スパークス・少数精鋭・日本株ファンド 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

提出書類 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
提出日
提出者 スパークス・少数精鋭・日本株ファンド
カテゴリ 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                   有価証券届出書

      【提出先】                   関東財務局長

      【提出日】                   2022年11月25日

      【発行者名】                   スパークス・アセット・マネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長 阿部           修平

      【本店の所在の場所】                   東京都港区港南一丁目2番70号 品川シーズンテラス

      【事務連絡者氏名】                   田中 美紀子

      【電話番号】                   03-6711-9200

      【届出の対象とした募集(売出)内国投                   スパークス・少数精鋭・日本株ファンド

       資信託受益証券に係るファンドの名
       称】
      【届出の対象とした募集(売出)内国投                   600億円を上限とします。
       資信託受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。
                                 1/99














                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第一部【証券情報】

    (1)  【ファンドの名称】
       スパークス・少数精鋭・日本株ファンド                        (以下「ファンド」といいます。)
    (2)  【内国投資信託受益証券の形態等】
      ① 追加型証券投資信託受益権です。                    (当初元本は1口=1円)
      ② 信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、信用格付業者か
       ら提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
      *ファンドの受益権は「社債、株式等の振替に関する法律」(「社振法」といます。以下同じ。)の規定
      の適用を受けており、受益権の帰属は後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当
      該振替機関の下位の口座管理機関(社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、
      以下「振替機関等」といいます。)の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります(以下、
      振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。)。委託会社
      は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、
      振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
    (3)  【発行(売出)価額の総額】
       600  億円を上限とします。
    (4)  【発行(売出)価格】
       購入申込受付日の基準価額*とします。
      *「基準価額」とは、ファンドの資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)
      を計算日における受益権口数で除した1口当たりの純資産価額をいいます。基準価額は、組入有価証券等
      の値動き等により日々変動します。基準価額は便宜上1万口当たりで表示することがあります。なお、基
      準価額につきましては、前日の基準価額が日本経済新聞の朝刊に掲載される(掲載名:少数精鋭)他、下
      記の委託会社の照会先または販売会社(後記(8)申込取扱場所を参照)までお問い合わせください。
        <委託会社の照会先>
                                 2/99










                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (5)  【申込手数料】

       購入申込受付日の基準価額に3.85%(税抜3.5%)を上限として販売会社が定める手数料率を乗じて得
      た額とします。ただし、収益分配金の再投資により取得する口数について手数料はかかりません。詳しく
      は販売会社(後記(8)申込取扱場所を参照)までお問い合わせください。
    (6)  【申込単位】
       販売会社が別に定める単位とします。
       また、収益の分配時に、収益分配金を受取る「分配金受取コース」と税引き後の収益分配金を無手数料
      で再投資する「分配金再投資コース」の2つのコースがあります。ただし販売会社によっては、どちらか
      1つのコースのみの取り扱いの場合があります。
       詳しくは販売会社(後記(8)申込取扱場所を参照)までお問い合わせください。
    (7)  【申込期間】
       2022  年11月26日から2023年5月25日まで
       *申込期間は上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
    (8)  【申込取扱場所】
       販売会社にてお申込みを取扱います。
       販売会社については、下記の委託会社の照会先までお問い合わせください。
        <委託会社の照会先>
    (9)  【払込期日】


       ファンドの受益権の購入申込者は販売会社                        (上記(8)申込取扱場所を参照)                  が指定する日までに申込
      金額を販売会社に支払うものとします。振替受益権に係る各購入申込日の発行価額の総額は、追加信託が
      行われる日に委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)  【払込取扱場所】
       申込金額は、購入申込みを受付けた販売会社に払い込むものとします。
       販売会社については、上記「(8)申込取扱場所」をご参照ください。
    (11)  【振替機関に関する事項】
       ファンドの受益権に係る振替機関は以下の通りです。
          株式会社 証券保管振替機構
    (12)  【その他】
      ① 申込証拠金はありません。
      ② 日本以外の地域における発行は行いません。
      ③ 振替受益権について
        ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振
       替機関の振替業に係る業務規程等の規則に従って取り扱われるものとします。
       ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の
       振替機関の業務規程その他の規則に従って支払われます。
                                 3/99



                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第二部【ファンド情報】

    第1【ファンドの状況】
    1【ファンドの性格】
    (1)  【ファンドの目的及び基本的性格】
      ① ファンドの目的
        当ファンドは、主としてスパークス・少数精鋭・日本株マザーファンド(以下「マザーファンド」と
       いいます。)を通じて、日本の株式に投資し、信託財産の中長期的な成長を目標に積極的な運用を行う
       ことを基本とします。
      ② 信託金の限度額
        委託会社は、受託会社と合意のうえ、600億円を限度として信託金を追加することができます。
        委託会社は、受託会社と合意のうえ、上記の限度額を変更することができます。
      ③ 基本的性格
        当ファンドは、        一般社団法人投資信託協会が定める商品分類方法において、「追加型                                     投信/国内/株
       式」に分類されます。
       ※   当ファンドは、課税上は株式投資信託として取扱われます。
      <商品分類表>

             単位型・追加型                投資対象地域                投資対象資産
                                             (収益の源泉)
                                国内                株式

              単位型投信                                  債券

                                海外              不動産投信

                                              その他資産

              追加型投信
                                              (   )
                                内外               資産複合

        (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

      <商品分類定義>

      1.単位型投信・追加型投信                :  追加型投信
         による商品分類               ※一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来
                        の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
      2.投資対象地域による                :  国内
         商品分類               ※ 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資
                        収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいい
                        ます。
      3.投資対象資産                :  株式
         (収益の源泉)による               ※ 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資
         商品分類               収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
                                 4/99





                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      <属性区分表>
          投資対象資産              決算頻度            投資対象地域              投資形態
        株式             年1回             グローバル             ファミリーファンド

         一般            年2回             日本             ファンド・オブ・
         大型株            年4回             北米             ファンズ
         中小型株            年6回             欧州
                     (隔月  )
        債券                          アジア
         一般            年 12 回           オセアニア
                     (毎月  )
         公債                         中南米
         社債            日々             アフリカ
         その他債券            その他             中近東
                     (  )            (中東  )
         クレジット
         属性
                                  エマージング
         (  )
        不動産投信
        その他資産
        (投資信託証券
        (株式   一般  ))
        資産複合
        (  )
    (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
    (注)ファミリーファンドに該当する場合、投資信託証券を通じて投資収益の源泉となる資産へ投資します
        ので、商品分類表と属性区分表の投資対象資産は異なります。
      <属性区分定義>

       1.投資対象資産による               :  その他資産(投資信託証券(株式 一般))
          属性区分               ※目論見書又は投資信託約款において、投資信託証券を通じて主
                        として株式のうち大型株、中小型株属性にあてはまらないすべて
                        のものをいいます。
       2.決算頻度による               :  年1回
          属性区分               ※ 目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載が
                        あるものをいいます。
       3.投資対象地域による               :  日本
          属性区分               ※ 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益
                        が日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
       4.投資形態による               :  ファミリーファンド
          属性区分               ※ 目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・
                        オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。)を投資対象とし
                        て投資するものをいいます。
         ※上記の記載は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づく商品分類および属性

           区分を、委託会社が目論見書又は約款の記載内容等にて、分類し記載しております。
           なお、当ファンドが該当しない商品分類および属性区分につきましては、一般社団法人投
           資信託協会のホームページ(https://www.toushin.or.jp/)をご参照ください。
                                 5/99






                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ④ ファンドの特色
       ※信託財産の運用成果の評価に際して、TOPIX配当込み株価指数(以下「参考指標」という場合が








        ある。)を参考とします。ただし、参考指標への追従を意図した運用を行うものではありません。
                                 6/99












                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 7/99





















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)  【ファンドの沿革】




      2013  年8月30日  信託契約締結、当ファンドの設定・運用開始。
      2021  年5月26日  信託期間を2033年8月25日まで延長。
    (3)  【ファンドの仕組み】

      ① ファミリーファンド方式※により、金融商品取引所上場株式への実質的投資を行います。
       ※ファミリーファンド方式とは、投資者の皆さまからお預かりした資金をまとめてベビーファンドと
        し、その資金をマザーファンドに投資することにより、その実質的な運用をマザーファンドにて行う
        仕組みです。
      ・ファンドの関係法人は次の通りです。


      ② 委託会社の概況








       a.資本金  25億円(2022年8月末日現在)
       b.会社の沿革
                                 8/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            2006  年    4月   持株会社への移行に伴い、スパークス・アセット・マネジメント投信株
                     式会社の子会社として、スパークス分割準備株式会社を設立。
            2006  年   10月    商号をスパークス・アセット・マネジメント株式会社に変更。
                     投資顧問業及び投資一任契約に係る業務並びに投資信託委託業をスパー
                     クス・アセット・マネジメント投信株式会社(現スパークス・グループ
                     株式会社)より会社分割により承継。
            2010  年    7月   スパークス証券株式会社を吸収合併し、第一種金融商品取引業を開始。
       c.大株主の状況(2022年8月末日現在)
             氏名又は名称                     住所            所有株式数         所有比率
                          東京都港区港南一丁目            2 番 70 号
        スパークス・グループ株式会社                                       50,000    株       100  %
                          品川シーズンテラス
    2【投資方針】

    (1)  【投資方針】
      ①   マザーファンド受益証券への投資を通じて、わが国の金融商品取引所(金融商品取引法第2条第16項
       に規定する金融商品取引所で有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号の取引を行う市
       場および当該市場を開設するものをいいます。以下同じ。)に上場している株式の中から、ベンチマー
       クや業種にとらわれず、市場価値と独自の分析に基づく本質的な価値との乖離(以下「バリューギャッ
       プ」といいます。)が大きく、魅力的と判断した中小型株式銘柄群を中心に                                         、20銘柄から40銘柄程度に
       集中投資を行い、信託財産の中長期的な成長を目指して、積極的な運用を行います。
        また、株式市場の状況によって、大型銘柄により多くの投資機会があると判断される場合には、大型
       株式銘柄にも積極投資します。
      ②   株式への投資にあたっては、ボトムアップ・リサーチに基づき、各銘柄のバリューギャップを測定
       し、銘柄選定・ポートフォリオの構築を行い、長期的な投資時間軸を持つことで、マーケットに埋もれ
       ている投資機会の発掘に努めます。
      ③   マザーファンド受益証券への投資比率は、原則として高位を維持することを基本とします。ただし、
       資金動向等によっては、わが国の株式に直接投資する場合もあります。実質的な株式への投資比率は信
       託財産総額の50%超を基本とし、実質的な株式以外の資産への投資は、原則として信託財産総額の50%
       以下とします。
      ④   ファンドの資金動向や市況動向等に急激な変化が生じたとき、ならびに残存元本が運用に支障をきた
       す水準になったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があり
       ます。
      ⑤   信託財産の運用成果の評価に際して、TOPIX配当込み株価指数(以下、「参考指標」という。)を参
       考とします。ただし、参考指標への追従を意図した運用を行いません。
    (2)  【投資対象】
      ① 主としてマザーファンドの受益証券への投資を通じて、わが国の金融商品取引所上場株式に実質的に
       投資します。また、資金動向、市況動向等によっては、わが国の金融商品取引所上場株式に直接投資す
       ることもあります。詳しい投資対象は以下の通りです。
       1)  次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定める
          ものをいいます。以下同じ。)                 (約款第14条)
        (a )有価証券
        (b )デリバティブ取引に係る権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、信託約款に
          定める次のものに限ります。)
          ・有価証券先物取引等
          ・ 有価証券指数等先物取引
          ・有価証券オプション取引
        (c)  金銭債権
        (d)  約束手形
                                 9/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       2)次に掲げる特定資産以外の資産
        (a )為替手形
      ② 投資対象とする有価証券(約款第15条第1項)
        委託会社は、信託金を主としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社を委託会社とし、三井
       住友信託銀行株式会社を受託会社として締結された親投資信託「スパークス・少数精鋭・日本株マザー
       ファンド」(以下「マザーファンド」といいます。)の受益証券に投資するほか、次の有価証券(金融
       商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投
       資することを指図します。なお、当該有価証券は本邦通貨表示のものに限ります。
       1)株券
       2)国債証券
       3)地方債証券
       4)特別の法律により法人の発行する債券
       5)社債券(新株予約権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株引受権
          付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
       6)資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるも
          のをいいます。)
       7)特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号で定め
          るものをいいます。)
       8)協同組織金融機関に係る優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。)
       9)資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券(金融
          商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。)
       10 )コマーシャル・ペ一パー
       11 )新株予約権証券
       12 )外国または外国の者の発行する証券または証書で、1)から11)の証券の性質を有するもの
       13 )投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいい
          ます。)
       14 )投資証券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。)
       15 )外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条策1項第18号で定めるものをいいます。)
       16 )オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい、
          有価証券に係るものに限ります。)
       17 )預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
       18 )外国法人が発行する譲渡性預金証書
       19 )指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。)
       20 )抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
       21 )貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
       22 )外国の者に対する権利で              21 )の有価証券の性質を有するもの
        なお、1)の証券、12)ならびに17)の証券または証書のうち1)の証券の性質を有するものを以下
       「株式」といい、2)から6)までの証券および12)ならびに17)の証券または証書のうち2)から
       6)までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、13)の証券および14)の証券を以下「投
       資信託証券」といいます。
      ③ 投資対象とする金融商品(約款第15条第2項、第3項)
        上記②に      掲げる    有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有
       価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下本②③において同じ。)により運用するこ
       とを指図することができます。
       1)預金
                                10/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       2)指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
       3)コール・ローン
       4)手形割引市場において売買される手形
       5)貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
       6)外国の者に対する権利で5)の権利の性質を有するもの
        上記②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社
       が運用上必要と認めるときは、委託会社は、信託金を、1)から6)までに掲げる金融商品により運用
       することの指図ができます。
      ④ その他の投資対象
       1)有価証券先物取引等の運用指図(約款第21条)
          委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券先物取引(金融商品取引法第28条第
         8項第3号イに掲げるものをいいます。)、有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第28条第8項
         第3号ロに掲げるものをいいます。)および有価証券オプション取引(金融商品取引法第28条第8項
         第3号ハに掲げるものをいいます。)を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引
         は、オプション取引に含めるものとします。
    (3)  【運用体制】
      ① ファンドの運用体制(              2022  年8月末日現在        )
        当社においては、創業以来「マクロはミクロの集積である。」との一貫した投資哲学の下、運用調査





       の担当者自身が個々の企業に対して経営者との面談を含む深度ある調査を積み重ねています。その知見
       と経験に基づく個々の企業の投資価値に対する高い評価能力が、当ファンドの銘柄選択と投資判断を支
       えております。調査結果及びその分析と評価等は、運用調査に携わるファンド・マネージャーとアナリ
       ストが共有し、その内容を検討し、調査や評価の手法と能力の向上にチームとして取組み、個人の力量
       に過度に依存しない安定的な運用体制の維持に努めております。従って、当社が運用するファンドの投
       資判断を担うためには、その基盤となる調査や評価について当社固有の知見や手法を会得する必要があ
       り、ファンド・マネージャーには、他社における運用経験だけでは不十分であり、当社での十分な調査
       経験が必要とされます。
        当ファンドは、下記のチーフ・インベストメント・オフィサー(以下、「CIO」といいます。)の
       指揮・監督の下、CIOに指名されたファンド・マネージャーが日々の具体的な運用を担当します。運
       用に係る最終的な責任はCIOが担っております。
        なお、2022年8月末日現在において、CIOの指揮・監督の下、運用調査に携わる人員数は15名、運
       用経験年数は総計約220年(平均約14年)、また当社での運用経験年数合計は、約184年(平均約12年)
       となっております。また、日本証券アナリスト保有者8名、米国証券アナリスト検定会員(CFA)保有
       者3名、海外MBA保有者3名となっております。
        藤村 忠弘
         当社代表取締役専務           チーフ・インベストメント・オフィサー(CIO)
         日本証券アナリスト協会検定会員、米国証券アナリスト検定会員(CFA)
                                11/99

