ＣＳインベストメント・ファンズ・１２ 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＣＳインベストメント・ファンズ・１２ |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和４年 12 月 27 日
【発行者名】 クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ
（ Credit Suisse Fund Management S.A. ）
【代表者の役職氏名】 署名権限者 マッテオ・スブローラ
（ Matteo Sbrolla, Authorised Signatory ）
署名権限者 レイモン・ベラルディ
（ Ramon Belardi, Authorised Signatory ）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国 ルクセンブルグ Ｌ－ 2180 、ジャン・モネ通
り５番
(5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 竹 野 康 造
弁護士 廣 本 文 晴
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 竹 野 康 造
弁護士 廣 本 文 晴
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （ 6212 ） 8316
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
ＣＳインベストメント・ファンズ・ 12
－クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・
USD
－クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・
USD
－クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・
USD
（ CS Investment Funds 12
- Credit Suisse (Lux) Portfolio Fund Yield USD
- Credit Suisse (Lux) Portfolio Fund Balanced USD
- Credit Suisse (Lux) Portfolio Fund Growth USD ）
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券の金額】
無記名式無額面受益証券
上限見込額は以下のとおりである。
1/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
① クラスＢ米ドル（ acc ）受益証券 1,000,000,000 米ドル
（ 134,610,000,000 円）を上限とする。
② クラス BH 円建て（ acc ）受益証券 100,000,000,000 円を上限とす
る。
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
① クラスＢ米ドル（ acc ）受益証券 1,000,000,000 米ドル
（ 134,610,000,000 円）を上限とする。
② クラス BH 円建て（ acc ）受益証券 100,000,000,000 円を上限とす
る。
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
① クラスＢ米ドル（ acc ）受益証券 1,000,000,000 米ドル
（ 134,610,000,000 円）を上限とする。
② クラス BH 円建て（ acc ）受益証券 100,000,000,000 円を上限とす
る。
（注）米ドルの円貨換算は、便宜上、 2022 年７月 29 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行
の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝ 134.61 円）による。以下同じ。
【縦覧に供する場所】 該当事項なし。
2/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、半期報告書を提出いたしましたので、令和４年９月 30 日に提出した有価証券届出書（以下「原届
出書」といいます。）の関係情報を下表のとおり新たな情報により更新・追加するため、また記載事項の
うち訂正すべき事項がありますのでこれを訂正するため、本訂正届出書を提出するものです。
なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いています
ので、訂正前の換算レートとは異なっています。
２【訂正の内容】
（１）半期報告書に係る訂正
半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、下記のとおりです。
原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容＊と同一内容に更新または追加されます。
訂正の
原届出書 半期報告書
方法
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
（１）資本金の
資本金の額 ４ 管理会社の概況 更新
額
（３）ファンドの
仕組み
③ 管理会社の概況
（１）投資状況 （１）投資状況 更新
追加
１ ファンドの運用状況
（３）運用実績 （２）運用実績 または
５ 運用状況 更新
（４）販売及び
買戻しの ２ 販売及び買戻しの実績 追加
実績
第３ ファンドの経理状況
３ ファンドの経理状況 追加
１ 財務諸表
第三部 特別情報
（１）資本金の
第１ 管理会社の概況 （１）資本金の額 更新
額
１ 管理会社の概況
４ 管理会社の概況
（２）事業の内
２ 事業の内容及び営業の概況 容及び営 更新
業の状況
５ その他 ４ 管理会社の概況 （３）その他 追加
＊ 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。（「５ 管理会社の経理の概況」は、訂正内容に該当し
ないため省略します。）
次へ
3/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１ ファンドの運用状況
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ（ Credit Suisse Fund Management S.A. ）（以
下「管理会社」という。）により管理されるアンブレラ・ファンドである CS インベストメント・ファン
ズ・ 12 （以下「ファンド」という。）のサブ・ファンドであるクレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・
ファンド・イールド・ USD 、クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD およびク
レディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD （個別にまたは総称して「本サブ・
ファンド」といい、本サブ・ファンドと他のサブ・ファンドを総称して「サブ・ファンド」ということが
ある。）の運用状況は以下のとおりである。
（１）投資状況
資産別および地域別の投資状況
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
（ 2022 年 10 月末日現在）
資産の種類 国名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
ルクセンブルグ 155,856,345 50.88
株式
アイルランド 39,813,061 13.00
アメリカ合衆国 21,307,808 6.96
スイス 867,074 0.28
オランダ領アンティル 447,978 0.15
フランス 203,224 0.07
オランダ 92,813 0.03
ドイツ 73,287 0.02
スペイン 35,986 0.01
フィンランド 21,342 0.01
イタリア 9,915 0.00
小計 218,728,833 71.41
アメリカ合衆国 54,558,499 17.81
確定利付証券
国際機関 8,719,015 2.85
オーストラリア 4,432,172 1.45
オランダ 3,807,520 1.24
ノルウェイ 3,796,346 1.24
ドイツ 2,193,174 0.72
メキシコ 2,169,180 0.71
カナダ 1,915,255 0.63
フランス 601,772 0.20
ベルギー 430,407 0.14
イタリア 404,102 0.13
スペイン 249,815 0.08
フィンランド 237,565 0.08
オーストリア 232,485 0.08
ポーランド 181,799 0.06
ルクセンブルグ 156,598 0.05
アイルランド 95,396 0.03
4/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
小計 84,181,098 27.48
小計 302,909,931 98.89
現金およびその他の資産（負債控除後） 3,385,048 1.11
合計 306,294,979
100.00
（純資産総額） （約 45,411 百万円）
（注１）投資比率とは、サブ・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
（注２）アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）の円貨換算は、便宜上、 2022 年 10 月 31 日現在の株式会社三菱 UFJ 銀行の
対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝ 148.26 円）による。以下同じ。
（注３）本サブ・ファンドは、ルクセンブルグ法に基づいて設定されているが、本サブ・ファンドの受益証券は、米ドル建てのた
め以下の金額表示は別段の記載がない限り米ドルをもって行う。
（注４）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。ま
た、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあ
る。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
5/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
（ 2022 年 10 月末日現在）
資産の種類 国名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
ルクセンブルグ 155,147,439 48.52
株式
アイルランド 67,984,822 21.26
アメリカ合衆国 33,508,686 10.48
スイス 1,418,193 0.44
オランダ領アンティル 702,405 0.22
フランス 507,974 0.16
オランダ 232,091 0.07
ドイツ 183,600 0.06
スペイン 90,212 0.03
フィンランド 53,465 0.02
イタリア 24,833 0.01
小計 259,853,720 81.26
アメリカ合衆国 37,399,860 11.70
確定利付証券
国際機関 4,595,660 1.44
オーストラリア 3,484,821 1.09
オランダ 2,519,833 0.79
ドイツ 2,121,027 0.66
カナダ 1,464,289 0.46
メキシコ 1,446,120 0.45
ノルウェイ 1,432,940 0.45
フランス 489,407 0.15
イタリア 374,298 0.12
スペイン 372,211 0.12
ベルギー 238,920 0.07
ポルトガル 190,768 0.06
ポーランド 181,799 0.06
ルクセンブルグ 156,598 0.05
フィンランド 131,980 0.04
オーストリア 120,892 0.04
小計 56,721,422 17.74
小計 316,575,142 99.00
現金およびその他の資産（負債控除後） 3,199,253 1.00
合計 319,774,394
100.00
（純資産総額） （約 47,410 百万円）
6/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
（ 2022 年 10 月末日現在）
資産の種類 国名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
ルクセンブルグ 70,386,622 41.26
株式
アイルランド 40,043,984 23.47
アメリカ合衆国 38,508,374 22.57
スイス 1,500,914 0.88
オランダ領アンティル 806,465 0.47
フランス 451,740 0.26
オランダ 206,386 0.12
ドイツ 163,095 0.10
スペイン 80,188 0.05
フィンランド 47,329 0.03
イタリア 22,108 0.01
小計 152,217,205 89.22
アメリカ合衆国 10,019,768 5.87
確定利付証券
国際機関 1,414,415 0.83
オーストラリア 966,622 0.57
オランダ 951,880 0.56
ノルウェイ 711,654 0.42
ドイツ 638,610 0.37
メキシコ 361,530 0.21
カナダ 286,314 0.17
イタリア 80,820 0.05
ベルギー 51,649 0.03
ポーランド 31,815 0.02
フランス 25,223 0.01
小計 15,540,300 9.11
小計 167,757,505 98.33
現金およびその他の資産（負債控除後） 2,848,572 1.67
合計 170,606,077
100.00
（純資産総額） （約 25,294 百万円）
7/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（２）運用実績
① 純資産の推移
2022 年 10 月末日および同日前１年間における各月末の純資産の推移は以下のとおりである。
クレディ スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
純資産総額 １口当たり純資産価格
クラスＢ米ドル（ acc ） クラス BH 円建て
受益証券 （ acc ）受益証券
米ドル 円
米ドル 円 円
2021 年 11 月末日 432,208,099.90 64,079,172,891 317.44 47,064 11,314
12 月末日 435,186,554.65 64,520,758,592 321.16 47,615 11,438
2022 年１月末日 419,898,479.52 62,254,148,574 310.41 46,021 11,054
２月末日 411,969,284.94 61,078,566,185 304.30 45,116 10,834
３月末日 402,188,276.98 59,628,433,945 304.69 45,173 10,833
４月末日 380,897,626.83 56,471,882,154 291.81 43,264 10,368
５月末日 375,253,693.68 55,635,112,625 291.47 43,213 10,348
６月末日 350,198,109.72 51,920,371,747 277.34 41,118 9,839
７月末日 356,771,289.35 52,894,911,359 287.49 42,623 10,174
８月末日 345,289,860.14 51,192,674,664 280.60 41,602 9,901
９月末日 325,143,659.37 48,205,798,938 264.88 39,271 9,315
10 月末日 306,294,979.25 45,411,293,624 267.82 39,707 9,389
（注）クラス BH 円建て（ acc ）受益証券は、 2017 年８月３日に受益証券１口当たり 10,000 円で運用を開始した。
8/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
純資産総額 １口当たり純資産価格
クラスＢ米ドル（ acc ） クラス BH 円建て
受益証券 （ acc ）受益証券
米ドル 円
米ドル 円 円
2021 年 11 月末日 426,534,928.46 63,238,068,493 351.52 52,116 12,154
12 月末日 442,286,862.73 65,573,450,268 357.63 53,022 12,358
2022 年１月末日 430,362,996.45 63,805,617,854 342.39 50,763 11,828
２月末日 426,412,815.59 63,219,964,039 335.30 49,712 11,581
３月末日 428,069,419.28 63,465,572,102 339.12 50,278 11,706
４月末日 408,094,284.24 60,504,058,581 320.62 47,535 11,056
５月末日 402,032,914.20 59,605,399,859 319.63 47,388 11,010
６月末日 364,088,540.01 53,979,766,942 300.16 44,502 10,329
７月末日 379,345,705.51 56,241,794,299 313.78 46,521 10,768
８月末日 365,336,763.04 54,164,828,488 305.01 45,221 10,437
９月末日 329,796,175.88 48,895,581,036 283.80 42,076 9,678
10 月末日 319,774,394.43 47,409,751,718 290.05 43,003 9,858
（注）クラス BH 円建て（ acc ）受益証券は、 2017 年８月４日に受益証券１口当たり 10,000 円で運用を開始した。
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
純資産総額 １口当たり純資産価格
クラスＢ米ドル（ acc ） クラス BH 円建て
受益証券 （ acc ）受益証券
米ドル 円
米ドル 円 円
2021 年 11 月末日 215,721,301.71 31,982,840,192 355.87 52,761 12,761
12 月末日 222,690,041.41 33,016,025,539 363.66 53,916 13,030
2022 年１月末日 211,466,501.43 31,352,023,502 345.61 51,240 12,382
２月末日 210,109,028.99 31,150,764,638 336.71 49,921 12,058
３月末日 216,699,854.49 32,127,920,427 343.81 50,973 12,306
４月末日 202,435,884.15 30,013,144,184 321.62 47,683 11,499
５月末日 202,970,954.47 30,092,473,710 320.12 47,461 11,434
６月末日 183,924,825.06 27,268,694,563 295.86 43,864 10,558
７月末日 195,681,843.90 29,011,790,177 312.10 46,272 11,105
８月末日 184,474,258.07 27,350,153,501 301.74 44,736 10,698
９月末日 168,685,682.16 25,009,339,237 276.29 40,963 9,763
10 月末日 170,606,076.69 25,294,056,930 284.59 42,193 10,026
（注）クラス BH 円建て（ acc ）受益証券は、 2017 年７月 12 日に受益証券１口当たり 10,000 円で運用を開始した。ただし、 2018 年
１月 11 日および 2018 年７月 19 日に、それぞれ全投資家の買戻しにより投資家が０となり、その後、 2018 年１月 31 日および
2018 年８月 17 日に受益証券１口当たり 10,000 円で再度当初募集を行った。
9/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
② 分配の推移
2022 年 10 月末日までの１年間の１口当たりの分配の額は、以下のとおりである。
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
該当事項なし。
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
該当事項なし。
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
該当事項なし。
③ 収益率の推移
2022 年 10 月末日までの１年間の収益率は、以下のとおりである。
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
（注１）
収益率
期間
クラスＢ米ドル（ acc ） クラス BH 円建て（ acc ）
受益証券 受益証券
2021 年 11 月１日～
－ 16.51 ％ － 17.89 ％
2022 年 10 月末日
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
（注１）
収益率
期間
クラスＢ米ドル（ acc ） クラス BH 円建て（ acc ）
受益証券 受益証券
2021 年 11 月１日～
－ 18.72 ％ － 20.11 ％
2022 年 10 月末日
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
（注１）
収益率
期間
クラスＢ米ドル（ acc ） クラス BH 円建て（ acc ）
受益証券 受益証券
2021 年 11 月１日～
－ 21.70 ％ － 23.06 ％
