UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)/Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け) 半期報告書(内国投資信託受益証券) 第16期(令和4年2月26日-令和5年2月27日)

提出書類 半期報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(令和4年2月26日-令和5年2月27日)
提出日
提出者 UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)/Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)
カテゴリ 半期報告書(内国投資信託受益証券)

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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                      半期報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2022年11月25日       提出
      【計算期間】                      第16期中(自      2022年2月26日至        2022年8月25日)
      【ファンド名】                      UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)
                           UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)
      【発行者名】                      UBSアセット・マネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        三木 桂一
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区大手町一丁目2番1号 Otemachi One タワー
      【事務連絡者氏名】                      佐井 経堂
      【連絡場所】                      東京都千代田区大手町一丁目2番1号 Otemachi One タワー
      【電話番号】                      03-5293-3667
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    1【ファンドの運用状況】

    【UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)】

    以下の運用状況は2022年             8月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (1)【投資状況】

             資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

           親投資信託受益証券                    日本              623,358,899            101.04
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―              △6,444,290            △1.04
                合計(純資産総額)                             616,914,609            100.00
    (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    (2)【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額(百万円)                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第6計算期間末          (2013年    2月25日)             470         470       1.0807         1.0807
      第7計算期間末          (2014年    2月25日)            1,266         1,266        1.3248         1.3248
      第8計算期間末          (2015年    2月25日)            2,160         2,160        1.4148         1.4148
      第9計算期間末          (2016年    2月25日)            2,217         2,217        1.2149         1.2149
      第10計算期間末          (2017年    2月27日)            1,872         1,872        1.4858         1.4858
      第11計算期間末          (2018年    2月26日)            2,215         2,215        1.6603         1.6603
      第12計算期間末          (2019年    2月25日)            1,917         1,917        1.6352         1.6352
      第13計算期間末          (2020年    2月25日)            1,216         1,216        1.8111         1.8111
      第14計算期間末          (2021年    2月25日)             851         851       2.2537         2.2537
      第15計算期間末          (2022年    2月25日)             920         920       2.4095         2.4095
                 2021年    8月末日             897         ―       2.5186           ―
                    9月末日             790         ―       2.4717           ―
                    10月末日                797         ―       2.5813           ―
                    11月末日                733         ―       2.5677           ―
                    12月末日               1,002          ―       2.6203           ―
                 2022年    1月末日             938         ―       2.4536           ―
                    2月末日             946         ―       2.4754           ―
                    3月末日             960         ―       2.5146           ―
                    4月末日             656         ―       2.3003           ―
                    5月末日             659         ―       2.3126           ―
                    6月末日             602         ―       2.1158           ―
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                    7月末日             633         ―       2.2244           ―
                    8月末日             616         ―       2.1672           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金(円)

         第6期       2012年    2月28日~2013年        2月25日                             0.0000
         第7期       2013年    2月26日~2014年        2月25日                             0.0000
         第8期       2014年    2月26日~2015年        2月25日                             0.0000
         第9期       2015年    2月26日~2016年        2月25日                             0.0000
         第10期        2016年    2月26日~2017年        2月27日                             0.0000
         第11期        2017年    2月28日~2018年        2月26日                             0.0000
         第12期        2018年    2月27日~2019年        2月25日                             0.0000
         第13期        2019年    2月26日~2020年        2月25日                             0.0000
         第14期        2020年    2月26日~2021年        2月25日                             0.0000
         第15期        2021年    2月26日~2022年        2月25日                             0.0000
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率(%)

         第6期       2012年    2月28日~2013年        2月25日                               9.5
         第7期       2013年    2月26日~2014年        2月25日                              22.6
         第8期       2014年    2月26日~2015年        2月25日                               6.8
         第9期       2015年    2月26日~2016年        2月25日                             △14.1
         第10期        2016年    2月26日~2017年        2月27日                              22.3
         第11期        2017年    2月28日~2018年        2月26日                              11.7
         第12期        2018年    2月27日~2019年        2月25日                              △1.5
         第13期        2019年    2月26日~2020年        2月25日                              10.8
         第14期        2020年    2月26日~2021年        2月25日                              24.4
         第15期        2021年    2月26日~2022年        2月25日                               6.9
      第16期(中間期)          2022年    2月26日~2022年        8月25日                              △6.9
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    【UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)】

    以下の運用状況は2022年             8月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (1)【投資状況】

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             資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)
           親投資信託受益証券                    日本             1,264,047,118              98.96
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―              13,258,027            1.04
                合計(純資産総額)                            1,277,305,145             100.00
    (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    (2)【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額(百万円)                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第6計算期間末          (2013年    2月25日)             515         515       0.7953         0.7953
      第7計算期間末          (2014年    2月25日)            2,449         2,449        1.0801         1.0801
      第8計算期間末          (2015年    2月25日)            5,521         5,521        1.2823         1.2823
      第9計算期間末          (2016年    2月25日)            2,865         2,865        1.0256         1.0256
      第10計算期間末          (2017年    2月27日)            2,357         2,357        1.2484         1.2484
      第11計算期間末          (2018年    2月26日)            1,978         1,978        1.3966         1.3966
      第12計算期間末          (2019年    2月25日)            2,187         2,187        1.4296         1.4296
      第13計算期間末          (2020年    2月25日)            1,677         1,677        1.6012         1.6012
      第14計算期間末          (2021年    2月25日)            1,415         1,415        1.9551         1.9551
      第15計算期間末          (2022年    2月25日)             980         980       2.2406         2.2406
                 2021年    8月末日            1,193          ―       2.2489           ―
                    9月末日            1,093          ―       2.2401           ―
                    10月末日               1,121          ―       2.3773           ―
                    11月末日               1,076          ―       2.3507           ―
                    12月末日               1,111          ―       2.4298           ―
                 2022年    1月末日            1,040          ―       2.2774           ―
                    2月末日            1,006          ―       2.3003           ―
                    3月末日            1,040          ―       2.4615           ―
                    4月末日            1,292          ―       2.3694           ―
                    5月末日            1,303          ―       2.3906           ―
                    6月末日            1,264          ―       2.3295           ―
                    7月末日            1,519          ―       2.4089           ―
                    8月末日            1,277          ―       2.4130           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金(円)

         第6期       2012年    2月28日~2013年        2月25日                             0.0000
         第7期       2013年    2月26日~2014年        2月25日                             0.0000
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         第8期       2014年    2月26日~2015年        2月25日                             0.0000
         第9期       2015年    2月26日~2016年        2月25日                             0.0000
         第10期        2016年    2月26日~2017年        2月27日                             0.0000
         第11期        2017年    2月28日~2018年        2月26日                             0.0000
         第12期        2018年    2月27日~2019年        2月25日                             0.0000
         第13期        2019年    2月26日~2020年        2月25日                             0.0000
         第14期        2020年    2月26日~2021年        2月25日                             0.0000
         第15期        2021年    2月26日~2022年        2月25日                             0.0000
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率(%)

         第6期       2012年    2月28日~2013年        2月25日                              24.4
         第7期       2013年    2月26日~2014年        2月25日                              35.8
         第8期       2014年    2月26日~2015年        2月25日                              18.7
         第9期       2015年    2月26日~2016年        2月25日                             △20.0
         第10期        2016年    2月26日~2017年        2月27日                              21.7
         第11期        2017年    2月28日~2018年        2月26日                              11.9
         第12期        2018年    2月27日~2019年        2月25日                               2.4
         第13期        2019年    2月26日~2020年        2月25日                              12.0
         第14期        2020年    2月26日~2021年        2月25日                              22.1
         第15期        2021年    2月26日~2022年        2月25日                              14.6
      第16期(中間期)          2022年    2月26日~2022年        8月25日                              10.1
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    (参考)

    UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド2006

    以下の運用状況は2022年             8月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

               株式               アメリカ              5,335,051,889              65.04
                              イギリス              1,057,941,570              12.90
                              フランス               328,497,412             4.00
                               スイス               288,699,436             3.52
                              オランダ               236,776,137             2.89
                              バミューダ                150,634,598             1.84
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                              ノルウェー                123,732,869             1.51
                               香港              112,868,945             1.38
                             フィンランド                102,267,773             1.25
                               カナダ               94,636,505            1.15
                              ジャージー                89,070,862            1.09
                             アイルランド                 87,658,788            1.07
                              デンマーク                77,457,714            0.94
                              イタリア                32,427,792            0.40
                               小計             8,117,722,290              98.96
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―              84,952,371            1.04
                合計(純資産総額)                            8,202,674,661             100.00
    (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

