マルチ・ストラテジーズ・トラスト－ヌビーン・ダイナミックＵＳエクイティ・ストラテジー 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第4期(令和3年10月1日－令和4年9月30日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第4期(令和3年10月1日－令和4年9月30日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | マルチ・ストラテジーズ・トラスト－ヌビーン・ダイナミックＵＳエクイティ・ストラテジー |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ルクセンブルク三菱ＵＦＪインベスターサービス銀行Ｓ．Ａ．(E15174)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和４年６月30日
【計算期間】 第４期中（自 令和３年10月１日 至 令和４年３月31日）
【ファンド名】 マルチ・ストラテジーズ・トラスト
－ ヌビーン・ダイナミックＵＳエクイティ・ストラテジー
（Multi Strategies Trust - Nuveen US Equity Long & Short
Fund）
【発行者名】 ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.
（Mitsubishi UFJ Investor Services & Banking（Luxembourg）
S.A.）
【代表者の役職氏名】 エグゼクティブ・ディレクター ファブリス・マス
（Fabrice Mas）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ L-1150、アーロン通り
287-289番
（287-289, route d'Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 大西 信治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 大西 信治
同 白川 剛士
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 (6212) 8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし。
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１【ファンドの運用状況】
マルチ・ストラテジーズ・トラスト（以下「トラスト」という。）のサブ・ファンドであるヌビーン・ダイ
ナミックＵＳエクイティ・ストラテジー（以下「ファンド」という。）の運用状況は、以下のとおりである。
（１）【投資状況】
（資産別および地域別の投資状況）
（2022年４月末日現在）
資産の種類 国名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
ロング 米国 50,936,884.65 100.58
株式
ショート 米国 －15,028,866.59 －29.68
小計 35,908,018.06 70.90
現金・その他の資産（負債控除後） 14,735,725.55 29.10
合計 50,643,743.61
100.00
（純資産総額） ( 約6,526百万円)
（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
（注２）米ドルの円貨換算は、便宜上、2022年４月28日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝
128.86円）による。以下、米ドルの円貨表示は別段の記載がない限りこれによるものとする。
（注３）ファンドは、ケイマン諸島法に基づいて設定されているが、ファンド証券の米ドル（年１回）クラスについては米ドル建
て、円ヘッジ（年１回）クラスについては円建てのため、以下の金額表示は別段の記載がない限りそれぞれ米ドル貨また
は円貨をもって行う。
（注４）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。ま
た、円貨への換算は、本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあ
る。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2022年４月末日までの１年間における各月末の純資産の推移は、以下のとおりである。
＜米ドル（年１回）クラス＞
純資産総額 １口当たり純資産価格
米ドル 百万円 米ドル 円
2021 年５月末日 21,940,476.71 2,827 12.70 1,637
６月末日 28,827,763.34 3,715 12.71 1,638
７月末日 30,786,578.10 3,967 12.78 1,647
８月末日 31,097,434.62 4,007 13.10 1,688
９月末日 31,937,562.88 4,115 12.57 1,620
10 月末日 34,538,166.61 4,451 13.24 1,706
11 月末日 34,112,171.67 4,396 13.31 1,715
12 月末日 39,654,257.24 5,110 13.79 1,777
2022 年１月末日 37,282,709.13 4,804 13.26 1,709
２月末日 35,991,313.25 4,638 12.80 1,649
３月末日 36,478,860.79 4,701 13.16 1,696
４月末日 31,252,064.52 4,027 12.63 1,628
＜円ヘッジ（年１回）クラス＞
純資産総額 １口当たり純資産価格
円 円
2021 年５月末日 1,968,121,532 12,224
６月末日 2,289,062,806 12,230
７月末日 2,355,246,072 12,297
８月末日 2,577,417,105 12,597
９月末日 2,958,332,496 12,082
10 月末日 3,061,126,254 12,729
11 月末日 3,202,517,691 12,807
12 月末日 3,361,140,979 13,245
2022 年１月末日 3,106,272,216 12,727
２月末日 2,778,902,663 12,284
３月末日 2,708,347,761 12,626
４月末日 2,540,715,193 12,122
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＜参考情報＞
②【分配の推移】
１口当たり分配金
計算期間
米ドル（年１回）クラス 円ヘッジ（年１回）クラス
2021 年５月１日～2022年４月末日 0 米ドル 0 円
＜参考情報＞
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③【収益率の推移】
（注）
収益率
計算期間
米ドル（年１回）クラス 円ヘッジ（年１回）クラス
2021 年５月１日～2022年４月末日 2.18 ％ 1.85 ％
（注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝計算期間末の１口当たり純資産価格（当該計算期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝当該計算期間の直前の計算期間末の１口当たり純資産価格（分配落の額）
＜参考情報＞
２【販売及び買戻しの実績】
2022年４月末日までの１年間における販売および買戻しの実績ならびに2022年４月末日現在の発行済口数
は、以下のとおりである。
＜米ドル（年１回）クラス＞
販売口数 買戻口数 発行済口数
2,296,426.511 1,340,063.343 2,474,445.649
（2,296,426.511） （1,340,063.343） （2,474,445.649）
（注）（ ）内の数字は、本邦内における販売口数、買戻し口数および発行済口数を表す。以下同じ。
＜円ヘッジ（年１回）クラス＞
販売口数 買戻口数 発行済口数
151,469.013 105,372.707 209,595.211
（151,469.013） （105,372.707） （209,595.211）
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３【ファンドの経理状況】
ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、米国ＧＡＡＰに準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したも
のである（ただし、円換算部分を除く。）。ファンドの日本文の中間財務書類は「中間財務諸表等の用語、
様式および作成方法に関する規則」第76条第４項但書の規定に準拠して作成されている。
ｂ．ファンドの原文の中間財務書類は外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７
項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ．ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額につい
て円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2022年４月28日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行
の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝128.86円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入
されている。
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（１）【資産及び負債の状況】
ヌビーン・ダイナミックＵＳエクイティ・ストラテジー
純資産計算書
2022年３月31日現在
（米ドルで表示）
米ドル 千円
資産
投資有価証券（ロング）
普通株式 61,215,033 7,888,169
現金（ロング）
現金および現金等価物 16,209,102 2,088,705
未収配当金
未収配当金 26,986 3,477
設立費用
設立費用 4,083 526
ＦＡＴＣＡ関連前払費用
ＦＡＴＣＡ関連前払費用 4,036 520
為替予約取引未収金
為替予約取引未収金 21,750,885 2,802,819
前払マネーロンダリング報告責任者報酬
前払マネーロンダリング報告責任者報酬 3,771 486
前払弁護士報酬
前払弁護士報酬 5,057 652
前払設立手数料
前払設立手数料 234 30
未収金
未収金 1,484,802 191,332
前払登録手数料
前払登録手数料 3,942 508
スポット為替取引未収金
スポット為替取引未収金 410,444 52,890
未払源泉徴収税
未払源泉徴収税 (7,965) (1,026)
資産合計 101,110,410 13,029,087
負債
投資有価証券（ショート）
普通株式 (18,319,181) (2,360,610)
未払管理事務代行会社報酬
未払管理事務代行会社報酬 (10,912) (1,406)
未払代行協会員報酬
未払代行協会員報酬 (7,783) (1,003)
未払監査報酬
未払監査報酬 (47,844) (6,165)
未払ＣＩＭＡ関連費用
未払ＣＩＭＡ関連費用 (6,348) (818)
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米ドル 千円
現金（ショート）
現金および現金等価物 (124,897) (16,094)
未払保管会社報酬
未払保管会社報酬 (1,500) (193)
未払販売報酬
未払販売報酬 (108,595) (13,994)
未払分配金
未払分配金 (14,650) (1,888)
未払ＦＡＴＣＡ関連費用
未払ＦＡＴＣＡ関連費用 (7,000) (902)
未払財務書類作成費用
未払財務書類作成費用 (1,254) (162)
為替予約取引未払金
為替予約取引未払金 (22,260,154) (2,868,443)
未払マネーロンダリング報告責任者報酬
未払マネーロンダリング報告責任者報酬 (5,000) (644)
未払管理会社報酬
未払管理会社報酬 (22,311) (2,875)
未払投資運用会社報酬
未払投資運用会社報酬 (34,229) (4,411)
未払金
未払金 (814,483) (104,954)
スポット為替取引未払金
スポット為替取引未払金 (408,306) (52,614)
未払副投資運用会社報酬
未払副投資運用会社報酬 (116,881) (15,061)
未払税金
未払税金 (1,607) (207)
未払受託報酬
未払受託報酬 (4,987) (643)
負債合計 (42,317,922) (5,453,087)
純資産総額 58,792,488 7,576,000
純資産価額
米ドル（年１回）クラス 36,478,860.79 米ドル
円ヘッジ（年１回）クラス 2,708,347,761 円
発行済口数
米ドル（年１回）クラス 2,770,917.701 口
円ヘッジ（年１回）クラス 214,500.503 口
１口当たり純資産価格
米ドル（年１回）クラス 13.16 米ドル
円ヘッジ（年１回）クラス 12,626 円
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運用計算書
2021年10月１日から2022年３月31日までの期間
（米ドルで表示）
米ドル 千円
収益
380,204 48,993
受取配当金 380,204 48,993
現金および現金等価物 0 0
普通株式 380,204 48,993
受取利息 0
現金および現金等価物 0 0
費用 (916,923) (118,155)
管理事務代行報酬 (21,810) (2,810)
現金および現金等価物 (21,810) (2,810)
代行協会員報酬 (15,578) (2,007)
現金および現金等価物 (15,578) (2,007)
監査報酬 (15,174) (1,955)
現金および現金等価物 (15,174) (1,955)
ＣＩＭＡ関連費用 (2,315) (298)
現金および現金等価物 (2,315) (298)
ＣＲＳ（共通報告基準）関連費用 (900) (116)
現金および現金等価物 (900) (116)
保管会社報酬 (13,987) (1,802)
現金および現金等価物 (13,987) (1,802)
販売報酬 (218,099) (28,104)
現金および現金等価物 (218,099) (28,104)
配当金費用 (97,237) (12,530)
現金および現金等価物 0 0
普通株式 (97,237) (12,530)
配当金源泉徴収税費用 (106,715) (13,751)
現金および現金等価物 0 0
普通株式 (106,715) (13,751)
設立費用 (28,603) (3,686)
現金および現金等価物 (28,603) (3,686)
ＦＡＴＣＡ関連費用 (1,745) (225)
現金および現金等価物 (1,745) (225)
財務書類作成費用 (1,247) (161)
現金および現金等価物 (1,247) (161)
利息費用 (53,482) (6,892)
現金および現金等価物 (48,532) (6,254)
普通株式 (4,949) (638)
弁護士報酬 (11,118) (1,433)
現金および現金等価物 (11,118) (1,433)
マネーロンダリング報告責任者報酬 (2,493) (321)
現金および現金等価物 (2,493) (321)
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米ドル 千円
管理会社報酬
(15,578) (2,007)
現金および現金等価物 (15,578) (2,007)
投資運用会社報酬 (68,440) (8,819)
現金および現金等価物 (68,440) (8,819)
登録手数料 (1,309) (169)
現金および現金等価物 (1,309) (169)
設立手数料 (832) (107)
現金および現金等価物 (832) (107)
副投資運用会社報酬 (233,677) (30,112)
現金および現金等価物 (233,677) (30,112)
税金費用 (1,596) (206)
現金および現金等価物 (1,596) (206)
受託報酬 (4,986) (642)
現金および現金等価物 (4,986) (642)
投資に係る実現および未実現損益 987,768 127,284
為替に係る未実現損益の変動 5,901 760
現金および現金等価物 5,467 704
為替予約取引 434 56
価格に係る未実現損益の変動 1,120,348 144,368
現金および現金等価物 0 0
普通株式 1,120,348 144,368
長期価格に係る損益 1,459,158 188,027
現金および現金等価物 0 0
普通株式 1,459,158 188,027
ファンドの基準通貨以外の為替に係る実現損失 (3,479,594) (448,380)
現金および現金等価物 (57,465) (7,405)
為替予約取引 (3,422,129) (440,976)
ファンドの基準通貨以外の為替に係る実現利益 1,404,069 180,928
現金および現金等価物 68,550 8,833
為替予約取引 1,335,519 172,095
短期価格に係る損益 477,886 61,580
現金および現金等価物 0 0
普通株式 477,886 61,580
純損益 451,049 58,122
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（２）【投資有価証券明細表等】
ヌビーン・ダイナミックＵＳエクイティ・ストラテジー
投資ポジション評価明細表
2022年３月31日現在
現地 未実現 投資
銘柄 投資ID 数量 現地価格 取得原価 経過利息 時価
取得原価 利益/損失 比率%
100.00 %
投資 53,563,859.62 5,416,196.86 0.00 58,980,056.48
27.48 %
現金（ロング） 16,209,101.81 0.00 0.00 16,209,101.81
27.48 %
現金および現金等価物 16,209,101.81 0.00 0.00 16,209,101.81
27.48 %
米ドル 16,209,101.81 0.00 0.00 16,209,101.81
27.48 %
米ドル USD 16,209,101.810 1.0000 16,209,101.81 16,209,101.81 0.00 0.00 16,209,101.81
-0.21 %
現金（ショート） -124,896.90 0.00 0.00 -124,896.90
-0.21 %
現金および現金等価物 -124,896.90 0.00 0.00 -124,896.90
-0.21 %
日本円 -124,896.90 0.00 0.00 -124,896.90
-0.21 %
日本円 JPY -15,159,361.000 1.0000 -15,159,361.00 -124,896.90 0.00 0.00 -124,896.90
103.79 %
投資有価証券（ロング） 56,929,945.81 4,285,086.95 0.00 61,215,032.76
103.79 %
普通株式 56,929,945.81 4,285,086.95 0.00 61,215,032.76
103.79 %
米ドル 56,929,945.81 4,285,086.95 0.00 61,215,032.76
ABBVIE INC ABBV US 1.31 %
4,725.000 163.8500 553,122.91 553,122.91 221,068.34 0.00 774,191.25
