日興ワールド・トラスト－ブリッジウォーター・マクロ戦略ファンド 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）

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                           ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ(E14853)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    【表紙】

    【提出書類】                 有価証券届出書の訂正届出書

    【提出先】                 関東財務局長
    【提出日】                 令和４年     10 月 28 日
    【発行者名】                 ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパ
                     ニー・エス・エイ
                     （ SMBC   Nikko   Investment      Fund   Management      Company     S.A.  ）
    【代表者の役職氏名】                 取締役　濵　　　理　貴
    【本店の所在の場所】                 ルクセンブルグ大公国　ルクセンブルグ                     L-1282
                     ヒルデガルト・フォン・ビンゲン通り２番
                     （ 2,  rue  Hildegard      von  Bingen,     L-1282    Luxembourg,       Grand   Duchy
                     of  Luxembourg      ）
    【代理人の氏名又は名称】                 弁護士　大　西　信　治
    【代理人の住所又は所在地】                 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                     森・濱田松本法律事務所
    【事務連絡者氏名】                 弁護士　大　西　信　治
    【連絡場所】                 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                     森・濱田松本法律事務所
    【電話番号】                 03 （ 6212  ） 8316
    【届出の対象とした募集（売                 日興ワールド・トラスト－ブリッジウォーター・マクロ戦略ファンド
    出）外国投資信託受益証券に                 （ Nikko   World   Trust   －  Bridgewater       Macro   Strategy     Fund  ）
    係るファンドの名称】
    【届出の対象とした募集（売                 （ⅰ）当初申込期間（           2022  年３月３日から        2022  年３月   25 日まで）
    出）外国投資信託受益証券の                 米ドル建クラス受益証券
    金額】                  10 億米ドル（約       1,138   億円）を上限とする。
                     円建（ヘッジなし）クラス受益証券
                      1,000   億円を上限とする。
                     円建（ヘッジあり）クラス受益証券
                      1,000   億円を上限とする。
                     （ⅱ）継続申込期間（           2022  年３月   28 日から   2023  年７月   31 日まで）
                     米ドル建クラス受益証券
                      50 億米ドル（約       5,689   億円）を上限とする。
                     円建（ヘッジなし）クラス受益証券
                      5,000   億円を上限とする。
                     円建（ヘッジあり）クラス受益証券
                          5,000   億円を上限とする。
                     （注）米ドルの円換算は、便宜上、               2021  年 11 月 30 日における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の
                        対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝                113.77   円）による。
    【縦覧に供する場所】                 該当事項なし。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    １【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】

       本日、半期報告書を提出しましたので、                     2022  年２月   15 日に提出した有価証券届出書（以下「原届出書」
     といいます。）の関係情報を下表のとおり新たな情報により更新および追加するため、また、                                                2022  年 10 月
     29 日以降の申込みに適用される最低申込口数および申込手数料の変更ならびに後者に伴い更新されたファ
     ンドの設立地における英文目論見書の変更に関する記載を訂正するため、さらに、原届出書に記載の表現
     等を一部更新するため、本訂正届出書を提出するものです。
       なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりま
     すので、訂正前の換算レートとは異なっております。
    ２【訂正の内容】

     （１）半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正

                                    *
        原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容                             と同一内容に更新または追加されます。
                                                     訂正の

               原届出書                       半期報告書
                                                     方法
                 （１）投資状況
                                         （１）投資状況            更新
                              １　ファンドの
                 （２）投資資産
     第二部　ファンド情報
                                運用状況
                 （３）運用実績                        （２）運用実績            更新
     第１　ファンドの状況
     　５　運用状況
                 （４）販売及び
                              ２　販売及び買戻しの実績                       更新
                    買戻しの実績
     第３　ファンドの経理状況
                              ３　ファンドの経理状況                       追加
     　１　財務諸表
     第三部　特別情報
     第１　管理会社の概況            （１）資本金の額                        （１）資本金の額            更新
     　１　管理会社の概況
                              ４　管理会社の概況
                                         （２）事業の内容及
                                            び
     　２　事業の内容及び営業の概況                                                 更新
                                            営業の状況
     　３　管理会社の経理状況                         ５　管理会社の経理の概況                       更新
    * 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。
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    １　ファンドの運用状況

       ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ（以下「管理会
     社」という。）が管理する              日興ワールド・トラスト（以下「トラスト」という。）                             のサブ・ファンドであ
     る ブリッジウォーター・マクロ戦略ファンド（以下「ファンド」という。）                                      の運用状況は、以下のとおり
     である。
     （１）投資状況

       ①　資産別および地域別の投資状況
                                            （ 2022  年８月末日現在）
                                                    （注１）
                                      時価合計
                                                投資比率
            資産の種類              国・地域名
                                      （米ドル）
                                                  （％）
       ミディアム・ターム・ノート                 ケイマン諸島              137,480,424.52               99.94
            現金その他の資産（負債控除後）                             81,460.34            0.06
                   合計                   137,561,884.86
                                                    100.00
                （純資産価額）                    ( 約 19,070   百万円   )
      （注１）    投資比率とは、ファンドの純資産価額に対する当該資産の時価比率をいう。以下同じ。
      （注２）    アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）の円換算は、便宜上、                             2022  年８月   31 日現在における株式会社三
           菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝                       138.63   円）による。以下、別段の記載がない限り同じ。
      （注３）    ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設定されているが、ファンドの各受益証券は米ドル建てまたは円建
           てのため、本書の金額表示は、別段の記載がない限り米ドル貨または円貨をもって行う。
      （注４）    本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合があ
           る。また、円貨への換算は本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四
           捨五入してある。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
       ②　投資資産

       （ⅰ）投資有価証券の主要銘柄
                                           （ 2022  年８月末日現在）
                                                      投資
              国・          利率                  取得価格        時価
    順位    銘柄           種類        償還日      額面金額                    比率
              地域名          （％）                  （米ドル）       （米ドル）
                                                      （％）
      LUMINIS   II 2022-
             ケイマン    ミディアム・
     １  03 CLASS  B              0.00   2032/  １ /20    13,478,000,000     円  99,404,822.15       102,656,721.37      74.63
             諸島    ターム・ノート
      20JAN32
      LUMINIS   II 2022-
             ケイマン    ミディアム・
     ２  03 CLASS  A              0.00   2032/  １ /20   20,280,000.00     米ドル    20,011,046.27       18,961,800.00      13.78
             諸島    ターム・ノート
      20JAN32
      LUMINIS   II 2022-
             ケイマン    ミディアム・
     ３  03 CLASS   C               0.00   2032/  １ /20     2,375,000,000     円  16,870,736.17       15,861,903.15      11.53
             諸島    ターム・ノート
      20JAN32
       （ⅱ）投資不動産物件

         該当事項なし（        2022  年８月末日現在）。
       （ⅲ）その他投資資産の主要なもの

         該当事項なし（        2022  年８月末日現在）。
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     （２）運用実績

       ①　純資産の推移
         20 22 年３月   28 日 （運用開始日）から          20 22 年８月   末日までの期間における各月末の純資産の推移は、
        以下のとおりである。
                   純資産価額                   １口当たり純資産価格
                米ドル         円          受益証券           基準通貨        円
                              米ドル建クラス                100.04   米ドル    13,869   円
      2022  年３月末日       60,218,302.67        8,348,063,299       円建（ヘッジなし）クラス                  9,891  円     －
                              円建（ヘッジあり）クラス                  9,998  円     －
                              米ドル建クラス                99.42  米ドル    13,783   円
        ４月末日       96,560,226.86        13,386,144,250       円建（ヘッジなし）クラス                 10,593   円     －
                              円建（ヘッジあり）クラス                  9,922  円     －
                              米ドル建クラス                98.37  米ドル    13,637   円
        ５月末日      122,903,173.40        17,038,066,928       円建（ヘッジなし）クラス                 10,292   円     －
                              円建（ヘッジあり）クラス                  9,805  円     －
                              米ドル建クラス                96.32  米ドル    13,353   円
        ６月末日      132,770,719.43        18,406,004,835       円建（ヘッジなし）クラス                 10,708   円     －
                              円建（ヘッジあり）クラス                  9,601  円     －
                              米ドル建クラス                95.26  米ドル    13,206   円
        ７月末日      137,202,128.43        19,020,331,064       円建（ヘッジなし）クラス                 10,345   円     －
                              円建（ヘッジあり）クラス                  9,464  円     －
                              米ドル建クラス                93.10  米ドル    12,906   円
        ８月末日      137,561,884.86        19,070,204,098       円建（ヘッジなし）クラス                 10,482   円     －
                              円建（ヘッジあり）クラス                  9,217  円     －
    ＜参考情報＞

    純資産の推移
        （注）上記の運用実績は過去の実績を示したものであり、将来の運用成果を示唆または保証するものではない。以下同じ。






       ②　分配の推移

         該当事項なし。
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       ③　収益率の推移

         20 22 年３月   28 日 （運用開始日）から          20 22 年８月   末日までの期間における収益率は、以下のとおりで
        ある。
                                        (注 )
                    受益証券
                                     収益率
                米ドル建クラス受益証券                      － 6.90  ％
             円建（ヘッジなし）クラス受益証券                          4.82  ％

             円建（ヘッジあり）クラス受益証券                        － 7.83  ％

        （注）収益率（％）＝         100×  （ａ－ｂ）／ｂ
          ａ＝  2022  年８月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
          ｂ＝当初発行価格（米ドル建クラス受益証券：                    100 米ドル、円建（ヘッジなし）クラス受益証券および円建
            （ヘッジあり）クラス受益証券：              10,000   円）
    ＜参考情報＞

    収益率の推移
        （注１）収益率（％）＝          100×  （ａ－ｂ）／ｂ





           ａ＝当該各暦年末現在の１口当たり純資産価格（当該各暦年の分配金の合計額を加えた額）
             ただし、    2022  年については     2022  年８月末日における１口当たり純資産価格
           ｂ＝当該各暦年の直前の暦年末現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）（ただし、                                   2022  年については当初発行価格
             （米ドル建クラス受益証券：            100 米ドル、円建（ヘッジなし）クラス受益証券および円建（ヘッジあり）クラス受
             益証券：    10,000   円））
        （注２）    20 22 年は  20 22 年３月   28 日（運用開始日）から同年           ８ 月末日までの収益率を表示している。
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    ２　販売及び買戻しの実績

       下記期間における販売および買戻しの実績ならびに                          20 22 年８月   末日現在の発行済口数は、以下のとおり
     である。
     米ドル建クラス受益証券

