株式会社ユーザベース 四半期報告書 第15期第2四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)

提出書類 四半期報告書-第15期第2四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
提出日
提出者 株式会社ユーザベース
カテゴリ 四半期報告書

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
    【表紙】
    【提出書類】               四半期報告書

    【根拠条文】               金融商品取引法第24条の4の7第1項

    【提出先】               関東財務局長

    【提出日】               2022年8月4日

    【四半期会計期間】               第15期第2四半期(自 2022年4月1日 至 2022年6月30日)

    【会社名】               株式会社ユーザベース

    【英訳名】               Uzabase,     Inc.

    【代表者の役職氏名】               代表取締役Co-CEO/CTO 稲垣 裕介

                   代表取締役Co-CEO   佐久間 衡
    【本店の所在の場所】               東京都千代田区丸の内二丁目5番2号

    【電話番号】               (03)4533-1999(IR問い合わせ番号)

    【事務連絡者氏名】               執行役員CFO 千葉 大輔

    【最寄りの連絡場所】               東京都千代田区丸の内二丁目5番2号

    【電話番号】               (03)4533-1999(IR問い合わせ先番号)

    【事務連絡者氏名】               執行役員CFO 千葉 大輔

    【縦覧に供する場所】               株式会社東京証券取引所

                    (東京都中央区日本橋兜町2番1号)
                                 1/27









                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
    第一部     【企業情報】
    第1   【企業の概況】

    1  【主要な経営指標等の推移】

                               第14期           第15期

              回次               第2四半期           第2四半期            第14期
                             連結累計期間           連結累計期間
                            自   2021年1月1日         自   2022年1月1日         自   2021年1月1日
             会計期間
                            至   2021年6月30日         至   2022年6月30日         至   2021年12月31日
    売上高                  (百万円)           7,649           8,650          15,726
    経常利益                  (百万円)           1,104            519          1,545

    親会社株主に帰属する
                       (百万円)            721           149           571
    四半期(当期)純利益
    四半期包括利益又は包括利益                  (百万円)            710           427          1,138
    純資産額                  (百万円)           8,398           9,907           9,911

    総資産額                  (百万円)           17,797           19,907           20,312

    1株当たり四半期(当期)純利益                   (円)          19.69           4.06          15.57

    潜在株式調整後1株当たり
                        (円)          19.16           3.97          14.91
    四半期(当期)純利益
    自己資本比率                   (%)           36.6           34.1           31.7
    営業活動によるキャッシュ・フロー                  (百万円)           2,057            924          2,696

    投資活動によるキャッシュ・フロー                  (百万円)           △ 571         △ 1,804          △ 1,066

    財務活動によるキャッシュ・フロー                  (百万円)            171         △ 1,160           1,404

    現金及び現金同等物の四半期末(期末)
                       (百万円)           9,202           8,677          10,613
    残高
                               第14期           第15期

              回次                第2四半期           第2四半期
                             連結会計期間           連結会計期間
                            自   2021年4月1日         自   2022年4月1日
             会計期間
                            至   2021年6月30日         至   2022年6月30日
    1株当たり四半期純利益又は
                        (円)           6.78          △ 7.28
    1株当たり四半期純損失(△)
    (注)1 当社は四半期連結財務諸表を作成していますので、提出会社の主要な経営指標等の推移については記載して
         いません。
       2 「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                           2020年3月31日)等を第1四半期連結会計期間の期首
         から適用しており、前第2四半期連結累計期間及び前第2四半期連結会計期間並びに前連結会計年度に係る
         主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標等となっています。
    2  【事業の内容】

       当第2四半期連結累計期間において、当社グループ(当社及び当社の関係会社)が営む事業の内容について、重
      要な変更はありません。また、主要な関係会社の異動は以下のとおりです。
       (その他)

       ・当第2四半期連結会計期間において、UBV-Ⅱ有限責任事業組合及びUBV                                  Fund-Ⅱ投資事業有限責任組合は新規組
        成したため、持分法適用の範囲に含めています。
       この結果、2022年6月30日現在では、当社グループは、当社及び15社の連結子会社並びに2社の持分法適用関連

      会社により構成されています。
                                 2/27

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
    第2   【事業の状況】
    1  【事業等のリスク】

       当第2四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のう
      ち、経営者が連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると
      認識している主要なリスクの発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」についての重要
      な変更はありません。
    2  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

       文中の将来に関する事項は、当第2四半期連結会計期間の末日現在において当社グループ(当社及び当社の関係
      会社)が判断したものです。
       なお、「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日)等を第1四半期連結会計期間の
      期首から適用しており、当該会計基準等を遡って適用した後の数値で前年同四半期連結累計期間及び前連結会計年
      度との比較・分析を行っています。
     (1)  経営成績の状況

       当社グループを取り巻く経営環境については、国内情報サービス業の売上高規模は2021年においては14兆1,566億
      円(前年比9.7%増)と10年連続で成長を続けています(経済産業省「特定サービス産業動態統計調査(2022年2月
      公表)」)。その中で、SaaS(Software                   as  a Serviceの略称。月額課金や年額課金の仕組みを取っているウェブ
      サービス)の国内市場規模は、年平均成長率が約13%で拡大しており、2025年に向けてDX(デジタル・トランス
      フォーメーション)の取り組みも加速し、カテゴリーを問わずパッケージソフトからSaaSへの移行ニーズがますま
      す高まっています。加えて新型コロナウイルス感染症の影響でリモートワークが拡大し、IT投資に消極的であった
      中堅、中小企業においてもソフトウェア導入が進展しています。こうした流れから、SaaSの国内市場規模は2025年
      には約1兆4,607億円に拡大する見込みです(富士キメラ総研「ソフトウェアビジネス新市場2021年版」)。また、
      スマートフォンの個人保有率は2021年において74.3%(前年比5.0ポイント増)と普及が進んでいます(総務省「令
      和3年通信利用動向調査(2022年5月27日公表)」)。更に、インターネット広告費の市場規模は、2019年に初め
      て2兆円を超えてテレビメディア広告費を抜き、2021年には2兆7,052億円(前年比21.4%増)と拡大しています
      (株式会社電通「2021年            日本の広告費(2022年2月24日公表)」)。
       一方で、2020年3月ごろから拡大している新型コロナウイルス感染症は、緊急事態宣言やワクチン接種の浸透等
      によって一時的に感染者数は大きく減少しましたが、新たな変異株の流行による第7波への警戒が高まっていま
      す。加えて、ウクライナ情勢や急激な円安の進行等、依然として予測が難しい経済状況が継続しています。
       今後、より不確実性を増す状況において、クラウドサービス導入や良質なメディアコンテンツなど、当社グルー
      プの提供サービスへのニーズは、より一層高まっていくものと認識しています。
       このような環境の下、当第2四半期連結累計期間における当社グループの事業は順調に拡大を続けており、売上
      高は  8,650   百万円(前年同期比         13.1%増加     )となりました。また、高成長を続けているSaaSプロダクトへの成長投資
      と、当第2四半期連結会計期間においては、NewsPicks事業の来年以降の有料課金売上の成長率回復を目的に、テレ
      ビCMを中心としたマーケティング投資を積極化させたため、EBITDAは                                654  百万円(前年同期比         53.1%減少     )、営業利
      益は  342  百万円(前年同期比         71.4%減少     )、経常利益は       519  百万円(前年同期比         53.0%減少     )となり、法人税等を          172
      百万円   計上したこと等により、親会社株主に帰属する四半期純利益は                             149  百万円(前年同期比         79.2%減少     )となりま
      した。
       また、前第4四半期連結会計期間より、報告セグメント区分の変更を行っています。

