担当部(室)の部(室)長が決定します。
          ファンドマネジャーは、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づき、具体的な銘
         柄選択を行い、組入有価証券等の売買の指図を行います。
    2【事業の内容及び営業の概況】

        「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資
       信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運
       用業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行っています。
        2022年10月末現在、委託会社が運用するファンドの本数および純資産総額合計額は以下の通りで
       す(ファンド数、純資産総額合計額とも親投資信託を除きます)。
                                          純資産総額合計額

                          ファンド数(本)
               種類
                                          (単位:億円)
                                    420              72,774
         追加型株式投資信託
                                     0                0
         追加型公社債投資信託
                                    146              24,689
         単位型株式投資信託
                                     0                0
         単位型公社債投資信託
                                    566              97,464
               合計
       ○ 純資産総額合計額の金額については、億円未満の端数を切り捨てして記載しておりますの

          で、表中の個々の金額の合計と合計欄の金額とは一致しないことがあります。
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    3【委託会社等の経理状況】
    1.財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について

     (1) 委託会社であるニッセイアセットマネジメント株式会社(以下「当社」という。)の財務諸表は

       「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸
       表等規則」という。)第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づき作成しております。
        財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
     (2) 当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年

       大蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。)第38条及び第57条の規定により、中間財
       務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づき作成しております。
        中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
    2.監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき第27期事業年度(自                                          2021年4月1日 至

      2022年3月31日)の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
       また、第28期事業年度に係る中間会計期間(自                          2022年4月1日 至          2022年9月30日)の中間財務諸
      表については、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、有限責任監査法人トーマツによる
      中間監査を受けております。
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      (1)【貸借対照表】
                                                (単位:千円)
                             前 事業年度               当事業年度
                            (2021年3月31日)                (2022年3月31日)
      資産の部
        流動資産
                                  40,822,894                38,492,350
          現金・預金
                                       -           6,249,635
          有価証券
                                    718,688                763,755
          前払費用
                                  5,412,597                6,157,565
          未収委託者報酬
                                  2,425,363                3,219,400
          未収運用受託報酬
                                    216,401                265,131
          未収投資助言報酬
                                    38,899                8,403
          その他
                                  49,634,844                55,156,243
          流動資産合計
        固定資産

          有形固定資産
                         ※1          130,411     ※1          150,311
            建物附属設備
                         ※1           1,454    ※1            968
            車両
                         ※1          125,816     ※1          103,050
            器具備品
                                    257,681                254,330
            有形固定資産合計
          無形固定資産

                                  1,225,315                1,840,943
            ソフトウェア
                                    359,445                577,731
            ソフトウェア仮勘定
                                     8,013                8,013
            その他
                                  1,592,774                2,426,688
            無形固定資産合計
          投資その他の資産

                                  37,058,043                30,679,401
            投資有価証券
                                    66,222                66,222
            関係会社株式
                                    237,055                10,629
            長期前払費用
                                    382,751                374,819
            差入保証金
                                  1,200,554                1,413,142
            繰延税金資産
                                    15,154                10,305
            その他
                                  38,959,781                32,554,521
            投資その他の資産合計
                                  40,810,238                35,235,540
          固定資産合計
                                  90,445,083                90,391,783
        資産合計
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      負債の部
        流動負債
                                    47,039                51,241
          預り金
                                     5,643                8,706
          未払収益分配金
                         ※2         1,911,775      ※2         2,315,345
          未払手数料
                         ※2         1,871,193      ※2         1,728,950
          未払運用委託報酬
                         ※2         1,147,828      ※2           828,040
          未払投資助言報酬
                         ※2         4,839,326      ※2         4,619,477
          その他未払金
                         ※2          132,085     ※2           134,086
          未払費用
                                  1,042,946                 611,046
          未払法人税等
                                    904,947                349,108
          未払消費税等
                                  1,123,336                1,227,440
          賞与引当金
                                    82,891                93,579
          その他
                                  13,109,013                11,967,023
          流動負債合計
        固定負債

                                  2,155,971                2,423,289
          退職給付引当金
                                    27,450                16,750
          役員退職慰労引当金
                                  2,183,421                2,440,039
          固定負債合計
                                  15,292,435                14,407,063
        負債合計
      純資産の部

        株主資本
                                  10,000,000                10,000,000
          資本金
          資本剰余金
                                  8,281,840                8,281,840
            資本準備金
                                  8,281,840                8,281,840
            資本剰余金合計
          利益剰余金
                                    139,807                139,807
            利益準備金
            その他利益剰余金
                                    120,000                120,000
              配当準備積立金
                                    70,000                70,000
              研究開発積立金
                                    350,000                350,000
              別途積立金
                                  55,045,550                56,866,270
              繰越利益剰余金
                                  55,725,357                57,546,077
          利益剰余金合計
                                  74,007,197                75,827,917
          株主資本合計
        評価・換算差額等

                                  1,242,655                 348,871
          その他有価証券評価差額金
                                   △97,204               △  192,067
          繰延ヘッジ損益
                                  1,145,450                 156,803
          評価・換算差額等合計
                                  75,152,647                75,984,720
        純資産合計
                                  90,445,083                90,391,783
      負債・純資産合計
                                 80/131





