株式会社ファインズ 有価証券届出書（新規公開時）

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                                                      株式会社ファインズ(E37482)
                                                     有価証券届出書（新規公開時）
    【表紙】
     【提出書類】                         有価証券届出書

     【提出先】                         関東財務局長
     【提出日】                         2022年８月24日
     【会社名】                         株式会社ファインズ
     【英訳名】                         Fines　inc.
     【代表者の役職氏名】                         代表取締役社長　　三輪　幸将
     【本店の所在の場所】                         東京都渋谷区渋谷二丁目12番15号日本薬学会長井記念館６階
     【電話番号】                         03-5459-4073（代表）
     【事務連絡者氏名】                         取締役執行役員経営管理本部長　　赤池　直樹
     【最寄りの連絡場所】                         東京都渋谷区渋谷二丁目12番15号日本薬学会長井記念館６階
     【電話番号】                         03-5459-4073（代表）
     【事務連絡者氏名】                         取締役執行役員経営管理本部長　　赤池　直樹
     【届出の対象とした募集（売出）有価証券の種類】                         株式
     【届出の対象とした募集（売出）金額】                         募集金額
                              ブックビルディング方式による募集　　　　　　                       342,125,000円
                              売出金額
                              （引受人の買取引受による売出し）
                              ブックビルディング方式による売出し　　　　                      1,239,700,000円
                              （オーバーアロットメントによる売出し）
                              ブックビルディング方式による売出し　　　　　                       246,330,000円
                              （注）　募集金額は、有価証券届出書提出時における見込額（会
                                  社法上の払込金額の総額）であり、売出金額は、有価証
                                  券届出書提出時における見込額であります。
     【縦覧に供する場所】                         該当事項はありません。
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    第一部【証券情報】
    第１【募集要項】
     １【新規発行株式】
          種類          発行数（株）                        内容
                              完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社における
         普通株式           250,000（注）２．          標準となる株式であります。なお、単元株式数は100株でありま
                              す。
    　（注）１．2022年８月24日開催の取締役会決議によっております。
         ２．発行数については、2022年９月７日開催予定の取締役会において変更される可能性があります。
         ３．当社の定める振替機関の名称及び住所は、以下のとおりであります。
           名称：株式会社証券保管振替機構
           住所：東京都中央区日本橋兜町７番１号
     ２【募集の方法】

      　2022年９月15日に決定される予定の引受価額にて、当社と元引受契約を締結する予定の後記「４　株式の引受け」
      欄記載の金融商品取引業者（以下「第１　募集要項」において「引受人」という。）は、買取引受けを行い、当該引
      受価額と異なる価額（発行価格）で募集（以下「本募集」という。）を行います。引受価額は2022年９月７日開催予
      定の取締役会において決定される会社法上の払込金額以上の価額となります。引受人は払込期日までに引受価額の総
      額を当社に払込み、本募集における発行価格の総額との差額は引受人の手取金といたします。当社は、引受人に対し
      て引受手数料を支払いません。
      　なお、本募集は、株式会社東京証券取引所（以下「取引所」という。）の定める「有価証券上場規程施行規則」第
      246条に規定するブックビルディング方式（株式の取得の申込みの勧誘時において発行価格又は売出価格に係る仮条
      件を投資家に提示し、株式に係る投資家の需要状況を把握したうえで発行価格等を決定する方法をいう。）により決
      定する価格で行います。
            区分            発行数（株）          発行価額の総額（円）             資本組入額の総額（円）
     入札方式のうち入札による募集                         －             －             －

     入札方式のうち入札によらない募集                         －             －             －

     ブックビルディング方式                      250,000           342,125,000             185,150,000

         計（総発行株式）                  250,000           342,125,000             185,150,000

    　（注）１．全株式を引受人の買取引受けにより募集いたします。
         ２．上場前の公募増資を行うに際しての手続き等は、取引所の有価証券上場規程施行規則により規定されており
           ます。
         ３．発行価額の総額は、会社法上の払込金額の総額であり、有価証券届出書提出時における見込額であります。
         ４．資本組入額の総額は、会社法上の増加する資本金であり、2022年８月24日開催の取締役会決議に基づき、
           2022年９月15日に決定される予定の引受価額を基礎として、会社計算規則第14条第１項に基づき算出される
           資本金等増加限度額（見込額）の２分の１相当額を資本金に計上することを前提として算出した見込額であ
           ります。
         ５．有価証券届出書提出時における想定発行価格（1,610円）で算出した場合、本募集における発行価格の総額
           （見込額）は402,500,000円となります。
         ６．本募集並びに「第２　売出要項　１　売出株式（引受人の買取引受による売出し）」及び「２　売出しの条
           件（引受人の買取引受による売出し）」における「引受人の買取引受による売出し」にあたっては、需要状
           況を勘案し、オーバーアロットメントによる売出しを行う場合があります。
           なお、オーバーアロットメントによる売出しについては、「第２　売出要項　３　売出株式（オーバーア
           ロットメントによる売出し）」及び「４　売出しの条件（オーバーアロットメントによる売出し）」をご参
           照下さい。
         ７．本募集に関連して、ロックアップに関する合意がなされております。その内容については、「募集又は売出
           しに関する特別記載事項　３．ロックアップについて」をご参照下さい。
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     ３【募集の条件】
      （１）【入札方式】
        ①【入札による募集】
         　該当事項はありません。
        ②【入札によらない募集】

         　該当事項はありません。
      （２）【ブックビルディング方式】

                         申込株数
     発行価格     引受価額     払込金額     資本組入                        申込証拠
                         単位         申込期間                 払込期日
     （円）     （円）     （円）     額（円）                        金（円）
                          （株）
      未定     未定     未定     未定          自　2022年９月16日(金)              未定
                            100                      2022年９月27日(火)
     (注)１．     (注)１．     (注)２．     (注)３．           至　2022年９月22日(木)             (注)４．
    　（注）１．発行価格は、ブックビルディング方式によって決定いたします。
           発行価格は、2022年９月７日に仮条件を決定し、当該仮条件による需要状況、上場日までの価格変動リスク
           等を総合的に勘案した上で、2022年９月15日に引受価額と同時に決定する予定であります。
           仮条件は、事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力
           が高いと推定される機関投資家等の意見その他を総合的に勘案して決定する予定であります。
           需要の申込みの受付けに当たり、引受人は、当社株式が市場において適正な評価を受けることを目的に、機
           関投資家等を中心に需要の申告を促す予定であります。
         ２．払込金額は、会社法上の払込金額であり、2022年９月７日開催予定の取締役会において決定される予定であ
           ります。また、「２　募集の方法」の冒頭に記載のとおり、発行価格と会社法上の払込金額及び2022年９月
           15日に決定される予定の引受価額とは各々異なります。発行価格と引受価額との差額の総額は、引受人の手
           取金となります。
         ３．資本組入額は、１株当たりの増加する資本金であります。なお、2022年８月24日開催の取締役会において、
           増加する資本金の額は、2022年９月15日に決定される予定の引受価額を基礎として、会社計算規則第14条第
           １項に基づき算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたと
           きは、その端数を切り上げるものとすること、及び増加する資本準備金の額は資本金等増加限度額から増加
           する資本金の額を減じた額とする旨、決議しております。
         ４．申込証拠金は、発行価格と同一の金額とし、利息をつけません。申込証拠金のうち引受価額相当額は、払込
           期日に新株式払込金に振替充当いたします。
         ５．株式受渡期日は、2022年９月28日（水）（以下「上場（売買開始）日」という。）の予定であります。本募
           集に係る株式は、株式会社証券保管振替機構（以下「機構」という。）の「株式等の振替に関する業務規
           程」に従い、機構にて取扱いますので、上場（売買開始）日から売買を行うことができます。
         ６．申込みの方法は、申込期間内に後記申込取扱場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
         ７．申込みに先立ち、2022年９月８日から2022年９月14日までの間で引受人に対して、当該仮条件を参考として
           需要の申告を行うことができます。当該需要の申告は変更又は撤回することが可能であります。
           販売に当たりましては、取引所の「有価証券上場規程」に定める株主数基準の充足、上場後の株式の流通性
           の確保等を勘案し、需要の申告を行わなかった投資家にも販売が行われることがあります。
           引受人は、公平かつ公正な販売に努めることとし、自社で定める配分に関する基本方針及び社内規程等に従
           い、販売を行う方針であります。配分に関する基本方針については引受人の店頭における表示又はホーム
           ページにおける表示等をご確認下さい。
         ８．引受価額が会社法上の払込金額を下回る場合は新株式の発行を中止いたします。
        ①【申込取扱場所】

         　後記「４　株式の引受け」欄記載の引受人の本店及び全国各支店で申込みの取扱いをいたします。
        ②【払込取扱場所】

                 店名                           所在地
     株式会社三井住友銀行　渋谷駅前支店                            東京都渋谷区道玄坂一丁目２番３号

    　（注）　上記の払込取扱場所での申込みの取扱いは行いません。
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     ４【株式の引受け】
                                      引受株式数
      引受人の氏名又は名称                    住所                       引受けの条件
                                       （株）
                                             １．買取引受けによります。
                                             ２．引受人は新株式払込金とし
                                               て、2022年９月27日までに
                                               払込取扱場所へ引受価額と
                                               同額を払込むことといたし
     野村證券株式会社             東京都中央区日本橋一丁目13番１号                     250,000
                                               ます。
                                             ３．引受手数料は支払われませ
                                               ん。ただし、発行価格と引
                                               受価額との差額の総額は引
                                               受人の手取金となります。
           計                －            250,000             －
    　（注）１．引受株式数については、2022年９月７日開催予定の取締役会において変更される可能性があります。
         ２．上記引受人と発行価格決定日（2022年９月15日）に元引受契約を締結する予定であります。
     ５【新規発行による手取金の使途】

      （１）【新規発行による手取金の額】
         払込金額の総額（円）                 発行諸費用の概算額（円）                   差引手取概算額（円）
              370,300,000                   9,000,000                 361,300,000

    　（注）１．払込金額の総額は、会社法上の払込金額の総額とは異なり、新規発行に際して当社に払い込まれる引受価額
           の総額であり、有価証券届出書提出時における想定発行価格（1,610円）を基礎として算出した見込額であ
           ります。
         ２．発行諸費用の概算額には、消費税及び地方消費税（以下「消費税等」という。）は含まれておりません。
         ３．引受手数料は支払わないため、発行諸費用の概算額は、これ以外の費用を合計したものであります。
      （２）【手取金の使途】

           上記の差引手取概算額361,300千円については                     、 全額運転資金に充当する予定であります                  。
           具体的には     、 今後の事業規模拡大のために必要な人材獲得に係る採用費及び教育費に263,300千円（2023年６
          月期に63,300千円、2024年６月期に100,000千円、2025年６月期に100,000千円）、中小企業事業者や個人事業
          主など、当社のメイン顧客層の拡大のための広告宣伝費に76,500千円（2023年６月期に22,500千円、2024年６
          月期に27,000千円、2025年６月期に27,000千円）、主にSMB（注）領域における企業のDXニーズを先行する商
          品・サービスを継続的に開発するための研究開発費に21,500千円（2023年６月期に1,800千円、2024年６月期
          に7,700千円、2025年６月期に12,000千円）を充当する予定であります。
          （注）Small      and  Medium    Businessの略称。中小企業事業者や個人事業主等を指す。

         　なお、具体的な充当時期までは、安全性の高い金融商品等で運用する予定であります。

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    第２【売出要項】
     １【売出株式（引受人の買取引受による売出し）】
      　2022年９月15日に決定される予定の引受価額にて、当社と元引受契約を締結する予定の後記「２　売出しの条件
      （引受人の買取引受による売出し）　(2）ブックビルディング方式」に記載の金融商品取引業者（以下「第２　売出
      要項」において「引受人」という。）は、下記売出人から買取引受けを行い、当該引受価額と異なる価額（売出価
      格、発行価格と同一の価格）で売出し（以下「引受人の買取引受による売出し」という。）を行います。引受人は株
      式受渡期日に引受価額の総額を売出人に支払い、引受人の買取引受による売出しにおける売出価格の総額との差額は
      引受人の手取金といたします。売出人は、引受人に対して引受手数料を支払いません。
                               売出価額の総額         売出しに係る株式の所有者の住所及び氏名
        種類           売出数（株）
                                 （円）       又は名称
             入札方式のうち入札
        －                    －         －            －
             による売出し
             入札方式のうち入札
        －                    －         －            －
             によらない売出し
                                        東京都渋谷区
                                        武吉   広大
                                                       576,000株

                                        東京都港区芝公園二丁目４番１号

             ブックビルディング
                                        株式会社     EPARK
     普通株式                    770,000      1,239,700,000
             方式
                                                       182,000株
                                        東京都世田谷区

                                        菊池   芳朋
                                                       12,000株

     計(総売出株式)            －        770,000      1,239,700,000                 －

    　（注）１．上場前の売出しを行うに際しての手続き等は、取引所の有価証券上場規程施行規則により規定されておりま
           す。
         ２．「第１　募集要項」における株式の発行を中止した場合には、引受人の買取引受による売出しも中止いたし
           ます。
         ３．売出価額の総額は、有価証券届出書提出時における想定売出価格（1,610円）で算出した見込額でありま
           す。
         ４．売出数等については今後変更される可能性があります。
         ５．当社は、野村證券株式会社に対し、上記売出数のうち51,000株を上限として、福利厚生を目的に、当社従業
           員持株会を当社が指定する販売先（親引け先）として要請する予定であります。
           なお、親引けは、日本証券業協会の定める「株券等の募集等の引受け等に係る顧客への配分に関する規則」
           に従い、発行者が指定する販売先への売付け（販売先を示唆する等実質的に類似する行為を含む。）であり
           ます。
         ６．振替機関の名称及び住所は、「第１　募集要項　１　新規発行株式」の（注）３．に記載した振替機関と同
           一であります。
         ７．本募集並びに引受人の買取引受による売出しにあたっては、需要状況を勘案し、オーバーアロットメントに
           よる売出しを行う場合があります。
           なお、オーバーアロットメントによる売出しについては、「３　売出株式（オーバーアロットメントによる
           売出し）」及び「４　売出しの条件（オーバーアロットメントによる売出し）」をご参照下さい。
         ８．引受人の買取引受による売出しに関連して、ロックアップに関する合意がなされております。その内容につ
           いては、「募集又は売出しに関する特別記載事項　３．ロックアップについて」をご参照下さい。
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     ２【売出しの条件（引受人の買取引受による売出し）】
      （１）【入札方式】
        ①【入札による売出し】
         　該当事項はありません。
        ②【入札によらない売出し】

         　該当事項はありません。
      （２）【ブックビルディング方式】

                       申込株数
     売出価格     引受価額                  申込証拠             引受人の住所及び氏名又は             元引受契
                 申込期間       単位           申込受付場所
     （円）     （円）                  金（円）             名称             約の内容
                        （株）
                                          東京都中央区日本橋一丁目
                                          13番１号
                                          野村證券株式会社
                                          東京都千代田区大手町一丁

                                          目５番１号
                                          みずほ証券株式会社
                                          東京都港区六本木一丁目６

                                          番１号
                                          株式会社SBI証券
                                          東京都港区南青山二丁目６

                                          番21号
                                          楽天証券株式会社
                自　2022年

      未定                                    東京都千代田区丸の内三丁
                                  引受人の本支店
           未定     ９月16日(金)              未定                           未定
     (注)１．                     100                目３番１号
          (注)２．      至　2022年            (注)２．                           (注)３．
                                  及び営業所
     (注)２．                                     SMBC日興証券株式会社
                ９月22日(木)
                                          東京都中央区八丁堀四丁目

                                          ７番１号
                                          東洋証券株式会社
                                          東京都中央区日本橋一丁目

                                          17番６号
                                          岡三証券株式会社
                                          東京都千代田区麹町一丁目

                                          ４番地
                                          松井証券株式会社
                                          東京都港区赤坂一丁目12番

                                          32号
                                          マネックス証券株式会社
    　（注）１．売出価格の決定方法は、「第１　募集要項　３　募集の条件　(2）ブックビルディング方式」の（注）１．
           と同様であります。
         ２．売出価格及び申込証拠金は、本募集における発行価格及び申込証拠金とそれぞれ同一となります。ただし、
           申込証拠金には、利息をつけません。
           引受人の買取引受による売出しにおける引受価額は、本募集における引受価額と同一となります。
         ３．引受人の引受価額による買取引受によることとし、その他元引受契約の内容、売出しに必要な条件は、売出
           価格決定日（2022年９月15日）に決定する予定であります。
           なお、元引受契約においては、引受手数料は支払われません。ただし、売出価格と引受価額との差額の総額
           は引受人の手取金となります。
                                  6/155


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         ４．上記引受人と売出価格決定日に元引受契約を締結する予定であります。
         ５．引受人は、上記引受株式数のうち、2,000株を上限として、全国の販売を希望する引受人以外の金融商品取
           引業者に販売を委託する方針であります。
         ６．株式受渡期日は、上場（売買開始）日の予定であります。引受人の買取引受による売出しに係る株式は、機
           構の「株式等の振替に関する業務規程」に従い、機構にて取扱いますので、上場（売買開始）日から売買を
           行うことができます。
         ７．申込みの方法は、申込期間内に上記申込受付場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
         ８．引受人は、公平かつ公正な販売に努めることとし、自社で定める配分に関する基本方針及び社内規程等に従
           い、販売を行う方針であります。配分に関する基本方針については引受人の店頭における表示又はホーム
           ページにおける表示等をご確認下さい。
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     ３【売出株式（オーバーアロットメントによる売出し）】
                               売出価額の総額         売出しに係る株式の所有者の住所及び氏名
        種類           売出数（株）
                                 （円）       又は名称
             入札方式のうち入札
        －                    －         －            －
             による売出し
             入札方式のうち入札
        －                    －         －            －
             によらない売出し
             ブックビルディング                           東京都中央区日本橋一丁目13番１号
     普通株式                    153,000       246,330,000
             方式                           野村證券株式会社　　　　　　153,000株
     計(総売出株式)            －        153,000       246,330,000                －
    　（注）１．オーバーアロットメントによる売出しは、本募集並びに引受人の買取引受による売出しに伴い、その需要状
           況を勘案し、野村證券株式会社が行う売出しであります。したがってオーバーアロットメントによる売出し
           に係る売出株式数は上限株式数を示したものであり、需要状況により減少若しくは中止される場合がありま
           す。
         ２．オーバーアロットメントによる売出しに関連して、野村證券株式会社は、東京証券取引所においてオーバー
           アロットメントによる売出しに係る売出株式数を上限とする当社普通株式の買付け（以下「シンジケートカ
           バー取引」という。）を行う場合があります。
           なお、その内容については、「募集又は売出しに関する特別記載事項　２．グリーンシューオプションとシ
           ンジケートカバー取引について」をご参照下さい。
         ３．上場前の売出しを行うに際しての手続き等は、取引所の有価証券上場規程施行規則により規定されておりま
           す。
         ４．「第１　募集要項」における株式の発行を中止した場合には、オーバーアロットメントによる売出しも中止
           いたします。
         ５．売出価額の総額は、有価証券届出書提出時における想定売出価格（1,610円）で算出した見込額でありま
           す。
         ６．振替機関の名称及び住所は、「第１　募集要項　１　新規発行株式」の（注）３．に記載した振替機関と同
           一であります。
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     ４【売出しの条件（オーバーアロットメントによる売出し）】
      （１）【入札方式】
        ①【入札による売出し】
         　該当事項はありません。
        ②【入札によらない売出し】

         　該当事項はありません。
      （２）【ブックビルディング方式】

      売出価格              申込株数単位        申込証拠金              引受人の住所及び
              申込期間                     申込受付場所                元引受契約の内容
      （円）               （株）       （円）             氏名又は名称
             自　2022年
                                   野村證券株式
       未定      ９月16日(金)                 未定
                         100          会社の本店及           －         －
      (注)１．       至　2022年               (注)１．
                                   び全国各支店
             ９月22日(木)
    　（注）１．売出価格及び申込証拠金については、引受人の買取引受による売出しにおける売出価格及び申込証拠金とそ
           れぞれ同一とし、売出価格決定日に決定する予定であります。ただし、申込証拠金には、利息をつけませ
           ん。
         ２．株式受渡期日は、引受人の買取引受による売出しにおける株式受渡期日と同じ上場（売買開始）日の予定で
           あります。オーバーアロットメントによる売出しに係る株式は、機構の「株式等の振替に関する業務規程」
           に従い、機構にて取扱いますので、上場（売買開始）日から売買を行うことができます。
         ３．申込みの方法は、申込期間内に上記申込受付場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
         ４．野村證券株式会社の販売方針は、「第１　募集要項　３　募集の条件　(2）ブックビルディング方式」の
           （注）７．に記載した販売方針と同様であります。
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    【募集又は売出しに関する特別記載事項】
     １．東京証券取引所グロース市場への上場について
      　当社は、「第１　募集要項」における新規発行株式及び「第２　売出要項」における売出株式を含む当社普通株式
      について、野村證券株式会社を主幹事会社として、東京証券取引所グロース市場への上場を予定しております。
     ２．グリーンシューオプションとシンジケートカバー取引について

      　オーバーアロットメントによる売出しの対象となる当社普通株式は、オーバーアロットメントによる売出しのため
      に、主幹事会社が当社株主である三輪幸将（以下「貸株人」という。）より借入れる株式であります。これに関連し
      て、主幹事会社は、153,000株を上限として貸株人より追加的に当社株式を取得する権利（以下「グリーンシューオ
      プション」という。）を、2022年10月21日を行使期限として貸株人より付与される予定であります。
      　また、主幹事会社は、2022年９月28日から2022年10月19日までの間、貸株人から借入れる株式の返却を目的とし
      て、東京証券取引所においてオーバーアロットメントによる売出しに係る売出株式数を上限とするシンジケートカ
      バー取引を行う場合があります。
      　主幹事会社は、上記シンジケートカバー取引により取得した株式について、当該株式数については、グリーン
      シューオプションを行使しない予定であります。また、シンジケートカバー取引期間内においても、主幹事会社の判
      断でシンジケートカバー取引を全く行わないか若しくは上限株式数に至らない株式数でシンジケートカバー取引を終
      了させる場合があります。
     ３．ロックアップについて

      　本募集並びに引受人の買取引受による売出しに関連して、売出人である武吉広大及び株式会社EPARK、貸株人であ
      る三輪幸将、当社株主である白木政宏、中䑓昭二、赤池直樹、塩田広大及び佐藤翔太は、主幹事会社に対し、元引受
      契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後90日目の2022年12月26日までの期間中、主幹事会社の事前の書
      面による同意なしには、当社普通株式の売却等（ただし、引受人の買取引受による売出し、オーバーアロットメント
      による売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと及びグリーンシューオプションの対象となる当社普通株式を主幹
      事会社が取得すること等を除く。）を行わない旨合意しております。
      　また、当社の株主であるファインズ従業員持株会は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）
      日（当日を含む）後180日目の2023年３月26日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社普
      通株式の売却等を行わない旨合意しております。
      　加えて、当社は主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後180日目の2023年
      ３月26日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社普通株式の発行、当社普通株式に転換若
      しくは交換される有価証券の発行又は当社株式を取得若しくは受領する権利を付与された有価証券の発行等（ただ
      し、本募集、株式分割及びストックオプションとしての新株予約権の発行等を除く。）を行わない旨合意しておりま
      す。
      　なお、上記のいずれの場合においても、主幹事会社はその裁量で当該合意の内容を一部若しくは全部につき解除で
      きる権限を有しております。
      　上記のほか、当社は、取引所の定める有価証券上場規程施行規則の規定に基づき、上場前の第三者割当等による募
      集株式等の割当等に関し、当社新株予約権の割当を受けた者との間に継続所有等の確約を行っております。その内容
      については、「第四部　株式公開情報　第２　第三者割当等の概況」をご参照下さい。
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    第３【その他の記載事項】
     　新株式発行並びに株式売出届出目論見書に記載しようとする事項
      (1）表紙に当社のロゴマーク                     を記載いたします。

      (2）表紙の次に「１　事業の概況」～「３　業績等の推移」をカラー印刷したものを記載いたします。

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    第二部【企業情報】
    第１【企業の概況】
      （はじめに）
      　当社は、2009年５月に株式会社フリーセル（現ブランディングテクノロジー株式会社（東京都渋谷区南平台町15番
      13号、代表取締役社長           木村裕紀）以下、株式会社フリーセルとする。）の100％子会社として設立された株式会社
      ファインズを前身とし、その後、モバイルFlash（注１）サイト制作の販売を開始しました。さらにMEO（注２）・
      SEO（注３）サービスや、スマートフォンサイト制作を新たに販売し、順調に事業を拡大させてまいりました。その
      過程において、2013年12月27日に旧株式会社ファインズの代表取締役社長武吉広大及び武吉広大の資産管理会社であ
      る株式会社タケショーが株式会社フリーセルより全株式を取得し、資本関係を解消しております。
     （注）１．モバイルFlashサイト：Macromedia社（現Adobe社）が開発した、音やグラフィックのアニメーションを組み

           合わせてWebコンテンツを作成するソフト（Flash）を使用して、作成されたモバイルサイト。
         ２．MEO：Map       Engine    Optimizationの略。Googleマップを対象とした地図エンジンにおいて検索順位の最適化を
           図ることを指す。
         ３．SEO：Search        Engine    Optimizationの略。Googleなどの検索エンジンの自然検索結果において、特定のウェ
           ブサイトが上位に表示されるよう、ウェブサイトの構成などを調整すること。また、その手法の総称。
      当社（新株式会社ファインズ）の設立経緯について

      　実質上の存続会社である株式会社ファインズ（以下、「旧株式会社ファインズ」といいます。）の取締役武吉広大
      及び同氏の資産管理会社である株式会社タケショーから株式売却の意向があり、当社（形式上の存続会社）は、2019
      年３月15日に、旧株式会社ファインズの代表取締役社長三輪幸将によるレバレッジド・バイ・アウト（以下、LBOと
      いいます。）の受け皿会社として、株式会社エスピーシーの商号で、資本金1,000万円で設立されました。株式会社
      エスピーシーを設立した背景として、代表取締役社長三輪幸将個人が株式譲渡に係る売買代金を調達することができ
      ず、金融機関からの融資の条件としてエスピーシー（特定目的会社）を設立し、旧株式会社ファインズを吸収合併
      し、新株式会社ファインズの営業キャッシュ・フローから返済をするというスキームであれば融資が受けられたこと
      から、2019年３月29日に金融機関から融資を受けております。同日に旧株式会社ファインズの既存株主から旧株式会
      社ファインズの発行済株式の100％を取得し子会社化した後、2019年６月30日に旧株式会社ファインズを吸収合併
      し、同日に商号を株式会社エスピーシーから株式会社ファインズに変更しております。
      　上記の変遷を図示いたしますと、次のとおりです。
      LBOについて




      　旧株式会社ファインズは、設立以降、順調に売上高を伸ばしてきたものの、2015年３月期に経常損失を計上するに
      至りました。この状況を打開するために、株式会社光通信との間で、EPARK事業に係る契約が成約するごとに支援金
      を受ける内容とする業務提携契約を締結しました。その結果、2016年３月期、2017年３月期及び2018年３月期におい
      ては業績が一時的に回復したものの、2017年３月期及び2018年３月期においては、支援金を除いた場合は損失を計上
      するような不安定な状況が続いており、持続的・安定的に利益を計上し、発展していくためには、事業の選択と集中
      を含む経営方針の見直しが必要でありました。
      　当社の代表取締役社長三輪幸将が、2018年６月に旧株式会社ファインズの代表取締役社長に就任してから、当時の
      主たる事業であった店舗クラウド事業の前身である予約事業からVideoクラウド事業の前身である動画事業へ注力
      し、業績が悪く損失を計上するに至っていた子会社の株式譲渡、並びに不採算事業の譲渡を行い、業績の回復に貢献
      しました。
      　このような経緯から、代表取締役社長三輪幸将がオーナーシップを持って経営していくことが経営判断のスピード
      を早め、さらなる事業拡大及び企業価値の最大化につながると旧株式会社ファインズ取締役会が判断し、M＆Aによる
      買収も検討しましたが、LBOを選択したものであり、被合併会社である旧株式会社ファインズの営業活動を全面的に
      承継しました。合併後はLBOに関する一連の取引として、当社の業績及び企業価値を中長期的に向上させることを目
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      的に、2019年７月に株式会社光通信の子会社である株式会社EPARK、当社の取締役白木政宏に当社の代表取締役社長
      三輪幸将が保有する株式の一部を譲渡する方針でありました。
      　また、旧株式会社ファインズ取締役武吉広大においては、LBO後も当社の株式を一部保有していきたい意向があっ
      たため、同様に2019年７月に当社の株式の一部を譲渡する方針でありました。しかし、旧株式会社ファインズ取締役
      の武吉広大との間で、株式保有方針について慎重に協議を重ねていたことにより、結果として株式保有比率を確定さ
      せることが遅れたため、旧株式会社ファインズ取締役武吉広大及び当社の取締役白木政宏への譲渡時期は2020年２月
      となっております。
      　なお、LBOによる借入金増加に伴い、総資産に占める有利子負債の割合が66.5％（注１）になりましたが、その
      後、当社の業績は順調に推移し、LBOに伴う借入金については、2022年４月をもって全額返済しております。
      　一方、当社の代表取締役社長三輪幸将は、現株式会社ファインズ・旧株式会社ファインズのいずれにおいても代表
      取締役社長の地位にあることから、LBOを実行する必要性、手段としての相当性を含め、代表取締役社長三輪幸将が
      得る経済的利益（注２）について十分に協議、検討する必要がありましたが、この点について検討するための基準や
      指針、検討をする仕組みが不十分でありました。当社はガバナンス体制の強化を図るため、2020年９月に監査役会を
      設置し、2022年３月に開催した臨時株主総会において、社外取締役を１名増員し、従前に増してコーポレート・ガバ
      ナンスないし内部管理体制を充実させることができたと考えております。
      　当社取締役会において、過去のLBOの一連の経緯によって代表取締役社長三輪幸将が得た経済的利益について協議
      した結果、当社の経営を再建させ、企業価値の向上に貢献していることから妥当な利益であると評価しました。
      　さらには、2022年５月に開催した取締役会において、取締役の指名・報酬等に関する手続の公正性・透明性・客観
      性を担保することを目的として、任意の指名・報酬委員会を設置しました。2022年６月及び７月に開催した指名・報
      酬委員会において、今後の経営陣並びに社外取締役の構成、報酬方針・報酬制度の設計について協議しました。ま
      た、2022年９月に開催予定の定時株主総会に向けて、経営陣の選解任、報酬制度に基づく具体的な報酬額の決定につ
      いて協議していく方針であります。
     （注）１．吸収合併前の旧株式会社ファインズと、吸収合併後の当社における有利子負債の状況（2019年６月30日現

           在）を示すと以下のとおりであります。
                             割合                        割合
             吸収合併前（千円）                        吸収合併後（千円）
                            （％）                        （％）
         長期借入金             102,988        10.7   長期借入金             602,988        58.7
         社債              80,000        8.3   社債              80,000        7.8
         負債合計             523,983        54.3   負債合計            1,024,484         99.7
         純資産合計             441,789        45.7   純資産合計              3,273       0.3
         負債純資産合計             965,772       100.0    負債純資産合計            1,027,757        100.0
         ２.時価総額に持ち分比率を乗じた評価額と出資金1,000万円の差分となります。
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     １【主要な経営指標等の推移】
              回次              第１期       第２期       第３期

             決算年月              2019年６月       2020年６月       2021年６月

                                  1,937,641       2,199,730
     売上高                 （千円）         －
                                   209,009       382,737
     経常利益又は経常損失(△)                 （千円）      △ 2,942
                                   129,810       256,939
     当期純利益又は当期純損失(△)                 （千円）      △ 6,726
     持分法を適用した場合の投資利益                 （千円）         －       －       －

                             10,000       10,000       10,000
     資本金                 （千円）
                             1,000       1,000      100,000
     発行済株式総数                  （株）
                             3,273      133,251       390,191
     純資産額                 （千円）
                           1,027,757       1,090,617       1,397,558
     総資産額                 （千円）
                            3,273.40        33.27       97.51
     １株当たり純資産額                  （円）
     １株当たり配当額                          －       －       －
                       （円）
     （うち１株当たり中間配当額）                         ( －)      ( －)      ( －)
     １株当たり当期純利益又は
                                    32.45       64.23
                       （円）    △ 6,726.60
     １株当たり当期純損失(△)
     潜在株式調整後
                       （円）        －       －       －
     １株当たり当期純利益
                              0.3      12.2       27.9
     自己資本比率                  （％）
                                    190.4       98.2
     自己資本利益率                  （％）        －
     株価収益率                  （倍）        －       －       －

     配当性向                  （％）        －       －       －

                                   237,948       431,329
     営業活動によるキャッシュ・フロー                 （千円）         －
                                    28,049
     投資活動によるキャッシュ・フロー                 （千円）         －          △ 33,845
     財務活動によるキャッシュ・フロー                 （千円）         －    △ 98,967      △ 98,324

                                   567,995       867,156
     現金及び現金同等物の期末残高                 （千円）         －
                              201       205       223
     従業員数                  （人）
    　（注）１．当社は、2019年３月15日に株式会社エスピーシーとして設立いたしました。また、2019年６月30日に旧株式
           会社ファインズを吸収合併し、商号を株式会社ファインズに変更しております。このため、当社の第１期は
           2019年３月15日から2019年６月30日までとなっております。
         ２．当社は連結財務諸表を作成しておりませんので、連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移については記
           載しておりません。
         ３．売上高には、消費税等は含まれておりません。
         ４．当社（株式会社エスピーシー（現株式会社ファインズ））はLBOを目的として設立された会社であり、第１
           期は事業を行っていないため、売上高を計上しておりません。
         ５．持分法を適用した場合の投資利益については、当社は関連会社を有していないため記載しておりません。
         ６．当社は、第３期の期末以降、新株予約権の行使及び株式分割（普通株式１株につき40株）が行われ、発行済
           株式総数は4,240,000株となっております。
         ７．当社は、2020年12月15日開催の取締役会決議に基づき、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割
           合で株式分割、2021年９月29日開催の取締役会決議に基づき、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株
           の割合で株式分割を行っております。第２期の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産
           額及び１株当たり当期純利益を算定しております。
         ８．１株当たり配当額及び配当性向については、配当を実施していないため記載しておりません。
         ９．第１期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、１株当たり当期純損失であり、また、潜在株式
           が存在しないため記載しておりません。第２期及び第３期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益について
           は、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であり、期中平均株価が把握できないため記載しており
           ません。
         10．第１期の自己資本利益率については、当期純損失を計上しているため記載しておりません。
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         11．株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。
         12．当社は第２期よりキャッシュ・フロー計算書を作成しておりますので、第１期のキャッシュ・フロー計算書
           に係る各項目については記載しておりません。
         13．従業員数は就業人員であり、平均臨時雇用者数については、当該臨時従業員数（アルバイト、人材会社から
           の派遣社員）の総数が従業員数の100分の10未満であるため記載を省略しております。
         14．第２期及び第３期の財務諸表については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38
           年大蔵省令第59号）に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、太陽有限
           責任監査法人による監査を受けております。
           なお、第１期については、「会社計算規則」（平成18年法務省令第13号）の規定に基づき算出した各数値を
           記載しておりますが、当該各数値については金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく太陽有限責
           任監査法人の監査を受けておりません。
         15．当社は、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の株式分割、2021年11月１日付で普通株式１株につ
           き40株の株式分割を行っております。
           そこで、東京証券取引所自主規制法人（現　日本取引所自主規制法人）の引受担当者宛通知「『新規上場申
           請のための有価証券報告書（Ⅰの部）』の作成上の留意点について」（平成24年８月21日付東証上審第133
           号）に基づき、第１期の期首に当該株式分割が行われたと仮定して算定した場合の１株当たり指標の推移を
           参考までに掲げると、以下のとおりとなります。
           なお、第１期の数値（１株当たり配当額についてはすべての数値）については、太陽有限責任監査法人の監
           査を受けておりません。
              回次              第１期       第２期       第３期
             決算年月              2019年６月       2020年６月       2021年６月

     １株当たり純資産額                  （円）       0.82      33.27       97.51

     １株当たり当期純利益又は
                       （円）      △1.68       32.45       64.23
     １株当たり当期純損失(△)
     潜在株式調整後
                       （円）        －       －       －
     １株当たり当期純利益
     １株当たり配当額                          －       －       －
                       （円）
     (うち１株当たり中間配当額)                         (－)       (－)       (－)
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    （参考）旧株式会社ファインズの経営指標等
      　当社は2019年６月30日に旧株式会社ファインズを吸収合併しました。合併後の当社は、旧株式会社ファインズの主
      たる業務として継続して行っているため、参考として旧株式会社ファインズの経営指標を記載しております。
              回次              第８期       第９期       第10期       第11期
             決算年月              2017年３月       2018年３月       2019年３月       2019年６月

     売上高                 （千円）     1,476,650       1,699,492       1,985,029        532,251

     経常利益                 （千円）      141,322       33,927      183,329       57,280

     当期純利益                 （千円）       90,036       22,367      112,471       44,914

     持分法を適用した場合の投資利益                 （千円）         －       －       －       －

     資本金                 （千円）      150,000       150,000       150,000       150,000

     発行済株式総数                  （株）      35,633       35,633       35,633       35,633

     純資産額                 （千円）      396,392       418,760       396,874       441,789

     総資産額                 （千円）      743,158       739,992      1,002,232        965,772

