株式会社ゼネラル・オイスター 有価証券報告書 第22期(令和3年4月1日－令和4年3月31日)

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                                                 株式会社ゼネラル・オイスター(E31321)
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    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券報告書

    【根拠条文】                     金融商品取引法第24条第１項

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2022年６月30日

    【事業年度】                     第22期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日)

    【会社名】                     株式会社ゼネラル・オイスター

    【英訳名】                     General    Oyster,Inc.

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　吉田　秀則

    【本店の所在の場所】                     東京都中央区日本橋茅場町二丁目13番13号

    【電話番号】                     03-6667-6606（代表）

    【事務連絡者氏名】                     取締役CFO　芝田　茂樹

    【最寄りの連絡場所】                     東京都中央区日本橋茅場町二丁目13番13号

    【電話番号】                     03-6667-6606（代表）

    【事務連絡者氏名】                     取締役CFO　芝田　茂樹

    【縦覧に供する場所】                     株式会社東京証券取引所

                          (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

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    第一部 【企業情報】
    第１ 【企業の概況】

    １ 【主要な経営指標等の推移】

     (１)   連結経営指標等
            回次            第18期       第19期       第20期       第21期       第22期
           決算年月            2018年３月       2019年３月       2020年３月       2021年３月       2022年３月

    売上高               (千円)     3,854,348       3,706,989       3,579,252       2,338,795       2,539,224

    経常損失(△)               (千円)     △ 173,752       △ 18,441      △ 157,131      △ 367,145      △ 288,617

    親会社株主に帰属する当期純
    利益又は
                   (千円)     △ 293,864      △ 269,680      △ 106,971      △ 641,485       287,413
    親会社株主に帰属する当期純
    損失(△)
    包括利益               (千円)     △ 333,494      △ 293,401      △ 142,255      △ 658,049       271,973
    純資産額               (千円)      601,994       315,500       272,416      △ 116,193       898,789

    総資産額               (千円)     2,430,443       1,765,993       1,565,850       1,516,833       2,293,687

    １株当たり純資産額               (円)      180.04        83.03       76.66      △ 48.25       219.03

    １株当たり当期純利益又は
                   (円)     △ 174.55       △ 98.00      △ 38.50      △ 218.59        82.25
    １株当たり当期純損失(△)
    潜在株式調整後
                   (円)        －       －       －       －      82.04
    １株当たり当期純利益
    自己資本比率               (％)       20.3       12.9       13.9      △ 10.1       38.3
    自己資本利益率               (％)      △ 124.3       △ 74.6      △ 47.9     △ 1,963.8         79.1

    株価収益率               (倍)        －       －       －       －      13.6

    営業活動による
                   (千円)      △ 95,919      △ 77,833      △ 37,886      △ 305,507       376,160
    キャッシュ・フロー
    投資活動による
                   (千円)      121,192       △ 72,722       △ 7,057      △ 6,771      △ 42,393
    キャッシュ・フロー
    財務活動による
                   (千円)      353,516      △ 157,586        36,953       729,715       397,962
    キャッシュ・フロー
    現金及び現金同等物
                   (千円)      439,758       131,616       123,626       541,063      1,272,793
    の期末残高
    従業員数                       109       104       111       114       108
                   (名)
    〔ほか、平均臨時雇用人員〕                     〔 259  〕     〔 242  〕     〔 165  〕     〔 109  〕     〔 120  〕
    (注)   １．第18期、第19期、第20期及び第21期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在する
        ものの、１株当たり当期純損失金額であるため、記載しておりません。
      ２．第18期、第19期、第20期及び第21期の株価収益率は、１株当たり当期純損失であるため、記載しておりませ
        ん。
      ３．従業員数は就業人員であります。
      ４．従業員数欄の〔外書〕は、臨時従業員（パートタイマー、人材派遣会社からの派遣社員を含む。）の年間平均
        雇用人員(１ヶ月172時間換算)であります。
      ５．「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）等を第22期の期首から適用してお
        り、第22期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっております。
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     (２)   提出会社の経営指標等
            回次            第18期       第19期       第20期       第21期       第22期

           決算年月            2018年３月       2019年３月       2020年３月       2021年３月       2022年３月

    売上高               (千円)      260,004       312,852       412,873       280,627       357,104

    経常損失(△)               (千円)     △ 124,500       △ 43,475       △ 2,243      △ 19,360      △ 15,953

    当期純利益又は
                   (千円)     △ 240,284      △ 991,009       △ 86,400      △ 185,681       307,817
    当期純損失(△)
    資本金               (千円)      758,203       760,253       808,381       943,901      1,315,433
    発行済株式総数               (株)     2,745,200       2,753,400       2,842,200       3,162,200       4,014,200

    純資産額               (千円)      623,592      △ 360,509      △ 347,738      △ 263,979       785,585

    総資産額               (千円)     2,138,243       1,403,738       1,668,572       1,683,230       2,125,755

    １株当たり純資産額               (円)      225.07      △ 134.06      △ 126.40       △ 86.62       193.57

    １株当たり配当額
                            －       －       －       －       －
                   (円)
                           ( －)       ( －)       ( －)       ( －)       ( －)
    (１株当たり中間配当額)
    １株当たり当期純利益又は
                   (円)     △ 142.72      △ 360.13       △ 31.09      △ 63.27       88.09
    １株当たり当期純損失(△)
    潜在株式調整後
                   (円)        －       －       －       －      87.87
    １株当たり当期純利益金額
    自己資本比率               (％)       28.9      △ 26.3      △ 21.5      △ 16.3       36.6
    自己資本利益率               (％)      △ 72.1      △ 796.8         －       －      122.4

    株価収益率               (倍)        －       －       －       －      12.7

    配当性向               (％)        －       －       －       －       －

    従業員数
                            20       17       16       12       16
                   (名)
                          〔 －〕       〔 6 〕      〔 9 〕      〔 2 〕      〔 6 〕
    〔ほか、平均臨時雇用人員〕
    株主総利回り
                   (％)       99.9       78.9       63.5       66.9       79.9
    （比較指標：東京マザーズ指
                   (％)     （ 112.6   ）    （ 89.3  ）    （ 57.9  ）    （ 112.4   ）    （ 73.8  ）
    数）
    最高株価               (円)       1,652       1,505       1,288       1,185       1,210
    最低株価               (円)        840       801       751       675       885

    (注)   １．第18期、第19期、第20期及び第21期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在する
        ものの、１株当たり当期純損失であるため、記載しておりません。
      ２．第20期及び第21期の自己資本利益率については、期中平均の自己資本がマイナスであるため記載しておりませ
        ん。
      ３．第18期、第19期、第20期及び第21期の株価収益率は、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
      ４．従業員数は就業人員（当社から他社への出向者を含む。）であります。
      ５．従業員数欄の〔外書〕は、臨時従業員（パートタイマー、人材派遣会社からの派遣社員を含む。）の年間平均
        雇用人員(１ヶ月172時間換算)であります。
      ６．「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）等を第22期の期首から適用してお
        り、第22期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっております。
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     (最近５年間の株主総利回りの推移)
            回次            第18期       第19期       第20期       第21期       第22期

           決算年月            2018年３月       2019年３月       2020年３月       2021年３月       2022年３月

    ①期末日株価(終値)(円)                      1,400       1,105        889       937      1,119

    ②１株当たり配当(短年)            (円)

                            ―       ―       ―       ―       ―
    ③１株当たり配当累計           (円)

                            ―       ―       ―       ―       ―
    ④　①＋③                      1,400       1,105        889       937      1,119

    ⑤株主総利回り        (％)

                           99.9       78.9       63.5       66.9       79.9
    ⑥提出会社が選択する株価指数                     1,206.2        955.8       620.2      1,203.3        790.3

    ⑦株価指数における総利回り              (％)

                          112.6        89.3       57.9       112.4        73.8
     (注)   提出会社が選択する株価指数として、東京マザーズ指数を選択しております。
     (最近５年間の事業年度別最高・最低株価)

        回次         第18期         第19期         第20期         第21期         第22期

       決算年月         2018年３月         2019年３月         2020年３月         2021年３月         2022年３月

       最高(円)             1,652         1,505         1,288         1,185         1,210

       最低(円)              840         801         751         675         885

     (注)　最高・最低株価は、東京証券取引所マザーズにおける株価を記載しております。
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    ２  【沿革】
      年　月                        変　遷　の　内　容

     2000年４月       株式会社ヒューマンウェブ（資本金1,600万円、東京都港区南青山）を設立
     2001年９月       １号店「ウォーターグリル・オイスターバー」赤坂店オープン（2006年７月閉店）
             「ガンボ＆オイスターバー」新宿マイシティ店（現新宿ルミネエスト店）オープン
     2002年11月
             当社の主力ブランドとして出店開始
     2004年８月       本社を東京都港区南青山から東京都千代田区永田町に移転
             新ブランド「キンカウーカ             グリル＆オイスターバー」横浜ベイクォーター店オープン
     2006年８月
     2006年11月
             新ブランド「フィッシュ＆オイスターバー」福岡キャナル店オープン
             牡蠣愛好家の会員制度　オイスター・ピース・クラブ（以下、「ＯＰＣ」ということがありま
     2007年２月
             す。）がスタート
             広島県呉市に物流機能を備えた浄化センターである「株式会社日本かきセンター」（現連結子会
     2007年９月
             社）を設立
     2007年11月       「ガンボ＆オイスターバー」新宿マイシティ店を増床リニューアル
     2008年４月       子会社　株式会社日本かきセンターにて一般飲食店向けの卸売事業を本格開始
     2009年７月       ＯＰＣ会員が１万人突破
     2010年４月
             新ブランド「シュリンプ＆オイスターバー」横浜モアーズ店オープン
     2010年９月       百貨店向け新ブランド「シュリンプ＆オイスターハウス」池袋西武店オープン

             本社を東京都千代田区永田町から東京都中央区京橋に移転
     2011年２月
             ＯＰＣ会員が10万人突破
     2011年３月       駅立地に対応した新ブランド「ステーションオイスターバー」博多駅店オープン
     2012年８月
             新ブランド「オイスターテーブル」銀座コリドー店オープン
     2012年11月       ＯＰＣ会員が20万人突破

             「ガンボ＆オイスターバー」名古屋ラシック店を増床リニューアルのうえ、新ブランド「オイス
     2013年３月
             タールーム」名古屋ラシック店オープン
             株式会社中尾水産（愛媛県南宇和郡愛南町）と牡蠣の種苗技術について資本業務提携を締結
             愛媛県南宇和郡愛南町に岩牡蠣の種苗生産を目的とした株式会社中尾水産テクノロジー（現連結子
     2014年３月
             会社）を設立
             本社を東京都中央区京橋から東京都中央区日本橋茅場町に移転
     2014年８月       富山県下新川郡入善町において、第２浄化センターを開設

             子会社　株式会社日本かきセンターの本社を広島県呉市から富山県下新川郡入善町に移転
     2014年９月
             ＯＰＣ会員が30万人突破
     2014年11月       新ブランド「ザ・カーブ・ド・オイスター」オープン
             新ブランド「キンカウーカ             スペシャリティオイスター」小田急町田店オープン
     2014年12月
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      年　月                        変　遷　の　内　容

     2015年３月       東京証券取引所マザーズに株式を上場
             ヴィレッジ事業第１弾となる「入善牡蠣ノ星」を富山県下新川郡入善町の第２浄化センターに併設
     2015年８月
             する形でオープン
             持株会社体制へ移行するため、ヒューマンウェブ分割準備株式会社、ジーオー・ストア分割準備株
     2015年12月
             式会社、ゼネラル・オイスター・ヴィレッジ分割準備株式会社、ジーオー・ファーム分割準備株式
             会社、株式会社日本かきセンターひろしまを設立
             当社六次産業化（注）に向けた二次産業の加工事業拠点として、岩手県大槌町の加工事業拠点が
     2016年２月
             「大槌町水産業共同利用施設復興整備事業」の補助金交付決定を受ける
     2016年３月       新ブランド「ザ・スチーム　シーフードポット＆オイスター」仙台店オープン
             持株会社体制へ移行し、株式会社ヒューマンウェブから株式会社ゼネラル・オイスターへ商号変更
     2016年４月
             株式会社日本かきセンターが株式会社海洋深層水かきセンター(現連結子会社)に商号変更
             株式会社中尾水産テクノロジーが株式会社ジーオーシード（現連結子会社）に商号変更
             ヒューマンウェブ分割準備株式会社を株式会社ヒューマンウェブ（現連結子会社）に商号変更
             ジーオー・ストア分割準備株式会社を株式会社ジーオー・ストア（現連結子会社）に商号変更
             ゼネラル・オイスター・ヴィレッジ分割準備株式会社を株式会社ゼネラル・オイスター・ヴィレッ
             ジ（現連結子会社）に商号変更
             ジーオー・ファーム分割準備株式会社を株式会社ジーオー・ファーム（現連結子会社）に商号変更
             株式会社日本かきセンターひろしまを株式会社日本かきセンター（現連結子会社）に商号変更
             新ブランド「ウォーターグリルキッチン」KITTE博多店オープン
     2016年９月       広島県呉市の第１浄化センターを富山県下新川郡入善町の第２浄化センターに統合
             当社六次産業化（注）に向けた二次産業の加工事業拠点として、岩手県大槌町の加工事業拠点が
     2017年３月
             「大槌町水産業共同利用施設復興整備事業」の補助金確定通知を受ける
             新ブランド「エミット　フィッシュバー」GINZA                       SIX店オープン
     2017年４月
     2017年５月       岩手県大槌町の加工工場が稼動
     2017年11月       「牡蠣の蓄養方法」で特許権取得（特許第6240037号）
     2018年１月       「カキの陸上養殖方法」で特許権取得（特許第6267810号）
             TRYFUNDS     INVESTMENT投資事業有限責任組合を引受先とする第三者割当増資実施
     2018年２月
     2019年１月       「カキの保存方法」で特許権取得（特許第6468812号）
             新ブランド「レカイエ           オイスターバー」JR博多シティ店リニューアルオープン
     2019年７月
     2020年８月       自社ECサイト「eOyster」（牡蠣通販）を開設
     2021年５月       岩手県大槌町の加工工場において、海産物の加工製造に関する受託事業を開始
     2022年１月       阪和興業株式会社と資本業務提携契約を締結
    （注）六次産業化とは、一次産業である牡蠣の生産事業、二次産業である牡蠣の加工事業、三次産業である牡蠣の卸
       売・小売販売事業を一貫して行う産業化のことであり、一次、二次、三次を乗じて六次産業と総称しておりま
       す。
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    ３  【事業の内容】
      当社グループ（当社及び当社の子会社）は、当社、100％出資子会社の株式会社ヒューマンウェブ、株式会社ジー
     オー・ストア、株式会社ゼネラル・オイスター・ヴィレッジ、株式会社海洋深層水かきセンター、株式会社日本かき
     センター及び株式会社ジーオーシード、52.5%出資子会社の株式会社ジーオー・ファームの８社で構成され、牡蠣を主
     体とするレストラン（オイスターバー）を経営する店舗事業と、安全性の高い牡蠣の供給を目的として、牡蠣の卸売
     事業を展開しております。
      当社グループは、店舗事業を通じて安全安心な牡蠣を提供しております。卸売事業においては、牡蠣を安全に提供

     するため、厚生労働省の定める保菌基準をさらに下回る当社グループ独自の基準を定め、この基準をクリアするた
     め、独自の浄化工程を実施しております。この安全への取り組みは、当社グループだけでなく、牡蠣生産者のご理
     解、ご協力もいただくことで、より盤石なものとなり、安全かつ安心な牡蠣を消費者に提供することを可能としてお
     ります。このような取り組みを行う当社グループが提供する安全安心な牡蠣を召し上がっていただくことで、古来よ
     り伝わる日本の伝統食材である牡蠣がより多くの人々に親しまれることを目指しております。
     (１)   店舗事業

       当事業では、国内最大級のオイスターバーチェーンとして、東京を中心とした首都圏の百貨店や商業施設を軸に
      「ガンボ＆オイスターバー」をはじめとする複数の当社ブランドによる飲食店舗の運営を行っております。
       オイスターバーは、牡蠣を生で食するスタイルが中心となっております。そのため、当社の店舗では、海域の特
      性により産地毎、季節毎で風味や味わいが違うという特性を生かし、複数産地の生牡蠣を盛り合わせた「オイス
      タープレート」をメインとして提供しております。また、外食の非日常性という点から、焼き・蒸し等の方法によ
      り普段家庭では経験し難い新しい牡蠣の食し方の提案を行っており、外食ならではの体験ができる場としてお客様
      にご利用頂けるよう、こだわりを持ったメニュー、空間演出を心掛けた店舗展開を行っております。
       また、当事業では、顧客の再来店（リピート率の向上）を促す施策として、オイスター・ピース・クラブという
      会員制度を導入しております。2016年４月からはアプリを導入し、2020年12月からはチャージ機能を追加する等、
      会員数増加とリピート率の向上に向けて活動しております。
       富山県下新川郡入善町において、その清浄性に着目して海洋深層水(注)を利用した浄化センターを稼動しており
      ます。店舗では、海洋深層水で浄化された清浄性の高い牡蠣を提供しております。
       上記の施策を実施する店舗として、2022年３月31日現在、東北地区（宮城）１店舗、北陸地区（富山）１店舗、
      関東地区（東京、神奈川、千葉、茨城）15店舗、中部地区（名古屋）１店舗、関西地区（大阪、神戸）５店舗、九
      州地区（福岡）２店舗の計25店舗を立地、顧客特性に応じてブランドを分けて展開しております。
     (注)海洋深層水とは、深度200メートル以深の海水であります。生活排水が流入しないこと及び太陽光が届かず光合成

       が行われないため植物プランクトンが活動を休止すること等から、雑菌が表層水の1,000分の１以下という清浄性
       を有します。
     (２)   卸売事業

       2006年末から2007年初めにかけてノロウィルスによる食中毒報道が数多く取り沙汰され、また、その原因の多く
      が牡蠣であるかのような報道もあり、この風評被害の影響は甚大でありました。そこで、当社グループでは安全と
      安心は自社で確立するものと考え、自社で安全に対するトレーサビリティを確立するため、牡蠣の安全管理・集
      荷・出荷の施設である、株式会社日本かきセンター(現                          株式会社海洋深層水かきセンター)を2007年９月広島県呉市
      に設立し、第１浄化センターを開設しました。なお、2014年８月には富山県下新川郡入善町に第２浄化センターを
      開設しましたが、2016年９月には、事業の集約化・効率化の観点から、広島の浄化センターを富山の浄化センター
      に統合しております。なお、浄化センターは、現在では全社資産と分類しております。
       当社では、自社で安全性を確保するために確立した浄化・検査体制を整えるとともに、店舗事業における牡蠣消
      費量を背景とした集中購買を全国各地の牡蠣生産者から実施しております。これらの取り組みにより、安全、高品
      質な牡蠣を当社グループ外の飲食店舗に対しても卸売しております。
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     (３)   加工事業
       　当社では、主に店舗向けに「冷凍カキフライ」、「冷凍粒牡蠣（IQF)」、「牡蠣ペースト」、「牡蠣出汁」、
      「冷凍フルシェル」などの牡蠣加工品を製造するために、岩手県大槌町に加工工場を開設しております（20217年５
      月完成）。当該加工工場は、店舗事業のセントラルキッチン機能としての役割を果たしておりましたが、新型コロ
      ナウイルス感染症拡大により、店舗事業の売上が大きく減少したことから、加工工場の取扱い量が大きく減少して
      おりました。
       従いまして、当社の加工工場の有効活用を模索していたところ、安定した加工委託先を探索していた阪和興業株
      式会社の要望に合致し、2021年５月より、当社が阪和興業株式会社から購入した魚介類（主に帆立）を加工し、阪
      和興業株式会社が当社から当該加工後の加工品を購入する取引を開始しております。尚、当該取引開始後も、従前
      製造しておりました牡蠣加工品の一部（主に「冷凍カキフライ」）については、製造を継続しております。
    （４）その他

     　　下記の事業を「その他」としております。
    　　①    イベント事業は、浄化センター、陸上養殖の所在エリアで、地方創生を目的とした牡蠣に関わるイベントを通
       じて、全国からの新鮮な牡蠣の提供を行っております。
    　　②    EC（通販）事業は、販売チャネルの拡大を目的に、2020年８月に開始しました。生牡蠣や牡蠣フライに加え、

    　　　オリジナルのワインや日本酒の取り扱いも行っております。
    （５）当社の牡蠣の安全性を担保する検査体制

        当社で取り扱う牡蠣は、幾重ものチェック工程を経て、はじめて流通ルートに乗っております。具体的には、
       以下の施策を実施しております。
     　　①    産地段階での一次検査　　
    　　　　生食用の牡蠣として厚生労働省が指定している保菌基準を下回る牡蠣のみを仕入れております。
     　　②    当社グループ集荷施設（浄化センター）での浄化
        富山の浄化センターで、海洋深層水で満たされた水槽内で牡蠣を蓄養し、牡蠣自体の生態活動の結果により、
       厚生労働省の指定する基準よりも厳しく規定している自社基準をクリアする生食用の牡蠣に仕上げております。
      ③  当社グループ二次検査
        出荷前に①の一次検査の基準である厚生労働省が指定している保菌基準を下回る基準として当社グループが　
       定めた基準により再検査を行っております。厚生労働省の指定する基準と当社グループの定める自社基準との差
       は以下のとおりとなっております。
    （厚生労働省の指定する基準との比較）
          検査項目                 厚生労働省基準                    自社基準
                                 50,000/g     以下              15,000/g     以下
    一般細菌数
                                 230/100g     以下              130/100g     以下
    大腸菌群（E.coli）
                                  100/g   以下                10/g   以下
    腸炎ビブリオ
    ノロウィルス（注１）                     10コピー未満（陰性）（注２）                   UD（Undetermined）検出されず
     　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（出所：食品、添加物等の規格基準　（昭和34年厚生省告示第370号））　
    (注)   １．ノロウィルスは、食品衛生法で定められていない自主検査です。厚生労働省のガイドラインでは、10コピー未
       満が陰性、10コピー以上が陽性です。
      ２．コピーとは、ノロウィルス量の単位であります。
    　　　当社グループの提供する牡蠣は、これらの浄化、検査工程における基準を全て通過したうえで出荷されておりま
    　　す。また、海域の細菌やウィルス状況を監視するため、産地毎の降雨量、海水温度などを毎日収集して、当社グ
    　　ループが長年培ったノウハウにより、これらを分析してリスク回避と事前のアラームで警告する体制を整えており
    　　ます。　　
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                                                 株式会社ゼネラル・オイスター(E31321)
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      2016年４月１日より、会社分割の方式で持株会社体制に移行し、当社は株式会社ゼネラル・オイスターに商号変更を
     行っております。株式会社日本かきセンターは、株式会社海洋深層水かきセンターへ商号変更を行い、新設子会社に卸
     売事業を事業譲渡しております。2017年３月に岩手大槌の加工工場における「大槌町水産業共同利用施設復興整備事
     業」の補助金が確定いたしましたが、加工事業は補助金申請主体である株式会社ゼネラル・オイスターが運営を行うこ
     とになります。
     　連結子会社の概要及び事業系統図は、次のとおりであります。
               事業の内容                            会社名

    店舗事業                           株式会社ヒューマンウェブ
    卸売事業                           株式会社日本かきセンター
    浄化・物流事業                           株式会社海洋深層水かきセンター
    陸上養殖事業                           株式会社ジーオー・ファーム
    持株会社及び加工事業                           株式会社ゼネラル・オイスター
     [事業系統図]

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    ４  【関係会社の状況】
                           資本金       主要な事業         議決権の
          名称           住所                               関係内容
                           (千円)        の内容       所有割合(％)
    （連結子会社）
    株式会社ヒューマンウェブ

                  東京都中央区
                           10,000       店舗事業            100   役員の兼任
    (注)   ４
                  日本橋茅場町
    株式会社ジーオー・ファー              沖縄県島尻郡

                           10,000      陸上養殖事業             52.5   役員の兼任
    ム              久米島町
    株式会社海洋深層水かきセ

                  東京都中央区                 店舗事業
                           10,000                   100   役員の兼任
    ンター(注)      ２
                  日本橋茅場町               浄化・物流事業
    株式会社日本かきセンター              東京都中央区

                           10,000       卸売事業            100   役員の兼任
    （注）５              日本橋茅場町
    株式会社ジーオー・ストア

                  東京都中央区
                           10,000       休眠会社            100   役員の兼任
    (注)   ６
                  日本橋茅場町
    株式会社ゼネラル・オイス

                  岩手県上閉伊郡
                           10,000       休眠会社            100   役員の兼任
    ター・ヴィレッジ(注)           ７
                  大槌町
    株式会社ジーオーシード
                  愛媛県南宇和郡
                           10,000       休眠会社            100   役員の兼任
    (注)   ８
                  愛南町
    （その他の関係会社）
                                                 資本提携
                  東京都渋谷区             有価証券の投資、保有、           被保有
    株式会社ネクスタ                        9,900                      役員の兼任　２名
                  渋谷                運用及び売買             23.4
                                                 (注）９
     (注)   １．「主要な事業の内容欄」には、セグメント情報に記載された名称を記載しております。
       ２．特定子会社であります。
       ３．有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社はありません。
       ４．株式会社ヒューマンウェブについては、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占
         める割合が10%を超えております。また、同社は債務超過会社であります。
         主要な損益情報等　（１）売上高　　　　　　　　                        2,112,032     千円
                   （２）経常損失（△）　　　　　△208,947千円
                   （３）当期純利益　　　　　　　　325,265千円
                   （４）純資産額　　　　　　　　△672,885千円
                   （５）総資産額　　　　　　　　1,320,662千円
       ５．債務超過会社であり、2022年３月31日現在で債務超過額は                               18,105千円であります。
       ６．債務超過会社であり、2022年３月31日現在で債務超過額は                             298,749千円であります。
       ７．債務超過会社であり、2022年３月31日現在で債務超過額は                               25,123千円であります。
       ８．債務超過会社であり、2022年３月31日現在で債務超過額は                             113,602千円であります。
       ９．株式会社ネクスタの代表取締役１名及び株式会社ネクスタの株式を100％保有する株式会社スマートルルの
         代表取締役が兼任しております。
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    ５  【従業員の状況】
     (１)   連結会社の状況
                                                 2022年３月31日       現在
              セグメントの名称                            従業員数(名)
    店舗事業                                                 78 〔 110  〕
    卸売事業                                                  3 〔 ―〕
    加工事業                                                  5 〔 6 〕
    その他                                                  2 〔 ―〕
    全社（共通）                                                 20 〔 4 〕
                 合計                                     108  〔 120  〕
     (注)   １．従業員数は就業人員であります。
       ２．従業員数欄の〔外書〕は、臨時従業員（パートタイマー、人材派遣会社からの派遣社員を含む。）の年間平
         均雇用人員(１ヶ月172時間換算)であります。
       ３．全社（共通）として記載されている従業員数は、株式会社ゼネラル・オイスター、株式会社海洋深層水かき
         センター及び株式会社ジーオー・ファームに所属しているものであります。
     (２)   提出会社の状況