           期間            販売口数             買戻口数            発行済口数
        2022  年３月   28 日       204,368.000              350.000            204,018.000
                    （ 204,368.000      ）       （ 350.000    ）       （ 204,018.000      ）
       ～ 2022  年８月末日
     （注１）（　）内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数である。以下同じ。
     （注２）販売口数は、当初申込期間に販売された口数を含む。以下同じ。
     円建（ヘッジなし）クラス受益証券

           期間            販売口数             買戻口数            発行済口数
        2022  年３月   28 日
                     1,392,164.000              34,300.000            1,357,864.000
                    （ 1,392,164.000       ）     （ 34,300.000      ）     （ 1,357,864.000       ）
       ～ 2022  年８月末日
     円建（ヘッジあり）クラス受益証券

           期間            販売口数             買戻口数            発行済口数
        2022  年３月   28 日
                     238,835.000               0.000           238,835.000
                    （ 238,835.000      ）       （ 0.000   ）       （ 238,835.000      ）
       ～ 2022  年８月末日
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    ３　ファンドの経理状況

    ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原則

     に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。ファンドの中間財務書類は、「中間財
     務書類の用語、様式及び作成方法に関する規則」第                          76 条４項ただし書の規定に準拠して作成されている。
    ｂ．ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和                                    23 年法律第     103  号）第１条の３第７項

     に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
    ｃ．ファンドの中間財務書類は、日本円および米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要

     な金額について円貨換算が併記されている。日本円への換算には、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の                                                2022  年８月
     31 日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝                             138.63   円）が使用されている。なお、千円未満
     の金額は四捨五入されている。
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     （１）資産及び負債の状況

    日興ワールド・トラスト－ブリッジウォーター・マクロ戦略ファンド

    純資産計算書

    2022  年７月   31 日現在
                                               （米ドルで表示）

                                注          米ドル            千円

    資産

       投資有価証券－純資産価額

                               1.2      137,047,527.86             18,998,899
       （取得原価：       136,385,609.62        米ドル）
       銀行預金                                 166,600.04             23,096
       設立費（純額）                         1.3        153,537.24             21,285
    資産合計                                 137,367,665.15             19,043,279

    負債

       販売報酬                         8        45,149.17             6,259

       未払設立費                         1.3         27,394.57             3,798
       未払投資運用報酬                         5        18,176.29             2,520
       未払印刷および公告費                                 14,568.88             2,020
       未払サービス支援報酬                         7        13,547.43             1,878
       未払弁護士報酬                                 10,981.63             1,522
       未払代行協会員報酬                         9        11,284.22             1,564
       未払専門家費用                                  8,550.80            1,185
       未払管理事務代行報酬                         4         6,774.16              939
       未払保管報酬                         6         4,511.51              625
       未払管理報酬                         3         3,386.51              469
       未払受託報酬                         2         1,211.55              168
    負債合計                                   165,536.72             22,948

    純資産                                 137,202,128.43             19,020,331

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       純資産

        米ドル建クラス受益証券                       米ドル       18,895,908.85          2,619,539,844       円
        円建（ヘッジなし）クラス受益証券                       日本円                13,560,316,125        円
        円建（ヘッジあり）クラス受益証券                       日本円                 2,147,792,180       円
       発行済受益証券口数

        米ドル建クラス受益証券                                          198,368.000
        円建（ヘッジなし）クラス受益証券                                         1,310,804.000
        円建（ヘッジあり）クラス受益証券                                          226,935.000
       １口当たり純資産価格

        米ドル建クラス受益証券                       米ドル            95.26         13,206   円
        円建（ヘッジなし）クラス受益証券                       日本円                     10,345   円
        円建（ヘッジあり）クラス受益証券                       日本円                     9,464   円
    添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    日興ワールド・トラスト－ブリッジウォーター・マクロ戦略ファンド

    統計情報

                           米ドル建      円建（ヘッジなし）            円建（ヘッジあり）

    期末現在発行済受益証券口数
                        クラス受益証券            クラス受益証券            クラス受益証券
       受益証券発行                   198,368.000           1,335,104.000             226,935.000

       受益証券買戻し                        －      (24,300.000)                  －
      2022  年７月   31 日             198,368.000           1,310,804.000             226,935.000

                           米ドル建      円建（ヘッジなし）            円建（ヘッジあり）

    期末現在純資産
                        クラス受益証券            クラス受益証券            クラス受益証券
                     18,895,908.85       米ドル

      2022  年７月   31 日                      13,560,316,125        円     2,147,792,180       円
                      (2,619,539,844        円 )
    期末現在受益証券１口当たり                       米ドル建      円建（ヘッジなし）            円建（ヘッジあり）

    純資産価格                    クラス受益証券            クラス受益証券            クラス受益証券
                          95.26   米ドル

      2022  年７月   31 日                          10,345   円         9,464   円
                          (13,206    円 )
    添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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    財務書類に対する注記

                                            （ 2022  年７月   31 日現在）
     注１．重要な会計方針

       1.1  －財務書類の表示

       当財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグで一般に認められた会計原則に従い作成

       されている。
       1.2  －投資有価証券およびその他の資産の評価

       ａ）集団投資スキーム、投資信託およびミューチュアル・ファンドは、評価日現在の純資産価

         格（または当該日現在で計算されない場合は計算が行われたその直前の日の純資産価格）
         で評価する。ただし、一部の投資先ファンドについては、当該投資先ファンドの公式な純
         資産価額の算出および／または公表の時期または頻度が、ファンドの純資産価額を算出に
         あたって当該公式な純資産価額を用いることを現実的でなくしている場合等、管理会社が
         適切と判断した場合には、公式な純資産価額に代えて、推定純資産価額を用いてファンド
         の純資産価額を算出することがある。
       ｂ）証券取引所では取引されていないものの、店頭市場で取引されている有価証券は、管理事

         務代行会社と協議した上で管理会社が選任した信頼できる情報源に基づいて評価する。
       ｃ）ファンドが保有しているスワップ等の店頭商品は、管理事務代行会社と協議した上で管理

         会社が適当と判断するディーラーから入手した価格に基づいて、管理会社の裁量により誠
         実に評価する。
       ｄ）短期金融商品および銀行預金は、原価に経過利息を加えて評価する。

       ｅ）評価を行う日に本項に定める特定の資産の取引所または市場が営業していない場合、かか

         る取引所または市場が最後に営業していた日に算定される。
       ｆ）上記以外のすべての資産および負債は、特定の市場価格がない資産および負債を含めて、

         管理事務代行会社と協議した上で管理会社がその裁量により誠実に評価する。
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       ｇ）上記の評価方法は、資産の市場価格を反映するために望ましいと考えられる場合、またそ
         の限りにおいて、管理事務代行会社と協議した上で管理会社がその裁量により修正するこ
         とができる。
       ｈ）未実現評価損益の純変動額は、当期における投資有価証券の時価の変動および当期に実現

         した前期の投資有価証券に係る未実現評価損益の戻入れにより構成される。
       ｉ）投資有価証券の処分に係る実現純損益は、平均原価法を用いて算出される。

       1.3  －設立費

       設立費は、受託会社が他の方法が適用されるものと決定しない限り、ファンドの当初５会計年

       度以内に償却される。
       1.4  －外貨換算

       米ドル以外の通貨で表示されている資産および負債は、期末日の実勢為替レートで米ドルに換

       算されている。米ドル以外の通貨に係る取引は、取引日の為替レートにより米ドルに換算され
       ている。
     注２．受託報酬

       受託会社は、最低で年間             15,000   米ドル、最高で年間           30,000   米ドルの、各評価日に発生し、か

       つ、計算され、四半期ごとに後払いされる、ファンドの純資産価額の年率                                      0.01  ％の割合の受託
       報酬をファンドの資産から受領する権利を有する。
       受託会社は、ファンドから、ファンドに関連して受託会社が負担したすべての合理的な立替費

       用の払戻しを受けるものとする。
     注３．管理報酬

       管理会社は、各評価日に発生し、かつ、計算され、毎月後払いされる、ファンドの純資産価額

       の年率   0.03  ％の割合の報酬をファンドの資産から受領する権利を有する。
       管理会社は、ファンドから、ファンドに関連して管理会社が負担したすべての合理的な立替費

       用の払戻しを受けるものとする。
     注４．管理事務代行報酬

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       管理事務代行会社は、各評価日に発生し、かつ、計算され、毎月後払いされる、ファンドの純
       資産価額の年率        0.06  ％の割合の報酬をファンドの資産から受領する権利を有する。最低年間報
       酬は  12,500   ユーロとする。
       管理会社は、ファンドに関連して管理事務代行会社に支払われるべき合理的な立替費用を、

       ファンドの資産から返済するものとする。
     注５．投資運用報酬

       投資運用会社は、各評価日に発生し、かつ、計算され、毎月後払いされる、ファンドの純資産

       価額の年率      0.05  ％の割合の報酬をファンドの資産から受領する権利を有する。最低年間報酬は
       55,000   米ドル（ただし、１年目は              30,000   米ドルに割引される。）とする。また、投資運用会社
       は、一回限りの設立報酬をファンドの資産から受領する。
       管理会社は、投資運用会社に支払われるべき合理的な立替費用を、ファンドの資産から返済す

       るものとする。
     注６．保管報酬

       保管会社は、各評価日に発生し、かつ、計算され、毎月後払いされる、ファンドの純資産価額

       の年率   0.04  ％の割合の報酬をファンドの資産から受領する権利を有する。最低年間報酬は                                        3,000
       ユーロとする。
       管理会社は、ファンドに関連して保管会社に支払われるべき合理的な立替費用を、ファンドの

       資産から返済するものとする。
     注７．サービス支援報酬

       サービス支援会社は、各評価日に発生し、かつ、計算され、毎月後払いされる、ファンドの純

       資産価額の年率        0.12  ％の割合の報酬をファンドの資産から受領する権利を有する。
       管理会社は、サービス支援会社に支払われるべき合理的な立替費用を、ファンドの資産から返

       済するものとする。
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     注８．販売報酬

       販売会社は、各評価日に発生し、かつ、計算され、毎月後払いされる、ファンドの純資産価額

       の年率   0.40  ％の割合の報酬をファンドの資産から受領する権利を有する。
       管理会社は、販売会社に支払われるべき合理的な立替費用を、ファンドの資産から返済するも

       のとする。
     注９．代行協会員報酬

       代行協会員は、各評価日に発生し、かつ、計算され、毎月後払いされる、ファンドの純資産価

       額の年率     0.10  ％の割合の報酬をファンドの資産から受領する権利を有する。
       管理会社は、代行協会員に支払われるべき合理的な立替費用を、ファンドの資産から返済する

