ブラックロック世界好配当株式オープン 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第34期(令和4年2月26日－令和4年8月25日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第34期(令和4年2月26日－令和4年8月25日) |
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| 提出日 | |
| 提出者 | ブラックロック世界好配当株式オープン |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2022年11月25日
【計算期間】 第34特定期間 （自 2022年２月26日 至 2022年８月25日）
【ファンド名】 ブラックロック世界好配当株式オープン
(愛称：世界の息吹)
【発行者名】 ブラックロック・ジャパン株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 有田 浩之
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【事務連絡者氏名】 坂井 瑛美
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【電話番号】 03-6703-7940
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
(注) 本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし
て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① 「ブラックロック世界好配当株式オープン」（ファンドの愛称を「世界の息吹」とします。以下「当ファン
ド」または「ファンド」という場合があります。）は、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行います。
② 当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／株式に属しています。下記は、一般社団法人
投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
います。
＜商品分類表＞
単位型・追加型 投資対象地域 投資対象資産（収益の源泉）
単位型投信 国内 株式
追加型投信 海外 債券
内外 不動産投信
その他資産（ ）
資産複合
＜属性区分表＞
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年１回 グローバル ファミリー あり
一般 年２回 （日本を含む） ファンド （ ）
大型株 年４回 日本
中小型株 年６回 北米 ファンド・ なし
債券 （隔月） 欧州 オブ・
一般 年12回 アジア ファンズ
公債 （毎月） オセアニア
社債 日々 中南米
その他債券 その他 アフリカ
クレジット属性 中近東
不動産投信 （中東）
その他資産 エマージング
（投資信託証券（株式））
資産複合
資産配分固定型
資産配分変更型
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＜各分類および区分の定義＞
Ⅰ．商品分類
単位型投信・追加型 追加型投信 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の
投信の区分 信託財産とともに運用されるファンドをいう。
投資対象地域による 海外 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
区分 益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
投資対象資産による 株式 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
区分 益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
Ⅱ．属性区分
投資対象資産による その他資産（投資信 目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に投資
属性区分 託証券（株式）） する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、投資信託
証券を通じて主として株式に投資する。
決算頻度による属性 年12回（毎月） 目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の
区分 記載があるものをいう。
投資対象地域による グローバル 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日
属性区分 （日本を含む） 本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
投資形態による属性 ファンド・オブ・ 「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オ
区分 ファンズ ブ・ファンズをいう。
為替ヘッジによる属 為替ヘッジなし 目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の
性区分 記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをい
う。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対するヘッ
ジの有無をいう。
上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分
類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（www.toushin.or.jp/）をご参照くだ
さい。
③ 信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが
できます。
④ ファンドの特色
ａ．当ファンドは、世界の好配当株に投資します。
日本を含む世界各国の配当利回りの高い株式への投資等を通じて、配当収益を含む中長期的なリターンが期
待できる投資信託証券を投資対象とします。実質的には、先進国のみならず、新興国を含めた、成長性の高い
と考えられる世界各国の配当利回りの高い企業の株式に投資します。
ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は、本届出書提出日現
在、以下の通りです。
・ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポート
フォリオ クラスＦ受益証券
（ルクセンブルグ籍証券投資信託、以下「ＢＧＩＳ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリ
オ」といいます。)
・ブラックロック・グローバル・ファンズ ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ク
ラスＸ投資証券
（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファ
ンド」といいます。)
※ 投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
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ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。各投資信託証券への投資比率は、原則として、
市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託会社が決定します。通常、ＢＧＩＳ グローバ
ル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ（ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）へ
の投資比率を高位に保ちます。
ｄ．投資対象ファンドには、以下のような特徴があります。
ＢＧＩＳ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
・世界の株式に分散投資することにより、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行います。
＊
・配当利回りに関しては、MSCI ACWI を上回ることを目指します。
＊ MSCI ACWIとは、新興国を含む世界各国を対象とする株価指数であり、MSCI Inc.が開発、計算した株価
指数です。同指数に関する著作権、知的財産その他の一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。また、
MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
ＢＧＦ ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
・トータル・リターンを最大化することを目指します。
・ファンドは、少なくともその純資産の80％を譲渡性のある投資適格債券に投資します。また、少なくとも
＊
ファンドの純資産の70％を５年未満のデュレーション の米ドル建て債券に投資します。
・平均デュレーションは３年を超えないものとします。
・通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
＊ デュレーションとは、金利がある一定の割合で変動した場合、債券の価格がどの程度変化するかを示す
指標です。この数値が大きいほど、金利変動に対する債券価格の変動率が大きくなります。
ｅ．主要投資対象ファンドであるＢＧＩＳ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオは、ブラック
ロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッドの株式運用部門のグローバル株式チームによっ
て運用されます。
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グローバル株式チームの概要
グローバル株式チームは、世界株式運用のスペシャリストで構成され、ブラックロック・グループの海外
拠点の調査・運用チームと情報を共有しながら、運用を行っています。
ｆ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません。
ｇ．毎月決算を行います。さらに半年毎にボーナス分配を行います。
・原則として、月１回の毎決算時（原則として毎月25日。休業日の場合は翌営業日。）に、安定分配を行うこ
とを目指します。
・２月および８月の決算時に、基準価額水準、市況動向等を勘案し、期間中の売買益を上乗せして分配するこ
とがあります。
※ ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
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2022年12月12日付けにて収益分配方針について、約款変更を予定しております。変更後の「ｇ．」については
以下の通りです。
ｇ．毎月決算を行います。
・毎月25日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づき決定された分配金をお支払いし
ます。
※ ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
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(2)【ファンドの沿革】
2005年９月28日 信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
2006年10月１日 ファンド名称を変更
「メリルリンチ世界好配当株式オープン」から「ブラックロック世界好配当株式オープン」
へ変更
2007年１月４日 投資信託振替制度への移行
2009年12月２日 ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイズ・
グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会社）に承
継
(3)【ファンドの仕組み】
ファンドの仕組み
＜契約等の概要＞
ａ．「証券投資信託契約」
ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」
委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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＜ファンド・オブ・ファンズの仕組みについて＞
当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
＜委託会社の概況＞
2022年８月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
ａ．資本金 3,120百万円
ｂ．沿革
1985年１月 メリルリンチ投資顧問株式会社
（後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
1987年３月 証券投資顧問業者として登録
1987年６月 投資一任業務認可を取得
1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
1988年３月 バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
（後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
1988年６月 証券投資顧問業者として登録
1989年１月 投資一任業務認可を取得
1998年３月 投資信託委託業務免許を取得
1999年４月 野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
（後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
1999年６月 証券投資顧問業者として登録
1999年８月 投資一任業務認可を取得
2006年10月 メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
2009年12月 バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
ｃ．大株主の状況
所有
株主名 住所 所有比率
株式数
ブラックロック・ジャパン・
東京都千代田区丸の内一丁目８番３号 15,000株 100％
ホールディングス合同会社
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２【投資方針】
(1)【投資方針】
① 主として、世界の配当利回りの高い株式を主要な投資対象とし、弊社グループの運用会社が運用する投資信託
証券に投資します。副次的な投資対象として、海外の短期債券等に投資する投資信託証券にも投資を行います。
投資対象とする投資信託証券は別に定めるものとします。
② 各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社
が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
す。
③ 別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
⑤ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
⑥ 約款で別に定める投資対象とする投資信託証券の選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営
上の効率性等を勘案します。
※委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取
引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
内規程により管理します。
(2)【投資対象】
① 投資対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
ます。
ａ．有価証券
ｂ．金銭債権
ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
② 投資対象とする有価証券
委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
ａ．国債証券
ｂ．短期社債等（社振法第66条第１号に規定する短期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資
産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債
および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定する短期農林債をいいます。）
ｃ．コマーシャル・ペーパー
ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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③ 投資対象とする金融商品
この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、②に
掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる
同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができます。
ａ．預金
ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
ｃ．コール・ローン
ｄ．手形割引市場において売買される手形
投資対象ファンドの概要
投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
(a) ＢＧＩＳ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ（ファンド・オブ・ファンズにのみ取得され
る投資信託証券）
形態 ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）契約型外国投資信託（米ドル建て）
世界の株式に分散投資することにより、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行います。
投資目的
配当利回りに関しては、MSCI ACWIを上回ることを目指します。
設定日 2005年９月29日
信託期間 無期限
＊
・ポートフォリオは、MSCI ACWIを構成する国に法人籍をもつ企業 が発行する株式に投資し
ます。
＊なお、上記各インデックスを構成する国において、その活動の大半が行われている企業を
含みます。
・ポートフォリオは、純資産総額の20％を上限として MSCI Emerging Market Indexを構成す
＊
主な投資対象
る国に法人籍をもつ企業 が発行する株式に投資することができます。
・ポートフォリオが保有する外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
・投資顧問会社は、ポートフォリオの市場リスクを避けるため、あるいはその収益を高めるた
めにいろいろなポートフォリオ戦略を使用することができます。これらの戦略は、一つの証
券取引所で取引されるコール・オプション、プット・オプションおよびＣＦＤ取引のような
派生商品の使用を含みます。
・ポートフォリオの資産総額の10％を超えて借入れを行うことはできません。
主な投資制限
・他の発行体の証券の引受を行うことはできません。
管理報酬 管理会社と委託会社間の契約により、免除されます。（注）
その他費用 保管報酬、登録・名義書換事務代行会社報酬等がファンドから差し引かれます。
決算日 年１回（原則として１月末日）決算を行います。
収益分配方針 毎月原則として20日（営業日でない場合は翌営業日）に分配を行います。
申込手数料 ありません。
管理会社 ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー
投資顧問会社 ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド
保管受託 銀行 ステート・ストリート・バンク・インターナショナルＧｍｂＨ、ルクセンブルグ支店
(注) 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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(b) ＢＧＦ ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
形態 ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指し
ます。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資し、
投資態度
ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
設定日 2002年10月31日
存続期間 無期限
主な投資対象 主として米ドル建ての投資適格債に投資します。
・ 同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
とします。
主な投資制限
・ 純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
管理報酬 ありません。（注）
その他費用 保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。
決算日 年１回（原則として８月末日）に決算を行います。
収益分配方針 原則として、分配を行いません。
申込手数料 ありません。
管理会社 ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー
投資顧問会社 ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
保管会社 ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
(注) 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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(3)【運用体制】
① ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
② ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
クする部門、あるいは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行われているか確
認する組織、機能が確立しています。
③ 当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。
運用体制図
※ 運用体制は、変更となる場合があります。
ブラックロック・グループ
＊
ブラックロック・グループは、運用資産残高約8.49兆ドル (約1,153兆円)を持つ世界最大級の独立系資産運用
グループであり、当社はその日本法人です。
当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管
理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っており
ます。
＊ 2022年６月末現在。（円換算レートは１ドル＝135.855円を使用）
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(4)【分配方針】
① 収益分配方針
月１回の毎決算時（原則として毎月25日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
分配を行います。
ａ．分配対象額の範囲
分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
価損益を含みます。）等の全額とします。
ｂ．分配対象収益についての分配方針
・ 委託会社がａ．の範囲内で決定するものとし、原則として配当等収益を中心に安定分配を行うことを目指
します。
・ 毎年２月および８月の決算時には、基準価額水準、市況動向等を勘案し、前記に加え、売買益（評価益を
含みます。）等より分配を行う場合があります。
・ 分配金額は委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
ｃ．留保益の運用方針
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額
について保証するものではありません。
2022年12月12日付けにて「①収益分配方針」について、約款変更を予定しております。変更後の「①収益分配
方針」は以下の通りです。
月１回の毎決算時（原則として毎月25日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
分配を行います。
ａ．分配対象額の範囲
分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
価損益を含みます。）等の全額とします。
ｂ．分配対象収益についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場
合には、分配を行わないことがあります。
ｃ．留保益の運用方針
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額
について保証するものではありません。
② 収益の分配
ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
(a) 配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（「配当等収益」といいます。）は、
諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税相当額」といいま
す。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した後、そ
の残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立
金として積み立てることができます。
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(b) 売買損益に評価損益を加減した利益金額（「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託報酬
を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配することがで
きます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。
③ 収益分配金の支払い
ａ．支払時期と支払場所
(a) 一般コースの場合
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
金は販売会社の営業所等において支払います。
(b) 累積投資コースの場合
委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
＊
社は累積投資契約 に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売り付けを行いま
す。
＊ 当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用す
ることがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
ｂ．時効
投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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(5)【投資制限】
以下は、当ファンドの約款で定める投資制限です。
① 投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
② 投資信託証券への投資制限
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
③ 外貨建資産への投資制限
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
④ 信用リスク集中回避のための投資制限
一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
調整を行います。
⑤ 特別な場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
制約されることがあります。
⑥ 外国為替予約の指図および範囲
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
約取引の指図をすることができます。
⑦ 資金の借入れ
ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
（換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資に係
る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図
をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
ｂ．換金に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有
価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券
等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償
還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却また
は換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととしま
す。
ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、
資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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３【投資リスク】
(1) 投資リスク
ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。
当ファンドに係る主なリスクは以下のとおりです。
① 基準価額の変動要因
ａ．株価変動リスク
当ファンドの投資対象ファンドは、世界の株式に投資します。したがって、世界の経済および市場動向また
は組入株式の発行会社の経営・財務状況等に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用
成果に影響を与えます。
ｂ．為替変動リスク
外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行いません。また、
