沖縄電力株式会社 発行登録追補書類（株券､社債券等）

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                                                       沖縄電力株式会社(E04509)
                                                  発行登録追補書類（株券､社債券等）
    【表紙】
     【発行登録追補書類番号】                         ４－関東１－２

     【提出書類】                         発行登録追補書類
     【提出先】                         沖縄総合事務局長
     【提出日】                         2022年12月２日
     【会社名】                         沖縄電力株式会社
     【英訳名】                         The  Okinawa    Electric     Power   Company,     Incorporated
     【代表者の役職氏名】                         取締役社長　　本永　浩之
     【本店の所在の場所】                         沖縄県浦添市牧港五丁目２番１号
     【電話番号】                         098（877）2341（代表）
     【事務連絡者氏名】                         経理部予算財務グループ長　　安室　朝史
     【最寄りの連絡場所】                         沖縄県浦添市牧港五丁目２番１号
     【電話番号】                         098（877）2341（代表）
     【事務連絡者氏名】                         経理部予算財務グループ長　　安室　朝史
     【発行登録の対象とした募集有価証券の種類】                         社債
     【今回の募集金額】
                              第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
                              （一般担保無・劣後特約付）                        10,000百万円
                              第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
                              （一般担保無・劣後特約付）                        10,000百万円
                              第３回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
                              （一般担保無・劣後特約付）                        10,000百万円
                              　　　　　　　　　　　計                        30,000百万円
     【発行登録書の内容】
      提出日                                     2022年９月22日
      効力発生日                                     2022年９月30日
      有効期限                                     2024年９月29日
                                           ４－関東１
      発行登録番号
      発行予定額又は発行残高の上限（円）                                  発行予定額　85,000百万円
     【これまでの募集実績】
      （発行予定額を記載した場合）
         番号         提出年月日          募集金額（円）          減額による訂正年月日             減額金額（円）
      ４－関東１－１           2022年10月５日            15,000百万円              －           －
                            15,000百万円
           実績合計額（円）                            減額総額（円）              なし
                           （15,000百万円）
    　（注）　実績合計額は、券面総額又は振替社債の総額の合計額（下段（　）書きは、発行価額の総額の合計額）に基づ
          き算出した。
     【残額】（発行予定額－実績合計額－減額総額）
                             　70,000百万円
                             （70,000百万円）
                             （注）　残額は、券面総額又は振替社債の総額の合計額（下段(　)
                                書きは、発行価額の総額の合計額）に基づき算出した。
      （発行残高の上限を記載した場合）
        該当事項なし
                                    －円
     【残高】（発行残高の上限－実績合計額＋償還総額－減額総額）
     【安定操作に関する事項】                         該当事項なし
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     【縦覧に供する場所】
                              沖縄電力株式会社　東京支社
                              （東京都港区虎ノ門三丁目７番７号（虎ノ門八束ビル３階））
                              株式会社東京証券取引所
                              （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
                              証券会員制法人福岡証券取引所
                              （福岡県福岡市中央区天神二丁目14番２号）
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    第一部【証券情報】
    第１【募集要項】
     １【新規発行社債（短期社債を除く。）（第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般
        担保無・劣後特約付）（30年債）】
     銘柄                  沖縄電力株式会社第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担
                       保無・劣後特約付）
     記名・無記名の別                  －
     券面総額又は振替社債の総額（円）                  金10,000百万円
     各社債の金額（円）                  １億円
     発行価額の総額（円）                  金10,000百万円
     発行価格（円）                  各社債の金額100円につき金100円
     利率（％）
                       １　2022年12月８日の翌日から2029年12月25日までの利払日（別記「利息支
                         払の方法」欄第１項第(1)号イに定義する。以下同じ。）においては、年
                         1.779％
                       ２　2029年12月25日の翌日以降の利払日においては、各利率改定日（下記に
                         定義する。以下同じ。）に改定され、各改定後利率適用期間（下記に定
                         義する。以下同じ。）について、当該改定後利率適用期間にかかる利率
                         基準日（下記に定義する。以下同じ。）における１年国債金利（別記
                         「利息支払の方法」欄第１項第(2)号イに定義する。以下同じ。）に
                         2.600％を加算したものとする。
                        「利率改定日」とは、2029年12月25日及びその１年後ごとの応当日をい
                         う。
                        「改定後利率適用期間」とは、各利率改定日の翌日から次の利率改定日ま
                         たは本社債が償還される日のいずれか早い日までの期間をいう。
                         「利率基準日」とは、各改定後利率適用期間につき、当該改定後利率適用
                         期間の開始日直前の利率改定日の２銀行営業日前の日をいう。
     利払日                  毎年６月25日及び12月25日
     利息支払の方法
                       １　利息支払の方法及び期限
                        (1)利息支払の方法
                         イ　本社債の利息は、払込期日の翌日から本社債の満期償還日（別記「償
                           還の方法」欄第２項第(1)号に定義する。）または期限前償還日（別
                           記「償還の方法」欄第２項第(2)号ハに定義する。）（併せて以下
                           「償還日」という。）までこれをつけ、利払日に、当該利払日の直前
                           の利払日（ただし、当該利払日が初回の利払日の場合は払込期日。）
                           の翌日から当該利払日までの各期間について支払う。
                           「利払日」とは、初回を2023年６月25日とし、その後毎年６月25日及
                           び12月25日をいう。
                         ロ　本社債の利息は、以下により計算される金額を各利払日に支払う。た
                           だし、利払日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日
                           にこれを繰り上げる。
                           各本社債の社債権者（以下「本社債権者」という。）が各口座管理機
                           関（別記「振替機関」欄に定める振替機関の業務規程その他の規則
                           （以下「業務規程等」という。）に定める口座管理機関をいう。以下
                           同じ。）の各口座に保有する各本社債の金額の総額に一通貨あたりの
                           利子額を乗じて得られる金額。ただし、円位未満の端数が生じた場合
                           にはこれを切り捨てる。本号ロにおいて「一通貨あたりの利子額」と
                           は、業務規程等に従い、１円に別記「利率」欄各項に定める利率を乗
                           じ、それを２で除して得られる金額（ただし、半か年に満たない期間
                           につき一通貨あたりの利子額を計算するときは、かかる金額をその半
                           か年間の日割で計算した金額。）をいう。
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                            ただし、小数点以下第13位未満の端数が生じた場合にはこれを切り
                            捨てる。
                         ハ　本社債の償還日後は、当該償還（本社債の元金の支払が不当に留保も
                           しくは拒絶された場合または本社債の元金の支払に関して債務不履行
                           が生じている場合を除く。）にかかる各本社債の利息は発生しないも
                           のとする。なお、当該償還日において残存する経過利息及び任意未払
                           残高（本項第(3)号ハ（ⅰ）に定義する。以下同じ。）は、別記「償
                           還の方法」欄第２項の規定に従い償還とともに支払われる。
                         ニ　本社債の利息の支払については、本項のほか、別記（(注)「３　劣後
                           特約」）に定める劣後特約に従う。
                        (2)各改定後利率適用期間の適用利率の決定
                         イ　別記「利率」欄第２項の規定に基づき決定される本社債の利率の計算
                           に使用する「１年国債金利」とは、利率基準日のレートとして利率決
                           定日（下記に定義する。）の東京時間午前９時30分以降に国債金利情
                           報ページ（財務省ウェブサイト内「国債金利情報」のページにおける
                           「金利情報」
                           （https://www.mof.go.jp/jgbs/reference/interest_rate/jgbcm.cs
                           v）（その承継ファイル及び承継ページを含む。）または当該「国債
                           金利情報」ページ（その承継ファイル及び承継ページを含む。）から
                           リンクされる日本国債の金利情報を記載したページもしくはダウン
                           ロードできるファイルをいう。以下同じ。）に表示される１年国債金
                           利をいう。
                         ロ　ある改定後利率適用期間にかかる利率決定日の東京時間午前10時に、
                           利率基準日のレートとしての１年国債金利が国債金利情報ページに表
                           示されない場合、または国債金利情報ページが利用不可能な場合、当
                           会社は利率決定日に参照国債ディーラー（当会社が社債管理者と協議
                           のうえで国債市場特別参加者（財務省が指定する国債市場特別参加者
                           をいう。）または市場で国債の売買を活発に行っていると認められる
                           金融機関から選定する最大５者の者をいう。以下同じ。）に対し、利
                           率基準日の東京時間午後３時現在のレートとして提示可能であった参
                           照１年国債（下記に定義する。）の売買気配の仲値の半年複利利回り
                           （以下「提示レート」という。）の提示を求めるものとする。
                         ハ　本号ロにより当会社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが４
                           者以上である場合、当該改定後利率適用期間に適用される１年国債金
                           利は、当該参照国債ディーラーの提示レートの最も高い値と低い値を
                           それぞれ一つずつ除いた残りの提示レートの平均値（算術平均値を算
                           出したうえ、小数点以下第４位を四捨五入する。）とする。
                         ニ　本号ロにより当会社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが２
                           者または３者である場合、当該改定後利率適用期間に適用される１年
                           国債金利は、当該参照国債ディーラーの提示レートの平均値（算術平
                           均値を算出したうえ、小数点以下第４位を四捨五入する。）とする。
                         ホ　本号ロにより当会社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが２
                            者に満たない場合、当該利率決定日の東京時間午前10時において国債
                            金利情報ページに表示済みの最新の１年国債金利（ただし、当該利率
                            決定日の東京時間午前10時において国債金利情報ページが利用不可能
                            な場合は、当該利率決定日の直前に国債金利情報ページに表示されて
                            いた１年国債金利）を当該改定後利率適用期間に適用される１年国債
                            金利とする。
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                           「利率決定日」とは、各利率基準日の翌銀行営業日をいう。
                           「参照１年国債」とは、ある改定後利率適用期間につき、参照国債
                           ディーラーから当会社が社債管理者と協議のうえで選定する金融機関
                           が選定する固定利付国債で、当該改定後利率適用期間の最終日または
                           その前後に満期が到来し、選定時において市場の慣行として１年満期
                           の円建て社債の条件決定において参照されることが合理的に想定され
                           るものをいう。
                         ヘ　当会社は、社債管理者に本号イ乃至ホに定める利率確認事務を委託
                           し、社債管理者は利率決定日に当該利率を確認する。
                         ト　当会社及び社債管理者はそれぞれその本店において、各改定後利率適
                           用期間の開始日から５日以内（改定後利率適用期間の開始日を含み、
                           銀行休業日はこれに算入しない。）に、上記により決定された本社債
                           の利率を、その営業時間中、一般の閲覧に供する。
                        (3)任意停止
                         イ　利払の任意停止
                           当会社は、ある利払日において、その裁量により、当該利払日の12銀
                           行営業日前までに、本社債権者及び社債管理者に対し任意停止金額
                           （下記に定義する。）の通知を行うことにより、当該通知にかかる利
                           払日における本社債の利息の支払の全部または一部を繰り延べること
                           ができる（当該繰り延べを以下「任意停止」といい、任意停止により
                           繰り延べられた利息の未払金額を以下「任意停止金額」といい、任意
                           停止がなければ当該利息が支払われるはずであった利払日を以下「任
                           意停止利払日」という。以下同じ。）。なお、任意停止金額には、任