2022 年 10 月末日
（注１）収益率（％）＝ 100× （ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝当該期間最終日の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝当該期間の直前の日の１口当たり純資産価格（分配落ちの額）
10/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
また、ファンドの暦年ベースでの収益率は次のとおりである。
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
（注２）
収益率
期間
クラスＢ米ドル（ acc ） クラス BH 円建て（ acc ）
受益証券 受益証券
2012 年 6.87 ％ －
2013 年 0.81 ％ －
2014 年 1.42 ％ －
2015 年 － 2.12 ％ －
2016 年 2.57 ％ －
2017 年 7.32 ％ 1.46 ％
2018 年 － 4.83 ％ － 7.29 ％
2019 年 12.26 ％ 9.14 ％
2020 年 7.98 ％ 6.61 ％
2021 年 5.01 ％ 4.50 ％
2022 年 － 16.61 ％ － 17.91 ％
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
（注２）
収益率
期間
クラスＢ米ドル（ acc ） クラス BH 円建て（ acc ）
受益証券 受益証券
2012 年 9.76 ％ －
2013 年 4.79 ％ －
2014 年 0.61 ％ －
2015 年 － 2.70 ％ －
2016 年 3.28 ％ －
2017 年 11.29 ％ 2.82 ％
2018 年 － 6.79 ％ － 9.20 ％
2019 年 15.75 ％ 12.60 ％
2020 年 10.13 ％ 8.69 ％
2021 年 8.64 ％ 8.16 ％
2022 年 － 18.90 ％ － 20.23 ％
11/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
（注２）
収益率
期間
クラスＢ米ドル（ acc ） クラス BH 円建て（ acc ）
受益証券 受益証券
2012 年 12.66 ％ －
2013 年 9.18 ％ －
2014 年 － 0.33 ％ －
2015 年 － 3.66 ％ －
2016 年 3.77 ％ －
2017 年 15.89 ％ 6.13 ％
2018 年 － 8.85 ％ － 14.64 ％
2019 年 19.45 ％ 16.43 ％
2020 年 11.57 ％ 10.16 ％
2021 年 12.68 ％ 12.14 ％
2022 年 － 21.74 ％ － 23.05 ％
（注２）収益率（％）＝ 100× （ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝暦年末（ 2022 年については 10 月末日）の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝当該暦年の直前の暦年末の１口当たり純資産価格（分配落ちの額）
（クラス BH 円建て（ acc ）受益証券については、 2017 年は 10,000 円）
なお、ファンドにはベンチマークはない。
＜参考情報＞
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
12/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
13/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
次へ
14/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
２ 販売及び買戻しの実績
2022 年 10 月末日までの１年間における販売および買戻しの実績ならびに 2022 年 10 月末日現在の発行済口
数は次のとおりである。
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
クラスＢ米ドル（ acc ）受益証券
販売口数 買戻口数 発行済口数
2021 年 11 月１日～ 37,175 187,341 678,565
2022 年 10 月末日 （ 5,183 ） （ 42,361 ） （ 156,962 ）
クラス BH 円建て（ acc ）受益証券
販売口数 買戻口数 発行済口数
2021 年 11 月１日～ 11,589 65,382 81,788
2022 年 10 月末日 （ 11,589 ） （ 110,021 ） （ 37,150 ）
（注１）（ ）の数は本邦における販売・買戻しおよび発行済口数。以下同じ。
（注２）販売、買戻しおよび発行済口数については、小数点以下を四捨五入して整数で表示している。よって合計額が一致しないこ
とがある。以下同じ。
（注３） 2021 年 11 月１日～ 2022 年 10 月末日における本邦内の発行済口数は、本邦内において販売会社に外国証券取引口座約款に基づ
き保管を委託している受益証券に関する口数であり、本邦における販売会社に保管が委託されていない受益証券の口数は含
まれていない。以下同じ。
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
クラスＢ米ドル（ acc ）受益証券
販売口数 買戻口数 発行済口数
2021 年 11 月１日～ 109,301 256,937 626,981
2022 年 10 月末日 （ 37,900 ） （ 179,268 ） （ 252,993 ）
クラス BH 円建て（ acc ）受益証券
販売口数 買戻口数 発行済口数
2021 年 11 月１日～ 221,489 85,819 463,636
2022 年 10 月末日 （ 218,364 ） （ 85,819 ） （ 458,132 ）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
クラスＢ米ドル（ acc ）受益証券
販売口数 買戻口数 発行済口数
2021 年 11 月１日～ 64,247 28,430 416,888
2022 年 10 月末日 （ 32,333 ） （ 12,121 ） （ 172,996 ）
クラス BH 円建て（ acc ）受益証券
販売口数 買戻口数 発行済口数
2021 年 11 月１日～ 185,994 30,117 399,088
2022 年 10 月末日 （ 185,994 ） （ 30,117 ） （ 396,439 ）
次へ
15/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
３ ファンドの経理状況
① ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原則
に準拠して作成された原文（英文）の中間財務書類を日本語に翻訳したものである。ファンドの日本文
の中間財務書類は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第 76 条第４項ただし書
の規定に準拠して作成されている。
② ファンドの原文の中間財務書類は、 CS インベストメント・ファンズ・ 12 および全てのサブ・ファンドに
つき一括して作成されている。本書において日本文の作成にあたっては、関係するサブ・ファンド（ク
レディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD 、クレディ・スイス（ Lux ）ポート
フォリオ・ファンド・グロース・ USD およびクレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イー
ルド・ USD ）に関連する部分のみを記載している。ただし、「財務書類に対する注記」については、全文
を記載している。
③ ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条の３
第７項に規定する外国監査法人等をいいます。）の監査を受けていない。
④ ファンドの原文の中間財務書類は、スイス・フランおよび米ドルで表示されている。日本文の中間財務
書類には、主要な金額について円換算が併記されている。円換算による金額は、 2022 年 10 月 31 日現在に
おける株式会社三菱 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１スイス・フラン＝ 148.72 円、１米ドル＝
148.26 円）を使用して換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
16/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（１）資産及び負債の状況
CS インベストメント・ファンズ・ 12
－結合計算書
純資産計算書（スイス・フランで表示）
2022 年９月 30 日現在
（スイス・フラン） （千円）
資産
投資証券－時価 3,759,630,934.48 559,132,313
銀行預金およびブローカー預金 132,607,352.15 19,721,365
未収収益 4,590,241.52 682,661
先物為替契約に係る未実現純利益 464,865.52 69,135
その他の資産 8,179.34 1,216
3,897,301,573.01 579,606,690
負債
銀行およびブローカーへの未払金 1,696,905.69 252,364
その他の未払金 40.08 6
未払費用引当金 5,096,588.77 757,965
先物為替契約に係る未実現純損失 33,131,914.20 4,927,378
その他の負債 10,823.13 1,610
39,936,271.87 5,939,322
純資産 3,857,365,301.14 573,667,368
注記は当財務書類の一部である。
17/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
CS インベストメント・ファンズ・ 12
－結合計算書
運用計算書／純資産変動計算書（スイス・フランで表示）
2022 年４月１日から
2022 年９月 30 日までの期間
（スイス・フラン） （千円）
期首現在純資産 4,623,321,205.49 687,580,330
収益
投資証券に係る利息（純額） 7,553,044.98 1,123,289
配当金（純額） 8,156,263.82 1,213,000
銀行利息 423,351.14 62,961
証券貸付収益 106,073.08 15,775
その他の収益 697,285.25 103,700
16,936,018.27 2,518,725
費用
管理報酬 28,191,391.10 4,192,624
保管報酬 1,337,825.33 198,961
管理事務代行費用 1,284,616.11 191,048
印刷および公告費 40,854.95 6,076
利息および銀行手数料 26,523.78 3,945
監査、統制、弁護士、代理銀行およびその他の費用 371,452.52 55,242
年次税 497,982.34 74,060
31,750,646.13 4,721,956
純利益（損失） (14,814,627.86) (2,203,231)
実現利益（損失）
投資対象売却 (8,330,523.77) (1,238,915)
先物為替契約 (86,506,382.63) (12,865,229)
外国為替 14,640,551.28 2,177,343
(80,196,355.12) (11,926,802)
実現純利益（損失） (95,010,982.98) (14,130,033)
未実現純評価益（評価損）の変動
投資対象 (483,080,934.39) (71,843,797)
先物為替契約 (24,607,957.04) (3,659,695)
(507,688,891.43) (75,503,492)
運用の結果による純資産の純増加（減少） (602,699,874.41) (89,633,525)
申込み／買戻し
申込み 150,857,646.74 22,435,549
買戻し (310,313,143.37) (46,149,771)
(159,455,496.63) (23,714,221)
為替換算調整 (3,800,533.31) (565,215)
18/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
期末現在純資産 3,857,365,301.14 573,667,368
注記は当財務書類の一部である。
19/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
CS インベストメント・ファンズ・ 12
－クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
テクニカル・データおよび注記
テクニカル・データ
Valoren ISIN 管理報酬 総費用比率
クラスＢ米ドル（ acc ） 672327 LU0078041133 1.50 ％ 1.91 ％
クラス EB －元本成長型（米ドル） 28145643 LU1230136977 0.60 ％ 0.99 ％
クラス IB －元本成長型（米ドル） 1057436 LU0108835801 0.60 ％ 1.01 ％
クラス UB －元本成長型（米ドル） 26362734 LU1144411391 1.25 ％ 1.66 ％
クラス BH 円建て（ acc ） 36829019 LU1614284856 1.50 ％ 1.99 ％
ファンド・パフォーマンス
年初来 設定来 2021 年 2020 年 2019 年
クラスＢ米ドル（ acc ） － 20.64 ％ ／ 8.64 ％ 10.13 ％ 15.75 ％
クラス EB －元本成長型（米ドル） － 20.10 ％ ／ 9.64 ％ 11.14 ％ 16.79 ％
クラス IB －元本成長型（米ドル） － 20.11 ％ ／ 9.62 ％ 11.12 ％ 16.75 ％
クラス UB －元本成長型（米ドル） － 20.50 ％ ／ 8.91 ％ 10.40 ％ 16.03 ％
クラス BH 円建て（ acc ） － 21.69 ％ ／ 8.16 ％ 8.70 ％ 12.60 ％
20/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注記
先物為替契約
買い 売り 満期日 評価額
（日－月－
取引相手方 （米ドル）
年）
米ドル 769,236 日本円 － 109,166,500 12.10.2022 14,193.32
Citibank N.A.- London -
United Kingdom
米ドル 215,018 日本円 － 30,912,000 12.10.2022 1,219.91
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
米ドル 797,877 日本円 － 114,843,400 12.10.2022 3,582.53
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
日本円 159,205,300 米ドル － 1,184,847 12.10.2022 － 83,737.31
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
米ドル 726,744 日本円 － 104,002,300 12.10.2022 7,425.58
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
日本円 121,763,700 米ドル － 847,080 12.10.2022 － 4,927.40
Citibank N.A.- London -
United Kingdom
日本円 12,416,600 米ドル － 87,376 12.10.2022 － 1,499.57
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
日本円 1,779,672,600 米ドル － 13,244,785 12.10.2022 － 936,055.58
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
日本円 1,620,467,300 米ドル － 12,014,899 12.10.2022 － 807,279.32
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
米ドル 780,147 日本円 － 112,418,300 12.10.2022 2,627.08
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
米ドル 1,166,560 日本円 － 166,852,900 12.10.2022 12,543.01
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
日本円 1,509,689,200 米ドル － 10,516,546 25.10.2022 － 62,513.94
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
ユーロ 1,830,000 米ドル － 1,834,568 10.11.2022 － 36,775.68
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
米ドル 3,716,890 ユーロ － 3,700,000 10.11.2022 81,780.93
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
21/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
米ドル 7,995,354 ユーロ － 7,795,630 10.11.2022 335,983.98
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
米ドル 1,053,349 カナダ・ドル － 1,360,000 10.11.2022 63,708.70
UBS AG London Branch -
London - United Kingdom
先物為替契約に係る未実現純損失 － 1,409,723.76
注記は当財務書類の一部である。
22/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
CS インベストメント・ファンズ・ 12
－クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
純資産計算書（米ドルで表示）およびファンドの推移
2022 年９月 30 日現在
（米ドル） （千円）
資産
投資証券－時価 321,745,660.18 47,702,012
銀行預金およびブローカー預金 9,538,506.01 1,414,179
未収収益 370,496.68 54,930
331,654,662.87 49,171,120
負債
その他の未払金 22.49 3
未払費用引当金 448,740.74 66,530
先物為替契約に係る未実現純損失 1,409,723.76 209,006
1,858,486.99 275,539
純資産 329,796,175.88 48,895,581
ファンドの推移 2022 年９月 30 日現在 2022 年３月 31 日現在 2021 年３月 31 日現在
純資産総額（米ドル） 329,796,175.88 428,069,419.28 378,870,913.07
１口当たり純資産価格
クラスＢ米ドル（ acc ） 283.80 339.12 334.11
クラス EB －元本成長型（米ドル） 1,201.60 1,429.19 1,395.17
クラス IB －元本成長型（米ドル） 1,306.19 1,553.75 1,517.11
クラス UB －元本成長型（米ドル） 116.32 138.82 136.43
クラス BH 円建て（ acc ） 9,678.00 11,706.00 11,580.00
発行済受益証券口数 期末現在 期首現在 発行口数 買戻口数
クラスＢ米ドル（ acc ） 676,209.533 712,726.480 39,067.185 75,584.132
クラス EB －元本成長型（米ドル） 11,121.762 11,759.403 417.942 1,055.583
クラス IB －元本成長型（米ドル） 30,791.388 38,502.338 0.000 7,710.950
クラス UB －元本成長型（米ドル） 457,698.536 474,764.418 63,878.312 80,944.194
クラス BH 円建て（ acc ） 464,538.443 454,481.590 50,893.207 40,836.354
注記は当財務書類の一部である。
23/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
CS インベストメント・ファンズ・ 12
－クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
運用計算書／純資産変動計算書（米ドルで表示）
2022 年４月１日から
2022 年９月 30 日までの期間
（米ドル） （千円）
期首現在純資産 428,069,419.28 63,465,572
収益
投資証券に係る利息（純額） 902,658.91 133,828
配当金（純額） 427,745.59 63,418
銀行利息 36,804.22 5,457
証券貸付収益 4,398.98 652
その他の収益 75,445.89 11,186
1,447,053.59 214,540
費用
管理報酬 2,505,854.88 371,518
保管報酬 119,980.05 17,788
管理事務代行費用 115,180.90 17,077
印刷および公告費 4,328.58 642
利息および銀行手数料 381.22 57
監査、統制、弁護士、代理銀行およびその他の費用 54,068.55 8,016
年次税 41,954.85 6,220
2,841,749.03 421,318