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      (2)【損益計算書】
                                                 (単位:千円)
                             前 事業年度               当 事業年度
                           (自 2020年4月1日                (自 2021年4月1日
                           至 2021年3月31日)                 至 2022年3月31日)
        営業収益
                                  26,838,624                29,144,394
          委託者報酬
                                  18,630,497                17,750,312
          運用受託報酬
                                    878,199               1,032,738
          投資助言報酬
                                  46,347,320                47,927,445
         営業収益計
        営業費用
                                  10,412,572                11,524,989
          支払手数料
                                    17,988                62,919
          広告宣伝費
                                       -               125
          公告費
                                  8,251,721                8,730,925
          調査費
                                  2,916,886                3,825,413
            支払運用委託報酬
                                  3,866,188                3,083,142
            支払投資助言報酬
                                    129,355                125,430
            委託調査費
                                  1,339,290                1,696,938
            調査費
                                    256,942                277,534
          委託計算費
                                    760,920                846,156
          営業雑経費
                                    64,179                59,759
            通信費
                                    176,812                173,841
            印刷費
                                    40,454                38,262
            協会費
                                    479,472                574,292
            その他営業雑経費
                                  19,700,144                21,442,649
          営業費用計
        一般管理費
                                    126,093                150,830
          役員報酬
                                  4,103,410                4,699,931
          給料・手当
                                  1,120,241                1,184,037
          賞与引当金繰入額
                                    280,494                369,403
          賞与
                                    797,392                925,165
          福利厚生費
                                    359,252                431,379
          退職給付費用
                                     7,150                8,950
          役員退職慰労引当金繰入額
                                    166,126                162,879
          その他人件費
                                    716,925                766,098
          不動産賃借料
                                    32,816                36,278
          その他不動産経費
                                     6,766               12,883
          交際費
                                     8,778               17,654
          旅費交通費
                                    477,830                552,239
          固定資産減価償却費
                                    395,649                385,352
          租税公課
                                    315,850                349,177
          業務委託費
                                    357,066                484,762
          器具備品費
                                    45,818                46,907
          保険料
                                    30,000                5,126
          寄付金
                                    226,790                247,185
          諸経費
                                  9,574,455               10,836,244
          一般管理費計
                                  17,072,720                15,648,550
      営業利益
      営業外収益
                                      289               2,029
        受取利息
                                     4,705                3,452
        有価証券利息
                          ※1           74,260     ※1           83,809
        受取配当金
                                    40,753                   -
        金融派生商品収益
                                 81/131


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                                       -             27,680
        為替差益
                                     8,833               13,992
        団体定期保険配当金
                                     5,810                5,963
        その他営業外収益
                                    134,653                136,927
        営業外収益計
      営業外費用
                                    32,651                   -
        為替差損
                                    24,611                   -
        金融派生商品費用
                                     3,018               20,188
        控除対象外消費税
                                     4,203                 404
        その他営業外費用
                                    64,485                20,592
        営業外費用計
                                  17,142,888                15,764,885
      経常利益
      特別利益
                                     3,376               18,927
        投資有価証券売却益
                                    20,904               510,138
        投資有価証券償還益
                                    24,280               529,065
        特別利益計
      特別損失
                                    49,202                7,280
        投資有価証券売却損
                                    105,236                50,697
        投資有価証券償還損
                          ※2            870   ※2             132
        固定資産除却損
                          ※3           12,614     ※3            9,883
        事故損失賠償金
                                    167,924                67,993
        特別損失計
                                  16,999,244                16,225,956
      税引前当期純利益
      法人税、住民税及び事業税                            5,395,622                4,940,051
                                  △  196,661                24,895
      法人税等調整額
                                  5,198,960                4,964,946
      法人税等合計
                                  11,800,283                11,261,009
      当期純利益
                                 82/131











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      (3)【株主資本等変動計算書】
     前事業年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
                                                       (単位:千円)
                                   株主資本
               資本金      資本剰余金                   利益剰余金                 株主資本

                                                         合計
                  資本準備金     資本剰余金     利益準備金          その他利益剰余金              利益剰余
                        合計
                                                    金合計
                                 配当準備     研究開発    別途積立金     繰越利益
                                 積立金     積立金         剰余金
     当期首残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807     120,000     70,000    350,000    48,745,315     49,425,122     67,706,962
     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -     -     -     -     - △5,500,048     △5,500,048     △5,500,048
      当期純利益

                  -     -     -     -     -     -     - 11,800,283     11,800,283     11,800,283
      株主資本以外の項

                  -     -     -     -     -     -     -     -     -     -
      目の当期変動額
      (純額)
     当期変動額合計

                  -     -     -     -     -     -     -  6,300,235     6,300,235     6,300,235
     当期末残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807     120,000     70,000    350,000    55,045,550     55,725,357     74,007,197
                  評価・換算差額等             純資産

                               合計
                   繰延ヘッジ
              その他有価          評価・換算
              証券評価差          差額等合計
                     損益
               額金
     当期首残高           512,183     △63,949     448,234    68,155,196

     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -  △5,500,048
      当期純利益            -     -     -  11,800,283

      株主資本以外の項

      目の当期変動額
                730,471     △33,255     697,216      697,216
      (純額)
     当期変動額合計           730,471     △33,255     697,216     6,997,451

     当期末残高          1,242,655      △97,204    1,145,450     75,152,647

                                 83/131






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     当事業年度(自2021年4月1日 至2022年3月31日)
                                                       (単位:千円)
                                   株主資本
               資本金      資本剰余金                   利益剰余金                 株主資本