                           意停止利払日の翌日から任意停止金額の全額が弁済される利払日まで
                           の間、当該任意停止利払日における別記「利率」欄各項に定める利率
                           による利息（以下「追加利息」という。）が付される（なお、当該任
                           意停止金額に関する追加利息に対する利息は生じない。）。
                         ロ　任意支払
                           当会社は、ある利払日において、その裁量により、任意未払残高の全
                           部または一部を支払うことができる。
                         ハ　強制支払
                           （ⅰ）劣後株式への支払による強制支払
                             本号イ及びロの規定にかかわらず、ある利払日に関して、当該利
                             払日の直前利払日の属する月の第２銀行営業日（ただし、当該利
                             払日が初回の利払日の場合は払込期日。）から当該利払日の属す
                             る月の第２銀行営業日の前日までの期間において、以下の①また
                             は②の事由が生じた場合は、当会社は、当該利払日（以下「強制
                             利払日」という。）または強制利払日の直後の利払日に、当該強
                             制利払日現在の任意未払残高（各本社債に関して、その時点にお
                             いて残存する全ての任意停止金額及びこれに対する追加利息をい
                             い、以下「任意未払残高」という。）の全額を弁済するべく、営
                             利事業として実行可能（下記に定義する。）な限りの合理的な努
                             力を行うこととする。
                               ①当会社が当会社普通株式並びに剰余金の配当及び残余財産
                                の分配を受ける権利に関して同順位証券（下記に定義す
                                る。）に劣後する当会社が今後発行する当会社普通株式以
                                外の株式（併せて以下「劣後株式」という。）に関する剰
                                余金の配当（会社法第454条第５項に規定される中間配当及
                                び全額に満たない配当をする場合を含む。）を行う決議を
                                した場合または支払を行った場合
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                              ②当会社が劣後株式の買入れまたは取得をする場合（ただし、
                                以下の事由のいずれかによる場合を除く。）
                              　(a)会社法第155条第８号乃至第13号に基づく事由
                              　(b)会社法第192条第１項に基づく単元未満株主からの買取請
                                 求
                              　(c)会社法第469条第１項、第785条第１項、第797条第１項、
                                 第806条第１項または第816条の６第１項に基づく反対株
                                 主からの買取請求
                              　(d)会社法第116条第１項または第182条の４第１項に基づく
                                 反対株主からの買取請求
                              　(e)会社法第135条第３項に対応するための会社法第163条に
                                 基づく子会社からの取得
                              　(f)その他当会社が買取りを行うことが法令上義務づけられ
                                 る事由
                             「営利事業として実行可能」とは、当会社の証券（社債を含
                             む。）の発行もしくは募集または借入れに重大な障害を生じさせ
                             ない場合をいう。ただし、当該証券または借入れに関して支払わ
                             れ得る価格、利率または配当率を考慮しない。
                             「同順位証券」とは、優先株式（下記に定義する。）及び同順位
                             劣後債務（下記に定義する。）をいう。
                             「優先株式」とは、当会社が今後発行する株式であって、剰余金
                             の配当及び残余財産の分配を受ける権利に関して当会社普通株式
                             に優先するものをいう。
                             「同順位劣後債務」とは、当会社の債務であって、劣後支払条件
                             （別記（(注)「３　劣後特約」）に定義する。以下同じ。）と実
                             質的に類似する当会社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは
                             再生手続または日本法によらないこれらに準ずる手続における支
                             払に関する条件及び権利を有し、その利息にかかる権利及び償還
                             または返済条件が、本社債と実質的に同等のものまたは当会社の
                             財務状態及び業績に応じて決定されるものをいう。
                           （ⅱ）同順位証券への支払による強制支払
                             本号イ及びロの規定にかかわらず、任意停止利払日から当該任意
                             停止利払日の直後の利払日の前日までの期間において同順位証券
                             に関する配当または利息が支払われたときは、当会社は、当該任
                             意停止利払日の直後の利払日に、当該任意停止利払日にかかる任
                             意停止金額及びこれに対する追加利息を弁済するべく、営利事業
                             として実行可能な限りの合理的な努力を行うこととする。
                         ニ　任意未払残高の支払
                           （ⅰ）任意未払残高は、任意未払残高が支払われる利払日または償還
                              日時点の本社債権者に支払われる。
                           （ⅱ）当会社は、利払日または償還日において任意未払残高の全部ま
                              たは一部を支払う場合、弁済する当該利払日または償還日の12
                              銀行営業日前までに、支払う任意未払残高の金額（以下「支払
                              金額」という。）及び該当任意停止利払日の通知を本社債権者
                              及び社債管理者に対し行う。その場合、支払われる金額は、各
                              本社債権者が各口座管理機関の各口座に保有する各本社債の金
                              額の総額に一通貨あたりの利子額を乗じて算出される。本
                              （ⅱ）において「一通貨あたりの利子額」とは、業務規程等に
                              従い、支払金額を残存する本社債の元金で除して得られる金額
                              をいう。ただし、小数点以下第13位未満の端数が生じた場合に
                              はこれを切り捨てる。
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                           （ⅲ）当会社が、任意未払残高の一部を支払う場合、当該支払は、最
                              も早い任意停止利払日に発生した任意停止金額及びこれに対す
                              る追加利息から順に充当される。その場合、当会社は、充当す
                              る当該任意停止金額及びこれに対する追加利息の内訳を社債管
                              理者に通知する。
                       ２　利息の支払場所
                          別記（(注)「14　元利金の支払」）記載のとおり。
     償還期限                  2052年12月25日
     償還の方法
                       １　償還価額
                          各社債の金額100円につき金100円（ただし、期限前償還の場合は本欄第
                          ２項第(2)号に定める金額による。）
                       ２　償還の方法及び期限
                        (1)満期償還
                          本社債の元金は、2052年12月25日（以下「満期償還日」という。）に、
                          任意未払残高の支払とともにその総額を償還する。
                        (2)期限前償還
                          前号の規定にかかわらず、当会社は以下の場合において、満期償還日前
                          に本社債を償還することができる。
                         イ　当会社の選択による期限前償還
                           当会社は、2029年12月25日（以下「初回任意償還日」という。）及び
                           初回任意償還日以降の各利払日（初回任意償還日と併せて以下「任意
                           償還日」という。）において、任意償還日より前の30銀行営業日以上
                           60銀行営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通知（撤
                           回不能とする。）を行うことにより、当会社の選択により、その時点
                           で残存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、各社債の金額100
                           円につき金100円で、任意未払残高の支払とともに期限前償還するこ
                           とができる。
                         ロ　税制事由による期限前償還
                           払込期日以降に税制事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継続して
                           いる場合、当会社は、当会社が当該期限前償還のために設定する日
                           （以下「税制事由償還日」という。）より前の30銀行営業日以上60銀
                           行営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通知（撤回不
                           能とする。）を行うことにより、当会社の選択により、その時点で残
                           存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）税制事由償還日
                           が初回任意償還日より前の日である場合には、各社債の金額100円に
                           つき金101円の割合で計算される金額で、（ⅱ）税制事由償還日が初
                           回任意償還日以降の日である場合には、各社債の金額100円につき金
                           100円で、税制事由償還日までの経過利息及び任意未払残高の支払と
                           ともに当該税制事由償還日に期限前償還することができる。
                           「税制事由」とは、日本の法令またはその運用もしくは解釈により、
                           当会社に課される法人税の計算において本社債の利息が法人税法第22
                           条第３項に定める損金に算入されなくなる等、当会社にとって著しく
                           不利益な税務上の取扱いがなされ、当会社の合理的な努力によっても
                           これを回避できないことをいう。
                         ハ　資本性変更事由による期限前償還
                           払込期日以降に資本性変更事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継
                           続している場合、当会社は、当会社が当該期限前償還のために設定す
                           る日（以下「資本性変更事由償還日」といい、任意償還日、税制事由
                           償還日と併せて以下「期限前償還日」という。）より前の30銀行営業
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                           日以上60銀行営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通
                           知（撤回不能とする。）を行うことにより、当会社の選択により、そ
                           の時点で残存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）資本
                           性変更事由償還日が初回任意償還日より前の日である場合には、各社
                           債の金額100円につき金101円の割合で計算される金額で、（ⅱ）資本
                           性変更事由償還日が初回任意償還日以降の日である場合には、各社債
                           の金額100円につき金100円で、資本性変更事由償還日までの経過利息
                           及び任意未払残高の支払とともに当該資本性変更事由償還日に期限前
                           償還することができる。
                           「資本性変更事由」とは、株式会社格付投資情報センターまたはその
                           格付業務を承継した者（以下「信用格付業者」という。）より、信用
                           格付業者における本社債発行後の資本性評価基準の変更に従い、本社
                           債について、信用格付業者が認める本社債の発行時点において想定さ
                           れている資本性より低いものとして取り扱うことを決定した旨の公表
                           がなされ、または書面による通知が当会社に対してなされたことをい
                           う。
                        (3)償還日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日に繰り上
                          げる。
                        (4)本社債の買入消却は、払込期日の翌日以降、業務規程等に別途定める場
                          合を除き、いつでもこれを行うことができる。
                        (5)本社債の償還については、本項のほか、別記（(注)「３　劣後特約」）
                          に定める劣後特約に従う。
                       ３　償還元金の支払場所
                          別記（(注)「14　元利金の支払」）記載のとおり。
     募集の方法                  一般募集
     申込証拠金（円）                  各社債の金額100円につき金100円とし、払込期日に払込金に振替充当する。申
                       込証拠金には利息をつけない。
     申込期間                  2022年12月２日
     申込取扱場所                  別項引受金融商品取引業者の本店及び国内各支店
     払込期日                  2022年12月８日
                       株式会社証券保管振替機構
     振替機関
                       東京都中央区日本橋兜町７番１号
     担保                  本社債には、担保及び保証は付されていない。また、本社債のために特に留保
                       されている資産はない。なお、本社債権者は、電気事業法附則第17項の規定に
                       かかわらず、当会社の財産について他の債権者に先立って自己の債権の弁済を
                       受ける権利（一般担保）を有しないものとする。
     財務上の特約                  本社債には財務上の特約は付されていない。
     　　(注)     １　信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付
           本社債について、当会社は格付投資情報センター（以下「Ｒ＆Ｉ」という。）からＡ＋の信用格付を2022
           年12月２日付で取得している。
           Ｒ＆Ｉの信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定どお
           りに履行される確実性（信用力）に対するＲ＆Ｉの意見である。Ｒ＆Ｉは信用格付によって、個々の債務
           等の流動性リスク、市場価値リスク、価格変動リスク等、信用リスク以外のリスクについて、何ら意見を
           表明するものではない。Ｒ＆Ｉの信用格付は、いかなる意味においても、現在・過去・将来の事実の表明
           ではない。また、Ｒ＆Ｉは、明示・黙示を問わず、提供する信用格付、またはその他の意見についての正
           確性、適時性、完全性、商品性、及び特定目的への適合性その他一切の事項について、いかなる保証もし
           ていない。
           Ｒ＆Ｉは、信用格付を行うに際して用いた情報に対し、品質確保の措置を講じているが、これらの情報の
           正確性等について独自に検証しているわけではない。Ｒ＆Ｉは、必要と判断した場合には、信用格付を変
