バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド 半期報告書(外国投資信託受益証券) 第52期(令和3年10月1日-令和4年9月30日)
提出書類 | 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第52期(令和3年10月1日-令和4年9月30日) |
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提出日 | |
提出者 | バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド |
カテゴリ | 半期報告書(外国投資信託受益証券) |
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和4 年6月 30 日
【計算期間】 第 52 期中(自 令和3 年 10 月1日 至 令和4 年3月 31 日)
【ファンド名】 バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド
( VANGUARD WELLESLEY INCOME FUND )
【発行者名】 バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド
( VANGUARD WELLESLEY INCOME FUND )
会長兼最高経営責任者 モーティマー・J.バックリー
【代表者の役職氏名】
( Mortimer J. Buckley, Chairman and Chief Executive Officer )
【本店の所在の場所】 アメリカ合衆国 19355 ペンシルバニア州 マルバーン市
バンガード・ブルーヴァード 100
( 100 Vanguard Boulevard, Malvern, Pennsylvania 19355 U.S.A. )
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三浦 健
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三浦 健
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 ( 6212 ) 8316
【縦覧に供する場所】 該当なし
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
1【ファンドの運用状況】
Ⓡ Ⓡ
バンガード ・ウェルズリー・インカム・ファンド( Vanguard Wellesley Income Fund )(以下
「ファンド」という。)の運用状況は、以下のとおりである。
(1)【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
(アドミラル受益証券およびインベスター受益証券)
( 2022 年4月末日現在)
資産の種類 国名 時価合計(米ドル) 投資比率(%)
アメリカ合衆国 28,702,956,248.85 45.62
債券
イギリス 1,537,136,166.14 2.44
フランス 1,055,193,928.67 1.68
オランダ 638,271,031.83 1.01
オーストラリア 505,589,237.02 0.80
カナダ 502,403,131.93 0.80
スイス 392,771,602.08 0.62
日本 278,478,009.93 0.44
ノルウェー 241,699,031.86 0.38
デンマーク 180,131,229.12 0.29
シンガポール 159,996,102.67 0.25
スペイン 152,871,317.69 0.24
カタール 134,916,627.92 0.21
アラブ首長国連邦 117,459,668.49 0.19
チリ 111,166,940.11 0.18
メキシコ 96,795,768.09 0.15
ルクセンブルグ 83,369,049.42 0.13
ジャージー 75,185,221.12 0.12
イタリア 66,098,692.90 0.11
英領ヴァージン諸島 63,500,000.00 0.10
バミューダ 62,586,102.21 0.10
香港 60,105,852.22 0.10
スウェーデン 59,313,801.38 0.09
フィンランド 58,284,281.90 0.09
サウジアラビア 57,447,914.63 0.09
パナマ 46,743,387.83 0.07
コロンビア 28,895,179.14 0.05
アイルランド 25,853,851.05 0.04
ケイマン諸島 19,574,487.47 0.03
韓国 12,291,875.47 0.02
小計 35,527,085,739.14 56.47
アメリカ合衆国 22,722,700,421.99 36.12
普通株式
カナダ 819,137,267.16 1.30
小計 23,541,837,689.15 37.42
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モーゲージ/
アメリカ合衆国 2,087,480,312.94 3.32
アセット・バック証券
小計 61,156,403,741.23 97.20
現金・預金およびその他の資産(負債控除後) 1,759,691,455.75 2.80
合計 62,916,095,196.98
100.00
(純資産総額) ( 約 8,107,368 百万円 )
(注1)インベスター受益証券の純資産総額は、 11,539,929,211.17 米ドルである。
(注2)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
(注3)米ドルの円貨換算は、便宜上、 2022 年4月 28 日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=
128.86 円)による。以下同じ。
(注4)ファンド証券は米ドル建てのため、以下の金額表示は別段の記載がない限り、米ドルをもって行う。
(注5) 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。 ま
た、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあ
る。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
(2)【運用実績】
① 【純資産の推移】
2022 年4月末日前1年以内における各月末の純資産の推移は次のとおりである。
(インベスター受益証券)
純資産総額 1口当りの純資産価格
百万米ドル 百万円 米ドル 円
2021 年5月末日 13,126 1,691,416 29.42 3,791
6月末日 13,179 1,698,246 29.42 3,791
7月末日 13,348 1,720,023 29.80 3,840
8月末日 13,455 1,733,811 30.08 3,876
9月末日 12,629 1,627,373 29.31 3,777
10 月末日 12,813 1,651,083 29.88 3,850
11 月末日 12,603 1,624,023 29.53 3,805
12 月末日 12,785 1,647,475 28.95 3,730
2022 年1月末日 12,568 1,619,512 28.52 3,675
2月末日 12,342 1,590,390 28.12 3,624
3月末日 12,801 1,649,537 28.44 3,665
4月末日 11,540 1,487,044 26.56 3,423
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② 【分配の推移】
2021 年5月から 2022 年4月までの各月における1口当り分配金の額は、以下のとおりである。
(インベスター受益証券)
1口当り分配金
米ドル 円
2021 年5月 - -
6月 0.150 19
7月 - -
8月 - -
9月 0.187 24
10 月 - -
11 月 - -
12 月 1.225 158
2022 年1月 - -
2月 - -
3月 0.170 22
4月 - -
③ 【収益率の推移】
(インベスター受益証券)
期間 収益率(%)
2021 年5月1日~ 2022 年4月末日 - 2.48 %
(注)収益率(%)= 100× (a-b)/b
a= 2022 年4月末日の1口当り純資産価格(当該期間の分配金の合計額を加えた額)
b= 2021 年4月末日の1口当り純資産価格(分配落の額)
④ 【その他】
( ⅰ )トータル・リターン
下記の運用データは、過去の運用実績を表すものであって、将来の実績を保証するものではな
い。投資者の受益証券が買戻される際、元の価格より高く、または低く評価されることがあるた
め、投資収益および元本の価値は変動しうる。平均年次リターンは受益証券価格の変動、分配およ
びキャピタル・ゲインの再投資を含む。ただし、リターンには受益者がファンドの分配金または
ファンドの受益証券の買戻しに関して支払う税金は反映されていない。
(インベスター受益証券) ( 2022 年4月末日現在)
過去1ヶ月 過去1年 過去3年 過去5年 過去 10 年 設定来
- 4.22 % - 2.79 % 5.43 % 5.70 % 6.32 % 9.44 %
(注)設定日は、 1970 年7月1日である。
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( ⅱ )年次運用実績(暦年)
(インベスター受益証券)
年 キャピタル・リターン インカム・リターン トータル・リターン
2021 5.87 % 2.63 % 8.50 %
2020 5.42 % 3.04 % 8.45 %
2019 12.99 % 3.40 % 16.39 %
2018 - 5.53 % - 2.96 % - 2.57 %
2017 7.06 % 3.14 % 10.20 %
2016 4.97 % 3.11 % 8.08 %
2015 - 1.73 % 3.01 % 1.28 %
2014 4.73 % 3.33 % 8.07 %
2013 5.92 % 3.27 % 9.19 %
2012 6.61 % 3.45 % 10.06 %
2011 5.67 % 3.96 % 9.63 %
2010 6.53 % 4.12 % 10.65 %
2009 10.70 % 5.32 % 16.02 %
2008 - 14.18 % 4.34 % - 9.84 %
2007 1.23 % 4.38 % 5.61 %
2006 6.70 % 4.58 % 11.28 %
2005 - 0.59 % 4.07 % 3.48 %
2004 3.39 % 4.18 % 7.57 %
2003 5.08 % 4.58 % 9.66 %
2002 - 0.05 % 4.69 % 4.64 %
2001 2.20 % 5.16 % 7.39 %
2000 10.02 % 6.15 % 16.17 %
1999 - 9.17 % 5.03 % - 4.14 %
1998 6.43 % 5.41 % 11.84 %
1997 13.79 % 6.40 % 20.19 %
1996 3.33 % 6.09 % 9.42 %
1995 21.55 % 7.36 % 28.91 %
1994 - 10.16 % 5.72 % - 4.44 %
1993 8.16 % 6.48 % 14.65 %
1992 1.62 % 7.06 % 8.67 %
1991 12.86 % 8.71 % 21.57 %
1990 - 4.29 % 8.04 % 3.76 %
1989 11.81 % 9.13 % 20.93 %
1988 4.74 % 8.88 % 13.61 %
1987 - 8.10 % 6.18 % - 1.92 %
1986 9.25 % 9.09 % 18.34 %
(注)設定日は、 1970 年7月1日である。
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( ⅲ )月次運用実績
(インベスター受益証券)
トータル・リ トータル・リ トータル・リ トータル・リ
ターン(%) ターン(%) ターン(%) ターン(%)
1990 年7月 0.68 1993 年9月 0.65 1996 年 11 月 3.69 2000 年1月 - 1.01
1990 年8月 - 3.97 1993 年 10 月 0.45 1996 年 12 月 - 1.30 2000 年2月 - 3.00
1990 年9月 - 0.43 1993 年 11 月 - 2.23 1997 年1月 1.32 2000 年3月 5.61
1990 年 10 月 1.36 1993 年 12 月 0.93 1997 年2月 0.67 2000 年4月 0.16
1990 年 11 月 3.53 1994 年1月 1.87 1997 年3月 - 2.55 2000 年5月 1.27
1990 年 12 月 2.05 1994 年2月 - 2.96 1997 年4月 2.16 2000 年6月 - 0.63
1991 年1月 1.25 1994 年3月 - 3.36 1997 年5月 2.65 2000 年7月 1.98
1991 年2月 2.59 1994 年4月 0.11 1997 年6月 2.20 2000 年8月 2.93
1991 年3月 1.39 1994 年5月 0.66 1997 年7月 5.97 2000 年9月 1.85
1991 年4月 1.02 1994 年6月 - 1.12 1997 年8月 - 2.24 2000 年 10 月 1.21
1991 年5月 1.31 1994 年7月 2.60 1997 年9月 3.66 2000 年 11 月 1.20
1991 年6月 - 1.29 1994 年8月 0.94 1997 年 10 月 0.67 2000 年 12 月 3.80
1991 年7月 2.43 1994 年9月 - 2.67 1997 年 11 月 2.44 2001 年1月 0.25
1991 年8月 2.37 1994 年 10 月 - 0.06 1997 年 12 月 1.89 2001 年2月 1.23
1991 年9月 1.92 1994 年 11 月 - 1.37 1998 年1月 0.78 2001 年3月 - 0.07
1991 年 10 月 1.62 1994 年 12 月 1.03 1998 年2月 1.27 2001 年4月 1.88
1991 年 11 月 - 0.28 1995 年1月 2.87 1998 年3月 2.51 2001 年5月 1.02
1991 年 12 月 5.52 1995 年2月 3.08 1998 年4月 0.00 2001 年6月 - 0.18
1992 年1月 - 2.77 1995 年3月 1.06 1998 年5月 0.81 2001 年7月 1.80
1992 年2月 - 0.11 1995 年4月 2.00 1998 年6月 1.11 2001 年8月 0.67
1992 年3月 - 0.57 1995 年5月 5.45 1998 年7月 - 1.29 2001 年9月 - 0.56
1992 年4月 2.04 1995 年6月 0.87 1998 年8月 - 2.43 2001 年 10 月 0.43
1992 年5月 2.11 1995 年7月 0.21 1998 年9月 5.54 2001 年 11 月 0.14
1992 年6月 1.07 1995 年8月 1.66 1998 年 10 月 0.31 2001 年 12 月 0.57
1992 年7月 3.99 1995 年9月 2.31 1998 年 11 月 2.38 2002 年1月 0.45
1992 年8月 0.49 1995 年 10 月 0.76 1998 年 12 月 0.46 2002 年2月 1.65
1992 年9月 1.03 1995 年 11 月 2.81 1999 年1月 - 0.50 2002 年3月 - 0.10
1992 年 10 月 - 1.51 1995 年 12 月 2.68 1999 年2月 - 2.86 2002 年4月 0.70
1992 年 11 月 0.66 1996 年1月 0.93 1999 年3月 0.76 2002 年5月 1.33
1992 年 12 月 2.10 1996 年2月 - 2.18 1999 年4月 3.22 2002 年6月 - 0.93
1993 年1月 1.98 1996 年3月 0.03 1999 年5月 - 0.69 2002 年7月 - 2.09
1993 年2月 3.40 1996 年4月 - 0.61 1999 年6月 - 0.07 2002 年8月 0.86
1993 年3月 1.31 1996 年5月 0.30 1999 年7月 - 1.64 2002 年9月 - 2.67
1993 年4月 0.16 1996 年6月 1.33 1999 年8月 - 0.95 2002 年 10 月 2.31
1993 年5月 0.52 1996 年7月 - 0.91 1999 年9月 - 0.53 2002 年 11 月 2.36
1993 年6月 2.36 1996 年8月 0.92 1999 年 10 月 0.88 2002 年 12 月 0.82
1993 年7月 0.98 1996 年9月 2.89 1999 年 11 月 - 0.68 2003 年1月 - 1.56
1993 年8月 3.37 1996 年 10 月 4.14 1999 年 12 月 - 1.04 2003 年2月 0.10
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トータル・リ トータル・リ トータル・リ トータル・リ
ターン(%) ターン(%) ターン(%) ターン(%)
2003 年3月 - 0.11 2006 年 10 月 1.64 2010 年5月 - 2.71 2013 年 12 月 0.81
2003 年4月 3.40 2006 年 11 月 1.30 2010 年6月 0.19 2014 年1月 - 0.36
2003 年5月 4.24 2006 年 12 月 0.65 2010 年7月 3.49 2014 年2月 2.06
2003 年6月 0.18 2007 年1月 0.32 2010 年8月 0.86 2014 年3月 0.92
2003 年7月 - 3.38 2007 年2月 0.91 2010 年9月 2.71 2014 年4月 1.19
2003 年8月 0.40 2007 年3月 0.63 2010 年 10 月 0.88 2014 年5月 1.21
2003 年9月 1.72 2007 年4月 1.73 2010 年 11 月 - 0.92 2014 年6月 0.78
2003 年 10 月 0.44 2007 年5月 0.45 2010 年 12 月 1.54 2014 年7月 - 1.00
2003 年 11 月 0.54 2007 年6月 - 1.19 2011 年1月 0.65 2014 年8月 1.99
2003 年 12 月 3.52 2007 年7月 - 0.73 2011 年2月 1.88 2014 年9月 - 1.25
2004 年1月 0.48 2007 年8月 1.42 2011 年3月 0.14 2014 年 10 月 1.17
2004 年2月 1.38 2007 年9月 1.72 2011 年4月 2.58 2014 年 11 月 1.31
2004 年3月 0.34 2007 年 10 月 0.94 2011 年5月 0.84 2014 年 12 月 - 0.16
2004 年4月 - 2.17 2007 年 11 月 - 0.18 2011 年6月 - 1.06 2015 年1月 0.55
2004 年5月 - 0.34 2007 年 12 月 - 0.50 2011 年7月 0.04 2015 年2月 0.81
2004 年6月 1.12 2008 年1月 - 0.82 2011 年8月 - 0.27 2015 年3月 - 0.10
2004 年7月 0.34 2008 年2月 - 1.29 2011 年9月 - 1.46 2015 年4月 0.51
2004 年8月 2.07 2008 年3月 0.38 2011 年 10 月 4.03 2015 年5月 - 0.12
2004 年9月 0.66 2008 年4月 1.18 2011 年 11 月 - 0.53 2015 年6月 - 2.06
2004 年 10 月 0.66 2008 年5月 - 0.56 2011 年 12 月 2.53 2015 年7月 1.23
2004 年 11 月 0.89 2008 年6月 - 3.41 2012 年1月 1.88 2015 年8月 - 2.16
2004 年 12 月 1.96 2008 年7月 0.15 2012 年2月 1.28 2015 年9月 0.11
2005 年1月 - 0.09 2008 年8月 0.78 2012 年3月 0.46 2015 年 10 月 3.40
2005 年2月 1.25 2008 年9月 - 3.47 2012 年4月 0.93 2015 年 11 月 0.00
2005 年3月 - 1.41 2008 年 10 月 - 7.19 2012 年5月 - 1.43 2015 年 12 月 - 0.79
2005 年4月 0.98 2008 年 11 月 0.33 2012 年6月 2.00 2016 年1月 - 0.20
2005 年5月 1.02 2008 年 12 月 4.07 2012 年7月 2.44 2016 年2月 0.45
2005 年6月 0.87 2009 年1月 - 4.62 2012 年8月 0.53 2016 年3月 3.52
2005 年7月 0.09 2009 年2月 - 4.96 2012 年9月 0.86 2016 年4月 0.91
2005 年8月 0.78 2009 年3月 2.94 2012 年 10 月 0.25 2016 年5月 0.59
2005 年9月 - 0.25 2009 年4月 3.54 2012 年 11 月 0.29 2016 年6月 2.18
2005 年 10 月 - 1.34 2009 年5月 4.39 2012 年 12 月 0.19 2016 年7月 1.38
2005 年 11 月 1.03 2009 年6月 1.25 2013 年1月 1.45 2016 年8月 0.00
2005 年 12 月 0.53 2009 年7月 5.68 2013 年2月 1.23 2016 年9月 - 0.32
2006 年1月 0.85 2009 年8月 2.32 2013 年3月 1.26 2016 年 10 月 - 1.22
2006 年2月 0.80 2009 年9月 1.87 2013 年4月 1.97 2016 年 11 月 - 0.74
2006 年3月 - 0.66 2009 年 10 月 - 0.05 2013 年5月 - 0.87 2016 年 12 月 1.35
2006 年4月 1.09 2009 年 11 月 3.20 2013 年6月 - 1.59 2017 年1月 0.27
2006 年5月 - 0.66 2009 年 12 月 - 0.01 2013 年7月 2.04 2017 年2月 1.96
2006 年6月 0.58 2010 年1月 - 0.29 2013 年8月 - 1.87 2017 年3月 - 0.04
2006 年7月 2.14 2010 年2月 1.08 2013 年9月 1.63 2017 年4月 0.70
2006 年8月 1.81 2010 年3月 1.99 2013 年 10 月 2.10 2017 年5月 1.15
2006 年9月 1.23 2010 年4月 1.49 2013 年 11 月 0.79 2017 年6月 0.41
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
トータル・リ トータル・リ トータル・リ トータル・リ
ターン(%) ターン(%) ターン(%) ターン(%)
2017 年7月 0.88 2018 年 10 月 - 2.27 2020 年1月 1.28 2021 年4月 2.00
2017 年8月 0.53 2018 年 11 月 1.63 2020 年2月 - 2.42 2021 年5月 1.41
2017 年9月 0.84 2018 年 12 月 - 2.08 2020 年3月 - 6.32 2021 年6月 0.51
2017 年 10 月 0.90 2019 年1月 3.23 2020 年4月 5.70 2021 年7月 1.29
2017 年 11 月 1.08 2019 年2月 1.51 2020 年5月 2.11 2021 年8月 0.94
2017 年 12 月 1.08 2019 年3月 1.88 2020 年6月 0.47 2021 年9月 - 1.94
2018 年1月 0.56 2019 年4月 1.08 2020 年7月 2.81 2021 年 10 月 1.94
2018 年2月 - 2.73 2019 年5月 - 0.65 2020 年8月 0.22 2021 年 11 月 - 1.17
2018 年3月 - 0.27 2019 年6月 3.18 2020 年9月 - 0.70 2021 年 12 月 2.24
2018 年4月 - 0.50 2019 年7月 0.45 2020 年 10 月 - 1.27 2022 年1月 - 1.49
2018 年5月 - 0.65 2019 年8月 1.68 2020 年 11 月 5.72 2022 年2月 - 1.40
2018 年6月 0.16 2019 年9月 0.59 2020 年 12 月 1.16 2022 年3月 - 0.74
2018 年7月 2.04 2019 年 10 月 0.63 2021 年1月 - 1.27 2022 年4月 - 4.22
2018 年8月 0.57 2019 年 11 月 0.62 2021 年2月 0.64
2018 年9月 - 0.23 2019 年 12 月 1.14 2021 年3月 1.69
( ⅳ )ポートフォリオの内容( 2022 年4月末日現在)
ファンドアセットアロケーション
債券 60.32 %
株式 37.66 %
短期準備金 2.02 %
(注 )
回転率( 2021 年9月 30 日現在)
39.1 %
(注)モーゲージ・ダラー・ロール取引に基づく8%を含む。
組入れ株式の特性
組入れ銘柄数 64
平均時価総額(メジアン) 1,184 億米ドル
PER (株価収益率) 16.8 倍
PBR (株価純資産倍率) 2.6 倍
ROE (株主資本利益率) 13.7 %
利益成長率 12.5 %
米国以外の持分 2.6 %
組入れ債券の特性
組入れ銘柄数 1,291
最終利回り 3.9 %
平均クーポン 2.9 %
平均償還年数 10.5 年
平均デュレーション 7.3 年
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
発行者による分類 [ 債券の割合 ]
工業 29.6 %
金融 29.2 %
米国財務省/政府機関 19.1 %
公益事業 7.9 %
政府モーゲージ担保証券 3.2 %
米国外の発行体 2.3 %
アセット・バック担保証券 1.8 %
コマーシャル・モーゲージ担保
0.4 %
証券
その他 6.5 %
合計 100.0 %
信用度による分類 [ 債券の割合 ]
米国政府 21.7 %
Aaa 3.3 %
Aa1 2.1 %
Aa2 2.3 %
Aa3 6.3 %
A1 7.5 %
A2 18.6 %
A3 16.0 %
Baa1 12.7 %
Baa2 7.0 %
Baa3 3.2 %
Ba1 0.1 %
Ba2 0.0 %
Ba3 0.0 %
B1 0.0 %
B2 0.0 %
B3 0.0 %
Caa1 0.0 %
Caa2 0.0 %
Caa3 0.0 %
Ca 0.0 %
C 0.0 %
債務不履行 0.0 %
非格付 - 0.8 %
現金 0.0 %
合計 100.0 %
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(ⅴ)ヒストリカル・ボラティリティ測定(米ドルベース実績値)( 2022 年4月末日現在)
参考指数 Rスクウェア ベータ
ウェルズリー・インカム・
0.98 0.96
コンポジット・インデックス
ダウ・ジョーンズ米国トータル・
0.82 0.37
ストック・マーケット・インデックス
(注1)Rスクウェアおよびベータは、比較インデックス(ウェルズリー・インカム・コンポジット・インデックス)およ
び市場全体のインデックス(ダウ・ジョーンズ米国トータル・ストック・マーケット・インデックス)に相関する
ファンドのリターンを 36 か月間遡ることにより算出される。
(注2)「Rスクウェア」とは、一般的にファンドの過去のリターンが市場からのリターンによってどの程度説明できるか
の指標であり、比較インデックスまたは市場全体のインデックスによって計測される。ファンドのトータル・リ
ターンがインデックスのリターンと正確に一致している場合、Rスクウェアは 1.00 となる。ファンドのリターンが
インデックスのリターンと無関係である場合、Rスクウェアは0となる。
(注3)「ベータ」とは、比較インデックスおよび市場全体のインデックスの変動に関連するファンドの過去の受益証券価
格の変動の規模を計測する指標である。各インデックスはベータ 1.00 を付与される。インデックスが 10 %上昇また
は下降した場合、従前のインデックスと比較すると、ベータ 1.20 であるファンドは、一般に受益証券価格が 12 %上
昇または下降したことになる。しかし、ファンドのベータはRスクウェアと関連して精査されなくてはならない。
Rスクウェアが低下すると、ファンドと参考指数の相関関係は弱まり、ベータの変動の指標としての信頼性はより
低くなる。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
2【販売及び買戻しの実績】
2022 年4月末日前1年間における販売および買戻しの実績ならびに 2022 年4月末日現在の発行済口数
は次のとおりである。
(インベスター受益証券)
販売口数 買戻し口数 発行済口数
本邦内におけ 本邦内におけ 本邦内におけ
(千口) (千口) (千口)
る販売口数 る買戻し口数 る発行済口数
2021 年5月1日
~ 97,363 0 61,662 14,379 481,596 380,284
2022 年4月末日
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
3【ファンドの経理状況】
① ファンドの日本文の中間財務書類は、米国における諸法令および一般に公正妥当と認められた会計原
則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは、「中間財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」第 76 条第4項ただし書きの規定の適用によるものである。
② ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和 23 年法律第 103 号)第1条の
3第7項に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていない。
③ ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額
について円換算額が併記されている。日本円による金額は、 2022 年4月 28 日現在における株式会社三
菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル= 128.86 円)で換算されている。なお、百万円
未満の金額は四捨五入されている。日本円に換算された金額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数
と一致しない場合がある。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(1)【資産及び負債の状況】
ウェルズリー・インカム・ファンド
財務書類(未監査)
投資有価証券明細表
2022 年3月 31 日現在
当ファンドは、各計算期間の第1四半期および第3四半期に、証券取引委員会( SEC )に保有ポート
フォリオを網羅した表を様式 N-PORT に係る報告書の付属書類として提出する。当ファンドの様式 N-