ACCENTURE PLC-CL A ACN US 1.20 %
2,075.000 341.1450 606,509.68 606,509.68 101,366.20 0.00 707,875.88
ADVANCED MICRO DEVICES AMD US 0.90 %
4,825.000 110.5500 597,509.06 597,509.06 -64,105.31 0.00 533,403.75
ALLIANT ENERGY CORP LNT US 1.03 %
9,625.000 62.9400 540,805.41 540,805.41 64,992.09 0.00 605,797.50
ALPHABET INC-CL A GOOGL US 3.27 %
685.000 2,816.9500 1,489,653.98 1,489,653.98 439,956.77 0.00 1,929,610.75
AMAZON.COM INC AMZN US 2.95 %
525.000 3,310.8000 1,653,731.00 1,653,731.00 84,439.00 0.00 1,738,170.00
AMEREN CORPORATION AEE US 1.07 %
6,650.000 94.4700 564,659.83 564,659.83 63,565.67 0.00 628,225.50
AMERICAN ELECTRIC POWER AEP US 1.09 %
6,375.000 100.5000 570,419.00 570,419.00 70,268.50 0.00 640,687.50
ANTHEM INC ANTM US 0.90 %
1,055.000 501.2200 381,184.50 381,184.50 147,602.60 0.00 528,787.10
APPLE INC AAPL US 4.59 %
15,300.000 176.9050 1,738,433.58 1,738,433.58 968,212.92 0.00 2,706,646.50
APPLIED MATERIALS INC AMAT US 0.97 %
4,250.000 133.9400 493,450.88 493,450.88 75,794.12 0.00 569,245.00
BANK OF NEW YORK MELLON CORP BK US 0.93 %
10,850.000 50.3450 588,981.24 588,981.24 -42,737.99 0.00 546,243.25
BOOKING HOLDINGS INC BKNG US 1.27 %
315.000 2,373.6700 781,387.09 781,387.09 -33,681.04 0.00 747,706.05
BOSTON SCIENTIFIC CORP BSX US 1.15 %
15,050.000 45.0050 654,334.14 654,334.14 22,991.11 0.00 677,325.25
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO BMY US 1.06 %
8,500.000 73.3650 590,423.98 590,423.98 33,178.52 0.00 623,602.50
BROADCOM INC AVGO US 1.48 %
1,375.000 636.2400 645,708.64 645,708.64 229,121.36 0.00 874,830.00
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現地 未実現 投資
銘柄 投資ID 数量 現地価格 取得原価 経過利息 時価
取得原価 利益/損失 比率%
BUNGE LTD BG US 1.02 %
5,375.000 111.4100 448,547.32 448,547.32 150,281.43 0.00 598,828.75
CAPRI HOLDINGS LTD CPRI US 0.47 %
5,375.000 52.0750 270,977.00 270,977.00 8,926.13 0.00 279,903.13
CARRIER GLOBAL CORP CARR US 0.61 %
7,800.000 46.3800 331,431.63 331,431.63 30,332.37 0.00 361,764.00
CBRE GROUP INC - A CBRE US 0.54 %
3,400.000 93.0300 289,124.32 289,124.32 27,177.68 0.00 316,302.00
CENTERPOINT ENERGY INC CNP US 0.81 %
15,600.000 30.7600 447,543.57 447,543.57 32,312.43 0.00 479,856.00
CHUBB LTD CB US 1.17 %
3,200.000 215.8500 622,416.64 622,416.64 68,303.36 0.00 690,720.00
CISCO SYSTEMS INC CSCO US 1.16 %
12,150.000 56.4000 658,713.16 658,713.16 26,546.84 0.00 685,260.00
COMCAST CORP-CLASS A CMCSA US 0.88 %
11,000.000 47.1150 577,111.14 577,111.14 -58,846.14 0.00 518,265.00
COP US 0.63 %
CONOCOPHILLIPS 3,675.000 100.9500 259,473.81 259,473.81 111,517.44 0.00 370,991.25
CROWDSTRIKE HOLDINGS INC - A CRWD US 0.95 %
2,450.000 229.8100 582,463.87 582,463.87 -19,429.37 0.00 563,034.50
CROWN HOLDINGS INC CCK US 0.94 %
4,350.000 126.8850 491,250.03 491,250.03 60,699.72 0.00 551,949.75
CVS HEALTH CORP CVS US 1.03 %
5,950.000 101.8100 620,193.30 620,193.30 -14,423.80 0.00 605,769.50
DANAHER CORP DHR US 1.36 %
2,700.000 297.5850 709,919.91 709,919.91 93,559.59 0.00 803,479.50
DEXCOM INC DXCM US 1.01 %
1,150.000 517.2500 535,937.53 535,937.53 58,899.97 0.00 594,837.50
DIAMONDBACK ENERGY INC FANG US 0.50 %
2,125.000 138.3000 181,572.34 181,572.34 112,315.16 0.00 293,887.50
DOMINION ENERGY INC D US 1.11 %
7,650.000 85.5000 577,113.31 577,113.31 76,961.69 0.00 654,075.00
DUPONT DE NEMOURS INC DD US 1.04 %
8,250.000 74.4350 668,370.77 668,370.77 -54,282.02 0.00 614,088.75
EDWARDS LIFESCIENCES CORP EW US 1.21 %
5,950.000 119.6900 695,776.43 695,776.43 16,379.07 0.00 712,155.50
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A EL US 0.60 %
1,290.000 274.3530 403,755.02 403,755.02 -49,839.65 0.00 353,915.37
FIFTH THIRD BANCORP FITB US 0.54 %
7,300.000 43.4867 279,445.91 279,445.91 38,007.00 0.00 317,452.91
GLOBAL PAYMENTS INC GPN US 0.58 %
2,475.000 138.8600 362,681.06 362,681.06 -19,002.56 0.00 343,678.50
GLOBE LIFE INC GL US 0.59 %
3,400.000 101.8800 321,959.08 321,959.08 24,432.92 0.00 346,392.00
HERSHEY CO/THE HSY US 0.83 %
2,250.000 217.9400 462,190.50 462,190.50 28,174.50 0.00 490,365.00
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE HPE US 0.73 %
25,650.000 16.8950 417,435.73 417,435.73 15,921.02 0.00 433,356.75
HONEYWELL INTERNATIONAL INC HON US 0.68 %
2,050.000 196.6500 459,986.96 459,986.96 -56,854.46 0.00 403,132.50
HORIZON THERAPEUTICS PLC HZNP US 0.60 %
3,300.000 106.6200 318,119.99 318,119.99 33,726.01 0.00 351,846.00
HOWMET AEROSPACE INC HWM US 0.76 %
12,250.000 36.4200 387,381.60 387,381.60 58,763.40 0.00 446,145.00
HUBBELL INC HUBB US 0.98 %
3,125.000 185.8300 516,413.11 516,413.11 64,305.64 0.00 580,718.75
INTUIT INC INTU US 0.70 %
850.000 487.3500 570,103.35 570,103.35 -155,855.85 0.00 414,247.50
IQVIA HOLDINGS INC IQV US 0.82 %
2,075.000 233.8300 495,321.72 495,321.72 -10,124.47 0.00 485,197.25
LAS VEGAS SANDS CORP LVS US 0.69 %
10,300.000 39.6100 480,939.76 480,939.76 -72,956.76 0.00 407,983.00
LINDE PLC LIN US 0.94 %
1,725.000 321.8900 488,474.33 488,474.33 66,785.92 0.00 555,260.25
LITHIA MOTORS INC LAD US 0.44 %
850.000 304.7700 267,759.35 267,759.35 -8,704.85 0.00 259,054.50
LOWE'S COS INC LOW US 0.72 %
2,075.000 204.1100 406,604.41 406,604.41 16,923.84 0.00 423,528.25
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC LPLA US 0.80 %
2,550.000 185.3450 476,910.18 476,910.18 -4,280.43 0.00 472,629.75
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現地 未実現 投資
銘柄 投資ID 数量 現地価格 取得原価 経過利息 時価
取得原価 利益/損失 比率%
LUMENTUM HOLDINGS INC LITE US 1.06 %
6,325.000 98.7100 587,867.79 587,867.79 36,472.96 0.00 624,340.75
LYFT INC-A LYFT US 0.76 %
11,600.000 38.4500 457,790.31 457,790.31 -11,770.31 0.00 446,020.00
M & T BANK CORP MTB US 0.78 %
2,700.000 169.7100 459,728.73 459,728.73 -1,511.73 0.00 458,217.00
MARRIOTT INTERNATIONAL -CL
MAR US 0.88 %
2,925.000 178.2500 513,267.36 513,267.36 8,113.89 0.00 521,381.25
A
MASTERCARD INC - A MA US 1.47 %
2,375.000 363.8300 822,711.67 822,711.67 41,384.58 0.00 864,096.25
META PLATFORMS INC-CLASS A FB US 0.40 %
1,050.000 225.4900 290,515.03 290,515.03 -53,750.53 0.00 236,764.50
MICRON TECHNOLOGY INC MU US 0.62 %
4,600.000 78.8800 402,091.98 402,091.98 -39,243.98 0.00 362,848.00
MICROSOFT CORP MSFT US 4.43 %
8,375.000 312.1200 1,892,719.91 1,892,719.91 721,285.09 0.00 2,614,005.00
MONSTER BEVERAGE CORP MNST US 0.98 %
7,200.000 80.5400 642,787.75 642,787.75 -62,899.75 0.00 579,888.00
NIKE INC -CL B NKE US 1.17 %
5,075.000 135.8300 737,793.51 737,793.51 -48,456.26 0.00 689,337.25
NORTHROP GRUMMAN CORP NOC US 0.88 %
1,150.000 449.8200 532,266.21 532,266.21 -14,973.21 0.00 517,293.00
NVIDIA CORP NVDA US 1.68 %
3,550.000 278.6000 898,703.90 898,703.90 90,326.10 0.00 989,030.00
PAYPAL HOLDINGS INC PYPL US 0.61 %
3,050.000 117.8750 781,766.72 781,766.72 -422,247.97 0.00 359,518.75
PFIZER INC PFE US 0.99 %
11,150.000 52.2500 542,859.85 542,859.85 39,727.65 0.00 582,587.50
PIONEER NATURAL RESOURCES
PXD US 0.49 %
1,150.000 252.4150 184,521.22 184,521.22 105,756.03 0.00 290,277.25
CO
PPG INDUSTRIES INC PPG US 0.62 %
2,750.000 132.2000 446,891.65 446,891.65 -83,341.65 0.00 363,550.00
PROCTER & GAMBLE CO/THE PG US 1.65 %
6,325.000 153.7900 908,925.59 908,925.59 63,796.16 0.00 972,721.75
PROLOGIS INC PLD US 1.07 %
3,850.000 164.1250 518,787.12 518,787.12 113,094.13 0.00 631,881.25
REGENCY CENTERS CORP REG US 0.59 %
4,775.000 72.3900 334,414.24 334,414.24 11,248.01 0.00 345,662.25
S&P GLOBAL INC SPGI US 1.04 %
1,475.000 416.0800 588,314.57 588,314.57 25,403.43 0.00 613,718.00
SALESFORCE.COM INC CRM US 1.36 %
3,725.000 214.7500 928,459.34 928,459.34 -128,515.59 0.00 799,943.75
SCHLUMBERGER LTD SLB US 0.49 %
6,900.000 41.6350 264,633.63 264,633.63 22,647.87 0.00 287,281.50
SEAGEN INC SGEN US 0.58 %
2,375.000 144.7800 355,272.77 355,272.77 -11,420.27 0.00 343,852.50
SEALED AIR CORP SEE US 0.77 %
6,700.000 67.5700 464,375.54 464,375.54 -11,656.54 0.00 452,719.00
SERVICENOW INC NOW US 1.21 %
1,260.000 566.8500 707,997.86 707,997.86 6,233.14 0.00 714,231.00
SIMON PROPERTY GROUP INC SPG US 0.85 %
3,750.000 133.5400 420,288.52 420,288.52 80,486.48 0.00 500,775.00
SPECTRUM BRANDS HOLDINGS
SPB US 0.77 %
5,050.000 89.6000 404,003.07 404,003.07 48,476.93 0.00 452,480.00
INC
SYNOPSYS INC SNPS US 0.91 %
1,600.000 334.9500 433,483.51 433,483.51 102,436.49 0.00 535,920.00
T-MOBILE US INC TMUS US 0.91 %
4,150.000 129.1800 546,881.18 546,881.18 -10,784.18 0.00 536,097.00
TAKE-TWO INTERACTIVE
TTWO US 0.58 %
2,200.000 155.1400 358,064.88 358,064.88 -16,756.88 0.00 341,308.00
SOFTWRE
TARGET CORP TGT US 0.67 %
1,825.000 214.9450 347,726.95 347,726.95 44,547.68 0.00 392,274.63
TERADATA CORP TDC US 0.43 %
5,050.000 49.7800 279,074.08 279,074.08 -27,685.08 0.00 251,389.00
TESLA INC TSLA US 1.85 %
1,000.000 1,091.3000 930,717.25 930,717.25 160,582.75 0.00 1,091,300.00
TJX COMPANIES INC TJX US 1.05 %
10,100.000 61.2000 676,889.98 676,889.98 -58,769.98 0.00 618,120.00
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現地 未実現 投資
銘柄 投資ID 数量 現地価格 取得原価 経過利息 時価
取得原価 利益/損失 比率%
TRACTOR SUPPLY COMPANY TSCO US 0.64 %
1,600.000 237.4550 355,656.32 355,656.32 24,271.68 0.00 379,928.00
TRANSDIGM GROUP INC TDG US 0.62 %
