ビー・エヌ・ピー・パリバ 有価証券報告書

                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】

    【提出書類】                     有価証券報告書
    【根拠条文】                     金融商品取引法第24条第１項

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2022年６月30日

    【事業年度】                     自　2021年１月１日　至　2021年12月31日

    【会社名】                     ビー・エヌ・ピー・パリバ

                          (BNP   PARIBAS)
    【代表者の役職氏名】                     最高財務責任者

                          ラルス・マシュニル
                          (Lars   Machenil,      Chief   Financial      Officer)
    【本店の所在の場所】                     フランス国パリ市９区イタリア通り16番地

                          (16,   boulevard      des  Italiens,      75009   Paris,    France)
    【代理人の氏名又は名称】                     弁護士　柴　田　弘　典

    【代理人の住所又は所在地】                     東京都千代田区大手町一丁目１番１号

                          大手町パークビルディング
                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                     03-6775-1039

    【事務連絡者氏名】                     弁護士　舩　越　　　輝

                          　同　　室　谷　裕　樹
                          　同　　橋　本　裕　里
                          　同　　中　田　和　輝
    【連絡場所】                     東京都千代田区大手町一丁目１番１号

                          大手町パークビルディング
                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                     03-6775-1116

                          03-6775-1531
                          03-6775-1624
                          03-6775-1671
    【縦覧に供する場所】                     ビー・エヌ・ピー・パリバ銀行東京支店

                           東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
                           グラントウキョウ　ノースタワー
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    第一部      【企業情報】

     (注)   １　本書において、別段の記載がある場合を除き、下記の用語は下記の意味を有するものとする。

          「当社」、「当行」、「提出会社」または                        ビー・エヌ・ピー・パリバ
          「BNPパリバ」
          「BNP」                        （パリバと合併以前の）バンク・ナショナル・
                                  ド・パリ
          「当社グループ」または「BNPパリバ・グループ」                        BNPパリバ（または場合によりBNP）およびその連
                                  結子会社
          「当社株式」                        BNPパリバの１株の額面金額２ユーロの普通株式
          「フランス」                        フランス共和国
        ２　別段の記載がある場合を除き、「ユーロ」はユーロ圏の法定通貨を指すものとする。本書において便宜上記載され
          ている日本円への換算は、１ユーロ＝133.84円（2022年５月13日現在の東京外国為替市場の対顧客電信直物売買相
          場の仲値）により計算されている。
        ３　本書の表で計数が四捨五入されている場合、合計は計数の総和と必ずしも一致しない。
    第１    【本国における法制等の概要】

    １  【会社制度等の概要】

     (1)  【提出会社の属する国・州等における会社制度】
        当社は株式会社（         Soci  é t é Anonyme    ）の形態をとる法人である。当社に適用がある主要な法的枠組は、フラ
       ンス商事会社法（         Code   de  Commerce     ）（以下「商法」という。）である。
        以下は、当社を含む株式会社に適用される商法の主要規定の概略である。
        定款（   Articles     of  association      ）は株式会社の準拠する根本規則を定めた文書である。定款には特に株式
       会社の商号、存続期間、登録事務所の所在地、目的および株式資本の額を定めることを要する。
       株式資本

        株式会社の最低株式資本は37,000ユーロで、１株当たりの額面金額について法律上の制約はない。株式に
       は、普通株式と優先株式のような異なる種類を設けることができる。優先株式とは、議決権の有無にかかわら
       ず、優先的配当または清算に関する権利等、普通株式に対する優先的な権利を持つすべての株式をいう。
        従来の意味における無記名式株式の制度、すなわち会社がその無記名式株式の株券を発行し、かかる株券の
       所有者は株券を引渡すことにより第三者に当該株式を譲渡することができ、またかかる株券を発行会社に呈示
       することにより株券に表章された権利を会社に対して行使することができるという制度は、フランスではもは
       や存在しない。記名式であれ無記名式であれ株式の所有は、もはや株券によってではなく、会社の株主名簿へ
       の登録（記名式株式（            titres    en  nominatif      pur  ）の場合）によってまたは承認仲介機関の実質株主の個々の
       口座への記帳（無記名式株式（                   titres    au  porteur    ）もしくは管理登録株式（                titres    en  nominatif
       administr     é ）の場合）によって表章される。所有権またはその譲渡は、会社（記名式株式の場合）または承認
       仲介機関（管理登録株式および無記名式株式の場合）が発行する証明書により証明される。もっとも、もっぱ
       らフランス国外で流通することが予定されている株式は、一定の場合には、ユーロクリア・フランスが発行す
       る株券により表章される。
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        株式を譲渡するためには、株主は場合に応じて会社または承認仲介機関に譲渡指図（                                           ordre   de  mouvement     ）
       を出せばよく、株式譲渡証書を作成する必要はない。
        上場会社は、株主による事前の授権を条件として、あらゆる手段でかつあらゆる目的のために、自己株式を
       取得することができる。フランス商法は次のような株式の会社間の相互保有を禁止している。すなわち、もし
       ある会社が他の会社を10パーセント以上直接所有している場合、当該他の会社は前者の会社の株式を所有する
       ことができない。さらに、会社が直接的にもしくはその子会社またはその支配する会社を通じて間接的に自己
       株式を支配している場合、それらの株式については当該会社の株主総会において議決権行使は認められない。
        株主の責任は所有株式の額面金額を限度とする。
       資本出資形態

        株式は金銭または現物出資により発行される。株式会社の当初資本のため発行される株式が金銭により払込
       まれる場合、最低払込額は発行株式の額面金額の50パーセントで、残りの50パーセントは取締役会の払込要求
       により最長５年以内に払込まなければならない。株式が額面金額を超えた価格で発行されるときは、かかるプ
       レミアムは発行時に全額払込まれることを要する。
        通常、株式が現物出資（有形または無形資産）を対価として発行される場合は、全出資者もしくは全株主が
       全員一致で選任するか、またはこれができない場合には商事裁判所が選任する独立鑑定人（                                               commissaire       aux
       apports    ）が、現物出資の額について意見を出さねばならない。当該現物出資により発行された株式は、発行
       時に全額払込まれることを要する。しかし、（ⅰ）株式資本またはマネー・マーケット・ファンドの形で入手
       可能な有価証券および（ⅱ）既に額が決定されたその他の資産に関しては、これらの出資がいずれの場合も関
       連要件をすべて満たしている場合、独立鑑定人の選任を回避することができる。かかる場合、株主は次の定時
       株主総会において、出資の概要および額に関する書類について報告を受けることとなる。
        社債の発行は、資本金が全額払込まれ、かつ株主により最低２事業年度についての会社の会計が承認される
       までは特定の手続に従わなければ許されない。
       増資および減資

        会社の資本金は、金銭もしくは現物出資により、または留保利益の資本組入れにより、特別株主総会の決議
       をもって増加することができる。特別株主総会はまた、一定の期間と金額の範囲内で取締役会に対し資本金を
       増加することを授権できる。増資は新株式の発行または発行済株式の額面金額の引上げにより行われる。株主
       はその資本出資を増加させる義務を負うものではない。発行株式の額面金額の当初25パーセントの払込および
       その後の残額75パーセントの払込を増資に適用することができる。株式が額面金額を超えた価格で発行される
       ときは、かかるプレミアムは発行時に全額払込まれることを要する。
        減資のためには、株式を消却するかまたは額面金額を引下げることを決議する特別株主総会を開催すること
       を要する。
        増資または減資はフランス商事裁判所書記官に届出ることを要し、またフランス法定公報で公告しなければ
       ならない。
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       経営
        会社法は会社の株主に２種類の経営制度について選択権を認めている。すなわち、取締役会と最高経営責任
       者の制度、または業務執行体と監事会の制度である。
       (a)  取締役会および最高経営責任者
         取締役会（      conseil     d'administration         ）は３名以上18名以内の取締役からなる。また吸収または新設合併
        の場合、取締役の数を暫定的に最高24名まで増加することができる。取締役はフランス人もしくは外国人ま
        たは法人でもよいが、法人の場合はその常任代表者として自然人を指定しなければならない。
         従業員を代表する取締役および従業員株主を代表する取締役を除き、各取締役は定款に定めがある場合、
        当社の株式を一定数保有しなければならない。
         取締役は最長任期６年で株主総会において選任されるが、（定款または適用ある法律に定められた年齢制
        限の範囲内で）何度でも再任されることができる。取締役は株主により事前の通知、理由または補償なしに
        解任され得る。
         取締役会は当社の活動の方向性を決定し、それが実行されることを確認する。取締役会は、株主総会に明
        示的に与えられた権限に従い、また会社の目的の範囲内で当社の適切な運営に関する一切の問題を取り扱
        い、当社に関する事項を協議によって決定する。取締役会はその任務の遂行に必要なすべての文書および情
        報を与えられる。
         取締役会の決議は出席取締役または委任状により代理された取締役の多数決により決せられる。可否同数
        の場合は定款に別段の定めがない限り会議の議長（                          Président      de  séance   ）が決定権を有する。
         取締役会会長は取締役会の構成員から同構成員によって選任される。取締役会会長は取締役会の業務を整
        理および監督し、株主総会にこれを報告する。取締役会会長は当社の企業組織が正常に機能していることを
        確認し、特に取締役がそれぞれの任務を遂行できることを確認する。
         取締役会は、当社の経営管理を組織化する方法を決定する。当社の経営管理は、取締役会会長が、または
        取締役会に選任された最高経営責任者の肩書を有する者のいずれかが、自らの責任で担当するものとする。
         最高経営責任者は、すべての状況において会社を代表して行為する幅広い権限を与えられる。最高経営責
        任者は、会社の目的の範囲内で、また法が明示的に株主総会または取締役会に与えた権限に従ってその権限
        を行使する。
         最高経営責任者は、第三者との関係で会社を代表する。当社は、第三者が当該行為が会社の目的の範囲外
        であることを知っていたこと、または定款の公表だけではかかる証明をするのに十分でないと思われる場合
        は知っていたはずであることを証明できないかぎり、会社の目的の範囲外の最高経営責任者の行為によって
        も拘束される。
         取締役会は最高経営責任者の権限を制限することができるが、この制限は第三者に対しては効力をもたな
        い。
         取締役会は、最高経営責任者の提案により、最高業務責任者の肩書で最高経営責任者を補佐する責任を負
        う者を５名まで選任することができる。
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         取締役会は、最高経営責任者の同意を得て、最高業務責任者に与えられる権限の範囲および期間を決定す
        る。ただし、第三者との関係においては、権限の期間は最高経営責任者と同一である。
       (b)  業務執行体および監事会
         本制度の下で会社は監事会（               conseil     de  surveillance       ）の監督下にある業務執行体（                directoire      ）によ
        り経営される。
         監事会は３名以上18名以内の監事から構成され、監事にはフランス人もしくは外国人または法人がなるこ
        とができ、最長任期６年で株主により選任されるが、何度でも再任されることができる（ただし、定款また
        はその他の適用される法律に定められる年齢制限に従うものとする。）。監事は通常株主総会で理由を示さ
        れることなく解任され得る。法人が監事になっている場合は、その法人は自然人をその常任代表者として定
        めなければならない。従業員を代表する取締役および従業員株主を代表する取締役を除き、各監事は定款に
        定めがある場合に限り、当社の株式を一定数保有しなければならない。監事会に関係する規定の大部分は、
        取締役会に適用されるものと同様であるが、監事会は業務執行体を単に監督するのに対して取締役会は経営
        機能を有する点が異なる。
         業務執行体は５名以内（上場会社の場合は７名以内）の構成員からなり、その構成員は自然人であること
        を要し、監事会により選任されるが、株主以外の者から選任することができる。資本金が150,000ユーロ未
        満の会社の業務執行体は１名の構成員を有するだけでよい。この場合当該構成員は単独最高経営責任者
        （ directeur      g én éral  unique   ）と呼ばれる。業務執行体の構成員の任期は定款に定めがなければ４年で、定
        めがあるときは最低２年かつ最長６年である。業務執行体の権限は広汎で、会社の目的ならびに監事会およ
        び株主総会に法律上留保された決定による制約を受けるのみである。業務執行体の権限に加えられた制限は
        会社内部では拘束力を有するが、第三者に対してその制限をもって対抗することはできない。業務執行体に
        よりなされる経営上の決定に関する規則は定款に定められる。業務執行体は合議制の経営機関である。業務
        執行体の構成員１名は監事会により会社を代表すべきことを定められる。このように選定された者は業務執
        行体会長の肩書を有する。
         業務執行体は、少なくとも四半期毎に営業報告書を監事会に提出する。業務執行体の構成員は監事を兼ね
        ることができない。業務執行体の構成員は、通常株主総会および定款で定められている場合において監事会
        により解任される。業務執行体の構成員が正当な理由なく解任された場合には、損害賠償の請求を行う権利
        が認められている。
       株式に付与された権利

       (a)  株主総会
         株主は株主総会を通じて会社に対する支配権を行使する。上場企業の株主は、他の株主またはその配偶者
        もしくは連帯市民協約（             Pacte   Civil   de  Solidarité－PACS         ）を締結したそのパートナー、またはその他の
        個人もしくは法人に対して委任状を与えることができる。総会には通常および特別の２種類がある。
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         少なくとも毎年１回通常株主総会が財務書類を承認するために事業年度末から６ヶ月以内（銀行について
        は５ヶ月以内）に開かれなければならない。そのほか定款変更を除き、必要とされる場合は、通常株主総会
        を開くことができる。通常株主総会の第１回招集の場合の定足数は資本金の５分の１を有する株主が出席ま
        たは代理出席することにより満たされる。第２回招集については定足数の要件はない。承認のためには過半
        数の賛成投票を要する。
         特別株主総会のみが定款を変更する権限を有する。留保利益、準備金または株式発行プレミアムの資本組
        入れは、通常株主総会に適用される定足数および多数決要件に従い特別株主総会で承認され得る。特別株主
        総会の他の決議については、定足数は第１回招集で資本金の４分の１または第２回招集で５分の１を有する
        株主が出席または代理出席することにより満たされる。承認のためには３分の２の多数の賛成投票を要す
        る。定款により数種の株式が定められている場合は、全株主に適法に通知された特別株主総会の承認がなけ
        れば数種の株式の権利内容に変更を加えることができない。さらに関係する種類の株式の株主の特別総会に
        より当該決議が承認されなければならない。
       (b)  議決権
         一般に株式の議決権の数は、保有する株式資本の割合に比例するが、これは定款の特定の規定により変更
        することができる。１株は少なくとも１個の議決権を有する。株主１名当たりの議決権の数を制限すること
        は可能であるが、かかる制限は同一の種類の全株式に適用されなければならない。さらに2014年３月29日付
        法令2014-384により、当該法令の施行日から上場会社の記名式株式で、同一の株主が２年を超えて保有する
        株式に対して二重議決権を自動的に付与する制度が、特段非適用としない限り導入可能となった。かかる二
        重議決権の採用を回避するため、定款により、かかる株式に対する二重議決権の自動的付与の導入を非適用
        とすることができる。
         株主または協調行動をとる株主の集団が株式保有について、規制市場におけるすべての上場会社の株式資
        本または議決権（議決権の数が株式の数と異なる場合）の１/20（５パーセント）、１/10（10パーセン
        ト）、３/20（15パーセント）、１/５（20パーセント）、１/４（25パーセント）、３/10（30パーセン
        ト）、１/３（33.33パーセント）、１/２（50パーセント）、２/３（66.66パーセント）、18/20（90パーセ
        ント）または19/20（95パーセント）の水準を上回りまたは下回る変更を行う場合には、会社および金融市
        場機関にその旨を通知しなければならない。かかる通知を怠った場合、当該水準を超える株式については議
        決権を規制を受けた日から２年間行使することができない。定款の規定により、0.5パーセントから５パー
        セントの間の株式保有についても通知義務を課すことができる。
       (c)  配当および準備金
         配当および利益処分は株主により承認されなければならない。定款に記載がなければ配当金の支払につい
        て制限はないことになるが、配当は利益を上回ることはできない。さらに、各年、純利益の最低５パーセン
        トは法定準備金が発行済株式資本の10パーセントに達するまで同準備金に組入れることを要する。定款によ
        り第１順位配当を設けることができる。法定監査人が意見を述べた最終または中間貸借対照表により減価償
        却、準備金および必要な場合は繰越損失による調整後の利益が中間配当の額以上であることが示される場合
        には、会社は中間配当を支払うこともできる。取締役会（または業務執行体）が、中間配当の支払、その金
        額および支払日について決定する。
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       (d)  法定監査人
         会社の財務書類は、非常に広い調査権限を有する１名または複数名の法定監査人により監査される。かか
        る法定監査人は通常株主総会において株主より選任され、任期は６年とする。同一の監査人を再任すること
        に関して制限のある          公益法人     を除き、法定監査人は何度でも再任されることができる。法定監査人は当該会
        社と共通の利益を有してはならない。
       (e)  清算
         会社の清算の場合は、全負債および清算費用支払後の残余金は株主の間でそれぞれの持分に応じて分配さ
        れる。
     (2)  【提出会社の定款等に規定する制度】

        以下の記載は、当社の定款および適用あるフランス法の一定の条項に関する要約された情報である。かかる
       当社の要約された情報に関する記載は完全なものでなく、そのすべてにつき                                       2021年12月14日        に最終更新された
       当社の定款を参照することが必要である。
         株式（第４条）

        ビー・エヌ・ピー・パリバの株式資本の額は                       2,468,663,292       ユーロとし、１株当たり額面金額２ユーロの全
       額払込済株式       1,234,331,646       株からなる。
         （第５条および第６条）

        全額払込済株式は、現行のフランスの法律および規制に従って、株主の選択により、記名式または無記名式
       のいずれかにより保有される。
        当社株式は、適用ある現行のフランスの法律および規則により定められている条件に基づいて株主口座に登
       録され、口座振替によって譲渡される。
        当社は、フランス商法第L228-２条の規定に基づき、株式の保有に関する情報開示を要求することができ
       る。
        フランス商法第L233-７条第１項に示される株式保有数の法定基準とは関係なく、単独または共同で、直接
       的または間接的にビー・エヌ・ピー・パリバの株式資本または議決権の0.5パーセント以上またはその整数倍
       （ただし、５パーセント未満）を保有することとなった当社株主は、フランス商法第L233-７条に規定された
       期限内に、配達証明付書留郵便にてビー・エヌ・ピー・パリバに通知しなければならない。
        ５パーセントを超える場合、上記段落に定められた開示義務は、株式資本または議決権が１パーセント増加
       する毎に適用される。
        上記２段落に定められた開示は、上記の株式保有数の基準以下に株式保有が減少した場合にも適用される。
        法律または当社の定款に従った株式保有数の報告を怠った場合、フランス商法第L233-14条に規定される条
       件に従い、当社の株式資本または議決権の２パーセント以上を保有する１または複数の当社株主からの請求に
       より、議決権が剥奪されるものとする。
        各当社株式保有者は、当該保有株式の表章する株式資本の割合に応じて、当社の資産および残余財産の一部
       分の所有権を有する。
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        特定の権利を行使するため複数の株式を保有する必要がある場合、特に、その条件にかかわらず、株式が交
       換され、併合されもしくは割り当てられ、または、増資もしくは減資がなされた後または合併その他の取引が
       あった後に、権利を行使しようとする株主は、株式が要求される数に満たない場合、必要な株式の所有割合に
       至るまで、株式を併合しまたは必要ならば株式もしくは議決権の売買を行う義務を負う。
       経営

       (a)  取締役会（第７条）
         当社は下記の者により構成された取締役会によって統制される。
        (ⅰ)   通常株主総会で選任された取締役
          ９名以上、18名以下の取締役が選任される。従業員を代表する取締役および従業員株主を代表する取締
         役は、取締役の最低および最高人数には含まれない。
          かかる取締役の任期は３年とする。
          後任となる取締役が選任された場合、適用ある現行のフランスの法律および規則に従って、新たな取締
         役の任期は前任の取締役の残りの任期に制限される。
          取締役の任期は、前事業年度の財務書類の審議のために招集され、当該取締役の任期が満了する年に開
         催される通常株主総会終了時に満了する。
          取締役は、フランス法の規定、特に年齢についての規定を条件として、再選される資格を有する。
          従業員を代表する取締役および従業員株主を代表する取締役を除き、各取締役は、当社株式を10株以上
         保有しなければならない。
        (ⅱ)   ビー・エヌ・ピー・パリバの従業員により選任された取締役
          当該取締役の条件および関連する選任方法は、フランス商法第L225-27条から第L225-34条の条文および
         当社の定款の条項に規定されている。
          かかる取締役は２名であり、そのうち１名は管理職員を代表し、１名は非管理職員を代表するものとす
         る。
          かかる取締役は、ビー・エヌ・ピー・パリバの従業員により選任されるものとする。
          かかる取締役の任期は３年とする。
          選挙に関しては、業務執行陣により準備されるものとする。業務執行陣は、第２回目の選挙が退任する
         取締役の任期満了日の遅くとも15日前までに行えるように、選挙の日程表および条件を当社内の全国労働
         組合代表者と協議のうえ、作成するものとする。
          各候補者に関しては、各選挙人団の第２回目の選挙後、多数決方式により選出する。
          第１回目の選挙の期間中に提出された各志願書に関しては、候補者の氏名および代理人の氏名（もしあ
         れば）の両方を明らかにしなければならない。
          志願書は、第２回目の選挙の期間中、変更できない。
          候補者は、かかる候補者が立候補する選挙人団の一員でなければならない。
          当社内の労働組合の代表者により提出された志願書以外の志願書は、候補者が立候補する選挙人団の一
         員である選挙人のうち100名の氏名および署名が記された書類と共に提出されなければならない。
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        (ⅲ)   従業員株主を代表する取締役
          フランス商法第L225-102条の規定に従って取締役が年次株主総会に提出する報告書において、当該法第
         L225-180条の解釈における会社の従業員または関連会社の従業員が保有する本株式が当社の株式資本の３
         パーセント以上となったことが明示された場合、現行の規則および本定款に規定された手続に従って、通
         常株主総会で従業員株主を代表する取締役を選任する。
          従業員株主を代表する取締役の選出における候補者は、以下の基準により選ばれる。
          －フランス商法第L225-102条の規定に従って、従業員および前従業員が保有する本株式に付与された議
           決権が、１または複数の企業投資信託（FCPE）の監事会により行使された場合、FCPEの監事会は連帯
           して２名の候補者を選出する。
          －フランス商法第L225-102条の規定に従って、従業員および該当する場合前従業員が直接にまたはFCPE
           を通じて保有する、本株式に付与された議決権がかかる従業員によって直接行使された場合、かかる
           従業員が直接的にまたは間接的に保有する本株式数と同数の議決権を各従業員株主が保有しているこ
           とを条件として、かかる従業員は２名の候補者を選出する。最も票を得た２名の従業員が候補者とし
           て選出される。
          従業員株主または当社の本株式を保有するFCPEの監事会の会員である従業員のみが候補者に選出される
         ものとする。
          各候補者は、かかる候補者と同等の必要条件を満たす代理人を同時に出さなければならない。
          取締役会は、かかる候補者を年次株主総会の単独の議案として提起し、また該当する場合、かかる推薦
         者に関する決議を承認する。定時株主総会は、定足数を満たし、かついずれかの取締役の構成員の選任に
         対して過半数を得た条件の下で、従業員株主を代表する取締役の選任を決定する。上記の候補者のうち、
         定時株主総会に出席した株主またはその代理により最も票を得た者が従業員株主を代表する取締役に選任
         される。
          かかる取締役の任期および在任期間中の条件は、年次株主総会により選任された取締役と完全に同等で
         ある。
          かかる取締役が従業員でなくなった場合、または死亡もしくは退職によって欠缺が生じた場合、当該従
         業員株主を代表する取締役の任期は自動的に終了する。
          この場合、従業員株主を代表する取締役は次回の通常年次株主総会で補われるものとする。
          次回の年次株主総会が任期終了予定日から４ヶ月以内に開催される場合、補充の取締役はその次回の年
         次株主総会で選出される。
          新たな取締役は、前任者の残りの任期について、年次株主総会で選任される。
          かかる取締役が従業員でなくなった場合、または死亡もしくは退職によって欠缺が生じた場合、その補
         完期間は自動的に終了し、新たな候補者は上記に記載されたとおり選出されなければならない。当該過程
         を経て選出された候補者は、次回の年次株主総会において株主による票決に付される。新たな取締役は、
         上記記載のとおり年次株主総会によって選任される。かかる取締役の任期および在任期間中の条件は、年
         次株主総会により選任された取締役と完全に同等である。次回の年次株主総会が補完任期の終了予定日か
         ら６ヶ月以内に開催される場合、補充の取締役はその次回の年次株主総会で選出される。
          上記記載とは異なる状況下においては、従業員株主を代表する取締役が補充されるまでの間、取締役会
         が会議を開き、正当に審議するものとする。
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          前述の第L225-102条の下、年度末において当社の従業員および関連会社の従業員が保有する株式の割合
         が株式資本の３パーセント未満である場合、本項の規定に従って選任された取締役の任期が満了日に終了
         することをもって、第３項第１段落の規定は適用されなくなるものとする。
          前述の第L225-102条の規定のとおり、組織およびすべての本株主による投票に関する詳細な手続は、特
         に候補者の選出に係る日程に関して、直接または委任の形で業務執行陣により承認される。
       (b)  会長、最高経営責任者（CEO）および最高業務責任者（COO）（第13条、第14条および第15条）
         会長は取締役会の業務を整理および管理し、株主総会にこれを報告する。また、会長は、ビー・エヌ・
        ピー・パリバの経営機関の円滑な運営を監督し、特に取締役がそれぞれの任務を遂行できる立場にあること
        を確認する。
         取締役会会長の報酬は、取締役会により自由に決定される。
         取締役会は、当社の業務執行陣の編成方法を決定する。当社の業務執行陣は、取締役会会長が、または取
        締役会に選任された最高経営責任者の肩書を有する他の者が、取締役会の責任の下で担当するものとする。
         株主および第三者は、現行の規定に従い、かかる選択について報告される。
         取締役会は、かかる選択が一定の有効期間を有することを決定する権利を有する。
         業務執行陣を取締役会会長が担当するものと取締役会が決定した際には、最高経営責任者に関する当社の
        定款の規定は、会長兼最高経営責任者の肩書を有することとなる取締役会会長にも適用されるものとする。
        取締役会会長は、取締役会会長が65歳に達する年度の財務書類を承認する株主総会の終結時に自動的に辞任
        したものとみなされる。
         取締役会が会長と最高経営責任者の職務を分離することを決定したときは、会長は、会長が72歳に達する
        年度の財務書類を承認する株主総会の終結時に自動的に辞任したものとみなされる。ただし、取締役会は、
        取締役会会長が73歳に達する年度の財務書類を承認する株主総会の終結時までその任期を延長することを決
        定することができる。最高経営責任者は、最高経営責任者が65歳に達する年度の財務書類を承認する株主総
        会の終結時に自動的に辞任したものとみなされる。ただし、取締役会は、最高経営責任者が66歳に達する年
        度の財務書類を承認する株主総会の終結時までその任期を延長することを決定することができる。
         最高経営責任者は、あらゆる場合ビー・エヌ・ピー・パリバの名で行為する、最も広範な権限を与えられ
        るものとする。最高経営責任者は、かかる権限を当社の目的の範囲内において、また、フランス法により株
        主総会および取締役会に明確に付与された権限に従い、行使するものとする。
         最高経営責任者は、第三者との取引においてビー・エヌ・ピー・パリバを代表するものとする。ビー・エ
        ヌ・ピー・パリバは、第三者が、最高経営責任者の行動が当社の目的の範囲を外れたものであることを承知
        していたか、または状況により知り得たことをビー・エヌ・ピー・パリバが証明できない限り、最高経営責
        任者の行動が当社の目的の範囲外であっても、かかる行動によって拘束される。当社の定款が公表されてい
        ることのみでは、かかる証明とはならない。
         最高経営責任者は、内部統制の組織および手段ならびにフランス法で義務付けられた内部統制報告書のす
        べての情報に対する責任を負う。
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         取締役会は、最高経営責任者の権限を制限することができるが、この制限は第三者に対しては効力を有し
        ない。
         最高経営責任者は、その権限の一部を、適切であると判断する人数の者に、復代理人選択権の有無にかか
        わらず、一時的または永久に、委任することができる。
         最高経営責任者の報酬は、取締役会により自由に決定される。
         最高経営責任者は、取締役会によりいつでも解任される。正当な理由なく解任された場合には、最高経営
        責任者が取締役会会長を兼任する場合を除いては、当該最高経営責任者に対し損害賠償が行われる可能性が
        ある。
         最高経営責任者が取締役である場合、最高経営責任者としての任期は取締役としての任期を超えてはなら
        ない。
         最高経営責任者の提案により、取締役会は、フランス法による制限の範囲内で、最高経営責任者を補佐す
        る者として１または複数名の最高業務責任者の肩書を有する者を選任することができる。
         最高経営責任者の同意の下、取締役会は最高業務責任者に付与された権限の範囲および存続期間を決定す
        る。しかし、第三者が関与する場合は、最高業務責任者が最高経営責任者と同様の権限を有するものとす
        る。
         最高経営責任者が職務を放棄するかまたはこれを遂行できない場合は、取締役会により別段の定めがない
        限り、最高業務責任者は、新たに最高経営責任者が選任されるまで、それぞれの職務および地位を維持する
        ものとする。
         最高業務責任者の報酬は、最高経営責任者の提案により、取締役会により自由に決定される。
         最高業務責任者は、最高経営責任者の提案により、取締役会によりいつでも解任される。正当な理由なく
        最高業務責任者が解任された場合には、当該最高業務責任者に対し損害賠償が行われる可能性がある。
         最高業務責任者が取締役である場合、最高業務責任者としての任期は取締役としての任期を超えてはなら
        ない。
         最高業務責任者の任期は、最高業務責任者が65歳に達する年度の財務書類を承認する株主総会の終結時よ
        り前に終了する。ただし、取締役会は、最高業務責任者が66歳に達する年度の財務書類を承認する株主総会
        の終結時までその任期を延長することを決定することができる。
       (c)  無議決権取締役（第17条）
         会長の提案により、取締役会は１または２名の無議決権取締役（                                 censeurs     ）を選任することができる。
         無議決権取締役は顧問の立場で取締役会に招集され、これに参加する。
         かかる無議決権取締役の任期は６年間とし、さらなる期間につき、再任されることができる。また、類似
        の条件下で、無議決権取締役はいつでも解任され得る。
         無議決権取締役は当社株主の中から選任されるものとし、取締役会が決定する報酬を受け取る。
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       株主総会（第18条）
        株主総会は、すべての当社株主により構成される。
        株主総会は、フランス商法に規定された条件に従って招集され、開催される。
        フランス商法第L225-123条の最終段落の例外として、各当社株式には１つの議決権が付与されており、二重
       議決権は付されていない。
        かかる株主総会は、本社または会議通知において指定された他のあらゆる場所において開催される。
        株主総会の議長は、取締役会会長が務めるものとし、取締役会会長が欠席の場合は、その目的のために株主
       総会において選任された取締役が務めるものとする。
        身分確認が行われた後、当社株主はすべて、本人投票、投票様式の返送または代理人の選任により株主総会
       に参加することができる。
        通常株主総会への参加は、期日内に、現行のフランス法に従い、ビー・エヌ・ピー・パリバ株主名簿へ株主
       名を記帳し、または権限ある承認仲介機関の無記名式株主名簿へ記帳することを条件とする。無記名式株式の
       場合、権限ある承認仲介機関は、かかる関係株主の参加を証明するものとする。
        郵送票の返送期日は取締役会により決定され、フランス法定公報（                                      Bulletin     des  Annonces     Légales
       Obligatories－BALO          ）に公表される会議通知に記載されるものとする。
        すべての株主総会において、実質的な権利のある当社株式に付与された議決権は、実質的な保有者によって
       行使されるものとする。
        取締役会が株主総会招集時に決定した場合には、株主総会のすべてをビデオ会議またはインターネットを含
       むその他電気通信および遠隔通信手段により公共放送することが認可される。場合に応じて、この決定はフラ
       ンス法定公報に発表される会議通知により報告される。
        また、いかなる当社株主も、取締役会が株主総会招集時に決定した場合には、その時に適用ある法律の条件
       に従って、ビデオ会議またはインターネットを含むその他電気通信および遠隔通信手段を利用して投票に参加
       することができる。電子投票フォームを利用する場合には、株主による署名は、安全な電子署名または信頼し
       得る認証プロセスを通じて行うことができる。かかる認証プロセスは、認証が付される書類との関連性を保護
       するものであり、具体的には利用者識別名およびパスワードで構成される。場合に応じて、この決定はフラン
       ス法定公報に公表される会議通知により報告される。
       年次財務書類（第21条）

        当期純利益は、当該年度の収益から費用、減価償却費、償却費および減損を控除したものである。
        分配可能収益は、繰越損失控除後の当該年度の利益、法律に従い準備金とされる金額の合計および繰越利益
       により構成される。
        株主総会は、任意準備金、普通準備金もしくは特別準備金に割り当てるため、または繰越しのためにすべて
       の分配可能収益を留保することができる。
        また、株主総会は、任意に準備金を取り崩して分配することを決定することができる。
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        ただし、減資の場合を除いて、自己資本が、資本金にフランス商法または当社の定款によって分配が認めら
       れていない準備金額を加えた額と同額かまたはこれを下回る場合、当社株主への利益分配は行われないものと
       する。
        フランス商法第L232-18条の規定に従って、株主総会は、当社株主に対し、配当または中間配当の全部もし
       くは一部を、当社の新規株式により分配されるための選択権を提案することができる。
       清算（第22条）

        仮にビー・エヌ・ピー・パリバが解散する場合、当社株主は、清算手続を決定し、取締役会の提案により清
       算人を選任し、かつ清算が完了するまで、フランスの株式会社の株主総会に付与されるすべての職務を全般的
       に引き受ける。
    ２  【外国為替管理制度】

     (1)  株式の所有
        現行の法律の下で、フランス通貨金融法典（                       Code   Mon  é taire   et  Financier     ）第L151-１条に従い、フランス
       および外国との間の外国為替取引は原則として自由である。しかしながら、フランスの政府機関は、フランス
       通貨金融法典第L151-２条に従い、特に国益の防衛を確保するため、また、経済大臣の報告を受けて制定され
       た命令により、通知および事前の許可を与え、またはフランスにおける対内投資の設立および清算を管理す
       る。
        1996年２月14日付フランス法（2019年５月22日付法令2019-486により修正（2019年５月23日付官報）され、
       フランス通貨金融法典第L151-３条において成文化された。）に従い、欧州連合（以下「EU」という。）の非
       居住者が、フランス企業の支配的持分を取得する際に事前の許可を得る必要はなくなった。ただし、2020年７
       月22日付指令2020-892（2020年７月23日付官報）に規定された慎重性を要する一部の業界および戦略分野につ
       いては、この限りではない。
        当社に対する対内投資が2020年７月22日付指令2020-892（その随時の改正を含む。）の範囲内に該当しない
       ため、事前の許可を得る必要はなくなった。
        フランス通貨金融法典第L151-２条以降に規定される承認制度の実行ならびに慎重性を要する業界および戦
       略分野への対内投資を申請するために、「投資」という用語は、フランス通貨金融法典第R151-１条および第
       R151-２条において成文化された2019年12月31日付指令2019-1590によれば、３つの種類の投資のことを指す。
        (a)  (ⅰ)外国人もしくはフランス国外に税務上の居住地を有するフランス人により支配されているフランス
          の法人または(ⅱ)外国法人（すなわちフランス国外の法人）によるフランスに登記上の本店を有する企
          業における支配的持分の買収
        (b)  (ⅰ)外国人もしくはフランス国外に税務上の居住地を有するフランス人により支配されているフランス
          の法人または(ⅱ)外国法人（すなわちフランス国外の法人）によるフランスに登記上の本店を有する企
          業に係る「事業活動の拠店」の買収
        (c)  (ⅰ)外国人もしくはフランス国外に税務上の居住地を有するフランス人により支配されているフランス
          の法人または(ⅱ)外国法人（すなわちフランス国外の法人）がフランスに登記上の本店を有する企業の
          議決権の保有を25パーセント超に増加させること
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        一方で、フランス通貨金融法典R151-２条に基づき、フランスと「管理支援協定」を締結しているEUもしく
       は欧州経済地域の加盟国内の国家もしくは法人、またはEUもしくは欧州経済地域の加盟国内の法人もしくは自
       然人により支配されている法人による投資で(c)に該当するものは、下記のとおり対内投資の制度から除外さ
       れることに留意すべきである。
        したがって、2020年７月22日付指令2020-892により修正された、2019年12月31日付指令2019-1590に従い、
       23ヶ所の特定地域での（上記(a)、(b)および(c)の意味における）投資が、(ⅰ)国防上の利益を害する可能性
       のある活動、(ⅱ)公共の秩序および公共の安全に影響を与える可能性のある活動または(ⅲ)公権力の行使に関
       与する活動に関連している場合については経済大臣による事前の許可（フランス通貨金融法典第L151-３条お
       よび第R151-３条）が必要である。この一覧は、フランス通貨金融法典第R151-３条に定められている。
        一方で、     フランス通貨金融法典R151-７条に従い、                     フランス国外の「事業活動の拠店」の全部または一部を
       譲渡する（上記(a)、(b)および(c)の意味における）投資の場合を除き、外国投資家および外国法人は、以下
       の場合において、かかる事前の許可の取得が免除されている。
        (a)  （上記(a)、(b)および(c)の意味における）投資が、同一グループ内の法人間（すなわち、前述の法人
          の株式資本または議決権の50パーセント超を、直接的にまたは間接的に保有しているのが同一の株主で
          ある法人間）で行われる場合。
        (b)  （上記(a)、(b)および(c)の意味における）投資が、直接的または間接的に、既に支配的持分を取得し
          ていて、上記に定める手続に従って経済大臣から許可を取得した法人の議決権を25パーセント増加させ
          るものである場合。
        (c)  （上記(a)、(b)および(c)の意味における）投資が、既に少なくとも25パーセントの議決権を持ってい
          て、上記に定める手続に従って経済大臣から許可を取得している法人の支配的持分を取得するものであ
          る場合。この場合、かかる取得を少なくとも30日前までに経済大臣に通知しなければならず、また当該
          期間中、経済大臣に反対されることはない。
        フランス通貨金融法典は、かかる制度の範囲に該当するか否かについて経済大臣からコンフォート・レター
       を要求する、外国投資家および投資対象の活動を行う事業体の能力を規定している。同大臣はかかる要求に
       ２ヶ月以内に応じなければならないが、同大臣の対応がないことは、投資家による必要な承認要請書の提出を
       免除するものではないと解釈されている（フランス通貨金融法典第R151-４条）。
     (2)  外国為替管理

        現行のフランスの為替管理規則の下では、当社が非居住者に対して送金できる現金支払額に関する制限はな
       い。
        2009年７月15日付フランス指令2009-866（2009年７月16日付官報）、2013年１月28日付法2013-100（2013年
       １月29日付官報）、2013年12月６日付法2013-1117（2013年12月７日付官報）                                        、 2016年６月３日付法2016-731
       （2016年６月４日付官報）              および2020年12月３日付法2020-1508（2020年12月４日付官報）                                 により修正された
       現行の規則（フランス通貨金融法典第L152-１条を含む。）に従い、                                     EU域内の国へまたはEU域内の国から
       10,000ユーロ以上の送金を行う自然人                   は、当該指令に定める条件に基づきフランス当局に対して届出を行わな
       ければならない。
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    ３  【課税上の取扱い】
     (A)  個人（税務上のフランス非居住者）
     (1)  配当に対する課税
        非居住者に支払われる配当は、通常、12.8パーセントのフランス源泉徴収税に服する。かかる税率は、非協
       力国・地域（NCST）（注１）に配当が支払われる場合、75パーセントに引き上げられる。
        一定の非居住者は、適用される租税条約（もしあれば）に基づき、源泉徴収税率の減額措置を受けることが
       できる。
        1995年３月３日付の所得に対する租税に関する二重課税の回避のための日本国政府とフランス政府との間の
       租税条約（以下「日仏租税条約」という。）および2007年１月11日付の日仏租税条約の改正に従い、当社が実
       質的な株主に支払う配当は、一般に、10パーセントの軽減された税率によるフランス源泉徴収税に服する。
        一定の条件および制限の下で、当該フランスの源泉徴収税は外国の所得税とみなされ、実質株主は、その日
       本の所得税納税額からこれを控除することができる。
       ( 注１)　202     1 年における     75パーセントの源泉徴収税に服する                 非協力国・地域の一覧（この一覧は、１年毎に更新され

           る。）：    アンギラ、英領ヴァージン諸島、パナマ、セーシェル共和国およびバヌアツ共和国                                      （注２）。
       ( 注２)　202     2 年における     75パーセントの源泉徴収税に服する                 非協力国・地域の一覧は、             2021年における当該一覧と同じ
           国・地域を含む       ことに留意。
     (2)  譲渡所得税

        フランスの税法上、非居住者である実質株主は、一般に当社株式の処分によって生じた譲渡所得についてフ
       ランスの租税を課せられない。ただし、売主（およびその家族）が、                                   直近５年間のいずれかの時点において、
       フランスの配当支払会社の持分の25パーセント以上を保有していた場合はこの限りではない。
        後者の場合、日仏租税条約により、フランスはかかる譲渡所得に課税する権利を有する。ただし、処分され
       る株式の合計が会社の資本の５パーセント以上となることを条件とする。
        この場合、フランスにおいて12.8パーセントの源泉徴収税が課される（注１）。
       ( 注１)　なお、NCSTの居住者である売主（個人または法人）が得た譲渡所得に対しては、売主の当社における株式保有の

           持分を問わず、75パーセントの源泉徴収税率が適用される。特に、非居住者である実質株主がNCSTに銀行口座を
           有していて、その口座に譲渡所得から得られた収入が入金される場合、75パーセントの源泉徴収税が適用され
           る。
     (3)  富裕税

        2018年１月１日以降、金融商品への投資に対する富裕税                            が 廃止された。
     (4)  贈与税および相続税

        フランスは贈与税または相続税に関する多数の条約を締結しているが、日本との間にはかかる条約は存在し
       ない。
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       贈与税
        贈与は、基本的に相続の場合と同様の、                    資産  の公正市場価値に基づく税制に服する（下記参照）。
       相続税

        フランス国内で課税対象となる資産を有する者がこれを遺して死亡した場合には、同人の資産の公正市場価
       値に基づいて相続税（           droits    de  succession      ）が課せられる。相続税は、遺言もしくは無遺言相続による資産
       承継または死因贈与（           causa   mortis   ）など、死亡に起因するすべての資産承継に課せられる。相続税は、死亡
       者の受益者のうち相続を承認した者によって支払われる。
        フランス法の下では、フランスまたは外国国籍を有する死亡者がフランスに居住していた場合、フランスの
       内外を問わず同人が所有していたすべての動産および不動産は課税対象となる。一方、死亡者がフランス国外
       に居住していた場合は、フランス国内に所在する資産（フランス企業の株式もこれに該当する。）のみが課税
       対象となる。
        しかしながら、死亡者の課税時の居住場所にかかわらず、死亡者の受益者が（過去10年間において）フラン
       ス国内に６年間居住し、かつ相続の時点においてもフランス国内に居住する場合には、フランスの内外を問わ
       ずすべての動産および不動産が課税対象となる。この場合、税額の計算は、フランス居住者の場合と同様の方
       法でなされ      、フランス国外にある財産に対してフランス国外に支払った相続税は、フランス国内で支払うべき
       税額から控除することができ               る。
     (5)  株式譲渡に係る税

        (ⅰ)   フランスの株式会社に関する株式譲渡は原則として登録されるため、株式の譲渡価格または公正価値
          が譲渡価格より高い場合は当事者により定められた見積価格につき、0.1パーセントの登録税に服す
          る。フランスの上場会社に関しては、株式譲渡が契約証書という正式な形で行われなかった場合、フラ
          ンスでは課税されない。
        (ⅱ)   登録税は、譲渡株式の取得者が支払うものとされる。
        BNPパリバの株式の譲渡については、登録税の適用が免除される。しかしながら、一定の大手上場会社の株
       式を譲渡する場合に課される特別税が適用され、結果として株式の取得者はこの特別税を支払うこととなる。
       この場合、譲渡価格につき0.3パーセント（2017年１月以降）の税率が適用される。
     (6)  日本における課税

        「第８    ２  (4)  本邦における配当等に関する課税上の取扱い」を参照。
     (B)  法人

     (1)  配当に対する課税
        2021年度中に       フランスの非居住者である法人に支払われる配当は、通常、                               26.5  パーセントのフランス源泉徴
       収税に服する（注１）。
        非居住者の一部は、適用される租税条約（もしあれば）に基づき、源泉徴収税率の減額措置を受けることが
       できる。
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        日仏租税条約に従い、日本の居住者で、法人である実質株主に対して当社から支払われる配当は、一般に、
       10パーセントの軽減された税率によるフランス源泉徴収税に服する。
        さらに日仏租税条約は、日本の居住者である当該支払を受ける法人が実質株主であり、配当金額が決定した
       日の前６ヶ月間にフランスの配当支払会社の株式を直接的または間接的に10パーセント以上所有していた場
       合、源泉徴収税を配当総額の５パーセントに軽減することを規定している。
        日本の居住者である当該支払を受ける法人が実質株主であり、配当の支払が決定される前６ヶ月間にフラン
       スの配当支払会社の株式を直接的または間接的に15パーセント以上所有していた場合、かかる配当について
       は、フランスでは課税されない。
        一定の条件および制限の下で、当該フランスの源泉徴収税は外国の所得税とみなされ、実質株主は、その日
       本の納税額からこれを控除することができる。
       ( 注１)　かかる税率は、NCSTの居住者に配当が支払われる場合、75パーセントに引き上げられることがある。特に、非居

           住者である実質株主がNCSTに銀行口座を有していて、その口座に譲渡所得から得られた収入が入金される場合、
           75パーセントの源泉徴収税が適用される。
     (2)  譲渡所得税

        上記「(A)      (2)  譲渡所得税」を参照（注１）。
        当社株式がフランスに所在する恒久的施設の事業資産の一部である場合、かかる株式の譲渡から取得する収
       益は、フランス国内法に基づきフランスの租税を課せられる。
       ( 注１)　    2021年度において        、売主が法人である場合、適用される源泉徴収税の税率は                           26.5  パーセントである。         2022年１月

           １日以降、源泉徴収税の税率は25パーセントとなる。
     (3)  株式譲渡に係る税

        上記「(A)      (5)  株式譲渡に係る税」を参照。
        当社グループ内での株式譲渡（フランス商事会社法第L233-３条の規定により定義される。）は、登録税お
       よび前述の0.3パーセントの特別税の双方とも免除される。
     (4)  日本における課税

        上記「(A)      (6)  日本における課税」を参照。
     (C)  投資信託に関する注意

        日仏租税条約第29条は、配当に適用される条約の条項（上記参照）の適用範囲を、日本の投資信託の投資者
       または受益者に対しても拡大している。日仏租税条約の規定は、一定の条件下で年金基金にも適用される。
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    ４  【法律意見】
       グループ法律顧問であるジョルジュ・ディラニにより、下記の趣旨の法律意見書が提出されている。
     (ⅰ)当社は、フランス法に基づき株式会社（                       Soci  é t é Anonyme    ）として適法に設立されかつ有効に存続している
       会社であり、本書記載の業務を行い、かつその財産を保有し管理するのに十分な権利と権限を有する。
     (ⅱ)当社による当社のための関東財務局長に対する本書の提出は、当社により適法適切に授権されており、フラ
       ンスの法律に照らして適法である。
     (ⅲ)本書に含まれるフランスの法律に関するすべての記載は、すべての重要な点において真実かつ正確である。
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    第２    【企業の概況】

    １  【主要な経営指標等の推移】

     (1)  BNPパリバ・グループ
                                               （単位：百万ユーロ）
                    2021年        2020年        2019年        2018年        2017年
     営業収益             46,235(注１)          44,275        44,597        42,516        43,161

                                               （単位：百万ユーロ）

                    2021年        2020年        2019年        2018年        2017年
     営業総利益             15,124(注１)          14,081        13,260        11,933        13,217

                                               （単位：百万ユーロ）

                    2021年        2020年        2019年        2018年        2017年
     純利益（当社グループ）               9,488        7,067        8,173        7,526        7,759

                                                   （単位：％）

                    2021年        2020年        2019年        2018年        2017年
     株主資本利益率(注２)               10.0        7.6       8.5(注３)          8.2        8.9

                                               （単位：十億ユーロ）

                    2021年        2020年        2019年        2018年        2017年
     時価総額
                    75.0        53.9        66.0        49.3        77.7
     （12月31日現在）
     出典：ブルームバーグ
     (注１)　売却目的で保有する資産と負債のグループに関するIFRS第５号の適用の影響を除く。
     (注２)　株主資本利益率は、親会社株主帰属純利益（BNPパリバにより発行され、会計上、配当として扱われる永久最劣後債
         の利息に関する調整および償還された永久最劣後債の外国為替の影響に関する調整が行われる。）を、関連期間の
         １月１日および12月31日の再評価前の平均永久株主資本（株式、永久最劣後債、永久最劣後債の債権者に支払われ
         る税金控除後の純報酬額および配当計画に直接認識される資産および負債の変動を調整した株主資本）で除して算
         出される。
     (注３)　2019年度の業績に関して当初予定されていた配当を2020年の準備金に計上した場合は、8.4％となる。
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                                                 （単位：ユーロ）
                    2021年        2020年        2019年        2018年        2017年
     １株当たり純利益
                       7.26        5.31        6.21        5.73        6.05
     (注１)
     １株当たり純資産
                      88.00         82.3        79.0     74.7(注９)           75.1
     (注２)
     １株当たり配当金純額               3.67(注６)        2.66(注４)         0.0(注３)           3.02        3.02
     配当率(％)
                   50.00(注６)        50.00(注５)         0.0(注３)          52.72         50.0
     (注７)
     株価
     　最高値(注８)                 62.55        54.22        53.81        68.66        68.89

     　最低値(注８)                 39.71        24.51        38.14        38.18        54.68

     　年度末                 60.77        43.105         52.83        39.475         62.25

     CAC  40インデックス
                      7,153       5,551.41        5,978.06        4,730.69        5,312.56
     （12月31日現在）
     (注１)　事業年度中発行済平均株式数に基づく。
     (注２)　配当前。年度末における発行済株式数に基づく再評価後正味帳簿価額。
     (注３)　COVID-19のパンデミック時における配当支払の方針に関する2020年３月27日付の欧州中央銀行のECB/2020/19勧告に
         従い、2020年５月19日の定時株主総会において当初提案された１株当たり3.10ユーロの配当は、「その他準備金」
         に計上された。
     (注４)　2021年５月18日の株主総会の承認に従い支払われた1.11ユーロの配当に、2021年９月24日の通常株主総会の承認に
         従い支払われた1.55ユーロの配当を加算している。2020年度に支払われた配当のみを考慮している。
     (注５)　2020年度に支払われた配当のみを考慮している。
     (注６)　2021年11月１日から2021年12月６日に実施された900百万ユーロの自己株式の買戻プログラムは考慮していない。
     (注７)　株主帰属当期純利益に対する割合で表示され、定時株主総会において提案された配当金の分配。
     (注８)　取引中に記録された数値を示している。
     (注９)　2018年１月１日現在の株主資本におけるIFRS第９号の初年度適用の影響はマイナス2.5十億ユーロ、すなわち１株当
         たり２ユーロであった。
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     (2)  BNPパリバ
                    2021年        2020年        2019年        2018年        2017年

     年度末の財政状態

     　a)   資本金（ユーロ）

                  2,468,663,292        2,499,597,122        2,499,597,122        2,499,597,122        2,497,718,772
     　b)   発行済株式数

                  1,234,331,646        1,249,798,561        1,249,798,561        1,249,798,561        1,248,859,386
     　c)   発行済転換社債の数

                       なし        なし        なし        なし        なし
     年度業績（百万ユーロ）

     　a)   収益合計（付加価値
                      31,884        32,108        40,100        33,333        27,707
      税を除く。）
     　b)   税金、減価償却費お
                      7,769        7,159        7,611        4,631        3,003
      よび減損控除前利益
     　c)   法人税費用
                      (716)        (653)        (325)         557        345
     　d)   税金、減価償却費お
                      7,307        4,404        7,490        5,027        3,157
      よび減損控除後利益
     　e)   総配当支払額
                      4,530        3,324          -      3,774        3,772
     １株当たり利益（ユー
     ロ）
     　a)   税引後利益（減価償
                       5.71        5.21        5.83        4.15        2.68
      却費および減損控除
      前）
     　b)   税金、減価償却費お
                       5.92        3.52        5.99        4.02        2.53
      よび減損控除後利益
     　c)   １株当たり配当金
                       3.67        2.66          -       3.02        3.02
     人件費

     　a)   年度末被雇用者数

                      52,444        52,590        53,880        54,299        53,078
      b)  給与合計（百万ユー
                      4,792        4,721        4,797        4,208        4,441
      ロ）
     　c)   社会的給付に関する
      拠出額（社会保障、従
                      1,543        1,485        1,535        1,604        1,577
      業員の福利厚生等）
      （百万ユーロ）
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    ２  【沿革】
       BNPパリバの沿革は以下のとおりである。
       1966年：BNPの誕生
       BNPを設立するためのBNCIおよびCNEPの統合は、フランスの銀行部門にとって第二次世界大戦終結以来、最大
     の再構築事業であった。
       1968年：コンパニー・フィナンシエール・ド・パリ・エ・デ・ペイ－バの誕生
       1982年：フランスの全銀行の国営化に伴うBNPおよびコンパニー・フィナンシエール・ド・パリ・エ・デ・ペ
       イ－バの国営化
       1980年代において、銀行部門の規制緩和および借手による金融市場における直接的資金調達の傾向が強まり、
     フランスおよび世界的な銀行業務に変革がもたらされた。
       1987年：コンパニー・フィナンシエール・ド・パリバの民営化
       コンパニー・フィナンシエール・ド・パリバには、3.8百万人の個人株主が存在しており、これは世界中で最
     も多い株主数であった。コンパニー・フィナンシエール・ド・パリバはコンパニー・バンケールの資本金の48％
     を保有していた。
       1993年：BNPの民営化
       BNPの民間部門への復帰は、新たな始まりを象徴した。1990年代は、当行の収益水準の変化が顕著であり、
     1998年度には主要なフランスの金融機関の中で最高のROEを達成した。この時期は、新たな金融商品およびサー
     ビスの提供、金融市場活動の発展、フランスおよび世界における存在の拡大、ユーロの導入準備も注目される。
       1998年：パリバの誕生
       1998年５月12日に、コンパニー・フィナンシエール・ド・パリバ、バンク・パリバおよびコンパニー・バン
     ケールの統合が承認された。
       1999年：当社グループの重要な年
       前例のない二重公開買付けと、６ヶ月もの間行われた株式市場での競争により、BNPはパリバと対等に統合を
     行うことを可能にした。両グループにとって、この統合は、それぞれの民営化以来、最も重要な事業であった。
     この統合は、輝かしい将来的展望を持った新グループを生み出した。現在の経済のグローバル化時代において、
     統合により欧州銀行部門において、主力銀行が誕生した。
       2000年：BNPパリバの誕生
       2000年５月23日、BNPとパリバは統合した。
       新グループは、新グループが承継したバンキングおよび金融の２大部門において強さを発揮した。新グループ
     は、未来の銀行を作り上げることにより、株主、顧客および従業員に対して価値を生み出すと共に世界有数の国
     際銀行となるという２つの目標を有する。
       2006年：イタリアのBNLの買収
       BNPパリバはイタリアで６番目に大きい銀行であるBNLを買収した。この買収の結果、BNPパリバは欧州におけ
     る第２の国内市場へのアクセスを取得することとなった。フランスとイタリアのいずれにおいても、当社グルー
     プの全事業部門は、国内の金融ネットワークを活用することによりその活動を発展させることができる。
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       2009年：フォルティス・グループとの統合
       BNPパリバは、フォルティス銀行およびBGL（バンク・ジェネラル・ドゥ・ルクセンブルク）の支配権を取得し
     た。
       2012年：ハロー・バンク！の開始
       2015年：ポーランドのBGZポルスカ（BGZ                      Polska）の買収。         これにより、BNPパリバ・バンク・ポルスカとな
     る。
       2018年：ニケルの買収。             ニケルは、直接に、オンラインまたはたばこ販売店にて、無条件で誰でも利用できる
     バンキング・ソリューションを提供する。
       2020年：ドイツ銀行との間で               、プライム・ブローカレッジ事業の買収に係る                        合意
       2021年：フロア（FLOA）の買収。                 フロアは革新的な支払においてフランスのリーダーの１つである。
       2021年：バンク・オブ・ザ・ウェストをBMOフィナンシャル・グループ（BMO                                       Financial      Group）へ売却するこ
     とを発表
    ３  【事業の内容】

       BNPパリバ・グループは、欧州において有数の銀行および金融サービスの提供者のうちの１つであり、欧州の
     ４ヶ国（ベルギー、フランス、イタリアおよびルクセンブルク）の国内リテール・バンキング市場を有してい
     る。
        ・コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門（以下を含む。）
         ・ユーロ圏のコマーシャル＆個人向けバンキング
          ・フランスのコマーシャル＆個人向けバンキング（CPBF）
          ・BNLバンカ・コメルシアーレ（BNL                   bc）（イタリアのコマーシャルバンキング）
          ・ベルギーのコマーシャル＆個人向けバンキング（CPBB）
          ・ルクセンブルクのコマーシャル＆個人向けバンキング（CPBL）
         ・ユーロ圏外のコマーシャルバンキング（以下を中心に組織される。）
          ・中欧および東欧ならびにトルコを対象とする欧州・地中海沿岸諸国
          ・米国のバンクウェスト
         ・専門的金融事業
          ・アルバル
          ・BNPパリバ・リーシング・ソリューション
          ・BNPパリバ・パーソナル・ファイナンス
          ・BNPパリバ・パーソナル・インベスターズ
          ・ニューデジタル事業部門（ニケル、フロア、ライフ等）
        ・インベストメント＆プロテクションサービス部門（以下を含む。）
         ・保険事業（BNPパリバ・カーディフ）
         ・ウェルス＆アセット・マネジメント事業（BNPパリバ・アセット・マネジメント、BNPパリバ・ウェル
          ス・マネジメントおよびBNPパリバ・リアル・エステート）、非上場および上場企業・商業投資のBNPパ
          リバ・グループのポートフォリオの管理（BNPパリバ・プリンシパル・インベストメンツ）
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        ・ホールセールバンキング（CIB）部門（以下を含む。）
         ・グローバル・バンキング事業
         ・グローバル・マーケット事業
         ・証券管理事業
       BNPパリバは、BNPパリバ・グループの親会社である。
       2022年３月31日現在、BNPパリバ・グループの連結資産は（2021年12月31日現在の2,634十億ユーロと比較し
     て）2,861十億ユーロ、顧客貸出金および債権（連結）は（2021年12月31日現在の814十億ユーロと比較して）
     839十億ユーロ、顧客預金（連結）は（2021年12月31日現在の958十億ユーロと比較して）1,009十億ユーロ、ま
     た株式資本（当社グループの持分）は（2021年12月31日現在の118十億ユーロと比較して）119十億ユーロであっ
     た。
       2022年３月31日現在における継続事業の税引前当期純利益は、（2021年３月31日現在の2.8十億ユーロと比較
     して）3.3十億ユーロであった。2022年度第１四半期の株主帰属当期純利益は、（2021年度第１四半期の1.8十億
     ユーロと比較して）2.1十億ユーロであった。
       BNPパリバ・グループが発行した長期上位優先債の格付は、本書日現在、スタンダード・アンド・プアーズが
     「A+」で見通しは安定的、ムーディーズ・インベスターズ・サービスが「Aa3」で見通しは安定的、フィッチ・
     レーティングスが「AA-」で見通しは安定的、また、ドミニオン・ボンド・レーティング・サービシズが「AA
     (low)」で見通しは安定的であった。
       以下の説明においては、2021年までの財務情報に使用される当行の組織の概要を記載する。
       リテール・バンキング事業およびサービス事業

        リテール・バンキング事業およびサービス事業は、欧州およびその他の国々における当社グループのコマー
       シャルバンキング業務のネットワークおよび専門的なサービスを含んでいる。2021年までリテール・バンキン
       グ事業およびサービス事業は、国内市場部門および国際金融サービス部門に分類されていた。2021年におい
       て、リテール・バンキング事業およびサービス事業は、60ヶ国を超える国々に支店を有し、150,000人を超え
       る従業員を雇用しており、BNPパリバの営業収益の69％は、リテール・バンキング事業およびサービス事業に
       よるもの（34％が国内市場部門によるもので、35％が国際金融サービス部門によるもの）であった。
        国内市場部門

        国内市場部門は、フランス（FRB）、イタリア（BNLバンカ・コメルシアーレ）、ベルギー（BNPパリバ・
       フォルティスのブランドで運営しているベルギー国内リテール・バンキング）およびルクセンブルク（BGL
       BNPパリバのブランドで運営しているLRB）からなるユーロ圏のBNPパリバのコマーシャルバンキング業務なら
       びに専門事業（アルバル（法人および個人向けのモビリティリースおよび車両リース）、BNPパリバ・リーシ
       ング・ソリューション（専門的な設備のリーシング・ソリューションおよび資金調達ソリューション）、BNP
       パリバ・パーソナル・インベスターズ（オンライン貯蓄および仲介業）ならびにニケル、ライフおよびフロア
       等のニューデジタル事業部門（代替的な銀行取引サービス））を含んでいる。
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        当該部門は、キャッシュ・マネジメント、トレード・ファイナンスおよびファクタリング、国内市場部門お
       よびホールセールバンキング事業における法人顧客のキャッシュ・フロー管理ニーズへの対応等のキャッ
       シュ・フロー業務における強固な体制を基盤としている。これらは、法人顧客により良いサービスを提供する
       ための「企業にとって唯一の銀行」という取組の一環である。
        国内市場部門では、プライベート・バンキング業務を統合的に展開することで、プライベート・バンキング
       のサービスを展開している。
        部門横断型のチームである「Partners                     in  Action    for  Customer     Experience（PACE）」の目的は、リテー
       ル・バンキング事業によって、より良い顧客経験価値を提供できるよう支援することにある。
        また、個人向けサービスは、フランスにおける新たな銀行実務に対応し、欧州で事業を展開しているニケル
       により提供されており、2020年にスペインでローンチし（既に700店舗が稼働）、2022年３月にはポルトガル
       およびベルギーでの展開が計画されていた。ニケルは、創業以来2.4百万超の口座開設があった。
        ハロー・バンク！は、フランス、ベルギー、ドイツおよびオーストリアにおける当社グループの中心的な
       ネット銀行であり、2021年12月末には3.239百万の顧客を有していた。
        現在、当行は多様な顧客基盤（個人、プロ投資家、小規模企業、法人）の需要に適応した一連のソリュー
       ションを提供している。
        国内市場部門は、４つの国内ネットワーク（フランス、イタリア、ベルギー、ルクセンブルク）における約
       46,000人     を含む約     61,000   人を雇用している。国内市場部門は、４つの国内ネットワークにおける１百万を超え
       るプロ投資家、小規模企業および法人顧客を含む19百万の顧客にサービスを提供している。
        BNP  パリバは、国内市場部門のおかげで、フランス（注１）、イタリアおよびベルギー（注２）における最
       良のプライベート・バンク、欧州における大企業顧客のためのキャッシュ・マネジメントの第１位（注３）、
       ならびに欧州における年間最優秀貸手（注４）となっている。
       (注１)　出典：ユーロマネー誌。

       (注２)　出典：ワールド・ファイナンス誌。
       (注３)　出典：グリニッジ・シェア・リーダーズ。
       (注４)　出典：2020年リーシング・ライフ誌アワード。
        国際金融サービス事業

        国際金融サービス事業は、以下の事業により構成され、個人、個人事業主、法人および機関投資家といった
       幅広い顧客にサービスを提供している。
        ・海外リテール・バンキング事業：ユーロ圏外の９ヶ国におけるリテール・バンキング業務を取り扱い、当
         該国において、個人、中小企業、専門家および法人の顧客にサービスを提供するため、BNPパリバの総合
         的なビジネス・モデルを展開している。
        ・BNPパリバ・       パーソナル・ファイナンス              ：欧州における主要な消費者金融事業者であり、約30ヶ国で存在
         感を示している。BNPパリバ・                パーソナル・ファイナンスは、小売店舗や自動車販売店において、または
         カスタマーリレーションズセンターおよびインターネットを通じて顧客が直接利用できるあらゆる種類の
         融資を取り扱っている。
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        ・BNPパリバ・カーディフ：人、プロジェクトおよび資産に保険をかけるための貯蓄および保障のソリュー
         ションを提供している保険会社である（33ヶ国において、約8,000人の従業員および282十億ユーロの運用
         資産を有する。）。
        ・ウェルス＆アセット・マネジメントにおける以下の３つの主要な専門事業：
         ・BNPパリバ・ウェルス・マネジメント：起業家、ファミリー・オフィスおよび資産家からなる顧客基盤
          を対象に、プライベート・バンキングのビジネス・モデルを展開している（19ヶ国において、約6,800
          人の従業員および422十億ユーロの運用資産を有する。）。
         ・BNPパリバ・アセット・マネジメント：資産運用における大手事業者であり、37ヶ国において2,300人近
          い従業員を擁し、537十億ユーロの運用資産を有している。
         ・BNPパリバ・リアル・エステート：不動産業界におけるリーダーの１社であり、欧州の企業に対して、
          不動産資産のライフ・サイクル全般（開発、取引、鑑定、不動産管理および投資運用）において、あら
          ゆる種類の資産（オフィス、ロジスティクス、小売販売店、ホテルおよび住宅）について、サービスを
          提供している（30ヶ国において、約5,000人の従業員および30十億ユーロの運用資産を有する。）。
        国際金融サービス事業は、59ヶ国において75,000人超を雇用しており、当社グループにとって重要な発展地
       域であるアジア太平洋地域および南北アメリカにおいて確固たる地位を築いており、当該地域においてBNPパ
       リバの商品およびサービスを顧客に提供している。
       ホールセールバンキング事業

        55 ヶ国において36,000人近い従業員を雇用しているBNPパリバのホールセールバンキング事業は、資本市場
       業務、証券管理業務、資金調達業務、リスク管理業務、キャッシュ・マネジメント業務および財務アドバイザ
       リー業務において、２種類の顧客、すなわち法人および機関投資家（銀行、保険会社、資産運用会社等）に対
       し、オーダーメイドのソリューションを提供している。
        BNP  パリバのホールセールバンキング事業は、法人顧客および機関投資家の間の架け橋として、法人顧客の
       資金調達ニーズを、投資機会を求める機関投資家へとつなぐことを目指している。2021年度中、BNPパリバの
       事業部門からの営業収益の31％は、BNPパリバのホールセールバンキング事業によるものであった。
        ホールセールバンキング事業の合理化されかつ効率的な体制は、BNPパリバの法人顧客および機関投資家の
       ニーズに応えるために設計されたものである。そのため、ホールセールバンキング事業は、以下の３つの主要
       事業を中心に構成されている。
        ・グローバル・バンキング（各地域毎に独自の組織を有する。）
        ・グローバル・マーケット（すべての資本市場業務を統括する。）
        ・証券管理事業
        地域別のアプローチは、以下の３つの主要地域に区分されている。
        ・欧州・中東・アフリカ
        ・南北アメリカ
        ・アジア太平洋
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    ４  【関係会社の状況】
     (1)  親会社
        該当事項なし。
     (2)  子会社その他の関係会社

        連結財務書類の注7.lを参照。
    ５  【従業員の状況】

       従業員数の動向
       2021  年度末現在、65ヶ国における当社グループの常勤従業員は、189,765人（財務上（注１）では186,041人）
     となり、2020年の常勤従業員数（193,319人）から1.8％（注２）減少した。
     (注１)　財務ベースの人員数:              2021年12月31日現在の完全被支配・全部連結事業体における常勤従業員数。

     (注２)　連結範囲の変更による影響を除くと1.1％減少。
       総従業員数の事業別内訳（注１）

       2021  年12月31日まで存続していた組織体制に基づく2021年12月31日時点の従業員数の内訳
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       2022  年における新しい組織体制に基づく2021年12月31日時点の従業員数の内訳
     (注１)　当社グループの人員数（正社員および契約社員）の100％のうちの常勤従業員。








       総人員数の地域別内訳（注１）

     (注１)　当社グループの人員数（正社員および契約社員）の100％のうちの常勤従業員。





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       過去10年間における従業員数の動向（注１）
                     2011年        2016年        2021年

     フランス                 59,877        58,338        54,659

     イタリア                 19,053        18,017        17,038

                                              ４つの
                                             国内市場
                                                       欧州
                                              87,781
     ベルギー                 18,673        15,721        12,577
                                                     145,261
     ルクセンブルク                  3,820        3,551        3,507
     欧州（国内市場を除く。）                 53,987        50,805        57,480

     アジア太平洋                 13,363        15,273        19,049

     北アメリカ                 15,079        16,135        13,468

                                                     その他の
     アフリカ                  8,360        9,976        7,066                国々
                                                      44,504
     南アメリカ                  3,993        4,086        4,406
     中東                  2,218         517        515

     合計                 198,423        192,419        189,765                189,765

     (注１)　当社グループの人員数（正社員および契約社員）の100％のうちの常勤従業員。
       当社グループの従業員の年齢、性別および地域別内訳（注１）

     (注１)　この内訳は、当社グループの人員数（正社員および契約社員）の99％を計算に入れ、実数にして合計193,933人の従





         業員から構成される。
       当社グループ全体の平均年齢は2020年度の41.4歳から、2021年度は41.7歳となり、平均勤続年数は2020年度と

     同じ11.9年であった。
       従業員の給与については、連結財務書類の注６を参照。
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    第３    【事業の状況】

    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

       本項において言及されるすべての将来の見通しに関する記述は、本書提出日現在の評価に基づくものである。
     (A)  経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等及び経営環境

       「３   A.  (A)  (3)  展望」を参照。
     (B)  対処すべき課題

       第３の柱（市場規律）の目的は、通常の財務情報の開示を満たす一連の開示により、最低資本要件（第１の
     柱）および監督審査プロセス（第２の柱）を補完することである。
       本項「１     (B)  対処すべき課題」および「２                事業等のリスク」は、BNPパリバ・グループのリスクに関する情
     報を示す。また、この点に関し、以下の各事項が満たされている。
       ・2019年５月20日付規則（EU）2019/876第８条に規定された金融機関および投資会社の健全性要件に関する要
        件（注１）。この規制は、金融機関が公表する情報の比較可能性の改善を目的とした、欧州委員会および欧
        州銀行監督機構が公表する様々な技術水準に規定される。第３の柱の表の形式および参照情報は、2021年６
        月28日に施行された規則（EU）2021/637の適用に伴い、変更される。
       ・リスクの性質および程度に関する会計基準の要件。IFRS第７号、IFRS第４号およびIAS第１号の会計基準に
        よって要求される一部の情報は、本項「１                      (B)  対処すべき課題」および「２               事業等のリスク」に含まれて
        おり、連結財務書類に対する法定監査人の所見の対象となっている。この情報は、「（監査済）」という表
        示によって識別され、連結財務書類の注記の一部とされなければならない。
       2010  年11月に承認された現在のバーゼル（通称「バーゼル３」）は、一連の規定を導入することで、各種経済
     および金融ショックに耐え得る銀行の体質を強化している。かかる改正の内容は、2019年６月に指令（EU）
     2019/878（CRD５）および規則（EU）2019/876（CRR２）によって補完された、指令2013/36/EU（CRD４）および
     2013年６月26日付規則（EU）575/2013（CRR）に組み込まれた。
       バーゼル３規則の枠組は、以下の主要な影響を及ぼした。
       ・強化された自己資本：

         バーゼル３規則は、資本の定義を一致させ金融機関の損失吸収能力を強化することにつながる。
         規制資本の構成に関する詳述は、下記「(1)                       資本管理および自己資本」内の「規制資本」を参照。
         リスク加重資産の計算に関する規則も資本要件を強化するよう調整された。これらの計算規則の詳細は、
        対応するセクションにリスク別に記載されている。
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         強化された自己資本は、欧州中央銀行により監督されている単一監督メカニズム（SSM）を通じて、また
        欧州銀行監督機構（EBA）の監督審査プロセス（SREP）ガイドラインの適用により実施されている。
         「金融コングロマリット」として指定されているBNPパリバ・グループは、追加監督の対象である。金融
        コングロマリットとして当社グループの自己資金が銀行業務と同様に保険業務の資本要件をカバーしている
        （下記「(1)       資本管理および自己資本」内の「自己資本および資本計画」を参照。）。
       ・レバレッジ比率の導入：

         レバレッジ比率の主な目的はリスク基準の資本要件の補完手段として機能することである（バックストッ
        プ原則）。これは2021年６月28日以降最低要件の対象となっている。
         2021  年12月31日現在の当社グループのレバレッジ比率については、下記「(1)                                     資本管理および自己資本」
        内の「自己資本および資本計画」を参照。
       ・流動性管理：

         短期流動性比率（流動性カバレッジ比率（LCR））および長期流動性比率（安定調達比率（NSFR））の導
        入を含む流動性要件の実施については「２                      (6)  流動性リスク」を参照。
         流動性カバレッジ最低比率は30日間ストレス期間中のキャッシュ・フロー（純額）合計の100％に設定さ
        れる。
         １年間の流動性カバレッジ最低比率である安定調達比率は、2021年６月28日から適用されている。
       ・銀行の破綻処理のための新たなスキームの導入：

         2016  年１月１日に導入された銀行の破綻処理のための新たなスキームには、2019年６月27日以降、グロー
        バルなシステム上重要な銀行（G-SIB）に適用されるTLAC（総損失吸収能力）最低比率が加えられている。
         この要件は、欧州において、2022年１月１日から適用されている段階的な中間要件とともに、2024年１月
        １日から適用されるMREL（自己資本および適格債務の最低基準）比率の導入によって補完されている（下記
        「(1)   資本管理および自己資本」内の「自己資本および資本計画」を参照。）。
       さらに、2017年12月７日、中央銀行総裁・銀行監督当局長官グループ（GHOS）はバーゼル３規則の枠組の最終

     化を承認した。これらは信用リスク、信用評価調整（CVA）リスクおよび業務リスクの枠組ならびに内部方式が
     用いられた場合のリスク加重資産の計算のための下限の導入から構成されている。欧州法への組込みは欧州委員
     会によって開始され、2025年１月１日から段階的に発効することを規定したCRR３およびCRD６の修正案が2021年
     10月27日に公表された。
       本項「１     (B)  対処すべき課題」および「２               事業等のリスク」では、表示される数値が四捨五入されているた
     めに、当該行および列において合計が合わない可能性がある。
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       本項「１     (B)  対処すべき課題」および「２               事業等のリスク」に含まれる財務情報および財務要素は、プルデ
     ンシャル・ビジョンを反映しており、特にバンクウェストに関連する業務を含んでいる。別段の記載がない限
     り、情報および財務要素には、業務上のビジョンを反映するため、特にバンクウェストに関連する業務が含まれ
     る。したがって、IFRS第５号の適用が売却目的で保有する資産および負債のグループに与える影響を除外して表
     示している。下記「(1)             資本管理および自己資本」内の表「連結貸借対照表からプルデンシャル・バランスシー
     トへの調整（EU         LI１-A/EU      CC２）」には、IFRS第５号を適用しないで表示した規制上のビジョンと、IFRS第５
     号を適用した連結財務書類との調整表が含まれている。また、バンクウェストの資金生成単位のリスク加重資産
     は、「(2)      銀行勘定における証券化」の補記「重要な子会社の資本要件」に示されている。
       (注１)　当社グループの報酬方針に関し第450条に基づき要求される開示は、投資家向け広報ウェブサイト
           https://invest.bnpparibas.com/en/compensation-regulated-employeesにおける規制従業員の報酬部門において
           入手可能である。
     (1)  資本管理および自己資本

        適用範囲
        規則（EU）575/2013に定義された資本要件に関するプルデンシャル・スコープの適用範囲は、EUが採用した
       IFRSの適用を考慮して構成された会計上の連結範囲と同一ではない。連結財務書類の注記が会計上の連結範囲
       を網羅している。
        使用された会計連結方法に従った連結方針および連結範囲については、連結財務書類の注1.bおよび注7.lに
       それぞれ記載されている。
        プルデンシャル・スコープ

        銀行規則に従い、BNPパリバ・グループは、連結ベースで計算された資本比率を監視するためのプルデン
       シャル・スコープを規定している。その特異性は以下のとおりである。
        ・会計上の範囲において全部連結される保険会社（主にBNPパリバ・カーディフおよびその子会社）は、プ
         ルデンシャル・スコープにおいて持分法により連結される。
        ・会計上の範囲において全部連結される不動産サービス事業（BNPパリバ・リアル・エステート）および長
         期車両リース事業（アルバル）の非規制事業体は、プルデンシャル・スコープの範囲において持分法によ
         り連結される。
        ・共同支配事業体は、会計上の範囲において持分法により連結され、プルデンシャル・スコープにおいて比
         例連結法により連結される。
        ・BMOフィナンシャル・グループとの契約の対象であるバンクウェストの事業体は、IFRS第５号の適用なし
         で完全に連結されている（連結財務書類の注7.d「非継続事業」を参照。）。
        会計上の連結範囲およびプルデンシャル・スコープの差異は下記の表において要約される。
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        会計上の範囲およびプルデンシャル・スコープの差異（EU                              LI３）
                                 2021年12月31日現在

                              規制上の連結方法
                                        連結また
                  会計上の
     会社名
                                                 事業体の概要
                                        は控除さ
                  連結方法
                        全部連結      比例連結      持分法
                                        れていな
                                        いもの
     BNPパリバ・カーディフ
                  全部連結                   x         保険
     およびその子会社(注１)
     BNPP・エスビー・アール
                  全部連結                   x         保険
     イー
     BNPP・バートリー・リイ
                  全部連結                   x         保険
     ンシュアランス株式会社
     デカルト・アールイー             全部連結                   x         保険
     ダーネル株式会社             全部連結                   x         保険
     グリーンバル・インシュ
                  全部連結                   x         保険
     アランス
     ル・スフィンクス・ア
     シュアランシズ・ルクセ             全部連結                   x         保険
     ンブルク・エスエー
     グリーンスターズ・BNPP             全部連結                   x         保険
     BNPパリバ・リアル・エ
     ステートおよびその非規             全部連結                   x         不動産サービス
     制子会社(注１)
     アルバルおよびその非規
                  全部連結                   x         長期車両リース
     制子会社(注１)
     コレクティブ・インベス
     トメント・ファンド(注             全部連結                        x    資産管理
     ２)
     バンタス・ナキト・エー
                  持分法             x               リテール・バンキング
     エス
     Bポスト・バンク             持分法             x               リテール・バンキング
     ユーロ・セキュリティー
                  持分法             x               リテール・バンキング
     ズ・パートナーズ
     ジーニアス・オート・
                  持分法             x               特別融資
     ファイナンス
     Fショーレン             持分法             x               ホールセールバンキング
                                              インターネット金融サー
     ライフ・エスエー             持分法             x
                                              ビス
                                              インターネット金融サー
     ライフ・エスエーエス             持分法             x
                                              ビス
     パルテシス             持分法             x               リテール・バンキング
     市場統合ソフトウェア
                  持分法             x               証券保管
     サービス
     ウニオン・ドゥ・クレ
     ディト・インモビラリオ             持分法             x               特別融資
     ス・エスエー
     ユナイテッド・パート
                  持分法             x               特別融資
     ナーズ
     フォン・コミュン・
     ドゥ・クレアンス・             持分法             x               特別融資
     UCI・エ・RMBS・プラド
     チョーチヤン・ウィズダ
     ム・プフア・フィナン             持分法             x               特別融資
     シャル・リーシング
     (注１)　BNPパリバ・カーディフ、BNPパリバ・リアル・エステートおよびアルバルの子会社は連結財務書類の注記7.l（脚注
         （2））において連結の範囲内として特定されている。
     (注２)　集団投資ファンドは連結財務諸表の注記7.l（脚注（4））において連結の範囲内として特定されている。
                                  33/1077




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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
        下記の表は各財務諸表項目について会計上の連結範囲およびプルデンシャル・スコープの修正再表示を示し
       ている。
        連結貸借対照表からプルデンシャル・バランスシートへの調整（EU                                   LI１-A/EU      CC２）

                                   2021年12月31日現在

                                    財務報告フ
                              連結方法に
                                           IFRS第５号
                                                       資本の表へ
                                    レームワーク
                   会計上の                       の影響に関
                         保険会社の       基づく                 プルデンシャ      の参照（本
                                    上のプルデン
                                           連する調整
                          調整                      ル・スコープ      項の補記１
                    範囲
                              その他調整
                                    シャル・ス
                                                       を参照。）
                                            (注２)
                               (注１)
     （単位：百万ユーロ）                                コープ
     資産
     現金および中央銀行預け金               347,883         -     636     348,519      14,654      363,173
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融商品
     　有価証券               191,507        547      466     192,520        628    193,148
     　うち10％超を保有してい
      る金融機関に対する自己                417      547       -      964       -      964      1
      資金の投資
     　うち10％未満を保有して
      いる金融機関に対する自               2,315        -      -     2,315       24     2,339       2
      己資金の投資
     　貸出金および売戻契約               249,808       2,970      (275)     252,503        33    252,536
     　デリバティブ金融商品               240,423        654     (137)     240,940        202    241,142
     ヘッジ目的デリバティブ                8,680       (48)      (13)     8,619       33     8,652
     資本を通じて公正価値で測
     定する金融資産
      負債証券              38,906      2,691        -    41,597      5,009      46,606
     　うち10％超を保有してい
      る金融機関に対する自己                 -    2,690        -     2,690        -    2,690       1
      資金の投資
     　うち10％未満を保有して
      いる金融機関に対する自                 10      -      -      10      -      10      2
      己資金の投資
      持分証券               2,558        -      -     2,558        -    2,558
     　うち10％超を保有してい
      る金融機関に対する自己                842       -      -      842       -      842      1
      資金の投資
     　うち10％未満を保有して
      いる金融機関に対する自               1,096        -      -     1,096        -    1,096       2
      己資金の投資
     償却原価で測定する金融資
     産
     　金融機関貸出金および債
                    21,751        -     183     21,934        52    21,986
      権
     　うち10％超を保有してい
      る金融機関に対する自己                229       -     (53)       177       -      177      1
      資金の投資
     　うち10％未満を保有して
      いる金融機関に対する自                 -      -      -       -      -       -     2
      己資金の投資
     　顧客貸出金および債権               814,000       3,863     28,786      846,649      50,054      896,703
     　うち10％超を保有してい
      る金融機関に対する自己                104      25     (104)        25      -      25      1
      資金の投資
     　うち10％未満を保有して
      いる金融機関に対する自                334       -      -      334       -      334      2
      己資金の投資
     　負債証券               108,510         -     869     109,379      15,669      125,048
     　うち10％超を保有してい
      る金融機関に対する自己                100       -      -      100       -      100      1
      資金の投資
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     　うち10％未満を保有して
      いる金融機関に対する自                 71      -      -      71      -      71      2
      己資金の投資
     金利リスク・ヘッジ・ポー
     トフォリオの再測定による                3,005        -     44     3,049        -    3,049
     調整
     保険業務に係る金融投資               280,766     (280,766)         -       -      -       -
     当期および繰延税金資産                5,866       (22)      (53)     5,791       234     6,025
     未収収益およびその他の資
                    179,123      (3,997)      (3,264)      171,862       1,501     173,363
     産
     持分法投資                6,528      5,577      2,719      14,824        -    14,824
     　うち金融機関に対する投
                     5,970      5,350      (483)     10,837        -    10,837        1
      資
     　うちのれん                 433      222      881      1,536        -    1,536       3
     有形固定資産および投資不
                    35,083       (495)    (24,281)       10,307       428     10,735
     動産
     無形固定資産                3,659      (231)      (119)      3,309       237     3,546
     　うちモーゲージ・サービ
      シング権を除く無形固定               3,659      (231)      (119)      3,309       211     3,520       3
      資産
     のれん                5,121      (222)      (881)      4,018      2,533       6,551       3
     売却目的で保有する資産
                    91,267        -      -    91,267     (91,267)          -
     (注４)
     資産合計              2,634,444      (269,479)       4,680     2,369,645          -  2,369,645
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                                   2021年12月31日現在

                                    財務報告フ                   資本の表
                              連結方法に
                                           IFRS第５号
                                    レームワーク                   への参照
                               基づく           の影響に関
                   会計上の範      保険会社の                        プルデンシャ
                                    上のプルデン                   （本項の
                                           連する調整
                     囲     調整                      ル・スコープ
                               その他
                                    シャル・ス                   補記１を
                                            (注２)
                              調整(注１)
     （単位：百万ユーロ）                                 コープ                  参照。）
     負債
     中央銀行預金                1,244        -      -    1,244        -     1,244
     純損益を通じて公正価値で
                       -      -      -      -      -       -
     測定する金融商品
     　有価証券               112,338         -      -   112,338         -    112,338
     　預金および買戻契約               293,456         -      -   293,456         -    293,456
      発行済負債証券              70,383      (6,305)       (134)     63,944        -    63,944
     　うちティア１資本として
                      205       -      -     205       -      205      4
      適格な負債
     　うちティア２資本として
                      40      -      -      40      -      40      5
      適格な負債
     　デリバティブ金融商品               237,397        517     (135)     237,779        277     238,056
     ヘッジ目的デリバティブ               10,076        (2)     137     10,211        58     10,269
     償却原価で測定する金融
                       -      -     -      -      -       -
     負債
      金融機関預金              165,699      (6,394)        63    159,368        145     159,513
      顧客預金              957,684       1,190      8,089     966,963      72,639     1,039,602
      負債証券              149,723       1,241       424    151,388        258     151,646
      劣後債              24,720      (1,772)        1    22,949        -    22,949
     　うちティア１資本として
                       -      -      -      -      -       -     4
      適格な負債(注２)
     　うちティア２資本として
                    22,379        -      -    22,379        -    22,379        5
      適格な負債(注３)
     金利リスク・ヘッジ・ポー
     トフォリオの                1,367        -      -    1,367        -     1,367
     再測定による調整
     当期および繰延税金負債                3,103       92     (354)      2,841       29     2,870
     未払費用およびその他の負
                    145,399      (2,624)      (3,135)      139,640        791     140,431
     債
     保険会社の責任準備金               254,795     (254,795)         -      -      -       -
     偶発債務等引当金               10,187       (494)      (276)      9,417       169      9,586
     売却目的で保有する資産に
                    74,366         -      -   74,366     (74,366)          -
     関連する負債(注４)
     負債合計              2,511,937      (269,346)       4,680    2,247,271          -   2,247,271
     資本                  -      -      -      -      -       -
      資本金、追加払込資本お
                    108,176         4      1   108,181         -    108,181        6
      よび内部留保
      親会社株主帰属当期純利
                     9,488        -      -    9,488        -     9,488       7
      益
     資本合計、内部留保および
                    117,664         4      1   117,669         -    117,669
     親会社株主帰属当期純利益
      資本に直接認識される資
                      222      (6)      -     216       -     216
      産および負債の変動
     親会社株主資本               117,886        (2)      1   117,885         -    117,885
     少数株主持分                4,621      (134)       -    4,487        -     4,487       8
     資本合計               122,507       (133)       -   122,374         -    122,374
     負債および資本合計              2,634,444      (269,479)       4,680    2,369,645          -   2,369,645
     (注１)　会計上の範囲で持分法により連結され、プルデンシャル・スコープで比例連結された共同支配事業体における調整
         および会計上の範囲において全部連結され、プルデンシャル・スコープの範囲において持分法により連結されたBNP
         パリバ・リアル・エステートおよびアルバルの非規制事業体における調整。
     (注２)　ティア１資本として適格な負債は資本の中で認識される。
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     (注３)　ティア２資本として適格な負債は想定価値で表示されている（未払利息およびヘッジされた構成要素の再評価を除
         く。）。
     (注４)　連結財務書類の注7.dを参照。
                                  37/1077




















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                                     2020年12月31日現在
                                                    資本の表への
                                       連結方法に
                                保険会社の             プルデンシャ
                                                    参照（本項の
                         会計上の範囲              基づく   その他
                                  調整            ル・スコープ
                                                     補記１を参
                                       調整(注１)
                                                      照。）
     （単位：百万ユーロ）
     資産
     現金および中央銀行預け金                      308,703          -      588     309,291
     純損益を通じて公正価値で測定する
     金融商品
     　有価証券                      167,927         551       602     169,080
     　うち10％超を保有している金融機関
                             441       547        -      988        1
     　に対する自己資金の投資
     　うち10％未満を保有している金融機関
                            3,753         -       -     3,753         2
     　に対する自己資金の投資
     　貸出金および売戻契約                      244,878        2,545       (147)     247,276
     　デリバティブ金融商品                      276,779         493      (230)     277,042
     ヘッジ目的デリバティブ                      15,600         (5)      (26)     15,569
     資本を通じて公正価値で測定する
     金融資産
      負債証券                     55,981       2,691        235     58,907
     　うち10％超を保有している金融機関
                              -     2,690         -     2,690         1
     　に対する自己資金の投資
     　うち10％未満を保有している金融機関
                             11       -       -      11       2
     　に対する自己資金の投資
      持分証券                      2,209         -       -     2,209
     　うち10％超を保有している金融機関
                             566        -       -      566        1
     　に対する自己資金の投資
     　うち10％未満を保有している金融機関
                            1,094         -       -     1,094         2
     　に対する自己資金の投資
     償却原価で測定する金融資産
     　金融機関貸出金および債権                      18,982         -      (32)     18,950
     　うち10％超を保有している金融機関
                             257        -      (53)       205        1
     　に対する自己資金の投資
     　うち10％未満を保有している金融機関
                              -       -       -       -       2
     　に対する自己資金の投資
     　顧客貸出金および債権                      809,533        4,136      27,215      840,884
     　うち10％超を保有している金融機関
                             107       25      (107)        25       1
     　に対する自己資金の投資
     　うち10％未満を保有している金融機関
                             334        -       -      334        2
     　に対する自己資金の投資
     　負債証券                      118,316          -      902     119,218
     　うち10％超を保有している金融機関
                             100        -       -      100        1
     　に対する自己資金の投資
     　うち10％未満を保有している金融機関
                             68       -       -      68       2
     　に対する自己資金の投資
     金利リスク・ヘッジ・ポートフォリオの
                            5,477         -      75     5,552
     再測定による調整
     保険業務に係る金融投資                      265,356      (265,356)          -       -
     当期および繰延税金資産                       6,559        (5)      (19)      6,535
     未収収益およびその他の資産                      140,904       (3,942)       (3,142)      133,820
     持分法投資                       6,396       6,126       2,263      14,785
     　うち金融機関に対する投資                       5,665       5,851       (364)      11,152         1
     　うちのれん                        618       279       865      1,762         3
     有形固定資産および投資不動産                      33,499        (513)     (21,890)       11,096
     無形固定資産                       3,899       (301)       (111)      3,487
     　うちモーゲージ・サービシング権を
                            3,871       (301)       (111)      3,459         3
     　除く   無形固定資産
                                  38/1077


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                                                           有価証券報告書
     のれん                       7,493       (279)       (867)      6,347         3
     資産合計                     2,488,491       (253,859)        5,416     2,240,048
                                  39/1077




















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                                     2020年12月31日現在
                                                    資本の表への
                                       連結方法に
                                保険会社の             プルデンシャ
                                                    参照（本項の
                         会計上の範囲              基づく   その他
                                  調整            ル・スコープ
                                                     補記１を参
                                       調整(注１)
     （単位：百万ユーロ）                                                 照。）
     負債
     中央銀行預金                       1,594         -       -     1,594
     純損益を通じて公正価値で測定する
                              -       -       -       -
     金融商品
     　有価証券                      94,263         -       -    94,263
     　預金および買戻契約                      288,595          -       -    288,595
      発行済負債証券                     64,048       (4,927)        (140)      58,981
     　うちティア１資本として適格な負債                        205        -       -      205        4
     　うち   ティア２資本として適格な負債                     52       -       -      52       5
     　デリバティブ金融商品                      282,608         738      (228)     283,118
     ヘッジ目的デリバティブ                      13,320        (49)       252     13,523
     償却原価で測定する金融負債                         -       -       -       -
      金融機関預金                     147,657       (6,860)        116     140,913
      顧客預金                     940,991        1,364       7,077      949,432
      負債証券                     148,303        1,660       2,181      152,144
      劣後債                     22,474       (1,744)        (21)     20,709
     　うちティア１資本として適格な負債
                              -       -       -       -       4
      (注２)
     　うちティア２資本として適格な負債
                           19,443         -       -    19,443         5
      (注３)
     金利リスク・ヘッジ・ポートフォリオの
                            6,153         -       -     6,153
     再測定による調整
     当期および繰延税金負債                       3,001       (137)       (241)      2,623
     未払費用およびその他の負債                      107,846       (2,610)       (3,327)      101,909
     保険会社の責任準備金                      240,741      (240,741)          -       -
     偶発債務等引当金                       9,548       (419)       (253)      8,876
     負債合計                     2,371,142       (253,725)        5,416     2,122,833
     資本
      資本金、追加払込資本および内部留保                     106,227          4       -    106,231          6
      親会社株主帰属当期純利益                      7,067         -       -     7,067         7
     資本合計、内部留保および
                           113,295          4       -    113,299
     親会社株主帰属当期純利益
      資本に直接認識される資産および負債
                            (496)        (6)       -     (502)
      の変動
     親会社株主資本                      112,799         (2)       -    112,797
     少数株主持分                       4,551       (132)        -     4,419         8
     資本合計                      117,349        (134)        -    117,215
     負債および資本合計                     2,488,491       (253,859)        5,416     2,240,048
     (注１)　会計上の範囲で持分法により連結され、プルデンシャル・スコープで比例連結された共同支配事業体における調整
         および会計上の範囲において全部連結され、プルデンシャル・スコープの範囲において持分法により連結されたBNP
         パリバ・リアル・エステートおよびアルバルの非規制事業体における調整。
     (注２)　ティア１資本として適格な負債は資本の中で認識される。
     (注３)　ティア２資本として適格な負債は想定価値で表示されている（未払利息およびヘッジされた構成要素の再評価を除
         く。）。
                                  40/1077




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        下記の表は、当行のプルデンシャル・バランスシートにおいて認識された異なる種類の資産および負債の内
       訳を規制リスクタイプ別に示している。このうちのいくつかの項目は複数の種類のリスクのための資本要件の
       対象となるため、このために分類された金額の合計はプルデンシャル・スコープの純繰越価格と必ずしも一致
       しない。
        リスクタイプ別のプルデンシャル・バランスシート（EU                             LI１-B）

                                   2021年12月31日現在

                                                   資本要件の対象
                                  以下の対象となる項目：
                      純繰越価格:
                                                   とならないまた
                      プルデンシャ
                             信用リスク      取引先信用           市場リスク
                                                   は資本から控除
                                        証券化枠組
                      ル・スコープ
                              枠組    リスク枠組             枠組
     （単位：百万ユーロ）                                                された
     資産
     現金および中央銀行預け金                   363,173      363,173         -      -      -       -
     純損益を通じて公正価値で測定する
     金融商品
     　有価証券                   193,148      11,512      7,383       150    180,919         567
     　貸出金および売戻契約                   252,536       2,322     243,848         -  249,911          -
     　デリバティブ金融商品                   241,142         -  241,142         -  240,053          -
     ヘッジ目的デリバティブ                     8,652        -    8,652        -      -       -
     資本を通じて公正価値で測定する金
                         49,164      45,636       317      750       -     2,778
     融資産
     償却原価で測定する金融資産
      金融機関貸出金および債権                   21,986      18,948      2,861        -      -      177
      顧客貸出金および債権                  896,703      819,323      33,540      40,847        -     2,994
      負債証券                  125,048      112,165       1,371     11,075        -     1,808
     金利リスク・ヘッジ・ポートフォリ
                          3,049        -      -      -      -     3,049
     オの再測定による調整
     当期および繰延税金資産                     6,025      5,676        -      -      -      349
     未収収益およびその他の資産                   173,363      29,503     129,644         -   12,886        3,582
     持分法投資                    14,824      13,288        -      -      -     1,536
     有形固定資産および投資不動産                    10,735      10,258        -      -      -      477
     無形固定資産                     3,546      1,308        -      -      -     2,238
     のれん                     6,551        -      -      -      -     6,551
     売却目的で保有する資産                       -      -      -      -      -       -
     資産合計                  2,369,645      1,433,112       668,758      52,822     683,769        26,106
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                                   2021年12月31日現在
                                                   資本要件の対象
                                  以下の対象となる項目：
                      純繰越価格:
                                                   とならないまた
                      プルデンシャ
                             信用リスク     取引先信用           市場リスク
                                                   は資本から控除
                                        証券化枠組
                      ル・スコープ
                               枠組    リスク枠組             枠組
     （単位：百万ユーロ）                                                された
     負債
     中央銀行預金                     1,244       -      -      -      -     1,244
     純損益を通じて公正価値で測定する
     金融商品
     　有価証券                    112,338        -      -      -  112,338          -
     　預金および買戻契約                    293,456        -  289,807         -  289,804        3,649
      発行済負債証券                   63,944        -      -      -      -     63,944
     　デリバティブ金融商品                    238,056        -  238,056         -  236,267          -
     ヘッジ目的デリバティブ                    10,269        -   10,269        -      -       -
     償却原価で測定する金融負債
      金融機関預金                   159,513        -    2,900        -      -    156,613
      顧客預金                  1,039,602         -     637       -      -   1,038,965
      負債証券                   151,646        -      -      -      -    151,646
     　劣後債                    22,949        -      -      -      -     22,949
     金利リスク・ヘッジ・ポートフォリ
                          1,367       -      -      -      -     1,367
     オの再測定による調整
     当期および繰延税金負債                     2,870       -      -      -      -     2,870
     未払費用およびその他の負債                    140,431        -   99,390        -    1,042       41,255
     偶発債務等引当金                     9,586     1,002        -      -      -     8,584
     売却目的で保有する資産に関連する
                            -     -      -      -      -       -
     負債
     負債合計                   2,247,271       1,002     641,059         -  639,451      1,493,086
     資本合計                    122,374        -      -      -      -    122,374
     負債および資本合計                   2,369,645       1,002     641,059         -  639,451      1,615,460
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                                   2020年12月31日現在
                                                   資本要件の対象
                                  以下の対象となる項目：
                      純繰越価格:
                                                   とならないまた
                      プルデンシャ
                             信用リスク      取引先信用           市場リスク
                                                   は資本から控除
                                        証券化枠組
                      ル・スコープ
                              枠組    リスク枠組             枠組
     （単位：百万ユーロ）                                                された
     資産
     現金および中央銀行預け金                   309,291      309,291         -      -      -       -
     純損益を通じて公正価値で測定する
     金融商品
     　有価証券                   169,080       7,823      5,890       210    160,491         555
     　貸出金および売戻契約                   247,276       1,107     242,134         -  245,769          -
     　デリバティブ金融商品                   277,042         -  277,042         -  276,414          -
     ヘッジ目的デリバティブ                    15,569        -   15,569        -      -       -
     資本を通じて公正価値で測定する金
                         61,116      57,302       434      860       -     2,954
     融資産
     償却原価で測定する金融資産
      金融機関貸出金および債権                   18,950      16,265      2,250        -      -      435
      顧客貸出金および債権                  840,884      781,788      21,193      35,571        -     2,332
      負債証券                  119,218      104,012       2,269     11,659        -     3,546
     金利リスク・ヘッジ・ポートフォリ
                          5,552        -      -      -      -     5,552
     オの再測定による調整
     当期および繰延税金資産                     6,535      6,199        -      -      -      336
     未収収益およびその他の資産                   133,820      17,831     104,689         -    8,627       4,045
     持分法投資                    14,785      13,022        -      -      -     1,763
     有形固定資産および投資不動産                    11,096      10,608        -      -      -      488
     無形固定資産                     3,487      1,322        -      -      -     2,165
     のれん                     6,347        -      -      -      -     6,347
     資産合計                  2,240,048      1,326,570       671,470      48,300     691,301        30,518
                                  43/1077










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                                   2020年12月31日現在
                                                   資本要件の対象
                                  以下の対象となる項目：
                      純繰越価格:
                                                   とならないまた
                      プルデンシャ
                             信用リスク     取引先信用           市場リスク
                                                   は資本から控除
                                        証券化枠組
                      ル・スコープ
                               枠組    リスク枠組             枠組
     （単位：百万ユーロ）                                                された
     負債
     中央銀行預金                     1,594       -      -      -      -     1,594
     純損益を通じて公正価値で測定する
     金融商品
     　有価証券                    94,263        -      -      -   94,262          1
     　預金および買戻契約                    288,595        -  285,134         -  285,129        3,461
      発行済負債証券                   58,981        -      -      -      -     58,981
     　デリバティブ金融商品                    283,118        -  283,118         -  281,615          -
     ヘッジ目的デリバティブ                    13,523        -   13,523        -      -       -
     償却原価で測定する金融負債
      金融機関預金                   140,913        -     991       -      -    139,922
      顧客預金                   949,432        -    1,074        -      -    948,358
      負債証券                   152,144        -      -      -      -    152,144
     　劣後債                    20,709        -      -      -      -     20,709
     金利リスク・ヘッジ・ポートフォリ
                          6,153       -      -      -      -     6,153
     オの再測定による調整
     当期および繰延税金負債                     2,623       -      -      -      -     2,623
     未払費用およびその他の負債                    101,909        -   64,778        -    2,015       35,768
     偶発債務等引当金                     8,876      962       -      -      -     7,914
     負債合計                   2,122,833        962    648,618           663,021      1,377,628
     資本合計                    117,215                             117,215
     負債および資本合計                   2,240,048        962    648,618           663,021      1,494,843
        下記の表は、プルデンシャル・バランスシートにおける会計上のエクスポージャー額（前表を参照。）およ

       び規制目的で利用されたエクスポージャー額の主要な差異を、異なるリスク別に示している（市場リスクを除
       く。）。実際、後者については、当社グループが利用した主要な規制方法はバリュー・アット・リスク
       （VaR）である。これは、異なる市場パラメーター（「２                              (5)  市場リスク」内の「市場リスク・エクスポー
       ジャー」を参照。）に対する当行のトレーディング勘定の感応度を反映している。それゆえ、VaR額は市場リ
       スクに係る資産および負債の純帳簿価額に直接関係していない。
                                  44/1077







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        プルデンシャル・スコープにおける純繰越価格および規制目的で認識されるエクスポージャー額の間の調整
       （EU   LI２）
                                   2021年12月31日現在
                               取引先信用リスク
                      信用リスク枠組                   証券化枠組        市場リスク枠組
                                  枠組
     （単位：百万ユーロ）
     資産繰越価格                    1,433,112          668,758         52,822         683,769
     負債純繰越価格                              (641,059)
     オフバランスシート減価償却費純額                     454,152                  18,746
     信用リスクの減損額                      21,631                    64
     資本の控除の閾値を下回る額
     （250％のリスク加重が適用され                      (7,066)
     る）(注１)
     内部モデルの利用による評価の差異
                                   200,135
     (注２)
     その他の調整                      9,234
     規制目的で認識されたエクスポー
                         1,911,063          227,833         71,632
     ジャー額
     (注１)　将来の利益および金融部門事業体に対する多大な期待に依拠する繰延税金資産を含む（250％のリスク加重が適用さ
         れる。）。
     (注２)　当社グループが取引先リスクに対して利用している主要な規制方法はEEPE（将来発生し得る有効かつ正のエクス
         ポージャー）である。評価モデルの特徴は、「２                       (4)  取引先信用リスク」内の「取引先信用リスクの測定」に記載
         されている。
                                   2020年12月31日現在

                               取引先信用リスク
                      信用リスク枠組                   証券化枠組        市場リスク枠組
                                  枠組
     （単位：百万ユーロ）
     資産繰越価格                    1,326,570          671,470         48,300         691,301
     負債純繰越価格                              (648,618)
     オフバランスシート減価償却費純額                     451,865                  18,094
     信用リスクの減損額                      22,753                    64
     資本の控除の閾値を下回る額
     （250％のリスク加重が適用され                      (6,825)
     る）(注１)
     内部モデルの利用による評価の差異
                                   193,656
     (注２)
     その他の調整                      6,006
     規制目的で認識されたエクスポー
                         1,800,369          216,508         66,458
     ジャー額
     (注１)　将来の利益および金融部門事業体に対する多大な期待に依拠する繰延税金資産を含む（250％のリスク加重が適用さ
         れる。）。
     (注２)　当社グループが取引先リスクに対して利用している主要な規制方法はEEPE（将来発生し得る有効かつ正のエクス
         ポージャー）である。評価モデルの特徴は、「２                       (4)  取引先信用リスク」内の「取引先信用リスクの測定」に記載
         されている。
        規制目的で利用されたエクスポージャー額は以下に記載されている。

        ・信用リスクに関しては「２               (3)  信用リスク」
        ・銀行勘定における証券化ポジションに関しては「(2)                            銀行勘定における証券化」
        ・取引先信用リスクに関しては「２                   (4)  取引先信用リスク」
        ・市場リスクに関しては「２               (5)  市場リスク」
                                  45/1077




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        重要な子会社
        BNP  パリバの重要なサブグループおよび子会社のリスク加重資産についての集計情報は、「(2)                                               銀行勘定に
       おける証券化」の補記「重要な子会社の資本要件」において当社グループへの拠出として開示されている。
        下記のサブグループは、2021年12月31日現在において、そのリスク加重資産が当社グループのリスク加重資
       産（持分法により連結された事業体を除く。）合計の３％を超えるという基準に基づき、重要とみなされてい
       る。
        ・BNPパリバ・フォルティス
        ・バンカ・ナッツィオナーレ・デル・ラヴォーロ（BNL）
        ・BNPパリバ・ユーエスエー・インク（注１）
        ・バンクウェスト・ホールディング・インク（注２）
        ・BNPパリバ・パーソナル・ファイナンス
        ・BGL   BNPパリバ
        報告されたリスク加重資産は、６つのサブグループの下位の連結範囲に対応する。したがって、BGL                                                    BNPパ
       リバおよびバンクウェスト・ホールディング・インクは、BNPパリバ・フォルティスおよびBNPパリバ・ユーエ
       スエー・インクのそれぞれのサブグループに含まれている。
        事業体間で資金を移動させる当社グループの能力に関する重要な制約については、連結財務書類の注7.g
       「子会社、ジョイント・ベンチャーおよび関連会社に係る重要な制約」に記載されている。
        子会社のうち、その健全性要件が、規則（EU）575/2013第7.1条に従い、BNPパリバの連結監督の一環として
       監視されている子会社については、連結財務書類の注7.l「連結の範囲」の脚注（1）において特定されてい
       る。
        免除を受けない各事業体における個々のレベルでの資本要件の遵守は、各業務部門および事業部門のレベル
       で検証される。2021年12月31日現在、当社グループの連結基準値を下回る規制対象企業のうち、規制水準を下
       回る金額で重要でない資本水準を有する企業は１社のみであった。
       (注１)　2016年７月１日以降、BNPパリバ・ユーエスエー・インクは当社グループの米国における子会社のための中間持株

           会社となった。
       (注２)　2021年12月18日に、BNPパリバは、バンクウェスト・ホールディング・インク・グループが運営する米国における
           リテール・バンキング業務およびコマーシャル・バンキング業務の100％を売却する契約をBMOフィナンシャル・
           グループと締結した（「２             (1)  年次リスク調査」内の「主要な数値」の「規制比率」を参照。）。
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        規制資本
        BNP  パリバ・グループは、欧州指令の「金融機関事業のアクセスならびに金融機関および投資会社の健全性
       監督に関する指令」ならびに「金融コングロマリット指令」をフランス法に国内法化しているフランス規則に
       準拠する必要がある。
        当社グループが業務を行う様々な国においては、BNPパリバは該当する監督当局が統制する手続に従い、特
       定の規制比率にも準拠している。当該比率は、主に自己資本比率、リスクの集中、流動性および資産／負債の
       ミスマッチの問題に関係している。
        2014  年１月１日現在、ソルベンシー比率算出方法を規定する規則（EU）575/2013は、ソルベンシー比率を規
       制資本と以下の合計の間の比率であると定義している。
        ・特定の事業体または当社グループの事業活動により、標準的アプローチまたは内部格付に基づくアプロー
         チ（IRBA）で算出された、信用リスクおよび取引先リスクのリスク加重資産の額
        ・市場リスク、信用評価調整リスクおよび業務リスクに備えるために必要な資本要件に12.5を乗じたもの
        規制資本の内訳

        規制資本は、３つのカテゴリー（エクイティ・ティア１資本、追加ティア１資本およびティア２資本）に分
       類され、規制上の調整がなされた資本および負債商品により構成される。
        エクイティ・ティア１資本

        エクイティ・ティア１資本商品は、以下のものによって構成されている。
        ・予期される分配金の配当および当該分類に算入不能な永久最劣後債のために再表示された、親会社株主連
         結資本額
        ・その資産計上剰余金のために調整された、規制事業体の少数株主持分準備金
        主な規制上の調整は、以下のとおりである。
        ・キャッシュ・フロー・ヘッジから発生する損益
        ・慎重な評価の要件である、公正価値で測定する商品の額の調整
        ・繰延税金負債控除後のれんおよびその他無形固定資産。2020年12月31日以降、規則（EU）2020/2176に従
         い、一部のソフトウェア商品は、エクイティ・ティア１資本からの控除の代わりに優先的な加重の適用を
         可能にする特定の健全的な償却の恩恵を受けている。
        ・将来予測に依拠し、繰越税金損失による繰延税金資産純額
        ・エクイティ・エクスポージャーに係る予測損失
        ・引当金およびその他評価調整の対象ではない内部格付に基づくアプローチ（IRBA）を用いて測定した貸出
         金残高に対する予測損失の持分
        ・それぞれの不良エクスポージャーについて認識されている引当金の金額と規則（EU）2019/630第47c条に
         定義された最低引当金水準との間の負の差異
        ・当社グループが、1,250％の加重ではなく自己資本の控除を行った証券化トランシェ
        保有されまたは買戻権限の付与された自己株式は当該分類から除く。
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        連結資本からエクイティ・ティア１（CET１）資本への移行
                                              2020年12月31日現在

                                2021年12月31日現在
                                                （注１）
     （単位：百万ユーロ）
     連結資本                                  122,374             117,215
     CET１に算入不能な永久最劣後債                                   (9,207)             (9,948)
     予想される配当（注１）                                   (4,527)             (3,307)
     算入不能な少数株主持分                                   (2,872)             (2,735)
     資本に直接認識されるヘッジ商品の公正価値の変動                                    (978)            (1,440)
     慎重な評価要件に連動する追加的評価調整                                   (1,608)             (1,399)
     のれんおよびその他無形固定資産                                  (10,091)             (10,039)
     繰延税金損失による繰延税金資産純額                                    (299)             (385)
     予測損失の計算に起因するマイナス数値                                    (351)             (333)
     その他控除調整項目                                    (464)             1,138
     エクイティ・ティア１（CET１）資本                                   91,976             88,767
     (注１)　2020年12月31日現在、提案されている配当は、1.9十億ユーロの追加配当を考慮している。この金額は、2021年６月
         28日付規則（EU）2021/637の発効に伴い、本項の補記１「規制資本の詳細」内の「27a                                        その他の規制調整」に記載
         されている。
        下記の表は、エクイティ・ティア１資本からの控除の対象となる慎重性に基づく評価要件に関連して、公正

       価値で測定する金融商品に適用される評価調整の計算を示している。
        慎重性に基づく評価に関する評価基準（PVA）（EU                          PV１）

                                 2021年12月31日現在

                                      分類レベルAVA－
                                                分類レベル合計－
                        リスク分類             公正価値測定に伴
                                                   分散後
                                       う不確実性
                                                   うちト
                                                  レーディ     うち銀行
                                      未経過
                                         投資およ         ング勘定     勘定にお
                                      信用
                                 コモディ         び資金調         における     けるトー
                 資本
                     利率    為替    信用         スプ
                                  ティ        達費用         トータ    タル・コ
                                      レッド
                                           AVA        ル・コ    ア・アプ
                                       AVA
                                                  ア・アプ     ローチ
     （単位：百万ユーロ）                                              ローチ
     市場価格の不確実性             634    214     39    58     33    177    115    548     299    249
     クローズ・アウト・コ
                  384    193    123     97     27    12     -   280     244     36
     スト
     集中ポジション             162    106     31    20     2    -    -   320     253     67
     早期償還             178     1    -    1         -    -   181     181     -

     モデル・リスク             112     99    21    35     2   151     -   116     116

     業務リスク              -    -    -    -     -    -    -    -     -    -

     将来的な管理費用             69    50    17    27     -    -    -   163     163     -

     追加的評価調整合計                                         1,608     1,256     352

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        追加ティア１資本
        追加ティア１資本は、主に下記のような特徴のある劣後債商品で構成されている。
        ・満期および償還要件がない。
        ・当社グループがその資本の20％以上を保有する銀行、子会社またはその他企業は保有していない。
        ・損失を吸収する能力がある。
        ・発行日の最短５年後、発行者の裁量により行使できる買戻要件を設けることができる（注１）。
        ・報酬は、何ら銀行に対する負担なく、清算される可能性のある分配可能な部分から生じる。
        本項目はさらに適格性についての上限の範囲内での株主資本における非適格少数株主準備金も含む。
        追加ティア１自己資本商品を償還する権限は本項目から控除されている。
       (注１)　監督者の許可が必要である。

        ティア２資本

        ティア２資本は、買戻要件のない劣後債およびティア１資本の適格性についての上限の範囲内での非適格少
       数株主準備金で構成される。残存期間が５年未満の劣後債にはプルデンシャル・ディスカウントが適用され
       る。
        ティア２資本からのプルデンシャル・ディスカウントは主に以下を対象としている。
        ・優れた金融機関におけるティア２資本項目
        ・ティア２自己資本商品の買戻権限
        規制資本の構成および発展

        規制資本の調整の詳細については、本項の補記１「規制資本の詳細」を参照。
        資本として認識された負債商品の詳細および実施規則1423/2013の実施に必要なテンプレート（EU                                                   CCA）に
       従  っ  た  そ  れ  ら  の  特  徴  を  示  す  表  は  、  投  資  家  向  け  広  報  ウ  ェ  ブ  サ  イ  ト
       https://invest.bnpparibas/en/search/debt/documentsにおけるBNPパリバの負債部門において入手可能であ
       る。
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       規制資本
                                  2021年12月31日現在             2020年12月31日現在

                                                 （注２）
    （単位：百万ユーロ）
     エクイティ・ティア１（CET１）資本：商品および準備金
     資本性商品および関連株式発行プレミアムの勘定                                    26,236             27,133
     　うち普通株式                                    26,236             27,133
     利益剰余金                                    72,913             69,621
     その他の包括利益（および、適用ある会計原則に基づく未
                                           454            (252)
     実現損益を含むためのその他準備金）累計額
     少数株主持分（連結CET１で認められている金額）                                     1,618             1,684
     予測可能な費用および配当金控除後の個別に検討された中
                                          4,543             3,325
     間利益
     規制上の調整前のエクイティ・ティア１（CET１）資本                                    105,763             101,511
     エクイティ・ティア１（CET１）資本：規制上の調整                                    (13,787)             (12,744)
     エクイティ・ティア１（CET１）資本                                    91,976             88,767
     追加ティア１（AT１）資本：             商品（注１）                        8,766            10,524
     追加ティア１（AT１）資本：規制上の調整                                     (487)             (485)
     追加ティア１（AT１）資本（注１）                                     8,280            10,040
     ティア１資本（T１＝CET１＋AT１）                （注１）                   100,255             98,806
     ティア２（T２）資本：商品および引当金（注１）                                    20,683             18,995
     ティア２（T２）資本：規制上の調整                                    (3,681)             (3,971)
     ティア２（T２）資本（注１）                                    17,001             15,024
     資本金合計（TC＝T１＋T２）（注１）                                    117,256             113,830
     (注１)　2021年に適用される追加ティア１資本およびティア２資本のそれまで現行の取扱いが認められている債務に係る適
         格規則に基づく。
     (注２)　2020年12月31日現在、提案されている配当は、1.9十億ユーロの追加配当を考慮している。この金額は、2021年６月
         28日付規則（EU）2021/637の発効に伴い、本項の補記１「規制資本の詳細」内の「27a                                        その他の規制調整」に記載
         されている。
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        規制資本の変動
    （単位：百万ユーロ）                                           2021年12月31日現在

     エクイティ・ティア１（CET１）資本
     2020  年12月31日現在                                               88,767
     エクイティ・ティア１資本：商品および準備金                                                  2,330
     資本性商品および関連株式発行プレミアム                                                  (897)
     　うち普通株式                                                  (897)
     利益剰余金                                                 (1,955)
     その他の包括利益累計額                                                   706
     少数株主持分（連結CET１で認められている金額）                                                   (66)
     予測可能な費用および配当金控除後の個別に検討された中間利益                                                  4,543
     エクイティ・ティア１（CET１）資本：規制上の調整                                                   880
     　うち追加的評価調整                                                  (209)
     　うち無形固定資産                                                   (52)
     　うち将来利益に依拠する、一時差額により生じるものを除く繰延税金資産純額                                                   86
     　うちキャッシュ・フロー・ヘッジの損益に関連する公正価値引当金                                                   462
     　うち予測損失額の計算の結果マイナスとなった金額                                                    -
     　うち自身の信用状況の変動による、公正価値での負債に係る損益                                                   (36)
     　うち当社グループが自己資本の控除を行った証券化ポジション                                                   (33)
     　うちCRR以前の措置の対象となる額に関連してエクイティ・ティア１に適用された規制上
                                                        -
      の調整
     　うちその他規制上の調整                                                   662
     2021  年12月31日現在                                               91,976
     追加ティア１資本
     2020  年12月31日現在                                               10,040
     追加ティア１（AT１）資本：             商品                                    (1,758)
     追加ティア１（AT１）資本：規制上の調整                                                   (2)
     10％超を保有している金融機関に対する貸出金                                                   -
     その他                                                   (2)
     2021  年12月31日現在                                               8,280
     ティア２資本
     2020  年12月31日現在                                               15,024
     ティア２（T２）資本：商品および引当金                                                 1,688
     ティア２（T２）資本：規制上の調整                                                  290
     10％超を保有している金融機関に対する貸出金                                                   28
     その他                                                  262
     2021  年12月31日現在                                               17,001
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        適格債務の変動
    （単位：百万ユーロ）                                         ティア１       ティア２

     2021  年１月１日現在                                        10,226       18,621
     新発債                                           1,026       4,034
     償還額                                          (1,841)       (1,679)
     プルデンシャル・ディスカウント                                             -     (1,120)
     その他                                           (968)        542
     2021  年12月31日現在                                         8,443       20,398
        規制資本に関する経過措置

        バーゼル３により導入された算出方法は、規則（EU）575/2013（CRR）に基づき、2022年１月１日まで段階
       的に実施された。2019年以降、依然としてこれら経過措置の対象となっていた項目は、バーゼル３では非適格
       だが以前の規則では適格であった、2011年12月31日以前に発行された劣後債であり、これには減少適格閾値が
       適用された。これらの措置の影響は、本項の補記１「規制資本の詳細」の80から85の項目に記載されている。
       これらの経過措置は2022年１月１日に失効し、かかる金融商品（2020年12月31日現在のティア１資本商品1.7
       十億ユーロおよびティア２資本商品29百万ユーロ）は、2022年１月１日にその健全性価値を失ったティア１資
       本商品205百万ユーロを除き、すべて2021年12月31日までに繰上げ償還された。
        2019  年６月27日に効力を発生した規則（EU）2019/876（CRR２）は、ティア１およびティア２規制資本に対
       する追加適格基準を導入しており、これは規則（EU）575/2013によって提供される基準を補足するものであ
       る。これらの追加要件を満たしていないものの、CRRに基づいて以前は適格であった商品は、最終的には、
       2025年まで延長された経過期間に劣後カテゴリーに認識される可能性がある。31百万ユーロのティア２資本商
       品は、特別事業体によって発行されたため、2022年１月１日付で適格性を失った（CRR第63条（a））。また、
       ベイルイン条項のない欧州連合外の国の法律（CRR第52条第１項（p）および第63条（n））に基づいて発行さ
       れたため、2025年６月まで有効な経過措置に適格する資本性金融商品の在庫は、2021年12月31日現在、ティア
       １資本商品が750百万ユーロであり、ティア２資本商品が5.3十億ユーロである。
        これらの経過規定に係る金融商品の詳細、適格期間およびCRR/CRR２規則に関する主な特徴の記述、ならび
       に2020年10月21日に公表されたCRR基準に関して2021年末時点で非適格な金融商品の適切な処理に関する欧州
       銀行監督機構の意見書については、当社グループの投資家向け広報ウェブサイト：
       https://invest.bnpparibas/en/search/debt/documentsにて閲覧可能である。
        規則（EU）2017/2395および規則（EU）2020/873は、IFRS第９号の導入に係る経過措置を定めている。これ
       らの措置は、2024年までエクイティ・ティア１資本に係る新基準の適用に関連する予想信用損失の増加の影響
       を軽減する。当社グループは、欧州中央銀行の勧告に従い、2020年３月31日以降これらの経過措置を適用して
       いる。当行は、第473a条第４項および第７項b)に定められている標準的アプローチに基づいて計算されるエク
       スポージャー値の計算に関する措置を選択した。
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        IFRS  第９号会計基準に係る経過措置適用の影響（EU                        IFRS９-FL）
     （単位：百万ユーロ）                          2021年12月31日現在              2020年12月31日現在

     利用可能な資本
     1  エクイティ・ティア１（CET１）資本                                91,976              88,767
       IFRS第９号の経過措置が適用されていない場
     2                                  91,389              87,732
       合のエクイティ・ティア１（CET１）資本
     3  ティア１資本                               100,255              98,806
       IFRS第９号の経過措置が適用されていない場
     4                                  99,668              97,772
       合のティア１資本
     5  総資本                               117,256              113,830
       IFRS第９号の経過措置が適用されていない場
     6                                 117,125              113,511
       合の総資本
     リスク加重資産
     7  リスク加重資産                               713,671              695,523
       IFRS第９号の経過措置が適用されていない場
     8                                 714,041              695,916
       合のリスク加重資産
     自己資本比率
     9  エクイティ・ティア１（CET１）資本                               12.89％              12.76％
       IFRS第９号の経過措置が適用されていない場
     10                                 12.80％              12.61％
       合のエクイティ・ティア１（CET１）資本
     11  ティア１資本                               14.05％              14.21％
       IFRS第９号の経過措置が適用されていない場
     12                                 13.96％              14.05％
       合のティア１資本
     13  総資本                               16.43％              16.37％
       IFRS第９号の経過措置が適用されていない場
     14                                 16.40％              16.31％
       合の総資本
     レバレッジ比率
     15  レバレッジ比率の総エクスポージャー測定                              2,442,524              1,998,414
     16  レバレッジ比率                                4.10％              4.94％
       IFRS第９号の経過措置が適用されていない場
     17                                  4.08％              4.89％
       合のレバレッジ比率
        2021  年12月31日現在、当社グループは、中央政府、地方政府または地方自治体が発行した株式を通じて公正

       価値で測定する金融商品に、未実現損益の一時的な処理に関する規則（EU）2020/873第468条の規定を適用し
       ていない。
        資本要件およびリスク加重資産

        下記の表は、リスクの種類別のリスク加重資産および資本要件を表示している。資本要件は、リスク加重資
       産の８％を構成する。
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        リスク加重エクスポージャー額の概要（EU                      OV１）
                            リスク加重資産              資本要件

     （単位：百万ユーロ）
                       2021  年12月31日現在       2020  年12月31日現在       2021  年12月31日現在
                                                「２  (3)  信用リスク」
     1 　　信用リスク
                           553,861         527,189         44,309
                                                を参照。
     2 　　うち標準的アプローチ（注１）
                           205,747         193,906         16,460
     EU 4a うち簡便加重法に基づく株式（注１）
                            50,025         55,081         4,002
     5 　　うち先進的なIRBアプローチ
                           298,089         278,202         23,847
                                                「２  (4)  取引先信用リ
     6 　　取引先信用リスク
                            40,437         40,961         3,235
                                                スク」を参照。
     7 　　うち取引先信用リスクに対するエクス
       ポージャーの計測に係る標準的アプ
                            2,238         1,654         179
       ローチ（SACCR）（デリバティブ）
       （注２）
     8   うち内部モデル手法（IMM）
                            31,629         33,164         2,530
     EU 8a うち決済活動に関連するセントラル・
                            2,654         3,333         212
       カウンターパーティに対するエクス
       ポージャー
     EU 8b うち信用評価調整
                            3,908         2,810         313
     9 　　うちその他
                              8         0         1
     15 　　決済リスク                        33         4         3
                                                「(2)   銀行勘定における
     16 　　銀行勘定における証券化エクスポー
                            13,627         14,472         1,090
       ジャー
                                                証券化」を参照。
     17   うち内部評価アプローチ（証券化-IRB
                            8,150        12,279          652
       アプローチ）
     18   うち外部格付に基づくアプローチ（証
                            1,288         1,270         103
       券化-外部格付に基づくアプローチ）
     19   うち標準的アプローチ（証券化-標準的
                            4,190         923         335
       アプローチ）
     EU 19a うち、1,250％の加重がされたエクス
                              -         -         -
       ポージャー（または自己資本から控除
       されたエクスポージャー）（注３）
                                                「２  (5)  市場リスク」
     20 　　市場リスク                      24,839         25,210         1,987
                                                を参照。
     21 　　うち標準的アプローチ                       2,367         2,096         189
     22 　　うち内部モデルアプローチ（IMA）                      22,472         23,114         1,798
                                                「２  (7)  業務リスク」
     23 　　業務リスク                      63,209         70,626         5,057
                                                を参照。
     EU 23a うち基礎的指標アプローチ
                            4,141         3,623         331
     EU 23b うち標準的アプローチ
                            11,321         11,203          906
     EU 23c うち先進的計測アプローチ（AMA）
                            47,747         55,800         3,820
     24 　　控除の閾値を下回る額（250％のリス
                            17,666         17,061         1,413
       ク加重が適用される）
     29 　　合計                      713,671         695,523         57,094
     (注１)　2021年６月30日以降、従来は簡便加重法で加重されていた集団投資事業におけるユニットまたは株式の形のエクス
         ポージャーは、透明性アプローチを用いて処理されている。これらの集団投資事業の原エクスポージャーは、信用
         リスクの標準的アプローチに従って加重されている。
     (注２)　2021年６月30日以降、規則（EU）2019/876（CRR２）に従い、これまで市場価格評価手法を用いてモデル化していた
         デリバティブのEADを、標準的手法を用いてモデル化するようになったため、代替費用および潜在的エクスポー
         ジャーの合計に対応するようになった。
     (注３)     当社グループは、1,250％の加重ではなく、控除アプローチを選択した。自己資本から控除された銀行勘定における
         証券化エクスポージャーの額は、2021年12月31日現在、186百万ユーロである。
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        当社グループのリスク加重資産合計は、2020年12月31日現在の695.5十億ユーロと比べて、2021年12月31日
       現在において713.7十億ユーロとなった。内部モデルを使用して計算されたリスク加重資産は、2021年12月31
       日現在において当社グループのリスク加重資産のうち58.01％であった。
        リスクの種類別のリスク加重資産の内訳は、個々の該当するセクションに記載されている。
        プルデンシャルによる資本の控除の閾値を下回る額は、規則（EU）575/2013第48条に基づき250％の加重が
       される資産である。これらは主に以下のものを含む。
        ・簡便加重法を使用して加重されるプルデンシャル・スコープにおいて持分法の下で連結される保険事業体
         を除く、持分法の下で連結される信用機関または金融機関
        ・当社グループが10％超の持分を有する信用機関または金融機関における高率の金利
        ・将来予測に依拠し、一時差額により生じる繰延税金資産
        決済リスクは、規則（EU）575/2013第378条において証券取引に係る決済の遅滞に関連する損失のリスクと
       して定義される。2021年12月31日現在において、当該リスクに関するリスク加重資産は33百万ユーロであり、
       当社グループにとって重要なものではない。
        2021  年度におけるリスク加重資産の変動

        リスク加重資産の変動は、以下の効果に分類することができる。
        ・資産規模に対する効果：債務不履行エクスポージャー（EAD）の変動による影響および当社グループが開
         始した効率的な証券化プログラムに関する影響
        ・資産の質に対する効果：リスク・パラメーター（内部格付に基づくアプローチのためのデフォルト確率お
         よび債務不履行による損失、ならびに標準的アプローチのためのリスク加重等）の変動による影響
        ・モデルの更新に対する効果：内部モデルの使用における変更（新モデルの導入、新たなエクスポー
         ジャー・スコープの展開、リスク・パラメーターの年１回の再校正または検討、アドオンの適用等）によ
         る影響
        ・手法および方針に対する効果：リスク加重資産の計算に影響を与える手法の変更および新たな規制要件の
         確立による影響
        ・取得および処分に対する効果：連結範囲変更による影響
        ・通貨に対する効果：信用リスク・エクスポージャーへの為替レートの変動による影響
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        リスク加重資産の変動の主要な要因別内訳
     リスク

                              主要な要因
            2020  年                                         2021  年
     加重資産                                              変動
            12月31日                                           12月31日
                          モデルの
                              手法および     取得および
     （単位：                                              合計
                資産規模     資産の質                    通貨    その他
            現在                                           現在
                               方針     処分
                           更新
     百万ユーロ）
     信用リスク       527,189     15,986    (10,636)     16,829      315    (587)    5,620     (924)    26,602    553,861
     取引先信用
            40,961       3   (2,163)     1,372      (4)   1,282      (20)    (966)     (495)    40,437
     リスク
     決済リスク          4     -     -     -     -     -     -    29     29     33
     銀行勘定にお
     ける証券化ポ       14,472      (209)     (365)     (580)      -     -    367     (58)    (845)    13,627
     ジション
     市場リスク       25,210     3,727    (3,030)      (676)      -    (6)     -    (386)     (371)    24,839
     業務リスク       70,626      (237)     (52)    (7,380)       -    244      -     9   (7,417)     63,209
     控除の閾値を
     下  回  る  額
     （250％のリス       17,061      (657)     (53)      0   1,296      (85)      -    103     605    17,666
     ク加重が適用
     される）
     合計       695,523     18,612    (16,300)      9,566     1,606      848    5,968    (2,152)     18,148    713,671
        2021  年度におけるリスク加重資産18十億ユーロの増加の主な原因は下記のとおりである。

        ・資金調達に関連した信用リスクの上昇（当社グループが開始した効率的な証券化の取引の効果を控除後）
         （全体で16十億ユーロ増）に特徴付けられる事業活動に関連する19十億ユーロの増加
        ・リスク・パラメーターの改善による16十億ユーロの減少
        ・先進的計測アプローチ（AMA）においてマイナス７十億ユーロが標準として算出されたリスク加重資産の
         水準を負担する義務の終了により、信用リスクの17十億ユーロの増加が業務リスクにおいて部分的に相殺
         されたことによるモデルの更新に関連する10十億ユーロの増加
        ・規制変更に関連する２十億ユーロの増加
        ・範囲に対する効果に関連する１十億ユーロの増加
        ・米ドル高に連動した通貨に対する効果に起因する６十億ユーロの増加
        各リスクの種類別の2021年の主な変動に関する説明は、個々の該当するセクションに詳述されている。
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        リスク加重資産の事業部門別内訳
        リスクの種類別および事業別のリスク加重資産
                                    2021  年12月31日現在

                      リテール・バンキング事業
                                  ホールセールバンキング事業
                       およびサービス事業
                                                コーポレー
                                                       合計
                                コーポレー      グローバ
                                                ト・センター
                                           証券管理
                      国内市場    国際金融サー
     リスク加重資産                            ト・バンキ      ル・マー
                       部門    ビス部門
                                            部門
     （単位：百万ユーロ）                            ング部門     ケット部門
     信用リスク                  211,423     181,145     117,163      12,416      5,359     26,355     553,861
     うち標準的アプローチ                   49,686     134,199      8,019     2,410      971    10,461     205,747
     うち先進的なIRBアプローチ                  149,384      18,069     108,032      8,845     4,310     9,450    298,089
     うち簡便加重法に基づくエクイティ・ポジ
                        12,354     28,877      1,112     1,162       78    6,444     50,025
     ション
     取引先信用リスク                   2,057      917     231    35,067      1,975      191    40,437
     うち取引先信用リスクに対するエクスポー
     ジャーの計測に係る標準的アプローチ                    341     694      0    1,196       0     7    2,238
     （SACCR）（デリバティブ）
     うち内部モデル手法（IMM）                   1,555       4    168    28,599      1,176      128    31,629
     うち決済活動に関連するセントラル・カウ
                          0     0     34    1,800      789      32    2,654
     ンターパーティに対するエクスポージャー
     うち信用評価調整                    161     219      29    3,465       10     24    3,908
     うちその他                     0     0     0     8     0     0     8
     決済リスク                     0     0     0     33      0     0     33
     銀行勘定における証券化エクスポージャー                   3,206      437    6,114     3,349       36     484    13,627
     うち内部評価アプローチ（証券化-IRBA）                   3,055      153    3,709     1,196       36      0    8,150
     うち標準的アプローチ（証券化-SA）                    125      2    2,042     2,006       0     15    4,190
     うち外部評価アプローチ（証券化-ERBA）                     26     282     363     147      0    470    1,288
     市場リスク                     16     454     435    23,585       329      21    24,839
     うち標準的アプローチ                     16     77     412    1,800       43     21    2,367
     うち内部モデルアプローチ（IMA）                     0    377      23    21,785       286      0   22,472
     業務リスク                   16,764     18,132      9,896     14,501      3,751      164    63,209
     うち基礎的指標アプローチ                    810    1,775      330     763     460      3    4,141
     うち標準的アプローチ                   1,303     7,911     1,207      647     132     120    11,321
     うち先進的計測アプローチ（AMA）                   14,651      8,446     8,359     13,092      3,158       41    47,747
     控除の閾値を下回る額
                        2,763     7,617       11     129     391    6,755     17,666
     （250％のリスク加重が適用される）
     合計                  236,229     208,702     133,849      89,081     11,840     33,970     713,671
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                                    2020  年12月31日現在

                      リテール・バンキング事業
                                  ホールセールバンキング事業
                       およびサービス事業
                                                コーポレー
                                                       合計
                                コーポレー      グローバ
                                                ト・センター
                                           証券管理
                      国内市場    国際金融サー
     リスク加重資産                            ト・バンキ      ル・マー
                       部門    ビス部門
                                            部門
     （単位：百万ユーロ）                            ング部門     ケット部門
     信用リスク                  204,707     181,755     104,037      8,026     2,812     25,853     527,189
     うち標準的アプローチ                   48,306     129,541      6,938     2,226      886    6,009    193,906
     うち先進的なIRBアプローチ                  145,652      20,052     96,047      4,694     1,840     9,915    278,202
     うち簡便加重法に基づくエクイティ・ポジ
                        10,749     32,162      1,051     1,105       85    9,929     55,081
     ション
     取引先信用リスク                   3,353      893     373    34,580      1,603      158    40,961
     うち時価評価                    490     728      4    1,316      703      30    3,272
     うち内部モデル手法（IMM）                   2,802       10     236    29,419       696      0   33,164
     うちセントラル・カウンターパーティ               －
                          -     -     74    1,329      199     113    1,716
     デフォルト・ファンド負担
     うち信用評価調整                     60     154      59    2,516       5     16    2,810
     決済リスク                     -     -     -     4     -     -     4
     銀行勘定における証券化エクスポージャー                   3,468      370    6,632     3,483       2    517    14,472
     うち内部評価アプローチ（証券化-IRBA）                   3,288      197    5,929     2,844       2     20    12,279
     うち標準的アプローチ（証券化-SA）                    136      4    424     336      -     22     923
     うち外部評価アプローチ（証券化-ERBA）                     44     170     279     303      -    475    1,270
     市場リスク                     56     320     445    24,072       279      38    25,210
     うち標準的アプローチ                     56     138     431    1,392       41     38    2,096
     うち内部モデルアプローチ（IMA）                     -    182      14    22,680       238      -   23,114
     業務リスク                   19,640     19,737     10,321     16,188      4,332      408    70,626
     うち基礎的指標アプローチ                    701    1,951      268     228     429      47    3,623
     うち標準的アプローチ                   1,225     7,830     1,224      564     126     233    11,203
     うち先進的計測アプローチ（AMA）                   17,714      9,955     8,829     15,396      3,777      128    55,800
     控除の閾値を下回る額
                        2,265     6,392       11     525     609    7,260     17,061
     （250％のリスク加重が適用される）
     合計                  233,489     209,467     121,819      86,878      9,636     34,234     695,523
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        事業別リスク加重資産の分類は、62％がリテール・バンキング事業およびサービス事業（国内市場部門33％
       および国際金融サービス部門29％を含む。）、33％がホールセールバンキング事業、ならびに５％がコーポ
       レート・センターで構成されており、当社グループの多用な事業構成を反映している。
        当社グループのリスク加重資産の増加は、ホールセールバンキング事業における16十億ユーロの増加（コー
       ポレート・バンキング部門における12十億ユーロの増加を含む。）により、2021年には18十億ユーロであっ
       た。国内市場部門のリスク加重資産は、ベルギー国内リテール・バンキングにおける増加によって、2.7十億
       ユーロ増加した。国際金融サービス部門のリスク加重資産における１十億ユーロの減少は、主にパーソナル・
       ファイナンスおよび保険部門に牽引されたものである。
        リスク加重資産に関する経過措置

        2020  年３月31日以降、当社グループは、信用リスクに関するリスク加重資産を測定するIFRS第９号の導入に
       関連した経過措置として、規則（EU）2017/2395の規定を適用している。また、2020年６月30日以降、当社グ
       ループは、これらの経過措置を補完する規則（EU）2020/875の規定も適用している（上記表「IFRS第９号会計
       基準に係る経過措置適用の影響（EU                   IFRS９-FL）」を参照。）。
        自己資本および資本計画

        自己資本
        BNP  パリバ・グループでは、数々の規制を遵守することが求められている。
        ・銀行監督もその対象となる、CRRおよびCRDに基づく欧州の銀行規則
        ・銀行業務および保険業務の追加監督に関する金融コングロマリット上の規則。BNPパリバの保険事業は、
         ソルベンシーⅡ保険規則に準拠している。
        したがって、単一監督メカニズムの文脈において欧州中央銀行は、2014年11月４日付でBNPパリバの直接の
       健全性監督当局となった。欧州中央銀行はこの役割を果たすにあたって、管轄の国立監督当局を活用する。
        銀行規則および監督に基づく要件

        第１の柱に関して、当社グループは、
        ・エクイティ・ティア１（CET１）最低比率4.5％
        ・ティア１資本最低比率６％
        ・自己資本合計最低比率８％
        の要件を有する。
        － バッファーとしての追加的な要件

        BNP  パリバは、第１の柱に関する最低資本要件に加え、追加エクイティ・ティア１資本バッファーをも維持
       しなくてはならない。
        ・資本維持バッファーがリスク加重資産の2.5％に相当すること。このバッファーの目的は、激しい市況ス
         トレスにおいて損失を吸収するためである。
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        ・以下は、金融機関の破綻によるシステミック・リスクを制限するために定義される２つのバッファーであ
         る。以下の２つのバッファーのうち最上位のもののみが適用される。
         ・グローバルなシステム上重要な銀行（G-SIB）のバッファーは、銀行のグローバルなシステム上の重要
          性に対応するバーゼル委員会により定められた手法に基づき、金融安定理事会により定義されるエクイ
          ティ・ティア１資本の追加で構成される。グローバルなシステム上の重要性は、当該銀行の破綻が世界
          的な金融システムおよび経済全体に与える影響の度合いによって測定される。
          グローバルなシステム上の重要性の測定アプローチは、指標ベースである。選定された指標は、銀行の
          規模、相互関連性、提供するサービスのための銀行情報サービスの利用、国際的な管轄区域を越えた事
          業およびその複雑性を反映する。バーゼル委員会が2013年７月に発表した、「グローバルなシステム上
          重要な銀行（G-SIB）：最新の評価手法およびより高い損失吸収要件」（BCBS                                        255）において詳述され
          ている。
          2020  年12月31日現在のG-SIB指標の値は、本項の補記２「反循環的資本バッファーおよびG-SIBバッ
          ファー」におけるGSIB１のフォーマットに記載されている。
          当社グループは、2021年11月23日付で金融健全性監督・破綻処理機構（ACPR）から、2020年末のデータ
          ベースにおけるスコアに相当する、2021年におけるグローバルなシステム上重要な金融機関の一覧のサ
          ブカテゴリー３に入った旨の通知を受領した。その結果、当社グループに対するG-SIBバッファー要件
          は、現在の1.5％に対し、2023年１月１日から２％となるはずである。
          2021  年12月31日時点の当社グループのG-SIB指標に関する直近の更新は、2022年４月に公表された。
         ・国内のシステム上重要な銀行（D-SIB）のバッファーは、破綻が国内経済に影響を与える銀行の資本要
          件を強化することが目的である。2022年までのBNPパリバのD-SIBバッファーは、1.5％に設定されてい
          る。
        ・システミック・リスク・バッファーは、長期的にシステミック・リスクまたはマクロ健全性についての反
         循環的リスクを制限することが目的である。このバッファーは、当社グループには設定されていない。
        ・反循環的資本バッファーは、貸出残高の増加が加速して資本要件がゆっくりと減少する期間に徐々に資本
         要件を強化するための調整を目的としたエクイティ・ティア１資本の追加として定義された。比率は指定
         された国内当局の自由裁量の決定によって各国で設定される可能性がある。通知された国別の比率と照ら
         し合わせると、BNPパリバの反循環的資本バッファーは、2020年12月31日現在の0.02％と比較して、2021
         年12月31日現在は0.03％である（本項の補記２「反循環的資本バッファーおよびG-SIBバッファー」を参
         照。）。
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        －第２の柱の要件
        監督について、バーゼル合意の第２の柱は、監督当局が、一方で当社グループが実施する方針、戦略、手続
       および取決めが、他方で保有資本が、リスク管理およびリスク補償の目的に照らし適切であるかを決定するこ
       とを規定している。銀行のリスク・レベルに関してメカニズムおよび資本の適性を判断する、監督当局による
       評価作業は、SREP（監督審査プロセス）に定められた規則に指定されている。
        ICAAP   （自己資本に関する内部評価プロセス）は、通常の業務において発生するリスクのレベルの金融機関
       の内部測定により、自己資本の適切性を評価するプロセスである。自己資本に関する内部評価プロセスは、年
       次監督審査プロセスのために用いられる。
        BNP  パリバ・グループ内において、自己資本に関する内部評価プロセスは、２つの主要な原則、すなわち自
       己資本要件に関して、利用可能な資本水準が充分であるかの確認および将来の資金計画に基づいている。
        自己資本評価は２つの観点に基づく。
        ・CRRおよびCRDに規定され、かかる規制に従い、すべての第１の柱のリスクが規制資本によりカバーされな
         ければならない規制上の観点
        ・バーゼル規制に規定される第１の柱のリスクおよび当社グループのリスク選好度の枠組に定義され、当社
         グループのリスク・インベントリー・システムの枠組内で重要とされる第２の柱のリスクについての包括
         的な審査を中心に構築された内部的な観点。この観点から第１の柱および第２の柱のリスクが、内部的か
         つ定量的なアプローチを用いて評価され、必要に応じて定性的なアプローチおよび専門の監視枠組によっ
         て補充される。
        資本計画は、その時点で入手可能な直近の財務データの実績および予測に基づく。これらのデータは、オリ
       ジネーション機能、事業開発目標および予想される規制変更に備えるために第一級の信用格付を維持するとい
       う当社グループの目標を特に考慮して、将来的な資本要件の予測に用いられる。
        資本計画は、当社グループが定めた自己資本比率の目標と将来的に予測される自己資本比率との比較で構成
       され、ストレスの多いマクロ経済環境下での安定性のテストを行う。
        監督審査プロセスの結果の通知

        監督審査プロセスの結果は、毎年、欧州中央銀行によりBNPパリバの業務執行陣に通知される。2022年度の
       要件は、2022年２月３日に通知された。
        監督審査プロセスの決定は２つの項目、すなわち、「第２の柱の要件」（P２R）として知られる要件、およ
       び公表されていない「第２の柱のガイダンス」（P２G）と呼ばれる指針から構成されている。2021年に欧州中
       央銀行により実施された監督審査プロセスの評価に従い、2022年３月１日以降当社グループが満たさなければ
       ならない第２の柱の要件は以下のとおりである。
        ・エクイティ・ティア１資本は0.74％
        ・ティア１資本は0.99％
        ・総資本は1.32％
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        この第２の柱の要件に基づく1.32％の要件には、2019年４月26日以前に融資されたローン残高に係る不良エ
       クスポージャーの0.07％の追加が含まれている。当社グループは、適用ある会計原則に従った本質的な損失リ
       スクの分析に基づき、これらの不良エクスポージャーに係る引当金を計上しており、これらは固定された漸進
       的な（注１）引当金スケジュールに基づく監督当局の新たな期待値とは異なる可能性がある。この追加を除け
       ば、第２の柱の要件は2020年度監督審査プロセスと比較して1.25％であり変更はない。
       (注１)　2018年３月に公表された不良債権に関する銀行向け欧州中央銀行のガイダンスの追記事項および2019年８月に公

           表された不良エクスポージャーに対する監督上のカバレッジ期待値に関する情報。
       －全般的な資本要件

        当社グループのエクイティ・ティア１比率、ティア１比率および総資本比率は、適用ある配当額の制限に関
       する規制（最大配当可能額（MDA））に従って、随時、下記の要件を遵守しなければならない。
        ・CRRの第92条第１項のa)、b)およびc)に基づき、それぞれ最低エクイティ・ティア１比率、最低ティア１
         比率および最低総資本比率
        ・第２の柱の要件
        ・該当する国内法令によって国内法化された、CRD４の第128条第６項に定義される統合バッファー要件
        すべての資本要件

                                         2021年          2022年

     エクイティ・ティア１資本：最低要件(第１の柱)                                       4.50％          4.50％
     第２の柱の要件(注１)                                       0.70％          0.74％
     統合バッファー要件                                       4.03％          4.09％
      うち資本維持バッファー                                      2.50  ％        2.50  ％
      うちG-SIBバッファー                                      1.50  ％        1.50  ％
      うち反循環的資本バッファー(注２)                                      0.03  ％        0.09  ％
     すべてのエクイティ・ティア１資本要件                                       9.23  ％        9.33  ％
     ティア１資本（CET１＋AT１）：最低要件(第１の柱)                                       6.00％          6.00％
     第２の柱の要件(注１)                                       0.94％          0.99％
     統合バッファー要件                                       4.03％          4.09％
     すべてのティア１資本要件                                      10.97   ％        11.08   ％
     ティア１資本（CET１＋AT１）：最低要件(第１の柱)                                       8.00％          8.00％
     第２の柱の要件(注１)                                       1.25％          1.32％
     統合バッファー要件                                       4.03％          4.09％
     すべての総資本要件                                      13.28   ％        13.41   ％
     (注１)　第２の柱の要件のみが公表されている。2020年以降、第２の柱の要件は、指令（EU）2019/878第104条の２の適用を
         考慮に入れている。
     (注２)　2021年12月31日現在および2022年12月31日現在（予測値）の反循環的資本バッファーは、2022年度に適用される比
         率の引上げを考慮に入れている（本項の補記２「反循環的資本バッファーおよびG-SIBバッファー」を参照。）。
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        2.5  ％の資本維持バッファー、1.5％のG-SIBバッファー、0.03％の反循環的資本バッファーおよび0.70％の
       第２の柱の要件を受け、エクイティ・ティア１資本要件（第２の柱のガイダンスは除く。）は、2021年12月31
       日現在9.23％である。
        2021  年12月31日現在、BNPパリバのエクイティ・ティア１比率は、12.89％であり、欧州中央銀行から通知さ
       れた2021年度に適用される最低要件のレベルを十分に上回っている。エクイティ・ティア１比率は、2021年12
       月31日現在、2020年12月31日と比較して約10ベーシス・ポイント上昇したが、この上昇は、以下に起因する。
        ・配当性向50％および2021年度第４四半期における自己株式の買戻プログラム実施による900百万ユーロの
         影響を考慮後、2021年度純利益を準備金に計上した影響（プラス50ベーシス・ポイント）
        ・連結範囲の変更および為替レート変動の影響を除いた場合のリスク加重資産の増加（注１)（マイナス25
         べーシス・ポイント）
        ・特に健康危機に起因する規制修正の影響に関連するその他の影響（注２)（マイナス15べーシス・ポイン
         ト）
       (注１)　モデルの更新および規制改正に関連する影響を含む。

       (注２)　IFRS第９号の経過措置およびPVA凝集要因を含む（マイナス10べーシス・ポイント）。
        最大配当可能額の規制に関する閾値

        2022  年１月１日以降、当社グループは自己資本および適格債務の最低基準の要件に基づき配当額に適用され








       る新たな規制に関する閾値の対象となる（M-MDA。下記「自己資本および適格債務の最低基準」を参照。）。
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        配当額の規制に関する閾値を超える資本剰余金は、エクイティ・ティア１資本、ティア１資本および総資本
       に関するそれぞれの要件について算出された３つの額のうち最も少ない額に相当する。2021年12月31日現在、
       当社グループは、配当額の規制に関する閾値と比較して22.0十億ユーロの総資本における余剰があった。
        2022  年１月１日現在、ティア１資本が配当額に適用される規制に関する閾値を超える額は、資本性金融商品
       235百万ユーロに対しティア１資本合計の適格性が終了したことを考慮して、21.8十億ユーロと推定された。
        BNP  パリバの比率は、連結ベースで集中的に監視および管理されている。単体レベルで銀行規則への準拠が
       要求されているフランス内外の事業体の場合、当該比率について各事業体も直接監視および管理する（下記
       「地域レベルでの資本管理」を参照。）。
        保険事業に適用される要件

        BNP  パリバの保険事業には、ソルベンシーカバレッジ比率を計算するための基準であるソルベンシーⅡ規則
       （フランス法に国内法化された指令2009/138/EC）が適用されている。
        ソルベンシーⅡの目的は、以下のとおりである。
        ・保険企業がさらされているリスクの概念およびリスク選好度を組み入れること
        ・欧州全体の保険規則制度を統合すること
        ・監督当局にさらに権限を付与すること
        ソルベンシーⅡは３つの柱に分類でき、以下を目的としている。
        ・第１の柱：経済資本に基づくアプローチと呼ばれる手法でソルベンシーを評価すること
        ・第２の柱：定性的要件（すなわち、リスクの評価に対する将来を見通したアプローチを含むガバナンスお
         よびリスク管理に関するルール。当該評価はORSA（リスクおよびソルベンシーの自己評価）と呼ばれ
         る。）を実施すること
        ・第３の柱：ソルベンシーを公益および当局への開示の基礎とし、保険事業の透明性を改善すること
        BNP  パリバ・カーディフ・グループは、計算および報告に加え、リスク管理およびガバナンスの両方からこ
       の規則を適用している。2020年12月31日現在のソルベンシーⅡに関連するデータは、BNPパリバ・カーディ
       フ・グループのウェブサイトhttps://www.bnpparibascardif.com/enに公表されたソルベンシーおよび財政状
       態のレポート（SFCR）において入手可能である。
        保険リスクは「２          (8)  保険リスク」に記載されている。
        ソルベンシーⅡは２つの資本要件を設定している。
        ・ソルベンシー資本要件（SCR）
        ・最低資本要件（MCR）または各社におけるソルベンシー資本要件の当社グループの最低要件
        ソルベンシー資本要件（SCR）は、リスク間の相関関係を考慮し、すべての一連の事象の影響を和らげるた
       めに要求される自己資金のレベルである。１年間のタイムスケールの範囲内で200年遡った期間の事象をカ
       バーするために、ソルベンシー要件が測定される（バリュー・アット・リスクは99.5％）。BNPパリバ・カー
       ディフのソルベンシー資本要件は、規制によって定められた標準公式を用いて測定される。
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        BNP  パリバ・カーディフの資本管理方針は、特に、規制によって定められた制限およびレベルに従って、プ
       ルデンシャル・ソルベンシー要件が満たされるようにすること、リスクおよびソルベンシーの自己評価の範囲
       内で定義されるソルベンシー資本要件の少なくとも100％をカバーすることならびに資本金、劣後債およびそ
       の他の自己資本要素の間で最適なバランスが保てるよう自己資本を構築することを目的としている。
        2020  年12月31日現在において、ソルベンシー資本要件を満たす適格な自己資本は、17,291百万ユーロであっ
       た。ソルベンシー資本要件の値は9,990百万ユーロ、ソルベンシー資本要件のカバレッジ比率は173％であっ
       た。ソルベンシー資本要件における当社グループの最低要件を満たす適格な自己資本は、14,175百万ユーロで
       あった。ソルベンシー資本要件における当社グループの最低要件の値は4,619百万ユーロであり、ソルベン
       シー資本要件における当社グループの最低要件のカバレッジ比率は、307％であった。
        2021  年12月31日現在におけるソルベンシー報告は2022年５月19日に公表された。
        金融コングロマリットのさらなる監督に関する規制の遵守

        BNP  パリバ・グループは、欧州委員会による委任規則342/2014により補充され、2014年11月３日付命令によ
       りフランス法に置き換えられた欧州指令2002/87/EUに従って、バンカシュラーとして、また金融コングロマ
       リットとして、さらなる監督に服する。
        自己資本、大口エクスポージャーへの監視およびグループ会社間取引に対する追加的な制限が導入されたた
       め、金融コングロマリット指令は、銀行事業および保険事業における既存の規則に追加して、さらなる健全性
       の監督を規定した。
        金融コングロマリットは、連結ベースで自己資本に関する追加要件を遵守する必要がある。これは、複数の
       レバレッジを除外する一方、銀行事業および保険事業の両方におけるリスクをカバーするために充分な資本を
       求める目的である。
        資本の余剰または不足は、銀行事業および保険事業に適用される、金融コングロマリットの株式資本および
       ソルベンシー要件の差異から生じる。
        ・金融コングロマリットの資本は、事業別のソルベンシー規則に基づいて決定される（銀行事業にはCRRが
         適用され、保険事業にはソルベンシーⅡが適用される。）。
        ・金融コングロマリットに対する要件は、2020年度監督審査プロセスに起因する2021年度に適用ある要件お
         よび資本バッファーのすべてを含み、CRRおよびCRD４規則に従って算出される銀行事業の資本要件および
         ソルベンシーⅡ規則に従って算出される保険事業に対するソルベンシー資本要件に基づいて決定される。
        金融コングロマリットの自己資本を算出する際、保険事業体の要件および控除は、CRRに定義される規則に
       代わり、ソルベンシーⅡ規則に従って取り扱われる。後者は、主に簡便加重法に従って扱われる株式に対する
       投資の370％の加重で構成される（「２                     (3)  信用リスク」内の「信用リスク：簡便加重法に基づく株式」を参
       照。）。
        金融コングロマリットに対する健全性監督の統制は、四半期毎に、最高財務責任者を議長として議事を行う
       資本委員会により行われる。
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        2021  年12月31日現在、BNPパリバ・グループは、金融コングロマリットとしての103.0十億ユーロの要件と比
       較して合計132.1十億ユーロの資本を有していたが、これは29.2十億ユーロの資本剰余金を有していることを
       示している。
        金融コングロマリット―自己資本および自己資本比率（EU                              INS２）

        （単位：百万ユーロ）                             2021年12月31日現在           2020年12月31日現在

        金融コングロマリットの自己資本の補足要件                    （金額）               29,189           24,817
        金融コングロマリットの自己資本比率                 (％)                 128.35％           125.12％
        再生および破綻処理

        2008  年／2009年の金融危機を受けて、国際的な銀行規制組織は、金融安定理事会の勧告に基づき、金融機関
       を巻き込んだ危機的局面における当局の管理を容易にし、経済および公的金融の潜在的な破綻の影響を限定す
       るために、一連の規制および指令を採択した。これらの規則は以下のものを含む。
        ・銀行の困難な状況における回復のよりふさわしい予想および監督をするための監督当局の、とりわけ再生
         計画を用いた権限および手段
        ・自力での回復が不能でかつ破綻処理を行う銀行の秩序立った破綻処理を実施するための破綻処理当局の権
         限および手段。これは、当局が破綻処理計画の準備をすることができるように、破綻処理文書および詳細
         な報告書において銀行から要求された事項に基づいている。
        ・金融機関に対する規制要件の追加。これらの要件は、大部分が重複し、損失を吸収するためのもしくは株
         式に転換するための十分な負債を確保することを目的としている。具体的には以下により構成される。
         ・グローバルなシステム上重要な銀行（G-SIB）に対するTLAC（総損失吸収能力）比率
         ・すべての欧州の金融機関に適用されるMREL（自己資本および適格債務の最低基準）比率
        ・公的資金による援助を防ぐことを目的とし、銀行により融資される破綻処理基金の2014年の創設に加え、
         2016年に設定されたTLAC適格債（非上位優先債）のカテゴリーを含む債権者の格付の見直しを伴う銀行の
         新しいベイルイン規則
        金融安定理事会の勧告は、2013年７月に特に再生計画および破綻処理計画の策定を義務化し、また金融健全
       性監督・破綻処理機構(            Autorité     de  Contrôle     Prudentiel      et  de  Résolution      )に破綻処理権限を与え、フラン
       ス銀行法に置き換えられた。
        欧州レベルでは、指令2014/59/EU（BRRD－金融機関の再生および破綻処理に関する欧州指令）が2014年に採
       択され、EU加盟国の法律に置き換えられた。この指令は、2014年の規則（EU）806/2014（単一破綻処理メカニ
       ズム規則）および様々な追加的委任規則と同様に、欧州の金融機関における再生および破綻処理を管理するす
       べての現行の規制を形成する。2016年11月に欧州委員会によって提案された、BRRD２、CRD５およびCRR２に含
       まれる改正は承認され、2019年６月７日に官報に掲載された。フランスでは、BRRD２とCRD５の国内法化を
       2020年12月21日に完了した。
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        再生計画
        当社グループ・レベルで作成された再生計画は、当社グループが行き詰った状況に陥った場合に考えられる
       再生オプションを説明したものである。損失を吸収するための当社グループの業務、回復力および能力を監督
       機関が把握するために必要となる情報も含まれている。
        2021  年９月、BNPパリバは再生計画のアップデートを、監督当局である欧州中央銀行に提出した。単一破綻
       処理委員会（SRB）およびその他の当局は、再生計画を欧州中央銀行から入手できる。
        金融安定理事会の提言およびフランス通貨金融法典の条項に従って準備された再生計画は、取締役会の内部
       統制・リスク管理・法令遵守委員会（CCIRC）に対し、審査のために提出され、その後取締役会の承認に回さ
       れた（「第５       ３  コーポレート・ガバナンスの状況等」を参照。）。
        新版のかかる計画は、計数の更新を含み、当社グループの組織および活動における変更を考慮に入れてい
       る。これは、使用された再生シナリオの詳細な説明および特定された再生オプションの影響を伴う。かかる計
       画は、欧州中央銀行および破綻処理カレッジに参加する当局の指摘も考慮に入れ、欧州における規則の発展と
       共に2021年２月に達成された。かかる計画には、業務執行陣および欧州中央銀行が参加の上でBNPパリバが定
       期的に行っている、当該計画の特定の状況についてのリハーサルから得た教訓も組み込まれている。
        破綻処理カレッジは、監督当局である欧州中央銀行の援助の下に組織され、欧州銀行監督機構と同様にBNP
       パリバが存在感を有するEU加盟国における当該当局により構成される。
        破綻処理文書

        2021  年に、BNPパリバは一連の文書を金融健全性監督・破綻処理機構（ACPR）に提出し、単一破綻処理委員
       会（SRB）に送付された。また、かかる文書には、BNPパリバの潜在的な破綻処理に関する計画を監督機関が準
       備するために必要となる情報が含まれている。
        2016  年以降、当行は、一連の文書を毎年提供している。これらは当行およびその子会社の負債（負債データ
       報告）についての分析報告書を含んでいる。当該報告書において、単一破綻処理委員会からの要求どおり、ベ
       イルインの適用がある適格債務の将来の基準についての分析、様々な財務分析、当行の組織構造の提示ならび
       に破綻処理の際のその重要な機能および運用の継続性の分析を実施している。これらの報告書は、（委員会の
       代理で）EBAによって定型化された要件に準拠している。
        2021  年に、BNPパリバはまた、単一破綻処理委員会の支援の下に組織された、単一破綻処理委員会、金融健
       全性監督・破綻処理機構およびその他の欧州銀行破綻処理機構を含む、内部破綻処理チーム（IRT）の一連の
       運営会議に参加した。
        BNP  パリバが回答する一連の質問表について議論されるこれらの会議の目的は、当社グループの潜在的な破
       綻処理に対処する能力に関して単一破綻処理委員会の分析を深めることである。
        危機管理グループ（CMG）および破綻処理カレッジの会議は、単一破綻処理委員会により作成された破綻処
       理計画の承認を目的として、2022年２月に開催された。
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        単一破綻処理委員会がBNPパリバのような主要な機関に特権的に採用している破綻処理戦略は、「ベイルア
       ウト」とは対照的に銀行の内部資源を通じて損失を吸収する「ベイルイン」を含んでいる。これは、負債の額
       面価格の中止または削減および／またはその完全な、もしくは部分的な株式への転換を暗示している。BNPパ
       リバのような主要な中央集権的な銀行グループにとっては、かかる破綻処理戦略はシングル・ポイント・オ
       ブ・エントリー（SPE）、すなわち、当社グループのどこで損失が発生したかにかかわらず、BNPパリバにて適
       用される。
        米国当局について、2021年12月にBNPパリバは、米国における活動に関して、ドッド・フランク法第165(d)
       条に基づく破綻処理計画を提出した。
        総損失吸収能力

        規則（EU）2019/876に従って、グローバルなシステム上重要な銀行（G-SIB）は、2019年６月27日以降、二
       重の総損失吸収能力要件の対象となっている。この要件は、一方ではリスク加重資産の割合を示す最低比率を
       含み、もう一方ではレバレッジ比率のエクスポージャーの割合を示す最低比率を含む。
        2021  年、当社グループの最低総損失吸収能力比率はリスク加重資産の20.03％であり、水準は2022年１月１
       日以降22.03％に引き上げられた。
        ・16％の最低総損失吸収能力要件（2022年１月１日以降は18％）
        ・4.03％の統合バッファー要件、資本維持バッファーは2.5％、G-SIBバッファーは1.5％および反循環的資
         本バッファーは0.03％となっている。
        2019  年６月27日から2021年12月31日まで、当社グループの最低総損失吸収能力要件はレバレッジ比率のエク
       スポージャーの６％であった。2022年１月１日以降、これは6.75％に引き上げられた。
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        総損失吸収能力比率の構成（EU                TLAC１）
    （単位：百万ユーロ）                                  2021年12月31日現在          2020年12月31日現在

     規制資本
     1    エクイティ・ティア１（CET１）                                   91,976          88,767
     2    追加ティア１資本（AT１）                                    8,280         10,040
     6    ティア２資本（T２）                                   17,001          15,024
     11    TLAC  適格の総資本                                 117,256          113,830
     その他のTLAC適格債務
         破綻処理対象エンティティによって直接発行された非上位優
     12    先債（それまで現行の取扱いが認められていないもの）(注                                   67,003          52,731
         １)
         破綻処理対象グループ内の別のエンティティによって発行さ
     EU-12a    れた非上位優先債（それまで現行の取扱いが認められていな                                      -          -
         いもの）
         2019年６月27日以前に発行された非上位優先債（それまで現
     EU-12b                                          -          -
         行の取扱いが認められているもの）
     EU-12c    １年超の満期を有するティア２商品の減損部分                                    1,610           829
         上位優先債（リスク加重資産の2.5％の上限適用前でそれまで
     13                                  適用外オプション          適用外オプション
         現行の取扱いが認められていないもの）
         2019年６月27日以前に発行された上位優先債（リスク加重資
     EU-13a                                  適用外オプション          適用外オプション
         産の2.5％の上限適用前）
     14    上位優先債（リスク加重資産の2.5％の上限適用後）                              適用外オプション          適用外オプション
     17    調整前のTLAC適格債務項目                                   68,613          53,560
     EU-17a     うち劣後債                                  68,613          53,560
     自己資本およびTLAC適格債務：非規制資本項目への調整
     18    規制上の調整前の総資本およびその他のTLAC適格債務                                   185,870          167,390
         マルチプル・ポイント・オブ・エントリーに関連した破綻処
     19                                          -          -
         理対象グループ間でのエクスポージャーの控除
     20    その他の適格なTLAC負債性金融商品への投資に関する控除                                      -          -
     22    規制上の調整後の総資本およびその他のTLAC適格債務                                   185,870          167,390
     リスク加重資産およびレバレッジ比率の総エクスポージャー測定
     23    リスク加重資産                                   713,671          695,523
     24    レバレッジ比率の総エクスポージャー測定                                  2,442,524          1,998,414
     25    総損失吸収能力比率（リスク加重資産に占める比率）                                   26.04   ％       24.07   ％
         総損失吸収能力比率（レバレッジ比率の総エクスポージャー
     26                                       7.61  ％        8.38  ％
         測定に占める比率）(注２)
         破綻処理対象グループの要件を満たした後に利用可能なエク
     27                                       7.11％
         イティ・ティア１（リスク加重資産に占める比率）
     28    統合バッファー要件                                   4.03％          4.02％
     29     うち資本維持バッファー                                  2.50  ％        2.50  ％
     30     うち反循環的資本バッファー                                  0.03  ％        0.02  ％
     31     うちシステミック・リスク・バッファー                                  0.00  ％        0.00  ％
     EU-31a     うちG-SIBバッファーまたはD-SIBバッファー                                  1.50  ％        1.50  ％
     EU-32    CRR  第72a条第２項に言及されている除外された負債の合計額                                1,838,294          1,653,908
     (注１)　元本残高。
     (注２)　2020年12月31日現在のレバレッジ比率の総エクスポージャー測定は、欧州中央銀行制度への預金を一時的に除外す
          ることの影響を考慮に入れている。
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        2021  年12月31日現在、当社グループの総損失吸収能力比率は、適用される最低要件を大きく上回っている。
       かかる比率は、リスク加重資産の26.04％であり、リスク加重資産の2.5％の制限内で適格となる上位優先債は
       考慮に入れていなかった。かかる比率は、レバレッジ比率のエクスポージャーの7.61％であった。備忘とし
       て、2020年12月31日現在、総損失吸収能力比率は規則（EU）2020/873第500条の３に従い、レバレッジ比率の
       エクスポージャーの算出時において欧州中央銀行制度への預金を一時的に除外することの影響を考慮に入れて
       算出された。
        債券発行は、かかる要件を満たす水準を目標としており、またその性質は「２                                          (6)  流動性リスク」内の
       「規制の変更に基づくホールセール資金の動向」に記載されている。
        破綻処理対象エンティティの債権者の順位－BNPパリバ（注１）（EU                                   TLAC   ３）

                                   2021年12月31日現在

                                    破綻処理の順位
    （単位：百万ユーロ）                    1        2        2        4      合計
                     エクイティ・
                             追加ティア１        ティア２資本        非上位優先債
                     ティア１資本
     1  破綻処理の順位の説明
                             資本(注２)         (注２)        (注３)
                       (注２)
     2  規制上の資本性金融商品
                        115,558         9,207        22,118       69,914      216,797
       および負債性金融商品
     3    うち除外された
                           -        -        -       -       -
         金融商品
     4  規制上の資本性金融商品
                        115,558         9,207        22,118       69,914      216,797
       および適格負債性金融商品
     5   うちTLAC適格金融商品                115,558         8,237        21,762       67,003      212,560
     6    うち満期までの残余
         期間が１年以上２年                  -        -        12      5,768       5,780
         未満のもの
     7    うち満期までの残余
         期間が２年以上５年                  -        -      6,264       22,380       28,644
         未満のもの
     8    うち満期までの残余
         期間が５年以上10年                  -        -      8,128       29,487       37,615
         未満のもの
     9    うち満期までの残余
         期間が10年以上のもの                  -        -      6,642       9,368      16,010
         （永久債を除く。）
     10    うち永久債               115,558         8,237         716        -   124,511
     (注１)　表示されたデータは、BNPパリバの破綻処理対象エンティティの範囲に対応している。
     (注２)　規制上の調整前の額。
     (注３)　元本残高。
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                                   2020年12月31日現在

                                    破綻処理の順位
    （単位：百万ユーロ）                    1        2        2        3      合計
                     エクイティ・
                             追加ティア１        ティア２資本        非上位優先債
                     ティア１資本
     1  破綻処理の順位の説明
                              資本(注２)         (注２)        (注３)
                       (注２)
     2  規制上の資本性金融商品
                        107,892         9,948        19,181       52,731      189,752
       および負債性金融商品
     3   うち除外された
                           -        -        -       -       -
        金融商品
     4  規制上の資本性金融商品
                        107,892         9,948        19,181       52,731      189,752
       および適格負債性金融商品
     5   うちTLAC適格金融商品                107,892         9,948        19,181       52,731      189,752
     6    うち満期までの残余
         期間が１年以上２年                  -        -       350      2,779       3,130
         未満のもの
     7    うち満期までの残余
         期間が２年以上５年                  -        -      3,476       20,793       24,269
         未満のもの
     8    うち満期までの残余
         期間が５年以上10年                  -        -      9,126       22,609       31,735
         未満のもの
     9    うち満期までの残余
         期間が10年以上のもの                  -        -      5,525       6,550      12,075
         （永久債を除く。）
     10    うち永久債               107,892         9,948         703        -   118,543
     (注１)　表示されたデータは、BNPパリバの破綻処理対象エンティティの範囲に対応している。
     (注２)　規制上の調整前の額。
     (注３)　元本残高。
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        自己資本および適格債務の最低基準
        自己資本および適格債務の最低基準（MREL）の合計は、2024年１月１日よりEUのすべての金融機関および投
       資会社に対して適用される。
        破綻処理当局は2022年１月１日から適用される、拘束力のあるMRELの中間要件を当社グループに通知済みで
       ある。2021年12月31日現在、当社グループは既に、予想されるMRELの中間要件を上回っており、最低要件（M-
       MDA）を上回る度合いは、資本要件に関連して算出された配当額の規制に関する閾値（MDA）に該当する度合い
       より大きい（上記「全般的な資本要件」を参照。）。
        MREL  比率の公表版の要件は2024年１月１日から適用される。
        規則の改定