       ものとする。
     注 10 ．税金

       10.1  －ケイマン諸島

       ケイマン諸島において、所得税またはキャピタル・ゲイン税が賦課されることはなく、トラス

       トは、ケイマン諸島総督から、トラストの設定日以降                            50 年間にわたりすべての現地における所
       得税、キャピタル・ゲイン税および資本税を免除されることが明記された保証書を受領してい
       る。そのため、所得税引当金は、本財務書類に計上されていない。
       10.2  －その他の国々

       トラストは、その他の国々を源泉とする特定の収益に対し源泉徴収税またはその他の税金を課

       される可能性がある。受益証券に投資しようとする者は、各々の法域の法律における受益証券
       の購入、保有および買戻しにより発生する可能性がある税金またはその他の結果を判断するた
       め、各自が市民権、住所および居住地を有する国の法律および税務専門家に相談すべきであ
       る。
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     注 11 ．為替レート

       2022  年７月   31 日現在使用されている米ドルに対する為替レートは以下の通りである。

            通貨            為替レート

            日本円             132.7750
     注 12 ．受益証券の購入および買戻しに関する条項

       受益証券は、英文目論見書およびその付属書に記載される申込通知の手続に従って、各発行日

       に、関連する受益証券の関連する発行日現在の受益証券１口当たり純資産価格（以下「発行価
       格」という。）で発行し、買付することができる。発行価格は、停止手続に服しつつ、管理事
       務代行会社により、関連する発行日に計算され、公表される。
       受益証券は、英文目論見書およびその付属書に記載される買戻請求の通知の手続に従って、い

       ずれかの買戻日に、当該買戻日現在の受益証券１口当たり純資産価格（以下「買戻価格」とい
       う。）で買い戻すことができる。買戻価格は、停止手続に服しつつ、管理事務代行会社によ
       り、当該買戻日に計算され、公表される。
     注 13 ．関係会社取引

       管理会社、受託会社、管理事務代行会社、保管会社、代行協会員、販売会社およびサービス支

       援会社は、ファンドの関係法人とみなされる。
     注 14 ．後発事象

       現在の財務書類に開示が必要であると受託会社および管理会社が判断する、期末後の重要な事

       象はなかった。
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     （２）投資有価証券明細表等

    日興ワールド・トラスト－ブリッジウォーター・マクロ戦略ファンド

    投資有価証券明細表

    2022  年７月   31 日現在
                                               （米ドルで表示）

            数量   銘柄                   通貨       取得原価       純資産価額      比率＊

     ミディアム・ターム・ノート                                     米ドル        米ドル      ％

              LUMINIS    II 2022-03    CLASS   A 20JAN32

       19,730,000.00                          米ドル     19,496,552.00        18,867,799.00        13.75
              LUMINIS    II 2022-03    CLASS   B 20JAN32
      13,021,000,000.00                            日本円     100,174,674.64        102,098,761.82        74.41
              LUMINIS    II 2022-03    CLASS    C  20JAN32
      2,248,000,000.00                           日本円     16,714,382.98        16,080,967.04        11.73
     ミディアム・ターム・ノート合計                                 136,385,609.62        137,047,527.86        99.89

     投資有価証券合計                                 136,385,609.62        137,047,527.86        99.89

    投資有価証券の分類

    2022  年７月   31 日現在
    投資有価証券の国別および業種別分類

       国名            業種                               比率（％）＊

       ケイマン諸島

                   トラスト、ファンドおよび類似の金融事業体                                   99.89
       投資有価証券合計                                               99.89

    添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

    （＊）百分率で表示された純資産総額に対する時価の比率
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    ４　管理会社の概況

     （１）資本金の額
        管理会社の資本金は、            2022  年８月末日現在、         5,446,220     ユーロ（約７億        5,719   万円）で、全額払込済で
       ある。なお、１株額面           20 ユーロ（約      2,781   円）の記名式株式         272,311    株を発行済である。
       （注）ユーロの円換算は、便宜上、               20 22 年８月   31 日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ
         ＝ 139.03   円）による。
     （２）事業の内容及び営業の状況

        管理会社は、ルクセンブルグの法律の規定に基づきルクセンブルグにおいて適式に設立され、投資信
       託の管理運営を行うための免許を有する会社である。管理会社は、その管理するすべての投資信託に関
       して、専門性を有する投資運用会社を選任し、ポートフォリオの運用を委任している。管理会社は、                                                    ル
       クセンブルグの        1915  年８月   10 日の商事会社法（随時改正される。）                    に基づき     1992  年２月   27 日に設立され
       た。
        管理会社は、オルタナティブ投資ファンド運用者に関する                              2011  年６月８日付欧州議会および理事会通
       達 2011  ／ 61 ／ＥＵ（随時改正される。）（以下「ＡＩＦＭＤ」という。）ならびに                                      改正済の     オルタナ
       ティブ投資ファンド運用者に関するルクセンブルグの                            2013  年７月    12 日の法律に基づき、           トラスト     に関
       し、ＡＩＦＭＤにおいて定義されるオルタナティブ投資                             ファンド     運用会社（ＡＩＦＭ）として業務を提
       供する。管理会社は、ファンドの投資資産の管理運営について責任を負っている。管理会社は、ファン
       ドのポートフォリオ運用機能を投資運用会社に委託している。
        管理会社はＳＭＢＣ日興ルクセンブルク銀行株式会社の完全所有子会社である。
        管理会社の目的は、ルクセンブルグ国内または同国外を住所地とするか否かにかかわらず（随時改正
       される投資信託に関するルクセンブルグの                      2010  年 12 月 17 日の法律第      125  －２条に規定された）投資信託
       （以下「ＵＣＩ」という。）を管理することである。ただし、管理会社は、少なくとも１つのルクセン
       ブルグのＵＣＩを管理しなければならない。管理会社は、ＵＣＩの運営、管理および販売に関連するあ
       らゆる業務を行うことができる。
        管理会社は、トラストおよび受益者のために、有価証券の購入、売却、申込みおよび交換ならびにト
       ラスト資産に直接または間接に関連するすべての権利の行使を含む管理および運用に関する業務を行う
       ことができる。
        管理会社は、ファンドの費用で、関連する信託証書補遺に基づく一部または全部の職務を、一または
       複数の個人または企業（投資運用会社またはその他の業務提供会社を含む。）に委任する権限を有す
       る。ただし、管理会社は上記の受任者が基本信託証書に定める規定を遵守することを保証すること、管
       理会社は受任者が犯した作為または不作為に関して、あたかも管理会社自身の作為または不作為である
       かのようにして、引き続き責任を負うことを条件とする。
        基本信託証書に定める規定に従って、管理会社および管理会社の関係会社ならびにそれらの取締役、
       役員、従業員または代理人は何らかの理由でいずれかの時点で関連する信託財産もしくは信託財産の一
       部または信託財産の収益に発生した損失または損害に関して、かかる損失または損害が管理会社、管理
       会社の関係会社またはそれらの取締役、役員もしくは従業員の詐欺または故意の不履行に起因しない限
       り、一切責任を負わない。また、管理会社はいかなる場合も間接損害、特別損害または派生的損害に関
       して責任を負わない。
        管理会社、その関係会社およびこれらの取締役、役員、従業員または代理人は、管理会社として、そ
       の関係会社としてまたはこれらの取締役、役員、従業員もしくは代理人として強いられまたは被ること
       がある、基本信託証書に基づきまたはファンドに関連する権限および職務の適正な遂行過程において生
       じた訴訟、手続、債務、費用、請求、損害、経費（一切の合理的な弁護士、専門家費用およびその他の
       類似費用を含む。）または要求の全部または一部について、ファンドの信託財産から補償され、かつ信
       託財産に対する求償権を有する。ただし、かかる補償は、管理会社またはその関係会社およびその取締
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       役、役員または従業員の実際の詐欺行為または故意の不履行により発生した作為または不作為から生じ
       管理会社が被る一切の訴訟、手続、債務、費用、請求、損害、経費または要求については適用されな
       い。
        トラストに関する管理会社の任命期間は、受益者決議によって受益者から解任されない限り、トラス
       トの存続期間とする。管理会社は、受託会社に対して                            90 日以上前に書面により通知することにより辞任
       することができる。
        管理会社は有価証券届出書「第二部　ファンド情報　第１　ファンドの状況　４　手数料等及び税
       金　（３）管理報酬等」の項に定める報酬を受け取る権利を有する。
        管理会社の権利および義務については一般投資家向け投資信託（日本）規則（改正済）（以下
       「ミューチュアル・ファンド規則」という。）および信託証書に定められている。管理会社はミュー
       チュアル・ファンド規則に定める規定に拘束され、かつミューチュアル・ファンド規則に定める事項を
       実施し、かかる事項に関して責任を負うことに同意している。
        管理会社は、       2022  年８月末日現在、６本の投資信託を管理および運営しており、その純資産額の合計
       は、以下に記載された通貨建別運用金額の合計額である。
        管理会社が管理および運営している投資信託は、以下のとおり、分類される。
                                            （ 2022  年８月末日現在）

          分類                          内訳
     Ａ分類    通貨建別運用金額          米ドル建：                  3,562,121,422       米ドル
                  ユーロ建：                    2,159,702     ユーロ
                  日本円建：                1,608,288,253,316          円
                  豪ドル建：                    15,376,290      豪ドル
     Ｂ分類    投資信託の種類         １本がルクセンブルグ籍・契約型・オープン・エンド型であり、５本がケ
         （基本的性格）         イマン籍・契約型・オープン・エンド型である。
     （３）その他

        半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実、または
       与えることが予想される事実はない。
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    ５　管理会社の経理の概況

    ａ．　管理会社の直近２事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認め

       られた会計原則に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除
       く。）。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様
       式及び作成方法に関する規則」第                 131  条第５項ただし書の規定の適用によるものである。
    ｂ．　管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和                                       23 年法律第     103  号）第１条の３第

       ７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるケーピーエムジー                                   ルクセンブルグ         ソシエテ     アノニメ
       から監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に
       係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。
    ｃ．　管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額につい

       て円貨換算が併記されている。日本円による金額は、                           2022  年８月   31 日現在における株式会社三菱               UFJ  銀行
       の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝                      139.03   円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨
       五入されている。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     （１）資産及び負債の状況

         ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ

                            貸借対照表
                         2022  年３月   31 日現在
                          （単位：ユーロ）
                               2022  年３月   31 日          2021  年３月   31 日

                         注
                             ユーロ        千円       ユーロ        千円
    資産
    固定資産
    －コンピューター機器                    ３      2,055         286       3,016        419
    流動資産

    －債権
    売掛金
    －１年以内に支払期限の到来するもの                    ４     862,364        119,894        846,347        117,668
    その他の売掛金
    －１年以内に支払期限の到来するもの                          48,582        6,754       29,010        4,033
    －預金および手許現金                         9,513,016        1,322,595        9,186,535        1,277,204