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    2【設定及び解約の実績】

    【UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第6期       2012年    2月28日~2013年        2月25日               156,454,618            79,747,464
         第7期       2013年    2月26日~2014年        2月25日               713,577,781            192,897,058
         第8期       2014年    2月26日~2015年        2月25日               993,714,097            422,760,858
         第9期       2015年    2月26日~2016年        2月25日               811,339,097            513,107,114
         第10期        2016年    2月26日~2017年        2月27日               181,728,738            746,672,114
         第11期        2017年    2月28日~2018年        2月26日               489,313,152            415,035,301
         第12期        2018年    2月27日~2019年        2月25日               522,065,148            683,992,111
         第13期        2019年    2月26日~2020年        2月25日               24,865,543           525,784,713
         第14期        2020年    2月26日~2021年        2月25日               71,364,422           365,408,406
         第15期        2021年    2月26日~2022年        2月25日               123,116,858            118,722,813
      第16期(中間期)          2022年    2月26日~2022年        8月25日                   ―        97,536,163
    【UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第6期       2012年    2月28日~2013年        2月25日               175,261,725            215,450,597
         第7期       2013年    2月26日~2014年        2月25日              2,234,947,348             614,789,912
         第8期       2014年    2月26日~2015年        2月25日              3,358,112,956            1,320,135,813
         第9期       2015年    2月26日~2016年        2月25日              1,006,567,223            2,518,260,664
         第10期        2016年    2月26日~2017年        2月27日               206,224,048           1,112,305,063
         第11期        2017年    2月28日~2018年        2月26日               318,452,601            789,715,653
         第12期        2018年    2月27日~2019年        2月25日               343,497,225            230,477,933
         第13期        2019年    2月26日~2020年        2月25日               239,679,323            721,943,960
         第14期        2020年    2月26日~2021年        2月25日               72,616,396           396,080,481
         第15期        2021年    2月26日~2022年        2月25日               44,426,009           331,260,485
      第16期(中間期)          2022年    2月26日~2022年        8月25日               235,420,703            143,461,602
                                 7/51






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    3【ファンドの経理状況】

    UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)

    UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)
    (1)    当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年

       大蔵省令第38号)ならびに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する
       規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
       なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)    当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当中間計算期間(2022年                                               2月26日から

       2022年    8月25日まで)の中間財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人により中間監査を受けて
       おります。
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    【UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)】

    (1)【中間貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                  前計算期間末              当中間計算期間末
                                 2022年    2月25日現在           2022年    8月25日現在
     資産の部
       流動資産
                                        4,525,632               6,360,091
        コール・ローン
                                       915,827,268               637,319,322
        親投資信託受益証券
                                         603,765              4,092,028
        派生商品評価勘定
                                        16,128,690                4,000,000
        未収入金
                                       937,085,355               651,771,441
        流動資産合計
                                       937,085,355               651,771,441
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        5,318,364               9,118,176
        派生商品評価勘定
                                        6,236,711
        未払金                                                   -
                                         470,492               382,190
        未払受託者報酬
                                        3,905,041               3,172,095
        未払委託者報酬
                                            12               17
        未払利息
                                         252,542               218,347
        その他未払費用
                                        16,183,162               12,890,825
        流動負債合計
                                        16,183,162               12,890,825
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       382,190,337               284,654,174
        元本
        剰余金
                                       538,711,856               354,226,442
          中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                       223,865,113               166,733,144
          (分配準備積立金)
                                       920,902,193               638,880,616
        元本等合計
                                       920,902,193               638,880,616
       純資産合計
                                       937,085,355               651,771,441
     負債純資産合計
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    (2)【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                  前中間計算期間               当中間計算期間
                                 自 2021年      2月26日         自 2022年      2月26日
                                 至 2021年      8月25日         至 2022年      8月25日
     営業収益
                                       118,342,688                86,492,054
       有価証券売買等損益
                                       △ 25,531,815              △ 120,793,790
       為替差損益
                                        92,810,873
                                                      △ 34,301,736
       営業収益合計
     営業費用
                                          4,138               3,539
       支払利息
                                         461,672               382,190
       受託者報酬
                                        3,831,860               3,172,095
       委託者報酬
                                         200,037               224,287
       その他費用
                                        4,497,707               3,782,111
       営業費用合計
                                        88,313,166
                                                      △ 38,083,847
     営業利益又は営業損失(△)
                                        88,313,166
                                                      △ 38,083,847
     経常利益又は経常損失(△)
                                        88,313,166
                                                      △ 38,083,847
     中間純利益又は中間純損失(△)
     一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                        3,900,556               8,918,469
     約に伴う中間純損失金額の分配額(△)
                                       473,625,810               538,711,856
     期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                        26,158,985
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                                      -
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        26,158,985
                                                           -
       額
                                        60,149,065               137,483,098
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        60,149,065               137,483,098
       額
                                            -               -
     分配金
                                       524,048,340               354,226,442
     中間剰余金又は中間欠損金(△)
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    (3)【中間注記表】

    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価                  為替予約取引
      方法
                      個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、原則として、わが国における中間計算期間末日の対顧客先
                      物売買相場の仲値によって計算しております。
    3.その他中間財務諸表作成のための重
                      (1)金融商品の時価に関する補足情報
      要な事項
                      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提
                      条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
                      (2)剰余金又は欠損金
                      中間貸借対照表における剰余金又は欠損金について、「中間財務諸表等の用語、様
                      式及び作成方法に関する規則」第3条の2に基づき、当中間計算期間末の中間剰余金
                      又は中間欠損金の比較情報として、前計算期間末の剰余金又は欠損金を開示してお
                      ります。
    (中間貸借対照表に関する注記)

                                     前計算期間末            当中間計算期間末

                  項目
                                    2022年    2月25日現在          2022年    8月25日現在
    1.   計算期間末日および中間計算期間末日における受益権の                                 382,190,337口             284,654,174口
       総数
    2.   計算期間末日および中間計算期間末日における1口当たり                                    2.4095円             2.2444円
       純資産額
       (1万口当たり純資産額)                                   (24,095円)             (22,444円)
    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

               前中間計算期間                            当中間計算期間

              自  2021年    2月26日                       自  2022年    2月26日
              至  2021年    8月25日                       至  2022年    8月25日
       信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                            信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
       報酬対象期間の日々におけるベビーファンドの信託財                            同左
       産に属する当該マザーファンドの受益証券の純資産総
       額に年率0.234%以内を乗じて日割り計算し、当該報酬
       対象期間に応じて合計した金額
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    (金融商品に関する注記)

    金融商品の時価等に関する事項
                             前計算期間末                  当中間計算期間末

            項目
                           2022年    2月25日現在               2022年    8月25日現在
    1.中間貸借対照表計上額、時価及びこ                  金融商品は原則として全て時価評価され                   金融商品は原則として全て時価評価され
    れらの差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と                   ているため、中間貸借対照表計上額と時
                      の差額はありません。                   価との差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    3.金融商品の時価等に関する事項につ                  デリバティブ取引に関する事項について                   同左
    いての補足説明                  の契約額等は、あくまでもデリバティブ
                      取引における名目的な契約額であり、当
                      該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                      の大きさを示すものではありません。
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
    前計算期間末       (2022年     2月25日現在)

       区分         種類        契約額等(円)                    時価(円)         評価損益(円)


                                 うち1年超(円)
     市場取引以外       為替予約取引

      の取引
            売建
             米ドル             747,063,240              -     752,381,604          △5,318,364

             ユーロ             138,809,650              -     138,508,726            300,924

             イギリス・ポンド             41,339,060              -      41,036,219           302,841

            合計              927,211,950              -     931,926,549          △4,714,599

                                12/51


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    当中間計算期間末(2022年              8月25日現在)
       区分         種類        契約額等(円)                    時価(円)         評価損益(円)


                                 うち1年超(円)
     市場取引以外       為替予約取引

      の取引
            売建
             米ドル             509,321,300              -     518,439,476          △9,118,176

             ユーロ             92,883,097              -      89,399,968          3,483,129

             イギリス・ポンド             29,841,954              -      29,233,055           608,899

            合計              632,046,351              -     637,072,499          △5,026,148

    (注1)時価の算定方法

     為替予約の時価

       1.前計算期間末日および当中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については以下のよ

        うに評価しております。
        ①前計算期間末日および当中間計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先

         物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替予約は当該対顧客先物売買相場の仲値により評価しておりま
         す。
        ②前計算期間末日および当中間計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合

         は以下の方法によっております。
         イ)前計算期間末日および当中間計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合に

           は、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後2つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算し
           たレートにより評価しております。
         ロ)前計算期間末日および当中間計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合に

           は、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
       2.前計算期間末日および当中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、前計

        算期間末日および当中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
       3.上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づい

        て合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
    (注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

    (その他の注記)

                                 前計算期間                当中間計算期間

               項目                自  2021年    2月26日            自  2022年    2月26日
                               至  2022年    2月25日            至  2022年    8月25日
    元本の推移
     期首元本額                                 377,796,292円                 382,190,337円
     期中追加設定元本額                                 123,116,858円                     -円
     期中一部解約元本額                                 118,722,813円                 97,536,163円
                                13/51


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    【UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)】

