大和証券株式会社 有価証券報告書 第30期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)

提出書類 有価証券報告書-第30期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
提出日
提出者 大和証券株式会社
カテゴリ 有価証券報告書

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                                                       大和証券株式会社(E06228)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
     【提出書類】                   有価証券報告書

     【根拠条文】                   金融商品取引法第24条第1項
     【提出先】                   関東財務局長
     【提出日】                   2022年6月29日
     【事業年度】                   第30期(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)
     【会社名】                   大和証券株式会社
     【英訳名】                   Daiwa   Securities      Co.  Ltd.
     【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長  中田 誠司
     【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目9番1号
     【電話番号】                   03(5555)2111
     【事務連絡者氏名】                   財務部長  平井 鉄心
     【最寄りの連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目9番1号
     【電話番号】                   03(5555)2111
     【事務連絡者氏名】                   財務部長  平井 鉄心
     【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。
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    第一部【企業情報】
    第1【企業の概況】
     1【主要な経営指標等の推移】
             回次             第26期       第27期       第28期       第29期       第30期
            決算年月             2018年3月       2019年3月       2020年3月       2021年3月       2022年3月

                           358,835       332,374       298,652       315,179       326,039
     営業収益             (百万円)
                           326,092       292,828       269,872       301,399       315,106
     純営業収益             (百万円)
                           86,664       53,710       29,788       66,283       78,234
     経常利益             (百万円)
                           64,436       38,297       11,646       41,393       57,401
     当期純利益             (百万円)
     持分法を適用した場合の投
                  (百万円)           -       -       -       -       -
     資利益
                           100,000       100,000       100,000       100,000       100,000
     資本金             (百万円)
                           810,200       810,200       810,200       810,200       810,200
     発行済株式総数              (株)
                           801,022       772,281       744,927       794,415       510,743
     純資産額             (百万円)
                         11,682,900        9,832,825       11,980,325       13,097,445       14,645,276
     総資産額             (百万円)
                         988,672.20       953,198.18       919,436.73       980,517.50       630,391.48
     1株当たり純資産額              (円)
                           79,531       47,269       14,374       51,091       370,279
     1株当たり配当額              (円)
                          79,531.48       47,269.49       14,374.46       51,091.03       70,848.22
     1株当たり当期純利益              (円)
     潜在株式調整後1株当たり
                   (円)          -       -       -       -       -
     当期純利益
                             6.9       7.9       6.2       6.1       3.5
     自己資本比率              (%)
                             7.9       4.9       1.5       5.4       8.8
     自己資本利益率              (%)
     株価収益率              (倍)          -       -       -       -       -

                            100.0       100.0       100.0       100.0       522.6
     配当性向              (%)
     営業活動によるキャッ
                                  227,126              247,944
                  (百万円)        △ 225,692             △ 242,892             △ 174,107
     シュ・フロー
     投資活動によるキャッ
                  (百万円)        △ 15,569      △ 25,930      △ 29,945      △ 22,064      △ 48,508
     シュ・フロー
     財務活動によるキャッ
                           398,224                     286,993       271,901
                  (百万円)               △ 81,717      △ 182,380
     シュ・フロー
     現金及び現金同等物の期末
                          1,317,548       1,437,026        981,808      1,494,682       1,543,967
                  (百万円)
     残高
                            9,040       9,179       9,176       8,954       8,674
     従業員数              (人)
     株主総利回り              (%)          -       -       -       -       -

     最高株価              (円)          -       -       -       -       -

     最低株価              (円)          -       -       -       -       -

     (注)1 持分法を適用した場合の投資利益については、当社が有しているすべての関連会社が、利益基準及び利益剰
           余金基準からみて重要性の乏しい関連会社であるため、記載を省略しております。
         2 潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         3 株価収益率は、当社株式が非上場であるため、記載しておりません。
         4 株主総利回り、最高株価及び最低株価は、当社株式が非上場であるため、記載しておりません。
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         5 従業員数は、株式会社大和証券グループ本社との兼務者を含めた就業人員数を表示しております。なお、第
           30期における株式会社大和証券グループ本社との兼務者は565名であります。
         6 「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日)等を当事業年度の期首から適用し
           ており、当事業年度に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となってお
           ります。
     2【沿革】

        年月                            概要
      1992年8月        「大和ファイナンス㈱」(現「㈱大和キャピタル・ホールディングス」)の完全子会社として「㈱
              ボナ」を設立。
      1998年12月        「大和証券㈱」(現「㈱大和証券グループ本社」)に全株式を譲渡。
      1999年1月        「大和証券リテール準備㈱」に商号変更。
         2月     証券業の登録完了。
         4月     「㈱大和証券グループ本社」より営業譲渡を受け、「大和証券㈱」へ商号変更、営業開始。
         9月     保険募集業務の開始。
      2004年8月        投資一任業務の開始。
      2006年2月        金融先物取引業務の開始。
      2007年9月        金融商品取引業の登録。
      2009年11月        ㈱東京金融取引所が提供する取引所外国為替証拠金取引(サービス名称:ダイワ365FX)の取扱
              いを開始。
      2010年6月        「大和証券担保ローン㈱」より証券担保ローン事業を譲受。
      2011年4月        銀行代理業務の開始。
      2012年4月        「大和証券キャピタル・マーケッツ㈱」を吸収合併。
      2015年10月        「大和ペンション・コンサルティング㈱」を吸収合併。
      2020年10月        「大和プロパティ㈱」及び「大和オフィスサービス㈱」を吸収合併。
     3【事業の内容】

      (1)当社の事業内容
       当社の主たる事業は、有価証券関連業であり、具体的な事業として有価証券及びデリバティブ商品の売買等及び売
      買等の委託の媒介、有価証券の引受け及び売出し、有価証券の募集及び売出しの取扱い、有価証券の私募の取扱い、
      その他有価証券関連業並びに投資助言業等を営んでおります。
      (2)株式会社大和証券グループ本社との関係

       当社は、株式会社大和証券グループ本社(以下、「大和証券グループ本社」という。)の連結子会社として、大和
      証券グループ本社を中心とする企業集団(以下、「大和証券グループ」という。)に属しております。
       当社は、有価証券関連業を中心としたリテール営業部門及び国内ホールセール部門を担っております。
     4【関係会社の状況】

                                          議決権の所有
                             資本金      主要な事業
          名称           住所                     (又は被所有)           関係内容
                            (百万円)        の内容
                                          割合(%)
     (親会社)

                                                  金銭の貸借
     株式会社大和証券グ                              子会社の統
                 東京都千代田区             247,397           (被所有)100.0         有価証券の貸借
     ループ本社(注)                              合・管理
                                                  役員の兼任等...有
     (注) 有価証券報告書を提出している会社であります。
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     5【従業員の状況】
      (1)提出会社の状況
                                                (2022年3月31日現在)
        従業員数(人)              平均年齢(歳)             平均勤続年数(年)              平均年間給与(円)
               5,243              39.0              14.9           11,405,011

              セグメントの名称                            従業員数(人)

     リテール営業部門                                                    3,241

     国内ホールセール部門                                                    1,194

     その他                                                     808

                 合計                                       5,243

      (注)1 当事業年度から算出方法を変更し、株式会社大和証券グループ本社との兼務者を含めた総合職における従
            業員について表示しております。なお、従業員数のうち、当事業年度における株式会社大和証券グループ
            本社との兼務者数は464名であります。
          2 平均年間給与には、賞与及び基準外賃金を含めております。
      (2)労働組合の状況

       特記事項はありません。
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    第2【事業の状況】
     1【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
       2021年度は、社会経済活動の正常化や新政権による各種政策への期待の高まりから、9月には日経平均株価が31年
      ぶりの高値をつけましたが、その後は、新型コロナウイルス感染症の先行き不透明感やウクライナ情勢の悪化を背景
      に、日経平均株価は大幅に下落し、エネルギー価格の急騰へと及びました。また、米国では、インフレ長期化を警戒
      して金融引き締めに舵を切り、金利上昇、ひいては株価の下押し圧力が強まる等、非常に変化の激しい市場環境とな
      りました。
       当社グループでは、収益構造や事業ポートフォリオの多様化を目的としたハイブリッド戦略を推し進め、このよう
      な変動性の高い市場環境下においても、安定的な業績を確保できるよう目指しております。また、このように世界情
      勢における不透明さが増し、コロナ禍による不安も拭えない中、当社グループとしては金融・資本市場を通じ、その
      課題解決に向けて尽力してまいります。
       当社グループでは、2021年度より3ヵ年の中期経営計画~“Passion                                 for  the  Best”2023~を掲げ、「未来を共に
      創るベストパートナー~Be             with   you~」をスローガンに、基本方針として「クライアントファーストとクオリティ
      No.1の実現」、「ハイブリッド戦略による新たな資金循環の確立」、「デジタルとリアルのベストミックスの追求」
      を掲げております。
       中期経営計画の初年度においては、中期経営計画の柱のひとつとなる資産管理型ビジネスモデルへの転換が着実に

      進捗すると共に、ハイブリッド戦略の推進により、付加価値の高い商品・サービスの創出や収益構造の多様化も進展
      し、中期経営計画で掲げる「未来を共に創るベストパートナー~Be                               with   you~」に向けて着実に前進した年でありま
      した。
       2021年度の株式市場は、世界的な経済正常化や新政権への期待の高まりから日経平均株価が30,670円と1990年8月
      以来31年振りの高値を記録した一方、新型コロナウイルスの感染拡大や地政学リスクの高まりにより調整局面を迎え
      る等、一進一退の展開が継続した1年となりました。
       2022年度、世界情勢における不透明さが増し、コロナ禍による不安も拭えない中、当社グループは金融・資本市場
      を通じ、その課題解決に向けて尽力しなくてはなりません。中期経営計画2年目となる2022年度は、お客様の課題解
      決に向けた資産管理をご提案すべく総資産アプローチの更なる進展を図ると共に、ハイブリッド戦略により創出され
      たオルタナティブ資産をはじめ新たな運用の選択肢の提供を進めていきます。また、ハイブリッド戦略を更に進展さ
      せることで、マーケット環境の影響をより受けにくい強固な収益モデルを確立していきます。同時に、我が国経済の
      発展に資する成長企業への支援、トランジション・ファイナンスをはじめとした企業のESG/SDGsへの一層のサポート
      等を目指します。
       大和証券グループは、金融・資本市場を通じた社会及び経済の発展に資すると共に、全てのステークホルダーの皆
      様に必要とされる存在となるべく、サステナブルで豊かな社会の実現のための新たな資金循環の仕組みづくりにグ
      ループを挙げて取り組んでまいります。
       なお、大和証券グループの中期経営計画における主な数値目標として、連結自己資本利益率(ROE)(2023年度にお

      いて10%以上)、連結経常利益(2023年度において2,000億円以上)、リテール部門における残高ベース収益比率
      (2023年度第4四半期において50%以上)、ハイブリッド関連経常利益(2023年度において500億円以上)及び当社に
      おける預り資産(2023年度において90兆円以上)等を定めております。
       上記の大和証券グループ経営方針を踏まえ、2022年度の当社の事業計画は、以下のとおりであります。

      (1)リテール営業部門

        ① 資産管理型ビジネスモデルの実現
        ② お客様ニーズを捉えた商品・サービスの提供、総資産アプローチによるソリューションビジネスの拡大
        ③ 外部チャネルとの業務提携を活用したニュービジネス展開と収益化
        ④ マスマーケティング及びお客様対応のデジタルシフト、サステナビリティへの取り組み
      (2)国内ホールセール部門

        ① お客様ニーズを捉えた多様なプロダクト・高度なソリューションの提供
        ② 高く評価されたリサーチ力を活かしたブローカービジネス基盤拡大
        ③ SDGs関連ファイナンスの促進による企業のサステナビリティ支援
        ④ デジタル人材拡充とデータ駆動型ビジネスの推進
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     2【事業等のリスク】
       有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資家の判断に重要な影響を及ぼす可
      能性があると考えられる主な事項に関し、以下のようなリスクがあげられます。これらのリスクは必ずしもすべての
      リスクを網羅したものではなく、現時点では想定していないリスクや重要性が乏しいと考えられるリスクも、今後当
      社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
       なお、本項における将来に関する事項は、別段の記載がない限り、有価証券報告書提出日現在において当社が判断
      したものであります。
       大和証券グループでは、収益性や成長性を追求する一方で、事業に伴う各種のリスクを適切に認識・評価し効果的

      に管理することが重要であると考えております。大和証券グループで展開するビジネスには、多種多様なリスクが存
      在します。健全な財務構造や収益構造を維持するためには、事業特性やリスク・プロファイルを踏まえてこれらのリ
      スクを認識し、かつ適切な評価のもとに管理していくことが重要であると考えております。
       大和証券グループは、自己勘定を活用して一時的に販売目的の商品ポジションを保有し、お客様への商品提供を行
      うため、相場変動やヘッジが機能しないことに起因する市場リスク、取引先や発行体に対する信用リスク、外貨を含
      めた流動性リスクのほか、業務を執行するうえで必然的に発生するオペレーショナルリスクや意思決定にモデルを使
      用することによるモデルリスクなどが生じます。また、ハイブリッド戦略による成長投資を実行することに伴い、投
      資先の業績や信用状態の悪化、市場環境の変化などに起因する投資リスクも発生します。そのため、ストレステスト
      やトップリスク管理を活用し、フォワードルッキングな視点で当社における資本や流動性に与える影響を計測するな
      ど、統合的なリスク管理を行っています。
      トップリスク

       大和証券グループは、多様なリスクの中から、大和証券グループの事業の性質に鑑みて特に注意すべき事象をトッ
      プリスクとしてモニタリングしております。有価証券報告書提出日現在におけるトップリスクは下表のとおりです。
              リスク事象                         具体例
         国際紛争・対立の深刻化                 ロシア・ウクライナ紛争、米中対立激化等
         米国のインフレ懸念・金利上昇                 ―
                          ESGへの対応や開示が不十分であると見做されることによる当社
         社会貢献意識(ESG)の高まり
                          グループのレピュテーションの毀損
         DX(デジタルトランスフォーメー
                          DXの対応が不十分であることによる競争力の低下
         ション)の急速な広まり
         気候変動                 気候変動に伴う保有資産の価値低下および売却機会の減少
         大規模地震・水害                 災害に伴う各種コストの増加
         投資先の業績悪化・資産価値毀損                 ―
         サイバー攻撃                 ―
         システム障害                 ―
                          マネー・ローンダリング、インサイダー取引を含む役職員によ
         コンプライアンスリスク
                          る不適切な行為等
         情報セキュリティリスク                 重大な情報漏えい等
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       トップリスクは経営陣が選定する体制としており、選定に際しては、経営陣が広範なリスクを認識・議論できるよ
      うな枠組みを整備しております。具体的には、広範なリスク事象を網羅的に「見える化」するために、社内外より収
      集したリスク事象を基に、関連部署が整理・抽出したリスク事象をトップリスクの候補とします。その上で、大和証
      券グループの取締役・執行役が、大和証券グループの業績に与える影響度と当該リスク事象の発生可能性からフォ
      ワードルッキングに評価して、トップリスクを当該候補から抽出して選定します。かかる評価に際しては、以下のリ
      スクマップが活用されます。
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      (1)日本及び世界の景気、経済情勢、金融市場の変動に関するリスク
        日本では、新型コロナウイルスの感染拡大による個人消費の伸び悩みや企業業績の悪化が、景気の下押し圧力とな
      りました。新型コロナウイルス感染症による経済・企業活動の停滞が継続した場合や、金融政策の効果が期待通り得
      られない場合、資源価格高騰等により物価上昇が継続又は加速した場合等には、日本経済が低迷の危機に陥る可能性
      も否定できません。
        また、ロシアによるウクライナ侵攻を起因とした地政学リスクの高まりを受けた世界的なサプライチェーンの分断
      が、エネルギー価格上昇や急激なインフレ率上昇をもたらし、グローバルに金融市場の不安定性を高める可能性があ
      ります。米国では、利上げ局面での想定外の金利上昇やバイデン政権での保護主義的通商政策による貿易停滞が、経
      済活動を停滞させる可能性があります。欧州地域においては、地政学リスクの高まりやインフレにより、雇用や所得
      の回復が遅れる懸念も存在します。中国、新興国においても、経済成長率の減速や地政学リスク等、予断を許さない
      状況が続いています。また、米中貿易摩擦問題により、世界経済の見通しの不透明感がさらに強まる可能性がありま
      す。再び、財政状況や経済状況が悪化した場合には、世界的な金融危機や経済危機に発展する可能性も否定できませ
      ん。
        日本における財政政策、金融政策の効果が期待通り得られない場合や、世界景気や経済情勢の停滞若しくは悪化な
      ど、日本を取り巻く経済環境に悪影響を及ぼす事象が発生した場合には、企業業績の悪化、株価の下落、為替・金利
      の変動等により様々なリスクが顕在化することが想定されます。このような事態は、当社の事業、財政状態及び経営
      成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
      (2)外的要因によるリスク

       当社の主たる事業である有価証券関連業務は、マーケットに急激な変動を生じさせる予測不可能な出来事の発生に
      より大きな影響を受ける傾向があります。例えば、2001年9月に発生した米国同時多発テロ、2011年3月に発生した
      東日本大震災がもたらした社会・経済・金融等の混乱や危機的状況は、いずれも当社の業績に重大な影響を及ぼしま
      した。
       新型コロナウイルス感染症に対しては、当社では、お客様、取引先及び社員の安全を第一に考え、また、更なる感
      染拡大を防ぐために、感染防止策の徹底、テレワーク(在宅勤務)の活用等の対応を実施しております。CEOを本部
      長とする危機管理対策本部を設置し、事業影響の低減を図っておりますが、事態がさらに長期化し世界又は国内経済
      が停滞又は悪化した場合、企業業績の悪化、株価の下落、為替・金利の変動等により様々なリスクが顕在化すること
      が想定され、当社の業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
       このように、戦争・テロ行為、地震・津波・洪水等の自然災害、各種感染症の大流行や情報・通信システム・電力
      供給といったインフラストラクチャーの障害等の外的要因は、当社の事業、財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす
      可能性があります。
      (3)気候変動等に関するリスク

       2015年のパリ協定採択を契機として、世界各国で2050年カーボンニュートラル実現に向けた取組みが進められてお
      り、温室効果ガス(GHG)排出量削減のための施策の実行が不可欠となっております。このような中、当社グループ
      においても気候変動への取組みが重要な経営課題であると認識し、TCFD(気候関連財務情報開示タスクフォース)の
      提言に沿ったリスクの把握・分析と管理の強化、およびそれらの適切な情報開示に努めています。気候変動リスクと
      しては、脱炭素社会への移行に伴う規制強化や市場変化等に起因するリスク(移行リスク)と、自然災害等による物
      理的な被害に起因するリスク(物理的リスク)が挙げられます。
       当社グループでは、気候変動シナリオ分析による定性評価を行い、事業、財政状態及び経営成績に悪影響を与える
      可能性があるリスクとして主に以下を特定しております。
       主な移行リスクとして、炭素税率の引き上げ等に伴う企業の業績悪化と活動低下による収益機会の減少、産業構造
      の変化への対応の遅れによる自社保有資産の価値低下、移行過程で重大な影響を受ける業種における引受業務の減
      少、環境負荷の高い事業に係る投資・引受を通じた評判悪化によるビジネスの減少、などが挙げられます。
       また、主な物理的リスクとして、豪雨・巨大台風などの自然災害増加や平均気温上昇によりお客様が重大な影響を
      受けることに伴う当社グループのビジネス機会の減少、当社グループの営業拠点や社員の被災などによる事業活動へ
      の制約増大、などが想定されます。
       なお、今後、気候変動に関する各国の政策及び法規制等が予測を超えて厳格化された場合は、当社グループの事
      業、財政状態及び経営成績への影響はさらに大きくなる可能性があります。
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      (4)競争状況に伴うリスク
       株式の売買委託手数料率の自由化をはじめ、ファイアーウォール規制の見直し等、一連の大幅な規制緩和を契機と
      して、当社の主たる事業である有価証券関連業務における競争は、厳しいものとなっています。参入規制がほぼ撤廃
      されて、銀行その他の証券会社以外の国内外の金融グループ等は、幅広い金融商品・サービスの提供を行うことによ
      り、顧客基盤及び店舗ネットワークを構築・強化しております。
       当社は、これら国内外の金融グループ等に対して、競合する事業における価格やサービス面等の点で十分な競争力
      を発揮できるという保証はなく、これが発揮できない場合には、当社の事業、財政状態及び経営成績に重大な悪影響
      を及ぼす可能性があります。
      (5)グループ戦略が奏功しないリスク

       当社の属する大和証券グループは、有価証券関連業務を中核とする投資・金融サービス業やハイブリッド戦略によ
      り不動産・ヘルスケア・再生可能エネルギーなど新たな事業領域となる業務を行うグループ会社群によって構成され
      ており、これらグループ会社が連携することで付加価値の高い投資・金融サービスを提供する等、大和証券グループ
      全体の企業価値を最大化することを目指しております。しかしながら、①国内外の経済・金融情勢が悪化した場合、
      ②競争環境の変化により、大和証券グループの期待する収益を得られない場合、③大和証券グループ内外との事業提
      携・合弁関係、業務委託関係が変動あるいは解消した場合、④大和証券グループ内の組織運営効率化のための施策が
      想定どおりに進まない場合、及び⑤法制度の大幅な変更があった場合をはじめとする様々な要因により、上記のグ
      ループ戦略に変更が生じる場合や、グループ会社間の業務、その他の連携が十分に機能しない場合には、グループ戦
      略が功を奏しない可能性や想定していた成果をもたらさない可能性があり、その場合、当社の事業、財政状態及び経
      営戦略に悪影響を及ぼす可能性があります。
      (6)業績の変動性に伴うリスク

       当社の主たる事業である有価証券関連業務は、お客様との取引から得られる手数料やトレーディング損益等が大幅
      に変動するという特性を持っております。当社では業績の安定性を向上させるべく、リテール営業部門における預り
      資産の拡大や国内ホールセール部門を構成するグローバル・マーケッツ及びグローバル・インベストメント・バンキ
      ングの各ビジネスの収益構造の多様化、市場リスクや信用リスクをはじめとする各種リスクの管理強化、経費管理の
      徹底等の努力を行っておりますが、これらの施策は有価証券関連業務に伴う業績の変動性をカバーすることを保証す
      るものではなく、とりわけ経済・金融情勢が著しく悪化した場合には、当社の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性が
      あります。
      (7)リテール営業部門におけるビジネス・リスク

       リテール営業部門では、市況の低迷でお客様の証券投資需要が低調となったり、証券市場のリスクを避ける投資行
      動が強まったり、リスク資産を保有することそのものに対して消極的な傾向が強まったりすると、収益が大きく低下
      する可能性があります。また、店舗、営業員、オンライン取引システム等を必要とするため、不動産関係費、人件
      費、システム投資等に係る減価償却費等の固定的経費を要する傾向があります。したがって、上記のような要因によ
      り収益が大きく低下したときは、経費抑制努力では対応しきれず、採算割れとなるリスクがあります。
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      (8)国内ホールセール部門におけるビジネス・リスク
       国内ホールセール部門は、グローバル・マーケッツとグローバル・インベストメント・バンキングの各ビジネスに
      より構成されております。
       グローバル・マーケッツにおける現物取引やデリバティブ取引等のトレーディング業務には、市場動向や税制、会
      計制度の変更等の影響でお客様の取引需要が減少して収益が低下するリスクや、急激かつ大幅な市況変動でディー
      ラーの保有ポジションの時価が不利な方向に変動して損失が発生するリスク、低流動性のポジションを保有していた
      ため市況変動に対応して売却することができず損失が発生するリスク等があります。
       これらのうち、主要なものは市場リスク(株式・金利・為替・コモディティ等の相場が変動することにより損失を
      被るリスク)と信用リスク(与信先の財務状況の悪化等により、資産(オフバランス資産を含む。)の価値が減少な
      いし消失し、あるいは債務が履行されないことにより損失を被るリスク)です。当社では、各商品のトレーディング
      にかかるリスクを軽減するために、各商品の過去の市場価格の推移や各商品の価格変動の相関を参考に、必要に応じ
      て様々なヘッジ取引を行っておりますが、予想を超える市場の変動や突発的に発生する個別の事象等により、ヘッジ
      が有効に機能しない可能性もあります。さらに、トレーディング・ポジションの内容が特定の銘柄や業種等に偏る
      と、ポートフォリオ全体の分散効果が得られにくくなるほか、ポジションの円滑な処分も困難になるため、リスクが
      顕在化した場合の損失額が大きく膨らむ傾向があります。
       グローバル・マーケッツにおけるブローカレッジ業務では、市況の低迷でお客様の証券投資需要が低調となった
      り、リスクを避ける投資行動が強まったり、リスク資産を保有することそのものに対して消極的な傾向が強まったり
      すると、収益が大きく低下する可能性があります。また、法人のお客様向けの大規模な取引システム等を必要とする
      ため、システム投資等に係る減価償却費等の固定的経費を要する傾向があります。したがって、上記のような要因に
      より収益が大きく低下したときは、経費抑制努力では対応しきれず、採算割れとなるリスクがあります。
       また、グローバル・インベストメント・バンキングにおいては、法人のお客様の財務面でのニーズに対応して、債
      券、上場株式、新規公開株式、資産流動化証券等の引受け、募集・売出しを行うほか、仕組み証券やストラクチャー
      ド・ファイナンスの組成に関する業務、M&A、事業再編や新規公開に関するアドバイザリー業務も行います。これら
      の業務には、概して証券市況に影響されて取引規模及び取引量が急激に変動する特性があります。また、引受業務に
      は、引受けた証券が市況の下落等で円滑に投資家に販売できない場合、引受けた証券を保有すること等により、市場
      価値の下落による損失を被るリスクがあります。引受業務におけるポジション・リスクは、単一の銘柄でかつ巨額な
      ポジションとなり、適時に効果的なリスク回避の手段をとることができないため、通常のトレーディングにおけるポ
      ジション・リスクよりも重大なリスクとなり得ます。また、引受業務には、有価証券の募集・売出しにかかる発行開
      示が適切になされなかった場合には、金融商品取引法に基づき引受会社として投資家から損害賠償請求を受けるリス
      クがあります。
      (9)銀行業に伴うビジネス・リスク

       大和証券グループでは、当社の親会社である大和証券グループ本社の連結子会社である株式会社大和ネクスト銀行
      (以下、「大和ネクスト銀行」という。)が、同行の銀行代理店である当社を通じて、お客様向けサービスを提供し
      ております。
       大和ネクスト銀行においては、当社やインターネット等を通じたお客様からの預金受入れ等により調達した資金
      を、貸出や債券その他有価証券投資等により運用しておりますが、銀行業は、信用リスク、市場リスク、流動性リス
      ク、システムリスク、コンプライアンスリスク、事務リスク、情報セキュリティリスク、外部委託にかかるリスク、
      イベントリスク、レピュテーショナルリスク、自己資本比率低下リスク等、様々なリスクへの対応が必要となりま
      す。このような広範に渡るリスクの管理態勢の整備・改善等の対応を進めておりますが、これらの対応が不十分で
      あった場合、マイナス金利政策等による運用資産の利回り低迷や調達金利の上昇等により期待された利鞘が確保でき
      ない場合、競合する他の銀行との差別化戦略が期待どおりに進まず競争力が発揮できなかった場合等においては、大
      和証券グループ及び銀行代理店業務を行う当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
      (10)投資有価証券に関するリスク

       当社は、提携・友好関係の維持や構築等を目的として、対象企業等の株式等を保有することがあります。このう
      ち、市場性のある株式等については市場価格の下落により、それ以外の株式等については当該対象企業等の財政状態
      及び経営成績の悪化等に起因するは評価損あるいは減損損失が発生することにより、当社の財政状態及び経営成績に
      悪影響を及ぼす可能性があります。また、上記株式等について、保有意義の希薄化等を理由に売却を実行する際、市
      場環境若しくは対象企業等の財政状態及び経営成績等によっては、期待する価格又は時期に売却できない可能性があ
      ります。
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      (11)新規事業への進出に関するリスク
       当社では、持続的な成長と経営目標の達成のため有価証券関連業務に関する様々な新規事業に取り組んでいます。
      しかしながら、当該新規事業を計画どおり展開できない場合や競合の状況によっては、当社の業績に悪影響を与える
      可能性があります。
      (12)自己資本規制・流動性規制に関するリスク

       第一種金融商品取引業を営む当社は、金融商品取引法に定める自己資本規制比率を同法に基づいて120%以上に維
      持する必要があります。
       また、大和証券グループは、当社の親会社である大和証券グループ本社が金融商品取引法上の最終指定親会社に該
      当するため、「最終指定親会社及びその子法人等の保有する資産等に照らし当該最終指定親会社及びその子法人等の
      自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するための基準」(平成22年金融庁告示第130号)の適用を受
      け、同告示第2条に基づいて、連結自己資本規制比率を所定の比率(連結普通株式等Tier1比率4.5%、連結Tier1比
      率6%、連結総自己資本規制比率8%。以下、「最低所要連結自己資本規制比率」と総称する。)以上に維持する必
      要があります。
       大和証券グループは、上記の最低所要連結自己資本規制比率の充足に加え、2016年3月末以降は、資本保全バッ
      ファー比率2.5%とカウンター・シクリカル・バッファー比率の合計に、大和証券グループ本社がD-SIBs(Domestic
      Systemically       Important     Banks:国内のシステム上重要な銀行)に指定されたことによる上乗せ分0.5%を加えた最
      低資本バッファー比率の維持が必要となっています。
       なお、大和証券グループは、「金融商品取引法第57条の17第1項の規定に基づき、最終指定親会社が当該最終指定
      親会社及びその子法人等の経営の健全性を判断するための基準として定める最終指定親会社及びその子法人等の経営
      の健全性のうち流動性に係る健全性の状況を表示する基準」(平成26年金融庁告示第61号)が適用されており、同告
      示に基づき2015年3月末より連結流動性カバレッジ比率、さらに2021年9月末からは連結安定調達比率を所定の比率
      (100%)以上に維持することが求められています。
       また、大和証券グループは、「金融庁長官が定める場合において、最終指定親会社が自己資本の充実の状況を記載
      した書面に記載すべき事項を定める件」(平成22年金融庁告示第132号)が適用され、同告示に基づいて連結レバ
      レッジ比率を開示することが求められています。2019年3月末からは「最終指定親会社及びその子法人等の保有する
      資産等に照らし当該最終指定親会社及びその子法人等の自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するため
      の基準の補完的指標として定めるレバレッジに係る健全性を判断するための基準」(平成31年金融庁告示第13号)が
      適用され、連結レバレッジ比率を3%以上に維持することが求められています。
       これらの比率が著しく低下した場合には、レピュテーショナルリスクの波及や信用水準の低下により流動性懸念が
      生ずる可能性があります。さらに、最低基準を下回った場合に有効な対策(資本増強策等)を講じられない場合に
      は、監督当局から業務改善命令や業務の全部又は一部の停止等の措置を受ける可能性があります。
       当社において上記の自己資本規制比率を遵守するために、規制により要請される最低水準に適切なバッファーを上
      乗せした社内管理水準を会議体で決議して、自己資本規制比率のモニタリングを行い、遵守状況について経営に報告
      しております。
       自己資本規制比率がこの社内管理水準を下回った場合には、規制担当部署は関連部署と協議のうえ、対応方針等を
      策定します。また必要に応じて、社内管理水準を回復するよう予め定めた対応策を実施します。
       もっとも、これらの対応策にもかかわらず自己資本規制を遵守できなかった場合には、当社の財政状態及び経営成
      績に悪影響を及ぼす可能性があります。
      (13)流動性リスク