                              17,252        2,399       32,315        4,493

    前払金
                             10,443,269        1,451,928       10,097,223        1,403,817
    資産合計
    資本金、準備金および負債

    資本金および準備金
    －払込資本金                    ５    5,446,220         757,188       5,446,220        757,188
    －準備金
    法定準備金                    ６     490,714        68,224       408,317        56,768
    その他の積立金－配当可能                          940,615        130,774        910,564        126,596
                             1,242,812         172,788       1,007,312        140,047
    その他の積立金－配当不能                    ７
                             2,674,141         371,786       2,326,193        323,411
                             1,674,115         232,752       1,647,949        229,114

    －当期損益
                             9,794,476        1,361,726        9,420,362        1,309,713
    引当金
    －納税引当金                    ８     381,902        53,096       503,491        70,000
                              159,385        22,159        92,037        12,796
    －その他の引当金                    ９
                              541,287        75,255       595,528        82,796
    非劣後債務
    －買掛金
      １年以内に支払期限の到来するもの                        90,875        12,634        60,136        8,361
    －その他の債務

                              16,631        2,312       21,197        2,947
      １年以内に支払期限の到来するもの                   10
                              107,506        14,947        81,333        11,308
                             10,443,269        1,451,928       10,097,223        1,403,817
    資本金、準備金および負債合計
    添付の注記は、本財務書類と不可分なものである。

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     （２）損益の状況

         ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ

                            損益計算書
                      2022  年３月   31 日に終了した年度
                          （単位：ユーロ）
                               2022  年３月   31 日          2021  年３月   31 日

                         注
                             ユーロ        千円       ユーロ        千円
    純売上高                    11.1
                             3,905,390         542,966       3,576,644        497,261
    その他の営業収益                    12.2      28,850        4,011       87,511        12,167
    その他の外部費用                    11.2     (230,018)        (31,979)       (221,699)        (30,823)
    人件費                        (1,262,428)         (175,515)       (1,034,815)        (143,870)
     －賃金および給与                       (1,033,987)         (143,755)        (854,160)        (118,754)
     －社会保障費                        (103,845)        (14,438)        (93,434)        (12,990)
      －年金関連                        (38,937)        (5,413)       (38,449)        (5,346)
      －その他の社会保障費                        (64,908)        (9,024)       (54,985)        (7,645)
     －補足年金費用                         (21,696)        (3,016)       (19,773)        (2,749)
     －その他の社会的費用                        (102,900)        (14,306)        (67,448)        (9,377)
    その他の営業費用                    12.1      197,093        27,402       165,280        22,979
    その他の未収利息および類似収益                    12.2        －        －      10,246        1,425
    未払利息および類似費用                          (19,048)        (2,648)         －        －
                              (551,538)        (76,680)       (604,658)        (84,066)
    損益に係る税金
                             1,647,115         228,998       1,647,949        229,114
    税引後損益
    その他の税金
                                －        －        －        －
                             1,647,115         228,998       1,647,949        229,114
    当期利益
    添付の注記は、本財務書類と不可分なものである。

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         ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ

                         財務書類に対する注記

                      2022  年３月   31 日に終了した年度
    注１．事業活動

     　ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ（以下「当社」と
     いう。）は、       1992  年２月   27 日、ルクセンブルグ大公国の法律に基づき株式会社として設立された。
     　当社の目的は、ルクセンブルグ国内または同国外を住所地とするか否かにかかわらず、当社が、最低で
     も一本のルクセンブルグのＵＣＩ（以下「投資信託」という。）を管理することを条件に、（投資信託に
     関する   2010  年 12 月 17 日の法律（随時改正済）（以下「                 2010  年法」という。）の第           125  －２条に規定された）
     投資信託の管理を行うことである。かかる観点において、当社は、ルクセンブルグの                                            2013  年の法律（随時
     改正済）（以下「         2013  年法」という。）に従い、オルタナティブ投資ファンド運用者として行為し、か
     つ、オルタナティブ投資ファンド運用者に関する                         2011  年６月８日付欧州議会および理事会通達                     2011  ／ 61 ／
     ＥＵ（以下「ＡＩＦＭＤ」という。）の別紙Ⅰ（以下「別紙」という。）の第１項に規定された業務を行
     う。当社は、ポートフォリオ管理を委託し、投資運用の監視を行う一方で、当社自身でリスク管理を実施
     する。さらに、当社は、別紙の第２項に基づき別挙された一切の業務を行う。
       2022  年３月   31 日現在、当社はニッコウ・マネー・マーケット・ファンド、日興グローバル・ファンズ、
     クオンティテイティブ・マルチ・ストラテジー・プログラムⅡ（「ＱＭＳ                                       Ⅱ」）、プレミアム・ファン
     ズ、日興ワールド・トラストおよびクォンティック・トラストの６の投資信託を管理・運営している。
    注２．重要な会計方針

     　当社は、その会計帳簿をユーロ（以下「ユーロ」という。）で維持し、本財務書類は、以下の重要な会
     計方針を含め、ルクセンブルグの法律および規制の要求に準拠して継続企業の前提で作成されている。
    2.1  　外貨換算

     　ユーロ以外の通貨建の取引は、取引時の実勢為替レートでユーロに換算される。
     　ユーロ以外の通貨建の固定資産は、取引時の実勢為替レートでユーロに換算される。貸借対照表日付現
     在、かかる資産は取得時の為替レートで換算されている。
     　預金は、貸借対照表日付現在の実勢為替レートで換算される。為替差損益は損益計算書に計上される。
     　短期債権および債務は、貸借対照表日付現在の実勢為替レートに基づき換算される。
     　その他の資産および負債は、取得時の為替レートで換算された額または為替に基づき決定された額のい
     ずれか低い額または高い額で、それぞれ別々に換算される。
     　実現為替差益は、実現された時点で損益計算書に計上される。
     　ユーロ以外の通貨建の資産と負債の間に経済的な関連がある場合には、未実現純損失のみ、損益計算書
     に計上される。
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    2.2  　流動債権

     　債権は、その額面価額で評価される。それらは、回収が困難な場合には、評価調整の対象となる。かか
     る評価調整は、評価調整が行われた事由が適用されなくなる場合には、継続されない。
    2.3  　負債引当金および費用引当金

     　負債引当金および費用引当金は、その性質が明白に規定され、貸借対照表日付現在で発生する可能性が
     高いかまたは確実に発生するが、発生する金額または日付は不確定である損失または債務を補填すること
     を目的としている。
    注３．固定資産の変動

                      取得原価             評価額調整

                                       期末現在
                         期末現在       期首現在
                   期首現在                          期首現在      期末現在
                   価値総額                          価値純額      価値純額
                         価値総額       累積額調整
                                      累積額調整
                   ユーロ      ユーロ       ユーロ      ユーロ      ユーロ      ユーロ
     固定資産
                     3,845      3,845        (829)      (1,791)      3,016       2,055
     －コンピューター機器
     　固定資産は、減価償却累計額控除後の取得原価で評価される。減価償却費は、個々の資産の見積耐用年

     数にわたり、定額法で計算される。
     　かかる目的で使用される減価償却率は、以下のとおりである。
       －コンピューター機器　　              25 ％
       －オフィスレイアウト　　              50 ％
    注４．債権

       2022  年３月   31 日および     2021  年３月   31 日現在の債権（売掛金）は、未収管理報酬である。
    注５．払込資本金

     　額面金額      20 ユーロの発行済および全額払込済の株式                     272,311    株で表章される払込資本金は、                 5,446,220
     ユーロである。
     　当社は、      2021  年または     2020  年の間に自社株を取得しなかった。
    注６．法定準備金

     　ルクセンブルグ法により、当社は毎年その純利益の少なくとも５％を法定準備金として、当該準備金が
     発行済資本金の        10 ％に達するまで、積立てなければならない。
     　この法定準備金を配当金に利用することはできない。
       2021  年度の利益に関しては、             82,397   ユーロが積立てられた（             2020  年度の利益に関しては、             104,724    ユー
     ロ。）。
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    注７．資本金および準備金

                     資本金       法定     積立金     特別納税        その他の        当期
                           準備金             引当金        積立金       損益
                                 （１）      （２）    （１）＋（２）
                     ユーロ      ユーロ      ユーロ      ユーロ        ユーロ      ユーロ
     2021  年３月   31 日現在残高         5,446,220       408,316      910,564     1,007,312        1,917,876      1,647,949
     損益の繰入額                 －    82,397     1,330,051       235,500       1,565,551      (1,647,949)
     分配済み配当金                 －      －   (1,300,000)          －    (1,300,000)          －
                       －      －      －      －        －   1,674,115
     当期損益
     2022  年３月   31 日現在残高         5,446,220       490,714      940,615     1,242,812        2,183,427      1,674,115
                     資本金       法定     積立金     特別納税        その他の        当期

                           準備金             引当金        積立金       損益
                                 （１）      （２）    （１）＋（２）
                     ユーロ      ユーロ      ユーロ      ユーロ        ユーロ      ユーロ
     2020  年３月   31 日現在残高         5,446,220       303,592      909,514      758,600       1,668,114      2,094,486
     損益の繰入額                 －   104,724     1,741,050       248,712       1,989,762      (2,094,486)
     分配済み配当金                 －      －   (1,740,000)          －    (1,740,000)          －
                       －      －      －      －        －   1,647,949
     当期損益
     2021  年３月   31 日現在残高         5,446,220       408,316      910,564     1,007,312        1,917,876      1,647,949
     　当社は、施行された税法に準拠して、純資産税（ＮＷＴ）負債を控除した。当該法律に従い、当社は、

     純資産税の控除額の５倍に相当する金額を配当不能引当金（「特別納税引当金」科目）のもとに繰入れる
     ことを決定した。当該引当金は、５年間は配当に利用することはできない。
    注８．法人所得税

     　当社は、ルクセンブルグ法人所得税、都市事業税および純資産税の課税対象となっている会社である。
     　税金負債は、貸借対照表上で「納税引当金」として計上されている。
    注９．その他の引当金

                                     2022  年３月   31 日    2021  年３月   31 日

                                          ユーロ           ユーロ
                                         159,385           92,037
     一般経費に対する引当金
                                         159,385           92,037
    注 10 ．その他の債務

       2022  年３月   31 日および     2021  年３月   31 日現在のその他の債務の内訳は、以下のとおりである。
                                     2022  年３月   31 日    2021  年３月   31 日
                                          ユーロ           ユーロ
                                          16,631           21,197
     優先債権者に対する引当金（社会保障）
                                          16,631           21,197
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    注 11 ．純売上高およびその他の営業費用