    (1)【中間貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                  前計算期間末              当中間計算期間末
                                 2022年    2月25日現在           2022年    8月25日現在
     資産の部
       流動資産
                                        10,751,648               13,151,068
        コール・ローン
                                       969,228,881              1,292,356,063
        親投資信託受益証券
                                        6,000,000               7,000,000
        未収入金
                                       985,980,529              1,312,507,131
        流動資産合計
                                       985,980,529              1,312,507,131
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                         606,144               674,904
        未払受託者報酬
                                        5,030,959               5,601,626
        未払委託者報酬
                                            30               37
        未払利息
                                         326,872               383,212
        その他未払費用
                                        5,964,005               6,659,779
        流動負債合計
                                        5,964,005               6,659,779
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       437,394,956               529,354,057
        元本
        剰余金
                                       542,621,568               776,493,295
          中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                       392,531,231               303,039,181
          (分配準備積立金)
                                       980,016,524              1,305,847,352
        元本等合計
                                       980,016,524              1,305,847,352
       純資産合計
                                       985,980,529              1,312,507,131
     負債純資産合計
                                14/51










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    (2)【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                  前中間計算期間               当中間計算期間
                                 自 2021年      2月26日         自 2022年      2月26日
                                 至 2021年      8月25日         至 2022年      8月25日
     営業収益
                                       177,174,348               110,127,182
       有価証券売買等損益
                                       177,174,348               110,127,182
       営業収益合計
     営業費用
                                          6,127               6,234
       支払利息
                                         662,630               674,904
       受託者報酬
                                        5,499,726               5,601,626
       委託者報酬
                                         263,245               383,212
       その他費用
                                        6,431,728               6,665,976
       営業費用合計
                                       170,742,620               103,461,206
     営業利益又は営業損失(△)
                                       170,742,620               103,461,206
     経常利益又は経常損失(△)
                                       170,742,620               103,461,206
     中間純利益又は中間純損失(△)
     一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                        34,589,084               14,922,590
     約に伴う中間純損失金額の分配額(△)
                                       691,688,423               542,621,568
     期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                        52,642,333               330,455,949
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        52,642,333               330,455,949
       額
                                       227,333,574               185,122,838
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       227,333,574               185,122,838
       額
                                            -               -
     分配金
                                       653,150,718               776,493,295
     中間剰余金又は中間欠損金(△)
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    (3)【中間注記表】

    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    2.その他中間財務諸表作成のための重
                      (1)金融商品の時価に関する補足情報
      要な事項
                      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提
                      条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
                      (2)剰余金又は欠損金
                      中間貸借対照表における剰余金又は欠損金について、「中間財務諸表等の用語、様
                      式及び作成方法に関する規則」第3条の2に基づき、当中間計算期間末の中間剰余金
                      又は中間欠損金の比較情報として、前計算期間末の剰余金又は欠損金を開示してお
                      ります。
    (中間貸借対照表に関する注記)

                                     前計算期間末            当中間計算期間末

                  項目
                                    2022年    2月25日現在          2022年    8月25日現在
    1.   計算期間末日および中間計算期間末日における受益権の                                 437,394,956口             529,354,057口
       総数
    2.   計算期間末日および中間計算期間末日における1口当たり                                    2.2406円             2.4669円
       純資産額
       (1万口当たり純資産額)                                   (22,406円)             (24,669円)
    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

               前中間計算期間                            当中間計算期間

              自  2021年    2月26日                       自  2022年    2月26日
              至  2021年    8月25日                       至  2022年    8月25日
       信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                            信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
       報酬対象期間の日々におけるベビーファンドの信託財                            同左
       産に属する当該マザーファンドの受益証券の純資産総
       額に年率0.234%以内を乗じて日割り計算し、当該報酬
       対象期間に応じて合計した金額
    (金融商品に関する注記)

    金融商品の時価等に関する事項
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                             前計算期間末                  当中間計算期間末
            項目
                           2022年    2月25日現在               2022年    8月25日現在
    1.中間貸借対照表計上額、時価及びこ                  金融商品は原則として全て時価評価され                   金融商品は原則として全て時価評価され
    れらの差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と                   ているため、中間貸借対照表計上額と時
                      の差額はありません。                   価との差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    該当事項はありません。

    (その他の注記)



                                 前計算期間                当中間計算期間

               項目                自  2021年    2月26日            自  2022年    2月26日
                               至  2022年    2月25日            至  2022年    8月25日
    元本の推移
     期首元本額                                 724,229,432円                 437,394,956円
     期中追加設定元本額                                 44,426,009円                235,420,703円
     期中一部解約元本額                                 331,260,485円                 143,461,602円
    (参考)

    当ファンドは「UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド2006」受益証券を主要投資
    対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受
    益証券です。
    なお、同ファンドの状況は以下の通りです。
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    「UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド2006」の状況
    なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
    UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド2006

    貸借対照表

                                                      (単位:円)
                                 2022年    2月25日現在           2022年    8月25日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                               193,882,577               126,187,154
        コール・ローン                                68,866,953               29,412,277
        株式                              6,890,362,174               8,192,121,917
        派生商品評価勘定                                  23,755                  -
                                        7,323,545               9,388,877
        未収配当金
                                      7,160,459,004               8,357,110,225
        流動資産合計
                                      7,160,459,004               8,357,110,225
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                  9,521                 -
        未払金                               156,817,219                    -
        未払解約金                                52,000,000               11,000,000
                                           194                82
        未払利息
                                       208,826,934                11,000,082
        流動負債合計
                                       208,826,934                11,000,082
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              2,416,864,128               2,619,215,702
        剰余金
                                      4,534,767,942               5,726,894,441
          剰余金又は欠損金(△)
                                      6,951,632,070               8,346,110,143
        元本等合計
                                      6,951,632,070               8,346,110,143
       純資産合計
                                      7,160,459,004               8,357,110,225
     負債純資産合計
    注記表

    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものに
                      ついては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相
                      場に基づいて評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価                  為替予約取引
      方法
                      個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、原則として、わが国における開示対象ファンドの中間期末
                      日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
    3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における開示
      算基準                対象ファンドの中間期末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しておりま
                      す。
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    4.その他財務諸表作成のための基礎と
                      (1)外貨建取引等の処理基準
      なる事項
                      外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令
                      第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
                      しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
                      貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建
                      純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為
                      替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合
                      相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を
                      為替差損益とする計理処理を採用しております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提
                      条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    (貸借対照表に関する注記)

                                    2022年    2月25日現在          2022年    8月25日現在

                  項目
    1.   開示対象ファンドの期末日および中間期末日における受                                2,416,864,128口             2,619,215,702口
       益権の総数
    2.   開示対象ファンドの期末日および中間期末日における1口                                    2.8763円             3.1865円
       当たり純資産額
       (1万口当たり純資産額)                                   (28,763円)             (31,865円)
    (金融商品に関する注記)

    金融商品の時価等に関する事項
                           2022年    2月25日現在               2022年    8月25日現在

            項目
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
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    3.金融商品の時価等に関する事項につ                  デリバティブ取引に関する事項について
    いての補足説明                  の契約額等は、あくまでもデリバティブ
                      取引における名目的な契約額であり、当
                                                  -
                      該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                      の大きさを示すものではありません。
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
     (2022年     2月25日現在)

       区分         種類        契約額等(円)                    時価(円)         評価損益(円)


                                 うち1年超(円)
     市場取引以外       為替予約取引

      の取引
            買建
              ノルウェー・ク

                           1,783,491             -      1,807,246           23,755
              ローネ
            売建

              米ドル              1,783,491             -      1,793,012           △9,521

            合計               3,566,982             -      3,600,258           14,234

    (注1)時価の算定方法

     為替予約の時価

       1.開示対象ファンドの期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価してお

        ります。
        ①開示対象ファンドの期末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物売買相場の仲

         値が発表されている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
        ②開示対象ファンドの期末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法に

         よっております。
         イ)開示対象ファンドの期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されてい

           る先物相場のうち当該日に最も近い前後2つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評
           価しております。
         ロ)開示対象ファンドの期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最

           も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
       2.開示対象ファンドの期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファンドの

        期末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
    (注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

     (2022年     8月25日現在)

    該当事項はありません。

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    (その他の注記)

                               自  2021年    2月26日            自  2022年    2月26日

               項目
                               至  2022年    2月25日            至  2022年    8月25日
    1.元本の推移
     本報告書における開示対象ファンドの期首に
                                    1,952,963,439円                 2,416,864,128円
     おける当該親投資信託の元本額
     期中追加設定元本額                                1,369,529,499円                  663,812,250円
     期中一部解約元本額                                 905,628,810円                 461,460,676円
    2.開示対象ファンドの期末日および中間期末日
     における元本の内訳
     UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッ
                                     318,404,641円                 200,006,064円
     ジあり(野村SMA向け)
     UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッ
                                     336,970,720円                 405,572,278円
     ジなし(野村SMA向け)
     UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッ
                                     903,701,543円                1,076,015,052円
     ジあり(野村SMA・EW向け)
     UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッ
                                     857,787,224円                 937,622,308円
     ジなし(野村SMA・EW向け)
     合計                                2,416,864,128円                 2,619,215,702円
                                21/51