       従来B2B向け事業について、「SPEEDA事業」と「その他B2B事業(2020年12月期までは「その他事業」と呼称)」
      に区分して業績開示をしてきましたが、「SaaS事業」セグメントとして統合して開示しています。
       同様に、従来「NewsPicks事業」として開示していた、連結子会社である株式会社アルファドライブ、株式会社ア
      ルファドライブ高知、及び株式会社ニューズピックスにおいて法人向けに展開している「NewsPicks                                               Enterprise」
      「NewsPicks      Learning(法人版)」をAlphaDrive/NewsPicks(以下、「AD/NP」という。)として、「SaaS事業」セ
      グメントに含める形で開示しています。
       さらに、報告セグメントに含まれない事業セグメントである「その他」に含まれていたSPEEDA                                             EDGEも「SaaS事
      業」セグメントに含めています。
       変更理由は以下のとおりです。
                                 3/27


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
       ①  SPEEDA事業とその他B2B事業は共通のコアアセットを活用したSaaS事業であり、また、今後クロスセルを含め
        たより一体的な事業経営をしていくため
       ②  AD/NPはNewsPicksを活用したSaaSプロダクトによる法人ソリューション事業であること
       ③  AD/NPと同様に、SPEEDA・FORCAS・INITIALいずれもNewsPicksをサービス上、活用しており、AD/NPのみを
        NewsPicks事業に含めることが実態にそぐわないため
       以上のことから、当社の報告セグメントは、「SaaS事業」と「NewsPicks事業」の2セグメントとしています。
       各報告セグメントの業績は次の通りです。

       なお、第1四半期連結会計期間より、業績評価指標を変更したことに                                伴い、セグメント利益の測定方法を、提供
      サービスや事業に直接紐づかない連結グループ全体経営のために発生する全社費用(例:上場維持コスト、監査報
      酬、役員報酬など)を各報告セグメントに配賦しない方法から、各報告セグメントに配賦する方法に変更していま
      す。また、     従来Direct      EBITDA及びセグメントEBITDAを表示していましたが、経営上重視する業績評価指標をセグメ
      ントEBITDAに一本化したことにより、当該指標のみの表示としています。
       セグメントEBITDAは、セグメント利益又は損失に、減価償却費、のれんの償却費及び株式報酬費用を加えた金額
      です。
       ① SaaS事業

        SaaS事業では、顧客のアジャイル経営(顧客起点で、変化にスピーディーに適応する経営)の実現をサポート
       するSaaSプロダクトの提供を行っています。アジャイル経営の実現をサポートするには、顧客の事業戦略・顧客
       戦略・組織戦略をサポートする必要があると考えており、領域毎に提供しているプロダクトは以下の通りです。
        事業戦略:SPEEDA・INITIAL・SPEEDA                 EDGE
        顧客戦略:FORCAS・FORCAS             Sales
        組織戦略:AD/NPで提供しているNewsPicks                    Enterprise・Incubation            Suite
        なお、当社ではストック型収益の拡大を重要視していることから、ARR(Annual                                     Recurring     Revenueの略で、年
       間経常収益、サブスクリプションにより得られる今後1年の収益を表します。MRR(Monthly                                               Recurring
       Revenue)月間経常収益の12倍の値です。)を最重要KPIとしています。
        複数のプロダクトを提供している中で、現時点での主力プロダクトは創業プロダクトであるSPEEDAとなりま
       す。SPEEDAは、新規受注が安定的に積み上げられたことに加え、前連結会計年度に行った国内のカスタマーサク
       セスチームを含めた営業組織強化によって、既存顧客からのアップセルも進みました。中国を中心としたアジア
       地域においても、新型コロナウイルス感染症の影響は落ち着きを見せ、新規獲得が進みました。直近12ヶ月平均
       解約率については、0.8%と第1四半期連結会計期間末から0.1ポイント改善しており、1.0%を下回る水準で推移
       しています。また、前連結会計年度における重点投資領域であったSPEEDA                                   EXPERT    RESEARCHについては、コンサ
       ルティングファームだけでなく事業会社での利用も進んだことから、高い成長率を継続しており、売上高の拡大
       に貢献しています。
        SPEEDAからスピンアウトする形で2017年にリリースした、顧客戦略をサポートするFORCASに関しては、エン
       タープライズ企業での導入も進み、また、2020年にリリースしたFORCAS                                  Salesにおいても、FORCASの顧客におけ
       る導入が進み、高い成長率を維持しています。
        組織戦略をサポートするAD/NPに関しては、NewsPicksを法人向けにカスタマイズした、人材開発と組織活性化
       を実現するプロダクトであるNewsPicks                  Enterpriseと、新規事業開発に必要なサポートを1つのプラットフォーム
       にした、新規事業開発特化型の総合支援プロダクトであるIncubation                                 Suiteともに新規顧客開拓が進み、高い成
       長率を実現しています。
        これらのことから、SaaS事業の当第2四半期連結会計期間末におけるARRは11,037百万円となり、前年同期比
       27.6%増と順調に拡大し、             当第2四半期連結累計期間におけるセグメント売上高は                           5,894   百万円(前年同期比
       26.6%増加     )となりました。利益の観点では、主力プロダクトであるSPEEDAが、SPEEDA                                    EXPERT    RESEARCHへの成
       長投資を行いながらも高い収益率を実現しており、スタートアップ情報プラットフォームであるINITIALも、20%
       以上のEBITDAマージン確保を継続するなど収益貢献しています。一方で、FORCASやFORCAS                                          Sales、AD/NP等に関し
       ては、高成長を目指すフェーズであるため、積極的な成長投資を行っており、現時点では赤字となっています。
       そのため、セグメント利益は              582  百万円(前年同期比         30.7%減少     )、セグメントEBITDAは           810百万円     (前年同期比
       15.0%減少     )となりました。
        なお、前年同期との比較・分析は、変更後の新セグメントに基づいて記載しています(以下、NewsPicks事業に
                                 4/27


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
       ついても同様です)。
      ② NewsPicks事業

        NewsPicks事業においては、2020年12月期第2四半期連結会計期間における年割契約の有料課金ユーザー大量獲
       得による反動からの回復を見せていましたが、当第2四半期連結会計期間においても大量獲得時のユーザーの解
       約が生じ、有料課金ユーザー数が第1四半期連結会計期間末から減少しました。広告売上高においては、第1四
       半期連結会計期間に生じた記事広告の制作リソース不足は解消されましたが、収益貢献は第3四半期連結会計期
       間以降を想定しており、成長率の回復には時間を要するものの、引き続き安定的に拡大しています。一方、前第
       4四半期連結会計期間に決定した国内拠点である「NewsPicks                             GINZA」からの撤退に伴う売上高の減少と、前第2
       四半期連結累計期間にNewsPicksレーベルから出版された書籍の売上が好調であったことに比べ、当第2四半期連
       結累計期間は発行数が少なかったため、有料課金売上高と広告売上高以外のその他売上高は、大幅な減収となっ
       ています。
        また、当第2四半期連結会計期間においては、来期以降の有料課金事業の成長率回復を目的として、テレビCM
       にトライアルするなど、マーケティング投資を積極的に行いました。テレビCMのトライアル結果としては、無料
       会員獲得効果の高い「放映時間」「番組枠」「クリエイティブ」が明確になりました。これにより、獲得コスト
       を目標数字まで下げられる成功パターンの特定ができたため、成功パターンに絞ったテレビCMを第3四半期連結
       会計期間以降も継続していく予定となります。
        これらの結果、当第2四半期連結会計期間末における                         ARRは、2,582百万円(前年同期比4.0%増加)、当第2四
       半期連結累計期間における            セグメント売上高は         2,772   百万円(前年同期比         7.9%減少     )となりました。また、セグ
       メント損失は      201  百万円(前年同期はセグメント利益                375百万円     )、セグメントEBITDAは           △117   百万円(前年同期は
       464百万円     )となりました。
     (2)  財政状態の状況