純利益（損失） (1,394,695.44) (206,778)
実現利益（損失）
投資対象売却 (4,903,052.58) (726,927)
先物為替契約 (6,649,256.02) (985,819)
外国為替 247,221.61 36,653
(11,305,086.99) (1,676,092)
実現純利益（損失） (12,699,782.43) (1,882,870)
未実現純評価益（評価損）の変動
投資対象 (62,617,461.63) (9,283,665)
先物為替契約 500,222.38 74,163
(62,117,239.25) (9,209,502)
運用の結果による純資産の純増加（減少） (74,817,021.68) (11,092,372)
申込み／買戻し
申込み 25,061,701.84 3,715,648
買戻し (48,517,923.56) (7,193,267)
24/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(23,456,221.72) (3,477,619)
期末現在純資産 329,796,175.88 48,895,581
注記は当財務書類の一部である。
25/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
CS インベストメント・ファンズ・ 12
－クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
テクニカル・データおよび注記
テクニカル・データ
Valoren ISIN 管理報酬 総費用比率
クラスＢ米ドル（ acc ） 672380 LU0078042453 1.70 ％ 2.10 ％
クラス EB －元本成長型（米ドル） 28146665 LU1230137272 0.60 ％ 0.97 ％
クラス UB －元本成長型（米ドル） 26362879 LU1144411631 1.40 ％ 1.80 ％
クラス IB －元本成長型（米ドル） 28234316 LU1230137512 0.60 ％ 1.00 ％
クラス BH 円建て（ acc ） 36829025 LU1614285234 1.70 ％ 2.18 ％
ファンド・パフォーマンス
年初来 設定来 2021 年 2020 年 2019 年
クラスＢ米ドル（ acc ） － 24.02 ％ ／ 12.68 ％ 11.57 ％ 19.45 ％
クラス EB －元本成長型（米ドル） － 23.39 ％ ／ 13.95 ％ 12.83 ％ 20.76 ％
クラス UB －元本成長型（米ドル） － 23.85 ％ ／ 13.01 ％ 11.91 ％ 19.79 ％
クラス IB －元本成長型（米ドル） － 23.40 ％ － 20.46 ％ ／ ／ ／
クラス BH 円建て（ acc ） － 25.07 ％ ／ 12.14 ％ 10.16 ％ 16.43 ％
26/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注記
先物為替契約
買い 売り 満期日 評価額
取引相手方 （日－月－年） （米ドル）
日本円 4,060,000 米ドル － 28,068 12.10.2022 12.01
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
日本円 2,020,900 米ドル － 13,977 12.10.2022 － 0.34
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
米ドル 846,910 日本円 － 122,069,200 12.10.2022 2,641.27
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
米ドル 621,356 日本円 － 88,161,100 12.10.2022 11,595.47
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
米ドル 799,812 日本円 － 114,082,600 12.10.2022 10,771.82
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
日本円 1,019,100 米ドル － 7,118 12.10.2022 － 69.42
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
日本円 104,491,700 米ドル － 735,659 12.10.2022 － 12,963.92
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
米ドル 149,590 日本円 － 21,550,800 12.10.2022 537.52
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
日本円 1,474,913,800 米ドル － 10,976,691 12.10.2022 － 775,761.38
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
日本円 282,427,000 米ドル － 2,101,895 12.10.2022 － 148,548.32
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
日本円 1,092,024,600 米ドル － 8,096,779 12.10.2022 － 544,021.38
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
日本円 1,359,832,400 米ドル － 9,472,638 25.10.2022 － 56,308.59
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
ユーロ 1,180,000 米ドル － 1,182,299 10.11.2022 － 23,066.64
UBS AG London Branch -
London - United Kingdom
米ドル 954,337 ユーロ － 950,000 10.11.2022 20,997.81
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
米ドル 1,416,002 ユーロ － 1,380,630 10.11.2022 59,503.79
27/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
先物為替契約に係る未実現純損失 － 1,454,680.30
注記は当財務書類の一部である。
28/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
CS インベストメント・ファンズ・ 12
－クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
純資産計算書（米ドルで表示）およびファンドの推移
2022 年９月 30 日現在
（米ドル） （千円）
資産
投資証券－時価 164,869,294.52 24,443,522
銀行預金およびブローカー預金 5,442,037.32 806,836
未収収益 107,090.55 15,877
170,418,422.39 25,266,235
負債
その他の未払金 9.57 1
未払費用引当金 278,050.36 41,224
先物為替契約に係る未実現純損失 1,454,680.30 215,671
1,732,740.23 256,896
純資産 168,685,682.16 25,009,339
ファンドの推移 2022 年９月 30 日現在 2022 年３月 31 日現在 2021 年３月 31 日現在
純資産総額（米ドル） 168,685,682.16 216,699,854.49 118,103,374.30
１口当たり純資産価格
クラスＢ米ドル（ acc ） 276.29 343.81 332.58
クラス EB －元本成長型（米ドル） 1,265.69 1,566.17 1,498.08
クラス UB －元本成長型（米ドル） 123.65 153.63 148.17
クラス IB －元本成長型（米ドル） 795.39 984.31 ／
クラス BH 円建て（ acc ） 9,763.00 12,306.00 11,953.00
発行済受益証券口数 期末現在 期首現在 発行口数 買戻口数
クラスＢ米ドル（ acc ） 422,650.474 426,082.865 10,486.972 13,919.363
クラス EB －元本成長型（米ドル） 6,695.787 6,371.444 669.115 344.772
クラス UB －元本成長型（米ドル） 114,294.323 107,777.161 10,136.897 3,619.735
クラス IB －元本成長型（米ドル） 3,000.000 3,000.000 0.000 0.000
クラス BH 円建て（ acc ） 399,122.517 401,635.746 22,036.663 24,549.892
注記は当財務書類の一部である。
29/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
CS インベストメント・ファンズ・ 12
－クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
運用計算書／純資産変動計算書（米ドルで表示）
2022 年４月１日から
2022 年９月 30 日までの期間
（米ドル） （千円）
期首現在純資産 216,699,854.49 32,127,920
収益
投資証券に係る利息（純額） 214,881.70 31,858
配当金（純額） 375,960.45 55,740
銀行利息 20,134.04 2,985
証券貸付収益 206.80 31
その他の収益 21,270.78 3,154
632,453.77 93,768
費用
管理報酬 1,563,016.74 231,733
保管報酬 60,756.13 9,008
管理事務代行費用 58,326.11 8,647
印刷および公告費 3,501.68 519
利息および銀行手数料 233.94 35
監査、統制、弁護士、代理銀行およびその他の費用 41,798.17 6,197
年次税 23,281.45 3,452
1,750,914.22 259,591
純利益（損失） (1,118,460.45) (165,823)
実現利益（損失）
投資対象売却 (3,834,506.27) (568,504)
先物為替契約 (7,064,530.90) (1,047,387)
外国為替 225,922.41 33,495
(10,673,114.76) (1,582,396)
実現純利益（損失） (11,791,575.21) (1,748,219)
未実現純評価益（評価損）の変動
投資対象 (37,165,669.79) (5,510,182)
先物為替契約 498,075.53 73,845
(36,667,594.26) (5,436,338)
運用の結果による純資産の純増加（減少） (48,459,169.47) (7,184,556)
申込み／買戻し
申込み 7,656,047.72 1,135,086
30/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
買戻し (7,211,050.58) (1,069,110)
444,997.14 65,975
期末現在純資産 168,685,682.16 25,009,339
注記は当財務書類の一部である。
31/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
CS インベストメント・ファンズ・ 12
－クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
テクニカル・データおよび注記
テクニカル・データ
Valoren ISIN 管理報酬 総費用比率
クラスＡ－分配型（米ドル） 672336 LU0078046876 1.30 ％ 1.71 ％
クラスＢ米ドル（ acc ） 672337 LU0078046959 1.30 ％ 1.71 ％
クラス EB －元本成長型（米ドル） 28145654 LU1230137199 0.60 ％ 0.99 ％
クラス IB －元本成長型（米ドル） 28234308 LU1230137439 0.60 ％ 1.01 ％
クラス UA －分配型（米ドル） 26362951 LU1144412100 1.05 ％ 1.46 ％
クラス UB －元本成長型（米ドル） 26364579 LU1144412282 1.05 ％ 1.46 ％
クラス BH 円建て（ acc ） 36829010 LU1614284344 1.30 ％ 1.80 ％
ファンド・パフォーマンス
年初来 設定来 2021 年 2020 年 2019 年
クラスＡ－分配型（米ドル） － 17.52 ％ ／ 5.01 ％ 7.98 ％ 12.25 ％
クラスＢ米ドル（ acc ） － 17.52 ％ ／ 5.01 ％ 7.98 ％ 12.26 ％
クラス EB －元本成長型（米ドル） － 17.08 ％ ／ 5.77 ％ 8.76 ％ 13.05 ％
クラス IB －元本成長型（米ドル） － 17.09 ％ ／ 5.75 ％ 8.73 ％ 13.01 ％
クラス UA －分配型（米ドル） － 17.37 ％ ／ 5.27 ％ 8.25 ％ 12.52 ％
クラス UB －元本成長型（米ドル） － 17.37 ％ ／ 5.27 ％ 8.25 ％ 12.53 ％
クラス BH 円建て（ acc ） － 18.56 ％ ／ 4.50 ％ 6.61 ％ 9.14 ％
32/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注記
先物為替契約
買い 売り 満期日 評価額
（日－月－
取引相手方 （米ドル）
年）
米ドル 142,284 日本円 － 20,359,000 12.10.2022 1,473.34
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
米ドル 88,897 日本円 － 12,807,100 12.10.2022 319.44
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
日本円 265,158,600 米ドル － 1,966,009 12.10.2022 － 132,095.88
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
日本円 4,996,800 米ドル － 34,545 12.10.2022 14.78
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
米ドル 118,041 日本円 － 17,048,500 12.10.2022 128.05
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
日本円 22,395,400 米ドル － 166,672 12.10.2022 － 11,779.32
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
日本円 287,554,000 米ドル － 2,140,051 12.10.2022 － 151,244.97
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
日本円 246,760,400 米ドル － 1,718,941 25.10.2022 － 10,217.97
JP Morgan Securities PLC -
London - United Kingdom
米ドル 16,207,801 ユーロ － 15,802,930 10.11.2022 681,090.73
Credit Suisse (Schweiz) AG -
Zurich - Switzerland
米ドル 1,564,533 カナダ・ドル － 2,020,000 10.11.2022 94,626.16
UBS AG London Branch -
London - United Kingdom
先物為替契約に係る未実現純利益 472,314.36
注記は当財務書類の一部である。
33/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
CS インベストメント・ファンズ・ 12
－クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
純資産計算書（米ドルで表示）およびファンドの推移
2022 年９月 30 日現在
（米ドル） （千円）
資産
投資証券－時価 314,243,864.69 46,589,795
銀行預金およびブローカー預金 10,270,047.64 1,522,637
未収収益 537,122.43 79,634
先物為替契約に係る未実現純利益 472,314.36 70,025
325,523,349.12 48,262,092
負債
未払費用引当金 379,689.75 56,293
379,689.75 56,293
純資産 325,143,659.37 48,205,799
ファンドの推移 2022 年９月 30 日現在 2022 年３月 31 日現在 2021 年３月 31 日現在
純資産総額（米ドル） 325,143,659.37 402,188,276.98 395,362,518.61
１口当たり純資産価格
クラスＡ－分配型（米ドル） 144.18 165.85 166.52
クラスＢ米ドル（ acc ） 264.88 304.69 305.91
クラス EB －元本成長型（米ドル） 1,124.66 1,289.04 1,284.89
クラス IB －元本成長型（米ドル） 1,117.74 1,281.24 1,277.39
クラス UA －分配型（米ドル） 103.91 119.38 119.55
クラス UB －元本成長型（米ドル） 108.70 124.89 125.07
クラス BH 円建て（ acc ） 9,315.00 10,833.00 10,931.00
発行済受益証券口数 期末現在 期首現在 発行口数 買戻口数
クラスＡ－分配型（米ドル） 144,600.791 146,801.869 5,392.902 7,593.980
クラスＢ米ドル（ acc ） 711,953.059 790,348.275 14,454.736 92,849.952
クラス EB －元本成長型（米ドル） 6,261.945 6,390.867 419.307 548.229
クラス IB －元本成長型（米ドル） 38,690.595 41,123.384 0.000 2,432.789
クラス UA －分配型（米ドル） 214,672.489 220,937.863 1,993.144 8,258.518
クラス UB －元本成長型（米ドル） 347,677.154 340,357.315 31,159.032 23,839.193
クラス BH 円建て（ acc ） 82,759.950 80,908.574 4,851.376 3,000.000
注記は当財務書類の一部である。
34/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
CS インベストメント・ファンズ・ 12
－クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
運用計算書／純資産変動計算書（米ドルで表示）
2022 年４月１日から
2022 年９月 30 日までの期間
（米ドル） （千円）
期首現在純資産 402,188,276.98 59,628,434
収益
投資証券に係る利息（純額） 1,205,126.97 178,672
配当金（純額） 312,155.86 46,280
銀行利息 29,983.91 4,445
証券貸付収益 5,691.59 844
その他の収益 96,505.93 14,308
1,649,464.26 244,550
費用
管理報酬 2,079,876.82 308,363
保管報酬 113,115.25 16,770
管理事務代行費用 108,698.93 16,116
印刷および公告費 5,303.03 786
利息および銀行手数料 254.44 38
監査、統制、弁護士、代理銀行およびその他の費用 46,420.61 6,882
年次税 39,606.59 5,872
2,393,275.67 354,827
純利益（損失） (743,811.41) (110,277)
実現利益（損失）
投資対象売却 (3,541,810.06) (525,109)
先物為替契約 859,884.67 127,487
外国為替 (43,238.50) (6,411)
(2,725,163.89) (404,033)
実現純利益（損失） (3,468,975.30) (514,310)
未実現純評価益（評価損）の変動
投資対象 (48,383,352.11) (7,173,316)
先物為替契約 363,960.68 53,961
(48,019,391.43) (7,119,355)
運用の結果による純資産の純増加（減少） (51,488,366.73) (7,633,665)
申込み／買戻し
申込み 9,587,879.83 1,421,499
35/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
買戻し (35,144,130.71) (5,210,469)
(25,556,250.88) (3,788,970)
期末現在純資産 325,143,659.37 48,205,799
注記は当財務書類の一部である。
36/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注記 （ 2022 年９月 30 日現在）
一般事項
CS インベストメント・ファンズ・ 12 （以下「ファンド」という。）は、サブ・ファンドを有するルクセン
ブルグのミューチュアル・インベストメント・ファンド（以下「アンブレラ・ファンド」という。）であ
る。ファンドは、改正済みの 2010 年 12 月 17 日法パートＩに基づく譲渡性のある証券を集団的投資の対象とす
る投資信託としてルクセンブルグにおいて登録されている。