PORT に係る報告書は、 SEC のウェブサイト( www.sec.gov )で入手可能である
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
米国政府および政府機関債 (12.1 % )
米国国債 (10.7 % )
United States Treasury Note/Bond
0.250 % 9/30/23 8,445 8,211
United States Treasury Note/Bond
1.500 % 2/29/24 63,000 62,084
1,2 United States Treasury Note/Bond
0.250 % 6/15/24 477,350 455,273
United States Treasury Note/Bond
0.375 % 8/15/24 325,000 309,512
United States Treasury Note/Bond
0.375 % 9/15/24 83,000 78,850
United States Treasury Note/Bond
0.625 % 10/15/24 501,000 478,220
United States Treasury Note/Bond
1.000 % 12/15/24 68,000 65,344
United States Treasury Note/Bond
1.125 % 1/15/25 271,270 261,267
United States Treasury Note/Bond
1.750 % 3/15/25 605,000 592,144
United States Treasury Note/Bond
0.250 % 5/31/25 411,885 383,439
United States Treasury Note/Bond
0.250 % 7/31/25 523,245 485,064
United States Treasury Note/Bond
0.250 % 8/31/25 154,990 143,414
1 United States Treasury Note/Bond
0.375 % 1/31/26 610,370 562,399
United States Treasury Note/Bond
0.750 % 8/31/26 19,090 17,694
United States Treasury Note/Bond
0.875 % 9/30/26 84,885 79,023
United States Treasury Note/Bond
1.125 % 10/31/26 38,950 36,637
United States Treasury Note/Bond
1.250 % 12/31/26 454,835 429,748
United States Treasury Note/Bond
1.500 % 1/31/27 7,590 7,253
United States Treasury Note/Bond
1.875 % 2/28/27 361,185 351,535
United States Treasury Note/Bond
2.500 % 3/31/27 59,570 59,700
United States Treasury Note/Bond
1.875 % 2/28/29 17,650 17,038
United States Treasury Note/Bond
1.125 % 2/15/31 680 614
United States Treasury Note/Bond
1.875 % 2/15/32 208,130 199,837
3 United States Treasury Note/Bond
1.750 % 8/15/41 364,610 315,786
1 United States Treasury Note/Bond
2.000 % 11/15/41 1,244,205 1,124,645
United States Treasury Note/Bond
2.375 % 2/15/42 77,000 74,245
United States Treasury Note/Bond
1.875 % 11/15/51 139,030 121,782
United States Treasury Note/Bond
258,658
2.250 % 2/15/52 270,095
6,979,416
政府機関債 (0.0 % )
Tennessee Valley Authority
4.625 % 9/15/60 19,800 25,559
コンベンショナル・モーゲージ債 (1.0 % )
4,5 Fannie Mae Pool
1.770 % 1/1/36 21,376 18,972
4,5 Fannie Mae Pool
3.070 % 2/1/25 11,700 11,793
4,5 Freddie Mac Gold Pool
4.000 % 7/1/33 3 3
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
4 Ginnie Mae I Pool
6.000 % 6/15/31-7/15/35 16 18
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
4 Ginnie Mae I Pool
6.500 % 4/15/32-7/15/38 1,399 1,516
4,5,6 UMBS Pool
2.500 % 8/1/27-4/1/38 28,837 27,838
4,5,6 UMBS Pool
588,732
3.000 % 4/13/52 601,995
648,872
ノン・コンベンショナル・モーゲージ債 (0.4 % )
4,5 Fannie Mae REMICS
1.250 % 2/25/28 10,293 10,009
4,5 Fannie Mae REMICS
1.500 % 8/25/41-11/25/42 13,556 13,070
4,5 Fannie Mae REMICS
1.700 % 6/25/43 2,107 2,075
4,5 Fannie Mae REMICS
2.000 % 6/25/43-6/25/44 6,640 6,434
4,5 Fannie Mae REMICS
2.500 % 8/25/46-2/25/47 31,144 28,823
4,5 Fannie Mae REMICS
3.000 % 12/25/39-9/25/57 35,157 34,713
4,5 Fannie Mae REMICS
3.500 % 4/25/31-11/25/57 77,257 77,965
4,5 Fannie Mae REMICS
4.000 % 5/25/31-7/25/53 7,532 7,644
4,5 Freddie Mac REMICS
1.500 % 10/15/42 6,348 6,002
4,5 Freddie Mac REMICS
1.750 % 3/15/41 6,301 6,181
4,5 Freddie Mac REMICS
2.000 % 7/15/31-9/15/31 14,700 14,458
4,5 Freddie Mac REMICS
2.500 % 9/15/32 1,346 1,344
4,5 Freddie Mac REMICS
3.000 % 6/15/44-5/15/46 33,866 33,313
4,5 Freddie Mac REMICS
3.500 % 3/15/31-10/15/45 8,702 8,921
4,5 Freddie Mac REMICS
4.000 % 12/15/30-4/15/31 32,966 33,346
4 Ginnie Mae
2,158
1.700 % 10/20/45 2,163
286,456
米国政府および政府機関債総額 (原価 $8,353,285)
7,940,303
アセット・バック証券/コマーシャル・モーゲージ担保証券 (2.6 % )
4,7 Aaset Trust Class A Series 2019-1
3.844 % 5/15/39 10,627 6,811
4,7 Affirm Asset Securitization Trust Class A
Series 2021-A
0.880 % 8/15/25 6,845 6,823
4,7 Affirm Asset Securitization Trust Class A
Series 2021-B
1.030 % 8/17/26 17,575 16,278
4,7 Affirm Asset Securitization Trust Class A
Series 2021-Z1
1.070 % 8/15/25 12,036 11,859
4,7 Affirm Asset Securitization Trust Class A
Series 2021-Z2
1.170 % 11/16/26 9,594 9,414
4,7 Aligned Data Centers Issuer LLC
Class A2 Series 2021-1A
1.937 % 8/15/46 43,730 40,276
4,7 American Tower Trust #1 Class 2A Series 13
3.070 % 3/15/48 32,900 32,720
4,7,8 Angel Oak Mortgage Trust Class A1 Series
2019-5 2.593 % 10/25/49 3,101 3,104
4,7,8 Angel Oak Mortgage Trust Class A1 Series
2019-6 2.620 % 11/25/59 6,546 6,553
4,7,8 Angel Oak Mortgage Trust Class A1 Series
2021-6 1.458 % 9/25/66 27,427 25,933
4,7,8 Angel Oak Mortgage Trust I LLC Class A1
Series 2019-2
3.628 % 3/25/49 797 797
4,7,8 Angel Oak Mortgage Trust I LLC Class A1
Series 2019-4
2.993 % 7/26/49 3,180 3,190
4,7,8 Apidos CLO XXXV Class A Series
2021-35A, 3M USD LIBOR + 1.050 %
1.304 % 4/20/34 22,200 21,960
4,7,8 Atlas Senior Loan Fund X Ltd. Class A Series
2018-10A, 3M USD LIBOR + 1.090 %
1.331 % 1/15/31 7,273 7,229
4,7,8 Atlas Senior Loan Fund X Ltd. Class A1L
Series 2018-11A, 3M USD LIBOR + 1.100 %
1.367 % 7/26/31 10,000 9,931
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
4,7,8 Bain Capital Credit CLO Ltd. Class A Series
2021-3A, 3M USD LIBOR + 1.160 %
1.419 % 7/24/34 19,390 19,178
4,7,8 Barings CLO Ltd. Class B Series
2020-4A, 3M USD LIBOR + 1.550 %
1.804 % 1/20/32 13,000 12,831
4,7,8 Battalion CLO XX Ltd. Class B Series 2021-
20A, 3M USD LIBOR + 1.750 %
1.991 % 7/15/34 23,565 23,273
4,7,8 BlueMountain CLO XXXI Ltd. Class A1 Series
2021-31A, 3M USD LIBOR + 1.150 %
1.398 % 4/19/34 30,000 29,703
4,7,8 Bristol Park CLO LTD Class BR, Series 2016-
1A, 3M USD LIBOR + 1.450 %
1.691 % 4/15/29 9,000 8,898
4,7,8 BX Commercial Mortgage Trust Class A Series
2021-VOLT, 1M USD LIBOR + 0.700 %
1.097 % 9/15/36 28,565 27,834
4,7,8 BX Trust Class A Series 2021-ARIA, 1M USD
LIBOR + 0.899 %
1.296 % 10/15/36 14,465 14,184
4,7,8 BXHPP Trust Class A Series 2021-FILM, 1M USD
LIBOR + 0.650 %
1.047 % 8/15/36 15,215 14,794
4,7,8 BXHPP Trust Class B Series 2021-FILM, 1M USD
LIBOR + 0.900 %
1.297 % 8/15/36 3,140 3,027
4,7 Castlelake Aircraft Structured Trust Class A
Series 2019-1A
3.967 % 4/15/39 19,761 17,888
4,7,8 Cent CLO 21 Ltd. Class A1R3 Series 2014-21A,
3M USD LIBOR + 0.970 %
1.238 % 7/27/30 10,000 9,924
4,7 CF Hippolyta LLC Class A1 Series 2021-A1
1.530 % 3/15/61 25,292 23,310
4,7 Chesapeake Funding II LLC Class A1 Series
2018-3A 3.390 % 1/15/31 5,450 5,468
4,7,8 CIFC Funding 2021-III Ltd. Class B Series
2021-3A, 3M USD LIBOR + 1.700 %
1.941 % 7/15/36 6,500 6,437
4,7,8 CIFC Funding Ltd. Class A Series
2018-1A, 3M USD LIBOR + 1.000 %
1.241 % 4/18/31 12,000 11,904
4,7,8 Cloud Pass-Through Trust Class CLOU Series
2019-1A 3.554 % 12/5/22 192 192
4,7,8 Columbia Cent CLO 27 Ltd. Class AR Series
2018-27A, 3M USD LIBOR + 1.190 %
1.442 % 1/25/35 16,365 16,195
4,7,8 Columbia Cent CLO 30 Ltd. Class B
Series 2020-30A, 3M USD LIBOR + 1.750 %
2.004 % 1/20/34 15,805 15,583
4,7,8 Columbia Cent CLO 31 Ltd. Class A1 Series
2021-31A, 3M USD LIBOR + 1.200 %
1.454 % 4/20/34 25,105 24,854
4 COMM Mortgage Trust Class A4 Series 2012-CR2
3.147 % 8/15/45 15,099 15,065
4,7 DB Master Finance LLC Class A2II Series 2019-
1A 4.021 % 5/20/49 13,192 13,104
4,7 Domino's Pizza Master Issuer LLC Class A2I
Series 2021-1A
2.662 % 4/25/51 37,769 34,845
4,7 Domino's Pizza Master Issuer LLC Class A2II
Series 2021-1A
3.151 % 4/25/51 31,249 29,104
4,7,8 Dryden 87 CLO Ltd. Class A1 Series 2021-87A,
3M USD LIBOR + 1.100 %
1.580 % 5/20/34 28,400 27,980
4,7 Enterprise Fleet Financing LLC Class A2
Series 2019-1
2.980 % 10/20/24 903 904
4,7 Enterprise Fleet Financing LLC Class A2
Series 2019-2
2.290 % 2/20/25 7,598 7,612
16/83
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
4,7 Enterprise Fleet Financing LLC Class A2
Series 2019-3
2.060 % 5/20/25 6,273 6,274
4,5,8 Fannie Mae Connecticut Avenue
Securities Class 2M2 Series 2016-C03, 1M USD
LIBOR + 5.900 %
6.357 % 10/25/28 4,199 4,388
4,5 FHLMC Mac Multifamily Structured Pass Through
Certificates Class A3 Series K-1512
3.059 % 4/25/34 7,200 7,085
4,5 FHLMC Multifamily Structured Pass Through
Certificates Class A2 Series K-1521
2.184 % 8/25/36 17,210 15,279
4,5 FHLMC Multifamily Structured Pass Through
Certificates Class A2 Series K733
3.750 % 8/25/25 10,785 11,018
4,5 FHLMC Multifamily Structured Pass Through
Certificates Class A3 Series K-1513
2.797 % 8/25/34 7,552 7,236
4,7 FirstKey Homes Trust Class A Series 2021-SFR1
1.538 % 8/17/38 67,440 62,049
4,7 Home Partners of America Trust Class A Series
2021-2 1.901 % 12/17/26 35,940 33,534
4,7 Horizon Aircraft Finance II Ltd. Class A
Series 2019-1
3.721 % 7/15/39 9,653 8,604
4,7 Horizon Aircraft Finance III Ltd. Class A
Series 2019-2
3.425 % 11/15/39 9,861 8,936
4,7,8 LCM XXII Ltd. Class A2R Series 22A, 3M USD
LIBOR + 1.450 %
1.704 % 10/20/28 12,700 12,569
4,7,8 Life Mortgage Trust Class A Series 2021-BMR,
1M USD LIBOR + 0.700 %
1.097 % 3/15/38 9,716 9,499
4,7 MACH 1 Cayman Ltd. Class A Series 2019-1
3.474 % 10/15/39 9,167 8,502
4,7,8 Madison Park Funding L Ltd. Class A Series
2021-50A, 3M USD LIBOR + 1.140 %
1.388 % 4/19/34 18,850 18,654
4,7,8 Madison Park Funding XIII Ltd. Class AR2
Series 2014-13A, 3M USD LIBOR + 0.950 %
1.198 % 4/19/30 33,457 33,258
4,7,8 Madison Park Funding XXX Ltd. Class A Series
2018-30A, 3M USD LIBOR + 0.750 %
0.991 % 4/15/29 10,279 10,179
4,7,8 Magnetite VII Ltd. Class A1R2 Series 2012-7A,
3M USD LIBOR + 0.800 %
1.041 % 1/15/28 30,143 29,888
4,7 MAPS Ltd. Class A Series 2019-1A
4.458 % 3/15/44 3,934 3,670
4,7,8 Master Credit Card Trust II Class A Series
2018-1A, 1M USD LIBOR + 0.490 %
0.939 % 7/21/24 5,030 5,042
4,7 Mercury Financial Credit Card Master Trust
Class A Series 2021-1A
1.540 % 3/20/26 36,145 35,049
4,7,8 Milos CLO Ltd. Class AR Series 2017-1A, 3M
USD LIBOR + 1.070 %
1.324 % 10/20/30 33,000 32,795
4,7 MMAF Equipment Finance LLC Class A3 Series
2019-B 2.010 % 12/12/24 23,003 22,942
4,7 New Economy Assets Phase 1
Sponsor LLC Class A1 Series 2021-1
1.910 % 10/20/61 98,855 92,183
4,7 New Economy Assets Phase 1
Sponsor LLC Class B1 Series 2021-1
2.410 % 10/20/61 10,130 9,557
4,7,8 Oaktree CLO Ltd. Class A1 Series 2021-1A, 3M
USD LIBOR + 1.160 %
1.401 % 7/15/34 17,625 17,431
4,7,8 Octagon 54 Ltd. Class A1 Series
2021-1A, 3M USD LIBOR + 1.120 %
1.361 % 7/15/34 20,650 20,359
17/83
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
4,7,8 Octagon Investment Partners 51 Ltd. Class A
Series 2021-1A, 3M USD
LIBOR + 1.150 %
1.404 % 7/20/34 29,500 29,191
4,7,8 OHA Credit Funding 3 Ltd. Class AR Series
2019-3A, 3M USD LIBOR + 1.140 %
1.394 % 7/2/35 29,660 29,393
4,7 OneMain Direct Auto Receivables Trust Class A
Series 2021-1A
0.870 % 7/14/28 29,755 28,345
4,7 OneMain Financial Issuance Trust Class A
Series 2019-1A
3.480 % 2/14/31 1,965 1,966
4,7,8 Regatta VI Funding Ltd. Class AR2 Series
2016-1A, 3M USD LIBOR + 1.160 %
1.414 % 4/20/34 40,300 39,998
4,7,8 Rockland Park CLO Ltd. Class A Series 2021-
1A, 3M USD LIBOR + 1.120 %
1.374 % 4/20/34 34,600 34,145
4,7,8 Rockland Park CLO Ltd. Class B Series 2021-
1A, 3M USD LIBOR + 1.650 %
1.904 % 4/20/34 18,725 18,485
4,7,8 RR 16 Ltd. Class A1 Series 2021-14A, 3M USD
LIBOR + 1.120 %
1.361 % 4/15/36 26,855 26,490
4,7,8 RR 16 Ltd. Class A1 Series 2021-16A, 3M USD
LIBOR + 1.110 %
1.351 % 7/15/36 26,720 26,334
4,7,8 RR 16 Ltd. Class A2 Series 2021-16A, 3M USD
LIBOR + 1.650 %
1.891 % 7/15/36 25,000 24,751
4,7,8 RR 18 Ltd. Class A2 Series 2021-18A, 3M USD
LIBOR + 1.600 %
1.841 % 10/15/34 16,010 15,812
4 Seasoned Credit Risk Transfer Trust Class MA
Series 2019-3
3.500 % 10/25/58 29,070 29,154
4,7,8 SFAVE Commercial Mortgage Securities Trust
Class A2B Series 2015-5AVE
4.144 % 1/5/43 22,000 20,563
4,7 SoFi Consumer Loan Program Trust Class A
Series 2020-1
2.020 % 1/25/29 901 901
4,7 SoFi Professional Loan Program Trust Class
AFX Series 2021-B
1.140 % 2/15/47 17,935 16,688
4,7,8 Sound Point CLO XX Ltd. Class A Series 2018-
2A, 3M USD LIBOR + 1.100 %
1.367 % 7/26/31 22,430 22,266
4,7,8 Sound Point CLO XXXI Ltd. Class B Series
2021-3A, 3M USD LIBOR + 1.650 %
1.781 % 10/25/34 7,595 7,489
4,7 START Ireland Class A Series 2019-1
4.089 % 3/15/44 11,098 10,276
4,7,8 Symphony CLO XIV Ltd. Class AR Series 2014-
14A, 3M USD LIBOR + 0.950 %
1.188 % 7/14/26 7,644 7,631
4,7 Taco Bell Funding LLC Class A2I Series 2021-
1A 1.946 % 8/25/51 40,020 36,194
4,7 Taco Bell Funding LLC Class A2II Series 2021-
1A 2.294 % 8/25/51 36,628 32,659
4,7 Vantage Data Centers Issuer LLC
Class A2 Series 2019-1A
3.188 % 7/15/44 10,185 10,083
4,7 Vantage Data Centers Issuer LLC
Class A2 Series 2021-1A
2.165 % 10/15/46 47,695 44,515
4,7 Vantage Data Centers LLC Class A2 Series
2020-1A 1.645 % 9/15/45 32,830 30,292
4,7,8 Venture 43 CLO Ltd. Class A1 Series 2021-43A,
3M USD LIBOR + 1.240 %
1.481 % 4/15/34 10,505 10,392
4,7,8 Voya CLO Ltd. Class AAR2 Series 2014-1A, 3M
USD LIBOR + 0.990 %
1.231 % 4/18/31 16,596 16,432
4,7,8 Wellfleet CLO X LTD Class A2R Series 2019-XA,
3M USD LIBOR + 1.750 %
2.004 % 7/20/32 15,700 15,514
アセット・バック証券/コマーシャル・モーゲージ担保証券合計 (原価 $1,801,112)
1,728,908
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
社債 (42.0 % )
通信 (3.2 % )
America Movil SAB de CV
3.625 % 4/22/29 25,600 25,801
America Movil SAB de CV
6.125 % 3/30/40 10,010 12,465
AT&T Inc.
2.750 % 6/1/31 61,900 57,982
AT&T Inc.
4.900 % 6/15/42 15,834 17,116
AT&T Inc.
4.300 % 12/15/42 5,945 6,009
AT&T Inc.
3.100 % 2/1/43 10,000 8,626
AT&T Inc.
3.650 % 6/1/51 6,086 5,544
AT&T Inc.
3.500 % 9/15/53 33,465 29,589
AT&T Inc.
3.850 % 6/1/60 17,664 15,901
AT&T Inc.
3.500 % 2/1/61 19,205 16,297
Charter Communications Operating LLC /
Charter Communications Operating Capital
2.800 % 4/1/31 7,635 6,900
Charter Communications Operating LLC /
Charter Communications Operating Capital
2.300 % 2/1/32 7,635 6,524
Charter Communications Operating LLC /
Charter Communications Operating Capital
3.500 % 3/1/42 23,930 19,881
Charter Communications Operating LLC /
Charter Communications Operating Capital
4.800 % 3/1/50 4,171 3,958
Charter Communications Operating LLC /
Charter Communications Operating Capital
3.850 % 4/1/61 17,885 14,362
Charter Communications Operating LLC /
Charter Communications Operating Capital
4.400 % 12/1/61 14,925 13,038
Comcast Corp.
3.375 % 2/15/25 2,565 2,604
Comcast Corp.
3.150 % 3/1/26 15,280 15,419
Comcast Corp.
3.400 % 4/1/30 4,915 4,977
Comcast Corp.
4.250 % 1/15/33 15,060 16,139
Comcast Corp.
4.200 % 8/15/34 25,155 26,953
Comcast Corp.
4.400 % 8/15/35 32,657 35,143
Comcast Corp.
3.969 % 11/1/47 40,576 41,466
Comcast Corp.
4.000 % 3/1/48 17,415 17,926
Comcast Corp.
3.999 % 11/1/49 26,848 27,425
7 Comcast Corp.
2.887 % 11/1/51 37,513 31,848
Comcast Corp.
2.450 % 8/15/52 47,300 37,615
Comcast Corp.
