SBIアセットマネジメント株式会社 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

提出書類 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
提出日
提出者 SBIアセットマネジメント株式会社
カテゴリ 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    【表紙】

    【提出書類】                 有価証券届出書

    【提出先】                 関東財務局長

    【提出日】                 2023年1月20日

    【発行者名】                 SBIアセットマネジメント株式会社

    【代表者の役職氏名】                 代表取締役社長 梅本 賢一

    【本店の所在の場所】                 東京都港区六本木一丁目6番1号

    【事務連絡者氏名】                 中村 慎吾

    【電話番号】                 03-6229-0170

    【届出の対象とした募集内国                 SBI国内REIT           ダブル・ベア

    投資信託受益証券に係るファ
    ンドの名称】
    【届出の対象とした募集内国                 上限3,000億円

    投資信託受益証券の金額】
    【縦覧に供する場所】                 該当事項はありません。

                                  1/136









                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第一部【証券情報】

     (1)【ファンドの名称】

        SBI国内REIT           ダブル・ベア
        (以下、「ファンド」または「本ファンド」といいます。)
     (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

          契約型の追加型証券投資信託の受益権です。
          本ファンドの当初元本は1口当たり1円です。
          信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、提供さ
         れ、もしくは閲覧に供される予定の信用格付もありません。
          ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)の
         規定の適用を受け、受益権の帰属は、後記の「(11)                             振替機関に関する事項」に記載の振替機
         関及び当該振替機関の下位の口座管理機関(社振法第2条に規定する「口座管理機関」をい
         い、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。)の振替口座簿に記載または記録され
         ることにより定まります(以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権
         を「振替受益権」といいます。)。委託会社であるSBIアセットマネジメント株式会社(以
         下「委託者」または「委託会社」という場合があります。)は、やむを得ない事情等がある場
         合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名
         式や記名式の形態はありません。
     (3)【発行(売出)価額の総額】

          3,000億円上限
         ※上記金額には、申込手数料ならびに申込手数料にかかる消費税及び地方消費税に相当する金
          額(以下「消費税等相当額」といいます。)は含まれません。
     (4)【発行(売出)価格】

          取得申込受付日の基準価額
          ただし、「分配金再投資コース」の収益分配金の再投資の際には、各計算期間終了日の基準
         価額となります。
          取得申込みの受付は、原則として、午後2時15分までに販売会社経由での委託会社に対するお
         申込みに関する事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。
          したがって、販売会社の申込締切時間は、午後2時15分より前になります。受付時間は販売会
         社によって異なりますので販売会社にお問い合わせ下さい。
          なお、当該受付時間を過ぎてからのお申込みは翌営業日の受付分として取扱います。
       (ⅰ) 基準価額
          基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券及び借入公社債を除きま
         す。)を法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評
         価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)
         を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます(基準価額は、便宜上1万口単位で
         表示される場合があります。)。
       (ⅱ) 基準価額の照会方法等
          基準価額は、委託会社の営業日において日々算出されます。
                                  2/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          基準価額は、販売会社または委託会社にお問い合わせいただけるほか、原則として翌日付の
         日本経済新聞朝刊の証券欄「オープン基準価格」の紙面に掲載されます。
           委託会社における照会先:
           SBIアセットマネジメント株式会社(委託会社)
           電話番号     03-6229-0097(受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
           ホームページ        http://www.sbiam.co.jp/
     (5)【申込手数料】

          取得申込受付日の基準価額に、3.3%(税抜3.0%)を上限として販売会社が独自に定める手数
         料率を乗じて得た額とします。
          お申込手数料は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
          なお、前記(4)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
          *申込手数料には、消費税及び地方消費税(以下「消費税等」といいます。)が課されま
           す。
         (注)申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のことを
             いいます。
     (6)【申込単位】

          最低単位を1円単位または1口単位として販売会社が定めるものとします。
          お申込単位は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
          なお、前記(4)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
     (7)【申込期間】

          2023年1月21日(土曜日)から2023年4月20日(木曜日)まで
     (8)【申込取扱場所】

          委託会社の指定する販売会社においてお申込みの取扱いを行います。
          お申込取扱いの詳細は、販売会社にお問い合せください。
          なお、販売会社は前記(4)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
     (9)【払込期日】

          取得申込者は、販売会社が定める日までにお申込金額を販売会社に支払うものとします。詳
         細については販売会社窓口にお問い合わせください。
          各取得申込受付日の取得申込金額の総額は、追加設定を行う日に販売会社より委託会社の口
         座を経由して受託会社のファンド口座に払込まれます。
     (10)【払込取扱場所】

          お申込代金について、取得申込者はお申込みの販売会社に支払うものとします。
          販売会社については前記(4)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
     (11)【振替機関に関する事項】

          ファンドの受益権の振替機関は以下の通りです。
               株式会社証券保管振替機構
     (12)【その他】

                                  3/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        ① お申込みの方法等
         (i) 受益権の取得申込者は、販売会社との間で証券投資信託の取引に関する契約に基づい
           て、取引口座の開設を申込む旨のお申込書を提出します。
         (ⅱ) 前記(ⅰ)の定めは、本ファンドの当初の設定にかかる委託会社自らの受益権の取得の場
           合には適用しません。
        ② 日本以外の地域における発行
          該当事項はありません。
        ③ その他留意事項
          金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があると
         きは、受益権の取得申込みの受付を中止することができます。
        ④ 振替受益権について
          ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、前記「(11)                                  振替機関に関する事項」に記
         載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取扱われるものとします。
          ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法及び前記「(11)                                   振替機関に関する事項」に
         記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
        (参考)

         投資信託振替制度とは、ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムで管理
         するものです。ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿(「振替口座
         簿」といいます。)への記載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
                                  4/136












                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第二部【ファンド情報】

    第1【ファンドの状況】

    1【ファンドの性格】
     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
         ① ファンドの目的
          わが国の公社債に投資するとともに、REIT指数先物取引を積極的に活用し、日々の基準
          価額の値動きがわが国のREIT市場の値動きの概ね2倍程度逆となる投資成果をめざして
          運用を行います。
         ② ファンドの基本的性格
          ■ファンドの商品分類
            本ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、「追加型投信/
           国内/不動産投信/特殊型(ブル・ベア型)」に分類されます。ファンドの商品分類、属
           性区分の詳細につきましては、以下のようになります。
            なお、ファンドが該当しない商品分類及び属性区分、その定義につきましては、一般社
           団法人投資信託協会のホームページ(https://www.toushin.or.jp/)でご覧ください。
          ◎商品分類

           ファンドの商品分類は「追加型投信/国内/不動産投信/特殊型(ブル・ベア型)」で
           す。
           商品分類表(ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。)
                                      投資対象資産
             単位型・追加型             投資対象地域                         補足分類
                                     (収益の源泉)
                                        株式
                            国内
              単位型投信                          債券         インデックス型
                            海外          不動産投信

                                                    特殊型
                                    その他資産       (  )
              追加型投信                                  (ブル・ベア型)
                            内外
                                       資産複合
                                  5/136








                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           商品分類の定義

               該当分類                        分類の定義
                        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来
              追加型投信
                        の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
                        目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収
                国内        益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいい
                        ます。
                        目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投
              不動産投信          資収益が実質的に不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人
                        の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
                        目論見書または投資信託約款において、投資者に対して注意を喚
               特殊型        起することが必要と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記
                        載があるものをいいます。
          ◎属性区分

           ファンドの属性区分
              投資対象資産          その他資産(不動産投信指数先物取引)
               決算頻度         年1回
              投資対象地域          日本
               特殊型        ブル・ベア型
           属性区分表(ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。)

              投資対象資産              決算頻度           投資対象地域             特殊型
           株式                 年1回          グローバル
            一般                年2回            日本
            大型株                年4回            北米         ブル・ベア型
            中小型株                年6回            欧州
           債券                 (隔月)            アジア
            一般                年12回          オセアニア           条件付運用型
            公債               (毎月)            中南米
            社債                 日々          アフリカ
            その他債券                その他         中近東(中東)           ロング・ショート
            クレジット属性               (   )           エマージング          型/絶対収益追求型
            (   )
           不動産投信
           その他資産                                      その他(   )
           (不動産投信指数
           先物取引)
           資産複合
           (   )
            資産配分固定型
            資産配分変更型
                                  6/136




                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           属性区分の定義

               該当区分                        区分の定義
              その他資産          目論見書または投資信託約款において、組入れ資産が主として不
                        動産投信指数先物取引を投資対象とする旨の記載があるものをい
              (不動産投信
                        います。
             指数先物取引)
                        目論見書または信託約款において、年1回決算する旨の記載があ
               年1回
                        るものをいいます。
                        目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が日
                日本
                        本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
                        目論見書または投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以
                        外に用い、積極的に投資を行うとともに各種指数・資産等への連
              ブル・ベア型
                        動もしくは逆連動(一定倍の連動もしくは逆連動を含む。)をめ
                        ざす旨の記載があるものをいいます。
         ③ 信託金の限度額

          ・6  00億円    を限度として信託金を追加することができます。
          ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
         ④ ファンドの特色

                                  7/136












                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                  8/136





















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                  9/136





















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)【ファンドの沿革】

         2020年4月14日 信託契約締結、本ファンドの設定、運用開始
     (3)【ファンドの仕組み】

       ① ファンドの仕組み
       ② 委託会社及び本ファンドの関係法人と契約等の概要



         (注)受託会社は、業務の一部を再信託先である株式会社日本カストディ銀行に委託しています。





       ③ 委託会社の概況(2022年10月末日現在)

        (i) 資本金
           4億20万円
        (ⅱ) 沿革
           委託会社は、投資運用業務(投資信託の委託者としての業務、登録投資法人との資産の運
          用契約に基づく運用業務または投資一任契約に基づく運用業務)及び投資助言業務(投資顧
          問契約に基づく助言業務)を行う金融商品取引業者です。
           委託会社は、旧株式会社日本債券信用銀行(現株式会社あおぞら銀行)を設立母体として成
          立し、その後、株主の異動によりソフトバンクグループの一員となりました。2002年5月1
          日には、同グループのソフトバンク・インベストメント株式会社の子会社である、ソフトバ
          ンク・アセット・マネジメント株式会社と合併し、エスビーアイ・アセット・マネジメント
          株式会社に商号変更しました。
           2005年7月1日には、SBIアセットマネジメント株式会社に商号を変更しました。2006
          年8月2日には、委託会社の親会社(現SBIホールディングス株式会社)の主要株主であ
          るソフトバンク株式会社(現ソフトバンクグループ株式会社)の子会社が、現SBIホール
          ディングス株式会社の全株式を売却したことにより、ソフトバンクグループから独立し、S
          BIグループの一員となりました。
                                 10/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           2019年12月20日には、委託会社の全株式をSBIアセットマネジメント・グループ株式会
          社(SBIAMG)が、モーニングスター株式会社より取得しました。SBIAMGはモー
          ニ ングスター株式会社傘下の資産運用会社を統括する中間持株会社です。
           2022年8月1日に、SBIアセットマネジメント株式会社、SBIボンド・インベストメ
          ント・マネジメント株式会社、SBI地方創生アセットマネジメント株式会社の3社合併を
          しました。なお、SBIアセットマネジメント株式会社を存続会社とし、合併後は同社名を
          継承しました。
           2022年10月1日には、モーニングスター株式会社がSBIAMGを吸収合併したことによ
          り、モーニングスター株式会社は過半数を超える筆頭株主となりました。
          1986年8月29日            日債銀投資顧問株式会社として設立

          1987年2月20日            有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律第4条にかかる登録
          1987年9月9日            有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律第24条1項の規定に
                      基づく投資一任契約業務の認可
          2000年11月28日            証券投資信託及び証券投資法人に関する法律第6条の規定に基づく証
                      券投資信託委託業の認可
          2001年1月4日            あおぞらアセットマネジメント株式会社に商号変更
          2002年5月1日            ソフトバンク・アセット・マネジメント株式会社との合併により、エ
                      スビーアイ・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
          2005年7月1日            SBIアセットマネジメント株式会社に商号変更
          2007年9月30日            金融商品取引法等の施行により同法第29条の規定に基づく金融商品取
                      引業者の登録(関東財務局長(金商)第311号)
          2022年8月1日            SBIアセットマネジメント株式会社、SBIボンド・インベストメ
                      ント・マネジメント株式会社、SBI地方創生アセットマネジメント
                      株式会社の3社合併。SBIアセットマネジメント株式会社を存続会
                      社とし、合併後は同社名を継承。
        (ⅲ) 大株主の状況

               株 主 名                  住   所              所有株数       所有比率
          モーニングスター株式会社                東京都港区六本木一丁目6番1号                    961,645株        87.5%

                          Suite    2201,22nd      Floor,

          PIMCO       ASIA         Two  International        Finance     Centre,
                                              29,507株        2.7%
          LIMITED               8 Finance     Street,Central,Hong
                          Kong
                                 11/136





                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2【投資方針】

     (1)【投資方針】
      ① 主要投資対象
       REIT指数先物取引およびわが国の短期公社債を主要投資対象とします。
      ② 投資態度
        1.REIT指数先物取引の売建玉の時価総額の合計額が、原則として、信託財産の純資産総額
          の2倍程度になるように調整することにより、日々の基準価額の値動きがわが国のREIT
          市場の値動きの概ね2倍程度逆となる投資成果をめざします。
        2.追加設定、解約がある場合、設定金額と解約金額の差額分に対して、既存受益者と新規受益
          者の公平性を維持するために、原則として、当日中にREIT指数先物取引を売建てもしく
          は買戻しするものとします。この結果、REIT指数先物取引の売建玉の時価総額の合計額
          が、信託財産の純資産総額の2倍程度にならないことがあります。
        3.当初設定直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想される
          とき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記のような運用が
          できないことがあります。
     (2)【投資対象】

       ① 投資の対象とする資産の種類(信託約款第16条)
        この信託において投資の対象とする資産(本邦通貨表示のものに限ります。)の種類は、次に掲
      げるものとします。
        1.次に掲げる特定資産(投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいい
         ます。以下同じ。)
         イ  有価証券
         ロ  デリバティブ取引にかかる権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約
          款第22条及び第23条に定めるものに限ります。)
         ハ  約束手形
         ニ  金銭債権
        2.  次に掲げる特定資産以外の資産
         為替手形
       ② 有価証券の指図範囲等(信託約款第17条第1項)
         委託会社は、信託金を、主として次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価
        証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除くとともに、本邦通貨表示のものに限ります。)に
        投資することを指図することができます。
        1.株券または新株引受権証書
        2.国債証券
        3.地方債証券
        4.特別の法律により法人の発行する債券
        5.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株
          引受権付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
        6.特定目的会社にかかる特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいい
          ます。)
        7.特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号
          で定めるものをいいます。)
        8.協同組織金融機関にかかる優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるもの
          をいいます。)
                                 12/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        9.特定目的会社にかかる優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券(金融商品取引
          法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。)
        10.コマーシャル・ペーパー
        11.新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)及
          び新株予約権証券
        12.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有する
          もの
        13.投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるもの
          をいいます。)
        14.投資証券、新投資口予約権証券もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法
          第2条第1項第11号で定めるものをいいます。)
        15.外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいま
          す。)
        16.オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものを
          いい、有価証券にかかるものに限ります。)
        17.預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
        18.外国法人が発行する譲渡性預金証書
        19.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の
          受益証券に限ります。)
        20.抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
        21.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託
          の受益証券に表示されるべきもの
        22.外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
          なお、第1号の証券または証書ならびに第12号及び第17号の証券または証書のうち第1号の
          証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券な
          らびに第14号の証券のうち投資法人債券及び外国投資証券で投資法人債券に類する証券なら
          びに第12号及び第17号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有する
          ものを以下「公社債」といい、第13号の証券及び第14号の証券(新投資口予約権証券、投資
          法人債券及び外国投資証券で投資法人債券に類する証券を除きます。)を以下「投資信託証
          券」といいます。
       ③ 金融商品の指図範囲等(信託約款第17条第2項)
         委託会社は、信託金を、前記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引
        法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により
        運用することを指図することができます。
        1.預金
        2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
          す。)
        3.コール・ローン
        4.手形割引市場において売買される手形
        5.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        6.外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
                                 13/136





                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【運用体制】

        ファンドの運用は、運用業務方法に関する社内規則に則り、以下のプロセスで行われます。
      ① 市場環境分析・企業分析
         ファンドマネジャー、アナリスト(5~7名程度)による市場環境、業種、個別企業などの調
         査・分析及び基本投資戦略の協議・策定を行います。
      ② 投資基本方針の策定
         最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通
         し・投資方針等を策定します。
         最高運用責任者は、組織規程の運用部門の長とします。
      ③ 運用基本方針の決定
         「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤取締役(1~3名)、最高運用責任者、運用部長(1
         名)及び運用部マネジャーをもって構成される「投資戦略委員会」において、運用の基本方針
         が決定されます。
      ④ 投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
         ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最
         高運用責任者の承認後、売買の指図を行います。
         ただし、未公開株及び組合への投資を行う場合は、それぞれ「未公開株投資委員会」(6名程
         度)、「組合投資委員会」(6名程度)での承認後、売買の指図等を行います。
      ⑤ パフォーマンス分析、リスク分析・評価
         ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確
         認・見直しを行います。
      コンプライアンス部長がファンドに係る意思決定を監督します。








      <受託会社に対する管理体制>

      受託会社(再信託先を含む)に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行い業務
      遂行状況を確認しています。また、受託会社より内部統制の整備及び運用状況の報告書を受け取っ
      ています。
      上記体制は、今後、変更となる場合があります。

                                 14/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (4)【分配方針】

        毎決算時(年1回、4月21日。ただし、休業日の場合は翌営業日)に、原則として以下の方針に
      基づき収益の分配を行います
      ① 分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益と売買益(評価益を含み
        ます。)等の全額とします。
      ② 分配金額は、上記分配対象収益範囲のうち原則として利子・配当等収益を中心に、基準価額水
        準、市況動向、残存信託期間等を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額の
        場合には、分配を行わないことがあります。
      ③ 留保益の運用については、特に制限を設けず、本運用の基本方針に基づいた運用を行います。
      ④ 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
        (ⅰ) 分配金、配当金、利子及びこれらに類する収益から支払利息を控除した額(以下「配当等
          収益」といいます。)は、諸経費、監査報酬等、信託約款第36条第3項に規定する諸費用、信
          託報酬及び当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除した後、その残金を受益者
          に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積
          立金として積み立てることができます。
        (ⅱ) 売買損益に評価損益を加減した利益金額(以下「売買益」といいます。)は、諸経費、監
          査報酬等、信託約款第36条第3項に規定する諸費用、信託報酬及び当該信託報酬にかかる消費
          税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てん
          した後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備
          積立金として積立てることができます。
        (ⅲ) 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
        (注) 分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
          に、原則として決算日から起算して5営業日目までにお支払します。
     (5)【投資制限】

        本ファンドは、以下の投資制限に従います。
      ① 信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限
        (ⅰ) 株式への投資割合には制限を設けません。
        (ⅱ) 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、信託財産の純資産総額
          の5%以下とします。
        (ⅲ) デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
        (ⅳ) 外貨建資産への投資は行いません。
        (ⅴ) 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等
          エクスポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比
          率は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることと
          なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を
          行うこととします。
      ② 投資する株式等の範囲(信託約款第20条)
        (ⅰ) 委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券及び新株予約権証券は、金融商
          品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場に
          おいて取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社
          債権者割当により取得する株式、新株引受権証券及び新株予約権証券については、この限り
          ではありません。
                                 15/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        (ⅱ) 前項の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券及び新株予約
          権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託
          会社が投資することを指図することができるものとします。
      ③ 信用取引の指図範囲(信託約款第21条)
        (ⅰ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けること
          の指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買
          戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
        (ⅱ) 前項の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について
          行うことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとしま
          す。
         1.信託財産に属する株券及び新株引受権証書の権利行使により取得する株券
         2.株式分割により取得する株券
         3.有償増資により取得する株券
         4.売出しにより取得する株券
         5.信託財産に属する転換社債の転換請求及び新株予約権(新株予約権付社債のうち会社法第
          236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該
          新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの(会社法施
          行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号及び第8号の定めがある新株予約権付社債を含みま
          す。)の新株予約権に限ります。)の行使により取得可能な株券
         6.信託財産に属する新株引受権証券及び新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または投
          資信託財産に属する新株予約権証券及び新株予約権付社債券の新株予約権(前号に定めるも
          のを除きます。)の行使により取得可能な株券
      ④ 先物取引等の指図範囲(信託約款第22条)
        (ⅰ) 委託会社は、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引(金融商品取引法第28条
          第8項第3号イに掲げるものをいいます。)、有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第
          28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。)及び有価証券オプション取引(金融商品取
          引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。)ならびに外国の金融商品取引所にお
          けるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引
          は、オプション取引に含めるものとします。(以下同じ。)
        (ⅱ) 委託会社は、わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引及びオプション取引
          ならびに外国の金融商品取引所における金利にかかるこれらの取引と類似の取引を行うこと
          の指図をすることができます。
      ⑤ スワップ取引の運用指図(信託約款第23条)
        (ⅰ) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利また
          は異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引(以下「スワップ取引」
          といいます。)を行うことの指図をすることができます。
        (ⅱ) スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託約款第5条に
          定める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
          可能なものについてはこの限りではありません。
        (ⅲ) スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の合計
          額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由
          により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産
          総額を超えることとなった場合には、委託会社はすみやかに、その超える額に相当するス
          ワップ取引の一部の解約を指図するものとします。
                                 16/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        (ⅳ) スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利をもとに算出した価額で評
          価するものとします。
        (ⅴ) 委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
          は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
      ⑥ 有価証券の貸付けの指図及び範囲(信託約款第24条)
        (ⅰ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式及び公社債を
          次の各号の範囲内で貸付の指図をすることができます。
         1.株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の
          時価合計額の50%を超えないものとします。
         2.公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有
          する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
        (ⅱ) 前項各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、すみやかにその超
          える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
        (ⅲ) 委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行
          うものとします。
      ⑦ 公社債の借入れ(信託約款第25条)
        (ⅰ) 委託会社は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れを行うことの指
          図をすることができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認
          めたときは、担保の提供の指図を行うものとします。
        (ⅱ) 前項の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が投資信託財産の純資産総額の範囲
          内とします。
        (ⅲ) 投資信託財産の一部解約等の事由により、前項の借入れにかかる公社債の時価総額が投資
          信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社はすみやかに、その超える
          額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
        (ⅳ) 前記(ⅰ)の借入れにかかる品借料は投資信託財産中から支弁します。
      ⑧ 資金の借入れ(信託約款第31条)
        (ⅰ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴
          う支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含み
          ます。)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的とし
          て、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。な
          お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
        (ⅱ) 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日か
          ら信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支
          払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への
          解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営
          業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金及
          び償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信
          託財産の純資産総額の10%を超えないこととします。
        (ⅲ) 収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその
          翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        (ⅳ) 借入金の利息は信託財産中から支弁します。
      ⑨ その他の法令上の投資制限
         本ファンドに適用されるその他の法令上の投資制限は以下の通りです。
         委託会社は、委託会社が運用の指図を行うすべての投資信託について、信託財産として有する
         同一法人の発行する株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100分の50
         の率を乗じて得た数を超えることとなる場合には、かかる株式を取得することを受託会社に指
         図することはできません。(投信法第9条)
                                 17/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3【投資リスク】