        BNP  パリバは、特に以下の要素において、銀行再生および破綻処理に関する指令の進展を注視している。
        ・とりわけ清算機関の破綻処理および流動化戦略ならびに「ベイルイン」・ツールの実用的な適用、より一
         般的には破綻処理の規則に関する金融安定理事会の計画
        ・銀行同盟の第３の柱としての欧州預金保険スキーム（EDIS）の設立に焦点を当てた会合。2022年において
         この問題に関する進展が予測されている。2020年11月10日、欧州委員会は銀行同盟に関するロードマップ
         を公表し、2021年初めに銀行業界との協議の期間を設けた。しかしながら、いくつかの規制上の文書に影
         響を及ぼす可能性のある複雑なテーマであることから、2021年には進展がなかった。
        レバレッジ比率

        レバレッジ比率の主な目的は、リスク基準の資本要件の補完手段として機能すること（バックストップ原
       則）である。レバレッジ比率は、ティア１資本ならびに、プルデンシャル・アプローチを用いて評価された、
       オンバランスシートおよびオフバランスシートのコミットメントを使用して計算されたエクスポージャー方法
       の間の比率として計算される。特に、デリバティブおよび買戻／売戻契約も調整されている。
        欧州レベルでは、レバレッジ比率要件はCRRおよびCRR２に含まれる規定に従い、段階的に適用されている。
        ・2021年６月28日まで、レバレッジ比率は欧州中央銀行に提出された報告書および第３の柱に基づいた開示
         要件の対象となっている。
        ・2021年６月28日以降、金融機関は３％の最低レバレッジ比率要件の対象となっている。
        ・2023年１月１日以降、グローバルなシステム上重要な銀行（G-SIB）は、金融機関のG-SIBバッファーの
         50％である追加のレバレッジ比率要件の対象となる（上記「自己資本」を参照。）。
        過剰レバレッジのリスク管理に用いられるプロセス

        レバレッジ比率の監視は、資本委員会（下記「資本管理（監査済）」に記載されている。）の負う責任の１
       つである。
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        開示されたレバレッジ比率が参照する期間においてレバレッジ比率に影響を与えた要因
        レバレッジ比率は、2020年12月31日現在の4.94％と比較して、2021年12月31日現在において4.10％となっ
       た。
        備忘として、2021年12月31日現在、レバレッジ比率に用いられるエクスポージャーは、規則（EU）2020/873
       第500条の３に規定されているとおり、欧州中央銀行制度への預金を一時的に除外することを考慮に入れてい
       ない。2020年12月31日現在、この除外を考慮しない場合のレバレッジ比率は、4.36％であった。
        レバレッジ比率－項目別

        会計上の資産およびレバレッジ比率のエクスポージャー調整の概要（EU                                     LR１）
     （単位：百万ユーロ）                                  2021年12月31日現在          2020年12月31日現在

     1    公表済み財務諸表の資産合計                                 2,634,444          2,488,491
         会計処理上連結されるが規制上の連結範囲外にある事業体の調
     2                                      (264,799)          (248,445)
         整
         （リスク移転の認識に関する業務上の要件を満たす証券化エク
     3                                       (4,240)
         スポージャーの調整）
         （中央銀行に対するエクスポージャーの一時的な除外の調整
     4                                         -      (254,189)
         （該当する場合））
     8    デリバティブ金融商品の調整                                  (32,959)         (148,610)
     9    証券金融取引（SFT）の調整(注１)                                   30,023          5,567
         オフバランスシート項目の調整（オフバランスシート・エクス
     10                                      193,916          181,931
         ポージャーの与信相当額への再計算等）
         （ティア１資本を減少させた慎重性に基づく評価基準および特
     11                                       (2,563)
         定・一般引当金の調整）
         （CRR第429a条第１項(j)に基づき、レバレッジ比率の総エクス
     11b                                      (12,954)          (11,625)
         ポージャー測定から除外されたエクスポージャーの調整）
     12    その他調整                                  (98,343)          (14,706)
     13    レバレッジ比率の総エクスポージャー測定                                 2,442,524          1,998,414
     (注１)　証券金融取引：買戻／売戻契約および有価証券貸借。
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        レバレッジ比率の通常の開示（EU                  LR２）
    （単位：百万ユーロ）                                  2021年12月31日現在          2020年12月31日現在

         オンバランスシート・エクスポージャー（デリバティブおよ
         びSFT(注１)を除く。）
         オンバランスシート項目（デリバティブおよびSFT(注１)を除
     1                                      1,823,650          1,701,568
         くが、担保を含む。）
         （デリバティブ取引における現金変動証拠金の売掛金資産の
     3                                       (40,430)
         控除額）
     6    （ティア１資本の決定において控除された資産額）                                   (13,950)          (14,128)
         オンバランスシート・エクスポージャー合計（デリバティブ
     7                                      1,769,269          1,687,440
         およびSFT(注１)を除く。）（1ないし6の合計）
         デリバティブ・エクスポージャー
         取引先信用リスクに対するエクスポージャーの計測に係る標
     8    準的アプローチ（SA-CCR）におけるデリバティブ取引に関連                                   70,791          68,644
         する代替費用（現金変動証拠金適格純額）
         取引先信用リスクに対するエクスポージャーの計測に係る標
     9    準的アプローチ（SA-CCR）におけるデリバティブ取引に関連                                   132,005
         する潜在的な将来のエクスポージャーのアドオン額
         デリバティブの特例。簡素化された標準的アプローチに基づ
     9a                                          -       134,854
         く潜在的な将来のエクスポージャーによる寄与
         オリジナル・エクスポージャー方式で決定されたエクスポー
     9b                                          -
         ジャー
         （顧客側のCCP控除額－清算済取引エクスポージャー）（取引
     10     先信用リスクに対するエクスポージャーの計測に係る標準                                  (1,404)
          的アプローチ（SA-CCR））
         （顧客側のCCP控除額－清算済取引エクスポージャー）(簡素
     10a                                          -       (24,479)
          化された標準的アプローチ)
         （顧客側のCCP控除額－清算済取引エクスポージャー）（オリ
     10b                                          -       (49,812)
          ジナル・エクスポージャー方式）
     11    約定クレジット・デリバティブの調整済み有効想定元本                                   449,691          429,943
         （約定クレジット・デリバティブの調整済み有効想定相殺額
     12                                      (434,245)          (415,149)
          およびアドオンに係る控除）
     13    デリバティブ・エクスポージャー合計（8ないし12の合計）                                   216,837          144,001
         証券金融取引（SFT）エクスポージャー(注１)
     14    売却会計取引調整後、SFT資産総額（ネッティングなし）                                   395,040          370,363
     15    （SFT(注１)資産総額のうち現金債権および現金債務の純額）                                  (148,651)          (142,263)
     16    SFT(注１)資産の取引先信用リスク・エクスポージャー                                   30,023          22,756
     18    証券金融取引エクスポージャー合計（14ないし18の合計）                                   276,412          250,856
         その他オフバランスシート・エクスポージャー
     19    想定元本総額のオフバランスシート・エクスポージャー                                   476,655          455,280
     20    （与信相当額への再計算調整額）                                  (283,694)          (273,348)
         オフバランスシート・エクスポージャー
     22                                       192,960          181,931
         （19ないし21の合計）
         除外されたエクスポージャー
         （CRR第429a条第１項(c)に従ってレバレッジ比率の総エクス
     22a                                         ‐       (254,189)
         ポージャー測定から除外されたエクスポージャー）(注２)
         （CRR第429a条第１項(j)に従って除外されたエクスポー
     22b                                       (12,954)          (11,625)
         ジャー（オンバランスシートおよびオフバランスシート））
     22k    除外されたエクスポージャー合計（22aないし22bの合計）                                   (12,954)         (265,814)
         資本および総エクスポージャーの測定
     23    ティア１資本                                   100,255          98,806
         レバレッジ比率の総エクスポージャー測定
     24                                      2,442,524          1,998,414
         (注２)
     25    レバレッジ比率(注２)                                   4.10％          4.94％
         レバレッジ比率（適用される中央銀行への預金の一時的な除
     25a                                       4.10％          4.36％
         外の影響を除く。）(％)            (注２)
         レバレッジ要件
     26    規制上の最低レバレッジ比率要件(％)                                   3.00％
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     26a    追加のレバレッジ比率要件(％)                                   0.00％
     26b     うち、エクイティ・ティア１資本で構成されるもの                                  0.00％
     27    レバレッジ比率のバッファー要件(％)                                   0.00％
     27a    全般的なレバレッジ比率要件(％)                                   3.00％
         平均値の開示
         売却会計取引調整後、関連する現金債権および現金債務を除
     28                                       316,646
         いた純額であるSFT(注１)資産総額の日次平均値
         売却会計取引調整後、関連する現金債権および現金債務を除
     29                                       246,389
         いたSFT(注１)資産総額の四半期末値
         28のSFT(注１)資産総額の平均値を含む総エクスポージャー測
         定（適用される中央銀行への預金の一時的な除外の影響を含
     30                                      2,512,781
         む。）（売却会計取引調整後、関連する現金債権および現金
         債務を除いた純額）
         28のSFT(注１)資産総額の平均値を含む総エクスポージャー測
         定（適用される中央銀行への預金の一時的な除外の影響を除
     30a                                      2,512,781
         く。）（売却会計取引調整後、関連する現金債権および現金
         債務を除いた純額）
         28のSFT(注１)資産総額の平均値を含むレバレッジ比率（適用
         される中央銀行への預金の一時的な除外の影響を含む。）
     31                                       3.99％
         （売却会計取引調整後、関連する現金債権および現金債務を
         除いた純額）
         28のSFT(注１)資産総額の平均値を含むレバレッジ比率（適用
         される中央銀行への預金の一時的な除外の影響を除く。）
     31a                                       3.99％
         （売却会計取引調整後、関連する現金債権および現金債務を
         除いた純額）
     (注１)　証券金融取引：買戻／売戻契約および有価証券貸借業務。
     (注２)　2020年12月31日現在、レバレッジ比率のエクスポージャーは欧州中央銀行制度への預金を一時的に除外することの
          影響を考慮に入れている。2021年12月31日現在、当社グループはこのオプションを選択しなかった。
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        オンバランスシート・エクスポージャーの内訳（デリバティブ、SFTおよび控除されたエクスポージャーを
       除く。）（EU       LR３）
    （単位：百万ユーロ）                                  2021年12月31日現在          2020年12月31日現在

        オンバランスシート・エクスポージャー合計（デリバティブ、
     EU-1   SFT(注１)および控除されたエクスポージャーを除く。）のう                                  1,770,265          1,421,626
        ち：
     EU-2   トレーディング勘定エクスポージャー                                   190,179          165,196
     EU-3   銀行勘定エクスポージャーのうち：                                  1,580,087          1,256,430
     EU-4    カバード債                                     -          -
     EU-5   　ソブリンとして取り扱われるエクスポージャー                                   503,388          198,774
        　ソブリンとして取り扱われない地方自治体、多国籍開発銀
     EU-6                                       40,828          38,257
         行、国際組織および公共機関へのエクスポージャー
     EU-7   　金融機関                                    33,574          35,607
     EU-8   　不動産モーゲージにより保証                                   185,825          181,557
     EU-9   　リテール・エクスポージャー                                   242,525          233,828
     EU-10   　法人                                   356,553          332,834
     EU-11   　債務不履行エクスポージャー                                    13,711          14,309
        　その他エクスポージャー（株式、証券化およびその他非債権
     EU-12                                       203,683          221,265
         資産等）
     (注１)　証券金融取引：買戻／売戻契約および有価証券貸借。
        フランス通貨金融法典第R.511-16条第１号の適用に準じて、BNPパリバの資産利回り（すなわち、連結ベー

       スでの合計のバランスシートで除した会計上の純利益）は、2020年の0.30％と比較して、2021年には0.36％で
       あった。
        資本管理（監査済）

        当社グループの持続可能性を保証するために、当行はさらされているリスクおよびその戦略に関する資本を
       適正レベルに維持しなくてはならない。資本とは希少かつ戦略的な資源であり、株主、監督機関、債権者およ
       び預金者を含む利害関係者のニーズや要求を考慮に入れた手法に従って、厳重で明確に定義された、厳格な管
       理を要するものである。
        目標

        BNP  パリバの資本管理方針は、以下のとおりである。
        ・当行全体の資本管理実務を理解し、文書化し、監督することを可能にする方針および手続により統治され
         ている。
        ・資本の使途決定にリスク管理を考慮に入れる。
        ・平時および起こり得る危機的状況において資本要件および資本資源を考慮する。
        ・業務執行陣に対して当行の自己資本の将来を見通した目標を提示する。
        ・戦略目標に沿って事業部門に自己資本比率規制の配分を行う。
        ・自己資本に関する内部評価プロセス（ICAAP）を遵守し、リスク選好度に関する枠組に従う。
        ・適切な統治により監督されている。
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        中央レベルでの資本管理
        BNP  パリバの資本管理は、グローバルなシステム上重要な銀行として運営する等の特定の要件と並んで規制
       資本比率を遵守するために適切な資本を当社グループが有していることを目指し、これを確認することを目標
       としている。自己資本を保証するために、当社グループは以下の方針を遵守している。
        ・BNPパリバの事業、リスク特性、成長イニシアティブおよび戦略イニシアティブに鑑みて資本を適正レベ
         ルに維持すること
        ・BNPパリバの資本を規制要件を満たすレベルで維持すること
        ・自己資本と資本収益率との間のバランスを維持すること
        ・債権者および取引先に対してそれぞれの義務を果たすこと
        ・仲介機関としての運営を継続すること
        ガバナンス

        資本計画プロセスの開発、承認および更新のガバナンスは、以下の２つの委員会によって運営されている。
        ・リスク加重資産委員会：最高財務責任者および最高リスク管理責任者が共同で委員長を務め、事業部門の
         各最高財務責任者および各最高リスク管理責任者により構成されている。当該委員会は四半期毎に開催さ
         れ、当社グループのリスク加重資産予測を予算サイクルおよび試算の更新に照らし合わせて精査する。
         リスク加重資産委員会の任務は以下のとおりである。
         ・各事業部門別に当社グループのリスク加重資産の予測を監視し協議すること
         ・これら予測の根拠となる主な予想を特定し、その精度を確認すること
         ・いかなる変化要因も特定し、その影響を数値化すること
         ・必要があれば調整を提案すること
        ・資本委員会：少なくとも四半期に一度開催し、最高財務責任者が議長を務める。資本委員会の任務は、ソ
         ルベンシー比率および破綻時の損失吸収能力の要件（総損失吸収能力比率ならびに自己資本および適格債
         務の最低基準）とその軌道に関して当社グループの目標を検証し、これらの目標を達成するために、また
         この軌道の遵守を監視するために、また、必要であればリスク選好度に関する報告書（RAS）と一致する
         是正措置を提案することである。この点につき、当該委員会は、自己資本に関する内部評価プロセスおよ
         び国際的なストレス・テストのプロセスの結果において、自己資本が考慮されていることを保証する。
         資本委員会のその他の任務は以下のとおりである。
         ・ベースライン・シナリオおよび反転シナリオにおいて、各事業部門のリスク加重資産および当社グルー
          プのプルデンシャル比率を監視し、評価し、それらの変化を予測すること、ならびにリスク選好度に関
          する報告書に記載される当社グループのリスク選好度に関連する当該指標を監視すること。ソルベン
          シー比率、レバレッジ比率、総損失吸収能力比率／自己資本および適格債務の最低基準、金融コングロ
          マリットの自己資本要件等が含まれる。
         ・いかなる変化要因も特定し、その影響を数値化すること
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         ・短期または中期の資本使途の傾向を定義づけること、および業務執行委員会に対し確実なさや取り売買
          を提案すること
         ・自己資本に関する内部評価プロセスの一環として、自己資本を監視すること
         ・前述の比率で適用される経営バッファーを評価すること
         ・国際的なストレス・テスト結果の影響を監視すること
         ・当社グループのソルベンシー比率およびリスク加重資産額に影響を及ぼす監督機関の決定の実施を監視
          すること
         資本委員会には、内部信用モデルおよび業務リスク・モデルならびに自己資本に関する内部評価プロセス
         において用いられる手法に関するすべての事項につき、当社グループの業務執行陣による権限が与えられ
         ている。
        監督指標

        連結ベースでの資本管理は、以下の指標に基づいている。
        ・ソルベンシー比率
          BNP  パリバは、エクイティ・ティア１比率をその主要な内部資本管理指標に採用している。
        ・リスク加重資産
          リスク加重資産は事業部門毎に、リスクの種類毎に計算されている。リスク加重資産の変動は、影響別
         （具体的には量的効果、パラメーターに対する効果、範囲に対する効果、通貨に対する効果および手法に
         対する効果）にそれぞれ分析されている。
        ・エクイティ想定資本
          資本配分は、資本の制約を当社グループのすべての部門に課し、かつ当社グループの発展および管理に
         関する主要な制約を示している。事業部門業績の評価にはみなし株主資本利益率（RONE）（税引前）指標
         の分析が含まれる。当該比率の株式構成は想定資本であり、事業部門の資本消費に連動する。
        この管理は、以下の２つの密接に関連している主要なプロセスに基づいている。
        ・事業部門別の実際の資本消費および当社グループのソルベンシー比率に関する四半期毎の詳細な分析なら
         びに年間を通じて行われるこれらの指標の四半期毎の予測
        ・当行の戦略的計画プロセスにおいて中核的な役割を果たす年１回の予算プロセス
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        地域レベルでの資本管理
        当社グループは、異なる事業体間で利用可能な資本を配分しなければならない。当社グループで一貫して自
       由かつ効率的な資本の流通が行われていることを確認するため、当社グループ内での資本の配分プロセスは本
       社レベルに集中されている。それらは主に２つの方針（現地の規制要件の遵守ならびに事業体の現地業務の需
       要および成長の見通しの分析）に基づいて進められる。これらの２つの方針に照らしたかかる業務の目的は、
       資本の分散を最低限に抑えることである。
        第１の方針に関しては、現地の最高財務責任者が子会社の資本要件の日次管理および報告責任を負う。資本
       需要が生じた場合、子会社の現状および将来的戦略を考慮した上で当社グループによりその都度分析が行われ
       る。また、毎年当社グループでは、子会社による収益回収プロセスを管理している。当社グループの全体方針
       により、各事業体のすべての分配可能収益は、利益剰余金を含む全額を支払わなければならないと規定してい
       る。この方針は、資本をBNPパリバ・レベルに集中させた状態を維持すると共に、為替リスク軽減への貢献を
       可能にしている。例外についてはその都度検討される。
        現地の最高経営責任者は、必要に応じて資本に関する子会社の財務実行可能性および競争力を確認する責任
       を負う。ただし、子会社により要求されるいかなる資本活動にも本社による評価および承認が必要とされる。
        第２の方針に関しては、専門チームにより該当する国での当社グループの戦略、事業体の成長の見通しおよ
       びマクロ経済環境を考慮した各事業体の需要の分析が行われる。
        さらに、異なる規制に照らして資本を適正レベルに維持するため、当社グループは毎年支店の資本の分配に
       ついて精査している。
    次へ

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     補記１：規制資本の詳細

        規制資本の詳細（EU           CC１）
                                            本項内の表「連結貸

                                            借対照表からプルデ
                                            ンシャル・バランス
                              2021年        2020年
                                                       注記
                                            シートへの調整（EU
                            12月31日現在        12月31日現在
                                            LI１-A/EU     CC２）」
     （単位：百万ユーロ）                                         への参照
     エクイティ・ティア１（CET１）資本：商品お
     よび準備金
     1　  資本性商品および関連株式発行プレミア
                                26,236        27,133             6
       ムの勘定
     　　　うちタイプ１商品                           26,236        27,133
     2　  利益剰余金
                                72,913        69,621             6
     3　  その他の包括利益（およびその他準備
                                 454        (252)
       金）累計額
     3a　一般的な銀行業務リスク基金                             -        -
     4　  第484条第３号の適格項目およびCET１の
                                  -        -
       段階的廃止に係る関連株式発行プレミア
       ムの勘定
     5　  少数株主持分（連結CET１で認められてい
                                1,618        1,684            8     (1)
       る金額）
     5a　予測可能な費用および配当金控除後の個
                                4,543        5,247            7     (2)
       別に検討された中間利益
     6  規制調整前のエクイティ・ティア１（CET
                               105,763        103,433
       １）資本
     エクイティ・ティア１（CET１）資本：規制調
     整
     7　  追加的評価調整（マイナスとなった金
                                (1,608)        (1,399)
       額）
     8　  無形固定資産（関連税金債務の純額）
                               (10,091)        (10,039)             3     (3)
       （マイナスとなった金額）
     10　一時差額により生じる繰延税金資産が除
       かれた将来収益に依存する繰延税金資産
       （第38条３号の条件に当てはまる関連税                          (299)        (385)
       金債務の純額）（マイナスとなった金
       額）
     11　公正価値で測定しない金融商品に係る
       キャッシュ・フロー・ヘッジの損益に関                          (978)       (1,440)
       連する公正価値準備金
     12　予測損失の計算により生じる負の額                            (333)        (333)
     13　証券化資産により生じる資本の増加（マ
                                  -        -
       イナスとなった金額）
     14　自己の信用状況の変動により生じる、公
                                 267        303
       正価値で測定された負債における損益
     15　確定給付年金基金資産（マイナスとなっ
                                 (447)        (206)                (3)
       た金額）
     16　自己のCET１商品の機関による直接および
                                 (53)        (41)
       間接的所有（マイナスとなった金額）
     17　金融セクター事業体のCET１商品の直接
       的、間接的または直接的および間接的所
       有を組み合わせた所有（機関の自己資本
                                  -        -
       を人為的に増加させることを意図した機
       関による相互持合が行われている事業体
       のもの）（マイナスとなった金額）
     18　金融セクター事業体のCET１商品の機関に
       よる直接的、間接的または直接的および
       間接的所有を組み合わせた所有（機関に
       よる重要な投資が行われていない事業体                           -        -
       のもの）（10％の閾値を上回る額および
       適格ショート・ポジションの純額）（マ
       イナスとなった金額）
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     19　金融セクター事業体のCET１商品の機関に
       よる直接的、間接的または直接的および
       間接的所有を組み合わせた所有（機関に
       よる重要な投資が行われている事業体の                           -        -
       もの）（10％の閾値を上回る額および適
       格ショート・ポジションの純額）（マイ
       ナスとなった金額）
     20a  1,250％のリスク加重が適用される下記の
                                 (219)        (186)
       項目に係るエクスポージャー額（代替的
       控除を選択する機関のもの）
     20b　   うち金融セクター以外の適格所有（マ
                                  -        -
        イナスとなった金額）
     20c　   うち証券化ポジション（マイナスと
                                 (219)        (186)
        なった金額）
     20d　   うち無償交付（マイナスとなった金
                                  -        -
        額）
     21　一時差額により生じる繰延税金資産
       （10％の閾値を上回る第38条第３号の条
                                  -        -
       件に当てはまる関連税金債務の純額）
       （マイナスとなった金額）
     22　17.65％の閾値の超過額（マイナスとなっ
                                  -        -
       た金額）
     23　　   うち金融セクター事業体のCET１商品の
        機関による直接的、間接的または直接
        的および間接的所有を組み合わせた所                          -        -
        有（機関による重要な投資が行われて
        いる事業体のもの）
     25　　   うち一時差額により生じる繰延税金資
                                  -        -
        産
     25a  現在の事業年度の損失（マイナスとなっ
                                  -        -
       た金額）
     25b  CET１項目に関連する予測可能な税金費
       用。ただし、当該税金がCET１項目のリ
       スクまたは損失をカバーするために使用
                                  -        -
       できる金額を減少させる限りにおいて、
       当該機関がCET１項目の金額を適切に調
       整する場合を除く。（マイナスとなった
       金額）
     26　EUにおける項目なし                             -        -
     27　機関による追加ティア１の項目を上回る
       適格追加ティア１の控除（マイナスと                           -        -
       なった金額）
     27a  その他の規制調整(*)
                                 (26)        (941)
     28 　エクイティ・ティア１（CET１）に対する
                               (13,787)        (14,666)
       規制調整合計
     29 　エクイティ・ティア１（CET１）資本                          91,976        88,767
     追加ティア１（AT１）資本：商品(**)
     30　資本性商品および関連株式発行プレミア
                                8,237        8,534
       ムの勘定
     31　　   うち適用ある会計原則に基づく
                                9,207        10,021
        資本に分類される
     32　　   うち適用ある会計原則に基づく
                                 205        205
        負債に分類される
     33　第484条第４号に言及される適格項目およ
       びCRR第486条第３号に記載されている追
                                 205       1,692            4     (4)
       加ティア１の段階的廃止に従う、関連株
       式発行プレミアムの勘定
     33a  追加ティア１の段階的廃止に従う、第
                                  -        -
       494a条第１号にて言及される適格項目の
       額
     33b  追加ティア１の段階的廃止に従う、第
                                  -        -
       494b条第１号にて言及される適格項目の
       額
     34　子会社により発行され、第三者により保
       有される連結追加ティア１資本を含む
                                 324        298
       （５の少数株主持分は含まない）ティア
       １適格資本
     35　　   うち段階的廃止に従い子会社により発
                                  -        -
        行される商品
     36 　規制調整前の追加ティア１（AT１）資本                          8,766        10,524
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     追加ティア１（AT１）資本：規制調整
     37　自己の追加ティア１商品の機関による直
       接および間接的所有（マイナスとなった                          (37)        (35)
       金額）
     38　金融セクター事業体の追加ティア１商品
       の直接的、間接的または直接的および間
       接的所有を組み合わせた所有（機関の自
       己資本を人為的に増加させることを意図                           -        -
       した機関による相互持合が行われている
       事業体のもの）（マイナスとなった金
       額）
     39　金融セクター事業体の追加ティア１商品
       の直接的、間接的または直接的および間
       接的所有を組み合わせた所有（機関によ
       る重要な投資が行われていない事業体の                           -        -
       もの）（10％の閾値を上回る額および適
       格ショート・ポジションの純額）（マイ
       ナスとなった金額）
     40　金融セクター事業体の追加ティア１商品
       の機関による直接的、間接的または直接
       的および間接的所有を組み合わせた所有
       （機関による重要な投資が行われている                          (450)        (450)
       事業体のもの）（適格ショート・ポジ
       ションの純額）（マイナスとなった金
       額）
     42　機関によるティア２の項目を上回る適格
       ティア２の控除（マイナスとなった金                           -        -
       額）
     42a  追加ティア１資本に係るその他の規制調
                                  -        -
       整
     43 　追加ティア１（AT１）資本に対する規制
                                 (487)        (485)
       調整合計
     44 　追加ティア１（AT１）資本                          8,280        10,040
     45 　ティア１資本（T１＝CET１＋AT１）                         100,255         98,806
     ティア２（T２）資本：商品および引当金
     46　資本性商品および関連株式発行プレミア
                                20,259        18,443             5     (5)
       ムの勘定(**)
     47　第484条第５号に言及される適格項目およ
       びCRR第486条第４号に記載されている
                                  -        -
       ティア２の段階的廃止に従う、関連株式
       発行プレミアムの勘定
     47a  ティア２の段階的廃止に従う、第494a条
                                  31        61           5     (5)
       第２号にて言及される適格項目の額
     47b  ティア２の段階的廃止に従う、第494b条
                                 108        118           5     (5)
       第２号にて言及される適格項目の額
     48　子会社により発行され第三者により保有
       される連結ティア２資本を含む（５また
       は34に含まれない少数株主持分および追                          202        232
       加ティア１商品を含む）適格自己資本商
       品
     49　　   うち段階的廃止に従い子会社により発
                                  -        -
        行される商品
     50　信用リスク調整                             83        142
     51 　規制調整前のティア２（T２）資本                          20,683        18,995
     ティア２（T２）資本：規制調整
     52　自己のティア２商品および劣後貸出金の
       機関による直接および間接的所有（マイ                          (138)        (140)
       ナスとなった金額）
     53　金融セクター事業体のティア２商品およ
       び劣後貸出金の直接的、間接的または直
       接的および間接的所有を組み合わせた所
       有（機関の自己資本を人為的に増加させ                           -        -
       ることを意図した機関による相互持合が
       行われている事業体のもの）（マイナス
       となった金額）
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     54　金融セクター事業体のティア２商品およ
       び劣後貸出金の直接および間接的所有
       （機関による重要な投資が行われていな
                                  -        -
       い事業体のもの）（10％の閾値を上回る
       額および適格ショート・ポジションの純
       額）（マイナスとなった金額）
     55　金融セクター事業体のティア２商品およ
       び劣後貸出金の機関による直接および間
       接的所有（機関による重要な投資が行わ
                                (3,088)        (3,116)             1     (6)
       れている事業体のもの）（適格ショー
       ト・ポジションの純額）（マイナスと
       なった金額）
     56a  機関による適格債務の項目を上回る適格
                                  -        -
       債務の控除（マイナスとなった金額）
     56b  ティア２（T２）資本に係るその他の規制
                                 (455)        (715)
       調整
     57 　ティア２（T２）資本に対する規制調整合
                                (3,681)        (3,971)
       計
     58 　ティア２（T２）資本                          17,001        15,024
     59 　資本合計（TC＝T１＋T２）                         117,256        113,830
     60 　リスク加重資産合計                         713,671        695,523
     資本比率およびバッファー
     61　エクイティ・ティア１（リスク・エクス
                               12.89％        12.76％
       ポージャー全体に対する割合）
     62　ティア１（リスク・エクスポージャー全
                               14.05％        14.21％
       体に対する割合）
     63　資本合計（リスク・エクスポージャー全
                               16.43％        16.37％
       体に対する割合）
     64　金融機関別エクイティ・ティア１の全般
       的な資本要件（CRR第92条第１号に基づく
       CET１要件、資本維持バッファー要件およ
       び反循環的資本バッファー要件、システ                         4.03％        4.02％
       ミック・リスク・バッファーならびにG-
       SIBバッファーのリスク・エクスポー
       ジャー全体に対する割合）
     65　　   うち資本維持バッファー要件                        2.50  ％      2.50  ％
     66　　   うち反循環的資本バッファー要件                        0.03  ％      0.02  ％
     67　　   うちシステミック・リスク・
                                0.00  ％      0.00  ％
        バッファー要件
     67a　   うちG-SIBバッファーまたはD-SIBバッ
                                1.50  ％      1.50  ％
        ファーの要件
     67b　   うちSREPに係るエクイティ・ティア１
                                0.70  ％      0.70  ％
        の追加要件に関する第２の柱の要件
     68　バッファー達成可能なエクイティ・ティ
       ア１（リスク・エクスポージャー全体に                         7.11％        6.82％
       対する割合）
     控除の閾値を下回る額（リスク加重前）
     72　金融セクター事業体の自己資本および適
       格債務の直接および間接的所有（機関に
       よる重要な投資が行われていない事業体                         3,849        5,260            2     (6)
       のもの）（10％の閾値を下回る額および
       適格ショート・ポジションの純額）
     73　金融セクター事業体のCET１商品の機関に
       よる直接および間接的所有（機関による
       重要な投資が行われている事業体のも                         4,374        3,909            1     (6)
       の）（10％の閾値を下回る額および適格
       ショート・ポジションの純額）
     75　一時差額により生じる繰延税金資産
       （10％の閾値を下回る第38条第３号の条                         2,691        2,895
       件に当てはまる関連税金債務の純額）
     ティア２引当金を含む適用可能な上限
     76　標準的アプローチの対象となるエクス
       ポージャーに関するティア２を含む信用                           -        -
       リスク調整（上限適用前）
     77　標準的アプローチに基づくティア２の信
                                2,827        2,666
       用リスク調整を含む上限
     78　内部格付に基づくアプローチの対象とな
       るエクスポージャーに関するティア２を                           -        -
       含む信用リスク調整（上限適用前）
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     79　内部格付に基づくアプローチに基づく
                                1,952        1,842
       ティア２の信用リスク調整を含む上限
     段階的廃止の準備の対象となる資本商品の上
     限（2013年１月１日から2022年１月１日の期
     間のみ適用）
     80　段階的廃止措置の対象となるCET１商品の
                                  -        -
       現在の上限
     81　上限によりCET１から除かれる額（償還お
                                  -        -
       よび満期後の上限の超過）
     82　段階的廃止措置の対象となる追加ティア
                                1,012        2,023
       １商品の現在の上限
     83　上限により追加ティア１から除かれる額
                                  -        -
       （償還および満期後の上限の超過）
     84　段階的廃止措置の対象となるティア２商
                                 185        371
       品の現在の上限
     85　上限によりティア２から除かれる額（償
                                  -        -
       還および満期後の上限の超過）
     (*)　　    2020年12月31日現在、この金額には2020年度純利益の29％追加返還計画およびIFRS第９号の経過措置に関連する調
         整額が含まれている。2020年12月31日現在のこの金額は、IFRS第９号の経過措置が考慮されている。
     (**)　　2021年度に適用された、それまで現行の取扱いが認められている追加ティア１資本およびティア２資本の負債性金
         融商品の適格規則に基づく。
     (注１)　少数株主持分は、規制対象の事業体に対する資本剰余金として調整される。その他の事業体では、バーゼル３の完
         全版において、少数株主持分は認識されない。
     (注２)　当該期間の純利益からの控除は、主として配当支払案に関連する。
     (注３)　無形固定資産の控除は、繰延税金負債純額および年金制度として算出される。
     (注４)　子会社により発行されたティア１資本商品は、資本と認識される優先株式と同様に、劣後債を含む。
     (注５)　プルデンシャル・ディスカウントは残存期間が５年未満のティア２資本商品に適用される。
     (注６)　金融機関における資本性金融商品の所有は、銀行勘定に記録されており、その詳細はトレーディング勘定と同様
         に、連結貸借対照表からプルデンシャル・バランスシートへの調整に記載されている。
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     補記２：反循環的資本バッファーおよびG-SIBバッファー
        反循環的資本バッファー
        BNP  パリバの反循環的資本バッファーの計算方法およびその合計は、2015年５月28日付委員会委任規則
       （EU）2015/1555の指示に従って下記の表に示されている。
        BNP  パリバに特有の反循環的資本バッファー（EU                       CCYB２）

      （単位：百万ユーロ）                                        2021年12月31日現在

       010　リスク加重資産合計                                             713,671
       020　BNPパリバの反循環的資本バッファー比率                                              0.03％
       030　反循環的資本バッファー要件                                               208
        2020  年12月31日現在、BNPパリバの反循環的資本バッファー比率は0.02％であったのに対して、2021年12月

       31日現在は0.03％であった。
        反循環的資本バッファーは、関連する当社グループの信用エクスポージャーがある国々で適用される、反循
       環的バッファー比率の加重平均として計算されている。それぞれの国で反循環的バッファー比率に適用されて
       いる加重は、当該地域における、関連信用エクスポージャーに関する全体的な所要自己資本のうち、当該国の
       所要自己資本が占める割合である。
        公衆衛生危機を背景に、多くの国々では、関連する信用エクスポージャーがある国々で適用される、反循環
       的資本バッファー比率は減少した。2021年12月31日現在、BNPパリバの反循環的資本バッファー比率は0.03％
       で、内訳はルクセンブルクで適用される比率（0.5％）、香港で適用される比率（１％）、ノルウェーで適用
       される比率（１％）、チェコ共和国で適用される比率（0.5％）、スロバキアで適用される比率（１％）、ブ
       ルガリアで適用される比率（0.5％）である。この比率は、特定の欧州の国々で公表された要件の適用開始ま
       たは引上げに起因して、2022年12月31日現在では0.09％程度になると予測されている（下表を参照。）。
                                  85/1077










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        反循環的資本バッファーの計算に関する信用エクスポージャーの地域別内訳（CCYB１）
                                                         2022  年

                                2021  年12月31日現在                       12月31日
                                                         現在
                      関連する信用エクス
                              証券化エ
                一般的な信用
                       ポージャー-市場リ                所要自己資本
                              クスポー
               エクスポージャー
                         スク
                              ジャー-
               標準的ア       標準的ア        トレー                          公表され
               プローチ    IRB アプ  プローチ    IRB アプ  ディング    うち信用    うち市場                   た反循環
                                                    反循環的
               の下での    ローチの    の下での    ローチの    勘定外の    リスク・    リスク・                   的資本
                                                 所要自己    資本バッ
               エクス   下でのエ    エクス   下でのエ    エクス    エクス    エクス   うち証券                バッ
                                                 資本の    ファー
                ポー   クスポー     ポー   クスポー     ポー    ポー    ポー   化ポジ               ファー
     （単位：百万ユーロ）          ジャー値    ジャー値    ジャー値    ジャー値    ジャー値    ジャー    ジャー    ション    合計    加重    比率   比率(**)
     　国別
     　欧州(*)           200,677    695,903            51,767    33,833    1,810     773   36,416
     　　うちブルガリア            424    148            -   34           34  0.07  ％  0.50  ％  1.00  ％
     　　うちデンマーク           1,361    2,110             -   151           151   0.31  ％      2.00  ％
     　　うちエストニア             4    3           -    0           0  0.00  ％      1.00  ％
     　　うちアイスランド             1   49            -    1           1  0.00  ％      2.00  ％
     　　うちルクセンブルク           2,280   38,281             -  1,631     0      1,631   3.39  ％  0.50  ％  0.50  ％
     　　うちノルウェー            485   2,659             -   94           94  0.20  ％  1.00  ％  2.00  ％
     　　うちチェコ共和国            795    338            -   67           67  0.14  ％  0.50  ％  1.50  ％
     　　うち英国           11,777    55,694            7,201    2,210        132   2,342   4.86  ％      1.00  ％
     　　うちルーマニア            861    194            -   54           54  0.11  ％      0.50  ％
     　　うちスロバキア            140    147            -   12           12  0.03  ％  1.00  ％  1.00  ％
     　　うちスウェーデン           1,184   16,198            323    337        4   340   0.71  ％      1.00  ％
     　北アメリカ           58,094    89,414           18,198    5,801     70   293   6,164
     アジア太平洋           7,398   51,049            1,812    2,856         22   2,878
     　　うち香港           1,796    7,720            52   417        1   418   0.87  ％  1.00  ％  1.00  ％
     その他の国々          21,741    33,804             41   2,707     4    2  2,713
     　合計           287,910    870,170            71,817    45,197    1,884    1,090   48,171       0.03  ％  0.09  ％
     (*)  　欧州連合、欧州自由貿易連合（EFTA）および英国の範囲内。
     (**)　2021年12月31日現在における欧州システミック・リスク理事会のウェブサイトで公表された比率に基づく。
        G-SIB   バッファー

        2021  年12月31日現在、BNPパリバ・グループに適用されるG-SIBバッファーの比率は1.5％で、2020年12月31
       日現在と比べて安定的であった。
        グローバルなシステム上の重要性の測定アプローチは、指標ベースである。選定された指標は、銀行の規
       模、相互関連性、提供するサービスのための銀行情報サービスの利用、国際的な管轄区域を越えた事業および
       その複雑性を反映する。バーゼル委員会が2013年７月に発表した、「グローバルなシステム上重要な銀行（G-
       SIB）：最新の評価手法およびより高い損失吸収要件」（BCBS                                255）において詳述されている。
        当社グループは、2021年11月23日付で金融健全性監督・破綻処理機構（ACPR）から、2020年末のデータベー
       スにおけるスコアに相当する、2021年におけるグローバルなシステム上重要な金融機関の一覧のサブカテゴ
       リー３に入った旨の通知を受領した。その結果、当社グループに対するG-SIBバッファー要件は、現在の1.5％
       に対し、2023年１月１日から２％となるはずである。
        2021  年12月31日時点の当社グループのG-SIB指標に関する直近の更新は、2022年４月に公表された。
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        G-SIB   指標（G-SIB１）（注１）
      （単位：百万ユーロ）                                           2020年12月31日現在

      管轄区域を越えた事業
      1   管轄区域を越えた債権                                                1,209,786
      2   管轄区域を越えた負債                                                1,095,451
      規模
      3   総エクスポージャー                                                2,266,867
      相互関連性
      4   金融システム内の資産                                                 164,849
      5   金融システム内の負債                                                 215,329
      6   証券残高                                                 289,010
      代替可能性
      7   保管資産                                                5,881,270
      金融機関のインフラ
      8   決済活動                                               46,337,582
      債券および株式市場における引受業務
      9   債券および株式市場における引受業務                                                 257,467
      複雑性
      10   OTCデリバティブの名目値                                               20,503,304
      11   レベル３の資産                                                 11,908
      12   取引および売却可能（AFS）証券                                                 69,635
     (注１)　2021年12月31日現在、当社グループのG-SIB指標は規制当局により見直しが行われている。
     (2)  銀行勘定における証券化

        証券化は、エクスポージャーまたはエクスポージャーのプールに関連する信用リスクを各トランシェに分別
       するための取引またはスキームであり、以下の特徴を有している。
        ・この取引またはスキームにおける支払は、エクスポージャーまたはエクスポージャーのプールのパフォー
         マンスに応じて行われる。
        ・各トランシェの優先劣後関係が、リスク移転期間中における損失の分配額を決定する。
        証券化の実施に供与したあらゆるコミットメント（デリバティブおよび流動性ラインを含む。）は、証券化
       ポジションとして取り扱われなければならない。これらのコミットメントの多くが、プルデンシャルに関する
       銀行勘定に計上される（本項「(2)                  銀行勘定における証券化」を参照。）。トレーディング勘定に計上される
       コミットメントについては、「２                  (5)  市場リスク」に記載されている。
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        証券化取引は、以下に関連するものである。
        ・当社グループが自己勘定でオリジネートしたプログラムのうち、その信用エクスポージャーを証券化した
         （「オリジネーター」の役割）もので、バーゼル３規制の枠組に基づき有効とみなされるもの。
        ・当社グループがその顧客のためにストラクチャー化したプログラム（顧客の資産が証券化され、「スポン
         サー」の役割を果たす。）のうち、当社グループがポジションを保有しているもの。
        ・当社グループがオペレーションのストラクチャリングの役割を担わずに出資しているプログラム（「投資
         家」の役割）。
        自己資本から控除される証券化ポジションは2021年12月31日現在で186百万ユーロとなり、これらのポジ
       ションは現在、本項「(2)              銀行勘定における証券化」全体に含まれている。
        BNP  パリバの証券化活動

        オリジネーター、スポンサーおよび投資家としての各立場における当社グループの活動は以下のとおりであ
       る。
        証券化エクスポージャーおよび（保有または取得された）証券化ポジションの役割別内訳

    （単位：百万ユーロ）                 2021年12月31日現在                      2020年12月31日現在

               BNPパリバがオリジネートした                      BNPパリバがオリジネートした
                               保有または                      保有または
               証券化エクスポージャー(注１)                      証券化エクスポージャー(注１)
                               取得された                      取得された
                       有効な証券化       証券化ポジショ               有効な証券化       証券化ポジショ
                        （SRT）       ン（EAD）               （SRT）       ン（EAD）
     BNPパリバの役割
                        (注２)       (注３)               (注２)       (注３)
     オリジネーター             121,469        46,775       35,582               43,718       34,795
     スポンサー                3            22,688                      22,850
     投資家                0            13,547                       8,990
     合計             121,472        46,775       71,817               43,718       66,635
     (注１)　当社グループがオリジネートした証券化エクスポージャーは、当社グループの貸借対照表およびオフバランスシー
         トに計上されている、証券化対象原エクスポージャーに相当するものである。
     (注２)　重要なリスク移転（SRT）の基準を満たす証券化プログラムについては、下記「自己勘定の証券化取引のリスクの移
         転」を参照。
     (注３)　証券化ポジションは、当社グループがオリジネートまたはアレンジした証券化取引にて保有するトランシェおよび
         当社グループにより供与されたオフバランスシート・コミットメント、ならびに他の当事者がアレンジした証券化
         取引において当社グループが取得するトランシェに相当するものである。
        （オリジネーターとして行う）自己勘定の証券化

        当社グループは、融資の新規財源を獲得し、貸借対照表の流動性を改善し、リスクおよび資本要件を減らす
       ために、自己の信用エクスポージャーを証券化することでオリジネーターとして行為する。
        取引の目的がリスクの減少のみである場合、当社グループは、いわゆる「合成型」証券化取引を選好し、信
       用デリバティブまたは保証を通じたエクスポージャー（住宅ローン、消費者ローンや法人貸付等）のリスクの
       移転を確実にする。これらの取引は、主にホールセールバンキング事業によりリテール・バンキング事業およ
       びサービス事業と協力して開始される。
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        証券化取引が融資を目的として行われる場合、当社グループは、特別目的事業体への証券化エクスポー
       ジャーの売却に特徴付けられる、いわゆる「現金型」または「従来型」証券化を選好する。これらのオペレー
       ションは、資産・負債管理部の財務課により、中央銀行融資の対象となるまたは流動性準備金に含まれる流動
       資産と引き換えに、エクスポージャーが証券化された事業と協力して開始される（「２                                              (6)  流動性リスク」
       内の「ホールセール資金および流動性準備金における監視指標（監査済）」を参照。）。
        自己勘定の証券化取引のリスクの移転

        証券化された信用エクスポージャーおよび証券化ポジションの資本要件は取引のリスク移転水準に依拠す
       る。
        自己勘定の証券化取引がバーゼルの適格基準を満たしている状態で、当社グループによりエクスポージャー
       が証券化された場合（特に、規則（EU）2017/2401に規定される重要なリスク移転の証券化である場合）、こ
       れらは、信用リスク加重資産の計算から控除され、証券化取引は有効であるといえる。この場合、金融機関が
       保有するポジションおよび証券化後にストラクチャーに供与されたすべてのコミットメントのみがリスク加重
       資産の計算に入れられる。
        バーゼルの適格基準を満たさない自己勘定の証券化取引（有効でない証券化）を通じて証券化されたエクス
       ポージャーは、元来のプルデンシャル・ポートフォリオに残る。これらの資本要件は、あたかもそれらが証券
       化されなかったものとして計算され、「２                      (3)  信用リスク」に含められる。
        有効な証券化

        BNP  パリバがオリジネートした証券化ポジションについて保有されたエクスポージャーは、バーゼル規則に
       基づいて25の有効な証券化プログラムのポジションに対応したことによって、2021年12月31日現在には35.6十
       億ユーロとなった。
        2021  年12月31日現在、有効であると認められた重要な証券化取引は、以下のとおりである。
        ・2021年にフランス国内リテール・バンキングにより開始された、大口法人向けローン・ポートフォリオ
         8.4十億ユーロに関連する合成型取引
        ・2021年にホールセールバンキング事業により開始された、法人貸付のポートフォリオ2.3十億ユーロに関
         連する合成型取引
        ・2021年にBNLバンカ・コメルシアーレにより開始された、法人貸付のポートフォリオ1.3十億ユーロに関連
         する合成型取引
        ・2020年にフランス国内リテール・バンキングにより開始された、大口法人向けローン・ポートフォリオ
         2.4十億ユーロに関連する合成型取引
        ・2020年にフランス国内リテール・バンキングにより開始された、法人貸付のポートフォリオ1.2十億ユー
         ロに関連する合成型取引
        ・2019年にフランス国内リテール・バンキングにより開始された、法人貸付のポートフォリオ7.5十億ユー
         ロに関連する合成型取引
        ・2019年にベルギー国内リテール・バンキングにより開始された、法人貸付のポートフォリオ4.2十億ユー
         ロに関連する合成型取引
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        ・2018年にフランス国内リテール・バンキングにより開始された、大口法人向けローン・ポートフォリオ
         5.1十億ユーロに関連する合成型取引
        ・2018年にBNLにより開始された、法人貸付のポートフォリオ1.2十億ユーロに関連する合成型取引
        当社グループは、自己の勘定で、予想される返済条項のあるリボルビング・エクスポージャーの証券化を行
       わなかった。
        2021  年12月31日現在、未証券化資産はなかった。
        BNP  パリバがオリジネートした証券化エクスポージャーの内訳

                               BNPパリバがオリジネートした証券化エクスポージャー

                                2021年12月31日現在              2020年12月31日現在
     （単位：百万ユーロ）
     従来型                                   10,270              7,505
      うち、IRBアプローチ                                   4,846              4,367
      うち、   標準的アプローチ(注１)                                5,423              3,138
     合成型                                   36,505              36,213
      うち、IRBアプローチ                                  36,505              36,213
     合計                                   46,775              43,718
     (注１)　証券化-外部格付に基づくアプローチおよび証券化-標準的アプローチの下での証券化プログラム。
        BNP  パリバがオリジネーターとして行った証券化エクスポージャーの原資産のカテゴリー別内訳（注１）

     オリジネートした

                         2021年12月31日現在                   2020年12月31日現在
     証券化エクスポージャー
     （単位：百万      ユーロ   ）

                      従来型      合成型       合計      従来型      合成型       合計
     住宅ローン                    10       -      10      11       -      11
     消費者ローン                  7,566        -    7,566      4,902        -     4,902
     クレジットカード債権                    -      -      -      -      -       -
     法人向けローン                  1,688      36,505      38,192       1,743      36,213       37,956
     売掛債権                    -      -      -      -      -       -
     商業用不動産担保ローン                    -      -      -      -      -       -
     ファイナンス・リース                  1,007        -    1,007       849       -      849
     その他資産                    -      -      -      -      -       -
     合計                 10,270      36,505      46,775       7,505      36,213       43,718
     (注１)　この内訳は、証券化における主要な原資産に基づいている。
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        無効な証券化
        無効な証券化取引は主にリファイナンス目的で行われる。これらのオペレーションは、規則（EU）
       2017/2401の意味の範囲内でリスク移転とならないものであり、リスク加重資産の計算において低減効果を持
       たない。証券化エクスポージャーは消費者ローンに含まれており、信用リスク加重資産の計算に入れられる。
        2021  年12月31日現在、BNPパリバは、合計62.7十億ユーロの証券化エクスポージャーとなる31件の証券化取
       引をオリジネートしている。主な取引は、BNPパリバ・フォルティス（31.5十億ユーロ）、BNPパリバ・パーソ
       ナル・ファイナンス（14.7十億ユーロ）、フランス国内リテール・バンキング（15.7十億ユーロ）およびBNL
       （0.7十億ユーロ）に関するものである。2021年において、重要なリスク移転を伴わない２件の取引は、BNPパ
       リバ・パーソナル・ファイナンスにより完了され、合計６十億ユーロであった。このため、関連エクスポー
       ジャーは、信用リスクのセクションに含まれている（「２                              (3)  信用リスク」を参照。）。
        証券化エクスポージャーの信用の質

        下記の表は、BNPパリバがオリジネーターとして行った有効な証券化および無効な証券化の取引の一環とし
       て、BNPパリバにより証券化された全エクスポージャーを示すものである。
        BNP  パリバによって証券化されたエクスポージャー―債務不履行のエクスポージャーの内訳（EU                                               SEC５）

                                       2021年12月31日現在

                                    BNPパリバがオリジネーターとして
                                     証券化したエクスポージャー
                                     エクスポージャー総額（注１）
     （単位：百万      ユーロ   ）
                                                うち債務不履行
     リテール
     住宅用不動産                                   41,227                 883
     クレジットカードおよび消費者ローン                                   18,541                 181
     法人
     法人向けローン                                   60,437                 187
     商業用不動産
     ファイナンス・リースおよび商業上の売掛債権                                    1,265                 6
     合計                                   121,469                1,257
     (注１)　有効な証券化取引および無効な証券化取引における原エクスポージャー。
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        顧客に代わり行った証券化取引（スポンサー）
        第三者による証券化事業の一環として、ホールセールバンキング事業は、複数のコンデュイット（短期リ
       ファイナンス市場）または特別目的事業体（中期および長期リファイナンス）を通じて、大口法人顧客および
       金融機関顧客が直接、融資市場から魅力的な融資条件を獲得できるようにしている。
        BNP  パリバがスポンサー（注１）として行った証券化エクスポージャーの原資産のカテゴリー別内訳（注

       ２）
                         2021年12月31日現在                    2020年12月31日現在

     証券化エクスポージャー
     （単位：百万      ユーロ   ）
                      従来型       合成型       合計      従来型       合成型       合計
     住宅ローン                   502        -      502       369        -      369
     消費者ローン                  7,273         -     7,273       8,354         -     8,354
     クレジットカード債権                  2,728         -     2,728       2,814         -     2,814
     法人向けローン                  1,272         -     1,272        657        -      657
     売掛債権                  5,294         -     5,294       5,818         -     5,818
     商業用不動産担保ローン                   131        -      131        -       -       -
     ファイナンス・リース                  5,236         -     5,236       4,364         -     4,364
     その他資産                   251        -      251       408        -      408
     合計                  22,685         -    22,685       22,784         -    22,784
     (注１)　当社グループがスポンサーとして行った証券化エクスポージャーのうち、2021年12月31日現在のBNPパリバの貸借対
         照表には、３百万ユーロに相当するエクスポージャーが含まれていた（2020年12月31日現在は４百万ユーロ）。
     (注２)　この内訳は、証券化における主要な原資産に基づいている。
        このように築かれたファイナンシング・ストラクチャーは、流動性枠が伴い、かつ適切な場合に、当社グ

       ループにより資本要件に従った保証が供与されている。BNPパリバが証券化プログラムのスポンサーとして保
       有または取得したコミットメントおよびポジションは、2021年12月31日現在22.7十億ユーロとなった。
        短期リファイナンス

        2021  年12月31日現在、当社グループは２つの連結マルチセラー・コンデュイット（スターバードおよびマッ
       チポイント）に資金を拠出していた。これらのコンデュイットは、国内の短期コマーシャル・ペーパー市場に
       おいてリファイナンスを試みることにより、ホールセールバンキング事業の顧客、大手企業および金融機関に
       対し、彼らの資産（売掛債権、商工業借入金、自動車または様々な設備のためのファイナンス・リース、クレ
       ジットカード債権等）の一部と引き換えに魅力的な融資ソリューションを提供することが可能である。
        BNP  パリバがかかるコンデュイットのそれぞれに対し供与している流動性枠は、2020年12月31日現在が21.4
       十億ユーロであったのに対して、2021年12月31日現在では20.9十億ユーロとなった。
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        中長期リファイナンス
        欧州および北アメリカにおけるBNPパリバ・グループのストラクチャリング・プラットフォームは、リスク
       や流動性の現状に適応する商品に基づいた、顧客への融資ソリューションを提供している。当社グループによ
       りこれらの取引を通じて供与されたファシリティの総額は、2020年12月31日現在が1.5十億ユーロであったの
       に対して、2021年12月31日現在では1.8十億ユーロとなった。
        投資家としての証券化

        BNP  パリバの投資家としての証券化ポジションは、2020年12月31日現在が9.0十億ユーロであったのに対し
       て、2021年12月31日現在は4.6十億ユーロ増加して13.5十億ユーロとなった。
        第三者による証券化取引で当社グループが行った投資は、主に、キャピタル・マーケット部門（コーポレー
       ト・バンキング部門とグローバル・マーケット部門のジョイント・ベンチャー）に集中しており、エクスポー
       ジャーは2020年12月31日現在が8.2十億ユーロであったのに対して、2021年12月31日現在は12.9十億ユーロで
       あった。キャピタル・マーケット部門は、主要な金融機関、大手企業またはプライベート・エクイティのプ
       ラットフォームを含む顧客により開始された、ストラクチャード・アセット・ファイナンス事業の設立、融資
       および（スワップ提供者としての）ヘッジ取引に従事している。
        投資家としての証券化エクスポージャーには、ランオフ状態で管理されているBNPパリバ・フォルティス事
       業体の過去のポジションも含む。このポートフォリオは、コーポレート・センターに組み込まれ、2020年12月
       31日現在が0.8十億ユーロであったのに対して、2021年12月31日現在は0.6十億ユーロであった。
        下記の表は、当社グループまたはその顧客に代わり証券化を行ったビークルの一覧を示すものである。
        当社グループにより開始された証券化ビークルの一覧（EU                              SEC-A）

                             当該ビークルを開始した事業部門                  原資産のカテゴリー（注１）

      当社グループが資金を拠出したビークル
      アンカレッジ・キャピタル・CLO               23,  LTD
                            ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      オーダックス・シニア・デット・WH-A,                  LLC
                            ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      バンカ・IFIS       SPA
                            ホールセールバンキング事業                   債権
      BNPP   AM・ユーロ・CLO         2017・ディジグネイ
                            アセット・マネジメント                   法人向けローン
      テッド・アクティビティ・カンパニー
      BNPP   AM・ユーロ・CLO        2018   DAC
                            アセット・マネジメント                   法人向けローン
      BNPP   AM・ユーロ・CLO        2019   DAC
                            アセット・マネジメント                   法人向けローン
      BNPP   AM・ユーロ・CLO        2021   DAC
                            アセット・マネジメント                   法人向けローン
      BNPP   IP・ユーロ・CLO        2015-1    DAC
                            アセット・マネジメント                   法人向けローン
      カーバル・インベスターズ・GB               LLP
                            ホールセールバンキング事業                   住宅用不動産
      クレディアーク・SPV          S.R.L.
                            BNLバンカ・コメルシアーレ                   その他資産
      ドミヴェスト・B.V.                      ホールセールバンキング事業                   住宅用不動産
      ドライデン・インパクト・CLO              I,  LTD
                            ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      KKR  CLO  38  LTD
                            ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      マッチポイント・ファイナンス・パブリッ
                            ホールセールバンキング事業                   その他資産
      ク・リミテッド・カンパニー
      オクタゴン58,       LTD
                            ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      プライムクレジット・リミテッド                      ホールセールバンキング事業                   クレジットカード債権
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      レガッタ・ウェアハウス1                      ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      レガッタ・XIX・ファンディング・LTD                      ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      スターバード・ファンディング・コーポレー
                            ホールセールバンキング事業                   その他資産
      ション
      スティームボート・ハーバー・LTD                      ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      スティール・クリーク・CLO             2021-1,    LTD
                            ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      ユニティ―ピース・パーク・CLO,                LTD
                            ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      VCL・マスター・レジデュアル・バリュー・
                            ホールセールバンキング事業                   ファイナンス・リース
      エスエー
      フォルクスワーゲン・リーシング・GMBH                      ホールセールバンキング事業                   ファイナンス・リース
      当社グループ（オリジネーター）によってオリジネートされたエクスポージャー(注２)を買い取ったビークル
      オートフローレンス・1           SRL
                            パーソナル・ファイナンス                   ファイナンス・リース
      オートフローレンス・2           SRL
                            パーソナル・ファイナンス                   消費者ローン
      オートノリア・2019                      パーソナル・ファイナンス                   消費者ローン
      オートノリア・スペイン・2019                      パーソナル・ファイナンス                   消費者ローン
      オートノリア・スペイン・2021,               FT
                            パーソナル・ファイナンス                   消費者ローン
      バンク・オブ・ザ・ウェスト・オート・トラ
                            海外リテール・バンキング事業                   消費者ローン
      スト・2017-1
      バンク・オブ・ザ・ウェスト・オート・トラ
                            海外リテール・バンキング事業                   消費者ローン
      スト・2019-1
      BNPパリバ・アービトラージ・インシュアラ
                            ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      ンス・B.V.－レゾナンス3
      イーカラット10                      パーソナル・ファイナンス                   消費者ローン
      イーカラット11        PLC
                            パーソナル・ファイナンス                   消費者ローン
      ヨーロピアン・インベストメント・ファンド                      ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      ヨーロピアン・インベストメント・ファン
                            BNLバンカ・コメルシアーレ                   法人向けローン
      ド・ミネルバ
      ヨーロピアン・インベストメント・ファン
                            BNLバンカ・コメルシアーレ                   法人向けローン
      ド・ミネルバ2
      ヨーロピアン・インベストメント・ファン
                            フランス国内リテール・バンキング                   法人向けローン
      ド・プロキシマ2
      FCT・モンテ・クリスト2                      ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      FCT・モンテ・クリスト2・コンパートメン
                            ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      ト・レゾナンス6B
      FCT・モンテ・クリスト2・コンパートメン
                            ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      ト・ワーグナー
      フォン・コミュン・ドゥ・ティトリザシオン
                            ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      ―レゾナンス4
      ジュノ_1                      BNLバンカ・コメルシアーレ                   法人向けローン
      ジュノ_2                      BNLバンカ・コメルシアーレ                   法人向けローン
      ノリア2018-1                      パーソナル・ファイナンス                   消費者ローン
      ノリア2021                      パーソナル・ファイナンス                   消費者ローン
      パーク・マウンテン・セキュリタイゼーショ
                            ベルギー国内リテール・バンキング                   法人向けローン
      ン2019
      ピクセル2021                      リーシング・ソリューション                   ファイナンス・リース
      プロジェクト・ウォール                      ホールセールバンキング事業                   住宅用不動産
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      シンジケート1458－レゾナンス5                      ホールセールバンキング事業                   法人向けローン
      連結のプルデンシャル・スコープ内に含まれるビークル                          　　　連結財務書類の注7.l（脚注t）を参照。
     (注１)　このカテゴリーは、証券化における主要な原資産に基づいている。
     (注２)　有効な証券化。
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        会計方法（監査済）
        （連結財務書類の注１「当社グループが適用している重要な会計方針の要約」を参照。）
        銀行勘定における証券化ポジションの会計上の分類は「(1)                               資本管理および自己資本」内の表「リスクタイ
       プ別のプルデンシャル・バランスシート（EU                       LI１-B）」において示されている。
        「償却原価で測定する金融資産」として分類された証券化ポジションは、連結財務書類の注1.e.1に記載の
       方法を用いて測定される。利息収入の計上に用いられる実効金利は、予想キャッシュ・フロー・モデルに基づ
       き測定される。初めから、これらのポジションは、予想信用リスク損失（連結財務書類の注1.e.5を参照。）
       に対する減損計上の影響を受けている。
        会計ベースで、「資本を通じて公正価値で測定する金融資産」として分類される証券化ポジションは、連結
       財務書類の注1.e.2に記載の方法を用いて測定される。連結財務書類の注1.e.10に列挙される原則に従って決
       定される公正価値（実効金利法を用いて計上される収益を除く。）の変更は、連結財務書類の注1.e.5に記載
       の方法を用いて計算される予想信用リスク損失と併せて、株主資本の特定のサブセクションに表示される。処
       分に際して、従前再計上される株主資本として計上された額については、利益および損失残高に振り替えられ
       る。
        会計ベースで、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品」として分類される証券化ポジションは、連
       結財務書類の注1.e.7に記載の方法を用いて測定される。
        証券化ポジションの売却から得る手取金は、売却したポジションの元の帰属先のカテゴリーの規則に従い、
       計上される。
        信用デリバティブ（クレジット・デフォルト・スワップ）または受領した保証の形式での合成型証券化は、
       以下のそれぞれに付随する会計規則に従う。
        ・トレーディング・ポートフォリオ・デリバティブについては、純損益を通じて公正価値で測定する（連結
         財務書類の注1.e.7を参照。）。
        ・受領した金融保証については、安全資産の不可欠な一部としてみなすことはできない。実質的には、債務
         不履行の債務者に起因する損失は保証者により相殺されることが確実であるが、保証はその後、返済要求
         が可能な資産（予想信用損失の求償権）として認識され、資産上の予想信用損失は同時に、損益に計上さ
         れる。損益に及ぼす全体的な影響は、あたかも保証が予想信用損失の測定に計上されたような状態と同じ
         であるが、これらの違いは、受領した保証が、資産の予想信用損失を減少させるものとしてではなく、返
         済要求が可能な資産として表示されていることである。
        未証券化資産は、以下のとおり分類される。
        ・バーゼル３の意味における、将来の証券化について当行がオリジネーターとなる銀行の貸借対照表に基づ
         くエクスポージャーについては、資本を通じて償却原価または公正価値で測定する金融商品およびプルデ
         ンシャルに関する銀行勘定に計上される。
        ・規制上の意味における、将来の証券化について当行がスポンサーとなるエクスポージャーで購入および保
         管されるものの場合、純損益を通じて公正価値で測定する金融商品およびプルデンシャルに関する銀行勘
         定に計上される。
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        証券化リスク管理
        証券化のためのリスク管理枠組は、「２                     (2)  リスク管理（監査済）」に記載されているリスク管理の一部
       である。
        事業部門は、第１ラインの防衛を担い、正しい評価を確実にするため、被るすべてのリスクを理解する責任
       を持っている。リスク部門は、第２ラインの防衛として独立的にその役割を果たしている。
        取得されたポジションは、個別のリスクおよびポートフォリオ・リスクにおける変動を測定するために監視
       される。
        証券化資産の監視は、原資産の信用リスク、取引先リスク、市場リスクおよび流動性リスクを網羅してい
       る。
        証券化資産に係る信用リスク

        トレーディング勘定外の証券化資産は、信用委員会による特別な承認を必要とする。新たな取引について
       は、事業部門によって信用に関する提案書が作成され、信用委員会への提出よりも前にリスク部門のアナリス
       トによる包括的なリスク分析が行われる。すべての承認内容は、年に一度見直される。エクスポージャーは、
       信用委員会により設定された制限を超えないことを確実にするために監視される。
        証券化されたトランシェのリスク・エクスポージャーは、本質的に（証券化されたか再証券化されたかにか
       かわらず）原資産のリスク・エクスポージャーと結びついている。信用委員会による通常の統治を通じて、当
       社グループは、関係するプログラムの期間中における原資産の質の変化を監視する。
        金利デリバティブまたは為替デリバティブに関連する証券化の取引先リスク

        証券化に関連するデリバティブ商品もまた、信用委員会による承認を必要とする。BNPパリバは、取引先リ
       スクを証券化ストラクチャーに組み入れている。その原則は、上記信用リスクに係る原則と同様である。
        銀行勘定内の市場リスク

        固定利付ABSポジションについては、金利リスクに対応するため、固定／変動金利スワップにより構成され
       るマクロ・ヘッジが設定されている。ヘッジは、ヘッジ会計の規則に従い、計上される。
        流動性リスクおよび資金調達リスク

        証券化ポジションは、資産・負債管理部の財務課から、またはBNPパリバによって出資されたコンデュイッ
       トを通じて内部で資金提供を受けている。
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        証券化ポジション
        トレーディング勘定外の証券化エクスポージャーの内訳（注１）（EU                                    SEC１）
                                 2021 年12月31日現在

                    オリジネーター                 スポンサー             投資家
                 従来型         合成型         従来型            従来型
              STS( 注２)     非STS
                うち、      うち、      うち、
                                  STS            STS
     （単位：           SRT      SRT      SRT
                               合計   (注２)   非STS   合成型   合計   (注２)      合成型   合計   合計
     百万ユーロ）           (注３)      (注３)      (注３)
                                                 非STS
     リテール・エクスポー
             8,725    858  43,051    326        51,775     - 10,505     - 10,505   1,206   2,490    -  3,695   65,976
                          -   -
     ジャー
                          -   -
     うち、住宅ローン        154    - 37,577    10        37,731     -  502    -  502   437  1,937      2,374   40,608
     うち、クレジット
              -   -   -   -   -   -   -   -  2,732    -  2,732    -   38      38  2,770
     カード債権
     うち、その他リテー
             8,571    858  5,473    316    -   - 14,044     -  7,271    -  7,271    769   514     1,283   22,598
     ル
     うち、再証券化                           -            -            -   -
     コーポレート・エクス
              150   150  12,077    10  34,238   34,238   46,464   2,327   9,856    - 12,184    293  9,559    -  9,852   68,500
     ポージャー
     うち、法人向けロー
              -   - 11,978    10  34,238   34,238   46,216    102  1,170    -  1,272    -  8,938      8,938   56,426
     ン
     うち、商業用不動産
              -   -   -   -   -   -   -   -  131    -  131    -   18      18   149
     担保ローン
     うち、ファイナン
              150   150   99   -   -   -  249   782  4,455    -  5,237    293   548      841   6,326
     ス・リース
     うち、その他資産         -   -   -   -   -   -   -  1,444   4,101    -  5,544    -   55      55  5,599
     うち、再証券化                           -            -            -   -
     合計        8,875   1,008   55,128    336  34,238   34,238   98,240   2,327   20,361     - 22,688   1,498   12,049     - 13,547   134,475
                                 2020 年12月31日現在

                    オリジネーター                 スポンサー             投資家
                 従来型         合成型         従来型            従来型
              STS( 注２)     非STS
                うち、      うち、      うち、
                                              STS
     （単位：           SRT      SRT      SRT      STS
                               合計               (注２)   非STS
     百万ユーロ）           (注３)      (注３)      (注３)      (注２)   非STS   合成型   合計
                                                    合成型   合計   合計
     リテール・エクスポー
             8,212    237  43,578    578  1,201    - 52,991    984  10,613     - 11,597    12  4,516    -  4,528   69,116
     ジャー
     うち、住宅ローン         33   - 37,554    11   -   - 37,587     -  369    -  369   12  3,867      3,879   41,835
     うち、クレジット
              -   -   -   -   -   -   -   -  2,869    -  2,869    -   56      56  2,925
     カード債権
     うち、その他リテー
             8,179    237  6,024    566  1,201    - 15,404    984  7,375    -  8,359    -  593      593  24,355
     ル
     うち、再証券化                           -            -            -   -
     コーポレート・エクス
              53   53  9,667    14  33,913   33,913   43,633   1,004   10,249     - 11,253     -  4,462    -  4,462   59,348
     ポージャー
     うち、法人向けロー
              -   -  9,667    14  33,913   33,913   43,580    84   574    -  657    -  4,195      4,195   48,433
     ン
     うち、商業用不動産
              -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   19      19   19
     担保ローン
     うち、ファイナン
              53   53   -   -   -   -   53   920  3,449    -  4,370    -  229      229   4,651
     ス・リース
     うち、その他資産         -   -   -   -   -   -   -   -  6,226    -  6,226    -   19      19  6,245
     うち、再証券化                           -            -            -   -
     合計        8,265    290  53,245    591  35,114   33,913   96,624   1,988   20,862     - 22,850    12  8,978    -  8,990   128,464
     (注１)　ポジションが保有されている証券化の資産プールにおける主要な資産クラスに基づく。
     (注２)　「シンプルで透明性が高く、標準化された」証券化プログラム（以下の項目を参照。）。
     (注３)　重要なリスク移転の基準を満たす有効な証券化プログラム（上記「BNPパリバの証券化活動」内の「自己勘定の証券
         化取引のリスクの移転」を参照。）。
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       銀行勘定における証券化ポジションの質
     （単位：百万ユーロ）                           保有または取得された証券化ポジション（EAD）

     トランシェの質                           2021年12月31日現在              2020年12月31日現在
     シニア・トランシェ                                  71,162              66,155
     メザニン・トランシェ                                    462              306
     ファースト・ロス・トランシェ                                    193              174
     合計                                  71,817              66,635
        2021  年12月31日現在、当社グループが保有または取得した証券化ポジションの99.1％が、シニア・トラン

       シェであり、これに対して2020年12月31日現在は99.3％であった。これは当社グループのポートフォリオの高
       い質を反映したものである。
        リスク加重資産

        2019  年１月１日、規則（EU）2017/2401および規則（EU）2017/2402が適用された改訂版証券化枠組が施行さ
       れた。この枠組は、以下を規定している。
        ・「シンプルで透明性が高く、標準化された」として周知されているプログラムのための具体的なステータ
         スの創造。これは、以下の要件を遵守している。
         ・原資産のポートフォリオは、資産の種類が統一されていなければならず、再証券化ポジションまたはオ
          リジネーション時で債務不履行の資産のいずれも含まれてはならない。
         ・プログラムは従来型でなければならず、かつ証券化ポジションの利息の支払は標準化ベンチマーク金利
          に基づかなければならない。
         ・投資家は、原資産のポートフォリオ、特に、債務不履行および損失の履歴に関する情報に対して十分な
          情報を有していなければならない。
         適応あるリスク・ウェイトおよび原資産ポートフォリオの集中に関して適格であることにより、これらの
         プログラムは優遇されたウェイトの恩恵を受けられる。
        ・以下は、原資産ポートフォリオの特異性で分類した、適用ある証券化ポジションに関連するリスク加重資
         産の新しい計算手法である。
         ・ 内部格付に基づくアプローチ（証券化-IRBアプローチ）                            ：証券化ポジションに適用あるリスク・ウェイ
          トは、証券化プログラムの特徴に依拠する一方で、信用リスクとして計算される原ポートフォリオの資
          本コストにも依拠する。
         ・ 標準的アプローチ（証券化-標準的アプローチ）                         ：証券化ポジションに適用あるリスク・ウェイトは、
          証券化プログラムの特徴、信用リスクとして計算される原ポートフォリオの資本コストおよび当該ポー
          トフォリオ中の債務不履行資産の割合に依拠する。
         ・ 外部格付に基づくアプローチ（証券化-外部格付に基づくアプローチ）                                    ：証券化ポジションに適用ある
          リスク・ウェイトは、規則（EU）2017/2401に規定される対応表により直接付与され、トランシェの外
          部格付、その劣後順位および満期に基づいている。BNPパリバはスタンダード・アンド・プアーズ、
          ムーディーズ、フィッチおよびドミニオン・ボンド・レーティング・サービシズの外部格付を使用して
          いる。
                                  99/1077



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         ・その他の場合は、規則（EU）2017/2401は、エクイティ・ティア１（CET１）自己資本の控除を規定して
          いる。
        当社グループにより保有または取得された証券化ポジションに対応するリスク加重資産は、2021年12月31日
       現在で13.6十億ユーロ（BNPパリバのリスク加重資産合計の1.9％）であった。なお、2020年12月31日現在では
       14.5十億ユーロ（当社グループのリスク加重資産合計の2.1％）であった。
        証券化リスク加重資産の変動の主要な要因別内訳

    リスク加重資産

                               主要な要因
            2020  年                                          2021  年
                                                    変動
           12 月31日                                           12 月31日
                          モデルの     手法および     取得および
    （単位：
                                                    合計
               資産の規模     資産の質                      通貨    その他
            現在                                            現在
                         アップデート       方針     売却
    百万ユーロ）
     証券化       14,472     (209)     (365)     (580)       -     -    367    (58)    (845)    13,627
        BNP  パリバがオリジネーターまたはスポンサーである証券化エクスポージャーおよびリスク加重資産（EU

       SEC３）
                               2021  年12月31日現在

                                 エクスポージャー値
                                            リスク加重資産（規制アプローチ別）(注
            エクスポージャー値（リスク加重幅／控除別）
                                                   ２)
                                 （規制アプローチ別）
                                 証券化-               証券化-
                              証券化    外部格    証券化-           外部格
               20 ％ 超  50 ％ 超
                       100 ％ 超                    証券化  -     証券化-
            20 ％              控除               控除               控除
                              -IRB ア  付に基    標準的           付に基
                50％   100％
                       1,250％                      IRB アプ      標準的ア
                              プロー    づくア    アプ           づくア
            以下              (注１)               (注１)               (注１)
                       未満                      ローチ       プローチ
                以下    以下
     （単位：
                               チ   プロー    ローチ           プロー
     百万ユーロ）                              チ               チ
     従来型証券化       19,347    4,060     511    95   19  1,440    2,275    20,298     19   454    710   3,595
     証券化       19,347    4,060     511    95   19  1,440    2,275    20,298     19   454    710   3,595
     リテール       8,711    2,698     238    39    2   627   1,460    9,600     2   153    452   1,743
      うち、STS       819    2    9   26    2   327    529     -    2   85   151     -
     ホールセール      10,636    1,361     273    56   17   813    815   10,698     17   301    258   1,852
      うち、STS      2,381     21    28    31   16    -   657   1,803     16    -   208    182
     再証券化         -    -    -    -   -    -    -    -    -    -    -    -
     合成型証券化       33,884      -    -   188   167  34,071      -    -   167   6,087     -    -
     証券化       33,884      -    -   188   167  34,071      -    -   167   6,087     -    -
     リテールに原
              -    -    -    -   -    -    -    -    -    -    -    -
     資産
     ホールセール      33,884      -    -   188   167  34,071      -    -   167   6,087     -    -
     再証券化         -    -    -    -   -    -    -    -    -    -    -    -
     合計       53,230    4,060     511    283   186  35,511    2,275    20,298     186   6,541     710   3,595
     (注１)　当社グループは、1,250％の加重ではなくエクイティ・ティア１資本の控除を選択した。
     (注２)　規制上限の適用後。資本要件は、リスク加重資産の８％に相当する。
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                               2020  年12月31日現在

                                 エクスポージャー値
                                            リスク加重資産（規制アプローチ別）(注
            エクスポージャー値（リスク加重幅／控除別）
                                                   ２)
                                 （規制アプローチ別）
                                 証券化-               証券化-
                              証券化    外部格    証券化-           外部格
               20 ％ 超  50 ％ 超
                       100 ％ 超                    証券化  -     証券化-
            20 ％              控除               控除               控除
                              -IRB ア  付に基    標準的           付に基
                50％   100％
                       1,250％                      IRB アプ      標準的ア
                              プロー    づくア    アプ           づくア
            以下              (注１)               (注１)               (注１)
                       未満                      ローチ       プローチ
                以下    以下
     （単位：
                               チ   プロー    ローチ           プロー
     百万ユーロ）                              チ               チ
     従来型証券化       19,151    3,033    1,221     295    32  19,702     696   3,302     32  4,888     736    693
     証券化       19,151    3,033    1,221     295    32  19,702     696   3,302     32  4,888     736    693
     リテール      10,091    1,902     210    196    12  9,865     102   2,433     12  2,434     51    441
      うち、STS      1,189     5    3   20    5   718    86    413    5   185    46    82
     ホールセール       9,059    1,130    1,011     99   20  9,837     594    869    20  2,453     686    253
      うち、STS       965    48    2   25   17   920    120     -   17   184    119     -
     再証券化         -    -    -    -   -    -    -    -    -    -    -    -
     合成型証券化       33,693      -    -   79   142  33,772      -    -   142   6,042     -    -
     証券化       33,693      -    -   79   142  33,772      -    -   142   6,042     -    -
     リテールに原
              -    -    -    -   -    -    -    -    -    -    -    -
     資産
     ホールセール      33,693      -    -   79   142  33,772      -    -   142   6,042     -    -
     再証券化         -    -    -    -   -    -    -    -    -    -    -    -
     合計       52,843    3,033    1,221     374   174  53,473     696   3,302    174  10,930     736    693
     (注１)　当社グループは、1,250％の加重ではなくエクイティ・ティア１資本の控除を選択した。
     (注２)　規制上限の適用後。資本要件は、リスク加重資産の８％に相当する。
        BNP  パリバが投資家である証券化ポジションおよびリスク加重資産（EU                                   SEC４）

                               2021  年12月31日現在

            エクスポージャー値（リスク加重幅／控除別）                    証券化ポジション（EAD）               リスク加重資産（注２）
                                 証券化-               証券化-
                              証券化    外部格    証券化-           外部格
               20 ％ 超  50 ％ 超
                       100 ％ 超                    証券化  -     証券化-
            20 ％              控除               控除               控除
                              -IRB ア  付に基    標準的           付に基
                50％   100％
                       1,250％                      IRB アプ      標準的ア
                              プロー    づくア    アプ           づくア
            以下              (注１)               (注１)               (注１)
                       未満                      ローチ       プローチ
                以下    以下
     （単位：
                               チ   プロー    ローチ           プロー
     百万ユーロ）                              チ               チ
     従来型証券化       11,803    1,283     322    139    -  8,925    1,185    3,437     -  1,608     577    595
     証券化       11,803    1,283     322    139    -  8,925    1,185    3,437     -  1,608     577    595
     リテール       3,146    373    91    85    -    -   621   3,075     -    -   479    461
      うち、STS      1,206     -    -    -   -    -    -  1,206     -    -    -   121
     ホールセール       8,657    910    231    54    -  8,925     564    363    -  1,608     98    134
      うち、STS       292    0    -    -   -    -    -   293    -    -    -    29
     再証券化         -    -    -    -   -    -    -    -    -    -    -    -
     合成型証券化         -    -    -    -   -    -    -    -    -    -    -    -
     合計       11,803    1,283     322    139    -  8,925    1,185    3,437     -  1,608     577    595
     (注１)　当社グループは、1,250％の加重ではなくエクイティ・ティア１資本の控除を選択した。
     (注２)　規制上限の適用後。資本要件は、リスク加重資産の８％に相当する。
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            エクスポージャー値（リスク加重幅／控除別）                    証券化ポジション（EAD）               リスク加重資産（注２）
                                 証券化-               証券化-
                              証券化    外部格    証券化-           外部格
               20 ％ 超  50 ％ 超
                       100 ％ 超                    証券化  -     証券化-
            20 ％              控除               控除               控除
                              -IRB ア  付に基    標準的           付に基
                50％   100％
                       1,250％                      IRB アプ      標準的ア
                              プロー    づくア    アプ           づくア
            以下              (注１)               (注１)               (注１)
                       未満                      ローチ       プローチ
                以下    以下
     （単位：
                               チ   プロー    ローチ           プロー
     百万ユーロ）                              チ               チ
     従来型証券化        7,624    1,124     131    108    3  7,326     819    842    3  1,349     534    230
     証券化        7,624    1,124     131    108    3  7,326     819    842    3  1,349     534    230
     リテール       3,667    669    105    86    -  2,994     755    842    -   604    507    120
      うち、STS       12    -    -    -   -    -    -   778    -    -    -    2
     ホールセール       3,957    455    26    22    3  4,332     63    12    3   745    26    109
      うち、STS        -    -    -    -   -    -    -    64    -    -    -    -
     再証券化         -    -    -    -   -    -    -    -    -    -    -    -
     合成型証券化         -    -    -    -   -    -    -    -    -    -    -    -
     合計        7,624    1,124     131    108    3  7,326     819    842    3  1,349     534    230
     (注１)　当社グループは、1,250％の加重ではなくエクイティ・ティア１資本の控除を選択した。
     (注２)　規制上限の適用後。資本要件は、リスク加重資産の８％に相当する。
        2021  年12月31日現在、証券化ポジションに係る保証は、2020年12月31日現在の243百万ユーロと比較して、

       231百万ユーロであった。
                                 102/1077














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     補記：重要な子会社の資本要件
        以下の表は、当社グループの資本要件に寄与するものとして、重要な子会社の資本要件（「(1)                                                 資本管理お
       よび自己資本」内の「適用範囲」に記載された「重要な子会社」を参照。）をリスクの種類別に表したもので
       ある。
        BNP  パリバ・フォルティス・グループ

                                    リスク加重資産               資本要件

                                  2021年         2020年         2021年
     （単位：百万ユーロ）
                                12月31日    現在     12月31日    現在     12月31日    現在
     1     信用リスク                          128,365         125,378          10,269
     2     うち標準的アプローチ（注１）                           50,824         48,426          4,066
     4a     うち先進的なIRBアプローチ                           61,686         60,695          4,935
     5     うち簡便加重法に基づく株式                           15,856         16,258          1,268
     6     取引先信用リスク                           1,859         2,351          149
          うち取引先信用リスクに対するエクスポー
     7     ジャーの計測に係る標準的アプローチ                            761         670          62
          （SACCR）（デリバティブ）（注２）
     8     うち内部モデル手法（IMM）                            956        1,537           76
          うち決済活動に関連するセントラル・カウン
     8a                                 38         73          2
          ターパーティに対するエクスポージャー
     8b     うち信用評価調整                             97         71          8
     9     うちその他                             8         -         -
     16     銀行勘定における証券化エクスポージャー                           1,276         1,253          102
          うち内部格付に基づくアプローチ
     17                                 650         650          52
          （証券化-IRBアプローチ）
          うち標準的アプローチ
     18                                 15         24          1
          （証券化-標準的アプローチ）
          うち外部格付に基づくアプローチ
     19                                 610         579          49
          （証券化-外部格付に基づくアプローチ）
     20     市場リスク                            402         459          32
     21     うち標準的アプローチ                            402         459          32
     23     業務リスク                           11,174         12,371           894
     EU  23a
          うち基礎的指標アプローチ                           1,634         1,790          131
     EU  23b
          うち標準的アプローチ                           2,395         2,208          192
     EU  23c
          うち先進的計測アプローチ（AMA）                           7,146         8,373          572
          控除の閾値を下回る額
     24                                4,074         4,813          326
          （250％のリスク・ウェイトが適用される）
     29     合計                          147,150         146,625          11,772
     (注１)　2021年６月30日以降、従来は簡便加重法で加重されていた集団投資事業におけるユニットまたは株式の形のエクス
         ポージャーは、透明性アプローチを用いて処理されている。これらの集団投資事業の原エクスポージャーは、信用
         リスクの標準的アプローチに従って加重されている。
     (注２)　2021年６月30日以降、規則（EU）2019/876（CRR２）に従って、従前は時価評価アプローチに従ってモデル化されて
         いた買戻／売戻契約およびデリバティブに対する債務不履行エクスポージャーは、現在は標準的アプローチに従っ
         てモデル化されており、代替費用および潜在的な将来のエクスポージャーの合計に相当する。
                                 103/1077





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        BNL  グループ
                                    リスク加重資産               資本要件

                                  2021年         2020年         2021年
     （単位：百万ユーロ）
                                12月31日    現在     12月31日    現在     12月31日    現在
     1     信用リスク                           42,898         38,809          3,432
     2     うち標準的アプローチ（注１）                           10,253          5,682          820
     4a     うち先進的なIRBアプローチ                           31,506         31,266          2,521
     5     うち簡便加重法に基づく株式                           1,139         1,860           91
     6     取引先信用リスク                            480         522         38
          うち取引先信用リスクに対するエクスポー
     7     ジャーの計測に係る標準的アプローチ                            322         465          -
          （SACCR）（デリバティブ）（注２）
     8     うち内部モデル手法（IMM）                             -         -         -
          うち決済活動に関連するセントラル・カウン
     EU  8a
                                       -         -         -
          ターパーティに対するエクスポージャー
     EU  8b
          うち信用評価調整                            158          57         13
     9     うちその他                             -         -         -
     16     銀行勘定における証券化エクスポージャー                            476         591         38
          うち内部格付に基づくアプローチ
     17                                 365         455         29
          （証券化-IRBアプローチ）
          うち標準的アプローチ
     18                                 112         136          9
          （証券化-標準的アプローチ）
          うち外部格付に基づくアプローチ
     19                                  -         -         -
          （証券化-外部格付に基づくアプローチ）
     20     市場リスク                             6         1         0
     21     うち標準的アプローチ                             6         1         0
     23     業務リスク                           3,626         3,878          290
     EU  23a
          うち基礎的指標アプローチ                            157         121         13
     EU  23b
          うち標準的アプローチ                            319         144         26
     EU  23c
          うち先進的計測アプローチ（AMA）                           3,150         3,613          252
          控除の閾値を下回る額
     24                                  4        50         0
          （250％のリスク・ウェイトが適用される）
     29     合計                           47,490         43,851          3,799
     (注１)　2021年６月30日以降、従来は簡便加重法で加重されていた集団投資事業におけるユニットまたは株式の形のエクス
         ポージャーは、透明性アプローチを用いて処理されている。これらの集団投資事業の原エクスポージャーは、信用
         リスクの標準的アプローチに従って加重されている。
     (注２)　2021年６月30日以降、規則（EU）2019/876（CRR２）に従って、従前は時価評価アプローチに従ってモデル化されて
         いた買戻／売戻契約およびデリバティブに対する債務不履行エクスポージャーは、現在は標準的アプローチに従っ
         てモデル化されており、代替費用および潜在的な将来のエクスポージャーの合計に相当する。
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        BNP  パリバ・ユーエスエー・インク・グループ
                                    リスク加重資産               資本要件

                                  2021年         2020年         2021年
     （単位：百万ユーロ）
                                12月31日    現在     12月31日    現在     12月31日    現在
     1     信用リスク                           43,246         40,900          3,460
     2     うち標準的アプローチ（注１）                           42,566         40,552          3,405
     EU  4a
          うち先進的なIRBアプローチ                            194          66         16
     5     うち簡便加重法に基づく株式                            486         282          39
     6     取引先信用リスク                           1,252         1,233          100
          うち取引先信用リスクに対するエクスポー
     7     ジャーの計測に係る標準的アプローチ                            246         702          26
          （SACCR）（デリバティブ）（注２）
     8     うち内部モデル手法（IMM）                            252         367          20
          うち決済活動に関連するセントラル・カウン
     EU  8a
                                      658          70         20
          ターパーティに対するエクスポージャー
     EU  8b
          うち信用評価調整                             95         93          8
     9     うちその他                             0         -         27
     16     銀行勘定における証券化エクスポージャー                             4         9         0
          うち内部格付に基づくアプローチ
     17                                  -         -         0
          （証券化-IRBアプローチ）
          うち外部格付に基づくアプローチ
     18                                  2         5         0
          （証券化-外部格付に基づくアプローチ）
          うち標準的アプローチ
     19                                  2         4         0
          （証券化-標準的アプローチ）
     20     市場リスク                             1         2         0
     21     うち標準的アプローチ                             1         2         0
     23     業務リスク                           4,879         4,902          390
     EU  23a
          うち基礎的指標アプローチ                            130          42         10
     EU  23b
          うち標準的アプローチ                           3,566         3,560          285
     EU  23c
          うち先進的計測アプローチ（AMA）                           1,183         1,301           95
          控除の閾値を下回る額
     24                                 854         675          68
          （250％のリスク・ウェイトが適用される）
     29     合計                           50,235         47,721          4,019
     (注１)　2021年６月30日以降、従来は簡便加重法で加重されていた集団投資事業におけるユニットまたは株式の形のエクス
         ポージャーは、透明性アプローチを用いて処理されている。これらの集団投資事業の原エクスポージャーは、信用
         リスクの標準的アプローチに従って加重されている。
     (注２)　2021年６月30日以降、規則（EU）2019/876（CRR２）に従って、従前は時価評価アプローチに従ってモデル化されて
         いた買戻／売戻契約およびデリバティブに対する債務不履行エクスポージャーは、現在は標準的アプローチに従っ
         てモデル化されており、代替費用および潜在的な将来のエクスポージャーの合計に相当する。
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        バンク・オブ・ザ・ウェスト・グループ
                                    リスク加重資産               資本要件

                                  2021年         2020年         2021年
     （単位：百万ユーロ）
                                12月31日    現在     12月31日    現在     12月31日    現在
     1     信用リスク                          42,544         40,311          3,403
     2     うち標準的アプローチ（注１）                          42,262         40,255          3,381
     EU  4a
          うち先進的なIRBアプローチ                             -         -         -
     5     うち簡便加重法に基づく株式                            282          56         23
     6     取引先信用リスク                            342         538          27
          うち取引先信用リスクに対するエクスポー
     7     ジャーの計測に係る標準的アプローチ                            246         445          20
          （SACCR）（デリバティブ）（注２）
     8     うち内部モデル手法（IMM）                             -         -         -
          うち決済活動に関連するセントラル・カウ
     EU  8a
                                       -         -         -
          ンターパーティに対するエクスポージャー
     EU  8b
          うち信用評価調整                            95         93          8
     9     うちその他                             -         -         -
     16     銀行勘定における証券化エクスポージャー                             4         9         0
          うち内部格付に基づくアプローチ
     17                                  -         -         -
          （証券化-IRBアプローチ）
          うち外部格付に基づくアプローチ
     18                                  2         5         0
          （証券化-外部格付に基づくアプローチ）
          うち標準的アプローチ
     19                                  2         4         0
          （証券化-標準的アプローチ）
     20     市場リスク                             0         0         0
     21     うち標準的アプローチ                             0         0         0
     23     業務リスク                           3,634         3,560          291
     EU  23a
          うち基礎的指標アプローチ                            72          -         6
     EU  23b
          うち標準的アプローチ                           3,562         3,560          285
     EU  23c
          うち先進的計測アプローチ（AMA）                             -         -         -
          控除の閾値を下回る額
     24                                 70         70          6
          （250％のリスク・ウェイトが適用される）
     29     合計                          46,594         44,488          3,728
     (注１)　2021年６月30日以降、従来は簡便加重法で加重されていた集団投資事業におけるユニットまたは株式の形のエクス
         ポージャーは、透明性アプローチを用いて処理されている。これらの集団投資事業の原エクスポージャーは、信用
         リスクの標準的アプローチに従って加重されている。
     (注２)　2021年６月30日以降、規則（EU）2019/876（CRR２）に従って、従前は時価評価アプローチに従ってモデル化されて
         いた買戻／売戻契約およびデリバティブに対する債務不履行エクスポージャーは、現在は標準的アプローチに従っ
         てモデル化されており、代替費用および潜在的な将来のエクスポージャーの合計に相当する。
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        BNP  パリバ・パーソナル・ファイナンス・グループ
                                    リスク加重資産               資本要件

                                 2021年         2020年         2021年
     （単位：百万ユーロ）
                                12月31日    現在     12月31日    現在     12月31日    現在
     1     信用リスク                          54,454         55,019          4,356
     2     うち標準的アプローチ（注１）                          43,667         41,904          3,493
     EU  4a
         うち先進的なIRBアプローチ                          10,710         13,017           857
     4     うち簡便加重法に基づく株式                            76         97          6
     6     取引先信用リスク                            31         21          3
         うち取引先信用リスクに対するエクスポー
     7     ジャーの計測に係る標準的アプローチ                             7         6         1
         （SACCR）（デリバティブ）（注２）
     8     うち内部モデル手法（IMM）                             -         -         -
         うち決済活動に関連するセントラル・カウ
     EU  8a
                                      -         -         -
         ンターパーティに対するエクスポージャー
     EU  8b
         うち信用評価調整                            24         16          2
     9     うちその他                             -         -         -
     16     銀行勘定における証券化エクスポージャー                            321         271          26
         うち内部格付に基づくアプローチ
     17                                 153         196          12
         （証券化-IRBアプローチ）
         うち外部格付に基づくアプローチ
     18                                 168          75         13
         （証券化-外部格付に基づくアプローチ）
         うち標準的アプローチ
     19                                  -         -         -
         （証券化-標準的アプローチ）
     20     市場リスク                             8         23          1
     21     うち標準的アプローチ                             8         23          1
     23     業務リスク                           6,714         7,391          537
     EU  23a
         うち基礎的指標アプローチ                            148         138          12
     EU  23b
         うち標準的アプローチ                           1,933         1,918          155
     EU  23c
         うち先進的計測アプローチ（AMA）                           4,632         5,334          371
         控除の閾値を下回る額
     24                                1,470         1,482          118
         （250％のリスク・ウェイトが適用される）
     29     合計                          62,997         64,207          5,040
     (注１)　2021年６月30日以降、従来は簡便加重法で加重されていた集団投資事業におけるユニットまたは株式の形のエクス
         ポージャーは、透明性アプローチを用いて処理されている。これらの集団投資事業の原エクスポージャーは、信用
         リスクの標準的アプローチに従って加重されている。
     (注２)　2021年６月30日以降、規則（EU）2019/876（CRR２）に従って、従前は時価評価アプローチに従ってモデル化されて
         いた買戻／売戻契約およびデリバティブに対する債務不履行エクスポージャーは、現在は標準的アプローチに従っ
         てモデル化されており、代替費用および潜在的な将来のエクスポージャーの合計に相当する。
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        BGL  BNP  パリバ・グループ
                                    リスク加重資産               資本要件

                                  2021年         2020年         2021年
     （単位：百万ユーロ）
                                12月31日    現在     12月31日    現在     12月31日    現在
     1     信用リスク                           23,598         23,049          1,888
     2     うち標準的アプローチ（注１）                           16,571         16,103          1,326
     EU  4a
          うち先進的なIRBアプローチ                           6,561         6,469          525
     5     うち簡便加重法に基づく株式                            466         477          37
     6     取引先信用リスク                             50         48          4
          うち取引先信用リスクに対するエクスポー
     7     ジャーの計測に係る標準的アプローチ                             40         45          4
          （SACCR）（デリバティブ）（注２）
     8     うち内部モデル手法（IMM）                             -         -         -
          うち決済活動に関連するセントラル・カウン
     EU  8a
                                       -         -         -
          ターパーティに対するエクスポージャー
     EU  8b
          うち信用評価調整                             2         3         0
     9     うちその他                             8         -         -
     16     銀行勘定における証券化エクスポージャー                             30          5         2
          うち内部格付に基づくアプローチ
     17                                  -         -         0
          （証券化-IRBアプローチ）
          うち外部格付に基づくアプローチ
     18                                 29          3         2
          （証券化-外部格付に基づくアプローチ）
          うち標準的アプローチ
     19                                  1         2         0
          （証券化-標準的アプローチ）
     20     市場リスク                             6         2         0
     21     うち標準的アプローチ                             6         2         0
     23     業務リスク                           1,755         2,048          140
     EU  23a
          うち基礎的指標アプローチ                            179         158          14
     EU  23b
          うち標準的アプローチ                            225         213          18
     EU  23c
          うち先進的計測アプローチ（AMA）                           1,351         1,677          108
          控除の閾値を下回る額
     24                                 214         187          17
          （250％のリスク・ウェイトが適用される）
     29     合計                           25,654         25,338          2,052
     (注１)　2021年６月30日以降、従来は簡便加重法で加重されていた集団投資事業におけるユニットまたは株式の形のエクス
         ポージャーは、透明性アプローチを用いて処理されている。これらの集団投資事業の原エクスポージャーは、信用
         リスクの標準的アプローチに従って加重されている。
     (注２)　2021年６月30日以降、規則（EU）2019/876（CRR２）に従って、従前は時価評価アプローチに従ってモデル化されて
         いた買戻／売戻契約およびデリバティブに対する債務不履行エクスポージャーは、現在は標準的アプローチに従っ
         てモデル化されており、代替費用および潜在的な将来のエクスポージャーの合計に相当する。
                                 108/1077







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    ２  【事業等のリスク】

       本項内の表は機械的に作成されたものである。それゆえ、表示される数値が四捨五入されているために、当該
     行または列において合計が合わない可能性がある。
     (1)  年次リスク調査

        主要な数値

        規制比率
        当社グループのソルベンシーの変更
        当社グループの財務構造は盤石である。2021年12月31日現在、エクイティ・ティア１比率は12.9％（注１）
       となり、2020年12月31日と比較して10ベーシス・ポイント増加した。かかる増加は以下のとおり説明される。
        ・配当性向50％および2021年度第４四半期における自己株式の買戻プログラム実施による900百万ユーロの
         影響を考慮後、2021年度純利益を準備金に計上した影響（プラス50ベーシス・ポイント）
        ・連結範囲の変更および為替レート変動の影響を除いた場合のリスク加重資産の増加（注２）（マイナス25
         べーシス・ポイント）
        ・特に公衆衛生危機関連の規制修正の緩和による当該比率へのその他の影響（注３）（マイナス15べーシ
         ス・ポイント）
        当社グループのエクイティ・ティア１比率は、欧州中央銀行により通知された2021年12月31日現在で9.23％
       の要件（「１       (B)  (1)  資本管理および自己資本」内の表「すべての資本要件」を参照。）および2022年３月
       １日現在で9.27％の要件を著しく上回っている。
        当社グループは、「成長、テクノロジーおよび持続可能性2025（Growth,                                       Technology      & Sustainability
       2025）」と称する事業開発計画の一環として、バーゼル３（CRR３）の最終化に関連する規制上の制約の影響
       をすべて十分に吸収することができるため、エクイティ・ティア１比率に依拠しており、当社グループでは
       2025年のリスク加重資産の平均を８％と推定している。当社グループの目標は、リスク加重資産の約３％の年
       平均成長率を考慮に入れて、2024年には現行の規制枠組（CRR２）に従いエクイティ・ティア１比率を12.9％
       とし、2025年にはバーゼル３の最終的な規制枠組（CRR３）に従い12.0％とすることである。
        2021  年12月18日、BNPパリバは、BMOフィナンシャル・グループとの間で、バンクウェスト・ホールディン
       グ・インク・グループが運営する米国におけるコマーシャルバンキング業務およびパーソナルバンキング業務
       の100％を、現金による総額16.3十億米ドルで売却する契約を締結した（「３                                           A.  (A)  (3)  展望」を参
       照。）。この取引は、通常の前提条件（関係規制当局および独占禁止法規制当局による承認を含む。）に従っ
       て、2022年中に正式に完了する予定である。この取引による当社グループのエクイティ・ティア１比率への影
       響は、この取引に関連する１株当たり当期純利益の影響を中和する前で、プラス170ベーシス・ポイント（注
       ４）と予想される。
       (注１)　CRD４（IFRS第９号の経過措置を含む。）。

       (注２)　モデルおよび規制の変更を含む。
                                 109/1077





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       (注３)　IFRS第９号の経過措置および慎重性に基づく評価基準（PVA）の合算要因（マイナス10べーシス・ポイント）。
       (注４)　売却日である2021年12月18日に有効な自己資本およびリスク加重資産に基づいた予想である。
        主要な規制比率

        以下の自己資本比率のデータは、IFRS第９号の導入に関する経過措置（規則（EU）2017/2395第473a条およ
       び規則（EU）2020/873）を考慮したものである。これらの経過措置が規制資本および規制比率に与える影響に
       ついては、「１         (B)  (1)  資本管理および自己資本」内の「規制資本」に記載されている（表「IFRS第９号会
       計基準に係る経過措置適用の影響（EU                    IFRS９-FL）」を参照。）。
        主要な指標（EU         KM１）

                        2021年        2021年        2021年        2021年        2020年

     （単位：百万ユーロ）                 12月31日現在        ９月30日現在        ６月30日現在        ３月31日現在        12月31日現在
     利用可能な自己資本
     1     エクイティ・ティア１
                          91,976        92,474        91,137        89,717        88,767
          （CET１）資本
     2     ティア１資本               100,255        101,498        100,162         98,783        98,806
     3     総資本               117,256        118,363        116,058        113,604        113,830
     リスク加重資産
     4     リスク加重資産合計               713,671        712,076        704,665        703,185        695,523
     自己資本比率（リスク加重資産に占める比率）
     5     エクイティ・ティア１
                         12.89％        12.99％        12.93％        12.76％        12.76％
          比率
     6     ティア１比率               14.05％        14.25％        14.21％        14.05％        14.21％
     7     総資本比率               16.43％        16.62％        16.47％        16.16％        16.37％
     監督審査プロセス（SREP）に係る自己資本の追加要件（対リスク加重資産比での第２の柱の要件）
     EU-7a     第２の柱の要件合計                1.25％        1.25％        1.25％        1.25％        1.25％
     EU-7b     うち、SREPに係るエク
          イティ・ティア１の追                0.70％        0.70％        0.70％        0.70％        0.70％
          加要件
     EU-7c     うち、SREPに係るティ
                          0.94％        0.94％        0.94％        0.94％        0.94％
          ア１の追加要件
     EU-7d     SREPに係る自己資本要
                          9.25％        9.25％        9.25％        9.25％        9.25％
          件合計
     統合バッファー要件および全般的な資本要件（リスク加重資産に占める比率）
     8     資本維持バッファー                2.50％        2.50％        2.50％        2.50％        2.50％
     9     反循環的資本バッ
                          0.03％        0.03％        0.03％        0.03％        0.02％
          ファー
     EU-9a     システミック・リス
                          0.00％        0.00％        0.00％        0.00％        0.00％
          ク・バッファー
     10     G-SIBバッファー                1.50％        1.50％        1.50％        1.50％        1.50％
     EU-10a     D-SIBバッファー                1.50％        1.50％        1.50％        1.50％        1.50％
     11     統合バッファー要件
                          4.03％        4.03％        4.03％        4.03％        4.02％
          （注１）
     EU-11a     全般的な資本要件合計
                         13.28％        13.28％        13.28％        13.28％        13.27％
          （注２）
     12     SREPに係る自己資本要
          件合計を満たした後に
                          7.11％        7.32％        7.22％
          利用可能なエクイ
          ティ・ティア１
     レバレッジ比率
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     13     レバレッジ比率の総エ
          クスポージャー測定              2,442,524        2,583,864        2,529,619        2,280,910        1,998,414
          （注３）
     14     レバレッジ比率                4.10％        3.93％        3.96％        4.33％        4.94％
          レバレッジ比率（欧州
          中央銀行制度への預金
          を一時的に除外するこ                4.10％        3.93％        3.96％        3.92％        4.36％
          との影響を除く。）
          （注３）
     過剰レバレッジのリスクに対応するための自己資本の追加要件（レバレッジ比率の総エクスポージャー測定に占める比率）
     EU-14a     過剰レバレッジのリス
          クに対応するための追                0.00％        0.00％        0.00％
          加要件
     EU-14b     うち、SREPに係るエク
          イティ・ティア１の追                0.00％        0.00％        0.00％
          加要件
     EU-14c     SREPに係るレバレッジ
                          3.00％        3.00％        3.00％
          比率要件合計
     バッファーおよび合計レバレッジ比率に係る要件（レバレッジ比率の総エクスポージャー測定に占める比率）
     EU-14d     適用されるレバレッ
          ジ・バッファー（注                0.00％        0.00％        0.00％
          ４）
     EU-14e     全般的なレバレッジ比
                          3.00％        3.00％        3.00％
          率要件（注４）
     流動性カバレッジ比率（LCR）
     15     適格流動資産（HQLA）
          合計（平均リスク加重               464,878        458,700        450,338        431,116        402,229
          値）
     EU-16a     キャッシュ・アウトフ
          ロー―リスク加重後の               534,182        515,981        506,324        495,297        480,898
          価値合計
     EU-16b     キャッシュ・インフ
          ロー―リスク加重後の               193,158        184,440        183,433        181,946        183,290
          価値合計
     16     キャッシュ・アウトフ
          ロー合計（純額）（調               341,024        331,541        322,891        313,351        297,609
          整後）
     17     流動性カバレッジ比率               136.42％        138.70％        139.76％        137.70％        134.82％
     安定調達比率（NSFR）
     18     利用可能な安定調達合
                        1,094,731        1,086,828        1,072,628
          計
     19     安定調達の要件合計               900,403        909,747        890,308
     20     NSFR               121.58％        119.46％        120.48％
     (注１)　統合バッファー要件については、G-SIBバッファーとD-SIBバッファーのうち高いほうを考慮に入れている。
     (注２)　公表されていない第２の柱のガイダンスを除く。
     (注３)　2020年12月31日現在および2021年３月31日現在のレバレッジ比率のエクスポージャーは、欧州中央銀行制度への預
         金を一時的に除外することの影響を考慮に入れている。一時的に除外することの影響を除くと、レバレッジ比率の
         総エクスポージャー測定は、それぞれ2,264,228百万ユーロおよび2,517,949百万ユーロであった。当社グループ
         は、2021年６月30日以降、このオプションを選択していない。
     (注４)　レバレッジ比率のバッファー要件は2023年１月１日に効力が発生する。これは、当社グループに適用されるG-SIB
         バッファー要件の50％となる。
        流動性カバレッジ比率および安定調達比率の最低要件は100％である。

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        総損失吸収能力比率（EU             KM２）

                        2021年       2021年       2021年       2021年       2020年

     （単位：百万ユーロ）                 12月31日現在       ９月30日現在       ６月30日現在       ３月31日現在       12月31日現在
     1    総資本およびTLAC適格債務
                         185,870       184,849       180,483       173,845       167,390
     2    リスク加重資産
                         713,671       712,076       704,665       703,185       695,523
     3   総損失吸収能力比率         （リスク加
                         26.04   ％     25.96   ％     25.61   ％     24.72   ％     24.07   ％
       重資産に占める比率）
     4    レバレッジ比率の総エクスポー
                        2,442,524       2,583,864       2,529,619       2,280,910       1,998,414
       ジャー測定
     5   総損失吸収能力比率         （レバレッ
                         7.61  ％     7.15  ％     7.13  ％     7.62  ％     8.38  ％
       ジ比率の総エクスポージャー測
       定に占める比率）
     6a   規則（EU）2019/876第72b条第
                        該当なし       該当なし       該当なし       該当なし       該当なし
       ４項に規定される免除の適用
       (*)
     6b   規則（EU）2019/876第72b条第
                        適用せず       適用せず       適用せず       適用せず       適用せず
       ３項「TLAC適格上位優先債総
       額」適用の場合(*)
     6c   規則（EU）2019/876第72b条第
       ３項「総損失吸収能力比率の計
                        適用せず       適用せず       適用せず       適用せず       適用せず
       算に用いられる上位優先債の割
       合」適用の場合(*)
     (*)　規則（EU）2019/876第72b条第３項および第４項に基づき、一部の上位優先債の金融商品（2021年12月31日現在、
        12,832百万ユーロとなった。）は、リスク加重資産の2.5％の範囲内で適格である。当社グループは、2021年12月31日
        においてこのオプションを選択しなかった。
        2021  年12月31日現在、当社グループの総損失吸収能力比率は、リスク加重資産の2.5％の範囲内の適格な上

       位優先債を利用することなく、リスク加重資産の26.04％であった。これは、レバレッジ比率を目的として計
       算されたレバレッジ・エクスポージャーの7.61％に相当する。備忘として、2020年12月31日現在および2021年
       ３月31日現在の総損失吸収能力比率は、欧州中央銀行制度への預金を一時的に除外にすることの影響を考慮に
       入れている。
        2021  年12月31日現在、当社グループの総損失吸収能力比率は、リスク加重資産ベース（20.03％）およびレ
       バレッジ・エクスポージャーベース（６％）で、適用される要件を上回っている。また、2022年１月１日以降
       に適用される要件（リスク加重資産ベースおよびレバレッジ・エクスポージャーベースで、それぞれ22.03％
       および6.75％）も上回っている。
        これらの比率の推移は、当社グループが継続的に適応し、非常に健全な貸借対照表を維持する能力を有して
       いることを証明している。
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        リスクの種類別および事業部門別のリスク加重資産
                      リスクの種類別のリスク加重資産(*)

       (*)　2021年12月31日現在の内訳。





        当社グループのエクスポージャーの大半は、信用リスクにさらされている。市場リスクは、2021年12月31日

       現在、当社グループのリスク加重資産の３％までに制限されている。
                       事業部門別のリスク加重資産(*)

       (*)  　2021年12月31日現在の内訳。





       (**)　その他の国内市場部門は特にルクセンブルク国内リテール・バンキングを含む。
        2021  年12月31日現在、当社グループのリスクはよく分散されており、当社グループのリスク加重資産の19％

       を超える事業部門は１つもない。リテール・バンキング事業およびサービス事業は、リスク加重資産の62％を
       占めている。
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        その他の主要な数値
                    地域別の信用リスク・エクスポージャー(*)

     (*)　2021年12月31日現在の内訳。





        2021  年12月31日現在、当社グループの信用リスク・エクスポージャーは、主に欧州（77％）および北アメリ

       カ（13％（うち６％がバンク・オブ・ザ・ウェスト））に集中していた。当社グループのエクスポージャーの
       分散についての詳細は、「(3)                信用リスク」内の「信用リスクの分散」を参照。
                  資産クラス別の信用リスク・エクスポージャー(*)

     (*)　2021年12月31日現在の内訳。





        2021  年12月31日現在のIRBアプローチで測定した信用リスク・エクスポージャーの81％は、ソブリン、金融

       機関、法人および投資適格取引先への特別融資に対する信用エクスポージャーによるものであった（2020年12
       月31日現在は80％）。
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        残高合計比率における不良貸出金
                                   2021年12月31日現在            2020年12月31日現在

     不良貸出金(*)／貸出金(**)                                     2.0  ％          2.1  ％
     (*)　償却原価で測定するか、株主資本を通じて公正価値で測定する負債証券（保険を除く。）を含む、オンバランスシート
        およびオフバランスシートにおける保証金控除前の顧客および金融機関に対する不良債権（ステージ３）。
     (**)   償却原価で測定するか、株主資本を通じて公正価値で測定する負債証券（保険を除く。）を含む、オンバランスシート
        およびオフバランスシートにおける顧客および金融機関への貸出金残高合計。
        ステージ３のカバレッジ比率

     （単位：十億ユーロ）                              2021年12月31日現在            2020年12月31日現在

     ステージ３の引当金                                      16.1            16.7
     不良貸出金(*)                                      21.8            23.3
     ステージ３のカバレッジ比率                                     73.6  ％         71.5  ％
     (*)　償却原価で測定するか、株主資本を通じて公正価値で測定する負債証券（保険を除く。）を含む、受領した保証金控除
        後のオンバランスシートおよびオフバランスシートにおける顧客および金融機関に対する不良債権（ステージ３）。
        残高におけるリスク費用

     （単位：年率のベーシス・ポイント）                              2021年12月31日現在            2020年12月31日現在

     リスク費用／顧客向け貸出金(*)                                       34            66
     (*)　リスク費用を期首の顧客向け貸出金で除したもの。
        即時利用可能な流動性準備金

     （単位：十億ユーロ）                              2021年12月31日現在            2020年12月31日現在

     即時利用可能な流動性準備金(*)                                       452            432
     (*)　健全性基準（特に米国基準。日中支払システムの需要を除く。）を考慮した流動性市場資産または中央銀行の適格（相
        殺能力）を満たすもの。
        主要なリスクおよび新たに発生するリスク

        主要なリスクおよび新たに発生するリスクの特定および監視は、BNPパリバのリスク管理のためのアプロー
       チの中心である。
        かかるリスクは、リスク部門、事業部門および事業所において実施される多様な業務および分析に基づき、
       また行動および決定を行ういくつかの委員会を通じて、特定、分析および管理される。
        ・BNPパリバのポートフォリオの帰結に関するかかるリスクの序列化および不利なシナリオの策定を目的と
         したマクロ経済および金融状況の緻密なフォローアップ。この徹底した監視は、リスク部門が提示した指
         標表示を通じて、四半期毎にゼネラル・マネジメントおよび内部統制・リスク管理・法令遵守委員会
         （CCIRC）に通知される。
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        ・取締役会が承認した指令および閾値に従ったリスク特性の徹底した監視
        ・とりわけ集中化または企業の社会的責任（CSR）に関する部門間協力に関する方針
        ・当社グループの資産・負債管理および財務委員会（当社グループALCo、「(2)                                         リスク管理（監査済）」内
         の「統治」を参照。）およびキャピタル・マーケット・リスク委員会（CMRC）によりなされた市場リスク
         および流動性リスクに関する決定
        ・最高レベルの特別な取引に関し、委員会で実施された主要な決定
        ・新規活動または新商品に関する提案
        ・リスクおよび開発政策委員会による、当社グループの業務執行陣がリスク討議会を通じて選択した次年度
         のテーマに関するポートフォリオおよび事業の検討
        ・リスク予測委員会における、新たに発生するリスクおよび当行のリスク特性に与える影響に関する事前お
         よび将来を見据えた議論
        ・当行の資本および流動性管理、ならびに事業活動に対する規制上の枠組への変更およびその結果の分析お
         よび監視
        主要なリスク

        主要なリスクは、以下のとおり定義されている。
        ・事業分野または地理的分野を越えて、当社グループの財務成績、評判もしくは持続可能性に重大な影響を
         及ぼす可能性があるもの
        ・近い将来発生する可能性のあるもの
        当社グループがさらされている主要なリスクは、以下のとおりである。
        マクロ経済のリスク

        マクロ経済および市場の状況は、当行の業績に影響を及ぼす。当行の事業の性格上、特に欧州におけるマク
       ロ経済および市場の状況には敏感である。
        世界の活動は2020年に3.1％超の落ち込みとなった（GDP減少率がユーロ圏において6.4％、米国で3.4％、新
       興国で２％であった。）ものの、2021年には力強く回復した。回復は成熟国において特に著しく、GDP成長率
       はユーロ圏（欧州連合諸国等）において5.2％を上回り、米国において5.6％を超えた。新興経済も回復をみ
       せ、とりわけアジアおよび欧州において顕著であった。
        かかる回復は、機械的なリバウンド効果のほかに、主要な中央銀行（米国の連邦準備銀行、欧州中央銀行、
       イングランド銀行その他）が講じた量的緩和措置、各国政府が導入した例外的措置（雇用維持施策、景気刺激
       策または保証付融資等）、そして最後に、2020年度末以来の公衆衛生状況の改善（主にワクチン接種に関連す
       る。）が追い風となった。
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        経済活動の力強い回復およびこれに伴う急激なインフレ（供給水準の不足によるもの）にもかかわらず、多
       くの成熟経済において、金融政策は依然として非常に緩和的であり、ソブリン債の利回りは極めて低いままで
       ある。最近の事態の展開に鑑みて、一部の中央銀行は主要金利の引き上げを開始したか、または今後数四半期
       中のかかる引き上げを計画しており、また連邦準備銀行は、資産購入の縮小を開始した。今後数年間の内に
       は、大部分の中央銀行が、漸進的な引き締め政策（米国連邦準備銀行、イングランド銀行）または限定的調整
       （欧州中央銀行、日本銀行）のいずれかを行うものと予想される。2022年２月のロシアのウクライナ侵攻によ
       り、短期的な市場の反応および現在まだ不透明ながら長期的なマクロ経済への影響を考慮した各中央銀行が、
       上述の引き締めの動きを見直すかまたは延期する可能性がある。一方、長期債の利回りは2021年８月以降大幅
       な回復を見せたものの、長期的には極めて低いままである。
        これを背景として、以下のリスクのカテゴリーが特定される。
        －現在の公衆衛生危機の影響

        健康危機の長期にわたる影響は、特に経済を支援する公的措置が功を奏することにより抑制されると予想さ
       れる。しかしながら、公衆衛生対策の影響が特に大きい一部の産業（航空輸送等）は、他の経済部門と比較す
       ると回復に時間を要することが見込まれる。また、経済の再開はインフレを亢進させた。この現象は一過性で
       あろうと推測されるが、どの程度長く続くかは不透明である。供給不足が一部で長引くか、または波及効果を
       及ぼす可能性がある。政府および中央銀行が支援措置を整備したことに関連して（予算措置、中央銀行の資産
       購入プランにより貯蓄が増加）、一定の分野における資産バブルのおそれも強まった。さらに、公衆衛生危機
       およびその打撃を抑制するために実施された例外的な予算政策による措置のため、各国の公共財政が著しく悪
       化した。民間債務の顕著な増加は、一定の部門において問題を引き起こす可能性がある。
        －金融政策の実施による金融不安のリスク

        商業銀行および個人向けバンキングの収益は、イールド・カーブの平坦化、中央銀行預け金のマイナス金利
       および顧客へマイナス金利を転嫁することの困難により大きな影響を受けている。生命保険会社および年金基
       金もまた、低金利環境が負債を増加させ、長期的な投資収益を抑制するため、深刻な影響を受ける（特に影響
       が大きいのは、利回り保証型および確定給付型の年金制度を採用している生命保険会社である。）。金融政策
       による操作の余地は次第に限られてきたと考えられ、中央銀行は今後数年間にかけて、（公債の急激な増加に
       より）ますます金融政策上の問題の影響を受けやすくなるとみられる。数年前は、かかる展開は一時的で例外
       的なものだと考えられたが、今では新たな常態の様相を呈している。
        主要な金融市場参加者（保険会社、年金基金、資産運用会社等）の中には、よりシステミックな側面を有し
       ている者もおり、市場の混乱時において、市場の流動性が比較的脆弱な状況の中で、大規模な持ち高調整をす
       る可能性がある。実際、多くの資産市場においてリスク・プレミアムは、10年にわたる緩和的な金融政策（投
       資不適格の企業および国への貸付、株式市場および債券市場における特定の分野への貸付等）を受けて、過去
       の平均値と比較して低い。
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        －負債の増加に関連するシステミック・リスク
        多くの国において、公衆衛生危機は、経済活動の低下および政府による例外的な支援施策の整備により、財
       政赤字と負債比率の大幅な増加を引き起こした。成熟経済においては、公的債務比率がかつてない水準に達し
       ている。現在のところ、非常に低い金利水準が債務返済コストを抑制している。金利が上昇するリスクは、近
       い将来においては、欧州の中央銀行による大量の資産購入により軽減されるであろうが、債券市場が分裂して
       いるため、中期的にはユーロ圏諸国でかかるリスクを監視する必要がある。これに関連して、欧州レベルでの
       新たな共同発行が2020年に開始され、2021年も継続された。
        当社グループの新興国へのエクスポージャーは限定的である。しかし、一部の新興国経済の脆弱性により、
       格付機関がこうした国の格付を引き下げるに至り、リスク・プレミアムの上昇および債務返済コストの増加を
       生じさせ、世界的な金融システムの混乱が引き起こされる可能性がある。多くの先進国および新興国におい
       て、倒産の波を回避するため、公共政策支援が行われ、追加債務の一因となった。中期的には、こうした債務
       の増加は返済能力の低下につながる可能性があり、同時に公的債務の増加は、景気回復が新たな混乱の影響を
       受けた場合に経済を支援する政府の能力を低下させる。家計では、失業が債務返済能力に影響を与える可能性
       もある。
        負債に関連するリスクは、金利の急騰時のみならず、マイナス成長によるショックの場合にも具体化する可
       能性があることに留意すべきである。
        経済制裁および／または保護貿易政策による国際貿易の混乱のリスク

        東ヨーロッパにおいて、ロシアのウクライナ侵攻（下記「5.3                                業務の範囲が世界全体に及ぶことから、BNP
       パリバ・グループは、カントリー・リスクならびに地域や国の政治的、マクロ経済的および財政状況の変化に
       さらされている。」を参照。）は、国際社会の反応を呼び起こし、とりわけロシアに対する経済制裁につな
       がったが、かかる制裁の範囲については、まだ十分に分かっていない。さらに、健康危機の最中は、戦略物資
       の取引を円滑化するよう、特定の貿易措置が導入された。しかし、米国と中国との間の知的財産権保護、技術
       移転および産業政策をめぐる見解の不一致は、短期間で解消する見込みはない。2021年３月、欧州議会は、中
       国との間で2020年12月に締結された包括的投資協定（CAI）の批准の延期を可決した。最後に、多くの政府が
       一定の戦略分野について、自給率を高め、輸入依存度を低下させることが望ましいと考えている。穏やかな地
       域化（ブロック間の競争）から、より顕著な地域化（ブロックの分離）まで、様々なシナリオがあり得る。
        このように、貿易およびグローバリゼーション関連の緊張は、今後数年間続く可能性が高く、これによる貿
       易取引高の抑制で世界の成長が阻害され、生産チェーンが混乱し、仲介業者および金融市場に対する信頼感に
       マイナスの影響が及ぶ可能性がある。
        金融機関に適用される法令および規制

        金融機関に適用される近年の法律および規制の変更は、当行に多大な影響を及ぼす可能性がある。当行に特
       に影響を及ぼしたか、または及ぼす見込みのある近年採用された措置、または場合によっては計画段階にある
       措置（もしくはその適用措置が計画段階にある措置）は、下記のとおりである。
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        ・健全性規制：2017年12月にバーゼル委員会が公表したバーゼル３の最終化、ならびにこれを補完する2019
         年１月のトレーディング勘定の抜本的見直し（FRTB）および2020年７月のCVA（信用評価調整）リスクの
         抜本的見直しによる、リスク加重資産の計算における信用リスク、業務リスク、市場リスクおよびCVAリ
         スクの測定方法の修正の導入。新しいバーゼルの枠組は、標準的アプローチに基づく全体的な下限値の段
         階的導入についても規定している。これらの測定方式は、欧州法に組み込まれ次第、施行されることに
         なっている。これに向けて、2021年10月27日、欧州委員会は、CRRおよびCRDの修正という形式でバーゼル
         合意を組み込んだ法案を公表した。
        ・預金保証システムに関連する2014年４月16日付指令ならびにその委任および実施法令、銀行再生および破
         綻処理に係る枠組を構築する2014年５月15日付指令（BRRD）およびその2019年５月20日付改訂（BRRD
         ２）、ならびに予想される将来のMREL要件（「１                          (B)  (1)  資本管理および自己資本」内の「自己資本お
         よび適格債務の最低基準」を参照。）、単一破綻処理委員会および単一破綻処理基金の設置について定め
         た単一破綻処理メカニズム
        ・特に、米国子会社の所有のため、米国において（資産計上を行い、規制対象となる）個別の中間持株会社
         を設置することを義務付ける等、大手外国銀行の米国内の取引に対してより厳格なプルデンシャル規制を
         課す米国連邦準備銀行の最終規則
        ・特に、清算されないデリバティブ商品のマージン要件、有価証券のデリバティブ取引の透明性および報告
         要件等の、ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法第７章ならびに欧州において
         は欧州市場インフラ規則（EMIR）に基づく、店頭デリバティブ業務の規制、ならびに清算機関により店頭
         取引される一定のデリバティブを相殺する義務
        ・金融商品に関する新たな規制である第２次金融商品市場指令および金融商品市場規則
        ・2018年５月25日に施行された一般データ保護規則（GDPR）。かかる規則は、欧州におけるデータの機密環
         境を前進させ、欧州連合内での個人情報保護を向上させることを目的とする。企業は、GDPRが定める基準
         を遵守しない場合には厳しい刑罰の対象となるリスクを負う。この規則は、欧州市民にサービスを提供し
         ているすべての銀行および企業に適用される。
        詳細については、下記「リスク要因」の「6.1                        近年採用された法律および規制、ならびに現在および将来の
       法規制上の発展は、BNPパリバ・グループならびにBNPパリバ・グループが運営する金融環境および経済環境に
       重大な影響を及ぼす可能性がある。」を参照。
        さらに、この厳しい規制環境において、特に顧客の利益および個人情報の保護に関する現行法令に違反する
       リスクは、銀行業界にとって大幅な損失および罰金を潜在的にもたらす可能性のある重大なリスクになる（注
       １）。かかるリスクを具体的に付保するコンプライアンス制度に加え、当社グループは、顧客（より広く捉え
       た場合、その利害関係者）の利益を、その価値観の中心に置いている。したがって、当社グループが2016年に
       採用した行動規範には、かかる分野における価値観および規則の詳細が記載されている。
       (注１)　「リスク要因」の「6.2               BNPパリバ・グループは、適用法令に違反した場合には多額の罰金を科され、その他行政

           処分または刑事処分を受ける可能性があり、また民間当事者と関連する（または無関係の）訴訟により損失が発
           生する可能性がある。」を参照。
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        環境に関するリスク
        環境に関するリスク、より具体的には気候変動に関連したリスクは、当社グループにとって金融リスクであ
       る。
        BNP  パリバ・グループは、自身の事業もしくは保有する資産の一部を通じて直接、または行っている融資も
       しくは投資の活動を通じて間接的に、気候変動関連リスクにさらされている。代表的な気候変動関連リスク要
       因の主なものは以下のとおりである。
        ・経済主体および金融主体がエネルギー政策の実施または技術の変化に対応して行動を変化させることによ
         る移行リスク要因
        ・気候変動が異常気象現象または海面の上昇、気温の上昇等の長期的リスクを通じて人々および財産に直接
         の影響を及ぼすことによる物理的リスク要因
        ・さらに、以上２つのリスク要因に起因して債務が生じる可能性がある。気候変動による被害を受けた株主
         または市民が責任を追及する企業、国家または金融機関を相手取った潜在的な紛争、損害賠償の請求、訴
         訟の提起がこれに該当する。BNPパリバは、国際的な取組、特に気候変動リスク等に係る金融当局ネット
         ワーク（NGFS）の取組に沿って、企業および投資家が関与する気候変動関連の法的手続の発生に関するリ
         スクを物理的リスクおよび移行リスクの一部とみなしている。
        BNP  パリバはその業務の遂行において、また取引相手の事業の遂行において、または自己の投資先において
       自己のためもしくは第三者のため、上記のリスク要因の潜在的影響を監視している。こうして当社グループは
       これらのリスク要因を自己のリスク管理プロセスに統合し、これらの要因およびそれらが従来のリスク、とり
       わけ信用の質に関するリスクに及ぼす影響の測定および分析を行う手法の開発が進むに伴い、徐々に査定を強
       化している。
        詳細については、下記「リスク要因」の「7.5                        BNPパリバ・グループは、転換リスク、物理的リスクまたは
       負債リスク等の気候変動リスクにより、事業活動が中断されたり、損失を被る可能性がある。」を参照。
        サイバー・セキュリティ・リスクおよびテクノロジー・リスク

        BNP  パリバの事業運営能力は、本質的に、円滑な電子取引ならびに情報および技術資産の保護および安全性
       と結び付いている。
        技術的な変化は、デジタル化およびそれによる通信回路の増加、データソースの多様化、手続の自動化の拡
       大ならびに電子銀行取引の利用の増加により加速している。
        顧客の要望に対応するために必要な技術的な変化の進展および加速は、サイバー犯罪者に新たな方法による
       データの変更、窃盗および開示の機会を与えている。攻撃の頻度はより増し、金融サービス部門を含め、すべ
       ての部門にわたってその範囲が広がり、巧妙さが増している。
        多くのプロセスを外部委託していることも、当社グループを組織的なサイバー・セキュリティ・リスクおよ
       びテクノロジー・リスクにさらし、サイバー犯罪者が悪用することができる攻撃手段の発生につながる。
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        そのため、当社グループは、リスク部門内に、テクノロジー・リスクおよびサイバー・セキュリティ・リス
       ク（「   (7)  業務リスク」内の「サイバー・セキュリティおよび技術」を参照。）の管理に特化した防御におけ
       る第２ラインを強化している。したがって、既存および新規の脅威（例えば、サイバー犯罪、スパイ行為等）
       を管理する一方で、当行のデジタル化の進展および革新を支えるために、業務基準を定期的に導入している。
        2020  年に広がった健康危機により、当社グループは、リモートワークのための設備能力を確保し、当社グ
       ループが安全に業務を継続するために、サイバー犯罪のリスクは高いものの、デジタル技術への依存を強め
       た。当社グループは、ネットワークのデータ送信能力を５倍にし、リモート・アクセス・インフラの安定性を
       確保するために、ITのアップグレードに投資した。同時に、サイバー・セキュリティ・オペレーション・チー
       ムは、脅威の検出を向上させ、より迅速に対応するために、監視能力を強化した。
        新たに発生するリスク

        新たに発生するリスクは、将来多大な影響を及ぼす可能性があるが、現時点ではその影響についてよく認知
       されておらず、定量化が困難な新しいまたは変化するリスクとして位置付けられる。
        当社グループは、技術革新、規制環境の変化、ならびに特定の健康上のリスク、人口統計学的リスクおよび
       社会的リスクに関連して新たに発生するリスクの存在を確認した。
        技術革新

        製造、マーケティングおよび流通のすべての過程におけるデータ利用の増加ならびに経済プレーヤー（生産
       者、サプライヤーおよび顧客）間のデータ共有に伴う技術開発は、当社グループの顧客および取引先の経済モ
       デルに長期的に影響を及ぼす。これらの影響については、新たな基準、経済均衡および規制機関が変化および
       適応の過程にある状況では評価を行うことが困難な場合があるが、かかる変化に最もさらされている経済部門
       の業界の専門家により、内部分析が行われている。
        また、ますます高度化するアルゴリズムおよび人工知能技術の利用により、意思決定は大きく変わり、行動
       が標準化されて一定の市場に速やかに影響することから、人々は新しい性質のリスクにさらされている。分散
       台帳技術（ブロックチェーン）に基づく分散型金融およびデジタル資産の出現は、究極において銀行部門の構
       造に影響し得る変化である。
        さらに、この点に関して、当社グループの競争環境は、フィンテックの存在、GAFAM（グーグル、アップ
       ル、フェイスブック、アマゾン、マイクロソフト）のような、金融セクターの業務における新たな重要プレー
       ヤーの出現、ならびに（当社グループの事業の従来のバリュー・チェーンを破壊し、顧客経験価値の質のほ
       か、付加価値の低い業務の費用を削減するための新しい技術の利用を競争上の主要な成功要因とする）技術革
       新の出現により、重大な変化の過程にある。当社グループの情報システムのメンテナンスは、バリュー・
       チェーンが変化しており、システム・データ等を保護する必要性がますます高まっている状況の中で行われな
       ければならない。当社グループは、この分野において、その業務をこれらの主要な技術開発に適応させ、フィ
       ンテック・プレーヤーと何らかの産業協力を促進するために、積極的な戦略を展開している。
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        規制環境の変化
        最近承認された、または承認待ちの規制措置に加えて、また既に主要なリスクとして挙げているように、銀
       行の規制環境および関連する監督において複雑性が増大し、地域格差が拡大する傾向にあり、今後の進展、法
       令遵守に係る費用、および様々な措置の適切な履行の可否に対して相対的に不確実性が生じている。当社グ
       ループは、規制環境に対する有効な監視体制を構築しており、それによりこれらのリスクを最小限に抑えるこ
       とができている。
        規制のかかる機関の分類別による将来的な格差（例えば、イノベーションの程度による格差）の可能性は、
       競合性リスクを引き起こし得る。
        健康リスク

        抗生物質、抗ウイルス薬またはその他の治療薬に潜在的な耐性のある新しいウイルスまたは細菌感染症は、
       その可能性が増大しており、より重大なものとなる可能性がある。
        健康危機から知見が得られてはいるものの、このような感染症は新たにインフラおよび生産チェーンの機能
       不全を引き起こすおそれがあり、その結果、すべての利害関係者が深刻な影響を被る可能性がある。
        人口統計学的リスク

        高齢化社会は、多くの国々における主な動向である。今後数十年で、この変化は、医療・年金予算および貯
       蓄・消費行動のみならず、経済成長（これは既に発生している。）に著しい影響を及ぼすことが見込まれる。
        社会的問題

        顧客の変化する要求に応えるための対応に加えて、当社グループは、より一般的な基準で、（当社グループ
       が事業を行う）社会において、事業の方法、人権の尊重および環境保護といった点で、期待に応えようとして
       いる。銀行はこのように、顧客およびパートナーが環境・社会・ガバナンス問題に対する感度を高めているこ
       とに対応しなければならない。
        BNP  パリバ・グループの行動規範は、当行が決定した価値およびミッションに沿った行動基準を定めてい
       る。
        2021  年度における特別関心領域

        トルコ
        2021  年の当地の外国為替市場は、2020年にも増して、マクロ経済の不確実性および地政学的状況によって不
       利な立場に置かれた。当年度下半期においては、インフレ圧力が高まり続ける中での金融緩和措置が投資家を
       驚かせたが、それは地域の地政学的状況においてであり、この状況が、外貨建ての借入れの利用を依然として
       費用の高いものにしている。
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        トルコにおけるBNPパリバの存在感は、主にそのTEB子会社（トルコのリテール・バンキング事業において第
       10位であり、約３％の市場シェアを有する。）を通じて示されている。2021年12月31日現在、当社グループの
       税引前営業利益の2.1％がトルコによるものであった。TEB事業体は、2021年12月31日現在、規制要件を超える
       18.05％のソルベンシー比率（自己資本比率（CAR））を有していた。
        2021  年、TEBグループのバランスシートの流動性は安定しており、2021年12月31日現在の流動性カバレッジ
       比率（LCR）は、2020年12月31日現在の209％に対して、196％となった。106.6十億トルコリラの貸出金残高お
       よび131.6十億トルコリラの預金により、TEBグループの資金調達構造は概ね自己完結的となっている。
        トルコにおいて主な事業を行っている取引先に対するエクスポージャーについては、2021年12月31日現在の
       コマーシャル・コミットメントは、当社グループのオンバランスシートおよびオフバランスシートの総コミッ
       トメント合計の1.0％であった（「(3)                     信用リスク」内の表「地域別の信用リスク・エクスポージャー（EU
       CRB-C）」を参照。）。トルコのソブリン・リスクに対するエクスポージャーは、銀行勘定におけるソブリン
       のエクスポージャーの1.8％に抑えられており、基本的にTEBグループが負担する。
        その他

        地政学的な緊張がアジアの朝鮮半島および中国沿海において顕著となり、またその他の地域の一部、例えば
       程度の差はあるが欧米列強が関与している可能性のある中東において、依然として高い状態にある。地中海沿
       岸諸国では、沿岸部の紛争は減少したものの解消せず、緊張が高い。また、ラテンアメリカも政治的緊張下に
       ある。
        かかるリスクにより生じる可能性のある影響の評価が困難であるにしても、当該地域における経済およびグ
       ローバル経済は、様々なチャネル（信頼性、貿易関係および商品価格）を通じて影響を受ける可能性がある。
        マクロ経済および市場環境の変動に関するリスクは、以下の項目「リスク要因」において記載されている
       （注１）。
        部門（特にレバレッジド・ファイナンス部門、船舶部門、石油・ガス部門、ホテル、旅行・レジャー部門、
       食料品以外のリテール産業（通信販売を除く。）および商業用不動産部門）に関する分析は、                                                「(3)   信用リス
       ク」内の     「エクスポージャー、引当金およびリスク費用（監査済）」において記載されている。
        リスク原則は、取締役会により承認されるリスク選好度に関する報告書において記載されている（「(2)                                                      リ
       スク管理（監査済）」内の「リスク選好度」を参照。）。
       (注１)　特に、下記「リスク要因」の「5.3                     業務の範囲が世界全体に及ぶことから、BNPパリバ・グループは、カント

           リー・リスクならびに地域や国の政治的、マクロ経済的および財政状況の変化にさらされている。」を参照。
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       リスク要因
        別段の記載がない限り、これらのリスク要因に含まれる情報および財務要素には、プルデンシャル・ビジョ
       ンを反映しており、特にバンクウェストに関連する業務を含んでいる。したがって、IFRS第５号の適用が売却
       目的で保有する資産および負債のグループに与える影響を除外して表示している。                                          「３   A.  (B)  2022年度第１
       四半期業績」内の「IFRS第５号適用―比較表（未監査）」において、                                   IFRS  第５号の適用を除外した経営ビジョ
       ンとIFRS第５号を適用した連結財務書類の調整を記載している。
        BNP  パリバ・グループの事業に内在する主要なリスクのカテゴリーは、以下のとおりである。当該主要なリ
       スクのカテゴリーは、リスク加重資産またはリスク加重資産と関連のない場合（例えば、流動性リスクおよび
       資金調達リスク）はその他の定量的基準または定性的基準に基づき測定される。
                                        リスク加重資産

       （単位：十億ユーロ）
                                 2021年12月31日              2020年12月31日
       信用リスク                                   554              527
       取引先信用リスク                                   40              41
       銀行勘定における証券化リスク                                   14              14
       業務リスク                                   63              71
       市場リスク                                   25              25
       控除の閾値を下回る額
                                           18              17
       （250％のリスク加重が適用される）
       合計                                   714              696
        より一般的には、BNPパリバ・グループがさらされるリスクは、マクロ経済環境もしくは規制環境またはBNP

       パリバ・グループの戦略および事業の導入に関連する要因等の変化に関わる多くの要素に起因する可能性があ
       る。
        BNP  パリバ・グループの事業に特有の重要なリスクは、一括登録書類の公表日時点で経営陣が認識している
       状況に基づいて決定されるものであり、2017年６月14日付の「プロスぺクタス３」として知られる規則（EU）
       2017/1129第16条（2019年７月21日付で、リスク要因に係る条項が発効した。）に従って、信用リスク、取引
       先リスクおよび銀行勘定における証券化リスク、業務リスク、市場リスク、流動性リスクおよび資金調達リス
       ク、マクロ経済環境および市場環境に関連するリスク、規制リスクならびに現在の環境におけるBNPパリバ・
       グループの成長に関連するリスクの７つの主要なカテゴリーの下で下記に表示されている。
        当社グループのリスク管理の方針は、これらのリスクの重要性、とりわけ適用される銀行規制に従った適格
       な範囲内のリスク軽減要素におけるリスク加重資産要因の評価を考慮に入れている。
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     1.  信用リスク、取引先リスクおよび銀行勘定における証券化リスク
        BNP  パリバ・グループの信用リスクは、借主または取引先がBNPパリバ・グループに対する債務に関してデ
       フォルトに陥る確率として定義される。デフォルト確率は、デフォルト時の貸付または債務の回収率と同様、
       信用の質を精査する上で重要な要素である。また、欧州銀行監督機構の勧告に従い、当該カテゴリーのリスク
       には、株式投資のリスクおよび保険業務に係るリスクも含まれる。2021年12月31日現在、BNPパリバ・グルー
       プの信用リスク・エクスポージャーの内訳は、法人（41％）、中央政府および中央銀行（27％）、リテール
       （25％）、金融機関（４％）、その他の項目（２％）ならびに株式（１％）となっている。2021年12月31日現
       在、BNPパリバ・グループの信用エクスポージャーは、フランスが32％、ベルギーおよびル                                                クセンブルクが
       16％、イタリアが９％、その他欧州が19％、北アメリカが13％、アジアが６％ならびにその他各国が５％で構
       成されていた。        当該種類のリスクに対するBNPパリバ・グループのリスク加重資産は、2020年12月31日現在の
       527十億ユーロと比較して、2021年12月31日現在において合計554十億ユーロ、すなわちBNPパリバ・グループ
       のリスク加重資産合計の78％となった。
        BNP  パリバ・グループの取引先リスクは、市場取引、投資または決済に係る特定の状況における信用リスク
       から生じる。2021年12月31日現在の信用評価調整リスクを除くBNPパリバ・グループの取引先リスク・エクス
       ポージャーは、法人セクターが44％、政府および中央銀行が19％、金融機関および投資会社が13％ならびに清
       算機関が24％からなる。商品別にみると、2021年12月31日現在の信用評価調整リスクを除くBNPパリバ・グ
       ループのエクスポージャーは、OTCデリバティブが51％、レポ取引および有価証券貸付／借入が33％、上場デ
       リバティブが10％ならびに清算機関のデフォルト・ファンドへの拠出金が６％からなる。当該リスクの数値
       は、カバー取引の潜在的な将来における価値に影響する市場パラメーターの推移に基づき徐々に変化する。さ
       らに、信用評価調整リスクは、BNPパリバ・グループをリスクにさらす取引先に関連した信用スプレッドの変
       動が起こした信用評価調整のボラティリティによる損失のリスクを測定する。取引先信用リスクに対するリス
       ク加重資産は、2020年12月31日現在の41十億ユーロと比較して、2021年12月31日現在において40十億ユーロと
       なり、BNPパリバ・グループのリスク加重資産合計の６％となった。
        銀行勘定における証券化リスク：証券化は、１件または複数件の負債に関する信用リスクをトランシェへ分
       割する取引または合意をいう。証券化ストラクチャーの下BNPパリバ・グループによって実行されるコミット
       メント（デリバティブおよび流動性部門を含む。）は、証券とみなされる。BNPパリバ・グループのコミット
       メントの多くが、プルデンシャルに関する銀行ポートフォリオに計上されている。証券化エクスポージャー
       は、元来BNPパリバ・グループによって組成されるものである。BNPパリバ・グループが保有または取得した証
       券化ポジションは、2021年12月31日現在において、役割別に、BNPパリバがオリジネーターの立場だったもの
       が50％、スポンサーの立場だったものが31％および投資家の立場だったものが19％と分類することができる。
       当該種類のリスクに対するBNPパリバ・グループのリスク加重資産は、2021年12月31日現在において14十億
       ユーロ、すなわちBNPパリバ・グループのリスク加重資産合計の２％となり、2020年12月31日現在と比較して
       変動はなかった。
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     1.1  信用リスクおよび取引先リスクにさらされている新規引当金の大幅増または過去に計上済の引当金の水準の
       不足は、BNPパリバ・グループの経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
        信用リスクおよび取引先リスクは、顧客または取引先が債務を返済することができず、BNPパリバ・グルー
       プの帳簿上で当該債権の帳簿価額がプラスである場合において、BNPパリバ・グループの連結財務書類に影響
       を与える。顧客または取引先は、銀行、金融機関、産業または商業に係る企業、政府または政府の事業体、投
       資ファンドまたは自然人であり得る。顧客または取引先のデフォルト率が上昇した場合、BNPパリバ・グルー
       プは、収益性に影響を与える可能性のある経済状態の悪化もしくはその他の要因に対応するため、回収不能貸
       出金もしくは不良貸出金（ステージ３）または不履行になっていない貸出金（ステージ１およびステージ２）
       について費用または引当金の増加を計上しなくてはならない可能性がある。
        その結果、貸付業務に関連して、BNPパリバ・グループは、通常、損益計算書の「リスク費用」に計上され
       る引当金を設定している。当該引当金は、2021年12月31日現在、2,925十億ユーロに上り、顧客向け貸出金残
       高の34ベーシス・ポイントとなった（2020年12月31日現在は66ベーシス・ポイントおよび2019年12月31日現在
       は39ベーシス・ポイント）。               2020  年度におけるこれらの引当金の著しい増加は、                        健康危機による経済への影響
       の結果を反映しており、リスクの具現化の一例であるが、一方2021年度における減少は、2020年度の高水準、
       限定的なデフォルト件数、および不履行になっていない貸出金の引当金の戻入によって説明される。
        BNP  パリバ・グループの引当金の全般的な水準は、過去の貸倒実績、実施している貸付の量および種類、業
       界の基準、延滞貸出金、景気、各種貸出金の回収可能性に関連するその他の要素等の評価結果または資産クラ
       スに適用可能なシナリオに基づいた統計分析に基づくものである。
        BNP  パリバ・グループは、適正な水準の引当金を設定するよう目指しているが、悪化する経済状況またはそ
       の他の理由により、今後、BNPパリバ・グループの貸付業務に伴う貸倒引当金または健全な債権に対する引当
       金を大幅に増額しなければならない可能性がある。貸倒引当金の大幅な増額または非減損貸出金のポートフォ
       リオ特有の損失リスクに関するBNPパリバ・グループの見積もりの大幅な変更や、関連引当金の額を超える貸
       倒れの発生等は、BNPパリバ・グループの経営成績や財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性がある。
        参考までに、2021年12月31日現在、貸付残高合計のうち不良貸出金の割合は2.0％、引当金によるこれら不
       良貸出金（受領した保証金の純額）のカバレッジ比率は73.6％であり、2020年12月31日現在においてはそれぞ
       れ、2.1％および71.5％であった。これらの２つの比率については上記「主要な数値」に記載されている。
        BNP  パリバ・グループは、担保の設定、保証の取得、クレジット・デリバティブの採用およびネッティング
       契約の締結等のリスク軽減手法を用い、信用リスクおよび取引先リスクに対するエクスポージャーの低下を試
       みているものの、当該手法でカバーされる取引先の債務不履行を要因とする損失を相殺する上で効果的かは不
       確実である。さらに、BNPパリバ・グループは、信用リスクカバレッジを提供する当事者（デリバティブ取引
       の取引先または融資保険契約の相手方等）が債務不履行に陥るリスクまたは担保価値の損失というリスクにも
       さらされている。加えて、当該手法によりカバーされているのは、BNPパリバ・グループの信用リスクおよび
       取引先リスク全体のうち、一部のみである。そのため、BNPパリバ・グループは、当該リスクに対して大幅な
       エクスポージャーを有している。
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     1.2  他の金融機関および市場参加者の健全性およびその行為がBNPパリバ・グループに悪影響を及ぼす可能性があ
       る。
        融資、投資およびデリバティブ取引を実施するBNPパリバ・グループの能力は、他の金融機関または市場参
       加者の健全性により悪影響を受ける可能性がある。各金融機関は、トレーディング、清算、取引先、融資その
       他の関係において相関性を有している。その結果、１または複数の国または金融機関のデフォルトや、１社ま
       たは複数の金融機関または金融サービス業界全体に係る風評または懸念は、市場全体の流動性問題につなが
       り、さらなる損失またはデフォルトを生む可能性がある。BNPパリバ・グループは、通常取引の相手である金
       融業界の多くの取引先（清算機関、ブローカーやディーラー、商業銀行、投資銀行、投資信託や代替投資ファ
       ンド、およびその他の機関投資家を含む。）に対する直接的または間接的なエクスポージャーを有している。
       BNPパリバ・グループはまた、規制をほとんどまたは全く受けないプレーヤーおよび新たな取引形態（非規制
       のファンド、取引の場またはクラウドファンディングのプラットフォーム等）の金融部門への関与および導入
       に係るリスクにさらされ得る。信用リスクおよび取引先リスクは、BNPパリバ・グループが保有する担保が、
       換金できない場合、価値が下落した場合、またはBNPパリバ・グループの貸出金もしくはデリバティブ・エク
       スポージャーの全額を回収するのに十分ではない額で清算された場合、またはセントラル・カウンターパー
       ティ等の主要な金融市場の参加者が破綻した場合、悪化する可能性がある。
        参考までに、2021年12月31日現在、金融機関に関連する取引先リスク・エクスポージャーは29十億ユーロ、
       すなわちBNPパリバ・グループの取引先リスク・エクスポージャー合計の13％であり、清算機関に関連する取
       引先リスク・エクスポージャーは54十億ユーロ、すなわちBNPパリバ・グループの取引先リスク・エクスポー
       ジャー合計の24％であった。
        加えて、特に金融市場はその性質上、相互に関連していることから、金融市場参加者の不正行為または不当
       行為は、金融機関に重要な悪影響を及ぼす可能性がある。１つの例には、2008年に明るみになったバーナー
       ド・L・マドフが行った不正行為があり、その結果、BNPパリバ・グループを含む世界の多くの金融機関が巨額
       の損失または損失に対するエクスポージャーを発表した。BNPパリバ・グループはマドフ案件に関する様々な
       請求を係属中である。2021年12月31日に終了した事業年度の連結財務書類の注7.b「法的手続および仲裁」を
       参照。
        上記リスクに起因する損失が、BNPパリバ・グループの経営成績に重要な悪影響を及ぼす可能性がある。
     2.  業務リスク

       　BNPパリバ・グループの             業務リスクは、意図的な結果、予想外の結果または自然の結果（洪水、火災、地
       震、テロ等）かを問わず、誤ったまたは不適切な内部手続（特に人的な、また情報システムに関連するもの）
       による、または外部事象による損失を負うリスクである。                               BNP  パリバ・グループの           業務リスクには、不正行
       為、人材リスク、法務および風評リスク、コンプライアンス違反のリスク、税務リスク、情報システム・リス
       ク、不適切な金融サービスの提供に関連するリスク（行為リスク）、業務プロセスにおける欠陥に関連するリ
       スク（信用手続、またはモデルの使用に起因するリスク（モデル・リスク）ならびに風評リスク管理に関連す
       る潜在的な金融リスクを含む。）が含まれる。                        2013  年度から2021年度において、BNPパリバ・グループの業務
       リスクに関連するインシデントの主要なカテゴリーは、「顧客、商品および取引慣行」であり、これは財務上
       の影響の合計のうちの半分を超える割合を占め、主に2014年６月に米国関連機関との間で結ばれた、特定の米
       ドル資金決済に関わるBNPパリバ・グループの合意に起因していた。プロセスの執行または取引における誤り
       を含むプロセスの失敗および外部からの不正行為は、それぞれ２番目および３番目に大きな財務上の影響を及
       ぼすインシデントである。2013年度から2021年度までの間、業務リスクにおけるその他の種類のインシデント
       は、外部からの不正行為（14％）、事業活動の中断およびシステム障害（３％）、労務慣行および職場の安全
       （２％）、内部の不正行為（１％）および有形資産に対する損害（１％）で構成された。
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        当該種類のリスクに対するリスク加重資産は、2020年12月31日現在の71十億ユーロと比較して2021年12月31
       日現在において63十億ユーロとなり、これはBNPパリバ・グループのリスク加重資産合計の９％であった。
     2.1  BNP  パリバ・グループのリスク管理の方針、手続および手法により、引き続きBNPパリバ・グループが不特定

       のまたは予期せぬリスクにさらされ、その結果、大幅な損失を被る可能性がある。
        BNP  パリバ・グループは、BNPパリバ・グループのリスク管理方針、手続および評価手法の開発に莫大な資源
       を割いており、今後もその状態を継続する見込みである。それでもなお、BNPパリバ・グループのリスク管理
       手法や戦略は、あらゆる経済環境および市場環境におけるリスク・エクスポージャーまたはあらゆる種類のリ
       スク（特にBNPパリバ・グループが特定または予想できないリスク）の軽減において完全な効果を期待できな
       い可能性がある。顧客の信用力を評価したり、資産の評価額を見積もったりするBNPパリバ・グループの能力
       は、近年生じた市場の混乱の結果として、BNPパリバ・グループが使用しているモデルおよび手法が、将来の
       動向の予想や、評価、仮定または見積もりを効果的に行えないものとなった場合、低下する可能性がある。
       BNPパリバ・グループがリスク管理に用いている定性的なツールや指標は、観測した過去の市場の動向をベー
       スとするものである。BNPパリバ・グループは、この観測値に統計ツールやその他のツールを適用して、リス
       ク・エクスポージャーを定量化している。BNPパリバ・グループの信用エクスポージャーに内在する損失また
       は特定の資産の評価額を見積もるためにBNPパリバ・グループが用いているプロセスは、困難かつ主観的で複
       雑な判断（景気の予想や予想される景気が借手の返済能力をどの程度低下させるか、または資産の評価額にど
       のような影響を及ぼすかの予想を含む。）が必要となるものであり、市場の混乱時または大きな不確実性にお
       いては、正確な見積もりを行えないものとなる可能性があり、その結果、プロセスの信頼性が低下する可能性
       がある。当該ツールや指標は、例えば、BNPパリバ・グループが統計的モデル内の特定の要素を予想または正
       確に評価できない場合、または当該ツールおよび指標では全く予想できない事象が発生した場合等には、将来
       のリスク・エクスポージャーを予想できない可能性がある。これは、BNPパリバ・グループのリスク管理能力
       を制限する。このため、BNPパリバ・グループの損失が、過去の指標が示唆するものより大幅に大きくなる可
       能性がある。加えて、BNPパリバ・グループの定量的なモデルは、すべてのリスクを考慮しているわけではな
       い。特定のリスクを管理するのに定性的なアプローチを増やすほど、アプローチが不十分なものとなる可能性
       があり、その結果、BNPパリバ・グループは予期せぬ重要な損失を被る可能性がある。
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     2.2  BNP  パリバ・グループの情報システムにおける障害の発生またはセキュリティ違反は、クライアントまたは顧
       客情報の重大な喪失、BNPパリバ・グループの評判の低下、財務上の損失の要因となる可能性がある。
        大半の他行と同様に、BNPパリバ・グループも、通信および情報システムに大きく依存してその事業を実施
       している。この依存度は、携帯電話およびオンラインの銀行サービスの拡大、クラウド・コンピューティング
       の開発、ならびにより一般的には新技術の活用により、増加している。当該システムの欠陥もしくは障害、ま
       たは当該システムにおけるセキュリティ違反は、BNPパリバ・グループの顧客関係管理、総勘定元帳、預金、
       債権回収、貸出金組成システムの欠陥または障害を引き起こすか、または損失したデータの回復および確認の
       ためにBNPパリバ・グループに多額の費用が発生する可能性がある。BNPパリバ・グループは、このような欠陥
       または障害が発生しないことまたは発生した場合に適切に対処できることを保証できない。
        加えて、BNPパリバ・グループは、サイバー・セキュリティ・リスクまたはBNPパリバ・グループの子会社、
       従業員、提携先および顧客へ多大な損失を与えることを目的として、もしくは恐喝（ランサムウェア）を目的
       に、情報（機密情報、銀行／保険、技術的または戦略的）、手続および利用者の操作のためネットワーク上で
       行われる悪意あるもしくは詐欺的な行為により生じるリスクにさらされている。近年、（金融機関を含む）ま
       すます多くの企業が情報技術セキュリティへの侵入攻撃または侵害に遭っており、そのうちのいくつかは、コ
       ンピュータ・ネットワークへの洗練された高度な計画的攻撃を含んでいた。不正アクセス、無効化もしくは弱
       体化サービス、機密情報の盗用または情報システムへの妨害に使用される技術がより洗練されており、頻繁に
       変更され、またこれらは標的に対し使用されるまで認識されにくいため、BNPパリバ・グループおよび第三者
       のサービス提供者がこれらの技術を予測し、または効果的かつ効率的な対抗手段を直ちに実行することはでき
       ない可能性がある。BNPパリバ・グループの情報システムまたはそのサービス提供者の情報システムに欠陥ま
       たは障害が発生し、それに続きBNPパリバ・グループの顧客、取引相手または従業員（またはその他の者）に
       関連する機密情報が開示され、またはBNPパリバ・グループの通信システムに侵入もしくは攻撃があった場
       合、重大な損失を招き、ならびにBNPパリバ・グループの評判、財政状態および経営成績に悪影響が及ぶ可能
       性がある。規制当局は現在、サイバー・セキュリティを金融部門において高まりつつあるシステミック・リス
       クと捉えている。規制当局は、金融機関において内部的なITのモニタリングおよび統制手続の強化によってサ
       イバー攻撃に対するレジリエンス（強靭化）を高める必要があると強調している。そのため、巧みなサイバー
       攻撃によって、特に顧客の個人情報が損害を受けた場合、当社グループは規制上の罰金にさらされる可能性が
       ある。
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        さらに、BNPパリバ・グループは、清算代理人、海外市場、清算機関、預金銀行またはその他BNPパリバ・グ
       ループが金融取引の実施もしくは促進のために利用する金融の仲介者もしくは外部サービス提供者による運営
       上の欠陥または中断のリスクにさらされている。顧客との協働が増加した結果、BNPパリバ・グループは顧客
       の情報システムの運営上の障害のリスクにもさらされている。また、BNPパリバ・グループならびにBNPパリ
       バ・グループの顧客、サービス提供者および取引先のコミュニケーションおよびデータシステムには、サイ
       バー犯罪またはサイバー・テロによる障害または中断が生じる可能性がある。BNPパリバ・グループは、自身
       またはその他の当事者のシステムにおける障害もしくは中断が発生しないこと、またはサイバー攻撃を受けた
       際に障害もしくは中断が適切に解消されることを保証することはできない。これらの運営上の障害または中断
       は、2013年度から2021年度までの間、平均で３％の業務リスク損失を計上した。
     2.3  風評リスクは、BNPパリバ・グループの財務力を圧迫し、顧客および取引先のBNPパリバ・グループに対する

       信用を損なう可能性がある。
        金融サービス業界の熾烈な競争環境を踏まえると、財務力や誠実性に関する評判は、BNPパリバ・グループ
       が顧客を獲得し維持する能力を保つ上で不可欠である。BNPパリバ・グループがBNPパリバ・グループの商品や
       サービスを販売および販促する方法が顧客の利益に反するとみなされた場合には、BNPパリバ・グループの評
       判は毀損する可能性がある。また、BNPパリバ・グループが顧客基盤や事業規模を拡大する過程で、利益相反
       を処理するための全体の手続および統制が、当該利益相反に適切に対処できないか、できないように見える場
       合にも、BNPパリバ・グループの評判は毀損する可能性がある。さらに、BNPパリバ・グループに被害が及ぶよ
       うな従業員の不正行為、金融業界の参加者による詐欺行為もしくは不正行為、またはBNPパリバ・グループの
       業績の再表示、低下もしくは修正、さらにはBNPパリバ・グループに不利な法的措置または規制措置（2014年
       の経済制裁に関する米国の法令の違反に係る米国当局とBNPパリバ・グループの和解等）により、BNPパリバ・
       グループの評判は毀損する可能性がある。BNPパリバ・グループの評判低下により生じる可能性のある事業機
       会の喪失は、BNPパリバ・グループの経営成績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
     3.  市場リスク

        BNP  パリバ・グループの          市場リスクは、市場価格または市場パラメーターの不利な動向により損失が生じる
       リスクである。        BNP  パリバ・グループの          市場リスクに影響を与える              パラメーターは、為替レート、有価証券や
       コモディティの価格（直接観測可能な価格であるか、類似資産を参照することで得られる価格であるかを問わ
       ない。）、既存の市場におけるデリバティブの価格および市場相場から推測できるすべての指標（金利、信用
       スプレッド、ボラティリティ、インプライド相関、またはその他類似のパラメーター等）を含むが、これらの
       みには限定されない。
        BNP  パリバ・グループは、主にホールセールバンキング部門の事業部門、中でもとりわけ2021年のBNPパリ
       バ・グループの収益の14.8％を占める                   グローバル・マーケット事業によって行われるトレーディング業務を通
       じて市場リスクにさらされている。BNPパリバ・グループのトレーディング業務は、事業部門の顧客との経済
       関係に直接関連し、マーケット・メイキング業務の一部として経済関係に間接的に関連している。
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        さらに、     BNP  パリバ・グループの銀行業務に関連する市場リスクは、銀行仲介等の業務に関連する金利リス
       クおよび為替レートリスクを含んでいる。「業務上の」為替リスク・エクスポージャーは、当該事業体の機能
       通貨以外の通貨建てで行われた業務から生じる純利益に関連する。事業体の「構造的」為替リスクポジション
       は、機能通貨以外の通貨への投資に関連する。BNPパリバ・グループは、金利リスクを測定するために標準的
       利率リスクおよび構造的利率リスクの概念を明確にしている。標準的利率リスクは、一般的な事象（特に所与
       の取引に関する最も適切なヘッジ戦略の確定が可能な場合）に対応しており、構造的利率リスクは、株式およ
       び支払利息が生じない預金の金利リスクである。
        BNP  パリバのこれらの業務に基づく市場リスクは、バリュー・アット・リスク（VaR）および様々なその他の
       市場指標（ストレスVaR、追加的リスク費用、信用リスク相関ポートフォリオのための包括的リスク指標）な
       らびにストレス・テストおよび市場の上限と比べた場合の感度分析により測定されている。
        当該種類のリスクに対するリスク加重資産は、2020年12月31日現在は25十億ユーロで、リスク加重資産合計
       の４％であったのと比較して、2021年12月31日現在において25十億ユーロとなり、BNPパリバ・グループのリ
       スク加重資産合計の３％であった。
     3.1  BNP  パリバ・グループは、トレーディング業務および投資業務において、市場の変動およびボラティリティに

       起因する大幅な損失を被る可能性がある。
        BNP  パリバ・グループは、債券市場、通貨市場、コモディティ市場および株式市場でのトレーディングおよ
       び投資に係るポジションや、非上場有価証券、不動産およびその他の資産（デリバティブ契約によるものを含
       む。）のトレーディングおよび投資に係るポジションを保有している。当該ポジションは、これらの市場の極
       度のボラティリティ（特定の市場において、市場の水準とは無関係に、特定の期間中に価格が変動する程度）
       の悪影響を受ける可能性がある。さらに、BNPパリバ・グループの予想と大幅に異なるボラティリティの動向
       は、BNPパリバ・グループが扱っているその他の幅広い商品（スワップ、先渡および先物契約、オプションお
       よび仕組商品を含む。）に関連する損失につながる可能性がある。
        BNP  パリバ・グループが資産またはネット・ロング・ポジションを保有している市場が低迷すると、当該ポ
       ジションの減価に伴う損失が生じる可能性がある。一方、BNPパリバ・グループが保有しない資産を売り建て
       た市場、またはネット・ショート・ポジションを保有している市場が好転すると、上昇している市場で資産を
       取得することで当該ネット・ショート・ポジションを決済しなければならないため、BNPパリバ・グループ
       は、リスクおよび管理システムの既存の制限にもかかわらず、実質的損失を被る可能性がある。BNPパリバ・
       グループは、顧客とヘッジ取引を行うため、または２つの資産の相対的な価値の変化から利益を得るという観
       点から、ある資産についてはロング・ポジションを保有し、別の資産についてはショート・ポジションを保有
       する可能性がある。しかしながら、２つの資産の相対的な価値が、BNPパリバ・グループが予期していない方
       法や方向で変化した場合またはヘッジされていないポジションの方向に変化した場合、BNPパリバ・グループ
       は、当該ポジションについて損失を被る可能性がある。当該損失が大幅な場合、BNPパリバ・グループの成績
       や財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。加えて、BNPパリバ・グループのヘッジ戦略は、特定の市場環境
       には適していない可能性がある。
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        BNP  パリバ・グループの事業に付帯する各種リスクに対するエクスポージャーをヘッジするためにBNPパリ
       バ・グループが用いている各種手法や戦略が有効でないと、当社グループは損失を被る可能性がある。BNPパ
       リバ・グループの戦略の多くは、過去の取引の傾向や相関に基づくものである。例えば、BNPパリバ・グルー
       プがある資産をロング・ポジションで保有している場合、当該資産に付帯するリスクは、過去においてその
       ショート・ポジションの評価額が、当該ロング・ポジションの評価額の変動を相殺する方向に変動した実績の
       あるような別の資産をショート・ポジションで保有するという方法でヘッジすることがある。しかしながら、
       当該ヘッジの効果は部分的なもののみとなる可能性があるほか、用いている戦略では将来のすべてのリスクか
       らBNPパリバ・グループを保護できない可能性や、将来のあらゆる経済市場環境におけるリスク・エクスポー
       ジャーまたは将来のあらゆる種類のリスクの軽減において完全な効果を期待できない可能性がある。
        とりわけ市場環境および配当に関する欧州中央銀行の決定が原因で2020年度第１四半期に当社グループの株
       式デリバティブ業務によって起こった損失に表れたように、予期せぬ市場の変化も、BNPパリバ・グループの
       ヘッジ戦略の有効性を低下させる可能性がある。加えて、特定の非有効なヘッジに起因する損益の計上の結
       果、BNPパリバ・グループの計上する利益に追加的なボラティリティを引き起こす可能性がある。
        BNP  パリバ・グループは、市場リスクによる潜在的な損失へのエクスポージャーを数値化するために「バ
       リュー・アット・リスク」（VaR）モデルを使用しており、また、異常なシナリオにおける潜在的なエクス
       ポージャーの測定を視野に、ストレス・テストを実施している（                                 「(5)   市場リスク」内の「市場リスクのスト
       レス・テストの枠組」を参照。                ）。しかし、これらの手法は過去の観測結果に基づく統計的な手法であり、将
       来の市場の状況を予測する上では不確実な場合がある。そのため、異常なシナリオにおけるBNPパリバ・グ
       ループの市場リスクへのエクスポージャーは、これらの測定手法により予測したエクスポージャーよりも大き
       くなることがある。
     3.2  BNP  パリバ・グループの手数料業務による営業収益は、市場の低迷時および活動の減退時には減少する可能性

       がある。
        手数料業務は、2021年のBNPパリバ・グループの収益合計の23％を占めた。財政状態および景気は、BNPパリ
       バ・グループが有価証券の引受け、財政面での助言およびその他の投資銀行サービスを提供する取引の数およ
       び規模に影響する。これらの業務に係る収益を含む、当該収益は、BNPパリバ・グループが参加する取引の数
       および規模に直接的に関連しており、投資銀行事業および顧客にとって不利な経済または金融の変化から、著
       しい影響を受ける可能性がある。加えて、顧客のポートフォリオの管理手数料としてBNPパリバ・グループが
       請求している料金は、多くの場合、当該ポートフォリオの評価額または実績に基づくものであるため、当該
       ポートフォリオの減価または解約の増加につながる市場の低迷により、資産運用業務、株式デリバティブ業務
       およびプライベート・バンキング業務によりBNPパリバ・グループが得る営業収益は減少する。市場の変化に
       かかわらず、BNPパリバ・グループの投資信託のインデックス・ポートフォリオの開発および市場実績を下回
       る実績は、BNPパリバ・グループの資産運用業務の営業収益を減少させ、これらのビークルにおける解約の増
       加および資金流入の減少につながる可能性がある。上記の手数料業務による収益の減少は、BNPパリバ・グ
       ループの業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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     3.3  BNP  パリバ・グループの証券ポートフォリオおよびデリバティブ・ポートフォリオならびにBNPパリバ・グ
       ループの自己債務に対する帳簿価額の調整が、BNPパリバ・グループの純収益および株主資本に影響を与える
       可能性がある。
        BNP  パリバ・グループの          自己債務に加え、BNPパリバ・グループの証券ポートフォリオおよびデリバティブ・
       ポートフォリオならびに特定のその他の資産の帳簿価額は、貸借対照表において財務書類の各日付時点におい
       て調整される。2021年12月31日現在、BNPパリバ・グループの貸借対照表の資産側において、純損益を通じて
       公正価値で測定する金融商品、ヘッジ目的で使われているデリバティブ金融商品および                                            株主資本を通じて公正
       価値で測定する金融資産はそれぞれ、683十億ユーロ、９十億ユーロおよび46十億ユーロであった。負債側で
       は、  2021  年12月31日現在、純損益を通じて公正価値で測定する金融商品およびヘッジ目的で使われているデリ
       バティブ金融商品はそれぞれ、714                  十億ユーロおよび10十億ユーロであった。                      調整の大半は、会計期間におけ
       るBNPパリバ・グループの資産または負債の公正価値の変動に基づいてなされ、損益計算書に計上される変動
       または株主資本として直接計上される変動のいずれかと共に行われる。損益計算書に計上された変動は、その
       他の資産における相反する価値変動により相殺される場合を除き、BNPパリバ・グループの連結収益に影響
       し、その結果、純収益に影響を及ぼす。BNPパリバ・グループの有価証券およびデリバティブのポートフォリ
       オの公正価値の下方修正は、株主資本の減少につながる可能性があり、BNPパリバ・グループの負債価値の反
       対の変動によって相殺されない限り、BNPパリバ・グループの自己資本比率も低下する可能性がある。公正価
       値調整が１会計期間について計上されている場合でも、翌会計期間以降について追加調整が不要となるとは限
       らない。
     4.  流動性リスクおよび資金調達リスク