                                                 2022年３月31日       現在
        従業員数(名)              平均年齢(歳)             平均勤続年数(年)             平均年間給与(千円)
            16 〔 6 〕              46.8              4.1             4,439
             セグメントの名称                            従業員数(名)

    加工事業                                                  5 〔 6 〕
    全社(共通)                                                  11 〔 ―〕
                合計                                      16 〔 6 〕
     (注)   １．従業員数は就業人員（当社から他社への出向者を含む。）であります。
       ２．従業員数欄の〔外書〕は、臨時従業員（パートタイマー、人材派遣会社からの派遣社員を含む。）の年間平
         均雇用人員(１ヶ月172時間換算)であります。
       ３.  平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
       ４.  当事業年度末までの１年間において、従業員数４名増加し、臨時従業員数４名増加しているが、その主な理
         由は、大槌工場の稼働改善によるものとなります。
     (３)   労働組合の状況

       労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。
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    第２ 【事業の状況】
    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

      当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されてお
     ります。この連結財務諸表の作成にあたり、見積もりが必要になる事項については、合理的な基準に基づき会計上の
     見積りを行っておりますが、見積もりは不確実性をともなうため、実際の結果はこれらと異なる場合がありあます。
      当社連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以
     下「経営成績等」という。）の状況及び当該経営成績等に関する経営者の視点による認識及び分析・検討内容は次の
     とおりであります。
     なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。
      外食業界の市場規模は今後も大きな伸びは期待できない状況が続くものと見られ、加えて顧客嗜好の多様化が進

     み、今後ますます企業間の競争は激しくなると認識しております。
      当社グループは、第一次産業から第三次産業までの領域で牡蠣の高付加価値化を図り、新しい牡蠣を通じた食文化
     の創造を目指しております。
      経営環境につきましては、新型コロナウイルス感染症拡大による外出自粛や営業時間短縮要請が断続的に発生して
     おり、厳しい状況が継続しております。当社グループにおきましても、新型コロナウイルス感染拡大による影響を大
     きく受けております。政府・自治体からの営業時間短縮等の要請が継続しており、店舗事業の集客に大きな影響を受
     けております。今後は、新型コロナワクチンの接種等が進むことで、収束することが見込まれますが、当面は厳しい
     経営環境が続くことが想定されております。
      このような経営環境のもと、下記に掲げる事項を、対処すべき重要な課題としており、課題解決に向けて積極的に
     取り組んでまいります。
    (１)   店舗事業について

      新コストコントロールを効かせたwithコロナの経営スタイルに努めます。
     　売上面につきましては、販売促進活動の更なる強化に加え、店舗メニューの戦略的見直しにより、客単価増加に努
     めます。また、AIによる電話予約対応を開始し、予約システムを更に強化することで、客数の増加にも努めます。
     　コスト面につきましては、グループの安心安全のプラットフォームを維持・改善した上で、原価低減を行っていき
     ます。また、コロナ禍の営業体制下では、効率的なシフト管理を徹底し、引き続き人件費を抑制した運営を行いま
     す。また、withコロナの店舗運営の体制構築に向けて、QRコードによるオーダーシステムや配膳・運搬ロボットを一
     部店舗で導入しております。店舗の業務効率化だけでなく、非接触型の店舗運営で、顧客満足度の向上にも努めてま
     いります。
    (２)   卸売事業及び加工事業について

      グループの持つ、安心安全のプラットフォームの高付加価値を活かし、国内販売に関しては、営業力強化、取引先
     開拓、取引顧客数拡大と、取り扱い高増加に努めていきます。
     　また、アジアを中心とした海外販売に関しては、レストランだけでなく、巣ごもり需要のニーズが高まり、高級
     スーパーでの販売数もコロナ禍で伸びており、更に取引高を増加させるべく、様々な販路拡大に努め、収益力向上を
     目指します。
    (３)   加工事業について

      岩手の加工工場につきましては、直営店舗向けの牡蠣フライなどの加工製造を行っていますが、新型コロナウイル
     ス感染症拡大の影響を受け、店舗事業の売上減少により、稼働を大幅に抑制しておりました。そんな中、加工工場の
     有効活用を模索していたところ、品質面を含め、安定した委託先を探していた総合商社様の要望に合致し、当社加工
     工場において、海産物の加工製造受託業務に係る取引条件の合意に至ることができました。今後は、新たに海産物に
     おける受託事業を開始することになり、更なる収益力の強化につなげていきます。
    (４)   そのほか（陸上養殖事業）について

      沖縄の陸上養殖については、実証実験を続け、量産化に向け、ステップを歩んでおります。
     　また、牡蠣の販売チャネルを拡大させるべく、EC通販サイトを立ち上げましたが、順調にリピーター数も増加して
     おり、販売量も拡大してきました。今後もSNSなどを通じたマーケティングを強化し、収益拡大に努めてまいります。
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    (５)   人材の確保と育成及び定着化について

      当社は、人材を最も重要な経営資源と位置づけ、優秀な人材の確保と育成及び定着化が今後の当社の成長にあたっ
     て不可欠であると認識しております。今までの即戦力となる中途採用に加え、将来の幹部人材の早期育成の為、若手
     採用も強化してまいります。
     　また、今後、国内外の環境が大きく変化する中、高い専門性を持ち、様々な課題に対処し、進化させることができ
     る人材育成及び確保が必須と認識しております。引き続き従業員の能力が最大限に発揮できる環境作りや研修制度の
     充実、さらに福利厚生を充実させた人事制度の刷新に取り組むことで、働き甲斐がある制度作りを進める方針であり
     ます。
    (６)   衛生管理の強化、徹底について

      当社グループは、各店舗、各センターや拠点では、衛生管理マニュアルに基づく衛生管理の徹底を行っておりま
     す。また、定期的に本社衛生管理部門の人員による抜き打ち監査や外部検査機関による検査、さらにノロウイルス検
     査に関しては、当社浄化センターへの牡蠣の入荷時及び出荷時における二重検査を行っております。今後も、全従業
     員の健康管理に努め、お客様、お取引先様に安心・安全に利用していただけるよう、法改正等に対応しながら更なる
     衛生管理体制の強化を行っていく方針です。
    (６)   内部統制の強化について

       当社は、株主の皆様をはじめとするステークホルダーに信頼され、支持される企業となるために、コーポレート・
     ガバナンスの積極的な取り組みが不可欠であると考えております。そのため、権限に基づく意思決定の明確化、内部
     監査及び監査等委員会の監査並びに監査法人による監査との連携を強化するほか、全従業員に対して、継続的な啓
     蒙、教育活動を行っていく方針です。
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    ２  【事業等のリスク】

      当社グループの事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、リスク要因となる可能性があると考えられる主な
     事項及びその他投資者の判断に重要な影響を及ぼすと考えられる事項を以下のとおり記載しております。また、必ず
     しもそのようなリスク要因に該当しない事項につきましても、投資者の投資判断上、重要であると考えられる事項に
     つきましては、投資者に対する積極的な情報開示の観点から以下に開示しております。当社グループは、これらのリ
     スク発生の可能性を十分に認識したうえで、発生の回避及び発生した場合の対応に取り組む方針ではありますが、当
     社株式に関する投資判断は、本項及び本書中の本項以外の記載事項を慎重に検討したうえで行われる必要があると考
     えております。
      なお、本項記載のうち将来に関する事項は、将来において発生の可能性があるすべてのリスクを網羅するものでは
     なく、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
    (１)   経済状況の変化について

      当社グループは、牡蠣を主体とするレストランであるオイスターバーの店舗事業を中心に展開しており、日本国内
     の景気変動の影響等が、当社グループの事業、経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。特に、消費
     税の増税等に起因する個人消費の減速、原材料価格・人件費・賃料・水道光熱費・物流費等の上昇が、当社グループ
     の事業、経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
    (２)   各種法的規制について

     ①  食品衛生管理について
      当社グループは、店舗事業につきましては、「食品衛生法」に基づき、所管保健所より飲食店営業許可を受けて、
     全ての店舗に食品衛生責任者を配置しております。衛生管理マニュアルに基づき厳格な衛生管理と品質管理を徹底し
     ておりますが、食中毒などの衛生問題が発生した場合には、食材等の廃棄処分、営業許可の取消し、営業の禁止もし
     くは一定期間の営業停止処分、被害者からの損害賠償請求等により、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を
     与える可能性があります。
      卸売事業につきましては、「食品衛生法」に基づき、所管保健所より魚介類販売許可を受けて、直営店舗及び一般
     飲食店への卸売販売を行っております。同免許は、子会社である株式会社海洋深層水かきセンターの富山入善セン
     ターで取得しておりますが、万一許可が取り消された場合、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可
     能性があります。
     ②  労働関連法令について
      当社グループは、店舗や浄化センターにおいて多数の短期間労働者を雇用しておりますが、これら短時間労働者の
     厚生年金などの社会保険適用範囲の拡大実施により、当社グループの社会保険料負担が増大すること等によって当社
     グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
    (３)   主要食材（牡蠣）への依存について

      当社グループは、主力食材を牡蠣という特定食材に依存し、かつ、生牡蠣がメインとなるオイスターバー店舗の売
     上構成比が高い状況にあります。したがいまして、ノロウィルス等の疫病発生、食品衛生問題等によるブランド毀
     損、風評被害による消費控えなどの変化が発生した場合、牡蠣の販売数量低下により当社グループの経営成績及び財
     政状態に影響を与える可能性があります。
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    (４)   出退店政策について
      当社グループは、直営店舗による店舗展開を行っており、2022年３月31日現在、25店舗の営業を行っております。
     出店は高い集客が見込める都心部、主要ターミナル駅周辺にて実施しておりますが、新規出店におきましては、立地
     条件、賃貸条件、店舗の採算性などを勘案して出店を決定しているため、すべての条件に合致する物件が確保できな
     い可能性があります。また、出店にかかわる賃貸借契約のほとんどが定期建物賃貸借契約となっており、採算性が確
     保されている店舗につきましても、期間満了により退店する可能性があります。店舗採算が不採算による退店を含め
     て、退店の際には減損損失の計上、各種契約の解除による違約金、退店時の原状回復費用等が想定以上に発生する可
     能性があります。これらが生じた場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性がありま
     す。
    (５)   差入敷金について

      当社グループの店舗は賃借により出店等を行うことを基本方針としており、全ての店舗において敷金を差し入れて
     おります。この敷金は、退店時には貸主から返還されることになっておりますが、貸主の財政状態の悪化等により、
     差入敷金の一部又は全部が返還されない場合があり、これらが生じた場合には、当社グループの経営成績及び財政状
     態に影響を与える可能性があります。
    (６)   減損損失について

      当社グループは、今後とも収益性の向上に努める所存でありますが、店舗業績の不振や加工食品の販売不振等によ
     り、固定資産の減損会計による損失を計上することとなった場合、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与
     える可能性があります。
      特に、加工工場については、取引先と合意した条件をもとに算出した海産物の取引数量を前提に、保守的かつ最善
     の見積もりを実施しております。しかしながら、新型コロナウイルスの変異等による影響の長期化、または自然災害
     等による海産物への甚大な被害が発生した場合、見積もりに用いた仮定と相違する可能性が存在するため、将来にお
     いて追加の減損損失を計上しなければならないという不確実性が存在しております。
    (７)   特定仕入先への依存について

      当社グループは、主要食材である牡蠣について、全国各地の生産者・漁協から直接仕入を行っております。当社グ
     ループとしましては、高品質の牡蠣の仕入が継続してできるよう生産者と一体となった養殖に取り組み、リスク分散
     を図っていく方針であります。しかしながら、天候不順をはじめ、海域の汚染状況など自然環境の悪化などにより、
     必要な牡蠣が十分に確保できなかった場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があり
     ます。
    (８)   人材の確保及び育成について

      当社グループは、優秀な人材の継続的な確保が重要な経営課題であります。このため、当社グループは、採用の仕
     組みを整え人材確保に努めるとともに、教育による育成を行っております。しかしながら、十分な人材の確保及び育
     成ができない場合、新規事業開発の遅れ、店舗での接客サービスの低下等により、当社グループの経営成績及び財政
     状態に影響を与える可能性があります。
    (９)   新規事業の展開について

      当社グループは、店舗事業が主力でありますが、牡蠣という食材の六次産業化を目指し収入源の多チャネル化を図
     るため、生産及び加工に係る新規事業を展開しております。生産におきましては、沖縄県久米島町における海洋深層
     水を利用したウィルスフリー牡蠣の生産を、加工におきましては、岩手県大槌町において牡蠣の加工食品を製造する
     工場が稼動させ早期の収益化を目指しております。しかしながら、計画通りに進捗しなかった場合には、当社グルー
     プの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
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    (10)   商標管理について
      当社グループは、「ガンボ＆オイスターバー」、「オイスターテーブル」などの複数の店舗ブランドをはじめとす
     る商標権の登録を行っております。当社グループが保有する商標について、第三者の商標権等を侵害している事実は
     ありませんが、第三者の商標権を侵害していると認定され、その結果、使用差し止め、使用料、損害賠償等の支払い
     を請求された場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
    (11)   個人情報の保護について

      当社グループは、店舗事業において会員向けポイント還元やイベントなどを行い、会員の個人情報をデータとして
     蓄積しております。これらの情報については、「個人情報保護に関する法律」を遵守すべく、データへのアクセス制
     限や外部からの侵入を防止するための方策をとっております。また、「個人情報保護方針」や「個人情報管理規程」
     を制定し、個人情報を取り扱う関係者に対して情報漏洩防止の徹底を啓蒙しております。
      しかしながら、内部管理体制の問題や外部からの侵入により、これらの情報が漏洩した場合には、信用低下や損害
     賠償等によって当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
    (12)   売上高の季節変動について

      当社グループは、牡蠣を主食材とする店舗事業及び卸売事業を展開しており、食材に対する消費者の認識上、冬場
     である11月から３月に売上が偏重する傾向にあります。また、仕入原価も需給バランスが落ち着く冬場の方が低減さ
     れることから、損益面でも下半期に大きく偏重する傾向にあります。
      当社グループとしましては、夏場における岩牡蠣など、旬の牡蠣による新しい食べ方提案などにより需要の掘り起
     こしを図るとともに、加工事業などにより外食市場以外での収入源を確保することで、年間を通じて売上の平準化を
     目指していく方針としております。
      なお、2022年３月期は、新型コロナウイルス感染症拡大による緊急事態宣言等による影響が大きいものであったた
     め、売上の季節変動が抑制されております。
     　第22期（2022年３月期）における当社グループの四半期別売上高及び営業損失の構成は次のとおりであります。
                                          営業利益又は
         区分            売上高(千円)           構成比(％)                     構成比(％)
                                         営業損失(千円)
    第１四半期                       412,584        16.25            △151,288         53.33
    第２四半期                       455,168        17.93            △165,389         58.30

        上期合計                   867,752        34.17            △316,677        111.63

    第３四半期                       976,958        38.47             100,072       △35.28

    第４四半期                       694,513        27.35            △67,071        23.64

        下期合計                  1,671,471         65.83             33,000      △11.63

        通期合計                  2,539,224        100.00            △283,676        100.00

    (13)   自然災害等について

      当社グループの25店舗は、全国に展開しておりますが、このうち15店舗を関東エリアで展開しております（2022年
     ３月31日現在）。したがいまして、地震・台風などの自然災害や大雪などの局地的な気象状況の影響により、店舗の
     営業休止や縮小等が生じた場合は、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
      また、上記の自然災害に起因して、電力・ガス・水道等の使用の制限、消費者の消費意欲の低下といった影響が生
     じた場合にも、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
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    (14)   競合について
      外食業界は、参入障壁が低く新規参入が多い一方で、少子高齢化の流れの中で外食市場全体は横這いという状況下
     で激しい競合状態が続いています。その中で当社グループは、取扱食材として極めて高いレベルでの安全性が求めら
     れる牡蠣を扱っていますが、その安全性は、ノウハウなどのソフト面のみならず、浄化施設を自社保有するハード面
     の両面を兼ね備えることで、競争優位性の確保を図っております。しかしながら、今後、当社グループと同レベルの
     ソフト及びハード機能を持つ店舗が出現した場合、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があ
     ります。
    (15)   配当政策について

      当社では、株主に対する利益還元を経営上の重要課題と認識しており、財政状態、経営成績及びキャッシュ・フ
     ローの状況を勘案して、利益還元策を決定していく所存であります。しかしながら、当社は当期純利益を計上したも
     のの、未だ内部留保が充実しているとは言えず、創業以来配当を行っておりません。現在は内部留保の充実を図り、
     事業の効率化と事業拡大のための投資等に充当し、なお一層の事業拡大を目指す方針であり、将来的には、財政状
     態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況を勘案しながら株主への利益の配当を検討する方針であります。しかし
     ながら、配当実施の可能性及びその実施時期等については、現時点において未定であります。
    (16)継続企業の前提に関する重要事象等

      当社グループは、前連結会計年度において営業損失359,215千円、経常損失367,145千円、親会社株主に帰属する当
     期純損失641,485千円を計上し、前連結会計年度末で116,193千円の債務超過となりました。なお、当連結会計年度に
     おいては、営業損失283,676千円、経常損失288,617千円、親会社株主に帰属する当期純利益287,413千円を計上してお
     ります。
      また、新型コロナウイルス感染症拡大防止のため、政府の「緊急事態宣言」又は「まん延防止等重点措置」が断続
     的に発令され、時短営業又は休業を適宜実施しており、営業損失が断続的に続いている状況です。
      これらの状況により、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような状況が存在しております。
      今後、当社グループは以下の対応策を講じ、当該状況の改善及び解消に努めてまいります。
      ①  事業について

      ⅰ.店舗事業
      　コストコントロールを効かせたwithコロナの経営スタイルに努めます。
      　売上面につきましては、販売促進活動の更なる強化や店舗メニューの戦略的見直し等の施策及び予約システム強
      化で、予約件数を確保し、客数及び客単価の増加に努めます。
      　また、コスト面につきましては、グループの安心安全のプラットフォームを更に改善し、原価低減を行い、コロ
      ナ禍の営業体制下で、効率的なシフト管理を徹底し、人件費を抑制していきます。
      　加えて、withコロナの店舗運営の体制強化へ向け、QRコードによるオーダーシステムを全店舗で導入しました。
      店舗の業務効率化だけでなく、非接触型の店舗運営で、顧客満足度の向上にも努めてまいります。
      　なお、当社は、政府・自治体の要請に従い時短営業等を行っており、協力金の給付を受けることで、赤字の抑制
      に努めます。
      ⅱ.卸売事業
      　グループの持つ安心安全のプラットフォームの高付加価値を活かし、国内販売は営業力を強化し、取引先の開拓
      に努め、取引顧客数と、取扱高を更に強化していきます。
      　また、アジアを中心とした海外販売に関しましては、巣ごもり需要のニーズの高まりにより、高級スーパーの販
      売数が伸びており、更に取引高を拡大させるべく、様々な販路拡大に努め、収益力拡大を目指します。
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      ⅲ.その他
      　岩手の加工工場の事業につきましては、牡蠣フライなどの加工製造を行っていますが、新型コロナウイルス感染
      症拡大による店舗売上減少により、稼働が低迷しておりました。そのため、本加工工場の有効活用を模索していた
      ところ、安定した委託先を探していた阪和興業株式会社の要望に合致し、海産物の加工受託事業を開始しておりま
      す。今後は、受託事業を拡大し、収益力を強化して参ります。
      　また、牡蠣の販売チャネルを拡大させるべく、EC通販サイトを立ち上げた結果、リピーターも着実に増加し、販
      売量も拡大しております。今後もSNSなどを通じたマーケティングを強化し、収益拡大に努めてまいります。
      ②  財務基盤の安定化

      当連結会計年度においては、新株予約権が行使された結果、242,457千円の資金調達をしております。また、2022年
     １月27日に、ネクスタ匿名組合及び阪和興業株式会社を割当先とする第三者割当増資499,290千円の払い込みが完了
     し、財務基盤は強化されております。今後は、上述記載のとおり、営業損益の改善に注力して参ります。
      当社としては、①事業について記載の対応策を実行していくことにより、収益性の改善が可能となり、中長期的な

     財務健全性の確保ができるものと考えております。しかしながら、新型コロナウイルスの影響や経済環境の変化の影
     響を受ける等により、計画どおりに推移しない可能性があり、これらの対応策の効果の発現については、不透明な状
     況です。従いまして、現時点においては、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められます。
      なお、連結財務諸表は、継続企業を前提として作成されており、継続企業の前提に関する重要な不確実性の影響を

     連結財務諸表に反映しておりません。
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    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
     (１)   経営成績等の状況の概要
     　当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以
     下「経営成績等」といいます。）の状況の概要は以下のとおりであります。
     ①財政状態及び経営成績の状況

      当連結会計年度における我が国経済は、新型コロナウィルス感染症の世界的な流行により、経済活動に大きな制約
     を受けております。一方、国内では、ワクチン接種等の対策が進んだこともあり、2021年10月以降感染者数が大きく
     減少する等、経済活動の制約も徐々に緩和しつつある状況となりました。しかしながら、2022年１月以降オミクロン
     株による市中感染が大幅に増加し、依然として収束の見通しが立たず、予断を許さない状況が続いております。
      外食業界におきましても、新型コロナウイルス感染症拡大防止に向けた政府及び各自治体からの営業時間短縮、酒
     類提供自粛要請等の各種要請による影響を断続的に受けております。直近では、2022年1月より「まん延防止等重点措
     置」の対象地域が広がり、各自治体から営業時間短縮要請等を受けておりましたが、2022年３月に解除され、集客も
     戻りつつある状況です。
      このような外部環境下、当社グループにおきましても、新型コロナウイルス拡大による影響を大きく受けておりま
     す。直近では、2022年１月より当社の25店舗中23店舗が、「まん延防止等重点措置」の対象地域となり、2022年１月
     から2022年２月にかけて大きく売上高が減少したものの、2022年３月以降については、回復傾向にあります。
      このような状況のもと、当社グループでは、ランチタイムの食べ放題開始等による販促強化、ECサイト（E-オイス
     ター）を通じた一般消費者への販売開始により、コロナ禍の状況でも売上を確保すべく努めてまいりました。また、
     損失を最小限に留められるよう、店舗アルバイトのシフト見直しによる人件費削減、新型コロナウイルス感染症支援
     策関連の補助金・助成金の活用等に注力して参りました。その一方、新型コロナウイルス感染症拡大の影響により、
     売上が大幅に減少していることから、長期間アルバイトの採用抑制及びシフト抑制を実施したことから、アルバイト
     人員が大幅に減少しております。従いまして、モバイルオーダーシステム等の導入により、少人数による店舗運営体
     制の構築に努めるとともに、アルバイト等の人員確保に努めております。
      この結果、当連結会計年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。
      a．財政状態

      　当連結会計年度末における総資産は2,293,687千円となり、前連結会計年度末と比較して776,854千円の増加とな
      りました。
      　当連結会計年度末における負債は1,394,898千円となり、前連結会計年度末と比較して238,128千円の減少となり
      ました。
      　当連結会計年度末における純資産は898,789千円となり、前連結会計年度末と比較して1,014,983千円増加しまし
      た。
      b．経営成績

      当連結会計年度の経営成績は、売上高2,539,224千円（前年同期比8.6％増）、営業損失283,676千円（前年同期は営
     業損失359,215千円）、経常損失288,617千円（前年同期は経常損失367,145千円）、親会社株主に帰属する当期純利益
     287,413千円（前年同期は親会社株主に帰属する当期純損失641,485千円）となりました。
      なお、「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2020年３月31日。以下「収益認識会計基準」とい
     う。）等の適用により、売上高は1,036千円減少し、販売費及び一般管理費は1,087千円減少しております。営業損失
     及び経常損失は51千円減少し、親会社株主に帰属する当期純利益は51千円増加しております。
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      なお、セグメントの概況は以下のとおりです。当連結会計年度よりセグメント区分を変更しており、セグメント別
     の業績の比較・分析は、変更後のセグメント区分に組み替えて行っております。詳細は、「３.連結財務諸表及び主な
     注記　（５）連結財務諸表に関する注記事項（セグメント情報等）」をご参照ください。以下の売上高の数値はセグ
     メント間の取引消去前となっております。なお、セグメントと事業の内容の関係性は次のとおりです。
      (a)「店舗事業」は、直営店舗事業、富山入善ヴィレッジ事業の店舗から構成されます。
      (b)「卸売事業」は、当社の店舗事業を除く外部飲食店等への牡蠣関連の国内卸売事業となります。
      (c)「加工事業]        は、店舗事業のセントラルキッチン機能及び外部からの受託加工事業から構成されます。
      (d)「その他」は、浄化センター               、陸上養殖の      所在エリア内でのイベント事業及びECサイト事業から構
      　　成されます。
     (a)  「店舗事業」