       本ファンドは、REIT指数先物取引およびわが国の短期公社債への投資を通じて、日々の基準価
     額の値動きが、わが国のREIT市場の値動きの概ね2倍程度逆となる投資成果をめざして運用を行
     います。     REIT指数先物取引の価格の変動により、基準価額が下落し、非常に大きな損失を被るこ
     とがあります。        したがって、投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下
     落により、損失を被り、投資元金を大きく割込むことがあります。投資信託財産に生じた利益及び損
     失は、すべて投資者の皆様に帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。
      本ファンドの基準価額の主な変動要因としては以下のものがあります。なお、基準価額の変動要因
     は以下に限定されるものではありません。
     ■REIT(不動産投資信託)の価格変動リスク

       一般にREIT(不動産投資信託)が投資対象とする不動産の価値及び当該不動産から得る収入
       は、当該国または国際的な景気、経済、社会情勢等の変化等により変動します。REIT(不動
       産投資信託)の価格及び分配金がその影響を受け上昇した場合、本ファンドの基準価額は影響を
       受け、損失を被ることがあります。
     ■流動性リスク
       有価証券等を売買しようとする場合、流動性が乏しいために、有価証券等を希望する時期に、希
       望する価格で、希望する数量を売買することができないリスクがあります。特に流動性の低い有
       価証券等を売却する場合には、その影響を受け本ファンドの基準価額が下落する可能性がありま
       す。
     ■目標とする投資成果が達成できないリスク
       本ファンドは、日々の基準価額の値動きがわが国のREIT市場の値動きの「概ね2倍程度逆」と
       なることをめざして運用を行いますが、「ちょうど2倍逆」になるとは限りません。その主な要因
       は以下のとおりです。ただし、以下に限定されるものではありません。
       ◆  本ファンドにおける運用管理費用(信託報酬)、売買委託手数料等の費用負担
       ◆  REIT指数先物取引等を利用することに起因するもの
         1)REIT指数先物とREIT市場の値動きの差
         2)追加設定・解約の発生による運用資金の大幅な変動
         3)日々の追加設定・解約などに対応したREIT指数先物取引の約定価格と清算値段の差
         4)流動性が不足した際の売買対応や必要な取引数量のうち全部または一部取引不成立の影響
         5)先物の限月交代に対応する場合
      ■換金性等が制限されるリスク
        次の場合等には、委託会社の判断で当日分の購入・換金の受付を中止または取消しとさせていた
        だく場合があります。
       ◆  REIT指数先物取引について次の事象が発生したとき
         1)REIT指数先物取引について、当該取引に係る金融商品取引所の当日の立会いが行われ
            ないとき、または停止されたとき。
         2)REIT指数先物取引について、当該取引に係る金融商品取引所の当日立会終了時におけ
            る当該取引の呼値が当該金融商品取引所等が定める呼値の値幅の限度の値段とされる等や
            むを得ない事情が発生したことから、本ファンドの当該取引にかかる呼値の取引数量の全
            部もしくは一部についてその取引が成立しないとき。
       ◆  金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるとき
      ■信用リスク
                                 18/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        公社債及び短期金融商品の発行体が財政難、経営不振、その他の理由により、利息や元本があら
       かじめ決められた条件で支払われなくなること(債務不履行)またはそれが予想される場合に
       は、当該債券の価格が下落(価格がゼロになることもあります。)し、本ファンドの基準価額が
       下 落する要因となることがあります。
    <その他の留意点>

     ・本ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)
       の適用はありません。
     ・本ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引
       市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期
       待される価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基
       準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付が中止となる可能性、換金代金の
       お支払いが遅延する可能性があります。
     ・投資信託は預金や保険契約と異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありま
       せん。
     ・銀行など登録金融機関でご購入いただく投資信託は投資者保護基金の支払対象ではありません。
     ・純資産総額を超える損失を回避するため、オプション取引を活用する場合があります。
     ・収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における本ファンドの収益の水準を示すものではありませ
       ん。収益分配は、計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります。
     ・投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相当
       する場合があります。
     ・収益分配金の支払いは、信託財産から行われます。したがって純資産総額の減少、基準価額の下落
       要因となります。
    <リスク管理体制>

        ①運用に関するリスク管理体制
         委託会社では、ファンドのパフォーマンスの分析及び運用リスクの管理をリスク管理関連の各
        種委員会を設けて行っております。なお、デリバティブ取引については、社内規則に基づいて投
        資方針に則った運用が行われているかを日々モニタリングを行っています。
         流動性リスクの管理においては、委託会社が規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスク
        のモニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。取締役会
        等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。
                                 19/136







                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        最高運用責任者による統括

                                 20/136




















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      運用者の意思決定方向を調整・相互確認するために、下記の会議を運営します。

          会議の名称              頻度                 内           容
                               常勤取締役、最高運用責任者、運用部長及び運用部
                               マネジャーをもって構成する。
         投資戦略委員会             原則月1回
                               ①運用の基本方針②市場見通し、等について協議す
                               る。
                               最高運用責任者、運用部及び商品企画部に在籍する
                               者をもって構成する。
           運用会議           原則月1回
                               ①市場動向②今月の投資行動③市場見通し④今後の
                               投資方針、等についての情報交換、議論を行う。
                               常勤取締役、最高運用責任者、リスク管理部長、商
                               品企画部長、マーケティング部長、運用部長及び運
        リスク管理委員会              原則月1回        用部マネジャーをもって構成する。
                               ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因
                               分析の報告及び監視を行う。
                               運用担当者及び調査担当者をもって構成する。
        ファンドマネジャー
                        随時       個別銘柄の調査報告及び情報交換、ファンドの投資
            会議
                               戦略について議論を行う。
                               最高運用責任者、運用部長、未公開株運用担当者、
                               未公開株調査担当者及びコンプライアンス部長を
        未公開株投資委員会                随時
                               もって構成する。
                               未公開株式の購入及び売却の決定を行う。
                               最高運用責任者、運用部長、組合運用担当者、組合
                               の投資する資産の調査担当者及びコンプライアンス
         組合投資委員会               随時
                               部長をもって構成する。
                               組合への新規投資及び契約変更の決定を行う。
                               常勤取締役及びコンプライアンス部長をもって構成
        コンプライアンス                      する。
                      原則月1回
            委員会                   法令等、顧客ガイドライン、社内ルールの遵守状況
                               の報告及び監視を行う。
                                 上記体制は、今後、変更となる場合があります。
      ②コンプライアンス

       コンプライアンス委員会において、業務全般にかかる法令諸規則、社内ルール等を遵守していく
      ための諸施策の検討や諸施策の実施状況の報告等が行われています。また、コンプライアンス部長
      は、遵守状況の管理・監督を行うとともに、必要に応じて当社の役職員に諸施策の実行を指示しま
      す。
      ③機関化回避に関する運営

       グループ内取引による機関化を回避するために、グループ企業との各種取引について監査をする
      外部専門家(弁護士)を選任した上で、自ら率先垂範して運営しています。
                                 21/136




                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考情報)

                                 22/136




















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    4【手数料等及び税金】

     (1)【申込手数料】
        取得申込受付日の基準価額に、3.3%(税抜3.0%)を上限として販売会社が独自に定める手数料率
      を乗じて得た額とします。
        お申込手数料は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
        なお、下記に記載の照会先においてもご確認いただけます。
        *申込手数料には、消費税等が課されます。
     (注)申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のことをいいま

         す。
        委託会社における照会先:

       SBIアセットマネジメント株式会社(委託会社)
       電話番号     03-6229-0097(受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
       ホームページ        http://www.sbiam.co.jp/
     (2)【換金(解約)手数料】

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

        ファンドの日々の純資産総額に年0.902%(税抜:年0.82%)の率を乗じて得た金額とします。
      当該報酬は、毎日計上され、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日(休業日の場合は翌営業日)及び毎
      計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
      信託報酬=運用期間中の基準価額×信託報酬率
      <信託報酬の配分(税抜)>
          支払先            料率                    役務の内容
                            ファンドの運用、基準価額の算出、ディスクロージャー
         委託会社           年0.44%
                            等の対価
                            購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座
         販売会社           年0.35%
                            内でのファンドの管理及び事務手続き等の対価
         受託会社           年0.03%        運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価
        上記各支払先への料率には、別途消費税等相当額がかかります。
     (4)【その他の手数料等】

         本ファンドから支払われる費用には以下のものがあります。ただし、これらに限定されるもの
       ではありません。
       ①  組入有価証券等の売買委託手数料、先物取引やオプション取引等に要する費用
       ②  信託事務の処理に要する諸費用(⑥に規定するその他諸費用を除きます。)
       ③  借入金の利息
       ④  信託財産に関する租税
       ⑤  受託会社の立替えた立替金の利息
       ⑥  その他諸費用
        (ⅰ)受益権の管理事務に関連する費用
        (ⅱ)有価証券届出書、有価証券報告書等の作成、印刷及び提出にかかる費用
                                 23/136

                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        (ⅲ)目論見書の作成、印刷及び交付にかかる費用
        (ⅳ)信託約款の作成、印刷及び届出に係る費用
        (ⅴ)運用報告書の作成、印刷及び交付にかかる費用
        (ⅵ)ファンドの受益者に対してする公告にかかる費用ならびに信託約款の変更または信託契
            約の解約にかかる事項を記載した書面の作成、印刷及び交付にかかる費用
        (ⅶ)信託財産にかかる監査報酬
           上記①~⑤の費用(それに付随する消費税等相当額を含みます。)については、ファンドか
         らその都度支払われます。また、上記⑥その他諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日計
         上されます。かかる費用は、毎計算期の最初の6ヵ月終了日(当該日が休業日の場合は翌営業
         日)及び毎計算期末または信託終了のときに、信託財産中から委託会社に対して支払われま
         す。
         なお、上記①~⑥の費用及び手数料等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有さ
         れる期間等に応じて異なりますので、表示することができません。また、運用状況等により変
         動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。
       ⑦  委託会社は、上記⑥その他諸費用(それに付随する消費税等相当額を含みます。)の支払いを
        信託財産のために行い、支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。この場合、委
        託会社は現に信託財産のために支払った金額の支弁を受ける際に、あらかじめ受領する金額に
        上限を付することができます。また、委託会社は、実際に支払う金額の支弁を受ける代わり
        に、かかる費用等の金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、実際または予想される費用額
        を上限として固定率または固定金額にて信託財産からその支弁を受けることもできます。
       ⑧  上記⑦その他諸費用の上限、固定率または固定金額を定める場合、委託会社は、信託財産の規
        模等を考慮して、信託の設定時または期中に、あらかじめ委託会社が定めた範囲内でかかる上
        限、固定率または固定金額を変更することができます。
       ⑨  上記⑦その他諸費用の固定率または固定金額を定める場合、かかる費用等の額は、信託約款に
        規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて計上されます。かかる費用等
        (それに付随する消費税等相当額を含みます。)は、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日(当該日
        が休業日の場合は翌営業日)及び毎計算期末または信託終了時に信託財産中から支弁します。
     (5)【課税上の取扱い】

        収益分配時・換金(解約)・償還時に受益者が負担する税金は2022年10月末日現在、以下の通り
      です。なお、以下の内容は税法が改正された場合等には、変更となることがあります。
        ① 個人の受益者に対する課税
        イ.収益分配金に対する課税
          収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金は、配当所得として課税され、20.315%(所得
         税15%、復興特別所得税0.315%及び地方税5%)の税率による源泉徴収が行われ、申告不要制
         度が適用されます。なお、確定申告による総合課税(配当控除の適用はありません。)もしく
         は申告分離課税のいずれかを選択することも可能です。
        ロ.解約金及び償還金に対する課税

          換金(解約)及び償還時の差益(個別元本超過額)は譲渡所得とみなされ、20.315%(所得
         税15%、復興特別所得税0.315%及び地方税5%)の税率により、申告分離課税が適用されま
         す。
          なお、源泉徴収口座(特定口座)を選択することも可能です。
                                 24/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        ・少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」、未成年者少額投資非課税制度「愛称:
         ジュニアNISA(ジュニアニーサ)」をご利用の場合
         公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度及び未成年者少額投資非課税制度の適用対象
        です。NISA及びジュニアNISAをご利用の場合、毎年一定額の範囲で新たに購入した公募
        株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれ
        るのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳
        しくは、販売会社にお問い合わせください。
        ② 法人の投資者に対する課税

          収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)及び償還時の差益(個別
         元本超過額)については配当所得として課税され、15.315%(所得税15%及び復興特別所得税
         0.315%)の税率で源泉徴収が行われます。地方税の源泉徴収はありません。収益分配金のうち
         所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別分配金)には課税さ
         れません。
          また、益金不算入制度の適用はありません。
     <注1>個別元本について

        ① 受益者ごとの信託時の受益権の価額等(申込手数料及び当該申込手数料にかかる消費税等に
         相当する金額は含まれません。)が当該受益者の元本(個別元本)にあたります。
        ② 受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託
         を行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
          ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込の場合等により把握方法が異なる場
         合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
        ③ 受益者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から
         当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
     <注2>収益分配金の課税について

        ① 追加型証券投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとな
         る「元本払戻金(特別分配金)」(受益者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分)の区分が
         あります。
        ② 受益者が収益分配金を受取る際、イ.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別
          元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の
          全額が普通分配金となり、ロ.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を
          下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、当該収益
          分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となります。
     ※詳しくは、販売会社または税務署等にお問い合わせください。

     ※税法が改正された場合等には、上記の内容が変更となる場合があります。
     ※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家に確認されることをお勧めします。
                                 25/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    5【運用状況】

    (1)【投資状況】

                                                 (2022年10月31日現在)
             資産の種類                国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)
    現金・預金・その他の資産(負債控除後)                       ―                  13,240,464           100.00
                合計(純資産総額)                             13,240,464           100.00
    (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    その他の資産の投資状況
       資産の種類         建別        国/地域            時価合計(円)             投資比率(%)
    株価指数先物取引            売建   日本                      23,634,000              △178.49
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
    (2)【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    該当事項はありません。
    種類別投資比率

    該当事項はありません。
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

                                            帳簿価額       評価額     投資比率
                                買建/
     資産の種類         取引所          資産の名称           数量    通貨
                                売建
                                             (円)       (円)     (%)
    株価指数先物     大阪取引所          東証REIT指数先物            売建     12 日本円        22,672,520       23,634,000    △178.49
    取引
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
                                 26/136









                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)【運用実績】

    ①【純資産の推移】

    2022年10月31日(直近日)現在、同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次
    の通りです。
                              純資産総額(円)               1口当たり純資産額(円)
              期別
                           (分配落)         (分配付)         (分配落)         (分配付)
                (2021年    4月21日)

      第1計算期間末                       6,069,250         6,069,250          0.3282         0.3282
                (2022年    4月21日)

      第2計算期間末                      16,135,359         16,135,359           0.2348         0.2348
                2021年10月末日             8,159,807            ―       0.2510           ―

                   11月末日             6,717,859            ―       0.2681           ―

                   12月末日             9,800,800            ―       0.2417           ―

                2022年    1月末日

                             9,647,146            ―       0.2617           ―
                    2月末日

                             8,052,335            ―       0.2727           ―
                    3月末日

                             13,852,855             ―       0.2329           ―
                    4月末日

                             17,440,743             ―       0.2356           ―
                    5月末日

                             17,367,329             ―       0.2247           ―
                    6月末日

                             14,737,660             ―       0.2267           ―
                    7月末日

                             14,663,680             ―       0.2100           ―
                    8月末日

                             18,646,871             ―       0.2029           ―
                    9月末日

                             15,932,206             ―       0.2166           ―
                   10月末日            13,240,464             ―       0.2058           ―

    (注)表中の末日とはその月の最終営業日を指します。
    ②【分配の推移】

          期                  計算期間                  1口当たりの分配金(円)

       第1計算期間末         2020年    4月14日~2021年        4月21日                             0.0000
       第2計算期間末         2021年    4月22日~2022年        4月21日                             0.0000
    ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率(%)

       第1計算期間末         2020年    4月14日~2021年        4月21日                             △67.2
       第2計算期間末         2021年    4月22日~2022年        4月21日                             △28.5
      第3中間計算期間末          2022年    4月22日~2022年10月21日                                     △0.3
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前
      の計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除し
      て得た数に100を乗じた数を記載しております。
      なお、第1計算期間の収益率は、前計算期間末(設定時)の基準価額を10,000円として計算しております。
                                 27/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (4)【設定及び解約の実績】

        期             計算期間             設定口数(口)        解約口数(口)        発行済み口数(口)
      第1計算期間末        2020年    4月14日~2021年        4月21日          1,197,870,035        1,179,375,213           18,494,822
      第2計算期間末        2021年    4月22日~2022年        4月21日           673,794,720        623,566,744          68,722,798
    第3中間計算期間末         2022年    4月22日~2022年10月21日                   166,129,917        143,669,493          91,183,222
    (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
    第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
                                 28/136

















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    <参考情報>

                                 29/136




















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 30/136





















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第2【管理及び運営】

    1【申込(販売)手続等】
        (ⅰ)お申込日
          毎営業日お申込みいただけます。
          原則として、午後2時15分までに販売会社経由での委託会社に対する申込みに関する事務手
          続きが完了したものを当日の受付分とします。したがって、販売会社の申込締切時間は、午
          後2時15分より前になります。受付時間は販売会社によって異なる場合があります。
          詳しくは販売会社へお問い合せください。なお、下記照会先においてもご確認いただけま
          す。
        (ⅱ)お申込単位
          最低単位を1円単位または1口単位として販売会社が定めるものとします。
          お申込単位は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
          なお、下記照会先においてもご確認いただけます。
          委託会社における照会先:

          SBIアセットマネジメント株式会社(委託会社)
          電話番号     03-6229-0097(受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
          ホームページ        http://www.sbiam.co.jp/
        (ⅲ)お申込価額

          取得申込受付日の基準価額
          お申込価額は販売会社または、前記(ⅱ)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
        (ⅳ)お申込手数料
          取得申込受付日の基準価額に、3.3%(税抜3.0%)を上限として販売会社が独自に定める手数
          料率を乗じて得た額とします。
          お申込手数料は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
          なお、前記(ⅱ)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
          *申込手数料には、消費税等が課されます。
          (注)申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のこと
              をいいます。
       (ⅴ)その他
        上記にかかわらず、本ファンドが行うREIT指数先物取引が次の各号に該当する場合には、委
      託会社は、当日の取得申込の受付中止、当日の取得申込の取消しまたはその両方を行うものとしま
      す。
      ① 委託会社が、当該先物取引にかかる金融商品取引所(金融商品取引法第2条第16項に規定する
        金融商品取引所及び金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。
        以下同じ。なお、金融商品取引所を単に「取引所」という場合があり、取引所のうち、有価証券
        の売買または金融商品取引法                第28条第8項第3号もしくは同項第5号の取引を行う市場ないしは当
        該市場を開設するものを「証券取引所」という場合があります。)等の当日の立会が行われない
        こともしくは停止されたことにより、その翌営業日の追加設定を制限する措置をとったとき。
      ② 委託会社が、当該先物取引にかかる金融商品取引所の当日の立会終了時における当該先物取引
        の呼値が当該金融商品取引所が定める呼値の値幅の限度の値段とされる等やむを得ない事情が発
        生したことから、本ファンドの当該先物取引にかかる呼値の取引数量の全部もしくは一部につい
        てその取引が成立しないことにより、その翌営業日の追加設定を制限する措置をとったとき。
                                 31/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        上記にかかわらず、委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止、その