     4.1  BNP  パリバ・グループの資金調達力および資金調達コストは、金融危機の再燃、景気の悪化、格付の引下げ、
       ソブリン信用スプレッドの増加またはその他の要因により悪影響を受ける可能性がある。
        金融危機、ユーロ圏内のソブリン債務危機および全般的なマクロ経済環境は、約10年前において、時として
       欧州の銀行の資金調達力および資金調達コストに悪影響を及ぼした。これはいくつかの要因によるものであ
       り、その中には、とりわけソブリン債へのエクスポージャーに起因した銀行の信用リスクの認識の急増、ソブ
       リンおよび銀行の信用格付の引下げ、ならびに債券市場の投機が含まれていた。BNPパリバ・グループを含め
       欧州の銀行の多くは、この期間の様々な時点で機関投資家向けの大規模な債券市場および銀行間市場の利用機
       会を制限され、また資金調達コストが全般的に増加した。また、健康危機の状況の中、欧州中央銀行（ECB）
       は銀行の経済への資金供給を促進することを目的とした借換制度（貸出条件付き長期資金供給オペ
       （TLTRO））を設定し、BNPパリバ・グループはこの制度を利用している。このような信用市場の市況の悪化
       は、長期にわたる成長の低迷、デフレ、金融危機の再燃、他のソブリン債務危機、新しい形態の金融危機、金
       融業界もしくは経済全体に関する要因（健康危機による経済への影響を含む。）、またはとりわけBNPパリ
       バ・グループに関する要因により再発する可能性がある。このような場合、欧州の金融部門全体の流動性、ま
       たはとりわけBNPパリバ・グループの流動性に対して著しく悪影響を及ぼす可能性があり、BNPパリバ・グルー
       プの経営成績および財政状態にマイナスの影響を及ぼす可能性がある。
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     4.2  長引く市場の低迷は、BNPパリバ・グループの流動性を低下させ、資産の売却をより困難にしたり、大幅な損
       失を生み出したりする可能性がある。したがって、BNPパリバ・グループは、損失に対するエクスポージャー
       を防ぐため、その資産および負債が適切に対応していることを確保しなければならない。
        BNP  パリバ・グループの          事業の中には、また特にグローバル・マーケット事業（2021年のBNPパリバ・グルー
       プの収益の14.8％を占める。）および資産・負債管理部には、長引く市場の変動（特に資産価格の下落）が、
       当該市場における取引量または市場の流動性の低下を招く可能性のある事業がある。BNPパリバ・グループ
       が、悪化しているポジションを適時に手仕舞えない場合、当該変動により大幅な損失を被る可能性がある。特
       にこれは、本質的に流動性が低い資産について言える。株式市場またはその他の公開取引市場で取引されない
       資産（金融機関同士での特定のデリバティブ契約等）の評価額は、市場の相場価格ではなく、モデルを用いて
       BNPパリバ・グループが算出した価額である場合がある。このような資産の価格下落の監視は困難であり、予
       期せぬ大幅な損失を生み出す可能性がある（                       「(6)   流動性リスク」内の「ストレス・テストおよび流動性準備
       金」を参照。）        。
        BNP  パリバ・グループは、資産の満期、金利または通貨と負債とが非対応となるリスクにさらされている。
       BNPパリバ・グループの資産の支払時期は未定であり、BNPパリバ・グループが定められた時期に得た収益が予
       定よりも低い場合、負債の返済のために市場から追加的な融資が必要となる可能性がある。BNPパリバ・グ
       ループは、リスク管理手続の一環として資産および負債の乖離について厳格な制限を設けているものの、資産
       および負債が対応しないことによる潜在的な損失を完全に排除するという目的において、当該制限が効果的で
       はない場合がある。
     4.3  当社グループの信用格付の格下げは、当社グループの収益性に大きく影響する可能性がある。

        信用格付は、BNPパリバ・グループの流動性に多大な影響を及ぼす。スタンダード・アンド・プアーズは、
       2021年６月24日付で、BNPパリバの預金および優先債の長期格付は「A+」、短期格付は「A-1」と確認し、見通
       しをネガティブから安定的に修正した。フィッチ・レーティングスは、2021年９月23日付で、BNPパリバの預
       金および優先債の長期格付は「AA-」、短期格付は「F1+」と確認し、見通しを安定的に修正した。ムーディー
       ズ・インベスターズ・サービスは、2020年12月４日付で、BNPパリバの預金および優先債の長期格付は
       「Aa3」、短期格付は「P-1」で、見通しは安定的であることを確認した。ドミニオン・ボンド・レーティン
       グ・サービシズは、2021年６月29日付で、BNPパリバの優先債の長期格付は「AA(low)」、短期格付は「R-1
       (middle)」で、見通しは安定的と確認した。BNPパリバ・グループの信用格付の低下により、当社グループの
       流動性および競業的ポジションは影響を受ける可能性がある。また、BNPパリバ・グループの借入費用が増加
       し、キャピタル・マーケットへのアクセスが制限され、カバード債またはトレーディング、デリバティブもし
       くは担保付きの資金調達に係る契約における特定の二当事者間の規定に基づき追加的な債権が誘引されること
       がある。
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        加えて、BNPパリバ・グループが市場投資家から長期の無担保での資金調達を取得する費用も、信用スプ
       レッドに直接関連しており、同様に信用スプレッドはある程度まで信用格付に依拠するものである。信用スプ
       レッドの増加は、BNPパリバ・グループの資金調達費用を大幅に増加させる可能性がある。信用スプレッドの
       変動は継続的に、市場主導で生じており、時に予測不可能かつ非常に不安定な動向に影響を受ける。信用スプ
       レッドはまた、BNPパリバ・グループの                     信用力    の市場での認知度にも影響される。さらに、信用スプレッド
       は、当該債務の信用の質からも影響を受けるBNPパリバ・グループの債務を参照先とするクレジット・デフォ
       ルト・スワップの買い手の費用の変動、またBNPパリバ・グループが管理できない多くの市場の要素に影響を
       受ける。
     5.  マクロ経済環境および市場環境に関連するリスク

     5.1  BNP  パリバ・グループおよびBNPパリバ・グループが事業を展開する市場は、厳しい景気および財政状態によ
       り過去に重大な悪影響を受けており、また、将来受ける可能性がある。
        BNP  パリバ・グループの          事業は、金融市場の状況や広くフランス（2021年12月31日現在、当社グループの収
       益の32％を占める。）、欧州のその他の国々（2021年12月31日現在、当社グループの収益の45％を占める。）
       およびその他各国（2021年12月31日現在、当社グループの収益の23％を占め、これには米国におけるバンク・
       オブ・ザ・ウェストの活動に関連する５％が含まれる。）の景気の変化に敏感である。BNPパリバ・グループ
       が事業を行う国々の市場の景気悪化および経済環境の悪化により、以下のうち一部またはすべての影響が今後
       生じる可能性がある。
        ・不景気によりBNPパリバ・グループの顧客の事業および活動が影響を受け、法人および家計の財務力の悪
         化を一因として、資金需要および取引量が低下し、債権およびその他貸出金の債務不履行の確率が上昇す
         る。
        ・債券、株式およびコモディティの市場価格の低下が、特定の取引、投資銀行事業およびアセット・マネジ
         メント収益を含むBNPパリバ・グループの事業へ影響を与える。
        ・現在のまたは予想される景気に対応するために採用されるマクロ経済の方針が、予期せぬ影響をもたら
         し、金利および為替レート等の市場の基準値に影響を与える可能性がある。これにより、市場リスクに対
         して最も脆弱なBNPパリバ・グループの事業に影響を及ぼす可能性がある。
        ・全般的な、または特定の事業分野における好況と思われる状態が、資産価値の高騰をもたらし、後に景気
         後退を悪化させる可能性がある。
        ・大規模な経済的混乱（2008年の世界的な金融危機、2011年の欧州債務危機または2020年以来のCOVID-19の
         パンデミック等）が発生し、特に当該混乱により市場流動性が低下し、予測されていた市場価格での特定
         の資産の売却や売却そのものが困難となった場合、BNPパリバ・グループの全事業が深刻な影響を受け
         る。これらの混乱はまた、取引手数料および顧客貸出金の減少をもたらす可能性がある。
        ・特に自然災害、地政学的な緊張、COVID-19の健康危機とその余波や新たな疫病またはパンデミックの恐れ
         または再発のような健康リスク、テロ行為、社会不安、サイバー攻撃、軍事衝突またはその脅威および関
         連するリスク（特に、ウクライナで継続中の戦争および関連する制裁）等の負の政治的および地政学的事
         象を起因とする市場および経済状況の著しい悪化は、BNPパリバ・グループの経営環境に短期的または長
         期的な影響を及ぼす可能性がある。
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        2020  年以降、経済および金融市場は、COVID-19のパンデミックの推移と経済への影響、特に健康危機に先行
       し、また健康危機によって悪化していたソブリン債および社債の増加、ならびにそれ自体が多くの要因に依存
       している危機のピーク後の景気回復の強さおよび持続力を含む多くの要因によって特に不安定であり、2022年
       も引き続き不安定だろう（下記「7.1                   現在続いているコロナウイルス（COVID-19）によるパンデミックを含む
       疫病およびパンデミックならびにそれらが経済に及ぼす影響は当社グループの事業、経営、業績および財政状
       態に悪影響を及ぼす可能性がある。」を参照。）。
        さらに現在、多数の要因が経済および金融市場に影響を及ぼしており、今後数ヶ月または数年の間にも影響
       を及ぼす可能性がある。特に地政学的な緊張（とりわけ東欧、特に下記に詳述されるウクライナ侵攻）、欧州
       に直接的に影響を与える政治的リスク、高インフレを特徴とする消費者物価および物価の一般的な傾向、それ
       に対応する賃金の傾向、サプライ・チェーンの圧力、世界経済全体の成長に寄与する特定の国または地域にお
       ける経済情勢の変化、国際貿易の緊張、ならびに下記に記載されるような金融政策および金利の転換が挙げら
       れる（これらの要素そのものは上記に記載した要因に影響される。）。
        特に、ウクライナ侵攻および継続中の戦争ならびに国際社会の反応は、株式市場の指数を下落させ、物価
       （特に石油、ガスおよび小麦等の農産物）を上昇させ、サプライ・チェーンの混乱に拍車をかけ、生産コスト
       の上昇およびより広範囲なインフレを引き起こし、現在までグローバル市場の不安定要因であり続けており、
       今後もそうなり得る。これらの事象は、経済および金融に影響を及ぼし、インフレの拡大や世界的な成長の低
       下を招くと予想され、その結果、BNPパリバ・グループおよびその顧客に悪影響を及ぼす可能性がある。
        全体的に、金融市場における変動性は、BNPパリバ・グループの負債、通貨、コモディティおよび株式市場
       における取引および投資ポジションならびにその他の投資ポジションに悪影響を与える可能性がある。参考ま
       でに、   グローバル・マーケット事業は、2021年のBNPパリバ・グループの収益の14.8％を占めた。                                               市場の大き
       な混乱および大幅な変動が近年時として発生しており、また将来においても発生する可能性があり、これによ
       りBNPパリバ・グループが多大な損失を被ることもある。かかる損失は、スワップ、先渡および先物取引、オ
       プション取引および仕組商品を含む幅広いトレーディングおよびヘッジ商品にも及ぶ。金融市場における変動
       は、傾向の予測および効果的なトレーディング戦略の実施を困難にさせる。
        不況および市場の失速ならびにその他の市場の混乱、またどの市場が最も大きな影響を受けるのかを予測す
       ることは困難である。フランスもしくは欧州の他の国、またはより広く世界市場全体が不況に陥って、その脆
       弱性が高まった場合、BNPパリバ・グループの活動は阻害され、事業、業績および財務状態は悪影響を受ける
       可能性がある。
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     5.2  金利の大幅な変動は、BNPパリバ・グループの営業収益または収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。低金利
       が長期にわたって続く環境は、BNPパリバ・グループの利益または収益性に影響を及ぼす可能性がある固有の
       システミック・リスクを内包しており、かかる環境からの脱却にもリスクが伴う可能性がある。
        既定の期間中にBNPパリバ・グループが計上する正味受取利息は、当該期間におけるBNPパリバ・グループの
       営業収益や収益性全般に重要な影響を及ぼす。金利は、インフレ率および国家独自の金融政策、法定の資本要
       件に関連する決定等のBNPパリバ・グループが管理できない多くの要素から強く影響を受ける。市場金利の変
       動は、支払利息が生じる負債について支払うべき金利とは異なる影響を、利息収入を生む資産について得られ
       る金利に及ぼす可能性がある。イールド・カーブの不利な変化は、BNPパリバ・グループの貸付業務から生じ
       た正味受取利息の減少の要因となることもある。加えて、BNPパリバ・グループの短期資金調達時に用いられ
       る金利の上昇や、満期のミスマッチが、BNPパリバ・グループの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
        2008  年から2009年の金融危機以降、長期にわたる低金利の期間が世界市場の特徴となっている。この低金利
       環境は、何年もの間、BNPパリバ・グループを含む銀行の収益性に著しく影響してきた。銀行に関連する影響
       は、特に正味受取利息で表される収益の割合によるが、2021年のBNPパリバ・グループにおける当該割合は
       46％であった（        「３   C.  (C)  (2)  損益計算書」を参照。           ）。特に欧州の銀行による欧州中央銀行への預入れを
       中心にマイナス金利が導入され、2019年以降、状況は悪化している。低金利またはマイナス金利の環境が続け
       ば、より高いインフレおよびそれに対する中央銀行の対応にもかかわらず、BNPパリバ・グループの収益性は
       影響を受けるかまたは低下さえもするだろう。この点において、中央銀行は、2020年および2021年の健康危機
       によって生じた景気後退に直面して、2020年そして2021年にも再度、中央銀行の金融上の支援を拡大した。米
       国連邦準備銀行、イングランド銀行および欧州中央銀行は、特にインフレの高まりに対応して、中央銀行によ
       るこれらの緩和政策の縮小を実施し始めた。例えば、米国連邦準備銀行は、2022年３月16日に、主要なベンチ
       マーク金利を0.25％引き上げることを決定し、現在はバランスシートを毎月95十億米ドル削減する計画であ
       る。さらに、欧州中央銀行は、2022年３月にパンデミック緊急購入プログラム（PEPP）を終了し、2022年６月
       には貸出条件付き長期資金供給オペ（TLTRO３）を終了することを表明している。しかしながら、インフレ率
       の上昇にもかかわらず、現在の経済状況から生じる不確実性を考慮すると、欧州中央銀行による金融引締政策
       の実行は遅れる可能性がある。
       　低金利の期間中は、金利スプレッドは縮小する傾向にあり、BNPパリバ・グループは低金利での貸付による
       収益の減少を相殺するほどには十分に預金金利を引き下げられない可能性がある。2020年および2021年におけ
       る正味受取利息は、それぞれ21,312百万ユーロおよび21,209百万ユーロであった。2021年12月31日現在におけ
       る参照値ベースでの１年、２年および３年の期間における、平行的、即時的および確定的な市場金利の50ベー
       シス・ポイントの増加（プラス0.5％）に対する収益の感応度の全通貨合計は、それぞれ                                              プラス127     百万ユー
       ロ、  プラス537     百万ユーロおよび          プラス694     百万ユーロ、       または当社グループの銀行業務純収益の                      プラス
       0.3  ％、  プラス   1.2  ％および     プラス1.5     ％の影響であった。顧客が預入れをする際には通常は手数料を課さない
       一方で、銀行が中央銀行に現金を預入れする際に手数料を課すというマイナス金利の環境は、銀行の利鞘に著
       しい影響を与える。また、顧客が借入コストの低下を利用することにより、BNPパリバ・グループは、住宅
       ローンならびにその他固定利付の消費者向けローンおよび法人向けローンの繰上げ返済および借換の増加に直
       面してきており、今後も継続して直面する可能性がある。これは、低い市場実勢金利での新規貸付と共に、
       BNPパリバ・グループのローン・ポートフォリオの平均金利の低下をもたらし、また今後も低下をもたらす可
       能性があり、その結果、貸付業務からのBNPパリバ・グループの正味受取利息が減少する可能性がある。さら
       に、長引く低金利の環境も、より一般的には市場におけるイールド・カーブを平坦化させる可能性があり、こ
       れによりBNPパリバ・グループの資金調達業務が生み出すプレミアムが減少する可能性がある。イールド・
       カーブの平坦化による影響で、金融機関が必要な水準の利益を得るためによりリスクの高い業務を手がけるよ
       うになり、これにより全体的な市場リスクおよび変動性が高まるだろう。また、低金利は、特にユーロ建て
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       ファンドによって支えられている生命保険契約の市場での普及により、BNPパリバ・グループを含むフランス
       の銀行の保険業務の収益性およびソルベンシーにさえも影響を与える可能性があり、これにより、他の投資商
       品 と競合できるだけの十分な利益を得ることができない可能性がある。さらに、低金利により、BNPパリバ・
       グループの資産管理子会社に支払われる金融市場およびその他フィクスト・インカム商品に係る手数料に悪影
       響を及ぼす可能性がある。運用資産の低金利に起因する信用スプレッドの低下およびリテール・バンキング事
       業による利益の減少は、BNPパリバ・グループのリテール・バンキング事業の業務の収益にマイナスの影響を
       与える可能性がある。
        一方、とりわけ金融緩和政策の長期化もしくはより一般的には景気回復に伴う金融政策の正常化および引締
       めによる（既にいくつかの中央銀行によって開始され、市場において期待されているように）長期にわたる低
       金利の終了、中央銀行の予測よりも高い水準のインフレまたは長期に及ぶインフレは、リスクを伴う。市場の
       金利が全般的に上昇した場合、より低い金利のローンおよびフィクスト・インカム資産の多いポートフォリオ
       の価値は低下するだろう。当該価値の変動に対して、BNPパリバ・グループのヘッジ戦略の効果が全くまたは
       部分的にしかない場合、BNPパリバ・グループは損失を被ることがある。金融政策が予想より大幅にまたは早
       急に引き締められた場合、景気回復に悪影響を及ぼす可能性がある。このため、ユーロ圏等の一部の通貨圏で
       は、経済情勢やウクライナ戦争による景気後退のリスクを軽減するために、想定していた金融引締政策が延期
       される可能性がある。貸付側にとっては、金融政策の引締めは特にローン・ポートフォリオおよび債券ポート
       フォリオへの圧力となる可能性があり、不良エクスポージャーおよびデフォルトの増加を招く可能性がある。
       より一般的には、中央銀行の資産購入による大量の流動性注入のあとの、一部の中央銀行によって既に開始さ
       れている金融緩和政策の縮小は、漸進的に実施されたとしても、長期間にわたる低金利および流動性が高い環
       境において利益を得ていた（過去の平均と比較して低リスクのプレミアムを含む。）特定の市場または資産ク
       ラス（投資不適格とされた企業およびソブリンの借手、特定のエクイティならびに不動産等）において大幅な
       修正をもたらす可能性があり、かかる修正は、一般的に大幅に増大するボラティリティを含めて、金融市場に
       おいて広がる可能性が潜在的にある。
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     5.3  業務の範囲が世界全体に及ぶことから、BNPパリバ・グループは、カントリー・リスクならびに地域や国の政
       治的、マクロ経済的および財政状況の変化にさらされている。
        BNP  パリバ・グループは、カントリー・リスクから影響を受ける。これは、BNPパリバ・グループが事業を行
       う外国の経済、財政、政治または社会状況がBNPパリバ・グループの経営、業績、財務状況または事業に悪影
       響を与えるリスクである。BNPパリバ・グループは、カントリー・リスクを監視し、その財務報告に記録され
       る公正価値調整額およびリスク費用に計上する。しかし、政治的またはマクロ経済的な環境の大幅な変化によ
       り、追加的な費用の記録が必要となり、またはBNPパリバ・グループの財務報告に事前に記載されていた数値
       以上の損失が発生する可能性がある。さらに、BNPパリバ・グループが事業を行う国または地域特有の要因に
       より、事業の遂行が困難なものとなり、営業損失または資産の減損が発生することがある。
        2021  年12月31日現在、BNPパリバ・グループの貸出金ポートフォリオのうち32％はフランスの借手への融
       資、16％はベルギーおよびルクセンブルクの借手への融資、９％はイタリアの借手への融資、19％はその他欧
       州諸国の借手への融資、13％はバンク・オブ・ザ・ウェストを含む北アメリカの借手への融資、６％はアジア
       の借手への融資および５％はその他各国の借手への融資で構成されている。これらの国および地域に悪影響を
       与える状況は、BNPパリバ・グループに対して特に大きな影響を及ぼす。加えて、BNPパリバ・グループは、
       OECD加盟国以外の国に対する高いエクスポージャーを保有しており、これは、より発展した経済においてはあ
       まり見られない政治的不安定性、予測不可能な規制および課税、収用およびその他のリスクに左右される。
        また、BNPパリバ・グループは、2022年２月に侵攻され、それ以来戦場となったウクライナにおいて、子会
       社のウクルシブバンクを通じて事業を展開しており、欧州復興開発銀行（40％）とともに60％の株式を保有し
       ている。2021年12月31日現在、ウクルシブバンクの貸借対照表の計上額は、BNPパリバ・グループの約0.08％
       を占めている。ウクルシブバンクの資本合計は、BNPパリバ・グループの連結持分の約0.15％を占めている。
       2021年12月31日現在、BNPパリバ・グループのウクライナにおける税引前利益は、0.5％未満であった。ウクラ
       イナ（ウクルシブバンクに集中）に対するBNPパリバ・グループのオンバランスおよびオフバランスシートの
       エクスポージャーの合計は、当社グループの総エクスポージャーの0.09％未満であった。ウクライナ戦争は、
       2022年２月24日以降、中央銀行が導入した新しい規制の枠組において、経済に不可欠な決済手段やサービスを
       提供する現地の銀行の継続的な業務に大きな変化をもたらしている。これに伴い、BNPパリバ・グループは、
       2022年３月31日現在、適用される会計基準の意味において、当該事業体に対して重要な影響力を行使している
       と推定している。その結果、BNPパリバ・グループは、適用される会計基準に従って、2022年３月31日現在、
       当該事業体の株式の90％に相当するマイナス159百万ユーロの減損および兌換準備の取崩しに関連する274百万
       ユーロの損失を計上した。
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        特に欧州連合、米国および英国から厳しい経済制裁を受けているロシアについては、オンバランスおよびオ
       フバランスシートのエクスポージャーはBNPパリバ・グループの総エクスポージャーの0.07％未満であった。
       ロシアおよびウクライナの双方における純残存エクスポージャーの額は、これら２つの市場における当行の業
       務の方法、ならびに保証および担保を用いた当行の事業活動の保証方法を考慮すると、より限定的である。さ
       らに、BNPパリバ・グループの様々な顧客や取引先、特に金融機関および法人は、これらの国で事業を行って
       いるか、これらの国において借手に対するエクスポージャーがあるか、またはこれらの国に重要なサプライ
       ヤーを有しており、紛争およびその結果によりその財務状況が悪化しているのが確認できるが、これは特に、
       ウクライナもしくはロシアでの事業の停止、またはこれらの国からの（自発的なまたは非自発的な）供給の減
       少もしくは終了に起因するものである。当社グループは、関係当局と連携して状況の進展を注視し、特に経済
       制裁に関する国際社会の反応に注視している。
     6.  規制リスク

     6.1  近年採用された法律および規制、ならびに現在および将来の法規制上の発展は、BNPパリバ・グループならび
       にBNPパリバ・グループが運営する金融環境および経済環境に重大な影響を及ぼす可能性がある。
        金融環境において、一部に恒久的なものを含む多くの変更を導入することを目的として、法律および規制が
       特にフランス、欧州および米国において過去数年間に制定されている。かかる措置の影響がBNPパリバ・グ
       ループおよびその他の金融機関が事業を運営する環境に大きな変化をもたらした。
        採用された措置は、以下のとおりである。
        ・（特にBNPパリバ・グループ等の世界的なシステム上重要な銀行に対する）より厳しい資本要件および流
         動性要件、ならびに資本要件の引き上げをもたらした、もたらす可能性があった、またはもたらす可能性
         のあるリスク加重方法および内部モデルを使用する手法の変更
        ・子会社に対して禁止または区分することが必要であり、健全性要件および自立的な資金調達の対象とな
         る、商業銀行が行う投機的と考えられる一定の種類の業務（とりわけ自己勘定売買）への制限
        ・特定の種類の金融          商品  もしくは業務による手数料収入の禁止または制限
        ・強化された再生および破綻処理制度（とりわけ、損失の大部分が銀行の債権者および株主によって負担さ
         れることを確実にし、納税者により発生する費用を最小限に保つことを目的として、銀行危機を防止およ
         び解消するための権限を強化するための2014年５月15日付銀行再生および破綻処理に関する指令（BRRD）
         （その随時の改正を含む。）               ）
        ・銀行再生および破綻処理に関する指令による国の破綻処理基金の創設、欧州議会および欧州連合理事会の
         2014年７月15日付決議（単一破綻処理メカニズム規則）                            （その随時の改正を含む。）               による単一破綻処理
         基金（SRB）の創設。これにより、BNPパリバ・グループ等の銀行機関およびBNPパリバ・グループが（年
         間の拠出額を上限として）場合により多額の資金調達を行っている単一破綻処理委員会（SRF）の決算手
         続を開始することができる。
        ・参加国の保証スキームのすべてまたは一部を漸進的にカバーする、国の預金保証スキームおよび提案がな
         されている欧州の預金保証スキームまたは預金保証の創設
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        ・特定の業務に関する内部統制および報告要件の強化
        ・追加的な規制資本要件につながる可能性のある規制上のストレス・テスト（気候変動リスクに関するもの
         を含む。）の実施（          「(5)   市場リスク」内の「市場リスクのストレス・テストの枠組」                               を参照。）
        ・ マネー・ロンダリングおよびテロリストへの融資に対抗する                               ために関連当局に与えられたより大きな権限
        ・業務ルールの管理と運用の強化および指定された水準を超えた従業員給与への制限および課税の増加
        ・金融市場の透明性、効率性および誠実性を高め、また特に高い頻度で行われる取引を規制するための措
         置、市場濫用規制の拡大、デリバティブおよび証券投資取引の報告義務を含む特定の金融商品への規制強
         化、店頭デリバティブ取引（セントラル・カウンターパーティによって清算されていないデリバティブに
         係る担保の計上を通じたものを含む。）に関わるリスクを強制的に解消または軽減させるための要件
        ・金融取引への課税
        ・個人情報の保護およびサイバー・セキュリティ要件の強化
        ・開示要件の強化（（ⅰ）BNPパリバ・グループのような資産管理サービスを提供する銀行グループが、投
         資判断を行う際に、どのように持続可能性リスクまたはマイナスの影響、持続可能な投資目標または環境
         的特性もしくは社会的特性の促進を統合するか、および（ⅱ）銀行グループ自身が、欧州タクソノミに定
         義された環境的に持続可能と考えられる経済活動について、どのような手段および程度で融資または開発
         をするのかに関する新たな開示要件の導入を含む。）
        ・銀行グループのリスク測定および管理システムに気候リスクを統合するための新たな要件の導入（銀行に
         よる気候リスクの管理および開示に関する提案の公表を含む。）
        ・フランス金融健全性監督・破綻処理機構（ACPR）等の監督機関の権限の強化および2013年10月における単
         一破綻処理メカニズム（SRM）の採用（これにより、BNPパリバ・グループは欧州中央銀行の直接監督下に
         置かれることとなった。）を含む新しい機関の創設
        これらの措置は重大な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、単一破綻処理基金への拠出要件が導入された
       結果、BNPパリバ・グループに多額の追加費用が発生した（当社グループは2021年に単一破綻処理基金に967百
       万ユーロの拠出を行った。）。
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        銀行部門に関する措置は、さらに修正、拡大または強化される可能性がある。さらに、他の分野で追加措置
       が採用される可能性もある。どのような追加措置が採用されるか、またその具体的な内容がどのようなものに
       なるのかの予測を立てることができず、問題の複雑性とそれを取り巻く不確実性を考慮して、複雑かつ継続し
       て不確実であることから、それらが                  BNP  パリバ・グループ         にどのような影響を及ぼすかを断定することはでき
       ない。これらの措置による影響により、既に採用されたか、                               今後採択される可能性が             あるかを問わず、         BNP  パ
       リバ・グループ        の資本資源および資金調達源の資金調達への配分が減少し、リスク分散能力が制限され、一定
       の資金調達および流動性に係る資源の入手可能性が低下し、資金調達コストが増加し、法令遵守に係る費用が
       増加し、BNPパリバ・グループが提供する商品およびサービスの費用が増加するか、またはそれらの需要が低
       下し、内部の再編成、構造改革または再配分を実施する必要性が発生し、特定の事業を行う                                                BNP  パリバ・グ
       ループ   の能力に影響し、優秀な人材を確保および維持する                          BNP  パリバ・グループ         の能力が低下し、また、より
       一般的にはその競争力および収益性に影響を及ぼし、またさらに今後もその可能性があるものであり、これに
       よって   BNP  パリバ・グループ         の活動、財政状態および経営成績が影響を受けることがある。最近の例として、
       2021年10月27日に、欧州委員会は、                   2017  年12月７日に中央銀行総裁・銀行監督当局長官グループ（GHOS）に
       よって採用されたバーゼル３合意の                  欧州連合における実施を最終化するための法的パッケージを提示した。こ
       の法的パッケージは、次の段階で最終文書に合意するために、欧州議会および欧州理事会によって議論され
       る。法的パッケージに伴う影響評価において、欧州委員会は、2020年12月付の欧州銀行監督機構の影響調査お
       よび欧州委員会による一部の欧州連合個別調整に関する追加推定値に基づき、バーゼル３の最終基準の実施に
       より、修正を完全に実施した後の最低資本要件の合計が6.4％から8.4％の範囲で、平均が増加する可能性があ
       ると推定した。修正の効果と健康危機の潜在的影響を併せた影響を考慮した欧州銀行監督機構の最新の影響分
       析に基づき、欧州委員会は、2025年１月１日から欧州連合の銀行に新たな資本要件を適用することを選択し
       た。これは導入期間が設けられ、2030年まで（一部の要件については2032年まで）に段階的に引き上げられ
       る。これに基づき、発表された最初の申請日時点（2025年１月１日）で、当社グループはリスク加重資産が
       ８％増加する可能性を示し、これはバーゼル３の最終化（完全実施）により最低資本要件の合計が８％増加す
       る可能性を示唆している。この推定値は、草案文面、当社グループおよびマクロ経済状況における潜在的な変
       化に応じて変更される可能性がある。
        BNP  パリバ・グループは、BNPパリバ・グループが営業している法域における広範囲にかつ変化し続ける規制
       制度を遵守しなければならない。BNPパリバ・グループは、BNPパリバ・グループが営業しているあらゆる国に
       おける法律または規制の変更（下記のものを含むが、これらに限定されない。）に伴うリスクにもさらされ
       る。
        ・中央銀行や規制当局の金融政策、流動性政策、金利政策およびその他の政策
        ・特にBNPパリバ・グループが営業している国の市場における投資家の決定に重要な影響を及ぼす可能性が
         ある、政府または規制当局の政策の変更
        ・金融業界に適用される規制要件（例えば、適切な水準のガバナンス、報酬、自己資本および流動性の枠組
         に関する規則、投機的とみなされる活動に対する制限ならびに再生および破綻処理の枠組等）の変更
        ・証券規制ならびに財務報告、開示および市場濫用規制の変更
        ・デリバティブおよび証券金融取引ならびにマネー・マーケット・ファンド等の特定の種類の取引および投
         資への規制の変更
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        ・取引の場、セントラル・カウンターパーティ、中央証券預託ならびに支払および決済システム等の市場イ
         ンフラ規制の変更
        ・支払サービス、クラウドファンディングおよびフィンテックの規制の変更
        ・個人情報の保護およびサイバー・セキュリティの規制の変更
        ・税法またはその適用方法の変更
        ・会計基準の変更
        ・内部統制、リスク管理およびコンプライアンスに関する規則ならびに手続の変更
        ・資産の収用、国有化、価格統制、為替管理、押収や、外国資本に関する法律の変更
        その範囲および影響が極めて予想し難いこれらの変更は、BNPパリバ・グループに相当の影響を及ぼす可能
       性があると共に、BNPパリバ・グループの事業、財政状態および経営成績に悪影響を及ぼす可能性がある。
       オープン・データ・プロジェクト等のファンド業界に関連するまたは技術革新を促進する措置等の特定の改革
       は、金融機関を特にその対象としたものではなく、金融サービス部門への新規プレーヤーの参入を容易にする
       か、またはBNPパリバ・グループの事業モデル、競争力および収益性に影響を及ぼし、それによりBNPパリバ・
       グループの財政状態および経営成績に影響を及ぼす可能性がある。
        最終的に、国および欧州の規制当局が健康危機に関連して一時的に実施した規制措置は、既に失効したか、
       次第に失効すると予想されているが、今後の進展については現時点ではっきりしない。（下記「7.1                                                   現在続い
       ているコロナウイルス（COVID-19）によるパンデミックを含む疫病およびパンデミックならびにそれらが経済
       に及ぼす影響は当社グループの事業、経営、業績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。」を参
       照。）。
     6.2  BNP  パリバ・グループは、適用法令に違反した場合には多額の罰金を科され、その他行政処分または刑事処分

       を受ける可能性があり、また民間当事者と関連する（または無関係の）訴訟により損失が発生する可能性が
       ある。
        BNP  パリバ・グループ         は、法令遵守に伴うコンプライアンス・リスク（金融サービス業界各社が遵守すべき
       法律、規制、行動規範、職業的専門家の基準または提言を完全に遵守できない等といったリスク）にさらされ
       ている。当該リスクは、異なる国々により、複合的かつ時に多様な、また相反すらする法的または規制上の要
       件が採用されることで増大している。法令不遵守は、BNPパリバ・グループの評判を傷付け、私的請求権（集
       団訴訟を含む。）を行使されることになるだけでなく、多くの法的手続、罰金および費用負担（計上された引
       当金を超える罰金および費用を含む。）、公的な戒告、業務停止命令または究極的には当局による営業許可の
       取消しにつながる可能性がある。金融機関に対する規制に基づく監視が強化され続けているためだけでなく、
       適用される罰金および処罰の量の大幅な増加のため、このリスクもさらに増大している。さらに、民間当事者
       による金融機関に対する訴訟は、近年大幅に増加している。したがって、BNPパリバ・グループは、その業務
       において高い法的リスクに直面しており、金融サービス企業に対する訴訟、法定手続およびその他の対審手続
       において主張される損害の件数および額は、近年において大幅に増加しており、今後さらに増加する可能性が
       ある。BNPパリバ・グループは、この点につき、連結財務書類の注4.p「偶発債務等引当金」に記載されている
       とおり、引当金を計上する可能性がある。
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        この点につきBNPパリバ・グループは、2014年６月30日、経済制裁に関する米国の法令への違反についての
       調査に関する和解につき、米連邦およびニューヨーク州の政府機関および規制当局と一連の合意に達し、また
       これらから発された複数の命令に服することとなった。かかる和解内容の一部としてBNPパリバ・グループに
       科された罰金および処罰には、総額8.97十億米ドル（6.6十億ユーロ）に上る罰金の支払、米国連邦刑法の違
       反およびニューヨーク州刑法の違反についての起訴内容に対するBNPパリバ・グループの親会社であるBNPパリ
       バによる有罪答弁が含まれる。かかる和解の後、合意された改善計画への遵守を監視している規制当局による
       BNPパリバ・グループに対する監視は（BNPパリバ・グループ内に独立した顧問が存在することによる監視を含
       めて）引き続き強化されている。
        BNP  パリバ・グループ         は、2021年12月31日に終了した事業年度の連結財務書類の注7.b「法的手続および仲
       裁」に要約されているとおり、現在多くの訴訟および捜査に関与している。BNPパリバ・グループは、いつで
       も新規のこのような案件に関与する可能性がある。１つまたは複数の案件における不利な結果により、すべて
       の特定の期間においてBNPパリバ・グループの経営成績が重大な悪影響を受けないという保証はない。
     6.3  BNP  パリバ・グループは、不利な情況の変化を経験することにより破綻処理の対象となる可能性があり、その

       結果、BNPパリバ・グループの証券の保有者が損失を被る可能性がある。
        BRRD  、単一破綻処理メカニズム規則および2015年８月20日付政令                               （その随時の改正を含む。）               により、金融
       健全性監督・破綻処理機構または単一破綻処理委員会は、重要な機能の継続、連鎖のリスクの防止ならびに機
       関の資本構成の変更および健全性の回復の観点から、たとえばBNPパリバ・グループのような金融機関の破綻
       処理手続を開始することができる。当該権限は、特定の例外を除き、すべて通常の破綻手続における請求権の
       優先順位に従い、最初に株主、次にティア１資本およびティア２資本の要件を満たす（劣後債等の）追加的資
       本商品の保有者、次に非上位優先債券の保有者、そして最後に上位優先債券の保有者が損失を負担することと
       なるように実施される。参考までに、BNPパリバ・グループの2021年12月31日現在の中期および長期のホール
       セール資金の内訳は、10十億ユーロのティア１複合負債、23十億ユーロのティア２劣後債、70十億ユーロの非
       上位無担保優先債、69十億ユーロの上位無担保優先債および17十億ユーロの担保付優先債である。
        破綻処理当局は、破綻処理手続の対象となる金融機関およびグループに関し、破綻処理を実施する広範な権
       能を有しており、これには、当該金融機関の事業のすべてもしくは一部の第三者もしくはブリッジ機関への売
       却、資産の分離、負債商品に関する債務者としての当該金融機関の交代もしくは代替、資本商品のすべてもし
       くは一部の減額、株式の新規発行による資本商品の希薄化、負債商品のすべてもしくは一部の減額もしくは株
       式への転換、負債商品の条件の修正（満期および支払われるべき利息額の変更ならびに支払の一時停止を含
       む。）、金融商品の上場および取引許可の廃止、経営者の解任または特任経営者（                                          administrateur         spécial    ）
       の選任が含まれ得るが、これらに限定されない。
       　資本商品のすべてまたは一部の減額、株式の新規発行による資本商品の希薄化、ならびにティア１資本およ
       びティア２資本の要件を満たす（劣後債等の）追加的資本商品のすべてまたは一部の減額または株式への転換
       も含めた特定の権能は、破綻処理手続以外で、または当該機関が例外的な公的資金援助を必要とする場合は欧
       州委員会の国家援助体制に基づいて、予防的措置として使われ得る。
        BNP  パリバ・グループ         に関連するかかる手続および権能の実施は、BNPパリバ・グループの大幅な構造の変革
       （資産もしくは事業の売却またはブリッジバンクの創設の結果としての変革を含む。）ならびに株主および債
       権者の債権のすべてまたは一部の減額、修正または変更を引き起こす可能性がある。また、かかる権能が実施
       された結果として、BNPパリバ・グループの事業の全部もしくは一部が移管されるかまたはBNPパリバ・グルー
       プのいずれかの資産が分割された後も、証券の保有者は（かかる減額または転換がいずれも行われない場合で
       も）BNPパリバ・グループの債権者であり続け、BNPパリバ・グループの残存事業または残存資産は当社グルー
       プの債権者のすべてまたはいずれかによる請求に応じるには十分ではない可能性がある。
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     7.  現在の環境におけるBNPパリバ・グループの成長に関連するリスク

     7.1  現在続いているコロナウイルス（COVID-19）によるパンデミックを含む疫病およびパンデミックならびにそ
       れらが経済に及ぼす影響は当社グループの事業、経営、業績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があ
       る。
        コロナウイルス（COVID-19）による世界的なパンデミックは、2020年以降、世界中の経済および金融市場に
       深刻な混乱をもたらしている。ロックダウン措置およびその他の制限の導入は、当初、多くの地域で経済を縮
       小させ、貿易が減少し、生産能力が低下し、成長予測が引き下げられ、サプライ・チェーンが寸断された。第
       二段階では、ワクチン接種キャンペーンの展開および経済主体の適応により、これらの措置や規制が徐々に適
       応され、経済活動の回復につながった。その結果、様々な成長予測は力強い経済回復に収束している。例え
       ば、国際通貨基金の2022年１月の推計および予測によると、世界の経済成長率は2021年に5.9％、2022年に
       4.4％と予測されている。
        しかしながら、公衆衛生状況（例えばウイルスの新株の出現）および経済の両方の観点において、回復の強
       さおよび持続可能性について不確実性が残っており、回復の範囲および持続性についての疑問につながる可能
       性がある。この点において、2022年の見通しは、新興国および途上国ならびに先進国ともに、2021年10月に公
       表された国際通貨基金の予測よりも下方修正された。
        景気回復の軌道には、様々な複雑な要因が影響する。パンデミックによりひどく緊張していた国際的なサプ
       ライ・チェーン、依然として深刻な混乱状態にある関連した移動規制、一部の消費財の不足（半導体の不足に
       よる電話や自動車の生産の遅れ等）および石油やガスの供給の不足、ならびに労働市場の制約を生み出し、物
       価に特定の影響（例えば原材料価格の上昇）および一般的な影響（すなわちインフレ率）の両方を及ぼしてい
       る。
       　さらに、様々な政府や中央銀行が、パンデミックによる経済および市場の悪影響を軽減するために、経済と
       その回復を支援する措置を実施および補完しているが、こうした措置が、パンデミックが地域経済や世界経済
       に与える悪影響を経時的に是正し、地域や世界の景気後退（既に後退した、またこれから後退する可能性のあ
       る景気）を完全に補償または軽減し、金融市場の混乱を完全かつ長期的に防止するのに十分であるという保証
       はない。また、政府の支援策の解除は、経済活動および経済主体の財務力に悪影響を与える可能性がある。概
       して、かかる危機はBNPパリバ・グループが事業を行う主要国、特に国内市場（フランス、イタリア、ベル
       ギーおよびルクセンブルク）の経済に影響を与え、今後も影響を与える可能性があり、2021年12月31日現在、
       信用エクスポージャー合計の57％を占めている。当社グループの業績および財務状況は、パンデミックに関連
       する危機およびそれに伴う当社グループの主要市場における経済活動の混乱により悪影響を受けており、引き
       続き悪影響を受ける可能性がある。特に、当該危機は2020年の当社グループのリスク費用に大きな影響を与え
       ており、危機以前に導入した枠組を適用した様々なシナリオに基づくマクロ経済予測を反映している。この枠
       組の下では、マクロ経済予測（具体的にはGDPの推計および予測）はリスク費用を計算する上で重要であり、
       健康危機がもたらした結果は、当社グループの多くの市場のGDP成長率予測の低下を含んでいた。リスク費用
       の計算では、2020年の危機の具体的な動きのほか、経済活動に対するロックダウン措置の影響ならびに政府の
       支援策および決定の影響を含む信用リスクおよび取引先リスクに予想される将来の影響も考慮する。これらの
       要因が、2020年度の当社グループのリスク費用の大幅な増加（66ベーシス・ポイント）に寄与している。
        2021  年度は、経済回復に伴う国内市場部門の営業収益の増加（2020年度と比較して5.2％増加）ならびに経
       済回復およびホールセールバンキング部門の営業収益の回復力（2020年度と比較して3.4％増加）、また、と
       りわけ経済予測の改善に伴うリスク費用の減少（2020年度と比較して48.8％減少）により、営業収益は4.4％
       増加して46,235百万ユーロとなり、当社グループ帰属の当期純利益が増加した。ただし、国際金融サービス部
       門の営業収益は、依然として健康危機の影響を受けている（2020年度と比較して1.2％減少）。
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        しかしながら、現在の健康危機および市場環境の進展は、当社グループが直面している様々な既存のリスク
       （例えば、ⅰ）特に以下を要因とする収益への圧力（a）低金利環境の長期化の可能性および（b）手数料収入
       か らの収入の低下、ⅱ）インフレ圧力（エネルギー価格、労働市場の緊張）、サプライ・チェーンの混乱また
       は政府の支援策の撤退による景気後退に関連したリスクの再上昇、ⅲ）金融政策の予期せぬ変更に伴う金融市
       場の混乱リスク、およびⅳ）リスク・パラメーター悪化によるリスク加重資産の増加、またそれに伴う当社グ
       ループの資本ポジションへの影響）の蓋然性および規模を増大させる可能性がある特徴を有している。
        また、当社グループの業績および財政状態は、パンデミックが当初もたらした極端な市場の状態（ボラティ
       リティの急上昇、株式市場の急下落、スプレッドの膠着、据え置きとなっている特定の資産市場等）の範囲内
       において、金融市場のマイナス傾向により打撃を受ける可能性がある。景気回復の範囲および持続性、政府の
       支援措置の緩和または強化、ならびにサプライ・チェーンおよび原材料調達に関連する圧力についての不確実
       性が、好ましくない市場環境を生み出し、また、生み出す可能性がある。このように、好ましくない市場環境
       は、2021年の当社グループの連結収益の14.8％を占める市場活動に悪影響を及ぼし、また及ぼす可能性があ
       る。空売り規制および配当金の規制に関連して、2020年度に見られたように、トレーディングの損失またはそ
       の他の市場関連の損失が生じた（とりわけ欧州当局による2019年度の配当の規制に関連した、2020年度第１四
       半期の184百万ユーロ）。さらに、当社グループの投資ポートフォリオの一部（例えば当社グループの保険子
       会社）は時価評価に基づいて構成されているため、特に2020年度第２四半期の悪化した市場環境に影響を受
       け、将来的に引き続き再び影響を受ける可能性がある。
       　パンデミックによる短期、中期および長期の経済への影響が当社グループの業績および財政状態に影響し続
       ける範囲は、実にⅰ）健康危機の状態の変化に応じて実施される制限措置の強度および期間、または定期的な
       再導入、ⅱ）パンデミック以前の生活様式、事業経営および経済関係が戻ってくる時期および規模、ⅲ）パン
       デミックによる経済の低迷を和らげるために政府および中央銀行がこれまでに講じた措置または将来的な措置
       の影響、またはこれらの措置を解除するための条件ならびにⅳ）新たな感染爆発または新種のウイルスの出現
       の見通しおよびそれに伴う当社グループの様々な市場におけるロックダウン措置またはその他の規制（移動関
       連等）の再導入または強化、ならびにワクチン接種プログラムの展開の速度および方法を含む、パンデミック
       の今後の成行きにおける継続期間および規模次第である。さらに、欧州連合および加盟国の当局（特に中央銀
       行および政府）によるパンデミックへの対応は、これまでおよびこれからも経済および市場への悪影響を軽減
       する一助となる一方で、当局は、銀行の対応に関して追加的な規制または勧告を公表しており、また引き続き
       公表する可能性がある。特に2020年および2021年において、当局は、銀行の業務管理の柔軟性を制限してお
       り、資本配分、資本配当および報酬方針に関する措置が講じられた。
        コロナウイルス（COVID-19）の危機がもたらした前例のない環境のため、公衆衛生、社会および経済を取り
       巻く様々なパンデミック関連の不確実性が続いている。当社グループにもたらされる影響は、危機の影響の継
       続期間、政府および中央銀行による措置、ならびに社会の回復能力に左右されるため、予測は困難である。
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     7.2  BNP  パリバ・グループが戦略計画を実施しないか、もしくは公表されている財務目標を達成しない場合、また
       はBNPパリバ・グループの業績が提示された方向の予測に沿わない場合、その証券の取引価格に悪影響を及ぼ
       す可能性がある。
        2022  年２月８日に発表した年次業績に関連して、BNPパリバ・グループは、2022年度から2025年度にかけて
       の戦略計画を発表した。この計画には、一定の範囲を基準とした財務上および業務上の目標が含まれている。
       また、バンク・オブ・ウェストの売却による収益の再配置に予想される影響（当社グループの業績に対する売
       却の希釈化の影響の調整後）が含まれている。BNPパリバ・グループの実際の業績は、本項の別の箇所におい
       て記載された１つまたは複数のリスク要因の発生を含む多くの理由、特に経済の見通しに大きな影響を与え、
       引き続き与える可能性があり、また金融市場に混乱をもたらすCOVID-19の健康危機の影響によりこれらの方向
       と大きく異なる可能性がある。BNPパリバ・グループの業績がこれらの方向と異なる場合、その財務状況や証
       券の価格に加え、資金調達コストにも影響を及ぼす可能性がある。
        さらに、当社グループは企業の社会的責任（CSR）ポリシーを積極的に推進しており、具体的な成果をあげ
       て社会に貢献していきたいと考えている。2021年にBNPパリバは、ネットゼロ・バンキング・アライアンス
       （Net   Zero   Banking     Alliance）、ネットゼロ・アセット・オーナー・アライアンス（Net                                    Zero   Asset   Owner
       Alliance）およびネットゼロ・アセット・マネージャー（Net                                Zero   Asset   Manager）のイニシアティブに署名
       し、持続可能な経済へのコミットメントを強化し、脱炭素化戦略を加速させた。このように、当社グループ
       は、パリ協定および持続可能な開発目標（SDG）に沿った戦略を策定する国連責任銀行原則の設立メンバーと
       して、確固たる地位を築いている。当社グループの2022-2025年戦略プランの一環として、環境・社会・ガバ
       ナンス（ESG）関連の融資および債券の発行（環境問題および社会問題に関わる企業、機関および個人向け融
       資ならびに年１回の持続可能な債券の発行）に350十億ユーロを動員し、2025年までに持続可能な責任投資の
       運用に300十億ユーロを確保することを目指している（BNPパリバ・アセット・マネジメントの欧州のオープン
       ファンドは、サステナブル・ファイナンス開示規則（SFDR）が定義する第８条および第９条に分類され
       る。）。当社グループがこれらの目標を達成できなかった場合、これは制御できない要因に依存する部分であ
       るが、当社グループの信用が毀損される可能性がある。
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     7.3  BNP  パリバ・グループは、買収取引後の事業の統合に苦戦し、買収取引により期待された利益を実現できない
       可能性がある。
        BNP  パリバ・グループ         は、定期的に買収や合併の取引を行う。BNPパリバ・グループによる直近の大規模な買
       収取引は、2019年の当社グループのプライム・サービスとドイツ銀行の株式電子プラットフォームの統合、
       2021年７月13日に完了したエクサンの100％買収（以前はBNPパリバが50％保有）、ならびに2022年２月１日に
       完了したフロア（FLOA）（カジノ（Casino）および（フランス相互信用連合銀行（BFCM）を介して）クレ
       ディ・ミュチュエル・アリアンス・フェデラル（Crédit                             Mutuel    Alliance     Fédérale）の子会社で、革新的な
       決済におけるフランスのリーダー企業の１社）の100％買収であった。これらの事業統合活動により、2021年
       には164百万ユーロの事業再編費用が生じた。統合を成功させ、シナジー効果を実現するためには、特に、事
       業開発やマーケティング関連の取組の適切な調整、主要経営陣の維持、効果的な人材募集や研修のための方針
       および情報システムやコンピュータ・システムへの適応力等が必要となる。統合作業の段階で何らかの問題が
       生じると、統合費用が当初の予想を上回り、費用削減効果または営業収益が当初の予想を下回る可能性があ
       る。このため、当初見込んでいたシナジー効果の達成程度および実現時期は不確実となる。さらに、BNPパリ
       バ・グループの既存の業務を取得した業務と統合することにより、当該業務間の関係に問題が生じ、経営陣の
       注意がBNPパリバ・グループの事業の他の側面に向けられなくなることにより、BNPパリバ・グループの事業や
       経営成績に負の影響が及ぶ可能性がある。その上、場合によっては、企業買収に関連した紛争が、統合プロセ
       スに悪影響を及ぼしたり、好ましくない結果（財務関連のものを含む。）を生み出したりする可能性がある。
        BNP  パリバ・グループ         は、取得予定の企業の詳細な分析を行うが、この分析は、網羅的または包括的に実施
       できない場合も多い。BNPパリバ・グループが取得前に包括的なデュー・ディリジェンスを行えない場合に
       は、収益性の低い、または買収後に顕在化する可能性のある一定の潜在的リスクを有する、不良債権もしくは
       貸倒債権または事業を取得する可能性がある。収益性の低い事業またはリスクが顕在化した事業の取得は、
       BNPパリバ・グループの収益性全体に重大な悪影響を及ぼし、負債を増加させる可能性がある。
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     7.4  BNP  パリバ・グループの現在の環境は、銀行事業者および銀行以外の金融機関との間の熾烈な競争によって影
       響を受ける可能性があり、これによりBNPパリバ・グループの営業収益および収益性に悪影響が及ぶ可能性が
       ある。
        BNP  パリバ・グループ         が、その事業の相当部分を営んでいるフランスやその他の諸国（フランス以外の欧州
       諸国や米国を含む。）における、BNPパリバ・グループのすべての主要な事業分野での競争が激化している。
       銀行業界内での競争は、金融サービス分野の統合、支払および金融サービス分野における新規プレーヤーの存
       在またはクラウドファンディングのプラットフォームの開発に加え、銀行部門における消費者習慣の継続的な
       進化の影響により激化する可能性がある。BNPパリバ・グループがかかる分野においてハロー・バンク！の発
       足やニケルまたはフロアの買収等の取組を行う一方で、規制要件がそれほど多くなく、または資本要件がそれ
       ほど厳しくない競合他社（例えばデットファンドやシャドーバンキング等）、またはスケールメリット、デー
       タシナジー、技術革新により利益を享受する競合他社（例えばインターネット業者、モバイル業者、デジタ
       ル・プラットフォームまたはフィンテック等）または顧客の財務データへの自由なアクセスを有する競合他社
       は、消費者の新たなニーズに対応するための低価格での提供および革新的なサービスを行うことで、より大き
       な競争力を持つ可能性がある。ブロックチェーン技術や関連サービスのような取引プロセスおよび決済システ
       ムを簡略化または変革させる新技術、または中央銀行のデジタル通貨のような銀行システムの根本的な構造に
       大きな影響を与える可能性のある新技術は、近年開発されており、また、近い将来開発される可能性がある。
       これらの開発およびその適用のための規制の影響について予測することは困難であるものの、それらの技術の
       利用は、BNPパリバ・グループを含む銀行の市場シェア、またはBNPパリバ・グループのような既存の金融機関
       が利用する技術を通じて行われてきた確実な投資を減少させ、より広い意味では、BNPパリバ・グループのよ
       うな確立した金融機関を使用することの魅力に影響を与える別の金融制度の出現につながる可能性がある。こ
       のような動きが、特に政府および中央銀行の支援を受けて勢いを増し続ける場合、BNPパリバ・グループが、
       既存の競合他社や新規参入企業と比較してより魅力的で革新的かつ利益の見込める商品やサービス・ソリュー
       ションを提供するという方法で、フランスまたはその他主要な市場における競争環境に対応できない場合、ま
       たはこれらの活動の一部が銀行以外の機関によって行われる場合、BNPパリバ・グループは、主要な事業領域
       での市場のシェアを失ったり、業務の一部またはすべてにおいて損失を被ったりする可能性がある。加えて、
       BNPパリバ・グループの主要な市場における景気の低迷が、例えば価格圧力の増加や、BNPパリバ・グループお
       よび同業他社の取引量の減少等を通じて、競争圧力に拍車をかける可能性がある。また、新規参入者が対象と
       ならないような、大規模なもしくはシステム上重要な金融機関に対するより厳しい要件（とりわけ資本要件お
       よび業務制限）の賦課が、BNPパリバ・グループのような大規模な民間金融機関にとって不利な態様で、競争
       環境を歪める可能性もある。
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     7.5  BNP  パリバ・グループは、転換リスク、物理的リスクまたは負債リスク等の気候変動リスクにより、事業活動
       が中断されたり、損失を被る可能性がある。
        BNP  パリバ・グループ         は、その事業活動を通じて直接的に、またはその財務活動および投資活動を通じて間
       接的に、気候変動に関するリスクにさらされている。気候変動に関するリスクは主に２つの種類に分けられ、
       それらは（ⅰ）エネルギー政策の実施や技術的変化に対応した経済関係者および金融関係者の行動の変化に起
       因する転換リスクおよび             （ⅱ）異常気象や、水位上昇または気温上昇等の長期的なリスクを通じて、気候変動
       が人や財産に直接影響を及ぼす物理的リスクである。さらに、負債リスクは両方の種類のリスクから生じる可
       能性がある。これらのリスクは、地球温暖化に責任があると判断された場合に、法人が支払わなければならな
       い損害に相当する。BNPパリバは、これらのリスクの評価を漸進的にリスク管理システムに統合している。                                                       当
       社グループは、その事業活動、取引先の事業活動ならびに自らのためおよび第三者のための投資において、こ
       れらのリスクを監視している。この点につき、特定の信用方針および一般与信方針は、それぞれ2012年および
       2014年から、社会的責任および環境責任に関する条項が追加されて強化されている。さらに、セクター特有の
       方針や、環境・社会・ガバナンス（ESG）セクターを融資対象から除外した方針も導入されている。2019年
       に、BNPパリバ・グループは、気候変動対策の一環として、石炭火力発電へのエクスポージャーをOECD加盟国
       では2030年までにゼロに、その他各国では2040年までにゼロにするという新たな約束をした。このように、当
       社グループは、パリ協定および持続可能な開発目標（SDG）に沿った戦略を策定する国連責任銀行原則の設立
       メンバーとして、確固たる地位を築いている。当社グループの2022-2025年戦略プランの一環として、環境・
       社会・ガバナンス（ESG）関連の融資および債券の発行（環境問題および社会問題に関わる企業、機関および
       個人向け融資ならびに年１回の持続可能な債券の発行）に350十億ユーロを動員し、2025年までに持続可能な
       責任投資の運用に300十億ユーロを確保することを目指している（BNPパリバ・アセット・マネジメントの欧州
       のオープンファンドは、サステナブル・ファイナンス開示規則（SFDR）が定義する第８条および第９条に分類
       される。）。BNPパリバは、既に2015年末までに石炭セクターへの融資および投資の基準を大幅に強化してお
       り、2017年には、従来とは異なる炭化水素から収益の大半を得ている企業に対する融資活動の停止を発表した
       最初の銀行となった。これらの措置は、このセクターにおいて今もなお最も先進的な措置の１つである。これ
       らの決定は、BNPパリバ・グループが融資を行っているエネルギー混合にも反映されている。BNPパリバ・グ
       ループは、個人および企業双方の顧客の低炭素経済への移行も支援している。BNPパリバ・グループはまた、
       その事業活動による環境への負荷の低減を目指している。BNPパリバ・グループによるリスク監視や気候変動
       対策等の活動にもかかわらず、気候変動に関する物理的リスク、転換リスクまたは負債リスクにより、事業活
       動が中断されたり、損失がもたらされる可能性がある。
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     7.6  信用機関または金融機関の特定の持分の変動は、BNPパリバ・グループの財務状況に影響を及ぼす可能性があ
       る。
        特定の種類の資産は250％の高いリスク・ウェイトを有する可能性がある。これらの資産には、プルデン
       シャル・スコープにおいて持分法の下で連結される信用機関または金融機関（保険事業を除く。）、BNPパリ
       バ・グループが10％超の持分を有する信用機関または金融機関における高率の金利、および将来予測に依拠
       し、一時差額により生じる繰延税金資産が含まれる。
        250  ％のリスク・ウェイトを有する                リスク加重資産は、2021年12月31日現在において18十億ユーロ、                                 すなわ
       ち BNP  パリバ・グループの          リスク加重資産合計の２％となった。BNPパリバ・グループが高いリスク・ウェイト
       の資産を増加させた場合（資産ポートフォリオ全体に占める当該高いリスク・ウェイトの資産の割合を増加さ
       せることで増加した場合、または当該資産に適用される規制上のリスク・ウェイトの増加によって増加した場
       合）、BNPパリバ・グループの自己資本比率は低下する可能性がある。
       当行の発行する社債に関するリスク要因

        BRRD  は、健全性に問題があるかまたは破綻状態に陥っている法人に対して、潜在的な破綻が経済および金融
       システムに与える影響を最小限に抑えつつ、かかる法人の重要な金融機能および経済機能の継続性を確保する
       ために、当該法人の経営に十分に早期かつ迅速に介入するための信頼性の高い一連の手法（BRRD破綻処理手
       法）を用いる権限を（その他の権限とともに）当局に与えるために、フランスにおいて複数の法律により施行
       されている。
        BRRD  の見直しを受けて、金融機関および投資会社の損失吸収能力および資本再構成能力に関する指令
       2014/59/EUならびに指令98/26/ECを改正する2019年５月20日付の欧州議会および欧州連合理事会の指令
       2019/879/EU（BRRD２）が施行された。
        BRRD  ２は、銀行業界における破綻処理の枠組に関する2020年12月20日付政令2020-1636および銀行業界にお
       ける破綻処理の枠組に関する2020年12月24日付法令2020-1703によりフランス法に置き換えられ、2020年12月
       28日に効力を生じた。
        BRRD  に定められた意味において、また、BRRDが定めた条件の下で、当行が破綻状態に陥っているかまたは陥
       る可能性があると判断され、関連破綻処理当局がBRRD破綻処理手法（例えば、事業の売却、承継金融機関の設
       置、資産分離またはベイルイン・ツール）のいずれかまたはこれらの組み合わせを適用した場合、当行の資産
       の売却後になお不足があるときには、かかる当行の無担保債権者の債権額が一部減額されるか、最悪の場合に
       はゼロに減額される可能性がある。当行の無担保債務は、通常の破産手続における弁済順位に従って、株式ま
       たはその他の持分証券に転換される可能性があり、さらに、かかる株式またはその他の持分証券は、将来的な
       消却、移転または希釈化の対象となり得る（最初にエクイティ・ティア１証券について減額または消却が行わ
       れ、その後、追加ティア１証券、次にティア２証券およびその他の劣後債務、そして最後にその他の適格債務
       の順に、減額、消却または転換が行われる。）。関連破綻処理当局はまた、未償還の無担保負債証券の条件の
       修正（償還期限の変更等）を要求することができる。
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        破綻のリスクが存在する当行の破綻処理を行うための公的な資金援助は、金融の安定を維持しつつ、上記の
       破綻処理手法（ベイルイン・ツールを含む。）を可能な限り評価および活用した後の最終手段としてのみ利用
       される。
        BRRD  に基づく権限が行使された場合または行使されることが提案された場合には、社債権者の権利、社債へ
       の投資の価格もしくは価値または社債に基づく義務を履行する当行の能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があ
       る。その結果、社債権者は、社債への投資の全部または大部分を失う可能性がある。
     (2)  リスク管理（監査済）

        統治
        当社グループ規模のリスク負担およびリスク方針を調査する取締役会の特別委員会（「第５                                               ３  (1)  コーポ
       レート・ガバナンスの概要」を参照。）は、以下のとおりである。
        ・内部統制・リスク管理・法令遵守委員会（CCIRC）
        ・内部統制・リスク管理・法令遵守委員会および財務書類委員会を合わせた合同委員会
        当社グループのリスク選好度に関する報告書に沿って、業務執行陣は当社グループ・レベルでの統治機関を
       通じてリスク管理に関する大枠のガイドラインを示している。主要なガイドラインは以下の表に示される。
        リスクに関連する事項を取り扱う当社グループ・レベルでの統治機関の概要

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        当社グループ・レベルでの主要統治機関は、以下の任務を負う。
        ・資本委員会：「１           (B)  (1)  資本管理および自己資本」内の「資本管理（監査済）」に記載されるよう
         に、破綻処理の場合のソルベンシー比率および総損失吸収能力（TLACおよびMREL）要件ならびにこれらの
         目標を達成するための行程の観点から当社グループの目的について検証し、その行程が遵守されているか
         を監視し、適切な場合にはソルベンシー比率の目標を達成するための是正措置を提案する。内部信用モデ
         ルおよび業務リスク・モデルに関するすべての事柄についての当社グループの業務執行陣の管轄機関とし
         て、資本委員会は、MARCo委員会（モデル承認・検討委員会）で行われた決定を知らされる。
        ・当社グループ資産・負債管理および財務委員会（当社グループALCo）:当社グループ全体に関わる流動性
         リスク、銀行勘定における金利リスクおよび構造的為替リスクの管理について責任を負う。当社グループ
         監督・統制委員会（GSCC）は、当社グループの業務執行陣レベルの統制機能をまとめ、リスク・エクス
         ポージャーのすべての側面への取組に対して当社グループ全体の対処方法をとる。
        ・ゼネラル・マネジメント信用委員会（CCDG）は、信用リスクおよび取引先リスクについての当社グループ
         における最高機関である。かかる委員会は、個別の信用供与額を超過するまたは特殊な性質の取引もしく
         は一般与信方針に係る原則から逸脱した取引に関連する信用要求に関して決定する。金融セキュリティに
         関する意見が必要とされる場合、法令遵守責任者はゼネラル・マネジメント信用委員会の会議に出席す
         る。
        ・ゼネラル・マネジメント不良債権委員会（CDDG）は、当社グループの顧客のエクスポージャーに関連す
         る、特定の引当金および損失の計上に関して、当社グループにおける最高意思決定委員会である。
        ・フィナンシャル・マーケット・リスク委員会（FMRC）は、資本市場業務における当社グループのリスク特
         性を統治する機関である。その任務として、とりわけ、市場リスクおよび取引先リスクを分析し、資本市
         場業務に限度を設けることが含まれる。
        ・限度枠委員会は、国、市況、事業戦略に関連するリスクならびにリスクおよび法令遵守の側面に鑑み、リ
         スクが中程度から高い国々について限度を設定し、BNPパリバ・グループのリスク選好度を決定する。
        ・リスク・開発政策委員会（RDPC）は、事業、製品、地理的地域（地域または国）、顧客セグメントまたは
         経済領域等の懸案事項について適切なリスク方針を定め、当該事項に関する開発機会を調査するという二
         重の目的を有している。
        ・当社グループITリスク委員会（GITRC）は、BNPパリバ・グループのITリスクの特性を定め、認証する。か
         かる委員会は、技術リスク管理およびサイバー・セキュリティ・リスク管理における最高機関である。
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        健康危機に固有の適応対策
        公衆衛生上の背景により、信用リスク、市場リスク、流動性リスク、業務リスクならびにICT（情報、コ
       ミュニケーションおよびテクノロジー）リスクに対する影響を綿密に監視するために、当社グループのあらゆ
       るレベルにおいて定例の危機管理委員会が導入され、絶え間なく変化していく状況に適応した迅速な意思決定
       をする機会を提供している。
        信用リスクに関しては、この綿密な監視により、部門および事業部門レベルにおいて、健康危機の影響に最
       もさらされるポートフォリオおよび顧客の常時の監視、ならびに国が講じた対策のフォローアップが導入され
       た。これらの対策は現在、通常の事業に統合されている。
        当社グループおよび事業体の業務回復力に関しては、業務プロセスの安定化を目的として、2020年に認めら
       れた一時的な例外（権利放棄条項）の見直しが行われた。いくつかの権利放棄条項は無効化（健康危機以前の
       業務手順への復帰）または恒久化（関連する統制を含む新たな業務形態の採用）されたが、依然として実施中
       のものは引き続き綿密に監視されている。
        リスク管理体制

        統制部門の位置付け
        リスク管理は銀行業務の中核であり、BNPパリバ・グループにおける業務の基礎の１つである。BNPパリバ
       は、３つの防衛ライン（「第５                 ３  (1)  コーポレート・ガバナンスの概要」内の「内部統制」を参照。）を中
       心に組織される、当社グループがさらされる可能性のあるすべてのリスクの類型を網羅する内部統制システム
       を有している。
        ・防衛の第１ラインとして、内部統制は、全従業員の業務であり、事業活動の最高責任者は、防衛の第２ラ
         インに関して独立した統制を実施している部門により定められた基準に従い、リスクを特定、評価および
         管理するためのシステムを設置および運営する責任を負っている。
        ・防衛の第２ラインを保証するBNPパリバ内の主要な統制部門は、法令遵守部門、リスク部門および法務部
         門である。かかる部門の最高責任者は、最高経営責任者に直属し、その特別委員会を通して、任務の遂行
         に関して取締役会に対する説明責任を負っている。
        ・一般検査部門は、防衛の第３ラインを担う。かかる部門は、定期的統制の責任を負っている。
        リスク部門および法令遵守部門の一般的な責任

        基幹業務の中心を担う各事業部門が、主にリスク管理責任を負っている。リスク部門は、信用リスクおよび
       取引先リスク、市場リスク、銀行勘定における金利リスクおよび外国為替リスク、流動性リスク、保険リスク
       ならびに技術リスクおよびサイバー・セキュリティ・リスクを含む業務リスク、データ保護リスク、モデリン
       グ・リスクおよび環境的および社会的リスク要因ならびに関連するガバナンスリスクに対する二次的な管理を
       継続的に行っている。この役割の一環として、リスク部門は、事業の商業的展開の健全性および持続可能性な
       らびに事業計画が当社グループにより設定されたリスク選好度の目標と全面的に合致していることを確認しな
       ければならない。リスク部門の業務には、リスク方針に関する勧告の策定、長期的視点に立ったリスク・ポー
       トフォリオの分析、法人向け貸出金および取引限度の承認、監視方法の有効性および質の確保、ならびにリス
       ク測定方法の定義または認証等がある。リスク部門はまた、新規事業や新商品が有するリスクのすべてが適切
       に評価されるようにする責任を負っている。
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        法令遵守部門は、コンプライアンス・リスクおよび風評リスクについて同じ責任を負う。当社グループ法令
       遵守部門は、新たな商品および業務活動ならびに例外的な取引の承認プロセスを監視し、必要な報告を行うと
       いう重要な役割を果たす。
        リスク部門および法令遵守部門の体制

        対処方法
        リスク部門の体制は、当社グループの主要な統制機能（法令遵守部門、リスク部門および法務部門ならびに
       防衛の第３ラインである一般検査部門）の観点から、当社グループの管理部門から課された独立性、垂直統合
       および役割の分権化の原則を十分に遵守している。このため、リスク部門において以下のことが行われた。
        ・事業体のチームを含め、リスクを管理するすべてのチームは、各事業体の最高リスク管理責任者へと通じ
         る指揮命令系統に組み込まれた。
        ・各事業体の最高リスク管理責任者は、リスク部門に直属することとなった。
        さらに、リスク部門の体制は、独自にリスク方法論およびリスク・モデルを審査する責任を担っていたチー
       ムをまとめた、最高リスク管理責任者直属のリスク独立審査・統制部門（リスクIRC）を通じて、特にモデ
       ル・リスク管理に関してリスク管理活動の統治を強化し、また、リスク部門の業務リスクの分野においては、
       「(7)   業務リスク」に記載の体制によって、リスク管理活動の統治を強化した。
        国際基準およびフランスの規則に従い、法令遵守部門は、当社グループのフランス国内外の事業のすべてに
       ついて、コンプライアンス・リスクおよび風評リスクの監視体制を管理している。コンプライアンス・リスク
       および風評リスクの監視体制については、「(7)                         業務リスク」に記載されている。
        最高リスク管理責任者の役割

        当社グループの最高リスク管理責任者は、最高経営責任者に直属し、BNPパリバの業務執行委員会の一員で
       ある。最高リスク管理責任者は、すべてのリスク部門の従業員の管理者権限を有しており、リスク関連の決定
       を拒否することができ、また権限という点ではコア事業、事業部門および業務地域の長とは関係を有していな
       い。最高リスク管理責任者はまた、内部統制・リスク管理・法令遵守委員会（CCIRC）を通じてBNPパリバの取
       締役会にも直接かつ独立してアクセスすることができる。
        かかる位置付けは、以下の目的に適っている。
        ・商業関係への関与を取り除くことにより、リスク統制の客観性を確保すること
        ・上級管理者が確実にリスクの悪化についての警告を受け、リスクの状態に係る客観的かつ包括的な情報を
         迅速に提供されるようにすること
        ・高レベルかつ統一されたリスク管理の水準および慣行の当行全体にわたる普及を可能にすること
        ・リスク評価方法およびリスク評価手続につき、海外の競合他社によって実施されている最善の慣行を考慮
         して、かかる方法および手続を評価し、強化することを担っている専門的なリスク管理者を招聘すること
         により、これらの質を保証すること
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        最高法令遵守責任者の役割
        最高法令遵守責任者は、最高経営責任者に報告し、BNPパリバの業務執行委員会の一員である。最高法令遵
       守責任者は、取締役会および特に特別委員会である内部統制・リスク管理・法令遵守委員会に直接かつ独立し
       たアクセスを有し、そのため、当社グループに重大な影響を及ぼす可能性が高い事象につき情報を提供するこ
       とができる。最後に、内部統制・リスク管理・法令遵守委員会は最高法令遵守責任者について実質的な管理者
       の同席なしに、定期的に面談を行う。
        最高法令遵守責任者は、コンプライアンス・リスクおよび風評リスク以外の運営活動ならびに商業上の活動
       を行っておらず、それが最高法令遵守責任の行動の独立性を保証している。最高法令遵守責任者は、様々な事
       業部門、地理的分野および地理的部門におけるすべての法令遵守チームに対して階層制の監視を実施してい
       る。
        法令遵守部門の任務は、その取引について当社グループの法令遵守の監視手続が効果的かつ一貫して行われ
       ていること、また当社グループの評判が保護されていることを合理的に保証するために、見解および決定を公
       表し、監視および二次的な管理を行うことである。
        リスク文化

        当社グループの中核的な基本的原則の１つ
        BNP  パリバ・グループ         は、健全なリスク文化および法令遵守文化を有している。
        業務執行陣は、以下の３つの主要な企業文化に関する文書にリスク文化を含めることを選択した。
        ・行動規範
         当社グループは、2016年に新たな行動規範を採用した。これは、全従業員に適用され、当社の企業文化の
        基本理念に沿った当社の行動の規則を定めている。例えば、従業員は行動規範で、当社グループの利益が厳
        格な統制環境における責任あるリスク負担により保護されることを再認識させられる。行動規範には、顧客
        の利益の保護、財務保全、市場統合および専門家の倫理のための規則も含まれ、コンプライアンス・リスク
        および風評リスクの軽減においてすべてが重要な役割を果たしている。
        ・責任憲章
         業務執行陣は、当社グループの基本理念（BNPパリバの方針）、経営原則および行動規範に端を発した、
        正式な責任憲章を策定した。４つの約定のうちの１つは、「綿密なリスク管理を確保する一方で、リスクに
        備えること」である。
         当社グループは、厳しいリスク管理を、顧客および金融制度全体の双方に対する責任の一部として考えて
        いる。当行が行ったコミットメントについての当行の決定は、当社グループのすべてのレベルに広く共有さ
        れた健全なリスク文化に基づき、厳格な協調的プロセスを経た後に下された。これは、貸付業務に関連する
        リスク（この場合、借手の状態および融資が行われる予定の計画についての詳細な分析が行われた後にのみ
        貸付が許可される。）および顧客との取引により生じた市場リスク（かかる市場リスクは、日々評価され、
        ストレス・シナリオに対するテストが行われ、限度額に服する。）の両方について当てはまることである。
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         地理的にも事業においても非常に多様化された当社グループとして、BNPパリバは、リスクとその結果が
        顕在化した際に、これらの均衡を図ることができる。当社グループは、１つの事業分野で生じた問題によっ
        て当行の他の事業分野が危機にさらされることがないように組織および運営されている。
        ・当社グループの任務およびコミットメント
         BNP  パリバの任務は、確固たる倫理原則に導かれた、経済への資金供給ならびにプロジェクト、投資およ
        び貯蓄の管理を支援することによる顧客への助言である。かかる活動を通して、BNPパリバは、利害関係者
        および社会へプラスの印象を与え、分野内で最も信頼できる事業者の１つであろうとしている。責任ある銀
        行としてのBNPパリバの12のコミットメントは、特に経済への倫理的な資金供給のコミットメントならびに
        最も高い倫理的水準を適用し、環境・社会・ガバナンスリスクを厳密に管理するコミットメントを含む。
        リスク文化の拡大

        徹底したリスク管理は、当行の原則における不可欠な要素である。リスク管理およびリスク統制の文化は、
       常に当行の最優先事項の１つであった。
        BNP  パリバは、リスク管理において最善の慣行に関するコミュニケーションを強化することをその目的とし
       て、当社グループ全体に及ぶ新たな取組であるリスク文化を立ち上げた。リスク文化は、４つの部門、すなわ
       ち、法令遵守部門、法務部門、人事部門（HR）およびリスク部門に支援されており、すべての職員の利益を目
       的として考案され、当社グループがさらされる可能性のある、信用リスク、市場リスク、流動性リスク、業務
       リスク、コンプライアンス・リスク、規制リスク、環境リスクおよび社会リスクを含むすべてのリスクの類型
       に介在している。
        適応型・参加型のアプローチを採用することで、この取組は、例えば改革プロジェクトや新規従業員の雇用
       等、事業部門および組織がリスクを理解するプロセスを支援する。
        特に、知識の伝達という任務を超えた、行動および行為の要件の十分な統合が確実なものとなるよう留意し
       ている。リスク文化のあらゆる側面において、事業体の情報提供、文化定着および従業員の能力開発支援に利
       用できるリソースを提供している。
        リスク文化の取組は、事業体と連携して、主に以下の活動からなる。
        ・会議および教育的記事またはビデオの公開によるリスク管理の分野における情報の周知および専門的能力
         の開発の確保
        ・当行の様々な事業者間での、特に当行の事業部門における変更、規制要件に係るニュースおよび新しい働
         き方に関する知識の共有の促進。当社グループの専門家は、従業員が専用のオンラインプラットフォーム
         経由でアクセスできる情報源を拡大するために招かれている。
        リスク文化は、そのすべての取組において、徹底したリスク文化を推進するための要である６つの根幹的な
       リスク管理に係る慣行を促進する。これらは、長期的視点でリスクを明確に理解し予測すること、リスク負担
       に関して規律に従うことおよびリスク事項に関して迅速にかつ透明性をもって報告することの重要性を従業員
       に喚起する役割を果たす。
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        最後に、リスク文化は、その決定が重要なリスク要因を伴う従業員のために2015年からこの分野で強化され
       たシステムに基づき、実績に対する報酬とリスクを関連付けることにより当社グループ全体に拡大している。
        リスク選好度

        定義および目的
        当社グループは、特定のリスク選好度の目標を有していないが、リスクの中には事業に、したがって戦略目
       的の達成に固有のものもある。当社グループは、リスク選好度に関する報告書およびリスク選好度に関する枠
       組を作成しており、これらは当社グループが戦略を実施するに当たって当社グループがさらされるリスクに対
       する耐性に関する当社グループの公式報告書とみなされるべきである。
        業務執行陣の提言により、リスク選好度に関する報告書は、毎年取締役会により承認される。当社グループ
       の戦略に沿ってかつ当社グループが事業を行っている環境に照らして、この文書は、当社グループがその事業
       活動において従おうとする定性リスク原則、ならびに定量的基準および基準値による当社グループのリスク選
       好度に関する指標の監視のための定量メカニズムを定めている。このシステムは、当社グループがさらされて
       いる定量的リスクおよび定量的でないリスクのいずれについても網羅するものである。
        当社グループのリスク選好度は、業務執行陣が議長を務める様々な委員会（ゼネラル・マネジメント信用委
       員会、フィナンシャル・マーケット・リスク委員会、当社グループの資産・負債管理委員会および資本委員
       会）中に、業務執行陣が決定し、かかる委員会は当社グループの異なる種類のリスク・エクスポージャーを管
       理する職務を担っている。予算、資本および流動性の管理といった当社グループの戦略的プロセスは、リスク
       選好度に関する報告書に沿ったものとなっている。リスク選好度に関する報告書のいくつかの指標は、予算編
       成においても取り込まれており、予算において見込まれている指標の価値は、リスク選好度に関する報告書の
       基準値と照合される。
        当社グループのリスク選好度に関する報告書は、リスク文化の基本理念を反映する。同報告書には、当社グ
       ループのリスク文化および責任ある銀行としてのコミットメントが戦略の要である旨が記載されている。同報
       告書は、当社グループの以下の任務を明言している。すなわち、確固たる倫理原則に導かれた、経済への資金
       供給、顧客への助言およびプロジェクトへの資金供給の支援である。リスク選好度を支える当社グループの戦
       略は、以下の展開、すなわち収益性および安定性を生む事業活動間のバランス、顧客重視の事業モデルならび
       に顧客へのサービスを最適化する統合銀行モデルの指針となった基本理念に見られる。この戦略は、銀行業界
       の発展の要因（デジタル・モデル化の傾向、低金利環境を特徴とする不確実なマクロ経済の見通しおよび厳し
       い規制上の制限を含む。）でもある。
        リスク原則

        リスク原則は、当社グループが事業戦略を支援する中で受け入れる態勢のあるリスクの種類を明確にするこ
       とを目的としている。
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        これらは特に以下のとおりである。
        ・分散化およびリスク調整された利益性
         当社グループは持続的で、かつ顧客主導のリスク調整後利益を生み出すことを目指している。持続可能な
        収益は、資産の選択性および管理された展開ならびに多様な事業モデルの探求を基盤として達成されると考
        えられる。当社グループは、収益において一定のボラティリティを許容している一方で、反転シナリオにお
        ける潜在的な最大損失の水準を抑えるよう常に注意深く対応している。
        ・ソルベンシーおよび収益性
         BNP  パリバは、ストレス・シナリオに対処し、現行の規制資本組入れの基準を満たすのに十分な資本を有
        している。BNPパリバは、顧客へのサービスの一環として、許容可能な期間にわたり妥当なリターンを得ら
        れるリスクおよび可能性のある影響が許容範囲であると考えられるリスクについては、かかるリスクに対す
        るエクスポージャーを受け入れている。
        ・資金調達および流動性
         当社グループは、経営資源および資金運用の多様性ならびにこれらのバランスが、保守的な資金調達戦略
        に対応し、それにより不利な流動性シナリオに持ちこたえることができるようにすることを確保している。
        当社グループは、確実に現行の流動性の規制比率に従うようにしている。
        ・信用リスク
         当社グループは、包括的情報に基づき、熟知している顧客に対するエクスポージャーのみを受け入れ、付
        与する資金調達の構造に細心の注意を払う。当社グループは、（とりわけ単名、単独の業界および単独の国
        における）高いリスク集中を避けるため、分散されたリスク・ポートフォリオを構築および維持し、また当
        該ポートフォリオが現行の集中方針に従っていることを確実にする。
        ・市場リスク
         当社グループは、以下の枠組内において市場リスク（金利、株式、通貨、コモディティ）を管理する。
         ・資本市場における顧客重視の活動について、BNPパリバは、この顧客重視事業モデルに合わせて、市場
          リスクの特性を維持する意向である。
         ・許容可能な限度内で継続的な当社グループの業績の安定化を目的としたその銀行勘定に関連する金利リ
          スク
        ・業務リスク
         当社グループは、業務リスクからの顧客、従業員および株主の保護を目指している。そのため、当社グ
        ループは、潜在的リスクの特定、リスク軽減戦略およびこれらのリスクの認識度アップの行動に基づき、リ
        スク管理インフラを構築している。いくつかの特定のリスク、特に以下のリスクについては、専用の原則が
        定められている。
         ・ コンプライアンス違反の            リスク
          当社グループは、すべての適用ある法律および規則の遵守を約束する。当社グループは、                                              コンプライ
         アンス違反の       リスク   を管理するシステム（最も重要な事業の規制に取り組む特別プログラムによるもの
         を含む。）の実施を始めている。
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         ・情報、コミュニケーションおよびテクノロジー・リスク
          当社グループは、様々な啓蒙活動、外部委託活動の強化された監督、端末の高度な保護、事故の監視
         およびITの脆弱性や攻撃に対する技術観察を通して情報セキュリティに関連するリスクを軽減するよう
         努める。
        ・保険業務
         BNP  パリバ・カーディフは、主に信用リスク、引受リスクおよび市場リスクにさらされている。かかる事
        業体は、ソルベンシー規則に関するリスクおよび自己資本を考慮し、エクスポージャーおよび収益性を注意
        深く監視する。同社は、許容レベルで反転シナリオに潜在的な損失を含めるよう努める。
        ・社会的責任および環境責任に関するリスク
         当社グループは、顧客の社会的責任および環境責任の観点から見た実績に対して特に敏感であり、これが
        深刻な風評リスクとなることに加え、その顧客のリスク特性およびその結果としてソルベンシーに重大な影
        響を及ぼすと考えている。BNPパリバは、顧客に関するリスクを審査する際に、社会的リスクおよび環境リ
        スクを考慮に入れる。当社グループはまた、その事業の遂行、取引先の事業の遂行および自身または第三者
        のための投資の一環として、これらのリスクを調査する。
        リスク特性指標の監視

        リスク選好度に関する報告書は、リスク・エクスポージャーのカテゴリーの当社グループのリスク特性を測
       定する指標を定める。
        リスク・レベルの基準は各指標に割り当てられる。これらの基準に達した場合、業務執行陣および取締役会
       に通知する確立されたプロセスの、また（必要な場合）行動計画の実施のための開始となる。
        これらの指標は四半期毎にリスク表示において監視され、内部統制・リスク管理・法令遵守委員会に報告さ
       れる。
        たとえば、以下の比率（「(1)                年次リスク調査」内の「主要な数値」に記載される。）が、リスク特性の指
       標に含まれている。
        ・ソルベンシー比率（エクイティ・ティア１、ティア１および総資本）
        ・事業部門によるリスク加重資産の内訳のバランス
        ・貸出金残高のリスク費用（年率のベーシス・ポイント）および総残高比率の不良貸出金
        ・流動性比率（LCRおよびNSFR）
        ストレス・テスト

        動的なリスク監視およびリスク管理を確実に行うために、当社グループは包括的なストレス・テスト制度を
       実施した。
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        ストレス・テスト制度
        ストレス・テスト制度は、リスク管理および金融監視システムの不可欠な要素であり、主に当社グループお
       よびその主要なグループ会社の自己資本に関する内部評価プロセスおよび流動性に関する内部評価プロセスを
       通じて、将来を見通したリスク管理、規制上の経営資源および流動性要件の計画ならびに当社グループにおけ
       るかかる経営資金の配置の最適化という３つの目的で利用されている。
        様々な類型のストレス・テスト

        ２種類のストレス・テストがある。
        ・規制上のストレス・テスト
          これらは主に欧州銀行監督機構、欧州中央銀行またはその他の監督機関が要求するストレス・テストを
         含む。
          欧州銀行監督機構および欧州中央銀行は、2021年に欧州の50の大手銀行においてEU全体のストレス・テ
         ストを実施した。例年通り、比較を行う目的で、マクロ経済のシナリオおよび特定の方法論的前提が全銀
         行に適用された。連続３年間にわたる前例にない厳しいマクロ経済のストレスのシナリオ（反転シナリ
         オ）が、信用リスク、市場リスク、業務リスクおよび営業収益リスク（金利および手数料）へのエクス
         ポージャーに対する影響をテストするために利用された。これは、健康危機により既にストレス下にある
         状況下で行われた。これは、2020年の危機の年および主要なマクロ経済危機の更新期間に対する影響を分
         析するために、新会計基準であるIFRS第９号の下で完了した欧州における２番目の規制対象となったスト
         レス・テストである。
          このストレス・テストは、当社グループが欧州システミック・リスク理事会（ESRB）から、テストの一
         環として提示されたシナリオに耐え得る能力を示した。念のためであるが、BNPパリバの資本に関するこ
         の重要なストレス・シナリオの影響は、2020年12月31日の水準と比較して、全面適用のエクイティ・ティ
         ア１比率を440ベーシス・ポイント減少させるものであり（2018年度はマイナス288ベーシス・ポイン
         ト）、テストを受けた欧州銀行50行全体の平均影響はマイナス485ベーシス・ポイント（2018年度は48行
         がマイナス395ベーシス・ポイント、2021年度に組み込まれなかった英国の銀行を除くと平均影響がマイ
         ナス344ベーシス・ポイント）であった。BNPパリバの影響とテストを受けた銀行の平均影響との差は、
         2018年のプラス56ベーシス・ポイントと比較して、2021年はプラス45ベーシス・ポイントと比較的変動が
         なかった。
          欧州中央銀行は、2019年に103の欧州の銀行に対し流動性ストレス・テストを実施した。かかる実施
         は、銀行が流動性危機に直面した場合に生じ得る様々な影響のシナリオにおける各銀行の流動性ポジショ
         ン（純額）の変更を評価するための感度分析から構成された。資産および負債に与えられるショックは、
         欧州の銀行に影響を及ぼした実際の流動性危機によって定義され、重大度の様々なレベルに合わせて調整
         された。かかる流動性ストレス・テストは、当社グループの流動性ポジションが安定していることを示し
         た。
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        ・内部ストレス・テスト
         ・リスク予測専用のストレス・テスト：これらは、将来を見通したリスク管理、特に信用リスク、市場リ
          スク、取引先リスク、銀行勘定における金利リスク、業務リスク、事業活動リスクおよび流動性リスク
          の管理に役立つものである。横断的ストレス・テストの結果は、主に、当行のリスク選好度を策定する
          ため、またそのリスク特性を定期的に測定するために利用される。かかる結果は、四半期毎の当社グ
          ループのリスク表示を通じて、当社グループの業務執行陣および取締役会の内部統制・リスク管理・法
          令遵守委員会（CCIRC）に対して定期的に提出される。さらに、必要な場合は、当社グループのポート
          フォリオ内の脆弱性の範囲を識別し、査定するために、リスク・開発政策委員会、ポートフォリオの見
          直しまたはカントリー戦略委員会の中で、臨時のストレス・テストが実施される。
         ・予算過程のためのストレス・テスト：これらは３年の資本計画に役立つものである。ストレス・テスト
          は予算プロセスの一環として毎年実施され、自己資本に関する内部評価プロセスおよび流動性に関する
          内部評価プロセスに含まれる。これらの計画は、当行の資本、流動性および収益に対する影響について
          の包括的見解を示すため、当社グループ・レベルで統合される前に、事業部門レベルで見直される。
           予算過程におけるストレス・テストの目的は、不利なマクロ経済のシナリオの当社グループおよびそ
          の事業に対する影響を評価することである。これらのストレス・テストは、基準値となるシナリオおよ
          び反転シナリオに基づき行われる年間予算過程の一貫として行われる。
           反転シナリオの影響は、損益計算書（収益およびリスク費用等）、貸借対照表、リスク加重資産およ
          び資本を通じて測定される。
           見積もられる最終結果は、当社グループのソルベンシー比率の予想の範囲および予想される調整措置
          である。利用されたシナリオ、ストレス・テストの結果および提案された是正措置（下位セグメントに
          対するエクスポージャーの軽減または融資方針もしくは流動性政策の変更等）は、予算過程の最後に当
          社グループの業務執行陣に提示される予算総合報告書に含まれる。これに加え、当社グループの自己資
          本に関する内部評価プロセスにおいて、時として当社グループにより特定されるリスク事項により定義
          される反転予算シナリオ以外の反転シナリオでのソルベンシーが分析される。
         ・逆行的ストレス・テスト：当行の再生計画、破綻処理計画および自己資本に関する内部評価プロセスの
          一環として実施された。逆行的ストレス・テストは、当行のソルベンシー比率が、問題になっている手
          法に沿って事前に設定された水準を下回るまで減少する可能性となるシナリオを特定することから構成
          される。これらのテストは、特定のリスク要因の変化の観点から、当行が脆弱であるあらゆる分野を検
          知することを可能にし、事業部門またはグループ全体で実施することができる是正措置に関する徹底的
          な分析を促進する。
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        統治および実施
        この枠組は、運営の統合および関連性を奨励するため、当社グループと運営組織の間で共有される責任を伴
       う明確に定義された統治に基づいている。2017年より、当社グループは、当社グループおよびその子会社と事
       業部門の双方のために役割を果たす、ストレス・テストおよび拡張計画（STEP）プログラムを開始した。STEP
       プログラムの目的は、欧州銀行監督機構および欧州中央銀行のストレス・テスト等の様々な規制上のストレ
       ス・テストへの効率的な対応を継続すること、また、適切なリスク管理および当社グループの経営資金計画の
       ために必要な内部ストレス・テストの慣行を発展させることである。
        財務部、リスク部門および資産・負債管理部の財務課は、ストレス・テストおよび財務シミュレーション
       （STFS）という共有のチームを設置した。STFSチームは、STEPプログラムの実施ならびに当社グループの事業
       体および事業にわたるSTEPプログラムの配備の責任を負っている。
        STFS  チームは、特に以下の責任を有する。
       ・関連する組織内の問題、モデル化、ITシステムおよび統治の網羅と同時のストレス・テストおよび自己資本
        に関する内部評価プロセス（ICAAP）の観点から当社グループのターゲット構造の定義および実施
       ・特にリスク部門および財務部内の既存のチームに依拠した、当社グループのすべてのストレス・テストの実
        施の遂行
       ・全体的な一貫性および合理的な手続を確保するための、当社グループの事業部門および法律上の事業体のス
        トレス・テストおよびICAAPの取組の支援
       ・当社グループの財務シミュレーション・システムおよび監督審査プロセスの課題への適応の調整
       ・当社グループのICAAP報告書の作成および特定のリスクに係る内部資本の定量化
        ストレス・テストの手法は、リスクの主要カテゴリーに合うよう調整され、独立した見直しを受ける。
        ストレス・テストは、１つまたは複数のリスクの種類毎に、また追求する目標に応じて程度の差はあるが多
       数の変数に基づき、当社グループ・レベル、事業部門レベルまたはポートフォリオ・レベルで行うことができ
       る。必要に応じて、定量モデルの結果は、専門家の判断に基づき調整される場合がある。
        その導入以降、当社グループのストレス・テスト制度は、ストレス・テストにおける最新の進展を一体化す
       るために、当社グループの管理手続における手法または改善された運営上の統合といういずれの点において
       も、絶えず発展し続けてきた。ストレス・テストのリスクの種類別の枠組については、「(3)                                                信用リスク」、
       「(4)   取引先信用リスク」および「(5)                 市場リスク」を参照。
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        内部ストレス・テストのシナリオの定義
        ストレス・テストの実施において、基準値となるシナリオおよび反転シナリオ（および適用ある場合は好転
       シナリオ）を区別することが一般的なやり方である。マクロ経済のシナリオとは、一般的に、将来のある一定
       期間にわたって予測された一連のマクロ経済変数とマクロ財務変数（GDPおよびその要素、インフレ率、雇用
       率および失業率、金利および為替相場、株価、コモディティ価格等）の基準である。
        基準値となるシナリオ

       　基準値となるシナリオは、予測期間にわたり最も起こる可能性の高いシナリオと考えられている。基準値と
       なるシナリオは、当社グループの経済調査部が、様々な部門または特定の専門を有する事業部門、特に以下と
       共に構成する。
       ・当社グループの資産・負債管理部の財務課（金利）
       ・ウェルス・マネジメント事業（株価指数）
       ・BNPパリバ・リアル・エステート（商業不動産）
       ・現地のエコノミスト（地域の専門知識が必要とされる場合）
       ・リスク部門（シナリオの調整および全体的な一貫性）
        国際的なシナリオは、相互に一貫性のある地域的および国際的シナリオ（ユーロ圏、フランス、イタリア、
       ベルギー、スペイン、ドイツ、英国、ポーランド、トルコ、米国、日本、中国、インド、ロシア等。）からな
       る。
        反転シナリオ

        反転シナリオは、予測を超える経済環境および金融環境への１つまたは複数の潜在的なショック（すなわち
       基礎シナリオに対する１つまたは複数のリスクの具体化）について記載している。したがって、反転シナリオ
       は常に基準値となるシナリオと関連して設計され、反転シナリオに関連するショックは、基準値となるシナリ
       オの基準からの偏差値として、上記の一連のマクロ経済変数および財務変数に変換される。反転シナリオは、
       基準値となるシナリオに用いられる、当社グループの部門または事業部門からの同様のチームの専門知識の恩
       恵を受け、リスク部門によって構成されている。
        シナリオ設計

        反転中心シナリオおよび好転中心シナリオは、当行のリスク選好度の基準およびIFRS第９号の枠組内での信
       用供与の計算の見直しのため、STFSによって四半期毎に監視される（                                   連結財務書類の注2.h           を参照。）。
        ６月および９月には、当社グループの予算過程の一環として、（基準値となるシナリオと共に）当社グルー
       プの業務執行陣によって承認される。他の２四半期である３月および12月の実施においては、シナリオは、当
       社グループの最高リスク管理責任者および当社グループの最高財務責任者によって連帯して承認される。
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        このシナリオはその後、すべての当社グループのポートフォリオについて年間にわたって予測損失（市場リ
       スクの場合は損益計算書上の影響）を計算するために用いられる。
        ・信用リスクまたは取引先リスクにさらされたポートフォリオおよび銀行勘定の株式ポートフォリオについ
         ては、この計算ではマクロ経済シナリオから生じたポートフォリオの質の悪化または株価の不利な動向に
         よるリスク費用およびリスク加重資産に対するシナリオの影響を測定する。信用リスクのストレス・テス
         トは、すべての地域における当行全体のポートフォリオおよびすべてのプルデンシャルに関するポート
         フォリオ（すなわちリテール、法人および機関）について実施される。
        ・市場ポートフォリオについては、価値の変動および損益計算書上の影響はシナリオ全体と一致した一度限
         りのショックをシミュレーションすることにより計算される。
        上記の信用リスクおよび市場リスクに係るストレス・テストの計算およびこれに関連する手法は、STFSチー
       ムによって当社グループ・レベルで中心的に統合される。これらはまた、当社グループおよび領域のレベルで
       様々な専門家チームを、その実施および設計に参加させている。
        最後に、反転予算シナリオにおいて、当社グループおよびその事業活動に内在し、反転マクロ経済シナリオ
       を構成しないリスクが加えられる。それらは当社グループの事業によって特定および定量化されるか、または
       主として当社グループ全体に影響を与え得るものに関して特定および定量化される。
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     (3)  信用リスク

        信用リスクとは、借主または取引先が取り決められた条件に従った債務を履行することができな
       い可能性により生じるものである。デフォルト確率や、デフォルト時における貸出金または債権の
       回収予想額が、信用の質の評価における主要な評価要素である。
        信用リスクに対するエクスポージャー

        以下の表は、信用リスクにさらされるBNPパリバ・グループのすべての資産におけるエクスポージャーの総
       額を示している。取引先リスクにさらされる銀行勘定の証券化ポジションならびにデリバティブおよび買戻／
       売戻契約は、本項に含まれず、「１                   (B)  (2)  銀行勘定における証券化」および「(4)                     取引先信用リスク」に
       それぞれ記載されている。
        EU 実施規則2021/637に従い、標準的アプローチ下の株式エクスポージャーおよび簡便加重法を利用した株式
       エクスポージャーが、本項に記載される。
        プルデンシャル・バランスシートの帳簿価額および規制上の目的で用いられたリスク・エクスポージャー額
       の主な違いは、「１           (B)  (1)  資本管理および自己資本」の「適用範囲」内の表「プルデンシャル・スコープ
       における純繰越価格および規制目的で認識されるエクスポージャー額の間の調整（EU                                             LI2）」に示されてい
       る。
        かかるエクスポージャーの総額は、当社グループが通常の信用リスク管理業務（下記「信用リスク軽減手
       法」を参照。）に関連して取得した保証および供出された担保を考慮に入れていない。
        資産クラス別およびアプローチ別の総信用リスク・エクスポージャー

                   2021  年12月31日現在                2020  年12月31日現在               変動

                                                        合計
                    標準的                  標準的
                IRB         簡便         IRB         簡便            （為替の
                   アプローチ          合計        アプローチ          合計    合計
    エクスポージャー          アプローチ          加重法        アプローチ          加重法             影響を除
                    (注１)                  (注１)
    （単位：百万ユーロ）                                                   く。）
     中央政府および
               469,741     55,167       -  524,908     429,083     44,053       -  473,137    51,771    47,462
     中央銀行
     法人           636,914     141,136       -  778,050     602,043     140,265       -  742,308    35,742    18,358
     金融機関(注２)           52,369     25,182       -  77,552     53,740     26,696       -  80,437    (2,885)    (4,494)
     リテール           290,972     177,146       -  468,117     284,356     173,760       -  458,117     10,000    10,167
     株式             -   4,389    14,393     18,782       -    781   17,002     17,783     999    984
     その他の項目(注３)           1,738    41,916       -  43,654      578   28,010       -  28,588    15,066    14,831
     合計          1,451,734     444,936     14,393   1,911,063     1,369,802     413,566     17,002   1,800,369     110,694     87,309
     (注１)　次項において、標準的信用リスク・エクスポージャーは、規制上の標準的分類に従って報告されている。
     (注２)　金融機関の資産クラスは、金融機関や投資会社（他国で認識されているものを含む。）で構成される。このクラス
         は、中央政府として取り扱われない地域および地方の機関、公共機関および多国籍開発銀行に対する一部エクス
         ポージャーを含む。
     (注３)　その他の非債権資産は、有形固定資産、未収収益および残存価値を含む。
        2021  年度の流通市場におけるローン取得に関連するエクスポージャーは、わずかな金額を占めるにすぎな

       い。
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        信用リスク・エクスポージャーの動向
        2021  年における為替相場の影響を除いた信用リスク・エクスポージャー（その他の項目および株式を除
       く。）の合計87十億ユーロの増加は、欧州中央銀行制度の預金の流動性水準の上昇および当行の日々の活動に
       よるものである。通貨価値による影響は、米ドルの上昇（22十億ユーロ増）の影響により、エクスポージャー
       の変動に重大な影響を与えた（23十億ユーロ増）。為替相場による影響を除き、エクスポージャー別の主な変
       動は、以下のとおりである。
        ・中央政府および中央銀行に対するエクスポージャーにおける47十億ユーロの増加は、欧州および米国の中
         央銀行に預けられている多額の流動性資産に連動する。
        ・法人勘定に対するエクスポージャーにおける18十億ユーロの増加は、主にホールセールバンキング事業
         （22十億ユーロ増、うち北米は10十億ユーロ増、欧州は７十億ユーロ増およびアジアは３十億ユーロ増）
         に起因する。
        ・リテール勘定に対するエクスポージャーにおける10十億ユーロの増加は、特にベルギー（４十億ユーロ
         増）およびフランス（３十億ユーロ増）の国内市場部門に主に起因する。
        資本要件の算出に用いるアプローチ

        BNP  パリバは、バーゼル３に基づき許可された最も先進的なアプローチを選択している。EU指令およびフラ
       ンス法への国内法化従い、2007年に監督当局は、当社グループに対し、2008年１月１日以降の当社グループの
       資本要件を計算するため、内部モデルを使用することを承認した。
        信用リスクでは、IRBアプローチを用いた総エクスポージャーの割合は、2021年12月31日現在で76％であ
       り、2020年12月31日現在の内訳と比較して変動はなかった。この重要な範囲は特に、ホールセールバンキング
       事業（CIB）、フランス国内リテール・バンキング事業（FRB）、BNLエスピーエー、BNPパリバ・パーソナル・
       ファイナンスの一部（顧客向け貸出金勘定）ならびにBNPパリバ・フォルティスおよびBGL                                              BNPパリバの事業体
       を含む。買収前には、銀行監督当局により先進的なアプローチの使用を承認されていたフォルティス・グルー
       プが使用していた主要なモデルは、当社グループの方法に統合された（リテール顧客に関するものを除
       く。）。一方、IRBアプローチの範囲は、新興国におけるバンクウェストの下位グループおよび子会社等の特
       定の事業体を除外する。
        株式エクスポージャーの範囲内において、当社グループは簡便加重法を主に選択している。
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                 アプローチ別の信用リスクに対するエクスポージャー

        下記の金額および割合は、信用リスクの引当金の純額を示している。





        標準的アプローチの恒久的な部分利用の対象となるエクスポージャーの範囲は、BNLおよびBNPパリバ・フォ
       ルティス・グループのいくつかの事業体に制限されている。
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        内部格付に基づくアプローチおよび標準的アプローチの利用範囲（EU                                    CR６-A）
                                  2021年12月31日現在

                              レバレッジ比率の目的のためのエクスポージャー（注２）
                  内部格付に基づく
                           標準的アプローチ
                  アプローチの対象
                                   うち、標準的アプ                 うち、内部格付に
                           および内部格付に                 うち、ロールアウ
                  となるエクスポー
                                   ローチの恒久的な                 基づくアプローチ
                           基づくアプローチ                 ト・プランの対象
                  ジャーにおける債
                                   部分利用の対象と                 の対象となるエク
                           におけるレバレッ                 となるエクスポー
                   務不履行エクス
                                   なるエクスポー                スポージャーの価
                           ジ比率（注２）の                 ジャーの価値合計
                   ポージャー（注
                                   ジャーの価値合計                  値合計の割合
                           目的のための総エ                  の割合（％）
                     １）
                                    の割合（％）                  （％）
     （単位：百万ユーロ）                      クスポージャー
     中央政府および中央銀行                 467,794        522,330         0.36％        89.46％        10.19％
      うち、地方政府および地
                               14,416        2.26  ％      97.72   ％      0.02  ％
      方機関
      うち、公共機関事業体                         35,085        0.04  ％      66.07   ％      33.89   ％
     金融機関                  36,419        55,756        2.68％        64.48％        32.84％
     法人                 318,331        408,494         0.11％        75.85％        24.04％
      うち、特別貸付、内部格
                               55,341        0.00  ％     100.00   ％      0.00  ％
      付に基づくアプローチ
     リテール                 259,504        390,329         1.17％        64.82％        34.01％
      うち、不動産による担保
                               12,300        0.00  ％      85.70   ％      14.30   ％
      （中小企業）
      うち、不動産による担保
                              203,026         1.80  ％      84.69   ％      13.52   ％
      （中小企業以外）
      うち  、適格リボルビング                       9,243        0.00  ％      41.47   ％      58.53   ％
      うち、中小企業                         58,543        1.26  ％      47.84   ％      50.90   ％
      うち  、その他リテール                      107,217         0.18  ％      36.09   ％      63.73   ％
     株式                  14,313        16,349        0.00％        87.55％        12.45％
     その他の非債権資産                  1,390        42,530        5.80％        3.95％        90.25％
     合計                1,097,752        1,435,787          0.76  ％      75.36   ％      23.88   ％
     (注１)　規則（EU）575/2013第166条に従い、ソルベンシー比率の目的のために、リスク加重資産の計算に使用される債務不
         履行エクスポージャー価値。
     (注２)　規則（EU）876/2019第249条に従い、レバレッジ比率の目的のために、エクスポージャーの測定に使用されるエクス
         ポージャーの価値。
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        信用リスク管理方針
        与信方針（監査済）
        当行の貸出業務は、グローバル与信方針に従っている。当該方針は、信用リスクおよび取引先リスクを生む
       当社グループのすべての活動に適用される。グローバル与信方針は、すべての信用リスクに適用される全般的
       な原則（リスク評価および意思決定プロセス、最高水準の法令遵守ならびに倫理の遵守を含む。）ならびにカ
       ントリー・リスク、経済領域におけるリスク、顧客の選択および取引の構造に適用される個別の原則を提供す
       る。当該方針は、事業や取引先毎に調整した個別の方針により補完される。
        これらの方針は、当社グループが事業を行う信用環境の発展に沿って定期的に改訂されている。
        企業の社会的責任（CSR）

        2012  年以来、企業の社会的責任（CSR）に関する条項は、新たな個別の与信方針に盛り込まれるか、また
       は、既存の方針が改訂される際に盛り込まれる。
        さらに、重大な環境・社会・ガバナンス（ESG）に関する課題をもたらす特定の部門に対する部門毎の方針
       および融資の除外は2011年から実施されており、それ以降着実に強化されている。これらのリスクは、部門の
       見直しおよび国の限度枠の観点からも分析される。
        また、当社グループは、その与信リスク・システムへ、特に気候変動に関連するESGリスク要因の組み込み
       を向上させるための複数の措置を取っている。この文脈で、当社グループは、その顧客のESG評価を、より体
       系的にし、関連するESGのリスク特性をよりよく理解するために、引き続き強化した。
        新たなリスク評価ツールによる法人顧客のESG分析の拡大：ESG評価

        BNP  パリバは、意思決定の際にESG基準を考慮に入れている。ESG基準は「ノウ・ユア・カスタマー（KYC）」
       ならびに22の信用および格付方針に統合されている。
        現行のESGリスク評価ツール（部門別方針、CSRスクリーニング、特定の与信方針、警戒義務の法律に関する
       質問表）に加えて、2021年６月から新たなESG評価の枠組であるESG評価を展開している。これにより、ある顧
       客層について、当社グループ内で共通のアプローチで、部門別に法人顧客のESGパフォーマンスおよびリスク
       を特定、評価および監視することが可能になった。
        全体として、かかる評価は、銀行業務の基礎の１つである与信プロセスの一部として体系的なESG分析を行
       うことで、ESG基準を取引先の信用プロファイルの評価に含まれる他の基準と統合させることを目的としてい
       る。
        ESG  評価は、一連の質問を通して環境（気候および生物多様性）、社会（健康、安全および地域社会への影
       響）ならびにガバナンス（企業倫理）の側面をカバーし、顧客に影響を与える論争の分析によって補完され
       る。この中で開発された質問表は、その活動に固有の課題や問題をよりよく統合するために、各部門に固有の
       ものである。
        かかるツールにより、顧客が部門の方針を遵守しているかと、顧客のESG戦略およびその実施の成熟度につ
       いて評価することができる。
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        すべての事業分野および事業グループの信用情報に含まれるESG評価の展開により、リスク部門は信用委員
       会中に文書ベースでESGの側面をより詳細に管理できるようになる。現在は大企業向けに設計されており、か
       かる枠組は徐々に適応され、異なる顧客層に拡張される予定である。
        個別意思決定手続（監査済）

        与信枠に関する体制は確立されており、貸付決定はすべてリスク部門の正式なメンバーの承認を経ると共
       に、販売チームのマネージャーまたは代表の承認を受けなければならない。承認の署名をすることまたは信用
       委員会の正式な会議の議事録で残すこと等の方式で、書面による承認の証拠が体系的に保管される。与信枠は
       事業グループ毎のコミットメント総額に対応しており、内部信用格付や関係する事業の特質により異なる。提
       案されたすべての取引は、借入人の現在および将来の状況について詳細に検討されなければならない。この検
       討は、取引が計画され次第実施され、少なくとも毎年更新されるものであるが、当社グループの、借入人につ
       いての広範囲な情報の把握、起こり得る借入人の状況の変化の監視を確実にすることを意図している。金融機
       関向け貸出金、ソブリン向け貸出金ならびに周期的なリスクおよび急速な変化にさらされている特定の業界の
       顧客向け貸出金等の、特定の種類の貸出金については、固有の承認手続を経ると共に、業界の専門家または指
       定専門家が承認する必要もある。リテール・バンキング事業では、意思決定に統計を活用し、手続を簡素化し
       ている。
        貸付申請は、当行のグローバル与信方針および関連する個別の方針に従わなければならない。重要な例外の
       場合、特別な承認手続を踏むものとする。BNPパリバはすべての契約が締結される前に、借手の公表されてい
       る開発計画を徹底的に見直して、当行が借手の事業のすべての構造的特徴に精通し、適切な監視が可能である
       ことを確認する。
        ゼネラル・マネジメント信用委員会（CCDG）は、信用リスクおよび取引先リスクに関連したすべての意思決
       定のための、当社グループの最高レベルの委員会である。当該委員会は、個人の与信枠を超える額の貸付申請
       またはグローバル与信方針の原則に従わない申請に関するすべての最終意思決定権限を有している。
        監視手続およびポートフォリオ管理手続（監査済）

        エクスポージャーの監視
        包括的なリスク監視システムは、融資コミットメントが貸付承認を遵守していること、信用リスク報告デー
       タが信頼できること、かつリスクが効果的に監視されることを確認する責任を負う管理ユニットを中心として
       構成されている。信用リスクの悪化を早期に特定するため、日次の例外報告が行われ、各種の早期警告手段が
       使用される。様々なレベルの監視が、リスク部門の監督の下で実施される。不良貸出金または信用監視下の不
       良貸出金（下記「エクスポージャー、引当金およびリスク費用（監査済）」を参照。）については、専用の四
       半期毎の委員会の会議（「(2)                リスク管理（監査済）」内の「統治」を参照。）を通じてより綿密に監督され
       る。最も不安定な貸出金については、業務執行陣による見直しが行われる。かかる仕組を補完するため、ゼネ
       ラル・マネジメント不良債権委員会が毎月開催され、予測金融フローに基づき、不良債権に対する個別引当金
       を決定する。
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        統制チームは、承認された認可、契約および保証に対するエクスポージャーを監視する責任も有している。
       これにより、信用委員会により承認されたリスク特性の悪化のあらゆる兆候を特定することが可能になる。統
       制チームは、信用委員会の決定を遵守していないあらゆる状況について（リスク部門チームおよび事業部門に
       対して）警告し、信用委員会の決議の監督を行う。具体的な警告がリスク部門および関連する事業部門の上級
       管理者に発せられる場合もある。これは主に、例外的状況が解消されていないか、または信用委員会により承
       認されたリスク特性と比較してリスク特性に著しい悪化の兆候が認められる場合である。
        さらに、2018年以降、欧州中央銀行のガイドラインに従って、高いレバレッジ比率を占める顧客に対する貸
       出金に関する特定のチェックの実施が一般与信方針に盛り込まれた。
        2020  年６月30日以降、当社グループは、欧州中央銀行の要求に従い、健康危機を受けて付与された支払猶予
       の対象となった件につき、その事業体の中で個別の監視システムを構築した。これにより、支払猶予対象の貸
       出金額は毎月欧州中央銀行に報告され、支払猶予は欧州銀行監督機構のガイドラインに従い四半期毎に規制当
       局に報告する対象となる（下記「支払猶予制度および公的保証制度の対象となるエクスポージャー」を参
       照。）。さらに、支払猶予の監視は内部統制機関に提示され、内部統制・リスク管理・法令遵守委員会
       （CCIRC）のための要約が作成される。
        全体的なポートフォリオ管理および監視

        個別に取られたリスクの選別および慎重な評価は、事業部門、地域、業界および事業／商品に関し、より総
       体的なポートフォリオのレベルに基づく報告システムにより支えられている。
        単名、業界および国別のリスク集中を含む全体的なポートフォリオ管理方針は、かかる報告システムに基づ
       いており、当社グループのリスク委員会が、すべての提示された報告および分析を検討する。
        ・国別のリスクの集中に関しては、各国について権限の範囲内で適切な水準に定められたカントリー・リス
         クの限度枠に基づいて管理されている。必然的に最も経済活動が活発な地域で事業を展開することとなる
         当社グループは、弱い経済構造または不安定な政治構造を有する国および経済状態が傾いている国に、リ
         スクが過度に集中しないよう努力している。各国の限度枠は少なくとも年に１回は見直され、その利用に
         ついての四半期報告書が作成されている。
        ・当社グループは、とりわけ事業グループ、法人、銀行またはソブリン債における個々の集中度を綿密に監
         視している。これらの集中度は、内部統制・リスク管理・法令遵守委員会（CCIRC）に対する四半期毎の
         リスク報告において報告される。当社グループが実行に移した関連する方針については下記「信用リスク
         の分散」に記載されている。
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        ・特定の業界のポートフォリオについては、当該セクターに対する当社グループのエクスポージャーが大き
         いか、または、その業界の周期的な性質もしくは急速な技術発展等当該セクター特有のリスクがあるため
         に、当社グループにより定期的な見直しが行われる。かかる見直しは、潜在的に繊細な部門におけるCSR
         の問題に特に重点を置いている。当社グループは、関連する事業分野についての専門知識およびリスク部
         門（業界およびセクター研究部門）で働く独立した業界の専門家を活用する。かかる見直しは、業務執行
         陣および（適当な場合には）内部統制・リスク管理・法令遵守委員会に対し、検討中のセクターに対する
         当社グループのエクスポージャーについての概観を提供し、戦略的指針における業務執行陣の意思決定を
         手助けする。実例として、2021年に、金属鉱業、石油・ガス産業、電力生産、商業用不動産、住宅用不動
         産、通信放送、プロジェクト・ファイナンス、船舶ファイナンスおよび航空の各部門について、ポート
         フォリオの内部検討が実施された。
        ストレス・テストは、様々な反転シナリオにおける影響を測定することでポートフォリオの脆弱性を評価す
       る。当該テストは、ポートフォリオ全体については四半期毎に、また、集中度を特定するためにサブポート
       フォリオについては臨時的に実施される。これらのテストは、当行の信用リスク・エクスポージャーがそのリ
       スク選好に沿うことを確実にする助けとなる。
        最後に、BNPパリバは、個々のリスクの軽減、ポートフォリオの集中の軽減または危機のシナリオが発生し
       た場合の潜在的損失に歯止めをかけることを目的として、証券化プログラム、クレジット・デリバティブまた
       は信用保険等の信用リスク移転手段を利用する場合がある。
        減損評価手続（監査済）

        当社グループは、減損の対象となるすべての貸出金に関して以下に記載する減損手続を適用する（連結財務
       書類の注1.e.5「償却原価で測定する金融資産および株主資本を通じて公正価値で測定する負債性金融商品の
       減損」を参照。）。
        ・不履行になっていない貸出金に対する減損評価手続
         ステージ１およびステージ２における貸出金に対する損失引当金は、予想信用損失の見積もりに基づいて
        各事業部門において設定される。これは、各事業部門の最高財務責任者および最高リスク管理責任者が出席
        する委員会の会議にて四半期毎に決定される。予想信用損失の見積もりは、初回認識以降その信用リスクが
        著しく増加していない金融商品（ステージ１）については今後12ヶ月におけるデフォルト・リスクから、ま
        た初回認識後その信用リスクが著しく増加した減損されていない貸出金（ステージ２）についてはその満期
        時に発生する。当社グループの多くの事業部門が使用するツールは、以下に記載される格付システムのパラ
        メーターに基づく計算の実行を可能にする。
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        ・債務不履行エクスポージャーに対する減損評価手続
         リスク部門は、減損に関して見直しが必要な法人向け貸出金、銀行向け貸出金およびソブリン向け貸出金
        を毎月見直し、認識すべき評価損の額を決定している。減損認識に際しては、適用される会計基準（連結財
        務書類の注1.e.5を参照。）に基づいて帳簿価額の引下げや減損引当金の計上を行う。当社グループは、リ
        テール顧客に対する債務不履行エクスポージャーに対して様々な手法（専門家の意見、統計的計算）を用い
        る。これらの減損は、ステージ３と呼ばれる。減損損失額は、保有する担保の処分による実現可能価額を含
        めた、複数のシナリオから生じた回収可能キャッシュ・フロー（純額）の現在価値に基づいている。かかる
        減損損失額は、保有する担保の処分による実現可能価額を含めた、様々なシナリオにおける回収可能キャッ
        シュ・フロー（純額）に基づいている。予測される予想キャッシュ・フローもまた、不良債権またはすべて
        の債権の売却可能性によるキャッシュ・フロー・シナリオを含んでいる。売却収入は、売却に伴う費用を差
        し引いたものである。
        格付システム（監査済）

        当社グループは、必要な規制資本の計算にどのアプローチを用いているかを問わず、同一の原則を用いて各
       取引先を内部格付している。
        当行は、自己資本に関する規制要件に適合する包括的な内部格付システムを有している。当該システムが適
       切であり、正しく活用されていることを確認するための定期的な評価および統制手続が当行にて実施されてい
       る。当該システムは、2007年12月に監督当局によって正式に承認され、定期的に検証されている。
        金融機関、法人およびソブリン向け融資ならびに特別融資の場合は、このシステムは３つのパラメーター
       （格付により明らかとなる取引先のデフォルト確率（PD）、取引構造により変化する全体的な回収率（GRR）
       （またはこれを補完する指標である、債務不履行による損失（LGD））、リスクにさらされているオフバラン
       スシート・エクスポージャーの割合を見積もるためのクレジット換算係数（CCF））に基づいている。
        取引先の格付は12段階ある。10段階は信用の評価が「優秀」から「非常に懸念される」までの範囲の顧客に
       対応しており、２段階は銀行監督当局の定義によって破綻状態にあると分類された顧客に関連している。
        各取引に適用されるデフォルト確率のパラメーターおよび全体的な回収率の確認または修正は、事業部門の
       スタッフおよび（意見の相違がある場合、最終決定権を有する）二次的な監視者であるリスク部門の代表者の
       知見に基づき、貸付承認手続の一環としてまたは年１回の信用状況調査において、少なくとも年に１回検討さ
       れる。分析手段および信用スコアリング・システムを含む適切な手法が利用されている。これらのツール利用
       および技法選択の決定は、リスクの性質により異なる。
        取引先が個人である場合もまた、このシステムは３つのパラメーター（デフォルト確率（PD）、全体的な回
       収率（GRR）およびクレジット換算係数（CCF））に基づいている。一方で、貸出パラメーターを決定するため
       の格付手法は自動的に適用される。
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        リスク・パラメーターの内部での見積もりは、規制上の勧告に沿って当行の日々の管理において用いられ
       る。このため、必要な自己資本の計算の他にも、当該見積もりは、例えば、権限の範囲内における限度額の設
       定、新規貸付時または既存の貸出金の見直し時における収益性の測定、減損引当金額の決定ならびに各勘定の
       分析にも用いられる。
        格付機関の基準による取引先の内部格付指標マッピングおよび予想されるデフォルト確率の平均値

                               長期発行者／

                               無担保社債の
                                               予想される
                BNPパリバによる
                               発行者格付
                  内部格付
                                            デフォルト確率の平均値
                          スタンダード・アンド・プアーズ
                               ／フィッチ
                        1+                AAA               0.01％
                         1               AA+               0.01％
                        1-                AA              0.01％
                        2+                AA-               0.02％
         投資適格                2               A+/A               0.03％
                        2-                A-              0.04％
                      3+/3/3-                  BBB+          0.06％から0.10％
                      4+/4/4-                  BBB         0.13％から0.21％
                      5+/5/5-                  BBB-          0.26％から0.48％
                        6+                BB+               0.69％
                       6/6-                 BB         1.00％から1.46％
                       7+/7                 BB-         2.11％から3.07％
                        7-                B+              4.01％
         投資不適格             8+/8/8-                   B        5.23％から8.06％
                      9+/9/9-                   B-        9.53％から13.32％
                        10+                CCC              15.75％
                        10                CC              18.62％
                        10-                  C              21.81％
                        11                 D             100.00％
         デフォルト
                        12                 D             100.00％
        当社グループは、当行の内部格付と主要な格付機関により付与された発行体の長期格付の対応指標を開発し

       た。しかしながら、当行は、外部格付機関により格付を付与された取引先のみならず、さらに広範な顧客を有
       している。対応指標は、リテール・バンキング事業については重要ではなく、当行による借手のデフォルト確
       率の評価と１つまたは複数の格付機関による評価の相違を特定するため、内部格付が付与または検討される場
       合に用いられる。しかしながら、内部格付は、外部格付の再現を意図したものではなく、まして外部格付の見
       積もりを意図したものでもない。ポートフォリオ内において、いずれの方向にも重大な乖離が存在する。BNP
       パリバにより６または７の格付を付与された取引先が、格付機関により投資適格があるとみなされる場合もあ
       り得る。
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        さらなる詳細については、下記「内部格付システム－ソブリン、金融機関、法人および特別融資のポート
       フォリオ向け」および「リテール顧客に固有の内部格付システム」を参照。
        信用リスクに対するストレス・テスト

        関連する予測期間のデータのみならず、過去のデータに関しても、ストレス・テストのシナリオ（「(2)                                                      リ
       スク管理（監査済）」内の「ストレス・テスト」を参照。）で提示されたマクロ経済的変数および財務的変数
       と信用リスクのパラメーターおよび格付の変更のパラメーターとを結びつけるために、定量モデルが開発およ
       び使用されている。
        使用する手法の品質は、以下により保証されている。
        ・職務の分掌という観点からの厳格なガバナンス
        ・独立機関による既存システム（モデル、手法、手段）の見直し
        ・システム全体の効果および適切性の定期的な評価
        かかるガバナンスは、内部方針および内部手続、信用リスクに対するストレス・テストに関する委員会によ
       る事業分野毎の監視、リスク管理システム内へのストレス・テストの統合により支えられている。
        当社グループ・レベルの信用リスクに対するストレス・テスト方針は、2013年７月、資本委員会により承認
       された。かかる方針は、様々な類型のストレス・テスト（規制上、定期的および臨時に行われるもの）に用い
       られている。
        中核的なストレス・テスト制度は、欧州銀行監督機構の欧州におけるストレス・テストについてのガイドラ
       インにおいて定義されている枠組と整合性のとれたものである。
        ・かかる制度は、資本要件（規制上の債務不履行エクスポージャー、デフォルト確率および債務不履行によ
         る損失）の算出に用いられるパラメーターに基づいている。
        ・マクロ経済状況に依存する予測損失は、新たな債務不履行から生じるリスク費用の評価に用いられる。
        ・ストレス・リスク費用には、ステージ１およびステージ２の引当金に対する影響および不良貸出金残高に
         対する引当金が追加される。
        ・規制資本に対するストレス・テストは、格付の変更、デフォルト事由および規制資本要件の算出に用いら
         れる厳しい規制上のデフォルト確率に基づいて行われる。
        リスク加重資産に対するストレスの場合、債務不履行による損失は、債務不履行による損失の悪化と見なさ
       れるため重視されない。リスク費用に対するストレスの場合、損失率（特定の時点における債務不履行による
       損失としても知られている。）は、マクロ経済的変数および財務的変数またはデフォルト確率との連携を通じ
       て、重視される。
        信用リスクに対するストレス・テストは、当社グループのリスク選好度の評価に用いられており、ポート
       フォリオの見直しの際には特に使用される。
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        信用リスクの分散
        当社グループの信用リスクに対するエクスポージャーの総額は、2021年12月31日現在で1,897十億ユーロで
       あり、2020年12月31日現在の1,783十億ユーロと比較して増加した。かかる増加は主に欧州中央銀行および
       日々の事業に投資された流動性の量の増加に起因するものである。このポートフォリオ（関連リスクの分散に
       主眼を置いて行われた分析の結果が以下に記載されている。）は、下記表「資産クラス別およびアプローチ別
       の信用リスク・エクスポージャー」に記載されている信用リスクに対するあらゆるエクスポージャー（下記
       「信用リスク：簡便加重法に基づく株式」に記載されている簡便加重法に基づく株式エクスポージャーを除
       く。）で構成されている。
        かかるエクスポージャー額は、金融資産の帳簿価額の総額に基づくものである。エクスポージャー額は、当
       社グループが通常の信用リスク管理業務（下記「信用リスク軽減手法」を参照。）に関連して取得した担保を
       考慮に入れていない。
        事業の規模により、また顧客基盤の業界および地域が極めて多様性に富んでいることにより、信用リスクの
       過度な集中が生じる取引先は１つもない。業界別および地域別の信用リスクの内訳は、以下の表に表示されて
       いる。
        信用リスクは、以下に記載する指標の監視を通じて主に評価される。
        単名集中

        ポートフォリオの単名集中に関するリスクは、定期的に監視されている。これは、顧客グループ・レベルお
       よび事業グループ・レベルのコミットメント総額に基づいて算定され、主に以下の２種類の監視に基づいてい
       る。
        大口エクスポージャーの監視

        2013  年６月26日付の規則（EU）575/2013第395条では、事業グループ毎のエクスポージャーについて、当行
       の資本の25％を上限と定められている（控除後および信用リスク削減手法の考慮後）。
        BNP  パリバは、この規則により定められた集中基準をはるかに下回っている。顧客および関連する顧客グ
       ループの（上記に定義された）エクスポージャーは、当行の適格資本10％を上回っていない。
        個別的「単名」集中方針を通じた監視

        単名集中リスクは、当社グループの集中方針の一環である。かかる単名集中リスクは、当社グループによる
       リスク選好度に関する報告書に関連して、個別的集中を踏まえた管理を行うために、過度なリスクの集中が生
       じているあらゆる個々の事業グループを特定し、注意深く監視することを目的としている。
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        規制上の資産クラス別の内訳
        資産クラス別およびアプローチ別の信用リスク・エクスポージャー（EU                                     CRB-B）
     エクスポージャー

                              2021年12月31日現在               2020年12月31日現在
    （単位：百万ユーロ）
     中央政府および中央銀行                                 469,741               429,083
     金融機関                                 52,369               53,740
     法人                                 636,914               602,043
     リテール                                 290,972               284,356
     　不動産により担保された                                 191,074               184,499
       うち  中小企業                             11,789               11,990
       うち  中小企業    以外                         179,284               172,509
     　適格リボルビング                                 16,024               16,707
     　その他リテール                                 83,874               83,150
       うち  中小企業                             36,399               32,830
       うち  中小企業    以外                         47,475               50,320
     その他の項目                                  1,738                 578
     IRB  アプローチ合計                              1,451,734               1,369,802
     中央政府および中央銀行                                 41,976               32,658
     地方政府および地方機関                                  5,425               6,047
     公共機関事業体                                 19,599               17,941
     多国籍開発銀行                                   185               192
     国際組織                                   765                 7
     金融機関                                 12,247               12,935
     法人                                 117,098               117,402
     リテール                                 126,050               122,658
     不動産の担保に保証されたエクスポージャー                                 62,876               62,708
     債務不履行エクスポージャー                                 11,063               10,825
     特定の高いリスクに関連する項目               (*)
                                       1,345               1,071
     集団投資事業におけるユニットまたは株式の
                                         1              464
     形のエクスポージャー
     株式                                  4,389                 648
     その他の項目                                 41,916               28,010
     標準的アプローチ合計                                 444,936               413,566
     合計                                1,896,670               1,783,367
     (*)　リスク特性が市場の状況により影響を受ける可能性がある不動産融資エクスポージャー。
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        地域の分散
        カントリー・リスクは、関係国における各債務者に対するすべてのエクスポージャーについてのリスクの合
       計である。カントリー・リスクは、中央政府やその各下部組織に対するエクスポージャーの合計であるソブリ
       ン・リスクと同じではない。カントリー・リスクは、取引先の質を評価する際に検討される、既定の経済およ
       び政治環境に対する当行のエクスポージャーを反映している。
        以下の地域別内訳は、取引先の所在国に基づき作成したものである。
        各ポートフォリオの地域別の内訳はバランスが取れている。2021年度、当社グループは、地政学的リスクお
       よび新興国における経済情勢に注意していた（「(1)                            年次リスク調査」内の「2021年度における特別関心領
       域」を参照。）。
        業種の分散

        地域別の信用リスク・エクスポージャー（EU                       CRB-C）
                                 2021  年12月31日現在

                                    欧州(*)
     エクスポージャー                          ルクセン                         その他
                欧州合計     フランス     ベルギー          イタリア      英国     ドイツ     オランダ
     （単位：百万ユーロ）                          ブルク                         欧州
     中央政府および中央銀行            400,491     234,436     56,416     33,024     16,300     8,352     21,869     1,534     28,561
     金融機関            26,658     6,424     8,546      772    2,936     1,138     1,376     1,768     3,699
     法人            451,506     138,925     66,466     28,255     63,991     47,661     27,802     23,959     54,447
     リテール            290,547     151,625     82,180     9,194     37,641      255     198     273    9,181
     その他の項目             1,738     1,190      487     47     -     -     1     12     0
     IRB アプローチ合計          1,170,940      532,601     214,094     71,292     120,867     57,407     51,247     27,545     95,888
     中央政府および中央銀行            16,098     4,946     1,625      140    1,538      28     749      3   7,070
     地方政府   および   地方機関       4,713      335     874      0   2,801       6     13     12     670
     公共機関事業体             2,979      502     42     -   2,089      50     45     5    246
     多国籍開発銀行             153      1     -    151      -     0     -     -     1
     国際組織             765     637     96     0     30     -     -     -     2
     金融機関             8,936     4,096      258     148     328     346     617     86    3,057
     法人            70,306     19,990     2,268     1,244     9,114     8,073     4,671     1,374     23,571
     リテール            97,270     14,079     3,112      132    30,715     13,887     16,615     1,369     17,361
     不動産の担保に保証され
                 35,902     8,288     2,651      56    1,020     1,215     1,518     5,093     16,060
     たエクスポージャー
     債務不履行エクスポー
                 8,826     1,969      167     14    2,545      637     913     41    2,540
     ジャー
     特定の高いリスクに関連
                  437      1     -     -     -     -     -     -    436
     する項目(**)
     集団投資事業におけるユ
     ニットまたは株式の形の              1     1     -     -     0     -     -     -     -
     エクスポージャー
     株式             4,199     2,647      306     906     99     121     23     40     58
     その他の項目            38,175     27,828     1,934      505    4,066      886    1,948      131     879
     標準的アプローチ合計            288,759     85,320     13,333     3,296     54,345     25,249     27,112     8,154     71,950
     合計           1,459,699      617,920     227,427     74,588     175,212     82,656     78,359     35,699     167,837
     (*)　   欧州連合の範囲、欧州自由貿易連合（EFTA）および英国も含む。
     (**)　リスク特性が市場の状況により影響を受ける可能性がある不動産融資エクスポージャー。
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        地域別の信用リスク・エクスポージャー（EU                       CRB-C）（続き）
                                  2021  年12月31日現在

                                       アジア太平洋
                                                     インド半島
                   北アメリカ
                           アジア                   東南アジア
     エクスポージャー                             日本      北アジア              および
                          太平洋合計                    （ASEAN）
     （単位：百万ユーロ）                                                 太平洋
     中央政府および中央銀行                 33,467       28,190       8,965       9,714       3,926       5,585
     金融機関                 9,648      10,557       2,060       6,207        790      1,500
     法人                 90,583       57,589       6,739      20,000       14,019       16,832
     リテール                  145       77       4      19       39       14
     その他の項目                   -       0       0       -       -       -
     IRB アプローチ合計               133,843       96,412       17,767       35,940       18,774       23,931
     中央政府および中央銀行                 19,099        105       44       13       3      45
     地方政府   および   地方機関            634       0       -       -       -       0
     公共機関事業体                 16,447        18       0      18       -       -
     多国籍開発銀行                   23       9       -       -       9       -
     国際組織                   -       -       -       -       -       -
     金融機関                  645      1,052        79      250       21      702
     法人                 29,176       6,058        40     3,585       2,192       240
     リテール                 15,718       1,888        3     1,560        7      319
     不動産の担保に保証されたエクス
                      23,797        337       1      127       195       14
     ポージャー
     債務不履行エクスポージャー                  395       6       0       1       3       3
     特定の高いリスクに関連する項目
                       708       -       -       -       -       -
     (**)
     集団投資事業におけるユニットま
                        -       -       -       -       -       -
     たは株式の形のエクスポージャー
     株式                  133       32       1       3       1      26
     その他の項目                 1,777       1,166        34     1,027        10       95
     標準的アプローチ合計                 108,552       10,671        204      6,583       2,442       1,443
     合計                 242,395       107,084       17,971       42,523       21,216       25,374
                                 180/1077









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                                  2021  年12月31日現在

                                 その他の国々
                                    湾岸諸国
                                                      合計
                  その他の国々             地中海           ラテン
     エクスポージャー                    トルコ           および           その他
                    合計           沿岸地方           アメリカ
     （単位：百万ユーロ）                               アフリカ
     中央政府および中央銀行                7,593       150      306     3,013      2,238      1,885     469,741
     金融機関                5,506       966      216     2,162      1,751       412    52,369
     法人                37,236      1,446       353    10,789      12,462      12,186     636,914
     リテール                 204       5     39      66      12      82    290,972
     その他の項目                  -      -      -      -      -      -    1,738
     IRB アプローチ合計               50,539      2,566       914    16,029      16,463      14,566    1,451,734
     中央政府および中央銀行                6,674      3,674      1,499       856      114      531    41,976
     地方政府   および   地方機関            78      78      -      -      -      -    5,425
     公共機関事業体                 154       3      1      4      -     146    19,599
     多国籍開発銀行                  0      -      -      0      -      -     185
     国際組織                  -      -      -      -      -      -     765
     金融機関                1,614       831      243      65     342      133    12,247
     法人                11,558      4,419      3,905      1,595       281     1,357     117,098
     リテール                11,175      4,603      1,115      1,695      2,957       805    126,050
     不動産の担保に保証されたエクス
                     2,840      1,338      1,280       80      11     131    62,876
     ポージャー
     債務不履行エクスポージャー                1,869       414      801      497      120      38    11,096
     特定の高いリスクに関連する項目
                      167       -     156      11      -      -    1,312
     (**)
     集団投資事業におけるユニットま
                       -      -      -      -      -      -      1
     たは株式の形のエクスポージャー
     株式                  25      2      0      -     10      13    4,389
     その他の項目                 798      165      323      142      95      73    41,916
     標準的アプローチ合計                36,953      15,528      9,323      4,946      3,929      3,227     444,936
     合計                87,492      18,094      10,237      20,975      20,392      17,793    1,896,670
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                                 2020  年12月31日現在

                                    欧州(*)
     エクスポージャー                          ルクセン                         その他
                欧州合計     フランス     ベルギー          イタリア      英国     ドイツ     オランダ
     （単位：百万ユーロ）                          ブルク                         欧州
     中央政府および中央銀行            369,312     219,393     50,155     24,859     17,144     9,488     18,041     1,787     28,445
     金融機関            32,359     9,146     7,532      441    2,443     1,400     5,742     1,928     3,727
     法人            442,313     151,964     66,348     22,638     62,200     45,127     24,318     23,107     46,611
     リテール            283,930     147,761     79,202     8,418     37,324      197     197     72   10,759
     その他の項目             578     76     454     48     -     0     -     0     0
     IRB アプローチ合計          1,128,492      528,340     203,691     56,404     119,112     56,211     48,297     26,895     89,542
     中央政府および中央銀行            17,028     4,662     1,785      17    2,558      13     563      2   7,428
     地方政府   および   地方機関       5,033      340     859      -   3,663       7     8     7    148
     公共機関事業体             4,302      436     48     -   2,961      44     23     4    785
     多国籍開発銀行             150      -     -    150      0     -     -     -     0
     国際組織              7     -     7     0     -     -     -     -     -
     金融機関             8,581     3,627      417     86     489     444     704     62    2,752
     法人            69,686     21,277     2,459     1,072     8,613     7,480     5,565     1,264     21,956
     リテール            93,469     13,764     2,834      59   30,305     11,711     17,533     1,279     15,985
     不動産の担保に保証され
                 35,809     9,312     2,283      64    1,082     1,377     1,296     5,636     14,758
     たエクスポージャー
     債務不履行エクスポー
                 8,408     2,055      150     13    2,588      558     812     59    2,171
     ジャー
     特定の高いリスクに関連
                  258      0     -     -     -     -     -     -    257
     する項目(**)
     集団投資事業におけるユ
     ニットまたは株式の形の             464     464      -     -     -     -     -     -     -
     エクスポージャー
     株式             648     508      -    139      -     -     -     -     -
     その他の項目            25,193     14,786     2,411      557    3,765     1,000     1,458      183    1,033
     標準的アプローチ合計            269,037     71,233     13,253     2,157     56,025     22,635     27,963     8,496     67,274
     合計           1,397,528      599,573     216,944     58,561     175,137     78,846     76,261     35,391     156,816
     (*)　   欧州連合の範囲、欧州自由貿易連合（EFTA）および英国も含む。
     (**)　リスク特性が市場の状況により影響を受ける可能性がある不動産融資エクスポージャー。
                                 182/1077








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        地域別の信用リスク・エクスポージャー（EU                       CRB-C）（続き）
                                  2020  年12月31日現在

                                       アジア太平洋
                                                     インド半島
                   北アメリカ
                           アジア                   東南アジア
     エクスポージャー                             日本      北アジア              および
                          太平洋合計                    （ASEAN）
     （単位：百万ユーロ）                                                 太平洋
     中央政府および中央銀行                 29,023       23,431       8,829       6,988       4,181       3,434
     金融機関                 8,119       9,257       2,057       5,568        667       965
     法人                 75,256       50,260       5,588      16,634       13,906       14,132
     リテール                  145       74       6      18       37       14
     その他の項目                   -       0       0       -       -       -
     IRB アプローチ合計               112,542       83,022       16,479       29,207       18,791       18,545
     中央政府および中央銀行                 8,115        112       42       22       8      40
     地方政府   および   地方機関            884       -       -       -       -       -
     公共機関事業体                 13,515        15       -      15       -       -
     多国籍開発銀行                   29       12       -       0      12       -
     国際組織                   -       -       -       -       -       -
     金融機関                  908      1,801        56     1,109        60      576
     法人                 28,815       5,889       110      3,782       1,672       325
     リテール                 16,095       1,189        3     1,024        14      149
     不動産の担保に保証されたエクス
                      22,341        303       2      143       142       16
     ポージャー
     債務不履行エクスポージャー                  389       7       0       1       2       3
     特定の高いリスクに関連する項目
                       794       -       -       -       -       -
     (**)
     集団投資事業におけるユニットま
                        -       -       -       -       -       -
     たは株式の形のエクスポージャー
     株式                   -       -       -       -       -       -
     その他の項目                 1,755        180       34       48       20       78
     標準的アプローチ合計                 93,639       9,507       245      6,144       1,931       1,187
     合計                 206,181       92,529       16,724       35,351       20,721       19,732
                                 183/1077









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        地域別の信用リスク・エクスポージャー（EU                       CRB-C）（続き）
                                  2020  年12月31日現在

                                 その他の国々
                                    湾岸諸国
                                                      合計
                  その他の国々             地中海           ラテン
     エクスポージャー                    トルコ           および           その他
                    合計           沿岸地方           アメリカ
     （単位：百万ユーロ）                               アフリカ
     中央政府および中央銀行                7,318       0     262     2,733      2,252      2,071     429,083
     金融機関                4,006      1,168       189     1,254      1,076       318    53,740
     法人                34,215      1,435       379     9,123     11,674      11,604     602,043
     リテール                 207       5     34      68      12      89    284,356
     その他の項目                  -      -      -      -      -      -     578
     IRB アプローチ合計               45,746      2,608       864    13,178      15,014      14,081    1,369,802
     中央政府および中央銀行                7,403      4,262      1,626       859      161      495    32,658
     地方政府   および   地方機関           130      130       0      0      -      -    6,047
     公共機関事業体                 109       3      8      4      -     94    17,941
     多国籍開発銀行                  -      -      -      -      -      -     192
     国際組織                  -      -      -      -      -      -      7
     金融機関                1,646      1,069       133      111      135      198    12,935
     法人                13,012      5,062      4,669      1,729       499     1,052     117,402
     リテール                11,905      5,466      1,143      1,949      2,695       653    122,658
     不動産の担保に保証されたエクス
                     4,254      2,351      1,674       94      10     126    62,708
     ポージャー
     債務不履行エクスポージャー                2,022       596      915      363      73      75    10,825
     特定の高いリスクに関連する項目
                       20      6     10      4      -      -    1,071
     (**)
     集団投資事業におけるユニットま
                       -      -      -      -      -      -     464
     たは株式の形のエクスポージャー
     株式                  -      -      -      -      -      -     648
     その他の項目                 881      205      326      178      92      80    28,010
     標準的アプローチ合計                41,383      19,151      10,503      5,290      3,665      2,773     413,566
     合計                87,129      21,760      11,367      18,468      18,680      16,854    1,783,367
                                 184/1077









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        業種別の信用リスク・エクスポージャー（EU                       CRB-D）
                                   2021  年12月31日現在

                   農業、             建設業        電力産業を    IT 電子装置
                           製薬業を除
     エクスポージャー              食品産業、     保険業         および    小売業    除くエネル    を除く機械     金融業    不動産業
                           く化学事業
     （単位：百万ユーロ）              たばこ産業              公共事業         ギー産業     産業
     中央政府および中央銀行                 -    132     -    -    -    -    -  374,608       -
     金融機関                 1    2    33    107     0    -    14   41,797      731
     法人               20,822    15,489    16,231    26,070    26,079    26,008    37,565    42,563    72,731
     リテール               3,094     156     64   6,518    6,025      2    719    3,368    20,430
     その他の項目                25     0    1    48    32     0    11   1,196      44
     IRB アプローチ合計             23,943    15,779    16,329    32,743    32,136    26,011    38,309    463,531     93,935
     中央政府および中央銀行                 -    -    -    -    -    -    -  21,439       -
     地方政府   および   地方機関           -    -    -    -    -    -    -    -    -
     公共機関事業体                 0    35     -    1    0    -    1   2,855      3
     多国籍開発銀行                 -    -    -    -    -    -    -    185     -
     国際組織                 -    -    -    -    -    -    -    0    -
     金融機関                 -    -    -    -    -    -    -  12,446       -
     法人               9,788     786    1,401    3,685    10,759      860    7,701    3,476    7,403
     リテール               5,701      24    37   2,306    1,206      4    515     35    895
     不動産の担保に保証されたエクス
                    3,248      15    79    313    989     5    679    265    8,779
     ポージャー
     債務不履行エクスポージャー                500     7    26    451    260     58    204     35    381
     特定の高いリスクに関連する項目
                      0    -    -    50     -    -    -    8   1,177
     (***)
     集団投資事業におけるユニットま
                      -    -    -    -    -    -    -    1    -
     たは株式の形のエクスポージャー
     株式                 -    -    -    -    -    -    -    -    -
     その他の項目                489     57    11    468    844    430    264   10,712     2,398
     標準的アプローチ合計               19,727      925    1,554    7,274    14,059     1,358    9,364    51,457    21,035
     合計               43,670    16,705    17,883    40,018    46,195    27,369    47,673    514,988    114,970
     (*)　     セメントおよび包装産業を含む。
     (**)　    電気、ガス、水道等。
     (***)　リスク特性が市場の状況により影響を受ける可能性がある不動産融資エクスポージャー。
                                 185/1077









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        業種別の信用リスク・エクスポージャー（EU                       CRB-D）（続き）
                                  2021  年12月31日現在

     エクスポージャー                    鉱物、金属およ                     医療および      公的機関向け
                   情報技術産業               卸売業      個人事業
     （単位：百万ユーロ）                     び素材産業(*)                     製薬業     サービス業(**)
     中央政府および中央銀行                   -       -       -       -      34       -
     金融機関                   0      73       7       -      806      1,978
     法人                 21,875       25,816       36,834       2,017      20,648       41,820
     リテール                  183       301      1,200      227,056        9,850        55
     その他の項目                   3      27       32       92       3      17
     IRB アプローチ合計                22,061       26,218       38,074      229,166       31,341       43,870
     中央政府および中央銀行                   -       -       -       -       -       -
     地方政府   および   地方機関             -       -       -       -       7       0
     公共機関事業体                   1       -       0       -     1,685        22
     多国籍開発銀行                   -       -       -       -       -       -
     国際組織                   -       -       -       -       -       -
     金融機関                   -       -       -       -       -       -
     法人                 3,663       5,162      11,243       15,805       2,243       3,161
     リテール                  154       377      2,508      104,201        1,115        184
     不動産の担保に保証されたエクス
                       142       791      1,875      39,847       1,113        67
     ポージャー
     債務不履行エクスポージャー                   36      206       568      6,909        92       31
     特定の高いリスクに関連する項目
                        -       1       7       -       -       -
     (***)
     集団投資事業におけるユニットま
                        -       -       -       -       -       -
     たは株式の形のエクスポージャー
     株式                   -       -       -       -       -       -
     その他の項目                   44       61     1,047       6,551        120      3,056
     標準的アプローチ合計                 4,040       6,598      17,249      173,313        6,375       6,521
     合計                 26,101       32,816       55,323      402,479       37,715       50,391
                                 186/1077










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        業種別の信用リスク・エクスポージャー（EU                       CRB-D）（続き）
                                  2021  年12月31日現在

     エクスポージャー               企業向け                    運輸および
                         通信サービス業        ソブリン              その他       合計
     （単位：百万ユーロ）               サービス業                     倉庫業
     中央政府および中央銀行                   3       -     94,932         -      32     469,741
     金融機関                   33       1     4,865        286      1,634      52,369
     法人                 59,774       16,516        91     71,890       56,075      636,914
     リテール                 8,380        21       -      314      3,234      290,972
     その他の項目                   51       2      58       79       16     1,738
     IRB アプローチ合計                68,241       16,540       99,946       72,569       60,991     1,451,734
     中央政府および中央銀行                   12       -     20,526         -       0     41,976
     地方政府   および   地方機関             0       -     5,399        20       0     5,425
     公共機関事業体                  242        0     13,641        21     1,092      19,599
     多国籍開発銀行                   -       -       -       -       -      185
     国際組織                   -       -      765        -       -      765
     金融機関                  -199        -       -       -       -     12,247
     法人                 9,178       2,302        473      4,629      13,379      117,098
     リテール                  -57       22       -     1,291       5,531      126,050
     不動産の担保に保証されたエクス
                      1,789        13       -      325      2,539      62,876
     ポージャー
     債務不履行エクスポージャー                  437       13       42      250       590     11,096
     特定の高いリスクに関連する項目
                        43       -       -       -      26     1,312
     (***)
     集団投資事業におけるユニットま
                        -       -       -       -       -       1
     たは株式の形のエクスポージャー
     株式                   -       -       -       -     4,389       4,389
     その他の項目                 1,163        52     5,533       3,361       5,254      41,916
     標準的アプローチ合計                 12,608       2,403      46,378       9,896      32,800      444,936
     合計                 80,849       18,943      146,324       82,466       93,792     1,896,670
                                 187/1077










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        業種別の信用リスク・エクスポージャー（EU                       CRB-D）
                                   2020  年12月31日現在

                   農業、             建設業        電力産業を    IT 電子装置
                           製薬業を除
     エクスポージャー              食品産業、     保険業         および    小売業    除くエネル    を除く機械     金融業    不動産業
                           く化学事業
     （単位：百万ユーロ）              たばこ産業              公共事業         ギー産業     産業
     中央政府および中央銀行                 -    82     -    -    -    -    -  327,177       -
     金融機関                 2    1    39    30    258     -    129   43,314      108
     法人               20,363    13,516    13,201    24,386    25,779    26,658    37,890    43,152    69,195
     リテール               3,089      42    59   4,617    6,570      4    674    1,005    15,597
     その他の項目                22     1    1    46    27     0    10    82    40
     IRB アプローチ合計             23,475    13,641    13,299    29,080    32,635    26,663    38,704    414,730     84,940
     中央政府および中央銀行                 -    -    -    -    -    -    -  11,507       -
     地方政府   および   地方機関           -    -    -    -    -    -    -    -    -
     公共機関事業体                 -    39     -    1    0    -    0   2,003      4
     多国籍開発銀行                 -    -    -    -    -    -    -    192     -
     国際組織                 -    -    -    -    -    -    -    0    -
     金融機関                 -    -    -    -    -    -    -  12,935       -
     法人               8,739     872    1,364    3,791    12,440      855    7,650    6,064    5,997
     リテール               5,194      28    43   2,069    1,387      9    494     45    822
     不動産の担保に保証されたエクス
                    3,282      15    88    390    1,208      8    512    282    7,504
     ポージャー
     債務不履行エクスポージャー                596     7    29    565    299     17    275     47    576
     特定の高いリスクに関連する項目
                      -    -    -    44     6    -    -    -    994
     (***)
     集団投資事業におけるユニットま
                      -    -    -    -    -    -    -    464     -
     たは株式の形のエクスポージャー
     株式                 -    -    -    -    -    -    -    -    -
     その他の項目                437     18    14    248    347     28    368    4,795    1,297
     標準的アプローチ合計               18,248      980    1,538    7,108    15,688      917    9,300    38,334    17,194
     合計               41,723    14,622    14,837    36,188    48,323    27,580    48,003    453,065    102,133
     (*)　     セメントおよび包装産業を含む。
     (**)　    電気、ガス、水道等。
     (***)　リスク特性が市場の状況により影響を受ける可能性がある不動産融資エクスポージャー。
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        業種別の信用リスク・エクスポージャー（EU                       CRB-D）（続き）
                                  2020  年12月31日現在

     エクスポージャー                    鉱物、金属およ                     医療および      公的機関向け
                   情報技術産業               卸売業      個人事業
     （単位：百万ユーロ）                     び素材産業(*)                     製薬業     サービス業(**)
     中央政府および中央銀行                   -       -       -       -      37       -
     金融機関                   0      82       8       -      887      2,020
     法人                 20,139       22,206       32,464       6,161      12,387       36,835
     リテール                  194       325      3,363      231,519        4,962        70
     その他の項目                   3      19       36       87       3      14
     IRB アプローチ合計                20,336       22,633       35,871      237,767       18,277       38,939
     中央政府および中央銀行                   -       -       -       -       -       -
     地方政府   および   地方機関             -       -       -       -       6       0
     公共機関事業体                   1       0       0       0     2,372        22
     多国籍開発銀行                   -       -       -       -       -       -
     国際組織                   -       -       -       -       -       -
     金融機関                   -       -       -       -       -       -
     法人                 3,484       5,305      11,601       14,020       2,573       3,511
     リテール                  153       363      2,519      103,640        1,001        198
     不動産の担保に保証されたエクス
                       146       606      2,353      40,278        980       91
     ポージャー
     債務不履行エクスポージャー                   46      277       805      5,641        76       40
     特定の高いリスクに関連する項目
                        -       -       -       -       -       -
     (***)
     集団投資事業におけるユニットま
                        -       -       -       -       -       -
     たは株式の形のエクスポージャー
     株式                   -       -       -       -       -       -
     その他の項目                   33       57      638      7,538        44      444
     標準的アプローチ合計                 3,863       6,608      17,917      171,118        7,052       4,306
     合計                 24,198       29,241       53,788      408,885       25,328       43,245
                                 189/1077










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        業種別の信用リスク・エクスポージャー（EU                       CRB-D）（続き）
                                  2020  年12月31日現在

     エクスポージャー               企業向け                    運輸および
                         通信サービス業        ソブリン              その他       合計
     （単位：百万ユーロ）               サービス業                     倉庫業
     中央政府および中央銀行                   3       -    101,765         -      19     429,083
     金融機関                  110        2     4,454        79     2,215      53,740
     法人                 59,154       16,603        96     70,047       51,813      602,043
     リテール                 7,970        20       -      401      3,874      284,356
     その他の項目                   43       2      33       91       18      578
     IRB アプローチ合計                67,281       16,626      106,349       70,618       57,940     1,369,802
     中央政府および中央銀行                   14       -     21,137         -       -     32,658
     地方政府   および   地方機関             3       -     5,998        2      38     6,047
     公共機関事業体                  207        0     12,238        33     1,022      17,941
     多国籍開発銀行                   -       -       -       -       -      192
     国際組織                   -       -       7       -       -       7
     金融機関                   -       -       -       -       -     12,935
     法人                 10,353       1,904        531      5,032      11,313      117,402
     リテール                  438       19       -     1,252       2,984      122,658
     不動産の担保に保証されたエクス
                      1,677        12       -      312      2,963      62,708
     ポージャー
     債務不履行エクスポージャー                  638       13       40      275       565     10,825
     特定の高いリスクに関連する項目
                        18       -       -       -       9     1,071
     (***)
     集団投資事業におけるユニットま
                        -       -       -       -       -      464
     たは株式の形のエクスポージャー
     株式                   -       -       -       -      648       648
     その他の項目                 1,718        63     3,020       2,769       4,131      28,010
     標準的アプローチ合計                 15,065       2,012      42,972       9,675      23,672      413,566
     合計                 82,346       18,638      149,321       80,293       81,611     1,783,367
        繊細と考えられる部門については下記「エクスポージャー、引当金およびリスク費用（監査済）」に詳述さ

       れている。
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        リスク加重資産
        信用リスク加重資産
     リスク加重資産                      2021年            2020年

                                                   変動
     （単位：百万ユーロ）                    12月31日現在            12月31日現在
     IRB  アプローチ                       298,089            278,202            19,887
     中央政府および中央銀行                          4,359            3,559             800
     法人                         222,130            201,088            21,042
     金融機関                          9,983           11,032            (1,049)
     リテール                         61,201            62,240            (1,039)
     その他の項目                           417            284            133
     標準的アプローチ                         205,747            193,906            11,841
     中央政府および中央銀行                          6,529            6,454              75
     地方政府および地方機関                           624            746           (122)
     公共機関事業体                          2,194            2,256             (62)
     多国籍開発銀行                            -            -            -
     国際組織                            -            -            -
     金融機関                          4,422            4,659            (237)
     法人                         67,767            67,899             (132)
     リテール                         64,863            61,915            2,948
     不動産の担保に保証されたエクス
                              23,067            22,976              91
     ポージャー
     債務不履行エクスポージャー                          5,595            5,112             483
     特定の高いリスクに関連する項目
                               1,310            1,068             242
     (*)
     集団投資事業におけるユニットまた
                                 1           61           (60)
     は株式の形のエクスポージャー
     株式                          7,790             130           7,660
     その他の項目                         21,586            20,629             957
     簡便加重法におけるエクイティ・ポ
                              50,025            55,081            (5,056)
     ジション
     多様なポートフォリオにおけるプラ
     イベート・エクイティ・エクスポー                          2,370            4,811           (2,441)
     ジャー
     上場株式エクスポージャー                          3,066            3,508            (442)
     その他の株式エクスポージャー                         44,589            46,762            (2,173)
     信用リスク                         553,861            527,189            26,672
     (*)　リスク特性が市場の状況により影響を受ける可能性がある不動産融資エクスポージャー。
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        信用リスク加重資産の変動の主要な要因別内訳（EU                           CR８）
        2021  年度第４四半期
                               リスク加重資産                 資本要件

                                     うちIRB               うちIRB
                              合計                合計
     （単位：百万ユーロ）                               アプローチ               アプローチ
     2021  年９月30日現在                        553,493        299,659        44,279        23,973
     資産規模                           1,580       (3,147)         126       (252)
     資産の質                          (4,393)        (3,319)         (351)        (266)
     モデルの更新                           2,830        2,830         226        226
     手法および方針                            525        594        42        47
     取得および売却                            239        27        19        2
     通貨                            15      1,472          1       118
     その他                           (427)        (27)        (34)        (2)
     2021  年12月31日現在                        553,861        298,089        44,309        23,847
        2021  年12月31日に終了した事業年度

                               リスク加重資産                 資本要件

                                     うちIRB               うちIRB
                              合計                合計
     （単位：百万ユーロ）                               アプローチ               アプローチ
     2020  年12月31日現在                        527,189        278,202        42,175        22,256
     資産規模                          15,986        5,201         411       1,279
     資産の質                          (10,636)        (8,236)          28       (851)
     モデルの更新                          16,829        16,789          -      1,346
     手法および方針                            315        672      (1,902)          25
     取得および売却                           (587)        (183)        (80)        (47)
     通貨                           5,620        4,846          -       450
     その他                           (854)        798       3,678        (611)
     2021  年12月31日現在                        553,861        298,089        44,309        23,847
        信用リスク加重資産は、2021年度において27十億ユーロ増加しており、主な要因は下記のとおりである。

        ・特に国内市場部門および国際金融サービス部門における経済への資金提供を背景とした事業活動に関連す
         る16十億ユーロの増加（証券化取引控除後の影響）
        ・モデルの更新に関連する17十億ユーロの増加
        ・リスク・パラメーターの改善に関連する11十億ユーロの減少
        ・特に米ドルの上昇に伴う通貨に対する効果に起因する６十億ユーロの増加
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        信用リスク：内部格付に基づくアプローチ（IRBアプローチ）
        当社グループが開発した内部格付システムは当行全体を対象とする。2007年12月に承認されたIRBアプロー
       チの枠組は、上記「信用リスクに対するエクスポージャー」における「資本要件の算出に用いるアプローチ」
       内に記載のポートフォリオを対象とする。
        当社グループは、貸出金ポートフォリオにおいて、エクスポージャーの最も一般的なカテゴリーおよび顧客
       に適応する固有の内部モデルを開発してきた。BNPパリバは、長年にわたり蓄積してきた内部データを開発の
       基盤としている。これらの各モデルは、関連するリスク部門の専門家および事業部門の専門家と連携し、専門
       チームにより開発および維持されている。さらに、これらのモデルについて、規制により定められた水準への
       準拠を確実にするために検証が行われる。当行は、外部提供者により開発されたモデルを用いていない。
        IRB  アプローチ信用モデルは、３つの防衛ラインを有する統制システム内で開発され、使用されている。
        ・リスク・パラメーターの内部予測を生成するモデルは、専門のリスク部門のチームにより開発および維持
         され、同チームは各モデルのバックテストも毎年行っている。
        ・当社グループの最高リスク管理責任者に直属する別のリスク部門のチームが、モデルの独立したレビュー
         を実施している。モデルの導入前の体系的なレビュー、第一線で実施されたバックテストのレビューを行
         う年次レビュー、そして最後に、リスクに基づくアプローチを考慮した監査計画に従って、当行で使用さ
         れるすべてのIRBアプローチ・モデルを対象とした定期的なレビューといった、３種類のレビューが実施
         されている。
        ・最後に、毎年、一般検査官がモデルおよびそのガバナンスについて全体的な評価を実施しており、特定の
         リスク分野について詳細なレビューを行っている。
        さらに、第１および第２の防衛ラインのリスク部門のチームは、最も重要な情報を、以下の委員会を通じて
       定期的に当行の経営陣および上級管理者に報告している。
        ・内部信用モデルに関連する問題についての管轄の経営執行機関であり、そのため、これらのモデルに関す
         る主要な決定について知らされており、毎年バックテストの結果を見直し、モデルの独立したレビューの
         結果の概要を受領する、資本委員会
        ・取締役会によって任命された機関であり、四半期中の主なリスク関連事象と独立レビュー・チームの勧告
         に基づく指標を詳述した、四半期毎の定性的表示を受け取る、内部統制・リスク管理・法令遵守委員会
         （CCIRC）
        取引先の格付（またはデフォルト確率）および債務不履行による損失は、最高水準の精度を要する各ポート
       フォリオ（個人向けまたは零細企業向け融資）を対象とした純統計モデルまたは参照値に基づく各モデルと専
       門家の判断を組み合わせたものを用いて決定される。
        債務不履行による損失は、法令で要求されているとおり、景気低迷の局面で取引先がデフォルトに陥った場
       合に当行が被る損失と定義されている。各取引に係る上記損失は、取引先に対するエクスポージャーが付帯す
       る優先無担保債権の回収率（リスク削減手法（担保または保証）に応じて調整される。）を用いて測定され
       る。これらのリスク軽減策に照らして回収可能な額は慎重な仮定および                                    景気停滞の状況を反映するための調整
       が加えられたヘアカット             を用いて毎年見積もられる。
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        当行は、内部データを用いて、融資コミットメントの独自の換算係数をモデル化している。換算係数は、デ
       フォルト時にリスクにさらされるオフバランスシート・エクスポージャーの測定に用いられる。このパラメー
       ターは、取引の種類に応じてすべてのポートフォリオについて自動的に割り当てられ、したがって、信用委員
       会によって決定されるものではない。
        リスク・パラメーターの内部での見積もりは、規制上の勧告に沿って当行の日々の管理において用いられ
       る。このため、必要な自己資本の計算の他にも、当該見積もりは、例えば、権限の範囲内における限度額の設
       定、新規貸付時または既存の貸出金の見直し時における収益性の測定、ステージ１およびステージ２の減損引
       当金額の決定ならびに各勘定の分析にも用いられる。
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        主要なモデル：デフォルト確率、債務不履行による損失およびクレジット換算係数／債務不履行エクスポー
        ジャー
                                             債務不履行

     モデル化された                                                主要な
                       モデル
               ポートフォリオ                 モデルおよび手法              年数／
                        数
     パラメーター                                               資産クラス
                                             損失データ
     デフォルト確率                                              中央政府および中
             ソブリン            １  定性モデル                     10 年超
                                                   央銀行
                                                   金融機関
                                                   中央政府および中
             銀行            ４  定量モデルおよび専門家の意見                     10 年超
                                                   央銀行
                                                   法人－その他
             保険            １  定量モデルおよび専門家の意見                     10 年超   法人－その他
                          定量モデルおよび専門家の意見
             大手企業            ３                       10 年超   法人－その他
                          定性モデル
             フランスにおけるリテー
                         １  定性モデル                     10 年超   法人－その他
             ル以外の不動産
             プロジェクト・ファイナ             定性モデル
                         ３                       10 年超   法人－特別融資
             ンス             定量モデルおよび専門家の意見
             エネルギー・ファイナン
             スおよびコモディティ・            １  定性モデル                     10 年超   法人－その他
             ファイナンス
             フランス国内リテール・
                         １  定量モデルおよび専門家の意見                     10 年超   法人－中小企業
             バンキング－中小企業
             フランス国内リテール・
                                                   リテール－その他
             バンキング－プロおよび            １  定性モデル                     10 年超
                                                   中小企業
             企業家
                                                   リテール－中小企
                                                   業を除くその他／
             フランス国内リテール・
                                                   適格リボルビン
             バンキング－私生活（個            １  定量モデル                     10 年超
                                                   グ／不動産による
             人およびプロ）
                                                   担保（中小企業以
                                                   外）
             パーソナル・ファイナン                                      リテール－中小企
                         ２  定量モデル                     10 年超
             ス                                      業を除くその他
                                                   リテール－その
             BNP パリバ・フォルティ
                         ３  定量モデルおよび専門家の意見                     10 年超   他／不動産による
             ス－中小企業
                                                   担保（中小企業）
                                                   リテール－その他
             BNP パリバ・フォルティ                                    中小企業／不動産
                         １  定量モデル                     10 年超
             ス－プロ                                      による担保（中小
                                                   企業）
                                                   リテール－不動産
             BNP パリバ・フォルティ
                         １  定量モデル                     10 年超   による担保（中小
             ス－個人
                                                   企業以外）
             BNP パリバ・フォルティ
                         １  定量モデルおよび専門家の意見                      ９年   金融機関
             ス－公共団体
             バンカ・ナッツィオナー
             レ・デル・ラヴォーロ－            １  定量モデル－ロジスティック回帰モデル                     10 年超   法人－中小企業
             中小企業
             バンカ・ナッツィオナー
                                                   リテール－中小企
             レ・デル・ラヴォーロ－            １  定量モデル－ロジスティック回帰モデル                     10 年超
                                                   業を除くその他
             リテール個人
             バンカ・ナッツィオナー
             レ・デル・ラヴォーロ－                                      リテール－その他
                         １  定量モデル－ロジスティック回帰モデル                     10 年超
             プロおよびリテール中小                                      中小企業
             企業
                                                   リテール－非中小
                                                   企業／不動産によ
             BGL －リテール          １  定量モデル                     10 年超
                                                   る担保（中小企
                                                   業）
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                                             債務不履行

     モデル化された                                                主要な
                       モデル
               ポートフォリオ                 モデルおよび手法              年数／
                        数
     パラメーター                                               資産クラス
                                             損失データ
     債務不履行                                              中央政府および中
             ソブリン            １  定性モデル                     10 年超
                                                   央銀行
     による損失
                                                   金融機関
                                                   中央政府および
             銀行            ４  定量モデルおよび専門家の意見                     10 年超
                                                   中央銀行
                                                   法人－その他
             保険            １  定性モデル                     10 年超   法人－その他
                          定量モデル－内部データに基づき調整済
             大手企業            ４  定量モデルおよび専門家の意見                     10 年超   法人－その他
                          定量モデル
             フランスにおけるリテー
                         １  定性モデル－資産評価ヘアカット                     10 年超   法人－その他
             ル以外の不動産
             プロジェクト・ファイナ             定量モデル－内部データに基づき調整済
                         ３                       10 年超   法人－特別融資
             ンス             定性モデル
             エネルギー・ファイナン
             スおよびコモディティ・            １  定性モデル                     10 年超   法人－その他
             ファイナンス
             フランス国内リテール・
                         １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超   法人－中小企業
             バンキング－中小企業
             フランス国内リテール・                                      リテール－その他
                         １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超
             バンキング－プロ                                      中小企業
             フランス国内リテール・
                                                   リテール－中小企
             バンキング－私生活（個            １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超
                                                   業以外
             人およびプロ）
             パーソナル・ファイナン                                      リテール－中小企
                         ２  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超
             ス                                      業を除くその他
                                                   リテール－中小企
                                                   業を除くその他／
             BNP パリバ・フォルティ                                    適格リボルビン
                         １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超
             ス－プロ   および中小企業                                  グ／不動産による
                                                   担保（中小企業以
                                                   外）
                                                   リテール－その他
             BNP パリバ・フォルティ                                    中小企業／不動産
                         １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超
             ス－個人                                      による担保（中小
                                                   企業以外）
             BNP パリバ・フォルティ
                         １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超   金融機関
             ス－公共団体
             バンカ・ナッツィオナー
             レ・デル・ラヴォーロ－            １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超   法人－中小企業
             中小企業
             バンカ・ナッツィオナー
                                                   リテール－中小企
             レ・デル・ラヴォーロ－            １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超
                                                   業を除くその他
             リテール個人
             バンカ・ナッツィオナー
             レ・デル・ラヴォーロ－                                      リテール－中小企
                         １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超
             プロおよびリテール中小                                      業を除くその他
             企業
                                                   リテール－中小企
             BGL －リテール          １  定量モデル                     10 年超
                                                   業を除くその他
                                 196/1077








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                                             債務不履行

     モデル化された                                                主要な
                       モデル
               ポートフォリオ                 モデルおよび手法              年数／
                        数
     パラメーター                                               資産クラス
                                             損失データ
     クレジット換算        大手企業、銀行およびソ
                                                   中央政府および中
     係数／債務不履        ブリンに対するクレジッ            １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超
                                                   央銀行
     行エクスポージ        ト換算係数
     ャー
             フランス国内リテール・
                         １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超   リテール
             バンキング－リテール
             パーソナル・ファイナン                                      リテール－中小企
                         ２  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超
             ス－フランス                                      業を除くその他
             BNP パリバ・フォルティ
                         １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超   リテール
             ス－プロ   および中小企業
             BNP パリバ・フォルティ
                         １  定量モデル－内部データに基づき調整済                     10 年超   リテール
             ス－個人
             BNP パリバ・フォルティ
                         １  定量モデルおよび専門家の意見                     10 年超   金融機関
             ス－公共団体
             バンカ・ナッツィオナー
             レ・デル・ラヴォーロ－            ２  修正値                       - リテール
             リテール
             バンカ・ナッツィオナー
             レ・デル・ラヴォーロ－            １  修正値                       - 法人－中小企業
             中小企業
                                                   リテール－その他
                                                   中小企業／不動産
             BGL －リテール          １  定量モデル                     10 年超
                                                   による担保（中小
                                                   企業以外）
        バックテスト