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    4【委託会社等の概況】

    (1)【資本金の額】

        2022年8月末      現在の委託会社の資本金の額:                                2,200,000,000円
        委託会社が発行する株式総数:                                          86,400株
        発行済株式総数:                                          21,600株
        最近5年間における資本金の額の増減:                                  該当事項はありません。
    (2)【事業の内容及び営業の状況】

       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
       を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用及び投資一任契約に基づき
       委任された資産の運用(投資運用業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品
       取引業及び投資助言業を行っています。
       委託会社の運用する証券投資信託は                  2022年8月末      現在、以下のとおりです。(ただし、親投資信託は除きま
       す。)
            ファンドの種類                本数      純資産総額(百万円)
           単位型株式投資信託                   40            62,292
           追加型株式投資信託                   77           581,469
               合計               117            643,760
    (3)【その他】

    (1)定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    (2)訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
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    5【委託会社等の経理状況】

     1. 財務諸表の作成方法について
        当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59
      号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する
      内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。また、記載金額は千円未満
      の端数を切り捨てて表示しております。
        当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省

      令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という。)並びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき「金融
      商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。 
        また中間財務諸表の記載金額は千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
     2. 監査証明について

        当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度(2021年1月1日から2021年12
      月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
        当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当中間会計期間(2022年1月1日から2022

      年6月30日まで)の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により中間監査を受けておりま
      す。 
    (1)【貸借対照表】

                                前事業年度                 当事業年度
            期別
                              (2020年12月31日)                 (2021年12月31日)
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              (千円)                 (千円)
      (資産の部)
     流動資産
      現金・預金                  *1              5,013,218                 1,837,119
      未収入金                  *1               68,692                 87,369
      未収委託者報酬                                877,681                 916,695
      未収運用受託報酬                  *1               849,138               1,025,834
      その他未収収益                  *1               411,506                 735,209
      前払費用                                 11,222                 11,475
      未収還付消費税                                    -             211,609
      未収還付法人税等                                    -             272,984
                                        3,540                 3,577
      その他
                流動資産計
                                     7,235,000                 5,101,875
     固定資産
      投資その他の資産                                422,468                 437,495
       前払年金費用                        8,568                68,195
       繰延税金資産                       393,900                 349,300
       ゴルフ会員権                        20,000                 20,000
                固定資産計                       422,468                 437,495
         資産合計                             7,657,468                 5,539,371
                                前事業年度                 当事業年度

            期別
                              (2020年12月31日)                 (2021年12月31日)
                       注記               金額                金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              (千円)                (千円)
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      (負債の部)
     流動負債
      預り金                                 63,015                63,801
      未払費用                  *1              1,057,992                1,510,312
      未払消費税                                 338,010                    -
      未払法人税等                                 655,874                  9,727
      賞与引当金                                 670,554                775,367
      その他                                 12,818                 7,176
                流動負債計
                                      2,798,264                2,366,384
     固定負債
                                        1,153                2,312
      退職給付引当金
                固定負債計
                                        1,153                2,312
         負債合計                             2,799,418                2,368,697
      (純資産の部)
     株主資本                                 4,858,050                3,170,673
      資本金                                2,200,000                2,200,000
      利益剰余金                                2,658,050                  970,673
      利益準備金                        550,000                550,000
      その他利益剰余金                       2,108,050                  420,673
       繰越利益剰余金                      2,108,050                  420,673
         純資産合計                             4,858,050                3,170,673
         負債・純資産合計                             7,657,468                5,539,371
    (2)【損益計算書】

                                前事業年度                 当事業年度
                             (自   2020年    1月  1日        (自   2021年    1月  1日
            期別
                              至  2020年12月31日)               至  2021年12月31日)
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              (千円)                 (千円)
     営業収益
      委託者報酬                               5,793,207                 6,326,317
      運用受託報酬                 *1*2              5,959,214                 2,458,945
      その他営業収益                 *1*3              1,283,202                 2,286,865
               営業収益計
                                     13,035,624                 11,072,128
     営業費用
      支払手数料                               2,730,772                 2,910,158
      広告宣伝費                                 72,804                 77,812
      調査費                               3,095,710                 3,584,699
         調査費                      99,317                110,470
         委託調査費              *1      2,996,392                 3,474,229
      委託計算費                                246,986                 230,341
      営業雑経費                                 87,767                 75,098
         通信費                      2,139                 2,210
         印刷費                      42,399                 46,523
         協会費                      17,494                 17,574
                               25,734                 8,790
         その他              *1
               営業費用計
                                     6,234,041                 6,878,111
     一般管理費
      給料                               2,407,963                 2,555,000
         役員報酬                     247,753                 220,107
         給料・手当              *1      1,592,585                 1,636,647
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                              567,624                 698,245
         賞与
      交際費                                 8,184                 3,225
      旅費交通費                                 14,240                 2,276
      租税公課                                 84,915                 53,446
      不動産賃借料                                268,420                 297,352
      退職給付費用                                172,633                 156,985
      事務委託費                 *1               696,759                 349,151
                                       62,523                 55,111
      諸経費
              一般管理費計                       3,715,641                 3,472,547
     営業利益                                3,085,941                  721,469
     営業外収益
      受取利息                           7                 5
      為替差益                         3,796                   -
      雑収入                         1,349                  66
                                        5,153
              営業外収益計                                            71
     営業外費用
      支払利息                 *1         134                  0
      為替差損                           -              27,798
      雑損失                         2,173                 1,044
                                        2,308
              営業外費用計                                          28,843
     経常利益                                3,088,786                  692,697
     税引前当期純利益                                3,088,786                  692,697
     法人税、住民税及び事業税                                1,022,267                  231,633
                                     △  39,600
     法人税等調整額                                                   44,600
     当期純利益                                2,106,119                  416,463
    (3)【株主資本等変動計算書】

    前事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)                                                (単位:千円)
                                株主資本
                               利益剰余金
                                                      純資産
                               その他
                                              株主資本
                                                      合計
                  資本金            利益剰余金
                         利益             利益剰余金
                                               合計
                        準備金               合計
                                繰越
                              利益剰余金
     当期首残高             2,200,000       550,000      2,133,850        2,683,850        4,883,850        4,883,850
     当期中の変動額
      剰余金の配当                        △2,131,920        △2,131,920        △2,131,920        △2,131,920
      当期純利益                         2,106,119        2,106,119        2,106,119        2,106,119
     当期中の変動額合計                           △25,800        △25,800        △25,800        △25,800
     当期末残高             2,200,000       550,000      2,108,050        2,658,050        4,858,050        4,858,050
    当事業年度(自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)                                                (単位:千円)

                                株主資本
                               利益剰余金
                                                      純資産
                               その他
                                              株主資本
                                                      合計
                  資本金            利益剰余金
                         利益             利益剰余金
                                               合計
                        準備金               合計
                                繰越
                              利益剰余金
     当期首残高             2,200,000       550,000      2,108,050        2,658,050        4,858,050        4,858,050
     当期中の変動額
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      剰余金の配当                        △2,103,840        △2,103,840        △2,103,840        △2,103,840
      当期純利益                           416,463        416,463        416,463        416,463
     当期中の変動額合計                          △1,687,376        △1,687,376        △1,687,376        △1,687,376
     当期末残高             2,200,000       550,000        420,673        970,673      3,170,673        3,170,673
    [注記事項]

    (重要な会計方針)
    1. 引当金の計上基準
     (1)賞与引当金
        役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
     (2)退職給付引当金

        退職給付引当金は役員及び従業員の退職給付に備えるため、当期末における退職給付債務及び年金資産
        の見込み額に基づき、必要額を計上しております。
        なお、年金資産の額が、退職給付債務から数理計算上の差異等を控除した額を超える場合には、前払年
        金費用として計上しております。
        退職給付引当金のうち、役員分は次のとおりであります。
              前事業年度                  当事業年度
            (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
                    △150千円                 △1,196千円
       ① 退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につい
          ては、給付算定式基準によっております。
       ② 数理計算上の差異の費用処理方法
          数理計算上の差異は、発生年度に全額損益処理しております。
    2. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     (1)消費税等の処理方法
        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
    (重要な会計上の見積り)

    1. 繰延税金資産の回収可能性
    (1)当事業年度の財務諸表に計上した金額
                        (単位:千円)
                     当事業年度
       繰延税金資産                    349,300
    (2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

       繰延税金資産の認識は、将来の事業計画に基づく課税所得の発生時期及び金額によって見積っておりま
       す。当該見積りは、将来の不確実な経済条件の変動などによって影響を受ける可能性があり、実際に発生
       した課税所得の時期及び金額が見積りと異なった場合、翌事業年度の財務諸表において、繰延税金資産の
       金額に重要な影響を与える可能性があります。
    (未適用の会計基準等)