4.049 % 11/1/52 19,891 20,695
7 Comcast Corp.
2.937 % 11/1/56 144,696 120,674
7 Comcast Corp.
2.987 % 11/1/63 109,670 89,891
7 Cox Communications Inc.
2.600 % 6/15/31 12,960 11,732
7 Cox Communications Inc.
4.800 % 2/1/35 58,525 61,540
7 Deutsche Telekom International Finance BV
3.600 % 1/19/27 10,674 10,793
7 Deutsche Telekom International Finance BV
4.375 % 6/21/28 21,168 22,221
Discovery Communications LLC
3.950 % 3/20/28 15,084 15,075
Discovery Communications LLC
4.125 % 5/15/29 4,406 4,455
Discovery Communications LLC
3.625 % 5/15/30 24,240 23,549
Discovery Communications LLC
4.650 % 5/15/50 22,143 21,614
Discovery Communications LLC
4.000 % 9/15/55 27,367 23,649
7 Magallanes Inc.
4.279 % 3/15/32 32,110 32,291
7 Magallanes Inc.
5.050 % 3/15/42 27,580 28,137
19/83
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
7 Magallanes Inc.
5.141 % 3/15/52 16,590 16,984
NBCUniversal Media LLC
4.450 % 1/15/43 6,495 7,000
7 NBN Co. Ltd.
1.625 % 1/8/27 25,935 23,832
7 NBN Co. Ltd.
2.625 % 5/5/31 28,797 26,409
7 NBN Co. Ltd.
2.500 % 1/8/32 68,983 61,900
7 NTT Finance Corp.
1.162 % 4/3/26 76,700 70,804
7 NTT Finance Corp.
2.065 % 4/3/31 10,125 9,139
7 Ooredoo International Finance Ltd.
2.625 % 4/8/31 45,300 42,451
Orange SA
9.000 % 3/1/31 54,566 75,805
Paramount Global Inc.
3.700 % 6/1/28 14,790 14,709
7 SK Telecom Co. Ltd.
3.750 % 4/16/23 12,220 12,354
7 Sky Ltd.
3.750 % 9/16/24 42,911 43,633
4,7 Sprint Spectrum Co. LLC / Sprint
Spectrum Co. II LLC / Sprint Spectrum Co. III
LLC 4.738 % 9/20/29 32,951 33,627
Telefonica Emisiones SA
5.213 % 3/8/47 23,755 25,575
Telefonica Emisiones SA
5.520 % 3/1/49 18,149 20,368
Time Warner Entertainment Co. LP
8.375 % 3/15/23 3,215 3,391
T-Mobile USA Inc.
2.050 % 2/15/28 37,480 34,340
T-Mobile USA Inc.
3.875 % 4/15/30 59,480 59,730
T-Mobile USA Inc.
2.550 % 2/15/31 19,710 17,874
T-Mobile USA Inc.
2.250 % 11/15/31 5,105 4,464
T-Mobile USA Inc.
4.375 % 4/15/40 17,030 17,175
T-Mobile USA Inc.
4.500 % 4/15/50 23,440 23,805
T-Mobile USA Inc.
3.300 % 2/15/51 20,490 17,307
T-Mobile USA Inc.
3.600 % 11/15/60 9,670 8,265
TWDC Enterprises 18 Corp.
4.125 % 6/1/44 3,720 3,917
Verizon Communications Inc.
4.329 % 9/21/28 22,990 24,267
7 Verizon Communications Inc.
2.355 % 3/15/32 22,780 20,596
Verizon Communications Inc.
4.812 % 3/15/39 50,074 56,580
Verizon Communications Inc.
4.750 % 11/1/41 23,900 26,312
Verizon Communications Inc.
2.987 % 10/30/56 39,918 33,030
Vodafone Group plc
5.000 % 5/30/38 1,890 2,061
Walt Disney Co.
2.000 % 9/1/29 84,065 77,828
Walt Disney Co.
2.650 % 1/13/31 13,285 12,691
Walt Disney Co.
6.200 % 12/15/34 11,000 13,897
Walt Disney Co.
3.500 % 5/13/40 52,100 50,773
Walt Disney Co.
2.750 % 9/1/49 14,600 12,456
Walt Disney Co.
3.600 % 1/13/51 48,240 47,663
Walt Disney Co.
16,258
3.800 % 5/13/60 16,160
2,073,094
消費財-循環型 (1.9 % )
Amazon.com Inc.
2.800 % 8/22/24 8,900 8,973
Amazon.com Inc.
4.800 % 12/5/34 55,880 64,312
Amazon.com Inc.
4.950 % 12/5/44 17,920 21,771
Amazon.com Inc.
4.250 % 8/22/57 32,790 37,208
American Honda Finance Corp.
2.300 % 9/9/26 17,135 16,544
American Honda Finance Corp.
2.000 % 3/24/28 34,925 32,429
7 BMW US Capital LLC
2.250 % 9/15/23 93,000 92,659
7 BMW US Capital LLC
0.800 % 4/1/24 25,960 24,915
7 BMW US Capital LLC
1.250 % 8/12/26 28,890 26,617
20/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
7 Daimler Finance North America LLC
3.250 % 8/1/24 3,970 3,982
4 Duke University
2.832 % 10/1/55 9,635 8,459
Emory University
2.143 % 9/1/30 39,256 36,838
7 ERAC USA Finance LLC
3.300 % 10/15/22 745 751
21/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
7 ERAC USA Finance LLC
7.000 % 10/15/37 3,775 4,942
7 ERAC USA Finance LLC
5.625 % 3/15/42 31,000 36,032
General Motors Financial Co. Inc.
3.950 % 4/13/24 58,730 59,636
George Washington University
3.545 % 9/15/46 10,000 9,439
Georgetown University
4.315 % 4/1/49 5,155 5,463
Georgetown University
2.943 % 4/1/50 9,795 8,048
Home Depot Inc.
3.900 % 12/6/28 10,040 10,520
Home Depot Inc.
2.700 % 4/15/30 7,305 7,076
Home Depot Inc.
1.875 % 9/15/31 8,465 7,562
Home Depot Inc.
3.250 % 4/15/32 22,220 22,222
Home Depot Inc.
3.300 % 4/15/40 32,073 30,934
Home Depot Inc.
4.400 % 3/15/45 22,390 24,724
Home Depot Inc.
4.250 % 4/1/46 4,500 4,895
Home Depot Inc.
4.500 % 12/6/48 12,020 13,567
Home Depot Inc.
3.125 % 12/15/49 2,435 2,235
Home Depot Inc.
2.375 % 3/15/51 2,435 1,956
Home Depot Inc.
2.750 % 9/15/51 19,470 16,771
Home Depot Inc.
3.625 % 4/15/52 39,335 39,227
7 Hyundai Capital America
0.800 % 4/3/23 118,000 115,772
7 Hyundai Capital America
0.875 % 6/14/24 30,300 28,661
7 Hyundai Capital America
1.650 % 9/17/26 36,110 32,930
4 Johns Hopkins University
4.083 % 7/1/53 7,145 7,909
4 Johns Hopkins University
2.813 % 1/1/60 2,920 2,406
Lowe's Cos. Inc.
3.100 % 5/3/27 115,000 114,115
Lowe's Cos. Inc.
3.750 % 4/1/32 17,090 17,287
McDonald's Corp.
3.250 % 6/10/24 4,400 4,456
McDonald's Corp.
4.875 % 12/9/45 22,775 25,466
McDonald's Corp.
3.625 % 9/1/49 28,770 27,525
4 Northeastern University
2.894 % 10/1/50 8,570 7,321
Starbucks Corp.
4.500 % 11/15/48 49,962 53,582
Starbucks Corp.
3.350 % 3/12/50 7,185 6,458
Thomas Jefferson University
3.847 % 11/1/57 11,905 11,197
4 University of Chicago
2.761 % 4/1/45 9,540 8,426
University of Miami
4.063 % 4/1/52 16,335 16,335
VF Corp.
2.800 % 4/23/27 23,720 23,444
VF Corp.
51,656
2.950 % 4/23/30 54,225
1,235,653
消費財-非循環型 (1.4 % )
Altria Group Inc.
5.800 % 2/14/39 18,180 19,699
Altria Group Inc.
4.500 % 5/2/43 5,615 5,175
Altria Group Inc.
3.875 % 9/16/46 22,625 19,182
Anheuser-Busch Cos. LLC /
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
4.700 % 2/1/36 15,460 16,803
Anheuser-Busch Cos. LLC /
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
4.900 % 2/1/46 59,800 66,443
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
3.750 % 7/15/42 19,080 18,181
Archer-Daniels-Midland Co.
4.500 % 3/15/49 34,425 40,029
BAT Capital Corp.
3.557 % 8/15/27 60,340 58,719
7 BAT International Finance plc
3.950 % 6/15/25 15,000 14,959
7 Cargill Inc.
2.125 % 4/23/30 10,230 9,347
7 Cargill Inc.
4.760 % 11/23/45 57,879 66,252
22/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
7 CK Hutchison International 20 Ltd.
3.375 % 5/8/50 22,780 21,564
7 Coca-Cola Europacific Partners plc
0.800 % 5/3/24 53,765 51,368
Conagra Brands Inc.
4.600 % 11/1/25 7,685 7,963
Conagra Brands Inc.
1.375 % 11/1/27 12,255 10,894
23/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Conagra Brands Inc.
5.300 % 11/1/38 10,375 11,390
Constellation Brands Inc.
3.750 % 5/1/50 4,690 4,353
7 Danone SA
2.589 % 11/2/23 10,000 9,996
7 Danone SA
2.947 % 11/2/26 68,785 68,576
Diageo Capital plc
2.625 % 4/29/23 42,580 42,758
Diageo Capital plc
2.375 % 10/24/29 19,420 18,378
Diageo Capital plc
2.000 % 4/29/30 11,315 10,362
Diageo Capital plc
2.125 % 4/29/32 3,585 3,250
Diageo Investment Corp.
2.875 % 5/11/22 17,245 17,280
Estee Lauder Cos. Inc.
2.375 % 12/1/29 12,280 11,699
Estee Lauder Cos. Inc.
2.600 % 4/15/30 9,875 9,509
Hormel Foods Corp.
1.700 % 6/3/28 11,685 10,774
7 Imperial Brands Finance plc
3.750 % 7/21/22 58,995 59,162
Kroger Co.
3.850 % 8/1/23 5,055 5,130
McCormick & Co. Inc.
2.500 % 4/15/30 6,060 5,626
Molson Coors Beverage Co.
3.000 % 7/15/26 57,600 56,771
PepsiCo Inc.
2.375 % 10/6/26 72,545 71,357
Philip Morris International Inc.
4.500 % 3/20/42 11,665 11,708
Philip Morris International Inc.
3.875 % 8/21/42 22,785 21,246
Philip Morris International Inc.
4.125 % 3/4/43 10,000 9,514
Philip Morris International Inc.
4.875 % 11/15/43 5,835 6,133
Philip Morris International Inc.
4.250 % 11/10/44 15,000 14,563
7 Sigma Alimentos SA de CV
21,207
4.125 % 5/2/26 21,075
927,320
エネルギー (2.4 % )
BP Capital Markets America Inc.
1.749 % 8/10/30 16,205 14,352
BP Capital Markets America Inc.
2.721 % 1/12/32 94,170 88,745
BP Capital Markets America Inc.
2.772 % 11/10/50 17,760 14,726
BP Capital Markets America Inc.
2.939 % 6/4/51 32,550 27,770
BP Capital Markets America Inc.
3.001 % 3/17/52 54,330 46,701
BP Capital Markets America Inc.
3.379 % 2/8/61 19,795 17,613
BP Capital Markets plc
2.500 % 11/6/22 8,000 8,036
BP Capital Markets plc
3.994 % 9/26/23 13,130 13,389
BP Capital Markets plc
3.814 % 2/10/24 38,000 38,766
BP Capital Markets plc
3.506 % 3/17/25 41,710 42,460
Chevron Corp.
3.191 % 6/24/23 44,600 45,073
ConocoPhillips Co.
4.950 % 3/15/26 12,710 13,614
7 ConocoPhillips Co.
3.758 % 3/15/42 11,185 11,369
7 Coterra Energy Inc.
4.375 % 6/1/24 30,289 30,918
7 Eastern Gas Transmission & Storage Inc.
3.000 % 11/15/29 19,580 18,863
7 Eastern Gas Transmission & Storage Inc.
4.800 % 11/1/43 14,190 14,850
7 Eastern Gas Transmission & Storage Inc.
4.600 % 12/15/44 7,003 7,268
7 EIG Pearl Holdings Sarl
3.545 % 8/31/36 46,800 44,691
7 EIG Pearl Holdings Sarl
4.387 % 11/30/46 24,880 23,350
Energy Transfer LP
5.350 % 5/15/45 3,410 3,515
Energy Transfer LP
5.300 % 4/15/47 5,600 5,743
Energy Transfer LP
5.400 % 10/1/47 20,601 21,512
Energy Transfer Operating LP
5.000 % 5/15/50 10,000 10,139
Enterprise Products Operating LLC
4.900 % 5/15/46 5,000 5,409
Enterprise Products Operating LLC
4.250 % 2/15/48 23,475 23,576
24/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Enterprise Products Operating LLC
3.700 % 1/31/51 5,445 4,990
Enterprise Products Operating LLC
3.300 % 2/15/53 24,250 20,737
Equinor ASA
2.450 % 1/17/23 10,840 10,884
Equinor ASA
2.650 % 1/15/24 10,105 10,126
Equinor ASA
3.700 % 3/1/24 20,035 20,433
25/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Equinor ASA
3.250 % 11/10/24 17,460 17,626
Equinor ASA
2.875 % 4/6/25 4,965 4,969
Equinor ASA
3.125 % 4/6/30 82,270 81,978
Equinor ASA
2.375 % 5/22/30 15,795 14,914
Exxon Mobil Corp.
2.726 % 3/1/23 10,710 10,788
Exxon Mobil Corp.
3.043 % 3/1/26 7,330 7,390
Exxon Mobil Corp.
2.275 % 8/16/26 35,095 34,392
Exxon Mobil Corp.
2.440 % 8/16/29 24,070 23,070
Exxon Mobil Corp.
2.610 % 10/15/30 36,910 35,516
Exxon Mobil Corp.
4.114 % 3/1/46 10,845 11,664
7 Galaxy Pipeline Assets Bidco Ltd.
2.160 % 3/31/34 50,945 46,968
7 Galaxy Pipeline Assets Bidco Ltd.
2.940 % 9/30/40 38,270 34,640
7 Qatar Energy
2.250 % 7/12/31 32,240 29,805
7 Qatar Energy
3.125 % 7/12/41 23,670 21,649
7 Saudi Arabian Oil Co.
3.500 % 4/16/29 27,885 28,093
7 Schlumberger Holdings Corp.
4.000 % 12/21/25 21,010 21,397
7 Schlumberger Holdings Corp.
3.900 % 5/17/28 25,724 25,998
7 Schlumberger Investment SA
2.400 % 8/1/22 20,765 20,777
Shell International Finance BV
3.250 % 5/11/25 28,680 28,968
Shell International Finance BV
4.125 % 5/11/35 40,575 42,895
Shell International Finance BV
5.500 % 3/25/40 10,795 13,294
Shell International Finance BV
4.375 % 5/11/45 95,725 103,873
Shell International Finance BV
3.000 % 11/26/51 51,310 45,815
Suncor Energy Inc.
5.950 % 12/1/34 13,000 15,034
Total Capital International SA
2.700 % 1/25/23 32,714 32,849
Total Capital International SA
3.750 % 4/10/24 50,000 50,974
TransCanada PipeLines Ltd.
4.875 % 1/15/26 58,060 60,958
TransCanada PipeLines Ltd.
15,084
4.100 % 4/15/30 14,595
1,540,996
金融 (16.5 % )
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global
Aviation Trust
3.000 % 10/29/28 14,995 13,823
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global
Aviation Trust
3.400 % 10/29/33 8,910 8,019
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global
Aviation Trust
3.850 % 10/29/41 7,120 6,258
7 AIA Group Ltd.
3.600 % 4/9/29 49,000 49,386
7 AIA Group Ltd.
3.375 % 4/7/30 12,795 12,736
American International Group Inc.
3.750 % 7/10/25 9,640 9,807
American International Group Inc.
4.250 % 3/15/29 33,365 35,009
American International Group Inc.
4.700 % 7/10/35 2,550 2,735
American International Group Inc.
6.250 % 5/1/36 8,338 10,298
American International Group Inc.
4.500 % 7/16/44 22,339 24,166
American International Group Inc.
4.800 % 7/10/45 7,655 8,627
American International Group Inc.
4.750 % 4/1/48 21,540 24,719
American International Group Inc.
4.375 % 6/30/50 13,125 14,383
American International Group Inc.
4.375 % 1/15/55 5,100 5,444
Aon Corp. / Aon Global Holdings plc
2.850 % 5/28/27 18,420 18,050
7 Athene Global Funding
1.000 % 4/16/24 23,855 22,831
7 Athene Global Funding
1.985 % 8/19/28 700 615
7 Athene Global Funding
2.717 % 1/7/29 42,315 38,904
26/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
7 Australia & New Zealand Banking Group Ltd.
2.570 % 11/25/35 23,805 20,757
7 Aviation Capital Group LLC
1.950 % 9/20/26 23,950 21,697
7 Avolon Holdings Funding Ltd.
2.750 % 2/21/28 10,000 8,956
27/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Banco Santander SA
3.125 % 2/23/23 28,600 28,796
Banco Santander SA
3.848 % 4/12/23 17,000 17,231
Banco Santander SA
1.849 % 3/25/26 48,600 45,454
Banco Santander SA
2.749 % 12/3/30 16,800 14,770
Banco Santander SA
2.958 % 3/25/31 9,800 9,048
Bank of America Corp.
4.000 % 1/22/25 26,225 26,713
Bank of America Corp.
3.559 % 4/23/27 54,370 54,566
Bank of America Corp.
3.593 % 7/21/28 37,995 38,088
Bank of America Corp.
3.419 % 12/20/28 48,603 48,169
Bank of America Corp.
4.271 % 7/23/29 72,640 75,019
Bank of America Corp.
3.974 % 2/7/30 69,430 70,576
Bank of America Corp.
3.194 % 7/23/30 33,250 32,194
Bank of America Corp.
2.496 % 2/13/31 99,085 90,919
Bank of America Corp.
2.687 % 4/22/32 65,125 59,859
Bank of America Corp.
2.572 % 10/20/32 21,500 19,582
Bank of America Corp.
6.110 % 1/29/37 30,000 35,839
Bank of America Corp.
3.846 % 3/8/37 62,865 60,233
Bank of America Corp.
5.875 % 2/7/42 8,770 11,046
Bank of America Corp.
3.311 % 4/22/42 30,000 27,759
Bank of America Corp.
5.000 % 1/21/44 24,180 27,811
Bank of America Corp.
3.946 % 1/23/49 5,290 5,367
Bank of America Corp.
4.330 % 3/15/50 59,475 63,707
Bank of America Corp.
2.972 % 7/21/52 29,030 24,808
Bank of New York Mellon Corp.
2.200 % 8/16/23 32,698 32,682
Bank of New York Mellon Corp.
3.000 % 2/24/25 22,710 22,839
8 Bank of New York Mellon Corp., 3M USD LIBOR +
1.050 % 1.349 % 10/30/23 43,060 43,256
Bank of Nova Scotia
2.700 % 8/3/26 60,225 59,042
Bank of Nova Scotia
1.950 % 2/2/27 12,170 11,498
7 Banque Federative du Credit Mutuel SA
1.604 % 10/4/26 33,875 31,301
Barclays plc
3.932 % 5/7/25 52,770 53,183
Barclays plc
2.852 % 5/7/26 9,735 9,465
Barclays plc
2.279 % 11/24/27 14,635 13,611
Barclays plc
2.667 % 3/10/32 52,470 47,041
Barclays plc
2.894 % 11/24/32 42,750 38,800
Barclays plc
3.330 % 11/24/42 16,060 13,983
8 Barclays plc, 3M USD LIBOR + 1.380 %
1.839 % 5/16/24 36,710 36,971
Berkshire Hathaway Finance Corp.
2.875 % 3/15/32 20,000 19,397
Berkshire Hathaway Inc.
3.125 % 3/15/26 23,645 23,907
BlackRock Inc.
2.100 % 2/25/32 24,410 22,115
7 Blackstone Holdings Finance Co. LLC
2.550 % 3/30/32 18,535 16,920
7 BNP Paribas SA
2.950 % 5/23/22 4,365 4,371
BNP Paribas SA
3.250 % 3/3/23 4,190 4,232
7 BNP Paribas SA
3.800 % 1/10/24 56,070 56,602
7 BNP Paribas SA
3.375 % 1/9/25 61,070 60,883
7 BNP Paribas SA
2.819 % 11/19/25 44,480 43,464
7 BNP Paribas SA
1.323 % 1/13/27 20,420 18,601
7 BNP Paribas SA
3.500 % 11/16/27 74,220 73,259
7 BNP Paribas SA
2.591 % 1/20/28 66,815 62,872
7 BNP Paribas SA
2.159 % 9/15/29 30,900 27,554
28/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
7 BNP Paribas SA
2.871 % 4/19/32 23,320 21,313
7 BPCE SA
5.700 % 10/22/23 10,670 11,038
BPCE SA
4.000 % 4/15/24 25,885 26,359
7 BPCE SA
5.150 % 7/21/24 37,185 38,318
7 BPCE SA
2.045 % 10/19/27 24,910 22,955
29/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
7 BPCE SA
3.500 % 10/23/27 64,900 63,314
7 BPCE SA
2.700 % 10/1/29 48,550 45,907
7 Brighthouse Financial Global Funding
1.000 % 4/12/24 4,600 4,409
7 Brighthouse Financial Global Funding
1.750 % 1/13/25 16,695 15,923
7 Brighthouse Financial Global Funding
1.550 % 5/24/26 37,050 34,314
7 Brighthouse Financial Global Funding
2.000 % 6/28/28 27,235 24,344
7 Canadian Imperial Bank of Commerce
1.150 % 7/8/26 35,110 32,791
8 Canadian Imperial Bank of Commerce, 3M USD
LIBOR + 0.720 %
1.605 % 6/16/22 57,790 57,835
Capital One Financial Corp.
3.750 % 4/24/24 60,945 61,843
Capital One Financial Corp.
3.200 % 2/5/25 9,055 9,069
Charles Schwab Corp.
0.750 % 3/18/24 58,465 56,522
Charles Schwab Corp.
3.200 % 3/2/27 19,790 19,915
Charles Schwab Corp.
2.000 % 3/20/28 45,325 42,458
Charles Schwab Corp.
2.900 % 3/3/32 46,475 44,738
Chubb INA Holdings Inc.
3.350 % 5/15/24 20,340 20,639
Chubb INA Holdings Inc.
3.350 % 5/3/26 12,280 12,455
Chubb INA Holdings Inc.
4.350 % 11/3/45 24,795 27,101
Citigroup Inc.
0.981 % 5/1/25 52,610 50,201
Citigroup Inc.
1.462 % 6/9/27 105,990 97,588
Citigroup Inc.
3.070 % 2/24/28 34,000 33,178
Citigroup Inc.
4.125 % 7/25/28 45,085 45,796
Citigroup Inc.
3.520 % 10/27/28 72,260 71,762
Citigroup Inc.
6.625 % 6/15/32 9,000 10,890
Citigroup Inc.
2.520 % 11/3/32 25,345 22,728
Citigroup Inc.
3.878 % 1/24/39 37,225 37,348
Citigroup Inc.
5.875 % 1/30/42 7,460 9,219
Citigroup Inc.
2.904 % 11/3/42 19,070 16,371
Citigroup Inc.