        上記３つの信用リスクのパラメーター（デフォルト確率、債務不履行による損失、クレジット換算係数／債
       務不履行エクスポージャー）については、それぞれ、毎年バックテストとデフォルト確率のベンチマーキング
       を行い、当行の各事業セグメントにおけるシステムの成果をチェックしている。バックテストは、各パラメー
       ターの見積もりと実績の比較で構成される。
        IRB  アプローチの範囲については、当行が信用リスク・エクスポージャーを有するすべての取引先に係るす
       べての格付（デフォルト格付である11および12の格付を含む。）が長期間にわたって記録されている。同様
       に、デフォルトを引き起こしたエクスポージャーに関する実際の損失も登録された。各リスクのインプット情
       報に基づき、全体的にかつ各格付モデルの範囲内の双方において、バックテストが行われる。これらの実行
       は、全体的なパフォーマンスおよび各格付手法の全体的なパフォーマンスを測定することを意図しており、と
       りわけモデルの差別化能力（すなわち、それほど良好な格付を付与されていない取引先が、より良好な格付を
       付与された取引先よりもデフォルトに陥り易い等）、格付を付与された母集団の安定性ならびにパラメーター
       の予測的および保守的な性質についても検証する。かかる目的のため、各格付について、実際の損失およびデ
       フォルト確率は、予測された全体的な回収率およびデフォルト確率と比較される。これらの格付およびデフォ
       ルト時の損失率（LGD）の「周期を通じた」性質または「低下」傾向も、検証される。
        ベンチマーキング作業では、内部の格付と外部の格付の間でのマッピングに基づき、内部の格付が、外部の
       いくつかの格付機関の格付と比較される。当社グループの顧客企業の約10％には外部格付があり、ベンチマー
       キングによる検討では、主に内部格付に対して同等または保守的なアプローチであることが明らかになってい
       る。
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        パフォーマンスの測定は、リテール・ポートフォリオについて同種の資産クラスの副次的な範囲でも実行さ
       れる。モデルの予測力またはその保守的な性質が減退した場合、かかるモデルは、適宜、再調整および再開発
       が行われる。かかる変更は、規制に従い、承認のため監督当局に提出される。新たなモデルの実践は保留中で
       あり、当行は、必要に応じ、既存のモデルの保守性拡大の為に慎重な方法をとっている。
        債務不履行による損失のバックテストは、主に、債務不履行エクスポージャー額における回収可能な額の分
       析結果に基づくものである。かかるエクスポージャーについて回収プロセスが既に完了している場合、すべて
       の回収額はデフォルト日まで遡って割り引かれ、エクスポージャー額と比較される。かかるエクスポージャー
       について回収プロセスが完了した場合、将来の回収額は、引当金の額か過去に調整された統計データのどちら
       かを用いて試算される。この方法で決定された回収率は、その後デフォルトの発生の１年前における当初の予
       想回収率と比較される。格付と同様に、回収率も、格付方針や地理的地域毎に全体ベースで分析される。差異
       は、回収率の記録された二峰性分布を考慮して分析される。
        これらのすべての作業は、資本委員会において毎年見直される（「１                                    (B)  (1)  資本管理および自己資本」
       内の「資本管理（監査済）」を参照。）。バックテストは、内部でも独立したチームにより認証され、結果は
       監督当局に送付される。
        下記２つの表は、以下の指標を用いることで当社グループのIRBアプローチの範囲に関する規制リスク・パ
       ラメーター（デフォルト確率および債務不履行による損失）向けのモデルの成果についての概要を示してい
       る。
        ・デフォルト確率の算術平均値：当該ポートフォリオの債務者数により加重された、不履行になっていない
         貸出金におけるデフォルト確率の平均値
        ・過去の平均デフォルト確率：長期にわたる期間において観測された年間平均デフォルト確率（前期末時点
         の不履行になっていない債務者数に対する、当期中にデフォルトに陥った債務者数の割合）（上記表「主
         要なモデル：デフォルト確率、債務不履行による損失およびクレジット換算係数／債務不履行エクスポー
         ジャー」を参照。）
        ・予想される債務不履行による損失の算術平均値：当該ポートフォリオによって債務者数または債務不履行
         エクスポージャーの値により加重された、デフォルト時の平均損失率
        ・観測された過去の債務不履行による損失の算術平均値：長期にわたる期間において観測されたデフォルト
         時の平均損失率（上記表「主要なモデル：デフォルト確率、債務不履行による損失およびクレジット換算
         係数／債務不履行エクスポージャー」を参照。）
                                 198/1077








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                                                           有価証券報告書
        中央政府、中央銀行および金融機関のポートフォリオに係るデフォルト確率に関するバックテスト（EU                                                      CR
        ９）
                                       2020  年

                       演習期首時点     の債務者数
                                         エクスポー
               デフォルト
                                   観測された            平均デフォルト確       過去の年間平
     ポートフォリオ
                            うち、年度中
                                        ジャー加重平
               確率の範囲
                                  平均デフォル            率を債務者数で加       均デフォルト
                            に債務不履行
                                        均デフォルト
                                   ト確率            重平均した値        確率
                            に陥った債務
                                          確率
                              者数
     中央政府
             0.00  ％から0.15％            714       -      -    0.01  ％     0.04  ％       -
     および
              0.00  ％から0.10％          695       -      -    0.01  ％     0.03  ％       -
     中央銀行
              0.10  ％から0.15％           19      -      -    0.13  ％     0.11  ％       -
             0.15  ％から0.25％            65      -      -    0.19  ％     0.17  ％     1.35  ％
             0.25  ％から0.50％            82      -      -    0.29  ％     0.33  ％       -
             0.50  ％から0.75％            18      -      -    0.69  ％     0.66  ％       -
             0.75  ％から2.50％            65      -      -    1.27  ％     1.14  ％     1.00  ％
              0.75  ％から1.75％           60      -      -    1.12  ％     1.05  ％     1.28  ％
              1.75  ％から2.50％           5      -      -    2.11  ％     2.18  ％       -
             2.50  ％ から  10.00  ％       37      -      -    5.04  ％     4.10  ％     0.61  ％
              2.50  ％から5.00％           28      -      -    3.95  ％     3.15  ％     0.20  ％
              5.00  ％から10.00％           9      -      -    8.23  ％     7.04  ％     1.03  ％
             10.00  ％ から100.00％           8      2    25.00  ％    14.05  ％     17.90  ％     5.73  ％
             10.00  ％から20.00％           4      -      -    11.66  ％     12.90  ％     2.69  ％
             20.00  ％から30.00％           4      2    50.00  ％    21.81  ％     22.90  ％    10.51  ％
             30.00  ％ から  100.00   ％      -      -      -      -       -      -
             100 ％ （ デフォルト    ）       11                100.00   ％    100.00   ％
     金融機関
             0.00  ％ から  0.15  ％       729       -      -    0.05  ％     0.07  ％     0.05  ％
              0.00  ％から0.10％          517       -      -    0.04  ％     0.04  ％     0.05  ％
              0.10  ％から0.15％          212       -      -    0.11  ％     0.11  ％     0.06  ％
             0.15  ％ から0.25％           212       -      -    0.18  ％     0.19  ％     0.25  ％
             0.25  ％から0.50％            229       -      -    0.34  ％     0.35  ％     0.13  ％
             0.50  ％から0.75％            91      -      -    0.58  ％     0.65  ％     0.25  ％
             0.75  ％から2.50％            240       1    0.42  ％     1.26  ％     1.36  ％     0.28  ％
              0. 75 ％から1.75％          195       -      -    1.12  ％     1.19  ％     0.21  ％
              1.75  ％から2.50％           45      1    2.22  ％     1.88  ％     2.07  ％     0.60  ％
             2.50  ％ から10.00％           119       -      -    4.67  ％     5.01  ％     0.69  ％
              2. 50 ％から5.00％           66      -      -    3.70  ％     3.43  ％     0.43  ％
              5.00  ％から10.00％           53      -      -    5.83  ％     6.98  ％     0.96  ％
             10.00  ％ から100.00％           18      -      -    15.44  ％     14.61  ％     3.73  ％
             10.00  ％から20.00％           18      -      -    13.12  ％     14.61  ％     2.63  ％
             20. 00 ％から30.00％           -      -      -    22.98  ％       -    6.79  ％
             30.00  ％から100.00％           -      -      -    53.44  ％       -      -
             100 ％ （ デフォルト    ）       32                100.00   ％    100.00   ％
                                 199/1077






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        法人のポートフォリオに係るデフォルト確率に関するバックテスト（EU                                     CR９）
                                       2020  年

                       演習期首時点     の債務者数
                                         エクスポー
               デフォルト
                                   観測された            平均デフォルト確       過去の年間平
     ポートフォリオ
                            うち、年度中
                                        ジャー加重平
               確率の範囲
                                  平均デフォル            率を債務者数で加       均デフォルト
                            に債務不履行
                                        均デフォルト
                                   ト確率            重平均した値        確率
                            に陥った債務
                                          確率
                              者数
     法人－特別融資
             0.00  ％ から  0.15  ％       133       -      -    0.08  ％     0.08  ％       -
              0.00  ％から0.10％           69      -      -    0.06  ％     0.06  ％       -
              0.10  ％から0.15％           64      -      -    0.12  ％     0.12  ％       -
             0.15  ％から0.25％            132       -      -    0.18  ％     0.19  ％       -
             0.25  ％から0.50％            550       1    0.18  ％     0.35  ％     0.35  ％     0.12  ％
             0.50  ％から0.75％            273       1    0.37  ％     0.69  ％     0.67  ％     0.56  ％
             0.75  ％から2.50％            955      12     1.26  ％     1.34  ％     1.23  ％     0.59  ％
              0.75  ％から1.75％          821       8    0.97  ％     1.18  ％     1.09  ％     0.43  ％
              1.75  ％から2.50％          134       4    2.99  ％     2.07  ％     2.11  ％     1.36  ％
             2.50  ％ から  10.00  ％       374       7    1.87  ％     4.78  ％     3.89  ％     1.35  ％
              2.50  ％から5.00％          302       5    1.66  ％     3.24  ％     3.20  ％     1.17  ％
              5.00  ％から10.00％           72      2    2.78  ％     6.34  ％     6.79  ％     1.69  ％
             10.00  ％ から  100.00   ％       38      3    7.89  ％    15.73  ％     17.71  ％    13.37  ％
             10.00  ％から20.00％           24      2    8.33  ％    15.18  ％     14.84  ％    11.30  ％
             20.00  ％から30.00％           14      1    7.14  ％    21.90  ％     22.63  ％    21.91  ％
             30.00  ％ から100.00％           -      -      -      -       -      -
             100 ％ （デフォルト）            69                100.00   ％    100.00   ％
     法人－中小企業
             0.00  ％から0.15％           2,159       13     0.60  ％     0.07  ％     0.10  ％     0.16  ％
              0.00  ％から0.10％          958      11     1.15  ％     0.05  ％     0.07  ％     0.15  ％
              0.10  ％から0.15％          1,201       2    0.17  ％     0.12  ％     0.13  ％     0.19  ％
             0.15  ％から0.25％           1,032       4    0.39  ％     0.17  ％     0.19  ％     0.22  ％
             0.25  ％から0.50％           9,848       20     0.20  ％     0.35  ％     0.36  ％     0.32  ％
             0.50  ％から0.75％           2,344       9    0.38  ％     0.66  ％     0.66  ％     0.69  ％
             0.75  ％から2.50％          10,641       82     0.77  ％     1.29  ％     1.28  ％     1.44  ％
              0. 75 ％から1.75％          9,399       67     0.71  ％     1.14  ％     1.17  ％     1.21  ％
              1.75  ％から2.50％          1,242       15     1.21  ％     2.04  ％     2.10  ％     2.50  ％
             2.50  ％ から10.00％          10,740       235     2.19  ％     4.21  ％     4.30  ％     3.81  ％
              2. 50 ％から5.00％          7,992       128     1.60  ％     3.28  ％     3.35  ％     2.82  ％
              5.00  ％から10.00％          2,748       107     3.89  ％     7.02  ％     7.05  ％     6.40  ％
             10.00  ％ から100.00％          1,283       192     14.96  ％    17.51  ％     17.98  ％    18.51  ％
             10.00  ％から20.00％          698      88    12.61  ％    13.85  ％     13.80  ％    15.33  ％
             20. 00 ％から30.00％          570      97    17.02  ％    22.76  ％     22.22  ％    21.08  ％
             30.00  ％から100.00％           15      7    46.67  ％    45.61  ％     51.83  ％    35.92  ％
             100 ％ （デフォルト）          4,113                 100.00   ％    100.00   ％
                                 200/1077






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                                                           有価証券報告書
                                       2020  年

                       演習期首時点     の債務者数
                                         エクスポー
               デフォルト
                                   観測された            平均デフォルト確       過去の年間平
     ポートフォリオ
                            うち、年度中
                                        ジャー加重平
               確率の範囲
                                  平均デフォル            率を債務者数で加       均デフォルト
                            に債務不履行
                                        均デフォルト
                                   ト確率            重平均した値        確率
                            に陥った債務
                                          確率
                              者数
     法人－その他
             0.00  ％から0.15％           5,894       8    0.14  ％     0.07  ％     0.08  ％     0.18  ％
              0.00  ％ から  0.10  ％     3,543       6    0.17  ％     0.05  ％     0.06  ％     0.09  ％
              0.10  ％ から0.15％         2,351       2    0.09  ％     0.11  ％     0.12  ％     0.11  ％
             0.15  ％から0.25％           4,069       1    0.02  ％     0.18  ％     0.18  ％     0.08  ％
             0.25  ％から0.50％           9,077       14     0.15  ％     0.35  ％     0.36  ％     0.20  ％
             0.50  ％から0.75％           3,354       13     0.39  ％     0.68  ％     0.65  ％     0.58  ％
             0.75  ％から2.50％          12,802       100     0.78  ％     1.35  ％     1.34  ％     0.77  ％
              0.75  ％ から1.75％        10,464       64     0.61  ％     1.17  ％     1.17  ％     0.63  ％
              1.75  ％ から2.50％         2,338       36     1.54  ％     2.08  ％     2.08  ％     1.40  ％
             2.50  ％から10.00％           8,978       170     1.89  ％     4.77  ％     4.53  ％     2.48  ％
              2.50  ％ から5.00％         5,921       71     1.20  ％     3.37  ％     3.39  ％     1.81  ％
              5.00  ％ から10.00％         3,057       99     3.24  ％     6.75  ％     6.73  ％     3.90  ％
             10.00  ％から100.00％          1,105       133     12.04  ％    15.25  ％     18.26  ％    13.33  ％
             10.00  ％ から20.00％          689      77    11.18  ％    13.96  ％     14.61  ％    10.84  ％
             20.00  ％ から30.00％          389      51    13.11  ％    22.46  ％     22.97  ％    17.36  ％
             30.00  ％ から100.00％          27      5    18.52  ％    40.97  ％     43.40  ％    22.16  ％
             100 ％（デフォルト）           3,140                 100.00   ％    100.00   ％
                                 201/1077













                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
        不動産担保付リテールのポートフォリオに係るデフォルト確率に関するバックテスト（EU                                              CR９）
                                       2020  年

                       演習期首時点     の債務者数
                                         エクスポー
               デフォルト
                                   観測された            平均デフォルト確       過去の年間平
     ポートフォリオ
                            うち、年度中
                                        ジャー加重平
               確率の範囲
                                  平均デフォル            率を債務者数で加       均デフォルト
                            に債務不履行
                                        均デフォルト
                                   ト確率            重平均した値        確率
                            に陥った債務
                                          確率
                              者数
     リテール－
             0.00  ％ から  0.15  ％      547,266       372     0.07  ％     0.09  ％     0.07  ％     0.05  ％
     住宅用不動産担
              0.00  ％から0.10％         484,182       305     0.06  ％     0.08  ％     0.07  ％     0.04  ％
     保付
              0.10  ％から0.15％         63,084       67     0.11  ％     0.12  ％     0.13  ％     0.11  ％
             0.15  ％から0.25％          99,827       119     0.12  ％     0.18  ％     0.20  ％     0.14  ％
             0.25  ％から0.50％          351,854       1,521      0.43  ％     0.37  ％     0.38  ％     0.30  ％
             0.50  ％から0.75％          145,709       653     0.45  ％     0.64  ％     0.64  ％     0.32  ％
             0.75  ％から2.50％          125,408       1,625      1.30  ％     1.42  ％     1.44  ％     1.00  ％
              0.75  ％から1.75％         95,492      1,171      1.23  ％     1.24  ％     1.26  ％     0.85  ％
              1.75  ％から2.50％         29,916       454     1.52  ％     2.12  ％     2.04  ％     1.47  ％
             2.50  ％ から  10.00  ％      49,950      2,058      4.12  ％     4.76  ％     5.04  ％     3.79  ％
              2.50  ％から5.00％         30,212       899     2.98  ％     3.65  ％     3.64  ％     2.51  ％
              5.00  ％から10.00％         19,738      1,159      5.87  ％     6.89  ％     7.19  ％     6.13  ％
             10.00  ％ から  100.00   ％     20,108      4,155     20.66  ％    23.48  ％     23.12  ％    22.40  ％
             10.00  ％から20.00％         10,974      1,179     10.74  ％    13.69  ％     15.62  ％    13.55  ％
             20.00  ％から30.00％          6,072      1,854     30.53  ％    24.56  ％     23.95  ％    29.43  ％
             30.00  ％ から100.00％         3,062      1,122     36.64  ％    47.48  ％     48.35  ％    41.83  ％
             100 ％ （デフォルト）          33,629                 100.00   ％    100.00   ％
     リテール－
             0.00  ％から0.15％           2,826       2    0.07  ％     0.09  ％     0.09  ％     0.13  ％
     商業用不動産担
              0.00  ％から0.10％          1,721       1    0.06  ％     0.06  ％     0.06  ％     0.09  ％
     保付
              0.10  ％から0.15％          1,105       1    0.09  ％     0.13  ％     0.13  ％     0.19  ％
             0.15  ％から0.25％           2,494       7    0.28  ％     0.19  ％     0.21  ％     0.21  ％
             0.25  ％から0.50％          16,416       62     0.38  ％     0.38  ％     0.38  ％     0.40  ％
             0.50  ％から0.75％           5,056       22     0.44  ％     0.57  ％     0.59  ％     0.34  ％
             0.75  ％から2.50％          13,203       106     0.80  ％     1.40  ％     1.45  ％     0.72  ％
              0. 75 ％から1.75％         10,088       72     0.71  ％     1.18  ％     1.26  ％     0.66  ％
              1.75  ％から2.50％          3,115       34     1.09  ％     2.20  ％     2.06  ％     0.93  ％
             2.50  ％ から10.00％          12,601       275     2.18  ％     5.03  ％     4.92  ％     2.24  ％
              2. 50 ％から5.00％          6,690       116     1.73  ％     3.59  ％     3.76  ％     1.61  ％
              5.00  ％から10.00％          5,911       159     2.69  ％     6.78  ％     6.23  ％     3.21  ％
             10.00  ％ から100.00％          2,473       455     18.40  ％    19.49  ％     21.64  ％    16.23  ％
             10.00  ％から20.00％          1,169       142     12.15  ％    13.82  ％     14.42  ％    10.17  ％
             20. 00 ％から30.00％          1,131       263     23.25  ％    25.23  ％     24.80  ％    20.11  ％
             30.00  ％から100.00％           173      50    28.90  ％    40.39  ％     49.74  ％    33.00  ％
             100 ％ （デフォルト）          4,107                 100.00   ％    100.00   ％
                                 202/1077






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        その他のリテールのポートフォリオに係るデフォルト確率に関するバックテスト（EU                                            CR９）
                                       2020  年

                       演習期首時点     の債務者数
                                         エクスポー
               デフォルト
                                   観測された            平均デフォルト確       過去の年間平
     ポートフォリオ
                            うち、年度中
                                        ジャー加重平
               確率の範囲
                                  平均デフォル            率を債務者数で加       均デフォルト
                            に債務不履行
                                        均デフォルト
                                   ト確率            重平均した値        確率
                            に陥った債務
                                          確率
                              者数
     リテール－
             0.00  ％ から  0.15  ％     1,771,153       3,039      0.17  ％     0.07  ％     0.06  ％     0.07  ％
     リボルビング・
              0.00  ％から0.10％        1,719,378       2,918      0.17  ％     0.07  ％     0.06  ％     0.07  ％
     エ ク ス ポ ー
     ジャー
              0.10  ％から0.15％         51,775       121     0.23  ％     0.12  ％     0.11  ％     0.14  ％
             0.15  ％から0.25％          259,246       1,585      0.61  ％     0.17  ％     0.22  ％     0.25  ％
             0.25  ％から0.50％          226,117       2,214      0.98  ％     0.37  ％     0.38  ％     0.43  ％
             0.50  ％から0.75％          152,004       1,767      1.16  ％     0.63  ％     0.62  ％     0.59  ％
             0.75  ％から2.50％          282,734       6,887      2.44  ％     1.34  ％     1.34  ％     1.36  ％
              0.75  ％から1.75％         251,491       6,289      2.50  ％     1.29  ％     1.21  ％     1.29  ％
              1.75  ％から2.50％         31,243       598     1.91  ％     2.34  ％     2.42  ％     1.95  ％
             2.50  ％ から  10.00  ％     219,658      17,222      7.84  ％     4.68  ％     4.85  ％     4.64  ％
              2.50  ％から5.00％         98,596      5,825      5.91  ％     3.37  ％     2.95  ％     3.10  ％
              5.00  ％から10.00％         121,062      11,397      9.41  ％     7.22  ％     6.40  ％     6.01  ％
             10.00  ％ から  100.00   ％     36,325      11,132      30.65  ％    19.01  ％     24.70  ％    23.40  ％
             10.00  ％から20.00％         16,165      3,014     18.65  ％    13.07  ％     15.39  ％    13.13  ％
             20.00  ％から30.00％         10,436      3,271     31.34  ％    23.54  ％     25.91  ％    25.34  ％
             30.00  ％ から100.00％         9,724      4,847     49.85  ％    47.93  ％     38.87  ％    39.29  ％
             100 ％ （デフォルト）          180,523                  100.00   ％    100.00   ％
     リテール－
             0.00  ％から0.15％          66,399       78     0.12  ％     0.08  ％     0.10  ％     0.09  ％
     その他の中小企
              0.00  ％から0.10％         38,552       30     0.08  ％     0.07  ％     0.07  ％     0.06  ％
     業
              0.10  ％から0.15％         27,847       48     0.17  ％     0.13  ％     0.13  ％     0.12  ％
             0.15  ％から0.25％          99,676       329     0.33  ％     0.19  ％     0.20  ％     0.15  ％
             0.25  ％から0.50％          93,214       434     0.47  ％     0.37  ％     0.36  ％     0.37  ％
             0.50  ％から0.75％          63,453       453     0.71  ％     0.57  ％     0.57  ％     0.60  ％
             0.75  ％から2.50％          181,590       3,739      2.06  ％     1.43  ％     1.41  ％     2.62  ％
              0. 75 ％から1.75％         139,046       2,046      1.47  ％     1.21  ％     1.18  ％     1.23  ％
              1.75  ％から2.50％         42,544      1,693      3.98  ％     2.17  ％     2.18  ％     5.88  ％
             2.50  ％ から10.00％         149,027       7,956      5.34  ％     4.87  ％     5.25  ％     5.68  ％
              2. 50 ％から5.00％         83,443      3,401      4.08  ％     3.62  ％     3.77  ％     4.74  ％
              5.00  ％から10.00％         65,584      4,555      6.95  ％     7.48  ％     7.13  ％     7.11  ％
             10.00  ％ から100.00％         27,811      6,390     22.98  ％    21.71  ％     21.52  ％    23.11  ％
             10.00  ％から20.00％         15,720      2,723     17.32  ％    14.59  ％     14.59  ％    15.82  ％
             20. 00 ％から30.00％         10,124      2,765     27.31  ％    27.56  ％     26.10  ％    28.56  ％
             30.00  ％から100.00％          1,967       902     45.86  ％    51.31  ％     53.25  ％    44.11  ％
             100 ％ （デフォルト）          123,389                  100.00   ％    100.00   ％
                                 203/1077






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                                       2020  年

                       演習期首時点     の債務者数
                                         エクスポー
               デフォルト
                                   観測された            平均デフォルト確       過去の年間平
     ポートフォリオ
                            うち、年度中
                                        ジャー加重平
               確率の範囲
                                  平均デフォル            率を債務者数で加       均デフォルト
                            に債務不履行
                                        均デフォルト
                                   ト確率            重平均した値        確率
                            に陥った債務
                                          確率
                              者数
     リテール－
             0.00  ％から0.15％          536,857       429     0.08  ％     0.08  ％     0.06  ％     0.06  ％
     その他の非中小
              0.00  ％ から  0.10  ％    468,361       282     0.06  ％     0.08  ％     0.05  ％     0.04  ％
     企業
              0.10  ％ から0.15％        68,496       147     0.21  ％     0.12  ％     0.12  ％     0.15  ％
             0.15  ％から0.25％          163,913       639     0.39  ％     0.19  ％     0.21  ％     0.33  ％
             0.25  ％から0.50％          347,092       2,764      0.80  ％     0.38  ％     0.37  ％     0.50  ％
             0.50  ％から0.75％          140,681       901     0.64  ％     0.61  ％     0.63  ％     0.52  ％
             0.75  ％から2.50％          484,524      10,828      2.23  ％     1.35  ％     1.27  ％     1.43  ％
              0.75  ％ から1.75％        465,691      10,286      2.21  ％     1.18  ％     1.24  ％     1.34  ％
              1.75  ％ から2.50％        18,833       542     2.88  ％     2.06  ％     2.12  ％     3.37  ％
             2.50  ％から10.00％          139,371      10,659      7.65  ％     4.75  ％     4.98  ％     6.09  ％
              2.50  ％ から5.00％        79,698      4,137      5.19  ％     3.56  ％     3.63  ％     3.87  ％
              5.00  ％ から10.00％        59,673      6,522     10.93  ％     7.49  ％     6.78  ％     9.44  ％
             10.00  ％から100.00％          31,184      7,387     23.69  ％    21.36  ％     21.48  ％    21.22  ％
             10.00  ％ から20.00％        16,617      2,777     16.71  ％    13.36  ％     14.80  ％    15.51  ％
             20.00  ％ から30.00％        10,287      2,810     27.32  ％    23.53  ％     24.12  ％    24.15  ％
             30.00  ％ から100.00％         4,280      1,800     42.06  ％    47.33  ％     41.08  ％    39.84  ％
             100 ％（デフォルト）          274,145                  100.00   ％    100.00   ％
                                 204/1077













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        デフォルト確率に関するバックテスト（EU                      CR９）
                                            2019  年

                                        演習期首時点      演習期首時点の債
                  長期発行者の
            BNP パリバに            デフォルト
                                  デフォルト                   デフォルト
     ポートフォリオ
                                        の債務不履行      務不履行に陥って
             よる格付             確率の範囲
                   信用格付
                                   確率の                   確率の
                                        に陥っていな      いない債務者間で
                                  算術平均値                   過去平均値
                                        い債務者数     の債務不履行件数
     ソブリンおよび
             1+ から3-    AAA からBBB+      0.00  ％ から0.11％        0.03  ％      113        -    0.00  ％
     公共機関事業体
             4+ から5-    BBB からBBB-      0.11  ％ から0.58％        0.27  ％      84       -    0.38  ％
             6+ から8-     BB+ からB+     0.58  ％ から8.76％        3.33  ％      37       -    0.28  ％
             9+ から10-     BからC     8.76  ％ から100％未満         14.13  ％       5       -    3.34  ％
     金融機関(*)
             1+ から3-    AAA からBBB+      0.00  ％ から0.11％        0.05  ％     1,375         -    0.06  ％
             4+ から5-    BBB からBBB-      0.11  ％ から0.58％        0.24  ％      972        3    0.17  ％
             6+ から8-     BB+ からB+     0.58  ％ から8.76％        2.42  ％     1,004         1    0.30  ％
             9+ から10-     BからC     8.76  ％ から100％未満         14.21  ％      36       1    1.73  ％
     大手企業(**)
             1+ から3-    AAA からBBB+      0.00  ％ から0.11％        0.06  ％     2,572         -    0.06  ％
             4+ から5-    BBB からBBB-      0.11  ％ から0.58％        0.27  ％     5,568         4    0.14  ％
             6+ から8-     BB+ からB+     0.58  ％ から8.76％        2.70  ％     7,344        49     0.88  ％
             9+ から10-     BからC     8.76  ％ から100％未満         15.30  ％      458       43    11.93  ％
     個人顧客
             1+ から3-    AAA からBBB+      0.00  ％ から0.11％        0.06  ％   2,858,841         2,948      0.05  ％
             4+ から5-    BBB からBBB-      0.11  ％ から0.58％        0.32  ％   1,654,128         6,339      0.25  ％
             6+ から8-     BB+ からB+     0.58  ％ から8.76％        2.12  ％   1,552,679        33,557      1.83  ％
             9+ から10-     BからC     8.76  ％ から100％未満         19.97  ％     85,173       17,931      18.64  ％
     プロ顧客および
             1+ から3-    AAA からBBB+      0.00  ％ から0.11％        0.09  ％     86,474        122     0.07  ％
     中小企業向け
             4+ から5-    BBB からBBB-      0.11  ％ から0.58％        0.35  ％    256,038        1,092      0.29  ％
     リテール
             6+ から8-     BB+ からB+     0.58  ％ から8.76％        2.39  ％    344,208        7,254      1.96  ％
             9+ から10-     BからC     8.76  ％ から100％未満         19.72  ％     47,012       7,854     16.54  ％
     中小企業
             1+ から3-    AAA からBBB+      0.00  ％ から0.11％        0.08  ％      877        -    0.07  ％
             4+ から5-    BBB からBBB-      0.11  ％ から0.58％        0.34  ％     35,868         59     0.24  ％
             6+ から8-     BB+ からB+     0.58  ％ から8.76％        2.05  ％     58,179        690     1.50  ％
             9+ から10-     BからC     8.76  ％ から100％未満         10.62  ％     12,580        717     8.86  ％
     (*)　銀行、保険企業ならびに規制対象ファンドおよび代理店との契約のポートフォリオを含む。
     (**)   大手企業、フランスにおける不動産（リテール以外）、プロジェクト融資ならびにエネルギーおよびコモディティ融資
        のポートフォリオを含む。
                                 205/1077









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        債務不履行による損失に関するバックテスト
                                              2020年

                                        予想される         観測された過去の
     ポートフォリオ
                                       債務不履行による          債務不履行による
                                       損失の算術平均値          損失の算術平均値
     ソブリンおよび公共機関事業体                                         25％          9％
     金融機関(*)                                         31％          29％
     大手企業(**)                                         40％          26％
     個人顧客                                         67％          40％
     プロ顧客および中小企業向けリテール                                         47％          38％
     中小企業                                         33％          32％
                                              2019年

                                        予想される         観測された過去の
     ポートフォリオ
                                       債務不履行による          債務不履行による
                                       損失の算術平均値          損失の算術平均値
     ソブリンおよび公共機関事業体                                         42％          17％
     金融機関(*)                                         40％          27％
     大手企業(**)                                         39％          27％
     個人顧客                                         27％          24％
     プロ顧客および中小企業向けリテール                                         29％          27％
     中小企業                                         37％          34％
     (*)　銀行、保険企業ならびに規制対象ファンドおよび代理店との契約のポートフォリオを含む。
     (**)   大手企業、フランスにおける不動産（リテール以外）、プロジェクト融資ならびにエネルギーおよびコモディティ融資
        のポートフォリオを含む。
        内部格付システム－ソブリン、金融機関、法人および特別融資のポートフォリオ向け

        ソブリン、金融機関、法人および特別融資のポートフォリオを対象とするIRBアプローチは、取引先に割り
       当てられる格付や取引に割り当てられる全体的な回収率（GRR）をリスク部門が最終決定するような一貫した
       格付手続に基づくものである。オフバランスシート取引のクレジット換算係数（CCF）は取引先や取引の種類
       に応じて自動的に割り当てられる（上記「信用リスク管理方針」内の「格付システム（監査済）」を参
       照。）。
        各セグメントへ格付を割り当てるための一般的なプロセスは以下のとおりである。
        ・大手企業および特別融資については、格付と全体的な回収率を信用委員会に提案するユニットが、リスク
         部門が開発した格付モデルやツールを用いて分析する。格付および全体的な回収率は、信用委員会の会議
         中にリスク部門の代表者が認証または修正する。当該委員会は、貸付を許可または更新するか否かを決定
         すると共に、該当する場合、少なくとも年に１回の頻度で取引先の格付を見直す。
        ・金融機関については、リスク部門のアナリストが分析する。取引先の格付および全体的な回収率は、同等
         の銀行との比較可能性を確実にするため地域単位で行われるレビュー委員会中に決定される。
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        ・ソブリンについては、格付は経済調査部が提案し、年に数回開催されるカントリー委員会（格付委員会）
         の会議で承認される。当該委員会は、業務執行陣、リスク部門および各事業部門のメンバーで構成され
         る。
        ・中小企業（リテール顧客を除く。）については、リスク部門のアナリストがスコアを割り当てる。
        これらの各サブポートフォリオについては、主に当行の過去のデータの分析結果に基づき、リスク部門チー
       ムが認定および認証したモデルを用いてリスク・パラメーターを測定する。当該モデルは、一貫性を維持する
       ため、当社グループの間で幅広く共有されているツールにより可能な限り補完される。かかる手法は、専門家
       の判断（ただし、正当なものである場合に限る。）により補完される。
        リスク・パラメーターの算定方法は、一連の共通原則に基づくもので、特に、各取引先の格付と各取引の全
       体的な回収率について最低２名（うち最低１名はビジネス上の関与がない人物）による意見の提示を必要とす
       る「２人での管理」原則による。
        デフォルトに関する同じ定義が、規制に従って、各資産クラスについて、当社グループ全体で一貫して用い
       られる。
        以下の図は、内部格付に基づくアプローチを用いて測定した、当社グループの全事業部門に係る、各資産ク
       ラス（中央政府および中央機関、法人）について不履行になっていない貸出金およびコミットメントのデフォ
       ルト確率の範囲別内訳を示している（上記表「格付機関の基準による取引先の内部格付指標マッピングおよび
       予想されるデフォルト確率の平均値」を参照。）。
        このエクスポージャーは、2021年12月31日現在の1,148十億ユーロ（2020年12月31日現在は1,072十億ユー
       ロ）である。
        コミットメントの大部分は、「良い」または「優秀」として格付された借手に対するものであり、当行の顧
       客基盤における大きな多国籍企業グループおよび金融機関の比重の高さを反映している。投資不適格と格付さ
       れた借手に対するコミットメントの大部分は、高度な仕組型となっているかまたは高品質の保証により担保さ
       れており、不履行に陥った場合でも比較的高い回収可能性が見込まれる。これには、国際機関による輸出信用
       保険、プロジェクト・ファイナンス、ストラクチャード・ファイナンスおよびトランザクション・ファイナン
       シングでカバーされた輸出金融が含まれる。
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        IRB  アプローチで測定したエクスポージャーのデフォルト確率の範囲別内訳－ソブリン、金融機関、法人お
        よび特別融資のポートフォリオ
        ソブリン、金融機関、法人および特別融資のポートフォリオ






        以下の表は、当社グループの全事業部門についての各資産クラス（中央政府および中央銀行、金融機関、な
       らびに法人）に係る貸出金およびコミットメントの内訳を、先進的なIRBアプローチによりデフォルト確率の
       範囲別に示したものである。当該エクスポージャーは、2021年12月31日現在で1,159十億ユーロ（1,048十億
       ユーロの不履行になっていない貸出金および11十億ユーロの不良貸出金を含む。）であったのに対し、2020年
       12月31日現在では1,085十億ユーロ（1,072十億ユーロの不履行になっていない貸出金および13十億ユーロの不
       良貸出金を含む。）であった。
        また、以下の表は、バーゼルの枠組における以下の主要なリスク・パラメーターの平均レートも示してい
       る。
        ・債務不履行エクスポージャーにより加重されたデフォルト確率の平均値：平均PD（注１）
        ・オフバランスシート項目に適用されるクレジット換算係数（CCF）の加重平均値：平均CCF（注２）
        ・債務不履行エクスポージャーにより加重された債務不履行による損失の平均値：平均LGD（注３）
        ・債務不履行エクスポージャーにより加重された残存期間（年単位）の平均値：平均残存期間
        平均リスク・ウェイト（平均RW）とは、上記にて定義されたパラメーターから算出されるリスク加重資産と
       債務不履行エクスポージャー（EAD）との比率として定義されている。
        表の「予測損失」の列は１年間の予測損失を示している。
       (注１)　平均PD：「デフォルト確率」。債務不履行エクスポージャーにより加重されたデフォルト確率の平均値。

       (注２)　平均CCF：「クレジット換算係数」。オフバランスシート・エクスポージャーに対する債務不履行エクスポー
           ジャーの比率。
       (注３)　平均LGD：         「 債務不履行による損失          」。  債務不履行エクスポージャーにより加重された債務不履行による損失の平
           均値。
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        デフォルト確率の範囲別および資産クラス別のIRBアプローチによるエクスポージャー内訳－中央銀行、中
        央政府および金融機関のポートフォリオ（EU                       CR６）
                                                       2021 年12月31日現在

                   CCF 適用前
                    のオフ
               バランス
                   バランス
                                               リスク
               シート・           債務不履行                                価値調整
          デフォルト
                                       加重平均                予測
                       加重平均        加重平均     債務       加重平均        加重平均
                   シート・
                エクス           エクスポー                     加重           および引
          確率の範囲
                        CCF        PD    者数       残存期間         値
                                        LGD               損失(**)
                            ジャー                               当金(**)
                    エクス
                ポー                               資産(*)
      (単位：
                ジャー
                    ポー
      百万
      ユーロ)              ジャー
          0.00 ％以上                       100 から
      中央政府
                461,043     1,105    55 ％  462,019     0％       2％    2  2,390     1％    3
          0.15％未満                          1,000
      および
      中央銀行    0.00 ％以上                       100 から
                456,346     1,105    55 ％  457,322     0％       2％    2  1,360     0％    2
          0.10 ％未満                        1,000
          0.10 ％以上                        0から
                 4,697     0   47 ％   4,697     0％       19 ％    4  1,030    22 ％    1
          0.15 ％未満                         100
          0.15 ％以上                        0から
                 1,293     3   45 ％   1,295     0％       13 ％    2   166    13 ％    0
          0.25 ％未満                         100
          0.25 ％以上                        0から
                 2,619     197    55 ％   2,727     0％       26 ％    2   802    29 ％    2
          0.50 ％未満                         100
          0.50 ％以上                        0から
                 886    664    55 ％   1,252     1％       16 ％    2   360    29 ％    1
          0.75 ％未満                         100
          0.75 ％以上                        0から
                 588    157    55 ％    818    1％       15 ％    3   222    27 ％    1
          2.50 ％未満                         100
          0.75 ％以上                        0から
                 492    151    55 ％    718    1％       14 ％    3   182    25 ％    1
          1.75 ％未満                         100
          1.75 ％以上                        0から
                  97    5   55 ％    99    2％       17 ％    3    40   41 ％    0
           2.5 ％未満                         100
          2.50 ％以上                        0から
                 398    153    55 ％    483    5％       4％    4    79   16 ％    1
          10.0 ％未満                         100
           2.5 ％以上                        0から
                 341    35   55 ％    360    4％       4％    4    58   16 ％    1
           5％未満                          100
           5％以上                         0から
                  58    119    55 ％    123    8％       2％    5    21   17 ％    0
           10 ％未満                         100
           10 ％以上                         0から
                 409    180    55 ％    508    14 ％       12 ％    3   336    66 ％    12
           100 ％未満                         100
           10 ％以上                         0から
                 296    176    55 ％    392    12 ％       4％    4    86   22 ％    2
           20 ％未満                         100
           20 ％以上                         0から
                 113     4   55 ％    116    22 ％       39 ％    2   250   216 ％    10
           30 ％未満                         100
           30 ％以上
                  0    -    -    0   50 ％    -   0％    0    0    -    0
           100 ％未満
           100 ％（デ                        0から
                  40    5   55 ％    43   100 ％       21 ％    2    3   8％    9
          フォルト）                          100
      小計          467,277     2,464    55 ％  469,143     0％       2％    2  4,359     1％    30    (29)
          0.00 ％以上                       1,000  から
      金融機関
                28,729    12,157     46 ％  34,524     0％       27 ％    2  5,388    16 ％    6
          0.15％未満                         10,000
          0.00 ％以上                       1,000  から
                27,210    11,542     45 ％  32,661     0％       27 ％    2  5,000    15 ％    6
          0.10 ％未満                        10,000
          0.10 ％以上                       100 から
                 1,519     615    49 ％   1,863     0％       24 ％    3   389    21 ％    1
          0.15 ％未満                        1,000
          0.15 ％以上                       100 から
                 1,619    1,282    45 ％   2,202     0％       37 ％    2   755    34 ％    1
          0.25 ％未満                        1,000
          0.25 ％以上                       100 から
                 2,813    1,379    45 ％   3,436     0％       33 ％    2  1,820    53 ％    4
          0.50 ％未満                        1,000
          0.50 ％以上                       100 から
                 346    167    30 ％    397    1％       36 ％    2   230    58 ％    1
          0.75 ％未満                        1,000
          0.75 ％以上                       100 から
                 1,903     625    42 ％   2,170     1％       25 ％    2   946    44 ％    7
          2.50 ％未満                        1,000
          0.75 ％以上                       100 から
                 1,467     517    42 ％   1,683     1％       25 ％    2   798    47 ％    5
          1.75 ％未満                        1,000
          1.75 ％以上                       100 から
                 436    109    43 ％    486    2％       26 ％    3   148    31 ％    3
           2.5 ％未満                        1,000
          2.50 ％以上                       100 から
                 520    549    50 ％    795    5％       26 ％    2   715    90 ％    7
          10.0 ％未満                        1,000
           2.5 ％以上                        100 から
                 302    239    40 ％    399    4％       33 ％    2   344    86 ％    3
           5％未満                         1,000
           5％以上                        100 から
                 219    310    57 ％    397    6％       18 ％    2   371    93 ％    5
           10 ％未満                         1,000
           10 ％以上                        100 から
                  34    62   42 ％    60   15 ％       41 ％    1   130   216 ％    4
           100 ％未満                        1,000
           10 ％以上                         0から
                  26    55   43 ％    50   13 ％       41 ％    1   101   204 ％    3
           20 ％未満                         100
           20 ％以上                         0から
                  7    7   32 ％    9   23 ％       47 ％    2    28   300 ％    1
           30 ％未満                         100
           30 ％以上                         0から
                  1    -    -    1   53 ％       17 ％    3    1   84 ％    0
           100 ％未満                         100
           100 ％（デ                        0から
                 183     0   28 ％    183   100 ％       95 ％    4    0   0％    174
          フォルト）                          100
      小計          36,148    16,222     45 ％  43,767     1％       28 ％    2  9,983    23 ％    205    (210)
      合計          503,425    18,686       512,910                    14,342     3％    234    (239)
     (*)　   アドオンを含む。
     (**)　１年間の予測損失は、周期を通じた（TTC）統計的な見積もりである一方で、信用リスクの引当金は、連結財務書類の
        注記1.e.5に詳述されるようにIFRS第９号基準に基づき算出されており、予測損失および引当金は直接比較することが
        できない。
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                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
        デフォルト確率の範囲別および資産クラス別のIRBアプローチによるエクスポージャー内訳－法人のポート
        フォリオ（EU       CR６）
                                                       2021 年12月31日現在

                   CCF 適用前
                    のオフ
               バランス
                   バランス
                                               リスク
               シート・           債務不履行                                価値調整
          デフォルト
                                       加重平均                予測
                       加重平均        加重平均     債務       加重平均        加重平均
                   シート・
                エクス           エクスポー                     加重           および引
          確率の範囲
                        CCF        PD    者数       残存期間         値
                                        LGD               損失(**)
                            ジャー                               当金(**)
                    エクス
                ポー                               資産(*)
      (単位：
                ジャー
                    ポー
      百万
      ユーロ)              ジャー
          0.00 ％以上                       1,000  から
      法人－
                 5,767    3,654    54 ％   7,725     0％       16 ％    4  1,774    23 ％    125
          0.15％未満                         10,000
      特別融資
          0.00 ％以上                       1,000  から
                 3,385    2,772    55 ％   4,921     0％       17 ％    3  1,286    26 ％    125
          0.10 ％未満                        10,000
          0.10 ％以上                       100 から
                 2,383     882    48 ％   2,804     0％       13 ％    4   488    17 ％    0
          0.15 ％未満                        1,000
          0.15 ％以上                       100 から
                 5,853    2,501    42 ％   6,969     0％       17 ％    3  1,493    21 ％    2
          0.25 ％未満                        1,000
          0.25 ％以上                       1,000  から
                13,689    6,365    52 ％  16,991     0％       15 ％    4  4,839    28 ％    9
          0.50 ％未満                        10,000
          0.50 ％以上                       100 から
                 7,392    3,505    52 ％   9,235     1％       15 ％    3  3,817    41 ％    10
          0.75 ％未満                        1,000
          0.75 ％以上                       1,000  から
                13,019    5,481    45 ％  15,467     1％       14 ％    3  6,543    42 ％    29
          2.50 ％未満                        10,000
          0.75 ％以上                       1,000  から
                10,683    4,429    43 ％  12,580     1％       15 ％    3  5,364    43 ％    22
          1.75 ％未満                        10,000
          1.75 ％以上                       100 から
                 2,336    1,052    52 ％   2,887     2％       13 ％    3  1,179    41 ％    7
           2.5 ％未満                        1,000
          2.50 ％以上                       1,000  から
                 6,653    2,984    54 ％   8,278     5％       11 ％    3  3,306    40 ％    42
          10.0 ％未満                        10,000
           2.5 ％以上                        100 から
                 3,154    1,952    52 ％   4,177     3％       12 ％    3  1,677    40 ％    16
           5％未満                         1,000
           5％以上                        100 から
                 3,499    1,031    58 ％   4,101     6％       10 ％    4  1,628    40 ％    26
           10 ％未満                         1,000
           10 ％以上                        100 から
                 2,185    2,563    73 ％   4,057    16 ％       7％    4  1,465    36 ％    43
           100 ％未満                        1,000
           10 ％以上                        100 から
                 1,868    2,542    73 ％   3,726    15 ％       6％    4  1,218    33 ％    33
           20 ％未満                         1,000
           20 ％以上                         0から
                 317    21   70 ％    332    22 ％       13 ％    4   247    74 ％    10
           30 ％未満                         100
           30 ％以上
                  -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
           100 ％未満
           100 ％（デ                        100 から
                 1,889     62   76 ％   1,936    100 ％       46 ％    2   194    10 ％    882
          フォルト）                          1,000
      小計          56,446    27,114     52 ％  70,658     5％       14 ％    3  23,429     33 ％   1,143    (1,135)
          0.00 ％以上                       1,000  から
      中小企業
                 1,939    2,400    41 ％   2,938     0％       33 ％    3  1,435    49 ％    111
          0.15％未満                         10,000
          0.00 ％以上                       1,000  から
                 1,146    2,118    41 ％   2,022     0％       33 ％    3  1,163    58 ％    111
          0.10 ％未満                        10,000
          0.10 ％以上                       1,000  から
                 793    282    43 ％    917    0％       32 ％    3   272    30 ％    0
          0.15 ％未満                        10,000
          0.15 ％以上                       1,000  から
                 1,814    1,239    50 ％   2,463     0％       30 ％    3   769    31 ％    1
          0.25 ％未満                        10,000
                                    10,000
          0.25 ％以上
                 7,572    1,774    54 ％   8,555     0％   から    28 ％    3  3,134    37 ％    9
          0.50 ％未満
                                    20,000
          0.50 ％以上                       1,000  から
                 2,494     609    54 ％   2,836     1％       22 ％    3   960    34 ％    4
          0.75 ％未満                        10,000
                                    20,000
          0.75 ％以上
                 9,357    1,958    48 ％  10,327     1％   から    26 ％    3  5,141    50 ％    33
          2.50 ％未満
                                    30,000
                                    10,000
          0.75 ％以上
                 7,845    1,741    47 ％   8,684     1％   から    26 ％    3  4,345    50 ％    26
          1.75 ％未満
                                    20,000
          1.75 ％以上                       1,000  から
                 1,513     217    57 ％   1,643     2％       21 ％    3   796    48 ％    7
           2.5 ％未満                        10,000
                                    20,000
          2.50 ％以上
                 9,542    8,046    39 ％  12,655     4％   から    32 ％    3  8,228    65 ％    162
          10.0 ％未満
                                    30,000
                                    10,000
           2.5 ％以上
                 6,626    7,526    38 ％   9,495     3％   から    33 ％    3  5,744    61 ％    101
           5％未満
                                    20,000
           5％以上                       1,000  から
                 2,916     520    46 ％   3,161     7％       28 ％    3  2,483    79 ％    61
           10 ％未満                        10,000
           10 ％以上                       1,000  から
                 1,145     93   46 ％   1,190    17 ％       26 ％    3  1,098    92 ％    53
           100 ％未満                        10,000
           10 ％以上                       1,000  から
                 786    62   44 ％    816    14 ％       25 ％    3   720    88 ％    29
           20 ％未満                        10,000
           20 ％以上                        100 から
                 320    29   49 ％    334    23 ％       29 ％    3   353   106 ％    22
           30 ％未満                         1,000
           30 ％以上                         0から
                  39    2   46 ％    40   46 ％       15 ％    3    24   60 ％    3
           100 ％未満                         100
           100 ％（デ                       1,000  から
                 2,169     131    40 ％   2,224    100 ％       53 ％    3   619    28 ％   1,094
          フォルト）                         10,000
      小計          36,033    16,249     43 ％  43,188     7％       29 ％    3  21,384     50 ％   1,468    (1,504)
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                   CCF 適用前
                    のオフ
               バランス
                   バランス
                                               リスク
               シート・           債務不履行                                価値調整
          デフォルト                            加重平均                予測
                       加重平均        加重平均     債務       加重平均        加重平均
                   シート・
                エクス           エクスポー                     加重           および引
          確率の範囲
                        CCF        PD    者数       残存期間         値
                                        LGD               損失(**)
                           ジャー                               当金(**)
                    エクス
                ポー                               資産(*)
      (単位：
                ジャー
                    ポー
      百万
      ユーロ)              ジャー
                                    30,000
      その他の
          0.00 ％以上
                72,576    152,015     45 ％  141,507     0％   から    35 ％    2  48,043     34 ％    564
      法人
          0.15％未満
                                    40,000
                                    30,000
          0.00 ％以上
                46,098    116,171     45 ％  98,075     0％   から    34 ％    2  32,276     33 ％    545
          0.10 ％未満
                                    40,000
          0.10 ％以上                       1,000  から
                26,478    35,844     47 ％  43,432     0％       37 ％    2  15,767     36 ％    18
          0.15 ％未満                        10,000
          0.15 ％以上                       1,000  から
                43,337    34,367     44 ％  58,594     0％       35 ％    2  20,422     35 ％    36
          0.25 ％未満                        10,000
                                    10,000
          0.25 ％以上
                31,182    38,642     42 ％  47,613     0％   から    37 ％    2  26,374     55 ％    63
          0.50 ％未満
                                    20,000
          0.50 ％以上                       1,000  から
                11,999    8,995    47 ％  16,444     1％       30 ％    2  9,865    60 ％    33
          0.75 ％未満                        10,000
                                    20,000
          0.75 ％以上
                30,157    16,803     48 ％  38,479     1％   から    29 ％    2  26,637     69 ％    150
          2.50 ％未満
                                    30,000
                                    10,000
          0.75 ％以上
                23,670    13,271     48 ％  30,260     1％   から    30 ％    2  20,174     67 ％    105
          1.75 ％未満
                                    20,000
          1.75 ％以上                       1,000  から
                 6,488    3,532    47 ％   8,219     2％       27 ％    2  6,463    79 ％    45
           2.5 ％未満                        10,000
                                    10,000
          2.50 ％以上
                25,014    20,361     47 ％  34,732     5％   から    32 ％    3  36,999    107 ％    526
          10.0 ％未満
                                    20,000
                                    10,000
           2.5 ％以上
                15,365    9,938    47 ％  20,164     3％   から    32 ％    3  19,979     99 ％    216
           5％未満
                                    20,000
           5％以上                       1,000  から
                 9,649    10,423     47 ％  14,569     7％       31 ％    3  17,020    117 ％    310
           10 ％未満                        10,000
           10 ％以上                       1,000  から
                 4,332    4,427    48 ％   6,474    15 ％       26 ％    2  8,100    125 ％    258
           100 ％未満                        10,000
           10 ％以上                       1,000  から
                 3,674    4,131    49 ％   5,719    14 ％       26 ％    2  7,134    125 ％    211
           20 ％未満                        10,000
           20 ％以上                        100 から
                 563    286    30 ％    652    22 ％       28 ％    2   894   137 ％    41
           30 ％未満                         1,000
           30 ％以上                        100 から
                  95    10   63 ％    103    41 ％       13 ％    2    71   69 ％    6
           100 ％未満                        1,000
           100 ％（デ                       1,000  から
                 5,789    1,075    50 ％   6,353    100 ％       52 ％    2   876    14 ％   3,195
          フォルト）                         10,000
      小計          224,387    276,685     45 ％  350,196     3％       34 ％    2  177,317     51 ％   4,824    (4,979)
      合計          316,866    320,048        464,043                    222,130     48 ％   7,435    (7,618)
     (*)　   アドオンを含む。
     (**)　１年間の予測損失は、周期を通じた（TTC）統計的な見積もりである一方で、信用リスクの引当金は、連結財務書類の
        注記1.e.5に詳述されるようにIFRS第９号基準に基づき算出されており、予測損失および引当金は直接比較することが
        できない。
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        デフォルト確率の範囲別および資産クラス別のIRBアプローチによるエクスポージャー内訳－ソブリン、金
        融機関、法人および特別融資のポートフォリオ（EU                           CR６）
                                                       2020 年12月31日現在

                   オフ
                           平均
                               債務
               バランス
                  バランス
                           オフ
                       総エクス        不履行                  リスク
                                                    加重平    予測
               シート・                               平均
          デフォルト        シート・                        平均
                           バラ           債務                     引当金
                                                     均値
               エクス       ポー ジャ       エクス    平均PD           残存期    加重
                                                        損失
          確率の範囲
                                      者数                     (**)
                   エクス                       LGD
                           ンスシ
      (単位：
                                              間
                                                     (*)   (**)
               ポー        ー       ポー                 資産(*)
                   ポー
                           ー ト
      百万ユー
               ジャー
                               ジャー
                           CCF
      ロ)             ジャー
          0.00 ％以上                          100 から
      中央政府
               420,686    1,389    422,075     53 ％  422,021    0.01 ％       1％    2  1,861    0％    2
          0.15％未満                             1,000
      および
      中央銀行    0.15 ％以上                           0から
                1,230     10   1,240    35 ％   1,234   0.19 ％      13 ％    3   164   13 ％    0
          0.25 ％未満                            100
          0.25 ％以上                           0から
                1,822    251    2,073    55 ％   1,960   0.29 ％      23 ％    2   513   26 ％    1
          0.50 ％未満                            100
          0.50 ％以上                           0から
                1,223    665    1,888    55 ％   1,589   0.69 ％      15 ％    2   434   27 ％    2
          0.75 ％未満                            100
          0.75 ％以上                           0から
                 449    11    460   31 ％   452   1.33 ％      23 ％    2   202   45 ％    1
          2.50 ％未満                            100
          2.50 ％以上                           0から
                 333    182    515   55 ％   433   4.48 ％       2％    3   37   8％    0
          10.0 ％未満                            100
          10.0 ％以上                           0から
                 497    279    776   55 ％   650  14.53  ％      10 ％    3   349   54 ％   13
          100 ％未満                            100
          100 ％（デ                           0から
                 52    4    56   55 ％    54  100.00  ％           2   0   0％    9
          フォルト）                             100
      小計         426,292    2,791    429,083     54 ％  428,393    0.06 ％       2％    2  3,559    1％   29   (26)
                                       1,000
      金融機関
          0.00 ％以上
               25,194    17,831    43,025    48 ％  33,837    0.05 ％   から   18 ％    3  3,841    11 ％    4
          0.15 ％未満
                                      10,000
          0.15 ％以上                          100 から
                1,406    1,719    3,125    51 ％   2,276   0.18 ％      37 ％    2  1,016    45 ％    2
          0.25 ％未満                           1,000
          0.25 ％以上                          100 から
                1,904    862    2,766    45 ％   2,301   0.34 ％      26 ％    2   856   37 ％    2
          0.50 ％未満                           1,000
          0.50 ％以上                          100 から
                 653    352    1,005    35 ％   780   0.66 ％      14 ％    3   250   32 ％    1
          0.75 ％未満                           1,000
          0.75 ％以上                          100 から
                1,483    558    2,041    46 ％   1,746   1.26 ％      31 ％    2   877   50 ％    7
          2.50 ％未満                           1,000
          2.50 ％以上                          100 から
                 366   1,020    1,386    38 ％   753   3.81 ％      31 ％    3  4,021   534 ％    8
          10.0 ％未満                           1,000
          10.0 ％以上                           0から
                 20    89    109   60 ％    74  21.06  ％      39 ％    1   157   212 ％    6
          100 ％未満                            100
          100 ％（デ                           0から
                 284    0    284   27 ％   284  100.00  ％           3   14   5％   246
          フォルト）                             100
      小計         31,309    22,431    53,740    48 ％  42,050    0.91 ％      20 ％    2  11,032    26 ％   275   (311)
                                      10,000
      法人
          0.00 ％以上
               63,418   147,440    210,858     49 ％  136,423    0.07 ％   から   36 ％    2  28,633    21 ％   37
          0.15 ％未満
                                      20,000
                                      10,000
          0.15 ％以上
               48,526    39,658    88,184    43 ％  65,741    0.17 ％   から   36 ％    2  22,015    33 ％   41
          0.25 ％未満
                                      20,000
                                      30,000
          0.25 ％以上
               51,247    38,002    89,249    46 ％  69,180    0.35 ％   から   31 ％    3  29,063    42 ％   73
          0.50 ％未満
                                      40,000
                                      20,000
          0.50 ％以上
               21,763    22,531    44,294    36 ％  30,013    0.68 ％   から   25 ％    3  14,104    47 ％   51
          0.75 ％未満
                                      30,000
                                      50,000
          0.75 ％以上
               49,919    25,892    75,811    43 ％  61,446    1.36 ％   から   25 ％    3  36,594    60 ％   209
          2.50 ％未満
                                      60,000
                                      40,000
          2.50 ％以上
               38,470    32,796    71,266    42 ％  52,389    4.45 ％   から   31 ％    3  56,106    107 ％   546
          10.0 ％未満
                                      50,000
                                       1,000
          10.0 ％以上
                6,560    3,522    10,082    50 ％   8,315   15.66  ％   から   24 ％    3  10,537    127 ％   328
          100 ％未満
                                      10,000
                                       1,000
          100 ％（デ
               10,721    1,578    12,299    39 ％  11,351   100.00  ％   から        2  4,035    36 ％  6,034
          フォルト）
                                      10,000
      小計         290,624    311,419    602,043     46 ％  434,858    3.79 ％      32 ％    3 201,088     46 ％  7,320   (7,447)
      合計         748,225    336,642    1,084,867      46 ％  905,300    1.89 ％      17 ％    2 215,088     24 ％  7,624   (7,784)
     (*)　   アドオンを含む。
     (**)　１年間の予測損失は、周期を通じた（TTC）統計的な見積もりである一方で、信用リスクの引当金は、連結財務書類の
        注記1.e.5に詳述されるようにIFRS第９号基準に基づき算出されており、予測損失および引当金は直接比較することが
        できない。
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        当社グループの取引先である中央政府および中央銀行の多くは、信用度が非常に高く、先進国を拠点として
       いる。これは、かかる取引先の内部格付が非常に良いことおよび債務不履行による損失の平均水準が非常に低
       いことを意味している。
        当社グループの法人コミットメントの大多数は、優良または良質な取引先に関するものであるが、これは
       BNPパリバの顧客基盤の大部分を、多国籍企業が占めていることを反映している。他のコミットメントは主と
       して、それらの債務不履行による損失の平均水準を反映し、仕組取引または高価値の資産によって担保された
       取引である。
        平均すると、取引先のデフォルトを除くデフォルト確率は、0.65％である。法人に関しては、1.32％であ
       る。
        法人資産クラスの地域別のデフォルト確率の平均値および債務不履行による損失の平均値

                                      2021年12月31日現在

                            債務不履行ではない           デフォルト確率の          債務不履行による
    （単位：百万ユーロ）                        エクス   ポージャー          平均値         損失の平均値
     欧州(*)                             438,697           1.32  ％         30 ％
      うちフランス                            138,215           1.40  ％         32 ％
      うちベルギー                            65,320          1.91  ％         19 ％
      うちルクセンブルク                            24,042          0.92  ％         29 ％
      うちイタリア                            60,014          1.06  ％         36 ％
     北アメリカ                             97,180          1.55  ％         29 ％
     アジア太平洋                             58,290          1.00  ％         35 ％
     その他の国々                             31,612          1.27  ％         31 ％
     合計                             625,779           1.32  ％         30 ％
    (*)　EU、欧州自由貿易連合（EFTA）および英国も含む。
                                      2020年12月31日現在

                            債務不履行ではない           デフォルト確率の          債務不履行による
    （単位：百万ユーロ）                        エクス   ポージャー          平均値         損失の平均値
     欧州(*)                             427,761           1.22  ％         32 ％
      うちフランス                            149,834           1.32  ％         33 ％
      うちベルギー                            64,557          1.84  ％         22 ％
      うちルクセンブルク                            20,116          0.87  ％         30 ％
      うちイタリア                            57,316          1.00  ％         38 ％
     北アメリカ                             80,833          1.24  ％         32 ％
     アジア太平洋                             52,155          1.04  ％         35 ％
     その他の国々                             28,996          1.28  ％         30 ％
     合計                             589,744           1.21  ％         32 ％
    (*)　EU、欧州自由貿易連合（EFTA）および英国も含む。
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        リテール顧客に固有の内部格付システム

        リテール顧客は、高水準の精度を示す、取引の単位量が少ない、標準的なリスク構造によって特徴付けられ
       る。
        リテール業務における借手の大部分には、デフォルトの可能性の判定基準として用いられる行動スコアが割
       り当てられ、各取引には、全体的な回収率（GRR）および債務不履行エクスポージャー（EAD）が割り当てられ
       る。これらのパラメーターは、最新の情報に基づき毎月計算される。当該パラメーターは、商業機能に対して
       提供される異なるスコアによって補完される。債務不履行エクスポージャーは、リスク・パラメーターの決定
       に関与していない。この手法は、すべてのリテール顧客について一貫して用いられる。かかる格付システムの
       一般原則は、上記「信用リスク管理方針」内の「格付システム（監査済）」で述べられている。
        リテール業務の顧客を、デフォルト・リスク特性が同様のリスク・グループに分ける作業には、スコアリン
       グ手法が用いられる。この手法は、信用リスク・パラメーター（債務不履行エクスポージャーおよび債務不履
       行による損失）にも適用される。
        以下の図は、内部格付に基づくアプローチを用いて測定した、当社グループの全事業部門に係る、リテール
       勘定内で管理される不履行になっていない貸出金およびコミットメントのデフォルト確率の範囲別内訳を示し
       ている（上記表「格付機関の基準による取引先の内部格付指標マッピングおよび予想されるデフォルト確率の
       平均値」を参照。）。
        この不履行になっていない貸出金のエクスポージャーは、2021年12月31日現在の282十億ユーロを表してお
       り、2020年12月31日現在における275十億ユーロと比較して増加した。
        IRB  アプローチで測定したエクスポージャーのデフォルト確率の範囲別内訳－リテール・ポートフォリオ

        リテール・ポートフォリオ






        以下の表は、当社グループの全事業部門のリテール貸付およびコミットメントの内訳を、先進的なIRBアプ
       ローチによるデフォルト確率の範囲別に示したものである。総エクスポージャーは、2021年12月31日現在、
       291十億ユーロ（2020年12月31日現在は284十億ユーロ）である。
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                                                           有価証券報告書
        デフォルト確率の範囲別および資産クラス別のIRBアプローチによるエクスポージャー内訳－不動産担保付
        リテールのポートフォリオ（EU                CR６）
                                                      2021 年12月31日現在

                      CCF 適用前
                       のオフ
                  バランス
                      バランス
                                              リスク
                  シート・           債務不履行                            価値調整
             デフォルト
                                      加重平均                予測
                          加重平均        加重平均        加重平均        加重平均
                      シート・
                   エクス           エクスポー                 加重           および引
             確率の範囲
                           CCF        PD       残存期間         値
                                       LGD               損失(**)
                              ジャー                           当金(**)
                       エクス
                   ポー                           資産(*)
                   ジャー
                       ポー
        (単位：
        百万ユーロ)               ジャー
         リテール     0.00 ％以上
                   64,207    2,496    100 ％  66,702     0％    9％    5  8,499    13 ％    139
         －住宅用     0.15％未満
         不動産担
             0.00 ％以上
                   57,254    2,172    100 ％  59,426     0％    9％    5  8,216    14 ％    138
         保付
             0.10 ％未満
             0.10 ％以上
                   6,953     323   100 ％   7,276     0％   12 ％    5   284    4％    1
             0.15 ％未満
             0.15 ％以上
                   16,386     707   103 ％  17,115     0％   17 ％    5  1,230     7％    5
             0.25 ％未満
             0.25 ％以上
                   44,494    1,292    100 ％  45,786     0％   13 ％    5  4,073     9％    22
             0.50 ％未満
             0.50 ％以上
                   18,865     730   101 ％  19,603     1％   12 ％    5  2,480    13 ％    15
             0.75 ％未満
             0.75 ％以上
                   17,901     628   100 ％  18,530     1％   13 ％    5  4,187    23 ％    35
             2.50 ％未満
             0.75 ％以上
                   14,204     469   100 ％  14,673     1％   13 ％    5  3,052    21 ％    24
             1.75 ％未満
             1.75 ％以上
                   3,697     159   100 ％   3,856     2％   13 ％    5  1,135    29 ％    11
             2.5 ％未満
             2.50 ％以上
                   6,832     502   101 ％   7,338     5％   14 ％    5  3,591    49 ％    49
             10.0 ％未満
             2.5 ％以上
                   4,355     464   101 ％   4,822     4％   14 ％    5  2,091    43 ％    25
              5％未満
              5％以上
                   2,478     39   100 ％   2,516     7％   14 ％    5  1,500    60 ％    24
              10 ％未満
              10 ％以上
                   1,693     29   100 ％   1,722    23 ％   14 ％    5  1,360    79 ％    58
             100 ％未満
              10 ％以上
                    949    13   100 ％    962    14 ％   14 ％    5   743    77 ％    18
              20 ％未満
              20 ％以上
                    377     7  100 ％    385    25 ％   13 ％    5   322    84 ％    12
              30 ％未満
              30 ％以上
                    366     9  100 ％    375    47 ％   15 ％    5   296    79 ％    27
             100 ％未満
             100 ％（デ
                   2,516     5  100 ％   2,520    100 ％   34 ％    3   516    20 ％    632
             フォルト）
         小計          172,895     6,389    100 ％  179,316     2％   12 ％    5  25,936     14 ％    956    (964)
         リテール     0.00 ％以上
                    219    353    4％    238    0％   25 ％    4   157    66 ％    48
         －商業用     0.15％未満
         不動産担
             0.00 ％以上
                    128    341    3％    140    0％   27 ％    4   152   109 ％    48
         保付
             0.10 ％未満
             0.10 ％以上
                     90    12   51 ％    99    0％   23 ％    4    5   5％    0
             0.15 ％未満
             0.15 ％以上
                    365    38   72 ％    405    0％   20 ％    4    26    6％    0
             0.25 ％未満
             0.25 ％以上
                   3,425     157    69 ％   3,559     0％   26 ％    5   502    14 ％    4
             0.50 ％未満
             0.50 ％以上
                    861    92   66 ％    934    1％   17 ％    4   109    12 ％    1
             0.75 ％未満
             0.75 ％以上
                   3,080     288    53 ％   3,263     1％   16 ％    4   671    21 ％    8
             2.50 ％未満
             0.75 ％以上
                   2,391     204    54 ％   2,527     1％   16 ％    4   471    19 ％    5
             1.75 ％未満
             1.75 ％以上
                    689    85   50 ％    737    2％   16 ％    4   200    27 ％    3
             2.5 ％未満
             2.50 ％以上
                   1,934     136    53 ％   2,021     5％   19 ％    4   995    49 ％    19
             10.0 ％未満
             2.5 ％以上
                   1,033     75   51 ％   1,080     4％   19 ％    4   475    44 ％    8
              5％未満
              5％以上
                    901    61   54 ％    940    7％   18 ％    4   520    55 ％    12
              10 ％未満
              10 ％以上
                    443    19   60 ％    457    19 ％   19 ％    4   376    82 ％    17
             100 ％未満
              10 ％以上
                    298    14   60 ％    309    14 ％   19 ％    4   240    78 ％    8
              20 ％未満
              20 ％以上
                     87    3   74 ％    90   25 ％   22 ％    4    93   103 ％    5
              30 ％未満
              30 ％以上
                     57    3   46 ％    59   40 ％   17 ％    4    44   74 ％    4
             100 ％未満
             100 ％（デ
                    373     5   49 ％    377   100 ％   42 ％    3    78   21 ％    91
             フォルト）
         小計           10,700    1,089    41 ％  11,254     6％   21 ％    4  2,914    26 ％    188    (161)
         合計          183,595     7,478       190,570                28,850     15 ％   1,144    (1,126)
        (*)　   アドオンを含む。
        (**)　１年間の予測損失は、周期を通じた（TTC）統計的な見積もりである一方で、信用リスクの引当金は、連結財務
           書類の注記1.e.5に詳述されるようにIFRS第９号基準に基づき算出されており、予測損失および引当金は直接比
           較することができない。
                                 215/1077


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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
        デフォルト確率の範囲別および資産クラス別のIRBアプローチによるエクスポージャー内訳－その他のリ
        テールのポートフォリオ（EU               CR６）
                                                     2021 年12月31日現在

                      CCF 適用前
                      のオフ
                  バランス
                      バランス
                                              リスク
                  シート・           債務不履行                            価値調整
             デフォルト
                                     加重平均                予測
                          加重平均        加重平均        加重平均        加重平均
                      シート・
                  エクス           エクスポー                 加重           および引
             確率の範囲
                           CCF        PD       残存期間         値
                                      LGD               損失(**)
                              ジャー                           当金(**)
                      エクス
                   ポー                           資産(*)
                  ジャー
                       ポー
        (単位：
        百万ユーロ)              ジャー
         リテール     0.00 ％以上
                    82   2,349    86 ％   2,290     0％   76 ％    1   152    7％    327
         －リボル     0.15％未満
         ビング・
             0.00 ％以上
                    59   2,072    91 ％   2,118     0％   76 ％    1   143    7％    327
         エ ク ス
             0.10 ％未満
         ポ   ー
             0.10 ％以上
                    24    276    49 ％    172    0％   69 ％    1    9   5％    0
         ジャー
             0.15 ％未満
             0.15 ％以上
                    49   3,020    72 ％   2,246     0％   34 ％    1    72    3％    1
             0.25 ％未満
             0.25 ％以上
                    273   2,322    47 ％   1,458     0％   51 ％    1   129    9％    3
             0.50 ％未満
             0.50 ％以上
                    50   1,496    46 ％    767    1％   52 ％    1    83   11 ％    2
             0.75 ％未満
             0.75 ％以上
                    408    970    51 ％    948    1％   57 ％    1   259    27 ％    7
             2.50 ％未満
             0.75 ％以上
                    397    940    50 ％    909    1％   56 ％    1   234    26 ％    6
             1.75 ％未満
             1.75 ％以上
                    11    30   75 ％    39    2％   77 ％    1    25   63 ％    1
             2.5 ％未満
             2.50 ％以上
                   1,953    1,117    73 ％   2,790     5％   49 ％    1  1,576    56 ％    64
             10.0 ％未満
             2.5 ％以上
                   1,217     868    71 ％   1,841     3％   48 ％    1   847    46 ％    30
              5％未満
              5％以上
                    736    249    82 ％    949    7％   51 ％    1   729    77 ％    35
             10 ％未満
             10 ％以上
                    912    220    86 ％   1,111    19 ％   52 ％    1  1,116    100 ％    111
             100 ％未満
             10 ％以上
                    656    166    91 ％    810    13 ％   50 ％    1   730    90 ％    53
             20 ％未満
             20 ％以上
                    131    41   61 ％    159    24 ％   60 ％    1   179   113 ％    23
             30 ％未満
             30 ％以上
                    125    13   103 ％    142    48 ％   52 ％    1   207   146 ％    35
             100 ％未満
             100 ％（デ
                    751    51   76 ％    815   100 ％   65 ％    1   248    30 ％    210
             フォルト）
         小計           4,479    11,545     65 ％  12,425     10 ％   53 ％    1  3,635    29 ％    727    (667)
         リテール     0.00 ％以上
                   2,738    1,588    34 ％   3,333     0％   30 ％    2  2,446    73 ％    710
         －中小企     0.15％未満
         業
             0.00 ％以上
                   2,054    1,298    23 ％   2,389     0％   29 ％    2  2,369    99 ％    710
             0.10 ％未満
             0.10 ％以上
                    684    290    84 ％    943    0％   31 ％    2    77    8％    0
             0.15 ％未満
             0.15 ％以上
                   2,473     375    85 ％   2,856     0％   26 ％    3   256    9％    2
             0.25 ％未満
             0.25 ％以上
                   7,637    1,437    91 ％   9,041     0％   29 ％    4  1,311    15 ％    10
             0.50 ％未満
             0.50 ％以上
                   2,089     554    89 ％   2,618     1％   31 ％    3   532    20 ％    5
             0.75 ％未満
             0.75 ％以上
                   6,193    1,879    72 ％   7,645     1％   28 ％    3  2,008    26 ％    30
             2.50 ％未満
             0.75 ％以上
                   4,660    1,578    70 ％   5,834     1％   28 ％    3  1,492    26 ％    20
             1.75 ％未満
             1.75 ％以上
                   1,533     301    86 ％   1,811     2％   26 ％    3   516    29 ％    11
             2.5 ％未満
             2.50 ％以上
                   5,307     981    80 ％   6,174     5％   28 ％    3  2,140    35 ％    87
             10.0 ％未満
             2.5 ％以上
                   3,607     575    87 ％   4,155     4％   27 ％    3  1,330    32 ％    41
              5％未満
              5％以上
                   1,700     406    70 ％   2,019     7％   29 ％    3   810    40 ％    47
             10 ％未満
             10 ％以上
                    819    107    96 ％    943    22 ％   30 ％    3   509    54 ％    63
             100 ％未満
             10 ％以上
                    499    79   94 ％    585    15 ％   30 ％    3   288    49 ％    26
             20 ％未満
             20 ％以上
                    240    23   105 ％    270    28 ％   30 ％    3   166    62 ％    23
             30 ％未満
             30 ％以上
                    80    4  102 ％    87   51 ％   31 ％    2    54   62 ％    14
             100 ％未満
             100 ％（デ
                   2,123     98   92 ％   2,260    100 ％   54 ％    1   488    22 ％    523
             フォルト）
         小計          29,380    7,019    71 ％  34,868     8％   28 ％    3  9,689    28 ％   1,430    (1,431)
                                 216/1077




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                      CCF 適用前
                      のオフ
                  バランス
                      バランス
                                              リスク
                  シート・           債務不履行                            価値調整
             デフォルト                        加重平均                予測
                          加重平均        加重平均        加重平均        加重平均
                      シート・
                  エクス           エクスポー                 加重           および引
             確率の範囲
                           CCF        PD       残存期間         値
                                      LGD               損失(**)
                              ジャー                           当金(**)
                      エクス
                   ポー                           資産(*)
                  ジャー
                      ポー
        (単位：
        百万ユーロ)              ジャー
         リテール     0.00 ％以上
                   7,054    2,111    79 ％   8,818     0％   39 ％    3  1,384    16 ％    640
         －その他     0.15％未満
         （非中小
             0.00 ％以上
                   5,896    1,707    80 ％   7,336     0％   39 ％    3  1,209    16 ％    640
         企業）
             0.10 ％未満
             0.10 ％以上
                   1,158     404    79 ％   1,482     0％   37 ％    3   175    12 ％    1
             0.15 ％未満
             0.15 ％以上
                   2,184     914   101 ％   3,134     0％   39 ％    3   550    18 ％    2
             0.25 ％未満
             0.25 ％以上
                   8,728    1,671    98 ％  10,456     0％   38 ％    3  3,205    31 ％    15
             0.50 ％未満
             0.50 ％以上
                   3,471     427   103 ％   3,937     1％   38 ％    3  1,356    34 ％    9
             0.75 ％未満
             0.75 ％以上
                   9,249    1,288    99 ％  10,614     1％   40 ％    2  5,633    53 ％    57
             2.50 ％未満
             0.75 ％以上
                   7,303    1,202    99 ％   8,579     1％   41 ％    2  4,405    51 ％    41
             1.75 ％未満
             1.75 ％以上
                   1,947     86   94 ％   2,035     2％   39 ％    2  1,228    60 ％    16
             2.5 ％未満
             2.50 ％以上
                   6,013     323   111 ％   6,402     5％   44 ％    2  4,427    69 ％    136
             10.0 ％未満
             2.5 ％以上
                   4,200     211   117 ％   4,473     4％   42 ％    2  2,947    66 ％    68
              5％未満
              5％以上
                   1,813     112    99 ％   1,929     8％   47 ％    2  1,480    77 ％    68
             10 ％未満
             10 ％以上
                   1,386     59   95 ％   1,448    21 ％   45 ％    2  1,380    95 ％    140
             100 ％未満
             10 ％以上
                    837    44   99 ％    884    13 ％   45 ％    2   776    88 ％    53
             20 ％未満
             20 ％以上
                    314     3   99 ％    318    24 ％   47 ％    2   323   101 ％    35
             30 ％未満
             30 ％以上
                    235    12   81 ％    246    47 ％   45 ％    2   282   115 ％    53
             100 ％未満
             100 ％（デ
                   2,573     23   98 ％   2,598    100 ％   64 ％    2  1,091    42 ％   1,007
             フォルト）
         小計          40,659    6,816    94 ％  47,407     7％   40 ％    3  19,026     40 ％   2,008    (1,975)
         合計          74,518    25,380        94,699                32,351     34 ％   4,164    (4,073)
        (*)　   アドオンを含む。
        (**)　１年間の予測損失は、周期を通じた（TTC）統計的な見積もりである一方で、信用リスクの引当金は、連結財務
           書類の注記1.e.5に詳述されるようにIFRS第９号基準に基づき算出されており、予測損失および引当金は直接比
           較することができない。
                                 217/1077










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        デフォルト確率の範囲別および資産クラス別のIRBアプローチによるエクスポージャー内訳－リテールの
        ポートフォリオ（EU           CR６）
                                                     2020 年12月31日現在

                    オフ
                                 債務
               バランス
                             平均
                    バランス
                        総エクス         不履行              リスク
                                                      予測
                             オフ               平均       加重平      価値調整お
               シート・
          デフォルト
                    シート・                     平均
                         ポー   バランス     エクス    平均PD       残存    加重    均値      よび引当金
                エクス                                      損失
          確率の範囲
                    エクス                     LGD
                            シート               期間       (*)       (**)
                ポー                                      (**)
                        ジャー         ポー              資産(*)
                    ポー
     (単位：百万
                ジャー             CCF
                                 ジャー
     ユーロ)               ジャー
     モーゲージ     0.00 ％以上
                63,005     2,664    65,669     100 ％   65,668    0.09 ％  10 ％   5   1,532    2％    6
          0.15 ％未満
          0.15 ％以上
                25,261     1,102    26,363     101 ％   26,388    0.21 ％  14 ％   5   1,827    7％    7
          0.25 ％未満
          0.25 ％以上
                46,548     1,352    47,900     98 ％   47,893    0.38 ％  14 ％   5   4,953   10 ％    26
          0.50 ％未満
          0.50 ％以上
                 8,953     642   9,595     70 ％   9,421    0.62 ％  17 ％   5   4,936   52 ％    10
          0.75 ％未満
          0.75 ％以上
                19,283     945   20,228     79 ％   20,060    1.39 ％  14 ％   5   5,382   27 ％    40
          2.50 ％未満
          2.50 ％以上
                 8,480     630   9,110     83 ％   9,014    4.83 ％  15 ％   5   6,738   75 ％   100
          10.0 ％未満
          10.0 ％以上
                 2,050     54   2,104     67 ％   2,089   24.19  ％  15 ％   5   1,924   92 ％    81
          100 ％未満
         100 ％（デフォ
                 3,517     13   3,530     69 ％   3,527   100.00  ％      3   1,723   49 ％  1,099
           ルト）
     小計           177,097     7,402   184,499     93 ％  184,060     2.77 ％  13 ％   5  29,014    16 ％  1,367    (1,310)
     リボルビン     0.00 ％以上
                 112   5,719    5,831     78 ％   4,782    0.08 ％  68 ％   1   109   2％    3
     グ・エクス     0.15 ％未満
     ポージャー
          0.15 ％以上
                  27   1,093    1,120    131 ％   1,513    0.17 ％  68 ％   1    42  3％    2
          0.25 ％未満
          0.25 ％以上
                 117   1,782    1,899     60 ％   1,230    0.34 ％  66 ％   1   106   9％    3
          0.50 ％未満
          0.50 ％以上
                 122    503    625    52 ％    396   0.59 ％  65 ％   1   124  31 ％    2
          0.75 ％未満
          0.75 ％以上
                 777   1,872    2,649     42 ％   1,606    1.20 ％  60 ％   1   633  39 ％    12
          2.50 ％未満
          2.50 ％以上
                 1,600    1,017    2,617     68 ％   2,306    5.05 ％  53 ％   1   1,320   57 ％    62
          10.0 ％未満
          10.0 ％以上
                 860    237   1,097     78 ％   1,054   21.27  ％  53 ％   1   678  64 ％   122
          100 ％未満
         100 ％（デフォ
                 816     52    868    65 ％    874  100.00  ％      1   320  37 ％   623
           ルト）
     小計            4,432    12,275    16,707     73 ％   13,761    9.06 ％  63 ％   1   3,332   24 ％   828    (812)
     その他     0.00 ％以上
                 8,692    2,362    11,054     82 ％   10,873    0.08 ％  37 ％   3   939   9％    3
     エクスポー     0.15 ％未満
     ジャー
          0.15 ％以上
                 4,893    1,306    6,199     97 ％   6,246    0.20 ％  34 ％   3   916  15 ％    4
          0.25 ％未満
          0.25 ％以上
                13,454     2,600    16,054     89 ％   15,979    0.37 ％  35 ％   3   3,828   24 ％    21
          0.50 ％未満
          0.50 ％以上
                 7,013    1,691    8,704     59 ％   8,092    0.60 ％  33 ％   3   3,382   42 ％    16
          0.75 ％未満
          0.75 ％以上
                17,329     3,376    20,705     87 ％   20,499    1.39 ％  35 ％   2   9,945   49 ％    98
          2.50 ％未満
          2.50 ％以上
                11,048     1,347    12,395     85 ％   12,324    4.79 ％  34 ％   2   6,558   53 ％   201
          10.0 ％未満
          10.0 ％以上
                 3,141     146   3,287     87 ％   3,306   24.42  ％  35 ％   2   2,295   69 ％   292
          100 ％未満
         100 ％（デフォ
                 4,621     131   4,752     90 ％   4,784   100.00  ％      1   2,030   42 ％  3,020
           ルト）
     小計           70,191    12,959    83,150     84 ％   82,102    8.03 ％  35 ％   3  29,894    36 ％  3,656    (3,706)
     合計           251,721     32,636    284,357     82 ％  279,923     4.62 ％  21 ％   4  62,240    22 ％  5,851    (5,829)
     (*)　   アドオンを含む。
     (**)　１年間の予測損失は、周期を通じた（TTC）統計的な見積もりである一方で、信用リスクの引当金は、連結財務書類の
        注記1.e.5に詳述されるようにIFRS第９号基準に基づき算出されており、予測損失および引当金は直接比較することが
        できない。
                                 218/1077





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        モーゲージ・エクスポージャーの大部分は、フランス国内リテール・バンキング、ベルギー国内リテール・
       バンキングおよびルクセンブルク国内リテール・バンキングに関するものである。住宅ローンは、厳格かつ明
       確な手続に従って提供される。リテール顧客によるデフォルト前の貸出金についてのデフォルト確率の平均値
       は、1.28％である。債務不履行による平均損失率の低さは住宅ローンが付与された際に設定される担保を反映
       している。2013年以降、すべての金融機関は、ベルギーの住宅ローン・ポートフォリオのリスク加重資産につ
       いて、監督当局の要求により、アドオンを実行している。
        リボルビング・エクスポージャーおよびその他エクスポージャーの大部分は、信用度において幅広い範囲の
       顧客を有し、また担保の水準の低い消費者向けローン子会社に関連するものである。
        地域別のリテール・ポートフォリオのデフォルト確率の平均値およびの債務不履行による損失の平均値

                                      2021年12月31日現在

                            債務不履行ではない           デフォルト確率の          債務不履行による
    （単位：百万ユーロ）                        エクス   ポージャー          平均値         損失の平均値
     欧州(*)                             282,026           1.28  ％         20 ％
     　うちフランス                             147,584           1.19  ％         20 ％
     　うちベルギー                             81,263          1.15  ％         18 ％
     　うちルクセンブルク                              9,095          0.73  ％         23 ％
     　うちイタリア                             34,745          1.43  ％         22 ％
     北アメリカ                               138          n.s.          n.s.
     アジア太平洋                                74         n.s.          n.s.
     その他の国々                               189          n.s.          n.s.
     合計                             282,427           1.28  ％         20 ％
     (*)　EU、欧州自由貿易連合（EFTA）および英国も含む。
                                      2020年12月31日現在

                            債務不履行ではない           デフォルト確率の          債務不履行による
    （単位：百万ユーロ）                        エクス   ポージャー          平均値         損失の平均値
     欧州(*)                             274,807           1.39  ％         21 ％
     　うちフランス                             143,671           1.32  ％         21 ％
     　うちベルギー                             78,184          1.23  ％         18 ％
     　うちルクセンブルク                              8,308          0.66  ％         24 ％
     　うちイタリア                             33,811          1.43  ％         23 ％
     北アメリカ                               137          n.s.          n.s.
     アジア太平洋                                72         n.s.          n.s.
     その他の国々                               191          n.s.          n.s.
     合計                             275,207           1.39  ％         21 ％
     (*)　EU、欧州自由貿易連合（EFTA）および英国も含む。
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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
        信用リスク：標準的アプローチ
        標準的アプローチで評価するエクスポージャーについては、BNPパリバは、監督当局に承認されている適格
       格付機関（ECAIs）、スタンダード・アンド・プアーズ、ムーディーズ、フィッチ・レーティングス、サーブ
       ドおよびフランス銀行による外部の格付を使用する。
        当社グループは、各エクスポージャーのクラスに応じたリスク加重資産の算定に使用される外部の格付およ
       び加重比と比較するために、欧州銀行監督機構および金融健全性監督・破綻処理機構が公表した対応表を用い
       ている。
        スタンダード・アンド・プアーズ、ムーディーズおよびフィッチ・レーティングスによる格付は主に、中央
       政府および中央銀行、地域および地方の機関、公共機関および国際開発銀行ならびに機関および法人向けのエ
       クスポージャーに用いられる。フランス銀行による格付は主に、法人向けエクスポージャーおよび不動産の担
       保に保証されたエクスポージャーに用いられる。サーブドによる格付は主に、法人向けエクスポージャーに用
       いられる。
        直接適用可能な外部の格付が存在しない場合、発行体の優先無担保証券の格付を、可能な場合、外部のデー
       タベースから入手し、場合によってはリスク加重のために用いる。
        2021  年12月31日現在、標準的アプローチで評価するエクスポージャーは、BNPパリバ・グループの信用リス
       クに対する総エクスポージャーの23％に相当するものとなった。この内訳は2020年12月31日現在と比較して安
       定している。
        以下の表では、規制上の資産クラス毎に分類される標準的リスク加重エクスポージャーの概要を示してい
       る。標準的アプローチを用いて加重されているエクイティ・エクスポージャーは、主にファンド受益証券保有
       者に付与された資産価値保証により構成されている。
        2021  年６月30日以降、         集団投資事業       （UCI）    のユニットまたは株式の形の               エクスポージャーは、規則（EU）
       2019/876の第132条から第132c条（透明性アプローチ）の規定に従って処理される。2021年12月31日時点で、
       原資産の債務不履行エクスポージャー（クレジット換算係数適用後）が４十億ユーロに達するこれらの                                                    集団投
       資事業のユニット         の原エクスポージャーは、標準的アプローチに従って処理されており、下記表「標準的アプ
       ローチを用いたエクスポージャーのクラスによる標準的信用リスクのエクスポージャー（EU                                                CR４）」および
       表「標準的信用リスク債務不履行エクスポージャー（EU                             CR５）」の主に「株式」の行に表示されている。
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        標準的アプローチを用いたエクスポージャーのクラスによる標準的信用リスクのエクスポージャー（EU                                                      CR
        ４）
                                2021年12月31日現在

                            引当金控除後の            債務不履行
                                                      リスク・
                総エクスポージャー
                           エクスポージャー           エクスポージャー
                                                      ウェイト
                                                リスク加
                                                       の
                     オフバラ           オフバラ           オフバラ
                                                 重資産
                バランス           バランス           バランス
                                                      加重平均
                     ンスシー           ンスシー           ンスシー
                シート           シート           シート
                                                       値
    （単位：百万ユーロ）                  ト           ト           ト
     中央政府および中央
                41,953        23   41,917       23   47,181        6   6,529      14％
     銀行
     地方政府および地方
                 3,172     2,253     3,166     2,253     2,663      535     624     20％
     機関
     公共機関事業体           17,895      1,704     17,891      1,704     18,539       420    2,194      12％
     多国籍開発銀行             185      0    185      0    185      0     -    0％
     国際組織             740      25     740      25     740      25      -    0％
     金融機関           10,980      1,267     10,977      1,266     11,764       602    4,422      36％
     法人           79,362     37,736     78,911     37,641     70,568     13,314     67,767      81％
     リテール           96,772     29,278     95,686     29,224     91,667      2,841     64,863      69％
     不動産の担保に保証
     されたエクスポー           56,213      6,662     55,618      6,634     51,246      1,536     23,067      44％
     ジャー
     債務不履行エクス
                10,684       379    5,040      334    4,915      143    5,595     111％
     ポージャー
     特定の高いリスクに
     関連するエクスポー             719     626     699     625     592     296    1,310     148％
     ジャー(*)
     集団投資事業              1     -     1     -     1     -     1   100％
     株式            2,036     2,353     2,036     2,353     2,036      901    7,790     265％
     その他の項目           40,849      1,067     40,849      1,067     40,849       985    21,586      52％
     合計           361,561      83,375     353,716      83,148     342,946      21,603     205,747       56％
     (*)　リスク特性が市場の状況により影響を受ける可能性がある不動産開発部門におけるエクスポージャー。
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                                2020年12月31日現在
                            引当金控除後の            債務不履行
                                                      リスク・
                総エクスポージャー
                           エクスポージャー           エクスポージャー
                                                      ウェイト
                                                リスク加
                                                       の
                     オフバラ           オフバラ           オフバラ
                                                 重資産
                バランス           バランス           バランス
                                                      加重平均
                     ンスシー           ンスシー           ンスシー
                シート           シート           シート
                                                       値
    （単位：百万ユーロ）                  ト           ト           ト
     中央政府および中央
                32,638        20   32,594       20   36,972        5   6,454      17％
     銀行
     地方政府および地方
                 2,881     3,166     2,876     3,166     2,822      739     746     21％
     機関
     公共機関事業体           15,678      2,263     15,674      2,263     16,218       588    2,256      13％
     多国籍開発銀行             192      -    192      -    192      -     -    0％
     国際組織              7     -     7     -     7     -     -    0％
     金融機関           11,851      1,085     11,842      1,081     13,287       636    4,659      33％
     法人           81,398     36,004     80,895     35,891     71,272     12,356     67,899      81％
     リテール           92,584     30,075     90,772     30,006     87,783      2,835     61,915      68％
     不動産の担保に保証
     されたエクスポー           56,454      6,254     55,694      6,212     51,116      1,492     22,976      44％
     ジャー
     債務不履行エクス
                10,347       478    4,615      445    4,483      148    5,112     110％
     ポージャー
     特定の高いリスクに
     関連するエクスポー             516     556     507     553     451     267    1,068     149％
     ジャー(*)
     集団投資事業              -    464      -    464      -    171      61    36％
     株式              -    648      -    648      -    130     130    100％
     その他の項目           26,891      1,119     26,891      1,119     26,891       862    20,629      74％
     合計           331,436      82,130     322,559      81,866     311,494      20,230     193,906       58％
     (*)　リスク特性が市場の状況により影響を受ける可能性がある不動産開発部門におけるエクスポージャー。
        為替の影響を除けば、2021年の標準的アプローチによる貸出金残高はわずかに増加し、これは主に中央政府

       および中央銀行の残高の増加（10十億ユーロの増加）、ならびにリテールの残高の増加（３十億ユーロの増
       加）に起因する。
        以下の表は、標準的アプローチを用いて測定した当社グループの全事業部門の記録されている貸出金および
       コミットメントのリスク・ウェイトによる分配額の内訳を、標準資産クラス別に示したものである。債務不履
       行エクスポージャーは、2021年12月31日現在、365十億ユーロ（2020年12月31日現在では332十億ユーロ）と
       なった。
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        標準的信用リスク債務不履行エクスポージャー（EU                           CR５）
                                   2021  年12月31日現在

                          債務不履行エクスポージャー（オンバランスおよびオフバランス）
                                                        うち格付
     リスク・ウェイト               0％   20 ％  35 ％  50 ％  75 ％  100 ％  150 ％  370 ％  1,250  ％ その他    合計    なし
     (単位：百万ユーロ)                                                    (*)
     中央政府および中央銀行              40,376     192    -  257    -  6,361     1   -   -   -  47,187    21,819
     地方  政府  および地方機関            375  2,750     -   0   -   74    -   -   -   -  3,199    1,054
     公共  機関  事業体           11,825    6,118     -   75    -  941    0   -   -   -  18,959    11,984
     多国籍   開発銀行             185    0   -   -   -   -   -   -   -   -   185     -
     国際組織                765    -   -   -   -   -   -   -   -   -   765    34
     金融機関                 -  8,458     -  2,315     -  1,553     41    -   -   -  12,366     580
     法人                790  11,907    2,793   6,047     - 61,206    1,137     -   -   -  83,881    56,414
     リテール                 -   -  4,006     - 90,502     -   -   -   -   -  94,508    94,508
     不動産の担保に保証された          もの      -   - 29,476   18,091    2,378   2,803     34    -   -   -  52,782    35,309
     債務  不履行エクスポージャー               -   -   -   -   -  3,985   1,073     -   -   -  5,058    5,021
     特定の高いリスクに関連するエクス
                     -   -   -   -   -   -  888    -   -   -   888     -
     ポージャー(**)
     集団投資事業におけるユニットまた
                     -   -   -   -   -   1   -   -   -   -    1    1
     は株式
     株式                 -   -   -   -   -   -   -   97   123  2,716    2,936    2,936
     その他   の項目            16,285     88    -  951    - 16,164     -   -   -  8,346   41,834    25,890
     合計              70,602   29,512   36,275   27,736   92,880   93,087    3,174     97   123  11,061   364,549    255,550
     (*)　   外部格付機関による信用格付がない取引先へのエクスポージャー。
     (**)　リスク特性が市場の状況により影響を受ける可能性がある不動産開発部門におけるエクスポージャー。
                                   2020  年12月31日現在

                          債務不履行エクスポージャー（オンバランスおよびオフバランス）
                                                        うち格付
     リスク・ウェイト               0％   20 ％  35 ％  50 ％  75 ％  100 ％  150 ％  370 ％  1,250  ％ その他    合計    なし
     (単位：百万ユーロ)                                                    (*)
     中央政府および中央銀行              30,306     121    -  242    -  6,307     1          -  36,977    12,424
     地方  政府  および地方機関            351  3,081     -   -   -  130    -          -  3,562    1,119
     公共機関事業体              10,958    3,994     -  793    -  1,061     -          -  16,806    11,111
     多国籍   開発銀行             192    -   -   -   -   -   -          -   192     -
     国際組織                 7   -   -   -   -   -   -          -    7    7
     金融機関               1,412   7,684     -  3,437     -  1,362     28          -  13,923     425
     法人               2,085   9,451   2,324   7,192     - 61,575    1,001            -  83,628    57,228
     リテール                 -   -  4,179     - 86,440     -   -          -  90,619    90,619
     不動産の担保に保証されたもの                 -   - 29,324   17,416    3,495   2,348     26          -  52,609    36,184
     債務  不履行エクスポージャー               -   -   -   -   -  3,667    964           -  4,631    4,575
     特定の高いリスクに関連する           エクス
                     -   -   -   -   -   -  718           -   718     -
     ポージャー    (**)
     集団投資事業におけるユニットまた
                     50   74    -   -   -   46    -          -   171    171
     は株式
     株式                 -   -   -   -   -  130    -          -   130    130
     その他   の項目            3,517    108    -   98    - 16,181     -        7,848   27,753    25,020
     合計              48,879   24,513   35,827   29,178   89,935   92,806    2,738          7,848   331,724    239,014
     (*)　   外部格付機関による信用格付がない取引先へのエクスポージャー。
     (**)　リスク特性が市場の状況により影響を受ける可能性がある不動産開発部門におけるエクスポージャー。
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        以下の図は、標準的アプローチを用いて測定した、当社グループの全事業部門に係る信用リスクに関連する
       債務不履行エクスポージャー残高のリスク・ウェイト別内訳を示している。
       リスク・ウェイト別の標準的アプローチを用いた債務不履行エクスポージャー

        信用リスク：簡便加重法に基づく株式







        エクスポージャー
        2021  年12月31日現在の簡便加重法に基づくエクスポージャーは、14.4十億ユーロであり、2020年12月31日現
       在では17.0十億ユーロであった。
        2021  年６月30日以降、         集団投資事業       （UCI）    のユニットまたは株式の形の               エクスポージャーは、規則（EU）
       2019/876の第132条から第132c条（透明性アプローチ）の規定に従って処理され、簡便加重法は使用しない。
       これらの     集団投資事業の        ユニットの原エクスポージャーは、標準的アプローチに従って処理されており、上記
       表「標準的アプローチを用いたエクスポージャーのクラスによる標準的信用リスクのエクスポージャー（EU
       CR４）」および表「標準的信用リスク債務不履行エクスポージャー（EU                                     CR５）」の主に「株式」の行に表示
       されている。（前述の項目を参照。）。
        範囲

        当社グループがトレーディング・ポートフォリオ外に保有する株式は、「発行体の資産または利益に対する
       残余財産分配請求権についての劣後株式であるか、同等の経済的性質を有する」有価証券である。当該証券は
       以下を含む。
        ・上場および未上場の株式（投資ファンドの受益証券を含む。）
        ・（株式で償還または株式と交換が可能な）転換社債に組み込まれたオプション
        ・ストック・オプション
        ・最劣後債
        ・コミットメントに基づく私募ファンド
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        ・株式持分のヘッジ
        ・持分法で会計処理される連結会社の株式
        簡便加重法により処理されるエクスポージャーの範囲には、以下の項目は含まれない。
        ・主に持分法の下で連結されるかまたは資本を通じて公正価値で測定する金融資産として保有される、当社
         グループが10％超を有する信用機関または金融機関の持分は、控除項目から除外され、一律に250％の加
         重がなされる（2020年12月31日現在3.9十億ユーロのエクスポージャーと比較して、2021年12月31日現在
         4.3十億ユーロのエクスポージャー）。
        ・ 集団投資事業       （UCI）    のユニットまたは株式の形の               エクスポージャー         は、  規則（EU）2019/876の第132条か
         ら第132c条（透明性アプローチ）の規定に従って処理された（2020年12月31日現在0.8十億ユーロのエク
         スポージャーと比較して、2021年12月31日現在5.5十億ユーロのエクスポージャー）。
        会計原則および評価手法

        会計原則および評価手法は、連結財務書類の注1.e「金融資産および金融負債」に記載されている。
        損益合計

        株主資本に計上される未実現収益および未実現損失の合計は、連結財務書類の注4.c「資本を通じて公正価
       値で測定する金融資産」に記載されている。
        リスク加重資産

        簡便加重法には、リスク加重資産の算出において、以下のリスク・ウェイトが含まれる。
        ・プリンシパル・インベストメンツの事業の活動の中で中長期の評価目的のために保有される投資および当
         行の事業部門の業務に沿った分散されたポートフォリオにおける未公開株式のエクスポージャーは、
         190％である。
        ・主に当行の事業部門の業務に関連した投資を含む、上場の株式の形で保有されるエクスポージャーは、
         290％である。また、プリンシパル・インベストメンツに関連したいくつかのエクスポージャーもこの分
         類に含まれる。
        ・主に持分法の下で連結される企業（下表「保険事業（EU                              INS１）」に記載される当社グループのプルデン
         シャル・スコープにおける保険事業体を含む。）を含む株式の形で保有されるすべてのエクスポージャー
         は、370％である。さらに、かかるリスク・ウェイトは、非分散のポートフォリオにおける非上場の投資
         にも適用される。
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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
        簡便加重法に基づくエクイティ・ポジション（EU                          CR10）
                                  2021年12月31日現在

                    オンバラン       オフバラン
                                              リスク加重
                    スシート総       スシート総       リスク・      エクスポー
                                              エクスポー       予測損失額
                    エクスポー       エクスポー       ウェイト       ジャー値
                                              ジャー額
    （単位：百万ユーロ）                ジャー       ジャー
     プライベート・エクイティ・
                      1,207         80    190％       1,247       2,370       10
     エクスポージャー
     上場株式エクスポージャー                 1,057         0    290％       1,057       3,066        8
     その他株式エクスポージャー                12,051          0    370％      12,051       44,589       289
     合計                14,316         80          14,356       50,025       308
                                  2020年12月31日現在

                    オンバラン       オフバラン
                                              リスク加重
                    スシート総       スシート総       リスク・      エクスポー
                                              エクスポー       予測損失額
                    エクスポー       エクスポー       ウェイト       ジャー値
                                              ジャー額
    （単位：百万ユーロ）                ジャー       ジャー
     プライベート・エクイティ・
                      2,037        990     190％       2,532       4,811       20
     エクスポージャー
     上場株式エクスポージャー                 1,167         85    290％       1,210       3,508       10
     その他株式エクスポージャー                12,554         169     370％      12,638       46,762       303
     合計                15,758        1,243            16,380       55,081       333
        リスク加重資産の2021年における５十億ユーロの減少は、主に                                集団投資事業のユニット             または株式の形の         エ

       クスポージャーに関連しており、現在透明性アプローチに従って処理されており、簡便加重法には従っていな
       い（前述の項目を参照。）。
        当社グループは特別融資のポートフォリオに関して簡便加重法を用いていない。
        保険事業（EU       INS１）

     （単位：百万ユーロ）                               2021年12月31日現在           2020年12月31日現在

     保険企業に対する株式保有            (*) （370％のリスク加重以前）
                                           7,723           8,184
     リスク加重資産合計                                     28,575           30,280
     (*)　　    プルデンシャル・スコープにおいて持分法で連結される保険企業に対する重要な金融保有を表し、それは保険会社
          に対する保有の規制資本からの控除を免除する規則（EU）575/2013第49条の規定の恩恵を受けている。規則（EU）
          575/2013第48条の規定に基づき、規制資本に対する潜在的な控除は、エクイティ・ティア１比率に対する10ベーシ
          ス・ポイント未満の低下等の限定的な影響を与えることとなる。
        エクスポージャー、引当金およびリスク費用（監査済）

        償却原価で測定する資産に関連する減損エクスポージャー（ステージ３）、供与した融資コミットメントお
       よび供与した保証コミットメント、ならびに担保として供出された保証は、連結財務書類の注4.fに記載され
       ている。不良債権（ステージ３）の定義は連結財務書類の注1.e.5内の「債務不履行の定義」に記載されてい
       る。
        以下の表は、連結のプルデンシャル・スコープに含まれる不履行になっていない金融資産および不良金融資
       産（注１）の帳簿価額を示す。
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        以下のいずれか１つに該当する場合、不良エクスポージャーとみなされる。
        ・債務不履行エクスポージャー
        ・債務不履行になっていない延滞が90日を超えるエクスポージャー
        ・履行状態に復帰するまでに要する最低１年間の貸出条件変更済貸出金（下記「貸出条件変更済貸出金（監
         査済）」を参照。）
        これに関して、EU実施規則2021/637に従い、本セクションにおける表の範囲は、以下の項目を含む。
        ・中央銀行への当座預金（現金預金は考慮しない。）。
        ・償却原価で測定する貸出金および債権ならびに負債証券。
        ・資本を通じて公正価値で測定する貸出金および債権ならびに負債証券。
        ・トレーディング・ポートフォリオを除く、純損益を通じて公正価値で測定する貸出金および債権ならびに
         負債証券。
        ・トレーディング・ポートフォリオ以外の融資コミットメントおよび保証コミットメント
        記載されているエクスポージャーの分類は、監督当局向けの財務報告書（注２）に基づいており、第３の柱
       に関して通常用いられるエクスポージャーの分類とは異なる。かかる分類は以下のとおりである。
        ・中央銀行
        ・主に中央政府、地域または地方の機関および国際機関を含む行政機関
        ・金融機関および多国籍開発銀行を含む金融機関
        ・金融機関（特に監督された投資会社および清算機関）および企業（主に投資ファンド、年金基金および保
         険会社）を含むその他の金融企業
        ・主に法人および中小企業（SME）を含む非金融企業
        ・世帯：主に中小企業以外の個人向けポートフォリオ
        さらに、金融機関の監督上の報告に関するEU実施規則680/2014の別紙３および別紙５に従い、上記の項目に
       関して、売却目的で保有する資産（注３）は、表中の独立した行に表示されている。
       (注１)　2021年12月31日現在、当社グループの不良貸出金の比率は、2020年12月31日現在の2.8％と比較して2.3％となっ

           た。かかる比率は、欧州銀行監督機構が欧州における不良貸出金を監督するために使用されている。これは中央
           銀行に対する受領した保証金控除前の貸出金、債権および預金の総残高に基づいて計算されている。
       (注２)　監督上の報告に関するEU実施規則680/2014の別紙３および別紙５。
       (注３)　連結財務書類の注7.d「非継続事業」を参照。
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        不履行になっていないエクスポージャーおよび不良エクスポージャーならびに関連引当金（EU                                                 CR１）（監
       査済）
                                2021 年12月31日現在

                                                       供出された担保
                                     減損累計額、信用リスクに起因する
                   帳簿価額総額                                    および受領した
                                    公正価値の累計マイナス変動および引当金
                                                        融資保証
             不履行になっていない                     不履行になっていない
                       不良エクスポージャー                     不良エクスポージャー
                                                      不履行に
             エクスポージャー                     エクスポージャー
                                                      なってい   不良エク
                          うちス                     うちス
                                                      ないエク    スポー
                    うち          うち       うち    うち           うち
                うち          テージ１                     テージ１
                                                       スポー    ジャー
                   ステージ          ステージ       ステージ    ステージ           ステージ
     （単位：
               ステージ１           およびス                     およびス
                                                       ジャー
                    ２          ３       １    ２           ３
     百万ユーロ）                     テージ２                     テージ２
     中央銀行への当
     座預金およびそ       354,453    354,163     290    9   1   8   (22 )   (16)    (6)    (4)    -   (4)   287    -
     の他要求払預金
     貸出金および債権       852,797    748,331    104,466    28,994    390  28,604    (4,578)    (1,881)    (2,697)   (15,517)     (6)  (15,511)    494,028    8,907
     中央銀行        2,885    2,883     2   -   -   -    -    -    -    -   -    -  1,674     -
     一般政府       28,873    27,293    1,580    209   116    93   (20)    (5)   (15)    (29)    (3)   (26)   7,743    120
     金融機関       10,071    9,905    166    78    -   78   (11)    (10)    (1)   (74)    -   (74)   3,003     1
     その他の金融企業       91,970    87,352    4,618   1,066     7  1,059    (159)    (54)   (105)    (672)    -   (672)   15,584    301
     非金融企業       402,999    340,888    62,111   14,607    234  14,373    (2,063)    (607)   (1,456)    (8,182)     (2)  (8,180)   240,729    5,018
     うち中小企業      121,242    100,494    20,748    5,678    73  5,605    (820)    (269)    (551)   (2,797)     (1)  (2,796)    85,405    2,332
     世帯       315,999    280,010    35,989   13,034     33  13,001    (2,325)    (1,205)    (1,120)    (6,560)     (1)  (6,559)   225,295    3,467
     負債証券       155,295    154,680     615   491    -   491    (81)    (27)    (54)   (278)    -   (278)    924    25
     中央銀行        6,274    6,250     24    1   -   1    -    -    -   (1)    -   (1)    -   -
     一般政府       110,911    110,680     231    7   -   7   (29)    (25)    (4)    -   -    -    -   -
     金融機関       15,907    15,907      -   102    -   102    -    -    -   (101)    -   (101)    924    -
     その他の金融企業       18,582    18,258     324   146    -   146    (50)    (1)   (49)    (32)    -   (32)    -   -
     非金融企業        3,621    3,585     36   235    -   235    (2)    (1)    (1)   (144)    -   (144)     -   25
     売却目的で保有
            85,135    80,765    4,370    409    -   409   (389)    (172)    (217)    (87)    -   (87)   44,531    271
     する資産
     オフバランスシー
     ト・エクスポー       536,752    502,063    34,689    1,951    18  1,933    (603)    (230)    (373)    (354)    -   (354)   116,926     259
     ジャー
     中央銀行       20,209    20,207      2   -   -   -    -    -    -    -   -    -  18,283     -
     一般政府       34,137    32,701    1,436     8   -   8   (8)    (1)    (7)    -   -    -  22,896     1
     金融機関       13,513    12,976     537    -   -   -   (11)    (4)    (7)    -   -    -   300    -
     その他の金融企業       79,424    76,596    2,828    50    -   50   (35)    (16)    (19)    (16)    -   (16)   22,455     2
     非金融企業       332,992    304,779    28,213    1,660    14  1,646    (458)    (150)    (308)    (328)    -   (328)   49,284    251
     世帯       56,477    54,804    1,673    233    4   229    (91)    (59)    (32)    (10)    -   (10)   3,708     5
     合計      1,984,432    1,840,002    144,430    31,854    409  31,445    (5,673)    (2,326)    (3,347)   (16,240)     (6)  (16,234)    656,696    9,462
                                 228/1077






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                                2020 年12月31日現在

                                                      供出された担保
                                     減損累計額、信用リスクに起因する
                   帳簿価額総額                                   および受領した
                                    公正価値の累計マイナス変動および引当金
                                                       融資保証
             不履行になっていない                     不履行になっていない
                                                      不履行
                        不良エクスポージャー                    不良エクスポージャー
              エクスポージャー                     エクスポージャー
                                                      になっ   不良エ
                                                      ていな    クス
                          うちス                    うちス
                    うち          うち       うち   うち          うち
                                                      いエク    ポー
                うち          テージ１                    テージ１
                   ステージ          ステージ       ステージ   ステージ          ステージ
                                                      スポー   ジャー
     （単位：
               ステージ１           およびス                    およびス
                    ２          ３       １   ２          ３
                                                      ジャー
     百万ユーロ）                     テージ２                    テージ２
     中央銀行への当
     座預金およびそ       312,991    312,266     725    6   -   6   (26)   (19 )   (7)    (4)    -   (4)
     の他要求払預金
     貸出金および債権       841,600    750,510    91,090   33,486    3,001   30,485   (5,139)   (2,350)   (2,789)   (16,465)    (374)   (16,091)
     中央銀行        2,975    2,911     64    -   -   -   -   -   -    -   -    -
     一般政府        27,951    26,413    1,538    525   408   117   (20)    (7)   (13)    (37)   (10)    (27)
     金融機関        8,840    8,618    222    77    2   75   (18)   (13)    (5)   (69)    -   (69)
     その他の金融企業        76,278    70,786    5,492   1,478     4  1,474    (160)    (75)   (85)   (885)    -   (885)
     非金融企業       402,193    350,376    51,817   17,060    642  16,418   (2,336)    (991)   (1,345)    (8,598)    (31)   (8,567)
     うち中小企業      120,194    102,546    17,648    6,841    237   6,604    (851)   (346)   (505)   (3,163)    (24)   (3,139)
     世帯       323,363    291,406    31,957   14,346    1,945   12,401   (2,605)   (1,264)   (1,341)    (6,876)    (333)   (6,543)
     負債証券       179,970    178,923    1,047    528    -   528   (82)   (28)   (54)   (267)    -   (267)
     中央銀行        4,404    4,337     67    1   -   1   (4)    -   (4)    (1)    -   (1)
     一般政府       137,331    136,920     411    8   -   8   (31)   (26)    (5)    -   -    -
     金融機関        15,975    15,975      -   101    -   101    -   -   -   (101)    -   (101)
     その他の金融企業        18,506    17,984     522   167    -   167   (40)    (1)   (39)    (41)    -   (41)
     非金融企業        3,754    3,707     47   251    -   251    (7)   (1)   (6)   (124)    -   (124)
     オフバランスシー
     ト・エクスポー       511,269    488,527    22,742    2,366     3  2,363    (616)   (319)   (297)    (347)    -   (347)
     ジャー
     中央銀行        13,391    13,365     26    -   -   -   -   -   -    -   -    -
     一般政府        24,134    23,255     879    7   -   7   (5)   (1)   (4)    -   -    -
     金融機関        34,149    33,650     499    -   -   -   (15)    (7)   (8)    -   -    -
     その他の金融企業        74,516    72,098    2,418    88    -   88   (28)   (19)    (9)   (14)    -   (14)
     非金融企業       308,478    291,517    16,961    2,097     2  2,095    (436)   (213)   (223)    (323)    -   (323)
     世帯        56,601    54,642    1,959    174    1   173   (132)    (79)   (53)    (10)    -   (10)
     合計      1,845,830    1,730,226    115,604    36,386    3,004   33,382   (5,863)   (2,716)   (3,147)   (17,083)    (374)   (16,709)
        不良貸出金および不良債権の残高の変動（EU                        CR２）については、連結財務書類の注記4.fに記載されてい

       る。
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        延滞日別不履行になっていないエクスポージャーおよび不良エクスポージャー（EU                                           CQ３）（監査済）
                                 2021  年12月31日現在

                不履行になっていない
                                       不良エクスポージャー
                 エクスポージャー
                              延滞前だ
                              が支払わ
                              れる可能
                   延滞が    30 日超          90 日超   180 日超   １年超    ２年超    ５年超       うち債務
                              性が低い                       ７年超
                   30 日以下   90 日以下          180 日以下   １年以下    ２年以下    ５年以下    ７年以下        不履行
                              または延
     （単位：
                              滞が90日
     百万ユーロ）                          以下
     中央銀行への当座預金お
               354,453    354,452      1    9   6    -    -    -    -    -   3    8
     よびその他要求払預金
     貸出金および債権          852,797    849,748    3,049    28,994    8,481    1,381    1,590    3,445    5,629    2,140   6,328    28,604
     中央銀行           2,885    2,885     -    -   -    -    -    -    -    -   -    -
     一般政府           28,873    28,850     23    209    20    46     5    1   104    19   14    93
     金融機関           10,071    10,069     2    78    -    -    -    2    -   11   65    78
     その他の金融企業           91,970    91,955     15   1,066    478     22    42   119    189    27   189   1,059
     非金融企業          402,999    401,013    1,986    14,607    4,850     380    571   1,837    2,045    1,176   3,748    14,373
      うち中小企業         121,242    120,709     533   5,678   1,508     236    352    624   1,174     548  1,236    5,605
     世帯          315,999    314,976    1,023    13,034    3,133     933    972   1,486    3,291     907  2,312    13,001
     負債証券          155,295    155,295      -   491   365     -    -    4   102     -   20    491
     中央銀行           6,274    6,274     -    1   1    -    -    -    -    -   -    1
     一般政府          110,911    110,911      -    7   7    -    -    -    -    -   -    7
     金融機関           15,907    15,907     -   102    1    -    -    -    99    -   2   102
     その他の金融企業           18,582    18,582     -   146   131     -    -    -    3    -   12    146
     非金融企業           3,621    3,621     -   235   225     -    -    4    -    -   6   235
     売却目的で保有する資産           85,135    84,583     552    409   304     40    45    18    2    -   -   409
     オフバランスシート・エ
               536,752            1,951             -                 1,933
     クスポージャー
     中央銀行           20,209              -            -                   -
     一般政府           34,137              8            -                   8
     金融機関           13,513              -            -                   -
     その他の金融企業           79,424             50            -                  50
     非金融企業          332,992            1,660             -                 1,646
     世帯           56,477             233             -                  229
     合計         1,984,432    1,444,078     3,602    31,854    9,156    1,421    1,635    3,467    5,733    2,140   6,351    31,445
                                 230/1077








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                                 2020  年12月31日現在
                不履行になっていない
                                       不良エクスポージャー
                 エクスポージャー
                              延滞前だ
                              が支払わ
                              れる可能
                   延滞が    30 日超          90 日超   180 日超   １年超    ２年超    ５年超       うち債務
                              性が低い                       ７年超
                   30 日以下   90 日以下          180 日以下   １年以下    ２年以下    ５年以下    ７年以下        不履行
                              または延
     （単位：
                              滞が90日
     百万ユーロ）                          以下
     中央銀行への当座預金お
               312,991    312,991      -    6    6    -    -    -    -    -   -    6
     よびその他要求払預金
     貸出金および債権          841,600    838,024    3,576   33,486    9,202    2,881    2,348    3,188    5,578    2,563   7,726    30,485
     中央銀行           2,975    2,975     -    -    -    -    -    -    -    -   -    -
     一般政府           27,951    27,900     51   525    19    47    77   156    66    30   130    117
     金融機関           8,840    8,800     40    77    7    1    1    3    -    50   15    75
     その他の金融企業           76,278    75,538     740   1,478    702    312     43   105    65    48   203   1,474
     非金融企業          402,193    400,477    1,716   17,060    5,235    1,290    1,132    1,517    2,028    1,360   4,498    16,418
      うち中小企業          120,194    119,666     528   6,841    1,693     371    460    784   1,148     647  1,738    6,604
     世帯          323,363    322,334    1,029   14,346    3,239    1,231    1,095    1,407    3,419    1,075   2,880    12,401
     負債証券          179,970    179,970      -   528    399     -    -    -   101     -   28    528
     中央銀行           4,404    4,404     -    1    1    -    -    -    -    -   -    1
     一般政府          137,331    137,331      -    8    8    -    -    -    -    -   -    8
     金融機関           15,975    15,975      -   101    -    -    -    -   99    -   2   101
     その他の金融企業           18,506    18,506      -   167    145     -    -    -    2    -   20    167
     非金融企業           3,754    3,754     -   251    245     -    -    -    -    -   6   251
     オフバランスシート・エ
               511,269            2,366             -                 2,363
     クスポージャー
     中央銀行           13,391             -            -                   -
     一般政府           24,134             7            -                   7
     金融機関           34,149             -            -                   -
     その他の金融企業           74,516             88            -                  88
     非金融企業          308,478            2,097             -                 2,095
     世帯           56,601             174             -                  173
     合計          1,845,830    1,330,985     3,576   36,386    9,607    2,881    2,348    3,188    5,679    2,563   7,754    33,382
                                 231/1077









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        エクスポージャーおよび引当金の地域別内訳（EU                          CQ４）（監査済）
                                   2021年12月31日現在
                                     減損累計額、不良エクスポージャーにおける信
                       帳簿価額総額／想定元本                  用リスクに起因する公正価値の
                                           累計マイナス変動
                          うち当初                      うち当初
                          認識時と比                      認識時と比
                          べ著しく信                  うち    べ著しく信
                          用リスクが       うち、          公正価値     用リスクが       うち、
                          増大してい      信用減損            の累計    増大してい      信用減損
                          るが、信用       商品          マイナス     るが、信用       商品
                          減損ではな                  変動    減損ではな
                          い商品（ス                      い商品（ス
    （単位：百万ユーロ）                     テージ２）                      テージ２）
     オンバランスシート・エクス
                    1,477,584       110,059      29,512     (20,956)        (64)    (2,980)     (15,880)
     ポージャー
      うち、継続事業のバランス
                    1,392,039       105,689      29,103     (20,481)        (64)    (2,763)     (15,793)
      シート・エクスポージャー
                    1,128,857       88,462     24,280     (16,204)        (62)    (2,270)     (12,306)
      欧州(   * )
           フランス          495,890      43,880      7,828     (5,500)       (22)     (987)     (4,050)
           ベルギー          186,737      12,722      2,325     (1,330)        -    (184)     (1,055)
           ルクセンブルク          55,596      1,525       197     (157)       (3)     (33)      (96)
           イタリア          135,674       8,038      7,494     (4,969)       (29)     (489)     (4,064)
           英国          52,301      6,044      1,552     (1,024)        (1)     (92)     (810)
           ドイツ          53,544      4,436      1,181      (876)       -    (125)      (643)
           オランダ          21,250      2,264       120     (106)       -    (46)      (46)
           その他欧州諸国          127,866       9,552      3,584     (2,241)        (7)    (313)     (1,542)
      北アメリカ                82,882      4,570       248     (216)       (1)     (99)     (105)
      アジア太平洋                85,311      4,712       483     (356)       (1)     (52)     (239)
           日本          15,456      1,270       71     (14)       -    (11)      (2)
           北アジア          34,369      1,292       72     (97)       -    (12)      (42)
           東南アジア
                      15,412       810     176     (157)       -    (20)     (123)
           （ASEAN）
           インド半島
                      20,074      1,339       163      (87)      (1)     (8)     (73)
           および太平洋
      その他の国々                94,989      7,946      4,091     (3,706)        -    (341)     (3,142)
           トルコ          13,707      1,016       393     (412)       -    (117)      (230)
           地中海沿岸地方           8,456     1,584       843     (757)       -    (110)      (610)
           湾岸諸国および
                      13,683      1,537      2,046     (1,802)        -    (45)    (1,703)
           アフリカ
           ラテンアメリカ          15,485      1,616       289     (229)       -    (35)     (158)
           その他          43,659      2,193       520     (505)       -    (34)     (441)
      うち、売却目的で保有する資
      産のバランスシート・エクス                85,544      4,370       409     (476)       -    (217)      (87)
      ポージャー
                                 232/1077





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                                   2021年12月31日現在
                                     減損累計額、不良エクスポージャーにおける
                       帳簿価額総額／想定元本                 信用リスクに起因する公正価値の
                                           累計マイナス変動
                          うち当初                      うち当初
                          認識時と比                      認識時と比
                          べ著しく信                  うち    べ著しく信
                          用リスクが       うち、           公正価値     用リスクが       うち、
                          増大してい      信用減損            の累計    増大してい      信用減損
                          るが、信用       商品          マイナス     るが、信用       商品
                          減損ではな                  変動    減損ではな
                          い商品（ス                      い商品（ス
    （単位：百万ユーロ）                     テージ２）                      テージ２）
     オフバランスシート・エクス
                     538,703      34,703      1,933      (958)       -    (374)      (354)
     ポージャー
                     338,950      22,703      1,712      (663)       -    (216)      (262)
      欧州(*)
           フランス          97,831      6,668       525     (160)       -    (64)      (44)
           ベルギー          40,339      2,532       334     (190)       -    (50)     (111)
           ルクセンブルク          16,393      1,130       23      (9)      -     (3)      (1)
           イタリア          37,174      1,942       285     (101)       -    (28)      (39)
           英国          37,911      4,335       225     (42)       -    (29)      (1)
           ドイツ          33,695      1,367       118     (60)       -    (10)      (35)
           オランダ          15,072      1,180       60     (12)       -     (3)      (6)
           その他欧州諸国          60,536      3,550       142     (87)       -    (29)      (27)
      北アメリカ               117,396       6,769       69    (120)       -    (97)      (9)
      アジア太平洋                24,381      1,453        3    (21)       -    (12)       -
           日本           2,260        -      -     -      -     -      -
           北アジア           8,259       626       1    (14)       -     (9)      -
           東南アジア
                      5,941       230       2     (4)      -     (1)      -
           （ASEAN）
           インド半島
                      7,920       598       -     (4)      -     (2)      -
           および太平洋
      その他の国々                57,976      3,777       148     (154)       -    (47)      (82)
           トルコ           3,842       553      16     (25)       -    (16)      (3)
           地中海沿岸地方           2,602       499      91     (43)       -    (10)      (25)
           湾岸諸国および
                      39,507       616      31     (73)       -    (13)      (53)
           アフリカ
           ラテンアメリカ           4,901       604       2     (5)      -     (3)      -
           その他           7,125      1,505        8     (7)      -     (5)      (1)
     合計               2,016,287       144,762      31,445     (21,914)        (64)    (3,354)     (16,234)
    (*)　欧州連合、欧州自由貿易連合（EFTA）および英国も含む。
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                                   2020年12月31日現在

                                     減損累計額、不良エクスポージャーにおける
                       帳簿価額総額／想定元本                 信用リスクに起因する公正価値の
                                           累計マイナス変動
                          うち当初                      うち当初
                          認識時と比                      認識時と比
                          べ著しく信                  うち    べ著しく信
                          用リスクが       うち、           公正価値     用リスクが       うち、
                          増大してい      信用減損            の累計    増大してい      信用減損
                          るが、信用       商品          マイナス     るが、信用       商品
                          減損ではな                  変動    減損ではな
                          い商品（ス                      い商品（ス
    （単位：百万ユーロ）                     テージ２）                      テージ２）
     オンバランスシート・エクス
                    1,368,581       95,308      31,018     (21,982)        (66)    (3,220)     (16,361)
     ポージャー
                    1,070,064       74,095      25,265     (17,294)        (61)    (2,487)     (12,959)
     欧州(   * )
           フランス          480,317      32,396      7,865     (5,691)       (30)     (864)    (4,277)
           ベルギー          177,119      12,148      2,625     (1,284)        -    (189)      (987)
           ルクセンブルク          42,897      1,973       175     (142)       (2)     (39)      (78)
           イタリア          132,914       6,555      8,956     (5,875)       (23)     (525)    (4,840)
           英国          50,631      5,746      1,544     (1,126)        (1)    (157)      (847)
           ドイツ          47,597      4,105      1,136      (859)       -    (157)      (581)
           オランダ          20,439      2,242       112     (80)       -    (25)      (33)
           その他欧州諸国          118,151       8,930      2,851     (2,238)        (5)    (531)    (1,315)
     北アメリカ                136,830       9,190       975     (889)       (3)    (340)      (313)
     アジア太平洋                 72,116      2,806       541     (304)       (2)     (34)     (211)
           日本          14,968       354      62     (14)       -     (9)      (2)
           北アジア          27,974       927      53     (79)       -     (9)     (32)
           東南アジア
                      14,487       506      160     (131)       -    (10)     (108)
           （ASEAN）
           インド半島
                      14,687      1,019       266     (81)      (2)     (6)     (69)
           および太平洋
     その他の国々                 89,571      9,217      4,236     (3,495)        0    (359)    (2,877)
           トルコ          17,111       979      692     (584)       -    (107)      (392)
           地中海沿岸地方           9,111      1,902       916     (791)       -    (119)      (617)
           湾岸諸国および
                      13,452      2,092      1,559     (1,260)        -    (75)    (1,131)
           アフリカ
           ラテンアメリカ          13,742       871      276     (231)       -    (32)     (162)
           その他          36,155      3,373       793     (629)       0    (26)     (575)
                                 234/1077






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                                   2020年12月31日現在
                                     減損累計額、不良エクスポージャーにおける
                       帳簿価額総額／想定元本                 信用リスクに起因する公正価値の
                                           累計マイナス変動
                          うち当初                      うち当初
                          認識時と比                      認識時と比
                          べ著しく信                  うち    べ著しく信
                          用リスクが       うち、          公正価値の      用リスクが       うち、
                          増大してい      信用減損            累計    増大してい      信用減損
                          るが、信用       商品          マイナス     るが、信用       商品
                          減損ではな                  変動    減損ではな
                          い商品（ス                      い商品（ス
    （単位：百万ユーロ）                     テージ２）                      テージ２）
     オフバランスシート・エクス
                     513,635      22,744      2,364      (964)           (297)      (347)
     ポージャー
                     359,374      14,130      2,020      (636)           (164)      (254)
     欧州(*)
            フランス          115,917       3,689       371     (133)            (44)      (28)
            ベルギー          40,061      2,394       424     (164)            (34)      (92)
            ルクセンブルク          11,809       943       4     (9)           (3)      (1)
            イタリア          34,626      1,136       740     (126)            (30)      (57)
            英国          43,061      2,891       149      (26)           (12)       -
            ドイツ          29,063      1,054       117      (73)           (12)      (46)
            オランダ          18,180       440      38     (12)            (3)      (4)
            その他欧州諸国          66,656      1,581       177      (94)           (25)      (26)
     北アメリカ                 96,114      5,012       127     (161)            (76)      (19)
     アジア太平洋                 21,151       615      18     (21)            (9)      (4)
            日本           1,894        0      0     (1)            -      -
            北アジア           7,197       210       1    (11)            (7)      -
            東南アジア
                      5,982       99      17     (7)           (1)      (3)
            （ASEAN）
            インド半島
                      6,077       306       0     (2)           (1)      0
            および太平洋
     その他の国々                 36,996      2,988       200     (146)            (49)      (71)
            トルコ           4,178       717      29     (37)           (19)      (10)
            地中海沿岸地方           2,525       630      90     (33)           (11)      (14)
            湾岸諸国および
                      20,060       359      68     (67)           (16)      (46)
            アフリカ
            ラテンアメリカ           4,649       32      1     (3)           (1)      0
            その他           5,584     1,250       13     (6)           (3)      (1)
     合計               1,882,216       118,053      33,382     (22,946)        (66)    (3,518)     (16,709)
     (*)　欧州連合、欧州自由貿易連合（EFTA）および英国も含む。
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        EU 実施規則2021/637に従い、以下の表（「業種別の非金融企業に対する貸出金および債権ならびに引当金の
       内訳（EU     CQ５）（監査済）」）は、非金融企業の範囲内における貸出金および債権の内訳を示している。金
       融企業の範囲に含まれるその他のエクスポージャー、すなわち負債証券、売却目的で保有する資産およびオフ
       バランスシートのコミットメントは含まれていない。また、中央政府および中央銀行、金融機関および世帯に
       対するすべてのエクスポージャーは考慮されていない。
        業種別の非金融企業に対する貸出金および債権ならびに引当金の内訳（EU                                      CQ５）（監査済）

                                  2021年12月31日現在

                                                  不良エクスポー
                         帳簿価額総額
                                                  ジャーにおける
                                         減損累計額         信用リスクに起因
                                                  する公正価値の
                             うち債務不履行
     （単位：百万ユーロ）                                             累計マイナス変動
                                                          -
     農業、林業および漁業                   13,096            628          (355)
                                                          -
     鉱業および石材業                    8,768            511          (438)
                                                          -
     製造業                   82,820           3,353          (2,741)
     電気、ガス、蒸気および空
                                                          -
                        21,678            138           (83)
     調の供給
                                                          -
     水道供給                    2,316            158          (139)
                                                          -
     建設業                   23,574           2,313          (1,626)
                                                          -
     卸売業および小売業                   59,619           1,978          (1,491)
                                                          -
     輸送および保管                   30,900            886          (599)
                                                          -
     宿泊および食事サービス業                    8,490            652          (395)
                                                          -
     情報および通信業                   10,394            171          (139)
                                                          -
     金融および保険業                   18,733            252          (242)
                                                          -
     不動産業                   62,950           1,589           (904)
     専門的、科学的および技術
                                                          -
                        18,865            389          (266)
     的活動
     管理および支援サービス活
                                                          -
                        38,134            768          (371)
     動
     行政および防衛、必須社会
                                                          -
                         400           54          (41)
     保障
                                                          -
     教育                     817           35          (21)
     保健サービスおよびソー
                                                          -
                        5,220            165          (119)
     シャルワーク活動
     芸術、エンターテインメン
                                                          -
                        2,076            129          (115)
     トおよびレクリエーション
                                                          -
     その他のサービス                    8,758            203          (162)
                                                          -
     合計                   417,607           14,373          (10,245)
                                 236/1077





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                                  2020年12月31日現在

                                                  不良エクスポー
                         帳簿価額総額
                                                  ジャーにおける
                                         減損累計額         信用リスクに起因
                                                  する公正価値の
                             うち債務不履行
     （単位：百万ユーロ）                                             累計マイナス変動
                                                          -
     農業、林業および漁業                   14,510            769          (413)
                                                          -
     鉱業および石材業                    6,911            505          (365)
                                                          -
     製造業                   73,340           3,821          (2,706)
     電気、ガス、蒸気および空
                                                          -
                        24,366            281          (234)
     調の供給
                                                          -
     水道供給                    2,239            170          (149)
                                                          -
     建設業                   21,591           2,354          (1,471)
                                                          -
     卸売業および小売業                   61,902           2,380          (1,960)
                                                          -
     輸送および保管                   31,670           1,154           (520)
                                                          -
     宿泊および食事サービス業                    7,913            676          (463)
                                                          -
     情報および通信業                   12,760            425          (164)
                                                          -
     金融および保険業                   13,665            244          (256)
                                                          -
     不動産業                   69,847           1,998           (902)
     専門的、科学的および技術
                                                          -
                        11,070            213          (164)
     的活動
     管理および支援サービス活
                                                          -
                        44,626            634          (448)
     動
     行政および防衛、必須社会
                                                          -
                         523           122          (109)
     保障
                                                          -
     教育                    1,045            36          (26)
     保健サービスおよびソー
                                                          -
                        5,937            154          (128)
     シャルワーク活動
     芸術、エンターテインメン
                                                          -
                        2,927            123           (79)
     トおよびレクリエーション
                                                          -
     その他のサービス                   12,412            358          (377)
                                                          -
     合計                   419,253           16,418          (10,934)
        業種別のリスクは、総エクスポージャー（注１）およびリスク加重資産の観点から監視されている。特に、

       健康危機の影響に敏感であると考えられる以下の特定の部門は、より注意深く監視され、細部まで検討され
       る。
        ・レバレッジド・ファイナンス部門
         2021  年12月31日現在、当社グループのレバレッジ・バイアウト取引（LBO）（注２）に対するエクスポー
        ジャーは15.4十億ユーロに増加し、当社グループのバランスシートおよびオフバランスシートのコミットメ
        ント総額の0.8％であった（2020年12月31日現在は13.6十億ユーロ、すなわち0.8％であった。）。これらの
        エクスポージャーは、各貸付金につき平均５百万ユーロ（全事業グループのエクスポージャーを考慮すると
        15百万ユーロ）と個々に少額である。
         かかるポートフォリオは、危機が起こって以来、強靭（レジリエント）であり、2021年には、債務不履行
        の残高の割合は減少し（2020年の3.6％に対し2.7％）、ステージ３の引当金は2021年12月31日現在約200百
        万ユーロと安定的に推移している。
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         さらに、欧州中央銀行のガイドラインに従って、当社グループは、レバレッジ比率が規制当局により設定
        された基準を上回る企業を監視するためのシステムを導入した。
        ・船舶部門
         船舶部門は、非常に異なるダイナミクスをみせる一連のセグメント（積荷、石油およびガスのタンカー、
        コンテナ運搬船、石油サービスおよびクルーズ）をカバーしている。2021年において、これらの様々なセグ
        メントは、非常に不均一に健康危機の影響を受けた。クルーズ船事業は、当年度下半期に緩やかに回復した
        ものの、依然として最も影響を受けている。オフショア事業は引き続き激しい供給過剰および新規事業の不
        足に苦しんでいる一方、コンテナ運搬船は例外的に好調である。最後に、ドライバルク船およびタンカー事
        業は依然として市場のボラティリティが高く、現在、前者のほうが後者よりも好調である。
         海運業界は、新たな環境の制約（国際海事機関（IMO）の基準）に直面し、それに伴い、投資努力が必要
        となる。LNG（液化天然ガス）のハイブリッド推進や環境負荷の少ない技術に関する新たな受注が増加して
        いる。
         2021  年12月31日現在、海運融資部門のエクスポージャーの総額は20.4十億ユーロ、すなわち、当社グルー
        プのオンバランスシートおよびオフバランスシートにおける信用エクスポージャーの1.1％となった（2020
        年12月31日現在は19.2十億ユーロ、すなわち1.1％であった。）。顧客の拠点の効率的な地域の分散と相
        まって、かかるエクスポージャーの大部分はホールセールバンキング事業（94％）に起因するもので、残り
        は国内市場部門（６％）によるものであった（2020年12月31日現在は、それぞれ89％および10％であっ
        た。）。不良債権は、当社グループの海運融資部門に対するエクスポージャーの4.1％となり、ステージ３
        の引当金は286百万ユーロとなった（2020年12月31日現在は、不良債権については5.7％および引当金につい
        ては377百万ユーロであった。）。上記のセグメント別分析に基づき、これらの引当金は主にオフショア市
        場に集中している（133百万ユーロ）。
        ・航空部門
         この部門における事業活動は航空会社および航空機リース会社の間で均等に分割されている。2021年12月
        31日現在の総エクスポージャーは12.9十億ユーロ、すなわち当社グループのオンバランスシートおよびオフ
        バランスシートのコミットメント総額の0.7％となった（2020年12月31日現在は13.2十億ユーロ、すなわち
        当社グループのコミットメント総額の0.7％であった。）。健康危機が起こって以来定期的に更新されてき
        た与信方針に沿って、新規融資は2021年に減速した。これは、大手航空会社および環境負荷の少ない最新技
        術の航空機に集中した。この部門は健康危機の浮き沈みに最もさらされる部門の１つであり、その復調には
        引き続き回復の規模が条件となる。
         取引相手先の質および資産担保エクスポージャーの相当量（80％超）を考慮すると、ポートフォリオへの
        影響は中程度にとどまる。不良債権の額は2021年12月31日現在において低いままであり、部門の残高の
        4.5％（2020年は3.3％）を占めている。航空機ファイナンス事業が高度に担保された事業であるため、ス
        テージ３の引当金は限定的であり、2021年12月31日現在、91百万ユーロ（2020年12月31日現在は54百万ユー
        ロ）となっている。
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        ・石油・ガス部門
         当該部門に対するBNPパリバのエクスポージャーは、多岐にわたり、石油業界のバリュー・チェーン全体
        をカバーしており、多くの国々における大手プレーヤー（2021年12月31日現在、エクスポージャーの57％を
        占める大手石油会社および国営石油会社）が主に関与している。
         2021  年初頭に、BNPパリバ・グループは、国連ネットゼロ・バンキング・アライアンス（Net                                                 Zero
        Banking     Alliance）のメンバーとして、2025年までに石油・ガス開発事業への信用エクスポージャーを12％
        削減することを約束した。
         2021  年12月31日現在、かかるポートフォリオの総エクスポージャーは36.1十億ユーロ（すなわち、当社グ
        ループのオンバランスシートおよびオフバランスシートのコミットメント総額の1.9％）となった（2020年
        12月31日現在は35.1十億ユーロ（すなわち、2020年のコミットメント総額の2.0％）であった。）。取引相
        手先の80％が投資適格と格付けされている。投資不適格の取引相手先に対するコミットメントは良好な担保
        でカバーしている。2021年12月31日現在において、不良債権に分類された残高は部門の2.6％を占め（2020
        年は2.2％）、ステージ３の引当金は456百万ユーロ（2020年12月31日現在は428百万ユーロ）であり、オフ
        ショア船舶輸送の不良エクスポージャーを含んでいる。
        ・ホテル、旅行・レジャー部門
         2021  年12月31日現在、当該部門は総エクスポージャーのうち27.0十億ユーロ（2020年12月31日現在は24.4
        十億ユーロ）（すなわち、当社グループのオンバランスシートおよびオフバランスシートのコミットメント
        総額の1.4％であり、2020年12月31日現在と比べて安定的である。）を占めた。この事業は、クルーズ船、
        ホテル、カジノならびにカフェおよびレストラン等の、多様なセグメントをカバーしており、地理的に非常
        に多様化している。特に労働力不足等、特定の側面にはまだ特別な注意が必要だが、この部門の状況は、健
        康危機が起こって以来経験したものと比べて、これ以上悪化すべきではない。2021年12月31日現在、不良債
        権に対するエクスポージャーは、当社グループの当該部門に対するエクスポージャーの3.4％を占め（2020
        年は2.8％）、ステージ３の引当金は264百万ユーロ（2020年12月31日現在は244百万ユーロ）となった。
        ・食料品以外のリテール産業（通信販売を除く。）
         2021  年12月31日現在、当該部門は15.1十億ユーロ（2020年12月31日現在は17.2十億ユーロ）の総エクス
        ポージャーとなり、当社グループのオンバランスシートおよびオフバランスシートのコミットメント総額の
        0.8％（2020年12月31日現在は1.0％）を占めた。取引相手先の55％近くが投資適格の格付を有しており
        （2020年と同じ）、残高の3.8％が不良債権である（2020年と比較して安定的である。）。2021年12月31日
        現在、ステージ３の引当金は286百万ユーロとなった。
        ・商業用不動産部門
         商業用不動産部門は、資産の用途（ロジスティクス、オフィス物件、宿泊施設および観光、ショッピング
        センター等）ならびに所有者の性質（機関または専門投資家、実業家、プロモーター等）によって非常に異
        なるダイナミクスを有する一連の下位部門から構成されている。ショッピングセンターや観光宿泊施設等、
        特定の下位部門がより大きな影響を受けたものの、かかるポートフォリオは強靭（レジリエント）である。
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         2021  年12月31日現在、商業用不動産部門に対する総エクスポージャーは76.6十億ユーロ（2020年12月31日
        現在は71.1十億ユーロ）であり、そのうち10.0十億ユーロはバンクウェストの売却目的で保有されていた。
        すなわち、当社グループのオンバランスシートおよびオフバランスシートのコミットメント総額の4.0％
        （2020年はコミットメント総額の3.9％）であり、これは主に欧州におけるもので、様々な市場セグメン
        ト、国および当社グループの事業体の間で非常に多様化している。さらに、商業用不動産部門の取引相手先
        の45％（2020年は44％）は投資適格の格付を有している。不良債権は当該部門の総エクスポージャー合計の
        1.8％（2020年は2.3％）を占めた。公衆衛生危機の影響を最も受けたセグメントはショッピングセンター
        （商業用不動産ポートフォリオの14％（2020年と同じ））およびホテル（商業用不動産ポートフォリオの
        ５％（2020年は６％））であり、これらは注意深く監視されている。商業用不動産のステージ３の引当金は
        2021年12月31日現在で409百万ユーロ（2020年12月31日現在は462百万ユーロ）となった。
        当社グループは依然として多様性を維持している。2021年12月31日現在および2020年12月31日現在、いずれ
       の部門も、法人向け貸出金合計の10％および全貸出金合計の４％を超えていない。
       (注１)　規制上のエクスポージャーのすべてのクラスのうち信用リスクに係る総エクスポージャー。

       (注２)　欧州中央銀行のリバース・トランザクションに関するガイドラインに記載されているレバレッジ取引の定義に準
           ずる。
        2021  年12月31日現在、債務不履行資産のポートフォリオの売却と回収活動に伴い、特にイタリアで、2020年

       12月31日現在と比較して不良債権が２十億ユーロ減少した。
        2021  年の不良債権の残高の変動を説明する主な効果（EU                           CR２-B）は、連結財務書類の注4.fに記載されてい
       る。
        信用リスクに関連するリスク費用および減損の変動は、連結財務書類の注2.h「リスク費用」に記載されて
       いる。
        以下の表は、信用リスクの減損引当金の対象となる金融資産の帳簿価額および償却原価で測定するか、資本
       を通じて公正価値で測定するコミットメント（すなわち、純損益を通じて公正価値で測定する金融商品を除
       く。）の内訳を、プルデンシャル・スコープにおける減損のステージ別およびBNPパリバの内部格付別に示し
       たものである。減損の対象となる金融資産は、下記会計カテゴリーにおいて計上される。
        ・中央銀行預け金（現金を除く。）
        ・資本または償却原価を通じて公正価値で測定する負債証券
        ・償却原価で測定する貸出金および債権
        ・供与した融資コミットメントおよび供与した保証コミットメント（オフバランスシート）
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        減損の対象となるステージ別および内部格付別の金融資産の内訳（監査済）
                                 2021年12月31日現在

                             帳簿価額の総額
                                                       帳簿価額
                      BNP  パリバ内部格付または同等                          減損
                                                       （純額）
                                             合計
                １から３     ４から５     ６から８      ９から10     デフォルト
    （単位：百万ユーロ）
     中央銀行             340,622      1,927     2,728       174       -  345,451       (18)    345,433
     ステージ１             340,622      1,927     2,573       114       -  345,236       (13)    345,223
     ステージ２                -     -    155      60      -     215      (5)      210
     ステージ３                -     -     -      -      -      -      -      -
     資本を通じて公正価値
                  37,169      3,076     1,374       13     105    41,737      (140)     41,597
     で測定する負債証券
     ステージ１             37,169      2,999     1,251       11      -   41,430       (7)    41,423
     ステージ２                -     77     123       2      -     202     (29)      173
     ステージ３                -     -     -      -     105      105     (104)        1
     償却原価で測定する
                 200,532     274,826     368,707      16,050      28,558     888,673     (20,090)      868,583
     貸出金および債権
     ステージ１             200,532     255,746     298,977         -      -  755,255      (1,884)      753,371
     ステージ２                -   19,080     69,730      16,050        -  104,860      (2,704)      102,156
     ステージ３                -     -     -      -   28,558      28,558     (15,502)       13,056
     償却原価で測定する
                  94,628     10,513      3,633       513      260    109,547       (168)     109,379
     負債証券
     ステージ１             94,628     10,513      3,304       429       -  108,874       (20)    108,854
     ステージ２                -     -    329      84      -     413     (25)      388
     ステージ３                -     -     -      -     260      260     (123)       137
     売却目的で保有する
                  35,768      6,548     42,685       134      409    85,544      (476)     85,068
     資産
     ステージ１             35,768      6,158     38,839        -      -   80,765      (172)     80,593
     ステージ２                -    390    3,846       134       -    4,370      (217)      4,153
     ステージ３                -     -     -      -     409      409     (87)      322
     融資コミットメント
     および保証コミット             234,745     159,347     133,879       8,799      1,933     538,703       (958)     537,745
     メント
     ステージ１             234,745     154,075     113,247         -      -  502,067       (230)     501,837
     ステージ２                -   5,272     20,632      8,799        -   34,703      (374)     34,329
     ステージ３                -     -     -      -    1,933      1,933      (354)      1,579
     合計             943,464     456,237     553,006      25,683      31,265    2,009,655      (21,850)     1,987,805
        減損の対象となる金融資産は、2020年12月31日現在と比較して131十億ユーロ増加、すなわち７％増加し

       た。この変動は、主に格付１から３（2020年12月31日現在と比較して81十億ユーロ増加、すなわち９％増加）
       および格付４から５（2020年12月31日現在と比較して30十億ユーロ増加、すなわち７％増加）の金融資産およ
       びコミットメントに関するものである。
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        格付６から８の金融資産およびコミットメントが３％増加したのは、特に公衆衛生危機の影響を最も大きく
       受ける部門のエクスポージャーの見通しがあまり芳しくなかったためである。これらは大幅な悪化基準の評価
       で考慮され、その結果、ステージ２への振替が行われた。
                             2020年12月31日現在（プロフォーマ）

                             帳簿価額の総額
                                                       帳簿価額
                      BNP  パリバ内部格付または同等                          減損
                                                       （純額）
                                             合計
                １から３     ４から５     ６から８      ９から10     デフォルト
    （単位：百万ユーロ）
     中央銀行            301,462      1,366     2,561       402       -  305,791       (17)    305,774
     ステージ１            301,462      1,366     2,441        -      -  305,269       (13)    305,256
     ステージ２               -     -    120      402       -     522      (4)     518
     ステージ３               -     -     -      -      -      -      -      -
     資本を通じて公正価値
                 52,781      2,727     3,414        9     108    59,039      (132)     58,907
     で測定する負債証券
     ステージ１             52,781      2,604     3,345        -      -   58,730       (7)    58,723
     ステージ２               -    123      69      9      -     201     (21)      180
     ステージ３               -     -     -      -     108      108     (104)       4
     償却原価で測定する
                 169,382     265,716     401,491      14,427      30,427     881,443     (21,609)      859,834
     貸出金および債権
     ステージ１            169,382     249,821     338,074         -      -  757,277      (2,359)     754,918
     ステージ２               -   15,895     63,417      14,427        -   93,739     (3,163)      90,576
     ステージ３               -     -     -      -   30,427      30,427     (16,087)      14,340
     償却原価で測定する
                 105,206      9,425     4,282       193      270    119,376       (158)    119,218
     負債証券
     ステージ１            105,206      9,224     3,829        -      -  118,259       (21)    118,238
     ステージ２               -    201     453      193       -     847     (33)      814
     ステージ３               -     -     -      -     270      270     (104)      166
     融資コミットメント
     および保証コミット            233,140     146,618     126,915       4,183      2,364     513,220       (963)    512,257
     メント
     ステージ１            233,140     141,547     113,426         -      -  488,113       (319)    487,794
     ステージ２               -   5,071     13,489      4,183        -   22,743      (297)     22,446
     ステージ３               -     -     -      -    2,364      2,364      (347)     2,017
     合計            861,971     425,852     538,663      19,214      33,169    1,878,869      (22,879)     1,855,990
        貸出条件変更済貸出金（監査済）

        債務者が経済的に困難な状況にあるときまたはそれに近い状況にあるとき、当該債務者は、財政難に陥って
       いなければ受けることのなかった譲歩を銀行から受けることがある。かかる譲歩は、以下の内容である可能性
       がある。
        ・契約条件の変更
        ・一部またはすべての負債の借換え
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        かかるローンは「貸出条件変更済」といわれており、試用期間として知られている監視期間において、少な
       くとも２年間「貸出条件変更済」のステータスを維持しなければならない。「貸出条件変更（リストラクチャ
       リング）」の概念は、会計原則（連結財務書類の注1.e.5）に記載されており、規則（EU）680/2014の別紙５
       中の定義と一致する。
        当社グループ全体の貸出条件変更済エクスポージャーの額を特定するための原則に従い、リテール以外の事
       業についてのエクスポージャーは、とりわけ委員会中の融資手続の中で個々に特定される。リテール顧客の貸
       出条件変更済エクスポージャーについては、通常、リスク部門および財務部門により認証されたパラメーター
       を持つアルゴリズムの使用を必要とする体系的なプロセスを通じて特定される。
        貸出条件変更済貸出金についての情報は、四半期毎に監督当局に対して報告される。
        下記の表は、貸出条件が変更された不履行になっていない貸出金および不良貸出金の総額および減損額を示
       している。
        貸出条件変更済貸出金の信用の質（EU                    CQ１）（監査済）

                                2021年12月31日現在

                                 減損累計額、信用リスクに
                                               供出された担保および
                     帳簿価額総額             起因する公正価値の累計
                                                受領した融資保証
                                 マイナス変動および引当金
                                                     うち不良エ
                     不良エクスポージャー
                不履行に                  不履行に
                                                     クスポー
               なっていな                  なっていな       不良エクス
                                                     ジャーに係
                いエクス                  いエクス      ポージャー
                           うち債務不                          る担保およ
               ポージャー                  ポージャー
    （単位：百万ユーロ）                        履行                        び融資保証
     貸出金および債権            11,027      9,042      8,930       (523)      (3,614)       9,851       3,054
     一般政府              7     10      10       (1)       (6)       5       1
     金融機関              -     4      4       -      (4)       -       -
     その他の金融企業             478     252      249       (14)       (98)      413       120
     非金融企業            7,188     4,433      4,345       (300)      (1,801)       6,706       2,009
     世帯            3,354     4,343      4,322       (208)      (1,705)       2,727        924
     負債証券              -    203      203        -      (81)       25       25
     売却目的で保有する
                   98     134      134       (5)      (15)      188       106
     資産
     供与された融資コ
                 2,768      389      371       (17)       (28)     1,884        33
     ミットメント
     合計            13,893      9,768      9,638       (545)      (3,737)      11,948       3,218
                                 243/1077








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                                2020年12月31日現在

                                 減損累計額、信用リスクに
                                               供出された担保および
                     帳簿価額総額             起因する公正価値の累計
                                                受領した融資保証
                                 マイナス変動および引当金
                不履行に                  不履行に                   うち不良エク
                     不良エクスポージャー
               なっていな                  なっていな       不良エクス             スポージャー
                いエクス           うち債務不       いエクス      ポージャー             に係る担保お
    （単位：百万ユーロ）           ポージャー             履行     ポージャー                   よび融資保証
     貸出金および債権            8,001     9,313      7,238       (483)      (3,505)
     一般政府              1     9      8       -      (8)
     金融機関              -     1      1       -      (1)
     その他の金融企業             225     201      201       (7)      (150)
     非金融企業            5,162     4,316      4,127       (303)      (1,665)
     世帯            2,613     4,786      2,901       (173)      (1,681)
     負債証券              -    205      205        -      (62)
     供与された融資コ
                  931     160      157       (10)       (24)
     ミットメント
     合計            8,932     9,678      7,600       (493)      (3,591)
        支払猶予制度および公的保証制度の対象となるエクスポージャー

        支払猶予の対象となるエクスポージャー
        公衆衛生危機に対応し、当社グループはその顧客に支払を猶予してきたが、その多くは、数ヶ月間の延長で
       ある（連結財務書類の注1.e.5内の「資金難を根拠とする金融資産のリストラクチャリング」を参照。）。こ
       れらの支払猶予は、国の法律に基づく場合（いわゆる立法的支払猶予）または銀行業界内で合意もしくは調整
       された支払減額イニシアティブに基づく場合（いわゆる非立法的支払猶予）がある。
        2021  年12月31日現在、当社グループの支払猶予（注１）の対象となる貸出金に対するエクスポージャー（期
       限が到来した支払猶予を含む。）は、36.2十億ユーロであった。
        2021  年12月31日現在、約570,000件の支払猶予（注２）（当社グループの支払猶予の対象となる貸出金に対
       するエクスポージャーの99.7％）の期限が到来した。期限が到来した支払猶予の96％超は不履行になっていな
       い。
        2021  年12月31日現在、期限が未到来の支払猶予の額は、2020年12月31日現在の10.2十億ユーロに対し、113
       百万ユーロである。
       (注１)　2020年４月２日に公表された欧州銀行監督機構の指針に定義された基準を満たす「COVID-19対応のための一般的

           な支払猶予措置」として適格な支払猶予。
       (注２)　支払猶予の期限が到来した個人顧客および企業の数。
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        期限が未到来の支払猶予（注１）の対象となるエクスポージャー（監査済）
                                  2021  年12月31日現在

                                   帳簿価額総額
                           不履行になっていない
                                             不良エクスポージャー
                            エクスポージャー
                                                     うち延滞前だ
                                                     が支払われる
                            うち免除措置                   うち免除措置      可能性が低い
                            を伴うエクス      うちステージ            を伴うエクス      または延滞が
      （単位：百万ユーロ）                       ポージャー        ２          ポージャー       90日以下
      支払猶予の対象となる
                     113      97      12      41      16      15       4
      貸出金および債権
      　うち世帯                37     27       4      7      10       9      3
        うち住宅用不動産
        により担保された              17     11       4      5      6      6      0
        もの
      　うち非金融企業                76     70       8      34       6      6      1
      　　うち中小企業                41     37       6      7      4      4      1
        うち商業用不動産
        により担保された              0     0      0      0      0      0      0
        もの
                                  2021年12月31日現在

                     減損累計額、信用リスクに起因する公正価値の累計マイナス変動
                         不履行になっていない
                                         不良エクスポージャー
                          エクスポージャー
                                                      帳簿価額総
                                                      額－2021年
                                                 うち延滞前      ６月30日以
                                                 だが支払わ      降の不良エ
                           うち免除措                うち免除措     れる可能性      クスポー
                           置を伴うエ                置を伴うエ     が低いまた      ジャーに対
                            クスポー     うちステー           クスポー     は延滞が90      するインフ
      （単位：百万ユーロ）                      ジャー      ジ２         ジャー     日以下      ロー
      支払猶予の対象となる
                    (11)     (7)      (1)      (4)    (5)     (4)     (1)      12
      貸出金および債権
      　うち世帯               (7)     (3)       0     (1)    (4)     (4)     (1)      2
        うち住宅用不動産
        により担保された             (3)     0      0      0    (3)     (3)      0      0
        もの
      　うち非金融企業               (5)     (4)      (1)      (4)     0     0     0     10
      　　うち中小企業               (2)     (1)      (1)      (1)     0     0     0      9
        うち商業用不動産
        により担保された             0     0      0      0    0     0     0      0
        もの
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                                  2020  年12月31日現在

                                   帳簿価額総額
                           不履行になっていない
                                             不良エクスポージャー
                            エクスポージャー
                                                     うち延滞前だ
                              うち免除措                       が支払われる
                              置を伴うエ                 うち免除措置      可能性が低い
                              クスポー     うちステー           を伴うエクス      または延滞が
      （単位：百万ユーロ）                         ジャー      ジ２          ポージャー       90日以下
      支払猶予の対象となる
                   10,161       9,957       428     2,117       204      113      101
      貸出金および債権
      　うち世帯              3,024       2,898       230      763      127       81      72
        うち住宅用不動産
        により担保された            1,407       1,343       184      389      64      37      49
        もの
      　うち非金融企業              6,980       6,903       197     1,325       77      32      28
      　　うち中小企業              3,854       3,803       128      629      51      23      21
        うち商業用不動産
        により担保された            1,456       1,441       59     361      15      11      12
        もの
                                  2020年12月31日現在

                     減損累計額、信用リスクに起因する公正価値の累計マイナス変動
                         不履行になっていない
                                         不良エクスポージャー
                          エクスポージャー
                                                      帳簿価額総
                                                      額－2021年
                                                 うち延滞前      ６月30日以
                                                 だが支払わ      降の不良エ
                            うち免除措                うち免除措     れる可能性      クスポー
                            置を伴うエ                置を伴うエ     が低いまた      ジャーに対
                            クスポー      うちス          クスポー     は延滞が90      するインフ
      （単位：百万ユーロ）                       ジャー     テージ２           ジャー     日以下      ロー
      支払猶予の対象となる
                    (214)    (177)      (22)    (108)      (37)     (20)     (22)      461
      貸出金および債権
      　うち世帯               (88)    (66)      (11)     (35)     (22)     (12)     (14)      177
        うち住宅用不動産
        により担保された             (33)    (23)      (10)     (16)     (10)      (6)     (8)      73
        もの
      　うち非金融企業              (123)    (109)      (11)     (70)     (14)      (7)     (9)     275
      　　うち中小企業               (87)    (76)      (9)    (47)     (12)      (6)     (6)     159
        うち商業用不動産
        により担保された             (26)    (24)      (3)    (19)      (2)     (1)     (2)      62
        もの
     (注１)　2020年４月２日に公表された欧州銀行監督機構の指針に定義された基準を満たす「COVID-19対応のための一般的な
         支払猶予措置」として適格な支払猶予。
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        立法的支払猶予および非立法的支払猶予（注１）の対象となるエクスポージャーの支払猶予の残存期間別内
        訳（監査済）
                                2021年12月31日現在

                                    帳簿価額総額
                                          支払猶予の残存期間
                         うち立    うち期限
                          法的    が到来し
                                        ３ヶ月超     ６ヶ月超     ９ヶ月超
               債務者数
                                   ３ヶ月以
                         支払猶    た支払猶
                                        ６ヶ月以     ９ヶ月以     12ヶ月以     12ヶ月超
                                    下
                          予     予
    （単位：百万ユーロ）                                     下     下     下
     支払猶予が提示され
               591,841     36,267
     た貸出金および債権
     支払猶予の対象とな
     る貸出金および債権          591,479     36,199     3,680    36,086       76     15     21      0     0
     （猶予済）
     　うち世帯                12,455     1,708    12,418       27      7     2     0     0
      うち住宅用
      不動産により               6,048     1,134     6,030       11      4     2     0     0
      担保されたもの
     　うち非金融企業                22,607     1,965    22,530       49      8    19      0     0
      うち中小企業              13,410     1,444    13,369       16      7    18      0     0
      うち商業用
      不動産により               6,284      377    6,284       0     0     0     0     0
      担保されたもの
                                2020年12月31日現在

                                    帳簿価額総額
                                          支払猶予の残存期間
                         うち立    うち期限
                          法的    が到来し
                                        ３ヶ月超     ６ヶ月超     ９ヶ月超
               債務者数
                                   ３ヶ月以
                         支払猶    た支払猶
                                        ６ヶ月以     ９ヶ月以     12ヶ月以     12ヶ月超
                                    下
                          予     予
    （単位：百万ユーロ）                                     下     下     下
     支払猶予が提示され
               945,424     54,371
     た貸出金および債権
     支払猶予の対象とな
     る貸出金および債権          943,617     54,125     11,697     43,964      7,456     2,206      217     187      95
     （猶予済）
     　うち世帯                16,972     4,228    13,948      1,505     1,230      107     136      46
      うち住宅用
      不動産により               8,098     2,208     6,691      771     352     105     134      45
      担保されたもの
     　うち非金融企業                35,533     7,448    28,553      5,796      974     110      51     49
      うち中小企業              20,057     5,318    16,203      3,235      479      92     45      3
      うち商業用
      不動産により               8,574     2,904     7,118     1,399       35     22      0     0
      担保されたもの
        支払猶予（注１）の対象となる貸出金および債権（期限が到来した支払猶予を含む。）は、世帯に対して

       12.5十億ユーロ、非金融企業に対して22.6十億ユーロが供与された。支払猶予の残存期間の内訳は、当社グ
       ループが業務を行う国において講じられた措置を反映している。2021年12月31日現在、期限が未到来の支払猶
       予の81％は残存期間が６ヶ月未満である。
       (注１)　2020年４月２日に公表された欧州銀行監督機構の指針に定義された基準を満たす「COVID-19対応のための一般的

           な支払猶予措置」として適格な支払猶予。
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        公的保証制度
        2021  年12月31日現在、当社グループは、リテール・バンキング事業の国内市場部門のネットワークおよび海
       外のネットワークを通じて、108,000件超の政府保証融資を供与している。
        公的保証制度の対象となる貸出金および債権（監査済）

                                   2021年12月31日現在

                                                  帳簿価額総額－
                            帳簿価額総額
                                                 2021年６月30日以
                               うち免除措置を伴                   降の不良エクス
                                うエクスポー          公的保証       ポージャーに対す
     （単位：百万ユーロ）                             ジャー         の受入        るインフロー
     新規にオリジネートされた公的保
     証制度の対象となる貸出金および                      20,100           203        17,893           122
     債権
     　うち世帯                       803                            8
       うち住宅用不動産により
                             1                           0
       担保されたもの
     　うち非金融企業                      18,708           194        16,633           113
       うち中小企業                    10,267                             75
       うち商業用不動産により
                            250                            3
       担保されたもの
                                   2020年12月31日現在

                                                  帳簿価額総額－
                            帳簿価額総額
                                                 2021年６月30日以
                               うち免除措置を伴                   降の不良エクス
                                うエクスポー          公的保証       ポージャーに対す
     （単位：百万ユーロ）                             ジャー         の受入        るインフロー
     新規にオリジネートされた公的保
     証制度の対象となる貸出金および                      24,550           17       21,688           72
     債権
     　うち世帯                       834                            1
       うち住宅用不動産により
                             6                           0
       担保されたもの
     　うち非金融企業                      22,666           15       20,081           54
       うち中小企業                    12,591                             24
       うち商業用不動産により
                            243                            0
       担保されたもの
        2021  年12月31日現在、主にフランスおよびイタリアで当社グループが供与した政府保証融資の合計額は、対

       応する17.9十億ユーロの保証額（残高の89％）に対して、20.1十億ユーロであった。これらの融資はすべての
       セクターに拡大した。
        政府保証融資は、加入者に１年間の返済猶予期間を設けることができた。この初年度終了時に、加入者は貸
       出金の一部または全部を返済するか、最長５年まで延長して再度１年間の返済猶予を受けるかを選択した。
        2021  年12月31日現在、70％近くの政府保証融資が残存期間５年で延長されており、そのうち75％は１年間の
       返済猶予期間を追加している。
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       信用リスク軽減手法
        信用リスク軽減手法は、以下に挙げる２つの主要な種類に分類される。
        ・当行に供された積立信用保護（担保）は、債務者の金融上の義務の適時履行を確保するために使用され
         る。
        ・非積立信用保護（個人保証）は、債務不履行の場合に第三者が主債務者の代わりとなるコミットメントで
         ある。
         したがって、公的保証制度は個人保証としてみなされている。広義では、信用保険およびクレジット・デ
         リバティブ（購入したプロテクション）もこの種類に分類される。
        報告されたプルデンシャル・スコープ内の貸出金および債権ならびに負債証券に認識される個人保証および
       担保の額は、2021年12月31日現在、503十億ユーロであった。
        信用リスク軽減手法（EU             CR３）（監査済）

                                     2021年12月31日現在

                                           担保付帳簿価額       （純額）
                                                    個人保証により
                                                    保証されたもの
                                                         クレジッ
                                           有形資産担              ト・デリバ
                              無担保
                                           保により保              ティブによ
                      帳簿価額       帳簿価額
                                           証されたも              り保証され
       （単位：百万ユーロ）                総額      （純額）                の             たもの
       貸出金および債権               1,236,254        712,911       503,222       254,125       249,097          0
       負債証券                155,785       154,477         950       950        0
       売却目的で保有する資産                 85,544       40,267       44,802       35,257       9,545
       合計               1,477,584        907,655       548,973       290,331       258,642          -
        うち不良エクスポー
                        29,494        4,762       8,932       6,075       2,857         -
        ジャー
         うち債務不履行               29,103        4,627       8,718       5,998       2,720         -
                                     2020年12月31日現在

                                           担保付帳簿価額       （純額）
                                                    個人保証により
                                                    保証されたもの
                                                         クレジッ
                                           有形資産担              ト・デリバ
                              無担保
                                           保により保              ティブによ
                      帳簿価額       帳簿価額
                                           証されたも              り保証され
       （単位：百万ユーロ）                総額      （純額）                の             たもの
       貸出金および債権               1,188,083        662,858       503,592       251,915       251,677
       負債証券                180,498       170,955        9,193         51     9,142
       合計               1,368,581        833,813       512,786       251,966       260,820

        うち不良エクスポー
                        34,020        6,919       10,365        7,112       3,253
        ジャー
         うち債務不履行
                                 249/1077




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        信用リスクの軽減（CRM）は、規則に従って考慮される。とりわけ、その効果は景気悪化側面の特質に基づ
       き評価される。
        IRB  アプローチに基づく範囲については、個人保証および担保が適格である場合に限り、銀行勘定取引に適
       用される全体的な回収率（GRR）の増加に対応して債務不履行による損失（LGD）のパラメーターを減少させる
       ことにより、個人保証および担保は考慮される。検討される価値は、該当する場合には、通貨と満期日のミス
       マッチ、また積立信用保護については、景気停滞時におけるデフォルトのシナリオに基づき、担保資産の市場
       価値に適用されるヘアカットを考慮する。ヘアカットが適用される非積立信用保護の額は、コミットメントの
       履行義務の性質および借入人と保証人による同時デフォルトのリスクによって決まる。
        標準的アプローチに基づく範囲については、非積立信用保護が適格である場合に限り、より好ましい保証人
       のリスク・ウェイトを、通貨と満期日のミスマッチを調整した担保付エクスポージャーの一部に適用すること
       により、非積立信用保護は考慮される。積立信用保護は、通貨と満期日のミスマッチを調整後のエクスポー
       ジャーを減少させ、金融担保証券に係る市場価値の変動性を割り引くことで考慮される。
        信用リスクの軽減効果の評価は、個別の行為について承認され、当社グループ全体で使用されている方法論
       に従って行われる。これらの手法は、上記「信用リスク管理方針」に記されている監督およびポートフォリオ
       管理手続に従って監督されている。
        IRB  アプローチおよび標準的アプローチによる信用リスク軽減の内訳

                    2021年12月31日現在                      2020年12月31日現在

                        リスクの軽減額                      リスクの軽減額
                                                保証および
                         保証および      リスクの                      リスクの
              エクスポー                      エクスポー
                                                 クレジッ
                                軽減額                      軽減額
                     担保                       担保
                         クレジット・
    （単位：
              ジャー   合計                   ジャー   合計
                                                ト・デリバ
                         デリバティブ        合計                      合計
     百万ユーロ）                                            ティブ
     IRBアプローチ         1,449,996      203,634      200,184     403,818     1,369,223       174,271      195,027     369,298
     標準的アプローチ          398,631      62,264      21,072     83,336     384,775      61,675      18,470     80,146
     合計         1,848,627      265,898      221,256     487,154     1,753,998       235,946      213,498     449,444
                                 250/1077










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        IRB  アプローチに基づく保証されたエクスポージャー（EU                            CR７-A）
                                  2021年12月31日現在

                                          信用リスク軽減手法
                                        積立信用保護、有形資産担保
                   総エクスポー        リスクにさら
                   ジャー合計        されている
                                            その他の適格な有形資産担保に
                                  金銭的担保によ
                     (*)      価値合計
                                             より保証される部分(％)
                                   り保証される
                                     部分
    （単位：百万ユーロ）
                                                   うち不動産担保
     中央政府および中央銀行                 469,741        469,143         0.00％       0.01％          0.00％
     金融機関                 52,369        43,767         1.32％       1.63％          0.96％
     法人                 636,914        464,043         1.35％       17.16％          7.80％
      うち中小企業                52,282        43,188         1.84  ％     27.56   ％       21.25   ％
      うち特別融資                83,561        70,658         0.34  ％     53.62   ％       16.53   ％
      うちその他                501,072        350,196         1.50  ％     8.52  ％        4.38  ％
     リテール                 290,972        285,269         0.35％       37.69％          37.57％
      うち不動産－中小企業                11,789        11,254         0.17  ％     63.70   ％       63.57   ％
      うち不動産－中小企業
                      179,284        179,316         0.05  ％     53.36   ％       53.36   ％
      以外
      うち適格リボルビング                16,024        12,425         0.00  ％     0.00  ％        0.00  ％
      うちその他中小企業                36,399        34,868         0.69  ％     9.18  ％        8.27  ％
      うちその他中小企業
                      47,475        47,407         1.37  ％     3.09  ％        3.07  ％
      以外
     合計                1,449,996        1,262,222           1.67  ％     14.89   ％       11.39   ％
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                                  2021年12月31日

