株式会社アイケイ 有価証券報告書 第41期(令和3年6月1日－令和4年5月31日)

                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
     【提出書類】                   有価証券報告書

     【根拠条文】                   金融商品取引法第24条第１項
     【提出先】                   東海財務局長
     【提出日】                   2022年８月19日
     【事業年度】                   第41期(自　2021年６月１日　至　2022年５月31日)
     【会社名】                   株式会社アイケイ
     【英訳名】                   Ｉ.Ｋ   Co.,Ltd.
     【代表者の役職氏名】                   代表取締役会長兼ＣＥＯ　飯田　　裕
     【本店の所在の場所】                   名古屋市中村区上米野町四丁目20番地
                         同所は登記上の本店所在地で実際の業務は下記で行っております。
     【電話番号】                   該当事項はありません。
     【事務連絡者氏名】                   該当事項はありません。
     【最寄りの連絡場所】                   名古屋市中村区名駅三丁目26番８号
     【電話番号】                   ０５２－８５６－３１０１(代表)
     【事務連絡者氏名】                   常務取締役      管理統括　高橋　伸宜
     【縦覧に供する場所】                   株式会社東京証券取引所
                         　(東京都中央区日本橋兜町２番１号)
                         株式会社名古屋証券取引所
                          (愛知県名古屋市中区栄三丁目８番20号)
                                 1/93












                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    第一部【企業情報】
    第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
      (1）連結経営指標等
             回次            第３７期       第３８期       第３９期       第４０期       第４１期
           決算年月            2018年５月       2019年５月       2020年５月       2021年５月       2022年５月

                        18,337,358       17,614,980       18,483,995       20,754,610       16,335,372
     売上高              (千円)
     経常利益又は経常損失
                          899,530       437,836       623,750       730,620
                   (千円)                                   △ 323,419
     （△）
     親会社株主に帰属する当期
                          641,513       238,180       384,064       321,317
     純利益又は親会社株主に帰              (千円)                                   △ 905,533
     属する当期純損失（△）
                          639,637       239,457       393,491       316,930
     包括利益              (千円)                                   △ 912,187
                         2,524,133       2,688,819       2,809,631       3,557,475       2,504,647
     純資産額              (千円)
                         6,288,960       6,818,376       7,369,198       7,226,486       7,378,271
     総資産額              (千円)
                          337.58       359.61       385.34       451.96       321.94
     １株当たり純資産額               (円)
     １株当たり当期純利益又は
                           86.07       31.85       52.19       42.60
                    (円)                                   △ 115.95
     当期純損失（△）
     潜在株式調整後１株当たり
                                          51.94       42.28
                    (円)         －       －                      －
     当期純利益
                           40.1       39.4       38.0       49.0       33.5
     自己資本比率               (％)
                           29.0        9.1       14.0       10.1
     自己資本利益率               (％)                                    △ 30.1
                           21.61       14.47       12.51       17.96
     株価収益率               (倍)                                      －
     営業活動によるキャッ
                          722,282               712,827       636,542
                   (千円)             △ 722,605                     △ 769,489
     シュ・フロー
     投資活動によるキャッ
                   (千円)      △ 243,470      △ 275,639      △ 374,117      △ 220,789      △ 319,782
     シュ・フロー
     財務活動によるキャッ
                                 852,472                     1,135,563
                   (千円)      △ 42,596             △ 139,868      △ 258,707
     シュ・フロー
     現金及び現金同等物の期末
                          687,850       542,126       802,880       967,145      1,075,932
                   (千円)
     残高
                            231       236       235       241       224
     従業員数
                    (人)
     (外、平均臨時雇用者数)                       ( 45 )      ( 55 )      ( 60 )      ( 48 )      ( 48 )
     （注）１　第37期及び第38期における潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記
           載しておりません。
         ２　第41期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損
           失であるため記載しておりません。
         ３　第41期の株価収益率については、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
         ４　2017年12月１日付で普通株式１株を２株に株式分割いたしました。また、2018年４月１日付で普通株式１株
           を２株に株式分割いたしました。当該株式分割が第37期(2018年５月期)の期首に行われたものと仮定し、１
           株当たり純資産額、１株当たり当期純利益を算定しております。
         ５　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準29号2020年３月31日）等を当連結会計年度の期首から適用し
           ており、当連結会計年度に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっ
           ております。
                                 2/93




                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      (2）提出会社の経営指標等
            回次            第３７期       第３８期        第３９期       第４０期        第４１期
           決算年月            2018年５月       2019年５月        2020年５月       2021年５月        2022年５月

                        14,558,643       13,252,985        12,043,683       11,934,476        10,883,024
     売上高             (千円)
                         466,367        466,325       240,936        323,897        90,449
     経常利益             (千円)
     当期純利益又は当期純損失
                         343,411        282,709       150,218        146,846
                  (千円)                                    △ 147,630
     （△）
                         401,749        401,749       401,749        620,949       620,949
     資本金             (千円)
                        7,808,000       7,808,000        7,808,000       8,308,000        8,308,000
     発行済株式総数              (株)
                        2,220,829       2,430,044        2,356,203       2,933,621        2,638,720
     純資産額             (千円)
                        5,532,150       6,199,435        6,199,630       6,055,471        6,175,860
     総資産額             (千円)
                          297.02        325.00       323.93        372.72       339.54
     １株当たり純資産額              (円)
                          10.00        12.00       12.00        12.00       12.00

     １株当たり配当額              (円)
     (内１株当たり中間配当額)              (円)        （ －)      （ －)      （ －)      （ －)      （ －)
     １株当たり当期純利益又は
                          46.07        37.81       20.41        19.47
                   (円)                                     △ 18.90
     当期純損失（△）
     潜在株式調整後１株当たり
                                         20.31        19.32
                   (円)         －       －                       －
     当期純利益
                           40.1       39.2        37.9       48.3        42.2
     自己資本比率              (％)
                           15.5       11.6        6.3       5.0
     自己資本利益率              (％)                                      △ 5.7
                           40.4       12.2        32.0       39.3
     株価収益率              (倍)                                       －
                           21.7       31.7        58.8       61.6
     配当性向              (％)                                       －
                            110       117        117       117        101

     従業員数
                   (人)
     (外、平均臨時雇用者数)                       ( 25 )      ( 28 )      ( 21 )      ( 22 )      ( 20 )
                          169.0        43.7        62.1       73.3        52.8

     株主総利回り              (％)
     （比較指標：配当込み
                   (％)       ( 113.8   )    ( 100.8   )    ( 107.0   )    ( 134.4   )    ( 136.9   )
     TOPIX）
     最高株価              (円)       12,470        2,972       1,310        1,294         816
                         □2,399
     最低株価              (円)        3,605         460        363       632        342

                         □1,397
     （注）１　第37期及び第38期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載して
           おりません。
         ２　第41期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損
           失であるため記載しておりません。
         ３　第41期の株価収益率及び配当性向は、１株当たり当期純損失のため記載しておりません。
         ４　2017年12月１日付で普通株式１株を２株に株式分割いたしました。また、2018年４月１日付で普通株式１株
           を２株に株式分割いたしました。当該株式分割が第37期(2018年５月期)の期首に行われたものと仮定し、１
           株当たり純資産額、１株当たり当期純利益を算定しております。
         ５　最高・最低株価は、2022年４月４日以降は東京証券取引所(プライム市場)、2022年４月３日以前は東京証券
           取引所(市場第一部)、2020年12月３日以前は東京証券取引所(市場第二部)、2018年２月14日以前は東京証券
           取引所JASDAQ（スタンダード）におけるものであります。
         ６　□印は、株式分割（2017年12月１日、１株→２株及び2018年４月１日、１株→２株）による権利落後の最
         　　高・最低価格を示しております。
         ７　当社は、2020年12月３日を払込期日とし、普通株式500,000株の公募増資を実施しております。
         ８　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準29号2020年３月31日）等を当事業年度の期首から適用し
         　　ており、当事業年度に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっ
                                 3/93

                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
         　　ております。
                                 4/93




















                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
     ２【沿革】
      　1982年５月名古屋市中村区に住宅設備機器販売および贈答用品ならびに記念品用雑貨の販売を目的とする会社とし
      て現在の株式会社アイケイの前身である「アイケイ商事有限会社」を創業いたしました。
      　会社設立以降の主な変遷については、次のとおりであります。
        年月                           概要
      1982年５月       アイケイ商事有限会社を設立
      1983年４月       愛知県生活協同組合連合会と口座を開設し、職域生協との取引を開始
      1986年６月       「わくわくショッピング」(雑貨類カタログ)を創刊
      1990年４月       有限会社から株式会社へ組織変更
      1990年４月       社名を株式会社アイケイに変更
      1991年５月       愛知県海部郡大治町に物流センターを開設
      1992年６月       「美食宅配」(食品類カタログ)を創刊
      1992年10月       えひめ・こうち生協と口座を開設し、地域生協との取引を開始
      1995年１月       愛知県海部郡甚目寺町中萱津に物流センターを移転
      1998年１月       プライベートブランド商品「野菜カルシウム」(野菜から作られた完全水溶性カルシウム)の販売を
              開始
      1998年５月       名古屋市中村区上米野町に新社屋(現                 本店)完成
      1999年３月       愛知県海部郡甚目寺町森に物流センターを移転
      2001年12月       日本証券業協会に株式を店頭登録
      2002年４月       物流センターをアウトソーシング利用に転換
      2003年４月       東京都中央区日本橋に東京支社を開設
              名古屋市中村区太閤通に本社を移転
      2004年12月       日本証券業協会への店頭登録を取消し、ジャスダック証券取引所に株式を上場
      2005年４月       名古屋市中村区に100％出資子会社「株式会社コスカ」設立（資本金10百万円）
      2009年６月       東京都中央区に「株式会社フードコスメ（現・連結完全子会社）」設立（資本金45百万円）
      2010年４月       ジャスダック証券取引所と大阪証券取引所の合併に伴い、大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱ(現　東京
              証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード））に上場
      2010年12月       アルファコム株式会社（現・連結完全子会社）の株式取得
      2011年５月       東京都中央区銀座に東京支社を移転
      2012年６月       化粧品の製造業及び製造販売業の許可証取得
      2013年５月       名古屋市中村区名駅三丁目に本社を移転
      2013年６月       ザウンドインダストリートウキョウ株式会社の株式取得(現　株式会社ネイビーズ・持株比率
              100％)
      2013年７月       大阪証券取引所と東京証券取引所の市場統合により、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダー
              ド）に上場
      2014年９月       株式会社プライムダイレクト（現・連結完全子会社）の株式取得
      2017年７月       本店を名古屋市中村区上米野町四丁目20番地に移転
      2017年８月       香港に海外子会社「I.K           Trading    Company    Limited」(持株比率100％)を設立
      2017年11月
              海外子会社「I.K        Trading    Company    Limited」が子会社「艾瑞碧(上海)化粧品有限公司」(持株比率
              60％)を設立
      2018年２月
              東京証券取引所市場第二部へ市場変更、名古屋証券取引所市場第二部に上場
      2018年５月
              グレーシャス株式会社の株式取得(連結子会社)
      2019年９月
              グレーシャス株式会社を吸収合併
      2019年12月
              株式会社コスカを吸収合併
      2020年12月
              東京証券取引所市場第一部及び名古屋証券取引所市場第一部銘柄に指定
      2022年４月
              東京証券取引所の市場区分見直しによりプライム市場に移行
              名古屋証券取引所の市場区分見直しによりプレミア市場に移行
                                 5/93




                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
     ３【事業の内容】
      　当社グループは、当社と連結子会社５社（株式会社フードコスメ、アルファコム株式会社、株式会社プライムダイ
      レクト、I.K      Trading    Company    Limited、艾瑞碧(上海)化粧品有限公司）及び持分法を適用していない非連結子会社
      ２社により構成されており、事業内容は雑貨類・食品類・化粧品類を最終消費者に直接販売するダイレクトマーケ
      ティング事業、及び同商品を卸販売するセールスマーケティング事業、チャットシステム及びコンタクトセンターの
      構築と支援等を提供するITソリューション事業を営んでおります。
      　なお   、 当連結会計年度より報告セグメントの名称を変更しております                             。 詳細は   「 第５   経理の状況      １.連結財務諸表
      等（1）連結財務諸表          注記事項（セグメント情報等）              」 に記載のとおりであります            。
      （1）ダイレクトマーケティング事業

          ＴＶショッピング、インターネットショッピング、リアル店舗での「ＳＫＩＮＦＯＯＤ」化粧品等を販売す
         る小売事業を行っております。
      （2）セールスマーケティング事業
          生活協同組合、通信販売会社、小売店舗、海外企業等への卸売事業を行っております。
      （3）ITソリューション事業
          チャットシステム、音声通話録音システムの販売等を行っております。
        事業の系統図は次のとおりであります。

      （注）子会社２社（株式会社音生、株式会社ネイビーズ)は持分法非適用非連結子会社であります。











                                 6/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
     ４【関係会社の状況】
                                            議決権の
                            資本金
           名称          住所            主要な事業の内容           所有割合        関係内容
                           （百万円）
                                             （％）
                                                   商品等の購入。
        （連結子会社）                         ダイレクトマーケ
                   東京都中央区           45                100.00    役員の兼任あり。
       株式会社フードコスメ                          ティング事業
                                                   資金援助あり。
        （連結子会社）                         ITソリューション事

                   東京都千代田区            62                97.87    資金援助あり。
       アルファコム株式会社                          業
                                                   商品等の購入及び

        （連結子会社）
                                 ダイレクトマーケ                  販売。
       株式会社プライムダイ            名古屋市中村区            70                100.00
                                 ティング事業                  役員の兼任あり。
       レクト(注)２、３
                                                   資金援助あり。
        （連結子会社）
                                                   商品等の販売。
                                 セールスマーケティ
       I.K  Trading    Company
                    香港　九龍           44                100.00    役員の兼任あり。
                                 ング事業
                                                   資金援助あり。
       Limited
        （連結子会社）                                          商品等の販売。
                                 セールスマーケティ
       艾瑞碧(上海)化粧品有             中国　上海           56              間接60.00      役員の兼任あり。
                                 ング事業
       限公司                                            資金援助あり。
      （注）１．「主要な事業の内容」欄には、セグメントの名称を記載しております。

      　　　２．特定子会社に該当しております。
      　　　３．株式会社プライムダイレクトについては、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高
      　　　　　に占める割合が10％を超えております。
    　　　　　　　　主要な損益情報等　（1）売上高　　　　4,837,358千円
    　　　　　　　　　　　　　　　　　（2）経常損失　　　△705,252千円
    　　　　　　　　　　　　　　　　　（3）当期純損失　△1,002,787千円
    　　　　　　　　　　　　　　　　　（4）純資産額　　　△291,277千円
    　　　　　　　　　　　　　　　　　（5）総資産額　　　1,901,294千円
                                 7/93











                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
     ５【従業員の状況】
      (1）連結会社の状況
                                                  2022年５月31日現在
              セグメントの名称                            従業員数（人）
                                                104

     ダイレクトマーケティング事業                                               （ 27 ）
                                                102
     セールスマーケティング事業                                               （ 20 ）
                                                18
     ITソリューション事業                                               （ 1 ）
               合              計                           224

                                                    （ 48 ）
    　（注）従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は、年間の平均人員を(　)内に外数で記載しております。
      (2)  提出会社の状況

                                                  2022年５月31日現在
        従業員数(人)              平均年齢(歳)             平均勤続年数(年)              平均年間給与(円)
           101                  35.6              9.4           5,317,921

              （ 20 ）
              セグメントの名称                            従業員数（人）

                                                101
      セールスマーケティング事業                                              （ 20 ）
               合              計                           101
                                                    （ 20 ）
    　（注）１　従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は、年間の平均人員を(　)内に外数で記載しております。
    　　　　２　平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
    　　　　３　従業員数が前連結会計年度末に比べ16名減少したのは、当社連結子会社への転籍及び自己都合退職によるも
           のであります。
      (3)  労働組合の状況

        　労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しています。
                                 8/93










                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
      　文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
      （1）経営方針
         当社グループの経営方針は、「ファンつくり」を共通の経営理念に掲げており、事業の永続発展のために最も
        大切なものが「ファンつくり」であると考えております。お客様をファン化させる重要なファクターとして「お
        客様立場主義」を追求しており、商品・サービス・お客様対応など、あらゆる面でのお客様立場主義の実践を目
        指しております。また、グループ経営においては、グループ内の経営資源を適切に結合したり、配分したりする
        ことで最大のシナジーを生み、常にグループ全体の最適化を図りながら生々発展させる仕組みを通じ、企業価値
        を高めていく経営を推進することであります。
      （2）目標とする経営指標
         当社グループは、株主資本を効率的に活用し、企業価値の向上を図ることが重要と認識しております。このた
        め、ＲＯＥ(自己資本利益率)を重要指標とし、20％以上を目標としております。
      （3）経営環境及び優先的に対処すべき課題
      　　①新型コロナウイルス
         　今後の経済動向は、新型コロナウイルスの感染拡大の大きな波が次々と発生するなか、３回目となるワクチン
         接種も徐々に進んでおりますが、新たな変異株や亜種の発生も確認されるなど、収束時期が見通せない予断を許
         さない状況が続いております。
         　当社グループでは、このような環境下の中、ダイレクトマーケティング事業、セールスマーケティング事業そ
         れぞれに外出自粛などの消費者の行動制限等による売上高の減少影響を受ける販売ルートがある一方、自宅に居
         ながらショッピングができるTVショッピング、WEBショッピング、生活協同組合などの販売ルートがあり、生活
         環境の変容に適した販売ルートでの営業強化により売上確保に努め、収益力を高めてまいります。
      　　②ダイレクトマーケティング事業
      　　　当事業は主にTVショッピング、WEBショッピング、SKINFOOD化粧品のリアル店舗等による小売事業でありま
      　　す。TVショッピングは、ヒット商品の有無により収益が変動する傾向があるため、販売力のある商品を常時４ア
      　　イテムほど確保すること、放映枠の選定と圧縮により販売効率を高めること、定期購入型商品の開発及び販売強
      　　化が急務の課題と考えており、施策を講じてまいります。
      　　　SKINFOOD化粧品のリアル店舗は新型コロナウイルス感染拡大防止による外出自粛などの影響による売上減少要
      　　因がありますことから、WEBショッピングにも注力し、リアル店舗とWEB店舗の相互送客化を図り、お客様の新た
      　　な生活様式に対応してまいります。
      　　③セールスマーケティング事業
      　　　当事業は、生活協同組合ルート（全国各地の地域生協、職域生協に販売）、通信販売ルート（一般企業向け販
      　　売）、店舗ルート（バラエティストア・ドラッグストア等への販売）、海外ルートへの卸売事業であり、PB商品
      　　（自社開発商品）比率がグループ全体で最も低く、営業利益率も低い事業となっていることから、PB商品の開発
      　　に注力し、2024年5月期までに当事業でのPB商品比率を現状より20ポイント以上アップの60％を目指し、売上総
      　　利益率及び営業利益率を高めてまいります。
      　　④ITソリューション事業
      　　　当事業の主力商品となりましたチャットシステム「M-Talk」においては、同商品の日本総代理店という地位を
      　　取得しましたことから、粗利益率の向上が期待できます。音声での問い合わせではなくスマートフォン等を利用
      　　したインターネットを介しての問い合わせが手軽にできるシステムであるため、引き続き営業を強化してまいり
      　　ます。
                                 9/93







                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
     ２【事業等のリスク】
      　有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可
      能性のある事項には、以下のようなものがあります。
      　なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
      （1）感染症流行について
         新型コロナウイルスなどによる感染症が流行・拡大した場合、当社グループのみならず国内・国外のサプライ
        チェーン全体への影響が懸念されます。また、感染症流行抑制のため、経済活動の停滞を伴う行政の指導・要請等
        が生じた場合、景気が悪化し消費マインドが落ち込むなどにより、当社グループの業績及び財政状態に影響を与え
        る可能性があります。
      （2）生協に対する売上依存度が高い点について

        　当社グループのセールスマーケティング事業の販売チャネルは、生活協同組合ルート（全国各地の地域生協、職
        域生協に販売）、通信販売ルート（一般企業向け販売）、店舗ルート（バラエティストア・ドラッグストア等への
        販売）、海外ルートの４つに大別されます。当事業の中では、生活協同組合ルートの売上比率が高くなっています
        が、近年はダイレクトマーケティング事業の売上拡大に努めておりますことから、当社グループ全体に対しての売
        上比率は40％台と、その依存度は低くなっております。しかしながら、40％を超えるシェアがありますことから今
        後の生活協同組合の無店舗販売事業への取組み方針や組合員数の増減等の動向によっては、当社グループの業績及
        び財政状態に影響を与える可能性があります。
      （3）広告宣伝費の増加による影響について

        　当社グループのダイレクトマーケティング事業及びセールスマーケティング事業は、商品の告知方法としてお客
        様に対しテレビでのインフォマーシャル又は商品のカタログを通じて販売促進活動を行っております。それゆえ、
        売上を拡大するためには一定の広告宣伝費が必要となるため、放映料が上昇した場合または紙の取引価格が高騰す
        る等のコスト上昇により、当社グループの業績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
      （4）個人情報の管理について

         当社グループは、個人情報取扱業者に該当しており、遵法だけでなく、情報漏洩による被害を防止する必要があ
        るため、外部からの不正アクセス防止およびウイルスの感染防止等、内部管理体制の強化を図ってはおりますが、
        万が一当社グループの個人情報が外部に漏洩した場合には、当社グループの信用失墜に繋がり、当社グループの業
        績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
      （5）法的規制について

         当社グループは会社法や上場会社としての金融商品取引法のほか、当社グループの事業において関連する主な法
        的規制は下表のとおりであります。これらの法的規制の遵守に努めてまいりますが、万が一法的規制に触れた場合
        には、当社グループの業績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
                             主な法的規制
     　　　・家庭用品品質表示法
     　　　・電気用品安全法
     　　　・不当景品類及び不当表示防止法
     　　　・不正競争防止法
     　　　・容器包装に係る分別収集及び再商品化の促進等に関する法律
     　　　・食品衛生法
     　　　・食品表示法
     　　　・健康増進法
     　　　・医薬品、医療機器等の品質、有効性及び安全性の確保等に関する法律
     　　　・個人情報の保護に関する法律
     　　　・製造物責任法
     　　　・下請代金支払遅延等防止法
     　　　・特定商取引に関する法律
     　　　・消費生活用製品安全法
                                10/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      （6）食品の品質管理について
         当社グループが取り扱う商品は、雑貨類・食品類・化粧品類に区分されます。当社では、食品の安全性確保のた
        め、生活協同組合が定める商品規制に加え、当社グループ独自の商品規制を設けており、当該基準を満たした商品
        のみを取り扱うこととしております。当社グループが取り扱う商品で、これまでに品質問題が大きな問題として発
        生した事例はありませんが、食品製造工程において無認可添加物の使用が発覚した場合等、当社グループ基準を満
        たさない商品が顧客に販売された場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
      （7）在庫のリスクについて

         当社グループは販売実績がある、または販売見込のある商品について販売機会を逸しないように在庫として保有
        しております。当社グループの在庫品には、一般仕入商品（仕入先に返品可能商品）と当社グループの開発商品
        （当社グループの買取商品）の２種類があります。売上動向によっては、在庫の評価減の対象となり当社グループ
        の業績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
      （8）SKINFOOD化粧品販売に関するリスク