      当連結会計年度においては、2021年６月に「オイスターテーブル浜松町店」を閉店致しました。この結果、2022年
     ３月末現在の店舗数は25店舗となっております。一方、新型コロナウイルス感染症拡大による営業時間短縮の要請が
     断続的に発生したことにより、売上は低調に推移したものの、シフト管理徹底による人権費削減やランチメニュー変
     更等による客単価上昇に努め、セグメント利益は増加させることができました。
      以上の結果、店舗事業における売上高2,197,554千円（前年同期比2.1％増）、セグメント利益60,189千円（前年同
     期比771.3％増）となりました。なお、収益認識会計基準等の適用により、売上高は1,036千円減少し、セグメント利
     益は51千円増加しております。
     (b)  「卸売事業」
      卸売事業では、グループ外の飲食店舗などに牡蠣を卸売販売しています。当連結会計年度については、販売先の飲
     食店が、緊急事態宣言等の影響により、休業や時間短縮が断続的に発生したものの、複数店舗を運営する新規取引先
     を確保できたとこから、増収増益となりました。
      以上の結果、卸売事業における売上高172,664千円（前年同期比2.3％増）、セグメント利益60,279千円（前年同期
     比17.6%増）となりました。
     (c)  「加工事業」
      加工事業は店舗事業のセントラルキッチンとしての役割が主でありましたが、2021年５月より、海産物の受託事業
     を開始しました。海産物の受託事業については、117,782千円の売上を計上することができました。
      以上の結果、売上高128,646千円（前年同期比104.2％増）、セグメント損失41,224千円（前年同期セグメント損失
     70,829千円）となりました。
      今後については、現状の人員体制では増産余地が少ないため、現地採用を強化し、生産を拡大する予定です。
     (d)  「その他」
     　その他には、イベント事業及びECサイト事業などが含まれます。当連結会計年度においては、浄化センター及び陸
     上養殖エリア内でのイベント事業で売上が計上されたほか、ECサイト事業で売上が計上されました。
      以上の結果、その他の事業における売上高51,143千円（前年同期比188.4％増）、セグメント利益6,650千円（                                                   前年
     同期比1,395.7%増        ）となりました。
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     ②キャッシュ・フローの状況
      当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の残高は、前連結会計年度末に比べ
     731,730千円増加し、1,272,793千円となりました。
     　当連結会計年度末における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、次のとおりです。
     （営業活動によるキャッシュ・フロー）

     　営業活動により獲得した資金は376,160千円(前連結会計年度は、305,507千円の使用)となりました。これは主とし
     て、税金等調整前当期純利益333,745千円、減価償却費51,624千円によるものです。
     （投資活動によるキャッシュ・フロー）

     　投資活動から使用した資金は42,393千円(前連結会計年度は、6,771千円の使用)となりました。これは主として、店
     舗等の設備更新に伴う有形及び無形固定資産の取得による支出48,580千円によるものです。
     （財務活動によるキャッシュ・フロー）

     　財務活動から獲得した資金は397,962千円(前連結会計年度は、729,715千円の獲得)となりました。これは主とし
     て、株式の発行による収入731,136千円、長期借入金の返済による支出326,947千円によるものです。
     ③生産、受注及び販売の実績

      a.  仕入実績
       当連結会計年度の仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                                     当連結会計年度

             セグメントの名称                      （自　   2021年４月１日             前年同期比(％)
                                    至　  2022年３月31日       ）
     店舗事業（千円）                                         785,791         ＋0.05
     卸売事業（千円）                                         114,775         ＋4.75

     加工事業（千円）                                         106,123       ＋1,015.71

     その他（千円）                                          19,818        ＋79.78

              合計（千円）                               1,026,507         ＋13.31

     (注)   金額は仕入価格であり、セグメント間の内部振替前の数値となります。
      b.販売実績

       当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                                     当連結会計年度

             セグメントの名称                      （自　   2021年４月１日             前年同期比(％)
                                    至　  2022年３月31日       ）
     店舗事業（千円）                                        2,197,554          ＋2.11
     卸売事業（千円）                                         172,664         ＋2.31

     加工事業（千円）                                         128,646        ＋104.25

     その他（千円）                                          51,143       ＋188.42

              合計（千円）                               2,550,008          ＋6.18

     (注)   １．金額は販売価格であり、セグメント間の内部振替前の数値となります。
       ２．総販売実績に対する割合が100分の10以上の相手先がありませんので、主要な販売先の記載を省略しており
         ます。
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     (２)   経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
     　経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりでありま
     す。
      文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
     ①重要な会計方針及び見積り
      当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている企業会計の基準に基づいて作成
     されております。
      その作成には、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び開示に影響を与え
     る見積りを必要としております。これらの見積りについては、過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、
     実際の結果は、見積りによる不確実性のため、これらの見積りとは異なる場合があります。
      当社グループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、後記「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等（１）
     連結財務諸表　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載しております。
     ②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

     a．財政状態の分析
     　(資産の部)
      当連結会計年度末における総資産は2,293,687千円となり、前連結会計年度末と比較して776,854千円の増加となり
     ました。これは主として、現金及び預金が731,730千円増加し、売掛金が37,595千円増加したことによるものです。
      (負債の部)
      当連結会計年度末における負債は1,394,898千円となり、前連結会計年度末と比較して238,128千円の減少となりま
     した。これは主として、１年以内返済予定の長期借入金が271,998千円減少したたことによるものです。
      (純資産の部)
      当連結会計年度末における純資産は898,789千円となり、前連結会計年度末と比較して1,014,983千円増加しまし
     た。これは主として、利益剰余金が288,675千円増加したこと、新株発行及び新株予約権の行使により、資本金及び資
     本剰余金の合計が743,062千円増加したことによるものです。
      なお、収益認識会計基準等の適用により、利益剰余金の期首残高が1,262千円増加したことにより、純資産が増加し
     ております。
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     ｂ．経営成績の分析
       (a)  売上高
       当連結会計年度の売上高は2,539,224千円（前連結会計年度比8.6％増加）となりました。当社グループの報告セ
      グメントごとの内訳は、店舗事業が2,197,554千円、卸売事業が172,664千円、加工事業が128,646千円、その他
      51,143千円となっております。
       店舗事業は、前年と同様に、新型コロナウイルス感染症拡大の動向が、売上高に大きな影響を与えました。当連
      結会計年度の上期については、半分以上の期間が緊急事態宣言となり、前年対比8.5％の減少と低迷しました。一
      方、第３四半期は大きく回復しましたものの、2022年１月に「まん延防止等重点措置」等が発令され、厳しい経営
      環境となりました。その結果、店舗事業の売上は、前年対比2.1%の増加に留まりました。
       卸売事業は、店舗事業と同様、新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、上期は前年対比27.3％の減少と振る
      わなかったものの、下期以降複数店舗を運営する飲食店事業者を新規取引先として順調に確保できたことから、売
      上高は対前年比2.3％の増加となりました。
       加工事業は、2021年５月より、当社が阪和興業株式会社から購入した魚介類を加工し、阪和興業が当社から当該
      加工後の加工品を購入する取引を開始しました（以下、本受託事業といいます）。本受託事業により、117,782千円
      の売上を計上することができました。その結果、売上高が前年対比104.2％増加することとなりました。
       その他にも、浄化センター、陸上養殖の所在エリア内でのイベント事業に加え、ECサイト事業などで売上がござ
      いました。
       (b)  営業損失
       当連結会計年度の営業損失は283,676千円（前連結会計年度は営業損失359,215千円）となりました。
       当社グループの報告セグメントごとの内容は、店舗事業のセグメント利益60,189千円、卸売事業のセグメント利
      益60,279千円、加工事業のセグメント損失41,224千円、その他のセグメント利益6,650千円となり、合計でセグメン
      ト利益85,895千円となっております（営業損失との差額は、全社費用となります）。
       店舗事業については、新型コロナウイルス感染症拡大による売上減少に伴う営業損失の拡大を抑制すべく、店舗
      メニュー見直しによる客単価の引き上げ、モバイルオーダーシステム等の導入により、効率的な店舗運営に尽力
      し、経費の見直しを徹底しました。その結果、売上高は対前年比2.1％の増加に留まりましたが、セグメント利益に
      ついては、対前年比771.3％の増加となりました。
      　卸売事業につきましては、卸売事業という業態から、固定費等が少ないため、売上の増加により、セグメント利
      益は対前年比17.6％の増加となりました。
       加工事業については、加工受託事業を開始したことによる稼働率の上昇及び前連結会計年度に実施した固定資産
      の減損による減価償却費減少（年間20,183千円）により、セグメント損失は41,224千円（前連結会計年度のセグメ
      ント損失70,829千円）となり、損失幅を大幅に縮小することができました。
       その他、各報告セグメントに配分していない全社費用369,572千円を計上しました。
       (c)  経常損失
       当連結会計年度の経常損失は288,617千円（前連結会計年度は経常損失367,145千円)となりました。これは、主に
      営業外収益として受取協賛金5,397千円、営業外費用として借入れによる支払利息8,770千円を計上したことによる
      ものです。
       (d)  親会社株主に帰属する当期純損失
       当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純損失は287,413千円（前連結会計年度は親会社株主に帰属する当期
      純損失641,485千円)となりました。これは、主として「緊急事態宣言」及び「まん延防止等重点措置」等による店
      舗施設の時短営業に伴う協力金等を補助金収入として、625,539千円の特別利益を計上したことによるものです。
     ｃ．キャッシュ・フローの分析

       キャッシュ・フローの分析については、「(１)経営成績等の状況の概要　②キャッシュ・フローの状況」に記し
      ております。
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    ４  【経営上の重要な契約等】
    　　　該当事項はありません。
    ５  【研究開発活動】

       (１)   研究開発戦略
        当社グループの研究開発戦略は、「海洋深層水を用いたウィルスフリーの牡蠣の陸上養殖」を軸としておりま
       す。
        ウィルスフリーの牡蠣の陸上養殖とは、ノロウィルスに代表される食中毒の原因となるウィルスに汚染されて
       いない牡蠣を陸上養殖することです。牡蠣に代表される二枚貝がウィルスに感染する経路は、ウィルスが残留し
       ている生活排水が海の表層海域に流入した際に、養殖されている牡蠣がウィルスを取り込むケースや、牡蠣の餌
       となるプランクトンがウィルスを取り込み牡蠣体内に入るケースといわれております。特に、ノロウィルスは、
       牡蠣の消化器官の中腸線細胞に特異結合した場合には、無菌海水を体内に循環させて浄化しても排出除去できな
       いことが分かっております。当社グループは、この感染経路中の表層海域という点に注目し、ウィルスが存在せ
       ず清浄な海水である深度200ｍ以深の海洋深層水を利用して陸上において取水した海洋深層水で牡蠣を養殖するこ
       とを目指して沖縄県久米島で実証実験を行っております。
        現在は、ウィルスフリーの牡蠣の商品化に向け、スモール・スケールでのプラントで、研究開発を加速化して
       おります。
      (２)   研究体制

       　海洋深層水を用いた環境安全型ウィルスフリー牡蠣の陸上養殖は、連結子会社の株式会社ジーオー・ファーム
       において行っており、外部の専門家や研究者の知見を取り入れながら研究を行っております。
      (３)   連結会計年度における研究開発費

        研究開発費の総額は         41,812   千円であります。
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    第３ 【設備の状況】
    １ 【設備投資等の概要】

      当連結会計年度の設備投資の総額は                48,580   千円であります。
     　本年は設備投資を大幅に抑制しており、その主なものは店舗事業の老朽化した設備の更新費となります。
    ２  【主要な設備の状況】

      当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
     (１)   提出会社
                                                 2022年３月31日       現在
                                    帳簿価額(千円)
       事業所名        セグメント                                        従業員数
                     設備
                                    工具、
                     の内容
       (所在地)         の名称                                        (名)
                                              土地
                               機械及び
                          建物              その他          合計
                                    器具及び
                                装置
                                             (面積㎡)
                                     備品
    大槌工場
                                                         ５
    (岩手県上閉伊郡             ―    加工工場        ０     ０     ０    ０     ―     ０
                                                        〔６〕
    大槌町)
    本社
                                              1,097           11
                 ―    本社設備      13,290       ―     ０    ―        14,387
                                             (27.05)          〔―〕
    (東京都中央区)
     (注)   １．現在休止中の主要な設備はありません。
       ２．従業員数は就業人数（他社から当社への出向者を除く。）であり、〔外書〕は、臨時従業員（パートタイ
         マー、人材派遣会社からの派遣社員を含む。）の年間平均雇用人員(１ヶ月172時間換算)であります。
       ３．上記の他、連結会社以外から賃借している設備の内容は、下記のとおりであります。
         事業所名
                      設備の内容              床面積(㎡)            年間賃借料(千円)
         (所在地)
          本社
                      本社事務所                    302.82              17,587
       (東京都中央区)
     (２)   国内子会社

       株式会社ヒューマンウェブ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                         2022年３月31日       現在
                                         帳簿価額(千円)
          事業所名          セグメント                                   従業員数
                         店舗数    設備の内容
          (所在地)           の名称                                   (名)
                                           工具、
                                     建物             合計
                                         器具及び備品
    ガンボ＆オイスターバー等
                                                         74
                    店舗事業      24   店舗設備       189,553       56,160      245,714
                                                       〔107〕
    (東京都中央区他)
       株式会社海洋深層水かきセンター                                                                                           2022年３月31日       現在

                                         帳簿価額(千円)
         事業所名          セグメント                                   従業員数
                         店舗数    設備の内容
                                        工具、
         (所在地)           の名称                                   (名)
                                             機械及び
                                    建物               合計
                                        器具及び
                                              装置
                                         備品
    入善センター
                    浄化・                                     ６
                          ―   浄化設備      41,317       539    1,291    43,147
                    物流事業                                    〔４〕
    (富山県下新川郡入善町）
    入善牡蠣ノ星                                                     ４
                    店舗事業      １   店舗設備      41,518       535     ―   42,054
    (富山県下新川郡入善町）                                                   〔３〕
     (注)   １．現在休止中の主要な設備はありません。
       ２．従業員数は就業人数（他社から当社への出向者を除く。）であり、〔外書〕は、臨時従業員（パートタイ
         マー、人材派遣会社からの派遣社員を含む。）の年間平均雇用人員(１ヶ月172時間換算)であります。
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    ３  【設備の新設、除却等の計画】
     　当社グループの設備投資については、業績動向、財務状況、資金計画を総合的に勘案しております。
    　　なお、重要な設備の新設等の計画は次のとおりであります。
     (１)   重要な設備の新設等

              セグメン        事業所名                       資金調達      着手・完了
       会社名                        設備の内容        投資予定額
              トの名称        （所在地）                         方法       年月
                              厨房機器入替
                       10店舗                      自己資金      2022年７月～
              店舗事業                 家具入替          91百万円
                      （全国）                       （注１）      2023年12月
    株式会社
                              内装工事
    ヒューマンウェブ
                      新規出店        厨房機器                     2022年５月～
              店舗事業                          ６百万円     自己資金
                    （愛知県名古屋市）          内装工事                     2022年６月
                      大槌工場        包装設備               自己資金      2022年６月～
    提出会社         加工事業                          10百万円
                    （岩手県大槌町）          冷凍コンテナ               （注１）      2022年７月
    株式会社海洋深層                   本社       受発注システム               自己資金      2022年６月～
              ―                          11百万円
    水かきセンター                （東京都中央区）          の更新               （注１）      2022年１月
                      全事業所                       自己資金      2022年４月～
    全社         ―                 パソコン入替          ７百万円
                      （全国）                       （注１）      2023年12月
     （注１）自己資金は、2022年１月11日の当社取締役会決議による第三者割当増資による調達した資金を含みます。
     （注２）完成後の増加能力については、合理的に算定することが困難であるため、記載しておりません。
     (２)   重要な設備の除却等

      　重要な設備の除却等の計画はありません。
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    第４ 【提出会社の状況】
    １ 【株式等の状況】

     (１)   【株式の総数等】
      ① 【株式の総数】
                種類                       発行可能株式総数(株)

               普通株式                                      4,800,000

                 計                                     4,800,000

      ② 【発行済株式】
              事業年度末現在          提出日現在

                               上場金融商品取引所名又は登録
        種類        発行数(株)         発行数(株)                           内容
                                認可金融商品取引業協会名
              ( 2022年３月31日       ) (2022年６月30日)
                                    東京証券取引所

                                              単元株式数は100株であり
       普通株式          4,014,200         4,016,700
                               (マザーズ)（事業年度末現在）
                                              ます。
                                （グロース）（提出日現在）
        計         4,014,200         4,016,700            ―              ―

    （注）提出日現在発行数には、2022年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行され

       た株式数は含まれていない。
     (２)   【新株予約権等の状況】
      ①  【ストックオプション制度の内容】
       当社は新株予約権方式によるストック・オプション制度を採用しております。当該制度は、会社法に基づき新株
      予約権を発行する方法によるものです。当該制度の内容は、次のとおりであります。
    ①第５回新株予約権（2012年５月29日　取締役会決議）
    決議年月日                   2012年５月29日
                        　当社取締役　　　６
    付与対象者の区分及び人数(名)                   　当社監査役　　　１
                        　当社従業員　　　10
    新株予約権の数（個）※                   25　〔０〕(注)１
    新株予約権の目的となる株式の種類、
                        普通株式　2,500　〔０〕　(注)１
    内容及び数（個）※
                        500    (注)２
    新株予約権の行使時の払込金額（円）
    新株予約権の行使期間                   2014年６月７日～2022年４月６日

    新株予約権の行使により株式を発行す
                        　発行価格　　500
    る場合の株式の発行価格及び資本組入
                        　資本組入額　250
    額（円）
                        ①新株予約権の割当を受けた者（以下、「新株予約権者」という。）
                        は、権利行使時において、当社の取締役、監査役、従業員、顧問及び子
                        会社の取締役、監査役、従業員のいずれかの地位を保有している場合に
                        限り新株予約権を行使することができる。ただし、取締役会が正当な理
    新株予約権の行使の条件                   由があると認めた場合は、この限りではない。
                        ②新株予約権者が死亡した場合は、その相続人は本新株予約権を行使で
                        きない。
                        ③新株予約権者は、当社と新株予約権者との間で締結する「新株予約権
                        割当契約書」に違反した場合には行使できない。
    新株予約権の譲渡に関する事項                   　新株予約権を譲渡するときは、取締役会の承認を要する。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の
                        　(注)３
    交付に関する事項
    　※　当事業年度の末日（2022年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月
    　　　末現在（2022年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を〔〕内に
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    　　　記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更ありません。
    (注)１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、100株であります。
    　　　　ただし、当社が株式分割（株式無償割当を含む。）、または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる
     　　　株式の数を調整するものとする。かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない新株予
     　　　約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨て
     　　　る。
           調整後株式数       ＝ 調整前株式数       × 分割・併合の比率
        また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行なう場合又はその他
        やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で取締役会決議によ
        り調整されるものとする。
      ２．当社が株式分割(株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円
        未満の端数は切り上げる。
                                 １
           調整後行使価額        ＝ 調整前行使価額        ×
                              分割・併合の比率
        また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行
        使に基づく株式の発行・処分を除く）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端
        数は切り上げる。
                                調整前         新規発行         １株当たり
                     既発行株式数       ×          ＋          ×
             調整後
                               行使価額          株式数         払込金額
                   ＝
            行使価額
                          既発行株式数            ＋       新規発行株式数
         上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数
        とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株
        当たり処分金額」と読み替えるものとする。
        さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もくしは株式移転を行う場
        合又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で取締役会決議により調整され
        るものとする。
      ３．新株予約権者が権利行使をする前に、当社が消滅会社となる合併契約承認の議案又は当社が完全子会社となる
        株式交換契約承認もしくは株式移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
        場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日をもって、当社は無償で新株予
        約権を取得することができる。
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    ②第６回新株予約権（2013年５月17日　取締役会決議）
    決議年月日                   2013年５月17日
                        　当社取締役　　　６
    付与対象者の区分及び人数(名)                   　当社監査役　　　１
                        　当社従業員　　　25
    新株予約権の数（個）※                   160　(注)１
    新株予約権の目的となる株式の種類、
                        普通株式　16,000　(注)１
    内容及び数（個）※
                        500    (注)２
    新株予約権の行使時の払込金額（円）
    新株予約権の行使期間                   2015年６月７日～2023年４月６日

    新株予約権の行使により株式を発行す
                        　発行価格　　500
    る場合の株式の発行価格及び資本組入
                        　資本組入額　250
    額（円）
                        ①新株予約権の割当を受けた者（以下、「新株予約権者」という。）
                        は、権利行使時において、当社の取締役、監査役、従業員、顧問及び子
                        会社の取締役、監査役、従業員のいずれかの地位を保有している場合に
                        限り新株予約権を行使することができる。ただし、取締役会が正当な理
    新株予約権の行使の条件                   由があると認めた場合は、この限りではない。
                        ②新株予約権者が死亡した場合は、その相続人は本新株予約権を行使で
                        きない。
                        ③新株予約権者は、当社と新株予約権者との間で締結する「新株予約権
                        割当契約書」に違反した場合には行使できない。
    新株予約権の譲渡に関する事項                   　新株予約権を譲渡するときは、取締役会の承認を要する。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の
                        　(注)３
    交付に関する事項
    　※　当事業年度の末日（2022年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2022年５月
    　　　31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注)１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、100株であります。
    　　　　ただし、当社が株式分割（株式無償割当を含む。）、または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる
     　　　株式の数を調整するものとする。かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない新株予
     　　　約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨て
     　　　る。
           調整後株式数       ＝ 調整前株式数       × 分割・併合の比率
        また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行なう場合又はその他
        やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で取締役会決議によ
        り調整されるものとする。
      ２．当社が株式分割(株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円
        未満の端数は切り上げる。
                                 １
           調整後行使価額        ＝ 調整前行使価額        ×
                              分割・併合の比率
        また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行
        使に基づく株式の発行・処分を除く）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端
        数は切り上げる。
                                調整前         新規発行         １株当たり
                     既発行株式数       ×          ＋          ×
             調整後
                               行使価額          株式数         払込金額
                   ＝
            行使価額
                          既発行株式数            ＋       新規発行株式数
         上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数
        とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株
        当たり処分金額」と読み替えるものとする。
        さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もくしは株式移転を行う場
        合又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で取締役会決議により調整され
        るものとする。
      ３．新株予約権者が権利行使をする前に、当社が消滅会社となる合併契約承認の議案又は当社が完全子会社となる
        株式交換契約承認もしくは株式移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
        場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日をもって、当社は無償で新株予
        約権を取得することができる。
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    ③第７回新株予約権（2016年２月８日　取締役会決議）
    決議年月日                   2016年２月８日
    付与対象者の区分及び人数(名)                   　当社顧問　　　１

    新株予約権の数（個）※                   100　(注)１

    新株予約権の目的となる株式の種類、
                        普通株式　10,000　(注)１
    内容及び数（個）※
    新株予約権の行使時の払込金額（円）                   2,212（注)２
    新株予約権の行使期間                   2019年４月１日～2026年３月31日

    新株予約権の行使により株式を発行す
                        　発行価格　　2,212
    る場合の株式の発行価格及び資本組入
                        　資本組入額　1,106
    額（円）
                        ①新株予約権の割当を受けた者（以下、「新株予約権者」という。）
                        は、権利行使時において、当社の取締役、監査役、従業員、顧問及び子
                        会社の取締役、監査役、従業員のいずれかの地位を保有している場合に
                        限り新株予約権を行使することができる。ただし、取締役会が正当な理
    新株予約権の行使の条件                   由があると認めた場合は、この限りではない。
                        ②新株予約権者が死亡した場合は、その相続人は本新株予約権を行使で
                        きない。
                        ③新株予約権者は、当社と新株予約権者との間で締結する「新株予約権
                        割当契約書」に違反した場合には行使できない。
    新株予約権の譲渡に関する事項                   　新株予約権を譲渡するときは、取締役会の承認を要する。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の
                        　(注)３
    交付に関する事項
    　※　当事業年度の末日（2022年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2022年５月
    　　　31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注)１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、100株であります。
    　　　　ただし、当社が株式分割（株式無償割当を含む。）、または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる
     　　　株式の数を調整するものとする。かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない新株予
     　　　約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨て
     　　　る。
           調整後株式数       ＝ 調整前株式数       × 分割・併合の比率
        また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行なう場合又はその他
        やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で取締役会決議によ
        り調整されるものとする。
      ２．当社が株式分割(株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円
        未満の端数は切り上げる。
                                 １
           調整後行使価額        ＝ 調整前行使価額        ×
                              分割・併合の比率
        また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行
        使に基づく株式の発行・処分を除く）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端
        数は切り上げる。
                                調整前         新規発行         １株当たり
                     既発行株式数       ×          ＋          ×
             調整後
                               行使価額          株式数         払込金額
                   ＝
            行使価額
                          既発行株式数            ＋       新規発行株式数
         上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数
        とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株
        当たり処分金額」と読み替えるものとする。
        さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もくしは株式移転を行う場
        合又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で取締役会決議により調整され
        るものとする。
      ３．新株予約権者が権利行使をする前に、当社が消滅会社となる合併契約承認の議案又は当社が完全子会社となる
        株式交換契約承認もしくは株式移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
        場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日をもって、当社は無償で新株予
        約権を取得することができる。
      ②  【ライツプランの内容】

        該当事項はありません。
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      ③  【その他の新株予約権等の状況】

     　　　　該当事項はありません。
     (３)   【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

       　該当事項はありません。
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     (４)   【発行済株式総数、資本金等の推移】