550.000 662.7650 362,338.90 362,338.90 2,181.85 0.00 364,520.75
TWILIO INC - A TWLO US 0.52 %
1,825.000 166.8900 360,077.79 360,077.79 -55,503.54 0.00 304,574.25
ULTA BEAUTY INC ULTA US 0.83 %
1,225.000 401.6400 460,223.55 460,223.55 31,785.45 0.00 492,009.00
UNDER ARMOUR INC-CLASS C UA US 0.55 %
20,650.000 15.7400 405,749.00 405,749.00 -80,718.00 0.00 325,031.00
UNION PACIFIC CORP UNP US 1.22 %
2,600.000 276.2700 580,181.57 580,181.57 138,120.43 0.00 718,302.00
UNITED THERAPEUTICS CORP UTHR US 0.56 %
1,850.000 179.5600 280,417.54 280,417.54 51,768.46 0.00 332,186.00
UNITEDHEALTH GROUP INC UNH US 1.77 %
2,025.000 516.4100 714,809.08 714,809.08 330,921.17 0.00 1,045,730.25
US BANCORP USB US 0.63 %
6,900.000 53.7750 389,226.60 389,226.60 -18,179.10 0.00 371,047.50
VALERO ENERGY CORP VLO US 0.50 %
2,900.000 101.9900 226,812.57 226,812.57 68,958.43 0.00 295,771.00
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS A VEEV US 0.75 %
2,075.000 213.9850 546,205.83 546,205.83 -102,186.95 0.00 444,018.88
WABTEC CORP WAB US 0.56 %
3,400.000 96.7200 286,467.58 286,467.58 42,380.42 0.00 328,848.00
WALMART INC WMT US 1.24 %
4,900.000 149.8400 691,879.85 691,879.85 42,336.15 0.00 734,216.00
WALT DISNEY CO/THE DIS US 1.16 %
4,950.000 138.4950 747,713.16 747,713.16 -62,162.91 0.00 685,550.25
WELLS FARGO & CO WFC US 0.85 %
10,250.000 48.8467 466,439.73 466,439.73 34,238.95 0.00 500,678.68
WEST PHARMACEUTICAL
WST US 0.85 %
1,200.000 416.8150 538,234.68 538,234.68 -38,056.68 0.00 500,178.00
SERVICES
WESTLAKE CORP WLK US 0.76 %
3,625.000 124.0390 402,078.75 402,078.75 47,562.63 0.00 449,641.38
WHIRLPOOL CORP WHR US 0.80 %
2,700.000 174.9900 506,789.76 506,789.76 -34,316.76 0.00 472,473.00
WW GRAINGER INC GWW US 0.81 %
915.000 521.4000 412,316.82 412,316.82 64,764.18 0.00 477,081.00
31.06 %
投資有価証券（ショート） -19,450,291.10 1,131,109.91 0.00 -18,319,181.19
31.06 %
普通株式 -19,450,291.10 1,131,109.91 0.00 -18,319,181.19
31.06 %
米ドル -19,450,291.10 1,131,109.91 0.00 -18,319,181.19
10X GENOMICS INC-CLASS A TXG US -0.30 %
-2,300.000 76.7300 -248,456.95 -248,456.95 71,977.95 0.00 -176,479.00
ABIOMED INC ABMD US -0.37 %
-645.000 336.7000 -199,086.93 -199,086.93 -18,084.57 0.00 -217,171.50
ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS
WMS US -0.32 %
-1,575.000 121.4100 -188,692.87 -188,692.87 -2,527.88 0.00 -191,220.75
IN
AGILON HEALTH INC AGL US -0.31 %
-7,200.000 25.5200 -157,882.68 -157,882.68 -25,861.32 0.00 -183,744.00
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC APD US -0.26 %
-600.000 252.0800 -162,901.74 -162,901.74 11,653.74 0.00 -151,248.00
AKAMAI TECHNOLOGIES INC AKAM US -0.34 %
-1,650.000 120.6900 -181,482.81 -181,482.81 -17,655.69 0.00 -199,138.50
ALEXANDRIA REAL ESTATE
ARE US -0.31 %
-900.000 203.9600 -164,036.24 -164,036.24 -19,527.76 0.00 -183,564.00
EQUIT
AMCOR PLC AMCR US -0.28 %
-14,400.000 11.4450 -172,634.40 -172,634.40 7,826.40 0.00 -164,808.00
AMERICAN WATER WORKS CO INC AWK US -0.30 %
-1,050.000 166.8800 -162,832.71 -162,832.71 -12,391.29 0.00 -175,224.00
AMERICOLD REALTY TRUST COLD US -0.34 %
-7,100.000 28.0550 -242,128.92 -242,128.92 42,938.42 0.00 -199,190.50
ANALOG DEVICES INC ADI US -0.19 %
-675.000 167.2050 -111,001.79 -111,001.79 -1,861.59 0.00 -112,863.38
ANSYS INC ANSS US -0.30 %
-550.000 321.0700 -197,621.92 -197,621.92 21,033.42 0.00 -176,588.50
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現地 未実現 投資
銘柄 投資ID 数量 現地価格 取得原価 経過利息 時価
取得原価 利益/損失 比率%
APTARGROUP INC ATR US -0.34 %
-1,675.000 118.5830 -231,690.71 -231,690.71 33,064.18 0.00 -198,626.53
ATMOS ENERGY CORP ATO US -0.28 %
-1,350.000 120.2400 -127,192.15 -127,192.15 -35,131.85 0.00 -162,324.00
AUTODESK INC ADSK US -0.26 %
-700.000 217.5300 -152,331.95 -152,331.95 60.95 0.00 -152,271.00
AXON ENTERPRISE INC AXON US -0.34 %
-1,450.000 139.4650 -202,123.66 -202,123.66 -100.59 0.00 -202,224.25
BENTLEY SYSTEMS INC-CLASS B BSY US -0.37 %
-4,950.000 44.5700 -195,754.93 -195,754.93 -24,866.57 0.00 -220,621.50
BIO-TECHNE CORP TECH US -0.29 %
-390.000 438.0950 -169,006.69 -169,006.69 -1,850.36 0.00 -170,857.05
BROADRIDGE FINANCIAL
BR US -0.32 %
-1,200.000 157.9490 -194,808.97 -194,808.97 5,270.17 0.00 -189,538.80
SOLUTIO
BROWN-FORMAN CORP-CLASS B BF/B US -0.29 %
-2,500.000 67.4500 -167,604.25 -167,604.25 -1,020.75 0.00 -168,625.00
BWX TECHNOLOGIES INC BWXT US -0.29 %
-3,150.000 54.1450 -175,265.50 -175,265.50 4,708.75 0.00 -170,556.75
CARVANA CO CVNA US -0.27 %
-1,300.000 122.7100 -263,426.09 -263,426.09 103,903.09 0.00 -159,523.00
CASEY'S GENERAL STORES INC CASY US -0.36 %
-1,050.000 199.9750 -198,903.08 -198,903.08 -11,070.67 0.00 -209,973.75
CATALENT INC CTLT US -0.33 %
-1,750.000 112.1200 -172,980.87 -172,980.87 -23,229.13 0.00 -196,210.00
CERIDIAN HCM HOLDING INC CDAY US -0.33 %
-2,800.000 69.0700 -258,077.50 -258,077.50 64,681.50 0.00 -193,396.00
CHEGG INC CHGG US -0.31 %
-5,050.000 36.5300 -215,767.92 -215,767.92 31,291.42 0.00 -184,476.50
COUPA SOFTWARE INC COUP US -0.30 %
-1,750.000 102.7650 -281,473.16 -281,473.16 101,634.41 0.00 -179,838.75
DEFINITIVE HEALTHCARE CORP DH US -0.36 %
-8,600.000 24.9000 -180,163.98 -180,163.98 -33,976.02 0.00 -214,140.00
DICK'S SPORTING GOODS INC DKS US -0.31 %
-1,800.000 101.4100 -181,895.40 -181,895.40 -642.60 0.00 -182,538.00
DIGITAL REALTY TRUST INC DLR US -0.28 %
-1,150.000 144.1600 -168,161.61 -168,161.61 2,377.61 0.00 -165,784.00
DOLLAR GENERAL CORP DG US -0.27 %
-700.000 224.8000 -152,638.95 -152,638.95 -4,721.05 0.00 -157,360.00
DOMINO'S PIZZA INC DPZ US -0.30 %
-425.000 409.5400 -183,708.98 -183,708.98 9,654.48 0.00 -174,054.50
DOUBLEVERIFY HOLDINGS INC DV US -0.34 %
-7,800.000 25.3500 -245,879.55 -245,879.55 48,149.55 0.00 -197,730.00
DOUGLAS EMMETT INC DEI US -0.37 %
-6,400.000 33.8500 -213,600.54 -213,600.54 -3,039.46 0.00 -216,640.00
DTE ENERGY COMPANY DTE US -0.33 %
-1,450.000 133.3150 -168,687.35 -168,687.35 -24,619.40 0.00 -193,306.75
DUKE ENERGY CORP DUK US -0.16 %
-850.000 112.3300 -84,884.88 -84,884.88 -10,595.62 0.00 -95,480.50
ECOLAB INC ECL US -0.25 %
-825.000 178.3650 -177,692.76 -177,692.76 30,541.63 0.00 -147,151.13
EDISON INTERNATIONAL EIX US -0.27 %
-2,250.000 70.3400 -134,371.96 -134,371.96 -23,893.04 0.00 -158,265.00
ELANCO ANIMAL HEALTH INC ELAN US -0.33 %
-7,400.000 26.4800 -215,180.15 -215,180.15 19,228.15 0.00 -195,952.00
ETSY INC ETSY US -0.28 %
-1,300.000 126.3200 -237,936.97 -237,936.97 73,720.97 0.00 -164,216.00
EVERSOURCE ENERGY ES US -0.28 %
-1,850.000 88.7950 -160,060.52 -160,060.52 -4,210.23 0.00 -164,270.75
FIRST SOLAR INC FSLR US -0.38 %
-2,650.000 84.7550 -226,438.11 -226,438.11 1,837.36 0.00 -224,600.75
FLOOR & DECOR HOLDINGS INC-A FND US -0.27 %
-1,950.000 80.8050 -240,065.84 -240,065.84 82,496.09 0.00 -157,569.75
GLOBANT SA GLOB US -0.35 %
-775.000 264.0900 -198,648.00 -198,648.00 -6,021.75 0.00 -204,669.75
GRACO INC GGG US -0.30 %
-2,525.000 70.5700 -189,890.48 -189,890.48 11,701.23 0.00 -178,189.25
GUIDEWIRE SOFTWARE INC GWRE US -0.33 %
-2,000.000 95.9500 -224,854.61 -224,854.61 32,954.61 0.00 -191,900.00
HAYWARD HOLDINGS INC HAYW US -0.30 %
-10,500.000 16.7800 -177,451.05 -177,451.05 1,261.05 0.00 -176,190.00
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現地 未実現 投資
銘柄 投資ID 数量 現地価格 取得原価 経過利息 時価
取得原価 利益/損失 比率%
HEICO CORP HEI US -0.28 %
-1,050.000 154.6500 -141,991.98 -141,991.98 -20,390.52 0.00 -162,382.50
HORMEL FOODS CORP HRL US -0.29 %
-3,250.000 51.7300 -137,244.08 -137,244.08 -30,878.42 0.00 -168,122.50
IDEX CORP IEX US -0.30 %
-925.000 191.9100 -202,605.83 -202,605.83 25,089.08 0.00 -177,516.75
INTERNATIONAL PAPER CO IP US -0.32 %
-4,025.000 46.5700 -186,455.77 -186,455.77 -988.48 0.00 -187,444.25
IPG PHOTONICS CORP IPGP US -0.31 %
-1,650.000 110.7500 -285,555.17 -285,555.17 102,817.67 0.00 -182,737.50
KELLOGG CO K US -0.34 %
-3,075.000 64.6300 -201,768.10 -201,768.10 3,030.85 0.00 -198,737.25
KINDER MORGAN INC KMI US -0.29 %
-9,000.000 19.0850 -154,340.10 -154,340.10 -17,424.90 0.00 -171,765.00
KROGER CO KR US -0.27 %
-2,800.000 57.8250 -122,401.38 -122,401.38 -39,508.62 0.00 -161,910.00
LEGGETT & PLATT INC LEG US -0.30 %
-5,000.000 35.1890 -196,884.00 -196,884.00 20,939.00 0.00 -175,945.00
LEIDOS HOLDINGS INC LDOS US -0.28 %
-1,500.000 108.4500 -147,046.64 -147,046.64 -15,628.36 0.00 -162,675.00
LENNAR CORP-A LEN US -0.26 %
-1,850.000 82.0900 -160,215.74 -160,215.74 8,349.24 0.00 -151,866.50
LIBERTY BROADBAND-C LBRDK US -0.29 %
-1,250.000 136.4850 -167,271.13 -167,271.13 -3,335.12 0.00 -170,606.25
LKQ CORP LKQ US -0.29 %
-3,700.000 45.8600 -182,889.89 -182,889.89 13,207.89 0.00 -169,682.00
LULULEMON ATHLETICA INC LULU US -0.30 %
-475.000 370.2000 -139,491.21 -139,491.21 -36,353.79 0.00 -175,845.00
LYONDELLBASELL INDU-CL A LYB US -0.27 %
-1,525.000 103.6800 -143,561.06 -143,561.06 -14,550.94 0.00 -158,112.00
MEDICAL PROPERTIES TRUST
MPW US -0.32 %
-8,850.000 21.4550 -190,944.31 -190,944.31 1,067.56 0.00 -189,876.75
INC
MERCURY SYSTEMS INC MRCY US -0.30 %
-2,700.000 65.2600 -154,173.18 -154,173.18 -22,028.82 0.00 -176,202.00
MID-AMERICA APARTMENT COMM MAA US -0.32 %