         当社グループのSKINFOOD化粧品販売では、ブランドホルダーであります韓国のSKINFOOD社とのフランチャイズ契
        約により行っている事業でありますので、当該契約の更新がなされなかった場合は、SKINFOOD店舗を継続できなく
        なる可能性があります。また、当社は当該フランチャイズ契約により、日本国内においてフランチャイザーとし
        て、フランチャイズシステムを採用しており、フランチャイズ加盟店オーナーとの間で締結するフランチャイズ契
        約に基づいて、「SKINFOOD」店舗のチェーン展開を行っております。従いまして、契約の相手先であるフランチャ
        イズ加盟店における不祥事などによりチェーン全体のブランドイメージが影響を受けた場合、当社グループの業績
        及び財政状態に影響を与える可能性があります。
      （9）海外事業活動に関するリスク

         当社グループは、中国及び香港に販売子会社を有しております。当社グループは現地動向を随時把握の上、適切
        に対応していく方針ですが、現地の法的規制や慣習等に起因する予測不能な事態が発生し、当社グループの業績及
        び財政状態に影響を与える可能性があります。
      （10）ITソリューション事業に関するリスク

         当社グループのITソリューション事業の商品であります「Voistore(音声通話録音システム)」は、韓国VOISTORE
        社との間で締結しております「代理店基本契約」に基づいて行っております。また、「M-Talk(チャットシステム)
        においても韓国SPECTRA社との「日本総代理店契約」に基づいて行っております。これらの契約が更新されない場
        合は、当社グループの業績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
                                11/93










                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
     (1）経営成績等の状況の概要
     　　当連結会計年度における当社の経営成績及び財政状態、キャッシュ・フローの状況の概要は次のとおりでありま
     　す。
      ①  経営成績の分析

      　当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症拡大抑制を目的とした度重なるまん延防止等重
      点措置及び緊急事態宣言が発令され一部の業態では消費停滞が見られましたものの、第３回目の予防ワクチン接種に
      より感染者数が減少する中、感染予防対策としての各種規制の緩和等が行われるなど経済社会活動の持ち直しが期待
      されるところとなりました。しかしながら原油、原材料価格の高騰や円安の影響などに加え、ロシア・ウクライナ問
      題等による地政学的リスクの上昇が懸念され、依然として先行きは不透明な状況にあります。
    　　　このような状況の下、当社グループは2022年５月期を初年度とする３ヶ年の中期経営計画「IK                                               Way  to  2024」を初
    　　めて公表し、重点投資領域へのＭ＆Ａ施策の推進を柱に掲げ、TVショッピング、EC、定期購入商品の開発等に取り組
    　　んでまいりました。
    　　　Ｍ＆Ａ施策においては、ITソリューション事業の主力商品であるチャットシステム「M-Talk」の日本総代理店であ
    　　りましたコミュニケーション・ブリッジ株式会社の株式全てを取得し、同事業を営む当社の連結子会社であるアルフ
    　　ァコム株式会社が吸収合併し、利益率の向上に向けた施策を打ちました。また、定期購入商品の売上シェア拡大を目
    　　的に、つばめの巣由来の美容成分である「コロカリア」を原料とする化粧品事業を行っていたコンビ株式会社から、
    　　同事業を譲受ける協議を行ってまいりました。
    　　　TVショッピング事業では、前連結会計年度において大ヒットとなりました「スピードヒート温熱ベスト」の売上拡
    　　販を目指しTV放映を９月から１月にかけて最大化いたしましたものの、同商品の拡販が３シーズン目となったことか
    　　ら、販売効率が大きく落ち、収益を悪化させる主要因となりました。
      　以上の結果、当連結会計年度の業績は、売上高163億35百万円（前期比21.3％減）、営業損失3億60百万円（前期は
      7億5百万円の営業利益）、経常損失3億23百万円（前期は7億30百万円の経常利益）、親会社株主に帰属する当期純損
      失9億5百万円（前期は3億21百万円の親会社株主に帰属する当期純利益）となりました。
      　なお、「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準29号2020年３月31日）等を当連結会計年度の期首から適用し
      ております。詳細は「第５             経理の状況      （会計方針の変更）（収益認識に関する会計基準等の適用）」をご参照くだ
      さい。
      　セグメント別の業績は次のとおりです。（売上は外部顧客への売上高を記載しております。）

      　・ダイレクトマーケティング事業
    　　　売上高は、テレビショッピングにおける、主力商品の「スピードヒート温熱ベスト」の売上効率が大きくダウンし
    　　たことに加え、他のヒット商品も売上効率がダウン傾向となりましたことから売上は大きく落ち込みました。また、
    　　「SKINFOOD」店舗においては、新型コロナウイルス感染症拡大に伴なう度重なるまん延防止等重点措置及び緊急事態
    　　宣言により、外出自粛や店舗の営業時間短縮などによる厳しい状況で推移したことから、51億84百万円（前年同期比
    　　38.8％減)となり、営業損失は8億5百万円（前年同期は2億98百万円の営業利益）となりました。
      　・セールスマーケティング事業
      　売上高は、店舗ルートにおいて微増となりましたものの、生協ルート及び通販ルートでの巣ごもり需要が一巡した
      影響もあり、微減いたしましたことから106億99百万円（前年同期比10.0％減）となり、営業利益は3億95百万円（前
      年同期比21.9％増）となりました。
      　・ITソリューション事業
      　売上高は、主力商品であるチャットシステム「M-Talk」の拡販営業により売上が拡大していることから、4億50百
      万円（前年同期比12.1％増)となり、営業利益は29百万円（前年同期比43.0％減）となりました。
      ②財政状態の状況

        当連結会計年度末の総資産合計は7,378百万円となり、前連結会計年度末と比べ151百万円増加いたしました。
        当連結会計年度末の負債合計は4,873百万円となり、前連結会計年度末と比べ1,204百万円増加いたしました。
        当連結会計年度末の純資産合計は2,504百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,052百万円減少いたしました。
                                12/93




                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      ③キャッシュ・フローの状況
         当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、1,075百万円（前年同期は967百万円）
        となりました。
         各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
      （営業活動によるキャッシュ・フロー）
        　営業活動における資金の減少は769百万円（前年同期は636百万円の増加）であります。主な資金の増加要因は、
        減価償却費253百万円、減損損失251百万円、売上債権の減少201百万円であります。また主な資金の減少要因は、
        税金等調整前当期純損失716百万円、仕入債務の減少134百万円、棚卸資産の増加472百万円、法人税等の支払額250
        百万円となっております。
      （投資活動によるキャッシュ・フロー）
        　投資活動における資金の減少は319百万円（前年同期は220百万円の減少）であります。主な資金の減少要因は、
        有形固定資産の取得による支出256百万円であります。
      （財務活動によるキャッシュ・フロー）
        　財務活動における資金の増加は1,135百万円（前年同期は258百万円の減少）であります。主な資金の増加要因
        は、短期借入金の純増額800百万円、長期借入による収入1,100百万円であります。また主な資金の減少要因は、長
        期借入金の返済による支出671百万円、配当金の支払額92百万円であります。
     　④仕入及び販売の実績

      　a.仕入実績
        　当連結会計年度における仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                              　当連結会計年度
         　セグメントの名称                    （自　2021年6月1日                   前年同期比（％）
                             　至　2022年5月31日）
      　ダイレクトマーケティング事業（千円）                             3,078,940                  102.8
      　セールスマーケティング事業（千円）                             6,217,234                   89.4

      　ITソリューション事業（千円）                              281,588                 107.7

      　合計（千円）                             9,577,762                   93.8

     （注）セグメント間の取引については、相殺消去しております。
      　b.販売実績

        　当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                              　当連結会計年度
         　セグメントの名称                    （自　2021年6月1日                   前年同期比（％）
                             　至　2022年5月31日）
      　ダイレクトマーケティング事業（千円）                             5,184,804                   61.2
      　セールスマーケティング事業（千円）                            10,699,680                   90.0

      　ITソリューション事業（千円）                              450,887                 112.1

      　合計（千円）                            16,335,372                   78.7

     （注）セグメント間の取引については、相殺消去しております。
     (２)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

      　経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりでありま
      す。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
                                13/93





                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      ①経営成績について
        (売上高)
        　当連結会計年度の売上高は、16,335百万円(前年同期比21.3％減、4,419百万円減)となりました。これをセグメ
        ント毎に分析すると、ダイレクトマーケティング事業の売上高が5,184百万円(前年同期比38.8％減、3,282百万円
        減)、セールスマーケティング事業の売上高は10,699百万円(前年同期比10.0％減、1,185百万円減)、ITソリュー
        ション事業の売上高は450百万円(前年同期比12.1％増、48百万円増)となりました。
        (営業費用)

        　当連結会計年度の売上原価は、売上高の減少に伴い8,934百万円(前年同期比11.6％減、1,176百万円減)となりま
        した。売上原価率は、前期に比べ6.0ポイント上がり54.7％となりました。
        　販売費及び一般管理費は7,760百万円(前年同期比21.7％減、2,147百万円減)となりました。主に広告宣伝費が減
        少したことによります。
        (営業外損益)

        　当連結会計年度の営業外損益は36百万円の利益(前年同期は25百万円の利益)となりました。主に助成金収入が減
        少した一方で、為替差益が増加したことによります。
        (特別損益)

        　当連結会計年度の特別損益は392百万円の損失(前年同期は173百万円の損失)となりました。前年同期と比較し、
        減損損失及び顧客補償等対応費用が増加したことによります。
      ②財政状態について

      （資産）
        　当連結会計年度末の流動資産につきましては前連結会計年度末に比べ322百万円増加しました。主な流動資産の
        変動は、「現金及び預金」が275百万円、「商品及び製品」が476百万円それぞれ増加したことと、「受取手形及び
        売掛金」が187百万円減少したことによります。
        　当連結会計年度末の固定資産につきましては前連結会計年度末に比べ171百万円減少しました。主な固定資産の
        変動は、「有形固定資産（その他）」が127百万円減少したことによります。
        　この結果、当連結会計年度末の総資産は7,378百万円となり、前連結会計年度末と比べ151百万円増加しました。
      （負債）
        　当連結会計年度末の流動負債につきましては前連結会計年度末に比べ905百万円増加しました。主な流動負債の
        変動は、「短期借入金」が800百万円、「未払金」が176百万円、「１年以内返済予定の長期借入金」が122百万円
        それぞれ増加したことと、「買掛金」が113百万円減少したことによります。
        　当連結会計年度末の固定負債につきましては前連結会計年度末に比べ298百万円増加しました。主な固定負債の
        変動は、「長期借入金」が306百万円増加したことによります。
        　この結果、当連結会計年度末の負債は4,873百万円となり、前連結会計年度末と比べ1,204百万円増加しました。
      （純資産）
       　当連結会計年度末の純資産につきましては前連結会計年度末に比べ1,052百万円減少しました。主な純資産の変
       動は、親会社株主に帰属する当期純損失の計上により「利益剰余金」が998百万円減少したことによります。
      ③キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

        （キャッシュ・フローの状況について）
        当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの概況については、「第２　事業の状況　３　[経営者による財政状
       態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析]　（１）経営成績等の状況の概要　③キャッシュ・フローの状
       況」をご参照ください。
        （資本の財源および資金の流動性）
       　当社グループは、更なる成長を目指すため商品開発、販路開拓への投資を行っており、財務の健全性や資本効率
       などを追及するとともに、内部留保の充実と株主への利益還元とのバランスを保つことに努めております。
       　資金の調達源としては、営業キャッシュ・フローに加え、金融機関からの借入金を基本としております。
      ④重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

      　連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについて
      　は、「第５       経理の状況　１        連結財務諸表等        （1）連結財務諸表　注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載の
      　とおりであります。
      ⑤当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因

      　「第２　事業の状況　２　事業等のリスク」に記載のとおりであります。
                                14/93


                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      ⑥経営方針・経営戦略、経営上目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

      　　当社グループは、株主資本を効率的に活用し、企業価値の向上を図ることが重要と認識しております。このた
      　め、ＲＯＥ(自己資本利益率)を重要指標とし、20％以上を目標としております。
      　　当連結会計年度におけるＲＯＥ(自己資本利益率)は、△30.1％（前年比40.2ポイントダウン）であり、目標値を
      　下回っております。引き続き、グループ経営体制の更なる強化を図るとともに、当社グループの収益力の拡大、企
      　業価値の向上に努めてまいります。
     ４【経営上の重要な契約等】

       （会社分割）
       　当社は    、 2022年６月14日開催の取締役会において                  、 会社分割の方式により持株体制へ移行するため、分割準備会社
       として当社100％出資の子会社「株式会社アイケイ分割準備会社」を設立することを決議しました。
       　詳細につきましては、「第５               経理の状況       １  連結財務諸表等        （１）連結財務諸表          注記事項     （重要な後発事
       象）」に記載のとおりであります。
       （事業の譲受）

       　当社は、2022年６月８日開催の取締役会において、当社連結子会社である株式会社プライムダイレクトを譲受会
       社として、コンビ株式会社が運営する化粧品事業を譲り受けることを決議し、同日付にて、事業譲渡契約の締結を
       行いました。
       　詳細につきましては、「第５               経理の状況       １  連結財務諸表等        （１）連結財務諸表          注記事項     （重要な後発事
       象）」に記載のとおりであります。
     ５【研究開発活動】

      　該当事項はありません。
                                15/93











                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
      　当連結会計年度の主な設備投資といたしましては、ダイレクトマーケティング事業のＴＶショッピング用ＣＭ映像
      費を中心に総額       365,609    千円の設備投資を実施しております。
        なお、設備投資の総額には、有形固定資産のほかにソフトウェア投資額115,118千円を含んでおります。
     ２【主要な設備の状況】

      当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
      (1）提出会社
                                                 2022年５月31日現在
                                      帳簿価額(千円)

       事業所名        セグメントの                                      従業員数
                       設備の内容
       (所在地)          名称                                     (人)
                                     土地
                               建物            その他       合計
                                    (面積㎡)
                                      80,097
     本店          セールスマーケ
                       営業業務         58,525               0   138,623      1(－)
                                    (    285.14)
     (名古屋市中村区)          ティング事業
                                        －
     本社          セールスマーケ
                       本社機能         3,591            14,903      18,495     80(16)
                                      ( －  )
     (名古屋市中村区)          ティング事業
                                        －
     東京支社          セールスマーケ
                       営業業務         5,612             105     5,718     17(4)
                                      ( －  )
     (東京都中央区)          ティング事業
                                        －
     小牧物流センター          セールスマーケ
                       倉庫         18,095            10,758      28,854      3(－)
                                      ( －  )
     (愛知県小牧市)          ティング事業
    （注）１　従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は、年間の平均人員を(　)内に外数で記載しております。
        ２　本社、東京支社、小牧物流センター（倉庫）については、当社グループ外から賃借しており、年間賃貸料は、
    　　　　それぞれ本社63,744千円、東京支社22,307千円、小牧物流センター74,143千円であります。
      (2）国内子会社

                                  　　　　　　　　　　　　2022年５月31日現在
                                       帳簿価額(千円)
                                                    従業
                事業所名        セグメントの        設備の
       会社名                                             員数
               （所在地）          名称      内容
                                    　建物      その他      合計
                                                    （人）
                       ダイレクト
     株式会社        SKINFOOD店舗                 SKINFOOD
                       マーケティン                －     －     －   82(16)
     フードコスメ        （東京新宿区ほか）                 店舗
                       グ事業
     アルファコム        本社          ITソリュー
                              本社機能        424    2,730     3,155     18(1)
     株式会社        （東京都千代田区）          ション事業
                       ダイレクト
     株式会社プライ        本社
                       マーケティン       本社機能         －     －     －   22(11)
     ムダイレクト        （名古屋市中村区）
                       グ事業
    　（注）１　従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は、年間の平均人員を(　)内に外数で記載しております。
    　　　　２　減損損失計上後の帳簿価額を記載しております。なお、減損損失の内容につきましては、「第５                                                   経理の状
           況  １連結財務諸表等         （１）連結財務諸表          注記事項（連結損益計算書関係）※４                  減損損失」に記載のとお
           りであります。
      (3）在外子会社

    　　　　在外子会社の設備については                 、 重要性がないため記載を省略しております                   。
                                16/93





                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
     ３【設備の新設、除却等の計画】
      (1)  重要な設備の新設等
    　　　　当連結会計年度末現在における重要な設備の新設計画の主なものは次のとおりであります。
                                               着手及び完了
                                投資予定額
                                                予定年月
            事業所名      セグメント                      資金調達             完成後の
      会社名                   設備の内容
                                    既支払
            （所在地）        の名称                       方法            増加能力
                                総額
                                     額           着手   完了
                               (千円)
                                    (千円)
                                        増資資金及び
          本社        セールス                             2020
     株式会社ア                                   自己株式処分           2023   生産性向
          （名古屋市中村        マーケティ      基幹システム       360,000     34,542            年11
     イケイ                                   資金並びに自           年5月     上
          区）        ング事業                              月
                                         己資金
          本社        セールス                      増資資金及び        2020
     株式会社ア                                              2022   生産性向
          (名古屋市中村        マーケティ      物流システム       53,000      －  自己株式処分        年
     イケイ                                              年8月     上
          区)        ング事業                        資金      9月
          本社        セールス                      増資資金及び
     株式会社ア                                           2021   2024   生産性向
          (名古屋市中村        マーケティ      サーバー       20,000      －  自己株式処分
     イケイ                                          年2月   年2月     上
          区)        ング事業                        資金
          本社        セールス                      増資資金及び        2020   2024
     株式会社ア                   サブシステム                              生産性向
          (名古屋市中村        マーケティ             12,000      －  自己株式処分        年   年12
     イケイ                   プログラム                                上
          区)        ング事業                        資金      9月    月
      (2)  重要な設備の除却等

        　重要な設備の除売却の計画はありません。
                                17/93













                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数(株)
                普通株式                                     31,065,600

                  計                                    31,065,600

        ②【発行済株式】

                事業年度末現在           提出日現在        上場金融商品取引所
        種類         発行数(株)          発行数(株)        名又は登録認可金融                内容
                (2022年５月31日)          (2022年８月19日)          商品取引業協会名
                                    東京証券取引所
                                    プライム市場         　単元株式数
                   8,308,000          8,308,000
       普通株式
                                    名古屋証券取引所         　100株
                                    プレミア市場
                   8,308,000          8,308,000
         計                               ―            ―
      （２）【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
    　　　第２回新株予約権
       決議年月日                                   2019年９月10日
                                  当社の取締役　　　　　　　４名
                                  当社の執行役員　　　　　　３名
       付与対象者の区分及び人数
                                  当社子会社の取締役　　　　６名
                                  当社従業員　　　　　　　　52名
       新株予約権の数(個)※                           1,310
       新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                                  普通株式　　131,000　（注）１
       (株)※
                                  新株予約権１個当たり           44,400　（注）２

       新株予約権の行使時の払込金額(円)※
                                  自  2022年10月１日           至  2027年９月30日まで

       新株予約権の行使期間※
       新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発                                  発行価格　　44,400

       行価格及び資本組入額(円)※                                  資本組入額　22,200
       新株予約権の行使の条件※                                     （注）３

                                  新株予約権を譲渡する場合には取締役会の承認を要

       新株予約権の譲渡に関する事項※
                                  する。
       組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                                     （注）４
    　　　※　当事業年度の末日(2022年５月31日)における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
         現在(2022年７月31日)にかけては、当事業年度の末日における内容から変更ありません。
                                18/93




                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    (注)１．当社が普通株式につき、株式分割（当社普通株式の無償割当を含む。以下、株式分割の記載につき同じ。）又は
        株式併合を行う場合には、新株予約権のうち、当該株式分割又は株式併合の時点で行使されていない新株予約権に
        ついて付与株式数を次の計算により調整する。調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
         　調整後付与株式数          ＝  調整前付与株式数×株式分割・株式併合の比率

        　また、上記のほか、付与株式数の調整を必要とするやむを得ない事由が生じたときは、当社は、取締役会におい

        て必要と認められる付与株式数の調整を行うことができる。
    　　２．新株予約権発行後、当社が当社普通株式につき、株式分割又は株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額

        を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
                               １

         調整後払込金額        ＝  調整前払込金額        ×
                            株式分割・株式
                             併合の比率
    　　　当社が当社普通株式につき、時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合(新株予約権の行使

        に基づく新株式の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。)は、次の算式に
        より行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
                           新規発行株式数        ×  １株当たり払込金額

                     既発行
                         ＋
         調整後      調整前
                     株式数
             ＝      ×             １株当たり時価
         払込金額      払込金額
                          既発行株式数       ＋  新規発行株式数
    　　　上記算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数と

        し、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分株式数」に、「１株当たり払込金額」を「１株
        当たり処分金額」に読み替えるものとする。
    　　　また、当社が合併する場合、会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じ、行使価額の調整を必要とする場合

        には、必要かつ合理的な範囲で行使価額を調整するものとする。
    　　３．新株予約権の割当てを受けた者(以下、「新株予約権者」という。)は、権利行使時においても当社又は当社の子

        会社の取締役、監査役、執行役員又は従業員のいずれかの地位にあることを要する。ただし、取締役又は監査役が
        任期満了により退任した場合、執行役員、従業員が定年で退職した場合、その他正当な理由のある場合にはこの限
        りではない。
    　　４．当社が、合併（当社が消滅会社となる合併に限る。）、吸収分割もしくは新設合併（それぞれ当社が分割会社と

        なる場合に限る。）、株式交換又は株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る。）（以上を総称して
        以下「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収合併につき吸収合併がそ
        の効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立会社の設立の日、吸収分割につき吸収分割がその効力を生ずる
        日、新設分割につき新設分割設立会社の成立の日、株式交換につき株式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転
        につき株式移転設立完全親会社の設立の日をいう。以下同じ。）の直前において残存する新株予約権（以下「残存
        新株予約権」という。）を保有する新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号の
        イからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。
        ただし、再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計
        画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限る。
    　　　第３回新株予約権



       決議年月日                                   2021年９月24日
                                19/93


                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
                                  当社の取締役　　　　　　　４名
                                  当社従業員　　　　　　　　74名
       付与対象者の区分及び人数
                                  当社子会社の取締役　　　　６名
                                  当社子会社の従業員　　　　39名
       新株予約権の数(個)※                           2,350
       新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                                  普通株式　　235,000
       (株)※
                                  新株予約権１個当たり           606　（注）１

       新株予約権の行使時の払込金額(円)※
                                  自  2024年８月１日           至  2029年７月31日まで

       新株予約権の行使期間※
       新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発                                   発行価格　　606

       行価格及び資本組入額(円)※                                   資本組入額　303
       新株予約権の行使の条件※                                     （注）２

                                  新株予約権を譲渡する場合には取締役会の承認を要

       新株予約権の譲渡に関する事項※
                                  する。
       組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                                     （注）３
    　　　※　当事業年度の末日(2022年５月31日)における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
         現在(2022年７月31日)にかけては、当事業年度の末日における内容から変更ありません。
     （注）１．本新株予約権の割当日後、当社が株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、

          調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                       １
          調整後行使価格         ＝  調整前行使価格         ×
                                 分割（または併合）の比率
          　また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行または自己株
          式の処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己
          株式の移転の場合を除く。）、               次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げ
          る。
                            新規発行株式数        ×  １株あたり払込金額