     １株当たり純資産額                  （円）     11,124.30       11,752.03       12,802.40       14,251.27

     １株当たり配当額                          －       －       －       －
                       （円）
     （うち１株当たり中間配当額）                         (－)       (－)       (－)       (－)
     １株当たり当期純利益                  （円）     2,526.78        627.73      3,159.75       1,448.86
     潜在株式調整後
                       （円）        －       －       －       －
     １株当たり当期純利益
     自己資本比率                  （％）       53.3       56.6       39.6       45.7
     自己資本利益率                  （％）       25.6       5.5      27.6       10.7

     株価収益率                  （倍）        －       －       －       －

     配当性向                  （％）        －       －       －       －

     営業活動によるキャッシュ・フロー                 （千円）         －       －       －       －

     投資活動によるキャッシュ・フロー                 （千円）         －       －       －       －

     財務活動によるキャッシュ・フロー                 （千円）         －       －       －       －

     現金及び現金同等物の期末残高                 （千円）         －       －       －       －

     従業員数                  （人）        141       195       182       201
    　（注）１．第11期は2019年６月30日に旧株式会社ファインズと株式会社エスピーシーが合併し、新株式会社ファインズ
           となったため、2019年４月１日から2019年６月29日までの期間を事業年度としております。
         ２．売上高には、消費税等は含まれておりません。
         ３．持分法を適用した場合の投資利益については、旧株式会社ファインズは関連会社を有していないため記載し
           ておりません。
         ４．１株当たり配当額及び配当性向については、配当を実施していないため記載しておりません。
         ５．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、旧株式会社ファインズ株式
           は非上場であり、期中平均株価が把握できないため記載しておりません。
         ６．株価収益率については、旧株式会社ファインズ株式は非上場であるため、記載しておりません。
         ７．平均臨時雇用者数については、当該臨時従業員の総数が従業員数の100分の10未満であるため記載を省略し
           ております。
         ８．旧株式会社ファインズはキャッシュ・フロー計算書を作成しておりませんので、キャッシュ・フロー計算書
           に係る各項目については記載しておりません。
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         ９．第８期、第９期、第10期及び第11期については、「会社計算規則」（平成18年法務省令第13号）の規定に基
           づき算出した各数値を記載しておりますが、当該各数値については金融商品取引法第193条の２第１項の規
           定に基づく監査を受けておりません。
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     ２【沿革】
        「第二部　企業情報　第１　企業の概況　（はじめに）」に記載したとおり、当社は2019年３月に設立され、その
      後、2019年６月に旧株式会社ファインズを吸収合併し、同社の営業活動を承継しております。そこで以下では、旧株
      式会社ファインズの設立から吸収合併までと、当該吸収合併から現在に至るまでの２つに表を分けております。
      ＜株式会社ファインズ（旧株式会社ファインズ、実質上の存続会社）の沿革＞

          年月                           事項
        2009年５月        株式会社フリーセル（現　ブランディングテクノロジー株式会社）の100％子会社として東京都
                渋谷区南平台町に株式会社ファインズを設立
        2009年７月        モバイルFlashサイト制作の提供開始
        2010年２月        MEO・SEOサービスの提供開始
        2010年９月        スマートフォンサイト制作の提供開始
        2012年10月        事業拡大に伴い、本社所在地を渋谷区道玄坂１丁目へ移転
        2013年７月        大阪営業所を開設
        2013年８月        予約システム「TSUNAGU」「いつあき」の提供開始
        2014年８月        名古屋営業所を開設
        2014年９月        事業拡大に伴い、本社所在地を渋谷区道玄坂２丁目へ移転
        2015年１月        動画サービスの提供開始
        2015年８月        福岡営業所を開設
        2015年10月        株式会社EPARKと業務提携契約を締結し、予約システム「PeakManager」の販売を開始
        2016年２月        デジタルマーケティング支援サービスの提供開始
        2016年９月        仙台営業所を開設
        2016年11月        事業拡大に伴い、本社所在地を渋谷区渋谷２丁目へ移転
        2017年８月        広告配信レポーティングシステム「Raise」の提供開始
                札幌営業所を開設
        2017年12月        自社メディア「manga          factory」を公開
        2019年６月        株式会社エスピーシーが旧株式会社ファインズを吸収合併
      ＜当社（形式上の存続会社）の沿革＞

          年月                           事項
        2019年３月        特別目的会社である株式会社エスピーシーを設立（現当社）
                株式会社エスピーシーが旧株式会社ファインズの株式をLBOにより取得し完全子会社化
        2019年６月        株式会社エスピーシーが旧株式会社ファインズを吸収合併し、同日、商号を株式会社ファインズ
                （新株式会社ファインズ）に変更
        2019年11月        動画配信プラットフォームサービス「Videoクラウド」の提供開始
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     ３【事業の内容】
        　当社は、「誰からも必要とされる会社になる」という経営理念のもと、事業を通じてすべてのステークホルダー
        のみなさまから必要とされる会社を目指しております。顧客、従業員、株主、取引先企業、地域社会に対して１人
        でも多くの人に喜びや感動、幸せを分かち合い、価値ある商品やサービスを提供し続けることを目指しておりま
        す。事業内容としましては、創業以来、中小企業事業者や個人事業主などのSMBの領域向けに、モバイルサイトや
        予約管理システムなどのデジタル化を推進していくサービスを提供しておりました。また、2015年から動画事業に
        先行投資を行い、動画を制作するだけでなく、視聴データの分析・改善ができるカスタマーサクセス体制を構築し
        てまいりました。現在では動画を活用したDX（注）を提供しております。その結果、当社の累計取引社数は、
        19,322社（2022年７月末現在）となっております。事業セグメントは、動画を起点に企業のマーケティングDXを支
        援するVideoクラウド事業と店舗向け予約・顧客管理システムを活用して店舗DXを支援する店舗クラウド事業から
        構成され、主たる事業のVideoクラウド事業の売上構成比は2021年６月期で83.5％、2022年６月期第３四半期累計
        期間で90.4％となります。
     　（注）DX：デジタルトランスフォーメーション（Digital                            Transformation）の略称。データとデジタル技術を活用し

          て、顧客や社会のニーズをもとに、製品やサービス、ビジネスモデルを変革するとともに、業務そのものや、
          組織、プロセス、企業文化・風土を変革し、競争上の優位性を確立すること
        （事業環境）

        　我が国の経済は、人口減少や少子高齢化に伴う労働人口の不足により、今後一人あたりのGDP（国内総生産）を
        維持しながら持続的に経済成長を行っていくためには、「デジタルによる生産性向上」の必要性、さらには今後コ
        ロナ禍を契機として、世界規模でデジタル化が促進する中、企業が生き残っていくにはデジタルを業務効率化の
        ツールとして実装するのではなく、新たな価値の創出に活用することで競争優位を獲得していく「DX」の実行が重
        要であるとされております（注１）。また、経済産業省のDXレポートにおいても2015年には約17万人であったIT人
        材不足が2025年には約43万人まで拡大し、既存システムが部門ごとに部分最適化され、複雑化、ブラックボックス
        化しているという状況がDX実現の阻害要因となり、最大年間12兆円の損失が生まれると推定されております（注
        ２）。さらに、続編であるDXレポート２では、実に全体の９割の企業がDXに全く取り組めていないレベルか、散発
        的な実施に留まっているという状況が明らかになり、改めて2025年の崖について警鐘が鳴らされております（注
        ３）。当社としては、中長期に渡り日本企業全体でDXをいかに実現するかが大きな課題となると同時に、SMBの領
        域においては特にデジタル人材の不足などの理由によりDXを推進していくことが困難な状況にあるものと考えてお
        ります。このような環境下において、当社は創業以来顧客のデジタル化を支援するとともに「動画の価値」にいち
        早く気づき「動画を活用したマーケティングDX」へ先行投資を行うことで「付加価値の向上」と「業務の効率化」
        の両輪をサポートしてまいりました。また、新型コロナウイルス感染症の感染拡大をきっかけとして、リモート
        ワークの普及など社会全体に大きなパラダイムシフトが起こる中、動画を活用した企業活動の活性化により、アフ
        ターコロナの社会においても当社がご提供できるビジネス領域はさらに拡大しているものと考えております。具体
        的には、非対面での営業活動による営業資料の動画化や、オンライン採用需要の高まりによる、採用説明会や会社
        案内の動画化、マニュアル化やナレッジ共有、社内教育コンテンツの動画化、さらには直接のコミュニケーション
        に近しい手段としてVR（360°）動画の活用など、個々の企業の課題に応じて動画のDX活用シーンが多様化しまし
        た。さらに、今後は５Gの普及も重なることで、「動画から得られる視聴データ」を活かし、マーケティングDXを
        推進していくニーズもさらに高まってくるものと考えております。当社はこのような環境下において、今後も既存
        の概念に囚われず、「お客様と共創し、社会全体にさらなる価値をご提供していく」というスタンスで企業のDX化
        を推進してまいります。
     （注）１．総務省　　「情報通信白書（令和３年版）（令和３年７月30日公表）」

         ２．経済産業省「DXレポート～ITシステム「2025年の崖」の克服とDXの本格的な展開〜（2018年９月７日公
           表）」
         ３．経済産業省「DXレポート２（2020年12月28日公表）」
        　当社の各セグメントの事業内容は、以下のとおりであります。

        （１）Videoクラウド事業

        　当事業は、主に動画制作サービス、動画配信プラットフォームサービス（Videoクラウド）、DXコンサルティン
        グの３つのサービスを提供しております。当事業の特長は、動画制作を行うだけでなく、専用のプラットフォーム
        上での配信、分析・改善、データ活用からDXの推進に至るまで、一気通貫したサービス提供を行うことができる点
        にあります。特に、動画の価値を最大限に発揮することができるVideoクラウドに注力しております。Videoクラウ
        ドは、基本機能として企業独自のViewer（再生機能）と正確な視聴データの蓄積・分析を行うことや、拡張機能と
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        して次世代型動画であるインタラクティブ動画への対応が可能です。さらには、Videoクラウドから抽出できる動
        画の視聴データ及び顧客のマーケティングデータを活用したDXコンサルティングサービスを行っております。
        　当事業の特長は以下のとおりであります。

        ① 豊富な動画制作サービスの取引実績数

        　当社のVideoクラウド事業における動画制作サービス取引社数は、7,735社(2022年７月末現在）となっておりま
        す。動画には「短時間で多くの情報を伝えられる」「記憶定着の効果が高い」「知覚情報を伝えられる」という３
        つの強みがあり、さらに、情報や視聴データを蓄積して資産化することが可能となっています。そのため、コロナ
        禍でテレワークが普及する中、「付加価値の向上（広告・プロモーション、営業資料、サービス紹介、ブランディ
        ング、社員総会、展示会、導入事例紹介、ウェビナー等）」と「業務の効率化（マニュアル・ナレッジ共有、カス
        タマーサクセス、社内報・コミュニケーション、教育・研修、インターンシップ、会社説明、工場・社内バーチャ
        ルツアー、IR・株主総会等）」の両面で動画の活用シーンが広がりを見せております。
        ② XR（注１）領域の拡張機能

        　Videoクラウドでは、動画の再生機能やデータの取得などの基本機能に加え、XR領域への拡張機能として最新の
        動画手法であるインタラクティブ及びVR（360°）動画を実装することが可能となっております。従来の動画で
        は、企業側は視聴者に対して、再生開始から終了まで一方的な情報発信をすることしかできませんでした。そのた
        め、ニーズが潜在的な視聴者には早期に離脱され、動画を思うように視聴してもらえないなどの弱点がありまし
        た。しかしながら、インタラクティブ動画では、企業と視聴者が双方向でコミュニケーションを取ることが可能と
        なりました。視聴者が動画の中で興味のある箇所をタップすることで、さらに情報を掘り下げて理解することがで
        き、視聴者が個人の興味関心に合わせて、ストーリーを自ら選択していくことができます。また、シナリオがリア
        ルタイムで変化する仕掛けとなっており、動画の中でアンケートの回収や、気になった商品やサービスの購入及び
        問い合わせまでのプロセスを一気通貫で完了させることが可能です。このような双方向コミュニケーション型動画
        によって、ユーザーに新しい顧客体験をもたらします。さらに、従来不透明であった「動画の効果を可視化」する
        ことが可能となっており、動画の中で視聴者が「どこに興味を持ったのか」などの興味関心のデータを詳細に取る
        ことができるようになりました。
     （注）１．XR：Extended            realityの略称。「VR（仮想現実）（注２）」「AR（拡張現実）（注３）」「MR（複合現実）








           （注４）」など、現実世界には存在しないものや情報を表現・体験できる技術の総称
         ２．VR：Virtual        Realityの略称。ヘッドマウントディスプレイなどを装着し、人工的に作られたバーチャル空
           間を表示させて仮想空間を現実かのように体感させる技術
         ３．AR：Augmented         Realityの略称。実際の画像や映像とCGの映像を合成し、現実感のある仮想空間を作り出す
           技術
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         ４．MR：Mixed       Realityの略称。現実世界と仮想世界の座標空間を精緻に重ね合わせ、現実世界と仮想世界を同
           時に体験可能にする技術
        ③ DXコンサルティング

        　当社では、動画を起点としたマーケティングDXコンサルティングを行っております。SMBの多くの企業では、
        マーケティング領域における動画の活用に関してのノウハウはもちろん、DX推進においても「何から始めていいの
        かわからない」「データを活用できずに放置されている」などの課題を持たれているものと認識しております。そ
        のため、データの活用コンサルティングを中心に、サイト制作、デジタルマーケティング、採用支援におけるDX推
        進のためのコンサルティングサービスを展開しております。また、SMBの領域では事業規模が限られているという
        性質上、一つの課題を解決していく過程において、周辺領域の課題解決需要まで発展するケースもあります。その
        ため、カスタマーサクセス部門を構え、顧客と継続的な関係性を構築することで顧客のDXを推進することに努めて
        おります。
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        （２）店舗クラウド事業
        ①予約サービスの構築・運用
        　当事業は、店舗と利用ユーザーの間をつなぎ、ユーザーが会員登録をしなくても、24時間予約可能な予約・顧客
        管理システム「TSUNAGU」及び「いつあき」の提供を行っております。「TSUNAGU」は来店したユーザー情報の管理
        台帳機能やメルマガ配信機能により、再来店を促進しながら24時間いつでも、簡単に、予約管理及び顧客管理が可
        能なシステムとなっております。「いつあき」はさらに機能を簡素化し、シンプルに予約まで完結できる操作性に
        より、スピードと便利さを強みとすることで、主に小規模事業者のDXを支援しているサービスとなっております。
        予約システムについては、直接的な市場環境のデータは少ないものの、国内における個人のインターネットの利用
        率は82.9％（注１）となっており、インターネットの利活用が広がりを見せる中、店舗のオンライン予約について
        も一定数のニーズが存在するものと認識しております。小規模事業者におけるITを導入する際の課題として、「導
        入の効果がわからない・評価できない」「コストが負担できない」に続き、「従業員がITを使いこなせない」が
        33.7％、「ITの旗振り役がいない」が26.0％となっており（注２）、ITリテラシーの不足やIT人材の不足により、
        予約・顧客管理システムについては、機能面が豊富なサービスよりも最低限の操作性や機能面の方が導入しやすい
        と考える事業者は一定数存在するものと考えております。また、小規模事業者に向け、直近３年間の売上高の傾向
        を間接業務（顧客管理を含む）のIT導入度別で行った調査結果（注２）において、売上高の傾向が増加傾向だと判
        断している割合は、IT未導入の場合24.9％であるのに対して、IT導入を積極的に行っている場合39.6％であること
        から14.7％の差があるという結果も出ております。当サービスを導入いただくことで店舗のDXを推進することが可
        能になると考えております。
     （注）１.     総務省　　「情報通信白書（令和４年版）（令和４年７月５日公表）」

         ２．中小企業庁「小規模企業白書（2018年版）（2018年４月20日公表）」
        ②販売代理事業

        　株式会社EPARKリラク&エステが展開するリラクゼーション・エステ・整体院に特化したオンラインプラット
        フォーム「EPARKリラク&エステ」と連携した「PeakManager(予約管理システム)」の販売代理業を行っておりま
        す。EPARKリラク&エステでは、オンラインプラットフォームを通じて店舗クライアントの集客及び経営・業務効率
        の改善を支援しており、PeakManagerでは、予約管理機能・売上管理・分析機能・顧客管理機能・メール配信機能
        等、充実した機能をご提供しております。
        (事業の優位性）

        　事業の優位性は以下のとおりであります。
        ①データを活用し、安定して案件を獲得できる販売体制

        　当社では、主に中小企業がメインのターゲットであり、案件の獲得を代理店やパートナーに依存することなく、
        見込み顧客へアプローチ、その後リードナーチャリング（注１）を行い、案件化に至るまで、自社のみで行える直
        販体制を構築し、安定的に案件を獲得することが可能となっていると考えております。まず、マーケティング専門
        チームが、RPA（注２）を活用して効率的に見込み顧客を抽出・リスト化しております。そして、国内６拠点（札
        幌、仙台、東京、名古屋、大阪、福岡）（2022年７月末現在）において、160名以上のノウハウを持ったコンサル
        タントが在籍し、付加価値の高いコンサルティング提案を行うことで、潜在的なニーズの顧客層から案件を獲得で
        きる直販体制を有しております。また、失注した案件についても、企業ごとにスコアリングを行い、スコアに合わ
        せたリードナーチャリングを行うことによって、再度アプローチを図るための仕組みを構築しております。このよ
        うに、当社は見込み顧客のセグメントに応じたマーケティングを行うことで、リスクを分散するとともに、規模・
        業種・業態を問わず幅広い企業にアプローチすることが可能です。
        　また、当社では豊富な取引実績から得られた顧客の経営課題やクリエイティブのデータベースを蓄積・分析して
        おります。この取り組みにより、ナレッジを共有でき付加価値の高い提案の再現性を持たせることや、属人化しに
        くい早期教育体制を構築にもつながっており、今後セールスコンサルタント人員が増加していったとしても、継続
        的に案件獲得ができる体制を構築しております。
     （注）１.     リードナーチャリング：見込み顧客(リード)に対してメルマガやセミナー、Webコンテンツなどを通して有

           益な情報を中長期的かつ適切なタイミングで提供し、自社の製品やサービスへの購買意欲を高め、将来的な
           受注につなげるためのマーケティング手法
         ２.  RPA：ロボティック・プロセス・オートメーションの略称。これまで人間のみが対応可能と想定されていた
           作業、もしくはより高度な作業を、人間に代わって実施できるルールエンジンやAI、機械学習等を含む認知
           技術を活用して代行・代替する取り組みの総称
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        ② 一気通貫したサービス提供による高収益体制
        　当社では、機能別の分業体制を構築することで、営業活動から制作、その後のDXを推進するサポートまで、一気
        通貫したサービス提供を行っております。コンサルタントは顧客の課題に合わせたソリューション提案に専念し、
        クリエイティブ部門では、ディレクションや制作などそれぞれの専門分野の知識やノウハウを深化させることに専
        念できるようにしております。また、カスタマーサクセス部門では、Videoクラウドに蓄積された視聴データだけ
        でなく、顧客のWebサイトなどのマーケティングデータをもとに課題の共有と改善を繰り返し続けることで、顧客
        のDXを推進することに専念しております。さらに、顧客のニーズや課題は独自のデータベース上でリアルタイムに
        共有できるようになっており、社内の部門間でも仮説検証のサイクルを回しながらナレッジ共有を行うことで、高
        品質なサービス提供とコンサルタントによる付加価値の高い提案を実現させることが可能と考えております。加え
        てクリエイティブ部門においては、独自のデータベース内にディレクションから制作まで、豊富な実績によるノウ
        ハウが蓄積されており、高品質化と内製化を推進することで、収益性の向上に努めております。その結果、全体の
        営業利益率は2021年６月期で17.0％、2022年６月期第３四半期累計期間で23.2％になっております。
        ［事業系統図］

        　当社の事業系統図は以下のとおりであります。
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     ４【関係会社の状況】
      　該当事項はありません。
     ５【従業員の状況】

      （１）提出会社の状況
                                                  2022年７月31日現在
        従業員数（人）              平均年齢（歳）             平均勤続年数（年）              平均年間給与（円）
               263           28.1              2.3           4,895,616
              セグメントの名称                            従業員数（人）

                                                 161
      Videoクラウド事業
      店舗クラウド事業                                            -

                                                 161
       報告セグメント計
                                                 102
      全社（共通）
                                                 263
                 合計
     （注）１．従業員数は就業人員であります。
         ２．臨時従業員数（アルバイト、人材会社からの派遣社員）の総数が従業員数の100分の10未満のため、平均臨
           時従業員数の記載は省略しております。
         ３．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
         ４．店舗クラウド事業では主に、過去に取引のある既存顧客から追加のサービスをご成約頂くことを想定してい
           るため従業員数を記載しておりません。
         ５．最近日までの１年間において従業員が39名増加しております。主な理由として、事業拡大を目的とした人員
           採用を積極的に行ったためであります。
         ６．全社（共通）として記載されている従業員数は、報告セグメントに属さない管理部門等に所属しているもの
           であります。
      （２）労働組合の状況

        労働組合は結成されておりませんが、労使関係については円滑な関係にあり、特記すべき事項はありません。
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    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
     　文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであります。
    （１）経営方針

    　当社は、「誰からも必要とされる会社になる」を経営理念に掲げ、「世の中をより豊かに」というビジョンの実現を目
    指しております。顧客の生産性改善のために、「付加価値の向上」と「業務の効率化」の両輪をサポートすることで、企
    業のDXを推進する事業活動を行っております。
    　①「誰からも必要とされる会社になる」

     　当社は、事業を通じてすべてのステークホルダーのみなさまから必要とされる会社を目指しております。顧客、従業
     員、株主、取引先企業、地域社会に対して１人でも多くの人に喜びや感動、幸せを分かち合い、価値ある商品やサービ
     スを提供しつづけることを経営理念としております。
    　②「世の中をより豊かに」

     　「豊か」とは何か、「幸せ」とは何か。私たちは文化と価値の創出であると考えております。私たちは事業を通じ
     て、１人でも多くの人が幸せを実感できる社会へ貢献し、より良い未来を創造することを目指しております。新たな挑
     戦が変化を生み、技術革新が人々に幸せをもたらします。私たちにしかできないことで、世の中を、明日を、豊かにか
     えていきます。
    　この経営理念及びビジョンのもと、持続的な成長と企業価値の向上を目指してまいります。

    （２）経営環境及び中長期的な経営戦略

    　我が国の経済は、少子高齢化に伴う労働人口の減少により、働き手の不足と長期的な賃金の上昇とのトレードオフな課
    題に対して向き合わなければなりません。さらに、コロナ禍を契機として、世界規模でデジタル化が急速に促進する中で
    企業が生き残っていくためには、より一層DXを推進することで「デジタルによる生産性の向上」を行う必要性があるもの
    と考えております。
    　このような環境下で、当社は次の３つの戦略を柱に注力してまいります。

    　①動画制作単価の向上

     　戦略的ターゲットを従来のスモールからミディアムB（注１）へ徐々にシフトさせることで、付加価値の高い提案を
     行うことで単価の向上を狙います。
     ② セールスコンサルタントの強化

     　当社の早期育成体制を活かし、主に中途採用を中心に採用の強化を行うことで、セールスコンサルタントを確保し、
     安定した収益基盤の拡大を行います。
    　③内製化（注２）の促進

     　動画の制作工程において外注を減らし、内製化を進めることで営業利益率の向上を狙います。
     （注）１．当社のターゲットセグメントを以下のとおりに定義しております。

          　エンタープライズ　：従業員1,000名以上。約４千社。
          　ミディアムA　　　          ：従業員100～999名。約５万社。
          　ミディアムB　　　          ：従業員20～99名。約20万社。
          　スモール　　　　　：従業員１～19名。約650万社。個人事業主を含む。
          　出典（総務省・経済産業省「令和３年経済センサス‐活動調査結果」）
         ２．動画制作工程の「①ディレクション」「②撮影」「③編集」「④納品」のうち、「②撮影」以外の全ての工
           程を当社で担うこと
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    （３）目標とする重要な経営指標
    　当社は、売上高及び営業利益の成長を実現するために、売上高構成比の高い、Videoクラウド事業の収益モデルを重視
    しております。売上高及び営業利益の構成要素として、「セールスコンサルタント数」「納品件数」「動画制作単価」
    「内製化率」を重要な経営指標としております。
    （４）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

    　①安定収益基盤の確立
     　現在も安定収益基盤の構築を推進しておりますが、今後はVideoクラウドのアカウント数を伸張させ、ストック型収
     益の拡大にも注力を行ってまいります。それにより収益ポートフォリオを充実させることで、更なる安定収益基盤の強
     化を図ってまいります。
     ② 優秀な人材確保と育成

     　当社は、今後も事業拡大を行うため、各分野での専門性の高い人材獲得のための中途採用のほか、積極的な新卒採用
     を継続的に行い、当社の経営理念に共感できる優秀な人材の採用を行ってまいります。特に、DXコンサルティングがで
     きる人材の確保、育成については重要であると認識しております。そのため、動画を積極的に活用したナレッジマネジ
     メントの取り組みを行ってまいります。自社のイントラネット内に、営業のみならず顧客との打ち合わせや改善提案な
     どの録音や録画を掲載し、ノウハウとして蓄積して人材育成用のコンテンツとして活用しております。さらには動画を
     使った研修を充実させることで、これまで言語化が難しかった暗黙知を形式知化し、ナレッジの蓄積につながるように
     努めてまいります。
     ③ 内部管理体制の強化

     　当社では、今後更なる事業拡大を図るため、当社の成長段階に沿った内部管理体制の強化が求められていくものと認
     識しております。このため当社では、各分野に専門性を有した人員を配置し、社内管理体制の強化を図るとともに、業
     務プロセスなど内部統制の整備を行い、業務効率化及びリスク管理を図ってまいります。
     ④ コンプライアンスと情報セキュリティの強化

     　当社では、コンプライアンスの徹底並びに情報セキュリティ体制の確立と維持・強化が課題と捉えております。この
     ため、当社は、コンプライアンス管理規程に基づく各種ルールの徹底と機密データを安全に処理、保管するためのイン
     フラ・システムの構築による対策を継続的に行っております。また、顧客企業に対しての説明責任の徹底を図るために
     営業管理規程を定め、各種社内研修を実施し、社員の理解を促しております。
     ⑤ 財務上の課題について

     　内部留保が十分確保されており、借入等による機動的な資金調達も可能であることから、現時点において財務上の課
     題は認識しておりません。
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     ２【事業等のリスク】
    　本書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、リスク要因となる可能性があると考えられる主な事項
    及びその他投資者の判断に重要な影響を及ぼすと考えられる事項を記載しております。当社のリスク管理体制に関しまし
    ては  、「  ４　コーポレート・ガバナンスの状況等　（１）コーポレート・ガバナンスの概要　②企業統治の体制の概要及
    び当該体制を採用する理由　リスク管理委員会                     」 に記載のとおりであります            。
    　また、以下の記載のうち将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであり、将来において発生の可能
    性があるすべてのリスクを網羅するものではありません。
    （１）事業環境に関するリスク

     ①市場について
     　当社は、DXの遅れが深刻であると考えられるSMB領域にて、動画や店舗のデータを活用し、DXを推進していく事業を
     展開しております。そして、「サービス価値の向上」と「課題解決領域の拡大」の２つを柱とした成長戦略を策定して
     おり、引き続き事業の拡大を行ってまいります。しかしながら、今後も国内におけるDXの重要性は増していくものと考
     えられるものの、当社の属する動画制作サービス市場、動画配信プラットフォームサービス市場、ビジネスコンサル
     ティング市場、XR市場において、万が一DX市場の伸張の恩恵を受けられなくなった場合には、当社の事業及び業績に影
     響を及ぼす可能性があります。
     ②競合他社の動向について

     　当社の事業に直接的に競合する企業はないと認識しているものの、当社の主たる事業であるVideoクラウド事業にお
     いては、動画制作サービス、動画配信プラットフォームサービス、DXコンサルティングと３つに分類ができます。競合
     他社は、それぞれの分野において、複数存在しており、今後の市場規模拡大に伴い新規参入が相次ぐと考えておりま
     す。そのため、市場シェアの獲得競争や、上記３つのそれぞれの分野において部分的に模倣されるリスクが一定数存在
     すると考えております。しかしながら、当社はマーケットイン志向により顧客ニーズに合わせてサービスの拡充を進
     め、マーケティングから直販体制により安定的に案件を獲得できる体制を構築し、ディレクションから制作、カスタ
     マーサクセスまで、一気通貫したサービス提供を行える体制を構築することで、競争優位性の向上に努めてまいりまし
     た。今後も顧客目線に立ってサービスをより充実させていくと同時に、知名度を向上させ、ユニークなポジショニング
     の構築を積極的に行ってまいりますが、競合の新規参入により競争優位性が低下した場合等には、当社の事業及び業績
     に影響を及ぼす可能性があります。
     ③特定の事業への依存について

     　当社の売上高は、主力事業であるVideoクラウド事業が2021年６月期で83.5％、2022年６月期第３四半期累計期間で
     90.4％を占めており、依存が大きくなっております。Videoクラウド事業を展開している市場が拡大していることに加
     え、顧客数の増加やサービスの拡充等により、今後もVideoクラウド事業は拡大していくものと考えておりますが、顧
     客数の減少や市場規模の縮小等の要因によりVideoクラウド事業の売上高が減少した場合には、当社の事業及び業績に
     影響を及ぼす可能性があります。
     ④技術革新への対応について

     　当社は、各サービスの価値向上のために有効であると思われる新たな技術やノウハウを積極的に取り入れ、急速な技
     術変化や顧客のニーズの変化に応じたサービスの機能拡充及び強化を進めていく方針ですが、これらの技術革新への対
     応やサービスが遅れた場合や予想外に開発等の費用が発生した場合には、当社の事業及び業績に影響を及ぼす可能性が
     あります。
     ⑤新型コロナウイルス感染症・自然災害について

     　当社は、新型コロナウイルス感染症の影響を最小限に止めるよう努めておりますが、足元では国内で第７波が拡大し
     ており、変異株等による不透明な状況が継続しております。今後も感染拡大による社会経済活動の停滞の影響により、
     受注の減少及び解約の増加、当社従業員の罹患等によって、業績に相応の影響が及ぶ可能性があります。
     　また、台風、地震等の自然災害等が発生した場合には、速やかに危機対策、復旧対応を行うよう努めておりますが、
     当該事象による営業活動への影響等、当社の事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。
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    （２）事業体制に関するリスク
     ①特定の人物への依存について
     　当社の代表取締役社長である三輪幸将は、当社の最高経営責任者であり、経営方針や事業戦略の決定、開発、サービ
     スラインナップ、商品コンセプト等に関してリーダーシップを発揮しており、当人の属人的な能力に依存しておりま
     す。そのため、各事業部門のリーダーへ権限委譲を進めることで、当人に過度に依存しない経営体制の構築を進めてお
     りますが、万が一、当人に不測の事態が生じた場合には、当社の事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。
     ②人材の採用・確保について

     　当社では、今後の事業展開のため、優秀な人材の確保が重要であると考えております。人事制度の見直しや社内教育
     等を行うことによって体制の強化に努めるものの、DXコンサルティングや顧客の課題に応じたソリューションを提案で
     きる人材の争奪により、優秀な人材の採用や確保が困難な場合や、人材が外部に流出してしまう場合には、事業拡大の
     計画遅れやサービスレベルの低下を招くおそれもあり、結果として当社の事業及び業績に影響を及ぼす可能性がありま
     す。
     ③システム障害について

     　当社は、安定的に商品・サービスを提供できる環境と社内インフラを構築するために、社内リソースだけに頼らず積
     極的に外部の商品・サービスも取り入れシステム環境を構築しております。また、ウイルスやハッカー対策を中心とし
     たセキュリティ対策も積極的に行っております。しかしながら、想定を超えたシステム障害、自然災害、テロ等により
     コンピューターシステムが停止し、又はインターネット回線の接続が不能となった場合、当社の業務遂行に支障をきた
     すリスクがあり、当該リスクが顕在化すると、機会損失の発生、代金の返還、損害賠償の支払、社会的信用の失墜等を
     通じて当社の事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。
     ④顧客へ提供するクラウドサービスについて

     　当社は顧客に対してクラウドサービスを提供しております。クラウドサービスは、通信ネットワークやサーバー等の
     ネットワーク機器の環境に依存しております。そのため、当社では障害への適切な保護・対応手段を講じております
     が、災害や事故等の発生により通信ネットワークやネットワーク機器に不具合が発生した場合には、安定したサービス
     提供を行うことができなくなる可能性があります。この場合、信用低下や企業イメージの悪化等により当社の事業及び
     業績に影響を及ぼす可能性があります。
     ⑤訴訟及びトラブル等に関するリスクについて

     　当社は、継続的にコンプライアンス研修を行い、健全かつ透明なビジネス活動の実践に努めておりますが、当社の商
     品・サービスに対する信頼性の低下やクレーム等が発生する可能性があります。また、弁護士等をはじめとする外部専
     門家に事前相談すること等により、適切かつ適法な対応に努めておりますが、すべての訴訟等の可能性を排除すること
     は困難であり、法令違反等の有無に関わらず訴訟を提起される可能性があります。万が一、当社に対して訴訟や法的手
     続きが行われた場合、訴訟の内容及び金額によっては、当社の事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。
     ⑥ 専門事業者の活用について

     　当社では、実写やアニメーションの映像だけではなく、マンガを使った動画制作や、イラストを動かすLive2Dでの作
     画、3Dグラフィックでの制作も可能であり、様々な動画制作専門業務分野ごとに特定のパートナー企業を選定し、相互
     協力してサービスを提供しております。各パートナー企業に不測の事態が生じ又は市場の逼迫等によりパートナー企業
     への発注費用が上昇すると、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
     　また、当社はパートナー企業の選定を、その業績、業界での評判、従前の当社との取引関係等を勘案して慎重に行っ
     ており、これに加えて、パートナー企業選定後も、パートナー企業の業務運営の監督及びその提供する成果物の検収、
     品質レベル評価を厳正に行っております。しかし、パートナー企業の提供する成果物に隠れた瑕疵が存在する可能性が
     ないとはいえず、当該瑕疵によって当社の顧客が損害を被った場合、当社に対する損害賠償請求その他の責任追及又は
     当社の社会的信用の失墜等によって当社の事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。
     ⑦システムの保守運用を特定のパートナー企業へ依存するリスクについて

     　当社は、Videoクラウド事業の運営にあたり、保守運用等を外部パートナー企業に委託し利用しております。現在は
     パートナー企業との取引関係は安定しているものの、サービスの提供元においてシステム障害が発生する場合や、当社
     とサービス提供元との契約が終了し、代替先を確保できなかった場合等には、Videoクラウドのサービス提供に支障が
     生じ、事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。
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    （３）経営管理に関するリスク
     ①法的規制について
     　当社は、「著作権法」「不当景品類及び不当表示防止法」「商標法」「医薬品、医療機器等の品質、有効性及び安全
     性の確保等に関する法律」「下請代金支払遅延等防止法」といった法的規制の対象となっております。当社は、コンテ
     ンツ制作過程においてコンテンツ審査専門業者による審査を実施するなど、法的規制を遵守する体制を構築しておりま
     す。また、現在のところ、当社の事業の阻害要因となる直接的な法規制又は業界の自主規制はありません。しかし、事
     件・事故等を起因に世論が規制強化の方向に流れた場合や諸外国の規制や司法判断による影響を受け、我が国でも規制
     強化が行われた場合等、動画配信プラットフォームサービスに係る法規制又は自主規制が強化される可能性がありま
     す。現時点でその規制内容を予測することは困難でありますが、その内容如何によっては、当社の事業及び業績に影響
     を及ぼす可能性があります。
     ②知的財産権について

     　当社は、現在、一部の商品・サービス名称について商標登録を行っております。一方、当社による第三者の知的財産
     権侵害の可能性については、コンテンツ制作過程においてコンテンツ審査専門業者による審査を導入し、調査可能な範
     囲で対応を行っておりますが、表示と異なる素材の権利者が存在した場合等、当該侵害のリスクを完全に回避できる保
     証はなく、当社において、第三者が保有する知的財産権の侵害が生じた場合、当該第三者より、損害賠償請求、差止請
     求、あるいは使用料支払要求等を受けた場合、当社の事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。
     ③情報資産の管理について

     　当社は、事業推進にあたり顧客企業等の機密情報及び個人情報を入手する場合があります。そのため当社は、「個人
     情報の保護に関する法律」が定める個人情報取扱事業者としての義務が課せられており、これらの情報資産の管理を事
     業推進上の重要事項と認識しております。そのため個人情報管理規程等を制定し厳格に管理するとともに、コンプライ
     アンス研修等を通じて継続的に社員教育を行うなど管理体制の構築に積極的に取組んでおります。しかしながら、今後
     顧客情報の流出等の問題が生じた場合には、損害賠償請求や信用低下等により、当社の事業及び業績に影響を及ぼす可
     能性があります。
     ④内部管理体制について

     　当社は、今後更なる事業拡大を図るために、内部管理体制についても一層の充実を図ることが必要であると考えてお
     ります。しかし、事業の急速な拡大により、十分な内部管理体制の構築が追いつかない場合、適切な事業運営が困難と
     なり、当社の事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。
    （４）その他