当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行います。したがって、為替レートの変動が当ファン
ドの運用成果に影響を与えます。
ｃ．カントリー・リスク
当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する株式にも一部投資しま
す。エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その株式市場を取り巻く社会的・経済的環
境はより不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督するうえで大きな影響力
を行使することがあります。したがって、先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事
情、通貨・資本規制等の要因により、より大幅に株価が変動することが考えられ、それに伴い当ファンドの運
用成果に影響を与えます。
ｄ．債券投資のリスク
当ファンドの投資対象ファンドは、債券に投資します。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の影響によ
り金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの運用成果
に影響を与えます。また、投資した債券の発行体の財務状況により、債務不履行が生じることがあります。債
務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
ｅ．デリバティブ取引のリスク
当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
す。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金
利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取引を用いた結
果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取引は必ず用いら
れるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
② ファンド運営上のリスク
ａ．購入および換金の受付の中止・取消
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取
引停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の購入の受付および換金の受付を中止する場合があり
ます。また、この場合、既に受付けた受益権の購入および換金の受付についても取り消す場合があります。
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ｂ．ファンドの繰上償還
当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
ｃ．法令・税制・会計等の変更
法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
ｄ．流動性リスクに関する事項
当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
と考えられる状況は以下の通りです。
•経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、
株式市場動向が不安定になった場合
・主要投資対象とするファンドの購入・換金に制限がかかった場合
※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に
制限がかかる場合があります。
(2) リスクの管理体制
委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。
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（参考情報）
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４【手数料等及び税金】
(1)【申込手数料】
① 購入時の申込手数料（以下、「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
詳細は、販売会社にお問い合わせください。
販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています (以下同じ。) 。
購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
だくものです。
② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー
ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
(2)【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
(3)【信託報酬等】
① 信託報酬の総額
計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.298％（税抜1.18％）の率を乗じて得た金額とします。信
託報酬に係る、委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りと
します。
信託報酬の配分 役務の内容
ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類の
年0.660％
委託会社
(税抜0.60％)
作成等
運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、
年0.605％
販売会社
(税抜0.55％)
購入後の情報提供等
年0.033％
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
(税抜0.03％)
※ 投資対象ファンドに係る報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
② 信託報酬の支払時期と支払方法等
信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
(4)【その他の手数料等】
① 信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
③ 下記の諸費用（以下「諸費用」といいます。）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信
託財産中から支弁することができます。
１．受益権の管理事務に関連する費用
２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
び交付に係る費用
７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
払われるものとします。
＊
④ 外貨建資産の保管等に要する費用 は、その都度、信託財産中より支弁します。
＊ 海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
⑤ 投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用等が別途投資対象ファンドから支払われま
す。
(5)【課税上の取扱い】
課税上は株式投資信託として取扱われます。
日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
① 個別元本方式について
ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該
投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。
また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
行われる場合があります。
ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻
金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金（特別分配
金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
② 換金時および償還時の課税について
ａ．個人の投資者の場合
換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
ｂ．法人の投資者の場合
換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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③ 収益分配金の課税について
追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
（特別分配金）」(投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
す。
なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
④ 個人、法人の課税の取扱いについて
ａ．個人の投資者に対する課税
(a) 収益分配金の課税について
支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
（所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。原則として、申告は不要です。
また、確定申告を行うことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
(b) 換金時および償還時の差益の課税について
換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上
場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
きます。
※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、一
定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となり
ます。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
す。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできま
せん。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
ｂ．法人の投資者に対する課税
法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用
はありません。
※ 外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が異なる場合があります。
※ 上記は2022年８月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま
す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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５【運用状況】
以下の運用状況は2022年８月末現在のものです。
「ブラックロック世界好配当株式オープン」
(1)【投資状況】
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
投資信託受益証券 6,913,762,158 97.83
内 ルクセンブルグ 6,913,762,158 97.83
投資証券 69,774,630 0.99
内 ルクセンブルグ 69,774,630 0.99
コール・ローン、その他の資産(負債控除後) 83,937,198 1.19
純資産総額 7,067,473,986 100.00
(2)【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
投資
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額
順位 銘柄 国／地域 種類 投資口数 比率
(円) (円) (円) (円)
(％)
ブラックロック・グローバ
ル・インベストメント・シ
ルクセン 投資信託
1 リーズ グローバル・エクイ 2,804,952 2,521.67 7,073,190,869 2,464.84 6,913,762,158 97.83
ブルグ 受益証券
ティ・インカム・ポートフォ
リオ クラスＦ受益証券
ブラックロック・グローバ
ル・ファンズ ＵＳダラー・
ルクセン
2 ショート・デュレーション・ 投資証券 32,534 2,145.99 69,819,733 2,144.60 69,774,630 0.99
ブルグ
ボンド・ファンド クラスＸ
投資証券
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 97.83
投資証券 0.99
合計 98.81
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
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(3)【運用実績】
①【純資産の推移】
2022年８月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
特定期間 計算期間
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第82期(2012年９月25日) 6,901,385,375 6,912,682,952 0.6109 0.6129
第83期(2012年10月25日) 6,751,238,174 6,773,287,735 0.6124 0.6144
第84期(2012年11月26日) 6,653,251,879 6,674,567,409 0.6243 0.6263
第15特定期間
第85期(2012年12月25日) 6,891,110,327 6,911,977,467 0.6605 0.6625
第86期(2013年１月25日) 7,474,904,408 7,495,567,411 0.7235 0.7255
第87期(2013年２月25日) 8,694,602,963 8,717,590,299 0.7565 0.7585
第88期(2013年３月25日) 9,054,113,898 9,077,352,690 0.7792 0.7812
第89期(2013年４月25日) 9,364,167,580 9,386,641,059 0.8334 0.8354
第90期(2013年５月27日) 9,676,428,237 9,699,008,396 0.8571 0.8591
第16特定期間
第91期(2013年６月25日) 8,891,325,196 8,914,186,341 0.7779 0.7799
第92期(2013年７月25日) 9,567,484,930 9,590,094,972 0.8463 0.8483
第93期(2013年８月26日) 9,169,319,882 9,191,620,269 0.8223 0.8243
第94期(2013年９月25日) 9,298,982,208 9,320,923,810 0.8476 0.8496
第95期(2013年10月25日) 8,979,195,400 9,000,347,880 0.8490 0.8510
第96期(2013年11月25日) 8,834,359,350 8,854,129,432 0.8937 0.8957
第17特定期間
第97期(2013年12月25日) 8,654,672,551 8,673,804,674 0.9047 0.9067
第98期(2014年１月27日) 8,565,037,014 8,584,375,132 0.8858 0.8878
第99期(2014年２月25日) 8,584,627,630 8,603,749,996 0.8979 0.8999
第100期(2014年３月25日) 8,382,036,757 8,400,809,983 0.8930 0.8950
第101期(2014年４月25日) 8,454,313,790 8,472,607,140 0.9243 0.9263
第102期(2014年５月26日) 8,934,012,997 8,953,020,394 0.9401 0.9421
第18特定期間
第103期(2014年６月25日) 9,031,367,352 9,050,307,233 0.9537 0.9557
第104期(2014年７月25日) 8,719,462,539 8,737,967,767 0.9424 0.9444
第105期(2014年８月25日) 8,784,413,492 8,803,001,791 0.9452 0.9472
第106期(2014年９月25日) 9,290,112,851 9,309,002,238 0.9836 0.9856
第107期(2014年10月27日) 9,373,920,239 9,393,833,920 0.9415 0.9435
第108期(2014年11月25日) 11,038,224,140 11,058,791,813 1.0734 1.0754
第19特定期間
第109期(2014年12月25日) 11,508,414,701 11,530,083,583 1.0622 1.0642
第110期(2015年１月26日) 11,468,280,671 11,490,250,797 1.0440 1.0460
第111期(2015年２月25日) 11,676,908,042 11,698,764,638 1.0685 1.0705
第112期(2015年３月25日) 12,212,104,769 12,234,980,408 1.0677 1.0697
第113期(2015年４月27日) 12,166,875,000 12,200,706,496 1.0789 1.0819
第114期(2015年５月25日) 12,601,449,667 12,635,567,195 1.1081 1.1111
第20特定期間
第115期(2015年６月25日) 12,194,801,672 12,227,739,324 1.1107 1.1137
第116期(2015年７月27日) 11,961,961,590 11,994,745,578 1.0946 1.0976
第117期(2015年８月25日) 10,553,863,261 10,586,568,132 0.9681 0.9711
第118期(2015年９月25日) 11,032,641,282 11,066,423,538 0.9797 0.9827
第119期(2015年10月26日) 11,966,022,853 11,999,597,879 1.0692 1.0722
第120期(2015年11月25日) 12,365,052,551 12,400,024,696 1.0607 1.0637
第21特定期間
第121期(2015年12月25日) 11,702,676,030 11,737,178,376 1.0176 1.0206
第122期(2016年１月25日) 11,041,440,882 11,075,947,337 0.9599 0.9629
第123期(2016年２月25日) 11,057,175,263 11,093,302,455 0.9182 0.9212
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
特定期間 計算期間
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第124期(2016年３月25日) 11,376,190,982 11,411,422,398 0.9687 0.9717
第125期(2016年４月25日) 11,251,143,558 11,285,837,617 0.9729 0.9759
第126期(2016年５月25日) 10,817,230,691 10,851,537,799 0.9459 0.9489
第22特定期間
第127期(2016年６月27日) 9,886,739,142 9,920,701,122 0.8733 0.8763
第128期(2016年７月25日) 10,614,323,153 10,647,913,952 0.9480 0.9510
第129期(2016年８月25日) 9,636,760,235 9,668,419,285 0.9132 0.9162
第130期(2016年９月26日) 9,478,935,761 9,510,404,120 0.9037 0.9067
第131期(2016年10月25日) 9,481,263,353 9,512,801,224 0.9019 0.9049
第132期(2016年11月25日) 10,005,614,589 10,036,805,941 0.9623 0.9653
第23特定期間
第133期(2016年12月26日) 10,257,258,272 10,287,917,732 1.0037 1.0067
第134期(2017年１月25日) 9,903,537,499 9,933,422,744 0.9942 0.9972
第135期(2017年２月27日) 9,839,539,734 9,868,838,480 1.0075 1.0105
第136期(2017年３月27日) 9,876,134,213 9,905,608,769 1.0052 1.0082
第137期(2017年４月25日) 11,053,908,855 11,086,882,183 1.0057 1.0087
第138期(2017年５月25日) 11,373,333,942 11,405,799,337 1.0510 1.0540
第24特定期間
第139期(2017年６月26日) 11,338,327,348 11,370,214,041 1.0667 1.0697
第140期(2017年７月25日) 11,084,831,836 11,116,036,746 1.0657 1.0687
第141期(2017年８月25日) 8,256,429,166 8,280,473,293 1.0302 1.0332
第142期(2017年９月25日) 8,488,650,887 8,512,270,028 1.0782 1.0812
第143期(2017年10月25日) 8,643,750,788 8,667,275,624 1.1023 1.1053
第144期(2017年11月27日) 8,567,434,769 8,591,146,710 1.0839 1.0869
第25特定期間
第145期(2017年12月25日) 8,856,871,149 8,880,729,087 1.1137 1.1167
第146期(2018年１月25日) 8,962,525,751 8,986,306,641 1.1306 1.1336
第147期(2018年２月26日) 7,999,098,155 8,022,278,673 1.0352 1.0382
第148期(2018年３月26日) 7,719,343,100 7,743,192,984 0.9710 0.9740
第149期(2018年４月25日) 8,134,044,648 8,158,508,585 0.9975 1.0005
第150期(2018年５月25日) 8,019,914,181 8,043,931,391 1.0018 1.0048
第26特定期間
第151期(2018年６月25日) 7,930,668,781 7,954,611,400 0.9937 0.9967
第152期(2018年７月25日) 7,935,437,322 7,958,466,319 1.0338 1.0368
第153期(2018年８月27日) 8,007,533,338 8,030,583,969 1.0422 1.0452
第154期(2018年９月25日) 8,210,468,506 8,233,526,933 1.0682 1.0712
第155期(2018年10月25日) 7,663,502,139 7,686,562,060 0.9970 1.0000
第156期(2018年11月26日) 7,759,666,942 7,782,824,140 1.0053 1.0083
第27特定期間
第157期(2018年12月25日) 7,195,477,411 7,218,795,369 0.9257 0.9287
第158期(2019年１月25日) 7,242,067,336 7,265,039,143 0.9458 0.9488
第159期(2019年２月25日) 7,699,070,208 7,721,924,736 1.0106 1.0136
第160期(2019年３月25日) 7,779,326,868 7,802,227,850 1.0191 1.0221
第161期(2019年４月25日) 7,745,432,062 7,767,570,360 1.0496 1.0526
第162期(2019年５月27日) 7,482,748,345 7,504,922,805 1.0123 1.0153
第28特定期間
第163期(2019年６月25日) 7,403,406,940 7,425,456,838 1.0073 1.0103
第164期(2019年７月25日) 7,421,003,025 7,442,664,131 1.0278 1.0308
第165期(2019年８月26日) 6,915,184,568 6,936,797,329 0.9599 0.9629
第166期(2019年９月25日) 7,102,759,983 7,124,150,486 0.9962 0.9992
第167期(2019年10月25日) 7,100,154,866 7,121,154,336 1.0143 1.0173
第168期(2019年11月25日) 7,027,295,108 7,047,665,932 1.0349 1.0379
第29特定期間
第169期(2019年12月25日) 7,132,900,326 7,152,753,335 1.0779 1.0809
第170期(2020年１月27日) 7,173,322,267 7,193,064,911 1.0900 1.0930
第171期(2020年２月25日) 6,938,486,674 6,957,740,745 1.0811 1.0841
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
特定期間 計算期間
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第172期(2020年３月25日) 4,882,856,912 4,901,683,345 0.7781 0.7811
第173期(2020年４月27日) 5,451,503,859 5,470,174,748 0.8759 0.8789
第174期(2020年５月25日) 5,537,628,311 5,556,323,113 0.8886 0.8916
第30特定期間
第175期(2020年６月25日) 5,676,046,354 5,694,409,388 0.9273 0.9303
第176期(2020年７月27日) 5,806,938,457 5,825,213,825 0.9532 0.9562
第177期(2020年８月25日) 5,932,142,055 5,950,320,830 0.9790 0.9820
第178期(2020年９月25日) 5,631,735,958 5,649,672,859 0.9419 0.9449
第179期(2020年10月26日) 5,834,982,923 5,852,814,754 0.9817 0.9847
第180期(2020年11月25日) 6,030,843,877 6,048,441,241 1.0281 1.0311
第31特定期間
第181期(2020年12月25日) 6,001,362,047 6,018,867,413 1.0285 1.0315
第182期(2021年１月25日) 6,139,872,798 6,157,392,402 1.0514 1.0544
第183期(2021年２月25日) 6,243,396,017 6,260,853,939 1.0729 1.0759
第184期(2021年３月25日) 6,442,595,500 6,459,893,451 1.1173 1.1203
第185期(2021年４月26日) 6,704,036,603 6,721,287,918 1.1658 1.1688
第186期(2021年５月25日) 6,760,045,512 6,776,871,239 1.2053 1.2083
第32特定期間
第187期(2021年６月25日) 6,851,370,042 6,868,140,714 1.2256 1.2286
第188期(2021年７月26日) 6,632,242,393 6,648,582,640 1.2177 1.2207
第189期(2021年８月25日) 6,302,819,574 6,571,050,496 1.1749 1.2249
第190期(2021年９月27日) 6,237,366,975 6,253,434,577 1.1646 1.1676
第191期(2021年10月25日) 6,464,205,216 6,480,144,875 1.2166 1.2196
第192期(2021年11月25日) 6,556,657,945 6,572,644,819 1.2304 1.2334
第33特定期間
第193期(2021年12月27日) 6,042,784,779 6,057,521,141 1.2302 1.2332
第194期(2022年１月25日) 5,878,344,150 5,893,423,862 1.1695 1.1725
第195期(2022年２月25日) 5,848,726,858 5,863,979,480 1.1504 1.1534
第196期(2022年３月25日) 6,312,975,496 6,328,140,256 1.2489 1.2519
第197期(2022年４月25日) 6,532,184,578 6,547,167,730 1.3079 1.3109
第198期(2022年５月25日) 6,294,650,477 6,310,149,506 1.2184 1.2214
第34特定期間
第199期(2022年６月27日) 6,844,674,687 6,861,283,568 1.2363 1.2393
第200期(2022年７月25日) 7,181,770,838 7,198,716,623 1.2714 1.2744
第201期(2022年８月25日) 7,196,461,065 7,213,507,800 1.2665 1.2695
2021年８月末現在 6,335,900,049 ― 1.1812 ―
2021年９月末現在 6,203,849,815 ― 1.1589 ―
2021年10月末現在 6,451,360,087 ― 1.2119 ―
2021年11月末現在 5,932,753,849 ― 1.1948 ―
2021年12月末現在 6,181,770,167 ― 1.2544 ―
2022年１月末現在 5,924,242,043 ― 1.1786 ―
2022年２月末現在 6,010,875,650 ― 1.1817 ―
2022年３月末現在 6,417,538,554 ― 1.2777 ―
2022年４月末現在 6,351,830,335 ― 1.2734 ―
2022年５月末現在 6,521,296,899 ― 1.2603 ―
2022年６月末現在 6,946,728,935 ― 1.2523 ―
2022年７月末現在 7,123,217,667 ― 1.2574 ―
2022年８月末現在 7,067,473,986 ― 1.2530 ―
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②【分配の推移】
特定期間 計算期間 １口当たりの分配金(円)
第82期 0.0020