                              信用リスク軽減手法
                       積立信用保護、有形資産担保                       非積立信用保護
                                                      リスク加重
                その他の適格な
                           その他の有形積立信用保護により
                                                       資産合計
                                                  クレジッ
                担保により保証
                              保証される部分(％)
                                                       (軽減効果
                                             個人保証     ト・デリ
                される部分(％)
                                                        のみ)
                                             により保     バティブ
                                        うち第三                (**)
                                             証される     により保
                     うちその          うち
                うち
                                   うち生命     者により
                                              部分    証される
                     他の有形
                               現金
    （単位：
                                   保険契約     保有され
                債権
                                                   部分
                     資産担保
                              預け金
     百万ユーロ）
                                        る商品
     中央政府および中央
                0.00％     0.01％    0.00％     0.00％     0.00％     0.00％     0.64％     0.00％      4,359
     銀行
     金融機関           0.27％     0.40％    0.24％     0.24％     0.00％     0.00％    13.28％     0.00％      9,983
     法人           1.96％     7.40％    1.29％     1.13％     0.16％     0.00％    19.42％     0.02％     222,100
      うち中小企業          5.25  ％   1.06  ％  0.92  ％   0.47  ％   0.45  ％   0.00  ％  19.42   ％   0.00  ％   21,355
      うち特別融資          3.16  ％  33.93   ％  4.02  ％   4.01  ％   0.01  ％   0.00  ％  17.57   ％   0.00  ％   23,429
      うちその他          1.31  ％   2.83  ％  0.79  ％   0.63  ％   0.16  ％   0.00  ％  19.79   ％   0.03  ％   177,316
     リテール           0.08％     0.04％    0.61％     0.06％     0.55％     0.00％    35.45％     0.00％      56,242
      うち不動産－
                0.11  ％   0.01  ％  0.11  ％   0.04  ％   0.07  ％   0.00  ％  26.16   ％   0.00  ％    2,914
      中小企業
      うち不動産－
                0.00  ％   0.00  ％  0.03  ％   0.01  ％   0.02  ％   0.00  ％  44.80   ％   0.00  ％   21,140
      中小企業以外
      うち適格
                0.00  ％   0.00  ％  0.00  ％   0.00  ％   0.00  ％   0.00  ％   0.00  ％   0.00  ％    3,635
      リボルビング
      うちその他
                0.63  ％   0.28  ％  0.77  ％   0.27  ％   0.50  ％   0.00  ％  44.58   ％   0.00  ％    9,664
      中小企業
      うちその他
                0.00  ％   0.01  ％  2.99  ％   0.14  ％   2.85  ％   0.00  ％   4.88  ％   0.00  ％   18,889
      中小企業以外
     合計           0.75  ％   2.75  ％  0.62  ％   0.44  ％   0.18  ％   0.00  ％  15.85   ％   0.01  ％   292,684
     (*)  　取引先リスク・エクスポージャーの対象となるデリバティブ取引および有価証券金融取引を除く。
     (**)　当社グループのIRBアプローチの手法に基づき、リスク軽減手法の影響は債務不履行による損失の減少のみで処理され
        ている（代替なしアプローチ）。
        非積立信用保護（個人保証）の主な提供者は、国内市場の住宅ローン事業（主にフランス国内の住宅ロー

       ン）における保証機関および2020年以降は公衆衛生危機対策として公的保証の仕組を設置した国や公的機関で
       ある。
        2021  年12月31日現在、不動産ローンのエクスポージャーのうち74％が、当社グループの２つの主要な国内市
       場（フランス、ベルギー）に集中している。これらの市場の持つ特性（主に固定金利での長期融資の分割返
       済）に照らせば、当社グループ・レベルでは、融資比率は重要な監視指標ではない。
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        積立信用保護
        積立信用保護は、以下の２つに分けられる。
        ・金銭的担保：これは、一定額の現金（金を含む。）、集団投資ファンドの受益証券、株式（上場または非
         上場を問わない。）および債券から構成される。
        ・その他の担保：これらは、不動産もしくは船舶による担保、設備もしくは在庫による担保または取引先の
         商業上の売掛債権もしくは取引先のその他の権利の譲渡等の多様な形態を含む。
        積立信用保護が適格とみなされるためには、以下の条件を満たさなければならない。
        ・担保の価値は、債務者に関するリスクと高い関連性があってはならないこと（特に、債務者の保有する株
         式は適格ではない。）
        ・担保は文書化されていなければならないこと
        ・担保資産は迅速な再販売を可能にするために流動性の高い流通市場で取引されなければならないこと
        ・当行は、定期的に最新の担保資産の価値を把握しなければならないこと
        ・当行は、関連する資産の潜在的な償却および実現について合理的な水準の確証を持たなければならないこ
         と
        リテール・バンキング事業においては、特定の種類の担保の有無により、保証率に応じて、統計ベースでの
       特定の債務不履行による損失のクラスに対するエクスポージャーが割り当てられる場合がある。
        非積立信用保護

        保証人については、主債務者と同等の厳格な信用リスク評価手続の対象となっており、同様の手法および手
       続に従ってリスク・パラメーターが割り当てられる。
        保証は、債務者の親会社または金融機関等のその他の事業体により付与される。保証のその他の例として
       は、クレジット・デリバティブまたは輸出金融に係る公的保険会社もしくは民間保険会社からの保証がある。
        保証の検討は、借入人がデフォルトを引き起こし、保証が実行された場合に当行が回収を見込むことができ
       る平均額の決定から構成される。かかる額は、保証額、借入人と保証人による同時デフォルトのリスク（借入
       人と保証人のデフォルト確率ならびに保証人のデフォルトと借入人のデフォルトの間の相関性（保証人および
       借入人が同じ企業集団または産業部門に所属している場合は、高く、そうでない場合は低くなる。）によって
       決まる。）ならびに保証の履行義務の性質によって決まる。
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        クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）を通じた信用リスク管理の最適化（EU                                          CR７）
        ホールセールバンキング部門の信用リスク管理の最適化の職務の一環として、ポートフォリオ・マネジメン
       ト（PM）が、クレジット・デリバティブおよび主にクレジット・デフォルト・スワップ（CDS）を用いてヘッ
       ジを設定している。かかるCDSは、変更リスクおよび集中リスクのヘッジならびに主要なエクスポージャーの
       管理を主たる目的とした積極的な管理方針の一環として利用される。原資産は、ホールセールバンキング部門
       のコーポレート・バンキング事業により実施される大手企業に対するローンならびに時としてリテール・バン
       キング事業およびサービス事業の活動により実施されるローンである。
        これらのヘッジは主にIRBアプローチの下で扱われているエクスポージャーをヘッジするためにホールセー
       ルバンキング部門が行っている。適格であることを条件として、原資産に係る債務不履行による損失の見積額
       を減少させる効果を有し、これによりリスク加重資産に関する評価減が軽減される。2021年12月31日現在、
       CDSを通じたヘッジ操作により減少したリスク加重資産は、法人資産クラスのみに関連するものであり、2020
       年12月31日現在の325百万ユーロに対して、232百万ユーロであった（EU                                     CR７）。
        差し押さえられた担保

        抵当権実行の手続が取られて取得した担保（EU                        CQ７）
                                       2021年12月31日現在

                                  抵当権が実行されて取得した担保累計(*)
                                当初認識価値               累計マイナス変動
     （単位：百万ユーロ）
     有形固定資産                                     0                0
     有形固定資産以外                                    305                (56)
     住宅用不動産                                    258                (56)
     商業用不動産                                     8                0
     動産（自動車、船舶等）                                     0                0
     資本および負債商品                                    24                0
     その他                                    15                0
     合計                                    305                (56)
     (*)　売却目的で保有する資産の額は、上表の担保の額に含まれている。
        抵当権が実行されて取得した担保には、自発的であれ、法的手続によるものであれ、債権の取消と引き換え

       に取得した資産が含まれる。
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     (4)  取引先信用リスク

        取引先信用リスクは、取引先との間の金融取引、投資または決済に内在する信用リスクが変換さ
       れたものである。これらの取引には、店頭（OTC）でのデリバティブ契約等の双務契約および清算
       機関を通じた契約も含まれる。このリスクの総量は、市場パラメーターの変化に伴って時間と共に
       変化する可能性があり、関連取引の再取得価額に影響を与える。
        取引先リスクは、当行が正味受取人である取引またはポートフォリオに関連するフローの現在価
       値の全額につき、取引先が当行への支払義務の履行を怠る場合に存在する。取引先信用リスクはま
       た、取引先が債務を履行しない場合、デリバティブまたはポートフォリオの代替費用とも関連す
       る。したがって、当該リスクは、債務不履行の際には市場リスクまたは偶発リスクとみなされる。
        取引先リスクに関して、リスク部門は５つの主要な優先事項に基づいて構築されている。

        ・取引先信用リスクに対するエクスポージャーの測定
        ・これらのエクスポージャーおよびこれらのエクスポージャーに適用される限度の確認および分析
        ・リスクを軽減するメカニズムの実践
        ・信用評価調整（CVA）の計算および管理
        ・ストレス・テストの定義および実施
        取引先信用リスクの測定

        取引先に対するエクスポージャーの計算
        取引先リスクに対するエクスポージャーは、以下の２つの手法を用いて測定される。
        モデル化されたエクスポージャー－内部モデル手法

        取引先リスク・エクスポージャーのモデル化に関し、取引先リスクに係る債務不履行エクスポージャー
       （EAD）は、規則（EU）575/2013第284-４条に定義されるとおり、将来発生し得る有効かつ正のエクスポー
       ジャー（EEPE）指標にアルファ規制係数を乗じることにより計算される。将来発生し得る有効かつ正のエクス
       ポージャー（EEPE）は、エクスポージャーの特性を決定する内部エクスポージャー評価モデルを用いて測定さ
       れる。かかるモデルは、当社グループにより開発され、監督当局により承認された。
        当該モデルの指針は、取引先リスク・エクスポージャーに影響を与えるコモディティ価格および株価、金利
       および為替レート等の主要なリスク要因を、それぞれの当初の価値に基づいてシミュレーションを行うことで
       ある。当行は、リスク要因における潜在的な変化を明らかにするために、数千の時間軌道（潜在的な市場の動
       向に関する数千のシナリオに対応する。）を生み出すモンテカルロ・シミュレーションを使用している。かか
       るモデルが用いる拡散プロセスは、直近の過去４年間におけるデータに応じて補正される。
        すべてのリスク要因のシミュレーションに基づき、かかるモデルはシミュレーション実行日から取引満期日
       （１日から最も長期の取引の場合30年超の期間）までのポジションの価値を評価し、エクスポージャーの特性
       に係る初期設定を作成する。
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        エクスポージャーは、基本契約により削減することができ、また、クレジット・サポート・アネックス
       （CSA）によっても保証することができる。かかるモデルは、各取引先に対し、交換された担保に関する潜在
       的リスクを伴う性質に加え、ネッティング契約およびクレジット・サポート・アネックスを考慮し、エクス
       ポージャーを統合する。
        取引先に対するエクスポージャーの内訳に基づき、かかるモデルは特に下記について決定する。
        ・EEPE（将来発生し得る有効かつ正のエクスポージャー）が算出される平均リスク特性、将来発生し得る正
         のエクスポージャー（EPE）：
         将来発生し得る正のエクスポージャー（EPE）の特性は、シミュレーションの各時点における取引先に対
         するエクスポージャーの内訳の平均として計算され、軌道のマイナス部分に関してはゼロとして設定さ
         れる（マイナス部分は、BNPパリバ・グループが取引先に対してリスクとなる状況に対応する。）。EEPE
         は、減少していないEPEの特性の最初の１年間の平均として計算され、各シミュレーション実行日にEPE
         の最高値および前回シミュレーション実行日の値が用いられる。
        ・潜在的な将来のエクスポージャー（PFE）の特性：
         潜在的な将来のエクスポージャー（PFE）の特性は、シミュレーションの各時点における取引先に対する
         エクスポージャーの内訳の90％として計算される。かかるパーセンタイル値は、ヘッジ・ファンドの取
         引先に対しては99％へと引き上げられる。潜在的な将来のエクスポージャーの最高値（MaxPFE）が、最
         高限度の管理に使用される。
        規則（EU）575/2013の発効日である2014年１月１日より、取引先信用リスクに対するエクスポージャー測定
       のためのシステムにおいては、以下の点が考慮されている。
        ・CRR第285条に従ったリスクのマージン期間の延長
        ・特定の相関リスクの算入
        ・特定のストレス期間を反映した補正に基づき計算されたストレスEEPEの決定
        非モデル化エクスポージャー－取引先信用リスクに対するエクスポージャーの計測に係る標準的アプローチ

       （SA-CCR）
        モデル化されていない取引先信用リスク・エクスポージャーについて、債務不履行のデリバティブ・エクス
       ポージャーは、規則（EU）876/2019第274条に従い、取引先信用リスクに対するエクスポージャーの計測に係
       る標準的アプローチ（SA-CCR）に基づいて算出される。
        取引先リスクに対する標準的アプローチを使用して設定されたネッティングの債務不履行エクスポージャー
       は以下に基づいている。
        ・第275条に従って算出された再構築コスト（RC）
        ・第278条に従って算出された潜在的な将来のエクスポージャー（PFE）
        ・第274条に従って設定された調節因子アルファ（α）
        証券金融取引（SFT）の債務不履行エクスポージャーは、規則（EU）575/2013第223条に基づき、金融担保総
       合手法を用いて計算されている。
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        限度／監視の枠組
        当社グループのリスク選好度に関する報告書の原則を示す限度は、取引先信用リスクのために定義されてい
       る。これらの限度は、取引先のタイプ（銀行、機関投資家、資産運用会社、法人および清算機関等）ならびに
       取引先リスクを測定および管理するエクスポージャーのタイプに従って以下のとおり定められている。
        ・モデル化エクスポージャーの潜在的な将来のエクスポージャーの最高値（PFE最高値）
        ・非モデル化エクスポージャーについて標準的アプローチを用いて測定されたエクスポージャー値
        各取引先のエクスポージャーは、与信判断の遵守を検証するために計算される。
        これらの限度は、リスク承認プロセスの一部として定義および補正される。これらは、次の委員会、すなわ
       ち国内信用委員会、地域信用委員会、グローバル信用委員会およびゼネラル・マネジメント信用委員会（裁量
       の小さい順に記載されている。）により承認される。
        これらの手順は、取引先信用リスクの監視および体系的なリスク集中の回避についてのさらなる手法を提供
       する一連の指令（市場リスク・システムから抽出される取引先毎の偶発市場リスクの感応度を網羅する。）に
       より補完されている。
        取引先信用リスクの軽減

        BNP  パリバ・グループは、リスク管理の一環として以下の３つの取引先リスク軽減メカニズムを導入した。
        ・店頭取引（OTC取引）に係るネッティング契約の締結
        ・店頭取引（OTC取引）または上場デリバティブ取引におけるセントラル・カウンターパーティを通じた決
         済
        ・二当事者間の当初証拠金交換
        ネッティング契約

        ネッティングは、当行がデリバティブ取引に伴う取引先信用リスクの軽減を図るために用いられる。ネッ
       ティングが発生する主要な例は、取引が終了する場合である。取引先が破綻した場合、市場時価ですべての取
       引が終了し、すべてのプラスおよびマイナスの市場価値が合算され、取引先に対する債務または債権が単一の
       金額（純額）で算出される。その残高（クローズ・アウト・ネッティング）は、現金、有価証券または預金に
       より担保保証される場合がある。
        当行は、通貨決済に係る取引先信用リスクを軽減する目的で、決済ネッティングの適用も行っている。これ
       は、同一の日に同一の通貨で行われる、当行と取引先１社の間のすべての支払および受領のネッティングに該
       当する。このネッティングの結果、当行または取引先のいずれかによって支払われる（各通貨における）単一
       の金額が算出される。
        これにより影響を受ける取引はフランス国内あるいは海外の枠組の一般原則に従った二当事者間または多数
       当事者間の契約に従って処理される。使用される主な二当事者間の契約の形式は、フランス全国銀行連盟
       （FBF）または国際的には国際スワップ・デリバティブ協会（ISDA）により発行されたものである。
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        セントラル・カウンターパーティを通じた取引決済
        セントラル・カウンターパーティ（CCP）を通じた取引決済は、BNPパリバの通常の資本市場業務の一部であ
       る。グローバルな決済機関の一員として、BNPパリバは、日々のマージン・コールと共にデフォルト・ファン
       ドに対する支払を通じてセントラル・カウンターパーティのリスク管理枠組に貢献している。BNPパリバとBNP
       パリバがメンバーであるセントラル・カウンターパーティの間の関係を規定するルールは、各セントラル・カ
       ウンターパーティのルールブックに記載されている。
        欧州および米国においてはとりわけ、このスキームは、一方でポートフォリオのネッティングを通じて想定
       元本の減少を可能にし、また他方で、徹底したリスク管理枠組により複数の取引先から単一のセントラル・カ
       ウンターパーティへのリスクの転換を可能にする。
        第三者取引の決済において、BNPパリバもまた、日々その顧客からのマージン・コールに係る支払を要求す
       る。
        １つまたは複数の清算機関によるデフォルトが、BNPパリバに影響を与えることから、BNPパリバはこれらの
       セントラル・カウンターパーティ専用の管理体制を導入し、これらのセントラル・カウンターパーティとの集
       結を注意深く記録している。
        二当事者間の当初証拠金交換

        規則（EU）648/2012（EMIR）は、デリバティブ市場におけるプレーヤーに対する追加的な制約の設定を規定
       しており、これにはセントラル・カウンターパーティによって清算されていない契約のための担保を交換する
       義務が含まれる。当初保証金は、当行の最も重要な財務上のカウンターパーティおよび非財務上のカウンター
       パーティにより支払われなければならない。かかる交換の目的は、セントラル・カウンターパーティによって
       清算されていない店頭デリバティブ取引に関連する取引先信用リスクを軽減することである。ソブリンの借
       手、中央銀行および超国家機関との当行の取引は、かかる制度からは除外される。
        取引先が債務を履行しない場合、すべての取引はその市場時価で当行によって終了する。当初保証金は、か
       かる清算期間における取引の変動をヘッジする。当初保証金は、重大な財務上の緊張をもたらした出来事を含
       む過去データに基づき、10日間にわたる一方的な99％の信用に基づく期間に対応する極端だが妥当な潜在的損
       失の予測を反映している。
        当初保証金は、当行および取引先との間で、総額ベースで相互に交換されなければならない。当初保証金
       は、当行が取引先の保証金を即時に入手できるように、また取引先が債務不履行に陥った場合に当行の保証金
       が保護されるよう、第三者により保管される。
        信用評価調整（CVA）

        BNP  パリバがトレーディング活動（主にグローバル・マーケット事業）の一環として行う店頭取引金融商品
       の評価は、信用評価調整（CVA）を含んでいる。信用評価調整は、各取引先信用リスクを考慮するためにト
       レーディング・ポートフォリオの価値に加えられる修正である。信用評価調整は、契約の潜在的な正の価値、
       取引先のデフォルト確率およびデフォルト時の期待回収率に基づき、取引先に対するエクスポージャーから生
       じる予想公正価値損失である。
                                 258/1077




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        デリバティブに係る取引先信用リスク・エクスポージャーの大部分は、当社グループの金利、信用事業およ
       び外国為替事業、すべての原資産およびすべての事業部門が組み合わさったものに関連している。
        信用評価調整は、予想エクスポージャーの作用だけでなく、特にデフォルトの可能性を算出するために使用
       されたクレジット・デフォルト・スワップ（CDS）のスプレッドのレベルに関連している取引先の信用リスク
       の水準でもある。
        金融業務ポートフォリオに組み込まれている信用の質の悪化によるリスクを軽減するため、BNPパリバはク
       レジット・デリバティブ商品といった市場商品の購入に関連するダイナミック・ヘッジ戦略を用いている（下
       記「信用評価調整（CVA）リスク」内の「信用評価調整リスク管理」を参照。）。
        信用評価調整の変動に関連するリスク（CVAリスク）

        信用評価調整の変動による損失のリスクから銀行を保護するために、規則（EU）575/2013は、専用の資本
       チャージであるCVAチャージを導入した。かかるチャージは、BNPパリバ・グループがリスクにさらされている
       取引先の信用スプレッドの変動による損失のリスクの現在価値を算出することを目的としている。CVAチャー
       ジは、当社グループにより主に先進的手法を用いて計算され、当行の市場リスクに関するモデルに依拠してい
       る（下記「信用評価調整（CVA）リスク」を参照。）。
        ストレス・テストおよび誤方向リスク

        BNP  パリバの取引先リスクのストレス・テストの枠組は、市場リスクの枠組と一致している（「(5)                                                  市場リ
       スク」内の「トレーディング業務に関連する市場リスク」を参照。）。したがって、取引先ストレス・テスト
       の枠組は、市場リスクのストレス・テストと連携して実施され、シナリオを共有する市場動向との一貫性を利
       用している。テストはまた、取引先の信用度の悪化等の取引先リスクに特有の要素からなる。
        かかるリスク解析は、フィナンシャル・マーケット・リスク委員会（FMRC）（市場リスクおよび取引先信用
       リスクのための主要リスク委員会）その他の市場リスク報告の組織と共同フォーラムを共有する業務執行陣報
       告の枠組の中で行われる。取引先リスクおよび市場リスクのストレス・テストの枠組はいずれも、ストレス・
       テスト運営委員会の管轄下にある。
        誤方向リスク（または望ましくない相関リスク）は、取引先の信用の質と逆相関する取引先へのエクスポー
       ジャーをいう。
        かかるリスクは以下の２つに分けられる。
        ・一般的な誤方向リスク（GWWR）：取引先のデフォルトの可能性が一般的な市場リスク要因と明確に相関す
         るリスクをいう。
        ・個別の誤方向リスク（SWWR）:個別の取引先に対する将来のエクスポージャーが、取引先との取引または
         供出された担保の性質により取引先のデフォルトの可能性と明確に相関する場合に発生するリスクをい
         う。
        BNP  パリバによる一般的な誤方向リスク（GWWR）の監視および解析は、取引先の信用度の質と逆相関するリ
       スク要因を強調するストレス・テストを通じて行われる。これは、トップダウン・アプローチとボトムアッ
       プ・アプローチを組み合わせている。
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        ・トップダウン・アプローチにおいて、GWWR方針は、一般的な誤方向リスクを発見するために利用される一
         般的な規則および基準が定められている。これらの基準は、取引先の設立国、属する地域および関与する
         産業に基づいている。取引先がBNPパリバに対して持っている可能性のあるデリバティブ・ポジション、
         ストラクチャード・ファイナンスおよび担保は、一般的な誤方向リスクが解析および報告されるべき状態
         であると定義されている。
        ・一般的な誤方向リスクの枠組は、ポートフォリオ・レベルで最も影響力のあるシナリオを規定するため
         に、取引先クレジット・アナリストの専門知識を特に必要とする堅牢なボトムアップ・アプローチにも依
         拠する（かかるアプローチは、極限的であるが現実的な条件を反映したストレス市場パラメーターを用い
         て行われる。）。
        基礎となるエクスポージャーと取引先の間の法的関連性が認められた場合、個別の誤方向リスクは、規制上
       の資本の取り扱いの規定に服する。
        取引先信用リスクに対するエクスポージャー

        下記の表は、デリバティブ契約や、有価証券貸借取引に伴う、バーゼルに基づく資産クラス別の取引先信用
       リスクに対するエクスポージャー（債務不履行エクスポージャーとして測定される。）を、ネッティング契約
       の影響を考慮した額で表示したものである。当行および顧客との間の二当事者間取引（二当事者間取引先信用
       リスク）は、基本的にセントラル・カウンターパーティ（CCP）に対するエクスポージャーを含む当行の決済
       活動に関連する取引と区別される。
        資産クラス別の取引先信用リスク債務不履行エクスポージャー（CVAリスクチャージを除く。）

                       2021年12月31日現在                 2020年12月31日現在               変動

                      IRB                 IRB
                           標準的                 標準的
     債務不履行エクスポージャー
                                 合計                 合計      合計
                          アプローチ                 アプローチ
                    アプローチ                 アプローチ
    （単位：百万ユーロ）
     二当事者間取引先信用リスク                171,668       2,503     174,171      172,912       1,845     174,758       (587)
     中央政府および中央銀行                 43,779       209    43,988      57,422        73    57,495     (13,506)
     法人                 99,277      1,680     100,962      90,253      1,524     91,777      9,185
     金融機関(注１)                 28,612       608    29,215      25,237       238    25,475      3,741
     リテール                   0      6      6      0     11      11     (5)
     決済活動に関連するセントラ
     ル・カウンターパーティに対                 3,314     50,348      53,662      3,205     38,545      41,750     11,912
     するエクスポージャー
     合計                174,982      52,852     227,833      176,118      40,390     216,508      11,325
     (注１)　金融機関の資産クラスは、金融機関や投資会社（他国で認識されているものを含む。）で構成される。このクラス
         は、中央政府として取り扱われない地域および地方の機関、公共機関および多国籍開発銀行に対する一部のエクス
         ポージャーを含む。
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        二当事者間取引先信用リスクについて、（2020年12月31日と比較して安定しており）2021年12月31日現在に
       おけるIRBアプローチによるエクスポージャーのシェアは99％であった。
        以下の表は、商品別の内訳の取引先信用リスクに対するエクスポージャーの概要を示している。取引ポート
       フォリオに計上されたデリバティブ金融商品における当社グループの取引量の数値は、連結財務書類の注4.a
       に記載されている。
        商品別取引先信用リスク債務不履行エクスポージャー（CVAリスクチャージを除く。）

                    2021年12月31日現在                       2020年12月31日現在

                                              決済活動に関連す
                      決済活動に関連する
     債務不履行エク                                         るセントラル・カ
              二当事者間取引先         セントラル・カウン              二当事者間取引先
     スポージャー                            合計             ウンターパーティ          合計
               信用リスク       ターパーティに対す                信用リスク
     （単位：                                          に対するエクス
                      るエクスポージャー
     百万ユーロ）                                           ポージャー
     OTCデリバティブ         104,206     89.90％     11,704    10.10％     115,911     103,899    89.97％     11,587    10.03％     115,486
     有価証券金融取
              69,965    93.86％      4,579    6.14％     74,544     70,858    96.37％     2,673    3.63％     73,531
     引
     上場デリバティ
                       22,579    100.00％      22,579             23,085    100.00％      23,085
     ブ
     デフォルト・
                       14,799    100.00％      14,799              4,406   100.00％      4,406
     ファンド負担
     合計         174,171     76.45   ％   53,662    23.55   ％  227,833     174,758    80.72   ％  41,750    19.28   ％  216,508
        二当事者間取引先信用リスク

        二当事者間取引先信用リスクは、BNPパリバがその顧客と二当事者間で（または店頭で）締結したとして扱
       われる契約に対応する。
        債務不履行エクスポージャー（EAD）は、主に内部モデルを用いて測定される（上記「取引先に対するエク
       スポージャーの計算」を参照。）。内部モデルに含まれない範囲（主に子会社であるBNL、バンクウェスト、
       TEBおよびエクサンに限られる。）については、取引先信用リスクに対するエクスポージャーの計測に係る標
       準的アプローチを用いて計算される。取引先信用リスクに係るリスク加重資産は、債務不履行エクスポー
       ジャーに、使用されるアプローチ（標準的アプローチまたはIRBアプローチ）によって決まる適切な加重比率
       を乗じて計算される。
        以下の表は、取引先信用リスクの規制上のエクスポージャーおよび関連する、取引先信用リスク・エクス
       ポージャーの大部分を占めるBNPパリバ・グループの二当事者間活動の全範囲のリスク加重資産の概要をアプ
       ローチ別に示している。
        2021  年６月30日以降、非モデル化エクスポージャーは、規則（EU）876/2019第274条の規定（取引先信用リ
       スクに対するエクスポージャーの計測に係る標準的アプローチ）に従って計算され、「時価評価法」は使用さ
       れなくなった。
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        アプローチ別二当事者間取引先信用リスク債務不履行エクスポージャー（EU                                       CCR１）
                                  2021年12月31日現在

                                 規制上のエ
                                                リスク加重資産
                                  クスポー
                       潜在的な将
    （単位：百万ユーロ）
                             EEPE
                 再構築コス                ジャー価値     エクスポー
                       来のエクス
                                                 うち標準
                  ト（RC）               の算定に使     ジャー   価値
                             (注２)
                                                      うちIRBア
                       ポージャー
                                                  的アプ
                                 用されるア
                                                      プローチ
                                                  ローチ
                                  ルファ値
     SA-CCR（デリバティブ）                340    1,715           1.40     2,876     2,238     2,007      232
     IMM（デリバティブおよび
                             103,800       1.65    171,270      31,629        2   31,627
     SFT）（注１）
      うち証券金融取引                        42,388           69,940      6,106       2   6,104
      うち、デリバティブ
                             61,412          101,330      25,523          25,523
      および長期決済取引
     金融資産担保の簡便手法
                                          25      8          8
     （SFT）
     合計                                   174,171      33,875      2,009     31,866
     (注１)　証券金融取引。
     (注２)　将来発生し得る有効かつ正のエクスポージャー。
                                  2020年12月31日現在

                              規制上のエ
                                               リスク加重資産
                              クスポー
    （単位：百万ユーロ）
                  NPV(  注２)          ジャー価値      エクスポー
                        EEPE(   注３)
                  ＋アドオン            の算定に使      ジャー   価値
                                                うち標準的      うちIRBアプ
                              用されるア
                                                アプローチ       ローチ
                              ルファ値
     時価評価               3,042                  1,901      1,654      1,609        45
     IMM（デリバティブおよび
                         108,035        1.75    172,856       33,164         6   33,158
     SFT）（注１）
      うちSFT                    44,283       1.75     70,853       4,015        5    4,010
      うち、デリバティブ
                          63,752       1.75    102,003       29,149         1   29,148
      および長期決済取引
     合計                                174,758       34,818      1,615     33,203
     (注１)　証券金融取引。
     (注２)　正味現在価値。
     (注３)　将来発生し得る有効かつ正のエクスポージャー。
        以下の表は、IRBアプローチを用いたバーゼルのリスク・パラメーターに基づくリスク加重資産の計算

       （「(3)     信用リスク」内の「信用リスク：内部格付に基づくアプローチ（IRBアプローチ）」に記載の「内部
       格付システム－ソブリン、金融機関、法人および特別融資のポートフォリオ向け」を参照。）および標準的ア
       プローチを用いたバーゼルのリスク・パラメーターに基づくリスク加重資産の計算を示す。
                                 262/1077






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        IRB  アプローチによる二当事者間取引先信用リスク債務不履行エクスポージャー（EU                                         CCR４）
                                     2021  年12月31日現在

                       債務不履行
                                             平均   リスク加重資
                PD の基準
     （単位：                  エクスポー      平均PD     債務者数     平均LGD                平均RW
                                            満期期間      産
     百万ユーロ）                   ジャー
                                  100 から
     中央政府または
             0.00  ％以上0.15％未満         43,333     0.02  ％          2％      2    172     0％
                                   1,000
     中央銀行
             0.15  ％以上0.25％未満           36   0.20  ％   0から100      20 ％      3     8    23 ％
             0.25  ％以上0.50％未満           335    0.30  ％   0から100      48 ％      0    110     33 ％
             0.50  ％以上0.75％未満           0   0.69  ％   0から100      50 ％      4     1   119 ％
             0.75  ％以上2.50％未満           70   1.75  ％   0から100      18 ％      5     39    56 ％
             2.50  ％以上10.0％未満
             10.0  ％以上100％未満           5    n.s.   0から100      n.s.     n.s.      21    n.s.
     小計                   43,779      0％          2％      2    351     1％
                                 1,000  から
             0.00  ％以上0.15％未満         24,838     0.05  ％          42 ％      1   3,880      16 ％
     金融機関
                                   10,000
                                  100 から
             0.15  ％以上0.25％未満          1,597     0.18  ％          45 ％      1    550     34 ％
                                   1,000
                                  100 から
             0.25  ％以上0.50％未満          1,214     0.34  ％          51 ％      1    681     56 ％
                                   1,000
             0.50  ％以上0.75％未満           178    0.58  ％   0から100      59 ％      1    168     94 ％
                                  100 から
             0.75  ％以上2.50％未満           642    1.24  ％          46 ％      1    559     87 ％
                                   1,000
                                  100 から
             2.50  ％以上10.0％未満           141    3.98  ％          63 ％      1    258    183 ％
                                   1,000
             10.0  ％以上100％未満           2   15.79  ％   0から100      46 ％      1     5   246 ％
     小計                   28,612     0.12  ％          43 ％      1   6,101      21 ％
                                 20,000   から
             0.00  ％以上0.15％未満         75,811      0％          32 ％      1   11,615      15 ％
     法人
                                   30,000
                                 1,000  から
             0.15  ％以上0.25％未満          7,930      0％          37 ％      2   2,571      32 ％
                                   10,000
                                 1,000  から
             0.25  ％以上0.50％未満          6,543      0％          32 ％      2   2,621      40 ％
                                   10,000
                                  100 から
             0.50  ％以上0.75％未満          1,976      1％          36 ％      3   1,326      67 ％
                                   1,000
                                 1,000  から
             0.75  ％以上2.50％未満          4,854      1％          46 ％      1   4,594      95 ％
                                   10,000
                                 1,000  から
             2.50  ％以上10.0％未満          1,645      4％          42 ％      2   2,226     135 ％
                                   10,000
                                  100 から
             10.0  ％以上100％未満           295     16 ％          35 ％      2    462    156 ％
                                   1,000
                                  100 から
             100 ％（デフォルト）           224    100 ％                     0    0％
                                   1,000
     小計                   99,277      0％          33 ％      1   25,415      26 ％
     リテール                         n.s.          n.s.     n.s.          n.s.
     合計                   171,668      0.31  ％          27 ％      1   31,866      19 ％
                                 263/1077








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                                                           有価証券報告書
                                     2020  年12月31日現在
                       債務不履行
                                             平均   リスク加重資
                PD の基準
     （単位：                  エクスポー      平均PD     債務者数     平均LGD                平均RW
                                            満期期間      産
     百万ユーロ）                   ジャー
                                  100 から
     中央政府または
             0.00  ％以上0.15％未満         56,580     0.02  ％          1％      2    196     0％
                                   1,000
     中央銀行
             0.15  ％以上0.25％未満           24   0.21  ％   0から100      20 ％      1     4    18 ％
             0.25  ％以上0.50％未満           379    0.32  ％   0から100      36 ％      -    108     28 ％
             0.50  ％以上0.75％未満           1   0.69  ％   0から100      50 ％      5     2   137 ％
             0.75  ％以上2.50％未満           149    1.10  ％   0から100      30 ％      2    106     71 ％
             2.50  ％以上10.0％未満           287    3.07  ％   0から100      50 ％      4    525    183 ％
             10.0  ％以上100％未満           2    n.s.   0から100      n.s.     n.s.      7    n.s.
     小計                   57,422     0.04  ％          2％      2    948     2％
                                 1,000  から
             0.00  ％以上0.15％未満         21,900     0.05  ％          25 ％      1   3,782      17 ％
     金融機関
                                   10,000
                                  100 から
             0.15  ％以上0.25％未満          1,260     0.18  ％          44 ％      1    469     37 ％
                                   1,000
                                  100 から
             0.25  ％以上0.50％未満          1,375     0.34  ％          47 ％      1    749     54 ％
                                   1,000
             0.50  ％以上0.75％未満           96   0.70  ％   0から100      45 ％      1     67    70 ％
                                  100 から
             0.75  ％以上2.50％未満           430    1.20  ％          49 ％      1    381     89 ％
                                   1,000
                                  100 から
             2.50  ％以上10.0％未満           175    5.24  ％          59 ％      1    306    175 ％
                                   1,000
             10.0  ％以上100％未満           -     -  0から100        -     -     -     -
     小計                   25,237     0.13  ％          28 ％      1   5,756      23 ％
                                 1,000  から
             0.00  ％以上0.15％未満         68,322     0.06  ％          32 ％      1   10,733      16 ％
     法人
                                   10,000
                                 1,000  から
             0.15  ％以上0.25％未満          6,123     0.18  ％          37 ％      2   2,341      38 ％
                                   10,000
                                 1,000  から
             0.25  ％以上0.50％未満          6,166     0.35  ％          35 ％      3   3,019      49 ％
                                   10,000
                                  100 から
             0.50  ％以上0.75％未満          2,912     0.69  ％          32 ％      4   2,078      71 ％
                                   1,000
                                 1,000  から
             0.75  ％以上2.50％未満          4,312     1.45  ％          50 ％      2   4,964     115 ％
                                   10,000
                                 1,000  から
             2.50  ％以上10.0％未満          1,883     4.73  ％          43 ％      2   2,731     145 ％
                                   10,000
                                  100 から
             10.0  ％以上100％未満           330   15.31  ％          34 ％      2    633    192 ％
                                   1,000
             100 ％（デフォルト）           204   100.00   ％   0から100                  1    0％
     小計                   90,253     0.55  ％          33 ％      2   26,500      29 ％
     リテール                     0    n.s.          n.s.     n.s.      0    n.s.
     合計                   172,912      0.32  ％          22 ％      2   33,203      19 ％
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        標準的アプローチによる二当事者間取引先信用リスク債務不履行エクスポージャー（EU                                             CCR３）
                             2021年12月31日現在

                          債務不履行エクスポージャー
                                                      リスク
     リスク・ウェイト
                                                      加重資産
     （単位：
               0％     20％      50％      75％     100％      150％      合計
     百万ユーロ）
     中央政府または
                  -      -     209       -      1      -     209      105
     中央銀行
     金融機関             -     215      353       -     34      6     608      253
     法人             -     19      69      -    1,553       39    1,680      1,646
     リテール             -      -      -      6      -      -      6      5
     合計             -     234      630       6    1,588       45    2,503      2,009
                             2020年12月31日現在

                          債務不履行エクスポージャー
                                                      リスク
     リスク・ウェイト
                                                      加重資産
     （単位：
               0％     20％      50％      75％     100％      150％      合計
     百万ユーロ）
     中央政府または
                  -      -     68      -      4      -     73      39
     中央銀行
     金融機関             -     179      42      -     16      -     238      73
     法人             -     13      53      -    1,438       19    1,524      1,495
     リテール             -      -      -     11      -      -     11      8
     合計             -     193      164      11    1,458       19    1,845      1,615
        セントラル・カウンターパーティに対する決済活動に関連する取引先信用リスク・エクスポージャー

        セントラル・カウンターパーティ（CCP）エクスポージャーに関連する資本要件は、決済活動に対する二当
       事者間取引先信用リスクの範囲の拡張に対応し、上場デリバティブ・ポートフォリオと共にOTCデリバティブ
       およびレポポートフォリオの決済部分を対象としている。
        これは、以下の３つの要素の合計に等しい。
        ・決済活動（自己勘定および顧客決済）により生じたエクスポージャーから生じるチャージ
        ・セントラル・カウンターパーティに支払われた分別されていない当初証拠金から生じる要件
        ・セントラル・カウンターパーティのデフォルト・ファンド負担から生じる要件
        セントラル・カウンターパーティ（CCP）に関して、規則（EU）575/2013は、適格セントラル・カウンター
       パーティ（QCCP）と非適格セントラル・カウンターパーティとを区別している。適格セントラル・カウンター
       パーティは、規則（EU）648/2012に基づき承認または認識されるセントラル・カウンターパーティに相当す
       る。
        以下の表は、方法別およびセントラル・カウンターパーティに対するエクスポージャーのカテゴリー別のリ
       スク加重資産の内訳を表す。
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        セントラル・カウンターパーティに対するエクスポージャー（EU                                  CCR８）
                         2021年12月31日現在                   2020年12月31日現在

                       債務不履行                   債務不履行
                               リスク加重資産                   リスク加重資産
     （単位：百万ユーロ）                エクスポージャー                   エクスポージャー
     1 　適格CCPに対するエクスポー
                                    2,647                   3,333
      ジャー（合計）
     2　QCCPにおける取引のエクス
      ポージャー（当初証拠金およ
                          25,507          1,186         21,798          1,230
      びデフォルト・ファンド負担
      を除く。）
     3　　   うちOTCデリバティブ                   4,325          113        4,539           91
     4　　   うち上場デリバティブ                   17,868           920        16,049          1,116
     5　　   うちSFT(注１)                   3,314          152        1,209           24
     8　分別されていない当初証拠金                     13,348           290        14,328           337
     9　事前に拠出されたデフォル
                           5,046         1,170         4,372         1,713
      ト・ファンド負担
     10  拠出されていないデフォル
                           9,753           -
      ト・ファンド負担
     11  非適格CCPに対するエクスポー
                                      8                   -
      ジャー
     18  うち分別されていない当初証
                             8         8         -         -
      拠金
     19  事前に拠出されたデフォル
                             0         0         -         -
      ト・ファンド負担
     (注１)　有価証券金融取引。
        信用評価調整（CVA）リスク

        信用評価調整リスクは、グループがリスクにさらされている取引先に関連する信用スプレッドの変動により
       生じた信用評価調整の変動による損失のリスクを測定する（上記「信用評価調整（CVA）」を参照。）。
        標準的アプローチを用いると、信用評価調整（CVA）の資本要件は、当局が設定する計算方法に従って計算
       される。
        IRB  アプローチを用いると、信用評価調整（CVA）リスク資本チャージは、以下の２つの要素の合計となる。
        ・CVA   VaR  チャージ：信用スプレッドへのCVA感応度に対するVaR計算から測定された所要自己資本を表す。
        ・CVA   SVaR   チャージ：信用スプレッドへのCVA感応度に対するストレスVaR計算から測定された所要自己資
         本を表す。
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        信用評価調整（CVA）リスクの資本チャージ（EU                         CCR２）
                        2021年12月31日現在                    2020年12月31日現在

                     債務不履行                    債務不履行
                              リスク加重資産                    リスク加重資産
     （単位：百万ユーロ）              エクスポージャー                    エクスポージャー
     先進的アプローチ                   160,146           3,460         35,994          2,486
     CVA  VaR  チャージ
                                    361                    796
     CVA  SVaR   チャージ
                                   3,098                    1,690
     標準的アプローチ                     692          448          462          324
     合計                   160,838           3,908         36,455          2,810
        信用評価調整リスク管理

        信用スプレッドへのCVA感応度は、ヘッジの認識により一部相殺されている。これらのヘッジは、一定の特
       定された取引先または特定可能な取引先により構成される指数におけるクレジット・デリバティブに対応す
       る。
        信用評価調整リスクのための資本要件の計算においてヘッジとして認められた商品は、グローバル・マー
       ケット事業がその信用評価調整の管理においてヘッジとして使用するクレジット・デリバティブの一部を構成
       する。
        取引先信用リスク管理

        信用リスク軽減手法
        BNP  パリバ・グループは、流動性管理および取引先信用リスク管理において、契約の市場価値をヘッジする
       部分（変動証拠金）および取引先のデフォルト時にこれらの市場価値が不利に変動するリスク（当初証拠金）
       の両方につき、供出された担保保証および差し入れられた担保保証を体系的に管理する。デリバティブ契約に
       使用される差し入れられた担保および供出された担保は、主に現金、また比較的規模は小さい負債証券から構
       成される。清算取引において供出された担保の影響は、連結財務書類の注4.q「金融資産と金融負債の相殺」
       に示される。
        一般的に、債務不履行エクスポージャー（EAD）がIRBアプローチを用いてEEPEにおいてモデル化され加重さ
       れる場合、「将来発生し得る有効かつ正のエクスポージャー」を計算する際に担保額は直接考慮されるため、
       債務不履行による損失（LGD）は供出された既存の担保によっては調整されない（上記「二当事者間取引先信
       用リスク」を参照。）。
        標準的アプローチの下で債務不履行エクスポージャー（EAD）の控除として適用される担保保証は、2020年
       12月31日現在、444百万ユーロであったのと比較して、2021年12月31日現在、合計で591百万ユーロとなった。
        以下の表は、当初証拠金、マージン・コールだけでなく買戻契約における現金および証券の金額ならびに有
       価証券の貸出および借入の金額に関して差し入れられた担保および供出された担保の内訳を示している。
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        差し入れられた担保および供出された担保の構成（EU                            CCR５）
                                  2021年12月31日現在

                      デリバティブ取引に利用された担保                      SFT(注１)に利用された担保
                      供出された           差し入れられた
                                           供出された       差し入れられた
                     担保の公正価値            担保の公正価値
                                          担保の公正価値        担保の公正価値
                    分別     非分別      分別     非分別
     （単位：百万ユーロ）
     現金-国内通貨                  -   39,060      7,367     51,303        159,717        171,918
     現金-その他の通貨                  -   49,808      1,612     21,339        285,834        255,921
     国内ソブリン債-ユーロ                6,423      6,936     11,050      2,887       223,596        200,487
     その他のソブリン債                4,436      3,496      7,276      4,737       283,668        275,510
     政府機関債                 53     550      619       -      4,430        3,445
     社債                6,151      1,795      3,262       387       68,423        70,932
     株式                 608       3      -      -     120,869        116,486
     その他の担保                  -      9      -      -       166        541
     合計               17,671     101,656      31,187      80,654       1,146,703        1,095,239
     (注１)　証券金融取引。
                                 2020年12月31日現在

                    デリバティブ取引に利用された担保                      SFT(注１)に利用された担保
                     供出された         差し入れられた           供出された         差し入れられた
     （単位：百万ユーロ）               担保の公正価値          担保の公正価値          担保の公正価値          担保の公正価値
     現金-国内通貨                   33,769          55,821         119,551          134,609
     現金-その他の通貨                   20,356          25,194         299,982          249,652
     国内ソブリン債-ユーロ                    7,015         10,527         203,789          199,955
     その他のソブリン債                    4,823          7,876         262,572          304,567
     政府機関債および社債                   11,613          8,337         74,569          86,345
     株式                     377           -       102,028          88,594
     その他の担保                     183           -         737          772
     合計                   78,135         107,755         1,063,228          1,064,493
     (注１)　証券金融取引。
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        クレジット・デリバティブ・エクスポージャー
        以下の表は、トレーディング・ポートフォリオのクレジット・デリバティブのすべての想定額および市場価
       値の概要を示している。
        クレジット・デリバティブ・エクスポージャー（EU                           CCR６）

                                            2021年12月31日現在

                                          購入した         売却した
     （単位：百万ユーロ）                                   プロテクション         プロテクション
     想定元本                                       520,738         419,740
     シングル・ネーム・クレジット・デフォルト・スワップ                                       198,676         160,439
     インデックス・クレジット・デフォルト・スワップ                                       247,707         189,482
     トータル・リターン・スワップ                                        5,958         3,347
     クレジット・オプション                                        67,752         66,473
     その他のクレジット・デリバティブ                                         644          -
     公正価値                                        (6,963)          6,884
     プラスの公正価値（資産）                                         861        7,639
     マイナスの公正価値（負債）                                        (7,824)          (755)
                                            2020年12月31日現在

                                          購入した         売却した
     （単位：百万ユーロ）                                   プロテクション         プロテクション
     想定元本                                       514,011         422,433
     シングル・ネーム・クレジット・デフォルト・スワップ                                       210,280         177,648
     インデックス・クレジット・デフォルト・スワップ                                       247,590         192,914
     トータル・リターン・スワップ                                        2,594         1,052
     クレジット・オプション                                        53,140         50,818
     その他のクレジット・デリバティブ                                         408          -
     公正価値                                        (7,108)          6,569
     プラスの公正価値（資産）                                         917        7,416
     マイナスの公正価値（負債）                                        (8,026)          (847)
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        資本要件およびリスク加重資産
        取引先信用リスク資本要件およびリスク加重資産
                          リスク加重資産                     資本要件

                     2021年      2020年             2021年      2020年
                                   変動                   変動
    （単位：百万ユーロ）                12月31日現在      12月31日現在             12月31日現在      12月31日現在
     二当事者間取引先信用リスク
                       33,867      34,818       (951)      2,709      2,785       (76)
     （SA-CCRおよびIMM）
     決済活動に関連するセントラ
     ル・カウンターパーティに対す                  2,654      3,333       (678)       212      267      (54)
     るエクスポージャー（注１）
     CVAチャージ                  3,908      2,810      1,098       313      225       88
     その他（金融資産担保の簡便手
                         8      -      8      1      -      1
     法）
     合計                  40,437      40,961       (524)      3,235      3,277       (42)
     (注１)　決済活動に関連する取引先信用リスク。
        取引先信用リスク加重資産の変動の主要な要因別内訳（EU                              CCR７）

        2021  年度第４四半期
                    リスク加重資産        - 取引先信用リスク            資本要件     - 取引先信用リスク

                             うち内部モデル手法                    うち内部モデル手法
                       合計                    合計
     （単位：百万ユーロ）                           （IMM）                    （IMM）
     2021  年９月30日現在                  42,262          31,531          3,381          2,522
     資産規模                    (1,852)          (1,535)           (148)          (123)
     資産の質                     (774)         (452)           (62)          (36)
     モデルの更新                      (26)         (281)           (2)         (23)
     手法および方針                       -          -          -          -
     取得および売却                      600          600          48          48
     通貨                      (19)           0         (2)          0
     その他                      245         1,766           20         167
     2021  年12月31日現在                  40,437          31,629          3,235          2,556
                                 270/1077









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        2021  年12月31日に終了した事業年度
                    リスク加重資産        - 取引先信用リスク            資本要件     - 取引先信用リスク

                             うち内部モデル手法                    うち内部モデル手法
                       合計                    合計
     （単位：百万ユーロ）                           （IMM）                    （IMM）
     2020  年12月31日現在                  40,961          33,164          3,277          2,653
     資産規模                       3        1,017            0         81
     資産の質                    (2,163)          (1,372)           (173)          (110)
     モデルの更新                     1,372          (506)          110          (40)
     手法および方針                      (4)          (4)          0          0
     取得および売却                     1,282           600          103          48
     通貨                      (20)           1         (2)          0
     その他                     (994)         (1,270)           (80)          (76)
     2021  年12月31日現在                  40,437          31,629          3,235          2,556
        2021  年における取引先リスク加重資産の変動は、主にリスク・パラメーターの改善による２十億ユーロの減

       少によるものであるが、モデルの更新による１十億ユーロの増加より相殺された。
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     (5)  市場リスク

        市場リスクは、市場価格または市場パラメーター（直接観測可能なものか否かを問わない。）の
       不利な動向により損失が生じるリスクである。
        観測可能な市場パラメーターは、為替レート、有価証券やコモディティの価格（上場市場での価
       格であるか、類似資産を参照することで得られる価格であるかを問わない。）、デリバティブの価
       格およびこれらのパラメーターから直接推測できるその他のパラメーター（金利、信用スプレッ
       ド、ボラティリティ、インプライド相関、またはその他類似のパラメーター等）を含むが、これら
       のみには限定されない。
        観測不能な要素は、業務上の仮定（各モデルに含まれるパラメーター等）に基づく要素か、統計
       的または経済的分析に基づく要素で、市場において解明できない要素である。
        トレーディング勘定の固定利付証券においては、信用商品は、金利または外国為替相場と同様の
       市場パラメーターである、債券の利回りや信用スプレッドに基づき評価される。このため、負債商
       品の発行者に生じる信用リスクは、発行者のリスクとして知られる市場リスクの要素である。
        流動性は、市場リスクの重要な要素である。流動性が制限されるか失われた状況では、商品また
       は物品の取引または見積価額での取引が不能になる可能性がある。流動性は、例えば、特定の資産
       の取引量が少ない、特定の資産に適用される法的制限がある、特定の資産に係る需給バランスが大
       幅に崩れている等の理由で、制限されたり失われたりする可能性がある。
        銀行業務に関連する市場リスクは、銀行仲介業務から生じる金利リスクおよび為替リスクを含
       む。
        市場リスクは本項において、以下の２つの要素で示されている。

        ・トレーディング活動に関連し、トレーディング金融商品およびデリバティブ契約に対応する市場リスク
        ・銀行仲介業務から生じる金利リスクおよび為替リスクを含む銀行業務に関連した市場リスク
        資本要件およびリスク加重資産

        市場リスクに対する資本要件およびリスク加重資産
                       リスク加重資産                      資本要件

                  2021年       2020年              2021年       2020年
                                 変動                     変動
    （単位：百万ユーロ）             12月31日現在       12月31日現在              12月31日現在       12月31日現在
     内部モデルアプローチ               22,472       23,114        (643)      1,798       1,849        (51)
     標準的アプローチ                918      1,042        (124)        73       83       (10)
     トレーディング勘定
                    1,450       1,054        396       116       84       32
     の証券化ポジション
     合計               24,839       25,210        (371)      1,987       2,017        (30)
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        BNP  パリバ・グループ内において、市場リスクは主に内部モデルアプローチを用いて管理されている。
        2021  年12月31日現在、市場リスク加重資産は、主に当年度上半期におけるバリュー・アット・リスクの変動
       ならびにバリュー・アット・リスクおよびストレス・バリュー・アット・リスクの増倍率の低下に伴い、2020
       年12月31日現在と比較して減少した。
        内部モデルアプローチに基づく市場リスク（EU                        MR２-A）

                        2021年12月31日現在                  2020年12月31日現在

     （単位：百万ユーロ）
                     リスク加重資産          資本要件       リスク加重資産           資本要件
     1   VaR(注１)（1.aおよび1.b
                         4,541          363        6,974          558
        の金額のより高いほう）
     1.a　前日のVaR                              102                  172
     1.b　直前の60営業日の各日次
                                   363                  558
       VaRの平均×増倍率
     2   ストレスVaR(注１)（2.a
                         14,434         1,155        12,198           976
        および2.bの金額のより高
        いほう）
     2.a　直近のストレスVaR                              328                  289
     2.b　直前の60営業日の期間中
       のストレスVaRの平均×増                           1,155                   976
       倍率
     3   IRC(注１)(注２)（3.aお
                         2,778          222        3,268          261
        よび3.bの金額のより高い
        ほう）
     3.a　直近の計算値                              186                  238
     3.b　直前の12週間にわたるIRC
                                   222                  261
       数値の平均
     4   CRM(注３)（4.a、4.bおよ
                          719         57        675         54
        び4.cの金額のうち最も高
        いもの）
     4.a　直近の計算値                               45                  44
     4.b　直前の12週間にわたるCRM
                                    57                  54
       数値の平均
     4.c　トレーディング・ポート
       フォリオ相関の直近のCRM
       数値に関する標準的アプ                            41                  35
       ローチにおける資本要件
       の８％
     6 　　合計                   22,472         1,797        23,114         1,849
     (注１)　VaR、ストレスVaRおよび追加的リスク費用は、リスク加重資産の計算において考慮されたすべての要素を含む。
     (注２)　追加的リスク費用。
     (注３)　包括的リスク指標。
        標準的アプローチを用いて計算された市場リスクは、内部モデルの対象となっていない当社グループのいく

       つかの事業体の市場リスクを網羅している。標準的アプローチは、銀行勘定の外国為替リスクおよび原材料リ
       スクの計算に利用される（下記「銀行業務に関連する市場リスク」を参照。）。
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        標準的アプローチに基づく市場リスク（EU                      MR１）
                       2021年12月31日現在                   2020年12月31日現在

     （単位：百万ユーロ）
                   リスク加重資産           資本要件        リスク加重資産           資本要件
      アウトライト商品
     1　（一般的および特定の）
                         350          28         337          27
      金利リスク
     2　（一般的および特定の）
                          0         0         0         -
      株式リスク
     3　外国為替リスク                    552          44         675          54
     4　コモディティ・リスク                     0         0
      オプション
     7　シナリオ・アプローチ                     16          1         30          2
     8 　証券化（特定のリスク）                   1,450          116        1,054           84
     9 　合計                   2,367          189        2,096          168
        市場リスク加重資産の主要な要素別の動向（EU                        MR２-B）

        2021  年度第４四半期
                        ストレス                 標準的    リスク加重      資本要件

                    VaR         IRC(注１)     CRM(  注２)
    （単位：百万ユーロ）                     VaR              アプローチ      資産合計      合計
     1   2021年９月30日現在
                    4,557     12,987      3,054      608    2,261     23,466      1,877
     2.a　資産規模                 348    2,263      (151)      (87)     289    2,663      213
     2.b　資産の質                (93)     (627)      80     198      -    (442)      (35)
     3　    モデルの更新
                     (265)     (173)     (185)       -     -    (623)      (50)
     4　    手法および方針
                      -     -     -     -     -     -     -
     5　    取得および売却
                      -     -     -     -     -     -     -
     6　    通貨
                      -     -     -     -     -     -     -
     7　    その他
                      (7)     (15)     (19)       0    (183)     (224)      (18)
     8   2021年12月31日現在
                    4,541     14,434      2,778      719    2,367     24,839      1,987
     (注１)　追加的リスク費用。
     (注２)　包括的リスク指標。
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        2021  年12月31日に終了した事業年度
                        ストレス                 標準的    リスク加重      資本要件

                    VaR         IRC(注１)     CRM(  注２)
    （単位：百万ユーロ）                     VaR              アプローチ      資産合計      合計
     1   2020年12月31日現在
                    6,974     12,198      3,268      675    2,096     25,210      2,017
     2.a　資産規模                1,191     2,810      (103)     (522)      352    3,727      298
     2.b　資産の質               (3,340)      (309)      53     566      -   (3,030)      (242)
     3　    モデルの更新
                     (257)     (216)     (203)       -     -    (676)      (54)
     4　    手法および方針
                      -     -     -     -     -     -     -
     5　    取得および売却
                      -     -     -     -     (6)     (6)      0
     6　    通貨
                      -     -     -     -     -     -     -
     7　    その他
                     (27)     (48)     (237)       0    (74)     (386)      (31)
     8   2021年12月31日現在
                    4,541     14,434      2,778      719    2,367     24,839      1,987
     (注１)　追加的リスク費用。
     (注２)　包括的リスク指標。
        2020  年12月31日から2021年12月31日までの市場リスク加重資産の変動は、主に以下のとおり説明される。

        ・事業活動による3.7十億ユーロの増加
        ・リスク・パラメーターの改善による3.0十億ユーロの減少
        ・バリュー・アット・リスク、ストレス・バリュー・アット・リスクの増倍率および追加的リスク費用の低
         下に伴う0.7十億ユーロの減少
        トレーディング業務に関連する市場リスク

        概要
        市場リスクは、ホールセールバンキング（CIB）部門内の主にグローバル・マーケット事業内が実施するト
       レーディング業務から発生するもので、以下に定義されているような各種リスク要因を含むものである。
        ・金利リスクは、市場金利の変動により金融商品の価値が変動するリスクである。
        ・為替リスクは、為替レートの変動により商品の価値が変動するリスクである。
        ・株式リスクは、市場価格の変動、株式または株価指数のボラティリティにより生じる。
        ・コモディティ・リスクは、市場価格の変動、コモディティ関連またはコモディティ価格指数のボラティリ
         ティにより生じる。
        ・信用スプレッド・リスクは、発行体の信用の質の変化により生じ、当該発行体に係るクレジット・プロテ
         クションの購入価格の変動に反映される。
        ・オプション商品は、性質上、ボラティリティおよび相関性リスクを発生させ、そのリスク・パラメーター
         は活発な市場で観測可能なオプションの市場価格に基づき決定できる。
        BNP  パリバにおけるトレーディング業務は、事業部門の顧客との経済関係に直接関連し、マーケット・メイ
       キング業務の一部として間接的に関連している。
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        市場リスク管理組織
        市場リスク管理システムは、市場リスクをトラッキングおよび管理し、金融商品の評価を管理すると共に、
       管理機能を、各事業部門から完全に独立した状態に保つことを目的とするものである。
        リスク部門内では、以下の３つの部門が市場リスクの監視について責任を有している。
        ・グローバル・マーケット・リスク部門（GM                        Risk）は、グローバル・マーケット事業の業務を担ってい
         る。
        ・企業リスク構成部門（ERA-ALMT                  Risk）は、資産・負債管理部の財務課の業務を担っている。
        ・海外リテール・バンキング・リスク部門（IRB                         Risk）は、海外リテール・バンキング事業の業務を担って
         いる。
        かかる任務は、リスク要因ならびに感応度の定義、測定および分析、ならびに潜在的な損失のグローバル指
       標であるバリュー・アット・リスク（VaR）の測定および管理で構成される。リスク部門は、あらゆる事業活
       動が、各委員会が承認した限度に沿って行われるようにし、新たな業務および主要な取引の承認、ポジション
       評価モデルの検討および承認、評価・リスク管理部門（V&RC）と共同で市場パラメーターの月次見直し（MAP
       の見直し）を行う。
        市場リスクおよび金融商品の評価の監視は、下記の複数の正式な委員会で構成されている。
        ・フィナンシャル・マーケット・リスク委員会（FMRC）は、資本市場での活動に関連するリスクを統治する
         主要な委員会である。フィナンシャル・マーケット・リスク委員会は、一貫した方法で、市場および取引
         先リスク関連の問題に対処する責任を負う。フィナンシャル・マーケット・リスク委員会は、主要なエク
         スポージャーおよびストレス・リスクの変化を追い、トレーディング総額の最大限度を設定する。フィナ
         ンシャル・マーケット・リスク委員会はおよそ月１回会議を行う。当委員会の議長は当社グループの最高
         経営責任者または当行の最高業務責任者代理が務める。
        ・商品および財務管理委員会（PFC）は、金融商品の評価に係る事項について、仲裁および価格に関する意
         思決定を行う委員会である。当委員会は、会議を四半期毎に開催し、市場取引の結果の測定および認識の
         効率性の管理および信頼性を強化するため、ホールセールバンキング部門の財務統制チームの結論ならび
         に業務を協議する。議長は当社グループの最高財務責任者が務め、財務－会計部、ホールセールバンキン
         グ部門ならびにリスク部門の取締役が出席する。
        ・事業部門レベルでは、評価レビュー委員会（VRC）が、市場パラメーター（MAP）の検討やリザーブの変動
         を検査および承認するための会議を毎月開催する。評価レビュー委員会は、トレーディング部門と管理部
         門の間での意見の相違の仲裁役も果たす。議長は、シニア・トレーダーが務め、その他のメンバーは、ト
         レーディング部門、リスク部門、ホールセールバンキング部門の評価・リスク管理部（V&RC）チームおよ
         び財務部の代表者が出席する。意見の不一致がある場合、商品および財務管理委員会の処理事項とする。
        ・評価手法委員会（VMC）は、モデルの承認および見直しの状況を監視し、関連のある勧告について追跡調
         査し、モデル統治の改善を示すための会議を、事業部門毎に四半期毎に開催する。かかる委員会は、リス
         ク部門GMが議長を務めており、トレーディング部門、リサーチ部門ならびにホールセールバンキング部門
         の評価・リスク管理部（V&RC）チームおよび財務部の代表者がかかる委員会に含まれる。意見の不一致が
         ある場合、裁定取引の決定を行うことができる商品および財務管理委員会の処理事項となる。
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        バーゼル委員会による実効的なリスク・データ集計とリスク報告に関する諸原則であるBCBS239の一部とし
       て、四半期毎の調整プロセスにより、フロント・オフィスのシステムのトレーディング・ポートフォリオ全体
       が当社グループのリスク部門およびファイナンス部門のシステムに正しく表示されることが保証される。特
       に、
        ・トレーディング業務および銀行業務の境界線が示される。
        ・市場リスクの内部モデルは包括的であり、トレーディング業務に関連する市場リスクを生み出す各ポート
         フォリオおよび事業体が資本要件に対応していることが示される。
        この四半期毎のプロセスは、効率的なポートフォリオ対応委員会（EC）を中心に構成されており、調整結果
       ならびに食い違いが確認された後に実施された是正および防止措置を検証する。
        評価に対する管理

        プルデンシャルに関するトレーディング勘定に含まれる金融商品は、適用される会計基準に従い、損益を通
       じて市場価値またはモデル価値で評価および報告される。銀行勘定に分類される金融商品も同様の場合があ
       る。
        ポートフォリオの評価に対する管理については、職務の分離を規定した評価に関する職務憲章に記載されて
       いる。これらの管理方針および実務は、すべての資産・負債管理および財務事業にも適用される。
        当該憲章に加え、関連する評価に対する管理の詳細は、具体的な方針に記載されている。評価に対する管理
       メカニズムを共に構成する主要な手続は下記のとおりである。
        取引の会計処理管理

        かかる管理は、ミドルオフィスチームの職務である。しかしながら、最も複雑な取引は、リスク部門が管理
       する。
        市場パラメーター（MAP）の見直し－独立した価格検証

        価格検証は、評価・リスク管理部門（V&RC）およびリスク部門が共同で管理を行っている。最も流動的なパ
       ラメーターについては毎日管理が行われ、すべての市場パラメーターの包括的かつ正式な検討は月末に行われ
       る。評価・リスク管理部門が管理するパラメーターの種類は正確に列挙され、基本的にこれらは外部の情報源
       に照らして自動的に管理されるパラメーター（有価証券の価格、バニラ・パラメーター）であり、合意された
       価格サービスの利用を含む場合がある。リスク部門は、評価手法の管理およびモデルの選択に著しく左右され
       る最も複雑なパラメーターについて責任を負う。
        市場パラメーターの検討に係る一般原則は、評価に関する職務憲章ならびにグローバルな指標および独立し
       た価格検証方針およびMAPの見直し原則等のグローバルな専門的方針に記載されている。具体的な方法論は、
       商品ライン毎に編成されるMAPブックとして知られる書類に記載され、定期的に更新される。リスク部門およ
       び評価・リスク管理部門の職務は、それぞれの時点において規定され、市場パラメーターの検討に関する結論
       は、市場パラメーター研究書に記載されている。
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        市場パラメーターの検討結果として、評価の調整見積額が算出され、会計帳簿に入力するミドルオフィスに
       通知される。この結果は、評価レビュー委員会においてトレーディングを担当する役員に通知される。統制部
       門の見解が優先されるが、重大かつ強固な見解の不一致については、商品および財務管理委員会の処理事項と
       する。
        モデルの承認および検討

        モデル管理の統制は、評価手法統制方針（VMCP）に記載されている。
        フロント・オフィスの定量的分析を行うアナリストは、商品評価および取引の決定を行う際に利用されるリ
       スクの測定に用いる方法論の策定および提案を行う。調査チームおよびITチームは、これらのモデルをシステ
       ムにおいて実行する責任を負う。
        リスク部門が、評価モデルの独立した管理について責任を負っており、以下の責務を含む。
        ・モデルの承認では、「評価モデル事由」と称される評価の方法論に対する修正を含め、モデルを承認する
         かまたは拒否するかの正式な決定が行われる。あらゆる場合において、承認の決定は特定の評価手法委員
         会においてリスク部門の上級アナリストが行う。承認プロセスに必要とされる検討は、簡潔な場合と包括
         的な場合がある。後者の場合には、承認するための根拠および条件がモデル承認文書に詳述される。
        ・モデルの検討は、（承認と関連して）開始時にまたはモデルの試用期間（再検討）を通じて行うことがで
         きる。モデルの検討の際には、ある特定の市場環境に照らした商品の評価に用いられるモデルの適合性の
         検査を行う。
        ・モデルの利用および実行に対する統制は、モデルの正しいパラメーター化および構造化ならびに関連する
         商品の適合性に対する継続的な統制を行う。
        リザーブおよび他の評価の調整

        リスク部門は、「リザーブ」の決定および計算を行う。リザーブは、会計上の評価および規制資本の両方に
       影響を及ぼす市場価格またはモデル価格の調整額である。リザーブは、ポジションの手仕舞コストまたは適切
       なヘッジもしくは分散が不可能なリスクのプレミアムとして考えられる。
        リザーブは主に以下を対象とする。
        ・ビッド・オファー・スプレッドおよび流動性リスク
        ・モデルまたは市場パラメーターの不確実性
        ・ヘッジが不可能なリスクの削減（デジタル・ペイオフまたはバリア・ペイオフの平滑化）
        一般的な評価調整額の方針が存在する。リザーブの方法論は、各商品ラインについてリスク部門により文書
       化され、これらの文書は定期的に更新される。リザーブの変動の分析は、月次評価レビュー委員会で報告され
       る。
        リザーブの方法論は、定期的に改善され、変更があった場合は、評価モデル事由に該当する。リザーブの改
       善は、通常、モデルの検討についての結論または市場パラメーターの検討手続における市場情報の修正に起因
       する。
        追加的評価調整（AVA）は、委員会委任規則（EU）2016/101に基づき計算されている。
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        かかる委任規則は、トレーディング・ポートフォリオにおける金融商品の慎重性に基づく評価の規制技術水
       準に関する自己資本規制の第105条の要件を補完する。かかる規則は、ティア１資本に影響を与える会計評価
       の変更の割合に基づき、かかる要件の適用範囲が、自己資本規制の第34条に基づき測定されるすべての商品を
       網羅すると明記している。
        規制技術水準は、第105条に基づく慎重な評価を決定する際に考慮しなければならない評価不確実性の要素
       を測定および管理するための定義および枠組を定めている。また、同水準は、評価確実性の目標レベルも定め
       ており、当行は、慎重な評価よりも有利な価格で自身が商品を流動化できるとする、90％の確証を有していな
       ければならない。
        これらの要件を適用するための第１段階は、慎重性に基づく評価基準（PVA）を定義することである。かか
       る調整は、中間市場価値（または想定価値）に関連し、取引解消費用が発生する可能性がある異なる種類のリ
       スクおよび費用に対応する。主な分類としては、流動化費用、市場価格についての不確実性に関するリスク、
       集中度リスクおよび評価モデル・リスクがある。慎重性に基づく評価は、細部にわたるレベルで各エクスポー
       ジャーについて計算される。
        これらの慎重性に基づく評価に基づき、各エクスポージャーおよびリスクの種類についてBNPパリバは、目
       標とする評価確実性レベルを達成するため、同様のエクスポージャーおよびリスクの種類についての評価にお
       いて既に考慮したリザーブに加え、必要となり得る追加的評価調整を計算する。
        一部のリスクの種類の追加的評価調整の計算には、分散化の効果を含んでいる。これはすべてのポジション
       に関して必要な追加的評価調整額が、個別に設定されたポジションまたはリスクについて必要となり得る追加
       的調整の合計を下回るという事実を反映している。
        追加的評価調整額はエクイティ・ティア１資本から控除されている。
        デイ・ワン・プロフィットまたはデイ・ワン・ロス

        一部の取引は、観測不能なパラメーターを使用して評価される。会計基準は、かかるパラメーターが使用さ
       れる場合、デイ・ワンの損益の認識が繰り延べられるよう定めている。リザーブに係る繰延マージン純額は、
       予測された取引の期間またはインプットが観測不能とされる期間に比例して損益を通じて認識される。
        リスク部門は、観測可能性に関する規則に従い、パラメーターの種類または取引が観測可能か否かを決定す
       るため、財務部、ミドルオフィスおよび事業部門と連携してこれらの損益項目を特定し取り扱い、かつ適切に
       文書化し、評価手法委員会が承認を行う。
        損益の繰延べによる損益に対する影響は、連結範囲に基づきミドルオフィスまたは財務部チームにより計算
       される。
        連結財務書類の注1.e.10において繰延マージンに関する会計処理が説明されている。
        市場リスク・エクスポージャー

        市場リスクは、まず、様々な市場パラメーターに対するポートフォリオの感応度を体系的に測定すること
       で、分析される。当該感応度分析の結果は、すべての各ポジション・レベルで集められ、市場限度額と比較さ
       れる。
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        リスク監視体制および上限の設定
        当社グループは、総合システムを使用して、トレーディング・ポジションの日次トラッキングおよびVaR計
       算の管理を行っている。このシステムはVaRをトラッキングするだけでなく、各ポジションや様々な基準（通
       貨、商品、取引先等）に基づく市場パラメーターに対する感応度の分析も行う。またこのシステムは、トレー
       ディング限度、リザーブおよびストレス・テストの結果を含むような構成にもなっている。
        限度の設定および監視に係る責任は３つのレベルで委任されており、これらのレベルは重要性が減少する順
       に、フィナンシャル・マーケット・リスク委員会、それに続く事業部門の部長、そして最後にトレーディン
       グ・ポートフォリオのマネージャーである。限度は、委任レベルおよび一般的手続に従って、一時的にまたは
       恒久的に変更される場合がある。限度レベルについてのリスク部門から独立した視点が伝わることを保証する
       適切なエスカレーション・メカニズムが存在する。
        主要なリスクの分析および業務執行陣に対する報告

        リスク部門は、様々なリスクの分析および指標表示を通じ、業務執行陣および事業部門の上級管理者にリス
       ク分析の結果（上限、VaR監視、主要なリスクの分析等）を報告する。リスクに関する主要な概要報告書の報
       告および拡散は、リスク部門内のMCL                    PAC（市場、取引先および流動性のポートフォリオ分析ならびに資本）
       チームによって行われる。
        以下の報告書は定期的に作成される。
        ・あらゆるポジションが要約され、特に留意する必要がある項目が明記されている、各事業部門（株式デリ
         バティブ、コモディティ、クレジットG10レートならびにFX市場および地方市場）向けの「主要なポジ
         ション」に関する週次報告書。本報告書は主に各事業部門のマネージャー向けのものである。
        ・世界の主要なリスク集中を特定する業務執行陣向けの「ボトムアップ」ストレス・テストに関する各地の
         月次報告書
        ・市場・リスク事象の要約、グローバルな取引先エクスポージャーの要約、VaR／ストレスVaRの変化、市場
         リスクおよび取引先リスクのストレス・テストおよび資本変動の要約ならびに市場リスクおよび取引先リ
         スクのバックテストにより構成される主要なフィナンシャル・マーケット・リスク委員会のための補足書
         類
        ・地域別およびグローバル・リスクの指標表示
        ・特に市場およびCVAの感応度に関するトレーディング勘定における評価調整に関する報告書
        VaR  （バリュー・アット・リスク）

        バリュー・アット・リスクは、ある保有期間にわたり、また一定の信頼区間において、特定のポートフォリ
       オが通常の市価の動きの下で被る可能性のある予想最大損失額を示す統計的手法である。これは損失の最高限
       度額ではなく、例えば異常な市況といった場合には超過される可能性がある。
        BNP  パリバのVaRの計算は、銀行監督当局より承認された内部モデルを使用している。BNPパリバのVaRの手法
       は、１日のバリュー・アット・リスクを99％の信頼水準で正確に計算することを目指すものである。
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        VaR  の計算は、モンテカルロ法に基づいて行われており、モンテカルロ法とは、正規的シミュレーションま
       たは対数正規的シミュレーションを実行するだけでなく、よく金融市場で見受けられる非正常性およびリスク
       要因間の相互関係を説明するものである。均等に加重された過去の市場データ（２週間毎にされる）の１年間
       のローリング・ウィンドウがモンテカルロ法のシミュレーションを測定するのに利用される。
        シミュレートされる要因の主要なグループには、金利、信用スプレッド、為替レート、株価、コモディティ
       価格および関連ボラティリティが含まれている。リスク要因の変動は、相対的（株価、ボラティリティ、クレ
       ジット・デフォルト・スワップのスプレッド）または、絶対的（OIS、スプレッド、レポ・レート、相関）で
       ある。
        用いられる評価方法は、商品によってではなく当社が受けるリスクの種類によって異なる。一般的に言え
       ば、線形および（とりわけデリバティブについては）非線形両方の効果を組み込むための格子補間手法によ
       る、感応性ベースまたは全体再評価ベースのいずれかの方法が用いられる。どちらの場合においても、BNPパ
       リバは市場パラメーターを相関させることによる分散効果を考慮して、一般的リスクおよび特定のリスク全体
       を算出する。
        各算法、手法および一連の指標は、資本市場の発展を考慮して、定期的に見直され、改善される。
        BNP  パリバの内部モデルは、大部分の資本市場業務（グローバル・マーケット事業、BNPパリバ・セキュリ
       ティーズ・サービシズ、資産・負債管理部の財務課）を対象範囲としている。VaR内部モデルもBNLにより使用
       されている。指標として、2021年12月31日現在、外国為替リスクを含め、標準的アプローチに基づいた市場リ
       スク（トレーディング勘定における証券化ポジションを除く。）は市場リスク資本要件全体のうちの５％未満
       を占めた。
        VaR  は、一定の信頼区間外における損失を考慮しない統計的手法であり、日中の市価の動きに関連した損失
       には適用されない。ストレスVaR（SVaR）、追加的リスク費用および包括的リスク指標等のその他のリスク指
       標は、BNPパリバ・グループの市場リスクの監視および管理システムを補完する。
        VaR  値の変化（１日、99％）

        下記に示すVaRは内部モデルを用いて算出した。この内部モデルでは、現行の規制に準拠するパラメーター
       を用いている。これらは、市場限度額の監視の枠組内において考慮に入れられる測定値に対応する。これら
       は、保有期間が１日、信頼区間が99％の場合の値である。
        2021  年度における、BNPパリバのVaR合計の平均値は、各種リスク間での相殺による影響額マイナス42百万
       ユーロ考慮後の額で38百万ユーロ（最小が25百万ユーロおよび最大が68百万ユーロ）であった。この内訳は以
       下のとおりである。
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        バリュー・アット・リスク（１日、99％）（監査済）
                                2021年度                  2020年度

     （単位：百万ユーロ）
                      最小(注２)       平均    最大(注２)      直近の計算値        平均    直近の計算値
     金利リスク                    16      25      55       18      30       28
     信用リスク                     7     14      27        7     23       21
     為替リスク                     5      9     16        5     12       13
     株価リスク                    13      21      42       16      23       30
     コモディティ・リスク                     5     11      24       10      6      13
     相殺による影響額(注１)                         (42)             (29)      (49)       (58)
     バリュー・アット・リスク合計                    25      38      68       27      45       47
     (注１)　様々なリスク種類別の上記の最小値および最大値は、単独ベースで（すなわち、それぞれが単独で、VaR合計とも別
         個に）計算されていることに留意されたい。各リスク種類別の最小値および最大値は必ずしも同じ日に観測されて
         おらず、相殺による影響額の最小値／最大値は関連性があるとみなされていない。
     (注２)　最小値および最大値については、VaR合計をリスク種類毎のVaRの合計とみなすことはできない。
        VaR  （１日、99％）は、健康危機の発生に関連したボラティリティ・ピークの基準期間から徐々に除かれ、

       当年度上半期に急激に減少した。
        VaR  値のバックテスト

        リスク部門は、様々な手法（特に、資本市場での取引における日次損失実績と、１日のVaRとの、長期にわ
       たる定期的な比較を含む。）を通じてその内部モデルの精度を継続的にテストしている。
        かかるバックテストは、グローバル・トレーディング勘定の日次VaRと手数料および取引費用を除く実績と
       の間での比較を行うことからなる。規制に基づき、BNPパリバは、かかる「実際のバックテスト」の手法を、
       「仮想のバックテスト」としても知られる、日次VaRとトレーディング勘定から生じる仮想実績との間の比較
       により補完する。仮想実績には、前日のポジションで計算された実績のすべての要素が含まれ、市場パラメー
       ターの変化のみが組み込まれる。バックテスト事象は、実際または仮想の損失が日次VaRの値を超過した場合
       に宣言される。日次VaRを計算するために選択された信頼区間は99％であり、これは理論上、１年で２件また
       は３件の事象が観察されることを意味する。
        かかる事象の件数は、少なくとも四半期毎に算出され、ポートフォリオの価値における仮想および実際の変
       動により超過した数の最高値と同等である。
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        VaR  （１日、99％）の比較および日次取引営業収益（EU                           MR４）
        2021  年には、2021年11月26日に当社グループ・レベルの仮想的なバックテスト事象が観測された（実際の






       バックテスト事象は観測されなかった。）。このクレジット・デリバティブ業務に関連する仮想的な損失は、
       オミクロン変異株に関する心強いニュースにより、11月26日から29日の間にクレジット・デフォルト・スワッ
       プのスプレッドが極端に低下したことに起因する。
        VaR  の四半期毎の変化

        VaR  （１日、99％）の四半期毎の変化
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        日次収益の分布
        下記のヒストグラムは、BNPパリバの実際の日次取引営業収益（日中収益、手数料および取引費用を含
       む。）の分布を示している。かかるヒストグラムは、営業収益がⅹ軸に百万ユーロ単位で示される水準に達し
       た取引日の日数を表示するものである。
        実際の日次取引営業収益の分布

        取引活動は、2021年度は取引日の97％についてプラスの実績をもたらした（2020年度は92％）。






        VaR  値の変化（10日、99％）

        下記に示すVaRは内部モデルを用いて算出した。この内部モデルでは、VaRの見積もりを算出するものとして
       バーゼル委員会が推奨する方法に準拠するパラメーターを用いている。これらは、市場限度額の監視の枠組内
       において考慮に入れられる測定値に対応する。これらは、保有期間が10日、信頼区間が99％の場合の値であ
       り、同一の信頼区間におけるVaR（１日）の値に10の平方根と等しい係数を乗じることにより算出されたもの
       である。
        2021  年度における、BNPパリバのVaR（10日、99％）合計の平均値は、各種リスク間での相殺による影響額マ
       イナス132百万ユーロ考慮後の額で119百万ユーロ（最小が79百万ユーロおよび最大が214百万ユーロ）であ
       る。この内訳は以下のとおりである。
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        バリュー・アット・リスク（10日、99％）（監査済）
                              2021年12月31日                  2020年12月31日

                               終了事業年度                  終了事業年度
     （単位：百万ユーロ）
                      最小(注２)       平均    最大(注２)      直近の計算値        平均    直近の計算値
     金利リスク                    50      79     175        57     96       90
     信用リスク                    22      43      84       22            67
     為替リスク                    16      28      49       17     39       40
     株価リスク                    42      67     133        50     73       94
     コモディティ・リスク                    14      35      75       31     17       41
     相殺による影響額(注１)                         (132)             (92)     (155)       (184)
     バリュー・アット・リスク合計                    79     119      214        85     142       148
     (注１)　様々なリスク種類別の上記の最小値および最大値は、単独ベースで（すなわち、それぞれが単独で、VaR合計とも別
         個に）計算されていることに留意されたい。各リスク種類別の最小値および最大値は必ずしも同じ日に観測されて
         おらず、相殺による影響額の最小値／最大値は関連性があるとみなされていない。
     (注２)　最小値および最大値については、VaR合計をリスク種類毎のVaRの合計とみなすことはできない。
        ストレスVaR

        ストレスVaRは、危機が生じている期間を含む特定の12ヶ月間にわたって調整される。この期間はグループ
       全体に適用されるが、現在のトレーディング勘定に適用される場合は、リスク指標算出のための広範な市場
       データが存在していなければならず、また関連性を持っていなければならない。専門家委員会は、最大のスト
       レス・リスク指標を生み出す３つのシナリオの中で定量的に調査を重ねたアプローチに従い、同期間を四半期
       毎に検討する。
        現在、ストレスVaRの調整のための参照期間は、2008年７月２日から2009年６月30日までの期間である。
        BNP  パリバは、VaR算出の際と同一の計算手法を、かかる参照期間に基づいて決定された市場パラメーターと
       共に用いる。
        以下に表示されるストレスVaRは、保有期間が１日、信頼区間が99％の場合の値であり、市場限度額の監視
       の枠組内において考慮に入れられる測定値に対応する。
        2021  年にストレスVaR（１日、99％）は約100百万ユーロに上り、2020年の健康危機の影響をほとんど受けな
       かった。ストレスVaRの増加は、主に2021年１月に起きた参照期間の変更によるものであった。
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        ストレスVaR（１日、99％）
                                2021年度                  2020年度

     （単位：百万ユーロ）
                       最小      平均      最大    直近の計算値        平均    直近の計算値
     ストレスVaR                    75     100      141       91      88       84
        追加的リスク費用（IRC）

        IRC  アプローチは、資本の保有期間を１年間、信頼区間を99.9％とした場合（リスクの水準を一定のものと
       仮定する。）のデフォルトおよび格付の変更による損失（すなわち、0.1％の最悪の事象を除外した場合に生
       じる最大損失。）を測定する。追加的リスク費用が適用する範囲には、主にトレーディング勘定によるプレー
       ン・バニラの信用商品（証券化商品を除く債券およびクレジット・デフォルト・スワップ）が含まれる。
        追加的リスク費用の計算は、１年間の保有期間中、リスクが一定の水準であるとする仮定に基づくものであ
       り、トレーディング・ポジションまたはポジションの組み合わせが１年間の資本の保有期間を通じて、当初の
       リスク水準を維持する形で再調整されなくてはならないということを意味している。満期に達したポジション
       またはデフォルトのポジションは、流動期間の開始時にロールオーバーされる。
        内部で開発されたこのモデルは、デフォルトのリスクおよび格付の変更のリスクの双方を把握する、各債務
       者の格付に基づくシミュレーションを中心として構築される。債務者間の依存度は、多元的な資産リターンの
       モデルに統合され、これは格付の移行、潜在的なデフォルトおよび信用スプレッドの変動をもたらす。各債務
       者のパフォーマンスは以下の４つの要因に依拠する。
        ・特定の要因
        ・１つはグローバル要因、１つは３地域間の地理的要因、および１つは12のセクターにおける要因を含む３
         つのシステム要因があり、そのうちの１つはソブリンによるものである。
        このモデルは、2010年２月１日から計算日の前の四半期末までの期間にわたり、クレジット・デフォルト・
       スワップのスプレッドのデータ系列ならびに企業および機関株式の価格に基づいて四半期毎に調整される。
        シミュレーションされた利益は、格付の変動の確率を計算するために使用される。これは、信用格付のシナ
       リオに使用され、次に信用スプレッドに使用される。また、信用格付のシナリオ内の各債務者に関連する価格
       変動グリッドを定めるために使用される。したがって、債務者が分類できるポジションは、様々なシミュレー
       ション・シナリオで評価される。信用インデックス・オプション等の非線形商品は直接再評価される。
        2021  年度を通じて、追加的リスク費用は約200百万ユーロで安定した。
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        信用リスク相関ポートフォリオのための包括的リスク指標（CRM）
        包括的リスク指標は、トレーディング勘定における信用リスク・ポートフォリオ（証券化商品を除く。）に
       適用される、追加的リスク費用への追加的な資本賦課である。これは、資本の保有期間および流動性期間また
       は再調整の頻度に係る期間を１年間、信頼区間を99.9％とした場合（かかる期間中リスクの水準を一定のもの
       と仮定する。）の様々な特定の価格変動リスク（スプレッド、相関、回収、クレジットの変動）により生じる
       可能性のある損失（すなわち、0.1％の最悪の事象を除外した場合の最大損失。）を測定する。
        企業の相関性のある活動は、主に特注の企業のCDOならびに単名のCDS、CDS指数およびインデックス・トラ
       ンシェを利用したそれらのヘッジのトレーディングおよびリスク管理により構成された活動である。この活動
       は、グローバル・マーケット事業の信用事業部門内における仕組信用活動取引に該当する。
        評価の枠組は、追加的リスク費用に用いられるものと同様に、債務者間の利益および依存度の外部のモデル
       を使用し、観測可能な市場価格（とりわけクレジット・デフォルト・スワップ、インデックスおよびインデッ
       クス・トランシェのために利用される。）ならびに潜在的な相関および回収率に対するモデルに基づいて作成
       されたデータの双方を用いる。較正は毎年１回実施される。相関ポートフォリオは、複雑な非線形商品から構
       成される。各製品は、様々なシミュレーションされたシナリオで直接再評価される。
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        市場限度額の監視の枠組内において考慮に入れられる測定値の概要
        取引ポートフォリオのための内部モデルアプローチ値（EU                              MR３）
                                  2021年12月31日             2020年12月31日

     （単位：百万ユーロ）                              終了事業年度             終了事業年度
       VaR  （10日、99％）
     1　  最大
                                          214             226
     2　  平均
                                          119             142
     3　  最小
                                           79             68
     4　  期末
                                           85             148
       ストレスVaR（10日、99％）
     5　  最大
                                          447             379
     6　  平均
                                          318             277
     7　  最小
                                          237             201
     8　  期末
                                          288             264
       IRC(  注１)（99.9％）
     9　  最大
                                          289             307
     10　平均                                     200             199
     11　最小                                     148             102
     12　期末                                     161             192
       CRM(  注２)（99.9％）
     13　最大                                      81             91
     14　平均                                      49             48
     15　最小                                      20             12
     16　期末                                      45             44
     (注１)　追加的リスク費用。
     (注２)　包括的リスク指標。
        相関性ポートフォリオ以外のトレーディング勘定の証券化ポジション

        会計上「公正価値で測定する金融資産」として取り扱われる証券化ポジションは、固定利付証券の未収利息
       を除く市場価格の変動を、損益計算書において「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／
       損失」として計上する。
        相関性勘定以外のABSポジションは、（銀行勘定において標準的な手法である）標準化された資本費用が適
       用される。資本要件は、資産の外部格付に基づき決定される。資本の計算は、３つの格付機関のうち２番目に
       悪い格付に基づき行われる。
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        資産種類別の相関性勘定以外のトレーディング勘定の証券化ポジション内訳（EU                                         SEC２）
                                       2021年12月31日現在

                                          投資家
                             債務不履行エクスポージャー                     リスク加重資産
                               従来型                  従来型
                                         合成型                 合成型
      （単位：百万ユーロ）                       STS      非STS             STS     非STS
      リテール                         80       66      4     187      52      2
      　住宅ローン                         3      41      4      2     46      2
      　クレジットカード債権                         0      13      0      -      3      -
      　その他のリテール・エクスポージャー                         77       12      0     185       2      -
      コーポレート                         16      697       -      2    1,206        -
      　法人向けローン                         0      436       0      0    1,005        -
      　ファイナンス・リースおよび売掛債権                         14      243       0      2     165       -
      　その他資産                         1      18      -      0     36      -
      合計                         96      763       4     189     1,258        2
                                       2020年12月31日現在

                                          投資家
                             債務不履行エクスポージャー                     リスク加重資産
                               従来型                  従来型
                                         合成型                 合成型
      （単位：百万ユーロ）                       STS      非STS             STS     非STS
      リテール                         52      151       6     39      96      3
      　住宅ローン                         40      117       6      6     74      3
      　クレジットカード債権                         0      29      0      -      8      -
      　その他のリテール・エクスポージャー                         12       4      0     33      14      -
      コーポレート                         19      667       -      3     913       -
      　法人向けローン                         1      485       0      0     761       -
      　ファイナンス・リースおよび売掛債権                         18      181       0      3     152       -
      　その他資産                         0       0      0      -      0      -
      合計                         71      817       6     42    1,009        3
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        相関性勘定外のトレーディング勘定の証券化ポジションおよび資本要件のリスク・ウェイト別内訳
    （単位：百万ユーロ）                            2021年12月31日現在

                        証券化ポジション                        資本要件
                ショート・ポジション              ロング・ポジション
                                          ショート・      ロング・
                                                       合計
                                          ポジション      ポジション
                証券化    再証券化     合計    証券化    再証券化     合計
     リスク・ウェイト
     7％-10％             -    -    -    42     -    42      -
     12％-18％             -    -    -   255     -   255       -      4      4
     20％-35％                  -        248     -   248       -      8      8
     40％-75％             -    -    -    -    -    -      -      -      -
     100％             -    -    -   118     -   118       -     17      17
     250％             -    -    -    65     -    65      -     20      20
     425％             -    -    -    23     -    23      -     11      11
     650％                  -        75     -    75      -     57      57
     控除（注１）             2    -    2    35     -    35      -
     合計             2    -    2   861     -   861       -     116      116
     (注１)　当社グループは、1,250％の加重ではなくエクイティ・ティア１資本の控除を選択した。
     （単位：百万ユーロ）                            2020年12月31日現在

                        証券化ポジション                        資本要件
                ショート・ポジション              ロング・ポジション
                                          ショート・      ロング・
                                                       合計
                                          ポジション      ポジション
                証券化    再証券化     合計    証券化    再証券化     合計
     リスク・ウェイト
     7％-10％             -    0    -    49     0    49      -
     12％-18％             -    0    -   349     0   349       -      5      5
     20％-35％             -    0    -   255     0   255       -      8      8
     40％-75％             -    -    -    -    -    -      -      -      -
     100％             -    0    -   121     0   121       -     17      17
     250％             -    0    -    55     0    55      -     15      15
     425％             -    0    -    16     0    16      -      8      8
     650％             -    0    -    42     0    42      -     31      31
     控除（注１）             1    0    1    6    0    6
     合計             1    0    1   893     0   893       0     84      84
     (注１)　当社グループは、1,250％の加重ではなくエクイティ・ティア１資本の控除を選択した。
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        市場リスクのストレス・テストの枠組
        グローバルなトレーディング勘定の価値に対する異常な市況の影響をシミュレートするために一連のストレ
       ス・テストが行われる。ストレス・テストは、すべての市場活動を対象とし、一連のストレス市況が適用され
       る。
        シナリオ

        現在のトレーディング勘定のストレス・テストの枠組における基本的なアプローチは、「ボトムアップ」型
       と「トップダウン」型のストレス・テストを組み合わせている。
        ・マクロ・レベル・シナリオ（トップダウン型）では、一連のグローバル・レベルにおけるストレス・テス
         トにより評価を行う。これらのシナリオは、大規模なグローバル市場または主要な地方市場における
         ショック事象に関連する深刻な市場の動向がBNPパリバのトレーディング・ポジションに与える影響を評
         価する。かかる評価は、過去の事象または将来の見通しに関する仮定的なシナリオに基づく場合がある。
         シナリオには、エマージング・マーケット危機、信用危機および株式市場暴落等の事象が含まれており、
         そのうち一部は過去の危機に基づいている。
         公式なマクロ・ストレス・テストは、現在、８件の異なるストレス・テストにより構成されている。これ
         らのシナリオの結果は、各フィナンシャル・マーケット・リスク委員会（FMRC）により検討される。シナ
         リオは、以下のとおりである。
         ・シナリオ１：予想外の金利の引上げによる短期金利の上昇および金利曲線のフラット化
         ・シナリオ２：質の高い資本への逃避と相まって、株式市場暴落により生じる金利曲線の下降およびス
          ティープニング
         ・シナリオ３：一般的なエマージング・マーケット危機（これらの市場のグローバルなリスクをテストす
          るもの）
         ・シナリオ４：信用危機がもたらす一般的なリスク回避
         ・シナリオ５：ユーロ危機、低いGDP予測、国のユーロ離脱の潜在的脅威および通貨の著しい弱体化
         ・シナリオ６：深刻な地政学的な混乱がもたらすエネルギー危機およびエネルギー市場への深刻な影響
         ・シナリオ７：米国における危機（主に世界中に広がる構造的な危機に基づく危機）
         ・シナリオ８：リスク・オン・シナリオ（株式市場およびエマージング・マーケットにおける反騰相場、
          低い実現ボラティリティならびにすべての市場におけるインプライド・ボラティリティの下落（事実
          上、リスクの高い資産に対する利益率））
        ・ミクロ・レベル・シナリオ（ボトムアップ型）は、グローバル・ポートフォリオへの影響ではなく、これ
         らのタイプのシナリオは、特定のトレーディング・デスク、地域またはリスク集中度に対するリスク・エ
         クスポージャーを強調することを目的としている。このボトムアップ型のアプローチは、より複雑なスト
         レス・シナリオの使用を可能にし、これによりグローバル・マクロ・シナリオでは簡単に捕捉し得ない潜
         在的な損失が生じ得る分野（複雑な市場の転位または特異なリスク等）を特定することができる。このボ
         トムアップ型のプロセスはまた、リスク分野を流動性がより少ないリスク分野またはリスクが事実上より
         構造的であるリスク分野に分類することを促す。
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        プロセス
        上記シナリオの分析により、トレーディング勘定の反転シナリオが作成される。かかる公式なストレス・シ
       ナリオは、反転グローバル・ストレス・シナリオおよびボトムアップ型ストレス・テストの重大な結果と共
       に、各キャピタル・マーケット・リスク委員会に提示される。
        すべてのストレス・テストの結果は、業務執行陣により定期的に検討され、取締役会に提出される。
        シナリオは、ストレス事象が生じた際の特定の資産または商品の流動性の低下をシミュレートすることによ
       り、市場の流動性を考慮する。このプロセスを理解するために、ストレス・ショックの対象期間が異なる商
       品／資産によって変動するアプローチを考慮することで、このプロセスを単純化することができる（故に、よ
       り高度なシナリオは、一定の特異的な要因を考慮することができる。）。さらに、このプロセスにおいては、
       ストレスにさらされているエクスポージャーの一部の因子となっている再ヘッジ仮定において生じたストレス
       事象の影響を定量化しなければならない場合がある。
        ストレス・テストは、キャピタル・マーケット・ストレス・テスト運営委員会（STSC）により管理されてい
       る。同委員会は、毎月会議を行い、すべての内部リスク分野別に、ストレス・シナリオの開発、インフラ、分
       析および報告の方向性を定める。キャピタル・マーケット・ストレス・テスト運営委員会（STSC）は、市場お
       よび取引先リスクの両方に関するすべての内部ストレス・テスト事項を管理し、フィナンシャル・マーケッ
       ト・リスク委員会のストレス・テストの詳細な定義を決定する。
        ストレス・テストは、テールリスク分析の中核的な要素であり、ストレスVaR、追加的リスク費用および包
       括的リスク指標を通じて示される。さらに、市場リスクに係る資本の事業部門間での割当てにおいて「VaRに
       追加された平均損失」（予想不足分）の形で利用される極めて稀な事態のリスクは、考慮されるべき市場リス
       クの管理および監視におけるテールリスクを踏まえた追加的な要素である。
        銀行業務に関連する市場リスク

        銀行仲介業務および投資に関連する金利リスクおよび為替リスクは、部門横断的な資産・負債管理部の財務
       課が管理している。当社グループ全体レベルでは、資産・負債管理部の財務課は、当社グループ・シニア・エ
       グゼクティブ・アドバイザーに監督される。BNPパリバの資産・負債管理部の財務課は、各事業体または事業
       体グループの資産・負債管理部および財務チームの管轄機能を有し、当社グループ全体を管轄している。戦略
       的な決定は、資産・負債管理部の財務課の業務を監督する資産・負債管理委員会（ALCo）が行う。これらの委
       員会は、当社グループ全体、事業体および事業体グループの各レベルで設けられている。
        第１の柱に基づくリスク加重資産の計算は、為替リスクについて行う必要がある。金利リスクは第２の柱に
       関連するリスクである。
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        為替リスク
        リスク加重資産の計算
        為替リスクは、銀行勘定の一部であるあらゆる取引に関連する。
        当社グループ内の各事業体は、ユーロを含む各通貨のネット・ポジションを計算している。当該ネット・ポ
       ジションは、あらゆる資産項目の合計から、あらゆる負債項目を差し引き、オフバランスシート項目（通貨先
       渡取引に係るネット・ポジションや、通貨オプション勘定のデルタ相当額純額を含む。）を加え、長期性構造
       資産（長期株式持分、有形固定資産および無形固定資産）を差し引いた額と同等である。当該ポジションは、
       報告日現在の為替レートでユーロに換算され、各通貨における当社グループのネット・オープン・ポジション
       総額を算出するために総計される。所定の通貨におけるネット・ポジションは、資産が負債を上回っている場
       合にはロングとなり、負債が資産を上回っている場合にはショートとなる。当社グループ内の各事業体におい
       ては、関連通貨（すなわち各社の報告通貨）のネット通貨ポジションが、ロング・ポジションの合計とショー
       ト・ポジションの合計が同じになるよう調整される。
        為替リスクに備えるために必要な自己資本の計算規則は以下のとおりである。
        ・欧州通貨制度加盟各国の通貨におけるマッチド・ポジションについては、当該ポジションの評価額の
         1.6％に相当する自己資本が必要である。
        ・CFAフランおよびCFPフランは、ユーロとの間でマッチしているため、必要な自己資本に関する要件は適用
         されない。
        ・密接な相関関係にある通貨におけるマッチド・ポジションについては、当該ポジションの評価額の４％に
         相当する自己資本が必要である。
        ・その他のポジション（上記通貨におけるアンマッチド・ポジションを含む。）については、当該ポジショ
         ンの評価額の８％に相当する自己資本が必要である。
        関連する額は、上記表「標準的アプローチに基づく市場リスク（EU                                   MR１）」に記載されている。
        為替リスクおよび外貨建て純利益のヘッジ（監査済）

        いわゆる「業務上の」為替リスク・エクスポージャーは、当該事業体の機能通貨以外の通貨建てで行われた
       業務から生じる純利益に関連する。当社グループの方針は、為替レートの変動による純利益の変動をヘッジす
       ることである。この目的のため、当社グループの所与の事業体の機能通貨以外の通貨建てで生じる利益は、各
       国レベルでヘッジされる。
        為替リスクおよび海外業務への純投資のヘッジ（監査済）

        事業体のいわゆる「構造的」為替ポジションは、機能通貨以外の通貨への投資に関連する。このポジション
       は主に、支店の資本基金および外貨建ての株式投資（その資金は投資通貨の購入により調達される。）に起因
       する。この構造的為替ポジションは、無形固定資産について調整され、資産エクスポージャーを構成する。
        当社グループの方針の本質は、ポートフォリオに伴う流動性の高い通貨に対するエクスポージャーをヘッジ
       し、同時にソルベンシー比率の為替変動に対する限定的な感応度を維持することにある。このため、投資の通
       貨と同じ通貨で借入れを行うという方法が、当該通貨の購入による資金調達の代替手段として利用される。借
       入れは、投資ヘッジとして認識されている。
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        金利リスク（監査済）
        銀行勘定における金利リスク、またはグローバル金利リスクは、銀行勘定の資産と負債の間にお
       ける金利、満期および特性のミスマッチによる業績の変動のリスクである。このリスクは、非ト
       レーディング・ポートフォリオ内で生じる。
        当社グループの金利リスク管理の構成

        取締役会は、最高経営責任者を銀行勘定における金利リスク管理の責任者としている。取締役会は、内部統
       制・リスク管理・法令遵守委員会（CCIRC）を通じて四半期毎に金利政策を統制する原則および当社グループ
       の状況についての報告を受ける。
        最高経営責任者は、当社グループ資産・負債管理および財務委員会へ管理責任を委任している。当社グルー
       プ資産・負債管理および財務委員会の常任委員は、当社グループ・シニア・エグゼクティブ・アドバイザー
       （会長）、最高業務責任者代表代理、当社グループ最高リスク管理責任者、当社グループ最高財務責任者およ
       び当社グループ資産・負債管理部の財務課長である。一般検査部長および法令遵守部長も招集される。かかる
       委員会は、金利リスク監視指標の追跡、当社グループの金利リスク特性の提案および制限の設定について責任
       を負う。
        資産・負債管理部の財務課は、経営陣による提案の分析および委任経営の一環としての銀行勘定の金利リス
       ク管理に関連する決定の事業活動への導入について責任を負う。
        リスク部門は、当社グループ資産・負債管理および財務委員会および各地の資産・負債管理および財務委員
       会（ALCo）に参加し、これらの委員会により下された関連する決定の、資産・負債管理部の財務課による実施
       状況を監視する。また、モデルおよびリスク指標の検討、リスク指標レベルの監視ならびに設定された制限の
       遵守を確保することにより、二次的な管理も行う。
        銀行勘定は、トレーディング勘定取引を除く当社グループのすべての銀行貸借対照表によって構成されてい
       る。これには、仲介取引（預金、貸出金等）、非営利貸借対照表項目（株式、固定資産等）および銀行勘定に
       おける金利リスク管理のために用いられたデリバティブを含む銀行勘定リスク管理活動（特に、IFRSの下で
       ヘッジ会計を適用されない場合）が含まれる。
        BNP  パリバの各事業体の銀行勘定金利リスクは、内部分析契約または借入／貸出取引により資産・負債管理
       部の財務課へ組織的に移転される。当社グループ全体に関して、資産・負債管理部の財務課は、この方法で移
       転された金利リスクの管理責任を負う。
        金利リスク管理に関する決定は、月毎または四半期毎に開催される事業体または事業体グループの委員会の
       会議で下され、監視される。この会議には各地域の資産・負債管理部の財務課、当社グループの資産・負債管
       理部の財務課およびファイナンスおよびリスクに係る機能の管理者ならびに事業体または事業の上級管理者が
       出席する。
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        金利リスクの測定
        利率ポジションは、管理されるリスクの特定の性質を考慮して測定される。したがって、当社グループは標
       準的利率リスクおよび構造的利率リスクの概念を明確にしている。標準的利率リスクは、一般的な事象（特に
       所与の取引に関する最も適切なヘッジ戦略を一意的に確定が可能な場合）に対応している。構造的利率リスク
       は、株式および支払利息が生じない預金の金利リスクであり、かかる貸借対照表の項目は定期的な収益を生み
       出すものの、金利レベルに対して敏感である。しかし、単一のヘッジ戦略の確定によりかかる感応度を完全に
       中立化させることは不可能である。この点について、当社グループは、金利リスクの観点からいわゆる「中
       立」管理戦略とされる、すべての採り得る戦略を採用していた。
        金利リスクは、将来の各期間における潜在的な資産および負債間の利率特性の差異（固定利率およびスライ
       ド方式）を測定する金利ギャップにより分析される。金利ギャップにおいて、特に顧客行動オプションに関連
       するオプション効果が組み込まれ、デルタ相当額に換算されている。価値指標もまた使用されている。
        満期期間は、取引の契約条件および顧客の行動の観測結果に基づいて決定される。リテール・バンキング事
       業の商品については、顧客行動モデルは、過去および将来のデータおよび計量経済学的調査に基づいて決定さ
       れる。この潜在的な管理戦略は、特に早期償還および貯蓄勘定に関連している。さらに、支払利息が生じない
       預金および株式の償還期日は、業績の安定および預金の安定性という目的を考慮した投資範囲を定める、より
       定型的なアプローチに基づいて計算される。当座預金については、平均満期は５年未満であり、10年超の投資
       比率はごくわずかである。
        貸借対照表の項目の流動的な変化を考慮に入れ、金利リスクは、継続事業の前提に基づく営業収益の金利変
       動に対する感応度指標を通じて測定される。これにより、一方で顧客金利と市場金利との間の相関関係が部分
       的またはゼロとなり、他方で将来の収益にリスクを生み出す、金利に対する感応性が数量的なものとなる。
        指標の選択およびリスクのモデリングは、リスク部門が検証する。当該検証に従った結果および調整は、委
       員会へ定期的に提出され、監視される。
        金利リスク測定指標は恒常的に資産・負債管理委員会に提供され、業務リスク管理の決定のための基盤と
       なっている。
        リスク限度

        金利リスク指標は、2021年12月31日現在の銀行勘定全体に関係するものである。
        金利ギャップは、すべての対象期間において金利リスク制限の対象となる。かかる制限は、リスクの性質
       （標準的か構造的か）に基づいて、当社グループおよび事業体のレベルで調整される。これらは、１年毎に見
       直される。
        当社グループの収益感応度指標は、部門および主要な事業体毎にも分類される制限および感応レベル全体に
       関連する警告閾値による影響を受ける。さらに、当社グループはかかる収益に対するストレス・シナリオの影
       響を定期的に監視する。
        IFRS  に基づいてヘッジ会計の対象とならない経済的ヘッジ取引については、特定の制限の対象となる。
                                 295/1077






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        グローバル金利リスクに対する営業収益の感応度
        感応度は、銀行勘定について計算される。かかる感応度は最長３年の期間における市場金利の直接的な影響
       および事業動向を考慮する。さらに、貸付残高および顧客金利の変動に関連した商業活動への間接的な影響、
       とりわけ金利における利鞘の変動（金利の上昇または下降を伴う、貸付（およびその逆となる預け入れ）の際
       の利鞘の縮小または拡大）についての影響が考慮される。
        超低金利またはマイナス金利の環境においては、フロアを０％とした場合に顧客預金の金利に与える影響に
       より、支払利息が生じない預金の残高の増加をもたらした。低金利環境における支払利息が生じない預金の残
       高の増加は、堅実な範囲で運用される。感応度は、金利を現在の水準以下に維持することに関するマイナスの
       影響を限定するヘッジ取引および欧州中央銀行に預けられている流動性余剰資金における収益の変化を考慮し
       ている。
        2021  年12月末の連結された指標は、以下の表に表示されている。１年、２年および３年の期間における、平
       行的、即時的および確定的な市場金利の50ベーシス・ポイントの増加（プラス0.5％）に対する収益の感応度
       の全通貨合計は、それぞれプラス127百万ユーロ、プラス537百万ユーロおよびプラス694百万ユーロの影響を
       有する。
        これらの予測感応度は、2021年12月以降、一時的な欧州中央銀行（ECB）の特定の金融政策手段、または欧
       州中央銀行の裁量で変更可能な金融政策手段（例えば、信用目標の達成を条件とする貸出条件付き長期資金供
       給オペの借入金利の有利な条件、２段階の準備金報酬制度）は考慮していない。これにより、事業の経常的な
       活動により関連した感応度を示すことが可能となる。
        金利が50ベーシス・ポイント上昇または下落した場合におけるグローバル金利リスクに対する営業収益の感

        応度（EU     IRRBB１A）（監査済）
                  プラス50ベーシス・ポイントのショック                     マイナス50ベーシス・ポイントのショック

     2021年度の
                           その他の                     その他の
     営業収益の感応度
                 ユーロ     米ドル           合計     ユーロ     米ドル           合計
                            通貨                     通貨
     （単位：百万ユーロ）
     １年目                3     86     38     127     (27)     (137)      (24)     (187)
     ２年目               417      75     45     537     (309)     (169)      (34)     (511)
     ３年目               518     108      68     694     (617)     (154)      (52)     (823)
                  プラス50ベーシス・ポイントのショック                     マイナス50ベーシス・ポイントのショック

     2020年度の
                           その他の                     その他の
     営業収益の感応度
                 ユーロ     米ドル           合計     ユーロ     米ドル           合計
                            通貨                     通貨
     （単位：百万ユーロ）
     １年目                2     74     50     125     246     (68)      0    179
     ２年目               112     123      74     309      (1)    (127)      (19)     (147)
     ３年目               348     146     106     600     (173)     (161)      (52)     (387)
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        銀行仲介業務の純資産の価値における感応度
        当社グループの銀行仲介業務の資産および負債は売却目的ではないため、将来のキャッシュ・フローを割引
       くことにより測定されるそれらの理論上の経済価値に基づく認識および管理は行われていない。同様に、純資
       産の理論上の経済価値は、当社グループの資本に影響を及ぼさない。
        しかしながら、欧州銀行監督機構（EBA）が定めた規制要件および計算方法に従い、ティア１資本に関連し
       た銀行仲介業の純資産の理論的な経済価値についての感応度率は、欧州銀行監督機構が定める６つの金利シナ
       リオ（すなわち、上方／下方パラレルシフト、スティープ化／フラット化、短期金利上昇／低下）を通じて定
       期的に計算されている。さらに、欧州銀行監督機構は無リスク金利の基準値を満期別に定義している（翌日物
       金利のマイナス１％から20年物金利の０％を補間するイールド・カーブ）。この感応度率は、監督当局が銀行
       勘定における金利リスクが重大となり得る状況を特定する際に用いる15％の基準値と比較される。
        2021  年12月31日現在、当社グループの感応度率は、規制上の重要性基準値である15％をはるかに下回ってい
       る。上方パラレルシフトの場合、比率は前年度と比較して安定しており、マイナス8.7％であった。
    ６つの規制ストレス・テストのシナリオに対するティア１資本の経済価値の感応度（EU                                             IRRBB１B）（監査済）

                                    金利ショック（注１）                2021年12月31日現在

                                                   資本（ティア１）の経
                                  翌日物金利         10年物金利
                                                     済価値の変動
      1　上方パラレルシフト                               2.00％         2.00％            -8.7％
      2　下方パラレルシフト                              -0.50％         -0.70％             -1.1％
      3　スティープ化（短期金利低下、長期金利上昇）                              -0.50％         +0.70％             +0.2％
      4　フラット化（短期金利上昇、長期金利低下）                               2.00％         -0.40％             -2.7％
      5　短期金利上昇                               2.50％         +0.20％             -3.9％
      6　短期金利低下                              -0.50％         -0.20％         +0.9％（注１）
     (注１)　各シナリオに適用される金利水準（オーバーナイト・インデックス・スワップ）の変更および下限金利（ユーロの
         場合）の適用。
        金利リスクおよび為替リスクのヘッジ

        当社グループが取り組むヘッジは、主にデリバティブ金融商品（スワップ、オプションおよび先渡取引）を
       用いた金利ヘッジまたは通貨ヘッジで構成される。
        ヘッジのために使用する金融デリバティブ商品は、ヘッジ目的に応じ、公正価値ヘッジ、キャッシュ・フ
       ロー・ヘッジまたは海外事業の純投資ヘッジのいずれかに指定される。各ヘッジ関係は、開始時に正式に文書
       化される。文書にはヘッジ戦略が記載される（ヘッジ対象項目およびヘッジ手段が特定され、ヘッジするリス
       クの性質が明示される。）と共に、予想される（将来の）および実際の（過去の）ヘッジの有効性をテストす
       る方法も記載される。
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        グローバル金利リスク
        当行のグローバル金利リスクの管理戦略は、主にすべての金利リスクの因子となる金利変動に対する当行の
       純利益の感応度を注意深く監視することに基づくものである。これは、金利マージンの安定性および規則性を
       確保することを目的としている。この監視では、当行が、異なる種類のリスク間の相殺による影響額について
       考慮した後にヘッジ戦略を決定できるようにするため、被るリスクの極めて正確な評価に基づいている。この
       ようなヘッジ戦略は、事業体および通貨について策定および実施される。
        ヘッジは、スワップおよびオプションからなることがあり、通常、公正価値ヘッジまたはキャッシュ・フ
       ロー・ヘッジとして会計処理される。ヘッジは、政府発行の有価証券をヘッジ手段とする場合もあり、会計
       ベースで「償却原価で測定する金融資産」または「資本を通じて公正価値で測定する金融資産」として分類さ
       れる。
        2021  年にCOVID-19の新株が出現し、時間の経過や地域間によって強さや深刻さが異なる波があり、健康危機
       の状況は変動した。サプライ・チェーンの混乱および持続的な需要により、インフレ指数が上昇した。こうし
       たインフレの上昇が一過性のものであるかどうかが、不確実性の原因であった。
        このような環境において、中央銀行の金融政策は、ユーロ圏および米国における資産買入プログラムの継続
       に引き続き対応した。しかし、米国における買入プログラムの変更および短期金利の上昇傾向によって確認さ
       れたこれらの金融政策の変更を見越して、欧州および米国では中長期金利が約50ベーシス・ポイント上昇（プ
       ラス0.50％）し、一方で短期市場介入金利は横ばい（米国では0.25％、ユーロ圏ではマイナス0.50％）であっ
       た。
        構造的為替リスク（監査済）

        通貨ヘッジ契約は、当社グループの外貨投資や、将来の外貨建て営業収益を考慮して、資産・負債管理部の
       財務課が締結している。各ヘッジ関係は、開始時に正式に文書化される。文書にはヘッジ戦略が記載される
       （ヘッジ対象項目およびヘッジ手段が特定され、ヘッジするリスクの性質が明示される。）と共に、予想され
       る（将来の）および実際の（過去の）ヘッジの有効性をテストする方法も記載される。
        ヘッジ関係は、為替レートの変動の影響が対称的に計上されるよう、また損益計算書に影響を及ぼさないよ
       う、外貨建てローンにより必要資金を調達する子会社および支店への投資に適用され、文書化される。これに
       関連して、当該商品は、純投資ヘッジとして指定される。当該貸出金は2020年12月31日現在において15十億
       ユーロであったのと比較して、2021年12月31日現在においては16十億ユーロであった。当該ヘッジに関連する
       資本において直接認識される為替の差額に関連する価値の変動は、2020年12月31日現在においてプラス907百
       万ユーロであったのと比較して、2021年度はマイナス639百万ユーロであった。
        2021  年度において、不適格となった純投資ヘッジ関係は存在しなかった。
        正味投資額におけるヘッジの非有効部分に関連した2021年度の損益計算書に計上された金額は、重要ではな
       い。
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        貸借対照表で認識する金融商品のヘッジ（公正価値ヘッジ）
        金利リスクに対する公正価値ヘッジは、特定の固定利付資産もしくは負債または固定利付資産もしくは負債
       のポートフォリオのいずれかと関連する。デリバティブは、金利変動に対するこうした商品の公正価値上のエ
       クスポージャーを軽減する目的で契約される。
        個別の資産をヘッジするものには主に「償却原価で測定する金融資産」または「資本を通じて公正価値で測
       定する金融資産」として分類される有価証券があり、個別の負債をヘッジするものには主に当社グループが発
       行する固定利付有価証券がある。
        金融資産および負債（貨幣性）のポートフォリオのヘッジに関連するものとして、次のものがある。
        ・固定利付貸出金（不動産ローン、設備ローン、消費者金融および輸出金融）
        ・固定利付預金（主に要求払預金および住宅財形貯蓄）
        ヘッジ額を特定するため、ヘッジ対象項目の残存額を満期期間別に振り分け、満期期間毎に金額を指定す
       る。各満期期間は、契約上の取引期間および顧客行動の過去の観測結果（早期償還の想定および予想デフォル
       ト確率）を基に決定する。
        契約上の利息が定められていない要求払預金は、中期固定利付金融負債とされる。その結果、当該負債の価
       値は金利の変動に敏感である。将来のキャッシュ・アウトフローは実績分析を基に予測する。
        各ヘッジ関係で、ヘッジの予想有効性は、各満期期間でヘッジ対象項目の公正価値が指定されたヘッジ手段
       の公正価値より大きいかどうかを確認することで測定する。
        実際の有効性は、ヘッジ対象項目の公正価値の月初からの月間変動幅が、オーバーヘッジになっていないこ
       とを事後に確認することで評価する。
        キャッシュ・フロー・ヘッジ

        金利リスクに関し、当社グループは変動利付資産・負債で発生する収益・費用の変動をヘッジするため、デ
       リバティブ商品を利用する。実現性の高い予定取引もヘッジする。ヘッジ対象項目は通貨別およびベンチマー
       ク金利別に各満期期間に振り分けられる。早期償還の想定分と予想デフォルト確率を加味した後、当社グルー
       プは変動利付商品が生み出すリスク・エクスポージャーの一部または全部をヘッジするためデリバティブを利
       用する。
        為替リスクについては、当社グループは連結純利益項目中の変動に対してヘッジを行う。特に、当社グルー
       プは、それぞれの機能通貨以外の通貨を使用している主要子会社または支店の業務から将来発生する収入（特
       に金利収入および手数料）をヘッジする可能性がある。金利ヘッジの場合と同様、これらのヘッジ関係の有効
       性について満期期間別予測を基に文書化および評価する。
        下記の表は、BNPパリバの中期および長期取引の範囲に関するもので、当社グループのヘッジ取引の大部分
       を占める、ヘッジされた将来のキャッシュ・フローの金額を（実現化予想日別に）示したものである。
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        ヘッジされたキャッシュ・フロー（監査済）
                      2021年12月31日現在                     2020年12月31日現在

                      １年以上
                                           １年以上
     実現までの予想期間
                １年未満           ５年超      合計    １年未満           ５年超      合計
                                           ５年以下
     （単位：百万ユーロ）                 ５年以下
     ヘッジされた
                   318     811     264    1,393      291     883     331    1,505
     キャッシュ・フロー
        2021  年度において、これらの将来の利益が達成される可能性が高くないことを理由に、いかなるキャッ

       シュ・フロー・ヘッジも分類されなかった。
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     (6)  流動性リスク

        流動性リスクは、市場の状況または特異な（すなわちBNPパリバに特有の）要因により、当行が
       定められた時間内にかつ合理的な費用で、コミットメントに基づく支払実行ができず、またはポジ
       ションの逆取引もしくは決済を行うことができなくなるリスクである。
        流動性リスクは、短期、長期の別を問わず、当社グループが現在または将来の現金または担保の
       要求（予測されるものまたは予測外のもの）を満たせないリスクである。
        このリスクは、資金調達源の減少、融資コミットメントの引出し、一定の資産の流動性の減少ま
       たは現金もしくは担保のマージン・コールの増加より生じる場合がある。また、銀行自体（風評リ
       スク）または外部の要因（一定の市場のリスク）に関連する場合もある。
        当社グループの流動性リスクは、当社グループの資産・負債管理および財務委員会が承認した包
       括的流動性方針に従って管理されている。包括的流動性方針は、平時および流動性危機発生時の両
       方において適用できる管理原則に基づいている。当社グループの流動性ポジションについては、内
       部指標および規制比率を基に評価を行う。
        流動性リスク管理方針（監査済）

        目的
        当社グループの流動性管理方針の目的は、BNPパリバの事業活動の発展のために均衡の取れた資金調達構造
       を確保し、危機的状況に対応するために十分な健全性を確保することである。
        流動性リスク管理の枠組は、以下の事項に依拠している。
        ・管理指標
         ・事業または業務が当社グループの資金調達能力に沿った流動性目標に従うことを保証するための量的な
          管理指標
         ・流動性の内部価格設定に基づく価格による管理指標
        ・平時および危機的な状況における当社グループの流動性ポジションの評価を可能にする監視指標の定義、
         行動の効率性ならびに規制比率の遵守
        ・満期が目的に合った多様な資金調達源による流動性リスク管理の戦略の実施および流動性準備金の設定
        当社グループの流動性方針は、当社グループのすべての事業体および事業ならびにすべての対象期間にわ
       たって適用される管理方針を定めている。
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        統治
        すべてのリスクに関して、当社グループの最高経営責任者は、取締役会より、当社グループの流動性リスク
       を管理する権限を付与されている。最高経営責任者は、当社グループの資産・負債管理および財務委員会に対
       して、この権限を委譲する。
        内部統制・リスク管理・法令遵守委員会（CCIRC）は、流動性方針の原則や当社グループの流動性ポジショ
       ンについて、四半期毎に取締役会に報告する。
        当社グループの        資産・負債管理および財務委員会は、以下について責任を負う。
        ・当社グループの流動性リスク特性の見直しおよび決定について、内部統制・リスク管理・法令遵守委員会
         および取締役会に対して提案すること
        ・流動性の規制比率への遵守の監視
        ・管理指標の定義付けおよび監視ならびに当行の事業向けに設定された定量的な基準の測定
        ・流動性リスク指標の定義付けおよび監視ならびに必要な場合にはそれらに対する定量的な基準の関連付け
        ・流動性リスク管理戦略の実施の定義付けおよび監視（平時およびストレス状況における事業部門の監視を
         含む。）
        とりわけ当社グループの資産・負債管理および財務委員会には、資金調達プログラムおよび流動性準備金の
       積立プログラム、危機的状況におけるシミュレーション（ストレス・テスト）ならびに危機的状況から生じる
       可能性のあるすべての事象に関する情報が伝えられる。
        当社グループの資産・負債管理および財務委員会は、危機的な期間における管理アプローチ（緊急対策）の
       定義付けをする任務を負う。この枠組は以下の点に基づいている。
        ・市場ポジションの監視および一連の指標に設定された基準値の遵守による危機の発生に関する監視
        ・危機管理態勢の始動および関連する責務の統治
        ・危機管理のために実行可能な行動の特定
        当社グループの資産・負債管理および財務委員会の会議は、平時は各月に開催され、ストレス状況におい
       て、または特定の問題点に対応する際にはより頻繁に開催される。
        当社グループの資産・負債管理および財務委員会の常任理事は、当社グループのシニア・エグゼクティブ・
       アドバイザー（委員長）、最高業務責任者代表代理、最高リスク管理責任者、当社グループの最高財務責任者
       ならびに当社グループの資産・負債管理部の財務課長である。その他のメンバーは、リスク部門、財務部門お
       よび資産・負債管理部の財務課を代表する。一般検査部長および法令遵守部長も招集される。
        当社グループにわたり、資産・負債管理部の財務課は、当社グループの資産・負債管理および財務委員会の
       流動性管理に係る決定が、事業において実施されることにつき責任を負う。事業体または事業体グループにお
       ける資産・負債管理および財務委員会は、当行の流動性リスクを管理するために当社グループの資産・負債管
       理および財務委員会が決定した戦略の各地における実施について責任を負う。
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        資産・負債管理部の財務課は、当社グループ全体のすべての満期について流動性リスクを管理する責任を
       負っている。特に、資金調達および短期有価証券（預金証書、コマーシャル・ペーパー等）の発行、優先債お
       よび劣後債（ミディアム・ターム・ノート、社債、中長期預金、カバード債等）の発行、優先株式の発行なら
       びに当社グループの貸出金証券化プログラムについて責任を負っている。資産・負債管理部の財務課は、当社
       グループの事業部門、各事業体および営業科目に内部的に資金を提供すると共に、それらからの余剰資金を再
       投資している。流動性が逼迫した場合に簡易に売却できる資産から構成される流動性準備金の積立ておよび管
       理にも責任を負う。
        リスク部門は、当社グループの資産・負債管理および財務委員会および各地の資産・負債管理および財務委
       員会に参加しており、これらの委員会が行った関連する決定の資産・負債管理部の財務課による実施を監督す
       る。リスク部門は、モデルおよびリスク指標（流動性ストレス・テストを含む。）の検討、リスク指標の監視
       ならびに指定された限度への遵守の確保を通じて、二次的な管理を行う。
        財務部門は、流動性の規制指標および内部監視指標の作成に責任を負う。財務部門は、当社グループの資
       産・負債管理および財務委員会が定義する方針に則り内部監視指標の一貫性を監督する。財務部門はまた、当
       社グループの資産・負債管理および財務委員会および各地の資産・負債管理および財務委員会に参加してい
       る。
        流動性リスクの管理および監督

        内部的な流動性リスク管理および内部監視は、様々な満期別の幅広い指標に基づいている。これらの指標
       は、当社グループおよび事業体の双方のレベルで、通貨別および満期別に、定期的に測定される。
        各事業部門の内部監視指標（監査済）

        監視指標は、平時およびストレス状況における当社グループの事業の資金需要に関連する。これらの監視指
       標は、定期的に（毎月）監視される決められた方針に則った当社グループの予算計画の実施の一部を構成す
       る。
        当社グループの事業における資金ニーズ

        当社グループの事業活動に関連する資金ニーズは、とりわけ商業資金ニーズ（顧客貸出金および貸越ならび
       にトレーディング資産等）ならびに商業資金源（顧客預金、当社グループの負債証券の顧客への売却およびト
       レーディング負債等）の差額を測定することにより管理されている。この指標により、通常の事業シナリオに
       おいて、各事業部門の流動性利用を測定することが可能となる。
        １ヶ月および１年間の期間における各事業部門の資金調達需要の測定は、かかる指標により補完され、有効
       な欧州規則（流動性カバレッジ比率－LCR）に定義される仮定または（安定調達比率で）予測される仮定のい
       ずれかに応じて行われる。
        この商業資金調達ニーズ指標の他に、当社グループは、資産・負債管理部の財務課および当社グループの構
       造的資金調達源（すなわち正味自己資本）により提供される流動性準備金およびリファイナンスを、継続的に
       注意深く監視している。
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        資産・負債管理部の財務課が各事業の資金調達需要、当社グループの構造的資金調達源、資金調達および流
       動性準備金を全体的に管理することにより、当社グループは厳しい市場ストレスに耐え得る構造的に健全な流
       動性状況を達成することが可能となる。
        各事業部門の流動性利用は、各事業部門の利益目標および資本消費目的に即して、各事業部門の将来的な流
       動性の必要性を予測する当社グループの予算過程に組み込まれる。反復的な予算過程の間、流動性利用目的
       は、当社グループ全体の目標と合致する形で、資産・負債管理部の財務課および構造的資金調達源により提供
       された資金調達を考慮して各事業部門に割り当てられる。この手続は、年間を通して、当社グループの資産・
       負債管理および財務委員会により定期的に更新および監視され、必要に応じて調整される。
        流動性の内部価格設定

        当社グループのあらゆる資産および負債は、流動性の内部価格設定の対象である。かかる内部価格設定の原
       則は、当社グループの資産・負債管理および財務委員会により決定され、当社グループの戦略展開の範囲内で
       市場の流動性のコストの動向および資産と負債のバランスを考慮することを意図している。
        流動性ポジションの変化

        2021  年において、流動性に関する事業部門の消費は、証券事業における預金の取立の効果だけでなく、特に
       フランス、ベルギーおよびルクセンブルクの国内市場部門ならびにコーポレート・バンキング部門における信
       用商品の増加を上回る預金の増加によって、減少した。
        2021  年末において、事業には正味の過剰流動性があった。これに加えて、当社グループの純資本に余剰があ
       り、全体的な過剰流動性の状態になっていた。
        こうした状況において、資産・負債管理部の財務課から供給される資金は、資産および負債の間の期間構造
       の差異の調整ならびに総損失吸収能力の要件ならびに将来の自己資本および適格債務の最低基準（MREL）を満
       たすことだけでなく、流動性準備金を賄うために使用される。
        それゆえ、当社グループは、流動性の大幅な過剰を維持し、これら資金源の費用の制限を目指している。
        ホールセール資金および流動性準備金における監視指標（監査済）

        ホールセール資金の資金調達源
        当社グループは、以下により供給される資金を除くすべての資金をカバーした、ホールセール資金の広義の
       定義を採用した。
        ・リテール顧客、プロ投資家および法人
        ・事業資金（例えば保管管理のための資金）が必要な法人顧客
        ・金融政策および市場資産を担保とした資金
        この定義は、市場における資金調達より広義である。例えば、個人向けファンドに組み込まれた中期および
       長期負債、また、短期的なものでいえば証券管理事業における営業外の預金が含まれる。
                                 304/1077





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        当社グループは、超短期の資金に頼らず、これらの資金源の分散を保証することにより、ホールセール資金
       の管理については保守的な方針をとっている。
        そのため、当初の満期が１ヶ月未満であるホールセール資金（いわゆる超短期のホールセール資金）は、当
       社グループの事業への資金として使用されないよう、中央銀行への即時利用可能な預け金とすることで体系的
       に「蓄財」される。
        当社グループは、短期のホールセール資金（当初の満期が１ヶ月以上１年以下）が、カウンターパーティ、
       業界および満期の残存期間に関して分散されることを確実にする。これらの基準の１つに、過度に資金が集中
       した場合には、中央銀行への預け金として体系的に「蓄財」され、保有される。
        ホールセール市場における中期および長期の資金調達（当初の満期が１年超）は、確実に分散するために、
       投資家のタイプ、流通ネットワーク、（担保または無担保の）資金調達プログラムに関して、また地域別に分
       散化されている。さらに、当社グループは、資金調達業務の満期の期間構造の最適化を目指している。
        2021  年末、蓄財された超短期のホールセール資金の合計は、96.6十億ユーロ（当社グループの流動性準備金
       と同量の蓄財をもたらした。）、分散化された短期のホールセール資金の合計は、108.0十億ユーロ、また分
       散化された中期および長期のホールセール資金の合計は、189.5十億ユーロとなった。
        ホールセール資金の通貨別内訳（監査済）

        資金の通貨別内訳は、当社グループのニーズおよび分散目標と一致している。
                                     2021年12月31日現在

     （単位：百万ユーロ）
                             ユーロ       米ドル       その他        合計
     蓄財された超短期のホールセール資金                         53,271       28,346       14,988       96,606
     短期のホールセール資金                         44,047       39,702       24,299       108,048
     中期および長期のホールセール資金                         99,086       60,257       30,133       189,476
     ホールセール資金合計                         196,405       128,305        69,420       394,130
                                     2020年12月31日現在

     （単位：百万ユーロ）
                             ユーロ       米ドル       その他        合計
     蓄財された超短期のホールセール資金                         44,551       19,672       11,585       75,808
     短期のホールセール資金                         41,018       39,750       33,760       114,528
     中期および長期のホールセール資金                         98,123       52,988       29,996       181,108
     ホールセール資金合計                         183,691       112,411        75,341       371,443
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        当社グループの中長期ホールセール資金の内訳
        項目は帳簿価額（純額）（特に未払利息およびヘッジ部分の再評価を含む。）で示されている。
                                 2021年12月31日現在

                                          中長期の
                                無担保優先債
                   ティア１     ティア２
                                                金融政策
                                          保証付            合計
                                                 資金
                   複合負債      劣後債
                               非優先      優先
                                           資金
     （単位：百万ユーロ）
     中長期資金合計               10,114      22,989      70,086      82,492      16,901     120,087      322,668
     顧客の保有する中長期負債                 -      -     (59)    (13,046)         -      -   (13,105)
     金融政策                 -      -      -      -      -  (120,087)      (120,087)
     中長期ホールセール資金               10,114      22,989      70,027      69,445      16,901        -  189,476
                                 2020年12月31日現在

                                          中長期の
                                無担保優先債
                   ティア１     ティア２
                                                金融政策
                                          保証付            合計
                                                 資金
                   複合負債      劣後債
                               非優先      優先
                                           資金
     （単位：百万ユーロ）
     中長期資金合計               10,819      20,761      54,938      87,179      21,998     101,768      297,464
     顧客の保有する中長期負債                 -      -      -   (14,588)         -      -   (14,588)
     金融政策                 -      -      -      -      -  (101,768)      (101,768)
     中長期ホールセール資金               10,819      20,761      54,938      72,591      21,998        -  181,108
        当社グループにおける中長期ホールセール資金の動向

                                               パラメー

                          新たな
                    2020年                      コールの     ターに対す       2021年
                         オリジネー       償還     買戻し
                  12月31日現在                        行使    る影響およ      12月31日現在
                          ション
     （単位：百万ユーロ）                                          びその他
     中長期資金合計               297,464      75,902     (26,814)      (6,609)     (19,781)       2,507      322,668
     顧客の保有する中長期負債               (14,588)      (1,670)       779     655     350     1,369      (13,105)
     金融政策               (101,768)      (18,319)        0     0     0      0   (120,087)
     中長期ホールセール資金               181,108      55,913     (26,035)      (5,954)     (19,431)       3,875      189,476
        中長期ホールセール資金残高合計は、2020年12月31日現在の181.1十億ユーロに対して、2021年12月31日現

       在189.5十億ユーロだった。この増加は、主に新しい総損失吸収能力規制の下で発行された新発債（非上位優
       先債）に関連している。
        当社グループが行った当初の満期が１年超の市場におけるホールセール資金調達の額は、2020年度が42.4十
       億ユーロであったのに対して、2021年度は55.9十億ユーロであった。
        規制の変更に基づくホールセール資金の動向

        当社グループの流動性管理目標に加え、ホールセール資金の利用も、総損失吸収能力の最低比率要件の適用
       により、再生および破綻処理に関する新たな規制上の要件を満たす（「１                                       (B)  (1)  資本管理および自己資
       本」内の「自己資本および資本計画」に記載の「再生および破綻処理」を参照。）。
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        2021  年12月31日現在の20.03％という規制上の総損失吸収能力の比率要件を遵守するために、BNPパリバは、
       2017年から2021年までに、公募および私募の形態の異なる満期日および様々な通貨建てで、69.9十億ユーロ
       （元本残高）または70.0十億ユーロ（特に未払利息およびヘッジ部分の再評価を含む帳簿価額）の非上位優先
       債を発行した(TLAC適格債の67.0十億ユーロを含む。)。
        総損失吸収能力の要件を満たすため、2022年に当社グループは、市況に応じて非上位優先債を15十億ユーロ
       発行する予定である。当社グループは、2022年２月３日現在までに当該カテゴリーの債券について、発行プロ
       グラムの34％を達成した。
        念のため、これらの負債商品の主要な特徴は以下のとおりである。
        ・ユーロMTNプログラムおよび米国のMTNプログラムに基づく発行
        ・（フランス通貨金融法典第L.613-30-３-I-４条に基づく）非上位優先債
        ・仕組債でない債券（注１）
        ・当初の満期が１年超であるもの
        ・優先債の前かつ劣後債の後における転換および減損の対象となるもの
        ・かかる負債が新たな法令上のカテゴリーに属する旨が契約書に義務的に定められているもの
       (注１)　2018年８月３日付法令2018-710は、有価証券、債券、金融商品または権利がフランス通貨金融法典第L.613-30-３

           -I-４条で仕組債でないとみなされる条件を明記している。
        中長期の保証付ホールセール資金

        中長期の保証付ホールセール資金は、有価証券と貸出金を分離することにより測定される。中央銀行から調
       達した資金は、下記の表には含まれていない。
        中長期の保証付ホールセール資金

                      2021年12月31日現在                     2020年12月31日現在

     （単位：百万ユーロ）
                  利用担保(注１)          調達資金(注２)          利用担保(注１)          調達資金(注２)
     貸出金および債権                  19,389          16,873          25,230          21,972
     有価証券                    31          29          29          27
     合計                  19,419          16,901          25,259          21,998
     (注１)　ヘアカットを含む額。
     (注２)　ヘアカット後の額。
        （金融政策外の）中長期の保証付ホールセール資金は、2021年度は中長期資金合計の8.9％（2020年度は

       12.1％）を占める。当行は、無担保債券を保有する債権者を保護するために担保付資金の割合およびこれに伴
       う担保超過を慎重に管理する。
        カバード債および証券化プログラムは、当社グループの担保付ファイナンスの主要な資金源である。平均し
       て、カバード債は担保を115％超えており、証券化プログラムは担保を111％超えている。
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        中長期の流動性ポジション
        中長期の流動性ポジションは、中長期的な資金源および資金運用の評価を行うために、当社グループ・レベ
       ルにおいて事業体別および通貨別に定期的に測定されている。このような目的で、貸借対照表上の各項目は、
       資産・負債管理部の財務課により提供され、リスク部門によって見直されたモデルおよび慣習を使用した経済
       学的アプローチにより、または2021年半ばに導入された標準的アプローチを用いた安定調達比率（NSFR）によ
       る加重を適用した規制上のアプローチにより満期が決定される。例えば、即時利用可能であるにもかかわら
       ず、リテール顧客および企業のキャッシュ・マネジメント事業に関連する当座預金は、最も深刻な金融危機に
       おいても、常に高い安定性を維持しており、そのため経済学的アプローチおよび規制アプローチの両方による
       安定的な中長期の資金調達源を構成している。
        ストレス・テストおよび流動性準備金

        流動性ストレス・テストは様々な満期（１日から12ヶ月）において定期的に実施され、市場要素または当社
       グループに特有の要素に基づいており、また特異的（BNPパリバに特有の）、（金融機関に影響を及ぼす）体
       系的および複合的な危機シナリオといった異なるシナリオを採用している。
        考慮される各危機シナリオにおいては、借入金および負債は一部しか更新されない。同時に、貸付の分割弁
       済部分は、商業基盤を保護するために新たな融資によって代替され、オフバランスシートの融資コミットメン
       トは利用され、また、市場資産は市場流動性を失うことが予想される。コミットメントの更新およびその活用
       は、顧客のタイプ（個人、中小企業、法人および金融機関等）または担保付きの借入および貸付に係る原資産
       のタイプ（レポ取引／逆レポ取引）に基づき、その強度および期間が異なってくる。ストレス・シナリオで
       は、追加的な担保の要求（担保付デリバティブの利回りの引上げの要求、「格付に影響する契約」の条項によ
       る影響）もカバーされている。
        流動性準備金は、資産・負債管理部の財務課およびキャピタル・マーケット業務が保有する当社グループの
       資産により構成される。流動性準備金は、以下のものから構成される。
        ・中央銀行預金
        ・市場または売戻契約を通じて直ちに売却可能な資産（債券または株式）
        ・中央銀行におけるリファイナンスが可能な有価証券および債権（例えば、流動性の低い資産を、流動性の
         ある資産または売却可能な資産に換える証券化。）（「１                                (B)  (2)  銀行勘定における証券化」内の
         「（オリジネーターとして行う）自己勘定の証券化」を参照。）
        グローバルな流動性準備金（相殺能力）は、支払システムにおける日中需要の純額で計算され、一定の期間
       が経過した後にのみ一定の流動性資産が利用可能なものとして認識されるプルデンシャル規律、とりわけ米国
       規制に従う。また、当社グループの流動性準備金の計算においては、譲渡制限も考慮される。かかる制限は、
       当社グループの事業体間、非転換通貨間または外国為替管理下にある法域間での譲渡を制限する地域的な規制
       を受ける可能性がある。
        以下の表は、その動向を示したものである。
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        グローバルな流動性準備金の内訳（相殺能力）
     （単位：百万ユーロ）                        2021年平均         2021年12月31日現在           2020年12月31日現在

     適格資産合計                            670,066           638,159           589,489
     取崩額                           (188,609)           (175,109)           (150,873)
     譲渡額                            (9,786)          (11,066)           (6,649)
     グローバルな流動性準備金                            471,671           451,985           431,967
     うちプルデンシャル規律の要件を満たす流動
                                 464,878           446,200           424,800
     性資産（HQLA）
     うちその他の流動性資産                             6,793           5,784           7,167
        当社グループの流動性準備金は、2021年末においては                            452  十億ユーロとなり、そのうち96.6十億ユーロは、

       超短期のホールセール資金を蓄財したものである。
        2021  年12月31日現在の当社グループの流動性準備金は、2020年末と比較して20十億ユーロ増加した。年平均
       では、かかる準備金は、前年度と比較して58十億ユーロ超増加した。
        流動性の規制比率

        適用範囲
        連結ベースでの流動性比率の監視および監督のためにBNPパリバ・グループが定めた健全性に関する流動性
       の範囲は、健全性に関する流動性の範囲において持分法に基づき連結されている共同支配事業体を例外とし
       て、自己資本比率のために定められたものである（「１                              (B)  (1)  資本管理および自己資本」内の「適用範
       囲」を参照。）。
        流動性カバレッジ比率－LCR

        30 日間の流動性カバレッジ比率（LCR）が2015年10月１日に実施され、危機的状況において１ヶ月という期
       間にわたる現金流出純額に対する最小カバレッジ比率が、2018年１月１日以降100％に設定された。当社グ
       ループは、2015年１月に欧州委員会により採択された委任法令の要件に従い、流動性要件を測定している。ま
       た当社グループは、その管理プロセスをかかる規則に従って適応させた。そのため、事業の資金需要の管理指
       標および内部価格設定の条件は、流動性カバレッジ比率により設定される標準化された仮定を反映しており、
       また当社グループの新たな規則の要件への遵守を監視することを可能にする。
        2021  年12月31日に終了した事業年度の当社グループの流動性カバレッジ比率は、143％であり、それに対し
       て2020年12月31日現在は、154％であった。
        規則（EU）2021/637に従って、当社グループの流動性カバレッジ比率は、直近の12ヶ月の月末の測定値の移
       動平均として計算される。
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        短期の流動性比率（LCR）（注１）―項目別（EU                         LIQ１）
                          リスク加重されない価値                    リスク加重後の価値

                      2021  年   2021  年   2021  年   2021  年   2021  年   2021  年   2021  年   2021  年
     （単位：百万ユーロ）                 12 月31日    ９月30日     ６月30日     ３月31日     12 月31日    ９月30日     ６月30日     ３月31日
     平均の計算に使用されたデータ・ポイ
                         12     12     12     12     12     12     12     12
     ント数
       適格流動資産（      HQLA  ）
     1  適格流動資産     （ HQLA  ） 合計                         464,878     458,700     450,338     431,116
       キャッシュ・アウトフロー
       リテール預金（小規模企業を含
     2                 418,664     412,760     405,678     399,018     31,291     30,719     29,957     29,254
       む。）
     3   うち安定預金              250,990     247,072     244,011     240,874     12,550     12,354     12,201     12,044
     4   うち安定性の低い預金              157,107     154,143     149,093     144,146     18,742     18,366     17,756     17,211
     5  保証付でない非リテール資金               422,871     404,340     391,937     419,696     265,714     256,467     250,746     248,014
     6   うち業務預金              160,035     152,967     147,770     144,022     39,264     37,521     36,243     35,307
     7   うち非業務預金              244,897     234,108     228,661     262,013     208,511     201,680     198,997     199,047
     8   うち非保証債務               17,940     17,266     15,505     13,661     17,940     17,266     15,505     13,661
       保証付非リテール資金
     9                                    81,076     76,954     74,022     71,396
       （うちレポ）
     10  追加要件               357,972     353,474     350,010     343,937     88,628     87,463     88,486     85,973
        うちデリバティブ・エクスポー
     11   ジャーに関するアウトフローお               42,322     42,358     45,536     45,246     42,025     42,083     45,376     45,148
        よびその他の付随要件
     12   うち保証付債務のアウトフロー                492     523     297     104     492     523     297     104
        うちクレジット・ファシリティ
     13                 315,157     310,593     304,177     298,587     46,111     44,857     42,813     40,721
        および流動性ファシリティ
     14  その他の契約資金債務                64,758     61,747     60,536     58,081     64,854     61,841     60,620     58,158
     15  その他の偶発資金債務               181,379     172,358     164,715     160,594      2,619     2,536     2,493     2,502
     16  キャッシュ・アウトフロー合計                                  534,182     515,981     506,324     495,297
       キャッシュ・インフロー
     17  保証付貸付（うち逆レポ）               439,355     416,800     404,374     392,436     78,114     70,760     67,823     64,622
       全部履行エクスポージャーからの
     18                  83,834     84,044     83,747     83,677     62,851     62,707     62,010     61,542
       インフロー
     19  その他のキャッシュ・インフロー                59,619     57,269     59,553     61,934     52,194     50,973     53,600     55,782
     20  キャッシュ・インフロー合計               582,808     558,113     547,673     538,047     193,158     184,440     183,433     181,946
     EU-20c   　75％上限に従ったインフロー               416,711     401,795     397,964     396,989     193,158     184,440     183,433     181,946
     21  流動性バッファー                                  464,878     458,700     450,338     431,116
       キャッシュ・アウトフロー合計
     22                                    341,024     331,541     322,891     313,351
       （純額）
     23  流動性カバレッジ比率（％）                                 136.42   ％  138.70   ％  139.76   ％  137.70   ％
     (注１)　本表に表示されるデータは、直近12ヶ月の月末の価値の移動平均として計算されている。
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        当社グループの直近12ヶ月の月末の前年度比の移動平均である流動性カバレッジ比率は、136％となり、規
       制基準と比較して124十億ユーロの流動性余剰となった。当社グループの流動性カバレッジ比率は、平均する
       と136％から140％であった。
        規制上のヘアカット（リスク加重価値）の適用後、当社グループの直近12ヶ月の月末の前年度比の移動平均
       である流動性資産は、465十億ユーロとなり、主として、中央銀行預金（12月末現在は76％）ならびに国債お
       よびソブリン債（24％）で構成される。
        30 日間の流動性ストレス・シナリオの下での直近12ヶ月の月末の前年度比の移動平均であるキャッシュ・ア
       ウトフローは、341十億ユーロとなり、その大部分は、30日間の297十億ユーロの預金流出の予測に対応する。
       相反的に、30日間の流動性の規制上のストレス・シナリオの下での貸出金についてのキャッシュ・インフロー
       は、63十億ユーロとなった。
        金融取引ならびに買戻／売戻契約および証券取引に代表される担保ローンに係るキャッシュ・フローは、担
       保に適用される規制上のヘアカットを考慮すると、直近12ヶ月の月末の前年度比の移動平均で３十億ユーロの
       インフロー（純額）となった。デリバティブ商品および規制上のストレス・テストに関連するフローは、
       キャッシュ・アウトフロー（42十億ユーロ）およびインフロー（25十億ユーロ）の相殺後、17十億ユーロのア
       ウトフロー（純額）となった。
        最後に、金融コミットメントに関する直近12ヶ月の月末の前年度比の移動平均での減少の予測は46十億ユー
       ロだった。
        いずれの重要な通貨においても、極端な不均衡はなかった。
        安定調達比率－NSFR

        規則（EU）2019/876は、１年間の構造的な流動性比率（安定調達比率－NSFR）を導入しているが、これは
       2021年６月28日から100％の最低要件の対象となっている。この標準比率は、満期が１年を超えると考えられ
       る資産および融資コミットメントが、満期が１年を超える資源によって賄われるよう確保することを目指して
       いる。
        2021  年12月31日現在、当社グループは、122％の水準で、最低安定調達比率要件を満たしている。
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        安定調達比率（EU          LIQ２）
                                   2021年12月31日現在
                             残存期間別の非加重価値
                                                   加重価値
                                   ６ヶ月以上
                       期間なし      ６ヶ月未満              １年以上
     （単位：百万ユーロ）                               １年未満
       利用可能な安定調達額（ASF）
       項目
     1  資本項目および商品                 110,040         20       -    20,785          130,825
     2    自己資本               110,040         20       -    20,785          130,825
     3    その他の資本商品                         -       -       -           -
     4  リテール預金                       419,484        1,556       4,428          396,104
     5    安定預金                      254,068         738      1,597          243,662
     6    安定性の低い預金                      165,416         818      2,831          152,442
     7  ホールセール資金                      1,036,121        44,091      258,224           540,259
     8    業務預金                      171,117         21      441         86,010
     9    その他のホールセール資金                      865,004       44,070      257,783           454,248
     10  相互依存負債                        13,400         -       -           -
     11  その他の負債                 54,242      196,402        1,541      26,772           27,542
        安定調達比率デリバティブ
     12                   54,242
        負債
        上記項目に含まれないすべ
     13   てのその他の負債および資                      196,402        1,541      26,772           27,542
        本商品
       利用可能な安定調達額（ASF）
     14                                                1,094,731
       合計
       所要安定調達額（RSF）項目
     15  適格流動資産（HQLA）合計                                                23,266
       適格担保資産で１年以上の残存
     15a                           248       245      8,131           7,331
       満期にて担保された資産
       その他の金融機関が業務目的
     16                           469        -       -          234
       で保有する預金
       不履行になっていない貸出金
     17                         515,517       96,697      646,229           703,738
       および有価証券
         ０％ヘアカットを条件とし
         てレベル１適格流動資産
     18    （HQLA）に担保された金融                      134,639       12,901       3,044          13,766
         顧客との不履行になってい
         ない証券金融取引
         その他の資産ならびに金融
         機関への貸出金および債権
     19    に担保された金融顧客との                      187,725       14,751       4,700          25,049
         不履行になっていない証券
         金融取引
         非金融機関顧客への不履行
         になっていない貸出金、リ
         テールおよび小規模企業顧
     20                         135,627       56,513      376,275           430,971
         客への貸出金ならびにソブ
         リンおよび公共機関への貸
         出金
          うちバーゼル２における
          信用リスクの標準的アプ
     21                             -       -       -           -
          ローチ下での35％以下の
          リスク加重
         不履行になっていない住宅
     22                          5,450       5,659      186,496           153,562
         ローン
          うちバーゼル２における
          信用リスクの標準的アプ
     23                          5,450       5,659      186,496           153,562
          ローチ下での35％以下の
          リスク加重
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         債務不履行ではなく適格流
         動資産（HQLA）とされない
         その他の貸出金および有価
     24    証券（オンバランスシート                      52,077       6,874      75,713           80,391
         商品における上場投資株式
         およびトレード・ファイナ
         ンスを含む。）
     25  相互依存資産                        13,400         -       -           -
     26  その他の資産
     27    現物取引コモディティ                                   10,596           9,007
         デリバティブ契約の当初証
         拠金として計上された資産
     28                                 25,833                 21,958
         およびCCPの債務不履行
         ファンドへの拠出金
         安定調達比率デリバティブ
     29                                 16,447                 16,447
         資産
         計上された様々な証拠金の
     30    控除前安定調達比率デリバ                             88,318                  4,416
         ティブ負債
         上記項目に含まれないすべ
     31                          42,118       3,619      74,725           91,978
         てのその他の資産
     32  オフバランスシート項目                       371,860       10,414       23,306           22,028
     33  所要安定調達額（RSF）合計                                               900,403
     34                                                 121.58   ％
       安定調達比率       （％）
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        当行のプルデンシャル・バランスシートにおける予定
        かかる予定は、流動性比率のために定義される規則に沿ったプルデンシャル・スコープ（「１                                                 (B)  (1)  資
       本管理および自己資本」内の「適用範囲」を参照。）内における契約上の支払日に従ったキャッシュ・フロー
       を示している。
        トレーディング勘定記載の、純損益を通じた公正価値で記載された有価証券は、有価証券の契約上の満期が
       当社グループの計画された保有期間を表していないため、「期日不確定」満期として表示される。同様に、純
       損益を通じた公正価値で記載されたデリバティブ金融商品、ヘッジ目的デリバティブおよび金利リスク・ヘッ
       ジ・ポートフォリオの再測定による調整は、「期日不確定」満期として表示される。
        以下の表および早期返済オプションを行使する場合、最も保守的な規則を適用する。
        ・オプションが双方において行使可能である場合、返済日は、オプション行使の契約上の次の期日となる。
        ・オプションが相手方においてのみ行使可能である場合、負債の返済日はオプション行使の契約上の次の期
         日となる一方、資産の返済日は最終満期日となる。
        ・オプションが当社グループにおいてのみ行使可能である場合、返済日は、資産および負債共にオプション
         行使の契約上の次の期日となる。
        ・劣後債である場合、償還日は最終満期日となる。
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        プルデンシャル・バランスシートにおける契約上の満期（EU                               CR１-A）（監査済）
                                  2021  年12月31日現在

                            １ヶ月
                       翌日物
                                 １ヶ月超
                  期日                         １年超
                             以下         ３ヶ月超
                       または                          ５年超      合計
                                 ３ヶ月
                            (翌日物          １年以下
                  不確定                         ５年以下
                                  以下
                       要求払
     （単位：百万ユーロ）                       を除く。)
     資産
     現金および中央銀行預け金                -   348,519        -     -     -     -     -    348,519
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融商品
      有価証券             192,520        -     -     -     -     -     -    192,520
      貸出金および売戻契約               -   68,459     114,332      31,876     25,972      8,044     3,820     252,503
      デリバティブ金融商品             240,940        -     -     -     -     -     -    240,940
     ヘッジ目的デリバティブ              8,619       -     -     -     -     -     -    8,619
     資本を通じて公正価値で測定
     する金融資産
      負債証券              157      -    382    1,074     3,413     16,398     20,173      41,597
      持分証券              2,558       -     -     -     -     -     -    2,558
     償却原価で測定する金融資産
      金融機関貸出金および債権               -   8,150     5,270     3,260     3,351      992     912     21,934
      顧客貸出金および債権               -   15,431     58,233     77,210     132,998     328,815     233,961      846,649
      負債証券              131     392    3,530     5,404     12,146     43,535     44,241      109,379
     金利リスク・ヘッジ・ポート
                   3,049       -     -     -     -     -     -    3,049
     フォリオの再測定による調整
     金融資産              447,974     440,951     181,748     118,824     177,879     397,784     303,108     2,068,267
      うち貸出金および債権               -   92,040     177,835     112,346     162,320     337,851     238,693     1,121,086
      うち負債証券             135,313       392    3,913     6,478     15,559     59,933     64,414      286,001
     その他の非金融資産              108,250      33,398      8,791     6,440     6,267     42,069      4,897     210,111
     売却目的で保有する資産                -     -     -     -   91,267       -     -    91,267
     資産合計              556,223     474,349     190,538     125,264     275,412     439,853     308,005     2,369,645
     負債                -     -     -     -     -     -     -      -
     中央銀行預金                -   1,244       -     -     -     -     -    1,244
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融商品
      有価証券             112,338        -     -     -     -     -     -    112,338
      預金および買戻契約               -   113,644     119,041      34,792     23,301      1,383     1,296     293,456
      発行済負債証券               -     20    2,563     4,012     12,231     26,319     18,798      63,944
      デリバティブ金融商品             237,779        -     -     -     -     -     -    237,779
     ヘッジ目的デリバティブ              10,211       -     -     -     -     -     -    10,211
     償却原価で測定する金融負債
      金融機関預金               -   11,688      3,746     18,624      6,665    118,140       506    159,368
      顧客預金               0   822,784      71,073     48,335     13,995      8,170     2,606     966,963
      負債証券               -     3   7,837     26,214     29,816     48,126     39,393      151,388
      劣後債               -     -    363      -    317    6,394     15,875      22,949
     金利リスク・ヘッジ・ポート
                   1,367       -     -     -     -     -     -    1,367
     フォリオの再測定による調整
     金融負債              361,695     949,383     204,623     131,977      86,324     208,531      78,474     2,021,007
     その他の非金融負債              187,399      6,569     16,454      6,606     2,894     43,618     10,731      274,272
     売却目的で保有する資産に
                     -     -     -     -   74,366       -     -    74,366
     関連する負債
     負債および資本合計              549,095     955,953     221,077     138,583     163,584     252,149      89,205     2,369,645
                                 315/1077




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                                                           有価証券報告書
                                  2020  年12月31日現在

                            １ヶ月
                       翌日物
                                 １ヶ月超
                  期日                         １年超
                             以下         ３ヶ月超
                       または                          ５年超      合計
                                 ３ヶ月
                            (翌日物          １年以下
                  不確定                         ５年以下
                                  以下
                       要求払
     （単位：百万ユーロ）                       を除く。)
     資産
     現金および中央銀行預け金                -   309,291        -     -     -     -     -    309,291
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融商品
      有価証券             169,080        -     -     -     -     -     -    169,080
      貸出金および売戻契約               -   87,195     95,161     32,538     22,341      7,225     2,815     247,276
      デリバティブ金融商品             277,044        -     -     -     -     -     -    277,042
     ヘッジ目的デリバティブ              15,569       -     -     -     -     -     -    15,569
     資本を通じて公正価値で測定
     する金融資産
      負債証券               42      4    450     906    7,940     22,513     27,051      58,907
      持分証券              2,209       -     -     -     -     -     -    2,209
     償却原価で測定する金融資産
      金融機関貸出金および債権               -   6,933     5,061     2,788     2,912      780     476     18,950
      顧客貸出金および債権               -   9,901     56,941     60,693     140,721     325,263     247,366      840,884
      負債証券               65     325    3,088     3,118     8,142     47,054     57,425      119,218
     金利リスク・ヘッジ・ポート
                   5,553       -     -     -     -     -     -    5,552
     フォリオの再測定による調整
     金融資産              469,562     413,649     160,701     100,043     182,056     402,835     335,133     2,063,978
      うち貸出金および債権               -   104,029     157,163      96,019     165,974     333,268     250,657     1,107,110
      うち負債証券             125,431       329    3,538     4,024     16,082     69,567     84,477      303,448
     その他の非金融資産              77,029     12,518     10,192      5,311     2,816     56,437     11,767      176,069
     資産合計              546,591     426,167     170,893     105,354     184,872     459,272     346,900     2,240,048
     負債
     中央銀行預金                -   1,594       -     -     -     -     -    1,594
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融商品
      有価証券             94,263       -     -     -     -     -     -    94,263
      預金および買戻契約               -   94,376     131,799      45,752     11,492      3,842     1,334     288,595
      発行済負債証券               -     7   1,497     3,209     11,730     24,521     18,018      58,981
      デリバティブ金融商品             283,118        -     -     -     -     -     -    283,118
     ヘッジ目的デリバティブ              13,523       -     -     -     -     -     -    13,523
     償却原価で測定する金融負債
      金融機関預金               -   9,332     10,491     12,816      3,671    103,773       829    140,913
      顧客預金               -   781,462      84,989     51,138     19,535      8,107     4,202     949,432
      負債証券               -     -   10,788     23,836     32,965     50,053     34,501      152,144
      劣後債               -     -     13     29     252    4,115     16,300      20,709
     金利リスク・ヘッジ・ポート
                   6,153       -     -     -     -     -     -    6,153
     フォリオの再測定による調整
     金融負債              397,056     886,771     239,577     136,780      79,645     194,411      75,184     2,009,425
     その他の非金融負債              146,040      8,173     15,549      4,999     1,465     43,571     10,826      230,623
     負債および資本合計              543,096     894,944     255,126     141,779      81,110     237,982      86,010     2,240,048
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        2021  年12月31日現在、「売却目的で保有する資産／売却目的で保有する資産に関連する負債」（連結財務書
       類の注7.d「非継続事業」を参照。）勘定における当社グループのバランスシートへのバンクウェストの寄与
       は以下のとおりである。
        ・現金および中央銀行預け金15十億ユーロ、ほとんどの満期が５年超で償却原価で測定する負債証券16十億
         ユーロならびに顧客貸出金および債権50十億ユーロ（満期が１年超の41十億ユーロを含む。）の資産
        ・顧客預金73十億ユーロの負債
        2020  年12月31日現在、当社グループのバランスシートへのバンクウェストの寄与は以下のとおりである。
        ・現金および中央銀行預け金４十億ユーロ、ほとんどの満期が５年超で償却原価で測定する負債証券12十億
         ユーロならびに顧客貸出金および債権49十億ユーロ（満期が１年超の39十億ユーロを含む。）の資産
        ・顧客預金65十億ユーロの負債
        流動性リスク管理のため、上記予定は、通常の状態およびストレス状況における顧客の動向および一定の資
       産（有価証券等）に対する市場の流動性を考慮した経済分析により補完される。
        かかる効果のために、当社グループは、財務上の流動性を予測および管理するための一連のツール、前述の
       とおり、とりわけ以下のものを利用する。
        ・中長期の流動性状況
        ・ストレス・テストおよび流動性準備金
        ・規制上の流動性比率に対する遵守の監視
        以下の表は、早期償還オプションは考慮に入れていない当社グループの資本性金融商品およびその他の中長
       期負債証券の範囲内における、上記表「プルデンシャル・バランスシートにおける契約上の満期（EU                                                     CR１-
       A）（監査済）」の詳細を示している。
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        プルデンシャル・スコープにおける資本性金融商品および中長期負債証券における契約上の満期
                   2021年

                                              2027年-     2031年
     （単位：百万ユーロ）             12月31日     2022年     2023年     2024年     2025年     2026年              永久
                                              2031年     以降
                   合計
     追加ティア１として適格
                   10,114       -     -     -     -     -     -     -  10,114
     な負債の額(注１)
     劣後債               907      -     -     -     -     -     -     -    907
      うち償却原価で測定す
                     -     -     -     -     -     -     -     -     -
      る劣後債
      うち純損益を通じて公
      正価値で測定する劣後              907      -     -     -     -     -     -     -    907
      債
     優先株式および永久最劣
                   9,207       -     -     -     -     -     -     -   9,207
     後債
     ティア２として適格な負
                   22,867      695      5    888    2,728     2,701     8,403     6,731      716
     債の額(注１)
     劣後債              22,867      695      5    888    2,728     2,701     8,403     6,731      716
      うち償却原価で測定す
                   22,826      678      5    888    2,728     2,701     8,403     6,707      716
      る劣後債
      うち純損益を通じて公
      正価値で測定する劣後               41     17     -     -     -     -     -    24     -
      債
     健全性自己資金として適
                    122      -     -     -    73     -    49     -     -
     格でない負債の額(注１)
     無担保優先債             148,872     29,091     21,907     15,545     15,483     12,953     41,257     12,636       -
     （償却原価で測定する）
                   70,027     3,337     5,824     5,780    10,077     6,770    29,527     8,711       -
     非上位優先債
      うち償却原価で測定す
                   66,091     3,334     5,824     5,780    10,077     6,770    29,501     4,804       -
      る優先債
      うち純損益を通じて公
      正価値で測定する優先             3,936       3     -     -     -     -    25   3,907       -
      債
     優先債              78,845     25,754     16,083     9,765     5,406     6,183    11,730     3,924       -
      うち償却原価で測定す
                   22,640     9,424     6,332     2,775      658    1,354     1,997      100      -
      る優先債
      うち純損益を通じて公
      正価値で測定する優先             56,205     16,330     9,751     6,990     4,748     4,829     9,733     3,824       -
      債
     担保付優先債(注２)              16,443     4,041     3,583     2,444     2,488      300    1,438     2,149       -
     (注１)　健全性に関する調整前の帳簿価額。
     (注２)　担保付優先債の額には、バンク・オブ・ザ・ウェストの事業体により発行された259百万ユーロの債権が含まれる。
        規則（EU）1423/2013の実施により要求される（EU                          CCA）資本（CET１、AT１およびティア２）として認識さ

       れる金融商品ならびに総損失吸収能力比率に適した負債商品（非上位優先債）の詳細を示す表は、BNPパリバ
       の投資家向け広報ウェブサイトにおける負債部門：https://bnpp.lk/instruments-de-fondspropres-et-
       dettes-tlacで入手できる。
        上記に示される負債商品の一部は、当社グループ（発行体）によって行使可能な早期償還（「繰上げ償
       還」）オプションを有する。以下の表は、該当する場合にはオプションが行使される可能性のある日の翌日
       （「繰上げ償還日」）を考慮して、負債およびその他の劣後債の満期予定を示している。繰上げ償還は、規制
       当局の事前承認後にのみ行使される。以下で示されている満期日は、純粋に契約上のものであり、当社グルー
       プの繰上げ償還方針を予測するものではない。
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        中長期の負債における経済的満期（注１）（控除範囲）
                   2021年

                                              2027年-     2031年
     （単位：百万ユーロ）             12月31日     2022年     2023年     2024年     2025年     2026年              永久
                                              2031年     以降
                   合計
     追加ティア１として適格
                   10,114     2,430       -   1,326     1,534       -   3,918       -    907
     な負債の額(注２)
     劣後債               907      -     -     -     -     -     -     -    907
      うち償却原価で測定す
                     -     -     -     -     -     -     -     -     -
      る劣後債
      うち純損益を通じて公
      正価値で測定する劣後              907      -     -     -     -     -     -     -    907
      債
     優先株式および永久最劣
                   9,207     2,430       -   1,326     1,534       -   3,918       -     -
     後債
     ティア２として適格な負
                   22,867     1,926      520    1,077     3,429     4,714     9,093     1,631      476
     債の額(注２)
     劣後債              22,867     1,926      520    1,077     3,429     4,714     9,093     1,631      476
      うち償却原価で測定す
                   22,826     1,909      520    1,077     3,429     4,714     9,093     1,607      476
      る劣後債
      うち純損益を通じて公
      正価値で測定する劣後               41     17     -     -     -     -     -    24     -
      債
     健全性自己資金として適
                    122      -     -     -    73     -    49     -     -
     格でない負債の額(注２)
     (注１)　経済的満期は、契約上の満期または金融商品が早期償還オプションを有する場合は、次の繰上げ償還日のいずれか
         を定義する。
     (注２)　健全性に関する調整前の帳簿価額。
        当社グループの資産に付されている担保および当社グループが取得した資産に付されている担保

        貸借対照表上の資産および保証付きの取得金融商品で、当社グループの取引における質権、保証または信用
       補完の対象となった自由に処分できないものは、担保が付されているとみなされる。
        資産の担保権は、当社グループの事業の中核となり、以下の２つを目指している。
        ・取引を保証するためのマージン・コールの支払を含むデリバティブ取引または買戻契約取引（「                                                  (4)  取引
         先信用リスク       」内の「二当事者間の当初証拠金交換」および「取引先信用リスク管理」を参照。）
        ・担保付債務、特に資産担保証券（「１                     (B)  (2)  銀行勘定における証券化」内の「（オリジネーターとし
         て行う）自己勘定の証券化」を参照。）、カバード債（本項の上記「中長期の保証付ホールセール資金」
         を参照。）の発行または金融政策への参加により資金調達を行い、これにより資金調達構造を多様化およ
         び最適化すること
        したがって、資産の担保権は、以下の取引のみで構成される限り、連結財務書類の注4.rに示される資産へ
       の移行と区別できる。
        ・銀行の貸借対照表において認識される有価証券は、当行が買戻契約（レポおよび有価証券貸付）に基づき
         一時的に売却または貸付されているが、いったん取引が完了すると当行の貸借対照表に計上されない。
        ・銀行が証券化した資産（プログラムが有効か無効かを問わない。）は、引き続き資産担保証券の発行を
         ヘッジするために適用される会計基準に含まれる連結ルールに基づき銀行の貸借対照表において認識され
         る。
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        上記定義に基づき、金融政策に即して決済機関または中央銀行に付与された保証は、保証付債券の発行を
       ヘッジする資産ポートフォリオと共に、資産の担保権の範囲に属するが、資産譲渡の範囲には属さない。同様
       のことが、買戻契約（レポ）および（以前に逆レポおよび有価証券借入れに基づき受領されたため）当行の貸
       借対照表に計上されていない有価証券の場合の貸付、ならびに買戻契約（逆レポ）および有価証券借入れに基
       づき受領された有価証券にも当てはまる。
        資産の担保権および供出された担保

        担保権付資産および取得した資産の監視は、「１                          (B)  (1)  資本管理および自己資本」内の「適用範囲」に
       定義されるプルデンシャル・スコープで行われる。
        担保権付資産および担保権が付されていない資産ならびに供出された担保の額は、EU実施規則2021/637の規
       定に従って、以下の表に記載されている。これにより、表に記載されるすべてのデータは、対応する年度の４
       四半期末の中央値として計算される。したがって、各合計ラインは、当該年度の中央値の合計ではなく、各四
       半期末の４つの合計値の中央値として計算される。
        担保権付資産の当社グループの貸借対照表上の資産に対する中央値の比率は、2020年度と比較して140ベー
       シス・ポイント（1.4％）上昇し、2021年度は20.1％となった。
        担保権付資産および担保権が付されていない資産

        資産
                                  2021年度の４四半期末の中央値

                                          担保が付されて         担保が付されて
                       担保権付資産の         担保権付資産の
                                          いない資産の         いない資産の
                         帳簿価額         公正価値
                                           帳簿価額         公正価値
                           うちHQLA         うちHQLA          うちHQLA         うちHQLA
                           および         および          および         および
                            EHQLA         EHQLA          EHQLA         EHQLA
     （単位：百万ユーロ）                      （注１）         （注１）          （注１）         （注１）
     010  資産
                      483,070     188,738              1,920,667     422,835
     030  資本性金融商品
                       55,830     29,741               31,629       -
     040  負債証券
                      184,177     155,753     184,177    155,753      158,569    140,801    158,569    140,801
     050  　うちカバード債                 3,671     3,006     3,671    3,006     2,273    1,674    2,273    1,674
     060  　うち資産担保証券                 1,541     1,020     1,541    1,020     7,173      0  7,173      0
     070  　うち一般政府発行                145,838     145,838     145,838    145,838      121,518    121,518    121,518    121,518
     080  　うち金融機関発行                 26,738     5,841    26,738     5,841     20,888     3,751    20,888     3,751
     090  　うち金融機関以外による発行                 13,135     2,022    13,135     2,022     8,850     537   8,850     537
     120  その他の資産
                      240,766        -          1,744,785     348,602
     121  　うち要求払貸出金                   -     -            371,474    347,277
     122  　うち要求払貸出金以外の貸出
                      171,696        -          1,002,120         -
       金および債権
     123  　うちその他の資産（注２）                 69,070       -            371,674        -
     (注１)　極めて高い流動性および信用の質を有する資産。
     (注２)　バンクウェスト事業の担保権付資産は、プルデンシャル・バランスシートの表示慣例に従って、売却目的で保有す
         る資産および負債のグループに関連するIFRS第５号の適用に沿った「その他の資産」に示される。2021年12月31日
         現在、合計50十億ユーロのうち、貸出金および債権に３十億ユーロ、合計21十億ユーロのうち、固定利付証券に７
         十億ユーロが担保された。
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                                  2020年度の４四半期末の中央値