       当社は、多くの資産及び負債を用いる有価証券関連業務を中心としたビジネスを行っております。このため、適切
      な流動性を確保し、財務の安定性を維持することが必要となります。しかし、市場環境の変化や当社の財務内容の悪
      化などにより、資金繰りに支障をきたすこと、あるいは通常よりも著しく高いコストでの資金調達を余儀なくされる
      ことにより損失を被るリスクがあります。
       当社の資金調達が困難になった場合には、保有する資産を圧縮する等の対応が必要となります。しかし、市場環境
      の悪化により市場全体の流動性が低下すると、当社が売却しようとする資産のうち信用度の低い資産の流動性はより
      一層低下し、保有資産の処分ができなくなったり、取得原価を大幅に下回る価格であっても売却せざるを得なくなる
      リスクがあります。
       こうした流動性リスクが顕在化した場合、当社の業務継続が困難になる可能性や、当社の財政状態及び経営成績に
      悪影響を及ぼす可能性があります。
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      (14)オペレーショナルリスク
       当社は、多様な業務を行うことに伴うオペレーショナルリスクに晒されており、かかるリスクが顕在化した場合に
      は、当社が損失を被ること等により、当社の業績及び社会的信用に悪影響を及ぼす可能性があります。
       当社では、オペレーショナルリスクを以下のように分類して管理しております。
        ・事務リスク
         役職員が正確な事務を怠る、あるいは事故・不正等を起こすことにより損失を被るリスク
        ・システムリスク
         コンピュータシステムのダウン又は誤作動、システムの不備等に伴い、損失を被るリスク、さらにコンピュー
         タが不正に使用されることにより損失を被るリスク
        ・情報セキュリティリスク
         情報資産に対する脅威の発現のために、情報セキュリティ(機密性、完全性、可用性の維持)が確保されない
         リスク
        ・コンプライアンスリスク
         金融商品取引業務等に関し役職員が企業倫理及び法令諸規則等に従わないことにより損失を被るリスク及びお
         客様等との法的紛争により損失を被るリスク
        ・リーガルリスク
         不適切な契約締結、契約違反により損失を被るリスク
        ・人的リスク
         労務管理や職場の安全環境上の問題が発生することにより損失を被るリスク、必要な人的資源が確保されない
         リスク
        ・有形資産リスク
         自然災害や外部要因又は役職員の過失などの結果、有形資産の毀損等により損失を被るリスク
       当社では、特に有価証券関連業務において、取引の執行や決済等を処理するコンピュータシステムのダウン又は誤
      作動、システムの不備、システムの新規開発・統合等に起因するシステム障害、サイバー攻撃等によるデータの改ざ
      んやお客様情報の流出等が発生した場合、業務が正常に行えなくなることによる機会損失や損害賠償責任の発生、社
      会的信用の低下等を通じて当社の財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
       なお、当社が最近重要性を増していると認識しているオペレーショナルリスクとしては、以下が挙げられます。
        ・サイバーセキュリティリスク
         外部からのサイバー攻撃によるシステムサービスの停止、情報漏えい、データ改ざん等により損失を被るリス
         ク
        ・マネー・ローンダリング及びテロ資金供与にかかわるリスク
         金融庁作成の「マネー・ローンダリング及びテロ資金供与対策に関するガイドライン」に基づき態勢整備を実
         施するも有効に機能せず、当社がマネー・ローンダリング等に関与してしまうリスク
        ・外部委託先管理リスク
         業務委託先の不適切な選定、契約不備、倒産・買収等による業務撤退、不正行為、過失等により損失を被るリ
         スク
      (15)規制等に関するリスク

       当社は、金融商品取引業者として金融商品取引法の規制及び日本証券業協会の規程による規制を受けております。
       また、当社は貸金業等の兼業業務に関して関係法令上の規制にも服しております。さらに、当社は金融商品取引法
      の定めにより、親法人等・子法人等が関与する行為の弊害防止のため、当該関係を利用した一定の取引の制限や、親
      法人等・子法人等間での情報授受や利用の制限等を受けており、お客様の利益が不当に害されることがないよう、適
      切な情報管理と内部管理体制の整備が求められております。
       なお、当社の親会社である大和証券グループ本社は、特別金融商品取引業者である当社の最終指定親会社として、
      監督当局の連結規制・監督の対象となっております。また、大和証券グループは「金融商品取引業者等向けの総合的
      な監督指針」における「指定親会社グループ」に該当し、連結自己資本の適切性を含む一定の事項について連結ベー
      スでの監督を受けております。
       加えて、G20(金融・世界経済に関する首脳会合)主導の下、各種金融規制・監督の強化が包括的に進む中、これ
      らの国際的な金融規制や各国独自の金融規制が大和証券グループの事業に影響を及ぼす可能性があります。
       上記のように、当社及び大和証券グループの事業の多くは行政及び自主規制団体による監督・規制のもとにあり、
      将来における法規・規程、政策、規制の変更が当社の事業活動や経営体制、さらには当社の財政状態及び経営成績に
      悪影響を及ぼす可能性があります。
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      (16)LIBOR等の公表停止に伴うリスク
       2012年に顕在化したロンドン銀行間取引金利(以下、「LIBOR」という。)不正操作問題以降の金利指標改革によ
      り、2021年12月末をもってLIBORは公表停止となりました(米ドル建ての主要テナーについては2023年6月末をもっ
      て公表停止予定)。
       大和証券グループは、これらの公表停止に対応するためのプロジェクトチームを設置して対策を検討及び実行した
      ことにより、2021年12月末に公表停止となった金利指標については、お客様への対応やモデル開発及びシステム移行
      を含む移行手続きをスムーズに完了したと考えております。また、2023年6月末に公表停止予定の米ドル建ての主要
      テナーに係るLIBORについても、既に新規取引は停止しており、残存する対象契約の件数及び残高も限定的となって
      います。
       そのため、これらの公表停止に伴って当社に生じるリスクは限定的であると考えておりますが、金融指標の移行時
      に該当金利指標を参照する当社の金融資産及び金融負債の価格及び市場流動性に影響が生じた場合、債券とデリバ
      ティブにおいて代替指標への移行タイミングに違いが出る等の市場動向の不確実性、契約更改時に取引の相手方から
      の同意が得られないことにより争訟が生じた場合、システム開発やオペレーションの整備漏れなどにより追加的な費
      用が発生した場合等には、当社の事業、財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
      (17)法令遵守に関するリスク

       当社は、内部統制機能を強化し、より充実した内部管理体制の構築に努めるとともに、役職員に対する教育・研修
      等を通じ、インサイダー取引規制を含め法令遵守の徹底に注力しております。しかしながら、事業を進めていく上
      で、その執行過程に関与する役職員の故意又は過失により法令違反行為が発生する可能性は排除し得ず、周到な隠蔽
      行為を伴った意図的な違法行為等については、長期間にわたって発覚しない可能性もあるため、当社の業績に悪影響
      を与えるような規模の損害賠償を取引先等から求められる可能性があります。
       さらに、役職員の不正行為のみならず、法人としての当社に法令違反その他の問題が認められた場合には、監督当
      局から課徴金の納付命令、業務の制限又は停止等の処分・命令を受ける可能性があります。また、当社は情報管理の
      徹底や「個人情報の保護に関する法律」への対応については万全の体制を敷いていると認識しておりますが、過失や
      不正行為等により当社の保有する顧客情報等各種の情報が外部に流出した場合、当社の信用が失墜し、クレームや損
      害賠償請求、監督当局からの処分等を受ける可能性があります。
       当社の事業は、お客様からの信用に基づく部分が大きいため、法令遵守上の問題が発生し当社に対する社会的信用
      が低下した場合には、お客様との取引が減少し、当社の業績に悪影響を及ぼす事態が生じる可能性があります。
      (18)訴訟リスク

       当社では、経営方針等において、お客様本位の営業姿勢を掲げており、今後もより一層のサービスの拡充に努めて
      いく所存ではありますが、お客様に対する説明不足やお客様との認識の不一致等によってお客様に損失が発生した場
      合には、当社が訴訟の対象となることがあります。その損失が当社の責任に起因する場合、当社は民法上、金融商品
      取引法上、又はその他の根拠に基づく損害賠償義務を負う可能性があります。このほか当社は、広範な事業を行い、
      様々な規制に服していることから、多数の当事者を巻き込み、多額の請求金額に上るものを含め、様々な訴訟リスク
      に晒されており、訴訟に伴う損害賠償そのもののみならず訴訟内容に起因する社会的信用の低下が当社の事業活動や
      経営体制、財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
       また、当社が事業に関して使用している商標やビジネスモデル等のなかには、現在出願中のため、権利が確定して
      いないものもあります。当社の確認の不備等がなかった場合においても、結果として当社が第三者の知的財産権を侵
      害し、損害賠償請求又は差止請求を受ける可能性があります。
      (19)レピュテーショナルリスク

       当社の事業は、法人、個人のお客様や市場関係者からの信用に大きく依存しております。「2 事業等のリスク」
      に記載した事象が発生した場合、特に「(14)オペレーショナルリスク」、「(17)法令遵守に関するリスク」及び
      「(18)訴訟リスク」に記載したように、当社や役職員の責任に起因する法令違反や訴訟等が発生した場合には、当
      社の社会的信用が低下する可能性があります。また、憶測に基づいたり、必ずしも正確な事実に基づいていない風
      説・風評の流布に晒された場合、その内容が正確でないにもかかわらず、当社の社会的信用が低下する可能性もあり
      ます。その結果、お客様による取引停止等が生じ、当社の事業、財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があ
      ります。
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      (20)リスク管理方針及び手続の有効性に関するリスク
       当社は、リスク管理方針を踏まえて手続の強化に努めておりますが、リスク管理の有効性は事業内容や企業の特性
      により異なります。また、新しい分野への急速な業務展開に際しては、必ずしも有効に機能しない可能性がありま
      す。
       なお、リスク管理方針については、「4 コーポレート・ガバナンスの状況等 (1)コーポレート・ガバナンスの
      概要 ④ リスク管理体制の整備の状況」に記載しております。
       リスク管理の前提としては、市場や投資先に関する情報の収集・分析・評価が重要となりますが、その情報自体が
      不正確、不完全、あるいは最新のものではないことにより、適切な評価が行えない場合があり、また、一部のリスク
      管理手法においては、過去の動向に基づく定量的判断を伴うものがあるため、予想を超えた変容や突発的事象に対し
      ては、必ずしも有効でない可能性があります。リスク管理が有効に機能しない場合には、当社の財政状態及び経営成
      績に悪影響を及ぼす可能性があります。
      (21)優秀な人材を確保できないリスク

       当社では、有価証券関連業務を中心に高度な専門性を必要とする業務を行っております。いずれの分野でも高いパ
      フォーマンスを発揮するには、優秀な人材の確保が前提となるため、業務特性に応じた人事制度、研修制度の充実及
      びその継続的な改善、採用活動の強化に努めております。しかしながら、金融業界内外において、人材獲得競争は激
      しく、優秀な人材の採用が困難な状態や外部、特に競合他社への大量流出等が生じた場合には、当社の財政状態及び
      経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
      (22)会計基準や税制等の変更に関するリスク

       日本の会計基準は国際財務報告基準(IFRS)とのコンバージェンスを進めているところであり、ここ数年の間に数
      多くの改正が行われ、今後もさらなる改正が予定されております。また、IFRS任意適用を促進する方策も打ち出され
      ており、将来日本においてIFRSが強制適用される、あるいは当社の親会社である大和証券グループ本社が、連結財務
      諸表についてIFRSの任意適用を行う可能性もあります。これらの改正、強制適用あるいは任意適用が行われた場合、
      当社の事業運営や業績等の実体に変動がない場合であっても、例えば収益の認識、資産・負債の評価、連結範囲の見
      直し等に係る会計処理方法が変更されることに伴い、当社の財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性がありま
      す。また、税制等が変更されることとなった場合においても、当社の財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性
      があります。
      (23)その他のリスク

       当社では、コンピュータシステムの取得・構築に係る投資により発生する償却コスト及び維持・運営コストの増大
      が業績に悪影響を及ぼす可能性があるほか、店舗・オフィス等の不動産やコンピュータシステム等について、資産の
      陳腐化や収益性若しくは稼働率の低下が生じた場合又はこれらの処分が行われた場合には、減損処理による損失計上
      や除売却損失の計上が必要となる可能性もあります。
       このほか、当社は税効果会計に係る会計基準に基づいて、税務上の便益を将来の課税所得等に関する見積りや仮定
      に基づき繰延税金資産として計上しております。実際の課税所得等は見積りや仮定と異なる可能性があり、将来にお
      いて繰延税金資産の一部又は全部の回収ができないと判断した場合には繰延税金資産は減額され、当社の財政状態及
      び経営成績に悪影響を及ぼすことになります。
      リスクが顕在化する時期

       当社は、可能なものについては、リスクが顕在化する時期について短期、中長期等の想定を置き、発生の可能性、
      発生時の影響度等も勘案して、各種ストレステストに反映させる対応をしております。
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     3【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
       本項における将来に関する事項は、別段の記載がない限り、有価証券報告書提出日現在において当社が判断したも
      のであります。
      (1)重要な会計方針及び見積り

       当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められた企業会計の基準に基づき作成されております。ま
      た、当社は、財務諸表を作成するにあたり、会計方針に基づいていくつかの重要な見積りを行っており、これらの見
      積りは一定の条件や仮定を前提としております。そのため、条件や仮定が変化した場合には、実際の結果が見積りと
      異なることがあり、結果として財務諸表に重要な影響を与える場合があります。重要な会計方針のうち、特に重要と
      考える項目は、次の4項目です。
      ① トレーディング商品の評価

        当社では、トレーディング商品に属する有価証券及びデリバティブ取引は、時価をもって貸借対照表価額とし、
       評価損益はトレーディング損益として損益計算書に計上しております。また、「時価の算定に関する会計基準」
       (企業会計基準第30号           2019年7月4日)等を適用しており、トレーディング商品の時価は、時価の算定に用いたイ
       ンプットの観察可能性及び重要性に応じて、3つのレベルに分類しております。これらの時価は「第5                                                 経理の状
       況 (金融商品関係)          2.  金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項」に記載しております。
        時価測定に用いた評価技法及びインプットの詳細は以下のとおりであります。これらは、市場参加者が商品を評
       価するときに考慮するであろう当社による仮定及び見積りを含んでおります。
      (ⅰ)商品有価証券等
        主に同一又は類似の商品に関する市場価格を用いております。また、特定の負債性金融商品及び資産担保証券に
       ついては、デリバティブ取引に準じた評価技法もしくは、ディスカウント・キャッシュ・フロー・モデルにより時
       価を測定しております。
      (ⅱ)デリバティブ

        上場デリバティブについては原則として市場価格を、店頭デリバティブについては、評価技法により理論価格を
       算定しております。
        デリバティブ取引の理論価格には、信用リスク及び流動性リスクを考慮した調整が含まれており、時価測定にお
       いては、市場で一般に用いられるリスク中立測度の仮定のもとでの期待キャッシュ・フローの現在価値を、主に数
       値積分法、有限差分法及びモンテカルロ法による価格算定モデルにより算定しております。
        価格算定モデルには、金利、為替レート、株価、ボラティリティ、相関係数などの様々なインプットがありま
       す。また、市場で観察可能でないインプットとしては、相関係数、長期のボラティリティ、長期のクレジット・ス
       プレッドなどがあります。
        価格算定モデルの選択及びその価格算定モデルに投入するインプットの決定、信用リスク及び流動性リスクにか
       かる評価調整には見積り及び前提を含んでおり、特に、市場で観察可能でないインプットを使用する場合には、そ
       の見積り及び前提は、トレーディング商品の評価額に重要な影響を及ぼす可能性があります。
        算定に用いたインプットを含め、価格算定モデルは社内における指針に基づいて承認され、価格算定モデルの開
       発部署から独立した部署が、モデル内の仮定及び技法、算定に用いたインプットについて検証を行っております。
       また、価格算定モデルを観察可能な市場情報や代替可能なモデルとの比較分析等により、市場動向に合わせて調整
       する体制を構築しております。
        経営者は、時価測定に用いられた前提は合理的であると考えております。しかしながら、これらの見積りには不

       確実性が含まれているため、将来キャッシュ・フローや時価の下落を引き起こすような見積りの変化が、評価金額
       に不利に影響し、結果として、財務諸表に重要な影響を与える可能性があります。
      ② 有価証券の減損

        当社では、投資有価証券等のトレーディング商品に属さない有価証券を保有しております。このうち市場価格の
       ある有価証券については、市場価格が著しく下落したときは、回復する見込みがあると認められる場合を除き、減
       損処理を行っております。具体的には、当事業年度末における市場価格の下落率が取得原価の50%以上の場合は、
       著しい下落かつ回復する見込みがないものと判断して、減損処理を行っております。市場価格の下落率が取得原価
       の30%以上50%未満の場合は、市場価格の推移及び発行会社の財政状態等を総合的に勘案して回復する見込みを検
       討し、回復する見込みがあると認められる場合を除き、減損処理を行っております。また、市場価格のない有価証
       券については、実質価額が著しく低下し、かつ、回復可能性が十分な証拠によって裏付けられない場合には、減損
       処理を行っております。
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      ③ 固定資産の減損
        当社では、各資産グループにおいて、収益性が著しく低下した資産については、当該資産の帳簿価額を回収可能
       価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上しております。なお、資産のグルーピングは、証券店舗等の個
       別性の強い資産については個別物件単位で行い、その他の事業用資産については管理会計上の区分に従って行って
       おります。
      ④ 繰延税金資産の回収可能性

        当社では、会計基準に従い、企業会計上の資産・負債と税務上の資産・負債との差額である一時差異等について
       税効果会計を適用し、繰延税金資産及び繰延税金負債を計上しております。繰延税金資産の回収可能性について
       は、将来の合理的な見積可能期間における課税所得の見積額を限度として、当該期間における一時差異等のスケ
       ジューリングの結果に基づき判断しております。
       なお、新型コロナウイルス感染症の影響による経済活動の制限と緩和が繰り返される中での経済、企業活動の停

      滞・悪化や、ロシア・ウクライナ情勢に起因した資源価格の高騰、米国長期金利の上昇に伴う経済情勢や相場環境の
      悪化は、現時点においてはこれらの見積りに重大な影響を及ぼしておりませんが、今後、入手可能となる情報等によ
      りこれらの市場、経済または地政学リスクが顕在化した場合には、会計上の見積りに用いられた前提条件に悪影響を
      及ぼす可能性があります。
      (2)当事業年度の財政状態の分析

      <資産の部>
        当事業年度末の総資産は前年度末比1兆5,478億円(11.8%)増加の14兆6,452億円となりました。内訳は流動資産
       が同1兆5,253億円(11.8%)増加の14兆4,564億円であり、このうち現金・預金が同432億円(2.9%)増加の1兆
       5,389億円、トレーディング商品が同3,770億円(7.4%)増加の5兆4,506億円、有価証券担保貸付金が同7,890億円
       (16.8%)増加の5兆4,819億円となっております。固定資産は同225億円(13.5%)増加の1,888億円となっており
       ます。
      <負債の部・純資産の部>

        当事業年度末の負債合計は前年度末比1兆8,315億円(14.9%)増加の14兆1,345億円となりました。内訳は流動負
       債が同1兆4,916億円(13.7%)増加の12兆3,509億円であり、このうちトレーディング商品が同271億円(0.8%)減
       少の3兆4,370億円、有価証券担保借入金が同1兆757億円(22.2%)増加の5兆9,190億円、短期借入金が同3,969億円
       (30.8%)増加の1兆6,857億円となっております。固定負債は同3,398億円(23.6%)増加の1兆7,799億円であり、
       このうち社債が同1,915億円(28.4%)増加の8,660億円、長期借入金が同1,517億円(21.2%)増加の8,667億円と
       なっております。
        純資産合計は当期純利益を574億円計上、配当金413億円の支払いを行ったほか、大和証券グループ本社への臨時
       配当金3,000億円の支払いによる資本剰余金の減少などから、同2,836億円(35.7%)減少の5,107億円となりまし
       た。
      (3)当事業年度の経営成績の分析

      ① 事業全体の状況
        当事業年度の営業収益は3,260億円(前年度比3.4%増)となりました。受入手数料は募集・売出しの取扱手数料
       及び代理事務手数料等を含むその他の受入手数料が増加し、総額で2,008億円(同7.9%増)、トレーディング損益
       は債券等の減少により1,004億円(同2.1%減)となりました。金融収支は138億円(同9.6%増)、純営業収益は
       3,151億円(同4.5%増)となっております。
        販売費・一般管理費は、不動産関係費が215億円(同10.7%減)であったものの、取引関係費が374億円(同4.8%
       増)、事務費が497億円(同5.3%増)となったこと等から、合計で2,396億円(同1.7%増)となりました。この結
       果、経常利益は782億円(同18.0%増)となりました。
        これに特別損益、法人税等を加味した結果、当期純利益は574億円(同38.7%増)となりました。
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      ② セグメント情報に記載された区分ごとの状況
       純営業収益及び経常利益をセグメント別に分析した状況は次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                          純営業収益                経常利益又は経常損失(△)
                    2021年     2022年     対前年度           2021年     2022年     対前年度

                                  構成比率                    構成比率
                    3月期     3月期     増減率          3月期     3月期     増減率
       リテール営業部門             165,145     184,485      11.7%     58.5%     18,530     40,379     117.9%      47.2%

       国内ホールセール部門             135,995     128,573     △5.5%      40.8%     56,344     45,170    △19.8%      52.8%

       その他・調整等               257    2,048       ―   0.7%    △8,591     △7,316        ―     ―

       合計             301,399     315,106      4.5%    100.0%      66,283     78,234     18.0%     100.0%

      (注)経常利益又は経常損失(△)の構成比率は、当事業年度において経常利益であったセグメントの経常利益合計
      に占める、各セグメントの経常利益の割合としております。
       [リテール営業部門]

         リテール営業部門は、主に個人や未上場法人のお客様に幅広い金融商品・サービスを提供しております。
         リテール営業部門の主な収益源は、国内の個人投資家及び未上場会社のお客様の資産管理・運用に関する商品・
        サービスの手数料であり、経営成績に重要な影響を与える要因には、お客様動向を左右する国内外の金融市場及び
        経済環境の状況に加え、お客様のニーズに合った商品の開発状況や引受け状況及び販売戦略が挙げられます。
         当事業年度においては、以下の事業計画に沿って活動を行いました。
         1.資産管理型ビジネスモデルの実現
         2.お客様ニーズを捉えた商品・サービスの提供、総資産アプローチによるソリューションビジネスの拡大
         3.デジタルとリアルの融合による顧客接点の拡大とコスト最適化
         4.外部チャネルを活用したニュービジネス展開と収益化
         各項目の実績は以下のとおりです。

         1.ゴールベース・アプローチツールの高度化や、残高ベース商品の開発など、資産管理型ビジネスモデルの実
           現に向けた取り組みを進めました。ファンドラップや投信フレックスプランなどのストック関連資産残高拡
           大による残高ベース収益の拡大に取り組みました。
         2.お客様の声を起点とする商品・サービスの向上を目的に、「お客様満足度協議会」を半期毎に開催し、外国
           株式の取扱銘柄の拡充、相続手続きの迅速化によるお客様負担の軽減などに取り組みました。また、資産承
           継サポートと資産保全をコンセプトとしたラップ口座サービス「安心つながるラップ」や、大和証券グルー
           プで組成する不動産信託受益権小口化商品の取扱いを開始するなど、お客様のあらゆるニーズに応える商
           品・サービスの提供に努めました。
         3.営業所の出店等によるお客様接点の拡大、大型店舗の統合・効率化やデジタル化の推進による業務効率化を
           進めました。
         4.お客様基盤の拡大や資産形成分野における商品・サービス提供を目的として、四国銀行との包括的業務提携
           契約の締結など、外部提携先との協業について推進・検討しました。
         当事業年度においては、資産管理型ビジネスモデルへの移行とコスト構造改革などに取り組みました。2020年10
        月より取扱いを開始した投信フレックスプランの販売額が増加したことが寄与し、株式投信の募集・販売額が増加
        しました。また、ラップ口座サービスの契約額・純増額がともに増加したことにより契約資産残高は過去最高の2
        兆9,573億円となり、ラップ関連収益である投資顧問・取引等管理料も増加しました。
         当事業年度のリテール営業部門における純営業収益は1,844億円(前年度比11.7%増)、経常利益は403億円(同
        117.9%増)となりました。リテール営業部門の当事業年度の純営業収益及び経常利益の当社全体の純営業収益及
        び経常利益に占める割合は、それぞれ58.5%及び47.2%でした。
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       [国内ホールセール部門]
         国内ホールセール部門は、グローバル・マーケッツとグローバル・インベストメント・バンキングで構成されて
        おり、グローバル・マーケッツは、主に国内外の機関投資家や事業法人、金融法人、公共法人等のお客様向けに、
        株式、債券・為替及びそれらの派生商品のセールスおよびトレーディングを行っております。グローバル・インベ
        ストメント・バンキングは、国内外における有価証券の引受け、M&Aアドバイザリー等、多様なインベストメン
        ト・バンキング・サービスを提供しております。グローバル・マーケッツの主な収益源は、機関投資家に対する有
        価証券の売買に伴って得る顧客フロー収益およびトレーディング収益です。グローバル・インベストメント・バン
        キングの主な収益源は、引受業務やM&Aアドバイザリー業務によって得る引受け・売出し手数料とM&A手数料です。
        グローバル・マーケッツにおいては、地政学リスクや国際的な経済状況等で変化する市場の動向や、それに伴う顧
        客フローの変化が、経営成績に重要な影響を与える要因となります。グローバル・インベストメント・バンキング
        においては、顧客企業の資金調達手段の決定やM&Aの需要を左右する国内外の経済環境等に加え、当社が企業の需
        要を捉え、案件を獲得できるかどうかが経営成績に重要な影響を与える要因となります。
         当事業年度においては、以下の事業計画に沿って活動を行いました。
         1.お客様ニーズを捉えた多様なプロダクト・高度なソリューションの提供
         2.アジアのリージョナル・ブローカーとしての汎アジアビジネス基盤拡大
         3.SDGs関連ファイナンスの促進による企業のサステナビリティ支援
         4.デジタルを活用した機動性・サービスクオリティの向上
         各項目の実績は、以下のとおりです。
         1~2.M&Aビジネスへの取組みとしてミッドキャップの海外クロスボーダー案件獲得に努めました。IPOビジネ
           スへの取組みとしてはDaiwa             Innovation      Networkを開催するなどスタートアップ企業の発掘・育成を推進し
           ました。その他、大型ファイナンス案件獲得に取り組みました。
         3.SDGs-IPO(注1)の引受をはじめとしたSDGs関連ファイナンスへの取組み強化に努めました。
         4.不動産信託受益権を対象とした、資産裏付型セキュリティトークン(注2)の大和証券グループでの発行1
           号案件を実現するなど、先端技術を活用したサービス提供に努めました。
         当事業年度のグローバル・マーケッツは減収減益となりました。お客様の多様なニーズを踏まえたタイムリーな
        商品提供に加え、市場環境の変化に応じた株式・債券トレーディングが、収益に貢献しました。一方で、フィクス
        ト・インカム収益は金利・ボラティリティの低下により収益機会が減少しました。
         グローバル・インベストメント・バンキングでは、日本郵政株式会社の株式売出しやルネサスエレクトロニクス
        株式会社の株式公募売出しにおいてグローバル・コーディネーター(注3)を務めたほか、テスホールディングス
        株式会社によるSDGs-IPO(注1)、ソフトバンクグループ株式会社及びENEOSホールディングス株式会社による劣
        後債の発行など、多くの案件で主幹事証券会社を務めました。当事業年度の引受け・売出し手数料は、前年度比
        2.6%減の329億円となりました。M&Aアドバイザリー業務では多数の案件を国内外で遂行したことにより増収とな
        り、M&A関連手数料は同10.0%増の80億円となりました。
         以上のことから、当事業年度の国内ホールセール部門における純営業収益は1,285億円(同5.5%減)、経常利益
        は451億円(同19.8%減)となりました。国内ホールセール部門の当事業年度の純営業収益及び経常利益の当社全
        体の純営業収益及び経常利益に占める割合は、それぞれ40.8%及び52.8%でした。
        (注1)SDGs-IPO(Initial             Public    Offering):新規株式公開時の株式公募において、その資金使途及び発行体