                       既発行
                           ＋
          調整後      調整前
                       株式数
               ＝                新規発行前の１株あたりの時価
          行使価額      行使価額     ×
                           既発行株式数       ＋  新規発行株式数
          　なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式にかかる発行済株式総数から当社                                              普通株式
          にかかる自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式にかかる自己株式の処分を行う場合には、「新
          規発行株式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。さらに、上記のほか、本新株予約権の
          割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整
          を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で                       適切に行使価額の調整を行うことができるものとする。
                                20/93







                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        ２．新株予約権の割り当てを受けた者（以下「新株予約権者」という）は、権利行使時においても当社または当
        　　社関係会社の取締役、監査役または従業員並びに業務委託契約関係が継続していることを要する。ただし、
        　　任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。
        　　2022年５月期から2024年５月期のいずれかの事業年度において、当社の連結損益計算書（連結損益計算書を
        　　作成していない場合は損益計算書、以下同様。）及び連結キャッシュ・フロー計算書（連結キャッシュ・フ
        　　ロー計算書を作成していない場合はキャッシュ・フロー計算書、以下同様。）から求められる調整後EBITDA
        　　が下記(ａ）または（ｂ）に定める水準を超過した場合、それぞれに定められている割合（以下、「行使可能
        　　割合」という。ただし、１個未満の端数が生じる場合においては切り捨てるものとする。）を上限として、
        　　本新株予約権を行使することができる。
          （ａ）調整後EBITDAが1,350百万円を超過した場合：行使可能割合40％
          （ｂ）調整後EBITDAが1,970百万円を超過した場合：行使可能割合100％
          なお、当該調整後EBITDAの計算においては〔EBITDA(営業利益＋償却費)±M&A関連費用±構造改革費用(株式報
          酬費用含む)〕とし、適用される会計基準の変更や当社の業績に多大な影響を及ぼす企業買収等の事象が発生
          し、当社の連結損益計算書及び連結キャッシュ・フロー計算書に記載された実績数値で判定を行うことが適切
          ではないと取締役会が判断した場合には、当社は合理的な範囲内で当該企業買収等の影響を排除し、判定に使
          用する実績数値の調整を行うことができるものとする。
        ３．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
          （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株
          予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以
          下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただし、
          以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契
          約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
    　　　　　（１）交付する再編対象会社の新株予約権の数
         　　　　新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
    　　　　　（２）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
         　　　　再編対象会社の普通株式とする。
    　　　　　（３）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
         　　　　組織再編行為の条件を勘案して決定する。
    　　　　　（４）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
         　　　　交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のう
             え、前記１で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記３．（３）に従って決定
             される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
    　　　　　（５）新株予約権を行使することができる期間
         　　　　2024年８月１日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から2029年７月31日までとする。
    　　　　　（６）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
             ①  本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17
              条第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端
              数が生じたときは、その端数を切り上げるものとする。
             ②  本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の
            　　資本金等増加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
    　　　　　（７）譲渡による新株予約権の取得の制限
         　　　　譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
                                21/93







                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    　　　　　（８）その他新株予約権の行使の条件

            ①  「新株予約権者」は、2022年５月期から2024年５月期のいずれかの事業年度において、当社の連結
              損益計算書（連結損益計算書を作成していない場合は損益計算書、以下同様。）及び連結キャッ
              シュ・フロー計算書（連結キャッシュ・フロー計算書を作成していない場合はキャッシュ・フロー計
              算書、以下同様。）から求められる調整後EBITDAが下記（ａ）または（ｂ）に定める水準を超過した
              場合、それぞれに定められている割合（以                    下、「行使可能割合」という。ただし、１個未満の端数
              が生じる場合においては切り捨てるものとする。）を上限として、本新株予約権を行使することがで
              きる。
              （ａ）調整後EBITDAが           1,350百万円を超過した場合：行使可能割合                    40％
              （ｂ）調整後EBITDAが           1,970百万円を超過した場合：行使可能割合                    100％
               なお、当該調整後EBITDAの計算においては『EBITDA(営業利益＋償却費)±M&A                                    関連費用±構造改革
              費用(株式報酬費用含む)』とし、適用される会計基準の変更や当社の業績に多大な影響を及ぼす企業
              買収等の事象が発生し、当社の連結損益計算書及び連結キャッシュ・フロー計算書に記載された実績
              数値で判定を行うことが適切ではないと取締役会が判断した場合には、当社は合理的な範囲内で当該
              企業買収等の影響を排除し、判定に使用する実績数値の調整を行うことができるものとする。
             ②  新株予約権者は、新株予約権の権利行使時においても、当社または当社関係会社の取締役、監査役
              または従業員並びに業務委託契約関係が継続していることを要する。ただし、任期満了による退任
              定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。
             ③  新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。
             ④  本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過
              することとなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
             ⑤  各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
    　　　　　（９）新株予約権の取得事由及び条件
             ①  当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割
              計画、または当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認
              （株主総会の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が
              別途定める日の到来をもって、本新株予約権の全部を無償で取得することができる。
             ②  新株予約権者が権利行使をする前に、上記（８）に定める規定により本新株予約権の行使ができな
              くなった場合は、当社は新株予約権を無償で取得することができる。
    　　　　　（10）その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
                                22/93










                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        ②【ライツプランの内容】
          該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

    　　　　　該当事項はありません。
      （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

          該当事項はありません。
      （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

                  発行済株式       発行済株式                     資本準備金       資本準備金
                                資本金増減額        資本金残高
         年月日         総数増減数        総数残高                      増減額        残高
                                 (千円)       (千円)
                    (株)       (株)                     (千円)       (千円)
    　2017年12月１日(注)１               1,952,000       3,904,000           ―     401,749          ―     324,449

    　2018年４月１日(注)２               3,904,000       7,808,000           ―     401,749          ―     324,449

    　2020年12月３日(注)３                500,000      8,308,000        219,200       620,949       219,200       543,649

     (注)１．2017年７月11日開催の取締役会決議に基づき、2017年12月１日付で普通株式１株を２株に株式分割いたしまし

     　　　　た。これに伴い株式数は1,952,000株増加し、発行済株式総数は3,904,000株となりました。
       ２．2018年２月20日開催の取締役会決議に基づき、2018年４月１日付で普通株式１株を２株に株式分割いたしまし
       　　た。これに伴い株式数は3,904,000株増加し、発行済株式総数は7,808,000株となっております。
       ３．2020年11月16日開催の取締役会決議に基づき、公募による新株式を発行しております。
    　　　　　　有償一般募集
    　　　　　　　　　　　　発行価格　　925円
    　　　　　　　　　　　　発行価額　　876.80円
    　　　　　　　　　　　　資本組入額　438.40円
      （５）【所有者別状況】

                                                  2022年５月31日現在
                        株式の状況（１単元の株式数             100  株）
                                                       単元未満
       区分                            外国法人等                    株式の状況
           政府及び
                      金融商品     その他の                 個人
           地方公共     金融機関                                  計     (株)
                      取引業者      法人                その他
            団体                    個人以外      個人
     株主数
                    9     20     64     20     15    8,313      8,441
              －                                            －
     (人)
     所有株式数
                  5,727      970    14,970      2,137       37    59,196      83,037      4,300
              －
     (単元)
     所有株式数
                   6.89     1.16     18.02      2.57     0.04     71.28
              －                                    100.00        －
     の割合(％)
     （注）自己株式634,376株は、「個人その他」に6,343単元、「単元未満株式の状況」に76株を含めて記載しておりま
        す。
                                23/93





                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      （６）【大株主の状況】
                                                  2022年５月31日現在
                                               発行済株式（自己株式を

                                         所有株式数
         氏名又は名称                    住所                  除く。）の総数に対する
                                          (株)
                                                所有株式数の割合(％)
     株式会社ＡＭ                名古屋市中村区西米野町１－84－２                    1,210,000               15.76

     日本マスタートラスト信託銀行
                                          424,600              5.53
                     東京都港区浜松町２丁目11番３号
     株式会社(信託口)
     飯田　     裕                                 161,400              2.10
                     名古屋市中村区
                                          156,500              2.03
     アイケイ取引先持株会                名古屋市中村区
     BNY  GCM  CLIENT    ACCOUNT    JPRD
                     東京都千代田区丸の内２丁目７－１                     143,241              1.86
     AC  ISG  (FE-AC)    常任代理人　株
     式会社三菱UFJ銀行
                                          130,000              1.69
     鬼頭　洋介                名古屋市中川区
                                          124,000              1.61
     飯田　清子                名古屋市中村区
                     東京都港区西新橋１丁目10－７                     120,000              1.56
     堀正工業株式会社
                                          101,600              1.32
     飯田　悠起                東京都台東区
                                          101,600              1.32
     山中　亜子　                名古屋市中村区
                                         2,672,941               34.83
            計                  ―
    （注）上記のほか、自己株式が634,376株あります。
                                24/93












                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      （７）【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                  2022年５月31日現在
            区分            株式数(株)          議決権の数(個)                内容
      無議決権株式                        －      －              －

      議決権制限株式(自己株式等)                        －      －              －

      議決権制限株式(その他)                        －      －              －

                           634,300
      完全議決権株式(自己株式等)                普通株式               －              －
                          7,669,400         76,694
      完全議決権株式(その他)                普通株式                             －
                            4,300
      単元未満株式                普通株式               －              －
                          8,308,000
      発行済株式総数                               －              －
                                   76,694
      総株主の議決権                        －                    －
    （注）「単元未満株式」の普通株式には、当社所有の株式76株が含まれております。
        ②【自己株式等】

                                                  2022年５月31日現在
                                自己名義      他人名義      所有株式数       発行済株式総数
        所有者の氏名
                     所有者の住所          所有株式数      所有株式数       の合計      に対する所有
         又は名称
                                 (株)      (株)      (株)     株式数の割合(％)
                  名古屋市中村区上米野町四
                                 634,300             634,300           7.63
       株式会社アイケイ                                 －
                  丁目20番地
                                 634,300             634,300           7.63
           計             ―                －
    （注）１．2021年９月14日開催の取締役会決議に基づき、譲渡制限付株式報酬として自己株式の処分を行いました。この
          処分により自己株式は12,000株減少いたしました。
        ２．2022年２月８日開催の取締役会決議に基づき、会社法第165条第３項の規定により読み替えて適用される同法
          第156条の規定に基づく自己株式の取得を行いました。この自己株式の取得により自己株式は178,800株増加い
          たしました。
     ２【自己株式の取得等の状況】

      【株式の種類等】　会社法第155条第３号に該当する普通株式の取得
      （１）【株主総会決議による取得の状況】

          該当事項はありません。
                                25/93








                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      （２）【取締役会決議による取得の状況】
    　　　　会社法第165条第３項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定にもとづく取得
                 区分                   株式数（株）            価額の総額（円）
      取締役会（2022年２月８日）での決議状況
                                        250,000           100,000,000
      （取得期間       2022年２月９日～2022年４月27日）
      当事業年度前における取得自己株式                                     －             －
      当事業年度における取得自己株式                                   178,800            80,087,400
      残存決議株式の総数及び価額の総額                                   71,200           19,912,600
      当事業年度の末日現在の未行使割合(％)                                    28.5             19.9
      当期間における取得自己株式                                     －             －
      提出日現在の未行使割合(％)                                    28.5             19.9
    （注）自己株式取得は、2022年２月９日から2022年４月27日までの期間であるため終了しております。
      （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

          該当事項はありません          。
      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                                 当事業年度                 当期間
       　　　　　　　　区分
                             　株式数                　株式数
                                    処分価額の総額                処分価額の総額
                              （株）      　　（円）         　（株）       　　（円）
       引き受ける者の募集を行った取得自己株式                        －         －         －        －
       消却の処分を行った取得自己株式                        －        －        －        －

       合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る
                               －        －        －        －
       移転を行った取得自己株式
       その他（譲渡制限付株式報酬としての自己株
                                12,000       7,596,000         －        －
       式の処分）
       保有自己株式数                        634,376        －        634,376        －
     ３【配当政策】

      　当社は、将来の事業展開に備え内部留保による企業体質の強化を図る一方で、利益配分については配当性向20％を
      目途とし、今後の経営環境等を勘案して決定する方針としております。
      　内部留保資金につきましては、より一層の企業体質の強化及び今後の事業活動の充実並びに拡充に活用する所存で
      あります。
      　当社は、「取締役会の決議によって、毎年11月30日を基準日として中間配当を行うことができる。」旨を定款に定
      めておりますが、期末配当の年１回の剰余金の配当を行うことを基本方針としております。
      　これらの剰余金の配当の決定機関は、期末配当については株主総会、中間配当については取締役会であります。
      　なお、当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。
            決議年月日           配当金の総額（百万円）            １株当たり配当額（円）

                                 92            12

        2022年８月18日        定時株主総会
                                26/93




                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
    　　　①コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
    　　　　　当社は、コーポレート・ガバナンスが有効に機能することが求められる中、上場企業として社会的使命と責任
    　　　　を果たすため、経営基盤を充実し、尚且つ高い倫理観を保持し、経営の透明性を一層高めることで、信頼される
    　　　　企業を目指してまいります。
    　　　　　また、当社は経営環境の変化に迅速かつ的確に対応できる経営体制の確立を重要な経営課題の一つと考えてお
    　　　　り、定時取締役会(月１回開催)、臨時取締役会(必要に応じて随時開催)、常勤取締役(監査等委員含む)及び執行
    　　　　役員並びに主要な子会社の社長によるグループ役員会(週１回開催)、チームマネージャー職以上で構成される
    　　　　TOP会議(週１回開催)により、多方面からの情報共有に努めております。
    　　　②企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由
    　　　　　当社の取締役会は、取締役(監査等委員であるものを除く。)３名と監査等委員である取締役３名(３名全員が
         社外取締役)で構成されております。
    　　　　　当社の企業統治の体制の概要図は以下のとおりであります。
    　　　(a)企業統治の体制の概要







    　　　　a．取締役会
          当社の取締役会は、代表取締役会長兼CEO飯田　裕氏が議長を務め、代表取締役社長兼COO長野庄吾氏、常務
         取締役高橋伸宜氏、取締役(監査等委員・社外取締役)山本あつ美氏、取締役(監査等委員・社外取締役)和田圭
         介氏、取締役(監査等委員・社外取締役)菅生　新氏の６名で構成されており、経営の基本方針、法令で定めら
         れた事項や経営上の重要事項を決定するとともに、取締役の職務の執行を相互監視する機関と位置づけ、月１
         回取締役会を開催しております。
    　　　　b．指名・報酬委員会
          社外取締役和田圭介氏が委員長を務め、代表取締役社長長野庄吾氏、社外取締役山本あつ美氏の取締役３名
         (うち、社外取締役２名)で構成され、取締役の指名・報酬に関する手続きの透明性や客観性を担保するために
         設置され、取締役会の諮問に応じ、社内取締役の選任及び解任、社内取締役の報酬に関する事項、その他取締
         役会が諮問した事項について審議し、答申を行います。
    　　　　c．監査等委員会
          当社は、監査等委員会設置会社であります。当社の監査等委員会は、常勤の監査等委員である取締役１名と
         非常勤の監査等委員である取締役２名で構成されており、全員が社外取締役であります。監査等委員会は毎月
         の定期開催のほか、必要に応じて臨時に開催され、法令及び監査等委員会規則等に従い、取締役の職務執行の
         監査・監督を行います。
                                27/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    　　　　d．グループ役員会
          常勤の取締役(監査等委員含む。)と執行役員及び主要な子会社の社長を構成員とするグループ役員会を週１
         回開催し、取締役会への付議事項に対する事前検討、管掌部門の報告、経営課題の検討などを行い、情報の共
         有化を図っております。
    　　　　e．TOP会議
          当社の経営会議の一つでありますTOP会議は、チームマネージャー職以上で構成され、週１回開催しておりま
          す。リスク管理に関する事案、コンプライアンスに関する事案、各部門の業務事案等、広範囲な内容につい
          て検討・報告を行っております。
    　　　　f．内部監査室
          内部監査室は、内部監査規程に基づき、連結子会社を含む各部門の業務活動に関して、業務実施の有効性及
          び正確性、コンプライアンスの遵守状況等についての監査を行い、社長に報告するとともに、監査等委員と
          の連携を図っております。
    　　　(b)当該企業統治の体制を採用する理由

         　当社は監査等委員会設置会社を採用しております。この体制により社外取締役(監査等委員)にも取締役会で
         の議決権を有することになりますので、当社取締役会の監督機能の向上が図られ、経営の効率性を高め当社グ
         ループのさらなる企業価値の向上に資することから、本体制を採用いたしました。
    　　　③企業統治に関するその他の事項

    　　　(a)内部統制システムの整備の状況
    　　　　　当社は、組織規程および業務分掌規程をはじめとする社内業務全般に亘る規程を整備することで、各職位が明
         確な権限と責任をもって業務を遂行しており、遵守状況を内部監査室が確認しております。内部監査室は監査等
         委員及び会計監査人とも連携し、監査の実効性を確保しております。
    　　　(b)リスク管理体制の整備の状況

    　　　　　当社のリスク管理体制につきましては、法令・定款を遵守し、倫理を尊重する行動ができるように「企業信頼
         方針」、「倫理行動規範」を定め、周知徹底に取組んでおります。また、織田幸二法律事務所と顧問契約を締結
         しており、必要に応じて法令全般についてアドバイスをお願いしております。
    　　　(c)子会社の業務の適正を確保するための体制整備の状況

    　　　　　当社子会社の経営管理については、定期的に開催される報告会により報告・審査されると共に、重要事項の決
         定等に際しては当社取締役会の決議を得て行う体制により業務の適正の確保に努めております。また、当社の内
         部監査室において、必要に応じて監査を実施しております。
    　　　(d)取締役及び監査等委員である取締役の責任免除

    　　　　　当社は、会社法第426条第１項の規定により、任務を怠ったことによる取締役（取締役であった者を含む）の
    　　　　損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨を定款に定めており
    　　　　ます。
    　　　(e)責任限定契約の内容の概要

    　　　　　当社と社外取締役は、会社法第427条第１項の規定により、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約
    　　　　を締結しており、当該契約に基づく損害賠償責任限度額は、社外取締役が職務を行うにつき善意でかつ重大な過
    　　　　失がないときは、会社法第425条第１項に定める最低責任限度額としております。
    　　　(f)取締役の定数

    　　　　　当社の取締役（監査等委員であるものを除く。）は10名以内、監査等委員である取締役は５名以内とする旨、
         定款に定めております。
    　　　(g)取締役の選任及び解任の決議要件

    　　　　　当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の３分の１以上を有する株主が出席
         し、その議決権の過半数をもって行う旨、また、監査等委員である取締役と、それ以外の取締役を区別して選任
         する旨を定款に定めておりますほか、取締役の選任決議は、累積投票によらないものとする旨を定款で定めてお
         ります。
                                28/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    　　　　　解任決議については、会社法第341条の規定により、議決権を行使することができる株主の議決権の過半数を
         有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行われます。
    　　　(h)取締役会で決議できる株主総会決議事項

    　　　　a．自己株式の取得
    　　　　　当社は、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議によって、市場取引等により自己の株式を取得
         することができる旨を定款に定めております。これは、機動的な資本政策の遂行を可能とすることを目的とする
         ものであります。
    　　　　b．中間配当

    　　　　　当社は、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議によって毎年11月30日を基準日として、中間配
         当を行うことができる旨を定款に定めております。これは、株主への機動的な利益還元を可能とすることを目的
         とするものであります。
    　　　(i)株主総会の特別決議要件

    　　　　　当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株
    　　　　主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款で定めてお
         ります。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うこと
         を目的とするものであります。
                                29/93














                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      （２）【役員の状況】
        ①　役員一覧
        男性　   5 名　女性　     1 名　（役員のうち女性の比率             16.7  ％）
                                                       所有株式数
        役職名         氏名       生年月日                略歴             任期
                                                         (株)
                               1977年４月      大東京火災海上保険株式会社(現あい
                                    おいニッセイ同和損害保険株式会社)
                                    入社
                               1982年５月      アイケイ商事有限会社(現株式会社ア
                                    イケイ)設立　取締役
                               1990年４月      当社代表取締役社長
       代表取締役
                               2009年６月      株式会社フードコスメ代表取締役社
                                    長
       会長兼ＣＥＯ        飯　田　　　裕       1955年３月23日      生                       （注）2     161,400
                               2011年１月      アルファコム株式会社代表取締役
                               2015年８月
                                    当社代表取締役会長兼ＣＥＯ
                                    （現任）
                               2017年11月      艾瑞碧(上海)化粧品有限公司董事長
                                    (現任)
                               2022年７月      株式会社アイケイ分割準備会社代表
                                    取締役(現任)
                               1995年８月      当社入社
                               2000年５月      当社営業部部門長
                               2002年２月      当社営業企画部部門長
                               2004年３月      当社執行役員
                               2005年８月      当社取締役
                               2006年３月      株式会社音生代表取締役社長
                               2007年４月      当社取締役企画統括
       代表取締役
                               2008年12月      当社取締役ダイレクトマーケティン
       社長兼ＣＯＯ        長　野　庄　吾       1969年12月25日      生                       （注）2     54,400
                                    グ統括
                               2012年８月      当社取締役雑貨・ダイレクトマーケ
                                    ティング統括
                               2013年６月      当社常務取締役雑貨・ダイレクト
                                    マーケティング統括
                               2014年６月      当社専務取締役営業統括
                               2014年９月      株式会社プライムダイレクト代表取
                                    締役社長（現任）
                               2015年８月      当社代表取締役社長兼ＣＯＯ(現任)
                               1983年３月      ツルカメ商事株式会社（現           エステー
                                    ルホールディングス株式会社）入社
                               1999年12月      朝日インテック株式会社入社
                               2000年６月      当社入社
                               2001年６月      当社管理部部門長
       常務取締役
               高　橋　伸　宜       1959年４月27日      生                       （注）2     41,500
                               2004年３月      当社管理チームマネージャー
        管理統括
                               2005年８月      当社取締役管理チームマネージャー
                               2006年６月      当社取締役管理統括兼管理チームマ
                                    ネージャー
                               2012年８月
                                    当社常務取締役管理統括（現任）
                                30/93







                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数
        役職名         氏名       生年月日                略歴             任期
                                                         (株)
                               2001年４月      株式会社資生堂入社
                               2010年２月      有限責任あずさ監査法人入所
        取締役
                               2014年３月      公認会計士登録
               山 本 あつ美
       監査等委員
                      1976年９月21日      生                       （注）3       －
                               2022年８月      山本あつ美公認会計士事務所開設所
        （常勤）
                                    長(現任)
                               2022年８月      当社取締役(監査等委員)(現任)
                               2005年10月      弁護士登録
                               2005年10月      クリフォードチャンス法律事務所外
                                    国法共同事業入所
                               2013年４月      米国ニューヨーク州弁護士登録
        取締役
               和　田　圭　介       1979年２月26日      生                       （注）3
                                                          －
                               2015年４月      IBS法律事務所開設
       監査等委員
                               2017年２月      オリンピア法律事務所パートナー(現
                                    任)
                               2019年８月      当社取締役(監査等委員)(現任)
                               1984年４月      藤沢薬品工業株式会社(現アステラス
                                    製薬株式会社)入社
                               1993年11月      株式会社エグゼクティブ大阪(現株式
                                    会社エグゼクティブ)設立代表取締役
                                    (現任)
                               2001年６月      株式会社エフアンドエム社外監査役
        取締役
                               2002年６月      株式会社エスケイジャパン社外監査
               菅　生　　　新       1959年８月８日      生                       （注）3
                                                          －
       監査等委員
                                    役
                               2013年11月      夢の街創造委員会株式会社社外取締
                                    役
                               2016年12月      株式会社ニューイング設立代表取締
                                    役(現任)
                               2020年８月      当社取締役（監査等委員）（現任）
                             計                           257,300
     （注）１．取締役山本あつ美、和田圭介及び菅生　新は、社外取締役であります。
         ２．2022年８月18日開催の定時株主総会終結の時から１年間
         ３．2022年８月18日開催の定時株主総会終結の時から２年間
     　　　４．当社の監査等委員会の体制は次のとおりであります。
     　　　　　　委員長          山本あつ美、委員         和田圭介、      委員   菅生　新
        ②　社外役員の状況

