ニッセイアセットマネジメント株式会社 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

提出書類 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
提出日
提出者 ニッセイアセットマネジメント株式会社
カテゴリ 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    【表紙】
      【提出書類】                    有価証券届出書

      【提出先】                    関東財務局長殿

      【提出日】                    2023年1月13日        提出

      【発行者名】                    ニッセイアセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長  大関 洋

      【本店の所在の場所】                    東京都千代田区丸の内一丁目6番6号

      【事務連絡者氏名】                    投資信託企画部  茶木 健

                          03-5533-4608

      【電話番号】
      【届出の対象とした募集(売

       出)内国投資信託受益証券                   ニッセイ/パトナム・インカムオープン
       に係るファンドの名称】
      【届出の対象とした募集内国
                          継続募集額 上限2兆円
       投資信託受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                    該当事項はありません。
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    第一部【証券情報】
      (1)【ファンドの名称】

          ニッセイ/パトナム・インカムオープン
          (以下「ファンド」ということがあります)
      (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

        ① 契約型の追加型証券投資信託振替受益権です。
           ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます)の規
         定の適用を受け、受益権の帰属は、後記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関お
         よび当該振替機関の下位の口座管理機関(社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、
         振替機関を含め、「振替機関等」といいます)の振替口座簿に記載または記録されることによ
         り定まります(振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」
         といいます)。委託会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示す
         る受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
        ② 委託会社(ニッセイアセットマネジメント株式会社)の依頼により信用格付業者から提供さ
         れもしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供され
         る予定の信用格付はありません。
      (3)【発行(売出)価額の総額】

          2兆円を上限とします。
      (4)【発行(売出)価格】

          取得申込受付日の翌営業日の基準価額です。基準価額は日々変動します。なお、便宜上1万口
        当りに換算した価額で表示されます。
          基準価額につきましては、販売会社または委託会社にお問合せください。また、原則として計
        算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
          なお、委託会社へは後記「(8)申込取扱場所」の照会先にお問合せください。
      (5)【申込手数料】

          取得申込受付日の翌営業日の基準価額に2.75%(税抜2.5%)を上限として販売会社が独自に
        定める率をかけた額とします。
          ○ 手数料率は変更となる場合があります。
          申込手数料につきましては、販売会社にお問合せください。
          なお、販売会社につきましては、後記「(8)申込取扱場所」の照会先にお問合せください。
      (6)【申込単位】

          販売会社が定める単位とします。
          申込単位につきましては、販売会社にお問合せください。
          なお、販売会社につきましては、後記「(8)申込取扱場所」の照会先にお問合せください。
      (7)【申込期間】

          継続申込期間:2023年1月14日(土)~                     2023年7月14日(金)
          ○ 継続申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
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      (8)【申込取扱場所】
          申込取扱場所につきましては、以下にお問合せください。
          ニッセイアセットマネジメント株式会社
           コールセンター 0120-762-506
           (9:00~17:00 土日祝日・年末年始を除く)
           ホームページ  https://www.nam.co.jp/
      (9)【払込期日】

          取得申込者は、各販売会社が定める期日(詳しくは販売会社にお問合せください)までに、申
        込代金を各販売会社に支払うものとします。
          各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に各々の販売会社より、委託会社の
        指定する口座を経由して、追加信託金として受託会社の指定するファンド口座(受託会社が再信
        託している場合は、当該再信託受託会社の指定するファンド口座)に払込まれます。
      (10)【払込取扱場所】

          払込取扱場所は申込取扱場所と同じです。以下にお問合せください。
          ニッセイアセットマネジメント株式会社
           コールセンター 0120-762-506
           (9:00~17:00 土日祝日・年末年始を除く)
           ホームページ  https://www.nam.co.jp/
      (11)【振替機関に関する事項】

          振替機関は下記の通りです。
           株式会社証券保管振替機構
      (12)【その他】

          該当事項はありません。
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    第二部【ファンド情報】
    第1【ファンドの状況】

    1【ファンドの性格】

      (1)【ファンドの目的及び基本的性格】

        ① 基本方針

           ファンドは、信託財産の成長を図ることを目標とした運用を行います。
        ② ファンドの特色

         ◆米ドル建ての多種多様な債券に投資します。
          ・米ドル建ての多種多様な債券(米国国債、モーゲージ証券、米国社債、ハイイールド債、
            米国外公社債等)を投資対象とし、戦略的な資産配分と業種・銘柄を選択し幅広く分散投
            資することで、長期的な収益の獲得をめざします。
                                           ※1
          ・ブルームバーグ米国総合インデックス(円換算ベース)                                  から信託報酬相当分(年率
                              ※2
            1.5%)を控除した数値を参考指標                     とし、長期的観点からこれを上回ることを目標とし
            た運用を行います。
            ※1 ブルームバーグ米国総合インデックスとは、ブルームバーグが公表しているインデック
               スであり、米ドル建て投資適格債券市場のパフォーマンスを表します。
               ブルームバーグは、ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーの商標およびサービス
               マークです。ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーおよびその関係会社(以下
               「ブルームバーグ」と総称します)またはブルームバーグのライセンサーは、ブルーム
               バーグ・インデックスに対する一切の独占的権利を有しています。
               なお、「円換算ベース」とは現地通貨建ベースのインデックスを委託会社が円換算した
               ものです。
            ※2 ファンドは、当該参考指標との連動性をめざすものではありません。
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         ◆分散投資・高格付債への投資により、信用リスクをコントロールします。




          ・幅広く分散投資を行うことで、ファンド全体の信用リスクを抑え、運用収益の安定化を図
            ります。
          ・投資適格債の組入比率を85%以上(ハイイールド債の組入比率は15%以下)、組入債券の





                                                        ※
            平均格付をA格以上に保ちます。また、組入債券については、クレジットリサーチ                                              を行
            うことで、信用リスクの低減を図ります。
            ※ クレジットリサーチとは、個別企業や債券の発行体の財務分析・業種分析等の調査のこと
              を指します。
         ◆ザ・パトナム・アドバイザリー・カンパニー・エルエルシーに運用を委託します。





                               ※
          ・ファンドは、運用指図に関する権限                      を米国ボストンで資産運用業を行う「パトナム・イ
            ンベストメンツ」のグループ会社である「ザ・パトナム・アドバイザリー・カンパニー・
            エルエルシー」に委託します。
            ※ ただし、国内短期金融資産の運用の指図に関する権限を除きます。
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                        ※



         ◆原則として、為替ヘッジ               は行いません。
          ※ 為替ヘッジとは、為替変動による資産価値の変動を回避する取引のことをいいます。
          ○ 為替相場の状況によって、基準価額および収益分配金の額が変動します。
         ◆3ヵ月毎に分配金をお支払いすることをめざします。

          ・1・4・7・10月の各15日(休業日の場合は翌営業日)を決算日として、3ヵ月毎に分配を行
            う方針です。
          資金動向、市況動向等によっては、前述のような運用ができない場合があります。



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        ③ 信託金の上限
           2兆円とします。ただし、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
        ④ ファンドの分類

           追加型投信/海外/債券に属します。
           ○ 課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです(該当区分を網掛け表示していま

         す)。
           商品分類表

                                    投資対象資産
              単位型・追加型            投資対象地域
                                    (収益の源泉)
                                      株  式
                          国  内
                                      債  券
               単 位 型
                                     不動産投信
                          海  外
                                     その他資産
               追 加 型
                                     (   )
                          内  外
                                      資産複合
           属性区分表

                               投資対象
              投資対象資産          決算頻度              為替ヘッジ
                                 地域
             株式
                               グローバル
              一般
              大型株
                                日 本
              中小型株           年1回
                                北 米

             債券            年2回
              一般
                                       あ り
                                欧 州
              公債           年4回
                                      (   )
              社債
                                アジア
              その他債券           年6回
              クレジット属性           (隔月)
                               オセアニア
              (  )
                         年12回
                                中南米
             不動産投信            (毎月)
                               アフリカ

             その他資産
                         日 々               な し
              (  )
                                中近東
                         その他
                               (中東)
             資産複合            (  )
              (   )
                                エマー
              資産配分固定型
                                ジング
              資産配分変更型
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         商品分類表
         追加型投信           一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産ととも
                    に運用されるファンドをいう。
         海外           目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資
                    産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         債券           目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源
                    泉とする旨の記載があるものをいう。
         属性区分表

         債券(一般)           目論見書または約款において、公社債等に主として投資する旨の記載があるものを
                    いう。
         年4回           目論見書または約款において、年4回決算する旨の記載があるものをいう。
         北米           目論見書または約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉と
                    する旨の記載があるものをいう。
         為替ヘッジなし           目論見書または約款において、対円での為替のヘッジを行わない旨の記載があるも
                    のまたは対円での為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
          前記以外の商品分類および属性区分の定義については、

          一般社団法人       投資信託協会ホームページ(https://www.toushin.or.jp/)をご参照ください。
      (2)【ファンドの沿革】

          1998年7月31日 信託契約締結、ファンドの設定、運用開始
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      (3)【ファンドの仕組み】
        ※1 委託会社と受託会社との間で結ばれ、運用の基本方針、収益分配方法、受益権の内容等、ファ












           ンドの運用・管理について定めた契約です。この信託は、信託財産に属する財産についての対
           抗要件に関する事項を除き、信託法(大正11年法律第62号)の適用を受けます。
        ※2 委託会社と販売会社との間で結ばれ、委託会社が販売会社に受益権の募集の取扱い、解約に関
           する事務、解約金・収益分配金・償還金の支払い、ならびに収益分配金の再投資等の業務を委
           託し、販売会社がこれを引受けることを定めた契約です。
        ※3 委託会社と投資顧問会社との間で結ばれ、委託会社が投資顧問会社へ運用指図権限の一部を委
           託するにあたり委託する業務の内容、業務を遂行する際の両者間の取決めの内容を定めた契約
           です。
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       委託会社の概況(2022年10月末現在)
        ・金融商品取引業者登録番号:関東財務局長(金商)第369号
        ・設立年月日       :1995年4月4日
        ・資本金の額       :100億円
        ・沿革
           1985年7月1日             ニッセイ・ビーオーティー投資顧問株式会社(後のニッセイ投資顧
                       問株式会社)が設立され、投資顧問業務を開始しました。
           1995年4月4日             ニッセイ投信株式会社が設立され、同年4月27日、証券投資信託委託
                       業務を開始しました。
           1998年7月1日             ニッセイ投信株式会社(存続会社)とニッセイ投資顧問株式会社
                       (消滅会社)が合併し、ニッセイアセットマネジメント投信株式会
                       社として投資一任業務ならびに証券投資信託委託業務の併営を開始
                       しました。
           2000年5月8日             定款を変更し商号をニッセイアセットマネジメント株式会社としま
                       した。
        ・大株主の状況
              名   称                  住   所               保有株数       比 率
                                                        100%

           日本生命保険相互会社              東京都千代田区丸の内一丁目6番6号                      108,448株
    2【投資方針】

      (1)【投資方針】

        ① 主に米ドル建ての債券に分散投資を行い、インカム・ゲイン(利子・配当等収益)を中心と
         した収益の確保に努めます。
        ② ブルームバーグ米国総合インデックス(円換算ベース)から信託報酬相当分(年率1.5%)
         を控除した数値を参考指標とし、長期的観点からこれを上回ることを目標とした運用を行いま
         す。
        ③ 外貨建て資産につきましては、原則として為替ヘッジを行いません。
      (2)【投資対象】

       a 主な投資対象
          米ドル建ての米国国債、モーゲージ証券、社債、ハイイールド債(非適格債)および外国債を
        主要投資対象とします。
       b 約款に定める投資対象
        ① 有価証券
           主に次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各
         号に掲げる権利を除きます)に投資します。
         1.株券または新株引受権証書
         2.国債証券
         3.地方債証券
         4.特別の法律により法人の発行する債券
         5.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新
           株引受権付社債券」といいます)の新株引受権証券を除きます)
         6.コマーシャル・ぺーパー
         7.外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から6.までの証券または証書の
           性質を有するもの
         8.新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ)お
           よび新株予約権証券
         9.証券投資信託または外国証券投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で
           定めるものをいいます)
         10.投資証券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいま
           す)
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         11.外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいま
           す)
         12.外国法人が発行する譲渡性預金証書
         13.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託
           の受益証券に限ります)
         14.抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます)
         15.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信
           託の受益証券に表示されるべきもの
         16.外国の者に対する権利で15.の有価証券の性質を有するもの
           なお、1.の証券または証書および7.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性
         質を有するものを以下「株式」といい、2.から5.までの証券および7.の証券のうち2.
         から5.までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい9.および10.の証券を以下
         「投資信託証券」といいます。
        ② 金融商品
           信託金を前記①に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2
         項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下③において同
         じ)により運用することができます。
         1.預金
         2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
           す)
         3.コール・ローン
         4.手形割引市場において売買される手形
         5.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
         6.外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
        ③ 前記①にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会
         社が運用上必要と認めるときには、信託金を前記②の1.から4.までに掲げる金融商品によ
         り運用することができます。
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      (3)【運用体制】
        委託会社の組織体制
           社内規程として、投資信託財産及び投資法人資産に係る運用業務規程およびポートフォリオ・マ






           ネジャー/アナリスト服務規程を定めています。また、各投資対象の適切な利用、リスク管理の
           推進を目的として、各投資対象の取扱いに関して規程を設けています。
        内部管理体制および意思決定を監督する組織

        <受託会社に対する管理体制等>







         委託会社は、受託会社(再信託先も含む)に対して日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを
         行っています。また、受託業務の内部統制の有効性について、監査人による報告書を定期的に受託
         会社より受取っています。
        ○ 上記運用体制は、今後変更となる場合があります。

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      (4)【分配方針】
        ① 原則として以下の方針に基づき分配を行います。
         1.分配対象額の範囲
            利子等収益および売買益(評価益を含む)等の全額とします。
         2.分配対象額についての分配方針
            委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし分配対象額が少額の
           場合には、分配を行わないこともあります。
         3.留保益の運用方針
            留保益(収益分配に充てず信託財産に留保した収益)については、特に制限を設けず、元
           本部分と同一の運用を行います。
        ② 分配時期
          毎決算日とし、決算日は1・4・7・10月の各15日(年4回、該当日が休業日の場合は翌営業
         日)です。
        ③ 支払方法
         <分配金受取コースの場合>
          税金を差引いた後、原則として決算日から起算して5営業日目までにお支払いします。
         <分配金再投資コースの場合>
          税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
         ○ 将来の分配金の支払いおよび水準について、保証するものではありません。

      (5)【投資制限】

       a 約款に定める主な投資制限
        ① 株式、新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、信託財産の純資産総額の30%以下
         とします。
        ② 同一銘柄の株式への投資は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
        ③ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、信託財産の純資産総額の5%
         以下とします。
        ④ 同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産
         が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で
         存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの(以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3
         第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社
         債」といいます)への投資は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
        ⑤ 外貨建資産への投資には、制限を設けません。
        ⑥ 私募により発行された有価証券(短期社債等を除く)および上場予定・登録予定株式への投
         資は、その投資額の合計が、信託財産の純資産総額の15%以下の範囲で行います。
        ⑦ デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ⑧ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資
         産総額に対する比率は、原則として35%を超えないものとし、当該比率を超えることとなった
         場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を行うこ
         ととします。
       b 約款に定めるその他の投資制限
        ① 投資する株式等の範囲
                                                 ※
         1.投資する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、証券取引所                                         に上場されている
           株式の発行会社の発行するもの、証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発
           行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株
           式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
            ※ 金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8
              項第3号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の
              売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項第5号の取引を行う市場およ
              び当該市場を開設するものを「証券取引所」といいます。以下同じ。
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         2.前記1.にかかわらず、下記ⅰ.からⅲ.に掲げる発行会社の発行する株式、新株引受権
           証券および新株予約権証券、外国におけるこれに準ずる発行会社の発行する株式、新株引受
           権証券および新株予約権証券については、投資することができます。
          ⅰ.金融商品取引法第24条の規定に基づき有価証券報告書(総合意見が適正である旨の監査
            報告書が添付されているものに限る)を継続的に提出している発行会社または金融商品取
            引法第5条に規定する有価証券届出書(総合意見が適正である旨の監査報告書が添付され
            ているものに限る)を提出している発行会社
          ⅱ.会社法に基づく監査(会社法施行の際現に存する会社について、旧株式会社の監査等に
            関する商法の特例に関する法律に基づいて行われた監査を含みます。以下同じ)が行わ
            れ、かつ、総合意見が適正または適法である旨の監査報告書が添付されている財務諸表等
            を委託会社において入手できる発行会社
          ⅲ.公認会計士または監査法人により、金融商品取引法または会社法に準ずる監査が行わ
            れ、かつ、総合意見が適正または適法である旨の監査報告書が添付されている財務諸表等
            を委託会社において入手できる発行会社で、今後も継続的に開示が見込める会社
        ② 信用取引の範囲
         1.信託財産を効率的に運用するため、信用取引により株券を売付けることができます。な
           お、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         2.前記1.の信用取引は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範
           囲内とします。
         3.信託財産の一部解約等の事由により、前記2.の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財
           産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する売付け
           の一部を決済するものとします。
        ③ 先物取引等
         1.国内の証券取引所における有価証券先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲
           げるものをいいます。以下同じ)、有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第28条第8項
           第3号ロに掲げるものをいいます。以下同じ)および有価証券オプション取引(金融商品取
           引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。以下同じ)ならびに外国の取引所にお
           けるこれらの取引と類似の取引を行うことができます。なお、選択権取引はオプション取引
           に含めるものとします(以下同じ)。
         2.国内の取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の取引所における通貨にかかる
           先物取引および先物オプション取引を行うことができます。
         3.国内の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所
           におけるこれらの取引と類似の取引を行うことができます。
        ④ スワップ取引
         1.信託財産に属する資産を効率的に運用するため、異なった通貨、異なった受取金利または
           異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引(以下「スワップ取引」と
           いいます)を行うことができます。
         2.スワップ取引にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
           とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
           ではありません。
         3.スワップ取引にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の合計額が、
           信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由によ
           り、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額
           を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当するスワップ取引の一部を解
           約するものとします。
         4.スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
           評価するものとします。
         5.スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
           供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑤ 金利先渡取引および為替先渡取引
         1.信託財産に属する資産を効率的に運用するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行う
           ことができます。
         2.金利先渡取引および為替先渡取引にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託
           期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なもの
           についてはこの限りではありません。
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         3.金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
           とに算出した価額で評価するものとします。
         4.金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
           たときは、担保の提供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑥ 有価証券の貸付けおよび範囲
         1.信託財産を効率的に運用するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸
           付けることができます。
          ⅰ.株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
            式の時価合計額の50%を超えないものとします。
          ⅱ.公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
            保有する公社債の額面金額の合計額の50%を超えないものとします。
         2.前記1.に定める限度額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当す
           る契約の一部を解約するものとします。
         3.有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れを行うものとします。
        ⑦ 公社債の空売り
         1.信託財産を効率的に運用するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社
           債を売付けることができます。なお、当該売付けの決済については、公社債(信託財産によ
           り借入れた公社債を含みます)の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         2.前記1.の売付けは、当該売付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
           囲内とします。
         3.信託財産の一部解約等の事由により、前記2.の売付けにかかる公社債の時価総額が信託
           財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する売付
           けの一部を決済します。
        ⑧ 公社債の借入れ
         1.信託財産を効率的に運用するため、公社債の借入れを行うことができます。なお、当該公
           社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供を行うものとし
           ます。
         2.前記1.は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
           ます。
         3.信託財産の一部解約等の事由により、前記2.の借入れにかかる公社債の時価総額が信託
           財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する借入
           れた公社債の一部を決済します。
         4.前記1.の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
        ⑨ 外国為替予約等
         1.信託財産を効率的に運用するため、外国為替の売買の予約取引を行うことができます。
         2.前記1.の予約取引は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
           額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財
           産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該取引については、この限
           りではありません。
         3.前記2.の限度額を超えることとなった場合には、所定の期間内に、その超える額に相当
           する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引を行うものとします。
         4.予約為替の評価は原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるもの
           とします。
         5.外貨建有価証券への投資については、日本の国際収支上の理由等により特に必要と認めら
           れる場合には、制約されることがあります。
        ⑩ 資金の借入れ
         1.信託財産を効率的に運用するためならびに安定的に運用するため、一部解約にともなう支
           払資金の手当て(一部解約にともなう支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含み
           ます)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、
           資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます)を行うことができます。なお、当該借入
           金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         2.一部解約にともなう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代
           金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者
           への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が
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           5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証
           券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は
           借 入を行う日における信託財産の純資産総額の10%を超えないこととします。
         3.収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその
           翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         4.借入金の利息は信託財産中より支払われます。
        ⑪ 投資信託証券への投資割合
          信託財産の純資産総額の5%以下とします。
       c 法令に定める投資制限
        ① デリバティブ取引等(金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号)
           金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動その他の理由によ
         り発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出し
         た額が信託財産の純資産総額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引等(金融商
         品取引法第2条第20項に規定するデリバティブ取引をいい、新株予約権証券、新投資口予約権
         証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含
         みます)を行い、または継続することを内容とした運用を行わないものとします。
        ② 信用リスク集中回避(金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号の2)
           信用リスク(保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理
         由により発生し得る危険をいいます)を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定め
         た合理的な方法に反することとなる取引を行うことを内容とした運用を行わないものとしま
         す。
        ③ 同一法人の発行する株式(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
           委託会社が指図を行うすべてのファンドで、同一法人の発行する株式の過半数の議決権を取
         得するような運用を行わないものとします。
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    3【投資リスク】
      ファンドは、値動きのある有価証券等(外貨建資産には為替変動リスクもあります)に投資します
      ので、基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むことがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果(損益)は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ(金融商品取引法第37条の6の規定)の適用はあ
      りません。
      (1)投資リスクおよび留意事項