                  発行済株式       発行済株式                     資本準備金       資本準備金

                               資本金増減額       資本金残高
         年月日         総数増減数       総数残高                     増減額       残高
                                 (千円)       (千円)
                    (株)       (株)                    (千円)       (千円)
       2017年４月１日～
                     16,300     1,588,100         4,075      357,519        4,075      406,529
      2018年２月25日(注)１
      2018年２月26日(注)２              1,154,500      2,742,600        400,034       757,553       400,034       806,563
       2018年２月27日～
                     2,600    2,745,200          650     758,203         650     807,213
      2018年３月31日(注)１
       2018年４月１日～
                     8,200    2,753,400         2,050      760,253        2,050      809,263
      2019年３月31日(注)１
       2019年４月１日～
                     88,800     2,842,200        48,128      808,381       48,128      857,391
      2020年３月31日(注)３
       2020年４月１日～
                    320,000     3,162,200        135,520       943,901       135,520       992,911
      2021年３月31日(注)４
       2021年４月１日～
                    274,700     3,436,900        117,186      1,061,088        117,186      1,110,098
      2022年１月26日(注)５
      2022年１月27日(注)６               561,000     3,997,900        249,645      1,310,733        249,645      1,359,743
       2022年1月28日～
                     16,300     4,014,200         4,700     1,315,433         4,700     1,364,443
      2022年３月31日(注)１
     (注)１．新株予約権(ストックオプション)の権利行使による増加であります。
    　　　２．第三者割当
    　　　　　発行価格　　　　　　　　693円
    　　　　　資本組入額　　　　　　346.5円
    　　　　　割当先　　　　　TRYFUNDS                  INVESTMENT投資事業有限責任組合
    　　　３.     無担保転換社債型新株予約権付社債の転換による増加と新株予約権(ストックオプション)の権利行使に
    　　　　　よる増加であります。
       ４.  第８回新株予約権の権利行使による増加であります。
       ５.  無担保転換社債型新株予約権付社債の転換による増加、第８回新株予約権の権利行使による増加及び新株予
    　　　　　約権(ストックオプション)の権利行使による増加であります。
    　　　６．第三者割当
    　　　　　発行価格　　　　　　　　890円
    　　　　　資本組入額　　　　　　                  445円
    　　　　　割当先　　　　　株式会社ネクスタ（匿名組合口）及び阪和興業株式会社
       ７．2022年１月11日に提出した有価証券報告書の訂正報告書（第21期）において、2019年11月13日付で提出の有
         価証券届出書に記載した第８回新株予約権の「手取金の使途」変更の記載をしておりますが、2022年１月11
         日に公表しました「（訂正）「資金使途の変更に関するお知らせ」の一部訂正について」に記載していると
         おり、以下のとおり変更しております。
      1.変更の理由

       2019  年 11 月 13 日付で提出の有価証券届出書に記載した第８回新株予約権の「手取金の使途」について、                                         社外から
      指摘を受けたため、当社において再検証した結果、誤りを認識したため、2022年１月11日に公表しました「（訂
      正）「資金使途の変更に関するお知らせ」の一部訂正について」にて、訂正しております。
       具体的には、当事業年度において、株式会社ヒューマンウェブ（店舗事業）の人件費123百万円及び一部店舗の
      家賃50百万円を支払うことにより、当社単体の手許資金が不足したため、当初予定していた設備更新投資及び既存
      銀行借入の返済に充当する予定であった合計173百万円を充当することと致しました。従いまして、第８回新株予約
      権の資金使途につきまして、変更することと致しました。
       また、2021年10月28日付で公表しました「資金使途の変更に関するお知らせ」のとおり、既存借入の返済時期に
      ついて、新型コロナ感染症拡大による資金繰りへの影響に鑑みて、今後支出予定時期を検討するため、支出予定時
      期を2021年10月から2022年10月に変更しております。
       尚、第８回新株予約権による資金調達額につきましては、第８回新株予約権の当初の行使価額1,094円から842円
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      に変更したことにより、640百万円から493百万円に減少しております。
      ２.  第８回新株予約権の資金使途の変更内容

      (変更前）
                    具体的な内訳             金額          支出時期(注）
     ①当社の運転資金             加工用商品牡蠣の仕入                     4  2020年12月
                  株式会社ヒューマンウェ
                                      54  2021年１月～      2021年２月
                  ブ（店舗事業）の人件費
     ②子会社の運転資金
                  株式会社ヒューマンウェ
                                      14  2021年２月
                  ブ（店舗事業）の家賃
     ③既存銀行借入の返済             既存銀行借入の返済                    410   2019年11月～      2021年10月
     ④設備更新投資             店舗の設備更新                    11  2020年４月～2022年3月
     合計                                493
      (変更後）

                    具体的な内訳             金額          支出時期(注）
     ①当社の運転資金             加工用商品牡蠣の仕入                     4  2020年12月
                  株式会社ヒューマンウェ
                                     177   2021年１月～      2021年９月
                  ブ（店舗事業）の人件費
     ②子会社の運転資金
                  株式会社ヒューマンウェ
                                      64  2021年２月～      2021年９月
                  ブ（店舗事業）の家賃
     ③既存銀行借入の返済             既存銀行借入の返済                    248   2019年11月～      2022年10月
     合計                                493
    （注）全ての資金使途への充当が完了しております。
     (５)   【所有者別状況】

                                                 2022年３月31日       現在
                        株式の状況(１単元の株式数             100  株)
                                                      単元未満
      区分                            外国法人等                   株式の状況
           政府及び
                      金融商品     その他の                個人
                                                       (株)
           地方公共     金融機関                                 計
                      取引業者      法人               その他
            団体
                                個人以外      個人
    株主数
              ―     ―     12     43     16      7   3,098      3,176       ―
    (人)
    所有株式数
              ―     ―     265    16,581       386      12   22,789      40,133       900
    (単元)
    所有株式数
              ―     ―    0.66     41.31      1.22     0.03     56.78       100      ―
    の割合(％)
    　(注)自己株式201株は、「個人その他」に                    ２単元、「単元未満株式の状況」に１株含まれております。
                                 33/101







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     (６)   【大株主の状況】
                                                 2022年３月31日       現在
                                                    発行済株式
                                                    (自己株式を
                                             所有株式数        除く。)の
          氏名又は名称                      住所
                                              (株)     総数に対する
                                                    所有株式数
                                                    の割合(％)
    株式会社ネクスタ（匿名組合口）                   東京都渋谷区渋谷２丁目19番15号                      1,187,955          29.59
    小林　敏雄                   東京都港区                       286,600         7.14
    山本　京美                   東京都目黒区                       138,515         3.45
    グリーンエナジー合同会社                   山梨県大月市七保町林1046号                       138,515         3.45
    阪和興業株式会社                   東京都中央区築地１丁目13番１号                       112,000         2.79
    兼子　修一                   長野県長野市                        80,000         1.99
    藤田　博樹                   千葉県夷隅郡御宿町                        69,257         1.72
    株式会社道紀忠華シンクタンク                   東京都千代田区神田錦町３丁目15番６号                        46,358         1.15
    株式会社グッドフィールド                   東京都港区虎ノ門４丁目３番２号                        45,000         1.12
    宮本　裕将                   新潟県新潟市中央区                        39,200         0.97
             計                    －             2,143,400          53.39
     (７)   【議決権の状況】

      ① 【発行済株式】
                                                 2022年３月31日       現在
           区分            株式数(株)         議決権の数(個)                 内容
    無議決権株式                     ―          ―              ―
    議決権制限株式（自己株式等）                     ―          ―              ―
    議決権制限株式（その他）                     ―          ―              ―
    完全議決権株式（自己株式等）                         200      ―              ―
                        普通株式
    完全議決権株式（その他）                     4,013,100           40,131            ―
                        普通株式

    単元未満株式                               ―              ―
                             900
    発行済株式総数                     4,014,200         ―              ―
    総株主の議決権                     ―           40,131            ―
      ② 【自己株式等】

                                                 2022年３月31日       現在
                                                    発行済株式
                               自己名義       他人名義       所有株式数
       所有者の氏名                                             総数に対する
                    所有者の住所           所有株式数       所有株式数        の合計
        又は名称                                            所有株式数
                                (株)       (株)       (株)
                                                    の割合(％)
    (自己保有株式)
                 東京都中央区日本橋茅場
    株式会社
                                  200        ―       200       0.00
                 町二丁目13番13号
    ゼネラル・オイスター
          計             ―            200        ―       200       0.00
    ２  【自己株式の取得等の状況】

       【株式の種類等】　会社法第155条第７号による普通株式の取得
     (１)   【株主総会決議による取得の状況】
    　　　　該当事項はありません。
     (２)   【取締役会決議による取得の状況】

    　　　　該当事項はありません。
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     (３)   【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
                 区分                   株式数(株)            価額の総額(円)
    当事業年度における取得自己株式                                       22             ―
    当期間における取得自己株式                                       ―             ―
    (注)当期間における取得自己株式には、2022年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる
    株式数は含めておりせん。
     (４)   【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
                              当事業年度                  当期間
             区分
                                  処分価額の総額                 処分価額の総額
                          株式数(株)                 株式数(株)
                                    (円)                 (円)
    引き受ける者の募集を行った取得自己株式                           ―         ―         ―         ―
    消却の処分を行った取得自己株式                           ―         ―         ―         ―
    合併、株式交換、株式交付、会社分割に係
                               ―         ―         ―         ―
    る移転を行った取得自己株式
    その他
                               ―         ―         ―         ―
    　(  ―  )
    保有自己株式数                           201         ―        201         ―
    ３ 【配当政策】

      当社は、株主に対する利益還元を経営上の重要課題と認識しており、財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー
     の状況を勘案し、利益還元策を決定していく所存であります。しかしながら、当事業年度については、当期純利益を
     計上したものの、未だ内部留保が充実しているとはいえず、創業以来配当を行っておりません。
      また、当社は現在、成長過程にあると考えており、内部留保の充実を図り、事業の効率化と事業拡大のための投資
     等に充当し、なお一層の事業拡大を目指すことが、株主に対する最大の利益還元につながると考えております。
      当該方針に基づき、当期の配当は実施いたしません。
      なお、剰余金の配当を行う場合には、年１回の期末配当を基本方針としており、配当の決定機関は株主総会であり
     ます。　
      また、当社は中間配当を取締役会決議により行うことができる旨を定款で定めております。
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    ４  【コーポレート・ガバナンスの状況等】
     (１)   【コーポレート・ガバナンスの概要】
       ①  コーポレート・ガバナンスの取組みに関する基本方針
        当社は、株主・従業員・取引先等、全てのステークホルダーとの良好な関係を重視し、透明性の高い健全な
       コーポレート・ガバナンス体制及び企業倫理の構築に向け、鋭意改善努力を行っております。また、遵法の精神
       に基づきコンプライアンスの徹底、経営の透明性と公正性の向上及び環境変化への機敏な対応と競争力の強化を
       目指して、最適な経営管理体制の構築に努めております。
       ②  経営上の意思決定等に係る経営管理組織の構成、決定方法及びプロセス





        当社は、会社法に基づく機関として、株主総会、取締役会、監査等委員会及び会計監査人を設置するととも
       に、日常業務の活動状況を共有する各種委員会を設置しており、内部監査室が業務監査を実施しております。　
        これら各機関の相互連携により、経営の健全性・効率性及び透明性が確保できるものと認識しております。
        　当社の各機関の概要は以下のとおりであります。
        (a)  取締役会

         当社の取締役会は、本書提出日現在６名で構成されております。取締役会は、当社の業務執行を決定し、取
        締役の職務の執行を監督する権限を有しております。原則として月１回開催するとともに、必要に応じて随時
        開催することとなっており、経営上の重要な意思決定を行うとともに、各取締役の業務執行の監督を行ってお
        ります。
         議　長：代表取締役社長　吉田秀則
         構成員：取締役CFO　芝田茂樹　社外取締役　兼子修一　監査等委員である社外取締役　稲田淳史
            監査等委員である社外取締役　原大二郎　監査等委員である社外取締役　淺枝謙太　
        (b)  監査等委員会

         監査等委員会は、監査等委員である取締役３名（うち社外取締役３名）で構成されており、毎月１回及び必
        要に応じて随時開催してまいります。監査等委員会は、株主からの委託を受け、独立した客観的な立場におい
        て、取締役の職務の執行を監査・監督し、当社の健全で持続的な成長を確保する責任を負ってまいります。な
        お、監査等委員会は、内部監査室及び会計監査人等と連携して監査を実施してまいります。
         議　長：社外監査等委員　原大二郎
         構成員：社外監査等委員　稲田淳史　社外監査等委員　淺枝謙太
        (c)  グループ経営会議

         当社グループは、代表取締役社長、社外取締役を除く取締役、グループ子会社の取締役社長並びに必要に応
        じて各部署の部長等を参加者とするグループ経営会議を週１回開催しております。グループ経営会議において
        は、担当者から参加者に対して週次の営業状況及び活動実績等が報告され、日常業務に係る活動方針や組織間
        の情報共有により横断的な意見交換など幅広く議論されております。
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        (d)  安全推進会議
         当社は、代表取締役社長、社外取締役を除く取締役、グループ子会社の取締役社長、内部監査室長及び牡蠣
        の安全を担当する責任者並びに店舗衛生を担当する責任者を参加者とする安全推進会議を週１回開催しており
        ます。安全推進会議においては、各責任者から取締役らに対して外部環境状況、衛生管理状況及び衛生に関し
        て獲得した新しい情報などが報告され、今後の方針について幅広く議論されております。
        (e)  リスクマネジメント委員会

         当社は、代表取締役社長、社外取締役を除く取締役、グループ子会社の取締役社長、内部監査室長及び人事
        総務部長で構成されるリスクマネジメント委員会を月1回開催しております。同委員会においては、直営店舗の
        運営に係るお客様からの様々な御意見の報告、それに基づく潜在的なリスクの報告及び対応策の検討を行って
        おります。また、人事総務部長から取締役らに対して従業員の労働環境の確認などが報告され、法令違反
        チェックや改善策などが議論されております。さらに、当社グループの運営に係る全社的・包括的なリスク管
        理の報告及び対応策の検討を行っております。
       ③  内部統制システムの整備の状況

        　当社は、法令・定款の遵守と業務の効率性の確保のため、「内部統制システムの基本方針」に基づき、内
       部　
        統制システムの運用徹底を図っております。代表取締役直轄の内部監査室長が、法令、社内規程等の遵守状況
        を確認するとともに、内部牽制機能の実効性検証を中心とする内部監査を実施しております。
        「内部統制システムの基本方針」の概要は以下のとおりであります。
       (a)  取締役、従業員の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制

       　イ．取締役及び従業員の職務の執行が、法令及び定款に適合し、かつ企業倫理の遵守及び社会的責任を果たす
         ために、「取締役会規程」を始めとする各種社内規程を整備するとともに、周知徹底させます。
       　ロ．監査等委員である取締役は、取締役会及び各種会議、委員会に出席し、決議事項のプロセス・内容が法令
         及び定款等に適合しているか監査を行います。
       　ハ．従業員の職務執行の適切性を確保するため、代表取締役選任の内部監査室が「内部監査規程」に基づき内
         部監査を実施します。また、内部監査室は必要に応じて会計監査人と情報交換し、効率的な内部監査を実施
         し、監査結果については、定期的に代表取締役に報告します。
       　ニ．反社会的勢力とは取引関係も含めて一切の関係をもたず、反社会的勢力からの不当請求に対しては、組織
         全体として毅然とした対応をとります。
        ホ．コンプライアンス委員会を設置するとともに、「コンプライアンス規程」に基づき、コンプライアンス体
         制の構築を行うとともに、その整備・運用を行います。
        へ.  財務報告の適正性を確保するため、「経理規程」を始めとする各種社内規程を整備し、適正な計算書類を
         作成することの重要性を周知徹底し、財務報告の信頼性の向上を図ります。
       (b)  取締役会の職務執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
        イ．取締役会議事録、グループ経営会議議事録、その他重要な書類等の取締役の職務執行に係る情報の取扱
         は、「文書管理規程」等の社内規程に基づき、文書又は電磁的媒体に記録し、適切に保存及び管理します。
        ロ．文書管理部署の経営戦略本部は、取締役及び監査等委員である取締役の閲覧請求に対して、何時でもこれ
         ら文書を閲覧に供することとします。
       (c)  損失の危険の管理に関する規程その他の体制
       　当社は、取締役会がリスク管理体制を構築する責任と権限を有し、会社内におけるあらゆるリスクとその対
       策、組織体制、責任、権限などを規定した「危機管理規程」を定めて、多様なリスクを可能な限り未然に防止
       し、危機発生時には企業価値の毀損を極小化するための体制を整備します。
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       (d)  取締役の職務の執行が効果的に行われることを確保するための体制
        イ．定期取締役会を毎月１回開催するほか、機動的に意思決定を行うため、臨時取締役会を開催するものとし、
         適切な職務執行が行える体制を確保します。
        ロ．取締役は、責任と権限に関する事項を定めた「職務権限規程」に基づき、適正かつ効率的に職務を執行しま
         す。
        ハ．取締役会のもとにグループの経営について議論を行う会議を設置し、取締役会の意思決定に資するため、取
         締役会付議事項の事前検討を行うとともに、取締役会で決定した方針及び計画に基づき、取締役会の指示、
         意思決定を各部署に伝達します。また、各部署の責任者が営業状況や各部署の業務執行状況の報告を行いま
         す。
        ニ．日常の業務の執行において、取締役会の決定に基づく職務の執行を効率的に行うため、「職務権限規程」等
         の社内規程に基づき、権限の委譲を行い、各レベルの責任者が意思決定ルールに則り業務を分担します。
       (e)  当社並びにその子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
        イ．取締役会は「関係会社管理規程」に基づき、当社及びグループ会社における内部統制の構築を目指し、情報
         の共有化、指示・要請の伝達等が効率的に行われるシステムを整備します。
        ロ．内部監査による業務監査により、グループ会社の業務全般にわたる監視体制を確保します。
        ハ．グループ会社各社に取締役及び監査役を派遣し、グループ全体のリスク防止を図る体制を確保します。
       (f)  取締役及び従業員が監査等委員である取締役に報告するための体制その他監査等委員である取締役への報告
        に関する体制
        イ．取締役及び従業員は、会社に著しい損害を与える事実が発生し、または発生する恐れがあるとき、あるい
        は、役職員により違法または不正行為を発見したときは、法令及び「コンプライアンス規程」に従い、ただち
        に監査等委員である取締役、顧問弁護士、主管部署に報告します。
        ロ．監査等委員である取締役は、必要がある場合には、稟議書、その他社内の重要書類、資料などを閲覧するこ
        とができます。
       (g)  その他監査等委員である取締役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
        イ．代表取締役及び内部監査室長は、監査等委員である取締役と定期的に意見交換を行います。
       ロ．監査等委員である取締役は、取締役会及びグループ経営会議等重要な会議に出席することにより、重要な報
        告を受ける体制をとります。
       ハ．監査等委員である取締役は、定期的に会計監査人から監査の状況報告を受けることにより、監査環境を整備
        し、監査の有効性、効率性を高めます。
       ④  責任限定契約について

        当社と社外取締役２名（独立取締役）は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠
       償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、それぞれ会社法第425条
       第１項各号に定める金額の合計額としております。
        なお、当該責任限定が認められるのは、責任の原因となった職務の遂行について善意でかつ重大な過失がない
       ときに限られます。
       ⑤  役員等賠償責任保険契約の概要

        当社は会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠償責任保険契約を保険会社との間で締結し、被保険者が会
       社の役員としての業務につき行った行為（不作為を含む。）に起因して損害賠償請求がなされたことにより、被
       保険者が負担することになる法律上の損害賠償金、係争費用を当該保険契約により補填することとしておりま
       す。
        当該役員等賠償責任保険契約の被保険者は当社取締役および社外取締役であり、すべての被保険者について、
       その保険料を全額当社が負担しております。
        なお、贈収賄などの犯罪行為や意図的に違法行為を行った役員自身の損害等は補償対象外とすることにより、
       役員等の職務の執行の適正性が損なわれないように措置を講じております。
       ⑥  取締役の選任の決議要件

        当社の取締役選任決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席
       し、その議決権の過半数をもって行う旨及び選任決議は累積投票によらない旨、定款に定めております。
       ⑦  株主総会の特別決議要件

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        当社は、会社法第309条第２項の規定により、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有
       する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨、定款に定めております。これは、株主総会にお
       け る特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的としております。
       ⑧  中間配当

        当社は、株主への機動的な利益還元を行うため、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議によって
       毎年９月30日を基準日として中間配当を行うことができる旨、定款に定めております。
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     (２)   【役員の状況】

      ①役員一覧
    男性　   6 名　女性    ―名　（役員のうち女性の比率　               ―％）
                                                      所有株式数
       役職名        氏名      生年月日                 略歴              任期
                                                       (株)
                            1990年４月      ノヴァインターナショナル㈱　入社
                            1994年７月      ㈱ヴェルファーレ　入社
                            1996年８月      エイベックス(株)　移籍
                            2000年１月      ㈱ヴェルファーレ・エンターテイメント　
                                 代表取締役社長
                            2000年４月      当社設立　代表取締役社長(現任)
                            2011年９月      ㈱グッドフィールド
                                 代表取締役社長(現任)
                            2013年12月      ㈱日本かきセンター　取締役
                            2014年３月      ㈱中尾水産テクノロジー　取締役
      代表取締役
                                                       45,000
              吉田　秀則     1967年４月２日      生                          (注)３
                                                       (注)４
        社長
                            2016年４月      ㈱ゼネラル・オイスター・ヴィレッジ
                                 代表取締役社長(現任)
                            2018年６月      ㈱ジーオー・ファーム
                                 代表取締役社長(現任)
                            2020年４月      ㈱ヒューマンウェブ
                                 代表取締役（現任）
                            2020年４月      (株)日本かきセンター
                                 代表取締役（現任）
                            2020年４月      (株)海洋深層水かきセンター
                                 代表取締役（現任）
                            2003年４月      (株)みずほ銀行　入行
                            2004年11月      みずほ証券(株)　転籍
                            2008年12月      (株)みずほ銀行　転籍
                            2013年５月      ＳＢエナジー(株)入社
                            2018年９月      (株)Tryfunds　入社
       取締役CFO       芝田　茂樹     1979年６月29日      生                          (注)３      ―
                            2020年５月      当社　入社
                            2020年６月      当社　経営管理本部　執行役員
                            2021年６月      ㈱ジーオー・ファーム
                                 取締役(現任)
                            2021年６月      当社　取締役CFO（現任）
                            2007年４月      PwCアドバイザリー合同会社　入社
                            2007年12月      兼子修一公認会計士事務所
                                 開設（現任）
                            2016年８月      (株)長野グルメランド
                                 代表取締役　（現任）
                            2016年12月      (株)スマートルル
                                 代表取締役（現任）
       取締役
              兼子　修一     1976年６月１日      生                          (注)３    80,000
                            2019年６月      税理士法人長野会計社
                                 代表社員（現任）
                            2020年９月      (株)インパケット
                                 代表取締役　（現任）
                            2021年６月      株式会社エスリアン
                                 代表取締役　（現任）
                            2021年６月      当社　社外取締役（現任）
                            2005年12月      中央青山監査法人　入所
                            2006年９月      あらた監査法人　入所
                            2008年７月      プライスウォーターハウスクーパーズ
                                 (株)　入社
       取締役
              稲田　淳史     1980年４月22日      生  2013年12月      ロングブラックパートナーズ(株)                  (注)５      ―
      (監査等委員)
                                 入社
                            2017年３月      稲田淳史公認会計士事務所　開設
                            2021年２月      (株)ネクスタ　代表取締役（現任）
                            2021年６月      当社　社外取締役(監査等委員)　(現任)
                            2006年10月      弁護士登録
                                 弘中総合法律事務所        入所
                            2009年７月      清水直法律事務所　入所
       取締役
                                                   (注)５
              原　大二郎     1978年６月25日      生                                ―
                            2015年10月      ライジング法律事務所　設立
      (監査等委員)
                            2016年12月      株式会社ライトアップ社外取締役（現任）
                            2017年12月      当社　仮取締役(監査等委員)
                            2018年２月      当社　社外取締役(監査等委員)　(現任)
                            2008年12月      弁護士登録
                                 小島国際法律事務所　入所
                            2011年１月      銀座法律会計事務所
       取締役
                                                   (注)５
              淺枝　謙太     1981年１月26日      生                                ―
      (監査等委員)
                                 （現　銀座木挽町法律事務所）　入所
                            2018年１月      牛込橋法律事務所　設立（現任）
                            2021年６月      当社　社外取締役(監査等委員)　(現任)
                             計                          125,000
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     (注)   １．取締役　兼子　修一　稲田　淳史　原                    大二郎、淺枝　謙太は、社外取締役であります。
       ２．当社の監査等委員会の体制は次のとおりであります。
         委員長    原　大二郎、委員         稲田　淳史、委員　淺枝　謙太
       ３．取締役の任期は、2022年３月期に係る定時株主総会終結の時から2023年３月期に係る定時株主総会終結の時
         までであります。
       ４．吉田     秀則の所有する当社の株式数は、同氏の資産管理会社である㈱グッドフィールドが保有する株式数も
         含んでおります。
       ５．監査等委員である取締役の任期は、2021年３月期に係る定時株主総会終結の時から2023年３月期に係る                                                  定
         時株主総会終結の時までであります。
       ②  社外取締役及び監査等委員である社外取締役
        当社の社外取締役は、監査等委員でない社外取締役１名、監査等委員である社外取締役が３名となっておりま
       す。当社においては、社外取締役を選任するための独立性に関する基準は特段設けておりませんが、豊富な知
       識、経験に基づき客観的な視点から当社の経営等に対し、適切な意見を述べていただける方を選任しておりま
       す。
        監査等委員でない社外取締役              兼子修一氏は、事業会社において代表取締役としての豊富な経験を有しているこ
       とに加え、会計・税務の知見も有しております。当社経営判断および意思決定の過程で、その知識と経験に基づ
       く専門的見地から、助言と提言を頂けることを期待し、社外取締役に選任しております。なお、同氏は、株式会
       社スマートルルの代表取締役であり、同社は当社の1,187,955株を保有する筆頭株主である株式会社ネクスタ（匿
       名組合口）の営業者である株式会社ネクスタの全株式を保有しております。なお、当社は、株式会社ネクスタと
       資本業務提携契約を締結しております。加えて、兼子修一氏本人も、当社の株式を800,000株保有しております
       が、  その他当社と同氏との間には人的関係、資本的関係または取引関係その他の利害関係はありません。
        監査等委員である社外取締役              稲田淳史氏は、公認会計士としての実務を通じて培われた専門知識と経験、また
       事業再生分野の経験を有しており、当社経営判断および意思決定の過程で、その知識と経験に基づく専門的見地
       から、助言と提言を頂けることを期待し、社外取締役に選任しております。同氏は、株式会社ネクスタの代表取
       締役であり、同社は当社の1,187,955株を保有する筆頭株主となります。また、当社は同社と資本業務提携契約を
       締結しておりますが、          その他当社と同氏との間には人的関係、資本的関係または取引関係その他の利害関係はあ
       りません。
        監査等委員である社外取締役              原  大二郎は、弁護士としての実務を通じて培われた専門知識と経験、また事業
       再生分野に精通されていることから、当社のガバナンス体制強化及び意思決定の過程で助言と提言を期待し、社
       外取締役に選任しております。
        監査等委員である社外取締役              淺枝謙太氏は、弁護士としての実務を通じて培われた専門知識と経験から、当社
       のガバナンス強化及び意思決定の過程で助言と提言を頂けることを期待し、社外取締役として選任をお願いする
       ものであります。
        当社は、社外取締役          原  大二郎及び淺枝　謙太を一般株主と利益相反が生じる恐れがない独立役員として選任
       しております。
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     (３)   【監査の状況】
       ①  内部監査及び監査等委員である取締役の監査の状況
        当社の内部監査につきましては、内部監査室を設け、代表取締役直轄で内部監査室長が実施しております。
        内部監査は、業務の効率性や各種規程、職務権限に基づく牽制機能、コンプライアンス重視等の観点から、原
       則として各本部、各店舗、連結子会社を年１回監査することとしております。内部監査計画及び内部監査結果
       は、月次で代表取締役社長に報告されると共に、被監査部門に監査結果及び要改善事項が伝達され、監査の実効
       性を高めるために改善状況を把握するためのフォロー監査を実施しております。また、その結果については、監
       査等委員である取締役とも情報共有を図っております。
        監査等委員である取締役の監査におきましては、会社の重要な書類の閲覧や取締役会、グループ経営会議、各
       種委員会等の重要な会議への出席、取締役からの経営方針聴取などを行っております。なお、監査等委員である
       取締役は、全員が社外取締役であります。また、監査等委員である取締役は、監査を効率的に進めるため、内部
       監査室長及び会計監査人から監査実施結果の報告を受ける等、情報交換を密に行っております。
        当事業年度においては当社は監査等委員会を12回開催しており、個々の監査等委員の出席状況については次の
       通りであります。
            氏名          開催回数           出席回数
           原　大二郎            12回           12回
           丹野　裕氏            ３回           ３回
           山中　聖彦            ３回           ３回
           稲田　淳史            ９回           ９回
           淺枝　謙太            ９回           ９回
       (注)  監査等委員丹野裕氏、山中聖彦は、2021年６月29日開催の第21回定時株主総会の終結の時をもって退任した
          ため、   退任  前に開催の     監査等委員     会が出席対象となります。また、               監査等委員稲田淳史、淺枝謙太              は 、
          2021年６月29日開催の第21回定時株主総会の日に就任したため、就任後に開催の監査等委員会が出席対象
          となります。
       ②  会計監査の状況