    　　　　　当社の社外取締役は３名であり、いずれも監査等委員であります。社外取締役を選任するにあたりましては、
         株式会社東京証券取引所の定める独立性に関する判断基準に従い、経歴や当社との関係を踏まえて、当社経営陣
         から独立した立場で社外取締役としての職務を遂行できる十分な独立性が確保できることを個別に判断しており
         ます。
    　　　　　いずれの社外取締役と当社との間に特別な利害関係はありません。また、人的関係、資本的関係または取引関
         係、その他重要な利害関係はありません。
    　　　・社外取締役が当社の企業統治において果たす機能・役割
    　　　　　山本あつ美氏は、公認会計士としての会計に関する知識及び企業等の会計監査業務等の経験等が豊富でありま
    　　　　す。
    　　　　　和田圭介氏は、法律の専門家として国内のみならず、米国ニューヨーク州の弁護士登録もされており、豊富な
         経験と高い見識を有しております。
          菅生　新氏は、経営コンサルタントとしての専門知識及び社外役員として多数の企業経営に関与した豊富な経
         験と知見を有しております。
          山本あつ美氏、和田圭介氏及び菅生　新氏は一般株主と利益相反の生じる恐れがないと判断したため、株式
         会社東京証券取引所及び株式会社名古屋証券取引所に対し、独立役員として届け出ております。
                                31/93




                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
         「社外取締役の独立性判断基準」
          当社が指定する社外取締役の独立性は、東京証券取引所の定める独立性基準に準拠し、以下のいずれにも該
         当しない場合に、これを有するものと判断します。
          １．現在又は過去10年間において、当社及び当社の子会社(以下「当社グループ」という。)の業務執行者に
          　　該当しないこと。
          ２．現在、当社の主要株主又はその業務執行者でないこと。
          ３．当社グループの主要な取引先企業において、最近３年間業務執行者でないこと。
          ４．当社グループから最近３年間において、10,000千円以上の寄付を受けた者でないこと。
          ５．当社グループの業務執行者が社外役員として所属する企業と当社グループとの間で、「社外役員の相互
          　　就任関係」がないこと。
          ６．当社グループの業務執行者の２親等以内の親族でないこと。
    　　　③　社外取締役による監督又は監査と内部監査、監査等委員会監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門

    　　　　との関係
        　　社外取締役は、全員が監査等委員である取締役であり、取締役会に出席し、必要に応じて意見を述べ、議決権
        　を行使するとともに、報告事項を聴取し、取締役の業務執行につき適切な監査・監督を行なっております。
        　　監査等委員会と内部監査部門は、相互の連携を図るため、監査計画、実施状況等について相互に情報の交換を
        　行っております。内部監査部門による監査の結果につきましては、社長及び被監査部門の責任者に報告がなされ
        　ます。
    　　　　　また、内部監査人、監査等委員及び会計監査人は、四半期に一度の割合で相互に情報の交換を行っているほ
         か、内部統制部門（管理部門、情報システム部門）は、これら監査において情報の提供と要求事項に対する協力
         をしております。また、監査により指摘された事項に対応し改善を図っております。
      （３）【監査の状況】

    　　　①監査等委員会監査の状況
    　　　　　監査等委員会は常勤の監査等委員である委員長１名及び２名の委員で構成されており、全員が社外取締役であ
         ります。また、監査等委員である近藤さきえ氏は、公認会計士の資格を有しており、税務及び会計に関する相当
         程度の知見を有しております。
    　　　　　監査等委員会は「監査等委員会規則」及び「監査等委員会監査等基準」等を定め、毎年策定する監査計画に基
         づき、監査を実施しており、監査等委員会における主な検討事項は、監査方針及び監査計画策定、監査報告書の
         作成、会計監査人の選任、取締役（監査等委員であるものを除く）の選任に関する意見陳述の要否などでありま
         す。
    　　　　　当事業年度において監査等委員会を14回開催しており、個々の監査等委員の出席状況については以下のとおり
         であります。
             区分                  氏名                 出席状況
     　　　社外・常勤監査等委員                       　近藤　さきえ                 全14回中14回（100％）

        社外・非常勤監査等委員                      和田　圭介                全14回中14回（100％）

        社外・非常勤監査等委員                      菅生　　新                全14回中14回（100％）

        （注）近藤さきえ氏は2022年８月18日の第41期定時株主総会終結の時をもって退任いたしました。
    　　　　　監査等委員である取締役は、取締役会への出席や代表取締役との定期面談、内部統制システムを利用した取締

         役の業務執行の監査・監督を実施しており、うち、常勤監査等委員は、取締役会以外に週次のグループ役員会及
         び月次の収益管理会議等の重要な会議に出席するとともに決裁書類等の閲覧、内部監査の同行、内部監査・会計
         監査人との三様監査ミーティングを行っており、監査等委員会にて報告しております。
                                32/93





                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    　　　②内部監査の状況

    　　　　　内部監査は内部監査室を設置し、社長直轄の内部監査室長１名が期初に策定した内部監査計画に基づき、各部
    　　　　門の業務執行に係る定期監査を実施しており、監査結果は直接社長に報告しております。また、被監査部門に対
    　　　　しては監査結果を踏まえて改善指示を行い、速やかに改善状況を報告させることにしております。これらにより
    　　　　業務の適正な運営・改善・遵法意識等の向上を図っております。
    　　　　　また、監査等委員会と内部監査室及び会計監査人（栄監査法人）は定例的な会合を持ち情報共有するなど、
    　　　　緊密な連携を図っております。
    　　　③会計監査の状況

    　　　　ⅰ)      監査法人の名称
    　　　　　　栄監査法人
    　　　　ⅱ)      継続監査期間

    　　　　　　23年間
    　　　　ⅲ)      業務を執行した公認会計士

    　　　　　　玉置　浩一
    　　　　　　高原　　輝
    　　　　ⅳ)      監査業務に係る補助者の構成

    　　　　　　監査業務に係る補助者の構成は、公認会計士４名、その他１名となります。
    　　　　ⅴ)      監査法人の選定方針と理由

    　　　　　　当社の監査等委員会は、会計監査人の選解任等の議案決定権を行使するに際して、監査等委員会が定める会
          計監査人の評価及び選定基準に基づき、現任の会計監査人の監査活動の適切性及び妥当性等を評価し、会計監
          査人の独立性、専門性及び法令等の遵守状況等についても検討し、適任であると判断しております。
    　　　　　　監査等委員会は、会計監査人の職務執行に支障がある場合等、必要があると判断した場合は、株主総会に提
          出する会計監査人の解任又は不再任に関する議案の内容を決定します。
    　　　　ⅵ)      監査等委員及び監査等委員会による監査法人の評価

    　　　　　　当社の監査等委員及び監査等委員会は、日本監査役協会が公表する「会計監査人の評価及び選定基準策定に
          関する監査役等の実務指針」に基づき策定した基準に従い会計監査人を評価するとともに、会計監査人との意
          見交換や監査実施状況の報告等を通じて、会計監査人の評価を総合的に行っております。
    　　　　ⅶ）監査法人の異動

    　　　　　　該当事項はありません。
    　　　④監査報酬の内容等

    　ⅰ)   監査公認会計士等に対する報酬の内容
                       前連結会計年度                     当連結会計年度
         区分
                 監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく          監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく
                 報酬（千円）           報酬（千円）          報酬（千円）           報酬（千円）
                       21,000           1,500           21,000           2,000
      提出会社
      連結子会社                    －          －           －          －

                       21,000           1,500           21,000           2,000

          計
    　ⅱ)   監査公認会計士等と同一のネットワークに対する報酬（ⅰ)を除く）

    　　　該当事項はありません。
                                33/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    　ⅲ)   その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

     　（前連結会計年度）
     　　該当事項はありません。
     　（当連結会計年度）

     　　該当事項はありません。
    　ⅳ)   監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容

     　（前連結会計年度）
     　　公認会計士法第２条第１項の業務以外のコンフォートレター作成業務を行っております。
     　（当連結会計年度）

    　　　収益認識会計基準の導入に伴うコンサルティング業務を行っております。
    　ⅴ)   監査報酬の決定方針

    　　　監査公認会計士等に対する監査報酬は、当社の業務の特性及び監査日数等を総合的に勘案し、監査公認会計士との
      協議により決定しております。
    　ⅵ)   監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由

    　　　取締役会が提案した会計監査人に対する報酬に対して、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況及
      び報酬見積りの算出根拠等が適切であるかどうかについて必要な検証を行い、報酬等の額は妥当であると判断し、会
      社法第399条第１項の同意を行っております。
      （４）【役員の報酬等】

    　　　①役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
    　　　１.取締役の個人別の報酬等の内容に係る決定方針に関する事項
    　　　　　当社は2021年２月９日開催の取締役会において、取締役の個人別の報酬等の内容に係る決定方針を決議してお
    　　　　り、その内容は以下のとおりです。
    　　　イ．基本方針
    　　　　　当社の取締役の報酬は、企業価値の持続的な向上を図るインセンティブとして十分に機能するよう株主利益と
    　　　　連動した報酬体系を取り入れつつ、個々の取締役の報酬の決定に際しては各職責を踏まえた適正な水準とするこ
    　　　　とを基本方針とする。具体的には、業務執行取締役の報酬は、固定報酬としての基本報酬、業績連動を考慮した
    　　　　賞与および非金銭報酬である株式報酬（ストックオプション・譲渡制限付株式報酬）により構成し、監督機能を
    　　　　担う社外取締役については、その職務に鑑み、基本報酬と賞与を支払うこととする。
    　　　ロ．基本報酬（金銭報酬）の個人別の報酬等の額の決定に関する方針（報酬等を与える時期または条件の決定に関

    　　　　　する方針を含む。）
    　　　　　当社の取締役の基本報酬は、毎月の固定報酬とし、内規で定められた各取締役の役位に応じた報酬額を基準と
    　　　　し、担当職務に応じて、各期の業績、貢献度、他社水準、従業員給与の水準をも考慮しながら、総合的に勘案し
    　　　　て取締役会で決定するものとする。
    　　　ハ．賞与の個人別の報酬等の額の決定に関する方針（報酬等を与える時期または条件の決定に関する方針を含

    　　　　　む。）
    　　　　　当社の業務執行取締役の賞与は、業績連動報酬としての効果を有しており、業績貢献への意欲を高めることを
    　　　　目的とし、事業年度ごとの業績向上に対する意識を高めるため当社個別業績の前事業年度における税引前当期純
    　　　　利益の約9％を目途として算出された額を賞与総額として、役位等により個別の額を取締役会にて決定し、毎
    　　　　年、一定の時期に支給するものとする。
    　　　ニ．非金銭報酬等の内容および額または数の算定方法の決定に関する方針(報酬等を与える時期または条件の決定

    　　　　　に関する方針を含む。)
    　　　　　非金銭報酬等は、当社グループの業績向上に対する意欲や士気を高め、株主価値を意識した経営の推進を図る
    　　　　ことを目的としてストックオプションを付与することとし、株主総会で決定したストックオプション報酬額の限
    　　　　度内（年額20百万円以内）において、個別に個数を割り当て、取締役会で決定するものとする。
    　　　　　また、当社グループの中長期的な業績向上への貢献意欲を高めるとともに、株主様との利益意識の共有を図る
                                34/93


                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    　　　　ことなどを目的とし、譲渡制限付株式報酬を支給することとし、株主総会で決定した譲渡制限付株式報酬の限度
    　　　　内（年額10百万円以内）において、役位等に応じて個別に個数を割り当て、取締役会で決定するものとする。
    　　　ホ．金銭報酬の額、非金銭報酬等の額の取締役の個人別の報酬等の額に対する割合の決定に関する方針

    　　　　　業務執行取締役の種類別の報酬割合については、当社と同程度の事業規模や関連する業種・業態に属する企業
    　　　　の報酬水準を踏まえ、非金銭報酬の額のウェイトを考慮し、社外取締役の意見も踏まえ決定するものとする。
    　　　２.取締役の報酬等についての株主総会の決議に関する事項

    　　　　　当社の取締役(監査等委員を除く)の報酬限度額は、2016年８月24日開催の第35期定時株主総会において、賞与
    　　　　を含めた報酬として、各事業年度を対象とする年額300百万円以内(ただし、使用人分給与は含まない)と決議い
    　　　　ただいております。当該株主総会終結時点の取締役の員数は４名となります。また、2019年８月22日開催の第38
    　　　　期定時株主総会において、別枠の報酬として譲渡制限付株式報酬額として年額10百万円以内、ストック・オプシ
    　　　　ョン報酬額を年額20百万円以内とそれぞれ決議いただいております。当該株主総会終結時点の取締役の員数は４
    　　　　名となります。
    　　　　　当社の取締役(監査等委員)の報酬限度額は、2016年８月24日開催の第35期定時株主総会において賞与を含めた
    　　　　報酬として、各事業年度を対象とする年額60百万円以内と決議いただいております。当該株主総会終結時点の取
    　　　　締役(監査等委員)の員数は３名となります。
    　　　３.取締役の個人別の報酬等の内容についての決定に関する事項

    　　　　　当社においては、報酬等の決定手続については各報酬の決定方針に従い、監査等委員である社外取締役の意見
    　　　　を踏まえたうえで、取締役会にて個別決定しておりますことから、個人別の報酬等の具体的内容については決定
    　　　　方針に沿うものであると判断しております。
    　　　②役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                               報酬等の種類別の総額（千円）
                  報酬等の                                    対象とな
                                                 左記のう
         役員区分          総額                                   る役員の
                            譲渡制限付      ストック          業績連動
                       基本報酬                 賞与        ち、非金銭
                  （千円）                                    員数(人)
                             株式報酬     オプション           報酬
                                                  報酬等
      取締役（監査等委員を除             113,370     81,600      7,566     1,603     22,600      －    9,170      4
      く。）
      （社外取締役を除く。）
      取締役（監査等委員）              －     －     －     －     －     －     －     －
      （社外取締役を除く。）
      社外役員             13,350     10,800      －     －     2,550      －     －     3
    　　　③報酬等の総額が１億円以上である者の報酬等の総額等

    　　　　該当事項はありません。
    　　　④使用人兼務役員の使用人分給与のうち重要なもの

    　　　　該当事項はありません。
    　　　⑤役員の報酬等の額の決定過程における取締役会及び監査等委員会の活動内容

    　　　　当社は、役員の基本報酬については役位別の一定の基準をベースとして、取締役（監査等委員を除く。）の個別
    　　　報酬を指名・報酬委員会に諮問し、答申を得た上で、取締役会にて審議のうえ、決定しております。また、監査等
    　　　委員である取締役の報酬は監査等委員の協議により監査等委員会にて決定し、取締役会に報告しております。
    　　　　また、譲渡制限付株式報酬、ストックオプション、賞与につきましても取締役会にて審議のうえ、決定しており
        ます。
                                35/93





                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      （５）【株式の保有状況】
    　　①    投資株式の区分の基準及び考え方
        当社は、投資株式について、もっぱら株式の価値の変動または配当の受領によって利益を得ることを目的として
       保有する株式を純投資目的である投資株式、純投資株式以外で取引関係の維持強化のため直接保有することを目的
       とする投資株式(政策保有株式)に区分しております。
    　　②    保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

      a．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容
        当社は、当社グループの持続的な成長と社会的価値及び経済的価値を高めるために、当社グループに必要とする
       情報収集や商品確保等を実現するためにも、取引先との継続的かつ安定的で良好な取引関係の維持・強化につなが
       る政策保有株式を保有します。ただし、リターンとリスク等を踏まえ、継続的に保有先企業との取引状況並びに保
       有先企業の財政状態、経営成績のモニタリングを実施するとともに、中・長期的な観点から定期的に検証し、必要
       性が認められなくなった場合には売却を進めます。当該株式については、毎年、取締役会において保有目的や合理
       性、取得価額と時価との比較、受取配当金の状況等を検証し、保有の必要性を確認しております。
      b．銘柄数及び貸借対照表計上額

                  銘柄数       貸借対照表計上額の
                  （銘柄）        合計額（千円）
                      1           10,000
     非上場株式
                      1           3,528
     非上場株式以外の株式
    （当事業年度において株式数が増加した銘柄）
                  銘柄数     株式数の増加に係る取得
                                           株式数の増加の理由
                  （銘柄）      価額の合計額（千円）
                      1          10,000
     非上場株式                               販売協力関係の強化を目的とした取得による増加
     非上場株式以外の株式                －             －             －

    （当事業年度において株式数が減少した銘柄）
                  銘柄数      株式数の減少に係る売却
                  （銘柄）       価額の合計額（千円）
     非上場株式                －             －

     非上場株式以外の株式                －             －

      c．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

    特定投資株式
                 当事業年度         前事業年度
                株式数（株）         株式数（株）           保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の

         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （千円）         （千円）
                                  保有目的：当社セールスマーケティング
                                  事業の通信販売における紙媒体を印刷す
                    24,000         24,000    る取引先の１社であり、当社業績の維
                                  持・拡大に資すると判断しております。
     株式会社ウィルコ
                                  定量的な保有効果：定量的な保有効果の                      無
     ホールディングス
                                  記載は困難でありますが、取引実績・配
                                  当実績等の定量的な要素を含めた観点か
                     3,528         4,992
                                  ら、政策保有の効果を毎期検証しており
                                  ます。
    　　③保有目的が純投資目的である投資株式

         該当事項ありません。
                                36/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    第５【経理の状況】
      １　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
      (1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）
        に基づいて作成しております。
      (2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下

        「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
        　また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
        ます。
      ２　監査証明について

      　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2021年６月１日から2022年５月31日
      まで）の連結財務諸表及び事業年度（2021年６月１日から2022年５月31日まで）の財務諸表について、栄監査法人に
      より監査を受けております。
      ３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      　当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には会計基準等の変更
      等を適時・適切に把握するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入するとともに、有価証券報告書等作成ソフト
      ウェア提供会社等からも最新の資料入手等の情報収集を行い、社内で分析・検討を行っております。また、会計基準
      等の具体的適用等については、監査法人と詳細な打合せを行なうことにより適正性を確保することとしております。
                                37/93













                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
     １【連結財務諸表等】
      （１）【連結財務諸表】
        ①【連結貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2021年５月31日)              (2022年５月31日)
     資産の部
       流動資産
                                        800,795             1,075,932
        現金及び預金
                                                   ※１  2,612,223
                                       2,800,073
        受取手形及び売掛金
                                        166,350
        有価証券                                                －
                                       1,928,944              2,405,121
        商品及び製品
                                        18,702              15,299
        原材料及び貯蔵品
                                        516,978              445,800
        その他
                                        △ 1,493             △ 1,239
        貸倒引当金
                                       6,230,351              6,553,139
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        295,225              245,813
          建物及び構築物
                                       △ 170,580             △ 158,574
           減価償却累計額
                                      ※３  124,644             ※３  87,239
           建物及び構築物（純額）
                                       ※３  80,216             ※３  80,216
          土地
                                        552,705              169,406
          その他
                                       △ 395,678             △ 139,646
           減価償却累計額
                                        157,026               29,760
           その他（純額）
                                        361,888              197,216
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        43,000              72,038
          のれん
                                        114,538              136,115
          その他
                                        157,538              208,153
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                       ※２  63,500             ※２  41,485
          投資有価証券
                                        104,410              104,577
          長期貸付金
                                        110,443               92,709
          繰延税金資産
                                        150,511              144,839
          差入保証金
                                        58,405              47,368
          その他
                                       △ 10,564             △ 11,218
          貸倒引当金
                                        476,707              419,761
          投資その他の資産合計
                                        996,134              825,132
        固定資産合計
                                       7,226,486              7,378,271
       資産合計
                                38/93








                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
                                                   （単位：千円）

                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2021年５月31日)              (2022年５月31日)
     負債の部
       流動負債
                                       1,007,075               893,214
        買掛金
                                                    ※３  800,000
        短期借入金                                  －
                                      ※３  570,558             ※３  692,777
        １年内返済予定の長期借入金
                                        544,234              720,741
        未払金
                                        144,343              115,846
        未払法人税等
                                        33,999              33,530
        賞与引当金
                                        56,093
        返品調整引当金                                                －
                                        17,447
        顧客補償等対応費用引当金                                                －
                                        47,263
        課徴金引当金                                                －
                                                       15,660
        事業損失引当金                                  －
                                                    ※４  248,135
                                        192,984
        その他
                                       2,614,001              3,519,906
        流動負債合計
       固定負債
                                      ※３  737,880           ※３  1,044,007
        長期借入金
                                        143,273              140,835
        退職給付に係る負債
                                        173,855              168,875
        その他
                                       1,055,009              1,353,717
        固定負債合計
                                       3,669,010              4,873,623
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        620,949              620,949
        資本金
                                        674,845              680,412
        資本剰余金
                                       2,400,412              1,401,804
        利益剰余金
                                       △ 156,964             △ 233,023
        自己株式
                                       3,539,242              2,470,143
        株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                         4,784              1,165
        その他有価証券評価差額金
                                         △ 444             △ 902
        為替換算調整勘定
                                         4,340               263
        その他の包括利益累計額合計
                                        11,315              34,240
       新株予約権
                                         2,577
                                                         －
       非支配株主持分
                                       3,557,475              2,504,647
       純資産合計
                                       7,226,486              7,378,271
     負債純資産合計
                                39/93








                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
        【連結損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2020年６月１日              (自　2021年６月１日
                               　至　2021年５月31日)              　至　2022年５月31日)
                                      20,754,610              16,335,372
     売上高
                                     ※１  10,111,586             ※１  8,934,976
     売上原価
                                      10,643,023               7,400,396
     売上総利益
                                        56,093
     返品調整引当金繰入額
                                                         －
                                        26,833
                                                         －
     返品調整引当金戻入額
                                      10,613,763               7,400,396
     差引売上総利益
                                     ※２  9,908,213            ※２  7,760,431
     販売費及び一般管理費
                                        705,549
     営業利益又は営業損失（△）                                                △ 360,035
     営業外収益
                                         1,416               993
       受取利息
                                         1,113               863
       受取配当金
                                         1,078              1,042
       受取手数料
                                         1,080               855
       受取家賃
                                        20,678               4,407
       助成金収入
                                         8,906              33,824
       為替差益
                                         2,200              2,415
       投資有価証券売却益
                                         4,298
       消耗品売却収入                                                  －
                                                       9,600
       出向負担金                                    －
                                         1,793              8,147
       その他
                                        42,564              62,150
       営業外収益合計
     営業外費用
                                         8,028              8,370
       支払利息
                                         2,773
       退店違約金                                                  －
                                         6,683
       株式交付費                                                  －
                                                       15,660
       事業損失引当金繰入額                                    －
                                           9            1,503
       その他
                                        17,494              25,533
       営業外費用合計
                                        730,620
     経常利益又は経常損失（△）                                                △ 323,419
     特別利益
                                                       13,943
                                          －
       課徴金引当金戻入額
                                                       13,943
       特別利益合計                                    －
     特別損失
                                       ※３  8,313            ※３  21,997
       固定資産除却損
                                       ※４  58,686            ※４  251,844
       減損損失
                                        41,785              115,151
       顧客補償等対応費用
                                        17,447
       顧客補償等対応費用引当金繰入額                                                  －
                                        47,263
       課徴金引当金繰入額                                                  －
                                                       17,545
                                          －
       訴訟関連損失
                                        173,496              406,538
       特別損失合計
     税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純損
                                        557,123
                                                     △ 716,014
     失（△）
     法人税、住民税及び事業税                                   235,858              173,137
                                         5,779              19,329
     法人税等調整額
                                        241,637              192,467
     法人税等合計
                                        315,485
     当期純利益又は当期純損失（△）                                                △ 908,481
     非支配株主に帰属する当期純損失（△）                                   △ 5,832             △ 2,948
     親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に
                                        321,317
                                                     △ 905,533
     帰属する当期純損失（△）
                                40/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        【連結包括利益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2020年６月１日              (自　2021年６月１日
                               　至　2021年５月31日)              　至　2022年５月31日)
                                        315,485
     当期純利益又は当期純損失（△）                                                △ 908,481
     その他の包括利益
       その他有価証券評価差額金                                  △ 343            △ 3,618
                                         1,787
                                                        △ 87
       為替換算調整勘定
                                       ※１  1,444           ※１  △ 3,706
       その他の包括利益合計
                                        316,930
     包括利益                                                △ 912,187
     （内訳）
                                        321,998
       親会社株主に係る包括利益                                              △ 909,610
       非支配株主に係る包括利益                                 △ 5,067             △ 2,577
                                41/93
