      (資産)
       資産合計は、前連結会計年度末と比較して                    404百万円減少       し、  19,907百万円      となりました。これは主に、流動資産
      において現金及び預金が           1,936百万円減少        した一方で、投資その他の資産において投資有価証券が                          790百万円増加       し
      たこと等によるものです。
      (負債)

       負債合計は、前連結会計年度末と比較して                    400百万円減少       し、  9,999百万円      となりました。これは主に、流動負債
      において契約負債が         1,384百万円増加        した一方、流動負債において未払法人税等が                     219百万円減少       したこと、固定負
      債において長期借入金が           523百万円減少       したこと等によるものです。
      (純資産)

       純資産合計は、前連結会計年度末と比較して                     3百万円減少      し、  9,907百万円      となりました。これは主に、当第2四
      半期連結累計期間に親会社株主に帰属する四半期純利益                          149百万円     を計上したことに伴い利益剰余金が                 149百万円増
      加 した一方、連結子会社である株式会社UB                   Venturesの運営するファンドにおける外部投資家への分配等により非支
      配株主持分が      378百万円減少       したこと等によるものです。
     (3)  キャッシュ・フローの状況

       当第2四半期連結累計期間末における現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末と比べ                                            1,936百万円減少
      し、  8,677百万円      となりました。当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は
      次の通りです。
      (営業活動によるキャッシュ・フロー)

       営業活動によるキャッシュ・フローは、                   924百万円の収入        (前年同期は      2,057百万円の収入         )となりました。主
      に、税金等調整前四半期           純利益444百万円        を計上したこと、契約負債が             1,369百万円増加        した一方、賞与引当金が           233
      百万円減少     したこと及び法人税等の支払額              270百万円     等によるものです。
      (投資活動によるキャッシュ・フロー)

       投資活動によるキャッシュ・フローは、                   1,804百万円の支出         (前年同期は      571百万円の支出        )となりました。主
                                 5/27


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
      に、投資有価証券の取得による支出                 722百万円     、無形固定資産の取得による支出                571百万円     及び敷金及び保証金の差
      入による支出      527百万円     等によるものです。
      (財務活動によるキャッシュ・フロー)

       財務活動によるキャッシュ・フローは、                   1,160百万円の支出         (前年同期は      171百万円の収入        )となりました。主
      に、長期借入金の返済による支出                648百万円     及び株式会社UB        Venturesの運営するファンドにおける組合員への分配
      金の支払額     469百万円     によるものです。
     (4)  経営方針・経営戦略等

       当第2四半期連結累計期間において、経営方針・経営戦略等に重要な変更はありません。
     (5)  優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

       当第2四半期連結累計期間において、当社グループが対処すべき課題について重要な変更はありません。
     (6)  研究開発活動

       該当事項はありません。
    3  【経営上の重要な契約等】

       当第2四半期連結会計期間において、経営上の重要な契約等の決定又は締結等はありません。
                                 6/27













                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
    第3   【提出会社の状況】
    1  【株式等の状況】

     (1)  【株式の総数等】
      ①  【株式の総数】
                 種類                      発行可能株式総数(株)
                普通株式                                    104,000,000

                  計                                  104,000,000

      ②  【発行済株式】

           第2四半期会計期間末             提出日現在        上場金融商品取引所名
       種類      現在発行数(株)           発行数(株)         又は登録認可金融                内容
             ( 2022年6月30日       )   (2022年8月4日)           商品取引業協会名
                                           完全議決権株式であり、権利内
                                  東京証券取引所          容として何ら限定のない当社に
      普通株式          36,903,806          36,924,909
                                           おける標準となる株式です。
                                  グロース市場
                                           なお、単元株式数は100株です。
        計         36,903,806          36,924,909           ―             ―
      (注)1.2022年7月8日付で、事後交付型株式ユニットとして金銭報酬債権(22百万円)を出資の目的とする現
           物出資により発行したことにより、発行済株式総数が21,103株増加しています。
         2.提出日現在の発行数には、2022年8月1日からこの四半期報告書提出日までの新株予約権の行使により
           発行された株式数は、含まれていません。
     (2)  【新株予約権等の状況】

      ①  【ストックオプション制度の内容】
    名称                           第28回新株予約権
    決議年月日                           2022年4月14日

    付与日                           2022年4月30日

                                当社取締役 7名
                                当社従業員 20名
    付与対象者の区分及び人数
                                当社子会社役員 3名
                                当社子会社従業員 9名
    新株予約権の数                           566,290個
    新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び株式数                           普通株式 566,290株(注1)

    新株予約権の行使時の払込金額                           1株当たり 1,028円(注2)

    新株予約権の行使期間                           2022年4月30日~2027年4月29日

    新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発                           発行価格  1,238円
    行価格及び資本組入額                           資本組入額  619円
    新株予約権の行使の条件                           (注3)
    新株予約権の譲渡に関する事項                           新株予約権の譲渡は取締役会の承認を要する。

    組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                           (注5)