       　イ．　監査法人の名称
       　　　オリエント監査法人
       　ロ．　継続監査期間

       　　　2021年７月以降　
        ハ．業務を執行した公認会計士の氏名

        　　神戸     宏明（東邦監査法人・指定社員　業務執行社員）
          西田   誠　（東邦監査法人・指定社員　業務執行社員）
        ニ．監査業務に係る補助者の構成

          公認会計士４名である。
        ホ．監査法人の選定方針と理由

           当社は、会計監査人の規模、実績及び業務遂行体制等を総合的に勘案し、適正かつ厳格な会計監査の実
          施が期待できることを条件として会計監査人を選任する方針としており、この方針に従ってオリエント監
          査法人を選任しております。
           なお、会計監査人の解任または不再任については、会社法第340条第1項によるほか、上記の選任基準に
          照らして適正かつ厳格な会計監査が実施できないと判断された場合に、これを決定する方針としておりま
          す。
        へ．監査等委員会による会計監査人の評価

           当社監査等委員会は、日本監査役協会『会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役等の実務指
          針』を踏まえた会計監査人の選解任等に関する基準を策定し、会計監査人とのコミュニケーション・会計
          監査人の往査活動への同席等を通じて、会計監査人の独立性・専門性等について評価を行っております。
        ト.  監査法人の異動

           当社の会計監査人は次のとおり異動しております。
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        　　　第21期（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）　（連結・個別）　東邦監査法人
        　　　第22期（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）　（連結・個別）　オリエント監査法人
        　　なお、臨時報告書に記載した内容は次のとおりです。

         （１）当該異動に係る監査公認会計士等の名称
          ①選任する監査公認会計士等の名称
          オリエント監査法人
          ②退任する監査公認会計士等の名称
          東邦監査法人
         （２）当該異動の年月日

          　2021年６月29日（第21回定時株主総会開催予定日）
         （３）退任する監査公認会計士等が監査公認会計士等となった年月日

          　2017年８月14日
         （４）退任する監査公認会計士等が直近３年間に作成した監査報告書等における意見等に関する事項

          　当該事項はありません。
         （５）当該異動の決定又は異動に至った理由及び経緯

          　当社の会計監査人である東邦監査法人にて、当社の監査業務を担当しておりました公認会計士がオリエ
          ント監査法人に移籍することになりました。
           これにより東邦監査法人は、2021年６月29日開催予定の第21回定時株主総会の終結の時をもって、任期
          満了により退任することとなり、新たにオリエント監査法人を会計監査人として選任するものでありま
          す。
         （６）上記（５）の理由及び経緯に対する意見

          　①退任する監査公認会計士等の意見
         　　特段の意見はない旨の回答を得ております。
          　②監査等委員会の意見

        　　　妥当であると判断しております。
     (監査報酬の内容等)

      (監査公認会計士等に対する報酬の内容)
                      前連結会計年度                      当連結会計年度
        区分
                 監査証明業務に           非監査業務に          監査証明業務に           非監査業務に
                基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)
       提出会社               18,000             ―         18,000             ―
       連結子会社                  ―           ―           ―           ―

         計             18,000             ―         18,000             ―

      (監査公認会計士等と同一のネットワークに対する報酬)（監査公認会計士に対する報酬を除く）

    　　　　　該当事項はありません。
      (その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容)

    　　　　　該当事項はありません。
      (監査報酬の決定方針)

    　当社の監査報酬の決定方針としては、監査人員数、監査日程、当社の規模等を勘案したうえで、決定しております。
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      (監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由)
     　　当社監査等委員会は、会計監査人の監査計画の内容、報酬の算定根拠及び従前の監査実績等を踏まえ、検討を
      行った結果、会計監査人の報酬等の額について会社法第399条の同意を行っております。
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     (４)   【役員の報酬等】
       ①  個人別の取締役の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
        会社全体の業績、業績に対する個々の貢献度、ならびに他社の役員報酬データを踏まえた優秀な人材確保に必
       要な報酬水準を勘案し、毎月の固定報酬のみを支払うものとし、株主総会で決定された取締役（監査等委員であ
       る取締役を除く）及び監査等委員である取締役報酬額の範囲内で決定しています。なお、当該決定方針は、取締
       役会にて決議しております。
       ②  取締役の報酬等についての株主総会決議による定めに関する事項

        当社取締役の報酬等の限度額は以下のとおり、決議されております。
                                               左記総会終結時点の

         対象者              限度額            株主総会決議日
                                                 対象者の員数
    取締役
                        年額300百万円             2017年６月29日                  ６名
    （監査等委員でないもの）
    取締役
                         年額50百万円             2017年６月29日                  ３名
    （監査等委員であるもの）
    （注）１．取締役（監査等委員でないもの）の限度額には、使用人兼務取締役の使用人分給与を含みません。
       ２．取締役（監査等委員でないもの）の限度額300百万円のうち、社外取締役については、60百万円以内となりま
        す。なお、当該株主総会終結時点（2017年６月29日）の社外取締役（監査等委員でないもの）の員数は、１名
        となります。
       ③  取締役の個人別の報酬等の内容の決定に係る委任に関する事項

        取締役（監査等委員である取締役を除く）の個人別の報酬の額又はその算定方法の決定に関する方針                                              の決定権
       限を有する者は、取締役会により委任された代表取締役社長の吉田秀則であり、担当職務、各期の業績、貢献度
       及び経営戦略を勘案して決定する権限を有しており、2017年６月29日開催の定時株主総会において決議いただい
       ております年額300，000千円以内（ただし、使用人分給与は含みません）の範囲内で取締役会にて決定しており
       ます。
        代表取締役社長に委任をした理由は、当社全体の業績を俯瞰しつつ各取締役の担当領域や職責の評価を行うに
       は代表取締役社長が最も適しているからであります。
       　取締役会では、当該権限が代表取締役によって適切に行使されているかを確認し、その内容が決定方針に沿う
       ものであると判断しております。
       ④  役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                                 報酬等の種類別の総額（千円）
                                                     対象となる
                    報酬等の総額
          役員区分                                           役員の員数
                                   ストック
                     （千円）
                            基本報酬              賞与     退職慰労金
                                                      （名）
                                  オプション
    取締役（監査等委員を除く。）
                        18,810      18,810        ―      ―      ―     4
    （社外取締役を除く。）
    取締役（監査等委員）
                         300      300       ―      ―      ―     1
    （社外取締役を除く。）
    社外役員                    5,550      5,550        ―      ―      ―     5
       ⑤  役員ごとの報酬等の総額等

       　報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
     (５)   【株式の保有状況】

        該当事項はありません。
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    第５   【経理の状況】
    １．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

     (１)   当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号。
      以下「連結財務諸表規則」という。)に基づいて作成しております。
     (２)   当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)に基づい

      て作成しております。
       なお、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成してお
      り　　    ます。
    ２．監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度(2021年４月１日から2022年３月31日ま
     で)の連結財務諸表及び事業年度(2021年４月１日から2022年３月31日まで)の財務諸表について、オリエント監査法人
     により監査を受けております。
    ３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
     容及び変更等について当社への影響を適切に把握するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、新会計基準等
     の情報を入手するとともに、各種セミナーへ参加することにより連結財務諸表等の適正性の確保に取り組んでおりま
     す。
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    １ 【連結財務諸表等】
     (１)   【連結財務諸表】
      ①  【連結貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2021年３月31日)              (2022年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                               541,063             1,272,793
        売掛金                               145,717              183,312
        原材料                                26,803              30,676
        未収入金                                26,185              59,960
        未収消費税等                                18,129               1,691
                                        13,312              11,629
        その他
        流動資産合計                               771,212             1,560,063
      固定資産
        有形固定資産
         建物                              764,249              764,851
                                      △ 324,533             △ 345,189
          減価償却累計額
          建物（純額）                             439,715              419,662
         機械及び装置
                                        79,592              79,592
                                      △ 51,569             △ 55,168
          減価償却累計額
          機械及び装置（純額）                             28,023              24,424
         工具、器具及び備品
                                        90,699              122,375
                                      △ 50,500             △ 59,137
          減価償却累計額
          工具、器具及び備品（純額）                             40,198              63,238
         土地
                                        1,097              1,097
         その他                               22,445              22,445
                                      △ 10,952             △ 11,996
          減価償却累計額
          その他（純額）                             11,492              10,448
         有形固定資産合計                              520,528              518,871
        投資その他の資産
                                       225,093              214,753
         敷金及び保証金
         投資その他の資産合計                              225,093              214,753
        固定資産合計                               745,621              733,624
      資産合計                                1,516,833              2,293,687
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                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2021年３月31日)              (2022年３月31日)
     負債の部
      流動負債
        買掛金                                72,841              93,115
        1年内返済予定の長期借入金                               326,947               54,949
        1年内償還予定の社債                                10,611                －
        未払金                                62,099              71,098
        未払費用                                64,972              67,718
        未払法人税等                                6,790              81,400
        資産除去債務                                4,141              5,713
        株主優待引当金                                33,104              32,310
        ポイント引当金                                26,504                －
        契約負債                                  －            26,278
                                        27,946              34,471
        その他
        流動負債合計                               635,959              467,056
      固定負債
        長期借入金                               577,000              522,051
        繰延税金負債                               231,536              221,595
                                       188,531              184,194
        資産除去債務
        固定負債合計                               997,067              927,841
      負債合計                                1,633,026              1,394,898
     純資産の部
      株主資本
        資本金                               943,901             1,315,433
        資本剰余金                              1,012,958              1,384,489
        利益剰余金                             △ 2,109,303             △ 1,820,628
                                        △ 114             △ 114
        自己株式
        株主資本合計                              △ 152,558              879,179
      新株予約権
                                        9,915              8,600
                                        26,449              11,009
      非支配株主持分
      純資産合計                                △ 116,193              898,789
     負債純資産合計                                 1,516,833              2,293,687
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      ②  【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
       【連結損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年４月１日              (自 2021年４月１日
                               　至 2021年３月31日)              　至 2022年３月31日)
                                                  ※１   2,539,224
     売上高                                 2,338,795
                                       826,495              915,297
     売上原価
     売上総利益                                 1,512,300              1,623,926
                                  ※２ 、 ３  1,871,516          ※２ 、 ３  1,907,603
     販売費及び一般管理費
     営業損失（△）                                 △ 359,215             △ 283,676
     営業外収益
      受取利息                                    4              9
      受取協賛金                                  6,001              5,397
      還付加算金                                    －             1,635
                                         904               －
      その他
      営業外収益合計                                  6,910              7,042
     営業外費用
      支払利息                                 14,734               8,724
      社債利息                                   106               46
                                          －             3,212
      株式交付費
      営業外費用合計                                 14,840              11,982
     経常損失（△）                                 △ 367,145             △ 288,617
     特別利益
                                    ※４   114,139            ※４   625,539
      補助金収入
      特別利益合計                                 114,139              625,539
     特別損失
      店舗閉鎖損失                                    －             3,175
                                    ※５   410,526
                                                        －
      減損損失
      特別損失合計                                 410,526               3,175
     税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純損
                                      △ 663,531              333,745
     失（△）
     法人税、住民税及び事業税
                                        5,702              71,713
                                      △ 11,184              △ 9,940
     法人税等調整額
     法人税等合計                                  △ 5,482              61,772
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 △ 658,049              271,973
     非支配株主に帰属する当期純損失（△）                                  △ 16,563             △ 15,439
     親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に
                                      △ 641,485              287,413
     帰属する当期純損失（△）
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       【連結包括利益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年４月１日              (自 2021年４月１日
                               　至 2021年３月31日)              　至 2022年３月31日)
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 △ 658,049              271,973
     その他の包括利益
      その他の包括利益合計                                    －              －
     包括利益                                 △ 658,049              271,973
     （内訳）
      親会社株主に係る包括利益                                △ 641,485              287,413
      非支配株主に係る包括利益                                △ 16,563             △ 15,439
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      ③  【連結株主資本等変動計算書】
       前連結会計年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
                                                  (単位：千円)
                          株主資本
                                              非支配株主持
                                         新株予約権           純資産合計
                                                分
               資本金     資本剰余金     利益剰余金      自己株式     株主資本合計
    当期首残高           808,381     877,438    △ 1,467,817       △ 114    217,887      11,515     43,013     272,416
     会計方針の変更によ
                                                       －
     る累積的影響額
    会計方針の変更を反映
                808,381     877,438    △ 1,467,817       △ 114    217,887      11,515     43,013     272,416
    した当期首残高
    当期変動額
     新株の発行           135,520     135,520                271,040                271,040
     転換社債型新株予約
                                       －                －
     権付社債の転換
     親会社株主に帰属す
                          △ 641,485          △ 641,485               △ 641,485
     る当期純損失（△）
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純                                     △ 1,600    △ 16,563     △ 18,163
     額）
    当期変動額合計           135,520     135,520     △ 641,485       －  △ 370,445     △ 1,600    △ 16,563    △ 388,609
    当期末残高           943,901     1,012,958     △ 2,109,303       △ 114   △ 152,558      9,915     26,449    △ 116,193
       当連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

                                                  (単位：千円)
                          株主資本
                                              非支配株主持
                                         新株予約権           純資産合計
                                                分
               資本金     資本剰余金     利益剰余金      自己株式     株主資本合計
    当期首残高           943,901     1,012,958     △ 2,109,303       △ 114   △ 152,558      9,915     26,449    △ 116,193
     会計方針の変更によ
                           1,262           1,262                1,262
     る累積的影響額
    会計方針の変更を反映
                943,901     1,012,958     △ 2,108,041       △ 114   △ 151,295      9,915     26,449    △ 114,931
    した当期首残高
    当期変動額
     新株の発行           366,225     366,225                732,451                732,451
     転換社債型新株予約
                 5,305     5,305                10,611                10,611
     権付社債の転換
     親会社株主に帰属す
                          287,413           287,413                287,413
     る当期純利益
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純                                     △ 1,315    △ 15,439     △ 16,754
     額）
    当期変動額合計           371,531     371,531     287,413       －  1,030,475      △ 1,315    △ 15,439    1,013,720
    当期末残高           1,315,433     1,384,489     △ 1,820,628       △ 114    879,179      8,600     11,009     898,789
                                 51/101







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      ④  【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年４月１日              (自 2021年４月１日
                               　至 2021年３月31日)              　至 2022年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期
                                      △ 663,531              333,745
      純損失（△）
      減価償却費                                 74,373              51,624
      店舗閉鎖損失                                    －             3,175
      減損損失                                 410,526                 －
      ポイント引当金の増減額（△は減少）                                 △ 2,238                －
      契約負債の増減額（△は減少）                                    －             1,036
      株主優待引当金の増減額（△は減少）                                 10,227               △ 793
      受取利息及び受取配当金                                   △ 4             △ 9
      支払利息                                 14,734               8,724
      売上債権の増減額（△は増加）                                △ 34,601             △ 37,595
      棚卸資産の増減額（△は増加）                                 67,543              △ 3,872
      仕入債務の増減額（△は減少）                                △ 28,148              20,274
      未払金の増減額（△は減少）                                 △ 4,043              15,727
      未払費用の増減額（△は減少）                                △ 26,895               2,746
      未収又は未払消費税等の増減額                                △ 56,991              22,686
      補助金収入                                △ 114,139             △ 625,539
                                      △ 21,673              15,638
      その他
      小計                                △ 374,864             △ 192,430
      補助金の受取額
                                        92,763              586,954
      利息及び配当金の受取額                                    4              9
      利息の支払額                                △ 17,348              △ 9,076
      店舗閉鎖に伴う支出                                    －            △ 3,175
                                       △ 6,062             △ 6,120
      法人税等の支払額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                △ 305,507              376,160
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                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年４月１日              (自 2021年４月１日
                               　至 2021年３月31日)              　至 2022年３月31日)
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      有形及び無形固定資産の取得による支出                                 △ 8,237             △ 48,580
      資産除去債務の履行による支出                                    －            △ 4,152
                                        1,466              10,340
      敷金及び保証金の回収による収入
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 6,771             △ 42,393
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      長期借入れによる収入                                 577,000                 －
      長期借入金の返済による支出                                △ 79,367             △ 326,947
      割賦債務の返済による支出                                △ 37,357              △ 6,226
                                       269,440              731,136
      株式の発行による収入
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                 729,715              397,962
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                  417,437              731,730
     現金及び現金同等物の期首残高                                  123,626              541,063
                                    ※１   541,063           ※１   1,272,793
     現金及び現金同等物の期末残高
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      【注記事項】
       (継続企業の前提に関する事項)

       当社グループは、前連結会計年度において営業損失359,215千円、経常損失367,145千円、親会社株主に帰属する
      当期純損失641,485千円を計上し、前連結会計年度末で116,193千円の債務超過となりました。なお、当連結会計年
      度においては、営業損失283,676千円、経常損失288,617千円、親会社株主に帰属する当期純利益287,413千円を計上
      しております。
      また、新型コロナウイルス感染症拡大防止のため、政府の「緊急事態宣言」又は「まん延防止等重点措置」が断続
     的に発令され、時短営業又は休業を適宜実施しており、営業損失が断続的に続いている状況です。
      これらの状況により、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような状況が存在しております。
      今後、当社グループは以下の対応策を講じ、当該状況の改善及び解消に努めてまいります。
      ①  事業について

      ⅰ.店舗事業
      　コストコントロールを効かせたwithコロナの経営スタイルに努めます。
      　売上面につきましては、販売促進活動の更なる強化や店舗メニューの戦略的見直し等の施策及び予約システム強
      化で、予約件数を確保し、客数及び客単価の増加に努めます。
      　また、コスト面につきましては、グループの安心安全のプラットフォームを更に改善し、原価低減を行い、コロ
      ナ禍の営業体制下で、効率的なシフト管理を徹底し、人件費を抑制していきます。
      　加えて、withコロナの店舗運営の体制強化へ向け、QRコードによるオーダーシステムを全店舗で導入しました。
      店舗の業務効率化だけでなく、非接触型の店舗運営で、顧客満足度の向上にも努めてまいります。
      　なお、当社は、政府・自治体の要請に従い時短営業等を行っており、協力金の給付を受けることで、赤字の抑制
      に努めます。
      ⅱ.卸売事業
      　グループの持つ安心安全のプラットフォームの高付加価値を活かし、国内販売は営業力を強化し、取引先の開拓
      に努め、取引顧客数と、取扱高を更に強化していきます。
      　また、アジアを中心とした海外販売に関しましては、巣ごもり需要のニーズの高まりにより、高級スーパーの販
      売数が伸びており、更に取引高を拡大させるべく、様々な販路拡大に努め、収益力拡大を目指します。
      ⅲ.その他
      　岩手の加工工場の事業につきましては、牡蠣フライなどの加工製造を行っていますが、新型コロナウイルス感染
      症拡大による店舗売上減少により、稼働が低迷しておりました。そのため、本加工工場の有効活用を模索していた
      ところ、安定した委託先を探していた阪和興業株式会社の要望に合致し、海産物の加工受託事業を開始しておりま
      す。今後は、受託事業を拡大し、収益力を強化して参ります。
      　また、牡蠣の販売チャネルを拡大させるべく、EC通販サイトを立ち上げた結果、リピーターも着実に増加し、販
      売量も拡大しております。今後もSNSなどを通じたマーケティングを強化し、収益拡大に努めてまいります。
      ②  財務基盤の安定化

      当連結会計年度においては、新株予約権が行使された結果、242,457千円の資金調達をしております。また、2022年
     １月27日に、ネクスタ匿名組合及び阪和興業株式会社を割当先とする第三者割当増資499,290千円の払い込みが完了
     し、財務基盤は強化されております。今後は、上述記載のとおり、営業損益の改善に注力して参ります。
      当社としては、①事業について記載の対応策を実行していくことにより、収益性の改善が可能となり、中長期的な

     財務健全性の確保ができるものと考えております。しかしながら、新型コロナウイルスの影響や経済環境の変化の影
     響を受ける等により、計画どおりに推移しない可能性があり、これらの対応策の効果の発現については、不透明な状
     況です。従いまして、現時点においては、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められます。
      なお、連結財務諸表は、継続企業を前提として作成されており、継続企業の前提に関する重要な不確実性の影響を

     連結財務諸表に反映しておりません。
                                 54/101



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       (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
     １．連結の範囲に関する事項
       すべての子会社を連結しております。
       連結子会社の数              7 社
       連結子会社の名称
        株式会社ヒューマンウェブ、株式会社ジーオー・ストア、株式会社ジーオー・ファーム、株式会社ゼネラル・
        オイスター・ヴィレッジ、株式会社海洋深層水かきセンター、株式会社日本かきセンター、株式会社ジーオー
        シード
     ２．持分法の適用に関する事項

      　持分法を適用した関連会社数
        関連会社はありません。
     ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

       連結子会社の決算日は、連結決算日と一致しております。
     ４．会計方針に関する事項

      (１)   重要な資産の評価基準及び評価方法
        棚卸資産
         原材料
         最終仕入原価法による原価法（収益性の低下による簿価切下げの方法）
      (２)   重要な減価償却資産の減価償却の方法

       　①有形固定資産
         定額法を採用しております。
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
          建物　　　　　　　　　８年～38年
          機械及び装置　　　　　８年～15年
          工具、器具及び備品　　２年～８年
       　②無形固定資産

         定額法を採用しております。
         なお、ソフトウエア（自社利用分）については、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっ
        ております。
      (３)   重要な引当金の計上基準

        株主優待引当金
        株主優待制度の利用に備えるため、当連結会計年度末における将来利用見込額を計上しております。
      (４)   重要な収益及び費用の計上基準

       ①　商品の販売に係る収益認識
        　当社及び連結子会社の顧客との契約から生じる収益は、店舗事業における販売及び卸売り、ECサイト事業及
        び加工の受託事業となります。
        　店舗事業については、飲食サービスの提供後に顧客から支払いを受けた時点で収益を認識しております。
        　また、卸売り、ECサイト事業及び加工の受託事業については、顧客に商品を引き渡した時点で収益を認識し
        ております。
      ②　自社ポイント制度に係る収益認識
        　当社は、店舗事業において、「Oyster                   Piece   Club   オイスター　ピース　クラブ」について、会員の年間利
        用額に応じて、ポイントを付与しておりますが、付与したポイントを履行義務として識別し、将来の失効見込
        み等を考慮して算定された独立販売価格を基礎として取引価格の販売を行い、ポイントが使用された時点で収
        益を認識しております。
      (５)   連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

         手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクし
                                 55/101


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        か負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
      (重要な会計上の見積り)

      該当事項はありません。
      (会計方針の変更)