-875.000 212.6050 -176,135.69 -176,135.69 -9,893.69 0.00 -186,029.38
MISTER CAR WASH INC MCW US -0.31 %
-12,300.000 15.0100 -215,963.06 -215,963.06 31,340.06 0.00 -184,623.00
MOSAIC CO/THE MOS US -0.31 %
-2,700.000 67.1200 -112,124.19 -112,124.19 -69,099.81 0.00 -181,224.00
NEW RELIC INC NEWR US -0.34 %
-2,950.000 67.6900 -268,549.31 -268,549.31 68,863.81 0.00 -199,685.50
NVR INC NVR US -0.27 %
-35.000 4,564.9300 -168,876.18 -168,876.18 9,103.63 0.00 -159,772.55
OKTA INC OKTA US -0.28 %
-1,100.000 151.9700 -247,096.39 -247,096.39 79,929.39 0.00 -167,167.00
OLAPLEX HOLDINGS INC OLPX US -0.34 %
-12,600.000 15.9700 -229,188.62 -229,188.62 27,966.62 0.00 -201,222.00
PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A PLTR US -0.34 %
-14,500.000 13.8650 -279,127.29 -279,127.29 78,084.79 0.00 -201,042.50
PAYCOR HCM INC PYCR US -0.37 %
-7,350.000 29.4350 -199,365.46 -199,365.46 -16,981.79 0.00 -216,347.25
PEGASYSTEMS INC PEGA US -0.32 %
-2,300.000 81.2400 -269,016.64 -269,016.64 82,164.64 0.00 -186,852.00
PENUMBRA INC PEN US -0.36 %
-925.000 227.0900 -214,422.60 -214,422.60 4,364.35 0.00 -210,058.25
PERKINELMER INC PKI US -0.31 %
-1,025.000 177.6100 -182,133.89 -182,133.89 83.64 0.00 -182,050.25
POOL CORP POOL US -0.29 %
-400.000 427.5760 -179,116.55 -179,116.55 8,086.15 0.00 -171,030.40
PREMIER INC-CLASS A PINC US -0.33 %
-5,375.000 35.9200 -199,412.38 -199,412.38 6,342.38 0.00 -193,070.00
PROCORE TECHNOLOGIES INC PCOR US -0.32 %
-3,200.000 58.8700 -168,356.52 -168,356.52 -20,027.48 0.00 -188,384.00
PROGRESSIVE CORP PGR US -0.24 %
-1,250.000 115.3200 -120,240.64 -120,240.64 -23,909.36 0.00 -144,150.00
QIAGEN N.V. QGEN US -0.33 %
-3,950.000 49.4653 -212,715.61 -212,715.61 17,327.67 0.00 -195,387.94
QUEST DIAGNOSTICS INC DGX US -0.30 %
-1,275.000 138.0900 -164,684.52 -164,684.52 -11,380.23 0.00 -176,064.75
REALTY INCOME CORP O US -0.24 %
-2,050.000 70.0900 -133,728.71 -133,728.71 -9,955.79 0.00 -143,684.50
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現地 未実現 投資
銘柄 投資ID 数量 現地価格 取得原価 経過利息 時価
取得原価 利益/損失 比率%
RESMED INC RMD US -0.30 %
-715.000 244.7100 -161,758.04 -161,758.04 -13,209.61 0.00 -174,967.65
RH US -0.28 %
RH -500.000 326.7600 -212,948.22 -212,948.22 49,568.22 0.00 -163,380.00
ROYALTY PHARMA PLC- CL A RPRX US -0.36 %
-5,375.000 39.0100 -232,538.27 -232,538.27 22,859.52 0.00 -209,678.75
RPM INTERNATIONAL INC RPM US -0.30 %
-2,175.000 82.2700 -188,043.17 -188,043.17 9,105.92 0.00 -178,937.25
SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A FOUR US -0.33 %
-3,150.000 62.4500 -218,338.98 -218,338.98 21,621.48 0.00 -196,717.50
SKYWORKS SOLUTIONS INC SWKS US -0.29 %
-1,275.000 135.1800 -216,351.62 -216,351.62 43,997.12 0.00 -172,354.50
SOUTHERN CO/THE SO US -0.19 %
-1,500.000 72.9126 -95,855.25 -95,855.25 -13,513.65 0.00 -109,368.90
STERIS PLC STE US -0.34 %
-820.000 245.9200 -167,080.78 -167,080.78 -34,573.62 0.00 -201,654.40
SWITCH INC - A SWCH US -0.34 %
-6,550.000 31.0550 -133,801.14 -133,801.14 -69,609.11 0.00 -203,410.25
TELADOC HEALTH INC TDOC US -0.34 %
-2,750.000 73.2500 -309,407.25 -309,407.25 107,969.75 0.00 -201,437.50
TREX COMPANY INC TREX US -0.28 %
-2,500.000 66.5900 -239,226.62 -239,226.62 72,751.62 0.00 -166,475.00
TRIMBLE INC TRMB US -0.32 %
-2,600.000 72.8310 -173,678.70 -173,678.70 -15,681.90 0.00 -189,360.60
TYLER TECHNOLOGIES INC TYL US -0.32 %
-415.000 448.6400 -204,979.03 -204,979.03 18,793.43 0.00 -186,185.60
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B UHS US -0.32 %
-1,300.000 146.0000 -178,990.29 -178,990.29 -10,809.71 0.00 -189,800.00
UPSTART HOLDINGS INC UPST US -0.33 %
-1,750.000 111.5400 -184,543.45 -184,543.45 -10,651.55 0.00 -195,195.00
VORNADO REALTY TRUST VNO US -0.32 %
-4,050.000 46.0000 -176,058.49 -176,058.49 -10,241.51 0.00 -186,300.00
WAYFAIR INC- CLASS A W US -0.27 %
-1,400.000 113.7800 -327,700.03 -327,700.03 168,408.03 0.00 -159,292.00
WILLIAMS-SONOMA INC WSM US -0.31 %
-1,275.000 144.9250 -195,400.02 -195,400.02 10,620.64 0.00 -184,779.38
XYLEM INC XYL US -0.29 %
-1,975.000 86.2300 -221,118.85 -221,118.85 50,814.60 0.00 -170,304.25
100.00 %
未収金 24,191,136.23 -504,860.51 0.00 23,686,275.72
0.11 %
未収配当金 26,986.26 0.00 0.00 26,986.26
0.11 %
現金および現金等価物 26,986.26 0.00 0.00 26,986.26
0.11 %
米ドル 26,986.26 0.00 0.00 26,986.26
0.11 %
米ドル USD 26,986.260 1.0000 26,986.26 26,986.26 0.00 0.00 26,986.26
0.02 %
設立費用 4,083.36 0.00 0.00 4,083.36
0.02 %
現金および現金等価物 4,083.36 0.00 0.00 4,083.36
0.02 %
米ドル 4,083.36 0.00 0.00 4,083.36
0.02 %
米ドル USD 4,083.360 1.0000 4,083.36 4,083.36 0.00 0.00 4,083.36
0.02 %
ＦＡＴＣＡ関連前払費用 4,035.99 0.00 0.00 4,035.99
0.02 %
現金および現金等価物 4,035.99 0.00 0.00 4,035.99
0.02 %
米ドル 4,035.99 0.00 0.00 4,035.99
0.02 %
米ドル USD 4,035.990 1.0000 4,035.99 4,035.99 0.00 0.00 4,035.99
91.83 %
為替予約取引未収金 22,257,695.55 -506,810.81 0.00 21,750,884.74
91.83 %
為替予約取引 22,257,695.55 -506,810.81 0.00 21,750,884.74
91.31 %
日本円 22,135,524.35 -506,810.81 0.00 21,628,713.54
91.31 %
JPY.FWD JPY.FWD 2,623,856,588.000 1.0000 2,623,856,588.00 22,135,524.35 -506,810.81 0.00 21,628,713.54
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
現地 未実現 投資
銘柄 投資ID 数量 現地価格 取得原価 経過利息 時価
取得原価 利益/損失 比率%
0.52 %
米ドル 122,171.20 0.00 0.00 122,171.20
0.52 %
USD.FWD USD.FWD 122,171.200 1.0000 122,171.20 122,171.20 0.00 0.00 122,171.20
前払マネーロンダリング
0.02 %
3,771.08 0.00 0.00 3,771.08
報告責任者報酬
0.02 %
現金および現金等価物 3,771.08 0.00 0.00 3,771.08
0.02 %
米ドル 3,771.08 0.00 0.00 3,771.08
0.02 %
米ドル USD 3,771.080 1.0000 3,771.08 3,771.08 0.00 0.00 3,771.08
0.02 %
前払弁護士報酬 5,057.33 0.00 0.00 5,057.33
0.02 %
現金および現金等価物 5,057.33 0.00 0.00 5,057.33
0.02 %
日本円 5,057.33 0.00 0.00 5,057.33
0.02 %
日本円 JPY 551,983.000 1.0000 551,983.00 5,057.33 0.00 0.00 5,057.33
0.00 %
前払設立手数料 233.53 0.00 0.00 233.53
0.00 %
現金および現金等価物 233.53 0.00 0.00 233.53
0.00 %
米ドル 233.53 0.00 0.00 233.53
0.00 %
米ドル USD 233.530 1.0000 233.53 233.53 0.00 0.00 233.53
6.27 %
未収金 1,485,311.79 -509.58 0.00 1,484,802.21
6.27 %
現金および現金等価物 1,485,311.79 -509.58 0.00 1,484,802.21
0.00 %
日本円 0.00 -509.58 0.00 -509.58
0.00 %
日本円 JPY 0.000 NA 0.00 0.00 -509.58 0.00 -509.58
6.27 %
米ドル 1,485,311.79 0.00 0.00 1,485,311.79
6.27 %
米ドル USD 1,485,311.790 1.0000 1,485,311.79 1,485,311.79 0.00 0.00 1,485,311.79
0.02 %
前払登録手数料 3,941.91 0.00 0.00 3,941.91
0.02 %
現金および現金等価物 3,941.91 0.00 0.00 3,941.91
0.02 %
米ドル 3,941.91 0.00 0.00 3,941.91
0.02 %
米ドル USD 3,941.910 1.0000 3,941.91 3,941.91 0.00 0.00 3,941.91
1.73 %
スポット為替取引未収金 407,984.56 2,459.88 0.00 410,444.44
1.73 %
現金および現金等価物 407,984.56 2,459.88 0.00 410,444.44
0.53 %
日本円 122,437.00 2,459.88 0.00 124,896.88
0.53 %
日本円 JPY 15,159,358.000 1.0000 15,159,358.00 122,437.00 2,459.88 0.00 124,896.88
1.21 %
米ドル 285,547.56 0.00 0.00 285,547.56
1.21 %
米ドル USD 285,547.560 1.0000 285,547.56 285,547.56 0.00 0.00 285,547.56
-0.03 %
未払源泉徴収税 -7,965.13 0.00 0.00 -7,965.13
-0.03 %
現金および現金等価物 -7,965.13 0.00 0.00 -7,965.13
-0.03 %
米ドル -7,965.13 0.00 0.00 -7,965.13
-0.03 %
米ドル USD -7,965.130 1.0000 -7,965.13 -7,965.13 0.00 0.00 -7,965.13
100.00 %
未払金 -23,877,041.39 3,197.00 0.00 -23,873,844.39
0.05 %
未払管理事務代行報酬 -10,911.94 0.00 0.00 -10,911.94
0.05 %
現金および現金等価物 -10,911.94 0.00 0.00 -10,911.94
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
現地 未実現 投資
銘柄 投資ID 数量 現地価格 取得原価 経過利息 時価
取得原価 利益/損失 比率%
0.05 %
米ドル -10,911.94 0.00 0.00 -10,911.94
0.05 %
米ドル USD -10,911.940 1.0000 -10,911.94 -10,911.94 0.00 0.00 -10,911.94
0.03 %
未払代行協会員報酬 -7,782.95 0.00 0.00 -7,782.95
0.03 %
現金および現金等価物 -7,782.95 0.00 0.00 -7,782.95
0.03 %
米ドル -7,782.95 0.00 0.00 -7,782.95
0.03 %
米ドル USD -7,782.950 1.0000 -7,782.95 -7,782.95 0.00 0.00 -7,782.95
0.20 %
未払監査報酬 -47,843.57 0.00 0.00 -47,843.57
0.20 %
現金および現金等価物 -47,843.57 0.00 0.00 -47,843.57
0.20 %
日本円 -47,843.57 0.00 0.00 -47,843.57
0.20 %
日本円 JPY -5,254,785.000 1.0000 -5,254,785.00 -47,843.57 0.00 0.00 -47,843.57
0.03 %
未払ＣＩＭＡ関連費用 -6,348.12 0.00 0.00 -6,348.12
0.03 %
現金および現金等価物 -6,348.12 0.00 0.00 -6,348.12
0.03 %
米ドル -6,348.12 0.00 0.00 -6,348.12
0.03 %
米ドル USD -6,348.120 1.0000 -6,348.12 -6,348.12 0.00 0.00 -6,348.12
0.01 %
未払保管会社報酬 -1,500.04 0.00 0.00 -1,500.04
0.01 %
現金および現金等価物 -1,500.04 0.00 0.00 -1,500.04
0.01 %
米ドル -1,500.04 0.00 0.00 -1,500.04
0.01 %
米ドル USD -1,500.040 1.0000 -1,500.04 -1,500.04 0.00 0.00 -1,500.04
0.45 %
未払販売報酬 -108,594.70 0.00 0.00 -108,594.70
0.45 %
現金および現金等価物 -108,594.70 0.00 0.00 -108,594.70
0.45 %
米ドル -108,594.70 0.00 0.00 -108,594.70
0.45 %
米ドル USD -108,594.700 1.0000 -108,594.70 -108,594.70 0.00 0.00 -108,594.70
0.06 %
未払分配金 -14,649.85 0.00 0.00 -14,649.85
0.06 %
現金および現金等価物 -14,649.85 0.00 0.00 -14,649.85
0.06 %
米ドル -14,649.85 0.00 0.00 -14,649.85
0.06 %
米ドル USD -14,649.850 1.0000 -14,649.85 -14,649.85 0.00 0.00 -14,649.85
0.03 %
未払ＦＡＴＣＡ関連費用 -7,000.00 0.00 0.00 -7,000.00
0.03 %
現金および現金等価物 -7,000.00 0.00 0.00 -7,000.00
0.03 %
米ドル -7,000.00 0.00 0.00 -7,000.00
0.03 %
米ドル USD -7,000.000 1.0000 -7,000.00 -7,000.00 0.00 0.00 -7,000.00
0.01 %
未払財務書類作成費用 -1,253.89 0.00 0.00 -1,253.89
0.01 %
現金および現金等価物 -1,253.89 0.00 0.00 -1,253.89
0.01 %
米ドル -1,253.89 0.00 0.00 -1,253.89
0.01 %
米ドル USD -1,253.890 1.0000 -1,253.89 -1,253.89 0.00 0.00 -1,253.89