    11.1  　純売上高
                                     2022  年３月   31 日    2021  年３月   31 日
                                          ユーロ           ユーロ
     管理報酬                                  3,882,642           3,537,644
                                          22,748            39,000
     弁護士報酬
                                        3,905,390           3,576,644
       2022  年３月   31 日現在の適用ある管理報酬料率は、以下のとおりである。

     　当社は、ニッコウ・スキル・インベストメンツ・トラスト（ルクセンブルグ）－エル・プラス・タン
     ジェントから、四半期毎の純資産価額に対して                        0.03  ％の報酬を受領した。当該ファンドは                    2021  年８月   12 日
     付で償還された。
     　当社は、プレミアム・ファンズ－グローバル・コーポレート・ボンド、プレミアム・ファンズ－シュ
     ローダー日本株式ファンド、プレミアム・ファンズ－ウェルス・コアポートフォリオ　コンサバティブ
     型、プレミアム・ファンズ－ウェルス・コアポートフォリオ　グロース型、プレミアム・ファンズ－グ
     ローバル・コア株式ファンド、プレミアム・ファンズ－グローバル・コア債券ファンド、プレミアム・
     ファンズ－ウェルス・コアポートフォリオ                      アドバンス型、日興ワールド・トラスト－グラビティ・ヨーロ
     ピアン・エクイティ・ファンド、日興ワールド・トラスト－ヨーロピアン・ラグジュアリー・エクイ
     ティ・ファンド、日興ワールド・トラスト－日興グローバル・ＣＢ・ファンド、日興ワールド・トラスト
     －デンマーク、カバード債券ファンド　米ドル建て（米ドルヘッジあり）、日興ワールド・トラスト－グ
     ローバル・トレーディング・オポチュニティ・ファンドおよび日興ワールド・トラスト－ブリッジウォー
     ター・マクロ戦略ファンドから、当該月中のこれらのサブ・ファンドの純資産価額に対して                                               0.03  ％の年次
     管理報酬を受領する。報酬は、毎月支払われる。
     　当社は、日興ワールド・トラスト－日興ブラックロック・ハイ・クオリティ・アロケーション・ファン
     ド（米ドル建て）から、当該月中のかかるサブ・ファンドの純資産価額に対して                                         0.04  ％の年次管理報酬を
     受領する。報酬は、毎月支払われる。
     　当社は、日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンドから、当該
     月中のかかるサブ・ファンドの純資産価額に対して                          0.023   ％の年次管理報酬を受領する。報酬は、毎月支払
     われる。
     　当社は、日興ワールド・トラスト－ＫＫＲグローバル・インパクト・ストラテジーから、当該月中のか
     かるサブ・ファンドの純資産価額に対して                      0.05  ％の年次管理報酬を受領する。報酬は、四半期毎に支払わ
     れる。
     　当社は、クオンティテイティブ・マルチ・ストラテジー・プログラムⅡから、当該月中のかかるサブ・
     ファンドの純資産価額に対して                0.03  ％の年次管理報酬を受領する。報酬は、四半期毎に支払われる。
     　当社は、クォンティック・トラスト－米ドル建て償還時ターゲット債券ファンド                                            201703   およびクォン
     ティック・トラスト－早期償還目標水準設定型ファンド                             スマート・ブレイン          2020-03    から、毎月後払いさ
     れる、（ⅰ）サブ・ファンドの当初発行価格に（ⅱ）関連評価日現在の発行済受益証券口数を乗じた金額
     について年率       0.03  ％の報酬を受領する。
     　当社は、日興グローバル・ファンズの各サブ・ファンドから、当該四半期中の当該サブ・ファンドの純
     資産価額に対して         0.03  ％の年次管理報酬を受領する。報酬は、四半期毎に支払われる。
     　当社は、ニッコウ・マネー・マーケット・ファンドから、以下のとおり計算される年次管理報酬を、各
     四半期末に受領する。すなわち、日々計算されるグロス・イールド（その他の費用控除後）が年率１％未
     満の場合、当社に対する報酬は、当該グロス・インカム（その他の費用控除後）の１％である。日々計算
     されるグロス・イールド（その他の費用控除後）が年間１％以上および                                    1.5  ％未満の場合、当社に対する報
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     酬は、日々発生し、計算されるサブ・ファンドの純資産価額の年率                                   0.02  ％である。日々計算されるグロ
     ス・イールド（その他の費用控除後）が年間                       1.5  ％以上の場合、当社に対する報酬は、日々発生し、計算さ
     れ るサブ・ファンドの純資産価額の年率                    0.03  ％である。「グロス・イールド（その他の費用控除後）」と
     は、ファンドの総利回り（グロス・イールド）より、ファンドの関係当事者に対する報酬以外の費用の
     日々の償却率を控除し、当社により日々計算される料率をいう。また、「グロス・インカム（その他の費
     用控除後）」とは、（ａ）ファンドの総利益（有価証券のキャピタル・ゲイン／ロスを含む。）より、
     （ｂ）ファンドの関係当事者に対する報酬以外の費用の日々の償却額を控除し、当社により日々計算され
     る金額をいう。
    11.2  　その他の外部費用

                                     2022  年３月   31 日    2021  年３月   31 日
                                         ユーロ           ユーロ
                                         230,018           221,699
     その他の費用
                                         230,018           221,699
     　その他の費用は、法律上の助言、コンサルティング、協会のメンバーシップ等の外部のプロバイダーに

     より提供されるサービスに相当する。
    注 12 ．その他の営業費用およびその他の営業収益

    12.1  　その他の営業費用
                                     2022  年３月   31 日    2021  年３月   31 日
                                         ユーロ           ユーロ
                                         197,093           165,280
     その他の管理事務費用
                                         197,093           165,280
    12.2  　その他の営業収益

                                     2022  年３月   31 日    2021  年３月   31 日
                                         ユーロ           ユーロ
     過年度からのその他の引当金に対する調整                                    5,095          78,456
     償却済み投資信託からの現金                                    17,231           3,519
                                                     5,536
                                          6,524
     その他
                                         28,850           87,511
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    注 13 ．従業員および取締役

    13.1  　取締役
     　当年度中、信任を与えられた取締役数は、以下のとおりであった。
                                     2022  年３月   31 日    2021  年３月   31 日
                                            4           4
     取締役
    13.2  　従業員

       2022  年３月   31 日および     2021  年３月   31 日現在の従業員数は、以下のとおりであった。
                                     2022  年３月   31 日    2021  年３月   31 日
     上級管理職                                       2           2
     中間管理職                                       2           2
                                            3           3
     従業員
                                            7           7
    注 14 ．後発事象

     　本財務書類において開示される後発事象はなかった。
    （財務書類については、原文（英語版）のみが独立監査人によって監査されている。関係する監査報告書が言及している

    のは、原文（英語版）のみである。財務書類の原文（英語版）の翻訳は、管理会社の責任において作成されたものであ
    り、独立監査人により検討または検証されていない。監査報告書および／または財務書類の原文（英語版）と日本文の間
    に相違があった場合には、原文（英語版）が優先される。）
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     （２）その他の訂正

        （注）下線または傍線の部分は訂正箇所を示します。
    第一部　証券情報

     （５）申込手数料
    ＜訂正前＞
        申込口数に応じ、申込金額に以下の表に記載の申込手数料率を乗じた額の申込手数料が課される。
               申込口数                         申込手数料率
              １万口未満                       3.85  ％（税抜     3.50  ％）
            １万口以上５万口未満                          1.65  ％（税抜     1.50  ％）
            ５万口以上      10 万口未満                   0.825   ％（税抜     0.75  ％）
              10 万口以上                      0.55  ％（税抜     0.50  ％）
       （注  １ ）管理会社および日本における販売会社が申込手数料について別途合意する場合には、それに従うものとし、上記と異なる
          取扱いとすることができる。
       （注  ２ ）上記申込手数料に関わる「税」とは、消費税および地方消費税を示す。
    ＜訂正後＞

        申込口数に応じ、申込金額に以下の表に記載の申込手数料率を乗じた額の申込手数料が課される。
               申込口数                         申込手数料率
                                2022  年 10 月 28 日まで：     3.85  ％（税抜     3.50  ％）
                  （注１）
             １万口未満
                                2022  年 10 月 29 日以降：     3.30  ％（税抜     3.00  ％）
            １万口以上５万口未満                          1.65  ％（税抜     1.50  ％）
            ５万口以上      10 万口未満                   0.825   ％（税抜     0.75  ％）
              10 万口以上                      0.55  ％（税抜     0.50  ％）
       （注１）    2022  年 10 月 29 日以降の１万口未満の申込みに適用される申込手数料率は、                          3.85  ％（税抜    3.50  ％）から    3.30  ％（税抜き
          3.00  ％）に変更される。以下同じ。
       （注  ２ ）管理会社および日本における販売会社が申込手数料について別途合意する場合には、それに従うものとし、上記と異なる
          取扱いとすることができる。
       （注  ３ ）上記申込手数料に関わる「税」とは、消費税および地方消費税を示す。
     （６）申込単位

    ＜訂正前＞
        1,000   口以上１口単位。または管理会社および日本における販売会社が別途合意する場合には、それに
       従うものとする。
    ＜訂正後＞

                                                    （注）
        2022  年 10 月 28 日までは     1,000   口以上１口単位        、 2022  年 10 月 29 日以降は     500  口以上１口単位           。または
       管理会社および日本における販売会社が別途合意する場合には、それに従うものとする。
       （注）   2022  年 10 月 29 日以降の申込みに適用される最低申込口数は、                   1,000  口から   500 口に変更される。以下同じ。
                                38/59






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    第二部　ファンド情報

    第１　ファンドの状況
    １　ファンドの性格
     （３）ファンドの仕組み
    ＜訂正前＞
                              （前略）
       ②　管理会社とファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割および契約等の概要
           名　　　　　　称                ファンドの運営上の役割                  契約等の概要
                            （中略）
     ウェイストーン・アセット・マネジメン                         投資運用会社          設定日までに       管理会社との間で
                                              （注３）
     ト（ＩＥ）リミテッド
                                        投資運用契約           を締結。投
     （ Waystone     Asset   Management      (IE)
                                        資運用業務を行う。
     Limited    ）
                              （中略）
       ③　管理会社の概要
                              （中略）
        （ⅱ）会社の目的
          管理会社の目的は、ルクセンブルグ国内または同国外を住所地とするか否かにかかわらず、随時
         改正される投資信託に関する               2010  年 12 月 17 日の法律（以下「         2010  年法」ということがある。）の第
         125  －２条に規定された投資信託（以下「ＵＣＩ」という。）を管理することである。ただし、管理
         会社は、少なくとも１つのルクセンブルグのＵＣＩを管理しなければならない。
        （ⅲ）   株式資本     の額
          管理会社の資本金は、            2021  年 11 月末日現在、       5,446,220     ユーロ（約      ６ 億 9,935   万円）で、全額払込
         済である。なお、１株           20 ユーロ（約      2,568   円）の記名式株式         272,311    株を発行済である。
         （注）ユーロの円換算は、便宜上、               2021  年 11 月 30 日における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユー
            ロ＝  128.41   円）による。     以下別段の記載がない限り同じ。
                              （後略）
    ＜訂正後＞