2022 年９月 30 日現在、ファンドは９本のサブ・ファンドを有する。
重要な会計方針の要約
ａ）財務書類の表示
ファンドの財務書類は、投資信託に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して作成される。
ｂ）各サブ・ファンドの純資産価額の計算
各サブ・ファンドの受益証券の純資産価額は、それぞれのサブ・ファンドの参照通貨で計算され、管理
会社が、ルクセンブルグにおいて銀行が、通常、全日営業を行っている各銀行営業日（以下「評価日」と
いう。）にルクセンブルグにおいて決定するものとする。各サブ・ファンドの純資産価額は、同日までに
発生した収益／費用、および直近の入手可能な市場価格に基づく純資産の評価に基づいて、毎日決定され
る。
財務書類は、 2022 年９月 30 日現在の投資の市場価格に基づく 2022 年９月 30 日現在の純資産価額を反映し
ている。
投資運用会社は、申込みまたは買戻しの結果として望ましい資産配分を維持するために取引を行う必要
があり、これにより、サブ・ファンドおよびその受益者に追加費用が発生する可能性がある。このため、
既存受益者の利益を保護するために、これらの元本の変動から、元本の変動純額が管理会社の取締役会に
より予め定められた閾値を超える場合、１口当たりの純資産価格の調整が適用される。この調整は、これ
らの取引の結果としてサブ・ファンドが負担する可能性がある見積税額および取引費用、ならびにサブ・
ファンドが投資する資産の見積売買差額を反映している。適用されているスイングファクターの妥当性を
検証するために、定期的な見直しが行われる。
統計情報に開示されている１口当たりの純資産価格は、公表されている１口当たりの純資産価格である
のに対し、純資産計算書に開示されている純資産総額は、期末のスイング調整を除いた純資産総額であ
る。
ファンドは、部分的にスイングプライシングを適用する。計算される純資産価額は、各評価日において
受領した申込みに関し、発行申込みにより純剰余金が生じている場合、受益証券１口当たり最大２％の引
き上げ、または買戻申請により純剰余金が生じている場合、受益証券１口当たり最大２％の引下げが行わ
れる。
2022 年９月 30 日現在、スイングプライシングが適用されたサブ・ファンドはなかった。
ｃ）各サブ・ファンドの投資証券の評価
37/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
証券取引所に上場されている、または通常の取引が行われている証券は、入手可能な直近の売値で評価
される。かかる価格が特定の取引日について入手できない場合、最終の仲値（最終買呼値と最終売呼値の
仲値）またはその代わりとして最終買呼値を評価の基準とすることができる。
複数の証券取引所で取引されている証券の場合、評価は当該証券の主要市場である取引所を参照して行
われる。
証券取引所での取引が顕著ではないが、証券ディーラー間の取引が規制されている（価格が市況を反映
する）流通市場で取引されている証券の場合、評価は、当該流通市場を基準とすることができる。
規制された市場で取引されている証券は、証券取引所に上場されている証券と同じ方法で評価される。
証券取引所に上場されておらず、規制された市場でも取引されていない証券は、その入手可能な直近の
市場価格で評価される。かかる価格が入手できない場合、管理会社は、管理会社が定める他の基準に従
い、その価値が慎重かつ誠実に見積られた推定売値を基準として当該証券を評価する。
特定の状況または状況の変化により上記の規則に準拠した評価が不可能または不正確となった場合、管
理会社は、当該サブ・ファンドの資産の適切な評価を得るために、他の一般に認められた監査可能な評価
原則を用いることができる。
ｄ）銀行預金およびブローカー預金
銀行預金およびブローカー預金には、手許現金、追加証拠金、要求払預金および当座借越が含まれる。
ｅ）各サブ・ファンドの投資対象売却に係る実現純損益
証券の売却に係る実現損益は、平均取得原価に基づき計算される。
ｆ）為替換算
財務書類は、各サブ・ファンドの参照通貨で維持され、結合財務書類はスイス・フランで維持される。
銀行預金、その他の純資産および各サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨建てのポートフォリオ証券の
価額は、評価日の実勢為替レートで参照通貨に換算される。
各サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨建ての収益および費用は、それらがサブ・ファンドに発生した
日に適用される為替レートで参照通貨に換算される。
為替差損益は、運用計算書／純資産変動計算書に計上される。
各サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨建ての証券の取得原価は、取得日に有効な為替レートで参照通
貨に換算される。
ｇ）各サブ・ファンドの投資証券取引
投資証券取引は、取引日ベースで計上される。
38/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ｈ）各サブ・ファンドの金融先物契約の評価
期日未到来の金融先物契約は、当該日時点の実勢市場レートで評価日に評価し、その結果生じた未実現
損益の変動は、運用計算書／純資産変動計算書に計上され、金融先物契約の未実現損益として純資産計算
書に表示される。実現損益もまた、「金融先物契約の実現純損益」として運用計算書／純資産変動計算書
に計上される。
ｉ）各サブ・ファンドの先物為替契約の評価
期日未到来の先物為替契約は、当該日時点の実勢先物為替レートで評価日に評価し、その結果生じた未
実現損益の変動は、運用計算書／純資産変動計算書に計上され、先物為替契約の未実現損益として純資産
計算書に表示される。実現損益もまた、「先物為替契約の実現純損益」として運用計算書／純資産変動計
算書に計上される。
ｊ）未払費用の割り当て
サブ・ファンドに直接割り当てられる未払費用は、当該サブ・ファンドに請求される。直接割り当てる
ことができない未払費用は、各サブ・ファンドの純資産額に比例してサブ・ファンドの間で分割される。
ｋ）証券貸付
ファンドは、サブ・ファンドのポートフォリオに含まれる証券の貸付を行うことができる。ファンド
は、公認の証券補償機関またはこの種の業務に特化した一流の金融機関が組織する証券貸付の標準化され
たシステムの範囲内でのみ証券を貸付けることができる。証券貸付からの収益は、証券貸付からの総収益
から、証券貸付の当事者になる取引相手方が保持する直接的および間接的な費用および手数料を差し引い
たものを示している。
ｌ）収益の認識
配当収益は、源泉徴収税を控除した後、分配落ち日に計上される。利息収益は、源泉徴収税を控除し、
比例配分ベースで発生する。
管理報酬
（サブ・ファンドごとの詳細を参照）
管理会社は、そのサービスに対する報酬および費用の払い戻しとして、管理報酬（サブ・ファンドごとの詳
細を参照）を受け取る権利を有する。かかる報酬は、該当月における各受益証券クラスの平均日次純資産価
額に基づき計算され、各月の月末に支払われる。さらに、管理報酬には前期に関連してこの期間に請求され
た管理報酬の調整額を含んでいる。
保管報酬
保管受託銀行は、ルクセンブルグの通常の慣行に従い、ファンドから当該報酬および手数料を受け取る。
かかる報酬および手数料は、関連するサブ・ファンドの純資産に対する割合で計算された報酬および取引
ベースの手数料から構成される。
39/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
年次税
現行法および規則に基づき、ファンドは、ルクセンブルグにおいてその投資に基づき年率 0.05 ％の年次税
を課される。かかる年次税は、各四半期末に各サブ・ファンドの純資産に基づき計算され、四半期ごとに支
払われる。機関投資家のみが取得できる受益証券クラスの場合、年間税率は 0.01 ％である。
ルクセンブルグ法に基づくその他の投資信託に投資される純資産の部分は、当該税金を免除される。
総費用比率（ＴＥＲ）
（サブ・ファンドごとの詳細を参照）
ＴＥＲは、ファンドの資産に継続的に請求されるすべての費用および手数料の合計を表しており、その平
均資産に対する比率として遡及的に行われる。
ＴＥＲは、ＡＭＡＳガイドラインに従って計算される。
期末まで６か月以内に開始された受益証券について、ＴＥＲは開示されていない。また報告期間中に償還
された受益証券についても開示されていない。
サブ・ファンドが、ファンド・オブ・ファンズとして、その純資産の少なくとも 10 ％を投資対象ファンド
に投資する場合、ファンド・オブ・ファンズのＴＥＲの構成は以下のように計算される。
パフォーマンス関連の報酬を含む個々の投資対象ファンドの比例ＴＥＲは、期末日時点のファンド・オ
ブ・ファンズの総資産に占める割合に応じて加重され、ファンド・オブ・ファンズのＴＥＲから報告期間中
に投資対象ファンドから受け取った遡及手数料を差し引く。
証券ポートフォリオの構成の変動
報告期間中の証券ポートフォリオの構成の変動については、管理会社の登録事務所またはファンドが登録
されている国の現地代理店において、受益者は無料で入手することができる。
為替レート
結合財務書類は、スイス・フランで維持される。このため、サブ・ファンドの財務書類は、 2022 年９月 30
日現在の為替レートでスイス・フランに換算される。
１ユーロ＝ 0.964200 スイス・フラン
１米ドル＝ 0.984229 スイス・フラン
40/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ファンドのパフォーマンス
（サブ・ファンドごとの詳細を参照）
Ｙ年のパフォーマンスは、Ｙ年（それぞれＹ－１年）の最終営業日に計算された純資産価額に基づく。当
該純資産価額は、Ｙ年（それぞれＹ－１年）の最終営業日における投資の市場価格を反映している。
年初来のパフォーマンスは、 2022 年１月１日から 2022 年９月 30 日までの期間が含まれる。
過去のパフォーマンスは、現在および将来のパフォーマンスの指標にならない。
パフォーマンス・データは、ファンド受益証券の購入または買戻しにかかる手数料および費用を考慮して
いない。
３年以上前に運用を開始した受益証券について、設定来のパフォーマンスは開示されない。
分配型受益証券のパフォーマンスには、分配金の再投資が含まれる。
パフォーマンスは、受益証券１口当たりのスイング済み純資産価格に基づき計算される。
証券貸付
サブ・ファンドは、以下のとおりチューリッヒのクレディ・スイス（スイス）リミテッドとの「証券貸
付」システムに参加した。
サブ・ファンド 通貨 貸株時価 担保時価
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ EUR ユーロ 12,404,671.00 13,063,797.69
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ CHF スイス・フラン 30,718,602.00 32,350,846.05
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD 米ドル 10,339,073.00 10,888,443.39
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ EUR 357,309.00 376,294.74
ユーロ
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ CHF 2,115,267.00 2,227,662.48
スイス・フラン
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD 83,886.00 88,343.31
米ドル
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ EUR ユーロ 24,783,592.00 26,100,477.14
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ CHF スイス・フラン 44,812,489.00 47,193,616.84
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD 米ドル 11,156,119.00 11,748,903.42
証券貸付相手方がファンドに引き渡す担保は、以下で構成される十分に分散されたポートフォリオから成
る。
・ 政府、政府機関、公法で規制されている団体または厳選されたＯＥＣＤ 加盟国による企業（クレディ・
スイスの関連会社を除く）が発行または保証する高格付けの債券
・ 国際機関による高格付けの債券
・ 受益証券が主要インデックスと流動性インデックスに組み入れられることを条件に、ＯＥＣＤにおいて
特定の証券取引所に上場されている株式
担保の時価の決定は、担保の種類のボラティリティに適合した適切なヘアカットの適用を条件とする。
運用計算書／純資産変動計算書の「証券貸付収益」に記載されている収益は、貸付元本から受領した純額
である。直接および間接的な運用費用および手数料は、その手数料から負担され、元本が負う債務リスクを
含む。
2022 年９月 30 日に終了した期間において、元本に対し支払われた手数料は以下のとおりある。
41/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
証券貸付の
取引相手方
証券貸付 証券貸付
サブ・ファンド 通貨 による
総額 利益純額
費用および
手数料
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ EUR ユーロ 15,505.97 4,651.79 10,854.18
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ CHF スイス・フラン 26,335.43 7,900.63 18,434.80
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD 米ドル 6,284.26 1,885.28 4,398.98
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ EUR ユーロ 2,167.17 650.15 1,517.02
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ CHF スイス・フラン 2,306.96 692.09 1,614.87
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD 米ドル 295.43 88.63 206.80
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ EUR ユーロ 31,261.71 9,378.51 21,883.20
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ CHF スイス・フラン 61,229.07 18,368.72 42,860.35
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD 米ドル 8,130.84 2,439.25 5,691.59
取引費用
取引費用には、（期間中に発生した場合）ブローカー手数料、印紙税、地方税およびその他の海外手数料
が含まれる。取引手数料は、証券の売買費用に含まれる。
2022 年９月 30 日に終了した期間において、ファンドは以下のとおり、投資証券の売買および類似の取引
（デリバティブ商品またはその他の適格資産を含む）に関連する取引費用を負担した。
サブ・ファンド 通貨 取引費用
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ EUR ユーロ 47,185.70
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ CHF スイス・フラン 125,321.06
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD 米ドル 64,904.54
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ EUR ユーロ 22,756.96
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ CHF スイス・フラン 40,687.55
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD 米ドル 36,962.24
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ EUR ユーロ 45,966.11
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ CHF スイス・フラン 88,902.76
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD 米ドル 45,247.97
すべての取引費用が個別に特定できるわけではない。確定利付証券、先物為替契約およびその他のデリバ
ティブ契約の一部について、取引費用は投資対象の売買価格に含まれる。これらの取引費用は、個別には特
定できないが、各サブ・ファンドのパフォーマンスの範囲内で把握される。
42/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
グローバル・エクスポージャー
グローバル・エクスポージャーは、各サブ・ファンドのコミットメント・アプローチに基づき計算され
る。
金融デリバティブ商品
サブ・ファンドは、効率的なポートフォリオ運用を目的としてデリバティブ取引を行うことができる。デ
リバティブの詳細は、注記のページに表示される。保有するデリバティブの種類によっては、取引相手方エ
クスポージャーを軽減するために、異なる取引相手方からの担保を受け入れることがある。その他の種類の
デリバティブについて、証拠金勘定を使用する場合がある。
2022 年９月 30 日現在、取引相手方リスクを軽減するために、ファンドが受け入れた担保はなかった。
当期における重要事象
2022 年２月下旬以降のウクライナの戦争を受け、米国、ＥＵ、英国、スイスなど世界各国がロシアの金融
システムならびにロシア政府高官およびロシアのビジネスリーダーに厳しい制裁を課した。この制裁には、
ロシアの銀行が金融メッセージサービスであるＳＷＩＦＴにアクセスする能力の制限や、ロシア中央銀行と
の取引の制限などが含まれた。また、ロシア政府は、外貨口座や証券取引に関する制限を含む一定の対抗措
置を講じている。
管理会社は、その事業に対して、すでに課された制裁の影響および将来の拡大の可能性についての影響を
継続的に評価している。
後発事象
当期末以降に生じた重要な事象はなかった。
次へ
43/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（２）投資有価証券明細表等
CS インベストメント・ファンズ・ 12 （ 2022 年９月 30 日現在、無監査半期報告書）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
投資有価証券明細表
国別内訳 投資有価証券明細表
ルクセンブルグ 49.25 純資産
数量／ 時価 比率
アメリカ合衆国 21.02
銘柄 額面 （米ドル） (％)
アイルランド 20.59
国際機関 1.40 証券取引所または他の組織された市場に上場されている証券
オーストラリア 1.06
株式
オランダ 0.83
ドイツ 0.70 CHF 3,083 80,815.94 0.02
ABB REG
EUR 245 28,532.89 0.01
カナダ 0.44
ADIDAS REG
USD ADOBE 1,770 487,104.00 0.15
メキシコ 0.44
EUR 474 54,589.47 0.02
ノルウェー 0.44
AIR LIQUIDE
CHF 464 27,409.23 0.01
スイス 0.42
ALCON INC
EUR 433 68,633.69 0.02
フランス 0.25
ALLIANZ SE REG RESTRICTED
USD 31,600 3,022,540.00 0.92
イタリア 0.16
ALPHABET A
USD 8,970 1,210,142.70 0.37
オランダ領アンティル 0.15
AMERICAN EXPRESS
USD 3,840 824,448.00 0.25
スペイン 0.14
AMERICAN TOWER
EUR 242 102,795.85 0.03
ベルギー 0.07
ASML HOLDING
EUR AXA 2,050 45,136.15 0.01
フィンランド 0.06
CHF 26 1,658.96 0.00
ポルトガル 0.06
BACHEM HOLDING LTD
CHF 4 7,595.79 0.00
ポーランド 0.05
BARRY CALLEBAUT (REG. SHARES)
USD BLACKROCK 2,100 1,155,588.00 0.35
オーストリア 0.04
EUR 1,060 45,280.70 0.01
合計 97.56
BNP PARIBASA
CHF 635 60,827.10 0.02
CIE FINANCIERE RICHEMONT (REG. SHARES)
業種別内訳 USD 13,000 520,000.00 0.16
CISCO SYSTEMS
USD COCA-COLA 15,400 862,708.00 0.26
投資信託／ファンド 69.78
EUR 854 27,667.06 0.01
国および中央政府 6.82
CRH PLC
EUR DANONE 615 29,262.68 0.01
銀行・その他の金融機関 4.74
EUR ENEL 5,560 23,007.51 0.01
インターネット・ソフトウェア・ IT サービス 3.03
EUR ESSILORLUXOTTICA 371 51,010.23 0.02
コンピューターハードウェア・ネットワーク 2.33
CHF GEBERIT 68 29,535.81 0.01
国際機関 1.40
CHF 15 45,766.79 0.01
医薬品・化粧品・医療品 1.23
GIVAUDAN REG
USD 5,140 1,418,331.60 0.43