5.300 % 5/6/44 12,142 13,810
7 CNO Global Funding
1.650 % 1/6/25 8,460 8,065
7 CNO Global Funding
2.650 % 1/6/29 22,195 20,511
Comerica Bank
2.500 % 7/23/24 26,085 25,739
7 Commonwealth Bank of Australia
2.688 % 3/11/31 79,335 70,714
7 Commonwealth Bank of Australia
3.784 % 3/14/32 9,825 9,501
7 Cooperatieve Rabobank UA
1.106 % 2/24/27 50,065 45,830
7 Corebridge Financial Inc.
3.900 % 4/5/32 19,830 19,801
7 Corebridge Financial Inc.
4.350 % 4/5/42 5,430 5,429
7 Corebridge Financial Inc.
4.400 % 4/5/52 13,765 13,763
7 Credit Agricole SA
3.750 % 4/24/23 31,690 32,160
7 Credit Agricole SA
3.250 % 10/4/24 79,590 79,607
Credit Suisse AG
3.625 % 9/9/24 3,955 4,001
7 Credit Suisse Group AG
4.207 % 6/12/24 12,285 12,400
Credit Suisse Group AG
3.750 % 3/26/25 57,400 57,230
7 Credit Suisse Group AG
2.593 % 9/11/25 33,940 32,833
7 Credit Suisse Group AG
1.305 % 2/2/27 49,860 44,573
7 Credit Suisse Group AG
3.869 % 1/12/29 11,050 10,811
7 Credit Suisse Group AG
3.091 % 5/14/32 41,460 37,303
7,8 Credit Suisse Group AG, 3M USD LIBOR +
1.240 % 2.043 % 6/12/24 24,825 24,973
7 Danske Bank A/S
3.875 % 9/12/23 45,515 45,950
7 Danske Bank A/S
5.375 % 1/12/24 57,035 58,905
30/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
7 Danske Bank A/S
1.621 % 9/11/26 30,135 27,868
7 Danske Bank A/S
1.549 % 9/10/27 55,390 50,500
7 DNB Bank ASA
1.535 % 5/25/27 51,450 47,302
7 DNB Bank ASA
1.605 % 3/30/28 45,295 40,955
7 Equitable Financial Life Global Funding
1.400 % 7/7/25 15,285 14,363
31/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
7 Equitable Financial Life Global Funding
1.300 % 7/12/26 26,910 24,729
7 Equitable Financial Life Global Funding
1.700 % 11/12/26 12,195 11,318
7 Equitable Financial Life Global Funding
1.400 % 8/27/27 33,510 30,120
7 Equitable Financial Life Global Funding
1.800 % 3/8/28 30,265 27,230
Fifth Third Bancorp
2.550 % 5/5/27 9,850 9,538
Fifth Third Bank NA
3.850 % 3/15/26 29,295 29,793
7 Five Corners Funding Trust
4.419 % 11/15/23 5,320 5,441
7 GA Global Funding Trust
1.000 % 4/8/24 36,170 34,627
Goldman Sachs Group Inc.
3.625 % 1/22/23 7,715 7,811
Goldman Sachs Group Inc.
3.500 % 1/23/25 16,660 16,826
Goldman Sachs Group Inc.
3.272 % 9/29/25 44,260 44,276
Goldman Sachs Group Inc.
4.250 % 10/21/25 13,000 13,354
Goldman Sachs Group Inc.
3.500 % 11/16/26 48,000 48,196
Goldman Sachs Group Inc.
3.850 % 1/26/27 36,525 36,953
Goldman Sachs Group Inc.
1.431 % 3/9/27 76,670 70,761
Goldman Sachs Group Inc.
1.542 % 9/10/27 43,275 39,661
Goldman Sachs Group Inc.
3.691 % 6/5/28 14,525 14,559
Goldman Sachs Group Inc.
3.814 % 4/23/29 72,755 73,252
Goldman Sachs Group Inc.
4.223 % 5/1/29 54,990 56,329
Goldman Sachs Group Inc.
3.800 % 3/15/30 19,710 19,856
Goldman Sachs Group Inc.
2.615 % 4/22/32 88,650 80,578
Goldman Sachs Group Inc.
2.383 % 7/21/32 45,765 40,668
Goldman Sachs Group Inc.
2.650 % 10/21/32 24,510 22,262
Goldman Sachs Group Inc.
3.102 % 2/24/33 83,655 78,937
Goldman Sachs Group Inc.
6.250 % 2/1/41 20,700 26,727
Goldman Sachs Group Inc.
3.210 % 4/22/42 10,000 8,980
Goldman Sachs Group Inc.
4.800 % 7/8/44 19,895 22,091
7 Guardian Life Global Funding
1.250 % 5/13/26 7,235 6,701
HSBC Holdings plc
3.600 % 5/25/23 56,130 56,784
HSBC Holdings plc
0.976 % 5/24/25 19,405 18,408
HSBC Holdings plc
3.900 % 5/25/26 7,915 8,005
HSBC Holdings plc
1.589 % 5/24/27 27,800 25,430
HSBC Holdings plc
2.251 % 11/22/27 73,225 68,218
HSBC Holdings plc
4.041 % 3/13/28 27,520 27,631
HSBC Holdings plc
2.013 % 9/22/28 10,000 9,076
HSBC Holdings plc
4.583 % 6/19/29 40,190 41,460
HSBC Holdings plc
2.206 % 8/17/29 32,365 29,154
HSBC Holdings plc
2.357 % 8/18/31 62,305 55,334
HSBC Holdings plc
7.625 % 5/17/32 15,800 20,070
HSBC Holdings plc
2.804 % 5/24/32 54,790 49,881
HSBC Holdings plc
2.871 % 11/22/32 16,015 14,580
HSBC Holdings plc
6.500 % 5/2/36 22,000 26,703
HSBC Holdings plc
6.100 % 1/14/42 43,680 55,362
HSBC Holdings plc
5.250 % 3/14/44 5,795 6,385
8 HSBC Holdings plc, 3M USD LIBOR + 1.000 %
1.488 % 5/18/24 26,495 26,514
HSBC USA Inc.
3.500 % 6/23/24 18,355 18,550
ING Groep NV
3.950 % 3/29/27 33,605 34,020
ING Groep NV
1.726 % 4/1/27 33,125 30,595
Intercontinental Exchange Inc.
1.850 % 9/15/32 4,915 4,259
Intercontinental Exchange Inc.
2.650 % 9/15/40 6,100 5,235
32/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Intercontinental Exchange Inc.
3.000 % 6/15/50 40,645 35,601
Intercontinental Exchange Inc.
3.000 % 9/15/60 27,695 23,513
7 JAB Holdings BV
2.200 % 11/23/30 10,375 9,258
7 JAB Holdings BV
3.750 % 5/28/51 20,355 18,716
33/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
7 Jackson National Life Global Funding
3.250 % 1/30/24 48,955 49,259
7 Jackson National Life Global Funding
1.750 % 1/12/25 18,300 17,543
JPMorgan Chase & Co.
3.375 % 5/1/23 20,345 20,578
JPMorgan Chase & Co.
3.875 % 2/1/24 11,200 11,447
JPMorgan Chase & Co.
3.900 % 7/15/25 11,560 11,881
JPMorgan Chase & Co.
7.750 % 7/15/25 25,000 28,187
JPMorgan Chase & Co.
3.300 % 4/1/26 26,730 26,972
JPMorgan Chase & Co.
2.950 % 10/1/26 75,000 74,519
JPMorgan Chase & Co.
4.125 % 12/15/26 24,400 25,243
JPMorgan Chase & Co.
4.250 % 10/1/27 9,275 9,582
JPMorgan Chase & Co.
2.069 % 6/1/29 14,530 13,357
JPMorgan Chase & Co.
4.452 % 12/5/29 40,000 41,811
JPMorgan Chase & Co.
3.702 % 5/6/30 18,940 19,072
JPMorgan Chase & Co.
1.953 % 2/4/32 37,965 33,170
JPMorgan Chase & Co.
2.580 % 4/22/32 22,175 20,336
JPMorgan Chase & Co.
3.109 % 4/22/41 38,075 34,401
JPMorgan Chase & Co.
5.600 % 7/15/41 70,000 85,027
JPMorgan Chase & Co.
5.400 % 1/6/42 16,235 19,416
JPMorgan Chase & Co.
3.157 % 4/22/42 19,440 17,620
JPMorgan Chase & Co.
5.625 % 8/16/43 13,500 16,408
JPMorgan Chase & Co.
4.950 % 6/1/45 12,000 13,620
JPMorgan Chase & Co.
3.964 % 11/15/48 160,000 163,606
JPMorgan Chase & Co.
3.109 % 4/22/51 38,610 34,337
7 Liberty Mutual Group Inc.
4.250 % 6/15/23 2,608 2,653
7 Liberty Mutual Group Inc.
4.569 % 2/1/29 9,217 9,774
7 Liberty Mutual Insurance Co.
8.500 % 5/15/25 21,665 24,690
Loews Corp.
2.625 % 5/15/23 14,100 14,125
7 LSEGA Financing plc
1.375 % 4/6/26 97,795 90,044
7 LSEGA Financing plc
2.000 % 4/6/28 63,125 57,629
7 LSEGA Financing plc
2.500 % 4/6/31 38,890 35,885
7 Macquarie Group Ltd.
4.150 % 3/27/24 50,725 51,334
7 Macquarie Group Ltd.
1.935 % 4/14/28 42,250 38,052
7 Macquarie Group Ltd.
2.871 % 1/14/33 59,070 52,401
Manufacturers & Traders Trust Co.
2.900 % 2/6/25 20,085 19,988
Marsh & McLennan Cos. Inc.
4.375 % 3/15/29 22,125 23,402
Marsh & McLennan Cos. Inc.
4.900 % 3/15/49 10,400 12,044
Marsh & McLennan Cos. Inc.
2.900 % 12/15/51 18,280 15,298
7 Massachusetts Mutual Life Insurance Co.
3.200 % 12/1/61 19,410 15,931
MetLife Inc.
3.600 % 4/10/24 28,000 28,519
MetLife Inc.
4.125 % 8/13/42 5,300 5,505
MetLife Inc.
4.875 % 11/13/43 17,500 19,746
7 Metropolitan Life Global Funding I
2.650 % 4/8/22 14,005 14,007
7 Metropolitan Life Global Funding I
3.450 % 12/18/26 29,970 30,115
7 Metropolitan Life Global Funding I
3.000 % 9/19/27 43,250 42,379
7 Metropolitan Life Global Funding I
2.400 % 1/11/32 58,345 53,490
7 Metropolitan Life Insurance Co.
7.800 % 11/1/25 25,000 28,602
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.
2.623 % 7/18/22 64,285 64,540
Morgan Stanley
3.750 % 2/25/23 23,000 23,360
Morgan Stanley
3.875 % 4/29/24 22,050 22,498
Morgan Stanley
0.790 % 5/30/25 51,000 48,461
34/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Morgan Stanley
2.720 % 7/22/25 51,520 50,974
Morgan Stanley
4.000 % 7/23/25 20,805 21,319
Morgan Stanley
2.630 % 2/18/26 60,280 59,173
Morgan Stanley
3.125 % 7/27/26 36,950 36,623
Morgan Stanley
4.350 % 9/8/26 15,000 15,474
35/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Morgan Stanley
3.625 % 1/20/27 31,000 31,295
Morgan Stanley
3.772 % 1/24/29 56,830 57,280
Morgan Stanley
2.699 % 1/22/31 72,345 67,678
Morgan Stanley
7.250 % 4/1/32 51,100 66,026
Morgan Stanley
2.239 % 7/21/32 52,315 46,386
Morgan Stanley
2.511 % 10/20/32 90,340 81,805
Morgan Stanley
2.943 % 1/21/33 31,085 29,127
Morgan Stanley
2.484 % 9/16/36 53,080 45,569
Morgan Stanley
4.300 % 1/27/45 24,705 25,987
Nasdaq Inc.
3.250 % 4/28/50 4,850 4,197
Nasdaq Inc.
3.950 % 3/7/52 34,865 33,828
7 National Australia Bank Ltd.
2.332 % 8/21/30 83,980 73,124
7 National Australia Bank Ltd.
2.990 % 5/21/31 55,019 49,935
7 National Australia Bank Ltd.
3.347 % 1/12/37 24,765 22,775
7 Nationwide Building Society
3.622 % 4/26/23 22,755 23,000
7 Nationwide Financial Services Inc.
3.900 % 11/30/49 47,630 47,344
7 Nationwide Mutual Insurance Co.
4.350 % 4/30/50 66,415 65,895
Natwest Group plc
1.642 % 6/14/27 30,570 27,946
7 NatWest Markets plc
0.800 % 8/12/24 23,725 22,381
7 NBK SPC Ltd.
2.750 % 5/30/22 56,875 56,912
7 NBK SPC Ltd.
1.625 % 9/15/27 67,250 61,483
7 New York Life Global Funding
2.900 % 1/17/24 58,670 58,823
7 New York Life Insurance Co.
5.875 % 5/15/33 44,785 53,522
7 New York Life Insurance Co.
3.750 % 5/15/50 17,810 17,203
7 New York Life Insurance Co.
4.450 % 5/15/69 14,535 14,973
7 Nordea Bank Abp
1.500 % 9/30/26 65,000 59,678
7 Northwestern Mutual Life Insurance Co.
3.850 % 9/30/47 24,098 23,433
7 Northwestern Mutual Life Insurance Co.
3.625 % 9/30/59 9,060 8,196
7 Pacific Life Global Funding II
1.375 % 4/14/26 51,785 48,081
PNC Bank NA
3.300 % 10/30/24 14,645 14,800
PNC Bank NA
2.950 % 2/23/25 34,775 34,828
PNC Bank NA
3.100 % 10/25/27 42,485 42,567
PNC Bank NA
3.250 % 1/22/28 60,960 60,871
PNC Financial Services Group Inc.
3.900 % 4/29/24 40,150 40,965
PNC Financial Services Group Inc.
2.550 % 1/22/30 52,980 50,560
7 Principal Life Global Funding II
2.500 % 9/16/29 45,000 42,412
Prudential Financial Inc.
3.000 % 3/10/40 8,200 7,403
Prudential plc
3.125 % 4/14/30 21,325 20,656
7 RGA Global Funding
2.700 % 1/18/29 32,500 30,725
Santander Holdings USA Inc.
3.400 % 1/18/23 26,105 26,280
7 Standard Chartered plc
1.214 % 3/23/25 12,545 11,984
State Street Corp.
2.653 % 5/15/23 31,280 31,291
7 Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
0.850 % 3/25/24 100,340 96,138
7 Svenska Handelsbanken AB
1.418 % 6/11/27 65,775 60,754
7 Teachers Insurance & Annuity Assn. of America
4.900 % 9/15/44 21,990 24,426
7 Teachers Insurance & Annuity Assn. of America
4.270 % 5/15/47 42,865 45,301
7 Temasek Financial I Ltd.
2.375 % 1/23/23 39,070 39,045
7 Temasek Financial I Ltd.
3.625 % 8/1/28 36,135 37,464
7 Temasek Financial I Ltd.
2.375 % 8/2/41 46,325 40,482
7 Temasek Financial I Ltd.
2.250 % 4/6/51 40,775 33,320
36/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
7 Temasek Financial I Ltd.
2.500 % 10/6/70 23,800 19,076
Truist Bank
3.300 % 5/15/26 11,955 12,028
Truist Financial Corp.
2.200 % 3/16/23 60,000 60,079
Truist Financial Corp.
3.700 % 6/5/25 48,000 48,795
37/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Truist Financial Corp.
1.950 % 6/5/30 33,005 29,786
7 UBS AG
1.250 % 6/1/26 60,465 55,661
7 UBS Group AG
1.494 % 8/10/27 40,025 36,467
7 UBS Group AG
3.126 % 8/13/30 18,240 17,556
7 UBS Group AG
2.095 % 2/11/32 25,345 22,179
7 UBS Group AG
2.746 % 2/11/33 28,115 25,609
7 UBS Group AG
3.179 % 2/11/43 29,380 26,061
7 UniCredit SpA
1.982 % 6/3/27 37,130 33,559
7 UniCredit SpA
3.127 % 6/3/32 40,330 35,517
US Bancorp
3.700 % 1/30/24 39,005 39,868
US Bancorp
2.375 % 7/22/26 45,000 43,938
US Bancorp
2.677 % 1/27/33 64,325 61,165
US Bancorp
2.491 % 11/3/36 63,125 56,549
7 USAA Capital Corp.
2.125 % 5/1/30 3,735 3,449
Wachovia Corp.
6.605 % 10/1/25 15,000 16,443
Wells Fargo & Co.
4.480 % 1/16/24 34,444 35,455
Wells Fargo & Co.
3.750 % 1/24/24 30,455 31,020
Wells Fargo & Co.
3.000 % 2/19/25 28,660 28,664
Wells Fargo & Co.
0.805 % 5/19/25 24,935 23,817
Wells Fargo & Co.
3.550 % 9/29/25 27,170 27,542
Wells Fargo & Co.
3.000 % 4/22/26 36,830 36,508
Wells Fargo & Co.
4.100 % 6/3/26 45,700 46,875
Wells Fargo & Co.
3.000 % 10/23/26 6,435 6,348
Wells Fargo & Co.
3.196 % 6/17/27 57,145 56,457
Wells Fargo & Co.
3.526 % 3/24/28 70,000 69,907
Wells Fargo & Co.
2.879 % 10/30/30 28,045 26,694
Wells Fargo & Co.
2.572 % 2/11/31 98,745 91,755
Wells Fargo & Co.
3.350 % 3/2/33 21,795 21,192
Wells Fargo & Co.
5.606 % 1/15/44 28,551 34,167
Wells Fargo & Co.
4.650 % 11/4/44 20,735 22,168
Wells Fargo & Co.
4.900 % 11/17/45 16,060 17,777
Wells Fargo & Co.
4.400 % 6/14/46 36,200 37,725
Wells Fargo & Co.
42,385
4.750 % 12/7/46 38,790
10,788,299
ヘルスケア (4.8 % )
AbbVie Inc.
3.800 % 3/15/25 12,825 13,089
AbbVie Inc.
3.200 % 11/21/29 21,925 21,664
AbbVie Inc.
4.300 % 5/14/36 2,780 2,917
AbbVie Inc.
4.050 % 11/21/39 19,895 20,523
AbbVie Inc.
4.400 % 11/6/42 3,470 3,678
AbbVie Inc.
4.850 % 6/15/44 14,075 15,609
AbbVie Inc.
4.450 % 5/14/46 35,585 37,892
AbbVie Inc.
4.250 % 11/21/49 22,440 23,415
AdventHealth Obligated Group
2.795 % 11/15/51 21,620 18,132
Advocate Health & Hospitals Corp.
2.211 % 6/15/30 17,670 16,368
Advocate Health & Hospitals Corp.
3.008 % 6/15/50 19,220 17,004
Aetna Inc.
2.800 % 6/15/23 32,080 32,220
7 Alcon Finance Corp.
2.750 % 9/23/26 5,645 5,479
7 Alcon Finance Corp.
2.600 % 5/27/30 7,035 6,507
7 Alcon Finance Corp.
3.800 % 9/23/49 32,825 30,707
38/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
AmerisourceBergen Corp.
0.737 % 3/15/23 27,355 26,961
Amgen Inc.
3.625 % 5/22/24 38,185 38,896
Amgen Inc.
2.300 % 2/25/31 67,075 61,712
Amgen Inc.
3.350 % 2/22/32 5,690 5,643
Amgen Inc.
3.150 % 2/21/40 9,035 8,250
39/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Amgen Inc.
5.150 % 11/15/41 6,373 7,236
Amgen Inc.
2.770 % 9/1/53 8,878 7,146
Anthem Inc.
3.650 % 12/1/27 13,150 13,420
Anthem Inc.
4.101 % 3/1/28 42,145 43,748
Anthem Inc.
2.550 % 3/15/31 38,225 35,764
Anthem Inc.
4.650 % 8/15/44 3,181 3,470
Ascension Health
2.532 % 11/15/29 48,025 46,266
4 Ascension Health
4.847 % 11/15/53 1,950 2,430
AstraZeneca plc
3.375 % 11/16/25 27,755 28,172
AstraZeneca plc
4.000 % 1/17/29 33,295 35,090
Banner Health
2.907 % 1/1/42 12,150 10,686
7 Baxter International Inc.
2.272 % 12/1/28 36,960 34,241
7 Bayer US Finance II LLC
4.250 % 12/15/25 23,781 24,215
7 Bayer US Finance II LLC
5.500 % 7/30/35 15,000 16,592
7 Bayer US Finance LLC
3.375 % 10/8/24 26,960 26,945
Beth Israel Lahey Health Inc.
3.080 % 7/1/51 12,965 11,236
4 Bon Secours Mercy Health Inc.
3.464 % 6/1/30 17,675 17,605
Bon Secours Mercy Health Inc.
2.095 % 6/1/31 11,525 10,297
Bristol-Myers Squibb Co.
2.750 % 2/15/23 4,416 4,453
Bristol-Myers Squibb Co.
3.250 % 2/20/23 7,303 7,393
Bristol-Myers Squibb Co.
3.400 % 7/26/29 9,086 9,244
Bristol-Myers Squibb Co.
2.950 % 3/15/32 10,915 10,697
Bristol-Myers Squibb Co.
4.125 % 6/15/39 16,775 17,973
Bristol-Myers Squibb Co.
3.550 % 3/15/42 40,260 39,868
Bristol-Myers Squibb Co.
4.550 % 2/20/48 5,553 6,314
Bristol-Myers Squibb Co.
4.250 % 10/26/49 48,907 53,535
Bristol-Myers Squibb Co.
2.550 % 11/13/50 17,765 14,728
Bristol-Myers Squibb Co.
3.700 % 3/15/52 14,050 14,136
Children's Hospital Corp.
2.585 % 2/1/50 5,670 4,748
Cigna Corp.
3.250 % 4/15/25 30,765 30,890
Cigna Corp.
4.375 % 10/15/28 18,115 19,054
CommonSpirit Health
2.950 % 11/1/22 33,780 33,983
CommonSpirit Health
4.200 % 8/1/23 11,695 11,880
CommonSpirit Health
2.760 % 10/1/24 28,080 27,848
CommonSpirit Health
3.347 % 10/1/29 44,950 43,637
CommonSpirit Health
2.782 % 10/1/30 22,715 20,979
4 CommonSpirit Health
4.350 % 11/1/42 22,185 22,414
CommonSpirit Health
4.187 % 10/1/49 53,398 53,468
CommonSpirit Health
3.910 % 10/1/50 3,140 3,002
Cottage Health Obligated Group
3.304 % 11/1/49 10,000 9,215
CVS Health Corp.
2.750 % 12/1/22 20,000 20,102
CVS Health Corp.
4.300 % 3/25/28 1,905 1,997
CVS Health Corp.
1.750 % 8/21/30 4,915 4,308
CVS Health Corp.
4.875 % 7/20/35 18,205 19,977
CVS Health Corp.
4.125 % 4/1/40 18,000 18,263
CVS Health Corp.
5.125 % 7/20/45 25,595 28,964
4,7 CVS Pass-Through Trust
5.926 % 1/10/34 11,407 12,538
Dignity Health
3.812 % 11/1/24 18,560 18,742
Gilead Sciences Inc.
2.500 % 9/1/23 36,390 36,475
Gilead Sciences Inc.
3.700 % 4/1/24 21,420 21,800
40/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Gilead Sciences Inc.
3.500 % 2/1/25 28,575 28,972
Gilead Sciences Inc.
4.500 % 2/1/45 30,892 32,827
Gilead Sciences Inc.
4.150 % 3/1/47 14,640 15,041
Gilead Sciences Inc.
2.800 % 10/1/50 20,185 16,592
GlaxoSmithKline Capital Inc.