           更することがある。また、資料・情報の不足や、その他の状況により、信用格付を取り下げることがあ
           る。利息・配当の繰り延べ、元本の返済猶予、債務免除等の条項がある債務等の格付は、その蓋然性が高
           まったとＲ＆Ｉが判断した場合、発行体格付または保険金支払能力とのノッチ差を拡大することがある。
           一般に投資にあたって信用格付に過度に依存することが金融システムの混乱を引き起こす要因となり得る
           ことが知られている。
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           本社債の申込期間中に本社債に関してＲ＆Ｉが公表する情報へのリンク先は、Ｒ＆Ｉのホームページ
           （https://www.r-i.co.jp/rating/index.html）の「格付アクション・コメント」及び同コーナー右下の
           「一覧はこちら」をクリックして表示されるリポート検索画面に掲載されている。なお、システム障害等
           何 らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のとおり。
           Ｒ＆Ｉ：電話番号03-6273-7471
         ２　社債、株式等の振替に関する法律の規定の適用
           本社債は、その全部について社債、株式等の振替に関する法律(以下「社債等振替法」という。)第66条第
           ２号の定めに従い社債等振替法の規定の適用を受けることとする旨を定めた社債であり、社債等振替法第
           67条第２項に定める場合を除き、社債券を発行することができない。
         ３　劣後特約
           当会社は、劣後事由（下記に定義する。）の発生後速やかに、本社債権者及び社債管理者に対して、劣後
           事由が発生した事実を通知する。劣後事由の発生後の当会社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再
           生手続または日本法によらないこれらに準ずる手続において、各本社債権者は、各本社債につき、次の
           （ⅰ）及び（ⅱ）を合計した金額の、本社債に基づく劣後請求権（下記に定義する。）を有するものと
           し、当会社はかかる金額を超えて各本社債権者に対する支払義務を負わないものとする。
           （ⅰ）劣後事由発生日において当該本社債権者が保有する未償還の本社債の金額
           （ⅱ）当該劣後事由発生日における当該本社債に関する任意未払残高及び当該劣後事由発生日までの当該
              本社債に関する経過利息
           劣後請求権は、劣後支払条件が成就した場合のみ発生し、かつ劣後事由の発生日において優先株式が存在
           する場合には、各本社債の同順位劣後債務残余財産分配額（下記に定義する。）の範囲でのみ、支払（配
           当を含む。）の対象となるものとする。
           「劣後事由」とは、以下のいずれかの事由が生じた場合をいう。
           （ⅰ）当会社に対して、清算手続（会社法に基づく通常清算手続または特別清算手続を含む。）が開始さ
              れた場合
           （ⅱ）管轄権を有する日本の裁判所が、当会社に対して、破産法の規定に基づく破産手続開始の決定をし
              た場合
           （ⅲ）管轄権を有する日本の裁判所が、当会社に対して、会社更生法の規定に基づく更生手続開始の決定
              をした場合
           （ⅳ）管轄権を有する日本の裁判所が、当会社に対して、民事再生法の規定に基づく再生手続開始の決定
              をした場合
           （ⅴ）当会社に対して日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこ
              れらに準ずる手続が開始された場合
           「劣後請求権」とは、当会社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手続または日本法によらない
           これらに準ずる手続において各本社債権者が有する清算にかかる債権、破産債権、更生債権もしくは再生
           債権またはこれらに準ずる債権であって、本社債に基づくものをいう。
           「劣後支払条件」とは、以下に該当する場合をいう。
           （ⅰ）当会社の清算手続において、残余財産の株主への分配を開始する前に支払を受けまたは弁済される
              権利を有する当会社の債権者が保有する債権にかかる全ての上位債務（下記に定義する。）が、会
              社法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅱ）当会社の破産手続において、最後配当のために破産管財人により作成される配当表に記載された全
              ての上位債務が、破産法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足
              （供託による場合を含む。）を受けた場合
           （ⅲ）当会社の更生手続において、会社更生法に基づき最終的かつ確定的となった更生計画に記載された
              全ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件
              に従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅳ）当会社の再生手続において、民事再生法に基づき最終的かつ確定的となった再生計画に記載された
              全ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件
              に従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅴ）当会社に対する日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこ
              れらに準ずる手続において、上記に準じて上位債務が全額支払われた場合、またはその他の方法で
              全額の満足を受けた場合
           「同順位劣後債務残余財産分配額」とは、劣後事由の発生日において優先株式が存在している場合に、全
           ての同順位劣後債務（本社債に関する当会社の債務を含む。）が、それぞれ優先株式であったならば、当
           会社の残余財産から各本社債権者に対して支払がなされたであろう金額と同額である、劣後請求権に関し
           支払われる額をいう。
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           「上位債務」とは、同順位劣後債務（本社債に関する当会社の債務を含む。）に関する当会社の債務を除
           く、劣後債務を含むあらゆる当会社の債務をいう。
         ４　上位債権者に対する不利益変更の禁止
           本社債の社債要項の各条項は、いかなる意味においても上位債権者に対して不利益を及ぼす内容に変更さ
           れてはならず、そのような変更の合意はいかなる意味においても、またいかなる者に対しても効力を生じ
           ない。この場合に、上位債権者とは、当会社に対し、上位債務にかかる債権を有する全ての者をいう。
         ５　相殺禁止
           当会社について破産手続開始の決定がなされ、かつ破産手続が継続している場合、更生手続開始の決定が
           なされ、かつ更生手続が継続している場合、再生手続開始の決定がなされた場合（ただし、再生手続開始
           の決定がなされた後、簡易再生の決定もしくは同意再生の決定が確定したとき、再生計画不認可の決定が
           確定したとき、再生手続開始決定の取消もしくは再生手続の廃止により再生手続が終了したとき、または
           再生計画取消の決定が確定したときを除く。）、または日本法によらない清算手続、破産手続、更生手
           続、再生手続もしくはこれらに準ずる手続が外国において行われている場合には、劣後支払条件が成就さ
           れない限りは、本社債権者は、当会社に対して負う債務と本社債に基づく元利金の支払請求権を相殺して
           はならない。
         ６　借換制限
           当会社は、当会社が本社債の期限前償還または買入れによる取得（併せて以下「期限前償還等」とい
           う。）を行う場合は、期限前償還等を行う日以前12ヶ月間に、借換必要金額（下記に定義する。）につ
           き、借換証券（下記に定義する。）を発行もしくは処分または借入れ（以下「発行等」という。）するこ
           とにより資金を調達していない限り、本社債につき、期限前償還等を行わないことを意図している。ただ
           し、初回任意償還日以降に期限前償還等を行う場合において、以下のいずれの要件も充足されているとき
           は、借換証券の発行等を見送る可能性がある。
           （ⅰ）2023年３月期末における連結自己資本金額と比較して直近連結自己資本金額（下記に定義する。）
              がハイブリッド調達額（下記に定義する。）以上増加している場合
           （ⅱ）調整後直近連結自己資本比率（下記に定義する。）が、30％以上となる場合
           「借換必要金額」とは、借換証券が普通株式の場合には期限前償還等がなされる本社債の評価資本相当額
           （下記に定義する。）をいい、借換証券が普通株式以外の場合には、期限前償還等がなされる本社債の評
           価資本相当額を、当該借換証券について信用格付業者から承認された資本性（パーセント表示される。）
           で除して算出される金額をいうものとし、普通株式と普通株式以外の借換証券を併せた発行等を行う場合
           は、それぞれの算式を準用する。
           「借換証券」とは、以下のイ乃至ニの当会社の証券または債務をいう。ただし、(ⅰ)以下のイ乃至ニのい
           ずれの場合においても、借換証券である旨を当会社が公表している場合に限り、(ⅱ)以下のイ乃至ハの場
           合においては、当会社の連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則第２条第３号に定める子会
           社及び同条第７号に定める関連会社以外の者に対して発行等されるものに限り、(ⅲ)以下のロ乃至ニの場
           合においては、本社債の払込期日における本社債と同等以上の資本性を有するものと信用格付業者から承
           認を得たものに限る。
            イ  普通株式
            ロ  上記イ以外のその他の種類の株式（最優先株式を含む。）
            ハ  同順位劣後債務
            ニ  上記イ乃至ハ以外のその他一切の証券及び債務
           「直近連結自己資本金額」とは、期限前償還等を行う時点で当会社より公表（決算短信による公表を含
           む。）されている最近連結会計年度末または四半期連結会計期間末時点の連結貸借対照表（以下「直近連
           結貸借対照表」という。）における純資産合計から新株予約権及び非支配株主持分を控除した金額をい
           う。
           「調整後直近連結自己資本比率」とは、調整後直近連結自己資本（直近連結自己資本金額及び期限前償還
           等を行う日時点で残存する沖縄電力株式会社第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担
           保無・劣後特約付）及び沖縄電力株式会社第３回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保
           無・劣後特約付）の評価資本相当額の合計額。）を、直近連結貸借対照表における資産合計の額で除した
           数値をいう。
           「ハイブリッド調達額」とは、本社債の払込金額の総額をいう。
           「評価資本相当額」とは、本社債、沖縄電力株式会社第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
           （一般担保無・劣後特約付）もしくは沖縄電力株式会社第３回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社
           債（一般担保無・劣後特約付）の払込金額の総額に、信用格付業者から承認を得た払込期日における本社
           債の資本性（パーセント表示される。）を乗じた金額をいう。
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         ７　期限の利益喪失に関する特約
           本社債権者は、会社法第739条に基づく決議を行う権利を有さず、本社債に関する債務については、本社債
           の社債要項の規定に基づき期限が到来する場合を除き、期限が繰り上げられまたは期限が到来するもので
           はない。
         ８　社債管理者への通知
           当会社は、次の各場合には、あらかじめ書面により社債管理者に通知する。
           （1）事業経営に不可欠な資産を譲渡または貸与しようとするとき。
           （2）重要な資産の上に担保権を設定するとき。
           （3）事業の全部または重要な事業の一部を休止または廃止しようとするとき。
           （4）資本金または準備金の額の減少、組織変更、合併、会社分割、株式交換または株式移転（いずれも会
             社法において定義され、または定められるものをいう。）をしようとするとき。
         ９　社債管理者の調査権限
           （1）社債管理者は、本社債の社債管理委託契約証書の定めに従い社債管理者の権限を行使し、または義務
             を履行するために必要であると認めたときは、当会社並びに当会社の連結子会社及び持分法適用会社
             の事業、経理、帳簿書類等に関する資料または報告書の提出を請求し、または自らこれらにつき調査
             することができる。
           （2）前号の場合で、社債管理者が当会社の連結子会社及び持分法適用会社の調査を行うときは、当会社
             は、これに協力する。
         10　社債管理者への事業概況等の報告
           （1）当会社は、随時社債管理者にその事業の概況を報告し、また、毎事業年度の決算、剰余金の配当（会
             社法第454条第５項に定める中間配当を含む。）については書面をもって社債管理者にこれを通知す
             る。当会社が、会社法第441条第１項の定めに従い一定の日において臨時決算を行った場合も同様とす
             る。
           （2）当会社は、金融商品取引法に基づき作成する有価証券報告書及びその添付書類の写しを、当該事業年
             度終了後３か月以内に、四半期報告書の写しを当該各期間経過後45日以内に社債管理者に提出する。
             金融商品取引法第24条の４の２に定める確認書及び金融商品取引法第24条の４の４に定める内部統制
             報告書についても上記各書類の取扱いに準ずる。また、当会社が金融商品取引法に基づき作成する臨
             時報告書または訂正報告書を財務局長等に提出した場合には遅滞なくこれを社債管理者に提出する。
           （3）当会社は、前号に定める報告書及び確認書について金融商品取引法第27条の30の３に基づく電子開示
             手続を行う場合には、電子開示手続を行った旨を社債管理者へ通知することにより、前２号に規定す
             る書面の提出を省略することができる。
         11　債権者の異議手続における社債管理者の権限
           会社法第740条第２項本文の定めは、本社債には適用されず、社債管理者は、会社法第740条第１項に掲げ
           る債権者の異議手続において、社債権者集会の決議によらずに社債権者のために異議を述べることはしな
           い。
         12　社債権者に通知する場合の公告の方法
           本社債に関し社債権者に対し公告を行う場合は、法令または契約に別段の定めがあるときを除き、当会社
           の定款所定の電子公告（ただし、電子公告の方法によることができない事故その他のやむを得ない事由が
           生じた場合は、当会社の定款所定の新聞紙並びに東京都及び大阪市において発行する各１種以上の新聞
           紙。重複するものがあるときはこれを省略することができる。）または社債管理者が認めるその他の方法
           によりこれを行う。また、社債管理者が社債権者のために必要と認める場合には、社債管理者の定款所定
           の公告方法によりこれを行う。
         13　社債権者集会の招集
           （1）本社債及び本社債と同一の種類（会社法の定めるところによる。）の社債（以下「本種類の社債」と
             総称する。）の社債権者集会は当会社または社債管理者がこれを招集するものとし、社債権者集会の
             日の３週間前までに社債権者集会を招集する旨及び会社法第719条各号所定の事項を本（注）12に定め
             る方法により公告する。
           （2）本種類の社債の社債権者集会は東京都においてこれを行う。
           （3）本種類の社債の総額（償還済みの額を除く。また、当会社が有する本種類の社債の金額の合計額は算
             入しない。）の10分の１以上に当たる社債を有する社債権者は、社債等振替法第86条第１項及び第３
             項に定める書面を社債管理者に提示のうえ、社債権者集会の目的である事項及び招集の理由を記載し
             た書面を当会社または社債管理者に提出して、本種類の社債の社債権者集会の招集を請求することが
             できる。
         14　元利金の支払
           本社債にかかる元利金は、社債等振替法及び業務規程等に従って支払われる。
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         15　発行代理人及び支払代理人
           株式会社みずほ銀行
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     ２【社債の引受け及び社債管理の委託（第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担
        保無・劣後特約付）（30年債）】
      （１）【社債の引受け】
                                         引受金額
        引受人の氏名又は名称                     住所                     引受けの条件
                                        （百万円）
                                               １．引受人は、本社債の全
                                                 額につき、共同して引
     みずほ証券株式会社                東京都千代田区大手町一丁目５番１号                      8,700
                                                 受ならびに募集の取扱
                                                 を行い、応募額がその
                                                 全額に達しない場合に
     野村證券株式会社                東京都中央区日本橋一丁目13番１号                       800
                                                 は残額を引受ける。
                                               ２．本社債の引受手数料は
                                                 各社債の金額100円に
     大和証券株式会社                東京都千代田区丸の内一丁目９番１号                       500
                                                 つき金55銭とする。
            計                 －             10,000          －
      （２）【社債管理の委託】