      他やむを得ない事情があるときは、受益権の取得申込の受付を中止すること及びすでに受け付けた
      取得申込の受付を取消すことができます。
        なお、本ファンドは、上記に従い受託会社に払込まれた時点で初めて設定がなされ、取得申込者

      はそれより前の時点では受益権を取得できません。
        ※本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、取得申込者は販売会社に、取得申込と

         同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの当該取得申込者が受益権の振替を行う
         ための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記
         載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、
         当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。
          委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新た
         な記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振
         替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備
         える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受
         益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にかか
         る信託を設定した旨の通知を行います。
                                 32/136













                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2【換金(解約)手続等】

         a.換金の受付
          毎営業日お申込みいただけます。
          原則として、午後2時15分までに販売会社経由での委託会社に対する申込みに関する事務手
          続きが完了したものを当日の受付分とします。したがって、販売会社の申込締切時間は、午
          後2時15分より前になります。受付時間は販売会社によって異なる場合があります。
          詳しくは販売会社へお問い合せください。なお、下記照会先においてもご確認いただけま
          す。
         b.換金単位
          販売会社が定める単位とします。
          換金単位は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
          なお、下記照会先においてもご確認いただけます。
          委託会社における照会先:

         SBIアセットマネジメント株式会社(委託会社)

         電話番号     03-6229-0097(受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)

         ホームページ        http://www.sbiam.co.jp/

         c.換金価額

          換金請求受付日に算出される基準価額となります。
          換金手数料はありません。
          換金価額は販売会社または、前記b.に記載の照会先においてもご確認いただけます。
         d.換金代金のお支払い
          原則として、換金代金は、換金請求受付日から起算して4営業日目以降にお支払いします。
         e.その他
       (ⅰ)信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口解約には制限を設ける場合があります。
       (ⅱ)上記にかかわらず、次の各号に該当する場合には、委託会社は、受益権の一部解約の実行
           の請求の受付を中止すること及びすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付を取消すこ
           とがあります。
          ①  本ファンドが行うREIT指数先物取引について、当該取引に係る金融商品取引所の当日
            の立会いが行われないとき、または停止されたとき。
          ②  本ファンドが行うREIT指数先物取引について、当該取引に係る金融商品取引所の当日
            立会終了時における当該取引の呼値が当該金融商品取引所等が定める呼値の値幅の限度の
            値段とされる等やむを得ない事情が発生したことから、本ファンドの当該取引にかかる呼
            値の取引数量の全部もしくは一部についてその取引が成立しないとき。
       (ⅲ)上記にかかわらず、委託会社は、取引所における取引の停止、決済機能の停止、その他や
           むを得ない事情があるときは、前記a.による一部解約の実行の請求の受付けを中止するこ
           と及びすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付けを取消すことができます。
       (ⅳ)前記(ⅱ)及び(ⅲ)により一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益
           者は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受
           益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額
           は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付
           けたものとして前記c.の規定に準じて計算された価額とします。
                                 33/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         ※本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、換金の請求を行う受益者は、その口

          座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約
          を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申
          請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少
          の記載または記録が行われます。
          換金の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
                                 34/136


















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3【資産管理等の概要】

     (1)【資産の評価】
        (ⅰ) 基準価額の算出方法
          基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券及び借入公社債を除きま
         す。)を法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評
         価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)
         を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます(基準価額は、便宜上1万口単位で
         表示される場合があります。)。
        (ⅱ) ファンドの主な投資対象の評価方法
              対  象                         評価方法
             REIT指数           原則として、基準価額計算日の金融商品取引所の清算値段で評価
                        します。
              先物取引
                        原則として、基準価額計算日における以下のいずれかの価額で評
                        価します。
                        ①日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)
              公社債等
                        ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除
                        く)
                        ③価格情報会社の提供する価額
        (ⅲ) 基準価額の算出頻度・照会方法
          基準価額は、委託会社の営業日において日々算出されます。
          基準価額は、販売会社または委託会社にお問い合わせいただけるほか、原則として翌日付の
         日本経済新聞朝刊の証券欄「オープン基準価格」の紙面に掲載されます。
           委託会社における照会先:

           SBIアセットマネジメント株式会社(委託会社)
           電話番号     03-6229-0097(受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
           ホームページ        http://www.sbiam.co.jp/
     (2)【保管】

         本ファンドの受益権は社振法の規定の適用を受け、受益権の帰属は振替機関等の振替口座簿に
       記載または記録されることにより定まるため、原則として受益証券は発行されません。したがっ
       て、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

         本ファンドの信託期間は2020年4月14日から開始し、2023年4月21日までとします。
         ただし、後記の「(5)その他」の規定等によりファンドを償還させることがあります。
     (4)【計算期間】

         この信託の計算期間は、原則として毎年4月22日から翌年4月21日までとします。各計算期間
        終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間終了日は翌営業日とし、その翌日より次の計算
        期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、前記の「(3)信託期間」
        の終了日とします。
                                 35/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (5)【その他】

        (ⅰ)信託の終了
         ① 委託会社は、信託契約の一部を解約することにより、受益権の総口数が3億口を下回るこ
           ととなった場合、またはこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認める
           とき、あるいはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契
           約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらか
           じめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
         ② 委託会社は、前記①の事項について、書面による決議(以下「書面決議」といいます。)
           を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理
           由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約にかかる知れている
           受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         ③ 前記②の書面決議において、受益者(委託会社及びこの信託の信託財産にこの信託の受益
           権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項にお
           いて同じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。
           なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議
           について賛成するものとみなします。
         ④ 前記②の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当た
           る多数をもって行います。
         ⑤ 前記②から④までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合におい
           て、当該提案につき、この信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録によ
           り同意の意思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし真にやむ
           を得ない事情が生じている場合であって、前記②から④までに規定する手続きを行うこと
           が困難な場合にも適用しません。
        (ⅱ) その他の事由による信託の終了
          委託会社は、監督官庁より、この信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
         い、信託契約を解約し信託を終了させます。
          委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務廃止のときは、
         委託会社は、この信託契約を解約し信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に
         関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、下記「(ⅲ)約
         款変更」の書面決議で否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間におい
         て存続します。
          受託会社が辞任した場合または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新受
         託会社を選任できないときは、委託会社は信託契約を解約し、信託を終了させます。
        (ⅲ) 約款変更
         ① 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
           きは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託と
           の併合(投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資
           信託の併合」をいいます。以下同じ。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変更
           または併合しようとする旨及びその内容を監督官庁に届出ます。なお、この信託約款は本
           条に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
         ② 委託会社は、前記①の事項(前記①の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当
           する場合に限り、前項の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽
           微なものに該当する場合を除きます。以下「重大な約款の変更等」といいます。)につい
           て、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な
                                 36/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           約款の変更等の内容及びその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、こ
           の信託約款にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面
           決 議の通知を発します。
         ③ 前記②の書面決議において、受益者(委託会社及びこの信託の信託財産にこの信託の受益
           権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項にお
           いて同じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。
           なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議
           について賛成するものとみなします。
         ④ 前記②の書面決議は議決権が行使できる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数を
           もって行います。
         ⑤ 書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
         ⑥ 前記②から⑤までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合にお
           いて、当該提案につき、この信託約款にかかるすべての受益者が書面又は電磁的記録によ
           り同意の意思表示をしたときには適用しません。
         ⑦ 前記①から⑥の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場
           合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決
           議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
        (ⅳ) 反対受益者の受益権買取請求の不適用
          この信託は、受益者が前記「2 換金(解約)手続等」の規定による一部解約請求を行なっ
         たときは、委託者が信託契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公
         正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当
         するため、前記(ⅰ)に規定する信託契約の解約または前記(ⅲ)に規定する重大な信託約款
         の変更等を行なう場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反
         対受益者による受益権買取請求の規定の適用を受けません。
        (ⅴ) 運用報告書
          ファンドは、毎計算期末              (毎年4月21日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日。)及
         び信託終了時に期中の運用経過、信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載した交付運用
         報告書を作成し、販売会社を通じて知れている受益者に交付します。運用報告書(全体版)
         は、委託会社のホームページに掲載します。ただし、受益者から運用報告書(全体版)の請求
         があった場合には、これを交付します。
        (ⅵ) 公告
          委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載し
         ます。
          http://www.sbiam.co.jp/
          なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合
         の公告は、日刊工業新聞に掲載します。
        (ⅶ) 関係法人との契約の更改
          募集・販売契約
          委託会社と販売会社との間の募集・販売契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年
         ごとに自動的に更新されます。募集・販売契約は、当事者間の合意により変更することができ
         ます。
                                 37/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    4【受益者の権利等】

        受益者の有する主な権利は次の通りです。
        (ⅰ)収益分配金・償還金の請求権
          受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を所有する受益権の口数に応じて委託会社に請求
         する権利を有します。収益分配金の請求権は支払開始日から5年間、償還金の請求権は支払開
         始日から10年間その支払いを請求しないときはその権利を失い、委託会社が受託会社から交付
         を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
         (注)本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、その場合の分配金は、決算日に
            おいて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に、原則として決算
            日から起算して5営業日目までにお支払いします。
        (ⅱ)換金請求権

          受益者は、保有する受益権について販売会社に換金を請求する権利を有します。
        (ⅲ)帳簿閲覧権

          受益者は委託会社に対し、その営業時間内に本ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲
         覧・謄写を請求することができます。
                                 38/136













                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第3【ファンドの経理状況】

    1)  本ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年
       大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」
       (平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    2)  本ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第2期計算期間(2021年                                                  4月

       22日から2022年         4月21日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受
       けております。
                                 39/136

















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    1【財務諸表】

    【SBI国内REIT ダブル・ベア】

    (1)【貸借対照表】

                                                     (単位:円)
                                    第1期               第2期
                                2021年    4月21日現在           2022年    4月21日現在
     資産の部
       流動資産
                                        6,311,826              15,442,561
        コール・ローン
                                         121,050               69,920
        派生商品評価勘定
                                                        897,190
        前払金                                    -
                                         648,000              1,980,500
        差入委託証拠金
                                        7,080,876              18,390,171
        流動資産合計
                                        7,080,876              18,390,171
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                                       1,192,785
        派生商品評価勘定                                    -
                                         95,700
        前受金                                                   -
                                                        354,591
        未払解約金                                    -
                                          2,705               1,558
        未払受託者報酬
                                         71,154               40,909
        未払委託者報酬
                                           17               42
        未払利息
                                         842,050               664,927
        その他未払費用
                                        1,011,626               2,254,812
        流動負債合計
                                        1,011,626               2,254,812
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       18,494,822               68,722,798
        元本
        剰余金
                                      △ 12,425,572              △ 52,587,439
         期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                        6,069,250              16,135,359
        元本等合計
                                        6,069,250              16,135,359
       純資産合計
                                        7,080,876              18,390,171
     負債純資産合計
                                 40/136








                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     (単位:円)
                                    第1期               第2期
                                自 2020年      4月14日         自 2021年      4月22日
                                至 2021年      4月21日         至 2022年      4月21日
     営業収益
                                       △ 4,034,020              △ 3,695,875
       派生商品取引等損益
                                       △ 4,034,020              △ 3,695,875
       営業収益合計
     営業費用
                                         16,454               10,637
       支払利息
                                          5,493               3,472
       受託者報酬
                                         144,317                91,082
       委託者報酬
                                        1,806,724               1,578,697
       その他費用
                                        1,972,988               1,683,888
       営業費用合計
                                       △ 6,007,008              △ 5,379,763
     営業利益又は営業損失(△)
                                       △ 6,007,008              △ 5,379,763
     経常利益又は経常損失(△)
                                       △ 6,007,008              △ 5,379,763
     当期純利益又は当期純損失(△)
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 5,935,599              △ 4,023,819
     約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                                     △ 12,425,572
     期首剰余金又は期首欠損金(△)                                       -
                                       525,410,683               462,760,345
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       525,410,683               462,760,345
       額
                                       537,764,846               501,566,268
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       537,764,846               501,566,268
       額
                                            -               -
     分配金
                                      △ 12,425,572              △ 52,587,439
     期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                 41/136










                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)【注記表】

    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    1.デリバティブ等の評価基準及び評                  先物取引
      価方法
                      個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として
                      金融商品取引所の発表する計算期間末日の清算値段によっております。
                      本ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引によるものであります。
    2.収益及び費用の計上基準                  派生商品取引等損益

                      約定日基準で計上しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                                      第1期             第2期
                 項目
                                   2021年    4月21日現在          2022年    4月21日現在
    1.   計算期間末日における受益権の総数                                 18,494,822口             68,722,798口
    2.   元本の欠損
       純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額                                 12,425,572円             52,587,439円
    3.
       1口当たり純資産額                                   0.3282円             0.2348円
       (10,000口当たり純資産額)                                   (3,282円)             (2,348円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                 第1期                            第2期
              自  2020年    4月14日                       自  2021年    4月22日
              至  2021年    4月21日                       至  2022年    4月21日
      1 分配金の計算過程                           1 分配金の計算過程
       費用控除後の配当等          A             -円     費用控除後の配当等          A             -円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B             -円     費用控除後・繰越欠          B             -円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C              -円     収益調整金額           C              -円
       分配準備積立金額          D             -円     分配準備積立金額          D             -円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D             -円     本ファンドの分配対          E=A+B+C+D             -円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F         18,494,822口         本ファンドの期末残          F         68,722,798口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000             -円     10,000口当たり収益          G=E/F×10,000             -円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H             -円     10,000口当たり分配          H             -円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000             -円     収益分配金金額          I=F×H/10,000             -円
      2 追加情報                           2 追加情報
       2016年1月29日の日本銀行による「マイナス金利付き量                            同左
       的・質的金融緩和」の導入発表後、国内短期金融市場
       では利回り水準が低下しております。この影響によ
       り、利息に相当する額を本ファンドが実質的に負担す
       る場合には受取利息のマイナスまたは支払利息として
       表示しております。
                                 42/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                              第1期                   第2期
                           自  2020年    4月14日              自  2021年    4月22日
            項目
                           至  2021年    4月21日              至  2022年    4月21日
    1.金融商品に対する取組方針                  本ファンドは、投資信託及び投資法人に                   同左
                      関する法律第2条第4項に定める証券投資
                      信託であり、信託約款に規定する運用の
                      基本方針に従い、有価証券及びデリバ
                      ティブ取引等の金融商品に対して投資と
                      して運用することを目的としておりま
                      す。
    2.金融商品の内容及び金融商品に係                  本ファンドが保有する金融商品の種類                   同左

    るリスク                  は、有価証券及びデリバティブ取引、
                      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
                      務であります。
                      これらは、価格変動リスク、金利変動リ
                      スクなどの市場リスク、信用リスク及び
                      流動性リスクにさらされております。
                      なお、本ファンドはわが国のREIT市場の
                      値動きの概ね2倍程度逆となる投資成果
                      等を目的として不動産投信指数先物取引
                      をおこなっております。当該先物取引に
                      係る主要リスクは、不動産投信指数先物
                      取引の価格の変動リスクであります。
    3.金融商品に係るリスクの管理体制                  常勤役員、審査室長、商品企画部長、運                   同左

                      用部長及び運用部マネジャーをもって構
                      成する運用考査会議にて、ファンドのリ
                      スク特性分析、パフォーマンスの要因分
                      析の報告及び改善勧告を行い、運用者の
                      意思決定方向を調整・相互確認しており
                      ます。
                      ①市場リスクの管理                   同左
                      市場リスクに関しては、資産配分等の状
                      況を常時、分析・把握し、投資方針に
                      沿っているか等の管理を行なっておりま
                      す。
                      ②信用リスクの管理                   同左
                      信用リスクに関しては、発行体や取引先
                      の財務状況等に関する情報収集・分析を
                      常時、継続し、格付等の信用度に応じた
                      組入制限等の管理を行なっております。
                      ③流動性リスクの管理                   同左
                      流動性リスクに関しては、必要に応じて
                      市場流動性の状況を把握し、取引量や組
                      入比率等の管理を行なっております。
                                 43/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                              第1期                   第2期
            項目
                           2021年    4月21日現在               2022年    4月21日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
      差額                べて時価で評価しているため、貸借対照
                      表計上額と時価との差額はありません。
    2.時価の算定方法                  ①デリバティブ取引                   同左

                      (デリバティブ取引等に関する注記)に
                      記載しております。
                      ②上記以外の金融商品
                      これらの商品は短期間で決済されるた
                      め、帳簿価額は時価と近似していること
                      から、当該帳簿価額を時価としておりま
                      す。
    3.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価の算定においては一定の                   同左

      ついての補足説明                前提条件等を採用しているため、異なる
                      前提条件等によった場合、当該価額が異
                      なることもあります。また、デリバティ
                      ブ取引に関する契約額等は、あくまでデ
                      リバティブ取引における名目的な契約額
                      または計算上の想定元本であり、当該金
                      額自体がデリバティブ取引の市場リスク
                      の大きさを示すものではありません。
    (有価証券に関する注記)

    該当事項はありません。
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    取引の時価等に関する事項
    投資証券関連
        種類            第1期(2021年     4月21日現在)                 第2期(2022年     4月21日現在)
                契約額等(円)                       契約額等(円)
                        時価(円)     評価損益(円)                  時価(円)     評価損益(円)
                   うち1年超                        うち1年超
        市場取引
     不動産投信指数先物取引
      売建         12,272,700        -  12,150,000        122,700      32,490,810        -  33,609,000      △1,118,190
        合計      12,272,700        -  12,150,000        122,700      32,490,810        -  33,609,000      △1,118,190
    (注)1.時価の算定方法は、原則として金融商品取引所の発表する計算期間末日の清算値段によっております。
       2.先物取引の残高表示は、契約額によっております。 
       ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

                 第1期                            第2期
              自  2020年    4月14日                       自  2021年    4月22日
              至  2021年    4月21日                       至  2022年    4月21日
            該当事項はありません。                            該当事項はありません。
                                 44/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (その他の注記)

    本ファンドの当該計算期間における元本額の変動
                                 第1期                 第2期
                              自  2020年    4月14日            自  2021年    4月22日
              項目
                              至  2021年    4月21日            至  2022年    4月21日
    投資信託財産に係る元本の状況
    期首元本額                                10,000,000円                 18,494,822円
    期中追加設定元本額                               1,187,870,035円                  673,794,720円
    期中一部解約元本額                               1,179,375,213円                  623,566,744円
    (4)【附属明細表】

    第1 有価証券明細表
     (1)株式
    該当事項はありません。
     (2)株式以外の有価証券

    該当事項はありません。
    第2 信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
                                 45/136












                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    1)  本ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」

      (昭和52年大蔵省令第38号)並びに、同規則第38条の3及び同規則第57条の2の規定により、「投
      資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
        なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    2)  本ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第3期中間計算期間(2022年

      4月22日から2022年10月21日まで)の中間財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる
      中間監査を受けております。
                                 46/136

















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    中間財務諸表

    【SBI国内REIT ダブル・ベア】

    (1)【中間貸借対照表】

                                                     (単位:円)
                                    第2期
                                                第3期中間計算期間
                                2022年    4月21日現在
                                               2022年10月21日現在
     資産の部
       流動資産
                                       15,442,561               19,706,050
        コール・ローン
                                         69,920             1,602,880
        派生商品評価勘定
                                         897,190
        前払金                                                   -
                                                        720,350
        未収入金                                    -
                                        1,980,500               2,564,500
        差入委託証拠金
                                       18,390,171               24,593,780
        流動資産合計
                                       18,390,171               24,593,780
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        1,192,785
        派生商品評価勘定                                                   -
                                                       2,179,180
        前受金                                    -
                                         354,591               238,606
        未払解約金
                                          1,558               2,723
        未払受託者報酬
                                         40,909               71,748
        未払委託者報酬
                                           42               53
        未払利息
                                         664,927               760,320
        その他未払費用
                                        2,254,812               3,252,630
        流動負債合計
                                        2,254,812               3,252,630
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       68,722,798               91,183,222
        元本
        剰余金
                                      △ 52,587,439              △ 69,842,072
         中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                       16,135,359               21,341,150
        元本等合計
                                       16,135,359               21,341,150
       純資産合計
                                       18,390,171               24,593,780
     負債純資産合計
                                 47/136







                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)【中間損益及び剰余金計算書】

                                                     (単位:円)
                                 第2期中間計算期間               第3期中間計算期間
                                自 2021年      4月22日         自 2022年      4月22日
                                至 2021年10月21日               至 2022年10月21日
     営業収益
                                       △ 3,651,155               1,849,875
       派生商品取引等損益
                                       △ 3,651,155               1,849,875
       営業収益合計
     営業費用
                                          6,041               7,576
       支払利息
                                          1,914               2,723
       受託者報酬
                                         50,173               71,748
       委託者報酬
                                         913,770               760,554
       その他費用
                                         971,898               842,601
       営業費用合計
                                       △ 4,623,053               1,007,274
     営業利益又は営業損失(△)
                                       △ 4,623,053               1,007,274
     経常利益又は経常損失(△)
                                       △ 4,623,053               1,007,274
     中間純利益又は中間純損失(△)
     一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 4,646,973                △ 27,246
     約に伴う中間純損失金額の分配額(△)
                                      △ 12,425,572              △ 52,587,439
     期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                       351,501,917               110,898,580
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       351,501,917               110,898,580
       額
                                       365,206,734               129,187,733
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       365,206,734               129,187,733
       額
                                      △ 26,106,469              △ 69,842,072
     中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                 48/136