      （収益認識に関する会計基準等の適用）
       「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日。以下「収益認識会計基準」という。）
      等を当連結会計年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサー
      ビスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。これにより、当社が運営する
      「Oyster     Piece   Club   オイスター　ピース　クラブ」について、会員の年間利用額に応じて、ポイントを付与して
      おりますが、当該ポイントの取り扱いを変更しました。従来は、付与したポイントの利用に備えるため、将来利用
      されると見込まれる金額をポイント引当金として計上し、ポイント引当金繰入額を販管費として計上しておりまし
      たが、付与したポイントを履行義務として識別し、将来の失効見込み等を考慮して算定された独立販売価格を基礎
      として、取引価格の配分を行う方法に変更しております。
       収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従ってお
      り、当連結会計年度の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当連結会計年度の期首
      の利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
       ただし、収益認識会計基準第86項に定める方法を適用し、当連結会計年度の期首より前までに従前の取り扱いに
      従ってほとんどすべての収益の額を認識した契約に、新たな会計方針を遡及適用しておりません。また、収益認識
      会計基準第86項また書き（１）に定める方法を適用し、当連結会計年度の期首より前までに行われた契約変更につ
      いて、すべての契約変更を反映した後の契約条件に基づき、会計処理を行い、その累積的影響額を当連結会計年度
      の期首の利益剰余金に加減しております。
       また、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動負債」に表示していた「ポイント引当金」は、当連結
      会計年度より「契約負債」に含めて表示しております。ただし、収益認識会計基準第89-2項に定める経過的な取り
      扱いに従って、前連結会計年度について新たな表示方法により組替を行っておりません。
       この結果、収益認識会計基準の適用を行う前と比べて、当連結会計年度の連結貸借対照表は、ポイント引当金
      は、27,592千円減少し、契約負債は26,278千円増加しております。当連結会計年度の連結損益計算書は、売上高が
      1,036千円減少、販売費及び一般管理費が1,087千円減少し、営業利益、経常利益及び税金等調整前当期純利益はそ
      れぞれ51千円増加しております。
       当連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書は、税金等調整前当期純利益は51千円増加し、ポイント引当金
      の増減額は、1,087千円減少し、契約負債の増減額は、1,036千円増加しております。
       当連結会計年度の期首の純資産に累積的影響額が反映されたことにより、連結株主資本等変動計算書の利益剰余
      金の期首残高は1,262千円増加しております。
       １株当たり情報に与える影響は当該箇所に記載しております。
       なお、収益認識会計基準第89-3項に定める経過的な取扱いに従って、前連結会計年度に係る「収益認識関係」注
      記については記載しておりません。
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     （時価の算定に関する会計基準の適用）
       「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」とい
      う。）等を当連結会計年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19号及び「金融商品に関する会計基準」（企業
      会計基準第10号　2019年７月４日）第44－２項に定める経過的な取り扱いに従って、時価算定会計基準等が定める
      新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。なお、連結財務諸表に与える影響はありませ
      ん。
       また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行うこと
      としました。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2019年７月
      ４日）第７－４項に定める経過的な取り扱いにに従って、当該注記のうち前連結会計年度に係るものについては記
      載しておりません。
      (表示方法の変更)

     該当事項はありません。
      (追加情報)

      (新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り)
       新型コロナウイルス感染症拡大の影響による「緊急事態宣言」の発出や「まん延防止等重点措置」を受け、酒類
      提供の制限や営業時間短縮の措置を断続的に実施しております。直近では、2022年１月より当社の25店舗中23店舗
      が「まん延防止等重点措置」の対象地域となっており、依然として不透明な状況が継続しております。
       一方で、ワクチン追加接種（ブースター接種）が早期に進んでいる国々では、新型コロナウイルス感染症の対策
      を大幅に緩和しているケースも見られますが、新型コロナウイルス感染症の収束時期や再拡大の可能性等を正確に
      予測することは困難であります。
       このような状況の中で、当社グループは、2023年３月期については、上期と下期に各１回「まん延防止等重点措
      置」による営業の制限を受け、翌期以降に正常化する前提で、固定資産の減損会計等の会計上の見積りを行ってお
      ります。今後の実際の推移がこの仮定と乖離する場合には、当社グループの将来における経営成績及び財政状態に
      影響を与える可能性があります。
      (連結損益計算書関係)

     ※１　顧客との契約から生じる収益
     　　売上高については、顧客との契約から生じる収益及びそれ以外の収益を区分して記載しておりません。顧客との
      契約から生じる収益の金額は、連結財務諸表「注記事項（セグメント情報等）３.                                      報告セグメントごとの売上高、
      利益又は損失、資産その他の項目の金額に関する情報並びに収益の分解情報」に記載しております。
     ※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             (自　   2020年４月１日              (自　   2021年４月１日
                             至　  2021年３月31日       )       至　  2022年３月31日       )
        給料及び手当                            709,768    千円             644,536    千円
        賃借料                            365,779                 398,294
        株主優待引当金繰入額                             10,227                 7,599
        ポイント引当金繰入額                            △ 2,238                  ―
     ※３　一般管理費に含まれる研究開発費の総額は、次のとおりであります。

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             (自　   2020年４月１日              (自　   2021年４月１日
                             至　  2021年３月31日       )       至　  2022年３月31日       )
        研究開発費                             43,259   千円             41,812   千円
                                 57/101




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     ※４　補助金収入
     　前連結会計年度(自　           2020年４月１日       　　至　    2021年３月31日       )
       緊急事態宣言等による店舗等施設の臨時休業や時短営業に伴う協力金及びその他雇用調整助成金等を補助金収入
       として、特別利益に計上しております。
     　当連結会計年度(自　           2021年４月１日       　　至　    2022年３月31日       )

       「緊急事態宣言」や「まん延防止等重点措置」による店舗等施設の臨時休業や時短営業に伴う協力金及びその他
       雇用調整助成金等を補助金収入として、特別利益に計上しております。
     ※５　減損損失

     前連結会計年度(自　          2020年４月１日       　至　   2021年３月31日       )
     当社グループは、以下の資産グループについて減損損失を計上しております。
          場所              用途              種類           減損損失（千円）
    岩手県              加工工場              建物他                       409,321
    東京都              店舗              工具、器具及び備品                        1,204
     　当社グループは、キャッシュ・フローを生み出す最小の単位として、加工工場又は店舗を基本単位としてグルーピ
     ングを行っております。
     　当連結会計年度においては、営業活動から生じる損益が継続してマイナスとなっている、または、その見込みのあ
     る資産グループについて、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失410,526千円として、特別損失
     を計上しました。
     　その内訳は、       建物312,654千円、機械装置96,667千円及び工具器具備品1,204千円であります。
     なお、加工工場については、回収可能価額を使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを5.33％で割り
     引いて算定しております。また、店舗については、将来キャッシュ・フローがマイナスであるため、具体的な割引率
     の算定を行っておりません。
     当連結会計年度(自　          2021年４月１日       　至　   2022年３月31日       )

     該当事項はありません。
      (連結株主資本等変動計算書関係)

     前連結会計年度(自　          2020年４月１日       　至　   2021年３月31日       ）
    １．発行済株式に関する事項
       株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)                 2,842,200            320,000             ―        3,162,200
     （変動事由の概要）

     　発行済株式の増加事由は、次のとおりであります。　
      第８回新株予約権の行使による増加　　　　　　                                               320,000株
    ２．自己株式に関する事項

       株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)                    100           79           ―           179
      （変動事由の概要）
    　　自己株式の増加事由は、次のとおりであります。
     　単元未満株式の買い取りによる増加　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　79株
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    ３．新株予約権等に関する事項
                                 目的となる株式の数（株）
                                                     当連結会計
                     目的となる
     会社名         内訳                                       年度末残高
                           当連結会計                   当連結会計
                     株式の種類
                                   増加      減少
                                                     （千円）
                            年度期首                   年度末
          第５回ストック・オ
          プションとしての新             ―         ―      ―      ―       ―       ―
          株予約権
          第６回ストック・オ
          プションとしての新             ―         ―      ―      ―       ―       ―
    提出会社
          株予約権
          第７回ストック・オ
          プションとしての新             ―         ―      ―      ―       ―     8,600
          株予約権
          第８回新株予約権           普通株式        583,000         ―   320,000       263,000        1,315
              合計               583,000         ―   320,000       263,000        9,915
     （変動事由の概要）
    　　第８回新株予約権の減少は、新株予約権の行使によるものであります。
    ４．配当に関する事項

     (１)   配当金支払額
       該当事項はありません。
     (２)   基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

       該当事項はありません。
     当連結会計年度(自　          2021年４月１日       　至　   2022年３月31日       ）

    １．発行済株式に関する事項
       株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)                 3,162,200            852,000             ―        4,014,200
     （変動事由の概要）

     　発行済株式の増加事由は、次のとおりであります。　
      新株式発行（第三者割当増資）による増加　　　　　　                                                                                  561,000株
     　第８回新株予約権の行使による増加　　　　　　                                                    263,000株
     　転換社債型新株予約権付社債の新株予約権の行使による増加　　　　　                                                                        9,700株
      ストック・オプションの行使による増加　　　　　                                                                                        18,300株
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    ２．自己株式に関する事項
       株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)                    179           22           ―           201
      （変動事由の概要）
    　　自己株式の増加事由は、次のとおりであります。
     　単元未満株式の買い取りによる増加　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　22株
    ３．新株予約権等に関する事項

                                 目的となる株式の数（株）
                                                     当連結会計
                     目的となる
     会社名         内訳                                       年度末残高
                           当連結会計                   当連結会計
                     株式の種類
                                   増加      減少
                                                     （千円）
                            年度期首                   年度末
          第５回ストック・オ
          プションとしての新             ―         ―      ―      ―       ―       ―
          株予約権
          第６回ストック・オ
          プションとしての新             ―         ―      ―      ―       ―       ―
    提出会社
          株予約権
          第７回ストック・オ
          プションとしての新             ―         ―      ―      ―       ―     8,600
          株予約権
          第８回新株予約権           普通株式        263,000         ―   263,000         ―       ―
              合計               263,000         ―   263,000         ―     8,600
     （変動事由の概要）
    　　第８回新株予約権の減少は、新株予約権の行使によるものであります。
    ４．配当に関する事項

     (１)   配当金支払額
       該当事項はありません。
     (２)   基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

       該当事項はありません。
      (連結キャッシュ・フロー計算書関係)

     ※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             (自    2020年４月１日              (自    2021年４月１日
                             至   2021年３月31日       )       至   2022年３月31日       )
        現金及び預金                            541,063千円                1,272,793千円
        預入期間が３ヶ月を超える定期預金                               ―                 ―
        現金及び現金同等物                            541,063千円                1,272,793千円
    　　２　重要な非資金取引の内容

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             (自    2020年４月１日              (自    2021年４月１日
                             至   2021年３月31日       )       至   2022年３月31日       )
        転換社債型新株予約権付社債の転換
                                       ―千円               5,305千円
        による資本金増加額
        転換社債型新株予約権付社債の転換
                                       ―千円               5,305千円
        による資本剰余金増加額
        転換社債型新株予約権付社債の転換
                                       ―千円              10,611千円
        による社債減少額
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      (リース取引関係)
     (借主側)　
      オペレーティング・リース取引
    　　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                            前連結会計年度                  当連結会計年度
                           （ 2021年３月31日       ）          （ 2022年３月31日       ）
    １年内                              352,809千円                  217,594千円
    １年超                              48,725千円                  16,321千円
            合計                      401,534千円                  233,916千円
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       (金融商品関係)
     １.  金融商品の状況に関する事項
      (１)   金融商品に対する取組方針
        当社グループは、主に店舗事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入)を調達して
       おります。一時的な余資は銀行預金としております。デリバティブ取引は行っておりません。
      (２)   金融商品の内容及びそのリスク

        営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。敷金及び保証金は、主に店舗の賃借に係る
       ものであり差入先の信用リスクに晒されております。営業債務である買掛金及び未払金は、全て短期の支払期日
       であり、流動性リスクに晒されております。長期借入金の資金使途は、運転資金及び設備投資の資金調達を主な
       目的としたものであり、流動性リスク及び金利変動による市場リスクに晒されております。
      (３)   金融商品に係るリスク管理体制

       ①  信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
        当社グループは、与信管理規程に従い、営業債権について、担当事業部門において主要な取引先の状況を定期
       的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の
       早期把握や軽減を図っております。
       　連結子会社についても、当社の与信管理規程に準じて、同様の管理を行っております。
       ②  市場リスクの管理
        借入金については、支払金利の変動を定期的にモニタリングし、金利変動リスクの早期把握を図っておりま
       す。
       ③  資金調達に係る流動性リスク(支払日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
        当社グループは、各部署からの報告に基づき経営管理本部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手
       元流動性リスクを管理しております。
     ２.  金融商品の時価等に関する事項

       連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
     前連結会計年度（        2021年３月31日       ）

                       連結貸借対照表計上額                時価            差額
                           (千円)            (千円)            (千円)
    (１)   現金及び預金
                              541,063            541,063               ―
    (２)   売掛金
                              145,717            145,717               ―
           資産計                   686,780            686,780               ―
    (１)   買掛金
                               72,841            72,841              ―
    (２)   未払金
                               62,099            62,099              ―
    (３)   長期借入金(*)
                              903,947            902,127            △1,819
           負債計                  1,038,887            1,037,068             △1,819
    (*)「(３)     長期借入金」には、１年内返済予定の長期借入金が含まれております。
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    （注１）金融商品の時価の算定に関する事項
    資   産
       (１)   現金及び預金、(２)          売掛金
      これらは全て短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
    負   債
      (１)   買掛金、（２）未払金
      これらは全て短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (３)   長期借入金
      時価については、元利金の合計額を、同様の新規取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により
     算定しております。
    （注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

                                            (単位：千円)
                      区  分
                                       2021年３月31日
             敷金及び保証金                                  225,093
    　上記については、市場価格がなく、預託期間を算定することが困難であることから、キャッシュ・フローを合理的に
    見積もることができず、時価を算定することが極めて困難と認められるため、上記算定対象には含めておりません。
    （注３）金銭債権の連結決算日後の償還予定額

     前連結会計年度(        2021年３月31日       )
                                                     (単位：千円)
                                １年超          ５年超
                     １年以内                               10年超
                               ５年以内          10年以内
    現金及び預金(*)                    536,560             ―          ―          ―
    売掛金                    145,717             ―          ―          ―
         合　計               682,277             ―          ―          ―
    　　(*)    現金及び預金のうち、預金分のみ記載しております。
    （注４）短期借入金、長期借入金及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額

     前連結会計年度(        2021年３月31日       )
                                                     (単位：千円)
                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                   １年以内                                   ５年超
                          ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
    未払金(*)                 6,728        ―       ―       ―       ―       ―
    長期借入金                326,947       54,949       67,128       67,428       69,828      317,667
         合　計           333,675       54,949       67,128       67,428       69,828      317,667
    　　(*)    未払金のうち、有利子負債分のみ記載しております。
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     当連結会計年度（        2022年３月31日       ）
                       連結貸借対照表計上額                時価            差額
                           (千円)            (千円)            (千円)
    (１)   敷金及び保証金
                              214,753            214,878              125
           資産計                   214,753            214,878              125
    (２)   長期借入金(*3)
                              577,000            573,548            △3,451
           負債計                   577,000            573,548            △3,451
    (*1)「現金及び預金」、「売掛金」、「買掛金」、「未払金」については、短期間で決済されるため、時価が帳簿価額
    　　　に近似するものであることから、記載を省略しております。
    (*3)「(２)      長期借入金」には、１年内返済予定の長期借入金が含まれております。
    （注２）金銭債権の連結決算日後の償還予定額

     当連結会計年度(        2022年３月31日       )
                                                     (単位：千円)
                                １年超          ５年超
                     １年以内                               10年超
                               ５年以内          10年以内
    現金及び預金(*)                  1,268,518              ―          ―          ―
    売掛金                    183,312             ―          ―          ―
    敷金及び保証金                    71,579          143,174             ―          ―
         合　計              1,523,410           143,174             ―          ―
    　　(*)    現金及び預金のうち、預金分のみ記載しております。
    （注３）短期借入金、長期借入金及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額
     当連結会計年度(        2022年３月31日       )
                                                     (単位：千円)
                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                   １年以内                                   ５年超
                          ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
    未払金(*)                   ―       ―       ―       ―       ―       ―
    長期借入金                 54,949       67,128       67,428       69,828       71,028      246,639
         合　計            54,949       67,128       67,428       69,828       71,028      246,639
                                 64/101










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     ３.  金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項k

       　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下３つのレベルに分
       類しております。
       レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整）相場価格により、算定した時価
       レベル２の時価：        レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
       レベル３の時価：重要な観察ができないインプットを使用して算定した時価
       時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それぞれのインプットがそれぞれ属
       するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も引くレベルの時価を分類しております。
     （１）時価で連結貸借対照表に計上している金融商品

     　　当連結会計年度（2022年３月31日）
     　　　該当事項はありません。
     （２）時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の商品

       当連結会計年度（2022年３月31日）
                                  時価（千円）
        区分
                  レベル１           レベル２           レベル３            合計
    敷金及び保証金                    ―        214,878             ―         214,878
        資産計                ―        214,878             ―         214,878
    長期借入金                    ―        573,548             ―         573,548
        負債計                ―        573,548             ―         573,548
     （注）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
       敷金及び保証金
       　これらの時価については、それぞれの償還金を残存期間に対応する国債の利回りで割り引いた現在価値により
       算定しており、       その時価をレベル２の時価に分類しております。
       長期借入金
       　これらの時価については、それぞれの元利金の返済予定額を、同様の新規取引を行った場合に想定される利率
       で割り引いた現在価値により算定しており、その時価をレベル２の時価に分類しております。
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                                                 株式会社ゼネラル・オイスター(E31321)
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       (ストック・オプション等関係)
    １．ストック・オプション及び自社株式オプションにかかる費用計上額及び科目名
       　該当事項はありません。
    ２．ストック・オプション及び自社株式オプションの内容、規模及びその変動状況

     (１)   ストック・オプション及び自社株式オプションの内容
      ①  第５回新株予約権（注）１
    　会社名                  提出会社
    　決議年月日                  2012年５月29日
                      当社取締役　　　　６
    　付与対象者の区分及び人数（名）                  当社監査役　　　　１
                      当社従業員　　　　10
    　株式の種類及び付与数（注）２                  普通株式　100,000株
    　付与日                  2012年６月６日
                      ①新株予約権の割当を受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、権利行
                      使時において、当社の取締役、監査役、従業員、顧問及び子会社の取締役、監
                      査役、従業員のいずれかの地位を保有している場合に限り新株予約権を行使す
                      ることができる。ただし、取締役会が正当な理由があると認めた場合は、この
                      限りではない。
    　権利確定条件
                      ②新株予約権者が死亡した場合は、その相続人は本新株予約権を行使できな
                      い。
                      ③新株予約権者は、当社と新株予約権者との間で締結する「新株予約権割当契
                      約書」に違反した場合には行使できない。
    　対象勤務期間                  対象勤務期間の定めはありません。
    　権利行使期間                  2014年６月７日～2022年４月６日
     (注)   １.  第５回新株予約権はストック・オプションであります。
       ２.  株式数に換算して記載しております。なお、株式数につきましては、2014年12月３日付けで普通株式１株に
         つき、100株の株式分割を行っており、当該株式分割による調整後の株式数を記載しております。
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      ②  第６回新株予約権（注）１
    　会社名                  提出会社
    　決議年月日                  2013年５月17日
                      当社取締役　　　　６
    　付与対象者の区分及び人数（名）                  当社監査役　　　　１
                      当社従業員　　　　25
    　株式の種類及び付与数（注）２                  普通株式　50,000株
    　付与日                  2013年６月６日
                      ①新株予約権の割当を受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、権利行
                      使時において、当社の取締役、監査役、従業員、顧問及び子会社の取締役、監
                      査役、従業員のいずれかの地位を保有している場合に限り新株予約権を行使す
                      ることができる。ただし、取締役会が正当な理由があると認めた場合は、この
                      限りではない。
    　権利確定条件
                      ②新株予約権者が死亡した場合は、その相続人は本新株予約権を行使できな
                      い。
                      ③新株予約権者は、当社と新株予約権者との間で締結する「新株予約権割当契
                      約書」に違反した場合には行使できない。
    　対象勤務期間                  対象勤務期間の定めはありません。
    　権利行使期間                  2015年６月７日～2023年４月６日
     (注)   １.  第６回新株予約権はストック・オプションであります。
       ２.  株式数に換算して記載しております。なお、株式数につきましては、2014年12月３日付けで普通株式１株に
         つき、100株の株式分割を行っており、当該株式分割による調整後の株式数を記載しております。
      ③  第７回新株予約権（注）

    　会社名                  提出会社
    　決議年月日                  2016年２月８日
    　付与対象者の区分及び人数（名）                  当社顧問　　　　　１

    　株式の種類及び付与数                  普通株式　10,000株

    　付与日                  2016年３月１日
                      ①新株予約権の割当を受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、権利行
                      使時において、当社の取締役、監査役、従業員、顧問及び子会社の取締役、監
                      査役、従業員のいずれかの地位を保有している場合に限り新株予約権を行使す
                      ることができる。ただし、取締役会が正当な理由があると認めた場合は、この
                      限りではない。
    　権利確定条件
                      ②新株予約権者が死亡した場合は、その相続人は本新株予約権を行使できな
                      い。
                      ③新株予約権者は、当社と新株予約権者との間で締結する「新株予約権割当契
                      約書」に違反した場合には行使できない。
    　対象勤務期間                  対象勤務期間の定めはありません。
    　権利行使期間                  2019年４月１日～2026年３月31日
     (注)   第７回新株予約権は自社株式オプションであります。
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     (２)   ストック・オプション及び自社株式オプションの規模及びその変動状況
       当連結会計年度において存在したストック・オプション及び自社株式オプションを対象とし、ストック・オプ
      ション及び自社株式オプションの数については、株式数に換算して記載しております。
      ①　ストック・オプション及び自社株式オプションの数
                         第５回新株予約権            第６回新株予約権            第７回新株予約権
    　決議年月日                     2012年５月29日            2013年５月17日            2016年２月８日
    　権利確定前（株）
    　　前連結会計年度末                             ―            ―            ―
    　　付与                             ―            ―            ―
    　　失効                             ―            ―            ―
    　　権利確定                             ―            ―            ―
    　　未確定残                             ―            ―            ―
    　権利確定後（株）
    　　前連結会計年度末                           20,800            16,000            10,000
    　　権利確定                                        ―            ―
    　　権利行使                           18,300              ―            ―
    　　失効                                        ―            ―
    　　未行使残                           2,500           16,000            10,000
     (注)　株式数につきましては、2014年12月３日付けで普通株式１株につき、100株の株式分割を行っており、第５，６
        回新株予約権につきましては、当該株式分割による調整後の株式数に換算して記載しております。
      ②　単価情報

                         第５回新株予約権            第６回新株予約権            第７回新株予約権
    決議年月日                     2012年５月29日            2013年５月17日            2016年２月８日
    権利行使価格(注)(円)                            500            500           2,212
    行使時平均株価(円)                           1,037             ―            ―
    付与時における公正な評価単価(円)                             ―            ―           860
     （注）当社は、2014年12月３日付けで普通株式１株につき、100株の割合で株式分割を行っております。
        そのため、分割後の価格に換算して記載しております。
    ３．当連結会計年度に付与されたストック・オプション及び自社株式オプションの公正な評価単価の見積方法

    　　該当事項はありません。
    ４．ストック・オプション及び自社株式オプションの権利確定数の見積方法
      基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しており
     ます。
    ５．ストック・オプション及び自社株式オプションの本源的価値により算定を行う場合の当連結会計年度末における本
      源的価値の合計額及び当連結会計年度において権利行使されたストック・オプション及び自社株式オプションの権
      利行使日における本源的価値の合計額
     (１)   当連結会計年度末における本源的価値の合計額
                        11,451千円
     (２)   当連結会計年度において権利行使されたストック・オプション及び自社株式オプションの権利行使日における本
       源的価値の合計額
                        9,837千円
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       (税効果会計関係)
    １.  繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                               前連結会計年度                 当連結会計年度

                              ( 2021年３月31日       )         ( 2022年３月31日       )
    繰延税金資産
     株主優待引当金
                                    10,136千円                 9,893千円
     　ポイント引当金                                 9,167千円                  ―千円
     契約負債
                                      ―千円               9,089千円
     　資産除去債務                                65,542千円                 64,575千円
     　減損損失                                282,596千円                 259,346千円
     　税務上の繰越欠損金（注）                                691,437千円                 653,833千円
     　その他                                 4,709千円                 4,709千円
    繰延税金資産小計                               1,063,589千円                 1,001,448千円
    税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）                               △691,437千円                 △653,833千円
                                   △372,151千円                 △347,615千円
    将来減算一時差異等に係る評価性引当額
    評価性引当額小計
                                  △1,063,589千円                 △1,001,448千円
    繰延税金資産合計                                  ―千円                 ―千円
    繰延税金負債
     　資産除去債務に対応する除去費用                               △14,944千円                 △14,506千円
     　圧縮積立金                               △216,591千円                 △207,089千円
    繰延税金負債合計                               △231,536千円                 △221,595千円
    繰延税金資産又は負債(△)の純額                               △231,536千円                 △221,595千円
   （注）税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
    前連結会計年度（        2021年３月31日       ）
                  １年以     １年超     ２年超      ３年超      ４年超
                                              ５年超       合計
                   内    ２年以内     ３年以内      ４年以内      ５年以内
    税務上の繰越欠損金（a）               ―     ―     ―     126,159      272,282      292,995      691,437千円
    評価性引当額               ―     ―     ―    △126,159      △272,282      △292,995      △691,437千円
    繰延税金資産               ―     ―     ―      ―      ―      ―         ―
      （a）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
    当連結会計年度（        2022年３月31日       ）

                  １年以     １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                                              ５年超       合計
                   内   ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
    税務上の繰越欠損金（b）               ―     ―     126,159      209,322      81,723      236,628      653,833千円
    評価性引当額               ―     ―    △126,159      △209,322      △81,723      △236,628      △653,833千円
    繰延税金資産               ―     ―      ―      ―      ―      ―         ―　
      （b）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
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    ２.    法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差額の原因となった
      主要な項目別の内訳
                               前連結会計年度                当連結会計年度

                               ( 2021年３月31日       )         ( 2022年３月31日       )
     法定実行税率
                                         ―              30.6％
     交際費等永久に損金に算入されない項目

                                         ―               1.6％
     住民税均等割
                                         ―               2.4％
     子会社の税率差異
                                         ―               4.3％
     評価性引当額の増減
                                         ―             △18.7％
     その他
                                         ―              △1.7％
     税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                         ―              18.5％
    （注）　前連結会計年度は、税金等調整前当期純損失であるため注記を省略しております。
       (資産除去債務関係)

      資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの
    （１）当該資産除去債務の概要
       主に店舗関連の建物の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    （２）当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を取得から主として15年と見積り、割引率は国債の流通利回りを使用して資産除去債務の金額を計
      算しております。
    （３）当該資産除去債務の総額の増減