          社債管理者の名称                     住所                 委託の条件
     株式会社みずほ銀行                  東京都千代田区大手町一丁目５番５号

                                          本社債の社債管理手数料については、
     株式会社琉球銀行                  沖縄県那覇市久茂地一丁目11番１号                  社債管理者に期中において年間14万円
                                          を支払うこととしている。
     株式会社沖縄銀行                  沖縄県那覇市久茂地三丁目10番１号
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     ３【新規発行社債（短期社債を除く。）（第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般

        担保無・劣後特約付）（30年債）】
     銘柄                  沖縄電力株式会社第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担
                       保無・劣後特約付）
     記名・無記名の別                  －
     券面総額又は振替社債の総額（円）                  金10,000百万円
     各社債の金額（円）                  １億円
     発行価額の総額（円）                  金10,000百万円
     発行価格（円）                  各社債の金額100円につき金100円
     利率（％）
                       １　2022年12月８日の翌日から2032年12月25日までの利払日（別記「利息支払
                         の方法」欄第１項第(1)号イに定義する。以下同じ。）においては、年
                         2.049％
                       ２　2032年12月25日の翌日以降の利払日においては、各利率改定日（下記に定
                         義する。以下同じ。）に改定され、各改定後利率適用期間（下記に定義す
                         る。以下同じ。）について、当該改定後利率適用期間にかかる利率基準日
                         （下記に定義する。以下同じ。）における１年国債金利（別記「利息支払
                         の方法」欄第１項第(2)号イに定義する。以下同じ。）に2.800％を加算し
                         たものとする。
                        「利率改定日」とは、2032年12月25日及びその１年後ごとの応当日をいう。
                        「改定後利率適用期間」とは、各利率改定日の翌日から次の利率改定日また
                        は本社債が償還される日のいずれか早い日までの期間をいう。
                        「利率基準日」とは、各改定後利率適用期間につき、当該改定後利率適用期
                        間の開始日直前の利率改定日の２銀行営業日前の日をいう。
     利払日                  毎年６月25日及び12月25日
     利息支払の方法
                       １　利息支払の方法及び期限
                        (1)利息支払の方法
                         イ　本社債の利息は、払込期日の翌日から本社債の満期償還日（別記「償
                           還の方法」欄第２項第(1)号に定義する。）または期限前償還日（別記
                           「償還の方法」欄第２項第(2)号ハに定義する。）（併せて以下「償還
                           日」という。）までこれをつけ、利払日に、当該利払日の直前の利払
                           日（ただし、当該利払日が初回の利払日の場合は払込期日。）の翌日
                           から当該利払日までの各期間について支払う。
                           「利払日」とは、初回を2023年６月25日とし、その後毎年６月25日及
                           び12月25日をいう。
                         ロ　本社債の利息は、以下により計算される金額を各利払日に支払う。た
                           だし、利払日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日
                           にこれを繰り上げる。
                           各本社債の社債権者（以下「本社債権者」という。）が各口座管理機
                           関（別記「振替機関」欄に定める振替機関の業務規程その他の規則
                           （以下「業務規程等」という。）に定める口座管理機関をいう。以下
                           同じ。）の各口座に保有する各本社債の金額の総額に一通貨あたりの
                           利子額を乗じて得られる金額。ただし、円位未満の端数が生じた場合
                           にはこれを切り捨てる。本号ロにおいて「一通貨あたりの利子額」と
                           は、業務規程等に従い、１円に別記「利率」欄各項に定める利率を乗
                           じ、それを２で除して得られる金額（ただし、半か年に満たない期間
                           につき一通貨あたりの利子額を計算するときは、かかる金額をその半
                           か年間の日割で計算した金額。）をいう。ただし、小数点以下第13位
                           未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。
                         ハ　本社債の償還日後は、当該償還（本社債の元金の支払が不当に留保も
                           しくは拒絶された場合または本社債の元金の支払に関して債務不履行
                           が生じている場合を除く。）にかかる各本社債の利息は発生しないも
                           のとする。なお、当該償還日において残存する経過利息及び任意未払
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                           残高（本項第(3)号ハ（ⅰ）に定義する。以下同じ。）は、別記「償還
                           の方法」欄第２項の規定に従い償還とともに支払われる。
                         ニ　本社債の利息の支払については、本項のほか、別記（(注)「３　劣後
                           特約」）に定める劣後特約に従う。
                        (2)各改定後利率適用期間の適用利率の決定
                         イ　別記「利率」欄第２項の規定に基づき決定される本社債の利率の計算
                           に使用する「１年国債金利」とは、利率基準日のレートとして利率決
                           定日（下記に定義する。）の東京時間午前９時30分以降に国債金利情
                           報ページ（財務省ウェブサイト内「国債金利情報」のページにおける
                           「金利情報」
                           （https://www.mof.go.jp/jgbs/reference/interest_rate/jgbcm.csv
                           ）（その承継ファイル及び承継ページを含む。）または当該「国債金
                           利情報」ページ（その承継ファイル及び承継ページを含む。）からリ
                           ンクされる日本国債の金利情報を記載したページもしくはダウンロー
                           ドできるファイルをいう。以下同じ。）に表示される１年国債金利を
                           いう。
                         ロ　ある改定後利率適用期間にかかる利率決定日の東京時間午前10時に、
                           利率基準日のレートとしての１年国債金利が国債金利情報ページに表
                           示されない場合、または国債金利情報ページが利用不可能な場合、当
                           会社は利率決定日に参照国債ディーラー（当会社が社債管理者と協議
                           のうえで国債市場特別参加者（財務省が指定する国債市場特別参加者
                           をいう。）または市場で国債の売買を活発に行っていると認められる
                           金融機関から選定する最大５者の者をいう。以下同じ。）に対し、利
                           率基準日の東京時間午後３時現在のレートとして提示可能であった参
                           照１年国債（下記に定義する。）の売買気配の仲値の半年複利利回り
                           （以下「提示レート」という。）の提示を求めるものとする。
                         ハ　本号ロにより当会社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが４
                           者以上である場合、当該改定後利率適用期間に適用される１年国債金
                           利は、当該参照国債ディーラーの提示レートの最も高い値と低い値を
                           それぞれ一つずつ除いた残りの提示レートの平均値（算術平均値を算
                           出したうえ、小数点以下第４位を四捨五入する。）とする。
                         ニ　本号ロにより当会社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが２
                           者または３者である場合、当該改定後利率適用期間に適用される１年
                           国債金利は、当該参照国債ディーラーの提示レートの平均値（算術平
                           均値を算出したうえ、小数点以下第４位を四捨五入する。）とする。
                         ホ　本号ロにより当会社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが２者
                           に満たない場合、当該利率決定日の東京時間午前10時において国債金
                           利情報ページに表示済みの最新の１年国債金利（ただし、当該利率決
                           定日の東京時間午前10時において国債金利情報ページが利用不可能な
                           場合は、当該利率決定日の直前に国債金利情報ページに表示されてい
                           た１年国債金利）を当該改定後利率適用期間に適用される１年国債金
                           利とする。
                           「利率決定日」とは、各利率基準日の翌銀行営業日をいう。
                           「参照１年国債」とは、ある改定後利率適用期間につき、参照国債
                           ディーラーから当会社が社債管理者と協議のうえで選定する金融機関
                           が選定する固定利付国債で、当該改定後利率適用期間の最終日または
                           その前後に満期が到来し、選定時において市場の慣行として１年満期
                           の円建て社債の条件決定において参照されることが合理的に想定され
                           るものをいう。
                         ヘ　当会社は、社債管理者に本号イ乃至ホに定める利率確認事務を委託
                           し、社債管理者は利率決定日に当該利率を確認する。
                         ト　当会社及び社債管理者はそれぞれその本店において、各改定後利率適用
                           期間の開始日から５日以内（改定後利率適用期間の開始日を含み、
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                           銀行休業日はこれに算入しない。）に、上記により決定された本社債
                           の利率を、その営業時間中、一般の閲覧に供する。
                        (3)任意停止
                         イ　利払の任意停止
                           当会社は、ある利払日において、その裁量により、当該利払日の12銀
                           行営業日前までに、本社債権者及び社債管理者に対し任意停止金額
                           （下記に定義する。）の通知を行うことにより、当該通知にかかる利
                           払日における本社債の利息の支払の全部または一部を繰り延べること
                           ができる（当該繰り延べを以下「任意停止」といい、任意停止により
                           繰り延べられた利息の未払金額を以下「任意停止金額」といい、任意
                           停止がなければ当該利息が支払われるはずであった利払日を以下「任
                           意停止利払日」という。以下同じ。）。なお、任意停止金額には、任
                           意停止利払日の翌日から任意停止金額の全額が弁済される利払日まで
                           の間、当該任意停止利払日における別記「利率」欄各項に定める利率
                           による利息（以下「追加利息」という。）が付される（なお、当該任
                           意停止金額に関する追加利息に対する利息は生じない。）。
                         ロ　任意支払
                           当会社は、ある利払日において、その裁量により、任意未払残高の全
                           部または一部を支払うことができる。
                         ハ　強制支払
                           （ⅰ）劣後株式への支払による強制支払
                             本号イ及びロの規定にかかわらず、ある利払日に関して、当該利
                             払日の直前利払日の属する月の第２銀行営業日（ただし、当該利
                             払日が初回の利払日の場合は払込期日。）から当該利払日の属す
                             る月の第２銀行営業日の前日までの期間において、以下の①また
                             は②の事由が生じた場合は、当会社は、当該利払日（以下「強制
                             利払日」という。）または強制利払日の直後の利払日に、当該強
                             制利払日現在の任意未払残高（各本社債に関して、その時点にお
                             いて残存する全ての任意停止金額及びこれに対する追加利息をい
                             い、以下「任意未払残高」という。）の全額を弁済するべく、営
                             利事業として実行可能（下記に定義する。）な限りの合理的な努
                             力を行うこととする。
                              ①当会社が当会社普通株式並びに剰余金の配当及び残余財産の
                               分配を受ける権利に関して同順位証券（下記に定義する。）
                               に劣後する当会社が今後発行する当会社普通株式以外の株式
                               （併せて以下「劣後株式」という。）に関する剰余金の配当
                               （会社法第454条第５項に規定される中間配当及び全額に満
                               たない配当をする場合を含む。）を行う決議をした場合また
                               は支払を行った場合
                              ②当会社が劣後株式の買入れまたは取得をする場合（ただし、
                               以下の事由のいずれかによる場合を除く。）
                              　(a)会社法第155条第８号乃至第13号に基づく事由
                              　(b)会社法第192条第１項に基づく単元未満株主からの買取請
                                 求
                              　(c)会社法第469条第１項、第785条第１項、第797条第１項、
                                 第806条第１項または第816条の６第１項に基づく反対株主
                                 からの買取請求
                              　(d)会社法第116条第１項または第182条の４第１項に基づく反
                                 対株主からの買取請求
                              　(e)会社法第135条第３項に対応するための会社法第163条に基
                                 づく子会社からの取得
                              　(f)その他当会社が買取りを行うことが法令上義務づけられ
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                                る事由
                             「営利事業として実行可能」とは、当会社の証券（社債を含
                             む。）の発行もしくは募集または借入れに重大な障害を生じさせ
                             ない場合をいう。ただし、当該証券または借入れに関して支払わ
                             れ得る価格、利率または配当率を考慮しない。
                             「同順位証券」とは、優先株式（下記に定義する。）及び同順位
                             劣後債務（下記に定義する。）をいう。
                             「優先株式」とは、当会社が今後発行する株式であって、剰余金
                             の配当及び残余財産の分配を受ける権利に関して当会社普通株式
                             に優先するものをいう。
                             「同順位劣後債務」とは、当会社の債務であって、劣後支払条件
                             （別記（(注)「３　劣後特約」）に定義する。以下同じ。）と実
                             質的に類似する当会社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは
                             再生手続または日本法によらないこれらに準ずる手続における支
                             払に関する条件及び権利を有し、その利息にかかる権利及び償還
                             または返済条件が、本社債と実質的に同等のものまたは当会社の
                             財務状態及び業績に応じて決定されるものをいう。
                           （ⅱ）同順位証券への支払による強制支払
                             本号イ及びロの規定にかかわらず、任意停止利払日から当該任意
                             停止利払日の直後の利払日の前日までの期間において同順位証券
                             に関する配当または利息が支払われたときは、当会社は、当該任
                             意停止利払日の直後の利払日に、当該任意停止利払日にかかる任
                             意停止金額及びこれに対する追加利息を弁済するべく、営利事業
                             として実行可能な限りの合理的な努力を行うこととする。
                         ニ　任意未払残高の支払
                           （ⅰ）任意未払残高は、任意未払残高が支払われる利払日または償還
                              日時点の本社債権者に支払われる。
                           （ⅱ）当会社は、利払日または償還日において任意未払残高の全部ま
                              たは一部を支払う場合、弁済する当該利払日または償還日の12
                              銀行営業日前までに、支払う任意未払残高の金額（以下「支払
                              金額」という。）及び該当任意停止利払日の通知を本社債権者
                              及び社債管理者に対し行う。その場合、支払われる金額は、各
                              本社債権者が各口座管理機関の各口座に保有する各本社債の金
                              額の総額に一通貨あたりの利子額を乗じて算出される。本
                              （ⅱ）において「一通貨あたりの利子額」とは、業務規程等に
                              従い、支払金額を残存する本社債の元金で除して得られる金額
                              をいう。ただし、小数点以下第13位未満の端数が生じた場合に
                              はこれを切り捨てる。
                           （ⅲ）当会社が、任意未払残高の一部を支払う場合、当該支払は、最
                              も早い任意停止利払日に発生した任意停止金額及びこれに対す
                              る追加利息から順に充当される。その場合、当会社は、充当す
                              る当該任意停止金額及びこれに対する追加利息の内訳を社債管
                              理者に通知する。
                       ２　利息の支払場所
                         別記（(注)「13　元利金の支払」）記載のとおり。
     償還期限                  2052年12月25日
     償還の方法
                       １　償還価額
                         各社債の金額100円につき金100円（ただし、期限前償還の場合は本欄第２
                         項第(2)号に定める金額による。）
                       ２　償還の方法及び期限
                        (1)満期償還
                         本社債の元金は、2052年12月25日（以下「満期償還日」という。）に、任
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                         意未払残高の支払とともにその総額を償還する。
                        (2)期限前償還
                         前号の規定にかかわらず、当会社は以下の場合において、満期償還日前に
                         本社債を償還することができる。