                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         1986年に国内の投信委託会社に入社、米国留学等を経て、
         1999年7月に当社入社以降、継続して日本株式の運用調査部門に所属。
         運用経験年数:約32年(他社での運用経験:約9年、当社での運用経験:約23年)
     ② 意思決定プロセス
       a. ファンド・マネージャーは、CIOの指揮・監督の下、チーム全体での調査活動等の成果を踏まえ、
        投資環境の分析、期待リターンとリスクの予測や当ファンドに対する設定や解約の動向分析などを実
        施し、当ファンドの約款等の定めを遵守して「運用計画書」を作成し、「投資政策委員会」(10~20
        名程度)での審議を求めます。
       b. 投資政策委員会は、当社取締役会で指名された者が主催し、各ファンド・マネージャーから提出され
        た運用計画書をリスク管理部門、リーガル・コンプライアンス部門等の責任者と共に審議します。
        ファンド・マネージャーは、承認された運用計画書に基づき日々の具体的な投資活動を行います。投
        資政策委員会は原則として月2回開催される他、必要に応じ臨時に開催されます。
       c. 上記の意思決定プロセスは、当社取締役会が定めた「投資信託に係る運用管理」に関する規程及び
        「投資政策委員会」に関する規程に基づきます。投資政策委員会の運営状況は「コンプライアンス委
        員会」(10~20名程度)においても確認の上、取締役会に報告され、適正な業務運営の確保に努めて
        おります。
     ③     議決権    の行使指図に関する基本的考え方
        当ファンドは、主として個々の企業に対する調査を重視した銘柄選択と投資判断に基づく運用を行っ
       ており、当該企業の経営方針等に賛同できる企業を投資先として選定した場合には、会社提案に賛成の
       意思表示を行うのが通常ですが、指図に先立ち、全ての議案につき株主利益の向上に資するかを検証し
       ております。なお、           行使ガイドラインと運営プロセスは社内で規則化されており、議決権の適切な行使
       に務めております。
     ④ 委託会社によるファンドの関係法人(販売会社を除く)に対する管理体制等
        受託会社(再信託受託会社を含む)からは、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報
       告書を定期的に受領して検証し、必要な場合には受託会社の運営体制を実査することとしております。
      ※上記の(3)運用体制は、今後変更となる場合があります。
    (4)  【分配方針】
       年1回の決算時(原則として8月25日、休業日の場合は翌営業日)に、原則として以下の方針に基づき、
      分配を行います。
       ① 分配対象額の範囲
         経費控除後の利子・配当収入および売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
       ② 分配対象収益についての分配方針
         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が
        少額の場合等は、分配を行わないこともあります。
       ③ 留保益の運用方針
         留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を
        行います。
       ※上記の分配方針は将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
      * 分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該分配金
       に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該分配金に係
       る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払い前のため販売会社の名義で記載または記録され
       ている受益権については原則として取得申込者とします。)に、原則として決算日から起算して                                                    5 営業
       日目までにお支払いします。「分配金再投資コース」をお申込の場合は、分配金は税引後無手数料で再
       投資されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
    (5)  【投資制限】
      ①   信託  約款で定める投資制限
                                12/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       1)株式への実質投資割合には、制限を設けません。ただし、株式以外の資産への実質投資割合は、原
          則として投資信託財産総額の50%以下とします。(約款 運用の基本方針                                          2.運用方法 (3)投
          資制限①)
       2)新株予約権証券への投資制限(                   約款 運用の基本方針 2.運用方法                       ( 3)  投資制限②、       約款第15
          条第5項)
          委託会社は、信託財産に属する新株予約権証券の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する新
          株予約権証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が信託財産の純資産総額
          の100分の20を超えることとなる投資の指図をしません。
       3)  転換社債等の投資制限(約款 運用の基本方針 2.運用方法 (3)投資制限③)
          転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付
          社債についての        社債  であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあら
          かじめ明確にしているもの(以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の
          定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。)への実質投資
          割合は、信託財産の純資産総額の20%以下とします。
       4)投資信託証券への投資制限(約款第15条第4項)
          委託会社は、信託財産に属するマザーファンド受益証券以外の投資信託証券の時価総額とマザー
          ファンドの信託        財産  に属する投資信託証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合
          計額が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図をしません。
       5)同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の                                    10 %以  下とします。(約款 運用の
          基本方針 2.運用方法 (3)投資制限④)
       6)同一銘柄の        新株  予約権証券への投資制限(約款第19条第1項)
          委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の                       新株予約権証券        の時価総額とマザーファ             ンドの信託財産
          に属する当該同一銘柄の              新株予約権証券         の時価総額のうち信託財産に属する                    とみなした額との合
          計額が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図をしません。
       7)同一銘柄の転換社債等への投資制限(約款第20条)
          委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236
          条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権
          がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの(以下会社法施行前の旧商法
          第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予
          約権付社債」といいます。)の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する同一銘柄の転換社債
          ならびに転換社債型新株予約権付社債の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額
          が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
       8)投資する株式等の範囲(約款第18条)
        (a )委託会社が投資することを指図する株式および新株予約権証券は、金融商品取引所                                              ( 金融商品取
           引法第2条第16項に規定する金融商品取引所で有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8
           項第3号の取引を行う市場および当該市場を開設するものをいいます。以下同じ。                                            ) に上場され
           ている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株
           式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株
           式、新株予約権証券については、この限りではありません。
        (b )上記の規定にかかわらず、上場予定の株式および新株予約権証券で目論見書等において上場また
           は登録    される    ことが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図することができ
           るものとします。
       9)有価証券の貸付けの指図および範囲(約款第22条)
        (a )委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券を次の各号の範
           囲内で貸付けの指図をすることができます。
          (i )株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が信託財産で保有する株式の時
             価合計額を超えないものとします。
                                13/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          (ii  )公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有
             する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
        (b )上記に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当
           する契約の一部の解約を指図するものとします。
        (c )委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うもの
           とします。
       10 )資金の借入れ(約款第28条)
        (a )委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払
           資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を
           目的として、資金借入(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。
           なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
        (b )一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
           信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の
           当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度
           とします。
        (c )借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       11 ) デリバティブ       取引等の投資制限(約款 運用の基本方針                         2.運用方法 (3)投資制限                ⑩)
          金融商品取引法第2条第20項に定める取引(以下、「デリバティブ取引」といいます。)について
          は、ヘッジ目的に限定して行うものとし、一般社団法人投資信託協会の規則の定めに従い、デリバ
          ティブ取引等(デリバティブ取引および新株予約権証券、新投資口予約権証券又はオプションを表
          示する証券若しくは証書に係る取引及び選択権付債券売買を含みます。)の残高に係る想定元本の
          合計額が、信託財産の純資産総額を超えないこととします。
       12 )信用リスク集中回避のための投資制限(約款 運用の基本方針                                     2.運用方法 (3)投資制限                ⑪)
          一般社団法人投資信託協会              の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
          ポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
          してそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一
          般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
      ② 法令で定める投資制限
       a.デリバティブ取引に関する投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号)
         委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る
        変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方
        法により算出した額が当該投資信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ
        取引(新株予約権証券            、新投資口予約権証券            またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取
        引および選択権付債券売買を含みます。)を行い、または継続することを受託会社に指図しないもの
        とします。
       b.同一法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第                                            9 条)
         委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託
        につき、投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数(株主総会において決議をすること
        ができる事項の全部につき議決権を行使することができない株式についての議決権を除き、会社法第
        879  条第3項の規定により議決権を有するものとみなされる株式についての議決権を含みます。)が、
        当該株式に係る議決権の総数に                 100  分の  50 を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信
        託財産をもって当該株式を取得することを受託会社に指図することが禁じられています。
       c.  信用リスク集中回避のための投資制限                     ( 金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号の
       2)
         委託  会社は、運用財産に関し、信用リスク(保有する有価証券その他の資産について取引の相手方
        の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいう。)を適正に管理する方法としてあらかじめ
                                14/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うことを内容とした指図を行わないもの
        とします。
         上記を     管理  する方法と      して  、一般社団法人投資信託協会「投資信託等の運用に関する規則 信用リ
        スク集中回避のための投資制限」において規定される一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
        等エクスポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
        原則としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合に
        は、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うことといたします。
    (参考)親投資信託:スパークス・少数精鋭・日本株マザーファンドの投資方針

     (1 )基本方針
        当ファンドは、信託財産の中長期的な成長を目指して積極的な運用を行うことを基本とします。
     (2 )運用方法
       ① 投資対象
         金融商品取引所に上場されている株式を主要投資対象とします。
       ② 投資態度
        1)  ベンチマークや業種にとらわれず、市場価値と独自の分析に基づく本質的な価値との乖離(以下
          「バリューギャップ」といいます。)が大きく、魅力的と判断したわが国の中小型株式銘柄群を中
          心に、20銘柄から40銘柄程度に集中投資を行い、信託財産の中長期的な成長を目指して、積極的な
          運用を行います。また、株式市場の状況によって、大型銘柄により多くの投資機会があると判断さ
          れる場合には、大型銘柄にも積極投資します。
        2)  株式への投資にあたっては、ボトムアップ・リサーチに基づき、各銘柄のバリューギャップを測
          定し、銘柄選定・ポートフォリオの構築を行い、長期的な投資時間軸を持つことで、マーケットに
          埋もれている投資機会の発掘に努めます。
        3)株式への投資割合は、原則として高位を維持することを基本とします。株式の組入比率は信託財
          産総額の50%超を基本とし、株式以外の資産への投資は、原則として信託財産総額の50%以下とし
          ます。ただし、資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
        4)信託財産の運用成果の評                価に際して      、TOPIX配当込み株価指数              (以下、「参考指標」といいま
          す。)を参考とします。ただし、参考指標への追従を意図した運用を行いません。
       ③ 投資制限
        1)  株式への投資割合には、制限を設けません。ただし、株式以外の資産への投資割合は、原則とし
          て投資信託財産総額の50%以下とします。
        2)新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20%以下とします。
        3)転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付
          社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあら
          かじめ明確にしているもの(以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の
          定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。)への投資割合
          は、信託財産の純資産総額の20%以下とします。
        4)同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
        5)同一銘柄の新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
        6)同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総
          額の10%以下とします。
        7)外貨建資産への投資は行いません。
        8)有価証券先物取引等は約款第18条の範囲で行います。
        9)投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
        10 )金融商品取引法第2条第20項に定める取引(以下、「デリバティブ取引」といいます。)につい
          ては、ヘッジ目的に限定して行うものとし、一般社団法人投資信託協会の規則の定めに従い、デ
          リバティブ取引等(デリバティブ取引および新株予約権証券、新投資口予約権証券又はオプショ
                                15/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          ンを表示する証券若しくは証書に係る取引及び選択権付債券売買を含みます。)の残高に係る想
          定元本の合計額が、信託財産の純資産総額を超えないこととします。
        11 ) 一般社団法人投資信託協会               の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
          スポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原
          則として     それぞれ     10 %、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合に
          は、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
                                16/99


















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3【投資リスク】

      基準価額の変動要因
       当ファンドは、マザーファンド受益証券への投資等を通じて、株式などの値動きのある有価証券に投資
      しますので、ファンドの基準価額は変動します。                           従って、投資者の皆さまの投資元金は保証されているも
      のではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。ファンドの運用
      による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。                                                  従って、預金
      保険の対象外です。登録金融機関による販売の場合は投資者保護基金の支払いの対象ではありません。
    (1)株価変動リスク
       一般に株価は、個々の企業の活動や一般的な市場・経済の状況、国内および国際的な政治・経済情勢等
      に応じて変動します。従って、当ファンドに組入れられる株式の価格は短期的または長期的に下落してい
      く可能性があり、これらの価格変動または流動性に予想外の変動があった場合、重大な損失が生じる場合
      があります。
    (2)集中投資リスク
       当ファンド       は、分散投資を行う一般的な投資信託とは異なり、銘柄数を絞り込んだ運用を行うため、                                                市
      場動向    に かかわらず      基準価額の変動は非常に大きくなる可能性があります。
    (3)流動性リスク
       当ファンドは、中小型株式等                 に集中投資することを想定しています。こうした株式は、比較的新興であ
      り、発行済株式時価総額が小さく、売買の少ない流動性の低い株式が少なくありません。その結果、こう
      した株式への投資はボラティリティ(価格変動率)が比較的高く、また流動性の高い株式に比べ、市況に
      よっては大幅な安値で売却を余儀なくされる可能性があることから、より大きなリスクを伴います。
       また、大口の解約及び設定が発生し、有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分な
      需要や供給がない場合や取引規制等により十分な流動性の下で取引を行えない場合または取引が不可能と
      なる場合、市場実勢から期待される価格より不利な価格での取引となる可能性があります。その結果とし
      て、ファンドの基準価額が下落するおそれがあります。
    (4)信用リスク
       組入れられる株式や債券等の有価証券やコマーシャル・ペーパー等短期金融商品は、発行体に債務不履
      行が発生あるいは懸念される場合には価格が下がることがあり、また、投資資金を回収できなくなること
      があります。
    (5)一部解約による資金流出に伴うリスク
       当ファンドの一部解約による資金流出に伴い、基準価額が影響を受ける場合があります。大量の解約が
      あった場合、解約代金を手当てするため保有有価証券を売却しなければならないことがあります。その際
      には、市場動向や取引量等の状況によって、基準価額が大きく変動することがあります。なお、当ファン
      ドはマザーファンドの受益証券への投資を通じて運用を行いますので、将来的に同じマザーファンドに投
      資するベビーファンドが設定され、さらにそのベビーファンドの資金流出入の影響を受ける場合がありま
      す。
    (6)運用制限に伴うリスク
       当ファンドの運用は、規制上または社内方針等により売買を制限されることがあります。委託会社また
      はその関連会社(以下「委託会社グループ」)が投資を行っている(検討している場合を含む)銘柄も含
      め、特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限される場合があります。ま
      た委託会社グループが行う投資または他の運用業務に関連して、当ファンドにおいて投資にかかる売買を
      制限されることがあります。従って、これらにより当ファンドの運用実績に影響を及ぼす可能性がありま
      す。
                                17/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    <その他の留意事項>
     ● システムリスク・市場リスクなどに関する事項
       証券市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済事情の変化、政策の
      変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情により閉鎖されることがあ
      ります。このような場合、一時的に換金等ができないこともあります。また、これらにより、一時的に
      ファンドの運用方針に基づく運用ができなくなるリスクなどもあります。
     ● 法令・税法・会計方針などの変更に関する事項
       ファンドに適用される法令・税法・会計方針などは、今後変更される場合があります。
     ● 購入・換金申込等に関する留意点
      ・委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換
      金申込受付を中止することができます。
     ※基準価額の変動要因(投資リスク)は、上記に限定されるものではありません。
    <その他の留意点>
    ・当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適用は
      ありません。
    ・収益分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益の水準を示すものではありません。収益
     分配は、計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります。投資者の購入価額によっては、収益分配
     金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況
     により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。収益分配の支払いは、信託財産か
     ら行われます。従って純資産総額の減少、基準価額の下落要因となります。
    ・当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場に
     おいて市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で
     取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響
     を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があり
     ます。
    <リスクの管理体制>
     委託会社では、投資リスクを適切に管理するため、運用部門ではファンドの特性に沿ったリスク範囲内で
    運用を行うよう留意しています。また、運用部門から独立した管理担当部門によりモニタリング等のリスク
    管理を行っています。
      委託  会社  では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクの                                              モニタリン
    グ などを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
      取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。
                                18/99







                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ※   上記リスク管理体制は2022年8月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。






                                19/99














                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                20/99





















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    4【手数料等及び税金】
    (1)  【申込手数料】
       購入申込受付日の基準価額に3.85%(税抜3.5%)を上限として販売会社が定める手数料率を乗じて得
      た額とします       。ただし、収益分配金の再投資により取得する口数について手数料はかかりません。
       申込手数料は、商品の説明、販売の事務等の対価として販売会社が受け取るものです。
      ※ ファンドの申込手数料              等 の詳細については、下記の委託会社の照会先または販売会社にお問い合わせ
       ください。
        <委託会社の照会先>
    (2)  【換金(解約)手数料】