第83期 0.0020
第84期 0.0020
第15特定期間
第85期 0.0020
第86期 0.0020
第87期 0.0020
第88期 0.0020
第89期 0.0020
第90期 0.0020
第16特定期間
第91期 0.0020
第92期 0.0020
第93期 0.0020
第94期 0.0020
第95期 0.0020
第96期 0.0020
第17特定期間
第97期 0.0020
第98期 0.0020
第99期 0.0020
第100期 0.0020
第101期 0.0020
第102期 0.0020
第18特定期間
第103期 0.0020
第104期 0.0020
第105期 0.0020
第106期 0.0020
第107期 0.0020
第108期 0.0020
第19特定期間
第109期 0.0020
第110期 0.0020
第111期 0.0020
第112期 0.0020
第113期 0.0030
第114期 0.0030
第20特定期間
第115期 0.0030
第116期 0.0030
第117期 0.0030
第118期 0.0030
第119期 0.0030
第120期 0.0030
第21特定期間
第121期 0.0030
第122期 0.0030
第123期 0.0030
第124期 0.0030
第125期 0.0030
第126期 0.0030
第22特定期間
第127期 0.0030
第128期 0.0030
第129期 0.0030
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
特定期間 計算期間 １口当たりの分配金(円)
第130期 0.0030
第131期 0.0030
第132期 0.0030
第23特定期間
第133期 0.0030
第134期 0.0030
第135期 0.0030
第136期 0.0030
第137期 0.0030
第138期 0.0030
第24特定期間
第139期 0.0030
第140期 0.0030
第141期 0.0030
第142期 0.0030
第143期 0.0030
第144期 0.0030
第25特定期間
第145期 0.0030
第146期 0.0030
第147期 0.0030
第148期 0.0030
第149期 0.0030
第150期 0.0030
第26特定期間
第151期 0.0030
第152期 0.0030
第153期 0.0030
第154期 0.0030
第155期 0.0030
第156期 0.0030
第27特定期間
第157期 0.0030
第158期 0.0030
第159期 0.0030
第160期 0.0030
第161期 0.0030
第162期 0.0030
第28特定期間
第163期 0.0030
第164期 0.0030
第165期 0.0030
第166期 0.0030
第167期 0.0030
第168期 0.0030
第29特定期間
第169期 0.0030
第170期 0.0030
第171期 0.0030
第172期 0.0030
第173期 0.0030
第174期 0.0030
第30特定期間
第175期 0.0030
第176期 0.0030
第177期 0.0030
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特定期間 計算期間 １口当たりの分配金(円)
第178期 0.0030
第179期 0.0030
第180期 0.0030
第31特定期間
第181期 0.0030
第182期 0.0030
第183期 0.0030
第184期 0.0030
第185期 0.0030
第186期 0.0030
第32特定期間
第187期 0.0030
第188期 0.0030
第189期 0.0500
第190期 0.0030
第191期 0.0030
第192期 0.0030
第33特定期間
第193期 0.0030
第194期 0.0030
第195期 0.0030
第196期 0.0030
第197期 0.0030
第198期 0.0030
第34特定期間
第199期 0.0030
第200期 0.0030
第201期 0.0030
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③【収益率の推移】
特定期間 計算期間 収益率(％)
第82期 1.2
第83期 0.6
第84期 2.3
第15特定期間
第85期 6.1
第86期 9.8
第87期 4.8
第88期 3.3
第89期 7.2
第90期 3.1
第16特定期間
第91期 △9.0
第92期 9.1
第93期 △2.6
第94期 3.3
第95期 0.4
第96期 5.5
第17特定期間
第97期 1.5
第98期 △1.9
第99期 1.6
第100期 △0.3
第101期 3.7
第102期 1.9
第18特定期間
第103期 1.7
第104期 △1.0
第105期 0.5
第106期 4.3
第107期 △4.1
第108期 14.2
第19特定期間
第109期 △0.9
第110期 △1.5
第111期 2.5
第112期 0.1
第113期 1.3
第114期 3.0
第20特定期間
第115期 0.5
第116期 △1.2
第117期 △11.3
第118期 1.5
第119期 9.4
第120期 △0.5
第21特定期間
第121期 △3.8
第122期 △5.4
第123期 △4.0
第124期 5.8
第125期 0.7
第126期 △2.5
第22特定期間
第127期 △7.4
第128期 8.9
第129期 △3.4
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
特定期間 計算期間 収益率(％)
第130期 △0.7
第131期 0.1
第132期 7.0
第23特定期間
第133期 4.6
第134期 △0.6
第135期 1.6
第136期 0.1
第137期 0.3
第138期 4.8
第24特定期間
第139期 1.8
第140期 0.2
第141期 △3.0
第142期 5.0
第143期 2.5
第144期 △1.4
第25特定期間
第145期 3.0
第146期 1.8
第147期 △8.2
第148期 △5.9
第149期 3.0
第150期 0.7
第26特定期間
第151期 △0.5
第152期 4.3
第153期 1.1
第154期 2.8
第155期 △6.4
第156期 1.1
第27特定期間
第157期 △7.6
第158期 2.5
第159期 7.2
第160期 1.1
第161期 3.3
第162期 △3.3
第28特定期間
第163期 △0.2
第164期 2.3
第165期 △6.3
第166期 4.1
第167期 2.1
第168期 2.3
第29特定期間
第169期 4.4
第170期 1.4
第171期 △0.5
第172期 △27.7
第173期 13.0
第174期 1.8
第30特定期間
第175期 4.7
第176期 3.1
第177期 3.0
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
特定期間 計算期間 収益率(％)
第178期 △3.5
第179期 4.5
第180期 5.0
第31特定期間
第181期 0.3
第182期 2.5
第183期 2.3
第184期 4.4
第185期 4.6
第186期 3.6
第32特定期間
第187期 1.9
第188期 △0.4
第189期 0.6
第190期 △0.6
第191期 4.7
第192期 1.4
第33特定期間
第193期 0.2
第194期 △4.7
第195期 △1.4
第196期 8.8
第197期 5.0
第198期 △6.6
第34特定期間
第199期 1.7
第200期 3.1
第201期 △0.1
(注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
数です。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(4)【設定及び解約の実績】
特定期間 計算期間 設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第82期 62,387,797 782,209,777 11,297,576,807
第83期 14,689,612 287,485,883 11,024,780,536
第84期 57,161,467 424,176,984 10,657,765,019
第15特定期間
第85期 242,090,956 466,285,958 10,433,570,017
第86期 318,999,187 421,067,359 10,331,501,845
第87期 1,316,363,728 154,197,176 11,493,668,397
第88期 648,734,999 523,007,281 11,619,396,115
第89期 472,488,369 855,144,909 11,236,739,575
第90期 608,536,585 555,196,505 11,290,079,655
第16特定期間
第91期 489,415,631 348,922,517 11,430,572,769
第92期 123,908,305 249,459,715 11,305,021,359
第93期 247,299,691 402,127,277 11,150,193,773
第94期 136,845,258 316,237,805 10,970,801,226
第95期 144,565,771 539,126,737 10,576,240,260
第96期 121,895,304 813,094,133 9,885,041,431
第17特定期間
第97期 590,656,683 909,636,321 9,566,061,793
第98期 230,540,538 127,543,123 9,669,059,208
第99期 205,047,017 312,922,911 9,561,183,314
第100期 179,668,725 354,238,710 9,386,613,329
第101期 165,815,099 405,753,333 9,146,675,095
第102期 608,446,121 251,422,224 9,503,698,992
第18特定期間
第103期 272,525,862 306,284,305 9,469,940,549
第104期 78,474,434 295,800,890 9,252,614,093
第105期 174,352,039 132,816,423 9,294,149,709
第106期 798,424,725 647,880,659 9,444,693,775
第107期 631,694,141 119,547,117 9,956,840,799
第108期 809,049,690 482,053,494 10,283,836,995
第19特定期間
第109期 971,319,269 420,715,234 10,834,441,030
第110期 281,928,605 131,306,220 10,985,063,415
第111期 507,401,626 564,166,978 10,928,298,063
第112期 822,534,536 313,013,074 11,437,819,525
第113期 377,639,714 538,293,826 11,277,165,413
第114期 329,875,972 234,531,974 11,372,509,411
第20特定期間
第115期 223,279,170 616,571,244 10,979,217,337
第116期 264,172,897 315,394,085 10,927,996,149
第117期 112,320,932 138,693,216 10,901,623,865
第118期 497,719,505 138,591,154 11,260,752,216
第119期 63,634,333 132,711,076 11,191,675,473
第120期 773,939,745 308,233,448 11,657,381,770
第21特定期間
第121期 76,157,942 232,757,439 11,500,782,273
第122期 58,882,903 57,513,484 11,502,151,692
第123期 590,012,248 49,766,594 12,042,397,346
第124期 36,468,785 335,060,498 11,743,805,633
第125期 47,257,361 226,376,444 11,564,686,550
第126期 14,344,009 143,327,591 11,435,702,968
第22特定期間
第127期 21,736,631 136,779,398 11,320,660,201
第128期 31,928,951 155,655,846 11,196,933,306
第129期 19,003,227 662,919,641 10,553,016,892
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
特定期間 計算期間 設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第130期 14,043,553 77,607,280 10,489,453,165
第131期 92,349,744 69,178,914 10,512,623,995
第132期 14,154,723 129,661,068 10,397,117,650
第23特定期間
第133期 68,247,570 245,544,902 10,219,820,318
第134期 13,901,518 271,973,268 9,961,748,568
第135期 71,556,394 267,056,117 9,766,248,845
第136期 215,660,998 157,057,759 9,824,852,084
第137期 1,210,546,482 44,289,152 10,991,109,414
第138期 60,455,075 229,766,042 10,821,798,447
第24特定期間
第139期 100,194,155 293,094,920 10,628,897,682
第140期 200,661,224 427,922,059 10,401,636,847
第141期 76,522,499 2,463,450,186 8,014,709,160
第142期 12,526,034 154,188,166 7,873,047,028
第143期 127,055,922 158,490,920 7,841,612,030
第144期 236,951,552 174,583,059 7,903,980,523
第25特定期間
第145期 206,106,877 157,441,194 7,952,646,206
第146期 89,970,080 115,652,916 7,926,963,370
第147期 134,995,030 335,118,802 7,726,839,598
第148期 287,295,411 64,173,350 7,949,961,659
第149期 309,683,181 104,999,098 8,154,645,742
第150期 21,556,913 170,465,881 8,005,736,774
第26特定期間
第151期 79,358,613 104,222,136 7,980,873,251
第152期 57,741,263 362,282,144 7,676,332,370
第153期 69,091,350 61,879,974 7,683,543,746
第154期 67,928,876 65,330,269 7,686,142,353
第155期 88,556,352 88,058,258 7,686,640,447
第156期 73,822,624 41,396,925 7,719,066,146
第27特定期間
第157期 149,265,887 95,679,226 7,772,652,807
第158期 143,951,294 259,335,059 7,657,269,042
第159期 32,208,896 71,301,901 7,618,176,037
第160期 134,601,429 119,116,634 7,633,660,832
第161期 94,863,816 349,091,660 7,379,432,988
第162期 30,739,880 18,686,097 7,391,486,771
第28特定期間
第163期 74,018,064 115,538,574 7,349,966,261
第164期 27,311,883 156,909,333 7,220,368,811
第165期 46,304,739 62,419,860 7,204,253,690
第166期 19,499,378 93,585,111 7,130,167,957
第167期 48,727,238 179,071,675 6,999,823,520
第168期 56,029,035 265,577,668 6,790,274,887
第29特定期間
第169期 18,685,303 191,290,349 6,617,669,841
第170期 111,400,978 148,189,259 6,580,881,560
第171期 20,932,198 183,789,770 6,418,023,988
第172期 57,401,545 199,947,609 6,275,477,924
第173期 19,079,196 70,927,156 6,223,629,964
第174期 19,668,065 11,697,086 6,231,600,943
第30特定期間
第175期 26,959,682 137,548,968 6,121,011,657
第176期 21,941,289 51,163,475 6,091,789,471
第177期 10,501,911 42,699,544 6,059,591,838
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
特定期間 計算期間 設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第178期 17,859,890 98,484,655 5,978,967,073
第179期 21,189,343 56,212,608 5,943,943,808
第180期 22,247,112 100,402,739 5,865,788,181
第31特定期間
第181期 12,624,977 43,291,047 5,835,122,111
第182期 45,110,699 40,364,688 5,839,868,122
第183期 67,882,178 88,442,779 5,819,307,521
第184期 40,570,131 93,893,790 5,765,983,862
第185期 86,764,395 102,309,825 5,750,438,432
第186期 23,998,170 165,860,625 5,608,575,977
第32特定期間
第187期 32,114,224 50,465,990 5,590,224,211
第188期 54,581,818 198,056,933 5,446,749,096
第189期 18,644,268 100,774,918 5,364,618,446
第190期 86,483,116 95,234,039 5,355,867,523
第191期 19,077,715 61,725,551 5,313,219,687
第192期 46,932,402 31,193,987 5,328,958,102
第33特定期間
第193期 99,470,101 516,307,516 4,912,120,687
第194期 125,978,757 11,528,625 5,026,570,819
第195期 75,449,561 17,812,822 5,084,207,558
第196期 16,823,400 46,110,786 5,054,920,172
第197期 16,448,767 76,984,838 4,994,384,101
第198期 190,572,878 18,613,862 5,166,343,117
第34特定期間
第199期 425,451,560 55,500,834 5,536,293,843
第200期 119,960,097 7,658,861 5,648,595,079
第201期 55,921,467 22,271,546 5,682,245,000
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（参考情報）
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
(1) 申込方法
受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。このため、販売会社は有価証券の取
引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出しま
す。
分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
＊
「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款 」にしたがって契約を締結し
ます。
＊ 当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
取り扱いを行うコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせください。
販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座を申し
出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該
購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができま
す。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録
をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関へ
の通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受
託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権については
追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行いま
す。
(2) 申込期間
当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
(3) 受付時間
購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
お問い合わせください。
(4) 購入不可日
申込期間中は、ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ルクセンブルグの銀行のいずれかの休業日に該
当する場合は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。
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(5) 購入単位
分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
再投資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
取り扱いを行うコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせく
ださい。
(6) 購入価額
受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
おりません。
(7) 購入時手数料
ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
得た額とします。詳細は、販売会社にお問い合わせください。
なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。
(8) 購入代金の支払い
受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
します。
(9) 購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取引停
止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既
に受付けた購入の受付を取り消すことがあります。
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２【換金（解約）手続等】
(1) 換金の申込と受付
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。
取扱いを行うコースおよび換金単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせくだ
さい。
投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込の受付
は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会
社にお問い合わせください。
(2) 換金不可日
ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ルクセンブルグの銀行のいずれかの休業日に該当する場合は、
販売会社の営業日であっても換金は受付けません。
(3) 換金価額
換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
所得税および地方税を差し引いた金額となります。
当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
(4) 換金受付の制限
信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込には制限があります。
(5) 換金代金の支払い
換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
(6) 換金の受付中止および取消
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファ
ンドの取引停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申
込の受付を取り消すことができます。換金の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行った当日
の換金の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した
後の最初の基準価額の計算日に換金を受付けたものとします。
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３【資産管理等の概要】
(1)【資産の評価】
当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
（「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
（外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
ることにより知ることができます。
また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「好配当株」
と省略されて記載されております。
当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
(2)【保管】
該当事項はありません。
(3)【信託期間】
この信託の期間は、無期限とします。
(4)【計算期間】
計算期間は毎月26日から翌月25日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
(5)【その他】
① ファンドの償還条件等
ａ．委託会社は、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事
情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合におい
て、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、
このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする
旨を監督官庁に届け出ます。
ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告
し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
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ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付
記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、
ａ．およびｂ．のファンドの償還を行いません。
ｆ．委託会社は、このファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
ｇ．ｄ．～ ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、
ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。
ｈ．委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ
ます。
ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は
このファンドを償還させます。
ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ
とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
受託会社との間において存続します。
ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場
合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの
ファンドを償還させます。
② 信託約款の変更
ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
を監督官庁に届け出ます。
ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその
内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いませ
ん。
ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付
記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信
託約款の変更を行いません。
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ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行わないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが
います。
③ 運用報告書の作成
毎年２月および８月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、ご購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いた