    1. 収益認識に関する会計基準等
     「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                            2020年3月31日        )
     「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                      2021年3月26日        )
     (1)概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
         ステップ1:      顧客との契約を識別する。
         ステップ2:      契約における履行義務を識別する。
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         ステップ3:      取引価格を算定する。
         ステップ4:      契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ5:      履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
     (2)適用予定日

         2022年12月期の期首より適用予定であります。
     (3)当該会計基準等の適用による影響

        「収益認識に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中で
        あります。
    2. 時価の算定に関する会計基準等

     「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号 2019年7月4日)
     「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2021年6月17日)
     「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号 2019年7月4日)
     「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日)
     (1)概要

       国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時
      価の算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算
      定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
       「金融商品に関する会計基準」における金融商品
       また、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳
      等の注記事項が定められました。
     (2)適用予定日

        2022年12月期の期首より適用予定であります。
     (3)当該会計基準等の適用による影響

       「時価の算定に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中で
       あります。
    (表示方法の変更)

       「会計上の見積りの開示に関する会計基準」(企業会計基準第31号                                   2020年3月31日)を当事業年度から
      適用し、財務諸表に会計上の見積りに関する注記を記載しております。
       ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事
      業年度に係る内容については記載しておりません。
    (貸借対照表関係)

       *1  関係会社に対する資産及び負債
        各科目に含まれる関係会社に対する資産及び負債の内容は、次の通りであります。
                                                 (単位:千円)
                             前事業年度                 当事業年度
                           (2020年12月31日)                 (2021年12月31日)
         現金・預金                        4,271,387                  955,290
         未収入金                          7,034                 5,187
         未収運用受託報酬                            7                 7
         その他未収収益                            -              72,341
         未払費用                         41,133                 60,208
    (損益計算書関係)

       *1  関係会社との取引
        各科目に含まれる関係会社に対する取引額は、次の通りであります。
                                                 (単位:千円)
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                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                             前事業年度                  当事業年度
                           自 2020年      1月  1日         自 2021年      1月  1日
                           至 2020年12月31日                 至 2021年12月31日
         運用受託報酬                            46                 46
         支払利息                           134                  -
         営業雑経費 その他                           △81                  81
         人件費                           293                  -
         事務委託費                         467,508                 448,826
       *2  運用受託報酬には、次のものを含んでおります。

                                                 (単位:千円)
                             前事業年度                 当事業年度
                           自 2020年      1月  1日         自 2021年      1月  1日
                           至 2020年12月31日                 至 2021年12月31日
         投資助言報酬                         40,895                 43,020
       *3  その他営業収益には、海外ファンドの販売資料及び運用報告書等の作成や翻訳など運用業務以外に関

        するサービスの提供に伴う報酬を計上しております。
    (株主資本等変動計算書関係)

    前事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
    1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式(株)                 21,600              -           -        21,600
    2. 配当に関する事項

    (1)配当金支払額
                         配当金の        1株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                        総額(千円)        配当額(円)
      2020年6月11日
                        2,131,920         98,700       2020年3月31日          2020年6月12日
                 普通株式
      臨時株主総会
    (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

     該当ありません。
    当事業年度(自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

    1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式(株)                 21,600              -           -        21,600
    2. 配当に関する事項

    (1)配当金支払額
                         配当金の        1株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                        総額(千円)        配当額(円)
      2021年6月28日
                        2,103,840         97,400       2021年3月31日          2021年6月29日
                 普通株式
      臨時株主総会
    (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

     該当ありません。
    (金融商品関係)

                                28/51


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                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
      1.金融商品の状況に関する事項
      (1)金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用・調達については短期的な預金・借入等に限定しております。
         現在、金融機関及びその他からの借入はありません。
      (2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         未収委託者報酬は、既にファンドの純資産額に未払委託者報酬として織り込まれ、受託者によって分
        別保管された投資信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えてい
        ます。
         未収運用受託報酬につきましても、未収委託者報酬と同様に、年金信託勘定との投資一任契約により
        分別管理されている信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えて
        います。
         その他未収収益は、取引相手先を信用力の高い金融機関に限定しているため、信用リスクはほとんど
        ないものと考えています。
      2.金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
      前事業年度(2020年12月31日)                                           (単位:千円)

                        貸借対照表計上額               時価            差額
                                                         -
         現金・預金                    5,013,218            5,013,218
                                                         -
         未収入金                      68,692            68,692
                                                         -
         未収委託者報酬                     877,681            877,681
                                                         -
         未収運用受託報酬                     849,138            849,138
                                                         -
         その他未収収益                     411,506             411,506
                 資産計            7,220,237            7,220,237                -
         未払費用                    1,057,992            1,057,992                -
         未払法人税等                     655,874             655,874                -
                 負債計            1,713,866            1,713,866
                                                         -
      当事業年度(2021年12月31日)                                           (単位:千円)

                        貸借対照表計上額               時価            差額
         現金・預金                    1,837,119            1,837,119                -
         未収入金                      87,369            87,369               -
         未収委託者報酬                     916,695            916,695               -
         未収運用受託報酬                    1,025,834            1,025,834                -
         その他未収収益                     735,209            735,209               -
         未収還付消費税                     211,609            211,609               -
         未収還付法人税等                     272,984             272,984                -
                 資産計            5,086,822            5,086,822                -
         未払費用                    1,510,312            1,510,312                -
         未払法人税等                      9,727              9,727                -
                 負債計            1,520,039            1,520,039                -
    (注)1.金融商品の時価の算定方法

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、すべて帳簿価額により表示
       しております。
    (注)2.金銭債権の決算日後の償還予定額
       前事業年度(2020年12月31日)                             (単位:千円)

                          1年以内            1年超
                                29/51


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                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
       現金・預金                    5,013,218               -
       未収入金                      68,692             -
       未収委託者報酬                      877,681              -
       未収運用受託報酬                      849,138              -
       その他未収収益                     411,506               -
               合計             7,220,237               -
       当事業年度(2021年12月31日)                             (単位:千円)

                          1年以内            1年超
       現金・預金                     1,837,119               -
                                           -
       未収入金                      87,369
                                           -
       未収委託者報酬                      916,695
                                           -
       未収運用受託報酬                     1,025,834
                                           -
       その他未収収益                      735,209
                                           -
       未収還付消費税                      211,609
                                           -
       未収還付法人税等                      272,984
               合計             5,086,822               -
    (退職給付関係)

    前事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
    1. 採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
       年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
    2. 確定給付制度
     (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  (単位:千円)
       退職給付債務の期首残高                               965,986
       勤務費用                               108,238
       利息費用                                2,316
       数理計算上の差異の当期発生額                              △31,316
       退職給付の支払額                              △30,530
                                         -
       過去勤務費用の当期発生額
       退職給付債務の期末残高                              1,014,693
     (2)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  (単位:千円)
       年金資産の期首残高                               987,795
       期待運用収益                                5,333
       数理計算上の差異の当期発生額                              △73,178
       事業主からの拠出額                               132,688
       退職給付の支払額                              △30,530
       年金資産の期末残高                              1,022,108
     (3)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金および前払年金費用の

        調整表
                                  (単位:千円)
       積立型制度の退職給付債務                              1,014,693
       年金資産                            △1,022,108
       小計                               △7,414
       非積立型制度の退職給付債務                                 -
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △7,414
                                30/51


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                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
       退職給付引当金                                1,153

       前払年金費用                               △8,568
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △7,414
     (4)退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  (単位:千円)
       勤務費用                               108,238
       利息費用                                2,316
       期待運用収益                               △5,333
       数理計算上の差異の費用処理額                               41,861
       過去勤務費用の費用処理額                                 -
       確定給付制度に係る退職給付費用                               147,082
     (5)年金資産に関する事項

       ① 年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         41%
         株式         21%
         その他         38%
         合計        100%
       ② 長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     (6)数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率 0.258%
        長期期待運用収益率 0.58%
    3. 確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、25,551千円でありました。
    当事業年度(自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

    1. 採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社、UBS銀行東京支店及びUBS                                           SuMi   TRUSTウェル
       ス・マネジメント株式会社との共同結合契約であり、年金資産の計算は退職給付債務の比率によっており
       ます。
    2. 確定給付制度
     (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  (単位:千円)
       退職給付債務の期首残高                              1,014,693
       勤務費用                               109,963
       利息費用                                2,905
       数理計算上の差異の当期発生額                               △1,418
       退職給付の支払額                              △59,865
       過去勤務費用の当期発生額                                 -
       退職給付債務の期末残高                              1,066,278
     (2)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  (単位:千円)
                                31/51

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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
       年金資産の期首残高                              1,022,108
       期待運用収益                                5,538
       数理計算上の差異の当期発生額                               25,836
       事業主からの拠出額                               138,543
       退職給付の支払額                              △59,865
       年金資産の期末残高                              1,132,162
     (3)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金および前払年金費用の