     ※ 新株予約権の発行時(2022年4月30日)における内容を記載しています。
                                 7/27




                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
    (注)1 新株予約権1個当たりの目的である株式の種類及び数(以下「付与株式数」という。)は、当社普通株式1
         株とする。ただし、新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式について株式分割(当社普通株式の無償割
         当てを含む。以下同じ。)又は株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。ただし、かか
         る調整は、新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ
         行われ、調整の結果生じる1株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
         調整後株式数=調整前株式数×分割・併合の比率
         また、上記のほか、         新株予約権の割当日後、付与株式数の調整を必要とする場合には、当社は合理的な範囲
         で付与株式数を適切に調整することができるものとする。
       2 新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式について株式分割又は株式併合を行う場合、時価を下回る価額
         で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合(会社法第194条の規定(単元未満株主による単元未満株式
         売渡請求)に基づく自己株式の売渡し、当社普通株式に転換される証券もしくは転換できる証券の転換又は
         当社普通株式の交付を請求できる新株予約権(新株予約権付社債に付されたものを含む。)の行使による場
         合を除く。)又は他の種類株式の普通株主への無償割当てもしくは他の会社の株式の普通株主への配当を行
         う場合等、行使価額の調整を必要とする場合には、当社は合理的な範囲で行使価額を調整することができ
         る。
       3 新株予約権の行使の条件
         ①新株予約権者は、以下の算式により求められる数を超えて、新株予約権を行使することはできない。
          (i)新株予約権者に対するストック・オプションに関する報酬等として当社が定める金額を、                                           (ii)新株予
          約権の割当日においてブラック・ショールズ・モデル等により算出される新株予約権の公正価値で除した
          数
         ②新株予約権は、当社が予め定める期日が到来する都度、新株予約権者が割り当てを受けた新株予約権の総
          数のうち4分の1に相当する個数について権利が確定するものとし、(以下、①に基づき新株予約権者の
          権利が確定することを「ベスティング」という。)、新株予約権者は、ベスティングされた新株予約権の
          みを行使することができるものとする。ただし、新株予約権者が当社又は当社関係会社の取締役、執行
          役、監査役又は従業員の地位を失った場合には、当該時点以降のベスティングは中止されるものとする。
         ③新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における当社の発行可能株式総数を超過す
          ることとなるときは、当該新株予約権の行使を行うことはできない。
         ④各新株予約権1個未満の行使を行うことはできない。
         ⑤ その他の条件は、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるところによる。
       4   会社が新株予約権を取得することができる事由及び取得の条件
         ①当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約若しくは分割計画、
          又は当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画について株主総会の承認(株主総会の承
          認を要しない場合には取締役会議)がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来を
          もって、新株予約権の全部を無償で取得することができる。
         ②新株予約権者が権利行使をする前に、上記3.で定める規定により新株予約権の行使ができなくなった場
          合は、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来をもって、当該新株予約権者が有する新株予約権を無
          償で取得することができる。
         ③新株予約権者が当社又は当社関係会社の取締役、執行役、監査役又は従業員のいずれの地位も有しなく
          なった場合は、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来をもって、当該新株予約権者が有する新株予
          約権のうちベスティングされていないものを無償で取得することができる。
       5 当社が、合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割若しくは新設分割(それぞれ当社が分
         割会社となる場合に限る。)、又は株式交換若しくは株式移転                             (それぞれ当社が完全子会社となる場合に限
         る。)   (以上を総称して、以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生
         の直前時点において残存する新株予約権の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第
         1項第8号イからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会社」という。)の次の各号に合致する再編対
         象会社の新株予約権を交付することとする。ただし、以下の条件に合致する再編対象会社の新株予約権を交
         付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画
         において定めた場合に限るものとする。
         ①承継新株予約権の数
          新株予約権に代えて交付する承継新株予約権の数は、新株予約権1個について1個とする。
         ②承継新株予約権の目的たる株式の種類及び数
          承継新株予約権の目的たる株式の種類は、再編対象会社の普通株式とする。承継新株予約権の目的たる株
         式の数は、組織再編行為の条件等を勘案の上、上記1.に定める株式数(調整がなされた場合には調整後の
         株式の数)につき合理的な調整がなされた数とする。但し、調整により生じる1株未満の端数は切り捨て
         る。
         ③承継新株予約権の行使に際して出資する財産の価額
          承継新株予約権の行使に際して出資する財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案の上、上記2.の行
         使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記②に従って決定される承継新株予約権の目的である再編
         対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
                                 8/27



                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
         ④承継新株予約権を行使することができる期間(行使期間)
          上記表中の新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか
         遅い日から、上記表中の新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         ⑤承継新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          上記表中の新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額に準じて決定す
         る。
         ⑥譲渡による承継新株予約権の取得の制限
          譲渡による承継新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものと
         する。
         ⑦承継新株予約権の行使の条件及び取得条項
          継新株予約権の行使の条件及び取得条項については、上記3.及び上記4.に定めるところに準じて決定
         する。
      ②  【その他の新株予約権等の状況】

        該当事項はありません。
     (3)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

        該当事項はありません。
     (4)  【発行済株式総数、資本金等の推移】

               発行済株式       発行済株式        資本金       資本金      資本準備金       資本準備金
       年月日        総数増減数        総数残高        増減額        残高       増減額        残高
                 (株)        (株)      (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)
     2022年4月1日~
     2022年6月30日              35,040     36,903,806            4     7,193         4     7,147
     (注)
    (注)新株予約権の行使による増加です。
                                 9/27












                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
     (5)  【大株主の状況】
                                                 2022年6月30日       現在
                                                     発行済株式
                                                     (自己株式を
                                                    除く。)の総数
                                              所有株式数
          氏名又は名称                       住所
                                                    に対する所有株
                                               (株)
                                                     式数の割合
                                                      (%)
    新野 良介                    群馬県高崎市                       6,019,596          16.3
    梅田 優祐                    アメリカ合衆国コネチカット州                       4,543,400          12.3
    稲垣 裕介                    神奈川県川崎市中原区                       2,482,800          6.7
                        ONE   PERSHING     PLAZA    JERSEY    CITY   NEW
    PERSHING-DIV.       OF  DLJ  SECS.   CORP.
                        JERSEY    U.S.A.
                                              2,081,600          5.6
    (常任代理人 シティバンク、エヌ・エ
    イ東京支店)                    (東京都新宿区新宿6丁目27番30号)
    株式会社日本カストディ銀行(信託口)                    東京都中央区晴海1丁目8番12号                       1,832,700          5.0
                        190  ELGIN    AVENUE,     GEORGE    TOWN,    GRAND
    MISAKI    ENGAGEMENT      MASTER    FUND
                        CAYMAN,    KY  1-9005,    CAYMAN    ISLANDS         1,656,700          4.5
    (常任代理人 香港上海銀行東京支店)
                        (東京都中央区日本橋3丁目11番1号)
    日本マスタートラスト信託銀行株式会社
                        東京都港区浜松町2丁目11番3号                       1,032,700          2.8
    (信託口)
    株式会社TBSホールディングス                    東京都港区赤坂5丁目3番6号                        984,700         2.7
                        RUE  MONTOYERSTRAAT        46,  1000   BRUSSELS,
    THE  BANK   OF  NEW  YORK   133652
                        BELGIUM                        848,600         2.3
    (常任代理人 株式会社みずほ銀行)
                        (東京都港区港南2丁目15番1号)
    三菱地所株式会社                    東京都千代田区大手町1丁目1番1号                        657,400         1.8
             計                     ―            22,140,196          60.0

    (注)1 上記の所有株式数のうち、信託業務に係る株式数は、次のとおりです。
         株式会社日本カストディ銀行(信託口)                               1,802,700株
         日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)                               1,002,700株
       2 2022年6月2日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書において、みさき投資株式会社が、2022年5
         月26日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として2022年6月30日現在におけ
         る実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めていません。
         当該大量報告書の内容は以下のとおりです。
                                                      株券等保
                                               保有株券等
               氏名又は名称                     住所                   有割合
                                               の数(株)
                                                      (%)
         みさき投資株式会社                  東京都港区南青山5丁目11番1号                     1,867,500        5.07
       3 2022年5月11日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書において、キャピタル・リサーチ・アンド・
         マネージメント・カンパニー及びその共同保有者が、2022年4月29日現在で以下の株式を所有している旨が
         記載されているものの、当社として2022年6月30日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、
         上記大株主の状況には含めていません。
         当該大量保有報告書の内容は以下のとおりです。なお、株券消費貸借契約により、キャピタル・リサーチ・
         アンド・マネージメント・カンパニーが、                   JPMorgan     Chase   & Co.に対して100,000株の貸株を行っている旨の
         記載があります。
                                                      株券等保
                                               保有株券等
               氏名又は名称                     住所                   有割合
                                               の数(株)
                                                      (%)
                           333  South   Hope   Street,    Los  Angeles,
         キャピタル・リサーチ・アンド・マ
                                                 906,100       2.46
         ネージメント・カンパニー                  CA  90071,    USA
                           11100   Santa   Monica    Boulevard,      15th
         キャピタル・インターナショナル・
                                                 88,200       0.24
         インク                  FL.,   Los  Angeles,     CA  90025,    USA
         キャピタル・インターナショナル株
                           東京都千代田区丸の内2丁目1番1号                      713,000       1.93
         式会社
                           3 Place   des  Bergues,     1201   Geneva,
         キャピタル・インターナショナル・
                                                 60,700       0.16
         エス・エイ・アール・エル
                           Switzerland
                                10/27