     ①新株予約権の行使による株式価値の希薄化について
     　当社は、長期的な企業価値の向上に対する役員及び従業員の士気を高める目的等のため、新株予約権を発行しており
     ます。本書提出日現在、新株予約権による潜在株式数は266,800株であり、発行済株式総数4,240,000株に対する潜在株
     式数の割合は6.3％に相当しております。これらの新株予約権が行使された場合、発行済株式総数が増加し、１株当た
     りの株式価値が希薄化する可能性があります。
     ②大株主について

     　当社の代表取締役社長三輪幸将による保有株式の総数は2,280,000株であり、本書提出日現在で発行済株式総数の
     53.8％となっております。代表取締役社長三輪幸将は上場後も、安定株主として引き続き一定の議決権を有し、議決権
     の行使にあたっては少数株主の利益にも配慮しつつ株主共通の利益を追求する方針です。しかしながら、何らかの事情
     で当該株式を売却する等の理由により株式数が減少し、議決権比率が低下した場合には、当社株式の市場価格や議決権
     の行使状況に影響を及ぼす可能性があります。
     ③配当政策について

     　当社は、株主に対する利益還元とあわせて、財務体質を強化し、より一層の競争力強化を経営上の重要課題として位
     置付けております。当社は成長過程にあり、内部留保を充実させて、事業拡大のための新規投資を実行することが、長
     期的に株主に対する利益還元に資すると考えております。
     　そのため、創業から配当は実施しておらず、今後におきましても将来の事業投資と経営基盤の強化を目的に適正な内
     部留保を確保することを基本方針としております。なお、今後は株主への利益還元と内部留保充実のバランスを総合的
     に判断し、業績と市場動向の状況に応じて柔軟な対応を行っていく所存でありますが、現時点において配当実施の可能
     性及びその実施時期等については未定であります。
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     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      （１）経営成績等の状況の概要
        　当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおり
        であります。
        　また、第４期第１四半期会計期間より、「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31
        日)等を適用しております。詳細は、「第５　経理の状況　１.財務諸表等　（１）財務諸表　注記事項　（会計方
        針の変更）」に記載のとおりであります。
        ①財政状態の状況

        第３期事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
        （資産の部）
        　当事業年度末における総資産は1,397,558千円となり、前事業年度末と比較し306,941千円増加いたしました。
        　流動資産は1,118,044千円となり、前事業年度末と比較し296,653千円増加いたしました。これは主に、当期純利
        益256,939千円の計上により現金及び預金の増加299,160千円によるものであります。
        　固定資産は279,513千円となり、前事業年度末と比較し10,287千円増加いたしました。これは主に、大阪営業所
        移転に伴う敷金の増加26,970千円によるものであります。
        （負債の部）

        　当事業年度末における負債1,007,367千円となり、前事業年度末と比較し50,001千円増加いたしました。
        　流動負債は612,685千円となり、前事業年度末と比較し140,848千円増加いたしました。これは主に、売上高が前
        事業年度と比較して262,088千円増加し、税引前当期純利益が前事業年度と比較して176,390千円増加したことに伴
        い、未払消費税等の増加56,897千円、未払法人税等の増加49,563千円、前受金の増加24,659千円によるものであり
        ます。
        　固定負債は394,682千円となり、前事業年度末と比較し90,847千円減少いたしました。これは全て長期借入金の
        返済、社債の償還によるものであります。
        （純資産の部）

        　当事業年度末における純資産は390,191千円となり、前事業年度末と比較し256,939千円増加いたしました。これ
        は全て、当期純利益256,939千円の計上に伴う利益剰余金の増加によるものであります。
        第４期第３四半期累計期間（自　2021年７月１日　至　2022年３月31日）

        （資産の部）
        　当第３四半期会計期間末における総資産は1,670,073千円となり、前事業年度末と比較し272,514千円増加いたし
        ました。
        　流動資産は1,404,985千円となり、前事業年度末と比較し286,940千円増加いたしました。これは主に、四半期純
        利益290,082千円の計上により現金及び預金の増加331,098千円によるものであります。
        　固定資産は265,087千円となり、前事業年度末と比較し14,426千円減少いたしました。これは主に、のれん償却
        に伴うのれんの減少13,679千円によるものであります。
        （負債の部）

        　当第３四半期会計期間末における負債は982,209千円となり、前事業年度末と比較し25,157千円減少いたしまし
        た。
        　流動負債は648,773千円となり、前事業年度末と比較し36,088千円増加いたしました。これは主に、契約の増加
        による契約負債の増加85,901千円（前事業年度は前受金として表示）、広告配信を事前クレジットカード決済から
        請求書後払いに支払方法変更に伴う未払金の減少19,349千円によるものであります。
        　固定負債は333,436千円となり、前事業年度末と比較し61,246千円減少いたしました。これは全て、長期借入金
        の返済及び社債の償還によるものであります。
        （純資産の部）

        　当第３四半期会計期間末における純資産は687,863千円となり、前事業年度末と比較し297,672千円増加いたしま
        した。これは、新株の発行に伴う資本金の増加3,879千円、資本剰余金の増加3,879千円、四半期純利益290,082千
        円の計上に伴う利益剰余金の増加によるものであります。
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        ②経営成績の状況
        第３期事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
        　当社は、「誰からも必要とされる会社になる」という経営理念のもと、事業を推進してまいりました。昨今にお
        いては、新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴う緊急事態宣言発令による外出自粛により、新規顧客開拓に対
        して一時的な影響が生じた一方、テレワークの普及などによりビジネスにおける動画の活用幅が拡がり、DXを推進
        するニーズも拡大したため、当社の事業機会は拡大し続けてきました。さらに、少子高齢化による労働人口の減少
        により、働き手の不足と長期的な賃金の上昇とのトレードオフな課題に対して向き合わなければならず、企業はよ
        り一層DXを推進することで「生産性の向上」を高めていくことが求められるものと考えております。このような環
        境において当社は、主に中小企業事業者や個人事業主などのSMB向けに「付加価値の向上」と「業務の効率化」の
        両輪をサポートすることで、企業のDXを推進する事業活動を行ってまいりました。当社の事業セグメントは、
        Videoクラウド事業と店舗クラウド事業となっております。当事業年度においては、動画配信プラットフォーム
        サービスである「Videoクラウド」の販売をより一層強化するなど、積極的な事業の拡大に努めてまいりました。
        　以上の結果、当事業年度の売上高は2,199,730千円（前年同期比13.5％増）、営業利益は373,729千円（前年同期
        比82.5％増）、経常利益は382,737千円（前年同期比83.1％増）、当期純利益は256,939千円（前年同期比97.9％
        増）となりました。
        a．Videoクラウド事業

        　新型コロナウイルス感染症の感染拡大により、営業活動に一定のマイナス影響があったものの、オンライン営業
        システムを含むコンサルティング体制の強化を図り、事業の売上高及びセグメント利益は堅調に推移いたしまし
        た。その結果、売上高は1,837,319千円（前年同期比19.7％増）、セグメント利益は713,796千円（前年同期比
        27.0％増）となりました。
        b．店舗クラウド事業

        　当事業においては、来店型ビジネスを主とする顧客がメインとなっており、新型コロナウイルス感染症の感染拡
        大による緊急事態宣言発令に伴う休業や人流抑制の影響を受け、新規顧客の獲得が低調に推移しました。その結
        果、売上高は362,410千円（前年同期比9.9％減）、セグメント利益は207,473千円（前年同期比15.1％減）となり
        ました。
        第４期第３四半期累計期間（自　2021年７月１日　至　2022年３月31日）

        　当社は、「誰からも必要とされる会社になる」という経営理念のもと、主に中小企業事業者や個人事業主などの
        SMB向けに「付加価値の向上」と「業務の効率化」の両輪をサポートすることで、企業のDXを推進する事業活動を
        行ってまいりました。
        　当第３四半期累計期間においては、１月からオミクロン株により新型コロナウイルス感染症が再拡大に転じるな
        ど、先行きが不透明な状態が続いておりました。しかしながら、コロナ禍をきっかけとし社会全体としてDXへの関
        心やニーズは高まりを見せたことで、当社にとっては継続的に追い風の状況が続いているものと考えております。
        　このような環境下において当社は、引き続き「Videoクラウド」の販売に注力し、営業人員の強化など積極的な
        事業活動を行ってまいりました。
        　以上の結果、当第３四半期累計期間の売上高は1,909,874千円、営業利益は442,319千円、経常利益は448,608千
        円、四半期純利益は290,082千円となりました。
        　当第３四半期累計期間における業績をセグメント別に示すと、次のとおりであります。

        a．Videoクラウド事業

        　当事業では、コロナ禍からアフターコロナにかけて、動画を含めた企業のDXニーズが引き続き高まりを見せ、引
        き続き人員の拡大及び販売活動の見直しと強化を図ってまいりました。
        　その結果、売上高は1,726,865千円、セグメント利益は697,282千円となりました。
        b．店舗クラウド事業

        　当事業では、来店型ビジネスを主とする顧客がメインとなっており、引き続き新型コロナウイルス感染拡大の影
        響を受けております。
        　ワクチン接種の進行が進むにつれて、経済活動や人流も徐々に活性化されながらも、コロナ禍以前の回復には至
        らず、新規顧客の獲得が低調に推移する結果となりました。
        　その結果、売上高は183,009千円、セグメント利益は129,029千円となりました。
        ③キャッシュ・フローの状況

        第３期事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
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        　当事業年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、前事業年度末に比べ299,160千円増加
        し、867,156千円となりました。
        　当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、次のとおりであります。
        （営業活動によるキャッシュ・フロー）

        　営業活動の結果獲得した資金は431,329千円（前事業年度は237,948千円の獲得）となりました。これは主に、税
        引前当期純利益382,737千円（前年同期比176,390千円増加）の計上、売上高の増加による未払消費税等の増加額
        56,897千円（前年同期比58,062千円増加）、前受金の増加額24,659千円（前年同期比23,516千円減少）があった一
        方で、法人税等の支払額81,343千円（前年同期比45,968千円増加）によるものであります。
        （投資活動によるキャッシュ・フロー）

        　投資活動の結果使用した資金は33,845千円（前事業年度は28,049千円の獲得）となりました。これは主に、大阪
        営業所移転に伴う工具器具備品等の取得による支出5,633千円（前年同期比3,952千円増加）、敷金及び保証金の差
        入による支出31,530千円（前年同期比30,952千円増加）によるものであります。
        （財務活動によるキャッシュ・フロー）

        　財務活動の結果使用した資金は98,324千円（前事業年度は98,967千円の使用）となりました。これは主に、長期
        借入金の返済による支出78,324千円（前年同期比811千円減少）によるものであります。
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        ④生産、受注及び販売の実績
         ａ．生産実績
          　当社で行う事業は、提供するサービスの性格上、生産実績の記載になじまないため、当該記載を省略してお
          ります。
         ｂ．受注実績

          　第３期事業年度及び第４期第３四半期累計期間の受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりでありま
          す。
                          第３期事業年度                    第４期第３四半期累計期間
                        （自　2020年７月１日                      （自　2021年７月１日
                         至　2021年６月30日）                      至　2022年３月31日）
      セグメントの名称
                  受注高      前年同期比       受注残高      前年同期比         受注高        受注残高
                 （千円）        （％）      （千円）       （％）       （千円）         （千円）
      Videoクラウド事業            1,838,759         133.6      456,194       135.5       1,839,608         599,061
      店舗クラウド事業             239,539        110.8      30,862     1,672.8         74,277        10,205

         合計        2,078,298         130.5      487,057       143.8       1,913,886         609,266

    　（注）１．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         ２．セグメントのうち受注販売を行っているのは、制作売上のみでありますので、上記金額は、その制作の受注
           高、受注残高であります。
         ｃ．販売実績

          　第３期事業年度及び第４期第３四半期累計期間の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりでありま
          す。
                              第３期事業年度                 第４期第３四半期累計期間
                            （自　2020年７月１日                   （自　2021年７月１日
                             至　2021年６月30日）                   至　2022年３月31日）
         セグメントの名称
                         金額（千円）          前年同期比（％）              金額（千円）
      Videoクラウド事業                       1,837,319            119.7              1,726,865

      店舗クラウド事業                        362,410           90.1              183,009

            合計                2,199,730            113.5              1,909,874

    　（注）１．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         ２．最近２事業年度及び第４期第３四半期累計期間の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に
           対する割合については、総販売実績に対する割合が100分の10以上の相手先がいないため、記載を省略して
           おります。
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      (２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
        　経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
        なお、文中における将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。
        ①重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

        　当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。この財
        務諸表の作成にあたって、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額並びに開示
        に影響を与える見積りを必要としております。これらの見積りについては過去の実績や現状等を勘案し、合理的に
        判断しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる可能性がありま
        す。当社の財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第５　経理の状況　１　財務諸表等　（１）　財務諸表　注
        記事項　（重要な会計方針）」に記載のとおりであります。
        　また、財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは以下のとおりでありま

        す。
        （のれんの減損）
        　当社は、のれんについて10年間の均等償却を行っております。のれんを含むより大きな単位において事業計画ど
        おりに業績が進捗せず、営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローが継続してマイナスとなっている場合
        や、経営環境が著しく悪化しているような場合には、減損の兆候の把握、減損損失の認識及び測定にあたっては慎
        重に検討しておりますが、事業計画や市場環境の変化により、その見積りの前提とした条件や仮定に変更が生じ減
        少した場合、減損処理が必要となる可能性があります。
        　当社の財務諸表で採用する当該見積りに用いた仮定は、「第５　経理の状況　１　財務諸表等　（１）　財務諸
        表　注記事項　（重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。
        ②財政状態の分析

         財政状態につきましては、「（１）経営成績等の状況の概要　①                              財政状態の状況」に記載のとおりでありま
         す。
        ③経営成績の分析

         第３期事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
         （売上高）
         　当事業年度における売上高は2,199,730千円（前年同期比13.5％増）となりました。これは主に、国内のDX市
         場の成長や、新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴うテレワークの普及等により、動画のDXにおける活用幅
         が拡がりを見せていることから、Videoクラウド事業のニーズが高まっていることが挙げられます。
         （売上原価、売上総利益）

         　当事業年度における売上原価は484,278千円（前年同期比0.3％減）となりました。これは主に、クリエイティ
         ブ部門において、納期や原価管理などの生産管理データを活用したボトルネックの改善活動により売上高外注費
         率が13.1％（前年同期比1.7ポイント減）へ減少、また、各事業で計上している減価償却費4,126千円減少による
         ものであります。
         　この結果、当事業年度の売上総利益は1,715,451千円（前年同期比18.2％増）となりました。売上総利益率は
         3.1ポイント増加し、78.0％となりました。
         （販売費及び一般管理費、営業利益）

         　当事業年度における販売費及び一般管理費は1,341,722千円（前年同期比7.6％増）となりました。これは主
         に、決算賞与の支給により賞与が20,052千円増加、中途採用を積極的に行ったことにより採用費が10,938千円増
         加したことによるものであります。
         　この結果、当事業年度の営業利益は373,729千円（前年同期比82.5％増）となりました。
         （営業外収益、営業外費用、経常利益）

         　当事業年度における営業外収益は15,404千円（前年同期比34.3％増）となりました。これは主に、顧客からの
         キャンセル増加に伴い、逸失利益の補填に係る受取補償金3,109千円増加によるものであります。また、営業外
         費用は6,396千円（前年同期比12.1％減）となりました。これは主に、有利子負債の減少により支払利息が984千
         円減少によるものであります。
         　この結果、経常利益は382,737千円（前年同期比83.1％増）となりました。
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         （特別利益、特別損失、当期純利益）
         　当事業年度における特別利益、特別損失は発生しておりませんが、法人税等合計を125,798千円計上しており
         ます。
         　この結果、当期純利益は256,939千円（前年同期比97.9％増)となりました。
         第４期第３四半期累計期間（自　2021年７月１日　至　2022年３月31日）

         （売上高）
         　当第３四半期累計期間における売上高は1,909,874千円となりました。これは主に、国内のDX市場の成長や、
         新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴うテレワークの普及等により、動画のDXにおける活用幅が拡がりを見
         せていることから、引き続きVideoクラウド事業のニーズが高まっていることが挙げられます。
         （売上原価、売上総利益）

         　当第３四半期累計期間における売上原価は372,017千円となりました。これは主に、クリエイティブ部門にお
         いて、エディターの採用・教育の強化を行い内製化件数の増加によるものであります。
         　この結果、当第３四半期累計期間の売上総利益は1,537,857千円となりました。
         （販売費及び一般管理費、営業利益）

         　当第３四半期累計期間における販売費及び一般管理費は1,095,538千円となりました。これは主に、人材獲得
         のための中途採用を積極的に行ったことにより給料手当及び採用費の発生によるものであります。
         　この結果、当第３四半期累計期間の営業利益は442,319千円となりました。
         （営業外収益、営業外費用、経常利益）

         　当第３四半期累計期間における営業外収益は12,537千円となりました。これは主に、顧客からのキャンセル増
         加に伴い、逸失利益の補填に係る受取補償金の発生よるものであります。また、営業外費用は6,248千円となり
         ました。これは主に、有利子負債に係る支払利息、上場関連費用の発生によるものであります。
         　この結果、当第３四半期累計期間の経常利益は448,608千円となりました。
         （特別利益、特別損失、四半期純利益）

         　当第３四半期累計期間における特別利益、特別損失は発生しておりませんが、法人税等合計を158,525千円計
         上しております。
         　この結果、四半期純利益は290,082千円となりました。
        ④キャッシュ・フローの状況の分析

        　キャッシュ・フローの分析につきましては、「（１）経営成績等の状況の概要　③                                       キャッシュ・フローの状
        況」に記載のとおりであります。
        ⑤経営成績に重要な影響を与える要因についての分析

        　経営成績に重要な影響を与える要因については、「第２　事業の状況　２　事業等のリスク」に記載のとおりで
        あります。
        ⑥資本の財源及び資金の流動性についての分析

        　当社の運転資金需要の主なものは、外注費、広告宣伝費、人件費、販売費及び一般管理費等の営業費用でありま
        す。
        　運転資金及び投資資金は自己資金のほか、金融機関からの長期借入により調達しております。なお、当事業年度
        末の借入金の合計残高は445,529千円となっております。また、当事業年度末の現金及び預金は867,156千円であ
        り、十分な短期流動性を確保していると考えております。
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        ⑦経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
        　当社は、経営上の目標達成状況を判断するための客観的な指標として、売上高構成比の高い、Videoクラウド事
        業の収益モデルを重視しております。売上高及び営業利益の主な構成要素として下表の指標を主要な経営指標と位
        置付けております。
        　ａ．セールスコンサルタント数（注１）
        　ｂ．納品件数（注２）
        　ｃ．動画制作単価（注３）
        　ｄ．内製化率（注４）
             重要な経営指標             2020年６月期         2021年６月期         2022年６月期

         セールスコンサルタント数                       63         76        120
         （人）
         納品件数（件）                     1,189         1,306         1,523
         動画制作単価（千円）                      860        1,100         1,320
         内製化率（％）                      33.6         34.1         46.6
         （注）１.Videoクラウド事業（DXコンサルティングを除く。）のセールスコンサルタント在籍人数を期中平均算
             出
            ２.動画制作サービスの納品件数
            ３.動画制作サービスの平均制作単価であり、小数点以下は四捨五入
            ４.動画制作工程の「①ディレクション」「②撮影」「③編集」「④納品」のうち、「②撮影」以外の全
             ての工程を当社で担った案件の比率を算出
        　当該指標に対する今後の方針としては、中途採用を中心としたセールスコンサルタントの採用強化、それに伴う

        納品件数の増加、戦略的顧客ターゲット層の引き上げによる動画制作単価の向上、内製化促進による動画制作プロ
        セスの改善とそれぞれを強化していくことで、結果として売上高、営業利益の成長に繋げていきたいと考えており
        ます。
     ４【経営上の重要な契約等】

        該当事項はありません。
     ５【研究開発活動】

        該当事項はありません。
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    第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
      第３期事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
      　当事業年度の設備投資等（敷金を含む）の総額は                        37,930   千円であり、セグメント別の設備投資は次のとおりであり
      ます。なお、重要な設備の除却又は売却等は行っておりません。
      （１）Videoクラウド事業

         　当事業年度の設備投資の総額は500千円であり、主にVideoクラウドの拡張機能であります。
      （２）店舗クラウド事業

         　当事業年度の設備投資はありません。
      （３）全社共通

         　当事業年度の設備投資の総額は37,430千円であり、主に大阪営業所移転に伴う内装及び設備工事投資等（敷金
         を含む）であります。
      第４期第３四半期累計期間（自　2021年７月１日　至　2022年３月31日）

      　当第３四半期累計期間の設備投資等（敷金を含む）の総額は                             3,414   千円であり、セグメント別の設備投資は次のと
      おりであります。なお、重要な設備の除却又は売却等は行っておりません。
      （１）Videoクラウド事業

         　当第３四半期累計期間の設備投資の総額は2,655千円であり、主にVideoクラウドの拡張機能であります。
      （２）店舗クラウド事業

         　当事業年度の設備投資はありません。
      （３）全社共通

         　当第３四半期累計期間の設備投資の総額は758千円であり、主に会議室備品であります。
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     ２【主要な設備の状況】
                                                    2021年６月30日現在
                                      帳簿価額（千円）
       事業所名                                                 従業員数
               セグメントの名称        設備の内容
                             建物   工具、器具     ソフト                合計
       (所在地)                                                 （人）
                                         のれん    商標権     敷金
                            附属設備    及び備品     ウエア                （千円）
        本社      Videoクラウド事業
                       本社設備      4,759     4,074   3,340   145,916      193   63,107    221,391      152
              店舗クラウド事業
      (東京都渋谷区)
       大阪営業所
              Videoクラウド事業        事務所設備      4,651      252    －    －    －  15,068    19,973      32
     (大阪府大阪市北区)
       名古屋営業所
              Videoクラウド事業        事務所設備       353     135    －    －    －   3,891    4,380     12
     (愛知県名古屋市中区)
       札幌営業所
              Videoクラウド事業        事務所設備       266     595    －    －    －    786   1,648      6
     (北海道札幌市中央区)
       仙台営業所
              Videoクラウド事業        事務所設備        －    317    －    －    －   1,947    2,265      7
     (宮城県仙台市青葉区)
       福岡営業所
              Videoクラウド事業        事務所設備
                              286     343    －    －    －   4,665    5,294     14
     (福岡県福岡市中央区)
     （注）１．上記の金額には消費税等は含まれておりません。
         ２．本社及び各事業所の建物はすべて賃貸物件であり、年間賃借料は以下のとおりであります。
                 事業所名                                年間賃借料
                                 設備の内容
                 (所在地)                                 (千円)
                  本社
                                 本社事務所                        55,708
               (東京都渋谷区)
                大阪営業所
                                  事務所                       5,287
              (大阪府大阪市北区)
                名古屋営業所
                                  事務所                       4,278
              (愛知県名古屋市中区)
                札幌営業所
                                  事務所                       2,164
              (北海道札幌市中央区)
                仙台営業所
                                  事務所                       2,790
              (宮城県仙台市青葉区)
                福岡営業所
                                  事務所                       4,223
              (福岡県福岡市中央区)
         ３．現在休止中の主要な設備はありません。
         ４．従業員数は就業人員であり、平均臨時雇用者数については、当該臨時従業員数（アルバイト、人材会社から
           の派遣社員）の総数が従業員数の100分の10未満であるため記載を省略しております。
     ３【設備の新設、除却等の計画】                  （2022年７月31日現在）

      (１）重要な設備の新設等
         該当事項はありません。
      (２）重要な設備の除却等

         該当事項はありません。
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    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数（株）
       普通株式                                       16,000,000

                  計                             16,000,000

       (注)　2021年９月29日開催の定時株主総会決議に基づき、2021年10月１日を効力発生日とする発行可能株式総数の増
          加に係る定款変更が行われ、2021年10月１日付で発行可能株式総数は15,800,000株増加し16,000,000株となっ
          ております。
        ②【発行済株式】

                                上場金融商品取引所名又は
         種類           発行数（株）                                内容
                                登録認可金融商品取引業協会名
                                               完全議決権株式であり、権
                                               利内容に何ら限定のない当
                      4,240,000
      普通株式                                非上場          社における標準となる株式
                                               であります。なお、単元株
                                               式数は100株であります。
                      4,240,000
         計                             －              －
      （注）１．2021年10月29日付の新株予約権の行使により、発行済株式総数は6,000株増加しました。
         ２．2021年９月29日開催の取締役会決議により、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合で株式
           分割を行っております。これにより発行済株式総数は4,134,000株増加し、4,240,000株となっておりま
           す。
         ３．2021年11月12日開催の臨時株主総会決議により、単元株制度導入に伴う定款変更を行い、単元株式数を
            100株とする単元株制度を導入しております。
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      （２）【新株予約権等の状況】
        ①【ストックオプション制度の内容】
       第１回新株予約権　2020年６月29日臨時株主総会決議
      決議年月日                               2020年６月29日
      付与対象者の区分及び人数（名）                               当社取締役　　　１

      新株予約権の数（個）　※                               60[－]（注）２

      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※                               普通株式6,000[－]　（注）２、９

      新株予約権の行使時の払込金額（円）　※                               1,265　（注）３、９

                                    自　2020年６月30日
      新株予約権の行使期間　※
                                    至　2030年６月29日
      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格                               発行価格　1,293
      及び資本組入額（円）　※                               資本組入額　647　（注）９
      新株予約権の行使の条件　※                               （注）６
      新株予約権の譲渡に関する事項　※                               （注）５

      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項　※                               （注）８

      ※　最近事業年度の末日（2021年６月30日）における内容を記載しております。最近事業年度の末日から提出日の前
         月末現在（2022年７月31日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[                                                ]内に記
         載しており、その他の事項については最近事業年度の末日における内容から変更はありません。
     （注）１．本新株予約権は、新株予約権１個につき2,800円にて有償発行しております。
         ２．新株予約権１個につき目的となる株式数は、最近事業年度の末日現在は100株であります。ただし、当社が
           株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により付与株式数を調整し、調整により生じる１株未満の端数
           はこれを切り捨てる。
             調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
           また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行う場合、又はその
           他やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で調整されるも
           のとする。
         ３．当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の
           端数は切り上げる。
                                    １
             調整後行使価額＝調整前行使価額×
                                 分割・併合の比率
           また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行
           使に基づく株式の発行・処分を除く）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の
           端数は切り上げる。
                      既発行株式数×調整前行使価額＋新規発行株式数×１株当たり払込金額
             調整後行使価額＝
                               既発行株式数＋新規発行株式数
           上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した
           数とし、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を
           「１株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
           さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行う
           場合、又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で調整されるものとす
           る。
         ４．新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
           従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、そ
           の端数を切り上げるものとする。本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備
           金の額は、上記の資本金等増加限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         ５．譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ６．新株予約権の行使の条件
         　①新株予約権の割り当てを受けた者(以下「新株予約権者」という。)は、本新株予約権の行使期間において次
           に掲げる各事由が生じた場合には、新株予約権者は残存するすべての本新株予約権を行使することができな
           い。
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          　(a)行使価額を下回る価格を対価とする当社普通株式の発行等が行われた場合(払込金額が会社法第199条第
            ３項・同第200条第２項に定める「特に有利な金額である場合」を除く。)
          　(b)本新株予約権の目的である当社普通株式が日本国内のいずれの金融商品取引所にも上場されていない場
            合、行使価額を下回る価格を対価とする売買その他の取引が行われたとき(ただし、資本政策目的等によ
            り当該取引時点における株式価値よりも著しく低いと認められる価格で取引が行われた場合を除く。)
          　(c)本新株予約権の目的である当社普通株式が日本国内のいずれかの金融商品取引所に上場された場合、当
            該金融商品取引所における当社普通株式の普通取引の終値が、行使価額を下回る価格となったとき
         　②新株予約権者は、権利行使時においても、当社又は当社子会社の取締役、監査役、執行役員、従業員の地位
           を有していなければならない。ただし、取締役会が正当な理由があると認めた場合はこの限りではない。
         　③本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における授権株式数を超過することとなる
           ときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
         　④各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
         ７．新株予約権の取得事由
         　①新株予約権者が権利行使をする前に、当社が消滅会社となる合併契約承認の議案又は当社が完全子会社とな
           る株式交換契約承認もしくは株式移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合(株主総会決議が不
           要の場合は、当社取締役会決議がなされた場合)は、当社は無償で新株予約権を取得することができる。
         　②新株予約権者が権利行使をする前に、新株予約権の行使の条件の規定に該当しなくなった場合、及び新株予
           約権者が保有する新株予約権を放棄した場合には、当社は無償で新株予約権を取得することができる。
     　　　８．当社が組織再編行為を実施する際の新株予約権の取扱い
         　　当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転(以上
           を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生日において残存
           する新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法
           第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会社」という。)の新株予約権を以
           下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象
           会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を
           交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計
           画において定めた場合に限るものとする。
         　①交付する再編対象会社の新株予約権の数
         　　組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数
           と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         　②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
         　　再編対象会社の普通株式とする。
         　③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
         　　組織再編行為の条件等を勘案のうえ、前記２．に準じて決定する。
         　④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
         　　交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、前
           記３．で定められた行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約
           権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
         　⑤新株予約権を行使することができる期間
         　　本新株予約権を行使できる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、本新株予
           約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         　⑥新株予約権の行使の条件
         　　前記６．に準じて決定する。
         　⑦増加する資本金及び資本準備金に関する事項
         　　前記４．に準じて決定する。
         　⑧譲渡による新株予約権の取得の制限
         　　譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
         　⑨新株予約権の取得事由
         　　前記７．に準じて決定する。
     　　　９．当社は、2020年12月15日開催の取締役会決議により、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割合
           で株式分割を行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予
           約権の行使時の払込金額」、「新株予約権の行使により株式を発行する場合の発行価格及び資本組入額」が
           調整されております。
        10．本新株予約権につきましては、最近事業年度の末日から提出日の前月末現在までの間に、付与対象者が全部
          行使しております。
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       第２回新株予約権　2020年６月29日臨時株主総会決議
      決議年月日                               2020年６月29日
                                    当社取締役　　　１
      付与対象者の区分及び人数（名）
                                    当社従業員　　　16　（注）８
      新株予約権の数（個）　※                               38[31]　（注）１
      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※                               普通株式3,800[124,000]　（注）１、９

      新株予約権の行使時の払込金額（円）　※                               1,265[32]　（注）２、９

                                    自　2022年６月30日
      新株予約権の行使期間　※
                                    至　2030年６月29日
      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格                               発行価格　1,265[32]
      及び資本組入額（円）　※                               資本組入額　633[16]（注）９
      新株予約権の行使の条件　※                               （注）５
      新株予約権の譲渡に関する事項　※                               （注）４

      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項　※                               （注）７

      ※　最近事業年度の末日（2021年６月30日）における内容を記載しております。最近事業年度の末日から提出日の前
         月末現在（2022年７月31日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[                                                ]内に記
         載しており、その他の事項については最近事業年度の末日における内容から変更はありません。
     （注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、最近事業年度の末日現在は100株、提出日の前月末現在は4,000
           株であります。ただし、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により付与株式数を調整し、調
           整により生じる１株未満の端数はこれを切り捨てる。
             調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
           また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行う場合、又はその
           他やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で調整されるも
           のとする。
     　　　２．当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の
           端数は切り上げる。
                                    １
             調整後行使価額＝調整前行使価額×
                                 分割・併合の比率
           また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行
           使に基づく株式の発行・処分を除く）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の
           端数は切り上げる。
                      既発行株式数×調整前行使価額＋新規発行株式数×１株当たり払込金額
             調整後行使価額＝
                               既発行株式数＋新規発行株式数
           上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した
           数とし、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を
           「１株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
           さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行う
           場合、又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で調整されるものとす
           る。
     　　　３．新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
           従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、そ
           の端数を切り上げるものとする。本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備
           金の額は、上記の資本金等増加限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
     　　　４．譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
     　　　５．新株予約権の行使の条件
         　①新株予約権の割当を受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、権利行使時においても、当社又は当社
           子会社の取締役、監査役、執行役員、従業員の地位を有していなければならない。ただし、取締役会が正当
           な理由があると認めた場合は、この限りではない。
         　②当社の普通株式が、いずれかの金融商品取引所に上場し、かつ上場した日から６ヶ月を経過した場合に限り
           行使できるものとする。
                                 49/155


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         　③新株予約権者が死亡した場合、その相続人による新株予約権の権利行使は認めないものとする。ただし、取
           締役会が認めた場合は、この限りではない。
     　　　６．新株予約権の取得事由
         　①新株予約権者が権利行使をする前に、当社が消滅会社となる合併契約承認の議案又は当社が完全子会社とな
           る株式交換契約承認もしくは株式移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合(株主総会決議が不
           要の場合は、当社取締役会決議がなされた場合)は、当社は無償で新株予約権を取得することができる。
         　②新株予約権者が権利行使をする前に、新株予約権の行使の条件の規定に該当しなくなった場合、及び新株予
           約権者が保有する新株予約権を放棄した場合には、当社は無償で新株予約権を取得することができる。
     　　　７．当社が組織再編行為を実施する際の新株予約権の取扱い
         　　当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転(以上
           を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生日において残存
           する新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法
           第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会社」という。)の新株予約権を以
           下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象
           会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を
           交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計
           画において定めた場合に限るものとする。
         　①交付する再編対象会社の新株予約権の数
         　　組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数
           と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         　②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
         　　再編対象会社の普通株式とする。
         　③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
         　　組織再編行為の条件等を勘案のうえ、前記１．に準じて決定する。
         　④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
         　　交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、前
           記２．で定められた行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約
           権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
         　⑤新株予約権を行使することができる期間
         　　本新株予約権を行使できる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、本新株予
           約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         　⑥新株予約権の行使の条件
         　　前記５．に準じて決定する。
         　⑦増加する資本金及び資本準備金に関する事項
         　　前記３．に準じて決定する。
         　⑧譲渡による新株予約権の取得の制限
         　　譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
         　⑨新株予約権の取得事由
         　　前記６．に準じて決定する。
     　　　８．付与対象者の退職による権利の喪失及び従業員の取締役、監査役就任等により、本書提出日現在の「付与対
           象者の区分及び人数」は、当社取締役１名、当社監査役１名、当社従業員12名となっております。
     　　　９．当社は、2020年12月15日開催の取締役会決議により、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の株式
           分割を行っております。また、2021年９月29日開催の取締役会議により、2021年11月１日付けで普通株式１
           株につき40株の株式分割を行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び
           数」、「新株予約権の行使時の払込金額」、「新株予約権の行使により株式を発行する場合の発行価格及び
           資本組入額」が調整されております。
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       第３回新株予約権　2021年６月29日臨時株主総会決議
      決議年月日                               2021年６月29日
                                    当社取締役　　　１
      付与対象者の区分及び人数（名）
                                    当社従業員　　　29（注）８
      新株予約権の数（個）　※                               4,000[3,570]　（注）１
      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※                               普通株式4,000[142,800]　（注）１、９

      新株予約権の行使時の払込金額（円）　※                               12,000[300]　（注）２、９

                                    自　2023年６月30日
      新株予約権の行使期間　※
                                    至　2031年６月29日
                                    発行価格     　12,000[300]
      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格
      及び資本組入額（円）　※
                                    資本組入額　6,000[150]（注）９
      新株予約権の行使の条件　※                               （注）５
      新株予約権の譲渡に関する事項　※                               （注）４

      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項　※                               （注）７

      ※　最近事業年度の末日（2021年６月30日）における内容を記載しております。最近事業年度の末日から提出日の前
         月末現在（2022年７月31日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[                                                ]内に記
         載しており、その他の事項については最近事業年度の末日における内容から変更はありません。
     （注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、最近事業年度の末日現在は１株、提出日の前月末現在は40株で
           あります。ただし、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により付与株式数を調整し、調整に
           より生じる１株未満の端数はこれを切り捨てる。
             調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
           また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行う場合、又はその
           他やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で調整されるも
           のとする。
     　　　２．当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の
           端数は切り上げる。
                                    １
             調整後行使価額＝調整前行使価額×
                                分割・併合の比率
           また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行
           使に基づく株式の発行・処分を除く）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の
           端数は切り上げる。
                      既発行株式数×調整前行使価額＋新規発行株式数×１株当たり払込金額
            調整後行使価額＝
                                既発行株式数＋新規発行株式数
           上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した
           数とし、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を
           「１株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
           さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行う
           場合、又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で調整されるものとす
           る。
     　　　３．新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
           従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、そ
           の端数を切り上げるものとする。本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備
           金の額は、上記の資本金等増加限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
     　　　４．譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
     　　　５．新株予約権の行使の条件
         　①新株予約権の割当を受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、権利行使時においても、当社又は当社
           子会社の取締役、監査役、執行役員、従業員の地位を有していなければならない。ただし、取締役会が正当
           な理由があると認めた場合は、この限りではない。
         　②当社の普通株式が、いずれかの金融商品取引所に上場し、かつ上場した日から６ヶ月を経過した場合に限り
           行使できるものとする。
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         　③新株予約権者が死亡した場合、その相続人による新株予約権の権利行使は認めないものとする。ただし、取
           締役会が認めた場合は、この限りではない。
     　　　６．新株予約権の取得事由
         　①新株予約権者が権利行使をする前に、当社が消滅会社となる合併契約承認の議案又は当社が完全子会社とな
           る株式交換契約承認もしくは株式移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合(株主総会決議が不
           要の場合は、当社取締役会決議がなされた場合)は、当社は無償で新株予約権を取得することができる。
         　②新株予約権者が権利行使をする前に、新株予約権の行使の条件の規定に該当しなくなった場合、及び新株予
           約権者が保有する新株予約権を放棄した場合には、当社は無償で新株予約権を取得することができる。
     　　　７．当社が組織再編行為を実施する際の新株予約権の取扱い
         　　当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転(以上
           を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生日において残存
           する新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法
           第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会社」という。)の新株予約権を以
           下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象
           会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を
           交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計
           画において定めた場合に限るものとする。
         　①交付する再編対象会社の新株予約権の数
         　　組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数
           と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         　②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
         　　再編対象会社の普通株式とする。
         　③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
         　　組織再編行為の条件等を勘案のうえ、前記１．に準じて決定する。
         　④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
         　　交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、前
           記２．で定められた行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約
           権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
         　⑤新株予約権を行使することができる期間
         　　本新株予約権を行使できる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、本新株予
           約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         　⑥新株予約権の行使の条件
         　　前記５．に準じて決定する。
         　⑦増加する資本金及び資本準備金に関する事項
         　　前記３．に準じて決定する。
         　⑧譲渡による新株予約権の取得の制限
         　　譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
         　⑨新株予約権の取得事由
         　　前記６．に準じて決定する。
         ８．付与対象者の退職による権利の喪失及び従業員の取締役就任等により、本書提出日現在の「付与対象者の区
           分及び人数」は、当社取締役１名、当社従業員26名となっております。
         ９．当社は、2021年９月29日開催の取締役会議により、2021年11月１日付けで普通株式１株につき40株の株式分
           割を行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行
           使時の払込金額」、「新株予約権の行使により株式を発行する場合の発行価格及び資本組入額」が調整され
           ております。
        　なお、当社は、2022年９月14日開催予定の取締役会において、2022年９月29日開催予定の定時株主総会にて上程