       換金(解約)時の手数料はありません。
       ただし、      換金(解約)時に          換金申込     受付日の基準価額から            信託財産留保額※(           当該基準価額に         0.3  %の
      率を乗じて得た額)           が差し引かれます          。
      ※ 信託財産留保額とは、解約に伴う資産売却などに対応するコストを換金時にご負担いただくもので
       す。
        信託財産留保額は、ファンドに留保されるものであり、これにより、換金した受益者と保有を継続さ
       れる受益者との公平性を図るものです。
    (3)  【信託報酬等】
       信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し、年率2.035%
      (税抜1.85%)を乗じて得た金額とします。
       運用管理費用(信託報酬)=運用期間中の基準価額×信託報酬率
       信託報酬に係る委託会社、販売会社および受託会社の間の配分は次の通りです。
                               ( 内訳:    税抜)
          委託会社           販売会社           受託会社
         年率1.00%           年率0.80%           年率0.05%
      < 支払先    の役務の内容>
             委託会社                  販売会社                  受託会社
       ファンドの運用、開示書類等の                  購入後の情報提供、運用報告書                  ファンドの財産の保管・管理、委
       作成、基準価額の算出等の対価                  等各種書類の送付、口座内での                  託会社からの指図の実行等の対価
                         ファンドの管理および事務手続
                         き等の対価
       信託報酬は、毎計算期間の最初の6                    ヶ 月終了日および毎計算期末、または信託終了のとき信託財産中か
      ら支弁されます。また信託報酬に係る消費税等相当額を信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁しま
      す。
     ※ 委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。
       信託報酬の販売会社への配分は、販売会社が行なうファンドの募集・販売の取扱い等に関する業務に対
      する代行手数料であり、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われ
      ます。受託会社の報酬はファンドから受託会社に対して支弁されます。
    (4)  【その他の手数料等】
      ① ファンドにかかる信託財産に関する租税、信託事務の処理等に関する諸費用(マザーファンドに関連
       して生じた費用のうち、マザーファンドにおいて負担せず、かつ委託会社の合理的な判断によりこの信
                                21/99



                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       託に関連して生じたと認めるものを含みます。)、及び受託会社の立替えた立替金の利息等は、受益者
       の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ② 上記①に       定める    費用のほか、以下の諸費用(消費税等相当額を含みます。)は、受益者の負担とし、
       信託財産中から支弁することができます。
        1)振替受益権に係る            費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合における発
          行および管理事務に係る費用
        2)有価証券届出書、有価証券報告書、半期報告書および臨時報告書(これらの訂正も含みます)の
          作成、印刷および提出に係る費用
        3)目論見書および仮目論見書(これらの訂正事項分を含みます。)の作成、販売用資料、商品内容
          説明用資料の作成、印刷および交付に係る費用
        4)信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        5)運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用
        6)この信託の受益者に対して行う公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
          係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
        7)この信託の法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        8)会計監査費用(※会計監査                 費用は、ファンドの監査人に対する報酬および費用です。)
        なお、委託会社は、上記②の諸費用の支払いを信託財産のために行い、その金額を合理的に見積もっ
       た結果、信託財産の純資産総額に対して年率0.11%(税抜0.10%)を上限とする額を、かかる諸費用の
       合計額とみなして、実際の金額のいかんにかかわらず、信託財産より受領することができます。ただ
       し、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時または期間中に、随時、上記②の諸費用
       の料率の範囲内で諸費用の年率を見直して、それを変更することができます。
        上記②の諸費用は、信託の計算期間を通じて毎日計上されます。かかる諸費用ならびに当該諸費用に
       対する消費税相当額は、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日および毎計算期末または信託終了の時に、信
       託財産中から委託会社に対して支弁されます。
       <ファンドが投資対象とするマザーファンドに係る主な諸費用>
        ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
        ・信託事務の処理に要する諸費用
        ・マザーファンドの換金に伴う信託財産留保額
        ・信託財産に関する租税など
      ※『その他の手数料等            』は、運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を表示することがで
      きません。
    (※)投資者の皆さまからご負担いただく上記手数料等の合計額については、購入金額や保有期間等に応じ
        て異なりますので、あらかじめ表示することができません。
    (5)  【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。

       公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度および                              未成年者少額投資非課税制度                の適用対象です。
       原則として配当控除の適用が可能です。
      (注)上記は2022年8月末日現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更にな
        ることがあります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めしま
        す。
      ① 個人、法人別の課税について
       1)個人の受益者に対する課税
        ・収益分配金に対する課税
         2037年12月31日までは20.315%(所得税および復興特別所得税15.315%および地方税5%)となり
        ます。2038年1月1日以降は20%(所得税15%および地方税5%)となる予定です。確定申告による
        総合課税または申告分離課税の選択も可能です。
        ・解約金および償還金に対する課税
                                22/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         解約時および償還時の差益は譲渡所得とみなされ、譲渡益については、申告分離課税が適用されま
        す(特定口座(源泉徴収あり)の利用も可能です)。その税率は、2037年12月31日までは20.315%
        (所  得税および復興特別所得税15.315%および地方税5%)となります。2038年1月1日以降は20%
        (所得税15%および地方税5%)となる予定です。
         解約時および償還時の差損については、確定申告等により                                 上場株式等の譲渡益および               上場株式等の
        配当所得(申告分離課税を選択したものに限ります。)との損益通算が可能です。
         また、     特定  公社債等(公募公社債投資信託を含みます。)の利子所得および譲渡所得等とも損益通
        算が可能です。
       2)法人の受益者に対する課税
         法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および
        償還時の個別元本超過額について2037年12月31日までは15.315%(所得税および復興特別所得税
        15.315%)となります。2038年1月1日以降は15%(所得税15%)となる予定です。
      ② 個別元本について
       1)  追加型    株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等(申込手数料および当該手数料
         に係る消費税等相当額は含まれません。)が当該受益者の元本(個別元本)にあたります。
       2)受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行う
         都度当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       3 )各受益権毎に、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については、各販売会社毎に個別元
         本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても、複数支店等で同一ファンドを取得する場
         合は当該支店毎に、個別元本の算出が行われる場合があります。
       4)受益者が元本          払戻金    (特別分配金)を受取った場合、分配金発生時にその個別元本から当該元本払
         戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
      ③ 分配金の課税について
        追加型株式投資信託の分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金
       (特別分配金)」(受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。受益者が分配金
       を受取る際、a)当該分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当該受益者
       の個別元本を上回っている場合には、当該分配金の金額が普通分配金となり、b)当該分配金落ち後の
       基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、分配金の範囲内で、その下回る部分の額が
       元本払戻金(特別分配金)となり、当該分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通
       分配金となります。なお、受益者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、分配金発生時にその個
       別元本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となりま
       す。
      (注)少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」                               及び未成年者少額投資非課税制度「愛称:ジュ
        ニアNISA」        をご利用の場合
         毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が一
        定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得・譲渡所得との損益通算はできません。ご利用
        になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。
        詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      (注)外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
      (注)    上記は、2022年8月末日現在のものです。
         税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
         課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
    <ご参考>
    ・   税金は表に記載の時期に適用されます。
    ・   以下の表は個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
          時期            項目                    税金
                            配当所得として課税
         分配時         所得税及び地方税
                            普通分配金に対して20.315%
                                23/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                            譲渡所得として課税
     換金(解約)時及び償還時             所得税及び地方税
                            換金(解約)時及び償還時の差益(譲渡益)に対して20.315%
    ※少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」                             及び未成年者少額投資非課税制度「愛称:ジュニアN
      ISA」     をご利用の場合
     毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が一定期間
      非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する
      方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
    ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
    ※上記は、2022        年8月末日現在のものです。
    ※法人の場合は上記とは異なります。
    ※税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
      税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
                                24/99

















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    5【運用状況】
    以下は2022年8月31日現在の状況です。
    投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資比率の内訳と合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
    (1)  【投資状況】

                                       時価合計            投資比率
              資産の種類               国/地域
                                        ( 円)           ( %)
           親投資信託受益証券                  日本           560,173,986              99.86
          現金・預金・その他の資産(負債控除後)                                  786,050            0.14
                合計(純資産総額)                          560,960,036             100.00

    (2)  【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                       上段:簿価単        上段:簿価金
                                          価        額
                                                       投資
                                        (円)        (円)
      順  国/地
                                                       比率
             種類       銘柄名       業種      数量
      位   域
                                       下段:評価単        下段:評価金
                                                      (%)
                                          価        額
                                        (円)        (円)
           親投資信      スパークス・少数
                                          3.1999     560,769,561
                                                       99.86
      1  日本   託受益証      精鋭・日本株マ           -    175,246,046
                                          3.1965     560,173,986
           券      ザーファンド
    種類別及び業種別投資比率

                         国内/                          投資比率
              種類                         業種
                          外国                          (%)
                                                       99.86

          親投資信託受益証券                国内             -
                                                       99.86

                          合計
    ②【投資不動産物件】

      該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

      該当事項はありません。
    (参考)スパークス・少数精鋭・日本株マザーファンドの投資状況

                                       時価合計            投資比率
              資産の種類               国/地域
                                        ( 円)           ( %)
               株式              日本          2,369,938,600               97.35
          現金・預金・その他の資産(負債控除後)                                64,470,972              2.65
                合計(純資産総額)                        2,434,409,572              100.00

                                25/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    投資有価証券の主要銘柄(上位30銘柄)  

                                       上段:簿価単        上段:簿価金
                                          価        額
                                                       投資
                                        (円)        (円)
      順  国/地
                                                       比率
            種類       銘柄名         業種      数量
      位   域
                                       下段:評価単        下段:評価金
                                                      (%)
                                          価        額
                                        (円)        (円)
                                         17,700.00       219,480,000
                          ガラス・
                                                        8.99
      1  日本    株式   MARUWA                   12,400
                          土石製品
                                         17,640.00       218,736,000
                                         2,015.00      122,310,500
                                                        5.01
      2  日本    株式   マックス            機械       60,700
                                         2,008.00      121,885,600
                                         1,879.00      116,310,100
               ダイレクトマーケ           サービス
                                                        4.71
      3  日本    株式                       61,900
               ティングミックス             業
                                         1,854.00      114,762,600
                                         1,067.00      101,365,000
                                                        4.25
      4  日本    株式   クミアイ化学工業            化学       95,000
                                         1,088.00      103,360,000
                                         1,360.00       98,600,000
                                                        4.15
      5  日本    株式   トーセイ           不動産業        72,500
                                         1,394.00      101,065,000
                                         4,565.00       88,104,500
                          その他金
                                                        3.66
      6  日本    株式   全国保証                   19,300
                            融業
                                         4,615.00       89,069,500
                                         2,815.00       87,546,500
               太陽ホールディング
                                                        3.50
      7  日本    株式                化学       31,100
               ス
                                         2,743.00       85,307,300
                                         6,760.00       85,176,000
               フジミインコーポ           ガラス・
                                                        3.48
      8  日本    株式                       12,600
               レーテッド           土石製品
                                         6,720.00       84,672,000
                                         2,808.00       83,678,400
                          ガラス・
                                                        3.41
      9  日本    株式   ニチハ                   29,800
                          土石製品
                                         2,785.00       82,993,000
                                         3,780.00       79,758,000
                                                        3.38
      10  日本    株式   京成電鉄            陸運業        21,100
                                         3,900.00       82,290,000
                                         3,361.16       80,667,799
                          ガラス・
                                                        3.35
      11  日本    株式   東洋炭素                   24,000
                          土石製品
                                         3,395.00       81,480,000
                                         2,581.00       76,397,600
                                                        3.23
      12  日本    株式   竹内製作所            機械       29,600
                                         2,653.00       78,528,800
                                         5,020.00       78,814,000
               パイロットコーポ           その他製
                                                        3.22
      13  日本    株式                       15,700
               レーション             品
                                         5,000.00       78,500,000
                                         2,559.00       76,514,100
               シップヘルスケア
                                                        3.22
      14  日本    株式               卸売業        29,900
               ホールディングス
                                         2,618.00       78,278,200
                                         4,920.00       76,260,000
                          ガラス・
                                                        3.08
      15  日本    株式   TOTO                   15,500
                          土石製品
                                         4,835.00       74,942,500
                                         5,470.00       70,016,000
                                                        2.87
      16  日本    株式   山洋電気           電気機器        12,800
                                         5,450.00       69,760,000
                                         2,495.00       67,614,500
               日本酸素ホールディ
                                                        2.83
      17  日本    株式                化学       27,100
               ングス
                                         2,544.00       68,942,400
                                         1,731.00       60,411,900
                          サービス
                                                        2.61
      18  日本    株式   アイティメディア                   34,900
                            業
                                         1,820.00       63,518,000
                                         3,385.00       63,976,500
                                                        2.55
      19  日本    株式   エフピコ            化学       18,900
                                         3,285.00       62,086,500
                                26/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                         2,172.00       63,205,200
                                                        2.53
      20  日本    株式   日本化学工業            化学       29,100
                                         2,116.00       61,575,600
                                         3,380.00       58,136,000
                                                        2.34
      21  日本    株式   JCU            化学       17,200
                                         3,305.00       56,846,000
                                         1,660.00       54,946,000
                                                        2.24
      22  日本    株式   アンリツ           電気機器        33,100
                                         1,650.00       54,615,000
                                         1,425.00       50,730,000
               日本エム・ディ・エ
                                                        2.00
      23  日本    株式               精密機器        35,600
               ム
                                         1,366.00       48,629,600
                                         3,055.00       48,880,000
                                                        1.96
      24  日本    株式   三浦工業            機械       16,000
                                         2,981.00       47,696,000
                                         1,400.00       44,660,000
                          ガラス・
                                                        1.87
      25  日本    株式   神島化学工業                   31,900
                          土石製品
                                         1,429.00       45,585,100
                                         3,110.00       43,540,000
                                                        1.79
      26  日本    株式   ZOZO            小売業        14,000
                                         3,110.00       43,540,000
                                         42,900.00       42,900,000
               ベイカレント・コン           サービス
                                                        1.70
      27  日本    株式                       1,000
               サルティング             業
                                         41,500.00       41,500,000
                                         2,562.00       41,504,400
                                                        1.67
      28  日本    株式   メック            化学       16,200
                                         2,508.00       40,629,600
                                         2,590.00       38,073,000
                                                        1.57
      29  日本    株式   サイゼリヤ            小売業        14,700
                                         2,603.00       38,264,100
                                         2,342.00       37,940,400
                          情報・通
                                                        1.52
      30  日本    株式   メルカリ                   16,200
                            信業
                                         2,280.00       36,936,000
                                27/99











                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    種類別及び業種別投資比率
                         国内/                          投資比率
              種類                         業種
                          外国                          (%)
                              ガラス・土石製品                         24.17
              株式            国内
                              化学                         19.67
                              サービス業                         10.32
                              機械                         10.19
                              電気機器                         5.11
                              小売業                         4.71
                              不動産業                         4.15
                              その他金融業                         3.66
                              陸運業                         3.38
                              その他製品                         3.22
                              卸売業                         3.22
                              精密機器                         2.00
                              情報・通信業                         1.52
                              建設業                         1.02
                              食料品                         1.01
                          合計                             97.35
    投資不動産物件

      該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

      該当事項はありません。
                                28/99










                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)  【運用実績】
    ①【純資産の推移】
                                            1 口当たり       1 口当たり
                        純資産総額(円)          純資産総額(円)          純資産額        純資産額
        期        年月日
                          (分配落)          (分配付)          (円)        (円)
                                            (分配落)        (分配付)
        1 期     (2014   年8月25日)          1,561,198,025          1,561,198,025            1.2271        1.2271
        2 期     (2015   年8月25日)          1,944,537,429          1,982,828,186            1.2696        1.2946
        3 期     (2016   年8月25日)          1,585,312,157          1,585,312,157            1.2833        1.2833
        4 期     (2017   年8月25日)           794,997,637          806,802,412           1.6836        1.7086
        5 期     (2018   年8月27日)          1,201,847,585          1,216,478,683            2.0536        2.0786
        6 期     (2019   年8月26日)           835,160,078          835,160,078           1.7685        1.7685
        7 期     (2020   年8月25日)           703,436,847          703,436,847           2.0320        2.0320
        8 期     (2021   年8月25日)           640,384,833          640,384,833           2.6751        2.6751
        9 期     (2022   年8月25日)           560,707,265          560,707,265           2.5288        2.5288
                                        ―
              2021  年8月末日           648,727,238                    2.7322         ― 
                                        ―
              2021  年9月末日           625,838,335                    2.7795         ― 
                                        ―
             2021  年10月末日           605,558,387                    2.7384         ― 
                                        ―
             2021  年11月末日           566,676,339                    2.5599         ― 
                                        ―
             2021  年12月末日           589,975,106                    2.6641         ― 
                                        ―
              2022  年1月末日           538,767,119                    2.4736         ― 
                                        ―
              2022  年2月末日           533,815,222                    2.4414         ― 
                                        ―
              2022  年3月末日           545,939,975                    2.4900         ― 
                                        ―
              2022  年4月末日           515,319,495                    2.3482         ― 
                                        ―
              2022  年5月末日           520,178,548                    2.3698         ― 
                                        ―
              2022  年6月末日           513,936,003                    2.3336         ― 
                                        ―
              2022  年7月末日           540,363,768                    2.4516         ― 
                                        ―
              2022  年8月末日           560,960,036                    2.5250
                                29/99