                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)【中間注記表】

    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    1.デリバティブ等の評価基準及び評                  先物取引
      価方法
                      個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として
                      金融商品取引所の発表する中間計算期間末日の清算値段によっております。
                      本ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引によるものであります。
    2.収益及び費用の計上基準                  派生商品取引等損益

                      約定日基準で計上しております。
    (中間貸借対照表に関する注記)

                                      第2期
                                                第3期中間計算期間
                 項目
                                   2022年    4月21日現在
                                                2022年10月21日現在
    1.   当該中間計算期間末日における受益権の総数                                 68,722,798口             91,183,222口
    2.   元本の欠損
       純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額                                 52,587,439円             69,842,072円
    3.
       1口当たり純資産額                                   0.2348円             0.2340円
       (10,000口当たり純資産額)                                   (2,348円)             (2,340円)
    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

    第2期中間計算期間(自           2021年    4月22日 至      2021年10月21日)
    該当事項はありません。
    第3期中間計算期間(自           2022年    4月22日 至      2022年10月21日)
    該当事項はありません。
    (金融商品に関する注記)

    金融商品の時価等に関する事項
                              第2期
                                              第3期中間計算期間
            項目
                           2022年    4月21日現在
                                             2022年10月21日現在
    1.中間貸借対照表計上額、時価及び                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   中間貸借対照表上の金融商品は原則とし
      その差額                べて時価で評価しているため、貸借対照                   てすべて時価で評価しているため、中間
                      表上額と時価との差額はありません。                   貸借対照表上額と時価との差額はありま
                                         せん。
    2.時価の算定方法                  ①デリバティブ取引                   同左

                      (デリバティブ取引等に関する注記)に
                      記載しております。
                      ②上記以外の金融商品
                      これらの商品は短期間で決済されるた
                      め、帳簿価額は時価と近似していること
                      から、当該帳簿価額を時価としておりま
                      す。
                                 49/136




                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価の算定においては一定の                   同左
      ついての補足説明                前提条件等を採用しているため、異なる
                      前提条件等によった場合、当該価額が異
                      なることもあります。また、デリバティ
                      ブ取引に関する契約額等は、あくまでデ
                      リバティブ取引における名目的な契約額
                      または計算上の想定元本であり、当該金
                      額自体がデリバティブ取引の市場リスク
                      の大きさを示すものではありません。
                                 50/136


















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    取引の時価等に関する事項
    投資証券関連
        種類            第2期(2022年     4月21日現在)               第3期中間計算期間(2022年10月21日現在)
                 契約額等(円)                       契約額等(円)
                                                       評価損益
                          時価(円)     評価損益(円)                 時価(円)
                                                        (円)
                     うち1年超                      うち1年超
        市場取引
     不動産投信指数先物取引
      売建          32,490,810         -  33,609,000      △1,118,190     34,988,830         -   33,381,000      1,607,830
        合計       32,490,810         -  33,609,000      △1,118,190     34,988,830         -   33,381,000      1,607,830
    (注)1.時価の算定方法は、原則として金融商品取引所の発表する中間計算期間末日の清算値段によっております。
       2.先物取引の残高表示は、契約額によっております。
       ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
    (その他の注記)

    本ファンドの当該中間計算期間における元本額の変動
                                 第2期              第3期中間計算期間
                              自  2021年    4月22日            自  2022年    4月22日
              項目
                              至  2022年    4月21日            至  2022年10月21日
    投資信託財産に係る元本の状況
    期首元本額                                18,494,822円                 68,722,798円
    期中追加設定元本額                                673,794,720円                 166,129,917円
    期中一部解約元本額                                623,566,744円                 143,669,493円
                                 51/136











                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】
                                   2022年10月31日現在

       Ⅰ 資産総額                                40,940,510      円 
       Ⅱ 負債総額                                27,700,046      円 
       Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                13,240,464      円 
       Ⅳ 発行済口数                                64,325,101      口 
       Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                  0.2058    円 
         (1万口当たり純資産額)                                 (2,058    円)
                                 52/136

















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第4【内国投資信託受益証券事務の概要】

    (1)   名義書換についてその手続、取扱場所、取次所、代理人の名称及び住所並びに手数料
       該当事項はありません。
    (2)   受益者に対する特典

       該当事項はありません。
    (3)   受益権の譲渡

       受益権の譲渡制限は設けておりません。
       ① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
          が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとしま
          す。
       ② 前記①の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の
          口数の減少及び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載
          または記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口座を開設したもので
          ない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位
          機関を含みます。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
          の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
       ③ 前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
          録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が
          異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断
          したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    (4)   受益権の譲渡の対抗要件

       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社及び受託会社に対抗
      することができません。
    (5)   受益権の再分割

       委託会社は受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均
      等に再分割できるものとします。
    (6)   償還金

       償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日
      以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定
      された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権につ
      いては原則として取得申込者とします。)に支払います。
    (7)   質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて

       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
      い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金及び償還金の支払い等については、約款の規定によ
      るほか、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
                                 53/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第三部【委託会社等の情報】

    第1【委託会社等の概況】

    1【委託会社等の概況】
     ① 資本金の額(2022年10月末日現在)
      (ⅰ) 資本金の額
          委託会社の資本金の額は4億20万円です。
      (ⅱ) 発行する株式の総数
          委託会社の発行する株式の総数は146万4,000株です。
      (ⅲ) 発行済株式の総数
          委託会社がこれまでに発行した株式の総数は1,099,411株です。
      (iv) 最近5年間における主な資本金の額の増減
          2022年1月31日に資本金を10億5,020万円に増資しました。
          2022年3月23日に資本金を4億20万円に減資しました。
     ② 委託会社の機構

      (i) 会社の意思決定機構
          経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、委託会社の業務執行の基本方
         針を決定し、取締役の職務を監督します。代表取締役である社長は、委託会社を代表し、全般
         の業務執行について指揮統括します。取締役は、委嘱された業務の執行にあたり、また、社長
         に事故有るときにその職務を代行します。委託会社の一切の活動における法令遵守に関して管
         理監督する機関としてコンプライアンス委員会をおきます。コンプライアンス委員会は、委託
         会社が法律上・規制上の一切の要件と社内の方針とを遵守するという目的に関し、法律により
         許可されているすべての権限を行使することができます。監査役は、委託会社の会計監査及び
         業務監査を行います。
      (ⅱ)投資運用の意思決定機構

        ア)市場環境分析・企業分析
         ファンドマネジャー、アナリストによる市場環境、業種、個別企業などの調査・分析及び基本
         投資戦略の協議・策定を行います。
        イ)投資基本方針の策定
         最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通
         し・投資方針等を策定します。
        ウ)運用基本方針の決定
         「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤取締役、最高運用責任者、運用部長及び運用部マネ
         ジャーをもって構成される「投資戦略委員会」において運用の基本方針が決定されます。
        エ)投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
         ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最
         高運用責任者の承認後、売買の指図を行います。ただし、未公開株及び組合への投資を行う場
         合は、それぞれ「未公開株投資委員会」、「組合投資委員会」での承認後、売買の指図等を行
         います。
        オ)パフォーマンス分析、リスク分析・評価
         ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確
         認・見直しを行います。
         上記体制は、今後、変更となる場合があります。
    2【事業の内容及び営業の概況】

                                 54/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託
     の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)
     を 行っています。また「金融商品取引法」に定める投資一任契約に係る業務(投資運用業)、投資助
     言業務(投資助言・代理業)及び第二種金融商品取引業に係る業務の一部を行っています。
      現在、委託会社が運用を行っている投資信託(マザーファンドは除きます)は以下の通りです。
                                              (2022年10月末日現在)

              ファンドの種類                    本数         純資産総額(百万円)
       追加型株式投資信託                           237               1,493,987
                                                 1,724,040
       単位型株式投資信託                           602
       合計                           839               3,218,027
                                 55/136
















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3【委託会社等の経理状況】

     (1) 財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について
          委託会社であるSBIアセットマネジメント株式会社(以下「当社」という)の財務諸
        表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)
        ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19
        年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。
          また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規
        則」(昭和52年大蔵省令第38号)ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金
        融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成して
        おります。
         なお、財務諸表及び中間財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示
         しております。
      (2) 監査証明について

          当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、前事業年度(自                                             2021年4
        月1日  至       2022年3月31日)の財務諸表及び当事業年度の中間会計期間(自                                      2022年4月
        1日  至      2022年9月30日)の中間財務諸表について、有限責任監査法人トーマツの監査及
        び中間監査を受けております。
                                 56/136












                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (1)  【貸借対照表】

                                                    (単位:千円)
                                前事業年度               当事業年度
                               (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                               1,281,158                569,638
       前払費用                                24,575               22,597
       未収委託者報酬                                482,776               572,712
       未収運用受託報酬                                 1,091               6,634
                                       25,257               25,626
       その他
       流動資産合計                               1,814,859               1,197,210
      固定資産
       有形固定資産
                                      ※ 13,748              ※ 12,234
        建物
                                       ※ 3,540              ※ 2,499
        器具備品
        有形固定資産合計                               17,288               14,734
       無形固定資産
        商標権                                1,352               1,203
        ソフトウエア                                2,626               1,309
                                         67               67
        その他
        無形固定資産合計                                4,046               2,579
       投資その他の資産
        投資有価証券                               956,238              1,051,219
        関係会社株式                                 ―             22,031
        繰延税金資産                               140,000               170,818
                                       11,613               11,469
        その他
        投資その他の資産合計                              1,107,852               1,255,540
       固定資産合計                               1,129,187               1,272,854
      繰延資産
                                         ―              4,170
       株式交付費
       繰延資産合計                                   ―              4,170
      資産合計                                2,944,046               2,474,235
                                 57/136









                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                    (単位:千円)

                                前事業年度               当事業年度
                               (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                 2,370               1,926
       未払金                                383,631               384,755
        未払手数料                               333,627               331,045
         その他未払金                                50,003               53,709
       未払法人税等                                92,760               105,725
                                       19,520               26,630
       未払消費税等
       流動負債合計                                498,282               519,036
      負債合計                                 498,282               519,036
     純資産の部
      株主資本
       資本金                                400,200               400,200
       資本剰余金
        その他資本剰余金                                  ―            1,350,000
       資本剰余金合計                                  ―            1,350,000
       利益剰余金
        利益準備金                               30,012               100,050
        その他利益剰余金
                                      2,310,952                240,094
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                              2,340,964                340,144
       株主資本合計                               2,741,164               2,090,344
       評価・換算差額等
                                      △295,400               △135,145
       その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額等合計                               △295,400               △135,145
      純資産合計                                2,445,764               1,955,198
     負債純資産合計                                 2,944,046               2,474,235
                                 58/136










                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)  【損益計算書】

                                                    (単位:千円)
                                前事業年度               当事業年度
                              (自  2020年4月1日             (自  2021年4月1日
                               至   2021年3月31日)              至   2022年3月31日)
     営業収益
      委託者報酬                                2,242,459               2,468,525
                                        1,259               10,623
      運用受託報酬
      営業収益計                                2,243,719               2,479,148
     営業費用
      支払手数料                                1,472,682               1,557,540
      広告宣伝費                                 11,011                7,417
      調査費                                 33,280               38,368
      委託計算費                                 109,479               147,361
      営業雑経費                                 23,297               24,534
       通信費                                  720               727
       印刷費                                19,915               21,008
       協会費                                 2,429               2,630
       諸会費                                  189               167
       その他営業雑経費                                  43               ―
      営業費用計                                1,649,751               1,775,222
     一般管理費
      給料                                 136,492               123,426
       役員報酬                                27,899               23,837
       給料・手当                                108,592                99,438
       賞与                                   ―               150
      福利厚生費                                 19,637               17,716
      交際費                                    0               ―
      寄付金                                   ―              4,402
      旅費交通費                                   341                98
      租税公課                                  9,743               17,336
      不動産賃借料                                 13,750               10,160
      退職給付費用                                  3,963               2,820
      固定資産減価償却費                                  4,560               5,219
      事務委託費                                 13,751               12,484
      消耗品費                                   810               767
                                       16,387               13,098
      諸経費
      一般管理費計                                 219,438               207,532
     営業利益                                  374,528               496,394
     営業外収益
      受取利息                                    6               4
      受取配当金                                 51,201               32,400
      雑収入                                  1,682                175
      営業外収益計                                 52,890               32,579
     営業外費用
      為替差損                                    1               69
      株式交付費償却                                   ―               379
                                         ―               36
      雑損失
      営業外費用計                                    1              485
     経常利益                                  427,417               528,489
                                 59/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                    (単位:千円)

                                前事業年度               当事業年度
                              (自  2020年4月1日             (自  2021年4月1日
                               至   2021年3月31日)              至   2022年3月31日)
     特別損失
                                         ―             326,300
      投資有価証券評価損
      特別損失合計                                    ―             326,300
     税引前当期純利益                                  427,417               202,189
     法人税、住民税及び事業税
                                       137,856               163,769
     法人税等調整額                                  △7,202              △100,993
     法人税等合計                                  130,653                62,775
     当期純利益                                  296,763               139,413
                                 60/136
















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)  【株主資本等変動計算書】

     前事業年度(自  2020年4月1日  至  2021年3月31日)    

                                                   (単位:千円)
                        株主資本                  評価・換算差額等
                       利 益 剰 余 金
                                       その他有価          評価・
                                              繰延
                        その他
                                                      純資産合計
                                   株主資本
                              利益
                                             ヘッジ    換算差額
              資本金                         証券評価差
                       利益剰余金
                  利益準備
                                    合計
                              剰余金
                                             損益
                                                  等合計
                        繰越利益
                                         額金
                    金
                              合計
                        剰余金
     当期首残高         400,200     30,012     2,014,188     2,044,200     2,444,400     △367,962      3,343   △364,618      2,079,782
     当期変動額
     当期純利益                    296,763     296,763     296,763                    296,763
      株主資本以外の項
      目の当期変動額                                    72,561    △3,343     69,218      69,218
      (純額)
     当期変動額合計            ―     ―    296,763     296,763     296,763     72,561    △3,343     69,218     365,982
     当期末残高         400,200     30,012     2,310,952     2,340,964     2,741,164     △295,400        ―  △295,400      2,445,764
     当事業年度(自  2021年4月1日  至  2022年3月31日)    

                                                   (単位:千円)
                                   株主資本
                          資本剰余金                利益剰余金
                                          その他利益
                                                       株主資本
                           その他      資本
                 資本金                           剰余金
                      資本                利益          利益剰余金
                                                        合計
                            資本     剰余金
                      準備金                準備金            合計
                                           繰越利益
                           剰余金      合計
                                           剰余金
     当期首残高             400,200       ―     ―     ―   30,012     2,310,952      2,340,964      2,741,164
     当期変動額
      合併による増加                        50,000     50,000           256,295      256,295      306,295
      準備金の積立                                  70,038     △70,038         ―      ―
      剰余金の配当                                      △2,396,530      △2,396,530      △2,396,530
      新株の発行             650,000     650,000           650,000                      1,300,000
      資本金から剰余金への
                △650,000           650,000     650,000                         ―
     振替
      準備金から剰余金への                 △650,000
                            650,000        ―                       ―
     振替
      当期純利益                                        139,413      139,413      139,413
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計               ―     ―  1,350,000     1,350,000      70,038    △2,070,858      △2,000,820       △650,820
     当期末残高             400,200       ―  1,350,000     1,350,000      100,050      240,094      340,144     2,090,344
                                 61/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                        評価・換算差額等

                    その他有価証券        評価・換算差額等           純資産合計
                     評価差額金
                               合計
     当期首残高                  △295,400         △295,400          2,445,764
     当期変動額
      合併による増加                                     306,295
      準備金の積立                                        ―
      剰余金の配当                                    △2,396,530
      新株の発行                                     1,300,000
      資本金から剰余金への振替                                        ―
      準備金から剰余金への振替                                        ―
      当期純利益                                     139,413
      株主資本以外の項目の
                        160,254         160,254          160,254
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                   160,254         160,254         △490,565
     当期末残高                  △135,145         △135,145          1,955,198
                                 62/136













                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     注記事項

     (重要な会計方針)
       1.有価証券の評価基準及び評価方法
       (1)子会社株式
         移動平均法による原価法
       (2)その他有価証券
         市場価格のない株式等以外のもの
              時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
       2.デリバティブの評価基準及び評価方法

          時価法を採用しております。
       3.固定資産の減価償却の方法

          ① 有形固定資産
             定額法を採用しております。なお主な耐用年数は、建物が8-15年、器具備品が3-15
             年であります。
          ② 無形固定資産
             定額法を採用しております。自社利用のソフトウエアについては社内における利用可
             能期間(5年)に基づく定額法によっております。
       4.繰延資産の処理方法

          株式交付費
            3年間で均等償却しております。
       5.収益及び費用の計上基準

        当社の事業である投資運用業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常
        の時点(収益を認識する通常の時点)は、以下のとおりであります。
           委託者報酬          投資信託約款に基づく信託報酬で、ファンド設定以降、日々の純資

                     産残高に一定率を乗じて算出された額が、当該ファンドの運用期間
                     に渡り収益として認識されます。
           運用受託報酬          投資一任契約ごとに定められた運用対象資産、残高、期間、料率等
                     の条件に基づき算出された額が、運用を受託した期間に渡り収益と
                     して認識されます。
                                 63/136








                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (会計方針の変更)

     (収益認識に関する会計基準等の適用)
      「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号  2020年3月31日。以下「収益認識会計基
     準」という。)等を当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した
     時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしまし
     た。これにより財務諸表に与える影響はありません。
      なお、収益認識会計基準第89-3項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る「収益認
     識関係」注記については記載しておりません。
     (時価の算定に関する会計基準等の適用)

      「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号  2019年7月4日。以下「時価算定会計基
     準」という。)等を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する
     会計基準」(企業会計基準第10号  2019年7月4日)第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、
     時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することといたしました。これに
     より財務諸表に与える影響はありません。
      また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注
     記を行うこととしております。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基
     準適用指針第19号          2019年7月4日)第7-4項に定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前
     事業年度に係るものについては記載しておりません。
    (未適用の会計基準等)

      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号                                        2021年6月17日         企業
     会計基準委員会)
     (1)概要

      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準委員会                                   企業会計基準適用指針第31
      号)の2021年6月17日の改正は、2019年7月4日の公表時において、「投資信託の時価の算定」に
      関する検討には、関係者との協議等に一定の期間が必要と考えられるため、「時価の算定に関する
      会計基準」公表後、概ね1年をかけて検討を行うこととされていたものが、改正され、公表された
      ものです。
     (2)適用予定日

      2023年3月期の期首から適用します。
     (3)当該会計基準等の適用による影響

      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」の適用による財務諸表に与える影響額については、現
      時点で評価中であります。
    (表示方法の変更)

     (貸借対照表)
       前事業年度において、独立掲記しておりました「無形固定資産」の「電話加入権」67千円は、当
       事業年度において金額的重要性が乏しいため「無形固定資産」の「その他」に含めて表示してお
       ります。
       また、前事業年度において、独立掲記しておりました「投資その他の資産」の「長期差入保証
       金」10,137千円は、当事業年度において金額的重要性が乏しいため「投資その他の資産」の「そ
       の他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸
       表の組換えを行っております。
                                 64/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (貸借対照表関係)

                前事業年度                           当事業年度

              (2021年3月31日)                           (2022年3月31日)
     ※  有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであり                             ※  有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおり
        ます。                             であります。
        建物                 3,457千円            建物                 4,972千円
        器具備品                 4,674千円            器具備品                 5,714千円
        合計                 8,132千円            合計                10,686千円
      (損益計算書関係)

      該当事項はありません。
      (株主資本等変動計算書関係)

      前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
    1.発行済株式に関する事項
       株式の種類        当事業年度期首株式数               増加           減少       当事業年度末株式数

     普通株式(株)                 36,600             ―           ―         36,600

    2.自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
    4.配当に関する事項

       該当事項はありません。
      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

    1.発行済株式に関する事項
       株式の種類        当事業年度期首株式数               増加           減少       当事業年度末株式数

     普通株式(株)                 36,600           20,800             ―         57,400

     (注)普通株式の増加20,800株は、第三者割当による新株の発行による増加であります。
    2.自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
                                 65/136




                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    4.配当に関する事項

    (1)配当金支払額 
                       配当金の総額          1株当たり
       (決議)        株式の種類                             基準日        効力発生日
                         (千円)        配当額(円)
     2021年8月25日
                普通株式          1,090,680           29,800     2021年8月25日         2021年8月26日
     株主総会
     2022年2月14日
                普通株式          1,305,850           22,750     2022年2月14日         2022年2月15日
     株主総会
    (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

      該当事項はありません。
    (金融商品関係)