        する「当社の取締役及び従業員に対するストックオプション目的の新株予約権の付与（上限発行株数150,000
        株）、及び2023年３月31日開催予定の取締役会において当該新株予約権を発行すること(割当日：2023年３月31
        日）」についての決議を行う予定であります。
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        ②【ライツプランの内容】
         　該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

         　該当事項はありません。
      （３）【発行済株式総数、資本金等の推移】

                 発行済株式        発行済株式                     資本準備金
                                資本金増減額        資本金残高              資本準備金
         年月日         総数増減数        総数残高                      増減額
                                 （千円）       （千円）             残高（千円）
                  （株）        （株）                     （千円）
      2019年３月15日
                    1,000       1,000       10,000       10,000         －       －
        （注）１
      2021年２月１日
                    99,000       100,000          －     10,000         －       －
        （注）２
      2021年10月29日
                    6,000      106,000        3,879       13,879        3,879       3,879
        （注）３
      2021年11月１日
                  4,134,000       4,240,000           －     13,879         －      3,879
        （注）４
     （注）１．発行済株式総数及び資本金の増加は、会社設立によるものであります。
         ２．2020年12月15日開催の取締役会決議により、2021年２月１日付で実施した普通株式１株につき100株の株式
           分割によるものであります。
         ３．新株予約権の行使によるものであります。
         ４．2021年９月29日開催の取締役会決議により、2021年11月１日付で実施した普通株式１株につき40株の株式分
           割によるものであります。
      （４）【所有者別状況】

                                                  2022年７月31日現在
                          株式の状況（１単元の株式数           100 株）
                                                       単元未満株
       区分                             外国法人等                   式の状況
            政府及び地           金融商品取     その他の法
                  金融機関                          個人その他       計     （株）
            方公共団体           引業者     人
                                  個人以外      個人
     株主数（人）          －     －     －      1     －     －     16     17     －
     所有株式数
               －     －     －    7,600       －     －    34,800     42,400       －
     （単元）
     所有株式数の割
               －     －     －    17.9      －     －     82.1      100      －
     合（％）
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      （５）【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                  2022年７月31日現在
             区分              株式数（株）           議決権の数（個）               内容
      無議決権株式                           －            －        －

      議決権制限株式（自己株式等）                           －            －        －

      議決権制限株式（その他）                           －            －        －

      完全議決権株式（自己株式等）                           －            －        －

                                                 権利内容に何ら限定
                                                 のない当社における
                                                 標準となる株式であ
                             4,240,000              42,400
      完全議決権株式（その他）                   普通株式
                                                 ります。なお単元株
                                                 式数は100株でありま
                                                 す。
      単元未満株式                           －            －        －
                             4,240,000
      発行済株式総数                                        －        －
                                           42,400
      総株主の議決権                           －                     －
      （注）１．2021年10月29日付の新株予約権の行使により、発行済株式総数は6,000株増加しました。
         ２．2021年９月29日開催の取締役会決議により、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合で株式
           分割を行っております。これにより発行済株式総数は4,134,000株増加し、4,240,000株となっておりま
           す。
         ３．2021年11月12日開催の臨時株主総会決議により、単元株制度導入に伴う定款変更を行い、単元株式数を
           100株とする単元株制度を導入しております。
        ②【自己株式等】

         　該当事項はありません。
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     ２【自己株式の取得等の状況】
      【株式の種類等】　該当事項はありません。
      （１）【株主総会決議による取得の状況】

          　該当事項はありません。
      （２）【取締役会決議による取得の状況】

          　該当事項はありません。
      （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

          　該当事項はありません。
      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

          　該当事項はありません。
     ３【配当政策】

      　当社は、株主に対する利益還元とあわせて、財務体質を強化し、より一層の競争力強化を経営上の重要課題として
      位置付けております。当社は成長過程にあり、内部留保を充実させて、事業拡大のための新規投資を実行すること
      が、長期的に株主に対する利益還元に資すると考えております。
      　そのため、創業から配当は実施しておらず、今後におきましても将来の事業投資と経営基盤の強化を目的に適正な
      内部留保を確保することを基本方針としております。今後は株主への利益還元と内部留保充実のバランスを総合的に
      判断し、業績と市場動向の状況に応じて柔軟な対応を行っていく所存でありますが、現時点において配当実施の可能
      性及びその実施時期等については未定であります。
      　なお、内部留保資金は、財務体質の強化及び継続的な事業拡大のための新規投資の資金として、有効に活用してま
      いります。
      　剰余金の配当を行う場合、年１回の剰余金の配当を期末に行うことを基本としており、期末配当の決定機関は株主
      総会である旨を定款に定めております。また、取締役会の決議によって、毎年12月31日の最終の株主名簿に記載また
      は記録された株主または登録株式質権者に対し、会社法第454条第５項に定める中間配当をすることができる旨を定
      款に定めております。
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     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
        ①コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
        　当社のコーポレート・ガバナンスの目的は、企業経営の透明性と公正性を高め、持続的な成長、発展を遂げ、か
        つ社会的な責任を果たしていくことが重要であるとの認識に立ち、すべてのステークホルダー（利害関係者）から
        高い評価を獲得することにより、企業価値の最大化を目指す重要な経営課題と位置付けております。
        　こうした目的を実現するために、当社は、健全で透明性が高く、経営環境の変化に迅速に対応できる経営体制の
        確立を目指し、コーポレート・ガバナンスの体制強化、充実に努めております。
        ②企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

        ａ．会社の機関の基本説明
        　当社は、取締役会及び監査役会設置会社であります。当社の経営上の意思決定、執行及び監督に関する機関は、
        以下のとおりであります。
        イ．取締役会

        　取締役会は、４名の取締役（うち社外取締役２名）で構成され、原則月１回の定時取締役会を開催し、重要な事
        項はすべて付議され、法令・定款事項その他の重要な業務執行の意思決定及び取締役の業務執行の監督を行ってお
        ります。
        　また、迅速な意思決定が必要な課題が生じた場合には、随時取締役会を開催し、十分な議論の上で経営上の意思
        決定を行っております。なお、取締役については、経営環境の変化に対する機動性を高めるため、任期を１年とし
        ております。
        ロ．監査役会

        　監査役会は、３名の監査役（うち社外監査役２名）であり、会社法に基づき、取締役会に出席し、必要に応じて
        意見を述べるほか、業務執行の確認を通じ、取締役の職務執行を監査しております。
        　なお、監査役会は、内部監査室及び会計監査人と緊密な連携を保ち、情報交換を行い、相互の連携を深め、監査
        の実効性と効率性の向上を目指しております。
        ハ．経営会議

        　経営会議は、代表取締役社長を含む常勤取締役、本部長、部長、室長及びその他必要と認めた者で構成し、オブ
        ザーバーとして常勤監査役も出席しております。原則として毎週１回開催しており、取締役会への上程議案、当社
        の業務執行に関する重要事項について報告及び協議するとともに、全社的な調整や対策ができる体制を整備してお
        ります。
        ニ.コンプライアンス委員会

        　コンプライアンス委員会は、代表取締役社長を含む常勤取締役、常勤監査役、本部長、総務部長、社長室長、経
        営企画室長、内部監査室長及び社員等から委員長が指名する者で構成しております。コンプライアンス全般に係る
        企画、立案及び推進を統括し、コンプライアンスの遵守状況について原則として四半期に一度、報告を行っており
        ます。
        ホ.リスク管理委員会

        　リスク管理委員会は、代表取締役社長を含む常勤取締役、常勤監査役、本部長、総務部長、社長室長、経営企画
        室長、内部監査室長及び社員等から委員長が指名する者で構成しております。原則として四半期に一度開催してお
        り、当社の対応すべきリスクについて報告及び審議するとともに、特定されたリスクの評価と対策案の策定を行っ
        ております。
        ヘ．内部監査室

        　当社では、代表取締役社長に直属する内部監査室を置いております。内部監査室では、年間の監査計画に基づい
        てすべての業務部門の内部監査を行い、その結果を代表取締役社長に報告した上で、改善事項が検出された場合に
        は、当該業務部門に対して具体的な改善を求め、改善状況の監視を行っております。
        　また、内部監査室は監査役会及び会計監査人と定期的に情報交換を行い相互に連携をとることで、内部監査の充
        実を図っております。
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        ト．会計監査人
        　当社は、太陽有限責任監査法人と監査契約を締結し、会計監査を受けております。会計監査人として必要な独立
        性を確保し、専門性の維持向上に努め、会計監査を適正に実施するために必要な監査の品質管理の基準を遵守して
        おります。常勤監査役、監査役会及び内部監査室と連携し、監査の有効性を高める体制を構築しております。
        チ．指名・報酬委員会

        　当社は、取締役の指名、報酬などにかかる取締役会の機能の独立性・客観性と説明責任を強化するため、取締役
        会の任意の諮問機関として、指名・報酬委員会を設置しております。指名・報酬委員会は、独立社外取締役２名と
        代表取締役１名の計３名で構成し、委員長を同委員会の決議により選出した独立社外役員とすることとし、これに
        より委員会の独立性・客観性を高めております。
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        　本書提出日現在における当社の取締役会、監査役会、経営会議、コンプライアンス委員会、リスク管理委員会及
        び指名・報酬委員会の構成員は以下のとおりであります。
        （◎：議長、○：参加、□関係者、△：オブザーバーとしての参加権を有する）
                                         コンプライ
                                                リスク管理      指名・報酬
       役職名         氏名      取締役会      監査役会      経営会議       アンス
                                                 委員会      委員会
                                          委員会
               三輪   幸将
     代表取締役社長                   ◎      －      ◎      ◎      ◎      〇
     取締役執行役員
               赤池   直樹
                        〇      －      ○      ○      ○      －
     経営管理本部長
              市野澤    剛士
     取締役（社外）                   ○      －      －      －      －      ◎
               白木   政宏
     取締役（社外）                   ○      －      －      －      －      ○
               柳谷   一郎
      常勤監査役                  ○      ◎      △      ○      ○      －
               野地   博久
     監査役（社外）                   ○      ○      －      －      －      －
               平木   太生
     監査役（社外）                   ○      ○      －      －      －      －
               中䑓   昭二
       社長室長                 □      －      ○      ○      ○      －
               大西   伸輔
      内部監査室長                  □      －      ○      ○      ○      －
       執行役員
                森田   創
                        □      －      ○      ○      ○      －
     第１営業本部長
       執行役員
               塩田   広大
                        □      －      ○      ○      ○      －
     第２営業本部長
       執行役員
      カスタマーリ
               佐藤   翔太
                        □      －      ○      ○      ○      －
     レーション本部
        長
               小林   豪仁
      経営企画室長                  □      －      ○      ○      ○      －
               寺田   武洋
       総務部長                 □      －      ○      ○      ○      －
      内部監査室
               上田   佳郎
                        －      －      ○      －      －      －
       担当部長
               阿部   勝仁
     社長室担当部長                   －      －      ○      －      －      －
                堀田   快
       納品部長                 －      －      ○      －      －      －
               前川   拓也
      第２営業部長                  －      －      ○      －      －      －
                槇  敬輔
      第４営業部長                  －      －      ○      －      －      －
     　（注）取締役会、監査役会、コンプライアンス委員会、リスク管理委員会及び指名・報酬委員会において、事務局で
          ある者は記載しておりません。
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        ｂ．コーポレート・ガバナンスの体制
        　当社のコーポレート・ガバナンス体制を図示すると、次のとおりであります。
        ｃ．当該体制を採用する理由












        　当社は、当社事業に精通した取締役を中心とする取締役会が経営の基本方針や重要な業務の執行を自ら決定し、
        強い法的権限を有する監査役が独立した立場から取締役の職務執行を監査する体制が、経営の効率性と健全性を確
        保するために有効であると判断し、監査役会設置会社を採用しております。
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        ③企業統治に関するその他の事項
        ａ．内部統制システムの整備の状況
        　当社は、業務の適正を確保するための体制（内部統制システム）構築に対する基本方針について、取締役会の決
        議により、以下のとおり整備するとともに運用の徹底を図っております。また、この基本方針に基づいて業務を適
        切かつ効率的に執行するため、社内諸規程を制定し、職務権限及び業務分掌を明確に定めることにより、内部統制
        が適切に機能する体制を整備しております。
        １．取締役の職務の執行及び使用人が法令及び定款に適合することを確保するための体制

        (１)コンプライアンス管理規程を制定し、体系的なコンプライアンス体制の構築を行っております。
        (２)取締役は、取締役会規程、取締役内規、組織規程、業務分掌規程、職務権限規程等を制定・遵守し、当該規
        程等に準拠した職務執行を行い、取締役間における相互牽制システムが有効に働く体制を構築しております。
        (３)コンプライアンス委員会を設置し、コンプライアンス研修を実施します。
        (４)内部通報及び公益通報者保護規程を制定し、研修により社員への周知徹底を行い、会社組織の自浄作用を行
        います。
        (５)監査役は、複数の社外監査役を選任し、取締役の職務執行の監査を行います。
        (６)内部監査室は、業務執行部門から独立し、業務執行が法令、定款及び規程等に適合しているか否かの監査を
        実施します。
        ２．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

        株主総会、取締役会の議事録、経営及び業務執行に係る重要な情報については、法令及び稟議規程、文書管理規
        程等に準拠し、適切に記録し、関連資料とともに定められた期間保存管理します。
        ３．損失の危険の管理に関する規程その他の体制

        (１)リスク管理体制の基礎となるリスク管理規程を制定し、想定される主要なリスクに対する管理責任者を特定
        し、規程に準拠したリスク管理体制の構築を推進しております。
        (２)商品事故や顧客情報漏洩等のリスクについては、コンプライアンス委員会、総務部及び法律事務所によるリ
        スク対応体制を強化します。
        (３)リスク管理責任者を代表取締役社長とし、当社の事業活動に伴う重大なリスクの顕在化を防ぎ、万が一リス
        クが顕在化した場合の損害を最小限にとどめるためのリスク管理システムを整備し、その適切な運用・管理にあ
        たります。また、リスクが顕在化した場合には、迅速且つ組織的な対応を行い、損害を最小限に抑える体制を整
        えます。
        ４．取締役の職務の執行が効率的に行われていることを確保するための体制

        (１)取締役の職務の執行が効率的に行われていることを確保するための基礎として、定時取締役会を月１回開催
        するほか、経営会議を開催します。
        (２)取締役会は、中期経営計画及び年度総合予算を策定し、各部門が実施すべき具体的な年度目標設定を行い、
        月次での業績管理を実施します。
        (３)取締役会の決定に基づく業務執行については、組織規程、業務分掌規程に基づき、各取締役が職務権限規程
        に沿って職務を執行します。
        ５．監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項

        監査役は、その職務を補助するために使用人が必要な場合、取締役又は取締役会にその確保を求め、確保された
        使用人に監査業務に必要な事項を命令することができます。
        ６．監査役の職務を補助すべき使用人の取締役からの独立性に関する事項

        (１)監査役より監査役の補助の要請を受けた使用人は、取締役及び上長の指揮・命令は受けないものとします。
        (２)当該使用人の人事異動及び考課については、監査役の同意を得るものとします。
        ７．取締役及び使用人が監査役に報告をするための体制その他の監査役への報告に関する体制

        (１)取締役は、監査役が出席する取締役会等の重要な会議において担当する業務の執行状況を報告します。
        (２)取締役又は使用人は、監査役に対して、当社に著しい損害を及ぼすおそれのある事実を発見したときは、直
        ちに当該事実を監査役に報告します。
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        (３)監査役は、稟議書等業務執行に係る重要な文書を閲覧し、取締役及び使用人に説明を求めることができま
        す。
        ８．その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制

        (１)監査役は、代表取締役社長と定期的に会合を持ち重要な課題、情報に関し意見交換を行います。
        (２)当社の取締役及び使用人は、監査役からの求めに応じて速やかに報告し、監査に対応します。
        (３)取締役は、監査役が監査法人と会計監査の内容等についての情報交換が十分に行える体制を整えます。
        ９．反社会的勢力の排除に向けた体制

        (１)当社では、市民の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力に対し一切の関係をもたず、不当な要求や取引に応
        じたりすることがないよう毅然とした姿勢で、組織的な対応をします。
        (２)総務部を反社会的勢力対応部署として反社会的勢力対処規程を定め、関係行政機関等からの情報収集に努め、
        またこれらの問題が発生した時は、関係行政機関や顧問弁護士と緊密に連絡をとり組織的に対処できる体制の構築
        を図ります。
        ｂ．リスク管理体制の整備の状況

        　当社は、全社的にコンプライアンスの正しい理解、徹底を図るため、コンプライアンス管理規程を定め、施行し
        ております。同規程に基づき、コンプライアンスの推進機関としてコンプライアンス委員会を設置し、代表取締役
        社長を委員長として、関連部署の長を委員として任命しております。さらに営業、制作等の現場の長をコンプライ
        アンス管理者に任命し、コンプライアンス委員会の指揮・指導に基づき、現場でのコンプライアンスの状況を把握
        し徹底しております。
        　また、当社の持つ各種リスクにつきましては、規程を制定・施行しリスク管理を行っております。当社与信先に
        対する与信リスクは、与信管理規程により与信稟議の実行を行い、反社会的勢力との接触リスクについては、反社
        会的勢力対処規程に基づき、役員・従業員をはじめとしたすべての顧客に対する反社会的勢力調査を実施しており
        ます。なお、個人情報については個人情報管理規程に基づき管理しております。
        ｃ．取締役の定数

        　当社の取締役の定数は、７名以内とする旨、定款で定めております。
        ｄ．取締役の選任の決議要件

        　当社は、取締役の選任決議について、株主総会において議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１
        以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨及び累積投票によらないものとする旨、定款で定
        めております。
        ｅ．取締役及び監査役の責任免除の概要

        　当社は、取締役及び監査役が期待される役割を十分に発揮できるよう、定款において、取締役（取締役であった
        者を含む。）及び監査役（監査役であった者を含む。）が会社法第426条第１項の規定により、任務を怠ったこと
        による損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができることとしておりま
        す。当該責任免除が認められるのは、当該取締役及び監査役が責任の原因となった職務の執行において善意かつ重
        大な過失がないときに限られます。
        ｆ．責任限定契約の内容の概要

        　当社と社外取締役は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約
        を締結しております。当該契約に基づく損害賠償額の限度額は同法第425条第１項に定める最低責任限度額として
        おります。当該責任限定契約が認められるのは、当該社外取締役が責任の原因となった職務の遂行において善意か
        つ重大な過失がないときに限られます。
        　当社と監査役は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締
        結しております。当該契約に基づく損害賠償額の限度額は同法第425条第１項に定める最低責任限度額としており
        ます。当該責任限定契約が認められるのは、当該監査役が責任の原因となった職務の遂行において善意かつ重大な
        過失がないときに限られます。
        ｇ．株主総会の特別決議要件

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        　当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議について、議決権を行使することができる株主の議
        決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨、定款で定めております。
        これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とす
        る ものです。
        ｈ．中間配当の決定機関

        　当社は、取締役会の決議により、毎年12月31日を基準日として中間配当を行うことができる旨を定款で定めてお
        ります。これは、株主への機動的な利益還元を可能とすることを目的とするものであります。
        ｉ．自己の株式の取得

        　当社は、自己の株式の取得について、経済情勢の変化に対応して財務政策等の経営諸施策を機動的に遂行するこ
        とを可能とするため、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式
        を取得できる旨を定款に定めております。
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      （２）【役員の状況】
        ①役員一覧
          男性  7 名　女性    －名　（役員のうち女性の比率              －％）
                                                       所有株式数
      役職名      氏名      生年月日                  略歴               任期
                                                        （株）
                        2008年６月　株式会社フリーセル
                             （現  ブランディングテクノロジー株式会社）入社
                        2011年４月　株式会社ファインズ（旧               株式会社ファインズ）入社
                        2015年６月　株式会社ファインズ
                             （旧  株式会社ファインズ）常務取締役就任
     代表取締役
           三輪　幸将      1984年７月14日      生
                                                  （注）３    2,280,000
      社長
                        2018年２月　アドメイク株式会社代表取締役社長就任
                        2018年６月　株式会社ファインズ
                             （旧  株式会社ファインズ）代表取締役社長就任
                        2019年３月　株式会社エスピーシー（現                当社）
                             代表取締役社長就任（現任）
                        2011年４月　株式会社ワイズビジョン
                             （現  株式会社ytv     Nextry）入社
     取締役執行                   2013年10月　株式会社ファインズ
     役員経営管                        （旧  株式会社ファインズ）入社
           赤池　直樹      1987年11月15日      生                            （注）４     13,700
      理本部長
                        2020年10月　当社経営管理本部長（現任）
                        2021年７月　当社執行役員（現任）
                        2022年３月　当社取締役就任（現任）
                        2004年12月　あずさ監査法人（現             有限責任    あずさ監査法人）入所
                        2014年12月　弁護士登録
                             小笠原六川国際総合法律事務所入所
                        2015年７月　半蔵門総合法律事務所              入所
      取締役    市野澤　剛士      1982年６月７日      生                            （注）４      -
                        2017年１月　市野澤法律事務所            入所
                        2020年６月　株式会社ソルブレイン              社外監査役就任（現任）
                        2022年３月　当社       社外取締役就任（現任）
                        1984年４月　大阪東芝家電販売株式会社入社
                        1990年６月　株式会社ネクサス（現              株式会社ジェイ・コミュニ
                             ケーション）設立
                             代表取締役社長就任
                        1997年５月　株式会社エヌディー代表取締役就任（現任）
                        2005年６月　株式会社ネクサスミュージック代表取締役就任
                        2005年８月　株式会社ネクサス（現              株式会社ジェイ・コミュニ
                             ケーション）代表取締役会長兼社長就任
                        2007年６月　株式会社音空代表取締役就任
                        2007年６月　SBIリアルマーケティング株式会社取締役就任
      取締役     白木　政宏      1963年４月12日      生                            （注）３     200,000
                        2008年２月　株式会社Golden            Spoon   Japan取締役就任
                        2009年６月　株式会社ネクサス代表取締役就任（現任）
                        2011年９月　株式会社KIZUNA取締役就任
                        2012年１月　株式会社ティーエスエー取締役就任
                        2012年１月　軒先株式会社取締役就任（現任）
                        2012年４月　株式会社SHホールディングス取締役就任
                        2012年10月　株式会社ヘリオス取締役就任
                        2014年６月　株式会社ファインズ
                             （旧  株式会社ファインズ）取締役就任
                        2019年６月　当社取締役就任（現任）
                        1980年４月　三菱信託銀行株式会社
                             （現  三菱UFJ信託銀行株式会社）入社
                        2010年４月　株式会社イーネット入社
                        2013年４月　クマタ貿易株式会社監査役（非常勤）就任
     常勤監査役      柳谷　一郎      1957年5月23日      生                            （注）５      -
                        2015年９月　株式会社マリオン入社取締役常勤監査等委員就任
                        2017年２月　オスカーテクノロジー株式会社入社
                        2019年７月　当社入社
                        2020年９月　当社常勤監査役就任（現任）
                        1997年11月　朝日監査法人
                             （現  有限責任    あずさ監査法人）入所
                        2003年４月　公認会計士登録
      監査役     野地　博久      1967年１月30日      生                            （注）５      -
                        2020年１月　株式会社軽子坂パートナーズ入社（現職）
                        2020年９月　当社監査役就任（現任）
                        2022年１月　株式会社ジェノバ社外監査役就任（現任）
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                                                       所有株式数
      役職名      氏名      生年月日                  略歴               任期
                                                        （株）
                        2009年４月　あずさ監査法人
                             （現  有限責任    あずさ監査法人）入所
                        2017年12月　弁護士登録
                        2018年１月　湊総合法律事務所入所
      監査役     平木　太生      1986年10月30日      生  2018年６月　公認会計士登録                          （注）５      -
                        2020年９月　当社監査役就任（現任）
                        2021年４月　弁護士法人トライデント　パートナー就任（現職）
                        2022年３月　株式会社ソーシャルインテリア社外監査役就任（現
                             任）
                             計
                                                       2,493,700
     （注）１．取締役市野澤剛士及び白木政宏は、社外取締役であります。
         ２．監査役野地博久及び平木太生は、社外監査役であります。
         ３．取締役の任期は、2021年11月12日開催の臨時株主総会の終結の時から選任後１年以内に終了する事業年度の
           うち、最終のものに関する定時株主総会の終結の時までであります。
         ４．取締役の任期は、2022年３月30日開催の臨時株主総会の終結の時から選任後１年以内に終了する事業年度の
           うち、最終のものに関する定時株主総会の終結の時までであります。
         ５．監査役の任期は、2021年11月12日開催の臨時株主総会の終結の時から選任後４年以内に終了する事業年度の
           うち、最終のものに関する定時株主総会の終結の時までであります。
         ６．当社は、執行役員制度を導入しております。執行役員は以下の４名であります。
                  役名                氏名                職名
           取締役執行役員                赤池   直樹              経営管理本部長
                           森田   創
           執行役員                                 第１営業本部長
                           塩田   広大
           執行役員                                 第２営業本部長
                           佐藤   翔太
           執行役員                                 カスタマーリレーション本部長
        ②社外役員の状況

         　本書提出日現在において、当社の社外取締役は２名、社外監査役は２名であります。
         　取締役市野澤剛士は弁護士、公認会計士としての法律・財務・会計等に関する専門的見地があることから当社
         の社外取締役として適任であると判断しております。また、同氏と当社との間に人的関係、資本的関係又は取引
         関係その他の利害関係はありません。
         　取締役白木政宏は会社経営者としての豊富な経験と幅広い見識があることから当社の社外取締役として適任で
         あると判断しております。また、同氏は当社株式を200,000株保有しておりますが、それ以外に同氏と当社との
         間に人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
         　監査役野地博久は公認会計士としての財務・会計等に関する専門的見地があることから当社の社外監査役とし
         て適任であると判断しております。また、同氏と当社との間に人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害
         関係はありません。
         　監査役平木太生は弁護士、公認会計士としての法律・財務・会計等に関する専門的見地があることから当社の
         社外監査役として適任であると判断しております。また、同氏と当社との間に人的関係、資本的関係又は取引関
         係その他の利害関係はありません。
         　当社は、社外取締役の独立性に関する基準や方針についての特段の定めはありませんが、独立性に関しては、
         株式会社東京証券取引所が定める基準を参考にしており、経営の独立性を確保していると認識しております。
        ③社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統

         制部門との関係
         　社外取締役は、取締役会に出席し、決議事項に関する審議や決定に参加するほか、他の取締役の業務執行報告
         に関しての監督等を行っております。社外監査役は、取締役会及び監査役会において、専門知識及び豊富な経験
         に基づき意見・提言を行っております。また、常勤監査役は、取締役や社内の様々な部門に対してヒアリングを
         行う等、適正な内部統制に関する指摘・指導を行っております。また、会計監査人及び内部監査室とは、定期的
         に連絡会を実施し、意見交換を行うこと等により、業務の適正性の確保に努めております。
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      （３）【監査の状況】
      ①監査役監査の状況
        　当社における監査役監査は監査役会制度を採用しており、常勤監査役１名及び非常勤監査役２名で構成され、う
        ち２名が社外監査役であります。
        　監査役は、監査役会において決定した監査方針、監査役監査計画に基づき、取締役会その他重要な会議に出席
        し、取締役の職務及び各業務執行部門への執行状況を聴取し、重要な決裁書類の閲覧等を行うことにより、取締役
        の業務執行と会社経営の適法性を監査しております。また、内部監査室及び会計監査人と定期的に三者連絡会を開
        催し、情報共有を行うことで相互連携を図っております。また、常勤監査役と内部監査室は、２週間に１回の頻度
        で連絡会を実施し、それぞれの監査状況の内容及び課題を共有し、相互連携を図っております。
        　なお監査役野地博久は公認会計士の資格を有し、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しており、監査役平
        木太生は弁護士及び公認会計士の資格を有し、法務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。
        　最近事業年度において、当社は監査役会を合計10回開催しており、個々の監査役の出席状況については次のとお
        りであります。
            氏名               開催回数                  出席回数（出席率）
          柳谷　一郎                          10回                10回（100％）
          野地　博久                          10回                10回（100％）
          平木　太生                          10回                10回（100％）
        　監査役会における主な検討事項は、監査の方針及び監査実施計画、内部統制システムの整備・運用状況、会計監
        査人の監査の方法及び結果の相当性等となります。
        　また、常勤監査役の活動として、代表取締役社長との面談、取締役・執行役員等とのコミュニケーション、取締
        役会等への出席、その他重要な会議体の議事録の確認、稟議書類等の閲覧、従業員とのコミュニケーション、内部
        監査人及び会計監査人からの監査実施状況・結果の報告の確認等を行っております。
      ②内部監査の状況

        　当社では、内部監査規程に基づき、内部監査室による内部監査を実施することによって、当社における会社業務
        全般にわたる管理・運営の制度、内部統制システムの整備・運用状況及び業務遂行状況を適法性と合理性の観点か
        ら検討・評価し、その結果に基づく改善措置、改善計画等の遂行状況の報告を受けることとしております。内部監
        査業務従事者は２名であります。また、監査役及び会計監査人と定期的に三者連絡会を開催し、情報共有を行うこ
        とで相互連携を図っております。また、常勤監査役とは、２週間に１回の頻度で連絡会を実施し、それぞれの監査
        状況の内容及び課題を共有し、相互連携を図っております。
      ③会計監査の状況

        ａ．監査法人の名称
         　太陽有限責任監査法人
        ｂ．継続監査期間

         　２年間
        ｃ．業務を執行した公認会計士

         　指定有限責任社員　業務執行社員　藤本　浩巳
         　指定有限責任社員　業務執行社員　石田　宏
        ｄ．監査業務に係る補助者の構成

         　公認会計士　２名
         　その他　　　６名
        ｅ．会計監査人の選定方針と理由

         　当社は、監査を通じて当社財務情報の信頼性がさらに向上することに必要とされる専門性、独立性及び監査品
         質管理を有しているかにより、会計監査人を選定しております。太陽有限責任監査法人は当社の会計監査人の選
         定方針に合致すると判断したため、選定しております。
        ｆ．監査役及び監査役会による会計監査人の評価

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         　当社の監査役及び監査役会は、会計監査人に対して評価を行っております。会計監査人が独立の立場を保持
         し、かつ、適正な監査を実施しているかを監視及び検証するとともに、会計監査人からその職務の執行状況につ
         いての報告を受け、必要に応じて説明を求めております。その結果、会計監査人の体制、監査手続等は相当であ
         る と評価しております。
      ④監査報酬の内容等

        ａ．監査公認会計士等に対する報酬の内容
            最近事業年度の前事業年度                               最近事業年度
     監査証明業務に基づく報酬              非監査業務に基づく報酬             監査証明業務に基づく報酬              非監査業務に基づく報酬
         （千円）              （千円）              （千円）              （千円）
               9,090                           13,000
                              －                            －
        ｂ．監査公認会計士等と同一のネットワークに属する組織に対する報酬（ａ．を除く）

         　該当事項はありません。
        ｃ．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

         　該当事項はありません。
        ｄ．監査報酬の決定方針

         　当社の監査報酬の決定方針は特に定めておりませんが、当社の事業規模、監査日数及び業務の特性等を勘案し
         て、監査法人との協議の上で、監査役会の同意を得た上で取締役会にて決定することとしております。
        ｅ．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

         　取締役会が提案した会計監査人に対する報酬等に対して、当社監査役会が会社法第399条第１項の同意をした
         理由は、過去の監査実績、同業他社比較及び監査の実効性を確保するために必要な監査日数等を総合的に勘案し
         た結果、妥当であると判断したためであります。
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      （４）【役員の報酬等】
      ①役員の報酬額等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
        　当社は任意の指名・報酬委員会を設置しており、各取締役の報酬額は指名・報酬委員会の協議を経て取締役会に
        おいて決定します。
        　当社の取締役の報酬は、固定報酬とストックオプションで構成されております。非常勤を除く取締役の評価は、
        前年度及び今年度の業績並びに中期計画における進捗率、その他事情等を考慮し決定します。非常勤取締役は、在
        任期間中の実績を重視し、会社業績を反映しない固定報酬とします。
        　なお、監査役の個別の報酬額は株主総会で承認された報酬額の範囲内において、業務分担の状況等を勘案し、監
        査役会の決議により決定するものとしています。
        a.固定報酬

        　当社の取締役の報酬等に関する株主総会の決議年月日は2021年９月29日であり、取締役の報酬限度額を年額
        200,000千円（同株主総会終結時の取締役の員数は３名）と決議しております。また、当社の監査役の報酬等に関
        する株主総会の決議年月日は2020年９月30日であり、監査役の報酬の限度額を年額30,000千円（同株主総会終結時
        の監査役の員数は３名）と決議しております。
        b.業績連動報酬、自社株報酬

        　現時点では業績連動報酬、自社株報酬を加味する予定はありませんが、将来的に検討していく予定であります。
        c.ストックオプション

        　2022年９月に開催予定の定時株主総会において、取締役に対して固定報酬とは別に付与する予定であります。
        　なお、最近事業年度における役員報酬等の額の決定過程における取締役会の活動状況は、2020年９月30日開催の

        取締役会において、取締役の個別の報酬額の決定を代表取締役社長三輪幸将に一任する決議を行っております。
        　委任の理由は、当社を取り巻く経営環境、当社の経営状況を踏まえつつ、各取締役の担当領域や職責について評
        価を行うには最も適していると判断したためであり、代表取締役社長三輪幸将は、「役員報酬内規」に基づき、株
        主総会で決議された報酬限度総額の範囲内において、職責、職務執行に対する評価、従業員給与の水準及び業績等
        を総合的に勘案して各取締役の個別の報酬額を決定しております。
      ②役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種別の総額及び対象となる役員の員数

                 報酬等の                                    対象となる役
                              報酬等の種類別の総額（千円）
        役員区分        総額                                    員の員数
                        固定報酬      業績連動報酬        非金銭報酬等        退職慰労金
                 （千円）                                    （名）
     取締役
                  44,700       44,700                                 2
                                   －        －        －
     （社外取締役を除く）
     監査役
                   5,400       5,400                                 1
                                   －        －        －
     （社外監査役を除く）
                   3,600       3,600                                 1
     社外取締役                              －        －        －
                   2,850       2,850                                 3
     社外監査役                              －        －        －
      ③役員ごとの報酬等の総額等

        　報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
      ④使用人兼務役員の使用人給与のうち重要なもの

        　該当事項はありません。
      （５）【株式の保有状況】

      ①投資株式の区分の基準及び考え方
        　当社は、保有目的が、純投資目的の株式及び純投資目的以外の目的の株式のいずれも保有しておりません。
      ②保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

        　該当事項はありません。
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      ③保有目的が純投資目的である投資株式

        　該当事項はありません。
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    第５【経理の状況】
     １．財務諸表及び四半期財務諸表の作成方法について
      （１）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基
         づいて作成しております。
      （２）当社の四半期財務諸表は、「四半期財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令

         第63号）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

      （１）当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、前事業年度（2019年７月１日から2020年６月30
         日まで）及び当事業年度（2020年７月１日から2021年６月30日まで）の財務諸表について、太陽有限責任監査法
         人により監査を受けております。
      （２）当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第３四半期会計期間（2022年１月１日から2022

         年３月31日まで）及び第３四半期累計期間（2021年７月１日から2022年３月31日まで）に係る四半期財務諸表に
         ついて、太陽有限責任監査法人による四半期レビューを受けております。
     ３．連結財務諸表及び四半期連結財務諸表について

        当社は子会社がありませんので、連結財務諸表及び四半期連結財務諸表を作成しておりません。
     ４．財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