93.24 %
為替予約取引未払金 -22,257,695.55 -2,458.58 0.00 -22,260,154.13
93.24 %
為替予約取引 -22,257,695.55 -2,458.58 0.00 -22,260,154.13
0.52 %
日本円 -122,171.20 -2,458.58 0.00 -124,629.78
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
現地 未実現 投資
銘柄 投資ID 数量 現地価格 取得原価 経過利息 時価
取得原価 利益/損失 比率%
0.52 %
JPY.FWD JPY.FWD -15,119,284.000 1.0000 -15,119,284.00 -122,171.20 -2,458.58 0.00 -124,629.78
92.72 %
米ドル -22,135,524.35 0.00 0.00 -22,135,524.35
92.72 %
USD.FWD USD.FWD -22,135,524.350 1.0000 -22,135,524.35 -22,135,524.35 0.00 0.00 -22,135,524.35
未払マネーロンダリング
0.02 %
-5,000.00 0.00 0.00 -5,000.00
報告責任者報酬
0.02 %
現金および現金等価物 -5,000.00 0.00 0.00 -5,000.00
0.02 %
米ドル -5,000.00 0.00 0.00 -5,000.00
0.02 %
米ドル USD -5,000.000 1.0000 -5,000.00 -5,000.00 0.00 0.00 -5,000.00
0.09 %
未払管理会社報酬 -22,310.92 0.00 0.00 -22,310.92
0.09 %
現金および現金等価物 -22,310.92 0.00 0.00 -22,310.92
0.09 %
米ドル -22,310.92 0.00 0.00 -22,310.92
0.09 %
米ドル USD -22,310.920 1.0000 -22,310.92 -22,310.92 0.00 0.00 -22,310.92
0.14 %
未払投資運用会社報酬 -34,229.26 0.00 0.00 -34,229.26
0.14 %
現金および現金等価物 -34,229.26 0.00 0.00 -34,229.26
0.14 %
日本円 -34,229.26 0.00 0.00 -34,229.26
0.14 %
日本円 JPY -3,981,407.000 1.0000 -3,981,407.00 -34,229.26 0.00 0.00 -34,229.26
3.41 %
未払金 -820,460.54 5,977.19 0.00 -814,483.35
3.41 %
現金および現金等価物 -820,460.54 5,977.19 0.00 -814,483.35
-0.03 %
日本円 0.00 5,977.19 0.00 5,977.19
-0.03 %
日本円 JPY 0.000 NA 0.00 0.00 5,977.19 0.00 5,977.19
3.44 %
米ドル -820,460.54 0.00 0.00 -820,460.54
3.44 %
米ドル USD -820,460.540 1.0000 -820,460.54 -820,460.54 0.00 0.00 -820,460.54
1.71 %
スポット為替取引未払金 -407,984.56 -321.61 0.00 -408,306.17
1.71 %
現金および現金等価物 -407,984.56 -321.61 0.00 -408,306.17
1.20 %
日本円 -285,547.56 -321.61 0.00 -285,869.17
1.20 %
日本円 JPY -34,697,370.000 1.0000 -34,697,370.00 -285,547.56 -321.61 0.00 -285,869.17
0.51 %
米ドル -122,437.00 0.00 0.00 -122,437.00
0.51 %
米ドル USD -122,437.000 1.0000 -122,437.00 -122,437.00 0.00 0.00 -122,437.00
0.49 %
未払副投資運用会社報酬 -116,881.47 0.00 0.00 -116,881.47
0.49 %
現金および現金等価物 -116,881.47 0.00 0.00 -116,881.47
0.49 %
米ドル -116,881.47 0.00 0.00 -116,881.47
0.49 %
米ドル USD -116,881.470 1.0000 -116,881.47 -116,881.47 0.00 0.00 -116,881.47
0.01 %
未払税金費用 -1,607.40 0.00 0.00 -1,607.40
0.01 %
現金および現金等価物 -1,607.40 0.00 0.00 -1,607.40
0.01 %
米ドル -1,607.40 0.00 0.00 -1,607.40
0.01 %
米ドル USD -1,607.400 1.0000 -1,607.40 -1,607.40 0.00 0.00 -1,607.40
0.02 %
未払受託報酬 -4,986.63 0.00 0.00 -4,986.63
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現地 未実現 投資
銘柄 投資ID 数量 現地価格 取得原価 経過利息 時価
取得原価 利益/損失 比率%
0.02 %
現金および現金等価物 -4,986.63 0.00 0.00 -4,986.63
0.02 %
米ドル -4,986.63 0.00 0.00 -4,986.63
0.02 %
米ドル USD -4,986.630 1.0000 -4,986.63 -4,986.63 0.00 0.00 -4,986.63
100.00 %
報告額合計： 53,877,954.46 4,914,533.35 0.00 58,792,487.81
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４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】（2022年４月末日現在）
払込済資本金の額 187,117,965.90米ドル（約241億円）
発行済株式総数 5,051,655株（一株37.04米ドルの記名式額面株式）
管理会社が発行する株式総数の上限については制限がない。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社は、投資信託の事務管理、国際的な保管業務、信託会計の事務管理およびこれらに関する一般的
な銀行業務ならびに外国為替業務に従事する。
管理会社は、信託証書に基づき、期間の限定なく任命されているが、受託会社は、以下の場合、かかる任
命を解除することができる。（ａ）管理会社が清算される場合、（ｂ）管理会社の事業に関して財産保全管
理人が任命された場合、（ｃ）受託会社が、管理会社の変更が受益者の利益にとって望ましいとの見解を有
し、受益者に対してその旨を書面で表明した場合、（ｄ）決議が総会において投票を行った受益者の４分の
３以上の多数により承認された場合、または（ｅ）発行済受益証券の価値の４分の３を保有する受益者が管
理会社の解任を書面で受託会社に要求した場合。管理会社がファンドの管理者でなくなった場合、受託会社
は、ファンドの管理者になる資格を有する他の者を任命しなければならない。
信託証書の規定に基づき、管理会社は、信託証書に基づく義務の履行に関する故意の不適切な行為もしく
は重過失、詐欺、または信託証書に基づく管理会社の義務の重要な違反もしくはかかる義務の不注意な無視
の場合を除き、ファンド、受益者または受託会社に対していかなる責任も負わない。
信託証書に基づき、受託会社は、ファンドのために、かつファンドの資産からのみ、管理会社ならびに管
理会社の関係会社、代理人および受任者ならびに管理会社およびこれらの者の役員、取締役、株主および支
配者に対して、（ⅰ）ファンドの運営もしくはファンドの受益証券の募集もしくは（ⅱ）管理会社の行為に
関係し、もしくはこれらから生じ、もしくはこれらに基づき、または信託証書に基づきファンドのために行
われた事業もしくは業務に別途に関連して、管理会社が現実に一時的に負担したあらゆる損失、責任、損
害、費用または経費（弁護士費用および会計士費用を含むが、これらに限定されない。）、判決および和解
において支払われる金額（ただし、受託会社が、ファンドを代表して、かかる和解を承認していることを条
件とする。）を補償するものとし、上記の者を上記のあらゆる損失、責任、損害、費用または経費から免責
するものとする。ただし、かかる行為が信託証書に基づく義務の履行に関する故意の不適切な行為もしくは
重過失または詐欺を構成する場合はこの限りでない。
管理会社は、2022年３月末日現在、以下の投資信託の管理を行っている。
国別（設立国） 種類別（基本的性格） 本数 純資産価額の合計（通貨別）
ケイマン諸島 アンブレラ・ファンドのサブ・ファンド 27 4,008,663,708.92米ドル
（３）【その他】
本書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予
想される事実はない。
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５【管理会社の経理の概況】
ａ．管理会社の最近２事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成され
た原文の財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に
基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定の適用に
よるものである。
ｂ．管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第
７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるビーディーオー オーディット ソシエテ アノニムか
ら監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係
る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。
ｃ．管理会社の原文の財務書類は米ドルで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額について
円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2022年４月28日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀
行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝128.86円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四
捨五入されている。
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（１）【資産及び負債の状況】
ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.
貸借対照表
2021年12月31日現在
（単位：米ドル）
資産
2021年 2020年
注記
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
現金、中央銀行および郵便局に
31.1,31.3 7,093,833,508 914,111,386 4,532,995,593 584,121,812
おける残高
金融機関に対するローンおよび
3,15,31.1,31.3 3,730,155,270 480,667,808 3,037,512,831 391,413,903
貸付金
ａ) 要求払い
1,997,606,438 257,411,566 1,555,628,740 200,458,319
ｂ) その他のローンおよび
1,732,548,832 223,256,242 1,481,884,091 190,955,584
貸付金
顧客に対するローンおよび
31.1,31.3 3,605,721 464,633 7,934,281 1,022,411
貸付金
株式およびその他の変動利回り
4,31.1,31.3 2,819 363 3,033 391
有価証券
固定資産 5 3,862,788 497,759 4,710,734 607,025
その他の資産 6a 227 29 6,000,367 773,207
37,679,055 4,855,323 31,779,267 4,095,076
前払金および未収収益 6b,15
10,869,139,388 1,400,597,302 7,620,936,106 982,033,827
資産合計 7
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ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.
貸借対照表（続き）
2021年12月31日現在
（単位：米ドル）
負債
2021年 2020年
注記
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
金融機関に対する未払金 15,31.1 3,115,164,719 401,420,126 1,709,328,688 220,264,095
ａ) 要求払い
3,115,164,719 401,420,126 1,709,328,688 220,264,095
ｂ) 合意済み満期日付
0 0 0 0
顧客に対する未払金 8,15,31.1 7,206,246,667 928,596,946 5,363,495,359 691,140,012
ａ) 要求払い
7,206,246,667 928,596,946 5,363,495,359 691,140,012
ｂ) 合意済み満期日付
0 0 0 0
その他の負債 9 889,765 114,655 2,082,383 268,336
未払金および繰延利益 10,15 51,353,342 6,617,392 57,840,142 7,453,281
引当金 5,547,897 714,902 13,923,076 1,794,128
ａ) 納税引当金
11 3,308,750 426,366 11,830,337 1,524,457
ｂ) その他の引当金
12 2,239,146 288,536 2,092,739 269,670
発行済資本 13 187,117,966 24,112,021 187,117,966 24,112,021
準備金 14 287,051,462 36,989,451 247,675,774 31,915,500
繰越損益 14 69,819 8,997 70,174 9,043
15,697,750 2,022,812 39,402,544 5,077,412
当期利益
10,869,139,388 1,400,597,302 7,620,936,106 982,033,827
負債合計 16
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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オフ・バランス・シート項目
2021年12月31日現在
（単位：米ドル）
2021年 2020年
注記
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
偶発債務 17,31.1 545,003 70,229 580,391 74,789
内訳：
保証金および担保証券として
545,003 70,229 580,391 74,789
差入れた資産
信託運用 20 43,689,649,279 5,629,848,206 78,178,721,148 10,074,110,007
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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（２）【損益の状況】
ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.
損益計算書
2021年12月31日に終了した年度
（単位：米ドル）
2021年 2020年
注記
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
未収利息および類似収益 53,506,253 6,894,816 61,610,819 7,939,170
内訳：
－ 金融機関および顧客に対する
未払金について受領された 10,173,725 1,310,986 12,160,020 1,566,940
負の利息
－ 為替スワップからの金利差益 34,108,535 4,395,226 25,573,309 3,295,377
未払利息および類似費用 (38,412,804) (4,949,874) (28,557,337) (3,679,898)
内訳：
－ ローンおよび貸付金ならびに
金融機関における残高について (38,153,213) (4,916,423) (24,493,537) (3,156,237)
支払われた負の利息
－ 為替スワップからの金利差損 (131,483) (16,943) (127,727) (16,459)
有価証券からの収益 0 0 0 0
株式およびその他の変動利回り
0 0 0 0
有価証券からの収益
未収手数料 21 154,145,261 19,863,158 145,574,882 18,758,779
未払手数料 (81,932,662) (10,557,843) (72,054,185) (9,284,902)
金融業務の純利益 5,537,488 713,561 4,668,204 601,545
その他の事業収益 22 5,473,576 705,325 1,924,254 247,959
一般管理費用 (72,749,111) (9,374,450) (56,732,446) (7,310,543)
ａ) スタッフ費用
24,25 (27,324,178) (3,520,994) (22,100,683) (2,847,894)
内訳：
－ 賃金およびサラリー (19,840,859) (2,556,693) (18,041,424) (2,324,818)
－ 社会保障費 (2,624,675) (338,216) (2,606,334) (335,852)
内訳：
－ 年金に関する社会保障費 (1,486,802) (191,589) (1,602,327) (206,476)
ｂ) その他の一般管理費用
26,30 (45,424,934) (5,853,457) (34,631,763) (4,462,649)
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有形および無形資産に関する価値調整 (1,527,483) (196,831) (1,684,655) (217,085)
その他の事業費用 23 (1,414,703) (182,299) (400,035) (51,549)
(5,089,413) (655,822) (13,053,249) (1,682,042)
経常収益にかかる税金 11,27.1
税引後経常収益
17,536,401 2,259,741 41,296,252 5,321,435
前勘定科目に表示されていないその他の
(1,838,651) (236,929) (1,893,708) (244,023)
27.2
税金
15,697,750 2,022,812 39,402,544 5,077,412
当期利益
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.