2.800 % 3/18/23 25,750 25,957
41/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
GlaxoSmithKline Capital Inc.
5.375 % 4/15/34 16,055 19,224
GlaxoSmithKline Capital plc
2.850 % 5/8/22 51,595 51,697
7 HCA Inc.
3.625 % 3/15/32 20,465 20,055
7 HCA Inc.
4.375 % 3/15/42 4,590 4,537
7 HCA Inc.
4.625 % 3/15/52 10,970 11,113
Indiana University Health Inc. Obligated
Group 2.852 % 11/1/51 12,815 10,938
Johnson & Johnson
2.450 % 3/1/26 78,000 77,592
Kaiser Foundation Hospitals
3.150 % 5/1/27 15,190 15,179
Kaiser Foundation Hospitals
2.810 % 6/1/41 39,420 34,692
Kaiser Foundation Hospitals
4.875 % 4/1/42 12,710 14,630
Kaiser Foundation Hospitals
3.002 % 6/1/51 38,650 34,079
Mass General Brigham Inc.
3.192 % 7/1/49 32,645 29,287
Mass General Brigham Inc.
3.342 % 7/1/60 31,285 28,374
Mayo Clinic
4.128 % 11/15/52 6,465 7,017
Medtronic Inc.
3.500 % 3/15/25 9,849 10,056
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
5.000 % 7/1/42 11,505 13,324
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
2.955 % 1/1/50 20,260 17,607
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
4.125 % 7/1/52 7,820 8,320
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
4.200 % 7/1/55 5,940 6,383
Merck & Co. Inc.
2.750 % 2/10/25 38,000 38,117
Merck & Co. Inc.
3.400 % 3/7/29 58,390 59,799
Merck & Co. Inc.
4.150 % 5/18/43 28,405 30,841
Mercy Health
4.302 % 7/1/28 19,830 20,688
Novartis Capital Corp.
3.400 % 5/6/24 13,425 13,673
Novartis Capital Corp.
4.400 % 5/6/44 21,485 24,390
OhioHealth Corp.
2.297 % 11/15/31 12,575 11,513
Pfizer Inc.
3.000 % 12/15/26 28,400 28,652
Pfizer Inc.
3.450 % 3/15/29 52,500 54,053
Pfizer Inc.
1.700 % 5/28/30 9,100 8,274
Pfizer Inc.
4.100 % 9/15/38 52,715 57,065
Pfizer Inc.
2.550 % 5/28/40 11,300 10,121
Piedmont Healthcare Inc.
2.044 % 1/1/32 8,750 7,682
Piedmont Healthcare Inc.
2.719 % 1/1/42 8,750 7,215
Piedmont Healthcare Inc.
2.864 % 1/1/52 11,625 9,422
Providence St. Joseph Health Obligated Group
2.746 % 10/1/26 10,125 10,025
Providence St. Joseph Health Obligated Group
2.532 % 10/1/29 25,655 24,278
4 Providence St. Joseph Health Obligated Group
3.930 % 10/1/48 12,030 12,148
Providence St. Joseph Health Obligated Group
2.700 % 10/1/51 34,000 26,997
7 Roche Holdings Inc.
2.375 % 1/28/27 61,570 59,930
7 Roche Holdings Inc.
2.607 % 12/13/51 12,495 10,802
Royalty Pharma plc
2.200 % 9/2/30 10,425 9,129
Royalty Pharma plc
3.300 % 9/2/40 15,135 12,923
Royalty Pharma plc
3.550 % 9/2/50 48,265 40,148
Rush Obligated Group
3.922 % 11/15/29 12,000 12,333
SSM Health Care Corp.
3.823 % 6/1/27 41,615 42,504
Sutter Health
2.294 % 8/15/30 19,905 17,986
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.
2.050 % 3/31/30 30,825 27,769
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.
3.025 % 7/9/40 18,290 16,350
Thermo Fisher Scientific Inc.
1.750 % 10/15/28 8,960 8,208
42/83
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Thermo Fisher Scientific Inc.
2.000 % 10/15/31 19,320 17,359
Toledo Hospital
5.750 % 11/15/38 17,965 19,530
43/83
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
UnitedHealth Group Inc.
2.875 % 3/15/23 12,000 12,108
UnitedHealth Group Inc.
3.100 % 3/15/26 14,220 14,352
UnitedHealth Group Inc.
3.850 % 6/15/28 34,260 35,705
UnitedHealth Group Inc.
2.000 % 5/15/30 11,275 10,409
UnitedHealth Group Inc.
2.300 % 5/15/31 14,600 13,705
UnitedHealth Group Inc.
4.625 % 7/15/35 9,285 10,396
UnitedHealth Group Inc.
6.625 % 11/15/37 20,000 26,767
UnitedHealth Group Inc.
3.500 % 8/15/39 7,300 7,255
UnitedHealth Group Inc.
2.750 % 5/15/40 12,760 11,448
UnitedHealth Group Inc.
4.625 % 11/15/41 36,010 40,656
UnitedHealth Group Inc.
4.250 % 3/15/43 31,000 33,396
UnitedHealth Group Inc.
4.750 % 7/15/45 12,296 14,253
UnitedHealth Group Inc.
4.200 % 1/15/47 8,345 9,052
UnitedHealth Group Inc.
3.750 % 10/15/47 4,870 4,945
UnitedHealth Group Inc.
4.250 % 6/15/48 12,545 13,776
UnitedHealth Group Inc.
4.450 % 12/15/48 4,890 5,511
UnitedHealth Group Inc.
3.700 % 8/15/49 40,900 41,628
UnitedHealth Group Inc.
2.900 % 5/15/50 76,019 67,607
UnitedHealth Group Inc.
3.250 % 5/15/51 19,810 18,716
UnitedHealth Group Inc.
3.875 % 8/15/59 8,560 8,872
UnitedHealth Group Inc.
3.125 % 5/15/60 12,840 11,498
Wyeth LLC
19,038
5.950 % 4/1/37 15,000
3,138,360
資本財・サービス (2.1 % )
7 Ashtead Capital Inc.
2.450 % 8/12/31 17,920 15,753
7 BAE Systems Holdings Inc.
3.800 % 10/7/24 26,068 26,277
7 BAE Systems Holdings Inc.
3.850 % 12/15/25 29,838 29,943
7 BAE Systems plc
3.400 % 4/15/30 9,390 9,253
Boeing Co.
1.433 % 2/4/24 34,165 33,054
Boeing Co.
2.700 % 2/1/27 16,380 15,731
Boeing Co.
3.625 % 2/1/31 24,370 23,716
Burlington Northern Santa Fe LLC
5.150 % 9/1/43 3,748 4,445
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.550 % 9/1/44 5,750 6,382
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.150 % 4/1/45 21,220 22,488
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.125 % 6/15/47 26,898 28,946
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.050 % 6/15/48 3,225 3,425
Burlington Northern Santa Fe LLC
3.050 % 2/15/51 16,975 15,431
Burlington Northern Santa Fe LLC
2.875 % 6/15/52 13,410 11,867
Canadian National Railway Co.
2.450 % 5/1/50 25,925 21,138
Canadian Pacific Railway Co.
2.450 % 12/2/31 8,515 7,897
Canadian Pacific Railway Co.
3.100 % 12/2/51 20,120 17,892
Carrier Global Corp.
2.722 % 2/15/30 15,103 14,196
Caterpillar Financial Services Corp.
2.625 % 3/1/23 39,500 39,758
Caterpillar Inc.
3.400 % 5/15/24 19,475 19,797
Caterpillar Inc.
5.200 % 5/27/41 19,770 23,979
CSX Corp.
4.300 % 3/1/48 16,635 17,769
CSX Corp.
3.350 % 9/15/49 7,745 7,224
7 Daimler Trucks Finance North
America LLC
3.650 % 4/7/27 26,835 26,782
Eaton Corp.
6.500 % 6/1/25 10,000 10,910
44/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Illinois Tool Works Inc.
3.500 % 3/1/24 42,775 43,499
John Deere Capital Corp.
2.800 % 1/27/23 8,000 8,058
John Deere Capital Corp.
3.350 % 6/12/24 9,000 9,142
John Deere Capital Corp.
3.450 % 3/13/25 43,560 44,270
Kansas City Southern
4.950 % 8/15/45 13,845 15,354
45/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Lockheed Martin Corp.
2.900 % 3/1/25 26,840 26,955
Lockheed Martin Corp.
1.850 % 6/15/30 2,545 2,312
Lockheed Martin Corp.
4.500 % 5/15/36 6,715 7,411
Lockheed Martin Corp.
3.800 % 3/1/45 7,501 7,675
Lockheed Martin Corp.
4.700 % 5/15/46 12,041 13,933
Lockheed Martin Corp.
4.090 % 9/15/52 4,609 5,058
Otis Worldwide Corp.
2.565 % 2/15/30 8,155 7,621
Parker-Hannifin Corp.
3.250 % 6/14/29 9,065 8,944
Parker-Hannifin Corp.
4.450 % 11/21/44 14,290 14,821
7 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 3.450 % 7/1/24 15,560 15,630
7 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 2.700 % 11/1/24 22,660 22,337
7 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 3.950 % 3/10/25 53,520 54,129
Raytheon Technologies Corp.
4.125 % 11/16/28 32,800 34,291
Raytheon Technologies Corp.
4.450 % 11/16/38 9,050 9,821
Raytheon Technologies Corp.
4.500 % 6/1/42 34,249 37,702
Raytheon Technologies Corp.
3.750 % 11/1/46 5,891 5,825
7 Siemens Financieringsmaatschappij NV
2.900 % 5/27/22 60,840 61,014
7 Siemens Financieringsmaatschappij NV
3.125 % 3/16/24 62,200 62,644
7 Siemens Financieringsmaatschappij NV
1.700 % 3/11/28 21,840 20,114
7 Siemens Financieringsmaatschappij NV
2.150 % 3/11/31 38,245 35,158
7 Siemens Financieringsmaatschappij NV
4.400 % 5/27/45 40,495 44,893
Stanley Black & Decker Inc.
4.850 % 11/15/48 24,040 27,854
Teledyne Technologies Inc.
2.250 % 4/1/28 40,240 37,331
Teledyne Technologies Inc.
2.750 % 4/1/31 44,340 41,082
Union Pacific Corp.
3.700 % 3/1/29 27,750 28,619
Union Pacific Corp.
2.800 % 2/14/32 10,855 10,436
Union Pacific Corp.
3.375 % 2/14/42 17,820 17,218
Union Pacific Corp.
3.250 % 2/5/50 14,765 13,792
Union Pacific Corp.
3.799 % 10/1/51 29,538 30,172
Union Pacific Corp.
3.500 % 2/14/53 34,490 33,684
Union Pacific Corp.
3.839 % 3/20/60 32,310 32,668
Union Pacific Corp.
3.550 % 5/20/61 10,000 9,512
Union Pacific Corp.
2.973 % 9/16/62 7,030 5,945
Union Pacific Corp.
3.750 % 2/5/70 16,165 15,779
4 United Airlines Class B Series 2018-1 Pass
5,028
Through Trust
4.600 % 9/1/27 5,341
1,381,784
素材 (0.1 % )
7 Air Liquide Finance SA
2.250 % 9/27/23 21,000 20,931
7 Air Liquide Finance SA
2.500 % 9/27/26 16,815 16,505
7 Corp. Nacional del Cobre de Chile
18,363
3.700 % 1/30/50 20,390
55,799
不動産 (0.9 % )
American Tower Corp.
5.000 % 2/15/24 8,641 8,940
American Tower Corp.
4.400 % 2/15/26 7,300 7,503
American Tower Corp.
3.800 % 8/15/29 32,261 32,150
Boston Properties LP
3.125 % 9/1/23 13,520 13,601
Boston Properties LP
3.800 % 2/1/24 1,780 1,805
Crown Castle International Corp.
3.650 % 9/1/27 10,385 10,346
46/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Crown Castle International Corp.
3.800 % 2/15/28 8,575 8,567
Crown Castle International Corp.
2.100 % 4/1/31 76,475 66,245
CubeSmart LP
2.250 % 12/15/28 11,790 10,739
47/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Equinix Inc.
3.000 % 7/15/50 35,915 29,016
Healthpeak Properties Inc.
2.125 % 12/1/28 29,850 27,535
Healthpeak Properties Inc.
3.000 % 1/15/30 30,600 29,411
Realty Income Corp.
3.400 % 1/15/28 8,845 8,828
Realty Income Corp.
2.200 % 6/15/28 25,855 24,006
Realty Income Corp.
3.250 % 1/15/31 19,405 19,084
Realty Income Corp.
2.850 % 12/15/32 19,565 18,484
7 SBA Tower Trust
1.840 % 4/15/27 53,140 48,744
7 SBA Tower Trust
2.593 % 10/15/31 50,750 46,188
7 SBA Tower Trust
3.448 % 3/15/48 28,730 28,726
7 SBA Tower Trust
2.836 % 1/15/50 24,160 23,774
7 SBA Tower Trust
1.884 % 7/15/50 9,320 8,796
7 SBA Tower Trust
1.631 % 5/15/51 40,475 38,019
7 Scentre Group Trust 1 / Scentre Group Trust 2
4.375 % 5/28/30 28,670 30,059
Simon Property Group LP
3.750 % 2/1/24 6,645 6,755
Simon Property Group LP
3.375 % 10/1/24 20,470 20,700
Simon Property Group LP
35,778
2.450 % 9/13/29 38,350
603,799
テクノロジー (3.5 % )
Apple Inc.
3.000 % 2/9/24 22,750 23,033
Apple Inc.
3.450 % 5/6/24 31,140 31,813
Apple Inc.
2.850 % 5/11/24 45,635 46,026
Apple Inc.
2.750 % 1/13/25 21,615 21,666
Apple Inc.
3.250 % 2/23/26 38,220 38,955
Apple Inc.
2.450 % 8/4/26 55,182 54,553
Apple Inc.
3.350 % 2/9/27 56,435 57,640
Apple Inc.
3.200 % 5/11/27 39,750 40,424
Apple Inc.
2.900 % 9/12/27 83,420 83,587
Apple Inc.
3.850 % 5/4/43 15,275 16,060
Apple Inc.
4.450 % 5/6/44 4,035 4,594
Apple Inc.
3.850 % 8/4/46 36,510 38,696
Apple Inc.
2.650 % 5/11/50 26,520 22,996
Apple Inc.
2.550 % 8/20/60 50,285 41,198
Broadcom Corp. / Broadcom Cayman Finance Ltd.
3.875 % 1/15/27 10,955 11,029
Broadcom Inc.
4.250 % 4/15/26 3,395 3,486
Broadcom Inc.
4.110 % 9/15/28 38,911 39,478
Broadcom Inc.
4.150 % 11/15/30 4,670 4,731
7 Broadcom Inc.
2.600 % 2/15/33 4,300 3,739
7 Broadcom Inc.
3.419 % 4/15/33 10,360 9,668
7 Broadcom Inc.
3.500 % 2/15/41 26,355 23,525
7 Broadcom Inc.
3.750 % 2/15/51 12,880 11,502
Cisco Systems Inc.
2.500 % 9/20/26 15,921 15,812
Fiserv Inc.
3.200 % 7/1/26 21,845 21,785
Intel Corp.
2.875 % 5/11/24 29,825 30,063
Intel Corp.
2.000 % 8/12/31 11,260 10,223
Intel Corp.
4.100 % 5/19/46 47,755 50,909
Intel Corp.
3.250 % 11/15/49 10,000 9,269
Intel Corp.
3.050 % 8/12/51 60,730 54,021
Intel Corp.
3.200 % 8/12/61 16,360 14,469
International Business Machines Corp.
3.375 % 8/1/23 61,300 62,128
48/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
International Business Machines Corp.
3.625 % 2/12/24 22,800 23,240
International Business Machines Corp.
3.000 % 5/15/24 81,400 81,959
International Business Machines Corp.
7.000 % 10/30/25 25,000 28,278
49/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
International Business Machines Corp.
3.300 % 5/15/26 148,025 149,588
International Business Machines Corp.
3.500 % 5/15/29 98,025 99,968
Microsoft Corp.
2.875 % 2/6/24 47,230 47,838
Microsoft Corp.
2.700 % 2/12/25 23,890 24,027
Microsoft Corp.
3.125 % 11/3/25 11,865 12,052
Microsoft Corp.
2.400 % 8/8/26 64,501 63,971
Microsoft Corp.
3.450 % 8/8/36 25,692 26,669
Microsoft Corp.
2.525 % 6/1/50 162,183 140,634
Microsoft Corp.
2.921 % 3/17/52 115,380 107,804
Microsoft Corp.
2.675 % 6/1/60 19,051 16,458
Oracle Corp.
2.500 % 5/15/22 38,860 38,878
Oracle Corp.
2.400 % 9/15/23 63,535 63,283
Oracle Corp.
2.950 % 11/15/24 80,105 79,679
Oracle Corp.
1.650 % 3/25/26 51,805 48,225
Oracle Corp.
3.250 % 11/15/27 96,975 94,370
Oracle Corp.
4.000 % 11/15/47 16,360 14,469
Oracle Corp.
3.950 % 3/25/51 16,985 14,866
Oracle Corp.
3.850 % 4/1/60 18,920 15,514
QUALCOMM Inc.
1.300 % 5/20/28 27,611 24,955
QUALCOMM Inc.
2.150 % 5/20/30 44,450 41,358
QUALCOMM Inc.
1.650 % 5/20/32 41,504 36,125
7 S&P Global Inc.
2.700 % 3/1/29 25,905 25,106
7 S&P Global Inc.
2.900 % 3/1/32 11,910 11,544
7 S&P Global Inc.
3.700 % 3/1/52 13,635 13,832
Workday Inc.
3.700 % 4/1/29 9,155 9,170
Workday Inc.
35,264
3.800 % 4/1/32 35,295
2,286,202
公益事業 (5.2 % )
AEP Texas Inc.
4.150 % 5/1/49 4,750 4,692
AEP Texas Inc.
3.450 % 1/15/50 16,810 14,978
Alabama Power Co.
5.200 % 6/1/41 3,365 3,738
Alabama Power Co.
4.100 % 1/15/42 5,595 5,513
Alabama Power Co.
3.750 % 3/1/45 20,255 19,500
Alabama Power Co.
4.300 % 7/15/48 27,790 29,148
Ameren Illinois Co.
2.700 % 9/1/22 58,000 58,059
Ameren Illinois Co.
3.800 % 5/15/28 22,365 23,009
Ameren Illinois Co.
3.700 % 12/1/47 5,085 5,041
American Water Capital Corp.
2.950 % 9/1/27 20,245 20,068
American Water Capital Corp.
3.750 % 9/1/47 1,495 1,451
American Water Capital Corp.
4.200 % 9/1/48 29,696 31,037
American Water Capital Corp.
4.150 % 6/1/49 885 915
American Water Capital Corp.
3.450 % 5/1/50 4,430 4,171
Arizona Public Service Co.
3.350 % 5/15/50 16,830 14,723
Baltimore Gas and Electric Co.
2.800 % 8/15/22 26,250 26,287
Baltimore Gas and Electric Co.
2.400 % 8/15/26 20,945 20,427
Baltimore Gas and Electric Co.
2.900 % 6/15/50 9,820 8,515
Berkshire Hathaway Energy Co.
6.125 % 4/1/36 32,052 39,541
Berkshire Hathaway Energy Co.
5.950 % 5/15/37 865 1,055
Berkshire Hathaway Energy Co.
5.150 % 11/15/43 10,725 12,198
Berkshire Hathaway Energy Co.
4.250 % 10/15/50 32,020 34,057
50/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
7 Boston Gas Co.
3.150 % 8/1/27 8,010 7,748
7 Boston Gas Co.
3.001 % 8/1/29 5,700 5,437
7 Boston Gas Co.
3.757 % 3/16/32 13,050 13,036
7 Brooklyn Union Gas Co.
4.273 % 3/15/48 63,125 61,358
CenterPoint Energy Houston Electric LLC
4.250 % 2/1/49 6,685 7,280
51/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
CenterPoint Energy Resources Corp.
4.000 % 4/1/28 9,123 9,295
CenterPoint Energy Resources Corp.
6.625 % 11/1/37 4,406 5,425
Cleco Corporate Holdings LLC
3.375 % 9/15/29 13,465 12,859
Commonwealth Edison Co.
2.950 % 8/15/27 23,275 22,975
Commonwealth Edison Co.
4.350 % 11/15/45 11,990 12,808
Commonwealth Edison Co.
3.650 % 6/15/46 6,420 6,326
Commonwealth Edison Co.
3.750 % 8/15/47 5,000 4,961
Commonwealth Edison Co.
4.000 % 3/1/48 17,900 19,006
Commonwealth Edison Co.
3.850 % 3/15/52 13,160 13,639
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
5.850 % 3/15/36 9,500 11,158
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
6.300 % 8/15/37 45,000 56,411
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
4.500 % 12/1/45 30,855 32,482
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
3.850 % 6/15/46 2,752 2,664
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
3.950 % 4/1/50 1,755 1,814
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
3.200 % 12/1/51 32,238 28,554
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
4.625 % 12/1/54 24,915 27,023
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
4.500 % 5/15/58 27,272 28,832
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
3.600 % 6/15/61 1,350 1,253
Delmarva Power & Light Co.
3.500 % 11/15/23 9,550 9,667
7 Dominion Energy Inc.
2.450 % 1/15/23 106,490 106,706
Dominion Energy Inc.
4.900 % 8/1/41 13,562 14,770
Dominion Energy Inc.
4.600 % 3/15/49 13,855 15,087
Dominion Energy South Carolina Inc.
6.625 % 2/1/32 4,832 5,952
Dominion Energy South Carolina Inc.
5.300 % 5/15/33 1,446 1,663
Dominion Energy South Carolina Inc.
6.050 % 1/15/38 23,085 28,339
Dominion Energy South Carolina Inc.
5.450 % 2/1/41 9,627 11,323
Dominion Energy South Carolina Inc.
4.600 % 6/15/43 6,830 7,271
Dominion Energy South Carolina Inc.
5.100 % 6/1/65 25,065 29,359
Duke Energy Carolinas LLC
6.000 % 12/1/28 5,000 5,700
Duke Energy Carolinas LLC
6.100 % 6/1/37 13,915 16,527
Duke Energy Carolinas LLC
6.050 % 4/15/38 4,000 4,988
Duke Energy Carolinas LLC
4.250 % 12/15/41 6,375 6,677
Duke Energy Carolinas LLC
4.000 % 9/30/42 5,205 5,346
Duke Energy Carolinas LLC
3.700 % 12/1/47 17,220 17,053
Duke Energy Corp.
2.650 % 9/1/26 17,480 17,042
Duke Energy Corp.
3.400 % 6/15/29 11,420 11,329
Duke Energy Corp.
3.300 % 6/15/41 33,075 29,942
Duke Energy Corp.
4.800 % 12/15/45 37,600 40,193
Duke Energy Corp.
3.750 % 9/1/46 14,740 13,895
Duke Energy Corp.
3.500 % 6/15/51 36,945 33,679
Duke Energy Progress LLC
3.400 % 4/1/32 38,235 38,454
Duke Energy Progress LLC
6.300 % 4/1/38 1,625 2,059
Duke Energy Progress LLC
4.100 % 3/15/43 6,221 6,389
Duke Energy Progress LLC
4.200 % 8/15/45 61,923 65,206
Duke Energy Progress LLC
4.000 % 4/1/52 9,770 10,378
4 Duke Energy Progress NC Storm
Funding LLC
2.387 % 7/1/39 34,240 33,415
7 East Ohio Gas Co.
2.000 % 6/15/30 13,440 11,984
7 East Ohio Gas Co.
3.000 % 6/15/50 19,575 16,997
Eastern Energy Gas Holdings LLC
3.550 % 11/1/23 14,085 14,225
52/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
7 Electricite de France SA
4.875 % 9/21/38 69,690 73,056
7 Electricite de France SA
4.875 % 1/22/44 2,910 3,005
7 Electricite de France SA
4.950 % 10/13/45 12,500 12,950
Emera US Finance LP
3.550 % 6/15/26 32,320 32,323
Entergy Corp.