通信 0.98
HOME DEPOT
EUR IBERDROLA 4,121 38,683.85 0.01
交通・運輸 0.84
EUR 3,730 32,367.97 0.01
自動車 0.83
ING GROUP
USD 16,400 2,679,104.00 0.81
食品・清涼飲料 0.82
JOHNSON & JOHNSON
EUR KERING 104 46,718.72 0.01
エネルギー・水道 0.80
EUR 195 22,436.68 0.01
金融・投資・その他の多角化企業 0.80
KON DSM
EUR 915 23,426.89 0.01
建築材・建設業 0.72
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE
CHF 1 9,713.19 0.00
カントン（州）・連邦国家・プロビンス（州） 0.44
LINDT & SPRUENGLI
CHF 266 12,418.55 0.00
各種消費財 0.37
LOGITECH INTERNATIONAL REG
CHF 85 41,997.85 0.01
公共・非営利機関 0.30
LONZA REG
EUR L'OREAL 222 71,823.53 0.02
電子・半導体 0.29
USD MASTERCARD 2,410 685,259.40 0.21
不動産 0.26
EUR MERCK 129 21,079.33 0.01
石油 0.18
USD 9,370 806,944.40 0.24
宿泊・仕出し・娯楽施設 0.18
MERCK & CO
USD MICROSOFT 22,600 5,263,540.00 1.60
繊維・衣服・革製品 0.15
USD 19,600 1,548,596.00 0.47
保険会社 0.07
MORGAN STANLEY
EUR 1,220 53,543.75 0.02
電気機器・部品 0.05
NESTE OYJ
CHF 2,999 326,278.64 0.10
化学 0.05
NESTLE REG
USD 5,780 480,433.60 0.15
時計・宝飾品 0.02
NIKE B
CHF 2,060 158,084.95 0.05
写真・光学 0.02
NOVARTIS REG
USD NVIDIA 9,750 1,183,552.50 0.36
小売り・百貨店 0.02
EUR ORANGE 3,250 29,444.36 0.01
グラフィック出版・印刷メディア 0.01
CHF 30 24,524.78 0.01
ヘルスケア・社会福祉 0.01
PARTNERS GROUP
USD 9,750 1,230,937.50 0.37
合計 97.56
PROCTER & GAMBLE
EUR REPSOL 3,560 41,170.58 0.01
CHF 31 12,214.43 0.00
ROCHE HOLDING
CHF 810 266,192.61 0.08
ROCHE HOLDING CERT
EUR 628 51,752.32 0.02
SAP SE
USD SCHLUMBERGER 13,500 484,650.00 0.15
EUR 623 71,371.05 0.02
SCHNEIDER ELECTRIC
USD 2,330 349,360.20 0.11
SEMPRA ENERGY
USD SHERWIN-WILLIAMS 4,450 911,137.50 0.28
CHF 192 39,151.86 0.01
SIKA LTD
CHF 56 12,517.41 0.00
SONOVA HOLDING REG
CHF 98 9,144.54 0.00
STRAUMANN HOLDING LTD
CHF 80 6,421.27 0.00
SWISS PRIME SITE
CHF 454 33,746.86 0.01
SWISS REINSURANCE
CHF 28 13,185.95 0.00
SWISSCOM (REG. SHARES)
EUR TELEPERFORMANCE 63 16,102.21 0.00
USD 10,380 2,753,295.00 0.83
TESLA MOTORS
USD 1,690 857,151.10 0.26
THERMO FISHER SCIENTIFIC
CHF 4,883 71,814.00 0.02
UBS GROUP
EUR 252 10,587.10 0.00
UNIBAIL-RODAMCO SE & WFD UNIBA
USD 6,180 1,203,987.60 0.37
UNION PACIFIC
USD 8,510 1,374,705.40 0.42
UNITED PARCEL SERVICE -B-
USD 4,470 794,095.50 0.24
VISA A
USD 6,300 594,279.00 0.18
WALT DISNEY
EUR 306 29,953.31 0.01
WOLTERS KLUWER
CHF 208 83,476.50 0.03
ZURICH INSURANCE GROUP REG
株式合計 35,112,761.89 10.65
債券
USD 2,000,000 1,990,820.00 0.60
APPLE 2.85%/16-23.02.2023
44/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
USD 5,500,000 5,162,850.00 1.57
APPLE INC 3%/17-20.06.2027
USD 1,000,000 941,660.00 0.29
ASIAN DEVELOPMENT BANK 3.125%/18-
26.09.2028
EUR 130,000 120,202.27 0.04
AUSTRIA 0.75%/16-201026
USD 2,500,000 2,221,275.00 0.67
AVANGRID INC 3.8%/19-01.06.2029
EUR 170,000 144,440.58 0.04
BELGIUM KINGDOM 1.25%/18-220433
EUR 100,000 91,751.08 0.03
BELGIUM OLO S 81 0.8%/17-220627
注記は当財務書類の一部である。
純資産比率における差異は四捨五入によるものである。
45/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
投資有価証券明細表（続き）
純資産 純資産
数量／ 時価 比率 数量／ 時価 比率
銘柄 額面 （米ドル） (％) 銘柄 額面 （米ドル） (％)
EUR 100,000 81,967.32 0.02 USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 14,709 11,920,761.96 3.61
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 0.5%/20-300430
EUR 100,000 90,777.31 0.03 CSIF (LUX) BOND GOVERNMENT EMERGING
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 144A
1.4/300728
EUR 250,000 219,911.83 0.07 MARKETS USD -QBX USD- USD
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 0.25%/19-
150229 USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 17,445 15,522,290.40 4.71
EUR 150,000 136,367.28 0.04 CSIF (LUX) EQUITY EMERGING MARKETS ESG -
BUONI POLIENNALI DEL TES 2.05%/17-
010827
USD 2,000,000 1,466,300.00 0.44 BLUE QBX- USD
COCA-COLA FEMSA SAB CV 1.85%/20-
01.09.2032 EUR CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 4,746 4,794,155.31 1.45
USD EUROPEAN BK RECON & DEV 1.5%/20- 1,000,000 936,350.00 0.28 CSIF (LUX) EQUITY EMU ESG BLUE -QBX EUR
13.02.2025 ACC- EUR
USD EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.625%/19- 1,000,000 854,660.00 0.26 JPY CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 7,430 6,553,667.85 1.99
09.10.2029 CSIF (LUX) EQUITY JAPAN ESG BLUE -QBX- JPY
USD EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.875%/18- 1,000,000 964,150.00 0.29 GBP CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 2,619 3,145,734.74 0.95
13.06.2025 CSIF (LUX) EQUITY UK ESG BLUE -QBX GBP
EUR FEDEX CORP 0.45%/21-040529 250,000 188,594.87 0.06 ACC- GBP
EUR FINNISH GOVERNMENT 144A 0.5%/18-150928 150,000 130,903.77 0.04 USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 3,216 3,275,624.64 0.99
EUR FRANCE (GOVT OF) 0.75%/17-250528 250,000 224,572.52 0.07 CSIF (LUX)EQUITY PACIFIC EX JAPAN ESG
EUR FRANCE OAT 1.75%/17-250639 150,000 124,236.76 0.04 BLUE -QBX USD ACC- USD
EUR GERMANY 1%/14-150824 100,000 96,843.30 0.03 CAD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 5,289 4,053,327.44 1.23
EUR GERMANY 1.5%/13-150523 100,000 98,108.03 0.03 CSIF(LUX ) EQUITY CANADA ESG BLUE -QBX
USD ING GROEP NV -144A- 4.625%/18-06.01.2026 2,500,000 2,403,200.00 0.73 CAD ACC- CAD
EUR INTESA SANPAOLO SPA 0.75%/21-160328 150,000 118,208.98 0.04 USD CREDIT SUISSE INVESTMENT PARTNERS (LUX) 2,561 3,659,396.10 1.11
USD INTL FINANCE CORP 2.125%/16-07.04.2026 1,000,000 928,950.00 0.28 GLOBAL BALANCED CONVERTIBLE BOND FUND
EUR ITALY BTP 1.5%/15-010625 150,000 140,639.04 0.04 EB USD
EUR ITALY BTP 1.65%/15-010332 150,000 117,168.59 0.04 USD CS INVESTMENT FUNDS 1 SICAV - CREDIT 38,019 40,232,399.22 12.20
USD JPMORGAN CHASE & CO FIX-TO-FRN FRN/20- 2,000,000 1,908,280.00 0.58 SUISSE (LUX) SQ US CORPORATE BOND FUND -
16.09.2024 EB- USD
USD KFW 1.75%/19-14.09.2029 2,000,000 1,724,560.00 0.52 USD CS INVESTMENT FUNDS 2 SICAV - CREDIT 1,488 2,679,798.72 0.81
AUD KOMMUNALBANKEN A/S 4.5%/13-17.04.2023 19,000 12,272.20 0.00 SUISSE (LUX) DIGITAL HEALTH EQUITY FUND -
USD KOMMUNALBANKEN AS S. -4901- 2.125%/15- 1,500,000 1,425,000.00 0.43 EB- USD
11.02.2025 USD CS INVESTMENT FUNDS 2 SICAV - CREDIT 236 151,521.44 0.05
USD NATIONAL AUSTRALIA BK/NY 3.625%/18- 2,500,000 2,485,775.00 0.75 SUISSE (LUX) EDUTAINMENT EQUITY FUND -EBP
20.06.2023 USD- USD
EUR NETHERLANDS 0.5%/16-150726 150,000 139,107.85 0.04 USD CS INVESTMENT FUNDS 2 SICAV - CREDIT 1,921 2,037,374.18 0.62
EUR OBRIGACOES DO TESOURO 144A 1.95%/150629 100,000 93,427.26 0.03 SUISSE (LUX) ENVIRONMENTAL IMPACT EQUITY
EUR OBRIGACOES DO TESOURO 2.125%/18-171028 100,000 95,078.95 0.03 FUND -EBP USD ACC- USD
EUR PROLOGIS INTL FUND II 0.875%/19-09.07.2029 200,000 156,706.77 0.05 CHF CS INVESTMENT FUNDS 2 SICAV - CREDIT 195 195,905.62 0.06
CAD PROVINCE OF BRITISH COLUMBIA S. BCCD-32 932,000 672,459.01 0.20 SUISSE (LUX) SMALL CAP SWITZERLAND EQUITY
3.3%/13-18.12.2023 FUND -EB- CHF
EUR REPUBLIC OF POLAND 1.125%/18-07.08.2026 200,000 180,335.93 0.05 USD CS INVESTMENT FUNDS 3 SICAV - CREDIT 3,910 4,395,035.50 1.33
EUR SPAIN 1.6%/14-300425 100,000 96,467.12 0.03 SUISSE (LUX) EMERGING MARKET CORPORATE
EUR SPAIN 2.75%/14-311024 100,000 99,204.26 0.03 BOND FUND -EB- USD
USD TOYOTA MOTOR CREDIT CORP S. -B- 2.15%/20- 3,000,000 2,469,990.00 0.75 USD CS INVESTMENT FUNDS 3 SICAV - CREDIT 4,673 5,457,690.16 1.65
13.02.2030 SUISSE (LUX) EMERGING MARKET CORPORATE
AUD TREASURY CORP OF VICTORIA 5.5%/11- 1,063,000 722,211.94 0.22 INVESTMENT GRADE BOND FUND -EB- USD
17.11.2026 USD CS INVESTMENT FUNDS 4 SICAV - CREDIT 12,619 11,609,480.00 3.52
AUD TREASURY CORP VICTORIA 2.5%/19-22.10.2029 492,000 282,404.30 0.09 SUISSE (LUX) ALTERNATIVE OPPORTUNITIES
USD UNITED STATES OF AMERICA TREASURY NOTES 2,500,000 2,483,593.75 0.75 FUND -EA- USD
S. B-2023 2%/13-15.02.2023 USD CSIF 6 CREDIT SUISSE (LUX) CHINA RMB 6,193 657,263.09 0.20
USD UNITED STATES S B-2025 2%/15-150225 1,500,000 1,423,359.38 0.43 EQUITY FUND EB USD CAP
USD US S. F 2024 2.25%/14-15.11.2024 2,000,000 1,917,968.76 0.58 USD CSIF IE FTSE EPRA NAREIT DEVEL -B USD- EUR 76,272 7,701,946.56 2.34
USD US S. F-2022 1.625%/12-15.11.2022 2,000,000 1,996,406.26 0.61 USD CSIF IE MSCI USA SMALL CAP ESG -B USD- EUR 61,384 8,113,737.12 2.46
USD US TREASURY 1.625%/16-150526 3,000,000 2,741,953.14 0.83
投資信託受益証券（オープン・エンド型）合計 230,128,893.75 69.78
USD US TREASURY N/B 1.875%/19-31.07.2026 1,000,000 919,296.88 0.28
USD US TREASURY N/B 2.25%/17-151127 1,500,000 1,372,148.45 0.42 投資信託合計 230,128,893.75 69.78
USD US TREASURY N/B 2.875%/18-150828 3,500,000 3,282,617.21 1.00
ポートフォリオ合計 321,745,660.18 97.56
USD US TREASURY N/B S C-2029 2.375%/150529 2,500,000 2,261,718.75 0.69
銀行預金およびブローカー預金 9,538,506.01 2.89
USD US TREASURY N/B S E-30 0.625%/20-150830 2,000,000 1,567,187.50 0.48 その他の純負債 -1,487,990.31 -0.45
USD VERIZON COMMUNICATIONS 3.875%/19- 3,500,000 3,195,290.00 0.97 純資産総額 329,796,175.88 100.00
08.02.2029
債券合計 55,719,729.20 16.90
証券取引所または他の組織された市場に
上場されている証券合計 90,832,491.09 27.54
証券取引所に上場されていない証券
債券
CAD BRITISH COLUMBIA PROV OF 2.55%/17- 1,135,000 784,275.34 0.24
18.06.2027
債券合計 784,275.34 0.24
証券取引所に上場されていない証券合計 784,275.34 0.24
投資信託
投資信託受益証券（オープン・エンド型）
USD CREDIT SUISSE (LUX) COMMODITY ALLOCATION 14,400 12,442,896.00 3.77
FUND -EB- USD
EUR CREDIT SUISSE (LUX) EUROPEAN DIVIDEND 1,761 3,769,668.63 1.14
PLUS EQUITY FUND EB EUR
EUR CREDIT SUISSE (LUX) EUROZONE QUALITY 27,172 4,590,188.95 1.39
GROWTH EQUITY FUND -EB- EUR
USD CREDIT SUISSE (LUX) GLOBAL HIGH YIELD 6,145 7,343,804.95 2.23
BOND FUND -MB- USD
USD CREDIT SUISSE (LUX) ROBOTICS EQUITY FUND 1,147 2,023,355.33 0.61
EB USD
USD CREDIT SUISSE (LUX) SECURITY EQUITY FUND 2,893 5,036,394.77 1.53
B USD
EUR CREDIT SUISSE (LUX) SQ EURO CORPORATE 52,033 6,574,133.35 1.99
BOND FUND -EB- EUR
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (IE) MSCI USA 371,595 51,183,495.30 15.52
46/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ESG LEADERS BLUE UCITS ETF B USD CAP
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (IE) MSCI WORLD 6,570 868,291.20 0.26
ESG LEADERS BLUE UCITS ETF B USD CAP
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 179 139,555.22 0.04
CSIF (LUX) BOND GOVERNMENT EMERGING
MARKETS LOCAL -QBX USD- USD
注記は当財務書類の一部である。
純資産比率における差異は四捨五入によるものである。
47/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