                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        ③【連結株主資本等変動計算書】
          前連結会計年度（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）
                                                （単位：千円）
                                  株主資本
                   資本金       資本剰余金       利益剰余金        自己株式       株主資本合計
     当期首残高                401,749       409,800       2,166,201       △ 184,275       2,793,476
     当期変動額
      新株の発行
                     219,200       219,200                      438,400
      剰余金の配当                             △ 87,106              △ 87,106
      親会社株主に帰属する当期
                                    321,317               321,317
      純利益
      自己株式の取得
                                            △ 82       △ 82
      自己株式の処分                       45,844               27,393       73,237
      株主資本以外の項目の当期
      変動額（純額）
     当期変動額合計
                     219,200       265,044       234,210        27,310       745,766
     当期末残高                620,949       674,845       2,400,412       △ 156,964       3,539,242
                       その他の包括利益累計額

                                        新株予約権      非支配株主持分        純資産合計
                 その他有価証券              その他の包括利
                        為替換算調整勘定
                 評価差額金              益累計額合計
     当期首残高                5,127      △ 1,468       3,659       4,849       7,645     2,809,631
     当期変動額
      新株の発行                                                  438,400
      剰余金の配当                                                  △ 87,106
      親会社株主に帰属する当期
                                                        321,317
      純利益
      自己株式の取得
                                                         △ 82
      自己株式の処分                                                   73,237
      株主資本以外の項目の当期
                     △ 343      1,023        680      6,466      △ 5,068       2,078
      変動額（純額）
     当期変動額合計                △ 343      1,023        680      6,466      △ 5,068      747,844
     当期末残高
                     4,784       △ 444      4,340       11,315        2,577     3,557,475
                                42/93








                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
          当連結会計年度（自　2021年６月１日　至　2022年５月31日）
                                                （単位：千円）
                                  株主資本
                   資本金       資本剰余金       利益剰余金        自己株式       株主資本合計
     当期首残高                620,949       674,845       2,400,412       △ 156,964       3,539,242
     当期変動額
      剰余金の配当                             △ 94,085              △ 94,085
      親会社株主に帰属する当期
                                   △ 905,533              △ 905,533
      純損失（△）
      自己株式の取得                                     △ 80,087       △ 80,087
      自己株式の処分                       3,567               4,028       7,596
      連結子会社の増資による持
                             2,000                      2,000
      分の増減
      連結範囲の変更に伴う調整
                                    1,010               1,010
      額
      株主資本以外の項目の当期
      変動額（純額）
     当期変動額合計                  -      5,567      △ 998,607       △ 76,059     △ 1,069,099
     当期末残高                620,949       680,412       1,401,804       △ 233,023       2,470,143
                       その他の包括利益累計額

                                        新株予約権      非支配株主持分        純資産合計
                 その他有価証券              その他の包括利
                        為替換算調整勘定
                 評価差額金              益累計額合計
     当期首残高                4,784       △ 444      4,340       11,315        2,577     3,557,475
     当期変動額
      剰余金の配当
                                                        △ 94,085
      親会社株主に帰属する当期
                                                       △ 905,533
      純損失（△）
      自己株式の取得                                                  △ 80,087
      自己株式の処分                                                   7,596
      連結子会社の増資による持
                                                         2,000
      分の増減
      連結範囲の変更に伴う調整
                                                         1,010
      額
      株主資本以外の項目の当期
                    △ 3,618       △ 457     △ 4,076       22,925       △ 2,577       16,270
      変動額（純額）
     当期変動額合計
                    △ 3,618       △ 457     △ 4,076       22,925       △ 2,577     △ 1,052,828
     当期末残高                1,165       △ 902       263      34,240         -    2,504,647
                                43/93







                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2020年６月１日              (自　2021年６月１日
                               　至　2021年５月31日)              　至　2022年５月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
       税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純
                                        557,123
                                                     △ 716,014
       損失（△）
                                        226,975              253,561
       減価償却費
                                        58,686              251,844
       減損損失
                                        12,000              12,732
       のれん償却額
                                        13,783              28,372
       株式報酬費用
                                                        400
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                 △ 1,335
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                 △ 9,465              △ 468
                                        18,523
       退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                               △ 2,438
                                        29,260
       返品調整引当金の増減額（△は減少）                                                  －
                                                       15,660
       事業損失引当金の増減額（△は減少）                                    －
                                        17,447
       顧客補償等対応費用引当金の増減額（△は減少）                                               △ 17,447
                                        47,263
       課徴金引当金の増減額（△は減少）                                               △ 13,943
       投資有価証券売却損益（△は益）                                 △ 2,200             △ 2,415
       受取利息及び受取配当金                                 △ 2,529             △ 1,857
                                         8,028              8,370
       支払利息
                                         6,683
       株式交付費                                                  －
       助成金収入                                 △ 20,678              △ 4,407
       為替差損益（△は益）                                 △ 5,432             △ 28,985
                                         8,313              21,997
       固定資産除却損
                                        376,222              201,748
       売上債権の増減額（△は増加）
       棚卸資産の増減額（△は増加）                                 △ 95,258             △ 472,774
       仕入債務の増減額（△は減少）                                △ 147,626             △ 134,935
       未収消費税等の増減額（△は増加）                                 △ 34,377             △ 105,043
       未払消費税等の増減額（△は減少）                                 △ 45,390             △ 28,304
                                                      105,530
       未払金の増減額（△は減少）                                 △ 82,369
                                                      166,326
       その他の資産の増減額（△は増加）                                 △ 61,860
                                        △ 8,319             △ 33,700
       その他の負債の増減額（△は減少）
                                        863,468
       小計                                              △ 496,192
       利息及び配当金の受取額                                  2,465              1,837
       利息の支払額                                 △ 7,834             △ 8,699
                                        40,816              17,132
       助成金の受取額
       課徴金の支払額                                    －           △ 33,320
       法人税等の支払額                                △ 263,964             △ 250,248
                                         1,590
                                                         －
       法人税等の還付額
                                        636,542
       営業活動によるキャッシュ・フロー                                              △ 769,489
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                △ 231,347             △ 256,489
       無形固定資産の取得による支出                                 △ 52,976             △ 38,126
       投資有価証券の取得による支出                                    －           △ 10,000
                                        29,457              29,216
       投資有価証券の売却による収入
       関係会社株式の取得による支出                                    －           △ 62,000
       貸付けによる支出                                  △ 500            △ 1,350
                                        29,435              24,118
       貸付金の回収による収入
       差入保証金の差入による支出                                  △ 295            △ 16,972
                                         5,436              11,822
       差入保証金の回収による収入
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                △ 220,789             △ 319,782
                                44/93




                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
                                                   （単位：千円）

                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2020年６月１日              (自　2021年６月１日
                               　至　2021年５月31日)              　至　2022年５月31日)
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                                      800,000
       短期借入金の純増減額（△は減少）                                 △ 40,000
                                        150,000             1,100,000
       長期借入れによる収入
       長期借入金の返済による支出                                △ 787,040             △ 671,655
                                        438,400
       株式の発行による収入                                                  －
       配当金の支払額                                 △ 85,745             △ 92,781
                                        65,760
       自己株式の処分による収入                                                  －
                                         △ 82              －
       自己株式の取得による支出
                                                     1,135,563
       財務活動によるキャッシュ・フロー                                △ 258,707
                                         7,220              28,898
     現金及び現金同等物に係る換算差額
                                        164,265               75,189
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
     現金及び現金同等物の期首残高                                   802,880              967,145
     非連結子会社との合併に伴う現金及び現金同等物の
                                                       33,597
                                          －
     増加額
                                       ※ 967,145            ※ 1,075,932
     現金及び現金同等物の期末残高
                                45/93














                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        【注記事項】
        （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
         １．連結の範囲に関する事項
          (1)連結子会社の数　          5 社
           連結子会社の名称
            株式会社フードコスメ
            アルファコム株式会社
            株式会社プライムダイレクト
            I.K  Trading    Company    Limited
            艾瑞碧(上海)化粧品有限公司
          (2)主要な非連結子会社の名称等
            株式会社音生、株式会社ネイビーズ
          　(連結の範囲から除いた理由)
            非連結子会社は、いずれも小規模であり、合計の総資産、売上高、当期純損益（持分に見合う額）及び
           利益剰余金（持分に見合う額）等は、連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないためであります。
         ２．持分法の適用に関する事項

          持分法を適用していない非連結子会社のうち主要な会社等の名称
            株式会社音生、株式会社ネイビーズ
        　(持分法を適用しない理由)
           持分法非適用会社は、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等からみて持分法
          の対象から除いても連結財務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないため、持分法の
          適用範囲から除外しております。
         ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

          　連結子会社のうち、アルファコム株式会社の決算日は４月30日、I.K                                 Trading    Company    Limitedの決算日は
          ３月31日、艾瑞碧(上海)化粧品有限公司の決算日は12月31日であります。連結財務諸表の作成にあたっては、
          アルファコム株式会社については2022年４月30日現在の財務諸表を使用し、I.K                                     Trading    Company    Limitedは
          2022年３月31日現在の財務諸表を使用し、艾瑞碧(上海)化粧品有限公司については2022年３月31日現在で実施
          した仮決算に基づく財務諸表を使用し、連結決算日との間に生じた重要な取引については連結上必要な調整を
          行っております。
          　その他の連結子会社の決算日は、連結決算日と一致しております。
         ４．会計方針に関する事項

          (1）重要な資産の評価基準及び評価方法
           ①  有価証券
           　　その他有価証券
           　　・市場価格のない株式等以外のもの
            　　　時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
           　　・市場価格のない株式等
           　　　　移動平均法による原価法
           ②  棚卸資産
           　　主として総平均法による原価法
           　　（貸借対照表価額は、収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）
                                46/93






                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
          (2）重要な減価償却資産の減価償却の方法

           ①  有形固定資産
             定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（附属設備を除く）及び
            2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
           　なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
            　建物及び構築物　　10年～47年
           ②  無形固定資産
             定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアについては社内における利用可能期間
            （５年）に基づく定額法を採用しております。
          (3）重要な引当金の計上基準

           ①　貸倒引当金
             　債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定
             の債権については、個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
           ②　賞与引当金
             　従業員賞与の支給に備えるため、支給見込額に基づき、当連結会計年度負担額を計上しております。
           ③　事業損失引当金
             　事業損失等に備えるため、今後の損失見込額を計上しております                               。
          (4)  退職給付に係る会計処理の方法

           　当社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給
           付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
          (5)  重要な収益及び費用の計上基準

           　当社グループは、国内及び海外における商品の販売等を主な事業としており、約束した財又はサービスの
           支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識してお
           ります。
           　なお、「収益認識に関する会計基準の適用指針」第98項に定める代替的な取扱いを適用し、商品又は製品
           の国内販売において、出荷時から当該商品又は製品の支配が顧客に移転される時までの期間が通常の期間で
           ある場合には、出荷時に収益を認識しております。
           　また、収益は、顧客との契約において約束された対価の金額から、返品及び販売手数料等を控除した金額
           で測定しております。
           　取引の対価は履行義務を充足してから１年以内に受領しており、重要な金融要素は含まれておりません。
          (6)  のれんの償却方法及び償却期間

           　個別案件ごとに判断し、５年以内の合理的な年数で均等償却しております。
          (7)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

            手許現金、随時引き出し可能な現金及び容易に換金可能であり、かつ価値の変動について僅少なリスクし
           か負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
                                47/93







                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （重要な会計上の見積り）
      　　商品及び製品の評価
        (1)当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
            　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                           前連結会計年度             当連結会計年度
                          （2021年５月31日）             （2022年５月31日）
         商品及び製品（評価損計上後）                       1,928,944             2,405,121
         売上原価に含まれる評価損                        37,232            180,058

        (2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

        　商品及び製品は、主として総平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法
        により算定）によって測定しており、期末における正味売却価額が取得原価よりも下落している場合、当該正味
        売却価額をもって連結貸借対照表価額としております。正味売却価額は、売価から見積販売直接経費を控除して
        算定しており、売価は販売計画等に基づく予定価格により、見積販売直接経費は過去実績に将来の見通しを加味
        した直接経費率により算出しております。
        　また、期末時点の商品及び製品のうち一定の期間を超えて保有している滞留品については、評価減率を考慮し
        て評価しております。評価減率は、過去の販売実績に基づき算出しております。
        　正味売却価額の見積りには不確実性を伴うため、市場環境が悪化するなどにより、正味売却価額が想定よりも下
        回る場合には損失が発生する可能性があります。また、評価減率の見積りには不確実性を伴うため、想定と乖離し
        た場合には損失が発生する可能性があります。
        （会計方針の変更）

    　　　　（収益認識に関する会計基準等の適用）
         　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日。以下「収益認識会計基準」とい
         う。）等を当連結会計年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財
         又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
         　なお、「収益認識に関する会計基準の適用指針」第98項に定める代替的な取扱いを適用し、商品又は製品の国
    　　　　内販売において、出荷時から当該商品又は製品の支配が顧客に移転される時までの期間が通常の期間である場合
    　　　　には、出荷時に収益を認識しております。
    　　　　　収益認識会計基準の適用による主な変更点は以下のとおりです。
    　　　　　１．従来、販売費及び一般管理費に計上しておりました販売手数料等の顧客に支払われる対価の一部につい
    　　　　　　て、取引価格から減額する方法に変更しております。
    　　　　　２.       従来は売上総利益相当額に基づいて流動負債に計上していた「返品調整引当金」については、返品される
    　　　　　　と見込まれる商品及び製品についての売上高及び売上原価相当額を認識しない方法に変更しております。
    　　　　　収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って
    　　　　おりますが、利益剰余金期首残高に与える影響はありません。
    　　　　　この結果、当連結会計年度の売上高が185,342千円減少し、売上原価が20,407千円増加したことで、売上総
    　　　　利益が205,750千円減少しておりますが、販売費及び一般管理費が205,750千円減少したことで、営業損失及び経
    　　　　常損失ならびに税金等調整前当期純損失に与える影響はありません。
         　収益認識会計基準等を適用したため、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動負債」の「返品調整
         引当金」に表示していた返品資産および返金負債は、当連結会計年度より「流動資産」の「その他」および「流
         動負債」の「その他」に含めて表示することとしました。なお、収益認識会計基準第89-２項に定める経過的な
         取扱いに従って、前連結会計年度について新たな表示方法により組替えを行っておりません。
    　　　　　なお、収益認識会計基準第89-３項に定める経過的な取扱いに従って、前連結会計年度に係る「収益認識関
    　　　　係」注記については記載しておりません。
                                48/93






                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
         （時価の算定に関する会計基準等の適用）

        　　「時価の算定に関する会計基準(企業会計基準第30号　2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」とい
        　う。）等を当連結会計年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企
         業会計基準第10号         2019年７月４日）第44-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める
         新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。また、「金融商品関係」注記において、金融
         商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行うことといたしました。ただし、「金融商品の時価
         等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2019年７月４日）第７-４項に定める経過的な取
         扱いに従って、当該注記のうち前連結会計年度に係るものについては記載しておりません。なお、連結財務諸表
         に与える影響はありません。
        （未適用の会計基準等）

        該当事項はありません。
        （追加情報）

      （新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り）
      　当社グループでは、固定資産の減損会計や繰延税金資産の回収可能性等の会計上の見積りについて、連結財務諸表
      作成時において入手可能な情報に基づき実施しております。新型コロナウイルス感染症による当社グループへの影響
      は、事業によって程度が異なるものの、営業利益等の減少が見込まれる事業については、その影響が翌連結会計年度
      の一定期間に及ぶものと仮定し、会計上の見積りを行っております。
      　新型コロナウイルス感染症の収束時期及び経営環境への影響が変化した場合には、上記の見積りの結果に影響し、
      翌連結会計年度以降の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
                                49/93












                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （連結貸借対照表関係）
         ※ １　受取手形及び売掛金のうち              、 顧客との契約から生じた債権の金額は                 、 次のとおりであります          。

                                               当連結会計年度
                                              （2022年５月31日）
     受取手形                                                 32,121   千円
                                                    2,580,101
     売掛金
         ※２　非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （2021年５月31日）                 （2022年５月31日）
     投資有価証券（株式）                                27,957千円                 27,957千円
         ※３　担保資産及び担保付債務

          　①担保に供している資産は、次のとおりであります。
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （2021年５月31日）                 （2022年５月31日）
     建物及び構築物                                59,386千円                 55,907千円
     土地                                80,097                 80,097
              計                      139,484                 136,005
          　②上記の資産に係る債務

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （2021年５月31日）                 （2022年５月31日）
     短期借入金                                  －千円               200,000千円
     一年以内返済予定長期借入金                               220,054                 189,384
     長期借入金                               195,892                 187,048
              計                      415,946                 576,432
    　当該資産の根抵当権に係る極度額は200,000千円であります。
         ※ ４　流動負債その他のうち            、 契約負債の金額については            、 連結財務諸表      「 注記事項（収益認識関係）（3）②契

         約負債   」 に記載しております         。
         　５　受取手形裏書譲渡高

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （2021年５月31日）                 （2022年５月31日）
     受取手形裏書譲渡高                                1,321   千円               2,291   千円
                                50/93






                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （連結損益計算書関係）
      ※１　期末棚卸高は収益性の低下に伴う簿価切下後の金額であり、次の棚卸資産評価損が売上原価に含まれてお
      　　ります。
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2020年６月１日                 （自　2021年６月１日
                           　　至　2021年５月31日）                 　　至　2022年５月31日）
                                     17,723   千円              145,270    千円
      ※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2020年６月１日                 （自　2021年６月１日
                           　　至　2021年５月31日）                 　　至　2022年５月31日）
     給与手当                               839,729    千円              836,778    千円
                                     33,999                 33,530
     賞与引当金繰入額
                                   4,306,661                 3,203,896
     広告宣伝費
                                   1,744,322                 1,422,052
     運賃及び荷造費
                                     18,883                 23,383
     退職給付費用
                                                       3,042
     貸倒引当金繰入額                                △ 169
      ※３　固定資産除却損の内容は次のとおりです。

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2020年６月１日                 （自　2021年６月１日
                           　　至　2021年５月31日）                 　　至　2022年５月31日）
     工具、器具及び備品                                8,313千円                 21,997千円
              計                       8,313                 21,997
    　　※４　減損損失

      　当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上いたしました。
       前連結会計年度（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）

      (1)減損損失を認識した資産グループの概要
    　　用途       　　　　　　場所               　　　　　　　　　種類                      　　減損損失額
    　店舗資産       　愛知県名古屋市中区               　建物                         7,767千円
    　店舗資産       　東京都文京区               　建物、その他                         7,770千円
    　店舗資産       　東京都墨田区               　建物                         6,169千円
    　店舗資産       　京都府京都市下京区               　建物、差入保証金                         3,603千円
    　店舗資産       　神奈川県横浜市西区               　建物、その他、差入保証金                         6,413千円
    　店舗資産       　兵庫県姫路市               　建物、差入保証金                         8,377千円
    　店舗資産       　大阪府大阪市北区               　建物、その他、差入保証金                         7,431千円
    　店舗資産       　福岡県福岡市中央区               　建物、差入保証金                         7,316千円
    　店舗資産       　東京都台東区他               　建物、差入保証金                         3,836千円
      (2)資産のグルーピング方法
       　当社グループは、継続的に収支の把握を行っている管理会計上の区分を基礎として資産のグルーピングを行って
       おります。
      (3)減損損失の認識に至った経緯
       　「ダイレクトマーケティング事業」において、店舗における営業活動から生じる損益が継続してマイナスであ
       り、今後も収益改善の可能性が低いと判断した店舗及び退店決定店舗について、帳簿価額を減損損失として、特別
       損失に計上しております。
      (4)回収可能価額の算定方法
       　回収可能価額は正味売却価額により測定しており、正味売却価額は、売却が困難であるため零としております。
                                51/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      (5)減損損失の金額
       　減損損失58,686千円は特別損失に計上しており、その内訳は次のとおりであります。
        　建物　　　　　　　           48,841千円
        　工具、器具及び備品　　311千円
        　差入保証金　　　　　9,534千円
        　合計　　　　　　　           58,686千円
       当連結会計年度（自　2021年６月１日　至　2022年５月31日）

      (1)減損損失を認識した資産グループの概要
          用途        場   所        種  類       減損損失額
         事業用資産      愛知県名古屋市中村区             その他          　152,633千円
                                       53,956千円
                            建物
                                       35,411千円
         事業用資産      東京都中央区他             その他
                                       9,842千円
                            差入保証金
                    合　計                 　251,844千円
      (2)資産のグルーピング方法
      　当社グループは、継続的に収支の把握を行っている管理会計上の区分を基礎として資産のグルーピングを行ってお
      ります。
      (3)減損損失の認識に至った経緯
      　「ダイレクトマーケティング事業」において、株式会社フードコスメ及び株式会社プライムダイレクトは、収益性
      の低下により投資額の回収が見込めなくなったため、当該資産グループに係る資産の帳簿価額を回収可能価額まで減
      額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。
      (4)回収可能価額の算定方法
       回収可能価額は正味売却価額により測定しており、正味売却価額は、売却が困難であるため零としております。
      (5)減損損失の金額

      　減損損失251,844千円は特別損失に計上しており、その内訳は次のとおりであります。
       　建物　　　　　　　           53,956千円
       　その他　　　　　　188,045千円
        差入保証金　　　　　9,842千円
       　合計　　　　　　　251,844千円
        （連結包括利益計算書関係）

          ※１　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自　2020年６月１日               （自　2021年６月１日
                                至　2021年５月31日）               至　2022年５月31日）
     その他有価証券評価差額金：
      当期発生額                                 1,705千円              △2,798千円
      組替調整額                                △2,200               △2,415
       税効果調整前
                                       △494              △5,214
       税効果額                                 151              1,595
       その他有価証券評価差額金
                                       △343              △3,618
     為替換算調整勘定：
      当期発生額                                 1,787                △87
        その他の包括利益合計
                                       1,444              △3,706
                                52/93