                         イ　当会社の選択による期限前償還
                           当会社は、2032年12月25日（以下「初回任意償還日」という。）及び
                           初回任意償還日以降の各利払日（初回任意償還日と併せて以下「任意
                           償還日」という。）において、任意償還日より前の30銀行営業日以上
                           60銀行営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通知（撤
                           回不能とする。）を行うことにより、当会社の選択により、その時点
                           で残存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、各社債の金額100円
                           につき金100円で、任意未払残高の支払とともに期限前償還することが
                           できる。
                         ロ　税制事由による期限前償還
                           払込期日以降に税制事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継続して
                           いる場合、当会社は、当会社が当該期限前償還のために設定する日
                           （以下「税制事由償還日」という。）より前の30銀行営業日以上60銀
                           行営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通知（撤回不
                           能とする。）を行うことにより、当会社の選択により、その時点で残
                           存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）税制事由償還日
                           が初回任意償還日より前の日である場合には、各社債の金額100円につ
                           き金101円の割合で計算される金額で、（ⅱ）税制事由償還日が初回任
                           意償還日以降の日である場合には、各社債の金額100円につき金100円
                           で、税制事由償還日までの経過利息及び任意未払残高の支払とともに
                           当該税制事由償還日に期限前償還することができる。
                           「税制事由」とは、日本の法令またはその運用もしくは解釈により、
                           当会社に課される法人税の計算において本社債の利息が法人税法第22
                           条第３項に定める損金に算入されなくなる等、当会社にとって著しく
                           不利益な税務上の取扱いがなされ、当会社の合理的な努力によっても
                           これを回避できないことをいう。
                         ハ　資本性変更事由による期限前償還
                           払込期日以降に資本性変更事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継
                           続している場合、当会社は、当会社が当該期限前償還のために設定す
                           る日（以下「資本性変更事由償還日」といい、任意償還日、税制事由
                           償還日と併せて以下「期限前償還日」という。）より前の30銀行営業
                           日以上60銀行営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通
                           知（撤回不能とする。）を行うことにより、当会社の選択により、そ
                           の時点で残存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）資本
                           性変更事由償還日が初回任意償還日より前の日である場合には、各社
                           債の金額100円につき金101円の割合で計算される金額で、（ⅱ）資本
                           性変更事由償還日が初回任意償還日以降の日である場合には、各社債
                           の金額100円につき金100円で、資本性変更事由償還日までの経過利息
                           及び任意未払残高の支払とともに当該資本性変更事由償還日に期限前
                           償還することができる。
                           「資本性変更事由」とは、株式会社格付投資情報センターまたはその
                           格付業務を承継した者（以下「信用格付業者」という。）より、信用
                           格付業者における本社債発行後の資本性評価基準の変更に従い、本社
                           債について、信用格付業者が認める本社債の発行時点において想定さ
                           れている資本性より低いものとして取り扱うことを決定した旨の公表
                           がなされ、または書面による通知が当会社に対してなされたことをい
                           う。
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                        (3)償還日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日に繰り上げ
                         る。
                        (4)本社債の買入消却は、払込期日の翌日以降、業務規程等に別途定める場合
                         を除き、いつでもこれを行うことができる。
                        (5)本社債の償還については、本項のほか、別記（(注)「３　劣後特約」）に
                         定める劣後特約に従う。
                       ３　償還元金の支払場所
                         別記（(注)「13　元利金の支払」）記載のとおり。
     募集の方法                  一般募集
     申込証拠金（円）                  各社債の金額100円につき金100円とし、払込期日に払込金に振替充当する。申
                       込証拠金には利息をつけない。
     申込期間                  2022年12月２日
     申込取扱場所                  別項引受金融商品取引業者の本店及び国内各支店
     払込期日                  2022年12月８日
                       株式会社証券保管振替機構
     振替機関
                       東京都中央区日本橋兜町７番１号
     担保                  本社債には、担保及び保証は付されていない。また、本社債のために特に留保
                       されている資産はない。なお、本社債権者は、電気事業法附則第17項の規定に
                       かかわらず、当会社の財産について他の債権者に先立って自己の債権の弁済を
                       受ける権利（一般担保）を有しないものとする。
     財務上の特約                  本社債には財務上の特約は付されていない。
     　　(注)     １　信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付
           本社債について、当会社は格付投資情報センター（以下「Ｒ＆Ｉ」という。）からＡ＋の信用格付を2022
           年12月２日付で取得している。
           Ｒ＆Ｉの信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定どお
           りに履行される確実性（信用力）に対するＲ＆Ｉの意見である。Ｒ＆Ｉは信用格付によって、個々の債務
           等の流動性リスク、市場価値リスク、価格変動リスク等、信用リスク以外のリスクについて、何ら意見を
           表明するものではない。Ｒ＆Ｉの信用格付は、いかなる意味においても、現在・過去・将来の事実の表明
           ではない。また、Ｒ＆Ｉは、明示・黙示を問わず、提供する信用格付、またはその他の意見についての正
           確性、適時性、完全性、商品性、及び特定目的への適合性その他一切の事項について、いかなる保証もし
           ていない。
           Ｒ＆Ｉは、信用格付を行うに際して用いた情報に対し、品質確保の措置を講じているが、これらの情報の
           正確性等について独自に検証しているわけではない。Ｒ＆Ｉは、必要と判断した場合には、信用格付を変
           更することがある。また、資料・情報の不足や、その他の状況により、信用格付を取り下げることがあ
           る。利息・配当の繰り延べ、元本の返済猶予、債務免除等の条項がある債務等の格付は、その蓋然性が高
           まったとＲ＆Ｉが判断した場合、発行体格付または保険金支払能力とのノッチ差を拡大することがある。
           一般に投資にあたって信用格付に過度に依存することが金融システムの混乱を引き起こす要因となり得る
           ことが知られている。
           本社債の申込期間中に本社債に関してＲ＆Ｉが公表する情報へのリンク先は、Ｒ＆Ｉのホームページ
           （https://www.r-i.co.jp/rating/index.html）の「格付アクション・コメント」及び同コーナー右下の
           「一覧はこちら」をクリックして表示されるリポート検索画面に掲載されている。なお、システム障害等
           何らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のとおり。
           Ｒ＆Ｉ：電話番号03-6273-7471
         ２　社債、株式等の振替に関する法律の規定の適用
           本社債は、その全部について社債、株式等の振替に関する法律(以下「社債等振替法」という。)第66条第
           ２号の定めに従い社債等振替法の規定の適用を受けることとする旨を定めた社債であり、社債等振替法第
           67条第２項に定める場合を除き、社債券を発行することができない。
         ３　劣後特約
           当会社は、劣後事由（下記に定義する。）の発生後速やかに、本社債権者及び社債管理者に対して、劣後
           事由が発生した事実を通知する。劣後事由の発生後の当会社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再
           生手続または日本法によらないこれらに準ずる手続において、各本社債権者は、各本社債につき、次の
           （ⅰ）及び（ⅱ）を合計した金額の、本社債に基づく劣後請求権（下記に定義する。）を有するものと
           し、当会社はかかる金額を超えて各本社債権者に対する支払義務を負わないものとする。
           （ⅰ）劣後事由発生日において当該本社債権者が保有する未償還の本社債の金額
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           （ⅱ）当該劣後事由発生日における当該本社債に関する任意未払残高及び当該劣後事由発生日までの当該
              本社債に関する経過利息
           劣後請求権は、劣後支払条件が成就した場合のみ発生し、かつ劣後事由の発生日において優先株式が存在
           する場合には、各本社債の同順位劣後債務残余財産分配額（下記に定義する。）の範囲でのみ、支払（配
           当を含む。）の対象となるものとする。
           「劣後事由」とは、以下のいずれかの事由が生じた場合をいう。
           （ⅰ）当会社に対して、清算手続（会社法に基づく通常清算手続または特別清算手続を含む。）が開始さ
              れた場合
           （ⅱ）管轄権を有する日本の裁判所が、当会社に対して、破産法の規定に基づく破産手続開始の決定をし
              た場合
           （ⅲ）管轄権を有する日本の裁判所が、当会社に対して、会社更生法の規定に基づく更生手続開始の決定
              をした場合
           （ⅳ）管轄権を有する日本の裁判所が、当会社に対して、民事再生法の規定に基づく再生手続開始の決定
              をした場合
           （ⅴ）当会社に対して日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこ
              れらに準ずる手続が開始された場合
           「劣後請求権」とは、当会社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手続または日本法によらない
           これらに準ずる手続において各本社債権者が有する清算にかかる債権、破産債権、更生債権もしくは再生
           債権またはこれらに準ずる債権であって、本社債に基づくものをいう。
           「劣後支払条件」とは、以下に該当する場合をいう。
           （ⅰ）当会社の清算手続において、残余財産の株主への分配を開始する前に支払を受けまたは弁済される
              権利を有する当会社の債権者が保有する債権にかかる全ての上位債務（下記に定義する。）が、会
              社法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅱ）当会社の破産手続において、最後配当のために破産管財人により作成される配当表に記載された全
              ての上位債務が、破産法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足
              （供託による場合を含む。）を受けた場合
           （ⅲ）当会社の更生手続において、会社更生法に基づき最終的かつ確定的となった更生計画に記載された
              全ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件
              に従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅳ）当会社の再生手続において、民事再生法に基づき最終的かつ確定的となった再生計画に記載された
              全ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件
              に従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅴ）当会社に対する日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこ
              れらに準ずる手続において、上記に準じて上位債務が全額支払われた場合、またはその他の方法で
              全額の満足を受けた場合
           「同順位劣後債務残余財産分配額」とは、劣後事由の発生日において優先株式が存在している場合に、全
           ての同順位劣後債務（本社債に関する当会社の債務を含む。）が、それぞれ優先株式であったならば、当
           会社の残余財産から各本社債権者に対して支払がなされたであろう金額と同額である、劣後請求権に関し
           支払われる額をいう。
           「上位債務」とは、同順位劣後債務（本社債に関する当会社の債務を含む。）に関する当会社の債務を除
           く、劣後債務を含むあらゆる当会社の債務をいう。
         ４　上位債権者に対する不利益変更の禁止
           本社債の社債要項の各条項は、いかなる意味においても上位債権者に対して不利益を及ぼす内容に変更さ
           れてはならず、そのような変更の合意はいかなる意味においても、またいかなる者に対しても効力を生じ
           ない。この場合に、上位債権者とは、当会社に対し、上位債務にかかる債権を有する全ての者をいう。
         ５　相殺禁止
           当会社について破産手続開始の決定がなされ、かつ破産手続が継続している場合、更生手続開始の決定が
           なされ、かつ更生手続が継続している場合、再生手続開始の決定がなされた場合（ただし、再生手続開始
           の決定がなされた後、簡易再生の決定もしくは同意再生の決定が確定したとき、再生計画不認可の決定が
           確定したとき、再生手続開始決定の取消もしくは再生手続の廃止により再生手続が終了したとき、または
           再生計画取消の決定が確定したときを除く。）、または日本法によらない清算手続、破産手続、更生手
           続、再生手続もしくはこれらに準ずる手続が外国において行われている場合には、劣後支払条件が成就さ
           れない限りは、本社債権者は、当会社に対して負う債務と本社債に基づく元利金の支払請求権を相殺して
           はならない。
         ６　期限の利益喪失に関する特約
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           本社債権者は、会社法第739条に基づく決議を行う権利を有さず、本社債に関する債務については、本社債
           の社債要項の規定に基づき期限が到来する場合を除き、期限が繰り上げられまたは期限が到来するもので
           は ない。
         ７　社債管理者への通知
           当会社は、次の各場合には、あらかじめ書面により社債管理者に通知する。
           （1）事業経営に不可欠な資産を譲渡または貸与しようとするとき。
           （2）重要な資産の上に担保権を設定するとき。
           （3）事業の全部または重要な事業の一部を休止または廃止しようとするとき。
           （4）資本金または準備金の額の減少、組織変更、合併、会社分割、株式交換または株式移転（いずれも会
             社法において定義され、または定められるものをいう。）をしようとするとき。
         ８　社債管理者の調査権限
           （1）社債管理者は、本社債の社債管理委託契約証書の定めに従い社債管理者の権限を行使し、または義務
             を履行するために必要であると認めたときは、当会社並びに当会社の連結子会社及び持分法適用会社
             の事業、経理、帳簿書類等に関する資料または報告書の提出を請求し、または自らこれらにつき調査
             することができる。
           （2）前号の場合で、社債管理者が当会社の連結子会社及び持分法適用会社の調査を行うときは、当会社
             は、これに協力する。
         ９　社債管理者への事業概況等の報告
           （1）当会社は、随時社債管理者にその事業の概況を報告し、また、毎事業年度の決算、剰余金の配当（会
             社法第454条第５項に定める中間配当を含む。）については書面をもって社債管理者にこれを通知す
             る。当会社が、会社法第441条第１項の定めに従い一定の日において臨時決算を行った場合も同様とす
             る。
           （2）当会社は、金融商品取引法に基づき作成する有価証券報告書及びその添付書類の写しを、当該事業年
             度終了後３か月以内に、四半期報告書の写しを当該各期間経過後45日以内に社債管理者に提出する。
             金融商品取引法第24条の４の２に定める確認書及び金融商品取引法第24条の４の４に定める内部統制
             報告書についても上記各書類の取扱いに準ずる。また、当会社が金融商品取引法に基づき作成する臨
             時報告書または訂正報告書を財務局長等に提出した場合には遅滞なくこれを社債管理者に提出する。
           （3）当会社は、前号に定める報告書及び確認書について金融商品取引法第27条の30の３に基づく電子開示
             手続を行う場合には、電子開示手続を行った旨を社債管理者へ通知することにより、前２号に規定す
             る書面の提出を省略することができる。
         10　債権者の異議手続における社債管理者の権限
           会社法第740条第２項本文の定めは、本社債には適用されず、社債管理者は、会社法第740条第１項に掲げ
           る債権者の異議手続において、社債権者集会の決議によらずに社債権者のために異議を述べることはしな
           い。
         11　社債権者に通知する場合の公告の方法
           本社債に関し社債権者に対し公告を行う場合は、法令または契約に別段の定めがあるときを除き、当会社
           の定款所定の電子公告（ただし、電子公告の方法によることができない事故その他のやむを得ない事由が
           生じた場合は、当会社の定款所定の新聞紙並びに東京都及び大阪市において発行する各１種以上の新聞
           紙。重複するものがあるときはこれを省略することができる。）または社債管理者が認めるその他の方法
           によりこれを行う。また、社債管理者が社債権者のために必要と認める場合には、社債管理者の定款所定
           の公告方法によりこれを行う。
         12　社債権者集会の招集
           （1）本社債及び本社債と同一の種類（会社法の定めるところによる。）の社債（以下「本種類の社債」と
             総称する。）の社債権者集会は当会社または社債管理者がこれを招集するものとし、社債権者集会の
             日の３週間前までに社債権者集会を招集する旨及び会社法第719条各号所定の事項を本（注）11に定め
             る方法により公告する。
           （2）本種類の社債の社債権者集会は東京都においてこれを行う。
           （3）本種類の社債の総額（償還済みの額を除く。また、当会社が有する本種類の社債の金額の合計額は算
             入しない。）の10分の１以上に当たる社債を有する社債権者は、社債等振替法第86条第１項及び第３
             項に定める書面を社債管理者に提示のうえ、社債権者集会の目的である事項及び招集の理由を記載し
             た書面を当会社または社債管理者に提出して、本種類の社債の社債権者集会の招集を請求することが
             できる。
         13　元利金の支払
           本社債にかかる元利金は、社債等振替法及び業務規程等に従って支払われる。
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         14　発行代理人及び支払代理人
           株式会社みずほ銀行
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     ４【社債の引受け及び社債管理の委託（第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担
        保無・劣後特約付）（30年債）】
      （１）【社債の引受け】
                                         引受金額
        引受人の氏名又は名称                     住所                     引受けの条件
                                        （百万円）
                                               １．引受人は、本社債の全
                                                 額につき、共同して引
     みずほ証券株式会社                東京都千代田区大手町一丁目５番１号                      8,700
                                                 受ならびに募集の取扱
                                                 を行い、応募額がその
                                                 全額に達しない場合に
     野村證券株式会社                東京都中央区日本橋一丁目13番１号                       800
                                                 は残額を引受ける。
                                               ２．本社債の引受手数料は
                                                 各社債の金額100円に
     大和証券株式会社                東京都千代田区丸の内一丁目９番１号                       500
                                                 つき金60銭とする。
            計                 －             10,000          －