だいた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
④ 信託事務の委託
受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行い
ます。
⑤ 関係法人との契約の更改等に関する手続
「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
⑥ 公告
委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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４【受益者の権利等】
当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
(1) 収益分配金受領権
投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
＜一般コース＞
収益分配金は、原則として、当ファンドの毎計算期間終了日から起算して５営業日以内に振替機関等の振替口
座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金に係る計算期間の末日以前において換金が行われた受
益権に係る投資者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末日以前に設定された受益権で購入代金
支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお
支払いを開始します。
投資者が収益分配金について支払開始日から５年間その支払を請求しないときは、その権利を失い、委託会社
が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
＜累積投資コース＞
「累積投資契約」に基づいて収益分配金を再投資する投資者に対しては、受託会社が委託会社の指定する預金
口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われま
す。この場合、販売会社は、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売付けを行います。当該
売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
(2) 償還金受領権
償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行われた
受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の
名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
償還金の支払いは、販売会社において行います。
投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
(3) 受益権の換金請求権
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。換金代金は、投資者の
請求を受けた日から起算して、原則として、５営業日目から投資者に支払います。
換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこのファン
ドの換金を委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、
社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
(4) 反対者の買取請求権
ファンドの償還または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投資
者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
(5) 帳簿書類の閲覧または謄写の請求権
投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
することができます。
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第３【ファンドの経理状況】
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及び
同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成し
ております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。
(3) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(2022年２月26日から2022年８月25
日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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１【財務諸表】
【ブラックロック世界好配当株式オープン】
(1)【貸借対照表】
(単位：円)
前特定期間末 当特定期間末
(2022年２月25日現在) (2022年８月25日現在)
資産の部
流動資産
預金 2 2,878
金銭信託 135,606,549 152,384,584
投資信託受益証券 5,674,817,029 6,989,004,439
投資証券 59,559,397 68,988,726
2,052,250 13,703,290
未収配当金
流動資産合計 5,872,035,227 7,224,083,917
資産合計 5,872,035,227 7,224,083,917
負債の部
流動負債
未払収益分配金 15,252,622 17,046,735
未払解約金 1,054,078 2,324,045
未払受託者報酬 170,485 202,454
未払委託者報酬 6,535,511 7,761,018
295,673 288,600
その他未払費用
流動負債合計 23,308,369 27,622,852
負債合計 23,308,369 27,622,852
純資産の部
元本等
元本 5,084,207,558 5,682,245,000
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 764,519,300 1,514,216,065
1,117,140,155 1,460,115,687
（分配準備積立金）
元本等合計 5,848,726,858 7,196,461,065
純資産合計 5,848,726,858 7,196,461,065
負債純資産合計 5,872,035,227 7,224,083,917
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(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位：円)
前特定期間 当特定期間
(自 2021年８月26日 (自 2022年２月26日
至 2022年２月25日) 至 2022年８月25日)
営業収益
受取配当金 32,677,223 89,371,676
受取利息 41 7,244
有価証券売買等損益 △ 323,636,815 △ 429,290,676
318,166,480 1,075,972,358
為替差損益
営業収益合計 27,206,929 736,060,602
営業費用
受託者報酬 1,035,016 1,082,412
委託者報酬 39,677,475 41,494,227
1,830,207 1,773,988
その他費用
営業費用合計 42,542,698 44,350,627
営業利益又は営業損失（△） △ 15,335,769 691,709,975
経常利益又は経常損失（△） △ 15,335,769 691,709,975
当期純利益又は当期純損失（△） △ 15,335,769 691,709,975
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
529,659 5,089,619
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 938,201,128 764,519,300
剰余金増加額又は欠損金減少額 93,407,373 211,309,401
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
93,407,373 211,309,401
少額
剰余金減少額又は欠損金増加額 158,160,942 51,984,650
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
158,160,942 51,984,650
加額
93,062,831 96,248,342
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 764,519,300 1,514,216,065
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資信託受益証券及び投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
の最終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
した価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
計算しております。
４ 収益及び費用の計上基準
(1) 受取配当金の計上基準
受取配当金は原則として、投資信託受益証券は、その収益分配金落ち日に予想収益分配金額を、投資証券は、その配当
落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金時に計上しております。
(2) 有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
５ その他財務諸表作成のための基礎となる事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(重要な会計上の見積りに関する注記）
当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及
ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)
前特定期間末 当特定期間末
項目
(2022年２月25日現在) (2022年８月25日現在)
１ 当該特定期間の末日にお
5,084,207,558口 5,682,245,000口
ける受益権総数
２ １口当たり純資産額 1.1504円 1.2665円
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(損益及び剰余金計算書に関する注記)
前特定期間
項目
(自 2021年８月26日
至 2022年２月25日)
分配金の計算過程 第190期計算期間（自2021年８月26日 至2021年9月27日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（532,632円）、費用控除及び繰越欠
損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益相当
額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,081,367,777円）、分配準備積立
金(999,521,750円）により、分配対象収益は3,081,422,159円となり、委託会社が基
準価額水準・市況動向等を勘案し、16,067,602円（１万口当り30円）を分配に充て
る事と決定いたしました。
第191期計算期間（自2021年9月28日 至2021年10月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,145,417円）、費用控除及び繰越
欠損金補填後の有価証券売買等損益(248,191,300円）、収益調整金（有価証券売買
等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,068,267,592円）、分
配準備積立金(972,677,602円）により、分配対象収益は3,294,281,911円となり、委
託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、15,939,659円（１万口当り30円）を
分配に充てる事と決定いたしました。
第192期計算期間（自2021年10月26日 至2021年11月25日）
計算期末における、費用控除後の配当等収益（8,653,772円）、費用控除及び繰越欠
損金補填後の有価証券売買等損益(80,193,897円）、収益調整金（有価証券売買等損
益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,085,059,669円）、分配準
備積立金(1,202,994,123円）により、分配対象収益は3,376,901,461円となり、委託
会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、15,986,874円（１万口当り30円）を分
配に充てる事と決定いたしました。
第193期計算期間（自2021年11月26日 至2021年12月27日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,727,769円）、費用控除及び繰越
欠損金補填後の有価証券売買等損益(13,645,587円）、収益調整金（有価証券売買等
損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（1,945,473,685円）、分配
準備積立金(1,152,540,936円）により、分配対象収益は3,114,387,977円となり、委
託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、14,736,362円（１万口当り30円）を
分配に充てる事と決定いたしました。
第194期計算期間（自2021年12月28日 至2022年1月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除及び繰越欠損金補
填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益相当額）(0
円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,020,385,530円）、分配準備積立金
(1,151,488,000円）により、分配対象収益は3,171,873,530円となり、委託会社が基
準価額水準・市況動向等を勘案し、15,079,712円（１万口当り30円）を分配に充て
る事と決定いたしました。
第195期計算期間（自2022年1月26日 至2022年２月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除及び繰越欠損金補
填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益相当額）(0
円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,060,602,580円）、分配準備積立金
(1,132,392,777円）により、分配対象収益は3,192,995,357円となり、委託会社が基
準価額水準・市況動向等を勘案し、15,252,622円（１万口当り30円）を分配に充て
る事と決定いたしました。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当特定期間
項目
(自 2022年２月26日
至 2022年８月25日)
分配金の計算過程 第196期計算期間（自2022年２月26日 至2022年３月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（10,203,670円）、費用控除及び繰
越欠損金補填後の有価証券売買等損益(132,333,308円）、収益調整金（有価証券売
買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,052,409,803円）、
分配準備積立金(1,107,031,691円）により、分配対象収益は3,301,978,472円とな
り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、15,164,760円（１万口当り30
円）を分配に充てる事と決定いたしました。
第197期計算期間（自2022年３月26日 至2022年４月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（17,293,309円）、費用控除及び繰
越欠損金補填後の有価証券売買等損益(291,921,614円）、収益調整金（有価証券売
買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,031,826,974円）、
分配準備積立金(1,215,630,784円）により、分配対象収益は3,556,672,681円とな
り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、14,983,152円（１万口当り30
円）を分配に充てる事と決定いたしました。
第198期計算期間（自2022年４月26日 至2022年５月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（23,609,344円）、費用控除及び繰
越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益相
当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,159,969,153円）、分配準備積
立金(1,504,247,432円）により、分配対象収益は3,687,825,929円となり、委託会社
が基準価額水準・市況動向等を勘案し、15,499,029円（１万口当り30円）を分配に
充てる事と決定いたしました。
第199期計算期間（自2022年５月26日 至2022年６月27日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（6,634,918円）、費用控除及び繰越
欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益相当
額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,438,238,314円）、分配準備積立
金(1,497,056,583円）により、分配対象収益は3,941,929,815円となり、委託会社が
基準価額水準・市況動向等を勘案し、16,608,881円（１万口当り30円）を分配に充
てる事と決定いたしました。
第200期計算期間（自2022年６月28日 至2022年７月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（9,430,263円）、費用控除及び繰越
欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益相当
額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,519,930,387円）、分配準備積立
金(1,485,045,271円）により、分配対象収益は4,014,405,921円となり、委託会社が
基準価額水準・市況動向等を勘案し、16,945,785円（１万口当り30円）を分配に充
てる事と決定いたしました。
第201期計算期間（自2022年７月26日 至2022年８月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,429,054円）、費用控除及び繰越
欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益相当
額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,549,551,998円）、分配準備積立
金(1,471,733,368円）により、分配対象収益は4,026,714,420円となり、委託会社が
基準価額水準・市況動向等を勘案し、17,046,735円（１万口当り30円）を分配に充
てる事と決定いたしました。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ｉ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あります。当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券及び投資証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「債券投
資のリスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要とな
る外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替
変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約取引に係る主要
なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクで
あります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
前特定期間末 当特定期間末
(2022年２月25日現在) (2022年８月25日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額 １ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で 同左
評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
額はありません。
２ 時価の算定方法 ２ 時価の算定方法
(1) 有価証券 (1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記 同左
載しております。
(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳
同左
簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
よっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 ３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等 同左
を採用しているため、異なる前提条件等によった場
合、当該価額が異なることもあります。
４ 金銭債権の特定期間末日後の償還予定額 ４ 金銭債権の特定期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であり 同左
ます。
Ⅲ 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
い、記載を省略しております。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 期中元本変動額
前特定期間末 当特定期間末
項目
(2022年２月25日現在) (2022年８月25日現在)
期首元本額 5,364,618,446円 5,084,207,558円
期中追加設定元本額 453,391,652円 825,178,169円
期中一部解約元本額 733,802,540円 227,140,727円
２ 有価証券関係
前特定期間末(2022年２月25日現在)
売買目的有価証券
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
投資信託受益証券 △157,630,706
投資証券 △676,811
合計 △158,307,517
当特定期間末(2022年８月25日現在)
売買目的有価証券
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
投資信託受益証券 △34,580,011
投資証券 44,566
合計 △34,535,445
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(4)【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
ブラックロック・グローバル・イ
ンベストメント・シリーズ グ
アメリカドル ローバル・エクイティ・インカ 2,804,952.140 51,022,079.420
投資信託
ム・ポートフォリオ クラスＦ受
受益証券
益証券
51,022,079.420
アメリカドル 小計 2,804,952.140
(6,989,004,439)
6,989,004,439
投資信託受益証券 合計
(6,989,004,439)
ブラックロック・グローバル・
ファンズ ＵＳダラー・ショー
アメリカドル 32,534.940 503,640.870
ト・デュレーション・ボンド・
投資証券
ファンド クラスＸ投資証券
503,640.870
アメリカドル 小計 32,534.940
(68,988,726)
68,988,726
投資証券 合計
(68,988,726)
7,057,993,165
合計
(7,057,993,165)
(注１) 上記における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注２) １ 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
２ 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
す。
３ 外貨建有価証券の内訳
組入 組入
合計金額に
通貨 銘柄数 投資信託受益証券 投資証券
対する比率
時価比率 時価比率
アメリカドル 投資信託受益証券 １銘柄 99.0％ -％ 100.0％
投資証券 １銘柄 -％ 1.0％
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・
ファンド クラスＸ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エ
クイティ・インカム・ポートフォリオ クラスＦ受益証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計
上された投資証券及び投資信託受益証券は、これらの投資証券及び投資信託受益証券であります。各ファンドの状況
は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
各ファンドの状況
(1) 「ブラックロック・グローバル・ファンズ ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラ
スＸ投資証券」はルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同
ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2022年２月28日に終了する中間計算期間(2021年９月１日
から2022年２月28日まで)に係る中間財務書類であります。
当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2022年２月28日現在の中
間財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。中間財
務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセン
ブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
(2) 「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポート
フォリオ クラスＦ受益証券」はルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資信託であり、同ファン
ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2022年１月31日に終了する計算期間(2021年２月１日から2022年
１月31日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ」の2022年１
月31日現在の財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したもので
す。財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産計算書 2022年２月28日現在（未監査）
ＵＳダラー・ショート・
デュレーション・ボンド
・ファンド
注記
米ドル
資産
投資有価証券－取得原価 1,757,519,937
(44,119,363)
未実現評価損
投資有価証券－時価 ２(a)
1,713,400,574
銀行預金 ２(a) 45,491,260
ブローカーに対する債権 15 1,159,000
未収利息および未収配当金 ２(a) 6,340,167
売却投資有価証券未収金 ２(a) 3,416*
販売投資証券未収金 ２(a) 24,631,943
以下に係る未実現評価益：
未決済上場先物取引 ２(c) 303,145
事後通告証券契約の時価 ２(c) 17,248,419
スワップの時価 ２(c) 160,427
19,749
その他の資産 ２(a,c)
資産合計 1,808,758,100
負債
銀行からの借入金 ２(a) 413,160
ブローカーに対する債務 15 203,201
未払収益分配金 ２(a) 141,576
購入投資有価証券未払金 ２(a) 17,235,661*
買戻し投資証券未払金 ２(a) 7,606,399
以下に係る未実現評価損：
未決済先渡為替予約 ２(c) 3,933,948
1,158,718
その他の負債 ５,６,７,８,９
負債合計 30,692,663
純資産合計 1,778,065,437
* 事後通告証券契約を含む。詳細については注記２を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３会計年度末における純資産価額の概要 2022年２月28日現在（未監査）
ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
2022年 2021年 2020年 2019年
通貨
２月28日現在 ８月31日現在 ８月31日現在 ８月31日現在
純資産合計
米ドル 1,778,065,437 1,799,880,962 1,640,867,085 1,756,701,574
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 8.36 8.64 8.63 8.56
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 8.36 8.64 8.63 8.55
シンガポール
クラスＡシンガポール・ドル・
9.38 9.69 9.68 9.65
・ドル
ヘッジ毎月分配型投資証券
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 13.85 14.26 14.10 13.74
クラスＡユーロ・ヘッジ
ユーロ 9.76 10.09 10.07 10.03