                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （連結株主資本等変動計算書関係）
         前連結会計年度（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）
     　１　発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                             当連結会計年度増加          当連結会計年度減少
                   当連結会計年度期首                               当連結会計年度末
                    株式数（株）                               株式数（株）
                               株式数（株）          株式数（株）
       発行済株式
        普通株式            7,808,000           500,000            －        8,308,000
           合計          7,808,000           500,000            －        8,308,000
       自己株式
        普通株式              549,100            76         81,600          467,576
           合計           549,100            76         81,600          467,576
    （注）１.発行済株式の総数の増加は、公募により、500,000株の募集株式の発行を実施したことによるものです。
    　　　２.自己株式の株式数の増加76株は、単元未満株式の買取請求によるものです。
    　　　３.自己株式の株式数の減少81,600株は、取締役会決議による譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分6,600
         株及び第三者割当による自己株式の処分75,000株によるものです。
    　２　新株予約権等に関する事項

                                                     当連結会計
                                   目的となる株式の数(株)
                       目的となる
      会社名         内訳                                      年度末残高
                              当連結会計                 当連結会計
                       株式の種類
                                     増加      減少
                                                     （千円）
                              年度期首                  年度末
           ストック・オプションと
      提出会社                   －       －      －      －      －      11,315
           しての新株予約権
             合計             －       －      －      －      －      11,315
    （注）ストック・オプションとしての新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
     　３　配当に関する事項

      (1)配当金の支払額
                             １株当たり
                      配当金の総額
        （決議）       株式の種類               配当額        基準日        効力発生日
                       （千円）
                              （円）
      2020年８月20日
                普通株式        87,106         12   2020年５月31日         2020年８月21日
       定時株主総会
                                53/93









                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      (2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
                                    １株当たり
                      配当金の総額
        （決議）       株式の種類             配当の原資        配当額        基準日        効力発生日
                       （千円）
                                     （円）
      2021年８月19日
                普通株式        94,085     利益剰余金          12   2021年５月31日         2021年８月20日
       定時株主総会
         当連結会計年度（自　2021年６月１日　至　2022年５月31日）

     　１　発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                             当連結会計年度増加          当連結会計年度減少
                   当連結会計年度期首                               当連結会計年度末
                    株式数（株）                               株式数（株）
                               株式数（株）          株式数（株）
       発行済株式
        普通株式            8,308,000            －          －        8,308,000
           合計          8,308,000            －          －        8,308,000
       自己株式
        普通株式              467,576          178,800          12,000          634,376
           合計           467,576          178,800          12,000          634,376
    （注）１.自己株式の株式数の増加178,800株は、買取によるものです。
    　　　２.自己株式の株式数の減少12,000株は、取締役会決議による譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分による
         ものです。
    　２　新株予約権等に関する事項

                                   目的となる株式の数(株)                  当連結会計
                       目的となる
      会社名         内訳                                      年度末残高
                              当連結会計                 当連結会計
                       株式の種類
                                     増加      減少
                                                     （千円）
                              年度期首                  年度末
           ストック・オプションと
      提出会社                   －       －      －      －      －      34,240
           しての新株予約権
             合計             －       －      －      －      －      34,240
    （注）ストック・オプションとしての新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
     　３　配当に関する事項

      (1)配当金の支払額
                             １株当たり
                      配当金の総額
        （決議）       株式の種類               配当額        基準日        効力発生日
                       （千円）
                              （円）
      2021年８月19日
                普通株式        94,085         12   2021年５月31日         2021年８月20日
       定時株主総会
      (2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                                    １株当たり
                      配当金の総額
        （決議）       株式の種類             配当の原資        配当額        基準日        効力発生日
                       （千円）
                                     （円）
      2022年８月18日
                普通株式        92,083     利益剰余金          12   2022年５月31日         2022年８月19日
       定時株主総会
                                54/93





                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （連結キャッシュ・フロー計算書関係）
      ※　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （自　2020年６月１日                 （自　2021年６月１日
                              至　2021年５月31日）                 至　2022年５月31日）
     現金及び預金勘定                               800,795    千円            1,075,932     千円
     有価証券勘定に含まれるMMF等                               166,350                   －
     現金及び現金同等物                               967,145                1,075,932
        （リース取引関係）

        重要性が乏しいため、記載を省略しております。
        （金融商品関係）

         １．金融商品の状況に関する事項
           (1）金融商品に対する取組方針
             当社グループは、資金運用については、短期的な預金等の安全性の高い金融資産で運用し、運転資金に
            ついては銀行等金融機関からの借入により資金を調達しております。
           (2）金融商品の内容及びそのリスク

             営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクにさらされております。
           　有価証券及び投資有価証券は、業務上の関係を有する株式及びＭＭＦ等であり、市場価格の変動リスク
            にさらされております。
             営業債務である買掛金、未払金及び未払法人税等はそのほとんどが２ヶ月以内の支払期日であります。
            　借入金は、主に運転資金に係る資金調達を目的としたものであり、返済日は決算後、最長で５年後であ
            ります。
           (3）金融商品に係るリスク管理体制

           イ　信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
            　当社グループは、主に各営業部門において取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手先毎に期
            日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っておりま
            す。
           ロ　市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
            　有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価の把握を行い、非上場株式については発行体（取
            引先企業）の財務状況等を把握しております。
           ハ　資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
            　当社グループは各部門からの報告に基づき経理グループが適時に資金繰計画を作成・更新するととも
            に、手許流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。
           (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

            　金融商品の時価等には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価
            額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を
            採用することにより、当該価額が変動することがあります。
                                55/93






                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
         ２．金融商品の時価等に関する事項
           　連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、「現金及び預
           金」、「受取手形及び売掛金」、「買掛金」、「未払金」「未払法人税等」については、短期間で決済され
           るものであるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
          前連結会計年度（2021年５月31日）

            　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                            連結貸借対照表計
                                       　時価（※1）          差額
                            上額（※1）
            有価証券及び投資有価証券(※2)
                                201,893          201,893         －
              そ  の  他  有  価  証  券
            長    期    借    入    金
                               (1,308,439)          (1,304,939)         △3,499
            （1年内返済予定を含む）
          （※１）負債に計上されているものについては、（                        ) で示しております。
          （※２）以下の金融商品は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、
              「有価証券及び投資有価証券」に含めておりません。
              　　　　区　分             連結貸借対照表計上額（千円）
              　　　子会社株式                       27,957
          当連結会計年度（2022年５月31日）

            　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                            連結貸借対照表計
                                       　時価（※1）          差額
                            上額（※1）
            投  資  有  価  証  券  (※2)
                                 3,528          3,528        －
              そ  の  他  有  価  証  券
            長    期    借    入    金
                               (1,736,784)          (1,726,708)        △10,075
            （1年内返済予定を含む）
          （※１）負債に計上されているものについては、（                        ) で示しております。
          （※２）市場価格のない株式等
              　　　　区　分             連結貸借対照表計上額（千円）
              　　　非上場株式                      10,000
              　　　子会社株式                      27,957
     　　　　　　　　　これらについては、「投資有価証券」には含めておりません。
         （注）１．金銭債権の連結決算日後の償還予定額

          前連結会計年度（2021年５月31日）
                                   １年超        ５年超
                           １年以内                         10年超
                                   ５年以内        10年以内
                           （千円）                         （千円）
                                   （千円）        （千円）
           現金及び預金                 800,795           －        －        －

           受取手形及び売掛金                2,800,073            －        －        －
                合計           3,600,869            －        －        －

          当連結会計年度（2022年５月31日）

                                   １年超        ５年超
                           １年以内                         10年超
                                   ５年以内        10年以内
                           （千円）                         （千円）
                                   （千円）        （千円）
           現金及び預金                1,075,932            －        －        －

           受取手形及び売掛金                2,612,223            －        －        －
                合計           3,688,156            －        －        －

                                56/93




                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
         （注）２．借入金の連結決算日後の返済予定額

         　前連結会計年度（2021年５月31日）
                             １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                      １年以内                                ５年超
                             ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                      （千円）                                （千円）
                             （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
        短期借入金                  －      －      －      －      －      －

        長期借入金
                       570,558      398,812      232,768      106,300         －      －
        （１年内返済予定を含む）
             合計          570,558      398,812      232,768      106,300         －      －
         　当連結会計年度（2022年５月31日）

                             １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                      １年以内                                ５年超
                             ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                      （千円）                                （千円）
                             （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
        短期借入金               800,000         －      －      －      －      －

        長期借入金
                       692,777      520,076      363,389      120,320       40,222        －
        （１年内返済予定を含む）
             合計         1,492,777       520,076      363,389      120,320       40,222        －
         （表示方法の変更）

         　「長期貸付金（短期貸付金を含む）」及び、「差入保証金」は、金額的重要性が乏しいため、当連結会計年
          度より記載を省略しております。
         ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

           　金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び、重要性に応じて、以下の３つのレベ
           ルに分類しております。
           レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価
                 の算定の対象となる資産または負債に関する相場価格により算定した時価
           レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定
                  に係るインプットを用いて算定した時価
           レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
          　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それぞれのインプットが属す

          るレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
          ①時価をもって連結貸借対照表計上額とする金融商品

          　当連結会計年度（2022年５月31日）
                                　時価（千円）
                         レベル１       レベル２       レベル３         合計
           投資有価証券
                           3,528        －       －     3,528
             その他有価証券
          ②時価をもって連結貸借対照表計上額としない金融商品

          　当連結会計年度（2022年５月31日）
                                　時価（千円）
                         レベル１       レベル２       レベル３        合計
           長   期   借   入   金
                            －   (1,726,708)           －   (1,726,708)
           （1年内返済予定を含む）
                                57/93




                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    （注）時価の算定に用いた評価技法およびインプットの説明

      投資有価証券
      活発な市場における相場価格を用いて上場株式を評価しており、レベル１の時価に分類しております。
      長期借入金（１年内返済予定を含む）
      長期借入金の時価は、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定してお
      り、レベル２の時価に分類しております。
        （有価証券関係）

      １．その他有価証券
         前連結会計年度（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）
                            連結貸借対照表計上
                     種類                  取得原価（千円）            差額（千円）
                            額（千円）
                 （1）株式                  4,992           1,848           3,144
     連結貸借対照表計上額が
                 （2）債券                 30,550           26,800           3,750
     取得原価を超えるもの
                 　　　小　計                  35,542           28,648           6,894
     連結貸借対照表計上額が
                 　　　－                   －           －           －
     取得原価を超えないもの
               合計                    35,542           28,648           6,894
    （注）１．非上場株式（連結貸借対照表計上額27,957千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて
    　　　　　困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
    　　　２．ＭＭＦ（連結貸借対照表計上額166,350千円）については、預金と同様の性格を有することから、取得原価を
    　　　　　もって連結貸借対照表価額とし、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
         当連結会計年度（自　2021年６月１日　至　2022年５月31日）

                            連結貸借対照表計上
                     種類                  取得原価（千円）            差額（千円）
                            額（千円）
                    株式               3,528           1,848           1,680

     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えるもの
                 　　　小　計                  3,528           1,848           1,680
     連結貸借対照表計上額が
                 　　　－                   －           －           －
     取得原価を超えないもの
               合計                    3,528           1,848           1,680
    （注）１．非上場株式（連結貸借対照表計上額37,957千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて
    　　　　　困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
      ２．売却したその他有価証券

         前連結会計年度（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）
              種類            売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
         債券                      29,457             2,200              －
         当連結会計年度（自　2021年６月１日　至　2022年５月31日）

              種類            売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
         債券                      29,216             2,415              －
        （デリバティブ取引関係）

    　　　　　該当事項はありません。
                                58/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （退職給付関係）
    　１．採用している退職給付制度の概要
    　　　当社は、従業員の退職給付に充てるため、非積立型の確定給付制度を採用しております。
    　　　退職一時金制度（すべて非積立型）では、給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しております。
    　　　当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。
    　　　なお連結子会社においては採用している退職給付制度はありません。
    　２．確定給付制度

    　（１）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自　2020年６月１日               （自　2021年６月１日
                                至　2021年５月31日）               至　2022年５月31日）
      退職給付に係る負債の期首残高                              124,750千円               143,273千円
        退職給付費用                              18,883               23,383
        退職給付の支払額                              △360              △25,821
      退職給付に係る負債の期末残高                              143,273               140,835
    　（２）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る

    　　　　資産の調整表
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自　2020年６月１日               （自　2021年６月１日
                                至　2021年５月31日）               至　2022年５月31日）
      非積立型制度の退職給付債務                              143,273千円               140,835千円
    　　連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                143,273               140,835
    　　退職給付に係る負債                                143,273               140,835

      連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              143,273               140,835
    　（３）退職給付費用

    　　　　簡便法で計算した退職給付費用　　　前連結会計年度18,883千円　　当連結会計年度23,383千円
        （ストック・オプション等関係）

        １．ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
                         　前連結会計年度               　当連結会計年度
                       （自　2020年６月１日               （自　2021年６月１日
                       　至　2021年５月31日）               　至　2022年５月31日）
                                             20,805千円
       　販売費及び一般管理費               　　　　　　　　　6,265千円
                                59/93







                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

        （１）ストック・オプションの内容
                       　　　　　第２回新株予約権                  　　　　　第３回新株予約権
                       当社の取締役　　　　　　　４名                  当社の取締役　　　　　　　４名
                       当社の執行役員　　　　　　３名                  当社従業員　　　　　　　　74名
       付与対象者の区分及び人数
                       当社子会社の取締役　　　　６名                  当社子会社の取締役　　　　６名
                       当社従業員　　　　　　　　52名                  当社子会社従業員　　　　　39名
       株式の種類別のストック・オプ
                       普通株式　　131,000株                  普通株式　　235,000株
       ションの数（注）
       付与日                2019年９月30日                  2021年10月19日
                       「第４    提出時会社の状況         １株式等      「第４    提出時会社の状況         １株式等

       権利確定条件                の状況    （２）新株予約権等の状況」               の状況    （２）新株予約権等の状況」
                       に記載のとおりであります。                  に記載のとおりであります。
       対象勤務期間                定めておりません。                  定めておりません。

                       自  2022年10月１日           至  2027年９月       自  2024年８月１日           至  2029年７月

       権利行使期間
                       30日                  31日
       （注）株式数に換算して記載しております。
        （２）ストック・オプションの規模及びその変動状況

         　当連結会計年度（2022年５月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプショ
         ンの数については、株式数に換算して記載しております。
         ①　ストック・オプションの数

                           第２回新株予約権                  第３回新株予約権
       権利確定前　　　　　　（株）
        前連結会計年度末                          131,000                     －
        付与                             －                235,000
        失効                             －                  －
        権利確定                             －                  －
        未確定残                          131,000                  235,000
       権利確定後　　　　　　（株）
        前連結会計年度末                             －                  －
        権利確定                             －                  －
        権利行使                             －                  －
        失効                             －                  －
        未行使残                             －                  －
                                60/93






                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
         ②　単価情報

                            第２回新株予約権              第３回新株予約権
       権利行使価格　　　　　　（円）                            444              606
       行使時平均株価　　　　　（円）                            －              －
       付与日における公正な評価単価（円）                          154.55              296.0
        ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

         当連結会計年度において付与された第３回新株予約権についての公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであ
        ります。
         ①使用した評価技法　　　ブラック・ショールズ式
         ②主な基礎数値及び見積方法
                           第３回新株予約権
        株価流動性（注）１                        76.10％
        予想残存期間（注）２                         5.3年
        予想配当（注）３                        12円／株
        無リスク利子率（注）４                        △0.07％
        （注）１．５年３カ月（2016年７月から2021年10月まで）の株価実績に基づいて算定しております。
           ２．十分なデータ蓄積がなく             、 合理的な見積りが困難であるため               、 権利行使期間の中間点において行使される
             ものと推定して見積もっております                。
           ３．2021年５月期の配当実績によっております                     。
           ４．予想残存期間に対応する国債の利回りであります                         。
        ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

         基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用してお
        ります。
                                61/93











                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （税効果会計関係）
          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                     前連結会計年度             当連結会計年度
                                    （2021年５月31日）             （2022年５月31日）
            繰延税金資産
            賞与引当金                              10,403千円             10,470千円
            未払事業税                              9,533             7,110
            返品調整引当金                              17,635               －
            返金負債                                －           25,827
            商品評価損                              19,034             49,598
            税務上の繰越欠損金(注)2                              97,366             400,115
            退職給付に係る負債                              43,841             43,095
            長期未払金                              51,675             51,675
            関係会社株式評価損                              3,685             3,685
            貸倒引当金                              3,629             3,524
            株式報酬費用                              7,454             16,422
            減損損失                              17,047             93,034
                                         24,437             22,318
            その他
            繰延税金資産小計
                                         305,747             726,878
            税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額(注)2                             △97,366             △400,115
                                        △95,708             △216,442
            将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
            評価性引当額小計(注)1                            △193,075             △616,558
           繰延税金資産合計
                                         112,672             110,320
            繰延税金負債
            返品資産                               －          △12,171
            有価証券評価差額金                             △2,109              △514
            未収事業税                                －           △4,800
                                          △118             △124
            その他
            繰延税金負債合計                             △2,228             △17,610
           繰延税金資産の純額                              110,443              92,709
          (注）１．繰延税金資産から控除された額（評価性引当額）に重要な変動が生じております。

          　　　　当該変動の主な内容は、税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額が増加したものであります。
            ２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰延期限別の金額
          前連結会計年度（2021年5月31日）

                            1年超      2年超      3年超      4年超
                     1年以内                            5年超      合計
                           2年以内       3年以内       4年以内       5年以内
                     （千円）                            （千円）      （千円）
                          （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
           税務上の繰越欠損金
                         －    5,446     17,132      20,795      5,622     48,369      97,366
           (※１)
           評価性引当額              －   △5,446     △17,132      △20,795      △5,622     △48,369      △97,366
           繰延税金資産              －      －      －      －      －      －      －
           (※1)     税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
          当連結会計年度（2022年5月31日）

                            1年超      2年超      3年超      4年超
                     1年以内                            5年超      合計
                           2年以内       3年以内       4年以内       5年以内
                     （千円）                            （千円）      （千円）
                          （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
           税務上の繰越欠損金
                         －    7,399     20,795      5,622      8,837     357,460      400,115
           (※１)
           評価性引当額              －   △7,399     △20,795      △5,622      △8,837     △357,460      △400,115
           繰延税金資産              －      －      －      －      －      －      －
           (※1)     税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
                                62/93


                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因
           となった主要な項目別の内訳
                                     前連結会計年度             当連結会計年度
                                    （2021年５月31日）             （2022年５月31日）
           法定実効税率
                                          30.6％              －％
           （調整）
            交際費等永久に損金に算入されない項目                              3.9              －
            住民税均等割                              1.3              －
            評価性引当額の増減                              9.1              －
            税額控除                             △2.3               －
            連結子会社の税率差異                              1.8              －
            過年度法人税等                             △1.0               －
                                          0.0              －
            その他
           税効果会計適用後の法人税等の負担率                               43.4              －
           （注）当連結会計年度は           、 税金等調整前当期純損失であるため記載を省略しております                            。

        （企業結合等関係）

        　重要性が乏しいため          、 記載を省略しております           。
        （資産除去債務関係）

         　当社グループでは、店舗等の不動産賃貸借契約に基づく退去時における原状回復義務を資産除去債務として認
         識しておりますが、当該債務の総額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。
        （賃貸等不動産関係）

    　　　　　賃貸等不動産の総額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。
                                63/93










                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （収益認識関係）
    　（1）顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                                      　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                                     報告セグメント
                        ダイレクトマーケ         セールスマーケ        ITソリューショ
                                                    計
                         ティング事業         ティング事業          ン事業
         売上高
          ＴＶ                 3,230,877            －        －     3,230,877
          ＥＣ                 1,014,697            －        －     1,014,697
          ＳＨＯＰ                  939,230           －        －      939,230
          生協・通販                    －     9,212,082            －     9,212,082
          店舗                    －     1,413,133            －     1,413,133
          海外                    －      74,464          －      74,464
          ＩＴソリューション                    －        －      450,887        450,887
         顧客との契約から生じる収益                  5,184,804        10,699,680          450,887       16,335,372
         外部顧客への売上高                  5,184,804        10,699,680          450,887       16,335,372
    　（2）顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      　顧客との契約における履行義務の充足の時期及び取引価格の算定方法等については、「（連結財務諸表の作成のた
      めの基本となる重要な事項）４.会計方針に関する事項　（５）重要な収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであ
      ります。
    　（3）当連結会計年度及び翌連結会計年度以降の収益の金額を理解するための情報

      ①返金負債
      　当社グループでは、商品販売に対し将来予想される返品部分に関しては、販売時に収益を認識せず顧客への返金が
      見込まれる金額について返金負債を計上しております。
      　また、顧客との契約から生じた返金負債の残高は以下のとおりです。
                                  （単位：千円）
                 当連結会計年度期首             当連結会計年度期末
       返金負債                 102,559             82,151
      （注）返金負債は連結貸借対照表上流動負債「その他」に計上しております。
      ②契約負債

      　顧客との契約から生じた契約負債の残高は以下のとおりです。
                                  （単位：千円）
                 当連結会計年度期首             当連結会計年度期末
       契約負債                 27,872            23,127
      （注）１．契約負債は連結貸借対照表上流動負債「その他」に計上しております。
      　　　２．当連結会計年度の期首現在の契約負債は、大部分が当連結会計年度の収益として認識されています。
    　　③残存履行義務に配分した取引金額

      　当社グループにおいては、個別の予想契約期間が１年を超える重要な取引がないため、残存履行義務に関する情報
      の記載を省略しております。なお顧客との契約から生じる対価の中に、取引価格に含まれていない重要な金額はあり
      ません。
                                64/93






                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （セグメント情報等）
      【セグメント情報】
      １．報告セグメントの概要
         　当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資
         源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
         　当連結会計年度より報告セグメントの名称を『BtoC事業』から『ダイレクトマーケティング事業』、
         『BtoBtoC事業』から『セールスマーケティング事業』、『その他』から『ITソリューション事業』へ
         変更しております。当該変更は名称変更のみであり、セグメント情報に与える影響がないことから前連結会計年
         度についても変更後の名称で記載しております。
         「ダイレクトマーケティング事業」・・・ＴＶショッピング、インターネットショッピング、有店舗でのＳＫＩ
                            ＮＦＯＯＤ化粧品販売等の小売事業
         「セールスマーケティング事業」・・・生活協同組合、通信販売会社、小売店舗、海外パートナー企業等への卸
                           売事業
         「ITソリューション事業」・・・・チャットシステム、音声通話録音システムの販売等
      ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産その他の項目の金額の算定方法

         　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に
         おける記載と同一であります。
         　報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
         　セグメント間の内部売上高又は振替高は市場実勢価格に基づいております。
      ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産その他の項目の金額に関する情報