        調整表
                                  (単位:千円)
       積立型制度の退職給付債務                              1,066,278
       年金資産                            △1,132,162
       小計                              △65,883
       非積立型制度の退職給付債務                                  -
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              △65,883
       退職給付引当金                                2,312

       前払年金費用                              △68,195
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              △65,883
     (4)退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  (単位:千円)
       勤務費用                               109,963
       利息費用                                2,905
       期待運用収益                               △5,538
       数理計算上の差異の費用処理額                              △27,253
       過去勤務費用の費用処理額                                  -
       確定給付制度に係る退職給付費用                               80,075
     (注)上記の他、特別退職金50,134千円を退職給付費用として処理しております。
     (5)年金資産に関する事項

       ① 年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         40%
         株式         21%
         その他         38%
         合計        100%
       ② 長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     (6)数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率 0.307%
        長期期待運用収益率 0.58%
    3. 確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、26,775千円でありました。
    (税効果会計関係)

    1.  繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳

                                32/51

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                                                   (単位:千円)
                                    前事業年度              当事業年度
                                 (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      繰延税金資産
                                          9,000              17,100
       未払費用
                                          50,200              58,100
       減価償却超過額
       未払事業税                                  39,200              △7,000
                                          42,400              31,800
       株式報酬費用
                                          10,500               8,600
       退職給付引当金
                                         204,800              237,500
       賞与引当金
                                          37,800              44,200
       その他
      繰延税金資産小計                                   393,900              390,300
      評価性引当額                                      -               △41,000
      繰延税金資産合計                                   393,900               349,300
    2.  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳

                                    前事業年度              当事業年度
                                 (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      法定実効税率                                    30.62%              30.62%
      (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項目                                    0.80%              4.15%
      過年度法人税等                                    0.07%             △0.52%
      評価性引当額の増減                                      -            5.92%
      その他                                   △0.04%               △0.29%
                                          31.46%              39.88%
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
    (セグメント情報等)

    1. セグメント情報
       当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2. 関連情報

     (1)製品及びサービスごとの情報
         当社の製品・サービス区分は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービス
         ごとの営業収益の記載を省略しております。
     (2)地域に関する情報
        営業収益
        前事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

             日本            米国           その他            合計
           5,898,961千円             794,957千円           548,497千円          7,242,417千円
        当事業年度(自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

            日本            米国           その他            合計
           2,398,375千円            1,367,519千円            979,916千円          4,745,811千円
       (注)営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。

          委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
     (3)主要な顧客に関する情報

        前事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

            相手先             売上高          関連するセグメント名
         UBSグループ(*1)                 1,283,248千円             投資運用
                                33/51


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        当事業年度(自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

            相手先             売上高          関連するセグメント名
         UBSグループ(*1)                 2,273,486千円             投資運用
       (注)運用受託報酬について、契約上の守秘義務を踏まえて、一部顧客に関する記載を省略しておりま

          す。
          委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
       (*1)UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな

          ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバイ
          スと優れた執行能力を提供しております。
    (関連当事者情報)

    1. 関連当事者との取引
     前事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

    (1)親会社
                    事業の    議決権

                資本金             関連当
       会社等の             内容    の所有                  取引金額              期末残高
    属性       所在地    又は             事者と      取引の内容               科目
        名称            又は    (被所有)                   (千円)              (千円)
                出資金             の関係
                    職業    割合
       ユービー     スイス・    3.8億    銀行、    (被所有)    金銭の預入     金銭の預入れ              現金・預金          4,271,387
       エス.     チュー    スイス    証券業務    間接100%    れ、資金調        増加      14,551,740
       エイ.ジー     リッヒ    フラン            達、資産運        減少      13,006,486
       (銀行)                    用業務及び
     親                       それに関す       資金の借入        1,000,000
                            る事務委託       資金の返済        1,000,000
     会                       等、人件費
                                 支払利息             134 未収入金           7,034
     社                            運用受託報酬             46 未収運用受託報酬             7
                                 事務委託費           467,508   未払費用           41,133
                                 不動産関係費(受取)             81
                                 人件費             293
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
    (2)兄弟会社等

                        議決権

                    事業の
                 資本金       の所有                      取引            期末
       会社等の              内容        関連当事者
    属性        所在地     又は       (被所              取引の内容        金額      科目      残高
        名称             又は         との関係
                 出資金        有)                     (千円)            (千円)
                     職業
                        割合
       UBS  Asset                            その他営業収益         104,027   その他未収収益         61,748
                              兼業業務
            スイス・     50万
                                    委託調査費          70,738   未収入金         4,039
                                34/51


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
     親  Management     チューリッ     スイス    資産   なし   資産運用業務及び、
                                    事務委託費            未払費用         28,610
                                              42,083
             ヒ   フラン    運用業        それに関する
      Switzerland
                                    (受取)
     会                        事務委託等
         AG
                                    事務委託費         303,301   未収入金         30,098
            東京都                人件費の立替
       UBS証券          321                   不動産関係費         265,990   未払費用        263,404
     社
            千代田区大         証券業    なし
       株式会社          億円          人件費、社会保険料         人件費(受取)         100,772
             手町
                             などの立替
     の
       UBS  Asset
                                    その他営業収益         101,410   その他未収収益         57,409
                 40百万             兼業業務
            オーストラ
       Management                              委託調査費         110,299   未払費用         23,507
                オースト     資産       資産運用業務及び、
     子
            リア・            なし
                 ラリア    運用業        それに関する
      (Australia)
            シドニー
                 ドル            事務委託等
        Ltd
     会
       UBS  Asset
                                    その他営業収益         176,551   その他未収収益         62,691
                3.9百万             兼業業務
       Management
                                    委託調査費          78,411   未収入金         1,764
            シンガ    シンガ    資産       資産運用業務及び、
     社
                        なし
            ポール    ポールド    運用業        それに関する
      (Singapore)                              事務委託費          3,792  未払費用         16,119
                  ル            事務委託等
        Ltd
     等
                                    その他営業収益          80,544   その他未収収益         14,518
                              兼業業務
       UBS  Asset
                125百万                    委託調査費        2,481,175    未収入金         3,155
            英国・        資産       資産運用業務及び、
       Management
                 英国       なし            事務委託費            未払費用        158,197
            ロンドン        運用業        それに関する
                                              32,887
                 ポンド                    (受取)
       (UK)  Ltd
                             事務委託等
                                    その他営業収益          70,137   その他未収収益         23,469

       UBS  Asset
                              兼業業務
            米国・                        委託調査費         200,658   未収入金         4,590
       Management
                 50米国    資産       資産運用業務及び、
            ウィルミン             なし            事務委託費            未払費用         51,150
                 ドル   運用業        それに関する
       (Americas)
                                              47,835
             トン                        (受取)
                             事務委託等
        Inc.
       UBS  Hedge

            米国・     10万
        Fund
                     資産
            ウィルミン      米国       なし      兼業業務       その他営業収益         500,251   その他未収収益        118,917
                    運用業
       Solutions
             トン    ドル
        LLC
       UBS  Japan
            東京都                        人件費(受取)         169,696
                3億55百    投資        人件費の立替
       Advisors    千代田区大             なし                         未収入金          725
                                    不動産関係費
                 万円   助言業         役員の兼任
                                                27
             手町
        Inc.
                                    (受取)
       UBS  Hedge
            米国・     10万
        Fund
                     資産
            ウィルミン      米国       なし      兼業業務       その他営業収益         218,534   その他未収収益         64,762
                    運用業
       Solutions
             トン    ドル
        LLC
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
      2. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      3. 立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      4. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     当事業年度(自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

    (1)親会社
                    事業の     議決権

                資本金             関連当事者
       会社等の             内容    の所有                   取引金額             期末残高
    属性       所在地    又は              との      取引の内容               科目
        名称            又は    (被所有)                   (千円)             (千円)
                出資金              関係
                    職業     割合
                                35/51

                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
       ユービー    スイス・    3.8億    銀行、    (被所有)    金銭の預入     金銭の預入れ              現金・預金          955,290
       エス.    チュー    スイス    証券業務     間接100%    れ、資金調        増加       6,144,950
       エイ.ジー     リッヒ    フラン             達、資産運        減少       9,460,918
     親   (銀行)                     用業務及び
                            それに関す     運用受託報酬             46 未収入金           5,187
     会                       る事務委託     事務委託費           473,971   未収運用受託報酬             7
                            等、人件費     不動産関係費(受取)             81 未払費用          49,216
     社
     親  UBS  Asset   スイス・     43    資産    (被所有)    兼業業務

            チュー    百万    運用業    直接100%    資産運用業
       Management
                                 事務委託費(受取)            25,144   その他未収収益          72,341
     会       リッヒ    スイス             務及び、そ
        AG
                                               未払費用          10,992
                フラン             れに関する
     社                       事務委託等
     (注)1. ユービーエス.エイ.ジー(銀行)は、UBS                           Asset   Management      AGの親会社であり、当社の親