無分配投資証券
クラスＡＩ無分配投資証券 米ドル 10.29 10.59 10.48 10.21
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 8.32 8.62 8.64 8.57
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 10.88 11.27 11.29 11.14
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 9.60 9.92 9.90 9.82
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 14.30 14.70 14.49 14.07
クラスＤユーロ・ヘッジ
ユーロ 9.78 10.09 10.04 9.96
無分配投資証券
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 12.48 12.88 12.81 12.54
クラスＩ毎四半期分配型投資証券 米ドル 9.99 10.32 10.31 10.25
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 10.91 11.21 11.04 10.72
クラスＩユーロ・ヘッジ
ユーロ 9.84 10.15 10.08 10.00
無分配投資証券
米ドル 15.82 16.21 15.91 15.37
クラスＸ無分配投資証券
価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投
資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
ることによって算定される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
損益および純資産変動計算書 2021年９月１日から2022年２月28日までの期間（未監査）
ＵＳダラー・ショート・
デュレーション・ボンド
・ファンド
注記
米ドル
期首純資産
1,799,880,962
収益
債券利息、源泉徴収税控除後 ２(b) 13,734,760
スワップ利息 ２(c) 167,743
短期金融商品預け入れによる利息 ２(b) 138,976
集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後 ２(b) 1,302,275
有価証券貸付による収益 ２(b) 77,268
147,170
投資運用報酬リベート ５
収益合計 ２(b) 15,568,192
費用
銀行利息 ２(b) 3,485
スワップ利息 ２(c) 279,272
年間サービス費用 ７ 593,010
ローン・コミットメント・フィー 17 5,790
保管および預託報酬 ２(h),８ 110,519
販売報酬 ６ 387,306
税金 ９ 381,388
4,625,052
投資運用報酬 ５
費用合計 6,385,822
純利益
9,182,370
以下に係る実現純評価益／（損）：
投資有価証券 ２(a) (16,252,684)
事後通告証券契約 ２(c) 53,184
上場先物取引 ２(c) 665,764
スワップ取引 ２(c) 1,165,746
先渡為替予約 ２(c) 13,275,924
(596,859)
その他の取引に係る外国通貨 ２(i)
当期実現純評価損 (1,688,925)
以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
投資有価証券 ２(a) (58,551,601)
事後通告証券契約 ２(c) 12,758
上場先物取引 ２(c) 1,247,807
スワップ取引 ２(c) 21,251
先渡為替予約 ２(c) (10,053,904)
(34,191)
その他の取引に係る外国通貨 ２(i)
当期未実現評価益／（損）の純変動 (67,357,880)
運用成績による純資産の減少 (59,864,435)
資本の変動
投資証券発行による正味受取額 518,902,693
(479,836,945)
投資証券買戻しによる正味支払額
資本の変動による純資産の増加 39,065,748
配当金宣言額 16
(1,016,838)
1,778,065,437
期末純資産
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
発行済投資証券口数変動表 2021年９月１日から2022年２月28日までの期間（未監査）
ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
期首発行済 当期発行 当期買戻し 期末発行済
投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数
クラスＡ毎日分配型投資証券
4,348,396 517,923 793,645 4,072,674
クラスＡ毎月分配型投資証券 2,468,538 3,781,356 4,788,392 1,461,502
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型
43,002 － 14,779 28,223
投資証券
クラスＡ無分配投資証券 37,437,776 5,036,409 9,680,388 32,793,797
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 3,944,251 10,988,629 2,461,500 12,471,380
クラスＡＩ無分配投資証券 9,001 78,082 38,033 49,050
クラスＣ毎日分配型投資証券 80,225 2,705 2,955 79,975
クラスＣ無分配投資証券 2,200,850 792,579 683,965 2,309,464
クラスＤ毎月分配型投資証券 9,497,812 6,329,645 3,853,662 11,973,795
クラスＤ無分配投資証券 36,387,356 10,131,080 8,150,166 38,368,270
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 1,182,894 336,506 864,403 654,997
クラスＥ無分配投資証券 7,852,500 2,886,782 1,774,476 8,964,806
クラスＩ毎四半期分配型投資証券 3,763,952 23,141 － 3,787,093
クラスＩ無分配投資証券 7,280,126 725,519 1,637,086 6,368,559
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 8,366,575 1,340,901 4,577,371 5,130,105
クラスＸ無分配投資証券 10,438,852 172,801 7,490 10,604,163
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
投資有価証券明細表 2022年２月28日現在（未監査）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
コマーシャル・ペーパー
米国
Enel Finance America LLC 18/7/2022 (Zero Coupon) 4,981,350 0.28
USD 5,000,000
Enel Finance America LLC 9/8/2022 (Zero Coupon) 3,981,520 0.23
USD 4,000,000
Enel Finance America LLC 20/9/2022 (Zero Coupon) 4,966,823 0.28
USD 5,000,000
Eni Finance International SA 13/4/2022 (Zero Coupon) 7,996,574 0.45
USD 8,000,000
General Motors Financial Co 29/4/2022 (Zero Coupon) 6,992,564 0.39
USD 7,000,000
2,992,674 0.17
General Motors Financial Co 16/6/2022 (Zero Coupon)
USD 3,000,000
31,911,505 1.80
コマーシャル・ペーパー合計
債券
オーストラリア
APT Pipelines Ltd 4.25% 15/7/2027 794,767 0.04
USD 750,000
GAIF Bond Issuer Pty Ltd 3.4% 30/9/2026 94,237 0.01
USD 91,000
Mirvac Group Finance Ltd 3.625% 18/3/2027 724,643 0.04
USD 700,000
Santos Finance Ltd 4.125% 14/9/2027 265,850 0.01
USD 260,000
TORRENS Series 2013-1 Trust ‘Series 2013-1 A’ FRN
444,371 0.03
AUD 613,647
12/4/2044
8,652,822 0.49
Westpac Banking Corp ‘144A’ 3.15% 16/1/2024
USD 8,450,000
10,976,690 0.62
オーストリア
BRF GmbH 4.35% 29/9/2026 197,427 0.01
USD 200,000
Klabin Austria GmbH ‘144A’ 3.2% 12/1/2031 201,983 0.01
USD 235,000
176,750 0.01
Suzano Austria GmbH 3.125% 15/1/2032
USD 200,000
576,160 0.03
バーレーン
Bahrain Government International Bond 7% 26/1/2026 349,878 0.02
USD 326,000
212,265 0.01
Bahrain Government International Bond 7.375% 14/5/2030
USD 200,000
562,143 0.03
ベルギー
KBC Group NV FRN 3/12/2029 1,515,158 0.08
EUR 1,400,000
1,025,532 0.06
KBC Group NV 1.125% 25/1/2024
EUR 900,000
2,540,690 0.14
バミューダ諸島
Geopark Ltd ‘144A’5.5% 17/1/2027 188,739 0.01
USD 200,000
IHS Markit Ltd (Restricted) 4.125% 1/8/2023 5,462,571 0.31
USD 5,400,000
239,187 0.01
Li & Fung Ltd 4.5% 18/8/2025
USD 240,000
5,890,497 0.33
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
ブラジル
Banco Bradesco SA/Cayman Islands ‘144A’2.85% 27/1/2023 5,059,375 0.29
USD 5,000,000
Banco do Brasil SA/Cayman 4.75% 20/3/2024 247,586 0.01
USD 240,000
Brazilian Government International Bond 3.875% 12/6/2030 870,236 0.05
USD 937,000
Brazilian Government International Bond 4.625% 13/1/2028 517,765 0.03
USD 510,000
Brazilian Government International Bond 6% 7/4/2026 229,720 0.01
USD 209,000
Itau Unibanco Holding SA/Cayman Island ‘144A’3.25%
248,858 0.01
USD 250,000
24/1/2025
7,173,540 0.40
英領バージン諸島
Champion Path Holdings Ltd 4.5% 27/1/2026 175,000 0.01
USD 200,000
Champion Path Holdings Ltd 4.85% 27/1/2028 163,121 0.01
USD 200,000
Fortune Star BVI Ltd 5% 18/5/2026 263,440 0.01
USD 285,000
Fortune Star BVI Ltd 5.95% 19/10/2025 215,229 0.01
USD 222,000
Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd ‘144A’5.125%
340,737 0.02
USD 330,000
15/5/2024
Huarong Finance 2017 Co Ltd 4.25% 7/11/2027 466,250 0.03
USD 500,000
Hysan MTN Ltd 2.875% 2/6/2027 706,466 0.04
USD 700,000
New Metro Global Ltd 4.5% 2/5/2026 111,802 0.01
USD 200,000
Ocean Laurel Co Ltd 2.375% 20/10/2025 625,122 0.03
USD 660,000
RKPF Overseas 2020 A Ltd 5.2% 12/1/2026 161,500 0.01
USD 200,000
SF Holding Investment 2021 Ltd 2.375% 17/11/2026 234,450 0.01
USD 240,000
Sinochem Offshore Capital Co Ltd 2.25% 24/11/2026 480,822 0.03
USD 500,000
Sino-Ocean Land Treasure Finance II Ltd 5.95% 4/2/2027 249,900 0.01
USD 280,000
Sino-Ocean Land Treasure IV Ltd 3.25% 5/5/2026 247,350 0.01
USD 300,000
Sinopec Group Overseas Development 2017 Ltd 3.625%
574,986 0.03
USD 550,000
12/4/2027
Vigorous Champion International Ltd 2.75% 2/6/2025 459,926 0.03
USD 470,000
Wanda Properties Overseas Ltd 6.875% 23/7/2023 188,600 0.01
USD 200,000
285,039 0.02
Yunda Holding Investment Ltd 2.25% 19/8/2025
USD 300,000
5,949,740 0.33
カナダ
1011778 BC ULC / New Red Finance Inc ‘144A’4.375%
297,238 0.02
USD 305,000
15/1/2028
Air Canada ‘144A’3.875% 15/8/2026 241,538 0.01
USD 248,000
Akumin Inc ‘144A’7% 1/11/2025 75,426 0.00
USD 87,000
Bausch Health Cos Inc ‘144A’ 6.125% 1/2/2027 125,120 0.01
USD 124,000
Bausch Health Cos Inc ‘144A’ 9% 15/12/2025 389,701 0.02
USD 377,000
Canadian Pacific Railway Co 1.75% 2/12/2026 969,787 0.05
USD 1,005,000
CPPIB Capital Inc ‘144A’0.5% 16/9/2024 4,871,028 0.27
USD 5,030,000
Enbridge Inc 2.5% 15/1/2025 620,543 0.04
USD 620,000
Enbridge Inc 2.5% 14/2/2025 1,885,341 0.11
USD 1,885,000
Garda World Security Corp ‘144A’4.625% 15/2/2027 133,486 0.01
USD 138,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
カナダ（続き）
GFL Environmental Inc ‘144A’ 3.5% 1/9/2028
USD 158,000 149,455 0.01
GFL Environmental Inc ‘144A’ 4% 1/8/2028
USD 259,000 239,685 0.01
GFL Environmental Inc ‘144A’ 5.125% 15/12/2026
USD 201,000 204,511 0.01
New Gold Inc ‘144A’7.5% 15/7/2027
USD 143,000 148,559 0.01
NOVA Chemicals Corp ‘144A’ 4.875% 1/6/2024
USD 76,000 76,855 0.00
OMERS Finance Trust ‘144A’ 1.1% 26/3/2026
USD 3,975,000 3,808,503 0.21
Open Text Corp ‘144A’3.875% 15/2/2028
USD 166,000 158,895 0.01
Parkland Corp ‘144A’5.875% 15/7/2027
USD 86,000 86,768 0.01
Toronto-Dominion Bank/The 0.375% 25/4/2024
EUR 730,000 816,852 0.05
Videotron Ltd ‘144A’5.125% 15/4/2027
213,407 0.01
USD 210,000
15,512,698 0.87
ケイマン諸島
AAC Technologies Holdings Inc 2.625% 2/6/2026
USD 230,000 216,845 0.01
Agile Group Holdings Ltd 5.75% 2/1/2025
USD 200,000 79,000 0.00
Allegro CLO II-S Ltd ‘Series 2014-1RA B’ ‘144A’ FRN
USD 650,000 649,506 0.04
21/10/2028
Allegro CLO XI Ltd ‘Series 2019-2A A2A’ ‘144A’ FRN
USD 550,000 546,486 0.03
19/1/2033
Arabian Centres Sukuk II Ltd ‘144A’5.625% 7/10/2026
USD 385,000 378,263 0.02
ASSURANT CLO Ltd ‘Series 2018-2A A’ ‘144A’ FRN
USD 1,450,000 1,440,791 0.08
20/4/2031
Baidu Inc 2.875% 6/7/2022
USD 2,780,000 2,790,064 0.16
Baidu Inc 3.625% 6/7/2027
USD 600,000 618,270 0.04
Bean Creek CLO Ltd ‘Series 2015-1A AR’ ‘144A’ FRN
USD 3,500,000 3,477,324 0.20
20/4/2031
Benefit Street Partners CLO V-B Ltd ‘Series 2018-5BA A1A’
USD 520,000 517,268 0.03
‘144A’ FRN 20/4/2031
Benefit Street Partners Clo XXII Ltd ‘Series 2020-22A B’
USD 1,050,000 1,047,121 0.06
‘144A’ FRN 20/1/2032
Canyon CLO 2018-1 Ltd ‘Series 2018-1A A’ ‘144A’ FRN
USD 500,000 497,249 0.03
15/7/2031
Carbone Clo Ltd ‘Series 2017-1A A1’ ‘144A’ FRN
USD 1,750,000 1,739,500 0.10
20/1/2031
Carlyle Global Market Strategies CLO 2014-5 Ltd ‘Series
USD 2,333,392 2,325,636 0.13
2014-5A A1RR’ ‘144A’ FRN 15/7/2031
CARLYLE US CLO 2018-4 Ltd ‘Series 2018-4A B’ ‘144A’ FRN
USD 1,250,000 1,237,587 0.07
20/1/2031
CDBL Funding 1 3.5% 24/10/2027*
USD 740,000 751,226 0.04
China Mengniu Dairy Co Ltd 1.875% 17/6/2025
USD 350,000 340,398 0.02
China Overseas Grand Oceans Finance IV Cayman Ltd 2.45%
USD 200,000 190,163 0.01
9/2/2026
China SCE Group Holdings Ltd 7% 2/5/2025
USD 200,000 123,500 0.01
CIFC Funding 2014-V Ltd ‘Series 2014-5A A1R2’ ‘144A’
USD 2,000,000 1,995,513 0.11
FRN 17/10/2031
CIFC Funding 2017-V Ltd ‘Series 2017-5A A1’ ‘144A’ FRN
USD 1,000,000 998,196 0.06
16/11/2030
CIFC Funding 2018-I Ltd ‘Series 2018-1A A’ ‘144A’ FRN
USD 1,096,000 1,090,246 0.06
18/4/2031
61/156
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
ケイマン諸島（続き）
CIFC Funding 2018-V Ltd ‘Series 2018-5A A1’ ‘144A’ FRN
USD 250,000 248,633 0.01
15/1/2032
CIFC Funding 2019-I Ltd ‘Series 2019-1A AR’ ‘144A’ FRN
USD 7,000,000 6,963,565 0.39
20/4/2032
CIFI Holdings Group Co Ltd 6% 16/7/2025
USD 200,000 157,500 0.01
Clear Creek CLO ‘Series 2015-1A AR’ ‘144A’ FRN
USD 1,000,000 995,388 0.06
20/10/2030
Country Garden Holdings Co Ltd 5.625% 15/12/2026
USD 498,000 380,970 0.02
Country Garden Holdings Co Ltd 7.25% 8/4/2026
USD 200,000 158,500 0.01
Deer Creek Clo Ltd 2017-1 ‘Series 2017-1A A’ ‘144A’ FRN
USD 6,255,000 6,222,255 0.35
20/10/2030
Doha Finance Ltd 2.375% 31/3/2026
USD 225,000 219,656 0.01
Fantasia Holdings Group Co Ltd 10.875% 9/1/2023
USD 222,000 50,505 0.00
Fantasia Holdings Group Co Ltd 11.875% 1/6/2023
USD 200,000 45,500 0.00
Galaxy XXII CLO Ltd ‘Series 2016-22A ARR’ ‘144A’ FRN
USD 2,150,000 2,152,150 0.12
16/4/2034
Goldentree Loan Management US Clo 3 Ltd ‘Series 2018-3A AJ
USD 2,500,000 2,481,267 0.14
’ ‘144A’ FRN 20/4/2030
Goldentree Loan Management US CLO 5 Ltd ‘Series 2019-5A AR
USD 500,000 497,036 0.03
’ ‘144A’ FRN 20/10/2032
Goldentree Loan Opportunities XI Ltd ‘Series 2015-11A AR2
USD 1,000,000 993,699 0.06
’ ‘144A’ FRN 18/1/2031
Hawaiian Brand Intellectual Property Ltd / HawaiianMiles
USD 128,000 130,173 0.01
Loyalty Ltd ‘144A’5.75% 20/1/2026
ICG US CLO 2015-1 Ltd ‘Series 2015-1A A1R’ ‘144A’ FRN
USD 1,400,402 1,391,339 0.08
19/10/2028
KWG Group Holdings Ltd 5.875% 10/11/2024
USD 200,000 83,000 0.00
LCM Loan Income Fund I Income Note Issuer Ltd ‘144A’ FRN
USD 400,000 397,830 0.02
16/7/2031
Logan Group Co Ltd 4.5% 13/1/2028
USD 222,000 65,490 0.00
Logan Group Co Ltd 5.75% 14/1/2025
USD 200,000 63,000 0.00
Longfor Group Holdings Ltd 3.375% 13/4/2027
USD 200,000 188,545 0.01
Longfor Group Holdings Ltd 3.9% 16/4/2023*
USD 650,000 653,250 0.04
MAF Sukuk Ltd 3.933% 28/2/2030
USD 236,000 243,611 0.01
MAF Sukuk Ltd 4.638% 14/5/2029
USD 450,000 482,376 0.03
Marble Point CLO XXII Ltd ‘Series 2021-2A B’ ‘144A’ FRN
USD 250,000 249,940 0.01
25/7/2034
MGM China Holdings Ltd 5.25% 18/6/2025
USD 200,000 189,927 0.01
Milos CLO Ltd ‘Series 2017-1A AR’ ‘144A’ FRN 20/10/2030
USD 250,000 247,820 0.01
Neuberger Berman Loan Advisers CLO 25 Ltd ‘Series 2017-25A
USD 500,000 497,890 0.03
BR’ ‘144A’ FRN 18/10/2029
Neuberger Berman Loan Advisers CLO 26 Ltd ‘Series 2017-26A
USD 4,870,000 4,838,452 0.27
AR’ ‘144A’ FRN 18/10/2030
Neuberger Berman Loan Advisers CLO 29 Ltd ‘Series 2018-29A
USD 500,000 498,375 0.03
A1’ ‘144A’ FRN 19/10/2031
Neuberger Berman Loan Advisers CLO 29 Ltd ‘Series 2018-29A
USD 300,000 299,999 0.02
B1’ ‘144A’ FRN 19/10/2031
Neuberger Berman Loan Advisers CLO 33 Ltd ‘Series 2019-33A
USD 850,000 844,908 0.05
AR’ ‘144A’ FRN 16/10/2033
62/156
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
ケイマン諸島（続き）
Neuberger Berman Loan Advisers CLO 34 Ltd ‘Series 2019-34A
USD 750,000 750,000 0.04
BR’ ‘144A’ FRN 20/1/2035
Peace Park CLO Ltd ‘Series 2021-1A A’ ‘144A’ FRN
USD 8,600,000 8,574,682 0.48
20/10/2034
Pikes Peak CLO 1 ‘Series 2018-1A A’ ‘144A’ FRN
USD 3,920,000 3,884,567 0.22
24/7/2031
Powerlong Real Estate Holdings Ltd 6.25% 10/8/2024
USD 200,000 108,000 0.01
Redsun Properties Group Ltd 10.5% 3/10/2022
USD 200,000 81,900 0.00
Regatta VIII Funding Ltd ‘Series 2017-1A A’ ‘144A’ FRN
USD 4,690,000 4,664,496 0.26
17/10/2030
Regatta VIII Funding Ltd ‘Series 2017-1A B’ ‘144A’ FRN
USD 1,000,000 992,500 0.06
17/10/2030
Regatta X Funding Ltd ‘Series 2017-3A B’ ‘144A’ FRN
USD 250,000 248,241 0.01
17/1/2031
Regatta XVI Funding Ltd ‘Series 2019-2A B’ ‘144A’ FRN
USD 1,750,000 1,749,813 0.10
15/1/2033
Rockford Tower CLO 2017-3 Ltd ‘Series 2017-3A A’ ‘144A’
USD 275,000 274,246 0.02
FRN 20/10/2030
Ronshine China Holdings Ltd 7.35% 15/12/2023
USD 350,000 85,750 0.01
RR 19 Ltd ‘Series 2021-19A A1’ ‘144A’ FRN 15/10/2035
USD 525,000 522,125 0.03
RR 3 Ltd ‘Series 2018-3A A1R2’ ‘144A’ FRN 15/1/2030
USD 2,500,000 2,485,783 0.14
Samba Funding Ltd 2.9% 29/1/2027
USD 710,000 713,942 0.04
Sands China Ltd 3.8% 8/1/2026*
USD 260,000 246,589 0.01
Sharjah Sukuk Program Ltd 2.942% 10/6/2027
USD 480,000 475,200 0.03
Shimao Group Holdings Ltd 3.45% 11/1/2031
USD 200,000 53,000 0.00
Shimao Group Holdings Ltd 5.6% 15/7/2026
USD 280,000 84,000 0.00
Sunac China Holdings Ltd 6.5% 10/1/2025
USD 200,000 78,000 0.00
Symphony CLO XXIII Ltd ‘Series 2020-23A BR’ ‘144A’ FRN
USD 1,000,000 997,555 0.06
15/1/2034