     　　　　前連結会計年度（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）
                                                     （単位：千円）
                              報告セグメント
                                               調整額(注)      連結財務諸表
                     ダイレクト      セールスマー
                                  ITソリュー               1,2     計上額(注)3
                    マーケティン       ケティング事                計
                                  ション事業
                      グ事業        業
     売上高
                     8,467,071      11,885,422        402,115     20,754,610             20,754,610
      外部顧客への売上高                                             －
      セグメント間の内部売上高又
                      370,895       197,222        2,670      570,787
                                                △ 570,787         －
      は振替高
                     8,837,967      12,082,644        404,785     21,325,397             20,754,610
            計                                    △ 570,787
                      298,777       324,244       52,314      675,336       30,213      705,549
     セグメント利益
                     1,846,540       6,060,105        139,950      8,046,597             7,226,486
     セグメント資産                                           △ 820,110
     その他の項目
                      158,983       66,885       1,164      227,032             226,975
      減価償却費                                            △ 57
                             12,000             12,000             12,000
      のれん償却額                   －             －             －
      有形固定資産及び無形固定資
                      194,792       76,700       1,697      273,190             272,500
                                                  △ 690
      産の増加額
     （注）1.     セグメント利益の調整額30,213千円は、連結消去に伴う調整額であります。
     　　　2．セグメント資産の調整額△820,110千円は、セグメント間債権債務の消去額であります。
     　　　3.     セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
                                65/93






                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
     　　　　当連結会計年度（自　2021年６月１日　至　2022年５月31日）
                                                     （単位：千円）
                              報告セグメント
                                               調整額(注)      連結財務諸表
                     ダイレクト      セールスマー
                                  ITソリュー               1,2     計上額(注)3
                    マーケティン       ケティング事                計
                                  ション事業
                      グ事業        業
     売上高
                     5,184,804      10,699,680        450,887     16,335,372             16,335,372
      外部顧客への売上高                                             －
      セグメント間の内部売上高又
                      660,706       201,506        1,910      864,123
                                                △ 864,123         －
      は振替高
                     5,845,511      10,901,187        452,797     17,199,496             16,335,372
            計                                    △ 864,123
                             395,322       29,822             20,661
     セグメント利益又は損失（△）                △ 805,843                   △ 380,697            △ 360,035
                     2,253,726       6,203,141        223,683      8,680,550             7,378,271
     セグメント資産                                          △ 1,302,279
     その他の項目
                      192,615       57,822       3,260      253,699             253,561
      減価償却費                                            △ 138
                             12,000        732     12,732             12,732
      のれん償却額                   －                           －
      有形固定資産及び無形固定資
                      253,523       106,499        5,587      365,609             365,609
                                                   －
      産の増加額
       (注)   1.  セグメント利益又は損失の調整額20,661千円は、連結消去に伴う調整額であります。
         2．セグメント資産の調整額△1,302,279千円は、セグメント間債権債務の消去額であります。
         3.  セグメント利益又は損失は、連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
      【関連情報】

        前連結会計年度（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）
        １．製品及びサービスごとの情報
        　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
    　　　２．地域ごとの情報

         (1）売上高
    　　　　　本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
         (2）有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、記載を省略しております。
        ３．主要な顧客ごとの情報

         外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略
         しております。
        当連結会計年度（自　2021年６月１日　至　2022年５月31日）

        １．製品及びサービスごとの情報
        　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
                                66/93






                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    　　　２．地域ごとの情報
         (1）売上高
    　　　　　本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
         (2）有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、記載を省略しております。
        ３．主要な顧客ごとの情報

         外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略
         しております。
      【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

        前連結会計年度（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）
                                                   （単位：千円）
                ダイレクトマーケ         セールスマーケ        ＩＴソリューショ
                                           全社・消去          合計
                 ティング事業         ティング事業          ン事業
                     58,686                                  58,686
     減損損失                          －         －         －
        当連結会計年度（自　2021年６月１日　至　2022年５月31日）

                                                   （単位：千円）
                ダイレクトマーケ         セールスマーケ        ＩＴソリューショ
                                           全社・消去          合計
                 ティング事業         ティング事業          ン事業
                    251,844                                  251,844
     減損損失                          －         －         －
      【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

        前連結会計年度（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）
                                                   （単位：千円）
                ダイレクトマーケ         セールスマーケ        ＩＴソリューショ
                                           全社・消去          合計
                 ティング事業         ティング事業          ン事業
                             12,000                          12,000
     当期償却額                  －                 －         －
                             43,000                          43,000
     当期末残高                  －                 －         －
        当連結会計年度（自　2021年６月１日　至　2022年５月31日）

                                                   （単位：千円）
                ダイレクトマーケ         セールスマーケ        ＩＴソリューショ
                                           全社・消去          合計
                 ティング事業         ティング事業          ン事業
                             12,000          732                12,732
     当期償却額                  －                          －
                             31,000         41,038                 72,038
     当期末残高                  －                          －
      【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

        前連結会計年度（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）
       　該当事項はありません。
        当連結会計年度（自　2021年６月１日　至　2022年５月31日）

       　該当事項はありません。
                                67/93




                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        【関連当事者情報】
     　関連当事者との取引
      連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
        連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等
         前連結会計年度（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）
                             議決権等の
                    資本金又     事業の          関連当事           取引金           期末残
         会社等の名                   所有（被所
                                                   科  目
      種類          所在地    は出資金     内容又          者との関     取引内容     額（千           高（千
         称                   有）割合
                    （千円）     は職業          係           円）           円）
                             (%)
                                        資金貸付        －  短期貸付金      36,204

                                        (注1)          長期貸付金      102,992
         ㈱ネイ      東京都              所有
     子会社               30,000    卸売業          資金援助     資金回収      26,604
         ビーズ      港区              直接100.0
                                        利息受取        987      －    －
                                        (注1)
         当連結会計年度（自　2021年６月１日　至　2022年５月31日）

                             議決権等の
                    資本金又     事業の          関連当事           取引金           期末残
         会社等の名                   所有（被所
                                                   科  目
      種類          所在地    は出資金     内容又          者との関     取引内容     額（千           高（千
         称                   有）割合
                    （千円）     は職業          係           円）           円）
                             (%)
                                        資金貸付        －  短期貸付金      14,400

                                        (注1)          長期貸付金      103,677
         ㈱ネイ      東京都              所有
     子会社               30,000    卸売業          資金援助     資金回収      21,119
         ビーズ      港区              直接100.0
                                        利息受取        804      －    －
                                        (注1)
      （注1）資金の貸付については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しており、返済期間は５年としております。

          なお、担保は受け入れておりません。
                                68/93











                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （１株当たり情報）
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                （自　2020年６月１日              （自　2021年６月１日
                                 至　2021年５月31日）              至　2022年５月31日）
     １株当たり純資産額（円）                                  451.96              321.94

     １株当たり当期純利益金額又は１株当たり当期純損失
                                        42.60             △115.95
     金額（△）（円）
     潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額（円）                                   42.28                －

    （注）１.     当連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの１株当

          たり当期純損失金額であるため、記載しておりません。
    　　　２.     １株当たり当期純利益金額又は１株当たり当期純損失及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定
          上の基礎は、以下のとおりであります。
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                （自　2020年６月１日              （自　2021年６月１日
                                 至　2021年５月31日）              至　2022年５月31日）
     (1)１株当たり当期純利益金額又は１株当たり当期純損
       失金額
      親会社株主に帰属する当期純利益金額又は親会社株主
                                      321,317             △905,533
      に帰属する当期純損失金額（△）（千円）
      普通株主に帰属しない金額（千円）                                   －              －
      普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益金額
      又は親会社株主に帰属する当期純損失金額（△）（千                                321,317             △905,533
      円）
      普通株式の期中平均株式数（株）                               7,542,297              7,809,821
     (2)潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額

      親会社株主に帰属する当期純利益調整額（千円）                                   －              －

      普通株式増加数（株）                                 56,823                －

      （うち新株予約権（株））                                （56,823）                （－）

      希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当た
                                         －              －
      り当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要
        （重要な後発事象）

    　(会社分割)
      当社は、2022年６月14日開催の取締役会において、会社分割の方式により持株体制へ移行するため、分割準備会社と
     して当社100％出資の子会社「株式会社アイケイ分割準備会社」を設立することを決議しました。本件分割後の当社は
     2022年12月１日(予定)で商号を「株式会社IKホールディングス」に変更し、持株会社体制へ移行する予定ですが、引続
     き上場を維持する予定でおります。
      また本件分割は株主総会において、吸収分割契約の承認及び必要な所定の手続き等の承認並びに所管官公庁の許認可
     が得られることを条件に実施いたします。
      1．持株会社体制への移行目的

     　　当社は、「ファンつくり」を経営理念として掲げ、「私たちの商品を通じて、お客様の生活満足度向上とサスティ
      ナブルな社会を実現すること」を大きな使命として成長してまいりました。
     　　また、2021年６月をスタート月とする３ヶ年の中期経営計画「IK                                Way  to  2024」の達成に向けて当社グループが総
      力を挙げて取り組んでおります。
     　　現在の経営環境は、新型コロナウィルス感染症拡大により企業業績は業種間格差が顕著になり、個人消費は総じて
      低調な状況が続いております。当社グループにおいても、巣ごもり需要により恩恵を受ける販路もあれば、商業施設
      の臨時休業や外出自粛などによりダメージを受ける販路もあり、当社グループを取り巻く経営環境は依然として不透
      明な状況であります。
                                69/93


                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
     　　このような厳しい環境の中において、今後の当社グループの拡大及び中期経営計画「IK                                          Way  to  2024」の達成、企
      業価値の向上を見据えたとき、成長のエンジンとして、重点投資領域であるM&A戦略の遂行、事業ポートフォリオマ
      ネジメントの強化、ガバナンス体制の充実、人材育成の強化が不可欠と考え、持株会社体制への移行が必要であると
      判断いたしました。
     　　当社は、持株会社体制への移行後、引き続き上場会社として経営における意思決定のスピードアップ、柔軟な戦略
      策定、経営資源の最適配分、監督と執行の機能分離と権限委譲を進め、新規事業や経営人材の創出を進めることで、
      グループとしての企業価値の最大化を目指してまいります。
      2．持株会社体制への移行の要旨

     　(1)   移行方式
     　　当社を分割会社とする会社分割(吸収分割)により、分割する事業を当社が100％出資する子会社「株式会社アイケ
      イ分割準備会社」に承継させる方式によります。
     　(2)   会社分割の日程
     　　　分割準備会社設立承認取締役会　　　　　　2022年６月14日
     　　　分割準備会社の設立　　　　　　　　　　　2022年７月１日
         吸収分割契約承認取締役会　　　　　　　　2022年７月14日
         吸収分割契約締結　　　　　　　　　　　　2022年７月14日
         吸収分割契約承認株主総会　　　　　　　　2022年８月18日
         吸収分割の効力発生日　　　　　　　　　　2022年12月１日(予定)
     　(3)   吸収分割に係る割当の内容
     　　承継会社である「株式会社アイケイ分割準備会社」は、本件分割に際して普通株式１株を発行し、分割会社である
      当社に割当て交付いたします。
     　(4)   吸収分割に伴う新株予約権及び新株予約権付社債に関する取扱い
     　　当社の新株予約権の取扱いについて、本件分割による変更はありません。なお、当社は新株予約権付社債を発行し
      ておりません。
     　(5)   吸収分割により減少する資本金等
         資本金等に変更はありません。
     　(6)   承継会社が承継する権利義務
         承継会社は、別途吸収分割契約に定める資産、債務、契約その他の権利義務を承継いたします。
     　(7)   債務履行の見込み
     　　本件吸収分割後の当社及び承継会社は、いずれも資産の額が負債の額を上回ることが見込まれますので、債務の履
     　行に問題はないものと判断しております。
      3.分割当事会社の概要

          分割会社                                 承継会社
                          分割会社
       (2022年５月31日現在)                                 (2022年７月１日設立)
                   株式会社アイケイ                  株式会社アイケイ分割準備会社(2022
       商号            (2022年12月１日付で「株式会社IK                  年12月１日付で「株式会社アイケ
                   ホールディングス」に変更予定)                  イ」に変更予定)
       事業内容            セールスマーケティング事業                  セールスマーケティング事業
       資本金                  2,603百万円                    10百万円
       発行済株式数                  8,308,000株                     100株
                      2,638百万円(単体)
       純資産                                   10百万円(単体)
                      6,175百万円(単体)                    10百万円(単体)
       総資産
                         101名(単体)                   0名(単体)
       従業員数
      (注)   従業員数にはパート及びアルバイトを含めておりません。
      4．分割する事業内容

     　　セールスマーケティング事業
      5.分割する事業の経営成績

     　　売上高            10,883百万円
                                70/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      （事業の譲受）
      　当社は、2022年６月８日開催の取締役会において、当社連結子会社である株式会社プライムダイレクト(以下、「プ
      ライムダイレクト」という)を譲受会社として、コンビ株式会社が運営する化粧品事業を譲り受けることを決議し、同
      日付にて、事業譲渡契約の締結を行いました。
      1．事業譲受の理由

      　当社グループは、2021年７月13日に公表いたしました中期計画「IK                                Way  to  2024」を基軸として事業を推進しており
      ます。この中期計画において重点施策として重点投資領域へのM&Aを掲げており、TVショッピング、EC、定期購入商品
      への注力、メイドインジャパンの海外展開の強化を目指しております。また、「健康(ヘルスケア)」「美容(ビュー
      ティー)」「楽しさ(エンターテイメント)」の３つのテーマを軸に商品開発を行っております。
      　今般、譲り受けの対象となりますコンビ株式会社が営む化粧品事業は、希少価値の高いツバメの巣由来の美容成分で
      あります「コロカリア」を原料とする商品群を取り扱っており、当社のダイレクトマーケティング事業及びセールス
      マーケティング事業の各販路において大変魅力ある商品群であり、売上の拡大が見込まれますことから、当社グループ
      の企業価値向上に資するものであると判断いたしました。
      　なお、当社連結子会社のプライムダイレクトが譲り受け先となる理由は、同社がダイレクトマーケティング事業を営
      んでおり、TVショッピング、EC、定期購入商品への注力を成長のエンジンとしているなど、シナジー効果が一番高く最
      適であると判断したことによります。
      2．事業譲受の内容

     　　化粧品事業(コロカリア等を原材料とした化粧品事業)
      3．譲受価額

      　譲受価格については開示を控えさせていただきますが、譲受価額の算定については、第三者機関により適切な
      デューデリジェンスを実施しており、公正妥当と考えられる金額にて取得しております。
      4．譲渡会社の概要

       （１）　名称                   コンビ株式会社
       （２）　所在地                   東京都台東区元浅草二丁目６番７号
       （３）　代表者の役職・氏名                   代表取締役社長　小堀英次
       （４）　事業内容                   ベビー用品の製造及び販売等
       （５）　資本金                   100百万円
       （６）　設立年月日                   1957年12月２日
                          資本関係        該当事項はありません。

       （７）上場会社と当該会社との
                          人的関係        該当事項はありません。
       間の関係
                                  2022年６月８日付で業務提携基本合意書を締結いた
                          取引関係
                                  しました。
      5．譲受会社の概要

       （１）　名称                    株式会社プライムダイレクト
       （２）　所在地                    名古屋市中村区上米野町四丁目20番地

       （３）　代表者の役職・氏名                    代表取締役社長　長野庄吾

       （４）　事業内容                    TVショッピング、ECショッピング

       （５）　資本金                    70百万円

       （６）　設立年月日                    2014年７月28日

       （７）　発行済株式総数                    1,400株

       （８）　大株主及び持株比率                    株式会社アイケイ　100％

      6．事業譲受の日程

    　　　事業譲渡契約締結日　　2022年６月８日
    　　　事業譲受日　　　　　　2022年６月30日
                                71/93

                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      7．今後の見通し

    　　　本事業譲受による当社連結業績に与える影響は軽微であると考えておりますが、今後、開示すべ
       き事項が生じた場合は、速やかに開示いたします。
        ⑤【連結附属明細表】

        【社債明細表】
    　　　　　該当事項はありません。
        【借入金等明細表】

                        当期首残高         当期末残高          平均利率
            区分                                        返済期限
                         (千円)         (千円)          (％)
     短期借入金                        －      800,000           0.36            －

     １年以内に返済予定の長期借入金                      570,558         692,777           1.04            －

     １年以内に返済予定のリース債務                        －         －         －           －

     長期借入金(１年以内に返済予定の                                               2023年9月～
                           737,880        1,044,007            0.61
     ものを除く)                                               2027年5月
     リース債務(１年以内に返済予定の
                             －         －         －          －
     ものを除く)
     その他有利子負債                        －         －         －           －
            合計              1,308,439         2,536,784             －           －

    　（注）１　「平均利率」については、借入金の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
         ２　長期借入金の連結決算日後５年内における返済予定額は以下のとおりであります。
                      １年超２年以内          ２年超３年以内          ３年超４年以内          ４年超５年以内
               区分
                        (千円)          (千円)          (千円)          (千円)
           長期借入金                520,076          363,389          120,320          40,222

        【資産除去債務明細表】

          当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務額が当連結会計年度期首及び当連結会計年度
          末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、記載を省略しております。
                                72/93








                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      （２）【その他】
           当連結会計年度における四半期情報等
     （累計期間）                  第１四半期          第２四半期          第３四半期         当連結会計年度
     売上高（千円）                    3,464,294          8,162,570          12,190,076          16,335,372
     税金等調整前四半期（当期）純
                         △239,975          △518,921          △485,008          △716,014
     損失（△）（千円）
     親会社株主に帰属する四半期
                         △215,042          △598,399          △629,234          △905,533
     （当期）純損失（△）（千円）
     １株当たり四半期（当期）純損
                          △27.43          △76.28          △80.20         △115.95
     失（△）（円）
     （会計期間）                  第１四半期          第２四半期          第３四半期          第４四半期

     １株当たり四半期純損失（△）
                          △27.43          △48.84           △3.93         △35.87
     （円）
                                73/93















                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
     ２【財務諸表等】
      （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                    (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2021年５月31日)              (2022年５月31日)
     資産の部
       流動資産
                                        610,747              684,898
        現金及び預金
                                        63,230              32,121
        受取手形
                                     ※１  2,365,054            ※１  2,228,252
        売掛金
                                        166,350
        有価証券                                                －
                                       1,235,345              1,204,560
        商品及び製品
                                        15,244              13,145
        原材料及び貯蔵品
                                         4,709              3,990
        前渡金
                                        66,722              62,715
        前払費用
                                      ※１  233,325             ※１  386,533
        短期貸付金
                                       ※１  42,435            ※１  398,264
        その他
                                        △ 1,198             △ 34,474
        貸倒引当金
                                       4,801,967              4,980,009
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                       ※２  90,737             ※２  86,815
          建物
                                       ※２  80,216             ※２  80,216
          土地
                                        39,674              27,029
          その他
                                        210,629              194,061
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        43,000              31,000
          のれん
                                        56,057              34,188
          ソフトウエア
                                        13,485              100,597
          その他
                                        112,542              165,786
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                        35,542              13,528
          投資有価証券
                                        99,261              89,957
          関係会社株式
                                      ※１  823,614           ※１  1,112,478
          長期貸付金
                                        82,975              87,601
          繰延税金資産
                                        135,951              131,392
          その他
                                       △ 247,014             △ 598,955
          貸倒引当金
                                        930,332              836,002
          投資その他の資産合計
                                       1,253,503              1,195,850
        固定資産合計
                                       6,055,471              6,175,860
       資産合計
                                74/93







                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
                                                    (単位：千円)

                                  前事業年度              当事業年度
                                (2021年５月31日)              (2022年５月31日)
     負債の部
       流動負債
                                      ※１  935,012             ※１  848,761
        買掛金
                                                    ※２  300,000
        短期借入金                                  －
                                      ※２  527,515             ※２  577,528
        １年内返済予定の長期借入金
                                      ※１  321,356             ※１  405,126
        未払金
                                        62,388              54,322
        未払費用
                                        113,174              112,871
        未払法人税等
                                        33,999              27,180
        賞与引当金
                                        43,685
        返品調整引当金                                                －
                                        17,447
        顧客補償等対応費用引当金                                                －
                                                       24,360
        関係会社事業損失引当金                                  －
                                        45,517              87,792
        その他
                                       2,100,097              2,437,943
        流動負債合計
       固定負債
                                      ※２  709,604             ※２  789,486
        長期借入金
                                        143,273              140,835
        退職給付引当金
                                        168,875              168,875
        その他
                                       1,021,752              1,099,196
        固定負債合計
                                       3,121,850              3,537,139
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        620,949              620,949
        資本金
        資本剰余金
                                        543,649              543,649
          資本準備金
                                        131,195              134,763
          その他資本剰余金
                                        674,845              678,412
          資本剰余金合計
        利益剰余金
                                         9,500              9,500
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                        400,000              400,000
           別途積立金
                                       1,369,191              1,127,475
           繰越利益剰余金
                                       1,778,691              1,536,975
          利益剰余金合計
        自己株式                               △ 156,964             △ 233,023
                                       2,917,521              2,603,313
        株主資本合計
       評価・換算差額等
                                         4,784              1,165
        その他有価証券評価差額金
                                         4,784              1,165
        評価・換算差額等合計
                                        11,315              34,240
       新株予約権
                                       2,933,621              2,638,720
       純資産合計
                                       6,055,471              6,175,860
     負債純資産合計
                                75/93






                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        ②【損益計算書】
                                                    (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自　2020年６月１日              (自　2021年６月１日
                               　至　2021年５月31日)              　至　2022年５月31日)
                                     ※１  11,934,476            ※１  10,883,024
     売上高
                                     ※１  7,506,200            ※１  6,898,367
     売上原価
                                       4,428,275              3,984,656
     売上総利益
                                   ※１ ,※２  4,099,619           ※１ ,※２  3,562,802
     販売費及び一般管理費
                                        328,656              421,854
     営業利益
     営業外収益
                                       ※１  7,911             ※１  7,106
       受取利息
                                       ※１  27,443             ※１  30,227
       受取手数料
                                         5,597              33,155
       為替差益
                                         2,200              2,415
       投資有価証券売却益
                                       ※１  10,293             ※１  12,429
       その他
                                        53,446              85,334
       営業外収益合計
     営業外費用
                                         7,856              6,268
       支払利息
                                        43,665              385,446
       貸倒引当金繰入額
                                         6,683
       株式交付費                                                  －
                                                       24,360
       関係会社事業損失引当金繰入額                                    －
                                                        664
                                          －
       その他
                                        58,205              416,739
       営業外費用合計
                                        323,897               90,449
     経常利益
     特別損失
                                        44,444              71,303
       関係会社株式評価損
                                         6,661
       顧客補償等対応費用                                                  －
                                        17,447
                                                         －
       顧客補償等対応費用引当金繰入額
                                        68,554              71,303
       特別損失合計
                                        255,343               19,145
     税引前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                   131,684              169,806
                                       △ 23,187              △ 3,030
     法人税等調整額
                                        108,497              166,775
     法人税等合計
                                        146,846
     当期純利益又は当期純損失（△）                                                △ 147,630
                                76/93









                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）
                                                      (単位：千円)
                                     株主資本
                            資本剰余金                  利益剰余金
                                             その他利益剰余金
                   資本金
                            その他資本剰      資本剰余金                     利益剰余金
                       資本準備金                利益準備金
                              余金    合計                繰越利益剰     合計
                                            別途積立金
                                                 余金
     当期首残高              401,749     324,449      85,350     409,800      9,500    400,000    1,309,451     1,718,951
     当期変動額
      新株の発行             219,200     219,200           219,200
      剰余金の配当
                                                  △ 87,106    △ 87,106
      当期純利益                                             146,846     146,846
      自己株式の取得
      自己株式の処分
                              45,844     45,844
      株主資本以外の項目の当期変
      動額（純額）
     当期変動額合計              219,200     219,200      45,844     265,044       －     －    59,739     59,739
     当期末残高              620,949     543,649     131,195     674,845      9,500    400,000    1,369,191     1,778,691
                     株主資本          評価・換算差額等