            について、SDGsへの貢献、ソーシャルボンド原則への準拠性についての評価を第三者評価機関から取得し
            たもの。
        (注2)資産裏付型セキュリティトークン:不動産、再生エネルギー等の資産を裏付けとした、有価証券の性質を
            有するトークンであり、ブロックチェーン等の先端技術を活用して発行・管理される金融商品。
        (注3)グローバル・コーディネーター:株式の公募・売出しを国内外に対して実施するときに、全体の業務を統
            括する主幹事証券会社。
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      ③ 経営成績の前提となる2021年度のマクロ経済環境
       <海外の状況>
        2020年前半に新型コロナウイルスの感染拡大によって急激に悪化した世界経済は、2020年後半には持ち直しに転
       じ、2021年以降も回復基調が続いています。IMF(国際通貨基金)が2022年4月に公表した世界経済見通しによれ
       ば、2020年の大幅な落ち込みからの反動もあり、2021年の世界経済成長率は+6.1%と、IMFが成長率を公表する
       1980年以降で最も高い成長となりました。2020年は世界の大半の国がマイナス成長に陥ることになりましたが、
       2021年にはその多くの国がプラス成長へと転じています。ただし、世界経済は引き続き新型コロナウイルスの感染
       状況に大きく左右されていることに加え、世界的なインフレ率の高進や、ロシアのウクライナ侵攻など、新たなリ
       スクに直面しており、先行きの不透明感が強い状況が続いています。
        米国経済は、2020年後半以降、着実な回復傾向が続いています。新型コロナウイルスの感染拡大以降、政府が実
       行してきた経済対策が下支えとなったことに加えて、新型コロナウイルスワクチンの接種が順調に進む中、政府に
       よる行動規制が緩和されたことで、2021年1-3月期の実質GDP成長率は前期比年率+6.3%となりました。4-6
       月期に入ると、経済再開の動きが一層進展したことに加えて、2021年1月に発足したバイデン政権が3月に成立さ
       せた追加経済対策による家計所得の増加が個人消費を後押ししました。個人消費の増加を主因に、4-6月期の実
       質GDP成長率は前期比年率+6.7%と前期から加速し、実質GDPはコロナ禍前の水準を回復しました。7-9月期に
       は、変異株による新型コロナウイルスの感染再拡大や、自動車産業などでの半導体などの部品不足による供給制約
       の影響によって、成長率は前期比年率+2.3%と鈍化しましたが、10-12月期には、感染拡大が落ち着く中、雇用環
       境の回復を背景とした個人消費の増加などにより、実質GDP成長率は前期比年率+6.9%と再加速しました。2022年
       1-3月期の実質GDP成長率は、前期比年率△1.5%と2020年4-6月期以来のマイナス成長となりました。もっと
       も、これは上記の供給制約を背景とした輸出の伸び悩み、輸入の増加及び在庫の調整が主因であり、個人消費を中
       心とした国内最終需要については、前期から伸びが加速し底堅い状況が続いています。
        金融面では、FRB(連邦準備制度理事会)は、コロナ禍以降続けてきた緩和的な金融政策を2021年中は継続しまし
       た。しかし、米国経済のコロナ禍による落ち込みからの回復が十分進んだことに加えて、インフレ率が目標である
       2%を大きく上回っていることを受けて、FRBは、2021年末から金融緩和の縮小、金融引き締めへと姿勢を転換して
       います。FRBは、2021年11月のFOMC(連邦公開市場委員会)で量的緩和の縮小開始を決定し、コロナ禍以降続いてき
       た、FRBによるバランスシートの拡大は2022年2月に停止されました。さらに、2022年3月のFOMCでは政策金利が
       0.25%pt引き上げられ、2020年3月以降続いてきた実質的なゼロ金利政策が終了しました。
        欧州経済(ユーロ圏経済)は、新型コロナウイルスの感染動向に大きく左右されつつも、総じて見れば回復基調
       が続いています。新型コロナウイルス感染再拡大によって、ドイツ、フランスなど、多くの国で2度目のロックダ
       ウンを余儀なくされたことで、2021年1-3月期のユーロ圏の実質GDP成長率は前期比年率△0.5%と2四半期連続
       のマイナス成長となり、2021年のユーロ圏経済は低調なスタートとなりました。しかし、4-6月期に入ると、新
       型コロナウイルスワクチンの接種が進展する中、行動制限が緩和されたことで、ユーロ圏経済は持ち直しへと向か
       いました。4―6月期の実質GDP成長率は、前期比年率+8.9%と3四半期ぶりのプラス成長に転じ、続く7-9月
       期も前期比年率+9.6%と2四半期連続で潜在成長率を上回る高めの成長となりました。しかし、10-12月期には新
       規感染者数が再び増加に転じる中、行動規制が強化されたことなどから、実質GDP成長率は前期比年率+1.0%と小
       幅な増加にとどまりました。また、2022年に入ると、行動制限が緩和され経済の下押し圧力が弱まる一方で、2月
       下旬に開始したロシアによるウクライナ侵攻を背景としたエネルギー価格の高騰が、個人消費や企業活動を鈍らせ
       る要因となりました。2022年1-3月期の実質GDP成長率は、輸入の減少を主因に前期比年率+2.5%と伸びが加速
       しましたが、国内需要については前期からさらに伸びが鈍化しました。
        金融面では、ECB(欧州中央銀行)による金融緩和が続いています。ただし、ユーロ圏経済の回復が進んだことを
       受け、金融緩和は縮小へと向かいつつあります。2021年9月のECB理事会では、コロナ禍で新設されたパンデミック
       緊急購入プログラムによる資産の買い入れペースを10-12月期以降減速させる方針が示され、同年12月のECB理事会
       では、2022年3月で同プログラムによる資産の買い取りを終了することが決定されました。また、インフレの加速
       を受け、2022年3月のECB理事会では、コロナ禍以前から実施されてきた資産買入プログラムに関しても終了を前倒
       しし、早ければ2022年7-9月期に終了する方針が示されました。
        新興国経済は、先進国と同様に2020年前半に急激に悪化した後、2020年後半以降は持ち直しの動きが続いていま
       す。IMFによれば、新興国の実質GDP成長率は、2020年に△2.0%とマイナス成長に陥った後、2021年は+6.8%と高
       い成長となりました。
        新興国のうち、世界第2位の経済規模を持つ中国では経済の持ち直しが続いています。2021年に入ると、米国の
       成長加速を主因に輸出の伸びが加速したことに加え、出遅れていた個人消費の回復が進み、1-3月期の実質GDP成
       長率は前年比+18.3%と、四半期統計が公表される1992年以来、最も高い成長率となりました。もっとも、4-6
       月期以降、中国の成長ペースは鈍化傾向にあります。4-6月期の実質GDP成長率は、前年からの反動の影響が一巡
       したこともあり、前年比+7.9%と前期から大きく減速しました。さらに7-9月期以降は、変異株の感染拡大を受
       けた行動制限や、資源価格の上昇、不動産市場の調整、電力不足の問題などから一層減速感が強まり、7-9月期
       は前年比+4.9%、10-12月期は前年比+4.0%の成長にとどまりました。その後、個人消費の持ち直しなどから、
       2022年1-3月期の実質GDP成長率は前年比+4.8%と前期から加速しました。しかし、2022年3月に入って新型コ
       ロナウイルスの感染者数が急増し、ゼロコロナ政策の下、上海などの多くの都市でロックダウンが実施されたこと
       から、急速に景気減速懸念が高まりました。
        中国以外の新興国は、総じて見れば持ち直しの動きが続きました。多くの新興国でもワクチンの接種が進展し、
       行動制限が徐々に緩和されたことに加え、米国や中国を中心とした主要国経済の回復による外需の拡大が新興国経
       済を下支えしました。一方、資源価格の上昇による高インフレや、米国での金融緩和縮小、金利上昇に伴う資金流
       出抑制のため、多くの国が利上げを余儀なくされており、景気減速のリスクは高まりつつあります。
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       <日本の状況>
        日本経済は、新型コロナウイルスの感染動向に大きく左右され一進一退の推移が続きました。2021年1月7日に
       2回目の緊急事態宣言が発出されたことで、2021年1-3月期の実質GDP成長率は、前期比年率△1.6%と3四半期
       ぶりのマイナス成長に転じました。4-6月期には前期比年率+2.6%とプラスに転じましたが、4月23日に発出さ
       れた3回目の緊急事態宣言が9月末まで続いたことで、7-9月期は前期比年率△3.2%とマイナス成長となりまし
       た。10月以降は経済活動が再開されたことから、10-12月期の実質GDP成長率は前期比年率+4.0%とプラス成長に
       転じましたが、2022年に入ると感染者数が再び増加し、多くの地域でまん延防止等重点措置が適用されたため、
       2022年1-3月期の実質GDP成長率は前期比年率△0.5%と再びマイナス成長となりました。
        需要項目ごとに見ると、個人消費は、感染状況とそれに伴う行動規制に大きく左右される形で増加・減少を繰り
       返しました。2021年1-3月期の個人消費は、緊急事態宣言の影響により、外食や娯楽サービスなどを中心とした
       サービス消費の減少を主因に3四半期ぶりに減少しました。その後、4-6月期には人出が回復したことで個人消
       費は持ち直しに転じましたが、7-9月期に入ると新型コロナウイルスの感染が再び拡大し、3回目の緊急事態宣
       言が発出されたことにより個人消費は減少しました。9月末に緊急事態宣言等が解除された後、10-12月期には、
       個人消費は一時持ち直しに向かいましたが、2022年に入ると、感染再拡大に伴い多くの地域でまん延防止等重点措
       置が適用され、2022年1-3月期の個人消費は、サービス消費を中心に再び回復が足踏みすることになりました。
       住宅投資については、コロナ禍によって大きく落ちこんだ後、2021年前半は持ち直しの動きがみられました。しか
       し、雇用・所得環境の先行きに対する不透明感や、資材価格上昇を背景とした価格上昇により、2021年後半以降は
       緩やかに減少しています。
        企業部門の需要である設備投資は、横ばい圏で推移しています。2020年10-12月期から2021年前半にかけて、設
       備投資は増加傾向にありましたが、緊急事態宣言等の発出や、海外での感染拡大によるサプライチェーンの混乱か
       ら供給制約が強まった2021年7-9月期には、設備投資の落ち込みが見られました。その後、欧米や中国など海外
       経済の回復を背景に輸出の増加基調が続いたことや供給制約の緩和を受け、10-12月期には再び増加に転じました
       が、感染再拡大などによる先行き不透明感から、2022年1-3月期に入って回復が足踏みしました。日銀短観
       (2022年3月調査)によれば、2021年度の設備投資計画(含む土地投資額)は、前年比+4.6%となり、2022年度に
       ついては前年比+0.8%と小幅ながら増加が続く見通しとなっています。
        金融面では、日本銀行による短期金利に加えて長期金利も操作対象とする金融緩和措置が継続しています。ま
       た、新型コロナウイルスの感染拡大による急激な景気の悪化を受けて、2020年4月以降は日本銀行による国債の購
       入額の上限が撤廃されたほか、社債などの買い入れ枠が拡大されるなど、量的緩和が強化されました。ただし、日
       本経済が徐々に持ち直す中、日本銀行は2021年12月の政策決定会合で、社債などの買い入れ増額を2022年3月で終
       了することを決定しました。
        日本銀行による緩和的な金融政策が続く中、日本の10年国債利回りは0%近傍での推移が続いています。もっと
       も、2021年に入ってからは、特に米国長期金利の変動に影響される形で、日本の長期金利も小幅ながら上昇と下落
       を繰り返しました。2021年初めには米国での景気過熱や財政悪化への懸念から米国の長期金利が上昇したことに伴
       い日本の長期金利も小幅ながら上昇し、2月末には一時、2018年10月以来初めて0.15%を上回りました。3月以
       降、米国の長期金利が低下したことを受けて日本の長期金利もしばらくは低下傾向となりましたが、FRBの量的緩和
       縮小や利上げ開始前倒し観測が強まった7月頃からは、米国長期金利が上昇を続け、日本の長期金利も上昇傾向へ
       と転じました。とりわけ、2021年末頃からは高インフレを背景とした米国での利上げペース加速への見方が強ま
       り、米国長期金利の上昇ペースが加速したため、日本の長期金利も上昇基調が強まり、2022年3月末には一時
       0.25%を上回りました。
        為替市場をみると、2021年以降、総じて円安傾向で推移しました。米国での長期金利の大幅な上昇を受けて日米
       金利差が拡大したことで、2021年1-3月期は速いペースで円安が続き、年初時点で102円台だった対ドルレートは
       3月末には110円台となりました。その後、米国金利の上昇が収まったことで4月から9月頃にかけては概ね横ばい
       圏で推移しました。しかし、米国で金利が再び上昇基調を強める中、9月末以降はドル高・円安傾向となり、2022
       年3月には2015年8月以来となる124円台まで円安が進みました。対ユーロについては、欧州では日本に比べて早く
       ワクチンの接種が進んだことによる欧州経済の回復期待から、2021年年初から6月初頭まではユーロ高・円安傾向
       となりました。6月中旬以降は欧州経済の回復ペースが緩やかとなる中、ECBによる金融緩和が長期化するとの見方
       が広がったことにより、概ね横ばい圏で推移しました。一方、2022年2月にロシアによるウクライナ侵攻が始まる
       と、一時的にユーロ安・円高となりましたが、エネルギー価格上昇によるインフレ高進を背景としたECBによる金融
       引き締め観測が強まり、年度末にかけて急速にユーロ高・円安が進みました。
        株式市場では、2021年2月に日経平均株価が一時1990年8月以来となる30,000円台まで上昇したものの、2021年
       度に入ると、緊急事態宣言が繰り返し発出されたことなどが重荷となり、株価は緩やかな下落傾向となりました。
       9月には新政権への期待感から株価は大幅に上昇し、日経平均株価は再び一時30,000円を上回る局面もありまし
       た。しかし、感染の再拡大や金利上昇などが重荷となり、2021年末にかけては一進一退で推移し、米国での金融引
       き締め加速観測が強まった2022年以降は、再び日経平均も下落基調となりました。
        2022年3月末の日経平均株価は27,821円43銭(前年3月末比1,357円37銭安)、10年国債利回りは0.218%(同
       0.114%ptの上昇)、為替は1ドル121円64銭(同10円90銭の円安)となりました。
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      (4)当事業年度のキャッシュ・フローの状況の分析
      ① 営業活動、投資活動及び財務活動によるキャッシュ・フロー並びに現金及び現金同等物
        当事業年度におけるキャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。
                                           (単位:百万円)
                               2021年3月期           2022年3月期
         営業活動によるキャッシュ・フロー                           247,944          △174,107

         投資活動によるキャッシュ・フロー                           △22,064           △48,508

         財務活動によるキャッシュ・フロー                           286,993           271,901

         現金及び現金同等物の増減額(△は減少)                           512,873            49,285

         現金及び現金同等物の期首残高                           981,808          1,494,682

         現金及び現金同等物の期末残高                          1,494,682           1,543,967

        当事業年度において、営業活動によるキャッシュ・フローは、トレーディング商品の増減などにより△1,741億円

       (前年度は2,479億円)となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、無形固定資産の取得による支出や貸
       付けによる支出などにより△485億円(同△220億円)となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは、短期
       借入金の純増や長期借入れによる収入などにより2,719億円(同2,869億円)となりました。この結果、当事業年度
       末の現金及び現金同等物の残高は、前年度末比492億円増加の1兆5,439億円となりました。
      ② 資本の財源及び流動性に係る情報

      (ⅰ)流動性の管理
        <財務の効率性と安定性の両立>
         当社は、多くの資産及び負債を用いる有価証券関連業務を中心としたビジネスを行っており、ビジネスを継続
        する上で十分な流動性を効率的かつ安定的に確保することを資金調達の基本方針としております。
         当社の資金調達手段には、社債、ミディアム・ターム・ノート、金融機関借入、コマーシャル・ペーパー、
        コールマネー等の無担保調達、現先取引、レポ取引等の有担保調達があり、これらの多様な調達手段を適切に組
        み合わせることにより、効率的かつ安定的な資金調達の実現を図っております。
         財務の安定性という観点では、環境が大きく変動した場合においても、業務の継続に支障をきたすことのない
        よう、平時から安定的に資金を確保するよう努めると同時に、危機発生等により、新規の資金調達及び既存資金
        の再調達が困難となる場合も想定し、調達資金の償還期限及び調達先の分散を図っております。
         また、当社の親会社である大和証券グループ本社を中心とする大和証券グループでは、グループ全体での適正
        な流動性確保という基本方針の下、大和証券グループ本社が一元的に資金の流動性の管理・モニタリングを行っ
        ております。その中で当社は、一定期間内に期日が到来する無担保調達資金及び同期間にストレスが発生した場
        合の資金流出見込額に対し、様々なストレスシナリオを想定したうえで、それらをカバーする流動性ポートフォ
        リオが保持されていることを日次で確認しております。
         なお、当社の親会社である大和証券グループ本社は、「金融商品取引法第五十七条の十七第一項の規定に基づ
        き、最終指定親会社が当該最終指定親会社及びその子法人等の経営の健全性を判断するための基準として定める
        最終指定親会社及びその子法人等の経営の健全性のうち流動性に係る健全性の状況を表示する基準」(平成26年
        金融庁告示第61号)により連結流動性カバレッジ比率(以下、「LCR」という。)及び連結安定調達比率(以下、
        「NSFR」という。)を所定の比率(それぞれ100%)以上に維持することが求められており、大和証券グループ本
        社の2022年3月期第4四半期日次平均のLCRは149.0%です。また、同第4四半期末のNSFRは有価証券報告書提出
        日における速報値で148.0%となっており、確定値は算出完了次第、大和証券グループ本社ホームページにて公表
        する予定です。
        <コンティンジェンシー・ファンディング・プラン>

         当社は、流動性リスクへの対応の一環として、コンティンジェンシー・ファンディング・プランを策定してお
        ります。同プランは、信用力の低下等の内生的要因や金融市場の混乱等の外生的要因によるストレスの逼迫度に
        応じた報告体制や資金調達手段の確保などの方針を定めており、これにより当社は機動的な対応により流動性を
        確保する態勢を整備しております。
         当社のコンティンジェンシー・ファンディング・プランは、変動する金融環境に機動的に対応するため、定期
        的な見直しを行っております。
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      (ⅱ)株主資本
         当社が株式や債券、デリバティブ等のトレーディング取引、貸借取引、引受業務、ストラクチャード・ファイ
        ナンス、M&A、証券担保ローン等の有価証券関連業務を中心とした幅広い金融サービスを展開するためには、十分
        な資本を確保する必要があります。
         当事業年度末の株主資本は、5,085億円(前事業年度末比2,839億円減)となりました。資本金及び資本剰余金
        の合計は、大和証券グループ本社への臨時配当金3,000億円の支払いにより資本剰余金が減少した結果、1,523億
        円となりました。利益剰余金は当期純利益574億円を計上したほか、配当金413億円の支払いを行った結果、3,561
        億円(同160億円増)となりました。
     4【経営上の重要な契約等】

       該当事項はありません。
     5【研究開発活動】

       該当事項はありません。
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    第3【設備の状況】
     1【設備投資等の概要】
      当社では、お客様本位の営業体制の構築やお客様ニーズを捉えた商品・サービスの提供、事業の効率性・安全性を確
     保するためのインフラ整備、法令・制度への対応、リスク管理の高度化などを目的とする設備投資を行っております。
      IT関連では、「デジタルとリアルのベストミックス」を追求するため、人とデータ・デジタル技術の強みを融合さ
     せ、収益拡大とビジネスの高度化・効率化を実現するための投資を行っております。
      当事業年度において、営業員のコンサルティングをサポートするための新たなCRMシステム(注1)の構築、お客様
     にとって利便性の高い画面・メニュー構成を志向したインターネットサービスの刷新、日本郵政グループとの投資一任
     サービスに係る協業に向けたシステム対応など、お客様との接点拡大への取組みを進めました。また、当社の全役職員
     がデータを起点とした意思決定が行えるようデータを保管・分析する基盤の構築を進めるとともに、ミドル・バック業
     務の効率化、ゼロトラスト(注2)型セキュリティ基盤の導入に取り組みました。
      また、鶴見営業所、ふじみ野営業所、亀有営業所、新鎌ヶ谷営業所を新たに開設しました。
     (注1)CRM(Customer           Relationship       Management)システム:お客様とのコンタクト履歴や取引記録などのお客様の
          情報を一元管理するシステム。
     (注2)ゼロトラスト:社内外を問わず、守るべきデータ・システムへのあらゆるアクセスを信用せずに安全性の検証
          を行うセキュリティの考え方。
     2【主要な設備の状況】
       当社における主要な設備は以下のとおりであります。
                                       土地
                                建物               合計
                        セグメントの                           従業員数      摘要
       事業所名          所在地              帳簿価額               帳簿価額
                          名称                          (人)     (注)
                                    帳簿価額      面積
                               (百万円)               (百万円)
                                    (百万円)      (㎡)
        本店      東京都千代田区          リテール       1,812       -     -    1,812     2,858    賃借

                         営業部門
       大阪支店       大阪市北区          国内ホール          0     -     -      0    318   賃借

                        セール部門
      名古屋支店        名古屋市中村区           その他        122      -     -     122     233   賃借

       京都支店       京都市下京区                   134      -     -     134     116   賃借

       神戸支店       神戸市中央区                   143      -     -     143      90   賃借

       広島支店       広島市中区                   65     596     433     662      52   所有

       大宮支店       さいたま市大宮区                   16     -     -     16     64   賃借

       札幌支店       札幌市中央区                   43     -     -     43     85   賃借

       仙台支店       仙台市青葉区                   924    1,465     1,504     2,389       59   所有

       横浜支店       横浜市西区                   144      -     -     144     174   賃借

       難波支店       大阪市中央区                   108      -     -     108      66   賃借

                         リテール
                         営業部門
       銀座支店       東京都中央区                   70     -     -     70     57   賃借
       梅田支店       大阪市北区                   43     -     -     43     68   賃借

       静岡支店       静岡市葵区                   147     447     358     595      51   所有

       新宿支店       東京都新宿区                   82     -     -     82     87   賃借

       渋谷支店       東京都渋谷区                   52     -     -     52     83   賃借

       池袋支店       東京都豊島区                   54     -     -     54     81   賃借

       千葉支店       千葉市中央区                   126      -     -     126      58   賃借

       福岡支店       福岡市中央区                   558    1,478      131    2,037      113   所有

     (注) 当事業年度における上記物件にかかる支払賃借料(建物及び構築物並びに設備等を含む)は、6,054百万円で
          あります。
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     3【設備の新設、除却等の計画】
       当事業年度末現在における重要な設備の新設、除却等の計画は、以下のとおりであります。
      (1)新設等
        該当事項はありません。
      (2)除却等

        該当事項はありません。
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    第4【提出会社の状況】
     1【株式等の状況】
     (1)【株式の総数等】
     ①【株式の総数】
                   種類                      発行可能株式総数(株)
                  普通株式                                      810,200

                    計                                    810,200

     ②【発行済株式】

               事業年度末現在            提出日現在        上場金融商品取引所名
         種類       発行数(株)           発行数(株)        又は登録認可金融商品                 内容
              (2022年3月31日)           (2022年6月29日)            取引業協会名
                                              普通株式は全て譲渡制限株式
                                              です。当該株式を譲渡により
                                              取得する場合当社取締役会の
        普通株式            810,200           810,200         -
                                              承認を要します。なお、当社
                                              は単元株制度を採用しており
                                              ません。
         計          810,200           810,200         -             -
     (2)【新株予約権等の状況】

     ①【ストックオプション制度の内容】
       該当事項はありません。
     ②【ライツプランの内容】

       該当事項はありません。
     ③【その他の新株予約権等の状況】

       該当事項はありません。
     (3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

       該当事項はありません。
     (4)【発行済株式総数、資本金等の推移】

                    発行済株式       発行済株式                    資本準備金       資本準備金
                                 資本金増減額       資本金残高
            年月日        総数増減数       総数残高                     増減額       残高
                                  (百万円)       (百万円)
                     (株)       (株)                   (百万円)       (百万円)
        2012年4月1日(注)              490,200       810,200         -    100,000         -     50,010

      (注) 大和証券株式会社を吸収合併存続会社、大和証券キャピタル・マーケッツ株式会社を吸収合併消滅会社とす
           る吸収合併によるものであります。
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     (5)【所有者別状況】
                                                 (2022年3月31日現在)
                                  株式の状況
                                                       単元未満
            区分       政府及び                    外国法人等                株式の状況
                            金融商品     その他の              個人
                   地方公共     金融機関                             計    (株)
                            取引業者      法人             その他
                    団体                 個人以外     個人
        株主数(人)              -     -     -     1    -    -     -     1     -

        所有株式数(株)              -     -     -  810,200       -    -     -  810,200        -

        所有株式数の割合(%)              -     -     -   100.00      -    -     -  100.00       -

      (注) 単元株制度は採用しておりません。
     (6)【大株主の状況】

                                                 (2022年3月31日現在)
                                                     発行済株式
                                                     (自己株式を
                                             所有株式数         除く。)の
            氏名又は名称                    住所
                                              (株)       総数に対する
                                                     所有株式数の
                                                     割合(%)
                                             810,200         100.00
        株式会社大和証券グループ本社                東京都千代田区丸の内一丁目9番1号
                                             810,200         100.00
               計                  -
     (7)【議決権の状況】

     ①【発行済株式】
                                                 (2022年3月31日現在)
              区分            株式数(株)           議決権の数(個)                内容
        無議決権株式                    -             -             -

        議決権制限株式(自己株式等)                    -             -             -

        議決権制限株式(その他)                    -             -             -

        完全議決権株式(自己株式等)                    -             -             -

        完全議決権株式(その他)               普通株式        810,200            810,200          -

        単元未満株式                    -             -             -

        発行済株式総数                       810,200          -             -

        総株主の議決権                    -               810,200          -

     ②【自己株式等】

       該当事項はありません。
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     2【自己株式の取得等の状況】
       該当事項はありません。
     3【配当政策】

       当社は、財政状態、収益状況及び今後の事業展開等を総合的に勘案し、業績を反映して剰余金の配当を行う方針で
      あります。
       当社の剰余金の配当については、年1回の期末配当を基本方針としており、決定機関は株主総会であります。
       なお、当事業年度においては、上記要因を総合的に勘案した結果、2022年3月18日開催の臨時株主総会にて配当の
      決議を行っております。
      (注) 基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

                             配当金の総額                 1株当たり配当額
           決議年月日
                              (百万円)                   (円)
     2022年3月18日
                                     300,000                  370,279
     臨時株主総会決議
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     4【コーポレート・ガバナンスの状況等】
     (1)【コーポレート・ガバナンスの概要】
      ① コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
       当社は、金融商品取引市場の仲介者として社会的責任を認識し、法令諸規則の遵守及び内部管理態勢の確立を経営
      の最重要課題の一つとして位置づけ、その実践に取組んでおります。当社は、金融商品取引法による規制を受けてい
      る金融商品取引業者であり、かつ、特別金融商品取引業者に該当します。また、大和証券グループ本社は、特別金融
      商品取引業者である当社の最終指定親会社として、金融商品取引法に基づく連結ベースでの規制・監督の対象とされ
      ていることから、グループとしての経営管理態勢を構築しています。
      ② 会社の機関の内容

      <株主総会>
        株主総会は、当社の最高意思決定機関として、法令又は定款に定められた事項の決定を行います。
      <取締役会>

        取締役会は、取締役会長1名、取締役社長1名、取締役副社長5名、専務取締役6名、常務取締役12名の計25名
       により構成されております。なお、当社の取締役は30名以内とする旨を定款にて定めております。
        取締役会は、経営の基本方針や経営に関する意思決定を行う常設の機関であります。取締役会は、会社の経営上
       の重要事項の意思決定及び業務執行の監督機関として、経営の妥当性、効率性及び公正性等について適宜審議し、
       法令、定款及び取締役会規則に定められた事項並びに重要な業務に関する事項を決議しており、定時取締役会は
       3ヶ月に1回以上、その他必要ある場合には臨時取締役会を開催することとなっております。2021年度には16回開
       催しております。
      <監査役会>

        監査役会は、社外監査役2名を含む監査役4名により構成され、うち1名が常勤監査役となっております。な
       お、当社の監査役は5名以内とする旨を定款にて定めております。監査役会は原則として毎月1回開催することと
       なっており、2021年度には15回開催しております。
        監査役の職務は、取締役の職務執行の監査であります。各監査役は、取締役会のほか、重要会議への出席、重要
       書類の閲覧、代表取締役との意見交換、役職員からの報告聴取等を実施し、実効的な監査環境の整備に努めており
       ます。
        なお、監査役会の業務を補佐する専任部室として監査役室を設置しております。
      <経営会議>

        経営会議は、経営の基本計画、収支・設備等の全社に関わる予算、その他全般的運営方針に関する事項及びこれ
       らに係る事項に関し取締役会に付議提案すべき事項について審議・決定する常設の会議体として設置しておりま
       す。
        経営会議は、取締役25名により構成されております。同会議は3ヶ月に1回以上開催することとなっており、
       2021年度には13回開催しております。
      <執行役員会議>

        執行役員会議は、経営会議の分科会として、営業全般の推進に関する具体的方針・計画・施策等並びにこれらに
       係る事項について審議・決定するとともに、事業活動全般に関し取締役及び執行役員が共有すべき情報の報告を行
       う常設の会議体として設置しております。
        執行役員会議は、取締役社長を議長として、代表取締役の協議により選定された取締役及び執行役員にて構成さ
       れております。同会議は3ヶ月に1回以上開催することとなっており、2021年度には7回開催しております。な
       お、当社の執行役員は、業務執行における意思決定の迅速化を図るため、執行役員規程に基づき選任された者であ
       り、各部門の執行権限及び責任を委譲された者であります。
      <コンプライアンス会議>

        コンプライアンス会議は、当社における法令等の遵守、企業倫理の確立、内部管理等に係る事項に関し、取締役
       会に付議提案すべき事項並びに全般的方針、具体的施策等について審議・決定を行う会議体として設置しておりま
       す。
        コンプライアンス会議は、取締役社長を議長として、代表取締役の協議により選定された取締役及び執行役員に
       て構成されております。同会議は原則として毎月開催することとなっており、2021年度には12回開催(うち1回は
       書面開催)しております。
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      <リスクマネジメント会議>
        リスクマネジメント会議は、当社の行う金融商品取引業務等に関わる市場リスク、信用リスク、流動性リスク、
       オペレーショナルリスク、モデルリスク、投資リスクの管理及び規制資本管理に係る具体的方針、計画及び施策等
       並びにこれらに係る事項に関し、取締役会に付議提案すべき事項について審議・決定する会議体として設置してお
       ります。
        リスクマネジメント会議は、取締役社長を議長として、代表取締役の協議により選定された取締役及び執行役員
       にて構成されております。同会議は原則として3ヶ月に1回開催することとなっており、2021年度には4回開催し
       ております。
      <内部監査会議>