      前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        1.金融商品の状況に関する事項
         (1)  金融商品に対する取組方針
            当社は、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、当該投資信託を投資有価証券
           として保有しております。また、デリバティブ取引については、保有する特定の投資有価証券
           の価格変動リスクを低減させる目的で利用しており、投機的な取引は行わない方針でありま
           す。その他、一時的な余剰資金の運用については短期的な預金等に限定しております。なお、
           事業及び設備投資に必要な自己資金を有しているため、外部からの資金調達の計画はありませ
           ん。
         (2)  金融商品の内容及びそのリスク
            営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されており
           ますが、これらの債権は、受託銀行にて分別管理されている信託財産及び年金資産より生じる
           信託報酬債権であり、その信用リスクは軽微であります。投資有価証券はファンドの自己設定
           に関連する投資信託であり、基準価額の変動リスクに晒されております。この自己設定投資信
           託の一部につきましては、指数先物によるデリバティブ取引にてリスクの低減を図っておりま
           す。営業債務である未払手数料等は、1年以内の支払期日であります。
         (3)  金融商品に係るリスク管理体制
          ①  信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
            営業債権については経理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
          ②  市場リスク(価格、為替や金利等の変動リスク)の管理
            投資有価証券については、定期的に基準価額を把握することにより管理しております。
            デリバティブ取引は、取引執行部門とヘッジ有効性の評価部門を分離し、日々評価額及び評
            価損益の管理を行っております。
         2.金融商品の時価等に関する事項

            2021年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の
           とおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表
           には含めておりません((注2)を参照ください。)。
                                 66/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                             (単位:千円)

                                 貸借対照表          時価       差額
                                  計上額
           (1)  現金・預金                      1,281,158        1,281,158           ―
           (2)  未収委託者報酬                       482,776        482,776          ―
           (3)  未収運用受託報酬                        1,091        1,091         ―
           (4)  投資有価証券
                                    956,238        956,238          ―
                 その他有価証券
           資産計                        2,721,264        2,721,264           ―
            未払金                        383,631        383,631          ―
           負債計                         383,631        383,631          ―
           デリバティブ取引
            ヘッジ会計が適用されていないもの                            350        350        ―
           デリバティブ取引計(注)                            350        350        ―
               (注)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
     (注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

      資産

       (1)現金・預金  (2)未収委託者報酬  (3)未収運用受託報酬
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によってお
        ります。
       (4)投資有価証券
            その他有価証券(投資信託)は基準価額によっております。
      負債
       未払金
       短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      デリバティブ取引
       注記事項(デリバティブ取引関係)をご参照ください。
     (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                     (単位:千円)
                   区分              貸借対照表計上額
            長期差入保証金                              10,137
          長期差入保証金については、期限の定めが無いため、将来キャッシュ・フローの算定が困難であ
          ることから、時価開示の対象とはしておりません。
                                 67/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (注3)金銭債権の決算日後の償還予定額

                              (単位:千円)
                               1年以内
            現金・預金                      1,281,158
            未収委託者報酬                       482,776
            未収運用受託報酬                        1,091
                  合計               1,765,026
      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        1.金融商品の状況に関する事項
         (1)  金融商品に対する取組方針
            当社は、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、当該投資信託を投資有価証券
           として保有しております。また、デリバティブ取引については、保有する特定の投資有価証券
           の価格変動リスクを低減させる目的で利用しており、投機的な取引は行わない方針でありま
           す。その他、一時的な余剰資金の運用については短期的な預金等に限定しております。なお、
           事業及び設備投資に必要な自己資金を有しているため、外部からの資金調達の計画はありませ
           ん。
         (2)  金融商品の内容及びそのリスク
            営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されており
           ますが、これらの債権は、受託銀行にて分別管理されている信託財産及び年金資産より生じる
           信託報酬債権であり、その信用リスクは軽微であります。投資有価証券はファンドの自己設定
           に関連する投資信託であり、基準価額の変動リスクに晒されております。この自己設定投資信
           託の一部につきましては、指数先物によるデリバティブ取引にてリスクの低減を図っておりま
           す。営業債務である未払手数料等は、1年以内の支払期日であります。
         (3)  金融商品に係るリスク管理体制
          ①  信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
            営業債権については経理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
          ②  市場リスク(価格、為替や金利等の変動リスク)の管理
            投資有価証券については、定期的に基準価額を把握することにより管理しておりま
        す。   
            デリバティブ取引は、取引執行部門とヘッジ有効性の評価部門を分離し、日々評価額及び評
            価損益の管理を行っております。
         (4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

            金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用
           することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記
           におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に
           係る市場リスクを示すものではありません。
                                 68/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        2.金融商品の時価等に関する事項

         2022年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり
         ます。
        当事業年度(2022年3月31日)

                            貸借対照表
                                          時価           差額
                             計上額
                                        (千円)           (千円)
                             (千円)
           投資有価証券                       1,051,219           1,051,219               ―
          資産計                     1,051,219           1,051,219               ―
          デリバティブ取引(*3)                         41           41           ―
     (*1)「現金・預金」「未収委託者報酬」「未収運用受託報酬」「未払金」は、短期間で決済されるため時
        価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
      (*2)市場価格のない株式等は、「投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の貸借対照表計
        上額は以下のとおりであります。        
                区分            貸借対照表計上額
                              (千円)
         関係会社株式
          子会社株式                         22,031
     (*3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は、純額で表示しております。
     (注)金銭債権の決算日後の償還予定額

                            (単位:千円)
                              1年以内
         現金・預金                         569,638
         未収委託者報酬                         572,712
         未収運用受託報酬                          6,634
                合計                 1,148,985
      3.金融商品の時価のレベルごとの内訳に関する事項

         金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つの
        レベルに分類しております。          
         レベル1の時価:             観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成
                     される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により
                     算定した時価
         レベル2の時価:             観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以
                     外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
         レベル3の時価:             観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
          時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプッ

         トがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類
         しております。
                                 69/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        時価で貸借対照表に計上している金融商品

         当事業年度(2022年3月31日) 
                                         時価(千円)
                 区分
                              レベル1        レベル2        レベル3         合計
        デリバティブ取引
         指数先物関連                          ―        41        ―        41
          資産計                          ―        41        ―        41
       (注1)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
           デリバティブ取引
           取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、レベル2の時価に分類してお
            ります。
       (注2)「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号                                              2019年7月4日)

            第26項に定める経過措置を適用した投資信託については、上記の表には含めておりません。貸
            借対照表における当該投資信託の金額は1,051,219千円であります。
     (有価証券関係)

     1.子会社株式
       前事業年度(2021年3月31日)

        該当事項はありません。
       当事業年度(2022年3月31日)

        市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
                               貸借対照表計上額
                 区分
                                  (千円)
         子会社株式                             22,031
     2.その他有価証券

        前事業年度(2021年3月31日)

                                                    (単位:千円)

                   区分              貸借対照表計上額           取得原価          差額
                      (1)株式                  ―          ―        ―
                      (2)債券                  ―          ―        ―
         貸借対照表計上額が取得原価
                      (3)その他                 1,394          1,000         394
         を超えるもの
                          小計             1,394          1,000         394
                      (1)株式                  ―          ―        ―
                      (2)債券                  ―          ―        ―
         貸借対照表計上額が取得原価
                      (3)その他                954,843         1,381,010        △426,166
         を超えないもの
                          小計            954,843         1,381,010        △426,166
                   合計                   956,238         1,382,010        △425,771
                                 70/136




                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        当事業年度(2022年3月31日)

                                                    (単位:千円)

                   区分              貸借対照表計上額           取得原価          差額
                      (1)株式                  ―          ―        ―
                      (2)債券                  ―          ―        ―
         貸借対照表計上額が取得原価
                      (3)その他                 1,641          1,000         641
         を超えるもの
                          小計             1,641          1,000         641
                      (1)株式                  ―          ―        ―
                      (2)債券                  ―          ―        ―
         貸借対照表計上額が取得原価
                      (3)その他               1,049,578          1,245,010        △195,431
         を超えないもの
                          小計           1,049,578          1,245,010        △195,431
                   合計                  1,051,219          1,246,010        △194,790
        (注)表中の「取得原価」は減損処理後の帳簿価額であります。
     3.売却したその他有価証券

        前事業年度(2021年3月31日)

                                                    (単位:千円)

              区分            売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
         (1)株式                       ―             ―             ―
         (2)債券                       ―             ―             ―
         (3)その他                     15,865              794              ―
              合計                15,865              794              ―
        当事業年度(2022年3月31日)

         該当事項はありません。
     4.減損処理を行ったその他有価証券

         当事業年度において、投資有価証券(その他有価証券の投資信託)について326,300千円の減損処理
        を行っております。なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50%以上下落
        した場合には全て減損処理を行い、30~50%程度下落した場合には、回復可能性等を考慮して必要と
        認められた額について減損処理を行っております。
     (デリバティブ取引関係)

      前事業年度(2021年3月31日)
       1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         株式関連
             区分      取引の種類            契約額等       契約額等の                評価損益
                                               時価
                               (千円)       うち1年超                (千円)
                                              (千円)
                                     (千円)
            市場取引       指数先物取引
                    買建               7,910        ―        350       350
                  合計                7,910        ―        350       350
        (注)時価の算定方法
           取引先金融機関から提示された価格等に基づいております。
       2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

         該当事項はありません。
                                 71/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      当事業年度(2022年3月31日)
       1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         株式関連
             区分      取引の種類            契約額等       契約額等の                評価損益
                                               時価
                               (千円)       うち1年超                (千円)
                                              (千円)
                                      (千円)
            市場取引       指数先物取引
                    買建               10,356         ―        41       41
                  合計                10,356         ―        41       41
        (注)時価の算定方法
           取引先金融機関から提示された価格等に基づいております。
       2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

         該当事項はありません。
     (退職給付関係)

     1.採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定拠出型年金制度を採用しております。
     2.確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度(自                            2020年4月1日  至           2021年3月31日)3,963千
      円、当事業年度(自           2021年4月1日  至           2022年3月31日)2,820千円であります。
     (税効果会計関係)

               前事業年度                           当事業年度

             (2021年3月31日)                           (2022年3月31日)
     1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳                           1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
       繰延税金資産                           繰延税金資産
        電話加入権                    438千円       電話加入権                    438千円
         未払事業税                   3,830        投資有価証券評価損                   99,913
         その他未払税金                   1,424         未払事業税                   3,406
         その他有価証券評価差額金                  130,492          その他未払税金                   3,817
                          3,936
         その他                             その他有価証券評価差額金                   59,644
       繰延税金資産小計                             その他                   3,598
                         140,121
                           ―
       評価性引当額                           繰延税金資産小計
                                                    170,818
                                                      ―
       繰延税金資産合計                  140,121        評価性引当額
       繰延税金負債                           繰延税金資産合計                  170,818
                          △120
        その他有価証券評価差額金
       繰延税金負債合計                    △120        繰延税金負債
       繰延税金資産の純額                   140,000        繰延税金負債合計                     ―
                                 繰延税金資産の純額                  170,818
     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との                           2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との

      間に重要な差異があるときの、当該差異原因となった主要な                           間に重要な差異があるときの、当該差異原因となった主要な
      項目別の内訳                           項目別の内訳
       当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税                                       同左

      等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下で
      あるため注記を省略しております。
    (企業結合等関係)

      共通支配下の取引等
                                 72/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       当社は、    2021年3月17日の取締役会において、                   当社を   吸収合併存続会社         とし、同一の親会社を持つ会社であ
      る SBIオルタナティブ・インベストメンツ株式会社                          を 吸収合併消滅会社とする吸収合併契約の締結を承
      認 決議し、効力発生日である              2021年5月1日付をもって吸収合併いたしました。 
       1.取引の概要

       (1)結合当事企業の名称
         存続会社:当社
         消滅会社:SBIオルタナティブ・インベストメンツ株式会社
       (2)企業結合日
         2021年5月1日
       (3)企業結合の法的形式
         当社を存続会社とし、SBIオルタナティブ・インベストメンツ株式会社を消滅会社とする吸収合
          併。
       (4)結合後企業の名称
         SBIアセットマネジメント株式会社
       (5)取引の目的
         経営資源の有効活用及び最適化を図ることを目的としております。
     2.実施した会計処理の概要

        「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指
         針」に基づき、共通支配下の取引として会計処理を行いました。
    (収益認識関係)

       当社は、投資運用業の単一セグメントであり、顧客との契約から生じる収益の区分は概ね単一であるこ
      とから、顧客との契約から生じる収益を分解した情報の記載は重要性が乏しいため省略しております。ま
      た、顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針5.収益及び費用
      の計上基準」記載のとおりであります。
    (セグメント情報)

     前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
      (セグメント情報)
        当社の事業は、投資運用業及び投資助言業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
                                 73/136








                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (関連情報)

        1.製品及びサービスごとの情報
          単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるた
         め、記載を省略しております。
        2.地域ごとの情報

        (1)売上高
          本邦の外部顧客への売上高に区分した金額が損益計算書の売上高の90%を超えるため、地域ごと
         の売上高の記載を省略しております。
        (2)有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
        3.主要な顧客ごとの情報

                                             (単位:千円)
                      顧客の名称                       営業収益
         SBI中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ
                                                 517,208
         (年2回決算型)
     (報告セグメントごとの減損損失に関する情報)

       該当事項はありません。
     (報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報)

       該当事項はありません。
     (報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報)

       該当事項はありません。
     当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

      (セグメント情報)
        当社の事業は、投資運用業及び投資助言業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      (関連情報)

        1.製品及びサービスごとの情報
          単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるた
         め、記載を省略しております。
        2.地域ごとの情報

        (1)営業収益
          本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
         ごとの営業収益の記載を省略しております。
        (2)有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
        3.主要な顧客ごとの情報

                                             (単位:千円)
                      顧客の名称                       営業収益
                                 74/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         SBI中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ
                                                 339,734
         (年2回決算型)
     (報告セグメントごとの減損損失に関する情報)

       該当事項はありません。
     (報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報)

       該当事項はありません。
     (報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報)

       該当事項はありません。
    (関連当事者情報)

     前事業年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

     1.関連当事者との取引

      財務諸表提出会社と関連当事者との取引
       財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等
                              議決権等
                     資本金又                          取引        期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)        (千円)
                              割合(%)
    同一の
                                          販売委託
    親会社
        株式会社SBI証券       東京都港区       48,323   証券業      ―   販売委託        支払手数     533,728    未払金    148,196
    を持つ
                                          料
    会社
     (注)1.取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
        2.販売委託の条件は、市場価格を勘案し、取引先との協議によって決定しております。
     2.親会社に関する注記

       親会社情報
       SBIアセットマネジメント・グループ株式会社(非上場)
       モーニングスター株式会社(東京証券取引所市場第一部に上場)
       SBIグローバルアセットマネジメント株式会社(非上場)
       SBIホールディングス株式会社(東京証券取引所市場第一部に上場)
                                 75/136








                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     当事業年度 (自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

     1.関連当事者との取引

      財務諸表提出会社と関連当事者との取引

       (ア)財務諸表提出会社の親会社
                              議決権等
                     資本金又                          取引        期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)        (千円)
                              割合(%)
                              (被所有)    役員の兼任

        モーニングスター                 金融情報                 増資の引
    親会社           東京都港区       3,363        間接   データ購入            1,300,000      ―     ―
        株式会社                 サービス業                 受
                              100.0%    人員出向・受入
     (注)当社の行った株主割当による増資(普通株式20,800株)を引き受けたものです。

       (イ)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等

                              議決権等
                     資本金又                          取引        期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)        (千円)
                              割合(%)
    同一の
                                          販売委託
    親会社
        株式会社SBI証券       東京都港区       48,323   証券業      ―   販売委託        支払手数     640,268    未払金    167,508
    を持つ
                                          料
    会社
     (注)   販売委託の条件は、市場価格を勘案し、取引先との協議によって決定しております。
     2.親会社に関する注記

       親会社情報
       SBIアセットマネジメント・グループ株式会社(非上場)
       モーニングスター株式会社(東京証券取引所プライム市場に上場)
       SBIグローバルアセットマネジメント株式会社(非上場)
       SBIホールディングス株式会社(東京証券取引所プライム市場に上場)
      (1株当たり情報)

                            前事業年度                 当事業年度
                          自 2020年4月1日                 自 2021年4月1日
                          至 2021年3月31日                 至 2022年3月31日
     1株当たり純資産額                            66,824円16銭                  34,062円69銭

     1株当たり当期純利益                            8,108円30銭                  3,483円69銭

                       なお、潜在株式調整後1株当た                 なお、潜在株式調整後1株当た
                       り当期純利益金額については、                 り当期純利益金額については、
                       潜在株式が存在しないため記載                 潜在株式が存在しないため記載
                       しておりません。                 しておりません。
                                 76/136





                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (注)1株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                              前事業年度                 当事業年度

                           自 2020年4月1日                 自 2021年4月1日
                           至 2021年3月31日                 至 2022年3月31日
     当期純利益(千円)                                296,763                 139,413

     普通株主に帰属しない金額(千円)                                   ―                 ―

     普通株式に係る当期純利益(千円)                                296,763                 139,413

     期中平均株式数(株)                                36,600                 40,019

     (重要な後発事象)

       該当事項はありません。
                                 77/136














                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)SBIボンド・インベストメント・マネジメント株式会社の経理状況

    ※当該(参考)においてSBIボンド・インベストメント・マネジメント株式会社を「委託会社」また
    は「当社」といいます。
    ①  財務諸表の作成方法について

      委託会社であるSBIボンド・インベストメント・マネジメント株式会社(以下「当社」という)
     の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式および作成方法に関する規則(昭和38年大蔵省令第59
     号)」(以下「財務諸表等規則」という)第2条の規定により、財務諸表等規則および「金融商品取
     引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づき作成されております。
       財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
    ②  監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度                                         (自  令和3年4月1日
     至  令和4年3月31日)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けておりま
     す。
                                 78/136













                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 79/136





















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 80/136





















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    財務諸表等

     (1)貸借対照表
                                                    (単位:千円)
                                前事業年度               当事業年度
                              (令和3年3月31日)               (令和4年3月31日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                694,448               952,283
       前払費用                                17,973               17,878
       未収委託者報酬                                213,053               254,036
       未収運用受託報酬                                24,496               22,481
                                        1,348               1,806
       その他
       流動資産合計                                951,320              1,248,485
      固定資産
       有形固定資産
                                       ※ 2,495              ※  2,307
        建物
                                        ※ 167
                                                       ※  301
        器具備品
        有形固定資産合計                                2,662               2,609
       無形固定資産
        ソフトウエア                               13,220               15,780
        商標権                                 163               131
        無形固定資産合計                               13,383               15,911
       投資その他の資産
        投資有価証券                                 109               114
        長期前払費用                                2,609                412
        繰延税金資産                                6,273               8,312
                                        9,040               9,040
        その他
        投資その他の資産合計                               18,032               17,879
       固定資産合計                                34,078               36,400
      資産合計                                 985,399              1,284,886
                                                    (単位:千円)


                                前事業年度               当事業年度
                              (令和3年3月31日)               (令和4年3月31日)
     負債の部
      流動負債
       未払金                                77,049               94,288
        未払手数料                               50,571               62,038
         その他未払金                                26,478               32,249
       未払消費税等                                27,207               10,175
       未払法人税等                                107,361                81,465
       未払費用                                34,963               33,321
       預り金                                 1,595                207
       その他                                39,578               60,394
       流動負債合計                                287,757               279,853
      負債合計                                 287,757               279,853
     純資産の部
      株主資本
       資本金                                150,000               150,000
       資本剰余金
                                 81/136

                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       150,000               150,000
        資本準備金
        資本剰余金合計                                150,000               150,000
       利益剰余金
        その他利益剰余金
         繰越利益剰余金                              397,635               705,022
        利益剰余金合計                               397,635               705,022
       株主資本合計                                697,635              1,005,022
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                                    6               10
       評価・換算差額等合計                                    6               10
      純資産合計                                 697,641              1,005,032
     負債純資産合計                                  985,399              1,284,886
                                 82/136
















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)  損益計算書

                                                    (単位:千円)
                                前事業年度               当事業年度
                              (自  令和2年4月1日             (自  令和3年4月1日
                              至   令和3年3月31日)              至   令和4年3月31日)
     営業収益
      委託者報酬                                 913,541              1,121,008
      運用受託報酬                                 89,835               85,106
      営業収益計                                1,003,376               1,206,115
     営業費用
      支払手数料                                 212,582               258,998
      広告宣伝費                                 11,000                 750
      支払報酬                                  2,500               2,000
      協会費                                  2,540               2,932
      委託計算費                                 170,862               235,594
                                       81,785               99,084
      委託調査費
      営業費用計                                 481,271               599,359
     一般管理費
      給料                                 62,995               76,010
       役員報酬                                25,850               28,650
       給料・手当                                37,145               43,660
       賞与                                   ―              3,700
      法定福利費                                  8,602               12,205
      福利厚生費                                  1,456               1,708
      退職給付費用                                  2,489               3,171
      派遣社員費                                   ―              2,323
      募集費                                   250              6,925
      業務委託費                                 17,606               21,495
      不動産賃借料                                  8,116               8,116
      修繕維持費                                  2,056               2,056
      固定資産減価償却費                                  3,451               5,673
      租税公課                                 10,325               11,936
      什器備品費                                   162                ―
      支払報酬                                  6,579               6,180
                                        5,116               6,059
      諸経費
      一般管理費計                                 129,207               163,862
     営業利益                                  392,897               442,893
     営業外収益
      受取利息                                    2               2
      為替差益                                   129                70
                                         245               448
      雑収入
      営業外収益計                                   377               522
     営業外費用
                                          0               ―
      その他
      営業外費用計                                    0               ―
     経常利益                                  393,273               443,416
     税引前当期純利益                                  393,273               443,416
     法人税、住民税及び事業税
                                       122,381               138,069
                                       △3,335               △2,040
     法人税等調整額
     当期純利益                                  274,228               307,387
                                 83/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)株主資本等変動計算書