         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。
        ・債券投資リスク
           金利変動リスク
            金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券価格も変動しま
            す。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落します。
           信用リスク
            債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらか
            じめ定められた条件で支払うことができなくなる場合(債務不履行)、またはそれが予想
            される場合、債券の価格が下落することがあります。
           期限前償還リスク
            モーゲージ証券は、様々な要因によるローンの借換え等にともない、期限前償還されるこ
            とがあり、これらの増減により価格が変動します。特に金利が低下した場合、期限前償還
            の可能性の高まりにより、モーゲージ証券の種類によっては価格の上昇が抑えられるこ
            と、または下落することがあります。
        ・為替変動リスク
          原則として対円での為替ヘッジを行わないため、外貨建資産については、為替変動の影響を
          直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・特化型運用に関する留意点
          ファンドが投資対象とするモーゲージ証券などには、一般社団法人投資信託協会規則に定め
          る寄与度が10%を超える、または超える可能性の高い支配的な銘柄が存在するため、ファン
          ドは特定の銘柄に投資が集中することがあります。このため、当該銘柄に経営破綻や経営・
          財務状況の悪化が生じた場合には、大きな損失が発生することがあります。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益)を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
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        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
      (2)投資リスク管理体制

        1.リスク管理統括部が、以下の通り管理を行います。





          ・運用状況をモニタリングし、リスク、パフォーマンスの分析・評価、ファンドの投資制限
           等遵守状況の事後チェックを行います。また、その情報を運用担当部・室に日々連絡する
           とともに、月次の考査会議で報告します。
          ・売買執行状況の事後チェックを行います。また、その情報を必要に応じて運用担当部・室
           に連絡するとともに、月次の考査会議で報告します。
        2.運用担当部・室は上記の連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行いま
          す。
        ○ 上記投資リスク管理体制は、今後変更となる場合があります。

        <流動性リスクに関する管理体制>

         委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクの
         モニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行っています。そし
         て取締役会等においては、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢など
         を監督しています。
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    4【手数料等及び税金】
      (1)【申込手数料】

        ① 取得申込受付日の翌営業日の基準価額に2.75%(税抜2.5%)を上限として販売会社が独自
          に定める率をかけた額とします。
           ○ 手数料率は変更となる場合があります。
        ② 分配金再投資コースで収益分配金を再投資する場合、手数料はかかりません。
        ③ 償還乗換優遇および換金乗換優遇を受けられる場合があります。
        ④ 前記についての詳細は、販売会社にお問合せください。なお、販売会社につきましては、以
          下にお問合せください。
           ニッセイアセットマネジメント株式会社
            コールセンター 0120-762-506
            (9:00~17:00 土日祝日・年末年始を除く)
            ホームページ  https://www.nam.co.jp/
      (2)【換金(解約)手数料】

          ありません。
      (3)【信託報酬等】

        ① 信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.65%
         (税抜1.5%)の率をかけた額とし、その配分は次の通りです。
                                   支払先および配分(年率・税抜)
             販売会社毎の純資産総額
                                 委託会社         販売会社         受託会社
          2,000億円超                 の部分       0.70%         0.70%         0.10%
          1,000億円超        2,000億円以下         の部分       0.75%         0.65%         0.10%
                  1,000億円以下         の部分       0.80%         0.60%         0.10%
         ・表に記載の料率には、別途消費税がかかります。
           委託会社の報酬には、ザ・パトナム・アドバイザリー・カンパニー・エルエルシーへの運用
         指図権限の一部委託に関する報酬(上記の委託会社が収受する配分額(税抜)に0.5をかけた
         金額)が含まれます。
        ② 前記①の信託報酬については、毎計算期末および信託終了のときに信託財産中から支払いま
         す。
      (4)【その他の手数料等】

        ① 証券取引の手数料等
           組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および税金等は、信託財産中から支払い
         ます。この他に、先物取引・オプション取引等に要する費用についても信託財産中から支払い
         ます。
        ② 監査費用
           ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に下記の監査報酬率をかけた額と
         し、信託財産中から支払います。
                 純資産総額                     監査報酬率
                                年    0.0044%       (税抜0.004%)
            100億円超       の部分
                                年    0.0055%       (税抜0.005%)
            50億円超     100億円以下 の部分
                                年    0.0077%       (税抜0.007%)
            10億円超 50億円以下 の部分
                  10億円以下 の部分
                                年    0.0110%       (税抜0.010%)
        ③ 信託事務の諸費用
           信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の
         利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払います。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        ④ 借入金の利息
           信託財産において一部解約金の支払資金の手当て、または再投資に関する収益分配金の支払
         資金の手当てを目的として資金借入を行った場合、当該借入金の利息は、借入れのつど信託財
         産中から支払います。
        ⑤ 信託財産留保額
           ありません。
         ○ 上記の①、③および④の費用は、運用状況等により変動するため、事前に当該費用の金

            額、その上限額、計算方法を記載することはできません。また、「4 手数料等及び税
            金」に記載している費用と税金の合計額、その上限額、計算方法についても、運用状況お
            よび保有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。
       <ご参考>

         「4 手数料等及び税金」の「(1)申込手数料」から「(4)その他の手数料等」までに記
       載の主な手数料において、当該手数料を対価とする役務の内容・収受先等は次の通りです。
                      投資者のファンドの取得時に、販売会社からの商品・投資環境の説

         申込手数料             明および情報提供、ならびに販売会社における当該取得にかかる事
                      務手続き等の対価として販売会社が収受
         信託報酬のうち             ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価とし

         「委託会社」の報酬             て委託会社が収受
                      投資者(受益者)へのファンド購入後の情報提供・運用報告書等各
         信託報酬のうち
                      種書類の送付、また口座内でのファンドの管理および事務手続き等
         「販売会社」の報酬
                      の対価として販売会社が収受
         信託報酬のうち             ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価
         「受託会社」の報酬             として受託会社が収受
         証券取引の手数料             有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料

                      公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義

         監査費用
                      務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用
         借入金の利息             受託会社等から一時的に資金を借入れた場合に発生する利息

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      (5)【課税上の取扱い】
      課税対象
         分    配    時  :  分配時の「普通分配金」に対して課税されます。
                     「元本払戻金(特別分配金)」は非課税です。
         解約請求・償還時          :  個人の場合:解約請求時の解約価額または償還時の償還価額と取得価
                              ※
                             額  の差益に対して課税されます。
                     法人の場合:解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元
                             本超過額に対して課税されます。
                                       ※
         買  取  請  求  時  :
                     買取請求時の買取価額と取得価額                   の差益に対して課税されます。
          ※ 申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当する金額も含まれます。

      個人の課税の取扱い

         分    配    時  :  分配時の普通分配金は、上場株式等の配当所得として、以下の税率に
                             ※
                     より源泉徴収        され申告不要制度が適用されます。
                     なお、確定申告を行い、総合課税(配当控除の適用はありません)ま
                     たは申告分離課税を選択することもできます。
                     ※ 外国税額控除の適用となった場合には、当該分配時の税額が異なる
                        場合があります。
         解約請求・償還・          :  解約請求、償還および買取請求時の差益は、上場株式等の譲渡所得と

         買  取  請  求  時    して、以下の税率による申告分離課税の対象となり確定申告を行う必
                     要があります。ただし、源泉徴収選択口座(特定口座)を選択した場
                     合、申告不要制度が適用されます。
         税率(個人)

                         20.315%(所得税15%・復興特別所得税0.315%・地方税5%)
         2037年12月31日まで
         2038年    1月  1日以降         20%  (所得税15%・地方税5%)
           税率は原則として20%(所得税15%・地方税5%)ですが、2037年12月31日までは、復興特
          別所得税(所得税額に2.1%をかけた額)が付加されるため上記の税率となります。
      ○ 確定申告等により、解約請求、償還および買取請求時の差損(譲渡損失)については、上場株

        式等の譲渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等(公募公社債投資信託を含みます)の
        利子所得(申告分離課税を選択した場合に限ります)等との損益通算が可能です。また、解約
        請求、償還および買取請求時の差益(譲渡益)、普通分配金および特定公社債等の利子所得
        (申告分離課税を選択した場合に限ります)等については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
        が可能です。
       <少額投資非課税制度について>

          公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
          少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で
        新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
        なります。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
        す。詳しくは、販売会社にお問合せください。
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      法人の課税の取扱い(分配時、解約請求・償還時)
        分配時の普通分配金、解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元本超過額に対して
                     ※
       以下の税率により源泉徴収               されます。
        益金不算入制度の適用はありません。
        ※ 外国税額控除の適用となった場合には、当該分配時の税額が異なる場合があります。
         税率(法人)

                        15.315%(所得税15%・復興特別所得税0.315%)
         2037年12月31日まで
         2038年    1月  1日以降         15%  (所得税15%)
           税率は原則として15%(所得税のみ)ですが、2037年12月31日までは、復興特別所得税(所
          得税額に2.1%をかけた額)が付加されるため上記の税率となります。
      個別元本

       ・追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等(申込手数料および当該申込
        手数料にかかる消費税等相当額は含まれません)が当該受益者の元本(個別元本)にあたりま
        す。
       ・受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
                                         ※
        うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出                                  されます。
       ・受益者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から元本
        払戻金(特別分配金)を差引いた額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
        ※ 同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行わ
          れます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店毎
          に、分配金受取コースと分配金再投資コースの両コースで取得する場合はコース別に、個別元本
          の算出が行われる場合があります。
      普通分配金と元本払戻金(特別分配金)

        収益分配金は分配前の受益者の個別元本と基準価額の関係により、課税扱いの普通分配金と、個
       別元本の一部払戻しに相当する非課税扱いの元本払戻金(特別分配金)に区分されます。
                普通分配金                        元本払戻金(特別分配金)

     収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本                            収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本




     と同額以上の場合、収益分配金の全額が普通分配                            を下回っている場合、収益分配金の範囲内でその
     金となります。                            下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配
                                 金)となり、収益分配金から元本払戻金(特別分
                                 配金)を差引いた額が普通分配金となります。
       ○ 投資者によっては非課税扱いとなる場合があります。

       税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合があります。

       課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めします。
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    5【運用状況】
      (1)【投資状況】
                                                   2022年10月31日現在
                 資産の種類
                                       時価合計(円)             投資比率(%)
     国債証券                                      11,842,977,424              19.70
                   内 アメリカ                        11,842,977,424              19.70
     特殊債券                                      18,398,675,183              30.61
                   内 アメリカ                        18,398,675,183              30.61
     社債券                                      26,456,698,113              44.01
                   内 アメリカ                        23,995,989,216              39.92
                   内 カナダ                          545,482,016             0.91
                   内 スペイン                          429,955,185             0.72
                   内 フランス                          388,707,066             0.65
                   内 ケイマン諸島                          380,011,395             0.63
                   内 イギリス                          298,153,860             0.50
                   内 アイルランド                          196,159,949             0.33
                   内 オーストラリア                          151,281,004             0.25
                   内 ドイツ                          70,958,422            0.12
     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                      3,415,260,927              5.68
     純資産総額                                      60,113,611,647             100.00
    (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                   2022年10月31日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は額
                      種類              簿価金額        評価金額       (%)     比率
     位       国/地域                 面金額
                                     (円)        (円)       償還日     (%)
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  78.85        77.65     2.75
     1                      4,302,505,200                              5.56
                     券
                アメリカ                   3,392,568,375        3,341,325,538        2042/8/15
       FNMA   TBA
                     特殊債                  78.94        79.34      2
     2                      3,113,460,000                              4.11
                     券
                アメリカ                   2,457,930,727        2,470,343,702        2052/12/1
       GNMA   TBA
                     特殊債                  89.33        89.89     3.5
     3                      2,372,160,000                              3.55
                     券
                アメリカ                   2,119,264,022        2,132,334,624        2052/11/1
       GNMA   TBA
                     特殊債                  86.69        87.40      3
     4                      1,927,380,000                              2.80
                     券
                アメリカ                   1,671,019,186        1,684,645,762        2052/11/1
       FNMA   TBA
                     特殊債                  85.03        85.37      3
     5                      1,927,380,000                              2.74
                     券
                アメリカ
                                   1,638,950,594        1,645,423,579        2052/12/1
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  63.49        61.81     1.875
     6                      2,523,385,200                              2.60
                     券
                アメリカ                   1,602,147,731        1,559,956,730        2051/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  82.68        82.93     1.625
     7                      1,847,319,600                              2.55
                     券
                アメリカ                   1,527,419,264        1,532,037,563        2031/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  79.95        80.12     1.375
     8                      1,897,728,000                              2.53
                     券
                アメリカ                   1,517,366,376        1,520,554,560        2031/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  89.85        89.85     2.75
     9                      1,334,340,000                              1.99
                     券
                アメリカ                   1,199,024,580        1,199,024,580        2032/8/15
       FNMA   CA7298
                     特殊債                  82.21        82.95     2.5
     10                      1,404,964,788                              1.94
                     券
                アメリカ                   1,155,162,047        1,165,474,490        2050/10/1
       FNMA   TBA
                     特殊債                  82.44        82.42     2.5
     11                      1,334,340,000                              1.83
                     券
                アメリカ                   1,100,048,659        1,099,829,745        2052/12/1
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  83.65        84.02     1.5
     12                      1,082,298,000                              1.51
                     券
                アメリカ                    905,363,922        909,422,540       2030/2/15
       GNMA   BX9597
                     特殊債                  81.56        82.77      2
     13                      1,064,077,539                              1.47
                     券
                アメリカ                    867,893,563        880,747,619       2051/1/1
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  90.68        91.11     2.25
     14                       889,560,000                             1.35
                     券
                アメリカ                    806,679,694        810,540,385       2027/11/15
       WEC  ENERGY    GROUP   INC
                                       82.78        82.74    5.01764
     15                社債券      708,979,320                             0.98
                アメリカ                    586,900,170        586,680,387       2067/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  80.82        79.26      3
     16                       726,474,000                             0.96
                     券
                アメリカ                    587,194,404        575,810,557       2047/2/15
       METLIFE    CAPITAL    TRUST   IV
                                      106.50        105.17     7.875
     17                社債券      489,258,000                             0.86
                アメリカ                    521,059,770        514,557,531       2037/12/15
       CAS  2017-C01     1M2
                                      101.86        101.77     7.13557
     18                社債券      422,457,505                             0.72
                アメリカ                    430,332,108        429,956,121       2029/7/25
       WI  TREASURY     SEC.
                     国債証                  53.54        52.04     1.25
     19                       757,608,600                             0.66
                     券
                アメリカ                    405,646,372        394,304,971       2050/5/15
       EL  PASO   NATURAL    GAS
                                      110.59        110.10     8.375
     20                社債券      355,082,700                             0.65
                アメリカ                    392,717,915        390,974,459       2032/6/15
       APPALACHIAN      POWER   CO
                                       96.08        96.05     5.8
     21                社債券      375,690,840                             0.60
                アメリカ                    361,001,328        360,884,863       2035/10/1
       GSMS   2014-GC22     AS
                                       96.27        96.26     4.113
     22                社債券      369,019,140                             0.59
                アメリカ                    355,287,937        355,239,965       2047/6/1
       GSMS   2014-GC22      C 
                                       93.45        93.41    4.68652
     23                社債券      355,082,700                             0.55
                アメリカ                    331,831,884        331,689,851       2047/6/1
       SOCIETE    GENERALE
                                       96.73        97.27      5
     24                社債券      329,878,500                             0.53
                フランス                    319,098,070        320,895,908       2024/1/17
       MSBAM   2012-C6    D
                                       92.00        92.00    4.53652
     25                社債券      346,187,100                             0.53
                アメリカ                    318,492,132        318,492,132       2045/11/1
       CSAIL   2015-C1     C 
                                       85.11        85.22     4.2585
     26                社債券      369,832,049                             0.52
                アメリカ                    314,789,944        315,193,062       2050/4/1
       CAS  2016-C04     1M2
                                      102.38        102.80     7.83557
     27                社債券      304,892,952                             0.52
                アメリカ                    312,176,840        313,439,097       2029/1/25
       VERIZON    COMMUNICATIONS
                                       93.05        93.80     4.329
     28                社債券      318,610,740                             0.50
                アメリカ                    296,483,224        298,888,735       2028/9/21
       AON  PLC
                                       74.96        73.82     4.25
     29                社債券      403,860,240                             0.50
                イギリス                    302,769,983        298,153,860       2042/12/12
       COMM   2014-CR18      C 
                                       94.06        94.01    4.74702
     30                社債券      306,601,680                             0.48
                アメリカ                    288,404,870        288,245,437       2047/7/1
    (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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    種類別及び業種別投資比率
                                                   2022年10月31日現在
             種類           国内/外国               業種            投資比率(%)
                               社債券                          44.01
     公社債券                     外国
                               特殊債券                          30.61
                               国債証券                          19.70
                          小計                               94.32
      合 計(対純資産総額比)                                                    94.32
    (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。
      (3)【運用実績】