        内部監査会議は、取締役社長直轄の内部監査機関として、当社の業務運営、内部監査態勢及び内部統制の適切
       性・有効性を確保することを目的に、当社の業務に係る内部監査態勢の整備及び内部統制の検証に関する事項につ
       いて審議・決定しております。
        内部監査会議は、取締役社長を議長として、代表取締役の協議により選定された取締役及び執行役員にて構成さ
       れております。同会議は3ヶ月に1回以上開催することとなっており、2021年度には5回開催しております。
      ③ 内部統制態勢の整備の状況

       大和証券グループでは、業務を健全かつ適切に遂行できる内部統制態勢の維持は経営者の責任であるとの認識に
      立って、グループの事業に係る各種の主要なリスクについて大和証券グループ本社を中心とする管理態勢を構築し、
      業務の有効性及び効率性、財務報告の信頼性、事業活動に関わる法令等の遵守、資産の保全等を図っております。
       また、健全かつ効率的な内部統制態勢の構築を通じてグループの価値が高められるとの認識に基づき、内部監査は
      その中で重要な機能を担うものと位置付け、大和証券グループ本社において、専任の内部監査担当執行役を置き、他
      の部署から独立した内部監査部が内部統制態勢を検証しております。
       当社においても、当社及び大和証券グループにおける業務の適正性を確保するために、グローバルな金融商品取引
      業者としての法令遵守及びリスク管理等を含む内部管理態勢を構築するとともに、内部統制態勢を検証し業務の適切
      な運営の確保に資する内部監査態勢を構築しております。
       また、当社の子会社の業務の適正を確保するための態勢の整備を目的として、子会社等の運営管理に関する規程を
      制定し、子会社の取締役等の職務の執行に係る事項のうち当社の承認又は報告を要する事項の明確化等を行っており
      ます。
      <コンプライアンス部門>

        当社は、金融商品取引市場の仲介者としての社会的責任を認識し、法令諸規則を遵守した業務活動を実践するた
       めに、内部管理態勢の一層の強化に努めております。
        内部管理態勢の強化はコンプライアンス部門が所管しており、全営業部店及び本部部署に配置された内部管理責
       任者と連携して「お客様第一」に基づく適切な業務運営が行われるようモニタリングと指導を行うなど、営業品質
       の改善と法令諸規則違反等の未然防止に努めております。
        また、コンプライアンス部門では、毎年コンプライアンス・プログラムを策定し、役職員による法令諸規則の遵
       守に関する具体的な実践計画として周知しております。そして、コンプライアンスの実践を図るためのツールとし
       て、コンプライアンス・マニュアルを整備し、全役職員が閲覧できる状態にするとともに、社内放送、各種研修、
       テスト等を通じ、コンプライアンス意識の醸成を図っております。
        一方、現場で自浄作用が働く態勢の構築を目的として、全部室店で毎月自主点検を行い、業務の適正性を検証し
       ております。さらに、各営業店では毎月営業店コンプライアンス会議を開催し、支店長が議長となって自店の問題
       点の具体的解決に向けた討議や法令諸規則遵守に係る各種指導を行っております。本部部署においても、ライン部
       室長と内部管理責任者が連携し、業務特性に応じたコンプライアンスに関する各種研修や注意喚起を恒常的に行う
       など、内部管理態勢の強化に取り組むとともに、市場のゲートキーパーとしての適正な機能発揮に努めておりま
       す。
        コンプライアンス部門では、こうした活動を通じて全役職員が法令諸規則・ルールの趣旨や背景といった「本
       質」を理解するよう意識の醸成を図るとともに、「3つの防衛線」に基づくリスク管理の考え方の浸透を図ってお
       ります。そして、違反行為の未然防止と早期発見、お客様からの苦情に関する調査・対応、お客様の個人情報・当
       社情報資産の管理と取扱いに関する指導・教育、不公正取引や反社会的勢力の排除、マネー・ローンダリング及び
       テロ資金供与対策等に取り組んでおります。
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      ④ リスク管理体制の整備の状況
       当社は、親会社である大和証券グループ本社が定めたグループのリスク管理の基本方針に基づき、取締役会でリス
      ク管理規程を定めています。
       また、リスク管理を専門的に扱う会議体であるリスクマネジメント会議を設置し、リスク管理に係る具体的な方
      針、計画及び施策等を審議・決定するとともに、他の部署から独立してリスク管理を行う部署を設置し、適切なリス
      ク管理を行うことができる態勢を整備しております。
       当社は、リスク管理規程において市場リスク、信用リスク、流動性リスク、オペレーショナルリスク、モデルリス
      ク及び投資リスクを管理すべきリスクとして定めており、各リスクの管理担当部署は関連規程等を整備し、各業務の
      リスク特性や規模に応じたリスク管理を行っております。
      <市場リスク>

        市場リスクとは、株式・金利・為替・コモディティ等の相場が変動することにより、損失を被るリスクです。
        当社のトレーディング業務では、市場流動性を提供することで対価を得るとともに、一定の金融資産等の保有を
       通じて市場リスクを負っています。当社では、損益変動の抑制のために適宜ヘッジを実施していますが、ストレス
       時にはヘッジが有効に機能しなくなる可能性があるため、財務状況や対象部門のビジネスプラン・予算等を勘案し
       た上で、VaR(一定の信頼水準のもとでの最大予想損失額)及び各種ストレステストによる損失見積りが自己資本の
       範囲内に収まるように、それぞれ限度枠を設定しています。その他、ポジション、感応度等にも限度枠を設定して
       おります。当社では、トレーディング業務を担当する部門において、自らの市場リスクを把握する目的でポジショ
       ンや感応度の算出によるモニタリングを行っている一方で、リスク管理部署でも市場リスクの状況をモニタリング
       し、設定された限度枠内であるかどうかを確認の上、経営陣に日次で報告しております。
      <信用リスク>

        信用リスクとは、金融取引の取引先や保有する金融商品の発行体のデフォルト、あるいは信用力の変化等により
       損失を被るリスクです。当社のトレーディング業務における信用リスクには取引先リスクと発行体リスクがありま
       す。
        取引先リスクについては、当社が一取引先グループに対して許容できる与信相当額の上限を設定し、定期的にモ
       ニタリングしています。また、マーケットメイクにより保有する金融商品の発行体リスクについてはリスク量をモ
       ニタリングしています。
      <流動性リスク>

        流動性リスクとは、市場環境の変化、当社の財務内容の悪化などにより資金繰りに支障をきたすリスク、あるい
       は通常よりも著しく高いコストでの資金調達を余儀なくされることにより損失を被るリスクです。本項につきまし
       ては、「第2 事業の状況 3 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (4)当
       事業年度のキャッシュ・フローの状況の分析 ② 資本の財源及び流動性に係る情報」をご覧下さい。
      <オペレーショナルリスク>

        オペレーショナルリスクとは、内部プロセス・人・システムが不適切であることもしくは機能しないこと、又は
       外生的事象が生起することから生じる損失に係るリスクです。当社では、オペレーショナルリスクを事務リスク、
       システムリスク、情報セキュリティリスク、コンプライアンスリスク、リーガルリスク、人的リスク、有形資産リ
       スクに分類し、各リスクを所管する部署を定めて管理しています。
        業務の高度化・多様化、システム化の進展等に伴い様々なリスクが生じており、オペレーショナルリスク管理の
       重要性は年々高まっています。
        当社ではRCSA(リスク・コントロール・セルフアセスメント)を実施する等、適切なオペレーショナルリスク管
       理を行っております。加えて、権限の厳正化、人為的ミス削減のための事務処理の機械化、業務マニュアルの整備
       等の必要な対策を講じており、オペレーショナルリスクの削減に努めております。
      <モデルリスク>

        モデルリスクとは、モデルの開発、実装における誤り、又はモデルの誤用に起因して、直接的間接的損失を被る
       リスクです。
        実効性のあるモデルリスク管理を実施するため、モデル関係者の役割及び責任を明確化し、モデルのライフサイ
       クル全般に対して組織的に管理する体制を整備しております。具体的にはモデルの使用開始前・変更時の管理とし
       てモデル検証と承認プロセスを整備し、使用期間中の管理として、モニタリング、定期検証を実施しております。
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      <投資リスク>
        投資リスクとは、投資先の業績や信用状態の悪化、市場環境の変化等により、当社が行う投資の価値が毀損す
       る、あるいは追加の資金拠出が必要となるリスクや、投資から得られる収益が期待を下回るリスクであり、ポート
       フォリオレベルおよび個別案件レベルで管理を行っています。
        ポートフォリオレベルについては、投資集中状況を適切に管理するために、業種別等のグループ横断的な限度額
       を設定し、定期的にモニタリングしています。個別案件レベルについては、一定基準に基づいて、投資実行前のリ
       スクを検証するとともに、投資実行後のリスクの状況についても継続的にモニタリングしています。
      ⑤ 役員報酬の内容

                            取締役                    監査役
           区分
                      支給人員           支給額          支給人員           支給額
                       (人)         (百万円)           (人)         (百万円)
     報酬の額                       25          912           3          35

      ⑥ 取締役の定数

       当社の取締役は30名以内とする旨を定款にて定めております。
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     (2)【役員の状況】
      ① 役員一覧
       本書提出日現在の役員の状況は、次のとおりであります。
        男性25名 女性4名 (役員のうち女性の比率13.8%)
                                                         所有

                                                         株式数
         役職名         氏名      生年月日                略歴             任期
                                                         (株)
                               1979年4月      大和証券㈱入社
                               2002年4月      ㈱大和証券グループ本社 経営企画部長
                               2002年6月      大和証券エスエムビーシー㈱執行役員 
                                     エクイティ担当
                               2004年5月      ㈱大和証券グループ本社常務執行役員 
                                     経営企画・人事・法務・秘書担当 兼 
                                     人事部長
                               2004年6月      同社取締役 兼 常務執行役
                                     企画・人事・法務担当 兼 人事部長
                               2004年7月      同社 企画・人事・法務担当
                               2005年4月      同社 企画・人事担当
                               2007年4月      同社取締役 兼 専務執行役
                               2008年7月      同社 企画・人事担当 兼 ホールセー
                                     ル部門副担当
                                     大和証券エスエムビーシー㈱専務執行役
         取締役                            員
                 日比野 隆司      1955年9月27日生                               (注①)     -
          会長                      2009年4月      ㈱大和証券グループ本社取締役 兼 執
                                     行役副社長
                                     大和証券エスエムビーシー㈱代表取締役
                                     副社長
                               2011年4月      当社代表取締役社長
                                     ㈱大和証券グループ本社取締役 兼 代
                                     表執行役社長
                                     大和証券キャピタル・マーケッツ㈱代表
                                     取締役社長
                               2017年4月      当社代表取締役会長
                                     ㈱大和証券グループ本社取締役会長 
                                     兼 執行役
                               2020年4月      当社取締役会長
                              〔主要な兼職〕       ㈱大和証券グループ本社取締役会長 
                                     兼 執行役
                                     ㈱帝国ホテル社外取締役
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         役職名         氏名      生年月日                略歴             任期   株式数
                                                         (株)
                               1983年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      大和証券エスビーキャピタル・マーケッ
                                     ツ㈱へ転籍
                               2005年4月      大和証券エスエムビーシー㈱ 商品戦略
                                     部長
                               2006年4月      同社執行役員 企画担当
                               2007年4月      ㈱大和証券グループ本社執行役 企画副
                                     担当 兼 人事副担当 兼 経営企画部
                                     長
                               2008年10月      同社 企画副担当 兼 人事副担当
                               2009年4月      同社常務執行役
                               2009年6月      同社取締役 兼 常務執行役
                               2010年4月      ㈱大和証券グループ本社取締役
                                     大和証券キャピタル・マーケッツ㈱常務
                                     取締役 法人営業上席担当 兼 事業法
                                     人上席担当 兼 法人統括担当
                               2010年6月      大和証券キャピタル・マーケッツ㈱常務
        代表取締役
                 中田 誠司      1960年7月16日生              取締役 法人営業上席担当 兼 事業法                 (注①)     -
          社長
                                     人上席担当 兼 法人統括担当
                               2011年4月      同社 事業法人上席担当 兼 法人営業
                                     担当 兼 法人統括担当
                               2012年4月      当社専務取締役 法人本部長
                               2015年4月      当社 営業本部長
                                     ㈱大和証券グループ本社専務執行役
                               2016年4月      当社代表取締役副社長 営業管掌 兼 
                                     プロダクト・ソリューション管掌
                                     ㈱大和証券グループ本社代表執行役副社
                                     長
                               2016年6月      ㈱大和証券グループ本社取締役 兼 代
                                     表執行役副社長
                               2017年4月      当社代表取締役社長
                                     ㈱大和証券グループ本社取締役 兼 代
                                     表執行役社長
                              〔主要な兼職〕       ㈱大和証券グループ本社取締役 兼 代
                                     表執行役社長
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                                                         所有
         役職名         氏名      生年月日                略歴             任期   株式数
                                                         (株)
                               1985年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      大和証券エスビーキャピタル・マーケッ
                                     ツ㈱へ転籍
                               2007年9月      ㈱大和証券グループ本社へ転籍
                               2008年10月      同社 経営企画部長
                               2009年4月      同社執行役 法務担当 兼 企画副担
                                     当 兼 経営企画部長
                               2010年4月      同社 企画副担当 兼 人事副担当
                               2011年4月      当社執行役員 企画担当
                                     ㈱大和証券グループ本社常務執行役
                               2012年1月      当社 企画担当 兼 ローン管理担当
                                     大和証券キャピタル・マーケッツ㈱執行
                                     役員
        代表取締役                       2012年4月      当社常務執行役員 企画担当 兼 法務
         副社長                            担当
        グローバル・                       2014年4月      当社専務取締役 企画担当
                 松井 敏浩      1962年4月27日生                               (注①)     -
       マーケッツ管掌                             ㈱大和証券グループ本社専務執行役
        兼 法人管掌                       2016年4月      当社 グローバル・インベストメント・
       兼 広域法人管掌                              バンキング本部長
                               2016年6月      ㈱大和証券グループ本社取締役 兼 専
                                     務執行役
                               2018年4月      当社代表取締役副社長 グローバル・イ
                                     ンベストメント・バンキング管掌
                                     ㈱大和証券グループ本社取締役 兼 代
                                     表執行役副社長
                               2019年4月      当社 グローバル・インベストメント・
                                     バンキング管掌 兼 グローバル・マー
                                     ケッツ管掌
                               2022年4月      当社 グローバル・マーケッツ管掌 
                                     兼 法人管掌 兼 広域法人管掌
                              〔主要な兼職〕       ㈱大和証券グループ本社取締役 兼 代
                                     表執行役副社長
                               1986年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      大和証券エスビーキャピタル・マーケッ
                                     ツ㈱へ転籍
                               1999年7月      ㈱大和証券グループ本社へ転籍
                               2005年9月      当社 ダイレクト企画部長
                               2009年4月      当社執行役員 PTS担当 兼 ダイレク
                                     ト担当
                               2009年6月      当社 オンライン商品担当 兼 ダイレ
                                     クト担当
                               2011年4月      大和証券キャピタル・マーケッツ㈱執行
                                     役員 金融市場担当
                               2012年4月      当社執行役員      金融市場担当
                               2013年4月      ㈱大和証券グループ本社常務執行役員 
        代表取締役
                                     米州担当
         副社長        田代 桂子      1963年8月5日生                               (注①)     -
                                     大和証券キャピタル・マーケッツ アメ
         海外担当
                                     リカホールディングスInc.会長
                               2014年4月      ㈱大和証券グループ本社常務執行役 海
                                     外副担当(米州担当)
                               2014年6月      同社取締役 兼 常務執行役
                               2016年4月      当社専務取締役 海外担当
                                     ㈱大和証券グループ本社取締役
                                     兼 専務執行役
                               2019年4月      当社代表取締役副社長
                                     ㈱大和証券グループ本社取締役 兼 執
                                     行役副社長
                                     ㈱大和証券グループ本社取締役
                              [主要な兼職]
                                     兼 執行役副社長
                                     ㈱大和総研取締役
                                 34/109



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         役職名         氏名      生年月日                略歴             任期   株式数
                                                         (株)
                               1986年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      大和証券エスビーキャピタル・マーケッ
                                     ツ㈱へ転籍
                               2007年10月      同社 経営企画部長
                               2011年4月      同社執行役員 グローバル・インベスト
                                     メント・バンキング副担当
                               2011年7月      同社 法人統括担当 兼 グローバル・
                                     インベストメント・バンキング副担当
                               2011年10月      同社 グローバル・インベストメント・
        代表取締役
                                     バンキング副担当
         副社長
                               2012年4月      当社執行役員 グローバル・インベスト
        グローバル・         小林 昭広      1964年3月30日生                               (注①)     -
                                     メント・バンキング副担当
       インベストメント・
                               2014年4月      当社常務執行役員
       バンキング本部長
                               2017年4月      当社常務取締役
                               2018年4月      当社専務取締役 グローバル・インベス
                                     トメント・バンキング担当
                               2020年4月      当社 グローバル・インベストメント・
                                     バンキング共同本部長
                               2021年4月      当社 グローバル・インベストメント・
                                     バンキング本部長
                               2022年4月      当社代表取締役副社長
                                     ㈱大和証券グループ本社執行役員副社長
                               1988年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      当社へ転籍
                               2014年4月      当社 名古屋支店長
                               2015年4月      当社執行役員 営業担当 兼 名古屋支
                                     店長
        代表取締役
                               2016年4月      当社 営業企画担当
         副社長        新妻 信介      1965年9月19日生                               (注①)     -
                               2018年4月      当社常務執行役員 最高お客様満足度責
        営業本部長
                                     任者(CCO)兼 営業企画担当
                               2019年4月      当社専務取締役 営業本部長
                                     ㈱大和証券グループ本社専務執行役
                               2022年4月      当社代表取締役副社長
                                     ㈱大和証券グループ本社執行役員副社長
                               1989年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      ㈱大和証券グループ本社へ転籍
                               2010年4月      同社 経営企画部長
                               2014年4月      当社執行役員 法務担当 兼 企画副担
                                     当 兼 経営企画部長
                                     ㈱大和証券グループ本社執行役員
                               2015年4月      当社 法務担当 兼 企画副担当 兼 
                                     海外副担当
                               2016年4月      当社 企画担当 兼 法務担当
                               2017年4月      当社常務執行役員 企画担当 兼 法務
                                     担当 兼 秘書担当
        代表取締役
                                     ㈱大和証券グループ本社常務執行役
         副社長
                 荻野 明彦      1966年1月28日生                               (注①)     -
                               2019年4月      当社専務取締役 企画担当 兼 法務担
         企画管掌
                                     当 兼 秘書担当 兼 人事管掌
        兼 人事管掌
                                     ㈱大和証券グループ本社専務執行役
                               2020年6月      ㈱大和証券グループ本社取締役 兼 専
                                     務執行役
                               2022年4月      当社代表取締役副社長 企画管掌 兼 
                                     人事管掌
                                     ㈱大和証券グループ本社取締役 兼 執
                                     行役副社長
                              〔主要な兼職〕       ㈱大和証券グループ本社取締役              兼 
                                     執行役副社長
                                     ㈱DG  Daiwa   Ventures代表取締役
                                 35/109



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                               1988年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      当社へ転籍
        専務取締役                       2011年4月      当社 渋谷支店長
        プロダクト・         下村 直人      1966年1月13日生        2013年4月      当社執行役員 営業担当                 (注①)     -
      ソリューション本部長                         2016年4月      当社常務執行役員
                               2019年4月      当社専務取締役 プロダクト・ソリュー
                                     ション本部長
                               1988年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      ㈱大和証券グループ本社へ転籍
                               1999年12月      大和証券㈱へ転籍
                               2011年10月      当社 横浜支店長
                               2013年4月      当社執行役員 人事担当 兼 人事部長
                                     ㈱大和証券グループ本社執行役員
        代表取締役                       2014年4月      当社 人事担当
        専務取締役         望月 篤     1965年6月11日生        2016年4月      当社常務執行役員                 (注①)     -
      コンプライアンス担当                               ㈱大和証券グループ本社常務執行役
                               2019年4月      当社常務執行役 最高お客様満足度責任
                                     者(CCO)兼 営業企画担当 兼 プ
                                     ロダクト・ソリューション上席担当
                               2020年4月      当社代表取締役専務取締役 コンプライ
                                     アンス担当
                                     ㈱大和証券グループ本社専務執行役
                               1987年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      ㈱大和証券グループ本社へ転籍
                               2008年10月      大和証券エスエムビーシー㈱へ転籍
                               2012年4月      当社へ転籍
                               2013年4月      大和証券キャピタル・マーケッツ ヨー
                                     ロッパリミテッド社長 兼 大和証券
                                     キャピタル・マーケッツ ヨーロッパリ
                                     ミテッド、フランクフルト支店長 兼 
                                     大和証券キャピタル・マーケッツ ヨー
                                     ロッパリミテッド、パリ駐在員事務所長
        専務取締役
                               2014年4月      ㈱大和証券グループ本社執行役員 欧
      リスクマネジメント担当           在原 淳一      1964年5月7日生
                                                     (注①)     -
                                     州・中近東担当
       兼 データ管理担当
                                     大和証券キャピタル・マーケッツ ヨー
                                     ロッパリミテッド会長
                               2017年10月      当社執行役員 リスクマネジメント副担
                                     当
                               2018年4月      当社常務執行役員 リスクマネジメント
                                     担当 兼 データ管理担当
                                     ㈱大和証券グループ本社常務執行役
                               2019年4月      当社常務取締役
                               2022年4月      当社専務取締役
                                     ㈱大和証券グループ本社専務執行役
                               1989年4月      大和証券㈱入社
                               2001年7月      当社へ転籍
                               2002年7月      大和証券エスエムビーシー㈱へ転籍
                               2012年4月      当社 エクイティ部長
                               2015年4月      当社執行役員 エクイティ副担当
                               2016年4月      当社 エクイティ副担当 兼 リサーチ
        専務取締役
                                     副担当
        グローバル・         藤岡 智男      1965年5月28日生                               (注①)     -
                               2019年4月      当社常務執行役員
       マーケッツ本部長
                               2020年4月      当社常務取締役 エクイティ担当 兼 
                                     リサーチ担当
                               2021年4月      当社 エクイティ担当 兼 リサーチ担
                                     当 兼 金融市場担当
                               2022年4月      当社専務取締役 グローバル・マーケッ
                                     ツ本部長
                                 36/109



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                               1987年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      大和証券エスビーキャピタル・マーケッ
                                     ツ㈱へ転籍
                               2011年10月      ㈱大和総研へ転籍
                               2013年12月      ㈱大和総研ビジネス・イノベーション 
                                     システムインテグレーション第二本部長
                               2015年4月      当社参与 業務・システム副担当
                                     ㈱大和証券グループ本社参与
        専務取締役
                 村瀬 智之      1963年9月29日生        2016年4月      当社執行役員                 (注①)     -
     IT・オペレーション担当
                                     ㈱大和証券グループ本社執行役員
                               2019年4月      当社常務執行役員
                                     ㈱大和証券グループ本社常務執行役員
                               2020年4月      当社常務取締役 業務・システム担当
                                     ㈱大和証券グループ本社常務執行役
                               2021年4月      当社 ⅠT・オペレーション担当
                               2022年4月      当社専務取締役
                                     ㈱大和証券グループ本社専務執行役
                               1989年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      大和証券エスビーキャピタル・マーケッ
                                     ツ㈱へ転籍
        専務取締役                       2017年4月      当社 名古屋法人担当役員付部長
                  辻岡 功     1966年4月11日生                               (注①)     -
        法人本部長                       2018年4月      当社執行役員 名古屋法人担当
                               2021年4月      当社常務執行役員 事業法人担当 兼 
                                     法人企画担当
                               2022年4月      当社専務取締役 法人本部長
                               1989年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      大和証券エスビーキャピタル・マーケッ
                                     ツ㈱へ転籍
                               2010年10月      ㈱大和証券グループ本社へ転籍
                               2013年4月      当社 広報部長
                               2015年4月      当社執行役員 広報・IR副担当 兼 
        常務取締役
                 白川 香名      1966年7月2日生              広報部長                 (注①)     -
         人事担当
                                     ㈱大和証券グループ本社執行役員
                               2016年4月      当社 ダイレクト担当 兼 営業企画副
                                     担当
                               2019年4月      当社常務執行役員 人事担当
                                     ㈱大和証券グループ本社常務執行役
                               2020年4月      当社常務取締役
                               1988年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      大和証券エスビーキャピタル・マーケッ
                                     ツ㈱へ転籍
        常務取締役                       2014年4月      当社 仙台支店長
                 田所 俊弥      1964年5月9日生                               (注①)     -
        大阪法人担当                       2016年4月      当社執行役員 法人営業担当
                               2017年4月      当社 営業担当
                               2019年4月      当社常務執行役員
                               2021年4月      当社常務取締役 大阪法人担当
                                 37/109







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                                                         所有
         役職名         氏名      生年月日                略歴             任期   株式数
                                                         (株)
                               1988年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      大和証券エスビーキャピタル・マーケッ
                                     ツ㈱へ転籍
                               2013年4月      当社 IR室長
                               2016年4月      当社執行役員 プライベートバンキング
                                     担当
                               2019年4月      当社常務執行役員 プライベートバンキ
        常務取締役
                                     ング担当 兼 ダイレクト担当
     プライベートバンキング担当            櫻井 裕子      1965年8月19日生                               (注①)     -
                               2019年10月      当社 プライベートバンキング担当 
     兼 コンタクトセンター担当
                                     兼 コンタクトセンター担当 兼 営業
                                     企画副担当 兼 ネットビジネス担当
                               2021年4月      当社常務取締役 プライベートバンキン
                                     グ担当 兼 コンタクトセンター担当 
                                     兼 マスマーケティング担当
                               2022年4月      当社 プライベートバンキング担当 
                                     兼 コンタクトセンター担当
                               1989年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      ㈱大和証券グループ本社へ転籍
                               2015年10月      当社 グローバル・インベストメント・
                                     バンキング担当役員付部長 兼 企業提
        常務取締役
                                     携第二部長
        グローバル・
                 池田 弘樹      1966年10月8日生        2016年4月      当社執行役員 グローバル・インベスト                 (注①)     -
       インベストメント・
                                     メント・バンキング副担当
       バンキング担当
                               2019年4月      当社常務執行役員
                               2020年4月      当社 グローバル・インベストメント・
                                     バンキング担当
                               2021年4月      当社常務取締役
                               1987年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      大和証券エスビーキャピタル・マーケッ
                                     ツ㈱へ転籍
                               2012年4月      大和証券キャピタル・マーケッツ シン
                                     ガポールリミテッド社長
                               2015年4月      ㈱大和証券グループ本社参与 アジア・
                                     オセアニア副担当
                               2015年10月      大和証券キャピタル・マーケッツ 香港
                                     リミテッド社長
                               2017年4月      ㈱大和証券グループ本社執行役員 欧
        常務取締役                             州・中近東副担当
                 柳沢 志向      1964年12月11日生                               (注①)     -
        内部監査担当                       2017年10月      ㈱大和証券グループ本社 欧州・中近東
                                     担当
                                     大和証券キャピタル・マーケッツ ヨー
                                     ロッパリミテッド会長
                               2019年4月      ㈱大和証券グループ本社常務執行役員
                               2019年11月      大和証券キャピタル・マーケッツ ヨー
                                     ロッパリミテッド取締役
                               2021年4月      当社常務取締役 内部監査副担当
                                     ㈱大和証券グループ本社常務執行役員
                               2022年4月      当社 内部監査担当
                                     ㈱大和証券グループ本社常務執行役
                               1990年4月      大和証券㈱入社
                               2014年4月      当社 渋谷支店長
                               2015年4月      当社執行役員 営業担当 兼 京都支店
        常務取締役
                 城川 博孝      1965年11月16日生              長                 (注①)     -
         営業担当
                               2017年4月      当社 営業担当
                               2019年4月      当社常務執行役員
                               2022年4月      当社常務取締役
                                 38/109