                                          担保が付されて         担保が付されて
                       担保権付資産の         担保権付資産の
                                          いない資産の         いない資産の
                         帳簿価額         公正価値
                                           帳簿価額         公正価値
                           うちHQLA         うちHQLA          うちHQLA         うちHQLA
                           および         および          および         および
                            EHQLA         EHQLA          EHQLA         EHQLA
     （単位：百万ユーロ）                      （注１）         （注１）          （注１）         （注１）
     010  資産
                      435,542     149,209              1,917,713     437,080
     030  資本性金融商品
                       39,609     20,844               11,269       -
     040  負債証券
                      156,141     128,354     156,141    128,354      181,767    163,610    181,767    163,610
     050  　うちカバード債                 3,383     2,568     3,383    2,568     3,823    3,175    3,823    3,175
     060  　うち資産担保証券                 1,383      191    1,383     191    8,131    1,044    8,131    1,044
     070  　うち一般政府発行                115,174     115,174     115,174    115,174      147,199    147,199    147,199    147,199
     080  　うち金融機関発行                 25,481     4,357    25,481     4,357     22,513     6,097    22,513     6,097
     090  　うち金融機関以外による発行                 11,097     2,201    11,097     2,201     11,524      704   11,524      704
     120  その他の資産
                      240,918        -          1,722,259     272,047
     121  　うち要求払貸出金                   -     -            300,355    272,047
     122  　うち要求払貸出金以外の貸出
                      156,891        -          1,015,811         -
       金および債権
     123  　うちその他の資産                 85,802       -            401,725        -
     (注１)　極めて高い流動性および信用の質を有する資産。
        その他の担保権付資産は、主に貸出金および債権からなり（資産担保証券または保証債の発行の際によく利

       用される。）、172十億ユーロである。残りは、「123　うちその他の資産」勘定に分類され、68十億ユーロの
       保証付預金およびデリバティブに関して支払われる銀行保証（未収収益およびその他の資産の分類で認識され
       る。）からなる。
        担保としての使用、保証または取引増進のために利用できない一部の担保権が付されていない資産は372十
       億ユーロであった。これらには概ね、無形固定資産、のれん、当期および繰延税金資産、ならびに正常な経営
       状況の下での資金調達プログラムに不適格な資産が含まれる。
                                 321/1077









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        供出された担保
                         2021年度の４四半期末の中央値                  2020年度の４四半期末の中央値

                                供出された担保ま                  供出された担保ま
                       供出された担保ま                  供出された担保ま
                                たは担保権の付与                  たは担保権の付与
                       たは自己の発行済                  たは自己の発行済
                                が可能な自己の発                  が可能な自己の発
                       負債証券（注２）                  負債証券（注２）
                                行済負債証券（注                  行済負債証券（注
                         の公正価値                  の公正価値
                                 ２）の公正価値                  ２）の公正価値
                           うちHQLA         うちHQLA         うちHQLA         うちHQLA
                            および         および         および         および
                            EHQLA         EHQLA         EHQLA         EHQLA
     （単位：百万ユーロ）                       （注１）         （注１）         （注１）         （注１）
     130  供出された担保
                       467,631     391,875     98,009     57,891    437,789    375,388    101,781     70,740
     140  要求払貸出金
                          -     -     -     -     -    -    -     -
     150  資本性金融商品
                        75,242     45,655     10,452     4,436    53,446    29,999    17,630     8,739
     160  負債証券
                       389,179     346,220     83,716     55,962    384,343    345,390     82,088     60,584
     170  　うちカバード債                  1,844     1,690     1,028      86   1,903    1,575    3,737     2,725
     180  　うち資産担保証券                  3,438       -   2,469      549    3,544      44   5,054      878
     190  　うち一般政府発行                 341,987     339,936     45,498     45,498    339,172    336,949     49,226     49,226
     200  　うち金融機関発行                 19,923     2,684    35,341     1,050    23,151     2,837    38,380     4,861
     210  　うち金融機関以外による発行                 26,741     3,575       -     -  21,739     4,159      -     -
     220  要求払貸出金以外の貸出金およ
                          -     -     -     -     -    -    -     -
       び債権
     230  その他の供出された担保
                          -     -     -     -     -    -    -     -
       自己のカバード債またはABS以外
     240
       の自己の発行済負債証券（注                   -     -     -     -     -    -    -     -
       ２）
       自己のカバード債（注２）およ
     241
       びABSで担保の付されていないも                          13,885       -           13,496       -
       の
       資産、供出された担保および自
     250  己の発行済負債証券（注２）の                947,492     580,613              891,517    535,998
       合計
     (注１)　極めて高い流動性および信用の質を有する資産。
     (注２)　当社グループ企業が発行し、当社グループが引き受けた金融資産。
        2021  年12月31日現在、自己のカバード債および資産担保証券（ABSおよびカバード債）は13.9十億ユーロ

       （担保権を付与できない4.3十億ユーロを加えた。）である。関連原資産合計額は、20.4十億ユーロである。
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        担保付資産／供出された担保および関連する負債
                         2021年度の４四半期末の中央値                  2020年度の４四半期末の中央値

                                資産、供出された                  資産、供出された
                       対応する負債、偶                  対応する負債、偶
                                担保および自己の                  担保および自己の
                       発債務または貸出                  発債務または貸出
                                 発行済負債証券                  発行済負債証券
                         有価証券                  有価証券
     （単位：百万ユーロ）                             （注１）                  （注１）
     010  特定の金融負債の帳簿価額
                            823,129         947,492         775,236         891,517
     011　   うち買戻契約                    356,999         364,307         347,313         355,561
     012　   うち買戻契約以外の担保借入金                    172,113         200,778         139,976         166,603
     013　   うち発行済負債証券                     29,455         32,146         33,798         37,460
     014　   うちその他の担保                    271,042         355,620         256,360         331,255
     (注１)　担保付証券および担保権付資産により担保される有価証券を除く。
        担保権付資産、供出された担保および自己の固定利付証券は、主に一般的な公的機関により発行され、491

       十億ユーロの資金調達がなされ、442十億ユーロの資金を獲得することができた。
        2021  年12月31日現在の中央値のデータにおいて、フィクスト・インカム・クレジット・コモディティ部門、
       プライム・ソリューションおよびファイナンス部門ならびに証券管理事業は、当社グループの担保権付資産の
       58％（278十億ユーロ）および供出された担保の100％（465十億ユーロ）、すなわち担保の78.5％（742十億
       ユーロ）を占める。これは主にレポおよびデリバティブ業務である。その他の担保権付資産は、主に資金調達
       および資産・負債管理部の財務課による。
        担保権付資産ならびに供出および担保に付された担保は、主にユーロ建てまたはドル建て（当年度はそれぞ
       れ45％および39％の中央値）である。
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     (7)  業務リスク

       　業務リスクは、意図的な結果、予想外の結果または自然の結果かを問わず、不適切なもしくは
       誤った内部手続による、または外部事象による損失を負うリスクである。業務リスクの管理は、
       「原因－事象－結果」の連鎖の分析に基づく。
       　業務リスクを生じる内部手続は、従業員またはITシステムに関係する可能性がある。外部事象に
       は、洪水、火災、地震およびテロが含まれるが、これらに限定されない。債務不履行または価格変
       動等の信用事象または市場事象は、業務リスクの範囲には該当しない。
       　業務リスクには、不正行為、人材リスク、法務リスク、                              コンプライアンス違反の             リスク、税務リ
       スク、情報システム・リスク、行為リスク（不適切な金融サービスの提供に関連するリスク）、業
       務プロセスにおける欠陥に関連するリスク（融資手続またはモデル・リスク、ならびに風評リスク
       の管理による金銭的影響の可能性を含む。）が含まれる。
        規制の枠組

        業務リスクおよびコンプライアンス・リスクは、以下のような特定の規制の枠組に従って管理される。
        ・健全性の監督および業務リスクをカバーする資本要件の額の算出手法を定める、指令36/2013/EU（CRD
         ４）および規則（EU）575/2013（CRR）
        ・リスク部門（あらゆる種類のリスクを対象とする。）の役割および責任と、当行の内部業務の効率性およ
         び品質、内外情報の信頼性、取引の安全性ならびに適用ある法律、規制および内部方針の遵守を確実にす
         るための内部統制システムを定義する、フランス財務省の2014年11月３日付法令
        銀行規制により、業務上の損失事由は、(ⅰ)内部の不正行為、(ⅱ)外部からの不正行為、(ⅲ)労務慣行およ
       び職場の安全（採用管理から生じる例外等）、(ⅳ)顧客、商品および取引慣行（商品の欠陥、虚偽販売、業務
       上の違法・不当行為等）、(ⅴ)有形資産に対する損傷、(ⅵ)事業活動の中断およびシステム障害、ならびに
       (ⅶ)執行、送達およびプロセス管理（データ入力の誤り、文書化における誤り等）の７種類に分類される。
        コンプライアンス・リスクを効果的に管理することにより、適用ある法律、規制、倫理規程および指令の確
       実な遵守、当社グループやその投資家および顧客からの評判の保護、倫理的かつプロフェッショナルとしての
       行動の確保、利益相反の防止、顧客の利益や市場の完全性の保護、マネー・ロンダリング、汚職およびテロ活
       動への資金供与の根絶ならびに金融制限の確実な遵守を目指している。
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        組織および監視メカニズム
        主要な担当者および統治
        BNP  パリバの一般的な内部統制システムは、定期的かつ恒常的な統制を確保するために２段階レベルシステ
       ムの一環として、業務リスク、コンプライアンス・リスクおよび風評リスクの管理を支える。
        BNP  パリバでは、防衛の第２ラインを提供する統制部門は、法令遵守部門、リスク部門および法務部門であ
       る。一般検査部門は、定期的統制に責任を負う防衛の第３ラインを提供する。これら４つの当社グループの監
       視・統制部門は、世界中にあるすべてのチームの階層的報告原則に従って組織されており、その独立性および
       リソースの自治を確保する。
        当社グループの内部統制システムの統治は、「第５                           ３  (1)  コーポレート・ガバナンスの概要」内の「内部
       統制」に記載されている。
        リスク部門内で、業務リスク、テクノロジー・リスクおよび情報保護（サイバー・セキュリティ）リスクに
       関する防衛の第２ラインは、リスク部門の業務リスク管理チーム（リスクORM）により規定および監督される
       業務リスク管理システムに従って運営事業体の業務リスク担当役員により提供される。
        当社グループ全体としての業務リスク管理および統制システムは、下記の参加者と共に、２つのレベルのシ
       ステムを中心に構成されている。
        ・防衛の第１レベル：リスク管理およびリスク管理システムの実施の最前線に立つ運営スタッフ（とりわけ
         運営事業体および事業部門の最高責任者）
        ・防衛の第２ライン：リスク管理システムの組織および適切な機能ならびに責任憲章に定める専門知識の分
         野について法律および規則の遵守に責任を負う第２レベルの統制を行う事業部門。これらのチームは、特
         に以下について責任を負う。
         ・各自が付託された領域全域において、恒常的統制および業務リスクの特定および管理に関するシステム
          と、関連基準および手法、報告体系ならびにツールの定義および実装を調整する責任
         ・事業体の最高責任者から独立した立場で、各業務リスク要因ならびに恒常的統制および業務リスク管理
          システムの機能を精査し、必要に応じて警告を発する二次的な監視者として活動する責任
        業務リスク、恒常的業務統制および規制上の基準により規定される状況において事業継続性を確保するため
       の緊急対策に関する問題は、当社グループの業務執行委員会に定期的に提出される。当社グループの事業体お
       よび子会社は、業務執行陣を関与させて、この統治体制を各組織内に実装する。
        法令遵守部門は、その職務において、コンプライアンス・リスクおよび風評リスクの管理システムの監督を
       担当する（「(2)         リスク管理（監査済）」を参照。）。
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        目的および原則
        業務リスクの管理および統制に関する上記２つの要求事項を満たすため、BNPパリバは、以下の要素に基づ
       く恒常的かつ反復的なリスク管理プロセスを開発した。
        ・業務リスクを特定および評価する。
        ・リスク削減システム（リスク管理を支援する目的で策定されている手続、チェックおよび組織内のあらゆ
         る要素（職務の分離やアクセス権の管理等）を含む。）を構築、実行および監視する。
        ・既知のリスクまたは潜在的なリスクを測定する基準を作成し、業務リスクの資本要件を計算する。
        ・業務リスクおよび恒常的統制システムと関係のある監視情報を報告および分析する。
        ・各管理者が関与する統治の枠組を通じてシステムを管理すると共に、行動計画を作成および監視する。
        このシステムは、以下の２つの主要な柱に基礎を置く。
        ・当社グループの事業部門が定義するリスクおよび統制のライブラリに基づいており、各事業体が自ら基準
         としている残りのリスク・マッピングと当社グループ全体に適用される標準影響評価グリッドのために必
         要に応じて考慮し、また改善しなければならない、リスクおよび統制システムの特定および評価
        ・リスク管理システムは、前述のリスクのライブラリと整合しており、例外が認められた場合を除いて各事
         業体が適用し、自らの特性に従って強化する必要がある手続、基準および一般的な統制計画に基づくもの
         である。
        リスク報告および測定の範囲および性質

        当社グループの業務執行委員会およびその事業体（事業部門および子会社）の業務執行委員会は、当社グ
       ループの業務リスク管理の枠組に従い、各責任領域内で業務リスク、                                   コンプライアンス違反の             リスクおよび恒
       常的統制システムの管理状況を監視する作業を任される。当該委員会は、報告データの品質や一貫性の検証、
       当社グループのリスク選好度に関する報告書に則って設定された許容度を考慮したリスク特性の検査、目的や
       内在するリスクに従ってリスク管理手続の品質の評価を行う。またリスク削減手法の実施状況も監視する。
        業務リスク管理部門では、各事象の原因と影響に焦点を当て、組織プロセスおよび事業ユニット（特定国に
       おける業務および特定の単一事業体）単位で構成される手法を用いて実際のまたは潜在的な事象に関するデー
       タを収集するシステムを開発している。この情報はリスク削減および防止策の基礎として用いられる。
        最重要情報は、既定の情報報告プロセスに沿って、組織内の各レベル（執行役員および監督機関を含む。）
       の職員へ通知される。
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        業務リスクと関係のある特定の要素
        業務リスクは、その性質上、当社グループの通常の事業活動に関係のある多数の分野をカバーし、特定の方
       法で監視されているコンプライアンス・リスク、風評リスク、法務リスク、財務リスクおよびサイバー・セ
       キュリティ・リスクといった特定のリスクと連動する。
        コンプライアンス・リスクおよび風評リスク

        定義
        フランスの規則によれば、コンプライアンス・リスクは、銀行業務やファイナンス業務に適用される国家の
       または欧州の法令、行動規範、良好な実務に関する基準、または特に監督機関発行の指針適用に関する特定の
       責任者の指示を遵守しなかったために、銀行が深刻な財務的損失または風評被害を受けると共に、法的制裁、
       行政処分または懲戒処分を受けるリスクとして定義されている。
        コンプライアンス・リスクは、業務リスクのサブカテゴリーに属する。さらに、この中には、純粋に財務的
       損失のみをもたらすのみならず、当該機関の評判を実際に損なわせる可能性のあるものが含まれる。
        風評リスクは、当社グループのイメージ、会社が日々の業務を遂行する上で不可欠な、顧客、取引先、仕入
       先、従業員、株主、監督当局、およびその他利害関係者による当該会社に対する信頼を損なわせるようなリス
       クをいう。
        風評リスクは、主に当社グループがさらされているその他のあらゆるリスク、特に信用リスク、市場リス
       ク、業務リスク、コンプライアンス・リスク、環境リスク、社会的リスクまたは法務リスクの具体化の影響ま
       たは可能性、および法律、当社グループの行動規範または手続という規則への違反に付随して発生する。
        当社グループの組織

        コンプライアンス違反のリスクを統制する責任は、主に業務および事業部門にある。これに関連して、国際
       基準およびフランスの規則に従い、法令遵守部門は、フランス国内外における当社グループの事業すべての範
       囲に伴うコンプライアンス違反のリスクの監視システムを管理する。
        世界規模で階層的に統合された法令遵守部門は、同部門に報告を行うすべての従業員を統率する。法令遵守
       部門は、ローカル・チーム（リテール・バンキング事業およびサービス事業、国際金融サービス部門ならびに
       ホールセールバンキング事業という業務部門）、専門知識の分野および部門横断的な任務を担当する部門を通
       しての指導原則（独立性、部門の統合、分散化および子会社化、事業部門との対話、優位性の文化）に基づ
       き、組織されている。
        コンプライアンス・リスクの管理システムは、以下の軸を中心に構築された恒常的統制システムに基づくも
       のである。
        ・全般的なおよび特有の手続
        ・全体的な一貫性および有効性を保証するため調整された、リスクの特定および評価、監視、情報および警
         告の報告のためのプロセス
        ・リスクの防止および発見のツール（マネー・ロンダリング、テロリストへの融資および汚職、市場の悪用
         等に対する対策システム）の実装
        ・研修および意識向上イニシアティブ
        ・当社グループのすべての要素
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        風評リスクの管理は、以下の要素に基づく。
        ・従業員の個人的責任：当社グループの従業員は、風評リスクの管理に重要な役割を果たしている。信用リ
         スク、市場リスクもしくは業務リスク（ITおよびサイバー・セキュリティの分野におけるものを含
         む。）、コンプライアンス・リスク、法務リスクもしくは社会的リスクの実際の発生もしくは発生の可能
         性、または法律もしくは規則、もしくは当社グループの行為規範もしくは手続の違反に直面した従業員
         は、これが当社グループまたはその事業体の１つの風評リスクにつながる可能性がある場合、直ちにかつ
         遅滞なく、懸念事項を自分の部門マネージャーまたはより上位のマネージャーに伝えなければならない。
         この個人的責任は、すべての行動の中心であり、組織のあらゆるレベルにおけるすべての従業員の意思決
         定の指針となる当社グループの行為規範の重要な要素の１つである。従業員意識プログラムも、各個人の
         責任を反復し、特に風評リスク、当社グループの価値および倫理基準の特定、統制および管理に関する情
         報により、従業員の指針となる。
        ・恒常的統制：風評リスクの特定および管理は、恒常的統制システムの目的の一部である。手続の実施およ
         び定期的統制の勧告、統制の結果ならびに内部告発システムからの報告は綿密に監視される。風評リスク
         も、取引、新規事業および新製品の正当性証明手続において考慮される。当社グループは、利益相反、市
         場統合、顧客への提供の適応性および適切性、その命令の最良執行、マネー・ロンダリング防止、テロリ
         ストへの資金調達および汚職、国際制裁および禁輸措置の遵守、ならびに社会および環境の責任のための
         手続を有しており、かかる手続は、行動規範と共に、風評リスクの効果的管理をもたらす。
        ・コーポレート・エンゲージメント：コーポレート・エンゲージメント部門は、企業の社会的責任および環
         境責任および当社グループのコミュニケーションから構成される。コーポレート・エンゲージメントは、
         経済発展、環境およびエネルギー移行、社会的統合および地域開発、多様性および人権尊重等、社会の未
         来に関わる主要分野における当社グループのエンゲージメント戦略を定義し、実施する。これらの分野
         は、特に当社グループの風評へのリスクに対する保護に関連している。さらに、コーポレート・コミュニ
         ケーションの主要な任務の１つは、その信頼が当社グループにとって必須である従業員および一般公衆向
         けの情報の源であることのみならず、当社グループおよびその事業体の風評を保護することである。
        法令遵守部門は、風評リスク管理に関するイニシアティブの調整に中心的に責任を負う。
        当社グループの風評リスク管理の枠組は、全体的な内部統制システム同様、最高経営責任者が委員長を務め
       ている当社グループ監督・統制委員会（GSCC）の責任下にある（「第５                                     ３  (1)  コーポレート・ガバナンスの
       概要」内の「内部統制」を参照。）。
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        法務リスク
        法務部門は、BNPパリバ・グループの独立した部門であり、当社グループのすべての法務チームと階層的に
       統合されている。法務部門は、当社グループの業務に適用される法律および規則の解釈ならびに最高基準の卓
       越性および誠実性を満たす方法での当社グループへの法的指導および助言の提供に責任を負う。法務部門は、
       法務リスク管理に責任を負う。
        法務部門は、執行役員および取締役会に対し、当社グループのレベルで法務リスクが監視、管理および軽減
       されることを合理的に保証する。同部門は、アドバイザリーおよび管理の役割により、当社グループの法務リ
       スクの管理（防御を含む。）に責任を負う。
        法務リスクは、財務的なものであれ風評的なものであれ、BNPパリバ・グループの１もしくは複数の事業体
       またはその従業員、事業部門、業務、商品もしくはサービスに影響を与えるまたは与える可能性のある、BNP
       パリバ・グループの潜在的な損失を指し、以下に起因する。
        ・法律もしくは規則の不遵守またはその変更（裁判所または所轄官庁による法律または規則の解釈または適
         用の変更および規制機関または監督当局の要求を含む。）
        ・紛争（あらゆる形態の代替的／裁判外紛争解決および裁判所命令を含む。）または規制機関もしくは監督
         当局による調査または照会（法務部門の関連事項）
        ・契約上の瑕疵によるもの
        ・非契約事項によるもの
        法務部門は、以下に責任を負う。
        ・あらゆる分野において、罰則のリスク、風評リスクまたは経済的損失を伴う可能性のある、法的プロセス
         における失敗または欠陥の防止（本質的な法務リスク）
        ・当社グループの業務における瑕疵または不履行に起因する、取引先、顧客、第三者または規制機関との紛
         争に関するリスクの管理（結果としての法務リスク）
        戦略および防衛の任務

        戦略の任務において、法務部門は、以下に責任を負う。
        ・当社グループの法的方針を定義し、その一貫性を監督すること
        ・業務執行陣、事業部門および部門に対して法的助言を提供すること
        ・規制、立法または市場のイニシアティブに対する当行の影響力に貢献すること
        防衛の任務において、法務部門は、以下を確保することにつき責任を負う。
        ・当社グループの商業活動または独自事業に関連した当社グループの法的セキュリティ
        ・当社グループの法的利益の保護（当社グループの紛争および利益相反の管理によるものを含む。）。
        ・通常業務における当社グループのマネージャーまたは従業員の法的保護
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                                                           有価証券報告書
        税務リスク
        BNP  パリバは、各営業国において、例えば銀行業、保険業または金融サービス業を営む各社等に適用される
       各国特有の税務規制に拘束される。
        税務部門は、当社グループの行う全取引にわたり税務リスクが管理されていることを、世界的なレベルで確
       保する。財務および評判に関する利害関係を考慮して、財務および法令遵守部門が、税務リスクの監視過程に
       関与している。
        当社グループ税務部は税務業務を遂行し、特定の事業および当社グループが事業を行う主要地域における税
       務管理者（および当社グループが営業を行うその他の地域の税務事項の連絡担当者）に支援を求める。
        当社グループの税務慣行の一貫性およびグローバルな税務リスクの監視を確実にするため、当社グループ税
       務部は、以下のことを行っている。
        ・税務リスクが適切な方法で特定、対処および管理されることを確実にするよう設計された、すべての事業
         部門をカバーする手続を策定している。
        ・各国の税務リスクの管理への貢献を目的とするフィードバック手続を導入している。
        ・税務リスクの変化に関して業務執行陣へ報告する。
        ・税務部門の責任範囲に含まれる、税務関係の業務リスクおよび内部監査の勧告を監視する。
        税務調整委員会は、財務および法令遵守部門と共同で、必要に応じて事業部門とも、当社グループが行う取
       引に関する主要な税務問題を分析する責任を負う。
        サイバー・セキュリティおよび技術

        データおよび技術の利用および保護は、当行の業務および変革プロセスの要因を決定する。
        当行が引き続きデジタル・バンキング（当社グループの顧客およびパートナー向け）およびデジタル・ワー
       キング（当社グループの従業員向け）を展開すると同時に、当行は新技術および革新的なリスク管理実務を取
       り入れ、新たな作業慣行を確立しなければならない。これにより、サイバー・セキュリティの分野に新たなテ
       クノロジー・リスクが取り込まれる。
        技術管理および情報システム・セキュリティは、当社グループのサイバー・セキュリティ戦略の一環であ
       る。この戦略は、より機密性の高いデータの保存、内部プロセスおよび手続の両方の定期的な採用、ならびに
       より複雑で変化に富んだ脅威と戦うための従業員の研修および自己啓発に重点を置いている。
        技術およびデータの保護を強化するために、当社グループは、防衛の３つのラインを通じてサイバー・セ
       キュリティ管理において包括的アプローチを採用している。
        ・運営事業体は防衛の第１次的ラインである。2015年以降当社グループは、すべての事業体を対象に、国際
         的な基準であるNIST（アメリカ国立標準技術研究所）に基づく移行プログラムを導入した。このプログラ
         ムは、世界中で特定された新たな脅威および最新の出来事を考慮して、定期的に更新される。
        ・防衛の第２次的ラインとして、リスク部門の業務リスク管理チーム内で、サイバー・セキュリティおよび
         テクノロジー・リスクの管理に特化し、当社グループの業務リスク担当役員の責任下にあるチームは、業
         務リスク担当者に関する以下の事項を担っている。
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         ・当社グループのサイバー・セキュリティおよびテクノロジー・リスクの状況を当社グループ執行委員
          会、取締役会および監視当局に提示する。
         ・当社グループ全体の変革プログラムの監視
         ・サイバー・セキュリティおよびテクノロジー・リスクの局面を当社グループ内のすべての主要プロジェ
          クトに取り入れること
         ・かかる方針、規則および主要プロジェクトが、サイバー・セキュリティおよびテクノロジー・リスクの
          側面を考慮に入れることを保証すること
         ・現存するリスクの監視および当社グループの事業に悪影響を及ぼしそうな新たな脅威の特定
         ・強化された枠組内における第三者の情報システム・リスクの監督
         ・優先的な目的に対する独自の評価キャンペーンの実施
         ・失敗および事故に対応する当社グループの能力の評価および向上のための措置をとること
        ・防衛の第３次的ラインとして、一般検査部門の役割は以下を行うことである。
         ・関連した管理および統治だけでなく、（情報および通信技術に関する）ICTリスクを管理するために導
          入されたプロセスを評価する。
         ・法律および規則の遵守を確かめる。
         ・導入されたメカニズムを支えるための改善分野を提案する。
        当社グループは、以下の新たなテクノロジー・リスクおよびサイバー・セキュリティ・リスクに対応してい
       る。
        ・可用性および継続性のリスク
          BNP  パリバは、すべての事業活動にわたって通信および情報システムに大きく依存している。これらの
         システムのセキュリティ違反は、顧客関係を管理するかまたは取引（預金、サービスおよび貸出金）を記
         録するために利用されていたシステムの障害または中断を招く可能性があり、損傷したデータの回復およ
         び確認のために多大な費用を負担する可能性がある。当社グループは、様々な予定ストレス・シナリオを
         用いて、データ復旧サービスおよび堅牢な情報システムをテストし、危機管理および回復計画（2021年12
         月31日現在有効な事業継続計画の存在率：89.08％）を定期的に管理および修正している。
        ・セキュリティ・リスク
          当行は、サイバー・セキュリティ・リスク、または当社グループの子会社、従業員、パートナーおよび
         顧客に重大な損失を生じさせる可能性のある情報（機密、銀行／保険、技術上または戦略上のデータ）、
         プロセスおよびユーザーの操作を意図して侵された悪意あるもしくは不正な行為により生じたリスクに対
         して脆弱である。当社グループは、適切なタイミングで検知したリスクを効果的な対抗策を講じることに
         よって変化および軽減させて、脅威を継続的に再評価する。
        ・変化関連のリスク
          当社グループの情報システムは、デジタル変革の観点で急速に変化している。これらのリスクは、かか
         るシステムの構築または修正段階に特定され、ソリューション案が確実に当社グループの事業部門のニー
         ズに合うために、定期的に評価される。
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        ・データの統合リスク
          顧客データの機密性および取引の保全は、当社グループの顧客の期待に応えるサービスを顧客に提供す
         ることを意図した2016年４月27日付の規則（EU）2016/679（GDPR－一般データ保護規則）に対応して構成
         された同じシステムの対象である。
        ・第三者の情報システム・リスク
          当行は、第三者（顧客、金融仲介機関およびその他の市場取引参加者を含む。）と関わりあう場合、金
         融上の債務不履行、違反または業務能力の制約のリスクにさらされる。当社グループの３つの防衛ライン
         は、かかる第三者との関係が終わるまで統合のあらゆる段階でこれらのリスクの枠組管理を継続してい
         る。
        当社グループは、リスクを特定し、測定し、管理するために重要な資源を投入し、リスク特性を管理するた
       めに様々な手法を実施している。2021年に継続した健康危機は、当社グループのデジタル技術への依存度を高
       めた。サイバー犯罪のリスクが高いにもかかわらず、リモートワークのための設備能力を確保し、当社グルー
       プが事業を継続できるように、当社グループは、ネットワークのデータ送信能力を上げ、リモート・アクセ
       ス・インフラの安定性を確保するために、ITのアップグレードに投資した。同時に、サイバー・セキュリティ
       担当のチームは、脅威の検出を向上させ、より迅速に対応するために、監視能力を強化した。従業員へのアク
       ションのためのコミュニケーションと共に、整備されたプロセスおよびツールが、サイバー・セキュリティの
       見直しおよび事業への具体的な支援により、補完された。
        業務リスク・エクスポージャー

        以下の図は、業務リスクに関連する損失を、現行の規制が定める分類に従って示している。
        業務上の損失：事由別の内訳（2013年度から2021年度までの平均）（注１）

       (注１)　括弧内の割合は、2012年度から2020年度までの事由別平均損失に対応している。





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        2013  年度から2021年度までの間、業務リスクの主な種類は、「顧客、商品および取引慣行」のカテゴリーで
       あり、平均すると当社グループにおける財政的な影響の半分超に相当する。当該カテゴリーの規模は、2014年
       ６月に米国関連機関との間で結ばれた、特定の米ドル資金決済に関わる全面的な合意における経済条件に関係
       している。プロセスの失敗（主にプロセスの執行または取引における誤りが含まれる。）および外部からの不
       正行為は、財政的な影響がそれぞれ２番目および３番目に大きい当社グループの事象の類いである。
        BNP  パリバ・グループは、管理システムを引き続き改善するために、業務リスク事象の分析に細心の注意を
       払っている。
        資本要件の計算

        業務リスク加重資産は、資本要件に12.5を乗じて算出される。
        採用アプローチ

        BNP  パリバは、先進的計測アプローチ（AMA）、標準的アプローチおよび基礎的指標アプローチを混合したハ
       イブリッド・アプローチを使用している。
        銀行業務純収益に関して、当社グループの連結のプルデンシャル・スコープ内の大半の法人は、先進的計測
       アプローチ（AMA）を使用している。これらには、国内ネットワークにおけるリテール・バンキング業務およ
       びプライベート・バンキングのほか、ホールセールバンキング部門が含まれる。
        先進的計測アプローチ（AMA）

        資本要件の計算のための先進的計測アプローチの下、当行は、規制により要求される以下の４つの要素に基
       づき、内部的な業務リスク・モデルを使用している。
        ・業務リスクによる内部履歴損失データ
        ・業務リスクによる外部損失データ
        ・環境および内部統制要因
        ・将来予想シナリオ分析（BNPパリバ・グループの潜在的な事象として認識されている。）
        2008  年度から実施されているBNPパリバの内部モデルは、以下の特徴を有する。
        ・保険数理アプローチを用いて、また入手可能データに基づき測定された分布に従って、業務リスクから生
         じる損失の頻度および重大性をモデル化した総年間損失分布を用いている。
        ・資本要件を計算するために過去のデータおよび予想シナリオ（深刻な頻度の少ない業務リスクを反映する
         可能性があるため、シナリオが優先する。）を用いている。
        ・かかるモデルは業務リスクの入力データに忠実であるため、当社グループの各事業部門がその結果を容易
         に利用できる。したがって、ほとんどの仮定がデータそのものに含まれている。
        ・資本要件の計算において慎重である。入力データは徹底的に検証され、当社グループ内の該当するすべて
         の業務リスクを補填するために必要な場合には、補足のリスク・データが追加される。
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        規制上のAMA資本要件は、規制上の資本要件を算出するために、99.9％の信頼水準に基づき、VaR（バ
       リュー・アット・リスク）または１年間の期待最大損失額として計算されている。資本要件は、AMAの範囲に
       おける当社グループの全事業単位からのリスク・データの総計によって算出され、その後事業部門および個別
       の法人単位に割り当てられる。
        2018  年度第２四半期以降、リスク加重資産はAMAの範囲内の標準的アプローチのレベルまで引き上げられ
       た。この義務は2021年度第２四半期に免除された。
        固定パラメーターによるアプローチ

        BNP  パリバは、当社グループの連結のプルデンシャル・スコープに含まれ、内部モデルによって網羅されな
       い事業単位の資本要件を算出するために、固定パラメーターによるアプローチ（基礎的アプローチまたは標準
       的アプローチ）を使用している。
        ・基礎的アプローチ：資本要件は、銀行業務純収益（エクスポージャー指標）に基づく金融的集計値の過去
         ３年間の平均に、規制当局が定める独自のアルファ・パラメーター（15％の加重）を乗じて算出される。
        ・標準的アプローチ：資本要件は、銀行業務純収益に基づく金融的集計値の過去３年間の平均に、規制当局
         が定めた各ビジネス・カテゴリーに対応する係数を乗じて算出される。かかる計算のために、当社グルー
         プのすべての事業部門は８つの規制上のビジネス・カテゴリーに分類された。
        リスク加重資産および資本要件

        業務リスクの資本要件およびリスク加重資産（OR１）
                                                     2020年

                               2021年12月31日現在
                                                    12月31日現在
                           関連指標
                                        リスク加重             リスク加重
                                              資本要件
                                         資産             資産
                     ３年前      ２年前       昨年
     （単位：百万ユーロ）
     先進的計測アプローチ（AMA）                  30,528      31,052      32,325      47,747      3,820      55,800
     標準的アプローチ（TSA）                  6,932      6,896      6,727      11,321       906     11,203
     基礎的指標アプローチ                  2,327      2,094      2,205      4,141       331      3,623
     業務リスク合計                  39,787      40,042      41,257      63,209      5,057      70,626
        2021  年度における業務リスクに関連するリスク加重資産の７十億ユーロの減少は、主として先進的計測アプ

       ローチにおけるリスク加重資産を標準として算出される水準で負担する義務が終了したことに起因する。
        この減少は、それにもかかわらず、先進的計測アプローチにおける資本の増加により一部吸収された。基礎
       的指標アプローチでの資本の額は、エクサンの連結範囲への組入れの影響を著しく受けた。
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        リスク軽減の手法および保険契約
        BNP  パリバ・グループは、当社グループの貸借対照表、損益計算書およびその従業員を保護するという３つ
       の目標を掲げて、付保可能なリスクに対応している。当社グループによる保険の設定は、リスク・マッピング
       ならびに過去および将来の見通しの両方における業務損失の特性の分析を根拠とするリスクの特定および評価
       に基づくものである。
        当社グループは、コンピュータ犯罪、不正、盗難、業務の混乱、負債および自らが責任を負わなければなら
       ない可能性のあるその他のリスクに備えるため、保険市場の業界大手の保険に加入している。エクスポー
       ジャーを効果的に管理しながら関連費用を最適化するため、当社グループは、必要な情報が十分そろっている
       リスク（その発生頻度や付帯費用の影響が判明しているか適切に見積もれるようなリスク）の一部を負担す
       る。
        保険会社を選択する際、当社グループは、当該保険会社の信用格付および保険金支払能力によく留意してい
       る。保険会社は、BNPパリバが被るリスクに関する詳細情報およびリスク評価実施のための訪問により、当社
       グループ内のリスク防止策の質の評価ならびに新たな基準および規制に照らして定期的に策定および更新され
       ている安全対策の評価が可能となる。
     (8)  保険リスク

        BNP  パリバ・カーディフ・グループのリスク管理システム
        リスク管理は、これによりBNPパリバ・カーディフ・グループに内在する内部リスクのみならず、外部環境
       に起因するリスクの両方を特定、測定、監視、管理および報告できるプロセスである。この目的は、リスクお
       よび収益性の満足のいく状況の下で、BNPパリバ・カーディフ・グループのソルベンシー、事業継続性および
       発展を保証することである。
        フランス保険法第L.354-２条の規定の枠組内で、BNPパリバ・カーディフ・グループは、ソルベンシーⅡ枠
       組、特に以下に基づき、毎年ソルベンシーおよびリスクの将来予測評価を行う。
        ・ リスク特性に特有の資本要件の定義および評価
        ・規制上の資本要件を超えるこの特定要件を満たすためにBNPパリバ・カーディフ・グループが保有しよう
         とする資本の水準
        ・中期計画に基づく将来予測のソルベンシー比率
        ・ストレス・テストの場合におけるこれらの比率の回復力
        観察されたソルベンシー比率の水準およびORSA（リスクおよびソルベンシーの自己評価）に基づき行われた
       予測に依拠して、自己資本を調整するために是正措置が講じられる可能性がある。
        BNP  パリバ・カーディフ・グループが採用したリスク類型論は、方法論的な手法および規制上の要件と歩調
       を合わせて変化している。これは、以下の主要なカテゴリーに従って表示される。
        ・引受リスク：引受リスクは、定格リスクと比較して突発的また予測不可能な保険金請求の増加に起因する
         財務上の損失のリスクである。かかるリスクは、保険事業（生命保険、損害保険）のタイプにより、統計
         的、マクロ経済的または行動学的であり、もしくは公衆衛生問題または災害に関係する。
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        ・市場リスク：市場リスクは、金融市場の不利な動向により生じる財務上の損失のリスクである。これらの
         不利な動向はとりわけ、価格変動（外国為替レート、債券、株式およびコモディティ、デリバティブ、不
         動産等）に反映され、利率、信用スプレッド、ボラティリティおよび相関関係における変動に起因する。
        ・流動性リスク：流動性リスクは、市場価格に重大な影響を与えない妥当な金額で時宜を得て資産を売却で
         きないため、および／または時宜を得て代替金融商品を入手することができないため、保険契約者に対す
         る保険のコミットメントに起因する現在または将来の予測可能もしくは予測不可能な現金要件を満たすこ
         とのできないリスクである。
        ・信用リスク：信用リスクは、BNPパリバ・カーディフ・グループがさらされる、債券発行者、債券購入者
         およびいずれかの債務者の信用状態の変動を原因とする損失または財務状況の悪化の取引先リスクの形態
         におけるリスクである。債務者間での、金融商品（BNPパリバ・カーディフ・グループが保有する預金預
         け入れ先の銀行を含む。）に関連するリスクおよび引受業務（保険料徴収、再保険者回収等）により発生
         する債権に関連するリスクは、資産信用リスクおよび負債信用リスクの２つのカテゴリーに分類される。
        ・業務リスク：業務リスクは、不適切なもしくは機能不全の内部プロセス、情報システムまたは意図的か偶
         発的か必然的かにかかわらず外部事象により発生する損失のリスクである。かかるリスクには、法務リス
         ク、税務リスクおよびコンプライアンス違反のリスクが含まれるが、戦略決定から生じるリスクおよび風
         評リスクは含まれない。
        BNP  パリバ・カーディフ・グループは、主として信用リスク、引受リスクおよび市場リスクにさらされてい
       る。BNPパリバ・カーディフ・グループは、ソルベンシー規則に関するこれらの様々なリスクおよび自己資本
       を考慮し、エクスポージャーを注意深く監視する。同社は、許容レベルで反転シナリオに潜在的な損失を含め
       るよう努める。
        かかるリスク戦略は、広範なリスクの種類に対応する組織を通じて実行および監視されており、臨時のガバ
       ナンス体系により支援される。統治およびリスク管理システムは、ウェブサイト
       https://www.bnpparibascardif.com/enに公表されたBNPパリバ・カーディフ・グループのソルベンシーおよび
       財政状態のレポート（SFCR）内の「B.                    System    of  Governance」および「C.             Risk   profile」に表示される。
        ソルベンシーⅡに基づくBNPパリバ・カーディフ・グループのソルベンシー要件は、「１                                              (B)  (1)  資本管理
       および自己資本」に記載されている。
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        市場リスク
        市場リスクは、主に責任準備金がBNPパリバ・カーディフ・グループの保険子会社の負債の多くを占める貯
       蓄業務から発生する。
        一般保険ファンドの金利リスク管理および資産分散化方針により、不動産、株式および固定利付証券または
       変動利付証券（とりわけユーロ圏の国々の国債を含む。）への投資が促進された。
        市場リスクは、４つのカテゴリーに分類される。
        ・金利リスク
         ユーロ建てで引受された生命保険ファンドは、契約上の固定金利か、所定の変動金利（最低保証リターン
         が設定されているものまたはいないもの）のいずれかに基づき測定される。当該契約はすべて、適格資産
         のリターンが保険契約者に支払う契約上のリターンを下回るリスクである金利リスクおよび資産価値リス
         クを発生させる。フランスにおいて、2021年度におけるカーディフ・アシュアランス・ヴィの平均保証
         レートは、0.1％を下回っていた。
         フランスでは、当該契約の残存期間に係る潜在的財務損失見積額をカバーするために、責任準備金に伴う
         利息に、責任準備金を通じて保険契約者に支払うべき保証リターンを加えた合計額が、適格資産のリター
         ンの80％で賄えない場合、金融資産の不十分な利息への準備金に対する引当金（財務リスクに対する引当
         金）を計上する。保険子会社の保証リターンは低くまた保証期間も短かったため、エクスポージャーは限
         定されており、将来の不利な変動に対する引当金は2021年12月31日現在、2020年12月31日現在および2019
         年12月31日現在計上されていない。
        ・流動性リスク
         流動性リスクは、資産・負債管理部が24ヶ月のスパンで管理している。中長期の資産と負債の対応の分析
         もまた、被った財務リスクの測定を補完するために、資産・負債管理部によって定期的に行われている。
         これらは様々な経済シナリオを用いて作成された中期または長期の損益勘定と貸借対照表の予測に基づい
         ている。この査定の結果は、（戦略的な配分、分散、デリバティブの使用等を通じた）必要な資産の調整
         を判断するために分析された。
        ・スプレッド・リスク
         発行者および格付の種類（投資適格、投資不適格）毎の制限は、定期的に監視される。発行者の信用度も
         高い頻度で検討される。
        ・資産価値における変化
         資産価値（金利、スプレッド、株式および不動産）の下落のリスクに対するエクスポージャーは、配当給
         付性のある保険契約に帰属する繰延配当給付の仕組により軽減されている。
        グループであるBNPパリバ・カーディフの投資

        BNP  パリバ・カーディフ・グループは、正味帳簿価額179.7十億ユーロ、すなわち、市場価格181.7十億ユー
       ロを管理しており、主として142.3十億ユーロを管理するフランスの子会社であるカーディフ・アシュアラン
       ス・ヴィ、24.7十億ユーロを管理するイタリアの子会社であるカーディフ・ヴィータおよびルクセンブルクの
       子会社であるカーディフ・リュクス・ヴィ（10.1十億ユーロを管理）を通じて運用される。BNPパリバ・カー
       ディフ・グループの投資の内訳は、以下のとおりである。
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        BNP  パリバ・カーディフ・グループの投資の内訳（ユニット・リンク型契約の投資を除く。）（監査済）
                           2021年12月31日現在                  2020年12月31日現在

     （単位：百万ユーロ）
                         帳簿価額         市場価格         帳簿価額         市場価格
     株式および変動利付証券
                           45,671         45,671         39,797         39,797
     （ユニット・リンク型契約の投資を
     含む。）
     不動産                       5,388         7,164         5,202         6,812
     　うち建物                       2,965         4,741         2,950         4,560
     　うち不動産会社の株式                       2,423         2,423         2,252         2,252
     政府債等                       56,441         56,610         58,151         58,411
     その他債券                       69,319         69,329         73,987         74,005
     デリバティブ商品およびその他金融
                            2,896         2,896         2,845         2,845
     商品
     合計                      179,715         181,670         179,983         181,871
        発行者および格付別の債券エクスポージャー（ユニット・リンク型契約およびユーロクロワサンス契約の投

       資を除く。）（監査済）
                       2021年12月31日現在                    2020年12月31日現在

     格付別エクスポージャー
                    国家       企業       合計       国家       企業       合計
     AAA                4.0％       2.1％       6.1％       2.9％       2.6％       5.5％
     AA                23.7％       6.2％      29.9％       24.1％       7.4％      31.5％
     A                6.6％      21.4％       28.0％       6.2％      24.9％       31.1％
     BBB                10.4％       16.9％       27.3％       10.6％       17.1％       27.7％
     BBB未満(注１)                0.2％       8.4％       8.6％       0.2％       4.0％       4.1％
     合計                44.9％       55.1％      100.0％       44.0％       56.0％      100.0％
     (注１)　格付されていない債券を含む。
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        国別の政府債等のエクスポージャー（ユニット・リンク型契約およびユーロクロワサンス契約の投資を除
       く。）（監査済）
                                   2021年12月31日現在            2020年12月31日現在

     国別エクスポージャー
                          格付
     （単位：百万ユーロ）
                                    帳簿価額純額            帳簿価額純額
     フランス                           AA          23,599            25,729
     イタリア(注１)                           BBB           12,636            13,296
     スペイン                           A-           4,922            4,984
     ベルギー                           AA-           3,377            3,279
     ドイツ                           AAA           1,378            1,212
     オーストリア                           AA+           1,056            1,131
     オランダ                           AAA           1,067             887
     アイルランド                           A+            699            801
     ポルトガル                           BBB             63            92
     その他                                      7,528            6,478
     合計                                     56,325            57,890
     (注１)　BBB-からBBBへの移行。
        IFRS  第４号の改訂に関連して、以下の表は、IFRS第９号に準拠する取引目的で保有されている金融資産また

       はかかる管理およびパフォーマンスの評価が公正価値に基づいている金融資産を除き、SPPI（キャッシュ・フ
       ローが元本および元本残高に対する利息のみで構成される）要件を満たしているBNPパリバ・カーディフ・グ
       ループの金融資産の総帳簿価額を示している。
        IFRS  第９号に準拠するSPPI要件を満たす金融資産（監査済）

     格付

                      2021年12月31日現在                     2020年12月31日現在
     （単位：百万ユーロ）
     AAA                             7,219                     6,625
     AA                             36,931                     39,962
     A                             29,693                     33,171
     BBB                             30,770                     33,204
     BBB未満(注１)                             2,861                     2,688
     合計                            107,475                     115,650
     (注１)　格付されていない債券を含む。
        キャッシュ・フローの基準を満たす投資不適格または格付なしの金融資産について、以下の表は、IAS第39

       号に準拠した公正価値および総帳簿価額を示している（償却原価で測定する金融資産の場合、減損のための価
       額調整を考慮に入れない。）。
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        IFRS  第９号に準拠するSPPI要件を満たす投資不適格金融資産（監査済）
                      2021年12月31日現在                     2020年12月31日現在

     格付
     （単位：百万ユーロ）
                   総帳簿価額           市場価格          総帳簿価額           市場価格
     BB+                   1,222          1,222           704          704
     BB                    74          74          200          200
     BB-                    158          158          161          161
     B                    18          18          16          16
     格付なし                   1,390          1,390          1,607          1,607
     合計                   2,861          2,861          2,688          2,688
        保険引受リスク

        引受リスクは、主に貯蓄事業部門および保障保険事業の債権者保険契約における保険解約リスクから発生す
       る。
        引受リスクには、以下の３種類がある。
        貯蓄－保険解約リスク

        貯蓄契約には、保険契約者に累積貯蓄のすべてまたは一部の返済を要求することを認める保険解約条項が含
       まれている。保険会社は、解約件数が、資産・負債管理部で使用している予想より高くなるというリスクにさ
       らされ、その結果、過度の保険解約の資金調達に必要な資産売却による資本損失の可能性が生じる。
        しかし、保険解約リスクは以下に限定されている。
        ・短期負債、中期負債および長期負債のフローの期待値は、定期的に見積もられ、大規模な即時の資産売却
         によるリスクを軽減するために、資産フローの期待値との流動性における差異を特定し、管理している。
         流動性リスクを発生させる資金のミスマッチおよびヘッジ超過またはヘッジ不足の満期を特定するため
         に、資産および負債の変動は最長で40年間にわたり予測される。その後当該分析は、新しい投資の満期日
         および売却すべき資産を決定するために利用される。
        ・保険契約の保証再評価は、一部任意の給付金の特徴を共有することにより完了しており、これにより、市
         場ベンチマークと一致するレベルまで合計リターンが引き上げられ、保険解約の増加のリスクが軽減され
         る。保険契約者剰余金の準備金は、実際に支払われる剰余金をプールし、多数の保険契約者の間で分散
         し、長い期間契約の履行を管理することを可能にするフランスにおける仕組である。
        ・金融資産のリターンは、ヘッジ商品の使用を通して保護することができる。
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        BNP  パリバ・カーディフ・グループの一般基金における平均償還率（注１）（監査済）
                                     年次償還率

                               2021年度             2020年度
     フランス                                5.4％             5.5％
     イタリア                                8.3％             7.6％
     ルクセンブルク                                8.5％             7.5％
     (注１)　個人貯蓄。
        貯蓄－最低保険金保証付ユニット・リンク型契約

        保険契約者の負債は、評価の参照として使用される保有資産にカバーされている。このカバレッジの一貫性
       は、毎月管理される。
        特定のユニット・リンク型コミットメントは、金融市場が被保険者の死亡時にどのような状況にあっても、
       当該契約に投資された保険料累積額以上の死亡給付金の支払を提供する。当該契約に係るリスクは、統計的
       （請求の可能性）および財務的（ユニットの市場価格）の両方である。
        保険金保証には、通常特定の制限が設けられている。例えばフランスでは、ほとんどの契約で最長契約期間
       を１年としており（１年毎に更新が可能である。）、保証給付の年齢制限を80歳としており、最大保証額は被
       保険者１人当たり１百万ユーロである。
        最低保険金保証の準備金は四半期毎に（再）評価され、決定論的シナリオに基づいた死亡の可能性および金
       融市場価格の変動の確率論分析結果を考慮する。2021年12月31日現在の準備金は7.2百万ユーロ（2020年12月
       31日現在は11.1百万ユーロ）であった。
        保障保険

        このリスクは、主に多くの国々を地理的対象とする債権者保険の販売および個人向けリスク保険（フランス
       国内における個人向け生命保険および障害保険、延長保証、盗難、偶発的破損、第三者負債、年金保険）の販
       売により発生する。
        債権者保険は、主として、リボ払い、個人ローンおよび住宅ローンに関係する死亡、障害、重病、就労不能
       および失業の財務上の損失リスクをカバーしている。当該保険勘定は、低リスクおよび低保険料の多数の契約
       で構成される。マージンは保険勘定の規模、リスクの効果的プーリングおよび管理費の厳しい管理によって決
       まる。これらの契約の条件は、通常、原ローンの条件と等しく、保険料は保険契約の発行時に一度に控除され
       るか（保険料一括払い）、または保険契約の期間を通じて定期的に控除されるか（保険料分割払い）のいずれ
       かである。
        その他の契約（フランス国内における個人向け生命保険および障害保険、延長保証、盗難、偶発的破損、年
       金保険ならびに民事責任）は、個人のリスク（死亡、事故死、入院、重病もしくは医療費）または損害リスク
       および／もしくは責任（消費財または車両の事故による破損、故障もしくは盗難、民事責任等）のためのもの
       である。これらの契約により保障される個別の金額は、損害賠償額であるかまたは一括支払額であるかにかか
       わらず、一般的に小さい。
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        最後に、主にフランスにおけるカーディフIARDの事業体の拡張により、車両保険契約（重大な損害、民事責
       任）および家庭向け包括的保険の補償も引き受けられた。この種類の保険はまた、国際市場、すなわちラテン
       アメリカにおいて、展開されている。
        フランス内外の保険数理上のリスクを回避および管理するために設定されたガバナンスは、各保険数理士が
       契約期間を通して従うべき原則、規則、方法および最善の慣行、保険数理士が実施すべき業務および報告義務
       を記載したガイドラインおよびツールに基づいている。同システムはまた、除外されているまたは特定の条件
       が満たされた場合にのみ認められている慣行を定めている。
        引受リスクは、見積最大許容損失、ソルベンシーⅡによる資本要件の見積もりおよび関連契約に係る見積
       マージンに依拠して、各地域および中央の様々なレベルで設定された委任の上限を遵守しなければならない。
       地域的に分散されているポートフォリオの管理で得られた経験が、広範囲の基準（債権者保険のローンの種
       類、保証の種類および被保険者人口等）で構成されたリスク評価データベースを定期的に更新するために使用
       される。各契約は、BNPパリバ・カーディフ・グループの業務執行陣によって設定された収益性および株主資
       本利益率目標を参考に価格が評価される。
        再保険は、引受リスク管理システムの補完的要素である。その目的は、BNPパリバ・カーディフ・グループ
       を以下の３つの主要なリスクから守ることである。
        ・「保有限度」と呼ばれる一定の基準を超える個別のリスクに対するエクスポージャーからのいわゆる
         「ピーク」リスク。個人向け保険において、かかる基準は、現在、１件につき２百万ユーロに設定されて
         いる。ピーク・リスクの再保険は、超過額再保険特約または超過損害額再保険特約の形態をとることがで
         きる。
        ・発生率が低い単独の事象であるが、財政的な影響力が非常に大きい事象（集中リスク）に対するエクス
         ポージャーに関連する災害リスク。かかるリスクは、異常災害超過損害額再保険特約の形態により再保険
         を受けることができる。
        ・不十分な相互化、技術的データベースについての誤った定義または被保険者のポートフォリオ・データに
         ついての不確実性に関連付けられる新商品に関するリスク。かかるリスクは、特定されるリスクのレベル
         に応じて、比例再保険特約、ストップ・ロス特約または超過損害額再保険特約の形態により再保険を受け
         ることができる。
        リスク・エクスポージャーは、２本柱の手法に基づくコミットメント監視委員会を通じて、BNPパリバ・
       カーディフ・グループの業務執行委員会によって定期的に監視されている。
        ・各四半期会計期間末の損害率についての四半期毎の監視
        ・商品別の計画（月毎、四半期毎または年毎）に基づいたポートフォリオの特徴の監視によって補完され
         る。
        年金契約の契約価格は、保険規則に基づき適用される生命表に基づいており、場合によっては、独立した保
       険数理士が認めたポートフォリオ特有のデータを基に調整される。その結果、年金保険リスクは低い。
        引受リスクには以下の様々な責任準備金が設定されている。
        ・生命保険に係る計算上の準備金
        ・通常は発生主義で算出され、場合によっては現在のリスクに対する準備金によって補完される、引受損害
         保険の未経過保険料準備金
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        ・特定の状況下においてリスクが増大した場合（一定の期間保険料およびリスクの増大を伴う長期的な保険
         契約）の準備金
        ・報告済の請求を参照して算出される支払準備金
        ・実際の決済または請求見込数と請求１件当たりの平均費用のどちらかに基づいて算出されるIBNR（発生済
         未報告）準備金
        ・一般的に支払準備金に比例して算出された請求管理のための準備金
        IFRS  に基づいた発生したが未報告の保険金請求の全体的な評価において許容される健全性の水準は、90％で
       ある。
     (9)  ソブリンのエクスポージャー

        BNP  パリバ・グループは、ある国家のデフォルトに陥った債務に係るリスク（すなわち、一時的なまたは長
       期にわたる債務返済（元本または利息）の中断）であるソブリン・リスクにさらされている。したがって、当
       社グループは、主権国家により発行された金融資産の会計カテゴリーに応じて信用リスク、取引先リスクまた
       は市場リスクにさらされている。
        ソブリン債のエクスポージャーは、主として証券で構成される。当社グループは、流動性管理プロセスの一
       環としてソブリン証券を保有する。流動性管理は、とりわけ、中央銀行によるリファイナンスの担保として適
       格な有価証券を保有することを基盤とし、リスク・レベルが低いとされる政府により発行された格付の高い負
       債証券の大部分の保有を含む。さらに、資産および負債の管理ならびに構造的な金利リスク管理方針の一環と
       して、当社グループはまた、そのヘッジ戦略に寄与する金利の特性を有するソブリンの負債性金融商品を含む
       資産のポートフォリオを保有している。加えて、当社グループは、多くの国々においてソブリンの負債証券の
       主要なディーラーであり、当該負債証券の一時的な保有および空売りのトレーディング・ポジション（これら
       のポジションの一部は、デリバティブを用いてヘッジしている。）を建てている。
        当社グループが保有するソブリンのエクスポージャーが、地域および地方の機関ならびにソブリン債を含む
       範囲で、2014年のストレス・テストにおいて欧州銀行監督機構（EBA）により定義された手法に従って、以下
       の表に示されている。
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        銀行勘定およびトレーディング勘定によるソブリンのエクスポージャーの地域別内訳
                                  2021  年12月31日現在

                           銀行勘定(注１)                   トレーディング勘定
                                          トレーディ
                                          ング目的で
                                                 デリバティブ(注２)
                                          保有してお
                               うち資本を      うち純損益
                                          り純損益を
                         うち償却原      通じて公正      を通じて公
                                          通じて公正
                     合計    価で測定す      価値で測定      正価値で測
                                          価値で測定
                         る金融資産      する金融商      定する金融
                                                直接エクス      間接エクス
                                          する金融商
                                 品     商品
                                                ポージャー      ポージャー
                                           品(デリバ
                                                 (注３)      (注４)
     エクスポージャー                                      ティブを除
     （単位：百万ユーロ）                                       く。)
     ユーロ圏
      オーストリア                 337      311      26      -     (48)      23      1
      ベルギー               11,557      9,137      2,420        -     (86)      288      33
      フランス                9,249      8,088      1,161        -    5,502       (33)      88
      ドイツ                7,336      5,032      2,304        -    5,003       262       5
      アイルランド                1,740      1,417       323       -     17     (17)       1
      イタリア                9,475      9,268       207       -     725     8,529       (59)
      オランダ                 229      17     213       -    (269)      (132)       0
      ポルトガル                4,039      3,635       404       -    (126)       (5)      0
      スペイン               12,832      10,469      2,362        -   (1,702)        -      0
      その他のユーロ圏諸国                1,838      1,286       552       -   (1,275)       415       0
     ユーロ圏合計                58,632      48,660      9,972        -    7,741      9,330       69
     その他の欧州経済領域国
      ポーランド                5,396      4,449       947       -     (30)     (188)       0
      英国                6,442      4,982      1,461        -      5      -     (28)
      その他の欧州経済領域国                1,192       986      205       1     177      (24)       2
     その他の欧州経済領域国合計                13,030      10,416      2,613        1     152     (212)      (26)
     欧州経済領域合計                71,663      59,076      12,586        1    7,892      9,118       43
      米国               13,565      8,983      4,581        -   21,470       224     (294)
      日本                 149      39     111       -   10,279       659      15
      トルコ                2,024      1,540       483       -     326       0     25
      その他               18,429      10,577      7,851        -   12,350      2,564      (135)
     合計                105,830      80,216      25,612        1   52,318      12,565       (345)
     (注１)　再評価後および減損引当前の帳簿価額。
     (注２)　市場価格。
     (注３)　ソブリン取引先リスク：ソブリンを取引先とする直接エクスポージャー。完全にまたは一部が、ソブリン取引先に
         よりカバーされるソブリン以外を取引先とするエクスポージャーは除く。
     (注４)　ソブリン以外の取引先に保有され、BNPパリバをソブリンの第三者に関する信用リスクにさらすことになるポジショ
         ン。例えば、ソブリンのデフォルトに対するヘッジとして、ソブリン以外の第三者に対するクレジット・デフォル
         ト・スワップ（CDS）の売却がある。完全にまたは一部が、政府によりカバーされるソブリン以外を取引先とするエ
         クスポージャーは除く。
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                                                           有価証券報告書
                                  2020  年12月31日現在

                           銀行勘定(注１)                   トレーディング勘定
                                          トレーディ
                                          ング目的で
                                                 デリバティブ(注２)
                                          保有してお
                               うち資本を      うち純損益
                                          り純損益を
                         うち償却原      通じて公正      を通じて公
                                          通じて公正
                     合計    価で測定す      価値で測定      正価値で測
                                          価値で測定
                         る金融資産      する金融商      定する金融
                                                直接エクス      間接エクス
                                          する金融商
                                 品     商品
                                                ポージャー      ポージャー
                                           品(デリバ
                                                 (注３)      (注４)
     エクスポージャー                                      ティブを除
     （単位：百万ユーロ）                                       く。)
     ユーロ圏
      オーストリア                 711      306      405       -     260      30      -
      ベルギー               12,886      9,800      2,987       99     (381)      509      (20)
      フランス               12,454      8,613      3,841        -     (83)      28     130
      ドイツ                7,484      5,193      2,087       203     5,290       501       2
      アイルランド                1,833      1,481       352       -    (646)       33      -
      イタリア               12,341      12,339        2      -     (3)    11,043       (75)
      オランダ                 442      41     400       -    (457)      (229)       -
      ポルトガル                4,189      3,725       465       -    (161)      (22)      (1)
      スペイン               12,158      10,406      1,752        -    (533)       -      2
      その他のユーロ圏諸国                1,386      1,074       313       -    (532)      (532)      (532)
     ユーロ圏合計                65,882      52,976      12,604       302     2,754     11,361       (494)
     その他の欧州経済領域国
      ポーランド                5,502      4,479      1,023        -     164     (143)       (1)
      英国                6,497      4,386      2,110        -    1,069        -     (72)
      その他の欧州経済領域国                1,193      1,015       176       1     438      95      (1)
     その他の欧州経済領域国合計                13,191      9,881      3,309        1    1,671       (48)      (74)
     欧州経済領域合計                79,073      62,857      15,913       303     4,425     11,313       (568)
      米国               19,202      7,183     12,019        -   24,658       (145)      (317)
      日本                 60      -     60      -   13,941       143      41
      トルコ                2,625      1,675       950       -     443       -      5
      その他               15,963      9,277      6,686        -   11,186      (1,115)       (109)
     合計                116,924      80,992      35,629       303    54,653      10,196       (948)
     (注１)　再評価後および減損引当前の帳簿価額。
     (注２)　市場価格。
     (注３)　ソブリン取引先リスク：ソブリンを取引先とする直接エクスポージャー。完全にまたは一部が、ソブリン取引先に
         よりカバーされるソブリン以外を取引先とするエクスポージャーは除く。
     (注４)　ソブリン以外の取引先に保有され、BNPパリバをソブリンの第三者に関する信用リスクにさらすことになるポジショ
         ン。例えば、ソブリンのデフォルトに対するヘッジとして、ソブリン以外の第三者に対するクレジット・デフォル
         ト・スワップ（CDS）の売却がある。完全にまたは一部が、政府によりカバーされるソブリン以外を取引先とするエ
         クスポージャーは除く。
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    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

     A.  業績等の概要
     (A)  2021  年度業績
     (1)  連結業績
        2021  年12月18日に、当社グループは、バンクウェストの資金生成単位が営んでいる米国の商業銀行事業の
       100％を売却する契約をBMOフィナンシャル・グループと締結した。本取引の条件は、売却目的で保有する資産
       と負債のグループに関するIFRS第５号の対象である。特に記載のない限り、財務情報および財務要素には、経
       営上の展望を反映するため、特にバンクウェストに関連する活動が含まれる。したがって、売却目的で保有す
       る資産および負債のグループに関連するIFRS第５号の適用による影響を除外して示されている。
     （単位：百万ユーロ）                   2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                       46,235            44,275            +4.4  ％
     営業費用および減価償却費                      -31,111            -30,194            +3.0％
     営業総利益                       15,124            14,081            +7.4  ％
     リスク費用                       -2,925            -5,717           -48.8％
     営業利益                       12,199            8,364           +45.9   ％
     持分法適用会社投資損益                        494            423          +16.8％
     その他の営業外項目                        944           1,035           -8.8％
     営業外項目                       1,438            1,458           -1.4  ％
     税引前当期純利益                       13,637            9,822           +38.8   ％
     法人所得税                       -3,757            -2,407           +56.1％
     少数株主帰属当期純利益                        -392            -348          +12.6％
     親会社株主帰属当期純利益                       9,488            7,067           +34.3   ％
     コスト／インカム率                       67.3  ％          68.2  ％          -0.9pt
       堅調な業績と価値創造

        BNP  パリバは、欧州における主要なプラットフォームおよび顧客フランチャイズに基づく統合的かつ多角的
       なモデル、ならびに国際的に有利な位置に立つ強みを背景に、力強い業績を達成した。
        当社グループの多様性ならびに包括的に顧客および経済に寄り添う力は、営業収益の増加を維持し、2020年
       度と比較して4.4％増加し、2019年度と比較して3.7％増加した。限界費用でのプラットフォームの開発および
       事業効率化策の継続により、単一破綻処理基金（注１）に対する拠出額の増加にもかかわらず、当社グループ
       は年間を通じて正のジョーズ効果を生み出しながら投資を行うことができた。エクイティ・ティア１比率は
       2021年12月31日現在12.9％（注２）、再評価前有形自己資本利益率は10.0％に達し、当社グループは企業価値
       を継続的かつ持続可能な形で生み出せる力を改めて示している。
        当社グループ全体の営業収益は46,235百万ユーロに上り、2020年度と比較して4.4％増加し、2019年度と比
       較して3.7％増加した（注３）。
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        事業部門の営業収益は、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を含めると2.4％増加し、連結範
       囲の変更および為替レート変動による影響を除くと3.7％増加した。国内市場部門（注４）の営業収益は大幅
       に伸び（5.2％増加）、中でもリテール・バンキング業務（注５）の増収（特にフランス）および専門事業部
       門の極めて力強い伸び（特にアルバル）が貢献した。国際金融サービス部門の営業収益は、資金の呼び込みを
       基盤とする事業の堅調な増収、保険事業およびバンクウェストの増収ならびにその他の事業の不利な状況によ
       り、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を含めると1.2％の減少であるが、連結範囲の変更およ
       び為替レート変動による影響を除くと1.7％の増加であった。ホールセールバンキング事業は更なる増収を達
       成し（連結範囲の変更および為替レート変動による影響を含めた場合は3.4％増加、連結範囲の変更および為
       替レート変動による影響を除いた場合は4.1％増加）、高水準であった（2019年度と比較して17.8％増加）。
        営業費用は当社グループ全体で31,111百万ユーロとなり、事業成長支援および投資により2020年度と比較し
       て3.0％増加し、2019年度と比べて0.7％低かった。当年度の営業費用の中には、一時項目として、事業再編費
       用（注６）および事業適応費用（注７）（164百万ユーロ）、ならびにIT強化費用（128百万ユーロ）の合計
       292百万ユーロが含まれている（2020年度の例外的な営業費用の合計額は521百万ユーロであり、一時項目とし
       て公衆衛生危機関連の寄付およびスタッフ安全対策費用の132百万ユーロも含まれていた。）。ジョーズ効果
       は正であった（1.4ポイント）。
        2021  年度において、当社グループ全体の営業費用は、国際財務報告基準解釈指針委員会（IFRIC）第21号
       （IFRIC第21号）「賦課金」（単一破綻処理基金（注１）に対する拠出を含む。）が2020年度と比較して193百
       万ユーロ増加した影響を受けた。この増加は、2020年度と2021年度との間の営業費用の増加額の20％超に相当
       する。2021年度のIFRIC第21号「賦課金」（単一破綻処理基金（注１）に対する拠出額を含む。）は1,516百万
       ユーロであった。2021年度の単一破綻処理基金（注１）に対する拠出額は967百万ユーロで、2020年度の760百
       万ユーロに比べて27.2％の増加であった。
        事業部門の営業費用は2020年度と比較して2.7％増加した。国内市場部門（注４）の営業費用は2020年度と
       比較して2.0％増加し、これは特に専門事業部門の成長支援およびリテール・バンキング業務（注５）の事業
       活動回復に伴うものであるが、これらはコスト節減策で抑制している。ジョーズ効果は極めて高水準であった
       （3.1ポイント）。国際金融サービス部門の営業費用は、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を
       含めると1.1％増加し、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと4.2％増加したが、これは主
       に事業開発および目標を絞った取組によるものである。ホールセールバンキング事業の営業費用は、連結範囲
       の変更および為替レート変動による影響を含めると5.4％増加し、連結範囲の変更および為替レート変動によ
       る影響を除くと4.0％増加したが、これは事業開発、的を絞った投資およびIFRIC第21号「賦課金」によるもの
       である。
        したがって、当社グループ全体の営業総利益は15,124百万ユーロに上り、2020年度と比較して7.4％増加
       し、2019年度と比較して14.1％増加した。
        リスク費用は2,925百万ユーロで、2020年度と比較して48.8％減少し、顧客向け貸出金残高の34ベーシス・
       ポイント相当であった。リスク費用は低水準に留まり、特に新たな債務不履行の少なさおよび2020年度の水準
       の高さによるもので、不履行になっていない貸出金（ステージ１およびステージ２）の引当が合計1.4十億
       ユーロであった。2021年年度の不履行になっていない貸出金の引当金戻入はわずかであった（78百万ユー
       ロ）。
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        これらを受けて、当社グループ全体の営業利益は12,199百万ユーロとなり、2020年度と比較して45.9％と大
       幅に増加し、2019年度と比較して21.3％増加と大きな伸びを示した。事業部門すべてが増益を果たしている。
        営業外項目は、2021年度は1,438百万ユーロとなった（2020年度は1,458百万ユーロ）。この額には、一時項
       目として、建物売却によるキャピタル・ゲイン486百万ユーロ（2020年度は699百万ユーロ）、オールファンズ
       株売却（注８）によるキャピタル・ゲイン444百万ユーロ（2020年度は371百万ユーロ）、およびBNPパリバ・
       アセット・マネジメントの持分売却によるキャピタル・ゲイン96百万ユーロ、ならびに減価償却費の74百万
       ユーロ（2020年度は130百万ユーロ）が含まれている。
        税引前当期純利益は13,637百万ユーロ（2020年度は9,822百万ユーロ）となり、38.8％の大幅増益、2019年
       度と比較して19.7％の増加であった。
        法人税は3,757百万ユーロと2020年度と比較して56.1％の大幅な増加であった（2020年度は2,407百万ユー
       ロ）。平均法人税率は28.7％、対して2020年度は25.6％であったが、この主因はIFRIC第21号に基づく「賦課
       金」および拠出の増加で、その大半は税控除ができないことによるものである。
        以上から、当社グループの親会社株主帰属当期純利益は2021年度に9,488百万ユーロとなり、2020年度と比
       較して34.3％の大幅増益、2019年度と比較して16.1％の増益であった。なお、一時項目による影響を除いた場
       合も9,009百万ユーロとなり、2020年度と比較して32.4％の大幅増益であった。
        再評価前有形自己資本利益率は10.0％に達し、BNPパリバ・グループの堅実な業績を反映し、多角的かつ統
       合的なビジネス・モデルの強みに加え、継続的かつ持続可能な企業価値の創造が貢献した。
        2021  年12月31日現在、エクイティ・ティア１比率は12.9％（注２）で、2020年12月31日現在と比較して10
       ベーシス・ポイント上昇した。当社グループの即時利用可能な流動性準備金は452十億ユーロに上り、これは
       ホールセール資金調達に関して、１年超の余裕資金があることを意味する。レバレッジ比率（注９）は4.1％
       であった。
        １株当たり有形資産正味帳簿価額（注10）は78.7ユーロに達し、2008年12月31日現在からの年平均成長率
       7.2％に相当し、景気循環を通じて継続的な企業価値の創造を示している。
        取締役会は、2022年５月17日の年次株主総会において、１株当たり3.67ユーロの現金配当を行うことを株主
       に提案した。これは2021年度業績で配当性向50％に相当する。また、2021年11月１日から12月６日の間に実施
       した900百万ユーロ規模の自己株式の買戻プログラム（2021年度業績で配当性向10％に相当）も加味すると、
       2021年度の配当性向は併せて60％へ上昇する。
        当社グループは意欲的な社会的責任方針の推進を続けており、内部統制体制の強化も継続している。
       (注１)　単一破綻処理基金。

       (注２)　CRD４（IFRS第９号の経過措置を含む。）。
       (注３)　2020年度第４四半期は、事業の譲渡のために設定したスワップによる一時的な会計上の影響（マイナス104百万
           ユーロ）を含む。
       (注４)　フランス（PEL/CELの影響を除く。）、イタリア、ベルギーおよびルクセンブルクの国内プライベート・バンキン
           グの100％を含む。
       (注５)　フランス国内リテール・バンキング、BNLバンカ・コメルシアーレおよびベルギー国内リテール・バンキング。
       (注６)　特定の事業（特にホールセールバンキング事業）の再編に関連。
       (注７)　特にウェルス・マネジメント、ホールセールバンキング事業およびバンクウェスト。
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       (注８)　オールファンズ株の持分8.69％の売却（BNPパリバは、現在もオールファンズ株の持分13.81％を保有してい
           る。）。
       (注９)　欧州中央銀行の2021年６月18日の決定によって認定された欧州中央銀行制度への預金関連の一時的免除を選択せ
           ず、規則（EU）2019/876に従って算定。
       (注10)　再評価後。
       資本金の配分

        各事業部門に配分された資本金による収益は、各部門の損益勘定に計上されている。各事業部門に配分され
       た資本金は、バーゼル３としても知られるCRD４規則の遵守を要する金額に相当し、リスク加重資産11％を基
       準としている。
        リスク加重資産は以下の合計により算出されている。
        ・個々の事業体または事業活動に応じて標準的アプローチまたは内部格付に基づくアプローチ（IRBアプ
         ローチ）を用いて計算された、信用リスクおよび取引先リスクに対するリスク加重資産
        ・市場リスク、信用評価調整および業務リスクに対する法定の資本要件に12.5を乗じたもの
        さらに、ティア１資本から控除された要素は各事業部門に割り当てられる。
        最後に、保険事業に配分された資本は、ソルベンシーⅡに規定される最低ソルベンシー資本要件に基づく。
     (2)  主要事業別業績

       ●　リテール・バンキング事業およびサービス事業
     （単位：百万ユーロ）                   2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                       31,487            30,867            +1.9  ％
     営業費用および減価償却費                      -20,705            -20,384            +1.6％
     営業総利益                       10,782            10,483            +2.6  ％
     リスク費用                       -2,600            -4,221           -38.4％
     営業利益                       8,183            6,262           +30.2   ％
     持分法適用会社投資損益                        444            358          +24.1％
     その他の営業外項目                        145            72           n.s.
     税引前当期純利益                       8,772            6,692           +30.6   ％
                                                   -0.2   pt
     コスト／インカム率                       65.8％            66.0％
     配分資本金（十億ユーロ）                        54.8            55.3           -1.1％
     (注)　営業収益から税引前当期純利益までの勘定には、フランス（PEL/CELの影響を除く。）、イタリア、ベルギーお
        よびルクセンブルク各国、バンクウェストならびにTEBのプライベート・バンキングの100％を含む。
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       ●　国内市場部門
     （単位：百万ユーロ）                   2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                       16,275            15,477            +5.2  ％
     営業費用および減価償却費                      -10,784            -10,568            +2.0％
     営業総利益                       5,491            4,909           +11.8   ％
     リスク費用                       -1,185            -1,456           -18.6％
     営業利益                       4,306            3,453           +24.7   ％
     持分法適用会社投資損益                         0            5         -97.4％
     その他の営業外項目                         62            50         +24.1％
     税引前当期純利益                       4,368            3,508           +24.5   ％
     ウェルス＆アセット・
                             -245            -237           +3.3％
     マネジメントに配分される利益
     国内市場部門の
                            4,123            3,271           +26.0   ％
     税引前当期純利益
                                                   -2.0   pt
     コスト／インカム率                       66.3％            68.3％
     配分資本金（十億ユーロ）                        25.5            26.2           -2.4％
     (注)　営業収益から税引前当期純利益までの勘定には、フランス（PEL/CELの影響を除く。）、イタリア、ベルギーお
        よびルクセンブルク各国のプライベート・バンキングの100％を含む。
        2021  年度全体において、国内市場部門の業績は事業活動の増加を受けて大きく上向きとなった。貸出金残高

       は2020年度と比較して4.2％増加し、すべての業務増加を記録し、特に個人および法人向け貸出が好調であっ
       た。預金残高は公衆衛生危機が顧客行動に及ぼした影響により2020年度と比較して8.6％増加した。金融預金
       は力強く伸び、オフバランス貯蓄商品も堅調であった（2020年12月31日現在と比較して9.7％増加）。プライ
       ベート・バンキングへの資金純流入は極めて力強く、2021年度は7.7十億ユーロ近くに達した。
        営業収益（注１）は、16,275百万ユーロとなり、2020年度と比較して5.2％の増収であった。リテール・バ
       ンキング業務（注２）の業績の伸びが全般的に高く（3.2％増加）低金利環境によるマイナス影響にもかかわ
       らず、手数料収入の大幅な増加および専門事業部門を手掛ける子会社成長に牽引された。専門事業部門の伸び
       は続き、力強い増収がアルバル（19.5％増加）、リーシング・ソリューション（7.7％増加）およびニケル
       （24.9％増加）で見られた。
        営業費用（注１）は、事業開発の支援で嵩み、10,784百万ユーロと2020年度と比較して2.0％増加した。リ
       テール・バンキング業務（注２）では0.7％増加し、専門事業部門では8.1％増加した。ジョーズ効果は極めて
       高水準であった（3.1ポイント）。
        これらを受けて、営業総利益（注１）は5,491百万ユーロとなり、2020年度と比較して11.8％の増加の高い
       伸びであった。
        リスク費用は、主に2021年度の新たな債務不履行の少なさ等により1,185百万ユーロとなり、高水準だった
       2020年度に比べ18.6％減少した。
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        以上から、国内プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・マネジメント（国際金融
       サービス部門）へ配分した後、国内市場部門の税引前当期純利益（注３）は4,123百万ユーロとなり、2020年
       度と比較して26.0％の大幅増益であった。
       (注１)　フランス（PEL/CELの影響を除く。）、イタリア、ベルギーおよびルクセンブルク各国におけるプライベート・バ

           ンキングの100％を含む。
       (注２)　フランス国内リテール・バンキング、BNLバンカ・コメルシアーレおよびベルギー国内リテール・バンキング。
       (注３)　PEL/CELの影響を除く（2021年度は29百万ユーロ、2020年度は３百万ユーロ）。
       フランス国内リテール・バンキング事業（FRB）

     （単位：百万ユーロ）                   2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                       6,240            5,944           +5.0  ％
      うち正味受取利息                      3,371            3,303           +2.1  ％
      うち手数料                      2,869            2,641           +8.6  ％
     営業費用および減価償却費                       -4,551            -4,490            +1.4％
     営業総利益                       1,689            1,454           +16.2   ％
     リスク費用                        -441            -496          -11.1％
     営業利益                       1,248             958          +30.3   ％
     営業外項目                         37            38          -0.8％
     税引前当期純利益                       1,285             995          +29.1   ％
     ウェルス＆アセット・
                             -136            -133           +2.0％
     マネジメントに配分される利益
     フランス国内リテール・
     バンキング事業の                       1,149             862          +33.3   ％
     税引前当期純利益
                                                   -2.6   pt
     コスト／インカム率                       72.9％            75.5％
     配分資本金（十億ユーロ）                        10.6            11.0           -3.1％
     (注)　営業収益から税引前当期純利益までの勘定には、フランス国内プライベート・バンキングの100％（PEL/CELの影
        響を除く。）を含む。
        2021  年度全体において、フランス国内リテール・バンキング事業は順調な事業活動の継続を達成した。貸出

       金残高は2020年度と比較して5.4％増加し、主に個人向け貸出の増加に牽引された。住宅ローンの組成が堅調
       で、法人向けのローン組成も年度後半に加速した。預金残高は公衆衛生危機が顧客行動に及ぼした影響により
       2020年度と比較して8.2％増加している。フランス国内リテール・バンキング事業は支払手段および資金管理
       手数料において力強い伸びを達成し（2020年度と比較して11.5％増加（注１））、2019年度の水準も超えた
       （2019年度と比較して5.3％増加）。また、2021年度において、フランス国内リテール・バンキング事業は中
       小企業を対象としたエクイティ・キャピタル業務においても際立ち、新規株式公開（IPO）を８案件手掛けた
       （グリーンテック銘柄５件を含む。）。加えて、金融預金の転換は引き続き堅調で、オフバランス貯蓄商品は
       2020年12月31日現在と比較して5.0％増加し、生命保険への資産流入総額は9.5十億ユーロ近くに上った（2020
       年度と比較して41％増加）。2021年度におけるフランスのプライベート・バンキングへの純資産流入は4.2十
       億ユーロと力強く、運用資産残高を2021年12月31日現在122十億ユーロに押し上げた。
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        営業収益（注２）は6,240百万ユーロとなり、2020年度と比較して5.0％の増収であった。正味受取利息収入
       （注２）は、専門事業部門を手掛ける子会社および貸出業務が好調で、低金利環境によるマイナス影響にもか
       かわらず、2.1％増加した。手数料収入（注２）は2020年度と比較して8.6％と大幅に増加し、2019年度の水準
       を上回った（2019年度と比較して4.8％増加）。
        営業費用（注２）は、推進中のコスト最適化策が奏功し、4,551百万ユーロとなり、2020年度と比較して
       1.4％増加した。ジョーズ効果は極めて高水準であった（3.6ポイント）。
        これらを受けて、営業総利益（注２）は1,689百万ユーロとなり、2020年度と比較して16.2％の大幅増益で
       あった。
        リスク費用（注２）は、441百万ユーロとなり、2020年度と比較して55百万ユーロ改善した。これは顧客向
       け貸出金残高の21ベーシス・ポイント相当と低水準であった。
        以上から、フランス国内プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・マネジメント（国
       際金融サービス部門）へ配分した後、フランス国内リテール・バンキング事業の税引前当期純利益（注３）は
       1,149百万ユーロとなり、2020年度と比較して33.3％の大幅増益であった。
       (注１)　範囲：法人顧客。

       (注２)　フランス国内プライベート・バンキングの100％を含む（PEL/CELの影響を除く。）。
       (注３)　PEL/CELの影響を除く（2021年度は29百万ユーロ、2020年度は３百万ユーロ）。
       BNL  バンカ・コメルシアーレ（BNL                BC）

     （単位：百万ユーロ）                    2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                        2,680            2,671           +0.3  ％
     営業費用および減価償却費                       -1,781            -1,746            +2.0％
     営業総利益                         899            925          -2.8  ％
     リスク費用                        -487            -525           -7.2％
     営業利益                         412            400          +3.0  ％
     営業外項目                          0           -2           n.s.
     税引前当期純利益                         412            398          +3.5  ％
     ウェルス＆アセット・
                              -36            -35          +2.0％
     マネジメントに配分される利益
     BNL  バンカ・コメルシアーレの
                              376            363          +3.7  ％
     税引前当期純利益
                                                    +1.0   pt
     コスト／インカム率                       66.4％            65.4％
     配分資本金（十億ユーロ）                         5.3            5.3          +0.2％
     (注)　営業収益から税引前当期純利益までの勘定には、イタリア国内プライベート・バンキングの100％を含む。
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        2021  年度全体において、BNLバンカ・コメルシアーレの事業活動は着実であった。貸出金残高は2020年度と
       比較して1.5％増加し、不良貸出金を除くと3.7％の増加であった。BNLバンカ・コメルシアーレは顧客セグメ
       ントすべてで市場シェアを伸ばし続けている。預金残高は2020年度と比較して12.3％増加し、顧客セグメント
       すべてで伸びている。オフバランス貯蓄商品の残高は2020年12月31日現在と比較して10.0％増加し、ミュー
       チュアル・ファンド残高の力強い伸び（2020年12月31日現在と比較して14.1％増加）および生命保険保有契約
       高の継続的増加（2020年12月31日現在と比較して7.3％増加）に牽引された。プライベート・バンキングへの
       資金純流入も2.2十億ユーロ近くとなり、極めて堅調であった。また、BNLバンカ・コメルシアーレはカード決
       済の増加も達成し、特に個人顧客では決済件数（2020年度と比較して31％増加）および決済金額（2020年度と
       比較して19％増加）の双方で伸ばしている。
        営業収益（注１）は、2020年度と比較して0.3％とわずかに減少し、2,680百万ユーロとなった。正味受取利
       息収入（注１）は4.9％減少し、これは低金利環境の影響が貸出金残高の増加によるプラス効果によって一部
       のみ相殺されたためである。手数料収入（注１）はいずれも力強く伸び、2020年度と比較して8.3％の増収で
       あった。
        営業費用（注１）は、主にIFRIC第21号に基づく「賦課金」および事業活動の回復によって、1,781百万ユー
       ロとなり、2020年度と比較して2.0％増加した。事業適応策（イタリアの年金改革「クオータ100」を活用した
       早期退職制度）の効果は続いている。
        これらを受けて、営業総利益（注１）は、当年度に899百万ユーロとなり、2020年度と比較して2.8％減少し
       た。
        リスク費用（注１）は、487百万ユーロとなり、2020年度と比較して38百万ユーロ減少した。この費用の減
       少は、不履行になっていない貸出金（ステージ１およびステージ２）の引当金戻入および新たな債務不履行の
       少なさによるものである。リスク費用は顧客向け貸出金残高の62ベーシス・ポイント相当である。
        以上から、イタリア国内プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・マネジメント（国
       際金融サービス部門）へ配分した後、BNLバンカ・コメルシアーレの税引前当期純利益は376百万ユーロとな
       り、2020年度と比較して3.7％増加した。
       (注１)　イタリア国内プライベート・バンキングの100％を含む。

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       ベルギー国内リテール・バンキング（BRB）
     （単位：百万ユーロ）                    2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                        3,509            3,432           +2.2  ％
     営業費用および減価償却費                       -2,375            -2,408            -1.4％
     営業総利益                        1,135            1,024           +10.8   ％
     リスク費用                         -99           -230          -56.8％
     営業利益                        1,035             794          +30.3   ％
     営業外項目                         19            31         -39.5％
     税引前当期純利益                        1,054             826          +27.7   ％
     ウェルス＆アセット・
                              -65            -64          +1.9％
     マネジメントに配分される利益
     ベルギー国内
                              989            762          +29.8   ％
     リテール・バンキングの
     税引前当期純利益
                                                    -2.5   pt
     コスト／インカム率                       67.7％            70.2％
     配分資本金（十億ユーロ）                         5.3            5.4          -3.1％
     (注)　営業収益から税引前当期純利益までの勘定には、ベルギー国内プライベート・バンキングの100％を含む。
        2021  年度全体において、ベルギー国内リテール・バンキングの事業活動は好調であった。貸出金残高は2020

       年度と比較して2.4％増加し、顧客セグメントすべてで増加した。預金残高は6.0％増加し、2020年度と比較し
       てすべての顧客セグメントで増加している。オフバランス貯蓄商品の増加は力強く（2020年12月31日現在と比
       較して11.3％増加）、特にミューチュアル・ファンド残高の増加傾向によって牽引された。デジタル・ツール
       の利用は加速し、モバイルアプリへの月次接続回数は65百万回超（注１）に上った（2020年度第４四半期と比
       較して42.9％増加）。また、2022年１月初めに、ベルギー国内リテール・バンキングは、郵便局ネットワーク
       における金融サービスの流通のため、７年間の協力関係を結ぶと共に、まだ保有していなかったBポスト・バ
       ンク株50％の取得を完了させた。
        営業収益（注２）は、2020年度と比較して2.2％増加し、3,509百万ユーロとなった。正味受取利息収入は低
       金利環境のマイナス影響を受け、専門事業部門を手掛ける子会社の力強い寄与および融資の増加によるプラス
       効果では一部しか相殺されず、1.7％減少（注３）した。手数料収入（注２）はいずれも力強く増加し、2020
       年度と比較して12.0％の増収であった。
        営業費用（注２）は、コスト節減策および支店網の最適化策の継続も奏功し、2,375百万ユーロとなり、
       2020年度と比較して1.4％減少した。ジョーズ効果は極めて高水準であった（3.6ポイント）。
        これらを受けて、営業総利益（注２）は1,135百万ユーロとなり、2020年度と比較して10.8％の大幅な増加
       であった。
        リスク費用（注２）は、99百万ユーロとなり、2020年度（230百万ユーロ）と比較して130百万ユーロ改善し
       た。これは顧客向け貸出金残高の８ベーシス・ポイント相当と極めて低水準であった。
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        以上から、ベルギー国内プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・マネジメント（国
       際金融サービス部門）へ配分した後、ベルギー国内リテール・バンキングの税引前当期純利益は989百万ユー
       ロとなり、2020年度と比較して29.8％の大幅増益であった。
       (注１)　第４四半期の平均値。範囲は、個人顧客、法人顧客、プライベート・バンキング顧客（BNPパリバ・フォルティス

           およびハロー・バンク！）。
       (注２)　ベルギー国内プライベート・バンキングの100％を含む。
       (注３)　2021年度第３四半期の好影響は繰り返されていない。
       その他の国内市場部門（アルバル、リーシング・ソリューション、パーソナル・インベスターズ、ニケルおよ

       びルクセンブルク国内リテール・バンキング）
     （単位：百万ユーロ）                    2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                        3,846            3,430           +12.1   ％
     営業費用および減価償却費                       -2,078            -1,923            +8.1％
     営業総利益                        1,768            1,507           +17.4   ％
     リスク費用                        -157            -205          -23.4％
     営業利益                        1,611            1,301           +23.8   ％
     持分法適用会社投資損益                         -4           -12          -67.3％
     その他の営業外項目                         10            0          n.s.
     税引前当期純利益                        1,617            1,289           +25.4   ％
     ウェルス＆アセット・
                              -8            -5         +70.1％
     マネジメントに配分される利益
     その他の国内市場部門の
                             1,608            1,284           +25.3   ％
     税引前当期純利益
                                                    -2.1   pt
     コスト／インカム率                       54.0％            56.1％
     配分資本金（十億ユーロ）                         4.3            4.5          -3.1％
     (注)　営業収益から税引前当期純利益までの勘定には、ルクセンブルク国内プライベート・バンキングの100％を含
        む。
        2021  年度全体において、国内市場部門の専門事業部門はいずれも事業活動を力強く拡大し、高い業績の伸び

       を達成した。アルバルのファイナンス・フリートの契約台数は大きく伸び（2020年度と比較して6.2％増加
       （注１））、中古車価格は上昇が続いた。リーシング・ソリューションのファイナンス・リース残高は2020年
       度と比較して4.3％増え（注２）、組成のモメンタムは力強く、2019年度の水準を上回っている（2019年度と
       比較して8.4％増加）。パーソナル・インベスターズでは、良好な市場環境に牽引され、運用資産の大幅増加
       を達成した（2020年12月31日現在と比較して28.3％増加）。新規顧客数は特にドイツのコンソールバンクで増
       加している（2020年度と比較して14.9％増加）。ニケルはフランスで躍進を続け、口座開設数は2.4百万に迫
       り（注３）、フランスおよびスペインの販売店は7,100ヶ所を超えている。ルクセンブルク国内リテール・バ
       ンキングでは貸出金残高が2020年度と比較して6.1％増加し、利益率は改善し、住宅ローンの組成が高水準で
       あった。手数料収入も増加した。
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        これら５つの専門事業部門合計の営業収益（注４）は3,846百万ユーロに上り、2020年度と比較して12.1％
       の大幅な増加であった。特にアルバルが力強く貢献し、他の部門（特にリーシング・ソリューション）も好調
       であった。
        営業費用（注４）は事業開発に伴って嵩み、2020年度と比較して8.1％増加し、2,078百万ユーロとなった。
       ジョーズ効果は極めて良好であった（4.1ポイント）。
        リスク費用（注４）は、2020年度と比較して48百万ユーロ改善し、157百万ユーロとなった（2020年度は205
       百万ユーロ）。
        以上から、ルクセンブルク国内プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・マネジメン
       ト（国際金融サービス部門）へ配分した後、これら５つの業務部門の税引前当期純利益は1,608百万ユーロと
       なり、2020年度と比較して25.3％の大幅増益であった。
       (注１)　平均フリート台数（千台）。

       (注２)　連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除く。
       (注３)　フランスで創業以来。
       (注４)　ルクセンブルク国内プライベート・バンキングの100％を含む。
       ●　国際金融サービス部門

     （単位：百万ユーロ）                    2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                       15,751            15,938            -1.2  ％
     営業費用および減価償却費                       -10,231            -10,117             +1.1％
     営業総利益                        5,519            5,821            -5.2  ％
     リスク費用                       -1,427            -2,775            -48.6％
     営業利益                        4,092            3,046           +34.4   ％
     持分法適用会社投資損益                         444            353          +25.8％
     その他の営業外項目                         83            22           n.s.
     税引前当期純利益                        4,620            3,421           +35.0   ％
                                                    +1.5   pt
     コスト／インカム率                       65.0％            63.5％
     配分資本金（十億ユーロ）                        29.2            29.2           +0.2％
        2021  年度全体において、国際金融サービス部門の事業活動は高水準であった。パーソナル・ファイナンスは

       公衆衛生環境の改善を背景にローン組成で2020年度と比較して11.5％の増加を達成した。また、提携関係の拡
       充でも持続的ペースを維持した。海外リテール・バンキング業務（注１）ではローン組成が極めて好調で、手
       数料収入の伸びも堅調であった。ウェルス＆アセット・マネジメント部門および保険部門でもモメンタムは著
       しく良好であった。資金純流入は2021年度には58.5十億ユーロと高水準で、運用資産残高は良好な市場動向お
       よび高い運用実績に押し上げられ2020年12月31日現在と比較して9.1％増加している。保険部門の事業活動も
       堅調で、不動産サービス部門は回復を続けている。
        2021  年12月20日、当社グループは米国子会社バンク・オブ・ザ・ウェストをBMOフィナンシャル・グループ
       へ売却することを発表した。取引完了は2022年度後半を予定している（注２）。
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        国際金融サービス部門の営業収益は15,751百万ユーロで、連結範囲の変更および為替レート変動による影響
       を含めると2020年度と比較して1.2％の減少、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと1.7％
       の増加であった。資金の呼び込みを基盤とする事業全般および保険部門の伸びに牽引された。一方、海外リ
       テール・バンキング業務（注１）およびパーソナル・ファイナンス業務は全体的に好ましくなかった。
        営業費用は10,231百万ユーロで、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を含めると1.1％増加
       し、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと4.2％の増加であった。これは事業活動の伸び
       および目標を絞った取組によるものである。
        これらを受けて、営業総利益は5,519百万ユーロとなり、2020年度と比較して5.2％減少した。
        リスク費用は1,427百万ユーロで、高水準だった2020年度と比較して1,348百万ユーロの大幅改善となった。
        以上から、国際金融サービス部門の税引前当期純利益は4,620百万ユーロとなり、連結範囲の変更および為
       替レート変動による影響を含めた場合は2020年度と比較して35.0％増加、連結範囲の変更および為替レート変
       動による影響を除いた場合は37.6％増加と大幅増益であった。
       (注１)　欧州・地中海沿岸諸国部門およびバンクウェスト。

       (注２)　通常の停止条件に準ずる（関係規制当局および独占禁止法規制当局による承認を含む。）。
       パーソナル・ファイナンス

     （単位：百万ユーロ）                    2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                        5,216            5,485            -4.9  ％
     営業費用および減価償却費                       -2,817            -2,756            +2.2％
     営業総利益                        2,399            2,729           -12.1   ％
     リスク費用                       -1,314            -1,997            -34.2％
     営業利益                        1,085             732          +48.1   ％
     持分法適用会社投資損益                         53            6          n.s.
     その他の営業外項目                         25           -67           n.s.
     税引前当期純利益                        1,163             672          +73.1   ％
                                                    +3.8   pt
     コスト／インカム率                       54.0％            50.2％
     配分資本金（十億ユーロ）                         7.7            7.9          -2.6％
        2021  年度全体において、パーソナル・ファイナンスの事業活動の好調は続いた。公衆衛生環境の改善を背景

       にローン組成が増加し（2020年度と比較して11.5％増加）、期末の貸出金残高の増加につながった（2020年度
       と比較して0.9％増加）。ただし、公衆衛生危機の厳しい局面ではローン組成が落ち込み、貸出金残高の平均
       は2020年度と比較して1.0％の減少であった。
        パーソナル・ファイナンスの営業収益は、5,216百万ユーロとなり、2020年度と比較して4.9％の減少であっ
       た。これは特に2021年度下半期の非経常的項目のマイナスの影響によるものであるが、ローン組成の増加で一
       部相殺された。
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        営業費用は、投資および事業開発により、2020年度と比較して2.2％の増加し、2,817百万ユーロとなった
       が、事業効率の改善により一部相殺された。
        これらを受けて、営業総利益は2,399百万ユーロとなり、2020年度と比較して12.1％の減少であった。
        リスク費用は1,314百万ユーロ（2020年度と比較して683百万ユーロ減少）となり、不履行になっていない貸
       出金（ステージ１およびステージ２）の引当の影響に加え、2020年度第４四半期時点で債務不履行の定義につ
       いて規制が変更される影響を考慮していたことを反映している。これは顧客向け貸出金残高の141ベーシス・
       ポイント相当と低水準であった。
        以上から、パーソナル・ファイナンスの税引前当期純利益は、リスク費用の減少および関連会社の多大な寄
       与により、1,163百万ユーロに達し、2020年度と比較して73.1％の大幅増益であった。
       欧州・地中海沿岸諸国部門

     （単位：百万ユーロ）                   2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                       1,941            2,362           -17.8   ％
     営業費用および減価償却費                       -1,604            -1,711            -6.3％
     営業総利益                        337            651          -48.3   ％
     リスク費用                        -144            -437          -66.9％
     営業利益                        192            214          -10.2   ％
     営業外項目                        181            187          -2.7％
     税引前当期純利益                        374            401          -6.7  ％
     ウェルス＆アセット・
                              -8            -8          -6.4％
     マネジメントに配分される利益
     欧州・地中海沿岸諸国部門内
                             366            392          -6.7  ％
     の税引前当期純利益
                                                   +10.2   pt
     コスト／インカム率                       82.6％            72.4％
     配分資本金（十億ユーロ）                        5.0            5.1          -1.9％
     (注)　営業収益から税引前当期純利益までの勘定には、トルコおよびポーランドの国内プライベート・バンキングの
        100％を含む。
        2021  年度全体において、欧州・地中海沿岸諸国部門は事業モメンタムの好調さを裏付けた。貸出金残高は

       2020年度と比較して4.9％増加（注１）した。2021年度において、ローン組成は各国で個人向けおよび法人向
       けの双方で加速した（2020年度と比較して24.1％増加（注２））。預金残高は2020年度と比較して7.5％増え
       （注１）、いずれの地域でも増加している。デジタル顧客は2020年度と比較して16.5％増加し、4.3百万人に
       上っている。
        欧州・地中海沿岸諸国部門の営業収益（注３）は、1,941百万ユーロとなり、2020年度と比較して6.3％減少
       （注２）し、2021年度第４四半期にポーランドで生じた非経常的項目の影響を除くと横ばいであった。手数料
       収入は年間を通して増加し（2020年度と比較して13.8％増加（注１））、2021年度第４四半期に2019年度の水
       準を超えている。
        営業費用（注３）は高水準の賃金ドリフトおよび目標を絞った取組によって1,604百万ユーロとなり、2020
       年度と比較して5.3％増加（注１）した。
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        リスク費用（注３）は144百万ユーロとなり、2020年度と比較して292百万ユーロの大幅削減であった。リス
       ク費用は、顧客向け貸出金残高の39ベーシス・ポイント相当であった。
        以上から、トルコおよびポーランドの国内プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・
       マネジメントへ配分した後、欧州・地中海沿岸諸国部門の税引前当期純利益は366百万ユーロとなり、2020年
       度と比較して12.4％増加（注１）した。
       (注１)　連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除く。

       (注２)　為替レート変動による影響を除く。トルコ、ポーランド、ウクライナおよびモロッコの個人向け貸出および法人
           向け貸出を含む。
       (注３)　トルコおよびポーランドの国内プライベート・バンキングの100％を含む。
       バンクウェスト

     （単位：百万ユーロ）                   2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                       2,426            2,460           -1.4  ％
     営業費用および減価償却費                       -1,695            -1,723            -1.6％
     営業総利益                        731            737          -0.8  ％
     リスク費用                         45           -322            n.s.
     営業利益                        777            415          +87.3   ％
     営業外項目                         19            0          n.s.
     税引前当期純利益                        796            415          +91.9   ％
     ウェルス＆アセット・
                             -25            -23          +9.5％
     マネジメントに配分される利益
     バンクウェストの
                             771            392          +96.6   ％
     税引前当期純利益
                                                   -0.1   pt
     コスト／インカム率                       69.9％            70.0％
     配分資本金（十億ユーロ）                        5.0            5.5          -8.9％
     (注)　営業収益から税引前当期純利益までの勘定には、米国国内プライベート・バンキングの100％を含む。
        2021  年度全体において、バンクウェストは高水準の事業活動を維持し、業績は力強く上向きになった。ロー

       ン組成（注１）は増加し（2020年度と比較して8.9％増加（注２））、特に個人向け貸出（2020年度と比較し
       て30.3％増加（注２））および中小企業向け貸出（2020年度と比較して5.5％増加（注２））のモメンタムが
       堅調であった。ただし、貸出金残高は、2020年の経済対策および事業休止の影響により6.9％減少（注２）し
       た。預金残高は2020年度と比較して10.0％増え（注２）、顧客預金（注３）が大幅に増加した（2020年度と比
       較して10.5％増加（注２））。プライベート・バンキング業務の運用資産残高は2021年12月31日現在で19.5十
       億ドルに上り、2020年12月31日現在と比較して16.3％増加（注２）している。米国子会社バンク・オブ・ザ・
       ウェストのサービス品質は市場調査会社JDパワー（JD                            Power）が2021年に行った調査で認められ、カリフォル
       ニア州の個人および中小企業顧客満足度ランキングで第１位を獲得した。
        営業収益（注４）は、手数料収入の増加により2,426百万ユーロとなり、2020年度と比較して2.1％の増収
       （注２）であった。正味受取利息収入は横ばいであった。非経常的項目の影響は全般的に良好であった。
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        営業費用（注４）は事業活動に関連して1.9％増加（注２）し、1,695百万ユーロであった。ジョーズ効果は
       0.3ポイントであった。
        これらを受けて、営業総利益（注４）は731百万ユーロとなり、2020年度と比較して2.8％増加（注２）し
       た。
        リスク費用（注４）は、不履行になっていない貸出金（ステージ１およびステージ２）の引当金取崩しおよ
       び不良貸出金の引当金の減少により、45百万ユーロの戻入があり、2020年度と比較して368百万ユーロの大幅
       改善となった。したがって、顧客向け貸出金残高のマイナス９ベーシス・ポイント相当であった。
        以上から、米国プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・マネジメントに配分した
       後、バンクウェストの税引前当期純利益は771百万ユーロとなり、2020年度の水準から倍増（注２）した。
       (注１)　範囲は個人向け貸出の組成、中小企業向け貸出および法人顧客向け貸出の組成およびフロー（米国政府の中小企

           業支援策「ペイチェック・プロテクション・プログラム」参画分を除く。）。
       (注２)　連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除く。
       (注３)　財務活動に関わる預金を除く。
       (注４)　米国プライベート・バンキングの100％を含む。
       保険、ウェルス＆アセット・マネジメント

       保険部門
     （単位：百万ユーロ）                   2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                       2,827            2,725           +3.7  ％
     営業費用および減価償却費                       -1,536            -1,463            +5.0％
     営業総利益                       1,291            1,263           +2.2  ％
     リスク費用                         -1            -1          -4.6％
     営業利益                       1,289            1,261           +2.2  ％
     持分法適用会社投資損益                         86            90          -5.0％
     その他の営業外項目                         -6            31           n.s.
     税引前当期純利益                       1,368            1,382           -1.0  ％
                                                   +0.6   pt
     コスト／インカム率                       54.3％            53.7％
     配分資本金（十億ユーロ）                        9.4            8.6          +8.8％
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       ウェルス＆アセット・マネジメント部門
     （単位：百万ユーロ）                   2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                       3,422            2,982           +14.7   ％
     営業費用および減価償却費                       -2,628            -2,510            +4.7％
     営業総利益                        794            472          +68.2   ％
     リスク費用                        -12            -17          -31.3％
     営業利益                        782            455          +72.0   ％
     持分法適用会社投資損益                         72            64         +12.0％
     その他の営業外項目                         98            65         +51.5％
     税引前当期純利益                        951            583          +63.2   ％
                                                   -7.4   pt
     コスト／インカム率                       76.8％            84.2％
     配分資本金（十億ユーロ）                        2.1            2.0          +3.8％
        保険、ウェルス＆アセット・マネジメントの運用資産残高（注１）は2021年12月31日現在1,271十億ユーロ

       であった。2020年12月31日現在と比較して9.1％増加しており、これは主に良好な市場動向の影響（59.4十億
       ユーロ）および高い運用実績によるものである。また、有利な為替の影響もあった（15.9十億ユーロ）。一
       方、連結範囲変更による影響はネガティブで（マイナス27.8十億ユーロ）、特にBNPパリバ・アセット・マネ
       ジメントが保有していた持分を2021年度第１四半期に売却したことによるものである。資金純流入については
       全部門が高水準の達成に貢献し（2021年度は58.5十億ユーロ）、特にウェルス・マネジメントでは欧州（とり
       わけドイツ、フランスおよびイタリア）およびアジアで好調な資金純流入が見られ、アセット・マネジメント
       では特にテーマ型ファンドを中心に中長期ファンドへの資金純流入が力強く、短期（マネー・マーケット）
       ファンドでは2021年度第４四半期に資金流入の順調な回復が見られ、保険部門では特にユニット・リンク保険
       （とりわけフランス、イタリアおよびルクセンブルク）に旺盛な資金純流入が見られた。
        運用資産残高（注１）の2021年12月31日現在の内訳は、アセット・マネジメントが567十億ユーロ（不動産
       投資マネジメントの30十億ユーロを含む。）、ウェルス・マネジメントが422十億ユーロおよび保険部門が282
       十億ユーロであった。
        2021  年度全体において、保険部門の事業モメンタムは堅調であった。多角的なビジネス・モデルが奏功し、
       その事業活動は上向き続けている。貯蓄型保険はフランス国内外（特にイタリアおよびルクセンブルク）で高
       実績を維持し、資金流入は急増し（2020年度と比較して42.2％増加）、ユニット・リンク保険が資金純流入の
       大半を占めた。保障保険の販売はフランス国内で増えると共に、国際的にも特に南米およびアジアを中心に増
       加が続いている。保険部門は業務提携の推進も継続しており、2022年にはフォルクスワーゲン・ファイナン
       シャル・サービシズ（Volkswagen                  Financial      Services）との長期グローバル契約を更新し、保険商品を16ヶ
       国で提供する。
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        保険部門の営業収益は、2,827百万ユーロ、2020年度と比較して3.7％の増加であった。これは支払請求の影
       響は生じたものの、貯蓄型保険の持続的な伸びおよび保障保険の好調なモメンタムによるものである。営業費
       用は事業活動の回復および目標を絞ったプロジェクトに牽引され、1,536百万ユーロとなり、2020年度と比較
       して5.0％の増加であった。以上から、保険部門の税引前当期純利益は1,368百万ユーロとなり、2020年度と比
       較して1.0％の減少であった。
        2021  年度全体において、ウェルス＆アセット・マネジメント部門の業績は極めて良好であった。ウェルス・
       マネジメントでは好調な資金純流入が見られ、2020年度を上回った。運用資産残高および取引高の増加に伴
       い、金融手数料収入が伸びた。アセット・マネジメントの事業活動も堅調で、主に中長期ファンドで高水準の
       資金純流入が見られた（34.7十億ユーロ増加）。不動産サービス部門の回復は続いており、特にアドバイザ
       リー業務（フランス、英国およびドイツ）の復調は顕著である。
        ウェルス＆アセット・マネジメント部門の営業収益は、3,422百万ユーロとなり、2020年度と比較して
       14.7％増加し、全部門が増収であった。これは、ウェルス・マネジメントの手数料収入および貸出事業に関連
       する営業収益の増加、アセット・マネジメントの力強い資金純流入および好業績の効果による営業収益の増
       加、ならびに不動産サービス部門の営業収益（特にアドバイザリー業務）の急増に牽引された。営業費用は全
       部門で取引高の伸びにより、2,628百万ユーロとなり、2020年度と比較して4.7％増加した。ジョーズ効果は全
       部門において良好で、特にアセット・マネジメントおよび不動産サービス部門は高水準であった（全体で10.1
       ポイント）。したがって、ウェルス＆アセット・マネジメント部門の税引前当期純利益は、国内市場部門、ト
       ルコ、ポーランドおよび米国におけるプライベート・バンキング業務による純利益の３分の１を配分された
       後、951百万ユーロとなった。2020年度と比較して63.1％の大幅な増加であり、全部門の力強い伸びに牽引さ
       れ、特にアセット・マネジメントおよび不動産サービス部門の貢献が際立った。
       (注１)　配当済資産を含む。

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       ●　ホールセールバンキング事業（CIB）
     （単位：百万ユーロ）                   2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                       14,236            13,763            +3.4  ％
     営業費用および減価償却費                       -9,400            -8,920            +5.4％
     営業総利益                       4,836            4,843           -0.1  ％
     リスク費用                        -173           -1,424           -87.9％
     営業利益                       4,664            3,419           +36.4   ％
     持分法適用会社投資損益                         33            11           n.s.
     その他の営業外項目                         24            24          +2.3％
     税引前当期純利益                       4,721            3,454           +36.7   ％
                                                   +1.2   pt
     コスト／インカム率                       66.0％            64.8％
     配分資本金（十億ユーロ）                        26.2            24.5           +7.1％
       グローバル・マーケット部門

     （単位：百万ユーロ）                   2021年           2020年          2021年／2020年

     営業収益                       6,820           6,819           +0.0  ％
      うち  フィクスト・インカム、
                            3,947           5,652           -30.2   ％
      為替およびコモディティ業務
      うち  株式およびプライム・
                            2,872           1,166            n.s.
      サービス業務
     営業費用および減価償却費                       -4,887           -4,452            +9.8％
     営業総利益                       1,933           2,367           -18.3   ％
     リスク費用                         27          -117            n.s.
     営業利益                       1,960           2,250           -12.9   ％
     持分法適用会社投資損益                         14            1          n.s.
     その他の営業外項目                         5           3         +66.5％
     税引前当期純利益                       1,979           2,254           -12.2   ％
                                                   +6.4   pt
     コスト／インカム率                       71.7％           65.3％
     配分資本金（十億ユーロ）                        10.7           10.0           +6.5％
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       証券管理部門
     （単位：百万ユーロ）                   2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                       2,329            2,217           +5.1  ％
     営業費用および減価償却費                       -1,874            -1,845            +1.6％
     営業総利益                        456            372          +22.4   ％
     リスク費用                         1            1         -9.6％
     営業利益                        457            373          +22.3   ％
     営業外項目                         27            21         +31.7％
     税引前当期純利益                        484            394          +22.8   ％
                                                   -2.8   pt
     コスト／インカム率                       80.4％            83.2％
     配分資本金（十億ユーロ）                        1.2            1.0          +26.2％
       コーポレート・バンキング

     （単位：百万ユーロ）                   2021年            2020年          2021年／2020年

     営業収益                       5,087            4,727           +7.6  ％
     営業費用および減価償却費                       -2,639            -2,623            +0.6％
     営業総利益                       2,448            2,104           +16.3   ％
     リスク費用                        -201           -1,308           -84.7％
     営業利益                       2,247             796           n.s.
     営業外項目                         11            9         +22.6％
     税引前当期純利益                       2,259             806           n.s.
                                                   -3.6   pt
     コスト／インカム率                       51.9％            55.5％
     配分資本金（十億ユーロ）                        14.3            13.5           +6.3％
        2021  年度全体において、ホールセールバンキング事業は顧客セグメントすべてで高水準の事業活動を達成し

       た。2021年にホールセールバンキング事業はEMEA地域で第３位、欧州のホールセールバンキング事業として第
       １位にランクした（注１）。
        ファイナンス業務では、BNPパリバが主幹事を務めた案件総額は2020年度を上回り、主に株式発行（注２）
       が牽引した。顧客取引は2020年の異例の市場環境を経て為替、債券および金利市場で正常化した。顧客取引は
       株式業務およびプライム・サービス業務で堅調であった。また、証券管理部門では預り資産が着実に増加し、
       2021年度を通じて取引高は高水準を維持した。
        ホールセールバンキング事業は2021年度に２件の戦略的取引を完了した。エクサンを2021年７月１日付で完
       全連結し、また、ドイツ銀行から譲渡されたプライム・ブローカレッジおよび株式電子取引プラットフォーム
       のシステム、顧客および主要社員の移管を予定通り終えている。
        ホールセールバンキング事業はその業務展開の多様さを武器に高業績を達成した。営業収益は高水準だった
       2020年度を3.4％上回り（連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと4.1％増加）、2019年度と
       比べると17.8％増加した。
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        コーポレート・バンキングの営業収益は2020年度と比較して7.6％増加し、2019年度と比較して18.0％増の
       大幅増収であった。全地域が増収を果たし、特にキャピタル・マーケット・プラットフォームの力強い寄与
       （2020年度と比較して9.6％増加）、ならびにトレード・ファイナンスおよびキャッシュ・マネジメントの持
       続的な伸び（2020年度と比較して10.6％増加）が牽引した。取引高は押し上げられ、クレジット、債券および
       株式市場で顧客のために世界中で調達した資金額は2020年度と比較して2.8％増加し（注２）、410十億ユーロ
       を超えている。貸出金残高は2020年度終盤から着実に増え、2021年度第４四半期に161十億ユーロに上り、
       2020年度第４四半期と比較して9.2％増加している。預金残高は、2020年度第３四半期に公衆衛生危機により
       急増したのち徐々に正常化しつつあり、2021年度第４四半期は185十億ユーロとなり、2020年度第４四半期と
       比較して1.5％の減少であった。
        グローバル・マーケット部門の営業収益は、その業務展開の多様さを強みに6,820百万ユーロとなり、高水
       準だった2020年度と比較して横ばい、2019年度と比較して22.4％増の大幅増収であった。特に顧客取引が株式
       市場で相次いだことが増収に寄与し、デリバティブ取引は仕組商品を中心に力強い伸びを続け、プライム・ブ
       ローカレッジ取引も拡大した。金利および為替市場の顧客取引は比較的低迷したが、コモディティ市場では堅
       調であった。BNPパリバが世界で幹事を務めた債券発行は高水準であった。市場リスクの尺度であるバ
       リュー・アット・リスク（VaR（１日、99％））は32百万ユーロに落ち着き、2020年の公衆衛生危機が招いた
       ボラティリティ上昇局面前の水準に戻ったが、コモディティでは小幅上昇している。
        FICC  （注３）業務の営業収益は、特に金利面および2021年度第４四半期の比較的厳しい環境下において、極
       めて高水準だった2020年度と比較して穏当に正常化している。3,947百万ユーロとなり、2020年度と比較して
       30.2％減少し、2019年度との比較では10.8％増加の大幅増収であった。
        株式およびプライム・サービス業務の営業収益は2,872百万ユーロに上り、2020年度と比較して2.5倍、2019
       年度と比較して43.1％の増加であった。これは、エクイティ・デリバティブの力強い伸び、BNPパリバ・エク
       サン（BNP      Paribas     Exane）による2021年度下半期の高い寄与（約190百万ユーロ）およびプライム・ブローカ
       レッジの好調なモメンタムによるものであった。
        証券管理部門の営業収益は、プラットフォームの力強く着実な伸びにより2020年度と比較して5.1％の増加
       であった。新規顧客の獲得、そして特にユーロ圏における非常に重要なマンデート（預り資産400十億ユーロ
       超）により、取引高は記録的水準に上昇し、預り資産の平均残高は2020年度と比較して15.9％増加した。取引
       高は2020年度と比較して10.4％と急増した。証券管理部門は2021年度を通して拡大を続けており、この中には
       2021年度第２四半期に完了したサバデル銀行（Banco                           Sabadell）の受託銀行事業の買収（預り資産21十億ユー
       ロ）も含まれている。
        ホールセールバンキング事業の営業費用は、9,400百万ユーロとなり、2020年度と比較して5.4％増加した
       （連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと4.0％増加）。これは事業開発、的を絞った投資
       およびIFRIC第21号「賦課金」の影響（2020年度と比較して95百万ユーロ増加）によるものである。
        これらを受けて、ホールセールバンキング事業の営業総利益は2021年度に4,836百万ユーロとなり、2020年
       度と比較してほぼ横ばい（2020年度と比較して0.1％減少）であった。
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        ホールセールバンキング事業のリスク費用は、173百万ユーロと低水準であった。2020年度と比較して1,252
       百万ユーロ改善した。この費用減は、コーポレート・バンキングにおいて新たな債務不履行数の少なさおよび
       不履行になっていない貸出金（ステージ１およびステージ２）の引当金の一部取崩しを受けて、引当金を201
       百万ユーロ（顧客向け貸出金残高の13ベーシス・ポイント相当）に留めたこと、ならびにグローバル・マー
       ケット部門における27百万ユーロの戻入によるものである。
        以上から、ホールセールバンキング事業の税引前当期純利益は4,721百万ユーロに達し、2020年度と比較し
       て36.7％と大幅に増加した。
       (注１)　出典：コーリション・グリニッジ・コンペティター・アナリティクス社。ランキングはコーリション・インデッ

           クス構成銀行を含む。EMEA：欧州、中東、アフリカ。
       (注２)　出典：ディールロジック社、2021年12月30日現在、ブックランナー（取引高、配賦額）。
       (注３)　フィクスト・インカム、為替およびコモディティ業務部門。
       ●　コーポレート・センター

     （単位：百万ユーロ）                            2021年              2020年

     営業収益                                  512              - 358
     営業費用および減価償却費                                 -1,007               -890
      うち、変革費用、IT強化費用、事業再編費用
                                       -292              -389
      および適応費用
     営業総利益                                  -495             -1,249
     リスク費用                                  -153               -72
     営業利益                                  - 647            -1,321
     持分法適用会社投資損益                                   16              54
     その他の営業外項目                                  775              939
     税引前当期純利益                                  144              -327
        コーポレート・センターの営業収益は512百万ユーロであった（2020年度はマイナス358百万ユーロ）。前年

       度の営業収益は、事業活動の移管のために設定したスワップによる会計上の影響（マイナス104百万ユー
       ロ）、デリバティブに含まれていた自己勘定の信用リスク再評価（マイナス39百万ユーロ）を反映している。
       2021年度において、コーポレート・センターの営業収益はプリンシパル・インベストメンツのバリュエーショ
       ンが2020年度の水準から力強く改善したことに牽引され、これはインドのSBIライフ株4.99％の売却による
       キャピタル・ゲイン（58百万ユーロ）、事業活動の移管のために設定したスワップ（注１）による会計上の累
       積的影響（86百万ユーロ）によるものである。
        営業費用は、2021年度は1,007百万ユーロとなり（2020年度は890百万ユーロ）、2021年度のIFRIC第21号
       「賦課金」の増加を反映している。これには、一時項目として、事業再編費用（注２）および事業適応費用
       （注３）（164百万ユーロ、2020年度は211百万ユーロ）ならびにIT強化費用（128百万ユーロ、2020年度は178
       百万ユーロ）が含まれている。なお、2020年度の営業費用は、一時項目として、公衆衛生危機関連の寄付およ
       びスタッフ安全対策費用（132百万ユーロ）も反映していた。
        リスク費用は、153百万ユーロであった（2020年度は72百万ユーロ）。
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        その他の営業外項目は、2021年度に775百万ユーロとなった（2020年度は939百万ユーロ）。これには、一時
       項目として、建物売却によるキャピタル・ゲイン（486百万ユーロ、2020年度は699百万ユーロ）、オールファ
       ンズ株売却（注４）によるキャピタル・ゲイン（444百万ユーロ、2020年度は371百万ユーロ）および合計74百
       万ユーロの償却のネガティブな影響を反映している。なお、2020年度はのれんの減損損失（マイナス130百万
       ユーロ）も含まれていた。
        以上から、コーポレート・センターの税引前当期純利益は144百万ユーロであった（2020年度はマイナス327
       百万ユーロ）。
       (注１)　移管終了に伴って失効。

       (注２)　特に特定の事業（とりわけホールセールバンキング事業）の中止・再編に関連。
       (注３)　特にウェルス・マネジメント、バンクウェスト、ホールセールバンキング事業に関連。
       (注４)　オールファンズ株の持分8.69％の売却（BNPパリバは、現在もオールファンズ株の持分13.81％を保有してい
           る。）。
    (3)  展望

        2022  年度の方向性
        2022  年２月８日、当社グループは、2025年度事業計画の主要分野および優先事項ならびに財務目標を発表し
       た。この発表は、投資家向けのウェブサイトhttps://invest.bnpparibas.comで閲覧可能である。
        2022-2025     年戦略プラン（注１）

        成長、テクノロジーおよび持続可能性2025（Growth,                           Technology      & Sustainability         2025）
        当社グループはかねてより多角的かつ統合的なビジネス・モデルを確立し、その成果をいかなる環境でも実
       証してきた。このビジネス・モデルは、当社グループに明確な競争優位を与え、比類のない立ち位置を実現さ
       せている。
        BNP  パリバは特に欧州を中心にトップの地位を築き、盤石な顧客基盤および優れたプラットフォームを有
       し、顧客およびパートナー企業に長きにわたって貢献を強めていく態勢を戦略的に整えている。
        BNP  パリバは特に欧州において、フロー・ビジネス（キャッシュ・マネジメント、トレード・ファイナンス
       およびファクタリング）、キャピタル・マーケット業務、専門的金融事業（例えばアルバルを通じたフルサー
       ビス・リース）または持続可能な投資運用等の主要なプラットフォームに依存している。これらの完全に統合
       的なプラットフォームの構えにより、欧州内外において包括的かつ独自的な手法で顧客にサービスを提供でき
       る力をもたらし、それに伴って特に法人、機関投資家、プライベート・バンキングおよび富裕層セグメントに
       おける強固な顧客基盤を築ける力が生じる。
        このアプローチはグローバルかつ完全型のため、顧客との強い関係を築き上げ、顧客の発展に景気循環を通
       じて寄り添い、多様な成長機会を数多く生み出すことが可能である。また、いかなる環境でも収益の安定性を
       向上させ、コストを抑制しつつ成長を守る。
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        この独自のビジネス・モデルは、顧客およびパートナー企業のニーズに焦点を当てて完全に統合された、３
       つの強固な柱を基盤とする組織へ転換し、それらはホールセールバンキング（CIB）部門、コマーシャル＆個
       人向けバンキングサービス（CPBS）部門（当社グループのすべてのコマーシャル・バンキング業務および個人
       向けバンキング業務（注２）、ならびにBNPパリバ・パーソナル・ファイナンスまたはアルバルといった専門
       的金融事業（注３）を含む。）、およびインベストメント＆プロテクションサービス（IPS）部門（ウェル
       ス＆アセット・マネジメント事業（注４）および保険事業を一体化する。）である。
        このビジネス・モデルは、事業の成長力と共に統合の力も実証している。損益計算書に基づく当社グループ
       残高は、ホールセールバンキング部門が2021年度の営業利益の35％を占め、コマーシャル＆個人向けバンキン
       グが2021年度の営業利益の29％を占め、コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門の専門的金融事業お
       よびインベストメント＆プロテクションサービス部門が合算で2021年度の営業利益の36％を占めた。
        この結果、2020年および2021年の公衆衛生危機により数々の逆風やショックに見舞われた不利な環境にもか
       かわらず、当社グループは2017-2020年度事業開発計画で設定した主要目標を１年間の遅れのみで2021年度に
       達成（または超越さえ）することができた。例えば、2021年度現在のエクイティ・ティア１比率は12.9％、こ
       れに基づいて計算された有形自己資本利益率（注５）は10.0％（目標のエクイティ・ティア１比率12.0％に基
       づくと目標は10.0％）および配当性向は60％（注６）である。
        当社グループは、自身のプラットフォームの強み、顧客基盤の盤石さ、統合的かつ変革的なビジネス・モデ
       ルによる組織変更に伴う利点を最大限に活かし、高収益の成長を実現する理想的な立ち位置にある。加えて、
       当社グループはテクノロジーおよび機械化を発展の証とし、サステナブル・ファイナンスならびに社会および
       環境への責任を拡充し、社員の潜在力およびエンゲージメントの向上を推進している。
        これにより、自身のビジネス・モデルの強さを足場とし、当社グループは、限界費用で市場シェアを伸ば
       し、節度ある有機的成長を維持しつつ、新たな成長機会および実質的な規模の経済を生み出していく。
        上記のとおりBNPパリバは、2025年に営業収益の伸びが営業費用およびリスク加重資産（注７）の伸びを上
       回り、有形自己資本利益率（注８）が資本コストを上回ることを目標に、発展および価値創造モデルを構成す
       る柱事業の重要性および妥当性を改めて認識している。
        保守的なマクロ経済想定に基づき、当社グループは、景気が短期的な逆風を引き続き伴いながらも景気回復
       を進めていく中で、独自モデルの恩恵を引き続き受けると予測している。当社グループ全体の目標は、営業収
       益の伸びを平均で年間3.5％超とすること、ジョーズ効果を平均で２ポイント超（注９）とすることである。
        戦略プランでは、単一破綻処理基金の強化が2023年度に達成されることを考慮している。ただし、2024年度
       以降、地方課税に対する同様の負担が毎年200百万ユーロで横ばいになるとの想定も盛り込んでいる。
        当社グループは、純利益の伸びを戦略プラン期間全体で年間平均７％超とすることを目標としており、有形
       自己資本利益率を11％超に引き上げるとともに、バーゼル３最終化（CRR３）の完全な影響を含め、2025年の
       エクイティ・ティア１比率の目標を12％に維持している。
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        また、当社グループはエクイティ・ティア１比率から恩恵を受ける見通しである。戦略プラン開始時点でか
       かる比率は12.9％（注10）に上っており、これ自体、バーゼル３最終化（CRR３）から生じる規制上の制約の
       影響をすべて十分に吸収できる水準である。当社グループはこの影響を2025年度のリスク加重資産の８％と推
       定している。
        戦略プラン開始に伴い、当社グループの財務面の堅実さおよび有形自己資本利益率の上昇は、当社グループ
       の事業の収益性を備えた安定的な事業成長を促進させ、配当性向を60％に押し上げると予想される（現金配当
       の配当性向50％以上を含む。）。
        当社グループの新目標は、米国子会社バンク・オブ・ザ・ウェストによる業績寄与が終了してもグループ傘
       下に適用され続ける。一方、新目標は、バンク・オブ・ザ・ウェスト売却（注12）で入手する資金の再配分か
       ら生じると予想される好影響を反映していない。
        当社グループは予想される希薄化（１株当たりの利益の減少）を自己株式の買戻プログラムで相殺後、残り
       の資金を節度ある形で段階的に再配分する方針で、当社グループの事業の多角性をふまえ、１株当たりの利益
       は2025年度までにさらに５％超増加すると予測している。
       (注１)　2022年２月８日に発表されたとおり。

       (注２)　フランスのコマーシャル＆個人向けバンキング（旧フランス国内リテール・バンキング）、ベルギーのコマー
           シャル＆個人向けバンキング（旧ベルギー国内リテール・バンキング）、BNLバンカ・コメルシアーレ、ルクセン
           ブルクのコマーシャル＆個人向けバンキング（旧ルクセンブルク国内リテール・バンキング）、欧州・地中海沿
           岸諸国およびバンクウェスト。
       (注３)　アルバル、リーシング・ソリューション、BNPパリバ・パーソナル・ファイナンス、ニューデジタル事業（ニケル
           を含む。）、パーソナル・インベスターズ。
       (注４)　ウェルス・マネジメント事業、アセット・マネジメント事業、不動産サービス事業およびプリンシパル・インベ
           ストメンツ。
       (注５)　再評価前。
       (注６)　2021年度第４四半期に実施した自己株式の買戻を含む。
       (注７)　CRR２に準じて算定。
       (注８)　バーゼル３最終化（CRR３）の完全な影響を含む。
       (注９)　営業収益の2021-2025年度の年平均成長率から営業費用の2021-2025年度の年平均成長率を差し引いたもの。
       (注10)　2021年12月31日現在。
       (注11)　2021年12月17日現在。
        テクノロジーおよび機械化はBNPパリバのビジネス・モデルの中核

        当社グループは手掛ける事業すべてで変革計画を実行しており、新たな顧客経験価値および従業員経験価値
       の構築、デジタル化の加速、事業効率の改善を目指している。2017-2020年度事業開発計画の成功により、コ
       スト／インカム率が2017年度から2021年度の間に２ポイント超低下し、コスト節減は経常的に約3.1十億ユー
       ロに上っている（当初目標は2.7十億ユーロ）。
        当社グループのプロセスの機械化は、顧客との意思疎通の順調なデジタル化（国内市場部門では2017年度か
       ら2021年度に３倍になった）、スマート・ソーシングの段階的配備（現在、シェアードサービス・センターの
       陣容は18,000人超）、人工知能（AI）の集中的使用（2021年度の使用事例の過半数が事業効率改善に専念）と
       あいまり、事業効率や顧客経験価値および従業員経験価値の向上に構造的に貢献する重要な手段となってい
       る。
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        当社グループのテクノロジーおよび機械化は今後もビジネス・モデルの礎として機能し続け、その事業効率
       を向上させ、顧客対応の効率性や能力を強化し、顧客やパートナー企業への貢献度を高めていくことになるだ
       ろう。
        戦略プランの期間中、６つの方策が正のジョーズ効果の達成に寄与する見通しである。具体的には、（ⅰ）
       AI、データおよびロボット工学の集中的使用、（ⅱ）クラウド技術の安全な使用のための着実な配備、（ⅲ）
       ITシステム「APIsation」の広範な展開、（ⅳ）スマート・ソーシングの利用およびプールドサービス・セン
       ターの稼働、（ⅴ）「作る／買う／共有」戦略の拡充、（ⅵ）欧州のテクノロジー・プラットフォームの統合
       加速である。
        当社グループはこうした取組を全部門で実行し、平均２ポイント超の正のジョーズ効果（注１）を達成する
       能力や、コスト／インカム率の改善を達成する能力を全部門で維持していく方針である。また、こうした取組
       は事業変革および事業関連投資を自己資金で賄う余地を十分に生み出し続けるとみられる。当社グループがIT
       強化ならびに事業再編および事業適応に充当する年間予算は400百万ユーロで、2020年度および2021年度と同
       等である。これら費用はキャピタル・ゲインで相殺される見通しである。
       (注１)　営業収益の2021-2025年度の年平均成長率から営業費用の2021-2025年度の年平均成長率を差し引いたもの。

        サステナブル・ファイナンスならびに社会および環境への責任の拡充

        当社グループは、サステナブル・ファイナンスや社会および環境への責任の取組を今後加速していく上で、
       ３つの主な戦略的道筋を辿る方針で、それと共に、顧客の目標および国連の持続可能な開発目標（SDGs）に整
       合する５つの優先分野を「貯蓄、投資、サステナブル・ファイナンス」、「カーボン・ニュートラルへの移
       行」、「循環経済」、「自然資本と生物多様性」および「排除（エクスクルージョン）との闘い」と位置づけ
       ている。
        主な戦略的道筋とは、ポートフォリオをカーボン・ニュートラルの目標達成に合わせて構築すること、二酸
       化炭素排出削減の軌道を最も排出水準が高いセクター向け融資に対応させること、また、事業活動を顧客のエ
       ネルギー移行等を考慮した共通目標に整合させることである。
        当社グループには統合的なビジネス・モデルと結集力の強みがある。顧客が持続可能な低炭素経済へ移行で
       きる支援を行うため、全部門が全面的に結集する方針を掲げており、特にローカーボン・トランジション・グ
       ループ（Low       Carbon    Transition      Group）はプロフェッショナル250人が結集し、顧客の移行加速を専門的に支
       援している。
        最後に、今後、当社グループはプロセスおよびツールを更に強化し、変化するニーズおよびスタンダードへ
       の対応を支援していく方針で、ガバナンスの強化にも取り組む。
        当社グループは、融資および債券（注１）を通じて350十億ユーロの資金を2025年度までに集めて環境面お
       よび社会面のテーマに対応すること、また、持続可能な投資および責任投資（注２）で2025年度までに300十
       億ユーロを達成することを目指している。
       (注１)　法人、機関投資家、個人向けで環境的課題および社会的課題に関連する融資、およびサステナブル・ボンドの年

           間発行。
       (注２)　BNPパリバ・アセット・マネジメントの欧州のオープンファンドは、サステナブル・ファイナンス開示規則
           （SFDR）が定義する第８条および第９条に分類される。
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        部門別の成長戦略
        コマーシャル＆個人向けバンキングサービス（CPBS）部門                              （注１）は、優良かつ機動的な銀行サービスを武
       器としつつ、顧客にとって銀行の枠を超えて信頼できる「伴走者」として、顧客からの助言や社員からの提案
       を更に改善し、提供する金融商品およびサービスをシンプル化および拡充していく方針である。先進的かつレ
       ジリエントな業務モデルを駆使し、顧客との関係を人とデジタルの新たな融合で支えていく。
        コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門（注１）は、コーポレート・バンキング業務およびプライ
       ベート・バンキング業務において欧州で首位に立つ立場をさらに強化し、限界費用で専門的金融事業の収益性
       の高い成長を加速させる計画である。リテール・バンキング業務が今なお逆風に直面している状況下、当部門
       ではより本格的なセグメンテーションおよび業務モデルの改善を通じ、戦略的再配置に取り組む方針である。
       コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門（注１）の2022年度から2025年度にかけての目標は、営業収
       益の年平均成長率を約５％とし、ジョーズ効果を平均３ポイント前後とし、株主資本利益率を2021年度と比較
       して3.5ポイント超改善することである（注２）。
        インベストメント＆プロテクションサービス（IPS）部門                             は、補償保険、貯蓄型保険、サステナブル投資で
       欧州における主要プレーヤーとなることを目指している。金融商品およびサービスの提供ならびに販売網の強
       化を進めると共に、デジタル、効率性およびテクノロジーに強みのある事業で全面的にバックアップし、社会
       および環境に対する大手行としての責任を強固にする。
        インベストメント＆プロテクションサービス部門は、成長の促進、立ち位置の強化、および新たな成長機会
       の獲得のため、３つの戦略的な柱として、金融預金の開発の加速、個人資産の組織横断的な運用の導入、およ
       びサステナブル・ファイナンスにおけるリーダーシップの強化を重点的に進めていく。当部門は、４つの主な
       方策（統合的ビジネス・モデルの最大限の活用、次段階のデジタル化、データおよびAIへの移行、業務モデル
       の最適化をしながらの新たな働き方の整備）を増強していく方針である。
        インベストメント＆プロテクションサービス部門の2022年度から2025年度にかけての目標は、営業収益の年
       平均成長率を毎年4.5％近くとし、ジョーズ効果を平均1.5ポイント前後とし、株主資本利益率を2021年度と比
       較して6.5ポイント超改善することである（注２）。
        ホールセールバンキング（CIB）部門                   は、法人および機関投資家の顧客にとって欧州の長期的パートナーと
       なることを目指しながら、従来以上に適切な戦略を推進する計画で、目標として、ホールセールバンキング部
       門として世界の競合他社の中で欧州首位に躍進すること、EMEA地域（注３）でトップ３の地位を固めることを
       掲げている。ホールセールバンキング部門は、BNPパリバの統合的なビジネス・モデル、テクノロジー・プ
       ラットフォームおよびサステナビリティ分野首位行の強みを活かし、法人および機関投資家の顧客のニーズを
       満たす能力を強化し、重点セクターで市場シェアを高め続けていく方針である。
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        ホールセールバンキング部門は今後もコア資産を足場とし、持続可能な低炭素経済への顧客の移行を支援
       し、テクノロジー・プラットフォームを次水準へ改善し、顧客に貢献していく。当部門は統合的なビジネス・
       モデルの全面的な後押しにより重要な構造的強みを追求および深化させ、業務モデルおよび事業効率を向上さ
       せていく方針である。また、ホールセールバンキング部門はカギとなる事業変革の取組を強化し、特にエクイ
       ティ関連の強固な事業基盤を構築し、複数地域にまたがる事業活動を加速していく計画である。
        ホールセールバンキング部門は、BNPパリバ独自の持続可能で統合的なビジネス・モデルの潜在力をフルに
       引き出し、その営業収益の伸びは市場を上回るとみられる。ホールセールバンキング部門の2022年度から2025
       年度にかけての目標は、営業収益の年平均成長率を３％前後とし、ジョーズ効果を平均２ポイント近くとし、
       みなし株主資本利益率を2021年度と比較して３ポイント超改善することである（注２）。
       (注１)　バンク・オブ・ザ・ウェスト、ユーロ圏におけるコマーシャル＆個人向けバンキングのプライベート・バンキン

           グの100％、欧州・地中海沿岸諸国および米国を含む。
       (注２)　営業収益の2021-2025年度の年平均成長率から営業費用の2021-2025年度の年平均成長率を差し引いたもの。資本
           配分に基づき、CRR２の完全な影響に準じ、みなし株主資本利益率（RONE）を算定。
       (注３)　欧州、中東、アフリカ。
        2022  年２月７日の取締役会後の出来事

        2022  年３月９日、当社グループは、ウクライナ情勢の影響により、当初2022年３月14日に予定していたイン
       ベスターズ・デイ（Investor's                Day）を延期することを発表した。
        最近の出来事による中長期的な影響に関する初期の総合的な分析に基づき、BNPパリバは、当初の計画にお
       ける慎重さを考慮した上で、2022年２月８日に発表した2025年度の当社グループ全体の財務目標を確認してい
       る。このような環境の中、当社グループは、多様化し統合されたモデルの回復力および適応力の実証、ならび
       にリスク特性の質から、これまで以上に恩恵を受けている。
        2025  年度におけるこれらの全体的な財務目標は以下のとおりである。
        ・当社グループの目標は、平均年間3.5％（注１）を超える営業収益の伸びおよび平均して２パーセンテー
         ジ・ポイントを超える正のジョーズ効果（注２）である。
        ・当社グループは、通期にわたって純利益の年間平均成長率を７％超とし、有形自己資本利益率を11％超に
         引き上げることを目標とする一方、エクイティ・ティア１比率については、バーゼル３最終化（CRR３）
         の完全な影響を含め、2025年度に12％、2024年度に12.9％を維持することを目標としている（注３）。
        ・当社グループの目標とする経常配当性向は60％であり、これには最低50％の現金配当の配当性向が含まれ
         る。
        これらの目標は、バンク・オブ・ザ・ウェストの業績寄与なしに当社グループの範囲内で引き続き適用され
       る。
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        また、当社グループは、2022年５月17日開催の年次株主総会において、2021年度の業績に対する50％の配当
       性向に相当する3.67ユーロの現金配当を提案したことを確認した。かかる支払により、2021年11月１日から
       2021年12月６日の間に実施された900百万ユーロの自己株式の買戻プログラムを考慮すると、2021年度におけ
       る配当総額は60％に増加する。これは、2021年度の業績に対する10％の配当性向に相当する。
       (注１)　2021-2025年度の銀行業務純収益の年平均成長率。

       (注２)　2021-2025年度の銀行業務純収益の年平均成長率から2021-2025年度の営業費用の年平均成長率を差し引いたも
           の。
       (注３)　有形自己資本利益率（ROTE）。既知の規制上の制約およびバーゼル３（CRR３）の最終化による完全な影響に基づ
           いた推定であり、当社グループは2025年に平均リスク加重資産の８％と推定する。
        トレンド情報

        トレンド情報（マクロ経済の状況ならびに金融機関に適用される法律および規則）については、「２                                                     (1)
       年次リスク調査」内の「主要なリスクおよび新たに発生するリスク」を参照。
        財務構造

        当社グループの財務構造は盤石である。
        エクイティ・ティア１比率は2021年12月31日現在12.9％（注１）で、2020年12月31日現在の水準から10ベー
       シス・ポイント上昇した。この主因は、2021年度の純利益を準備金に計上したこと（配当性向50％および2021
       年度第４四半期における自己株式の買戻プログラムの900百万ユーロを考慮後。50ベーシス・ポイント）、リ
       スク加重資産が増加したこと（連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除く（注２）。マイナス25
       ベーシス・ポイント）およびその他の影響（特に公衆衛生危機関連の規制修正の緩和（注３）。マイナス15
       ベーシス・ポイント）である。
        レバレッジ比率（注４）は、2021年12月31日現在4.1％であった。
        当社グループの即時利用可能な流動性準備金は合計452十億ユーロとなり、これはホールセール資金調達に
       関して、１年超の余裕資金があることを意味する。
       (注１)　CRD４（IFRS第９号の経過措置を含む。）。

       (注２)　モデルの更新および規制改正に関連する影響を含む。
       (注３)　IFRS第９号の経過措置およびPVA凝集要因を含む（マイナス10ベーシス・ポイント）。
       (注４)　欧州中央銀行の2021年６月18日の決定によって認定された欧州中央銀行制度への預金関連の一時的免除を選択せ
           ず、規則（EU）2019/876に従って算定。
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     (B)  2022  年度第１四半期業績
        BNPパリバの取締役会が2022年５月２日に開催され、ジャン・ルミエール会長が議長を務める中、当社グ
       ループの2022年度第１四半期の業績が検討された。
        今回の決算を踏まえ、ジャン・ローラン・ボナフェCEO（最高経営責任者）は取締役会の最後に以下のよう
       に述べた。
        「当社グループは、経営資源すべてと事業部門すべてをこれまで以上に結集しており、個人、法人および機
       関投資家の顧客を景気循環のあらゆる局面で支援する姿勢を体現している。
        BNPパリバは、ビジネス・モデルの強みを発揮し、顧客や経済のニーズを満たす能力を活かし、2022年度第
       １四半期に卓越した業績を達成した。この優れた業績は、顧客に寄り添い長期的関係を築いてきた各チームの
       コミットメントを反映している。
        当社グループは戦略プラン『成長、テクノロジーおよび持続可能性2025（Growth,                                                Technology      &
       Sustainability         2025）』を掲げ、欧州経済に資する有数のプラットフォーム開発、技術的進歩の追求、およ
       び顧客がより持続可能な様式へ移行するための支援を続けている。BNPパリバは、野心的な環境面および社会
       面の目標達成に邁進しており、より積極的に経済や社会の変革に加わることを目指している。
        BNPパリバの世界中のチームすべてに謝意を表する。顧客に常に寄り添ってきた一貫した結集力により、
       我々への信頼はますます高まっている。」
        他に特に言及がない限り、本項目に含まれる財務情報および財務事項にはバンクウェスト関連の活動が含ま
       れ、事業上の見解を反映している。当該財務情報および財務事項はIFRS第５号（売却目的で保有する非流動資
       産に含まれる資産および負債に関連）の適用により生じる影響は反映していない。本項目では、下記「IFRS第
       ５号適用―比較表（未監査）」にて、IFRS第５号を適用せずに提示する事業上の見解とIFRS第５号を適用した
       場合の連結財務諸表の調整を含めている。
       堅調な決算

        BNPパリバは、多角的かつ統合的なビジネス・モデルや堅実なリスク管理を土台とし、力強い業績を達成し
       た。
        当社グループは事業展開の多様さを武器に、顧客に寄り添い経済と共に歩む力を包括的に擁しており、2022
       年度第１四半期も事業活動と業績を力強く伸ばし続けることができた。
        堅調さは第１四半期に達成した力強いモメンタムに表れている。背景には2021年および2022年初めに実現し
       た戦略的発展の継続があり、また、戦略プラン「成長、テクノロジーおよび持続可能性2025（Growth,
       Technology      & Sustainability         2025）」に則って事業部門すべてで取り組んでいる様々なイニシアティブもあ
       る。2022年の環境は短期的には対照的であるが、この力強いモメンタムが2022年の業績の着実な歩みを既に支
       えている。こうした状況下、BNPパリバは独自のビジネス・モデルの強みから従来以上に恩恵を得ており、基
       調的な経済以上の成長を生み出し、当社グループ全体の2025年の目標（注１）達成を裏打ちしている。
        当社グループ全体の第１四半期の営業収益は13,218百万ユーロに上り、前年同期比11.7％増であった。
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        事業部門の第１四半期の営業収益は、力強い事業活動が奏功し、連結範囲の変更および為替レート変動によ
       る影響を含めると前年同期比13.5％増、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと同12.1％増
       であった。牽引したのはホールセールバンキング（CIB）部門の力強い増収で（連結範囲の変更および為替
       レート変動による影響を含めると28.1％増、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと23.6％
       増）、市場シェアの向上や2021年および2022年の戦略的発展による加速が寄与し、特に株式事業と証券管理事
       業が貢献した。コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門の営業収益は、連結範囲の変更および為替
       レート変動による影響を含めると8.5％増（注２）、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除く
       と8.1％増（注２）の急増であった。この増収の牽引役は、コマーシャル＆個人向けバンキング事業の力強い
       伸び（手数料収入の一段の増加や正味受取利息の改善により、前年同期比7.5％増（注２））と専門的金融事
       業（特にアルバル）の営業収益の急増であった（前年同期比10.6％増）。一方、インベストメント＆プロテク
       ションサービス部門の事業環境は精彩に欠け、2022年度第１四半期は市場動向も不利に働いた。この結果、イ
       ンベストメント＆プロテクションサービス部門の営業収益は連結範囲の変更および為替レート変動による影響
       を含めると前年同期比0.2％減、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと同0.8％増であっ
       た。
        営業費用は当社グループ全体で第１四半期は9,653百万ユーロ、前年同期比12.3％増であった。費用増の要
       因は事業開発の支援関連やIFRIC第21号「賦課金」の大幅増（特に単一破綻処理基金に対する拠出の急増）で
       あった。なお、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除き、IFRIC第21号「賦課金」も除くと、
       7.0％増に留まる。
        当社グループ全体の営業費用は、IFRIC第21号「賦課金」を除くと前年同期比9.5％増、ジョーズ効果はポジ
       ティブであった。第１四半期の営業費用の中には、IFRIC第21号「賦課金」の適用により当該年度に計上され
       る税金および拠出金のほぼ全額1,829百万ユーロが含まれており（前年同期は1,451百万ユーロ）、このうち
       1,256百万ユーロは2022年度第１四半期の単一破綻処理基金に対する拠出金（前年同期比303百万ユーロ増）で
       ある。また、第１四半期の営業費用には、一時項目として、事業再編費用（注３）および事業適応費用（注
       ４）（26百万ユーロ）、ならびにIT強化費用（49百万ユーロ）が合計76百万ユーロ含まれている（前年同期の
       一時項目合計は77百万ユーロ）。
        事業部門の営業費用は、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を含めると前年同期比9.4％増、
       連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと同7.5％増で、ジョーズ効果は高水準であった。
       ホールセールバンキング部門の営業費用は、事業の伸びに伴って膨らみ、連結範囲変更の影響もあり、連結範
       囲の変更および為替レート変動による影響を含めると前年同期比18.3％増、連結範囲の変更および為替レート
       変動による影響を除くと同13.3％増であった。ジョーズ効果は極めて高水準であった（9.8ポイント）。コ
       マーシャル＆個人向けバンキングサービス部門（注５）の営業費用は、コマーシャル＆個人向けバンキング事
       業および専門的金融事業の各事業活動の伸びや連結範囲変更の影響により前年同期比5.2％増で、ジョーズ効
       果は良好であった（3.3ポイント）。内訳は、コマーシャル＆個人向けバンキング事業（注５）が前年同期比
       5.1％増、専門的金融事業が同5.5％増であった。インベストメント＆プロテクションサービス部門の営業費用
       は、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を含めると3.6％増、連結範囲の変更および為替レート
       変動による影響を除くと3.9％増で、主に事業開発支援や的を絞った取組で費用が嵩んだ。
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        営業総利益は当社グループ全体で第１四半期に3,565百万ユーロに上り、前年同期比10.3％増であった。
        リスク費用は当社グループ全体で456百万ユーロ、前年同期に比べて49.1％減、顧客向け貸出金残高の20
       ベーシス・ポイント相当とごく低水準で、特にバンクウェストの正常債権（ステージ１およびステージ２）の
       引当解除を主に反映している。バンクウェストを除くと、リスク費用は顧客向け貸出金残高の30ベーシス・ポ
       イント相当であった。
        これらを受けて、営業利益は第１四半期に当社グループ全体で3,109百万ユーロと、前年同期比で33.1％の
       大幅な増加を記録し、事業部門でも前年同期比51.0％増の大幅増益であった。
        営業外項目は、2022年度第１四半期は一時項目の利益が前年同期比で大幅に減り、168百万ユーロの利益で
       あった（前年同期は487百万ユーロの利益）。第１四半期の営業外項目には、一時項目として、Bポスト・バン
       クの負ののれんから生じたプラス影響（244百万ユーロ）、持分売却によるキャピタル・ゲイン（204百万ユー
       ロ）、ウクルシブバンクの証券の減損（マイナス159百万ユーロ）、為替差損益（注６）の再分類に伴うマイ
       ナス影響（マイナス274百万ユーロ）が含まれている。一時項目の合計額は、第１四半期は15百万ユーロ、前
       年同期は398百万ユーロ（BNPパリバ・アセット・マネジメントの保有持分売却によるキャピタル・ゲイン96百
       万ユーロおよび建物売却によるキャピタル・ゲイン302百万ユーロを含む。）であった。
        税引前当期純利益は、当社グループ全体で第１四半期は3,277百万ユーロとなり、前年同期比で16.1％増で
       あった（前年同期は2,823百万ユーロ）。
        法人税率は、平均で36.5％であった。これは特にIFRIC第21号「賦課金」により当該年度に生じる税金およ
       び拠出金のほぼ全額が第１四半期に計上され、この大半は税控除できないことによるものである。前年同期の
       平均法人税率は35.9％であった。
        以上から、当社グループ全体の2022年度第１四半期の親会社株主帰属当期純利益は2,108百万ユーロとな
       り、前年同期（1,768百万ユーロ）比で19.2％増の大幅増益を果たした。なお、一時項目による影響および
       IFRIC第21号「賦課金」を除いた場合には3,785百万ユーロに上り、前年同期比34.0％の大幅増益である。
        有形自己資本利益率（ROTE、再評価前）は、13.5％であった。
        エクイティ・ティア１比率は2022年３月31日現在12.4％（注７）であった。当社グループの即時利用可能な
       流動性準備金は468十億ユーロに上り、これは短期ホールセール資金調達との関係で１年超の余裕資金がある
       ことを意味する。レバレッジ比率（注８）は3.8％であった。
        １株当たり有形純資産額（注９）は2022年３月31日現在で80.1ユーロに達し、2008年12月31日からの年平均
       成長率は7.2％に相当し、当社グループが景気循環を通じて企業価値を継続的に創造する能力を備えているこ
       とを証明している。
        当社グループはウクライナの支援に携わっている。長年のNGOパートナー（国連難民高等弁務官事務所、赤
       十字社、国境なき医師団）や、フランス、ポーランドおよびウクライナの団体に14.5百万ユーロの寄付を行っ
       た。また、ウクライナの社員とその家族向けに住宅1,700戸超を世話している。
        当社グループは社会的課題について結集して取組を続けており、顧客のエネルギー移行および環境移行の支
       援も継続している。
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        また、当社グループは内部統制体制の強化も継続している。
       ( 注１)　下記「2022-2025年戦略プラン」の項目を参照。

       ( 注２)　コマーシャル＆個人向けバンキング事業（ユーロ圏、欧州・地中海沿岸諸国および米国）のプライベート・バン
           キングの100％を含む（フランスのPEL/CELの影響を含む。）。
       ( 注３)　特定の事業（特にホールセールバンキング部門）の再編に関連。
       ( 注４)　特にホールセールバンキング部門、コマーシャル＆個人向けバンキング事業、ウェルス・マネジメント事業の事
           業適応策に関連。
       ( 注５)　コマーシャル＆個人向けバンキング事業（ユーロ圏、欧州・地中海沿岸諸国および米国）のプライベート・バン
           キングの100％を含む。
       ( 注６)　従来は連結持分に計上。
       ( 注７)　CRD４（IFRS第９号の経過措置を含む。）。
       ( 注８)　欧州中央銀行の2021年６月18日の決定によって認定された欧州中央銀行制度への預金関連の一時的免除を選択せ
           ず、規則（EU）2019/876に従って算定。
       ( 注９)　再評価後。
       ホールセールバンキング（CIB）部門

        ホールセールバンキング部門は第１四半期に極めて力強い増収・増益を果たした。堅調な顧客取引、事業の
       多様化および顧客ニーズを充足する能力向上が貢献した。
        ホールセールバンキング部門のEMEA（注１）地域のプレゼンスは様々なプラットフォーム（株式、キャピタ
       ル・マーケット、トランザクション・バンキング等）で確立されている。部門内でプライム・ブローカレッジ
       とBNPパリバ・エクサンの事業活動を統合し、南北アメリカおよびアジア太平洋地域で事業拡大を続けてい
       る。
        顧客の取引需要はフィクスト・インカム、為替およびコモディティ・デリバティブ市場で旺盛で、株式取引
       は高水準であった。発行市場は例年ほど活発ではなかったが、ファイナンス事業は好調であった。市場はあま
       り盛況ではなかったものの（前年同期比マイナス25％）（注２）、シンジケート・ローン、債券および株式の
       グローバル・ブックランナー取引額は前年同期比15％減に留まった。証券管理事業は力強い事業モメンタムお
       よび高水準の取引高が寄与し、押し上げられた。
        ホールセールバンキング部門の営業収益は、第１四半期は4,702百万ユーロ、前年同期比28.1％の大幅増収
       であった（連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと23.6％増）。グローバル・バンキング事
       業の営業収益の伸びは良好で（高水準だった前年同期比で2.0％増）、グローバル・マーケット事業の増収は
       目覚ましく（前年同期比52.8％増）、証券管理事業も力強い増収であった（前年同期比5.5％増）。
        グローバル・バンキング事業の営業収益は、第１四半期において1,268百万ユーロ、前年同期比2.0％増で
       あった（連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと0.8％減）。営業収益はアジア太平洋地域
       で改善し、EMEA（注１）地域および南北アメリカでは高水準だった前年同期比で横ばいであった。債券・株式
       市場がやや精彩を欠く中、キャピタル・マーケット事業は相対的に好調で、営業収益は前年同期比８％減に留
       まった。アセット・ファイナンスは増収で、トレード・ファイナンスおよびキャッシュ・マネジメントの営業
       収益も前年同期比６％増であった。取引高は増加している。貸出金残高は168十億ユーロ（注３）と着実に増
       えており（前年同期比9.3％増（注３）、前四半期比3.0％増（注３））、預金残高は190十億ユーロ（注
       ３）、前年同期比0.5％増（注３）、前四半期比1.8％増（注３）であった。
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        グローバル・マーケット事業の営業収益は、新体制の陣容に加え、顧客取引が全般的に堅調を維持したこと
       から、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を含めると前年同期比52.8％増、連結範囲の変更およ
       び為替レート変動による影響を除くと同46.3％増の大幅増収であった。フィクスト・インカム、為替およびコ
       モディティ市場の活動は活発で、顧客の取引需要は強く、特に投資資金の再配分ニーズやヘッジニーズが顕著
       であった。また、グローバル・マーケット事業はプライム・サービスおよび現物株の取引でも高水準を達成
       し、デリバティブ取引は仕組商品を中心に期初に力強いモメンタムを示した。
        FICC事業（注４）の営業収益は第１四半期に1,700百万ユーロに上り、前年同期比47.9％増の大幅増収で
       あった。発行市場やクレジット市場の事業環境は有利ではなかったものの、フィクスト・インカム、為替およ
       びコモディティ・デリバティブ市場での高業績に牽引された。
        株式およびプライム・サービス事業の営業収益は、第１四半期は1,121百万ユーロ、前年同期比60.9％増の
       大幅増収であった。増収要因は、事業分野すべてで顧客取引が極めて堅調だったこと、BNPパリバ・エクサン
       の業績寄与が約80百万ユーロに上ったこと、およびプライム・サービスの新規顧客による寄与が生じたことで
       あった。市場リスクの尺度であるバリュー・アット・リスク（VaR（１日、99％））は、２月下旬から３月の
       高ボラティリティにもかかわらず、堅実なリスク管理が奏功し、33百万ユーロと低位に留まった。
        証券管理事業の営業収益は第１四半期に613百万ユーロとなり、連結範囲の変更および為替レート変動によ
       る影響を含めると前年同期比5.5％増、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと同4.1％増で
       あった。取引手数料の増加に加え、2021年の新規顧客のオンボーディングに伴う預り資産平均残高の増加が寄
       与した。第１四半期はフランス預金供託公庫とのパートナーシップを更新し、全地域で新規大型マンデートの
       獲得を達成している。また、事業変革も継続し、BNPパリバ・セキュリティーズ・サービシズとBNPパリバの合
       併も準備しており、2022年10月１日に実施予定である。証券管理事業の第１四半期末の預り資産は2021年３月
       31日比で2.9％増え、2022年度第１四半期の取引高は39百万ユーロと過去最高を記録した（前年同期比8.0％
       増）。
        ホールセールバンキング部門の営業費用は、第１四半期は事業活動の伸びに伴って3,353百万ユーロに上
       り、前年同期比18.3％増であった（連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと13.3％増）。
       ジョーズ効果は極めて高水準であった（9.8ポイント）。
        これらを受けて、ホールセールバンキング部門の営業総利益は第１四半期に1,349百万ユーロとなり、前年
       同期比61.4％の増益を果たした。
        ホールセールバンキング部門のリスク費用は、第１四半期は２百万ユーロとごく低位であった。グローバ
       ル・バンキング事業で20百万ユーロ改善したことによるもので、正常債権（ステージ１およびステージ２）の
       引当解除に加え、不良債権のリスク費用もごく小幅に留めている。
        以上から、ホールセールバンキング部門の税引前当期純利益は第１四半期に1,353百万ユーロに達し、前年
       同期比98.1％増の大幅増益であった。
       ( 注１)　EMEA：欧州、中東、アフリカ。

       ( 注２)　出典：ディールロジック社、2022年３月31日時点。
       ( 注３)　平均残高（連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除く。）。
       ( 注４)　フィクスト・インカム、為替およびコモディティ事業。
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       コマーシャル＆個人向けバンキングサービス（CPBS）部門
        コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門は、コマーシャル＆個人向けバンキング事業の力強いモメ
       ンタムおよび専門的金融事業の着実な伸びにより、第１四半期も成長継続を達成した。貸出金残高は前年同期
       比4.8％増、預金残高は前年同期比8.2％増であった。プライベート・バンキングへの資金純流入は極めて力強
       く、2022年度第１四半期において5.0十億ユーロ近くに達した。
        コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門は業務モデルの変革に取り組んでいる。ベルギーではBポ
       スト・バンクを2022年１月１日付で統合し、Bポストと７年間の独占提携を結んだ（注１）。同様に、イタリ
       アではBNLバンカ・コメルシアーレが特定のITアクティビティの外部委託へ第一歩を踏み出している。また、
       専門的金融事業はフランスの後払決済（Buy                       now  Pay  Later）最大手フロア（FLOA）を2022年２月１日付で合
       併した。
        コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門はデジタル化の推進を続けており、2022年度第１四半期の
       モバイルアプリへの月次接続回数は263百万回（注２）に上った（前年同期比21％増加）。
        営業収益（注３）は、第１四半期において6,979百万ユーロ、連結範囲の変更および為替レート変動による
       影響を含めると前年同期比8.5％増、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと同8.1％増で
       あった。コマーシャル＆個人向けバンキング事業の営業収益の伸びが堅調で（前年同期比7.5％増）、ユーロ
       圏の増収が力強く（前年同期比6.5％増）、欧州・地中海沿岸諸国は大幅増収であった（連結範囲の変更およ
       び為替レート変動による影響を除いた場合、前年同期比46.0％増）。専門的金融事業の営業収益も大幅に増え
       （連結範囲の変更および為替レート変動による影響を含めた場合、前年同期比10.6％増（注４））、主にアル
       バルおよびリーシング・ソリューションが力強く寄与し、パーソナル・ファイナンスのモメンタムも良好で
       あった。
        営業費用（注３）は、第１四半期は事業開発の支援関連で4,848百万ユーロと前年同期比5.2％増であった
       が、ジョーズ効果は極めて良好であった（3.3ポイント）。
        これらを受けて、営業総利益（注３）は第１四半期に2,131百万ユーロとなり、前年同期比17.0％の大幅増
       益であった。
        リスク費用（注３）は401百万ユーロであった。バンクウェストで計上していた引当の解除が主因となり、
       前年同期比40.0％の削減となった。
        以上から、プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・マネジメント事業（インベスト
       メント＆プロテクションサービス部門）へ配分した後、コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門の税
       引前当期純利益（注５）は第１四半期に1,761百万ユーロとなり、前年同期比58.7％の大幅増益であった。
       ( 注１)　関係当局の承認を要する。

       ( 注２)　範囲：個人顧客、中小企業顧客およびプライベート・バンキング顧客（コマーシャル＆個人向けバンキング事
           業、デジタル・バンク、ニケルおよびパーソナル・ファイナンス）。
       ( 注３)　プライベート・バンキングの100％を含み、PEL/CELの影響を含む（2022年度第１四半期は11百万ユーロ、2021年
           度第１四半期は１百万ユーロ）。
       ( 注４)　連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと前年同期比8.8％増。
       ( 注５)　PEL/CELの影響を含む（2022年度第１四半期は11百万ユーロ、2021年度第１四半期は１百万ユーロ）。
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        フランスのコマーシャル＆個人向けバンキング（CPBF）
        フランスのコマーシャル＆個人向けバンキングの第１四半期の事業活動はすべての顧客セグメントで増加し
       た。貸出金残高は前年同期比2.4％増で、住宅ローンの組成が高水準だったほか、消費者ローンや法人向け貸
       出のモメンタムも良好であった。預金残高は前年同期比6.3％増で、法人顧客および個人顧客双方の預金増が
       含まれている。
        手数料収入は第１四半期に大幅増を達成した。主に法人顧客の力強い需要を追い風に事業活動が堅調で、決
       済手数料とキャッシュ・マネジメント手数料の好調な伸びが続き、恩恵を受けた。オフバランス貯蓄商品は
       2021年３月31日現在との比較で0.7％増加し、生命保険への資金流入総額の増加が貢献したが（前年同期比
       6.6％の増加）、短期ミューチュアル・ファンド残高の減少で相殺された。フランスのプライベート・バンキ
       ングへの資金純流入は2.3十億ユーロと極めて堅調であった。
        営業収益（注１）は第１四半期に1,613百万ユーロとなり、前年同期比8.9％の増収であった。正味受取利息
       （注１）は安定的な利鞘により6.2％増と堅調で、取引高の増加に加え専門的金融事業を手掛ける子会社の好
       調が貢献した。手数料収入（注１）は前年同期比12.0％増と大幅に伸び、2019年を上回る水準に達した（2019
       年度第１四半期比12.2％増）。
        営業費用（注１）は第１四半期に1,239百万ユーロとなり、前年同期比5.4％増であった。事業の伸長支援に
       伴って嵩んだが、推進中の事業適応策の影響で一部相殺された。ジョーズ効果は極めて良好であった（3.5ポ
       イント）。なお、IFRIC第21号「賦課金」を除くと、営業費用は3.6％増に留まる。
        これらを受けて、営業総利益（注１）は第１四半期に374百万ユーロとなり、前年同期比22.4％増であっ
       た。
        リスク費用（注１）は、第１四半期に93百万ユーロとなり（前年同期比32百万ユーロの改善）、顧客向け貸
       出金残高の17ベーシス・ポイント相当と低位であった。
        以上から、フランス国内プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・マネジメント事業
       （インベストメント＆プロテクションサービス部門）へ配分した後、フランスのコマーシャル＆個人向けバン
       キングの税引前当期純利益（注２）は第１四半期に250百万ユーロとなり、前年同期比63.2％の大幅増益と
       なった。
       ( 注１)　プライベート・バンキングの100％を含み、PEL/CELの影響を含む（2022年度第１四半期は11百万ユーロ、2021年

           度第１四半期は１百万ユーロ）。
       ( 注２)　PEL/CELの影響を含む（2022年度第１四半期は11百万ユーロ、2021年度第１四半期は１百万ユーロ）。
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        BNLバンカ・コメルシアーレ（BNL                  bc）
        BNLバンカ・コメルシアーレの第１四半期の事業活動は堅調であった。貸出金残高は前年同期比2.1％増、不
       良債権を除くと同4.4％増であった。預金残高は前年同期比8.5％増で、すべての顧客セグメントで伸びてい
       る。オフバランス貯蓄商品は2021年３月31日現在との比較で3.9％増加し、主に生命保険保有契約高の好調な
       伸び（2021年３月31日現在との比較で6.6％増加）に牽引された。プライベート・バンキングへの資金純流入
       も0.9十億ユーロと極めて堅調であった。
        BNLバンカ・コメルシアーレは業務モデル変革の一環として、特定のITアクティビティの外部委託へ第一歩
       を踏み出しており、これにより、デジタル・トランスフォーメーションの加速、サービスの質の改善およびコ
       ストの可変化を進めている。
        営業収益（注１）は、連結範囲の変更による影響を含めると第１四半期は前年同期比3.1％減、連結範囲の
       変更による影響を除くと同1.9％減であった。正味受取利息（注１）は4.3％減少した。低金利環境によるマイ
       ナス影響によるもので、貸出金残高の増加によるプラス効果は一部相殺に留まった。手数料収入（注１）は連
       結範囲の変更による影響を含めると1.4％の減少であったが、連結範囲の変更による影響を除くと1.6％の増加
       であった。銀行手数料は増加し、特に法人顧客で顕著であった。
        営業費用（注１）は第１四半期において454百万ユーロとなり、連結範囲の変更による影響を含めると前年
       同期比1.0％減、連結範囲の変更による影響を除くと同0.8％増であった。IFRIC第21号「賦課金」を除くと、
       主に事業適応策（イタリアの年金改革「クオータ100」を活用した早期退職制度を含む。）の効果により、営
       業費用は2.5％減少している。
        これらを受けて、営業総利益（注１）は第１四半期に201百万ユーロとなり、前年同期比7.6％減であった。
        リスク費用（注１）は、第１四半期において128百万ユーロであった。債務不履行件数はごく限られてお
       り、正常債権（ステージ１およびステージ２）の引当解除も小幅あったが、前年同期比18百万ユーロ増であっ
       た。これは、顧客向け貸出金残高の63ベーシス・ポイント相当であった。
        以上から、イタリア国内プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・マネジメント事業
       （インベストメント＆プロテクションサービス部門）へ配分した後、BNLバンカ・コメルシアーレの税引前当
       期純利益は第１四半期に65百万ユーロとなり、前年同期比33.8％減であった。
       ( 注１)　イタリア国内プライベート・バンキングの100％を含む。

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        ベルギーのコマーシャル＆個人向けバンキング（CPBB）
        ベルギーのコマーシャル＆個人向けバンキングの第１四半期の事業活動は増加し、Bポスト・バンクを2022
       年１月１日付で統合した好影響を反映した。貸出金残高は前年同期比13.5％増え（連結範囲の変更による影響
       を除くと6.4％増加）、個人向け貸出（特に住宅ローン）および法人向け貸出の伸びが寄与した。預金残高
       は、連結範囲の変更による影響を含めると前年同期比10.5％増、連結範囲の変更による影響を除くと同2.4％
       増であった。オフバランス貯蓄商品は2021年３月31日現在との比較で4.1％増加し、プライベート・バンキン
       グには1.1十億ユーロに上る資金純流入が見られた。
        ベルギーのコマーシャル＆個人向けバンキングは第１四半期にBポスト・バンクを統合し、Bポストと７年間
       の独占提携を結ぶ等（注１）、リテール・バンキングを重視する業務モデルの改良を続けており、サービスの
       価値および質の改善、コスト可変性の向上を図っている。
        営業収益（注２）は第１四半期に935百万ユーロとなり、連結範囲の変更による影響を含めると前年同期比
       8.9％増、連結範囲の変更による影響を除くと同4.7％増であった。正味受取利息（注２）は連結範囲の変更に
       よる影響を含めると前年同期比8.1％増で（連結範囲の変更による影響を除くと2.1％増）、融資の伸びに加え
       専門的金融事業を手掛ける子会社の寄与が押し上げに貢献した。手数料収入（注２）は前年同期比10.6％増
       え、すべての顧客セグメントで増加している。
        営業費用（注２）は第１四半期に905百万ユーロとなり、連結範囲の変更による影響を含めると前年同期比
       7.1％増であった。一方、連結範囲の変更による影響を除いた場合、コスト節減策に加え、支店網の最適化策
       の継続も奏功し、同1.6％増に留まっている。ジョーズ効果は正であった（連結範囲の変更による影響を含め
       ると1.8ポイント、連結範囲の変更による影響を除くと3.1ポイント）。
        これらを受けて、営業総利益（注２）は第１四半期に30百万ユーロに上り、前年同期（14百万ユーロ）比で
       大幅増益となった。
        リスク費用（注２）は、2022年度第１四半期に不良債権（ステージ３）および不履行になっていない貸出金
       （ステージ１およびステージ２）の引当解除を行い、17百万ユーロ改善している。
        以上から、ベルギー国内プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・マネジメント事業
       （インベストメント＆プロテクションサービス部門）へ配分した後、ベルギーのコマーシャル＆個人向けバン
       キングの税引前当期純利益は第１四半期に42百万ユーロとなった。前年同期（45百万ユーロの損失）比で改善
       しているが、2022年度第１四半期のIFRIC第21号「配賦金」（マイナス369百万ユーロ）が大きく響いた。
       ( 注１)　関係当局の承認を要する。

       ( 注２)　ベルギー国内プライベート・バンキングの100％を含む。
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        ルクセンブルクのコマーシャル＆個人向けバンキング（CPBL）
        ルクセンブルクのコマーシャル＆個人向けバンキングの第１四半期の事業活動は極めて好調であった。貸出
       金残高は住宅ローンや法人向け貸出の増加により前年同期比7.3％増、預金残高は前年同期比6.7％増、オフバ
       ランス貯蓄商品は2021年３月31日現在との比較で3.1％増であった。
        営業収益（注１）は、第１四半期は115百万ユーロ、前年同期比14.1％増であった。正味受取利息（注１）
       は取引高の増加や利鞘の改善で押し上げられ、8.8％増と高い伸びとなった。手数料収入（注１）は全般的な
       増加が見られ、特に決済手数料が貢献し、前年同期比36.1％増と急増している。
        営業費用（注１）は、第１四半期は事業開発の支援で嵩み80百万ユーロ、前年同期比1.9％増となった。
       ジョーズ効果は極めて高水準であった（12.2ポイント）。
        これらを受けて、営業総利益（注１）は第１四半期に35百万ユーロとなり、前年同期比58.0％増の大幅増益
       となった。
        リスク費用（注１）は５百万ユーロの引当解除（前年同期は１百万ユーロ）に伴い極めて低水準であった。
        以上から、ルクセンブルク国内プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・マネジメン
       ト事業（インベストメント＆プロテクションサービス部門）へ配分した後、ルクセンブルクのコマーシャル＆
       個人向けバンキングは第１四半期に税引前当期純利益40百万ユーロを生み出した（前年同期は21百万ユー
       ロ）。
       ( 注１)　ルクセンブルク国内プライベート・バンキングの100％を含む。