                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    ②【分配の推移】
                                              1 口当たりの分配金
           期                  計算期間
                                                  ( 円)
                    自  2013年8月30日            至  2014年8月25日
           1 期                                           0.0000
                    自  2014年8月26日            至  2015年8月25日
           2 期                                           0.0250
                    自  2015年8月26日            至  2016年8月25日
           3 期                                           0.0000
                    自  2016年8月26日            至  2017年8月25日
           4 期                                           0.0250
                    自  2017年8月26日            至  2018年8月27日
           5 期                                           0.0250
                    自  2018年8月28日            至  2019年8月26日
           6 期                                           0.0000
                    自  2019年8月27日            至  2020年8月25日
           7 期                                           0.0000
                    自  2020年8月26日            至  2021年8月25日
           8 期                                           0.0000
                    自  2021年8月26日            至  2022年8月25日
           9 期                                           0.0000
    ③【収益率の推移】

                                     前期末
                                             当期末
                                                     収益率
                                   1口当たり純資
        期             計算期間
                                           1口当たり純資産
                                      産
                                                       %
                                            (分配付)円
                                    (分配落)円
            自  2013年8月30日          至  2014年8月25日             1.0000          1.2271
       1 期                                               22.71
            自  2014年8月26日          至  2015年8月25日             1.2271          1.2946
       2 期                                                5.50
            自  2015年8月26日          至  2016年8月25日             1.2696          1.2833
       3 期                                                1.08
            自  2016年8月26日          至  2017年8月25日             1.2833          1.7086
       4 期                                               33.14
            自  2017年8月26日          至  2018年8月27日             1.6836          2.0786
       5 期                                               23.46
            自  2018年8月28日          至  2019年8月26日             2.0536          1.7685     △  13.88
       6 期
            自  2019年8月27日          至  2020年8月25日             1.7685          2.0320
       7 期                                               14.90
            自  2020年8月26日          至  2021年8月25日             2.0320          2.6751
       8 期                                               31.65
            自  2021年8月26日          至  2022年8月25日             2.6751          2.5288      △  5.47
       9 期
      (注)収益率は、計算期間末の1口当たり純資産額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間
      末の1口当たり純資産額(分配落の額。以下「前期末純資産額」という。)を控除した額を前期末純資
      産額で除して得た数に100を乗じて得た数字です。分配金は課税前のものです。
                                30/99







                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (4)  【設定及び解約の実績】
                                     設定口数       (口)      解約口数       (口)
        期             計算期間
             自  2013年8月30日          至  2014年8月25日
        1 期                               3,866,700,871           2,594,397,399
             自  2014年8月26日          至  2015年8月25日
        2 期                               1,675,464,641           1,416,137,804
             自  2015年8月26日          至  2016年8月25日
        3 期                                389,929,704           686,245,114
             自  2016年8月26日          至  2017年8月25日
        4 期                                228,760,491           991,884,380
             自  2017年8月26日          至  2018年8月27日
        5 期                                574,397,572           461,344,647
             自  2018年8月28日          至  2019年8月26日
        6 期                                54,187,076           167,191,481
             自  2019年8月27日          至  2020年8月25日
        7 期                                42,930,951           168,984,139
             自  2020年8月26日          至  2021年8月25日
        8 期                                39,457,274           146,259,494
             自  2021年8月26日          至  2022年8月25日
        9 期                                27,927,779           45,581,829
      (注1)本邦外における設定および解約の実績はありません。
      (注2)設定口数には当初募集期間中の設定口数を含みます。
                                31/99














                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考情報)
      運用実績
                                32/99




















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第2【管理及び運営】
     1【申込(販売)手続等】
     (1)原則として、申込期間中において販売会社所定の手続きに従って購入申込を行うものとします。
        購入  単位は、販売会社が別に定める単位とします。
        収益  の分配時に、分配金を受取る「分配金受取コース」と税引き後の分配金を無手数料で再投資する
       「分配金再投資コース」の2つのコースがあります。ただし、販売会社によっては、どちらか1つの
       コースのみの取扱いの場合があります。詳しくは販売会社までお問い合わせください。
     (2)購入申込時限
        ファンドの購入申込の受付は、原則として午後3時までに購入申込が行われ、かつ当該購入申込の受
       付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分として取扱います。当該受付時間を
       過ぎた場合は翌営業日の受付となります。なお、販売会社によって受付時間が異なる場合があります。
       詳しくは販売会社までお問い合わせください。
     (3)購入申込に係る制限
        委託会社は金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるとき
       は、  購入申込受付を中止することおよびすでに受付けた購入申込受付を取り消すことができます。また
       委託会社     は、信託財産の安定した運用と受益者の公平性に資するため、受益権の購入申込に対して制限
       を設ける場合があります。
     (4)購入価額
        購入申込受付日の基準価額とします。
     (5)購入時手数料
        購入申込受付日の基準価額に3.85%(税抜3.5%)を上限として販売会社が定める手数料率を乗じて得
       た額とします。        ただし、分配金の再投資により取得する口数について手数料はかかりません。詳しくは
       販売会社までお問い合わせください。
     (6)購入代金の支払い
        販売会社が指定する期日までにお支払いください。
      ※   ファンド     の 申込(販売)手続等           の詳細については、下記の委託会社の照会先または販売会社までお問
        い合わせください。
        <委託会社の照会先>
      * 購入申込者は販売会社に、購入申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益権


       の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該購入申込者に係る口数の増加の
       記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該購入申込の代金の支払いと引き換えに、当該口
       座に当該購入申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託
       により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振
       法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通
       知があった場合、社振法の規定に従い、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。
       受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託の都度、振替機関の定める方法により、
       振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
     2【換金(解約)手続等】
     (1)原則として、販売会社所定の手続きに従って換金申込を行うものとします。
        換金単位は、販売会社が別に定める単位とします。
        詳しくは販売会社までお問い合わせください。
     (2)換金申込時限
        ファンドの換金申込の受付は、原則として午後3時までに換金申込が行われ、かつ当該換金の受付に
       係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分として取扱います。当該受付時間を過ぎ
                                33/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       た場合は、翌営業日の受付となります。なお、販売会社によって受付時間が異なる場合があります。詳
       しくは販売会社までお問い合わせください。
     (3)換金価額
        換金申込     受付日の基準価額から当該基準価額に0.3%の率を乗じて得た額を信託財産留保額として控除
       した額とします。
        信託財産留保額とは、解約に伴う資産売却などに対応するコストを換金時にご負担いただくもので
       す。信託財産留保額は、ファンドに留保されるものであり、これにより、換金した受益者と保有を継続
       される受益者との公平性を図るものです。
     (4)換金制限
        委託会社     は、  金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
       きは、換金申込受付を中止すること、およびすでに受付けた換金申込受付を取り消すことができます。
        また、委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金申込には制限を設ける場合が
       あります。
     (5)換金(解約)手数料
        換金(解約)時の手数料はありません。
     (6)換金代金の支払い
        原則として換金申込受付日から起算して5営業日目からお支払いを開始します。
      ※ ファンドの        換金(解約)手続等           の詳細については、下記の委託会社の照会先または販売会社までお問
       い合わせください。
        <委託会社の照会先>
      * 換金申込を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこ


       の信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の
       抹消の申請を行うものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載
       または記録が行われます。
     3【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
        基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令および一般社団
      法人投資信託協会規則に従って時価評価または一部償却原価法により評価(注)して得た信託財産の資産
      総額から負債総額を控除した金額を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
      (注)主要な投資対象資産の評価方法の概要
          親投資信託受益証券:原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受
                     益証券の基準価額に基づいて評価しております。
          ※親投資信託受益証券における主要な投資対象資産の評価方法の概要
           株式:原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最
               終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者
               等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
        基準価額は便宜上1万口当たりで表示されることがあります。なお、基準価額につきましては、前日の
      基準価額が日本経済新聞の朝刊に掲載される(掲載名:少数精鋭)他、下記の委託会社の照会先または販
      売会社までお問い合わせください。
        <委託会社の照会先>
                                34/99



                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)【保管】

        該当事項はありません。
     (3)【信託期間】
        信託期間は、2013年8月30日から2033年8月25日までとします。
        ただし、下記「(5)その他 ① 信託契約の終了(繰上償還)」に該当する場合等には信託約款所定
      の手続きを経たうえで、信託期間中においても信託を終了することがあります。
        また、委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託会
      社と協議の上、信託期間を延長することができます。
     (4)【計算期間】
      ① ファンドの計算期間は、毎年8月26日から翌年8月25日までとすることを原則とします。
      ② 上記①にかかわらず、上記①の原則により各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいま
        す。)が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が
        開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
     (5)【その他】
       ① 信託契約の終了(繰上償還)
        <信託契約の解約>
        イ.委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより、この信託に係る受益
          権の口数が10億口を下回ったとき、繰上償還することが受益者のため有利であると認めるとき、
          またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、繰上償還させることができ
          ます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、繰上償還しようとする旨を監督官庁に届出
          ます。
        ロ.委託会社は、上記イ.の事項について、書面による決議(以下「書面決議」といいます。)を行な
          います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事
          項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約に係る知れている受益者に対し、書面
          をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        ハ.上記ロ.の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
          属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本ハ.において同じ。)
          は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受
          益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみ
          なします。
        ニ.上記ロ.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
          をもって行ないます。
        ホ.上記ロ.から上記ニ.までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合におい
          て、当該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意
          思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状況に照らし、真にやむを得ない事情が
          生じている場合であって、上記ロ.から上記ニ.までに規定するこの信託契約を解約の手続きを行
          うことが困難な場合には適用しません。
        <信託契約に関する監督官庁の命令>
        イ.委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、信託契
          約を解約し信託を終了させます。
        ロ.委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款の変更をしようとするときは、下記②の規
          定に従います。
        <委託会社の登録取消等に伴う取扱い>
        イ.委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
          委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
                                35/99



                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        ロ.上記イ.にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会
          社に引き継ぐことを命じたときは、下記②ロ.の書面決議が否決された場合を除き、当該投資信託
          委託会社と受託会社の間において存続します。
        <受託会社の辞任および解任に伴う取扱い>
        イ.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務
          に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由が生じたときは、委託会社また
          は受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、ま
          たは裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、下記②の規定に従い新受託会社を選任しま
          す。なお、受益者は、下記②によって行う場合を除き、受託会社を解任することはできないもの
          とします。
        ロ.委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し信託を終了させ
          ます。
       ② 信託約款の変更
        イ.委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
          受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合(投資
          信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託会社指図型投資信託の併合」をい
          います。以下同じ。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする
          旨およびその内容を監督官庁に届出ます。なお、この信託約款は本②に定める以外の方法によっ
          て変更することができないものとします。
        ロ.委託会社は、上記イ.の事項(上記イ.の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する
          場合に    限り、前項の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに
          該当する場合を除きます。以下                 「重大な約款の変更等」といいます。)について、書面決議を行
          います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およ
          びその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款に係る知れている
          受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        ハ.上記ロ.の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
          属するときの当該受益権に係る受益者としての受益者を除きます。以下本ハ.において同じ。)は
          受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益
          者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみな
          します。
        ニ.上記ロ.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
          をもって行います。
        ホ.書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
        ヘ.上記ロ.から上記ホ.までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合にお
          いて、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の
          意思表示をしたときには適用しません。
        ト.上記イ.から上記ヘ.の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場
          合にあっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決
          された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
       ③ 関係法人との契約更改等に関する手続き
         販売会社との「募集・販売の取扱い等に関する契約」については、期間満了の3ヵ月前までに別段
        の意思表示のないときは、自動的に1年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれ
        と同様とします。
       ④ 運用報告書
         委託会社は、ファンドの計算期間終了後および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容およ
        び有価証券の売買状況などのうち、重要な事項を記載した「交付運用報告書」を作成し、原則として
        販売会社を通じて受益者へ交付します。
         また、委託会社は、運用報告書(全体版)を作成し、次のアドレスに掲載します。
                                36/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          https://www.sparx.co.jp/
         上記の規定にかかわらず、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、これを交付する
        ものとします。
       ⑤ 反対受益者の受益権買取請求の不適用
         当ファンドは、受益者が一部解約請求を行ったときは、委託会社が信託契約の一部解約をすること
        により当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われることと
        なる委託会社指図型投資信託に該当するため、繰上償還、または重大な信託約款の変更等を行う場合
        において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権買取請
        求の規定の適用は受けません。
       ⑥ 公告
         委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告により行い、次のアドレスに掲載します。
          https://www.sparx.co.jp/
         なお、事故その他やむを得ない事由によって公告を電子公告によって行うことができない場合に
        は、公告は日本経済新聞に掲載することとします。
     4【受益者の権利等】
     (1)収益分配金に対する請求権
        受益者は、委託会社が支払を決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
       ① 収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として計算期間終了
        日から起算して5営業日まで)から、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載また
        は記録されている受益者(当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前において一部解約が行なわれ
        た受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定され
        た受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
        原則として取得申込者とします。)に支払いを開始するものとします。なお、収益分配金の支払い
        は、販売会社の営業所等において行います。
       ② 上記①にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託
        会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営
        業日に、収益分配金が販売会社に交付されます。この場合、販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益
        分配金の再投資にかかる受益権の売付を行ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座
        簿に記載または記録されます。
       ③ 受益者が収益分配金について支払開始日から5年間その支払を請求しないときは、その権利を失
        い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
     (2)償還金に対する請求権
        受益者は、ファンドの償還金(信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権総口数で除した額
       をいいます。以下同じ。)を持分に応じて請求する権利を有します。
       ① 償還金は、信託終了後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として信託終了日から起算して5
        営業日まで)から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
        (信託終了日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託
        終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
        いる受益権については原則として取得申込者とします。)に支払いを開始するものとします。なお、
        当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと
        引き換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定に従
        い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。また、償還金の
        支払いは、販売会社の営業所等において行います。
       ② 受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払を請求しないときは、その
        権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
     (3)受益権の一部解約請求権
                                37/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社が定める単位をもって、一部解約の実行を請求す
       ることができます。詳しくは、前掲「第2 管理及び運営 2換金(解約)手続等」をご参照くださ
       い。
     (4)帳簿閲覧権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求
       することができます。
                                38/99


















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第3【ファンドの経理状況】
    1)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省

       令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12
       年総理府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。
    2)財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

    3)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づいて、第9期計算期間(2021年

       8月26日から2022年8月25日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による
       「財務諸表等の監査証明に関する内閣府令」(昭和32年大蔵省令第12号)第3条第1項に基づく監
       査を受けております。
                                39/99
















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     1【財務諸表】

     スパークス・少数精鋭・日本株ファンド
     (1)【貸借対照表】
                                                     (単位:円)
                                 第8期計算期間末              第9期計算期間末
                                (2021年8月25日現在)              (2022年8月25日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        7,638,476              6,553,130
         コール・ローン
                                      639,399,128              559,723,924
         親投資信託受益証券
                                         159,284             2,689,982
         未収入金
                                      647,196,888              568,967,036
         流動資産合計
                                      647,196,888              568,967,036
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         159,284             2,689,982
         未払解約金
                                         170,591              142,815
         未払受託者報酬
                                        6,141,109              5,141,443
         未払委託者報酬
                                           20              17
         未払利息
                                         341,051              285,514
         その他未払費用
                                        6,812,055              8,259,771
         流動負債合計
                                        6,812,055              8,259,771
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      239,384,122              221,730,072
                                     ※1              ※1
         元本
         剰余金
                                      401,000,711              338,977,193
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                      172,366,247              141,333,801
          (分配準備積立金)
                                      640,384,833              560,707,265
         元本等合計
                                      640,384,833              560,707,265
       純資産合計
                                      647,196,888              568,967,036
      負債純資産合計
                                40/99