CS インベストメント・ファンズ・ 12 （ 2022 年９月 30 日現在、無監査半期報告書）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
投資有価証券明細表
国別内訳 投資有価証券明細表
ルクセンブルグ 43.12 純資産
数量／ 時価 比率
アメリカ合衆国 26.78
銘柄 額面 （米ドル） (％)
アイルランド 22.83
スイス 0.86 証券取引所または他の組織された市場に上場されている証券
国際機関 0.84
オランダ 0.68 株式
オーストラリア 0.57 CHF ABB REG 3,272 85,770.28 0.05
EUR ADIDAS REG 218 25,388.45 0.02
ドイツ 0.47
USD ADOBE 2,040 561,408.00 0.33
ノルウェー 0.42
EUR AIR LIQUIDE 421 48,485.58 0.03
オランダ領アンティル 0.33
CHF ALCON INC 492 29,063.23 0.02
フランス 0.26
EUR ALLIANZ SE REG RESTRICTED 384 60,866.83 0.04
メキシコ 0.22
USD ALPHABET A 36,200 3,462,530.00 2.05
カナダ 0.17
USD AMERICAN EXPRESS 10,300 1,389,573.00 0.82
イタリア 0.06
USD AMERICAN TOWER 4,410 946,827.00 0.56
スペイン 0.04
EUR ASML HOLDING 215 91,326.89 0.05
ベルギー 0.03
EUR AXA 1,820 40,072.09 0.02
フィンランド 0.03
CHF BACHEM HOLDING LTD 29 1,850.38 0.00
ポーランド 0.02
CHF BARRY CALLEBAUT (REG. SHARES) 4 7,595.79 0.00
合計 97.74
USD BLACKROCK 2,410 1,326,174.80 0.79
業種別内訳 EUR BNP PARIBAS A 943 40,282.74 0.02
CHF CIE FINANCIERE RICHEMONT (REG. SHARES) 674 64,562.94 0.04
投資信託／ファンド 65.93
USD CISCO SYSTEMS 15,000 600,000.00 0.36
インターネット・ソフトウェア・ IT サービス 6.81
USD COCA-COLA 17,700 991,554.00 0.59
銀行・その他の金融機関 5.76
EUR CRH PLC 759 24,589.34 0.01
医薬品・化粧品・医療品 2.74
EUR DANONE 547 26,027.14 0.02
国および中央政府 2.30
EUR ENEL 4,950 20,483.31 0.01
自動車 1.87
EUR ESSILORLUXOTTICA 329 45,235.49 0.03
交通・運輸 1.76
CHF GEBERIT 72 31,273.21 0.02
建築材・建設業 1.62
CHF GIVAUDAN REG 15 45,766.79 0.03
コンピューターハードウェア・ネットワーク 1.23
USD HOME DEPOT 5,900 1,628,046.00 0.97
エネルギー・水道 1.06
EUR IBERDROLA 3,669 34,440.93 0.02
食品・清涼飲料 1.04
EUR ING GROUP 3,320 28,810.10 0.02
国際機関 0.84
USD JOHNSON & JOHNSON 18,900 3,087,504.00 1.83
各種消費財 0.84
EUR KERING 93 41,777.32 0.02
電子・半導体 0.64
EUR KON DSM 173 19,905.36 0.01
不動産 0.57
EUR KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE 818 20,943.38 0.01
通信 0.43
CHF LINDT & SPRUENGLI 1 9,713.19 0.01
宿泊・仕出し・娯楽施設 0.40
CHF LOGITECH INTERNATIONAL REG 282 13,165.53 0.01
石油 0.38
CHF LONZA REG 90 44,468.31 0.03
繊維・衣服・革製品 0.34
EUR L'OREAL 198 64,058.82 0.04
公共・非営利機関 0.28
USD MASTERCARD 2,770 787,621.80 0.47
金融・投資・その他の多角化企業 0.26
EUR MERCK 115 18,791.65 0.01
カントン（州）・連邦国家・プロビンス（州） 0.17
USD MERCK & CO 10,800 930,096.00 0.55
保険会社 0.13
USD MICROSOFT 26,000 6,055,400.00 3.59
電気機器・部品 0.10
USD MORGAN STANLEY 22,500 1,777,725.00 1.05
化学 0.09
EUR NESTE OYJ 1,080 47,399.39 0.03
時計・宝飾品 0.04
CHF NESTLE REG 3,181 346,079.48 0.21
小売り・百貨店 0.04
USD NIKE B 6,630 551,085.60 0.33
写真・光学 0.03
CHF NOVARTIS REG 2,184 167,600.74 0.10
グラフィック出版・印刷メディア 0.02
USD NVIDIA 11,200 1,359,568.00 0.81
ヘルスケア・社会福祉 0.02
EUR ORANGE 2,890 26,182.83 0.02
合計 97.74
CHF PARTNERS GROUP 33 26,977.26 0.02
USD PROCTER & GAMBLE 11,200 1,414,000.00 0.84
EUR REPSOL 3,160 36,544.67 0.02
CHF ROCHE HOLDING 33 13,002.46 0.01
CHF ROCHE HOLDING CERT 858 281,966.98 0.17
EUR SAP SE 558 45,983.75 0.03
USD SCHLUMBERGER 15,500 556,450.00 0.33
EUR SCHNEIDER ELECTRIC 553 63,351.83 0.04
USD SEMPRA ENERGY 2,680 401,839.20 0.24
USD SHERWIN-WILLIAMS 5,110 1,046,272.50 0.62
CHF SIKA LTD 203 41,394.94 0.02
CHF SONOVA HOLDING REG 60 13,411.51 0.01
CHF STRAUMANN HOLDING LTD 108 10,077.65 0.01
CHF SWISS PRIME SITE 83 6,662.07 0.00
CHF SWISS REINSURANCE 483 35,902.50 0.02
CHF SWISSCOM (REG. SHARES) 28 13,185.95 0.01
EUR TELEPERFORMANCE 56 14,313.08 0.01
USD TESLA MOTORS 11,910 3,159,127.50 1.87
USD THERMO FISHER SCIENTIFIC 1,950 989,020.50 0.59
CHF UBS GROUP 5,184 76,240.79 0.05
EUR UNIBAIL-RODAMCO SE & WFD UNIBA 224 9,410.75 0.01
USD UNION PACIFIC 7,090 1,381,273.80 0.82
USD UNITED PARCEL SERVICE -B- 9,780 1,579,861.20 0.94
USD VISA A 5,140 913,121.00 0.54
USD WALT DISNEY 7,240 682,949.20 0.40
EUR WOLTERS KLUWER 272 26,625.16 0.02
CHF ZURICH INSURANCE GROUP REG 221 88,693.78 0.05
株式合計 39,954,750.74 23.69
債券
USD APPLE 2.85%/16-23.02.2023 1,000,000 995,410.00 0.59
USD APPLE INC 3%/17-20.06.2027 500,000 469,350.00 0.28
USD ASIAN DEVELOPMENT BANK 3.125%/18- 500,000 470,830.00 0.28
26.09.2028
USD AVANGRID INC 3.8%/19-01.06.2029 1,500,000 1,332,765.00 0.79
EUR BELGIUM KINGDOM 1.25%/18-220433 60,000 50,979.03 0.03
48/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
USD COCA-COLA FEMSA SAB CV 1.85%/20- 500,000 366,575.00 0.22
01.09.2032
USD EUROPEAN BK RECON & DEV 1.5%/20- 500,000 468,175.00 0.28
13.02.2025
USD EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.875%/18- 500,000 482,075.00 0.29
13.06.2025
注記は当財務書類の一部である。
純資産比率における差異は四捨五入によるものである。
49/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
投資有価証券明細表（続き）
純資産 純資産
数量／ 時価 比率 数量／ 時価 比率
銘柄 額面 （米ドル） (％) 銘柄 額面 （米ドル） (％)
EUR FRANCE OAT 1.75%/17-250639 30,000 24,847.35 0.01 USD CS INVESTMENT FUNDS 2 SICAV - CREDIT 105 67,414.20 0.04
USD ING GROEP NV -144A- 4.625%/18-06.01.2026 1,000,000 961,280.00 0.57 SUISSE (LUX) EDUTAINMENT EQUITY FUND -
EUR INTESA SANPAOLO SPA 0.75%/21-160328 100,000 78,805.99 0.05 EBP USD- USD
USD JPMORGAN CHASE & CO FIX-TO-FRN FRN/20- 500,000 477,070.00 0.28 USD CS INVESTMENT FUNDS 2 SICAV - CREDIT 796 844,221.68 0.50
16.09.2024 SUISSE (LUX) ENVIRONMENTAL IMPACT EQUITY
USD KFW 1.75%/19-14.09.2029 750,000 646,710.00 0.38 FUND -EBP USD ACC- USD
AUD KOMMUNALBANKEN A/S 4.5%/13-17.04.2023 2,000 1,291.81 0.00 CHF CS INVESTMENT FUNDS 2 SICAV - CREDIT 203 203,942.77 0.12
USD KOMMUNALBANKEN AS S. -4901- 2.125%/15- 750,000 712,500.00 0.42 SUISSE (LUX) SMALL CAP SWITZERLAND
11.02.2025 EQUITY FUND -EB- CHF
USD NATIONAL AUSTRALIA BK/NY 3.625%/18- 500,000 497,155.00 0.29 USD CS INVESTMENT FUNDS 3 SICAV - CREDIT 1,265 1,421,923.25 0.84
20.06.2023 SUISSE (LUX) EMERGING MARKET CORPORATE
CAD PROVINCE OF BRITISH COLUMBIA S. BCCD-32 340,000 245,317.66 0.15 BOND FUND -EB- USD
3.3%/13-18.12.2023 USD CS INVESTMENT FUNDS 3 SICAV - CREDIT 935 1,092,005.20 0.65
EUR REPUBLIC OF POLAND 1.125%/18-07.08.2026 35,000 31,558.79 0.02 SUISSE (LUX) EMERGING MARKET CORPORATE
USD TOYOTA MOTOR CREDIT CORP S. -B- 2.15%/20- 500,000 411,665.00 0.24 INVESTMENT GRADE BOND FUND -EB- USD
13.02.2030 USD CS INVESTMENT FUNDS 4 SICAV - CREDIT 6,430 5,915,600.00 3.51
AUD TREASURY CORP OF VICTORIA 5.5%/11- 470,000 319,322.31 0.19 SUISSE (LUX) ALTERNATIVE OPPORTUNITIES
17.11.2026 FUND -EA- USD
AUD TREASURY CORP VICTORIA 2.5%/19-22.10.2029 263,000 150,960.02 0.09 USD CSIF 6 CREDIT SUISSE (LUX) CHINA RMB 3,006 319,026.78 0.19
USD UNITED STATES OF AMERICA TREASURY NOTES 750,000 745,078.13 0.44 EQUITY FUND EB USD CAP
S. B-2023 2%/13-15.02.2023 USD CSIF IE FTSE EPRA NAREIT DEVEL -B 39,957 4,034,857.86 2.39
USD UNITED STATES S B-2025 2%/15-150225 500,000 474,453.13 0.28 USD- EUR
USD US S. F 2024 2.25%/14-15.11.2024 500,000 479,492.19 0.28 USD CSIF IE MSCI USA SMALL CAP ESG -B 42,385 5,602,449.30 3.32
USD US TREASURY N/B 1.5%/20-150230 500,000 424,375.00 0.25 USD- EUR
USD US TREASURY N/B 2.25%/17-151127 800,000 731,812.50 0.43
投資信託受益証券（オープン・エンド型）合計 111,219,309.28 65.93
USD US TREASURY N/B 2.875%/18-150828 500,000 468,945.32 0.28
USD US TREASURY N/B S C-2029 2.375%/150529 500,000 452,343.75 0.27 投資信託合計 111,219,309.28 65.93
USD VERIZON COMMUNICATIONS 3.875%/19- 750,000 684,705.00 0.41
ポートフォリオ合計 164,869,294.52 97.74
08.02.2029
銀行預金およびブローカー預金 5,442,037.32 3.23
その他の純負債 -1,625,649.68 -0.97
債券合計 13,655,847.98 8.10
純資産総額 168,685,682.16 100.00
証券取引所または他の組織された市場に
上場されている証券合計 53,610,598.72 31.78
証券取引所に上場されていない証券
債券
CAD BRITISH COLUMBIA PROV OF 2.55%/17- 57,000 39,386.52 0.02
18.06.2027
債券合計 39,386.52 0.02
証券取引所に上場されていない証券合計 39,386.52 0.02
投資信託
投資信託受益証券（オープン・エンド型
USD CREDIT SUISSE (LUX) COMMODITY ALLOCATION 7,938 6,859,146.42 4.07
FUND -EB- USD
EUR CREDIT SUISSE (LUX) EUROPEAN DIVIDEND 893 1,910,945.86 1.13
PLUS EQUITY FUND EB EUR
EUR CREDIT SUISSE (LUX) EUROZONE QUALITY 13,523 2,284,451.83 1.35
GROWTH EQUITY FUND -EB- EUR
USD CREDIT SUISSE (LUX) GLOBAL HIGH YIELD 1,763 2,106,472.80 1.25
BOND FUND -MB- USD
USD CREDIT SUISSE (LUX) ROBOTICS EQUITY FUND 473 834,173.34 0.49
EB USD
USD CREDIT SUISSE (LUX) SECURITY EQUITY FUND 1,497 2,606,112.33 1.54
B USD
EUR CREDIT SUISSE (LUX) SQ EURO CORPORATE 13,854 1,750,390.01 1.04
BOND FUND -EB- EUR
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (IE) MSCI USA 185,376 25,533,690.24 15.14
ESG LEADERS BLUE UCITS ETF B USD CAP
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (IE) MSCI WORLD 25,085 3,315,233.60 1.97
ESG LEADERS BLUE UCITS ETF B USD CAP
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 48 37,834.17 0.02
CSIF (LUX) BOND GOVERNMENT EMERGING
MARKETS LOCAL -QBX USD- USD
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 4,675 3,788,807.00 2.25
CSIF (LUX) BOND GOVERNMENT EMERGING
MARKETS USD -QBX USD- USD
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 14,641 13,027,268.98 7.72
CSIF (LUX) EQUITY EMERGING MARKETS ESG
BLUE - QBX- USD
EUR CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 5,029 5,080,026.77 3.01
CSIF (LUX) EQUITY EMU ESG BLUE -QBX EUR
ACC- EUR
JPY CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 5,572 4,914,809.86 2.91
CSIF (LUX) EQUITY JAPAN ESG BLUE -
QBX- JPY
GBP CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 2,365 2,840,650.12 1.68
CSIF (LUX) EQUITY UK ESG BLUE -QBX GBP
ACC- GBP
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 2,487 2,533,108.98 1.50
CSIF (LUX)EQUITY PACIFIC EX JAPAN ESG
BLUE -QBX USD ACC- USD
CAD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 4,342 3,327,575.67 1.97
CSIF(LUX ) EQUITY CANADA ESG BLUE -QBX
CAD ACC- CAD
USD CREDIT SUISSE INVESTMENT PARTNERS (LUX) 857 1,224,492.88 0.73
GLOBAL BALANCED CONVERTIBLE BOND FUND
EB USD
USD CS INVESTMENT FUNDS 1 SICAV - CREDIT 5,620 5,947,140.20 3.53
SUISSE (LUX) SQ US CORPORATE BOND FUND -
50/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
EB- USD
USD CS INVESTMENT FUNDS 2 SICAV - CREDIT 997 1,795,537.18 1.06
SUISSE (LUX) DIGITAL HEALTH EQUITY FUND -
EB- USD
注記は当財務書類の一部である。
純資産比率における差異は四捨五入によるものである。
51/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
CS インベストメント・ファンズ・ 12 （ 2022 年９月 30 日現在、無監査半期報告書）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
投資有価証券明細表
国別内訳 投資有価証券明細表
ルクセンブルグ 51.53 純資産
数量／ 時価 比率
アメリカ合衆国 22.68
銘柄 額面 （米ドル） (％)
アイルランド 12.26
国際機関 2.96 証券取引所または他の組織された市場に上場されている証券
オーストラリア 1.37
オランダ 1.21 株式
ノルウェー 1.17 CHF ABB REG 1,874 49,123.93 0.02