財務諸表に対する注記
2021年12月31日現在
注１ 一般事項
1.1. 会社概況
ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.（以下「当行」という。）は、ルクセンブル
グにおいて1974年４月11日に株式会社として設立された。
1996年４月１日に、親会社の株式会社東京銀行が株式会社三菱銀行と合併して株式会社東京三菱銀
行が設立され、バンク・オブ・トウキョウ（ルクセンブルグ）エス・エイは、バンク・オブ・トウ
キョウ・ミツビシ（ルクセンブルグ）エス・エイに名称を変更した。
2005年10月１日に、間接株主の株式会社三菱東京フィナンシャル・グループ（以下「ＭＴＦＧ」と
いう。）は、株式会社ＵＦＪホールディングス（以下「ＵＦＪ」という。）と合併し、新規金融グ
ループの株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ（以下「ＭＵＦＧ」という。）となった。
2006年１月１日に、親銀行の株式会社東京三菱銀行は、株式会社ＵＦＪ銀行と合併し、株式会社三
菱東京ＵＦＪ銀行となり、バンク・オブ・トウキョウ・ミツビシ（ルクセンブルグ）エス・エイは、
バンク・オブ・トウキョウ・ミツビシＵＦＪ（ルクセンブルグ）エス・エイに名称を変更した。
2007年４月２日に、当行は、共に持株会社である三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ（ＭＵＦ
Ｇ）の子会社である三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社が70％および株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行が30％を
共同で出資する子会社に変更された。その結果、バンク・オブ・トウキョウ・ミツビシＵＦＪ（ルク
センブルグ）エス・エイは、ミツビシＵＦＪグローバルカストディ・エス・エイ（以下「ＭＵＧＣ」
という。）に名称を変更した。
2008年４月28日に、ミツビシＵＦＪグローバルカストディ・エス・エイは、新株49,080株を発行
し、当行の資本金は1,817,968.52米ドル増加した。発行済株式資本総額は、現在37,117,968.52米ドル
である。当行の主たる株主２社は、株式資本92.25％を保有しており、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社が
63.72％および株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行が28.53％を保有している。
2014年８月７日に、ミツビシＵＦＪグローバルカストディ・エス・エイは、アイルランド共和国、
ダブリン２、ローワー・レッスン・ストリート12-13、オーモンド・ハウスを所在地とする外国支店を
開設した。ミツビシＵＦＪグローバルカストディ・エス・エイ、ダブリン支店は、1993年のＵＥ規則
に準拠して、金融機関に907648番で登録された。
2016年５月１日付で、ミツビシＵＦＪグローバルカストディ・エス・エイは、その名称をルクセン
ブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A. （以下「ＭＩＢＬ」という。）へ変更した。
2017年５月31日付で、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社は、ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービ
ス銀行S.A.の議決権付株式の100％を取得した。
取締役会のメンバーは、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社のグループの専務取締役および社外取締役で
ある。事業方針および評価基準は、ルクセンブルグの現行法規に定められている場合を除き、株式会
社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループにおいて適用されているものに準拠して、取締役会によって
決定および監督される。
1.2. 事業の性質
当行の事業目的は、当行自身およびルクセンブルグ大公国内外の第三者のための銀行業務または金
融業務を行うこと、ならびに工業、商業、不動産といった上記の主目的に直接または間接的に関連す
るその他のすべての業務を行うことにある。
より具体的には、当行は投資運用サービスに活動を集中している。
当行における取引の大部分は、株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループの企業との間で、直
接または間接的に完結するものである。
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1.3. 財務書類
当行は、資本の表示通貨である米ドルを基準にして財務書類を作成している。当行の会計年度は、
暦年と一致している。
注２ 重要な会計方針の要約
当行の財務書類は、ルクセンブルグ大公国における法律および規制ならびにルクセンブルグ大公国の
銀行部門で一般に公正妥当と認められている会計基準に準拠して、取得原価主義で作成されている。
これらを遵守するにあたって、以下の重要な会計基準が適用される。
2.1. 貸借対照表における取引計上日
貸借対照表における資産および負債は、かかる金額が確定した日、つまり権利移転日付で計上され
る。
2.2. 外貨
当行は、すべての取引を契約締結日における一または複数の取引通貨で計上する、複数通貨会計シ
ステムを採用している。
資産および負債は、貸借対照表の日付のスポット為替レートで米ドルに換算される。再評価によっ
て生じる実現および未実現損益は、当期の損益に計上されるが、取得為替レートで計上される外国為
替予約契約（スワップおよびヘッジ外国為替予約契約）によって特にカバーされたものから生じる実
現および未実現損益はこの限りではない。
外貨建ての収益および費用は、日々、実勢為替レートで米ドルに換算される。
期末現在、すべての未決済の先渡取引は、満期までの残存期間に対応した貸借対照表の日付におけ
る実勢フォワード・レートで米ドルに換算される。
スポット取引およびスワップ取引に連動する未決済の先渡取引から生じる損益は、貸借対照表の日
付に見越し計上される。外国通貨スワップでカバーされたポジションにかかる未実現損益の場合、期
末に中立化される。
2.3. デリバティブ金融商品
金利スワップ、フォワード・レート契約、金融先物およびオプションのような、デリバティブ金融
商品から派生している当行のコミットメントは、取引日にオフ・バランス・シート項目として計上さ
れる。
必要があれば、期末日に、当行の各コミットメントの時価による再評価によって生じる未実現損失
に対して引当金が設定される。2021年度に計上された先渡取引の未実現損失に対する引当金はない
（2020年：なし）。
金融商品が明らかに資産または負債をカバーかつ経済的統一している場合、または金融商品が逆取
引でヘッジされているためにオープン・ポジションが存在しない場合においては、かかる引当金は設
定されない。
2.4. 貸倒れおよび回収不能債務に関する特定価値調整
取締役会において、貸倒れおよび回収不能とみなされた債務に関して特定価値調整を行うのが当行
の方針である。
特定価値調整がある場合は、関連する資産から控除される。
2.5. 証書、ローンおよび貸付金ならびにリース取引にかかる見込み損失に対する価値調整
ローンおよび貸付金の見込み損失に対する価値調整がある場合は、関連する資産から控除される。
2.6. リスク持高に対する一括引当金
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当行は、ルクセンブルグの税法に準拠して、銀行監督諮問管理法に規定されているように、リスク
持高に対する一括引当金を設定することができる。引当金の目的は、財務書類作成日にはまだ確認さ
れていないが具体化すると考えられるリスクを考慮することにある。
税務局長によって1997年12月16日に発行された指図書に従い、当行のリスク持高の税引前かつ
1.25％を超えない当該引当金が設定されなければならない。
当行は、2021年12月31日現在、当該引当金を計上しなかった（2020年：なし）。
2.7. 譲渡可能有価証券
譲渡可能有価証券は、当初、購入価格で計上される。当初の評価には平均原価法が使用される。注
2.5の詳述に従って計算されたまたは価値が減少したことによって生じる価値調整は、勘定残高から控
除される。
2.8. 有形および無形資産
有形および無形資産は、購入価格で評価される。耐用年数が限られている有形および無形固定資産
の価値は、かかる資産の下記の耐用年数に渡って体系的に償却するために計算された価値調整分減少
する。
・ハードウェア機器：４年
・ソフトウェア：４年および５年
・その他の無形資産：５年
・その他の有形資産：10年
・のれん：５年
2.11. 税金
税金は、関連する勘定が属する会計年度において発生主義で計上される。納税引当金は、当行が設
定した見積引当金と最終的な租税査定通知がまだ受領されていない会計年度の前払金の差額に等し
い。
2.12. 前払金および未収収益
かかる資産項目は、次期会計年度に関連する、当期会計年度中に発生した支出を含む。
2.13. 未払金および繰延利益
かかる負債項目は、次期会計年度に関連する、当期会計年度中に発生した収益を含む。
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2.14. 引当金
引当金は、その性質が明白に規定され、貸借対照表日付現在で発生する可能性が高いかまたは確実
に発生するが、発生する金額または日付は不確定である損失または債務を補填することを目的として
いる。
2.15. 収益の認識
当行の主な収入源は、利息および受取手数料で構成される。当行は、顧客に提供する幅広いサービ
スから報酬および受取手数料を獲得する。
収益は、一般に、サービスが提供される期間にわたって関連するサービスが履行または認識される
時点で計上される。
注３ 金融機関に対するローンおよび貸付金
金融機関に対するローンおよび貸付金は、要求払いのものを除き、額面価格で表示され、残存期間別
に以下のとおりである。
2021年 2020年
米ドル 米ドル
３か月以下 2,722,598,923 606,285,500
1,007,556,346 875,598,591
３か月超１年以下
3,730,155,270 1,481,884,091
注４ 株式およびその他の変動利回り有価証券
「株式およびその他の変動利回り有価証券」の項目に表示されている譲渡可能有価証券はすべて、
2,819米ドル（2020年：3,033米ドル）の未上場有価証券で構成される。
注５ 固定資産の変動
以下の変動は、当期中に当行の固定資産に対して生じたものである。
固定資産：
期首現在 期末現在 価値調整 期末現在
追加 売却 為替差額
価値総額 価値総額 累計 価値純額
米ドル 米ドル 米ドル
米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
１．有形資産 3,699,449 61,834 0 －261,083 3,500,201 3,044,872 455,329
ａ）ハードウェア 1,022,008 31,050 0 －72,127 980,932 752,484 228,449
ｂ）その他付属品、
家具、機器、 2,677,441 30,784 0 －188,956 2,519,269 2,292,388 226,880
車両
２．無形資産 23,844,581 951,167 0 －1,545,495 19,842,793 19,842,793 3,407,459
ａ）ソフトウェア 21,899,142 951,167 0 －1,545,495 17,897,354 17,897,354 3,407,459
ｂ）有価約因に
基づいて取得 1,945,439 0 0 0 1,945,439 1,945,439 0
したのれん
固定資産合計 27,544,030 1,013,001 0 －1,806,578 22,887,665 22,887,665 3,862,788
有価約因に基づいて取得したのれんは、他機関の顧客の一部の買収の価値を表す。
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注６ａ その他の資産
2021年 2020年
米ドル 米ドル
227 6,000,367
その他の資産
227 6,000,367
2020年12月31日現在、主要な項目には、近く予定されている副保管会社および技術提供者の変更に関連
する未収金が含まれる。当該金額は、2021年１月に支払われた。
注６ｂ 前払金および未収収益
当行の前払金および未収収益は以下のとおりである。
2021年 2020年
米ドル 米ドル
未収利息 1,809,613 5,933,296
スワップに係る未収利息 3,228,665 1,612,214
管理会社手数料 703,562 858,421
信託業務手数料 1,282,640 1,512,122
全体保管手数料 17,078,721 14,654,292
投資ファンド手数料 6,064,153 5,437,372
その他の未収収益 758,601 364,437
その他の手数料 404,820 177,468
その他の前払金 521,373 363,811
前払一般経費 710,430 387,854
前払法人税 4,187,017 818
929,460 477,162
未収還付付加価値税（ＶＡＴ）
37,679,055 31,779,267
注７ 外貨建て資産
2021年12月31日現在、米ドルに換算した、当行の外貨建て資産の総額は、8,056,485,201米ドル（2020
年：5,991,487,186米ドル）である。
注８ 顧客未払金
2021年12月31日現在、顧客に対する要求払いのものを除く債務はない（2020年12月31日現在、要求払
いのものを除く債務は0米ドルであった）。
注９ その他の負債
当行のその他の負債は以下のとおりである。
2021年 2020年
米ドル 米ドル
優先債務 622,608 678,795
267,157 1,403,588
諸債務
889,765 2,082,383
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注10 未払金および繰延利益
当行の未払金および繰延利益は以下のとおりである。
2021年 2020年
米ドル 米ドル
未払手数料 14,627,561 9,248,976
未払一般経費（*） 13,086,289 5,966,428
未払利息 31,247 0
手数料に関連する繰延収益 0 47,421
その他の繰延収益（*） 2,335,652 6,000,000
外国通貨スワップでカバーされたポジションにかかる
20,170,200 36,126,293
為替差損益の中立化（注2.2）
その他の未払費用 581,019 140,872
521,374 310,152
その他の仮受金（*）
51,353,342 57,840,142
(*) 未払一般経費：2021年における、ファンド会計業務の外部委託による2,160,680米ドルの社会計画関連費
用およびブラウン・ブラザーズ・ハリマンからシティバンクへの副保管会社の変更による3,890,133米ド
ルの有償契約の費用に含まれる。
(*) その他の繰延収益：注６ａに関連して、2021年の金額は、主に、副保管会社および技術提供者の変更に
よる費用の相殺で構成される。
(*) その他の仮受金：関連受益者に対する2021年12月31日以降の未払仮受金に係る仮勘定。
注11 税金－為替差損失：繰延税金
当行は、法定資本の通貨である米ドルで財務書類を作成する。2018年９月、税務当局は、2016年６月
21日付通達L.G.-A 60に基づき税金の機能通貨として米ドルを使用ことを当行に許可した。
その結果、財務および商業用の貸借対照表は、同じ通貨である米ドルで作成されている。
2021年12月31日現在、繰延税金はない。
注12 その他の引当金
当行のその他の引当金は、従業員報酬引当金で構成される。
2021年 2020年
米ドル 米ドル
2,239,147 2,092,739
従業員報酬引当金
2,239,147 2,092,739
注13 発行済資本
2021年12月31日現在、当行の発行済かつ全額払込済資本は、クラスＡの5,002,575株およびクラスＢの
49,080株に対して187,117,966米ドルである。
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注14 準備金および繰越損益の変動
法定準備金 その他の準備金 繰越損益
米ドル 米ドル 米ドル
2021年１月１日現在の残高 9,887,898 237,787,876 70,174
2020年12月31日終了年度の利益 0 0 39,402,544
利益の増加
－株主への配当金支払 0 0 (27,212)
－2021年純資産税準備金への振替 0 11,874,000 (11,874,000)
－2015年純資産税準備金からの振替 0 (3,348,440) 3,348,440
－自由準備金への割り当て 0 28,880,000 (28,880,000)
1,970,128 0 (1,970,128)
－法定準備金への割り当て
2021年12月31日現在の残高 11,858,026 275,193,436 69,819
ルクセンブルグの法律に従い、当行は毎年の純利益の最低５％相当額を法定準備金として、かかる準
備金が株式資本の10％に達するまで、充当しなければならない。当該充当は翌年に行われる。法定準備
金の分配は制限されている。
当行は、ルクセンブルグの法律に基づいて、当該年度が支払期限である純資産税のすべてまたは一部
について税額控除の適用を選択した。ただし、当該税額控除は、前年度が支払期限である税額控除調整
前の法人税額を上限とする。当該控除から利益を得るためには、翌年度末以前に純資産税額控除の５倍
にあたる金額を特別準備金に計上するという立場を表明しなければならず、これを５年間維持しなけれ
ばならない。
2021年12月31日現在、総額45,742,351米ドル（2020年：37,216,791米ドル）の純資産税特別準備金
は、当行のその他の準備金に含まれている。
2021年３月18日付の年次株主総会において決議されたとおり、当行は、11,874,000米ドルを2021年の
純資産税特別準備金に割り当て、また、2015年の純資産税特別準備金3,348,440米ドルを取り崩した。
2021年12月31日現在、純資産税の特別準備金の累積残高は、以下のとおりである。
2021年
純資産税準備金
米ドル
2017年 4,276,351
2018年 8,700,000
2019年 9,981,000
2020年 10,911,000
11,874,000
2021年
2021年12月31日現在の残高 45,742,351
注15 関連会社残高
2021年12月31日現在、以下の関連会社残高が未決済となっている。
資産
2021年 2020年
米ドル 米ドル
金融機関に対するローンおよび貸付金 2,000,338,586 2,523,209,017
16,028,664 18,411,677
前払金および未収収益
2,016,367,250 2,541,620,694
負債
2021年 2020年
米ドル 米ドル
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金融機関に対する未払金 2,952,250,135 1,685,102,780
顧客に対する未払金 840,148,829 589,335,450
9,626,650 5,093,264
未払金および繰延利益
3,802,025,614 2,279,531,494
関連当事者との上記の取引は、非関連取引相手方と同等の条件で行われた。
当行の要求により、ルクセンブルグ監督当局（ＣＳＳＦ）は、2013年６月26日付の（パート４）規則
（ＥＵ）575／2013に基づいて、大口エクスポージャー規制の計算にグループ（三菱ＵＦＪフィナンシャ
ル・グループ）に対するエクスポージャーを全額適用除外とすることを認めた。
2021年12月31日現在、グループに関する当該適用除外金額は、2,159,384,437米ドルであり、内訳は以
下のとおり分析される。
2021年 2020年
米ドル 米ドル
金融機関に対するローンおよび貸付金 1,808,585,590 2,522,808,891
前払金および未収収益 1,470,954 5,944,840
134,630,654 57,144,242
外国為替取引（市場リスク手法）
1,944,687,198 2,585,897,973
注16 外貨建て負債
2021年12月31日現在、米ドルに換算した、当行の外貨建て負債の総額は、8,054,585,535米ドル（2020
年：5,998,748,318米ドル）である。
注17 偶発債務
当行の偶発債務は、以下のとおりである。
2021年 2020年
米ドル 米ドル
545,003 580,391
発行済念書
期末現在、関連会社残高はなかった。
注18 コミットメント
当行は、貸借対照表およびオフ・バランス・シートのいずれにも開示されていないが、当行の財政状