        当社は、財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。
        具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を
      整備するため、専門的な情報を有する団体などが主催するセミナーへ参加しております。
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     １【財務諸表等】
      （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                （2020年６月30日）              （2021年６月30日）
     資産の部
       流動資産
                                        567,995              867,156
        現金及び預金
                                        206,570              203,286
        売掛金
                                       ※１  16,487             ※１  15,180
        仕掛品
                                        40,804              37,473
        前払費用
                                           8             852
        その他
                                       △ 10,475              △ 5,904
        貸倒引当金
                                        821,391             1,118,044
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                         6,037              10,317
          建物附属設備（純額）
                                         8,559              5,718
          工具、器具及び備品（純額）
                                       ※２  14,596             ※２  16,035
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        164,156              145,916
          のれん
                                         7,946              3,340
          ソフトウエア
                                          250              193
          商標権
                                        172,352              149,450
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                        63,046              90,017
          敷金
                                        10,430              12,776
          破産更生債権等
                                        14,492              19,601
          繰延税金資産
                                         4,737              4,407
          その他
                                       △ 10,429             △ 12,776
          貸倒引当金
                                        82,277              114,027
          投資その他の資産合計
                                        269,226              279,513
        固定資産合計
                                       1,090,617              1,397,558
       資産合計
                                 70/155










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                                                   （単位：千円）

                                  前事業年度              当事業年度
                                （2020年６月30日）              （2021年６月30日）
     負債の部
       流動負債
                                        35,915              29,720
        買掛金
                                        20,000              20,000
        １年内償還予定の社債
                                        78,324              70,847
        １年内返済予定の長期借入金
                                        45,902              47,326
        未払金
                                        87,680              102,289
        未払費用
                                        46,694              96,258
        未払法人税等
                                        26,727              83,624
        未払消費税等
                                        110,375              135,034
        前受金
                                         9,730              17,854
        預り金
                                        10,486               9,722
        賞与引当金
                                                         5
                                          －
        その他
                                        471,836              612,685
        流動負債合計
       固定負債
                                        40,000              20,000
        社債
                                        445,529              374,682
        長期借入金
                                        485,529              394,682
        固定負債合計
                                        957,365             1,007,367
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        10,000              10,000
        資本金
        利益剰余金
          その他利益剰余金
                                        123,083              380,023
           繰越利益剰余金
                                        123,083              380,023
          利益剰余金合計
                                        133,083              390,023
        株主資本合計
                                          168              168
       新株予約権
                                        133,251              390,191
       純資産合計
                                       1,090,617              1,397,558
     負債純資産合計
                                 71/155










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         【四半期貸借対照表】
                                    （単位：千円）
                               当第３四半期会計期間
                                （2022年３月31日）
     資産の部
       流動資産
                                       1,198,254
        現金及び預金
                                        163,321
        売掛金
                                        18,308
        仕掛品
                                        29,486
        前払費用
                                         1,028
        その他
                                        △ 5,413
        貸倒引当金
                                       1,404,985
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                         9,615
          建物附属設備（純額）
                                         5,591
          工具、器具及び備品（純額）
                                        15,207
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        132,236
          のれん
                                         1,704
          ソフトウエア
                                          151
          商標権
                                        134,092
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                        89,887
          敷金
                                         8,969
          破産更生債権等
                                        21,717
          繰延税金資産
                                         4,183
          その他
                                        △ 8,969
          貸倒引当金
                                        115,788
          投資その他の資産合計
                                        265,087
        固定資産合計
                                       1,670,073
       資産合計
                                 72/155










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                                    （単位：千円）

                               当第３四半期会計期間
                                （2022年３月31日）
     負債の部
       流動負債
                                        31,057
        買掛金
                                        20,000
        １年内償還予定の社債
                                        68,328
        １年内返済予定の長期借入金
                                        27,977
        未払金
                                        107,062
        未払費用
                                        95,317
        未払法人税等
                                        50,185
        未払消費税等
                                        220,936
        契約負債
                                         7,807
        預り金
                                        20,079
        賞与引当金
                                          22
        その他
                                        648,773
        流動負債合計
       固定負債
                                        10,000
        社債
                                        323,436
        長期借入金
                                        333,436
        固定負債合計
                                        982,209
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        13,879
        資本金
                                         3,879
        資本剰余金
                                        670,105
        利益剰余金
                                        687,863
        株主資本合計
                                        687,863
       純資産合計
                                       1,670,073
     負債純資産合計
                                 73/155











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        ②【損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                               （自　2019年７月１日              （自　2020年７月１日
                                至　2020年６月30日）              至　2021年６月30日）
                                       1,937,641              2,199,730
     売上高
                                        485,840              484,278
     売上原価
                                       1,451,800              1,715,451
     売上総利益
                                     ※１  1,246,984            ※１  1,341,722
     販売費及び一般管理費
                                        204,815              373,729
     営業利益
     営業外収益
                                          110               7
       受取利息
                                         9,635              12,744
       受取補償金
                                          740               55
       償却債権取立益
                                                       1,529
       助成金収入                                    －
                                          981             1,068
       その他
                                        11,468              15,404
       営業外収益合計
     営業外費用
                                         7,154              6,170
       支払利息
                                          120              226
       その他
                                         7,275              6,396
       営業外費用合計
                                        209,009              382,737
     経常利益
     特別損失
                                       ※２  2,662
                                                         －
       固定資産除却損
                                         2,662
       特別損失合計                                                  －
                                        206,346              382,737
     税引前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                   74,373              130,907
                                         2,162
                                                      △ 5,109
     法人税等調整額
                                        76,536              125,798
     法人税等合計
                                        129,810              256,939
     当期純利益
                                 74/155











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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        【売上原価明細書】
                              前事業年度                  当事業年度
                           （自　2019年７月１日                  （自　2020年７月１日
                          　　至　2020年６月30日）                  　　至　2021年６月30日）
                    注記                 構成比                  構成比

           区分               金額（千円）                  金額（千円）
                    番号                 （％）                  （％）
     Ⅰ　外注費                         287,113        46.9          288,126        48.1

     Ⅱ　労務費               ※１          272,036        44.4          265,243        44.3
                               53,306                  45,439
     Ⅲ　経費               ※２                   8.7                  7.6
        当期総製造費用                               100.0                  100.0

                              612,455                  598,809
                               12,127                  16,487
        期首仕掛品たな卸高
           合計

                              624,583                  615,296
        期末仕掛品たな卸高                       16,487                  15,180
        他勘定振替高             ※３          122,254                  115,837
        当期売上原価                       485,840                  484,278

    （脚注）

                前事業年度                            当事業年度
            （自　2019年７月１日                            （自　2020年７月１日
           　　至　2020年６月30日）                            　　至　2021年６月30日）
    ※１．労務費の主な内訳は次のとおりであります。                           ※１．労務費の主な内訳は次のとおりであります。
        給料手当　　　　　　　　　　　　　210,511千円                           給料手当　　　　　　　　　　　　　205,253千円
        賞与引当金繰入額　　　　　　　　　                  22,027千円         賞与引当金繰入額　　　　　　　　　                  21,438千円
        法定福利費　　　　　　　　　　　　                  33,434千円         法定福利費　　　　　　　　　　　　                  32,349千円
    ※２．経費の主な内訳は次のとおりであります。                           ※２．経費の主な内訳は次のとおりであります。

        地代家賃　　　　　　　　　　　　　                  30,149千円         地代家賃　　　　　　　　　　　　　                  29,623千円
        減価償却費　　　　　　　　　　　　                  10,226千円         旅費交通費　　　　　　　　　　　　　6,387千円
                                   減価償却費　　　　　　　　　　　　　6,099千円
        旅費交通費　　　　　　　　　　　　　7,128千円
                                ※３．他勘定振替高の主な内訳は次のとおりであります。

    ※３．他勘定振替高の主な内訳は次のとおりであります。
                                   販売費及び一般管理費　　　　　　　114,264千円
        販売費及び一般管理費　　　　　　　121,969千円
                                　（原価計算の方法）

    　（原価計算の方法）
                                　　実際原価による個別原価計算であります。
    　　実際原価による個別原価計算であります。
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         【四半期損益計算書】
          【第３四半期累計期間】
                                    （単位：千円）
                               当第３四半期累計期間
                               （自　2021年７月１日
                                至　2022年３月31日）
                                       1,909,874
     売上高
                                        372,017
     売上原価
                                       1,537,857
     売上総利益
                                       1,095,538
     販売費及び一般管理費
                                        442,319
     営業利益
     営業外収益
                                           9
       受取利息
                                        11,453
       受取補償金
                                         1,074
       その他
                                        12,537
       営業外収益合計
     営業外費用
                                         4,168
       支払利息
                                          75
       株式交付費
                                         2,000
       上場関連費用
                                           4
       その他
                                         6,248
       営業外費用合計
                                        448,608
     経常利益
                                        448,608
     税引前四半期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                   160,641
                                        △ 2,115
     法人税等調整額
                                        158,525
     法人税等合計
                                        290,082
     四半期純利益
                                 76/155












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        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
                                                      （単位：千円）
                             株主資本
                             利益剰余金
                                               新株予約権       純資産合計
                   資本金     その他利益剰余金               株主資本合計
                               利益剰余金合計
                        繰越利益剰余金
     当期首残高
                     10,000       △ 6,726      △ 6,726       3,273        －      3,273
     当期変動額
      当期純利益                 －     129,810       129,810       129,810         －     129,810
      株主資本以外の項目の当期
                      －       －       －       －       168       168
      変動額（純額）
     当期変動額合計                 －     129,810       129,810       129,810         168      129,978
     当期末残高                10,000       123,083       123,083       133,083         168      133,251
          当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）

                                                      （単位：千円）
                             株主資本
                             利益剰余金
                                               新株予約権       純資産合計
                   資本金     その他利益剰余金               株主資本合計
                               利益剰余金合計
                        繰越利益剰余金
     当期首残高                10,000       123,083       123,083       133,083         168      133,251
     当期変動額
      当期純利益                 －     256,939       256,939       256,939         －     256,939
      株主資本以外の項目の当期
                      －       －       －       －       －       －
      変動額（純額）
     当期変動額合計                 －     256,939       256,939       256,939         －     256,939
     当期末残高                10,000       380,023       380,023       390,023         168      390,191
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        ④【キャッシュ・フロー計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                               （自　2019年７月１日              （自　2020年７月１日
                                至　2020年６月30日）              至　2021年６月30日）
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                        206,346              382,737
       税引前当期純利益
                                        15,921              10,130
       減価償却費及びその他の償却費
                                        18,239              18,239
       のれん償却額
                                         2,341
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                                △ 763
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                 △ 7,242             △ 2,224
       受取利息及び受取配当金                                  △ 111              △ 7
                                         7,154              6,170
       支払利息
                                         2,662
       固定資産除却損                                                  －
                                        24,488                937
       売上債権の増減額（△は増加）
                                        11,314
       未収入金の増減額（△は増加）                                                △ 852
                                                       1,309
       たな卸資産の増減額（△は増加）                                 △ 4,360
                                         2,891              3,321
       前払費用の増減額（△は増加）
       仕入債務の増減額（△は減少）                                 △ 30,875              △ 6,195
                                        25,520               1,424
       未払金の増減額（△は減少）
                                                       14,622
       未払費用の増減額（△は減少）                                 △ 36,983
                                        48,176              24,659
       前受金の増減額（△は減少）
                                                       56,897
       未払消費税等の増減額（△は減少）                                 △ 1,164
                                                       8,135
                                        △ 4,864
       その他
                                        279,455              518,544
       小計
                                          643               7
       利息及び配当金の受取額
       利息の支払額                                 △ 6,776             △ 5,877
                                       △ 35,375             △ 81,343
       法人税等の支払額又は還付額（△は支払）
                                        237,948              431,329
       営業活動によるキャッシュ・フロー
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                 △ 1,680             △ 5,633
       無形固定資産の取得による支出                                 △ 4,060              △ 500
       敷金及び保証金の差入による支出                                  △ 578            △ 31,530
                                         9,080              3,818
       敷金及び保証金の回収による収入
                                        25,277
       貸付金の回収による収入                                                  －
                                          10
                                                         －
       その他
                                        28,049
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                               △ 33,845
     財務活動によるキャッシュ・フロー
       長期借入金の返済による支出                                 △ 79,135             △ 78,324
       社債の償還による支出                                 △ 20,000             △ 20,000
                                          168
                                                         －
       新株予約権の発行による収入
       財務活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 98,967             △ 98,324
                                        167,030              299,160
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
                                        400,964              567,995
     現金及び現金同等物の期首残高
                                       ※ 567,995             ※ 867,156
     現金及び現金同等物の期末残高
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        【注記事項】
         （重要な会計方針）
          前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
          １．たな卸資産の評価基準及び評価方法
             仕掛品
             　個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採用
             しております。
          ２．固定資産の減価償却の方法

          （１）有形固定資産
             　定率法（ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については定額法）を採用しておりま
             す。
             　なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっております。ただし、取得
             価額が10万円以上20万円未満の少額減価償却資産については、３年均等償却する方法を採用しておりま
             す。
          （２）無形固定資産

             　定額法を採用しております。
             　なお、のれんについては、その支出の効果の及ぶ期間（10年）に基づく定額法を採用し、ソフトウエ
             ア（社内利用分）については、社内における利用可能期間（３年又は５年）に基づく定額法を採用して
             おります。
          ３．引当金の計上基準

          （１）貸倒引当金
             　売上債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率による計算額を、貸倒懸念債権等
             特定の債権については、個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
          （２）賞与引当金

             　従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき計上しております。
          （３）受注損失引当金

             　当事業年度末において、損失の発生が見込まれる受注契約について将来の損失に備えるため、その損
             失見込額を計上しております。なお、損失が見込まれる受注契約に係るたな卸資産と、これに対応する
             受注損失引当金を相殺表示しております。
          ４．キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

            　キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手元現金及び随時引き出し可能な
            預金であります。
          ５．その他財務諸表作成のための基礎となる事項

            消費税等の会計処理
            　消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
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          当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
          １．たな卸資産の評価基準及び評価方法
             仕掛品
             　個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採用
             しております。
          ２．固定資産の減価償却の方法

          （１）有形固定資産
             　定率法（ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については定額法）を採用しておりま
             す。
             　なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっております。ただし、取得
             価額が10万円以上20万円未満の少額減価償却資産については、３年均等償却する方法を採用しておりま
             す。
          （２）無形固定資産

             　定額法を採用しております。
             　なお、のれんについては、その支出の効果の及ぶ期間（10年）に基づく定額法を採用し、ソフトウエ
             ア（社内利用分）については、社内における利用可能期間（３年又は５年）に基づく定額法を採用して
             おります。
          ３．引当金の計上基準

          （１）貸倒引当金
             　売上債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率による計算額を、貸倒懸念債権等
             特定の債権については、個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
          （２）賞与引当金

             　従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき計上しております。
          （３）受注損失引当金

             　当事業年度末において、損失の発生が見込まれる受注契約について将来の損失に備えるため、その損
             失見込額を計上しております。なお、損失が見込まれる受注契約に係るたな卸資産と、これに対応する
             受注損失引当金を相殺表示しております。
          ４．キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

            　キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手元現金及び随時引き出し可能な
            預金であります。
          ５．その他財務諸表作成のための基礎となる事項

            消費税等の会計処理
            　消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
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         （重要な会計上の見積り）
          当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
          　会計上の見積りにより当事業年度に係る財務諸表にその額を計上した項目であって、翌事業年度に係る財務
          諸表に重要な影響を及ぼす可能性があるものは、次のとおりであります。
           のれんの評価

           １．当事業年度の財務諸表に計上した金額
             のれん145,916千円
           ２．識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

             　当社は旧株式会社ファインズを子会社化し、取得の会計処理を行い、のれんを計上しております（な
             お、旧株式会社ファインズについては、2019年6月30日付をもって、当社に吸収合併したことにより消
             滅しております)。
             　のれんは、その効果の発現する期間にわたって均等償却されますが、のれんを含むより大きな単位に
             おいて事業計画どおりに業績が進捗せず、営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローが継続して
             マイナスとなっている場合や、経営環境が著しく悪化しているような場合には、減損の兆候があると判
             断し、減損損失を計上する可能性があります。
             　当事業年度において、業績の進捗をモニタリングするとともに、来期以降の事業計画における営業活
             動から生ずる損益又はキャッシュ・フローが明らかにマイナスとなっていないかを確認することにより
             減損の兆候がないとの判断を行っています。
             　将来の営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローの算定の基礎となる事業計画は、各事業の契
             約数や契約の継続率及び解約率等といった経営者による仮定により算定されており、将来の不確実な市
             場環境や経営環境の変化等により、当該仮定の見直しが必要となった場合には翌事業年度の財務諸表に
             おけるのれんの評価に重要な影響を与える可能性があります。
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         （未適用の会計基準等）
          前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
          １．収益認識に関する会計基準等
          ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）
          ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年３月31日）
          （１）概要

             収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
             ステップ１：顧客との契約を識別する。
             ステップ２：契約における履行義務を識別する。
             ステップ３：取引価格を算定する。
             ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
             ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
          （２）適用予定日

             2022年６月期の期首より適用予定であります。
          （３）当該会計基準等の適用による影響

             影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
          ２．時価の算定に関する会計基準等

          ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                           2019年７月４日）
          ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                    2019年７月４日）
          ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号                             2019年７月４日）
          ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号                          2019年７月４日）
          ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号                                     2020年３月31日）
          （１）概要

            　国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時
            価の算定に関する会計基準の適用指針」（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価の算
            定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
            ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
            ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
            　また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等
            の注記事項が定められました。
          （２）適用予定日

             2022年６月期の期首より適用予定であります。
          （３）当該会計基準等の適用による影響

             影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
          ３．会計上の見積りの開示に関する会計基準

          ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）
          （１）概要

            　当事業年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌事業年度の財務諸表に重
            要な影響を及ぼすリスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資
            する情報を開示することを目的とするものです。
          （２）適用予定日

             2021年６月期の年度末から適用予定であります。
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         当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
          １．収益認識に関する会計基準等
          ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）
          ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2021年３月26日）
          （１）概要

          　　　収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
            　ステップ１：顧客との契約を識別する。
            　ステップ２：契約における履行義務を識別する。
            　ステップ３：取引価格を算定する。
            　ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
            　ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
          （２）適用予定日

             2022年６月期の期首より適用予定であります。
          （３）当該会計基準等の適用による影響

             財務諸表に与える影響額は、当財務諸表の作成時において、軽微であると見込んでおります。
          ２．時価の算定に関する会計基準等

          ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                           2019年７月４日）
          ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                    2019年７月４日）
          ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号                             2019年７月４日）
          ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号                          2019年７月４日）
          ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号                                     2020年３月31日）
          （１）概要

          　　　国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時
            価の算定に関する会計基準の適用指針」（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価の算
            定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
            ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
            ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
            　また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等
            の注記事項が定められました。
          （２）適用予定日

             2022年６月期の期首より適用予定であります。
          （３）当該会計基準等の適用による影響

             財務諸表に与える影響はありません。
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         （表示方法の変更）
          前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
          　該当事項はありません。
          当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）

          　「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用
           　「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）を当事業年度の年
           度末に係る財務諸表から適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
           　ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事業
           年度に係る内容については記載しておりません。
         （追加情報）

          前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
          １．新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り
            　新型コロナウイルス感染症の感染拡大は、当事業年度における繰延税金資産の回収可能性の判断及びの
            れんの評価に係る会計上の見積りについて、重要な影響を与えるものではありませんでした。
            　当社においては、新型コロナウイルス感染症の感染拡大による事業活動の停止等の直接的な影響は生じ
            ておらず、今後もその状況に大幅な変化はないものと仮定しております。当社ではこの仮定に基づき、繰
            延税金資産の回収可能性の判断等の会計上の見積りを適切に行っております。
            　しかしながら、新型コロナウイルス感染症の感染拡大による影響は不確定要素が多いため、引き続き今
            後の動向を注視してまいります。
          当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）

          １．新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り
            　新型コロナウイルス感染症の感染拡大は、当事業年度における繰延税金資産の回収可能性の判断及びの
            れんの評価に係る会計上の見積りについて、重要な影響を与えるものではありませんでした。
            　また、当事業年度につきましても、当社においては、新型コロナウイルス感染症の感染拡大による事業
            活動の停止等の直接的な影響は生じておらず、今後もその状況に大幅な変化はないものと仮定しておりま
            す。当社ではこの仮定に基づき、繰延税金資産の回収可能性の判断等の会計上の見積りを適切に行ってお
            ります。
            　しかしながら、新型コロナウイルス感染症の感染拡大による影響は不確定要素が多いため、引き続き今
            後の動向を注視してまいります。
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         （貸借対照表関係）
          ※１　たな卸資産及び受注損失引当金の表示
            　損失が見込まれる受注契約に係るたな卸資産は、これに対応する受注損失引当金と相殺表示しておりま
            す。
            　相殺表示したたな卸資産に対応する受注損失引当金の額
                                 前事業年度                当事業年度
                               （2020年６月30日）                （2021年６月30日）
          仕掛品                              284千円               1,504千円
          ※２　有形固定資産の減価償却累計額

            　有形固定資産の減価償却累計額は、次のとおりであります。
                                 前事業年度                当事業年度
                               （2020年６月30日）                （2021年６月30日）
          有形固定資産の減価償却累計額                             31,429千円                35,623千円
         （損益計算書関係）

          ※１　販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度３％、当事業年度１％、一般管理費に属する費用の
            おおよその割合は前事業年度97％、当事業年度99％であります。
            　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                                前事業年度                 当事業年度
                             （自　2019年７月１日                 （自　2020年７月１日
                              至　2020年６月30日）                 至　2021年６月30日）
          給与手当                           678,487千円                 733,953千円
          賞与引当金繰入額                           22,877                 25,391
          減価償却費                            4,688                 3,471
          貸倒引当金繰入額                           △1,466                   290
          ※２　固定資産除却損の内容は次のとおりであります。

                                前事業年度                 当事業年度
                             （自　2019年７月１日                 （自　2020年７月１日
                              至　2020年６月30日）                 至　2021年６月30日）
          ソフトウエア                            2,662千円                  －千円
          計                            2,662                  －
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         （株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
    １．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                        当事業年度期首          当事業年度         当事業年度         当事業年度末
           株式の種類
                        株式数（株）        増加株式数（株）         減少株式数（株）          株式数（株）
      普通株式                       1,000           －         －        1,000

    ２．新株予約権に関する事項

                          新株予約
                                 新株予約権の目的となる株式の数（株）
                                                      当事業年度
                          権の目的
      区分       新株予約権の内訳                                         末残高
                                 当事業      当事業      当事業     当事業
                          となる株
                                                      （千円）
                                年度期首      年度増加      年度減少      年度末
                          式の種類
           ストック・オプションとしての
     提出会社                       －      －      －      －     －       168
           新株予約権
              合計              －      －      －      －     －       168
    ３．配当に関する事項

    　該当事項はありません。
    当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）

    １．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                        当事業年度期首          当事業年度         当事業年度         当事業年度末
           株式の種類
                        株式数（株）        増加株式数（株）         減少株式数（株）          株式数（株）
      普通株式                       1,000         99,000           －       100,000

    （注）１.当社は、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。
        ２.普通株式の発行済株式総数の増加99,000株は株式分割によるものであります。
    ２．新株予約権に関する事項

                          新株予約
                                 新株予約権の目的となる株式の数（株）
                                                      当事業年度
                          権の目的
      区分       新株予約権の内訳                                         末残高
                                 当事業      当事業      当事業     当事業
                          となる株
                                                      （千円）
                                年度期首      年度増加      年度減少      年度末
                          式の種類
           ストック・オプションとしての
     提出会社                       －      －      －      －       －      168
           新株予約権
              合計              －      －      －      －       －      168
    ３．配当に関する事項

    　該当事項はありません。
         （キャッシュ・フロー計算書関係）

    ※　現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2019年７月１日                 （自　2020年７月１日
                             至　2020年６月30日）                 至　2021年６月30日）
     現金及び預金勘定                               567,995千円                 867,156千円
     現金及び現金同等物                               567,995                 867,156
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         （金融商品関係）
          前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
         １．金融商品の状況に関する事項
         （１）金融商品に対する取組方針
           　当社は、資金運用については、一時的な余資は安全性の高い金融資産（預金）で運用し、資金調達につい
           ては、銀行等金融機関からの借入により調達しております。
         （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

           　営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、与信管理規程に従い、取引先ごとの
           与信審査及び与信限度額の設定を行っております。また、取引先ごと、案件ごとの期日管理及び残高管理を
           徹底し、問題債権が発生した場合、迅速に対応できる与信管理体制を整備し運用しております。
           　敷金は、賃貸借契約に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されておりますが、賃貸借契約締結に際
           し差入先の信用状況を確認するとともに、差入後も差入先の信用状況の変化について留意しております。
           　営業債務である買掛金、未払金、未払費用、未払法人税等、未払消費税等、預り金は、１年以内の支払期
           日となっております。これらは流動性リスクに晒されておりますが、当該リスクにつきましては、月次単位
           での支払予定を把握する等の方法により、当該リスクを管理しております。
           　社債及び長期借入金は運転資金を目的としたものであり、金利変動リスクに晒されておりますが、固定金
           利での借入を実施しております。
         （３）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

           　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が
           含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用す
           ることにより、当該価額が変動することもあります。
         ２．金融商品の時価等に関する事項

          　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握すること
          が極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２．参照）。
                          貸借対照表計上額               時価            差額
                            （千円）            （千円）            （千円）
      (1)  現金及び預金
                                567,995            567,995              －
      (2)  売掛金
                                206,570
                               △10,475
      貸倒引当金(*1)
                                196,094            196,094              －

      (3)  破産更生債権等
                                10,430
                               △10,429
      貸倒引当金(*2)
                                   0            0           －

      資産計                          764,090            764,090              －

      (1)  買掛金

                                35,915            35,915              －
      (2)  未払金
                                45,902            45,902              －
      (3)  未払費用
                                87,680            87,680              －
      (4)  未払法人税等
                                46,694            46,694              －
      (5)  未払消費税等
                                26,727            26,727              －
      (6)  預り金
                                 9,730            9,730             －
      (7)  長期借入金(*3)
                                523,853            522,550            △1,302
      (8)  社債(*4)
                                60,000            59,982             △17
      負債計                          836,503            835,183            △1,320

     (*1)売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
     (*2)破産更生債権等に対応する貸倒引当金を控除しております。
     (*3)１年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
     (*4)１年内償還予定の社債を含んでおります。
    （注）１．金融商品の時価の算定方法に関する事項

         資　産
          (1)  現金及び預金、(2)         売掛金
           　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
           す。
          (3)  破産更生債権等
           　担保及び保証による回収見込可能額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は決算日における
           貸借対照表価額から現在の貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としておりま
           す。
         負　債
          (1)  買掛金、(2)      未払金、(3)      未払費用、(4)       未払法人税等、(5)         未払消費税等、(6)         預り金
           　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
           す。
          (7)  長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）
           　長期借入金は、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方
           法によっております。
          (8)  社債（１年内償還予定の社債を含む）
           　社債は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値によ
           り算定しております。
        ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

                                    （単位：千円）
                                 当事業年度

                 区分
                               （2020年６月30日）
          敷金(*)                              63,046

     　　(*)賃貸物件における賃貸人へ預託している敷金は、市場価格がなく、かつ、入居から退去までの実質的な預託期
         間を算定することは困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められ
         るため、時価開示の対象としておりません。
        ３．金銭債権の決算日後の償還予定額

                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                         （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
      現金及び預金                      567,995            －         －         －

      売掛金                      206,570            －         －         －
             合計               774,565            －         －         －

        ４．社債及び長期借入金の決算日後の返済予定額

                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  （千円）                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
      長期借入金              78,324       70,847       68,328       68,328       49,971       188,055

      社債              20,000       20,000       20,000         －       －       －
          合計          98,324       90,847       88,328       68,328       49,971       188,055

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          当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
         １．金融商品の状況に関する事項
         （１）金融商品に対する取組方針
           　当社は、資金運用については、一時的な余資は安全性の高い金融資産（預金）で運用し、資金調達につい
           ては、銀行等金融機関からの借入により調達しております。
         （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

           　営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、与信管理規程に従い、取引先ごとの
           与信審査及び与信限度額の設定を行っております。また、取引先ごと、案件ごとの期日管理及び残高管理を
           徹底し、問題債権が発生した場合、迅速に対応できる与信管理体制を整備し運用しております。
           　敷金は、賃貸借契約に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されておりますが、賃貸借契約締結に際
           し差入先の信用状況を確認するとともに、差入後も差入先の信用状況の変化について留意しております。
           　営業債務である買掛金、未払金、未払費用、未払法人税等、未払消費税等、預り金は、１年以内の支払期
           日となっております。これらは流動性リスクに晒されておりますが、当該リスクにつきましては、月次単位
           での支払予定を把握する等の方法により、当該リスクを管理しております。
           　社債及び長期借入金は運転資金を目的としたものであり、金利変動リスクに晒されておりますが、固定金
           利での借入を実施しております。
         （３）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

           　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が
           含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用す
           ることにより、当該価額が変動することもあります。
         ２．金融商品の時価等に関する事項

          　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握すること
          が極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２．参照）。
                          貸借対照表計上額               時価            差額
                            （千円）            （千円）            （千円）
      (1)  現金及び預金
                                867,156            867,156              －
      (2)  売掛金
                                203,286
                                △5,904
      貸倒引当金(*1)
                                197,381            197,381              －

      (3)  破産更生債権等
                                12,776
                               △12,776
      貸倒引当金(*2)
                                  －            －            －

      資産計                         1,064,537            1,064,537               －

      (1)  買掛金

                                29,720            29,720              －
      (2)  未払金
                                47,326            47,326              －
      (3)  未払費用
                                102,289            102,289              －
      (4)  未払法人税等
                                96,258            96,258              －
      (5)  未払消費税等
                                83,624            83,624              －
      (6)  預り金
                                17,854            17,854              －
      (7)  長期借入金(*3)
                                445,529            444,061            △1,467
      (8)  社債(*4)
                                40,000            39,992             △7
      負債計                          862,604            861,128            △1,475

     (*1)売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
     (*2)破産更生債権等に対応する貸倒引当金を控除しております。
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     (*3)１年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
     (*4)１年内償還予定の社債を含んでおります。
    （注）１．金融商品の時価の算定方法に関する事項

         資　産
          (1)  現金及び預金、(2)         売掛金
           　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
           す。
          (3)  破産更生債権等
           　担保及び保証による回収見込可能額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は決算日における
           貸借対照表価額から現在の貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としておりま
           す。
         負　債
          (1)  買掛金、(2)      未払金、(3)      未払費用、(4)       未払法人税等、(5)         未払消費税等、(6)         預り金
           　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
           す。
          (7)  長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）
           　長期借入金は、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方
           法によっております。
          (8)  社債（１年内償還予定の社債を含む）
           　社債は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値によ
           り算定しております。
        ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

                                    （単位：千円）
                                当事業年度

                 区分
                               （2021年６月30日）
          敷金(*)                              90,017

     　　(*)賃貸物件における賃貸人へ預託している敷金は、市場価格がなく、かつ、入居から退去までの実質的な預託期
         間を算定することは困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められ
         るため、時価開示の対象としておりません。
        ３．金銭債権の決算日後の償還予定額

                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                         （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
      現金及び預金                      867,156            －         －         －

      売掛金                      203,286            －         －         －
             合計              1,070,442             －         －         －

        ４．社債及び長期借入金の決算日後の返済予定額

                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  （千円）                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
      長期借入金              70,847       68,328       68,328       49,971       48,324       139,731

      社債              20,000       20,000         －       －       －       －
          合計          90,847       88,328       68,328       49,971       48,324       139,731

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         （ストック・オプション等関係）
          前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
          　１．ストック・オプションに係る当初の資産計上額及び科目名
                               当事業年度
                             （2020年６月30日）
     現金及び預金                                168千円
           ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

            (1)ストック・オプションの内容
                              第１回新株予約権                 第２回新株予約権
     決議年月日                         2020年６月29日                 2020年６月29日
                                               当社取締役　１名
     付与対象者の区分及び人数                        当社取締役　１名
                                               当社従業員　16名
     株式の種類別のストック・オプションの数
                             普通株式　240,000株                 普通株式　160,000株
     （注）
     付与日                         2020年６月30日                 2020年６月30日
                            「第４    提出会社の状況              「第４    提出会社の状況
     権利確定条件                    １  株式等の状況       （２）新株予約権         １  株式等の状況       （２）新株予約権
                          等の状況」に記載のとおりです。                 等の状況」に記載のとおりです。
                                              自　2020年６月30日
     対象勤務期間                      期間の定めはありません。
                                              至　2022年６月29日
                             自　2020年６月30日                 自　2022年６月30日
     権利行使期間
                             至　2030年６月29日                 至　2030年６月29日
    （注）株式数に換算して記載しております。なお、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割合による株式分割
       を、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合による株式分割を行っているため、当該株式分割後の株式
       数に換算して記載しております。
            (2)ストック・オプションの規模及びその変動状況

             　当事業年度（2020年６月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプ
             ションの数については、株式数に換算して記載しております。
             ①　ストック・オプションの数
                             第１回新株予約権                  第２回新株予約権
     権利確定前               （株）
      前事業年度末                                  －                  －
      付与                               240,000                  160,000
      失効                                  －                  －
      権利確定                               240,000                    －
      未確定残                                  －               160,000
     権利確定後               （株）
      前事業年度末                                  －                  －
      権利確定                               240,000                    －
      権利行使                                  －                  －
      失効                                  －                  －
      未行使残                               240,000                    －
    （注）株式数に換算して記載しております。なお、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割合による株式分割
       を、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合による株式分割を行っているため、当該株式分割後の株式
       数に換算して記載しております。
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             ②　単価情報
                             第１回新株予約権                  第２回新株予約権
     権利行使価格               （円）                    32                  32

     行使時平均株価               （円）                    －                  －

     付与日における公正な評価単価               （円）                   0.70                   －

    （注）　株式数に換算して記載しております。なお、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割合による株式分
         割を、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合による株式分割を行っているため、当該株式分割後の
         価格に換算して記載しております。
           ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

            (1)第１回新株予約権の公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。
            ①使用した評価技法　　　　　　モンテカルロ・シミュレーション
            ②主な基礎数値及び見積方法
                          第１回新株予約権
            株価変動性（注）１                 69.36％

            満期までの期間                 10年

            予想配当（注）２                  －

            無リスク利子率（注）３                 0.017％

            （注）１．当社は非上場会社であるため、類似上場会社を観察対象とし、週次の株価変動性を利用し、年
                 率換算して算出しております。
               ２．配当実績がないため、記載しておりません。
               ３．満期までの期間に対応する国債の利回りであります。
            (2)第２回新株予約権の公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。

            　ストック・オプション付与日において、当社は、未公開企業であるため、ストック・オプションの単位
            当たりの本源的価値を見積る方法により算定しております。
            　また、単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる自社の株式価値は、DCF法（ディスカウント・
            キャッシュ・フロー法）及び修正簿価純資産法により算出した価格を総合的に勘案して決定しておりま
            す。
           ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

            　基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採
            用しております。
           ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的

             価値の合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源
             的価値の合計額
            ①当事業年度末における本源的価値の合計額
            　－千円
            ②当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額
            　－千円
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          当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
          　１．ストック・オプションに係る当初の資産計上額及び科目名
                               当事業年度
                             （2021年６月30日）
     現金及び預金                                168千円
           ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

           (1)ストック・オプションの内容
                     第１回新株予約権              第２回新株予約権              第３回新株予約権
     決議年月日                 2020年６月29日              2020年６月29日              2021年６月29日
                                   当社取締役　１名              当社取締役　１名
     付与対象者の区分及び人数                当社取締役　１名
                                   当社従業員　16名              当社従業員　29名
     株式の種類別のストック・
                    普通株式　240,000株              普通株式　160,000株              普通株式　160,000株
     オプションの数（注）
     付与日                2020年６月30日              2020年６月30日              2021年６月30日
                    「第４    提出会社の状況           「第４    提出会社の状況          「第４    提出会社の状況
                  １  株式等の状況       （２）新株      １  株式等の状況       （２）新株      １  株式等の状況       （２）新
     権利確定条件
                  予約権等の状況」に記載のと              予約権等の状況」に記載のと              株予約権等の状況」に記載
                      おりです。              おりです。             のとおりです。
                                   自　2020年６月30日              自　2021年６月30日
     対象勤務期間              期間の定めはありません。
                                   至　2022年６月29日              至　2023年６月29日
                    自　2020年６月30日              自　2022年６月30日              自　2023年６月30日
     権利行使期間
                    至　2030年６月29日              至　2030年６月29日              至　2031年６月29日
    （注）株式数に換算して記載しております。なお、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割合による株式分割
       を、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合による株式分割を行っているため、当該株式分割後の株式
       数に換算して記載しております。
            (2)ストック・オプションの規模及びその変動状況

             　当事業年度（2021年６月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプ
             ションの数については、株式数に換算して記載しております。
             ①　ストック・オプションの数
                      第１回新株予約権              第２回新株予約権              第３回新株予約権
     権利確定前          （株）
      前事業年度末                         －           160,000                －
      付与                         －              －           160,000
      失効                         －            8,000               －
      権利確定                         －              －              －
      未確定残                         －           152,000              160,000
     権利確定後          （株）
      前事業年度末                      240,000                －              －
      権利確定                         －              －              －
                                                          －
      権利行使                         －              －
      失効                         －              －              －
      未行使残                      240,000                －              －
    （注）株式数に換算して記載しております。なお、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割合による株式分割
       を、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合による株式分割を行っているため、当該株式分割後の株式
       数に換算して記載しております。
             ②　単価情報

                                 93/155


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                      第１回新株予約権              第２回新株予約権              第３回新株予約権
     権利行使価格          （円）                32              32             300

     行使時平均株価          （円）                －              －              －

     付与日における公正
               （円）               0.70               －              －
     な評価単価
    （注）　株式数に換算して記載しております。なお、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割合による株式分
         割を、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合による株式分割を行っているため、当該株式分割後の
         価格に換算して記載しております。
           ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