                              （前略）
       ②　管理会社とファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割および契約等の概要
           名　　　　　　称                ファンドの運営上の役割                  契約等の概要
                            （中略）
     ウェイストーン・アセット・マネジメン                         投資運用会社          2022  年３月    25 日付で    管理会社と
                                                  （注３）
     ト（ＩＥ）リミテッド
                                        の間で投資運用契約              を締
     （ Waystone     Asset   Management      (IE)
                                        結。投資運用業務を行う。
     Limited    ）
                              （中略）
       ③　管理会社の概要
                              （中略）
        （ⅱ）会社の目的
          管理会社の目的は、ルクセンブルグ国内または同国外を住所地とするか否かにかかわらず、随時
         改正される投資信託に関する               ルクセンブルグの         2010  年 12 月 17 日の法律（以下「         2010  年法」というこ
         とがある。）の第         125  －２条に規定された投資信託（以下「ＵＣＩ」という。）を管理することであ
         る。ただし、管理会社は、少なくとも１つのルクセンブルグのＵＣＩを管理しなければならない。
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        （ⅲ）   資本金   の額
          管理会社の資本金は、            2022  年 ８ 月末日現在、       5,446,220     ユーロ（約      ７ 億 5,719   万円）で、全額払込
         済である。なお、１株           額面  20 ユーロ（約      2,781   円）の記名式株式         272,311    株を発行済である。
         （注）ユーロの円換算は、便宜上、               2022  年 ８ 月 31 日における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユー
            ロ＝  139.03   円）による。
                              （後略）
     （５）開示制度の概要

    ＜訂正前＞
       ①　ケイマン諸島における開示
        （ⅰ）ケイマン諸島金融庁への開示
          トラストは、英文目論見書を発行しなければならない。英文目論見書は、受益証券についてすべ
         ての重要な内容を記載し、投資者となろうとする者がトラストに投資するか否かについて十分な情
         報に基づく決定をなしうるために必要なその他の情報を記載しなければならない。英文目論見書
         は、トラストについての詳細を記載した申請書とともにＣＩＭＡに提出しなければならない。
                              （中略）
          トラストおよびファンドの監査人は、デロイト・アンド・トゥシュ                                   （ケイマン諸島）         である。
         ファンドの会計書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計基準に基づいて
         作成される。
                              （中略）
        （ⅱ）受益者に対する開示
          ファンドの計算期間は、毎年１月の最終暦日（以下「決算日」という。）に終了する。１月の最
         終暦日が営業日でなかった場合、監査済財務書類を準備する際には１月の最終の純資産価額が用い
         られる。ルクセンブルグで一般に認められた会計原則に従い作成された監査済財務書類を含むファ
         ンドの年次報告書の写しは、かかる決算日後６か月以内に送付される。未監査の半期報告書も、関
         連する期間の終了後３か月以内に作成され受益者に送付される。７月の最終暦日がファンド営業日
         でなかった場合、未監査の半期報告書を準備する際には７月の最終の純資産価額が用いられる。                                                  最
         初の報告書は、        2022  年７月   31 日付で作成される半期報告書である予定である。
                              （後略）
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    ＜訂正後＞

       ①　ケイマン諸島における開示
        （ⅰ）ケイマン諸島金融庁への開示
          トラストは、英文目論見書を発行しなければならない。英文目論見書は、受益証券についてすべ
         ての重要な内容を記載し、投資者となろうとする者がトラストに投資するか否かについて十分な情
         報に基づく決定をなしうるために必要なその他の情報を記載しなければならない。英文目論見書
         は、トラストについての詳細を記載した申請書とともにＣＩＭＡに提出しなければならない。                                                募集
         が継続している場合で、ＣＩＭＡに提出された募集書類の情報に重大な変更があった場合には、変
         更後の募集書類を、当該変更から                 21 日以内にＣＩＭＡに提出する義務がある。ＣＩＭＡは、英文目
         論見書の内容や形式を指示しないものの、時宜を得て募集書類の内容について規則または方針を発
         表する。
                              （中略）
          トラストおよびファンドの監査人は、デロイト・アンド・トゥシュ                                   ・エルエルピー        である。ファ
         ンドの会計書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計基準に基づいて作成
         される。
                              （中略）
        （ⅱ）受益者に対する開示
          ファンドの計算期間は、毎年１月の最終暦日（以下「決算日」という。）に終了する。１月の最
         終暦日が営業日でなかった場合、監査済財務書類を準備する際には１月の最終の純資産価額が用い
         られる。ルクセンブルグで一般に認められた会計原則に従い作成された監査済財務書類を含むファ
         ンドの年次報告書の写しは、かかる決算日後６か月以内に送付される。未監査の半期報告書も、関
         連する期間の終了後３か月以内に作成され受益者に送付される。７月の最終暦日がファンド営業日
         でなかった場合、未監査の半期報告書を準備する際には７月の最終の純資産価額が用いられる。
                              （後略）
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    ２　投資方針

     （１）投資方針
    ＜訂正前＞
                              （前略）
                                42/59



















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    ＜訂正後＞

                              （前略）
                                43/59




















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    ３　投資リスク

    ＜訂正前＞
     （１）リスク要因
                              （中略）
       ファンドに関するリスク
                              （中略）
       運用実績     の不存在
        ファンドは、新規に設定されたものであり、投資者が今後のパフォーマンスを見極める際に基盤とす
       ることのできる運用実績を有していない。
                              （中略）
       ＭＡファンドに関するリスク
                              （中略）
       事業リスク
        ＭＡファンドが投資目的を達成する保証はなく、運用成績は、時間の経過とともに大幅に異なる可能
       性がある。      ＭＡファンドには運用歴がない。                 ＭＡファンドの運用成績は、参照ファンド投資運用会社が
       トレーディング・ファンドに関して投資プログラムを適用することにより利益を生み出すことができる
       かに左右される。ＭＡファンドは、ＭＡファンドおよびその投資家に重大な悪影響を及ぼす可能性があ
       る数多くの事業上および運営上の要因による悪影響を受ける可能性がある。
                              （中略）
       参照プログラムのその他の合同運用勘定のパフォーマンス
        ＭＡファンドの実際のパフォーマンスは、いくつかの理由（投資額、最低発注規模に関する要件の充
       足、顧客の課した投資制限、投資のタイミングならびに参照ファンドおよび相対取引戦略に関連する引
       出し、報酬および費用の違いを含むが、これらに限られない。）により、参照プログラムのその他の合
       同運用勘定の合成パフォーマンスとは著しく異なることがある。
       新たに設定されたエンティティで、運用歴を有しないこと
        ＭＡファンドは新たに設定されており、運用歴はない。
       潜在的な投資損失
                              （中略）
       運用実績の欠如：         関係ファンドの過去のパフォーマンス
        ＭＡファンドは、投資予定者が今後のパフォーマンスを見極める際に基盤とする運用実績を有してい
       ない。    連動先プログラムまたは参照ファンド投資運用会社が運用するその他の勘定の過去の投資パ
       フォーマンスは、ＭＡファンドが示す将来の成果を示唆するものと解釈するべきではない。さらに、Ｍ
       Ａファンドの過去のパフォーマンスは、将来のリターンを保証するものではない。
                              （中略）
                                44/59






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                           ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ(E14853)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     （３）リスクに関する参考情報
        上記のリスクに関する参考情報は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆す













       るものではない。
    ＜訂正後＞

     （１）リスク要因
                              （中略）
       ファンドに関するリスク
                              （中略）
       運用実績
        投資運用会社またはファンドの過去のパフォーマンスは、投資運用会社またはファンドの将来の運用
       実績を示唆するものと理解してはならない。
                              （中略）
       ＭＡファンドに関するリスク
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                              （中略）
       事業リスク
        ＭＡファンドが投資目的を達成する保証はなく、運用成績は、時間の経過とともに大幅に異なる可能
       性がある。ＭＡファンドの運用成績は、参照ファンド投資運用会社がトレーディング・ファンドに関し
       て投資プログラムを適用することにより利益を生み出すことができるかに左右される。ＭＡファンド
       は、ＭＡファンドおよびその投資家に重大な悪影響を及ぼす可能性がある数多くの事業上および運営上
       の要因による悪影響を受ける可能性がある。
                              （中略）
       参照プログラムのその他の合同運用勘定のパフォーマンス
        ＭＡファンドの実際のパフォーマンスは、いくつかの理由（投資額、最低発注規模に関する要件の充
       足、顧客の課した投資制限、投資のタイミングならびに参照ファンドおよび相対取引戦略に関連する引
       出し、報酬および費用の違いを含むが、これらに限られない。）により、参照プログラムのその他の合
       同運用勘定の合成パフォーマンスとは著しく異なることがある。
       潜在的な投資損失
                              （中略）
       関係ファンドの過去のパフォーマンス
        連動先プログラムまたは参照ファンド投資運用会社が運用するその他の勘定の過去の投資パフォーマ
       ンスは、ＭＡファンドが示す将来の成果を示唆するものと解釈するべきではない。さらに、ＭＡファン
       ドの過去のパフォーマンスは、将来のリターンを保証するものではない。
                              （中略）
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     （３）リスクに関する参考情報
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        上記のリスクに関する参考情報は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆す











       るものではない。
    ４　手数料等及び税金

     （１）申込手数料
    ＜訂正前＞
       ①　海外における申込手数料
         申込総額に対し上限          3.50  ％（税抜）の販売会社に支払われる申込手数料が課される。
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       ②　日本国内における申込手数料
         申込口数に応じ、申込金額に以下の表に記載の申込手数料率を乗じた額の申込手数料が課される。
             申込口数                 申込手数料率
             １万口未満               3.85  ％（税抜     3.50  ％）
          １万口以上５万口未満                  1.65  ％（税抜     1.50  ％）
          ５万口以上      10 万口未満           0.825   ％（税抜     0.75  ％）
             10 万口以上              0.55  ％（税抜     0.50  ％）
                              （後略）
    ＜訂正後＞