                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     (単位:円)
                                  第8期計算期間              第9期計算期間
                                 自 2020年8月26日              自 2021年8月26日
                                 至 2021年8月25日              至 2022年8月25日
      営業収益
                                      197,836,466              △ 18,517,799
       有価証券売買等損益
                                      197,836,466              △ 18,517,799
       営業収益合計
      営業費用
                                          2,739              2,242
       支払利息
                                         360,635              307,697
       受託者報酬
                                       12,982,552              11,077,263
       委託者報酬
                                         721,002              615,162
       その他費用
                                       14,066,928              12,002,364
       営業費用合計
                                      183,769,538              △ 30,520,163
      営業利益又は営業損失(△)
                                      183,769,538              △ 30,520,163
      経常利益又は経常損失(△)
                                      183,769,538              △ 30,520,163
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       41,993,580                613,823
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                      357,250,505              401,000,711
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                       54,349,887              45,284,579
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       54,349,887              45,284,579
       少額
                                      152,375,639               76,174,111
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      152,375,639               76,174,111
       加額
                                           -              -
                                          ※1              ※1
      分配金
                                      401,000,711              338,977,193
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                41/99










                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)  【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                  第9期計算期間
          区分                      自 2021年8月26日
                                 至 2022年8月25日
      1 .有価証券の評価           「親投資信託受益証券」
        基準及び評価方
                  移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
        法
                 たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
      2 .収益及び費用の           「有価証券売買等損益」
        計上基準
                   約定日基準で計上しております。
    (貸借対照表に関する注記) 

                               第8期計算期間末               第9期計算期間末
                区分
                              (2021   年8月25日現在)            (2022   年8月25日現在)
      ※1   計算期間末日における受益権の総
         数                          239,384,122       口        221,730,072       口
       2  1 口当たり純資産額                             2.6751    円           2.5288    円
         (1万口当たり純資産額)                            (26,751    円)           (25,288    円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

               第8期計算期間                          第9期計算期間
              自 2020年8月26日                          自 2021年8月26日
              至 2021年8月25日                          至 2022年8月25日
      ※1 分配金の計算過程                           ※1 分配金の計算過程
        該当事項はありません。                            該当事項はありません。
                                42/99










                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)
    (1)金融商品の状況に関する事項
                                  第9期計算期間
          区分                      自 2021年8月26日
                                至 2022年8月25日
      1 .金融商品に対           当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
       する取組方針          券投資信託であり、当ファンドは、信託約款に定める運用の基本方針に基づ
                 き運用を行っています。
      2 .金融商品の内          ①金融商品の内容
       容及びその金融
                   当ファンドの当計算期間において投資した金融商品の種類は、以下の通
       商品に係るリス
                  りであります。
       ク
                  ・有価証券
                    当ファンドが当計算期間の末日時点で保有する有価証券の詳細は、
                   「(その他の注記)2.有価証券関係」の通りであります。
                  ・コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                 ②金融商品に係るリスク
                  当ファンドは、以下のリスクを内包しております。
                  A)市場リスク
                   ・株価等変動リスク
                  B)流動性リスク
                  C)信用リスク
      3 .金融商品に係           弊社では、上記2の②に掲げるリスクを適切に管理するため、管理担当部
       るリスク管理体          門によりモニタリング等のリスク管理を行っています。
       制
                  体制としては、リスク管理業務担当部門を中心として、リスク管理を行っ
                 ています。また、リスク管理業務担当部門を中心として、随時レビューが行
                 われる他、月次の投資政策委員会においてもレビューが行われます。
      4 .金融商品の時           当ファンドの時価の算定においては一定の前提条件を採用しているため、
       価等に関する事          異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       項についての補
       足説明
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                                   第9期計算期間
           区分                      自 2021年8月26日
                                  至 2022年8月25日
      1 .貸借対照表計上額、              当ファンドにおいて投資している金融商品は原則として全て時価評価
       時価及びその差額             しているため、貸借対照表計上額と時価との差額は生じておりません。
      2 .時価の算定方法             ①有価証券
                      有価証券に該当する貸借対照表上の勘定科目、及びその時価の算定
                     方法については、「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)1.有
                     価証券の評価基準及び評価方法」の通りであります。
                    ②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                      上記①以外のその他の科目については、帳簿価額を時価として評価
                     しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

               第8期計算期間                          第9期計算期間
              自 2020年8月26日                          自 2021年8月26日
                                43/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
              至 2021年8月25日                          至 2022年8月25日
       該当事項はありません。                           該当事項はありません。
    (その他の注記)

    1 .元本の移動
                            第8期計算期間                  第9期計算期間
             区分              自 2020年8月26日                  自 2021年8月26日
                           至 2021年8月25日                  至 2022年8月25日
      期首元本額                           346,186,342       円           239,384,122       円
      期中追加設定元本額                           39,457,274      円            27,927,779      円
      期中一部解約元本額                           146,259,494       円            45,581,829      円
    2 .有価証券関係

    売買目的有価証券
                             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
             種類
                           第8期計算期間末                 第9期計算期間末
                          (2021   年8月25日現在)              (2022   年8月25日現在)
                                                 △  16,121,167
         親投資信託受益証券                        153,451,462
                                                 △  16,121,167
            資産合計                     153,451,462
    3 .デリバティブ取引関係

               第8期計算期間                          第9期計算期間
              自 2020年8月26日                          自 2021年8月26日
              至 2021年8月25日                          至 2022年8月25日
       該当事項はありません。                           該当事項はありません。
                                44/99










                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (4)  【附属明細表】
    第1 有価証券明細表
    (1)  株式   (2022年8月25日現在)
    該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券(2022年8月25日現在)
        種類              銘柄            券面総額(円)          評価額(円)          備考
      親投資信託       スパークス・少数精鋭・日本株マ

                                     174,902,795          559,723,924
       受益証券      ザーファンド
                  合計                  174,902,795          559,723,924

    第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「(その他の注記)3.デリバティブ取引関係」に記載することとしています。
                                45/99
















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    参考情報
    当ファンドは、「スパークス・少数精鋭・日本株マザーファンド」受益証券を主要な投資対象としており、
    貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。な
    お、同親投資信託の状況は以下の通りです。
    「スパークス・少数精鋭・日本株マザーファンド」の状況

    なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
    (1)  貸借対照表
                                 (2021   年8月25日現在)          (2022   年8月25日現在)
                             注記
                区分
                             番号
                                   金額(円)             金額(円)
      資産の部
       流動資産
        コール・ローン                              102,087,205              79,296,999
        株式                             2,560,160,000             2,369,533,800
        未収入金                              44,588,955                  -
        未収配当金                                471,000             628,000
        流動資産合計                             2,707,307,160             2,449,458,799
       資産合計                              2,707,307,160             2,449,458,799
      負債の部
       流動負債
        未払金                                555,601           10,594,494
        未払解約金                                159,284            2,689,982
        未払利息                                   279             217
        流動負債合計                                715,164           13,284,693
       負債合計                                 715,164           13,284,693
      純資産の部
       元本等
        元本                     ※1         816,981,971             761,252,709
        剰余金
          剰余金又は欠損金(△)                           1,889,610,025             1,674,921,397
        元本等合計                             2,706,591,996             2,436,174,106
       純資産合計                              2,706,591,996             2,436,174,106
      負債純資産合計                               2,707,307,160             2,449,458,799
                                46/99







                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                 自 2021年8月26日
          区分
                                 至 2022年8月25日
      1 .有価証券の評価           「株式」
        基準及び評価方
                  移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
        法
                 たっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについて
                 は、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相
                 場に基づいて評価しております。
      2 .収益及び費用の           (1)  「受取配当金」
        計上基準
                  受取配当金は、原則として株式の配当落ち日もしくは投資証券の権利落ち
                 日において、確定配当金額もしくは確定収益分配金額、又は予想配当金額も
                 しくは予想収益分配金額を計上しております。
                 (2)  「有価証券売買等損益」
                   約定日基準で計上しております。
    (その他の注記)  

               区 分               (2021   年8月25日現在)            (2022   年8月25日現在)
      ※1.   期首                        2020  年8月26日            2021  年8月26日
       期首元本額                          1,077,005,811        円        816,981,971       円
       期首より計算期間末日までの追加設定                           32,593,268      円        42,847,042      円
       元本額
       期首より計算期間末日までの一部解約                           292,617,108       円        98,576,304      円
       元本額
       計算期間末日における元本の内訳※
        スパークス・少数精鋭・日本株ファ                          193,002,846       円        174,902,795       円
        ンド
        スパークス・少数精鋭・日本株・                          623,979,125       円        586,349,914       円
        ベータヘッジファンド(適格機関投
        資家転売制限付)
                        ( 合計)          816,981,971       円        761,252,709       円
      2 .計算期間末日における受益権の総数                           816,981,971       口        761,252,709       口
      3 .1口当たり純資産額                              3.3129    円           3.2002    円
      (1 万口当たり純資産額)                             (33,129    円)          (32,002    円)
      ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
                                47/99







                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3 )附属明細表
    第1 有価証券明細表
    (1)  株式(2022年8月25日現在)
       銘柄
                                        評価単価
                   銘柄名             株式数(株)              評価金額(円)         備考
                                         (円)
      コード
       1719    安藤・間                         28,600      879.00       25,139,400
       2148    アイティメディア                         34,900     1,731.00        60,411,900
       2531    宝ホールディングス                         23,300     1,098.00        25,583,400
       3048    ビックカメラ                         28,900     1,164.00        33,639,600
       3092    ZOZO                         14,000     3,110.00        43,540,000
       3360    シップヘルスケアホールディングス                         29,900     2,559.00        76,514,100
       4026    神島化学工業                         31,900     1,400.00        44,660,000
       4091    日本酸素ホールディングス                         27,100     2,495.00        67,614,500
       4092    日本化学工業                         29,100     2,172.00        63,205,200
       4385    メルカリ                         16,200     2,342.00        37,940,400
       4626    太陽ホールディングス                         31,100     2,815.00        87,546,500
       4971    メック                         16,200     2,562.00        41,504,400
       4975    JCU                         17,200     3,380.00        58,136,000
       4996    クミアイ化学工業                         95,000     1,067.00        101,365,000
       5310    東洋炭素                         22,800     3,365.00        76,722,000
       5332    TOTO                         15,500     4,920.00        76,260,000
       5344    MARUWA                         12,400    17,700.00        219,480,000
       5384    フジミインコーポレーテッド                         12,600     6,760.00        85,176,000
       6005    三浦工業                         16,000     3,055.00        48,880,000
       6432    竹内製作所                         29,600     2,581.00        76,397,600
       6454    マックス                         60,700     2,015.00        122,310,500
       6516    山洋電気                         12,800     5,470.00        70,016,000
       6532    ベイカレント・コンサルティング                         1,000    42,900.00         42,900,000
       6539    MS-Japan                         39,600      798.00       31,600,800
       6754    アンリツ                         33,100     1,660.00        54,946,000
       7164    全国保証                         19,300     4,565.00        88,104,500
       7354    ダイレクトマーケティングミックス                         61,900     1,879.00        116,310,100
       7581    サイゼリヤ                         14,700     2,590.00        38,073,000
       7600    日本エム・ディ・エム                         35,600     1,425.00        50,730,000
       7846    パイロットコーポレーション                         15,700     5,020.00        78,814,000
       7943    ニチハ                         29,800     2,808.00        83,678,400
       7947    エフピコ                         18,900     3,385.00        63,976,500
       8923    トーセイ                         72,500     1,360.00        98,600,000
       9009    京成電鉄                         21,100     3,780.00        79,758,000
                 合 計                  969,000            2,369,533,800
                                48/99




                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)  株式以外の有価証券(2022年8月25日現在)
     該当事項はありません。
    第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

      該当事項はありません。
                                49/99



















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2【ファンドの現況】
    【純資産額計算書】

                                             (2022年8月31日現在)
      Ⅰ 資産総額                                          561,411,252       円
      Ⅱ 負債総額                                            451,216     円
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                          560,960,036       円
      Ⅳ 発行済口数                                          222,164,538       口
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)
                                                   2.5250    円
    (参考)スパークス・少数精鋭・日本株マザーファンド

    純資産額計算書
                                             (2022年8月31日現在)
      Ⅰ 資産総額                                         2,434,663,682        円
      Ⅱ 負債総額                                            254,110     円
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                         2,434,409,572        円
      Ⅳ 発行済口数                                          761,595,960       口
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)
                                                   3.1965    円
                                50/99













                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
    (1)   名義書換について
       該当事項はありません。
    (2)受益者等に対する特典
       該当するものはありません。
    (3)譲渡制限の内容
       譲渡制限は設けておりません。
    (4)受益証券の再発行
       委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
      益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求
      を行わないものとします。
    (5)受益権の譲渡
      ① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載ま
       たは記録されている振替口座簿                 に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ② 上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口
       数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録
       するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人
       の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社振法の規
       定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するも
       のとします。
      ③ 上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
       いる振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等におい
       て、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替
       停止期間を設けることができます。
    (6)受益権の譲渡の対抗要件
       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
      ことができません。
    (7)受益権の再分割
       委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    (8)償還金
       償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前に
      おいて一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で
      取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得
      申込者とします。)に支払います。
    (9)質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
       振替機関等の振替口座簿の質権口記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、一部解
      約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法そ
      の他の法令等に従って取り扱われます。
                                51/99






                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第三部【委託会社等の情報】
    第1【委託会社等の概況】
    1【委託会社等の概況】
     (1)資本金の額(2022年8月末日現在)
        資本金         25億円
        発行可能株式総数   50,000株
        発行済株式総数    50,000株
       最近5年間における資本金の額の増減
              該当事項はありません。
     (2)委託会社の機構(2022年8月末日現在)
       ① 経営体制
         当社の意思決定機関としてある取締役会は10名以内の取締役で構成されます。取締役の選任は、株
        主総会において議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上にあたる株式を有する株
        主が出席し、その議決権の過半数をもってこれを行い、累積投票によらないものとします。
         取締役の任期は、就任後1年以内の最終の決算期に関する定時株主総会の終結のときまでとし、補
        欠または増員により選任された取締役の任期は、他の取締役の任期の満了すべき時までとします。
         取締役会は、その決議をもって、取締役の中から取締役社長1名を選定し、また必要に応じて取締
        役会長1名、取締役副社長、専務取締役、常務取締役各若干名を選任することができます。
         取締役会の決議をもって代表取締役を決定します。
         代表取締役は、会社を代表し、取締役会の決議に従い、業務を執行します。
         取締役会は、法令または定款に定めてある事項の他、当社の経営上重要な事項を決定します。
         また、取締役会から代表取締役社長に委任された重要な業務執行の決定その他経営に関する重要な
        事項について審議することを目的として経営会議を設置しています。
       ② 運用体制
        1)当ファンドでは、運用調査本部                   が運用・調査を担当します。                下記の意思決定プロセスに基づき、
          運用を行います。
        2)意思決定プロセス
         a.ファンド・マネージャーは、                  チーフ・インベストメント・オフィサー(以下、「CIO」とい
           います。)      の指揮・監督の下、チーム全体での調査活動等の成果を踏まえ、投資環境の分析、
           期待リターンとリスクの予測や当ファンドに対する設定や解約の動向分析などを実施し、当
           ファンドの約款等の定めを遵守して「運用計画書」を作成し、「投資政策委員会」での審議を
           求めます。
         b.  投資政策委員会は、当社取締役会で指名された者が主催し                                、各ファンド・マネージャーから提
           出された運用計画書をリスク管理部門、リーガル・コンプライアンス部門等の責任者と共に審
           議します。ファンド・マネージャーは、承認された運用計画書に基づき日々の具体的な投資活
           動を行います。投資政策委員会は原則として月2回開催される他、必要に応じ臨時に開催され
           ます。
         c.上記の意思決定プロセスは、当社取締役会が定めた「投資信託に係る運用管理」に関する規程
           及び「投資政策委員会」に関する規程に基づきます。投資政策委員会の運営状況は「コンプラ
           イアンス委員会」においても確認の上、取締役会に報告され、適正な業務運営の確保に努めて
           おります。
    2【事業の内容及び営業の概況】