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                                                         所有
         役職名         氏名      生年月日                略歴             任期   株式数
                                                         (株)
                               1990年4月      大和証券㈱入社
                               2015年4月      当社 横浜支店長
                               2016年4月      当社執行役員 営業担当
                               2019年4月      当社 営業企画副担当 兼 NPS推進
        常務取締役
                  佐野 径     1966年6月15日生              担当                 (注①)     -
        広域法人担当
                               2020年4月      当社常務執行役員 最高お客様満足度責
                                     任者(CCO)兼 営業企画担当 兼 
                                     プロダクト・ソリューション担当
                               2022年4月      当社常務取締役 広域法人担当
                               1990年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      大和証券エスビーキャピタル・マーケッ
                                     ツ㈱へ転籍
                               2013年4月      当社 不動産・REITセクター部長
                               2017年4月      当社執行役員 広報・IR担当 兼 メ
        常務取締役
                                     ンタルヘルスサポート担当 兼 総務担
        グローバル・
                                     当
       インベストメント・
                  辻 朋紀     1966年1月15日生              ㈱大和証券グループ本社執行役員
                                                     (注①)     -
       バンキング担当
                               2019年4月      当社 グローバル・インベストメント・
       兼 事業法人担当
                                     バンキング副担当
      兼 金融・公共法人担当
                               2020年4月      当社常務執行役員 グローバル・インベ
                                     ストメント・バンキング担当
                               2022年4月      当社常務取締役 グローバル・インベス
                                     トメント・バンキング担当 兼 事業法
                                     人担当 兼 金融・公共法人担当
                               1991年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      ㈱大和証券グループ本社へ転籍
                               2005年10月      大和証券エスエムビーシー㈱へ転籍
                               2014年10月      当社 経営企画部長
                               2017年4月      当社執行役員 企画副担当
        常務取締役
                                     ㈱大和証券グループ本社執行役員
         財務担当
                 佐藤 英二      1969年2月14日生        2019年4月      当社 財務担当 兼 企画副担当 兼                  (注①)     -
        兼 企画担当
                                     海外副担当
       兼 海外副担当
                                     ㈱大和証券グループ本社執行役員
                               2020年4月      当社常務執行役員
                                     ㈱大和証券グループ本社常務執行役
                               2022年4月      当社常務取締役 財務担当 兼 企画担
                                     当 兼 海外副担当
                               2007年10月      大和証券エスエムビーシー㈱入社
                               2013年4月      当社 コーポレート・ファイナンス第一
                                     部長
        常務取締役
                               2017年4月      当社執行役員 グローバル・インベスト
        グローバル・
                                     メント・バンキング副担当
       インベストメント・
                  山本 徹     1969年3月11日生        2018年4月      当社 グローバル・インベストメント・                 (注①)     -
       バンキング担当
                                     バンキング副担当 兼 法人企画担当
       兼 事業法人担当
                               2020年4月      当社常務執行役員 グローバル・インベ
       兼 法人企画担当
                                     ストメント・バンキング担当 兼 事業
                                     法人担当 兼 法人企画担当
                               2022年4月      当社常務取締役
                               1992年4月      大和証券㈱入社
                               2015年4月      当社 渋谷支店長
        常務取締役                       2017年4月      当社執行役員 営業担当 兼 京都支店
                 芹澤 潤一      1967年10月28日生
                                                     (注①)     -
         営業担当                            長
                               2020年4月      当社常務執行役員 営業担当
                               2022年4月      当社常務取締役
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                                                         所有
         役職名         氏名      生年月日                略歴             任期   株式数
                                                         (株)
                               1990年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      大和証券エスビーキャピタル・マーケッ
                                     ツ㈱へ転籍
                               2017年10月      当社 エクイティ担当役員付部長 兼 
        常務取締役                             金融市場担当役員付部長
     リスクマネジメント副担当            小林 奨     1968年2月16日生        2018年4月      当社執行役員 エクイティ副担当 兼 
                                                     (注①)     -
      兼 データ管理副担当                               金融市場副担当
                               2021年4月      当社常務執行役員 リスクマネジメント
                                     副担当 兼 データ管理副担当
                                     ㈱大和証券グループ本社常務執行役員
                               2022年4月      当社常務取締役
                               1988年4月      大和証券㈱入社
                               2009年10月      大和証券エスエムビーシー㈱へ転籍
                               2011年10月      大和インベスター・リレーションズ㈱へ
         監査役        白鳥 賢一      1964年12月13日生              転籍                 (注③)     -
                               2013年4月      同社 コンサルティング部長
                               2019年4月      同社 取締役
                               2021年4月      当社監査役
                               1990年4月      大和証券㈱入社
                               1995年3月      ㈱大和総研へ転籍
                               1999年10月      大和証券㈱へ転籍
                               2012年4月      当社 投資情報部長
         監査役                      2019年4月      当社監査役
                 花岡 幸子      1967年5月28日生                               (注①)     -
                                     ㈱大和証券グループ本社執行役員
        (非常勤)
                               2019年6月      ㈱大和証券グループ本社取締役
                              〔主要な兼職〕       ㈱大和証券グループ本社取締役
                                     大和アセットマネジメント㈱監査役
                                     ㈱大和総研監査役
                               1992年4月      大和証券㈱入社
                               1999年4月      ㈱大和証券グループ本社へ転籍
                               2006年4月      大和証券エスエムビーシー㈱へ転籍
                               2011年4月      ㈱大和証券グループ本社へ転籍
                               2016年4月      当社 内部監査部長
                               2020年4月      当社監査役
                                     ㈱大和証券グループ本社執行役員
                               2020年6月      ㈱大和証券グループ本社取締役
         監査役                     〔主要な兼職〕       ㈱大和証券グループ本社取締役
                 川島 博政      1968年7月18日生
                                                     (注②)     -
                                     ㈱大和インベストメント・マネジメント
        (非常勤)
                                     監査役
                                     ㈱大和キャピタル・ホールディングス監
                                     査役
                                     ㈱大和インターナショナル・ホールディ
                                     ングス監査役
                                     大和リアル・エステート・アセット・マ
                                     ネジメント㈱監査役
                                     大和フード&アグリ㈱監査役
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                                                         所有
         役職名         氏名      生年月日                略歴             任期   株式数
                                                         (株)
                               1970年4月      司法修習生
                               1972年4月      東京地検検事
                               1990年4月      札幌地検公判部長
                               1991年4月      札幌地検刑事部長
                               1995年4月      札幌地検次席検事
                               1996年4月      東京高検検事
                               1997年6月      法務大臣官房審議官(入国管理局担当)
                               1999年7月      最高検検事
         監査役
                               2000年2月      松山地検検事正
                  大林 宏     1947年6月17日生                               (注①)     -
        (非常勤)                       2001年5月      法務省保護局長
                               2002年1月      法務省大臣官房長
                               2004年6月      法務省刑事局長
                               2006年6月      法務事務次官
                               2007年7月      札幌高検検事長
                               2008年7月      東京高検検事長
                               2010年6月      検事総長
                               2010年12月      検事総長退官
                               2011年4月      当社監査役
                            計                              -
     (注)① 2023年3月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
         ② 2024年3月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
         ③ 2025年3月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
         ④ 監査役白鳥賢一及び大林宏は、社外監査役であります。
         ⑤ 当社は、執行役員制度を導入しております。本書提出日現在の執行役員の構成は以下のとおりであります。
           なお、取締役を兼務する執行役員はおりません。
            常務執行役員 6名
            執行役員   21名
      ② 社外取締役及び社外監査役との関係

       当社に社外取締役はおりません。また、社外監査役は2名選任しております。
       社外監査役との間に人的関係、資本的関係または取引関係その他の利害関係はありません。
       また、当社は、社外監査役大林宏との間で、会社法第423条第1項の責任を限定する契約を締結しており、当該契
      約に基づく賠償責任限度額は、金1,000万円又は会社法第425条第1項に定める最低責任限度額のいずれか高い額とな
      ります。
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     (3)【監査の状況】
      ① 監査役監査の状況
      a.監査役監査の組織、人員及び手続
        当社は、監査役会設置会社形態を採用しています。監査役会は、監査役4名で構成されており、うち2名は社外
       監査役であります。社外監査役のうち、大林宏は検事総長等を歴任し、現在弁護士資格を有し、法務に関する相当
       程度の知見を有しております。また、常勤監査役1名のほか、親会社である大和証券グループ本社の監査委員を兼
       任する監査役が2名(以下、この3名を「常勤監査役等」という。)おります。
        監査役の職務は、取締役の職務執行の監査、事業報告及び計算書類等の監査、監査報告の作成等であり、各監査
       役は、監査役会が定めた監査役監査規程に準拠し、監査の方針、職務の分担等に従い、内部監査部門及び会計監査
       人と連携して監査を行っております。
        監査役全員が取締役会及び経営会議に出席することに加え、常勤監査役等が執行役員会議等の重要会議への出席
       や重要書類の閲覧、役職員からの報告聴取等を行い、その結果について監査役会で報告、協議をすることにより、
       監査役会による実効的な監査の環境整備に努めております。
        監査役の業務を補佐する専任部室として監査役室を設置し、監査役室の使用人の人事(人事異動、評価等)、組
       織変更等については予め監査役会又は常勤監査役の同意を必要とし、監査役室の取締役からの独立性を確保してい
       ます。
      b.当事業年度における監査役会の活動状況

        監査役会は、2021年度の監査方針として、株主の負託を受け、内部統制システムの適正性と実効性を以って健全
       で持続的な成長を確保し、社会的な信頼にも応えるための良質な企業統治体制を確立すべく監査活動を行うことと
       しております。
        監査役会は、原則として毎月1回開催しており、2021年度については15回開催しました。2021年度の監査役であ
       る白鳥賢一、花岡幸子、川島博政、大林宏の全員が全15回の監査役会に出席しております。なお、2021年度の監査
       役会の1回当たりの平均所要時間は52分であります。
        監査役会は、2021年度の重点課題を①「お客様第一の業務運営」の徹底~お客様の最善の利益の追求~、②内部
       統制の整備・運用、③中期経営計画の取組み、④ESG/SDGsを通じた価値向上に向けた取組み、として監査を行いま
       した。重点課題については、常勤監査役等が個別のテーマについて役職員からの報告聴取を行ったほか、各営業店
       に係るコンプライアンス検査の報告会に参加しました。
        監査役は、年度の重点課題に対する監査の他、年間の監査計画に従い、取締役会長及び代表取締役社長との面
       談、会計監査人との定期的面談を実施しております。また、常勤監査役等は、全取締役との年次面談(計25名)及
       び参与以上の役員等との年次面談(計17名)を実施し、各部門の課題、業務遂行状況等を確認しております。これ
       らの監査活動の結果、2022年5月9日付で各監査役及び監査役会としての監査報告を行っております。
      c.監査役監査と内部監査及び会計監査との相互連携

        監査役会は、内部監査部による当社の内部監査状況について定期的に報告を受けるとともに、常勤監査役等は、
       内部監査会議に出席し、必要に応じて意見を述べております。また、監査役会又は監査役は、必要に応じて内部監
       査部に調査を委嘱することができます。
        監査役は、会計監査人と定期的な会合を開催し、会計監査人から監査計画及び監査の状況・結果等について報告
       を受けるとともに、監査上の主要な検討事項(KAM:Key                           Audit   Matters)について会計監査人と意見交換を行って
       おります。また、監査役会で会計監査人の独立性や品質管理体制を評価しております。
        さらに、常勤監査役等は、内部統制機能を所轄するコンプライアンス部、財務部、リスクマネジメント部等から
       定期的に報告を受けるとともに、執行役員会議、リスクマネジメント会議、コンプライアンス会議等に出席して広
       範な情報取集を図り、取締役の職務執行状況を監査しております。
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      ② 内部監査の状況
       内部監査部(2022年4月1日現在39名)は、当社の内部統制態勢の適切性・有効性の検証及び監査結果に基づく内
      部統制態勢の改善提言を行っております。当社においてはお客様第一の業務運営やグローバルな金融商品取引業者と
      しての法令遵守態勢、リスク管理態勢にも留意して、内部監査を行っております。
       当社は、監査対象から独立した内部監査担当役員と内部監査部を置いて、リスク評価を行い、事業年度毎に、大和
      証券グループ本社の内部監査部が中心となり作成した大和証券グループの内部監査に関する共通の方針及びリスク
      ベースの監査計画に基づき、内部監査計画を策定し、これに基づいて内部監査を実施しております。内部監査部が立
      案した内部監査計画の承認及び内部監査結果の報告は内部監査会議で行います。なお、内部監査計画は監査役会の同
      意を得るものとしております。
       また、内部監査部では監査を適切かつ効率的に進めるため、監査役及び会計監査人との連絡、調整を行っておりま
      す。
      ③ 会計監査の状況

      a.監査法人の名称
        有限責任 あずさ監査法人
      b.継続監査期間

        23年間
      c.業務を執行した公認会計士

        小倉 加奈子
        間瀬 友未
        深井 康治
      d.監査業務に係る補助者の構成

        当社の会計監査業務にかかる補助者は、公認会計士17名、公認会計士試験合格者等11名、その他25名です。
      e.監査法人の選定方針と理由

        当社の監査公認会計士等は会計監査人と同じ監査法人が務めております。監査役会は、会計監査人である有限責
       任  あずさ監査法人について、「f.監査役及び監査役会による監査法人の評価」に記載している「会計監査人の評
       価基準」により独立性や品質管理体制等についての確認を行っております。その評価結果を参考に「会計監査人の
       解任又は不再任の決定の方針」に基づき、2022年5月9日開催の監査役会において、同監査法人を会計監査人とし
       て再任しないことに関する株主総会議案を提出しないことが妥当と判断し、その旨を決議いたしました。
        なお、当社の「会計監査人の解任又は不再任の決定の方針」は次のとおりであります。
       <会計監査人の解任又は不再任の決定の方針>

        1)法定事由による解任
         監査役会は、会社法第340条第1項各号のいずれかに該当する事由があった場合には、監査役全員の同意をもっ
        て、会計監査人を解任します。
        2)その他の事由による解任又は不再任
         監査役会は、会計監査人の総合的能力、独立性、品質管理体制等を、毎年、評価しております。
         評価の結果、会計監査人の適格性に問題があると判断した場合や、監査の有効性等の観点から他の会計監査人
        に変更することが合理的であると判断した場合には、株主総会に提出する会計監査人の解任又は不再任に関する
        議案の内容を決定いたします。
      f.監査役及び監査役会による監査法人の評価

        監査役会は、「会計監査人の評価基準」を策定し、監査法人に対して評価を行っております。この評価について
       は、原則として年1回実施しております。評価基準は、「1.総合的能力」、「2.独立性及び職業倫理」、
       「3.監査品質並びに品質管理」、「4.監査実施の有効性及び効率性」の4分野、合計44の評価項目からなり、
       必要に応じ見直しております。直近では2022年5月9日開催の監査役会において、会計監査人の評価を行い、全評
       価項目において問題ない旨の評価を行っております。
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      ④ 監査報酬の内容等
      a.監査公認会計士等に対する報酬の内容
                前事業年度                            当事業年度
        監査証明業務に              非監査業務に             監査証明業務に              非監査業務に

      基づく報酬(百万円)              基づく報酬(百万円)              基づく報酬(百万円)              基づく報酬(百万円)
                154              16             170              16

      (注) 当社における非監査業務の内容としては、主なものとして顧客資産の分別管理の法令遵守に関する保証業務
           等があります。
      b.監査公認会計士等と同一のネットワーク(KPMGグループ)に対する報酬の内容(a.を除く)

                前事業年度                            当事業年度
        監査証明業務に              非監査業務に             監査証明業務に              非監査業務に

      基づく報酬(百万円)              基づく報酬(百万円)              基づく報酬(百万円)              基づく報酬(百万円)
                 -              23              -              16

      (注) 当社における非監査業務の内容としては、税務申告関連業務等があります。
      c.その他重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

        該当事項はありません。
      d.監査報酬の決定方針

        該当事項はありませんが、当社の監査公認会計士等に対する報酬は、監査日数・業務の内容等を勘案した上で定
       めております。
      e.監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

        監査役会は、会計監査人から説明を受けた監査計画の適切性を吟味するとともに、過年度の監査実績の分析・評
       価や他社比較などの手続きを通じて監査時間数や報酬単価などの見積りの算出根拠を確認し、当事業年度の報酬等
       の妥当性を検討した結果、会計監査人の報酬等について会社法第399条第1項の同意を行っております。
     (4)【役員の報酬等】

       該当事項はありません。
     (5)【株式の保有状況】

       該当事項はありません。
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    第5【経理の状況】
     1 財務諸表の作成方法について
       当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同
      規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)及び「有価証券関
      連業経理の統一に関する規則」(昭和49年11月14日付日本証券業協会自主規制規則)に準拠して作成しております。
     2 監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2021年4月1日から2022年3月31日ま
      で)の財務諸表について、有限責任                 あずさ監査法人により監査を受けております。
     3 連結財務諸表について

       「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)第5条第2項により、当社
      では、子会社の資産、売上高、損益、利益剰余金及びキャッシュ・フローその他の項目からみて、当企業集団の財政
      状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に関する合理的な判断を誤らせない程度に重要性が乏しいものとし
      て、連結財務諸表は作成しておりません。
     4 財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

       当社は、財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。
       会計基準等の内容を適切に把握し、又は会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備する
      ため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入しております。また、同機構や監査法人等の開催するセミナーに参加し
      ております。
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     1【財務諸表等】
     (1)【財務諸表】
     ①【貸借対照表】
                                                  (単位:百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2021年3月31日)              (2022年3月31日)
     資産の部
       流動資産
                                       1,495,682              1,538,967
        現金・預金
                                        426,579              466,583
        預託金
                                                       5,000
        有価証券                                  -
                                     ※3  5,073,676            ※3  5,450,688
        トレーディング商品
                                       2,665,656              3,398,158
          商品有価証券等
                                       2,408,020              2,052,529
          デリバティブ取引
                                         6,513
        約定見返勘定                                                -
                                        156,604              172,807
        信用取引資産
                                        146,648              165,976
          信用取引貸付金
                                         9,956              6,831
          信用取引借証券担保金
                                       4,692,989              5,481,999
        有価証券担保貸付金
                                       2,259,720              2,283,192
          借入有価証券担保金
                                       2,433,268              3,198,806
          現先取引貸付金
                                        19,927              22,242
        立替金
                                        549,259              701,714
        短期差入保証金
                                        469,281              568,617
        短期貸付金
                                        23,727              25,405
        未収収益
                                        16,926              22,468
        その他の流動資産
                                         △ 82             △ 93
        貸倒引当金
                                      12,931,086              14,456,400
        流動資産計
       固定資産
                                       ※2  47,297             ※2  46,168
        有形固定資産
                                        29,091              28,159
          建物
                                         5,714              5,880
          器具備品
                                        12,070              12,046
          土地
                                                       ※2  82
                                          420
          その他
                                        74,472              69,305
        無形固定資産
                                        57,773              48,890
          ソフトウエア
                                        16,698              20,414
          その他
                                        44,589              73,402
        投資その他の資産
                                         7,636              8,856
          投資有価証券
                                         1,110              1,110
          関係会社株式
                                         4,874              34,874
          長期貸付金
                                        15,782              14,987
          長期差入保証金
                                        12,190              10,637
          繰延税金資産
                                         5,830              5,755
          その他
                                        △ 2,836             △ 2,819
          貸倒引当金
                                        166,359              188,876
        固定資産計
                                      13,097,445              14,645,276
       資産合計
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                                                  (単位:百万円)

                                  前事業年度              当事業年度
                                (2021年3月31日)              (2022年3月31日)
     負債の部
       流動負債
                                       3,464,269              3,437,089
        トレーディング商品
                                       1,164,998              1,463,569
          商品有価証券等
                                       2,299,270              1,973,519
          デリバティブ取引
                                                      140,111
        約定見返勘定                                  -
                                        63,118              68,556
        信用取引負債
                                         3,292              3,595
          信用取引借入金
                                        59,825              64,961
          信用取引貸証券受入金
                                       4,843,328              5,919,072
        有価証券担保借入金
                                        853,047              418,360
          有価証券貸借取引受入金
                                       3,990,281              5,500,712
          現先取引借入金
                                        347,481              384,465
        預り金
                                        359,537              328,249
        受入保証金
                                   ※1 ,※3  1,288,777           ※1 ,※3  1,685,713
        短期借入金
                                        265,000              116,000
        コマーシャル・ペーパー
                                        157,167              205,370
        1年内償還予定の社債
                                        30,080              30,586
        未払金
                                        13,975              12,683
        未払費用
                                         5,048              3,540
        未払法人税等
                                        13,934              13,437
        賞与引当金
                                         7,527              6,036
        その他の流動負債
                                      10,859,247              12,350,913
        流動負債計
       固定負債
                                        674,445              866,034
        社債
                                    ※1、※6    715,043          ※1、※6    866,745
        長期借入金
                                        32,576              32,145
        退職給付引当金
                                         1,809               115
        訴訟損失引当金
                                        16,219              14,880
        その他の固定負債
                                       1,440,094              1,779,921
        固定負債計
       特別法上の準備金
                                         3,687              3,698
        金融商品取引責任準備金
                                       ※7  3,687             ※7  3,698
        特別法上の準備金計
                                      12,303,030              14,134,533
       負債合計
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                                                           有価証券報告書
                                                  (単位:百万円)

                                  前事業年度              当事業年度
                                (2021年3月31日)              (2022年3月31日)
     純資産の部
       株主資本
                                        100,000              100,000
        資本金
        資本剰余金
                                        50,010              50,010
          資本準備金
                                        302,348               2,348
          その他資本剰余金
                                        352,358               52,358
          資本剰余金合計
        利益剰余金
                                         2,430              2,430
          利益準備金
                                        337,740              353,747
          その他利益剰余金
                                        337,740              353,747
           繰越利益剰余金
                                        340,170              356,177
          利益剰余金合計
                                        792,528              508,536
        株主資本合計
       評価・換算差額等
                                         1,886              2,207
        その他有価証券評価差額金
                                         1,886              2,207
        評価・換算差額等合計
                                        794,415              510,743
       純資産合計
                                      13,097,445              14,645,276
     負債・純資産合計
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     ②【損益計算書】
                                                  (単位:百万円)
                                  前事業年度               当事業年度
                               (自 2020年4月1日              (自 2021年4月1日
                                至 2021年3月31日)               至 2022年3月31日)
     営業収益
                                        186,197              200,850
       受入手数料
                                        58,321              57,631
        委託手数料
        引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘
                                        33,830              32,946
        等の手数料
        募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等
                                        19,004              21,121
        の取扱手数料
                                        75,040              89,151
        その他の受入手数料
                                        102,596              100,436
       トレーディング損益
                                        26,385              24,752
       金融収益
                                        315,179              326,039
       営業収益計
                                        13,780              10,932
     金融費用
                                        301,399              315,106
     純営業収益
     販売費・一般管理費
                                        35,718              37,441
       取引関係費
                                       ※1  96,844             ※1  98,498
       人件費
                                        24,194              21,596
       不動産関係費
                                        47,189              49,702
       事務費
                                        23,081              23,593
       減価償却費
                                         4,583              4,391
       租税公課
                                         4,137              4,473
       その他
                                        235,750              239,698
       販売費・一般管理費計
                                        65,648              75,408
     営業利益
     営業外収益
                                          101              134
       受取配当金
                                         3,202              6,286
       不動産賃貸料
                                                       1,610
       投資事業組合運用益                                    -
                                          535              502
       その他
                                         3,840              8,534
       営業外収益計
     営業外費用
                                         2,843              5,465
       不動産賃貸原価
                                          361              244
       その他
                                         3,205              5,709
       営業外費用計
                                        66,283              78,234
     経常利益
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                                                           有価証券報告書
                                                  (単位:百万円)

                                  前事業年度               当事業年度
                               (自 2020年4月1日              (自 2021年4月1日
                                至 2021年3月31日)               至 2022年3月31日)
     特別利益
                                                         4
       固定資産売却益                                    -
                                          88               3
       投資有価証券売却益
                                                        302
       償却債権取立益                                    -
                                                        710
       訴訟損失引当金戻入額                                    -
                                                        872
       移転関連費用戻入益                                    -
                                          217
                                                         -
       金融商品取引責任準備金戻入
                                          305             1,894
       特別利益計
     特別損失
                                          317              205
       固定資産除売却損
                                       ※3  2,231
       減損損失                                                  -
                                           3              4
       投資有価証券評価損
                                                         11
       金融商品取引責任準備金繰入れ                                    -
                                       ※2  2,377              ※2  44
       構造改革関連費用
                                         4,931               265
       特別損失計
                                        61,656              79,862
     税引前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                   21,007              21,025
                                                       1,436
                                         △ 744
     法人税等調整額
                                        20,262              22,461
     法人税等合計
                                        41,393              57,401
     当期純利益
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     ③【株主資本等変動計算書】
      前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
                                                     (単位:百万円)
                                   株主資本
                             資本剰余金                   利益剰余金
                                                 その他
                 資本金                               利益剰余金
                             その他      資本剰余金                   利益剰余金
                      資本準備金                   利益準備金
                             資本剰余金        合計                   合計
                                                繰越利益
                                                 剰余金
     当期首残高             100,000       50,010      299,910      349,920       2,430      291,030      293,460
     当期変動額
      剰余金の配当
                    -      -      -      -      -    △ 11,645      △ 11,645
      当期純利益              -      -      -      -      -     41,393      41,393
      企業結合による増加              -      -     2,438      2,438        -     16,961      16,961
      株主資本以外の項目の
                    -      -      -      -      -      -      -
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計
                    -      -     2,438      2,438        -     46,709      46,709
     当期末残高             100,000       50,010      302,348      352,358       2,430      337,740      340,170
                株主資本        評価・換算差額等

                       その他            純資産合計
                             評価・換算
               株主資本合計       有価証券
                             差額等合計
                      評価差額金
     当期首残高
                  743,380       1,547      1,547      744,927
     当期変動額
      剰余金の配当           △ 11,645        -      -    △ 11,645
      当期純利益            41,393        -      -     41,393
      企業結合による増加
                  19,400        -      -     19,400
      株主資本以外の項目の
                    -      339      339      339
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計             49,148        339      339     49,487
     当期末残高
                  792,528       1,886      1,886      794,415
                                 51/109








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                                                           有価証券報告書
      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)
                                                     (単位:百万円)
                                   株主資本
                             資本剰余金                   利益剰余金
                                                 その他
                 資本金                               利益剰余金
                             その他      資本剰余金                   利益剰余金
                      資本準備金                   利益準備金
                             資本剰余金        合計                   合計
                                                繰越利益
                                                 剰余金
     当期首残高
                  100,000       50,010      302,348      352,358       2,430      337,740      340,170
     当期変動額
      剰余金の配当              -      -   △ 300,000      △ 300,000         -    △ 41,393      △ 41,393
      当期純利益              -      -      -      -      -     57,401      57,401
      株主資本以外の項目の
                    -      -      -      -      -      -      -
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計               -      -   △ 300,000      △ 300,000         -     16,007      16,007
     当期末残高             100,000       50,010       2,348      52,358       2,430      353,747      356,177
                株主資本        評価・換算差額等

                       その他            純資産合計
                             評価・換算
               株主資本合計       有価証券
                             差額等合計
                      評価差額金
     当期首残高             792,528       1,886      1,886      794,415
     当期変動額
      剰余金の配当           △ 341,393         -      -   △ 341,393
      当期純利益
                  57,401        -      -     57,401
      株主資本以外の項目の
                    -      320      320      320
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計            △ 283,992        320      320    △ 283,672
     当期末残高
                  508,536       2,207      2,207      510,743
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     ④【キャッシュ・フロー計算書】
                                                  (単位:百万円)
                                  前事業年度               当事業年度
                               (自 2020年4月1日              (自 2021年4月1日
                                至 2021年3月31日)               至 2022年3月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                        61,656              79,862
       税引前当期純利益
                                        23,581              24,593
       減価償却費
       貸倒引当金の増減額(△は減少)                                   △ 68              △ 5
                                          479
       退職給付引当金の増減額(△は減少)                                                △ 430
                                                         11
       金融商品取引責任準備金の増減額(△は減少)                                  △ 217
       受取利息及び受取配当金                                  △ 104             △ 137
       投資有価証券売却損益(△は益)                                   △ 88              △ 3
                                         2,231
       減損損失                                                  -
                                         2,377                44
       構造改革関連費用
       顧客分別金信託の増減額(△は増加)                                 △ 42,004             △ 46,004
       トレーディング商品の増減額                                △ 179,554             △ 257,567
       信用取引資産及び信用取引負債の増減額                                 △ 40,057             △ 10,764
       有価証券担保貸付金及び有価証券担保借入金の
                                        320,090              286,735
       増減額
                                        55,610
       短期貸付金の増減額(△は増加)                                               △ 99,336
                                        46,876
       短期差入保証金の増減額(△は増加)                                              △ 152,455
       受入保証金の増減額(△は減少)                                 △ 40,619             △ 31,322
                                        88,996              36,983
       預り金の増減額(△は減少)
                                                       17,771
                                       △ 44,263
       その他
                                        254,922
       小計                                              △ 152,025
       利息及び配当金の受取額                                   104              137
                                        △ 7,083             △ 22,218
       法人税等の支払額又は還付額(△は支払)
                                        247,944
       営業活動によるキャッシュ・フロー                                              △ 174,107
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       定期預金の預入による支出                                 △ 8,000                -
                                         7,000              1,000
       定期預金の払戻による収入
       有形固定資産の取得による支出                                 △ 2,125             △ 3,487
       無形固定資産の取得による支出                                 △ 19,498             △ 16,249
       投資有価証券の取得による支出                                   △ 7             △ 5
                                          754              104
       投資有価証券の売却及び償還による収入
       差入保証金の差入による支出                                  △ 514             △ 668
                                          997             1,572
       差入保証金の回収による収入
       貸付けによる支出                                    -           △ 30,000
                                         △ 670             △ 775
       その他
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 22,064             △ 48,508
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                        279,450              121,000
       短期借入金の純増減額(△は減少)
                                        107,049              334,300
       長期借入れによる収入
       長期借入金の返済による支出                                △ 171,529              △ 73,105
                                        557,447              769,207
       社債の発行による収入
       社債の償還による支出                                △ 473,778             △ 538,107
                                       △ 11,645             △ 341,393
       配当金の支払額
                                        286,993              271,901
       財務活動によるキャッシュ・フロー
                                        512,873               49,285
     現金及び現金同等物の増減額(△は減少)
                                        981,808             1,494,682
     現金及び現金同等物の期首残高
                                     ※1  1,494,682            ※1  1,543,967
     現金及び現金同等物の期末残高
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     【注記事項】
      (重要な会計方針)
      1 有価証券の評価基準及び評価方法
      (1)トレーディング商品に属する有価証券等の評価基準及び評価方法
        トレーディング商品に属する有価証券及びデリバティブ取引等については、時価法で計上しております。
        なお、デリバティブ取引については、特定の市場リスク及び特定の信用リスクの評価に関して、金融資産及び金
       融負債を相殺した後の正味の資産又は負債を基礎として、当該金融資産及び金融負債のグループを単位とした時価
       を算定しております。
      (2)トレーディング商品に属さない有価証券等の評価基準及び評価方法

       ① 子会社株式及び関連会社株式
         移動平均法による原価法によっております。
       ② 満期保有目的の債券

         償却原価法によっております。
       ③ その他有価証券

         時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)で計上しております。
        ただし、市場価格のない株式等(非上場株式等)並びに組合出資金等については、主として移動平均法による原価
        法で計上しております。
         なお、投資事業有限責任組合等への出資については、当該組合等の財務諸表に基づいて、組合等の純資産を出資
        持分割合に応じて、投資有価証券として計上しております(組合等の保有する有価証券の評価差額については、そ
        の持分相当額を全部純資産直入法により処理しております)。
      2 固定資産の減価償却の方法

      (1)有形固定資産
        定額法によっております。なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっておりま
       す。
      (2)無形固定資産、投資その他の資産

        定額法によっております。なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっておりま
       す。ただし、ソフトウェア(自社利用分)については、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法によっ
       ております。
      3 繰延資産の処理方法

       社債発行費は、全額支出時の費用として処理しております。
      4 引当金の計上基準

      (1)貸倒引当金
        貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権及び破産更生債権等に
       ついては財務内容評価法により計上しております。
      (2)賞与引当金

        役員及び従業員に対する賞与の支払いに備えるため、当社所定の計算基準による支払見積額の当事業年度負担分
       を計上しております。
      (3)退職給付引当金