        欧州・地中海沿岸諸国

        欧州・地中海沿岸諸国の事業活動は引き続き好調であった。貸出金残高は前年同期比16.6％増（注１）と
       なった。ポーランドとトルコのすべての顧客セグメントで力強く伸び、特に法人顧客で高い伸びが見られた。
       ローン組成のモメンタムは極めて良好で（前年同期比64％増加（注２））、中でも法人向けが加速している
       （前年同期比85％増加（注２））。預金残高はポーランドおよびトルコの増加が牽引し、前年同期比18.1％増
       （注１）であった。また、デジタル顧客の急増も見られた（2021年３月31日現在との比較で15％増加）。
        欧州・地中海沿岸諸国の営業収益（注３）は、第１四半期は639百万ユーロ、前年同期比46.0％増（注１）
       の大幅増収となった。トルコで生じた非経常的項目がプラスの影響をもたらした。正味受取利息（注３）は取
       引高の増加や金利環境の改善により急増している。手数料収入（注３）の伸びは堅調で（前年同期比21％増加
       （注１））、2019年度の水準を大きく上回った（2019年度第１四半期比26％増加（注１））。
        営業費用（注３）は、高水準の賃金ドリフトにより、第１四半期は422百万ユーロ、前年同期比11.6％増
       （注１）であった。ジョーズ効果は極めて高水準となった（34.4ポイント（注１））。
        これらを受けて、営業総利益（注３）は第１四半期に217百万ユーロに達し、前年同期比2.7倍に上った。
        リスク費用（注３）は39百万ユーロと前年同期比横ばい、顧客向け貸出金残高の43ベーシス・ポイント相当
       であった。不履行になっていない貸出金（ステージ１およびステージ２）の引当増にもかかわらず、低位を維
       持している。
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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
        以上から、トルコおよびポーランドの国内プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・
       マネジメント事業（インベストメント＆プロテクションサービス部門）へ配分した後、欧州・地中海沿岸諸国
       の税引前当期純利益（注４）は第１四半期に245百万ユーロに達し、前年同期の水準の３倍（注１）であっ
       た。関連会社の力強い寄与が貢献した。
       ( 注１)　連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除く。

       ( 注２)　為替レート変動による影響を除き、トルコ、ポーランド、ウクライナおよびモロッコにおける融資を含む。
       ( 注３)　トルコおよびポーランドの国内プライベート・バンキングの100％を含む。
       ( 注４)　トルコおよびポーランドの国内プライベート・バンキングの３分の２を含む。
        バンクウェスト

        バンクウェストは高水準の事業活動を維持した。ローン組成は大幅に伸び（前年同期比26.7％増加（注
       １））、とりわけ住宅ローンの組成が好調で、有担保設備ローンの伸びも堅調であった。ただし、貸出金残高
       は前年同期比4.7％減（注２）で、健康危機関連の支援措置の終了や2020年の事業休止の影響を被った。預金
       残高は前年同期比3.2％増え（注２）、顧客預金（注３）が順調に伸びている。プライベート・バンキング業
       務の運用資産残高は、2022年３月31日時点で19.2十億ドルに上り、2021年３月31日現在との比較で10.7％増加
       （注２）している。なお、2021年12月20日、当社グループは米国子会社バンク・オブ・ザ・ウェストをBMO
       フィナンシャル・グループへ売却することを発表した。取引完了は2022年後半を予定している（注４）。
        バンクウェストの営業収益（注５）は、第１四半期において619百万ユーロ、前年同期比7.9％減（注２）で
       あった。前年同期に非経常的項目がプラスに作用したことによる減収で、この影響を除くと主に取引高や銀行
       手数料の増加により前年同期比0.9％増の増収（注２）となった。
        営業費用（注５）は目標を絞ったプロジェクトに伴って膨らみ、第１四半期は475百万ユーロ、前年同期比
       8.3％増（注２）であった。
        これらを受けて、営業総利益（注５）は第１四半期において144百万ユーロ、前年同期比33.2％減（注２）
       となった。
        リスク費用（注５）は、194百万ユーロの多額の引当解除を行い、第１四半期は前年同期比187百万ユーロの
       改善となった。健康危機に関連した不履行になっていない貸出金（ステージ１およびステージ２）の引当を解
       除し、不良債権の引当解除も小幅行っている。
        以上から、米国プライベート・バンキング業務の純利益の３分の１をウェルス・マネジメント事業（インベ
       ストメント＆プロテクションサービス部門）に配分した後、バンクウェストの税引前当期純利益（注６）は第
       １四半期に330百万ユーロに上り、前年同期比41.1％増（注２）となった。
       ( 注１)　連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除き、「ペイチェック・プロテクション・プログラム」の融

           資分を除く。
       ( 注２)　連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除く。
       ( 注３)　財務活動に関わる預金を除く。
       ( 注４)　通常の条件に準ずる（関係規制当局や独占禁止法規制当局による承認を含む。）。
       ( 注５)　米国プライベート・バンキングの100％を含む。
       ( 注６)　米国プライベート・バンキングの３分の２を含む。
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        専門的金融事業－パーソナル・ファイナンス
        パーソナル・ファイナンスの第１四半期の事業活動は順調であった。ローン組成は増加し（前年同期比
       10.8％増加（注１））、自動車セグメントではやや不調だったものの四半期終盤のモメンタムは良好であった
       （前年同期比5.7％増加（注１））。貸出金平均残高は前年同期比1.9％増（注２）で、この中にはフロアの貸
       出金残高の50％（0.6十億ユーロ）が2022年２月１日付で含まれている。貸出金残高は、フロア連結に伴う貸
       出金残高の増加を除いても2019年度第１四半期を上回っている。
        パーソナル・ファイナンスは第１四半期にシナジー効果の高い戦略的発展を複数実現している。この中に
       は、ステランティスとの最終合意の署名（実施は2023年度第１四半期を予定）、フロア買収の完了に伴う事業
       拡大が含まれている。
        パーソナル・ファイナンスの営業収益は第１四半期に1,388百万ユーロとなり、連結範囲の変更および為替
       レート変動による影響を含めると前年同期比4.2％増、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除
       くと同2.0％増であった。取引高の増加やローン組成の堅調な伸びが寄与した。
        営業費用は事業開発の支援に伴って膨らみ、第１四半期は776百万ユーロと連結範囲の変更および為替レー
       ト変動による影響を含めると前年同期比3.4％増、連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと
       同1.5％増であった。ジョーズ効果はポジティブだった（連結範囲の変更および為替レート変動による影響を
       含めると0.9ポイント）。
        これらを受けて、営業総利益は第１四半期において612百万ユーロとなり、前年同期比5.4％増となった。
        リスク費用は第１四半期に315百万ユーロと前年同期比６百万ユーロ増加したが、これは不履行になってい
       ない貸出金（ステージ１およびステージ２）の引当を行ったが、不良債権の低水準の引当で相殺していること
       に起因する。リスク費用は、顧客向け貸出金残高の134ベーシス・ポイント相当と低位であった。
        以上から、パーソナル・ファイナンスの第１四半期の税引前当期純利益は312百万ユーロ、前年同期比
       12.5％増であった。
       ( 注１)　フロアを除く。

       ( 注２)　フロアを除くと1.2％増。
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        専門的金融事業－アルバルおよびリーシング・ソリューション
        専門的金融事業のアルバルおよびリーシング・ソリューションの第１四半期の事業活動は極めて好調であっ
       た。
        アルバルのファイナンス・フリートの契約台数は1.5百万台（注１）に上り（前年同期比6.5％増加（注
       １））、中古車価格は特に高水準に達した。アルバルの業績に有利に寄与したのは営業収益の分布で、バ
       リュー・チェーン全体に及ぶプレゼンスが奏功し、構造的に安定している。アルバルはコストを抑制しつつ成
       長しており、生産性を2025年までに30％改善することを目指している。
        リーシング・ソリューションのファイナンス・リース残高は前年同期比4.3％増（注２）であった。事業活
       動の好調は続き、特に物流関連機器で堅調であった。リーシング・ソリューションは確固たる地位を築いてお
       り（注３）、特にフランス（市場シェア15％）、イタリアおよびベルギー（市場シェア21％）で強固である。
        アルバルおよびリーシング・ソリューションの営業収益は、第１四半期は811百万ユーロに上り、前年同期
       比27.0％増となった。アルバルの好業績（高水準の中古車価格が貢献）に加え、両事業の契約残高の高い伸び
       も増収につながった。営業費用は366百万ユーロ、前年同期比8.4％増で、低コストで成長できる力や生産性の
       向上がプラス要因である。ジョーズ効果は極めて高水準であった（18.6ポイント）。
        アルバルおよびリーシング・ソリューションの営業総利益は第１四半期に445百万ユーロに上り、前年同期
       比47.9％増の急増となった。
        アルバルおよびリーシング・ソリューションの税引前当期純利益は、第１四半期は合計419百万ユーロとな
       り、前年同期比54.9％増の増益を果たした。
       ( 注１)　平均フリート台数（千台）。

       ( 注２)　連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除く。
       ( 注３)　フランスは2021年のデータ、イタリアおよびベルギーは2020年のデータ。BNPパリバ・リーシング・ソリューショ
           ンの機器リースの市場シェア推定値。
        専門的金融事業－ニューデジタル事業（ニケル、フロア、ライフ）およびパーソナル・インベスターズ

        ニューデジタル事業およびパーソナル・インベスターズは全体的に好調であった。
        ニケルは新世代決済を提供してフランスおよびスペインで躍進を続け、2022年３月31日時点の口座開設数は
       約2.6百万に上り（注１）、2021年３月31日現在との比較で26.6％の増加を記録し、販売店は7,200ヶ所を超え
       ている（注１）。
        当社グループはフランスの後払決済最大手フロアの買収を2022年１月31日に完了している。フロアの顧客は
       第１四半期に3.7百万人に上り（2021年３月31日現在との比較で21.7％増加）、ローン組成は急拡大しており
       （前年同期比21％増加）、業績の50％はニューデジタル事業に連結されている。
        パーソナル・インベスターズでは運用資産が前年同期比11.3％増え、顧客数は前年同期比8.6％増加してい
       る。
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        ニューデジタル事業およびパーソナル・インベスターズの営業収益（注２）は、第１四半期は205百万ユー
       ロ、前年同期比1.2％増であった。ニューデジタル事業では、ニケルの力強い躍進が続いたことおよびフロア
       の連結寄与により、営業収益は前年同期比で倍増以上となった。パーソナル・インベスターズの営業収益は前
       年同期に比べて高水準で正常化している。営業費用（注２）は両事業の急成長に伴って嵩み、第１四半期は合
       計132百万ユーロ、前年同期比11.3％増であった。ニューデジタル事業のジョーズ効果は極めて高水準であっ
       た（74.3ポイント）。
        これらを受けて、２つの事業の営業総利益（注２）は第１四半期に73百万ユーロとなり、前年同期比13.0％
       減となった。
        リスク費用（注２）は、第１四半期に12百万ユーロとなり（前年同期は２百万ユーロ）、フロアの50％を
       2022年２月１日付で連結している。
        以上から、ニューデジタル事業およびパーソナル・インベスターズの第１四半期の税引前当期純利益（注
       ３）は合計58百万ユーロと前年同期比26.6％減であった。
       ( 注１)　フランスおよびスペインで創業以来。

       ( 注２)　ドイツ国内プライベート・バンキングの100％を含む。
       ( 注３)　ドイツ国内プライベート・バンキングの３分の２を含む。
       インベストメント＆プロテクションサービス（IPS）部門

        インベストメント＆プロテクションサービス部門の第１四半期の事業活動は全体的に好調だったが、営業収
       益は不利な市場環境の煽りを受けた。資金流出入は純流入を維持した。保険事業およびウェルス・マネジメン
       ト事業の資金純流入は旺盛だったが、アセット・マネジメント事業で当該四半期後半に生じた資金純流出（特
       に市場動向に即してマネー・マーケット・ファンドから流出）で一部相殺された。
        インベストメント＆プロテクションサービス部門は戦略プランを推進している。オランダではダイナミッ
       ク・クレジット・グループ（Dynamic                   Credit    Group）の買収を完了し、プライベート・デットの拡大を図って
       いる。また、提携の推進も継続し、特に保険事業でコペル（Coppel）（メキシコ第２位の小売大手。顧客14百
       万人を擁する銀行を含む。）と保障で長期契約を結んだ。また、特にアセット・マネジメント事業において、
       環境・社会・ガバナンス（ESG）戦略の実行を継続した。
        インベストメント＆プロテクションサービス部門の営業収益は第１四半期において1,650百万ユーロとなっ
       た。連結範囲の変更および為替レート変動による影響を含めると前年同期比0.2％の小幅減収であるが、連結
       範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと同0.8％の増収である。保険事業の営業収益は不利な市
       場環境により減少したが、事業活動は増加している。ウェルス＆アセット・マネジメント事業の各業務はいず
       れも増収であった。
        営業費用は第１四半期に1,051百万ユーロとなった。目標を絞った取組の支援で嵩み、連結範囲の変更およ
       び為替レート変動による影響を含めると前年同期比3.6％増となった。
        これらを受けて、営業総利益は第１四半期に599百万ユーロとなり、前年同期比6.0％減であった。
        インベストメント＆プロテクションサービス部門の税引前当期純利益は第１四半期に683百万ユーロとな
       り、高水準だった前年同期比11.7％減となった。減益はBNPパリバ・アセット・マネジメントが保有していた
       持分を売却したことによるもので、この持分売却の影響を除けば小幅増益である。
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        インベストメント＆プロテクションサービス部門の運用資産残高（注１）は2022年３月31日現在1,244十億
       ユーロで、2021年３月31日現在との比較では6.0％増ながら2021年12月31日現在との比較では2.6％減となり、
       この主因は市場動向で生じた不利な影響によるもので（マイナス53.7十億ユーロ）、その一部は有利な為替
       レート変動の影響（10.8十億ユーロ）および有利な連結範囲変更の影響（10.3十億ユーロ）で相殺された。有
       利な連結範囲変更は、主にオランダのダイナミック・クレジット・グループの買収完了とインドでの新たな提
       携である。第１四半期の資金純流入総額は多額ではない。ウェルス・マネジメント事業への資金純流入は順調
       で、特に欧州のコマーシャル＆個人向けバンキング市場で顕著であった。保険事業の資金純流入は高水準で、
       特にユニット・リンク保険が好調で、アジア、フランスおよびルクセンブルクで資金流入が旺盛であった。ア
       セット・マネジメント事業は特に四半期後半に市場動向に即してマネー・マーケット・ファンドで資金純流出
       を記録した。
        運用資産残高（注１）の2022年３月31日現在の内訳は、アセット・マネジメント事業が553十億ユーロ（不
       動産投資マネジメントの30十億ユーロおよびプリンシパル・インベストメンツの１十億ユーロを含む。）、
       ウェルス・マネジメント事業が421十億ユーロ、保険事業が270十億ユーロであった。
        保険事業の事業活動は引き続き堅調であった。貯蓄型保険はフランス国内外ともに高実績を維持し、資金流
       入は急増し（前年同期比20％超の増加）、ユニット・リンク保険が資金純流入の大半を占めた。保障保険の販
       売はフランス国内で伸びを続け、とりわけ人身傷害補償保険や損害保険が好調で（カーディフIARD（Cardif
       IARD））、国際的にも特に南米とアジアで堅調であった。
        保険事業の営業収益は、第１四半期において721百万ユーロ、前年同期比8.9％減となった。市場の落ち込み
       に伴う特定の会計上の影響による減収であり、この影響を除けば大幅増収である。営業費用は目標を絞ったプ
       ロジェクトの推進に伴って膨らみ、第１四半期は384百万ユーロ、前年同期比0.4％増であった。税引前当期純
       利益は373百万ユーロ、前年同期比15.6％減であった。
        ウェルス＆アセット・マネジメント事業（注２）の業績は極めて良好だった。ウェルス・マネジメント事業
       では好調な資金純流入が見られ（特に欧州のリテール・バンキング業務）、金融手数料も高水準で、業績は上
       向いている。アセット・マネジメント事業では、市況が極めて堅調だった2021年度第４四半期の後だけに、マ
       ネー・マーケット・ファンドの解約により資金流出を記録した。一方、事業分野は拡大を続け、オランダの住
       宅ローン大手ダイナミック・クレジット・グループの買収完了に伴い、プライベート・デットおよびリアル・
       アセットの運用資産は20十億ユーロを超えている。不動産サービス事業の回復は続いており、特にフランスお
       よびドイツのアドバイザリー業務の復調は顕著である。
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        ウェルス＆アセット・マネジメント事業（注２）の営業収益は、第１四半期は929百万ユーロ、前年同期比
       7.9％増で、全業務が増収であった。ウェルス・マネジメント事業では金融手数料の伸びが増収要因となり、
       アセット・マネジメント事業では高水準の運用資産が増収に貢献し、プリンシパル・インベストメンツと不動
       産サービス事業（特にアドバイザリー業務）の営業収益も増加している。営業費用は全業務の事業活動の伸び
       に伴って膨らみ、第１四半期は667百万ユーロ、前年同期比5.5％増となった。アセット・マネジメント事業の
       営業費用は比較的低位であった。ジョーズ効果は良好だった（2.4ポイント）。以上から、ウェルス＆アセッ
       ト・マネジメント事業の税引前当期純利益は、第１四半期は310百万ユーロ、前年同期比6.6％減となった。減
       益の要因はBNPパリバ・アセット・マネジメントが前年同期に合弁事業を売却したためで、この要因がなけれ
       ば税引前当期純利益は前年同期比31.6％増であった。
       ( 注１)　配当済資産を含む。

       ( 注２)　アセット・マネジメント事業、ウェルス・マネジメント事業、不動産サービス事業およびプリンシパル・インベ
           ストメンツ。
       コーポレート・センター

        コーポレート・センターの連結範囲にはもはやプリンシパル・インベストメンツは含まれておらず、インベ
       ストメント＆プロテクションサービス（IPS）部門に連結されている。
        コーポレート・センターの営業収益は、第１四半期は66百万ユーロと前年同期（243百万ユーロ）を下回っ
       た。前年同期の営業収益には、インドのSBIライフ株4.99％の売却によるキャピタル・ゲイン（58百万ユー
       ロ）が計上されていた。2022年度第１四半期の営業収益には、デリバティブに含まれる信用リスク再評価の影
       響（93百万ユーロ）や非経常的項目のマイナス影響が含まれている。
        コーポレート・センターの営業費用は、2022年度第１四半期は511百万ユーロであった（前年同期は244百万
       ユーロ）。第１四半期の営業費用には、IFRIC第21号「賦課金」の増加に加え、一時項目として、事業再編費
       用（注１）および事業適応費用（注２）が26百万ユーロ（前年同期は58百万ユーロ）、IT強化費用が49百万
       ユーロ（前年同期は19百万ユーロ）含まれていた。
        リスク費用は、第１四半期はマイナス54百万ユーロで、前年同期比横ばいであった。
        他の営業外項目は、2022年度第１四半期にマイナス43百万ユーロの損失となった（前年同期は292百万ユー
       ロの利益）。第１四半期の営業外項目には、ウクルシブバンクの証券の減損（マイナス159百万ユーロ）およ
       び為替差損益（注３）の再分類に伴うマイナス影響（マイナス274百万ユーロ）が含まれ、この一部はBポス
       ト・バンクの負ののれんから生じたプラス影響（244百万ユーロ）および持分売却によるキャピタル・ゲイン
       （204百万ユーロ）で相殺された。前年同期の営業外項目には、建物売却によるキャピタル・ゲイン302百万
       ユーロが含まれていた。
        以上から、コーポレート・センターの第１四半期の税引前当期純損失はマイナス519百万ユーロの損失と
       なった（前年同期は257百万ユーロの利益）。
       ( 注１)　特に特定の事業（とりわけホールセールバンキング部門）の中止・再編に関連。

       ( 注２)　特にホールセールバンキング部門、コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門およびウェルス・マネジメ
           ント事業に関連。
       ( 注３)　従来は連結持分の控除に計上。
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       財務構造
        当社グループの財務構造は盤石である。
        エクイティ・ティア１比率は2022年３月31日現在12.4％（注１）で、2021年12月31日現在の水準から50ベー
       シス・ポイント低下した。この主因は以下のとおりである。
        ・第１四半期の純利益を剰余金に計上（配当性向60％とリスク加重資産のオーガニック成長を考慮後）：0
         ベーシス・ポイント
        ・リスク加重資産の伸び加速の影響とボルトオン買収（フロアおよびBポスト・バンクの合併）による連結
         範囲変更の影響：マイナス10ベーシス・ポイント
        ・２月末から３月にボラティリティが上昇し取引先リスクに及ぼした影響、2022年３月31日時点の市場価格
         がその他の包括利益に及ぼした影響および為替レート変動による影響：マイナス10ベーシス・ポイント
        ・モデルの更新と規制の影響（注２）：マイナス30ベーシス・ポイント
        他の要因がエクイティ・ティア１比率に及ぼした影響は全体として限定的であった。
        レバレッジ比率（注３）は、2022年３月31日現在3.8％であった。
        当社グループの即時利用可能な流動性準備金は2022年３月31日現在で468十億ユーロに上った。これはホー
       ルセール資金調達との関係で１年超の余裕資金があることを意味する。
       ( 注１)　CRD４（IFRS第９号の経過措置を含む。）。

       ( 注２)　特に内部格付手法（IRB）の修正や為替の構造持高に関する新たなリスク規制の適用。
       ( 注３)　欧州中央銀行の2021年６月18日の決定によって認定された欧州中央銀行制度への預金関連の一時的免除を選択せ
           ず、規則（EU）2019/876に従って算定。
       2022-2025     年戦略プラン

       成長、テクノロジーおよび持続可能性2025（Growth,                           Technology      & Sustainability         2025）
        2022年２月８日、当社グループは「2025年度事業計画」の概要、優先事項および業績目標を公表した。
        その「テクノロジー」および「持続可能性」に関連するプロジェクトおよびイニシアティブを詳しく説明す
       るため、2022年３月14日にプレゼンテーションを予定していたが、ウクライナに対する軍事侵攻の重大性およ
       び人道的影響を踏まえ、延期を2022年３月９日に発表した。
        この２つの戦略的に重要な柱は、2022年度第１四半期決算と共に、2022年５月３日に公表されている。詳細
       は投資家向けウェブサイトhttps://invest.bnpparibas.comにおいて入手可能である。
        当社グループは2022年から2025年の全体的な業績目標として以下を掲げている。
        ・当社グループの目標は、平均年間3.5％（注１）を超える営業収益の伸びおよび平均して２パーセンテー
         ジ・ポイントを超える正のジョーズ効果（注２）である。
        ・当社グループは、通期にわたって純利益の年間平均成長率を７％超とし、有形自己資本利益率を11％超に
         引き上げることを目標とする一方、エクイティ・ティア１比率については、バーゼル３最終化（CRR３）
         の完全な影響を含め、2025年度に12％、2024年度に12.9％を維持することを目標としている（注３）。
        ・当社グループの目標とする経常配当性向は60％であり、これには最低50％の現金配当の配当性向が含まれ
         る。
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        これらの目標は、バンク・オブ・ザ・ウェストの業績寄与なしに当社グループの範囲内で引き続き適用され
       る。
       ( 注１)　2021-2025年度の収益の年平均成長率。

       ( 注２)　2021-2025年度の収益の年平均成長率から2021-2025年度の営業費用の年平均成長率を差し引いたもの。
       ( 注３)　バーゼル３（CRR３）の最終化による完全な影響に基づいた有形自己資本利益率（ROTE）。既知の規制上の制約お
           よびバーゼル３（CRR３）の最終化による完全な影響に基づいた推定であり、当社グループは2025年に平均リスク
           加重資産の８％と推定する。
       IFRS  第５号適用―比較表（未監査）

        当社グループは2021年12月20日、バンクウェストが運営する米国商業銀行事業の100％を売却することにつ
       いてBMOフィナンシャル・グループと合意したと発表した。本取引の条件は、売却目的で保有する資産と負債
       のグループに関するIFRS第５号の適用対象（2021年12月31日に終了した事業年度の連結財務書類注7.d「非継
       続事業」を参照。）であることから、「非継続事業からの純利益」を別建てで計上し2020年12月31日終了事業
       年度について修正再表示を行っている。
        他に特に言及がない限り、本項目に含まれる財務情報および財務事項にはバンクウェスト関連の活動が含ま
       れ、事業上の見解を反映している。当該財務情報および財務事項はIFRS第５号（売却目的で保有する非流動資
       産に含まれる資産および負債に関連）の適用により生じる影響は反映していない。本項目では、下記のとお
       り、IFRS第５号を適用せずに提示する事業上の見解とIFRS第５号を適用した場合の連結財務諸表の調整を含め
       ている。
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    2022  年３月31日現在の連結損益計算書－IFRS第５号比較表
    BNP  パリバの損益計算書―2022年度第１四半期
    IFRS  第５号適用
                                                （単位：百万ユーロ）
                                                     2021年度
                   2022年度       2022年度       2022年度       2021年度       2021年度
                                                    第１四半期
                   第１四半期       第１四半期       第１四半期       第１四半期       第１四半期
                                                    IFRS第５号
                   IFRS第５号       IFRS第５号       IFRS第５号       IFRS第５号       IFRS第５号
                                                     適用後
                    適用前       の影響       適用後       適用前       の影響
                                                    修正再表示
     受取利息（純額）                5,734       (515)      5,219      5,452       (479)      4,973
     受取手数料（純額）                2,637        (94)      2,543      2,555        (75)      2,480
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融商品に係る純                3,152        (9)     3,143      2,047        (23)      2,024
     利益
     資本を通じて公正価値で測
     定する金融商品に係る純利                   8     (16)       (8)      37      (18)       19
     益
     償却原価で測定する金融資
                       -       -       -      51      (37)       14
     産の認識中止に係る純利益
     保険業務収益（純額）                1,093         -     1,093      1,204         -     1,204
     その他の業務収益                 594       (8)      586      483       (6)      477
     営業収益                13,218        (642)      12,576      11,829        (638)      11,191
     給与および従業員給付費用                (4,799)        271     (4,528)      (4,323)        238     (4,085)
     その他の営業費用                (4,234)        146     (4,088)      (3,680)        113     (3,567)
     有形固定資産・無形資産に
     係る減価償却費、償却費お                 (620)        40      (580)      (594)        38      (556)
     よび減損
     営業総利益                3,565       (185)      3,380      3,232       (249)      2,983
     リスク費用                 (456)       (193)       (649)      (896)        (6)      (902)
     営業利益                3,109       (378)       2,731      2,336       (255)      2,081
     持分法適用会社投資損益                 165        -      165      124        -      124
     長期性資産に係る純利益                 (244)        -     (244)       363       (1)      362
     のれん                 247        -      247       -       -       -
     税引前当期純利益                3,277       (378)      2,899      2,823       (256)      2,567
     法人税                (1,047)        149      (898)      (969)        53      (916)
     非継続事業からの純利益                        229       229             203       203
     少数株主帰属当期純利益                 122        -      122       86       -      86
     親会社株主帰属当期純利益                2,108         -     2,108      1,768         -     1,768
                                 392/1077







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                                                           有価証券報告書
    2022  年３月31日現在の連結貸借対照表－IFRS第５号比較表
    BNP  パリバの2022年３月31日現在の連結貸借対照表
    IFRS  第５号適用
                                                 （単位：百万ユーロ）
                                       2022年３月31日現在          2021年12月31日現在
                     2022年３月31日現在
                               IFRS第５号の影響
                                        IFRS第５号適用後          IFRS第５号適用後
                     IFRS第５号適用前
     資産
      現金および中央銀行預け金
                          377,873         (5,032)         372,841          347,883
      純損益を通じて公正価値で測定
      する金融商品
       有価証券
                          248,258          (633)        247,625          191,507
       貸出金および売戻契約
                          295,217           (45)        295,172          249,808
       デリバティブ金融商品
                          283,413          (195)        283,218          240,423
      ヘッジ目的デリバティブ
                           8,977           -        8,977          8,680
      資本を通じて公正価値で測定す
      る金融資産
       負債証券
                           44,372         (5,185)          39,187          38,906
       持分証券
                           2,726           -        2,726          2,558
      償却原価で測定する金融資産
       金融機関貸出金および債権
                           37,663          (140)         37,523          21,751
       顧客貸出金および債権
                          890,973         (52,008)          838,965          814,000
       負債証券
                          134,958         (17,243)          117,715          108,510
      金利リスク・ヘッジ・ポート
                            (313)          -        (313)          3,005
      フォリオの再測定による調整
      保険業務に係る金融投資
                          269,689            -       269,689          280,766
      当期および繰延税金資産
                           6,042         (278)         5,764          5,866
      未収収益およびその他の資産
                          206,778         (1,554)         205,224          179,123
      持分法投資
                           6,746           -        6,746          6,528
      有形固定資産および投資不動産
                           35,783          (435)         35,348          35,083
      無形資産
                           3,912         (238)         3,674          3,659
      のれん
                           7,769        (2,605)          5,164          5,121
      売却目的で保有する資産
                             -      85,591          85,591          91,267
     資産合計
                         2,860,836             -      2,860,836          2,634,444
                                 393/1077








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                                                 （単位：百万ユーロ）
                     2022年３月31日現在                  2022年３月31日現在          2021年12月31日現在
                              IFRS第５号の影響
                     IFRS第５号適用前                  IFRS第５号適用後          IFRS第５号適用後
     負債
      中央銀行からの預り金
                           4,122           -        4,122          1,244
      純損益を通じて公正価値で測定
      する金融商品
       有価証券
                          137,141            -       137,141          112,338
       借入金および買戻契約
                          341,412            -       341,412          293,456
       発行済負債証券
                           69,601           -       69,601          70,383
       デリバティブ金融商品
                          264,957          (266)        264,691          237,397
      ヘッジ目的デリバティブ
                           17,986          (165)         17,821          10,076
      償却原価で測定する金融負債
       金融機関預金
                          199,880          (318)        199,562          165,699
       顧客預金
                         1,080,727          (71,521)         1,009,206           957,684
       負債証券
                          164,169          (218)        163,951          149,723
       劣後債
                           25,525           -       25,525          24,720
      金利リスク・ヘッジ・ポート
                          (6,803)           -       (6,803)           1,367
      フォリオの再測定による調整
      当期および繰延税金負債
                           3,195          (38)         3,157          3,103
      未払費用およびその他の負債
                          179,628          (836)        178,792          145,399
      責任準備金およびその他の保険
                          245,647            -       245,647          254,795
      負債
      偶発債務等引当金
                           10,016          (161)         9,855          10,187
      売却目的で保有する資産に関連
                             -      73,523          73,523          74,366
      する負債
     負債合計
                         2,737,203             -      2,737,203          2,511,937
     資本

       資本金、払込剰余金および利
                          116,589            -       116,589          108,176
       益剰余金
       親会社株主帰属当期純利益
                           2,108           -        2,108          9,488
      資本金、利益剰余金、および親
                          118,697            -       118,697          117,664
      会社株主帰属当期純利益合計
      資本に直接認識される資産およ
                            353          -         353          222
      び負債の変動
     親会社株主資本
                          119,050            -       119,050          117,886
     少数株主持分合計
                           4,583           -        4,583          4,621
     資本合計
                          123,633            -       123,633          122,507
     負債および資本合計

                         2,860,836             -      2,860,836          2,634,444
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    連結損益計算書
                                                （単位：百万ユーロ）
                     2022年度        2021年度                2021年度
                                   対前年同期比                 対前期比
                    第１四半期        第１四半期                第４四半期
     当社グループ
     営業収益                  13,218        11,829       +11.7   ％      11,232       +17.7   ％
      うち正味受取利息                  5,734        5,452        5.2  ％      5,169       10.9  ％
      うち手数料                  2,637        2,555        3.2  ％      2,919       -9.7  ％
     営業費用および減価償却費                  -9,653        -8,597       +12.3％        -7,930       +21.7％
     営業総利益                   3,565        3,232       +10.3   ％      3,302       +8.0  ％
     リスク費用                   -456        -896      -49.1％         -510      -10.6％
     営業利益                   3,109        2,336       +33.1   ％      2,792       +11.4   ％
     持分法適用会社投資損益                    165        124      +33.2％          138      +19.6％
     その他の営業外項目                     3       363      -99.2％          240      -98.8％
     営業外項目                    168        487      -65.5   ％       378      -55.6   ％
     税引前当期純利益                   3,277        2,823       +16.1   ％      3,170       +3.4  ％
     法人税                  -1,047         -969       +8.0％         -759      +37.9％
     少数株主帰属純利益                   -122        -86      +41.8％         -105      +16.2％
     親会社株主帰属当期純利益                   2,108        1,768       +19.2   ％      2,306       -8.6  ％
     コスト／インカム率                  73.0  ％      72.7  ％      +0.3pt        70.6  ％      +2.4pt
                                 395/1077













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    2022  年度第１四半期のコア事業の業績
                                                （単位：百万ユーロ）
                  コマーシャル＆
                  個人向けバンキ       インベストメ
                                ホールセール                      当社
                  ングサービス部       ント＆プロテ               事業部門
                                 バンキング             その他の業務        グループ
                  門（プライベー       クションサー                合計
                                  部門                    合計
                  ト・バンキング        ビス部門
                   の３分の２）
     営業収益                 6,800      1,650       4,702      13,152         66     13,218
      対前年同期比                +8.6％      -0.2％       +28.1％      +13.5％       -73.0％       +11.7％
      対前四半期比                +7.4％      +0.6％       +44.1％      +17.0％        n.s.     +17.7％
     営業費用および減価償却費                -4,738      -1,051       -3,353      -9,142        -511      -9,653
      対前年同期比                +5.2％      +3.6％       +18.3％       +9.4％        n.s.     +12.3％
      対前四半期比               +14.1％       -9.7％       +42.8％      +19.3％       +93.3％       +21.7％
     営業総利益                 2,062       599      1,349      4,010       -445      3,565
      対前年同期比               +17.3％       -6.0％       +61.4％      +24.1％        n.s.     +10.3％
      対前四半期比                -5.4％      +26.1％       +47.4％      +12.3％       +65.4％       +8.0％
     リスク費用                 -394       -7       -2     -402       -54      -456
      対前年同期比               -40.8％      +36.2％       -99.1％      -52.2％       +0.0％      -49.1％
      対前四半期比               -34.1％        n.s.       n.s.     -21.2％        n.s.     -10.6％
     営業利益                 1,669       592      1,347      3,608       -499      3,109
      対前年同期比               +52.5％       -6.4％        n.s.     +51.0％        n.s.     +33.1％
      対前四半期比                +5.4％      +22.8％       +35.4％      +17.9％       +85.6％       +11.4％
     持分法適用会社投資損益                   86      52        4     142       23      165
     その他の営業外項目                   6      39        1      46      -43        3
     税引前当期純利益                 1,761       683      1,353      3,796       -519      3,277
      対前年同期比               +58.7％      -11.7％       +98.1％      +47.9％        n.s.     +16.1％
      対前四半期比                +6.8％      +27.1％       +34.9％      +19.1％        n.s.      +3.4％
                                 396/1077










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                                                （単位：百万ユーロ）

                    コマーシャ
                   ル＆個人向け
                    バンキング      インベストメ
                                ホールセール                      当社
                   サービス部門       ント＆プロテ              事業部門
                                 バンキング            その他の業務        グループ
                   （プライベー       クションサー               合計
                                  部門                    合計
                   ト・バンキン        ビス部門
                    グの３分の
                     ２）
     営業収益                 6,800      1,650       4,702      13,152         66     13,218
      2021年度第１四半期                6,263      1,652       3,670      11,585        243     11,829
      2021年度第４四半期                6,334      1,639       3,264      11,237         -5     11,232
     営業費用および減価償却費                 -4,738      -1,051       -3,353      -9,142        -511      -9,653
      2021年度第１四半期                -4,504      -1,015       -2,834      -8,353        -244      -8,597
      2021年度第４四半期                -4,153      -1,164       -2,348      -7,666        -264      -7,930
     営業総利益                 2,062       599      1,349      4,010       -445      3,565
      2021年度第１四半期                1,759       638       836     3,232         0     3,232
      2021年度第４四半期                2,181       475       915     3,571       -269      3,302
     リスク費用                  -394       -7       -2     -402       -54      -456
      2021年度第１四半期                 -665       -5      -172      -842       -54      -896
      2021年度第４四半期                 -597        7      80     -510        0     -510
     営業利益                 1,669       592      1,347      3,608       -499      3,109
      2021年度第１四半期                1,094       633       664     2,390        -54      2,336
      2021年度第４四半期                1,583       482       996     3,061       -269      2,792
     持分法適用会社投資損益                   86      52        4     142       23      165
      2021年度第１四半期                  51      44        9     104       20      124
      2021年度第４四半期                  70      57        6     134        4      138
     その他の営業外項目                   6      39        1      46      -43        3
      2021年度第１四半期                 -36       97       11      72      292       363
      2021年度第４四半期                  -5      -3        1      -7      247       240
     税引前当期純利益                 1,761       683      1,353      3,796       -519      3,277
      2021年度第１四半期                1,110       774       683     2,566        257      2,823
      2021年度第４四半期                1,648       537      1,003      3,188        -18      3,170
     法人税                                                 -1,047
     少数株主帰属純利益                                                  -122
     親会社株主帰属当期純利益                                                  2,108
                                 397/1077






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     B.  生産、受注及び販売の状況
        上記「A.     業績等の概要」を参照。

     C.  財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析

        下記、連結財務書類の注7.a「株式資本および１株当たり当期純利益における変動」および「２                                                 (6)  流動性

       リスク」を参照。
     (A)  各コア事業毎の事業の状況についての分析

        BNP  パリバの組織は2021年に変更され、現在は、コマーシャル＆個人向けバンキングサービス（CPBS）部
       門、インベストメント＆プロテクションサービス（IPS）部門およびホールセールバンキング（CIB）部門の３
       つの事業部門を基盤としている。この枠組の中で、2022年から適用される当社グループの新組織は以下のとお
       りである。
        ・ コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門                         （以下を含む。）
         ・ユーロ圏のコマーシャル＆個人向けバンキング
          ・フランスのコマーシャル＆個人向けバンキング（CPBF）
          ・BNLバンカ・コメルシアーレ（BNL                   bc）（イタリアのコマーシャルバンキング）
          ・ベルギーのコマーシャル＆個人向けバンキング（CPBB）
          ・ルクセンブルクのコマーシャル＆個人向けバンキング（CPBL）
         ・ユーロ圏外のコマーシャルバンキング（以下を中心に組織される。）
          ・中欧および東欧ならびにトルコを対象とする欧州・地中海沿岸諸国
          ・米国のバンクウェスト
         ・専門的金融事業
          ・アルバル
          ・BNPパリバ・リーシング・ソリューション
          ・BNPパリバ・パーソナル・ファイナンス
          ・BNPパリバ・パーソナル・インベスターズ
          ・ニューデジタル事業部門（ニケル、フロア、ライフ等）
        ・ インベストメント＆プロテクションサービス部門                         （以下を含む。）
         ・保険事業（BNPパリバ・カーディフ）
         ・ウェルス＆アセット・マネジメント事業（BNPパリバ・アセット・マネジメント、BNPパリバ・ウェル
          ス・マネジメントおよびBNPパリバ・リアル・エステート）、非上場および上場企業・商業投資のBNPパ
          リバ・グループのポートフォリオの管理（BNPパリバ・プリンシパル・インベストメンツ）
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        ・ ホールセールバンキング（CIB）部門                   （以下を含む。）
         ・グローバル・バンキング事業
         ・グローバル・マーケット事業
         ・証券管理事業
        BNP  パリバは、BNPパリバ・グループの親会社である。
        以下の説明においては、2021年までの財務情報に使用される当行の組織の概要を記載する。
     (1)  リテール・バンキング事業およびサービス事業

        リテール・バンキング事業およびサービス事業は、欧州およびその他の国々における当社グループのコマー
       シャルバンキング業務のネットワークおよび専門的なサービスを含んでいる。2021年までリテール・バンキン
       グ事業およびサービス事業は、国内市場部門および国際金融サービス部門に分類されていた。2021年におい
       て、リテール・バンキング事業およびサービス事業は、60ヶ国を超える国々に支店を有し、150,000人を超え
       る従業員を雇用しており、BNPパリバの営業収益の69％は、リテール・バンキング事業およびサービス事業に
       よるもの（34％が国内市場部門によるもので、35％が国際金融サービス部門によるもの）であった。
     (2)  国内市場部門

        国内市場部門は、フランス（FRB）、イタリア（BNLバンカ・コメルシアーレ）、ベルギー（BNPパリバ・
       フォルティスのブランドで運営しているベルギー国内リテール・バンキング）およびルクセンブルク（BGL
       BNPパリバのブランドで運営しているLRB）からなるユーロ圏のBNPパリバのコマーシャルバンキング業務なら
       びに専門事業（アルバル（法人および個人向けのモビリティリースおよび車両リース）、BNPパリバ・リーシ
       ング・ソリューション（専門的な設備のリーシング・ソリューションおよび資金調達ソリューション）、BNP
       パリバ・パーソナル・インベスターズ（オンライン貯蓄および仲介業）ならびにニケル、ライフおよびフロア
       等のニューデジタル事業部門（代替的な銀行取引サービス））を含んでいる。
        当該部門は、キャッシュ・マネジメント、トレード・ファイナンスおよびファクタリング、国内市場部門お
       よびホールセールバンキング事業における法人顧客のキャッシュ・フロー管理ニーズへの対応等のキャッ
       シュ・フロー業務における強固な体制を基盤としている。これらは、法人顧客により良いサービスを提供する
       ための「企業にとって唯一の銀行」という取組の一環である。
        国内市場部門では、プライベート・バンキング業務を統合的に展開することで、プライベート・バンキング
       のサービスを展開している。
        部門横断型のチームである「Partners                     in  Action    for  Customer     Experience（PACE）」の目的は、リテー
       ル・バンキング事業によって、より良い顧客経験価値を提供できるよう支援することにある。
        また、個人向けサービスは、フランスにおける新たな銀行実務に対応し、欧州で事業を展開しているニケル
       により提供されており、2020年にスペインでローンチし（既に700店舗が稼働）、2022年３月にはポルトガル
       およびベルギーでの展開が計画されていた。ニケルは、創業以来2.4百万超の口座開設があった。
        ハロー・バンク！は、フランス、ベルギー、ドイツおよびオーストリアにおける当社グループの中心的な
       ネット銀行であり、2021年12月末には3.239百万の顧客を有していた。
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        現在、当行は多様な顧客基盤（個人、プロ投資家、小規模企業、法人）の需要に適応した一連のソリュー
       ションを提供している。
        国内市場部門は、４つの国内ネットワーク（フランス、イタリア、ベルギー、ルクセンブルク）における約
       46,000人     を含む約     61,000   人を雇用している。国内市場部門は、４つの国内ネットワークにおける１百万を超え
       るプロ投資家、小規模企業および法人顧客を含む19百万の顧客にサービスを提供している。
        BNP  パリバは、国内市場部門のおかげで、フランス（注１）、イタリアおよびベルギー（注２）における最
       良のプライベート・バンク、欧州における大企業顧客のためのキャッシュ・マネジメントの第１位（注３）、
       ならびに欧州における年間最優秀貸手（注４）となっている。
        2021  年において、顧客および経済を支えるため、国内市場部門のチームが継続して結集された。企業の流動
       性ニーズを満たすための数多くの支援策（例えば、簡易ファクタリング・ソリューション、保証付融資または
       フランスにおける40％がBNPパリバで実施されたPPR（prêt                               participatif       relance）等の参加型ローン）に加
       え、顧客との接触が強化された（フランスでは2019年から2021年の間に対面またはリモートでの予約の数が
       ４％増加した。）。国内市場部門のチームは、この回復期にあるすべての顧客を支援し（例えば、中小企業お
       よび中規模企業専門の投資銀行チームの創設）、移行（例えば、低炭素移行グループの創設への参加）を加速
       するための条件を整えるために結集された。
       (注１)　出典：ユーロマネー誌。

       (注２)　出典：ワールド・ファイナンス誌。
       (注３)　出典：グリニッジ・シェア・リーダーズ。
       (注４)　出典：2020年リーシング・ライフ誌アワード。
     フランス国内リテール・バンキング事業（FRB）

        従前のフランス国内リテール・バンキング事業（FRB）であるフランスのコマーシャル＆個人向けバンキン
       グ（CPBF）は、23,000をわずかに超える従業員を擁し、すべてのプロジェクトの面で顧客の支援を行ってい
       る。フランスのコマーシャル＆個人向けバンキングは、７百万の個人顧客、6,736,000のプロ投資家および零
       細事業体、31,400の法人顧客（中小企業、中規模企業および大企業）ならびに約57,000の団体に対し、ファイ
       ナンシング、支払業務、富裕層向け資産運用業務および保険における革新的なソリューションを提供する。し
       たがって、フランスのコマーシャル・バンキングは、プライベート・バンキング業務およびコーポレート・バ
       ンキング業務（コーポレート・バンキング、中小企業／中規模企業）においてトップの地位を、ならびにリ
       テール・バンキング業務およびプロ向けバンキング業務において強固な地位を築いている。最良のデジタル技
       術と人的交流を組み合わせることにより、同事業は、特化したチームおよび専門家を用い、基幹となる銀行業
       務から、セルフケア・ソリューションを通じカスタマイズされたガイダンスに及ぶ広範なインターフェース能
       力を顧客に提供する。
        フランスのコマーシャル＆個人向けバンキングは、146の地区をカバーする10の地域を構造化し、事業部門
       間のシナジー効果を維持しながらすべての顧客基盤との適切な近接性の水準を確保することを可能にした。
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        以下のとおり、顧客基盤はすべて、その顧客のニーズに適切な分野に特化している。
        ・個人顧客およびプロ投資家向けの、BNPパリバおよびBNPパリバ－バンク・ド・ブルターニュのブランドで
         運営している1,700の支店および4,255の現金自動預入支払機
         また、フランスのコマーシャル＆個人向けバンキングは以下に基づき、顧客に完全なオンライン機能を提
         供している。
         ・約700,000の顧客に対して、若年労働者向けの新しい用途および関わり方、ならびにさらに最近では個
          人事業主への多様なサービスおよび支援を適用させた、即時銀行サービス、金融、貯蓄および保険のソ
          リューションを提供するBNPパリバのオンライン銀行であるハロー・バンク！
         ・１ヶ月当たり3.6百万超の独自の顧客（モバイル機器（スマートフォンおよびタブレット）を使用する
          2.8百万の顧客およびスマートフォンのみを使用する２百万の顧客を含む（１ヶ月当たりの平均アクセ
          ス回数は15.5回。）。）が利用するサービスを提供している「mabanque.bnpparibas」ウェブサイトお
          よびモバイルアプリである「メ・コントゥ（Mes                         Comptes）」
         ・電子メール、電話、チャットまたはセキュア・メッセージングにより受けた要求を処理する各地域に設
          置された９つのカスタマー・サービス・センター
        ・プライベート・バンキング顧客に対し、BNPパリバは、フランス全国に所在する（250,000ユーロ超の金融
         資産を有する顧客向けの）プライベート・バンキング・センターおよび（５百万ユーロ超の金融資産を有
         する顧客向けの）11のウェルス・マネジメント・オフィスを有しており、これがBNPパリバをフランス国
         内において主導的なプライベート・バンクたらしめている（注１）。
        ・法人顧客向けの、多様なスキルおよび専門チームを結集した巨大な組織
         ・中小企業、中規模企業および得意先顧客のための39の業務センター。この業務センターは、５つの専門
          的な部門（イノベーション、不動産、イメージおよびメディア、機構、非営利組織および財団ならびに
          銀行業務および金融のサービス）およびエネルギー移行セクターに特化した１つのスキル・センターを
          含み、法人の特定のニーズに合ったカスタマイズされたソリューションを提供している。
         ・22のトレード・センター
         ・６つのトレーディング・ルーム
         ・新規事業および革新的な企業を支援するための63のWAI（注２）ハブならびに促進および交流の場とし
          て、イノベーションに特化した２つのハブであるWAIパリおよびWAIマッシー－サクレー。BNPパリバ
          は、フランス全土にいる100人ほどのWAIのバンカーを通じて、現在3,500社を支援しており、その中に
          はNext40企業の85％およびFT120企業の72％が含まれている（注３）。
        ・距離的な近接性および現地の問題への深い知識を利用した、フランスの海外領土に特化したチーム（４つ
         の地方の子会社、フランス本土における複数のチームおよび経済利益グループ）
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        ・ファクタリングにおいて欧州で主導的地位にある事業者の１つであり、取引による債権や債務の管理に関
         するソリューションを提供するBNPパリバ・ファクター、設備投資の会社であるBNPパリバ・デヴェロップ
         モン、個人顧客および中小企業による株式市場での投資または資金調達を支援するポルザンパルクならび
         に金融商品の外注に特化した会社であるコパルティスを含む専門子会社
        ・業務支援サービス（クライアント・サービス）、キャッシュ・カスタマー・サービス（CCS）および特定
         のカスタマー・サポート・センター
        ・すべての取引処理業務を行う52の生産販売支援支店、バックオフィス
        顧客へのサービスにおけるデジタルの卓越性と革新性は、BNPパリバがフランスのコマーシャル・バンキン
       グにおいて展開したビジネス・モデルの中核である。
        その体系は広く以下のとおり認知されている。
        ・BNPパリバは、デジタル提供に関して、2020年のディーレーティングの年間調査により、伝統的な銀行と
         して第２位にランクされた。
        ・BNPパリバはまた、2021年、ユーロマネー誌、プロフェッショナル・ウェルス・マネジメント－ザ・バン
         カー誌、デジタル・バンカー誌、グローバル・ファイナンス誌およびワールド・ファイナンス誌における
         投票で、フランスにおける最良のプライベート・バンクに選ばれた。
        ・一方、ハロー・バンク！は、2021年のディーレーティングのプロ向け銀行ランキングにおいて、コンタク
         トチャネル部門で第２位にランクインしている。
       (注１)　2021年ユーロマネー誌のランキングで、運用資産の基準に基づいている。

       (注２)　We      Are  Innovation.の頭文字。
       (注３)　出典：2022年１月WAI。
     BNL  バンカ・コメルシアーレ

        BNL  バンカ・コメルシアーレは、イタリアにおいて、総資産に基づくと６番目および顧客貸出金に基づくと
       ５番目に大きな商業銀行である（注１）。
        BNL  バンカ・コメルシアーレは、11,000人の従業員を擁し（注２）、顧客のあらゆるプロジェクトを支援し
       ている。BNLバンカ・コメルシアーレは、広範囲にわたる銀行取引、金融および保険に関する商品およびサー
       ビスを、約2.4百万の個人顧客（注３）、53,000のプライベート・バンキング顧客（注２）、137,000の小規模
       企業の顧客（注２）、11,000の中規模企業および大企業（注２）ならびに3,400の地方自治体および非営利団
       体（注２）に提供している。BNLバンカ・コメルシアーレは、広範囲にわたる銀行取引、金融および保険に関
       する商品およびサービスを、多様な顧客基盤向けに提供している。BNLバンカ・コメルシアーレの商品および
       サービスの範囲は、事業部門の連携を展開することにより、当社グループの広範な専門知識および統合型モデ
       ルに依拠している。
        BNL  バンカ・コメルシアーレは、リテール・バンキング業務（600を超えるライフバンカーおよび300を超え
       る金融アドバイザーのネットワークを含む。）、プライベート・バンキング業務およびコーポレート・バンキ
       ングの部門について別個に、領域別に整理されるマルチチャネルの販売網（ディレツィオーネ・レジョナー
       リ）を活用した革新的かつ顧客毎のオーダーメイドの提供モデルを有する。販売網は以下のものからなる。
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        ・個人顧客およびプロ投資家のための704の支店（年中無休・24時間体制で顧客にサービスを提供するオー
         プンBNLマルチチャネル支店（75の支店）を含む。）
        ・プライベート・バンキングの顧客のための、イタリア全土に整備されたBNLバンカ・コメルシアーレの34
         のプライベート・バンキング・センター
        ・法人顧客および起業家向けの巨大な組織
         ・44の小規模業務センター
         ・中小企業、大企業、地方自治体および公共団体向けの42のセンター
         ・顧客の国境を越えた活動のための１つのトレード・センター
         ・外国に所在するイタリア企業およびイタリアに直接投資する多国籍企業を支援するための、２つのイタ
          リアデスク。また、1,700の現金自動預入支払機、約110,000のカード決済端末（POS）および拡大領域
          であるデジタル、オンラインかつモバイルでのバンキング・ソリューションがある。
        この体系により、BNLバンカ・コメルシアーレは家計への融資、特に住宅ローン（6.8％の市場シェア（注
       ４））において重要な地位にあり、またその市場普及率（支店数において3.4％（注５））を上回る預金基盤
       を有している（家計の当座預金において3.6％（注４））。
        BNL  バンカ・コメルシアーレはまた、企業（貸付において5.1％（注４）の市場シェア）および地方自治体の
       市場において定評があり、キャッシュ・マネジメント、国際送金業務、プロジェクト・ファイナンス、ストラ
       クチャード・ファイナンスおよび子会社であるイフィタリアを通じたファクタリング（同社は、イタリア第３
       位（注６））の専門知識を有すると認められている。
       (注１)　出典：BNLおよびその競合企業の年次報告書および期間報告書。

       (注２)　出典：会計管理報告書。
       (注３)　出典：顧客のDMSおよびその他の内部的な収集。
       (注４)　出典：2021年９月30日付のイタリア銀行のデータ。
       (注５)　出典：2021年12月のイタリア銀行のデータ。
       (注６)　出典：アッシファクトの売上高ランキング。
     ベルギー国内リテール・バンキング（BRB）

        3.4  百万の顧客を有するBNPパリバ・フォルティスは、リテール顧客向け銀行においてベルギーで第１位であ
       り（注１）、法人向け銀行および小規模企業向け銀行において、強固な地位を確立している。BNPパリバ・
       フォルティスはまた、ベルギーにおいて有数のプライベート・バンクである。
        コーポレート・バンキング事業もまた、BNPパリバ・フォルティスがベルギーにおいて第１位（注２）と
       なっている分野であり、法人顧客、公共団体および地方自治体に対してあらゆる金融サービスを提供してい
       る。
        リテール・バンキング事業およびプライベート・バンキング事業は、多様な統合ネットワークを通じ、個人
       顧客、起業家および中小企業の顧客にサービスを提供することにより、顧客が支店ネットワークおよびデジタ
       ル・チャネルの間で選択をするハイブリッドな銀行業務戦略に適合している。
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        ・商業網は、386の支店（うち172は独立である。）および16の専門組織の拠点である小規模企業のための銀
         行（Banque      des  Entrepreneurs）からなる。かかる体系は、226のフィントロ（注３）のブランド下のフ
         ランチャイズおよびBポスト・バンクとの合弁事業を通じた657の小売店によって補完される。その386の
         支店は、９の地域に直属する33の支店グループとして編成されている。
        ・リテール・バンキング事業およびプライベート・バンキング事業のデジタル・プラットフォームは、
         1,215の現金自動預入支払機のネットワーク（フィントロを含む。）、オンライン銀行取引サービス
         （イージー・バンキング）およびモバイル・バンキング（総計2.5百万人のアクティブユーザー）を管理
         している。
        ・１週間に最高80,000件の電話を処理するイージー・バンキング・センターを通じ、顧客が同社を利用可能
         である。
        資金提供は、505,000を超える顧客を擁するネット銀行であるハロー・バンク！によって完結される。
        プライベート・バンキング事業のサービスは、250,000ユーロを超える運用資産を有する個人顧客向けのも
       のである。プライベート・バンキング事業内におけるウェルス・マネジメント部門は、５百万ユーロを超える
       運用資産を有する顧客を対象とする。プライベート・バンキングの顧客は、30のプライベート・バンキング・
       センター、ジェームズ（James）による１つのプライベート・バンキング・センター（注４）および２つの
       ウェルス・マネジメント・センターを通じて、サービスを受ける。
        大企業および中規模企業の巨大な顧客基盤を有するベルギーにおけるコーポレート・バンキング事業は、か
       かる２つの区分において市場のリーダーとなっており、また公的かつ非営利の市場における銀行業務の友好な
       パートナーにもなっている。
        BNP  パリバ・フォルティスは、デジタル化の展開および顧客経験価値の向上を継続させ、特に新たな機能お
       よび向上した性能を備えたイージー・バンキングにおいて、遠隔の銀行取引が応用された。新たなロボットお
       よびAIをベースとしたカスタマー・サービス・センターもまた、顧客からの照会への対処を最適化するために
       創設された。
       (注１)　出典：2021年ファイナンシャル・マーケット・データ・モニター（2021年12月の2,000世帯の代表サンプルにおけ

           る市場調査）。
       (注２)　出典：2020年グリニッジ誌。市場浸透率に関して。
       (注３)　2021年12月において、フィントロは341,115の稼動顧客のために、226の支店、976人の従業員および運用資産
           13.59十億ユーロ（保険事業を除く。）を有していた。
       (注４)　デジタル・チャネルを通じてリモートサービスを提供しているプライベート・バンキング・センター。
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     ルクセンブルク国内リテール・バンキング事業およびコーポレート・バンキング事業（LRCB）
        リテール・バンキング市場における市場シェアの16％（注１）および中小企業市場における市場シェアの
       24％（注２）を占めるBGL              BNPパリバは、ルクセンブルクにおいて第２位のリテール銀行である。
        ルクセンブルク国内リテール・バンキング事業、ルクセンブルク国内コーポレート・バンキング事業および
       ルクセンブルク国内プライベート・バンキング事業は、経済への資金供給に積極的に関与しており、デジタ
       ル・サービスに重点を置きつつ、変化する顧客の行動様式および新たな消費パターンに合わせて常にその戦略
       およびネットワークをきめ細かに調整している。
        それらの事業は、従業員の専門知識を擁しており、以下を通じて顧客の計画を結実させるために支援をして
       いる。
        ・以下を基にした、毎日180,000を超える顧客を支援するリテール・バンキング事業のネットワーク
         ・個人顧客および企業顧客向けのルクセンブルク各地における34の支店および97の現金自動預入支払機
         ・支店網、オンライン・バンキング、テレフォン・バンキングおよびモバイル・バンキングを含む革新的
          なマルチチャネルによって提供される、包括的かつ多様な商品およびサービス
         ・顧客のポートフォリオ管理を支援する貯蓄および投資の専門家によるチーム、顧客の住宅取得および建
          設の計画に係る融資に助言する住宅ローンの専門家によるチーム、ならびにプロ投資家やリベラルな職
          業の方のための専門職
        ・専門的な事業マネージャーを擁し、5,173の団体にサービスを提供するコーポレート・バンク
        ・５つの拠点を中心として構成され、約3,600の顧客に対して個別に調整した資金管理ソリューションおよ
         び資産運用ソリューションを提供するプライベート・バンク
       (注１)　出典：2021年12月のTNS               ILRESの銀行調査。

       (注２)　出典：2020年のTNS             ILRESの中小企業向け銀行調査。
     アルバル

        アルバルは、BNPパリバ・グループ内の企業で車両リースおよび地球にやさしいモビリティを専業としてい
       る。アルバルは、法人顧客（大規模多国籍企業から中小企業まで）、その従業員および個人に、モビリティを
       最大限に利用したオーダーメイドのソリューションを提供している。
        2021  年度末   現在  、 アルバルは、事業を展開する30ヶ国において約7,500人の従業員を有し、300,000の顧客の
       ための約1.5百万台の車両をリースしている                      。アルバルは、欧州で事業を展開し、                    主導的地位となっており、
       フランス、イタリア、スペインおよびベルギーで第１位となっている（注１）。                                         さらにアルバルは、当該部門
       において世界で主導的地位を誇り、53ヶ国において合計３百万台を超える車両を有するエレメント－アルバ
       ル・グローバル・アライアンス（Element-Arval                         Global    Alliance）を通じ、戦略的パートナーシップを基盤
       としている。シクスト・トランスポレント（Sixt                          Transporent）とのパートナーシップ締結により、この提携
       は2021年10月にさらにラトビア、リトアニアおよびエストニアの３ヶ国にも拡大された。
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        2025  年までに700,000台の電動車両をリースし、世界中のすべての事業体で地球にやさしいモビリティ・ソ
       リューションを提供することを目指すアルバルは、その中核において、地球にやさしいモビリティのリーダー
       であり、顧客のエネルギー移行を推進している。
       (注１)　出典：フロスト＆サリバン。2020年度末現在のフルサービスを提供する車両リース会社。

     BNP  パリバ・リーシング・ソリューション

        BNP  パリバ・リーシング・ソリューションは、リースおよび資金調達ソリューションならびにニーズに合っ
       たオーダーメイドのサービスにより、法人顧客およびプロ投資家の事業展開を支援している。
        BNP  パリバ・リーシング・ソリューションでは、3,400人の従業員が、欧州の20ヶ国ならびに中国、米国およ
       びカナダにおける顧客およびパートナーの成長を支援している。
        BNP  パリバ・リーシング・ソリューションの専門家によるチームは以下のとおり支援する。
        ・設備製造業者およびプロ用ソフトウェア発行業者に対して、販売網または再販業者の販売促進および販売
         支援を目的とした包括的かつ独占的なソリューションを提供する。
        ・業務用機器の販売会社、ディーラー、再販業者およびインテグレーターに対して、販売支援ソリューショ
         ンおよび顧客のニーズに対応した幅広い金融商品およびサービスを提供する。
        ・法人顧客、地方自治体、職人およびプロ投資家に対して、投資資金の調達のためのソリューションを提供
         する。
        BNP  パリバ・リーシング・ソリューションは、業務用機器（ロジスティクス、農業、IT、医療等）のあらゆ
       る主要市場に対する融資を通じて実体経済のプレーヤーを支援するとともに、ポジティブ・インパクト機器お
       よび循環経済への融資を通じて顧客の環境移行を支援している。
        2021  年において、BNPパリバ・リーシング・ソリューションは343,000を超えるプロジェクトに対する融資を
       行い、その合計額は14.7十億ユーロに上った。2021年12月末現在における、その運用資産残高の合計は35.7十
       億ユーロに達した（注１）。
        2020  年に、BNPパリバ・リーシング・ソリューションは、欧州における大手のリース誌であるリーシング・
       ライフ誌によって「欧州における年間最優秀貸手」と評価され、また「ベンダー・ファイナンス」賞を受賞し
       た。
       (注１)　うち12.3十億ユーロは、４つの国内市場部門のリテール・ネットワーク全体の残高である。

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     BNP  パリバ・パーソナル・インベスターズ
        BNP  パリバ・パーソナル・インベスターズは、ネット銀行および投資業務に特化している。BNPパリバ・パー
       ソナル・インベスターズは、4.5百万の顧客（ドイツのパーソナル・インベスターズは、2021年12月現在1.91
       百万の顧客を有している。）に対し、幅広い銀行取引、融資、貯蓄商品および短期から長期にわたる投資関連
       のサービスをモバイルアプリ、オンライン、電話または対面で提供している。また、意思決定手段、助言、お
       よび分析結果を提供している。
        BNP  パリバ・パーソナル・インベスターズは、独立した金融アドバイザー、資産運用会社およびフィンテッ
       クに対してもサービスおよびITプラットフォームを提供している。サービスには、市場アクセス、取引、口座
       管理および保管のサービスが含まれる。
        BNP  パリバ・パーソナル・インベスターズは、ドイツおよびインドを網羅しており、現在、約3,500人の従業
       員を有している（ドイツのパーソナル・インベスターズは1,080人の従業員を有している。）。
        ・ドイツにおいて、BNPパリバ・パーソナル・インベスターズは個人顧客を対象としたコンソールバンク、
         企業間取引における顧客のためのDAB                   BNPパリバおよびBNPパリバ・ウェルス・マネジメント・プライベー
         ト・バンキングという３つのブランド名で事業を行っている。コンソールバンクは、その市場において顧
         客数で第４位のフルサービスを提供するダイレクト・バンク（注１）であり、個人からの決済注文数で第
         ２位のオンライン仲介業者である（注２）。DAB                         BNPパリバは、金融ポートフォリオの管理者のためのプ
         ラットフォームにおいて市場のリーダーとなっている。BNPパリバ・ウェルス・マネジメント・プライ
         ベート・バンキングは、投資額250,000ユーロ以上の顧客を対象に、３種類のアドバイザリー・アプロー
         チを提供するデジタルの資産運用会社である。パーソナル・インベスターズは、ドイツにおいて、1.9百
         万近い顧客に対してそのサービスを提供している。
        ・シェアーカン社は、インドで最大手のオンライン仲介業者のうちの１つである（注３）。その業務規模
         は、153の支店および3,000を超えるフランチャイズ契約者のネットワークを通じて28州575市にまで拡大
         しており、2.5百万の顧客に対してサービスを提供している。
        ・オーストリアにおけるハロー・バンク！は、2021年度末をもってパーソナル・インベスターズに属さなく
         なった。この銀行はオーストリアの企業に売却された。
       (注１)　自動車のメーカー向けの専用の万能なダイレクト・バンクを除く。

       (注２)　大手競合他社からの財務情報。
       (注３)　インド国立証券取引所により公表されたデータに基づく順位。
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     ニケル
        2017  年のニケルの買収をもって、BNPパリバは、簡単で便利なサービスを通じた支払および受領に関する顧
       客のニーズに応えた。ニケルは、6,300超のたばこ販売店およびポイント・ニケル（Points                                               Nickel）の提携を
       もち、フランスで２番目に大きい当座預金の販売会社で、その市場のリーダーとなっている。
        国中に設置されてロックダウン措置に影響されないデジタル・モデルおよび販売方法による恩恵を受けて、
       ニケルは、年間を通じて持続的な顧客獲得率を維持し、2021年10月に月間47,500超の口座の開設という史上最
       多の口座開設も記録し、ローンチ当初から2021年12月31日現在で、2.4百万口近くの口座が開設されている。
        2020  年にスペインに参入してから、ニケルは戦略計画の一部として、2022年度第１四半期以降のベルギーお
       よびポルトガルを皮切りに、その他の欧州の国々に拡大する目標を持っている。
     (3)  国際金融サービス事業

        国際金融サービス事業は、以下の事業により構成され、個人、個人事業主、法人および機関投資家といった
       幅広い顧客にサービスを提供している。
        ・海外リテール・バンキング事業：ユーロ圏外の９ヶ国におけるリテール・バンキング業務を取り扱い、当
         該国において、個人、中小企業、専門家および法人の顧客にサービスを提供するため、BNPパリバの総合
         的なビジネス・モデルを展開している。
        ・BNPパリバ・       パーソナル・ファイナンス              ：欧州における主要な消費者金融事業者であり、約30ヶ国で存在
         感を示している。BNPパリバ・                パーソナル・ファイナンスは、小売店舗や自動車販売店において、または
         カスタマーリレーションズセンターおよびインターネットを通じて顧客が直接利用できるあらゆる種類の
         融資を取り扱っている。
        ・BNPパリバ・カーディフ：人、プロジェクトおよび資産に保険をかけるための貯蓄および保障のソリュー
         ションを提供している保険会社である（33ヶ国において、約8,000人の従業員および282十億ユーロの運用
         資産を有する。）。
        ・ウェルス＆アセット・マネジメントにおける以下の３つの主要な専門事業：
         ・BNPパリバ・ウェルス・マネジメント：起業家、ファミリー・オフィスおよび資産家からなる顧客基盤
          を対象に、プライベート・バンキングのビジネス・モデルを展開している（19ヶ国において、約6,800
          人の従業員および422十億ユーロの運用資産を有する。）。
         ・BNPパリバ・アセット・マネジメント：資産運用における大手事業者であり、37ヶ国において2,300人近
          い従業員を擁し、537十億ユーロの運用資産を有している。
         ・BNPパリバ・リアル・エステート：不動産業界におけるリーダーの１社であり、欧州の企業に対して、
          不動産資産のライフ・サイクル全般（開発、取引、鑑定、不動産管理および投資運用）において、あら
          ゆる種類の資産（オフィス、ロジスティクス、小売販売店、ホテルおよび住宅）について、サービスを
          提供している（30ヶ国において、約5,000人の従業員および30十億ユーロの運用資産を有する。）。
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        国際金融サービス事業は、59ヶ国において75,000人超を雇用しており、当社グループにとって重要な発展地
       域であるアジア太平洋地域および南北アメリカにおいて確固たる地位を築いており、当該地域においてBNPパ
       リバの商品およびサービスを顧客に提供している。
     海外リテール・バンキング事業（IRB）

        リテール・バンキング事業内の海外リテール・バンキング事業は、ユーロ圏外の９ヶ国における個人、専門
       家および法人顧客のためのコマーシャル・バンキング業務および個人向けバンキング業務を含んでいる。海外
       リテール・バンキング事業は２つの地域に構造化されている。
        ・米国のバンク・オブ・ザ・ウェスト。2021年12月18日にBMOフィナンシャル・グループと売却契約を締結
         した商業銀行である。
        ・中欧、東欧、トルコおよびアフリカを網羅する欧州・地中海沿岸諸国
        海外リテール・バンキング事業はまた、中国の南京銀行に出資している。
        海外リテール・バンキング事業は、確固たる地域の知識に基づき、財務上のサービスおよび非財務上のサー
       ビスに関する顧客のニーズに応えるために、国内市場部門にとどまらず、様々な専門性と共にBNPパリバの総
       合的なビジネス・モデルおよびプラットフォームを用いている。
        海外リテール・バンキング事業は、３つの事業部門を通じて、すべての地域にわたって持続的にかつ責任を
       持って個人顧客およびプロ投資家を支援している。
        ・16.8百万超の個人顧客および中小企業に提供される、マルチチャネルかつローカルなネットワーク
         （2,114の支店を含む。）を含むコマーシャル・バンキング
        ・国際金融サービス事業内の対応するウェルス・マネジメントのフランチャイズと連携し、総合的なビジネ
         ス・モデル内でグローバルなウェルス・マネジメント業務を展開することを重視したプライベート・バン
         キング
        ・ホールセールバンキング事業と提携し、70の業務センター、20のトレード・センターおよび多国籍企業の
         ための９のデスクのネットワークを通じてあらゆる国でBNPパリバのサービスおよび支援への現地アクセ
         スを提供する、コーポレート・バンキング
     バンク・オブ・ザ・ウェスト

        米国でのリテール・バンキング事業およびコマーシャル・バンキング事業は、サンフランシスコに本店を置
       くバンク・オブ・ザ・ウェストを通じて行われている。バンク・オブ・ザ・ウェストは、24州（主に国の西部
       および中西部）で514の支店および事務所を運営し、9,000人を超える従業員を雇用し、また約1.8百万の顧客
       にサービスを提供している。2021年６月30日現在で合計99十億米ドルの資産および83十億米ドルの預金の規模
       の貸借対照表をもつバンク・オブ・ザ・ウェストは、その預金の83％を占める上位３州（カリフォルニア、コ
       ロラドおよびオレゴン）の預金市場で2.8％のシェアをもっている。
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        バンク・オブ・ザ・ウェストは、非常に幅広いリテール・バンキングおよびコマーシャル・バンキングの商
       品およびサービスを個人、小規模企業および法人の顧客向けに販売している。同社はまた、船舶、レクレー
       ション車両および農業関連産業等の複数の専門的融資において米国全土で確固たる地位を築いている。11月に
       は、財務の意思決定者を戦略リーダーにするための変革的なトレジャリー・マネジメント・プラットフォーム
       であるトレジャリーナウ（TreasuryNow）というプラットフォームを発表した（注１）。
        バンク・オブ・ザ・ウェストは、持続可能性、海外進出および多様性についての当社グループの位置付けの
       中に組み込まれている。同行は、持続可能性のある融資を促進させる事業を通じて、環境・社会・ガバナンス
       （ESG）の垂直線を伸ばしている。また、同行は、障がい者インクルージョンの取組が外部から評価され、障
       がい平等指数（Disability              Equality     Index）でトップスコアを獲得したことにより、2021年７月に「障がい
       者インクルージョンのための最高の職場」の１つに選出された（注２）。
       (注１)　エコーネット・モバイルによる「Let's                       Celebrate     - TreasuryNow®       Launches     Today!」。

       (注２)　エコーネット・モバイルによる「障がい者インクルージョンのための素晴らしい職場として評価されたバンク・
           オブ・ザ・ウェスト（Bank             of  the  West   Recognized      as  Great   Place   to  Work   for  Disability      Inclusion）」。
     欧州・地中海沿岸諸国部門

        25,000   人近い従業員および約1,600の支店ネットワークを有する欧州・地中海沿岸諸国部門は、現在、７ヶ
       国（注１）において15百万近い顧客にサービスを提供している。事業体としては、トルコのTEB、ポーランド
       のBNPパリバ・バンク・ポルスカ、ウクライナのウクルシブバンク、モロッコのBMCI、アルジェリアのBNPパリ
       バ・エル・ジャジーラ、セネガルのBICISおよびコートジボワールのBICICIといった銀行ならびにアジアの提
       携先（中国の南京銀行）が挙げられる。これらの銀行は、当社グループのその他の事業部門と緊密な連携を
       とって、これらの国々において総合的なビジネス・モデルを展開している。
        2021  年において、これらの銀行はデジタル変革を加速させ、顧客にサービスを提供するための革新を続け
       た。また、BNPパリバ・グループのエンゲージメント戦略に沿って、エネルギー移行および金融包摂の推進に
       取り組んだ。例えば、コートジボワールでは、BICICIは小規模商店主への金融教育の提供を目的としたインク
       ルージョン・プロジェクトであるFinDiETouを立ち上げた（注２）。８月には、BMCIが2017年に開始したITシ
       ステムの総点検を完了した。このデジタル変革により、同行は新機能だけでなく、新しいデジタル・サービス
       を顧客に提供できるようになる。BNPパリバ・バンク・ポルスカは、同市場の銀行として初めて、顧客にカー
       ボン・フットプリントを監視および測定する機会を提供した（注３）。
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        ポーランド（BNPパリバ・バンク・ポルスカ）およびトルコ（TEB）の銀行は、BNPパリバが８年連続で受賞
       した（注４）「トップ・エンプロイヤー・ヨーロッパ（Top                                 Employer     Europe）」ブランドの一部である
       「トップ・エンプロイヤー2021（Top                    Employer     2021）」賞を受賞した。また、TEBおよびBNPパリバ・バン
       ク・ポルスカは、初のサステナビリティ・リンク・ローンを発行している（注５）。
       (注１)　中国を除く。

       (注２)　BICICI。FinDiETou.com：現地語での金融教育における最初のデジタル・プラットフォーム。
       (注３)　BNPパリバ・バンク・ポルスカは、ドコノミー（Doconomy）と提携したポーランド初の銀行となり、3.9百万人の
           顧客に持続可能なライフスタイルのためのデジタル・ツールを提供することを目指している。ドコノミー
           (mynewsdesk.com)を参照。
       (注４)　BNPパリバ、2021年の「トップ・エンプロイヤー・ヨーロッパ（Top                                     Employer     Europe）」に認定－BNPパリバ
           （group.bnpparibas）。
       (注５)　物流企業ラーベン（Raben）が持続可能性の目標達成に向けて新たなサステナビリティ・リンク・ローンを組成－
           BNPパリバ、ホールセールバンキング事業。
     BNP  パリバ・パーソナル・ファイナンス

        BNP  パリバ・パーソナル・ファイナンスは、                     その消費者金融の事業活動を通じたBNPパリバ・グループの消費
       者金融の専門部署である。              BNP  パリバ・パーソナル・ファイナンスは、                     欧州の消費者金融における大手事業者
       として、     約30  ヶ国において約20,000人の従業員を有して、事業を行っている                                。
        2020  年より、BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスの目的は、「顧客およびパートナーを支援するため、
       より責任あるかつ持続可能なサービス消費の利用機会を促進する。」ということであり、当社およびその事業
       活動の長期的な変革のための意欲を示し、また持続可能な資金調達におけるリーダーになるというBNPパリ
       バ・グループの目標を後押ししている。
        セテレム、      フィンドメスティック            およびアルファクレジット等のいくつかのブランドを運営するBNPパリ
       バ・パーソナル・ファイナンスは、管理型消費の拡大、循環経済の発展およびエネルギー移行を支援するため
       に 幅広い個人に対する融資を提供している。
        融資は、     小売店舗、自動車販売店において、またはカスタマー・コンタクト・センター、ウェブサイトおよ
       びモバイルアプリを通じて利用できる。
        BNP  パリバ・パーソナル・ファイナンスは、                     第三者の業務および商業方針に適応させたサービスを統合する
       経験と能力を利用して、リテール・チェーン、自動車メーカーおよび自動車販売店、インターネットによる通
       信販売業者ならびにその他の金融機関（銀行取引および保険）と提携する積極的戦略を展開している。
        消費者金融事業は、一部の国外におけるBNPパリバ・グループの商業銀行内で運営されている。
        2014  年より、BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスは、全地域でデジタル事業の展開を加速させ、機械化
       する計画を実施した。2021年には、この大規模な変革により、モデルの機動性および業務効率の両方が改善さ
       れた。顧客に特徴的で、統合されたかつ調和のとれた経験を提供するために、人工知能（AI）および自然言語
       処理（NLP）のような付加価値のあるサービスを提供する技術が利用された。
        合計で7.5百万件のローン（すなわち85.6％）が自動承認の対象となっている。73％近くの契約が電子署名
       で行われ、月次計算書の90％超はデジタル化されている。
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        顧客のセルフサービスにより実行される取引数は月間１百万件を超え、これらの取引は自社で開発し構築し
       た400台のプロセス自動化ロボット（APRテクノロジー）が担っている。
     BNP  パリバ・カーディフ

        33 ヶ国で事業を行っているBNPパリバ・カーディフは、人、プロジェクトおよび資産に保険をかけるための
       貯蓄および保障保険の商品およびサービスを設計、開発および販売している。
        BNP  パリバ・カーディフは、とりわけ顧客のニーズおよびプロジェクトに適応した商品を通じて、元本を構
       築し、成長させると共に、将来に備えるための貯蓄ソリューションを提供している。
        顧客のニーズの変化に応じるため、信用保護保険において世界で主導的地位にある（注１）BNPパリバ・
       カーディフは、損害保険、健康保険、家計保険、収入保障および支払手段の保険、予測不可能な事象（失業、
       怪我、死亡）に対する保護ならびに個人情報の保護を提供している。2021年において、世界中にいる約8,000
       人の従業員が、32.6十億ユーロの収益を生み出すことに貢献した。
        BNP  パリバ・カーディフは、熱心な事業者として、社会に有益な影響をもたらすように、また保険をより身
       近なものにするために取り組んでいる。固有のモデルを基礎としつつ、BNPパリバ・カーディフは、その商品
       およびサービスを500を超えるBNPパリバ・グループ内外の販売提携先と共に創出している。マルチセクターの
       提携網は、銀行および金融機関、自動車関連会社、小売業者、電気通信会社ならびに金融アドバイザーおよび
       仲介業者で構成されている。
        2021  年において、BNPパリバ・カーディフは社会に対するポジティブ・インパクトを強化した。BNPパリバ・
       カーディフは、気候に配慮した行動をとるべく、ネットゼロ・アセット・オーナー・アライアンス（Net                                                      Zero
       Asset   Owner   Alliance）とクライメイト・アクション100+（Climate                             Action    100+）の共同イニシアティブに
       参加した。BNPパリバ・カーディフは、責任投資戦略の一環として、2025年末までに、ポジティブ・インパク
       ト関連プロジェクトに年平均１十億ユーロを投資することを目標に掲げている。2021年、BNPパリバ・カー
       ディフは、パリで住宅協会「アビタ・エ・ユマニズム（Habitat                                 et  Humanisme）」と前例のない連帯賃貸パー
       トナーシップを締結した。このような投資の多様化によって、BNPパリバ・カーディフは社会的課題に対して
       具体的な行動を起こし、保険契約者の投資の意義付けに貢献することができる。
        BNP  パリバ・カーディフは、保険商品に関連したサービス・エコシステム（フランスのBNPパリバの顧客向け
       退職金、ブラジルのカルフール・バンコ（Carrefour                            Banco）の顧客向けサイバー保護、ラテンアメリカのス
       コシアバンク（Scotiabank）の顧客向け雇用および住宅、アイケア（Icare）の顧客向け自動車用サービス
       等）を開発することで、長年のパートナーの変革を引き続き支援している。また、BNPパリバ・カーディフ
       は、デジタル・プラットフォームとの提携（フランス、スペイン、ドイツ、ベルギー、オランダおよびイタリ
       アのバック・マーケット（Back                  Market）、ドイツのチェック24（Check24）、フランスのレボンコイン
       （Leboncoin）等）を強化することで変革を継続した。
        2021  年度末に、BNPパリバ・カーディフは、JABと戦略的提携を結び、欧州およびラテンアメリカで家庭用
       ペット向けの各種保険商品および健康サービスを提供し、多様化戦略を継続した。
       (注１)　出典：フィンアコード。

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     BNP  パリバ・ウェルス・マネジメント
        BNP  パリバ・     ウェルス・マネジメント             は、世界中の19の国々でBNPパリバ・グループのプライベート・バンキ
       ングのモデルを展開しており、起業家、ファミリー・オフィスおよび資産家からなる顧客基盤にサービスを提
       供している。
        2021  年において422十億ユーロの運用資産、6,800人を超える従業員ならびに欧州、アジア、米国および中東
       に事業所を有するBNPパリバ・                ウェルス・マネジメント             は、世界有数のプライベート・バンクであり、ユーロ
       圏においてもリーダーとなっている。
        BNP  パリバの統合型モデルに依拠して、BNPパリバ・ウェルス・マネジメントは、当社グループのあらゆる資
       源を活用して、様々な市場において顧客をサポートするよう編成されている。欧州において、プライベート・
       バンキング事業は、BNPパリバのリテール・バンキング・ネットワークの支援を受けている。アジアにおい
       て、顧客の最も高度なニーズに応じるため、プライベート・バンキング事業は、市場において当社グループが
       確立した地位とホールセールバンキング事業の専門性から恩恵を受けている。2021年において、BNPパリバ・
       ウェルス・マネジメントは、起業家およびファミリー・オフィスに対するサービスを強化し、適応性のある
       オーダーメイドのソリューションを通じて、個人およびビジネスの特定のニーズに対応できるようにした。
        BNP  パリバ・     ウェルス・マネジメントは、その実績および専門知識によって金融業界で世界的によく認知さ
       れており、資産計画、金融の専門的知識（金融資産の運用、金融資産の投資）、オーダーメイドの融資、専門
       知識（不動産、ブドウ園、慈善活動等）およびBNPパリバ・グループのすべての専門家への特権的アクセスと
       いった幅広い商品およびサービスを顧客に提供している。したがって、BNPパリバ・ウェルス・マネジメント
       は、顧客の日々のニーズおよびより複雑なプロジェクトの両方においてすべての個人顧客の期待に応えること
       ができる。
        長年にわたり、持続可能な投資および責任あるイノベーションはBNPパリバ・ウェルス・マネジメントのビ
       ジネス文化の中核である。財務実績と社会的および環境的な側面を結びつかせたいという投資家の意欲の現れ
       に対応して2006年に始まった「責任ある投資」サービスは、深い専門知識および顧客の個人的な強い信念に基
       づいている。BNPパリバ・ウェルス・マネジメントは、持続可能な商品およびサービスの範囲を拡大すること
       によって、責任ある投資の展開を継続した。デジタル・ツールであるマイインパクト（myImpact）によって、
       より多くの国々の顧客が、持続可能性および慈善活動に関する優先順位を明確にする機会を有している。ま
       た、2021年は、顧客がポートフォリオにおいてポジティブ・インパクトの追求に合致する持続可能な投資を明
       確にし、選択することができるような「クローバー・レーティング・メソドロジー（Clover                                                    Rating
       methodology）」の全資産クラスへの導入によって特徴づけられた。
        継続的なイノベーション重視の姿勢により、BNPパリバ・ウェルス・マネジメントのデジタル・ソリュー
       ションの範囲は、独自の顧客経験価値を提供するべく拡大し続けている。健康危機によって加速したデジタ
       ル・ツールによって、BNPパリバ・ウェルス・マネジメントのチームは、これまでに経験したことのない期間
       中、顧客との親密さを維持することができ、トップ品質のサービスを提供することができた。顧客との意思疎
       通は、ウェブおよびソーシャル・ネットワーク上のバーチャル会議、ポッドキャストまたは記事に加え、セ
       キュアなチャットおよびインスタントなメッセージ・ソリューションの形をとった。
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        BNP  パリバ・     ウェルス・マネジメント             は、2021年度には以下のいくつかの賞を受賞した。
        ・欧州における最優秀プライベート・バンク（注１）、フランスにおいては10年間で９回の第１位（注
         ２）、イタリアにおける７年連続第１位（注３）、ベルギーにおける第１位（注４）、さらにルクセンブ
         ルク（注５）、スペイン（注６）、ポーランド（注６）およびトルコ（注４）における第１位
        ・香港（注７）およびシンガポール（注８）における最優秀プライベート・バンク
        ・中東（注６）における最優秀プライベート・バンク
        ・西欧における起業家のための最優秀プライベート・バンク（注４）
        ・顧客経験価値の世界最優秀賞（注６）
        ・革新的な環境・社会・ガバナンスに関連するソリューションの世界最優秀賞（注６）
        ・革新的な環境・社会・ガバナンスおよび慈善に関するサービスの最優秀賞（注６）
       (注１)　2021年プライベート・バンカー・インターナショナル誌。

       (注２)　プロフェッショナル・ウェルス・マネジメント誌。ザ・バンカー誌。2021年プライベート・バンキング・アワー
           ド。
       (注３)　2021年ワールド・ファイナンス誌ウェルス・マネジメント・アワード。
       (注４)　2021年グローバル・ファイナンス誌ワールド・ベスト・プライベート・バンク。
       (注５)　2021年ユーロマネー誌グローバル・プライベート・バンキング・アンド・ウェルス・マネジメント・サーベイ。
       (注６)　2021年デジタル・バンカー誌グローバル・プライベート・バンキング・イノベーション・サミット＆アワード。
       (注７)　2021年ザ・アセット誌トリプルA。
       (注８)　2021年ウェルスブリーフィング誌アジア・アワード。
     BNP  パリバ・アセット・マネジメント

        BNP  パリバ・     アセット・マネジメントは、BNPパリバ・グループの資産運用に特化した部門であり、30ヶ国超
       で2,000人の従業員を有し、欧州およびアジア太平洋地域で大きな存在感を示している。BNPパリバ・アセッ
       ト・マネジメントは、BNPパリバの統合型モデルを通じて、大規模な海外の顧客基盤にサービスを提供し、BNP
       パリバの商業銀行内の販売網との近い関係を有している。BNPパリバ・アセット・マネジメントは、欧州で10
       番目に大きな資産運用会社と位置付けられ（注１）、合計537十億ユーロの資産を運用し（注２）、約500人の
       投資専門家を有する（注２）。
        BNP  パリバ・     アセット・マネジメントは、個人投資家（BNPパリバ内部の販売会社および外部の販売会社を通
       じて）、法人ならびに機関投資家（保険会社、年金基金、公的機関およびコンサルタント会社）に投資ソ
       リューションを提供している。BNPパリバ・アセット・マネジメントは、能動的で強い信念に基づく戦略、新
       興国市場、マルチアセットへの投資、民間資産および流動性に関するソリューションを含む、特有の専門知識
       を築いている。
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        BNP  パリバ・     アセット・マネジメントの優先事項は、その戦略の意思決定および投資の意思決定の中核にお
       いて持続可能性を位置付けることによって、顧客にとって長期的かつ持続可能な投資リターンを実現すること
       である。2002年以来、BNPパリバ・アセット・マネジメントは持続可能性に取り組んできた。2021年には、そ
       の価値観と戦略をより具現化するために、企業スローガンを「変容する世界のための持続可能な投資家（the
       sustainable       investor     for  a changing     world）」に変更し、新たなターニングポイントを迎えた。その結
       果、BNPパリバ・アセット・マネジメントは、世界の大手資産運用会社500社を分析し、責任ある投資家として
       のコミットメントおよびかかるコミットメントをアイデンティティの中心に据える能力を評価するグローバル
       トップ10責任投資ブランド指数2021－RIBI（注３）で第９位にランクインした。
        BNP  パリバ・     アセット・マネジメントは、オープンエンド型ファンドの81.4％が欧州のサステナブル・ファ
       イナンス開示規則（SFDR）（持続可能性の潜在性に応じてファンドを識別するもの）の第８条（環境・社会・
       ガバナンス特性の促進）または第９条（持続可能な開発目的）に分類され、持続可能な投資に関わる主要なプ
       レーヤーとなっている。BNPパリバ・アセット・マネジメントは、欧州の社会的責任投資（SRI）の市場のリー
       ダーとなっており、フランスおよびベルギーで145のSRI認証ファンド（資産総額132.5十億ユーロ）を保有し
       ている（注２）。
        BNP  パリバ・     アセット・マネジメントはまた、環境にやさしく、すべての人が享受できる低炭素経済を促進
       させるため、企業および政府に影響を与える能力を発揮し、それによって顧客の長期的かつ持続可能な投資リ
       ターンを確保している。BNPパリバ・アセット・マネジメントは、シェアアクション（ShareAction）による環
       境問題および社会的課題に対する代理投票戦略で第２位となった（注４）。
        BNP  パリバ・     アセット・マネジメントはまた、３年連続でアジアにおける環境・社会・ガバナンスに関与す
       る資産運用会社の年間最優秀賞を受賞した。
       (注１)　出典：2021年IPE誌資産運用会社トップ500。

       (注２)　出典：BNPパリバ・アセット・マネジメント、2021年12月31日現在。
       (注３)　出典：2021年RIBI（https://www.ri-brandindex.org/）。
       (注４)　出典：シェアアクション、2021年版「Voting                         Matters」調査。合計146の環境・社会・ガバナンスに関連する決議
           について、最大のグローバル資産運用会社が年次株主総会でどのように投票したかを分析した。全体版は、
           「Voting     Matters    2021:   Are  asset   managers     using   their   proxy   votes   for  action    on  environmental       and
           social    issues?」を参照。
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     BNP  パリバ・リアル・エステート
        BNP  パリバ・     リアル・エステートは、広範なサービスおよび4,500人の従業員により、建設時の設計から日々
       の管理まで、不動産のライフ・サイクルのあらゆる段階において顧客をサポートしている。
        ・ 不動産開発部門        －2021年度には、フランスで2,400戸を超える住宅の建設が始まり、またフランスおよび
         マドリードで約50,000平方メートルのオフィスの建設が始まった。
        ・ アドバイザリー部門          （取引、助言、専門知識）
         ・2021年度には、5.8百万平方メートルが投資された（3,200件の取引）。
         ・28.7十億ユーロの投資が支援された。
         ・72,000件の鑑定が行われた。
        ・ 投資運用部門       －2021年12月31日現在、30十億ユーロの運用資産が欧州、とりわけフランス、ドイツおよび
         イタリアで運用された。
        ・ 不動産管理部門        －2021年12月31日現在、46.2百万平方メートルの商業用不動産が欧州で管理された。
        このマルチセクターによるサービス提供には、あらゆる種類の資産（オフィス、住宅、倉庫、物流プラット
       フォーム、小売販売店、ホテル、宿泊施設、土地等）が含まれる。
        かかるサービス提供は、機関投資家、オーナー、法人顧客（中小企業、大企業グループ）、公共団体、地方
       自治体または個人であるかを問わず顧客のニーズに基づいて提案される。
        BNP  パリバ・     リアル・エステートは、商業用不動産サービスにおいて、30ヶ国で以下のものを利用して事業
       を行っている。
        ・ 11の欧州の国々における直轄オフィス                   。欧州大陸では、大手のうちの１つとなっており、主要な市場はフ
         ランス、ドイツおよび英国である。BNPパリバ・リアル・エステートは、ベルギー、スペイン、アイルラ
         ンド、イタリア、ルクセンブルク、オランダ、ポーランドおよびポルトガルにも存在している。
        ・香港（中国の特別行政区）、ドバイおよびシンガポールの                               プラットフォーム         。現地の投資家による欧州で
         の不動産戦略を支援する。
        ・その他16ヶ国（オーストリア、デンマーク、エストニア、フィンランド、ギリシャ、ハンガリー、ジャー
         ジー、ラトビア、リトアニア、北アイルランド、ノルウェー、チェコ共和国、ルーマニア、スウェーデ
         ン、スイスおよび米国）の現地提携先との                      商業上の提携ネットワーク              。
        住宅用不動産およびオフィス用不動産の開発において、BNPパリバ・リアル・エステートは、主にパリ地域
       ならびにボルドー、リヨン、マルセイユ、ニースおよびトゥールーズ等の複数の主要地方都市で事業を行って
       いる。海外では、ロンドン、フランクフルト、ミラノおよびローマで既にオフィスビルおよび住宅のプロジェ
       クトを行っており、現在、マドリードで大規模なオフィスプロジェクトを実施している。
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     (4)  ホールセールバンキング事業
        55 ヶ国において36,000人近い従業員を雇用しているBNPパリバのホールセールバンキング事業は、資本市場
       業務、証券管理業務、資金調達業務、リスク管理業務、キャッシュ・マネジメント業務および財務アドバイザ
       リー業務において、２種類の顧客、すなわち法人および機関投資家（銀行、保険会社、資産運用会社等）に対
       し、オーダーメイドのソリューションを提供している。
        BNP  パリバのホールセールバンキング事業は、法人顧客および機関投資家の間の架け橋として、法人顧客の
       資金調達ニーズを、投資機会を求める機関投資家へとつなぐことを目指している。2021年度中、BNPパリバの
       事業部門からの営業収益の31％は、BNPパリバのホールセールバンキング事業によるものであった。
        ホールセールバンキング事業の合理化されかつ効率的な体制は、BNPパリバの法人顧客および機関投資家の
       ニーズに応えるために設計されたものである。そのため、ホールセールバンキング事業は、以下の３つの主要
       事業を中心に構成されている。
        ・グローバル・バンキング（各地域毎に独自の組織を有する。）
        ・グローバル・マーケット（すべての資本市場業務を統括する。）
        ・証券管理事業
        地域別のアプローチは、以下の３つの主要地域に区分されている。
        ・欧州・中東・アフリカ
        ・南北アメリカ
        ・アジア太平洋
       2021  年の賞

        ・2020年インターナショナル・ファイナンシング・レビュー（IFR）誌アワード
         ・バンク・フォー・サステナブル・ファイナンス
         ・ESGハウス・アジア
        ・2021年ユーロマネー誌アワード・フォー・エクセレンス
         ・ESG（環境・社会・ガバナンス）に関するデータおよび技術における世界最優秀銀行
         ・サステナブル・ファイナンスにおける世界最優秀銀行
     グローバル・バンキング

        グローバル・バンキングは、世界中のBNPパリバの法人顧客に対して、以下のものを含む総合的な商品およ
       びサービスを提供している。
        ・借入れによる資金調達ソリューション（一般的な融資および特殊な資金調達（輸出金融、プロジェクト・
         ファイナンス、買収ファイナンスおよびレバレッジド・ファイナンスを含む。））
        ・M&A（買収または売却に関するアドバイザリー・マンデート、戦略的な金融アドバイス、民営化のアドバ
         イス等）
        ・株式市場における発行業務（新規株式公開、増資、転換社債および他社株転換社債の発行等）
        ・取引銀行事業のソリューション（流動性管理、キャッシュ・マネジメント、預金調達、トレード・ファイ
         ナンスおよびサプライ・チェーンの管理）
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        顧客のニーズに先回りをしたより良い対応を行うために、地理的地域毎にチームが設けられており、かかる
       チームによりグローバルな専門知識および地域の知識が統合されている。さらに、顧客との長期的関係の構築
       および管理の任務を負うコーポレート・カバレッジ・チームは、BNPパリバのグローバルな商品提供および広
       範な国際ネットワークへのアクセスを提供している。
        業務センター（唯一の銀行）を利用するあらゆる顧客は、かかる配置および地域間での綿密な調整により、
       グローバル・バンキングの世界規模のプラットフォームのサービスを受けることができ、またその活動に役立
       つ他のすべての業務センターの専門知識の恩恵を受けることができる。
        欧州・中東・アフリカにおいて、グローバル・バンキング業務は、34ヶ国でその地理的な存在感を示してい
       る。かかる配置は、当社グループの４つの国内市場に密接に関連して創出された「企業にとって唯一の銀行」
       という取組を強化しており、2021年において69のトレード・センターのネットワークを含んでいた。欧州・中
       東・アフリカのグローバル・バンキングは、現在グローバル・マーケットとの合弁事業であるキャピタル・
       マーケット・プラットフォーム上に、ホールセールバンキング事業の金融部門（債券および株式）、証券化、
       シンジケーションならびに販売部門を結集させて、M&Aの能力および業界に関する専門知識ならびに取引銀行
       事業のサービス（キャッシュ・マネジメント、国際貿易、サプライ・チェーン・ファイナンス）も備えてい
       る。
        アジア太平洋において、グローバル・バンキングは、1,400社を超えるアジアの企業に加えて900社の多国籍
       企業の顧客をカバーし、約950人の従業員を擁している。グローバル・バンキング業務は、グローバル・マー
       ケット部門と連携して、一連のファイナンシング、資本調達（債券および株式発行市場）、M&Aアドバイザ
       リー・サービス、取引銀行事業（キャッシュ・マネジメント、国際貿易、サプライ・チェーン・ファイナン
       ス）ならびに関連するリスク・ヘッジ・サービスを提供している。グローバル・バンキングはアジア太平洋に
       おいて、BNPパリバの支店または子会社を通じて、顧客に主要通貨および現地通貨での広範かつ総合的なエン
       ドツーエンドの銀行サービスを提供している。
        南北アメリカにおいて、グローバル・バンキング・プラットフォームは、当行の法人顧客および機関投資家
       顧客をサポートする３つの商品分野からなる。グローバル・クレジット・マーケット部門は、１つのプラット
       フォーム上で、信用商品すべてに関して、オリジネーション、ファイナンシングおよびシンジケーション、ス
       トラクチャリング、売出し、取引ならびに研究業務をすべて統括しており、グローバル・バンキングとグロー
       バル・マーケット部門の架け橋となっている。その中核となっている副次的な業務は、アセット・ファイナン
       ス、ハイグレード債によるファイナンスおよびレバレッジド・ファイナンスである。トレード・トレジャ
       リー・ソリューションズは、当行の法人および機関投資家の顧客に対して、貿易、運転資本管理および流動性
       に関するソリューションを提供している。インベストメント・バンキングは、主要な顧客にM&Aの能力および
       戦略的アドバイスを提供し、また複数の部門に及んでいる。南北アメリカのグローバル・バンキングは、米
       国、カナダおよびラテンアメリカの６ヶ国でマルチローカルな存在感を示している。
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       2021  年の賞
        ・プロジェクト・ファイナンスにおける年間最優秀グローバル・アドバイザー（プロジェクト・ファイナン
         ス・インターナショナル誌）
        ・バンク・フォー・サステナブル・ファイナンス（インターナショナル・ファイナンシング・レビュー
         （IFR）誌）
        ・ボンド・ハウス（インターナショナル・ファイナンシング・レビュー（IFR）誌）
        ・欧州・中東・アフリカにおけるローン・ハウス（インターナショナル・ファイナンシング・レビュー
         （IFR）誌）
        ・2021年グリニッジ・シェア・リーダーズによる、アジアの大規模コーポレート・バンキングおよびキャッ
         シュ・マネジメント（2021年グリニッジ・シェア・リーダーズ）
        ・サステナブル・ファイナンスおよびキャピタル・マーケットにおける西欧の最優秀銀行（ユーロマネー
         誌）
        ・世界最優秀トランザクション・バンク（グローバル・ファイナンス誌）
       2021  年のランキング

        ・欧州の大企業向けグローバル・バンキングにおいて第１位（注１）
        ・欧州・中東・アフリカ地域での全債券発行において第１位（注２）
        ・欧州・中東・アフリカ地域でのシンジケート・ローンにおいて第１位（注２）
        ・欧州・中東・アフリカ地域での証券化取引において第１位（注２）
       (注１)　2020年および2021年暫定版グリニッジ・シェア・リーダーズ。

       (注２)　出典：ディールロジック誌、2021年12月31日現在。
     グローバル・マーケット

        グローバル・マーケットは、様々な法人顧客および機関投資家（会社、金融機関、プライベート・バンク、
       販売会社等）にすべての資産区分に関する投資、ヘッジ、資金調達、調査およびマーケット・インテリジェン
       スの商品およびサービスを提供している。
        世界中の株式市場においてかなりの市場シェアを有し、業界のリーダーであり、また優れたプロバイダーの
       １つとして常に評価されているグローバル・マーケットは、株式市場、金利市場、為替市場、現地市場および
       信用市場において幅広い金融商品および金融サービスを提供している。グローバル・マーケットは、4,000人
       を超える従業員を擁し、世界中を対象とし、特にロンドン、パリ、ブリュッセル、ニューヨーク、香港、シン
       ガポールおよび東京等の多くの大規模業務センターを含む世界中の36の市場において事業を行っている。
        グローバル・マーケットは、２つの中核的な業務部門にわたり、５つのグローバルな事業部門からなる。
        ・フィクスト・インカム、為替およびコモディティ業務部門
         ・外国為替、現地市場およびコモディティ・デリバティブ部門
         ・G10レート部門
         ・証券発行市場および信用市場部門
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        ・株式およびプライム・サービス業務部門
         ・株式デリバティブ部門
         ・プライム・ソリューションおよびファイナンス部門（仲介業務および資金調達ソリューション）
        2019  年、グローバル・マーケットはドイツ銀行と契約を締結し、グローバル・プライム・ファイナンスと電
       子株取引事業の顧客に対してサービスの継続性を提供することになった。2022年１月、BNPパリバは、ドイツ
       銀行のグローバル・プライム・ファイナンスおよび電子株取引事業の顧客、技術および主要スタッフについ
       て、BNPパリバへの移管を完了した。これに続き、2021年にはBNPパリバがエクサンの株式を100％取得すると
       発表し、17年間にわたる関係性で成功を収めてきたBNPパリバの出資比率をそれまでの50％から引き上げた。
       これらの画期的な取引により、BNPパリバはグローバル・エクイティのリーダーとしての地位を確立し、機関
       投資家向けのサービスを再定義することになる。
        グローバル・マーケットの持続可能な資金調達は、カーボン・ニュートラルな経済および社会的責任のある
       世界の実現を促すことを目的として、顧客が市場でのすべての業務を環境・社会・ガバナンス基準に織り込む
       のを支援する新たな方法を採用し、持続可能な資金調達の市場におけるソリューションを拡大している。
       2021  年の賞

        ・ エネルギー・リスク誌アワード                ―環境に配慮した商品に関するハウス・オブ・ザ・イヤー、卑金属に関す
         るハウス・オブ・ザ・イヤー、年間最優秀OTCプラットフォーム
        ・ グローバル・キャピタル誌デリバティブ・アワード                          ―仕組商品に関するハウス・オブ・ザ・イヤー、コモ
         ディティ・デリバティブに関するハウス・オブ・ザ・イヤー、研究・戦略に関するハウス・オブ・ザ・イ
         ヤー、信用デリバティブに関するハウス・オブ・ザ・イヤー
        ・ 2021年リスク誌アワード            ―通貨デリバティブに関するハウス・オブ・ザ・イヤー
        ・ 2021年セントラル・バンキング誌アワード                      ―グローバル・マーケット・アワード
        ・ 2021年ザ・バンカー誌イノベーション・イン・デジタル・バンキング・アワード                                         ―AIおよびロボット賞
        ・ インターナショナル・ファイナンシング・レビュー（IFR）誌アワード                                    ―ボンド・ハウス・オブ・ザ・イ
         ヤー、ローン・ハウス・オブ・ザ・イヤー、サステナブル・ファイナンスにおける最優秀銀行、ユーロ建
         て社債に関するハウス・オブ・ザ・イヤー、欧州での投資適格社債に関するハウス・オブ・ザ・イヤー、
         欧州・中東・アフリカ地域でのローン・ハウス、ESGハウス・アジア
        ・ エンバイロメンタル・ファイナンス誌ボンド・アワード                            ―ソーシャルボンドに関する年間最優秀リード・
         マネージャー、サステナビリティボンドに関する年間最優秀銀行および年間最優秀リード・マネー
         ジャー、ソブリンに関するローンの年間最優秀ストラクチャラー／コーディネーター／アレンジャー
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        ・ インスティテューショナル・インベスター誌欧州先進国におけるランキング                                       ―産業調査第１位、ランクイ
         ンしたアナリスト数第１位、販売スペシャリストが24のカテゴリーにおいて上位３位にランクイン
        ・ 2021年FXマーケット誌eFXアワード                  ―最優秀アルゴ・プロバイダー、最優秀プライム・ブローカー
        ・ 2021年FXマーケット誌ベスト・バンク・アワード                          ―サステナブル・ファイナンスにおける最優秀銀行、
         ヨーロッパの最優秀銀行、FXアルゴリズムにおける最優秀銀行、フォワード／スワップにおける最優秀銀
         行
        ・ 2021年フューチャー・アンド・オプション・ワールド誌アワード                                 ―年間最優秀銀行
        ・ SRP・ヨーロッパ・アワード              ―最優秀保険プラットフォーム賞、オランダにおけるスマート・デリバティ
         ブ、最優秀ESG・ハウス、最優秀パフォーマンス賞
        ・ グローバル・キャピタル誌ボンド・アワード                       ―ユーロ建ての社債における最優秀引受業者、キャピタル・
         マーケットにおけるグリーン／SRI認証企業のための最優秀銀行、最優秀コーポレート・カバレッジ・
         チーム、中東欧の債券における最優秀銀行、中東欧・中東・アフリカのキャピタル・マーケットにおける
         グリーン／SRI認証企業のための最優秀投資銀行、ユーロ建ての最優秀FIG・ハウス、キャピタル・マー
         ケットにおけるグリーン／SRI認証企業のための最優秀投資銀行、ユーロ建ての国際開発機関や政府系機
         関等の公的機関債における最優秀引受業者
       2021  年のランキング

        ・サステナブル・ボンド：欧州・中東・アフリカで第１位、世界第２位
        ・グリーン・ボンド：欧州・中東・アフリカで第１位、世界第２位
        ・サステナブル・ファイナンスにおける世界最優秀銀行
     BNP  パリバ・セキュリティーズ・サービシズ

        BNP  パリバ・     セキュリティーズ・サービシズは、証券管理事業において世界的に重要な役割を果たしている
       企業の１つであり、その保管資産は、2020年度と比較して15.1％増加して12,635十億ユーロとなり、管理資産
       もまた14.5％増加して2,521十億ユーロとなった。
        証券管理事業は、90を超える市場をグローバルに網羅しており、カストディのネットワークは、業界内で最
       も広範なものの１つである。顧客が世界中で投資機会を最大化できるよう、ターゲット市場における成長の一
       環として、BNPパリバは2021年８月に中国の適格外国人投資家（QFI）制度向けのカストディ・サービス提供の
       免許を取得した。
        証券管理事業は以下のとおり、投資サイクルに関与するすべての者に対してソリューションを提供してい
       る。
        ・投資銀行、ブローカーディーラー、銀行および市場インフラ（売り手側の事業者）向けに、世界中のすべ
         ての資産区分における実行サービス、デリバティブ清算、地域内外の清算、決済ならびにカストディのソ
         リューションを提供している。ミドルオフィスおよびバックオフィス業務の外部委託に関するソリュー
         ションも提供している。
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        ・機関投資家（資産運用会社、ヘッジ・ファンド、プライベート・エクイティ・ファンド、不動産および政
         府系資産運用ファンド、保険会社、年金基金、ファンド販売会社およびプロモーター（買い手側の事業
         者））は、一連の幅広いサービス（グローバル・カストディ、証券保管および受託サービス、名義書換代
         理およびファンド販売サポート、ファンド管理およびミドルオフィス業務の外部委託、投資、リスク評価
         および利回り報告）を享受している。
        ・発行体（オリジネーター、アレンジャーおよび法人）は、広範な受託管理サービス（証券化およびストラ
         クチャード・ファイナンス・サービス、債権代理サービス、発行体への助言、ストック・オプション計画
         および従業員の持株管理、株主サービスならびに株主総会の管理）を利用することができる。
        ・すべての業者向けに、販売および金融サービス（有価証券貸出および借入、外国為替、信用および担保管
         理、トライパーティ担保管理、取引サービスならびに融資）を提供している。
       2021  年の賞

        ・証券管理事業における年間最優秀トランザクション・バンク（2021年ザ・バンカー誌トランザクション・
         バンキング・アワード）
        ・欧州における年間最優秀証券保管機関、アジア太平洋における年間最優秀証券保管機関、アジア太平洋に
         おける年間最優秀ファンド運用会社（2021年アセット・サービシング・タイムズ誌インダストリー・エク
         セレンス・アワード）
        ・環境・社会・ガバナンスに関与する年間最優秀証券保管機関、プライベート・エクイティ・ファンドにお
         ける年間最優秀運用会社（2021年グローバル・インベスター誌インベストメント・エクセレンス・アワー
         ド）
        ・アジア太平洋における最優秀グローバル証券保管機関（2021年アジア・アセット・マネジメント誌ベス
         ト・オブ・ベスト・アワード）
        ・ボンド・コネクト・トップ・カストディアン（2021年ボンド・コネクト・アワード）
     (5)  コーポレート・センター

     プリンシパル・インベストメンツ
        プリンシパル・インベストメンツは、欧州の中規模企業の成長を支援し、かつ中長期的に価値を創造するた
       めに、当社グループの非上場および上場の産業投資および商業投資に対する投資用ポートフォリオを管理して
       いる。
        プライベート・エクイティ管理部門は、少数株式持分取得または民間債務による資金調達を通じた、非上場
       企業の譲渡および開発計画のための支援提供に特化した部門である。同部門は、近年、BNPパリバ・アジリ
       ティ・キャピタル・ファンド（BNP                  Paribas     Agility     Capital     fund）の創設により、当行の顧客にその戦略を
       公開した。
        同部門は、プライベート・エクイティ・ファンドへのコミットメントを通じてその経済活動への資金供給の
       間接的なサポートも提供している。
        上場証券投資管理部門は、主にフランス上場企業の少数株主持分を取得して管理している。
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        第21回気候変動枠組条約締約国会議でのエネルギー移行への融資を支援するというBNPパリバの約束の一部
       として、100百万ユーロの予算が、2015年末に当社グループにより割り当てられた。それにより、プリンシパ
       ル・インベストメンツの使命は、環境に配慮した移行に関連する革新的な企業（スタートアップ）の少数株式
       持分のポートフォリオの作成および管理にまで拡張された。この戦略は、ソーラーインパルス財団との提携に
       よるBNPパリバ・ソーラーインパルス・ベンチャーファンドの立ち上げを通じて、当行の顧客にも公開される
       予定である。
        なお、プリンシパル・インベストメンツの事業は、2022年１月１日にインベストメント＆プロテクション
       サービス（IPS）部門に統合された。
     パーソナル・ファイナンスの住宅ローン貸出業務部門

        当社グループの2014年度から2016年度の事業開発計画に従い、パーソナル・ファイナンスの住宅ローン貸出
       業務部門は、その大部分が長期的に縮小した状態にあり、2014年１月１日付で「その他の事業」に移管され
       た。
     (B)  各部門毎の直近の経営成績に関する分析

        上記「A.     (A)  (2)  主要事業別業績」および同「(3)                 展望」を参照。
     (C)  直近の財政状態に関する分析

     (1)  貸借対照表
        資産

        概要：　2021年12月31日現在、BNPパリバ・グループの連結貸借対照表の合計額は、2020年12月31日現在
       （2,488.5十億ユーロ）から６％増加し、2,634.4十億ユーロとなった。当社グループの主な資産には、現金お
       よび中央銀行預け金、純損益を通じて公正価値で測定する金融商品、顧客貸出金および債権、償却原価で測定
       するか、資本を通じて公正価値で測定する負債証券、保険業務に係る金融投資、ならびに未収収益およびその
       他の資産が含まれ、これらは2021年12月31日現在、全体で資産合計の93％（2020年12月31日現在には96％で
       あった。）を占めている。資産における６％の増加は、主として以下の変化に起因する。
        ・現金および中央銀行預け金における13％の増加（39.2十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在には347.9
         十億ユーロとなった。）。
        ・顧客貸出金および債権における１％の増加（4.5十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在には814十億ユー
         ロとなった。）
        ・保険業務に係る金融投資における６％の増加（15.4十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在には280.8十
         億ユーロとなった。）
        ・未収収益およびその他の資産における27％の増加（38.2十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在には
         179.1十億ユーロとなった。）
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        ・売却目的で保有する資産は、連結財務書類の注7.dに詳述されているIFRS第５号で要求されているバンク
         ウェストの資産の再分類に伴い91.3十億ユーロ増加し、このうち50十億ユーロは顧客貸出金および債権で
         あった。
        IFRS  第５号の再分類前は、顧客貸出金および債権は７％増加（54.5十億ユーロ増加）した。
        現金および中央銀行預け金：　現金および中央銀行預け金は、2020年12月31日現在（308.7十億ユーロ）か

       ら13％増加し、2021年12月31日現在には347.9十億ユーロとなった。
        純損益を通じて公正価値で測定する金融商品：　純損益を通じて市場価値またはモデル価値で認識される金

       融資産は、トレーディング・ポートフォリオ、金融デリバティブ、および性質上、償却原価で認識することま
       たは資本を通じて公正価値で認識することが認められていない、トレーディング目的で保有していない特定の
       資産により、構成されている。トレーディング・ポートフォリオにおける金融資産には、有価証券ならびに貸
       出金および売戻契約が含まれている。
        これらの資産は、貸借対照表の各日付時点における市場価値またはモデル価値で測定されている。
        純損益を通じて市場価値で測定する金融商品合計は、2020年12月31日現在と比較して１％減少（7.8十億
       ユーロ減少）した。
        この減少は主に、デリバティブ金融商品における13％の減少（36.4十億ユーロ減少し、2021年12月31日現在
       には240.4十億ユーロとなった。）によるものであるが、有価証券における14％の増加（23.6十億ユーロ増加
       し、2021年12月31日現在には191.5十億ユーロとなった。）ならびに貸出金および売戻契約における２％の増
       加（4.9十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在には249.8十億ユーロとなった。）により一部相殺された。
        顧客貸出金および債権：　顧客貸出金および債権は、普通預金、顧客への貸出金、売戻契約およびファイナ

       ンス・リースに分けられる。
        顧客貸出金および債権（減損控除後）は、2021年12月31日現在には814十億ユーロとなり、2020年12月31日
       現在の809.5十億ユーロと比較して0.6％増加した。これは、2021年12月31日現在には49.3十億ユーロとなった
       要求払預金の増加によるものであり、2020年12月31日現在と比較して44％増加したが、顧客貸出金の減少
       （1.6％の減少。すなわち、2020年12月31日現在には735.9十億ユーロであったのに対し、2021年12月31日現在
       には724.4十億ユーロとなった。）により相殺された。減損引当金は、2020年12月31日現在には21.4十億ユー
       ロであったのに対し、2021年12月31日現在には19.9十億ユーロに減少した。
        この変動には、IFRS第５号で要求されている50十億ユーロのバンクウェストの顧客貸出金および債権を「売
       却目的で保有する資産」に再分類することが含まれている。
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        償却原価で測定するか、資本を通じて市場価値またはモデル価値で測定する負債証券：　トレーディング目
       的で保有しておらず、かつIFRS第９号において定められているキャッシュ・フロー要件を満たす負債証券は、
       以下のとおり認識される。
        ・かかる商品の残存期間にわたり契約上の支払を回収することを通じて、キャッシュ・フローが回収される
         よう管理されている場合には、償却原価で認識される。
        ・契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方によりその目的が達成される事業モデルの下
         で保有される場合には、資本を通じて公正価値で認識される。
        償却原価で測定する負債証券：　償却原価で測定する負債証券は、実効金利法により測定される。2020年12
       月31日現在の118.3十億ユーロと比較して８％減少し、2021年12月31日現在には合計108.5十億ユーロ（減損控
       除後）となった。
        この変動には、IFRS第５号で要求されている15.7十億ユーロのバンクウェストの負債証券を「売却目的で保
       有する資産」に再分類することが含まれている。
        資本を通じて公正価値で測定する負債証券：　これらの資産は、貸借対照表の各日付時点における資本を通
       じて市場価値またはモデル価値で測定されている。2020年12月31日から2021年12月31日にかけて17十億ユーロ
       減少し、39十億ユーロとなった。
        資本を通じて公正価値で測定する負債証券に係る未実現利益は、2020年12月31日現在の613百万と比較して
       614百万ユーロ減少し、2021年12月31日現在にはマイナス１百万ユーロとなった。
        保険業務に係る金融投資：　保険業務に係る金融投資には、以下が含まれる。

        ・引き続きIAS第39号に従い認識される金融商品（連結財務書類の注1.fを参照。）。これには、保険業務
         （ユニット・リンク型保険契約を含む。）に係る責任準備金に相当する投資が含まれる。
        ・市場価値がプラスのヘッジ目的で使われるデリバティブ
        ・投資不動産
        ・持分法投資
        ・保険および投資契約に関連する負債について再保険会社が有する持分
        保険業務に係る金融投資は、2020年12月31日現在と比較して5.8％増加し、2021年12月31日現在には280.8十
       億ユーロとなった。この増加は、主として、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融商品
       における16％の増加（2020年12月31日現在には119.0十億ユーロであったのに対し、2021年12月31日現在には
       138.0十億ユーロとなった。）および売却可能金融資産における2.5％の減少（2020年12月31日現在には130.6
       十億ユーロであったのに対し、2021年12月31日現在には127.4十億ユーロとなった。）によるものであった。
        売却可能金融資産に係る未実現利益は、2020年12月31日現在の17.1十億ユーロと比較して4.4十億ユーロ減
       少し、2021年12月31日現在には12.7十億ユーロとなった。
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        未収収益およびその他の資産：　未収収益およびその他の資産は、保証金および実行済銀行保証、取立勘
       定、未収収益および前払費用、ならびにその他の借方勘定およびその他の資産に分けられる。
        未収収益およびその他の資産は、2020年12月31日現在における140.9十億ユーロと比較して27.1％増加し、
       2021年12月31日現在には179.1十億ユーロとなった。この増加は、とりわけ保証金および実行済銀行保証が
       32.9十億ユーロ増加（31.9％増加）したことに関連する。
        負債

        概要：　当社グループの負債（資本を除く。）は、2020年12月31日現在（2,371.1十億ユーロ）から６％増
       加し、2021年12月31日現在では2,511.9十億ユーロとなった（売却目的で保有する資産に関連する負債74.4十
       億ユーロを含む。）。当社グループの主な負債は、純損益を通じて公正価値で測定する金融商品、顧客預金お
       よび金融機関預金、負債証券、未払費用およびその他の負債、ならびに責任準備金およびその他の保険負債で
       ある。これらは全体で2021年12月31日現在の当社グループの負債合計（株主資本を除く。）の95％（2020年12
       月31日現在は98％であった。）を占めていた。負債における６％の増加は、主として以下の変化に起因する。
        ・金融機関預金における12％の増加（18十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在には165.7十億ユーロと
         なった。）
        ・顧客預金における２％の増加（16.7十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在には957.7十億ユーロとなっ
         た。）
        ・未払費用およびその他の負債における35％の増加（37.6十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在には
         145.4十億ユーロとなった。）
        ・責任準備金およびその他の保険負債における６％の増加（14.1十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在に
         は254.8十億ユーロとなった。）
        ・純損益を通じて公正価値で測定する金融商品における２％の減少（15.9十億ユーロ減少し、2021年12月31
         日現在には713.6十億ユーロとなった。）
        ・売却目的で保有する資産に関連する負債は、連結財務書類の注7.dに詳述されているIFRS第５号で要求さ
         れているバンクウェストの負債の再分類に伴い74.4十億ユーロ増加し、このうち72.6十億ユーロは顧客預
         金であった。
        IFRS  第５号の再分類前は、顧客預金は９％増加（89.3十億ユーロ増加）した。
        純損益を通じて公正価値またはモデル価値で測定する金融商品：　トレーディング・ポートフォリオは、主

       に借入有価証券、買戻契約および金融デリバティブの売却からなる。純損益を通じて公正価値またはモデル価
       値で測定するものとして指定した金融負債は、主として、顧客に代わりオリジネートおよび組成された債券の
       発行により構成されているが、このリスク・エクスポージャーはヘッジ戦略と組み合わせて管理されている。
       この種の債券の発行には、多数の組込デリバティブが含まれているが、かかるデリバティブの価値の変動は、
       ヘッジ商品の価値の変動により相殺される。
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        純損益を通じて公正価値またはモデル価値で測定する金融商品の合計額は、2020年12月31日現在と比較して
       ２％減少（15.9十億ユーロ減少）し、主として、金融デリバティブにおける16％の減少（45.2十億ユーロ減少
       し、2021年12月31日現在には237.4十億ユーロとなった。）によるものであるが、有価証券における19％の増
       加（18.1十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在には112.3十億ユーロとなった。）、発行済負債証券におけ
       る10％の増加（6.3十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在には70.4十億ユーロとなった。）および買戻契約
       取引の２％の増加（4.9十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在は293.5十億ユーロとなった。）により一部相
       殺された。
        金融機関預金：　金融機関に対する負債額は、主に銀行間借入金、要求払預金および買戻契約から構成され

       る。金融機関に対する負債額は12％（18十億ユーロ）増加し、2021年12月31日現在には165.7十億ユーロと
       なった。かかる増加は主に銀行間借入金の13％の増加によるものである（2020年12月31日現在には131十億
       ユーロであったのに対し、2021年12月31日現在には147.6十億ユーロとなった。）。
        顧客預金：　顧客預金は、主に要求払預金、定期預金、貯蓄預金および買戻契約により構成されている。顧

       客預金は、2020年12月31日現在から16.7十億ユーロ増加し、957.7十億ユーロとなっている。これは、要求払
       預金における3.5％の増加（21.5十億ユーロ増加し、2021年12月31日現在には635十億ユーロとなった。）によ
       るものである。
        この変動には、IFRS第５号で要求されている72.6十億ユーロのバンクウェストの顧客預金を「売却目的で保
       有する資産に関連する負債」に再分類することが含まれている。
        負債証券：　この区分には、譲渡性預金および債券発行が含まれているが、純損益を通じて公正価値または

       モデル価値で測定するものとして指定した金融負債（連結財務書類の注4.hを参照。）に分類される負債証券
       は含まれていない。負債証券は2020年12月31日現在における148.3十億ユーロから、2021年12月31日現在には
       149.7十億ユーロに増加した。
        未払費用およびその他の負債：　未払費用およびその他の負債は、受取保証金、取立勘定、未払費用および

       繰延収益、リース負債ならびにその他の貸方勘定およびその他の負債により構成されている。未払費用および
       その他の負債は、2020年12月31日現在における107.8十億ユーロと比較して34.8％増加し、2021年12月31日現
       在には145.4十億ユーロとなった。この増加は、主として、受取保証金（40.5十億ユーロ（65.9％）の増加）
       ならびに未払費用および繰延収益（１十億ユーロ（15.5％）の増加）によるものである。その他の貸方勘定お
       よびその他の負債は、3.2十億ユーロ減少した（9.8％の減少）。
        責任準備金およびその他の保険負債：　保険会社の責任準備金は、2020年12月31日現在と比較して5.9％増

       加し、2021年12月31日現在には254.8十億ユーロとなっている（2020年12月31日現在には240.7十億ユーロで
       あった。）。この増加は、主として、保険契約に関連する負債の増加によるものである。
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        少数株主持分
        少数株主持分は、2021年12月31日現在には4.6十億ユーロとなっている（2020年12月31日から変更な
       し。）。
        親会社株主資本

        親会社株主資本（配当支払前）は、2020年12月31日現在の112.8十億ユーロと比較して、2021年12月31日現
       在には117.9十億ユーロとなっている。この5.1十億ユーロの増加は、主として9.5十億ユーロの当期収益およ
       びマイナス3.3十億ユーロの2020年度の利益処分によるものである。
        融資コミットメントおよび保証コミットメント

        融資コミットメント：　供与した融資コミットメントは、主として、信用状、その他の確認信用状および他
       のコミットメントからなる。これらのコミットメントは、2020年12月31日現在と比較して16十億ユーロ増加
       し、2021年12月31日現在には366十億ユーロとなっている。
        顧客に供与した融資コミットメントは、６％増加し、2021年12月31日現在には362.9十億ユーロとなり、ま
       た金融機関に供与した融資コミットメントは、3.1十億ユーロ減少し、2021年12月31日現在には3.5十億ユーロ
       となっている。
        供与された融資コミットメントは、主として、中央銀行からのリファイナンスの一環として金融機関から供
       与された融資コミットメントからなる。供与された融資コミットメントは、2020年12月31日現在における54.1
       十億ユーロと比較して16％減少し、2021年12月31日現在には45.4十億ユーロとなっている。
        保証コミットメント：　供与した保証コミットメントは、（2020年12月31日現在における161十億ユーロと

       比較して）６％増加し、2021年12月31日現在には171十億ユーロとなった。この増加は、顧客に供与した保証
       コミットメント（2021年12月31日現在には、18％増加して141十億ユーロとなった。）によるものである。一
       方で、金融機関に供与した保証コミットメントは、（2020年12月31日現在における40.9十億ユーロと比較し
       て）26％減少し、2021年12月31日現在には30.2十億ユーロとなった。
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     (2)  損益計算書
        本項に記載されている情報および財務要素は、業務上の見解を反映したものであり、様々な損益計算書の集

       計にバンクウェストの活動が含まれている。
        営業収益

                                                （単位：百万ユーロ）
                          2021年12月31日           2020年12月31日
                                                   変動
                                                （2021年／2020年）
                          終了事業年度           終了事業年度
     正味受取利息                          21,209           21,312           -0.5％
     正味受取手数料                          10,717            9,862           8.7％
     純損益を通じて公正価値で
                                7,681           6,861           12.0％
     測定する金融商品に係る純利益
     資本を通じて公正価値で
                                 181           249         -27.3％
     測定する金融商品に係る純利益
     償却原価で測定する金融資産の
                                 36           36          0.0％
     認識中止に係る純利益
     保険業務収益（純額）                           4,332           4,114           5.3％
     その他の業務収益（純額）                           2,079           1,841           12.9％
     営業収益                          46,235           44,275            4.4％
        概要：　2020年度から2021年度の間のおける当社グループの営業収益の1.9十億ユーロの増加は、主に正味

       受取手数料における0.9十億ユーロの増加、および純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益
       における0.8十億ユーロの増加によるものである。
        正味受取利息：　この項目には、顧客関連取引、銀行間取引、当社グループの発行済負債性金融商品、

       キャッシュ・フロー・ヘッジ手段、金利ポートフォリオ・ヘッジに使用されるデリバティブ、償却原価で測定
       するか、資本を通じて公正価値で測定する負債証券および純損益を通じて公正価値で測定する非トレーディン
       グ商品に係る正味受取利息および正味支払利息が含まれる。
        より具体的には、「正味受取利息」の項目には以下が含まれる。
        ・貸出金および債権に係る              正味受取利息（利息、取引費用、                  貸出金の当初の価値に含まれる手数料を含
         む。  ）。これらの項目は、実効金利法で計算され、貸出金の期間にわたって損益計算書に計上される。
        ・当社グループが保有する、償却原価で測定するか、資本を通じて公正価値で測定する負債証券に係る                                                    正味
         受取利息（実効金利法で計算された利息の場合）、および純損益を通じて公正価値で測定する非トレー
         ディング負債証券に係る正味受取利息（契約上の未払利息の場合）
        ・とりわけ変動金利の資産および負債に係る金利リスクをヘッジするために用いられる、キャッシュ・フ
         ロー・ヘッジからの正味受取利息。キャッシュ・フロー・ヘッジの公正価値の変動は、資本として計上さ
         れる。ヘッジの期間にわたって資本として計上される当該金額は、損益計算書において、ヘッジ対象から
         のキャッシュ・フローが損益として認識される時点で、「正味受取利息」として振り替えられる。
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        公正価値ヘッジデリバティブに係る受取利息および支払利息は、ヘッジ対象から生じた利息に含まれてい
       る。同様に、取引の経済的ヘッジに使用されるデリバティブのうち純損益を通じて公正価値で測定するものと
       して指定したデリバティブから生じる受取利息および支払利息は、原取引に関連する受取利息および支払利息
       と同じ勘定に配賦される。
        正味受取利息の水準に影響を与える主な要因は、利息収入を生む資産および支払利息が生じる負債の相対的
       金額ならびに貸出比率および資金調達比率の間のスプレッドである。正味受取利息は、ヘッジ取引の影響も受
       け、また、程度は小さいが為替レートの変動の影響も受ける。
        利息収入を生む資産および支払利息が生じる負債の金額は、一般的な市況および（有機的成長であるかまた
       は買収であるかを問わず）当社グループの貸出業務の拡大に加え、様々な要因による影響を受ける。当該要因
       のうちの１つは、手数料を生む業務に対する利息収入を生む業務に配賦される資本の割合等に示される、当社
       グループの事業の構成である。
        正味受取利息に影響を与えるその他の主要な要因は、貸出比率と資金調達比率の間のスプレッドであり、こ
       れ自体も様々な要因による影響を受ける。これらには、中央銀行の資金調達比率（利息収入を生む資産による
       収益率および資金調達源への支払利率の双方に影響を与えるが、必ずしも一定および同時に影響を与えるもの
       ではない。）、支払利息が生じない顧客預金に代表される資金調達源の割合、規制貯蓄預金に係る金利を増減
       させる政府の決定、競争環境、異なる競争環境により異なる利鞘を有する当社グループの様々な利息収入を生
       む商品の比重、ならびに当行のヘッジ戦略およびヘッジ取引に関する会計処理が含まれる。
        正味受取利息は、0.5％減少し、2021年12月31日に終了した事業年度には21,209百万ユーロとなった。かか
       る変動は、主として、償却原価で測定するか、資本を通じて公正価値で測定する負債証券に係る純利益の減少
       （2020年度における2,563百万ユーロと比較して、2021年度には2,019百万ユーロとなった。）、当社グループ
       が発行した負債に係る純費用の減少（2020年12月31日に終了した事業年度におけるマイナス2,357百万ユーロ
       と比較して、2021年12月31日に終了した事業年度にはマイナス1,863百万ユーロとなった。）ならびに貸出
       金、預金および借入金に係る利益の減少（2020年12月31日に終了した事業年度における18,333百万ユーロと比
       較して、2021年12月31日に終了した事業年度には18,065百万ユーロとなった。）によるものである。
        また純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融商品に係る費用は、2020年度のマイナス
       302百万ユーロから、2021年度にはマイナス163百万ユーロへと減少し、キャッシュ・フロー・ヘッジ手段に係
       る純収益は、2020年12月31日に終了した事業年度と比較して80百万ユーロ減少した。
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        正味受取手数料：　正味受取手数料には、顧客取引、有価証券およびデリバティブ取引、融資コミットメン
       トおよび保証コミットメント、ならびにアセット・マネジメントおよびその他サービスに係る手数料が含まれ
       る。正味受取手数料は、2020年度における9,862百万ユーロから8.7％増加し、2021年度において10,717百万
       ユーロとなった。
        保険業務に係る費用は、下記「保険業務収益（純額）」に含まれている。
        純損益を通じて公正価値またはモデル価値で測定する金融商品に係る純利益：　この項目には、トレーディ

       ング勘定で管理される金融商品、公正価値オプションに基づき当社グループの純損益を通じて公正価値で測定
       するものとして指定した金融商品、および償却原価または資本を通じて公正価値で認識されるために充足すべ
       き要件を満たしていない非トレーディング負債証券（上記のとおり「正味受取利息」に計上される、最後の２
       つの区分に係る受取利息および支払利息を除く。）に関するすべての損益が含まれる。またこの項目には、当
       社グループが、資本を通じて公正価値で測定することを選択しなかった非トレーディング資本性金融商品に係
       る損益も含まれる。これには、当該商品の売却および公正価値での評価の際のキャピタル・ゲインおよびキャ
       ピタル・ロスの双方ならびに持分証券に係る配当金が含まれる。
        この項目は、公正価値ヘッジ、キャッシュ・フロー・ヘッジおよび外貨純投資ヘッジの非有効性に起因する
       損益も含む。
        トレーディング業務による損益を公正に表示するため、キャッシュ・フローおよび金融商品（現金またはデ
       リバティブの別を問わない。）の再測定による損益は全体として正しく認識されなければならない。
        純損益を通じて公正価値またはモデル価値で測定する金融商品に係る純利益は、2020年度の6,861百万ユー
       ロから12％増加し、2021年度には7,681百万ユーロとなっている。
        純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した項目からの収益は、これらの資産をヘッジするデリ
       バティブ商品の価値の変動により一部相殺された。
        資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益：　資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係

       る純利益は、資本を通じて公正価値で認識する負債証券に係る実現損益および当社グループが資本を通じて公
       正価値で認識することを選択している持分証券に係る配当金に相当する。
        かかる資産の公正価値の変動は、当初「資本に直接認識される資産および負債の変動」として認識される。
       かかる資産の売却の際には、これらの実現損益は、負債証券については「資本を通じて公正価値で測定する金
       融商品に係る純利益」として損益計算書に計上され、また持分証券については利益剰余金へ振り替えられる。
        資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益は、2021年度には181百万ユーロ、2020年度には249
       百万ユーロであった。
        保険業務収益（純額）：　保険業務収益（純額）は、2020年度と比較して5.3％増加し、4,332百万ユーロと

       なった。主な内訳は、約定保険料総額、金融商品から生じる投資収益（純額）、契約に関する保険費用、保険
       金給付費用および出再保険費用（純額）である。
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        保険業務収益（純額）の変動は、金融商品から生じる投資収益（純額）の増加（2021年度には14,503百万
       ユーロの純利益、2020年度には4,610百万ユーロの純利益に相当する。）によるものであったが、保険費用に
       おける増加（2020年度にはマイナス19,664百万ユーロであったのに対し、2021年度にはマイナス35,848百万
       ユーロであった。）により相殺された。
        その他の業務収益（純額）：　この項目には、とりわけ、投資不動産収益（純額）、オペレーティング・

       リースの下で保有されるリース資産収益（純額）および不動産開発業務収益（純額）が含まれる。その他の業
       務収益（純額）は、2020年度の1,841百万ユーロから12.9％増加し、2021年度には2,079百万ユーロとなった。
       かかる変動は、主としてオペレーティング・リースの下で保有されるリース資産収益（純額）における286百
       万ユーロの増加によるものである。
        営業費用ならびに有形・無形固定資産に係る償却費および減価償却費

                                                （単位：百万ユーロ）
                          2021年12月31日           2020年12月31日
                                                   変動
                                                （2021年／2020年）
                          終了事業年度           終了事業年度
     給与および従業員給付費用                         (17,377)           (16,946)              3％
     その他の営業費用                         (11,234)           (10,809)              4％
     有形・無形固定資産に係る減価償却
                               (2,500)           (2,439)             3％
     費、償却費および減損
     営業費用、減価償却費および償却費の
                              (31,111)           (30,194)              3％
     合計
        営業費用、減価償却費および償却費は、2020年度の30,194百万ユーロから３％増加し、2021年度には31,111

       百万ユーロとなった。
        営業総利益

        当社グループの営業総利益は、主に営業収益における増加（４％増加）により、（2020年12月31日に終了し
       た事業年度における14,081百万ユーロと比較して）７％増加し、2021年12月31日に終了した事業年度には
       15,124百万ユーロとなった。
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        リスク費用
                                                （単位：百万ユーロ）
                          2021年12月31日           2020年12月31日
                                                   変動
                                                （2021年／2020年）
                          終了事業年度           終了事業年度
     減損引当金計上額（純額）                          (2,620)           (5,358)            -51％
     償却債権取立益                            406           457           -11％
     減損引当金が計上されていない回収不能
                                (711)           (816)           -13％
     貸出金および債権
     当期リスク費用合計                          (2,925)           (5,717)            -49％
        この項目は、当社グループの仲介業務に特有の信用リスクに関して計上された減損損失の純額および店頭取

       引のデリバティブ商品に係る取引先リスクに関する減損損失を表示している。
        当社グループのリスク費用は、2020年度と比較して49％減少し、2021年度には2,925百万ユーロとなった。
        2021  年度のリスク費用の減少は、主にステージ１およびステージ２に分類される資産およびコミットメント
       に関連するリスク費用の1,482百万ユーロの減少ならびに減損資産およびコミットメント（ステージ３）に関
       連するリスク費用の1,310百万ユーロの減少によるものである。
        2021  年12月31日現在の貸倒懸念貸出金、証券およびコミットメントの合計額（担保の控除後）は、（2020年
       12月31日現在における23.3十億ユーロと比較して）21.8十億ユーロとなり、関連する減損額は、2020年12月31
       日現在における16.7十億ユーロと比較して、16.1十億ユーロとなった。カバレッジ比率は、2020年12月31日現
       在における71％と比較して、2021年12月31日現在では74％となっている。
        事業部門毎のリスク費用についての詳細は、連結財務書類の注３「セグメント情報」内の「事業セグメント
       別業務収益」を参照。
        営業利益

        営業利益は、2020年度の8,364百万ユーロから46％増加し、2021年度には合計12,199百万ユーロとなった。
       この増加は、主にリスク費用の改善（49％減少）によるものである。
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        親会社株主帰属当期純利益
                                                （単位：百万ユーロ）
                          2021年12月31日           2020年12月31日
                                                   変動
                                                （2021年／2020年）
                          終了事業年度           終了事業年度
     営業利益                          12,199            8,364            46％
     持分法適用会社投資損益                            494           423           17％
     長期性資産に係る純利益                            853          1,030           -17％
     のれん                            91            5         x18.2
     法人税                          (3,757)           (2,407)            56％
     少数株主帰属当期純利益                           (392)           (348)           13％
     親会社株主帰属当期純利益                           9,488           7,067            34％
        持分法適用会社投資損益：　持分法適用会社投資損益は、2020年度における423百万ユーロから、2021年度

       には494百万ユーロに増加した。
        長期性資産に係る純利益             ：　この項目には、事業に使用される有形固定資産および無形固定資産の売却なら

       びに連結対象企業に対する投資の売却に係る正味実現損益が含まれている。
        長期性資産に係る純利益は、177百万ユーロ減少した（2020年度における1,030百万ユーロと比較して、2021
       年度には853百万ユーロとなった。）。実現した主要なキャピタル・ゲインは、2021年度におけるオールファ
       ンズ・グループ・ピーエルシーの部分的な処分（444百万ユーロ）および営業ビルの売却（486百万ユーロ）な
       らびに2020年度における営業ビルの売却（699百万ユーロ）による損益に関連するものであった。
        のれんの価値の変動          ：　のれんの価値の変動は、2020年度における５百万ユーロ（ヴァーナー・インベス

       ティスモン（Verner           Investissements）の独占的支配の取得に伴う負ののれん111百万ユーロを含む。）と比
       較して、2021年度においては91百万ユーロとなった。
        法人税費用      ：　2021年度における当社グループの法人税費用は3,757百万ユーロとなり、2020年度における

       法人税費用の2,407百万ユーロと比較して増加している。
        少数株主持分

        連結会社における少数株主帰属投資損益は、44百万ユーロ増加した（2020年度における348百万ユーロと比
       較して、2021年度には392百万ユーロとなった。）。
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    ４  【経営上の重要な契約等】
     重要な契約
       現在までのところ、BNPパリバは、通常業務において署名された契約を除き、当社グループ全体に対し債務ま
     たは義務を発生させるいかなる重要な契約も締結していない。
     外部の当事者への依存

       2004  年４月、BNPパリバは、2003年度末にIBMフランスとの間で設立された合弁事業である、BNPパリバ・パー
     トナーズ・フォー・イノベーション（以下「BP2I」という。）に対して、ITインフラストラクチャー管理業務の
     外部委託を開始した。BP2Iは、BNPパリバならびにフランス（BNPパリバ・パーソナル・ファイナンス、BNPパリ
     バ・セキュリティーズ・サービシズおよびBNPパリバ・カーディフを含む。）、スイスおよびイタリアにおける
     その子会社のうち何社かに対し、ITインフラストラクチャー管理業務を提供している。IBMフランスとの契約上
     の取決めは、2021年度末までは１年毎に継続的に延長され、その後、とりわけIBMのクラウド・サービスの統合
     のために、５年間（すなわち2026年度末まで）延長された。
       BP2I  は、IBMフランスの業務管理下にある。BP2IはBNPパリバおよびIBMフランスに50対50の割合で所有されて
     おり、BNPパリバはBP2Iに対する強い影響力を持っている。BP2Iの常勤職員の半数はBNPパリバの従業員であり、
     BP2Iの事務所および処理センターは当社グループが所有している。現在のガバナンスにおいて、BNPパリバには
     契約上BP2Iを監督する権利が付与されており、BNPパリバは必要であればBP2Iを当社グループ内に戻すことがで
     きる。
       2021  年度にBNPパリバは、BP2Iの活動を再度内在化することを決定した。
       そのため、BNPパリバは、2021年12月31日にIBMが保有するBP2Iの株式を取得し、BP2Iを当社グループの完全所
     有子会社とした。
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    ５  【研究開発活動】
       上記「１     経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」および「３                             A.  業績等の概要」を参照。
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    第４    【設備の状況】

    １  【設備投資等の概要】

       連結財務書類の注4.nを参照。
    ２  【主要な設備の状況】

       「第２    ３  事業の内容」を参照。
    ３  【設備の新設、除却等の計画】

       該当事項なし。
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    第５    【提出会社の状況】

    １  【株式等の状況】

     (1)  【株式の総数等】
       ①【株式の総数】
           授権株数                発行済株式総数                  未発行株式数

                           1,234,331,646株
            (注)                                    (注)
                         （2021年12月31日現在）
     (注)　フランス法上、未発行の授権株式という概念はない。しかしながら、当社の株主は、一定の額および期間において新
        株または持分証券を発行する権限を取締役会に与えることができる。
       ②【発行済株式】

      記名・無記名の別及び                                上場金融商品取引所名又は

                    種類        発行数                         内容
       額面・無額面の別                              登録認可金融商品取引業協会名
                                     上場：パリ
                                     登録：フランクフルト
     記名式または無記名式
                                        SEAQインターナショナル             議決権に
                          1,234,331,646株
     額面株式（１株の額面金額              普通株式                     MTAインターナショナル             制限のな
                         （2021年12月31日現在）
                                        OTCQXインターナショナ             い株式
     ２ユーロ）
                                        ル・プレミア（米国預託
                                        証券）
     (2)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

        該当事項なし。
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     (3)  【発行済株式総数及び資本金の推移】
                  発行済株式総数（株）                資本金（単位：ユーロ）

        年月日                                            摘要
                 増減数         残高        増減額         残高
                                         2,494,005,306
     2016年12月31日現在                    1,247,002,653
                                        (333,798百万円)
                                                 ・新株引受オプ
                  1,856,733                 3,713,466               ションの行使に
                                                  よる資本の増加
                                         2,497,718,772
     2017年12月31日現在                    1,248,859,386
                                        (334,295百万円)
                                                 ・新株引受オプ
                   939,175                1,878,350               ションの行使に
                                                  よる資本の増加
                                         2,499,597,122
     2018年12月31日現在                    1,249,798,561
                                        (334,546百万円)
                      -                 -
                                         2,499,597,122
     2019年12月31日現在                    1,249,798,561
                                        (334,546百万円)
                      -                 -
                                         2,499,597,122
     2020年12月31日現在                    1,249,798,561
                                        (334,546百万円)
                                                 ・（株式消却によ
                  15,466,915                 30,933,830
                                                  る）減資
                                         2,468,663,292
     2021年12月31日現在                    1,234,331,646
                                        (330,406百万円)
        自己資本比率については、「第３                  １  (B)  (1)  資本管理および自己資本」を参照。

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     (4)  【所有者別状況】
        2021  年12月31日現在の株式保有者の構成は以下のとおりである。
                                                 発行済株式総数に

                                         所有株式数
           氏名又は名称                   住所                   対する所有株式数
                                       （単位：百万株）
                                                  の割合（％）
                        ベルギー国ブリュッセル市
                        ルイーズ通り32番地46A
                        (Av.   Louise-Louizalaan          32-
      SFPI(注１)                                    96.55(   注２)         7.8  ％
                        46A  bus/bte    4 1050   Brussel-
                        Bruxelles,      Belgium)
                        英国ロンドン市
                        スログモートン通り12番地
      ブラックロック・インク                                    74.96(   注３)         6.1  ％
                        (12   Throgmorton       Avenue,
                        Londres,     EC2N   2DL,   UK)
                        ルクセンブルク国ルーズヴェル
                        ト通り33番地
      ルクセンブルク大公国                                       12.87         1.0  ％
                        (33,   boulevard     Roosevelt     L-
                        2450   Luxembourg)
      従業員                  該当なし                     51.32         4.2  ％
       －そのうち当社グループの企業投
                                             39.18         3.2  ％
       資信託(FCPE)(注４)
       －そのうち直接保有                                      12.14        1.0  ％ (*)
      会社役員                  該当なし                      0.30         n.s.