                                                         合計
                  資本準備金     資本剰余金     利益準備金          その他利益剰余金             利益剰余
                        合計                           金合計
                                 配当準備    研究開発    別途積立金     繰越利益
                                 積立金    積立金         剰余金
     当期首残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000     70,000    350,000    55,045,550     55,725,357     74,007,197
     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -     -    -    -     - △9,440,289     △9,440,289     △9,440,289
      当期純利益

                  -     -     -     -    -    -     - 11,261,009     11,261,009     11,261,009
      株主資本以外の項

                  -     -     -     -    -    -     -     -     -     -
      目の当期変動額
      (純額)
     当期変動額合計

                  -     -     -     -    -    -     -  1,820,719     1,820,719     1,820,719
     当期末残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000     70,000    350,000    56,866,270     57,546,077     75,827,917
                  評価・換算差額等             純資産

                               合計
                   繰延ヘッジ
              その他有価          評価・換算
              証券評価差          差額等合計
                     損益
               額金
     当期首残高          1,242,655      △97,204    1,145,450     75,152,647

     当期変動額

      剰余金の配当            -     -     -  △9,440,289

      当期純利益            -     -     -  11,261,009

      株主資本以外の項

               △893,783      △94,862    △988,646      △988,646
      目の当期変動額
      (純額)
     当期変動額合計          △893,783      △94,862    △988,646      832,073

     当期末残高           348,871    △192,067      156,803    75,984,720

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    注記事項
    (重要な会計方針)
                                      当事業年度
                                   (自 2021年4月1日
             項目
                                    至 2022年3月31日)
      1.有価証券の評価基準及び                  ① 満期保有目的の債券
        評価方法                 償却原価法(定額法)によっております。
                       ② その他有価証券
                          決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資
                          産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
                          定)によっております。
                       ③ 関係会社株式
                         移動平均法に基づく原価法によっております。
      2.デリバティブ取引等の評                   デリバティブ取引の評価は時価法によっております。
        価基準及び評価方法
      3.固定資産の減価償却の方                  ① 有形固定資産
        法                 定率法(ただし、2016年4月1日以後に取得した建物附属設備
                          については定額法)によっております。なお、主な耐用年数
                          は、建物附属設備3~18年、車両6年、器具備品2~20年であ
                          ります。
                       ② 無形固定資産
                         定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェア
                          については社内における利用可能期間(5年)に基づく定額
                          法によっております。
      4.引当金の計上基準                  ① 賞与引当金
                         従業員への賞与の支給に充てるため、当期末在籍者に対す
                          る支給見込額のうち当期負担額を計上しております。
                       ② 退職給付引当金
                         従業員への退職給付に備えるため、当事業年度末における
                          退職給付債務の見込額に基づき計上しております。年俸制
                          適用者の退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を
                          当該事業年度末までの期間に帰属させる方法については、
                          給付算定式基準によっております。数理計算上の差異は、
                          各事業年度の発生時における年俸制適用者の平均残存勤務
                          期間以内の一定の年数(5年)による定額法により按分した
                          額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しておりま
                          す。
                         年俸制非適用者は、退職給付引当金及び退職給付費用の計算
                         に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務と
                         する方法を用いた簡便法を適用しております。なお、受入出
                         向者については、退職給付負担金を出向元に支払っているた
                         め、退職給付引当金は計上しておりません。
                       ③ 役員退職慰労引当金
                         役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期
                          末要支給額を計上しております。
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      5.収益及び費用の計上基準                   当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業にお
                       ける主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時
                       点(収益を認識する通常の時点)は以下のとおりであります。
                       ①投資信託委託業務
                         投資信託委託業務においては、投資信託契約に基づき信託財
                         産の運用指図等を行っております。
                         委託者報酬は、純資産総額に一定の報酬率を乗じて日々計算
                         され、確定した報酬を各契約で定められた運用期間経過後の
                         一時点で個別に収受しております。当該報酬は、運用期間に
                         わたり履行義務が充足されるため、履行義務を充足するにつ
                         れて一定の期間にわたり収益を認識しております。
                       ②投資運用業務
                         投資運用業務においては、投資一任契約に基づき、顧客資産
                         を一任して運用指図等を行っております。
                         運用受託報酬は、純資産総額に一定の報酬率を乗じて計算さ
                         れ、確定した報酬を各契約で定められた運用期間経過後の一
                         時点で個別に収受しております。当該報酬は、運用期間にわ
                         たり履行義務が充足されるため、履行義務を充足するにつれ
                         て一定の期間にわたり収益を認識しております。また、成功
                         報酬は、契約上定められる超過収益の達成等により報酬額及
                         び支払われることが確定した時点で収益として認識しており
                         ます。
                       ③投資助言業務
                         投資助言業務においては、投資助言契約に基づき、運用に関
                         する投資判断の助言等を行っております。
                         投資助言報酬は、純資産総額に一定の報酬率を乗じて計算さ
                         れ、確定した報酬を各契約で定められた運用期間経過後の一
                         時点で個別に収受しております。当該報酬は、契約期間にわ
                         たり履行義務が充足されるため、履行義務を充足するにつれ
                         て一定の期間にわたり収益を認識しております。
      6.外貨建の資産及び負債の                   外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に
        本邦通貨への換算基準               換算し、換算差額は損益として処理しております。
      7.ヘッジ会計の方法                  ①ヘッジ会計の方法
                         繰延ヘッジ処理によっております。
                       ②ヘッジ手段とヘッジ対象
                         ヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下の通り
                         であります。
                          ヘッジ手段・・・為替予約、株価指数先物
                          ヘッジ対象・・・自己資金を投資している投資有価証券
                       ③ヘッジ方針
                         ヘッジ指定は、ヘッジ取引日、ヘッジ対象とリスクの種類、
                         ヘッジ手段、ヘッジ割合、ヘッジを意図する期間について、
                         原則として個々取引毎に行います。
                       ④ヘッジ有効性評価の方法
                         ヘッジの有効性の判定については、リスク管理方針に基づ
                         き、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率
                         分析によっております。
      8.消費税等の会計処理                   消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており
                       ます。
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      9.  連結納税                 日本生命保険相互会社を連結納税親会社とする連結納税制度
                       を適用しており、当制度を前提とした会計処理を行っておりま
                       す。「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効
                       果会計の適用に関する取扱い」(2020年3月31日 企業会計基準
                       委員会 実務対応報告第39号)に基づき、繰延税金資産及び繰
                       延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいて計上
                       しております。
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    (会計方針の変更)
     1.収益認識に関する会計基準等の適用
         「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日。以下「収益認識会計
        基準」という。)等を当会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移
        転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することと
        しております。
         収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な
        取扱いに従っており、当会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影
        響額を、当会計期間の期首の利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用して
        おります。
         この結果、当会計期間に係る財務諸表への影響はありません。また、利益剰余金の当会計期間
        の期首残高への影響もありません。
     2.時価の算定に関する会計基準等の適用