態を査定する上で重要な一定のコミットメントを締結した。かかるコミットメントの詳細は以下のとお
りである。
2021年 2020年
米ドル 米ドル
2,796,181 4,216,945
建物の固定賃貸料支払契約に関するコミットメント
期末現在、関連会社残高はなかった。
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注19 通貨為替レート、金利およびその他の市場金利に連動する運用
2021年12月31日および2020年12月31日現在、流通している先渡取引の種類は以下のとおりである。
通貨為替レートに連動する運用
－ 為替先渡取引（スワップ、アウトライト）
外貨為替レートと連動する運用は、大抵、持高をカバーする目的で行われる。
注20 投資運用業務および引受業務
当行が提供する運用および代理業務には、以下の項目が含まれる。
－ 譲渡可能有価証券の保管および管理事務
－ 信託代理
－ 代理店機能
－ ポートフォリオ運用および顧問
注21 未収手数料
2021年 2020年
米ドル 米ドル
投資ファンド報酬 26,016,529 24,626,803
機関投資家からの全体保管報酬 117,947,111 108,765,953
信託取引報酬 7,630,429 9,891,734
管理会社に対するサービス報酬 1,134,939 858,421
1,416,253 1,431,971
その他の報酬および手数料
154,145,260 145,574,882
未収手数料は、以下で構成される。
投資ファンド報酬は、保管業務、中央管理事務代行業務、預託業務およびその他の業務に関して投資
ファンドに課される報酬および手数料で構成される。当該報酬は、管理下にあるファンドの純資産価額
に基づいて計算される。
機関投資家からの全体保管報酬は、証券取引管理、決済、コーポレートアクション、収益回収および
議決権代理行使を含む全体保管業務に関して機関投資家に課される報酬および手数料で構成される。当
該報酬は、預り資産および取引数に基づいて計算される。
信託取引報酬は、保管取引、キャッシュ・マネジメントおよびフィデューシャリー・ノートの発行を
含む受託資産から得られる報酬および手数料で構成される。当該報酬は、運用資産および取引数に基づ
いて計算される。
管理会社に対するサービス報酬には、機能的支出をカバーする報酬および品質保証契約に基づくサ
ポート・サービスに対する報酬が含まれる。
その他の報酬および手数料には、上場代理人報酬、保証報酬、銀行サービス報酬およびファンド注文
デスクサービス報酬などの様々な報酬が含まれる。
1992年６月17日法の第69条(2)の適用により、金融機関の財務書類において、収益源は地域別に分析さ
れていない。
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注22 その他の事業収益
2021年 2020年
米ドル 米ドル
2015年から2018年度の法人税の調整 0 88,772
過年度の手数料の調整 1,115,225 1,168,278
過年度の一般経費調整からの利益 534,448 532,488
副保管報酬の払い戻し（*） 3,820,715 0
管理会社から受領したサブ・レンタル報酬
0 84,638
（品質保証契約）
3,188 50,078
その他の事業収益
5,473,576 1,924,254
(*) 副保管報酬の払い戻し：ブラウン・ブラザーズ・ハリマンからシティバンクへの副保管会社の変更に関連する
シティバンクからの移管費用の払い戻し。注10を参照のこと。
注23 その他の事業費用
2021年 2020年
米ドル 米ドル
過年度の一般経費調整からの費用 178,276 87,248
過年度の手数料 877,581 244,112
過年度の利息 42,595 2,765
316,251 65,910
その他事業損失
1,414,703 400,035
注24 従業員数
当期における当行の平均従業員数は以下のとおりである。
2021年 2020年
人数 人数
上級管理職 33 28
中間管理職 85 85
52 56
従業員
170 169
注25 経営者報酬
当期に当行は、当行の管理職に対しその経営責任を考慮して以下のとおり手当を与えた。
2021年 2020年
米ドル 米ドル
5,306,782 4,877,002
上級管理職
内、各種報酬
754,378 811,702
内、固定報酬 4,552,405 4,065,300
当期中に取締役会および一般管理職のメンバーとの間で年金に関する契約は結ばれなかった。
2021年12月31日および2020年12月31日現在、当行は、取締役会および一般管理職のメンバーに対して
貸付および与信をしていなかった。
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注26 その他の一般管理費用
2021年 2020年
米ドル 米ドル
データ費用 1,364,350 1,273,871
維持費 1,135,290 1,470,242
会費 4,913,868 4,291,080
専門家報酬 6,153,665 3,782,542
賃貸および関連費用 1,739,510 1,279,480
業務契約 7,969,490 6,402,064
業務費用 3,509,929 3,166,402
システム費用 17,958,719 11,802,849
通信費用 561,452 563,427
旅費、交通費、出張費 12,374 108,354
106,286 491,452
その他の費用
45,424,934 34,631,763
注27 税金
27.1. 経常収益にかかる税金
2021年 2020年
米ドル 米ドル
法人税 3,710,052 9,580,154
1,379,361 3,473,095
地方事業税
5,089,413 13,053,249
27.2. 前勘定科目に表示されていないその他の税金
2021年 2020年
米ドル 米ドル
付加価値税（ＶＡＴ） 1,766,322 1,825,735
72,329 67,973
その他の税金
1,838,651 1,893,708
注28 親会社
2020年12月31日現在、当行は、日本の法律に準拠して設立され登録事務所を東京都に持つ、持株会社
である三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ（ＭＵＦＧ）の子会社である三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
が100％を共同で出資する子会社である。
当行の財務書類は、日本国財務省関東財務局の登録金融機関番号33を有し、日本の郵便番号100-
8212、東京都千代田区丸の内一丁目４番５号に登録住所を有する三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社の連結財
務書類に含まれている。
持株会社である三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ（ＭＵＦＧ）の連結財務書類は、日本の郵便番
号100、東京都千代田区丸の内二丁目７番１号所在の本社より入手することができる。
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注29 預金保証制度
金融機関および特定の投資会社の破綻処理、再編および清算手続きに関する法律ならびに預金保証お
よび投資者への補償制度に関する法律（以下「法律」という。）を、金融機関および投資会社の再建、
破綻処理に対する枠組みを設定したルクセンブルグ法指令2014／59／ＥＵならびに預金保証および投資
者への補償制度に関する指令2014／49／ＥＵに置き替える案が、2015年12月18日に可決された。
預金保証制度（「ルクセンブルグ預金保証基金」（以下「ＦＧＤＬ」という。））および投資者への
補償制度（「ルクセンブルグ投資家補償制度」（以下「ＳＩＩＬ」という。））は、各預金者の適格な
預金については100,000ユーロを上限とし、投資については20,000ユーロを上限として補填されるもので
ある。 法律はまた、特定の取引または特定の社会目的もしくはその他の目的を満たす預金について、12
か月にわたって100,000ユーロを超える金額に対して補填されると規定している。
金融機関は、それぞれＦＧＤＬに対して、ルクセンブルグの銀行破綻処理基金 （ 「ルクセンブルグ破
綻処理基金」 （以下「ＦＲＬ」という。））に毎年拠出する。
法律第107条(1)において定義されるとおり、ＦＲＬ積立額は、2024年末までにすべての参加各国にお
ける認可済み金融機関の付保預金額の少なくとも１％に達する見込みである。 かかる金額は、2015年か
ら2024年にわたって回収される予定である。
法律第179条(1)において定義されるとおり、ＦＧＤＬの積立ての目標水準は、該当する金融機関の付
保預金の0.8％に設定されており、年間拠出を通じて、2018年度末までに当該水準に達する見込みであ
る。 かかる金額は、2016年から2018年にわたって回収される予定である。 法律第180条(1)において定義
されるとおり、0.8％の水準に達した時に、ルクセンブルグの金融機関は、安全バッファーとして追加の
付保預金の0.8％を構築するために、さらに８年間継続して拠出するものとする。
2021年12月31日終了年度において、当行のＦＲＬへの年間拠出金は、3,245,118ユーロ(3,941,196米ド
ル)（2020年：2,879,732ユーロ／3,283,564米ドル）であった。
注30 監査報酬
ＥＵの監査法および監査法人の強制的ローテーションの枠組みにおいて、当行は、2020年度からビー
ディーオー オーディットを任命している。
当行の監査報酬は、以下のとおりである（付加価値税（ＶＡＴ）を除く）。
2021年 2020年
米ドル 米ドル
監査報酬 254,582 257,225
監査関連報酬 67,930 56,245
33,839 22,550
税務報酬
356,351 336,020
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監査人の提供されたその他の監査関連報酬には、以下の業務が含まれていた。
－ 2021年１月１日から2021年12月31日までの期間におけるＩＳＡＥ3402報告書
会計年度に関連する税務報酬には、以下の業務が含まれていた。
－ 納税申告書の作成
－ 付加価値税（ＶＡＴ）申告書の作成
さらに、ビーディーオー オーディットの日本当局への登録費用15,107米ドルが、当行に再請求されて
いる。
注31 金融商品の開示
31.1. 主要な非トレーディング金融商品
2021年12月31日現在、クラス別および残存期間別の主要な非トレーディング金融商品（当行はト
レーディングポートフォリオを有していない。）は以下のとおりである。
３か月超 １年超
３か月以下 ５年超 合計
米ドルによる簿価 １年以下 ５年以下
米ドル 米ドル 米ドル
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス
ＢＣＬ残高（ＢＣＬ準備金を
7,093,833,508 0 0 0 7,093,833,508
含む）
金融機関に対するローン
2,722,598,923 1,007,556,347 0 0 3,730,155,270
および貸付金
顧客に対するローンおよび
3,605,721 0 0 0 3,605,721
貸付金
株式およびその他の変動
0 0 0 2,819 2,819
利回り有価証券
0 0 0 0 0
その他の資産
金融資産合計 9,820,038,152 1,007,556,347 0 2,819 10,827,597,318
金融負債
商品クラス
金融機関に対する未払金 3,115,164,719 0 0 0 3,115,164,719
7,206,246,667 0 0 0 7,206,246,667
顧客に対する未払金
金融負債合計 10,321,411,386 0 0 0 10,321,411,386
偶発債務としてオフ・バラン
スシートに開示されている
項目
545,003 0 0 0 545,003
保証金
545,003 0 0 0 545,003
保証金合計
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2020年12月31日現在、クラス別および残存期間別の主要な非トレーディング金融商品（当行はト
レーディングポートフォリオを有していない。）は以下のとおりである。
３か月超 １年超
３か月以下 ５年超 合計
米ドルによる簿価 １年以下 ５年以下
米ドル 米ドル 米ドル
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス
ＢＣＬ残高（ＢＣＬ準備金を
4,532,995,593 0 0 4,532,995,593
0
含む）
金融機関に対するローン
2,161,914,240 875,598,591 0 3,037,512,831
0
および貸付金
顧客に対するローンおよび
7,934,281 0 0 7,934,281
0
貸付金
株式およびその他の変動
0 0 3,033 3,033
0
利回り有価証券
6,000,000 0 0 6,000,000
0
その他の資産
6,708,844,114 875,598,591 3,033 7,584,445,738
金融資産合計 0
金融負債
商品クラス
1,709,328,688 1,709,328,688
金融機関に対する未払金 0 0 0
5,363,495,359 5,363,495,359
0 0 0
顧客に対する未払金
7,072,824,047 7,072,824,047
金融負債合計 0 0 0
偶発債務としてオフ・バラン
スシートに開示されている
項目
580,391 0 0 0 580,391
保証金
580,391 0 0 0 580,391
保証金合計
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31.2. デリバティブ・非トレーディング金融商品
2021年12月31日現在、クラス別および残存期間別の店頭デリバティブ・非トレーディング金融商品
（当行はトレーディングポートフォリオを有していない。）は以下のとおりである。
３か月超 １年超
米ドルによる未払いの ３か月以下 ５年超 合計 公正価値
１年以下 ５年以下
想定元本 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス
外国為替取引
先渡 3,881,995,296 589,236 0 0 3,882,584,532 33,989,292
1,385,898,582 0 0 0 1,385,898,582 28,426,708
スワップ
5,267,893,878 589,236 0 0 5,268,483,114 62,416,000
合計
金融負債
商品クラス
外国為替取引
先渡 3,915,453,725 591,608 0 0 3,916,045,333 33,927,979
6,118,018,224 0 0 0 6,118,018,224 50,321,336
スワップ
10,033,471,949 591,608 0 0 10,034,063,557 84,249,315
合計
上記の金額には、取引日が2021年12月31日以前で、評価日が2021年12月31日以降である店頭デリバ
ティブ・非トレーディング金融商品が含まれる。
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2020年12月31日現在、クラス別および残存期間別の店頭デリバティブ・非トレーディング金融商品
（当行はトレーディングポートフォリオを有していない。）は以下のとおりである。
３か月超 １年超
米ドルによる未払いの ３か月以下 ５年超 合計 公正価値
１年以下 ５年以下
想定元本 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス
外国為替取引
4,826,443,660 4,831,484,834 19,024,454
先渡 5,041,174 0 0
2,872,843,236 2,872,843,236 11,023,212
0 0 0
スワップ
7,699,286,896 5,041,174 0 0 7,704,328,070 30,047,666
合計
金融負債
商品クラス
外国為替取引
4,766,463,318 4,771,536,594 18,983,782
先渡 5,073,276 0 0
2,044,899,016 2,044,899,016 42,172,709
0 0 0
スワップ
6,811,362,334 5,073,276 0 0 6,816,435,610 61,156,491
合計
上記の金額には、取引日が2020年12月31日以前で、評価日が2020年12月31日以降である店頭デリバ
ティブ・非トレーディング金融商品が含まれる。
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31.3. 主要な非トレーディング金融商品に対する信用リスクに関する情報
2021年12月31日現在、当行は以下の、主要な非トレーディング金融商品に対する信用リスクにさら
されている。
2021年 2020年
簿価 簿価
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス別かつ地域別
現金、ＢＣＬ残高 7,093,833,508 4,532,995,593
内、ＢＣＬ最低準備金 97,631,550 74,074,339
ＥＵ加盟国 7,093,833,508 4,532,995,593
3,037,512,831
金融機関に対するローンおよび貸付金 3,730,155,270
683,470,279
ＥＵ加盟国 940,703,432
331,454,821
北および中央アメリカ 829,542,452
1,950,621,860
アジア 1,825,388,304
56,563,445
ヨーロッパ（非ＥＵ加盟国） 29,926,203
15,402,426
オーストラリアおよびニュージーランド 104,594,879
7,934,281
顧客に対するローンおよび貸付金 3,605,721
7,365,151
ＥＵ加盟国 91,423
38,644
北および中央アメリカ 1,357,565
530,486
アジア 2,156,733
0
ヨーロッパ（非ＥＵ加盟国） 0
3,033
株式およびその他の変動利回り有価証券 2,819
3,033
ＥＵ加盟国 2,819
6,000,000
その他の資産 227
6,000,000
227
ＥＵ加盟国
10,827,597,545 7,584,445,738
合計
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31.4. デリバティブ・非トレーディング金融商品に関する情報
2021年12月31日現在、当行は以下の、デリバティブ・非トレーディング金融商品に対する信用リ
スクにさらされている。
2021年 2021年
未払想定元本 リスク相当額
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス別かつ地域別
外国為替取引
先渡
ＥＵ加盟国 280,117,356 1,814,411
アメリカ 2,575,793,556 24,076,449
アジア 395,811,895 2,490,877
ヨーロッパ、非ＥＵ加盟国 630,861,725 5,607,555
スワップ
1,385,898,582 28,426,708
ＥＵ加盟国
5,268,483,114 62,416,000
合計
2020年12月31日現在、当行は以下の、デリバティブ・非トレーディング金融商品に対する信用リ
スクにさらされている。
2020年 2020年
未払想定元本 リスク相当額
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス別かつ地域別
外国為替取引
先渡
1,573,370,543 9,120,220
ＥＵ加盟国
2,763,233,382 7,104,859
アメリカ
494,880,909 2,799,375
アジア
スワップ
2,872,843,236 11,023,212
ＥＵ加盟国
7,704,328,070 30,047,666
合計
注32 後発事象
2022年初頭の注意を要する注記として、ロシアは、2022年２月24日にウクライナへの本格的な侵略
を開始し、現在も継続中である。その結果、各規制当局はロシアにその行動を変えるため制裁を課し
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始めている。当行は、行内の影響を把握したうえで、規制違反やサイバー攻撃のリスクを回避するた
め、特に制裁措置やサイバーセキュリティ対策を適切に講じている。状況は日々変化しており、当行
は その変化を継続的に監視している。
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承認された監査人の報告書
ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.