        従業員の退職給付に備えるため、社内規程に基づく当事業年度末における要支給額を計上しております。これ
       は、当社の退職金は将来の昇給等による給付額の変動がなく、貢献度、能力及び実績等に応じて、事業年度ごとに
       各人別に勤務費用が確定するためであります。
      (4)訴訟損失引当金

        証券取引に関する損害賠償請求訴訟等について、今後の損害賠償金の支払いに備えるため、経過状況等に基づく
       当事業年度末における支払見積額を計上しております。
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      5 収益及び費用の計上基準

       約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額
      で収益を認識しております。当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及
      び当該履行義務を充足する通常の時点(収益を認識する通常の時点)は、「注記事項(収益認識関係)」に記載のと
      おりであります。
      6 キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

       キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金及び当座預金、普通預金等随時引き
      出し可能な預金、取得日から3ヶ月以内に満期日が到来する短期投資からなっております。
      7 その他財務諸表作成のための基礎となる事項

      (1)連結納税制度の適用
        当社は、株式会社大和証券グループ本社を連結納税親会社とする連結納税制度を適用しております。
      (2)連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

        当社は、翌事業年度から、連結納税制度からグループ通算制度へ移行することとなります。ただし、「所得税法
       等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通
       算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税制度からグループ通算制
       度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」(実務対応報告第39号 2020年3月31日)第3項の取扱いに
       より、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号 2018年2月16日)第44項の定め
       を適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
        なお、翌事業年度の期首から、グループ通算制度を適用する場合における法人税及び地方法人税並びに税効果会
       計の会計処理及び開示の取扱いを定めた「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」
       (実務対応報告第42号 2021年8月12日)を適用する予定であります。
      (重要な会計上の見積り)

       会計上の見積りにより当事業年度に係る財務諸表にその額を計上した項目であって、翌事業年度に係る財務諸表に
      重要な影響を及ぼす可能性があるものは、次のとおりです。
      (トレーディング商品に属するレベル3のデリバティブ取引に係る評価)

       (1)当事業年度に係る財務諸表に計上した額
         トレーディング商品に属するデリバティブ取引のうち、レベル3に区分されている資産は989億円、負債は170億
        円(前事業年度は資産470億円、負債198億円)であり、市場で観察できないインプットを使用して時価を算定して
        いることから見積りの不確実性があります。
       (2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報

         トレーディング商品に属するデリバティブ取引の時価は、リスク中立測度下での期待キャッシュ・フロー・ディ
        スカウント・モデルにより算定しております。
         この時価算定の会計上の見積りにおける主要な仮定は価格算定モデルに用いるインプットであります。価格算定
        モデルには、金利、為替レート、株価、ボラティリティ、相関係数などの様々なインプットを使用しており、特
        に、レベル3のデリバティブ取引の時価の算定には、長期のスワップ・レート、長期の通貨ベーシス、長期の株価
        ボラティリティ、長期のクレジット・スプレッド及び相関係数といった市場で観察できないインプットを使用して
        おります。
         これらの内容は、「(金融商品関係)2.金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項                                                  (注)
        1時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明」に記載しております。
         市場環境の変化等による主要な仮定の変化が、トレーディング商品の評価額に重要な影響を及ぼす可能性があり
        ます。重要な観察できないインプットを変化させた場合の時価に対する影響については、「(金融商品関係)2.
        金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項                              (注)2時価で貸借対照表に計上している金融商品
        のうちレベル3の時価に関する情報」に記載しております。
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      (会計方針の変更)
       (収益認識に関する会計基準)
        「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。)等
       を当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交
       換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
        当事業年度に与える重要な影響はありません。
        なお、収益認識会計基準第89-3項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る顧客との契約から生じる収
       益を分解した情報を記載しておりません。
      (未適用の会計基準等)

      ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2021年6月17日)
      (1)概要

        投資信託の時価の算定及び注記に関する取扱い並びに貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合等への出資
       の時価の注記に関する取扱いが定められました。
      (2)適用予定日

        2023年3月期の期首より適用予定であります。
      (3)当該会計基準等の適用による影響

        当該適用指針の適用が財務諸表に及ぼす影響はありません。
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      (貸借対照表関係)
      ※1 関係会社に対する資産及び負債のうち、区分掲記されたもの以外の各科目に含まれている金額
                                  前事業年度               当事業年度
                                (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
          短期借入金                          147,677    百万円          148,613    百万円
          長期借入金                          376,543               524,445
      ※2 有形固定資産より控除した減価償却累計額の内訳

                                  前事業年度               当事業年度
                                (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
                                     58,164               58,690
          建物                              百万円               百万円
                                     13,040               13,094
          器具備品
                                       35               42
          その他
                                     71,239               71,828
          計
      ※3 担保に供されている資産

                                  前事業年度               当事業年度
                                (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
          トレーディング商品                          417,559    百万円          551,101    百万円
          被担保債務

                                  前事業年度               当事業年度
                                (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
          短期借入金                          100,100    百万円          135,100    百万円
          (注) 上記の金額は貸借対照表計上額によっております。なお、上記担保のほかに、借り入れた有価証券
              29,066百万円(前事業年度は28,967百万円)を担保として差し入れております。
        4 差し入れた有価証券等の時価

                                  前事業年度               当事業年度
                                (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
          消費貸借契約により貸し付けた有価証券                          851,630    百万円          418,014    百万円
          現先取引で売却した有価証券                         3,524,972               5,240,839
          その他                          365,364               404,626
          計                         4,741,968               6,063,480
          (注) ※3 担保に供されている資産に属するものは除いております。
        5 差し入れを受けた有価証券等の時価

                                  前事業年度               当事業年度
                                (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
          消費貸借契約により借り入れた有価証券                         2,250,216     百万円         2,299,255     百万円
          現先取引で買付した有価証券                         1,954,353               2,925,211
          その他                          259,202               278,809
          計                         4,463,772               5,503,276
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      ※6 長期借入金に含まれている「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)第176条に定
         める劣後特約付借入金
                                  前事業年度               当事業年度
                                (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
                                     50,000    百万円          350,000    百万円
      ※7 特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項

         金融商品取引責任準備金 金融商品取引法第46条の5第1項
        8 保証債務

         被保証者(被保証債務の内容)は、以下のとおりであります。
                                  前事業年度               当事業年度
                                (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
          親会社の子会社(デリバティブ取引等)                            376  百万円             87  百万円
          従業員(借入金)                             15               5
          計                            391               93
        9 貸出コミットメントにかかる貸出未実行残高

                                  前事業年度               当事業年度
                                (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
          貸出コミットメントの総額                          576,757    百万円          670,287    百万円
          貸出実行残高                          252,405               303,007
          貸出未実行残高                          324,352               367,279
           なお、上記の貸出コミットメントの総額は、貸付実行されずに終了するものを含んでいるため、必ずしも貸
          付未実行残高全額が貸付実行されるものではありません。
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      (損益計算書関係)
      ※1 人件費に含まれている賞与引当金繰入額
                                   前事業年度                当事業年度
                                (自 2020年4月1日               (自 2021年4月1日
                                至 2021年3月31日)                至 2022年3月31日)
                                     13,934   百万円           13,437   百万円
      ※2 構造改革関連費用

       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
         当社は収支構造の改善に取り組んでおり、その一環として近接する本支店の統合や店舗機能の効率化による不
        動産費用の削減、既存ビジネスにおける保有資産の見直し等を進めております。フロア返却及び支店の移転等に
        係る費用2,186百万円、その他191百万円を構造改革関連費用に計上しております。
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

         当社は収支構造の改善に取り組んでおり、その一環として近接する本支店の統合や店舗機能の効率化による不
        動産費用の削減、既存ビジネスにおける保有資産の見直し等を進めております。拠点からの退去に係る費用44百
        万円を構造改革関連費用に計上しております。
      ※3 減損損失

       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
         以下の資産グループについて減損損失を計上しております。
                           用途             地域         減損損失(百万円)
                                  東北、関東、中部、
          処分予定資産            低稼働資産                                 2,231
                                  近畿、中国、四国
                           合計                            2,231
         資産のグルーピングは、管理会計上の区分に従い行っております。また、処分予定資産については、個別物件単
        位で行っております。
         処分の意思決定を行ったことに伴い、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失に含めて特別
        損失に計上しております。
         金額の内訳は、建物895百万円、土地983百万円、電話加入権349百万円、その他3百万円であります。
         なお、処分予定資産の回収可能価額は正味売却価額により測定しており、鑑定評価額等により評価しておりま
        す。
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

         該当事項はありません。
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      (株主資本等変動計算書関係)
       前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        1 発行済株式に関する事項
              株式の種類          当事業年度期首            増加         減少       当事業年度末
           普通株式(株)                 810,200            -         -       810,200

        2 配当に関する事項

         (1)配当金支払額
                            配当金の総額       1株当たり配当額
              決議       株式の種類                          基準日       効力発生日
                             (百万円)         (円)
           2020年6月18日
                     普通株式          11,645         14,374    2020年3月31日        2020年6月19日
           定時株主総会決議
         (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                               配当金の総額        1株当たり
              決議      株式の種類      配当の原資                      基準日       効力発生日
                                (百万円)      配当額(円)
          2021年6月17日
                    普通株式     利益剰余金         41,393       51,091    2021年3月31日        2021年6月18日
          定時株主総会決議
       当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        1 発行済株式に関する事項
              株式の種類          当事業年度期首            増加         減少       当事業年度末
           普通株式(株)                 810,200            -         -       810,200

        2 配当に関する事項

         (1)配当金支払額
                            配当金の総額       1株当たり配当額
              決議       株式の種類                          基準日       効力発生日
                             (百万円)         (円)
           2021年6月17日
                     普通株式          41,393         51,091    2021年3月31日        2021年6月18日
           定時株主総会決議
           2022年3月18日
                     普通株式          300,000         370,279        -     2022年3月18日
           臨時株主総会決議
         (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

            該当事項はありません。
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      (キャッシュ・フロー計算書関係)
     ※1 現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりであります。
                                  前事業年度                当事業年度
                               (自 2020年4月1日               (自 2021年4月1日
                               至 2021年3月31日)                至 2022年3月31日)
         現金・預金                         1,495,682     百万円          1,538,967     百万円
         預入期間が3ヶ月を超える定期預金等                          △1,000                 -
         預入期間が3ヶ月以内の譲渡性預金 ※                             -             5,000
         現金及び現金同等物                         1,494,682               1,543,967
         ※預入期間が3ヶ月以内の譲渡性預金は、貸借対照表の有価証券に含まれております。
      (リース取引関係)

       <借手側>
        オペレーティング・リース取引
        オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                 前事業年度               当事業年度
                               (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
         1年内                           8,845   百万円            9,003   百万円
         1年超                           44,290               37,019
         合計                           53,135               46,022
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      (金融商品関係)
      1.金融商品の状況に関する事項
       (1)金融商品に対する取組方針
         当社は有価証券関連業を中核とする投資・金融サービス業を行っております。具体的には、有価証券及びデリバ
        ティブ商品の売買等及び売買等の委託の媒介、有価証券の引受け及び売出し、有価証券の募集及び売出しの取扱
        い、有価証券の私募の取扱い、その他有価証券関連業並びに金融業等を営んでおります。
         これらの業務において、当社では商品有価証券等、デリバティブ取引、投資有価証券等の金融資産・負債を保有
        するほか、社債、ミディアム・ターム・ノート、金融機関借入、コマーシャル・ペーパー、コールマネー、現先取
        引、レポ取引等による資金調達を行っております。資金調達を行う際には、ビジネスを継続する上で十分な流動性
        を効率的かつ安定的に確保するという資金調達の基本方針の下、調達手段及び償還期限の多様化を図りながら、資
        産と負債の適正なバランスの維持に努め、効率的かつ安定的な資金調達の実現を図っております。また、主に金利
        スワップ及び通貨スワップ等を金融資産・負債に関する金利変動及び為替変動の影響をヘッジする目的で利用して
        おります。
         当社では保有する金融資産・負債から生ずる様々なリスクをその特性に応じて適切に管理し、財務の健全性の維
        持を図っております。
       (2)金融商品の内容及びそのリスク

         当社はトレーディング業務において、①有価証券等(株券・ワラント、債券及び受益証券等)、有価証券担保貸
        付金・借入金、信用取引資産・負債等、②株価指数先物・債券先物・金利先物及びこれらのオプション取引に代表
        される取引所取引のデリバティブ商品、③金利スワップ及び通貨スワップ・先物外国為替取引・選択権付債券売
        買・通貨オプション・FRA・有価証券店頭デリバティブ等の取引所取引以外のデリバティブ商品(店頭デリバティ
        ブ取引)等の金融商品を保有しております。また、取引関係上の目的等で投資有価証券等の金融商品を保有してお
        ります。
         これらの金融商品に内在する様々なリスクのうち、主要なものは市場リスクと信用リスクです。市場リスクと
        は、株式・金利・為替・コモディティ等の市場で取引される商品の価格やレートが変化することによって、保有す
        る金融商品又は金融取引により損失を被るリスク及び市場の流動性の著しい低下により市場における取引が成立せ
        ず、又は著しく不利な条件での取引を余儀なくされることにより、損失を被るリスクを指します。また、信用リス
        クとは、金融取引の取引先や保有する金融商品の発行体のデフォルト、あるいは信用力の変化等によって損失を被
        るリスクを指します。これらの他、関連するリスクとしてモデルリスクがあります。モデルリスクとは、モデルの
        開発、実装における誤り、又はモデルの誤用に起因して、損失を被るリスクを指します。
         なお、トレーディング業務において、顧客のニーズに対応するために行っている単独又は仕組債等に組込まれた
        デリバティブ取引の中には、対象資産である株式・金利・為替・コモディティ等の変動並びにそれらの相関に対す
        る変動率が大きいものや、複雑な変動をするものが含まれており、対象資産に比べたリスクが高くなっておりま
        す。これらのデリバティブ取引は、貸借対照表のトレーディング商品等に含めており、また、時価変動による実
        現・未実現の損益は、トレーディング損益として計上しております。
         また、当社は金融商品を保有するとともに、社債、ミディアム・ターム・ノート、金融機関借入、コマーシャ
        ル・ペーパー、コールマネー、現先取引、レポ取引等による資金調達を行っており、流動性リスクに晒されており
        ます。流動性リスクとは、市場環境の変化や当社の財務内容の悪化などにより資金繰りに支障をきたすこと、ある
        いは通常よりも著しく高い調達コストを余儀なくされることにより損失を被るリスクを指します。
         当社では、デリバティブ市場における仲介業者及び最終利用者としてデリバティブ取引を利用しております。デ
        リバティブ商品は顧客の様々な金融ニーズに対応するための必要不可欠な商品となっており、仲介業者として顧客
        の要望に応じるために様々な形で金融商品を提供しております。例えば、顧客の保有する外国債券の為替リスクを
        ヘッジするための先物外国為替取引や、社債発行時の金利リスクをヘッジするための金利スワップの提供等があり
        ます。最終利用者としては、当社の金融資産・負債に係る金利リスクをヘッジするために金利スワップを利用し、
        また、トレーディング・ポジションをヘッジするために各種先物取引、オプション取引等を利用しております。
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       (3)金融商品に係るリスク管理体制
         当社はリスク管理の基本方針を定めた「リスク管理規程」を取締役会で決定しており、リスク管理の基本方針に
        基づき、各業務のリスク特性や規模に応じたリスク管理を行っております。
        ① トレーディング目的の金融商品に係るリスク管理

        (ⅰ)市場リスクの管理
          当社のトレーディング業務では、財務状況や対象部門のビジネスプラン・予算等を勘案したうえで、VaR、ポ
         ジション、感応度等に限度枠を設定しております。当社のリスク管理部署では市場リスクの状況をモニタリング
         し、経営陣に日次で報告しております。
          また、一定期間のデータに基づいて統計的仮定により算出したVaRの限界を補うべく、過去の大幅なマーケッ
         ト変動に基づくシナリオや、仮想的なストレスイベントに基づくシナリオを用いて、ストレステストを実施して
         おります。
        <市場リスクに係る定量的情報>

          当社では、トレーディング商品に関するVaRの算定にあたって、ヒストリカル・シミュレーション法(保有期
         間1日、信頼区間99%、観測期間520営業日)を採用しております。決算日における当社のトレーディング業務
         のVaRは、全体で17億円であります。
          なお、当社では算出されたVaRと損益を比較するバックテスティングを実施し、モデルの有効性を検証してお
         ります。ただし、VaRは過去の相場変動をベースに統計的に算出しており、通常では考えられないほど市場環境
         が激変する状況下においてはリスクを十分に捕捉できない場合があります。
        (ⅱ)信用リスクの管理

          当社のトレーディング業務における信用リスクには取引先リスクと発行体リスクがあります。取引先リスク
         については、当社が一取引先グループに対して許容できる与信相当額の上限を設定し、定期的にモニタリング
         しています。また、マーケットメイクにより保有する金融商品の発行体リスクについては、リスク量をモニタ
         リングしています。さらに、大口与信の影響についても定期的なモニタリングをしております。
          信用取引においては顧客への与信が発生しますが、担保として定められた委託保証金を徴求しております。
         また、有価証券貸借取引については、取引先に対する与信枠を設定した上で、必要な担保を徴求するとともに
         日々の値洗い等を通じて信用リスクの削減を図っております。
        (ⅲ)モデルリスクの管理

          トレーディング商品の時価評価モデルは、モデルリスク管理体制のもと、検証・承認のプロセスを経て使用
         されます。また、市場実勢の変化に伴い、市場動向に合うよう定期的にレビューを行っております。
        ② トレーディング目的以外の金融商品に係るリスク管理

         当社はトレーディング業務以外に、取引関係上の目的等で投資有価証券等の金融商品を保有しております。取
        引関係上の目的等の投資有価証券等は、関連規程等に定められた方針に基づき取得・売却の決定を行います。ま
        た、定期的にリスクの状況をモニタリングしております。
        <市場リスクに係る定量的情報>

          市場リスクの影響を受ける主たる金融資産は、取引関係上の目的で保有する「投資有価証券」であります。な
         お、2022年3月31日現在、指標となる東証株価指数(TOPIX)等が10%変動したものと想定した場合には「投資
         有価証券」の内、市場価格のある株式等において時価が4億円変動するものと把握しております。
          また、市場リスクの影響を受ける主たる金融負債は「社債」及び「長期借入金」であります。なお、2022年3
         月31日現在、その他全てのリスク変数が一定であると仮定し、指標となる金利が10ベーシス・ポイント
         (0.1%)変動したものと想定した場合、「社債」の時価が0.6億円、「長期借入金」の時価が32億円それぞれ変
         動するものと把握しております。
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        ③ 流動性の管理
         当社は、多くの資産及び負債を用いる有価証券関連業務を中心としたビジネスを行っており、ビジネスを継続
        する上で十分な流動性を効率的かつ安定的に確保することを資金調達の基本方針としております。
         当社の資金調達手段には、社債、ミディアム・ターム・ノート、金融機関借入、コマーシャル・ペーパー、
        コールマネー等の無担保調達、現先取引、レポ取引等の有担保調達があり、これらの多様な調達手段を適切に組
        み合わせることにより、効率的かつ安定的な資金調達の実現を図っております。
         財務の安定性という観点では、環境が大きく変動した場合においても、業務の継続に支障をきたすことのない
        よう、平時から安定的に資金を確保するよう努めると同時に、危機発生等により、新規の資金調達及び既存資金
        の再調達が困難となる場合も想定し、調達資金の償還期限及び調達先の分散を図っております。
         また、当社の親会社である大和証券グループ本社を中心とする大和証券グループでは、グループ全体での適正
        な流動性確保という基本方針の下、大和証券グループ本社が一元的に資金の流動性の管理・モニタリングを行っ
        ております。その中で当社は、一定期間内に期日が到来する無担保調達資金及び同期間にストレスが発生した場
        合の資金流出見込額に対し、様々なストレスシナリオを想定したうえで、それらをカバーする流動性ポートフォ
        リオが保持されていることを日次で確認しております。
         当社は、流動性リスクへの対応の一環として、コンティンジェンシー・ファンディング・プランを策定してお
        ります。同プランは、信用力の低下等の内生的要因や金融市場の混乱等の外生的要因によるストレスの逼迫度に
        応じた報告体制や資金調達手段の確保などの方針を定めており、これにより当社は機動的な対応により流動性を
        確保する態勢を整備しております。
         当社のコンティンジェンシー・ファンディング・プランは、変動する金融環境に機動的に対応するため、定期
        的な見直しを行っております。
       (4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

         金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる条件等によった場合、当該価額
        が変動することもあります。
      2.金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項

        事業年度末における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、「時
       価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2019年7月4日。以下、「時価算定適用
       指針」という。)第26項に従い経過措置を適用した投資信託、市場価格のない株式等及び時価算定適用指針第27項
       に従い経過措置を適用した組合出資金等については、表には含めておりません((1)、(注)3及び(注)4に記載
       のとおりであります)。
        金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分

       類しております。
          レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の

                  算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
          レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に
                  係るインプットを用いて算定した時価
          レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
        時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属す

       るレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
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       (1)時価で貸借対照表に計上している金融商品
         前事業年度(2021年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                                          時価
                           レベル1         レベル2         レベル3          合計

          資産

           (1)トレーディング商品
            ① 商品有価証券等

              株券・ワラント                 92,502          498         84       93,085

              国債・地方債等                1,533,942          261,692           -     1,795,635

              一般事業債                   759       320,058          1,305        322,124

              外国債券                 17,109        216,569          3,489        237,168

              その他                    -        999        1,261         2,261

            ② デリバティブ取引

              エクイティ                 21,820        157,872         28,822        208,515

              金利                   896      1,662,199           9,229       1,672,325

              通貨                    -      502,092          4,119        506,212

              クレジット・その他                    -       16,137         4,829        20,967

           (2)有価証券及び投資有価証券

             その他有価証券

             株券                   3,315          -         -       3,315

                資産計              1,670,345         3,138,123          53,140       4,861,609

          負債

           (1)トレーディング商品

            ① 商品有価証券等

              株券・ワラント                 153,025          2,075          -      155,100

              国債・地方債等                 971,348           -         -      971,348

              外国債券                 38,544           -         -       38,544

            ② デリバティブ取引

              エクイティ                 57,592        153,187          8,807        219,588

              金利                   114      1,601,735           6,032       1,607,882

              通貨                    -      440,689           249       440,939

              クレジット・その他                    -       26,067         4,793        30,861

                負債計              1,220,625         2,223,755          19,883       3,464,265

          「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」(令和2年3月6日内閣
         府令第9号)附則第2条第6項の経過措置を適用した投資信託については、上記表には含めておりません。貸借
         対照表における当該投資信託の金額は、商品有価証券等において資産215,382百万円、負債4百万円でありま
         す。
                                 65/109



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         当事業年度(2022年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                                          時価
                           レベル1         レベル2         レベル3          合計

          資産

           (1)トレーディング商品

            ① 商品有価証券等

              株券・ワラント                 112,435           14         73      112,523

              国債・地方債等                2,255,259          189,523           -     2,444,783

              一般事業債                   691       445,249           20      445,961

              外国債券                 29,626        201,001         48,064        278,691

              その他                    -         -        995         995

            ② デリバティブ取引

              エクイティ                 64,138        168,680         82,179        314,998

              金利                  1,098       1,142,124           5,008       1,148,231

              通貨                    -      544,875          3,568        548,444

              クレジット・その他                    12       32,663         8,179        40,855

           (2)有価証券及び投資有価証券

             その他有価証券

             株券                   3,544          -         -       3,544

                資産計              2,466,806         2,724,133          148,087        5,339,028

          負債

           (1)トレーディング商品

            ① 商品有価証券等

              株券・ワラント                 145,973           -         -      145,973

              国債・地方債等                1,221,603            158         -     1,221,762

              外国債券                 88,560           58         -       88,618

            ② デリバティブ取引

              エクイティ                 137,611         184,789          5,842        328,243

              金利                   352      1,112,398           4,677       1,117,428

              通貨                    -      481,732           444       482,177

              クレジット・その他                    -       39,610         6,060        45,670

                負債計              1,594,101         1,818,748          17,024       3,429,874

          「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」(令和2年3月6日内閣
         府令第9号)附則第2条第6項の経過措置を適用した投資信託については、上記表には含めておりません。貸借
         対照表における当該投資信託の金額は、商品有価証券等において資産115,204百万円、負債7,214百万円でありま
         す。
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       (2)時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
         前事業年度(2021年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                                 時価
                                                貸借対照表
                                                        差額
                                                 計上額
                       レベル1      レベル2      レベル3       合計
          負債

           (1)社債                 -    675,123         -    675,123      674,445       △677

           (2)長期借入金                 -    720,030         -    720,030      715,043      △4,986

              負債計            -   1,395,153          -   1,395,153      1,389,489       △5,664

         当事業年度(2022年3月31日)

                                                    (単位:百万円)
                                 時価
                                                貸借対照表
                                                        差額
                                                 計上額
                       レベル1      レベル2      レベル3       合計
          負債

           (1)社債                 -    866,855         -    866,855      866,034       △821

           (2)長期借入金                 -    867,280         -    867,280      866,745       △534

              負債計            -   1,734,135          -   1,734,135      1,732,779       △1,355

          なお、「現金・預金」「預託金」「約定見返勘定」「有価証券担保貸付金」「有価証券担保借入金」「短期貸

         付金」「預り金」「短期借入金」「コマーシャル・ペーパー」「1年内償還予定の社債」は、現金であること、
         又は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似するものであることから、記載を省略しております。ま
         た、以下の勘定科目は、その勘定の性質から短期間で決済されるとみなし、時価は帳簿価額と近似していること
         から、記載を省略しております。
         (ア)信用取引資産、信用取引負債

            信用取引資産は顧客の信用取引に伴う顧客への貸付金と証券金融会社への担保金であり、前者は顧客の意
           思による反対売買等により決済が行われ、後者は貸借取引業務において値洗いされる担保金であることか
           ら、短期間で決済されるとみなしております。
            信用取引負債は顧客の信用取引に伴う証券金融会社からの借入金と顧客の信用取引に係る有価証券の売付
           代金相当額であり、前者は値洗いされ、後者は顧客の意思による反対売買等により決済が行われることか
           ら、短期間で決済されるとみなしております。
         (イ)短期差入保証金、受入保証金

            主としてデリバティブ取引における保証金であり、取引に応じて値洗いされる特性から、短期間で決済さ
           れるとみなしております。
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     (注)1 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
       (1)トレーディング商品
        ① 商品有価証券等
          株式等については、主たる取引所の最終価格又は最終気配値を時価としており、主にレベル1の時価に分類し
         ております。
          債券については、主に類似の債券を含めた市場価格(当社店頭、ブローカースクリーン等)又は、市場価格情
         報(売買参考統計値等)から指標金利との格差等を用いて合理的に算定される価格を時価としており、一部国債
         等はレベル1の時価に分類し、それ以外はレベル2の時価に分類しております。ただし、レベル2の時価と分類
         するのに必要な価格情報が得られない場合はレベル3の時価に分類しております。また、一部債券の時価につい
         ては、デリバティブ取引と同様に価格算定モデルにより算定しております。観察可能なインプットのみを用いて
         価格を算定している場合、若しくは観察できないインプットを用いて価格を算定していてもその影響が重要でな
         い場合は、レベル2の時価に分類し、重要な観察できないインプットを用いて価格を算定している場合はレベル
         3の時価に分類しております。
          投資信託については、取引所の最終価格若しくは最終気配値又は基準価額を時価としております。ただし、レ
         ベルの分類については、時価算定適用指針第26項に従い経過措置を適用し、レベルを付しておりません。
       ② デリバティブ取引

         上場デリバティブ取引は、主に取引所の清算値価格又は証拠金算定基準価格を時価としており、レベル1の時価
        に分類しております。ただし、上記価格が得られない場合や取引が頻繁に行われていない場合は、レベル2の時価
        と分類しております。
         店頭デリバティブ取引については、金利スワップ、通貨スワップ、エクイティ・デリバティブ、クレジット・デ
        リバティブといった取引があります。時価の算定においては、市場で一般に用いられるリスク中立測度の仮定のも
        とでの期待キャッシュ・フローの現在価値を、主に数値積分法、有限差分法及びモンテカルロ法による価格算定モ
        デルにより算定しております。価格算定モデルには、金利、為替レート、株価、ボラティリティ、相関係数などの
        様々なインプットがあります。観察可能なインプットのみを用いて価格を算定している場合、若しくは観察できな
        いインプットを用いて価格を算定していてもその影響が重要でない場合は、レベル2の時価に分類し、重要な観察
        できないインプットを用いて価格を算定している場合はレベル3の時価に分類しております。市場で観察できない
        インプットとしては、長期のスワップ・レート、長期の通貨ベーシス、長期の株価ボラティリティ、長期のクレ
        ジット・スプレッド及び相関係数があります。
         なお、店頭デリバティブ取引については、取引相手先及び当社の信用リスク相当額及び流動性リスク相当額を必
        要に応じて時価に調整しております。
       (2)有価証券及び投資有価証券

         株式については、主たる取引所の最終価格又は最終気配値を時価としており、レベル1の時価に分類しておりま
        す。
       (3)社債

         償還まで1年超の社債の時価について、市場価格(売買参考統計値等)が入手可能な場合には、その時価を市場
        価格から算定しており、レベル2の時価に分類しております。市場価格が入手不可能な場合においても、発行時か
        らの金利変動及び当社自身の信用スプレッドの変動相当額を、帳簿価額に調整することによって時価を算定してお
        り、当社自身の信用スプレッドについては、直近の調達レート、自社発行の類似債券の市場価格水準等を参照して
        いることから、レベル2の時価に分類しております。
       (4)長期借入金

         借入当初からの金利変動及び信用スプレッドの変動相当額を、帳簿価額に調整することによって時価を算定して
        おり、当社自身の信用スプレッドについては、直近の調達レート、自社発行の類似債券の市場価格水準等を参照し
        ていることから、レベル2の時価に分類しております。
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     (注)2 時価で貸借対照表に計上している金融商品のうちレベル3の時価に関する情報
       (1)重要な観察できないインプットに関する定量的情報
         前事業年度(2021年3月31日)
                                    重要な観察できない
               区分            評価技法                       インプットの範囲
                                      インプット
                       リスク中立測度下での期
            デリバティブ取引           待キャッシュ・フロー・
                       ディスカウント・モデル
                金利・為替                      スワップ・レート               △0.1-2.3%
                                         通貨ベーシス             △0.8-0.4%