                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
       4 2022年3月22日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書において、ウィッシュボーン マネジメン
         ト エルピーが、2022年3月15日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として
         2022年6月30日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めていませ
         ん。
         当該大量報告書の内容は以下のとおりです。
                                                      株券等保
                                               保有株券等
               氏名又は名称                     住所                   有割合
                                               の数(株)
                                                      (%)
                           444   West   Lake   Street-49th       Floor,
         ウィッシュボーン マネジメント 
                                                1,973,500        5.37
         エルピー                  Chicago,     Illinois     60606,    the  U.S.A.
       5 2022年2月18日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書において、JPモルガン・アセット・マネジメ
         ント株式会社及びその共同保有者が、2022年2月15日現在で以下の株式を所有している旨が記載されている
         ものの、当社として2022年6月30日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状
         況には含めていません。
         当該大量保有報告書の内容は以下のとおりです。なお、消費貸借契約により、JPモルガン証券株式会社が、
         ジェー・ピー・モルガン・セキュリティーズ・ピーエルシーに対して233,955株の貸株を行っており、
         ジェー・ピー・モルガン・セキュリティーズ・ピーエルシーが、JPモルガン証券株式会社に対して233,955株
         の借株、機関投資家に対して19,699株の借株を行っており、また、プライムブローカレッジ契約により、
         ジェー・ピー・モルガン・セキュリティーズ・ピーエルシーが、機関投資家に対して200株の貸株を行ってい
         る旨の記載があります。
                                              保有株券等       株券等保有
               氏名又は名称                    住所
                                              の数(株)       割合(%)
         JPモルガン・アセット・マネジメン
                           東京都千代田区丸の内2丁目7番3号                    1,221,400         3.32
         ト株式会社
         JPモルガン・アセット・マネジメン
                           香港、セントラル、コーノート・ロー
         ト(アジア・パシフィック)リミ                                       53,600       0.15
                           ド8、チャーター・ハウス21階
         テッド
         JPモルガン証券株式会社                  東京都千代田区丸の内2丁目7番3号                      38,800       0.11
                           英国、ロンドン        E14  5JP  カナリー・
         ジェー・ピー・モルガン・セキュリ
                                                250,416        0.68
         ティーズ・ピーエルシー
                           ウォーフ、バンク・ストリート25
       6 2020年8月7日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書において、みずほ証券株式会社及びその共同
         保有者が、2020年7月31日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として2022年
         6月30日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めていません。
         当該大量保有報告書の内容は以下のとおりです。なお、株券消費貸借契約により、みずほ証券株式会社が、
         アセットマネジメントOne株式会社                に対して2,000株、         ゴールドマン・サックス証券株式会社                 に対して40,000
         株の貸株を行っており、株式会社SBI証券に対して41,100株、東証正会員証券会社5名に対して18,600株の借
         株を行っている旨の記載があります。
                                                      株券等保
                                               保有株券等
               氏名又は名称                     住所                   有割合
                                               の数(株)
                                                      (%)
         みずほ証券株式会社                  東京都千代田区大手町1丁目5番1号                      59,700       0.16
         アセットマネジメントOne株式会社                  東京都千代田区丸の内1丁目8番2号                      718,200       1.97
                                11/27








                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
     (6)  【議決権の状況】
      ①  【発行済株式】
                                                  2022年6月30日       現在
          区分           株式数(株)          議決権の数(個)                 内容
    無議決権株式                   ―            ―               ―

    議決権制限株式
                       ―            ―               ―
    (自己株式等)
    議決権制限株式
                       ―            ―               ―
    (その他)
                  (自己保有株式)
    完全議決権株式
                  普通株式
                                  ―               ―
    (自己株式等)
                           300
                  普通株式
    完全議決権株式
                                     368,805             ―
    (その他)
                       36,880,500
                  普通株式
    単元未満株式                              ―               ―
                          23,006
    発行済株式総数                   36,903,806           ―               ―
    総株主の議決権                   ―              368,805             ―

      ②  【自己株式等】

                                                 2022年6月30日       現在
                                                     発行済株式
                                  自己名義      他人名義      所有株式数
                                                    総数に対する
     所有者の氏名又は名称                 所有者の住所            所有株式数      所有株式数       の合計
                                                     所有株式数
                                   (株)      (株)      (株)
                                                     の割合(%)
    (自己保有株式)            東京都千代田区丸の内二丁目5番
                                     300     -        300       0.0
    株式会社ユーザベース            2号
         計               ―             300     -        300       0.0
    (注)上記には、単元未満株式は含まれていません。
    2  【役員の状況】

       該当事項はありません。
                                12/27










                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
    第4   【経理の状況】
    1   四半期連結財務諸表の作成方法について

      当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(2007年内閣府令
     第64号)に基づいて作成しています。
    2   監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第2四半期連結会計期間(2022年4月1日から2022年
     6月30日まで)及び第2四半期連結累計期間(2022年1月1日から2022年6月30日まで)に係る四半期連結財務諸表
     について、和泉監査法人による四半期レビューを受けています。
                                13/27

















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
    1 【四半期連結財務諸表】
     (1)  【四半期連結貸借対照表】
                                                   (単位:百万円)
                                 前連結会計年度            当第2四半期連結会計期間
                                 (2021年12月31日)              (2022年6月30日)
      資産の部
       流動資産
         現金及び預金                                10,613               8,677
         受取手形、売掛金及び契約資産                                1,147               948
         その他                                  586              694
                                          △ 9             △ 6
         貸倒引当金
         流動資産合計                                12,337              10,313
       固定資産
         有形固定資産                                  271              235
         無形固定資産
          のれん                                718              671
                                          700             1,175
          その他
          無形固定資産合計                               1,418              1,846
         投資その他の資産
          投資有価証券                               2,605              3,396
          繰延税金資産                               3,243              3,171
                                          382              908
          その他
          投資その他の資産合計                               6,231              7,475
         固定資産合計                                7,921              9,558
       繰延資産                                    52              35
       資産合計                                 20,312              19,907
                                14/27












                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
                                                   (単位:百万円)
                                 前連結会計年度            当第2四半期連結会計期間
                                 (2021年12月31日)              (2022年6月30日)
      負債の部
       流動負債
         買掛金                                  484              344
         1年内償還予定の社債                                  102              102
         1年内返済予定の長期借入金                                1,218              1,093
         未払法人税等                                  381              161
         契約負債                                3,451              4,836
                                         1,909              1,277
         その他
         流動負債合計                                7,548              7,814
       固定負債
         社債                                  72              21
         長期借入金                                2,622              2,099
                                          157               64
         その他
         固定負債合計                                2,852              2,184
       負債合計                                 10,400               9,999
      純資産の部
       株主資本
         資本金                                7,188              7,193
         資本剰余金                                6,124              6,129
         利益剰余金                               △ 6,948             △ 6,798
                                          △ 0             △ 0
         自己株式
         株主資本合計                                6,363              6,522
       その他の包括利益累計額
         その他有価証券評価差額金                                  26              29
                                           47              231
         為替換算調整勘定
         その他の包括利益累計額合計                                  74              260
       新株予約権                                    9              38
       非支配株主持分                                  3,464              3,085
       純資産合計                                  9,911              9,907
      負債純資産合計                                   20,312              19,907
                                15/27