            (1)第１回新株予約権の公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。
            ①使用した評価技法　　　　　　モンテカルロ・シミュレーション
            ②主な基礎数値及び見積方法
                          第１回新株予約権
            株価変動性（注）１                 69.36％

            満期までの期間                 10年

            予想配当（注）２                  －

            無リスク利子率（注）３                 0.017％

            （注）１．当社は非上場会社であるため、類似上場会社を観察対象とし、週次の株価変動性を利用し、年
                 率換算して算出しております。
               ２．配当実績がないため、記載しておりません。
               ３．満期までの期間に対応する国債の利回りであります。
            (2)第２回新株予約権の公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。

            　ストック・オプション付与日において、当社は、未公開企業であるため、ストック・オプションの単位
            当たりの本源的価値を見積る方法により算定しております。
            　また、単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる自社の株式価値は、DCF法（ディスカウント・
            キャッシュ・フロー法）及び修正簿価純資産法により算出した価格を総合的に勘案して決定しておりま
            す。
            (3)第３回新株予約権の公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。

            　ストック・オプション付与日において、当社は、未公開企業であるため、ストック・オプションの単位
            当たりの本源的価値を見積る方法により算定しております。
            　また、単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる自社の株式価値は、DCF法（ディスカウント・
            キャッシュ・フロー法）により算出した価格を総合的に勘案して決定しております。
           ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

            　基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採
            用しております。
           ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的

             価値の合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源
             的価値の合計額
            ①当事業年度末における本源的価値の合計額
            　41,866千円
            ②当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額
           　－千円
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
         （税効果会計関係）
           １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                      前事業年度            当事業年度
                                    （2020年６月30日）            （2021年６月30日）
            繰延税金資産
             賞与引当金                             3,628千円            3,364千円
             減価償却超過額                             2,335            2,200
             貸倒引当金                             5,552            4,654
             未払事業税                             3,699            9,861
             未払事業所税                              877            885
                                          5,248            6,134
             その他
            繰延税金資産小計
                                         21,340            27,100
            評価性引当額                             △6,848            △7,499
            繰延税金資産合計                              14,492            19,601
            繰延税金資産の純額                              14,492            19,601
           ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原

             因となった主要な項目別の内訳
                                      前事業年度            当事業年度
                                    （2020年６月30日）            （2021年６月30日）
            法定実効税率
                                          34.59％            34.59％
            （調整）
             のれん償却額                              3.06            1.65
             住民税均等割                              0.27            0.13
             評価性引当額の増減                             △0.26             0.17
             所得拡大促進税制税額控除                               －          △2.83
                                         △0.57            △0.85
             その他
            税効果会計適用後の法人税等の負担率                              37.09            32.87
         （資産除去債務関係）

          前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
          　当社は、本社及び各営業所の不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除去債
          務として認識しております。
          　なお、不動産賃貸借契約に関連する敷金が資産に計上されているため、当該資産除去債務の負債計上に代え
          て、該当不動産賃貸借契約に係る敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、その
          うち当期の負担に属する金額を費用に計上する方法によっております。
          　使用見込期間は、入居から10年と見積っております。
          　また、敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額のうち、当事業年度の負担に属する金額は1,259
          千円であり、当事業年度末において敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額は8,986千円でありま
          す。
          当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）

          　当社は、本社及び各営業所の不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除去債
          務として認識しております。
          　なお、不動産賃貸借契約に関連する敷金が資産に計上されているため、当該資産除去債務の負債計上に代え
          て、該当不動産賃貸借契約に係る敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、その
          うち当期の負担に属する金額を費用に計上する方法によっております。
          　使用見込期間は、入居から10年と見積っております。
          　また、敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額のうち、当事業年度の負担に属する金額は1,533
          千円であり、当事業年度末において敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額は9,611千円でありま
          す。
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         （セグメント情報等）
          【セグメント情報】
          前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
            １．報告セグメントの概要
             　当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
             が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであ
             ります。
             　当社は、動画配信プラットフォームサービスを提供する「Videoクラウド事業」と予約システムによ
             り顧客店舗のDX化をサポートする「店舗クラウド事業」の２つの事業を展開しております。
             　したがって、当社は「Videoクラウド事業」及び「店舗クラウド事業」の２つを報告セグメントとし
             ております。
            ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

             　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「重要な会計方針」における記載と概ね同一で
             あります。
             　報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
            ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

                                                     （単位：千円）
                            報告セグメント                          財務諸表
                                               調整額
                                                       計上額
                                               （注）１
                   Videoクラウド事業          店舗クラウド事業            計             （注）２
     売上高

                       1,535,523           402,117      1,937,641              1,937,641
      外部顧客への売上高                                             －
      セグメント間の内部売上高
                           －          －       －       －       －
      又は振替高
                       1,535,523           402,117      1,937,641              1,937,641
           計                                        －
                        562,098          244,318       806,417              204,815
     セグメント利益                                          △ 601,601
                        204,917          61,751       266,669       823,947      1,090,617
     セグメント資産
     その他の項目

                         3,030          6,538       9,569       5,092       14,661
      減価償却費
                                                 18,239       18,239
      のれんの償却額                     －          －       －
      有形固定資産及び
                         1,763          2,657       4,420       1,320       5,740
      無形固定資産の増加額
    　（注）１．調整額は、以下のとおりであります。
          （１）セグメント利益の調整額△601,601千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であり、主に
             報告セグメントに帰属しない販売費及び一般管理費であります。
          （２）セグメント資産の調整額823,947千円は、各報告セグメントに配分していない全社資産であり、主に報
             告セグメントに帰属しない現金及び預金であります。
          （３）その他の項目の減価償却費の調整額5,092千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であり
             ます。
          （４）その他の項目ののれんの償却額の調整額18,239千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用で
             あります。
          （５）その他の項目の有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額1,320千円は、各報告セグメントに配
             分していない固定資産であります。
         ２．セグメント利益は、損益計算書の営業利益と調整を行っております。
         ３．セグメント負債については、取締役会に対して定期的に提供されておらず、経営資源の配分決定及び業績評
          価の検討対象となっていないため記載しておりません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
          当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
            １．報告セグメントの概要
             　当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
             が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであ
             ります。
             　当社は、動画配信プラットフォームサービスを提供する「Videoクラウド事業」と予約システムによ
             り顧客店舗のDX化をサポートする「店舗クラウド事業」の２つの事業を展開しております。
             　したがって、当社は「Videoクラウド事業」及び「店舗クラウド事業」の２つを報告セグメントとし
             ております。
            ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

             　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「重要な会計方針」における記載と概ね同一で
             あります。
             　報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
            ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

                                                     （単位：千円）
                            報告セグメント                          財務諸表
                                               調整額
                                                       計上額
                                               （注）１
                   Videoクラウド事業          店舗クラウド事業            計             （注）２
     売上高

                       1,837,319           362,410      2,199,730              2,199,730
      外部顧客への売上高                                             －
      セグメント間の内部売上高
                           －          －       －       －       －
      又は振替高
                       1,837,319           362,410      2,199,730              2,199,730
           計                                        －
                        713,796          207,473       921,270              373,729
     セグメント利益                                          △ 547,540
                        245,129          49,948       295,077      1,102,480       1,397,558
     セグメント資産
     その他の項目

                         1,087          4,413       5,501       3,854       9,355
      減価償却費
                                                 18,239       18,239
      のれんの償却額                     －          －       －
      有形固定資産及び
                          500                 500      5,633       6,133
                                     －
      無形固定資産の増加額
    　（注）１．調整額は、以下のとおりであります。
          （１）セグメント利益の調整額△547,540千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であり、主に
             報告セグメントに帰属しない販売費及び一般管理費であります。
          （２）セグメント資産の調整額1,102,480千円は、各報告セグメントに配分していない全社資産であり、主に
             報告セグメントに帰属しない現金及び預金であります。
          （３）その他の項目の減価償却費の調整額3,854千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であり
             ます。
          （４）その他の項目ののれんの償却額の調整額18,239千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用で
             あります。
          （５）その他の項目の有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額5,633千円は、各報告セグメントに配
             分していない固定資産であります。
         ２．セグメント利益は、損益計算書の営業利益と調整を行っております。
         ３．セグメント負債については、取締役会に対して定期的に提供されておらず、経営資源の配分決定及び業績評
          価の検討対象となっていないため記載しておりません。
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          【関連情報】
           前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
            １．製品及びサービスごとの情報
             　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
            ２．地域ごとの情報

             (1）売上高
              　本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。
             (2）有形固定資産

              　本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
            ３．主要な顧客ごとの情報

             　外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略
             しております。
           当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）

            １．製品及びサービスごとの情報
             　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
            ２．地域ごとの情報

             (1）売上高
              　本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。
             (2）有形固定資産

              　本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
            ３．主要な顧客ごとの情報

             　外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略
             しております。
          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

           前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
           　該当事項はありません。
           当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）

           　該当事項はありません。
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

           前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
                                                     （単位：千円）
                  Videoクラウド事業           店舗クラウド事業            全社・消去          財務諸表計上額
                                             18,239           18,239
     当期償却額                     －           －
                                             164,156           164,156
     当期末残高                     －           －
    （注）「全社・消去」の金額は、旧株式会社ファインズを子会社化し、取得の会計処理を行った際に計上したのれんの償
        却額及び残高であります（なお、旧ファインズについては、2019年６月30日付をもって、当社に吸収合併したこと
        により消滅しております）。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
           当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
                                                     （単位：千円）
                  Videoクラウド事業           店舗クラウド事業            全社・消去          財務諸表計上額
                                             18,239           18,239
     当期償却額                     －           －
                                             145,916           145,916
     当期末残高                     －           －
    （注）「全社・消去」の金額は、旧株式会社ファインズを子会社化し、取得の会計処理を行った際に計上したのれんの償
        却額及び残高であります（なお、旧ファインズについては、2019年６月30日付をもって、当社に吸収合併したこと
        により消滅しております）。
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

           前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
           　該当事項はありません。
           当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）

           　該当事項はありません。
         【関連当事者情報】

          前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
           関連当事者との取引
            財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等
                             議決権等
                    資本金
          会社等の              事業の     の所有     関連当事
                    又は出                    取引の内     取引金額          期末残高
      種類    名称又は     所在地         内容又     （被所     者との関                科目
                    資金                     容    （千円）          （千円）
          氏名              は職業     有）割合     係
                    （千円）
                              （％）
                                       当社金融

                             （被所
     役員及び                    当社代               機関借入
                             有）     債務被保
     個人主要     三輪幸将       －    －    表取締               に対する      151,658      －     －
                             直接　     証
     株主                    役社長               債務被保
                             51.0
                                       証（注）
         (注)　金融機関からの借入に対して、当社代表取締役社長　三輪幸将より債務保証を受けております。取引金額

            には、債務被保証の当事業年度末残高を記載しております。なお、保証料の支払は行っておりません。
          当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）

           関連当事者との取引
            該当事項はありません。
                                 99/155








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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
         （１株当たり情報）
                                前事業年度                 当事業年度
                            （自　2019年７月１日                 （自　2020年７月１日
                              至　2020年６月30日）                 至　2021年６月30日）
     １株当たり純資産額                               33.27円                 97.51円

     １株当たり当期純利益                               32.45円                 64.23円

    　（注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であり、
           期中平均株価が把握できないため記載しておりません。
         ２．当社は、2020年12月15日開催の取締役会決議に基づき、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割
           合で株式分割を行っております。前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産
           額及び１株当たり当期純利益を算定しております。
         ３．当社は、2021年９月29日開催の取締役会決議に基づき、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合
           で株式分割を行っております。前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額
           及び１株当たり当期純利益を算定しております。
         ４．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                前事業年度                 当事業年度
                            （自　2019年７月１日                 （自　2020年７月１日
                              至　2020年６月30日）                 至　2021年６月30日）
     当期純利益（千円）                              129,810                 256,939

     普通株主に帰属しない金額（千円）                                －                 －

     普通株式に係る当期純利益（千円）                              129,810                 256,939

     普通株式の期中平均株式数（株）                             4,000,000                 4,000,000

                          　新株予約権２種類（新株予約権の                 　新株予約権３種類（新株予約権の
                          数100個）                 数4,098個）
                          　なお、新株予約権の概要は「第                 　なお、新株予約権の概要は「第
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整
                          ４　提出会社の状況　１株式等の状                 ４　提出会社の状況　１株式等の状
     後１株当たり当期純利益の算定に含めな
                          況（２）新株予約権等の状況              ①ス   況（２）新株予約権等の状況              ①ス
     かった潜在株式の概要
                          トックオプション制度の内容」に記                 トックオプション制度の内容」に記
                          載のとおりであります。                 載のとおりであります。
         ５．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                前事業年度                 当事業年度
                            （自　2019年７月１日                 （自　2020年７月１日
                              至　2020年６月30日）                 至　2021年６月30日）
     純資産の部の合計額（千円）                              133,251                 390,191

     純資産の部の合計額から控除する金額
                                     168                 168
     （千円）
     （うち新株予約権）（千円）                              （168）                 （168）
     普通株式に係る期末の純資産（千円）                              133,083                 390,023

     １株当たり純資産の算定に用いられた期末
                                  4,000,000                 4,000,000
     の普通株式の数（株）
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                                                      株式会社ファインズ(E37482)
                                                     有価証券届出書（新規公開時）
         （重要な後発事象）
          前事業年度（自　2019年７月１日　至　2020年６月30日）
           該当事項はありません。
          当事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）

           （新株予約権の行使）
           当事業年度末後、当社が2020年６月30日に発行した第１回新株予約権の権利行使が行われております。
           新株予約権が行使され、2021年10月29日に発行した株式の概要は以下のとおりであります。
           ①  行使された新株予約権の個数              60個
           ②  発行された株式の種類及び株式数                普通株式6,000株
           ③  資本金増加額       3,879千円
           ④  資本準備金増加額         3,879千円
           （株式分割）

           当社は、2021年９月29日開催の取締役会に基づき、2021年11月１日付で株式分割を行っております。
           （１）株式分割の目的
           投資家の皆様の利便性の向上ひいては当社株式の流動性向上を目的として株式の分割を行うものでありま
           す。
           （２）株式分割の概要
           ①株式分割の方法
           2021年10月31日を基準日として、同日最終の株主名簿に記載又は記録された株主の所有株式を、普通株式１
           株につき40株の割合をもって分割しております。
           ②株式分割により増加する株式数

           　株式分割前の発行済株式総数                                            106,000株
           　株式分割により増加する株式数                                           4,134,000株
           　株式分割後の発行済株式総数                                           4,240,000株
           ③株式分割の日程

           　基準日公告日                                         2021年10月15日
           　基準日                                         2021年10月31日
           　効力発生日                                         2021年11月１日
           ④１株当たり情報に及ぼす影響

           「１株当たり情報」は、当該株式分割が前事業年度の期首に行われたと仮定して算出しており、これによる
           影響については該当箇所に記載しております。
           （３）その他

           ①資本金の額の変更
           今回の株式分割に際して、資本金の額の変更はありません。
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         【注記事項】
          （会計方針の変更）
          （収益認識に関する会計基準等の適用）
          　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日。以下、「収益認識会計基準」とい
          う。）等を第１四半期会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、
          当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
          　収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って
          おり、第１四半期会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を算出しました
          が、当該累積的影響額はないため、第１四半期会計期間の期首の利益剰余金にはこれを加減算せずに、新たな
          会計方針を適用しております。
          　この結果、第１四半期会計期間の期首の利益剰余金に与える影響はなく、当第３四半期累計期間の四半期財
          務諸表に与える影響は軽微であります。
          　収益認識会計基準等を適用したため、前事業年度の貸借対照表において「流動負債」に表示していた「前受
          金」は、第１四半期会計期間より「契約負債」として表示することとしました。なお、収益認識会計基準第
          89-２項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度について新たな表示方法により組替えを行っておりま
          せん。
          （時価の算定に関する会計基準の適用）

          　「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」とい
          う。）等を第１四半期会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基
          準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）第44-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基
          準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することといたしました。なお、四半期財務諸表に与え
          る影響はありません。
          （追加情報）

          （新型コロナウイルス感染症拡大に関する会計上の見積り）
          　新型コロナウイルス感染症の影響について、今後の広がり方や収束時期等についての統一的な見解は発表さ
          れておりませんが、当事業年度の一定期間にわたり当該影響が継続するものの、段階的に社会経済活動が再開
          していくと仮定し、繰延税金資産の回収可能性の判断等の会計上の見積りについて、前事業年度末時点の仮定
          から重要な変更は行っておりません。
          　また、基本的に当社が手掛けるインターネット業界は新型コロナウイルス感染症による影響を直接的に受け
          づらく、当事業年度末の見積りにおける影響は限定されていると判断をしており、この見通しについても重要
          な変更はありません。
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          （四半期キャッシュ・フロー計算書関係）
           　当第３四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期
           累計期間に係る減価償却費（のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。）及びのれんの償却額は、次
           のとおりであります。
                                   当第３四半期累計期間
                                  （自　2021年７月１日
                                   至　2022年３月31日）
           減価償却費                                4,631千円
           のれんの償却額                                13,679
          （株主資本等関係）

          当第３四半期累計期間（自　2021年７月１日　至　2022年３月31日）
          １．配当金支払額
          　該当事項はありません。
          ２．基準日が当第３四半期累計期間に帰属する配当のうち、配当の効力発生日が当第３四半期会計期間の末

          日後となるもの
          　該当事項はありません。
          ３．株主資本の金額の著しい変動

          　当第３四半期累計期間において、第１回新株予約権の権利行使により資本金及び資本準備金がそれぞれ
          3,879千円増加しております。この結果、当第３四半期会計期間末において資本金が13,879千円、資本剰余金
          が3,879千円となっております。
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          （セグメント情報等）
           【セグメント情報】
            当第３四半期累計期間（自　2021年７月１日　至　2022年３月31日）
            １．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
                                                    （単位：千円）
                                                   四半期
                          報告セグメント
                                          調整額         損益計算書
                    Videoクラウ      店舗クラウド              （注）１          計上額
                                    計
                      ド事業       事業                      （注）２
     売上高
      Videoクラウド               1,490,901          －   1,490,901          －          1,490,901
      DXコンサルティング                235,963         －    235,963         －           235,963

      店舗クラウド                   －    183,009       183,009         －           183,009
     顧客との契約から生じる収益                1,726,865        183,009      1,909,874          －          1,909,874

                     1,726,865        183,009      1,909,874                    1,909,874

      外部顧客への売上高                                       －
      セグメント間の内部売上高
                         －       －       －       －             －
      又は振替高
                     1,726,865        183,009      1,909,874                    1,909,874
            計                                 －
                      697,282       129,029       826,312                    442,319
     セグメント利益                                    △ 383,992
    　（注）１．セグメント利益の調整額△383,992千円は各報告セグメントに配分していない全社費用であり、主にセグメ
           ントに帰属しない販売費及び一般管理費であります。
         ２．セグメント利益は、四半期損益計算書の営業利益と調整を行っております。
            ２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

             （固定資産に係る重要な減損損失）
             　該当事項はありません。
             （のれんの金額の重要な変動）

             　該当事項はありません。
             （重要な負ののれん発生益）

             　該当事項はありません。
          （収益認識関係）

           　顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであ
           ります。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
          （１株当たり情報）
           １株当たり四半期純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                当第３四半期累計期間
                               （自　2021年７月１日
                                至　2022年３月31日）
     １株当たり四半期純利益                                 70円15銭

     （算定上の基礎）

      四半期純利益（千円）                                 290,082

      普通株主に帰属しない金額（千円）                                   －

      普通株式に係る四半期純利益（千円）                                 290,082

      普通株式の期中平均株式数（株）                                4,134,891

     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当                               －
     たり四半期純利益の算定に含めなかった潜在株式
     で、前事業年度末から重要な変動があったものの概
     要
    　（注）１．潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場である
           ため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。
         ２．当社は、2021年11月１日を効力発生日として普通株式１株につき40株の割合で株式分割を行っております。
           当事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり四半期純利益を算定しております。
          （重要な後発事象）

          （借入金の繰上返済）
           　当社は、財務健全化の観点から有利子負債の圧縮を図るために、2022年３月30日開催の取締役会決議に基
           づき、借入金の一括繰上返済を行いました。詳細は以下のとおりであります。
           １．城南信用金庫

           （１）当初借入金額　　　　　　100,000,000円
           （２）利率　　　　　　　　　　1.70％
           （３）借入実行日　　　　　　　2019年３月29日
           （４）当初返済期日　　　　　　2024年７月20日
           （５）繰上返済金額　　　　　　46,656,000円
           （６）繰上返済日　　　　　　　2022年４月20日
           （７）繰上返済による減少利息　891千円
           ２．城南信用金庫

           （１）当初借入金額　　　　　　80,000,000円
           （２）利率　　　　　　　　　　1.70％
           （３）借入実行日　　　　　　　2019年３月29日
           （４）当初返済期日　　　　　　2029年３月20日
           （５）繰上返済金額　　　　　　55,988,000円
           （６）繰上返済日　　　　　　　2022年４月20日
           （７）繰上返済による減少利息　4,690千円
           ３．株式会社日本政策金融公庫

           （１）当初借入金額　　　　　　400,000,000円
           （２）利率　　　　　　　　　　1.01％
           （３）借入実行日　　　　　　　2019年５月23日
           （４）当初返済期日　　　　　　2029年５月31日
           （５）繰上返済金額　　　　　　289,120,000円
           （６）繰上返済日　　　　　　　2022年４月15日
           （７）繰上返済による減少利息　10,913千円
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        ⑤【附属明細表】
         【有価証券明細表】
          該当事項はありません。
         【有形固定資産等明細表】

                                          当期末減価償
                  当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高      却累計額又は       当期償却額      差引当期末
        資産の種類
                                          償却累計額
                  （千円）      （千円）      （千円）      （千円）            （千円）     残高（千円）
                                           （千円）
     有形固定資産
      建物附属設備
                    8,913      5,039       －    13,952       3,635       758     10,317
      工具、器具及び備品
                    37,112       593       －    37,706      31,987       3,434      5,718
        有形固定資産計            46,025       5,633       －    51,658      35,623       4,193      16,035
     無形固定資産
      のれん
                   182,395        －      －    182,395       36,479      18,239      145,916
      ソフトウエア              59,496       500       －    59,996      56,656       5,105      3,340
      商標権               567       －      －      567      373       56      193
        無形固定資産計            242,459        500       －    242,959       93,508      23,402      149,450
                                                         2,316
     長期前払費用               2,992       －      －     2,992       675      299
                                                         (296)
     （注）１．当期増加額のうち主なものは、次のとおりであります。
           建物附属設備　　　　　　大阪営業所床工事一式　　　　　　　1,916千円
                       大阪営業所間仕切工事一式　　　　　1,250
                       大阪営業所電気工事一式　　　　　　　722
                       大阪営業所セキュリティ工事一式　　　506
           ソフトウエア　　　　　　Videoクラウド開発費用　　　　　　　                               500
         ２．長期前払費用の差引当期末残高欄の（　）内の金額は内数で１年以内償却予定の長期前払費用であり、貸借
           対照表では「前払費用」に含めて表示しております。
         【社債明細表】

                                当期首残高       当期末残高       利率
             銘柄            発行年月日                          担保    償還期限
                                （千円）       （千円）      （％）
     第１回無担保社債                     2018年              40,000               2023年
                                  60,000            0.13    無担保
     (銀行保証付及び適格機関投資家限定)                     ５月18日              (20,000)               ４月28日
                                        40,000
             合計              －       60,000            －     －     －
                                        (20,000)
     （注）１．（　）内書きは、１年以内の償還予定額であります。
         ２．決算日後５年間の償還予定額は以下のとおりであります。
            １年以内         １年超２年以内          ２年超３年以内          ３年超４年以内          ４年超５年以内
            （千円）          （千円）          （千円）          （千円）          （千円）
               20,000          20,000            －          －          －

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         【借入金等明細表】
                              当期首残高       当期末残高        平均利率
                区分                                     返済期限
                               （千円）       （千円）        （％）
     １年以内に返済予定の長期借入金                            78,324       70,847        1.27       －

     長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）                           445,529       374,682         1.19    2022年～2029年

                合計                523,853       445,529       －        －

    　（注）１．平均利率については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。
         ２．長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）の貸借対照表日後５年間の返済予定額は以下のとおりで
           あります。
                           １年超２年以内        ２年超３年以内        ３年超４年以内        ４年超５年以内
                 区分
                             （千円）        （千円）        （千円）        （千円）
           長期借入金                    68,328        68,328        49,971        48,324

         【引当金明細表】

                                       当期減少額
                  当期首残高         当期増加額             （千円）             当期末残高
         区分
                  （千円）         （千円）                          （千円）
                                   （使用目的)         （その他）
      貸倒引当金（流動）                10,475         5,904          －       10,475         5,904
      貸倒引当金（固定）                10,429         5,106         2,514          246       12,776

      賞与引当金                10,486         9,722        10,486           －       9,722

      受注損失引当金                 284       1,504          284         －       1,504

     　（注）１．貸倒引当金（流動）の「当期減少額（その他）」は、一般債権の貸倒実績率による洗替によるものであり
            ます。
          ２．貸倒引当金（固定）の「当期減少額（その他）」は、該当債権が回収されたことによる減少によるもので
            あります。
         【資産除去債務明細表】

         　資産除去債務については、資産除去債務の負債計上及び対応する除去費用の資産計上に代えて、不動産賃貸借
         契約に関連する敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期の負担に属
         する金額を費用に計上する方法をとっております。このため該当事項はありません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
      （２）【主な資産及び負債の内容】
        ①　流動資産
         イ．現金及び預金
                 区分                          金額（千円）
      現金                                                 47

      預金

       普通預金                                             867,108
                 合計                                   867,156

         ロ．売掛金

           相手先別内訳
                 相手先                          金額（千円）
      株式会社オリエントコーポレーション                                               48,216

      株式会社ビジネスパートナー                                               36,483
      株式会社アプラス                                               27,708

      株式会社EPARK       リラク&エステ
                                                    14,903
      株式会社クレディセゾン                                               6,557

      その他                                               69,417
                 合計                                   203,286

           売掛金の発生及び回収並びに滞留状況

      当期首残高         当期発生高         当期回収高         当期末残高
                                          回収率（％）         滞留期間（日）
       （千円）         （千円）         （千円）         （千円）
                                                     (A)  ＋  (D)

                                           (C)
                                                       ２
                                               ×  100
        (A)         (B)         (C)         (D)
                                         (A)  ＋  (B)
                                                      (B)
                                                      365
         206,570        2,067,818         2,071,102          203,286            91.1          36

    　（注）　当期発生高には消費税等が含まれております。
         ハ．仕掛品

                 区分                          金額（千円）
      労務費・経費                                               12,615

      外注費                                               4,069
      受注損失引当金                                              △1,504
                 合計                                   15,180

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        ②　固定資産
         イ．敷金
                 相手先                          金額（千円）
      三菱UFJ信託銀行株式会社                                               63,107

      有限会社シンワ開発                                               15,068
      富国生命ビル管理代行                                               4,665

      太陽生命保険株式会社                                               3,891

      その他                                               3,285
                 合計                                   90,017

        ③　流動負債

         イ．買掛金
                 相手先                          金額（千円）
      株式会社インプルーブ                                               6,438

      Google合同会社                                               5,679
      合同会社SOAR                                               4,737

      株式会社ウェブライト                                               2,122

      裵  淳哲（ペ・スンチョル）
                                                     1,369
      その他                                               9,373
                 合計                                   29,720

         ロ．未払費用

                 区分                          金額（千円）
      給与手当                                               76,469

      社会保険料                                               16,728
      労働保険料                                               6,483

      その他                                               2,608
                 合計                                   102,289

         ハ．未払法人税等

                 区分                          金額（千円）
      未払法人税                                               60,936

      未払事業税                                               28,502
      未払住民税                                               6,819
                 合計                                   96,258

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         ニ．未払消費税等
                 区分                          金額（千円）
      未払消費税等                                               83,624

                 合計                                   83,624

         ホ．前受金

                 相手先                          金額（千円）
      一般顧客                                              135,034

                 合計                                   135,034

      （３）【その他】

        最近の経営成績及び財政状態の概況
        　2022年８月10日開催の取締役会において承認された第４期事業年度（2021年７月１日から2022年６月30日まで）
        の財務諸表及び比較情報として第３期事業年度（2020年７月１日から2021年６月30日まで）の財務諸表は次のとお
        りであります。
        　なお、この財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に
        基づいて作成しておりますが、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査は未了であり、監査報告書
        は受領しておりません。
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      ①　財務諸表
        イ　貸借対照表
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                （2021年６月30日）              （2022年６月30日）
     資産の部
       流動資産
        現金及び預金                                867,156              965,358
                                                    ※３ 　211,781
        売掛金                                203,286
                                      ※１ 　15,180             ※１ 　11,089
        仕掛品
        前払費用                                37,473              32,752
        その他                                  852              383
                                        △5,904              △4,491
        貸倒引当金
        流動資産合計                               1,118,044              1,216,875
       固定資産
        有形固定資産
          建物附属設備（純額）                               10,317               9,381
                                         5,718              5,078
          工具、器具及び備品（純額）
                                      ※２ 　16,035             ※２ 　14,460
          有形固定資産合計
        無形固定資産
          のれん                              145,916              127,677
          ソフトウエア                               3,340              1,393
                                          193              137
          商標権
          無形固定資産合計                              149,450              129,208
        投資その他の資産
          敷金                               90,017              89,463
          破産更生債権等                               12,776               9,568
          繰延税金資産                               19,601              25,927
          その他                               4,407              2,438
                                       △12,776               △9,568
          貸倒引当金
          投資その他の資産合計                              114,027              117,828
        固定資産合計                                279,513              261,496
       資産合計                                1,397,558              1,478,371
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                （2021年６月30日）              （2022年６月30日）
     負債の部
       流動負債
        買掛金                                29,720              25,565
        １年内償還予定の社債                                20,000              20,000
        １年内返済予定の長期借入金                                70,847                －
        未払金                                47,326              32,337
        未払費用                                102,289              123,170
        未払法人税等                                96,258              121,832
        未払消費税等                                83,624              64,334
                                                    ※３ 　245,044
        契約負債                                  －
        前受金                                135,034                 －
        預り金                                17,854              15,353
        賞与引当金                                 9,722              11,435
                                           5            1,200
        その他
        流動負債合計                                612,685              660,274
       固定負債
        社債                                20,000                －
                                        374,682                 －
        長期借入金
        固定負債合計                                394,682                 －
       負債合計                                1,007,367               660,274
     純資産の部
       株主資本
        資本金                                10,000              13,879
        資本剰余金
                                          －             3,879
         資本準備金
         資本剰余金合計                                 －             3,879
        利益剰余金
          その他利益剰余金
                                        380,023              800,339
           繰越利益剰余金
          利益剰余金合計                              380,023              800,339
        株主資本合計                                390,023              818,097
       新株予約権                                   168               －
       純資産合計                                 390,191              818,097
     負債純資産合計                                 1,397,558              1,478,371
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        ロ　損益計算書
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                               （自　2020年７月１日              （自　2021年７月１日
                                至　2021年６月30日）              至　2022年６月30日）
                                    ※１ 　2,199,730             ※１ 　2,595,390
     売上高
                                        484,278              491,054
     売上原価
     売上総利益                                 1,715,451              2,104,335
                                    ※２ 　1,341,722             ※２ 　1,512,588
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                   373,729              591,747
     営業外収益
       受取利息                                    7              9
       受取補償金                                  12,744              15,357
       償却債権取立益                                    55              １
       助成金収入                                  1,529                －
                                         1,068              1,488
       その他
       営業外収益合計                                  15,404              16,856
     営業外費用
       支払利息                                  6,170              5,078
       株式交付費                                    －              75
       上場関連費用                                    －             2,000
                                          226              331
       その他
       営業外費用合計                                  6,396              7,484
     経常利益                                   382,737              601,118
     特別利益
                                                      ※３ 　29
                                          －
       固定資産売却益
       特別利益合計                                    －              29
     税引前当期純利益                                   382,737              601,147
     法人税、住民税及び事業税
                                        130,907              187,157
                                        △5,109              △6,325
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   125,798              180,831
     当期純利益                                   256,939              420,316
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        売上原価明細書
                              前事業年度                  当事業年度
                           （自　2020年７月１日                  （自　2021年７月１日
                          　　至　2021年６月30日）                  　　至　2022年６月30日）
                    注記                 構成比                  構成比

           区分               金額（千円）                  金額（千円）
                    番号                 （％）                  （％）
     Ⅰ　外注費                         288,126        48.1          275,917        46.1

     Ⅱ　労務費               ※１          265,243        44.3          281,836        47.1
                               45,439                  40,786
     Ⅲ　経費               ※２                   7.6                  6.8
        当期総製造費用                               100.0                  100.0

                              598,809                  598,541
                               16,487                  15,180
        期首仕掛品棚卸高
           合計

                              615,296                  613,721
        期末仕掛品棚卸高                       15,180                  11,089
                              115,837                  111,576
        他勘定振替高             ※３
        当期売上原価
                              484,278                  491,054
    （注）

                前事業年度                            当事業年度
            （自　2020年７月１日                            （自　2021年７月１日
           　　至　2021年６月30日）                            　　至　2022年６月30日）
    ※１．労務費の主な内訳は次のとおりであります。                           ※１．労務費の主な内訳は次のとおりであります。
        給料手当　　　　　　　　　　　　　205,253千円                           給料手当　　　　　　　　　　216,664千円
        賞与引当金繰入額　　　　　　　　　                  21,438千円         賞与引当金繰入額　　　　　　               22,796千円
        法定福利費　　　　　　　　　　　　                  32,349千円         法定福利費　　　　　　　　　               35,899千円
    ※２．経費の主な内訳は次のとおりであります。                           ※２．経費の主な内訳は次のとおりであります。

        地代家賃　　　　　　　　　　　　　                  29,623千円         地代家賃　　　　　　　　　　30,945千円
                                   旅費交通費　　　　　　　　　               3,379千円
        旅費交通費　　　　　　　　　　　　　6,387千円
        減価償却費　　　　　　　　　　　　　6,099千円                           減価償却費　　　　　　　　　               2,761千円
    ※３．他勘定振替高の主な内訳は次のとおりであります。

                                ※３．他勘定振替高の主な内訳は次のとおりであります。
        販売費及び一般管理費　　　　　　　114,264千円
                                   販売費及び一般管理費　　　              112,287千円
    　（原価計算の方法）

                                　（原価計算の方法）
    　　実際原価による個別原価計算であります。
                                　　実際原価による個別原価計算であります。
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        ハ　株主資本等変動計算書
          前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
                                                     （単位：千円）
                             株主資本
                            利益剰余金
                                              新株予約権       純資産合計
                         その他利益
                  資本金                    株主資本合計
                          剰余金
                               利益剰余金合計
                         繰越利益
                          剰余金
     当期首残高               10,000       123,083       123,083       133,083         168     133,251
     当期変動額
      当期純利益                －     256,939       256,939       256,939          －     256,939
      株主資本以外の項目の
                      －       －       －       －       －       －
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 －     256,939       256,939       256,939          －     256,939
     当期末残高               10,000       380,023       380,023       390,023         168     390,191
          当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）

                                                     （単位：千円）
                                    株主資本
                            資本剰余金              利益剰余金
                                       その他利益
                  資本金                                   株主資本合計
                                        剰余金
                                              利益剰余金合
                         資本準備金      資本剰余金合計
                                                 計
                                        繰越利益
                                        剰余金
     当期首残高               10,000         －       －     380,023       380,023       390,023
     当期変動額
      新株の発行               3,879       3,879       3,879         －       －      7,758
      当期純利益                －       －       －     420,316       420,316       420,316
      株主資本以外の項目の
                      －       －       －       －       －       －
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                3,879       3,879       3,879      420,316       420,316       428,074
     当期末残高               13,879        3,879       3,879      800,339       800,339       818,097
                 新株予約権       純資産合計

     当期首残高                 168     390,191

     当期変動額
      新株の発行                －      7,758
      当期純利益                －     420,316
      株主資本以外の項目の
                     △168       △168
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                △168      427,906
     当期末残高                 －     818,097
                                115/155




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        ニ　キャッシュ・フロー計算書
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                               （自　2020年７月１日              （自　2021年７月１日
                                至　2021年６月30日）              至　2022年６月30日）
     営業活動によるキャッシュ・フロー
       税引前当期純利益                                 382,737              601,147
       減価償却費及びその他の償却費                                  10,130               7,507
       のれん償却額                                  18,239              18,239
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                  △763              1,712
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                 △2,224              △4,621
       受取利息及び受取配当金                                   △7              △10
       株式交付費                                    －              75
       上場関連費用                                    －             2,000
       支払利息                                  6,170              5,078
       固定資産売却損益（△は益）                                    －             △29
       売上債権の増減額（△は増加）                                   937            △5,287
       未収入金の増減額（△は増加）                                  △852               633
       棚卸資産の増減額（△は増加）                                  1,309              4,090
       前払費用の増減額（△は増加）                                  3,321              4,422
       仕入債務の増減額（△は減少）                                 △6,195              △4,154
       未払金の増減額（△は減少）                                  1,424             △14,989
       未払費用の増減額（△は減少）                                  14,622              20,936
       契約負債の増減額（△は減少）                                    －            110,009
       前受金の増減額（△は減少）                                  24,659                －
       未払消費税等の増減額（△は減少）                                  56,897             △19,290
                                         8,135             △1,471
       その他
       小計                                 518,544              725,999
       利息及び配当金の受取額
                                           7              10
       利息の支払額                                 △5,877              △2,815
                                       △81,343              △161,582
       法人税等の支払額
       営業活動によるキャッシュ・フロー                                 431,329              561,611
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                 △5,633              △2,091
       有形固定資産の売却による収入                                    －              29
       無形固定資産の取得による支出                                  △500              △300
       敷金及び保証金の差入による支出                                 △31,530               △1,073
                                         3,818                40
       敷金及び保証金の回収による収入
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △33,845               △3,395
     財務活動によるキャッシュ・フロー
       長期借入金の返済による支出                                 △78,324              △445,529
       社債の償還による支出                                 △20,000              △20,000
       株式の発行による収入                                    －             7,514
                                          －            △2,000
       上場関連費用による支出
       財務活動によるキャッシュ・フロー                                 △98,324              △460,014
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                   299,160               98,202
     現金及び現金同等物の期首残高                                   567,995              867,156
                                      ※ 　867,156              ※ 　965,358
     現金及び現金同等物の期末残高
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        注記事項
        （重要な会計方針）
         １．棚卸資産の評価基準及び評価方法
            仕掛品
            　個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採用し
            ております。
         ２．固定資産の減価償却の方法