       ①　海外における申込手数料
         申込総額に対し上限          3.50  ％（税抜）      （ただし、      2022  年 10 月 29 日以降は     3.00  ％（税抜））       の販売会社
        に支払われる申込手数料が課される。
       ②　日本国内における申込手数料
         申込口数に応じ、申込金額に以下の表に記載の申込手数料率を乗じた額の申込手数料が課される。
             申込口数                    申込手数料率
                         2022  年 10 月 28 日まで：     3.85  ％（税抜     3.50  ％）
             １万口未満
                         2022  年 10 月 29 日以降：     3.30  ％（税抜     3.00  ％）
          １万口以上５万口未満                     1.65  ％（税抜     1.50  ％）
          ５万口以上      10 万口未満              0.825   ％（税抜     0.75  ％）
             10 万口以上                 0.55  ％（税抜     0.50  ％）
                              （後略）
     （４）その他の手数料等

    ＜訂正前＞
       ①　設立費用
         ファンドの設立および受益証券の当初募集に関連する経費および費用（投資運用会社に支払われる
        設立報酬を含む。）は、             179,000    米ドル相当額       となる予定      である。かかる経費および費用は、受託会社
        が他の方法を用いることを決定しない限り、ファンドの当初５会計年度以内に償却される。
                              （中略）
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    ＜訂正後＞

       ①　設立費用
         ファンドの設立および受益証券の当初募集に関連する経費および費用（投資運用会社に支払われる
        設立報酬を含む。）は、             約 179,000    米ドル相当額である。かかる経費および費用は、受託会社が他の方
        法を用いることを決定しない限り、ファンドの当初５会計年度以内に償却される。
                              （中略）
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     （５）課税上の取扱い

    ＜訂正前＞
                              （前略）
       ①　日本
         2022  年 １ 月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
                              （後略）
    ＜訂正後＞

                              （前略）
       ①　日本
         2022  年 ９ 月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
                              （後略）
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    第２　管理及び運営

    １　申込（販売）手続等
    ＜訂正前＞
     （１）海外における販売
                              （中略）
       ③　募集
                              （中略）
        継続募集
                              （中略）
         申込総額の      3.50  ％（税抜）を上限とする販売会社に支払われる申込手数料およびそれに課される適
        用ある税金が加算されることがある。
                              （中略）
       ⑤　ケイマン諸島のマネー・ロンダリング防止、テロ防止および大量破壊兵器の拡散に関する資金供与
        の防止規則
                              （中略）
         購入申込者が身元確認のために要求された情報の提供を怠るか、もしくは遅延した場合、トラスト
        に代わるＡＭＬ担当者を含む関係各社は、申込みを拒絶すること、または申込みが既に約定している
        場合は、その持分の停止もしくは買戻しを行うことができ、かかる場合、受領された申込金は、利息
        を付さずに費用およびリスクにつき購入申込者負担で送金元の口座に返金される。
                              （中略）
       ⑧　制裁
         ファンドの受益証券は日本における販売会社および／または販売取扱会社を通じてのみ販売される
        という事実により、日本における販売会社および／または販売取扱会社は、管理会社に対し、申込人
        および受益者（および、自身が、また、自身が知り得る限りまたは自身が信じる限り、実質所有者、
        管理者または授権された者（以下、本項において「関係者」という。）（もしあれば））が（ⅰ）米
        国財務省海外資産管理局（以下「ＯＦＡＣ」という。）によって維持されている、またはＥＵおよ
        び／または英国の規則（後者は、制定法によりケイマン諸島に適用されるため）に基づく制裁対象企
        業または個人のリストに氏名（名称）が掲載されていないこと、（ⅱ）国際連合、ＯＦＡＣ、ＥＵ                                                   お
        よび／または       英国によって課せられた制裁の対象である国もしくは領土に事業拠点を置いていないこ
        と、またはかかる国もしくは領土を本拠地としていないこと、または（ⅲ）国際連合、ＯＦＡＣ、Ｅ
        Ｕ または   英国によって課せられた制裁（英国によって課せられた制裁は、制定法によりケイマン諸島
        に適用される。）の対象（以下「制裁対象」と総称する。）でないことを継続的に表明することが要
        求されている。
         申込人または関係者が制裁対象である、または制裁対象になった場合、受託会社または管理会社
        は、申込人に通知することなく、申込人が制裁対象でなくなるまで、またはかかる取引を継続するた
        めに適用法に基づく許可が取得されるまで、申込人との追加の取引および／または申込人のファンド
        の持ち分に関する取引を直ちに停止することが要求される可能性がある（以下「制裁対象者事象」と
        いう。）。受託会社ならびに管理会社、名義書換機関、販売者および副販売者または受託会社のその
        他の業務提供者は、制裁対象者事象により申込人が被ったあらゆる負債、費用、経費、損害および／
        または損失（直接または間接の損失、利益の喪失、収益の損失、評判の低下およびあらゆる金利、課
        徴金、法的費用、ならびにその他のあらゆる専門家費用および経費を含むがこれらに限定されな
        い。）に対する責任を一切負わないものとする。
                              （中略）
     （２）日本における販売
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                              （中略）
        申込人１人当たりの最低申込口数は、                   1,000   口以上１口単位または管理会社および日本における販売会
       社が別途合意する場合にはそれに従うものとする。
        受益証券の取得申込みにあたって、申込金額に                        3.85  ％（税抜     3.50  ％）を上限として日本における販売
       会社が別に定める手数料率を乗じた額の申込手数料が課される。詳しくは日本における販売会社に問い
       合わせのこと。
                              （後略）
    ＜訂正後＞

     （１）海外における販売
                              （中略）
       ③　募集
                              （中略）
        継続募集
                              （中略）
         申込総額の      3.50  ％（税抜）      （ただし、      2022  年 10 月 29 日以降は     3.00  ％（税抜））       を上限とする販売会
        社に支払われる申込手数料およびそれに課される適用ある税金が加算されることがある。
                              （中略）
       ⑤　ケイマン諸島のマネー・ロンダリング防止、テロ防止および大量破壊兵器の拡散に関する資金供与
        の防止規則
                              （中略）
         購入申込者      または譲受人（適用ある場合）                が身元確認のために要求された情報の提供を怠るか、も
        しくは遅延した場合、トラストに代わるＡＭＬ担当者を含む関係各社は、申込みを拒絶すること、ま
        たは申込みが既に約定している場合は、その持分の停止もしくは買戻しを行うことができ、かかる場
        合、受領された申込金は、利息を付さずに費用およびリスクにつき購入申込者負担で送金元の口座に
        返金される。
                              （中略）
       ⑧　制裁
         ファンドの受益証券は日本における販売会社および／または販売取扱会社を通じてのみ販売される
        という事実により、日本における販売会社および／または販売取扱会社は、管理会社に対し、申込人
        および受益者（および、自身が、また、自身が知り得る限りまたは自身が信じる限り、実質所有者、
        管理者または授権された者（以下、本項において「関係者」という。）（もしあれば））が（ⅰ）米
        国財務省海外資産管理局（以下「ＯＦＡＣ」という。）によって維持されている、またはＥＵおよ
        び／または英国の規則（後者は、制定法によりケイマン諸島に適用されるため）                                         および／またはケイ
        マン諸島の法令        に基づく制裁対象企業または個人のリストに氏名（名称）が掲載されていないこと、
        （ⅱ）国際連合、ＯＦＡＣ、ＥＵ                 、 英国  および／またはケイマン諸島               によって課せられた制裁の対象
        である国もしくは領土に事業拠点を置いていないこと、またはかかる国もしくは領土を本拠地として
        いないこと、または（ⅲ）国際連合、ＯＦＡＣ、ＥＵ                            、 英国  またはケイマン諸島          によって課せられた
        制裁（英国によって課せられた制裁は、制定法によりケイマン諸島に適用される。）の対象（以下
        「制裁対象」と総称する。）でないことを継続的に表明することが要求されている。
         申込人または関係者が制裁対象である、または制裁対象になった場合、受託会社または管理会社
        は、申込人に通知することなく、申込人                     または当該関係者（適用ある場合）                  が制裁対象でなくなるま
        で、またはかかる取引を継続するために適用法に基づく許可が取得されるまで、申込人との追加の取
        引および／または申込人のファンドの持ち分に関する取引を直ちに停止することが要求される可能性
        がある（以下「制裁対象者事象」という。）。受託会社ならびに管理会社、名義書換機関、販売者お
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
        よび副販売者または受託会社のその他の業務提供者は、制裁対象者事象により申込人が被ったあらゆ
        る負債、費用、経費、損害および／または損失（直接または間接の損失、利益の喪失、収益の損失、
        評 判の低下およびあらゆる金利、課徴金、法的費用、ならびにその他のあらゆる専門家費用および経
        費を含むがこれらに限定されない。）に対する責任を一切負わないものとする。
                              （中略）
     （２）日本における販売
                              （中略）
        申込人１人当たりの最低申込口数は、                    1,000   口以上１口単位        （ただし、      2022  年 10 月 29 日以降は     500  口以
       上１口単位）       または管理会社および日本における販売会社が別途合意する場合にはそれに従うものとす
       る。
        受益証券の取得申込みにあたって、申込金額に                        3.85  ％（税抜     3.50  ％）  （ただし、      2022  年 10 月 29 日以降
       は 3.30  ％（税抜     3.00  ％））   を上限として日本における販売会社が別に定める手数料率を乗じた額の申込
       手数料が課される。詳しくは日本における販売会社に問い合わせのこと。
                              （後略）
    ２　買戻し手続等

    ＜訂正前＞
     （１）海外における買戻し
       ①　買戻しの手続
         受益証券は、以下の買戻請求の通知の手続に従って、                            各 買戻日に、当該買戻日現在の受益証券１口
        当たり純資産価格（以下「買戻価格」という。）で買い戻すことができる。
                              （後略）
    ＜訂正後＞

     （１）海外における買戻し
       ①　買戻しの手続
         受益証券は、以下の買戻請求の通知の手続に従って、                            いずれかの      買戻日に、      当該受益証券の        当該買
        戻日現在の受益証券１口当たり純資産価格（以下「買戻価格」という。）で買い戻すことができる。
        買戻価格は、停止手続に服しつつ、管理事務代行会社により関連する計算日に計算され、公表される
        ものとする。
                              （後略）
    第３　ファンドの経理状況

    １　財務諸表
    ＜訂正前＞
       本書の日付現在、ファンドの財務書類はまだ作成されていない。トラストおよび                                          ファンドの会計監査
     は、デロイト・アンド・トゥシュ                 （ケイマン諸島）         が行う。
                              （後略）
    ＜訂正後＞