                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
     (2)  【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】
      【四半期連結損益計算書】
       【第2四半期連結累計期間】
                                                   (単位:百万円)
                               前第2四半期連結累計期間              当第2四半期連結累計期間
                                (自 2021年1月1日              (自 2022年1月1日
                                 至 2021年6月30日)               至 2022年6月30日)
      売上高                                   7,649              8,650
                                         2,787              2,994
      売上原価
      売上総利益                                   4,862              5,656
                                       ※  3,667            ※  5,314
      販売費及び一般管理費
      営業利益                                   1,194               342
      営業外収益
       受取利息                                    2              0
       受取配当金                                    -               4
       投資有価証券売却益                                    -              195
                                           31              74
       その他
       営業外収益合計                                    34              274
      営業外費用
       支払利息                                    9              10
       持分法による投資損失                                    -               0
       投資有価証券評価損                                    45              -
       投資事業組合管理費                                    38              66
                                           31              19
       その他
       営業外費用合計                                   124               97
      経常利益                                   1,104               519
      特別利益
                                           -              15
       その他
       特別利益合計                                    -              15
      特別損失
                                           -              89
       移転費用
       特別損失合計                                    -              89
      税金等調整前四半期純利益                                   1,104               444
      法人税、住民税及び事業税
                                          340               99
                                           83              73
      法人税等調整額
      法人税等合計                                    424              172
      四半期純利益                                    679              272
      非支配株主に帰属する四半期純利益又は非支配株主
                                          △ 41              122
      に帰属する四半期純損失(△)
      親会社株主に帰属する四半期純利益                                    721              149
                                16/27







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
      【四半期連結包括利益計算書】
       【第2四半期連結累計期間】
                                                   (単位:百万円)
                               前第2四半期連結累計期間              当第2四半期連結累計期間
                                (自 2021年1月1日              (自 2022年1月1日
                                 至 2021年6月30日)               至 2022年6月30日)
      四半期純利益                                    679              272
      その他の包括利益
       その他有価証券評価差額金                                    2             △ 28
                                           28              183
       為替換算調整勘定
       その他の包括利益合計                                    30              155
      四半期包括利益                                    710              427
      (内訳)
       親会社株主に係る四半期包括利益                                   745              336
       非支配株主に係る四半期包括利益                                  △ 34              91
                                17/27
















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
     (3) 【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位:百万円)
                               前第2四半期連結累計期間              当第2四半期連結累計期間
                                (自 2021年1月1日              (自 2022年1月1日
                                 至 2021年6月30日)               至 2022年6月30日)
      営業活動によるキャッシュ・フロー
       税金等調整前四半期純利益                                  1,104               444
       減価償却費                                   156              213
       のれん償却額                                    46              46
       株式報酬費用                                   △ 0              51
       投資有価証券売却損益(△は益)                                    -             △ 195
       賞与引当金の増減額(△は減少)                                    1            △ 233
       売上債権及び契約資産の増減額(△は増加)                                  △ 75              219
       仕入債務の増減額(△は減少)                                  △ 25             △ 166
       契約負債の増減額(△は減少)                                  1,052              1,369
                                         △ 289             △ 552
       その他
       小計                                  1,970              1,198
       利息及び配当金の受取額
                                           2              5
       利息の支払額                                   △ 9             △ 10
       法人税等の支払額                                  △ 132             △ 270
                                          226               1
       法人税等の還付額
       営業活動によるキャッシュ・フロー                                  2,057               924
      投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                  △ 79             △ 145
       無形固定資産の取得による支出                                  △ 139             △ 571
       投資有価証券の取得による支出                                  △ 352             △ 722
       投資有価証券の売却による収入                                    -              250
       敷金及び保証金の差入による支出                                   △ 0            △ 527
                                           1             △ 87
       その他
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                  △ 571            △ 1,804
      財務活動によるキャッシュ・フロー
       長期借入金の返済による支出                                  △ 380             △ 648
       社債の償還による支出                                  △ 51             △ 51
       組合員からの払込による収入                                   585               -
       組合員への分配金の支払額                                    -             △ 469
                                           18               8
       その他
       財務活動によるキャッシュ・フロー                                   171            △ 1,160
      現金及び現金同等物に係る換算差額                                     31              105
      現金及び現金同等物の増減額(△は減少)                                   1,689             △ 1,936
      現金及び現金同等物の期首残高                                   7,513              10,613
                                       ※  9,202            ※  8,677
      現金及び現金同等物の四半期末残高
                                18/27







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
     【注記事項】
       (連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更)
         当第2四半期連結会計期間において、UBV-Ⅱ有限責任事業組合及びUBV                                 Fund-Ⅱ投資事業有限責任組合は新規
        組成したため、持分法適用の範囲に含めています。
       (会計方針の変更等)

        (収益認識に関する会計基準等の適用)
         「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」とい
        う。)等を第1四半期連結会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点
        で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしています。
         これにより、      SaaS事業及びNewsPicks事業(有料課金事業)における当社及び連結子会社が契約時に顧客から
        支払いを受ける初期申込金、初期導入支援費及び初期設定費用等について、従来はサービス利用開始時に収益
        の全額を認識していましたが、サービス契約期間に渡って収益を認識する方法に変更しています。また、
        NewsPicks事業(広告事業)における連結子会社の役割が代理人に該当する取引について、従来は顧客から受け
        取る対価の総額を収益として認識していましたが、顧客から受け取る対価の総額から他の当事者へ支払う額を
        控除した純額で収益を認識する方法に変更しています。
         当該会計方針の変更は、原則として遡及適用され、前年四半期及び前連結会計年度については遡及適用後の
        四半期連結財務諸表及び連結財務諸表となっています。
         この結果、遡及適用を行う前と比べて、前第2四半期連結累計期間の売上高が214百万円減少し、売上原価が
        177百万円減少し、営業利益、経常利益及び税金等調整前四半期純利益はそれぞれ36百万円減少しています。ま
        た、前連結会計年度の期首の純資産に累積的影響額が反映されたことにより、前連結会計年度の期首の利益剰
        余金の残高が40百万円減少しています。
         収益認識会計基準等を適用したため、前連結会計年度の連結貸借対諸表において、「流動資産」に表示して
        いた「受取手形及び売掛金」は、第1四半期連結会計期間より「受取手形、売掛金及び契約資産」に含めて表
        示し、「流動負債」に表示していた「前受収益」及び「その他(前受金)」は、第1四半期連結会計期間より
        「契約負債」に含めて表示することとしました。
         また、前第2四半期連結累計期間の四半期連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動による
        キャッシュ・フロー」に表示していた「売上債権の増減額(△は増加)」は、当第2四半期連結累計期間より
        「売上債権及び契約資産の増減額(△は増加)」として表示し、「前受収益の増減額(△は減少)」及び「前
        受金の増減額(△は減少)」は、当第2四半期連結累計期間より「契約負債の増減額(△は減少)」として表
        示することとしました。
        (時価の算定に関する会計基準等の適用)