         （１）有形固定資産
            　定率法（ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については定額法）を採用しておりま
            す。
            　なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっております。ただし、取得価
            額が10万円以上20万円未満の少額減価償却資産については、３年均等償却する方法を採用しております。
         （２）無形固定資産

            　定額法を採用しております。
            　なお、のれんについては、その支出の効果の及ぶ期間（10年）に基づく定額法を採用し、ソフトウエア
            （社内利用分）については、社内における利用可能期間（３年又は５年）に基づく定額法を採用しており
            ます。
         ３．繰延資産の処理方法

            株式交付費
            　株式交付費は支出時に全額費用として処理しております。
         ４．引当金の計上基準

         （１）貸倒引当金
            　売上債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率による計算額を、貸倒懸念債権等特
            定の債権については、個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
         （２）賞与引当金

            　従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき計上しております。
         （３）受注損失引当金

            　当事業年度末において、損失の発生が見込まれる受注契約について将来の損失に備えるため、その損失
            見込額を計上しております。なお、損失が見込まれる受注契約に係る棚卸資産と、これに対応する受注損
            失引当金を相殺表示しております。
         ５．収益及び費用の計上基準

           　当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を
           充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
          （１）製品販売に係る収益

             　製品販売の主な内容は、動画制作、動画配信プラットフォームサービスの役務提供であります。
             　これらの販売については、顧客への引き渡し後、顧客が検収した時点で履行義務が充足されると判断
             していることから、一時点で充足される履行義務として、顧客が検収した時点で収益を認識しておりま
             す。
             　なお、履行義務に対する対価は、主に受注時から履行義務を充足するまでの期間における前受入金、
             または履行義務充足後、概ね１ヶ月以内に受領しており、重大な金融要素は含んでおりません。
          （２）保守、運用サービス等に係る収益

             　保守、運用サービス等の主な内容は、顧客との契約期間にわたり保守、運用サービス等を提供するも
             のであります。
             　これらの提供は、一定の期間にわたり充足される履行義務として、当該契約期間に応じて均等に、も
             しくはサービスの実績に応じて、契約に定められた金額に基づき収益を認識しております。
             　なお、顧客への財又はサービスの提供における当社の役割が代理人に該当する一部の売上取引につい
             ては、顧客から受け取る額から仕入先に支払う額を控除した純額で収益を認識することとしておりま
             す。
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         ６．キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

           　キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手元現金及び随時引き出し可能な預
           金であります。
         ７．その他財務諸表作成のための基礎となる事項

           　該当事項はありません。
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        （重要な会計上の見積り）
         前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
         　会計上の見積りにより当事業年度に係る財務諸表にその額を計上した項目であって、翌事業年度に係る財務諸
         表に重要な影響を及ぼす可能性があるものは、次のとおりであります。
          のれんの評価

          １．当事業年度の財務諸表に計上した金額
            のれん145,916千円
          ２．識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

            　当社は旧株式会社ファインズを子会社化し、取得の会計処理を行い、のれんを計上しております（な
            お、旧株式会社ファインズについては、2019年６月30日付で、当社に吸収合併したことにより消滅してお
            ります)。
            　のれんは、その効果の発現する期間にわたって均等償却されますが、のれんを含むより大きな単位にお
            いて事業計画どおりに業績が進捗せず、営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローが継続してマイ
            ナスとなっている場合や、経営環境が著しく悪化しているような場合には、減損の兆候があると判断し、
            減損損失を計上する可能性があります。
            　当事業年度において、業績の進捗をモニタリングするとともに、来期以降の事業計画における営業活動
            から生ずる損益又はキャッシュ・フローが明らかにマイナスとなっていないかを確認することにより減損
            の兆候がないとの判断を行っています。
            　将来の営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローの算定の基礎となる事業計画は、各事業の契約
            数や契約の継続率及び解約率等といった経営者による仮定により算定されており、将来の不確実な市場環
            境や経営環境の変化等により、当該仮定の見直しが必要となった場合には翌事業年度の財務諸表における
            のれんの評価に重要な影響を与える可能性があります。
         当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）

         　会計上の見積りにより当事業年度に係る財務諸表にその額を計上した項目であって、翌事業年度に係る財務諸
         表に重要な影響を及ぼす可能性があるものは、次のとおりであります。
          のれんの評価

          １．当事業年度の財務諸表に計上した金額
            のれん127,677千円
          ２．識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

            　当社は旧株式会社ファインズを子会社化し、取得の会計処理を行い、のれんを計上しております（な
            お、旧株式会社ファインズについては、2019年６月30日付で、当社に吸収合併したことにより消滅してお
            ります)。
            　のれんは、その効果の発現する期間にわたって均等償却されますが、のれんを含むより大きな単位にお
            いて事業計画どおりに業績が進捗せず、営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローが継続してマイ
            ナスとなっている場合や、経営環境が著しく悪化しているような場合には、減損の兆候があると判断し、
            減損損失を計上する可能性があります。
            　当事業年度において、業績の進捗をモニタリングするとともに、来期以降の事業計画における営業活動
            から生ずる損益又はキャッシュ・フローが明らかにマイナスとなっていないかを確認することにより減損
            の兆候がないとの判断を行っています。
            　将来の営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローの算定の基礎となる事業計画は、各事業の契約
            数や契約の継続率及び解約率等といった経営者による仮定により算定されており、将来の不確実な市場環
            境や経営環境の変化等により、当該仮定の見直しが必要となった場合には翌事業年度の財務諸表における
            のれんの評価に重要な影響を与える可能性があります。
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        （会計方針の変更）
         当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）
         （収益認識に関する会計基準等の適用）
         　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日。以下、「収益認識会計基準」とい
         う。）等を当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又は
         サービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
         　収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従ってお
         り、当事業年度の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を算出しましたが、当該累積
         的影響額はないため、当事業年度の期首の利益剰余金にはこれを加減算せずに、新たな会計方針を適用しており
         ます。
         　この結果、当事業年度の期首の利益剰余金に与える影響はなく、当事業年度の財務諸表に与える影響は軽微で
         あります。
         　収益認識会計基準等を適用したため、前事業年度の貸借対照表において「流動負債」に表示していた「前受
         金」は、当事業年度より「契約負債」として表示することとしました。また、前事業年度のキャッシュ・フロー
         計算書において「営業活動によるキャッシュ・フロー」に表示していた「前受金の増減額（△は減少）」は、当
         事業年度より「契約負債の増減額（△は減少）」に含めて表示することとしました。
         　なお、収益認識会計基準第89-２項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度について新たな表示方法に
         より組替えを行っておりません。また、収益認識会計基準第89-３項に定める経過的な取扱いに従って、前事業
         年度に係る「収益認識関係」注記については記載しておりません。
         （時価の算定に関する会計基準の適用）

         　「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」とい
         う。）等を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会
         計基準第10号　2019年７月４日）第44-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新
         たな会計方針を、将来にわたって適用することといたしました。
         　また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行うこ
         とといたしました。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　
         2019年７月４日）第７-４項に定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前事業年度に係るものについて
         は記載しておりません。
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        （表示方法の変更）
         前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
         　「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用
          　「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）を当事業年度の年度
          末に係る財務諸表から適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
          　ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事業年
          度に係る内容については記載しておりません。
         当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）

         　該当事項はありません。
        （追加情報）

         前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
         （新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り）
          　新型コロナウイルス感染症の感染拡大は、当事業年度における繰延税金資産の回収可能性の判断及びのれん
          の評価に係る会計上の見積りについて、重要な影響を与えるものではありませんでした。
          　また、当事業年度につきましても、当社においては、新型コロナウイルス感染症の感染拡大による事業活動
          の停止等の直接的な影響は生じておらず、今後もその状況に大幅な変化はないものと仮定しております。当社
          ではこの仮定に基づき、繰延税金資産の回収可能性の判断等の会計上の見積りを適切に行っております。
          　しかしながら、新型コロナウイルス感染症の感染拡大による影響は不確定要素が多いため、引き続き今後の
          動向を注視してまいります。
         当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）

         （新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り）
          　新型コロナウイルス感染症の感染拡大は、当事業年度における繰延税金資産の回収可能性の判断及びのれん
          の評価に係る会計上の見積りについて、重要な影響を与えるものではありませんでした。
          　また、当事業年度につきましても、当社においては、新型コロナウイルス感染症の感染拡大による事業活動
          の停止等の直接的な影響は生じておらず、今後もその状況に大幅な変化はないものと仮定しております。当社
          ではこの仮定に基づき、繰延税金資産の回収可能性の判断等の会計上の見積りを適切に行っております。
          　しかしながら、新型コロナウイルス感染症の感染拡大による影響は不確定要素が多いため、引き続き今後の
          動向を注視してまいります。
        （貸借対照表関係）

          ※１　棚卸資産及び受注損失引当金の表示
            　損失が見込まれる受注契約に係る棚卸資産は、これに対応する受注損失引当金と相殺表示しておりま
            す。
            　相殺表示した棚卸資産に対応する受注損失引当金の額
                                 前事業年度                当事業年度
                               （2021年６月30日）                （2022年６月30日）
          仕掛品                             1,504千円                9,444千円
          ※２　有形固定資産の減価償却累計額

            　有形固定資産の減価償却累計額は、次のとおりであります。
                                 前事業年度                当事業年度
                               （2021年６月30日）                （2022年６月30日）
          有形固定資産の減価償却累計額                             35,623千円                38,909千円
          ※３　顧客との契約から生じた債権及び契約負債の金額は、「注記事項（収益認識関係）                                         ３.（１）契約負債

             の残高等」に記載しております。
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        （損益計算書関係）
          ※１　顧客との契約から生じる収益
            　売上高については、顧客との契約から生じる収益額であります。顧客との契約から生じる収益の金額
            は、財務諸表「注記事項（収益認識関係）１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報」に記載して
            おります。
          ※２　販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度１％、当事業年度１％、一般管理費に属する費用の

            おおよその割合は前事業年度99％、当事業年度99％であります。
            　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                                前事業年度                 当事業年度
                             （自　2020年７月１日                 （自　2021年７月１日
                              至　2021年６月30日）                 至　2022年６月30日）
          給与手当                           733,953千円                 860,491千円
          賞与引当金繰入額                           25,391                 25,205
          減価償却費                            3,471                 3,329
          貸倒引当金繰入額                             290                 476
          ※３　固定資産売却益の内容は次のとおりであります。

                                前事業年度                 当事業年度
                             （自　2020年７月１日                 （自　2021年７月１日
                              至　2021年６月30日）                 至　2022年６月30日）
          工具、器具及び備品                             －千円                 29千円
          計                             －                 29
        （株主資本等変動計算書関係）

         前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
    １．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                        当事業年度期首          当事業年度         当事業年度         当事業年度末
           株式の種類
                        株式数（株）        増加株式数（株）         減少株式数（株）          株式数（株）
      普通株式                       1,000         99,000           －       100,000

    （注）１.当社は、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。
        ２.普通株式の発行済株式総数の増加99,000株は株式分割によるものであります。
    ２．新株予約権等に関する事項

                          新株予約
                                 新株予約権の目的となる株式の数（株）
                                                      当事業年度
                          権の目的
      区分       新株予約権の内訳                                         末残高
                                 当事業      当事業      当事業     当事業
                          となる株
                                                      （千円）
                                年度期首      年度増加      年度減少      年度末
                          式の種類
           ストック・オプションとしての
     提出会社                       －      －      －      －       －      168
           新株予約権
              合計              －      －      －      －       －      168
    ３．配当に関する事項

        　該当事項はありません。
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         当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）
    １．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                        当事業年度期首          当事業年度         当事業年度         当事業年度末
           株式の種類
                        株式数（株）        増加株式数（株）         減少株式数（株）          株式数（株）
      普通株式                      100,000        4,140,000             －      4,240,000

    （注）１．当社は、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合で株式分割を行っております。
        ２．普通株式の発行済株式総数の増加4,140,000株は、新株予約権の行使によるもの6,000株、株式分割によるもの
          4,134,000株であります。
    ２．新株予約権等に関する事項

                          新株予約
                                 新株予約権の目的となる株式の数（株）
                                                      当事業年度
                          権の目的
      区分       新株予約権の内訳                                         末残高
                                 当事業      当事業      当事業     当事業
                          となる株
                                                      （千円）
                                年度期首      年度増加      年度減少      年度末
                          式の種類
           ストック・オプションとしての
     提出会社                      普通株式         －      －      －     －      －
           新株予約権
                 合計                   －      －      －     －      －
    ３．配当に関する事項

        　該当事項はありません。
        （キャッシュ・フロー計算書関係）

    ※　現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2020年７月１日                 （自　2021年７月１日
                             至　2021年６月30日）                 至　2022年６月30日）
     現金及び預金勘定                               867,156千円                 965,358千円
     現金及び現金同等物                               867,156                 965,358
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        （金融商品関係）
          前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
         １．金融商品の状況に関する事項
         （１）金融商品に対する取組方針
           　当社は、資金運用については、一時的な余資は安全性の高い金融資産（預金）で運用し、資金調達につい
           ては、銀行等金融機関からの借入により調達しております。
         （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

           　営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、与信管理規程に従い、取引先ごとの
           与信審査及び与信限度額の設定を行っております。また、取引先ごと、案件ごとの期日管理及び残高管理を
           徹底し、問題債権が発生した場合、迅速に対応できる与信管理体制を整備し運用しております。
           　敷金は、賃貸借契約に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されておりますが、賃貸借契約締結に際
           し差入先の信用状況を確認するとともに、差入後も差入先の信用状況の変化について留意しております。
           　営業債務である買掛金、未払金、未払費用、未払法人税等、未払消費税等、預り金は、１年以内の支払期
           日となっております。これらは流動性リスクに晒されておりますが、当該リスクにつきましては、月次単位
           での支払予定を把握する等の方法により、当該リスクを管理しております。
           　社債及び長期借入金は運転資金を目的としたものであり、金利変動リスクに晒されておりますが、固定金
           利での借入を実施しております。
         （３）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

           　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が
           含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用す
           ることにより、当該価額が変動することもあります。
         ２．金融商品の時価等に関する事項

          　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握すること
          が極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２．参照）。
                          貸借対照表計上額               時価            差額
                            （千円）            （千円）            （千円）
      (1)  現金及び預金
                                867,156            867,156              －
      (2)  売掛金
                                203,286
                                △5,904
      貸倒引当金(*1)
                                197,381            197,381              －

      (3)  破産更生債権等
                                12,776
                               △12,776
      貸倒引当金(*2)
                                  －            －            －

      資産計                         1,064,537            1,064,537               －

      (1)  買掛金
                                29,720            29,720              －
      (2)  未払金
                                47,326            47,326              －
      (3)  未払費用
                                102,289            102,289              －
      (4)  未払法人税等
                                96,258            96,258              －
      (5)  未払消費税等
                                83,624            83,624              －
      (6)  預り金
                                17,854            17,854              －
      (7)  長期借入金(*3)
                                445,529            444,061            △1,467
      (8)  社債(*4)
                                40,000            39,992             △7
      負債計                          862,604            861,128            △1,475

     (*1)売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
     (*2)破産更生債権等に対応する貸倒引当金を控除しております。
     (*3)１年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
     (*4)１年内償還予定の社債を含んでおります。
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    （注）１．金融商品の時価の算定方法に関する事項

         資　産
          (1)  現金及び預金、(2)         売掛金
           　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
           す。
          (3)  破産更生債権等
           　担保及び保証による回収見込可能額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は決算日における
           貸借対照表価額から現在の貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としておりま
           す。
         負　債
          (1)  買掛金、(2)      未払金、(3)      未払費用、(4)       未払法人税等、(5)         未払消費税等、(6)         預り金
           　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
           す。
          (7)  長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）
           　長期借入金は、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方
           法によっております。
          (8)  社債（１年内償還予定の社債を含む）
           　社債は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値によ
           り算定しております。
        ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額
                                    （単位：千円）
                                当事業年度

                 区分
                               （2021年６月30日）
          敷金                              90,017

     　　（注）　賃貸物件における賃貸人へ預託している敷金は、市場価格がなく、かつ、入居から退去までの実質的な預
         託期間を算定することは困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認め
         られるため、時価開示の対象としておりません。
        ３．金銭債権の決算日後の償還予定額

                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                         （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
      現金及び預金                      867,156            －         －         －

      売掛金                      203,286            －         －         －
             合計              1,070,442             －         －         －

        ４．社債及び長期借入金の決算日後の返済予定額

                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  （千円）                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
      長期借入金              70,847       68,328       68,328       49,971       48,324       139,731

      社債              20,000       20,000         －       －       －       －
          合計          90,847       88,328       68,328       49,971       48,324       139,731

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          当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）
         １．金融商品の状況に関する事項
         （１）金融商品に対する取組方針
           　当社は、資金運用については、一時的な余資は安全性の高い金融資産（預金）で運用し、資金調達につい
           ては、銀行等金融機関からの借入により調達しております。
         （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

           　営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、与信管理規程に従い、取引先ごとの
           与信審査及び与信限度額の設定を行っております。また、取引先ごと、案件ごとの期日管理及び残高管理を
           徹底し、問題債権が発生した場合、迅速に対応できる与信管理体制を整備し運用しております。
           　敷金は、賃貸借契約に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されておりますが、賃貸借契約締結に際
           し差入先の信用状況を確認するとともに、差入後も差入先の信用状況の変化について留意しております。
           　営業債務である買掛金、未払金、未払費用、未払法人税等、未払消費税等、預り金は、１年以内の支払期
           日となっております。これらは流動性リスクに晒されておりますが、当該リスクにつきましては、月次単位
           での支払予定を把握する等の方法により、当該リスクを管理しております。
           　社債は運転資金を目的としたものであり、金利変動リスクに晒されておりますが、固定金利での社債発行
           を実施しております。
         （３）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

           　金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することによ
           り、当該価額が変動することもあります。
         ２．金融商品の時価等に関する事項

          　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
                          貸借対照表計上額               時価            差額
                            （千円）            （千円）            （千円）
      (1)  敷金
                                89,463            80,417           △9,045
      (2)  破産更生債権等
                                 9,568
                                △9,568
      貸倒引当金(*2)
                                  －            －            －

      資産計                           95,493            80,417           △9,045

      (1)  社債(*3)
                                20,000            19,983             △16
      負債計                           20,000            19,983             △16

     (*1)「現金及び預金」、「売掛金」、「買掛金」、「未払金」、「未払費用」、「未払法人税等」、「未払消費税
        等」、「預り金」については、現金であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであ
        ることから、記載を省略しております。
     (*2)破産更生債権等に対応する貸倒引当金を控除しております。
     (*3)１年内償還予定の社債を含んでおります。
        （注）１．金銭債権の決算日後の償還予定額

                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                         （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
      現金及び預金                      965,358            －         －         －

      売掛金                      211,781            －         －         －
             合計              1,177,140             －         －         －

    (注)　敷金については償還予定が確定していないため記載しておりません。
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           ２．社債の決算日後の返済予定額
                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  （千円）                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
      社債              20,000         －       －       －       －       －
          合計          20,000         －       －       －       －       －

         ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

         金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類

         しております。
         レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算
                 定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
         レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係
                 るインプットを用いて算定した時価
         レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
         時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属す

         るレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
         (1)時価で貸借対照表に計上している金融商品

          該当事項はありません。
         (2)時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

                                   時価（千円）
                   レベル１           レベル２           レベル３            合計

     敷金                             80,417                      80,417

     破産更生債権等                    －          9,568             －          9,568

     貸倒引当金                    －         △9,568              －         △9,568

     資産計                    －         80,417             －         80,417

     社債                    －         19,983             －         19,983

     負債計                    －         19,983             －         19,983

         （注）　時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

         敷金
         合理的に見積もった返還期日までの将来キャッシュ・フローをリスクフリーレートで割り引いた現在価値により
         算出しております。
         破産更生債権等

         担保及び保証による回収見込可能額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は決算日における貸借対
         照表価額から現在の貸倒見積高を控除した金額に近似しており、レベル２の時価に分類しております。
         社債（１年内償還予定を含む）

         当社の発行する社債の時価は、元利金の合計額と、当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に割
         引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        （ストック・オプション等関係）
          　１．ストック・オプションに係る当初の資産計上額及び科目名
             　該当事項はありません。
           ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

           (1)ストック・オプションの内容
                     第１回新株予約権              第２回新株予約権              第３回新株予約権
     決議年月日                 2020年６月29日              2020年６月29日              2021年６月29日
                                   当社取締役　１名              当社取締役　１名
     付与対象者の区分及び人数                当社取締役　１名
                                   当社従業員　16名              当社従業員　29名
     株式の種類別のストック・
                    普通株式　240,000株              普通株式　160,000株              普通株式　160,000株
     オプションの数（注）
     付与日                2020年６月30日              2020年６月30日              2021年６月30日
                    「第４    提出会社の状況           「第４    提出会社の状況          「第４    提出会社の状況
                  １  株式等の状況       （２）新株      １  株式等の状況       （２）新株      １  株式等の状況       （２）新
     権利確定条件
                  予約権等の状況」に記載のと              予約権等の状況」に記載のと              株予約権等の状況」に記載
                      おりです。              おりです。             のとおりです。
                                   自　2020年６月30日              自　2021年６月30日
     対象勤務期間              期間の定めはありません。
                                   至　2022年６月29日              至　2023年６月29日
                    自　2020年６月30日              自　2022年６月30日              自　2023年６月30日
     権利行使期間
                    至　2030年６月29日              至　2030年６月29日              至　2031年６月29日
    （注）株式数に換算して記載しております。なお、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割合による株式分割
       を、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合による株式分割を行っているため、当該株式分割後の株式
       数に換算して記載しております。
            (2)ストック・オプションの規模及びその変動状況

             　当事業年度（2022年６月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプ
             ションの数については、株式数に換算して記載しております。
             ①　ストック・オプションの数
                      第１回新株予約権              第２回新株予約権              第３回新株予約権
     権利確定前          （株）
      前事業年度末                         －           152,000              160,000
      付与                         －              －              －
      失効                         －              －            3,200
      権利確定                         －              －              －
      未確定残                         －           152,000              156,800
     権利確定後          （株）
      前事業年度末                      240,000                －              －
      権利確定                         －              －              －
                                                          －
      権利行使                      240,000                －
      失効                         －              －              －
      未行使残                         －              －              －
    （注）株式数に換算して記載しております。なお、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割合による株式分割
       を、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合による株式分割を行っているため、当該株式分割後の株式
       数に換算して記載しております。
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             ②　単価情報
                      第１回新株予約権              第２回新株予約権              第３回新株予約権
     権利行使価格          （円）                32              32             300

     行使時平均株価          （円）                －              －              －

     付与日における公正
               （円）               0.70               －              －
     な評価単価
    （注）　株式数に換算して記載しております。なお、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割合による株式分
         割を、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合による株式分割を行っているため、当該株式分割後の
         価格に換算して記載しております。
           ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

            (1)第１回新株予約権の公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。
            ①使用した評価技法　　　　　　モンテカルロ・シミュレーション
            ②主な基礎数値及び見積方法
                          第１回新株予約権
            株価変動性（注）１                 69.36％

            満期までの期間                 10年

            予想配当（注）２                  －

            無リスク利子率（注）３                 0.017％

            （注）１．当社は非上場会社であるため、類似上場会社を観察対象とし、週次の株価変動性を利用し、年
                 率換算して算出しております。
               ２．配当実績がないため、記載しておりません。
               ３．満期までの期間に対応する国債の利回りであります。
            (2)第２回新株予約権の公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。

            　ストック・オプション付与日において、当社は、未公開企業であるため、ストック・オプションの単位
            当たりの本源的価値を見積る方法により算定しております。
            　また、単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる自社の株式価値は、DCF法（ディスカウント・
            キャッシュ・フロー法）及び修正簿価純資産法により算出した価格を総合的に勘案して決定しておりま
            す。
            (3）第３回新株予約権の公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。

            　ストック・オプション付与日において、当社は、未公開企業であるため、ストック・オプションの単位
            当たりの本源的価値を見積る方法により算定しております。
            　また、単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる自社の株式価値は、DCF法（ディスカウント・
            キャッシュ・フロー法）により算出した価格を総合的に勘案して決定しております。
           ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

            　基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採
            用しております。
           ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的

             価値の合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源
             的価値の合計額
            ①当事業年度末における本源的価値の合計額
            　40,736千円
            ②当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額
            　-千円
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        （税効果会計関係）
           １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                      前事業年度            当事業年度
                                    （2021年６月30日）            （2022年６月30日）
            繰延税金資産
             賞与引当金                             3,364千円            3,956千円
             減価償却超過額                             2,200            1,276
             貸倒引当金                             4,654            3,496
             未払事業税                             9,861            13,325
             未払事業所税                              885            904
                                          6,134            9,419
             その他
            繰延税金資産小計
                                         27,100            32,379
            評価性引当額                             △7,499            △6,452
            繰延税金資産合計                              19,601            25,927
            繰延税金資産の純額                              19,601            25,927
           ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原

             因となった主要な項目別の内訳
                                      前事業年度            当事業年度
                                    （2021年６月30日）            （2022年６月30日）
            法定実効税率
                                          34.59％            34.59％
            （調整）
            のれん償却額                               1.65            1.05
            住民税均等割                               0.13            0.19
            評価性引当額の増減                               0.17           △0.17
            所得拡大促進税制税額控除                              △2.83            △5.35
                                         △0.85            △0.24
            その他
             税効果会計適用後の法人税等の負担率                             32.87            30.08
        （資産除去債務関係）

        前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
        　当社は、本社及び各営業所の不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除去債務と
        して認識しております。
        　なお、不動産賃貸借契約に関連する敷金が資産に計上されているため、当該資産除去債務の負債計上に代えて、
        該当不動産賃貸借契約に係る敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期
        の負担に属する金額を費用に計上する方法によっております。
        　使用見込期間は、入居から10年と見積っております。
        　また、敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額のうち、当事業年度の負担に属する金額は1,533千円
        であり、当事業年度末において敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額は9,611千円であります。
        当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）

        　当社は、本社及び各営業所の不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除去債務と
        して認識しております。
        　なお、不動産賃貸借契約に関連する敷金が資産に計上されているため、当該資産除去債務の負債計上に代えて、
        該当不動産賃貸借契約に係る敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期
        の負担に属する金額を費用に計上する方法によっております。
        　使用見込期間は、入居から10年と見積っております。
        　また、敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額のうち、当事業年度の負担に属する金額は1,537千円
        であり、当事業年度末において敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額は8,074千円であります。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        （収益認識関係）
        当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）
        １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
         　顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりでありま
         す。
        ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

         　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「（重要な会計方針）５．収益及び費用の
         計上基準」に記載のとおりであります。
        ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度末

        において存在する顧客との契約から翌事業年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
         （１）契約負債の残高等
                                    （単位：千円）
                                  当事業年度
         顧客の契約から生じた債権(期首残高)                              203,286
         顧客の契約から生じた債権(期末残高)                              211,781
         契約負債(期首残高)                              135,034
         契約負債(期末残高)                              245,044
         契約負債は、サービスにおける契約に基づき顧客から受け取った前受金に関するものであります。契約負債は、
         収益の認識に伴い取り崩されます。
         当事業年度に認識された収益の額のうち期首現在の契約負債残高に含まれていた額は、114,180千円でありま
         す。
         （２）残存履行義務に配分した取引価格

         　残存履行義務に配分した取引価格の総額及び収益の認識が見込まれる期間は、以下のとおりであります。当該
         履行義務は主として保守、運用サービス等の提供に関するものです。
         　なお、当社では、残存履行義務に配分した取引価格の注記にあたって実務上の便法を適用し、当初に予想され
         る契約期間が１年以内の契約について注記の対象に含めておりません。
                                    （単位：千円）
                                  当事業年度
         １年以内                              152,339
         １年超２年以内                              114,714
         ２年超３年以内                               98,401
         ３年超４年以内                               84,758
         ４年超５年以内                               48,859
         ５年超                               15,211
         合計                              514,283
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        （セグメント情報等）
          前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
            １．報告セグメントの概要
             　当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
             が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであ
             ります。
             　当社は、動画配信プラットフォームサービスを提供する「Videoクラウド事業」と予約システムによ
             り顧客店舗のDX化をサポートする「店舗クラウド事業」の２つの事業を展開しております。
             　したがって、当社は「Videoクラウド事業」及び「店舗クラウド事業」の２つを報告セグメントとし
             ております。
            ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

             　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「重要な会計方針」における記載と概ね同一で
             あります。
             　報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
            ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

                                                     （単位：千円）
                            報告セグメント                          財務諸表
                                               調整額
                                                       計上額
                                               （注）１
                   Videoクラウド事業          店舗クラウド事業            計             （注）２
     売上高

      外部顧客への売上高                 1,837,319           362,410      2,199,730           －    2,199,730
      セグメント間の内部売上高
                           －          －       －       －       －
      又は振替高
           計            1,837,319           362,410      2,199,730           －    2,199,730
     セグメント利益                   713,796          207,473       921,270      △547,540        373,729

     セグメント資産                   245,129          49,948       295,077      1,102,480       1,397,558

     その他の項目

      減価償却費                   1,087          4,413       5,501       3,854       9,355
      のれんの償却額                     －          －       －     18,239       18,239

      有形固定資産及び
                          500          －       500      5,633       6,133
      無形固定資産の増加額
    　（注）１．調整額は、以下のとおりであります。
          （１）セグメント利益の調整額△547,540千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であり、主に
             報告セグメントに帰属しない販売費及び一般管理費であります。
          （２）セグメント資産の調整額1,102,480千円は、各報告セグメントに配分していない全社資産であり、主に
             報告セグメントに帰属しない現金及び預金であります。
          （３）その他の項目の減価償却費の調整額3,854千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であり
             ます。
          （４）その他の項目ののれんの償却額の調整額18,239千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用で
             あります。
          （５）その他の項目の有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額5,633千円は、各報告セグメントに配
             分していない固定資産であります。
         ２．セグメント利益は、損益計算書の営業利益と調整を行っております。
         ３．セグメント負債については、取締役会に対して定期的に提供されておらず、経営資源の配分決定及び業績評
           価の検討対象となっていないため記載しておりません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
          当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）
            １．報告セグメントの概要
             　当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
             が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであ
             ります。
             　当社は、動画配信プラットフォームサービスを提供する「Videoクラウド事業」と予約システムによ
             り顧客店舗のDX化をサポートする「店舗クラウド事業」の２つの事業を展開しております。
             　したがって、当社は「Videoクラウド事業」及び「店舗クラウド事業」の２つを報告セグメントとし
             ております。
            ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

             　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「重要な会計方針」における記載と概ね同一で
             あります。
             　報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
            ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報及び収益

            の分解情報
                                                     （単位：千円）
                            報告セグメント                          財務諸表
                                               調整額
                                                       計上額
                                               （注）１
                   Videoクラウド事業          店舗クラウド事業            計             （注）２
     売上高

      Videoクラウド                 2,064,611             －    2,064,611           －    2,064,611
      DXコンサルティング                  304,453            －     304,453          －     304,453

      店舗クラウド                     －       226,325       226,325          －     226,325
      顧客との契約から生じる収
                       2,369,065           226,325      2,595,390           －    2,595,390
      益
      外部顧客への売上高                 2,369,065           226,325      2,595,390           －    2,595,390
      セグメント間の内部売上高
                           －          －       －       －       －
      又は振替高
           計            2,369,065           226,325      2,595,390           －    2,595,390
     セグメント利益                   967,632          161,932      1,129,565       △537,818        591,747

     セグメント資産                   282,906          22,522       305,428      1,172,943       1,478,371

     その他の項目

      減価償却費                   1,182          1,202       2,384       3,585       5,970
      のれんの償却額                     －          －       －     18,239       18,239

      有形固定資産及び
                         1,632           －      1,632        758      2,391
      無形固定資産の増加額
    　（注）１．調整額は、以下のとおりであります。
          （１）セグメント利益の調整額△537,818千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であり、主に
             報告セグメントに帰属しない販売費及び一般管理費であります。
          （２）セグメント資産の調整額1,172,943千円は、各報告セグメントに配分していない全社資産であり、主に
             報告セグメントに帰属しない現金及び預金であります。
          （３）その他の項目の減価償却費の調整額3,585千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であり
             ます。
          （４）その他の項目ののれんの償却額の調整額18,239千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用で
             あります。
          （５）その他の項目の有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額758千円は、各報告セグメントに配分
             していない固定資産であります。
         ２．セグメント利益は、損益計算書の営業利益と調整を行っております。
         ３．セグメント負債については、取締役会に対して定期的に提供されておらず、経営資源の配分決定及び業績評
           価の検討対象となっていないため記載しておりません。
                                133/155

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                                                      株式会社ファインズ(E37482)
                                                     有価証券届出書（新規公開時）
          関連情報

           前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
            １．製品及びサービスごとの情報
             　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
            ２．地域ごとの情報

             (1）売上高
              　本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。
             (2）有形固定資産

              　本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
            ３．主要な顧客ごとの情報

             　外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略
             しております。
           当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）

            １．製品及びサービスごとの情報
             　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
            ２．地域ごとの情報

             (1）売上高
              　本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。
             (2）有形固定資産

              　本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
            ３．主要な顧客ごとの情報

             　外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略
             しております。
          報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

           前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
           　該当事項はありません。
           当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）

           　該当事項はありません。
          報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

           前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
                                                     （単位：千円）
                  Videoクラウド事業           店舗クラウド事業            全社・消去          財務諸表計上額
     当期償却額                     －           －         18,239           18,239

     当期末残高                     －           －        145,916           145,916

    （注）「全社・消去」の金額は、旧株式会社ファインズを子会社化し、取得の会計処理を行った際に計上したのれんの償
        却額及び残高であります（なお、旧ファインズについては、2019年６月30日付をもって、当社に吸収合併したこと
        により消滅しております）。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
           当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）
                                                     （単位：千円）
                  Videoクラウド事業           店舗クラウド事業            全社・消去          財務諸表計上額
     当期償却額                     －           －         18,239           18,239

     当期末残高                     －           －        127,677           127,677

    （注）「全社・消去」の金額は、旧株式会社ファインズを子会社化し、取得の会計処理を行った際に計上したのれんの償
        却額及び残高であります（なお、旧ファインズについては、2019年６月30日付をもって、当社に吸収合併したこと
        により消滅しております）。
          報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

           前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
           　該当事項はありません。
           当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）

           　該当事項はありません。
      関連当事者情報

        前事業年度（自　2020年７月１日　至　2021年６月30日）
        　該当事項はありません。
        当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）

        　該当事項はありません。
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        （１株当たり情報）
                                前事業年度                 当事業年度
                            （自　2020年７月１日                 （自　2021年７月１日
                              至　2021年６月30日）                 至　2022年６月30日）
     １株当たり純資産額                               97.51円                 192.95円

     １株当たり当期純利益                               64.23円                 101.01円

    　（注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であり、
           期中平均株価が把握できないため記載しておりません。
         ２．当社は、2020年12月15日開催の取締役会決議に基づき、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の割
           合で株式分割を行っております。前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産
           額及び１株当たり当期純利益を算定しております。
         ３．当社は、2021年９月29日開催の取締役会決議に基づき、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の割合
           で株式分割を行っております。前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額
           及び１株当たり当期純利益を算定しております。
         ４．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                前事業年度                 当事業年度
                            （自　2020年７月１日                 （自　2021年７月１日
                              至　2021年６月30日）                 至　2022年６月30日）
     当期純利益（千円）                              256,939                 420,316

     普通株主に帰属しない金額（千円）                                －                 －

     普通株式に係る当期純利益（千円）                              256,939                 420,316

     普通株式の期中平均株式数（株）                             4,000,000                 4,161,096

                          　新株予約権３種類（新株予約権の                 　新株予約権２種類（新株予約権の
                          数4,098個）                 数3,958個）
                          　なお、新株予約権の概要は「第                 　なお、新株予約権の概要は「第
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整
                          ４　提出会社の状況　１．株式等の                 ４　提出会社の状況　１．株式等の
     後１株当たり当期純利益の算定に含めな
                          状況（２）新株予約権等の状況               ①  状況（２）新株予約権等の状況               ①
     かった潜在株式の概要
                          ストックオプション制度の内容」に                 ストックオプション制度の内容」に
                          記載のとおりであります。                 記載のとおりであります。
         ５．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                前事業年度                 当事業年度
                            （自　2020年７月１日                 （自　2021年７月１日
                              至　2021年６月30日）                 至　2022年６月30日）
     純資産の部の合計額（千円）                              390,191                 818,097