                                          新株予約権      純資産合計
                              その他有価証      評価・換算差
                  自己株式     株主資本合計
                              券評価差額金      額等合計
     当期首残高              △ 184,275     2,346,226        5,127      5,127      4,849    2,356,203

     当期変動額
      新株の発行
                          438,400                        438,400
      剰余金の配当                   △ 87,106                       △ 87,106
      当期純利益                    146,846                        146,846
      自己株式の取得               △ 82     △ 82                       △ 82
      自己株式の処分
                    27,393      73,237                        73,237
      株主資本以外の項目の当期変
                                △ 343     △ 343     6,466      6,122
      動額（純額）
     当期変動額合計               27,310      571,295       △ 343     △ 343     6,466     577,417
     当期末残高
                   △ 156,964     2,917,521        4,784      4,784      11,315     2,933,621
                                77/93







                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
          当事業年度（自　2021年６月１日　至　2022年５月31日）
                                                      (単位：千円)
                                     株主資本
                            資本剰余金                  利益剰余金
                                             その他利益剰余金
                   資本金
                            その他資本剰      資本剰余金                     利益剰余金
                       資本準備金                利益準備金
                              余金    合計                繰越利益剰     合計
                                            別途積立金
                                                 余金
     当期首残高
                   620,949     543,649     131,195     674,845      9,500    400,000    1,369,191     1,778,691
     当期変動額
      剰余金の配当                                            △ 94,085    △ 94,085
      当期純損失（△）                                            △ 147,630    △ 147,630
      自己株式の取得
      自己株式の処分                         3,567     3,567
      株主資本以外の項目の当期変
      動額（純額）
     当期変動額合計
                     －     －    3,567     3,567       －     －  △ 241,715    △ 241,715
     当期末残高              620,949     543,649     134,763     678,412      9,500    400,000    1,127,475     1,536,975
                     株主資本          評価・換算差額等

                                          新株予約権      純資産合計
                              その他有価証      評価・換算差
                  自己株式     株主資本合計
                              券評価差額金      額等合計
     当期首残高              △ 156,964     2,917,521        4,784      4,784      11,315     2,933,621

     当期変動額
      剰余金の配当                   △ 94,085                       △ 94,085
      当期純損失（△）                   △ 147,630                       △ 147,630
      自己株式の取得              △ 80,087     △ 80,087                       △ 80,087
      自己株式の処分
                     4,028      7,596                        7,596
      株主資本以外の項目の当期変
                                △ 3,618     △ 3,618      22,925      19,306
      動額（純額）
     当期変動額合計              △ 76,059     △ 314,207      △ 3,618     △ 3,618      22,925     △ 294,900
     当期末残高
                   △ 233,023     2,603,313        1,165      1,165      34,240     2,638,720
                                78/93








                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        【注記事項】
        （重要な会計方針）
         １　資産の評価基準及び評価方法
          (1)  有価証券
            ①子会社株式及び関連会社株式
             移動平均法による原価法
            ②その他有価証券
             市場価格のない株式等以外のもの
             　時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
             市場価格のない株式等
              移動平均法による原価法
          (2)  棚卸資産
            ①商品及び製品
            　　総平均法による原価法
             （貸借対照表価額は、収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）
            ②原材料及び貯蔵品
            　　最終仕入原価法による原価法
             （貸借対照表価額は、収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）
         ２　固定資産の減価償却の方法

          (1)  有形固定資産
            定率法によっております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）及び
           2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
            なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
            建物　　　　　　　　10～47年
          (2)  無形固定資産
            　定額法を採用しております。
            　なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法を採用し
            ております。
         ３　引当金の計上基準

          (1)  貸倒引当金
            　債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
            債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
          (2)  賞与引当金
            　従業員賞与の支給に備えるため、支給見込額に基づき、当事業年度負担額を計上しております。
          (3)  退職給付引当金
            　従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しておりま
            す。
          (4)  関係会社事業損失引当金
            　関係会社の事業に伴う損失に備えるため、当社が負担することとなる損失見込額を計上しております。
         ４　収益及び費用の計上基準
          　当社は、国内及び海外における商品の販売等を主な事業としており、約束した財又はサービスの支配が顧客
          に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識しております。
          　なお、「収益認識に関する会計基準の適用指針」第98項に定める代替的な取扱いを適用し、商品又は製品
          の国内販売において、出荷時から当該商品又は製品の支配が顧客に移転される時までの期間が通常の期間で
          ある場合には、出荷時に収益を認識しております。
          　また、収益は、顧客との契約において約束された対価の金額から、返品及び販売手数料等を控除した金額で
          測定しております。
          　顧客との契約における当社の履行義務が、財又はサービスを他の当事者によって提供されるように手配する
          代理人としてのサービスであると判断される取引については、顧客から受け取る対価の総額から仕入先に支払
          う額を控除した純額で収益を計上することとしております。
          　取引の対価は履行義務を充足してから１年以内に受領しており、重要な金融要素は含まれておりません。
                                79/93




                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
         ５　その他財務諸表作成のための基本となる事項

          　　のれんの償却方法及び償却期間
           　　個別案件毎に判断し、５年以内の合理的な年数で均等償却しております。
        （重要な会計上の見積り）

         商品及び製品の評価
         (1)  当事業年度の財務諸表に計上した金額
             　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                               前事業年度           当事業年度
            商品及び製品（評価損計上後）                    1,235,345           1,204,560
                                 29,084           50,934
            売上原価に含まれる評価損
         (2)  識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

           当該見積りに関する情報は、連結財務諸表「注記事項（重要な会計上の見積り）商品及び製品の評価」の内
           容と同一であります。
        （会計方針の変更）

      （収益認識に関する会計基準等の適用）
      　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を
      当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に
      受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
      　なお、「収益認識に関する会計基準の適用指針」第98項に定める代替的な取扱いを適用し、商品又は製品の国内販売
      において、出荷時から当該商品又は製品の支配が顧客に移転される時までの期間が通常の期間である場合には、出荷時
      に収益を認識しております。
      　収益認識会計基準の適用による主な変更点は以下のとおりです。
      　１．従来、販売費及び一般管理費に計上しておりました販売手数料等の顧客に支払われる対価の一部について、取引
      価格から減額する方法に変更しております。
      　２.   従来は売上総利益相当額に基づいて流動負債に計上していた「返品調整引当金」については、返品されると見込
      まれる商品及び製品についての売上高及び売上原価相当額を認識しない方法に変更しております。
      　３．従来は顧客から受け取る対価の総額を収益として認識していた代理人として行われる取引については、顧客から
      受け取る額から仕入先に支払う額を控除した純額で収益を認識する方法に変更しております。
      　収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っておりま
      すが、繰越利益剰余金期首残高に与える影響はありません。
      　この結果、当事業年度の売上高が253,401千円減少し、売上原価が79,421千円減少したことで、売上総利益が173,980

      千円減少しておりますが、販売費及び一般管理費が173,980千円減少したことで、営業利益及び経常利益ならびに税引
      前当期純利益に与える影響はありません。
      　収益認識会計基準等を適用したため、前事業年度の貸借対照表において、「流動負債」の「返品調整引当金」に表示
      していた返品資産および返金負債は、当事業年度より「流動資産」の「その他」および「流動負債」の「その他」に含
      めて表示することとしました。
      　なお、収益認識会計基準第89-３項に定める経過的な取り扱いに従って、前事業年度に係る「収益認識関係」注記に
      ついては記載しておりません。
      （時価の算定に関する会計基準等の適用）
      　「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号　2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」という。）等
       を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号
       2019年７月４日）第44-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将
       来にわたって適用することとしております。なお、財務諸表に与える影響はありません。
                                80/93






                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （追加情報）
      （新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り）
      　当社では、固定資産の減損会計や繰延税金資産の回収可能性等の会計上の見積りについて、財務諸表作成時におい
      て入手可能な情報に基づき実施しております。新型コロナウイルス感染症による当社への影響は、事業によって程度
      が異なるものの、営業利益等の減少が見込まれる事業については、その影響が翌事業年度の一定期間に及ぶものと仮
      定し、会計上の見積りを行っております。
      　新型コロナウイルス感染症の収束時期及び経営環境への影響が変化した場合には、上記の見積りの結果に影響し、
      翌事業年度以降の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
        （貸借対照表関係）

     ※１　関係会社に対する資産及び負債
          区分表示されたもの以外で当該関係会社に対する金銭債権及び金銭債務の金額は、次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2021年５月31日）                 （2022年５月31日）
     　短期金銭債権                               298,899千円                 808,848千円
     　長期金銭債権                               822,196                1,111,578
     　短期金銭債務                                41,160                 33,282
     ※２　担保資産及び担保付債務

          　①担保に供している資産は、次のとおりであります。
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （2021年５月31日）                 （2022年５月31日）
     建物                                59,386千円                 55,907千円
     土地                                80,097                 80,097
              計                      139,484                 136,005
          　②上記の資産に係る債務

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （2021年５月31日）                 （2022年５月31日）
     短期借入金                                  －千円               200,000千円
     一年以内返済予定長期借入金                               220,054                 189,384
     長期借入金                               195,892                 187,048
              計                      415,946                 576,432
    　当該資産の根抵当権に係る極度額は200,000千円であります。
      ３　受取手形裏書譲渡高

                               前事業年度                 当事業年度
                             （2021年５月31日）                 （2022年５月31日）
     受取手形裏書譲渡高                                1,321   千円               2,291   千円
        （損益計算書関係）

    　※１　関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2020年６月１日                 （自　2021年６月１日
                            　至　2021年５月31日）                 　至　2022年５月31日）
     　売上高                               268,312千円                 223,522千円
     　仕入高                               366,179                 656,501
     　販売費及び一般管理費                                20,374                 37,088
     　営業取引以外の取引高                                38,912                 40,163
                                81/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    　※２　販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度62.0％、当事業年度57.1％、一般管理費に属する費用の

        おおよその割合は前事業年度38.0％、当事業年度42.9％であります。
      販売費及び一般管理費のうち主要な項目及び金額は次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2020年６月１日                 （自　2021年６月１日
                            　至　2021年５月31日）                 　至　2022年５月31日）
     運賃及び荷造費                              1,032,775     千円              911,704    千円
                                   1,240,742                 1,061,045
     広告宣伝費
                                    269,663                  63,561
     販売手数料
                                    466,932                 446,622
     給料
                                     33,999                 27,180
     賞与引当金繰入額
                                     18,883                 23,383
     退職給付費用
                                     66,885                 57,822
     減価償却費
     貸倒引当金繰入額                                △ 540                △ 229
        （有価証券関係）

      　子会社株式及び関連会社株式
      　　前事業年度（2021年5月31日）
      　　　時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額
             区分             前事業年度（千円）
        　子会社株式                         99,261
      　　当事業年度（2022年5月31日）

      　　　市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
             区分             当事業年度（千円）
        　子会社株式                         89,957
                                82/93











                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （税効果会計関係）
          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                     前事業年度              当事業年度
                                   （2021年５月31日）              （2022年５月31日）
           繰延税金資産
            賞与引当金                             10,403千円              8,317千円
            未払事業税                              7,570              7,110
            返品調整引当金                             13,367                －
            返金負債                               －            19,588
            退職給付引当金                             43,841              43,095
            長期未払金                             51,675              51,675
            関係会社株式評価損                             40,235              62,054
            貸倒引当金                             75,952             193,829
            顧客補償等対応費用引当金                              5,338               －
            株式報酬費用                              7,147             16,422
                                         8,513             11,625
            その他
           繰延税金資産小計
                                        264,047              413,719
                                       △178,843              △315,619
           評価性引当額
           繰延税金資産合計
                                         85,204              98,099
           繰延税金負債
            その他有価証券評価差額金                             △2,109               △514
            返品資産                               －           △9,859
                                         △118              △124
            その他
           繰延税金負債合計                              △2,228             △10,498
           繰延税金資産の純額                              82,975              87,601
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

           となった主な項目別の内訳
                                     前事業年度              当事業年度
                                   （2021年５月31日）              （2022年５月31日）
           法定実効税率                              30.6％              30.6％
           （調整）
            交際費等永久に損金に算入されない項目                              1.8             107.1
            住民税均等割                              1.4             19.2
            評価性引当額の増減                             13.0             714.4
            税額控除                             △2.0               －
            過年度法人税等                             △2.3               －
                                         0.0             △0.2
            その他
           税効果会計適用後の法人税等の負担率                              42.5             871.1
        （企業結合等関係）

      　該当事項はありません。
        （収益認識関係）

         「 注記事項（重要な会計方針）４               収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。
                                83/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
        （重要な後発事象）
      　当社は    、 2022年６月14日開催の取締役会において                  、 会社分割の方式により持株体制へ移行するため、分割準備会社と
      して当社100％出資の子会社「株式会社アイケイ分割準備会社」を設立することを決議しました。詳細につきまして
      は、「第５      経理の状況       １  連結財務諸表等        （１）連結財務諸表          注記事項     （重要な後発事象）」に記載のとおり
      であります。
        ④【附属明細表】

        【有形固定資産等明細表】
                                                     (単位：千円）
       区分      資産の種類       当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期償却額      当期末残高      減価償却累計額
     有形固定資産
            建物          90,737       3,565        －     7,487      86,815       158,314
            土地          80,216         －      －      －    80,216          －

            その他          39,674       5,800        －    18,446      27,029       136,119

               計       210,629        9,365        －    25,933      194,061        294,433

     無形固定資産
            のれん          43,000         －      －    12,000      31,000        29,000
            ソフトウエア          56,057      10,021         －    31,889      34,188        89,873

            その他          13,485      87,112         －      －    100,597          －

               計       112,542       97,133         －    43,889      165,786        118,873

        【引当金明細表】


                                             　　　（単位：千円）
          科目          当期首残高          当期増加額          当期減少額          当期末残高
     貸倒引当金                  248,212          386,579           1,362         633,429

     賞与引当金                  33,999          27,180          33,999          27,180

     返品調整引当金                  43,685            －        43,685            －

     顧客補償等対応費用引当金                  17,447            －        17,447            －

     関係会社事業損失引当金                    －        24,360            －        24,360

      （２）【主な資産及び負債の内容】

          連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
      （３）【その他】

      　　　　該当事項はありません。
                                84/93



                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    第６【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                  ６月１日から５月31日まで
      定時株主総会                  ８月中

      基準日                  ５月31日

      剰余金の配当の基準日                  11月30日、５月31日

      １単元の株式数                  100株

      単元未満株式の買取
                        （特別口座）
                        東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
      取扱場所
                        三菱UFJ信託銀行株式会社              証券代行部
                        （特別口座）
      株主名簿管理人
                        東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
                        三菱UFJ信託銀行株式会社
      取次所
                        ―
      買取手数料

                        無料
                        電子公告の方法により行います。ただし、電子公告によることができな
                        いやむを得ない事由が生じたときは、日本経済新聞に掲載します。
      公告掲載方法
                        公告掲載URL
                        https://www.ai-kei.co.jp/ir/koukoku/
                        毎年５月31日現在において当社株式100株以上を１年以上継続保有している
                        株主に対し、所有株式数に応じて当社取扱商品お買物金券等を贈呈いたし
                        ます。
                        　　100株以上500株未満　　　2,000円のお買物金券１枚
                        　　500株以上1,000株未満　　4,000円のお買物金券１枚
                        　　1,000株以上　　　　　　              4,000円のお買物金券１枚と10,000円相当の
      株主に対する特典
                        　　　　　　　　　　　　　　オリジナルグルメセット
                        (注)１．継続保有期間１年以上の株主とは、半期ごとに作成する株主名簿
                        　　　　に同一株主番号にて３回連続で記載又は記録された株主としま
                        　　　　す。
                        　　２．商品購入に際し、お釣りは出ません。
                        　　３．お買物金券のご利用期間は、お届け時点から翌年７月31日までと
                        　　　　なります。
     (注)　当社定款の定めにより、単元未満株主は会社法第189条第２項各号に掲げる権利、会社法第166条第１項の規定に
    　　　　よる請求をする権利、株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
    　　　　以外の権利を有しておりません。
                                85/93







                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
      　当社には、親会社等はありません。
     ２【その他の参考情報】

      　当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に次の書類を提出しております。
      (1)有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
        事業年度（第40期）（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）2021年８月20日　東海財務局長に提出
      (2)内部統制報告書及びその添付書類
       　事業年度（第40期）（自　2020年６月１日　至　2021年５月31日）2021年８月20日　東海財務局長に提出
      (3)四半期報告書及び確認書
      　（第41期第１四半期）（自　2021年６月１日　至　2021年８月31日）2021年10月15日　東海財務局長に提出
      　（第41期第２四半期）（自　2021年９月１日　至　2021年11月30日）2022年１月14日　東海財務局長に提出
      　（第41期第３四半期）（自　2021年12月１日　至　2022年２月28日）2022年４月13日　東海財務局長に提出
      (4)臨時報告書
        2021年８月23日　東海財務局長に提出
        企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく臨
        時報告書であります。
        2021年９月24日　東海財務局長に提出
        金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第２号の２の規定に基づ
        く臨時報告書であります。
        2022年７月15日　東海財務局長に提出
        金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第７号の規定に基づく臨
        時報告書であります。
      (5)臨時報告書の訂正報告書
        2021年10月19日　東海財務局長に提出
        2021年９月24日提出の臨時報告書に係る訂正報告書であります。
      (6)自己株券買付状況報告書
        報告期間（自2022年２月９日　至2022年２月28日）2022年３月２日東海財務局長に提出
        報告期間（自2022年３月１日　至2022年３月31日）2022年４月４日東海財務局長に提出
        報告期間（自2022年４月１日　至2022年４月30日）2022年５月２日東海財務局長に提出
                                86/93










                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
          　該当事項はありません。
                                87/93




















                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                     2022年８月18日

    株式会社アイケイ

      取締役会　御中

                              栄監査法人

                              名古屋事務所
                               代表社員

                                       公認会計士
                                              玉置　浩一
                               業務執行社員
                               業務執行社員        公認会計士

                                              高原　　輝
     ＜財務諸表監査＞


    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社アイケイの2021年６月１日から2022年５月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対
    照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸
    表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式
    会社アイケイ及び連結子会社の2022年５月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績及び
    キャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果
    たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

    　監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要
    であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形
    成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
                                88/93






                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
      商品及び製品の評価
        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      当連結会計年度末の連結貸借対照表において、商品及                           　当監査法人は、商品及び製品の評価を検討するにあた
     び製品2,405,121千円が計上されており、総資産の32.6％                            り、主として以下の監査手続を実施した。
     を占めている。また、          【注記事項】（重要な会計上の見
     積り）   に記載のとおり、売上原価に棚卸資産評価損
                                （１）内部統制の評価
     180,058千円が計上されている。
                                  会社の商品及び製品の評価に関連する内部統制の整備
      【注記事項】（重要な会計上の見積り）                  に記載されて
                                 及び運用状況の有効性を評価した。評価にあたって、特
     いるとおり、商品及び製品は、期末における正味売却価
                                 に以下に焦点を当てた。
     額が取得原価よりも下落している場合、当該正味売却価
                                ・　評価対象とすべき正常営業循環過程から外れた商品の
     額をもって連結貸借対照表価額としている。正味売却価
                                 網羅性を担保するための統制
     額は、売価から見積販売直接経費を控除して算定してお
                                ・　正味売却可能価額の見積りの妥当性を確保するための
     り、売価は販売計画等に基づく販売予定価格により、見
                                 統制
     積販売直接経費は過去実績に将来の見通しを加味した直
     接経費率により算出している。
                                （２）商品及び製品の評価の検討
      また、期末時点の商品及び製品のうち一定の期間を超
                                　　過年度における商品評価損の見積りと、その後の販売
     えて保有している滞留品については、評価減率を考慮し
                                 実績を比較し、その差異原因について検討することで、
     て評価している。評価減率は、過去の販売実績に基づき
                                 経営者による見積りの精度を評価した。
     算出している。
                                　その上で、以下の手続きを実施した。
      正味売却価額の見積りには不確実性を伴うため、市場
                                ・　経営者による商品評価損の見積手法について、経営者
     環境が悪化するなどにより、正味売却価額が想定よりも
                                 とのディスカッションを行い、内容を理解するととも
     下回る場合には損失が発生する可能性がある。また、評
                                 に、その計算ロジックに将来予測が適切に反映されてい
     価減率の見積りには不確実性を伴うため、想定と乖離し
                                 ることを確認した。
     た場合には損失が発生する可能性がある。
                                ・　販売予定価格については、合理性を検証するために過
      以上より、当監査法人は、商品及び製品の評価が当連
                                 去実績との比較分析を行い、販路別の将来見込みに関す
     結会計年度の監査において特に重要であり、監査上の主
                                 る経営者の仮定の合理性の検討を行った。
     要な検討事項に該当すると判断した。
                                ・　直接経費率については、再計算を実施するとともに、
                                 その選定根拠の合理性を過去の実績と比較検討した。ま
                                 た、過去実績を含め、利用したデータの適合性・信頼性
                                 を証憑突合等により検討した。
                                ・　期末前後での販売実績がある商品の正味売却価額を、
                                 当該実績に基づく価額と照合した。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれらの監査報告書以
    外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査等委員会の責任は、その
    他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
     当監査法人の連結財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記
    載内容に対して意見を表明するものではない。
     連結財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容
    と連結財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのよ
    うな重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    連結財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に
    表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために
    経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
    必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
                                89/93


                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    連結財務諸表監査における監査人の責任
    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の
    意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
     ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
      価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
      づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記
      事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸
      表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証
      拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
      かどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎とな
      る取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を
      入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査
      意見に対して責任を負う。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断した事
    項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止され
    ている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると
    合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    ＜内部統制監査＞

    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社アイケイの2022年５
    月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
    　当監査法人は、株式会社アイケイが2022年５月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内部
    統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務報告
    に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制
    監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適
    切な監査証拠を入手したと判断している。
                                90/93




                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    内部統制報告書に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に
    係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     監査等委員会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
    　なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについ
    て合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにあ
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
      る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び
      適用される。
     ・　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内
      部統制報告書の表示を検討する。
     ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
      は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責
      任を負う。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識別した
    内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項について報
    告を行う。
    　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以　上

    　※１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は有価証券報告書提出会社が別途
         保管している。
      ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                91/93








                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
                          独立監査人の監査報告書

                                                     2022年８月18日

    株式会社アイケイ

      取締役会　御中

                              栄監査法人

                              名古屋事務所
                               代表社員

                                       公認会計士
                                              玉置　浩一
                               業務執行社員
                               業務執行社員        公認会計士

                                              高原　　輝
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社アイケイの2021年６月１日から2022年５月31日までの第41期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
    損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
    アイケイの2022年５月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適
    正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

    　監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると
    判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対
    応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
    商品及び製品の評価

    　連結財務諸表の監査報告書に記載されている監査上の主要な検討事項（商品及び製品の評価）と同一内容であるため、
    記載を省略している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれらの監査報告書以
    外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査等委員会の責任は、その
    他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内
    容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財
    務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要
    な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
                                92/93


                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社アイケイ(E03386)
                                                           有価証券報告書
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・   不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
      を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
      な監査証拠を入手する。
     ・   財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・   経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・   経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
      論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
      注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
      事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
      るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・   財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
      うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
      事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監査
    上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場
    合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に
    見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　  上

    　※１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は有価証券報告書提出会社が別途

         保管している。
      ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                93/93

PDFをダウンロード

関連コンテンツ