      （２）【社債管理の委託】

          社債管理者の名称                     住所                 委託の条件
     株式会社みずほ銀行                  東京都千代田区大手町一丁目５番５号

                                          本社債の社債管理手数料については、
     株式会社琉球銀行                  沖縄県那覇市久茂地一丁目11番１号                  社債管理者に期中において年間14万円
                                          を支払うこととしている。
     株式会社沖縄銀行                  沖縄県那覇市久茂地三丁目10番１号
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     ５【新規発行社債（短期社債を除く。）（第３回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般
        担保無・劣後特約付）（30年債）】
                       沖縄電力株式会社第３回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担
     銘柄
                       保無・劣後特約付）
     記名・無記名の別                  －
     券面総額又は振替社債の総額（円）                  金10,000百万円
     各社債の金額（円）                  １億円
     発行価額の総額（円）                  金10,000百万円
     発行価格（円）                  各社債の金額100円につき金100円
     利率（％）                  １　2022年12月８日の翌日から2037年12月25日までの利払日（別記「利息支払
                         の方法」欄第１項第(1)号イに定義する。以下同じ。）においては、年
                         2.699％
                       ２　2037年12月25日の翌日以降の利払日においては、各利率改定日（下記に定
                         義する。以下同じ。）に改定され、各改定後利率適用期間（下記に定義す
                         る。以下同じ。）について、当該改定後利率適用期間にかかる利率基準日
                         （下記に定義する。以下同じ。）における１年国債金利（別記「利息支払
                         の方法」欄第１項第(2)号イに定義する。以下同じ。）に2.900％を加算し
                         たものとする。
                        「利率改定日」とは、2037年12月25日及びその１年後ごとの応当日をいう。
                        「改定後利率適用期間」とは、各利率改定日の翌日から次の利率改定日また
                        は本社債が償還される日のいずれか早い日までの期間をいう。
                        「利率基準日」とは、各改定後利率適用期間につき、当該改定後利率適用期
                        間の開始日直前の利率改定日の２銀行営業日前の日をいう。
     利払日                  毎年６月25日及び12月25日
     利息支払の方法                  １　利息支払の方法及び期限
                        (1)利息支払の方法
                         イ　本社債の利息は、払込期日の翌日から本社債の満期償還日（別記「償
                           還の方法」欄第２項第(1)号に定義する。）または期限前償還日（別
                           記「償還の方法」欄第２項第(2)号ハに定義する。）（併せて以下
                           「償還日」という。）までこれをつけ、利払日に、当該利払日の直前
                           の利払日（ただし、当該利払日が初回の利払日の場合は払込期日。）
                           の翌日から当該利払日までの各期間について支払う。
                           「利払日」とは、初回を2023年６月25日とし、その後毎年６月25日及
                           び12月25日をいう。
                         ロ　本社債の利息は、以下により計算される金額を各利払日に支払う。た
                           だし、利払日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日
                           にこれを繰り上げる。
                           各本社債の社債権者（以下「本社債権者」という。）が各口座管理機
                           関（別記「振替機関」欄に定める振替機関の業務規程その他の規則
                           （以下「業務規程等」という。）に定める口座管理機関をいう。以下
                           同じ。）の各口座に保有する各本社債の金額の総額に一通貨あたりの
                           利子額を乗じて得られる金額。ただし、円位未満の端数が生じた場合
                           にはこれを切り捨てる。本号ロにおいて「一通貨あたりの利子額」と
                           は、業務規程等に従い、１円に別記「利率」欄各項に定める利率を乗
                           じ、それを２で除して得られる金額（ただし、半か年に満たない期間
                           につき一通貨あたりの利子額を計算するときは、かかる金額をその半
                           か年間の日割で計算した金額。）をいう。ただし、小数点以下第13位
                           未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。
                         ハ　本社債の償還日後は、当該償還（本社債の元金の支払が不当に留保も
                           しくは拒絶された場合または本社債の元金の支払に関して債務不履行
                           が生じている場合を除く。）にかかる各本社債の利息は発生しないも
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                           のとする。なお、当該償還日において残存する経過利息及び任意未払
                           残高（本項第(3)号ハ（ⅰ）に定義する。以下同じ。）は、別記「償
                           還の方法」欄第２項の規定に従い償還とともに支払われる。
                         ニ　本社債の利息の支払については、本項のほか、別記（(注)「３　劣後
                           特約」）に定める劣後特約に従う。
                        (2)各改定後利率適用期間の適用利率の決定
                         イ　別記「利率」欄第２項の規定に基づき決定される本社債の利率の計算
                           に使用する「１年国債金利」とは、利率基準日のレートとして利率決
                           定日（下記に定義する。）の東京時間午前９時30分以降に国債金利情
                           報ページ（財務省ウェブサイト内「国債金利情報」のページにおける
                           「金利情報」
                           （https://www.mof.go.jp/jgbs/reference/interest_rate/jgbcm.cs
                           v）（その承継ファイル及び承継ページを含む。）または当該「国債
                           金利情報」ページ（その承継ファイル及び承継ページを含む。）から
                           リンクされる日本国債の金利情報を記載したページもしくはダウン
                           ロードできるファイルをいう。以下同じ。）に表示される１年国債金
                           利をいう。
                         ロ　ある改定後利率適用期間にかかる利率決定日の東京時間午前10時に、
                           利率基準日のレートとしての１年国債金利が国債金利情報ページに表
                           示されない場合、または国債金利情報ページが利用不可能な場合、当
                           会社は利率決定日に参照国債ディーラー（当会社が社債管理者と協議
                           のうえで国債市場特別参加者（財務省が指定する国債市場特別参加者
                           をいう。）または市場で国債の売買を活発に行っていると認められる
                           金融機関から選定する最大５者の者をいう。以下同じ。）に対し、利
                           率基準日の東京時間午後３時現在のレートとして提示可能であった参
                           照１年国債（下記に定義する。）の売買気配の仲値の半年複利利回り
                           （以下「提示レート」という。）の提示を求めるものとする。
                         ハ　本号ロにより当会社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが
                           ４者以上である場合、当該改定後利率適用期間に適用される１年国債
                           金利は、当該参照国債ディーラーの提示レートの最も高い値と低い値
                           をそれぞれ一つずつ除いた残りの提示レートの平均値（算術平均値を
                           算出したうえ、小数点以下第４位を四捨五入する。）とする。
                         ニ　本号ロにより当会社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが２
                           者または３者である場合、当該改定後利率適用期間に適用される１年
                           国債金利は、当該参照国債ディーラーの提示レートの平均値（算術平
                           均値を算出したうえ、小数点以下第４位を四捨五入する。）とする。
                         ホ　本号ロにより当会社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが
                           ２者に満たない場合、当該利率決定日の東京時間午前10時において国
                           債金利情報ページに表示済みの最新の１年国債金利（ただし、当該利
                           率決定日の東京時間午前10時において国債金利情報ページが利用不可
                           能な場合は、当該利率決定日の直前に国債金利情報ページに表示され
                           ていた１年国債金利）を当該改定後利率適用期間に適用される１年国
                           債金利とする。
                           「利率決定日」とは、各利率基準日の翌銀行営業日をいう。
                           「参照１年国債」とは、ある改定後利率適用期間につき、参照国債
                           ディーラーから当会社が社債管理者と協議のうえで選定する金融機関
                           が選定する固定利付国債で、当該改定後利率適用期間の最終日または
                           その前後に満期が到来し、選定時において市場の慣行として１年満期
                           の円建て社債の条件決定において参照されることが合理的に想定され
                           るものをいう。
                         ヘ　当会社は、社債管理者に本号イ乃至ホに定める利率確認事務を委託
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                           し、社債管理者は利率決定日に当該利率を確認する。
                         ト　当会社及び社債管理者はそれぞれその本店において、各改定後利率適
                           用期間の開始日から５日以内（改定後利率適用期間の開始日を含み、
                           銀行休業日はこれに算入しない。）に、上記により決定された本社債
                           の利率を、その営業時間中、一般の閲覧に供する。
                        (3)任意停止
                         イ　利払の任意停止
                           当会社は、ある利払日において、その裁量により、当該利払日の12銀
                           行営業日前までに、本社債権者及び社債管理者に対し任意停止金額
                           （下記に定義する。）の通知を行うことにより、当該通知にかかる利
                           払日における本社債の利息の支払の全部または一部を繰り延べること
                           ができる（当該繰り延べを以下「任意停止」といい、任意停止により
                           繰り延べられた利息の未払金額を以下「任意停止金額」といい、任意
                           停止がなければ当該利息が支払われるはずであった利払日を以下「任
                           意停止利払日」という。以下同じ。）。なお、任意停止金額には、任
                           意停止利払日の翌日から任意停止金額の全額が弁済される利払日まで
                           の間、当該任意停止利払日における別記「利率」欄各項に定める利率
                           による利息（以下「追加利息」という。）が付される（なお、当該任
                           意停止金額に関する追加利息に対する利息は生じない。）。
                         ロ　任意支払
                           当会社は、ある利払日において、その裁量により、任意未払残高の全
                           部または一部を支払うことができる。
                         ハ　強制支払
                           （ⅰ）劣後株式への支払による強制支払
                             本号イ及びロの規定にかかわらず、ある利払日に関して、当該利
                             払日の直前利払日の属する月の第２銀行営業日（ただし、当該利
                             払日が初回の利払日の場合は払込期日。）から当該利払日の属す
                             る月の第２銀行営業日の前日までの期間において、以下の①また
                             は②の事由が生じた場合は、当会社は、当該利払日（以下「強制
                             利払日」という。）または強制利払日の直後の利払日に、当該強
                             制利払日現在の任意未払残高（各本社債に関して、その時点にお
                             いて残存する全ての任意停止金額及びこれに対する追加利息をい
                             い、以下「任意未払残高」という。）の全額を弁済するべく、営
                             利事業として実行可能（下記に定義する。）な限りの合理的な努
                             力を行うこととする。
                              ①当会社が当会社普通株式並びに剰余金の配当及び残余財産の
                               分配を受ける権利に関して同順位証券（下記に定義す
                               る。）に劣後する当会社が今後発行する当会社普通株式以
                               外の株式（併せて以下「劣後株式」という。）に関する剰
                               余金の配当（会社法第454条第５項に規定される中間配当及
                               び全額に満たない配当をする場合を含む。）を行う決議を
                               した場合または支払を行った場合
                              ②当会社が劣後株式の買入れまたは取得をする場合（ただし、
                               以下の事由のいずれかによる場合を除く。）
                              　(a)会社法第155条第８号乃至第13号に基づく事由
                              　(b)会社法第192条第１項に基づく単元未満株主からの買取請
                                求
                              　(c)会社法第469条第１項、第785条第１項、第797条第１項、
                                第806条第１項または第816条の６第１項に基づく反対株
                                主からの買取請求
                              　(d)会社法第116条第１項または第182条の４第１項に基づく
                                反対株主からの買取請求
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                              　(e)会社法第135条第３項に対応するための会社法第163条に
                                基づく子会社からの取得
                              　(f)その他当会社が買取りを行うことが法令上義務づけられ
                                る事由
                             「営利事業として実行可能」とは、当会社の証券（社債を含
                             む。）の発行もしくは募集または借入れに重大な障害を生じさせ
                             ない場合をいう。ただし、当該証券または借入れに関して支払わ
                             れ得る価格、利率または配当率を考慮しない。
                             「同順位証券」とは、優先株式（下記に定義する。）及び同順位
                             劣後債務（下記に定義する。）をいう。
                             「優先株式」とは、当会社が今後発行する株式であって、剰余金
                             の配当及び残余財産の分配を受ける権利に関して当会社普通株式
                             に優先するものをいう。
                             「同順位劣後債務」とは、当会社の債務であって、劣後支払条件
                             （別記（(注)「３　劣後特約」）に定義する。以下同じ。）と実
                             質的に類似する当会社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは
                             再生手続または日本法によらないこれらに準ずる手続における支
                             払に関する条件及び権利を有し、その利息にかかる権利及び償還
                             または返済条件が、本社債と実質的に同等のものまたは当会社の
                             財務状態及び業績に応じて決定されるものをいう。
                           （ⅱ）同順位証券への支払による強制支払
                             本号イ及びロの規定にかかわらず、任意停止利払日から当該任意
                             停止利払日の直後の利払日の前日までの期間において同順位証券
                             に関する配当または利息が支払われたときは、当会社は、当該任
                             意停止利払日の直後の利払日に、当該任意停止利払日にかかる任
                             意停止金額及びこれに対する追加利息を弁済するべく、営利事業
                             として実行可能な限りの合理的な努力を行うこととする。
                         ニ　任意未払残高の支払
                           （ⅰ）任意未払残高は、任意未払残高が支払われる利払日または償還
                              日時点の本社債権者に支払われる。
                           （ⅱ）当会社は、利払日または償還日において任意未払残高の全部ま
                              たは一部を支払う場合、弁済する当該利払日または償還日の12
                              銀行営業日前までに、支払う任意未払残高の金額（以下「支払
                              金額」という。）及び該当任意停止利払日の通知を本社債権者
                              及び社債管理者に対し行う。その場合、支払われる金額は、各
                              本社債権者が各口座管理機関の各口座に保有する各本社債の金
                              額の総額に一通貨あたりの利子額を乗じて算出される。本
                              （ⅱ）において「一通貨あたりの利子額」とは、業務規程等に
                              従い、支払金額を残存する本社債の元金で除して得られる金額
                              をいう。ただし、小数点以下第13位未満の端数が生じた場合に
                              はこれを切り捨てる。
                           （ⅲ）当会社が、任意未払残高の一部を支払う場合、当該支払は、最
                              も早い任意停止利払日に発生した任意停止金額及びこれに対す
                              る追加利息から順に充当される。その場合、当会社は、充当す
                              る当該任意停止金額及びこれに対する追加利息の内訳を社債管
                              理者に通知する。
                       ２　利息の支払場所
                         別記（(注)「13　元利金の支払」）記載のとおり。
     償還期限                  2052年12月25日
     償還の方法                  １　償還価額
                         各社債の金額100円につき金100円（ただし、期限前償還の場合は本欄第２
                         項第(2)号に定める金額による。）
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                       ２　償還の方法及び期限
                        (1)満期償還
                         本社債の元金は、2052年12月25日（以下「満期償還日」という。）に、
                         任意未払残高の支払とともにその総額を償還する。
                        (2)期限前償還
                         前号の規定にかかわらず、当会社は以下の場合において、満期償還日前
                         に本社債を償還することができる。
                         イ　当会社の選択による期限前償還
                           当会社は、2037年12月25日（以下「初回任意償還日」という。）及び