Tencent Holdings Ltd 3.595% 19/1/2028
USD 550,000 561,723 0.03
Times China Holdings Ltd 6.2% 22/3/2026
USD 269,000 98,185 0.01
Weibo Corp 3.5% 5/7/2024
USD 600,000 606,234 0.03
Wynn Macau Ltd 4.875% 1/10/2024
USD 200,000 185,561 0.01
XP Inc ‘144A’3.25% 1/7/2026
USD 482,000 449,267 0.03
Zhenro Properties Group Ltd 7.875% 14/4/2024 25,000 0.00
USD 200,000
84,979,060 4.78
チリ
Chile Government International Bond 2.45% 31/1/2031
USD 274,000 256,515 0.02
Chile Government International Bond 2.55% 27/7/2033
USD 415,000 375,990 0.02
Chile Government International Bond 3.1% 7/5/2041
USD 280,000 245,210 0.01
Chile Government International Bond 3.5% 31/1/2034
USD 200,000 196,800 0.01
Colbun SA ‘144A’3.15% 19/1/2032
USD 235,000 217,168 0.01
GNL Quintero SA 4.634% 31/7/2029
USD 348,548 353,680 0.02
Inversiones CMPC SA ‘144A’ 3.85% 13/1/2030
USD 310,000 305,962 0.02
Sociedad Quimica y Minera de Chile SA ‘144A’3.5%
USD 341,000 289,891 0.02
10/9/2051
63/156
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
チリ（続き）
VTR Comunicaciones SpA ‘144A’4.375% 15/4/2029 203,713 0.01
USD 215,000
2,444,929 0.14
中国
China Life Insurance Overseas Co Ltd/Hong Kong FRN
USD 690,000 690,721 0.04
27/7/2027
Guoren Property & Casualty Insurance Co Ltd 3.35% 1/6/2026
USD 210,000 206,485 0.01
Wens Foodstuffs Group Co Ltd 2.349% 29/10/2025
USD 600,000 495,788 0.03
ZhongAn Online P&C Insurance Co Ltd 3.5% 8/3/2026 308,137 0.02
USD 330,000
1,701,131 0.10
コロンビア
Colombia Government International Bond 3.25% 22/4/2032
USD 200,000 166,200 0.01
Colombia Government International Bond 3.875% 25/4/2027
USD 660,000 632,397 0.04
Colombia Government International Bond 4.5% 15/3/2029
USD 250,000 239,903 0.01
Colombia Government International Bond 8.125% 21/5/2024
USD 540,000 596,512 0.03
Ecopetrol SA 4.625% 2/11/2031
USD 350,000 313,775 0.02
Ecopetrol SA 5.375% 26/6/2026
USD 540,000 553,473 0.03
SURA Asset Management SA ‘144A’4.875% 17/4/2024
350,667 0.02
USD 340,000
2,852,927 0.16
デンマーク
Danske Bank A/S ‘144A’ FRN 10/9/2025
USD 3,160,000 3,026,250 0.17
Danske Bank A/S ‘144A’ FRN 11/9/2026* 2,918,294 0.16
USD 3,065,000
5,944,544 0.33
ドミニカ共和国
Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI SA ‘144A’6.75%
USD 200,000 198,341 0.01
30/3/2029
Banco de Reservas de la Republica Dominicana 7% 1/2/2023
USD 298,000 305,078 0.02
Dominican Republic International Bond ‘144A’ 4.5%
USD 615,000 571,925 0.03
30/1/2030
Dominican Republic International Bond ‘144A’ 4.875%
USD 420,000 384,857 0.02
23/9/2032
Dominican Republic International Bond 5.3% 21/1/2041
USD 245,000 211,864 0.01
Dominican Republic International Bond ‘144A’ 5.5%
USD 250,000 249,230 0.01
22/2/2029
Dominican Republic International Bond ‘144A’6% 22/2/2033
USD 150,000 147,881 0.01
Dominican Republic International Bond 6.4% 5/6/2049* 284,250 0.02
USD 300,000
2,353,426 0.13
エジプト
Egypt Government International Bond ‘144A’4.75% 11/4/2025
EUR 100,000 107,606 0.00
Egypt Government International Bond 5.25% 6/10/2025
USD 395,000 379,200 0.02
Egypt Government International Bond ‘144A’5.577%
USD 310,000 313,875 0.02
21/2/2023
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
エジプト（続き）
Egypt Government International Bond 5.875% 11/6/2025
USD 200,000 196,250 0.01
Egypt Government International Bond ‘144A’ 6.375%
295,375 0.02
EUR 330,000
11/4/2031
1,292,306 0.07
フィンランド
CRH Finland Services Oyj 0.875% 5/11/2023*
EUR 905,000 1,025,928 0.06
Nordea Bank Abp ‘144A’1.5% 30/9/2026 3,407,119 0.19
USD 3,600,000
4,433,047 0.25
フランス
Altice France SA/France ‘144A’ 5.5% 15/1/2028
USD 602,000 565,170 0.03
Altice France SA/France ‘144A’ 8.125% 1/2/2027
USD 659,000 695,848 0.04
Arkema SA 0.125% 14/10/2026
EUR 200,000 218,747 0.01
Banque Federative du Credit Mutuel SA 0.75% 8/6/2026
EUR 300,000 333,566 0.02
BPCE SA ‘144A’ FRN 19/10/2027
USD 925,000 881,575 0.05
BPCE SA 0.625% 28/4/2025
EUR 500,000 559,305 0.03
Capgemini SE 0.625% 23/6/2025
EUR 500,000 559,917 0.03
Constellium SE ‘144A’5.625% 15/6/2028
USD 250,000 252,072 0.01
Constellium SE ‘144A’5.875% 15/2/2026
USD 250,000 252,794 0.01
Credit Agricole SA ‘144A’ FRN 26/1/2027
USD 4,210,000 3,944,457 0.22
Engie SA 0.375% 28/2/2023
EUR 900,000 1,012,882 0.06
FCT Autonoria 2019 FRN 25/9/2035
EUR 235,728 263,213 0.02
FCT Autonoria 2019 FRN 25/9/2035
EUR 236,082 264,360 0.02
FCT Noria 2021 FRN 25/10/2049
EUR 700,000 780,885 0.04
FCT Noria 2021 FRN 25/10/2049
EUR 500,000 562,221 0.03
FCT Noria 2021 ‘Series 2021-1 B’ FRN 25/10/2049
EUR 800,000 896,450 0.05
FCT Pixel 2021 1.221% 25/2/2038
EUR 300,000 334,281 0.02
Harmony French Home Loans FCT 2020-2 FRN 27/8/2061
EUR 1,549,562 1,755,538 0.10
Harmony French Home Loans FCT 2020-2 FRN 27/8/2061
EUR 1,000,000 1,135,878 0.06
Harmony French Home Loans FCT 2021-1 FRN 27/5/2061
EUR 400,000 450,606 0.03
Iliad Holding SASU ‘144A’6.5% 15/10/2026
USD 362,000 362,492 0.02
Pernod Ricard SA 24/10/2023 (Zero Coupon)
EUR 800,000 896,715 0.05
PSA Banque France SA 22/1/2025 (Zero Coupon)
EUR 400,000 439,356 0.03
RCI Banque SA 0.75% 10/4/2023
EUR 2,120,000 2,388,074 0.13
Schneider Electric SE 0.25% 9/9/2024
EUR 600,000 672,881 0.04
Societe Generale SA ‘144A’ FRN 21/1/2026
USD 2,365,000 2,299,958 0.13
Societe Generale SA FRN 23/2/2028
EUR 2,200,000 2,475,123 0.14
Veolia Environnement SA 0.672% 30/3/2022 1,347,215 0.08
EUR 1,200,000
26,601,579 1.50
ドイツ
Amphenol Technologies Holding GmbH 0.75% 4/5/2026
EUR 535,000 596,040 0.03
BASF SE 0.101% 5/6/2023
EUR 600,000 673,838 0.04
BASF SE 2% 5/12/2022*
EUR 1,105,000 1,261,160 0.07
Bayer AG 0.05% 12/1/2025
EUR 600,000 660,045 0.04
Commerzbank AG FRN 24/3/2026
EUR 200,000 221,903 0.01
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
ドイツ（続き）
Covestro AG 0.875% 3/2/2026
EUR 290,000 327,402 0.02
Deutsche Bank AG FRN 19/11/2025
EUR 600,000 666,573 0.04
Deutsche Bank AG FRN 23/2/2028
EUR 800,000 895,373 0.05
Deutsche Bank AG/New York NY FRN 1/4/2025
USD 1,310,000 1,274,813 0.07
Deutsche Bank AG/New York NY FRN 7/1/2028
USD 3,385,000 3,236,410 0.18
E.ON SE 24/10/2022 (Zero Coupon)
EUR 1,315,000 1,477,489 0.08
KION Group AG 1.625% 24/9/2025
EUR 300,000 341,298 0.02
Red & Black Auto Germany 8 UG 0.193% 15/9/2030
EUR 300,000 335,955 0.02
Red & Black Auto Germany 8 UG 0.393% 15/9/2030
EUR 400,000 445,212 0.03
Volkswagen Bank GmbH 1.875% 31/1/2024
EUR 1,100,000 1,268,818 0.07
Volkswagen Bank GmbH 2.5% 31/7/2026
EUR 600,000 709,878 0.04
Volkswagen Financial Services AG 0.875% 31/1/2028
EUR 520,000 564,431 0.03
Volkswagen Leasing GmbH 0.375% 20/7/2026
EUR 330,000 358,036 0.02
Volkswagen Leasing GmbH 1% 16/2/2023
EUR 2,455,000 2,778,853 0.16
Vonovia SE 16/9/2024 (Zero Coupon)
EUR 700,000 771,258 0.04
ZF Finance GmbH 3% 21/9/2025 778,243 0.05
EUR 700,000
19,643,028 1.11
グアテマラ
Guatemala Government Bond 3.7% 7/10/2033
USD 243,000 220,371 0.01
Guatemala Government Bond ‘144A’5.375% 24/4/2032 206,568 0.01
USD 200,000
426,939 0.02
香港
Chong Hing Bank Ltd FRN 26/7/2027
USD 444,000 445,671 0.03
CITIC Ltd 3.875% 28/2/2027*
USD 700,000 728,894 0.04
CMB International Leasing Management Ltd 1.25% 16/9/2024
USD 300,000 289,738 0.02
CMB International Leasing Management Ltd 1.875% 12/8/2025
USD 440,000 425,003 0.02
GLP China Holdings Ltd 2.95% 29/3/2026
USD 315,000 303,343 0.02
GLP China Holdings Ltd 4.974% 26/2/2024
USD 260,000 267,352 0.01
Yanlord Land HK Co Ltd 6.8% 27/2/2024 191,500 0.01
USD 200,000
2,651,501 0.15
インド
Adani Electricity Mumbai Ltd ‘144A’3.949% 12/2/2030
USD 200,000 185,185 0.01
Adani Transmission Ltd 4% 3/8/2026
USD 470,000 475,709 0.03
Bharti Airtel Ltd 4.375% 10/6/2025
USD 481,000 498,956 0.03
GMR Hyderabad International Airport Ltd 5.375% 10/4/2024
USD 200,000 202,888 0.01
Hindustan Petroleum Corp Ltd 4% 12/7/2027
USD 468,000 477,803 0.03
ICICI Bank Ltd/Dubai 3.8% 14/12/2027
USD 650,000 669,032 0.04
ICICI Bank Ltd/Dubai 4% 18/3/2026
USD 200,000 207,415 0.01
JSW Steel Ltd 5.375% 4/4/2025
USD 200,000 203,500 0.01
Manappuram Finance Ltd 5.9% 13/1/2023
USD 200,000 201,900 0.01
Muthoot Finance Ltd 4.4% 2/9/2023
USD 200,000 201,650 0.01
Muthoot Finance Ltd ‘144A’ 6.125% 31/10/2022*
USD 290,000 294,354 0.02
66/156
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
インド（続き）
Power Finance Corp Ltd 3.75% 18/6/2024
USD 465,000 473,541 0.03
REC Ltd 3.875% 7/7/2027
USD 718,000 722,294 0.04
ReNew Power Synthetic 6.67% 12/3/2024
USD 200,000 205,306 0.01
Shriram Transport Finance Co Ltd 5.1% 16/7/2023
USD 200,000 201,650 0.01
Shriram Transport Finance Co Ltd 5.95% 24/10/2022 201,900 0.01
USD 200,000
5,423,083 0.31
インドネシア
Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT 3.75% 30/3/2026
USD 200,000 195,000 0.01
Indonesia Government International Bond 3.5% 11/1/2028
USD 420,000 434,737 0.02
Indonesia Government International Bond 4.1% 24/4/2028
USD 310,000 331,743 0.02
Indonesia Government International Bond 4.75% 11/2/2029
USD 200,000 222,797 0.01
Pertamina Persero PT 1.4% 9/2/2026
USD 700,000 652,750 0.04
Perusahaan Perseroan Persero PT Perusahaan Listrik Negara
512,037 0.03
USD 500,000
4.125% 15/5/2027
2,349,064 0.13
アイルランド
Abbott Ireland Financing DAC 0.875% 27/9/2023
EUR 610,000 693,094 0.04
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation Trust
USD 2,200,000 2,109,263 0.12
2.45% 29/10/2026
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation Trust
USD 1,700,000 1,706,462 0.10
2.875% 14/8/2024
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation Trust
USD 2,160,000 2,189,033 0.12
3.3% 23/1/2023
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation Trust
USD 4,300,000 4,318,593 0.24
3.5% 26/5/2022
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation Trust
USD 325,000 328,694 0.02
4.625% 1/7/2022
Agora Securities UK 2021 DAC FRN 17/8/2031
GBP 899,680 1,206,092 0.07
Ardagh Packaging Finance Plc / Ardagh Holdings USA Inc ‘
USD 424,000 409,756 0.02
144A’4.125% 15/8/2026
Atom Mortgage Securities DAC 1.997% 22/7/2031
GBP 969,669 1,281,827 0.07
Atom Mortgage Securities DAC 2.897% 22/7/2031
GBP 1,199,200 1,572,302 0.09
ESB Finance DAC 3.494% 12/1/2024
EUR 525,000 625,518 0.04
Fresenius Finance Ireland Plc 1/10/2025 (Zero Coupon)*
EUR 561,000 611,160 0.04
Frost CMBS 2021-1 DAC 1.536% 22/11/2026
GBP 738,000 986,398 0.06
Haus European Loan Conduit No 39 DAC FRN 28/7/2051
EUR 691,800 773,278 0.04
Haus European Loan Conduit No 39 DAC FRN 28/7/2051
EUR 636,816 713,121 0.04
Haus European Loan Conduit No 39 DAC FRN 28/7/2051
EUR 1,050,696 1,176,839 0.07
Haus European Loan Conduit No 39 DAC FRN 28/7/2051
EUR 796,770 891,075 0.05
Jazz Securities DAC ‘144A’ 4.375% 15/1/2029
USD 200,000 198,500 0.01
Last Mile Logistics Pan Euro Finance DAC FRN 17/8/2033
EUR 918,882 1,029,248 0.06
Last Mile Logistics Pan Euro Finance DAC FRN 17/8/2033
EUR 324,546 363,545 0.02
67/156
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
アイルランド（続き）
Last Mile Logistics Pan Euro Finance DAC FRN 17/8/2033
EUR 1,001,508 1,128,896 0.06
Last Mile Securities PE 2021 DAC FRN 17/8/2031
EUR 678,857 760,051 0.04
Last Mile Securities PE 2021 DAC FRN 17/8/2031
EUR 1,316,723 1,478,568 0.08
Last Mile Securities PE 2021 DAC FRN 17/8/2031
EUR 918,807 1,029,138 0.06
Last Mile Securities PE 2021 DAC ‘Series 2021-1X A1’ FRN
EUR 1,000,790 1,122,032 0.06
17/8/2031
LCPR Senior Secured Financing DAC ‘144A’6.75% 15/10/2027
USD 264,000 271,999 0.02
Lukoil Capital DAC ‘144A’2.8% 26/4/2027
USD 443,000 177,200 0.01
Metalloinvest Finance DAC ‘144A’3.375% 22/10/2028
USD 460,000 172,500 0.01
Pearl Finance 2020 DAC FRN 17/11/2032
EUR 1,128,144 1,271,583 0.07
Pearl Finance 2020 DAC FRN 17/11/2032
EUR 2,001,394 2,254,694 0.13
Pearl Finance 2020 DAC FRN 17/11/2032
EUR 1,354,717 1,531,112 0.09
Prodigy Finance CM2021-1 DAC ‘Series 2021-1A A’ ‘144A’
USD 1,933,462 1,928,343 0.11
FRN 25/7/2051
River Green Finance 2020 DAC FRN 22/1/2032
EUR 240,100 268,636 0.02
River Green Finance 2020 DAC FRN 22/1/2032
EUR 460,600 515,868 0.03
SCF Rahoituspalvelut IX DAC FRN 25/10/2030
EUR 700,000 786,327 0.04
SMBC Aviation Capital Finance DAC ‘144A’1.9% 15/10/2026
USD 2,850,000 2,719,536 0.15
SMBC Aviation Capital Finance DAC ‘144A’2.3% 15/6/2028
USD 605,000 566,406 0.03
Taurus 2021-1 UK DAC FRN 17/5/2031
GBP 1,330,230 1,785,131 0.10
Taurus 2021-1 UK DAC FRN 17/5/2031
GBP 321,638 430,582 0.02
Taurus 2021-1 UK DAC FRN 17/5/2031
GBP 262,075 352,031 0.02
Taurus 2021-4 UK DAC FRN 17/8/2031
GBP 719,081 957,324 0.05
Taurus 2021-4 UK DAC FRN 17/8/2031
GBP 296,533 392,728 0.02
Virgin Media Vendor Financing Notes IV DAC ‘144A’5%
239,352 0.01
USD 251,000
15/7/2028
45,323,835 2.55
イスラエル
Bank Leumi Le-Israel BM ‘144A’ FRN 29/1/2031
USD 515,000 493,595 0.03
Energean Israel Finance Ltd ‘144A’4.5% 30/3/2024
USD 300,000 293,625 0.02
Israel Government International Bond 2.75% 3/7/2030
USD 265,000 270,135 0.01
Leviathan Bond Ltd ‘144A’ 5.75% 30/6/2023 367,805 0.02
USD 364,706
1,425,160 0.08
イタリア
ACEA SpA 28/9/2025 (Zero Coupon)
EUR 440,000 482,156 0.03
ASTM SpA 1% 25/11/2026*
EUR 910,000 987,607 0.05
Autoflorence 2 Srl 0.139% 24/12/2044
EUR 1,120,000 1,263,132 0.07
Autoflorence 2 Srl 0.189% 24/12/2044
EUR 608,000 676,890 0.04
Autoflorence 2 Srl 0.589% 24/12/2044
EUR 414,000 459,305 0.02
Autoflorence 2 Srl 1.789% 24/12/2044
EUR 222,000 250,470 0.01
Brignole Co 2021 SRL FRN 24/7/2036
EUR 143,000 159,293 0.01
Brignole Co 2021 SRL FRN 24/7/2036
EUR 100,000 111,450 0.01
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
イタリア（続き）
FCA Bank SpA/Ireland 16/4/2024 (Zero Coupon)
EUR 270,000 299,375 0.02
FCA Bank SpA/Ireland 0.125% 16/11/2023
EUR 180,000 201,624 0.01
FCA Bank SpA/Ireland 0.5% 18/9/2023
EUR 620,000 698,768 0.04
Progetto Quinto SRL FRN 27/10/2036
EUR 459,711 516,387 0.03
Red & Black Auto Italy Srl 2.285% 28/12/2031
EUR 599,000 670,039 0.04
Snam SpA 15/8/2025 (Zero Coupon)
EUR 320,000 349,772 0.02
Telecom Italia SpA/Milano ‘144A’5.303% 30/5/2024
USD 310,000 317,673 0.02
UniCredit SpA ‘144A’ FRN 22/9/2026
USD 1,165,000 1,113,841 0.06
UniCredit SpA 6.95% 31/10/2022* 1,384,133 0.08
EUR 1,180,000
9,941,915 0.56
日本
Asahi Group Holdings Ltd 0.01% 19/4/2024*
EUR 621,000 690,346 0.04
Asahi Group Holdings Ltd 0.155% 23/10/2024
EUR 290,000 321,829 0.02
Mizuho Financial Group Inc 0.523% 10/6/2024
EUR 1,045,000 1,172,624 0.07
Nissan Motor Co Ltd 2.652% 17/3/2026
EUR 185,000 216,446 0.01
Nissan Motor Co Ltd ‘144A’ 3.043% 15/9/2023
USD 2,671,000 2,692,318 0.15
Nissan Motor Co Ltd ‘144A’ 3.522% 17/9/2025
USD 2,697,000 2,720,503 0.15
Nissan Motor Co Ltd ‘144A’ 4.345% 17/9/2027
USD 1,320,000 1,349,600 0.08
Nissan Motor Co Ltd 4.345% 17/9/2027
USD 270,000 276,055 0.02