         「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号                               2019年7月4日。以下「時価算定会計
        基準」という。)等を当会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に
        関する会計基準」(企業会計基準第10号                       2019年7月4日)第44-2項に定める経過的な取扱いに
        従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしてお
        ります。なお、財務諸表に与える影響はありません。また、「金融商品関係」注記において、金
        融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行うこととしました。
    (未適用の会計基準等)

     ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号                                           2021年6月17日        企業会
      計基準委員会)
      (1)    概要

       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準委員会 企業会計基準適用指針第31号)
       の2021年6月17日の改正は、2019年7月4日の公表時において、「投資信託の時価の算定」に関する検
       討には、関係者との協議等に一定の期間が必要と考えられるため、また、「貸借対照表に持分相当
       額を純額で計上する組合等への出資」の時価の注記についても、一定の検討を要するため、「時価
       の算定に関する会計基準」公表後、概ね1年をかけて検討を行うこととされていたものが、改正さ
       れ、公表されたものです。
      (2)    適用予定日

       2023年3月期の期首から適用します。
      (3)    当該会計基準等の適用による影響

       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」の運用による財務諸表に与える影響額については、
       現時点で評価中であります。
     ・「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」(実務対応報告第42号 

       2021年8月12日 企業会計基準委員会)
      (1)    概要

       2020年3月27日に成立した「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)において、連
       結納税制度を見直しグループ通算制度へ移行することとされたことを受け、グループ通算制度を適
       用する場合における法人税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示の取り扱いを明ら
       かにすることを目的として企業会計基準委員会から公表されたものです。
      (2)    適用年月日

       2023年3月期の期首から適用します。
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      (3)    当該会計基準等の適用による影響
       「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」の運用による財務諸表
       に与える影響額については、現時点で評価中であります。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (貸借対照表関係)
    ※1.有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであります。
                      前事業年度                       当事業年度
                    (2021年3月31日)                       (2022年3月31日)
        建物附属設備                318,792千円                       329,011千円
        車両                 5,275                       5,760
        器具備品                447,285                       494,576
        計                771,352                       829,348
    ※2.当事業年度において、関係会社に対する負債として、未払手数料、未払運用委託報酬、未払投

        資助言報酬、その他未払金、未払費用に含まれるものの合計額は、負債及び純資産の合計額の
        100分の5を超えており、その金額は前事業年度および当事業年度においてそれぞれ4,960,571
        千円、5,317,615千円であります。
    (損益計算書関係)

    ※1.各科目に含まれている関係会社に対するものは、以下のとおりであります。
                      前事業年度                        当事業年度
                    (2021年3月31日)                        (2022年3月31日)
        受取配当金                 9,823千円                       42,069千円

    ※2.固定資産除却損の内訳は以下のとおりであります。

                      前事業年度                        当事業年度
                   (自 2020年4月          1日               (自 2021年4月         1日
                    至 2021年3月31日)                        至 2022年3月31日)
        器具備品                  870                        132

         計                 870                        132

    ※3.事故損失賠償金は、当社の事務処理誤り等により受託資産に生じた損失を当社が賠償したもの

         であります。
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    (株主資本等変動計算書関係)
    前事業年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
     1.  発行済株式の種類及び総数
                 当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                   株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                   (千株)           (千株)           (千株)           (千株)
      発行済株式
        普通株式               108           -           -           108
         合計              108           -           -           108
     2.  配当に関する事項
      ①配当金支払額
      2020年6月29日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
        株式の種類                      普通株式
        配当金の総額                           5,500,048千円
        配当の原資                     利益剰余金
        1株当たり配当額                                50,716円
        基準日                               2020年3月31日
        効力発生日                             2020年6月29日
    当事業年度(自2021年4月1日 至2022年3月31日)