       投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社として、証券投資信託の設定を行うとと
      もに、金融商品取引法に定める金融商品取引業者として当該証券投資信託および投資一任契約に基づき委
      託された資産の運用(投資運用業)を行っています。また金融商品取引法に定める以下の業務を行ってい
      ます。
       ・投資助言・代理業
                                52/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ・有価証券の募集もしくは売出しの取扱いまたは私募の取扱いに関する第一種金融商品取引業
       ・有価証券の募集もしくは売出しの取扱いまたは私募の取扱い、および証券投資信託の募集または私募
        に関する第二種金融商品取引業
       委託会社の      運用  する投資信託は        2022  年8月31日現在        次の通りです。
       (ただし、親投資信託を除きます。)
        種類                      本数           純資産総額(百万円)
        追加型株式投資信託                             41             412,895

        単位型株式投資信託                             3             20,118

        合計                             44             433,013

        金融商品取引業者 関東財務局長(金商)                        第346号
        加入協会 / 日本証券業協会 一般社団法人投資信託協会
               一般社団法人日本投資顧問業協会
               一般社団法人第二種金融商品取引業協会
                                53/99















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3【委託会社等の経理状況】

     1.財務諸表の作成方法について
       委託会社であるスパークス・アセット・マネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務諸表
      等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規
      則第2条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しておりま
      す。
     2.監査証明について

       委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第16期事業年度(2021年4月1日から2022年3月31日
      まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
                                54/99

















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:百万円)
                                  前事業年度               当事業年度
                                (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
     (資産の部)
      流動資産
       現金・預金                                  9,627               9,656
       預託金                                   200               200
       未収委託者報酬                                  1,048               1,048
                                     ※3               ※3
       未収投資顧問料                                  1,372               1,487
       前払費用                                   116               122
       未収収益                                    4               4
                                     ※3               ※3
       未収入金                                    48               10
                                           0               1
       その他
       流動資産合計                                  12,418               12,531
      固定資産
       有形固定資産
                                     ※2               ※2
        建物                                   73               40
                                     ※2               ※2
        工具、器具及び備品                                  140                85
                                     ※2               ※2
        リース資産                                   0               7
        有形固定資産合計                                  214               132
       無形固定資産
                                           0               2
        ソフトウェア
        無形固定資産合計                                   0               2
       投資その他の資産
        投資有価証券                                   -               20
        差入保証金                                   12                3
        長期前払費用                                   5               2
                                          359               317
        繰延税金資産
        投資その他の資産合計                                  377               343
       固定資産合計                                   592               478
      資産合計                                   13,011               13,010
                                55/99










                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                    (単位:百万円)
                                  前事業年度               当事業年度
                                (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
     (負債の部)
      流動負債
       預り金                                    78               18
       未払手数料                                   208               183
                                     ※3               ※3
       その他未払金                                  2,838               2,799
       未払法人税等                                   364               203
       未払消費税等                                   205                47
       前受収益                                    14               13
       リース債務                                    0               1
       株式給付引当金                                    96               51
       長期インセンティブ引当金                                    75               13
                                           2               3
       その他
       流動負債合計                                  3,885               3,337
      固定負債
       リース債務                                    -                6
       株式給付引当金                                   298               351
                                          145               123
       長期インセンティブ引当金
       固定負債合計
                                          443               481
      特別法上の準備金
                                     ※1               ※1
       金融商品取引責任準備金                                    0               0
       特別法上の準備金合計                                    0               0
      負債合計                                   4,329               3,818
     (純資産の部)
      株主資本
       資本金                                  2,500               2,500
       資本剰余金
        資本準備金                                   27               27
                                           19               19
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                   47               47
       利益剰余金
        利益準備金                                  597               597
        その他利益剰余金
                                         5,536               6,047
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                 6,134               6,644
       株主資本合計                                  8,681               9,192
      純資産合計                                   8,681               9,192
     負債純資産合計                                    13,011               13,010
                                56/99







                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)【損益計算書】
                                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度               当事業年度
                               (自 2020年4月1日               (自 2021年4月1日
                                至 2021年3月31日)               至 2022年3月31日)
     営業収益
      委託者報酬                                   5,903               5,922
                                     ※               ※
      投資顧問料収入                                   5,663               6,191
      受入手数料                                     20               20
                                           8               12
      その他営業収益
      営業収益計                                   11,596               12,147
     営業費用
      支払手数料                                   1,681               2,111
      広告宣伝費                                    100                99
      調査費                                    259               241
      委託計算費                                     28               29
      営業雑経費
       通信費                                    26               23
       印刷費                                    10                8
       協会費                                    17               17
       諸会費                                    12               24
                                           2               3
       その他
      営業費用計                                   2,139               2,559
     一般管理費
      給料                                   1,851               1,915
       役員報酬                                    97               96
       給料・手当                                   896               960
       賞与                                   858               858
      株式給付引当金繰入額                                    175               104
      長期インセンティブ引当金繰入額                                    151               △8
      旅費交通費                                     13               35
                                     ※               ※
      事務委託費                                    827              1,042
      業務委託費                                    424               441
      不動産賃借料                                    252               235
      租税公課                                    130               114
      固定資産減価償却費                                    151                92
      交際費                                     3               7
                                          182               181
      諸経費
      一般管理費計                                   4,166               4,164
     営業利益                                    5,291               5,423
     営業外収益
      受取利息                                     0               0
      受取賃貸料                                     28               24
      為替差益                                     17               125
                                           3               3
      雑収入
      営業外収益計                                     50               154
     営業外費用
      雑損失                                     4               4
      営業外費用計                                     4               4
     経常利益                                    5,337               5,574
                                57/99




                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度               当事業年度
                               (自 2020年4月1日               (自 2021年4月1日
                                至 2021年3月31日)               至 2022年3月31日)
     特別利益
                                           0               -
      金融商品取引責任準備金戻入
      特別利益計                                     0               -
     特別損失
                                           -                0
      金融商品取引責任準備金繰入額
      特別損失計                                     -                0
     税引前当期純利益                                    5,337               5,574
     法人税、住民税及び事業税
                                         1,928               1,721
                                          △82                42
     法人税等調整額
     法人税等合計                                    1,845               1,763
     当期純利益                                    3,491               3,810
                                58/99















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)【株主資本等変動計算書】
         前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                                    株主資本
                              資本剰余金                   利益剰余金

                                                その他利益

                  資本金                              剰余金
                              その他資本      資本剰余金                   利益剰余金
                       資本準備金                   利益準備金
                              剰余金      合計                   合計
                                                繰越利益剰
                                                余金
     当期首残高              2,500        27      19      47      597     4,545      5,142

     当期変動額

      剰余金の配当                                           △2,500      △2,500

      当期純利益                                            3,491      3,491

      株主資本以外の項目
      の当期変動額(純
      額)
     当期変動額合計                -      -      -      -      -      991      991
     当期末残高              2,500        27      19      47      597     5,536      6,134

                  株主資本

                       純資産合計
                 株主資本合
                 計
     当期首残高              7,689      7,689

     当期変動額

      剰余金の配当            △2,500      △2,500

      当期純利益             3,491      3,491

      株主資本以外の項目
      の当期変動額(純                     -
      額)
     当期変動額合計               991      991
     当期末残高              8,681      8,681

                                59/99








                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                                    株主資本
                              資本剰余金                   利益剰余金

                                                その他利益

                  資本金                              剰余金
                              その他資本      資本剰余金                   利益剰余金
                       資本準備金                   利益準備金
                              剰余金      合計                   合計
                                                繰越利益剰
                                                余金
     当期首残高              2,500        27      19      47      597     5,536      6,134

     当期変動額

      剰余金の配当                                           △3,300      △3,300

      当期純利益                                            3,810      3,810

      株主資本以外の項目
      の当期変動額(純
      額)
     当期変動額合計                -      -      -      -      -      510      510
     当期末残高              2,500        27      19      47      597     6,047      6,644

                  株主資本

                       純資産合計
                 株主資本合
                 計
     当期首残高              8,681      8,681

     当期変動額

      剰余金の配当            △3,300      △3,300

      当期純利益             3,810      3,810

      株主資本以外の項目
      の当期変動額(純                     -
      額)
     当期変動額合計               510      510
     当期末残高              9,192      9,192

                                60/99








                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    重要な会計方針
     1.有価証券の評価基準及び評価方法
       その他有価証券
        市場価格のない株式等以外のもの
         時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平均法により算定)を採用しております。
        市場価格のない株式等
         主として総平均法による原価法を採用しております。
        (投資事業組合等への出資)
         投資事業有限責任組合及びそれに類する組合への出資(金融商品取引法第2条第2項により有価証券とみなされるも
         の)については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な最近の決算書を基礎とし、持分相当額を純額
         で取り込む方法によっております。
     2.固定資産の減価償却の方法

      ① 有形固定資産(リース資産を除く)
        定率法を採用しております。ただし、2016年4月1日以降に取得した有形固定資産については、定額法を採用してお
       ります。
        なお、主な耐用年数は、以下の通りであります。
        建物         5年
        工具、器具及び備品  4年~10年
      ② 無形固定資産(リース資産を除く)
        ソフトウエア(自社利用)については、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法を採用しております。
      ③ リース資産
        所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
        リース期間を耐用年数として、残存価額を零とする定額法を採用しております。
     3.引当金の計上基準

      ① 株式給付引当金
        株式交付規程に基づく従業員へ当社親会社(スパークス・グループ株式会社)の株式の給付に備えるため、当事業年
       度末における株式給付債務の見込額に基づき計上しております。
      ② 長期インセンティブ引当金
        役員等に対して支給するインセンティブ報酬の支出に備えるため、当事業年度末における支給見込額に基づき計上し
       ております。
     4.収益及び費用の計上基準

     当社は、主な収益を残高報酬及び成功報酬と認識しております。
      ① 残高報酬
        残高報酬は、当社が運用するファンドについて、契約に基づき、管理・運用する義務があり、運用資産残高又はコ
       ミットメント額に一定の料率を乗じた金額で測定し報酬として受領しており、運用期間にわたり収益を認識しておりま
       す。取引の対価は履行義務を充足してから主として1年以内に受領しており、重大な金融要素は含んでおりません。
      ② 成功報酬(株式運用)
        成功報酬(株式運用)は、残高報酬と同様、契約に基づき、管理・運用する義務があり、過去のパフォーマンスの最
       高値を上回った部分の一定割合を報酬として受領しており、当該時点に収益を認識しております。取引の対価は履行義
       務を充足してから主として1年以内に受領しており、重大な金融要素は含んでおりません。
      ③ 成功報酬(再生可能エネルギーファンドが投資する合同会社の匿名組合出資持分を売却した場合の成功報酬)
        成功報酬(再生可能エネルギーファンドが投資する合同会社の匿名組合出資持分を売却して譲渡益が発生する場合に
       受領する報酬)は、当社が運用する再生可能エネルギーファンドについて、パフォーマンス目標を上回る匿名組合出資
       持分の譲渡益に対する一定割合を報酬として受領しており、当該時点に収益を認識しております。取引の対価は履行義
       務を充足してから主として1年以内に受領しており、重大な金融要素は含んでおりません。
                                61/99





                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     5.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
      ① 外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
        外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
      ② 連結納税制度の適用
        連結納税制度を適用しております。
      ③ 連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、翌事業年度から、連結納税制度からグループ通算制度へ移行することとなります。ただし、「所得税法等の
       一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度へ
       の移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に
       係る税効果会計の適用に関する取扱い」(実務対応報告第39号 2020年3月31日)第3項の取扱いにより、「税効果会
       計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号 2018年2月16日)第44項の定めを適用せず、繰延税金
       資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
        なお、翌事業年度の期首から、グループ通算制度を適用する場合における法人税及び地方法人税並びに税効果会計の
       会計処理及び開示の取扱いを定めた「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」(実務対
       応報告第42号        2021年8月12日)を適用する予定であります。
                                62/99
















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (会計方針の変更)
      (収益認識に関する会計基準等の適用)
       「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。)等を当事
      業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取る
      と見込まれる金額で収益を認識することといたしました。この変更による当財務諸表への影響はありません。
       また、収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項のただし書きに定める経過的な取扱いに従ってお
      りますが、利益剰余金期首残高に与える影響はありません。
       なお、収益認識会計基準第89-3項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る「収益認識関係」注記については
      記載しておりません。
      (時価の算定に関する会計基準等の適用)

       「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号                             2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。)等を当
      事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号                                                     2019年7
      月4日)第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用
      することといたしました。この変更による当財務諸表への影響はありません。
                                63/99
















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (未適用の会計基準等)
     ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2021年6月17日 企業会計基準委員会)
     (1)概要

       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準委員会 企業会計基準適用指針第31号)の2021年6月17日
      の改正は、2019年7月4日の公表時において、「投資信託の時価の算定」に関する検討には、関係者との協議等に一定の
      期間が必要と考えられるため、また、「貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合等への出資」の時価の注記につい
      ても、一定の検討を要するため、「時価の算定に関する会計基準」公表後、概ね1年をかけて検討を行うこととされてい
      たものが、改正され、公表されたものです。
     (2)適用予定日

       2023年3月期の期首から適用します。
     (3)当該会計基準等の適用による影響

       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であり
      ます。
     ・「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」(実務対応報告第42号 2021年8月12日 企業

      会計基準委員会)
     (1)概要

       2020年3月27日に成立した「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)において、連結納税制度を見
      直しグループ通算制度へ移行することとされたことを受け、グループ通算制度を適用する場合における法人税及び地方法
      人税並びに税効果会計の会計処理及び開示の取扱いを明らかにすることを目的として企業会計基準委員会から公表された
      ものです。
     (2)適用予定日

       2023年3月期の期首から適用します。
     (3)当該会計基準等の適用による影響

       「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」の適用による財務諸表に与える影響額につい
      ては、現時点で評価中であります。
                                64/99










                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (追加情報に関する注記)
     (株式付与ESOP信託)
       当社親会社(スパークス・グループ株式会社)は、グループ従業員(当社、当社親会社及び当社兄弟会社4社(スパーク
      ス・グリーンエナジー&テクノロジー株式会社、スパークス・アセット・トラスト&マネジメント株式会社、スパーク
      ス・AI&テクノロジーズ・インベストメント株式会社、及びスパークス・イノベーション・フォー・フューチャー株式
      会社。)の従業員)に対し、業績向上や株価上昇に対する意欲の高揚を促すことにより、中長期的な企業価値向上を図る
      ことを目的として、「株式付与ESOP信託」を導入しております。なお、当社は「従業員等に信託を通じて自社の株式
      を交付する取引に関する実務上の取扱い」(企業会計基準委員会実務対応報告第30号(平成27年3月26日)の指針に従っ
      て会計処理を行っております。
     (新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り)

      当社では、繰延税金資産の回収可能性や固定資産の減損会計等の会計上の見積りについて、財務諸表作成時において入手
     可能な情報に基づき実施しております。
      新型コロナウイルス感染症による当社への影響は、今後の広がり方や収束時期等の見通しが不透明な状況であるものの、
     現時点において会計上の見積りに重要な影響を与えるものではないと判断しております
                                65/99
















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     注記事項
     (貸借対照表関係)
                前事業年度                            当事業年度
              (2021年3月31日)                            (2022年3月31日)
     ※1.特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は、                            ※1.特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は、
       次のとおりであります。                            次のとおりであります。
       金融商品取引責任準備金…金融商品取引法第46条の5                            金融商品取引責任準備金…金融商品取引法第46条の5
     ※2.有形固定資産の減価償却累計額                            ※2.有形固定資産の減価償却累計額
        建物                   275百万円         建物                   308百万円
        工具、器具及び備品                   312百万円         工具、器具及び備品                   349百万円
        リース資産                   26百万円        リース資産                    1百万円
     ※3.関係会社に対する資産及び負債                            ※3.関係会社に対する資産及び負債
        未収投資顧問料                   519百万円         未収投資顧問料                   536百万円
        未収入金                   36百万円        未収入金                    0百万円
        その他未払金                  1,677百万円          その他未払金                  1,508百万円
                                66/99