EUR ADIDAS REG 98 11,413.16 0.00
ドイツ 0.97
USD ADOBE 1,130 310,976.00 0.10
メキシコ 0.68
EUR AIR LIQUIDE 189 21,766.69 0.01
カナダ 0.59
CHF ALCON INC 282 16,658.20 0.01
スイス 0.26
EUR ALLIANZ SE REG RESTRICTED 173 27,421.78 0.01
フランス 0.24
USD ALPHABET A 20,000 1,913,000.00 0.59
イタリア 0.22
USD AMERICAN EXPRESS 5,710 770,336.10 0.24
スペイン 0.12
USD AMERICAN TOWER 2,440 523,868.00 0.16
オランダ領アンティル 0.10
EUR ASML HOLDING 97 41,203.30 0.01
フィンランド 0.08
EUR AXA 820 18,054.46 0.01
オーストリア 0.07
CHF BACHEM HOLDING LTD 15 957.09 0.00
ベルギー 0.07
CHF BARRY CALLEBAUT (REG. SHARES) 3 5,696.84 0.00
ポーランド 0.06
USD BLACKROCK 1,330 731,872.40 0.23
ポルトガル 0.03
EUR BNP PARIBAS A 424 18,112.28 0.01
合計 96.65
CHF CIE FINANCIERE RICHEMONT (REG. SHARES) 386 36,975.21 0.01
業種別内訳 USD CISCO SYSTEMS 8,290 331,600.00 0.10
USD COCA-COLA 9,810 549,556.20 0.17
投資信託／ファンド 63.67
EUR CRH PLC 341 11,047.39 0.00
国および中央政府 11.61
EUR DANONE 246 11,705.07 0.00
銀行・その他の金融機関 6.01
EUR ENEL 2,220 9,186.45 0.00
国際機関 2.96
EUR ESSILORLUXOTTICA 148 20,349.09 0.01
コンピューターハードウェア・ネットワーク 2.48
CHF GEBERIT 42 18,242.70 0.01
インターネット・ソフトウェア・ IT サービス 1.95
CHF GIVAUDAN REG 9 27,460.07 0.01
エネルギー・水道 1.03
USD HOME DEPOT 3,270 902,323.80 0.28
通信 0.99
EUR IBERDROLA 1,644 15,432.24 0.00
食品・清涼飲料 0.92
EUR ING GROUP 1,490 12,929.83 0.00
医薬品・化粧品・医療品 0.78
USD JOHNSON & JOHNSON 10,400 1,698,944.00 0.52
交通・運輸 0.74
EUR KERING 42 18,867.18 0.01
金融・投資・その他の多角化企業 0.60
EUR KON DSM 78 8,974.67 0.00
カントン（州）・連邦国家・プロビンス（州） 0.59
EUR KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE 364 9,319.55 0.00
自動車 0.54
CHF LINDT & SPRUENGLI 1 9,713.19 0.00
建築材・建設業 0.46
CHF LOGITECH INTERNATIONAL REG 162 7,563.18 0.00
公共・非営利機関 0.30
CHF LONZA REG 52 25,692.80 0.01
各種消費財 0.24
EUR L'OREAL 89 28,794.12 0.01
電子・半導体 0.18
USD MASTERCARD 1,530 435,040.20 0.13
不動産 0.16
EUR MERCK 51 8,333.69 0.00
宿泊・仕出し・娯楽施設 0.12
USD MERCK & CO 5,960 513,275.20 0.16
石油 0.11
USD MICROSOFT 14,400 3,353,760.00 1.03
繊維・衣服・革製品 0.10
USD MORGAN STANLEY 12,500 987,625.00 0.30
保険会社 0.04
EUR NESTE OYJ 487 21,373.61 0.01
電気機器・部品 0.03
CHF NESTLE REG 1,820 198,008.38 0.06
化学 0.02
USD NIKE B 3,670 305,050.40 0.09
時計・宝飾品 0.01
CHF NOVARTIS REG 1,253 96,155.55 0.03
写真・光学 0.01
USD NVIDIA 6,200 752,618.00 0.23
小売り・百貨店 0.01
EUR ORANGE 1,300 11,777.74 0.00
ヘルスケア・社会福祉 0.01
CHF PARTNERS GROUP 18 14,714.87 0.00
グラフィック出版・印刷メディア 0.00
USD PROCTER & GAMBLE 6,200 782,750.00 0.24
合計 96.65
EUR REPSOL 1,420 16,421.97 0.01
CHF ROCHE HOLDING 19 7,486.27 0.00
CHF ROCHE HOLDING CERT 493 162,015.99 0.05
EUR SAP SE 251 20,684.45 0.01
USD SCHLUMBERGER 8,610 309,099.00 0.10
EUR SCHNEIDER ELECTRIC 249 28,525.51 0.01
USD SEMPRA ENERGY 1,480 221,911.20 0.07
USD SHERWIN-WILLIAMS 2,830 579,442.50 0.18
CHF SIKA LTD 117 23,858.17 0.01
CHF SONOVA HOLDING REG 34 7,599.86 0.00
CHF STRAUMANN HOLDING LTD 60 5,598.70 0.00
CHF SWISS PRIME SITE 49 3,933.03 0.00
CHF SWISS REINSURANCE 276 20,515.71 0.01
CHF SWISSCOM (REG. SHARES) 17 8,005.76 0.00
EUR TELEPERFORMANCE 25 6,389.77 0.00
USD TESLA MOTORS 6,600 1,750,650.00 0.54
USD THERMO FISHER SCIENTIFIC 1,080 547,765.20 0.17
CHF UBS GROUP 2,965 43,606.09 0.01
EUR UNIBAIL-RODAMCO SE & WFD UNIBA 101 4,243.25 0.00
USD UNION PACIFIC 3,930 765,642.60 0.24
USD UNITED PARCEL SERVICE -B- 5,410 873,931.40 0.27
USD VISA A 2,850 506,302.50 0.16
USD WALT DISNEY 4,010 378,263.30 0.12
EUR WOLTERS KLUWER 122 11,942.17 0.00
CHF ZURICH INSURANCE GROUP REG 127 50,968.83 0.02
株式合計 22,050,422.84 6.78
債券
USD APPLE 2.85%/16-23.02.2023 4,000,000 3,981,640.00 1.22
USD APPLE INC 3%/17-20.06.2027 4,000,000 3,754,800.00 1.15
USD ASIAN DEVELOPMENT BANK 3.125%/18- 2,000,000 1,883,320.00 0.58
26.09.2028
EUR AUSTRIA 0.75%/16-201026 250,000 231,158.21 0.07
USD AVANGRID INC 3.8%/19-01.06.2029 3,500,000 3,109,785.00 0.96
52/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
USD BANK OF AMERICA CORP FIX-TO-FRN 2,500,000 2,341,150.00 0.72
FRN/19-22.10.2025
EUR BELGIUM KINGDOM 1.25%/18-220433 280,000 237,902.12 0.07
EUR BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 0.5%/20-300430 150,000 122,950.97 0.04
EUR BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 0.25%/19- 500,000 439,823.66 0.14
150229
注記は当財務書類の一部である。
純資産比率における差異は四捨五入によるものである。
53/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
投資有価証券明細表（続き）
純資産 純資産
数量／ 時価 比率 数量／ 時価 比率
銘柄 額面 （米ドル） (％) 銘柄 額面 （米ドル） (％)
USD COCA-COLA FEMSA SAB CV 1.85%/20- 3,000,000 2,199,450.00 0.68 USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 8,556 7,612,957.68 2.34
01.09.2032 CSIF (LUX) EQUITY EMERGING MARKETS ESG
USD EUROPEAN BK RECON & DEV 1.5%/20- 1,000,000 936,350.00 0.29 BLUE -QBX- USD
13.02.2025 EUR CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 1,091 1,102,069.84 0.34
USD EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.625%/19- 3,000,000 2,563,980.00 0.79 CSIF (LUX) EQUITY EMU ESG BLUE -QBX EUR
09.10.2029 ACC- EUR
USD EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.875%/18- 2,000,000 1,928,300.00 0.59 JPY CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 4,486 3,956,898.25 1.22
13.06.2025 CSIF (LUX) EQUITY JAPAN ESG BLUE -
EUR FEDEX CORP 0.45%/21-040529 1,000,000 754,379.48 0.23 QBX- JPY
EUR FINNISH GOVERNMENT 144A 0.5%/18-150928 270,000 235,626.79 0.07 GBP CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 1,368 1,643,132.92 0.51
EUR FRANCE (GOVT OF) 0.75%/17-250528 300,000 269,487.02 0.08 CSIF (LUX) EQUITY UK ESG BLUE -QBX GBP
EUR FRANCE OAT 1.25%/15-250536 200,000 159,391.01 0.05 ACC- GBP
EUR FRANCE OAT 1.75%/17-250639 200,000 165,649.02 0.05 USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 1,495 1,522,717.30 0.47
EUR GERMANY 1%/14-150824 250,000 242,108.25 0.07 CSIF (LUX)EQUITY PACIFIC EX JAPAN ESG
EUR GERMANY 1.5%/13-150523 250,000 245,270.07 0.08 BLUE -QBX USD ACC- USD
USD ING GROEP NV -144A- 4.625%/18-06.01.2026 4,000,000 3,845,120.00 1.18 CAD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 2,922 2,239,331.21 0.69
EUR INTESA SANPAOLO SPA 0.75%/21-160328 500,000 394,029.92 0.12 CSIF(LUX ) EQUITY CANADA ESG BLUE -QBX
USD INTL FINANCE CORP 2.125%/16-07.04.2026 2,500,000 2,322,375.00 0.71 CAD ACC- CAD
EUR IRELAND 1%/16-150526 100,000 94,475.49 0.03 USD CREDIT SUISSE INVESTMENT PARTNERS (LUX) 2,760 3,944,371.20 1.21
EUR ITALY BTP 1.5%/15-010625 250,000 234,398.41 0.07 GLOBAL BALANCED CONVERTIBLE BOND FUND
EUR ITALY BTP 1.65%/15-010332 100,000 78,112.39 0.02 EB USD
USD KFW 1.75%/19-14.09.2029 2,500,000 2,155,700.00 0.66 USD CS INVESTMENT FUNDS 1 SICAV - CREDIT 54,500 57,672,445.00 17.74
AUD KOMMUNALBANKEN A/S 4.5%/13-17.04.2023 12,000 7,750.87 0.00 SUISSE (LUX) SQ US CORPORATE BOND FUND -
USD KOMMUNALBANKEN AS S. -4901- 2.125%/15- 4,000,000 3,800,000.00 1.17 EB- USD
11.02.2025 USD CS INVESTMENT FUNDS 2 SICAV - CREDIT 970 1,746,911.80 0.54
USD NATIONAL AUSTRALIA BK/NY 3.625%/18- 3,500,000 3,480,085.00 1.07 SUISSE (LUX) DIGITAL HEALTH EQUITY
20.06.2023 FUND -EB- USD
EUR OBRIGACOES DO TESOURO 144A 1.95%/150629 100,000 93,427.26 0.03 USD CS INVESTMENT FUNDS 2 SICAV - CREDIT 239 153,447.56 0.05
EUR PROLOGIS INTL FUND II 0.875%/19- 350,000 274,236.85 0.08 SUISSE (LUX) EDUTAINMENT EQUITY FUND -
09.07.2029 EBP USD- USD
CAD PROVINCE OF BRITISH COLUMBIA S. BCCD-32 2,113,000 1,524,577.13 0.47 USD CS INVESTMENT FUNDS 2 SICAV - CREDIT 1,148 1,217,545.84 0.37
3.3%/13-18.12.2023 SUISSE (LUX) ENVIRONMENTAL IMPACT EQUITY
EUR REPUBLIC OF POLAND 1.125%/18-07.08.2026 200,000 180,335.93 0.06 FUND -EBP USD ACC- USD
EUR SPAIN 2.75%/14-311024 250,000 248,010.64 0.08 CHF CS INVESTMENT FUNDS 2 SICAV - CREDIT 119 119,552.66 0.04
USD TOYOTA MOTOR CREDIT CORP S. -B- 2.15%/ 2,000,000 1,646,660.00 0.51 SUISSE (LUX) SMALL CAP SWITZERLAND
20-13.02.2030 EQUITY FUND -EB- CHF
AUD TREASURY CORP OF VICTORIA 5.5%/11- 1,234,000 838,390.91 0.26 USD CS INVESTMENT FUNDS 3 SICAV - CREDIT 5,218 5,865,292.90 1.80
17.11.2026 SUISSE (LUX) EMERGING MARKET CORPORATE
AUD TREASURY CORP VICTORIA 2.5%/19- 215,000 123,408.38 0.04 BOND FUND -EB- USD
22.10.2029 USD CS INVESTMENT FUNDS 3 SICAV - CREDIT 7,085 8,274,713.20 2.54
USD UNITED STATES OF AMERICA TREASURY NOTES 4,000,000 3,973,750.00 1.22 SUISSE (LUX) EMERGING MARKET CORPORATE
S. B-2023 2%/13-15.02.2023 INVESTMENT GRADE BOND FUND -EB- USD
USD UNITED STATES S B-2025 2%/15-150225 4,000,000 3,795,625.00 1.17 USD CS INVESTMENT FUNDS 4 SICAV - CREDIT 11,781 10,838,520.00 3.33
USD US S. F 2024 2.25%/14-15.11.2024 2,500,000 2,397,460.95 0.74 SUISSE (LUX) ALTERNATIVE OPPORTUNITIES
USD US S. F-2022 1.625%/12-15.11.2022 1,500,000 1,497,304.70 0.46 FUND -EA- USD
USD US TREASURY 1.625%/16-150526 3,000,000 2,741,953.14 0.84 USD CSIF 6 CREDIT SUISSE (LUX) CHINA RMB 5,787 614,174.31 0.19
USD US TREASURY N/B 1.5%/20-150230 2,000,000 1,697,500.00 0.52 EQUITY FUND EB USD CAP
USD US TREASURY N/B 1.625%/19-30.11.2026 3,500,000 3,166,406.25 0.97 USD CSIF IE FTSE EPRA NAREIT DEVEL -B 73,199 7,391,635.02 2.27
USD US TREASURY N/B 1.875%/19-31.07.2026 4,000,000 3,677,187.52 1.13 USD- EUR
USD US TREASURY N/B 2.125%/17-290224 3,000,000 2,907,656.25 0.89 USD CSIF IE MSCI USA SMALL CAP ESG -B 14,657 1,937,362.26 0.60
USD US TREASURY N/B 2.25%/17-151127 2,250,000 2,058,222.67 0.63 USD- EUR
USD US TREASURY N/B 2.875%/18-150828 2,000,000 1,875,781.26 0.58
投資信託受益証券（オープンエンド型）合計 207,012,596.13 63.67
USD US TREASURY N/B S C-2029 2.375%/150529 3,000,000 2,714,062.50 0.83
USD US TREASURY N/B S E-30 0.625%/20-150830 2,500,000 1,958,984.38 0.60 投資信託合計 207,012,596.13 63.67
USD VERIZON COMMUNICATIONS 3.875%/19- 3,500,000 3,195,290.00 0.98
ポートフォリオ合計 314,243,864.69 96.65
08.02.2029
銀行預金およびブローカー預金 10,270,047.64 3.16
その他の純資産 629,747.04 0.19
債券合計 84,800,800.40 26.08
純資産総額 325,143,659.37 100.00
証券取引所または他の組織された市場に
上場されている証券合計 106,851,223.24 32.86
証券取引所に上場されていない証券
債券
CAD BRITISH COLUMBIA PROV OF 2.55%/17- 550,000 380,045.32 0.12
18.06.2027
債券合計 380,045.32 0.12
証券取引所に上場されていない証券合計 380,045.32 0.12
投資信託
投資信託受益証券（オープンエンド型）
USD CREDIT SUISSE (LUX) COMMODITY ALLOCATION 15,172 13,109,973.48 4.03
FUND -EB- USD
EUR CREDIT SUISSE (LUX) EUROPEAN DIVIDEND 1,137 2,434,054.06 0.75
PLUS EQUITY FUND EB EUR
EUR CREDIT SUISSE (LUX) EUROZONE QUALITY 21,433 3,620,694.82 1.11
GROWTH EQUITY FUND -EB- EUR