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 2.174% 14/1/2027 979,362 0.05
USD 1,010,000
10,419,083 0.59
ジャージー
Aptiv Plc / Aptiv Corp 2.396% 18/2/2025
USD 2,455,000 2,447,383 0.14
Galaxy Pipeline Assets Bidco Ltd 2.94% 30/9/2040
USD 433,000 398,360 0.02
Heathrow Funding Ltd 1.5% 12/10/2025 1,400,574 0.08
EUR 1,230,000
4,246,317 0.24
リベリア
Royal Caribbean Cruises Ltd ‘144A’5.5% 31/8/2026
USD 251,000 248,490 0.01
Royal Caribbean Cruises Ltd ‘144A’9.125% 15/6/2023 137,183 0.01
USD 131,000
385,673 0.02
ルクセンブルグ
Altice Financing SA ‘144A’ 5% 15/1/2028
USD 565,000 513,819 0.03
Becton Dickinson Euro Finance Sarl 1.208% 4/6/2026
EUR 460,000 519,589 0.03
BL Consumer Credit 2021 FRN 25/9/2038
EUR 355,000 397,356 0.02
BL Consumer Credit 2021 FRN 25/9/2038
EUR 1,897,000 2,148,569 0.12
BL Consumer Credit 2021 FRN 25/9/2038
EUR 681,000 762,112 0.04
BL Consumer Credit 2021 FRN 25/9/2038
EUR 528,000 589,373 0.03
Camelot Finance SA ‘144A’ 4.5% 1/11/2026
USD 310,000 310,622 0.02
EIG Pearl Holdings Sarl ‘144A’ 3.545% 31/8/2036
USD 210,000 206,063 0.01
EIG Pearl Holdings Sarl ‘144A’ 4.387% 30/11/2046
USD 565,000 552,231 0.03
FACT Master SA FRN 20/7/2028
EUR 700,000 772,754 0.04
Gol Finance SA ‘144A’ 7% 31/1/2025
USD 160,000 144,594 0.01
Herens Holdco Sarl ‘144A’ 4.75% 15/5/2028
USD 200,000 187,334 0.01
69/156
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
ルクセンブルグ（続き）
Highland Holdings Sarl 0.318% 15/12/2026
EUR 370,000 400,022 0.02
Holcim Finance Luxembourg SA 0.125% 19/7/2027
EUR 405,000 427,353 0.03
Medtronic Global Holdings SCA 2/12/2022 (Zero Coupon)
EUR 665,000 747,660 0.04
Medtronic Global Holdings SCA 15/10/2025 (Zero Coupon)
EUR 483,000 528,254 0.03
Medtronic Global Holdings SCA 0.375% 7/3/2023
EUR 635,000 715,246 0.04
Millicom International Cellular SA ‘144A’ 4.5% 27/4/2031
USD 300,000 279,664 0.02
Millicom International Cellular SA ‘144A’ 5.125%
USD 387,000 379,172 0.02
15/1/2028
Nexa Resources SA ‘144A’ 5.375% 4/5/2027
USD 446,000 447,569 0.03
Puma International Financing SA 5.125% 6/10/2024
USD 200,000 197,500 0.01
SC Germany SA Compartment Consumer 2020-1 FRN 14/11/2034
EUR 699,752 791,662 0.05
SC Germany SA Compartment Consumer 2020-1 FRN 14/11/2034
EUR 1,312,035 1,480,159 0.08
SC Germany SA Compartment Consumer 2020-1 FRN 14/11/2034
EUR 524,814 596,704 0.03
SIG Combibloc PurchaseCo Sarl 1.875% 18/6/2023*
EUR 1,515,000 1,711,545 0.10
SIG Combibloc PurchaseCo Sarl 2.125% 18/6/2025
EUR 270,000 305,226 0.02
Simon International Finance SCA 1.375% 18/11/2022
EUR 605,000 684,490 0.04
Telenet Finance Luxembourg Notes Sarl ‘144A’ 5.5%
USD 200,000 200,000 0.01
1/3/2028
Traton Finance Luxembourg SA 14/6/2024 (Zero Coupon)
EUR 500,000 554,588 0.03
Traton Finance Luxembourg SA 0.125% 10/11/2024
EUR 500,000 553,525 0.03
Traton Finance Luxembourg SA 0.125% 24/3/2025*
EUR 900,000 991,779 0.06
Usiminas International Sarl ‘144A’ 5.875% 18/7/2026 204,982 0.01
USD 200,000
19,301,516 1.09
モーリシャス
CA Magnum Holdings ‘144A’ 5.375% 31/10/2026
USD 200,000 201,650 0.01
Greenko Mauritius Ltd 6.25% 21/2/2023
USD 477,000 481,770 0.03
India Cleantech Energy ‘144A’ 4.7% 10/8/2026
USD 243,375 238,546 0.01
India Green Energy Holdings ‘144A’ 5.375% 29/4/2024
252,188 0.02
USD 250,000
1,174,154 0.07
メキシコ
BBVA Bancomer SA/Texas FRN 18/1/2033
USD 200,000 192,360 0.01
Coca-Cola Femsa SAB de CV 1.85% 1/9/2032
USD 150,000 130,480 0.01
Comision Federal de Electricidad ‘144A’ 4.688% 15/5/2029
USD 221,000 218,238 0.01
Grupo KUO SAB De CV ‘144A’ 5.75% 7/7/2027
USD 200,000 201,642 0.01
Industrias Penoles SAB de CV ‘144A’ 4.75% 6/8/2050
USD 200,000 188,626 0.01
Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV ‘144A’ 2.431% 1/7/2031
USD 200,000 183,438 0.01
Mexico City Airport Trust ‘144A’ 4.25% 31/10/2026
USD 550,000 560,313 0.03
Mexico Government International Bond 2.659% 24/5/2031
USD 648,000 591,624 0.03
Mexico Government International Bond 3.25% 16/4/2030
USD 437,000 423,016 0.03
Mexico Government International Bond 4.125% 21/1/2026
USD 380,000 402,610 0.02
70/156
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
メキシコ（続き）
Mexico Government International Bond 4.75% 27/4/2032
USD 200,000 212,400 0.01
Petroleos Mexicanos 5.95% 28/1/2031*
USD 1,636,000 1,519,844 0.09
Petroleos Mexicanos ‘144A’ 6.7% 16/2/2032
USD 758,000 731,697 0.04
Petroleos Mexicanos 6.875% 4/8/2026
USD 450,000 475,875 0.03
Trust Fibra Uno ‘144A’5.25% 30/1/2026 207,784 0.01
USD 200,000
6,239,947 0.35
モンゴル
Mongolia Government International Bond 5.125% 7/4/2026 199,000 0.01
USD 200,000
モロッコ
Morocco Government International Bond ‘144A’ 2.375%
USD 280,000 257,950 0.02
15/12/2027
Morocco Government International Bond ‘144A’3% 15/12/2032 610,746 0.03
USD 697,000
868,696 0.05
オランダ
Bayer Capital Corp BV 1.5% 26/6/2026
EUR 600,000 683,187 0.04
BMW Finance NV 14/4/2023 (Zero Coupon)
EUR 890,000 1,000,323 0.06
Conti-Gummi Finance BV 1.125% 25/9/2024
EUR 490,000 557,028 0.03
Digital Dutch Finco BV 0.625% 15/7/2025
EUR 1,115,000 1,231,182 0.07
Domi 2021-1 BV FRN 15/6/2053
EUR 650,144 730,449 0.04
Dutch Property Finance 2020-2 BV FRN 28/1/2058
EUR 1,288,628 1,453,226 0.08
Dutch Property Finance 2020-2 BV FRN 28/1/2058
EUR 290,000 328,869 0.02
Dutch Property Finance 2021-1 BV FRN 28/7/2058
EUR 740,000 831,103 0.05
Dutch Property Finance 2021-1 BV FRN 28/7/2058
EUR 2,578,030 2,904,371 0.16
Dutch Property Finance 2021-2 BV 0.146% 28/4/2059
EUR 1,191,141 1,341,133 0.08
Dutch Property Finance 2021-2 BV 0.246% 28/4/2059
EUR 820,000 911,490 0.05
Dutch Property Finance 2021-2 BV 0.496% 28/4/2059
EUR 504,000 563,188 0.03
E.ON International Finance BV 0.75% 30/11/2022
EUR 275,000 310,172 0.02
Enel Finance International NV 17/6/2024 (Zero Coupon)
EUR 1,155,000 1,282,065 0.07
Enel Finance International NV ‘144A’1.375% 12/7/2026
USD 1,775,000 1,662,008 0.09
Equate Petrochemical BV 4.25% 3/11/2026
USD 520,000 539,063 0.03
Greenko Dutch BV 3.85% 29/3/2026
USD 197,000 192,075 0.01
Heimstaden Bostad Treasury BV 0.25% 13/10/2024
EUR 700,000 772,645 0.04
ING Bank NV FRN 8/4/2022
EUR 1,300,000 1,459,804 0.08
ING Groep NV FRN 3/9/2025
EUR 500,000 549,673 0.03
ING Groep NV FRN 1/4/2027
USD 900,000 856,757 0.05
ING Groep NV 1% 20/9/2023
EUR 800,000 909,034 0.05
Jubilee Place 17/1/2059 (Zero Coupon)
EUR 1,058,000 1,195,050 0.07
Jubilee Place 17/1/2059 (Zero Coupon)
EUR 407,000 455,359 0.03
Jubilee Place 17/1/2059 (Zero Coupon)
EUR 201,000 226,134 0.01
Jubilee Place 2020-1 BV FRN 17/10/2057
EUR 562,534 636,223 0.04
Jubilee Place 2021-1 BV FRN 17/7/2058
EUR 780,596 880,660 0.05
71/156
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
オランダ（続き）
Magoi 2019 BV FRN 27/7/2039
EUR 149,940 168,164 0.01
Mercedes-Benz International Finance BV 0.25% 6/11/2023
EUR 450,000 505,627 0.03
Mong Duong Finance Holdings BV 5.125% 7/5/2029
USD 253,000 222,763 0.01
NXP BV / NXP Funding LLC / NXP USA Inc ‘144A’ 2.7%
USD 120,000 120,502 0.01
1/5/2025
NXP BV / NXP Funding LLC / NXP USA Inc ‘144A’ 3.875%
USD 1,500,000 1,570,305 0.09
18/6/2026
Redexis Gas Finance BV 1.875% 28/5/2025
EUR 200,000 230,693 0.01
Sensata Technologies BV ‘144A’ 5% 1/10/2025
USD 359,000 370,203 0.02
Siemens Financieringsmaatschappij NV 0.375% 6/9/2023
EUR 935,000 1,056,043 0.06
Stellantis NV 3.375% 7/7/2023
EUR 665,000 772,286 0.04
Toyota Motor Finance Netherlands BV 27/10/2025 (Zero
EUR 410,000 448,843 0.02
Coupon)
Trivium Packaging Finance BV ‘144A’ 5.5% 15/8/2026
USD 511,000 512,852 0.03
Upjohn Finance BV 0.816% 23/6/2022*
EUR 1,130,000 1,271,462 0.07
VEON Holdings BV ‘144A’ 3.375% 25/11/2027
USD 268,000 100,500 0.01
VEON Holdings BV ‘144A’ 4% 9/4/2025
USD 440,000 165,000 0.01
Viterra Finance BV 0.375% 24/9/2025
EUR 720,000 781,601 0.04
Vonovia Finance BV 0.125% 6/4/2023
EUR 1,000,000 1,122,516 0.06
Vonovia Finance BV 1.625% 7/4/2024
EUR 400,000 456,958 0.03
Ziggo Bond Co BV ‘144A’ 6% 15/1/2027 197,397 0.01
USD 194,000
34,535,986 1.94
オマーン
Oman Government International Bond 7.375% 28/10/2032
USD 200,000 222,750 0.01
OQ SAOC ‘144A’5.125% 6/5/2028 466,329 0.03
USD 467,000
689,079 0.04
パナマ
Aeropuerto Internacional de Tocumen SA ‘144A’4% 11/8/2041
USD 479,000 440,462 0.03
Aeropuerto Internacional de Tocumen SA ‘144A’5.125%
USD 225,000 206,176 0.01
11/8/2061
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA ‘144A’
USD 250,000 245,568 0.01
2.375% 14/9/2025
Banco Nacional de Panama ‘144A’2.5% 11/8/2030
USD 295,000 259,998 0.01
Carnival Corp ‘144A’4% 1/8/2028
USD 409,000 392,074 0.02
Carnival Corp ‘144A’5.75% 1/3/2027
USD 458,000 447,695 0.03
Carnival Corp ‘144A’10.5% 1/2/2026
USD 285,000 321,014 0.02
Panama Government International Bond 3.875% 17/3/2028
688,991 0.04
USD 670,000
3,001,978 0.17
パラグアイ
Paraguay Government International Bond ‘144A’ 2.739%
USD 459,000 400,327 0.02
29/1/2033
Paraguay Government International Bond ‘144A’ 4.95%
USD 959,000 996,907 0.06
28/4/2031*
Paraguay Government International Bond 5% 15/4/2026 591,068 0.03
USD 566,000
1,988,302 0.11
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時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
ペルー
Banco de Credito del Peru ‘144A’ FRN 1/7/2030
USD 155,000 147,219 0.01
InRetail Consumer ‘144A’ 3.25% 22/3/2028
USD 200,000 188,250 0.01
Peruvian Government International Bond 1.862% 1/12/2032
USD 230,000 195,831 0.01
Peruvian Government International Bond 2.392% 23/1/2026
USD 540,000 529,015 0.03
Peruvian Government International Bond 3% 15/1/2034
USD 95,000 87,115 0.01
Peruvian Government International Bond 3.3% 11/3/2041
USD 198,000 175,972 0.01
SAN Miguel Industrias Pet SA / NG PET R&P Latin America SA
438,215 0.02
USD 477,000
‘144A’3.5% 2/8/2028
1,761,617 0.10
フィリピン
Philippine Government International Bond 3.75% 14/1/2029* 1,289,031 0.07
USD 1,235,000
ポーランド
Canpack SA / Canpack US LLC ‘144A’3.125% 1/11/2025
196,299 0.01
USD 200,000
ポルトガル
Ares Lusitani-STC SA / Pelican Finance 2 1.706% 25/1/2035
EUR 278,552 312,083 0.02
Ares Lusitani-STC SA / Pelican Finance 2 3.706% 25/1/2035
EUR 1,207,058 1,359,124 0.08
TAGUS - Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Ulisses
EUR 800,000 890,393 0.05
Finance No. 2 2.294% 23/9/2038
TAGUS - Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Viriato
EUR 1,500,000 1,690,374 0.10
Finance No 1 0.135% 28/10/2040
TAGUS - Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Viriato
EUR 200,000 221,333 0.01
Finance No 1 0.385% 28/10/2040
TAGUS - Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Viriato
771,607 0.04
EUR 700,000
Finance No 1 0.985% 28/10/2040
5,244,914 0.30
カタール
Qatar Energy ‘144A’3.3% 12/7/2051
USD 352,000 332,640 0.02
Qatar Government International Bond ‘144A’4% 14/3/2029
USD 580,000 631,837 0.03
Qatar Government International Bond 4.5% 23/4/2028 871,841 0.05
USD 785,000
1,836,318 0.10
ルーマニア
Romanian Government International Bond ‘144A’3% 14/2/2031
USD 702,000 645,840 0.03
Romanian Government International Bond ‘144A’ 3.625%
322,150 0.02
USD 340,000
27/3/2032
967,990 0.05
ロシア連邦
Russian Foreign Bond - Eurobond 4.25% 23/6/2027 120,000 0.01
USD 400,000
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時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
サウジアラビア
Saudi Arabian Oil Co ‘144A’ 2.875% 16/4/2024
USD 865,000 875,812 0.05
Saudi Government International Bond 3.25% 26/10/2026
USD 215,000 223,331 0.01
Saudi Government International Bond 3.625% 4/3/2028
USD 200,000 211,500 0.01
Saudi Government International Bond 4% 17/4/2025
USD 200,000 210,800 0.01
Saudi Government International Bond ‘144A’4.375%
631,988 0.04
USD 570,000
16/4/2029
2,153,431 0.12
シンガポール
BOC Aviation Ltd 3.5% 18/9/2027
USD 360,000 368,156 0.02
BPRL International Singapore Pte Ltd 4.375% 18/1/2027
USD 470,000 477,251 0.03
Global Prime Capital Pte Ltd 5.95% 23/1/2025
USD 200,000 200,000 0.01
Oil India International Pte Ltd 4% 21/4/2027
USD 465,000 473,301 0.02
ONGC Videsh Vankorneft Pte Ltd 3.75% 27/7/2026 481,752 0.03
USD 473,000
2,000,460 0.11
南アフリカ
Republic of South Africa Government International Bond
USD 230,000 235,997 0.02
4.875% 14/4/2026
Republic of South Africa Government International Bond
218,294 0.01
USD 253,000
5.75% 30/9/2049
454,291 0.03
韓国
Hyundai Capital Services Inc 3.625% 29/8/2027
USD 520,000 540,176 0.03
Kia Corp 1.75% 16/10/2026
USD 450,000 432,090 0.03
Mirae Asset Securities Co Ltd 1.375% 7/7/2024
USD 350,000 340,281 0.02
Mirae Asset Securities Co Ltd 2.625% 30/7/2025 417,500 0.02
USD 420,000
1,730,047 0.10
スペイン
Autonoria Spain 2021 FT FRN 31/1/2039
EUR 800,000 896,702 0.05
Autonoria Spain 2021 FT FRN 31/1/2039
EUR 500,000 559,975 0.03
Autonoria Spain 2021 FT FRN 31/1/2039
EUR 200,000 224,011 0.01
Autonoria Spain 2021 FT FRN 31/1/2039
EUR 1,000,000 1,131,419 0.07
Autonoria Spain 2021 FT FRN 31/1/2039
EUR 200,000 224,059 0.01
Banco de Sabadell SA FRN 7/11/2025
EUR 500,000 551,580 0.03
Banco de Sabadell SA FRN 11/3/2027
EUR 200,000 221,517 0.01
Banco Santander SA FRN 14/9/2027
USD 600,000 564,088 0.03
Banco Santander SA 1.849% 25/3/2026
USD 3,600,000 3,433,619 0.19
Banco Santander SA 2.746% 28/5/2025
USD 1,600,000 1,596,224 0.09
FT Santander Consumer Spain Auto 2020-1 FRN 20/3/2033
EUR 486,301 549,771 0.03
FT Santander Consumer Spain Auto 2020-1 FRN 20/3/2033
EUR 416,829 469,743 0.03
FT Santander Consumer Spain Auto 2020-1 FRN 20/3/2033
EUR 208,415 236,534 0.02
FT Santander Consumer Spain Auto 2020-1 3.5% 20/3/2033
EUR 347,358 394,954 0.02
Merlin Properties Socimi SA 1.875% 2/11/2026 913,990 0.05
EUR 800,000
11,968,186 0.67
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時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
スウェーデン
Svenska Handelsbanken AB ‘144A’ FRN 11/6/2027
USD 1,600,000 1,517,650 0.09
Volvo Treasury AB 11/2/2023 (Zero Coupon)
270,535 0.01
EUR 241,000
1,788,185 0.10
スイス
Credit Suisse Group AG ‘144A’ FRN 2/2/2027
USD 2,830,000 2,626,741 0.15
UBS AG/London 0.75% 21/4/2023
EUR 875,000 989,567 0.06
UBS Group AG FRN 29/1/2026
EUR 715,000 787,035 0.04
UBS Group AG ‘144A’ FRN 10/8/2027 3,023,407 0.17
USD 3,220,000
7,426,750 0.42
タイ
Krung Thai Bank PCL/Cayman Islands FRN 25/3/2026
USD 200,000 192,500 0.01
(Perpetual)
PTTEP Treasury Center Co Ltd 2.587% 10/6/2027 643,500 0.04
USD 650,000
836,000 0.05
ウクライナ
Ukraine Government International Bond 8.994% 1/2/2024*
USD 250,000 95,000 0.00
Ukraine Government International Bond 9.75% 1/11/2028
116,955 0.01
USD 339,000
211,955 0.01
英国
Antofagasta Plc ‘144A’2.375% 14/10/2030
USD 200,000 178,708 0.01
Atlas Funding 2021-1 Plc FRN 25/7/2058
GBP 100,000 135,394 0.01
Atlas Funding 2021-1 Plc FRN 25/7/2058
GBP 100,000 134,406 0.01
Atlas Funding 2021-1 Plc FRN 25/7/2058
GBP 100,000 135,398 0.01