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (損益計算書関係)
                前事業年度                            当事業年度
             (自 2020年4月1日                            (自 2021年4月1日
              至 2021年3月31日)                            至 2022年3月31日)
     ※ 関係会社に対する取引の主なもの                            ※ 関係会社に対する取引の主なもの
       投資顧問料                   2,313百万円         投資顧問料                   2,205百万円
       事務委託費                    375百万円        事務委託費                    440百万円
                                67/99


















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (株主資本等変動計算書関係)
      前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
      1.発行済株式に関する事項
         株式の種類           当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式(株)                     50,000            -          -        50,000

      2.配当に関する事項

       (1)配当金支払額
                        配当金の総額        1株当たり配当額
                 株式の種類                            基準日        効力発生日
     (決議)                    (百万円)          (円)
     2020年6月22日
                普通株式             2,500         50,000     2020年3月31日         2020年6月23日
     定時株主総会
       (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                    配当金の総額              1株当たり配
              株式の種類              配当の原資                基準日        効力発生日
     (決議)                (百万円)              当額(円)
     2021年6月21日
              普通株式          3,300    利益剰余金          66,000     2021年3月31日         2021年6月22日
     定時株主総会
      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

      1.発行済株式に関する事項
         株式の種類           当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式(株)                     50,000            -          -        50,000

                                68/99












                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      2.配当に関する事項
       (1)配当金支払額
                        配当金の総額        1株当たり配当額
                 株式の種類                            基準日        効力発生日
     (決議)                    (百万円)          (円)
     2021年6月21日
                普通株式             3,300         66,000     2021年3月31日         2021年6月22日
     定時株主総会
       (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                    配当金の総額              1株当たり配
              株式の種類              配当の原資                基準日        効力発生日
     (決議)                (百万円)              当額(円)
     2022年6月20日
              普通株式          3,800    利益剰余金          76,000     2022年3月31日         2022年6月21日
     定時株主総会
                                69/99
















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (リース取引関係)
      前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
       重要性が乏しいため、記載を省略しております。
      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

       重要性が乏しいため、記載を省略しております。
                                70/99



















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (金融商品関係)
     1.金融商品の状況に関する事項
       (1)金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については安全性の高い金融商品や預金等の他、ファンド組成等のためのシードマネー等に限定
        し、資金調達については原則として親会社による株式引受によっております。
       (2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         営業債権である未収投資顧問料及び未収委託者報酬に係る信用リスクは、当社グループが管理あるいは運用する
        ファンド、一任運用財産自体がリスクの高い取引を限定的にしか行っていないポートフォリオ運用であることから、
        極めて限定的であると判断しております。
         また、営業債権債務の一部には外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されておりますが、当該営業債権債
        務のネットポジションを毎月把握しており、さらに必要と判断した場合には、先物為替予約等を利用してヘッジする
        予定にしております。
         投資有価証券は、主に投資事業有限責任組合への出資です。
       (3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

         金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれて
        おります。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当
        該価額が変動することがあります。
     2.金融商品の時価等に関する事項

        貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。また現金は注記を省略しており、預
       金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
        前事業年度(2021年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                         貸借対照表計上額               時価            差額
     (1)預託金                           200            200             -

     (2)未収委託者報酬                          1,048            1,048              -
     (3)未収投資顧問料                          1,372            1,372              -

     (4)未収収益                            4            4            -

            資産計                   2,625            2,625              -

     (1)未払手数料                           208            208             -

     (2)その他未払金                          2,838            2,838              -
     (3)未払法人税等                           364            364             -

            負債計                   3,411            3,411              -

     (注)金銭債権の決算日後の償還予定額

                                                    (単位:百万円)
                                   1年超         5年超
                         1年以内                            10年超
                                   5年以内         10年以内
     預託金                        200          -         -         -

     未収委託者報酬                       1,048           -         -         -

     未収投資顧問料                       1,372           -         -         -

     未収収益                         4         -         -         -

             合計                2,625           -         -         -

                                71/99



                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        当事業年度(2022年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                         貸借対照表計上額               時価            差額
     (1)預託金                           200            200             -

     (2)未収委託者報酬                          1,048            1,048              -
     (3)未収投資顧問料                          1,487            1,487              -

     (4)未収収益                            4            4            -
            資産計                   2,740            2,740              -

     (1)未払手数料                           183            183             -

     (2)その他未払金                          2,799            2,799              -
     (3)未払法人税等                           203            203             -
            負債計                   3,186            3,186              -

     (注)1.貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合その他これに準ずる事業体への出資については記載を省略してお
    ります。当該出資の貸借対照表計上額は20百万円であります。
     (注)2.金銭債権の決算日後の償還予定額
                                                    (単位:百万円)
                                   1年超         5年超
                         1年以内                            10年超
                                   5年以内         10年以内
     預託金                        200          -         -         -

     未収委託者報酬                       1,048           -         -         -

     未収投資顧問料                       1,487           -         -         -

     未収収益                         4         -         -         -

             合計                2,740           -         -         -

                                72/99











                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
         金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類
        しております。
         レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定
                  の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
         レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係る
                  インプットを用いて算定した時価
         レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
          時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属す
         るレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
      ① 時価をもって貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債

       該当事項はありません。
      ② 時価をもって貸借対照表計上額としない金融資産及び金融負債

                                                  (単位:百万円)
                                     時価
          区分
                    レベル1           レベル2           レベル3            合計
      預託金                  -          200           -          200
      未収委託者報酬                  -         1,048            -         1,048
      未収投資顧問料                  -         1,487            -         1,487
      未収収益                  -           4          -           4
      未払手数料                  -          183           -          183
      その他未払金                  -         2,799            -         2,799
      未払法人税等                  -          203           -          203
      (注)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

      預託金、未収委託者報酬、未収投資顧問料及び未収収益

       これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額と満期までの期間及び信用リスクを加味した利率を基に
      割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
      未払手数料、その他未払金及び未払法人税等

       これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、その将来キャッシュ・フローと、その返済期日までの期間及び
      信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
                                73/99











                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (有価証券関係)
      1.その他有価証券
        前事業年度(2021年3月31日)
         該当事項はありません。
        当事業年度(2022年3月31日)

         重要性が乏しいため記載を省略しております。
                                74/99


















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (デリバティブ取引関係)
     1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      (1)通貨関連
       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        該当事項はありません。
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      (2)金利関連

       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        該当事項はありません。
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      (3)株式関連

       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        該当事項はありません。
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        該当事項はありません。
    2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

      (1)通貨関連
       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        該当事項はありません。
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      (2)金利関連

       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        該当事項はありません。
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      (3)株式関連

       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        該当事項はありません。
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        該当事項はありません。
                                75/99






                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (退職給付関係)
      前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
       該当事項はありません。
      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

       該当事項はありません。
                                76/99



















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (ストック・オプション等関係)
      前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
       該当事項はありません。
      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

       該当事項はありません。
                                77/99



















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (税効果会計関係)
      1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前事業年度           当事業年度
                               (2021年3月31日)           (2022年3月31日)
        繰延税金資産
         資産除去債務                             52           56
         未払事業税                             71           43
         未確定債務否認                            227           242
         株式給付引当金否認                            121           123
         長期インセンティブ引当金否認                             67           41
         減価償却超過額                             58           61
         金融商品取引責任準備金                             0           0
                                      18           16
         その他
        繰延税金資産小計                             617           586
        評価性引当額                            △258           △269
        繰延税金資産合計                             359           317
        繰延税金資産の純額                             359           317
      2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主

       要な項目別の内訳
                                 前事業年度           当事業年度
                               (2021年3月31日)           (2022年3月31日)
        法定実効税率
                                     30.6%     法定実効税率と税効果
        (調整)                                  会計適用後の法人税等
         交際費等永久に損金に算入されない項目                            1.1     の負担率との間の差異
         住民税均等割                            0.1     が法定実効税率の100
         評価性引当金の増減                            2.5     分の5以下であるため
         その他                            0.3     注記を省略しておりま
                                          す。
        税効果会計適用後の法人税等の負担率                             34.6
                                78/99











                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (持分法損益等)
      前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
       該当事項はありません。
      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

       該当事項はありません。
                                79/99



















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (資産除去債務関係)
      前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
       重要性が乏しいため、記載を省略しております。
      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

       重要性が乏しいため、記載を省略しております。
                                80/99



















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (賃貸等不動産関係)
      前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
       該当事項はありません。
      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

       該当事項はありません。
                                81/99



















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (収益認識関係)
      1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報
       当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであり、主要な顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、以下のとお
      りであります。
                                 当事業年度
                              (自 2021年4月1日
                               至 2022年3月31日)
        残高報酬(注1)                               11,286    百万円
        成功報酬(株式運用)(注2)                                582
        成功報酬(再生可能エネルギーファンドが
        投資対象である発電所を売却して譲渡益が                                245
        発生する場合に受領する報酬)(注3)
        その他                                 32
                 合計                       12,147
        (注1)残高報酬のうち、委託者報酬にかかるものが5,500百万円、投資顧問料収入にかかるものが5,785百万円それ
            ぞれ含まれております。
        (注2)成功報酬(株式運用)のうち、委託者報酬にかかるものが422百万円、投資顧問料収入にかかるものが160百
            万円それぞれ含まれております。
        (注3)成功報酬(再生可能エネルギーファンドが投資対象である発電所を売却して譲渡益が発生する場合に受領す
            る報酬)245百万円は、損益計算書上、投資顧問料収入に含まれております。
      2.顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

       重要な会計方針 4.収益及び費用の計上基準に記載のとおりであります。
      3.当事業年度及び翌事業年度以降の収益の金額を理解するための情報

       重要性が乏しいため、記載を省略しております。
                                82/99












                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (セグメント情報等)
      [セグメント情報]
       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      [関連情報]

       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
       1 サービスごとの情報
         投信投資顧問業及び関連サービスに関する外部顧客への営業収益が、損益計算書の営業収益の90%を超えるため、
        記載を省略しております。
       2 地域ごとの情報

        (1)営業収益
                                                    (単位:百万円)
        日本         欧州        バミューダ          アジア         その他          合計
          8,689         2,218          104          48         535        11,596

     (注) 営業収益の地域区分は、契約相手方の所在地(ファンドの場合は組成地)を基礎として分類しております。
        (2)有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略し
         ております。
       3 主要な顧客ごとの情報

                                                   (単位:百万円)
         顧客の名称又は氏名                     営業収益               関連するセグメント名
     スパークス・新・国際優良日本株ファ
                                     1,519     投信投資顧問業
     ンド
     未来創生2号投資事業有限責任組合                                1,205     投信投資顧問業
     (注) ファンドの最終受益者は、販売会社や他のファンドを通じて投資されること等があるため、合理的に把握すること
         が困難であります。
                                83/99









                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)
       1 サービスごとの情報
         投信投資顧問業及び関連サービスに関する外部顧客への営業収益が、損益計算書の営業収益の90%を超えるため、
        記載を省略しております。
       2 地域ごとの情報

        (1)営業収益
                                                    (単位:百万円)
        日本         欧州        バミューダ          アジア         その他          合計
          8,635         2,583          179          67         681        12,147

     (注) 営業収益の地域区分は、契約相手方の所在地(ファンドの場合は組成地)を基礎として分類しております。
        (2)有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略し
         ております。
       3 主要な顧客ごとの情報

                                                   (単位:百万円)
         顧客の名称又は氏名                     営業収益               関連するセグメント名
     スパークス・新・国際優良日本株ファ
                                     2,086     投信投資顧問業
     ンド
     (注) ファンドの最終受益者は、販売会社や他のファンドを通じて投資されること等があるため、合理的に把握すること
         が困難であります。
      [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        該当事項はありません。
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        該当事項はありません。
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        該当事項はありません。
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        該当事項はありません。
                                84/99





                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     [関連当事者情報]
      前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
      1 関連当事者との取引
       (1)財務諸表提出会社の親会社
                              議決権等の
                   資本金又は                          取引金額          期末残高
          会社等の名                    所有(被所     関連当事者
      種類         所在地    出資金     事業の内容                取引の内容     (百万円)      科目    (百万円)
          称                    有)割合     との関係
                   (百万円)                          (注2)          (注2)
                               (%)
                                         業務委託
                                        報酬の支払        375  未払金        128
                                         (注1)
                                         運用報酬
                                                  未収投資
                                         等の受取       2,313           519
                                                  顧問料
                                         (注1)
          スパーク                               配当金の
               東京都          純粋持株会     (被所有)     グループ管            2,500   -        -
     親会社     ス・グルー            8,587                    支払
               港区          社     直接 100     理会社
          プ株式会社
                                         連結納税
                                         による個       1,549   未払金       1,549
                                         別帰属額
                                         私募の取
                                         扱手数料
                                                 0 前受収益         7
                                         の受領
                                         (注1)
    取引条件及び取引条件の決定方針等
     (注1) 市場価格を勘案し一般的な取引条件と同様に決定しております。
     (注2) 上記の表における期末残高には消費税等を含めており、取引金額には消費税等を含めておりません。
                                85/99













                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社
                               議決権等の
                                              取引金額         期末残高
                    資本金又は          所有(被所     関連当事者
      種類    会社等の名称       所在地         事業の内容                取引の内容     (百万円)      科目   (百万円)
                    出資金          有)割合     との関係
                                              (注2)         (注2)
                               (%)
                                         賃貸料の受
                         再生可能エ
                                    本社事務所
          スパークス・
                                         取        12  未収入金        3
                         ネルギーに
                                    の賃貸
          グリーンエナ
                                         (注1)
                東京都          おける発電
          ジー&テクノ            25 百万円         なし
                港区          事業及びそ
                                         業務委託報
          ロジー株式会
                         のコンサル
                                    業務の委託     酬の支払         2 未払金        1
          社
                         ティング
                                         (注1)
                                         業務委託報
          スパークス・
                                    業務の委託     酬の受取         3 未収入金        1
          アセット・ト
                                         (注1)
                東京都
          ラスト&マネ           100 百万円   資産運用業     なし
                港区
                                         賃貸料の受
          ジメント株式
                                    本社事務所
                                         取        10  未収入金        3
          会社
                                    の賃貸
                                         (注1)
          スパークス・
                                         業務委託報
                                    業務の委託     酬の受取         0 未収入金        0
          AI&テクノ
                                         (注1)
          ロジーズ
                東京都
                     50 百万円   資産運用業     なし
                港区
          ・インベスト
                                         賃貸料の受
                                    本社事務所
          メント株式会
                                         取         2 未収入金        0
                                    の賃貸
                                         (注1)
          社
                                         手数料の受
                                    私募の取扱              0
                                         取          前受収益        0
                                    手数料
                                         (注1)
          スパークス・
          イノベーショ                               業務委託報
                東京都
          ン・フォー・            50 百万円   資産運用業     なし     業務の委託     酬の受取         0 未収入金        0
                港区
          フューチャー                               (注1)
          株式会社
                                         賃貸料の受
                                    本社事務所
                                         取         2 未収入金        1
                                    の賃貸
                                         (注1)
     同一の親
                                         手数料の受
     会社をも
                                    販売会社     取         8 未収収益        2
     つ会社
                                         (注1)
                                    海外籍ファ
          SPARX
                                         運用報酬等
                バミュー      1,926  千            ンドの運
          Overseas                資産運用業     なし          の受取        92  未払金        4
                ダ諸島      米ドル              用・管理の
                                         (注1)
          Ltd.
                                    委託
                                         業務委託報
                                    業務の委託     酬の受取         4 未収入金        1
                                         (注1)
                                    海外籍ファ
                                         運用報酬等
                                    ンドの運               未収投資
          SPARX   Asset
                                         の受取         1         0
                                    用・管理の               顧問料
                                         (注1)
          Management
                韓国     4,230  百万
                                    委託
                         資産運用業     なし
                ソウル     韓国ウォン
          Korea   Co.,
                                         業務委託報
          Ltd.
                                    業務の委託     酬の支払        46  未払金        74
                                         (注1)
          SPARX
                                         アドバイザ
                米国
                      1,000  千  投資アドバ          アドバイザ     リー報酬の
          Capital
                カリフォ               なし                  148  未払金        -
                      米ドル   イザリー業          リー契約     支払
          Investments,
                ルニア州
                                         (注1)
          Inc.
                                         運用助言報
                                    運用の委託     酬の支払        40  未払金        10
                                         (注1)
          SPARX   Asia
                                         業務委託報
                中国香港
          Investment
                      3,100  千            業務の委託     酬の支払        135  未払金        36
                特別行政          資産運用業     なし
                     香港ドル                    (注1)
          Advisors
                区
          Limited                          海外籍ファ
                                         運用報酬等
                                    ンドの運               未収投資
                                         の受取         3         1
                                    用・管理の               顧問料
                                         (注1)
                                    委託
    取引条件及び取引条件の決定方針等
     (注1) 市場価格を勘案し一般的な取引条件と同様に決定しております。
                                86/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (注2) 上記の表のうち、日本国内の会社については期末残高に消費税を含めており、取引金額に消費税等を含めており
          ません。また、日本国外の会社については期末残高及び取引金額に消費税等を含めておりません。
      2 親会社に関する注記