2.950 % 9/1/26 7,085 6,977
53/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Entergy Louisiana LLC
3.120 % 9/1/27 10,065 9,934
Evergy Inc.
2.450 % 9/15/24 28,130 27,600
Evergy Kansas Central Inc.
3.250 % 9/1/49 3,120 2,798
Evergy Metro Inc.
2.250 % 6/1/30 8,520 7,821
Evergy Metro Inc.
4.200 % 3/15/48 3,282 3,447
Eversource Energy
2.900 % 10/1/24 25,155 25,053
Eversource Energy
3.150 % 1/15/25 6,775 6,764
Eversource Energy
3.300 % 1/15/28 14,490 14,265
Eversource Energy
3.375 % 3/1/32 14,435 14,125
7 Exelon Corp.
3.350 % 3/15/32 35,015 34,158
Florida Power & Light Co.
6.200 % 6/1/36 12,452 15,772
Florida Power & Light Co.
5.950 % 2/1/38 10,000 12,601
Florida Power & Light Co.
5.690 % 3/1/40 4,994 6,261
Florida Power & Light Co.
5.250 % 2/1/41 29,745 35,420
Florida Power & Light Co.
4.125 % 2/1/42 20,000 21,164
Florida Power & Light Co.
3.700 % 12/1/47 27,690 28,153
Fortis Inc.
3.055 % 10/4/26 44,365 43,851
Georgia Power Co.
4.750 % 9/1/40 34,725 36,956
Georgia Power Co.
4.300 % 3/15/42 28,162 28,476
Georgia Power Co.
3.700 % 1/30/50 9,335 8,699
Indiana Michigan Power Co.
4.250 % 8/15/48 14,590 15,039
7 KeySpan Gas East Corp.
2.742 % 8/15/26 37,580 36,200
7 KeySpan Gas East Corp.
5.819 % 4/1/41 5,060 5,850
7 Massachusetts Electric Co.
5.900 % 11/15/39 21,895 26,577
7 Metropolitan Edison Co.
4.300 % 1/15/29 6,851 7,128
MidAmerican Energy Co.
5.750 % 11/1/35 9,925 11,876
MidAmerican Energy Co.
4.400 % 10/15/44 1,110 1,199
MidAmerican Energy Co.
4.250 % 5/1/46 14,675 15,787
MidAmerican Energy Co.
4.250 % 7/15/49 11,000 12,034
MidAmerican Energy Co.
3.150 % 4/15/50 44,720 41,275
7 Mid-Atlantic Interstate Transmission LLC
4.100 % 5/15/28 3,400 3,441
7 Monongahela Power Co.
4.100 % 4/15/24 11,000 11,187
7 Monongahela Power Co.
5.400 % 12/15/43 4,320 4,945
National Rural Utilities Cooperative Finance
Corp. 2.950 % 2/7/24 15,355 15,428
National Rural Utilities Cooperative Finance
Corp. 2.850 % 1/27/25 32,210 32,043
Nevada Power Co.
3.125 % 8/1/50 17,655 15,768
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
3.550 % 5/1/27 32,950 33,294
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
1.900 % 6/15/28 33,830 31,170
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
3.500 % 4/1/29 12,880 12,950
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
2.750 % 11/1/29 20,155 19,255
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
2.250 % 6/1/30 41,505 38,032
7 Niagara Mohawk Power Corp.
4.278 % 12/15/28 35,280 36,156
7 Niagara Mohawk Power Corp.
3.025 % 6/27/50 22,255 18,044
NiSource Inc.
5.250 % 2/15/43 13,546 14,667
NiSource Inc.
4.800 % 2/15/44 7,995 8,326
Northern States Power Co.
2.250 % 4/1/31 4,915 4,553
4,7 Oglethorpe Power Corp.
6.191 % 1/1/31 35,520 40,052
Oglethorpe Power Corp.
5.950 % 11/1/39 5,145 6,078
Oglethorpe Power Corp.
4.550 % 6/1/44 1,835 1,865
54/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Oglethorpe Power Corp.
4.250 % 4/1/46 20,029 18,778
Oglethorpe Power Corp.
5.050 % 10/1/48 4,806 5,369
Oglethorpe Power Corp.
5.250 % 9/1/50 17,225 19,454
Oklahoma Gas and Electric Co.
6.500 % 4/15/28 10,000 11,336
Oncor Electric Delivery Co. LLC
2.950 % 4/1/25 31,858 31,829
55/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Oncor Electric Delivery Co. LLC
5.250 % 9/30/40 11,325 13,392
Oncor Electric Delivery Co. LLC
4.550 % 12/1/41 3,275 3,592
7 Oncor Electric Delivery Co. LLC
2.700 % 11/15/51 23,765 20,289
PacifiCorp
2.950 % 6/1/23 14,835 14,851
PacifiCorp
3.600 % 4/1/24 20,000 20,281
PacifiCorp
3.350 % 7/1/25 15,354 15,408
PacifiCorp
2.700 % 9/15/30 8,500 8,134
PacifiCorp
5.750 % 4/1/37 14,188 16,713
PacifiCorp
4.125 % 1/15/49 2,262 2,359
PacifiCorp
4.150 % 2/15/50 11,330 11,854
PacifiCorp
3.300 % 3/15/51 20,663 19,070
4 PG&E Energy Recovery Funding LLC
2.280 % 1/15/38 3,573 3,248
4 PG&E Energy Recovery Funding LLC
2.822 % 7/15/48 16,435 14,208
Potomac Electric Power Co.
3.050 % 4/1/22 4,235 4,235
Potomac Electric Power Co.
6.500 % 11/15/37 8,000 10,482
PPL Electric Utilities Corp.
2.500 % 9/1/22 12,830 12,843
PPL Electric Utilities Corp.
6.250 % 5/15/39 2,675 3,431
Progress Energy Inc.
3.150 % 4/1/22 20,800 20,800
Public Service Electric and Gas Co.
3.100 % 3/15/32 13,910 13,760
Puget Sound Energy Inc.
4.434 % 11/15/41 19,880 20,639
San Diego Gas & Electric Co.
1.700 % 10/1/30 4,915 4,331
San Diego Gas & Electric Co.
3.750 % 6/1/47 5,620 5,504
San Diego Gas & Electric Co.
4.150 % 5/15/48 1,505 1,589
San Diego Gas & Electric Co.
2.950 % 8/15/51 711 625
San Diego Gas & Electric Co.
3.700 % 3/15/52 43,105 43,249
4 SCE Recovery Funding LLC
0.861 % 11/15/31 10,618 9,630
SCE Recovery Funding LLC
1.942 % 5/15/38 3,915 3,499
SCE Recovery Funding LLC
2.510 % 11/15/43 3,545 3,137
Sempra Energy
3.700 % 4/1/29 5,190 5,221
Sempra Energy
3.800 % 2/1/38 20,000 19,685
Sempra Energy
6.000 % 10/15/39 21,184 25,937
Sierra Pacific Power Co.
2.600 % 5/1/26 8,027 7,893
Southern California Edison Co.
3.700 % 8/1/25 3,225 3,278
Southern California Edison Co.
5.750 % 4/1/35 5,000 5,719
Southern California Edison Co.
6.050 % 3/15/39 1,995 2,343
Southern California Edison Co.
4.500 % 9/1/40 5,150 5,208
Southern California Edison Co.
4.050 % 3/15/42 17,788 17,181
Southern California Edison Co.
3.900 % 3/15/43 8,782 8,184
Southern California Edison Co.
4.650 % 10/1/43 16,770 17,432
Southern California Edison Co.
3.600 % 2/1/45 8,160 7,321
Southern California Edison Co.
4.000 % 4/1/47 3,675 3,541
Southern California Edison Co.
4.125 % 3/1/48 32,029 31,335
Southern California Edison Co.
3.650 % 2/1/50 25,325 23,408
Southern California Gas Co.
2.600 % 6/15/26 28,885 28,261
Southern California Gas Co.
2.950 % 4/15/27 26,220 25,859
Southern Co.
2.950 % 7/1/23 44,985 45,220
Southern Co.
4.400 % 7/1/46 25,160 25,822
Southwest Gas Corp.
2.200 % 6/15/30 9,465 8,344
Southwestern Electric Power Co.
2.750 % 10/1/26 15,000 14,671
Southwestern Electric Power Co.
6.200 % 3/15/40 9,800 12,038
56/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Southwestern Public Service Co.
3.700 % 8/15/47 3,790 3,691
7 State Grid Overseas Investment BVI Ltd.
2.750 % 5/4/22 63,500 63,507
Tampa Electric Co.
2.600 % 9/15/22 20,205 20,259
Union Electric Co.
4.000 % 4/1/48 14,942 15,441
Union Electric Co.
3.900 % 4/1/52 13,335 13,806
57/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Virginia Electric and Power Co.
3.500 % 3/15/27 40,765 41,360
Virginia Electric and Power Co.
6.000 % 5/15/37 9,435 11,551
Wisconsin Electric Power Co.
5.700 % 12/1/36 13,825 16,351
Xcel Energy Inc.
33,435
3.350 % 12/1/26 33,370
3,405,151
社債総額 (原価 $28,071,868)
27,436,457
ソブリン債 (1.0 % )
7 Government of Bermuda
2.375 % 8/20/30 18,120 16,623
7 Government of Bermuda
3.375 % 8/20/50 7,115 6,303
7 Kingdom of Saudi Arabia
2.875 % 3/4/23 30,320 30,531
Province of Ontario
2.500 % 4/27/26 100,400 99,525
Province of Quebec
2.500 % 4/20/26 134,755 133,746
Republic of Chile
2.550 % 1/27/32 37,535 35,319
Republic of Chile
2.550 % 7/27/33 37,110 33,840
Republic of Chile
3.500 % 1/31/34 19,975 19,779
Republic of Chile
3.500 % 4/15/53 22,895 20,559
Republic of Chile
3.100 % 1/22/61 14,340 11,801
Republic of Colombia
4.000 % 2/26/24 29,348 29,381
Republic of Panama
2.252 % 9/29/32 36,590 32,397
4 Republic of Panama
3.870 % 7/23/60 23,230 20,391
7 State of Qatar
3.875 % 4/23/23 69,280 70,517
7 State of Qatar
3.375 % 3/14/24 3,250 3,299
7 State of Qatar
4.400 % 4/16/50 13,435 15,089
United Mexican States
3.500 % 2/12/34 29,690 27,636
United Mexican States
4.400 % 2/12/52 18,705 17,228
ソブリン債総額 (原価 $648,280)
623,964
課税地方債 (2.9 % )
Alabama Federal Aid Highway Finance Authority
Government Fund/Grant Revenue
2.650 % 9/1/37 4,905 4,382
Bay Area Toll Authority Highway Revenue
2.574 % 4/1/31 14,735 13,954
Bay Area Toll Authority Highway Revenue
6.263 % 4/1/49 4,670 6,636
Bay Area Toll Authority Highway Revenue
7.043 % 4/1/50 24,800 38,118
Broward FL Airport System Port, Airport &
Marina Revenue
3.477 % 10/1/43 10,070 9,489
California GO
7.500 % 4/1/34 5,845 8,056
California GO
7.350 % 11/1/39 45,195 63,966
California GO
7.600 % 11/1/40 2,215 3,370
California Health Facilities Financing
Authority Intergovernmental
Agreement Revenue
4.190 % 6/1/37 9,220 9,409
California Health Facilities Financing
Authority Intergovernmental
Agreement Revenue
4.353 % 6/1/41 20,630 20,996
California State University College &
University Revenue
2.719 % 11/1/52 12,175 10,265
California State University College &
University Revenue
2.939 % 11/1/52 15,330 13,161
Chicago O'Hare International Airport Port,
Airport & Marina Revenue
6.395 % 1/1/40 4,780 6,410
Chicago Transit Authority Sales & Transfer
Tax Receipts Sales Tax Revenue
6.899 % 12/1/40 61,935 79,618
Chicago Transit Authority Sales & Transfer
Tax Receipts Sales Tax Revenue
6.899 % 12/1/40 31,650 40,686
58/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Chicago Transit Authority Sales Tax Receipts
Fund Sales Tax Revenue
6.200 % 12/1/40 2,290 2,836
Commonwealth of Massachusetts GO
2.514 % 7/1/41 10,625 9,083
Dallas Fort Worth International Airport Port,
Airport & Marina Revenue
2.843 % 11/1/46 10,280 8,978
Dallas-Fort Worth International Airport Port,
Airport & Marina Revenue
3.089 % 11/1/40 7,770 7,177
District of Columbia Income Tax Revenue
5.591 % 12/1/34 6,480 7,645
Duke University College & University Revenue
5.850 % 4/1/37 62,165 81,534
Florida State Board of Administration Finance
Corp. Miscellaneous Revenue
1.705 % 7/1/27 33,175 30,923
Foothill-Eastern Transportation Corridor
Agency Highway Revenue
4.094 % 1/15/49 5,145 5,123
9 Foothill-Eastern Transportation Corridor
Agency Highway Revenue
3.924 % 1/15/53 38,475 37,626
Georgia Municipal Electric Authority Electric
Power & Light Revenue
6.637 % 4/1/57 64,234 85,726
Golden State Tobacco Securitization Corp.
Tobacco Settlement Funded Revenue
2.746 % 6/1/34 2,375 2,158
Golden State Tobacco Securitization Corp.
Tobacco Settlement Funded Revenue
3.293 % 6/1/42 4,595 4,155
Golden State Tobacco Securitization Corp.
Tobacco Settlement Funded Revenue
3.000 % 6/1/46 11,260 11,152
Grand Parkway Transportation Corp. Texas
System Highway Revenue
3.236 % 10/1/52 53,710 48,504
Great Lakes Water Authority Sewage Disposal
System Sewer Revenue
3.056 % 7/1/39 12,495 11,739
Houston TX GO
6.290 % 3/1/32 13,425 15,867
Illinois GO
5.100 % 6/1/33 142,585 151,626
Illinois State Toll Highway Authority Highway
Revenue 6.184 % 1/1/34 16,525 20,461
JobsOhio Beverage System
Miscellaneous Revenue
2.833 % 1/1/38 5,335 4,901
Kansas Development Finance Authority
Appropriations Revenue
4.927 % 4/15/45 38,405 43,634
10 Kansas Development Finance Authority
Appropriations Revenue
2.774 % 5/1/51 15,160 12,600
Louisville and Jefferson County
Metropolitan Sewer District Sewer Revenue
6.250 % 5/15/43 11,000 14,583
Maryland State Transportation Authority
Transit Revenue
5.888 % 7/1/43 12,005 15,573
Massachusetts School Building Authority Sales
Tax Revenue
1.753 % 8/15/30 28,455 25,931
Massachusetts School Building Authority Sales
Tax Revenue
5.715 % 8/15/39 15,000 18,656
Massachusetts School Building Authority Sales
Tax Revenue
3.395 % 10/15/40 16,565 15,543
Massachusetts School Building Authority Sales
Tax Revenue
2.950 % 5/15/43 23,000 20,317
Massachusetts Water Resources
Authority Water Revenue
2.823 % 8/1/41 12,650 11,657
Metropolitan Transportation Authority Fuel
Sales Tax Revenue
6.089 % 11/15/40 16,940 21,435
Metropolitan Transportation Authority
Miscellaneous Taxes Revenue
7.336 % 11/15/39 2,430 3,551
59/83
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Metropolitan Transportation Authority Transit
Revenue 6.200 % 11/15/26 2,255 2,421
Metropolitan Transportation Authority Transit
Revenue 6.814 % 11/15/40 27,855 35,735
Metropolitan Transportation Authority Transit
Revenue 5.175 % 11/15/49 37,785 43,233
Michigan Finance Authority Health, Hospital,
Nursing Home Revenue
3.084 % 12/1/34 11,385 10,981
New Jersey Turnpike Authority Highway Revenue
7.414 % 1/1/40 28,975 42,206
New York State Dormitory Authority Income Tax
Revenue 3.110 % 2/15/39 21,345 20,117
New York State Dormitory Authority Income Tax
Revenue 3.190 % 2/15/43 11,865 11,164
New York State Thruway Authority Highway &
Bridge Trust Fund Fuel Sales Tax Revenue
5.883 % 4/1/30 29,670 34,612
New York State Thruway Authority Highway
Revenue 2.900 % 1/1/35 16,215 15,170
New York State Thruway Authority Highway
Revenue 3.500 % 1/1/42 9,140 8,686
North Texas Tollway Authority Highway Revenue
3.011 % 1/1/43 10,335 9,366
North Texas Tollway Authority Highway Revenue
6.718 % 1/1/49 15,100 22,362
Oregon Department of Transportation Fuel
Sales Tax Revenue
5.834 % 11/15/34 14,510 17,737
11 Oregon School Boards Assn. GO
4.759 % 6/30/28 13,576 14,149
10 Oregon State University College & University
Revenue 3.424 % 3/1/60 31,000 30,087
12 Philadelphia Authority for Industrial
Development Miscellaneous Revenue
6.550 % 10/15/28 64,830 76,580
Port Authority of New York & New Jersey Port,
Airport & Marina Revenue
5.859 % 12/1/24 1,960 2,114
Port Authority of New York & New Jersey Port,
Airport & Marina Revenue
3.175 % 7/15/60 16,940 14,307
Port Authority of New York & New Jersey Port,
Airport & Marina Revenue
4.458 % 10/1/62 53,000 58,883
Port Authority of New York & New Jersey Port,
Airport & Marina Revenue
4.810 % 10/15/65 10,910 12,766
Riverside CA General Fund Revenue
3.857 % 6/1/45 12,905 12,582
Riverside County CA Appropriations Revenue
3.818 % 2/15/38 9,875 9,962
Rutgers State University of New Jersey
College & University Revenue
3.270 % 5/1/43 11,595 10,724
Sales Tax Securitization Corp. Illinois Sales
Tax Revenue
4.787 % 1/1/48 24,635 27,689
Sales Tax Securitization Corp.
Intergovernmental Agreement Illinois Revenue
3.238 % 1/1/42 20,635 19,017
San Antonio TX Electric & Gas Systems
Electric Power & Light Revenue
2.905 % 2/1/48 8,990 7,644
Texas Transportation Commission GO
2.562 % 4/1/42 8,625 7,477
Texas Transportation Commission State Highway
Fund Fuel Sales Tax Revenue
5.178 % 4/1/30 12,275 13,675
Texas Transportation Commission State Highway
Fund Miscellaneous Revenue
4.000 % 10/1/33 17,140 18,311
University of California College &
University Revenue
1.316 % 5/15/27 13,645 12,525
60/83
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
University of California College &
University Revenue
1.614 % 5/15/30 23,375 20,621
University of California College &
University Revenue
4.601 % 5/15/31 19,390 20,768
University of California College &
University Revenue
4.765 % 5/15/44 4,740 4,942
University of California College &
University Revenue
3.931 % 5/15/45 18,275 18,498
University of California Regents Medical
Center Pooled Health, Hospital,
Nursing Home Revenue
6.548 % 5/15/48 10,665 14,642
University of California Regents Medical
Center Pooled Health, Hospital,
Nursing Home Revenue
6.583 % 5/15/49 15,790 21,711
University of California Regents Medical
Center Pooled Health, Hospital,
Nursing Home Revenue
3.006 % 5/15/50 14,850 12,995
University of California Regents Medical
Center Pooled Health, Hospital,
Nursing Home Revenue
3.256 % 5/15/60 27,700 24,612
University of Michigan College &
University Revenue Class A Revenue
3.504 % 4/1/52 14,470 14,714
Utility Debt Securitization Authority
Electric Power & Light Revenue
3.435 % 12/15/25 4,254 4,281
9 Wisconsin Appropriations Revenue
5.700 % 5/1/26 6,875 7,370
Wisconsin Appropriations Revenue
3.954 % 5/1/36 28,325 29,321
課税地方債総額 (原価 $1,828,733)
1,895,967
株数
普通株式 (38.4 % )
電気通信・サービス (1.4 % )
Comcast Corp. Class A 577,072
12,325,322
Verizon Communications Inc. 318,527
6,252,986
895,599
消費財-循環型 (1.6 % )
Home Depot Inc. 709,250
2,369,457
McDonald's Corp. 165,844
670,672
Darden Restaurants Inc. 157,660
1,185,862
1,032,754
消費財-非循環型 (5.8 % )
Procter & Gamble Co. 848,518
5,553,128
Mondelez International Inc. Class A 582,320
9,275,564
Philip Morris International Inc. 509,213
5,420,623
PepsiCo Inc. 410,466
2,452,300
Kimberly-Clark Corp. 286,258
2,324,280
Archer-Daniels-Midland Co. 274,729
3,043,753
Unilever plc ADR 248,910
5,462,156
Coca-Cola Co. 240,055
3,871,852
Kellogg Co. 216,957
3,364,191
Sysco Corp. 148,512
1,818,880
3,765,938
エネルギー (3.0 % )
ConocoPhillips 705,445
7,054,456
Pioneer Natural Resources Co. 536,709
2,146,578
61/83
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
市場価格・
株数 (千米ドル )
13 TC Energy Corp.
5,615,992 316,749
EOG Resources Inc.
2,370,685 282,657
Phillips 66 152,154
1,761,246
1,993,714
金融 (7.9 % )
JPMorgan Chase & Co.
6,210,883 846,668
Chubb Ltd.
3,264,675 698,314
MetLife Inc.
9,608,907 675,314
Morgan Stanley
7,443,906 650,597
Progressive Corp.
3,608,835 411,371
PNC Financial Services Group Inc.
2,130,117 392,900
Truist Financial Corp.
6,878,747 390,025
BlackRock Inc.
485,053 370,663
Bank of America Corp.
8,600,412 354,509
Royal Bank of Canada
2,629,491 289,504
M&T Bank Corp. 105,314
621,321
5,185,179
ヘルスケア (6.2 % )
Johnson & Johnson
5,225,749 926,159
Pfizer Inc.
14,392,392 745,094
Eli Lilly & Co.
2,083,098 596,537
Merck & Co. Inc.
6,912,882 567,202
Medtronic plc
3,891,058 431,713
CVS Health Corp.
3,771,003 381,663
AstraZeneca plc ADR
4,130,716 274,032
Koninklijke Philips NV GDR 162,113
5,309,947
4,084,513
資本財・サービス (4.1 % )
General Dynamics Corp.
2,260,327 545,146
Eaton Corp. plc
2,638,057 400,352
Raytheon Technologies Corp.
3,815,719 378,023
Johnson Controls International plc
5,072,097 332,578
L3Harris Technologies Inc.
1,228,350 305,208
Caterpillar Inc.
1,320,839 294,309
Canadian National Railway Co.
2,004,170 268,847
Honeywell International Inc. 137,058
704,380
2,661,521
情報技術 (3.4 % )
Cisco Systems Inc.
14,302,227 797,492
Texas Instruments Inc.
3,046,799 559,027
Analog Devices Inc.
2,329,297 384,753
Corning Inc.
7,744,833 285,862
Broadcom Inc. 221,772
352,199
2,248,906
素材 (1.2 % )
LyondellBasell Industries NV Class A
3,980,075 409,231
PPG Industries Inc.