                エクイティ                     株価ボラティリティ                19.1-22.1%

            クレジット・その他                       クレジット・スプレッド                   0.1-4.1%

                                           相関係数           △0.06-0.90
         当事業年度(2022年3月31日)

                                    重要な観察できない
               区分            評価技法                       インプットの範囲
                                      インプット
                       リスク中立測度下での期
            デリバティブ取引           待キャッシュ・フロー・
                       ディスカウント・モデル
                金利・為替                      スワップ・レート               0.08-2.8%
                                         通貨ベーシス             △0.8-0.3%

                エクイティ                     株価ボラティリティ                18.4-20.6%

            クレジット・その他                       クレジット・スプレッド                  0.03-4.2%

                                           相関係数           △0.08-0.95
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       (2)期首残高から期末残高への調整表、当事業年度(前事業年度)の損益に認識した評価損益
         レベル3の時価をもって貸借対照表価額とする資産及び負債の内訳及び期中における変動は以下のとおりであり
        ます。
         前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                              商品有価証券等          デリバティブ取引
                                                      合計
                               (資産)           (純額)
          期首残高                         13,334           67,416           80,751

           前事業年度の損益

            損益に計上(※2)                         487        △13,714           △13,227

           購入、売却、発行及び決済

            購入                       38,175           2,238          40,414

            売却                      △43,203             △16         △43,220

            発行                         -           -           -

            決済                         -       △13,451           △13,451

           レベル3の時価への振替
                                    8,117          △1,110            7,006
           (※1、※4)
           レベル3の時価からの振替
                                  △10,770           △14,245           △25,016
           (※1、※5)
          期末残高                          6,140          27,116           33,256
          前事業年度の損益に計上した額のうち
          貸借対照表において保有する金融商品                           16       △27,165           △27,149
          の評価損益(※3)
       ※1 レベル間の振替は期首時点で認識することとしております。
       ※2 「商品有価証券等(資産)」、「デリバティブ取引(純額)」に係る損益は、「トレーディング損益」に含
          まれております。
       ※3 レベル3金融商品に関しては、観察可能でないインプットのみでなく、観察可能なインプットの変動も評価
          損益の一因となります。また、レベル3金融商品の多くは、他のレベル(レベル1、2)に分類されている
          金融商品によって経済的にヘッジされておりますが、当該金融商品の損益については上記の表には含まれて
          おりません。
       ※4 レベル1若しくはレベル2からレベル3への振替の理由は、一部の有価証券について相場価格が入手不能と
          なったため、又は、評価技法へのインプットが観察可能でなくなったためであります。
       ※5 レベル3からレベル1若しくはレベル2への振替の理由は、一部の有価証券について相場価格が入手可能と
          なったため、又は、評価技法へのインプットが観察可能となったためであります。
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         当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                              商品有価証券等          デリバティブ取引
                                                      合計
                               (資産)           (純額)
          期首残高                          6,140          27,116           33,256

           当事業年度の損益

            損益に計上(※2)                        1,318          30,024           31,343

           購入、売却、発行及び決済

            購入                       125,913            4,775          130,689

            売却                      △93,869             △15         △93,884

            発行                         -           -           -

            決済                         -         22,428           22,428

           レベル3の時価への振替
                                   13,541             27         13,568
           (※1、※4)
           レベル3の時価からの振替
                                   △3,892           △2,446           △6,338
           (※1、※5)
          期末残高                         49,152           81,910          131,063
          当事業年度の損益に計上した額のうち
          貸借対照表において保有する金融商品                           315         52,452           52,768
          の評価損益(※3)
       ※1 レベル間の振替は期首時点で認識することとしております。
       ※2 「商品有価証券等(資産)」、「デリバティブ取引(純額)」に係る損益は、「トレーディング損益」に含
          まれております。
       ※3 レベル3金融商品に関しては、観察可能でないインプットのみでなく、観察可能なインプットの変動も評価
          損益の一因となります。また、レベル3金融商品の多くは、他のレベル(レベル1、2)に分類されている
          金融商品によって経済的にヘッジされておりますが、当該金融商品の損益については上記の表には含まれて
          おりません。
       ※4 レベル1若しくはレベル2からレベル3への振替の理由は、一部の有価証券について相場価格が入手不能と
          なったため、又は、評価技法へのインプットが観察可能でなくなったためであります。
       ※5 レベル3からレベル1若しくはレベル2への振替の理由は、一部の有価証券について相場価格が入手可能と
          なったため、又は、評価技法へのインプットが観察可能となったためであります。
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       (3)時価の評価プロセスの説明
         トレーディングを行う部署が保有する金融商品の時価について、当社が定める基本的方針に従って算定及び検証
        が行われます。算定された結果は、算定に用いたインプットも含めて、トレーディングを行う部署から独立した部
        署によって検証が行われます。
         当社では、時価の算定に用いる価格算定モデルについて承認を行うプロセスに関する指針を定めており、これに
        従って、価格算定モデルの開発部署から独立した部署がモデル内の仮定及び技法について検証を行います。また、
        価格算定モデルは観察可能な市場情報や代替可能なモデルとの比較分析等により、市場動向に合わせて調整する体
        制を構築しています。
       (4)重要な観察できないインプットを変化させた場合の時価に対する影響に関する説明

         重要な観察できないインプットとしては、長期のスワップ・レート、長期の通貨ベーシス、長期の株価ボラティ
        リティ、長期のクレジット・スプレッド及び相関係数があります。時価の算定において、金利の変動は期待キャッ
        シュ・フローや割引率に影響し、クレジット・スプレッドの変動は倒産確率に影響します。ボラティリティについ
        ては、ボラティリティが上昇(下落)するとオプション価値が増加(減少)します。相関係数は複数資産間の幅広
        い組み合わせがあり、水準や変動の方向性もその組み合わせにより大きく異なる可能性があります。
         店頭デリバティブ取引の時価は年限毎や通貨毎に与えられる複数のインプットから算定され、市場が変動した場
        合には、全てのインプットの影響額の合算として時価が増加若しくは減少します。また、各インプット変動の時価
        への影響は取引毎の商品性によって決まります。レベル3に分類される金融商品の時価の算定に使用する観察可能
        でないインプットは、各々が必ずしも独立したものではなく、他のインプットとの相関関係が存在する場合があり
        ます。こうした関係の多くは、相関係数を通じて捕捉されており、複数資産間の幅広い相関係数の影響により、金
        融商品の時価が増加又は減少します。
         商品区分ごとに合理的に起こり得る代替的な仮定を用いた場合のレベル3金融商品の時価に対する影響は以下の
        とおりであり、前記(1)の重要な観察できないインプットの範囲を元に計算しています。
         前事業年度(2021年3月31日)

                                               (単位:百万円)
                          時価        プラスの時価変動           マイナスの時価変動
          デリバティブ                   27,116            1,443           1,443

         当事業年度(2022年3月31日)

                                               (単位:百万円)
                          時価        プラスの時価変動           マイナスの時価変動
          デリバティブ                   81,910            2,097           2,097

     (注)3 前事業年度において、市場価格のない株式等(非上場株式等)並びに組合出資金等については次のとおりで

          あり、資産(2)「その他有価証券」には含まれておりません。
                                            (単位:百万円)
                        区分                 貸借対照表計上額
             子会社株式及び関連会社株式

              非上場株式 ※1                                   1,110

             その他有価証券

              非上場株式 ※1                                   2,985

              組合出資金等 ※2                                   1,336

         ※1 非上場株式については、市場価格がないことから「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会
            計基準適用指針第19号 2020年3月31日)第5項に基づき、時価開示の対象とはしておりません。
         ※2 組合出資金等については、時価算定適用指針第27項に基づき、時価開示の対象とはしておりません。
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     (注)4 当事業年度において、市場価格のない株式等(非上場株式等)並びに組合出資金等については次のとおりで
          あり、資産(2)「その他有価証券」には含まれておりません。
                                            (単位:百万円)
                        区分                 貸借対照表計上額
             子会社株式及び関連会社株式

              非上場株式 ※1                                   1,110

             その他有価証券

              非上場株式 ※1                                   3,000

              組合出資金等 ※2                                   2,311

         ※1 非上場株式については、市場価格がないことから「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会
            計基準適用指針第19号 2020年3月31日)第5項に基づき、時価開示の対象とはしておりません。
         ※2 組合出資金等については、時価算定適用指針第27項に基づき、時価開示の対象とはしておりません。
     (注)5 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

        前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
         該当事項はありません。
        当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

         該当事項はありません。
     (注)6 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

        前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                                  1年超          5年超
                                                     10年超
                                 5年以内          10年以内
          社債                          417,777          126,769          129,898

          長期借入金                          357,343          175,500          182,200
                   合計                 775,121          302,269          312,098

        当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

                                                    (単位:百万円)
                                  1年超          5年超
                                                     10年超
                                 5年以内          10年以内
          社債                          589,233          141,162          135,638

          長期借入金                          252,245          448,800          165,700

                   合計                 841,478          589,962          301,338

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      (有価証券関係)
      1 トレーディング商品
       前事業年度(2021年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                                             時価
                   種類
                                      資産              負債
          株券・ワラント                                93,085              155,100

          債券                               2,354,927              1,009,893

          コマーシャル・ペーパー及び譲渡性預金                                  999               -

          受益証券                                215,382                 4

          その他                                 1,261                -

          当事業年度の損益に含まれた評価差額                                 2,639             △7,656

       当事業年度(2022年3月31日)

                                                    (単位:百万円)
                                             時価
                   種類
                                      資産              負債
          株券・ワラント                                112,523              145,973

          債券                               3,169,436              1,310,381

          受益証券                                115,204               7,214

          その他                                  995               -

          当事業年度の損益に含まれた評価差額                                 1,709              5,505

      2 有価証券及び投資有価証券

       ① 満期保有目的の債券
        前事業年度(2021年3月31日)
         該当事項はありません。
        当事業年度(2022年3月31日)

         該当事項はありません。
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       ② 子会社株式及び関連会社株式
        前事業年度(2021年3月31日)
        子会社株式及び関連会社株式で市場価格のあるものはありません。
        (注) 市場価格のない子会社株式及び関連会社株式
                     区分                    貸借対照表計上額(百万円)
          子会社株式                                               1,000

          関連会社株式                                                110

                     合計                                    1,110

        当事業年度(2022年3月31日)

        子会社株式及び関連会社株式で市場価格のあるものはありません。
        (注) 市場価格のない子会社株式及び関連会社株式
                     区分                    貸借対照表計上額(百万円)
          子会社株式                                               1,000

          関連会社株式                                                110
                     合計                                    1,110

       ③ その他有価証券

        前事業年度(2021年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                               貸借対照表          取得原価又は
                  種類                                    差額
                                計上額          償却原価
          貸借対照表計上額が取得原価又は償却
                                    3,315           1,019           2,295
          原価を超えるもの
           株券                         3,315           1,019           2,295
           債券                          -           -           -

            国債・地方債等                         -           -           -

            社債                         -           -           -

            その他                         -           -           -

           その他                          -           -           -

          貸借対照表計上額が取得原価又は償却
                                     -           -           -
          原価を超えないもの
           株券                          -           -           -
           債券                          -           -           -

            国債・地方債等                         -           -           -

            社債                         -           -           -

            その他                         -           -           -

           その他                          -           -           -

     (注) 市場価格のない株式等(非上場株式等)並びに組合出資金等については、上表には含めておりません。
        ((金融商品関係) 2.金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項(注)3に記載のとおり
        であります。)
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        当事業年度(2022年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                               貸借対照表          取得原価又は
                  種類                                    差額
                                計上額          償却原価
          貸借対照表計上額が取得原価又は償却
                                    3,544           1,019           2,525
          原価を超えるもの
           株券                         3,544           1,019           2,525
           債券                          -           -           -

            国債・地方債等                         -           -           -

            社債                         -           -           -

            その他                         -           -           -

           その他                          -           -           -

          貸借対照表計上額が取得原価又は償却
                                    5,000           5,000            -
          原価を超えないもの
           株券                          -           -           -
           債券                          -           -           -

            国債・地方債等                         -           -           -

            社債                         -           -           -

            その他                         -           -           -

           その他                         5,000           5,000            -

     (注) 市場価格のない株式等(非上場株式等)並びに組合出資金等については、上表には含めておりません。
        ((金融商品関係) 2.金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項(注)4に記載のとおり
        であります。)
       ④ 事業年度中に売却した満期保有目的の債券

         前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
           該当事項はありません。
         当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

           該当事項はありません。
       ⑤ 事業年度中に売却したその他有価証券

         前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
               区分            売却額           売却益の合計            売却損の合計
          株券                       125             88            -

               合計                  125             88            -

         当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

                                                    (単位:百万円)
               区分            売却額           売却益の合計            売却損の合計
          株券                        6            3            -

               合計                   6            3            -

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      3 減損処理を行った有価証券
         前事業年度において、その他有価証券について3百万円(うち、株券3百万円)の減損処理を行っております。
         当事業年度において、有価証券について減損処理は行っておりません。
         なお、市場価格のある有価証券の減損にあたって、事業年度末における市場価格の下落率が取得原価の50%以上
        の場合は、著しい下落かつ回復する見込みがないと判断して、減損処理を行っております。また、市場価格の下落
        率が取得原価の30%以上50%未満の場合は、市場価格の推移及び発行会社の財政状態等を総合的に勘案して回復可
        能性を検討し、回復見込みがないと判断されたものについては、減損処理を行っております。
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      (デリバティブ取引関係)
      1 トレーディングに係るもの
        前事業年度(2021年3月31日)
         (1)エクイティ関連取引
                                                    (単位:百万円)
                             資産                    負債
              種類
                       契約額等           時価         契約額等           時価
          先物・先渡取引                334,849          12,075         651,376          18,249

          スワップ取引                463,048          29,497         174,861           9,979
          オプション取引               1,471,294           166,942         1,965,175           191,358
              合計           2,269,192           208,515         2,791,413           219,588

         (2)金利関連取引

                                                    (単位:百万円)
                             資産                    負債
              種類
                       契約額等           時価         契約額等           時価
          先物・先渡取引               1,961,060            1,195        2,040,019             507

          スワップ取引              61,816,417          1,671,071         63,934,063          1,607,312
          オプション取引                 9,649            58        9,649           62
              合計           63,787,128          1,672,325         65,983,731          1,607,882

         (3)通貨関連取引

                                                    (単位:百万円)
                             資産                    負債
              種類
                       契約額等           時価         契約額等           時価
          先物・先渡取引                122,057           8,539         16,545           813

          為替予約取引               1,596,788            44,621        1,798,084            58,884
          スワップ取引               4,883,795           367,569         4,992,483           275,192

          オプション取引                695,437          85,481        1,102,075           106,049
              合計           7,298,078           506,212         7,909,188           440,939

         (4)クレジット・その他

                                                    (単位:百万円)
                             資産                    負債
              種類
                       契約額等           時価         契約額等           時価
          クレジット・その他               1,397,797            20,967        1,704,827            30,861

              合計           1,397,797            20,967        1,704,827            30,861

     (注) 時価の算定方法については「(金融商品関係)2.金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する
          事項   (注)1時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明                                    (1)トレーディング商品           ②
          デリバティブ取引」に記載のとおりであります。
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        当事業年度(2022年3月31日)
         (1)エクイティ関連取引
                                                    (単位:百万円)
                             資産                    負債
              種類
                       契約額等           時価         契約額等           時価
          先物・先渡取引                413,666           6,209         676,752          34,622

          スワップ取引                711,874          74,315         169,053           7,746
          オプション取引               3,670,681           234,474         4,167,299           285,874
              合計           4,796,222           314,998         5,013,106           328,243

         (2)金利関連取引

                                                    (単位:百万円)
                             資産                    負債
              種類
                       契約額等           時価         契約額等           時価
          先物・先渡取引                 89,278          1,098         159,639            352

          スワップ取引              48,581,055          1,147,061         46,598,184          1,117,011
          オプション取引                 33,764            71        33,764            64
              合計           48,704,098          1,148,231         46,791,589          1,117,428

         (3)通貨関連取引

                                                    (単位:百万円)
                             資産                    負債
              種類
                       契約額等           時価         契約額等           時価
          先物・先渡取引                121,734          15,419          26,081          2,517

          為替予約取引               2,458,206            93,327        2,822,762           117,549
          スワップ取引               4,669,205           364,673         4,273,177           245,106

          オプション取引                558,703          75,023         919,506          117,003
              合計           7,807,849           548,444         8,041,527           482,177

         (4)クレジット・その他

                                                    (単位:百万円)
                             資産                    負債
              種類
                       契約額等           時価         契約額等           時価
          先物・先渡取引                   94          12          -          -

          クレジット・その他               2,133,890            40,843        2,167,713            45,670
              合計           2,133,985            40,855        2,167,713            45,670

     (注) 時価の算定方法については「(金融商品関係)2.金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する
          事項   (注)1時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明                                    (1)トレーディング商品           ②
          デリバティブ取引」に記載のとおりであります。
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      2 トレーディングに係るもの以外
        前事業年度(2021年3月31日)
         ① ヘッジ会計が適用されていないもの
           該当事項はありません。
         ② ヘッジ会計が適用されているもの

           該当事項はありません。
        当事業年度(2022年3月31日)

         ① ヘッジ会計が適用されていないもの
           該当事項はありません。
         ② ヘッジ会計が適用されているもの

           該当事項はありません。
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      (退職給付関係)
      1 採用している退職給付制度の概要
       当社は、非積立型の確定給付制度(退職一時金制度であります。)及び確定拠出制度を採用しております。
      2 確定給付制度

      (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  前事業年度                当事業年度
                               (自 2020年4月1日               (自 2021年4月1日
                               至 2021年3月31日)                至 2022年3月31日)
         退職給付債務の期首残高                           32,096    百万円           32,576    百万円
          勤務費用                         2,677               2,617
          退職給付の支払額                        △2,475               △3,293
          その他                          277               245
         退職給付債務の期末残高                           32,576               32,145
      (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                 前事業年度               当事業年度
                               (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
         積立型制度の退職給付債務                             -  百万円             -  百万円
         年金資産                             -               -
                                     -               -
         非積立型制度の退職給付債務                           32,576               32,145
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額                           32,576               32,145
         退職給付引当金                           32,576    百万円           32,145    百万円

         貸借対照表に計上された負債と資産の純額                           32,576               32,145
      (3)退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  前事業年度                当事業年度
                               (自 2020年4月1日               (自 2021年4月1日
                               至 2021年3月31日)                至 2022年3月31日)
         勤務費用                           2,677   百万円            2,617   百万円

         確定給付制度に係る退職給付費用                           2,677               2,617
      3 確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度2,408百万円、当事業年度2,437百万円であります。
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      (税効果会計関係)
      1 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前事業年度               当事業年度
                               (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
         繰延税金資産
          減損損失                         12,013   百万円            11,548   百万円
          退職給付引当金                          9,992               9,844
          賞与引当金                          4,067               3,935
          資産除去債務                          2,578               2,257
          商品有価証券・デリバティブ                          2,007               1,210
          金融商品取引責任準備金                          1,129               1,132
          事業税・事業所税                          1,179                883
          投資有価証券評価損                           700               408
          減価償却超過額                           330               294
                                    6,771               5,523
          その他
         繰延税金資産小計
                                   40,770               37,039
                                  △27,050               △24,682
         評価性引当額
         繰延税金資産合計
                                   13,720               12,357
         繰延税金負債

          その他有価証券評価差額金                           753               870
          資産除去債務に対応する除去費用                           775               743
                                      0              105
          その他
          繰延税金負債合計                          1,529               1,719
         繰延税金資産の純額                           12,190               10,637
      2 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となっ

       た主要な項目別の内訳
                                 前事業年度               当事業年度
                               (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
         法定実効税率                           30.62   %            30.62   %
         (調整)
         評価性引当額                            1.51  %            △2.97   %
         永久に益金に算入されない項目                           △0.25   %            △0.15   %
         永久に損金に算入されない項目                            0.80  %             0.61  %
         住民税均等割                            0.31  %             0.22  %
                                   △0.13   %            △0.21   %
         その他
         税効果会計適用後の法人税等の負担率                           32.86   %            28.13   %
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      (収益認識関係)
       1 顧客との契約から生じる収益を分解した情報
         顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項(セグメント情報等)」に記載のとおりでありま
        す。
       2 顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

         当社では、幅広いサービスを提供しており、主な収益を以下のとおり認識しております。なお、重大な金融要素
        が含まれる契約は含まれておりません。
         「委託手数料」においては、顧客と締結した取引約款・規定等に基づいて、売買執行サービス等を履行する義務

        を負っております。当履行義務は、当社が注文を執行する都度充足されることから、約定時点(一時点)で収益を
        認識しております。通常の支払期限について、履行義務の充足時点である約定日から概ね数営業日以内に支払を受
        けております。
         「引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料」においては、有価証券の発行会社等との契約に基づ

        き、引受け・売出しに係るサービス等を履行する義務を負っております。当履行義務は、引受契約証券に係る引受
        けの諸条件が決定し、引受ポジションとして市場リスクが計測できる要件が整った時点で充足されることから、条
        件決定日等の当該業務の完了時(一時点)に収益を認識しております。通常の支払期限について、各履行義務の充
        足時点から発行会社等への払込日又は受渡日等までに支払いを受けております。
         「募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料」においては、有価証券の引受会社等との契約に基

        づき、募集・売出しに係るサービス等を履行する義務を負っております。当履行義務は、募集等の申し込みが完了
        した時点で充足されることから、募集等申込日等の当該業務の完了時(一時点)に収益を認識しております。通常
        の支払期限について、履行義務の充足時点である募集等申込日から払込日又は受渡日等までに支払を受けておりま
        す。
         「その他の受入手数料」には、様々なサービスに係る受入手数料が含まれておりますが、主な受入手数料は「代

        理事務手数料」「M&A関連手数料」「投資顧問・取引等管理料」となります。
         「代理事務手数料」においては、主に投信委託会社等との契約に基づき、募集・販売の取扱い等に関する代理事

        務を履行する義務を負っております。取引価格は投資信託の純資産等を参照して算定されます。当社が日々サービ
        スを提供すると同時に顧客により便益が費消され、当履行義務が充足されるため、一定期間にわたり収益を認識し
        ております。通常の支払期限について、多くの場合、投資信託等の決算日後から数営業日以内に支払を受けており
        ます。
         「M&A関連手数料」においては、提案、助言、価格算定又は各種書類作成支援等含むアドバイザリーサービスを

        履行する義務を負っております。取引価格は、固定報酬だけでなく成功報酬が設定される場合があり、対価の金額
        に変動性がある場合があります。成功報酬が設定される場合の対価の金額は、通常、当社の影響力の及ばない様々
        な要因の影響を非常に受けやすく、収益の著しい減額が発生しない可能性が高いと判断できないことから、当事業
        年度末までに確定した報酬金額を取引価格に含めております。当該手数料においては、サービス提供完了時(一時
        点)に収益を認識しております。通常の支払期限について、サービス提供完了日が属する月の翌月までに支払を受
        けております。なお、当契約において将来のサービスに対する返金不要の前払報酬を受領した場合には、サービス
        を提供したときに収益を認識しております。
         「投資顧問・取引等管理料」においては、投資一任契約に基づき、資産運用管理サービスを履行する義務を負っ

        ております。取引価格は、契約資産残高の時価残高、ファンド純資産、超過パフォーマンス等を参照して算定され
        ます。当社が日々サービスを提供すると同時に顧客により便益が費消され、当履行義務が充足されるため、一定期
        間にわたり収益を認識しております。通常の支払期限について、報酬計算基準日から翌月末までに支払を受けてお
        ります。
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       3 当事業年度及び当事業年度の末日後の収益の金額を理解するための情報
        (1)  契約資産及び契約負債の残高等
          契約残高の内訳は以下のとおりであります。顧客との契約から生じた債権及び契約負債は、貸借対照表上はそ
         れぞれ「未収収益」及び「その他の流動負債」に計上しております。なお、当社では、顧客から対価を受け取っ
         ている(又は対価の金額の期限が到来している)もののうち、顧客に財又はサービスを移転する義務を履行する
         までの期間が1年を超える重要な取引はなく、期首現在の契約負債残高は当事業年度に収益として認識しており
         ます。また、各会計期間において、過去の期間に充足(又は部分的に充足)した履行義務から認識した収益の金
         額に重要なものはありません。
                                             (単位:百万円)

                             前事業年度               当事業年度
                           (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
        顧客との契約から生じた債権                           10,691               11,235
        契約負債                           2,785               3,136
        (2)  残存履行義務に配分した取引価格

          当社では、当初の予想契約期間が1年を超える重要な取引はないため、残存履行義務に係る開示を省略してお
         ります。また、顧客との契約における対価のうち取引価格に含まれない金額に重要なものはありません。
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      (セグメント情報等)
      【セグメント情報】
      1 報告セグメントの概要
        当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、当社の最高経営意思決
       定機関が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものでありま
       す。
        当社の主たる事業は有価証券関連業であり、経営管理上の組織別に経済的特徴が概ね類似しているセグメントを
       集約した「リテール営業部門」と「国内ホールセール部門」の2つを報告セグメントとしております。
        リテール営業部門は、主に個人や未上場法人のお客様に幅広い金融商品・サービスを提供しております。
        国内ホールセール部門は、グローバル・マーケッツとグローバル・インベストメント・バンキングで構成されて
       おり、グローバル・マーケッツは、主に国内外の機関投資家や事業法人、金融法人、公共法人等のお客様向けに、
       株式、債券・為替及びそれらの派生商品のセールスおよびトレーディングを行っております。グローバル・インベ
       ストメント・バンキングは、国内外における有価証券の引受け、M&Aアドバイザリー等、多様なインベストメント・
       バンキング・サービスを提供しております。
      2 報告セグメントごとの純営業収益、利益又は損失及びその他の項目の金額の算定方法

       報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「重要な会計方針」における記載と概ね同一であります。
      3 報告セグメントごとの純営業収益、利益又は損失及びその他の項目の金額に関する情報及び収益の分解情報

        前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
                                                 (単位:百万円)
                             報告セグメント
                                             その他
                                                     合計
                                             (注)1
                        リテール      国内ホール
                                       計
                        営業部門      セール部門
        純営業収益

                         165,145       135,995       301,141              294,284
         外部顧客への純営業収益                                     △ 6,856
         セグメント間の内部純営業
                            -       -       -       -       -
         収益又は振替高
                         165,145       135,995       301,141              294,284
               計                                △ 6,856
        セグメント利益又はセグメン
                         18,530       56,344       74,874              67,087
        ト損失(△)(経常利益又は                                      △ 7,787
        経常損失(△))
        その他の項目
                         12,868       10,117       22,985         95     23,081
         減価償却費
      (注)1 「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、資金部門等が含まれておりま
            す。
          2 上記の純営業収益は、営業収益、金融費用、及び一部の支払手数料(販売費・一般管理費)より構成され
            ております。
          3 資産についてのセグメント情報は、経営者が経営の意思決定上当該情報を各セグメントに配分していない
            ことから開示しておりません。
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        当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)
                                                 (単位:百万円)
                             報告セグメント
                                             その他
                                                     合計
                                             (注)1
                        リテール      国内ホール
                                       計
                        営業部門      セール部門
        顧客との契約から生じる収益                 144,679        56,170      200,850          -    200,850

         受入手数料                144,679        56,170      200,850          -    200,850

        トレーディング等の金融商品
                         39,908       72,463      112,372          -    112,372
        収益
        資金その他                  △103        △61      △164      △5,725       △5,890
        純営業収益

                         184,485       128,573       313,058              307,333
         外部顧客への純営業収益                                     △ 5,725
         セグメント間の内部純営業
                            -       -       -       -       -
         収益又は振替高
                         184,485       128,573       313,058              307,333
         計                                     △ 5,725
        セグメント利益又はセグメン
                         40,379       45,170       85,550              80,215
        ト損失(△)(経常利益又は                                      △ 5,334
        経常損失(△))
        その他の項目
                         13,477        9,881      23,359         234     23,593
         減価償却費
      (注)1 「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、資金部門等が含まれておりま
            す。
          2 上記の純営業収益は、営業収益、金融費用、及び一部の支払手数料(販売費・一般管理費)より構成され
            ております。
          3 資産についてのセグメント情報は、経営者が経営の意思決定上当該情報を各セグメントに配分していない
            ことから開示しておりません。
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      4 報告セグメント合計額と財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容(差異調整に関する事項)
                                                 (単位:百万円)
               純営業収益                  前事業年度              当事業年度
         報告セグメント計                               301,141              313,058

         「その他」の区分の純営業収益                               △6,856              △5,725

         純営業収益から控除する支払手数料                                8,838              10,028

         その他の調整額                               △1,723              △2,254

        財務諸表の純営業収益                               301,399              315,106

                                                 (単位:百万円)

                 利益                前事業年度              当事業年度
         報告セグメント計                               74,874              85,550

         「その他」の区分の損失(△)                               △7,787              △5,334

         その他の調整額                                △804             △1,981

        財務諸表の経常利益                               66,283              78,234

                                                 (単位:百万円)

                     報告セグメント計            その他         調整額       財務諸表計上額
           その他の項目
                      前事業     当事業     前事業     当事業     前事業     当事業     前事業     当事業
                      年度     年度     年度     年度     年度     年度     年度     年度
            減価償却費          22,985     23,359       95    234     -     -  23,081     23,593

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      【関連情報】
        前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        1 サービスごとの情報
          当社は、有価証券関連業という単一のサービスを行っているため、記載を省略しております。
        2 地域ごとの情報

         (1)純営業収益
          本邦顧客からの純営業収益が損益計算書の純営業収益の90%を超えるため、記載を省略しております。
         (2)有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略
         しております。
        3 主要な顧客ごとの情報

          外部顧客への純営業収益のうち、損益計算書の純営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載はあり
         ません。
        当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        1 サービスごとの情報
          当社は、有価証券関連業という単一のサービスを行っているため、記載を省略しております。
        2 地域ごとの情報

         (1)純営業収益
          本邦顧客からの純営業収益が損益計算書の純営業収益の90%を超えるため、記載を省略しております。
         (2)有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略
         しております。
        3 主要な顧客ごとの情報