     1.  発行済株式の種類及び総数
                 当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                   株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                   (千株)           (千株)           (千株)           (千株)
      発行済株式
        普通株式               108           -           -           108
         合計              108           -           -           108
     2.  配当に関する事項
      ①配当金支払額
      2021年6月30日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
        株式の種類                             普通株式
        配当金の総額                  9,440,289千円
        配当の原資                            利益剰余金
        1株当たり配当額                                                  87,049円
        基準日                     2021年3月31日
        効力発生日                   2021年6月30日
      ②基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      2022年6月30日開催の定時株主総会において、以下のとおり決議することを予定しております。
        株式の種類                             普通株式
        配当金の総額                  9,008,883千円
        配当の原資                            利益剰余金
        1株当たり配当額                                                  83,071円
        基準日                     2022年3月31日
        効力発生日                   2022年6月30日
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品関係)
    1.金融商品の状況に関する事項
       当社は、自己勘定の資金運用にあたっては、資金運用規則に沿って、慎重な資金管理、資本金の保
      全、投機の回避に十分に留意しております。また、資金の管理にあたっては、投資信託委託会社とし
      ての業務により当社が受け入れる投資信託財産に属する金銭等との混同を来たさないよう、分離して
      行っております。
       投資有価証券は主として地方債と自社設定投資信託であります。これらは金利の変動リスク及び市
      場価格の変動リスクに晒されております。自己資金運用に係るリスク管理等については、資金運用規
      則のほか資金運用リスク管理規程に従い、適切なリスク管理を図っております。
      上記の自社設定投資信託の一部につきましてはデリバティブを用いてヘッジを行っております。デ
      リバティブを用いたヘッジ取引につきましては、外貨建て資産の為替変動リスクを回避する目的で為
      替予約、外国株式の価格変動リスクを回避する目的で株価指数先物を使ってヘッジ会計を適用してお
      ります。ヘッジ会計の適用にあたっては、資金運用規則のほか資金運用リスク管理規程等に基づき、
      ヘッジ対象のリスクの種類及び選択したヘッジ手段を明確にし、また事前の有効性の確認、事後の有
      効性の検証を行う等、社内体制を整備して運用しております。ヘッジの有効性判定については資金運
      用リスク管理規程に基づき、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率分析によってお
      ります。
    2.金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。なお、時価を把
      握することが極めて困難と認められる金融商品または市場価格のない株式等(注1)は次表に含まれ
      ておりません。また、短期間で決済されるため時価が簿価に近似する金融商品は、注記を省略してお
      ります。
      前事業年度(2021年3月31日)                   (単位:千円)

                       貸借対照表
                                     時価            差額
                         計上額
      有価証券及び投資有価証券

                          15,018,123            15,023,675               5,551
       満期保有目的の債券
                          22,039,919            22,039,919                -
       その他有価証券
                          77,880,937            77,886,489               5,551
           資産計
      デリバティブ取引(※)
       ヘッジ会計が適用され
                           △65,238            △65,238               -
       ているもの
                           △65,238            △65,238               -
       デリバティブ取引計
    (※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
        なる項目については△で示しております。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      当事業年度(2022年3月31日)                   (単位:千円)
                       貸借対照表
                                     時価            差額
                         計上額
      有価証券及び投資有価証券

                          17,319,017            17,308,937
                                                  △10,080
       満期保有目的の債券
                          19,610,019            19,610,019                -
       その他有価証券
                          75,421,387            75,411,306             △10,080
           資産計
      デリバティブ取引(※)
       ヘッジ会計が適用され
                           △73,870            △73,870               -
       ているもの
                           △73,870            △73,870               -
        デリバティブ取引計
    (※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
        なる項目については△で示しております。
    (注1)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                             (単位:千円)
              区分             前事業年度
                          (2021年3月31日)
         関係会社株式                         66,222
         市場価格のない株式等

                             (単位:千円)
              区分             当事業年度
                          (2022年3月31日)
         関係会社株式                         66,222
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
       金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つの
      レベルに分類しております。
       レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される
      当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時
      価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
       レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
       時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが
      それぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類してお
      ります。
     (1)時価をもって貸借対照表計上額とする金融商品

      当事業年度(2022年3月31日現在)
                                     時価(千円)
             区分
                         レベル1         レベル2         レベル3
                                                    合計
       デリバティブ取引(※)
                              -     △73,870            -     △73,870
        為替予約
                              -     △73,870            -     △73,870
             合計
         (※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の
         債務となる項目については△で示しております。
          なお、投資信託の時価は上記に含めておりません。投資信託の貸借対照表計上額は

         19,610,019千円であります。
    (2)時価をもって貸借対照表計上額としない金融商品
         当事業年度(2022年3月31日現在)
                                     時価(千円)
               区分
                         レベル1         レベル2         レベル3
                                                    合計
          有価証券及び投資有価
          証券
           満期保有目的の債券
                              -    17,308,937             -    17,308,937
            国債・地方債等
                              -    17,308,937             -    17,308,937
               合計
       (注)時価の算定に用いた評価技法および時価の算定に係るインプットの説明