      ①【純資産の推移】
    直近日(2022年10月末)、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          1口当たりの         1口当たりの
                     (分配落)            (分配付)           純資産額         純資産額
                      (円)            (円)        (分配落)(円)         (分配付)(円)
          第30特定期間末
                      150,027,971,779            150,929,707,878             0.6655         0.6695
          (2013年4月15日)
          第31特定期間末
                      127,290,535,351            128,191,945,295             0.6355         0.6400
         (2013年10月15日)
          第32特定期間末
                      118,368,548,518            119,165,064,216             0.6687         0.6732
          (2014年4月15日)
          第33特定期間末
                      115,910,116,602            116,638,670,717             0.7159         0.7204
         (2014年10月15日)
          第34特定期間末
                      115,713,996,979            116,507,521,402             0.8020         0.8075
          (2015年4月15日)
          第35特定期間末
                      106,168,876,071            106,851,732,228             0.7774         0.7824
         (2015年10月15日)
          第36特定期間末
                      93,175,187,424            93,828,073,733             0.7136         0.7186
          (2016年4月15日)
          第37特定期間末
                      86,937,401,911            87,506,116,284             0.6879         0.6924
         (2016年10月17日)
          第38特定期間末
                      85,129,260,654            85,672,333,656             0.7054         0.7099
          (2017年4月17日)
          第39特定期間末
                      84,171,318,237            84,630,015,088             0.7340         0.7380
         (2017年10月16日)
          第40特定期間末
                      74,181,220,720            74,615,042,696             0.6840         0.6880
          (2018年4月16日)
          第41特定期間末
                      72,808,085,991            73,225,051,826             0.6985         0.7025
         (2018年10月15日)
          第42特定期間末
                      70,875,695,206            71,271,446,272             0.7164         0.7204
          (2019年4月15日)
          第43特定期間末
                      69,195,433,582            69,579,037,367             0.7215         0.7255
         (2019年10月15日)
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          第44特定期間末
                      64,726,745,919            65,092,373,793             0.7081         0.7121
          (2020年4月15日)
          第45特定期間末
                      61,640,352,904            61,986,956,089             0.7114         0.7154
         (2020年10月15日)
          第46特定期間末
                      60,094,258,615            60,386,746,499             0.7191         0.7226
          (2021年4月15日)
          第47特定期間末
                      60,762,048,670            61,042,526,664             0.7582         0.7617
         (2021年10月15日)
          第48特定期間末
                      58,786,011,189            59,056,693,784             0.7601         0.7636
          (2022年4月15日)
          第49特定期間末
                      60,288,273,995            60,549,074,580             0.8091         0.8126
         (2022年10月17日)
          2021年10月末日            60,303,444,701             -            0.7560        -
             11月末日         59,701,550,140             -            0.7542        -
             12月末日         59,835,386,815             -            0.7605        -
           2022年1月末日            58,480,805,238             -            0.7465        -
              2月末日        57,064,648,681             -            0.7305        -
              3月末日        58,905,566,970             -            0.7592        -
              4月末日        59,415,123,122             -            0.7708        -
              5月末日        58,653,777,019             -            0.7653        -
              6月末日        60,463,891,913             -            0.7950        -
              7月末日        61,015,735,586             -            0.7997        -
              8月末日        61,257,239,541             -            0.8078        -
              9月末日        60,228,393,479             -            0.8063        -
             10月末日         60,113,611,647             -            0.8093        -
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      ②【分配の推移】
                                        1口当たりの分配金(円)
               第30特定期間                                         0.0080
               第31特定期間                                         0.0090
               第32特定期間                                         0.0090
               第33特定期間                                         0.0085
               第34特定期間                                         0.0110
               第35特定期間                                         0.0100
               第36特定期間                                         0.0100
               第37特定期間
                                                        0.0090
               第38特定期間                                         0.0090
               第39特定期間                                         0.0085
               第40特定期間                                         0.0080
               第41特定期間                                         0.0080
               第42特定期間                                         0.0080
               第43特定期間                                         0.0080
               第44特定期間                                         0.0080
               第45特定期間
                                                        0.0080
               第46特定期間                                         0.0070
               第47特定期間                                         0.0070
               第48特定期間                                         0.0070
               第49特定期間                                         0.0070
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      ③【収益率の推移】
                                           収益率(%)
               第30特定期間                                          27.6
               第31特定期間                                         △3.2
               第32特定期間                                          6.6
               第33特定期間                                          8.3
               第34特定期間                                          13.6
               第35特定期間                                         △1.8
               第36特定期間                                         △6.9
               第37特定期間
                                                         △2.3
               第38特定期間                                          3.9
               第39特定期間                                          5.3
               第40特定期間                                         △5.7
               第41特定期間                                          3.3
               第42特定期間                                          3.7
               第43特定期間                                          1.8
               第44特定期間                                         △0.7
               第45特定期間
                                                          1.6
               第46特定期間                                          2.1
               第47特定期間                                          6.4
               第48特定期間                                          1.2
               第49特定期間                                          7.4
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額(分配落の額)に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の
        直前の特定期間末の基準価額(分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じて得た数により算出しています。(第1特定期間については、前期末基準価額の代わ
        りに、設定時の基準価額を用います。)
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      (4)【設定及び解約の実績】
                      設定口数              解約口数              発行済数量
       第30特定期間                1,825,273,547              37,425,779,124              225,434,024,813
       第31特定期間                1,873,227,917              26,993,931,707              200,313,321,023
       第32特定期間                2,104,313,172              25,414,145,561              177,003,488,634
       第33特定期間                1,220,175,811              16,322,749,846              161,900,914,599
       第34特定期間                5,589,277,553              23,213,024,218              144,277,167,934
       第35特定期間                3,719,481,260              11,425,417,708              136,571,231,486
       第36特定期間                1,669,885,730              7,663,855,366             130,577,261,850
       第37特定期間                1,198,902,000              5,395,192,017             126,380,971,833
       第38特定期間                2,286,834,600              7,984,916,968             120,682,889,465
       第39特定期間                 922,035,420             6,930,711,994             114,674,212,891
       第40特定期間                 912,702,627             7,131,421,480             108,455,494,038
       第41特定期間                 980,826,922             5,194,862,008             104,241,458,952
       第42特定期間                 785,356,250             6,089,048,661              98,937,766,541
       第43特定期間                 856,424,272             3,893,244,472              95,900,946,341
       第44特定期間                 835,983,233             5,329,960,993              91,406,968,581
       第45特定期間                 887,453,940             5,643,626,176              86,650,796,345
       第46特定期間                 727,330,451             3,810,159,791              83,567,967,005
       第47特定期間                 563,017,984             3,994,415,270              80,136,569,719
       第48特定期間                 679,632,618             3,478,317,773              77,337,884,564
       第49特定期間                1,590,319,680              4,413,751,198              74,514,453,046
    (注)本邦外における設定及び解約はありません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
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    第2【管理及び運営】
    1【申込(販売)手続等】

       ① 申込受付
         販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います(ただし、ニューヨーク
        証券取引所またはニューヨークの銀行の休業日と同日の場合は、申込みの受付けを行いませ
        ん)。
         原則として午後3時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         証券取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、申込
        みの受付けを中止することおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります。
       ② 取扱コース
         分配金の受取方法により、「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の2つのコースが
        あります(販売会社によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合があります)。
         分配金再投資コースを選択した場合、販売会社と「自動けいぞく(累積)投資契約」(同様の
        権利義務を規定する名称の異なる契約または規定も含みます)を締結します。なお、販売会社に
        よっては、定期引出契約を締結できる場合があります。
       ③ 申込単位
         各販売会社が定める単位とします。
         ○ 販売会社および販売会社の取扱コースによって異なります。
       ④ 申込価額(発行価額)
         取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
       ⑤ 販売価額
         申込価額に申込手数料および申込手数料にかかる消費税等に相当する金額を加算した価額とし
        ます。
         収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。
       ⑥ 申込手数料
         取得申込受付日の翌営業日の基準価額に2.75%(税抜2.5%)を上限として販売会社が独自に
        定める率をかけた額とします。
         ○ 手数料率は変更となる場合があります。
         分配金再投資コースで収益分配金を再投資する場合、手数料はかかりません。
         償還乗換優遇および換金乗換優遇を受けられる場合があります。
       ⑦ その他
        1.ファンドの取得申込者は、販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のため
         に開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口
         座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、
         当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の
         記載または記録を行うことができます。委託会社は、分割された受益権について、振替機関等
         の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を
         行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規
         定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。
        2.定期引出契約とは、分配金再投資コースにおいて、分配金を再投資せず、定期的に分配金を
         受取るための契約です。
        3.償還乗換優遇とは、償還金の支払いを受けた販売会社で、取得申込みを行う場合に申込手数
         料の無料または割引等の優遇を受けられることです。それらの措置は販売会社が独自に定める
         ことができます。
        4.換金乗換優遇とは、解約(買取)金の支払いを受けた販売会社で、取得申込みを行う場合に
         申込手数料の割引等の優遇を受けられることです。それらの措置は販売会社が独自に定めるこ
         とができます。
        5.詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
         問合せください。
          ニッセイアセットマネジメント株式会社
           コールセンター 0120-762-506
           (9:00~17:00 土日祝日・年末年始を除く)
           ホームページ  https://www.nam.co.jp/
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    2【換金(解約)手続等】

       ① 換金受付
         販売会社において、原則として毎営業日に換金の受付けを行います(ただし、ニューヨーク証
        券取引所またはニューヨークの銀行の休業日と同日の場合は、換金の受付けを行いません)。
         原則として午後3時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         証券取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金
        の受付けを中止することがあります。
       ② 換金方法
         「解約請求」および「買取請求」の2つの方法があります。
       ③ 換金単位
         1口単位あるいは1万口単位です。
         ○ 販売会社および販売会社の取扱コースによって異なります。
       ④ 換金価額
         <解約請求の場合>
           解約価額:解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
         <買取請求の場合>
           買取価額:買取請求受付日の翌営業日の基準価額とします(税法上の一定の要件を満たして
                いる場合)。それ以外の場合は、買取請求受付日の翌営業日の基準価額から、当
                該買取りに関して当該買取りを行う販売会社にかかる源泉徴収税額に相当する金
                額を差引いた額とします。
           ○ 換金方法および受益者によって課税上の取扱いが異なります。詳細は「第1 ファンドの状
             況 4 手数料等及び税金 (5)課税上の取扱い」をご確認ください。
           ○ 換金手数料はありません。
       ⑤ 信託財産留保額
         ありません。
       ⑥ 支払開始日
         解約請求受付日または買取請求受付日から起算して、原則として5営業日目からお支払いしま
        す。
       ⑦ その他
        1.受益者が解約請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行います。委託会社
         は、解約請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。なお、解約請求を行う
         受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託
         契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該解約にかかる受益権口数と同口数の抹消
         の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減
         少の記載または記録が行われます。
        2.換金請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該中止以前に行った当日の換金請求を
         撤回することができます。ただし、受益者が換金請求を撤回しない場合には、当該受益権の換
         金価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金請求を受付けたものと
         して前記④の規定に準じて算出した価額とします。
        3.詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
         問合せください。
          ニッセイアセットマネジメント株式会社
           コールセンター 0120-762-506
           (9:00~17:00 土日祝日・年末年始を除く)
           ホームページ  https://www.nam.co.jp/
        ○ 受益証券をお手許で保有している方は、換金請求に際して、個別に振替受益権とするための

          所要の手続きが必要であり、この手続きには時間を要しますので、ご留意ください。
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    3【資産管理等の概要】
      (1)【資産の評価】

        ① 基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除き
         ます)を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の
         資産総額から負債総額を差引いた金額(「純資産総額」といいます)を計算日の受益権総口数
         で割った金額をいいます。
        ② ファンドの主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。
            主な投資資産                       評価方法の概要
          外国債券            価格情報会社の提供する価額等で評価します。
        ③ 外貨建資産(外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます)の円換算について
         は、原則として国内における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
        ④ 予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるもの
         とします。
        ⑤ 基準価額は、原則として委託会社の毎営業日に計算されます。
        ⑥ 基準価額につきましては、販売会社または委託会社にお問合せください。また、原則として
         計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
           なお、委託会社へは以下にお問合せください。
           ニッセイアセットマネジメント株式会社
            コールセンター 0120-762-506
            (9:00~17:00 土日祝日・年末年始を除く)
            ホームページ  https://www.nam.co.jp/
      (2)【保管】

          該当事項はありません。
      (3)【信託期間】

          無期限です。
      (4)【計算期間】

          毎年1月16日から4月15日まで、4月16日から7月15日まで、7月16日から10月15日まで、10月16
        日から翌年1月15日までとします。
          上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます)が休業日の
        とき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるも
        のとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの償還日とします。
      (5)【その他】

        ① 繰上償還
         1.委託会社は、信託期間中において、下記の理由により、受託会社と合意のうえ、この信託
           契約を解約し、ファンドを終了させることができます。この場合、委託会社は、あらかじ
           め、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
          ⅰ.信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が当初設定口数の10分の1または30
            億口を下回ることとなった場合
          ⅱ.この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき
          ⅲ.やむを得ない事情が発生したとき
         2.委託会社は、前記1.により解約するときには、あらかじめ、解約しようとする旨を公告
           し、かつ、その旨を記載した書面をファンドの知られたる受益者に対して交付します。ただ
           し、ファンドのすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いませ
           ん。
         3.前記2.の公告および書面には、異議のある受益者は一定の期間内に委託会社に対して異
           議を申立てることができる旨を付記します。なお、一定の期間は1ヵ月以上設けるものとし
           ます。
         4.前記3.の一定の期間内に異議を申立てた受益者の受益権口数が受益権総口数の2分の1
           を超えるときは、前記1.の信託契約の解約をしません。
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         5.委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理
           由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をファンドの知られたる受益者に対して交
           付 します。ただし、ファンドのすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則とし
           て、公告を行いません。
         6.前記3.から5.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じ
           ている場合であって、前記3.の一定の期間を1ヵ月以上設けることが困難な場合には適用
           しません。
         7.委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
           い、この信託契約を解約しファンドを終了させます。
         8.委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止した
           ときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。ただし、監督官庁が
           この信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたとき
           は、ファンドは、後記「② 約款の変更                      4.」に該当する場合を除き、当該投資信託委託
           会社と受託会社の間において存続します。
         9.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がそ
           の任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所
           に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受
           託会社を解任した場合、委託会社は後記「② 約款の変更」の規定にしたがい、新受託会社
           を選任します。なお、委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契
           約を解約し、ファンドを終了させます。
         10.償還金については、原則として償還日から起算して5営業日目(償還日が休業日の場合に
           は翌営業日から起算して5営業日目)までにお支払いします。
        ② 約款の変更
         1.委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
           きは、受託会社と合意のうえ、約款を変更することができます。この場合、あらかじめ、変
           更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
         2.委託会社は、前記1.の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変
           更しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をファンド
           の知られたる受益者に対して交付します。ただし、ファンドのすべての受益者に対して書面
           を交付したときは、原則として公告を行いません。
         3.前記2.の公告および書面には、異議のある受益者は一定の期間内に委託会社に対して異
           議を申立てることができる旨を付記します。なお、一定の期間は1ヵ月以上設けるものとし
           ます。
         4.前記3.の一定の期間内に異議を申立てた受益者の受益権口数が受益権総口数の2分の1
           を超えるときは、前記1.の約款の変更をしません。
         5.委託会社は、当該約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を
           公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をファンドの知られたる受益者に対して交付し
           ます。ただし、ファンドのすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公
           告を行いません。
         6.委託会社は、監督官庁の命令に基づいて約款を変更しようとするときは前記1.から5.
           の規定にしたがいます。
        ③ 反対者の買取請求権
           前記「① 繰上償還」に規定する信託契約の解約または前記「② 約款の変更」に規定する
         約款の変更を行う場合において、「① 繰上償還 3.」または「② 約款の変更 3.」の
         一定の期間内に委託会社に対して異議を申立てた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する
         受益権の買取りを請求することができます。ただし、当該買取請求の取扱いについては、委託
         会社、受託会社および販売会社の協議により決定します。
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        ④ 公告
           電子公告により行い、委託会社のホームページ(https://www.nam.co.jp/)に掲載します。
           ○ 電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の
             公告は、日本経済新聞に掲載します。
        ⑤ 運用報告書の作成
           委託会社は、ファンドの4月および10月の計算期間の末日毎および償還時に期間中の運用経
         過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
           ・交付運用報告書は、販売会社を通じてファンドの知られたる受益者に交付します。
           ・運用報告書(全体版)は、委託会社のホームページ(https://www.nam.co.jp/)に掲載し
            ます。ただし、受益者から運用報告書(全体版)の交付の請求があった場合には、交付し
            ます。
        ⑥ 信託事務処理の再信託
           受託会社は、ファンドにかかる信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託
         銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託
         にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行います。
        ⑦ 関係法人との契約の更改等に関する手続き
           委託会社と販売会社との間で締結された「受益権の募集・販売の取扱等に関する契約」は、
         契約期間満了の3ヵ月前までに委託会社、販売会社いずれかにより別段の意思表示がない限
         り、1年毎に自動更新されます。
           委託会社と投資顧問会社との間で締結された「運用の再委託に関する契約」は、委託会社、
         投資顧問会社いずれかにより別段の意思表示がない限り、ファンドの償還日まで存続するもの
         とします。
    4【受益者の権利等】

       受益者の有する主な権利は以下の通りです。
      (1)収益分配金に対する請求権
          受益者には、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利があります。
          分配金受取コースの場合、税金を差引いた後、原則として決算日から起算して5営業日目まで
        に販売会社において支払いを開始します。ただし、受益者が、収益分配金について支払開始日か
        ら5年間支払いを請求しないときは、その権利を失います。
          分配金再投資コースの場合、税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。再投資
        により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
          ○ 時効前の収益分配金にかかる収益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、その
            収益分配金交付票と引換えに受益者に支払います。
      (2)償還金に対する請求権
          受益者には、持分に応じて償還金を請求する権利があります。原則として償還日から起算して
        5営業日目(償還日が休業日の場合には翌営業日から起算して5営業日目)までに販売会社にお
        いて支払いを開始します。ただし、受益者が、償還金について支払開始日から10年間支払いを請
        求しないときは、その権利を失います。
      (3)解約請求権
          受益者には、持分に応じて解約請求する権利があります。権利行使の方法等については、前記
        「2 換金(解約)手続等」の項をご参照ください。
      (4)帳簿閲覧権
          受益者は委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する法令で定められた帳
        簿書類の閲覧を請求することができます。
      (5)反対者の買取請求権
          前記「3 資産管理等の概要 (5)その他 ③ 反対者の買取請求権」の項をご参照くださ
        い。
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    第3【ファンドの経理状況】
     1)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大

     蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12
     年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     2)当ファンドの計算期間は6か月未満であるため、財務諸表は6か月(特定期間)ごとに作成してお

     ります。
     3)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2022年4月16日か

     ら2022年10月17日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けておりま
     す。
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    1【財務諸表】
      【ニッセイ/パトナム・インカムオープン】
      (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:円)
                                 第48特定期間              第49特定期間
                                2022年4月15日現在              2022年10月17日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                            7,437,765,222              11,113,701,257
        金銭信託                               3,650,281              4,414,531
        コール・ローン                              102,985,177              184,172,138
        国債証券                            13,161,876,632              11,971,605,745
        特殊債券                            15,969,203,173              22,198,799,396
        社債券                            28,772,165,868              28,059,081,834
        未収入金                            5,020,640,175              5,280,032,813
        未収利息
                                      355,285,960              427,966,175
        前払費用                               5,918,290              8,074,888
                                      90,539,348              42,814,912
        その他未収収益
        流動資産合計                            70,920,030,126              79,290,663,689
       資産合計                             70,920,030,126              79,290,663,689
     負債の部
       流動負債
        売付債券                            2,909,057,619              3,802,081,337
        派生商品評価勘定                               4,035,123              6,706,946
        未払金                            8,672,457,059              14,618,121,336
        未払収益分配金                              270,682,595              260,800,585
        未払解約金                              46,772,103              54,956,093
        未払受託者報酬                              15,355,919              17,264,490
        未払委託者報酬                              214,983,157              241,703,089
                                        675,362              755,818
        その他未払費用
        流動負債合計                            12,134,018,937              19,002,389,694
       負債合計                             12,134,018,937              19,002,389,694
     純資産の部
       元本等
        元本                            77,337,884,564              74,514,453,046
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                         △ 18,551,873,375             △ 14,226,179,051
                                     7,479,794,633              7,572,667,309
          (分配準備積立金)
        元本等合計
                                    58,786,011,189              60,288,273,995
       純資産合計                             58,786,011,189              60,288,273,995
     負債純資産合計                               70,920,030,126              79,290,663,689
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      (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位:円)
                                 第48特定期間              第49特定期間
                                自 2021年10月16日              自 2022年4月16日
                                至 2022年4月15日              至 2022年10月17日
     営業収益
       受取利息                              1,091,648,638              1,324,635,348
       有価証券売買等損益                             △ 6,270,573,333             △ 6,553,955,108
       為替差損益                              6,294,506,716              9,964,167,996
                                      47,255,262              42,926,597
       その他収益
       営業収益合計                              1,162,837,283              4,777,774,833
     営業費用
       支払利息                                  40,357              35,429
       受託者報酬                                32,341,299              33,538,007
       委託者報酬                               452,778,783              469,532,690
                                       4,678,171              4,368,835
       その他費用
       営業費用合計                               489,838,610              507,474,961
     営業利益又は営業損失(△)                                672,998,673             4,270,299,872
     経常利益又は経常損失(△)                                672,998,673             4,270,299,872
     当期純利益又は当期純損失(△)                                672,998,673             4,270,299,872
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 1,502,790              30,891,965
     約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
     期首剰余金又は期首欠損金(△)                              △ 19,374,521,049             △ 18,551,873,375
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                863,748,094              933,321,215
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      863,748,094              933,321,215
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          -              -
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                170,244,039              320,716,021
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          -              -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                      170,244,039              320,716,021
       額
                                      545,357,844              526,318,777
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金(△)                              △ 18,551,873,375             △ 14,226,179,051
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                       第49特定期間
              項目                        自 2022年4月16日
                                      至 2022年10月17日
     1.   有価証券の評価基準及び評価方法                 国債証券、特殊債券及び社債券
                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
                         す。
     2.   デリバティブ等の評価基準及び評                 為替予約取引