     前事業年度(自        令和2年4月1日 至 令和3年3月31日)
                                                 (単位:千円)
                                  株主資本
                          資本剰余金             利益剰余金
                                    その他利益
                                                  株主資本
                                            利益
                  資本金                   剰余金
                             資本剰余金
                                                   合計
                       資本準備金                    剰余金
                               合計
                                    繰越利益
                                            合計
                                     剰余金
     当期首残高              150,000      150,000      150,000       123,406       123,406        423,406
     当期変動額
      当期純利益                                274,228       274,228        274,228
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                ―      ―      ―     274,228       274,228        274,228
     当期末残高              150,000      150,000      150,000       397,635       397,635        697,635
                    評価・換算差額等

                                 純資産合計
                 その他有価証        評価・換算差
                 券評価差額金        額等合計
     当期首残高                 △1        △1     423,404
     当期変動額
      当期純利益                             274,228
      株主資本以外の項目の
                       8        8       8
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                  8        8    274,236
     当期末残高                  6        6    697,641
                                 84/136









                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     当事業年度(自        令和3年4月1日 至 令和4年3月31日)

                                                 (単位:千円)
                                  株主資本
                          資本剰余金             利益剰余金
                                    その他利益
                                                  株主資本
                                            利益
                  資本金                   剰余金
                             資本剰余金
                                                   合計
                       資本準備金                    剰余金
                               合計
                                    繰越利益
                                            合計
                                     剰余金
     当期首残高              150,000      150,000      150,000       397,635       397,635        697,635
     当期変動額
      当期純利益                                307,387       307,387        307,387
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                ―      ―      ―     307,387       307,387        307,387
     当期末残高              150,000      150,000      150,000       705,022       705,022       1,005,022
                    評価・換算差額等

                                 純資産合計
                 その他有価証       評価・換算差
                 券評価差額金        額等合計
     当期首残高                  6        6    697,641
     当期変動額
      当期純利益                             307,387
      株主資本以外の項目の
                       3        3       3
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                  3        3    307,391
     当期末残高                  10        10    1,005,032
                                 85/136









                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      [注記事項]

    (重要な会計方針)
    1.有価証券の評価基準及び評価方法
      その他有価証券
        市場価格のない株式等以外のもの
          時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理)を採用しております。
    2.固定資産の減価償却の方法

     ① 有形固定資産
       定額法によっております。(ただし、平成28年4月1日以後に取得した建物附属設備については定
       率法によっております。)
       なお、耐用年数は以下のとおりであります。 
          建物     8~18年

          器具備品   5年
     ②  無形固定資産

       定額法によっております。
       なお、耐用年数は以下のとおりであります。 
          ソフトウエア 5年

          商標権             10年
    3.収益及び費用の計上基準

       当社の事業である投資運用業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の
       時点(収益を認識する通常の時点)は、以下のとおりであります。
       委託者報酬          投資信託約款に基づく信託報酬で、ファンド設定以降、日々の純資産残高

                  に一定率を乗じて算出された額が、当該ファンドの運用期間に渡り収益と
                  して認識されます。
       運用受託報酬          投資一任契約ごとに定められた運用対象資産、残高、期間、料率等の条件
                  に基づき算出された額が、運用を受託した期間に渡り収益として認識され
                  ます。
    4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       消費税等の会計処理
       控除対象外消費税及び地方消費税は、当事業年度の費用として処理しております。
                                 86/136






                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (重要な会計上の見積り)

    1.当事業年度の財務諸表に計上した金額
       繰延税金資産   8,312千円
    2.識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

       繰延税金資産の認識は、将来の事業計画に基づく課税所得の発生時期及び金額によって見積っておりま
      す。当該見積りは、将来の不確実な経済条件の変動などによって影響を受ける可能性があり、実際に発生
      した課税所得の時期及び金額が見積りと異なった場合、翌事業年度の計算書類において、繰延税金資産の
      金額に重要な影響を与える可能性があります。
    (会計方針の変更)

     (収益認識に関する会計基準等の適用)
      「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号  2020年3月31日。以下「収益認識会計基
     準」という。)等を当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した
     時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしまし
     た。なお、財務諸表に与える影響はありません。
     (時価の算定に関する会計基準等の適用)

      「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号  2019年7月4日。以下「時価算定会計基
     準」という。)等を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する
     会計基準」(企業会計基準第10号  2019年7月4日)第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、
     時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することといたしました。なお、
     財務諸表に与える影響はありません。
      また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注
     記を行うこととしております。
    (未適用の会計基準等)

      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号                                        2021年6月17日         企業
     会計基準委員会)
     (1)概要

      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準委員会                                   企業会計基準適用指針第31
      号)の2021年6月17日の改正は、2019年7月4日の公表時において、「投資信託の時価の算定」に
      関する検討には、関係者との協議等に一定の期間が必要と考えられるため、「時価の算定に関する
      会計基準」公表後、概ね1年をかけて検討を行うこととされていたものが、改正され、公表された
      ものです。
     (2)適用予定日

      2023年3月期の期首から適用します。
     (3)当該会計基準等の適用による影響

      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」の適用による財務諸表に与える影響額については、現
      時点で評価中であります。
    (表示方法の変更)

     (貸借対照表)
                                 87/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        前事業年度において、独立掲記しておりました「流動資産」の「未収入金(1,174千円)」「立
       替金(174千円)」は、金額的重要性が乏しいため、当事業年度より「流動資産」の「その他」に
       含めて表示しております。
       また、前事業年度において、独立掲記しておりました「投資その他の資産」の「長期差入保証金
       (9,040千円)」は、金額的重要性が乏しいため、当事業年度より「投資その他の資産」の「その
       他」に含めて表示しております。
        この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸表の組み換えを行っております。
    (貸借対照表関係)

               前事業年度                           当事業年度
            (令和3年3月31日現在)                           (令和4年3月31日現在)
     ※ 有形固定資産の減価償却累計額                           ※ 有形固定資産の減価償却累計額
        建物                   515千円        建物                   778千円
        器具備品                   632千円        器具備品                   732千円
    (株主資本等変動計算書関係)

               前事業年度                           当事業年度
     (自 令和2年4月1日             至  令和3年3月31日)             (自 令和3年4月1日             至  令和4年3月31日)
    1.発行済株式の種類及び総数                           1.発行済株式の種類及び総数
            当事業             当事業              当事業             当事業
       株式の          増加    減少             株式の          増加    減少
           年度期首              年度末              年度期首              年度末
       種類          (株)    (株)              種類          (株)    (株)
            (株)             (株)              (株)             (株)
       普通                           普通
             6,000     ―    ―    6,000              6,000     ―    ―    6,000
       株式                           株式
    2.自己株式に関する事項                           2.自己株式に関する事項
      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
    3.新株予約権等に関する事項                           3.新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
    4.配当に関する事項                           4.配当に関する事項

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
                                 88/136







                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品関係)

               前事業年度                           当事業年度
            (令和3年3月31日)                           (令和4年3月31日)
    1.金融商品の状況に関する事項                           1.金融商品の状況に関する事項
     ①  金融商品に対する取組方針                          ①  金融商品に対する取組方針
     当社は、資金運用については、短期的な預金等に限定し                           当社は、資金運用については、短期的な預金等に限定し
     ております。                           ております。
     ②  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク                          ②  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク
     管理体制                           管理体制
     未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、主に投資運用                           未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、主に投資運用
     業等からの債権であり、取引の性質上、基本的に信用リス                           業等からの債権であり、取引の性質上、基本的に信用リス
     クは軽微であると考えておりますが、顧客別の債権残高を                           クは軽微であると考えておりますが、顧客別の債権残高を
     社内で管理し、入金の遅延等があった場合には速やかに社                           社内で管理し、入金の遅延等があった場合には速やかに社
     内の関係部署が顧客及び受託銀行に連絡する体制を整えて                           内の関係部署が顧客及び受託銀行に連絡する体制を整えて
     おります。未払金は、そのほとんどが1ヵ月以内の支払期                           おります。未払金は、そのほとんどが1ヵ月以内の支払期
     日であります。                           日であります。
     当社は、年度事業計画を策定し、これに基づいて必要と                           当社は、年度事業計画を策定し、これに基づいて必要と
     なる運転資金を検討し、充足する十分な手元流動性を維持                           なる運転資金を検討し、充足する十分な手元流動性を維持
     することで、流動性リスクを管理しております。                           することで、流動性リスクを管理しております。
    2.金融商品の時価等に関する事項                           2.金融商品の時価等に関する事項

               貸借対照      時価     差額
                                ( 1)「現金・預金」「未収委託者報酬」「未収運用受託報
               表計上額                 酬」「未収投資助言報酬」「未払手数料」「その他未払
                     (千円)     (千円)
                                金」   は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似す
                (千円)
                                るものであることから、記載を省略しております。
      (1)  現金・預金         694,448     694,448       ―
      (2)  未収委託
                                (2)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
                213,053     213,053       ―
        者報酬
                                 金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んで
                                いるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該
      (3)  未収運用
                 24,496     24,496       ―
                                価額が変動することもあります。
        受託報酬
      資産計           931,998     931,998       ―
                                3.金融商品の時価のレベルごとの内訳に関する事項
      (1)未払手数料           50,571     50,571       ―
                                 投資信託(貸借対照表計上額 114千円)に関する
                                事項については、「財務諸表等の用語、様式及び作
      (2)その他未払金           26,478     26,478       ―
                                成方法に関する規則の一部改正に伴う経過措置」
      負債計           77,049     77,049       ―
                                (令和二年三月六日内閣府令第九号)に基づき、記
                                載を省略しております。
    (注1)金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資産
                                4.金銭債権の決算日後の償還予定額
     (1)  現金・預金、       (2)  未収委託者報酬
     (3)  未収運用受託報酬
                                               1年以内      1年超
     これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に
                                                (千円)      (千円)
     ほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
                                 (1)  現金・預金              952,283        ―
     負債
                                 (2)  未収委託者報酬
                                                 254,036        ―
     (1)  未払手数料、       (2)  その他未払金
                                 (3)  未収運用受託報酬
                                                 22,481       ―
     これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に
                                 資産計               1,228,801         ―
     ほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    (注2)金銭債権の決算日後の償還予定額
                                 89/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   1年以内       1年超
                   (千円)       (千円)
      (1)  現金・預金            694,448         ―
      (2)  未収委託者報酬
                    213,053         ―
      (3)  未収運用受託報酬
                     24,496         ―
      資産計              931,998         ―
    (退職給付関係)


               前事業年度                           当事業年度
      (自   令和2年4月1日          至  令和3年3月31日)             (自   令和3年4月1日          至  令和4年3月31日)
    1.採用している退職給付金制度の概要
                                1.採用している退職給付金制度の概要
     当社は、確定拠出年金制度を採用しております。
                                 当社は、確定拠出年金制度を採用しております。
    2.確定拠出制度
                                2.確定拠出制度
     当社の確定拠出制度への要拠出額は2,489千円で
                                 当社の確定拠出制度への要拠出額は3,171千円で
                                 あります。
     あります。
                                 90/136













                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (税効果会計関係)

               前事業年度                           当事業年度
            (令和3年3月31日現在)                           (令和4年3月31日現在)
     1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な                           1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な
      原因別の内訳                            原因別の内訳
       繰延税金資産                           繰延税金資産
        未払事業税                  6,219千円          未払事業税                  4,119千円
                           57千円                          4,197千円
        その他                           その他
       繰延税金資産小計                   6,276千円        繰延税金資産小計                   8,317千円
        税務上の繰越欠損金に係る                            税務上の繰越欠損金に係る
                              -                           -
        評価性引当額                           評価性引当額
        将来減算一時差異等の合計に                            将来減算一時差異等の合計に
                              -                           -
        係る評価性引当額                           係る評価性引当額
         評価性引当額小計                       -      評価性引当額小計                       -
       繰延税金資産合計                   4,772千円        繰延税金資産合計                   8,317千円
       繰延税金負債                           繰延税金負債

                           △3千円                           △4千円
       その他有価証券評価差額金                           その他有価証券評価差額金
       繰延税金負債合計                    △3千円       繰延税金負債合計                    △4千円
       繰延税金資産(△負債)の純額                   6,273千円        繰延税金資産(△負債)の純額                   8,312千円
     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等                           2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等

      の負担率との間に重要な差異があるときの、当                           の負担率との間に重要な差異があるときの、当
      該差異原因となった主要な項目別の内訳                           該差異原因となった主要な項目別の内訳
       法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等                           法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等

      の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の                           の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の
      5以下であるため注記を省略しております。                           5以下であるため注記を省略しております。
                                 91/136











                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (収益認識関係)

     当事業年度(自          令和3年4月1日          至  令和4年3月31日)
       当社は、投資運用業の単一セグメントであり、顧客との契約から生じる収益の区分は概ね単一であるこ
      とから、顧客との契約から生じる収益を分解した情報の記載は重要性が乏しいため省略しております。ま
      た、顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針5.収益及び費用
      の計上基準」記載のとおりであります。
    (セグメント情報等)

               前事業年度                           当事業年度
      (自   令和2年4月1日          至  令和3年3月31日)             (自   令和3年4月1日          至  令和4年3月31日)
    1.セグメント情報                           1.セグメント情報
     当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を                           当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を
     省略しております。                           省略しております。
    2.関連情報                           2.関連情報
     ①製品及びサービスごとの情報                           ①製品及びサービスごとの情報
     単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益                           単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益
     が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を                           が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を
     省略しております。                           省略しております。
     ②地域ごとの情報                           ②地域ごとの情報
     営業収益                           営業収益
     本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計                           本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計
     算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略して                           算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略して
     おります。                           おります。
     有形固定資産                           有形固定資産
     本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当                           本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当
     事項はありません。                           事項はありません。
    3.主要な顧客ごとの情報                           3.主要な顧客ごとの情報
     特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の                           特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の
     10%以上を占める相手先がないため、記載を省略してお                           10%以上を占める相手先がないため、記載を省略してお
     ります。                           ります。
                                 92/136







                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (関連当事者情報)

    前事業年度     (自  令和2年4月1日          至  令和3年3月31日)
    1.関連当事者との取引

     財務諸表提出会社と関連当事者との取引
     (ア)財務諸表提出会社の親会社等
                              議決権等
                     資本金又                          取引       期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)       (千円)
                              割合(%)
                                          人件費
                                                  その他
                                          の立替     67,546        4,662
                         株式等の保
                                                  未払金
                                           (注2)
                         有を通じた     (被所有)    役員の兼務
        SBIホールディ
    親会社           東京都港区       98,711   企業グルー     間接    不動産の転貸借
        ングス株式会社
                         プの統括・     90.00%    出向等
                                          保証金の
                                                  差入
                         運営等
                                          差入       ―      9,040
                                                  保証金
                                           (注2)
    (注)1.記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
      2.独立第三者間取引と同様の一般的な取引条件で行っております。
     (イ)財務諸表提出会社のその他の関係会社等

                              議決権等
                     資本金又                          取引       期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)       (千円)
                              割合(%)
                                          運用受託        未収運
        SBI生命保険株
               東京都港区       47,500   生命保険業       ― 投資一任契約        報酬     20,231   用受託     5,915
        式会社
                                          (注2)        報酬
    親会社
    の子会
                                          運用受託        未収運
    社
        SBI損害保険株
               東京都港区       20,500   損害保険業       ― 投資一任契約        報酬      3,686   用受託     523
        式会社
                                          (注2)        報酬
    (注)1.記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
      2.独立第三者間取引と同様の一般的な取引条件で行っております。
    2.親会社に関する注記

      親会社情報
      SBIホールディングス株式会社(東京証券取引所に上場)
      SBIグローバルアセットマネジメント株式会社(非上場)
       モーニングスター株式会社(東京証券取引所に上場)
      SBIアセットマネジメント・グループ株式会社(非上場)
                                 93/136







                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    当事業年度(自        令和3年4月1日          至  令和4年3月31日)

    1.関連当事者との取引

     財務諸表提出会社と関連当事者との取引
     (ア)財務諸表提出会社の親会社等
                              議決権等
                     資本金又                          取引       期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)       (千円)
                              割合(%)
                                          人件費
                                                  その他
                                          の立替     92,452        6,113
                         株式等の保
                                                  未払金
                                           (注2)
                         有を通じた     (被所有)    役員の兼務
        SBIホールディ
    親会社           東京都港区       99,312   企業グルー     間接    不動産の転貸借
        ングス株式会社
                         プの統括・     90.00%    出向等
                                          保証金の
                                                  差入
                         運営等
                                          差入       ―      9,040
                                                  保証金
                                           (注2)
    (注)1.記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
      2.独立第三者間取引と同様の一般的な取引条件で行っております。
     (イ)財務諸表提出会社のその他の関係会社等

                              議決権等
                     資本金又                          取引       期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)       (千円)
                              割合(%)
    親会社                                      運用受託        未収運
        SBI生命保険株
    の子会           東京都港区       47,500   生命保険業       ― 投資一任契約        報酬     22,231   用受託     6,264
        式会社
    社                                      (注2)        報酬
    (注)1.記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
      2.独立第三者間取引と同様の一般的な取引条件で行っております。
    2.親会社に関する注記

      親会社情報
      SBIホールディングス株式会社(東京証券取引所に上場)
      SBIグローバルアセットマネジメント株式会社(非上場)
       モーニングスター株式会社(東京証券取引所に上場)
      SBIアセットマネジメント・グループ株式会社(非上場)
                                 94/136








                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (1株当たり情報)

               前事業年度                           当事業年度
      (自   令和2年4月1日          至  令和3年3月31日)             (自   令和3年4月1日          至  令和4年3月31日)
     1株当たり純資産額                            116,273円65銭          1株当たり純資産額          167,505円49銭
                                 1株当たり当期純利益金額                         51,231円27銭
     1株当たり当期純利益金額        45,704円75銭
     なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額につい                           なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額につい

     ては、潜在株式が存在しないため記載しておりません。                           ては、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
     (注)   1株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下の                         (注)   1株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下の

     とおりであります。                           とおりであります。
      当期純利益                            274,228千円          当期純利益                            307,387千円
       普通株主に帰属しない金額                            -千円        普通株主に帰属しない金額                            -千円
       普通株主に係る当期純利益                      274,228千円           普通株主に係る当期純利益                      307,387千円
       期中平均株式数            6,000株                             期中平均株式数            6,000株
    (重要な後発事象)

     該当事項はありません。
                                 95/136












                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)SBI地方創生アセットマネジメント株式会社の経理状況

    ※当該(参考)においてSBI地方創生アセットマネジメント株式会社を「委託会社」または「当社」
    といいます。
    ①  財務諸表の作成方法について

      委託会社であるSBI地方創生アセットマネジメント株式会社(以下「当社」という)の財務諸表
     は、「財務諸表等の用語、様式および作成方法に関する規則(昭和38年大蔵省令第59号)」(以下
     「財務諸表等規則」という)第2条の規定により、財務諸表等規則および「金融商品取引業等に関す
     る内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づき作成されております。
       財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
    ②  監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度                                         (自  令和3年4月1日
     至  令和4年3月31日)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けておりま
     す。
                                 96/136













                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 97/136





















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 98/136





















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    財務諸表等

     (1)貸借対照表
                                                    (単位:千円)
                                前事業年度               当事業年度
                              (令和3年3月31日)               (令和4年3月31日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                479,070               948,676
       前払費用                                  381              2,417
       未収委託者報酬                                81,365               68,969
       未収運用受託報酬                                  430               472
       未収投資助言報酬                                  ―               11
       立替金                                  31               ―
       その他                                 1,078                795
       流動資産合計                                562,358              1,021,342
      固定資産
       有形固定資産
                                       ※ 2,511              ※  2,324
        建物
                                        ※ 335
                                                       ※  251
        器具備品
        有形固定資産合計                                2,847               2,576
       無形固定資産
                                        4,939               3,210
        ソフトウエア
        無形固定資産合計                                4,939               3,210
       投資その他の資産
        繰延税金資産                                4,772               15,279
                                        9,041               9,041
        その他
        投資その他の資産合計                               13,814               24,321
       固定資産合計                                21,601               30,107
      資産合計                                 583,959              1,051,449
                                                    (単位:千円)


                                前事業年度               当事業年度
                              (令和3年3月31日)               (令和4年3月31日)
     負債の部
      流動負債
       未払金                                26,705               27,205
        未払手数料                                3,683               3,230
         その他未払金                                23,021               23,975
       未払消費税等                                36,697               25,942
       未払法人税等                                65,861               145,971
       未払費用                                10,737               25,904
       前受金                                17,367                 ―
       前受収益                                  275               275
       預り金                                 1,306                909
       仮受金                                  ―             40,254
       流動負債合計                                158,951               266,463
      固定負債
       長期前受収益                                   687               412
       固定負債合計                                   687               412
      負債合計                                 159,638               266,876
     純資産の部
                                 99/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      株主資本
       資本金                                150,000               150,000
       資本剰余金
                                       150,000               150,000
        資本準備金
        資本剰余金合計                                150,000               150,000
       利益剰余金
        その他利益剰余金
                                       124,320               484,573
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                               124,320               484,573
       株主資本合計                                424,320               784,573
      純資産合計                                 424,320               784,573
     負債純資産合計                                  583,959              1,051,449
                                100/136

