        親会社情報
         スパークス・グループ株式会社(株式会社東京証券取引所市場第一部に上場)
      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

      1 関連当事者との取引
       (1)財務諸表提出会社の親会社
                              議決権等の
                   資本金又は                          取引金額          期末残高
          会社等の名                    所有(被所     関連当事者
      種類         所在地    出資金     事業の内容                取引の内容     (百万円)      科目    (百万円)
          称                    有)割合     との関係
                   (百万円)                          (注2)          (注2)
                               (%)
                                        業務委託報
                                        酬の支払        440  未払金        124
                                        (注1)
                                        運用報酬等
                                                  未収投資
                                        の受取       2,205           536
                                                  顧問料
                                        (注1)
          スパーク                               配当金の支
               東京都          純粋持株会     (被所有)     グループ管            3,300   -        -
     親会社     ス・グルー            8,587                   払
               港区          社     直接 100     理会社
          プ株式会社
                                        連結納税に
                                        よる個別帰       1,382   未払金       1,382
                                        属額
                                        私募の取扱
                                        手数料の受
                                                 0 前受収益         7
                                        領
                                        (注1)
    取引条件及び取引条件の決定方針等
     (注1) 市場価格を勘案し一般的な取引条件と同様に決定しております。
     (注2) 上記の表における期末残高には消費税等を含めており、取引金額には消費税等を含めておりません。
                                87/99











                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社
                               議決権等の
                                              取引金額         期末残高
                    資本金又は          所有(被所     関連当事者
      種類    会社等の名称       所在地         事業の内容                取引の内容     (百万円)      科目   (百万円)
                    出資金          有)割合     との関係
                                              (注2)         (注2)
                               (%)
                                         賃貸料の受
                         再生可能エ
                                    本社事務所
          スパークス・
                                         取        10  未収入金        2
                         ネルギーに
                                    の賃貸
          グリーンエナ
                                         (注1)
                東京都          おける発電
          ジー&テクノ            25 百万円         なし
                港区          事業及びそ
                                         業務委託報
          ロジー株式会
                         のコンサル
                                    業務の委託     酬の支払         2 未払金        1
          社
                         ティング
                                         (注1)
                                         業務委託報
          スパークス・
                                    業務の委託     酬の受取         6 未収入金        1
          アセット・ト
                                         (注1)
                東京都
          ラスト&マネ           100 百万円   資産運用業     なし
                港区
                                         賃貸料の受
          ジメント株式
                                    本社事務所
                                         取         9 未収入金        2
          会社
                                    の賃貸
                                         (注1)
                                         業務委託報
          スパークス・
                                    業務の委託     酬の受取         0 未収入金        0
          AI&テクノ
                                         (注1)
                東京都
          ロジーズ・イ            50 百万円   資産運用業     なし
                港区
                                         賃貸料の受
          ンベストメン
                                    本社事務所
                                         取         2 未収入金        0
          ト株式会社
                                    の賃貸
                                         (注1)
                                         手数料の受
                                    私募の取扱
                                         取         0 前受収益        6
                                    手数料
                                         (注1)
          スパークス・
          イノベーショ                               業務受託報
                東京都
          ン・フォー・            50 百万円   資産運用業     なし     業務の受託     酬の受取         0 未収入金        0
                港区
     同一の親
          フューチャー                               (注1)
     会社をも
          株式会社
                                         賃貸料の受
     つ会社
                                    本社事務所
                                         取         2 未収入金        0
                                    の賃貸
                                         (注1)
                                         手数料の受
                                    販売会社     取         9 未収収益        2
                                         (注1)
                                    海外籍ファ
          SPARX
                                         運用報酬等
                バミュー      1,926  千            ンドの運
          Overseas                資産運用業     なし          の受取        166  未収入金        5
                ダ諸島      米ドル              用・管理の
                                         (注1)
          Ltd.
                                    委託
                                         業務委託報
                                    業務の委託     酬の受取         4 未収入金        1
                                         (注1)
                                    海外籍ファ
                                         運用報酬等
                                    ンドの運               未収投資
          SPARX   Asset
                                         の受取         0         0
                                    用・管理の               顧問料
          Management                               (注1)
                韓国     4,230  百万
                                    委託
                         資産運用業     なし
                ソウル     韓国ウォン
          Korea   Co.,
                                         業務委託報
          Ltd.
                                    業務の委託     酬の支払        349  未払金        82
                                         (注1)
          SPARX
                                         アドバイザ
                米国
                      1,000  千  投資アドバ          アドバイザ     リー報酬の
          Capital
                カリフォ               なし                  186  未払金        -
                      米ドル   イザリー業          リー契約     支払
          Investments,
                ルニア州
                                         (注1)
          Inc.
                                88/99






                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               議決権等の
                                              取引金額         期末残高
                    資本金又は          所有(被所     関連当事者
      種類    会社等の名称       所在地         事業の内容                取引の内容     (百万円)      科目   (百万円)
                    出資金          有)割合     との関係
                                              (注2)         (注2)
                               (%)
                                         運用助言報
                                    運用の委託     酬の支払        148  未払金        62
                                         (注1)
          SPARX   Asia
                                         業務委託報
     同一の親           中国香港
          Investment
                      3,100  千            業務の委託     酬の支払        107  未払金        4
     会社をも           特別行政          資産運用業     なし
                     香港ドル                    (注1)
          Advisors
     つ会社           区
                                    海外籍ファ
          Limited
                                         運用報酬等
                                    ンドの運               未収投資
                                         の受取         6         3
                                    用・管理の               顧問料
                                         (注1)
                                    委託
    取引条件及び取引条件の決定方針等
     (注1) 市場価格を勘案し一般的な取引条件と同様に決定しております。
     (注2) 上記の表のうち、日本国内の会社については期末残高に消費税を含めており、取引金額に消費税等を含めており
          ません。また、日本国外の会社については期末残高及び取引金額に消費税等を含めておりません。
      2 親会社に関する注記

        親会社情報
         スパークス・グループ株式会社(株式会社東京証券取引所プライム市場に上場)
                                89/99














                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (1株当たり情報)
                前事業年度                            当事業年度
             (自 2020年4月1日                            (自 2021年4月1日
              至 2021年3月31日)                            至 2022年3月31日)
     1株当たり純資産額                   173,635円19銭         1株当たり純資産額                   183,840円71銭

     1株当たり当期純利益金額                   69,838円86銭        1株当たり当期純利益金額                   76,205円52銭

      なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額につい                             なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額につい

     ては、潜在株式が存在しないため記載しておりません。                            ては、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
     (注)1.1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                前事業年度末                当事業年度末
               項目
                              (2021年3月31日)                (2022年3月31日)
     純資産の部の合計額(百万円)                                8,681                9,192

     純資産の部の合計額から控除する金額
                                      -                -
     (百万円)
     普通株式に係る期末純資産額(百万円)                                8,681                9,192
     1株当たり純資産額の算定に用いられた普通株
                                    50,000                50,000
     式の数(株)
     (注)2.1株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                 前事業年度                当事業年度
               項目               (自 2020年4月1日                (自 2021年4月1日
                              至 2021年3月31日)                至 2022年3月31日)
     当期純利益(百万円)                                3,491                3,810

     普通株主に帰属しない金額(百万円)                                 -                -

     普通株式に係る当期純利益(百万円)                                3,491                3,810

     普通株式の期中平均株式数(株)                               50,000                50,000

                                90/99











                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (重要な後発事象)
      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)
       該当事項はありません。
                                91/99




















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    4【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為
    が禁止されています。
      ① 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投
       資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがない
       ものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
      ② 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しく
       は取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定め
       るものを除きます。)。
      ③ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人
       等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
       関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同
       じ。)又は子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品
       取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
       下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
      ④ 委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用
       財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      ⑤ 上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の
       保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものと
       して内閣府令で定めるもの。
    5【その他】

    (1)定款の変更等
       定款の変更に関しては、株主総会において株主の決議が必要となります。
    (2)訴訟事件その他の重要事項
       委託会社および当ファンドに重要な影響を与えると予想される訴訟事件等はありません。
                                92/99










                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第2【その他の関係法人の概況】

    1【名称、資本金の額及び事業の内容】
      ① 受託会社
        名   称  三井住友信託銀行株式会社
        資本金の額          342,037    百万円(2022年3月末日現在)
        事業の内容  銀行法に基づき銀行業を営むとともに金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼
                営法)に基づき、信託業を営んでいます。
       <再信託受託会社の概要>
        名   称  株式会社日本カストディ銀行
        資本金の額  51,000            百万円(2022年3月末日現在)
        事業の内容  銀行法に基づき銀行業を営むとともに金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼
                営法)に基づき、信託業を営んでいます。
        再信託の目的 原信託契約にかかる信託事務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託
                受託会社(株式会社日本カストディ銀行)へ委託するため、原信託財産のすべてを再
                信託受託会社へ移管することを目的とします。
      ② 販売会社
                           資本金の額
             名称                               事業の内容
                        (2022   年3月末日現在)
                                     金融商品取引法に基づき、第一種金
     株式会社SBI証券                       48,323    百万円
                                     融商品取引業を営んでいます。
                                     金融商品取引法に基づき、第一種金
     東海東京証券株式会社                        6,000   百万円
                                     融商品取引業を営んでいます。
                                     金融商品取引法に基づき、第一種金
     楽天証券株式会社                       17,495    百万円
                                     融商品取引業を営んでいます。
                                     金融商品取引法に基づき、第一種金
     マネックス証券株式会社                       12,200    百万円
                                     融商品取引業を営んでいます。
                                     金融商品取引法に基づき、第一種金
     FFG証券      株式会社                  3,000   百万円
                                     融商品取引業を営んでいます。
     Jトラストグローバル証券株式                               金融商品取引法に基づき、第一種金
                              3,000   百万円
     会社                               融商品取引業を営んでいます。
                                     金融商品取引法に基づき、第一種金
     SMBC日興証券株式会社                       10,000    百万円
                                     融商品取引業を営んでいます。
                                     金融商品取引法に基づき、第一種金
     岡三証券株式会社                        5,000   百万円
                                     融商品取引業を営んでいます。
                                     金融商品取引法に基づき、第一種金
     松井証券株式会社                       11,945    百万円
                                     融商品取引業を営んでいます。
                                     銀行法に基づき、銀行業を               営んでい
     PayPay    銀行株式会社                    37,250    百万円
                                     ます。
                                     金融商品取引法に基づき、第一種金
     auカブコム証券株式会社                        7,196   百万円
                                     融商品取引業を営んでいます。
    2【関係業務の概要】

     ① 受託会社:ファンドの受託会社として信託財産に属する有価証券等の管理・計算事務を行います。な
              お、信託事務の一部を株式会社日本カストディ銀行に委託します。
     ② 販売会社:受益権の募集・販売の取扱い、一部解約に関する事務および一部解約金、分配金、償還金
              の支払いに関する業務等を行います。
    3【資本関係】
     ① 受託会社:該当事項はありません。
     ② 販売会社:該当事項はありません。
                                93/99

                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                94/99





















                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第3【その他】
     (1)目論見書の別称として「投資信託説明書(交付目論見書)」または「投資信託説明書(請求目論見
       書)」という名称を用いることがあります。
     (2)目論見書の表紙から本文の前までの記載等について
      ①金融商品取引法(昭和23年法律第25号)第13条の規定に基づく目論見書である旨を記載することがあり
       ます。
      ②委託会社等の情報、受託会社に関する情報を記載することがあります。
      ③詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載することがあります。
       ・委託会社のホームページアドレス、電話番号及び受付時間等
       ・請求目論見書の入手方法及び投資信託約款が請求目論見書に掲載されている旨
      ④使用開始日を記載することがあります。
      ⑤届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記載することがあります。
       ・届出をした日及び当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
       ・届出をした日、届出が効力を生じている旨及び効力発生日
      ⑥次の事項を記載することがあります。
       ・投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
       ・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨及び当該請求を行った場合にはその旨
         の記録をしておくべきである旨
       ・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
      ⑦委託会社、当ファンドのロゴ・マーク等を記載することがあります。
      ⑧ファンドの形態等を記載することがあります。
      ⑨図案を採用することがあります。
     (3)当ファンドは、評価機関等の評価を取得、使用する場合があります。
     (4)交付目論見書に最新の運用実績を記載することがあります。
     (5)請求目論見書に当ファンドの投資信託約款の全文を記載します。
                                95/99











                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    独  立  監  査  人  の  監  査  報  告  書

                                                2022年6月20日

     スパークス・アセット・マネジメント株式会社

      取   締  役  会 御    中
                      EY  新日本     有限責任監査法人

                       東     京    事    務    所
                       指定有限責任社員

                                    公認会計士          岩 部 俊 夫
                       業務執行社員
                       指定有限責任社員

                                    公認会計士          市 川 克 也
                       業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委
     託会社等の経理状況」に掲げられているスパークス・アセット・マネジメント株式会社の2021
     年4月1日から2022年3月31日までの第16期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行っ
     た。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、スパークス・アセット・マネジメント株式会社の2022年3月31日現在の財政状
     態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示している
     ものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
     た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
     ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、
     また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎とな
     る十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     その他の記載内容

      その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監
     査報告書以外の情報である。
      当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる
     作業も実施していない。
     財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
     切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
     て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視すること
     にある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
     ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
     があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
     る場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
                                96/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
      する内部統制を検討する。
     ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
      要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認め
      られる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確
      実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明
      することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
      いるが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内

     部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事
     項について報告を行う。
      監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守した
     こと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は
     軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
     はない。
                                                        以  上
     (注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                97/99












                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    独  立  監  査  人  の  監  査  報  告  書

                                               2022年10月7日

     スパークス・アセット・マネジメント株式会社

      取 締 役 会  御 中

                      EY  新日本     有限責任監査法人

                      東 京 事 務 所

                      指定有限責任社員

                                   公認会計士         市 川  克 也 
                      業  務  執  行  社  員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「ファンドの経理状況」に掲げられているスパークス・少数精鋭・日本株ファンドの2021年8
     月26日から2022年8月25日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び
     剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、スパークス・少数精鋭・日本株ファンドの2022年8月25日現在の信託財産の状
     態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示してい
     るものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
     た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
     ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、スパークス・アセット・
     マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
     任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判
     断している。
     その他の記載内容

      その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書(訂正有価証券届出書を含む。)に含
     まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記
     載内容を作成し開示することにある。
      当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査
     法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
      財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、
     その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるか
     どうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候が
     あるかどうか注意を払うことにある。
      当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
     は、その事実を報告することが求められている。
      その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
     切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
     て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
                                98/99


                                                          EDINET提出書類
                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
     ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
     があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
     る場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
      する内部統制を検討する。
     ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
      要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認め
      られる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確
      実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明
      することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
      いるが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内
     部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事
     項について報告を行う。
     利害関係

      スパークス・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との
     間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上
     (注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                99/99







PDFをダウンロード

関連コンテンツ

このエントリーをはてなブックマークに追加

書類提出日で検索

今日注目の企業・投資家

お知らせ

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。