                           初回任意償還日以降の各利払日（初回任意償還日と併せて以下「任意
                           償還日」という。）において、任意償還日より前の30銀行営業日以上
                           60銀行営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通知（撤
                           回不能とする。）を行うことにより、当会社の選択により、その時点
                           で残存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、各社債の金額100
                           円につき金100円で、任意未払残高の支払とともに期限前償還するこ
                           とができる。
                         ロ　税制事由による期限前償還
                           払込期日以降に税制事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継続して
                           いる場合、当会社は、当会社が当該期限前償還のために設定する日
                           （以下「税制事由償還日」という。）より前の30銀行営業日以上60銀
                           行営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通知（撤回不
                           能とする。）を行うことにより、当会社の選択により、その時点で残
                           存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）税制事由償還日
                           が初回任意償還日より前の日である場合には、各社債の金額100円に
                           つき金101円の割合で計算される金額で、（ⅱ）税制事由償還日が初
                           回任意償還日以降の日である場合には、各社債の金額100円につき金
                           100円で、税制事由償還日までの経過利息及び任意未払残高の支払と
                           ともに当該税制事由償還日に期限前償還することができる。
                           「税制事由」とは、日本の法令またはその運用もしくは解釈により、
                           当会社に課される法人税の計算において本社債の利息が法人税法第22
                           条第３項に定める損金に算入されなくなる等、当会社にとって著しく
                           不利益な税務上の取扱いがなされ、当会社の合理的な努力によっても
                           これを回避できないことをいう。
                         ハ　資本性変更事由による期限前償還
                           払込期日以降に資本性変更事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継
                           続している場合、当会社は、当会社が当該期限前償還のために設定す
                           る日（以下「資本性変更事由償還日」といい、任意償還日、税制事由
                           償還日と併せて以下「期限前償還日」という。）より前の30銀行営業
                           日以上60銀行営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通
                           知（撤回不能とする。）を行うことにより、当会社の選択により、そ
                           の時点で残存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）資本
                           性変更事由償還日が初回任意償還日より前の日である場合には、各社
                           債の金額100円につき金101円の割合で計算される金額で、（ⅱ）資本
                           性変更事由償還日が初回任意償還日以降の日である場合には、各社債
                           の金額100円につき金100円で、資本性変更事由償還日までの経過利息
                           及び任意未払残高の支払とともに当該資本性変更事由償還日に期限前
                           償還することができる。
                           「資本性変更事由」とは、株式会社格付投資情報センターまたはその
                           格付業務を承継した者（以下「信用格付業者」という。）より、信用
                           格付業者における本社債発行後の資本性評価基準の変更に従い、本社
                           債について、信用格付業者が認める本社債の発行時点において想定さ
                           れている資本性より低いものとして取り扱うことを決定した旨の公表
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                           がなされ、または書面による通知が当会社に対してなされたことをい
                           う。
                        (3)償還日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日に繰り上
                         げる。
                        (4)本社債の買入消却は、払込期日の翌日以降、業務規程等に別途定める場
                         合を除き、いつでもこれを行うことができる。
                        (5)本社債の償還については、本項のほか、別記（(注)「３　劣後特約」）
                         に定める劣後特約に従う。
                       ３　償還元金の支払場所
                         別記（(注)「13　元利金の支払」）記載のとおり。
     募集の方法                  一般募集
     申込証拠金（円）                  各社債の金額100円につき金100円とし、払込期日に払込金に振替充当する。申
                       込証拠金には利息をつけない。
     申込期間                  2022年12月２日
     申込取扱場所                  別項引受金融商品取引業者の本店及び国内各支店
     払込期日                  2022年12月８日
     振替機関                  株式会社証券保管振替機構
                       東京都中央区日本橋兜町７番１号
     担保                  本社債には、担保及び保証は付されていない。また、本社債のために特に留保
                       されている資産はない。なお、本社債権者は、電気事業法附則第17項の規定に
                       かかわらず、当会社の財産について他の債権者に先立って自己の債権の弁済を
                       受ける権利（一般担保）を有しないものとする。
     財務上の特約                  本社債には財務上の特約は付されていない。
     　　(注)     １　信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付
           本社債について、当会社は格付投資情報センター（以下「Ｒ＆Ｉ」という。）からＡ＋の信用格付を2022
           年12月２日付で取得している。
           Ｒ＆Ｉの信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定どお
           りに履行される確実性（信用力）に対するＲ＆Ｉの意見である。Ｒ＆Ｉは信用格付によって、個々の債務
           等の流動性リスク、市場価値リスク、価格変動リスク等、信用リスク以外のリスクについて、何ら意見を
           表明するものではない。Ｒ＆Ｉの信用格付は、いかなる意味においても、現在・過去・将来の事実の表明
           ではない。また、Ｒ＆Ｉは、明示・黙示を問わず、提供する信用格付、またはその他の意見についての正
           確性、適時性、完全性、商品性、及び特定目的への適合性その他一切の事項について、いかなる保証もし
           ていない。
           Ｒ＆Ｉは、信用格付を行うに際して用いた情報に対し、品質確保の措置を講じているが、これらの情報の
           正確性等について独自に検証しているわけではない。Ｒ＆Ｉは、必要と判断した場合には、信用格付を変
           更することがある。また、資料・情報の不足や、その他の状況により、信用格付を取り下げることがあ
           る。利息・配当の繰り延べ、元本の返済猶予、債務免除等の条項がある債務等の格付は、その蓋然性が高
           まったとＲ＆Ｉが判断した場合、発行体格付または保険金支払能力とのノッチ差を拡大することがある。
           一般に投資にあたって信用格付に過度に依存することが金融システムの混乱を引き起こす要因となり得る
           ことが知られている。
           本社債の申込期間中に本社債に関してＲ＆Ｉが公表する情報へのリンク先は、Ｒ＆Ｉのホームページ
           （https://www.r-i.co.jp/rating/index.html）の「格付アクション・コメント」及び同コーナー右下の
           「一覧はこちら」をクリックして表示されるリポート検索画面に掲載されている。なお、システム障害等
           何らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のとおり。
           Ｒ＆Ｉ：電話番号03-6273-7471
         ２　社債、株式等の振替に関する法律の規定の適用
           本社債は、その全部について社債、株式等の振替に関する法律(以下「社債等振替法」という。)第66条第
           ２号の定めに従い社債等振替法の規定の適用を受けることとする旨を定めた社債であり、社債等振替法第
           67条第２項に定める場合を除き、社債券を発行することができない。
         ３　劣後特約
           当会社は、劣後事由（下記に定義する。）の発生後速やかに、本社債権者及び社債管理者に対して、劣後
           事由が発生した事実を通知する。劣後事由の発生後の当会社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再
           生手続または日本法によらないこれらに準ずる手続において、各本社債権者は、各本社債につき、次の
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           （ⅰ）及び（ⅱ）を合計した金額の、本社債に基づく劣後請求権（下記に定義する。）を有するものと
           し、当会社はかかる金額を超えて各本社債権者に対する支払義務を負わないものとする。
           （ⅰ）劣後事由発生日において当該本社債権者が保有する未償還の本社債の金額
           （ⅱ）当該劣後事由発生日における当該本社債に関する任意未払残高及び当該劣後事由発生日までの当該
              本社債に関する経過利息
           劣後請求権は、劣後支払条件が成就した場合のみ発生し、かつ劣後事由の発生日において優先株式が存在
           する場合には、各本社債の同順位劣後債務残余財産分配額（下記に定義する。）の範囲でのみ、支払（配
           当を含む。）の対象となるものとする。
           「劣後事由」とは、以下のいずれかの事由が生じた場合をいう。
           （ⅰ）当会社に対して、清算手続（会社法に基づく通常清算手続または特別清算手続を含む。）が開始さ
              れた場合
           （ⅱ）管轄権を有する日本の裁判所が、当会社に対して、破産法の規定に基づく破産手続開始の決定をし
              た場合
           （ⅲ）管轄権を有する日本の裁判所が、当会社に対して、会社更生法の規定に基づく更生手続開始の決定
              をした場合
           （ⅳ）管轄権を有する日本の裁判所が、当会社に対して、民事再生法の規定に基づく再生手続開始の決定
              をした場合
           （ⅴ）当会社に対して日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこ
              れらに準ずる手続が開始された場合
           「劣後請求権」とは、当会社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手続または日本法によらない
           これらに準ずる手続において各本社債権者が有する清算にかかる債権、破産債権、更生債権もしくは再生
           債権またはこれらに準ずる債権であって、本社債に基づくものをいう。
           「劣後支払条件」とは、以下に該当する場合をいう。
           （ⅰ）当会社の清算手続において、残余財産の株主への分配を開始する前に支払を受けまたは弁済される
              権利を有する当会社の債権者が保有する債権にかかる全ての上位債務（下記に定義する。）が、会
              社法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅱ）当会社の破産手続において、最後配当のために破産管財人により作成される配当表に記載された全
              ての上位債務が、破産法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足
              （供託による場合を含む。）を受けた場合
           （ⅲ）当会社の更生手続において、会社更生法に基づき最終的かつ確定的となった更生計画に記載された
              全ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件
              に従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅳ）当会社の再生手続において、民事再生法に基づき最終的かつ確定的となった再生計画に記載された
              全ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件
              に従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅴ）当会社に対する日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこ
              れらに準ずる手続において、上記に準じて上位債務が全額支払われた場合、またはその他の方法で
              全額の満足を受けた場合
           「同順位劣後債務残余財産分配額」とは、劣後事由の発生日において優先株式が存在している場合に、全
           ての同順位劣後債務（本社債に関する当会社の債務を含む。）が、それぞれ優先株式であったならば、当
           会社の残余財産から各本社債権者に対して支払がなされたであろう金額と同額である、劣後請求権に関し
           支払われる額をいう。
           「上位債務」とは、同順位劣後債務（本社債に関する当会社の債務を含む。）に関する当会社の債務を除
           く、劣後債務を含むあらゆる当会社の債務をいう。
         ４　上位債権者に対する不利益変更の禁止
           本社債の社債要項の各条項は、いかなる意味においても上位債権者に対して不利益を及ぼす内容に変更さ
           れてはならず、そのような変更の合意はいかなる意味においても、またいかなる者に対しても効力を生じ
           ない。この場合に、上位債権者とは、当会社に対し、上位債務にかかる債権を有する全ての者をいう。
         ５　相殺禁止
           当会社について破産手続開始の決定がなされ、かつ破産手続が継続している場合、更生手続開始の決定が
           なされ、かつ更生手続が継続している場合、再生手続開始の決定がなされた場合（ただし、再生手続開始
           の決定がなされた後、簡易再生の決定もしくは同意再生の決定が確定したとき、再生計画不認可の決定が
           確定したとき、再生手続開始決定の取消もしくは再生手続の廃止により再生手続が終了したとき、または
           再生計画取消の決定が確定したときを除く。）、または日本法によらない清算手続、破産手続、更生手
           続、再生手続もしくはこれらに準ずる手続が外国において行われている場合には、劣後支払条件が成就さ
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                                                       沖縄電力株式会社(E04509)
                                                  発行登録追補書類（株券､社債券等）
           れない限りは、本社債権者は、当会社に対して負う債務と本社債に基づく元利金の支払請求権を相殺して
           はならない。
         ６　期限の利益喪失に関する特約
           本社債権者は、会社法第739条に基づく決議を行う権利を有さず、本社債に関する債務については、本社債
           の社債要項の規定に基づき期限が到来する場合を除き、期限が繰り上げられまたは期限が到来するもので
           はない。
         ７　社債管理者への通知
           当会社は、次の各場合には、あらかじめ書面により社債管理者に通知する。
           （1）事業経営に不可欠な資産を譲渡または貸与しようとするとき。
           （2）重要な資産の上に担保権を設定するとき。
           （3）事業の全部または重要な事業の一部を休止または廃止しようとするとき。
           （4）資本金または準備金の額の減少、組織変更、合併、会社分割、株式交換または株式移転（いずれも会
             社法において定義され、または定められるものをいう。）をしようとするとき。
         ８　社債管理者の調査権限
           （1）社債管理者は、本社債の社債管理委託契約証書の定めに従い社債管理者の権限を行使し、または義務
             を履行するために必要であると認めたときは、当会社並びに当会社の連結子会社及び持分法適用会社
             の事業、経理、帳簿書類等に関する資料または報告書の提出を請求し、または自らこれらにつき調査
             することができる。
           （2）前号の場合で、社債管理者が当会社の連結子会社及び持分法適用会社の調査を行うときは、当会社
             は、これに協力する。
         ９　社債管理者への事業概況等の報告
           （1）当会社は、随時社債管理者にその事業の概況を報告し、また、毎事業年度の決算、剰余金の配当（会
             社法第454条第５項に定める中間配当を含む。）については書面をもって社債管理者にこれを通知す
             る。当会社が、会社法第441条第１項の定めに従い一定の日において臨時決算を行った場合も同様とす
             る。
           （2）当会社は、金融商品取引法に基づき作成する有価証券報告書及びその添付書類の写しを、当該事業年
             度終了後３か月以内に、四半期報告書の写しを当該各期間経過後45日以内に社債管理者に提出する。
             金融商品取引法第24条の４の２に定める確認書及び金融商品取引法第24条の４の４に定める内部統制
             報告書についても上記各書類の取扱いに準ずる。また、当会社が金融商品取引法に基づき作成する臨
             時報告書または訂正報告書を財務局長等に提出した場合には遅滞なくこれを社債管理者に提出する。
           （3）当会社は、前号に定める報告書及び確認書について金融商品取引法第27条の30の３に基づく電子開示
             手続を行う場合には、電子開示手続を行った旨を社債管理者へ通知することにより、前２号に規定す
             る書面の提出を省略することができる。
         10　債権者の異議手続における社債管理者の権限
           会社法第740条第２項本文の定めは、本社債には適用されず、社債管理者は、会社法第740条第１項に掲げ
           る債権者の異議手続において、社債権者集会の決議によらずに社債権者のために異議を述べることはしな
           い。
         11　社債権者に通知する場合の公告の方法
           本社債に関し社債権者に対し公告を行う場合は、法令または契約に別段の定めがあるときを除き、当会社
           の定款所定の電子公告（ただし、電子公告の方法によることができない事故その他のやむを得ない事由が
           生じた場合は、当会社の定款所定の新聞紙並びに東京都及び大阪市において発行する各１種以上の新聞
           紙。重複するものがあるときはこれを省略することができる。）または社債管理者が認めるその他の方法
           によりこれを行う。また、社債管理者が社債権者のために必要と認める場合には、社債管理者の定款所定
           の公告方法によりこれを行う。
         12　社債権者集会の招集
           （1）本社債及び本社債と同一の種類（会社法の定めるところによる。）の社債（以下「本種類の社債」と
             総称する。）の社債権者集会は当会社または社債管理者がこれを招集するものとし、社債権者集会の
             日の３週間前までに社債権者集会を招集する旨及び会社法第719条各号所定の事項を本（注）11に定め
             る方法により公告する。
           （2）本種類の社債の社債権者集会は東京都においてこれを行う。
           （3）本種類の社債の総額（償還済みの額を除く。また、当会社が有する本種類の社債の金額の合計額は算
             入しない。）の10分の１以上に当たる社債を有する社債権者は、社債等振替法第86条第１項及び第３
             項に定める書面を社債管理者に提示のうえ、社債権者集会の目的である事項及び招集の理由を記載し
             た書面を当会社または社債管理者に提出して、本種類の社債の社債権者集会の招集を請求することが
             できる。
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         13　元利金の支払
           本社債にかかる元利金は、社債等振替法及び業務規程等に従って支払われる。
         14　発行代理人及び支払代理人
           株式会社みずほ銀行
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     ６【社債の引受け及び社債管理の委託（第３回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担
        保無・劣後特約付）（30年債）】
      （１）【社債の引受け】
                                         引受金額
        引受人の氏名又は名称                     住所                      引受けの条件
                                         （百万円）
                                                １．引受人は、本社債の
                                                  全額につき、共同し
      みずほ証券株式会社              東京都千代田区大手町一丁目５番１号                        8,700
                                                  て引受ならびに募集
                                                  の取扱を行い、応募
                                                  額がその全額に達し
      野村證券株式会社              東京都中央区日本橋一丁目13番１号                         800     ない場合には残額を
                                                  引受ける。
                                                ２．本社債の引受手数料
                                                  は各社債の金額100
      大和証券株式会社              東京都千代田区丸の内一丁目９番１号                         500
                                                  円につき金70銭とす
                                                  る。
            計                 －              10,000         －
      （２）【社債管理の委託】