          外部顧客への純営業収益のうち、損益計算書の純営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載はあり
         ません。
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      【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
        前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        その他において、固定資産に係る減損損失                    2,231   百万円を特別損失に計上しております。
        当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

        前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        該当事項はありません。
        当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

        前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
        該当事項はありません。
        当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      (持分法損益等)

      1 関連会社に関する事項
        当社が有しているすべての関連会社は、利益基準及び利益剰余金基準からみて重要性の乏しい関連会社であるた
       め、記載を省略しております。
      2 開示対象特別目的会社に関する事項

        開示対象特別目的会社の概要及び開示対象特別目的会社を利用した取引の概要等
        当社は、顧客の資金運用ニーズに応える目的で仕組債を販売しており、仕組債の組成に際し特別目的会社を利用
       しております。この取引において、当社は、取得した債券をケイマン法人の特別目的会社に譲渡し、当該特別目的
       会社は取得した債券を担保とする仕組債を発行しております。いずれの特別目的会社についても、当社は議決権の
       ある出資等は有しておらず、役員や従業員の派遣もありません。なお、特別目的会社の会社数及び債券等の発行額
       は以下のとおりであります。
                               前事業年度末                 当事業年度末
     特別目的会社数                                   6 社                 6 社

     債券等の発行額                              748,788    百万円              731,417    百万円

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      【関連当事者情報】
      前事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
       1 関連当事者との取引
        財務諸表提出会社と関連当事者との取引
       (ア)財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等
                             議決権等の
                    資本金又
                         事業の
         会社等の名称                    所有(被所      関連当事者            取引金額          期末残高
      種類          所在地    は出資金     内容又は                取引の内容            科目
          又は氏名                    有)割合      との関係
                                              (百万円)          (百万円)
                    (百万円)      職業
                              (%)
                                                  短期借入金      147,677
                                        資金の借入
                                               203,816
                                        (注)1
                                                  長期借入金      376,543
         株式会社大和                子会社の         資金の借入等
                                        利息の支払
                東京都              (被所有)
                                               6,020
     親会社    証券グループ                統合・管         不動産の賃貸
                     247,397
                                        (注)1
                                                  未払費用       1,918
               千代田区               直接100
           本社               理         役員の兼任
                                                  前受金        184
                                        賃料等の受入
                                               1,501
                                        (注)2
                                                  受入保証金
                                                          4,377
         取引条件及び取引条件の決定方針等
        (注)1 取引金額には、短期借入金は月末平均残高、長期借入金は借入金額を記載しております。
             また、資金の借入については、市場金利を勘案して決定しております。
           2 賃料は当社所定の算定式に基づき決定しており、市場賃料等を勘案のうえ適宜見直しています。ま
             た、解約違約金等その他の条件は交渉のうえ決定しております。
       (イ)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

                             議決権等の
                    資本金又
                         事業の
         会社等の名称                    所有(被所      関連当事者            取引金額          期末残高
                    は出資金
      種類          所在地         内容又は                取引の内容            科目
          又は氏名                    有)割合      との関係
                                              (百万円)          (百万円)
                    (百万円)      職業
                              (%)
                                        有価証券貸借
                                        取引
                                                 -
                                                  有価証券担保
                                                          1,100
                                        (注)1,2
                                                  貸付金
                                        有価証券貸借
                                        取引収益
                                                 41
                                        (注)2
                                                  有価証券担保
                                        有価証券貸借
                                                         163,587
                                                  借入金
                                        取引費用
                                               △386
                                        (注)2
         大和証券キャ
                                        資金の貸付
         ピタル・マー      イギリス                                   短期貸付金
                                               132,735          114,363
     親会社の                    有価証券
                   732,121,063                     (注)2,3
         ケッツヨー      ロンドン                -   証券取引等
     子会社                    関連業
                    スターリン                    利息の受取
         ロッパリミ      市
                                               1,368   未収収益        179
                     グポンド
                                        (注)2
         テッド
                                        有価証券の購
                                        入、売却
                                                 -    -      -
                                        (注)1,2
                                                  デリバティブ
                                                         41,658
                                        デリバティブ
                                                  取引(資産)
                                        取引
                                                 -
                                                  デリバティブ
                                        (注)1,2
                                                         48,768
                                                  取引(負債)
                                        有価証券貸借
                                        取引
                                                 -
                                                  有価証券担保
                                                         85,597
                                        (注)1,2
                                                  貸付金
                                        有価証券貸借
                                        取引収益
                                                △85
         大和証券キャ
               アメリカ
                                        (注)2
                   100,000,000
         ピタル・マー
     親会社の                    有価証券
               ニュー                -   証券取引等
                                                  有価証券担保
                     米ドル                   有価証券貸借
     子会社    ケッツアメリ                関連業
                                                         367,696
               ヨーク市
                                                  借入金
                                        取引費用
                                                973
         カInc.
                                        (注)2
                                        有価証券の購
                                        入,売却
                                                 -    -      -
                                        (注)1,2
                                 90/109


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                             議決権等の
                    資本金又     事業の
         会社等の名称                    所有(被所      関連当事者            取引金額          期末残高
      種類          所在地    は出資金     内容又は                取引の内容            科目
          又は氏名                    有)割合      との関係           (百万円)          (百万円)
                          職業
                    (百万円)
                              (%)
                         投資運用
                                        投資信託の代
                                  投資信託に係
         大和アセット                業
     親会社の          東京都                   る      理事務手数料
         マネジメント            15,174   投資助      -                14,917   未収収益       3,324
     子会社          千代田区                   事務代行      等
         株式会社                言・代理
                                  役員の兼任      (注)4
                         業
                                        有価証券貸借
                                        取引
                                                 -
                                        (注)1,2          有価証券担保
                                                           -
                                        有価証券貸借          貸付金
                                        取引収益         4
                                        (注)2
                                        有価証券の購
     親会社の    株式会社大和      東京都                   証券取引等
                     50,000   銀行業      -
                                        入、売却         -    -      -
     子会社    ネクスト銀行      千代田区                   役員の兼任
                                        (注)1,2
                                                  デリバティブ
                                                           47
                                        デリバティブ
                                                  取引(資産)
                                        取引         -
                                                  デリバティブ
                                        (注)1,2
                                                           175
                                                  取引(負債)
         取引条件及び取引条件の決定方針等
        (注)1 反復的取引であるため取引金額の記載を省略しております。
           2 当該取引条件は、市場実勢等を勘案して決定しております。
           3 取引金額には、貸付金の月末平均残高を記載しております。
           4 各投資信託の信託約款に基づいております。
             当社が受取る手数料は他の販売会社と同様に決定しております。
       2 親会社又は重要な関連会社に関する注記

        (1)親会社情報
         株式会社大和証券グループ本社
         (東京証券取引所及び名古屋証券取引所に上場)
        (2)重要な関連会社の要約財務情報

         対象会社はありません。
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      当事業年度(自 2021年4月1日 至 2022年3月31日)
       1 関連当事者との取引
        財務諸表提出会社と関連当事者との取引
       (ア)財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等
                             議決権等の
                    資本金又     事業の
         会社等の名称                    所有(被所      関連当事者            取引金額          期末残高
                    は出資金
      種類          所在地         内容又は                取引の内容            科目
          又は氏名                    有)割合      との関係           (百万円)          (百万円)
                    (百万円)      職業
                              (%)
                                         資金の貸付
                                               30,000   長期貸付金       30,000
                                         (注)1
                                         利息の受取
                                                 3
                                         (注)1
                                  資金の貸付等
                                                  短期借入金      148,613
                                         資金の借入
         株式会社大和                子会社の
                                               350,000
                東京都              (被所有)     資金の借入等
                                         (注)1
     親会社    証券グループ            247,397    統合・管
               千代田区               直接100    不動産の賃貸                長期借入金
                                                         524,445
           本社               理
                                         利息の支払
                                   役員の兼任
                                               5,918
                                         (注)1
                                                  未払費用
                                                          2,128
                                                  前受金        184
                                        賃料等の受入
                                               3,002
                                         (注)2
                                                  受入保証金       4,377
         取引条件及び取引条件の決定方針等
        (注)1 取引金額には、長期貸付金は貸付金額、短期借入金は月末平均残高、長期借入金は借入金額を記載し
             ております。
             また、資金の借入については、市場金利を勘案して決定しております。
           2 賃料は当社所定の算定式に基づき決定しており、市場賃料等を勘案のうえ適宜見直しています。ま
             た、解約違約金等その他の条件は交渉のうえ決定しております。
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       (イ)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
                             議決権等の
                    資本金又     事業の
         会社等の名称                    所有(被所      関連当事者            取引金額          期末残高
      種類          所在地    は出資金     内容又は                取引の内容            科目
          又は氏名                    有)割合      との関係           (百万円)          (百万円)
                    (百万円)      職業
                              (%)
                                        有価証券貸借
                                        取引         -
                                                  有価証券担保
                                                          2,900
                                        (注)1,2
                                                  貸付金
                                        有価証券貸借
                                        取引収益         37
                                        (注)2
                                                  有価証券担保
                                        有価証券貸借
                                                         254,464
                                                  借入金
                                        取引費用       △544
                                        (注)2
         大和証券キャ
                                        資金の貸付
         ピタル・マー      イギリス
                                               110,596    短期貸付金      111,130
     親会社の                    有価証券
                   732,121,063                     (注)2,3
         ケッツヨー      ロンドン                -   証券取引等
     子会社                    関連業
                    スターリン                    利息の受取
         ロッパリミ      市
                                                  未収収益
                                                580           78
                     グポンド
                                        (注)2
         テッド
                                        有価証券の購
                                        入、売却
                                                 -    -      -
                                        (注)1,2
                                                  デリバティブ
                                                         33,395
                                        デリバティブ
                                                  取引(資産)
                                        取引
                                                 -
                                                  デリバティブ
                                        (注)1,2
                                                         38,037
                                                  取引(負債)
                                        有価証券貸借
                                        取引
                                                 -
                                                  有価証券担保
                                                         206,431
                                        (注)1,2
                                                  貸付金
                                        有価証券貸借
                                        取引収益
                                               △144
                                        (注)2
                                                  有価証券担保
                                        有価証券貸借
                                                         485,460
                                                  借入金
                                        取引費用
                                               2,213
                                        (注)2
                                        資金の貸付
         大和証券キャ
                                               67,446   短期貸付金      136,929
               アメリカ
                                        (注)2,3
     親会社の    ピタル・マー                有価証券
                   100,000,000
                ニュー                   証券取引等
                               -
     子会社    ケッツアメリ                関連業
                     米ドル
                                        利息の受取
               ヨーク市
          カInc.                                      405  未収収益         35
                                        (注)2
                                        有価証券の購
                                        入,売却
                                                 -    -      -
                                        (注)1,2
                                                  デリバティブ
                                                          2,629
                                        デリバティブ
                                                  取引(資産)
                                        取引
                                                 -
                                                  デリバティブ
                                        (注)1,2
                                                           1
                                                  取引(負債)
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                                                           有価証券報告書
                             議決権等の
                    資本金又     事業の
         会社等の名称                    所有(被所      関連当事者            取引金額          期末残高
      種類          所在地    は出資金     内容又は                取引の内容            科目
          又は氏名                    有)割合      との関係           (百万円)          (百万円)
                          職業
                    (百万円)
                              (%)
                         投資運用
                                        投資信託の代
                                  投資信託に係
         大和アセット                業
     親会社の          東京都                   る      理事務手数料
         マネジメント            15,174   投資助      -                15,348   未収収益       3,031
     子会社          千代田区                   事務代行      等
         株式会社                言・代理
                                  役員の兼任      (注)4
                         業
                                        有価証券貸借
                                        取引
                                                 -
                                        (注)1,2          有価証券担保
                                                          5,739
                                        有価証券貸借          貸付金
                                        取引収益         3
                                        (注)2
                                        有価証券の購
     親会社の    株式会社大和      東京都                   証券取引等
                     50,000   銀行業      -
                                        入、売却         -    -      -
     子会社    ネクスト銀行      千代田区                   役員の兼任
                                        (注)1,2
                                                  デリバティブ
                                                           22
                                        デリバティブ
                                                  取引(資産)
                                        取引         -
                                                  デリバティブ
                                        (注)1,2
                                                          1,460
                                                  取引(負債)
         取引条件及び取引条件の決定方針等
        (注)1 反復的取引であるため取引金額の記載を省略しております。
           2 当該取引条件は、市場実勢等を勘案して決定しております。
           3 取引金額には、貸付金の月末平均残高を記載しております。
           4 各投資信託の信託約款に基づいております。
             当社が受取る手数料は他の販売会社と同様に決定しております。
       2 親会社又は重要な関連会社に関する注記

        (1)親会社情報
         株式会社大和証券グループ本社
         (東京証券取引所及び名古屋証券取引所に上場)
        (2)重要な関連会社の要約財務情報

         対象会社はありません。
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      (1株当たり情報)
                   前事業年度                           当事業年度
                (自 2020年4月1日                          (自 2021年4月1日
                 至 2021年3月31日)                            至 2022年3月31日)
         1株当たり純資産額                  980,517.50     円  1株当たり純資産額                  630,391.48     円

         1株当たり当期純利益                   51,091.03     円  1株当たり当期純利益                   70,848.22     円
     (注)1 潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         2 算定上の基礎は次のとおりであります。
      (1)1株当たり純資産額

                                     前事業年度末              当事業年度末
                    項目
                                   (2021年3月31日)              (2022年3月31日)
         純資産の部の合計額(百万円)                                 794,415              510,743

         純資産の部の合計額から控除する金額(百万円)                                    -              -

         普通株式に係る期末の純資産額(百万円)                                 794,415              510,743

         1株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
                                          810,200              810,200
         通株式の数(株)
      (2)1株当たり当期純利益

                                     前事業年度               当事業年度
                    項目               (自 2020年4月1日              (自 2021年4月1日
                                   至 2021年3月31日)                至 2022年3月31日)
         当期純利益(百万円)                                  41,393              57,401

         普通株主に帰属しない金額(百万円)                                    -              -

         普通株式に係る当期純利益(百万円)                                  41,393              57,401

         普通株式の期中平均株式数(株)                                 810,200              810,200

      (重要な後発事象)

       該当事項はありません。
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     ⑤【附属明細表】
      【有価証券明細表】
      【株式】
                                                     貸借対照表
                       銘柄                     株式数(株)          計上額
                                                     (百万円)
                     株式会社大和キャピタル・ホールディングス                            576       1,783

                     明治ホールディングス株式会社                          234,000         1,546

                     住友金属鉱山株式会社                          150,000          924

                     株式会社証券保管振替機構                            360        360

                     天馬株式会社                          144,000          348

     投資有価証券        その他有価証券        応用地質株式会社                          150,400          346

                     CLS  Group   Holdings     AG

                                                1,479         336
                     株式会社東京金融取引所                           30,660          313

                     株式会社日本取引所グループ                          100,000          228

                     株式会社日本証券クリアリング機構 D種類株式                            242        103

                     その他(12銘柄)                          104,148          252

                        計                        915,865         6,544

      【その他】

                                                     貸借対照表
                     種類及び銘柄                        投資口数等         計上額
                                                     (百万円)
     有価証券        その他有価証券        譲渡性預金                             ―      5,000

                     NYLIM   Jacob   Ballas    India   Fund   Ⅲ

                                                  ―      2,079
                     有限会社ノースビーチ・インベストメント                             ―       222

     投資有価証券        その他有価証券
                     投資事業有限責任組合及びそれに類する組合等
                                                  ―        9
                     への出資(2銘柄)
                        計                           ―      7,311
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      【有形固定資産等明細表】
                                                   (単位:百万円)
                                          当期末減価
                                          償却累計額            差引当期末
        資産の種類         当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高            当期償却額
                                          又は償却累              残高
                                           計額
     有形固定資産

      建物                -      -      -    86,850      58,690       2,420      28,159

      器具備品                -      -      -    18,975      13,094       1,416      5,880

      土地                -      -      -    12,046         -      -   12,046

      その他                -      -      -      124       42       7      82

        有形固定資産計               -      -      -   117,996       71,828       3,845      46,168

     無形固定資産

      ソフトウェア                -      -      -    99,314      50,423      20,626      48,890

      その他                -      -      -    20,423         8      10    20,414

        無形固定資産計               -      -      -   119,737       50,432      20,636      69,305

     (注) 有形固定資産及び無形固定資産の金額が資産の総額の100分の1以下であるため、「当期首残高」、「当期増
          加額」及び「当期減少額」の記載を省略しております。
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      【社債明細表】
                           当期首残高       当期末残高         利率
          銘柄          発行年月日                             担保     償還期限
                           (百万円)       (百万円)        (%)
    第6回無担保社債(社債間限
    定同順位特約付)              2010年12月17日           7,800       7,800         2.16   無し   2025年12月9日
    (注)1
    第2回無担保社債(社債間限
    定同順位特約付・少人数限
                   2011年4月25日           3,000       3,000         2.41   無し   2026年4月24日
    定)
    (注)1
    第3回無担保社債(社債間限
    定同順位特約付・少人数限
                   2011年8月30日           5,000       5,000         2.24   無し   2026年8月28日
    定)
    (注)1
    第5回期限前償還条項付無担
    保社債(社債間限定同順位特
                   2018年9月7日           2,000       2,000         0.24   無し   2038年9月7日
    約付・分割制限付・少人数限
    定)
    普通社債(ユーロ債)                        733,776       963,192
                   2005年~2022年                      △0.22~0.55       無し   2021年~2052年
    (注)2                        (137,904)       (186,217)
    普通社債(ユーロ債)                         80,037       90,412
                   2005年~2022年                      △0.03~1.43       無し   2021年~2050年
    (注)2、3                        (19,263)       (19,153)
                             831,613      1,071,404
          合計            -                      -      -      -
                            (157,167)       (205,370)
     (注)1 大和証券キャピタル・マーケッツ株式会社において発行し、合併により引き継いだものであります。
        2 大和証券キャピタル・マーケッツ株式会社において発行し、合併により引き継いだものが含まれております。
        3 外貨建による普通社債であり、当期末の内訳金額は738,725千米ドルであります。
        4 1年以内償還予定の金額は、当期首残高欄及び当期末残高欄の( )に内書きしております。
        5 決算日後5年以内における償還予定額は次のとおりであります。
                                                    (単位:百万円)
        1年以内          1年超2年以内           2年超3年以内           3年超4年以内           4年超5年以内
           205,370           315,289           164,763            59,012           50,167

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      【借入金等明細表】
                             当期首残高        当期末残高        平均利率
               区分                                      返済期限
                             (百万円)        (百万円)         (%)
     短期借入金                         1,255,100        1,525,100         0.00       -

     1年内返済予定の長期借入金                           33,677        160,613        2.56       -

     長期借入金(1年内返済予定のものを除く)                          715,043        866,745        0.71    2023年~2049年

     その他有利子負債

      コマーシャル・ペーパー
                               265,000        116,000        0.02       -
      (1年内返済予定)
               合計                2,268,821        2,668,459        -        -
     (注)1 「平均利率」については、期末借入残高に対する加重平均利率を記載しております。
         2 長期借入金(1年内返済予定のものを除く)の決算日後5年以内における返済予定額は次のとおりでありま
           す。
                                                    (単位:百万円)
                     1年超2年以内          2年超3年以内          3年超4年以内          4年超5年以内
     長期借入金                     66,924           3,223         123,097           59,000

      【引当金明細表】

                                                   (単位:百万円)
                                     当期減少額        当期減少額
           区分          当期首残高        当期増加額                        当期末残高
                                    (目的使用)         (その他)
     貸倒引当金                   2,918          22         1        26       2,913
     賞与引当金                  13,934        13,437        13,934          -      13,437

     訴訟損失引当金                   1,809          83        940        836        115

     金融商品取引責任準備金                   3,687          11        -        -       3,698

     (注)1 貸倒引当金の「当期減少額(その他)」欄の金額は、回収等による戻入額であります。
         2 訴訟損失引当金の「当期減少額(その他)」欄の金額は、引当差額等であります。
         3 金融商品取引責任準備金は、有価証券の売買その他の取引又はデリバティブ取引に関して生じた事故による
           損失に備えるため、金融商品取引法第46条の5及び金融商品取引業等に関する内閣府令第175条に定めると
           ころにより算出した額を計上しております。
      【資産除去債務明細表】

        当事業年度期首及び当事業年度末における資産除去債務の金額が当事業年度期首及び当事業年度末における負債
       及び純資産の合計額の100分の1以下であるため、記載を省略しております。
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     (2)【主な資産及び負債の内容】
      ① 資産の部
       a 現金・預金
                    種類                    金額(百万円)
          現金                                            5
          預金
           当座預金                                       1,486,810
           普通預金                                        18,469
           通知預金                                        13,500
           定期預金                                         7,000
           その他                                        13,182
                    合計                               1,538,967
       b トレーディング商品

        イ 商品有価証券等
                    種類                    金額(百万円)
          株券・ワラント                                         112,523
          債券                                        3,169,436
          受益証券                                         115,204
          その他                                           995
                    合計                              3,398,158
        ロ デリバティブ取引

                    種類                    金額(百万円)
          オプション取引                                         309,569
          為替予約取引                                         93,327
          先物・先渡取引                                         22,740
          スワップ取引                                        1,586,049
          その他                                         44,797
          リスクリザーブ                                         △3,954
                    合計                              2,052,529
        c 借入有価証券担保金

                    種類                    金額(百万円)
          国内株式                                         212,209
          外国株式                                         82,272
          国内債券                                        1,381,102
          外国債券                                         607,607
                    合計                              2,283,192
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        d 現先取引貸付金
                    種類                    金額(百万円)
          国内債券                                        3,115,922
          外国債券                                         76,458
          その他                                          6,425
                    合計                              3,198,806
      ② 負債の部

       a トレーディング商品
        イ 商品有価証券等
                    種類                    金額(百万円)
          株券・ワラント                                         145,973
          債券                                        1,310,381
          受益証券                                          7,214
                    合計                              1,463,569
        ロ デリバティブ取引

                    種類                    金額(百万円)
          オプション取引                                         402,941
          為替予約取引                                         117,549
          先物・先渡取引                                         37,492
          スワップ取引                                        1,369,865
          その他                                         45,670
                    合計                              1,973,519
       b 有価証券貸借取引受入金

                    種類                    金額(百万円)
          国内株式                                          9,344
          国内債券                                         409,016
                    合計                               418,360
        c 現先取引借入金

                    種類                    金額(百万円)
          国内債券                                        4,869,349
          外国債券                                         626,421
          その他                                          4,940
                    合計                              5,500,712
                                101/109




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        d 短期借入金
                    種類                    金額(百万円)
          コール・マネー                                        1,390,000
          日銀借入金                                         135,100
          その他                                         160,613
                    合計                              1,685,713
     (3)【その他】

       該当事項はありません。
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    第6【提出会社の株式事務の概要】
     事業年度                4月1日から3月31日まで
     定時株主総会                6月中

     基準日                3月31日

     株券の種類                -

     剰余金の配当の基準日                3月31日

     1単元の株式数                -

     株式の名義書換え

       取扱場所              東京都千代田区丸の内一丁目9番1号  大和証券株式会社
       株主名簿管理人              -

       取次所              -

       名義書換手数料              -

       新券交付手数料              -
     単元未満株式の買取り

       取扱場所              -
       株主名簿管理人              -

       取次所              -

       買取手数料              -
                     電子公告により行う。但し、事故その他やむを得ない事由によって電子公告をする
     公告掲載方法
                     ことができない場合は、日本経済新聞に掲載して行う。
     株主に対する特典                なし
     (注) 当社の株式の譲渡による取得については、取締役会の承認を受けることを要します。
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    第7【提出会社の参考情報】
     1【提出会社の親会社等の情報】
      当社は上場会社ではないため、当社には金融商品取引法第24条の7第1項に規定する親会社等はありません。
     2【その他の参考情報】

      当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
      (1)  有価証券報告書         事業年度 第29期                             2021年6月24日

         及びその添付書類         (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)                             関東財務局長に提出
      (2)  半期報告書         事業年度 第30期中                             2021年12月9日

                  (自 2021年4月1日 至 2021年9月30日)                             関東財務局長に提出
      (3)  臨時報告書         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第9号                             2022年4月1日

                  (代表取締役の異動)の規定に基づく臨時報告書                             関東財務局長に提出
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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
         該当事項はありません。
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                          独立監査人の監査報告書
                                                     2022年6月29日

    大和証券株式会社

      取締役会 御中

                          有限責任     あずさ監査法人

                            東京事務所
                            指定有限責任社員

                                     公認会計士
                                            小 倉 加奈子
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                     公認会計士
                                            間 瀬 友 未
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                     公認会計士
                                            深 井 康 治
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる大和証券株式会社の2021年4月1日から2022年3月31日までの第30期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
    損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表につい
    て監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、大和証券
    株式会社の2022年3月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状
    況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項
     監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると
    判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対
    応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
     当事業年度の監査においては、前事業年度と同様に、「トレーディング商品に属するレベル3のデリバティブ取引に係
    る評価」を監査上の主要な検討事項とした。
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                                                       大和証券株式会社(E06228)
                                                           有価証券報告書
     トレーディング商品に属するレベル3のデリバティブ取引に係る評価の合理性
            監査上の主要な検討事項の
                                           監査上の対応
              内容及び決定理由
      当事業年度の貸借対照表において、トレーディング商                            当監査法人は、トレーディング商品に属するレベル3
     品に属するデリバティブ取引に関する残高が、流動資産                            のデリバティブ取引に係る評価の合理性を検討するた
     の部に2兆525億円、流動負債の部に1兆9,735億円計上さ                            め、主に以下の監査手続を実施した。
     れている。     財務諸表注記「重要な会計上の見積り」                   及び
                                 (1)内部統制の評価
     「金融商品関係        2.金融商品の時価等及び時価のレベル
                                  トレーディング商品に属するレベル3のデリバティブ
     ごとの内訳等に関する事項」              に記載のとおり、トレー
                                 取引の評価に関連する内部統制の整備・運用状況の有効
     ディング商品に属するデリバティブ取引に関する残高の
                                 性を評価した。評価にあたっては、特に以下の内部統制
     うち、レベル3に区分されている資産は989億円、負債は
                                 に焦点を当てた。
     170億円である。
                                  ●トレーディング部署から独立した部署が行う、価格
      財務諸表注記「重要な会計方針               1  有価証券の評価基
                                   算定モデルに使用されるインプット及び時価評価に
     準及び評価方法」        に記載のとおり、トレーディング商品
                                   ついての検証
     に属するデリバティブ取引は、貸借対照表上時価で評価
     され、評価損益はトレーディング損益の一部として損益
                                  ●価格算定モデルの開発部署から独立した部署が行
     計算書に計上されており、そのうち貸借対照表において
                                   う、価格算定モデルに内在する仮定の適切性及び評
     保有するレベル3のデリバティブ取引の評価損益は、524
                                   価技法の妥当性並びに価格算定モデルの調整に係る
     億円である。また、          財務諸表注記「金融商品関係              2.金
                                   検証
     融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する
                                 (2)トレーディング商品に属するレベル3のデリバティ
     事項」   において、レベル3の時価に関する情報が注記さ
                                   ブ取引の評価の合理性の検討
     れている。
                                  ●価格算定モデルの合理性の検討
      店頭デリバティブ取引の時価は、価格算定モデル(市
     場で一般に認識されているモデル又はこれを拡張したモ
                                    デリバティブ取引評価額の算出に用いられる価格
     デル)により算定されている。当該価格算定モデルにつ
                                   算定モデルの仮定の継続的な有効性やその調整内容
     いては、観察可能な市場情報や代替可能なモデルとの比
                                   について、その合理性を検討した。当期に行われた
     較分析等により、市場動向に合わせて調整が行われてい
                                   価格算定モデルに対する調整については、当監査法
     る。
                                   人が属する国内外ネットワークファームの金融商品
                                   の評価の専門家(以下「金融商品の評価の専門家」
      価格算定モデルによる時価の算定には、金利、為替
                                   という。)を関与させ、その合理性を検討した。
     レート、株価、ボラティリティ、相関係数等の様々なイ
     ンプットが使用されている。特に、レベル3のデリバ
                                  ●インプットの合理性の検討
     ティブ取引の時価の算定には、長期のスワップ・レー
                                    市場で観察可能なインプットについては、監査人
     ト、長期の通貨ベーシス、長期の株価ボラティリティ、
                                   が独自に取得した情報ベンダー等の数値との比較を
     長期のクレジット・スプレッド、相関係数といった市場
                                   行った。市場で観察可能でないインプットについて
     で観察できないインプットが用いられている。
                                   は、主に、コンセンサス・プライシング・サービ
      レベル3のデリバティブ取引の時価評価においては、
                                   ス・ベンダーから提供されたコンセンサス価格情報
     価格算定モデルの選択及びその調整や、価格算定モデル
                                   との比較や、監査人が独自に推定した数値との比較
     に投入するインプットの決定において、経営者による判
                                   を行った。
     断が必要となる。また、その判断の過程において、市場
                                  ●価格算定モデルにより算定されたデリバティブ取引
     や評価方法に関する高度な専門知識に基づいた複雑なプ
                                   評価額の合理性の検討
     ロセスが必要になることから、レベル3のデリバティブ
     取引の時価は会計上の見積りの不確実性が高い。
                                    金額的・質的重要性を勘案して監査人が選定した
                                   特定のデリバティブ取引について、監査人が独自に
      以上より、当監査法人は、トレーディング商品に属す
                                   デリバティブ取引評価額を算定し、会社により算定
     るレベル3のデリバティブ取引に係る評価の合理性が当
                                   された時価との比較を行った。当該手続について
     事業年度の財務諸表監査において特に重要な論点であ
                                   は、金融商品の評価の専門家を関与させた。
     り、「監査上の主要な検討事項」に該当すると判断し
     た。
                                  ●関連する開示の適切性の検討
                                    「時価の算定に関する会計基準」により開示され
                                   る、レベル別の残高やレベル3の時価に関する情報
                                   の適切性を検討した。
    その他の記載内容

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                                                           有価証券報告書
     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者
    の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査役及び監査役会の責任は、その他の記載内容の報
    告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内
    容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財
    務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要
    な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
     案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
     証拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
     に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
     連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
     続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
     とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
     適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項
    を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されて
    いる場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合
    理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
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    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以 上
     ※1 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会

         社)が別途保管しております。
      2 XBRLデータは監査の対象には含まれておりません。
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