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             (自　   2020年４月１日              (自　   2021年４月１日
                            　至　   2021年３月31日       )      　至　   2022年３月31日       )
         期首残高                           197,932千円                 192,672千円
         時の経過による調整額                            1,734                 1,387
         有形固定資産の取得に伴う増加額                            4,296                  ―
         原状回復義務の履行による減少額                             ―               4,152
                                    11,290                   ―
         原状回復義務の免除による減少額
         期末残高                           192,672千円                 189,907千円
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       (収益認識関係)
      1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報
      顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。
      ２.顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      ①店舗事業
       店舗事業は、直営店における売上となります。これらの売上は、飲食サービスの提供後、顧客から代金を受領し
      た時点で収益認識をしております。概ね飲食サービス提供日の当日中に、代金を受領しております。
      ②卸売り事業、加工事業及びその他

       卸売事業、加工事業及びその他については、牡蠣食品の外部飲食店への販売、加工の受託及びECサイトでの販売
      となります。これらの収益は、商品を顧客に引き渡した時点で履行義務が充足されると判断し、当該時点で収益を
      認識しております。代金は、商品引き渡し時点を中心に、概ね２か月以内に受領しております。
      ３.当連結会計年度及び翌連結会計年度以降の金額を理解するための情報

      ①契約負債の残高
       顧客との契約から生じた契約負債の期首残高及び期末残高は、以下のとおりであります。
                            当連結会計年度
                          (自　   2021年４月１日
                           至　  2022年３月31日       )
       契約負債（期首残高）                            25,242
       契約負債（期末残高）                            26,278
      連結財務諸表上、契約負債は流動負債として計上しております。契約負債は、付与したポイントのうち、期末時点

      において履行義務を充足していない残高であります。
       当連結会計年度の期初においては、裏付けとなるポイントは66,242千円分のポイントがありました。また、当連
      結会計年度において、46,606千円分のポイントを付与し、30,690千円分のポイント利用、33,265千円分のポイント
      の失効等があり、当連結会計年度末においては、48,892千円分のポイントの残高がありました。
      ②残存履行義務に配分した取引価格

       契約負債の裏付けとなるポイントは、当初の予想期間が１年以内であるため、実務上の便法を適用し、記載を省
      略しております。
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       (セグメント情報等)
       【セグメント情報】
    １.  報告セグメントの概要
     (１)   報告セグメントの決定方法
       当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締
      役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものでありま
      す。
       当社グループは事業別のセグメントから構成されており、「店舗事業」は、主に連結子会社である株式会社
      ヒューマンウェブにおいて展開し、「卸売事業」は、連結子会社である株式会社日本かきセンターにおいて展開
      し、「加工事業」は、当社にて展開しております。
       　従って、当社グループは事業別に「店舗事業」「卸売事業」「加工事業」の３つを報告セグメントとしており
      ます。
     (２)   各報告セグメントに属する製品及びサービスの種類

       「店舗事業」は、直営店舗事業、富山入善ヴィレッジ事業の店舗から構成されます。
       「卸売事業」は、当社の店舗事業を除く外部飲食店等への牡蠣関連の国内卸売事業となります。
       「加工事業」は、店舗事業のセントラルキッチン機能及び外部からの加工受託事業から構成されます。
     (３)   報告セグメントの変更等に関する事項

       当社は、加工事業は店舗事業のセントラルキッチンとしての役割が主であったため、調整額として記載しており
      ました。2021年５月より、海産物の受託事業を開始したことから、当連結会計年度より、「加工事業」について
      「報告セグメント」として識別することと致しました。なお、前連結会計年度のセグメント情報は、当連結会計年
      度の報告セグメントの区分に基づき作成しております。
    ２.  報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産その他の項目の金額の算定方法

      報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」におけ
     る記載と同一であります。
      報告セグメントの利益又は損失(△)は、営業利益又は営業損失ベースの数値であります。セグメント間の内部収益
     及び振替高は市場価格及び総原価を勘案して価格交渉のうえ、決定しています。
       会計方針の変更に記載のとおり、当連結会計年度の期首から収益認識会計基準等を適用し、収益認識に関する会
      計処理方法を変更したため、事業セグメントの利益又は損失の算定方法を同様に変更しております。当該変更によ
      り、従来の方法に比べて、当連結会計年度の「店舗事業」の売上高は1,036千円減少し、セグメント利益は51千円増
      加しております。
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    ３.  報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産その他の項目の金額に関する情報並びに収益の分解情報
    　前連結会計年度(自　           2020年４月１日       　至　   2021年３月31日       )
                                                   　(単位：千円)
                    報告セグメント
                                                     連結財務諸
                                    その他      合計      調整額
                                                      表計上額
             店舗事業      卸売事業      加工事業       計
    売上高
    　外部顧客への
             2,152,172       168,770        119   2,321,063       17,732    2,338,795          ―  2,338,795
     売上高
    　セグメント間
     の内部売上高
                 ―      ―    62,866      62,866       ―    62,866     △ 62,866        ―
     又は振替高
        計      2,152,172       168,770      62,986    2,383,930       17,732    2,401,662       △ 62,866    2,338,795
    セグメント利益
               6,907     51,241     △ 70,829     △ 12,679       444   △ 12,235    △ 346,980     △ 359,215
    又は損失(△)
    セグメント資産          924,620      56,031     100,900     1,081,552         ―  1,081,552       435,280     1,516,833
    その他の項目
    　減価償却費           36,308        ―    26,810      63,118       ―    63,118      11,811      74,929
    　有形固定資産
     及び
               12,534        ―      ―    12,534       ―    12,534        ―    12,534
    　無形固定資産
    　の増加額
      (注)１　「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、「イベント事業」及び「ECサイ
         ト事業」を含んでおります。
       ２　セグメント利益又は損失(△)の調整額△346,980千円には、各報告セグメントに配分していない全社費用が
         含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
       ３　セグメント利益又は損失(△)は、連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
       ４　セグメント資産の調整額435,280千円には、各報告セグメントに配分していない全社資産が含まれておりま
         す。全社資産は、主に浄化・物流、海面養殖、陸上養殖及び本社の資産であります。
       ５　減価償却費の調整額11,811千円は、各報告セグメントに配分していない全社資産の減価償却費であります。
    　当連結会計年度(自　           2021年４月１日       　至　   2022年３月31日       )

                                                   　　(単位：千円)
                     報告セグメント
                                                     連結財務諸
                                      その他      合計     調整額
                                                      表計上額
              店舗事業      卸売事業      加工事業       計
    売上高
     顧客との契約か
              2,197,554       172,664      117,862     2,488,080       51,143    2,539,224         ―  2,539,224
    　ら生じる収益
    　外部顧客への
              2,197,554       172,664      117,862     2,488,080       51,143    2,539,224         ―  2,539,224
     売上高
    　セグメント間
     の内部売上高
                  ―      ―    10,784      10,784       ―   10,784    △ 10,784       ―
     又は振替高
        計      2,197,554       172,664      128,646     2,498,865       51,143    2,550,008      △ 10,784    2,539,224
    セグメント利益
               60,189      60,279     △ 41,224      79,244      6,650     85,895    △ 369,572    △ 283,676
    又は損失(△)
    セグメント資産         1,076,229       67,366     137,926     1,281,522         ―  1,281,522     1,012,164     2,293,687
    その他の項目
    　減価償却費           35,101        ―    6,629     41,730       ―   41,730      9,894     51,624
    　有形固定資産
     及び
               47,532        ―      ―    47,532       ―   47,532      1,048     48,580
    　無形固定資産
    　の増加額
      (注)１　「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、「イベント事業」及び「ECサイ
         ト事業」を含んでおります。
       ２　セグメント利益又は損失(△)の調整額△369,572千円には、各報告セグメントに配分していない全社費用が
         含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
       ３　セグメント利益又は損失(△)は、連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
       ４　セグメント資産の調整額1,012,164千円には、各報告セグメントに配分していない全社資産が含まれており
         ます。全社資産は、主に浄化・物流、海面養殖、陸上養殖及び本社の資産であります。
       ５　減価償却費の調整額9,894千円は、各報告セグメントに配分していない全社資産の減価償却費であります。
       ６　有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額1,048千円は、主に陸上養殖にかかる設備更新投資であり
         ます。
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       【関連情報】
     前連結会計年度(自　          2020年４月１日       　至　   2021年３月31日       )
     １.  製品及びサービスごとの情報
       セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
     ２.  地域ごとの情報

      (１)   売上高
        本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
      (２)   有形固定資産

        本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
     ３.  主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありませ
      ん。
     当連結会計年度(自　          2021年４月１日       　至　   2022年３月31日       )

     １.  製品及びサービスごとの情報
       セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
     ２.  地域ごとの情報

      (１)   売上高
        本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
      (２)   有形固定資産

        本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
     ３.  主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありませ
      ん。
       【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

       前連結会計年度(自　          2020年４月１日       　至　   2021年３月31日       )
                                                   　(単位：千円)
                     報告セグメント
                                              全社・消去
                                        その他              合計
                                               (注)
            店舗事業       卸売事業       加工事業        計
    減損損失          1,204        ―    409,321       410,526         ―       ―    410,526
       当連結会計年度(自　          2021年４月１日       　至　   2022年３月31日       )

       　　該当事項はありません。
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       【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
       前連結会計年度(自　          2020年４月１日       　至　   2021年３月31日       )
         該当事項はありません。
       当連結会計年度(自　          2021年４月１日       　至　   2022年３月31日       )

         該当事項はありません。
       【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

       前連結会計年度(自　          2020年４月１日       　至　   2021年３月31日       )
         該当事項はありません。
       当連結会計年度(自　          2021年４月１日       　至　   2022年３月31日       )

         該当事項はありません。
       【関連当事者情報】

    １.  関連当事者との取引
     (１)   連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
    　連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る)等
     前連結会計年度(自　          2020年４月１日       　至　   2021年３月31日       )
       該当事項はありません。
     当連結会計年度(自　          2021年４月１日       　至　   2022年３月31日       )

       該当事項はありません。
     (２)   連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

       該当事項はありません。
    ２.  親会社又は重要な関連会社に関する注記

       該当事項はありません。
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       (１株当たり情報)
                                    前連結会計年度             当連結会計年度
                                  (自    2020年４月１日          (自    2021年４月１日
                                   至   2021年３月31日       )    至   2022年３月31日       )
    １株当たり純資産額                                    △48円25銭             219円03銭
    １株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失(△)                                   △218円59銭              82円25銭

    潜在株式調整後１株当たり当期純利益                                        ―          82円04銭

     （注）１．前連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの、１

         株当たり当期純損失金額であるため、記載しておりません。
        ２．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
        ３．「会計方針の変更」に記載のとおり、「収益認識に関する会計基準」等を適用しております。この結果、
         当連結会計年度の１株当たり純資産額は33銭増加、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当
         期純利益はそれぞれ１銭増加しております。
                                    前連結会計年度             当連結会計年度
                 項目
                                   ( 2021年３月31日       )     ( 2022年３月31日       )
    純資産の部の合計額(千円)                                    △116,193              898,789
    純資産の部の合計額から控除する金額(千円)                                      36,364             19,609

     (うち新株予約権(千円))                                     （9,915）             （8,600）

     (うち非支配株主持分(千円))                                    （26,449）             （11,009）

    普通株式に係る期末の純資産額(千円)                                    △152,558              879,179

    １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株式の数
                                         3,162,021             4,013,999
    (株)
       ３．１株当たり当期純利益又は１株当たり純損失及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、
         以下のとおりであります。
                                    前連結会計年度             当連結会計年度
                                  (自    2020年４月１日          (自    2021年４月１日
                 項目
                                   至   2021年３月31日       )    至   2022年３月31日       )
    １株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失(△)
    親会社株主に帰属する当期純利益又は
                                         △641,485              287,413
    親会社株主に帰属する当期純損失(△)(千円)
      普通株主に帰属しない金額(千円)                                        ―             ―
    普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益又は
                                         △641,485              287,413
    親会社株主に帰属する当期純損失(△)(千円)
      普通株式の期中平均株式数(株)                                    2,934,620             3,494,322
    潜在株式調整後１株当たり当期純利益

    親会社株主に帰属する当期純利益調整額(千円)                                        ―             ―

    普通株式増加数(株)                                        ―           8,864

    (うち新株予約権（株））                                        ―          (8,864)

    希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり
                                            ―             ―
    当期純利益金額の算定に含めなかった潜在株式の概要
       (重要な後発事象)

     　　該当事項はありません。
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      ⑤ 【連結附属明細表】
       【社債明細表】
                             当期首残高       当期末残高       利率
      会社名          銘柄       発行年月日                          担保     償還期限
                              （千円）       （千円）      （％）
            第１回無担保転換社
     ㈱ゼネラル・                   2019年                              2021年
            債型新株予約権付社                   10,611         ―   1.00    無担保社債
     オイスター                  11月29日                              11月28日
                 債
       合計          ―        ―       10,611         ―   ―     ―      ―
    (注）１.転換社債型新株予約権付社債の内容
                                 新株予約権の
                  新株予約      株式の     発行価額     行使により発       新株予約権
           発行すべき                                    新株予約権      代用払込みに
                  権の発行      発行価格      の総額     行した株式の       の付与割合
           株式の内容                                    の行使期間       関する事項
                       （円）     （千円）     発行価額の総       （％）
                  価額
                                  額（千円）
                                              自　2019年
          ㈱ゼネラル・
                                              　　11月29日
          オイスター         無償      1,094    106,118       106,118        100           （注）
                                              至　2021年
          普通株式
                                              　　11月28日
    　　　　　　　（注）新株予約権の行使に際して出資される財産の内容は、当新株予約権に係る本社債を出資するものとする。
      ２．連結決算日後５年内における１年ごとの償還予定額の総額
         当連結会計年度において、全額償還されております。
       【借入金等明細表】

                       当期首残高          当期末残高         平均利率

           区分                                        返済期限
                        (千円)          (千円)         (％)
    １年以内に返済予定の長期借入金                      326,947          54,949         1.67            ―
    長期借入金(１年以内に返済予定の                                               2031年４月～
                          577,000          522,051         1.48
    ものを除く)                                                2036年４月
    その他有利子負債
                                                     ―
                           6,728           ―        ―
    　未払金及び長期未払金
           合計               910,675          577,000          ―      ―

     (注)   １．「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
       ２．長期借入金、長期未払金の連結決算日後５年内における１年ごとの返済予定額の総額
                      １年超２年以内         ２年超３年以内         ３年超４年以内         ４年超５年以内
           区分
                        (千円)         (千円)         (千円)         (千円)
    長期借入金                      67,128         67,428         69,828         71,028
       【資産除去債務明細表】

        明細表に記載すべき事項が連結財務諸表規則第15条の23に規定する注記事項として記載されているため、記載
       を省略しております。
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     (２)   【その他】
       当連結会計年度における四半期情報等
            (累計期間)              第１四半期         第２四半期         第３四半期       当連結会計年度
     売上高               (千円)        412,584         867,752       1,844,711         2,539,224

     税金等調整前四半期
                    (千円)         49,894        128,269         303,678         333,745
     (当期)純利益金額
     親会社株主に帰属する
                    (千円)         45,525        109,049         258,305         287,413
     四半期(当期)純利益金額
     １株当たり四半期
                    (円)         13.89         32.53         76.41         82.25
     (当期)純利益金額
            (会計期間)              第１四半期         第２四半期         第３四半期         第４四半期

     １株当たり
                    (円)         13.89         18.53         43.44         7.58
     四半期純利益金額
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    ２ 【財務諸表等】
     (１)   【財務諸表】
      ①  【貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2021年３月31日)              (2022年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                               132,897              716,956
        売掛金                                  －            21,375
        原材料                                4,219              5,890
                                        1,782              1,703
        前払費用
        流動資産合計                               138,900              745,926
      固定資産
        有形固定資産
         建物                               13,998              13,290
                                        1,097              1,097
         土地
         有形固定資産合計                               15,096              14,387
        投資その他の資産
         関係会社株式                              115,233               98,168
         敷金及び保証金                               15,440              15,440
         関係会社長期未収入金                             1,560,376              1,423,480
                                      △ 161,816             △ 171,648
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                             1,529,234              1,365,440
        固定資産合計                              1,544,330              1,379,828
      資産合計                                1,683,230              2,125,755
                                 79/101












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                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2021年３月31日)              (2022年３月31日)
     負債の部
      流動負債
        買掛金                                  588             17,218
        1年内返済予定の長期借入金                               257,570                 －
        1年内償還予定の社債                                10,611                －
        未払金                                10,296               8,369
        関係会社未払金                                83,021              66,881
        未払費用                                10,104              13,213
        未払法人税等                                4,774              10,850
        前受金                                3,300              3,300
        預り金                                3,162              4,274
        株主優待引当金                                33,104              32,310
                                        1,272               981
        その他
        流動負債合計                               417,806              157,400
      固定負債
        繰延税金負債                               207,322              197,909
        関係会社事業損失引当金                              1,294,296               956,817
                                        27,785              28,041
        資産除去債務
        固定負債合計                              1,529,404              1,182,768
      負債合計                                1,947,210              1,340,169
     純資産の部
      株主資本
        資本金                               943,901             1,315,433
        資本剰余金
                                       992,911             1,364,443
         資本準備金
         資本剰余金合計                              992,911             1,364,443
        利益剰余金
         その他利益剰余金
          圧縮積立金                             469,758              448,431
                                     △ 2,680,352             △ 2,351,208
          繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                            △ 2,210,593             △ 1,902,776
        自己株式                                △ 114             △ 114
        株主資本合計                              △ 273,894              776,985
      新株予約権                                  9,915              8,600
      純資産合計                                △ 263,979              785,585
     負債純資産合計                                 1,683,230              2,125,755
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      ②  【損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自 2020年４月１日              (自 2021年４月１日
                               　至 2021年３月31日)              　至 2022年３月31日)
                                    ※１   280,627            ※１   357,104
     売上高
                                    ※１   107,206            ※１   163,444
     売上原価
     売上総利益                                  173,420              193,659
                                   ※１ 、 ２  193,557          ※１ 、 ２  208,257
     販売費及び一般管理費
     営業損失（△）                                  △ 20,137             △ 14,597
     営業外収益
      受取利息                                    1              3
      受取協賛金                                  6,001              5,397
      還付加算金                                    －              18
                                          2              －
      その他
      営業外収益合計                                  6,005              5,420
     営業外費用
      支払利息                                  5,122              3,517
      株式交付費                                    －             3,212
                                         106               46
      社債利息
      営業外費用合計                                  5,228              6,776
     経常損失（△）                                  △ 19,360             △ 15,953
     特別利益
      関係会社事業損失引当金戻入額                                    －            337,478
                                        2,026              4,733
      補助金収入
      特別利益合計                                  2,026             342,212
     特別損失
      関係会社株式評価損                                 18,307              17,065
      貸倒引当金繰入額                                 12,647               9,831
                                       144,570                 －
      関係会社事業損失引当金繰入額
      特別損失合計                                 175,524               26,897
     税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△）                                 △ 192,858              299,361
     法人税、住民税及び事業税
                                        3,479               956
                                      △ 10,656              △ 9,412
     法人税等調整額
     法人税等合計                                  △ 7,177             △ 8,456
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 △ 185,681              307,817
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      ③  【株主資本等変動計算書】
       前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
                                                    (単位：千円)
                              株主資本
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                       純資産
                                                  新株予約権
                                              株主資本
                            その他利益剰余金
                                                       合計
              資本金                           自己株式
                      資本剰余金              利益剰余金
                                              合計
                  資本準備金
                                繰越利益
                       合計              合計
                          圧縮積立金
                                剰余金
                                  △
    当期首残高          808,381    857,391    857,391    491,085         △ 2,024,912     △ 114  △ 359,253     11,515   △ 347,738
                               2,515,998
    当期変動額
     新株の発行         135,520    135,520    135,520                       271,040         271,040
     圧縮積立金の取崩                      △ 21,326     21,326       －        －         －
     転換社債型新株予約
                                                －         －
     権付社債の転換
     当期純損失（△）                          △ 185,681     △ 185,681       △ 185,681        △ 185,681
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純                                             △ 1,600    △ 1,600
     額）
    当期変動額合計          135,520    135,520    135,520    △ 21,326    △ 164,354     △ 185,681      －   85,358    △ 1,600    83,758
                                  △
    当期末残高          943,901    992,911    992,911    469,758         △ 2,210,593     △ 114  △ 273,894     9,915   △ 263,979
                               2,680,352
       当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

                                                    (単位：千円)
                              株主資本
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                       純資産
                                                  新株予約権
                                              株主資本
                            その他利益剰余金
                                                       合計
              資本金                           自己株式
                      資本剰余金              利益剰余金
                                              合計
                  資本準備金
                                繰越利益
                       合計              合計
                          圧縮積立金
                                剰余金
                                  △
    当期首残高          943,901    992,911    992,911    469,758         △ 2,210,593     △ 114  △ 273,894     9,915   △ 263,979
                               2,680,352
    当期変動額
     新株の発行         366,225    366,225    366,225                       732,451         732,451
     圧縮積立金の取崩                      △ 21,326     21,326       －        －         －
     転換社債型新株予約
               5,305    5,305    5,305                       10,611         10,611
     権付社債の転換
     当期純利益                           307,817     307,817        307,817         307,817
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純                                             △ 1,315    △ 1,315
     額）
    当期変動額合計          371,531    371,531    371,531    △ 21,326     329,144     307,817      －  1,050,880     △ 1,315   1,049,565
              1,315,43    1,364,44    1,364,44            △
    当期末残高                       448,431         △ 1,902,776     △ 114   776,985     8,600    785,585
                 3    3    3      2,351,208
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      【注記事項】
       (継続企業の前提に関する事項)
      当社は、前事業年度において当期純損失185,681千円を計上していたこともあり、263,979千円の債務超過となって
     おりました。なお、当事業年度においては、当期純利益307,817千円を計上し、当事業年度末においては、785,585千
     円の資産超過となっております。
      また、新型コロナウイルス感染症拡大防止のため、政府の「緊急事態宣言」又は「まん延防止等重点措置」が断続
     的に発令され、時短営業又は休業を適宜実施しており、営業損失が断続的に続いている状況です。
      これらの状況により、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような状況が存在しております。
      今後、当社は以下の対応策を講じ、当該状況の改善及び解消に努めて参ります。
      ①  事業について

      ⅰ.店舗事業
      　コストコントロールを効かせたwithコロナの経営スタイルに努めます。
      　売上面につきましては、販売促進活動の更なる強化や店舗メニューの戦略的見直し等の施策及び予約システム強
      化で、予約件数を確保し、客数及び客単価の増加に努めます。
      　また、コスト面につきましては、グループの安心安全のプラットフォームを更に改善し、原価低減を行い、コロ
      ナ禍の営業体制下で、効率的なシフト管理を徹底し、人件費を抑制していきます。
      　加えて、withコロナの店舗運営の体制強化へ向け、QRコードによるオーダーシステムを全店舗で導入しました。
      店舗の業務効率化だけでなく、非接触型の店舗運営で、顧客満足度の向上にも努めて参ります。
      　なお、当社は、政府・自治体の要請に従い時短営業等を行っており、協力金の給付を受けることで、赤字の抑制
      に努めます。
      ⅱ.卸売事業
      　グループの持つ安心安全のプラットフォームの高付加価値を活かし、国内販売は営業力を強化し、取引先の開拓
      に努め、取引顧客数と、取扱高を更に強化していきます。
      　また、アジアを中心とした海外販売に関しましては、巣ごもり需要のニーズの高まりにより、高級スーパーの販
      売数が伸びており、更に取引高を拡大させるべく、様々な販路拡大に努め、収益力拡大を目指します。
      ⅲ.その他
      　岩手の加工工場の事業につきましては、牡蠣フライなどの加工製造を行っていますが、新型コロナウイルス感染
      症拡大による店舗売上減少により、稼働が低迷しておりました。そのため、本加工工場の有効活用を模索していた
      ところ、安定した委託先を探していた阪和興業株式会社の要望に合致し、海産物の加工受託事業を開始しておりま
      す。今後は、受託事業を拡大し、収益力を強化して参ります。
      　また、牡蠣の販売チャネルを拡大させるべく、EC通販サイトを立ち上げた結果、リピーターも着実に増加し、販
      売量も拡大しております。今後もSNSなどを通じたマーケティングを強化し、収益拡大に努めて参ります。
      ②  財務基盤の安定化

      当事業年度においては、新株予約権が行使された結果、242,457千円の資金調達をしております。また、2022年１月
     27日に、ネクスタ匿名組合及び阪和興業株式会社を割当先とする第三者割当増資499,290千円の払い込みが完了し、財
     務基盤は強化されております。今後は、上述記載のとおり、営業損益の改善に注力して参ります。
      当社としては、①事業について記載の対応策を実行していくことにより、収益性の改善が可能となり、中長期的な

     財務健全性の確保ができるものと考えております。しかしながら、新型コロナウイルスの影響や経済環境の変化の影
     響を受ける等により、計画どおりに推移しない可能性があり、これらの対応策の効果の発現については、不透明な状
     況です。従いまして、現時点においては、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められます。
      なお、財務諸表は、継続企業を前提として作成されており、継続企業の前提に関する重要な不確実性の影響を財務

     諸表に反映しておりません。
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       (重要な会計方針)
       １.有価証券の評価基準及び評価方法
          子会社株式
           移動平均法に基づく原価法
       ２.  棚卸資産の評価基準及び評価方法

          原材料
          　最終仕入原価法による原価法（収益性の低下による簿価切下げの方法）
       ３.  固定資産の減価償却の方法

          有形固定資産
          定額法を採用しております。
          なお、主な耐用年数は次のとおりであります。　　　
           建物　　　　　　　　　38年　
           機械及び装置　　　　　15年　
           工具、器具及び備品　　３年～８年
       ４.  引当金の計上基準

        ①  貸倒引当金
          債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権につい
         ては個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
        ②  株主優待引当金
          株主優待制度の利用に備えるため、当事業年度末における将来利用見込額を計上しております。
        ③  関係会社事業損失引当金
          関係会社の事業の損失に備えるため、関係会社の財政状態等を勘案し、損失負担見込額を計上しておりま
         す。
       ５.  収益及び費用の計上基準

          　当社の顧客との契約から生じる収益は、加工事業のみとなります。加工の受託事業については、顧客に
          商品を引き渡した時点で収益を認識しております。
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      (貸借対照表関係)
     　　保証債務
       以下の債務に対し、次のとおり債務保証を行っております。
       金融機関からの借入金に対する債務保証