         価方法                 個別法に基づき、原則として国内における特定期間末日の対顧客先物売買
                         相場の仲値で評価しております。
     3.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項                 外貨建資産及び負債は、特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値により
                         円貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総
                         理府令第133号)第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
                         ファンドの特定期間

                         当ファンドは、原則として毎年4月15日及び10月15日を特定期間の末日と
                         しておりますが、当特定期間末日が休業日のため、2022年4月16日から
                         2022年10月17日までとなっております。
    (貸借対照表に関する注記)

                              第48特定期間                  第49特定期間
             項目
                             2022年4月15日現在                 2022年10月17日現在
     1.   期首元本額                         80,136,569,719円                  77,337,884,564円
        期中追加設定元本額                           679,632,618円                 1,590,319,680円
        期中一部解約元本額                          3,478,317,773円                  4,413,751,198円
     2.   受益権の総数                         77,337,884,564口                  74,514,453,046口

     3.   元本の欠損                 純資産額が元本総額を下回ってお                  純資産額が元本総額を下回ってお

                         り、その差額は18,551,873,375円で                  り、その差額は14,226,179,051円で
                         あります。                  あります。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                              第48特定期間                  第49特定期間
              項目               自 2021年10月16日                  自 2022年4月16日
                             至 2022年4月15日                 至 2022年10月17日
     1.    分配金の計算過程                (自2021年10月16日 至2022年1月17                  (自2022年4月16日 至2022年7月15
                         日)                  日)
                         計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                         当等収益(296,382,730円)、費用控                  当等収益(598,818,238円)、費用控
                         除後、繰越欠損金補填後の有価証券                  除後、繰越欠損金補填後の有価証券
                         売買等損益(0円)、収益調整金                  売買等損益(0円)、収益調整金
                         (6,391,031,629円)及び分配準備積                  (6,252,909,816円)及び分配準備積
                         立金(7,366,299,071円)より分配対                  立金(7,296,772,848円)より分配対
                         象収益は14,053,713,430円(1万口当                  象収益は14,148,500,902円(1万口当
                         たり1,790.77円)であり、うち                  たり1,865.02円)であり、うち
                         274,675,249円(1万口当たり35円)                  265,518,192円(1万口当たり35円)
                         を分配金額としております。                  を分配金額としております。
                         (自2022年1月18日 至2022年4月15                  (自2022年7月16日 至2022年10月17

                         日)                  日)
                         計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                         当等収益(502,615,150円)、費用控                  当等収益(453,588,031円)、費用控
                         除後、繰越欠損金補填後の有価証券                  除後、繰越欠損金補填後の有価証券
                         売買等損益(0円)、収益調整金                  売買等損益(0円)、収益調整金
                         (6,331,804,676円)及び分配準備積                  (6,258,700,042円)及び分配準備積
                         立金(7,247,862,078円)より分配対                  立金(7,379,879,863円)より分配対
                         象収益は14,082,281,904円(1万口当                  象収益は14,092,167,936円(1万口当
                         たり1,820.88円)であり、うち                  たり1,891.20円)であり、うち
                         270,682,595円(1万口当たり35円)                  260,800,585円(1万口当たり35円)
                         を分配金額としております。                  を分配金額としております。
     2.    委託費用                投資信託財産の運用の指図に係る権                  投資信託財産の運用の指図に係る権

                         限の一部を委託するために要する費                  限の一部を委託するために要する費
                         用                  用
                         117,606,142円                  121,957,367円
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)
    1.金融商品の状況に関する事項
                              第48特定期間                  第49特定期間
              項目
                             自 2021年10月16日                  自 2022年4月16日
                             至 2022年4月15日                 至 2022年10月17日
         金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法                  同左
     1.
                         人に関する法律第2条第4項に定める
                         証券投資信託であり、信託約款に規
                         定する「運用の基本方針」に従い、
                         有価証券等の金融商品に対して投資
                         として運用することを目的としてお
                         ります。
         金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種                  同左

     2.
         に係るリスク                 類は、有価証券、デリバティブ取
                         引、コール・ローン等の金銭債権及
                         び金銭債務であります。これらは、
                         価格変動リスク、為替変動リスク、
                         金利変動リスク等の市場リスク、信
                         用リスク及び流動性リスク等のリス
                         クに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデ
                         リバティブ取引は、為替予約取引で
                         あります。当該デリバティブ取引
                         は、信託財産に属する資産の効率的
                         な運用に資する事を目的として行っ
                         ており、為替相場の変動によるリス
                         クを有しております。
         金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資                  同左

     3.
                         信託及び投資法人に関する法律及び
                         同施行規則、投資信託協会の諸規
                         則、信託約款、取引権限及び管理体
                         制等を定めた社内規則に従い、運用
                         部門が決裁担当者の承認を得て行っ
                         ております。また、リスク管理部門
                         が日々遵守状況を確認し、市場リス
                         ク、信用リスク及び流動性リスク等
                         のモニターを行い、問題があると判
                         断した場合は速やかに対応できる体
                         制となっております。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2.金融商品の時価等に関する事項
                              第48特定期間                  第49特定期間
              項目
                             2022年4月15日現在                 2022年10月17日現在
     1.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則とし                  同左
         差額                 てすべて時価で評価しているため、
                         貸借対照表計上額と時価との差額は
                         ありません。
     2.   時価の算定方法                 (1)有価証券                  同左

                         「(重要な会計方針に係る事項に関
                         する注記)」にて記載しておりま
                         す。
                         (2)デリバティブ取引
                         「(デリバティブ取引等に関する注
                         記)」にて記載しております。
                         (3)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品(コール・ロー
                         ン等の金銭債権及び金銭債務)は短
                         期間で決済されるため、時価は帳簿
                         価額と近似していることから、当該
                         帳簿価額によっております。
     3.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一                  同左

         ついての補足説明                 定の前提条件等を採用しているた
                         め、異なる前提条件等によった場
                         合、当該価額が異なることもありま
                         す。また、デリバティブ取引に関す
                         る契約額等は、あくまでも名目的な
                         契約額または計算上の想定元本であ
                         り、当該金額自体がデリバティブ取
                         引のリスクの大きさを示すものでは
                         ありません。
    (有価証券に関する注記)

    売買目的有価証券
                              第48特定期間                  第49特定期間
                             2022年4月15日現在                 2022年10月17日現在
             種類
                              最終計算期間の                  最終計算期間の
                              損益に含まれた                  損益に含まれた
                              評価差額(円)                  評価差額(円)
     国債証券                             △1,379,462,249                  △1,393,296,399
     特殊債券                              △647,198,664                 △1,154,091,112
     社債券                             △2,433,132,713                  △1,365,780,703
     合計                             △4,459,793,626                  △3,913,168,214
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (デリバティブ取引等に関する注記)
    通貨関連
                                        第48特定期間
                                      2022年4月15日現在
              種類            契約額等(円)                  時価(円)       評価損益(円)
                                     うち
                                     1年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        売建                    604,200,000             -    608,235,123        △4,035,123
          アメリカ・ドル                  604,200,000             -    608,235,123        △4,035,123
     合計                       604,200,000             -    608,235,123        △4,035,123
                                        第49特定期間

                                      2022年10月17日現在
              種類            契約額等(円)                  時価(円)       評価損益(円)
                                     うち
                                     1年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        売建                    566,200,000             -    572,906,946        △6,706,946
          アメリカ・ドル                  566,200,000             -    572,906,946        △6,706,946
     合計                       566,200,000             -    572,906,946        △6,706,946
    (注)為替予約取引
        1.時価の算定方法
        国内における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
        ①特定期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は
        当該仲値で評価しております。
        ②特定期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されてい
        る先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただ
        し、当該日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先
        物相場の仲値によって評価しております。
        2.上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
    (1口当たり情報に関する注記)

                              第48特定期間                  第49特定期間
                             2022年4月15日現在                 2022年10月17日現在
     1口当たり純資産額                                0.7601円                  0.8091円
     (1万口当たり純資産額)                                (7,601円)                  (8,091円)
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      (4)【附属明細表】
    第1 有価証券明細表
    (1)株式
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券

                                                   2022年10月17日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     国債証券       アメリカ・ドル         US  TREASURY     N/B
                                       4,900,000.00           3,960,572.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       6,000,000.00           5,440,980.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       7,300,000.00           6,106,596.00
                     US  TREASURY     N/B
                                      17,020,000.00           10,806,338.40
                     US  TREASURY     N/B
                                      12,460,000.00           10,302,301.80
                     US  TREASURY     N/B
                                      12,800,000.00           10,234,496.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       9,000,000.00           8,087,310.00
                     US  TREASURY     N/B
                                      29,020,000.00           22,882,560.20
                     WI  TREASURY     SEC.
                                       5,110,000.00           2,736,047.30
             アメリカ・ドル 小計                         103,610,000.00           80,557,201.70
                                     (15,397,482,100)           (11,971,605,745)
     国債証券 合計                                 15,397,482,100           11,971,605,745
                                     (15,397,482,100)           (11,971,605,745)
     特殊債券       アメリカ・ドル         FHMS   K113   XAM
                                       4,376,000.00            411,212.72
                     FHMS   K128   X1
                                      38,049,607.57           1,254,495.56
                     FNMA   250675
                                         1,853.70           1,892.21
                     FNMA   254847
                                         1,078.26           1,078.85
                     FNMA   254974
                                         5,083.74           5,219.22
                     FNMA   255613
                                         4,508.10           4,309.87
                     FNMA   257351
                                        17,080.22           17,873.25
                     FNMA   257577
                                        18,912.56           19,042.86
                     FNMA   313637
                                          904.64           926.51
                     FNMA   555199
                                          455.48           457.26
                     FNMA   648596
                                          897.78           904.02
                     FNMA   655189
                                         9,763.14           9,785.79
                     FNMA   678007
                                         4,300.98           4,374.82
                     FNMA   694046
                                        69,645.93           72,199.14
                     FNMA   694770
                                          645.49           645.81
                     FNMA   709458
                                          762.52           765.24
                     FNMA   724439
                                         8,511.57           8,529.44
                     FNMA   725161
                                        568,749.60           583,764.47
                     FNMA   729379
                                          643.97           648.40
                     FNMA   744239
                                        360,493.14           370,010.15
                     FNMA   745875
                                         3,375.55           3,507.46
                     FNMA   745885
                                        16,257.52           16,894.96
                     FNMA   745948
                                         8,249.71           8,633.65
                     FNMA   747587
                                        57,105.33           57,501.06
                     FNMA   751808
                                        51,654.24           53,017.90
                     FNMA   751965
                                         1,717.13           1,762.46
                     FNMA   753086
                                        17,371.72           17,800.62
                     FNMA   754772
                                         3,985.48           3,987.51
                                 47/115


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     FNMA   773979
                                        520,715.98           525,714.85
                     FNMA   806713
                                          849.48           805.17
                     FNMA   810242
                                        11,052.57           10,432.74
                     FNMA   813775
                                         2,569.21           2,586.91
                     FNMA   831287
                                         5,846.87           6,075.24
                     FNMA   831679
                                          176.98           183.63
                     FNMA   831759
                                         1,270.62           1,279.37
                     FNMA   838579
                                        13,106.50           13,452.51
                     FNMA   851469
                                        16,763.26           15,830.71
                     FNMA   851529
                                        20,363.07           19,250.43
                     FNMA   870822
                                          116.66           117.45
                     FNMA   882566
                                         1,008.80           1,015.75
                     FNMA   885298
                                          40.34           40.61
                     FNMA   887678
                                        19,946.52           20,291.79
                     FNMA   888268
                                        140,033.10           145,525.13
                     FNMA   889495
                                         1,910.85           1,964.22
                     FNMA   891436
                                        134,853.71           140,134.51
                     FNMA   892499
                                         1,917.55           1,963.57
                     FNMA   893291
                                          734.50           753.89
                     FNMA   896538
                                         2,924.07           3,001.26
                     FNMA   897144
                                        11,768.34           11,849.41
                     FNMA   897402
                                        54,210.24           56,147.15
                     FNMA   898540
                                         4,666.04           4,824.91
                     FNMA   898565
                                          229.11           236.70
                     FNMA   899898
                                         4,431.24           4,548.22
                     FNMA   900527
                                        80,646.89           83,695.29
                     FNMA   900984
                                         6,787.39           7,353.66
                     FNMA   905107
                                         1,469.90           1,527.25
                     FNMA   907250
                                         4,870.81           5,061.79
                     FNMA   907746
                                        12,286.27           12,640.97
                     FNMA   908775
                                         1,046.72           1,053.93
                     FNMA   920424
                                         2,342.51           2,365.91
                     FNMA   933922
                                         6,451.37           6,621.68
                     FNMA   934757
                                         2,114.75           2,131.56
                     FNMA   935051
                                         1,548.04           1,571.78
                     FNMA   956501
                                        37,179.03           38,160.55
                     FNMA   965089
                                          462.76           474.97
                     FNMA   965537
                                        196,887.94           202,085.75
                     FNMA   966478
                                        16,167.38           16,616.02
                     FNMA   967124
                                         8,155.80           8,831.91
                     FNMA   967147
                                        219,876.51           225,681.24
                     FNMA   967162
                                        211,964.01           223,751.29
                     FNMA   967416
                                        54,098.62           55,526.82
                     FNMA   968000
                                        139,455.92           143,137.54
                     FNMA   968156
                                        11,052.93           11,344.72
                     FNMA   968774
                                        21,771.21           22,345.96
                     FNMA   973310
                                         6,760.08           6,938.54
                     FNMA   974321
                                        104,058.78           108,130.58
                     FNMA   981045
                                         6,875.10           7,056.60
                                 48/115

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     FNMA   987105
                                         9,329.37           9,575.66
                     FNMA   991474
                                         5,297.15           5,453.46
                     FNMA   991548
                                         3,369.63           3,465.02
                     FNMA   995062
                                        14,061.79           14,001.60
                     FNMA   AA0679
                                         6,667.15           6,843.16
                     FNMA   AA1323
                                        26,611.46           26,794.80
                     FNMA   AB9369
                                        222,863.37           200,579.26
                     FNMA   AD8536
                                       1,920,464.40           1,902,584.87
                     FNMA   AE1839
                                        443,254.20           441,352.63
                     FNMA   AE5441
                                        373,557.54           370,733.44
                     FNMA   AE5932
                                        44,423.74           45,186.49
                     FNMA   AH6797
                                        949,796.89           942,616.42
                     FNMA   AI9135
                                        655,660.02           589,949.77
                     FNMA   AL6919
                                       1,567,888.32           1,597,882.02
                     FNMA   AS8056
                                        95,782.19           83,074.76
                     FNMA   AS8074
                                        41,643.01           36,088.24
                     FNMA   AT2727
                                        294,930.67           265,095.48
                     FNMA   AT2746
                                        209,412.62           188,058.81
                     FNMA   AU1625
                                        474,967.78           426,483.06
                     FNMA   AU9553
                                        134,047.83           125,180.56
                     FNMA   AV7020
                                        386,699.82           347,925.42
                     FNMA   AW7089
                                        64,326.76           61,432.69
                     FNMA   AX2731
                                        82,538.08           78,253.52
                     FNMA   AX5472
                                        448,759.84           403,744.74
                     FNMA   AX5489
                                        473,523.84           426,019.92
                     FNMA   AX8927
                                        42,522.27           40,302.60
                     FNMA   AY0773
                                        75,791.00           68,193.71
                     FNMA   AY8222
                                        88,374.66           85,316.01
                     FNMA   BA1056
                                        26,645.94           25,213.98
                     FNMA   BC0390
                                        31,744.84           30,039.50
                     FNMA   BD9219
                                        32,952.39           31,222.71
                     FNMA   BE3475
                                        337,095.14           330,171.20
                     FNMA   BE3477
                                        374,990.98           366,084.94
                     FNMA   BE4750
                                        91,501.13           88,184.21
                     FNMA   BE7603
                                        318,919.60           313,121.64
                     FNMA   BF0101
                                       1,886,151.04           1,690,557.17
                     FNMA   BF0171
                                       1,242,556.72           1,158,771.12
                     FNMA   BH7110
                                        263,852.02           251,348.07
                     FNMA   BJ6741
                                        641,948.31           613,131.25
                     FNMA   BK4129
                                        153,115.96           145,290.20
                     FNMA   BM5477
                                        927,365.19           886,004.70
                     FNMA   BN2701
                                        183,726.55           174,466.73
                     FNMA   BO8178
                                        172,909.56           164,139.58
                     FNMA   BQ2814
                                       1,609,776.12           1,327,115.53
                     FNMA   CA7298
                                       9,593,037.87           7,887,491.66
                     FNMA   FM1521
                                        414,191.86           383,355.27
                     FNMA   FM1741
                                        799,284.70           741,975.98
                     FNMA   FM7741
                                        843,982.63           694,952.17
                     FNMA   MA2737
                                        373,311.26           324,190.96
                                 49/115

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     FNMA   RA1102
                                        425,057.82           394,160.36
                     FNMA   TBA
                                       1,000,000.00            961,090.00
                     FNMA   TBA
                                      21,000,000.00           16,490,250.00
                     FNMA   TBA
                                       9,000,000.00           7,358,130.00
                     FNMA   TBA
                                      13,000,000.00           11,038,300.00
                     FNMA   ZS3713
                                        136,267.02           122,600.80
                     FNR  2001-50    BI
                                        850,694.75            4,712.83
                     FNW  2003-W1    2A
                                        721,456.44           692,764.09
                     FNW  2005-W4    1AIO
                                        118,406.87             127.87
                     FR  QA5163
                                        46,618.91           43,862.33
                     FR  ZI1559
                                        233,075.53           229,996.60
                     FR  ZI1579
                                        103,932.51           102,351.69
                     FR  ZI1586
                                        220,871.98           218,305.44
                     FR  ZI1590
                                        464,836.36           467,155.89
                     FR  ZI2040
                                        11,240.05           11,109.55
                     FR  ZL4505
                                        129,837.79           116,830.64
                     FR  ZL8235
                                        26,116.50           24,738.07
                     FR  ZL8404
                                        120,724.32           116,546.05
                     FR  ZL8664
                                        37,635.66           35,620.27
                     FR  ZL9269
                                        18,092.49           17,138.11
                     FR  ZM4568
                                        325,126.88           290,904.02
                     FR  ZM5692
                                        938,300.15           871,014.64
                     FR  ZS0468
                                        18,949.43           19,401.75
                     FR  ZS0668
                                          567.98           590.16
                     FR  ZS4703
                                        597,322.84           517,550.37
                     FR  ZS9471
                                        308,167.31           283,369.08
                     GNMA   4018
                                        184,427.26           191,691.82
                     GNMA   4029
                                        14,530.52           15,073.81
                     GNMA   4040
                                        52,521.83           55,203.05
                     GNMA   635065
                                        820,453.34           785,198.45
                     GNMA   673972
                                        284,115.11           247,984.19
                     GNMA   784660
                                       1,929,442.25           1,822,493.26
                     GNMA   AM4380
                                        595,072.72           558,642.36
                     GNMA   AT8064
                                        32,329.32           28,205.39
                     GNMA   AT9856
                                        204,699.77           178,747.93
                     GNMA   AW5280
                                        214,165.62           187,047.96
                     GNMA   BB3665
                                        51,620.56           47,793.41
                     GNMA   BB8774
                                        260,334.51           240,700.08
                     GNMA   BI6858
                                        424,883.36           401,319.32
                     GNMA   BJ1330
                                       1,180,907.82           1,177,825.65
                     GNMA   BK3755
                                        249,535.22           242,875.12
                     GNMA   BL6016
                                        30,818.85           31,245.99
                     GNMA   BL6161
                                        72,916.42           75,362.76
                     GNMA   BL6184
                                        45,226.35           45,971.22
                     GNMA   BL6185
                                        52,405.28           53,786.68
                     GNMA   BL6216
                                        101,403.39           104,258.90
                     GNMA   BL6217
                                        100,177.90           102,758.48
                     GNMA   BL6218
                                        24,855.18           25,198.43
                     GNMA   BL6219
                                        88,658.02           90,181.16
                                 50/115