          会社の親会社であります。
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
    (2)兄弟会社等

                        議決権

                    事業の
                 資本金       の所有                      取引            期末
       会社等の              内容        関連当事者
    属性        所在地     又は       (被所              取引の内容        金額      科目      残高
        名称             又は         との関係
                 出資金        有)                     (千円)            (千円)
                     職業
                        割合
       UBS  Asset                            その他営業収益         109,669   その他未収収益         77,606
                              兼業業務
            スイス・     50万
                                    委託調査費         140,947   未収入金         16,838
       Management
                     資産       資産運用業務及び、
            チューリッ     スイス       なし
                    運用業        それに関する        事務委託費            未払費用         90,629
      Switzerland
             ヒ   フラン                             163,736
                             事務委託等
         AG                            (受取)
                                    事務委託費         454,327   未収入金         14,110
            東京都                人件費の立替
       UBS証券          321                   不動産関係費         296,383   その他未収収益         18,294
            千代田区大         証券業    なし
       株式会社          億円          人件費、社会保険料
                                                         217,318
             手町                        人件費(受取)          86,446   未払費用
                             などの立替
       UBS  Asset
                                    その他営業収益          45,653   その他未収収益         25,151
                 40百万             兼業業務
            オーストラ
       Management
                オースト     資産       資産運用業務及び、         委託調査費         186,617   未払費用         35,522
            リア・            なし
                 ラリア    運用業        それに関する
      (Australia)                              事務委託費
            シドニー
                                              27,735
                 ドル            事務委託等
                                    (受取)
        Ltd
     親
       UBS  Asset
                3.9百万             兼業業務
                                                          2,018
                                    その他営業収益         129,845   未収入金
       Management
            シンガ    シンガ    資産       資産運用業務及び、
                        なし
                                    委託調査費         345,368   その他未収収益         37,789
     会
            ポール    ポールド    運用業        それに関する
      (Singapore)
                                    事務委託費          32,205   未払費用         68,130
                  ル            事務委託等
        Ltd
     社
                              兼業業務       その他営業収益         461,466   未収入金         5,648
       UBS  Asset
                125百万
            英国・        資産       資産運用業務及び、         委託調査費        1,734,464    その他未収収益         76,167
                                36/51


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
     の  Management     ロンドン     英国   運用業    なし     それに関する        事務委託費            未払費用         265,388
                                              205,113
                 ポンド             事務委託等       (受取)
       (UK)  Ltd
     子
       UBS  Asset
                                    その他営業収益          53,794   未収入金         7,101
                              兼業業務
            米国・
       Management
                 50米国    資産       資産運用業務及び、         委託調査費         648,202   その他未収収益         40,951
            ウィルミン             なし
     会
                 ドル   運用業        それに関する
       (Americas)                              事務委託費            未払費用         136,410
             トン
                                              151,120
                             事務委託等
                                    (受取)
        Inc.
     社
       UBS  Hedge                            その他営業収益         409,469
                                                 未収入金          640
            米国・     10万
        Fund                            委託調査費          5,867
                     資産                            その他未収収益         95,468
            ウィルミン      米国       なし      兼業業務
     等
                    運用業
       Solutions                                          未払費用         4,844
                                    事務委託費
             トン    ドル
                                              140,792
                                    (受取)
        LLC
       UBS  Japan                            人件費(受取)         207,936   未収入金         1,816
            東京都
                3億55百    投資        人件費の立替
       Advisors    千代田区大             なし
                                    不動産関係費
                 万円   助言業         役員の兼任
                                                32
             手町
                                    (受取)
        Inc.
        UBS
                                    その他営業収益         835,133   未収入金         1,007
                 1百万
            米国・ドー         資産        資産運用業務
       O'Connor                 なし            事務委託費          82,238   その他未収収益         140,225
             バー       運用業        及び兼業業務
                米国ドル
                                    委託調査費          3,192  未払費用         16,708
        LLC
       UBS  Asset
                                    その他営業収益         102,545   未収入金         1,589
                              兼業業務
                253百万
       Management
                     資産        資産運用業務        委託調査費         379,475   その他未収収益         81,352
             香港    香港       なし
                    運用業       及び、それに関する
       (HongKong)                              事務委託費            未払費用         73,089
                 ドル
                                              30,803
                             事務委託等
                                    (受取)
       Limited
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
      2. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      3. 立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      4. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
    2. 親会社に関する注記

      親会社情報
      直接親会社 UBS          Asset   management      AG  (非上場)
      親会社の親会社          ユービーエス.エイ.ジー(銀行) (非上場)
      最終的な親会社UBS           Group   AG-Zurich      (NYSE   / SIX 上場)
    (1株当たり情報)

                               前事業年度                 当事業年度
                            (自 2020年       1月  1日       (自 2021年       1月  1日
                             至 2020年12月31日)                 至 2021年12月31日)
     1株当たり純資産額                             224,909円72銭                 146,790円45銭
     1株当たり当期純利益金額                              97,505円51銭                 19,280円72銭
      なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載
      しておりません。
    (注)1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                            (自 2020年       1月  1日       (自 2021年       1月  1日
                             至 2020年12月31日)                 至 2021年12月31日)
     当期純利益(千円)                                2,106,119                  416,463
     普通株主に帰属しない金額(千円)                                    -                 -
     普通株式に係る当期純利益(千円)                                2,106,119                  416,463
                                37/51


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
     普通株式の期中平均株式数(株)                                 21,600                 21,600
    (重要な後発事象)

      該当事項はありません。
    中  間  財  務  諸  表

    (1)   中  間  貸  借  対  照  表

                                  当中間会計期間末

              期別
                                  (2022年6月30日)
                           注記               金額
              科目                   内訳
                           番号              (千円)
      (資産の部)
     流動資産
      現金・預金                                   2,877,140
      未収入金                                     88,870
      未収委託者報酬                                    743,210
      未収運用受託報酬                                    581,092
      その他未収収益                                    709,122
      前払費用                                      583
                                           3,540
      その他
                   流動資産計                      5,003,560
     固定資産

      投資その他の資産                                    314,924
       前払年金費用                           85,375
       繰延税金資産                          209,549
       ゴルフ会員権                           20,000
                   固定資産計
                                          314,924
         資産合計                                 5,318,484
                                  当中間会計期間末

              期別
                                  (2022年6月30日)
                           注記               金額
              科目                    内訳
                           番号              (千円)
      (負債の部)
     流動負債
      預り金                                     39,653
      未払費用                                   1,806,259
      未払消費税                                     95,023
      未払法人税等                                     24,019
      賞与引当金                                    339,165
                                           14,271
      その他
                   流動負債計
                                         2,318,393
     固定負債
                                           3,521
      退職給付引当金
                   固定負債計
                                           3,521
         負債合計                                 2,321,914
      (純資産の部)
     株主資本                                    2,996,569
      資本金                                    2,200,000
                                38/51


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                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
      利益剰余金                                     796,569
      利益準備金                            550,000
      その他利益剰余金                            246,569
        繰越利益剰余金                           246,569
        純資産合計                                 2,996,569
        負債・純資産合計                                 5,318,484
    (2)   中  間  損  益  計  算  書

                                  当中間会計期間

                                  自  2022年1月      1日
              期別
                                  至  2022年6月30日
                          注記                金額
              科目                    内訳
                          番号              (千円)
     営業収益
      委託者報酬                                   2,654,561
      運用受託報酬                                   1,405,000
                                         1,120,940
      その他営業収益
                   営業収益計
                                         5,180,502
     営業費用
      支払手数料                                   1,164,665
      広告宣伝費                                     16,362
      調査費                                   1,798,222
         調査費                          28,618
         委託調査費                        1,769,604
      委託計算費                                    104,354
      営業雑経費                                     36,552
         通信費                            532
         印刷費                          30,482
         協会費                           5,520
                                     17
         その他
                   営業費用計                      3,120,156
     一般管理費
      給料                                   1,186,568
         役員報酬                          108,454
         給料・手当                          767,410
                                   310,702
         賞与
      交際費                                     2,533
      旅費交通費                                     5,382
      租税公課                                     26,217
      不動産賃借料                                    122,238
      退職給付費用                                     64,091
      事務委託費                                    223,670
                                           21,662
      諸経費
                  一般管理費計
                                         1,652,366
     営業利益                                     407,980
     営業外収益
      受取利息                                2
                                    2,558
      雑収入
                  営業外収益計                          2,561
     営業外費用
      支払利息                               15
                                39/51


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                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                                   23,076
      為替差損
                  営業外費用計                         23,092
     経常利益                                     387,449
     税引前中間純利益                                     387,449
     法人税、住民税及び事業税                                       1,142
     法人税等調整額                                     139,750
     中間純利益                                     246,556
    (3)   中間株主資本等変動計算書

    当中間会計期間(自 2022年1月1日 至 2022年6月30日)                                                 (単位:千円)