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)  損益計算書

                                                    (単位:千円)
                                前事業年度               当事業年度
                              (自  令和2年4月1日             (自  令和3年4月1日
                              至   令和3年3月31日)              至   令和4年3月31日)
     営業収益
      委託者報酬                                 601,172               911,890
      運用受託報酬                                  1,882               1,689
                                         ―               46
      投資助言報酬
      営業収益計                                 603,054               913,626
     営業費用
      支払手数料                                 38,380               43,472
      支払報酬                                   165                ―
      協会費                                  1,439               2,545
      委託計算費                                 106,815               161,292
                                       19,818               44,333
      委託調査費
      営業費用計                                 166,618               251,643
     一般管理費
      給料                                 69,053               79,990
       役員報酬                                21,725               25,325
       給料・手当                                46,959               54,635
       賞与                                   368                30
      法定福利費                                  8,841               9,032
      福利厚生費                                  1,166                844
      退職給付費用                                  1,459               1,105
      派遣社員費                                   ―               798
      業務委託費                                  4,426               2,722
      販売促進費                                  1,540               1,627
      旅費交通費                                   511               815
      システム利用料                                 10,939               16,313
      不動産賃借料                                  8,117               8,117
      修繕維持費                                  2,056               2,056
      固定資産減価償却費                                  2,080               2,077
      租税公課                                  7,142               9,962
      支払報酬                                  4,806               5,221
                                        4,243               11,061
      諸経費
      一般管理費計                                 126,385               151,746
     営業利益                                  310,049               510,236
     営業外収益
      受取利息                                    0               1
                                        5,589               8,898
      雑収入
      営業外収益計                                  5,590               8,900
     営業外費用
                                          9               0
      為替差損
      営業外費用計                                    9               0
     経常利益                                  315,631               519,136
     税引前当期純利益                                  315,631               519,136
     法人税、住民税及び事業税
                                       60,633               169,390
                                       △5,145               △10,507
     法人税等調整額
     当期純利益                                  260,142               360,252
                                101/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)株主資本等変動計算書

     前事業年度(自        令和2年4月1日 至 令和3年3月31日)
                                                    (単位:千円)
                               株主資本
                        資本剰余金             利益剰余金
                                  その他利益
                                                      純資産合計
                                               株主資本
                                          利益
               資本金                   剰余金
                           資本剰余金
                                                合計
                     資本準備金                     剰余金
                            合計
                                  繰越利益
                                          合計
                                  剰余金
     当期首残高           150,000      150,000      150,000      △135,822       △135,822        164,177       164,177
     当期変動額

      当期純利益                              260,142       260,142       260,142       260,142

     当期変動額合計             ―      ―      ―    260,142       260,142       260,142       260,142

     当期末残高           150,000      150,000      150,000       124,320       124,320       424,320       424,320

     当事業年度(自        令和3年4月1日 至 令和4年3月31日)

                                                    (単位:千円)
                               株主資本
                        資本剰余金             利益剰余金
                                  その他利益
                                                      純資産合計
                                               株主資本
                                          利益
               資本金                   剰余金
                           資本剰余金
                                                合計
                     資本準備金                     剰余金
                            合計
                                  繰越利益
                                          合計
                                  剰余金
     当期首残高           150,000      150,000      150,000       124,320       124,320       424,320       424,320
     当期変動額

      当期純利益                              360,252       360,252       360,252       360,252

     当期変動額合計             ―      ―      ―    360,252       360,252       360,252       360,252

     当期末残高           150,000      150,000      150,000       484,573       484,573       784,573       784,573

                                102/136






                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      [ 注記事項     ]

    (重要な会計方針)
    1.固定資産の減価償却の方法
     ①  有形固定資産
       定率法によっております。(ただし、平成28年4月1日以後に取得した建物附属設備については定
       額法によっております。)
       なお、耐用年数は以下のとおりであります。 
          建物     8~18年

          器具備品   8年
     ②  無形固定資産

       定額法によっております。
       自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法によって
       おります。
    2.収益及び費用の計上基準

       当社の事業である投資運用業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の
       時点(収益を認識する通常の時点)は、以下のとおりであります。
       委託者報酬          投資信託約款に基づく信託報酬で、ファンド設定以降、日々の純資産残高

                  に一定率を乗じて算出された額が、当該ファンドの運用期間に渡り収益と
                  して認識されます。
       運用受託報酬          投資一任契約ごとに定められた運用対象資産、残高、期間、料率等の条件
                  に基づき算出された額が、運用を受託した期間に渡り収益として認識され
                  ます。
       投資助言報酬          投資助言契約に基づき、顧客が運用対象とする投資資産に関し、ポート
                  フォリオ改善等の投資助言を行うものです。当該役務の提供がなされ、そ
                  の報酬額が支払われることが確定した時点で収益として認識されます。
    3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       消費税等の会計処理
       控除対象外消費税及び地方消費税は、当事業年度の費用として処理しております。
    (重要な会計上の見積り)

    1.当事業年度の財務諸表に計上した金額
       繰延税金資産   15,279千円
    2.識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

       繰延税金資産の認識は、将来の事業計画に基づく課税所得の発生時期及び金額によって見積っており
      ます。当該見積りは、将来の不確実な経済条件の変動などによって影響を受ける可能性があり、実際に
      発生した課税所得の時期及び金額が見積りと異なった場合、翌事業年度の計算書類において、繰延税金
      資産の金額に重要な影響を与える可能性があります。
                                103/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (会計方針の変更)

     (収益認識に関する会計基準等の適用)
      「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号  2020年3月31日。以下「収益認識会計基
     準」という。)等を当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した
     時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしまし
     た。なお、財務諸表に与える影響はありません。
     (時価の算定に関する会計基準等の適用)

      「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号  2019年7月4日。以下「時価算定会計基
     準」という。)等を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する
     会計基準」(企業会計基準第10号  2019年7月4日)第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、
     時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することといたしました。なお、
     財務諸表に与える影響はありません。
    (表示方法の変更)

     (貸借対照表)
        前事業年度において、独立掲記しておりました「流動資産」の「未収入金」は、金額的重要性が
       乏しいため「流動資産」の「その他」に含めて表示しております。
       また、前事業年度において、独立掲記しておりました「投資その他の資産」の「長期差入保証
       金」は、金額的重要性が乏しいため「投資その他の資産」の「その他」に含めて表示しておりま
       す。
        この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸表の組み換えを行っております。
                                104/136











                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (貸借対照表関係)

               前事業年度                           当事業年度
            (令和3年3月31日現在)                           (令和4年3月31日現在)
     ※ 有形固定資産の減価償却累計額                           ※ 有形固定資産の減価償却累計額
        建物                   517千円        建物                   782千円
        器具備品                   287千円        器具備品                   371千円
    (株主資本等変動計算書関係)

               前事業年度                           当事業年度
     (自 令和2年4月1日             至  令和3年3月31日)             (自 令和3年4月1日             至  令和4年3月31日)
    1.発行済株式の種類及び総数                           1.発行済株式の種類及び総数
            当事業             当事業              当事業             当事業
       株式の          増加    減少             株式の          増加    減少
           年度期首              年度末              年度期首              年度末
       種類          (株)    (株)              種類          (株)    (株)
            (株)             (株)              (株)             (株)
       普通                           普通
             6,000     ―    ―    6,000              6,000     ―    ―    6,000
       株式                           株式
    2.自己株式に関する事項                           2.自己株式に関する事項
      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
    3.新株予約権等に関する事項                           3.新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
    4.配当に関する事項                           4.配当に関する事項

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
                                105/136










                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品関係)

               前事業年度                           当事業年度
            (令和3年3月31日)                           (令和4年3月31日)
    1.金融商品の状況に関する事項                           1.金融商品の状況に関する事項
     ①  金融商品に対する取組方針                          ①  金融商品に対する取組方針
     当社は、資金運用については、短期的な預金等に限定し                           当社は、資金運用については、短期的な預金等に限定し
     ております。                           ております。
     ②  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク                          ②  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク
     管理体制                           管理体制
     未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、主に投資運用                           未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、主に投資運用
     業等からの債権であり、取引の性質上、基本的に信用リス                           業等からの債権であり、取引の性質上、基本的に信用リス
     クは軽微であると考えておりますが、顧客別の債権残高を                           クは軽微であると考えておりますが、顧客別の債権残高を
     社内で管理し、入金の遅延等があった場合には速やかに社                           社内で管理し、入金の遅延等があった場合には速やかに社
     内の関係部署が顧客及び受託銀行に連絡する体制を整えて                           内の関係部署が顧客及び受託銀行に連絡する体制を整えて
     おります。未払金は、そのほとんどが1ヵ月以内の支払期                           おります。未払金は、そのほとんどが1ヵ月以内の支払期
     日であります。                           日であります。
     当社は、年度事業計画を策定し、これに基づいて必要と                           当社は、年度事業計画を策定し、これに基づいて必要と
     なる運転資金を検討し、充足する十分な手元流動性を維持                           なる運転資金を検討し、充足する十分な手元流動性を維持
     することで、流動性リスクを管理しております。                           することで、流動性リスクを管理しております。
    2.金融商品の時価等に関する事項                           2.金融商品の時価等に関する事項

                                ( 1)「現金・預金」「未収委託者報酬」「未収運用受託報
               貸借対照      時価     差額
                                酬」「未収投資助言報酬」「未払手数料」「その他未払
               表計上額
                     (千円)     (千円)
                                金」   は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似す
                (千円)
                                るものであることから、記載を省略しております。
      (1)  現金・預金         479,070     479,070       ―
      (2)  未収委託
                                (2)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
                 81,365     81,365       ―
                                 金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んで
        者報酬
                                いるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該
      (3)  未収運用
                                価額が変動することもあります。
                  430     430     ―
        受託報酬
                                3.金融商品の時価のレベルごとの内訳に関する事項
      資産計           560,866     560,866       ―
                                 重要性が乏しいため、記載を省略しております。
      (1)未払手数料            3,683     3,683      ―
      (2)その他未払金           23,021     23,021       ―
                                4.金銭債権の決算日後の償還予定額
      負債計           26,705     26,705       ―
                                               1年以内      1年超
    (注1)金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資産
                                                (千円)      (千円)
     (1)  現金・預金、       (2)  未収委託者報酬
                                 (1)  現金・預金              948,676        ―
     (3)  未収運用受託報酬
                                 (2)  未収委託者報酬
                                                 68,969       ―
     これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に
                                 (3)  未収運用受託報酬
                                                   472      ―
     ほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
                                 (4)  未収投資助言報酬                11
     負債
                                 資産計               1,018,129         ―
     (1)  未払手数料、       (2)  その他未払金
     これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に
     ほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融

     商品
                                106/136

                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           区分        貸借対照表計上額
       長期差入保証金                   9,041
     長期差入保証金については、期限の定めが無いため、
     将来キャッシュ・フローの算定が困難であることから、
     時価開示の対象とはしておりません。
    (注3)金銭債権の決算日後の償還予定額

                   1年以内       1年超
                   (千円)       (千円)
      (1)  現金・預金            479,070         ―
      (2)  未収委託者報酬
                     81,365         ―
      (3)  未収運用受託報酬
                      430       ―
      資産計              560,866         ―
    (退職給付関係)


               前事業年度                           当事業年度
      (自   令和2年4月1日          至  令和3年3月31日)             (自   令和3年4月1日          至  令和4年3月31日)
    1.採用している退職給付金制度の概要
                                1.採用している退職給付金制度の概要
     当社は、確定拠出年金制度を採用しております。
                                 当社は、確定拠出年金制度を採用しております。
    2.確定拠出制度
                                2.確定拠出制度
     当社の確定拠出制度への要拠出額は1,459千円で
                                 当社の確定拠出制度への要拠出額は1,105千円で
                                 あります。
     あります。
                                107/136











                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (税効果会計関係)

               前事業年度                           当事業年度
            (令和3年3月31日現在)                           (令和4年3月31日現在)
     1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な                           1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な
      原因別の内訳                            原因別の内訳
       繰延税金資産                           繰延税金資産
        未払事業税                 4,032千円          未払事業税                 6,914千円
                          739千円                          8,365千円
        その他                           その他
       繰延税金資産小計                   4,772千円         繰延税金資産小計                  15,279千円
        税務上の繰越欠損金に係る                            税務上の繰越欠損金に係る
                             -                           -
        評価性引当額                           評価性引当額
        将来減算一時差異等の合計                            将来減算一時差異等の合計
                             -                           -
        に係る評価性引当額                           に係る評価性引当額
         評価性引当額小計                     -       評価性引当額小計                     -
       繰延税金資産合計                           繰延税金資産合計
                         4,772千円                           15,279千円
       繰延税金負債                           繰延税金負債

       繰延税金負債合計                       -     繰延税金負債合計                       -
       繰延税金資産(△負債)の純額                  4,772千円         繰延税金資産(△負債)の純額                 15,279千円
     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等                           2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等

      の負担率との間に重要な差異があるときの、当                           の負担率との間に重要な差異があるときの、当
      該差異原因となった主要な項目別の内訳                           該差異原因となった主要な項目別の内訳
       法定実行税率                    30.62%      法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負

                                担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下
       (調整)
       評価性引当額増減                    △13.1%      であるため注記を省略しております。
                            0.06%
       その他
       税効果会計適用後の法人税等
                           17.58%
       の負担率
                                108/136











                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (収益認識関係)

       当社は、投資運用業の単一セグメントであり、顧客との契約から生じる収益の区分は概ね単一であるこ
      とから、顧客との契約から生じる収益を分解した情報の記載は重要性が乏しいため省略しております。ま
      た、顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針5.収益及び費用
      の計上基準」記載のとおりであります。
    (セグメント情報等)

               前事業年度                           当事業年度
      (自   令和2年4月1日          至  令和3年3月31日)             (自   令和3年4月1日          至  令和4年3月31日)
    1.セグメント情報                           1.セグメント情報
     当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を                           当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を
     省略しております。                           省略しております。
    2.関連情報                           2.関連情報
     ①製品及びサービスごとの情報                           ①製品及びサービスごとの情報
     単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益                           単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益
     が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を                           が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を
     省略しております。                           省略しております。
     ②地域ごとの情報                           ②地域ごとの情報
     営業収益                           営業収益
     本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計                           本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計
     算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略して                           算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略して
     おります。                           おります。
     有形固定資産                           有形固定資産
     本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当                           本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当
     事項はありません。                           事項はありません。
    3.主要な顧客ごとの情報                           3.主要な顧客ごとの情報
     特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の                           特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の
     10%以上を占める相手先がないため、記載を省略してお                           10%以上を占める相手先がないため、記載を省略してお
     ります。                           ります。
                                109/136








                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (関連当事者情報)

    前事業年度     (自  令和2年4月1日          至  令和3年3月31日)
    1.関連当事者との取引

     財務諸表提出会社と関連当事者との取引
     (ア)財務諸表提出会社の親会社等
                              議決権等
                     資本金又                          取引       期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)       (千円)
                              割合(%)
                                          人件費
                                                  その他
                                          の立替     57,103        4,831
                         株式等の保
                                                  未払金
                                           (注2)
                         有を通じた     (被所有)    役員の兼務
        SBIホールディ
               東京都港区       98,711   企業グルー     間接    不動産の転貸借
        ングス株式会社
                         プの統括・     53.00%    出向等
                                          保証金の
                                                  差入
                         運営等
                                          差入       ―      9,041
                                                  保証金
                                           (注2)
    親会社
                                          従業員の
                                                  未収入
                                          出向      3,529        280
                                                  金
                                           (注3)
                         金融情報     (被所有)
        モーニングスター
               東京都港区       2,115   サービスの     間接    出向等
        株式会社
                         提供     53.00%
                                          従業員の
                                                  その他
                                          出向      2,699       1,132
                                                  未払金
                                           (注3)
    (注)1.記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
      2.独立第三者間取引と同様の一般的な取引条件で行っております。
      3.出向に関する協定書に基づき、出向者に係る給料・手当、賞与、福利厚生費等の実額を出向負担金
        として負担しております。
     (イ)財務諸表提出会社のその他の関係会社等

                              議決権等
                     資本金又                          取引       期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)       (千円)
                              割合(%)
                                          投資シス
        SBIボンド・イ
                         投資運用業         出向等        テム共同
        ンベストメント・                                           未収入
               東京都港区        150  及び投資助       ― 投資システム共同        利用料の      5,367        582
        マネジメント株式                                           金
                         言業         利用        請求
        会社
                                           (注2)
    親会社
                                          従業員の
                                                  未収入
    の子会
                                          出向       840        72
                                                  金
    社
                                           (注3)
        SBIアセットマ                 投資運用業
        ネジメント株式会       東京都港区        400  及び投資助       ― 出向等
                                          従業員の
        社                 言業
                                                  その他
                                          出向     12,337        1,410
                                                  未払金
                                          (注3)
    (注)1.記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
      2.独立第三者間取引と同様の一般的な取引条件で行っております。
      3.出向に関する協定書に基づき、出向者に係る給料・手当、賞与、福利厚生費等の実額を出向負担金として
        負担しております。
    2.親会社に関する注記

      親会社情報
      SBIホールディングス株式会社(東京証券取引所に上場)
      SBIグローバルアセットマネジメント株式会社(非上場)
       モーニングスター株式会社(東京証券取引所に上場)
      SBIアセットマネジメント・グループ株式会社(非上場)
    当事業年度(自        令和3年4月1日          至  令和4年3月31日)
    1.関連当事者との取引

     財務諸表提出会社と関連当事者との取引
                                110/136

                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (ア)財務諸表提出会社の親会社等
                              議決権等
                     資本金又                          取引       期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)       (千円)
                              割合(%)
                                          人件費
                                                  その他
                         株式等の保                 の立替     49,765        2,610
                                                  未払金
                         有を通じた     (被所有)             (注2)
        SBIホールディ                          不動産の転貸借
               東京都港区       99,312   企業グルー     間接
        ングス株式会社                          出向等
                                          保証金の
                         プの統括・     53.00%
                                                  差入
                                          差入       ―      9,041
                         運営等
                                                  保証金
                                           (注2)
    親会社
                                          従業員の
                                                  未収入
                                          出向       350        ―
                                                  金
                         金融情報     (被所有)
                                           (注3)
        モーニングスター
               東京都港区       3,363   サービスの     間接    出向等
        株式会社
                                          従業員の
                         提供     53.00%
                                                  その他
                                          出向      15,492       1,527
                                                  未払金
                                           (注3)
    (注)1.記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれており
       ます。
      2.独立第三者間取引と同様の一般的な取引条件で行っております。
      3.出向に関する協定書に基づき、出向者に係る給料・手当、賞与、福利厚生費等の実額を出向負担金として
        負担しております。
     (イ)財務諸表提出会社のその他の関係会社等

                              議決権等
                     資本金又                          取引       期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)       (千円)
                              割合(%)
                                          投資シス
        SBIボンド・イ
                         投資運用業         出向等        テム共同
        ンベストメント・                                           未収入
               東京都港区        150  及び投資助       ― 投資システム共同        利用料の      8,196        795
        マネジメント株式                                           金
                         言業         利用        請求
        会社
                                           (注2)
    親会社
                                          従業員の
    の子会                                              未収入
                                          出向       258        ―
    社                                              金
                                           (注3)
        SBIアセットマ                 投資運用業
        ネジメント株式会       東京都港区        400  及び投資助       ― 出向等
        社                 言業
                                          従業員の
                                                  その他
                                          出向     10,652         585
                                                  未払金
                                          (注3)
    (注)1.記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
      2.独立第三者間取引と同様の一般的な取引条件で行っております。
      3.出向に関する協定書に基づき、出向者に係る給料・手当、賞与、福利厚生費等の実額を出向負担金として
        負担しております。
    2.親会社に関する注記

      親会社情報
      SBIホールディングス株式会社(東京証券取引所に上場)
      SBIグローバルアセットマネジメント株式会社(非上場)
       モーニングスター株式会社(東京証券取引所に上場)
      SBIアセットマネジメント・グループ株式会社(非上場)
    (1株当たり情報)

               前事業年度                           当事業年度
      (自   令和2年4月1日          至  令和3年3月31日)             (自   令和3年4月1日          至  令和4年3月31日)
                                111/136




                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     1株当たり純資産額                            70,720円09銭
                                 1株当たり純資産額          130,762円25銭
                                 1株当たり当期純利益金額                         60,042円16銭
     1株当たり当期純利益金額                         43,357円09銭
                                 なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額につい

     なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額につい
                                ては、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
     ては、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
                                 (注)   1株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下の

     (注)   1株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下の
                                とおりであります。
     とおりであります。
                                  当期純利益                            360,252千円
      当期純利益                            260,142千円
                                   普通株主に帰属しない金額                            -千円
       普通株主に帰属しない金額                            -千円
                                   普通株主に係る当期純利益                      360,252千円
       普通株主に係る当期純利益                      260,142千円
                                   期中平均株式数            6,000株
       期中平均株式数            6,000株
    (重要な後発事象)