         有価証券及び投資有価証券
           地方債は相場価格を用いて評価しております。当社が保有している地方債は、市場での取
          引頻度が低く、活発な市場における相場価格と認められないため、その時価をレベル2の時
          価に分類しております。
         デリバティブ取引
           為替予約の時価は、為替レート等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により
          算定しており、レベル2の時価に分類しております。
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    4.金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
      前事業年度(2021年3月31日)
                                        1年超       5年超
                                 1年以内                      10年超
                                        5年以内       10年以内
                                 (千円)                      (千円)
                                        (千円)       (千円)
                                40,822,894            -       -       -
      ①現金・預金
      ②有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券
                                     -  15,020,000            -       -
        国債・地方債等
       その他有価証券のうち満期があるもの
        その他(注)                          2,802,653       17,140,145        2,093,118           -
                                43,625,547       32,160,145        2,093,118           -

                 合計
    (注)投資信託受益証券であります。
      当事業年度(2022年3月31日)

                                        1年超       5年超
                                 1年以内                      10年超
                                        5年以内       10年以内
                                 (千円)                      (千円)
                                        (千円)       (千円)
                                38,492,350            -       -       -
      ①現金・預金
      ②有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券
                                 6,250,000       11,070,000            -       -
        国債・地方債等
       その他有価証券のうち満期があるもの
        その他(注)                          6,108,860       12,060,309        1,121,260        101,009
                                50,851,210       23,130,309        1,121,260        101,009

                 合計
    (注)投資信託受益証券であります。
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    (有価証券関係)
    1.満期保有目的の債券
    前事業年度(2021年3月31日)
                            貸借対照表計上額               時価           差額
                    種類
                              (千円)           (千円)           (千円)
                               12,218,123           12,224,015             5,891

               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    -           -          -
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    -           -          -
               (3)その他
     るもの
                               12,218,123           12,224,015             5,891
                    小計
                                2,800,000           2,799,660            △340
               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    -           -          -
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    -           -          -
               (3)その他
     ないもの
                                2,800,000           2,799,660            △340
                    小計
                               15,018,123           15,023,675             5,551
               合計
    当事業年度(2022年3月31日)

                            貸借対照表計上額               時価           差額
                    種類
                              (千円)           (千円)           (千円)
                                4,899,207           4,900,290            1,082

               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    -           -          -
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    -           -          -
               (3)その他
     るもの
                                4,899,207           4,900,290            1,082
                    小計
                               12,419,810           12,408,647           △11,163
               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    -           -          -
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    -           -          -
               (3)その他
     ないもの
                               12,419,810           12,408,647           △11,163
                    小計
                               17,319,017           17,308,937           △10,080
               合計
                                 96/131








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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    2.その他有価証券
    前事業年度(2021年3月31日)
                                        取得原価または
                            貸借対照表計上額                         差額
                                          償却原価
                   種類
                               (千円)                      (千円)
                                          (千円)
                                    -           -         -
               (1)株式
                                    -           -         -
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   -           -         -
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   -           -         -
     たは償却原価を
     超えるもの
               ③  その他                   -           -         -
               (3)その他(注1)                 14,512,369           12,884,500          1,627,869
                               14,512,369           12,884,500          1,627,869

                   小計
                                    -           -         -
               (1)株式
                                    -           -         -
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   -           -         -
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   -           -         -
     たは償却原価を
     超えないもの
               ③  その他                   -           -         -
               (3)その他(注1)                 7,527,550           7,711,000         △183,449
                                7,527,550           7,711,000         △183,449

                   小計
                               22,039,919           20,595,500          1,444,419
               合計
    (注1)投資信託受益証券等であります。
    (注2)関係会社株式66,222千円は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等
        ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    当事業年度(2022年3月31日)
                                        取得原価または
                            貸借対照表計上額                         差額
                                          償却原価
                   種類
                               (千円)                      (千円)
                                          (千円)
                                    -           -         -
               (1)株式
                                    -           -         -
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   -           -         -
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   -           -         -
     たは償却原価を
     超えるもの
               ③  その他                   -           -         -
               (3)その他(注1)                 10,012,022            9,238,000           774,022
                               10,012,022            9,238,000           774,022

                   小計
                                    -           -         -
               (1)株式
                                    -           -         -
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   -           -         -
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   -           -         -
     たは償却原価を
     超えないもの
               ③  その他                   -           -         -
               (3)その他(注1)                 9,597,996           10,017,000          △419,003
                                9,597,996           10,017,000          △419,003

                   小計
                               19,610,019           19,255,000           355,019
               合計
    (注1)投資信託受益証券等であります。
    (注2)関係会社株式66,222千円は、市場価格がないことから、上表には記載しておりません。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    3.売却したその他有価証券
      前事業年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
                     売却額(千円)            売却益の合計(千円)              売却損の合計(千円)
          種類
                             -              -              -
    (1)株式
                             -              -              -
    (2)債券
                         3,737,763                3,376             49,202
    (3)その他
                         3,737,763                3,376             49,202
          合計
      当事業年度(自2021年4月1日 至2022年3月31日)

                     売却額(千円)            売却益の合計(千円)              売却損の合計(千円)
          種類
                             -              -              -
    (1)株式
                             -              -              -
    (2)債券
                           72,646              18,927              7,280
    (3)その他
                           72,646              18,927              7,280
          合計
                                 99/131














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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (デリバティブ取引関係)
    1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      前事業年度(2021年3月31日)
      該当事項はありません。
      当事業年度(2022年3月31日)