       ファンドの第１期の監査済財務書類は、                     2023  年１月   31 日に終了する期間について作成される。                     ファンド
     の会計監査は、デロイト・アンド・トゥシュ                       ・エルエルピー        が行う。
                              （後略）
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    ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
    株主各位
    ルクセンブルグ　         L － 1282  　ヒルデガルト・フォン・ビンゲン通り２番
                          公認の監査人報告書

    財務書類の監査に関する報告

    意見

     我々は、ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ（以下「当
    社」という。）の         2022  年３月   31 日現在の貸借対照表および同日に終了した年度の損益計算書、ならびに重要
    な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記から構成される財務書類について監査を行った。
     我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件
    に準拠して、当社の          2022  年３月   31 日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の運用実績について真実
    かつ公正に表示しているものと認める。
    意見の根拠

     我々は、監査人に関する             2016  年７月   23 日の法律（以下「         2016  年７月   23 日法」という。）およびルクセンブ
    ルクの金融監督委員会（以下「ＣＳＳＦ」という。）が採用した国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」とい
    う。）に準拠して監査を行った。                 2016  年７月   23 日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓの
    下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する公認の監査人の責任」の項において詳述されてい
    る。また、我々は、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件に従いつつ、ルクセンブルグのＣＳ
    ＳＦによって採用された国際会計士倫理基準審議会が公表した国際独立性基準を含む職業会計士のための国
    際倫理規程（以下「ＩＥＳＢＡ規程」という。）に従って当社から独立した立場にある。我々は、これらの
    倫理上の要件の下で他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明の
    ための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
    財務書類に関する取締役会の責任

     取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、当財務書類
    の作成および公正表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財
    務書類を作成するために必要であると取締役会が決定する内部統制に関して責任を負う。
     財務書類の作成において、取締役会は、当社が継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される
    場合には、取締役会が当社の清算または運用の中止を意図している、もしくは現実的にそれ以外の選択肢が
    ない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
    財務書類の監査に関する公認の監査人の責任

     我々の監査の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽
    表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む公認の監査人報告書を発行する
    ことである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、                               2016  年７月   23 日法およびルクセンブルクのＣＳ
    ＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するもので
    はない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単独でまたは全体と
    して、当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合であ
    る。
     2016  年７月   23 日法およびルクセンブルクのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監
    査全体を通じて、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。
     また、以下も実行する。
    ・不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価
     し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十
     分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または
                                56/59


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     内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高
     い。
    ・当社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するため
     に、監査に関する内部統制についての知識を得る。
    ・使用される会計方針の適切性ならびに取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評
     価する。
    ・取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、当社が継続
     企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実
     性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、当報告書に
     おいて、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意
     見を修正する義務がある。我々の結論は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将
     来の事象または状況が、当社が継続企業として存続しなくなる原因となることがある。
    ・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現する
     方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
     我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した内部

    統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
    その他の法令上の要件に関する報告

     経営報告書は、財務書類と一致しており、適用される法令上の要件に準拠して作成されている。
     ルクセンブルグ、         2022  年６月   10 日                 ケーピーエムジー          ルクセンブルグ


                                      ソシエテ     アノニメ
                                      公認の監査法人
                                      ビクター・チャン・イン

                                      パートナー
    （財務書類については、原文（英語版）のみが独立監査人によって監査されている。関係する監査報告書が

    言及しているのは、原文（英語版）のみである。財務書類の原文（英語版）の翻訳は、管理会社の責任にお
    いて作成されたものであり、独立監査人により検討または検証されていない。監査報告書および／または財
    務書類の原文（英語版）と日本文の間に相違があった場合には、原文（英語版）が優先される。）
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                           ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ(E14853)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    To  the  Shareholder      of
    SMBC   Nikko   Investment     Fund   Management      Company     S.A.
    2, Rue  Hildegard     Von  Bingen
    L-1282    Luxembourg
                  REPORT     OF  THE  REVISEUR      D’ENTREPRISES         AGREE

    Report   on the  audit   of the  annual   accounts

    Opinion

    We  have   audited    the  annual   accounts    of SMBC   Nikko   Investment     Fund   Management      Company     S.A.  (the  ”Company”),
    which   comprise    the  balance    sheet   as at 31 March   2022,   and  the  profit   and  loss  account    for  the  year  then  ended,   and  notes
    to the  annual   accounts,     including     a summary     of significant     accounting     policies.
    In our  opinion,    the  accompanying       annual   accounts    give  a true  and  fair  view   of the  financial    position    of the  Company     as

    at 31 March   2022,   and  of the  results   of its operations     for  the  year  then  ended   in accordance     with  Luxembourg      legal   and
    regulatory     requirements      relating    to the  preparation     and  presentation      of the  annual   accounts.
    Basis   for  Opinion

    We  conducted     our  audit   in accordance     with  the  Law  of 23  July  2016   on  the  audit   profession     (“Law   of 23  July  2016”)
    and  with  International      Standards     on Auditing    (“ISAs”)    as adopted    for  Luxembourg      by the  ”Commission       de Surveillance
    du  Secteur    Financier”(“CSSF”).          Our  responsibilities        under   the  Law   of  23  July   2016   and  ISAs   as  adopted    for
    Luxembourg      by the  CSSF   are  further   described     in the  «Responsibilities        of the  “réviseur    d’entreprises      agréé”   for  the  audit
    of  the  annual    accounts»     section    of  our  report.    We  are  also  independent      of  the  Company     in accordance      with   the
    International      Code   of Ethics   for  Professional      Accountants,      including     International      Independence       Standards,     issued   by the
    International      Ethics   Standards     Board   for  Accountants      (“IESBA     Code”)    as  adopted    for  Luxembourg      by  the  CSSF
    together    with  the  ethical   requirements      that  are  relevant    to our  audit   of the  annual   accounts,     and  have   fulfilled    our  other
    ethical    responsibilities       under   those   ethical    requirements.       We  believe    that  the  audit   evidence     we  have   obtained    is
    sufficient     and  appropriate     to provide    a basis   for  our  opinion.
    Responsibilities       of the  Board   of Directors     for  the  annual   accounts

    The  Board   of Directors     is responsible      for  the  preparation      and  fair  presentation      of these   annual   accounts    in accordance
    with  Luxembourg      legal   and  regulatory     requirements      relating    to the  preparation      and  presentation      of the  annual   accounts,
    and  for  such   internal    control    as the  Board   of Directors     determines     is necessary     to enable   the  preparation      of annual
    accounts    that  are  free  from   material    misstatement,       whether    due  to fraud   or error.
    In preparing     the  annual   accounts,     the  Board   of Directors     is responsible     for  assessing     the  Company’s      ability   to continue    as

    a going   concern,    disclosing,     as applicable,     matters    related    to going   concern    and  using   the  going   concern    basis   of
    accounting     unless   the  Board   of Directors     either   intends    to liquidate    the  Company     or to cease   operations,     or has  no
    realistic    alternative     but  to do so.
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    Responsibilities       of the  réviseur    d’entreprises      agréé   for  the  audit   of the  annual   accounts
    The  objectives     of our  audit   are  to obtain   reasonable     assurance     about   whether    the  annual   accounts    as a whole   are  free
    from   material    misstatement,       whether    due  to fraud   or error,   and  to issue   a report   of the  “réviseur     d’entreprises      agréé”   that
    includes    our  opinion.    Reasonable      assurance     is a high  level   of assurance,     but  is not  a guarantee     that  an audit   conducted     in
    accordance     with  the  Law  of 23 July  2016   and  with  ISAs   as adopted    for  Luxembourg      by the  CSSF   will  always    detect   a
    material    misstatement       when   it exists.   Misstatements       can  arise   from   fraud   or  error   and  are  considered     material    if,
    individually      or in the  aggregate,     they  could   reasonably     be expected    to influence     the  economic     decisions     of users   taken   on
    the  basis   of these   annual   accounts.
    As  part  of an audit   in accordance     with  the  Law  of 23 July  2016   and  with  ISAs   as adopted    for  Luxembourg      by the  CSSF,

    we  exercise    professional      judgment     and  maintain    professional      skepticism     throughout     the  audit.   We  also:
    －　  Identify    and  assess   the  risks  of material    misstatement      of the  annual   accounts,     whether    due  to fraud   or error,   design
       and  perform    audit   procedures     responsive     to those   risks,   and  obtain   audit   evidence    that  is sufficient     and  appropriate
       to provide    a basis   for  our  opinion.    The  risk  of not  detecting     a material    misstatement      resulting    from   fraud   is higher
       than   for  one   resulting     from   error,    as  fraud   may   involve    collusion,     forgery,     intentional      omissions,
       misrepresentations,         or the  override    of internal    control.
    －　   Obtain    an  understanding       of internal    control    relevant    to the  audit   in order   to design   audit   procedures     that  are
       appropriate      in the  circumstances,       but  not  for  the  purpose    of expressing     an  opinion    on  the  effectiveness      of the
       Company’s      internal    control.
    －　  Evaluate    the  appropriateness       of accounting     policies    used  and  the  reasonableness       of accounting     estimates     and  related
       disclosures     made   by the  Board   of Directors.
    －　  Conclude     on the  appropriateness       of the  Board   of Directors’     use  of the  going   concern    basis   of accounting     and,  based
       on  the  audit   evidence    obtained,     whether    a material    uncertainty     exists   related   to events   or conditions     that  may  cast
       significant     doubt   on  the  Company’s      ability   to continue    as  a going   concern.    If we  conclude     that  a material
       uncertainty     exists,   we  are  required    to draw   attention    in our  report   of the  “réviseur    d’entreprises      agréé”   to the  related
       disclosures     in the  annual   accounts    or,  if such  disclosures     are  inadequate,      to modify    our  opinion.    Our  conclusions      are
       based   on  the  audit   evidence    obtained    up  to the  date  of our  report   of the  “réviseur     d’entreprises      agréé”.    However,
       future   events   or conditions     may  cause   the  Company     to cease   to continue    as a going   concern.
    －　  Evaluate     the  overall    presentation,      structure    and  content    of the  annual    accounts,     including     the  disclosures,      and
       whether    the  annual    accounts     represent     the  underlying     transactions      and  events    in a manner    that  achieves     fair
       presentation.
    We  communicate      with  those   charged    with  governance      regarding,     among   other   matters,    the  planned    scope   and  timing   of

    the  audit   and  significant     audit   findings,    including     any  significant     deficiencies      in internal    control    that  we  identify    during
    our  audit.
    Report   on other   legal   and  regulatory     requirements

    The  management      report   is consistent     with  the  annual   accounts    and  has  been  prepared    in accordance     with  the  applicable
    legal   requirements.
    Luxembourg,      10 June,   2022                              KPMG    Luxembourg

                                             Société    anonyme
                                             Cabinet    de révision    agréé
                                             V.  Chan   Yin

                                             Partner
    （※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が

        別途保管しています。
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