     該当事項はありません。
                                112/136














                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     中間財務諸表 

     (1)中間貸借対照表
                                                    (単位:千円)
                                              当中間会計期間
                                             (2022年9月30日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                                490,050
       短期貸付金                                               2,300,000
       前払費用                                                60,383
       未収委託者報酬                                                934,144
       未収運用受託報酬                                                33,785
                                                        16,611
       その他
       流動資産合計                                               3,834,974
      固定資産
       有形固定資産
                                                      ※1  27,120
        建物
                                                       ※1  3,177
        器具備品
        有形固定資産合計                                               30,297
       無形固定資産
        商標権                                                1,250
        ソフトウエア                                               23,984
                                                          67
        その他
        無形固定資産合計                                               25,302
       投資その他の資産
        投資有価証券                                               934,051
        関係会社株式                                               22,031
        繰延税金資産                                               211,548
                                                        29,479
        その他
        投資その他の資産合計                                             1,197,111
       固定資産合計                                               1,252,710
      繰延資産
       株式交付費                                                  3,412
       繰延資産合計                                                  3,412
      資産合計                                                5,091,098
                                113/136








                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                    (単位:千円)

                                              当中間会計期間
                                             (2022年9月30日)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                                119,122
       未払金                                                619,254
        未払手数料                                               468,883
         その他未払金                                                150,371
       未払法人税等                                                132,241
                                                      ※2  24,920
       未払消費税等
                                                        1,188
       その他
       流動負債合計                                                896,728
      負債合計                                                 896,728
     純資産の部
      株主資本
       資本金                                                400,200
       資本剰余金
                                                      3,352,137
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                               3,352,137
       利益剰余金
        利益準備金                                               100,050
        その他利益剰余金
                                                       552,937
          繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                               652,987
       株主資本合計                                               4,405,325
      評価・換算差額等
                                                      △210,955
        その他有価証券評価差額金
        評価・換算差額等合計                                                △210,955
      純資産合計                                                4,194,369
     負債純資産合計                                                 5,091,098
                                114/136









                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)中間損益計算書

                                                    (単位:千円)
                                             当中間会計期間
                                            (自  2022年4月1日
                                            至   2022年9月30日)
    営業収益
      委託者報酬                                                1,556,799
      運用受託報酬                                                  25,287
      営業収益計                                                1,582,086
    営業費用
      支払手数料                                                 809,154
      広告宣伝費                                                   2,614
      委託調査費                                                  40,572
      委託計算費                                                 149,751
      営業雑経費                                                  15,003
       通信費                                                    330
       印刷費                                                  11,815
       協会費                                                   2,830
       諸会費                                                    27
      営業費用計                                                1,017,096
    一般管理費
      給料                                                 100,314
       役員報酬                                                 16,258
       給料・手当                                                 76,532
       賞与                                                   7,523
      福利厚生費                                                  12,222
      交際費                                                     1
      寄付金                                                   2,352
      旅費交通費                                                    312
      租税公課                                                  13,551
      不動産賃料                                                   7,760
      退職給付費用                                                   1,922
                                                       ※ 3,656
      固定資産減価償却費
      消耗品費                                                    760
      事務委託費                                                  18,679
                                                        7,624
      諸経費
      一般管理費計                                                 169,160
    営業利益                                                   395,829
    営業外収益
      受取利息                                                   3,897
      受取配当金                                                  53,400
                                                           1
      その他
      営業外収益計                                                  57,299
    営業外費用
     為替差損                                                     488
     株式交付費償却                                                     758
     雑損失                                                     251
                                115/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     営業外費用計                                                    1,498
    経常利益                                                   451,630
                                116/136




















                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                    (単位:千円)

                                             当中間会計期間
                                            (自  2022年4月1日
                                            至   2022年9月30日)
    税引前中間純利益                                                   451,630
      法人税、住民税及び事業税                                                 128,611
                                                        10,175
      法人税等調整額
      法人税等合計                                                 138,786
    中間純利益                                                   312,843
    (3)中間株主資本等変動計算書


       当中間会計期間(自              2022年4月1日  至  2022年9月30日)    
                                                     (単位:千円)
                                    株主資本
                          資本剰余金               利益剰余金
                                         その他利益
                        その他      資本
                  資本金                        剰余金            株主資本合計
                                    利益           利益剰余金
                        資本     剰余金
                                   準備金             合計
                                         繰越利益
                        剰余金      合計
                                          剰余金
     当期首残高              400,200     1,350,000      1,350,000       100,050       240,094       340,144      2,090,344
     当中間期変動額
      合併による増加                   2,002,137      2,002,137                          2,002,137
      中間純利益                                      312,843       312,843       312,843
      株主資本以外の項目の
      当中間期変動額(純額)
     当中間期変動額合計                ―   2,002,137      2,002,137         ―    312,843       312,843      2,314,981
     当中間期末残高              400,200     3,352,137      3,352,137       100,050       552,937       652,987      4,405,325
                      評価・換算差額等

                                    純資産合計
                   その他有価証券
                          評価・換算差額等
                             合計
                    評価差額金
     当期首残高                 △135,145        △135,145        1,955,198
      当中間期変動額
      合併による増加                                2,002,137
      中間純利益                                 312,843
      株主資本以外の項目の
                      △75,810        △75,810        △75,810
      当中間期変動額(純額)
     当中間期変動額合計                 △75,810        △75,810       2,239,171
     当中間期末残高                 △210,955        △210,955        4,194,369
                                117/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    注記事項

    (重要な会計方針)

     1.資産の評価基準及び評価方法
        有価証券
         子会社株式
          移動平均法による原価法
         その他有価証券
          市場価格のない株式等以外のもの
            時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により
            算定)
     2.デリバティブの評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
     3.固定資産の減価償却の方法

        ①有形固定資産
         主として定額法を採用しております。なお主な耐用年数は、建物が8-18年、器具備品が3
        -15年であります。
        ②無形固定資産
         定額法を採用しております。自社利用のソフトウエアについては社内における利用可能期間
        (5年)に基づく定額法によっております。
     4.収益及び費用の計上基準

         当社の事業である投資運用業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常
        の時点(収益を認識する通常の時点)は、以下のとおりであります。
           委託者報酬          投資信託約款に基づく信託報酬で、ファンド設定以降、日々の純資

                     産残高に一定率を乗じて算出された額が、当該ファンドの運用期間
                     に渡り収益として認識されます。
           運用受託報酬          投資一任契約ごとに定められた運用対象資産、残高、期間、料率等
                     の条件に基づき算出された額が、運用を受託した期間に渡り収益と
                     して認識されます。
     5.その他中間財務諸表作成のための重要な事項

         繰延資産の処理方法
          株式交付費  3年間で均等償却しております。
    (会計方針の変更)

     (時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用)
      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号  2021年6月17日。以
     下「時価算定会計基準適用指針」という。)を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準
     適用指針第27-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会
     計方針を将来にわたって適用することといたしました。なお、中間財務諸表に与える影響はありませ
     ん。  
                                118/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (中間貸借対照表関係)

      ※1  有形固定資産の減価償却累計額

                                           当中間会計期間
                                         (2022年9月30日)
          建物                                                7,717千円
          器具備品                                                7,446千円
      ※2  消費税及び地方消費税の取扱い

          仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、「未払消費税等」として表示しております。
    (中間損益計算書関係)

        ※  減価償却実施額

                                           当中間会計期間
                                         (自  2022年4月1日
                                          至  2022年9月30日)
          有形固定資産                                                1,566千円
                                                      2,089千円
          無形固定資産
    (中間株主資本等変動計算書関係)

     当中間会計期間(自 2022年4月1日 至 2022年9月30日)

     1.発行済株式に関する事項
                 当事業年度                              当中間会計期間末

       株式の種類                     増加株式数           減少株式数
                期首株式数(株)                                 株式数(株)
       普通株式              57,400         1,042,011               ―       1,099,411
      (注1)当社は、2022年7月28日付で普通株式1株につき10株の割合で株式分割を行っております。
          これに伴い、普通株式の発行済株式総数は、516,600株増加いたしました。
      (注2)2022年8月1日を効力発生とする吸収合併に伴い、結合当事企業の既存株主に対し、存続会社で
          ある当社普通株式の割当交付を行ったことにより、525,411株増加しております。
     2.自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     3.新株予約権等に関する事項

       該当事項はありません。
     4.配当に関する事項

       該当事項はありません。
                                119/136




                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    ( 金融商品関係       )

      1.金融商品の時価等に関する事項
        中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、市場価
        格のない株式等は、「投資有価証券」には含まれておりません((注)2.参照)。また、「現金・預
        金」「短期貸付金」「未収委託者報酬」「未収運用受託報酬」「未払金」は、短期間で決済されるた
        め時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
        当中間会計期間(2022年9月30日)

                           中間貸借対照表
                                         時価           差額
                             計上額
                                        (千円)           (千円)
                            (千円)
       投資有価証券                          934,051            934,051              ―
       資産計                         934,051            934,051              ―
       デリバティブ取引(注1)                          △251            △251             ―
      (注)1.      デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は、純額で表示しております。
      (注)2.市場価格のない株式等の中間貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

                 区分             中間貸借対照表計上額
                                  (千円)
         関係会社株式
          子会社株式                             22,031
      (注)3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

        金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用するこ
        とにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリ
        バティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示
        すものではありません。
      2.金融商品の時価のレベルごとの内訳に関する事項

         金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つの
        レベルに分類しております。          
         レベル1の時価:            観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成
                    される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により
                    算定した時価
         レベル2の時価:            観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以
                    外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
         レベル3の時価:            観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
          時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプッ

         トがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類
         しております。
                                120/136




                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        時価で中間貸借対照表に計上している金融商品

         当中間会計期間(2022年9月30日) 
                                        時価(千円)
                 区分
                              レベル1        レベル2        レベル3         合計
        投資有価証券
         投資信託                          ―     934,051          ―     934,051
        デリバティブ取引
         指数先物関連                          ―      △251         ―      △251
          資産計                          ―     933,799          ―     933,799
       (注)      時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
            投資信託
            市場における取引価格が存在せず、かつ、解約等に関して市場参加者からリスクの対価を
             求められるほどの重要な制限がないことから、基準価額を時価としており、その時価をレ
             ベル2の時価に分類しております。
           デリバティブ取引
            取引先金融機関から提示された価格等に基づいて算定されており、レベル2の時価に分類
             しております。
    (有価証券関係)

      1.子会社株式
        市場価格のない株式等の中間貸借対照表計上額
                              中間貸借対照表計上額
                 区分
                                  (千円)
         子会社株式                             22,031
        2.その他有価証券

         当中間会計期間(2022年9月30日)
                                  中間貸借対照表
                   区分                        取得原価(千円)          差額(千円)
                                  計上額(千円)
                      (1)株式                  ―          ―        ―
         中間貸借対照表計上額が
                      (2)債券                  ―          ―        ―
                      (3)その他                 1,391          1,100         291
         取得原価を超えるもの
                          小計             1,391          1,100         291
                      (1)株式                  ―          ―        ―
         中間貸借対照表計上額が
                      (2)債券                  ―          ―        ―
                      (3)その他                932,660         1,237,010        △304,349
         取得原価を超えないもの
                          小計            932,660         1,237,010        △304,349
                   合計                   934,051         1,238,110        △304,058
                                121/136





                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (デリバティブ取引関係)

      当中間会計期間(2022年9月30日)
       1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         株式関連
                                     契約額等の
                               契約額等                時価       評価損益
             区分      取引の種類                  うち1年超
                               (千円)               (千円)        (千円)
                                     (千円)
            市場取引       指数先物取引
                    買建               8,516        ―       △251       △251
                  合計                8,516        ―       △251       △251
        (注)時価の算定方法
           取引先金融機関から提示された価格等に基づいております。
       2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

         該当事項はありません。
    (企業結合等関係)

      共通支配下の取引等
       当社は、    2022年7月29日の臨時株主総会において、                      当社を   吸収合併存続会社         とし、同一の親会社を持つ会社
      である   SBIボンド・インベストメント・マネジメント株式会社ならびにSBI地方創生アセットマネジ
      メント株式会社        を 吸収合併消滅会社とする吸収合併契約の締結を承認決議し、効力発生日である                                        2022年8
      月1日付をもって吸収合併いたしました。 
       1.取引の概要

       (1)結合当事企業の名称及び当該事業の内容
         存続会社:当社
         消滅会社:SBIボンド・インベストメント・マネジメント株式会社
               SBI地方創生アセットマネジメント株式会社
         なお、事業の内容は、いずれも投資運用業を主とする金融商品取引業であります。
       (2)企業結合日
         2022年8月1日
       (3)企業結合の法的形式
         当社を吸収合併存続会社とし、SBIボンド・インベストメント・マネジメント株式会社ならびに
         SBI地方創生アセットマネジメント株式会社                        を 吸収合併消滅会社とする吸収合併。
       (4)結合後企業の名称
         SBIアセットマネジメント株式会社
       (5)取引の目的
         アセットマネジメント事業3社の経営資源を統合することにより、業務の効率化と収益力および組
         織体制の一層の強化を図ることを目的としております。
      2.実施した会計処理の概要

        「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指
         針」に基づき、共通支配下の取引として会計処理を行いました。
                                122/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (収益認識関係)

       当社は、投資運用業の単一セグメントであり、顧客との契約から生じる収益の区分は概ね単一であるこ
      とから、顧客との契約から生じる収益を分解した情報の記載は重要性が乏しいため省略しております。ま
      た、顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針 4.収益及び費
      用の計上基準」記載のとおりであります。
    (セグメント情報等)


      当中間会計期間(自  2022年4月1日  至  2022年9月30日)
      (セグメント情報)
        当社の事業は、投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      (関連情報)

        1.製品及びサービスごとの情報
          単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が中間損益計算書の営業収益の90%を超え
         るため、記載を省略しております。
        2.地域ごとの情報

        (1)営業収益
         本邦の外部顧客への営業収益が中間損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略してお
        ります。
        (2)有形固定資産
          本邦以外に所在している固定資産がないため、該当事項はありません。
        3.主要な顧客ごとの情報

         特定の顧客に対する営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないた
          め、記載を省略しております。
      (報告セグメントごとの減損損失に関する情報)

       該当事項はありません。
      (報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報)

       該当事項はありません。
      (報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報)

       該当事項はありません。
                                123/136





                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (1株当たり情報)

      1株当たり純資産額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                              当中間会計期間
                     項        目
                                             (2022年9月30日)
       1株当たり純資産額                                            3,815円10銭
       (算定上の基礎)
       純資産の部の合計額(千円)                                             4,194,369
       純資産の部の合計額から控除する金額(千円)                                                 ―
       普通株式に係る中間会計期間末の純資産額(千円)                                             4,194,369
       1株当たり純資産額の算定に用いられた中間会計期間末の
                                                     1,099,411
       普通株式の数(株)
      (注).当社は、2022年7月28日付で普通株式1株につき10株の割合で株式分割を行っております。
          当期首に当該株式分割が行われたと仮定して1株あたり純資産を算定しております。
      1株当たり中間純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                              当中間会計期間
                     項        目
                                            (自  2022年4月1日
                                             至  2022年9月30日)
       1株当たり中間純利益金額                                             417円60銭
       (算定上の基礎)
       中間純利益金額(千円)                                               312,843
       普通株主に帰属しない金額(千円)                                                 ―
       普通株式に係る中間純利益金額(千円)                                               312,843
       普通株式の期中平均株式数(株)                                               749,137
       (注1)   潜在株式調整後1株当たり中               間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりま

          せん。
       (注2)   当社は、2022年7月28日付で普通株式1株につき10株の割合で株式分割を行っております。
          当期首に当該株式分割が行われたと仮定して1株あたり中間純利益を算定しております。
    (重要な後発事象)

      該当事項はありません。
                                124/136






                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    4【利害関係人との取引制限】
         委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に
       掲げる行為が禁止されています。
     ① 自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
       と(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させる
       おそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
     ② 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もし
       くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣
       府令で定めるものを除きます。)。
     ③ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
       法人等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
       者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
       下④⑤において同じ。)または子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有している
       ことその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める
       要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバ
       ティブ取引を行うこと。
     ④ 委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
       針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
       うこと。
     ⑤ 上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投
       資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
       れのあるものとして内閣府令で定める行為。
    5【その他】

     (1) 定款の変更          、その他の重要事項
     (イ)定款の変更
         2022年6月22日付で、発行可能株式総数を変更する定款の変更を行いました。
     (ロ)その他の重要事項
        SBIアセットマネジメント株式会社は、2022年8月1日に、SBIアセットマネジメント株
        式会社、SBIボンド・インベストメント・マネジメント株式会社、SBI地方創生アセット
        マネジメント株式会社の3社合併をいたしました。なお、SBIアセットマネジメント株式会
        社を存続会社とし、合併後は同商号を継承いたしました。
     (2) 訴訟事件その他会社に重要な影響を与えることが予想される事実

         該当事項はありません。
                                125/136





                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第2【その他の関係法人の概況】

    1【名称、資本金の額及び事業の内容】
                                  資本金の額
                 名    称                                事業の内容
                               (2022年3月末日現在)
                                             銀行法に基づき銀行業を
                                             営むとともに、金融機関
                                             の信託業務の兼営等に関
     受託会社       みずほ信託銀行株式会社                       247,369百万円
                                             する法律(兼営法)に基づ
                                             き信託業務を営んでいま
                                             す。
                                             銀行法に基づき銀行業を
                                             営むとともに、金融機関
     再信託                                        の信託業務の兼営等に関
            株式会社日本カストディ銀行                        51,000百万円
     受託会社                                        する法律(兼営法)に基づ
                                             き信託業務を営んでいま
                                             す。
                                             金融商品取引法に定める

     販売会社       株式会社SBI証券                        48,323百万円         第一種金融商品取引業を
                                             営んでいます。
    2【関係業務の概要】

    (1)受託会社
        本ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算等を行います。
    (2)再信託受託会社

        本ファンドの受託会社と再信託契約を締結し、信託事務の一部を行います。
    (3)販売会社

        本ファンドの販売会社として募集・販売の取扱い、一部解約事務および収益分配金・解約金・償
        還金の支払い等を行います。
    3【資本関係】

    (1)受託会社
        該当事項はありません。
    (2)再信託受託会社

        該当事項はありません。
    (3)販売会社

        該当事項はありません。
                                126/136




                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第3【その他】

    (1)金融商品取引法第15条第2項本文に規定するあらかじめまたは同時に交付しなければならない目
       論見書(以下「交付目論見書」といいます。)の名称を「投資信託説明書(交付目論見書)」、ま
       た、金融商品取引法第15条第3項本文に規定する交付の請求があった時に直ちに交付しなければな
       らない目論見書の名称を「投資信託説明書(請求目論見書)」と記載することがあります。
    (2)目論見書の表紙、表紙裏または裏表紙に、以下を記載することがあります。
       ①委託会社の金融商品取引業者登録番号及び設立年月日
       ②ファンドの基本的性格など
       ③委託会社及びファンドのロゴ・マークや図案など
       ④委託会社のホームページや携帯電話サイトのご案内など
       ⑤目論見書の使用開始日
    (3)目論見書の表紙または表紙裏に、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがありま
       す。
       ①投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象で
        はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とは
        ならない旨の記載。
       ②投資信託は、元金及び利回りが保証されているものではない旨の記載。
       ③投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資信託を購入されたお客様が負う旨の記載。
       ④「金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である。」旨の記載。
       ⑤「ご購入に際しては、目論見書の内容を十分にお読みください。」という趣旨の記載。
       ⑥請求目論見書の入手方法(ホームページで閲覧、ダウンロードできるなど)についての記載。
       ⑦請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨及び当該請求を行なった場合には
        その旨の記録をしておくべきである旨の記載。
       ⑧「信託約款が請求目論見書に掲載されている。」旨の記載。
       ⑨商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき事前
        に受益者の意向を確認する旨の記載。
       ⑩投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨の記載。
       ⑪有価証券届出書の効力発生及びその確認方法に関する記載。
       ⑫委託会社の情報として記載することが望ましい事項と判断する事項がある場合は、当該事項の記
        載。
    (4)交付目論見書の投資リスクに、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
       ①ファンドの取引に関して、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適
        用がない旨の記載。
       ②投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象で
        はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とは
        ならない旨の記載。
    (5)有価証券届出書本文「第一部 証券情報」、「第二部 ファンド情報」に記載の内容について、
       投資者の理解を助けるため、当該内容を説明した図表などを付加して目論見書の当該内容に関連す
       る箇所に記載することがあります。
    (6)目論見書に信託約款を掲載し、有価証券届出書本文「第二部 ファンド情報」中「第1 ファン
       ドの状況」「2 投資方針」の詳細な内容につきましては、当該信託約款を参照する旨を記載する
       ことで、目論見書の内容の記載とすることがあります。
    (7)投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。
    (8)目論見書は電子媒体などとして使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがありま
       す。
                                127/136


                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                      独立監査人の監査報告書

                                                    2022年5月30日

    SBIアセットマネジメント株式会社
     取  締  役  会             御中

                       有限責任監査法人トーマツ

                       東 京 事 務 所
                       指定有限責任社員

                                 公認会計士
                                          木 村 尚 子
                       業務執行社員
                       指定有限責任社員

                                 公認会計士
                                          郷右近 隆 也
                       業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に
    掲げられているSBIアセットマネジメント株式会社の2021年4月1日から2022年3月31日までの第36期事業年度の財務
    諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、SBIア
    セットマネジメント株式会社の2022年3月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての
    重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の
    情報である。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施して
    いない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
                                128/136



                                                          EDINET提出書類
                                              SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以 上 

    ※1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。




      2.XBRLデータは監査の対象に含まれておりません。
                                129/136



                                                          EDINET提出書類
                                           &n