      該当事項はありません。
    2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

      (1)通貨関連
      前事業年度(2021年3月31日)
                                          契約額等の
                                 契約額等                   時価
      ヘッジ会計         デリバティブ          主なヘッジ
                                          うち1年超
                                 (千円)                   (千円)
      の方法        取引の種類等            対象
                                          (千円)
     原則的        為替予約取引          投資

     処理方法        米ドル売建          有価証券
                                 1,239,952              -     △65,238
                                 1,239,952              -     △65,238

                合計
    (注1)時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
    (注2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務
    となる項目については△で示しております。
      当事業年度(2022年3月31日)

                                          契約額等の
                                 契約額等                   時価
      ヘッジ会計         デリバティブ          主なヘッジ
                                          うち1年超
                                 (千円)                   (千円)
      の方法        取引の種類等            対象
                                          (千円)
     原則的        為替予約取引          投資

     処理方法        米ドル売建          有価証券
                                 1,264,288              -     △73,870
                                 1,264,288              -     △73,870

                合計
    (注1)時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
    (注2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務
    となる項目については△で示しております。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (退職給付関係)
    1.採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定給付型の制度である退職一時金制度と確定拠出型年金制度を採用しております。退職
      一時金制度については、年俸制適用者及び年俸制非適用者を制度の対象としております。受入出向者
      については、退職給付負担金を支払っており、損益計算書上の退職給付費用には当該金額が含まれて
      おります。
    2.確定給付制度

      (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表(簡便法を適用した制度を除く)

                                      前事業年度             当事業年度

                                  (自 2020年4月          1日    (自 2021年4月         1日
                                    至 2021年3月31日)             至 2022年3月31日)
       退職給付債務の期首残高                               1,833,391      千円       2,049,929      千円
        勤務費用                                 247,178             296,556
        利息費用                                  5,766             5,724
        数理計算上の差異の発生額                                 28,155             26,217
        退職給付の支払額                                △65,497             △58,809
        その他                                   936            4,869
       退職給付債務の期末残高                               2,049,929             2,324,488
      (2)簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表

                                      前事業年度             当事業年度

                                  (自 2020年4月          1日    (自 2021年4月         1日
                                    至 2021年3月31日)             至 2022年3月31日)
       退職給付引当金の期首残高                                 117,355     千円        134,197     千円
        退職給付費用                                 19,053             19,557
        退職給付の支払額                                 △1,275             △1,342
        その他                                  △936            △4,869
       退職給付引当金の期末残高                                 134,197             147,543
      (3)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                      前事業年度             当事業年度

                                    (2021年3月31日)             (2022年3月31日)
       非積立型制度の退職給付債務                               2,184,126      千円       2,472,031      千円
       未認識数理計算上の差異                                △28,155             △48,741
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               2,155,971             2,423,289
       退職給付引当金                               2,155,971             2,423,289

       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               2,155,971             2,423,289
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      (4)退職給付費用
                                      前事業年度             当事業年度

                                  (自 2020年4月          1日    (自 2021年4月         1日
                                    至 2021年3月31日)             至 2022年3月31日)
       簡便法で計算した退職給付費用                                 19,053    千円         19,557    千円
       勤務費用                                 247,178             296,556
       利息費用                                  5,766             5,724
       数理計算上の差異の当期費用処理額                                    -           5,631
       確定給付制度に係る退職給付費用                                 271,997             327,469
      (5)数理計算上の計算基礎に関する事項

        主要な数理計算上の計算基礎(加重平均で表しております。)
                                      前事業年度             当事業年度

                                  (自 2020年4月          1日    (自 2021年4月         1日
                                    至 2021年3月31日)             至 2022年3月31日)
       割引率                                    0.28   %          0.35   %
    3.確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度において64,693千円、当事業年度において68,995

      千円であり、退職給付費用に計上しております。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (税効果会計関係)
    1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前事業年度                 当事業年度
                                (2021年3月31日)                 (2022年3月31日)
         繰延税金資産
                                   343,965                 375,842     千円
           賞与引当金                             千円
                                   216,469                 134,561
           未払事業税
                                   660,158                 742,011
           退職給付引当金
                                    2,848                 1,565
           税務上の繰延資産償却超過額
                                    8,405                 5,128
           役員退職慰労引当金
                                   156,971                 140,574
           投資有価証券評価差額
                                      -              38,704
           減価償却超過額
                                   96,541                128,909
           その他
           小計                      1,485,360                 1,567,297
                                     △10               △1,808
           評価性引当額
         繰延税金資産合計                        1,485,350                 1,565,488
         繰延税金負債
           特別分配金否認                         4,093                 6,396
           投資有価証券評価差額                        280,701                 145,949
         繰延税金負債合計
                                   284,795                 152,345
         繰延税金資産(△は負債)の純額
                                  1,200,554                 1,413,142
    2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

       法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下
      であるため、注記を省略しております。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (セグメント情報等)
      [セグメント情報]
      当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      [関連情報]

      前事業年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
      1.サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
      2.地域ごとの情報

      (1)営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超える
      ため、記載を省略しております。
      (2)有形固定資産
       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
     3.主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への売上高のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載を
      省略しております。
      当事業年度(自2021年4月1日 至2022年3月31日)