         「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号 2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」とい
        う。)等を第1四半期連結会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計
        基準」(企業会計基準第10号 2019年7月4日)第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基
        準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしています。なお、四半期連結財務諸表に与
        える影響はありません。
       (四半期連結貸借対照表関係)

        当社は、機動的な資金調達を可能とするために、取引金融機関とコミットメントライン契約及び実行可能期間
       付タームローン契約を締結しています。
        当第2四半期連結会計期間末におけるこれらの契約に係る借入未実行残高等は次のとおりです。
                                前連結会計年度             当第2四半期連結会計期間
                               ( 2021年12月31日       )       ( 2022年6月30日       )
       コミットメントライン契約及びタームロー
                                   4,000   百万円             3,750   百万円
       ン契約の総額
       借入実行残高                            2,000   〃             1,750   〃
       差引額                            2,000   百万円             2,000   百万円
                                19/27


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
       (四半期連結損益計算書関係)
        ※ 販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりです。
                              前第2四半期連結累計期間               当第2四半期連結累計期間
                               (自    2021年1月1日            (自    2022年1月1日
                                至   2021年6月30日       )      至   2022年6月30日       )
        給料及び手当                            1,135   百万円            1,738   百万円
        広告宣伝費                             541  百万円            1,074   百万円
       (四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係)

        ※ 現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次
         のとおりです。
                              前第2四半期連結累計期間               当第2四半期連結累計期間
                               (自    2021年1月1日            (自    2022年1月1日
                                至   2021年6月30日       )      至   2022年6月30日       )
        現金及び預金                             9,278   百万円            8,677   百万円
        預入期間が3ヶ月を超える定期預金                             △76  〃              - 〃
        現金及び現金同等物                             9,202   百万円            8,677   百万円
       (セグメント情報等)

       【セグメント情報】
       前第2四半期連結累計期間(自                2021年1月1日        至   2021年6月30日       )

       1 報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
                                                    (単位:百万円)
                                                     四半期連結
                       報告セグメント
                                     その他           調整額     損益計算書
                                           合計
                    SaaS     NewsPicks
                                     (注)1           (注)2      計上額
                                計
                    事業      事業
                                                      (注)3
       売上高
        外部顧客への売上高              4,654      2,994      7,649       -    7,649       -    7,649
        セグメント間の内部
                       2     17      20      -      20     △ 20      -
        売上高又は振替高
            計         4,657      3,012      7,669       -    7,669      △ 20    7,649
       セグメント利益               840      375     1,215      △ 20    1,194        0    1,194
       (注)1 「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、コーポレート管轄の新規
            事業等です。
          2 セグメント利益の調整額には、セグメント間取引消去0百万円が含まれています。
          3 セグメント利益は四半期連結損益計算書の営業利益と一致しています。
          4 報告セグメントごとのセグメントEBITDAは次の通りです。
                          SaaS      NewsPicks
                                       その他        消去       合計
                          事業       事業
          セグメント利益                 840       375       △20         0     1,194
           減価償却費                  66       89       -       -       156
           のれんの償却額                  46       -       -       -       46
           株式報酬費用                 △0       △0        -       -       △0
          セグメントEBITDA
                            952       464       △20         0     1,396
          (注)5
          5 各報告セグメントのセグメントEBITDAは、セグメント利益に、減価償却費、のれんの償却費及び株式
            報酬費用を加えた金額です。
                                20/27




                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
       当第2四半期連結累計期間(自                2022年1月1日        至   2022年6月30日       )
       1 報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
                                                    (単位:百万円)
                                                     四半期連結
                       報告セグメント
                                     その他                損益計算書
                                           合計     調整額
                    SaaS     NewsPicks
                                     (注)1                 計上額
                                計
                    事業      事業
                                                      (注)2
       売上高
        外部顧客への売上高              5,892      2,757      8,650       -    8,650       -    8,650
        セグメント間の内部
                       1     14      16      -      16     △ 16      -
        売上高又は振替高
            計         5,894      2,772      8,667       -    8,667      △ 16    8,650
       セグメント利益又は
                      582     △ 201      380     △ 38     342      -     342
       セグメント損失(△)
       (注)1 「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、コーポレート管轄の新規
            事業等です。
          2 セグメント利益又はセグメント損失(△)は四半期連結損益計算書の営業利益と一致しています。
          3 報告セグメントごとのセグメントEBITDAは次の通りです。
                          SaaS      NewsPicks
                                       その他        消去       合計
                          事業       事業
          セグメント利益又は
                            582      △201        △38        -       342
          セグメント損失(△)
           減価償却費                 144        69       -       -       213
           のれんの償却額                  46       -       -       -       46
           株式報酬費用                  36       15       -       -       51
          セグメントEBITDA
                            810      △117        △38        -       654
          (注)4
          4 各報告セグメントのセグメントEBITDAは、セグメント利益又はセグメント損失(△)に、減価償却
            費、のれんの償却費及び株式報酬費用を加えた金額です。
       2 報告セグメントの変更等に関する事項

        (報告セグメントの変更)
         当社グループは、前第4四半期連結会計期間より、以下のとおり、経営実態に照らした業績管理区分の見直
        しを行い、従来、「SPEEDA事業」、「NewsPicks事業」及び「その他B2B事業」に区分していた報告セグメント
        を「SaaS事業」及び「NewsPicks事業」に変更しています。
         ①  「SPEEDA事業」及び「その他B2B事業」は、共通のコアアセットを活用したSaaS事業であり、また、今後
          クロスセル含めた一体的な事業経営をしていくため、「SaaS事業」に統合
         ②  従来、「NewsPicks事業」に属していたAlphaDrive/NewsPicksは、NewsPicksを用いたSaaSプロダクトによ
          る法人ソリューションであり、また、SPEEDA、FORCAS及びINITIALでもNewsPicksを用いているため、経営
          実態の観点から「SaaS事業」に移管
         ③  従来、「その他」に属していたSPEEDA                  EDGEは、経営管理の観点から「SaaS事業」に移管
         なお、前第2四半期連結累計期間のセグメント情報は、                          変更後の報告セグメントの区分に基づき作成したも
        のを記載しています。
        (収益認識に関する会計基準等の適用)

         会計方針の変更に記載のとおり、第1四半期連結会計期間の期首から収益認識会計基準等を適用し、収益認
        識に関する会計処理方法を変更したため、事業セグメントの利益又は損失の算定方法を同様に変更していま
        す。
         なお、前第2四半期連結累計期間のセグメント情報については、変更後の利益又は損失の算定方法により作
        成したものを記載しています。
                                21/27




                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
        (報告セグメントの利益又は損失の測定方法の変更)
         第1四半期連結会計期間より、業績評価指標を変更したことに伴い、                                セグメント利益又はセグメント損失の
        測定方法を、提供サービスや事業に直接紐づかない連結グループ全体経営のために発生する全社費用(例:上
        場維持コスト、監査報酬、役員報酬など)を各報告セグメントに配賦しない方法から、各報告セグメントに配
        賦する方法に変更しています。また、従来、Direct                        EBITDA及びセグメントEBITDAを表示していましたが、経営
        上重視する業績評価指標をセグメントEBITDAに一本化したことにより、当該指標のみの表示としています。
         なお、前第2四半期連結累計期間のセグメント情報については、変更後の利益又は損失の測定方法により作
        成したものを記載しています。
       (収益認識関係)