1,977,724 259,220
13 Rio Tinto plc ADR
122,352
1,521,789
790,803
不動産 (0.4 % )
Crown Castle International Corp.
1,520,268 280,641
62/83
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
市場価格・
株数 (千米ドル )
公益事業 (3.4 % )
Exelon Corp.
10,240,827 487,771
American Electric Power Co. Inc.
4,415,306 440,515
Sempra Energy (XNYS)
2,408,893 404,983
Dominion Energy Inc.
4,423,829 375,893
Duke Energy Corp.
3,051,193 340,696
DTE Energy Co. 142,337
1,076,598
2,192,195
普通株式総額 (原価 $16,020,413)
25,131,763
クーポン
短期現物投資 (1.9 % )
マネー・マーケット・ファンド (0.5 % )
14,15 Vanguard Market Liquidity Fund
0.312 % 3,341,982 334,165
額面金額
満期日 (千米ドル )
レポ契約 (0.5 % )
Bank of America Securities, LLC
(2022 年3月 31 日付、買戻し価額 $2,800,000 、
2051 年 11 月 20 日から 2052 年2月 20 日満期の
3.000 %から 3.500 %の Ginnie Mae (時価
$2,856,000 )によって担保 ) 0.300 % 4/1/22 2,800 2,800
Deutsche Bank Securities, Inc.
(2022 年3月 31 日付、買戻し価額 $31,400,000 、
2022 年4月 29 日満期の 0.000 %の連邦住宅貸付銀
行債および 2022 年4月 19 日満期の 0.000 %の米国
短期国債(時価 $32,028,000 )によって担保 ) 0.300 % 4/1/22 31,400 31,400
HSBC Bank USA
(2022 年3月 31 日付、買戻し価額 $12,600,000 、
2022 年4月 21 日から 2022 年9月8日満期の
0.000 %の米国短期国債、 2025 年1月 15 日から
2049 年2月 15 日満期の 0.250 %から 1.375 %の米
国インフレ連動国債および 2023 年4月 30 日から
2050 年 11 月 15 日満期の 0.125 %から 2.875 %の米
国中長期国債(時価 $12,852,000 )によって担
保 ) 0.295 % 4/1/22 12,600 12,600
HSBC Bank USA
(2022 年3月 31 日付、買戻し価額 $23,100,000 、
2050 年8月1日から 2052 年3月1日満期の
2.000 %から 2.500 %の Freddie Mac (時価
$23,562,000 )によって担保 ) 0.300 % 4/1/22 23,100 23,100
JP Morgan Securities LLC
(2022 年3月 31 日付、買戻し価額 $26,900,000 、
2022 年4月 21 日満期の 0.000 %の米国短期国債お
よび 2026 年 12 月 31 日満期の 1.250 %の米国中長期
国債(時価 $27,438,000 )によって担保 ) 0.280 % 4/1/22 26,900 26,900
63/83
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Natixis SA
(2022 年3月 31 日付、買戻し価額 $140,601,000 、
2022 年9月 29 日満期の 0.000 %の米国短期国債、
2041 年2月 15 日から 2044 年2月 15 日満期の
1.375 %から 2.125 %の米国インフレ連動国債お
よび 2022 年7月 31 日から 2051 年8月 15 日満期の
0.125 %から 3.125 %の米国中長期国債(時価
$143,412,000 )によって担保 ) 0.300 % 4/1/22 140,600 140,600
NatWest Markets plc
(2022 年3月 31 日付、買戻し価額 $32,500,000 、
2037 年5月 15 日から 2050 年 11 月 15 日満期の
1.625 %から 5.000 %の米国中長期国債(時価
$33,150,000 )によって担保 ) 0.300 % 4/1/22 32,500 32,500
Nomura International plc
(2022 年3月 31 日付、買戻し価額 $16,300,000 、
2029 年7月 15 日満期の 0.250 %の米国インフレ連
動国債および 2044 年5月 15 日から 2051 年8月 15
日満期の 2.000 %から 3.375 %の米国中長期国債
(時価 $16,626,000 )によって担保 ) 0.270 % 4/1/22 16,300 16,300
RBC Capital Markets LLC
(2022 年3月 31 日付、買戻し価額 $23,700,000 、
2051 年 11 月1日満期の 3.000 %の Fannie Mae 、
2043 年3月1日から 2051 年4月1日満期の
2.000 %から 3.500 %の Freddie Mac および 2028 年
5月 15 日満期の 2.875 %の米国中長期国債(時価
$24,174,000 )によって担保 ) 0.300 % 4/1/22 23,700 23,700
Societe Generale
(2022 年3月 31 日付、買戻し価額 $10,800,000 、
2042 年5月1日から 2050 年3月1日満期の
3.000 %から 4.000 %の Fannie Mae (時価
10,800
$11,016,000 )によって担保 ) 0.295 % 4/1/22 10,800
320,700
米国政府および政府機関債 (0.9 % )
United States Treasury Bill
0.010 % 4/5/22 129,032 129,030
United States Treasury Bill
0.122 % 4/19/22 17,204 17,203
United States Treasury Bill
0.553 % -0.558 % 6/30/22 100,000 99,872
United States Treasury Bill
0.160 % 11/3/22 46,815 46,529
United States Treasury Bill
0.448 % -0.690 % 12/29/22 185,000 183,225
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
United States Treasury Bill 1.205 % -1.220 % 2/23/23 100,000 98,693
574,552
1,229,417
短期現物投資総額 (原価 $1,230,987)
投資総額 (100.9 % ) (原価 $57,954,678) 65,986,779
その他の資産および負債-純額 (-0.9 % ) (605,151)
純資産 (100 % ) 65,381,628
(8,425,077 百万円 )
原価は千米ドルである。
• 財務書類注記の注記Aを参照のこと。
1 特定の未決済 To Be Announced ( TBA )取引の担保として有価証券 2,684,000 米ドルが分別管理されている。
2 未決済先物契約の当初証拠金として有価証券 8,065,000 米ドルが分別管理されている。
3 未決済の中央清算スワップ契約の当初証拠金として有価証券 10,862,000 米ドルが分別管理されている。
4 平均または予想償還期間は、期中元本返済および期限前償還の可能性または借換の可能性があるため、提示されている最
終償還期間よりも短い。
5 2008 年9月、発行体は米国政府の管理下に置かれた。これ以降、純資産をプラスに維持するために必要に応じてこの発行
体は連邦住宅金融局によって日々の運用を管理されており、米国財務省から上位優先株式と引換えに資本の供給を受けて
いる。
6 2022 年3月 31 日現在、ファンドが引き渡しを行っていない、発行時または引渡遅延時に購入した有価証券を含む。
7 1933 年証券法ルール 144A の規定による登録免除証券。これらの証券は登録免除取引で、通常、適格機関投資家に売却され
る。 2022 年3月 31 日現在、これらの証券の価値総額は 9,175,972,000 米ドルであり、純資産の 14.0 %にあたる。
8 変動金利証券。表示されているレートは期末日の実効レートである。特定の変動金利証券は、公表されている参照レート
およびスプレッドに基づくものではないが、現在の市況に基づいて発行者または代理人によって決定されている。
9 約定通りの元利返済は、アシュアド・ギャランティー・ミュニシパル・コーポレーションにより保証されている。
10 約定通りの元利返済は、ビルド・アメリカ・ミューチュアル・アシュアランス・カンパニーにより保証されている。
11 約定通りの元利返済は、アムバック・アシュランス・コーポレーションにより保証されている。
12 約定通りの元利返済は、ナショナル・パブリック・ファイナンス・ギャランティー・コーポレーション( National Public
Finance Guarantee Corp )により保証されている。
13 ブローカー/ディーラーに貸し付けられている証券ポジションの一部を含む。貸付有価証券の価値総額は 309,367,000 米ド
ルである。
14 バンガード・ファンド並びにバンガードが管理する一部の信託および口座にのみ利用可能な関連会社のマネー・マーケッ
ト・ファンド。提示されているレートは7日間の利回りである。
15 貸付有価証券に対して 334,175,000 米ドルの担保が受領された。
1M -1ヶ月
3M -3ヶ月
ADR - 米国預託証券( American Depositary Receipt )
CLO - ローン担保証券( Collateralized Loan Obligation )
GDR - グローバル預託証券( Global Depositary Receipt )
GO - 一般財源債( General Obligation Bond )
LIBOR - ロンドン銀行間取引金利( London Interbank Offered Rate )
REMICS - 不動産モーゲージ投資コンドゥイット( Real Estate Mortgage Investment Conduits )
UMBS - ユニフォーム・モーゲージ債( Uniform Mortgage-Backed Securities )
USD - 米ドル
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
期末日現在のデリバティブ金融商品残高
先物契約
(単位:千米ドル)
時価および
未実現評価益
限月 買建(売建)玉数 想定元本 (損)
買建の先物契約
2年物米国中長期国債 2022 年6月 2,686 569,222 (7,670)
5年物米国中長期国債 2022 年6月 2,043 234,307 (7,358)
ウルトラ 10 年物米国中長期国債 2022 年6月 1,249 169,200 (5,091)
(20,119)
中央清算クレジット・デフォルト・スワップ
(単位:千米ドル)
定期的な
受領 (支払 )
未実現評価益
1
参照企業 満期日 想定元本 プレミアム 時価額 (損)
購入クレジット・プロテクション
CDX-NA-IG-S38-V1 2027 年6月 21 日 USD 692,915 (1.000) % (11,369) (965)
1 四半期毎の定期的な受領/支払プレミアム
USD -米ドル
添付の注記は財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
資産負債計算書
ウェルズリー・インカム・ファンド
2022年3月31日現在
千米ドル 百万円
資産
1
有価証券に対する投資-時価
非関連発行体(取得原価 57,620,514 千米ドル) 65,652,614 8,459,996
334,165 43,061
関連発行体(取得原価 334,164 千米ドル)
有価証券に対する投資合計 65,986,779 8,503,056
バンガードに対する投資 2,255 291
現金 370,513 47,744
外国通貨-評価額(取得原価 569 千米ドル) 575 74
売却投資有価証券に係る未収入金 145,400 18,736
未収収益 343,115 44,214
発行済資本持分に係る未収入金 24,975 3,218
未収変動証拠金-先物契約 1,235 159
6 1
未収変動証拠金-中央清算スワップ契約
資産合計 66,874,853 8,617,494
負債
購入投資有価証券に係る未払金 1,105,544 142,460
貸付有価証券に係る担保 334,175 43,062
投資運用に対する未払金 10,593 1,365
資本持分の買戻しに係る未払金 39,678 5,113
3,235 417
バンガードに対する未払金
1,493,225 192,417
負債合計
65,381,628 8,425,077
純資産
1 貸付有価証券 309,367 米ドルを含む。
2022 年3月 31 日現在、純資産の内訳:
払込出資金 55,850,782 7,196,932
分配可能利益(損失)合計 9,530,846 1,228,145
純資産 65,381,628 8,425,077
インベスター受益証券-
発行済受益証券 437,701,435 口に対する純資産
(額面 0.001 米ドル:授権口数は無制限) 12,140,504 1,564,425
受益証券1口当たり純資産価額-インベスター受益証券 27.74 米ドル 3,575 円
アドミラル受益証券-
発行済受益証券 792,447,698 口に対する純資産
(額面 0.001 米ドル:授権口数は無制限) 53,241,124 6,860,651
受益証券1口当たり純資産価額-アドミラル受益証券 67.19 米ドル 8,658 円
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
損益計算書
ウェルズリー・インカム・ファンド
2022 年3月 31 日に終了した6ヶ月間
千米ドル 百万円
投資収益
収益
1
48,348
配当金 375,201
利息 533,248 68,714
142 18
貸付有価証券-純額
収益総額
908,591 117,081
費用
投資運用報酬-注記B
基本報酬 18,036 2,324
パフォーマンス調整 3,285 423
バンガード・グループ-注記C
マネジメントおよび管理
インベスター受益証券 9,902 1,276
アドミラル受益証券 25,636 3,303
マーケティングおよび販売
インベスター受益証券 630 81
アドミラル受益証券 1,289 166
カストディアン報酬 143 18
受益者報告
インベスター受益証券 98 13
アドミラル受益証券 169 22
受託者報酬および費用 17 2
8 1
その他の費用
費用総額 59,213 7,630
849,378 109,451
投資純利益
実現純利益(損失)
2
232,392
売却投資有価証券 1,803,449
先物契約 (39,544) (5,096)
スワップ契約 8,760 1,129
(116) (15)
外国通貨
1,772,549 228,411
実現純利益(損失)
未実現評価益(損)の変動
2
(391,435)
投資有価証券 (3,037,677)
先物契約 (20,092) (2,589)
スワップ契約 (965) (124)
73 9
外国通貨
(3,058,661) (394,139)
未実現評価益(損)の変動
(436,734) (56,278)
運用による純資産の純増加(減少)
1 配当金は、 1,910,000 米ドルの外国源泉税控除後である。
2 ファンドの関連会社の実現純利益(損失)および未実現評価益(損)の変動は、それぞれ
( 15,000 )米ドルおよび 2,000 米ドルであった。購入および売却は、短期現物投資目的で行われ
る。
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産変動計算書
ウェルズリー・インカム・ファンド
2022 年3月 31 日 2021 年9月 30 日
に終了した6ヶ月間 終了計算期間
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円
純資産の増加(減少)
運用
投資純利益 849,378 109,451 1,652,204 212,903
実現純利益(損失) 1,772,549 228,411 2,275,119 293,172
(3,058,661) (394,139) 2,824,268 363,935
未実現評価益(損)の変動
運用による純資産の純増加(減少) (436,734) (56,278) 6,751,591 870,010
分配
インベスター受益証券 (596,280) (76,837) (524,963) (67,647)
(2,610,677) (336,412) (2,128,302) (274,253)
アドミラル受益証券
分配総額 (3,206,957) (413,248) (2,653,265) (341,900)
資本持分取引
インベスター受益証券 190,004 24,484 (465,746) (60,016)
2,053,112 264,564 2,845,572 366,680
アドミラル受益証券
資本持分取引による純増加(減少) 2,243,116 289,048 2,379,826 306,664
(1,400,575) (180,478) 6,478,152 834,775
増加(減少)総額
純資産
66,782,203 8,605,555 60,304,051 7,770,780
期首
65,381,628 8,425,077 66,782,203 8,605,555
期末
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務ハイライト
ウェルズリー・インカム・ファンド・インベスター受益証券
2022 年
3月 31 日に
9月 30 日終了計算期間
終了した
6ヶ月間 2021 年 2020 年 2019 年 2018年 201 7 年
各期間の
米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
発行済受益証券1口当たり
29.31 27.46 27.18 26.43 26.66 26.13
期首純資産価額
投資運用
1
0.775 0.803 0.779 0.769
投資純利益 0.357 0.724
投資に係る実現および未実現
(0.533) 2.306 0.576 1.787 0.086 0.810
純利益(損失)
投資運用による総額 (0.176) 3.030 1.351 2.590 0.865 1.579
分配
投資純利益による配当 (0.366) (0.714) (0.789) (0.799) (0.786) (0.780)
(1.028) (0.466) (0.282) (1.041) (0.309) (0.269)
実現キャピタルゲインによる分配
(1.394) (1.180) (1.071) (1.840) (1.095) (1.049)
分配総額
27.74 29.31 27.46 27.18 26.43 26.66
期末純資産価額
2
5.19 % 10.54% 3.28% 6.22%
-0.69 % 11.22%
総収益率
比率/補足データ
期末純資産(百万米ドル) 12,141 12,629 12,260 12,864 12,398 14,220
平均純資産に対する
3
0.23% 0.23% 0.23% 0.22%
総費用の比率 0.23 % 0.23%
平均純資産に対する
投資純利益の比率 2.44 % 2.51% 2.86% 3.08% 2.93% 2.95%
4
53% 28% 36% 22%
ポートフォリオの回転率 26 % 39%
当期の経費率および純利益の比率は年率換算されている。
1 発行済の平均株式数に基づいて計算される。
2 総収益率は、表示期間に適用された可能性のある口座維持手数料を含まない。ファンドの目論見
書は、適用される口座維持手数料に関する情報を提供するものである。
3 パフォーマンスに基づいた投資運用報酬の増加(減少) 0.01 %、 0.01 %、 0.01 %、 0.01 %、
0.00 %および( 0.00 )%を含む。
4 モーゲージ・ダラー・ロール取引に帰属する、それぞれ2%、4%、7%、2%、4%および
1%を含む。
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務ハイライト
ウェルズリー・インカム・ファンド・アドミラル受益証券
2022 年
3月 31 日に
9月30日終了計算期間
終了した
6ヶ月間 2021 年 2020 年 2019 年 2018年 201 7 年
各期間の
米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
発行済受益証券1口当たり
70.99 66.51 65.85 64.03 64.57 63.30
期首純資産価額
投資運用
1
1.923 1.990 1.934 1.908
投資純利益 0. 890 1.801
投資に係る実現および未実現
(1.286) 5.585 1.379 4.331 0.226 1.945
純利益(損失)
投資運用による総額 (0.396) 7.386 3.302 6.321 2.160 3.853
分配
投資純利益による配当 (0.913) (1.777) (1.959) (1.979) (1.951) (1.932)
(2.491) (1.129) (0.683) (2.522) (0.749) (0.651)
実現キャピタルゲインによる分配
(3.404) (2.906) (2.642) (4.501) (2.700) (2.583)
分配総額
67.19 70.99 66.51 65.85 64.03 64.57
期末純資産価額
2
5.24 % 10.62 % 3.38 % 6.27 %
-0.65 % 11.29 %
総収益率
比率/補足データ
期末純資産(百万米ドル) 53,241 54,153 48,044 45,092 40,756 39,974
平均純資産に対する
3
0.16 % 0.16 % 0.16 % 0.15 %
総費用の比率 0.16 % 0.16 %
平均純資産に対する
投資純利益の比率 2.51 % 2.57 % 2.93 % 3.15 % 3.00 % 3.02 %
4
53 % 28 % 36 % 22 %
ポートフォリオの回転率 26 % 39 %
当期の経費率および純利益の比率は年率換算されている。
1 発行済の平均株式数に基づいて計算される。
2 総収益率は、表示期間に適用された可能性のある口座維持手数料を含まない。ファンドの目論見
書は、適用される口座維持手数料に関する情報を提供するものである。
3 パフォーマンスに基づいた投資運用報酬の増加(減少) 0.01 %、 0.01 %、 0.01 %、 0.01 %、
0.00 %および( 0.00 )%を含む。
4 モーゲージ・ダラー・ロール取引に帰属する、それぞれ2%、4%、7%、2%、4%および
1%を含む。
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務書類注記
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンドは、 1940 年投資会社法に基づきオープン・エンド型投資会
社すなわちミューチュアル・ファンドとして登録されている。当ファンドは、インベスター受益証券および
アドミラル受益証券の2つのクラスを提供している。受益証券の各クラスには、異なる適格性と最低限の購
入条件があり、異なるタイプの投資家向けに設定されている。
当ファンドの投資の一部は社債であり、発行体の債務を履行する能力は、各業界の経済の発展によって影響
を受ける可能性がある。パンデミック( COVID-19 のパンデミック等)、自然災害または環境災害、戦争(ロ
シアのウクライナ侵攻等)、テロ行為、あるいはその他の事象によって引き起こされるような著しい市場の
混乱は、国内および世界の市場並びに通常の市場運営に悪影響を及ぼす可能性がある。そのような混乱は、
当ファンドの投資価値と当ファンドのパフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある。
A.以下の重要な会計方針は米国の投資会社について一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠してい
る。当ファンドは、財務書類を作成する際にこれらの会計方針を継続的に適用している。
1.有価証券の評価:有価証券は、評価日にニューヨーク証券取引所の最終相場(通常東部時間の午後4
時)で評価される。持分証券は、最終の売値または各有価証券の主要な取引所で採用された公式な終
値で評価される。評価日に約定のなかった有価証券は、提示された最終の売買気配の仲値を用いて評
価される。債券および短期現物投資は、最終の買い気配値あるいは(有価証券の価格、利回り、償還
および格付等の要素を考慮している)マトリクス・システムに基づく評価を用いて評価される。どち
らの評価方法も、独立した価格提供業者より提供されている。モーゲージ証券およびアセット・バッ
ク証券を含む仕組債は、最終の買い気配値あるいは発行体、トランシェ、名目スプレッドまたはオプ
ション調整後スプレッド、加重平均クーポン、加重平均満期日、信用補完および抵当等の要素を考慮
したマトリクス・システムに基づく評価を用いて評価される。この評価方法は、独立した価格提供業
者より提供されている。バンガード・マーケット・リクイディティ・ファンドに対する投資は、その
ファンドの純資産価額で評価されている。市場取引価格を容易に入手することができない有価証券、
あるいはファンドの価格決定時前で有価証券の主要な取引所の取引終了後に生じた事象により価格が
影響された有価証券については、受託者会に採択された手続に従って算出される公正価値にて評価さ
れる。これらの手続には、独立した価格提供業者より相場を入手すること、重要な市場、または有価
証券特有の事象を認識するため情報を監視すること、並びに外国市場の取引終了後でファンドの価格
決定時前における外国市場の委任状(例:米国預託証券、先物契約、または上場投資信託)の価値の
変動を評価することが含まれる。公正価値による価格決定を採用する場合、純資産価額を算出する目
的で当ファンドが用いる有価証券の価格は、同じ有価証券の相場価格または市場価格とは異なること
がある。
2.外国通貨:外国通貨建の有価証券並びにその他の資産および負債は、当ファンドの評価日における価
格決定時に、独立した第三者より入手した為替レートを使用し、米ドル建に換算される。投資有価証
券に係る実現利益(損失)および未実現評価益(損)には、購入時からの為替レートの変動による影
響並びに有価証券の価格変動の影響が含まれる。為替レートの変動により生じたその他の資産および
負債における価値の変動は、資産または負債が現金化され、外国通貨に係る実現利益(損失)として
計上されるまで、外国通貨に係る未実現利益(損失)として計上される。
3.先物契約:当ファンドは、直接投資を通じてよりも、効率が良く、低いコストで確定利付資産クラス
に投資するため、当該商品が有利な価格を付されている場合に価値を高めるため、あるいは金利の変
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
動に対する感応度を調整するために先物契約を行っている。先物契約を利用することに伴う主要なリ
スクは、ファンドが保有する債券の市場価格の変動と先物契約の価格との間で不完全な相関関係が生