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     GNMA   BL6235
                                        68,505.95           70,218.59
                     GNMA   BL9363
                                       1,013,688.41            906,399.62
                     GNMA   BL9378
                                        431,961.28           386,242.49
                     GNMA   BM1953
                                        24,988.61           25,337.45
                     GNMA   BM2417
                                        224,569.15           200,800.75
                     GNMA   BM4196
                                        36,742.33           37,296.03
                     GNMA   BO8117
                                        21,166.14           19,886.85
                     GNMA   BP0638
                                        367,720.23           332,301.41
                     GNMA   BP3296
                                        184,165.45           169,664.26
                     GNMA   BP5491
                                       1,573,034.46           1,437,250.12
                     GNMA   BP5492
                                        249,723.74           229,591.01
                     GNMA   BP5514
                                        919,854.30           840,452.47
                     GNMA   BP7305
                                        123,348.18           110,293.00
                     GNMA   BP7323
                                        79,246.34           71,254.34
                     GNMA   BP7324
                                        156,997.89           140,381.23
                     GNMA   BP7505
                                        332,941.17           297,702.67
                     GNMA   BP7822
                                        258,775.30           231,386.52
                     GNMA   BQ1446
                                        40,763.16           37,832.69
                     GNMA   BQ1549
                                        14,373.06           13,273.80
                     GNMA   BQ1550
                                        24,127.69           22,609.09
                     GNMA   BQ3216
                                        553,022.81           494,490.87
                     GNMA   BQ3300
                                        298,697.00           278,693.26
                     GNMA   BQ3775
                                        38,281.05           34,420.40
                     GNMA   BQ7305
                                        188,138.69           173,046.20
                     GNMA   BQ7313
                                        138,463.04           130,783.87
                     GNMA   BQ7315
                                        109,997.94           106,649.60
                     GNMA   BQ9533
                                        339,326.67           303,412.33
                     GNMA   BR1530
                                        485,087.41           433,745.75
                     GNMA   BR1535
                                        475,312.14           453,984.88
                     GNMA   BR1549
                                        420,618.63           388,336.15
                     GNMA   BR2728
                                        171,440.67           158,563.76
                     GNMA   BR2741
                                        268,892.92           240,868.89
                     GNMA   BR7345
                                       1,668,377.03           1,604,728.44
                     GNMA   BR7347
                                       2,025,370.36           1,931,271.65
                     GNMA   BS1020
                                        556,987.63           498,036.05
                     GNMA   BX9597
                                       7,191,705.19           5,865,842.42
                     GNMA   II  002921
                                         1,709.55           1,786.39
                     GNMA   MA3802
                                        997,469.28           877,403.90
                     GNMA   TBA
                                      13,000,000.00           11,279,970.00
                     GNMA   TBA
                                      13,000,000.00           11,270,870.00
                     GNMA   TBA
                                      16,000,000.00           14,304,320.00
                     GNMA   TBA
                                      16,000,000.00           14,294,240.00
             アメリカ・ドル 小計                         212,205,467.65           149,376,215.57
                                     (31,535,854,547)           (22,198,799,396)
     特殊債券 合計                               31,535,854,547.46            22,198,799,396
                                     (31,535,854,547)           (22,198,799,396)
     社債券       アメリカ・ドル
                     AERCAP    IRELAND    CAP/GLOBA
                                       1,256,000.00            931,864.08
                     AIR  LEASE   CORP
                                       1,261,000.00           1,110,928.39
                     AIR  LEASE   CORP
                                        489,000.00           392,564.31
                                 51/115

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     ALLY   FINANCIAL     INC
                                        390,000.00           399,976.20
                     ALPHABET     INC
                                        663,000.00           365,293.11
                     AMAZON.COM      INC
                                        996,000.00           572,700.00
                     AMERICAN     TOWER   CORP
                                       1,924,000.00           1,709,493.24
                     AMGEN   INC
                                        625,000.00           566,950.00
                     ANHEUSER-BUSCH        CO/INBEV
                                        860,000.00           819,838.00
                     AON  PLC
                                       2,724,000.00           2,042,155.56
                     APPALACHIAN      POWER   CO
                                       2,534,000.00           2,434,920.60
                     APPLE   INC
                                        424,000.00           346,594.56
                     APPLE   INC
                                        419,000.00           366,080.30
                     APPLE   INC
                                       1,825,000.00           1,674,528.75
                     AREIT   2019-CRE3     A
                                        449,682.30           444,412.02
                     AREIT   2021-CRE5     A
                                       1,393,639.58           1,323,957.60
                     AREIT   2022-CRE7     A
                                       1,362,000.00           1,347,521.94
                     ARES   CAPITAL    CORP
                                       1,453,000.00           1,314,238.50
                     AT&T   INC
                                        184,000.00           150,948.08
                     AT&T   INC
                                       2,311,000.00           1,467,115.24
                     AT&T   INC
                                        635,000.00           550,957.75
                     AUTONATION      INC
                                        428,000.00           371,987.64
                     BANCO   SANTANDER     SA
                                        400,000.00           378,884.00
                     BANCO   SANTANDER     SA
                                       1,200,000.00           1,050,696.00
                     BANCO   SANTANDER     SA
                                       2,200,000.00           1,789,634.00
                     BANK   OF  AMERICA    CORP
                                        866,000.00           827,896.00
                     BANK   OF  AMERICA    CORP
                                       2,150,000.00           2,011,325.00
                     BANK   OF  AMERICA    CORP
                                        610,000.00           475,580.40
                     BANK   OF  AMERICA    CORP
                                        573,000.00           452,217.33
                     BANK   OF  MONTREAL
                                        393,000.00           336,718.47
                     BBCMS   2019-C4    XA
                                       9,018,595.86            662,055.12
                     BECTON    DICKINSON     AND  CO
                                        625,000.00           579,187.50
                     BERRY   GLOBAL    INC
                                        845,000.00           696,609.55
                     BNP  PARIBAS
                                        660,000.00           436,293.00
                     BOARDWALK     PIPELINES     LP
                                        143,000.00           111,491.38
                     BOEING    CO
                                        760,000.00           736,136.00
                     BOOKING    HOLDINGS     INC
                                        683,000.00           636,924.82
                     BSCMS   2004-PR3I     X1
                                        57,759.15             0.57
                     CABOT   CORP
                                        535,000.00           472,977.45
                     CAPITAL    ONE  FINANCIAL     CO
                                        916,000.00           833,550.84
                     CAS  2013-C01     M2
                                        570,260.15           582,093.03
                     CAS  2014-C02     2M2
                                        417,000.10           415,899.21
                     CAS  2014-C04     1M2
                                        204,975.05           210,579.06
                     CAS  2014-C04     2M2
                                        137,523.01           138,210.62
                     CAS  2015-C04     1M2
                                        59,168.65           62,354.87
                     CAS  2015-C04     2M2
                                        29,745.71           30,435.20
                     CAS  2016-C01     1M2
                                        696,482.37           734,245.63
                     CAS  2016-C01     2M2
                                        56,990.75           58,744.35
                     CAS  2016-C02     1M2
                                       1,249,155.50           1,289,752.99
                     CAS  2016-C03     2M2
                                        12,398.68           12,774.23
                     CAS  2016-C04     1M2
                                       2,112,417.80           2,162,904.55
                     CAS  2016-C05     2M2
                                       1,395,444.38           1,424,078.87
                                 52/115

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     CAS  2016-C06     1M2
                                        33,579.70           34,426.57
                     CAS  2016-C07     2M2
                                        544,108.29           556,241.87
                     CAS  2017-C01     1M2
                                       2,931,361.75           2,986,031.61
                     CAS  2017-C02     2ED3
                                        147,760.51           146,829.61
                     CAS  2017-C04     2ED1
                                        21,900.47           21,511.95
                     CAS  2017-C07     1EB2
                                        358,411.90           356,644.92
                     CAS  2018-C05     1ED1
                                        32,770.18           32,264.86
                     CAS  2021-R01     1M1
                                        17,327.62           17,099.76
                     CAS  2021-R02     2M1
                                        16,730.50           16,337.16
                     CAS  2022-R01     1M1
                                        227,284.84           223,145.98
                     CAS  2022-R02     2M1
                                        85,452.29           83,647.53
                     CAS  2022-R09     2M1
                                        350,000.00           348,036.50
                     CELANESE     US  HOLDINGS     LLC
                                       1,690,000.00           1,595,647.30
                     CFCRE   2011-C2    D
                                        664,266.92           650,908.51
                     CFCRE   2011-C2    E
                                       1,283,000.00           1,084,096.51
                     CGCMT   2006-C5    XC
                                       4,830,061.26              48.28
                     CGCMT   2014-GC21      C 
                                       1,408,000.00           1,307,032.32
                     CGCMT   2014-GC21     XA
                                       8,868,567.31            122,474.90
                     CGCMT   2018-C6    XA
                                      15,494,541.18            551,760.61
                     CHARTER    COMM   OPT  LLC/CAP
                                       1,272,000.00            988,878.24
                     CHENIERE     CORP   CHRISTI    HD
                                       1,882,000.00           1,819,724.62
                     CITIGROUP     INC
                                       1,755,000.00           1,612,722.15
                     CITIGROUP     INC
                                        992,000.00           811,456.00
                     CITIZENS     BANK   NA/RI
                                       1,200,000.00           1,172,052.00
                     CNO  FINANCIAL     GROUP   INC
                                        470,000.00           460,200.50
                     COMCAST    CORP
                                        366,000.00           385,046.64
                     COMCAST    CORP
                                       2,225,000.00           2,052,673.75
                     COMM   2010-C1    D
                                       1,315,740.46           1,276,320.87
                     COMM   2012-LC4     D
                                        513,000.00           364,219.74
                     COMM   2013-LC13     XA
                                      18,945,036.85            103,629.34
                     COMM   2014-CR14     XA
                                      43,811,968.74            215,116.74
                     COMM   2014-CR18      C 
                                       2,068,000.00           1,945,264.20
                     COMM   2014-CR21     B
                                        975,000.00           914,764.50
                     COMM   2015-CR26      C 
                                       1,966,000.00           1,775,986.10
                     COMMERZBANK      AG
                                        680,000.00           669,630.00
                     COMMONWEALTH       BANK   AUST
                                        450,000.00           327,015.00
                     CONTINENTAL      RESOURCES
                                       1,060,000.00            760,751.40
                     COREBRIDGE      FINANCIAL     INC
                                        417,000.00           361,830.90
                     CROWN   CASTLE    INTL   CORP
                                        248,000.00           221,059.76
                     CSAIL   2015-C1     C 
                                       2,494,483.00           2,123,229.09
                     CSAIL   2015-C1    D
                                       1,790,000.00           1,186,555.20
                     CSAIL   2015-C2    AS
                                        772,000.00           717,064.48
                     CSAIL   2016-C7    AS
                                        840,000.00           763,677.60
                     CSFB   2004-C3    AX
                                        16,893.71             0.16
                     CSMC   2016-NXSR      C 
                                       2,093,000.00           1,589,654.43
                     CVS  HEALTH    CORP
                                        705,000.00           579,770.85
                     DANAHER    CORP
                                        385,000.00           368,083.10
                     DBUBS   2011-LC3A     D
                                       1,636,982.61           1,511,131.38
                     DELL   INT  LLC  / EMC  CORP
                                        530,000.00           530,551.20
                                 53/115

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     DELL   INT  LLC  / EMC  CORP
                                        97,000.00          102,379.62
                     DIAMONDBACK      ENERGY    INC
                                        893,000.00           815,916.24
                     DIGITAL    REALTY    TRUST   LP
                                       1,110,000.00           1,025,318.10
                     DT  MIDSTREAM     INC
                                        304,000.00           263,318.72
                     EL  PASO   NATURAL    GAS
                                       2,395,000.00           2,648,846.05
                     ENERGY    TRANSFER     LP
                                       1,718,000.00           1,239,743.16
                     ENERGY    TRANSFER     OPERATNG
                                        583,000.00           539,607.31
                     ENERGY    TRANSFER     PARTNERS
                                        353,000.00           302,683.38
                     ENERGY    TRANSFER     PARTNERS
                                        195,000.00           177,953.10
                     ENTERPRISE      PRODUCTS     OPER
                                        584,000.00           436,919.60
                     ENTERPRISE      PRODUCTS     OPER
                                        790,000.00           652,903.40
                     EQT  CORP
                                        445,000.00           440,082.75
                     EQUINIX    INC
                                        595,000.00           495,212.55
                     ERAC   USA  FINANCE    LLC
                                       1,901,000.00           1,916,588.20
                     FIDELITY     NATL   FINANCIAL
                                        399,000.00           217,738.29
                     FIFTH   THIRD   BANCORP
                                        619,000.00           566,378.81
                     FIRST-CITIZENS        BANK/TRST
                                        870,000.00           859,229.40
                     FORD   MOTOR   COMPANY
                                        167,000.00           120,121.43
                     FORD   MOTOR   CREDI
                                        200,000.00           148,240.00
                     FORD   MOTOR   CREDIT    CO  LLC
                                        350,000.00           262,290.00
                     GENERAL    ELECTRIC     CO
                                        545,000.00           518,431.25
                     GENERAL    MOTORS    FINL   CO
                                        566,000.00           519,112.56
                     GENERAL    MOTORS    FINL   CO
                                        663,000.00           564,909.15
                     GLOBAL    PAYMENTS     INC
                                        161,000.00           126,808.43
                     GLP  CAPITAL    LP  / FIN  II
                                        277,000.00           202,783.39
                     GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC
                                       1,145,000.00           1,115,974.25
                     GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC
                                        392,000.00           307,837.60
                     GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC
                                        484,000.00           368,745.08
                     GSK  CONSUMER     HEALTHCARE
                                       1,000,000.00            902,130.00
                     GSMS   2010-C1    D
                                       1,697,000.00           1,241,219.74
                     GSMS   2014-GC22     AS
                                       2,489,000.00           2,396,384.31
                     GSMS   2014-GC22      C 
                                       2,395,000.00           2,238,175.40
                     GSMS   2014-GC22     XA
                                      21,361,407.34            211,264.30
                     HCA  INC
                                        522,000.00           506,674.08
                     HCA  INC
                                        330,000.00           307,731.60
                     HUNTSMAN     INTERNATIONAL       L
                                       1,080,000.00            935,215.20
                     INTERCONTINENTALEXCHANGE                   265,000.00           191,449.25
                     INTERCONTINENTALEXCHANGE                   531,000.00           347,077.53
                     INTERCONTINENTALEXCHANGE                   242,000.00           232,973.40
                     INTERPUBLIC      GROUP   COS
                                        278,000.00           208,208.10
                     INTL   FLAVOR    & FRAGRANCES
                                        618,000.00           560,142.84
                     ISTAR   INC
                                        635,000.00           611,962.20
                     JOHNSON    CONTROLS     INTL   PL
                                        495,000.00           471,398.40
                     JPMBB   2014-C19      C 
                                        229,000.00           216,013.41
                     JPMBB   2014-C19     XA
                                      14,491,913.97             93,472.84
                     JPMBB   2014-C22      C 
                                       1,773,000.00           1,580,718.15
                     JPMCC   2012-C6    E
                                       1,521,000.00           1,178,653.32
                     JPMCC   2012-LC9     D
                                       1,398,000.00           1,316,888.04
                     JPMCC   2013-C16      C 
                                        687,000.00           663,600.78
                                 54/115

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     JPMORGAN     CHASE   & CO
                                        172,000.00           168,959.04
                     JPMORGAN     CHASE   & CO
                                        917,000.00           808,849.02
                     JPMORGAN     CHASE   & CO
                                        366,000.00           331,508.16
                     KEURIG    DR  PEPPER    INC
                                       1,320,000.00           1,198,850.40
                     KEYCORP                   852,000.00           826,653.00
                     KINETIK    HOLDINGS     LP
                                        484,000.00           451,330.00
                     KRAFT   HEINZ   FOODS   CO
                                        950,000.00           883,101.00
                     L3HARRIS     TECH   INC
                                        805,000.00           754,920.95
                     LBUBS   2006-C6    AJ
                                       1,097,262.42            484,441.35
                     LENNAR    CORP
                                       1,318,000.00           1,214,708.34
                     LNR  2002-1A    EFXD
                                       3,920,628.63               0.00
                     MAGALLANES      INC
                                       1,626,000.00           1,447,140.00
                     META   PLATFORMS     INC
                                        599,000.00           467,327.82
                     META   PLATFORMS     INC
                                        334,000.00           307,463.70
                     METLIFE    CAPITAL    TRUST   IV
                                       3,300,000.00           3,514,500.00
                     METROPOLITAN       LIFE   INS  CO
                                        750,000.00           791,235.00
                     MICROSOFT     CORP
                                        887,000.00           724,111.32
                     MOODY'S    CORPORATION
                                        322,000.00           166,023.20
                     MSBAM   2012-C6    D
                                       2,335,000.00           2,148,200.00
                     MSBAM   2013-C10     AS
                                        602,000.00           591,103.80
                     MSBAM   2013-C13     XA
                                      48,037,977.18            330,020.87
                     MSBAM   2013-C7    XA
                                       9,304,638.22             2,419.19
                     MSC  2011-C3    D
                                        722,000.00           690,268.10
                     MSC  2012-C4    D
                                        820,645.30           765,760.54
                     NETFLIX    INC
                                       1,346,000.00           1,268,605.00
                     NEUBERGER     BERMAN    GRP/FIN
                                        509,000.00           403,581.01
                     NORTHROP     GRUMMAN    CORP
                                       1,004,000.00            903,901.20
                     NUTRIEN    LTD
                                        600,000.00           548,298.00
                     ORACLE    CORP
                                       1,058,000.00            701,517.48
                     ORACLE    CORP
                                        132,000.00           85,731.36
                     OSHKOSH    CORP
                                        888,000.00           809,403.12
                     PACIFIC    GAS  & ELECTRIC
                                        460,000.00           343,541.80
                     PACIFIC    GAS  & ELECTRIC
                                        276,000.00           252,984.36
                     PENSKE    TRUCK   LEASING/PTL
                                       1,905,000.00           1,769,268.75
                     PNC  FINANCIAL     SERVICES
                                       1,450,000.00           1,282,365.50
                     PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC
                                        381,000.00           371,654.07
                     PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC
                                       1,085,000.00           1,025,542.00
                     PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC
                                        623,000.00           641,957.89
                     S&P  GLOBAL    INC
                                        662,000.00           640,293.02
                     S&P  GLOBAL    INC
                                        240,000.00           213,592.80
                     SABINE    PASS   LIQUEFACTION
                                       1,309,000.00           1,256,640.00
                     SALESFORCE.COM        INC
                                        579,000.00           368,921.43
                     SALESFORCE.COM        INC
                                        907,000.00           554,267.70
                     SENSATA    TECHNOLOGIES       INC
                                       1,038,000.00            812,203.86
                     SERVICE    CORP   INTL
                                        392,000.00           358,719.20
                     SERVICENOW      INC
                                        841,000.00           611,255.62
                     SGCP   2021-FL3     A
                                       1,258,080.02           1,228,313.84
                     SOCIETE    GENERALE
                                       2,225,000.00           2,152,287.00
                     STACR   2015-DNA3     M3
                                        210,991.78           216,234.92
                                 55/115