        顧客からの契約から生じる収益を分解した情報
        前第2四半期連結累計期間(自                2021年1月1日        至   2021年6月30日       )

                                                  (単位:百万円)
                            報告セグメント
                                             その他
                                                      合計
                                             (注)
                     SaaS事業       NewsPicks事業           計
     SPEEDA                   3,216         -      3,216         -      3,216
     FORCAS                    673        -       673        -       673
     AD/NP                    524        -       524        -       524
     INITIAL                    237        -       237        -       237
     有料課金事業                     -      1,162        1,162         -      1,162
     広告事業                     -      1,332        1,332         -      1,332
     その他事業                     -       499        499        -       499
     その他                     3       -        3       -        3
    顧客との契約から生じる収益                    4,654        2,994        7,649         -      7,649
    外部顧客への売上高                    4,654        2,994        7,649         -      7,649
     (注)「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、コーポレート管轄の新規事業等で
        す。
        当第2四半期連結累計期間(自                2022年1月1日        至   2022年6月30日       )

                                                  (単位:百万円)
                            報告セグメント
                                             その他
                                                      合計
                                             (注)
                     SaaS事業       NewsPicks事業           計
     SPEEDA                   3,912         -      3,912         -      3,912
     FORCAS                    933        -       933        -       933
     AD/NP                    671        -       671        -       671
     INITIAL                    343        -       343        -       343
     有料課金事業                     -      1,222        1,222         -      1,222
     広告事業                     -      1,365        1,365         -      1,365
     その他事業                     -       169        169        -       169
     その他                     31        -        31        -        31
    顧客との契約から生じる収益                    5,892        2,757        8,650         -      8,650
    外部顧客への売上高                    5,892        2,757        8,650         -      8,650
     (注)「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、コーポレート管轄の新規事業等で
        す。
                                22/27



                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
       (1株当たり情報)
        1株当たり四半期純利益及び算定上の基礎並びに潜在株式調整後1株当たり四半期純利益及び算定上の基礎
       は、以下のとおりです。
                                 前第2四半期連結累計期間             当第2四半期連結累計期間
                                  (自    2021年1月1日           (自    2022年1月1日
                  項目
                                   至    2021年6月30日       )    至    2022年6月30日       )
                                         19.69円              4.06円
     (1)1株当たり四半期           純利益
     (算定上の基礎)

      親会社株主に帰属する四半期純利益 (百万円)                                      721             149

      普通株主に帰属しない金額(百万円)                                      -             -

      普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純利益
                                           721             149
      (百万円)
      普通株式の期中平均株式数(株)                                  36,633,335             36,830,008
                                         19.16円              3.97円

     (2)潜在株式調整後1株当たり四半期純利益
     (算定上の基礎)

      親会社株主に帰属する四半期純利益調整額(百万円)                                       -             -

      普通株式増加数(株)                                    996,437             832,255

     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後1株当たり
     四半期純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結
                                            -             -
     会計年度末から重要な変動があったものの概要
       (重要な後発事象)

        (事業適応計画の認定)
         当社は、2022年7月27日付で経済産業省が定める事業適応計画(成長発展事業適応計画)の認定を受けまし
        た。本制度は、産業競争力強化法等の一部を改正する法律の施行により、コロナ禍の厳しい経営環境の中で、
        ポストコロナに向けた事業再構築・再編等の経営改革に果敢に挑む企業に対し、事業再構築・再編等に向けた
        投資内容を含む計画(事業適応計画)を業所管大臣に提出し認定を受けた場合、コロナ禍に生じた欠損金を対
        象に最長5事業年度の間、繰越欠損金の控除上限を投資の実行金額の範囲内で現行の50%から最大100%に引き
        上げる課税の特例措置を受けることができるものです。
         これにより、繰越欠損金に係る繰延税金資産の回収可能価額が変動する予定ですが、影響額については現時
        点で評価中です。
                                23/27








                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
    2  【その他】
       該当事項はありません。
                                24/27




















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
       該当事項はありません。
                                25/27




















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
                    独立監査人の四半期レビュー報告書
                                                    2022年8月4日
    株式会社ユーザベース
     取締役会 御中
                       和泉監査法人

                        東京都新宿区

                        代表社員

                                          加  藤         雅  之
                                   公認会計士
                        業務執行社員
                        代表社員
                                          田        中      量
                                   公認会計士
                        業務執行社員
                        代表社員
                                   公認会計士       石  田  真  也
                        業務執行社員
     監査人の結論

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている株式会社ユーザ
    ベースの2022年1月1日から2022年12月31日までの連結会計年度の第2四半期連結会計期間(2022年4月1日から2022
    年6月30日まで)及び第2四半期連結累計期間(2022年1月1日から2022年6月30日まで)に係る四半期連結財務諸
    表、すなわち、四半期連結貸借対照表、四半期連結損益計算書、四半期連結包括利益計算書、四半期連結キャッシュ・
    フロー計算書及び注記について四半期レビューを行った。
     当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認
    められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、株式会社ユーザベース及び連結子会社の2022年6月30日現在の財
    政状態並びに同日をもって終了する第2四半期連結累計期間の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を適正に表示し
    ていないと信じさせる事項が全ての重要な点において認められなかった。
    監査人の結論の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠して四半期レビューを行っ
    た。四半期レビューの基準における当監査法人の責任は、「四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立
    しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠
    を入手したと判断している。
    四半期連結財務諸表に対する経営者並びに監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して四半期連結
    財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない四半期連結財務諸
    表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     四半期連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき四半期連結財務諸表を作成することが
    適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に基づいて
    継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した四半期レビューに基づいて、四半期レビュー報告書において独立の立場から四半
    期連結財務諸表に対する結論を表明することにある。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に従って、四半期レビューの過程を通
    じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・   主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対する質問、分析的手続その他の四半期レ

    ビュー手続を実施する。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して実
                                26/27


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社ユーザベース(E32673)
                                                            四半期報告書
    施される年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。
     ・   継続企業の前提に関する事項について、重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が
    認められると判断した場合には、入手した証拠に基づき、四半期連結財務諸表において、我が国において一般に公正妥
    当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、適正に表示されていないと信じさせる事項が認められない
    かどうか結論付ける。また、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、四半期レビュー報告書にお
    いて四半期連結財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する四半期連結財務諸表の注記事
    項が適切でない場合は、四半期連結財務諸表に対して限定付結論又は否定的結論を表明することが求められている。監
    査人の結論は、四半期レビュー報告書日までに入手した証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続
    企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・   四半期連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の
    作成基準に準拠していないと信じさせる事項が認められないかどうかとともに、関連する注記事項を含めた四半期連結
    財務諸表の表示、構成及び内容、並びに四半期連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示していないと信
    じさせる事項が認められないかどうかを評価する。
     ・   四半期連結財務諸表に対する結論を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する証拠を入手する。
    監査人は、四半期連結財務諸表の四半期レビューに関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で
    監査人の結論に対して責任を負う。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した四半期レビューの範囲とその実施時期、四半期レビュー上の重要な発見
    事項について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに
    監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講
    じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以   上
    (注)   1.上記は四半期レビュー報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(四半期報告

        書提出会社)が別途保管しております。
      2.XBRLデータは四半期レビューの対象には含まれていません。
                                27/27










PDFをダウンロード

関連コンテンツ

このエントリーをはてなブックマークに追加

書類提出日で検索

今日注目の企業・投資家

お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。