     純資産の部の合計額から控除する金額
                                     168                  －
     （千円）
     （うち新株予約権（千円））                              （168）                    －
     普通株式に係る期末の純資産額（千円）                              390,023                 818,097

     １株当たり純資産額の算定に用いられた期
                                  4,000,000                 4,240,000
     末の普通株式の数（株）
        （重要な後発事象）

           当事業年度（自　2021年７月１日　至　2022年６月30日）
           　該当事項はありません。
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    第６【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                 毎年７月１日から翌年６月30日まで

      定時株主総会                 毎事業年度終了後３か月以内

      基準日                 毎年６月30日

      株券の種類                 －

                       毎年12月31日

      剰余金の配当の基準日
                       毎年６月30日
      １単元の株式数                 100株

      株式の名義書換え（注）１

                       東京都千代田区丸の内一丁目４番５号

       取扱場所
                       三菱UFJ信託銀行株式会社　証券代行部
                       東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
       株主名簿管理人
                       三菱UFJ信託銀行株式会社
       取次所                三菱UFJ信託銀行株式会社　全国各支店

       名義書換手数料                無料

       新券交付手数料                －

      単元未満株式の買取り

                       東京都千代田区丸の内一丁目４番５号

       取扱場所
                       三菱UFJ信託銀行株式会社　証券代行部
                       東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
       株主名簿管理人
                       三菱UFJ信託銀行株式会社
       取次所                三菱UFJ信託銀行株式会社　全国各支店　（注）１

       買取手数料                無料（注）２

                       当社の公告方法は、電子公告により行います。ただし、やむを得ない事由に

                       より、電子公告によることができない場合は、日本経済新聞に掲載する方法
      公告掲載方法
                       により行います。なお、電子公告は当社ホームページに掲載し、そのＵＲＬ
                       は次のとおりです。https://e-tenki.co.jp/
      株主に対する特典                 該当事項はありません。

    　（注）１．当社株式は、東京証券取引所グロース市場への上場に伴い、社債、株式等の振替に関する法律第128条第１

           項に規定する振替株式となることから、該当事項はなくなる予定です。
        　２．単元未満株式の買取手数料は、当社株式が東京証券取引所に上場された日から、「株式の売買の委託に係る
           手数料相当額として別途定める金額」に変更されます。
        　３．当社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない
           旨、定款に定めております。
            (１)会社法第189条第２項各号に掲げる権利
            (２)取得請求権付株式の取得を請求する権利
            (３)募集株式または募集新株予約権の割当てを受ける権利
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    第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
      　当社には、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
     ２【その他の参考情報】

      　該当事項はありません。
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    第三部【特別情報】
    第１【連動子会社の最近の財務諸表】
     　当社は、連動子会社を有しておりませんので、該当事項はありません。
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    第四部【株式公開情報】
    第１【特別利害関係者等の株式等の移動状況】
                                        移動後所有
                                                    価格
         移動前所有           移動前所有者の        移動後所有                  移動
              移動前所有者                    移動後所有者      者の提出会
     移動年月日     者の氏名又           提出会社との関係        者の氏名又                  株数    （単価）     移動理由
              の住所                    の住所      社との関係
         は名称           等        は名称                  （株）
                                                   （円）
                                        等
                                        特別利害関
                     特別利害関係者等
                             株式会社
                                        係者等（大          1,900,000
                                  東京都港区芝                     事業上の
                     （当社代表取締役
     2019年         東京都              EPARK
         三輪　幸将                         公園二丁目４      株主上位10      760,000     （2.5）    関係強化
     ７月31日         品川区      社長、大株主上位        代表取締役
                                  番１号      名）（注）               のため
                                                   （注）４
                             玉村　剛史
                     10名）
                                        10
                                        特別利害関               合併後の
                     特別利害関係者等
                                                   2,500,000
                                        係者等（大               当事者間
                     （当社代表取締役
     2020年         東京都                    東京都                 （2.5）
         三輪　幸将                   武吉　広大            株主上位10     1,000,000          の持ち株
     ２月25日         品川区                    渋谷区                 （注）４
                     社長、大株主上位
                                        名）（注）               比率の協
                                                   （注）５
                     10名）
                                                       議による
                                        10
                                        特別利害関
                                                       合併後の
                     特別利害関係者等
                                        係者等（当           500,000
                                                       当事者間
                     （当社代表取締役
                                        社社外取締
     2020年         東京都                    大阪府                 （2.5）
         三輪　幸将                   白木　政宏                  200,000         の持ち株
     ２月25日         品川区                    堺市西区      役、大株主           （注）４
                     社長、大株主上位
                                                       比率の協
                                        上位10名）
                                                   （注）５
                     10名）
                                                       議による
                                        （注）10
                                                       役職員の
                             ファインズ     東京都渋谷区      特別利害関               経営参画
                     特別利害関係者等
                             従業員     渋谷二丁目      係者等（大          36,120,000     意識の向
     2021年         東京都
                     （大株主上位10                    株主上位10
         武吉　広大                   持株会     12番15号            120,400      (300)   上のため
     ６月30日         渋谷区
                             理事長     日本薬学会長      名）（注）               に株主が
                                                   （注）６
                     名）
                             中䑓　昭二     井記念館６階                     移動に応
                                        10
                                                       じたもの
                                                       役職員の
                                        特別利害関
                                                       経営参画
                                        係者等（当
                     特別利害関係者等
                                                   3,600,000     意識の向
     2021年         東京都                    東京都      社取締役、
                     （大株主上位10
         武吉　広大                   菊池　芳朋                  12,000     (300)   上のため
                                        大株主上位
     ６月30日         渋谷区                    世田谷区
                                                       に株主が
                                                   （注）６
                     名）
                                        10名）
                                                       移動に応
                                        （注）10
                                                       じたもの
                                                       役職員の
                                        特別利害関
                                                       経営参画
                                        係者等（大
                     特別利害関係者等
                                                   2,700,000     意識の向
     2021年         東京都                    東京都      株主上位10
         武吉　広大           （大株主上位10        中䑓　昭二                           上のため
                                               9,000     (300)
                                        名）、当社
     ６月30日         渋谷区                    葛飾区
                                                       に株主が
                                                   （注）６
                     名）
                                        従業員
                                                       移動に応
                                        （注）10
                                                       じたもの
                                                       役職員の
                                        特別利害関
                                                       経営参画
                                        係者等（大
                     特別利害関係者等
                                                   2,700,000     意識の向
     2021年         東京都                    大阪府      株主上位10
         武吉　広大           （大株主上位10        塩田　広大                           上のため
                                               9,000     (300)
                                        名）、当社
     ６月30日         渋谷区                    堺市東区
                                                   （注）６    に株主が
                     名）
                                        従業員
                                                       移動に応
                                        （注）10
                                                       じたもの
                                                       役職員の
                                        特別利害関
                                                       経営参画
                                        係者等（大
                     特別利害関係者等
                                  神奈川県                2,700,000     意識の向
     2021年         東京都                          株主上位10
         武吉　広大           （大株主上位10        赤池　直樹     川崎市             9,000     (300)   上のため
     ６月30日         渋谷区                          名）、当社
                                  中原区                 （注）６    に株主が
                     名）
                                        従業員
                                                       移動に応
                                        （注）10
                                                       じたもの
                                                       役職員の
                                        特別利害関
                                                       経営参画
                                        係者等（大
                     特別利害関係者等
                                                   2,700,000     意識の向
     2021年         東京都                    東京都      株主上位10
         武吉　広大           （大株主上位10        佐藤　翔太                   9,000     (300)   上のため
     ６月30日         渋谷区                    世田谷区      名）、当社
                                                       に株主が
                                                   （注）６
                     名）
                                        従業員
                                                       移動に応
                                        （注）10
                                                       じたもの
                                140/155


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                                        移動後所有
                                                    価格
         移動前所有           移動前所有者の        移動後所有                  移動
              移動前所有者                    移動後所有者      者の提出会
     移動年月日     者の氏名又           提出会社との関係        者の氏名又                  株数    （単価）     移動理由
              の住所                    の住所      社との関係
         は名称           等        は名称                  （株）
                                                   （円）
                                        等
                                                       役職員の
                                                       経営参画
                     特別利害関係者等
                                                   1,740,000
                                                       意識の向
     2021年         東京都                    東京都
         武吉　広大           （大株主上位10        槇　敬輔            当社従業員       5,800     (300)   上のため
     ６月30日         渋谷区                    目黒区
                                                       に株主が
                                                   （注）６
                     名）
                                                       移動に応
                                                       じたもの
                                                       役職員の
                                                       経営参画
                     特別利害関係者等
                                                   1,740,000
                                                       意識の向
     2021年         東京都                    大阪府
         武吉　広大           （大株主上位10        森田　創            当社従業員       5,800     (300)   上のため
     ６月30日         渋谷区                    藤井寺市
                                                       に株主が
                                                   （注）６
                     名）
                                                       移動に応
                                                       じたもの
                                                       役職員の
                                                       経営参画
                     特別利害関係者等
                                                   1,200,000     意識の向
     2021年         東京都                    東京都
         武吉　広大           （大株主上位10        阿部　勝仁            当社従業員       4,000     (300)   上のため
     ６月30日         渋谷区                    目黒区
                                                       に株主が
                                                   （注）６
                     名）
                                                       移動に応
                                                       じたもの
                                                       役職員の
                                                       経営参画
                     特別利害関係者等
                                                   1,200,000     意識の向
     2021年         東京都                    東京都
                     （大株主上位10
         武吉　広大                   大西　伸輔            当社従業員       4,000     (300)   上のため
     ６月30日         渋谷区                    目黒区
                                                       に株主が
                                                   （注）６
                     名）
                                                       移動に応
                                                       じたもの
                                                       役職員の
                                                       経営参画
                     特別利害関係者等
                                                   1,200,000     意識の向
     2021年         東京都                    東京都
                     （大株主上位10
         武吉　広大                   小林　豪仁            当社従業員       4,000     (300)   上のため
     ６月30日         渋谷区                    港区
                                                       に株主が
                                                   （注）６
                     名）
                                                       移動に応
                                                       じたもの
                                                       役職員の
                                                       経営参画
                     特別利害関係者等
                                                   1,200,000     意識の向
     2021年         東京都                    東京都
         武吉　広大           （大株主上位10        月岡　雅史            当社従業員               上のため
                                               4,000     (300)
     ６月30日         渋谷区                    西東京市
                                                       に株主が
                                                   （注）６
                     名）
                                                       移動に応
                                                       じたもの
                                                       役職員の
                                                       経営参画
                     特別利害関係者等
                                  埼玉県                1,200,000     意識の向
     2021年         東京都
         武吉　広大           （大株主上位10        寺田　武洋     さいたま市緑      当社従業員               上のため
                                               4,000     (300)
     ６月30日         渋谷区
                                  区                 （注）６    に株主が
                     名）
                                                       移動に応
                                                       じたもの
                                        特別利害関
                                        係者等（当
                                                   7,758,000
     2021年                             東京都      社代表取締               新株予約
                             三輪　幸将
           -      -       -                       240,000    (32.325)
     10月29日                             品川区      役社長、大               権の行使
                                                   （注）７
                                        株主上位10
                                        名）
                                                       取締役就
         ファインズ     東京都渋谷区                          特別利害関               任のため
                     特別利害関係者等
         従業員     渋谷二丁目                    神奈川県      係者等（大               持株会の
     2022年
         持株会     12番15号      （大株主上位10        赤池　直樹     川崎市      株主上位10               持株を個
                                               4,700     -
     ３月25日
         理事長     日本薬学会長                    中原区      名）、当社               人名義に
                     名）
         中䑓　昭二     井記念館６階                          従業員               移動した
                                                       もの
    　（注）１．当社は、東京証券取引所グロース市場への上場を予定しておりますが、株式会社東京証券取引所（以下「同
           取引所」という。）が定める有価証券上場規程施行規則（以下「同施行規則」という。）第266条の規定に
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           基づき、特別利害関係者等が、新規上場申請日の直前事業年度の末日から起算して２年前の日（2019年７月
           １日）から上場日の前日までの期間において、当社の発行する株式又は新株予約権の譲受け又は譲渡（上場
           前 の公募等を除き、新株予約権の行使を含む。以下「株式等の移動」という。）を行っている場合には、当
           該株式等の移動の状況を同施行規則第231条第１項第２号に規定する「新規上場申請のための有価証券報告
           書（Ⅰの部）」に記載することとされております。
         ２．当社は、同施行規則第267条の規定に基づき、上場日から５年間、上場株式等の移動の状況に係る記載内容
           についての記録を保存することとし、幹事取引参加者は、当社が当該記録を把握し、かつ、保存するための
           事務組織を適切に整備している状況にあることを確認することとされております。また、当社は当該記録に
           つき、同取引所が必要に応じて行う提出請求に応じなければならないとされております。同取引所は、当社
           が当該提出請求に応じない場合は、当社の名称及び当該提出請求に応じない状況にある旨を公表することが
           できるとされております。また、同取引所は、当該提出請求により提出された記録を検討した結果、上記株
           式等の移動の状況に係る記載内容が明らかに正確でなかったと認められる場合には、当社及び幹事取引参加
           者の名称並びに当該記載内容が正確でなかったと認められる旨を公表することができるとされております。
         ３．特別利害関係者等の範囲は次のとおりであります。
          (1）当社の特別利害関係者………役員、その配偶者及び二親等内の血族（以下「役員等」という。）、役員等
                         により総株主の議決権の過半数が所有されている会社並びに関係会社及びそ
                         の役員
          (2）当社の大株主上位10名
          (3）当社の人的関係会社及び資本的関係会社並びにこれらの役員
          (4）金融商品取引業者等（金融商品取引法第28条第８項に規定する有価証券関連業を行う者に限る。）並びに
            その役員、人的関係会社及び資本的関係会社
         ４．移動価格は、簿価純資産法により算出した価格を参考に、当事者間で協議の上決定しております。
         ５．武吉広大及び白木政宏への譲渡につきましては、当社設立時よりLBOに関する一連の取引として当社の株式
           の一部を譲渡する方針でありました。譲渡時期については、当初株式会社EPARKへの譲渡と同様に2019年７
           月を予定しておりました。しかし、武吉　広大との間で、株式保有方針について慎重に協議を重ねていたこ
           とにより、結果として株式保有比率を確定させることが遅れたため、譲渡時期は2020年２月となっておりま
           す。そのため、移動価格は譲渡実行時の2020年２月ではなく、当初予定していた2019年７月を基準にしてお
           ります。当該譲渡により、LBOの一連の取引が完了したことから、新会社として新たな事業計画（2021年６
           月期から2023年６月期までを期間とする事業計画）を策定しております。なお、2020年６月に発行した第１
           回及び第２回新株予約権については、新会社における役職員の経営参画意識の向上を目的とし、新事業計画
           をもとに2020年６月（2020年６月期実績及び新たな事業計画）を基準として、モンテカルロ・シミュレー
           ション、DCF法（ディスカウント・キャッシュ・フロー法）及び修正簿価純資産法により算定した価格を総
           合的に勘定して決定しているため、移動価格に差異が生じております。
         ６．移動価格は、DCF法（ディスカウント・キャッシュ・フロー法）により算出した価格を参考に、当事者間で
           協議の上決定しております。
         ７．移動価格は、新株予約権の行使条件（算定方法は、モンテカルロ・シミュレーション）による価格でありま
           す。
         ８．2020年12月15日開催の取締役会決議により、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の株式分割を
           行っており、上記取引のうち同日以前の取引に係る「移動株数」及び「価格（単価）」は当該株式分割後の
           「移動株数」及び「価格（単価）」を記載しております。
         ９．2021年９月29日開催の取締役会決議により、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の株式分割を行っ
           ており、上記取引のうち同日以前の取引に係る「移動株数」及び「価格（単価）」は当該株式分割後の「移
           動株数」及び「価格（単価）」を記載しております。
         10．当該移動により、特別利害関係者等（大株主上位10名）となりました。
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    第２【第三者割当等の概況】
     １【第三者割当等による株式等の発行の内容】
              項目                 新株予約権①                 新株予約権②
      発行年月日                         2020年６月30日                 2020年６月30日

                              第１回新株予約権                 第２回新株予約権
      種類
                            （ストックオプション）                 （ストックオプション）
                             普通株式　240,000株                  普通株式　160,000株
      発行数
                              （注）９、10                 （注）６、９、10
                                      32円                 32円
      発行価格
                                （注）３、９、10                 （注）４、９、10
                                      16円                 16円
      資本組入額
                                  （注）９、10                 （注）９、10
      発行価額の総額                             7,758,000円                 5,120,000円
      資本組入額の総額                             3,879,000円                 2,560,000円

                          2020年６月29日開催の臨時株主                 2020年６月29日開催の臨時株主
                          総会において、会社法第236条、                 総会において、会社法第236条、
                          第238条及び第239条の規定に基                 第238条及び第239条の規定に基
      発行方法
                          づく新株予約権（ストック・オ                 づく新株予約権（ストック・オ
                          プション）の付与に関する決議                 プション）の付与に関する決議
                          を行っております。                 を行っております。
      保有期間等に関する確約                            -                 -
              項目                 新株予約権③

      発行年月日                         2021年６月30日

                              第３回新株予約権
      種類
                            （ストックオプション）
                             普通株式　160,000株
      発行数
                              （注）７、10
                                      300円
      発行価格
                                  （注）５、10
                                      150円
      資本組入額
                                    （注）10
      発行価額の総額                             48,000,000円
      資本組入額の総額                             24,000,000円

                          2021年６月29日開催の臨時株主
                          総会において、会社法第236条、
                          第238条及び第239条の規定に基
      発行方法
                          づく新株予約権（ストック・オ
                          プション）の付与に関する決議
                          を行っております。
      保有期間等に関する確約                          （注）２
      （注）１．第三者割当等による募集株式の割当て等に関する規制に関し、株式会社東京証券取引所（以下「同取引所」
            という。）の定める規則等並びにその期間については以下のとおりであります。
         (１)同取引所の定める有価証券上場規程施行規則（以下「同施行規則」という。）第272条の規定において、新
           規上場申請者が、新規上場申請日の直前事業年度の末日から起算して１年前より後において、役員又は従業
           員等に報酬として新株予約権の割当てを行っている場合には、当該新規上場申請者は、割当てを受けた役員
           又は従業員等との間で、書面により報酬として割当てを受けた新株予約権の継続所有、譲渡時及び同取引所
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           からの当該所有状況に係る照会時の同取引所への報告その他同取引所が必要と定める事項について確約を行
           うものとし、当該書面を同取引所が定めるところにより提出するものとされております。
         (２)新規上場申請者が、前項の規定に基づく書面の提出等を行わないときは、同取引所は新規上場申請の不受
           理又は受理の取消しの措置をとるものとしております。
         (３)当社の場合、新規上場申請日の直前事業年度の末日は2021年６月30日であります。
         ２．同取引所の定める同施行規則第272条第１項第１号の規定に基づき、当社は、割当を受けた役員又は従業員
           等との間で、報酬として割当を受けた新株予約権を、原則として、割当を受けた日から上場日の前日又は新
           株予約権の行使を行う日のいずれか早い日まで所有する等の確約を行っております。
         ３．発行価格は、モンテカルロ・シミュレーションにより算定した価格を総合的に勘定して決定しております。
         ４．発行価格は、DCF法（ディスカウント・キャッシュ・フロー法）及び修正簿価純資産法により算出した価格
           を総合的に勘案して決定しております。
         ５．発行価格は、DCF法（ディスカウント・キャッシュ・フロー法）により算出した価格を総合的に勘案して決
           定しております。
        ６．新株予約権②については、退職により取締役１名、従業員２名、36,000株が喪失しております。
        ７．新株予約権③については、退職により取締役１名、従業員２名、17,200株が喪失しております。
         ８．新株予約権の行使時の払込金額、行使期間、行使の条件及び譲渡に関する事項については、以下のとおりと
           なっております。
                    新株予約権①               新株予約権②               新株予約権③
                    １株につき32円               １株につき32円              １株につき300円
     行使時の払込金額
                    （注）９、10               （注）９、10                （注）10
                   自　2020年６月30日               自　2022年６月30日               自　2023年６月30日
     行使期間
                   至　2030年６月29日               至　2030年６月29日               至　2031年６月29日
                 「第二部     企業情報     第４   提   「第二部     企業情報     第４   提   「第二部     企業情報     第４   提
     行使の条件及び譲渡に            出会社の状況       １  株式等の状      出会社の状況       １  株式等の状      出会社の状況       １  株式等の状
     関する事項
                 況（２）新株予約権等の状               況（２）新株予約権等の状               況（２）新株予約権等の状
                 況」に記載しております。               況」に記載しております。               況」に記載しております。
         ９．2020年12月15日開催の取締役会決議により、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の株式分割を
           行っており、「発行数」「発行価格」「資本組入額」及び「行使時の払込金額」は当該株式分割後の内容を
           記載しております。
         10．2021年９月29日開催の取締役会決議により、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の株式分割を行っ
           ており、「発行数」「発行価格」「資本組入額」及び「行使時の払込金額」は当該株式分割後の内容を記載
           しております。
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     ２【取得者の概況】
    　2020年６月29日開催の臨時株主総会に基づく第１回新株予約権
                            取得者の職              価格
                                   割当株数              取得者と提出会社との
      取得者の氏名又は名称              取得者の住所         業及び事業             （単価）
                                   （株）             関係
                            の内容等              （円）
                                                特別利害関係者等
                                          7,758,000
     三輪   幸将
                  東京都品川区          会社役員       240,000             （当社代表取締役社長、
                                           (32.325)
                                                大株主上位10名）
     （注）１．2020年12月15日開催の取締役会決議により、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の株式分割、
           2021年９月29日開催の取締役会決議により、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の株式分割を行っ
           ており、「割当株数」及び「価格（単価）」は当該株式分割後の「割当株数」及び「価格（単価）」を記載
           しております。
         ２．2021年10月29日付で、そのすべてについて権利行使されております。
    　2020年６月29日開催の臨時株主総会に基づく第２回新株予約権

                            取得者の職              価格
                                   割当株数              取得者と提出会社との
      取得者の氏名又は名称              取得者の住所         業及び事業             （単価）
                                   （株）             関係
                            の内容等              （円）
                                           768,000
     中䑓   昭二
                  東京都葛飾区          会社員        24,000            当社従業員
                                             (32)
                                           512,000
     塩田   広大
                  東京都目黒区          会社員        16,000            当社従業員
                                             (32)
                                           512,000
     阿部   勝仁
                  東京都目黒区          会社員        16,000            当社従業員
                                             (32)
                                           512,000
     大西   伸輔
                  東京都目黒区          会社員        16,000            当社従業員
                                             (32)
                  神奈川県                         384,000
     赤池   直樹
                            会社員        12,000            当社従業員（注）２
                  川崎市中原区                           (32)
                  神奈川県                         256,000
     上田   佳郎
                            会社員        8,000            当社従業員
                  川崎市多摩区                           (32)
                  埼玉県                         128,000
     寺田   武洋
                            会社員        4,000            当社従業員
                  さいたま市緑区                           (32)
                                           128,000
     月岡   雅史
                  東京都西東京市          会社員        4,000            当社従業員
                                             (32)
                                           128,000
     槇  敬輔
                  東京都目黒区          会社員        4,000            当社従業員
                                             (32)
                                           128,000
     森田   創
                  大阪府藤井寺市          会社員        4,000            当社従業員
                                             (32)
                                           128,000
     小林   豪仁
                  東京都港区          会社員        4,000            当社従業員
                                             (32)
                                           128,000
     佐藤   翔太
                  東京都世田谷区          会社員        4,000            当社従業員
                                             (32)
                                           128,000
     浜野   貴史
                  東京都立川市          会社員        4,000            当社従業員
                                             (32)
                                           128,000
     柳谷   一郎
                  東京都調布市          会社員        4,000            当社従業員（注）１
                                             (32)
     （注）１．柳谷        一郎は、2020年９月30日付で当社監査役に選任されております。
         ２．赤池     直樹は、2022年３月30日付で当社取締役に選任されております。
         ３．2020年12月15日開催の取締役会決議により、2021年２月１日付で普通株式１株につき100株の株式分割、
           2021年９月29日開催の取締役会決議により、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の株式分割を行っ
           ており、「割当株数」及び「価格（単価）」は当該株式分割後の「割当株数」及び「価格（単価）」を記載
           しております。
         ４．退職等の理由により権利を喪失した者につきましては、記載しておりません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
    　2021年６月29日開催の臨時株主総会に基づく第３回新株予約権
                            取得者の職              価格
                                   割当株数              取得者と提出会社との
      取得者の氏名又は名称              取得者の住所         業及び事業             （単価）
                                   （株）             関係
                            の内容等              （円）
                                                特別利害関係者等（大株
                                          4,200,000
     中䑓   昭二
                  東京都葛飾区          会社員        14,000            主上位10名）、当社従業
                                            (300)
                                                員
                                                特別利害関係者等（大株
                                          4,200,000
     塩田   広大
                  東京都目黒区          会社員        14,000            主上位10名）、当社従業
                                            (300)
                                                員
                                                特別利害関係者等（大株
                  神奈川県                        4,200,000
     赤池   直樹
                            会社員        14,000            主上位10名）、当社従業
                  川崎市中原区                           (300)
                                                員（注）１
                                          4,200,000
     森田   創
                  大阪府藤井寺市          会社員        14,000            当社従業員
                                            (300)
                                                特別利害関係者等（大株
                                          3,600,000
     佐藤   翔太
                  東京都世田谷区          会社員        12,000            主上位10名）、当社従業
                                            (300)
                                                員
                                          3,600,000
     小林   豪仁
                  東京都港区          会社員        12,000            当社従業員
                                            (300)
                  埼玉県                        3,000,000
     寺田   武洋
                            会社員        10,000            当社従業員
                  さいたま市緑区                           (300)
                                          3,000,000
     月岡   雅史
                  東京都西東京市          会社員        10,000            当社従業員
                                            (300)
                                          1,500,000
     益田   遼佑
                  東京都武蔵野市          会社員        5,000            当社従業員
                                            (300)
                                          1,500,000
     前川   拓也
                  福岡県福岡市中央区          会社員        5,000            当社従業員
                                            (300)
                                           900,000
     鈴木   健太
                  千葉県柏市          会社員        3,000            当社従業員
                                            (300)
                                           900,000
     大屋   彬人
                  東京都世田谷区          会社員        3,000            当社従業員
                                            (300)
                                           600,000
     阿部   勝仁
                  東京都目黒区          会社員        2,000            当社従業員
                                            (300)
                                           600,000
     大西   伸輔
                  東京都目黒区          会社員        2,000            当社従業員
                                            (300)
                  神奈川県                         600,000
     上田   佳郎
                            会社員        2,000            当社従業員
                  川崎市多摩区                           (300)
                                           600,000
     浜野   貴史
                  東京都立川市          会社員        2,000            当社従業員
                                            (300)
                                           600,000
     熊倉   宏太
                  東京都渋谷区          会社員        2,000            当社従業員
                                            (300)
                                           600,000
     田中   佑治
                  奈良県奈良市          会社員        2,000            当社従業員
                                            (300)
                                           600,000
     安原   悠太
                  東京都目黒区          会社員        2,000            当社従業員
                                            (300)
                                           600,000
     堀田   快
                  東京都世田谷区          会社員        2,000            当社従業員
                                            (300)
                                           600,000
     荻堂   盛貴
                  大阪府大阪市北区          会社員        2,000            当社従業員
                                            (300)
                                           480,000
     今川   勝彦
                  埼玉県川口市          会社員        1,600            当社従業員
                                            (300)
                                           480,000
     一戸   紗和
                  東京都目黒区          会社員        1,600            当社従業員
                                            (300)
                                146/155


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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
                            取得者の職              価格
                                   割当株数              取得者と提出会社との
      取得者の氏名又は名称              取得者の住所         業及び事業             （単価）
                                   （株）             関係
                            の内容等              （円）
                                           480,000
     佐藤   幹
                  東京都世田谷区          会社員        1,600            当社従業員
                                            (300)
                                           480,000
     久保田    貴大
                  東京都世田谷区          会社員        1,600            当社従業員
                                            (300)
                                           360,000
     飯田   武志
                  東京都練馬区          会社員        1,200            当社従業員
                                            (300)
                  神奈川県                         360,000
     鈴木   紗恵
                            会社員        1,200            当社従業員
                  横浜市港北区                           (300)
     （注）１．赤池        直樹は、2022年３月30日付で当社取締役に選任されております。
         ２．2021年９月29日開催の取締役会決議により、2021年11月１日付で普通株式１株につき40株の株式分割を行っ
           ており、「割当株数」及び「価格（単価）」は当該株式分割後の「割当株数」及び「価格（単価）」を記載
           しております。
         ３．退職等の理由により権利を喪失した者につきましては、記載しておりません。
     ３【取得者の株式等の移動状況】

    　該当事項はありません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
    第３【株主の状況】
                                                  株式（自己株式を除
                                                  く。）の総数に対す
          氏名又は名称                   住所           所有株式数（株）
                                                  る所有株式数の割合
                                                     （％）
                                            2,280,000            50.59
     三輪   幸将　（注）１、２
                      東京都品川区
                                             800,000           17.75

     武吉   広大　（注）２
                      東京都渋谷区
                                             760,000           16.86

     株式会社     EPARK　（注）２
                      東京都港区芝公園二丁目４番１号
                                             200,000            4.44

     白木   政宏　（注）２、３
                      大阪府堺市西区
                      東京都渋谷区渋谷二丁目12番15号                      115,700            2.57

     ファインズ従業員持株会（注）２
                      日本薬学会長井記念館６階
                                             47,000           1.04
     中䑓   昭二　（注）２、５
                      東京都葛飾区
                                             (38,000)           (0.84)
                                             39,700           0.88
     赤池   直樹　（注）２、３
                      神奈川県川崎市中原区
                                             (26,000)           (0.58)
                                             39,000           0.87
     塩田   広大　（注）２、５
                      東京都目黒区
                                             (30,000)           (0.67)
                                             25,000           0.55
     佐藤   翔太　（注）２、５
                      東京都世田谷区
                                             (16,000)           (0.36)
                                             23,800           0.53
     森田   創　（注）５
                      大阪府藤井寺市
                                             (18,000)           (0.40)
                                             22,000           0.49
     阿部   勝仁　（注）５
                      東京都目黒区
                                             (18,000)           (0.40)
                                             22,000           0.49
     大西   伸輔　（注）５
                      東京都目黒区
                                             (18,000)           (0.40)
                                             20,000           0.44
     小林   豪仁　（注）５
                      東京都港区
                                             (16,000)           (0.36)
                                             18,000           0.40
     寺田   武洋　（注）５
                      埼玉県さいたま市緑区
                                             (14,000)           (0.31)
                                             18,000           0.40
     月岡   雅史　（注）５
                      東京都西東京市
                                             (14,000)           (0.31)
                                             12,000           0.27
     菊池   芳朋　（注）２
                      東京都世田谷区
                                             10,000           0.22

     上田   佳郎　（注）５
                      神奈川県川崎市多摩区
                                             (10,000)           (0.22)
                                              9,800           0.22
     槇  敬輔　（注）５
                      東京都目黒区
                                             (4,000)           (0.09)
                                              6,000           0.13
     浜野   貴史　（注）５
                      東京都立川市
                                             (6,000)           (0.13)
                                              5,000           0.11
     益田   遼佑　（注）５
                      東京都武蔵野市
                                             (5,000)           (0.11)
                                              5,000           0.11
     前川   拓也　（注）５
                      福岡県福岡市中央区
                                             (5,000)           (0.11)
                                              4,000           0.09
     柳谷   一郎　（注）４
                      東京都調布市
                                             (4,000)           (0.09)
                                              3,000           0.07
     鈴木   健太　（注）５
                      千葉県柏市
                                             (3,000)           (0.07)
                                              3,000           0.07
     大屋   彬人　（注）５
                      東京都世田谷区
                                             (3,000)           (0.07)
                                              2,000           0.04
     熊倉   宏太　（注）５
                      東京都渋谷区
                                             (2,000)           (0.04)
                                148/155


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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
                                                  株式（自己株式を除
                                                  く。）の総数に対す
          氏名又は名称                   住所           所有株式数（株）
                                                  る所有株式数の割合
                                                     （％）
                                              2,000           0.04
     田中   佑治　（注）５
                      奈良県奈良市
                                             (2,000)           (0.04)
                                              2,000           0.04
     安原   悠太　（注）５
                      東京都目黒区
                                             (2,000)           (0.04)
                                              2,000           0.04
     堀田   快　（注）５
                      東京都世田谷区
                                             (2,000)           (0.04)
                                              2,000           0.04
     荻堂   盛貴　（注）５
                      大阪府大阪市北区
                                             (2,000)           (0.04)
                                              1,600           0.04
     今川   勝彦　（注）５
                      埼玉県川口市
                                             (1,600)           (0.04)
                                              1,600           0.04
     一戸   紗和　（注）５
                      東京都目黒区
                                             (1,600)           (0.04)
                                              1,600           0.04
     佐藤   幹　（注）５
                      東京都世田谷区
                                             (1,600)           (0.04)
                                              1,600           0.04
     久保田    貴大　（注）５
                      東京都世田谷区
                                             (1,600)           (0.04)
                                              1,200           0.03
     飯田   武志　（注）５
                      東京都練馬区
                                             (1,200)           (0.03)
                                              1,200           0.03
     鈴木   紗恵　（注）５
                      神奈川県横浜市港北区
                                             (1,200)           (0.03)
                                            4,506,800            100.00
     計                 －
                                            (266,800)            (5.92)
    　（注）１．特別利害関係者等（当社の代表取締役社長）
         ２．特別利害関係者等（大株主上位10名）
         ３．特別利害関係者等（当社の取締役）
         ４．特別利害関係者等（当社の監査役）
         ５．当社の従業員
         ６．株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合は、小数点以下第３位を四捨五入しておりま
           す。
         ７．（　）内は新株予約権による潜在株式数及びその割合であり、内数であります。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
                          独立監査人の監査報告書
                                                     2022年８月16日

    株式会社ファインズ

      取締役会　御中

                             太陽有限責任監査法人

                             東京事務所

                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              藤本　浩巳      　　印
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              石田　宏     　　　印
                              業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社ファインズの2020年７月１日から2021年６月30日までの第３期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表に
    ついて監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
    ファインズの2021年６月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及びキャッシュ・フローの
    状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    　（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券届出書提出

           会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                151/155












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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
                          独立監査人の監査報告書
                                                     2022年８月16日

    株式会社ファインズ

      取締役会　御中

                             太陽有限責任監査法人

                             東京事務所

                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              藤本　浩巳      　　印
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              石田　宏     　　　印
                              業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社ファインズの2019年７月１日から2020年６月30日までの第２期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
    行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
    ファインズの2020年６月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及びキャッシュ・フローの
    状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
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    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    　（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券届出書提出

           会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                       独立監査人の四半期レビュー報告書
                                                     2022年８月16日

    株式会社ファインズ

      取締役会　御中

                             太陽有限責任監査法人

                             東京事務所

                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              藤本　浩巳      　　印
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              石田　宏     　　　印
                              業務執行社員
    監査人の結論

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている株式会社ファイ
    ンズの2021年７月１日から2022年６月30日までの第４期事業年度の第３四半期会計期間（2022年１月１日から2022年３月
    31日まで）及び第３四半期累計期間（2021年７月１日から2022年３月31日まで）に係る四半期財務諸表、すなわち、四半
    期貸借対照表、四半期損益計算書及び注記について四半期レビューを行った。
    　当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められ
    る四半期財務諸表の作成基準に準拠して、株式会社ファインズの2022年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了す
    る第３四半期累計期間の経営成績を適正に表示していないと信じさせる事項が全ての重要な点において認められなかっ
    た。
    監査人の結論の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠して四半期レビューを行っ
    た。四半期レビューの基準における当監査法人の責任は、「四半期財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人
    としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠を入手したと判断してい
    る。
    四半期財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期財務諸表の作成基準に準拠して四半期財務諸表を
    作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない四半期財務諸表を作成し適正に
    表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　四半期財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき四半期財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する
    事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    四半期財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した四半期レビューに基づいて、四半期レビュー報告書において独立の立場から四半期
    財務諸表に対する結論を表明することにある。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に従って、四半期レビューの過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対する質問、分析的手続その他の四半期レビュー
     手続を実施する。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して実施され
     る年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。
    ・　継続企業の前提に関する事項について、重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認め
     られると判断した場合には、入手した証拠に基づき、四半期財務諸表において、我が国において一般に公正妥当と認め
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     られる四半期財務諸表の作成基準に準拠して、適正に表示されていないと信じさせる事項が認められないかどうか結論
     付ける。また、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、四半期レビュー報告書において四半期財
     務 諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する四半期財務諸表の注記事項が適切でない場合
     は、四半期財務諸表に対して限定付結論又は否定的結論を表明することが求められている。監査人の結論は、四半期レ
     ビュー報告書日までに入手した証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなく
     なる可能性がある。
    ・　四半期財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期財務諸表の作成基準に準
     拠していないと信じさせる事項が認められないかどうかとともに、関連する注記事項を含めた四半期財務諸表の表示、
     構成及び内容、並びに四半期財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示していないと信じさせる事項が認めら
     れないかどうかを評価する。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した四半期レビューの範囲とその実施時期、四半期レビュー上の重要な
    発見事項について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    　（注）１．上記は四半期レビュー報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券

           届出書提出会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは四半期レビューの対象には含まれていません。
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