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     STACR   2016-DNA1     M3
                                        111,410.09           118,592.69
                     STACR   2016-DNA3     M3
                                        160,562.56           167,020.38
                     STACR   2016-DNA4     M3
                                        549,383.69           555,251.10
                     STACR   2016-HQA1     M3
                                        173,459.95           181,787.76
                     STACR   2017-HQA1     M2
                                        143,696.75           146,556.31
                     STACR   2018-HRP2     M3
                                        296,488.88           287,961.84
                     STACR   2018-HRP2     M3AS
                                        753,052.90           740,341.35
                     STACR   2021-DNA2     M2
                                        250,000.00           241,572.50
                     STACR   2021-DNA3     M1
                                        573,618.40           568,914.72
                     STACR   2021-HQA3     M1
                                        49,772.42           47,473.92
                     STACR   2022-DNA1     M1B
                                        77,000.00           70,290.22
                     STACR   2022-DNA3     M1A
                                        105,391.62           104,355.62
                     STACR   2022-HQA2     M1A
                                        554,542.87           550,866.25
                     STAR   2022-1    A1
                                        712,385.34           615,793.01
                     TORONTO-DOMINION         BANK
                                        680,000.00           639,002.80
                     TPAT   2018-SL1     A
                                        639,910.01           636,089.74
                     TRANSCANADA      TRUST
                                       1,755,000.00           1,458,264.60
                     TRUIST    FIN  CORP
                                        706,000.00           633,635.00
                     UBSBB   2012-C4    B
                                       1,175,000.00           1,167,668.00
                     UBSBB   2012-C4    XA
                                       1,065,299.94              10.65
                     UBSCM   2017-C7    XA
                                      13,103,245.91            471,978.91
                     UNITEDHEALTH       GROUP   INC
                                        585,000.00           545,863.50
                     US  BANCORP
                                       1,041,000.00            773,046.60
                     VERIZON    COMMUNICATIONS
                                       2,149,000.00           1,999,751.95
                     VERIZON    COMMUNICATIONS
                                        598,000.00           395,331.82
                     VERIZON    COMMUNICATIONS
                                        330,000.00           275,437.80
                     VICI   PROPERTIES      / NOTE
                                        198,000.00           169,313.76
                     VICI   PROPERTIES      LP
                                        527,000.00           478,036.43
                     VISTRA    OPERATIONS      CO  LLC
                                        700,000.00           664,132.00
                     VISTRA    OPERATIONS      CO  LLC
                                        700,000.00           597,947.00
                     WAMU   2005-AR1     A1B
                                        454,321.63           418,371.15
                     WAMU   2005-AR11     A1B2
                                        557,647.21           534,398.89
                     WAMU   2005-AR11     A1B3
                                       1,047,504.63           1,002,042.92
                     WAMU   2005-AR13     A1B3
                                       1,227,843.88           1,140,151.27
                     WASTE   CONNECTIONS      INC
                                        754,000.00           702,154.96
                     WASTE   CONNECTIONS      INC
                                        175,000.00           157,515.75
                     WBCMT   2006-C29     IO
                                       2,865,747.33             1,031.65
                     WBCMT   2007-C34     IO
                                        323,357.96              3.22
                     WEC  ENERGY    GROUP   INC
                                       4,782,000.00           3,958,587.42
                     WELLS   FARGO   & COMPANY
                                       1,197,000.00           1,141,399.35
                     WELLS   FARGO   & COMPANY
                                        496,000.00           420,360.00
                     WESTAVACO     CORP
                                        393,000.00           434,567.61
                     WESTAVACO     CORP
                                        178,000.00           194,927.80
                     WESTLAKE     CHEMICAL     CORP
                                       1,055,000.00            967,329.50
                     WESTLAKE     CHEMICAL     CORP
                                        723,000.00           446,806.77
                     WESTPAC    BANKING    CORP
                                        639,000.00           496,125.99
                     WESTPAC    BANKING    CORP
                                        343,000.00           210,210.98
                     WEYERHAEUSER       CO
                                        209,000.00           220,791.78
                     WFCM   2013-LC12     AS
                                       1,271,000.00           1,244,957.21
                                 56/115

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     WFCM   2016-BNK1     AS
                                       1,866,000.00           1,622,001.84
                     WFCM   2019-C49     AS
                                       1,607,000.00           1,422,532.47
                     WFCM   2019-C52     XA
                                       9,607,618.48            697,513.09
                     WFRBS   2011-C3    D
                                       1,875,209.87            761,335.20
                     WFRBS   2011-C4    E
                                        535,232.00           414,199.98
                     WFRBS   2012-C10     AS
                                        709,870.00           696,524.44
                     WFRBS   2012-C10      C 
                                        436,000.00           386,836.64
                     WFRBS   2012-C10     D
                                        584,000.00           376,662.48
                     WFRBS   2012-C7    D
                                       3,374,000.00           1,214,640.00
                     WFRBS   2012-C9    D
                                       1,426,000.00           1,414,577.74
                     WFRBS   2014-C24     XA
                                      19,421,876.46            256,368.76
                     WORKDAY    INC
                                        301,000.00           266,893.69
                     ZOETIS    INC
                                        820,000.00           750,792.00
                     ZOETIS    INC
                                        280,000.00           220,362.80
             アメリカ・ドル 小計                         455,122,464.77           188,810,186.62
                                     (67,635,749,489)           (28,059,081,834)
     社債券 合計
                                    67,635,749,489.46            28,059,081,834
                                     (67,635,749,489)           (28,059,081,834)
     合計
                                                 62,229,486,975
                                               (62,229,486,975)
    (注)

    1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
    2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3.外貨建有価証券の内訳
                                     組入債券         有価証券の合計金額に
           通貨               銘柄数           時価比率            対する比率
                                     (%)            (%)
     アメリカ・ドル              国債証券             9銘柄       19.86                 100.00
                   特殊債券            217銘柄        36.82
                   社債券            262銘柄        46.54
    (注1)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    (注2)TBA取引の買約定は、特殊債券に属します。
        TBA取引の売約定については、貸借対照表流動負債の「売付債券」に別途計上しております。
    第2 信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】
                                                   2022年10月31日現在
     Ⅰ 資産総額                                              80,726,119,584円
     Ⅱ 負債総額                                              20,612,507,937円
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                              60,113,611,647円
     Ⅳ 発行済数量                                              74,280,448,470口
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                                  0.8093円
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
       (1)受益証券の名義書換等

           該当事項はありません。
           ファンドの受益権は、振替受益権となり、委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関
         が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合で
         あって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある
         場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
           なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無
         記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
         の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
       (2)受益者に対する特典
           ありません。
       (3)譲渡制限
           譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらな
         ければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。
       (4)受益権の譲渡
          ① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受
           益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするもの
           とします。
          ② 前記①の申請のある場合には、前記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有
           する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える
           振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口
           座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該
           他の振替機関等の上位機関を含みます)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座
           に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
          ③ 前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
           は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機
           関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があ
           ると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
       (5)受益権の再分割
           委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとしま
         す。
       (6)質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
           振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
         支払い、解約請求の受付け、解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほ
         か、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第三部【委託会社等の情報】
    第1【委託会社等の概況】

    1【委託会社等の概況】

      (1)資本金の額
         2022年10月末現在の委託会社の資本金は、100億円です。
         委託会社が発行する株式の総数は13万1,560株で、うち発行済株式総数は10万8,448株です。
         最近5年間における資本金の増減はありません。
      (2)委託会社等の機構

        ① 会社の意思決定機構
          委託会社は最低3名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主で
         あることを要しません。取締役は株主総会の決議により選任され、その任期は就任後1年以内
         の最終の決算期に関する定時株主総会終結のときまでとします。ただし、任期満了前に退任し
         た取締役の補欠として選任された取締役の任期は、退任者の残存期間とします。
          取締役会は、取締役の中から代表取締役を選任するとともに、取締役社長1名を選任しま
         す。また、取締役会は、取締役会長1名、取締役副社長、専務取締役および常務取締役各若干
         名を選任することができます。
          取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集し、その議
         長を務めます。
          取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出
         席取締役の過半数をもって決議します。
        ② 投資運用の意思決定機構
          ファンドの個々の取引の運用指図は、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づ
         き、委託会社のファンドマネジャーが行います。
          ファンド毎の運用基本方針、具体的な運用ルールである運用内規および月次運用方針につい
         ては、運用部門中心に構成される協議機関において市場動向・ファンダメンタルズ等の投資環
         境分析を踏まえ協議され、運用担当部(室)の部(室)長が決定します。
          ファンドマネジャーは、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づき、具体的な銘
         柄選択を行い、組入有価証券等の売買の指図を行います。
    2【事業の内容及び営業の概況】

        「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資
       信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運
       用業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行っています。
        2022年10月末現在、委託会社が運用するファンドの本数および純資産総額合計額は以下の通りで
       す(ファンド数、純資産総額合計額とも親投資信託を除きます)。
                                          純資産総額合計額

                          ファンド数(本)
               種類
                                          (単位:億円)
                                    420              72,774
         追加型株式投資信託
                                     0                0
         追加型公社債投資信託
                                    146              24,689
         単位型株式投資信託
                                     0                0
         単位型公社債投資信託
                                    566              97,464
               合計
       ○ 純資産総額合計額の金額については、億円未満の端数を切り捨てして記載しておりますの

          で、表中の個々の金額の合計と合計欄の金額とは一致しないことがあります。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3【委託会社等の経理状況】
    1.財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について

     (1) 委託会社であるニッセイアセットマネジメント株式会社(以下「当社」という。)の財務諸表は

       「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸
       表等規則」という。)第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づき作成しております。
        財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
     (2) 当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年

       大蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。)第38条及び第57条の規定により、中間財
       務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づき作成しております。
        中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
    2.監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき第27期事業年度(自                                          2021年4月1日 至

      2022年3月31日)の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
       また、第28期事業年度に係る中間会計期間(自                          2022年4月1日 至          2022年9月30日)の中間財務諸
      表については、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、有限責任監査法人トーマツによる
      中間監査を受けております。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (1)【貸借対照表】
                                                (単位:千円)
                             前 事業年度               当事業年度
                            (2021年3月31日)                (2022年3月31日)
      資産の部
        流動資産
                                  40,822,894                38,492,350
          現金・預金
                                       -           6,249,635
          有価証券
                                    718,688                763,755
          前払費用
                                  5,412,597                6,157,565
          未収委託者報酬
                                  2,425,363                3,219,400
          未収運用受託報酬
                                    216,401                265,131
          未収投資助言報酬
                                    38,899                8,403
          その他
                                  49,634,844                55,156,243
          流動資産合計
        固定資産

          有形固定資産
                         ※1          130,411     ※1          150,311
            建物附属設備
                         ※1           1,454    ※1            968
            車両
                         ※1          125,816     ※1          103,050
            器具備品
                                    257,681                254,330
            有形固定資産合計
          無形固定資産

                                  1,225,315                1,840,943
            ソフトウェア
                                    359,445                577,731
            ソフトウェア仮勘定
                                     8,013                8,013
            その他
                                  1,592,774                2,426,688
            無形固定資産合計
          投資その他の資産

                                  37,058,043                30,679,401
            投資有価証券
                                    66,222                66,222
            関係会社株式
                                    237,055                10,629
            長期前払費用
                                    382,751                374,819
            差入保証金
                                  1,200,554                1,413,142
            繰延税金資産
                                    15,154                10,305
            その他
                                  38,959,781                32,554,521
            投資その他の資産合計
                                  40,810,238                35,235,540
          固定資産合計
                                  90,445,083                90,391,783
        資産合計
                                 63/115







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      負債の部
        流動負債
                                    47,039                51,241
          預り金
                                     5,643                8,706
          未払収益分配金
                         ※2         1,911,775      ※2         2,315,345
          未払手数料
                         ※2         1,871,193      ※2         1,728,950
          未払運用委託報酬
                         ※2         1,147,828      ※2           828,040
          未払投資助言報酬
                         ※2         4,839,326      ※2         4,619,477
          その他未払金
                         ※2          132,085     ※2           134,086
          未払費用
                                  1,042,946                 611,046
          未払法人税等
                                    904,947                349,108
          未払消費税等
                                  1,123,336                1,227,440
          賞与引当金
                                    82,891                93,579
          その他
                                  13,109,013                11,967,023
          流動負債合計
        固定負債

                                  2,155,971                2,423,289
          退職給付引当金
                                    27,450                16,750
          役員退職慰労引当金
                                  2,183,421                2,440,039
          固定負債合計
                                  15,292,435                14,407,063
        負債合計
      純資産の部

        株主資本
                                  10,000,000                10,000,000
          資本金
          資本剰余金
                                  8,281,840                8,281,840
            資本準備金
                                  8,281,840                8,281,840
            資本剰余金合計
          利益剰余金
                                    139,807                139,807
            利益準備金
            その他利益剰余金
                                    120,000                120,000
              配当準備積立金
                                    70,000                70,000
              研究開発積立金
                                    350,000                350,000
              別途積立金
                                  55,045,550                56,866,270
              繰越利益剰余金
                                  55,725,357                57,546,077
          利益剰余金合計
                                  74,007,197                75,827,917
          株主資本合計
        評価・換算差額等

                                  1,242,655                 348,871
          その他有価証券評価差額金
                                   △97,204               △  192,067
          繰延ヘッジ損益
                                  1,145,450                 156,803
          評価・換算差額等合計
                                  75,152,647                75,984,720
        純資産合計
                                  90,445,083                90,391,783
      負債・純資産合計
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      (2)【損益計算書】
                                                 (単位:千円)
                             前 事業年度               当 事業年度
                           (自 2020年4月1日                (自 2021年4月1日
                           至 2021年3月31日)                 至 2022年3月31日)
        営業収益
                                  26,838,624                29,144,394
          委託者報酬
                                  18,630,497                17,750,312
          運用受託報酬
                                    878,199               1,032,738
          投資助言報酬
                                  46,347,320                47,927,445
         営業収益計
        営業費用
                                  10,412,572                11,524,989
          支払手数料
                                    17,988                62,919
          広告宣伝費
                                       -               125
          公告費
                                  8,251,721                8,730,925
          調査費
                                  2,916,886                3,825,413
            支払運用委託報酬
                                  3,866,188                3,083,142
            支払投資助言報酬
                                    129,355                125,430
            委託調査費
                                  1,339,290                1,696,938
            調査費
                                    256,942                277,534
          委託計算費
                                    760,920                846,156
          営業雑経費
                                    64,179                59,759
            通信費
                                    176,812                173,841
            印刷費
                                    40,454                38,262
            協会費
                                    479,472                574,292
            その他営業雑経費
                                  19,700,144                21,442,649
          営業費用計
        一般管理費
                                    126,093                150,830
          役員報酬
                                  4,103,410                4,699,931
          給料・手当
                                  1,120,241                1,184,037
          賞与引当金繰入額
                                    280,494                369,403
          賞与
                                    797,392                925,165
          福利厚生費
                                    359,252                431,379
          退職給付費用
                                     7,150                8,950
          役員退職慰労引当金繰入額
                                    166,126                162,879
          その他人件費
                                    716,925                766,098
          不動産賃借料
                                    32,816                36,278
          その他不動産経費
                                     6,766               12,883
          交際費
                                     8,778               17,654
          旅費交通費
                                    477,830                552,239
          固定資産減価償却費
                                    395,649                385,352
          租税公課
                                    315,850                349,177
          業務委託費
                                    357,066                484,762
          器具備品費
                                    45,818                46,907
          保険料
                                    30,000                5,126
          寄付金
                                    226,790                247,185
          諸経費
                                  9,574,455               10,836,244
          一般管理費計
                                  17,072,720                15,648,550
      営業利益
      営業外収益
                                      289               2,029
        受取利息
                                     4,705                3,452
        有価証券利息
                          ※1           74,260     ※1           83,809
        受取配当金
                                    40,753                   -
        金融派生商品収益
                                 65/115


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                                       -             27,680
        為替差益
                                     8,833               13,992
        団体定期保険配当金
                                     5,810                5,963
        その他営業外収益
                                    134,653                136,927
        営業外収益計
      営業外費用
                                    32,651                   -
        為替差損
                                    24,611                   -
        金融派生商品費用
                                     3,018               20,188
        控除対象外消費税
                                     4,203                 404
        その他営業外費用
                                    64,485                20,592
        営業外費用計
                                  17,142,888                15,764,885
      経常利益
      特別利益
                                     3,376               18,927
        投資有価証券売却益
                                    20,904               510,138
        投資有価証券償還益
                                    24,280               529,065
        特別利益計
      特別損失
                                    49,202                7,280
        投資有価証券売却損
                                    105,236                50,697
        投資有価証券償還損
                          ※2            870   ※2             132
        固定資産除却損
                          ※3           12,614     ※3            9,883
        事故損失賠償金
                                    167,924                67,993
        特別損失計
                                  16,999,244                16,225,956
      税引前当期純利益
      法人税、住民税及び事業税                            5,395,622                4,940,051
                                  △  196,661                24,895
      法人税等調整額
                                  5,198,960                4,964,946
      法人税等合計
                                  11,800,283                11,261,009
      当期純利益
                                 66/115











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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (3)【株主資本等変動計算書】
     前事業年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
                                                       (単位:千円)
                                   株主資本
               資本金      資本剰余金                   利益剰余金                 株主資本

                                                         合計
                  資本準備金     資本剰余金     利益準備金          その他利益剰余金              利益剰余
                        合計
                                                    金合計
                                 配当準備     研究開発    別途積立金     繰越利益
                                 積立金     積立金         剰余金
     当期首残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807     120,000     70,000    350,000    48,745,315     49,425,122     67,706,962
     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -     -     -     -     - △5,500,048     △5,500,048     △5,500,048
      当期純利益

                  -     -     -     -     -     -     - 11,800,283     11,800,283     11,800,283
      株主資本以外の項

                  -     -     -     -     -     -     -     -     -     -
      目の当期変動額
      (純額)
     当期変動額合計

                  -     -     -     -     -     -     -  6,300,235     6,300,235     6,300,235
     当期末残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807     120,000     70,000    350,000    55,045,550     55,725,357     74,007,197
                  評価・換算差額等             純資産

                               合計
                   繰延ヘッジ
              その他有価          評価・換算
              証券評価差          差額等合計
                     損益
               額金
     当期首残高           512,183     △63,949     448,234    68,155,196

     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -  △5,500,048
      当期純利益            -     -     -  11,800,283

      株主資本以外の項

      目の当期変動額
                730,471     △33,255     697,216      697,216
      (純額)
     当期変動額合計           730,471     △33,255     697,216     6,997,451

     当期末残高          1,242,655      △97,204    1,145,450     75,152,647

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     当事業年度(自2021年4月1日 至2022年3月31日)
                                                       (単位:千円)
                                   株主資本
               資本金      資本剰余金                   利益剰余金                 株主資本

                                                         合計
                  資本準備金     資本剰余金     利益準備金          その他利益剰余金             利益剰余
                        合計                           金合計
                                 配当準備    研究開発    別途積立金     繰越利益
                                 積立金    積立金         剰余金
     当期首残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000     70,000    350,000    55,045,550     55,725,357     74,007,197
     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -     -    -    -     - △9,440,289     △9,440,289     △9,440,289
      当期純利益

                  -     -     -     -    -    -     - 11,261,009     11,261,009     11,261,009
      株主資本以外の項

                  -     -     -     -    -    -     -     -     -     -
      目の当期変動額
      (純額)
     当期変動額合計

                  -     -     -     -    -    -     -  1,820,719     1,820,719     1,820,719
     当期末残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000     70,000    350,000    56,866,270     57,546,077     75,827,917
                  評価・換算差額等             純資産

                               合計
                   繰延ヘッジ
              その他有価          評価・換算
              証券評価差          差額等合計
                     損益
               額金
     当期首残高          1,242,655      △97,204    1,145,450     75,152,647

     当期変動額

      剰余金の配当            -     -     -  △9,440,289

      当期純利益            -     -     -  11,261,009

      株主資本以外の項

               △893,783      △94,862    △988,646      △988,646
      目の当期変動額
      (純額)
     当期変動額合計          △893,783      △94,862    △988,646      832,073