      1.サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
      2.地域ごとの情報

     (1)営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超える
      ため、記載を省略しております。
     (2)有形固定資産
       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
      3.主要な顧客ごとの情報

                                      (単位:千円)
            顧客の名称または氏名                       営業収益
                                         6,500,632
         日本生命保険相互会社
      [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

       該当事項はありません。
      [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

       該当事項はありません。
      [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

       該当事項はありません。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (収益認識関係)
      1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報
         顧客との契約から生じる収益を分解した情報は以下のとおりであります。
                                  (単位:千円)
                             第27期事業年度
             区分                (自   2021年4月      1日
                             至2022年3月31日)
             営業収益
              投資信託委託業務                   29,144,394
              投資運用業務(注)                   17,750,312
              投資助言業務                   1,032,738
              計                     47,927,445
          (注)成功報酬は、損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
       2.顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

          (重要な会計方針)の「5.収益及び費用の計上基準」に記載の通りでございます。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (関連当事者との取引)
    1.関連当事者との取引
     財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
    前事業年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
                                  関連当事者
                 資本金又                                        期末
                            議決権等      との関係
                                               取引金額
         会社等                                 取引の
                 は出資金                                        残高
     種類        所在地         事業の内容      の被所有                         科目
         の名称                                 内容
                                               (千円)
                                 役員の    事業上
                             割合
                 (百万円)                                        (千円)
                                 兼任等    の関係
                                         運用受託報           未収運用
                                               3,562,864          988,094
                                          酬の受取          受託報酬
                            (被所有)
        日本生命     大阪府                    兼任有
                                     営業
                                         投資助言報           未収投資
                             直接
     親会社    保険相互     大阪市         生命保険業           出向有
                 100,000
                                                128,262          11,387
                                     取引
                                          酬の受取          助言報酬
         会社    中央区                    転籍有
                            100.00%
                                                    その他
                                          連結納税
                                               4,351,846          4,351,846
                                                    未払金
    当事業年度(自2021年4月1日 至2022年3月31日)

                                  関連当事者
                 資本金又                                        期末
                            議決権等      との関係
                                               取引金額
         会社等                                 取引の
                 は出資金                                        残高
     種類        所在地         事業の内容      の被所有                         科目
         の名称                                 内容
                                               (千円)
                                 役員の    事業上
                             割合
                 (百万円)                                        (千円)
                                 兼任等    の関係
                                         運用受託報           未収運用
                                               6,521,634          1,657,146
                                          酬の受取          受託報酬
                            (被所有)
        日本生命     大阪府                    兼任有
                                     営業
                                         投資助言報           未収投資
                             直接
     親会社    保険相互     大阪市         生命保険業           出向有
                 100,000
                                                120,504          11,837
                                     取引
                                          酬の受取          助言報酬
         会社    中央区                    転籍有
                            100.00%
                                                    その他
                                          連結納税
                                               3,919,311          3,919,311
                                                    未払金
    (注)1.上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれ
          ております。
        2.取引条件及び取引条件の決定方針等
          取引条件は第三者との取引価格を参考に、協議の上決定しております。
    2.親会社に関する注記

     親会社情報
      日本生命保険相互会社(非上場)
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    (1株当たり情報)
                          前事業年度                当事業年度
                       (自 2020年4月          1日       (自 2021年4月          1日
                        至 2021年3月31日)                至 2022年3月31日)
     1株当たり純資産額                       692,983円25銭                700,655円80銭

      1株当たり当期純利益金額                     108,810円52銭                103,837円87銭

    (注) 1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
         おりません。
        2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                          前事業年度                当事業年度

                       (自 2020年4月          1日      (自 2021年4月          1日
                        至 2021年3月31日)                至 2022年3月31日)
     当期純利益                     11,800,283千円               11,261,009千円

                                 -                -
     普通株主に帰属しない金額
     普通株式に係る当期純利益                     11,800,283千円               11,261,009千円
     期中平均株式数                         108千株                108千株
    (重要な後発事象)

      該当事項はありません。
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    中間財務諸表
    (1)中間貸借対照表
                                     (単位:千円)
                                 第28期中間会計期間末
                                 (2022年9月30日現在)
      資産の部
      流動資産
        現金・預金                               31,922,736
        有価証券                                4,999,607
        前払費用                                 696,927
        未収委託者報酬                                6,102,711
        未収運用受託報酬                                4,547,678
        未収投資助言報酬                                 301,446
                                          13,613
        その他
        流動資産合計                               48,584,722
       固定資産
                                  ※1
        有形固定資産                                 250,910
        無形固定資産                                2,748,851
        投資その他の資産
         投資有価証券                              29,022,996
                                          66,222
         関係会社株式
         長期前払費用                                14,976
         差入保証金                                371,537
         繰延税金資産                               1,550,185
                                          10,037
         その他
         投資その他の資産合計                              31,035,955
        固定資産合計                               34,035,717
       資産合計                                82,620,440
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      負債の部
       流動負債
         預り金
                                            54,545
        未払収益分配金                                       8,607
        未払手数料                                    2,259,195
         未払運用委託報酬                                 1,309,778
         未払投資助言報酬                                  839,490
         その他未払金                                 2,191,391
         未払費用                                  176,836
         未払法人税等                                  596,860
                                  ※2
         未払消費税等                                  331,280
                                            42,288
         前受投資助言報酬
         賞与引当金                                  591,419
                     &nb