         社債管理者の名称                    住所                  委託の条件
      株式会社みずほ銀行              東京都千代田区大手町一丁目５番５号

                                        本社債の社債管理手数料については、社債
      株式会社琉球銀行              沖縄県那覇市久茂地一丁目11番１号                    管理者に期中において年間14万円を支払う
                                        こととしている。
      株式会社沖縄銀行              沖縄県那覇市久茂地三丁目10番１号
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     7【新規発行による手取金の使途】
      （１）【新規発行による手取金の額】
       払込金額の総額（百万円）                発行諸費用の概算額（百万円）                     差引手取概算額（百万円）
             30,000                       194                 29,806
       （注）上記金額は、第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）、第２回利払
           繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）及び第３回利払繰延条項・期限前償
           還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）の合計金額である。
      （２）【手取金の使途】

         　手取概算額29,806百万円             は、設備資金、投融資資金、運転資金、借入金返済資金及び社債償還資金に2023年
         ３月までに充当する予定である。
    第２【売出要項】

     　該当事項なし
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    【募集又は売出しに関する特別記載事項】
    本社債権者には一般担保が付与されないことについて
    　電気事業法等の一部を改正する等の法律（平成27年法律第47号）により、小売電気事業、一般送配電事業及び発電事業
    のいずれも営む者たる会社の社債権者に、その会社の財産について他の債権者に先立って自己の債権の弁済を受ける権利
    （一般担保）を付与する電気事業法（昭和39年法律第170号）の規定（改正前の第27条の30）は、同法の本則から廃止さ
    れております。ただし、2025年３月31日までに限り、一般送配電事業者、送電事業者、発電事業者たる会社またはこれら
    を子会社とする会社が経済産業大臣の認定を受けた場合には、その社債の社債権者に一般担保が付与されるものと定めら
    れており（改正後の電気事業法附則第17項）、当会社は当該認定を受けております。しかし、別記「第１　募集要項　
    １　新規発行社債（短期社債を除く。）（第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（30年債））」、「３　新
    規発行社債（短期社債を除く。）（第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（30年債））」、「５　新規発行
    社債（短期社債を除く。）（第３回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（30年債））」」に記載のとおり、同附
    則第17項の規定にかかわらず、本社債権者は本社債につき一般担保を有しません。
    ＜沖縄電力株式会社第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）に関する情報＞

    本社債の償還及び買入消却に関する制限について
     以下に記載される事項は本社債の証券情報の一部を形成せず、法的又は契約上の義務は生じない。なお、以下で使用さ
    れる用語は、特に記載がない限り、それぞれ「第一部                         証券情報     第１   募集要項」中で定義された意味を有する。
    当会社は、本社債を期限前償還等する場合は、期限前償還等を行う日以前12ヶ月間に、借換必要金額（下記に定義す
    る。）につき借換証券（下記に定義する。）を発行等することにより資金を調達することを想定している。ただし、初回
    任意償還日以降に期限前償還等を行う場合において、以下のいずれの要件も充足されているときは、借換証券の発行等を
    見送る可能性がある。
     （ⅰ）2023年３月期末における連結自己資本金額と比較して直近連結自己資本金額（下記に定義する。）がハイブリッ
        ド調達額（下記に定義する。）以上増加している場合
     （ⅱ）調整後直近連結自己資本比率（下記に定義する。）が、30％以上となる場合
    「借換必要金額」とは、借換証券が普通株式の場合には期限前償還等がなされる本社債の評価資本相当額（下記に定義す
    る。）をいい、借換証券が普通株式以外の場合には、期限前償還等がなされる本社債の評価資本相当額を、当該借換証券
    について信用格付業者から承認された資本性（パーセント表示される。）で除して算出される金額をいうものとし、普通
    株式と普通株式以外の借換証券を併せた発行等を行う場合は、それぞれの算式を準用する。
    「借換証券」とは、以下のイ乃至ニの当会社の証券または債務をいう。ただし、(ⅰ)以下のイ乃至ニのいずれの場合にお
    いても、借換証券である旨を当会社が公表している場合に限り、(ⅱ)以下のイ乃至ハの場合においては、当会社の連結財
    務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則第２条第３号に定める子会社及び同条第７号に定める関連会社以外の者に
    対して発行等されるものに限り、(ⅲ)以下のロ乃至ニの場合においては、本社債の払込期日における本社債と同等以上の
    資本性を有するものと信用格付業者から承認を得たものに限る。
     イ  普通株式
     ロ  上記イ以外のその他の種類の株式（最優先株式を含む。）
     ハ  同順位劣後債務
     ニ  上記イ乃至ハ以外のその他一切の証券及び債務
    「直近連結自己資本金額」とは、期限前償還等を行う時点で当会社より公表（決算短信による公表を含む。）されている
    最近連結会計年度末または四半期連結会計期間末時点の連結貸借対照表（以下「直近連結貸借対照表」という。）におけ
    る純資産合計から新株予約権及び非支配株主持分を控除した金額をいう。
    「調整後直近連結自己資本比率」とは、調整後直近連結自己資本（直近連結自己資本金額及び期限前償還等を行う日時点
    で残存する沖縄電力株式会社第３回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）の評価資本
    相当額の合計額。）を、直近連結貸借対照表における資産合計の額で除した数値をいう。
    「ハイブリッド調達額」とは、沖縄電力株式会社第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後
    特約付）及び本社債の払込金額の総額の合計額をいう。
    「評価資本相当額」とは、本社債もしくは沖縄電力株式会社第３回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担
    保無・劣後特約付）の払込金額の総額に、信用格付業者から承認を得た払込期日における本社債の資本性（パーセント表
    示される。）を乗じた金額をいう。
    ＜沖縄電力株式会社第３回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）に関する情報＞

    本社債の償還及び買入消却に関する制限について
     以下に記載される事項は本社債の証券情報の一部を形成せず、法的又は契約上の義務は生じない。なお、以下で使用さ
    れる用語は、特に記載がない限り、それぞれ「第一部                         証券情報     第１   募集要項」中で定義された意味を有する。
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    当会社は、本社債を期限前償還等する場合は、期限前償還等を行う日以前12ヶ月間に、借換必要金額（下記に定義す
    る。）につき借換証券（下記に定義する。）を発行等することにより資金を調達することを想定している。ただし、初回
    任意償還日以降に期限前償還等を行う場合において、以下のいずれの要件も充足されているときは、借換証券の発行等を
    見 送る可能性がある。
     （ⅰ）2023年３月期末における連結自己資本金額と比較して直近連結自己資本金額（下記に定義する。）がハイブリッ
        ド調達額（下記に定義する。）以上増加している場合
     （ⅱ）直近連結自己資本比率（下記に定義する。）が、30％以上となる場合
    「借換必要金額」とは、借換証券が普通株式の場合には期限前償還等がなされる本社債の評価資本相当額（下記に定義す
    る。）をいい、借換証券が普通株式以外の場合には、期限前償還等がなされる本社債の評価資本相当額を、当該借換証券
    について信用格付業者から承認された資本性（パーセント表示される。）で除して算出される金額をいうものとし、普通
    株式と普通株式以外の借換証券を併せた発行等を行う場合は、それぞれの算式を準用する。
    「借換証券」とは、以下のイ乃至ニの当会社の証券または債務をいう。ただし、(ⅰ)以下のイ乃至ニのいずれの場合にお
    いても、借換証券である旨を当会社が公表している場合に限り、(ⅱ)以下のイ乃至ハの場合においては、当会社の連結財
    務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則第２条第３号に定める子会社及び同条第７号に定める関連会社以外の者に
    対して発行等されるものに限り、(ⅲ)以下のロ乃至ニの場合においては、本社債の払込期日における本社債と同等以上の
    資本性を有するものと信用格付業者から承認を得たものに限る。
     イ  普通株式
     ロ  上記イ以外のその他の種類の株式（最優先株式を含む。）
     ハ  同順位劣後債務
     ニ  上記イ乃至ハ以外のその他一切の証券及び債務
    「直近連結自己資本金額」とは、期限前償還等を行う時点で当会社より公表（決算短信による公表を含む。）されている
    最近連結会計年度末または四半期連結会計期間末時点の連結貸借対照表（以下「直近連結貸借対照表」という。）におけ
    る純資産合計から新株予約権及び非支配株主持分を控除した金額をいう。
    「直近連結自己資本比率」とは、直近連結自己資本を、直近連結貸借対照表における資産合計の額で除した数値をいう。
    「ハイブリッド調達額」とは、沖縄電力株式会社第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後
    特約付）、沖縄電力株式会社第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）及び本社債
    の払込金額の総額の合計額をいう。
    「評価資本相当額」とは、本社債の払込金額の総額に、信用格付業者から承認を得た払込期日における本社債の資本性
    （パーセント表示される。）を乗じた金額をいう。
    第３【第三者割当の場合の特記事項】

     　該当事項なし
    第４【その他の記載事項】

     　該当事項なし
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    第二部【公開買付け又は株式交付に関する情報】
     　該当事項なし
    第三部【参照情報】

    第１【参照書類】
      　会社の概況及び事業の概況等金融商品取引法第５条第１項第２号に掲げる事項については、以下に掲げる書類を参
      照すること。
     １【有価証券報告書及びその添付書類】

       　事業年度　第50期（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）　2022年６月30日関東財務局長に提出
     ２【四半期報告書又は半期報告書】

       　事業年度　第51期第１四半期（自　2022年４月１日　至　2022年６月30日）　2022年８月10日関東財務局長に提
       出
     ３【四半期報告書又は半期報告書】

       　事業年度　第51期第２四半期（自　2022年７月１日　至　2022年９月30日）　2022年11月11日関東財務局長に提
       出
     ４【臨時報告書】

       　１の有価証券報告書提出後、本発行登録追補書類提出日（2022年12月２日）までに、金融商品取引法第24条の５
       第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2022年７月４
       日に関東財務局長に提出
    第２【参照書類の補完情報】

         　上記に掲げた参照書類としての有価証券報告書及び四半期報告書（以下「有価証券報告書等」という。）に記
         載された「事業等のリスク」について、当該有価証券報告書等の提出日以降、本発行登録追補書類提出日（2022
         年12月２日）までの間において生じた変更その他の事由は、次のとおりであります。変更箇所は下線で示してお
         ります。
         　また、当該有価証券報告書等には将来に関する事項が記載されておりますが、当該事項は以下に記載した事項
         を除き、本発行登録追補書類提出日現在においてもその判断に変更はありません。また、当該将来に関する事項
         については、その達成を保証するものではありません。
         　「事業等のリスク」
         　(４)燃料価格の変動について
         電気事業における主要な火力燃料は、石炭・重油・LNGであるため、燃料価格及び外国為替相場等の変動によ
         り、当社グループの業績は影響を受ける可能性がある。
         ただし、バランスのとれた電源構成を目指すこと等によって燃料価格変動のリスク分散に努めている。
         燃料価格及び外国為替相場の変動を電気料金へ反映させる「燃料費調整制度」については、当社グループの業績
         への影響を一定程度緩和しているものの、燃料価格等の著しい変動を全て織り込むことができない場合がある。
         特にウクライナ情勢に起因する燃料価格の高騰が顕著となっている状況下では、燃料費調整制度において平均燃
         料価格が上限を大きく超えており、上限を超える部分を料金に反映できていない。こうした状況を踏まえ、電力
         の安定供給を継続していくために、                2023年４月※の規制料金改定に向けて値上げ認可申請を行った。また、自由
         料金についても2023年４月の料金改定実施に向け作業を進めている。
         ※規制料金の改定については、国の審査等を経ることになるため実際の改定実施は遅れる可能性がある。
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                                                          EDINET提出書類
                                                       沖縄電力株式会社(E04509)
                                                  発行登録追補書類（株券､社債券等）
    第３【参照書類を縦覧に供している場所】

       沖縄電力株式会社　本店
       （沖縄県浦添市牧港五丁目２番１号）
       沖縄電力株式会社　東京支社
       （東京都港区虎ノ門三丁目７番７号（虎ノ門八束ビル３階））
       株式会社東京証券取引所
       （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
       証券会員制法人福岡証券取引所
       （福岡県福岡市中央区天神二丁目14番２号）
    第四部【保証会社等の情報】

     　該当事項なし
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