Atlas Funding 2021-1 Plc FRN 25/7/2058
GBP 578,059 778,560 0.04
Azure Finance No 2 Plc FRN 20/7/2030
GBP 379,397 509,619 0.03
Azure Finance No 2 Plc FRN 20/7/2030
GBP 1,699,000 2,310,702 0.13
Barclays Plc FRN 2/4/2025
EUR 500,000 590,473 0.03
Barclays Plc FRN 7/5/2025
USD 235,000 240,834 0.01
Barley Hill NO 2 Plc 27/8/2058 (Zero Coupon)
GBP 202,000 271,241 0.02
Barley Hill NO 2 Plc 27/8/2058 (Zero Coupon)
GBP 115,000 154,419 0.01
BAT International Finance Plc 0.875% 13/10/2023*
EUR 545,000 615,697 0.03
BAT International Finance Plc 1.668% 25/3/2026
USD 1,000,000 944,682 0.05
Brass No 10 Plc FRN 16/4/2069
GBP 1,945,442 2,609,227 0.15
Canada Square Funding 17/1/2059 (Zero Coupon)
GBP 1,332,000 1,785,746 0.10
Canada Square Funding 17/1/2059 (Zero Coupon)
GBP 318,000 427,536 0.02
Canada Square Funding 17/1/2059 (Zero Coupon)
GBP 178,000 239,193 0.01
Canada Square Funding 17/1/2059 (Zero Coupon)
GBP 431,000 579,026 0.03
Canada Square Funding 2021-2 Plc FRN 17/6/2058
GBP 348,000 468,360 0.03
Canada Square Funding 2021-2 Plc FRN 17/6/2058
GBP 102,000 135,282 0.01
CMF 2020-1 Plc FRN 16/1/2057
GBP 105,000 140,294 0.01
CMF 2020-1 Plc FRN 16/1/2057
GBP 220,000 294,823 0.02
CMF 2020-1 Plc ‘Series 2020-1 A’ FRN 16/1/2057
GBP 573,238 770,252 0.04
Dowson 2021-2 Plc ‘Series 2021-2 B’ FRN 20/10/2028
GBP 700,000 937,145 0.05
Dowson 2021-2 Plc 0.962% 20/10/2028
GBP 1,130,318 1,517,913 0.09
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
英国（続き）
Dowson 2021-2 Plc 1.882% 20/10/2028
GBP 800,000 1,071,383 0.06
Economic Master Issuer 2020-1 Plc FRN 25/6/2072
GBP 246,500 331,321 0.02
Economic Master Issuer Plc FRN 25/6/2073
GBP 577,000 773,281 0.04
eG Global Finance Plc ‘144A’ 6.75% 7/2/2025
USD 200,000 198,977 0.01
Elvet Mortgages 2020-1 Plc FRN 22/3/2065
GBP 1,248,645 1,682,297 0.09
Elvet Mortgages 2021-1 Plc 0.567% 22/10/2063
GBP 1,035,122 1,390,251 0.08
Finsbury Square FRN 16/12/2067
GBP 828,000 1,108,654 0.06
Finsbury Square FRN 16/12/2067
GBP 1,045,000 1,396,664 0.08
Finsbury Square FRN 16/12/2067
GBP 953,356 1,270,932 0.07
Finsbury Square 2020-1 Plc FRN 16/3/2070
GBP 495,366 664,713 0.04
Finsbury Square 2020-1 Plc FRN 16/3/2070
GBP 224,959 301,798 0.02
Finsbury Square 2020-2 Plc FRN 16/6/2070
GBP 254,735 343,924 0.02
Finsbury Square 2021-2 Plc 16/12/2071 (Zero Coupon)
GBP 371,000 496,536 0.03
Finsbury Square 2021-2 Plc 16/12/2071 (Zero Coupon)
GBP 730,000 979,625 0.05
Finsbury Square 2021-2 Plc 16/12/2071 (Zero Coupon)
GBP 1,622,000 2,174,948 0.12
Finsbury Square 2021-2 Plc 16/12/2071 (Zero Coupon)
GBP 201,000 270,455 0.02
Fresnillo Plc ‘144A’ 4.25% 2/10/2050
USD 280,000 255,415 0.01
Gemgarto 2021-1 Plc FRN 16/12/2067
GBP 1,326,902 1,781,236 0.10
Gemgarto 2021-1 Plc FRN 16/12/2067
GBP 668,000 890,683 0.05
Gemgarto 2021-1 Plc FRN 16/12/2067
GBP 218,000 290,682 0.02
Gemgarto 2021-1 Plc 5.049% 16/12/2067
GBP 1,432,013 1,922,835 0.11
Gosforth Funding 2018-1 plc ‘Series 2018-1A A1’ ‘144A’
USD 719,994 720,671 0.04
FRN 25/8/2060
Harben Finance 28/9/2055 (Zero Coupon)
GBP 441,000 583,526 0.03
Harben Finance 28/9/2055 (Zero Coupon)
GBP 730,000 965,768 0.05
Harben Finance 28/9/2055 (Zero Coupon)
GBP 1,309,000 1,725,288 0.10
Hops Hill No 1 Plc FRN 2 7/5/2054
GBP 199,992 270,959 0.02
Hops Hill No 1 Plc FRN 27/5/2054
GBP 99,997 135,543 0.01
Hops Hill No 1 Plc FRN 27/5/2054
GBP 662,782 893,433 0.05
Hops Hill No 1 Plc FRN 27/5/2054
GBP 124,993 169,489 0.01
Informa Plc 1.5% 5/7/2023
EUR 1,200,000 1,363,053 0.08
Informa Plc 2.125% 6/10/2025
EUR 2,255,000 2,585,549 0.15
Jupiter Mortgage NO 1 Plc FRN 20/7/2060
GBP 2,641,699 3,548,344 0.20
Lanark Master Issuer Plc ‘Series 2020-1A 2A’ ‘144A’ FRN
GBP 268,000 361,013 0.02
22/12/2069
Lanebrook Mortgage Transaction 2020-1 Plc FRN 12/6/2057
GBP 630,000 853,547 0.05
Lanebrook Mortgage Transaction 2020-1 Plc FRN 12/6/2057
GBP 370,000 498,433 0.03
Lanebrook Mortgage Transaction 2020-1 Plc FRN 12/6/2057
GBP 1,649,029 2,223,124 0.12
Lanebrook Mortgage Transaction 2021-1 Plc 0.732% 20/7/2058
GBP 547,131 730,485 0.04
Lanebrook Mortgage Transaction 2021-1 Plc 1.032% 20/7/2058
GBP 266,000 353,772 0.02
Lanebrook Mortgage Transaction 2021-1 Plc 1.332% 20/7/2058
GBP 159,000 213,789 0.01
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
英国（続き）
Lanebrook Mortgage Transaction 2021-1 Plc 1.732% 20/7/2058
GBP 103,000 136,531 0.01
Lloyds Banking Group Plc FRN 15/6/2023
USD 1,095,000 1,093,619 0.06
London Wall Mortgage Capital Plc FRN 15/5/2051
GBP 468,927 627,470 0.04
London Wall Mortgage Capital Plc 0.966% 15/5/2052
GBP 487,434 653,575 0.04
Mortimer BTL 2021-1 Plc FRN 23/6/2053
GBP 305,000 403,756 0.02
Mortimer BTL 2021-1 Plc FRN 23/6/2053
GBP 108,000 141,051 0.01
National Grid Electricity Transmission Plc 0.19% 20/1/2025
EUR 600,000 665,385 0.04
NatWest Group Plc FRN 22/5/2024
USD 1,780,000 1,786,110 0.10
NatWest Group Plc FRN 14/6/2027
USD 3,025,000 2,854,781 0.16
NatWest Group Plc 3.875% 12/9/2023
USD 2,650,000 2,712,223 0.15
NatWest Markets Plc 0.125% 18/6/2026
EUR 900,000 964,612 0.05
NatWest Markets Plc ‘144A’ 1.6% 29/9/2026
USD 1,810,000 1,713,687 0.10
Newday Funding Master Issuer Plc - Series 2021-1 FRN
GBP 954,000 1,284,290 0.07
15/3/2029
Newday Funding Master Issuer Plc - Series 2021-1 FRN
GBP 775,000 1,043,572 0.06
15/3/2029
Newday Funding Master Issuer Plc - Series 2021-3 1.139%
GBP 735,000 986,260 0.06
15/11/2029
Newday Funding Master Issuer Plc - Series 2021-3 1.589%
GBP 404,000 541,414 0.03
15/11/2029
Oat Hill NO 2 Plc FRN 27/5/2046
GBP 1,816,069 2,437,562 0.14
Orbita Funding 2020-1 Plc FRN 17/3/2027
GBP 156,727 210,514 0.01
PCL Funding IV Plc FRN 15/9/2024
GBP 230,000 308,715 0.02
PCL Funding IV Plc FRN 15/9/2024
GBP 1,095,000 1,471,813 0.08
PCL Funding IV Plc FRN 15/9/2024
GBP 605,000 813,813 0.05
PCL Funding V Plc FRN 15/10/2025
GBP 424,000 566,542 0.03
PCL Funding V Plc FRN 15/10/2025
GBP 115,000 153,671 0.01
PCL Funding V Plc ‘Series 2021-1 A’ FRN 15/10/2025
GBP 580,000 778,341 0.04
Pierpont BTL 2021-1 Plc 22/12/2053 (Zero Coupon)
GBP 1,355,000 1,828,366 0.10
Pierpont BTL 2021-1 Plc 22/12/2053 (Zero Coupon)
GBP 984,000 1,321,127 0.07
Polaris 2022-1 Plc 23/10/2059 (Zero Coupon)
GBP 307,000 411,872 0.02
Polaris 2022-1 Plc 23/10/2059 (Zero Coupon)
GBP 538,000 721,782 0.04
Polaris 2022-1 Plc 23/10/2059 (Zero Coupon)
GBP 421,000 564,744 0.03
Polaris 2022-1 Plc 23/10/2059 (Zero Coupon)
GBP 1,260,000 1,690,208 0.09
Precise Mortgage Funding 2019-1B Plc FRN 12/12/2055
GBP 2,265,000 3,060,079 0.17
Precise Mortgage Funding 2020-1B Plc FRN 16/10/2056
GBP 100,000 133,486 0.01
Precise Mortgage Funding 2020-1B Plc FRN 16/10/2056
GBP 100,000 134,095 0.01
Precise Mortgage Funding 2020-1B Plc FRN 16/10/2056
GBP 115,000 155,235 0.01
Residential Mortgage Securities 32 Plc FRN 20/6/2070
GBP 852,218 1,151,044 0.06
Residential Mortgage Securities 32 Plc FRN 20/6/2070
GBP 525,000 712,034 0.04
RMAC Securities No 1 Plc ‘Series 2007-NS1X A2A’ FRN
GBP 358,981 462,190 0.03
12/6/2044
Rolls-Royce Plc ‘144A’5.75% 15/10/2027
USD 322,000 335,633 0.02
Sage AR Funding No 1 Plc FRN 17/11/2030
GBP 535,000 716,448 0.04
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
英国（続き）
Sage AR Funding No 1 Plc FRN 17/11/2030
GBP 905,000 1,216,207 0.07
Sage AR Funding No 1 Plc FRN 17/11/2030
GBP 385,000 516,696 0.03
Santander UK Group Holdings Plc FRN 5/1/2024
USD 2,235,000 2,260,891 0.13
Satus 2021-1 Plc 0.952% 17/8/2028
GBP 901,902 1,209,951 0.07
Satus 2021-1 Plc 1.452% 17/8/2028
GBP 605,000 809,664 0.05
Satus 2021-1 Plc 1.852% 17/8/2028
GBP 743,000 987,904 0.06
Satus 2021-1 Plc 2.152% 17/8/2028
GBP 122,000 162,882 0.01
Satus 2021-1 Plc 3.452% 17/8/2028
GBP 247,000 330,829 0.02
Silk Road Finance Number Six Plc FRN 21/9/2067
GBP 6,386,112 8,622,193 0.48
Silverstone Master Issuer Plc 21/1/2070 (Zero Coupon)
GBP 916,000 1,230,481 0.07
Silverstone Master Issuer Plc ‘Series 2020-1A 1A’ ‘144A
GBP 1,745,000 2,346,274 0.13
’ FRN 21/1/2070
Standard Chartered Plc ‘144A’ FRN 12/1/2025
USD 625,000 605,465 0.03
Together Asset Backed Securitisation 2021-1st1 Plc 0.774%
GBP 589,634 787,258 0.04
12/7/2063
Together Asset Backed Securitisation 2021-1st1 Plc 1.024%
GBP 156,000 208,281 0.01
12/7/2063
Together Asset Backed Securitisation 2021-1st1 Plc 1.324%
GBP 107,000 142,880 0.01
12/7/2063
Tower Bridge Funding 2020-1 Plc FRN 20/9/2063
GBP 115,000 156,504 0.01
Tower Bridge Funding 2020-1 Plc FRN 20/9/2063
GBP 145,000 196,743 0.01
Tower Bridge Funding 2020-1 Plc FRN 20/9/2063
GBP 1,060,000 1,437,318 0.08
Tower Bridge Funding 2020-1 Plc FRN 20/9/2063
GBP 749,502 1,012,519 0.06
Tower Bridge Funding 2021-1 Plc FRN 21/7/2064
GBP 364,999 490,777 0.03
Tower Bridge Funding 2021-1 Plc FRN 21/7/2064
GBP 2,065,901 2,777,874 0.16
Tower Bridge Funding 2021-1 Plc FRN 21/7/2064
GBP 253,000 339,542 0.02
Tower Bridge Funding 2021-1 Plc FRN 21/7/2064
GBP 381,999 517,480 0.03
Tower Bridge Funding 2021-2 Plc FRN 20/11/2063
GBP 252,999 337,753 0.02
Tower Bridge Funding 2021-2 Plc FRN 20/11/2063
GBP 139,999 186,063 0.01
Tower Bridge Funding 2021-2 Plc FRN 20/11/2063
GBP 169,999 225,421 0.01
Tower Bridge Funding 2022-1 Plc 20/12/2063 (Zero Coupon)
GBP 264,000 355,006 0.02
Tower Bridge Funding 2022-1 Plc ‘Series 2022-1X A’ FRN
GBP 758,000 1,016,253 0.06
20/12/2063
Tower Bridge Funding 2022-1 Plc ‘Series 2022-1X B’ FRN
GBP 293,000 392,883 0.02
20/12/2063
Turbo Finance 9 Plc FRN 20/8/2028
GBP 1,590,000 2,142,957 0.12
Turbo Finance 9 Plc FRN 20/8/2028
GBP 1,118,206 1,505,006 0.08
Twin Bridges 2019-1 Plc ‘Series 2019-1 A’ FRN 12/12/2052
GBP 2,670,908 3,586,177 0.20
Twin Bridges 2020-1 Plc FRN 12/12/2054
GBP 1,146,513 1,551,386 0.09
Twin Bridges 2020-1 Plc FRN 12/12/2054
GBP 390,000 527,710 0.03
Twin Bridges 2020-1 Plc FRN 12/12/2054
GBP 1,145,000 1,549,610 0.09
Twin Bridges 2020-1 Plc FRN 12/12/2054
GBP 225,000 304,901 0.02
Twin Bridges 2021-1 Plc FRN 12/3/2055
GBP 220,000 295,834 0.02
Twin Bridges 2021-1 Plc FRN 12/3/2055
GBP 436,000 585,149 0.03
Twin Bridges 2021-1 Plc FRN 12/3/2055
GBP 2,920,607 3,920,159 0.22
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
英国（続き）
Twin Bridges 2021-2 Plc 12/9/2055 (Zero Coupon)
GBP 443,000 586,353 0.03
Twin Bridges 2021-2 Plc 12/9/2055 (Zero Coupon)
GBP 1,136,000 1,513,932 0.09
Twin Bridges 2021-2 Plc 12/9/2055 (Zero Coupon)
GBP 338,000 444,158 0.02
Twin Bridges 2021-2 Plc 12/9/2055 (Zero Coupon)
GBP 320,000 429,303 0.02
Twin Bridges 2021-2 Plc 12/9/2055 (Zero Coupon)
GBP 188,000 246,346 0.01
Twin Bridges 2022-1 Plc 1/12/2055 (Zero Coupon)
GBP 365,000 483,676 0.03
Twin Bridges 2022-1 Plc 1/12/2055 (Zero Coupon)
GBP 891,000 1,185,301 0.07
Twin Bridges 2022-1 Plc 1/12/2055 (Zero Coupon)
GBP 1,507,000 2,014,639 0.11
Twin Bridges 2022-1 Plc 1/12/2055 (Zero Coupon)
GBP 723,000 962,634 0.05
Unique Pub Finance Co Plc/The 7.395% 28/3/2024
GBP 832,032 1,177,354 0.07
Vedanta Resources Finance II Plc 8% 23/4/2023
USD 200,000 187,407 0.01
Vedanta Resources Finance II Plc 13.875% 21/1/2024
USD 200,000 204,167 0.01
Virgin Money UK Plc FRN 27/5/2024
EUR 530,000 593,750 0.03
WPP Finance 2013 3% 20/11/2023 368,846 0.02
EUR 314,000
149,691,723 8.42
米国
1211 Avenue of the Americas Trust 2015-1211 ‘Series 2015-
USD 9,023,000 9,274,639 0.52
1211 A1A2’ ‘144A’ 3.901% 10/8/2035
225 Liberty Street Trust 2016-225L ‘Series 2016-225L A’
USD 2,145,000 2,180,619 0.12
‘144A’ 3.597% 10/2/2036
7-Eleven Inc ‘144A’ 0.8% 10/2/2024
USD 2,438,000 2,377,976 0.13
7-Eleven Inc ‘144A’ 0.95% 10/2/2026
USD 1,165,000 1,090,147 0.06
AbbVie Inc 1.25% 1/6/2024
EUR 320,000 365,356 0.02
AbbVie Inc 1.5% 15/11/2023
EUR 1,305,000 1,496,242 0.08
AbbVie Inc 2.95% 21/11/2026
USD 2,450,000 2,481,149 0.14
AdaptHealth LLC ‘144A’ 6.125% 1/8/2028
USD 117,000 116,886 0.01
ADT Security Corp/The 4.125% 15/6/2023
USD 79,000 80,224 0.00
Aethon United BR LP / Aethon United Finance Corp ‘144A’
USD 302,000 317,384 0.02
8.25% 15/2/2026
Affinity Gaming ‘144A’ 6.875% 15/12/2027
USD 79,000 77,750 0.00
Air Lease Corp 1.875% 15/8/2026
USD 1,185,000 1,114,560 0.06
Air Lease Corp 2.625% 1/7/2022
USD 855,000 859,014 0.05
Albertsons Cos Inc / Safeway Inc / New Albertsons LP /
USD 521,000 522,790 0.03
Albertsons LLC ‘144A’ 4.625% 15/1/2027
Alexander Funding Trust ‘144A’ 1.841% 15/11/2023
USD 1,905,000 1,881,165 0.11
Alliant Holdings Intermediate LLC / Alliant Holdings Co-
USD 712,000 686,485 0.04
Issuer ‘144A’ 4.25% 15/10/2027
Allied Universal Holdco LLC / Allied Universal Finance Corp
USD 883,000 905,918 0.05
‘144A’ 6.625% 15/7/2026
Allied Universal Holdco LLC/Allied Universal Finance
USD 200,000 190,642 0.01
Corp/Atlas Luxco 4 Sarl ‘144A’ 4.625% 1/6/2028
AMC Networks Inc 4.75% 1/8/2025
USD 79,000 78,520 0.00
American Airlines Inc ‘144A’ 11.75% 15/7/2025
USD 449,000 544,693 0.03
American Airlines Inc/AAdvantage Loyalty IP Ltd ‘144A’
USD 251,000 257,283 0.01
5.5% 20/4/2026
American Builders & Contractors Supply Co Inc ‘144A’ 4%
USD 157,000 153,401 0.01
15/1/2028
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
American International Group Inc 1.875% 21/6/2027
EUR 700,000 802,172 0.05
American Tower Corp 0.4% 15/2/2027
EUR 400,000 421,486 0.02
American Tower Corp 0.45% 15/1/2027
EUR 1,050,000 1,111,498 0.06
American Tower Corp 1.3% 15/9/2025
USD 925,000 882,613 0.05
American Tower Corp 1.6% 15/4/2026
USD 3,745,000 3,577,308 0.20
American Tower Corp 2.4% 15/3/2025
USD 450,000 446,307 0.03
ANGI Group LLC ‘144A’ 3.875% 15/8/2028
USD 88,000 78,701 0.00
Antero Midstream Partners LP / Antero Midstream Finance
USD 241,000 259,023 0.02
Corp ‘144A’ 7.875% 15/5/2026
Antero Resources Corp ‘144A’ 7.625% 1/2/2029
USD 160,000 173,207 0.01
APX Group Inc ‘144A’ 6.75% 15/2/2027
USD 151,000 153,800 0.01
Aramark Services Inc ‘144A’ 5% 1/4/2025
USD 225,000 226,386 0.01
Aramark Services Inc ‘144A’ 6.375% 1/5/2025
USD 172,000 177,361 0.01
Archrock Partners LP / Archrock Partners Finance Corp ‘
USD 422,000 429,919 0.02
144A’ 6.875% 1/4/2027
Arconic Corp ‘144A’ 6.125% 15/2/2028
USD 274,000 281,573 0.02
AT&T Inc 1.05% 5/9/2023
EUR 845,000 961,419 0.05
AT&T Inc 1.7% 25/3/2026
USD 5,035,000 4,877,973 0.27
Avantor Funding Inc ‘144A’ 4.625% 15/7/2028
USD 322,000 326,835 0.02
Avaya Inc ‘144A’ 6.125% 15/9/2028
USD 375,000 361,549 0.02
Aviation Capital Group LLC ‘144A’ 1.95% 30/1/2026
USD 1,380,000 1,308,792 0.07
Aviation Capital Group LLC ‘144A’ 1.95% 20/9/2026
USD 1,665,000 1,568,261 0.09
Axalta Coating Systems LLC ‘144A’ 3.375% 15/2/2029
USD 299,000 274,527 0.02
Ball Corp 5.25% 1/7/2025
USD 3,054,000 3,237,118 0.18
Banc of America Mortgage 2003-J Trust ‘Series 2003-J 2A1’
USD 12,490 12,205 0.00
FRN 25/11/2033
Bank of America