                                株主資本
                              利益剰余金
                              その他
                                                     純資産合計
                                              株主資本
                 資本金            利益剰余金
                        利益             利益剰余金
                                               合計
                       準備金                合計
                               繰越
                             利益剰余金
    当期首残高             2,200,000       550,000        420,673        970,673       3,170,673        3,170,673
    当中間期変動額
                              △  420,660      △  420,660      △  420,660      △  420,660
     剰余金の配当
     中間純利益                          246,556        246,556        246,556        246,556
                              △  174,103      △  174,103      △  174,103      △  174,103
    当中間期変動額合計
    当中間期末残高             2,200,000       550,000        246,569        796,569       2,996,569        2,996,569
    [ 注  記  事  項  ]

    (重要な会計方針)
      1. 引当金の計上基準
       (1)  賞与引当金
         役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
       (2)  退職給付引当金
         役員及び従業員の退職給付に備えるため、事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に
        基づき、当中間会計期間末において発生していると認められる額を計上しております。
        ① 退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間末までの期間に帰属させる方法に
         ついては、給付算定式基準によっております。
        ② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の処理方法
          数理計算上の差異及び過去勤務費用は、発生年度に全額損益処理しております。
     2. 重要な収益及び費用の計上基準
       (1)  委託者報酬
         委託者報酬は、投信信託約款に基づき一定の期間にわたる運用により履行義務が充足されると判断し
         ているため、投資信託の日々の純資産総額に信託報酬率を乗じた金額で収益を認識しております。
       (2)  運用受託報酬
         運用受託報酬は、投資一任契約に基づき、契約期間にわたる運用により履行義務が充足されると判断
         しているため、投資一任契約に基づき算出された計算基礎残高に投資顧問料率を乗じた金額で収益を
         認識しております。
       (3)  成功報酬
         運用受託報酬に含まれる成功報酬については、投資一任契約に基づき対象となる運用資産の特定のベ
         ンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識され
         ます。当該報酬は成功報酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しております。
      3. その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項
       (1)  消費税等の処理方法
                                40/51


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         消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
         また、仮払消費税と仮受消費税は相殺のうえ表示しております。
    (表示方法の変更)

       前事業年度において「未収消費税」を「流動資産」の「その他」に含めて表示しておりましたが、貸方残
     高となり重要性が増したため「未払消費税」を独立掲記しております。
    (会計方針の変更)

     1. 収益認識に関する会計基準等の適用
      「収益認識基準に関する会計基準」 (企業会計基準第29号                                  2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」
    という。) 等を当中間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点
    で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。当該会計
    方針の変更による影響はありません。
     2. 時価の算定に関する会計基準等の適用

      「時価の算定に関する会計基準」 (企業会計基準第30号                                2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」とい
    う。)等を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」 
    (企業会計基準第10号 2019年7月4日) 第44-2項に定める経過的な取り扱いに従って、時価算定会計基準等
    が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することといたしました。当該会計方針の変更による影響は
    ありません。
    (中間株主資本等変動計算書関係)

                           第28期    中間会計期間
                           自 2022年      1月  1日
                           至 2022年      6月30日
      1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類          当会計期間期首              増加           減少       当中間会計期間末
      普通株式(株)                21,600             -           -         21,600
      2. 配当に関する事項
        配当金支払額
                             配当金の       1株当たり
        決議      株式の種類       配当の原資                       基準日       効力発生日
                            総額(千円)        配当額(円)
     第28期臨時                                       2022年     第28期臨時
              普通株式       利益剰余金          420,660        19,475
     株主総会                                       3月31日     株主総会の翌日
    (金融商品関係)

     1 .金融商品の時価等に関する事項
      2022年6月30日において、重要性の観点から開示する事項はございません。

    なお、現金・預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、その他未収収益、預り金、未払費用、未
    払消費税及び未払法人税等は、短期間で決済されるため時価が帳簿価格に近似するものであることから、注記
    を省略しております。
     (収益認識関係)

                           第28期    中間会計期間

                           自 2022年      1月  1日
                           至 2022年      6月30日
                                41/51



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     1.収益を分解した情報
       当中間会計期間の収益の構成は次の通りです。
          委託者報酬                                  2,654,561千円

          運用受託報酬                                  1,088,463千円
          成功報酬     (注)                              316,536千円
          その他営業収益                                  1,120,940千円
          合計                                  5,180,502千円
       (注) 成功報酬は、中間損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
     2.収益を理解するための基礎となる情報
       収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針                              2.重要な収益及び費用の計上基準」に記載
       の通りであります。
    (セグメント情報)

                           第28期    中間会計期間
                           自 2022年      1月  1日
                           至 2022年      6月30日
      1. セグメント情報
        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      2. 関連情報
       (1)製品及びサービスごとの情報
           当社の製品・サービス区分は、中間損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
         品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
       (2)地域に関する情報
          営業収益
              日本           米国          その他           合計
            1,390,302千円            705,962千円           429,677千円          2,525,941千円
       (注)営業収益は、顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。
           委託者報酬2,654,561千円については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しており
         ます。
       (3)主要な顧客に関する情報
               相手先              営業収益           関連するセグメント名
            UBSグループ(*1)                  1,120,963千円             投資運用
       (注)委託者報酬2,654,561千円については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しており
          ます。
       (*1)UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな
          ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバ
          イスと優れた執行能力を提供しております。
    (1株当たり情報)

                           第28期    中間会計期間
                           自 2022年      1月  1日
                           至 2022年      6月30日
                                42/51




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             1株当たり純資産額                         138,730円08銭
             1株当たり中間純利益金額                          11,414円63銭
      なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載してお
     りません。
      1株当たり中間純利益の算定上の基礎
          中間損益計算書上の中間純利益                              246,556千円
          普通株式に係る中間純利益                              246,556千円
          普通株式に帰属しない金額の主要な内訳                         該当事項はありません
          普通株式の期中平均株式数                                21,600株
                                43/51

















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                   独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書


                                                  2022年3月15日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取 締 役 会  御 中
                               EY新日本有限責任監査法人

                               東    京    事    務    所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       三 浦  昇   
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員
                                          公認会計士       川 井 恵一郎  
                               業務執行社員
    監査意見

      当監査   法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
    に掲げられているUBSアセット・マネジメント株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第27
    期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記に
    ついて監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、                                                   UBSア
    セット・マネジメント株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績の
    状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理
    に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
    は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
    要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある
    場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響
    を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
                                44/51


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      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を 表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独
    立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合は
    その内容について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以  上
    (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

        ります。
      2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                45/51















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                 独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書

                                                  2022年9月13日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取 締 役 会  御 中
                               EY新日本有限責任監査法人
                               東    京    事    務    所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       高 木 竜 二   
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員
                                          公認会計士       川 井 恵一郎  
                               業務執行社員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているUBSアセット・マネジメント株式会社の2022年1月1日から2022年12月31日までの第28期事業
    年度の中間会計期間(2022年1月1日から2022年6月30日まで)に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照
    表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して、
    UBSアセット・マネジメント株式会社の2022年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間(2
    022年1月1日から2022年6月30日まで)の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
    準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしてい
    る。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
    有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
    を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
    判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
    と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応す
     る中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表
     明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略
     され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続
     等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連す
     る内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記
     事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
     付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
     項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
     対 して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
     に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
     いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎と
     なる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独
    立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合は
    その内容について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以  上
    (注)1.上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

        ております。
      2.XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
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                 独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書

                                                     2022年11月9日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

     取 締 役 会 御 中
                              PwCあらた有限責任監査法人

                                  東京事務所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士      榊 原 康 太
                               業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているUBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)の2022年2月26日から2022年8月25日ま
    での中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、                     中間  貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間
    監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て、  UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)の2022年8月25                                         日 現在の信託財産の状態及
    び同日をもって終了する中間計算期間(2022年2月26日から2022年8月25                                   日まで)の損益の状況に関する有用な情報を
    表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
    準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査
    人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
    拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
    有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
    を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
    判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
    と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応す
      る中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表
      明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略
      され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続
      等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記
                                48/51


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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
      事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
      付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
      対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
      に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
      いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎と
      なる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以  上

    (注)1.上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

      2.XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                 独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書

                                                     2022年11月9日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

     取 締 役 会 御 中
                              PwCあらた有限責任監査法人

                                  東京事務所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士      榊 原 康 太
                               業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているUBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)の2022年2月26日から2022年8月25日ま
    での中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、                     中間  貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間
    監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て、  UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)の2022年8月25                                         日 現在の信託財産の状態及
    び同日をもって終了する中間計算期間(2022年2月26日から2022年8月25                                   日まで)の損益の状況に関する有用な情報を
    表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
    準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査
    人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
    拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
    有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
    を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
    判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
    と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応す
      る中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表
      明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略
      され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続
      等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記
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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
      事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
      付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
      対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
      に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
      いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎と
      なる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以  上

    (注)1.上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

      2.XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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