     当期末残高           348,871    △192,067      156,803    75,984,720

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    注記事項
    (重要な会計方針)
                                      当事業年度
                                   (自 2021年4月1日
             項目
                                    至 2022年3月31日)
      1.有価証券の評価基準及び                  ① 満期保有目的の債券
        評価方法                 償却原価法(定額法)によっております。
                       ② その他有価証券
                          決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資
                          産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
                          定)によっております。
                       ③ 関係会社株式
                         移動平均法に基づく原価法によっております。
      2.デリバティブ取引等の評                   デリバティブ取引の評価は時価法によっております。
        価基準及び評価方法
      3.固定資産の減価償却の方                  ① 有形固定資産
        法                 定率法(ただし、2016年4月1日以後に取得した建物附属設備
                          については定額法)によっております。なお、主な耐用年数
                          は、建物附属設備3~18年、車両6年、器具備品2~20年であ
                          ります。
                       ② 無形固定資産
                         定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェア
                          については社内における利用可能期間(5年)に基づく定額
                          法によっております。
      4.引当金の計上基準                  ① 賞与引当金
                         従業員への賞与の支給に充てるため、当期末在籍者に対す
                          る支給見込額のうち当期負担額を計上しております。
                       ② 退職給付引当金
                         従業員への退職給付に備えるため、当事業年度末における
                          退職給付債務の見込額に基づき計上しております。年俸制
                          適用者の退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を
                          当該事業年度末までの期間に帰属させる方法については、
                          給付算定式基準によっております。数理計算上の差異は、
                          各事業年度の発生時における年俸制適用者の平均残存勤務
                          期間以内の一定の年数(5年)による定額法により按分した
                          額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しておりま
                          す。
                         年俸制非適用者は、退職給付引当金及び退職給付費用の計算
                         に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務と
                         する方法を用いた簡便法を適用しております。なお、受入出
                         向者については、退職給付負担金を出向元に支払っているた
                         め、退職給付引当金は計上しておりません。
                       ③ 役員退職慰労引当金
                         役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期
                          末要支給額を計上しております。
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      5.収益及び費用の計上基準                   当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業にお
                       ける主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時
                       点(収益を認識する通常の時点)は以下のとおりであります。
                       ①投資信託委託業務
                         投資信託委託業務においては、投資信託契約に基づき信託財
                         産の運用指図等を行っております。
                         委託者報酬は、純資産総額に一定の報酬率を乗じて日々計算
                         され、確定した報酬を各契約で定められた運用期間経過後の
                         一時点で個別に収受しております。当該報酬は、運用期間に
                         わたり履行義務が充足されるため、履行義務を充足するにつ
                         れて一定の期間にわたり収益を認識しております。
                       ②投資運用業務
                         投資運用業務においては、投資一任契約に基づき、顧客資産
                         を一任して運用指図等を行っております。
                         運用受託報酬は、純資産総額に一定の報酬率を乗じて計算さ
                         れ、確定した報酬を各契約で定められた運用期間経過後の一
                         時点で個別に収受しております。当該報酬は、運用期間にわ
                         たり履行義務が充足されるため、履行義務を充足するにつれ
                         て一定の期間にわたり収益を認識しております。また、成功
                         報酬は、契約上定められる超過収益の達成等により報酬額及
                         び支払われることが確定した時点で収益として認識しており
                         ます。
                       ③投資助言業務
                         投資助言業務においては、投資助言契約に基づき、運用に関
                         する投資判断の助言等を行っております。
                         投資助言報酬は、純資産総額に一定の報酬率を乗じて計算さ
                         れ、確定した報酬を各契約で定められた運用期間経過後の一
                         時点で個別に収受しております。当該報酬は、契約期間にわ
                         たり履行義務が充足されるため、履行義務を充足するにつれ
                         て一定の期間にわたり収益を認識しております。
      6.外貨建の資産及び負債の                   外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に
        本邦通貨への換算基準               換算し、換算差額は損益として処理しております。
      7.ヘッジ会計の方法                  ①ヘッジ会計の方法
                         繰延ヘッジ処理によっております。
                       ②ヘッジ手段とヘッジ対象
                         ヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下の通り
                         であります。
                          ヘッジ手段・・・為替予約、株価指数先物
                          ヘッジ対象・・・自己資金を投資している投資有価証券
                       ③ヘッジ方針
                         ヘッジ指定は、ヘッジ取引日、ヘッジ対象とリスクの種類、
                         ヘッジ手段、ヘッジ割合、ヘッジを意図する期間について、
                         原則として個々取引毎に行います。
                       ④ヘッジ有効性評価の方法
                         ヘッジの有効性の判定については、リスク管理方針に基づ
                         き、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率
                         分析によっております。
      8.消費税等の会計処理                   消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており
                       ます。
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      9.  連結納税                 日本生命保険相互会社を連結納税親会社とする連結納税制度
                       を適用しており、当制度を前提とした会計処理を行っておりま
                       す。「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効
                       果会計の適用に関する取扱い」(2020年3月31日 企業会計基準
                       委員会 実務対応報告第39号)に基づき、繰延税金資産及び繰
                       延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいて計上
                       しております。
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    (会計方針の変更)
     1.収益認識に関する会計基準等の適用
         「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日。以下「収益認識会計
        基準」という。)等を当会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移
        転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することと
        しております。
         収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な
        取扱いに従っており、当会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影
        響額を、当会計期間の期首の利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用して
        おります。
         この結果、当会計期間に係る財務諸表への影響はありません。また、利益剰余金の当会計期間
        の期首残高への影響もありません。
     2.時価の算定に関する会計基準等の適用

         「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号                               2019年7月4日。以下「時価算定会計
        基準」という。)等を当会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に
        関する会計基準」(企業会計基準第10号                       2019年7月4日)第44-2項に定める経過的な取扱いに
        従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしてお
        ります。なお、財務諸表に与える影響はありません。また、「金融商品関係」注記において、金
        融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行うこととしました。
    (未適用の会計基準等)

     ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号                                           2021年6月17日        企業会
      計基準委員会)
      (1)    概要

       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準委員会 企業会計基準適用指針第31号)
       の2021年6月17日の改正は、2019年7月4日の公表時において、「投資信託の時価の算定」に関する検
       討には、関係者との協議等に一定の期間が必要と考えられるため、また、「貸借対照表に持分相当
       額を純額で計上する組合等への出資」の時価の注記についても、一定の検討を要するため、「時価
       の算定に関する会計基準」公表後、概ね1年をかけて検討を行うこととされていたものが、改正さ
       れ、公表されたものです。
      (2)    適用予定日

       2023年3月期の期首から適用します。
      (3)    当該会計基準等の適用による影響

       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」の運用による財務諸表に与える影響額については、
       現時点で評価中であります。
     ・「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」(実務対応報告第42号 

       2021年8月12日 企業会計基準委員会)
      (1)    概要

       2020年3月27日に成立した「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)において、連
       結納税制度を見直しグループ通算制度へ移行することとされたことを受け、グループ通算制度を適
       用する場合における法人税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示の取り扱いを明ら
       かにすることを目的として企業会計基準委員会から公表されたものです。
      (2)    適用年月日

       2023年3月期の期首から適用します。
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      (3)    当該会計基準等の適用による影響
       「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」の運用による財務諸表
       に与える影響額については、現時点で評価中であります。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (貸借対照表関係)
    ※1.有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであります。
                      前事業年度                       当事業年度
                    (2021年3月31日)                       (2022年3月31日)
        建物附属設備                318,792千円                       329,011千円
        車両                 5,275                       5,760
        器具備品                447,285                       494,576
        計                771,352                       829,348
    ※2.当事業年度において、関係会社に対する負債として、未払手数料、未払運用委託報酬、未払投

        資助言報酬、その他未払金、未払費用に含まれるものの合計額は、負債及び純資産の合計額の
        100分の5を超えており、その金額は前事業年度および当事業年度においてそれぞれ4,960,571
        千円、5,317,615千円であります。
    (損益計算書関係)

    ※1.各科目に含まれている関係会社に対するものは、以下のとおりであります。
                      前事業年度                        当事業年度
                    (2021年3月31日)                        (2022年3月31日)
        受取配当金                 9,823千円                       42,069千円

    ※2.固定資産除却損の内訳は以下のとおりであります。

                      前事業年度                        当事業年度
                   (自 2020年4月          1日               (自 2021年4月         1日
                    至 2021年3月31日)                        至 2022年3月31日)
        器具備品                  870                        132

         計                 870                        132

    ※3.事故損失賠償金は、当社の事務処理誤り等により受託資産に生じた損失を当社が賠償したもの

         であります。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (株主資本等変動計算書関係)
    前事業年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
     1.  発行済株式の種類及び総数
                 当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                   株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                   (千株)           (千株)           (千株)           (千株)
      発行済株式
        普通株式               108           -           -           108
         合計              108           -           -           108
     2.  配当に関する事項
      ①配当金支払額
      2020年6月29日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
        株式の種類                      普通株式
        配当金の総額                           5,500,048千円
        配当の原資                     利益剰余金
        1株当たり配当額                                50,716円
        基準日                               2020年3月31日
        効力発生日                             2020年6月29日
    当事業年度(自2021年4月1日 至2022年3月31日)

     1.  発行済株式の種類及び総数
                 当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                   株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                   (千株)           (千株)           (千株)           (千株)
      発行済株式
        普通株式               108           -           -           108
         合計              108           -           -           108
     2.  配当に関する事項
      ①配当金支払額
      2021年6月30日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
        株式の種類                             普通株式
        配当金の総額                  9,440,289千円
        配当の原資                            利益剰余金
        1株当たり配当額                                                  87,049円
        基準日                     2021年3月31日
        効力発生日                   2021年6月30日
      ②基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      2022年6月30日開催の定時株主総会において、以下のとおり決議することを予定しております。
        株式の種類                             普通株式
        配当金の総額                  9,008,883千円
        配当の原資                            利益剰余金
        1株当たり配当額                                                  83,071円
        基準日                     2022年3月31日
        効力発生日                   2022年6月30日
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品関係)
    1.金融商品の状況に関する事項
       当社は、自己勘定の資金運用にあたっては、資金運用規則に沿って、慎重な資金管理、資本金の保
      全、投機の回避に十分に留意しております。また、資金の管理にあたっては、投資信託委託会社とし
      ての業務により当社が受け入れる投資信託財産に属する金銭等との混同を来たさないよう、分離して
      行っております。
       投資有価証券は主として地方債と自社設定投資信託であります。これらは金利の変動リスク及び市
      場価格の変動リスクに晒されております。自己資金運用に係るリスク管理等については、資金運用規
      則のほか資金運用リスク管理規程に従い、適切なリスク管理を図っております。
      上記の自社設定投資信託の一部につきましてはデリバティブを用いてヘッジを行っております。デ
      リバティブを用いたヘッジ取引につきましては、外貨建て資産の為替変動リスクを回避する目的で為
      替予約、外国株式の価格変動リスクを回避する目的で株価指数先物を使ってヘッジ会計を適用してお
      ります。ヘッジ会計の適用にあたっては、資金運用規則のほか資金運用リスク管理規程等に基づき、
      ヘッジ対象のリスクの種類及び選択したヘッジ手段を明確にし、また事前の有効性の確認、事後の有
      効性の検証を行う等、社内体制を整備して運用しております。ヘッジの有効性判定については資金運
      用リスク管理規程に基づき、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率分析によってお
      ります。
    2.金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。なお、時価を把
      握することが極めて困難と認められる金融商品または市場価格のない株式等(注1)は次表に含まれ
      ておりません。また、短期間で決済されるため時価が簿価に近似する金融商品は、注記を省略してお
      ります。
      前事業年度(2021年3月31日)                   (単位:千円)

                       貸借対照表
                                     時価            差額
                         計上額
      有価証券及び投資有価証券

                          15,018,123            15,023,675               5,551
       満期保有目的の債券
                          22,039,919            22,039,919                -
       その他有価証券
                          77,880,937            77,886,489               5,551
           資産計
      デリバティブ取引(※)
       ヘッジ会計が適用され
                           △65,238            △65,238               -
       ているもの
                           △65,238            △65,238               -
       デリバティブ取引計
    (※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
        なる項目については△で示しております。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      当事業年度(2022年3月31日)                   (単位:千円)
                       貸借対照表
                                     時価            差額
                         計上額
      有価証券及び投資有価証券

                          17,319,017            17,308,937
                                                  △10,080
       満期保有目的の債券
                          19,610,019            19,610,019                -
       その他有価証券
                          75,421,387            75,411,306             △10,080
           資産計
      デリバティブ取引(※)
       ヘッジ会計が適用され
                           △73,870            △73,870               -
       ているもの
                           △73,870            △73,870               -
        デリバティブ取引計
    (※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
        なる項目については△で示しております。
    (注1)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                             (単位:千円)
              区分             前事業年度
                          (2021年3月31日)
         関係会社株式                         66,222
         市場価格のない株式等

                             (単位:千円)
              区分             当事業年度
                          (2022年3月31日)
         関係会社株式                         66,222
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
       金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つの
      レベルに分類しております。
       レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される
      当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時
      価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
       レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
       時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが
      それぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類してお
      ります。
     (1)時価をもって貸借対照表計上額とする金融商品

      当事業年度(2022年3月31日現在)
                                     時価(千円)
             区分
                         レベル1         レベル2         レベル3
                                                    合計
       デリバティブ取引(※)
                              -     △73,870            -     △73,870
        為替予約
                              -     △73,870            -     △73,870
             合計
         (※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の
         債務となる項目については△で示しております。
          なお、投資信託の時価は上記に含めておりません。投資信託の貸借対照表計上額は

         19,610,019千円であります。
    (2)時価をもって貸借対照表計上額としない金融商品
         当事業年度(2022年3月31日現在)
                                     時価(千円)
               区分
                         レベル1         レベル2         レベル3
                                                    合計
          有価証券及び投資有価
          証券
           満期保有目的の債券
                              -    17,308,937             -    17,308,937
            国債・地方債等
                              -    17,308,937             -    17,308,937
               合計
       (注)時価の算定に用いた評価技法および時価の算定に係るインプットの説明

         有価証券及び投資有価証券
           地方債は相場価格を用いて評価しております。当社が保有している地方債は、市場での取
          引頻度が低く、活発な市場における相場価格と認められないため、その時価をレベル2の時
          価に分類しております。
         デリバティブ取引
           為替予約の時価は、為替レート等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により
          算定しており、レベル2の時価に分類しております。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    4.金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
      前事業年度(2021年3月31日)
                                        1年超       5年超
                                 1年以内                      10年超
                                        5年以内       10年以内
                                 (千円)                      (千円)
                                        (千円)       (千円)
                                40,822,894            -       -       -
      ①現金・預金
      ②有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券
                                     -  15,020,000            -       -
        国債・地方債等
       その他有価証券のうち満期があるもの
        その他(注)                          2,802,653       17,140,145        2,093,118           -
                                43,625,547       32,160,145        2,093,118           -

                 合計
    (注)投資信託受益証券であります。
      当事業年度(2022年3月31日)

                                        1年超       5年超
                                 1年以内                      10年超
                                        5年以内       10年以内
                                 (千円)                      (千円)
                                        (千円)       (千円)
                                38,492,350            -       -       -
      ①現金・預金
      ②有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券
                                 6,250,000       11,070,000            -       -
        国債・地方債等
       その他有価証券のうち満期があるもの
        その他(注)                          6,108,860       12,060,309        1,121,260        101,009
                                50,851,210       23,130,309        1,121,260        101,009

                 合計
    (注)投資信託受益証券であります。
                                 79/115










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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (有価証券関係)
    1.満期保有目的の債券
    前事業年度(2021年3月31日)
                            貸借対照表計上額               時価           差額
                    種類
                              (千円)           (千円)           (千円)
                               12,218,123           12,224,015             5,891

               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    -           -          -
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    -           -          -
               (3)その他
     るもの
                               12,218,123           12,224,015             5,891
                    小計
                                2,800,000           2,799,660            △340
               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    -           -          -
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    -           -          -
               (3)その他
     ないもの
                                2,800,000           2,799,660            △340
                    小計
                               15,018,123           15,023,675             5,551
               合計
    当事業年度(2022年3月31日)

                            貸借対照表計上額               時価           差額
                    種類
                              (千円)           (千円)           (千円)
                                4,899,207           4,900,290            1,082

               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    -           -          -
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    -           -          -
               (3)その他
     るもの
                                4,899,207           4,900,290            1,082
                    小計
                               12,419,810           12,408,647           △11,163
               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    -           -          -
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    -           -          -
               (3)その他
     ないもの
                               12,419,810           12,408,647           △11,163
                    小計
                               17,319,017           17,308,937           △10,080
               合計
                                 80/115








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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2.その他有価証券
    前事業年度(2021年3月31日)
                                        取得原価または
                            貸借対照表計上額                         差額
                                          償却原価
                   種類
                               (千円)                      (千円)
                                          (千円)
                                    -           -         -
               (1)株式
                                    -           -         -
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   -           -         -
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   -           -         -
     たは償却原価を
     超えるもの
               ③  その他                   -           -         -
               (3)その他(注1)                 14,512,369           12,884,500          1,627,869
                               14,512,369           12,884,500          1,627,869

                   小計
                                    -           -         -
               (1)株式
                                    -           -         -
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   -           -         -
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   -           -         -
     たは償却原価を
     超えないもの
               ③  その他                   -           -         -
               (3)その他(注1)                 7,527,550           7,711,000         △183,449
                                7,527,550           7,711,000         △183,449

                   小計
                               22,039,919           20,595,500          1,444,419
               合計
    (注1)投資信託受益証券等であります。
    (注2)関係会社株式66,222千円は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等
        ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
                                 81/115











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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    当事業年度(2022年3月31日)
                                        取得原価または
                            貸借対照表計上額                         差額
                                          償却原価
                   種類
                               (千円)                      (千円)
                                          (千円)
                                    -           -         -
               (1)株式
                                    -           -         -
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   -           -         -
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   -           -         -
     たは償却原価を
     超えるもの
               ③  その他                   -           -         -
               (3)その他(注1)                 10,012,022            9,238,000           774,022
                               10,012,022            9,238,000           774,022

                   小計
                                    -           -         -
               (1)株式
                                    -           -         -
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   -           -         -
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   -           -         -
     たは償却原価を
     超えないもの
               ③  その他                   -           -         -
               (3)その他(注1)                 9,597,996           10,017,000          △419,003
                                9,597,996           10,017,000          △419,003

                   小計
                               19,610,019           19,255,000           355,019
               合計
    (注1)投資信託受益証券等であります。
    (注2)関係会社株式66,222千円は、市場価格がないことから、上表には記載しておりません。
                                 82/115











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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3.売却したその他有価証券
      前事業年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
                     売却額(千円)            売却益の合計(千円)              売却損の合計(千円)
          種類
                             -              -              -
    (1)株式
                             -              -              -
    (2)債券
                         3,737,763                3,376             49,202
    (3)その他
                         3,737,763                3,376             49,202
          合計
      当事業年度(自2021年4月1日 至2022年3月31日)

                     売却額(千円)            売却益の合計(千円)              売却損の合計(千円)
          種類
                             -              -              -
    (1)株式
                             -              -              -
    (2)債券
                           72,646              18,927              7,280
    (3)その他
                           72,646              18,927              7,280
          合計
                                 83/115














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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (デリバティブ取引関係)
    1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      前事業年度(2021年3月31日)
      該当事項はありません。
      当事業年度(2022年3月31日)

      該当事項はありません。
    2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

      (1)通貨関連
      前事業年度(2021年3月31日)
                                          契約額等の
                                 契約額等                   時価
      ヘッジ会計         デリバティブ          主なヘッジ
                                          うち1年超
                                 (千円)                   (千円)
      の方法        取引の種類等            対象
                                          (千円)
     原則的        為替予約取引          投資

     処理方法        米ドル売建          有価証券
                                 1,239,952              -     △65,238
                                 1,239,952              -     △65,238

                合計
    (注1)時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
    (注2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務
    となる項目については△で示しております。
      当事業年度(2022年3月31日)

                                          契約額等の
                                 契約額等                   時価
      ヘッジ会計         デリバティブ          主なヘッジ
                                          うち1年超
                                 (千円)                   (千円)
      の方法        取引の種類等            対象
                                          (千円)
     原則的        為替予約取引          投資

     処理方法        米ドル売建          有価証券
                                 1,264,288              -     △73,870
                                 1,264,288              -     △73,870

                合計
    (注1)時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
    (注2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務
    となる項目については△で示しております。
                                 84/115