USD CREDIT SUISSE (LUX) GLOBAL HIGH YIELD 8,950 10,696,059.74 3.29
BOND FUND -MB- USD
USD CREDIT SUISSE (LUX) ROBOTICS EQUITY FUND 575 1,014,453.54 0.31
EB USD
USD CREDIT SUISSE (LUX) SECURITY EQUITY FUND 1,801 3,135,342.89 0.96
B USD
EUR CREDIT SUISSE (LUX) SQ EURO CORPORATE 69,130 8,734,261.68 2.69
BOND FUND -EB- EUR
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (IE) MSCI USA 217,011 29,891,095.14 9.19
ESG LEADERS BLUE UCITS ETF B USD CAP
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (IE) MSCI WORLD 4,031 532,736.96 0.16
ESG LEADERS BLUE UCITS ETF B USD CAP
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 178 139,448.91 0.04
CSIF (LUX) BOND GOVERNMENT EMERGING
54/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
MARKETS LOCAL -QBX USD- USD
USD CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) SICAV - 19,559 15,851,395.96 4.88
CSIF (LUX) BOND GOVERNMENT EMERGING
MARKETS USD -QBX USD- USD
注記は当財務書類の一部である。
純資産比率における差異は四捨五入によるものである。
次へ
55/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
４ 管理会社の概況
（１）資本金の額
2022 年 10 月末日現在、 250,000 スイス・フラン（約 3,718 万円）であり、発行済株式は 500 株である。
最近５年間における資本金の額の増減はない。
（注）スイス・フランの円貨換算は、 2022 年 10 月 31 日における株式会社三菱 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１スイス・
フラン＝ 148.72 円）による。以下同じ。
（２）事業の内容及び営業の状況
管理会社はファンドを自らの名義で運用することを承認されているが、ファンドの受益者の独占的
利益のために受益者を代理して行うものとする。とりわけ、管理会社は、 2010 年法により認可される
譲渡可能証券および他の資産の購入、売却、申込み、転換および受領について承認されている。
管理会社は現在の約款および英文目論見書に記載されるように 2010 年法の条項に従って、サブ・
ファンドの投資方針を決定する。管理会社は、管理会社の取締役会のメンバーによって構成される投
資委員会からはもちろん他の者からも投資に助言を求めることができる。管理会社は概して、ファン
ドの利益のために、情報、助言および他のサービスを用いることができる。
さらに、 2010 年法の条項に従い、管理会社はその責任において、一または複数の機能を第三者に委
託し監督することができる。
2022 年 10 月末日現在、管理会社は以下の投資ファンドを管理・運用している。
純資産価額
設立国 形態 ファンド数
（スイス・フラン）
ルクセンブルグ ９
ルクセンブルグ 41,136,451,094.37
ＵＣＩＴＳ （ 99 のサブ・ファンドを含む）
ルクセンブルグ ２
ルクセンブルグ 5,267,575,321.70
ＵＣＩ （８のサブ・ファンドを含む）
ルクセンブルグ ３
ルクセンブルグ 4,575,046,780.35
ＳＩＦ （ 12 のサブ・ファンドを含む）
（３）その他
半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えまたは与える
と予想される事実はない。
次へ
56/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（２）その他の訂正
訂正箇所を下線で示します。
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
２ 投資方針
（１）投資方針
＜訂正前＞
（前略）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
投資目的
サブ・ファンドの目的は、リスク分散の原則に従い以下に記載される資産クラスに投資することに
より、各参照通貨による投資額に見合うだけのリターンを上げることである。
サブ・ファンドは、ベンチマークを参照することなくアクティブ運用される。
（注）参照通貨とは、各サブ・ファンドの名称に含まれる通貨をいい、各サブ・ファンドのパフォーマンスおよび純資産額は、
当該参照通貨により計算される。以下同じ。
投資方針
サブ・ファンドは、その資産を世界的規模（新興国を含む。）で投資し、以下に記載される資産ク
ラスに対する 直接的 または間接的なエクスポージャーをもたらす。間接的なエクスポージャーは、と
りわけ、デリバティブ、仕組商品および投資対象ファンドの利用を通じて達成することができる。投
資の主要部分は、サブ・ファンドの参照通貨で行われる。したがって、為替レートの変動に伴うリス
クは、長期的に最小限に抑えられる。
サブ・ファンドは、ＳＦＤＲ第８条（１）における金融商品として適格である。
（中略）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
投資目的
サブ・ファンドの目的は、リスク分散の原則に従い以下に記載される資産クラスに投資することに
より、各参照通貨によるインカム・ゲイン、キャピタル・ゲインおよび為替の実績から成る、全体的
に可能な限り最高のパフォーマンスを達成することである。
サブ・ファンドは、ベンチマークを参照することなくアクティブ運用される。
投資方針
サブ・ファンドは、その資産を世界的規模（新興国を含む。）で投資し、以下に記載される資産ク
ラスに対する直接的または間接的なエクスポージャーをもたらす。間接的なエクスポージャーは、と
りわけ、 デリバティブ 、仕組商品および投資対象ファンドの利用を通じて達成することができる。投
資の主要部分は、時に、サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨で行われることがある。
サブ・ファンドは、その総資産の少なくとも 25 ％を適格持分金融商品に投資する。
サブ・ファンドは、ＳＦＤＲ第８条（１）における金融商品として適格である。
（中略）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
投資目的
サブ・ファンドの目的は、リスク分散の原則に従い以下に記載される資産クラスに投資することに
より、参照通貨によるインカム・ゲイン、キャピタル・ゲインおよび為替の実績から成る、全体的に
可能な限り最高のパフォーマンスを達成することである。
サブ・ファンドは、ベンチマークを参照することなくアクティブ運用される。
57/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
投資方針
サブ・ファンドは、その資産を世界的規模（新興国を含む。）で投資し、以下に記載される資産ク
ラスに対する 直接的 または間接的なエクスポージャーをもたらす。間接的なエクスポージャーは、と
りわけ、デリバティブ、仕組商品および投資対象ファンドの利用を通じて達成することができる。投
資の主要部分は、サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨で行われることがある。
サブ・ファンドは、その総資産の 50 ％超を適格持分金融商品に投資する。
サブ・ファンドは、ＳＦＤＲ第８条（１）における金融商品として適格である。
（中略）
資産配分
以下に 記載 される資産クラスに対する総エクスポージャー（直接間接を問わない。）は、以下に定
められる制限（サブ・ファンドの純資産総額に占める割合）を超えてはならない。
資産クラス 範囲
現金およびその他現金等価物 ０％ - 50 ％
債券 ０％ - 50 ％
株式 50 ％ - 90 ％
オルタナティブ投資 ０％ - 20 ％
なお、 「適格持分金融商品」とは、以下のものをいう。
・ 証券取引所での取引が承認されているか、または組織化された市場に上場している法人（公開
有限責任会社など）で、投資ファンド（以下に定義する。）として適格でない法人の株式
・ 以下のいずれかに該当する法人で、投資ファンド（以下に定義する。）または不動産会社（以
下に定義する。）として適格でない法人の株式
欧州連合の加盟国または欧州経済地域（ＥＥＡ）に関する協定を締結している他の国を所在
地とし、当該国の法人税が課税され、かかる法人税の課税免除の対象とならない法人
－ 上記以外の他の国を所在地とし、当該国の法人税が 15 ％以上の税率で課税され、かかる法
人税の課税免除の対象とならない法人
・ 株式ファンド（以下に定義する。）に対する持分のうち、その価値の 51 ％
・ 混合ファンド（以下に定義する。）に対する持分のうち、その価値の 25 ％
（後略）
58/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
＜訂正後＞
（前略）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・イールド・ USD
投資目的
サブ・ファンドの目的は、リスク分散の原則に従い以下に記載される資産クラスに投資することに
より、各参照通貨による投資額に見合うだけのリターンを上げることである。
サブ・ファンドは、ベンチマークを参照することなくアクティブ運用される。
（注）参照通貨とは、各サブ・ファンドの名称に含まれる通貨をいい、各サブ・ファンドのパフォーマンスおよび純資産額は、
当該参照通貨により計算される。以下同じ。
投資方針
サブ・ファンドは、その資産を世界的規模（新興国を含む。）で投資し、以下に記載される資産ク
ラスに対する 直接的 または間接的なエクスポージャーをもたらす。間接的なエクスポージャーは、と
りわけ、デリバティブ、仕組商品および投資対象ファンドの利用を通じて達成することができる。投
資の主要部分は、サブ・ファンドの参照通貨で行われる。したがって、為替レートの変動に伴うリス
クは、長期的に最小限に抑えられる。
サブ・ファンドは、ＳＦＤＲ第８条（１）における金融商品として適格である。 なお、持続可能な
投資を促進するための枠組みの確立に関する規則（ＥＵ） 2020 ／ 852 （以下「タクソノミー規則」とい
う。）における「持続可能な投資対象」に対するサブ・ファンドの投資割合は、現在、０％である。
（中略）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・バランス・ USD
投資目的
サブ・ファンドの目的は、リスク分散の原則に従い以下に記載される資産クラスに投資することに
より、各参照通貨によるインカム・ゲイン、キャピタル・ゲインおよび為替の実績から成る、全体的
に可能な限り最高のパフォーマンスを達成することである。
サブ・ファンドは、ベンチマークを参照することなくアクティブ運用される。
投資方針
サブ・ファンドは、その資産を世界的規模（新興国を含む。）で投資し、以下に記載される資産ク
ラスに対する直接的または間接的なエクスポージャーをもたらす。間接的なエクスポージャーは、と
りわけ、 デリバティブ 、仕組商品および投資対象ファンドの利用を通じて達成することができる。投
資の主要部分は、時に、サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨で行われることがある。
サブ・ファンドは、その総資産の少なくとも 25 ％を適格持分金融商品に投資する。
サブ・ファンドは、ＳＦＤＲ第８条（１）における金融商品として適格である。 なお、タクソノ
ミー規則における「持続可能な投資対象」に対するサブ・ファンドの投資割合は、現在、０％であ
る。
（中略）
クレディ・スイス（ Lux ）ポートフォリオ・ファンド・グロース・ USD
投資目的
サブ・ファンドの目的は、リスク分散の原則に従い以下に記載される資産クラスに投資することに
より、参照通貨によるインカム・ゲイン、キャピタル・ゲインおよび為替の実績から成る、全体的に
可能な限り最高のパフォーマンスを達成することである。
サブ・ファンドは、ベンチマークを参照することなくアクティブ運用される。
投資方針
サブ・ファンドは、その資産を世界的規模（新興国を含む。）で投資し、以下に記載される資産ク
ラスに対する 直接的 または間接的なエクスポージャーをもたらす。間接的なエクスポージャーは、と
59/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
りわけ、デリバティブ、仕組商品および投資対象ファンドの利用を通じて達成することができる。投
資の主要部分は、サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨で行われることがある。
サブ・ファンドは、その総資産の 50 ％超を適格持分金融商品に投資する。
サブ・ファンドは、ＳＦＤＲ第８条（１）における金融商品として適格である。 なお、タクソノ
ミー規則における「持続可能な投資対象」に対するサブ・ファンドの投資割合は、現在、０％であ
る。
（中略）
資産配分
以下に 記載 される資産クラスに対する総エクスポージャー（直接間接を問わない。）は、以下に定
められる制限（サブ・ファンドの純資産総額に占める割合）を超えてはならない。
資産クラス 範囲
現金およびその他現金等価物 ０％ － 50 ％
債券 ０％ － 50 ％
株式 50 ％ － 90 ％
オルタナティブ投資 ０％ － 20 ％
ドイツ投資税法
関連するサブ・ファンドの総資産の価値の 50 ％超（または 25 ％以上）が、ドイツ投資税法第２条第
８項に定義される適格持分金融商品に継続的に投資されなければならない。
投資対象であるファンドへの投資の場合、投資対象である当該ファンドの持分商品への投資比率
が、サブ・ファンドの持分商品への投資比率の算定に際して考慮される。
投資対象であるファンドの実際の持分商品への投資比率は、週に一度以上算定されかつ公表される
データが入手可能な限りにおいて、ドイツ投資税法第２条第６項および第７項に従って、上記の算定
において考慮される。
2019 年 11 月 22 日に適用されるドイツ投資税法第２条第８項によると、 「適格持分金融商品」とは、
以下のものをいう。
・ 証券取引所での取引が承認されているか、または組織化された市場に上場している法人（公開
有限責任会社など）で、投資ファンド（以下に定義する。）として適格でない法人の株式
・ 以下のいずれかに該当する法人で、投資ファンド（以下に定義する。）または不動産会社（以
下に定義する。）として適格でない法人の株式
－ 欧州連合の加盟国または欧州経済地域（ＥＥＡ）に関する協定を締結している他の国を所
在地とし、当該国の法人税が課税され、かかる法人税の課税免除の対象とならない法人
－ 上記以外の他の国を所在地とし、当該国の法人税が 15 ％以上の税率で課税され、かかる法
人税の課税免除の対象とならない法人
・ 株式ファンド（以下に定義する。）に対する持分のうち、その価値の 51 ％
・ 混合ファンド（以下に定義する。）に対する持分のうち、その価値の 25 ％
疑義を避けるため付言すると、適格持分金融商品の定義（ 2019 年 11 月 22 日に適用されるドイツ投資
税法第２条第８項）が変更された場合または更新された場合、英文目論見書における適格持分金融商
品への言及は、当該変更後のまたは新たな定義への言及と読み替えられるものとする。
（後略）
３ 投資リスク
（１）リスク要因
＜訂正前＞
60/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（前略）
武力紛争リスク
サブ・ファンドは、投資を行った後の将来のある日において、国家または非国家主体に起因する武
力紛争が発生している地域に拠点を置き、または当該地域で事業を展開しもしくは資産を有する発行
体に対してエクスポージャーを有する状況に直面する可能性がある。かかる武力紛争の結果、貿易、
決済インフラ、投資対象に対する支配および事業が著しく妨げられる可能性があるため、当該地域に
おける投資対象が大きな損失を被るおそれがある。かかる武力紛争がサブ・ファンドの当該地域に対
する投資または当該地域で事業を展開しもしくは資産を有する発行体に対する投資に悪影響を及ぼす
ことにより、サブ・ファンドは損失を被るおそれがある。
2022 年２月 24 日以降、ロシアとウクライナ間で活発な武力紛争が継続している。そのため、欧州連
合、米国およびその他の国々は、例えば 2014 年３月 17 日付理事会規則（ＥＵ） 269 ／ 2014 （改正済）
（以下「規則 269 ／ 2014 」という。）に定める一連の制裁を課しており、上記のとおり、これは最終的
にサブ・ファンドの投資対象および事業に混乱をもたらすおそれがある。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
武力紛争リスク
サブ・ファンドは、投資を行った後の将来のある日において、国家または非国家主体に起因する武
力紛争が発生している地域に拠点を置き、または当該地域で事業を展開しもしくは資産を有する発行
体に対してエクスポージャーを有する状況に直面する可能性がある。かかる武力紛争の結果、貿易、
決済インフラ、投資対象に対する支配および事業が著しく妨げられる可能性があるため、当該地域に
おける投資対象が大きな損失を被るおそれがある。かかる武力紛争がサブ・ファンドの当該地域に対
する投資または当該地域で事業を展開しもしくは資産を有する発行体に対する投資に悪影響を及ぼす
ことにより、サブ・ファンドは損失を被るおそれがある。
また、武力紛争の文脈において、紛争当事者ならびに／またはその他の国および／もしくは国際機
関もしくは超国家機関は、当該紛争に直接もしくは間接的に関連するまたは特定の個人、会社、公的
機関、重要な産業、技術および／もしくは金融インフラ、通貨および／もしくは一もしくは複数の紛
争当事者の経済全体を対象とする、制裁措置等、その他の取引制限もしくは資本の自由移動の制限お
よび／または資産凍結措置を課す可能性がある。当該制裁措置等および／またはその他の制限（格付
制限を含む。）は、サブ・ファンドの投資に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、また、サブ・ファ
ンドの資産の価値を著しく低下させる可能性がある。さらに、制裁措置等は、サブ・ファンドが予期
せぬまたは早期の経済的減価により資産を評価および／または売却することができなくなった結果と
して、サブ・ファンドの資産価値の毀損をもたらす可能性がある。制裁措置等および／またはその他
の制限の範囲は非常に広範となる可能性があり、それらの実際的な実施および監視は困難な場合があ
る。適用される制裁措置等および／またはその他の制限を完全に実施および遵守しない場合、サブ・
ファンドまたはその資産に追加の財政的な損害および／または評判の悪化を引き起こす可能性があ
る。
（後略）
４ 手数料等及び税金
（４）その他の手数料等
＜訂正前＞
（前略）
61/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
個別のサブ・ファンドに帰属する経費は、当該サブ・ファンドに直接配分されるものとする。その他
の場合、かかる経費は、個別のサブ・ファンドの間で、各サブ・ファンドの純資産価額に応じて配分さ
れるものとする。
＜訂正後＞
（前略）
個別のサブ・ファンドに帰属する経費は、当該サブ・ファンドに直接配分されるものとする。その他
の場合、かかる経費は、個別のサブ・ファンドの間で、各サブ・ファンドの純資産価額に応じて配分さ
れるものとする。
上記を損なうことなく、管理会社および／または投資運用会社により財務的に支援される場合を除
き、サブ・ファンドの資産の現金化またはその他サブ・ファンドの清算に関して発生した一切の経費お
よび費用（清算に関する法的費用、顧問料、資産回復費用および管理費用等）は、清算を行う該当サ
ブ・ファンドにより負担されるものとする。サブ・ファンドの清算に関連する当該費用は、サブ・ファ
ンドを清算する決定が管理会社によって行われた時点でサブ・ファンドの受益証券を保有するすべての
投資家によって負担される。
62/63
EDINET提出書類
クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ(E34542)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
第２ 管理及び運営
３ 資産管理等の概要
（３）信託期間
＜訂正前＞
（前略）
管理会社は、受益者の利益のために受益証券の分割または合併を行うことができる。
＜訂正後＞
（前略）
管理会社は、受益者の利益のために受益証券の分割または合併を行うことができる。
サブ・ファンドの解散－為替ヘッジ取引
サブ・ファンドの清算中、投資運用会社は、投資家の最善の利益のために、サブ・ファンドの資産を
現金化するものとする。当該期間中、投資運用会社は、当該サブ・ファンドに適用される投資制限に拘
束されなくなるものとし、投資家の最善の利益のために活動することを前提に、当該サブ・ファンドの
ポートフォリオに関係する為替ヘッジ取引の全部または一部をその裁量により停止または中止すること
ができるものとする。受益証券クラスのヘッジに関しては、投資運用会社、または該当する場合に為替
ヘッジ・エージェントは、投資運用会社または管理会社の取締役会が、それぞれ、受益証券クラスの
ヘッジが投資家の最善の利益に適わなくなったことが決定的である（例えば、ヘッジ費用が投資家の利
益を上回ると予想される場合）と判断する場合（その場合、投資運用会社、または該当する場合、為替
ヘッジ・エージェントは、為替ヘッジを中止するものとする。）を除き、清算段階において、為替ヘッ
ジを維持するものとする。
63/63