取締役会各位
ルクセンブルグ L－1150、アーロン通り 287－289番
財務書類の監査に関する報告
監査意見
我々は、ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.（以下「当行」という。）の2021
年12月31日現在の貸借対照表、同日に終了した年度の損益計算書、および重要な会計方針の要約を
含む財務書類に対する注記で構成される、財務書類について監査を行った。
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令
上の要件に準拠して、当行の2021年12月31日現在の財務状態および同日に終了した年度の運用実績
について真実かつ公正に表示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、EU規則No.537/2014、監査業務に関する2016年７月23日の法律（以下「2016年７月23日
法」という。）および金融監督委員会（以下「CSSF」という。）がルクセンブルグについて採用し
た国際監査基準（以下「ISAs」という。）に準拠して監査を行った。EU規則No.537/2014、2016年７
月23日法およびCSSFがルクセンブルグについて採用したISAsの下での我々の責任については、「財
務書類の監査に関する公認企業監査人（réviseur d’entreprises agréé）の責任」の項において詳
述されている。我々は、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件とともにルクセンブル
グについてCSSFが採用した国際会計士倫理基準審議会が公表した職業会計士のための国際倫理規程
（国際独立性基準を含む。）（「IESBA規程」）に従って当行から独立した立場にあり、かかる倫理
上の要件に基づき他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見
表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
監査上の主要な事項
監査上の主要な事項とは、我々の専門的な判断に基づき、当期の財務書類の監査において最も重
要であった事項である。当該事項は、財務書類の監査全体の過程およびそれに対する我々の監査意
見の形成において取り上げられており、我々は、当該事項について個別の監査意見を提供するもの
ではない。
収益の認識－未収手数料
当該事項が監査における最重要事項
監査における当該事項の対応方法
の１つと考えられる理由
我々は、財務書類の重要な会計方針の要約- 我々の監査は、以下の手続きに注力した。
注2.15「収益の認識」および注21「未収手数 我々は、財務および経理部門とインタビュー
料」を参照する。 を行い、未収手数料の認識プロセスを理解し
2021年12月31日現在、未収手数料は た。
154,145,260米ドルであった。未収手数料は主 我々は、未収手数料に関する内部統制の策定
に、投資信託、信託業務および全体保管業務か および実施を評価し、関連する主要な統制の運
ら生じる。 用上の有効性を検証した。
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各種手数料に適用される利率は、保管および 我々は、受取手数料の種類ごとの合計額につ
管理される投資資産、合意ならびに提供された いて期待値を算出し、その期待値を当行が計上
サービスに応じたものである。 した金額と比較した。
未収手数料の認識処理には、手作業による介 異なる種類の手数料のサンプルについては、
入が含まれ、計上される取引量と併せて、関連 ・我々は、科目のサンプルとして、未収手数料
する金額が重大であるため、監査上の主要な事 を独立して再計算することで未収手数料を試
項とみなされる。 算した。これには、報酬条項の基礎となる契
約および基礎となる基準の外部証拠への調整
も含まれる。
・我々は、期末後の支払いの未払手数料の受領
に合意した。
・我々は、報酬および受取手数料のプロセスに
おいて、「四つ目の原則」の適用に加え、無
作為に追加項目を選択し、職務の分別を確保
することにより、不正リスクに対応した手続
きに「予測不能」の要素を組み込んだ。
その他の情報
取締役会は、経営者報告書に表示される情報で構成されるその他の情報（財務書類およびそれに
対する我々の公認企業監査人の報告書は含まれない。）に関して責任を負う。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対
していかなる形式の結論の保証も表明しない。
財務書類の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、その過程で、当該その他の情報
が、財務書類または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表
示があると思われるかについて検討することである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重
要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務がある。この点に関
し、我々に報告すべき事項はない。
財務書類に対する取締役会の責任
取締役会は、当該財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して
財務書類の作成および公正な表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要
な虚偽表示がない財務書類を作成するために必要であると取締役会が決定する内部統制に関して責
任を負う。
財務書類の作成において、取締役会は、当行が継続企業として存続する能力を評価し、それが適
用される場合には、当行の取締役会が当行の清算もしくは運用の中止を意図している、または現実
的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の
会計基準を使用する責任を負う。
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財務書類の監査に関する公認企業監査人（réviseur d'entreprises agréé）の責任
我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚
偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む公認企業監査人の報
告書を発行することである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、EU規則No.537/2014、
2016年７月23日法およびルクセンブルグについてCSSFが採用したISAsに準拠して行われる監査が、
重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生
じることがあり、単独でまたは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響
を及ぼすことが合理的に予想される場合に、重要とみなされる。
EU規則No.537/2014、2016年７月23日法およびルクセンブルグについてCSSFが採用したISAsに準拠
した監査の一環として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。また、以
下も実行する。
・ 不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識
および評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の意見表明の
ための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽
造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重
要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
・ 当行の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を
策定するために、監査に関する内部統制についての知識を得る。
・ 使用される会計方針の適切性ならびに取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する開示
の合理性を評価する。
・ 取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づ
き、当行が継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または
状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するとい
う結論に達した場合、我々は、公認企業監査人の報告書において、財務書類における関連す
る開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務が
ある。我々の結論は、公認企業監査人の報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。し
かし、将来の事象または状況が、当行が継続企業として存続しなくなる原因となることがあ
る。
・ 開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、公正な
表示を実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定
した内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
我々はまた、統治責任者に独立性に関する当該倫理要件を遵守していることの表明を提供し、
我々の独立性に影響を及ぼすと合理的に思われるすべての関係およびその他の事項、また該当する
場合、脅威を排除するための措置または適用される予防対策を報告する。
統治責任者に報告した事項から、我々は、当期の財務書類の監査において最も重要であった事
項、従って監査上の主要な事項を決定する。法律または規則が当該事項についての公的開示を認め
ない場合を除き、我々は、当該事項を我々の監査報告書において記載する。
他の法令上の要件に関する報告
我々は、2021年３月18日付の取締役会によって公認企業監査人に任命され、前回の更新および再
任命を含む我々の連続する契約期間は２年である。
経営者報告書は、財務書類と一致しており、適用される法律要件に従って作成されている。
我々は、EU規則No.537/2014において言及される禁じられている監査対象外の業務は提供されてお
らず、また我々は、監査の実施中、当行から独立した立場を維持していたことを確認している。
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ルクセンブルグ、2022年３月22日
ビーディーオー オーディット、公認の監査法人を代表して
〔署名〕
パトリック・テラッチ
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REPORT OF THE REVISEUR D'ENTREPRISES AGREE
To the Board of Directors of
Mitsubishi UFJ Investor Services & Banking (Luxembourg) S.A.
287-289, Route d'Arlon
L-1150 Luxembourg
Report on the audit of the annual accounts
Opinion
We have audited the annual accounts of Mitsubishi UFJ Investor Services & Banking (Luxembourg)
S.A. (the “Bank”), which comprise the balance sheet as at 31 December 2021, and the profit and
loss account for the year then ended, and notes to the annual accounts, including a summary of
significant accounting policies.
In our opinion, the accompanying annual accounts give a true and fair view of the financial
position of the Bank as at 31 December 2021, and of the results of its operations for the year
then ended in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the
preparation and presentation of the annual accounts.
Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with the EU Regulation N° 537/2014, the Law of 23 July 2016
on the audit profession (“Law of 23 July 2016”) and with International Standards on Auditing
(“ISAs”) as adopted for Luxembourg by the “Commission de Surveillance du Secteur Financier”
(“CSSF”) . Our responsibilities under the EU Regulation No 537/2014 , the law of 23 July 2016
and ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF are further described in the « Responsibilities of
the “réviseur d'entreprises agréé” for the audit of the annual accounts» section of our report.
We are also independent of the Bank in accordance with the International Code of Ethics for
Professional Accountants, including International Independence Standards, issued by the
International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code) as adopted for Luxembourg by
the CSSF together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the annual
accounts, and have fulfilled our other ethical responsibilities under those ethical requirements.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a
basis for our opinion.
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Key Audit Matters
Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance
in our audit of the annual accounts of the current period. These matters were addressed in the
context of the audit of the annual accounts as a whole, and in forming our opinion thereon, and
we do not provide a separate opinion on these matters.
Revenue recognition - Commission receivable
Why the matter was considered to be How the matter was addressed in the audit.
one of most significant in the audit.
We refer to Summary of significant Our audit focused on the following
accounting policies - Note 2.1 5 - procedures:
Revenue Recognition and Note 21 on
We held interviews with Finance and Billing
Commission Receivable of the annual
department and obtained an understanding of
accounts.
the commission receivable recognition
Commission receivable amounted to USD process.
154,145,260 as of 31 December 2021.
We assessed the design and implementation of
Commissions receivable mainly derive
the internal controls surrounding commission
from investment funds, fiduciary and
receivable, and tested operating
global custody operations.
effectiveness of the relevant related key
The applicable rates per each type of controls.
commission depend on the underlying
We developed expectations for the aggregate
assets under custody and
amounts per type of commission income and we
administration, agreements and
compared the expectations to the amounts
services provided.
recorded by the Bank.
The recognition process of commission
For a sample of the different types of
receivable includes manual
commissions:
intervention and it is considered to
be a key audit matter due to the
・ we tested commission receivable by
materiality of the related amounts,
performing independent recalculation of
combined with the volume of
the commissions for a sample of items .
transactions that are recorded.
This also included the reconciliation of
the fee terms to the underlying contracts
and the underlying basis to external
evidence;
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・ we agreed the receipt of accrued
commissions to payments subsequent year
end;
・ we included elements of
“unpredictability” in the procedures
performed in response to the risk of
fraud by randomly selecting additional
items and by ensuring segregation of
duties, as well as the application of the
“4 eyes principle”, within the fee and
commission income process.
Other information
The Board of Directors is responsible for the other information. The other information comprises
the information stated in the management report but does not include the annual accounts and our
report of the “réviseur d'entreprises agréé” thereon.
Our opinion on the annual accounts does not cover the other information and we do not express any
form of assurance conclusion thereon.
In connection with our audit of the annual accounts, our responsibility is to read the other
information and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent
with the annual accounts or our knowledge obtained in the audit or otherwise appears to be
materially misstated. If, based on the work we have performed, we conclude that there is a
material misstatement of this other information, we are required to report this fact. We have
nothing to report in this regard.
Responsibilities of the Board of Directors for the annual accounts
The Board of Directors is responsible for the preparation and fair presentation of these annual
accounts in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the
preparation and presentation of the annual accounts, and for such internal control as the Board
of Directors determines is necessary to enable the preparation of annual accounts that are free
from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the annual accounts, the Board of Directors is responsible for assessing Bank's
ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going
concern and using the going concern basis of accounting unless the Board of Directors either
intends to liquidate the Bank or to cease operations, or has no realistic alternative but to do
so.
Responsibilities of the “réviseur d'entreprises agréé” for the audit of the annual accounts
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the annual accounts as a whole
are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue a report of the
“réviseur d'entreprises agréé” that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level
of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with the EU Regulation
N° 537/2014, the Law dated 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF will
always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error
and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be
expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these annual
accounts.
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As part of an audit in accordance with the EU Regulation N° 537/2014, the Law dated 23 July 2016
and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF, we exercise professional judgment and
maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
・ Identify and assess the risks of material misstatement of the annual accounts, whether due
to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and
obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our
opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher
than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional
omissions, misrepresentations, or the override of internal control.
・ Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit
procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of
expressing an opinion on the effectiveness of the Bank's internal control.
・ Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of
accounting estimates and related disclosures made by the Board of Directors.
・ Conclude on the appropriateness of Board of Directors' use of the going concern basis of
accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty
exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Bank's
ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists,
we are required to draw attention in our report of the “réviseur d'entreprises agréé” to
the related disclosures in the annual accounts or, if such disclosures are inadequate, to
modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the
date of our report of the “réviseur d'entreprises agréé”. However, future events or
conditions may cause the Bank to cease to continue as a going concern.
・ Evaluate the overall presentation, structure and content of the annual accounts, including
the disclosures, and whether the annual accounts represent the underlying transactions and
events in a manner that achieves fair presentation.
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned
scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant
deficiencies in internal control that we identify during our audit.
We also provide those charged with governance with a statement that we have complied with
relevant ethical requirements regarding independence, and communicate to them all relationships
and other matters that may reasonably be thought to bear on our independence, and where
applicable, actions taken to eliminate threats or safeguards applied.
From the matters communicated with those charged with governance, we determine those matters that
were of most significance in the audit of the annual accounts of the current period and are
therefore the key audit matters. We describe these matters in our audit report unless law or
regulation precludes public disclosure about the matter.
Report on Other Legal and Regulatory Requirements
We have been appointed as “réviseur d'entreprises agréé” by the Board of Directors on 18 March
2021 and the duration of our uninterrupted engagement, including previous renewals and
reappointments, is 2 years.
The management report is consistent with the annual accounts and has been prepared in accordance
with applicable legal requirements.
We confirm that the prohibited non-audit services referred to in the EU Regulation N° 537/2014
were not provided and that we remained independent of the Bank in conducting the audit.
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Luxembourg, 22 March 2022
BDO Audit
Cabinet de révision agréé
represented by
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Patrick Terazzi
（注）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本
書提出代理人が別途保管している。
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