                前事業年度                           当事業年度
               ( 2021年３月31日       )                    ( 2022年３月31日       )
        株式会社海洋深層水かきセンター                  2,890千円         株式会社海洋深層水かきセンター                    ―千円
               計           2,890千円                 計            ―千円
      (損益計算書関係)

     ※１　関係会社との取引高

                               前事業年度                 当事業年度
                            (自    2020年４月１日              (自    2021年４月１日
                             至   2021年３月31日       )       至   2022年３月31日       )
        営業取引による取引高                              千円                 千円
        　営業取引による収入                           280,507                 250,944
        　営業取引による支出                            2,960                  268
     ※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額並びにおおよその割合は、次のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                            (自    2020年４月１日              (自    2021年４月１日
                             至   2021年３月31日       )       至   2022年３月31日       )
        役員報酬                           19,300   千円             24,660   千円
        給料及び手当                           25,702                 30,530
        株主優待引当金繰入額                           10,227                 7,599
        支払手数料                           42,383                 48,868
        顧問料                           22,960                 19,711
        賃借料                           18,641                 18,375
        減価償却費                            2,672                  760
        おおよその割合

        販売費                             8.0  ％               6.8  ％
        一般管理費                            92.0  ％               93.2  ％
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       (有価証券関係)
      子会社株式及び関連会社株式は、市場価格のない株式等のため、子会社株式及び関連会社株式の時価を記載してお
     りません。
      なお、市場価格のない株式等の子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額は以下のとおりです。
                               前事業年度                 当事業年度

                区分
                              ( 2021年３月31日       )         ( 2022年３月31日       )
        子会社株式                            115,233千円                 98,168千円
        関連会社株式                               ―                 ―
                計                    115,233千円                 98,168千円
       (税効果会計関係)

     １.  繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                前事業年度                当事業年度

                               ( 2021年３月31日       )         ( 2022年３月31日       )
    繰延税金資産
     株主優待引当金
                                     10,136千円                 9,893千円
     　資産除去債務                                  8,508千円                8,586千円
     減損損失
                                     253,262千円                242,067千円
     子会社株式評価損
                                     70,660千円                75,885千円
     貸倒引当金
                                     49,548千円                52,558千円
     関係会社事業損失引当金
                                     396,313千円                292,977千円
     税務上の繰越欠損金
                                     154,468千円                163,996千円
     その他
                                      5,178千円                5,178千円
    繰延税金資産小計                                 948,076千円                851,144千円
    税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額                                △154,468千円                △163,996千円
    将来減算一時差異等に係る評価性引当額                                △793,608千円                △687,147千円
    評価性引当額小計                                △948,076千円                △851,144千円
    繰延税金資産合計                                    ―千円                ―千円
    繰延税金負債
     圧縮積立金
                                    △207,322千円                △197,909千円
    繰延税金負債合計                                △207,322千円                △197,909千円
    繰延税金資産又は負債(△)の純額                                △207,322千円                △197,909千円
     ２  . 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差額の原因となっ

       た主要な項目別の内訳
                               前連結会計年度                当連結会計年度

                               ( 2021年３月31日       )         ( 2022年３月31日       )
     法定実行税率
                                         ―              30.6％
     交際費等永久に損金に算入されない項目

                                         ―               1.7％
     住民税均等割
                                         ―               0.7％
     評価性引当額の増減
                                         ―             △35.6％
     その他
                                         ―              △0.3％
     税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                         ―              △2.8％
    （注）　前事業年度は、税引前当期純損失であるため注記を省略しております。
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       (重要な後発事象)
     該当事項はありません。
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      ④ 【附属明細表】
       【有形固定資産等明細表】
                                                     減価償却

                       当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期償却額      当期末残高
                                                      累計額
        区分        資産の種類
                        (千円)      (千円)      (千円)      (千円)      (千円)
                                                      (千円)
              　建物           13,998        ―      ―     708     13,290      56,210

              　機械及び装置             ―      ―      ―      ―      ―    21,260

              　工具、器具及
                           ―      ―      ―      ―      ―     1,183
              び備品
     有形固定資産
              　土地            1,097       ―      ―      ―     1,097        ―
              　その他             ―      ―      ―      ―      ―     2,000

                 計        15,096        ―      ―     708     14,387      80,655

       【引当金明細表】

                        当期首残高         当期増加額                  当期末残高

                                          当期減少額
            区分
                                           (千円)
                         (千円)         (千円)                  (千円)
    貸倒引当金                       161,816          9,832           ―       171,648

    株主優待引当金                       33,104         32,310         33,104         32,310

    関係会社事業損失引当金                      1,294,296             ―       337,479         956,817

     (２)   【主な資産及び負債の内容】

        連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
     (３)   【その他】

        該当事項はありません。
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    第６   【提出会社の株式事務の概要】
    事業年度             　毎年４月１日から翌年３月31日まで

    定時株主総会             　毎事業年度終了後３ヶ月以内

    基準日             　毎年３月31日

    剰余金の配当の基準日             　毎年３月31日、毎年９月30日

    １単元の株式数             　100株

    単元未満株式の買取り

                 　（特別口座）
                  東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
    　　取扱場所
                 　　三菱UFJ信託銀行株式会社　　証券代行部
                 　（特別口座）　
    　　株主名簿管理人             　東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
                 　　三菱UFJ信託銀行株式会社　　証券代行部
    　　取次所             　　―
    　　買取手数料             　無料

                  電子公告の方法により行います。
                  ただし、電子公告によることができない事故その他やむを得ない事由が生じたときは、
                  日本経済新聞に掲載して行います。
    公告掲載方法
                  当社の公告掲載URLは次のとおりであります。
                  http://www.oysterbar.co.jp/
                 　(注)    ２
    株主に対する特典
     (注)   １.当社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない
         旨、定款に定めております。
        (１)会社法第189条第２項各号に掲げる権利
        (２)会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
        (３)株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
       ２.当社は株主優待制度として、株主名簿に記載または記録された１単元（100株）以上を保有する株主に以下の
         とおり株主優待を実施しております。
        (１)対象となる株主様
          毎年９月末日、３月末日の株主名簿に記載又は記録された当社株式１単元（100株）以上所有する株主様を
         対象といたします。
        (２)優待の内容
          当社グループの直営店舗にてお使いいただける株主様向けオイスター・ピース・クラブ（ＯＰＣ）のポイ
         ント進呈またはポイント相当額の当社厳選の牡蠣商品（牡蠣フライ、大槌牡蠣ノ星ビール等）を進呈いたし
         ます。
           所有株式数(基準日現在の保有株式数)                               優待内容
                             オイスター・ピース・クラブ（ＯＰＣ）2,500ポイント
                 100株以上
                             （2,500円分）またはオイスタースタウト（４本）
                             オイスター・ピース・クラブ（ＯＰＣ）7,500ポイント
                 300株以上
                             （7,500円分）またはポイント相当額の牡蠣商品
                             オイスター・ピース・クラブ（ＯＰＣ）12,500ポイント
                 500株以上
                             （12,500円分）またはポイント相当額の牡蠣商品
                             オイスター・ピース・クラブ（ＯＰＣ）26,000ポイント
                 1,000株以上
                             （26,000円分）またはポイント相当額の牡蠣商品
       　　　※     ポイントの有効期間は、発行日より１年間となります。
       　　　※     １ポイントで１円相当となります。
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       　　　上記のほか、３年以上継続して1,000株以上所有の株主様は、当社グループで生産あるいは当社厳選の産
      　　　地で株主様向けに生産した牡蠣を進呈いたします。
                 所有期間                        優待内容
                             ９月末　
                             ①海洋深層水で浄化した真牡蠣　30個（15,000円相当）
                             ②OPCカード      15,000ポイント
                             ③牡蠣加工商品詰め合わせ（15,000円相当）
                             上記①②③のいずれか１つ
                 ３年以上
                             ３月末　
                             ①海洋深層水で浄化した岩牡蠣　20個（15,000円相当）
                             ②OPCカード　15,000ポイント
                             ③牡蠣加工商品詰め合わせ(15,000円相当）
                             上記①②③のいずれか１つ
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    第７ 【提出会社の参考情報】
    １ 【提出会社の親会社等の情報】

      当社には親会社等はありません。
    ２ 【その他の参考情報】

      当事業年度の開始日から本書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
     (１)   有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

       事業年度      第21期   (自    2020年４月１日        至   2021年３月31日       )2021年６月29日関東財務局長に提出。
     (２)   内部統制報告書及びその添付書類

       2021年６月29日関東財務局長に提出。
     (３)   四半期報告書及び確認書

       事業年度      第22期   第１四半期(自         2021年４月１日        至   2021年６月30日       )2021年８月13日関東財務局長に提出
       事業年度      第22期   第２四半期(自         2021年７月１日        至   2021年９月30日       )2021年11月12日関東財務局長に提出。
       事業年度      第22期   第３四半期(自         2021年10月１日        至   2021年12月31日       )2022年２月14日関東財務局長に提出。
     (４)   臨時報告書

       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第19号（財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に
      著しい影響を与える事象）の規定に基づく臨時報告書
       2021年５月17日関東財務局長に提出
       2021年８月13日関東財務局長に提出
       2022年２月14日関東財務局長に提出
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の４の規定に基づく臨時報告書
       2021年５月26日関東財務局長に提出
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２(株主総会における議決権行使の結果)の規定に基づ
      く臨時報告書
       2021年６月29日関東財務局長に提出
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第                        12号  及び第19号（財政状態、経営成績及びキャッシュ・フ
      ローの状況に著しい影響を与える事象）の規定に基づく臨時報告書
       2021年11月12日関東財務局長に提出
       2022年５月13日関東財務局長に提出
     （５）有価証券報告書の訂正報告書及び確認書

       事業年度　第17期（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）の有価証券報告書に係る訂正報告書及びその確
      認書　2021年５月７日関東財務局長に提出
       事業年度　第18期（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）の有価証券報告書に係る訂正報告書及びその確
      認書　2021年５月７日関東財務局長に提出
       事業年度　第19期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）の有価証券報告書に係る訂正報告書及びその確
      認書　2021年５月７日関東財務局長に提出
       事業年度　第20期（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）の有価証券報告書に係る訂正報告書及びその確
      認書　2021年５月７日関東財務局長に提出
       事業年度　第20期（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）の有価証券報告書に係る訂正報告書及びその確
      認書　2022年１月11日関東財務局長に提出
       事業年度　第21期（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）の有価証券報告書に係る訂正報告書及びその確
      認書　2022年１月11日関東財務局長に提出
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     （６）四半期報告書の訂正報告書及び確認書
       事業年度　第20期　第１四半期（自　2019年４月１日　至　2019年６月30日）の四半期報告書に係る訂正報告書
      及びその確認書　2021年５月７日関東財務局長に提出
       事業年度　第20期　第２四半期（自　2019年７月１日　至　2019年９月30日）の四半期報告書に係る訂正報告書
      及びその確認書　2021年５月７日関東財務局長に提出
       事業年度　第20期　第３四半期（自　2019年10月１日　至　2019年12月31日）の四半期報告書に係る訂正報告書
      及びその確認書　2021年５月７日関東財務局長に提出
       事業年度　第21期　第１四半期（自　2020年４月１日　至　2020年６月30日）の四半期報告書に係る訂正報告書
      及びその確認書　2021年５月７日関東財務局長に提出
       事業年度　第21期　第２四半期（自　2020年７月１日　至　2020年９月30日）の四半期報告書に係る訂正報告書
      及びその確認書　2021年５月７日関東財務局長に提出
       事業年度　第21期　第３四半期（自　2020年10月１日　至　2020年12月31日）の四半期報告書に係る訂正報告書
      及びその確認書　2021年５月７日関東財務局長に提出
       事業年度　第20期　第３四半期（自　2019年10月１日　至　2019年12月31日）の四半期報告書に係る訂正報告書
      及びその確認書　2022年１月11日関東財務局長に提出
       事業年度　第21期　第３四半期（自　2020年10月１日　至　2020年12月31日）の四半期報告書に係る訂正報告書
      及びその確認書　2022年１月11日関東財務局長に提出
       事業年度　第22期　第１四半期（自　2021年４月１日　至　2021年６月30日）の四半期報告書に係る訂正報告書
      及びその確認書　2022年１月11日関東財務局長に提出
       事業年度　第22期　第２四半期（自　2021年７月１日　至　2021年９月30日）の四半期報告書に係る訂正報告書
      及びその確認書　2022年１月11日関東財務局長に提出
     （７）   有価証券    届出書   （組込方式）及びその添付書類

      　第三者割当増資としての新株発行に係る有価証券届出書（組込方式）
      　2022年１月11日関東財務局長に提出
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    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
       該当事項はありません。
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                独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                    2022年６月30日

    株式会社ゼネラル・オイスター
     取締役会  御中
                               オリエント監査法人

                               東京都千代田区

                               指定社員

                                         公認会計士        神戸　宏明
                               業務執行社員
                               指定社員
                                         公認会計士        西田　誠
                               業務執行社員
     ＜財務諸表監査＞

    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社ゼネラル・オイスターの2021年４月１日から2022年３月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわ
    ち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計
    算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株
    式会社ゼネラル・オイスター及び連結子会社の2022年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年
    度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
    る職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
    任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    継続企業の前提に関する重要な不確実性

     継続企業の前提に関する注記に記載されているとおり、会社は、前連結会計年度において営業損失359,215千円、経常
    損失367,145千円、親会社株主に帰属する当期純損失641,485千円を計上し、前連結会計年度末で116,193千円の債務超過
    となっている。なお、当連結会計年度においては、営業損失283,676千円、経常損失288,617千円、親会社株主に帰属す
    る当期純利益287,413千円を計上している。
     また、新型コロナウイルス感染症拡大のため、政府の「緊急事態宣言」又は「まん延防止等重点措置」が断続的に発
    令され、時短営業又は休業を適宜実施しており、営業損失が断続的に続いている状況である。
     これらの状況により、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような状況が存在しており、現時点では継続企業の
    前提に関する重要な不確実性が認められる。なお、当該状況に対する対応策及び重要な不確実性が認められる理由につ
    いては当該注記に記載されている。連結財務諸表は継続企業を前提として作成されており、このような重要な不確実性
    の影響は連結財務諸表に反映されていない。
     当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
    監査上の主要な検討事項

     監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重
    要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見
    の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない                                                 。
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    売上高の実在性及び期間帰属の適切性
           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
     連結損益計算書に記載の通り、当連結会計年度におい                           当監査法人は、主として以下の監査手続を実施するこ
    て2,539,224千円の売上高を計上しており、その内店舗                           とにより、売上高の実在性及び期間帰属の適切性に関す
    事業より発生する売上高が86%を占めている。                           る十分かつ適切な監査証拠を入手した。
    　店舗事業は東京を中心とした首都圏の百貨店や商業施
    設を軸に「ガンボ＆オイスターバー」をはじめとする複                           （１）内部統制の評価
    数のブランドによる飲食店舗の運営を行う事業であり、                             　売上高の実在性及び期間帰属の適切性を確保する
    複数産地の生牡蠣を盛り合わせた「オイスタープレー                             ために会社が構築した内部統制の整備及び運用状況
    ト」をメインとして提供する事業形態である。提供され                             の有効性を評価した。
    た料理・飲料に係る代金が当事業の売上高として連結財
    務諸表に計上される。                           （２）売上高の実在性及び期間帰属の適切性の検証
                                 ・売上高計上プロセスの理解及び各種データを利用
    　当該事業における売上高は、新型コロナウイルス感染                             した分析的手続等により、虚偽表示リスクの高い取
    症拡大に伴う政府の緊急事態宣言に起因した時短営業又                             引種類や形態等を識別した。
    は休業により、大きな影響を受ける特性を有している。                             ・売上取引をサンプル抽出し、入金証憑等の関連証
                                 憑と照合した。
    　現下の経営環境における売上高の認識には、その実在                             ・期末時点の売掛金を対象に、金額的な重要性等に
    性について潜在的なリスクが存在していることから、当                             基づき抽出したサンプルについて残高確認手続及び
    監査法人は、当該事業の売上高の実在性及び期間帰属の                             差異分析を実施した。
    適切性の検討が当連結会計年度の連結財務諸表監査にお                             ・期末日後の売上取り消し取引の有無を確認した。
    いて特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」の１                             ・売上高の計上に係る仕訳入力及び修正の適切性を
    つに該当すると判断した。                             検証した。
    岩手県の加工工場の固定資産の減損

           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
    　会社は、岩手県の加工工場において受託加工事業を開                            当監査法人は、岩手県の加工工場の固定資産に関する
    始しており、連結貸借対照表上の有形固定資産残高は                           減損会計の適用の妥当性を検証するため、主に以下の監
    518,871千円であるが、そのうち110,660千円が当該工場                           査手続を実施した。
    に関する資産である。
                               （１）内部統制の評価
    　これらの固定資産は規則的に償却されるが、減損の兆
                                 　固定資産に関する経理部門が実施する減損の兆候
    候があると認められる場合には、資産グループから得ら
                                 判断に関わる内部統制の整備・運用状況を評価し
    れる割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を
                                 た。
    比較することによって、減損損失の認識の要否を判定す
    る必要がある。判定の結果、減損損失の認識が必要と判
                               （２）減損の兆候判断の妥当性の評価
    定された場合、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、帳
                                 ・加工工場について回収可能価額を著しく低下させ
    簿価額の減少額は減損損失として認識される。
                                 る使用方法等の変更があったか否かの判断にあたっ
                                 て、当年度と過年度の稼働状況を比較するととも
    　当工場では、当期より受託加工事業を開始しており、
                                 に、当年度の稼働状況について関連資料と突合し
    当該事業の将来キャッシュ・フローにより簿価を回収し
                                 た。
    ていく。このため、経営環境の著しい悪化が認められる
    場合、当連結会計年度において減損損失の認識の要否の
                               （３）減損の認識・測定
    判定が行われる。当該判定に用いられる将来キャッ
                                 ・新たな受託事業について、会社から受託事業に関
    シュ・フローの見積りは、経営者が作成した加工工場に
                                 する計画を入手し、受託事業計画の実行可能性につ
    関する事業計画を基礎として行われるが、受託加工事業
                                 いて、会社経営者に対して質問し回答結果を検討し
    に基づく収益力の増加等を前提としていることから、そ
                                 た。
    の予測には高い不確実性が伴い、これらの経営者による
                                 ・当期の事業計画の達成状況と差異原因の検討及び
    判断が将来キャッシュ・フローの見積りに重要な影響を
                                 翌期以降の計画値について、関連資料との突合を実
    及ぼす。
                                 施した。
    　以上から、当監査法人は、岩手県の加工工場の固定資

    産の減損の検討が、当連結会計年度の連結財務諸表監査
    において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」
    の１つに該当すると判断した
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                                                           有価証券報告書
    店舗事業の固定資産の減損
           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
    　会社は、店舗事業を行っており、連結貸借対照表上の                            当監査法人は、店舗事業の固定資産に関する減損会計
    有形固定資産残高は518,871千円であるが、そのうち                           の適用の妥当性を検証するため、主に以下の監査手続を
    245,609千円が当該店舗に関する資産である。                           実施した。
    　これらの固定資産は規則的に償却されるが、減損の兆                           （１）内部統制の評価

    候があると認められる場合には、資産グループから得ら                             　固定資産に関する経理部門が実施する減損の兆候
    れる割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を                             判断に関わる内部統制の整備・運用状況を評価し
    比較することによって、減損損失の認識の要否を判定す                             た。
    る必要がある。判定の結果、減損損失の認識が必要と判
    定された場合、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、帳                           （２）減損の兆候判断の妥当性の評価
    簿価額の減少額は減損損失として認識される。                             ・店舗事業の営業損益が継続してマイナスとなるか
                                 否かの判断の基礎となる店舗別損益について、業績
    　店舗事業は新型コロナウイルス感染症拡大による政府                             推移分析、作成基礎資料との突合及び共通費の按分
    の緊急事態宣言の発令に伴い、時短営業又は休業を適宜                             計算の検討を踏まえ、その正確性を検討した。
    実施しており、事業計画と実際の業績に乖離が生じる可                             また、兆候判定において考慮されている翌期予算に
    能性がある。このため、経営環境の著しい悪化が認めら                             ついて、過年度における予算と実績の比較、過去実
    れる場合、当連結会計年度において減損損失の認識の要                             績からの趨勢分析等を行い、見積りの妥当性を検討
    否の判定が行われている。当該判定に用いられる将来                             した。
    キャッシュ・フローの見積りは、経営者が作成した店舗                             ・店舗の閉鎖等の計画を把握するため、経営者等へ
    に関する事業計画を基礎として行われるが、今後の新型                             の質問を実施するとともに、各会議体議事録及び関
    コロナウイルス感染症の状況等により大きく影響を受け                             連資料を閲覧し、減損の兆候判断に関わる網羅性・
    る可能性があることから、その予測には高い不確実性が                             適時性を検討した。
    伴い、これらの経営者による判断が将来キャッシュ・フ
    ローの見積りに重要な影響を及ぼす。                           （３）減損の認識・測定
                                 ・将来キャッシュ・フローの見積りについて、当年
    　以上から、当監査法人は、店舗の固定資産の減損の検                             度における予算と実績の比較、過去実績からの趨勢
    討が、当連結会計年度の連結財務諸表監査において特に                             分析等を実施し、見積りの妥当性を検討した。
    重要であり、「監査上の主要な検討事項」の１つに該当
    すると判断した。
    その他の事項

    　会社の2021年３月31日をもって終了した前連結会計年度の連結財務諸表は、前任監査人によって監査されている。前
    任監査人は、当該連結財務諸表に対して2021年６月29日付で無限定適正意見を表明している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれらの監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査等委員会の責任は、
    その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
     当監査法人の連結財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     連結財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と連結財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない
    連結財務諸表に対する経営者並びに監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    連結財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
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                                                           有価証券報告書
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
     結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記
     事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証
     拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎とな
     る取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を
     入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査
     意見に対して責任を負う。
    　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要
    な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じ
    ている場合はその内容について報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断した
    事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止
    されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上
    回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    ＜内部統制監査＞

    監査意見
    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社ゼネラル・オイス
    ターの2022年３月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
    　当監査法人は、株式会社ゼネラル・オイスターが2022年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示
    した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準
    拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統
    制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人
    の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から
    独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
    分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    内部統制報告書に対する経営者及び監査等委員会の責任

    　経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
    に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
    　監査等委員会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
    　なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
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    内部統制監査における監査人の責任
    　監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
    いて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することに
    ある。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程
    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
     る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び
     適用される。
    ・　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内
     部統制報告書の表示を検討する。
    ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
     は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責
     任を負う。
    　監査人は、監査等委員会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識別し
    た内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項につい
    て報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに
    監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講
    じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
                                                       以   上

     (注)   １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出

         会社)が別途保管しております。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2022年６月30日

    株式会社ゼネラル・オイスター
     取締役会  御中
                               オリエント監査法人
                               東京都千代田区

                               指定社員

                                         公認会計士        神戸　宏明
                               業務執行社員
                               指定社員
                                         公認会計士        西田　誠
                               業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社ゼネラル・オイスターの2021年４月１日から2022年３月31日までの第22期事業年度の財務諸表、すなわ
    ち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会
    社ゼネラル・オイスターの2022年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    継続企業の前提に関する重要な不確実性

     継続企業の前提に関する注記に記載されているとおり、会社は、前事業年度において当期純損失185,681千円を計上し
    ていたこともあり、263,979千円の債務超過となっていた。なお、当事業年度においては、当期純利益307,817千円を計
    上し、当事業年度末においては、785,585千円の資産超過となっている。
     また、新型コロナウイルス感染症拡大のため、政府の「緊急事態宣言」又は「まん延防止等重点措置」が断続的に発
    令され、時短営業又は休業を適宜実施しており、営業損失が断続的に続いている状況である。
     これらの状況により、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような状況が存在しており、現時点では継続企業の
    前提に関する重要な不確実性が認められる。なお、当該状況に対する対応策及び重要な不確実性が認められる理由につ
    いては当該注記に記載されている。財務諸表は継続企業を前提として作成されており、このような重要な不確実性の影
    響は財務諸表に反映されていない。
     当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
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                                                           有価証券報告書
    監査上の主要な検討事項
     監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要である
    と判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成におい
    て対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
    売上高の実在性及び期間帰属の適切性

           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
     加工工場では当期より受託加工事業を開始しており、                           当監査法人は、主として以下の監査手続を実施するこ
    原材料を仕入、当原料を加工後に相手先に引き渡すこと                           とにより、売上高の実在性及び期間帰属の適切性に関す
    により収益を認識している。                           る十分かつ適切な監査証拠を入手した。
                                （１）内部統制の評価

     当受託加工取引は、店舗事業における顧客からの入金
                                 　売上高の実在性及び期間帰属の適切性を確保する
    情報を収集して当情報に基づき売上計上される方法とは
                                 ために会社が構築した内部統制の整備及び運用状況
    異なり、加工数量・引渡数量並びに売上計上までの一連
                                 の有効性を評価した。
    の作業が人為的に管理されているため、売上高の実在性
    及び適切な会計期間に売上高が計上されない潜在的なリ
                               　（２）売上高の実在性及び期間帰属の適切性の検証
    スクが存在している。
                                 ・売上取引をサンプル抽出し、配送伝票等の関連証
                                 憑と照合した。
     これらの状況から、当監査法人は、当該売上高の実在
    性及び期間帰属の適切性の検討が当事業年度の財務諸表
                                 ・期末日後の売上取り消し取引の有無を確認した。
    監査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事
                                 ・売上高の計上に係る仕訳入力及び修正の適切性を
    項」に該当すると判断した。
                                 検証した。
    その他の事項

    　会社の2021年３月31日をもって終了した前事業年度の財務諸表は、前任監査人によって監査されている。前任監査人
    は、当該財務諸表に対して2021年６月29日付で無限定適正意見を表明している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営
    者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査等委員会の責任は、その他の記載内容の報告
    プロセスの整備及び運用におけ               る取締役の職務の執行を監視することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内                容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者並びに監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
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     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注 意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要
    な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに
    監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講
    じている場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監
    査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されてい
    る場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合
    理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以   上
     (注)   １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出

         会社)が別途保管しております。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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