じ ることであり、また市場が非流動的になる可能性である。先物契約に係る契約相手方のリスクは、
契約相手方が清算ブローカーではなく法令上の清算機関であることから、軽減されている。契約相手
方のリスクをさらに軽減するために、当ファンドは先物契約を証券取引所で取引し、清算ブローカー
および清算機関の財政力をモニタリングし、清算ブローカーと清算契約を締結している。清算機関は
当ファンドの債務履行を担保するために当初証拠金要件を課し、各契約の市場価格の変動を示す変動
証拠金の日々決済を要求している。未決済契約に対する当初証拠金として差し入れられた有価証券
は、投資有価証券明細表に記載されている。
先物契約は、日次の決済引値で評価されている。契約の想定元本は、資産負債計算書上に記載されな
い。契約価値の変動は、資産負債計算書上に資産(負債)として計上される。また、損益計算書上、
契約が終了するまでは未実現評価益(損)として、終了時には先物契約実現利益(損失)として計上
される。
2022 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、各四半期末の平均想定元本に基づく当ファンドの買建
および売建の先物契約への平均投資額は、それぞれ純資産の1%および1%未満を占めていた。
4.スワップ契約:当ファンドは、当ファンドの全体的な信用リスクを調整したり、特定の発行体または
発行体グループに対する信用リスクを積極的にオーバー・ウェイトまたはアンダー・ウェイトするた
めに、クレジット・デフォルト・スワップに投資する。当ファンドは、クレジット・デフォルト・ス
ワップを通じて、債券市場において入手することができない、または有利な価格を付されていないと
みなされるロング・ポジションへの投資と同等の効果を得るためにクレジット・プロテクションを売
却する可能性がある。当ファンドは、特定の発行体または複数の発行体に対する信用エクスポー
ジャーを軽減するために、クレジット・デフォルト・スワップを通じてクレジット・プロテクション
を購入する可能性がある。スワップの条件の下で、アップフロント・ペイメントが売り手と買い手の
間で交換される。加えてクレジット・プロテクションの売り手は、想定元本に一定の割合で適用され
るプレミアムの定期的な支払いを買い手から受け取る。例えば、参照企業がスワップ期間中にクレ
ジット・イベント(破産、支払不履行、または負債の急増等)の対象となる場合、売り手はスワップ
契約を現物決済するか差金決済することに同意する。スワップが現物決済される場合、売り手は買い
手に想定元本に等しい金額を支払い、当該想定元本に等しい額面金額で参照発行体の債券の引き渡し
を受けることに同意する。スワップが差金決済される場合、売り手は、市場入札で決定されるか、ま
たは事前に合意された評価手続に従って決定された、関連する債券の最終価格と想定元本との差額を
買い手に支払うことに同意する。
当ファンドは、同等の店頭スワップに関して特定された同一の目的を達成するために、中央清算クレ
ジット・デフォルト・スワップを締結するが、清算ブローカーまたは実行ブローカーではない規制さ
れた清算機関が契約相手方であるため、契約相手方のリスクは軽減される。清算機関は当ファンドの
債務履行を担保するために当初証拠金要件を課し、各契約の市場価格の変動を示す変動証拠金の日々
決済を要求している。契約相手方のリスクをさらに軽減するために、当ファンドは様々なグループの
事前認定された実行ブローカーと取引を行い、先物契約を証券取引所で取引し、清算ブローカー、実
行ブローカーおよび清算機関の財政力をモニタリングし、清算ブローカーおよび実行ブローカーと清
算契約を締結している。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
クレジット・プロテクションの売却に伴う主要なリスクは、定義されたクレジット・イベントの発生
時に、当ファンドが受け取った債券(または、差金決済スワップでは、当ファンドによる決済支払額
を決定するために使用された債券)の市場価値が、当ファンドが支払う金額を大幅に下回ることであ
り、 現物決済スワップでは、当ファンドが流動性の低い債券を受け取る可能性があることである。あ
らゆるタイプのスワップに伴うリスクとは、契約相手方が当ファンドに対して正味金額を支払う義務
の履行を怠る可能性である。当ファンドが受ける契約相手方のリスクの影響額の最大の金額は、ス
ワップ契約に係る未実現評価益額である。当ファンドは、様々なグループの事前認定された契約相手
方とのみスワップ契約を締結し、契約相手方の財政力をモニタリングし、契約相手方とマスター・
ネッティング契約を締結し、さらに契約相手方の債務履行を担保するために契約相手方に担保供与を
要請することにより、契約相手方のリスクを軽減している。債務不履行がない場合には、当ファンド
による差入担保または受取担保は、再担保差入、再売却または再担保設定されることはない。契約相
手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場合には、当ファンドは当該契約相手方とのスワップ契
約を終了し、マスター・ネッティング契約に基づく当事者のうち一方の純債務額を決定し、保有して
いる担保を同契約に基づく当ファンドに負っている純債務額まで売却または保持することができる。
スワップ契約は、当ファンドの純資産が一定のレベルを下回る場合に契約相手方が未決済契約を終了
する条件を含んでおり、これが契約終了時に当ファンドが純負債ポジションにある場合に当ファンド
による支払いが発生する一因となる。当該支払額は、当ファンドが供与した担保の分だけ減額され
る。未決済契約に対する担保として供与された有価証券は、投資有価証券明細表に記載されている。
受取担保または差入担保の価値は、各契約相手方とのスワップ契約エクスポージャーの価値と日々比
較し、特定の最低譲渡金額を超える差異がある場合は、2営業日以内に修正し決済する。
スワップ契約の想定元本は、資産負債計算書に計上されていない。スワップは独立した価格提供業者
または公認ディーラーから入手した市場取引価格に基づいて日次で評価され、評価の変動は、クレ
ジット・プロテクションの売り手がクレジット・イベントの発生時に引渡し ( または差金決済スワップ
では決定された決済金額の支払い ) を要求されるまでは、あるいは定期的な支払いが行われるかスワッ
プが解約されるまでは、資産負債計算書上に資産(負債)として計上されるとともに損益計算書上は
未実現評価益(損)として計上され、これら事象が発生した時点で実現利益(損失)が計上される。
スワップ契約に基づいて当ファンドが受領または支払う正味プレミアムは日々発生し、契約期間に
亘って実現利益(損失)として計上される。
2022 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、各四半期末の平均想定元本に基づく、当ファンドの売
却されたクレジット・プロテクションおよび購入されたクレジット・プロテクションに対する投資の
平均額は、それぞれ純資産の0%および1%未満を占めていた。
5. To Be Announced ( TBA )取引: TBA 取引とは、将来において決済する目的でモーゲージ証券を合意した
条件(額面金額、クーポン、満期日)で売買する契約である。当ファンドは、モーゲージ証券市場に
対するエクスポージャーを軽減するため、または延渡し契約に基づいて保有しているモーゲージ証券
を売却するために、 TBA 取引の売り手となることがある。当ファンドが TBA 取引の買い手である場合、
当ファンドは、 TBA 取引の決済日に、購入価格の支払いに十分な金額の現金または短期投資を維持す
る。 TBA 取引に関する主要なリスクとは、契約相手方が義務をデフォルトする可能性があることであ
る。当ファンドは、特に契約相手方の信用分析を実施すること、多数の契約相手方の間で取引を配分
すること、並びに各契約相手方に対するエクスポージャーを監視することにより、リスクを軽減す
る。また当ファンドは、一部の契約相手方とマスター・セキュリティーズ・フォワード・トランザク
ション・アグリーメント(以下「 MSFTA 」という)を締結し、契約相手方の債務履行を担保するために
契約相手方に担保供与を要請する可能性がある。債務不履行がない場合には、当ファンドによる差入
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担保または受取担保は、再担保差入、再売却または再担保設定されることはない。 MSFTA に基づき、契
約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場合には、当ファンドは当該契約相手方との TBA 取引
を 終了し、 MSFTA に基づく当事者のうち一方の純債務額を決定し、保有している担保を MSFTA に基づく
当ファンドに負っている純債務額まで売却または保持することができる。
6.モーゲージ・ダラー・ロール:当ファンドは、ディーラーにモーゲージ証券を売却し、同時に、将来
において予定価格で類似する有価証券を購入することに合意する、モーゲージ・ダラー・ロール取引
を締結している。モーゲージ・ダラー・ロール取引において売却された証券による収入は主に、格付
けの高い短期確定利付証券に投資される。当ファンドは、売却された証券に係る元本および支払利息
を支払わず、売却による収入に関して稼得される利息および買い戻される証券に関する価格の低下に
より補填される。当ファンドは、 TBA 取引に基づきディーラーからモーゲージ証券を購入し、同時に、
将来において予定価格で類似する有価証券を売却することに合意するモーゲージ・ダラー・ロール取
引も締結している。モーゲージ・ダラー・ロール取引で購入された証券は、未決済の TBA 売却ポジショ
ンをカバーするために使用される。当ファンドは、既に保有しているモーゲージ証券プールによる利
息を引き続き稼得し、将来売却される証券を低価格で受け取る。当ファンドはモーゲージ・ダラー・
ロール取引を購入および売却として会計処理しているため、当該取引によって当ファンドのポート
フォリオの回転率は上昇する可能性がある。未決済のモーゲージ・ダラー・ロールに関して受け取っ
た、または支払った金額は、資産負債計算書の売却投資有価証券に係る未収入金または購入投資有価
証券に係る未払金に含まれている。
7.レポ契約:当ファンドは機関投資家とレポ契約を締結する。レポ契約に基づいて当ファンドに対する
担保として提供された有価証券は、保管銀行に当契約期間満了時まで預けられ、債務不履行がない場
合には、かかる担保は、再担保差入、再売却または再担保設定されることはない。担保の市場価格が
元利金の支払をまかなうのに十分であることが、各契約で求められている。当ファンドは、様々なグ
ループの事前認定された契約相手方とのみレポ契約を締結し、契約相手方の財政力をモニタリング
し、契約相手方とマスター・レポ契約を締結することにより、契約相手方のリスクをさらに軽減して
いる。マスター・レポ契約に基づき、契約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場合には、
当ファンドは当該契約相手方とのレポ契約を終了し、純債務額を決定し、担保を当ファンドの純債務
額まで売却または保持することができる。かかる行為は法的手続の対象となる可能性があり、担保の
処分を遅らせる、または制限する可能性がある。
8.連邦所得税:当ファンドは、規制投資会社としての資格を有し、全ての課税所得を分配し続けること
を意図している。当ファンドの税務申告書は、適用される出訴期限が消滅するまで、関連する税務当
局による調査の対象となる。これは通常、税務申告書の提出から3年後である。経営陣は、未決定と
なっている全ての課税年度の連邦および州の所得税の申告に関して、当ファンドの税務ポジションの
分析を実施し、当ファンドの財務書類に所得税引当は必要ないとの結論に達した。
9.分配:受益者に対する分配は、配当落ち日に記録される。分配金額は会計年度末に税法基準によって
決定されるため、財務報告目的のための投資純利益および実現キャピタルゲインとは異なる可能性が
ある。
10 .貸付有価証券:当ファンドは、追加で収益を得るために適格機関投資家に有価証券を貸付ける。貸付
有価証券は、いかなる場合も当ファンドによる解約を条件としており、常に貸付けられた有価証券の
市場価格と少なくとも同等の担保によって保全されることが要求される。日々の市場変動により、貸
付有価証券の価値が受取担保の価値を上回ったり下回ったりする可能性があるが、この場合、当該担
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保は翌営業日の市場の取引開始前に修正および決済される。当ファンドは、様々なグループの事前認
定された契約相手方とのみ貸付有価証券取引を締結し、契約相手方の財政力をモニタリングし、契約
相 手方とマスター・貸付有価証券契約を締結することにより、契約相手方のリスクをさらに軽減して
いる。マスター・貸付有価証券契約に基づき、契約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場
合には、当ファンドは当該借手との貸付契約を終了し、純債務額を決定し、担保を当ファンドの純債
務額まで売却または保持することができる。しかし、かかる行為は法的手続の対象となる可能性があ
る。当該担保は契約相手方のリスクを軽減するが、債務不履行が発生した場合には、当該ファンドに
は貸付けられた有価証券を回収する上で遅れとコストが発生する可能性がある。当ファンドは、有価
証券を貸付けている期間中、受領した現金担保をバンガード・マーケット・リクイディティ・ファン
ドに投資し、当該担保の返済について資産負債計算書に債務を計上している。バンガード・マーケッ
ト・リクイディティ・ファンドへの担保投資は、市場価格の上昇または下落の影響を受ける。貸付有
価証券による収益は、借り手に課せられた手数料に現金担保の投資による収益を加えたものから貸付
関連の費用を控除したものを表している。貸付期間において、当ファンドは貸付有価証券に対して行
う、または貸付有価証券に関する全ての分配に対する資格を有している。
11 .クレジット・ファシリティおよびファンド間貸付プログラム:当ファンドおよびバンガード・グルー
プ(以下「バンガード」という)が管理しているその他のファンドの一部は、バンガードが提供する
クレジット契約およびコミットされていないクレジット・ファシリティに従ってシンジケートにより
提供される 44 億米ドルを限度枠とするクレジット・ファシリティに参加している。どちらのファシリ
ティも年次で更新される可能性がある。各ファンドは、クレジット・ファシリティに基づく借入を
行っている場合には、それぞれの借入金について責任を負う。借入金は一時的または緊急目的で使用
される可能性があり、ファンドの規制上および契約上の借入限度内でなくてはならない。コミットさ
れたクレジット・ファシリティに関しては、参加ファンドは事務管理費と、未使用枠のコミットされ
た金額の 0.10 %に相当する年次の約定手数料を支払う必要があり、当該費用は当ファンドの受託者会
が承認する方法に基づいて各ファンドに配分され、各ファンドの損益計算書のマネジメントおよび管
理費用に含まれる。このファシリティに基づく借入金には、合意されたスプレッドにフェデラル・
ファンド実効金利、オーバーナイト・バンク・ファンディング・レート、または追加の合意されたス
プレッドを含むデイリー・シンプル・セキュアド・オーバーナイト・ファイナンシング・レートのい
ずれか高い方を加えたレートで利息が発生する。ただし、コミットされていないクレジット・ファシ
リティに基づく借入金については、当ファンドとバンガードが合意した代替レートに基づいて利息が
発生する可能性がある。
SEC からの適用除外命令(以下「命令」という)に従い、当ファンドは、命令の契約条件を遵守し、当
ファンドの投資目的および投資方針により許容される範囲内で、登録されたオープン・エンド型のバ
ンガード・ファンズが一時的または緊急の目的で相互に資金の借入および貸付を行うことを認める共
同貸借プログラム(以下「ファンド間貸付プログラム」という)に参加することができる。ファンド
間貸付金および借入金は通常、翌日まで延長されるが、最長で7日間とされる。貸付金は、1営業日
の通知により請求することができる。適用される金利は、受託者会が採用する命令および内部手続の
条件に左右される。受託者会は、ファンド間貸付プログラムを監視する責任を負っている。
2022 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、当ファンドはクレジット・ファシリティまたはファン
ド間貸付プログラムを利用しなかった。
12 .その他:配当金収益は、配当落ち日に記録される。収益に含まれる非現金配当がある場合には、受領
した有価証券の公正価値で計上される。バンガード・マーケット・リクイディティ・ファンドから受
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領した収益の分配を含む利息収益は日次で計上される。債務証券に係るプレミアムおよびディスカウ
ントは、直近の償還日までに償却される一部の償還可能な債務証券に係るプレミアムを除き、それぞ
れ 有価証券の期間に渡り利息収益から償却されるか、利息収益として計上される。有価証券取引は、
有価証券が売買された日に会計処理される。投資有価証券の売却に係る実現利益(損失)を決定する
ために用いられる原価は、売却された有価証券の個別の原価である。
外国の配当金およびキャピタルゲインに係る税金は、該当する国の税法および税率に関するファンド
の理解に基づいて計上される。繰延外国キャピタルゲイン税がある場合は、未実現純利益に基づいて
日々計上される。当ファンドは、特定の欧州連合加盟国で稼得された配当金について、過年度に源泉
徴収されていた税金の還付を申請している。当該申請は、これらの加盟国における様々な行政および
司法手続の対象となる。当会計年度中に受領した税金の還付がある場合は、配当金収益に含まれる。
手続の最終的な解決、当該還付の受領の可能性、および潜在的な支払時期に関する不確実性により、
追加の税金還付に係る他の金額は財務書類に反映されていない。
各クラスの受益証券は資産および利益に対し同等の権利を有するが、受益者口座の維持費用(マネジ
メントおよび管理費用に含まれる)および受益者報告について、各クラスにはそれぞれ特定のクラス
に帰属すべき費用が生じる。マーケティングおよび販売費用は受託者会が承認する方法に基づいて受
益証券の各クラスに配分される。収益、その他の特定のクラスに帰属しない費用、並びに投資に係る
損益は、それぞれ関連する純資産に基づいて受益証券の各クラスに配分される。
B.ウェリントン・マネジメント・カンパニー・エルエルピーは、当ファンドに対して投資運用サービスを
提供し、平均純資産の年率にて計算された報酬を受け取っている。基本報酬は、過去3年間のブルーム
バーグ米国クレジットA格インデックスまたは FTSE ハイディビデンド・イールド・インデックスから構
成する複合インデックスと比較した当ファンドのパフォーマンスに基づいて四半期ごとに調整される。
2022 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、投資運用報酬はパフォーマンスに基づく 3,285,000 米ドル
( 0.01 %)純増額前で、当ファンドの平均純資産に対して実効基本年率が 0.05 %であった。
C.バンガードと当ファンドの間のファンズ・サービス・アグリーメント(以下「 FSA 」という)の条件に
従って、バンガードは、当ファンドにコーポレート・マネジメント、管理、マーケティングおよび販売
サービスをバンガードの運用コスト( FSA で定義されている)で提供している。当該運用コストは、受託
者会が承認する方法およびガイドラインに基づいて当ファンドに配分され、通常、月に2回決済され
る。
バンガードの要請に応じて、当ファンドは、純資産の 0.40 %までをバンガードの資本として投資するこ
とがある。 2022 年3月 31 日現在、当ファンドはバンガードの資本に対して、 2,255,000 米ドルを拠出した
が、これらはそれぞれ当ファンドの純資産の 0.01 %未満および FSA に従って受領したバンガードの資本の
0.90 % に相当する。当ファンドの受託者および役員は、同時にそれぞれバンガードの取締役および従業
員である。
D.様々なインプットは、当ファンドの投資有価証券およびデリバティブの価値を決定する際に用いること
ができる。当該インプットは、財務書類目的で広く3つの階層に要約される。有価証券を評価する際に
用いられるインプットまたは手法は、必ずしもそれら有価証券への投資に伴うリスクの兆候とはならな
い。
レベル1 活発な市場での同一の有価証券の取引価格
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レベル2 その他の重要な観察可能なインプット(類似する有価証券の取引価格、金利、期
限前償還率、信用リスクなどを含む)
レベル3 重要な観察不能なインプット(投資の公正価値を決定する際に用いる当ファンド
の仮定を含む)。重要な観察不能なインプットで評価される投資有価証券および
デリバティブは、投資有価証券明細表に記載されている。
以下の表は、 2022 年3月 31 日現在の当ファンドの投資有価証券およびデリバティブの市場価格を評価に
用いたインプットに基づき要約したものである。
(単位:千米ドル)
レベル1 レベル2 レベル3 合計
投資
資産
米国政府および政府機関債 - 7,940,303 - 7,940,303
アセット・バック証券/コマー
シャル・モーゲージ担保証券 - 1,728,908 - 1,728,908
社債 - 27,436,457 - 27,436,457
ソブリン債 - 623,964 - 623,964
課税地方債 - 1,895,967 - 1,895,967
普通株式 25,131,763 - - 25,131,763
短期現物投資 334,165 895,252 - 1,229,417
合計 25,465,928 40,520,851 - 65,986,779
デリバティブ金融商品
負債
1
先物契約 20,119 - - 20,119
1
スワップ契約 965 - - 965
合計 21,084 - - 21,084
1 投資有価証券明細表に報告されているように、先物契約および中央清算スワップがある場合は、そ
の累積評価益(損)を含む。資産負債計算書では、期末時点の変動証拠金のみが報告される。
E. 2022 年3月 31 日現在、資産負債計算書上のデリバティブの公正価値は以下のとおりであった。
(単位:千米ドル)
資産負債計算書上の表示 金利契約 信用 契約 合計
1
未実現評価益-先物契約 20,119 - 20,119
1
未実現評価損-中央清算スワップ契約 - 965 965
負債合計 20,119 965 21,084
1 投資有価証券明細表に報告されているように、先物契約および中央清算スワップがある場合は、そ
の累積評価益(損)を含む。資産負債計算書では、期末時点の変動証拠金のみが報告される。
2022 年3月 31 日に終了した6ヶ月間のデリバティブに係る実現純利益(損失)および未実現評価益
(損)の変動は、以下のとおりであった。
(単位:千米ドル)
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デリバティブに係る
実現純利益(損失) 金利契約 信用 契約 合計
先物契約 (39,544) - (39,544)
スワップ契約 - 8,760 8,760
デリバティブに係る
実現純利益(損失) (39,544) 8,760 (30,784)
デリバティブに係る
未実現評価益(損)の変動
先物契約 (20,092) - (20,092)
スワップ契約 - 965 965
デリバティブに係る
未実現評価益(損)の変動 (20,092) (965) (21,057)
F. 2022 年3月 31 日現在、米国連邦所得税目的の原価に基づく投資およびデリバティブの未実現評価益およ
び評価損の総額は以下のとおりである。
(単位:千米ドル)
金額
税金費用
57,999,580
未実現評価益総額
9,875,693
未実現評価損総額
(1,909,578)
未実現純評価益(損)
7,966,115
G. 2022 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、当ファンドは、米国政府証券および短期現物投資以外の
投資有価証券 8,538,400,000 米ドルを購入し、 9,259,439,000 米ドルを売却した。米国政府証券の購入お
よび売却は、それぞれ 8,546,115,000 米ドルおよび 7,764,074,000 米ドルであった。
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H.受益証券の各クラスの資本持分取引は、以下のとおりであった。
2022 年3月 31 日に終了した
6ヶ月間 2021年9月30日終了計算期間
金額 口数 金額 口数
千米ドル 千口 千米ドル 千口
インベスター受益証券
発 行 903,089 31,207 2,163,754 75,141
現金分配に代えて発行 551,142 19,373 486,894 17,091
買戻し (1,264,227) (43,788) (3,116,394) (107,831)
純増加(減少)額
-インベスター受益証券 190,004 6,792 (465,746) (15,599)
アドミラル受益証券
発 行 3,590,356 51,262 8,167,154 116,710
現金分配に代えて発行 2,320,062 33,670 1,867,003 27,049
買戻し (3,857,306) (55,316) (7,188,585) (103,297)
純増加(減少)額
-アドミラル受益証券 2,053,112 29,616 2,845,572 40,462
I.経営陣は、本財務書類への認識または開示が要求されることとなる、 2022 年3月 31 日以降に発生した事
象または取引がなかったと判断した。
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(2)【投資有価証券明細表等】
①【投資株式明細表】
ファンドの投資株式明細表については、「(1)資産及び負債の状況」の項目に記載したファンド
の 投資有価証券明細表 を御参照下さい。
②【株式以外の投資有価証券明細表】
ファンドの株式以外の投資有価証券明細表については、「(1)資産及び負債の状況」の項目に記
載したファンドの 投資有価証券明細表 を御参照下さい。
③【投資不動産明細表】
該当なし。
④【その他投資資産明細表】
該当なし。
⑤【借入金明細表】
該当なし。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
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4【管理会社の概況】 (トラストの概況)
(1)【資本金の額】
該当なし。
(2)【事業の内容及び営業の状況】
トラストは、組入証券の購入、売却、申込みおよび交換ならびにファンド資産に直接または間接に付
随する権利の行使を含む管理・運用業務を行う。
ザ・バンガード・グループ・インクは、トラスト の投資運用 会社 、名義書換および配当支払代行 会社
である。 ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー は、ファンドの投資顧問会社であ
る。ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーは、ファンドの保管銀行であり、
ファンド資産を維持し、全ての必要なファンド資産の帳簿および記録を保管し、米国外の副保管銀行あ
るいは証券預託所の任命につき責任を負う。
(3)【その他】
本書提出前6か月以内において、訴訟事件その他トラストに重要な影響を与えた事実および与えるこ
とが予想される事実はない。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
5【管理会社の経理の概況】
該当なし。
(1)【資産及び負債の状況】
該当なし。
(2)【損益の状況】
該当なし。
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