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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (退職給付関係)
    1.採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定給付型の制度である退職一時金制度と確定拠出型年金制度を採用しております。退職
      一時金制度については、年俸制適用者及び年俸制非適用者を制度の対象としております。受入出向者
      については、退職給付負担金を支払っており、損益計算書上の退職給付費用には当該金額が含まれて
      おります。
    2.確定給付制度

      (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表(簡便法を適用した制度を除く)

                                      前事業年度             当事業年度

                                  (自 2020年4月          1日    (自 2021年4月         1日
                                    至 2021年3月31日)             至 2022年3月31日)
       退職給付債務の期首残高                               1,833,391      千円       2,049,929      千円
        勤務費用                                 247,178             296,556
        利息費用                                  5,766             5,724
        数理計算上の差異の発生額                                 28,155             26,217
        退職給付の支払額                                △65,497             △58,809
        その他                                   936            4,869
       退職給付債務の期末残高                               2,049,929             2,324,488
      (2)簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表

                                      前事業年度             当事業年度

                                  (自 2020年4月          1日    (自 2021年4月         1日
                                    至 2021年3月31日)             至 2022年3月31日)
       退職給付引当金の期首残高                                 117,355     千円        134,197     千円
        退職給付費用                                 19,053             19,557
        退職給付の支払額                                 △1,275             △1,342
        その他                                  △936            △4,869
       退職給付引当金の期末残高                                 134,197             147,543
      (3)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                      前事業年度             当事業年度

                                    (2021年3月31日)             (2022年3月31日)
       非積立型制度の退職給付債務                               2,184,126      千円       2,472,031      千円
       未認識数理計算上の差異                                △28,155             △48,741
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               2,155,971             2,423,289
       退職給付引当金                               2,155,971             2,423,289

       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               2,155,971             2,423,289
                                 85/115





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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (4)退職給付費用
                                      前事業年度             当事業年度

                                  (自 2020年4月          1日    (自 2021年4月         1日
                                    至 2021年3月31日)             至 2022年3月31日)
       簡便法で計算した退職給付費用                                 19,053    千円         19,557    千円
       勤務費用                                 247,178             296,556
       利息費用                                  5,766             5,724
       数理計算上の差異の当期費用処理額                                    -           5,631
       確定給付制度に係る退職給付費用                                 271,997             327,469
      (5)数理計算上の計算基礎に関する事項

        主要な数理計算上の計算基礎(加重平均で表しております。)
                                      前事業年度             当事業年度

                                  (自 2020年4月          1日    (自 2021年4月         1日
                                    至 2021年3月31日)             至 2022年3月31日)
       割引率                                    0.28   %          0.35   %
    3.確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度において64,693千円、当事業年度において68,995

      千円であり、退職給付費用に計上しております。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (税効果会計関係)
    1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前事業年度                 当事業年度
                                (2021年3月31日)                 (2022年3月31日)
         繰延税金資産
                                   343,965                 375,842     千円
           賞与引当金                             千円
                                   216,469                 134,561
           未払事業税
                                   660,158                 742,011
           退職給付引当金
                                    2,848                 1,565
           税務上の繰延資産償却超過額
                                    8,405                 5,128
           役員退職慰労引当金
                                   156,971                 140,574
           投資有価証券評価差額
                                      -              38,704
           減価償却超過額
                                   96,541                128,909
           その他
           小計                      1,485,360                 1,567,297
                                     △10               △1,808
           評価性引当額
         繰延税金資産合計                        1,485,350                 1,565,488
         繰延税金負債
           特別分配金否認                         4,093                 6,396
           投資有価証券評価差額                        280,701                 145,949
         繰延税金負債合計
                                   284,795                 152,345
         繰延税金資産(△は負債)の純額
                                  1,200,554                 1,413,142
    2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

       法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下
      であるため、注記を省略しております。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (セグメント情報等)
      [セグメント情報]
      当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      [関連情報]

      前事業年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
      1.サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
      2.地域ごとの情報

      (1)営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超える
      ため、記載を省略しております。
      (2)有形固定資産
       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
     3.主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への売上高のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載を
      省略しております。
      当事業年度(自2021年4月1日 至2022年3月31日)

      1.サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
      2.地域ごとの情報

     (1)営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超える
      ため、記載を省略しております。
     (2)有形固定資産
       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
      3.主要な顧客ごとの情報

                                      (単位:千円)
            顧客の名称または氏名                       営業収益
                                         6,500,632
         日本生命保険相互会社
      [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

       該当事項はありません。
      [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

       該当事項はありません。
      [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

       該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (収益認識関係)
      1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報
         顧客との契約から生じる収益を分解した情報は以下のとおりであります。
                                  (単位:千円)
                             第27期事業年度
             区分                (自   2021年4月      1日
                             至2022年3月31日)
             営業収益
              投資信託委託業務                   29,144,394
              投資運用業務(注)                   17,750,312
              投資助言業務                   1,032,738
              計                     47,927,445
          (注)成功報酬は、損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
       2.顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

          (重要な会計方針)の「5.収益及び費用の計上基準」に記載の通りでございます。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (関連当事者との取引)
    1.関連当事者との取引
     財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
    前事業年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
                                  関連当事者
                 資本金又                                        期末
                            議決権等      との関係
                                               取引金額
         会社等                                 取引の
                 は出資金                                        残高
     種類        所在地         事業の内容      の被所有                         科目
         の名称                                 内容
                                               (千円)
                                 役員の    事業上
                             割合
                 (百万円)                                        (千円)
                                 兼任等    の関係
                                         運用受託報           未収運用
                                               3,562,864          988,094
                                          酬の受取          受託報酬
                            (被所有)
        日本生命     大阪府                    兼任有
                                     営業
                                         投資助言報           未収投資
                             直接
     親会社    保険相互     大阪市         生命保険業           出向有
                 100,000
                                                128,262          11,387
                                     取引
                                          酬の受取          助言報酬
         会社    中央区                    転籍有
                            100.00%
                                                    その他
                                          連結納税
                                               4,351,846          4,351,846
                                                    未払金
    当事業年度(自2021年4月1日 至2022年3月31日)

                                  関連当事者
                 資本金又                                        期末
                            議決権等      との関係
                                               取引金額
         会社等                                 取引の
                 は出資金                                        残高
     種類        所在地         事業の内容      の被所有                         科目
         の名称                                 内容
                                               (千円)
                                 役員の    事業上
                             割合
                 (百万円)                                        (千円)
                                 兼任等    の関係
                                         運用受託報           未収運用
                                               6,521,634          1,657,146
                                          酬の受取          受託報酬
                            (被所有)
        日本生命     大阪府                    兼任有
                                     営業
                                         投資助言報           未収投資
                             直接
     親会社    保険相互     大阪市         生命保険業           出向有
                 100,000
                                                120,504          11,837
                                     取引
                                          酬の受取          助言報酬
         会社    中央区                    転籍有
                            100.00%
                                                    その他
                                          連結納税
                                               3,919,311          3,919,311
                                                    未払金
    (注)1.上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれ
          ております。
        2.取引条件及び取引条件の決定方針等
          取引条件は第三者との取引価格を参考に、協議の上決定しております。
    2.親会社に関する注記

     親会社情報
      日本生命保険相互会社(非上場)
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (1株当たり情報)
                          前事業年度                当事業年度
                       (自 2020年4月          1日       (自 2021年4月          1日
                        至 2021年3月31日)                至 2022年3月31日)
     1株当たり純資産額                       692,983円25銭                700,655円80銭

      1株当たり当期純利益金額                     108,810円52銭                103,837円87銭

    (注) 1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
         おりません。
        2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                          前事業年度                当事業年度

                       (自 2020年4月          1日      (自 2021年4月          1日
                        至 2021年3月31日)                至 2022年3月31日)
     当期純利益                     11,800,283千円               11,261,009千円

                                 -                -
     普通株主に帰属しない金額
     普通株式に係る当期純利益                     11,800,283千円               11,261,009千円
     期中平均株式数                         108千株                108千株
    (重要な後発事象)

      該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    中間財務諸表
    (1)中間貸借対照表
                                     (単位:千円)
                                 第28期中間会計期間末
                                 (2022年9月30日現在)
      資産の部
      流動資産
        現金・預金                               31,922,736
        有価証券                                4,999,607
        前払費用                                 696,927
        未収委託者報酬                                6,102,711
        未収運用受託報酬                                4,547,678
        未収投資助言報酬                                 301,446
                                          13,613
        その他
        流動資産合計                               48,584,722
       固定資産
                                  ※1
        有形固定資産                                 250,910
        無形固定資産                                2,748,851
        投資その他の資産
         投資有価証券                              29,022,996
                                          66,222
         関係会社株式
         長期前払費用                                14,976
         差入保証金                                371,537
         繰延税金資産                               1,550,185
                                          10,037
         その他
         投資その他の資産合計                              31,035,955
        固定資産合計                               34,035,717
       資産合計                                82,620,440
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      負債の部
       流動負債
         預り金
                                            54,545
        未払収益分配金                                       8,607
        未払手数料                                    2,259,195
         未払運用委託報酬                                 1,309,778
         未払投資助言報酬                                  839,490
         その他未払金                                 2,191,391
         未払費用                                  176,836
         未払法人税等                                  596,860
                                  ※2
         未払消費税等                                  331,280
                                            42,288
         前受投資助言報酬
         賞与引当金                                  591,419
                                           106,326
         その他
         流動負債合計                                 8,508,020
       固定負債
         退職給付引当金                                 2,480,768
                                            18,550
         役員退職慰労引当金
         固定負債合計                                 2,499,318
       負債合計                                  11,007,339
      純資産の部
        株主資本
                                          10,000,000
         資本金
         資本剰余金
                                          8,281,840
          資本準備金
                                          8,281,840
          資本剰余金合計
         利益剰余金
                                            139,807
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                            120,000
           配当準備積立金
           研究開発積立金                                 70,000
                                            350,000
           別途積立金
                                         53,328,702
           繰越利益剰余金
          利益剰余金合計                               54,008,509
         株主資本合計                                 72,290,349
        評価・換算差額等
         その他有価証券評価差額金                                 △  332,677
                                         △  344,570
         繰延ヘッジ損益
         評価・換算差額等合計                                 △  677,248
        純資産合計                                  71,613,100
      負債・純資産合計                                   82,620,440
                                 93/115




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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)中間損益計算書
                                      (単位:千円)
                             第28期中間会計期間
                         (自   2022年4月1日 至         2022年9月30日)
      営業収益
                                        14,131,708
       委託者報酬
                                        9,006,031
       運用受託報酬
                                          601,508
       投資助言報酬
                                           1,755
       その他営業収益
                                        23,741,004
       営業収益計
      営業費用
                                       10,519,635
                                        5,778,920
                                  ※1
      一般管理費
                                        7,442,448
      営業利益
                                  ※2
      営業外収益                                   367,562
                                           1,953
                                  ※3
      営業外費用
      経常利益                                  7,808,057
                                  ※4
      特別利益                                    43,744
                                          35,137
                                  ※5
      特別損失
      税引前中間純利益
                                        7,816,664
                                        2,145,754
      法人税、住民税及び事業税
                                          199,594
      法人税等調整額
                                        2,345,349
      法人税等合計
      中間純利益                                  5,471,315
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)中間株主資本等変動計算書
    第28期中間会計期間(自             2022年4月1日 至           2022年9月30日)
                                                      (単位:千円)
                                   株主資本
              資本金      資本剰余金                   利益剰余金                 株主資本
                                                         合計
                  資本準備金     資本剰余金     利益準備金          その他利益剰余金             利益剰余金
                        合計                           合計
                                 配当準備    研究開発    別途積立金     繰越利益
                                 積立金    積立金         剰余金
     当期首残高         10,000,000     8,281,840     8,281,840      139,807    120,000    70,000    350,000    56,866,270     57,546,077     75,827,917

     当中間期変動額
      剰余金の配当           -     -     -     -    -    -     - △9,008,883     △9,008,883     △9,008,883
      中間純利益           -     -     -     -    -    -     -  5,471,315     5,471,315     5,471,315
      株主資本以外の項目
      の当中間期変動額
                 -     -     -     -    -    -     -     -     -     -
      (純額)
     当中間期変動額合計            -     -     -     -    -    -     - △3,537,568     △3,537,568     △3,537,568
     当中間期末残高         10,000,000     8,281,840     8,281,840      139,807    120,000    70,000    350,000    53,328,702     54,008,509     72,290,349
                 評価・換算差額等            純資産

                              合計
              その他有価     繰延ヘッ    評価・換算
              証券評価差      ジ損益    差額等合計
                額金
     当期首残高           348,871    △192,067      156,803    75,984,720
     当中間期変動額
                  -    -     -
      剰余金の配当                      △9,008,883
                  -    -     -
      中間純利益                       5,471,315
      株主資本以外の項目
      の当中間期変動額
               △681,548    △152,502     △834,051     △834,051
      (純額)
     当中間期変動額合計          △681,548    △152,502     △834,051    △4,371,620
     当中間期末残高          △332,677    △344,570     △677,248     71,613,100
                                 95/115









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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    注記事項
    (重要な会計方針)

                                   第28期中間会計期間
                                    (自   2022年4月1日
             項目
                                     至  2022年9月30日)
      1.有価証券の評価基準及び                   ①満期保有目的の債券

        評価方法                 償却原価法(定額法)によっております。
                         ②その他有価証券
                          中間会計期間末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額
                          は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法
                          により算定)によっております。
                         ③関係会社株式
                         移動平均法に基づく原価法によっております。
      2.デリバティブ取引等の評                   デリバティブ取引の評価は時価法によっております。
        価基準及び評価方法
      3.固定資産の減価償却の方                   ①有形固定資産
        法                 定率法(ただし、2016年4月1日以後に取得した建物附属設
                          備については定額法)によっております。なお、主な耐用
                          年数は、建物附属設備3~18年、車両6年、器具備品2~20年
                          であります。
                         ②無形固定資産
                         定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェア
                          については社内における利用可能期間(5年)に基づく定額
                          法によっております。
      4.引当金の計上基準                   ①賞与引当金
                         従業員への賞与の支給に充てるため、当中間会計期間末在
                          籍者に対する支給見込額のうち当中間会計期間の負担額を
                          計上しております。
                         ②退職給付引当金
                         従業員への退職給付に備えるため、当事業年度末における
                          退職給付債務の見込額に基づき、当中間会計期間末におい
                          て発生していると認められる額を計上しております。年俸
                          制適用者の退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額
                          を当該事業年度末までの期間に帰属させる方法について
                          は、給付算定式基準によっております。数理計算上の差異
                          は、各事業年度の発生時における年俸制適用者の平均残存
                          勤務期間以内の一定の年数(5年)による定額法により按分
                          した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理してお
                          ります。
                         年俸制非適用者は、退職給付引当金及び退職給付費用の計
                          算に、退職給付に係る中間期末自己都合要支給額を退職給
                          付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。な
                          お、受入出向者については、退職給付負担金を出向元に支
                          払っているため、退職給付引当金は計上しておりません。
                         ③役員退職慰労引当金
                         役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく当
                          中間会計期間末要支給額を計上しております。
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      5.収益及び費用の計上基準                   当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業にお
                       ける主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時
                       点(収益を認識する通常の時点)は以下のとおりであります。
                         ①投資信託委託業務
                          投資信託委託業務においては、投資信託契約に基づき信託
                          財産の運用指図等を行っております。
                          当該契約については、運用期間にわたり履行義務が充足さ
                          れるため、履行義務を充足するにつれて一定の期間にわた
                          り収益を認識しております。
                         ②投資運用業務
                          投資運用業務においては、投資一任契約に基づき、顧客資
                          産を一任して運用指図等を行っております。
                          当該契約については、運用期間にわたり履行義務が充足さ
                          れるため、履行義務を充足するにつれて一定の期間にわた
                          り収益を認識しています。
                         ③投資助言業務
                          投資助言業務においては、投資助言契約に基づき、運用に
                          関する投資判断の助言等を行っております。
                          当該契約については、契約期間にわたり履行義務が充足さ
                          れるため、履行義務を充足するにつれて一定の期間にわた
                          り収益を認識しています。
      6.外貨建の資産及び負債の                   外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末日の直物為替相場に
        本邦通貨への換算基準               より円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
      7.ヘッジ会計の方法                   ①ヘッジ会計の方法
                          繰延ヘッジ処理によっております。
                         ②ヘッジ手段とヘッジ対象
                         ヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下の通
                          りであります。
                           ヘッジ手段・・・為替予約
                           ヘッジ対象・・・自己資金を投資している投資有価証券
                         ③ヘッジ方針
                         ヘッジ指定については、ヘッジ取引日、ヘッジ対象とリス
                          クの種類、ヘッジ手段、ヘッジ割合、ヘッジを意図する期
                          間を、原則として個々取引毎に行います。
                         ④ヘッジ有効性評価の方法
                         ヘッジの有効性の判定については、リスク管理方針に基づ
                          き、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比
                          率分析によっております。
      8.グループ通算制度の適用                   当社は日本生命保険相互会社を通算親会社とするグループ通
                       算制度を適用しており、当制度を前提とした会計処理を行って
                       おります。
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    (会計方針の変更)
      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2021年6月17日。以下
    「時価算定基準適用指針」という。)を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針
    第27-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計基準を将来
    にわたって適用することとしております。なお、中間財務諸表に与える影響はありません。
    (追加情報)

      当社は、当中間会計期間から、連結納税制度からグループ通算制度へ移行しております。これに伴
    い、法人税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示については、「グループ通算制度を適
    用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」(実務対応報告第42号                                       2021年8月12日。以下「実務対
    応報告第42号」という。)に従っております。また、実務対応報告第42号第32項(1)に基づき、実務対
    応報告第42号の適用に伴う会計方針の変更による影響はないものとみなしております。
    (中間貸借対照表関係)

                          第28期中間会計期間末
                         (2022年9月30日現在)
      ※1.有形固定資産の減価償却累計額              860,224千円

      ※2.消費税等の取扱い

           仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、流動負債の「未払消費税等」として表
         示しております。
    (中間損益計算書関係)

                          第28期中間会計期間
                           (自   2022年4月1日
                            至  2022年9月30日)
      ※1.減価償却の実施額

         有形固定資産                                   30,875千円
         無形固定資産                                  282,557千円
      ※2.営業外収益のうち主要なもの
         受取配当金                                  182,529千円
         為替差益                                  179,198千円
      ※3.営業外費用のうち主要なもの
         控除対象外消費税                                   1,685千円
      ※4.特別利益のうち主要なもの
         投資有価証券売却益                                   43,213千円
      ※5.特別損失のうち主要なもの
         投資有価証券売却損                                   34,624千円
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (中間株主資本等変動計算書関係)
                          第28期中間会計期間
                           (自   2022年4月1日
                            至  2022年9月30日)
      1.発行済株式の種類及び総数

                                    当中間会計期間減少           当中間会計期間末

               当事業年度期首          当中間会計期間増加
                                     株式数(千株)           株式数(千株)
               株式数(千株)           株式数(千株)
       発行済株式
                     108            -            -         108

        普通株式
                     108            -            -         108

         合計
      2.配当に関する事項

        配当金支払額
                                1株当たり

                        配当金の総額
                                 配当額
         (決議)
                 株式の種類                         基準日        効力発生日
                          (千円)
                                  (円)
       2022年6月30日

                                       2022年3月31日         2022年6月30日
                 普通株式        9,008,883         83,071
        定時株主総会
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品関係)
    第28期中間会計期間末(2022年9月30日現在)
    1.金融商品の時価等に関する事項
       中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。
      なお、市場価格のない株式等(注1)は次表に含まれておりません。また、短期間で決済されるため
      時価が簿価に近似する金融商品は、注記を省略しております。
                                                  (単位:千円)

                          中間貸借対照表

                                        時価            差額
                            計上額
          ①有価証券

                              4,999,607            5,000,670              1,062

           満期保有目的の債券
                                  -            -            -

           その他有価証券
          ②投資有価証券

                             10,489,858            10,470,611             △19,247

           満期保有目的の債券
                             18,533,138            18,533,138                -

           その他有価証券
          ③デリバティブ取引

          (※)
           ヘッジ会計が適用され
                                  -            -            -
           ていないもの
           ヘッジ会計が適用され
  &