      自己株式(注５)                  該当なし                      1.28         0.1  ％

      個人投資家                  該当なし                     48.75         4.0  ％

      機関投資家                  該当なし                     910.74         73.8  ％

      　－欧州                                       511.62         41.4  ％

      　－欧州以外                                       399.12         32.4  ％

      その他                  該当なし                     37.56         3.0  ％

      合計                                      1,234.33           100  ％

      (注１)　ソシエテ・ドゥ・パルティシパシオン・エ・ダンベスティスモンは、ベルギー政府を代理する公益株式会社
           ( société    anonyme    )である。
      (注２)　2017年６月６日付AMF文書番号217C1156のSFPIの記載による。
      (注３)　2021年11月30日付のブラックロックの記載による。
      (注４)  　監事会による決定の後、FCPE（利益配分制度）における議決権が会長により行使された。
      (注５)　トレーディング・デスクが管理している持分を除く。
      (*)　　    そのうち0.4％は、従業員株主を代表する取締役の選任を提案しなければならない基準を定めているフランス商法
           第L.225-102条で言及されている株式である。
        当社が知り得る限り、当社の2021年12月31日現在の株式資本または議決権の５％超を保有する株主は、SFPI

       およびブラックロック・インクを除いて存在しなかった。
        ソシエテ・フェデラル・ドゥ・パルティシパシオン・エ・ダンベスティスモン（SFPI）は、2009年に行われ
       たフォルティス・グループとの合併の際にBNPパリバの株主となった。同会計期間中、SFPIは金融市場機関
       （AMF）に対し、基準を超えたことによる以下の２件の公表を行った。
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        ・2009年５月19日、SFPIは、フォルティス銀行エスエー・エヌヴィーにおける74.94％の持分をBNPパリバの
         株式121,218,054株（その時点においてBNPパリバの株式資本の9.83％および議決権の11.59％を占めてい
         た。）と引換えに譲渡した後、BNPパリバの資本および議決権における持分が５％および10％の開示基準
         を上回ったことを開示した（AMF開示番号209C0702）。かかる開示には、特に、ベルギー政府またはSFPI
         のいずれもBNPパリバの支配権の獲得を検討していないことが記された。
         同時に、BNPパリバは、フォルティス・エスエー・エヌヴィー（2010年４月末にアジアス・エスエー／エ
         ヌヴィーに改称）に対し、SFPIがその株式をフォルティス銀行に譲渡したことの対価として発行された
         BNPパリバの株式121,218,054株（当該株式の代位権はBNPパリバが有する。）を購入するオプションを付
         与することについて、ベルギー政府、SFPIおよびフォルティス・エスエー・エヌヴィーの間で合意に達し
         たことを、金融市場機関に通知した（AMF開示番号209C0724）。
        ・2009年12月４日、BNPパリバの株式資本および議決権の10.8％を所有していることを開示した（AMF開示番
         号209C1459）。かかる変更は、主に以下の要因によるものである。
         ・2009年におけるBNPパリバの普通株式の発行による資本の増加
         ・2009年３月31日にソシエテ・ドゥ・プリーズ・ドゥ・パルティシパシオン・ドゥ・レタに対し発行した
          優先株式を2009年11月26日に消却したことによる資本の減少
        2013  年４月27日、ベルギー政府はアジアスに付与されていた購入オプションをSFPIを介して買い戻すと発表
       した。
        SFPI  は、2017年６月６日、BNPパリバの資本および議決権の7.74％を所有していることを開示した（AMF開示
       番号217C1156）。資本および議決権が10％の基準を下回って減少したことは、市場における株式の売却に起因
       している。
        以降、BNPパリバは、SFPIから基準を超えたという開示を受けていない。
        ブラックロック・インクは、2017年５月９日、BNPパリバの資本および議決権における自己の持分が2017年
       ５月８日現在、５％の開示基準を上回ったことを開示した（AMF開示番号217C0939）。同日付でブラックロッ
       ク・インクは、63,223,149株のBNPパリバ株式をその顧客および運用ファンドのために保有していた。
        ブラックロック・インクは、2019年６月18日、62,764,366株のBNPパリバ株式を保有していることを発表し
       た（６月19日付AMF開示番号219C0988）。同日以降、ブラックロック・インクは、法定の開示基準を超えてい
       ないものの、基準を超えた旨を開示している。
     (5)  【大株主の状況】

        上記「(4)      所有者別状況」を参照。
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    ２  【配当政策】

       「第１    １  (2)  提出会社の定款等に規定する制度」中の「年次財務書類」部分を参照。
    ３  【コーポレート・ガバナンスの状況等】

     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
     BNP  パリバのコーポレート・ガバナンス
        本項においてBNPパリバが自主的に参照した企業統制規約は、フランス労働者組織であるフランス私企業協
       会（Afep）およびフランス企業連合（Medef）により発行された上場会社向け企業統制規約である。BNPパリバ
       は、かかる規約の勧告のすべてに準拠していることを宣言している。当該規約を以下「企業統制規約」または
       「Afep-Medef企業統制規約」といい、BNPパリバのウェブサイト（http://invest.bnpparibas.com/en）、Afep
       のウェブサイト（http://www.afep.com/en）およびMedefのウェブサイト（http://www.medef.com/en）で閲覧
       することができる。
        年次株主総会への株主の出席に関する細則が当行の定款の第５章第18条「株主総会」に記載されている。
        上記に加え、BNPパリバは、フランスおよび欧州の銀行規制ならびに欧州銀行監督機構（EBA）発行のガイド
       ラインに従って統治されており、常時単一監督メカニズム（SSM）に基づき欧州中央銀行（ECB）の監督下に置
       かれている。
     １.  ガバナンスの原則

        内部規則は、取締役会により採択され、取締役会およびその特別委員会の任務を規定する。当該内部規則
       は、現行の法律、規則および市場ガイドラインを遵守し、企業統制の分野における最善の慣行に対応するた
       め、定期的に更新されている。
        内部規則は、金融機関事業のアクセスならびに金融機関および投資会社の健全性監督に関する指令
       2013/36/EU（以下「CRD５」という。）の規定を反映するため2015年に大幅に改訂されたのち、2016年10月に
       修正が加えられ、特に、非執行取締役に適用される３つの手続（管理職の兼務数、利益相反ならびに取締役の
       特定、選任および承継）が展開された。2018年に内部規則は再度改訂され、３つの既存の手続は、「経営機関
       の構成員および主要役職保持者に関する適格性ポリシー」（以下「適格性ポリシー」という。）に置き換えら
       れた。また、特にBNPパリバとその経営機関の構成員またはその関係者との間で締結された融資に関する文書
       を監督当局に提供することに関する新規則を考慮し、2021年９月28日に取締役会で採択された「経営機関の構
       成員およびそれらの関連当事者に供与された貸出金およびその他の取引に対する利益相反に関する実施手続」
       では、適格性ポリシーに定められている利益相反に関する措置が詳細に記載されている。かかる改正案は、
       2020年１月に改訂されたAfep-Medef企業統制規約、2017年９月26日に公表され、2021年７月２日に改正され、
       2021年12月31日に発効した内部統制ならびに経営機関の構成員および主要役職保持者としての適格性評価に関
       する欧州銀行監督機構（EBA）のガイドライン（以下「適格性ガイドライン」という。）ならびに2017年７月
       12日付政令No.2017-1162に準拠したものである。これらの書類および当行の定款は更新され、その一部は、
       2019年５月22日付のPACTE法の規定との調和を図るために、2020年５月19日の年次株主総会において承認さ
       れ、本項に含まれている。
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        取締役会により承認がなされた当社グループの行動規範は、2016年に導入された。行動規範は、汚職の防止
       に関する補遺と同様に、2021年12月に取締役会で承認され、更新の対象となった。
        行動規範（内部規則          1.2  項）

        この行動規範は、当行の成功は各従業員の行動に左右されるというBNPパリバの取締役会および
       業務執行陣の共通の信念から生まれたものである。この行動規範は、我々の価値観を支え、当行の
       使命を果たすための規則を定めている。この規範は、                           各事業部門および各従業員において統合され
       ており、各従業員の行動を統治し、組織のすべてのレベルでの決定の指針となる。このため、取締
       役会は、業務執行陣による事業部門、国および地域でかかる規範の実施を保証する。
        ここで留意すべきは、内部規則は、すべての株主を共同で代表し、常に当社の最善の利益のために行為しな

       ければならない取締役会の合議制の性質を強調しているということである。当該規則では取締役会の責務につ
       いて詳述されている（１項）。
        取締役会は、４つの特別委員会（財務書類委員会、内部統制・リスク管理・法令遵守委員会、企業統制・倫
       理・指名・CSR委員会および報酬委員会）および臨時委員会により支援されている。内部規則では、CRD５およ
       びEBAのガイドラインの規定に沿って各委員会の任務が詳述されている。当該規則は、財務書類委員会と内部
       統制・リスク管理・法令遵守委員会との合同会議（必要な場合は随時）についても規定している。
        業務執行陣のいかなるメンバーも、取締役会会長も、1997年以降委員会には属していない。
        取締役会が知る限り、会社役員のうち１名（BNPパリバの取締役および会社役員）とBNPパリバが直接的また
       は間接的に株主資本の過半数を有しているほかの会社（フランス商法第L.22-10-10条および第L.225-37-４条
       第２項）との間において、直接的に、または仲介機関を通じたいかなる契約も締結されておらず、通常の条件
       で締結された現在の業務に関する契約に影響を与えることはない。
        内部規則および上記で述べた適格性ポリシーは、取締役会により承認され、本項に記載されている。
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        各委員会は、以下のとおり、関係する分野における専門知識を有する委員で構成されており、フランス通貨
       金融法典の規定およびAfep-Medef企業統制規約の推奨事項に従っている。
        ・財務書類委員会の委員の大半は、企業の財務管理、会計および財務情報の分野の資格と経験を有する。特
         にフランス銀行の総裁としての専門的なキャリアにより強化されたその財務に関するスキルに鑑みて、ク
         リスチャン・ノワイエが同委員会の委員長となっている。
        ・内部統制・リスク管理・法令遵守委員会の委員の大半は、その訓練または経験に基づき、財務問題および
         リスクの分野に特定の専門性を有する。同委員会の委員長は、銀行管理業務の国際的な経験を有してい
         る。委員のうち１名は、金融市場機関（AMF）理事会の委員を務めてきており、それ以外の委員のうち１
         名は、長期の金融リスクに関する経験を有している。また、内部統制・リスク管理・法令遵守委員会の構
         成員の１名は、当行が計上したリスクおよび引当金の適切性に関する委員会の業務を促進するため、財務
         書類委員会の委員にもなっている。
        ・企業統制・倫理・指名・CSR委員会の委員は、企業統制および国際企業における経営陣の取りまとめなら
         びにCSRにおいて専門知識を有する社外取締役である。例えば、委員のうち１名は2018年に創設された高
         等気候審議会（Haut           conseil     pour   le  Climat）のメンバーでもあり、それ以外の委員のうち１名はエネ
         ルギー改革に関わる国際グループの会長であり、また別の委員は民主主義や人権擁護を推進する大手財団
         を運営している。
        ・報酬委員会は、この業界において、報酬システムおよび市場慣行の分野における実績を有する社外取締役
         および１名の従業員により選任された取締役で構成されている。報酬委員会の委員のうち２名は、内部統
         制・リスク管理・法令遵守委員会の委員でもある。このような構成は、BNPパリバの報酬原則およびリス
         ク方針の妥当性に関する取締役会の業務を促進するものである。
        取締役会会長はいずれの委員会の会議にも参加するが、いずれの委員会の委員でもなく、かかる会議の議題
       に関連すると会長が考える議題を追加することができる。
        BNP  パリバに適用のある欧州規則およびフランス法は、取締役会の構成員および執行役員が常に誠実である
       こと、また、その職務遂行のために必要な知識、スキル、経験および時間を有することを要求する。欧州中央
       銀行は、これらの基準に基づき彼らを評価できるように、その任命および再任の通知を受ける。現在までのと
       ころ、BNPパリバは、欧州中央銀行からこれらの基準が満たされていない旨のいかなる通知も受け取っていな
       い。
        また、欧州中央銀行は、取締役会またはその特別委員会の構成に関して異議を唱えなかった。
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     1.a  会長と最高経営責任者との職務の分離
        2003  年６月11日、BNPパリバは取締役会会長の職務を最高経営責任者の職務から分離した。この決定は、金
       融機関事業のアクセスならびに金融機関および投資会社の健全性監督に関する指令2013/36/EUを組み込んだフ
       ランス法により2014年以降金融機関に課されている義務に適合している。
       会長の職務

        会長の職務は、内部規則の3.1項に記載されている。
        会長は、株主との関係の質の維持を保証し、業務執行陣がかかる分野で講じたあらゆる手段に関して緊密に
       連携することについて責任を負う。これに関連し、会長は、当行と個人株主との連携を支援することを目的と
       した株主連携委員会の委員長を務める。会長は、年に数回、当社の戦略についての説明を行う会議に株主を招
       待する。会長は、自身の職務について取締役会に対して報告する。
        会長は、業務執行陣との間の密接な信頼関係を維持し、チームに対して支援および助言を提供し、その重役
       としての責任は尊重される。会長は、自身の時間的猶予を確保し、自身の経験を当社グループのサービスに活
       かすために、会長業務を体系化している。会長の職務は、その性質上、補助的なものであり、会長に対し執行
       権を付与するものではない。これらの職務は、当社グループにおいて単独の運営責任を有する最高経営責任者
       の権限を制限するものでは全くない。
        業務執行陣と緊密に連携しながら、会長は、国内、欧州および国際的なレベルにおいて、とりわけ、主要な
       顧客、当局、および公的機関との高度な関係において当社グループを代表することができる。会長は、BNPパ
       リバに影響を与える規制の進展および公共政策に関する議論、さらに一般的に言えば、金融サービス部門に関
       する議論において積極的な役割を果たす。
        会長は、BNPパリバの価値観やイメージを当社グループ内外において広めることに貢献している。会長は、
       BNPパリバを規律する行動の指針、とりわけ職業倫理の分野における指針に関する自身の見解を表明する。会
       長は、自身の国内または国外の公的機関で個人的に果たす責任を通じて、当社グループのイメージの向上に貢
       献している。
        最高経営責任者の求めにより、会長は、戦略、組織、投資または投資削減計画、リスクおよび財務情報に関
       する議題を扱うすべての内部会議に参加することができる。会長は、取締役会の権限を侵害することなく自身
       の意見を述べる。会長は、大企業および国際金融機関を担当するチームに支援を提供する。また、会長は、と
       りわけ主要なコーポレート・ファイナンス取引の完了を支援することにより、BNPパリバの顧問業務の発展に
       も貢献する。
        会長は、コーポレート・ガバナンスの原則が確実に明らかにされ、実行されるようにする。
        会長は、以下に述べる例のように、BNPパリバの取締役会が適切に機能しているかどうか管理する役割を有
       している。
        ・会長は、必要に応じて企業統制・倫理・指名・CSR委員会の支援ならびに取締役会および年次株主総会の
         承認を受けた上で、短期的かつ長期的に、効率的でバランスのとれた取締役会の構築ならびに取締役会に
         関連した交代や承継の手続および当社の戦略的野心を踏まえた指名の管理に努める。
        ・会長と最高経営責任者との職務の分離に基づき、会長は取締役の独立性および言論の自由を保証する役割
         を有している。
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        ・会長は、取締役がその職務の遂行に必要な書類および情報をタイムリーに、また明確かつ適切な形で有し
         ていることを確実にする。
       最高経営責任者の権限

        最高経営責任者は、あらゆる状況においてBNPパリバのために行動し、第三者との関係で当行を代表する最
       も幅広い権限を有している。最高経営責任者は、内部統制手続に関する組織についての責任およびその点に関
       して規制上必要とされるあらゆる情報についての責任を負っている。
        最高経営責任者は、企業目的による制限の範囲内で、法律に基づき明示的に年次株主総会および取締役会に
       帰属する権限に従って、権限を行使している。
        取締役会の内部規則は、最高経営責任者に対し、250百万ユーロを超えるすべての投資または投資削減につ
       いての決定（ポートフォリオ取引を除く。）およびかかる上限を超えるすべての株式持分の取得または処分の
       提案（ポートフォリオ取引を除く。）に関して取締役会の事前承認を求めることを定めている（1.1項）。ま
       た、最高経営責任者は、１百万ユーロ（税金を除く。）を超える報酬を伴うすべての監査に関連しない業務に
       ついて、取締役会の財務書類委員会に対し事前承認を求めなければならない（7.1.3項）。
     1.b  取締役会の構成員の独立性

       取締役会の構成員：共通権限を持つ合議体
        取締役会の提案により、2021年５月18日の年次株主総会において、ライナ・ギブソン・ブランドンおよびピ
       エール・アンドレ・ドゥ・シャランダルが３年間の任期で再任され、ジュリエット・ブリザックが従業員株主
       を代表する取締役に任命され、また年次株主総会終了時に満了する任期の更新を要請しなかったドゥニ・ケス
       レーの代わりにクリスチャン・ノワイエが任命された。
        2021  年５月18日の年次株主総会終了時および2021年12月31日現在
      (注１)　フランス商法第L.22-10-３条、第L.22-10-５条および第L.225-27-１条に基づく。


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       取締役の独立性（2021年12月31日現在）
        以下の表は、社外取締役について定義したAfep-Medef企業統制規約に規定される独立基準に関する各取締役
       の位置付けを表している。
           ジャン   ジャン   ジャッ   ジュリ   ピエー   モーニ   ユーグ   ライナ   マリオ   クリス   ダニエ   ミシェ   ウー   サンド   フィー

           ・ルミ   ・ロー   ク・ア   エッ   ル・ア   ク・コ   ・エパ   ・ギブ   ン・ギ   チャ   ラ・   ル・   ター・   リー   ルズ・
           エール   ラン・   シェン   ト・ブ   ンド   －エン   イヤー   ソン・   ヨー   ン・ノ   シュワ   ティル   ドゥ・   ヌ・   ウィッ
              ボナ   ブロワ   リザッ   レ・       ル   ブラン       ワイエ   ル   マン   プロイ   ヴェリ   カー－
              フェ       ク   ドゥ・          ドン          ツァー          エ   ミウリ
                        シャラ                                 ン
     基準                    ンダル
     第１基準：
     (i) 当社または
     当社の連結子
     会社の従業員
     または会社役
     員、(ii)連結
     子会社の取締
     役ではない、
     または過去５
     年間において
     上記であった
     ことがない        ○   ○   ×   ○   ×   ×   ○   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ○   ×
     第２基準：
     他の企業にお
     ける会社役員
     としての地位
     の有無        ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×
     第３基準：
     重要な取引関
     係の有無        ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×
     第４基準：
     会社役員との
     家族関係の有
     無        ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×
     第５基準：
     過去５年間に
     おいて、当社
     の法定監査人
     でないこと        ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×
     第６基準：
     12 年間を超え
     て当社の取締
     役でないこと        ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×
     第７基準：
     非執行役員の
     ための変動報
     酬がないこと        ×   N.A   N.A   N.A   N.A   N.A   N.A   N.A   N.A   N.A   N.A   N.A   N.A   N.A   N.A
     第８基準：
     大株主として
     の地位        ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×   ×
     「×」：Afep-Medef企業統制規約に定義される独立基準の遵守を表す。
     「○」：Afep-Medef企業統制規約に定義される独立基準の不遵守を表す。
        ・以下の取締役、すなわちモニーク・コーエン、ライナ・ギブソン・ブランドン、マリオン・ギヨー、ダニ

         エラ・シュワルツァー、フィールズ・ウィッカー－ミウリン、ジャック・アシェンブロワ、ピエール・ア
         ンドレ・ドゥ・シャランダル、ウーター・ドゥ・プロイ、クリスチャン・ノワイエおよびミシェル・ティ
         ルマンは、企業統制規約に規定され、取締役会により見直された独立基準を満たしている。
        　特に、ジャック・アシェンブロワおよびピエール・アンドレ・ドゥ・シャランダルについて、取締役会
         は、BNPパリバと(ⅰ)ヴァレオおよびそのグループならびに(ⅱ)サン・ゴバンおよびそのグループそれぞ
         れとの間の取引関係が重要ではないこと（かかる取引関係のそれぞれにより生み出される収益につき、
         BNPパリバが公表した収益全体において占める割合は0.5％未満である。）を確認した。
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        ・従業員により選任された２名の取締役である、サンドリーヌ・ヴェリエおよびユーグ・エパイヤールなら
         びに従業員株主を代表する取締役であるジュリエット・ブリザックについては、彼らの地位および選任の
         方法は独立性を保証したものであるが、Afep-Medef企業統制規約の基準に基づくと社外取締役の算出には
         考慮されていない。
        ・株主によって任命された２名の取締役、すなわち、取締役会会長であるジャン・ルミエールおよび最高経
         営責任者であるジャン・ローラン・ボナフェは、企業統制規約が定めた独立基準を満たしていない。
        したがって、Afep-Medef企業統制規約に記載されている独立の基準および取締役会による評価からすれば、
      BNPパリバの取締役の過半数は独立性を有しているといえる。
       取締役の知識、スキルおよび経験―多様性および補完性

        企業統制・倫理・指名・CSR委員会（CGEN）が取締役となる可能性がある人のスキルおよび経験を審査する
       場合、当行の戦略変更の観点から、また、適格性ポリシーに従い、取締役会における多様性および集団的スキ
       ルの維持に留意している。したがって、取締役会は、バンキングおよび財務問題、リスク管理、国際的デジタ
       ル化、銀行規制および法令遵守（特にマネー・ロンダリングの防止およびテロ資金対策（AML/CFT）に関する
       もの）、およびCSRにおける専門知識ならびに大企業グループの業務執行陣の経験を兼ね備えている。
        これらの候補者は、内部規則の手続（4.2.1項）ならびに独立性を確保する適格性ポリシー（下記「経営機
       関の構成員および主要役職保持者としての適格性評価に関するガイドライン」内の「Ⅱ.                                              経営機関の構成員お
       よび主要役職保持者の特定、選任および承継計画」）に従い、以下の個人的スキルおよび集団的スキルを合わ
       せた基準に基づき委員会により選定および推薦されている。
        ・経験ならびに問題およびリスクを理解する能力に基づいた力量。これにより、取締役は十分な情報を得
         て、効果的な決定を行える。
        ・勇敢さ、とりわけ意見を述べ、判断を下す勇敢さ。これにより、取締役は客観的な立場を維持できる。
        ・時間的猶予および勤勉さ。これが必要な公平さを持ちつつ取締役の職務遂行に関する尽力を促し、責任感
         を高める。
        ・忠誠、これが当社に対しておよび株主全体を代表する取締役会内の取締役の職務に対する尽力を促す。
        ・当社の文化および倫理についての取締役の適切な理解
        すべての取締役は、各自の専門的なキャリアを通じて取得した様々なスキルおよび経験を有している。下記
       の表は、取締役会内部のその多様性および各取締役によるより具体的な寄与を示すことを意図して作成された
       ものである。
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                        年  齢

      取締役                      性別    国籍       専門分野            任期終了年
                        (注１)
      ジャン・ルミエール（会長）                  71    男性    フランス       バンキング／ファイナン            2023年
                                       ス
                                       リスク／規制の監視
                                       国際的な事業運営
                                       AML/CFT
      ジャン・ローラン・ボナフェ                  60    男性    フランス       バンキング／ファイナン            2022年
      （取締役兼最高経営責任者）                                 ス
                                       国際的な事業運営
                                       CSR
                                       AML/CFT
      ジャック・アシェンブロワ                  67    男性    フランス       実業家            2023年
                                       国際的な事業運営
                                       事業改編
                                       CSR
      ジュリエット・ブリザック                  57    女性    フランス       従業員株主を代表する取            2024年
                                       締役
      ピエール・アンドレ・ドゥ・シャラ                  63    男性    フランス       実業家            2024年
      ンダル                                 国際的な事業運営
                                       CSR
      モニーク・コーエン                  65    女性    フランス       バンキング／ファイナン            2023年
                                       ス
                                       国際的な事業運営
                                       CSR
                                       AML/CFT
      ウーター・ドゥ・プロイ                  56    男性    ベルギー       バンキング／ファイナン            2022年
                                       ス
                                       デジタル分野
                                       事業改編
      ユーグ・エパイヤール                  55    男性    フランス       従業員代表            2024年
      （従業員により選任された取締役）
      ライナ・ギブソン・ブランドン                  59    女性    スイス       金融市場            2024年
                                       リスク／規制の監視
                                       CSR
      マリオン・ギヨー                  67    女性    フランス       リスク／規制の監視            2022年
                                       CSR
                                       テクノロジー
      クリスチャン・ノワイエ                  71    男性    フランス       バンキング／ファイナン            2024年
                                       ス
                                       国際的な事業運営
                                       リスク／規制の監視
                                       AML/CFT
      ダニエラ・シュワルツァー                  48    女性    ドイツ       マネー・マーケット            2023年
                                       地政学
                                       CSR
      ミシェル・ティルマン                  69    男性    ベルギー       バンキング／ファイナン            2022年
                                       ス
                                       リスク／規制の監視
                                       国際的な事業運営
                                       AML/CFT
      サンドリーヌ・ヴェリエ                  42    女性    フランス       従業員代表            2024年
      （従業員により選任された取締役）
      フィールズ・ウィッカー－ミウリン                  63    女性    英国／米国       バンキング／ファイナン            2023年
                                       ス
                                       金融市場
                                       国際的な事業運営
      (注１)　2021年12月31日現在。
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     1.c  取締役の倫理規範
        ・取締役会の知る限り、BNPパリバといずれの取締役との間においても潜在的な利益相反の問題は生じてい
         ない。適格性ポリシーは、取締役が取締役会会長に対し、利益相反となる可能性がある状況を報告するこ
         とを要求し、その上で取締役会は、該当する取締役に対して、利害関係を有する事項についての票決に参
         加することを差し控えることを要求する。
        ・取締役会が知る限り、いずれの取締役も詐欺罪で有罪判決を受けたことはなく、少なくとも過去５年間は
         経営、管理もしくは監督機関の一員または最高経営責任者として、破産、破産管財人の管理または清算手
         続に関与したことはない。
        ・取締役会が知る限り、取締役会の一員で正式な公的告発または処罰を受けた者はいない。いずれの取締役
         も少なくとも過去５年間は、公的な活動を禁止されたことはない。
        ・主要株主、顧客、仕入先またはその他の取締役会の構成員の選任に関与する者との取決めまたは合意は存
         在しない。
        ・取締役は、特にインサイダー取引に関する規制については、責任をもってその職務を遂行しなくてはなら
         ない。取締役は特にインサイダー情報の保有に関する法的要件を遵守しなくてはならない。また、内部規
         則の条項に基づき、BNPパリバの株式の取引のうち嫌疑をかけられる可能性があるものについては、当該
         取引を控えなければならない（内部規則の4.3.1項）。取締役は、BNPパリバ株式の取引可能期間（例外的
         な状況を除く。）に関する報告を受ける（内部規則の4.3.1項）。
     1.d  取締役の研修および情報

        ・内部規則に従い、いずれの取締役も、会長または最高経営責任者に対し、取締役がその職務を実行し、取
         締役会に効率的に参加し、また十分な情報に基づく決定をするために必要なすべての書類および情報を提
         供するよう要求できる。ただし、当該書類が意思決定のために必要であり、かつ取締役会の権限に関連す
         るものであることを条件とする（内部規則の3.4.1項）。
        ・取締役は、特殊なデジタル・ツールを使用して取締役会の特別委員会の会議の議事録および取締役会の議
         事録を制限なくかつ継続的に閲覧することができる。また、このシステムは、取締役が様々な有益な情報
         を業務の一助とできるよう、安全かつ適時に情報を提供している。2017年以降、このシステムの使用によ
         り、eラーニングによる研修モジュールを取締役に提供することが可能となった。
        ・委員会会議も、議題に挙がっている諸問題につき、取締役に対して更新する機会を提供する。さらに、取
         締役会は、銀行規制および統制に関する参考書類の変更についても、情報の提供を受け、かかる機会に研
         修を受けることができる。
        ・３日間にわたる研修（2021年３月、６月および９月）の間、取締役は、（ⅰ）BNPパリバ・リアル・エス
         テート、BNPパリバ・ファクターおよびプライベート・エクイティの市場、（ⅱ）保険リスク、（ⅲ）
         バーゼル３最終化の課題、ならびに（ⅳ）制裁および禁輸、マネー・ロンダリングの防止およびテロ資金
         対策ならびに汚職および利益誘導への対抗に関する研修を受けた。これは、取締役にとって、当社グルー
         プ内の関係するマネージャーと接触する機会にもなった。
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        ・新任取締役は、業務マネージャーとの個別研修プログラムおよび特に銀行規制が定める適格性ガイドライ
         ンに関するセッションを受講した。
        ・従業員により選任された取締役および従業員株主を代表する取締役の研修ならびに取締役会およびその委
         員会の会議の準備のために取締役に必要とされる時間に関するフランス商法の規定に従い、取締役会は、
         研修プログラムの内容に当行の業務と組織ならびに適用法令を含めることを決定した。
        ・2021年において、従業員により選任された１名の取締役が、銀行技術研究所（Institut                                              Technique      de  la
         Banque）のディプロマ取得に向けた研修を合計44日間継続し、もう１人の従業員により選任された取締役
         が銀行会計およびガバナンスへの外部財務基準の統合に関する外部機関による２つの研修コースを合計30
         時間受講した。従業員により選任された取締役および従業員株主を代表する取締役も、その他の取締役と
         同様に、外部機関が提供する研修に加え、上記のBNPパリバが提供する研修の恩恵を受けている。
     1.e  2021  年度における取締役の取締役会および委員会会議への出席

     取締役                          取締役会          特別委員会        各取締役の出席率

     J.ルミエール                           100％                      100％
     J.L.ボナフェ                           100％                      100％
     J.アシェンブロワ                           100％           71％           90％
     J.ブリザック(注１)                           100％             -         100％
     P.A.ドゥ・シャランダル                           100％           100％           100％
     M.コ－エン                           100％           94％           97％
     W.ドゥ・プロイ                            85％          100％           90％
     H.エパイヤール                           100％           100％           100％
     R.ギブソン・ブランドン                            92％           83％           88％
     M.ギヨー                           100％           100％           100％
     D.ケスレー(注２)                           100％           100％           100％
     C.ノワイエ(注３)                           100％           100％           100％
     D.シュワルツァー                           100％           100％           100％
     M.ティルマン                           100％           100％           100％
     S.ヴェリエ                            92％          100％           95％
     F.ウィッカー－ミウリン                           100％           100％           100％
     平均                            98 ％          96 ％
      (注１)　2021年５月18日の年次株主総会以降、従業員株主を代表する取締役である。
      (注２)　2021年５月18日の年次株主総会をもってドゥニ・ケスレーの任期は満了した。
      (注３)　2021年５月18日の年次株主総会時から取締役である。
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     ２.  2021年度における取締役会および委員会の業務
     2.a  2021  年度における取締役会の業務
        取締役会は、業務執行陣が提出する提案に基づき、社会問題および環境問題に照らした長期的な価値創造を


       促進することを目的として、BNPパリバの戦略および経営目標全般を決定する。取締役会は、以下の事項を実
       施した。
        ・一部の事業部門が依然としてCOVID-19の健康危機の影響を受けているものの、2019年度と比較して、当行
         の回復を示す当社グループの2021年度の最初の９ヶ月間の業績を監視した。業績は、当社グループの多角
         化・統合モデルの強みを示すものであり、危機の中で一部の事業が大きな市場シェアを獲得したことによ
         るBNPパリバの成長の可能性を示している。リスク費用は、2019年度の水準にほぼ回復した。自己資本比
         率は、監督当局の要件を上回っており、バーゼル３改革の準備を可能とした。
        ・当社グループの配当政策を健康危機の状況に適応させ、以下のとおり実施した。
         ・2021年５月18日の年次株主総会において、2020年12月15日付の欧州中央銀行の勧告に基づく最大1.11
          ユーロの現金配当を提案した。
         ・2020年度の純利益に対する配当性向の50％を達成するため、欧州中央銀行による制限の解除に伴い、
          2021年９月24日の株主総会において1.55ユーロの追加配当を行うことを提案した。
         ・2021年11月１日から2022年２月８日までの間に実施される900百万ユーロの自己株式の買戻プログラム
          の開始を補足的に承認した。
        ・2020年度のマネジメントレポートを承認した。
        ・2022年度の当社グループの予算を検討した。
        ・国連の17の持続可能な開発目標による支援の下、2020年度の当行の成果および2021年度の当行のCSRポリ
         シーの見通し（特に、地球温暖化および生物多様性の保護に関する当社グループのコミットメント）を確
         認した。
        ・2021年４月に「ネットゼロ・バンキング・アライアンス（Net                                 Zero   Banking     Alliance）」へのBNPパリバ
         の加盟および2050年までにカーボン・ニュートラルな経済を達成するためのコミットメントを検討した。
        ・社会問題に関する当行の行動、特に若者のために行われた行動および社会的排除との闘い、当社グループ
         のすべての活動における人権尊重の促進、ならびに社会的影響のある投資を促進するために行われた行動
         について報告を受けた。
        ・当社グループの子会社の１つであるニケルの機能および戦略を確認した。
        ・ドイツ銀行のプライム・ブローカレッジ業務のグローバル・マーケット事業への統合およびBNPパリバが
         単独株主となったエクサンとの関係の進展を引き続き監視した。
        ・バンク・オブ・ザ・ウェストの売却および買主への売却契約の条件を承認した。
        ・フロア（FLOA）の買収を承認した。
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        ・サンタンデールおよびPSAがドイツおよび英国で保有する合弁事業の株式50％のBNPパリバ・パーソナル・
         ファイナンスによる取得を含む、ステランティス（Stellantis）との新たな提携を承認した。
        ・保険会社カルジアス（Cargeas）のインテーザ・サン・パオロ（Intesa                                       San  Paolo）への売却を承認し
         た。
        ・当社グループのオールファンズの株式の処分を承認した。
        ・南京銀行が発行する転換社債へのBNPパリバの引受けを承認した。
        ・中国の消費者金融合弁事業の少数株式のBNPパリバによる取得を承認した。
        ・BNPパリバ・フォルティスとBポスト・バンクとの間の提携の進展について報告を受けた。
        ・2020年度および2021年度上半期に当行が行った250百万ユーロ未満の買収および処分について報告を受け
         た。
        ・欧州中央銀行が2021年度に実施した監督審査プロセス（SREP）の予備結果について報告を受けた。
        ・BNPパリバのG-SIBスコアは、2023年１月１日現在で200ベーシス・ポイントとなるとの報告を受けた。
        ・主要なシステム上重要な銀行の規制比率を検討した。
        ・当行のITおよび情報システム戦略の実施を監視した。
        ・株主構成および株価の変動を観察した。
        ・同業他社に対する2021年度の当行の相対的な業績を検討した。
        ・ロードショー期間中に投資家から寄せられたフィードバックを確認した。
        ・中央企業委員会の当行の戦略的ガイドラインについての意見を検討し、人材部門による説明を確認した。
        ・従業員の仕事に対する満足度を測定する意識調査の結果について報告を受けた。
        ・フランスにおいて労働組合と締結したリモートワークに関する協定を承認した。
        ・2020年度分の従業員への追加インセンティブの支払を決定した。
        ・2022-2025年戦略プランの一環として人材政策を承認した。
        ・優先債および劣後債の形での負債証券の発行額を検討した。
        ・2021年度第４四半期中の自己株式の買戻プログラムの実施状況を監視した。
        ・2020年度および2021年度上半期における新規融資による売上純利益率についての業務執行陣のコメントを
         確認した。
        ・負債証券、特に社債および類似の証券の発行権限を与えた。
        ・過年度において締結および承認されたが、前年度においてまだ有効であった関連当事者契約を検討した。
        ・対象となる規制子会社の内部統制に対する責任の委任を更新し、該当する子会社からの報告を受けた。
        ・2021年１月６日付法令に従い、マネー・ロンダリングの防止およびテロ資金対策ならびに資産凍結に関し
         て、BNPパリバ内の恒久的統制および定期的統制の責任者の任命について報告を受けた。
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        ・2021年５月18日の年次株主総会で株主から提出された書面による質問への回答を検討および承認した。
        例年どおり、欧州中央銀行から来た単一監督メカニズムの代表者およびフランス金融健全性監督・破綻処理
       機構（ACPR）の代表者が、取締役会会議（2021年２月23日）に出席した。かかる代表者は、2021年度の銀行監
       督における優先事項について概説し、その後に取締役会の構成員と意見交換を行った。
        例年どおり、取締役会は、コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門、ホールセールバンキング部門
       およびインベストメント＆プロテクションサービス部門に関する2022-2025年の新戦略プランの課題に特化し
       た戦略的セミナーのための会合を2021年12月16日に行った。
       執行会議

        執行役員を同席させることなく協議された業績および報酬の評価に加えて、当年度に実施した研修のフォ
       ローアップとして、当社グループの課題および業務に関する「執行会議」として取締役の会議が３回開催され
       た。これらの会議の間、取締役は、関係する業務管理者と対話する機会を得た。
        最後に、会長および非業務執行取締役は、戦略について、および取締役会と当社グループの業務執行陣との
       相互作用の認識について議論した。
     2.b  2021  年度において財務書類委員会が行った業務および取締役会が承認した業務

       財務書類および財務情報の検討


        財務書類委員会は、以下の事項を実施した。
        ・四半期毎に、業務執行陣により提出された文書および情報ならびに法定監査人が実施した手続に基づき、
         財務書類を検討した。
        ・四半期毎に、連結業績および株主資本の年次利益率の概要報告書ならびに各事業分野の業績および収益性
         について分析した。
        ・四半期毎に、当社グループの連結貸借対照表および当該連結貸借対照表における変動を検討した。その際
         に、オフバランスシート・コミットメントの最新情報が伝えられた。
        ・四半期毎に、当社グループの事業体により示される内部監査統制ポイントの報告書を、その財務書類を認
         証する目的において審議した。同委員会は、30の主要な会計統制の各々において検出されたリスク水準の
         変更について分析した。
        ・四半期毎に、IFRS第９号に基づく、信用リスク引当金の算出に使用されるモデルをより信頼性の高いもの
         にするための取組について検討した。
        ・新しい健全性ソルベンシー規則および規制当局により課された新しい要件を考慮して、資本および自己資
         本比率の変動を検討した。
        ・収益性の傾向および事業毎のコスト／インカム率について四半期毎に検討した。
        ・COVID-19危機に関して発表された勧告を考慮して配当政策を検討した。
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        ・資本に関する健全性要件の変更の追跡を継続し、リスク加重資産の変動を検討した。
        ・訴訟に対する引当金を定期的に検討した。
        ・のれんについて検討した。
        ・当社グループの貸借対照表の構成の詳細な分析を実施した。
        ・四半期毎に、信用評価調整（CVA）、債務評価調整（DVA）および資金調達評価調整（FVA）に対して行わ
         れた調整を確認した。
        ・財務および戦略部門の組織変更について報告を受けた。
        業績を検討する際、同委員会は四半期毎に以下の事項を実施した。
        ・当行の最高財務責任者、その副財務責任者ならびに会計および財務報告担当者から聴取した。
        ・業務執行陣を同席させることなく、当行の最高財務責任者と面談した。
        ・適用ある四半期財務書類および年次財務書類に関する法定監査人のコメントおよび結論を聴取した。
        ・業務執行陣または最高財務責任者を同席させることなく、法定監査人と面談し、必要な質疑応答を行っ
         た。
        ・内部統制手続の一環としての会計認証システムを検討した。
        同委員会は、2020年度の会計および財務情報の作成および処理に関する内部統制手続についてのマネジメン
       トレポートのセクションを検討し、それを取締役会が採択することを推奨した。
         取締役会は、以下の事項を実施した。

         ・各報告期間の末日における財務書類委員会のすべての業務および法定監査人の所見について
          報告を受けた。
         ・2020年度第４四半期、2020年度全体および2021年度の最初の３四半期の業績を検討し、承認
          した。
         ・財務書類の協議のために開催された各会議においてプレスリリースの草案を審査および承認
          した。
         ・財務書類委員会が、業務執行陣を同席させることなく、法定監査人および当社グループの最
          高財務責任者と行った協議についての報告を確認した。
         ・2020年度の会計および財務情報の作成および処理についてのマネジメントレポートのセク
          ションを承認した。
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       法定監査人との関係
        財務書類委員会は、各法定監査人から、独立性に関する書面による証明書を受領した。
        法定監査人を同席させることなく、財務書類委員会は、法定監査人に対して支払われた報酬金額について報
       告を受け、直接法定監査に関連しない業務の概要報告書について検討した。内部規則（7.1.3項）に従い、同
       委員会は、同委員会の事前の承認が必要な非禁止業務に関連する３つの業務を承認した。
        同委員会は、業務執行陣により提案された法定監査人の更新に関する応募の条件を検討した。
         取締役会は、法定監査人の更新に関する応募の条件を承認した。

     2.c  2021  年度において財務書類委員会および内部統制・リスク管理・法令遵守委員会が合同会議で行った業務お

       よび取締役会が承認した業務
        当該委員会は、以下の事項を実施した。


        ・2021年度第１四半期に実施された欧州銀行監督機構のストレス・テストの結果を確認した。
        ・IFRS第９号に基づく信用リスクの事前の引当金および経済状況の改善を考慮した引当金の戻入を評価する
         ために、当社グループにより用いられる計算手法を検討した。
        ・2021年度に係る法定監査人の監査計画を確認した。
        ・顧客に対して提示する商品およびサービスの価格がリスク戦略（CRD５の規定に従う。）に準拠している
         か否か協議した。
        ・引当金が計上されているか、または計上される可能性がある、主要な係争中の訴訟および法的手続を検討
         した。
        ・予算の作成のために利用される経済的仮定および2022-2025年戦略プランを検討した。
        ・新銀行間金利（Eonia、EuriborおよびLiborの金利の改革）の実施の調整を目的とした当社グループ内の
         プログラムの進捗について報告を受けた。
         取締役会は、財務書類委員会および内部統制・リスク管理・法令遵守委員会によって実行され

        たすべての業務について報告を受けた。
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     2.d  2021  年度において内部統制・リスク管理・法令遵守委員会が行った業務および取締役会が承認した業務
        2020  年５月19日以降、内部統制・リスク管理・法令遵守委員会および財務書類委員会は、当行が認識してい


       るリスクおよび引当金の適切性に関する委員会の業務を支援するために、共同のメンバーを設置している。
       リスクおよび流動性

        内部統制・リスク管理・法令遵守委員会は、以下の事項を実施した。
        ・リスク選好度に関する報告書（RAS）、流動性リスクに関連する変更を考慮した全体の保有リスク水準、
         銀行勘定上の金利リスクおよび業務リスクならびに新たな関連する監視指標の導入の提案を検討した。
        ・流動性に関する内部評価プロセス（ILAAP）の報告を確認し、流動性が当行のリスク許容度に適合する状
         況であるとみなされ得る許容水準について検討した。
        ・業務リスク（ITおよびサイバー・セキュリティを含む。）、恒常的統制および事業継続性ならびに外部委
         託業務の管理についての報告を含む、2020年度内部統制報告書を検討した。
        ・当社グループ内のサイバー・セキュリティに関するプログラムの展開、その行動計画、優先事項および関
         連予算を監視した。同委員会は、デジタル・ツールの利用が一般に増加する中、当社グループがサイバー
         脅威の増加に対応するための体制をいかに強化しているかについて報告を受けた。当委員会は、当社グ
         ループが設定した基準に従い、各業務部門および各地域の達成度ならびに内部で実施した侵入シミュレー
         ションを検討した。当委員会は、当年度の達成度および次年度の目標について報告を受けた。
        ・リスク部長により四半期毎に提示される指標表示を検討し、市場リスク、取引先リスク、信用リスクおよ
         び業務リスクならびに流動性リスクの傾向を検討した。また、様々なリスクカテゴリーに対する健康危機
         の影響を定期的に分析した。リスク部門から提供された情報に基づき審議を行った。リスク部長は、委員
         会の質問に対して会議の中で回答した。
        ・限度を超えたリスク指標および、場合に応じて、業務執行陣により決定された行動計画の報告を受けた。
        ・特定の部門および活動に係るリスク限度額の更新を検討した。
        ・当行のアウトソーシング・リスク管理枠組を監視した。
        ・当社グループの報酬方針が当社グループのリスク特性と適合していたか否かについて判断を下した。
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         取締役会は、以下の事項を実施した。

         ・当社グループのリスクおよび流動性に関する委員会のすべての業務について報告を受け、特
          に健康危機がリスクに及ぼす影響について定期的に報告を受けた。
         ・当社グループのリスク選好度に関する報告書の変更を承認した。
         ・流動性リスクの許容水準ならびに流動性リスクに関する方針、手続および内部システムを承
          認した。
         ・内部統制報告書の構成要素である業務リスク、恒常的統制および事業継続性の金融健全性監
          督・破綻処理機構への転送を承認した。
         ・特定の部門および活動に係るリスク限度額の更新を承認した。
       特別業務

        内部統制・リスク管理・法令遵守委員会は、以下の事項を実施した。
        ・健康危機の業務的および商業的影響について報告を受けた。
        ・プライム・ブローカレッジ業務に関するリスク管理枠組について報告を受けた。
        ・コモディティ取引関連ファイナンス・ポートフォリオに関するリスク管理枠組について報告を受けた。
        ・当社グループのコルレス銀行システムの変更について報告を受けた。
        ・当行が顧客の個人データをいかに処理し、保護するかについて報告を受けた。
        ・気候リスクおよび環境リスクについての欧州中央銀行の指針に対応した当行の行動計画について報告を受
         けた。
        ・フォローアップレターならびに（ⅰ）恒常的統制枠組、（ⅱ）信用リスク管理およびBCEF内の統制組織に
         関する欧州中央銀行の任務に対する当行の回答を確認した。
        ・フォローアップレターならびに国内市場（旧国内市場部門）におけるコマーシャルバンキング業務内の住
         宅用不動産に関する欧州中央銀行の詳細な調査に対する当行の回答を検討した。
        内部統制・リスク管理・法令遵守委員会および企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、当社グループのESG行
       動計画の主な成果を検討するために、リスク部門およびカンパニー・エンゲージメント部門（信用委員会およ
       び顧客確認におけるESGリスクの継続的な導入、論争管理モジュールといった外部データを含むESGデータを集
       約した専用プラットフォームの構築）により共催された合同会合を開催した。
         取締役会は、リスクおよび流動性に関する委員会のすべての特別業務について報告を受けた。

       法令遵守、内部統制、訴訟および定期的統制

        内部統制・リスク管理・法令遵守委員会は、以下の事項を実施した。
        ・内部統制に関するマネジメントレポートのセクションを検討し、承認のため取締役会に対し提出した。
        ・2020年度のコンプライアンス・リスク評価報告書（主要な法令遵守事項は、すべての事業部門および地理
         的地域にわたる。）および定期的統制報告書を含む内部統制報告書を検討した。
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        ・マネー・ロンダリングの防止およびテロリストへの融資の防止ならびに2018年12月21日付法令に従った当
         行の資産凍結についての内部統制システムに関する組織の報告書を検討した。
        ・マネー・ロンダリングの防止およびテロ資金対策、資金凍結ならびに資金もしくは経済的資源の供与また
         は使用の禁止に関するシステムならびに内部統制についての2021年１月６日付法令に従い、マネー・ロン
         ダリングの防止およびテロ資金対策に関する当社グループのリスクの分類を検討した。
        ・第２次金融商品市場指令の統制枠組および2020年度に実施された統制の結果について報告を受けた。
        ・金融健全性監督・破綻処理機構の管理の対象とされる企業の銀行、支払業務部門および投資業務部門の内
         部統制に関する2014年11月３日付命令に従い、2020年度に向けて作成したリスクの評価および監視に関す
         る報告書を検討した。また、実施された政策およびシステムの有効性を評価した。
        ・再生計画の年次更新を検討し、再生計画に対する監督当局による追加修正への要請（取締役会が再生計画
         を承認するよう提案した。）について報告を受けた。
        ・欧州の規制動向を決議の観点から検討し、2024年１月１日までに単一破綻処理委員会が設定した当社グ
         ループの自己資本および適格債務の最低基準（MREL）について報告を受けた。
        ・各会議で係争中の訴訟および法的手続のリストを、また各事案の進展を検討した。
        ・2020年度に実施された定期的統制の主な結果を協議した。
        ・一般検査部門の中間報告書を検討した。
        ・法令遵守部門の中間報告書を分析した。
        ・米国当局の要請により2014年度に開始された改善計画の実施を引き続き監視した（米ドルで実行された業
         務を管理するために、BNPパリバが行ったコミットメント）。
        ・救済に関する一般検査部門の検討結果を引き続き監視した。
        ・2021年度の監査計画が健康危機および海外渡航制限により継続して影響を受けていることについて報告を
         受けた。
        ・監督当局によって当行に科される罰金を定期的に検討した。
        ・フランス汚職防止当局の任務の調査結果および関連する行動計画を承認した。
        ・2020年度の当社グループ内の汚職リスクのマッピングを検討した。
        ・BNPパリバが米国において有価証券関連スワップ・ディーラーとして登録されたことについて報告を受け
         た。
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         取締役会は、以下の事項を実施した。

         ・内部統制・リスク管理・法令遵守に関する当該委員会のすべての業務について報告を受け
          た。
         ・2020年度のマネジメントレポートのかかるセクションを承認した。
         ・内部統制報告書のコンプライアンスおよび定期的統制のセクションの金融健全性監督・破綻
          処理機構への転送を承認した。
         ・マネー・ロンダリングの防止およびテロ資金対策ならびに資産凍結についての内部統制シス
          テムに関する組織の報告書が金融健全性監督・破綻処理機構に転送されることを承認した。
         ・2020年度のリスク評価および監視のために作成された報告書に基づき行われた取組の結果報
          告を受け、かかるリスク評価および監視に関する報告書が金融健全性監督・破綻処理機構に
          転送されたことを承認した。
         ・再生計画を承認した。当該計画の更新版が欧州中央銀行に提出された。
        当該委員会は、業務執行陣を同席させることなく、リスク部長、法令遵守部長、一般検査部長および法務部

       長へ聴取した。
         取締役会は、面談の報告を聴取した。

     2.e  2021  年度に企業統制・倫理・指名・CSR委員会が行った業務および取締役会が承認した業務

       取締役会およびその特別委員会の構成員の変更


        企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、以下の事項を実施した。
        ・取締役の任期を確認し、取締役会が、2021年にその任期が満了する取締役である、ピエール・アンドレ・
         ドゥ・シャランダルおよびライナ・ギブソン・ブランドンの任期の更新を、年次株主総会の票決に付すこ
         とを提案した。
        ・クリスチャン・ノワイエが適格性ポリシーに定められた基準を満たしていることを確認した後、同氏を取
         締役として任命することを提案した。同氏は、2021年５月に任期が満了となったドゥニ・ケスレーの後任
         である。
        ・従業員株主を代表する取締役候補者４名を検討し、財務および経営に関する技術的能力に加え、従業員の
         株式保有において支配的なFCPEの監事会会長としての正当性を考慮し、ジュリエット・ブリザックの任命
         を取締役会に推奨した。
        ・各取締役の立場を検討し、取締役会に以下を任命するよう提案した。
         ・クリスチャン・ノワイエを、ドゥニ・ケスレーの後任として2021年５月18日の年次株主総会で取締役と
          して任命することを条件に、財務書類委員会の委員長とすること。
         ・ジュリエット・ブリザックを、2021年度末まで財務書類委員会のオブザーバーとした後、2022年１月か
          ら委員とすること。
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        ・適格性ポリシーの規定により、当社グループ外で役職を担う取締役の状況を検討した。
         取締役会は、以下の事項を実施した。

         ・年次株主総会で該当する取締役の任期を更新することを提案した。
         ・年次株主総会にクリスチャン・ノワイエを取締役として任命することを提案した。
         ・年次株主総会において、従業員株主を代表する取締役としてジュリエット・ブリザックの立
          候補に賛成票を投じるよう推奨した。
         ・2021年５月18日の年次株主総会の後、即時にクリスチャン・ノワイエを財務書類委員会の委
          員長として任命し、2022年１月からジュリエット・ブリザックを財務書類委員会の委員とし
          て任命することを承認した。
       ガバナンス

        企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、以下の事項を実施した。
        ・取締役候補者の最新の顔ぶれを検討した。
        ・取締役および最高経営責任者の提案に基づき、2021年５月18日の年次株主総会の終了時に、提案された候
         補者が適格性ポリシーに定義された適格性基準、特に評判の良さ、忠誠心および利用可能性の観点を満た
         し、選考プロセスの終了まで少なくとも女性１名および男性１名が存在することを確認した上で、ホール
         セールバンキング部門担当の最高業務責任者のヤン・ジェラルダンならびにコマーシャル＆個人向けバン
         キングサービス部門担当の最高業務責任者のティエリー・ラボルドを任命することを取締役会に提案し
         た。
        ・ティエリー・ラボルドが2022年度末までBNPパリバの株式を最低20,000株保有し、ヤン・ジェラルダンが
         任期中に最低30,000株保有する義務を取締役会で承認することを提案した。
        ・（ⅰ）利益相反を特定および管理するための詳細なシステム、ならびに（ⅱ）当行により経営機関の構成
         員ならびに関連する自然人および法人に対し付与される融資のためのシステムを要求する新しい規制条項
         を考慮するために、通常の市況下で締結された現行の契約に関する手続を更新し、適格性ポリシーにおけ
         るかかる手続への参照を追加することを取締役会に提案した。
        ・BNPパリバと取締役との間で締結された現行の契約に関する報告書を、取締役会により2019年に承認され
         た通常の条件下で締結された現行の条約に係る申請手続に従って検討した。
        ・取締役会のESG問題への関心をいかに高めるか、特に、これらのトピックに関する研修会の開催について
         検討した。また、特定のESG問題に取り組むために、年に１回、実験的に企業統制・倫理・指名・CSR委員
         会をすべての取締役に公開することを取締役会に提案した。
        ・新組織下での当社グループの業務執行委員会は、現在３分の１が女性で構成されていることを確認した。
        ・特に2021年５月に任命された主要役職保持者の適性を人事部門と共同で確認した。
        ・健全な連結の範囲内のBNPパリバのすべての子会社に適用される企業統制方針に関連する統制の実施およ
         び結果について報告を受けた。
        ・取締役会会長および投資家間での当行のガバナンスについての意見交換の報告を受けた。
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        ・2020年度に関するコーポレート・ガバナンスの報告書を検討した。当該委員会は、取締役会による承認を
         勧告した。
        ・BNPパリバの有価証券関連スワップ・ディーラーとしての登録の一環として、取締役の新たな責任につい
         て報告を受けた。
         取締役会は、以下の事項を実施した。

         ・最高業務責任者としてホールセールバンキング部門ならびにコマーシャル＆個人向けバンキ
          ングサービス部門をそれぞれ担当するヤン・ジェラルダンおよびティエリー・ラボルドを任
          命することが承認され、2021年５月18日の2021年度年次株主総会終了後に就任した。
         ・最高業務責任者２名が保有すべき最低株式数およびティエリー・ラボルトに対するかかる義
          務に関連する遵守期間を承認した。
         ・「経営機関の構成員およびそれらの関連当事者に供与された貸出金およびその他の取引に対
          する利益相反に関する実施手続の概要」と改称された、通常の市況下で締結された現行の契
          約に関する手続の更新ならびに適格性ポリシーを承認した。
         ・精査されたすべての契約は、実際には通常の条件下で締結された現行の契約であると判断さ
          れた。
         ・企業統制・倫理・指名・CSR委員会の委員長が議長を務め、他の取締役を招待して、年に１
          回、ESGに特化した実験的な企業統制・倫理・指名・CSR委員会を運営するという当該委員会
          による提案を承認した。
         ・2020年度のコーポレート・ガバナンスの報告書を承認した。
       取締役会の評定

        当該委員会は、以下の事項を実施した。
        ・2020年度について外部の会社によって行われた取締役会の評定の結果を承認した。健康危機に関連して実
         施された評定により、取締役会の機能および各取締役の貢献に対する取締役の満足度ならびに取締役会の
         業務を主導し組織化する上での会長のコミットメントおよび有効性が確認された。取締役会は、業務執行
         陣に加えて管理チームのスキル、取締役会の質および取締役の相補性を含む、取締役会の結束について言
         及された。
        ・2020年に実施された評定を受けた行動計画の実行を監視した。これは、業務リスクおよびESGならびにサ
         イバー・リスクに関連するトピックについての取締役会の定期的な討議につながった。
        ・特に以下の点に関して、前年度に定められた行動計画に沿った行動計画を取締役会に提案した。
         ・（ⅰ）当社グループの業務の管理者、特に当社グループの業務執行委員会の構成員との継続的な討議
         ・（ⅱ）人事問題およびCSR問題のさらなる検討
        ・2021年度の取締役会の内部評定を作成した。
         取締役会は、2020年度の評定を受けて、行動計画を承認した。

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       行動規範
        企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、その権限に従って、子会社内および当社グループの地理的地域にお
       ける行動規範の実施を調査するため、１回の会議を開催した。当委員会では、特に新入社員を対象に、当社グ
       ループの全社員を対象に行動に関する研修を実施することの重要性を強調した。
        当委員会は、汚職の防止に関する行動規範およびその補遺の更新、特に規範に記載されている事例の充実に
       ついて検討し、取締役会にその承認を提案した。
         取締役会は、以下の事項を実施した。

         ・汚職の防止に関する行動規範およびその補遺の更新を承認した。
         ・当社グループの子会社内および地理的地域における行動規範の展開を引き続き監視した。
       取締役および無議決権委員の報酬

        2021  年度における個人取締役報酬の配分に関する報酬委員会の承認を踏まえて、企業統制・倫理・指名・
       CSR委員会は、2021年度における各取締役および無議決権取締役の委員会および取締役会への実際の出席を検
       討した。
       社会的責任および環境責任

        権限の一環として、企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、当社グループの社会的責任および環境責任に関
       する報告書を検討し、いくつかの修正および改訂を提案した。
        当該委員会は、以下の事項を行った。
        ・当社グループの社会的責任および環境責任に関する報告書を検討し、健康危機の中でBNPパリバが顧客お
         よび社会のために異例の動員を行ったことを確認した（当社グループのリテール・バンキング・ネット
         ワークにおける政府保証融資の供与、2020年に60百万ユーロの緊急寄付による市民社会への貢献）。
        ・（ⅰ）低炭素経済への移行の加速、および（ⅱ）生物多様性に資する行動に関する2021年の当行のコミッ
         トメントについて報告を受けた。
        ・英国およびオーストラリアの現代奴隷法（英国については以下「2015年現代奴隷法」といい、オーストラ
         リアについては以下「2018年現代奴隷法」という。）に従って、当行の活動に人身売買および奴隷制がな
         いことを保証する当行の報告書を検討した。かかる報告書は、当社グループのCSR報告書に含まれる。
        ・2025年までの大きな目標に反映されている、当社グループの主要人員に占める女性の人数を増やすための
         戦略を加速させることで、多様性および受容に関する当社グループの方針、特に職業上のジェンダーの平
         等の観点について報告を受けた。また、人種差別および民族差別を許さない多文化主義ならびに民族文化
         の多様性に関する当社グループの新しいロードマップについても報告を受けた。
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         取締役会は、以下の事項を実施した。

         ・臨時の財務実績書類を含む、当該委員会より提案された修正済の当社グループの社会的責任
          および環境責任に関する報告書を承認した。
         ・英国の「2015年現代奴隷法」およびオーストラリアの「2018年現代奴隷法」についての当行
          の報告書を承認した。
     2.f  2021  年に報酬委員会が行った業務および取締役会が承認した業務

        報酬委員会の委員のうち２名は、内部統制・リスク管理・法令遵守委員会の委員でもある。これは、フラン


       ス通貨金融法典の要件の遵守において、BNPパリバの報酬原則およびリスク方針の適切性に関する当該委員会
       の業務を内部統制・リスク管理・法令遵守委員会において促進するものである。
        報酬委員会は、以下の事項を実施した。
        2020  年度に関して、
        ・当行における責任が当社グループのリスク特性に重大な影響を及ぼす当社グループの従業員（以下「重大
         なリスクの負担者」という。）についての以下の詳細な情報を受領した後に、
         ・報酬に関する問題を検討した。
         ・重大なリスクの負担者の最終範囲を確認した。
         ・当社グループの重大なリスクの負担者に支払われた2020年度の報酬に関する2021年度の公開報告書を検
          討した。
         ・グローバル・マーケット事業の変動報酬パッケージの決定のための最終パラメーターについて検討し、
          付与される最終パッケージおよびかかる事業部門について個々の報酬の付与方法について報告を受け
          た。
         ・2020年度において最高報酬額を支払われた従業員のリストについて検討した。
         ・当社グループのリスク部長および法令遵守部長の2020年度の報酬を監査した。
         ・業務執行陣を同席させることなく、会社役員の年間変動報酬に関連する定量的および定性的な業績基準
          について検討し、2020年度の会社役員らの変動報酬を承認することを取締役会に提案した。
         ・BNPパリバの各執行役員に関する役員報酬決議ファイルならびにコーポレート・ガバナンス報告書に記
          載されている情報、特にBNPパリバのすべての取締役および会社役員の報酬および現物給付の総額に関
          する情報を検討した。
         ・法定基準を満たし、かつ任務を委員会に委託している当社グループの子会社の会社役員ならびにリスク
          部長および法令遵守部長に2020業績評価年度について付与される報酬方針に加え、実質報酬、手当およ
          び現物給付の原則について確認した。
         ・年次株主総会における年次諮問投票の対象となる当社グループの重大なリスクの負担者に2020年度に支
          払われた報酬に関する決議を検討した。
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                                                           有価証券報告書
         ・2020年度の当社グループの重大なリスクの負担者の報酬の検討の実施に関する一般検査部門の報告書の
          概要について報告を受けた。
         ・2020年度に欧州中央銀行により行われた任務の一環としての勧告を受け、当行の行動計画案を検討し
          た。
        2021  年度に関して、
        ・2021年度の当初想定された当行の重大なリスクの負担者の範囲を検討した。
        ・2021年度に当社グループの重大なリスクの負担者に適用される繰延報酬の規則および変動報酬の支給条件
         を検討した。
        ・2021業績評価年度におけるグローバル・マーケット事業の従業員の変動報酬パッケージの決定に用いられ
         る初期パラメーターについて検討した。
        ・2021年度の業績に基づき、取締役および会社役員に対する報酬方針を検討した。
        ・フィリップ・ボルデナーヴの最高業務責任者としての職務を終了するための財務条件を検討し、取締役会
         に提案した。
        ・取締役報酬の条件を同一の方法で更新し、取締役会会議および委員会の会議への実際の出席状況を検証し
         た上で、2021年度の取締役報酬の配分および各取締役に配分された個別の金額ならびに無議決権取締役の
         実際の出席状況に基づき配分されたその報酬額を検討した。
        ・主に欧州のCRD５指令ならびに投資会社に適用される規制および指令（IFD／IFR）に関連する規定を反映
         した、当社グループの報酬方針の変更を検討し、取締役会に修正後の報酬方針を承認するよう提案した。
        2022  年度に関して、
        ・英国のEUからの離脱（Brexit）後の英国における当社グループの支店の報酬を監督する役割の一環とし
         て、報酬方針が現地の規制に準拠していることを保証する役割を有する英国に設置された当委員会の憲章
         を検討し、検証した。また、当社グループの報酬方針の付属書を検討し、これら２つの文書を取締役会で
         承認するよう提案した。
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         取締役会は、以下の事項を実施した。

         ・報酬委員会のすべての業務について報告を受けた。
         ・2021年５月18日の年次株主総会までの間、最高経営責任者および最高業務責任者を同席させ
          ることなく、2020業績評価年度の執行役員の年間変動報酬に関連する定量的および定性的な
          業績基準の委員会による査定を精査および承認した。
         ・執行役員の変動報酬の変更が適切であることを保証した。
         ・年次株主総会において票決に付される2020年度に関する会社役員の株主による役員報酬決議
          ファイルならびにコーポレート・ガバナンス報告書に含まれる情報、特にBNPパリバのすべ
          ての取締役および会社役員の報酬および現物給付の総額に関する情報を承認した。
         ・フィリップ・ボルデナーヴの最高業務責任者としての職務を終了するための財務条件を承認
          した。
         ・2020業績評価年度に関して、当社グループのリスク部長および法令遵守部長の報酬の適切性
          に関する委員会の委員長の報告書について審問した。
         ・2021業績評価年度に関して、その専門的な活動が当社のリスク特性に重大な影響を与える従
          業員および業務執行陣が提案する報酬原則を特定するために取っている方法について、委員
          会の委員長から報告を受けた。
         ・最高経営責任者および最高業務責任者を同席させることなく、2021年度の取締役および会社
          役員の報酬方針を承認した。
         ・2021年度の取締役に配分された報酬および無議決権取締役に配分された報酬の個別の分割を
          承認した。
         ・当社グループの報酬方針の変更を承認した。
         ・英国における報酬委員会の憲章および2022年度からの当社グループの報酬方針に関する英文
          規定に特化した付属書を承認した。
     取締役会の内部規則

     前文
      以下に関する規則が、法規条項および規制条項、当社の定款ならびにかかる規則（かかる取締役会の内部規則
     に加え、下記1.3項に記載される経営機関の構成員および主要役職保持者に関する適格性ポリシーがある。）に
     より規定されている。
      ・取締役会
      ・取締役（取締役の権利および義務を含む。）
      ・取締役会の委員会
      取締役会はまた、企業統制に関するフランス市場ガイドライン、とりわけ、BNPパリバ（当社）が委託してい
     るフランスの使用者組織であるフランス私企業協会（Afep）およびフランス企業連合（Medef）により発行され
     た上場企業向け企業統制規約（Afep-Medef企業統制規約）の規定も考慮する。
      取締役会は、すべての株主を共同で代表し、あらゆる状況において、当社の会社としての利益のために行為す
     る合議体である。
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      取締役会は、以下の特別委員会および臨時委員会によるサポートを受けている。
      ・ 財務書類委員会
      ・ 内部統制・リスク管理・法令遵守委員会
      ・ 企業統制・倫理・指名・CSR委員会
      ・報酬委員会
     第１　取締役会、合議体

     1. 　取締役会の責務
      取締役会は、当行の評判を保つために、                     法規義務および規制義務の範囲内で発生する問題を協議し、特に、従
     業員らによるBNPパリバの活動が高い倫理要件を確実に遵守することを目標とする企業価値の促進に寄与する。
      取締役会は、特に以下の分野に優れているが、取締役会が優れる分野はこれらに限られない。
     1.1  方向性および戦略的運営

      取締役会は、
      ・BNPパリバの事業についての社会的および環境的課題を考慮し、BNPパリバの事業の方向性を決定し、業務執
       行陣によるその実施を監督する。
      ・株主総会に明示的に与えられた権限に従い、また会社の目的の範囲内で、当社の円滑な運営に関する一切の
       問題を取り扱い、当社に関する一切の事項を決定する。
      ・最高経営責任者により取締役会に提出された、250百万ユーロを超えるすべての投資または投資の廃止の決
       定（ポートフォリオ取引を除く。）およびかかる上限を超える株式持分の取得または売却についてのすべて
       の提案（ポートフォリオ取引を除く。）に関する事前承認を与える。また、最高経営責任者から、かかる限
       度額以内の重要な取引について、定期的に報告を受ける。
      ・承認された方向性の範囲外の重要な戦略的業務に対し事前の承認を与える。
      ・BNPパリバによる長期的な価値の創出を促進する。
     1.2  行動規範

      取締役会および業務執行陣は、当行により決定された価値および任務に沿った行動基準を定義するBNPパリ
     バ・グループの行動規範を確立させた。かかる規範は、各事業部門および各従業員において統合されるものと
     し、各従業員の行動を統治し、組織のすべてのレベルでの決定の指針となる。このため、取締役会は、業務執行
     陣による事業部門、国および地域でかかる規範の実施を保証する。
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     1.3  統治、内部統制および財務書類
      取締役会は、
      ・会長および最高経営責任者（CEO）を選任し、また、後者の推薦に基づき、最高業務責任者（COO）を選任す
       る。
      ・最高経営責任者および最高業務責任者の権限の制限の一切を設定する。
      ・特に明瞭な組織構造、明白に定義された透明性および一貫性のある責任分担、ならびに当社がさらされてい
       る、またはさらされる可能性のあるリスクを特定、管理、監視および報告する効率的なプロセスを含む統治
       システムを審査する。取締役会は、定期的にかかる統治システムの効率性を評価し、一切の統治システムの
       欠陥を改善するための是正措置が取られてきたことを確認する。
      ・当社の組織における役割分担および利益相反の防止を含む、当社の効果的かつ慎重な管理を保証するため、
       方向性を決定し、監視措置の実際の管理者によるその実施を統制する。
      ・内部統制に関して取締役会に課せられた義務を確実に履行し、特に、少なくとも年２回は、内部統制の活動
       および結果の審査を行う。
      ・経営報告書および同書に添付されたコーポレート・ガバナンスの報告書を承認する。
      ・取締役会がふさわしいと判断する統制および検査を実施する。
      ・最高経営責任者および／または最高業務責任者が経営機関におけるジェンダーバランスを含めて差別禁止お
       よび多様性の方針を確実に実行するようにする。
      ・汚職およびあっせん収賄の防止および発見のプロセスの実施を確実にする。取締役会は、かかる目的のため
       に要求されるすべての情報を受領する。
      ・財務書類の審査および決算を行い、その真実性を保証する。
      ・最高経営責任者が取締役会に提出する予算ならびに法規および規制上の様々な報告の草案を少なくとも年１
       回は検討する。
      ・ 経営機関の構成員および主要役職保持者についての評価を定義する適格性ポリシー                                          （以下「     経営機関の構成
       員および主要役職保持者に関する適格性ポリシー                         」という。）を策定する。取締役会（およびその委員会）
       は、かかる方針を適用し、特に規制の変更を考慮し、定期的にかかる方針を改訂する。
      ・リスク管理部長、法令遵守部長または一般検査部長の解雇を事前に承認する。
     1.4  リスク管理

      取締役会は、
      ・取締役会が定める戦略に関連して、金融リスク、法務リスク、業務リスク、社会的リスクおよび環境リスク
       等の機会およびリスク、マネー・ロンダリングおよびテロリスト資金問題と関連する機会およびリスクのみ
       ならず、その結果として講じられた措置を定期的に審査する。
      ・そのため、景気に起因するリスクを含む、当社がさらされている、またはさらされる可能性のあるリスクの
       負担、管理、監視および削減を統治する戦略および方針を承認し、定期的に審査する。とりわけ、取締役会
       は、グローバル・リスクの限度枠を承認し、その情報を整理する個別のプロセスを導入し、場合により、か
       かる限度枠を超過する場合には、かかるプロセスへ問題を委託する。
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     1.5  伝達
      取締役会は、
      ・株主および市場に開示された財務情報が質の高いものであることを保証する。
      ・財務の公表および伝達のプロセス、当社により公表および伝達されることを目的とする情報の質および信頼
       性の統制を行う。
     1.6  報酬

      取締役会は、
      ・年次株主総会の権限を損なうことなく、取締役の出席報酬を配分する。
      ・とりわけ、リスク負担者、統制機能に携わる                        職員、   およびその収入総額からすればその専門的な活動が当社
       グループのリスク特性に影響を与える従業員と同等の報酬区分に属するすべての従業員を含む                                                職員  の類型に
       関する当社グループの報酬方針の一般原則を導入し、定期的に審査する。
      ・年次株主総会の権限を損なうことなく、会社役員                           （dirigeants       mandataires       sociaux）     である管理者の報
       酬、特に、その固定報酬および変動報酬、ならびにその他の報酬または現物給付等の手段を決定する。
     1.7  破綻処理

      取締役会は、機関の予防的再生計画および所轄の規制当局に連絡された破綻処理計画を策定するために必要な
     条項を設定する。
     2. 　取締役会の機能

     2.1  会議の組織
      取締役会の会議は、年に少なくとも４回開催され、その時々の状況またはBNPパリバの利害関係者の要求に応
     じて適宜開催される。
      会議の通知は、取締役会の秘書役により連絡される。
      取締役会の秘書役は、取締役会の会議に必要なすべての資料を準備し、すべての書類を取締役およびその他の
     会議参加者が自由に使用できるよう手配する。
      取締役会の会議に出席した取締役が署名した出席記録は保管され、出席したとみなされる取締役の氏名が記さ
     れる。
      取締役会の決定は、有効な法律に従って取締役会の秘書役により議事録に記録され、特別な登記簿に記入され
     る。取締役会の秘書役は、取締役会議事録の写しまたは抄録を発行し認証することを認められている。すべての
     取締役会議事録は、次回の取締役会において承認されなければならない。
      取締役会の決定は、最高経営責任者、最高業務責任者または取締役会に任命された特別な代表機関のいずれか
     により実行される。
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     2.2  参加の手段
      ビデオ会議、または身分が証明でき、有効な出席と認められ、少なくとも参加者の声を伝送し、かつ、その技
     術的特性により機密性、持続性および同時再送信性のある電気通信手段により取締役会に参加する取締役は、財
     務書類および年次報告書を承認すると予想される取締役会を除き、定足数および過半数の計算上出席したものと
     みなされる。技術的な事象の発生により会議の運営が阻害された場合は、場合により、議事録にこれを記す。
     第 ２ 　取締役会の構成員

     3.  構成、情報およびスキル
     3.1  取締役会会長
     3.1.1   当社の他の機関および外部当事者との関係
      当社の他の機関および外部当事者に対し、例外的な場合および特定の任務または職務が取締役会により別の取
     締役に委任されている間を除き、取締役会会長のみが取締役会の名義にて行為する権限を有し、かかる名義にて
     発言することができる。
      会長は、業務執行陣との緊密な信頼関係を確実に維持するようにする。会長は、業務執行陣に対し、その実行
     責任を尊重しながら支援および助言を提供する。
      会長は、自身の利用可能性を確保し、自身の経験を当社のサービスに活かすために、会長業務を体系化してい
     る。会長は、当社の価値観やイメージを当社グループ内外において広めることに貢献している。
      業務執行陣と緊密に連携しながら、会長は、高度な関係、とりわけ国内、欧州および国外レベルでの主要な顧
     客、公的当局および機関との関係において当社グループを代表することができる。
      会長は、かかる分野における業務執行陣の業務と密接に連携して、株主との関係の質を維持することを確保す
     る。会長は、取締役会に対してかかる任務に関する報告を行う。
      会長は、企業統制の原則が定められ実施されることを確保する。
      会長は、BNPパリバの取締役会が正常に機能することを管理する。したがって、
      ・会長は、企業統制・倫理・指名・CSR委員会の協力を得て、ならびに、必要に応じて、取締役会および定時
       株主総会の承認をもって、効率的で均衡のとれた取締役会を確立し、取締役会により考慮されるべき指名な
       らびに取締役会に関連する交替および承継計画の手続を管理するための努力をする。
      ・会長は、すべての委員会会議に出席することができ、また、自身が関連があると考える委員会の議題に題目
       を追加することができる。
      ・会長は、取締役が適時に、ならびに明瞭かつ適切な形でその職務を実行するために必要な書類および情報を
       有することを確保する。
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     3.1.2   取締役会の業務の組織
      会長は、そのすべての職務を実行できるようにするために取締役会の業務を組織し、管理する。また会長は、
     取締役会の会議の日程および議題を定め、会議を招集する。
      会長は、取締役会の業務が、建設的な討議および意思決定に役立つような方法で適正に組織されることを確保
     する。会長は取締役会の業務を指示し、その業務と特別委員会との業務を調整する。
      会長は、取締役会が、当社の将来、特にその戦略に関係する問題に適切な時間を割くように配慮する。
      会長は、最高経営責任者および業務執行陣の他の構成員から、当社グループの事業に関する重要な事象および
     状況、特に、戦略の展開、組織、投資または投資廃止計画、金融取引、リスクおよび財務書類に関する状況につ
     き、定期的に報告を受ける。
      最高経営責任者は、会長に対し、内部統制報告書に関しフランス法に基づき要求される一切の情報を提供す
     る。
      会長は、取締役会およびその委員会がその職務を実行するために役立つ可能性のある情報を、最高経営責任者
     または管理者、および特に統制部長に求めることができる。
      会長は、取締役会および財務書類委員会の業務を準備するために、法定監査人に聴取することができる。
     3.2  取締役

      取締役は、BNPパリバの利益のために行動し、また、取締役に適用される当該内部規則のすべての規定、特に
     取締役会の手続に従うことを約束する。
     3.3  その他の出席者

     3.3.1   無議決権取締役        （censeurs）
      無議決権取締役は、顧問の立場で取締役会および特別委員会の会議に出席する。
     3.3.2   法定監査人

      法定監査人は、年次財務書類または中間財務書類の審査または決算を行う取締役会および特別委員会の会議に
     出席し、また、取締役会会長が必要であると判断する場合に取締役会および特別委員会の会議に出席することが
     できる。
     3.3.3   招待者

      取締役会は、会議に出席させるため１名または複数名の招待を決定することができる。
     3.3.4   中央企業委員会の代表者

      中央企業委員会の代表者は、顧問の立場で取締役会会議に出席する。
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     3.3.5   取締役   会の秘書役
      取締役会の秘書役は、取締役会により任命され、また取締役会の会議に出席する。
     3.3.6   統制部長

      BNPパリバに影響を及ぼすか、または及ぼす可能性のある特別な事由が生じた場合、必要に応じて、統制部長
     は、取締役会に直接報告することができ、また場合により、実際の管理者に照会することなく、懸念を示すため
     に取締役会の委員会に報告することができる。
      3.3項で特定される個人は、取締役と同等の倫理規程、機密性および職務規程の対象となる。
     3.4  情報へのアクセス

     3.4.1   情報および書類
      取締役会会議への参加および賢明な決定を効率よく行うため、各取締役は、その責務を遂行するために必要な
     書類および情報のすべて（これらの書類が決定を行うにあたって有益であり、取締役会の権限に関係している場
     合において）を各取締役に対して通知することを、会長または最高経営責任者に対して求めることができる。
      要求は、会長に情報を通知する取締役会の秘書役に送られる。
      取締役会の秘書役が便宜または機密性の観点から望ましいと考える場合、取締役会の秘書役または当社グルー
     プの担当の従業員は、取締役および取締役会の参加者が自由に使用できるようにされた書類を閲覧できる。
     3.4.2   システム

      取締役会会議のためのすべての書類は、電子化を含むあらゆる手段により、取締役および取締役会会議の参加
     者が自由に使用できるようにすることができる。この場合、情報の機密性、完全性および利用可能性を守るため
     に、必要であると考えられる保護についてのすべての措置が取られ、また、取締役会の各構成員または書類を受
     け取ったすべての者は、このように使用可能とされたシステムおよびメディアについてだけでなく、それらに対
     するアクセスについても責任を負う。
     3.5  研修、個人的および集合的スキル

      BNP  パリバの取締役は、BNPパリバのすべての重要な活動に関連する義務ならびに効率的な管理および監督を保
     証する義務を適切に果たすため、個人的および集合的両面において、とりわけ専門的技術および完全性に関して
     必要な専門的知識、経験、スキル、理解力および個人的資質を有している。
      取締役は、      経営機関の構成員および主要役職保持者に関する適格性ポリシー                                 に従い、その知識を最新の状態に
     保つようにするものとする。
      従業員を代表する取締役および従業員株主を代表する取締役は、現行の規制に従い取締役会の定める研修のた
     めの時間を付与される。研修の終了時に、取締役により選ばれた研修センターは定期的な出席に対する証明書を
     発行しなければならず、かかる取締役は、かかる証明書を取締役会の秘書役に送らなければならない。
                                 473/1077





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     4. 　義務
     4.1  BNP  パリバの株式の保有および維持
      定時株主総会によって選任されたすべての取締役は、個人として1,000株を所有していなければならない。取
     締役は、任命から12ヶ月以内にすべての株式を保有していなければならない。かかる期間の満了時において、す
     べての該当する取締役は、その任期を通じてかかる最小限のBNPパリバの株式数を維持することを確認するもの
     とする。
      取締役は、かかる株式のリスクをカバーする個人的ヘッジまたは保険戦略を行わないことを保証する。
      かかる義務は、従業員を代表する取締役および従業員株主を代表する取締役にとって重要なものではない。
     4.2  倫理―機密性

     4.2.1   倫理
     4.2.1.1     利用可能性および定期的な出席
      取締役会の構成員は、           経営機関の構成員および主要役職保持者に関する適格性ポリシー                                 に従い、     その職務およ
     び責任を実行するために必要な時間および努力を費やすものとする。
      従業員を代表する取締役および従業員株主を代表する取締役は、経営機関の構成員および主要役職保持者とし
     ての適格性評価に関するガイドラインに従い、取締役会の定める準備期間を付与される。
     4.2.1.2     独立性および忠誠

      取締役会のすべての構成員は、                経営組織の構成員および主要役職保持者に関する適格性ポリシー                                 に従い、     常に
     その独立性を維持するものとする。
      取締役会のすべての構成員は、その他の取締役、株主およびBNPパリバに対して忠誠心を持って行動するもの
     とする。
      取締役会のすべての構成員は、その独立性を損う可能性のある一切の利益またはサービスを拒否するものとす
     る。
     4.2.1.3     警戒の義務

      取締役会のすべての構成員は、自由に使用できるシステム、書類および情報の保管、利用ならびに場合により
     返却に関して警戒の義務を負う。
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     4.2.2   機密性
      取締役および取締役会の業務に参加するすべての者は、取締役会およびその委員会の議論および決定の内容な
     らびにいかなる形でも取締役会およびその委員会において提示されるか、または取締役および取締役会の業務に
     参加するすべての者に対して提供される情報および書類について、絶対的な機密性を保持する義務を負う。
      法律で規定される場合を除き、取締役および取締役会の職務に参加するすべての者は、取締役会外部のいかな
     る者にもBNPパリバが公表していない情報を開示してはならない。
     4.3  倫理  的行為―管理職の制限―利益相反―個人的な申告

     4.3.1   倫理  的行為
      取締役が倫理的行為に関する疑問を有する場合、当社グループ法令遵守部長に相談することができる。
      インサイダー取引に関する法律は、個人として、また、BNPパリバの株式を有する企業内で責務を果たす場合
     の両方において、特に取締役に対し適用される。取締役は、特に、内部情報の定義、伝達および利用に関する法
     律上の要件を尊重しなければならず、それらのうち主要な規定は就任の際に伝達される。
      また取締役は、四半期財務書類および年次財務書類の公表日の後６週間以内、または当社の運営に係るプレス
     リリースの公表後６週間以内は、個人ベースにおいてのみBNPパリバの証券の取引を行うことができる。ただ
     し、当該期間内において、証券取引規則に基づきインサイダー情報であるとみなされる情報を保有している場合
     は、この限りではない。
      取締役は、疑義を生じさせる取引、とりわけレバレッジによる購入もしくは空売りまたは短期取引は差し控え
     るものとする。
      取締役および取締役と緊密な関係にある者は、公開を保証するフランス金融市場機関                                           （Autorité      des  marchés
     financiers      – AMF  ） およびBNPパリバに対して、BNPパリバの株式およびそれに関連する金融商品について行う取
     引について表明する義務を負う。
     4.3.2   管理職の制限

      取締役は、管理職の制限に関して、取締役またはBNPパリバに適用のある法規条項および規制条項ならびに                                                       経
     営機関の構成員および主要役職保持者に関する適格性ポリシーを遵守する。
     4.3.3   利益相反

      取締役は、とりわけ、いわゆる「関係当事者間合意規制」                              （conventions        réglementées）        制度等の利益相反に
     関する適用ある法規条項および規制条項ならびに                          経営機関の構成員および主要役職保持者に関する適格性ポリ
     シー  を遵守する。
      いかなる状況であっても、取締役が利益相反についてのかかる義務を違反した場合、取締役会会長はそれを是
     正するために必要なすべての法規措置を取るものとする。さらに、取締役会会長は、関係する規制当局に当該行
     為を報告することができる。
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     4.3.4   個人的な申告
      取締役は、個人の状況の変更（住所、職位、管理職、実行された義務の変更もしくは刑事上、民事上または行
     政事件上の有罪判決等）について可能な限り速やかに取締役会の秘書役に報告することを保証する。
      特に、   経営機関の構成員および主要役職保持者に関する適格性ポリシー                                 に従い、     取締役は、申し立てられた一
     切の刑事上の有罪判決もしくは民事責任、経営の禁止、行政処分もしくは懲戒処分または職能団体からの除外措
     置、および当該取締役が被るかかる処分を伴う可能性のある手続、業務上の違法・不当行為による罷免もしくは
     当該取締役が対象者である可能性のある管理職からの免職について、取締役会会長に可能な限り速やかに報告す
     るものとする。同様に、取締役は、申し立てられた一切の刑事上の命令もしくは民事上の命令、行政処分もしく
     は懲戒処分または職能団体からの除外措置ならびに当該取締役が管理者、株主または投資者である会社が対象で
     あるか、対象である可能性のある裁判所の命令による会社更生もしくは清算措置について取締役会会長に報告す
     る。
     5. 　取締役および無議決権取締役                （CENSEURS）       の報酬

      取締役に付与した報酬の総額は、定時株主総会において決定される。
      取締役に付与した報酬の個人別の額は、報酬委員会の提案に従い、取締役会において決定される。かかる額
     は、会議への実際の参加（参加方法は問わない。）に基づく優先的な変動報酬部分を含む。海外に居住する取締
     役は、   ビデオ会議または電気通信手段により取締役会会議に参加できる場合を除き、より高額の報酬を受け取
     る。
      委員は、委員会へ実際に参加することで追加の報酬を受け取ることができ、その額は委員会によって異なる。
     委員は、異なる各委員会への参加につき追加の報酬を受け取る。委員長もまた、追加報酬を受け取る。
      無議決権取締役の報酬は、報酬委員会の提案に従い、取締役会により決定される。
     第３　取締役会の特別委員会

      BNPパリバの取締役の責務の実行を容易にするため、取締役会内に特別委員会が設置された。
     6. 　共通規定

     6.1  構成およびスキル
      特別委員会は、        社内の経営上の義務を負わない取締役会の構成員からなる。かかる委員会は                                       Afep-Medef      企業統
     制規約   で提言されている独立性と同程度の独立性を持つ者とみなされるための基準を満たす必要数の構成員を含
     む。委員会の委員は、参加する委員会の任務を実行するために適する知識およびスキルを有する。
      報酬委員会は、少なくとも１名の従業員を代表する取締役を含む。
      かかる委員会に付託された権限は、取締役会の権限を狭めることなく、またはこれを制限しないものとする。
      取締役会会長は、委員会の員数、任務、構成および機能が常に                                法規条項および規制条項、              取締役会の要求およ
     び最良の企業統制実務に適合することを確保する。
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      取締役会の決定により、内部統制、リスク管理・法令遵守委員会（CCIRC）、報酬委員会（RemCo）および企業
     統制・倫理・指名・CSR委員会（CGEN)は、フランス通貨金融法典                                  （Code    monétaire      et  financier）      第L.511-91
     条の規定に基づき、連結ベースまたは子会社の連結ベースでの規制当局の監督の下で当社グループの会社につい
     ての任務を請け負う。
     6.2  会議

      委員会は必要に応じて開くものとする。
     6.3  委員会が採り得る手段

      特別委員会は、必要に応じて外部の専門家を起用することができる。
      委員長は、既存の内部規則に定めるような、当委員会の管轄の範囲内である問題に関し、当社グループ内の役
     員に質疑を行うことができる。
      取締役会の秘書役は、特別委員会の会議に必要なすべての資料を準備し、書類を取締役およびその他の会議参
     加者が自由に使用できるよう手配する。
      かかる書類は、電子化を含むあらゆる手段で使用可能な状態にすることができる。この場合、情報の機密性、
     完全性および利用可能性を守るために、必要であると考えられる保護についてのすべての措置が取られ、また、
     関係する特別委員会の各構成員または書類を受け取ったすべての者は、システム、メディアおよびその提供につ
     いてだけでなく、そのアクセスについても責任を負う。
     6.4  意見および議事録

      委員会は取締役会に向けて意見を表明する。委員長（委員長が報告できない場合は、同じ委員会のその他委
     員）が、次回の取締役会にてその業務の要約を口頭で報告する。
      委員会の会議の議事録は、その後の会議で承認された後、取締役会の秘書役により書面による報告書が作成さ
     れ、希望する取締役に対して配布される。
     7. 　財務書類委員会

     7.1  任務
      フランス商法の規定に基づき、かかる委員会は、会計および財務情報の作成ならびに検証に関する問題につい
     て監査することを保証する。
     7.1.1   財務情報の作成プロセスの監査

      当委員会には、財務書類の作成を完了させるにあたり当社が発行する四半期、半期および年次財務書類を分析
     し、取締役会に対してかかる財務書類を提示するのに先立ち、特定の項目について更なる説明を得る責務があ
     る。
      当委員会は、会計原則および会計方針の選択、引当金、分析結果、健全性基準、収益性指標等のかかる計算書
     類および財務書類に関するすべての事項ならびに方法論的問題となるまたは潜在的リスクとなる可能性のあるそ
     の他一切の会計事項を審査するものとする。
      当委員会は、場合に応じて、財務情報の詳細なプロセスの完全性を確実にするために勧告を行う。
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    7.1.2   会計ならびに財務問題に関する内部統制制度の効率性およびリスク管理の効率性の監査
      当委員会は、業務執行陣から得た情報に基づき、詳細なプロセスの統制ならびに会計および財務情報や追加財
     務情報の処理から生じるものと同様に、事業の概要ならびに内部の会計および財務に係る統制の成績を少なくと
     も年２回は分析するものとする。当委員会は会計および財務に係る内部統制により明らかになる事象（取締役会
     が定めた区分および基準に基づき報告される。）の概要について報告を受けるものとし、その所見を取締役会に
     報告する。
      当委員会は、会計および財務に係る内部統制制度の構造において決定された是正措置を導入することに関して
     考えられるあらゆる障害について、取締役会会長（定期的統制部長から直接情報を受ける。）による報告を受
     け、その所見を取締役会に報告する。
    7.1.3   法定監査人      による年次財務書類および連結財務書類の法定監査ならびに法定監査人の独立性の監査

      当委員会は、法定監査人の選任手続を指揮し、法定監査業務の実施に対し請求される報酬額につき意見を述
     べ、かかる選任過程の結果を取締役会に報告するものとする。
      当委員会は、法定監査人の監査計画、ならびに監査人の推奨事項および監視を検討するものとする。
      当委員会は、法定監査人および法定監査人が所属するネットワークに対してBNPパリバ・グループが支払う、
     当委員会が承認した計算式を使用して計算される報酬の金額および明細につき、年１回通知を受けるものとす
     る。当委員会は、BNPパリバに起因する監査法人またはそのネットワークの収益の額または割当が、法定監査人
     の独立性を損なう可能性はないことを確認するものとする。
      １百万ユーロ（税引前）を超える合計報酬を必要とする業務には、当委員会の事前承認を必要とするものとす
     る。当委員会は、財務部からの提案に基づき、一切の他の業務を、事後的に承認するものとする。当委員会は、
     50,000ユーロを超える報酬を必要とする一切の「非監査」業務の財務部による迅速な承認および統制の手続を承
     認するものとする。当委員会は、当社グループの法定監査人が所属するネットワークにより実施された一切の
     「非監査」業務につき、財務部から年１回報告を受けるものとする。
      当委員会は、法定監査人から、任務の枠組について最も重要な勧告を受け、検討するのと同時に、内部統制の
     不十分さに関する主な所見について書面による報告を受け、検討する。また、当委員会は、内部監査によって出
     される、会計および財務情報に関する任務の枠組についての最も重要な報告書および勧告に留意する。
      各法定監査人は、当委員会に対し、法定監査人の独立性を保証するための内部統制制度につき年に１回報告す
     るものとし、当社グループの監査における法定監査人の独立性に係る書面を提出するものとする。
      当委員会は、法定監査人の専門的活動での会計監査人高等評議会（H3C）の統制の結果による、会計監査人高
     等評議会の声明および決定について説明を行う。
      当委員会は、少なくとも年２回は、当社の業務執行陣が出席しない状況において、法定監査人との討議のため
     の会議を開催するものとする。
      当委員会は、法定監査人の出席の下、四半期、半期および年次財務書類を検討するための会議を開く。
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      ただし、法定監査人は、法定監査人の報酬または再指名を議題とする当委員会の会議には、全部または部分的
     とを問わず、出席しないものとする。
      法定監査人は、法定監査人の職員に関する特定の問題を議題とする当委員会の会議には、全部または部分的と
     を問わず、出席しないものとする。
      特段の事情のない限り、四半期、半期および年次の経営成績および財務書類を含むファイルは、当委員会の会
     議の少なくとも３日前までに、当委員会の委員に対して送付されるものとする。
      四半期、半期および年次の経営成績に関連して会計原則の解釈の問題が生じ、重大な影響を伴う選択が必要と
     なる場合は、法定監査人ならびに財務部は、提起された問題の性質および重要性を分析し、様々な可能性のある
     解決法の良い点、悪い点を提示し、行われた最終選択の論理的根拠を説明する文書を、四半期毎に当委員会に提
     出するものとする。
      法定監査人および当社グループ財務部は、当委員会に対し、少なくとも年２回は財務書類の認証への取組の記
     録を示す。それを基に、当委員会は、かかる任務の結果およびかかる任務が財務情報の完全性にどのように貢献
     したか、ならびに完全性における当委員会の役割を取締役会に対して報告する。
     7.2  会長の報告書

      当委員会は、会計および財務情報の作成および処理に関する内部統制手続に関する会長の報告書案の一部を検
     討するものとする。
     7.3  聴取

      当委員会は、その管轄範囲である一切の問題に関して、自主的に当社グループ財務部および会計部の部長なら
     びに資産・負債管理部の部長に聴取を行うことができる。
      当委員会は、財務部の部長もしくは当社の経営陣が責任を負う可能性があり、または当社が開示した会計およ
     び財務の情報の品質が疑われる可能性がある当委員会の管轄範囲に属する一切の問題に関して、財務部の部長に
     質疑を行うことができる。
     8. 　内部統制・リスク管理・法令遵守委員会

     8.1  任務
     8.1.1   グローバル・リスク戦略に関する任務
      当委員会は、当社のグローバル戦略の妥当性ならびに総合的な現在および将来のリスク選好度について取締役
     会に助言する。当委員会は、取締役会が実際の管理者およびリスク管理部長によるかかる戦略の実施を検証する
     場合に、取締役会を支援する。
      かかる目的のために、当委員会は、現行の規則に従い当社グループに報告される業務のリスクおよび収益性の
     測定、ならびにかかる事項および方法に関連する特定の問題に基づき、社会および環境に係る方向性を含む当社
     グループのリスク方針の主要な方向性を審査する。
      グローバル・リスクの限度枠が超過される場合、取締役会に問題を委託する手続が提供される。業務執行陣
     は、当委員会の委員長に報告し、かかる委員長が、当委員会を開催するか、または取締役会の開催を求めるかを
     決定することができる。
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     8.1.2   顧客に提案された商品およびサービスの価格の審査に関する任務
      当委員会の任務の枠組において、および当委員会が定義する規定に従い、当委員会は、顧客に提示された商品
     およびサービスの価格がリスク戦略に適合するものであるかを審査する。価格がリスクを的確に反映していない
     場合、当委員会は、取締役会に対してこれを是正する行動計画を提示する。
     8.1.3   報酬  に関する任務

      報酬委員会の任務を阻害することなく、リスク委員会は当社の方針および報酬実務により支給された報酬が、
     当社がさらされているリスクに関する状況、資本、流動性および可能性ならびに予測される利益が普及するため
     の期間に適合するものであるかを審査する。
      かかる任務を実行するため、当委員会の委員長は、報酬委員会の会議に参加し、支持された見解を示すものと
     する。
     8.1.4   内部統制および法令遵守に関する任務

      また、当委員会は、すべての法令遵守関連の課題、とりわけ風評リスクまたは職業倫理の分野における課題を
     検討する。
      当委員会は、リスクの測定および監視に関する報告を分析する。当委員会は年２回、内部統制業務、ならびに
     業務執行陣から提供された情報、恒常的統制部長、法令遵守部長および定期的統制部長から受けた報告に基づく
     所見（財務書類委員会の責任範囲である会計および財務に係る内部統制を除く。）を検討する。当委員会は、当
     社と  金融健全性監督・破綻処理機構                （ Autorité     de  contrôle     prudentiel      et  de  résolution      ） （ ACPR）の総務と
     の間で行われたやり取りについて検討する。
      当委員会は、内部統制により明らかにされる事象（取締役会が定めた区分および基準に基づき報告される。）
     について説明を受けるものとし、その所見を取締役会に報告する。
      当委員会は、一般検査部門による推奨事項のうち実行されなかったものの状態を分析する。当委員会は、内部
     統制の構造において決定された是正措置を導入することに関して考えられるあらゆる障害（定期的統制部長から
     直接情報を受けることとなっていたもの）について、取締役会会長による報告を受け、その所見を取締役会に報
     告する。
     8.2  聴取

      当委員会は、業務執行陣が出席しない状況において、当社グループ統制部門（一般検査部門、法令遵守部門お
     よびリスク・法務部門）の部長の聴取を進める。
      当委員会は、取締役会に対し、使用される方法および手続に関する評価を提示する。
      当委員会は、かかる部門が当社グループ内で組織される方法に関する意見を述べ、これらの作業プログラムに
     つき継続して情報提供を受ける。
     8.3  情報へのアクセス

      当委員会は、リスクに関する当社の状況についてすべての情報を有する。必要に応じて、当委員会は、リスク
     管理部長または外部の専門家のサービスを利用することができる。
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     8.4  財務書類委員会および内部統制・リスク管理・法令遵守委員会に共通の会議
      財務書類委員会および内部統制・リスク管理・法令遵守委員会は、内部統制・リスク管理・法令遵守委員会の
     委員長の要請、財務書類委員会の委員長の要請または取締役会会長の要請により会議を開催するものとする。
      その意味で、当委員会の委員は、
      ・一般検査部門の任務計画および法定監査人の監査計画について説明を受け、リスク方針および運営システム
       を評価するための取締役会の業務を整理する。
      ・リスクおよび財政的な影響に対する方針（引当金方針を含む。）に関連した共通の課題を扱う。当委員会の
       委員は、とりわけ将来財務書類に重大な影響を及ぼす可能性のあるリスクの体系的検討を行う。
      当該会議は、財務書類委員会の委員長が議長を務める。
     9. 　企業統制・倫理・指名・CSR委員会

     9.1  企業統制に関する任務
      当委員会は、企業統制を監視する責務がある。その役割は、BNPパリバ内部の企業統制実務を適用するために
     取締役会を支援し、また、その機能を評価することにある。
      当委員会は、国外、欧州および国内における企業統制規律の進展に関する定期的なフォローアップを確保す
     る。当委員会は、その要約を               少なくとも      年１回は取締役会に報告する。当委員会は、当社グループに適してお
     り、かかる分野における最良の実務に合った手続、組織および行為をもたらす可能性が高い措置を選択する。
      当委員会は、企業統制に関する報告書草案、および適用ある法規制により要求されるその他一切の書面を検討
     する。
      当委員会は、社会および環境についての責任（CSR）に関連する質問のフォローアップを管理する。このた
     め、当委員会は、社会における当社グループのプラスの影響と同様に、持続可能な経済発展に対する当社グルー
     プの貢献に特化しており、特に、経済の倫理的金融、従業員の発展およびコミットメントの促進、環境保護なら
     びに気候変動との闘いにより対処している。
     9.2  行動規範

      当委員会は、BNPパリバ・グループの行動規範の更新を定期的に実行している。
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     9.3  取締役   、委員会の委員および無議決権取締役                   （CENSEURS）       の特定、選任および承継計画に関する任務
      取締役の特定、選任および承継計画について、当委員会は、経営機関の構成員および主要役職保持者に関する
     適格性ポリシーに記載される原則および手続を適用する。当委員会は、かかる方針を定期的に検討し、取締役会
     にとって妥当であるとみなされる変更を提案する。
      当委員会は、取締役会におけるジェンダーバランスの達成という目標を設定する。当委員会は、かかる目標の
     達成を目的とする方針を作成する。かかる目標およびかかる方針は、設定され次第、取締役会による承認を受け
     る。
      場合により、当委員会は、取締役会に対して無議決権取締役の任命を提案する。
     9.4  取締役   会の評価に関する任務

      当委員会は、経営機関の構成員および主要役職保持者に関する適格性ポリシーに従い、取締役会の均衡および
     多様性について、         少なくとも      年１回は定期的に評価する。
      さらに、外部の専門的アドバイザーの事務所が３年に１回、取締役会の評価を行う。
     9.5  取締役会会長       、業務執行陣の構成員および主要役職保持者の選任、任命および承継計画に関する任務

      当委員会は、執行役員、最高業務責任者、会長および経営機関の構成員および主要役職保持者に関する適格性
     ポリシーに定義される主要役職保持者の選任、任命および                              承継計画     に関して、かかる適格性ポリシーを定期的に
     審査し、またかかる事項について提言を行う。
      当委員会は、経営機関の構成員および主要役職保持者に関する適格性ポリシーに従い、会長および業務執行陣
     の構成員の選任、任命および               承継計画     の策定に寄与する。
      主要役職保持者に関して、経営機関の構成員および主要役職保持者に関する適格性ポリシーが業務執行陣によ
     り確実に適用されるようにする。
     9.6  取締役会会長       、最高経営責任者および最高業務責任者の評価に関する任務

      当委員会は、取締役会会長の活動を評価する。
      当委員会は、取締役会が定めた事業の戦略上の方向性に照らし、最高経営責任者および最高業務責任者の経営
     実績を評価する。かかる評価の際には、最高経営責任者および最高業務責任者が有する、予測、決定、組織化の
     能力、および模範となる能力を考慮する。
     9.7  取締役   の独立性に関する任務

      当委員会は、       Afep-Medef      企業統制規約の意味における               取締役の独立性を評価し、その所見を取締役会に報告す
     る任務を負う。
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     9.8  取締役   会の一般的均衡に関する任務
      当委員会は、取締役会が当社の利益に悪影響をもたらすような形で１名の個人または少人数の集団に支配され
     ない状態を確保する。かかる目的のために、当委員会は、経営機関の構成員および主要役職保持者に関する適格
     性ポリシー      を適用する。
     10.  報酬委員会

      当委員会は、取締役会が承認する報酬に関する決定（特にリスクおよびリスクの管理に影響する決定）を立案
     する。
      当委員会は、以下の年次審査を行う。
      ・当社の報酬方針の原則についての審査
      ・当社の取締役および会社役員に対する報酬、手当および一切の利益についての審査
      ・業務執行役員およびリスク負担者、統制機能に携わる職員、およびその収入総額からすればその専門的な活
       動が当社または当社グループのリスク特性に重大な影響を与える従業員と同等の報酬区分に属するすべての
       従業員を含む職員の類型についての報酬方針の審査
      当委員会は、リスク管理部長および法令遵守部長の報酬を直接統制する。
      上記の任務の枠組内において、当委員会は、現行の規制に従って、報酬方針の原則における取締役会の業務、
     とりわけその専門的な活動が当社グループのリスク特性に重大な影響を与える当社グループの職員についての報
     酬方針の原則に関する業務を準備する。
      当委員会は、とりわけ報酬、退職給付額および当社株式の引受オプションまたは購入オプションの配分に関す
     る、取締役および会社役員の個人的状況に関するすべての問題点、ならびに当社の経営陣または代表機関の構成
     員の離脱を統制する規定の検討をその業務とする。
      当委員会は、引受ストック・オプション・プランまたは購入ストック・オプション・プランの条件、金額およ
     び配分を検討する。同様に、当委員会は、無償株式の配分の条件も検討する。
      当委員会は、会長と共に、付託の範囲内において、最高経営責任者により報酬委員会に対して提出され得る上
     級業務執行陣の報酬に関するあらゆる事項について、最高経営責任者を支援する。
     経営機関の構成員および主要役職保持者としての適格性評価に関するガイドライン

     Ⅰ.  背景および定義
     ａ.  背景
        経営機関の構成員および主要役職保持者に関する適格性ポリシーの目的は、当社に適用のある法規条項また
       は規制条項を遵守する一方で、コンプライ・オア・エクスプレイン手続（以下に定義される。）において、内
       部規則の条項ならびにフランス通貨金融法典（以下「CoMoFi」という。）、2021年７月２日に改訂版が発表さ
       れた経営機関の構成員および主要役職保持者としての適格性評価に関する欧州銀行監督機構ガイドライン（適
       格性ガイドライン）および内部規制ガイドラインにおいてBNPパリバに適用ある規制の履行手続を特定し、詳
       細を明らかにすることである。
        これらの条項に従い、かかるガイドラインは以下の項目を網羅している。
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        Ⅱ.  経営機関の構成員および主要役職保持者の特定、選任および承継計画
         ａ.  取締役の特定、選任および承継計画
         ｂ.  最高経営責任者および最高業務責任者の特定、選任および承継計画
         ｃ.  主要役職保持者の特定、選任および承継計画
        Ⅲ.  経営機関の構成員の精神の独立性および利益相反の管理
         ａ.  一般原則
         ｂ.  利益相反の事例
         ｃ.  利益相反の管理
        Ⅳ.  管理職の制限および経営機関の構成員の時間的猶予に関する規則の遵守
         ａ.  経営機関の構成員の任命における規則の遵守
         ｂ.  経営機関の構成員としての管理職就任中の規則の遵守
        Ⅴ.  経営機関の構成員の高い評判、正直さおよび誠実性
        Ⅵ.  経営機関の構成員の多様性および取締役会の集合的力量
        Ⅶ.  経営機関の構成員の導入および研修
        かかるガイドラインは、取締役会により承認されている。かかるガイドラインの改定も、承認のため取締役
       会に提出される。
     ｂ.  定義

        経営機関の構成員         とは、取締役、最高経営責任者および最高業務責任者をいう。
        主要役職保持者        とは、適格性ガイドラインの目的において、最高財務責任者、法令遵守部長、リスク管理部
       長および一般検査部長、法務部長、人事部長ならびに当社が最高業務責任者代理の役職を付与することを決定
       した個人をいう。
        適格性   とは、取締役会および該当する個人の集合的適正に関してBNPパリバが行う以下の基準についての評
       価をいう。
        ・知識、スキルおよび経験
        ・高い評判、正直さおよび誠実性
        ・精神の独立性
        ・管理職の制限および時間的猶予に関する規則の遵守
        コンプライ・オア・エクスプレイン手続                     とは、欧州中央銀行および管轄の国立当局が、当該当局により発行
       されたガイドラインを完全にもしくは部分的に遵守するかまたは全く遵守しないかという意向を発表する単一
       監督メカニズムにおける手続をいう。
        当社  とは、BNPパリバをいう。
        企業統制・倫理・指名・CSR委員会                  とは、BNPパリバの企業統制・倫理・指名・CSR委員会をいう。
        取締役会の秘書役         とは、BNPパリバの取締役会の秘書役をいう。
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     Ⅱ.  経営機関の構成員および主要役職保持者の特定、選任および承継計画
     ａ.  取締役の特定、選任および承継計画
        取締役会における役割に関係なく、取締役として任命される可能性のある人物の特定を責務とする企業統
       制・倫理・指名・CSR委員会は、常にかかる人物についての一覧を作成および保持し、取締役会に対するかか
       る候補の提案が必要となる状況について特段定めはないものの、かかる一覧は企業統制・倫理・指名・CSR委
       員会により定期的に監査される。
       取締役として任命される可能性のある人物の企業統制・倫理・指名・CSR委員会による特定

        企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、株主総会への立候補を提案することを目的として、取締役の非執行
       管理職に適している候補者を取締役会に対して特定および推薦する。潜在的候補者の決定に際し、企業統制・
       倫理・指名・CSR委員会は、品位ならびに利害関係の理解力およびリスクの理解力と同様に、個人的および集
       合的両面において、取締役会の構成員としてのスキルのバランス、経験および多様性を評価する。さらに、企
       業統制・倫理・指名・CSR委員会は、候補者が客観的、批判的および独立的に行動でき、とりわけ候補者が有
       するその他の管理職に関して自身の考えおよび判断を述べるために必要な勇敢さ、その業務に深く関与するた
       めの十分な利用価値およびその管理職に不可欠な客観性、最後に当社の利益を守り、当社の適切な運営を確保
       したいという願望を有することを保証する。
        企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、取締役会内で実行される義務に必要な任務および資質を特定し、か
       かる義務に割くべき時間を計算する。
        候補者を特定する目的において企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、
        ・一方で、その必要があれば、１または複数の専門機関に対して、Afep-Medef企業統制規約に定める条項が
         意味する社外取締役に当たるか否かの調査を委託する。当該専門機関は、取締役会の秘書役と共同の手続
         で選定される。
        ・他方で、企業統制・倫理・指名・CSR委員会自らも、他の取締役から上記に関する情報を収集する。
        企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、提案を受領すると、個人的スキルおよび集合的スキルの双方に基づ
       き、かかるガイドラインの規定および以下の基準について慎重に審査を行う。
        ・経験および当行の主要業務の問題およびリスク（社会問題および環境問題のみならず                                            マネー・ロンダリン
         グおよびテロ資金関連リスク               を含む。）を理解する能力に基づいた求められる分野の知識およびスキル。
         これにより、取締役は十分な情報を得て、効果的な決定を行える。
        ・勇敢さ、とりわけ意見を述べ、判断を下す勇敢さ。これにより、取締役は客観的かつ独立した立場を維持
         できる。
        ・時間的猶予（管理職の任務および関連する訓練に十分な時間を費やせること）および勤勉さ。これが必要
         な事後的知見を与え、取締役の管理職としての職務遂行に関する尽力を促し、責任感を高める。
        ・忠誠、これが当社に対しておよび株主全体を代表する取締役会内の取締役の職務に対する尽力を促す。
        ・当社の文化および倫理についての取締役の適切な理解
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        ・高い評判および適正、ただし人物は、同人の個人的行為または業務上の行為が社外取締役としての管理職
         を保証する上での能力に何らかの重大な懸念を生じさせる場合および具体的には、人物が、マネー・ロン
         ダリングまたはテロ          資金  活動もしくはその試みに個人的に関与した場合、高い評判および適正基準を満た
         していることについて考慮されるべきではない。
        企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、選定される可能性ある人物についての一覧が常に更新されているこ
       とを確認し、年に一度、取締役として任命される可能性のある人物を特定し、取締役会がこれに基づいて慎重
       に審議できるよう取締役会に対し業務の成果を報告する。
        適切な場合、企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、会長の非執行管理職として選定される可能性ある人物
       を上記の基準を考慮して特定する。
       取締役会による取締役となる可能性のある人物の選任

        取締役会が新たな構成員の任命を決定しなければならないとき、企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、取
       締役会に対してかかる立候補の提案を決定し、取締役会がそれを承認した場合、かかる立候補は株主総会へ提
       案される。最初に、企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、取締役会会長に対し任命される可能性のある取締
       役の氏名を通知し、その提案の理由を示す。取締役会会長は関連ある人物に連絡を取り、かかる人物の同意が
       ある場合には、上記の条項に従い、かかる人物の状況について検討するよう取締役会の秘書役に要請する。企
       業統制・倫理・指名・CSR委員会の委員長および取締役会会長が有力候補者に面会する。
        取締役会会長の非執行管理職の候補者は、かかる候補者に連絡を取ることができるよう、企業統制・倫理・
       指名・CSR委員会の委員長に提出される。
        取締役および取締役会会長の双方の責務に関する検討および面談が十分とみなされると、その後企業統制・
       倫理・指名・CSR委員会は、取締役会に対して、候補の提出に係る提案を受け入れるよう、提出することがで
       きる。
        取締役会の秘書役は、候補者に対して検討のために必要な一切の書類を要求することができ、個人データに
       関する法規条項および規制条項に従いこれを保持する。
        特別委員会については、企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、関連する当委員会の委員長と協力して、当
       委員会の委員および委員長が変更される場合のその指名につき、取締役会への推薦を行う。
       取締役の承継計画および取締役会の構成についての検討

        企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、取締役および（適用ある場合は）会長の承継を認める規定を審査す
       る責任を負っている。
        年に一度、取締役会の秘書役は取締役会の構成員となる可能性のある人物の特定に関する条項に従い、企業
       統制・倫理・指名・CSR委員会の責任において取締役会の構成について検討する。企業統制・倫理・指名・CSR
       委員会は、取締役会に検討結果を提出し、取締役会の慎重な審議に付される。
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     ｂ.  最高経営責任者および最高業務責任者の特定、選任および承継計画
        取締役会は、最高経営責任者を選任し、また、後者の推薦に基づき、最高業務責任者を選任し、それらの権
       限の制限の一切を設定する。
        かかる目的において企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、取締役会会長と協力して、取締役会の審議の便
       宜のために最高経営責任者の選任について推薦を行い、また、最高経営責任者の推薦と同様に最高業務責任者
       の選任についても推薦を行う。企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、最高業務責任者の職位について特定し
       推薦を行う時点で、最高経営責任者からの提案により、また該当する場合は当社の人事部門の支援を受けて、
       確実にジェンダーバランスを図り、選任プロセスの終了まで少なくとも女性１名および男性１名が選任対象に
       いることを保証する。
        候補者を特定するために、企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、その資格について、本方針の条項および
       以下の基準を考慮して慎重に審査を行う。
        ・経験および当行の主要業務の問題およびリスク（社会問題および環境問題のみならず                                            マネー・ロンダリン
         グおよびテロ資金関連リスク               を含む。）を理解する能力に基づいた求められる分野の知識およびスキル。
         これにより、彼らは十分な情報を得て、効果的な決定を行える。
        ・勇敢さ、とりわけ意見を述べ、判断を下す勇敢さ。これにより、彼らは客観的かつ独立した立場を維持で
         きる。
        ・時間的猶予（最高経営責任者および最高業務責任者の職務および関連する訓練に十分な時間を費やせるこ
         と）
        ・忠誠、これが当社および株主に対する最高経営責任者および最高業務責任者の職務に対する尽力を促す。
        ・高い評判および適正、ただし人物は、同人の個人的行為または業務上の行為が最高経営責任者または（場
         合により）最高業務責任者としての適正に何らかの重大な懸念を生じさせる場合および具体的には人物
         が、マネー・ロンダリングまたはテロ                   資金  活動もしくはその試みに個人的に関与した場合、高い評判また
         は適正基準を満たしていることについて考慮されるべきではない。
        取締役会の秘書役は、候補者または（場合により）当社に対して検討のために必要な一切の書類を要求する
       ことができ、個人データに関する法規条項および規制条項に従いこれを保持する。
        企業統制・倫理・指名・CSR委員会はまた、最高経営責任者および最高業務責任者の承継を認める規定を審
       査する責任も負っている。
     ｃ.  主要役職保持者の特定および選任

        企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、業務執行陣による主要役職保持者の特定および選任において、場合
       により当社の人事部門のサポートを得て、以下の事項が考慮されることを確認する。
        ・スキル、資質および経験
        ・高い評判、正直さおよび誠実性、当事者がマネー・ロンダリングまたはテロ                                        資金  活動もしくはその試みに
         個人的に関与していないことが保証されることへ細心の注意を払うこと
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     Ⅲ.  経営機関の構成員の精神の独立性および利益相反の管理
        フランス商法第L.225-38条以降に規定されるいわゆる「関係当事者契約合意規制」制度、適格性ガイドライ
       ンの第９節およびバーゼル銀行監督委員会により2015年７月に発表された銀行のためのコーポレート・ガバナ
       ンス原則に関するガイドラインの第３原則に規定される精神の独立性および利益相反の条項を考慮し、ガバナ
       ンスの分野において観測される最良の慣行を受入れる目的を持って、本項は、（ⅰ）経営機関のすべての構成
       員の精神の独立性を確保するために適用される一般原則に留意すること、（ⅱ）当社グループが実行する多様
       な活動に関して取締役が直面する可能性があり、直接もしくは間接を問わず、関係取締役の利益と競合する可
       能性のある利益相反の状況を定義すること、および（ⅲ）このような利益相反の状況が発生した場合に、当該
       状況を勘案し、適切な方法で対処するために取るべき必要な措置に関する詳細を提供することを目指してい
       る。
     ａ.  一般原則

        経営機関のすべての構成員は、博識、賢明かつ客観的な方法で意見を発し、また決定を行うことができるよ
       う、いつでもその精神、分析、評定、決定および行動において独立性を維持しなければならない。かかる目的
       において、経営機関の構成員は、とりわけ、いわゆる「関係当事者」契約の利益相反に関する適用ある法規条
       項および規制条項の双方ならびに利益相反を認識するために取られるべき措置およびこれらの適切な管理に関
       する以下の条項を遵守する。
        具体的には、経営機関の構成員は、その独立性を損う可能性のある一切の利益またはサービスを拒否するも
       のとし、（以下に記載されるとおり）利益相反を避けることを保証する。
        取締役会の各構成員は、取締役会または特別委員会の会議において議論される議題について、その立場、場
       合により少数派としての立場をも自由に示すべきである。
        すべての利益相反は、Afep-Medef企業統制規約の規定に基づき取締役が社外取締役として適格であるか否か
       について問うものであることに留意すべきである。
     ｂ.  利益相反の事例

        フランス商法第L.225-38条以降に規定されるいわゆる「関係当事者契約合意規制」（                                                conventions
       réglementées       ）制度の他に、以下の状況により利益相反が発生する可能性がある。
        a) 　フランス商法第L.233-16条の意味におけるBNPパリバが支配する法人および当社の経営機関の構成員の
          うち１名との間で、直接的にまたは仲介人（注１）を通じて間接的に、締結された各契約書
        b) 　当社の経営機関の構成員のうち１名が、フランス商法第L.233-16条の意味における当社が支配する法人
          のうち１社との間で締結する契約書について、当該契約書の直接の当事者ではないが、当該経営機関の
          構成員が当該契約により何らかの利益を得るという意味において、間接的に利害関係を有する各契約書
        c) 　フランス商法第L.233-16条の意味における当社が支配する法人のうち１社および当社の経営機関の構成
          員が所有するかまたは当該取締役が当該法人の所有者、ジェネラル・パートナー、マネージャー、取締
          役、監事会の監事またはシニア・マネージャーでもある法人との間で締結する各契約書
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        d) 　経営機関の構成員が、非執行管理職として行為することに関連して、（ⅰ）当該構成員が上記c)の意味
          における業務執行取締役である法人または何らかの役職を有するかもしくは何らかの利害関係を有する
          法人に関する内部情報、または（ⅱ）当該構成員が上記c)の意味における業務執行取締役であるかまた
          は何らかの役職を有するかもしくは何らかの利害関係を有する法人の業務に関して利害関係を有する当
          社もしくはその支配下にあるフランス商法第L.233-16条の意味における法人のうち１社に関する内部情
          報の受取人であるかまたは受取人となる可能性のある各状況
        e) 　経営機関の構成員が、当該構成員との間で親族的な関係もしくは仕事上の関係または緊密な関係を有す
          る者が利害関係を有する取締役会会議へ参加することができる各状況
        f) 　上場事業体もしくは非上場事業体における管理職かどうか、フランス国内もしくは国外における管理職
          かどうか、当該構成員が管理者であるグループに属さないかどうか、会社機関の特別委員会に参加する
          ことになるかどうか、またはその他の新たな管理職であるかにかかわらず、新たな管理職の受け入れ
          （注２）
        g) 　フランスまたは国外において以前従事していた管理職の下で負った現在有効な各義務（例えば競業避止
          義務）
        h) 　さらに一般的に言えば、経営機関の構成員および当社またはフランス商法第L.233-16条の意味における
          当社の子会社のうち１社との間で利益相反となり得る各状況
       (注１)　仲介人による介入は、経営機関の構成員がBNPパリバの支配下にある法人のうち１社および当該支配下にある法人

           の共同契約当事者との間の契約の最終的な実質受益者である状況に相当する。
       (注２)　政治的な性質のものを含む。
     ｃ.  利益相反の管理

        現在の契約書の評価は、「経営機関の構成員およびそれらの関連当事者に供与された貸出金およびその他の
       取引に対する利益相反に関する実施手続」と題する取締役会による個別の手続の適用対象となる。
       「関連当事者契約」制度により網羅される状況

        経営機関の構成員は、関連当事者契約制度および当該制度に伴う義務を読み、理解したことを認識してい
       る。
       その他の状況

        上記a)からe)またはg)もしくはh)に記載される状況のうち１つが発生した場合、経営機関の構成員は、取締
       役会会長に対して直ちに報告し、取締役会会長は、提示された状況の分析に基づき、次項に記載される１つま
       たは複数の措置により構成される意見を述べることができるよう、企業統制・倫理・指名・CSR委員会に対し
       て報告する。当該意見は取締役会に提出され、取締役会がこれに従った場合は、取締役会会長から関係取締役
       に通知される。取締役会による決議は、取締役会議事録に記載されるものとする。
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        具体的には、上記a)からe)またはg)もしくはh)に記載される状況のうち１つが、取締役会またはその委員会
       の１つの会議中に発生した場合、前項の適用を侵害することなく、取締役会または（場合により）委員会は、
       直ちに取るべき措置を決定する。かかる措置には、関係取締役または委員会が議論または投票に参加しない、
       利害関係を生じさせるかまたは生じさせる可能性のある事項に関する情報を入手しない、関係する問題の協議
       の間、取締役会または委員会を退席する等の異なる形態が含まれる。取締役会または委員会の議事録には、取
       られた措置を記載するものとする。
        上記f)に記載された状況が発生した場合、当該構成員は、取締役会が企業統制・倫理・指名・CSR委員会の
       提言に基づいて当社の経営機関の構成員の非執行管理職とかかる任命とが両立可能であることを決定できるよ
       うな形で、（ⅰ）上場事業体もしくは非上場事業体における管理職かどうか、フランス国内もしくは国外にお
       ける管理職かどうか、当該取締役が業務執行取締役であるグループに属さないかどうか、（ⅱ）会社機関の特
       別委員会に参加することになるかどうか、または（ⅲ）その他の新たな管理職であるかどうかにかかわらず、
       新たな管理職を受け入れる意思があることを取締役会会長に報告する。必要あれば、以下に記載される管理職
       の制限および経営機関の構成員の時間的猶予に関する規程を準用する。
        いかなる場合においても、利益相反により経営機関の当該構成員がもはやその職務を遂行できないと取締役
       会が判断する場合は、当該構成員は辞任するものとする。
        さらに一般的に言えば、経営機関の構成員が利益相反についてのかかる義務を違反した場合、取締役会会長
       はそれを是正するために必要なすべての法規措置を取るものとする。さらに、取締役会会長は、関係する規制
       当局に当該行為を報告することができる。
     Ⅳ.  管理職の制限および経営機関の構成員の時間的猶予に関する規則の遵守

        経営機関の構成員は、とりわけ、CoMoFi第L.511-52条および第R.511-17条（以下「CoMoFi条項」という。）
       および適格性ガイドラインに規定される管理職の制限および時間的猶予に関する当該構成員または当社に適用
       ある法規条項および規制条項、ならびにAfep-Medef企業統制規約に規定される法規条項および規制条項を遵守
       する。
     ａ.  経営機関の構成員の任命における規則の遵守

        企業統制・倫理・指名・CSR委員会により候補者が選ばれると取締役会への提出前に、取締役会の秘書役が
       取締役会会長の責任に基づいて以下の事項を行う。
        a) 　候補者が在任中の可能性がある管理職および在任中のその他の役職に関する一覧ならびに毎年それぞれ
          にどれぐらいの時間を費やしているかを請求するために、候補者に連絡を取る。
        b) 　候補者が管理職の員数に関するCoMoFiの規定を遵守していることを確認する。
        c) 　候補者が該当する管理職の職務および訓練を行うために必要な時間を有していることを確認する。
        d) 　一覧の管理職およびその他の役職が上記の精神の独立性および利益相反の管理に関する規定に照らして
          経営機関の構成員としての地位にふさわしいことをチェックする。
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        候補者は、管理職および役職についての一覧が完全であることを証明し、取締役会の秘書役の請求に基づ
       き、取締役会の秘書役が入手の有用性を認める一切の書類（社内規則、商業登記簿謄本または同等の証明書、
       報告書等）を提出しなければならない。
        その後、取締役会の秘書役は、候補者により申告された管理職がCoMoFiの規定を遵守しているか確認するた
       めの分析を行う。取締役会の秘書役は、分析および結果の根拠となる書類を個人データに関する法令に従い保
       管する。かかる検討の一環として、取締役会の秘書役は、有用とみなす調査の手続を執ることができる。
        取締役会の秘書役による検討結果について、
        a) 　候補者がCoMoFiの規定を遵守しており、取締役としての職務を行うために必要な時間を有している場
          合、取締役会の秘書役は取締役会会長に報告し、取締役会会長は企業統制・倫理・指名・CSR委員会の
          委員長に通知する。その後、企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、取締役会に候補者を推薦し、取締
          役会は場合により候補者を任命するか互選することを決定する。
        b) 　候補者がCoMoFiの規定を遵守しておらず、取締役としての職務を行うために必要な時間を有していない
          場合、取締役会の秘書役は取締役会会長に報告し、取締役会会長はかかる状況を是正するための方策に
          ついて候補者と協議するために、企業統制・倫理・指名・CSR委員会の委員長に通知する。指名または
          互選の前に候補者が必要な調整を行う意思がある場合、取締役会の秘書役は、場合に応じて候補者の指
          名または互選を決定することとなる取締役会にその後提出される議事録にその旨を記しておくものとす
          る。
        候補者が必要な手順を履行する意思がない、または履行することができない場合、取締役会の秘書役は企業
       統制・倫理・指名・CSR委員会に対して議事録を作成し、同委員会は選出手続を終了させる。
     ｂ.  経営機関の構成員としての管理職就任中の規則の遵守

        経営機関の構成員は、常に、管理職の制限に関する規則を遵守し、その職務および責任を実行するために必
       要な時間および努力を費やすものとする。経営機関の構成員は、互いの意見を尊重し、共に働く上での規律を
       受け入れ、また株主および当社グループのその他の利害関係者に対して責任を果たすものとする。
        また、取締役は、取締役会および委員会に積極的かつ定期的に参加し、定時株主総会に出席するものとす
       る。さらに、従業員を代表する取締役および従業員株主を代表する取締役は、現行法に従い、取締役会の定め
       る準備期間を付与される。
        この目的のために、経営機関のすべての構成員は、取締役会が企業統制・倫理・指名・CSR委員会の提言に
       基づいて当社の非執行管理職とかかる任命とが両立可能であることを決定できるような形で、（ⅰ）上場事業
       体もしくは非上場事業体における管理職かどうか、フランス国内もしくは国外における管理職かどうか、当該
       取締役が業務執行取締役であるグループに属さないかどうか、（ⅱ）会社機関の特別委員会に参加することに
       なるかどうか、または（ⅲ）フランス国内もしくは国外における新たな管理職であるかどうかにかかわらず、
       新たな管理職を受け入れる意思があることを取締役会会長に報告する。
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        この場合、取締役会の秘書役は経営機関の構成員の任命に関する分析手順および検証手順に従う。
        上記に記載される分析結果として２つの状況のうちいずれかが起こり得る。
        a) 　かかる新たな管理職を受け入れる意思がある経営機関の構成員が、CoMoFiの規定を遵守している場合、
          取締役会の秘書役は取締役会会長に報告し、取締役会会長は企業統制・倫理・指名・CSR委員会に通知
          する。その後、企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、かかる新たな管理職がとりわけ上記の利益相反
          の規則を遵守していることを確認する。
        b) 　かかる新たな管理職を受け入れることにより、経営機関の構成員がCoMoFiの規定を遵守できなくなる場
          合、取締役会の秘書役は取締役会会長に報告し、取締役会会長は、経営機関の構成員がCoMoFi条項を遵
          守できるような方策について経営機関の構成員と協議するために、企業統制・倫理・指名・CSR委員会
          に通知する。
        いずれの場合においても、経営機関の構成員がその職務を行う時間を有していない場合は、取締役会の秘書
       役は取締役会会長に報告し、取締役会会長はかかる状況を是正するための方策について経営機関の構成員と協
       議するために、企業統制・倫理・指名・CSR委員会に通知する。
        かかる経営機関の構成員が当社の管理職を継続する意思がある場合、同人は、提案された管理職を受け入れ
       ないか、または既に在任中の管理職を辞任する。取締役会の秘書役は、これを議事録に記し、取締役会に提出
       するものとする。
        かかる経営機関の構成員が既に在任中の管理職を一切辞することなく新たな当該管理職を受けることを決定
       した場合、同人は、経営機関の構成員から辞する旨の書面を提出するものとする。取締役会の秘書役は、これ
       を企業統制・倫理・指名・CSR委員会宛ての議事録に記し、企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、取締役会が
       決定した効力発生日付で取締役の辞任手続を行う。経営機関の構成員は、自らが構成員である取締役会または
       委員会で自らの職務を継続できないと考える場合、辞任するものとする。
        取締役会の秘書役は少なくとも年に一度、各経営機関の構成員が就いているすべての管理職を一覧で示した
       「EBA様式」と呼ばれる様式（かかる経営機関の構成員の時間的猶予に関する表が添付されている。）の更新
       を経営機関の構成員に要請する。
        この更新により、取締役会の秘書役は経営機関の構成員全員がCoMoFiの規定を遵守していることおよびそれ
       らの時間的猶予を継続的に確認することができる。
     Ⅴ.  経営機関の構成員の高い評判、正直さおよび誠実性

        経営機関の構成員は、高い評判に関する条件を常に満たし、正直さおよび誠実性を示さなければならない。
        経営機関の構成員およびその候補者は、以下の事項について直ちに取締役会会長および取締役会の秘書役に
       通知することを保証する。
        a) 　有罪判決（控訴中、刑事訴訟、民事訴訟、行政手続を含む。）
        b) 　懲戒処分
        c) 　フランス国内または国外における管轄の銀行または金融当局による過去における検証拒否
        d) 　事業活動または職業上の登録、許可、入会または免許の管理に対する拒否、取消、撤回または禁止
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        e) 　公的機関または専門機関による制裁またはフランス国内もしくは国外において継続中の調査または執行
          手続
        f) 　職務上の違法行為による解雇または当該構成員が対象となる管理職からの解雇
        g) 　当該構成員が業務執行役員、株主またはパートナーである会社に関するものであり、上記a)からf)に記
          載される状況
        取締役会の秘書役は、企業統制・倫理・指名・CSR委員会による分析および結果の根拠となる書類を個人
       データに関する法令に従い保管する。かかる検討の一環として、また、取締役会会長または（場合により）企
       業統制・倫理・指名・CSR委員会の委員長の要請により、取締役会の秘書役は、該当者への質問を含め、有用
       とみなす調査手続を執ることができる。
        取締役会会長または（場合により）企業統制・倫理・指名・CSR委員会の委員長は、上記に記載される状況
       のうち１つが発生したとの通知を受けた場合、報告された状況の分析に基づき、経営機関の構成員の高い評判
       についての意見を述べ、当該構成員に辞任を要求するかどうか決定することができるよう、企業統制・倫理・
       指名・CSR委員会に対して報告する。当該意見は取締役会に提出され、取締役会がこれに従った場合は、取締
       役会会長から関係取締役に通知される。取締役会による決議は、取締役会議事録に記載されるものとする。
        また、経営機関のすべての構成員は、他の経営機関の構成員、株主および当社に対して等しく忠誠心および
       誠実性を持って行為することを保証する。これを怠った場合、取締役会会長または（場合により）企業統制・
       倫理・指名・CSR委員会の委員長は、経営機関の構成員の忠誠心および誠実性についての意見を述べ、当該構
       成員に辞任を要求するかを決定することができるよう、かかる事項について企業統制・倫理・指名・CSR委員
       会に対して報告する。
     Ⅵ.  経営機関の構成員の多様性および取締役会の集合的力量

        企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、当社のリスク（                             マネー・ロンダリングおよびテロ資金リスクを含
       む。  ）、問題（社会問題および環境問題を含む。）および潜在的発展を理解するために必要なスキルを常に有
       することを保証するために、取締役会における男女均衡、経営機関の構成員における様々な年齢、専門的な資
       格および経験ならびに国籍の達成という目標を設定する。
        この目的のために、企業統制・倫理・指名・CSR委員会は、取締役会に委ねられた任務に関して、取締役会
       の構造、規模、構成ならびに有効性について、少なくとも年１回は定期的に評価し、また取締役会に対して有
       益な提案を行う。
     Ⅶ.  経営機関の構成員の導入および研修

        当社の経営機関の構成員は、当社のすべての重要な活動に関する義務ならびに効率的な管理および監督を保
       証する義務を適切に果たすため、個人的および集合的両面において、とりわけ専門的技術および完全性に関し
       て必要な専門的知識、経験、スキル、理解力および個人的資質を有している。
        経営機関の構成員は、金融およびバンキング、リスク管理（特に環境リスク、社会的リスク、マネー・ロン
       ダリングおよびテロ資金関連リスク）、当社に適用ある規制の分野、ならびにより広く捉えた場合は、当社の
       発展および戦略に関連するすべての分野における知識のレベルを維持するものとする。
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        当社は、経営機関の構成員の研修に必要な人材および資金を投じる。かかる目的のために、提供される題目
       の管理者により毎年研修コースが実施され、戦略セミナーが開催される。
        上記に記載された研修以外に、取締役は追加の研修を要求することができる。かかる目的のために、当該取
       締役は、要求された研修の詳細を決定する会長および取締役会の秘書役との対話を開始する。
        従業員を代表する取締役および従業員株主を代表する取締役は、現行法に従い、取締役会により決められた
       研修に費やす時間を付与される。研修の終了時に、取締役会により選ばれた研修センターは定期的な出席に対
       する証明書を発行しなければならず、従業員を代表する取締役および従業員株主を代表する取締役は、かかる
       証明書を取締役会の秘書役に付与しなければならない。
        取締役会は、新たな取締役が主要役職保持者と接触することを保証する。
     経営機関の構成員およびそれらの関連当事者に供与された貸出金およびその他の取引に対する利益相反に関する

     実施手続の概要
        フランス商法第L.22-10-12条に従い、取締役会は、現在の業務をカバーし、                                       第三者間取引の基準に基づき               合
       意された契約書（いわゆる「自由な」契約）がその条件を満たしているかどうかを定期的に評価するための手
       続を整備している。
        かかる手続は、2021年９月に取締役会によりさらに強化され、関連当事者契約に関する法規定を改めて取り
       上げ、また利益相反を特定して管理する詳細なシステムならびに当行により経営機関の構成員およびそれらの
       関連する自然人や法人に供与された個別の貸出金の統制システムの導入を要求する銀行規則の新たな規定を考
       慮に入れている。
        かかる手続は、BNPパリバとBNPパリバの取締役、会長、最高経営責任者および最高業務責任者またはそれら
       と密接な関係のある自然人、それらの持株会社およびそれらが利害関係（管理職または株式保有）を有する法
       人との間で締結された契約書をカバーする。
        いわゆる「自由な」契約に関する手続には、以下の２つの部分がある。
        ・BNPパリバと上記の自然人または持株会社との間の契約書
         毎年、当行は、BNPパリバと上記の自然人または持株会社との間で締結した契約書のリストを検討する。
         法令遵守部門は、かかる契約書が現在の業務をカバーし、通常の条件で締結されていることを確認し、ま
         た同部門は、取締役会の秘書役に送付する報告書を作成する。
        ・BNPパリバと上記の法人（資産運用会社を除く。）との間の契約書
         かかる手続は、既存の方針（「行動規範」または「顧客利益の保護方針」等）に基づき、以下を規定して
         いる。
         ・関係のある法人についての取締役および会社役員による宣言
         ・かかる法人各々の間のあらゆる事業関係についての当行による検証
         ・リスクベース・アプローチを用いて特定した契約書についての徹底的な監視
        報告書は、かかる要素の各々に関して作成され、取締役会に情報提供を行う企業統制・倫理・指名・CSR委
       員会に毎年提出される。
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     内部統制
        内部統制に関する以下の情報は、当社グループの業務執行陣に提出されたものである。最高経営責任者は、
       業務執行取締役として、内部統制の組織および手続ならびにフランス法上内部統制に関する報告書に記載が必
       要なすべての情報についても責任を負っている。本項は、法令遵守部門、リスク部門、財務部門、法務部門お
       よび一般検査部門によって提供される情報に基づいている。本項は、取締役会によって承認された。
       BNP  パリバの内部統制に関する基準

        フランスおよび海外の銀行業における内部統制の原則および手続は、バンキングおよび金融規制の中心であ
       り、かつ様々な法令に準拠している。
        BNP  パリバに適用される主な規則は、2014年11月３日付の省令である。規則は、欧州指令CRD４に準拠させ、
       信用機関および投資会社内の内部統制の遂行および監督に関する条件を規定するものである。特に、規則は、
       内部取引管理システムおよび手続、会計および情報処理の統合、リスクおよび成果評価システム、リスク監視
       および統制システム、ならびに内部統制のための情報および文書管理システムに関する原則を定めるものであ
       る。当該省令の第258条は、取締役会宛に内部統制の遂行に関する条件を含む規制上の年次報告書を作成する
       ことを義務付けている。
        当該省令は、BNPパリバが、恒常的統制（法令遵守部門およびリスク部門を含む。）および定期的統制に責
       任を持つ特定の部門ならびに個人からなる内部統制システム（内部統制）を設けることを定めている。当該シ
       ステムはまた、必要に応じ、金融市場機関の一般規則、フランス国外の支店および子会社ならびにポートフォ
       リオ管理および保険等の専門的な業務に適用される規則ならびに国際銀行の健全性規制の問題に取り組む国際
       組織（とりわけ、バーゼル委員会、金融安定理事会、欧州当局、欧州証券市場監督局、欧州中央銀行および金
       融健全性監督・破綻処理機構が重要とされる。）の勧告を勘案しなければならない。
       内部統制の定義、目的および基準

        BNP  パリバ・グループの業務執行陣は、全体的なリスク統制を確保することおよび当社の当該分野における
       目標の達成のために、合理的な保証を与えることを主要な目的とした内部統制システムを遂行している。
        BNP  パリバの内部統制憲章はこのシステムの枠組を規定し、BNPパリバの基本的な内部統制枠組を構成してい
       る。この憲章は、当社グループ内で広く普及し、当社グループのすべての従業員が自由に入手することがで
       き、以下に記載する事項を保証する内部統制の目的を最初に想起させるものである。
        ・BNPパリバの価値観および企業の有する社会的責任の枠組に概説される方針に関連する行動規範に則っ
         た、健全かつ慎重なリスク管理アプローチ
        ・BNPパリバの内部運営における運営上の安全性
        ・会計および財務情報の関連性および信用性
        ・法令、規則および内部方針の遵守
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        かかる事項の実施には、とりわけリスクの高水準な文化および倫理文化が、株主との関係においても、全従
       業員およびBNPパリバに関連する第三者、顧客、仲介機関またはサプライヤーとの関係においても促進される
       必要がある。
        当該憲章は、様々な内部統制の事業体に関わる組織の運営、責任および事業範囲を規定するものであり、ま
       た各統制部門（特に法令遵守部門、法務部門、リスク部門および一般検査部門）は独立して運営しなければな
       らないという原則も確立している。
       内部統制の範囲

        BNP  パリバ・グループの内部統制の対象は以下のとおりである。
        ・当社グループが直面する可能性のある、あらゆる種類のリスク（信用リスク、取引先リスク、市場リス
         ク、流動性リスク、銀行勘定における金利リスク、保険引受リスク、業務リスク、コンプライアンス違反
         のリスク、株式リスク等）を適用範囲とする。
        ・内部統制は、当社グループ・レベルおよび直接的または間接的に管理する事業体のレベルで、事業部門
         や、連結会社であるか否かを問わずに適用される。その他の事業体（とりわけ、重大な影響を及ぼす法
         人）については、かかる事業体の法人組織において、当社グループの代表者は内部統制が同様の水準で促
         進されるよう強く働きかける。
        ・また、規則によって規定される方針に従った外部委託の利用も適用範囲とする。
       内部統制の基本原則

        BNP  パリバの内部統制システムは、以下の追加的な行動原則に加えて当社の価値観および行動規範を基盤と
       している。
        ・明確に認識された責任：内部統制は、従業員の年功やその責任にかかわらず、すべての従業員が責任を負
         う。管理部門は、規制の対象範囲内における内部統制システムの適切な実施を確保する追加的な責任を負
         う。したがって、必須となる責任および委任は明確に認識され、すべての株主に報告されなければならな
         い。
        ・構造化されたリスク認識、評価および管理システム（とりわけ、意思決定システム、委任、組織内の原
         則、統制、報告および警告機能等を含む。）
        ・独立したリスクの統制および監視：業務活動に関する部長らは、かかる事業により生じるリスクについて
         最終的な責任を負い、そのためリスクを認識、評価および管理するシステムの実施および管理について重
         要な責任を負う。内部統制システムにより、独立した統制を行う部門による強制的な介入は、第２レベル
         の統制に基づき、可能な限り迅速に行われる。かかる介入の形式は、以下のとおりである。
         ・リスクの認識、評価および管理のための包括的な規範枠組の規定
         ・運営事業体と共に第２レベルの統制を担う部門による、意思決定の際に必要となる二次的な事前審査を
          行う場合の規定
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         ・業務活動に関する部長らにより実施されるシステムおよびその運営（リスク認識および評価プロセスの
          結果、リスク管理システムの関連性および適合性ならびに、とりわけ設定された制限の遵守）について
          かかる部門により実行される、いわゆる第２レベルの統制である独立した統制
        ・義務の分離：これは、リスク管理システムの重要な構成要素である。様々な階層レベルの利害関係者に対
         して同一の手続を行うための運営上の任務を割り当てること、またはその他の方法、とりわけ電子的方法
         によりかかる任務を分散することから構成される。したがって、例として取引の開始から確認、決済、精
         算および決済の調整に関する任務は、それぞれ異なる関係者により行わなければならない。
        ・リスクの比例：内部統制システムは、関連するリスクに比例する手法に基づき、比例する強度で実施され
         なければならない。かかる比例法則は、１つまたは複数の基準に基づき決定される。
         ・評価プログラムにおいて認識されたリスクの強度（「リスクID」、リスク統制自己評価（RCSA）等）
         ・ソルベンシーおよび流動性における資本配分額および資本分配比率
         ・システム上の問題に関する活動の臨界点
         ・事業活動の実施および事業活動の実施規模を統制する規制環境
         ・顧客の種類および販売経路
         ・計画または販売された製品および提供されたサービスの複雑性
         ・実施プロセスの複雑性および当社グループの内部または外部事業体による外部委託の利用度合い
         ・業務活動を行う地域の環境への配慮
         ・少数株主に関する法的形態および存在
        ・適切な統治：内部統制システムには様々な利害関係者が携わっており、組織、監視および監督を含む内部
         統制の様々な側面を網羅している。内部統制委員会は、かかるシステムにおける柱である。かかる枠組
         は、指揮命令系統の委任制度を通じて運営される意思決定手続の一部である。運営事業体により規定され
         る制度または第２レベルの統制を行う部門が規定した場合はいつでも、他部門に属する第三者の助言を受
         けることができる。エスカレーション・プロセスにより、運営事業体と第２レベルの統制を実行する部門
         との間で、とりわけ、意思決定に関する不一致が生じた場合、さらに上位の階層で処理され、場合によっ
         ては双方が報告を行った部門によって処理され、最終的に、かかる手法では不一致が解消されない場合に
         は、当社グループの業務執行陣による仲裁が行われる。かかる手続は、リスク部門憲章に定められた条件
         に基づき、拒否権を行使することが可能である当社グループの最高リスク責任者に与えられた権限に従っ
         て実施される。
        ・形式化およびトレーサビリティの要件：内部統制は、業務執行陣の指示、書面による方針および手続なら
         びに監査証跡に依拠する。したがって、事業体によって当社グループの統治の上層部に対して報告される
         統制、業績、実施およびフィードバックは文書化され、追跡可能である。
        ・透明性の義務　当社グループの全従業員は、その立場にかかわらず、自発的にかつ迅速に所属する組織に
         おいてより上位の役職者に透明性のある方法で報告する義務がある。
         ・従業員が職務を行う事業体の状況を適切に分析するために必要とされ、事業体または当社グループのリ
          スクまたは評判に影響を及ぼし得る情報
         ・従業員が自らの義務を履行する際に、独力では解決することができなかった問題
         ・従業員が察知した異常
        　さらに、従業員は、当社グループの行動規範に規定される内部告発の権利を有し、法令遵守部門の責任に
         基づき設けられた枠組内において報告を行うことが認められ、機密保持を保証され、報復のリスクに対す
         る保護が強化される。
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        ・内部統制の目的を考慮に入れた人事管理　従業員の経歴管理および報酬について内部統制の目的とする
         （従業員の評価プロセスの一部として主要な役職の従業員の研修および募集ならびに報酬の決定を行うこ
         とを含む。）。
        ・システムを変化に適応させる継続的な対応　内部統制システムは、様々な関連当事者により積極的に運営
         されなければならない。当社グループが直面するあらゆる種類の変化に対応するための調整は、事前に定
         められた定期的周期に従って行われるのみでなく、問題が生じてから直ちに継続して行われなければなら
         ない。
        これらの原則に基づく法令遵守は、特に定期的統制チーム（一般検査部門）によって遂行される任務によっ
       て定期的に確認される。
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       内部統制の組織
        BNP  パリバ・グループの内部統制システムは、業務執行陣の責任に基づき、また取締役会の監視を受ける３
       つの防衛ラインからなる。
        恒常的統制は、現在も実施されているリスク管理システムであり、第１および第２の防衛ラインにより行わ
       れる。定期的統制は、第３の防衛ラインにより行われ、周期的な独自の監査に従って、監査および評価を行
       う。
        第２および第３の防衛ラインを遂行する部門は、いわゆる独立した統制を行う部門である。法令遵守部門、
       法務部門、リスク部門および一般検査部門に関して、業務執行陣に直接報告を行い、かかる義務の遂行状況を
       取締役会に報告する。
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       内部統制に関わる主要な当事者
        ・運営事業体は、第１の防衛ラインである。運営事業体は、主にリスク管理について責任を負い、恒常的統
         制の最前線に立つ。当社グループの業務執行陣が規定する枠組内において活動し、取締役会により検討さ
         れ、方針および手続の形式を必要な範囲で修正し、当社グループの事業体の法人組織により調整される。
        ・第１の防衛ラインにより運営されるリスク統制システムは、いわゆる第１レベルの統制システムを構成す
         る。かかる統制に基づく手続を実施しない従業員、指揮命令系統、または統制チームにより行われる。
         運営事業体は、以下を対象のものとする。
         ・利益の中心またはその支援を行う部門であるかを問わず、すべての運営部門および事業部門
         ・第２の防衛ラインの責任に基づかず、直接手続を行う統制部門を含む、すべての部門横断的機能を有す
          る部門
         ・運営部門に属するすべての領域
        ・第２レベルの統制を行う部門（第２の防衛ライン）
         ・第２レベルの統制を実施する部門は、業務執行陣により付与された委任に基づき、リスク統制システム
          に関する組織および部門ならびにそれらが責任憲章に規定される対象範囲（対象および手続）において
          法律および規制を遵守する責任を有する。
         ・したがって、専門分野および適切な場合においては、運営事業体と協議の上、その責任に基づきリスク
          管理を行う包括的な規範枠組およびその介入の条件（閾値、委任、エスカレーション等）を規定し、第
          １レベルおよび第２レベルの恒常的統制のため、関連があり責任を有する分野におけるシステムを実施
          する。運営事業体に対して、リスク認識およびリスク評価を検証し、独立した見解を提供する。また、
          当社グループ内でリスク文化および倫理文化を広めることに貢献する。
         ・かかる部門長は、業務執行陣および取締役会に対して、規定されたとおり、とりわけ「リスク選好度報
          告書」に関する現在または潜在なリスク統制に関するレベルでの合理的な意見を提供し、必要とされる
          改善に向けた行動を提案する。
         ・第２レベルの統制を行う各部門の部長は、配備されたチームに基づきかかる任務を遂行する。
          ・直接的または間接的である階層的な責任に基づき、かかる部門は統合される。このため、予算や人事
           部門の管理を超えた完全なる権限を有する。
          ・または、直接的または間接的である部門毎（いわゆる非統合部門）の責任に基づき、人事部門の指揮
           命令系統のマネージャーと連帯しての意思決定および予算の対象となる。
         統合された３部門が実施する第２レベルの統制は以下のとおりである。
         ・リスク部門は、BNPパリバ・グループの直面するリスク、とりわけ信用リスク、取引先リスク、市場リ
          スク、資金調達および流動性リスク、銀行勘定における金利および為替リスク、保険リスク、業務リス
          ク、環境リスクおよび社会リスクを統制する全体的なシステムを組織し監督する責任を負っている。
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         ・法令遵守部門は、法令違反リスクに関する統制システムを組織し監督する責任を負っている。したがっ
          て、法令遵守部門は、法律および規則の遵守、専門的および倫理的水準の遵守ならびに取締役会の指針
          および業務執行陣の指示の遵守に関する恒常的統制に関与している。
         ・法務部門は、法務リスクに関する統制システムを組織し監督する義務を負っており、助言および統制の
          役割を通じて法務リスクを回避し、管理する責任を負っている。法務部門は、かかる統制を、（ⅰ）重
          大な法務リスクを回避または軽減する目的で法律意見を発行し、（ⅱ）第１レベルおよび第２レベルの
          統制を法的手続に則って行使し、ならびに（ⅲ）それらの責任に基づきプロセスに影響を与える可能性
          がある一定のリスクをカバーする事業部門および部門に関するグループ・レベルでの統制計画を定める
          ことで実行する。この部門に委任された任務は、事業活動およびサポート部門から独立して遂行され
          る。当該部門は、最高経営責任者に報告するかかる部門の部長、すなわち「グループ法律顧問」の単独
          の管理下で階層的に統合される。
         かかる部門の部長は、取締役会または特別委員会により直接審問され、要望があれば業務執行陣の介在な
        くとも行われる可能性がある。
         第２レベルの統制を行う非統合部門は、財務および戦略部門である。２つの部がかかる活動を同部門内で
        実施する。
        ・当社グループ税務部は、当社グループの税務リスクに関する統制システムの組織の一部であり、その実施
         に関与している。
        ・基準および統制部は、会計および財務情報に関するリスク統制システムを規定し、実施する責任を負って
         いる。
         法令遵守部長、財務および戦略部長およびリスク部長の選任は、欧州銀行当局により規定された枠組内で
        行われる。
         恒常的統制は、以下のように概説される。
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        ・一般検査部門（第３の防衛ライン）は、定期的統制の責任を負っており、内部監査部門の役割を果たし、
         すべての当社グループ事業体およびすべての分野において第３の防衛ラインとして独立して作用すること
         によって、当社グループを守っている。一般検査部門は以下を含む。
         ・中枢に位置し、当社グループ全体にわたって義務を遂行する検査役
         ・地理的拠点または事業部門の拠点（ハブ）に配備される監査人
         定期的統制に責任を負う一般検査部長は、最高経営責任者に報告を行う。
        ・業務執行陣である最高経営責任者および最高業務責任者は、規制分野および法務分野において、当社が効
         率的に運営されることを確かなものとする。実務において、業務執行陣は、懸念事項に深い理解を有する
         専門家に対処を委ねる許可を与える特別委員会を通じて重要な決定を行う。業務執行陣は、内部統制シス
         テム全体に責任を負う。したがって、取締役会の権限にかかわらず、業務執行陣は以下の事項を行う。
         ・かかるシステムの根幹となる主要な方針および手続を決定すること
         ・独立した統制を行う部門を直接監督し、かかる部門に効率的に任務を実行できる手段を提供すること
         ・当社グループのリスク負担に関する方針を規定し、当該分野において最も重要な決定を認証し、その必
          要があれば、段階的な手続において最終的な決定を下すこと。かかる手続は、リスク部門憲章に規定さ
          れた条件下で拒否権を行使し得る当社グループのリスク管理責任者に付与された権限に従って実施され
          る。
         ・内部統制の方針、システムおよび手続の効率について周期的に評価および監督し、非効率な事項につい
          ては適切な修正を実施すること
         ・当社グループ内における内部統制についての主要な報告書を受理すること
         ・かかるシステムの運用について、取締役会または関連する委員会に報告すること
        ・金融健全性監督・破綻処理機構の管理の対象とされる企業の銀行、支払業務および投資業務セクターの内
         部統制に関する2014年11月３日付命令に従い、BNPパリバは、BNPパリバ・グループの内部統制の一貫性お
         よび有効性を監督する責任を負う執行役員を任命しなければならない。2021年12月31日現在、最高経営責
         任者がBNPパリバ・グループの内部統制の一貫性および有効性を監督する責任を負う執行役員である。
        ・取締役会は、内部統制に関して、直接的または特別委員会（財務書類委員会、内部統制・リスク管理・法
         令遵守委員会、企業統制・倫理・指名・CSR委員会等）を通じて、主要な責任を負う。とりわけ取締役会
         は、以下の事項を行う。
         ・業務執行陣の提案について、内部統制活動に関する戦略および指針を作成し、その実施を確かなものと
          すること
         ・内部統制活動およびその結果を、少なくとも年に１回は検討すること
         ・統制制度（とりわけ明確な責任の規定を含む。）および内部統制（とりわけリスク報告手続を含む。）
          の有効性について定期的に検討、評価および承認を行い、未対応の範囲があった場合適切な処置を行う
          こと
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         ・「リスク選好度報告書」を確認し、承認し、定期的にリスクの負担、管理、監視および統制に関する戦
          略および方針を検討し、全体としての限度を承認すること
         取締役会および特別委員会の組織は、内部規則により規定される。一般検査部門および第２レベルの統制
        を行う統合された各部門の部長らは、取締役会または特別委員会のうちの１つに連絡する権利があり、業務
        執行陣の介在なしであっても行われる可能性がある。
         最後に、特別委員会の中でも内部統制・リスク管理・法令遵守委員会（CCIRC）は、当社グループの内部
        統制システムにおいて必要不可欠である。事実、かかる委員会は、以下の責任を負う。
        ・内部統制ならびにリスクの測定および監視に係る報告書、一般検査部門の運営に係る報告書ならびに主要
         な監督機関との重要な連絡交換の分析
        ・リスク方針における戦略的な指示の審査
        ・取締役会への報告
       内部統制の調整

        連結基準において当社グループ監督・統制委員会は、内部統制の調整を行い、とりわけ内部統制システムの
       一貫性および調整を確実なものとすることに責任を負う。最高経営責任者が委員長を務める同委員会には、最
       高業務責任者、最高業務責任者代理および各統制部門の部長が参加する。
        当社グループにとって重要な事業体および領域において、かかる業務執行陣は、内部統制委員会の枠組内に
       おける全般的な調整に責任を負う。
       手続

        手続は、リスクの認識および査定、統制、報告ならびに統制システムの監視と並び、恒常的統制システムの
       中心的な要素の１つである。
        書面によるガイドラインが当社グループ全体に配布されており、当該ガイドラインには適用される組織およ
       び手続が、行われる統制と同様に規定されている。かかる手続には、内部統制のための基本的な枠組が定めら
       れている。リスク部門は、手続のガイドラインを定期的に監視している。当社グループの横断的手続の枠組
       は、すべての部署および部門で定期的に更新される。統制の枠組に関し、システムの状態に関する調査は、恒
       常的統制に係る報告に組み込まれている。
        すべての事業体に適用される当社グループの横断的手続の中では、以下の例がリスク管理の分野において特
       に重要である。
        ・例外的な取引、新商品および新たな事業活動の承認のプロセスを統制する手続
        ・クレジットおよび市場取引を承認する手続
        ・禁輸措置、マネー・ロンダリングの防止およびテロ資金供与対策ならびに汚職の防止に関する法令遵守上
         の手続
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        これらの手続の枠組におけるプロセスは、主に業務部門ならびにITおよびオペレーション等の関連部門の双
       方からなる委員会（例外的取引委員会、新規事業委員会および新商品委員会、信用委員会等）に主に依拠し、
       取引において「２段階の検討」を遂行する統制部門（リスク部門、法令遵守部門、財務および戦略部門、法務
       部門）にも依拠している。意見の相違が生じる場合、組織内のより高いレベルで審理される。当社グループの
       最高位は、業務執行陣のメンバーが委員長を務める委員会（信用委員会、市場リスク委員会、リスク政策委員
       会等）である。
       2021  年の重要事項

        2020  年と同様、2021年もCOVID-19のパンデミックによって特徴づけられた。当社グループは、当社グループ
       の拠点以外でプロセスの一部の持続可能な実行を可能にすることで、当社グループの事業の回復力を引き続き
       実現しなければならなかった。第１レベルおよび第２レベルの統制システムに関して2020年に講じられた措置
       は、従業員の警戒・保護システムと同時に顧客活動を安全かつ適切に行うように必要に応じて見直され、適応
       されている。当社グループはまた、パンデミックに関連するリスクを把握および厳重に監視する体制を整えて
       いる。
       法令遵守

       組織および部門の変更
        世界全体で統合されて、法令遵守部門は、当部門の直属になっているすべての当社グループ従業員から構成
       される。法令遵守は、ローカル・チーム（リテール・バンキング事業、インベストメント＆プロテクション
       サービス（IPS）部門およびホールセールバンキング部門の運営部門）、２つの地域（南北アメリカ、アジア
       太平洋）、専門分野および横断的部門により、指導原則（独立性、統合、分散化および権限移譲、事業部門と
       の対話、優れた文化）に基づいて組織される。
        様々な運営部門、地域、事業部門および領域、専門分野ならびに当社グループの部門に属するすべての法令
       遵守責任者は、法令遵守部門に直属する。
        法令遵守部門は、2015年の世界全体での統合以降、当社グループの事業の安全性への貢献を強化している。
       この目的に向けて、当該部門は、部門、事業部門および当社グループの目標に対してより良く貢献するために
       事業改編計画を開始しており、当社グループのすべての事業体に以下の指導原則を適用することを目的として
       いる。
        ・適切な委任に依拠することにより権限移譲を強化すること
        ・効率性および専門知識のための活動をプールすることを増やすこと
        ・より協力的な作業慣行を強化すること
        2021  年末現在、法令遵守部門の人員は常勤従業員（FTE）が3,770人となった。これは主に、第１レベルの統
       制システムを見直す当社グループの計画の一環として、常勤従業員294人にのぼる統制チーム（第１の防衛ラ
       イン）の事業部門への移管によるものであり、常勤従業員は2020年末現在の4,105人から335人減少した。連結
       範囲の変更による影響を除いた場合、減少は１％にとどまっている。
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       2021  年の法令遵守活動
        法令遵守部門は、フランスおよび米国の関係機関との国際的な金融制裁に関する合意の一部として開始した
       当社グループの改善計画の実施を引き続き監督した。かかる計画は大部分が実施されている。
        ・2021年１月11日付で、米国ニューヨーク州金融サービス局（DFS）は、BNPパリバに対して、2013年の覚書
         および2014年の同意命令に基づきその義務が完全に満足いくように履行されたことを確認した。BNPパリ
         バは、これらの手続は現在は終了したと考えている。
        ・フランスおよび米国の監督当局（金融健全性監督・破綻処理機構および連邦準備銀行）は、2014年の米国
         財務省外国資産管理局(OFAC)の業務停止命令に基づく当社グループのコミットメントの遵守状況を評価す
         ることを目的として2020年に実施された共同での最終レビューに関するそれらの報告書を提出した。米国
         連邦準備銀行および金融健全性監督・破綻処理機構により任命された独立したコンサルタントが、2021年
         秋にそれらの年次レビューを実施し、それらの報告書は2022年１月末に監督当局に送付される必要があっ
         た。
        当社グループは、規制の変更を取り入れ、新たなリスクの発生を防ぐため、規制の枠組のいくつかの主要要
       素を更新することによって、マネー・ロンダリングおよびテロ資金供与対策（AML/CFT）および資産凍結シス
       テムの開発を継続した。これらの変化は、運営スタッフの認識および説明責任の向上ならびに取引監視機能の
       向上を目的としたIT開発によって支えられた。
        年間を通じて、リストの管理および顧客の名前を審査するための中心的なツールに重要なIT開発が行われ
       た。当社グループのリストの管理は、2021年６月に完全に自動化された。集中型の審査ツールの展開は、目的
       に沿って実施され、ほぼ完了している。対象を絞った研修および意識向上の措置が問題の担当従業員に対して
       講じられた。
        集中型の支払審査ツールは、取扱量の増加を吸収する能力を確保する一方、プロセスの効率性および有効性
       の観点から十分なパフォーマンスを維持している。
        「顧客確認（KYC）」の分野に関して、顧客ファイルを見直すという目的は概ね満たされた。事業部門は、
       事業部門の業務効率および顧客経験を向上させるためにそれらの情報システムを改善するプログラムを継続し
       ている。これらの取組は、業務執行陣によって綿密に監視されている。
        BNP  パリバの汚職行為の防止および管理システムは、Sapin２と呼ばれる法律およびフランス汚職防止機構
       （AFA）の勧告に従い、当社グループのグローバル汚職対策方針の2021年２月の更新ならびに利益の代表に関
       する基準および統制の形式化を増やすことにより引き続き強化が行われた。汚職リスクに関する基準および統
       制の展開のペースを早めるため、新たなガバナンス構造が整備されている。最終的に、2021年には、この問題
       に関する当社グループの必須の研修の延長として、いくつかの教育セッションが開催された。
        同時に、職業倫理システムの向上は、従業員の個人の任務と社外活動に関する手続および贈り物と招待に関
       する手続を規定する原則の更新を通じて継続された。加えて、職業倫理に関する重要なIT開発が設定された目
       的の達成を可能としている。
        内部告発システムに関する全従業員間の意識向上は、2018年以降、広範囲な見直しおよび強化が行われてお
       り、当社グループの行動規範（行動過程）に関する新しい必須の研修によって更新された。警告を受領して処
       理する責任を負う担当の調整は、臨時の研修会の開催により支援されており、現在は、毎年、業務執行陣およ
       び取締役会に詳細な報告が行われている。
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        法令遵守部門は、行動の規則に関するリスクの観点から第２の防衛ラインとしての役割に加えて、リスク部
       門および法務部門と共に、部門横断的な取組の調整、運営および管理報告を担当し、当社グループの行動シス
       テムを強化することを目的としている。2021年において、取組では、「行動」システムの観点から、様々な当
       社グループの事業体について想定される最低基準を形式化すること、またそれらの行動リスクについてこれら
       同様の事業体による評価に注力した。これは、ガバナンスの強化および当社グループの様々な事業体および地
       域において任命されたかかる分野における専任の担当による定期的な調整を通じて達成された。
        市場統合分野では、規制の変更（市場濫用指令第２次市場濫用規則、第２次金融商品市場指令、ベンチマー
       ク規制（BMR）および外為規範）に従い、恒常的統制システムの適応および強化を継続した。情報障壁および
       内部情報の管理システムは、手続の更新およびコントロールルーム・ツールの最新化によって強化されてい
       る。関係する事業部門は、それらの市場における不正の監視ツールの向上を継続した。
        顧客に対する域外の税制（外国口座税務コンプライアンス法（FATCA）、税務上の自動的情報交換（AEOI）
       や米国証券の源泉課税に関する適格仲介人（Qualified                             Intermediary（QI））制度）に関するシステムの導入
       は、一連の適切な手続およびプロセス、これらの規則についての従業員の研修、および例えば域外のFATCA/QI
       証明により確認される十分な第１レベルの統制および第２レベルの統制の展開によって強化された。
        当社グループ内では、域外の銀行法に関するシステムの変更が継続した。年次の内部認証を含む新しいボル
       カー2.0と呼ばれる規則の整備が現在継続している。加えて、BNPパリバは、2021年11月に有価証券関連スワッ
       プ・ディーラーとして米国証券取引委員会に登録された。これにより、BNPパリバは、引き続き、米国の取引
       先または米国で設立された取引先との「有価証券関連スワップ」業務（店頭株式デリバティブおよび株式クレ
       ジット・デリバティブ）を展開することが可能である。
       統制

        法令遵守部門は、専門分野の第１レベルの恒常的統制計画（「一般的な統制のライブラリ」）を更新するこ
       と、および第２レベルの統制プロセス（「独立したテスト」および「チェックとチャレンジ」）を強化するこ
       とによって、第１の防衛ライン（事業部門および部門）の責任をより重くするために恒常的統制システムの更
       新を継続した。この改編作業では、定性的指標の収集およびリスク信号の分析に変更が生じ、これにより業務
       執行陣に対する連結表示が改善された。
       研修

        2021  年において、必須の法令遵守部門研修コースが継続され、その終了率は95％超であった。
        法令遵守の事項に関する必須の研修は、以下のとおり構成されている。
        ・当社グループの全従業員は、必須のコースを割り当てられる。2021年に従業員の98％が国際的な制裁およ
         び禁輸措置に関する研修に、また96.6％がマネー・ロンダリングの防止およびテロ資金供与対策に関する
         研修に参加。行動規範に関する研修が見直されたため、第１部が全従業員に割り当てられ、その終了率は
         96.5％であった。この研修の第２部は2022年に開始される予定である。
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        ・特に危険にさらされている集団は、汚職防止（上級コース）、銀行法（ボルカー・ルールおよびフランス
         の銀行法、米国商品先物取引委員会スワップ・ディーラーおよび新たな米国証券取引委員会のスワップ・
         ディーラー研修）およびデータ保護を含む追加の研修コースを受ける。AEOIおよびFATCAに関する新たな
         研修会は2022年初めに予定されている。
        ・当社グループ入社時の新入社員全員は行動規範、マネー・ロンダリングの防止およびテロ資金供与対策に
         関する研修、また国際的な制裁および禁輸措置に関する研修を受けなければならない。
       法令遵守部門の機械化

        OPTI  機械化部（業務、プロセス、技術およびイノベーション）は、さらに効率化し事業部門の業務上のニー
       ズにさらに焦点をあてるために、そのガバナンス機関の見直しを実施した。そのため、警告および業務の取扱
       に関する専門知識チャネルの構築は、かかるプロセスをさらに均質化かつ効率化することにつながっていく。
        2020  年に設置された法令遵守情報システム戦略委員会は、機能的な総合基本計画の実施を支援することを意
       図したITアーキテクチャを承認した。優先課題は、集中型のフィルタリングおよび審査ツールの構造的変更、
       法令遵守部門のデータ集配信装置の構築および法令遵守プロセスのための集中型の部門横断的な監視ツールの
       導入といった様々なプロジェクトにより構成される。
       法務

       組織および部門の変更
        法務部門は、独立した統合部門であり、当社グループのすべての法務チームを構成する。法務部門の全従業
       員は、判断と行動の自由が保証される状況下で法律専門家としてそれらの職務を遂行できるよう、直接的また
       は間接的にグループ法律顧問に報告を行う。
        当社グループのすべてのレベルで法務部門組織が置かれ、法務リスクを十分にカバーできるようにしてい
       る。これにより、当社グループの組織に基づき、専任の法務チームが事業部門、地域および領域をカバーして
       いる。加えて、2020年に創出され、2021年末現在で６つとなったプラットフォームは、専任の内部の法務チー
       ムで、その目的は、広範な専門分野の枠組内で、関連する事業セクター、事業体および地理的地域のすべてに
       おいて法務サービスの提供を構成し組織化することである。法務部門のプラクティスチームは2021年末現在で
       ４つであり、事業部門、地域およびプラットフォームならびにそれらの範囲内での主要な法務リスクの報告に
       おいて法務部門内で部門横断的な協力に責任を負う法律の専門分野で特化されたチームである。加えて、当社
       グループ紛争解決（GDR）は、当社グループの主要な訴訟および調査ならびに金融の安全性に関連する法的問
       題（禁輸措置およびマネー・ロンダリング防止等）の適切な管理を確実にするために世界全体で段階的に統合
       されているチームである。最終的に、２つの中央の部が法務部門の組織に対して支援サービスを提供する。
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       法務リスク管理システムに関する2021年の主な達成
        年間を通じて、法務部門は、地域および中央のすべての法務チームにより行われるリスク統制自己評価
       （RCSA）の実施により、法務リスク管理システムを引き続き強化した。加えて、当年において、法務プロセス
       に関する第２レベルの統制（独立したテストおよびチェックとチャレンジ）は、第１レベルの統制の検証から
       より主題別かまたは部門横断的な任務に及ぶ約10の任務の完了をもって大幅に強化された。
        同時に、法務部門は、報告書の見直し、発見事実および勧告に対する当社グループの恒常的統制システムに
       関する欧州中央銀行の検査任務において大きな要求を課された。
        当社グループ全体についての法規制の監視システムを規定する手続は、とりわけ一定のベストプラクティス
       の規定ならびに責任の共有および統制の遂行に関する事項の明確化をもって更新されている。
        予想される法務リスクに責任を負うチームは、内部のインベントリツールに基づき、主要な法務リスクの
       ダッシュボードの規定および実施をもって機械化を継続した。
        法務部門はまた、運営部門および事業部門のレベルにおける様々なリスク部門の業務リスク管理チームと緊
       密に連携して、当社グループの事業部門および部門の第１の防衛ラインに関するその教育支援を継続した。
        最終的に、法務部門は引き続き、法務リスクを生じさせると判断された当社グループの業務リスクのインシ
       デントについて「チェックとチャレンジ」を行っている。事業部門および部門のリスク統制自己評価（RCSA）
       の「チェックとチャレンジ」における法務部門の第２の防衛ラインの役割は、その活動部分を拡大することで
       ある。
       2022  年の主な計画

        主に欧州中央銀行の任務の後に発表された勧告の実施を継続することに注力する年にする。
        加えて、リスク統制自己評価（RCSA）の結果およびこれらのプラットフォームおよびプラクティスの存在を
       生かすことによって、法務部門は、部門横断的に一定の法務リスクを評価することを目的とした作業を強化す
       る。
        最終的に、第１の防衛ライン（チェックとチャレンジ）を検証するため、一定の第２レベルの統制の機械化
       および法務部門の参画の拡大は、リスク部門の業務リスク管理チームにより利用可能なツールに規定される新
       たなモジュールの実施をもって可能にする。
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       リスクおよび恒常的統制
       業務リスク管理
        第２ラインのリスク部門チームの視点に基づく業務リスク管理モデルは、手続、業務スタッフおよびシステ
       ムが密接に連携した事業部のリスク管理者の責任の下で、事業部の範囲毎に分散化したチームならびに、特定
       の専門知識を必要とする問題（例えば、サイバー・セキュリティ、不正防止または第三者による製品および
       サービスの供給に関わるリスク管理）につき、現地のチームの運営および調整の役割をする中心的構造（リス
       ク部門の業務リスク管理チーム）の両方に基づいている。
        業務リスクに対する手続に関するシステムの構成要素はすべて、2018年以降、かなり徹底的な見直しがなさ
       れている。
        ・リスク統制自己評価（RCSA）
        ・統制
        ・過去のインシデントの収集
        ・業務リスクのシナリオについての分析および定量化（「潜在的インシデント」）
        ・行動計画
        ・リスク管理の外部委託
        業務リスクの評価および管理を支援する指針をさらに標準化するために、リスクの分類法に関する作業なら
       びにプロセスおよび組織構造のマッピングも完了している。
        これらの分類法の変更に加えて、相互接続された異なるモジュールで構成された、新たな統合された業務リ
       スク管理ツール（「360             Risk   Op」）が2019年度第４四半期に展開された。過去のインシデントの収集専用の
       モジュールが2019年に展開された後、リスク統制自己評価、潜在的インシデント、外部委託措置の収集に関す
       るモジュールが2020年に展開され、行動計画の専用のモジュールは2021年４月以降に利用可能となっている。
       最後に残されたモジュールは、統制の問題をカバーし、2021年の夏以降に徐々に導入、展開されている。
        2019  年に展開された当社グループ内の各事業体による第１レベルの統制の見直しは、統制部門の寄与によ
       り、2021年には最終化された。統制に関するツールの継続的な展開により、この作業の寄与を生かすことが可
       能になる。
       情報およびコミュニケーション技術に関連するリスクの管理

        顧客およびパートナーのための合理化されたチャネルならびに従業員が協力するための新たな方法を創出す
       ることを目的とした、当行のデジタル化イニシアティブの継続的な実施により、新たな技術およびリスクがも
       たらされており、当行の技術リスク・プロファイルを引き続き監視し、統制の有効性を確保する必要性を強調
       している。
        リスク部門チームは2021年に、情報およびコミュニケーション技術（ICT）に関連するリスク管理枠組の改
       善を、以下の活動を通して継続した。
        ・長引くCOVID-19危機の中でのオペレーショナル・レジリエンスの監視。特に、業務プロセスを安定化する
         ために2020年に付与された一時的な適用除外（免責）の見直しが実施された。
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        ・いくつかの事業体がサイバー・セキュリティ・インシデントを検知する能力を評価し、必要な場合に保護
         措置を強化する能力を評価するためのペネレーションテストの実施（レッドチーム）
        ・ICTリスク要素のレファレンスの枠組全体への一層の統合
        ・不正、サイバー・リスク管理またはクラウドの利用等の事項に関し特定したリスクおよび行動計画の独立
         した分析を提供するための主要な当社グループの計画への参加
       個人データ保護に関連するリスクの管理

        2021  年において、BNPパリバは、個人データ保護をリスク部門の既存の管理およびガバナンスの実務にさら
       に統合し、組み込むことを継続した。当社グループの統制システムは、データ保護当局の懸念に対処し、脆弱
       性を管理する措置を最優先とし、この分野の当社グループの責任を示すために拡大されている。
        主な達成には以下が含まれる。
        ・事業を支援し、焦点を向上させ、データ保護影響評価（DPIA）を展開するために、同意管理および追跡技
         術を自動化したこと
        ・当社グループリスク部門の分類法を見直し、個人データ保護に組み込んだこと
        ・プロセス活動の記録の標準化および可視化を含むデータ保護の自動化ツールの採用を増やしたこと
        ・プライバシーラベルの導入によるモバイルアプリケーションの透明性を向上させたこと
        これらの要素のすべてが当社グループ内で一貫性をもたらし、主要なデータ保護の実務の可視性および統制
       を向上させる。
       規制の変更

        2021  年における規制に関しては、以下の特徴があった。
        ・欧州議会の規則575/2013/EUを改正し、COVID危機への対応として経済の回復を支援するために証券化シス
         テムを調整する規則2021/558/EUの2021年３月31日付の公表
        ・バーゼル３の国際的な最終化の合意を反映するために規則575/2013/EUおよび指令2013/36/EUを改正する
         欧州委員会の提案の2021年10月17日付の公表
        ・フランスの枠組を明確化し、一定の欧州の規定および国際的な規定、特に欧州銀行監督機構（EBA）の外
         部委託および内部ガバナンスに関するガイドラインと合致させることを目的とする内部統制に関する2014
         年11月３日付の改正
        これらの変更に関する業務は、リスク部門チームおよび当社グループの他のチーム（財務および戦略部門、
       資産・負債管理部の財務課および事業部門等）が関与していた。
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       リスク部門の変更
        リスク部門は、特にリスボンおよびムンバイにおける共通業務プラットフォームの強化ならびにマドリード
       およびモントリオールにおける新しいプラットフォームの展開を通して、機械化を継続した。また多くのイニ
       シアティブが継続されており、一定の内部プロセスを簡略化、自動化およびプールし、統制システムを最高レ
       ベルに保ちながら顧客プロセスの徹底した検討に貢献するために、新たなイニシアティブが開始されている。
       とりわけリスク部門は引き続き、ローンの供与、および特に弱いシグナルに注意を喚起し識別することに関す
       る監督の点において、重要なリスク管理プロセスに新技術を導入した。この導入は、専門の人工知能チームの
       支援を受け、様々な当社グループの事業部門と緊密に連携して行われた。
        2021  年において、リスク部門はまた、業務リスク管理システムを規定して監督することに責任を負うチーム
       を統合する組織を設けており（リスク部門の業務リスク管理チーム）、これらは特に、技術リスクおよび情報
       保護の観点で、第２の防衛ラインの担当である（リスク部門の業務リスク管理チーム・情報およびコミュニ
       ケーション技術）。業務リスクの観点での第２の防衛ラインとして、この統合から生じた新たな事業体は、リ
       スク部門の業務リスク管理チーム（リスクORM）と呼ばれ、独立した意見を形成するためにリスク評価および
       統制措置を実施する。かかる意見は、第１の防衛ラインのものと相まって、意思決定者が十分な情報を得た上
       で意思決定ができるようにするものでなければならない。この組織変更により、リスク部門は、当社グループ
       の業務上の実績およびオペレーショナル・レジリエンスの継続的な向上にさらにもっと効率的に寄与できると
       見込まれている。
       環境・社会・ガバナンスリスク管理

        BNP  パリバ・グループは、そのコミットメントが示すように、環境、社会、ガバナンス（「ESG」）の問題な
       らびに事業運営および関連するリスク管理においてその役割が拡大していることに特に注意を払っている。
        2021  年には、当行のESGシステムを強化するための当社グループの行動計画により大きな進展がもたらさ
       れ、内部のESGデータ・プラットフォームの最初のバージョンが提供され、当社グループの大手法人顧客のESG
       プロファイルについての共通の評価アプローチの展開も開始された。後者は特に、ESGの弱さが信用、投資、
       風評リスクならびに環境および社会への負の影響につながる可能性のある企業を特定することを目的とする。
       後者はまた、企業との対話を支援し、より持続可能な事業モデルにシフトすることを望む企業の移行を支援す
       る。
        環境リスクに対する第２の防衛ラインとして、リスク部門は、この分析アプローチの業務上の統合に関する
       作業を継続した。
        2021  年末現在、当社グループは、新しいガバナンス構造である「サステナブル・ファイナンス」を採用し、
       ESG行動計画の作業すべてに組み込んでいる。
       2022  年の計画

        2022  年のリスク部門の主な計画は、以下のとおりである。
        ・当社グループ内における新たな恒常的統制情報システムの残りのモジュールの提供および展開ならびに運
         営事業体への対応する支援
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        ・「第三者リスク管理」システムの実施の最終化への取組の継続
        ・事業の継続性および危機管理を中心とするシステム（とりわけ技術リスクに関する側面）の強化の継続
        ・当社グループのデータ保護システムの改善の継続
        ・ESGリスクの当社グループ全体のリスク管理システムへの取込の継続
        ・事業部門のプロセスへの統合を促進する当社グループ自体の機械化による、および当社グループのリスク
         管理システムの効率性をさらに伸ばし、向上させるための新たな技術の統合による当社グループの事業変
         革の支援
        ・当社グループを規制機関および監視当局の期待に十分に沿うようにする新たなウェブサイトおよびプロ
         ジェクトの実施
       定期的統制

        2021  年も再び新型コロナウイルスのパンデミックで特徴づけられたが、一般検査部門は、そのシステムを適
       合させ、目的を達成することができた。中央の一般検査部門のチームと各国の監査ハブとの間の、また監査人
       と監査を受ける事業体との間の新しい協力方法が各地で展開され、これによりリモートモードでの作業が可能
       となっている。しかしながら、現場に物理的に存在する監査業務は、可能な場合はいつでも優先される。監査
       計画は概ね履行された。2021年には計898回が完了し、年間目標の96％（当初計画で定められた91％を含
       む。）を達成した。
        2021  年において、一般検査部門は、年次リスク評価の実施を繰り返した。約3,000の監査範囲（AUs）のすべ
       てが見直され、監査範囲の概要、固有のリスクの評価およびそこで実施された統制の質を詳述した２ページの
       文書がそれぞれ作成された。結果としてもたらされた2021年の残存リスク特性は2020年と比較して改善が見ら
       れ、2019年と同程度の水準に回復しており、2020年にはパンデミックの一定の影響に関連して内在するリスク
       の増加がみられたが、2021年は通常の水準への回復を示している。2020年には統制システムは概ね良好な耐性
       を示しており、その後2021年にはいくつかの事業活動分野（特に金融セキュリティ）では改善が見られる。
        一般検査部門の監査計画の観点で2020年が波乱に富んだ１年であった後、2021年には一般検査部門は複数年
       の監査計画を再評価および再配置した。この計画の目的は、監査可能範囲全体が適切な頻度でカバーされるよ
       うにすることである。各監査範囲に対する監査頻度は、残存リスクの範囲に基づく。残存リスクが高いと評価
       される場合、頻度はより低くなる。監査範囲に特定の規制監査サイクルを有する場合、適用されるサイクル
       は、規制サイクルおよびかかるリスク評価の結果決定されるサイクルのうち短いものとなる。すべての監査範
       囲は、これらの異なる要素の統合によって優先順位の順に並べられた。監査サイクルの継続期間は、いかなる
       場合においても５年を超えてはならない。慣例により、2018年は５年サイクルの最初の年と考えられており、
       2022年末はその期間中に少なくとも一度は監査可能な範囲全体をカバーする期限であることを意味する。2020
       年の危機はこの目的の達成を困難にしたが、2021年の達成の水準は良好であり、現在は達成に近づいている。
       大幅な遅延を被らずに監査可能な範囲をカバーするというこの目的は、現在も適切である。
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        2021  年において、一般検査部門は任務におけるデータ利用の開発に引き続き取り組んだ。中央のチームに
       よって奨励されたハブは、監査対象の事業部門の多様性および事業所数に基づいて、その環境に適合したガバ
       ナンスを導入した。新しいITインフラストラクチャーが現在、ワークステーションの能力を超えるファイルの
       処理に利用可能となっている。５つのレベルの研修を含む累進的なプログラムが導入され、最初の２つのレベ
       ルで多くの検査役および監査人に提供された。これらの研修の取組、事例ライブラリの使用の強化および任務
       におけるデータ・アナリストの貢献の増大は、監査手法の変更およびリモート任務の完了に大きく貢献してい
       る。
        また、新たな従業員が必要なスキルを習得できるように、他の分野の研修にも多額の投資を行う方針を継続
       した。すべての従業員は、高い水準の専門知識を有する規制上の研修または彼らの特性および専門分野に関す
       る技術研修を受ける。同様に、方法論的原理の知識を確認するためのツールが、すべての検査役および監査人
       に展開されている。このような状況の中、対面、遠隔、eラーニングの間で研修システムが完全に再編成さ
       れ、デジタルおよび教室ベースで同時に提供されるようになった。
        長期にわたる徹底した監査指針計画があらゆる分野およびセクターで継続された。方法論ライブラリは、規
       制上の変更および当行の手続上の枠組をより良く支援するための更新と共に、より多くの種類の任務をカバー
       する新しい事項を備えている。この計画により、世界中の様々なハブで実施される監査のポイントの一貫性が
       向上する。
        2021  年末現在、一般検査部門は、2016年／2018年のRedesIGn計画に沿い、広範な事業改編計画の基礎を構築
       した。この計画は、９月に創設された事業改編およびデジタル・インテリジェンス・チームにより支援される
       ことになる。同チームは、部門のデジタル習熟度をさらに向上させ、機械化をさらに拡大することを目指して
       いる。
        一般検査部門がすべての任務を達成するための人員は、最終的には最近の水準と比較して当年末現在でわず
       かに減少している（2019年の数字が一時的なピークであったことを前提とする。）。2022年の見通しでは、
       2021年のこのような傾向を覆す可能性がある。
       内部統制の従業員

        多様な内部統制部門は以下の従業員数（期末に計算された常勤従業員）に基づいていた。
                                                      2020年-

               2016年       2017年       2018年       2019年       2020年     2021年(注１)        2021年の
                                                      変化率
     法令遵守部門            3,387       3,759       4,183       4,219       4,105       3,770       -8％
     法務部門            1,814       1,807       1,846       1,810       1,779       1,736       -2％
     リスク部門            5,221       5,367       5,520       5,462       5,191       5,029       -3％
     定期的統制部門            1,238       1,296       1,394       1,446       1,381       1,355       -2％
     合計           11,660       12,229       12,943       12,937       12,456       11,890        -4 ％
     (注１)　2021年の法令遵守部門における従業員数の減少は主に、統制チーム（第１の防衛ライン）を事業部門に移管したこ
         とによる。連結範囲の変更による影響を除いた場合、減少は１％のみであり、その他の内部統制部門の減少に相当
         する。
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     会計および財務情報の作成および処理に関する内部統制手続
       会計および財務情報の作成および処理に関する役割および責任
        最高経営責任者の権限に基づき、財務および戦略部門は、とりわけ財務情報の作成および処理の責任を負
       う。財務部門はまた、会計および財務情報に関するリスク統制の保証を目的とする独立した統制任務も務め
       る。憲章に記載されている特定の任務は、当社グループによって財務および戦略部門に割り当てられる。その
       職務は、以下のものから構成される。
        ・規制の枠組および基準に準拠した財務情報を作成し、公表された財務および健全性情報の一貫性および公
         正性を保証
        ・業務執行陣に対する、組織の各レベルにおける当社グループの経理運営について支援を提供
        ・当社グループの税務リスクを管理し、税務問題において当社グループを代表し、かつその評判の維持を支
         援
        ・当社グループの会計方針、経営基準および健全性基準の決定、それらの運用上の実施を監督
        ・当社グループ全体の財務情報に関する恒常的統制システムの決定・運用・監督
        ・当社グループの戦略の決定時に業務執行陣を支援し、当社グループの実績のベンチマーキングを確実に
         し、合併・買収（「M&A」）を主導および検討
        ・当社グループの資本を管理し、当社グループ内外の買収、パートナーシップや処分計画の分析および財務
         ストラクチャリングを実施
        ・当社グループの財務情報通信およびBNPパリバの株価・株主・市場の反応監視の確保
        ・市場当局および投資家との関係の管理ならびに年次株主総会の開催
        ・規制および健全性の変更を想定し、これらの問題への当社グループの立場を展開および伝達
        ・当社グループの銀行監督、特に欧州中央銀行との関係の調整
        ・当社グループの顧客、事業部門および部門のすべての経済的調査のニーズに対する対応
        ・財務および戦略部門の組織の決定および管理、その資源およびコストの監視
        ・機能構造の決定および財務システムの設計への貢献ならびにそれらの展開により、対象となる業務システ
         ムの実装の管理
        これらのすべての任務に従事する者は、各自の特定の分野において十分な能力を発揮し、自身が作成する情
       報を理解およびチェックし、かつ要求される基準および時間の制約を遵守することが求められる。規則への準
       拠性、使用される情報の質および完全性ならびにデータ保護に対しては、特に注意が向けられる。当該部門に
       関与する者はすべて、業務執行陣に警告する義務を負う。当該部門の規制要件についての任務は、リスク部門
       および資産・負債管理部の財務課と連携して実行され、ユーザープロセスおよび情報システムの変更に関して
       は、当社グループIT内にある財務および戦略部門およびリスク部門のプロジェクト管理チームと共に実行され
       る。  実際には     、財務および戦略部門は以下のようにその責任を果たしている。
        ・作成された財務データは、それが独自のレベルで作成されたものであろうと、共有された地域プラット
         フォームによって作成されたものであろうと、各事業体の財務部門が責任を有する。当社グループの連結
         業績に貢献した場合は、事業部／事業部門に送付し、承認を得る。
        ・予測財務データの作成は事業部／事業部門が行い、事業体または地域プラットフォームにより作成された
         実際のデータとの整合性を確保する。
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        ・主として、財務および戦略部門は、確実にデータを均質化しかつ当社グループの規則に順守させるため
         に、事業部／事業部門および連結事業体のすべてに対して送られる報告指示を作成する。当該部門は、事
         業体により作成されかつ事業部／事業部門により承認された会計および経営情報をすべて収集し、かかる
         データを業務執行陣の使用または第三者に対して報告するために収集し、整理する。
       会計および財務情報の作成

       会計方針および規則
        各事業体の現地における財務書類は、かかる事業体が事業を行う国における一般的な会計基準に従って作成
       されるが、その一方で当社グループの連結財務書類は、EUにより採用されたIFRSに基づいて作成されている。
        財務および戦略部門（当社グループ）内において、基準および統制部－当社グループの財務方針（GFP）課
       は、当社グループ全体においてIFRSに基づく会計原則を適用すべきものと定めている。当該課はIFRSおよびフ
       ランスの基準の変更を監視し、必要に応じて当該変更を解釈し、新たな原則を定める。当社グループのIFRSの
       会計原則のマニュアルは、BNPパリバの内部ネットワーク・コミュニケーション・ツール（イントラネット）
       を通じて、事業部／事業部門および事業体にて入手できる。かかるマニュアルは、規制の変更を反映するため
       に定期的に更新される。基準および統制部－当社グループの財務方針課または報告に責任を負う者の要請で、
       原則の一定の解釈および主要な要素が承認または仲裁に関する特別委員会（「会計政策委員会」）に提出され
       る。この委員会は、会計原則マニュアルに行うべき変更を見直し、承認する。
        さらに、当社グループの財務方針課は、財務書類の作成の一貫として、また新たな商品または新たな事業に
       対する承認プロセスにおいて、事業部／事業部門または事業体が行う特定の会計調査の要請に応じる。
        最終的に、当該課は、実績管理チームにより特定されたニーズを反映する経営基準マニュアルを備置する責
       任を負う。これらの原則および基準は、内部ネットワーク・ツール（イントラネット）を用いて閲覧可能であ
       る。
        ソルベンシーの枠組は、リスク部門および財務および戦略部門の共同責任である。財務および戦略部門は、
       とりわけ、プルデンシャル・スコープ、規制上の資本ならびにレバレッジ比率およびグローバルなシステム上
       重要な銀行（GSIB）比率の計算に関する規範的要素に責任を有する。リスク測定に関するその他の点はリスク
       部門の責任である。共同の「ソルベンシー政策委員会」は、２つの部門が共同で委員長を務め、健全性基準の
       観点から、「会計方針委員会」と同様の役割を果たす。
        規制上の流動性の枠組は、資産・負債管理部の財務課の責任である（財務および戦略部門およびリスク部門
       も貢献する。）。
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       情報処理システム
        情報処理システムは２つのチャネルを中心に、１つ目は事業体に、２つ目は事業に応じて構成されている。
        ・「測定、制御および説明（MCE）」とは、財務データの作成に特化した財務チャネルである。共有された
         複数の事業地域プラットフォームを中心に組織され、当社グループまたは地方レベルで、すべての財務報
         告フロー（財務諸表、規制、経営、ソルベンシー、流動性、税金）に関する専門知識および機械化を統合
         する。
        ・「パフォーマンスの監視と向上（MFP）」とは、測定、制御および説明チャネルが提供する財務データに
         基づき、事業の戦略的な運営に関する分析および助言を行う財務チャネルである。また、事業部の最高責
         任者と緊密に連絡を取り合い、予測財務報告書（見積もり、予算、３ヶ年計画、ストレス・シナリオにお
         ける財務情報）を作成する責任も負う。このため、このチャネルは部門、事業部、事業部門に従って構成
         されている。
       会計および財務情報の恒常的統制

       財務および戦略部門における内部統制
        会計および財務リスク情報に関連するリスク管理の一元的な監視が確実に行われるために、財務および戦略
       部門（当社グループ）は、「当社グループの財務統制」の事業体内の「財務統制、認証および監査業務」チー
       ムを有しており、かかるチームが務める主な職務は、以下のとおりである。
        ・会計内部統制システムに関する当社グループの方針を明確にすること。このシステムは、会計事業体に、
         会計事業体の会計に係る内部統制環境を組織化するための規則に従い、かつその連結パッケージの情報の
         信頼性を確保する主要な統制を導入することを要求する。当社グループは連結事業体が使用するための内
         部会計統制ガイドラインおよび標準的な会計統制計画を発表した。これには会計リスクをカバーすること
         を狙いとした以下の主要な必須の統制が掲載されている。
        ・特に下記の会計に係る内部認証手続を通じて、当社グループ内において会計および財務情報の内部統制環
         境が正しく機能することを確保することならびに当社グループの財務書類の質に関し、業務執行陣および
         取締役会の財務書類委員会に対して四半期毎の報告を行うこと
        ・リスク部門と共同で、特別認証および質指標システムを用いて、連結信用リスク報告書を収集し処理する
         システムが適正に機能することを監督すること
        ・特に特別認証システムおよび質指標を用いた、流動性報告書の作成のためのデータ収集および処理システ
         ムが確実に適切に機能するようにすること
        ・事業部／事業部門のサポートで行われる、法定監査人の勧告、財務プロセスに関する一般検査部門の勧告
         および財務および戦略部門に賦課された欧州中央銀行の勧告の事業体による実施を確実にすること。かか
         る監視は、各事業体が自らに対してなされた勧告の監視および多様な活動計画の進行の定期的報告を行う
         ことを可能とする専門ツールの利用により容易となる。かかる勧告に対する集中監視は、当社グループ財
         務部が、連結事業体内で設定される会計内部統制システムの改善点を特定し、あらゆる部門間の問題を特
         定し、必要に応じて当社グループ・レベルの手続および指示を改訂することを可能にする。
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        これらの職務は、事業部／事業部門の財務課内で、事業体を間近で監視し、かつ必要であれば当社グルー
       プ・レベルの手続に沿ってそれらの範囲の特異性を適合させる会計統制手続を策定する中央の独立した統制
       チームにより中継される。
        最終的に、事業体／事業部の財務課内において、当社グループの会計に係る内部統制の原則により、専任で
       独立した第２レベルの会計統制チームまたは（事業体の大きさに応じて）代表が設置された。結果として、当
       社グループの確立されたアプローチ（当該アプローチでは、第１ラインの報告と統制手続の調整を促し、関係
       する事業体の範囲の効率性を高めるために、報告書の作成作業が地域のプラットフォームでまとめられてい
       る。）はまた、第２レベルの会計統制チームが適切な規模であることおよび必要な専門知識を有していること
       を保証している。かかる地域チームは、下記の主な職務を負っている。
        ・管轄範囲内のすべての事業体に関する第２レベルの会計統制を実施し、特に事業体の財務部門（バックオ
         フィスによって運営されるプロセスに関して実施される第１レベルの統制を含む。）により実施される統
         制をカバーすること。これらの手続は、標準的な会計統制計画および会計統制ツールに特に基づいてお
         り、かかる会計統制ツールによって、統制責任はフローへの様々な関係者に賦課されるようになる。いく
         つかの統制ツールは、例えば各会計についてその正当性および統制に対して責任を有する課を特定し、か
         かる会計システムに記載された残高と各事業の運営システムにおいて表示される残高との調整を行い、ま
         たフロー勘定の未決済項目の決済を特定し、正当であることを証明し、監視して、第１の防衛ラインおよ
         び第２の防衛ラインの統制を支援している。
        ・統制を実施し、事業体の多様な課に、その課が遂行する統制についての財務および戦略部門への報告を要
         求する「初期認証」プロセス（以下に記載する。）を（この作業が第１ラインの統制により実施されない
         場合は直接的に）調整すること
        ・事業体の財務課が会計概要の作成プロセスにおいて、またとりわけ当社グループの認証処理プロセス（以
         下に記載する。）に必要なすべての要素について、十分な監視ができるような会計に係る内部統制システ
         ムを確保すること。この目的を達成するための補助として、会計の締め切りに関する作業は定式的に定め
         られている。処理プロセスおよび関連リスクをマッピングし、かつ検査を文書化するツールの使用ならび
         にその他の統制チャネルとの連携は、質の向上に貢献する。
       内部認証プロセス

       －当社グループ全体
        財務および戦略部門（当社グループ）は、財務会計管理ツール（Finance                                        Accounting      Control     Tool）
       （「FACT」）を、連結パッケージについて各事業体により作成された四半期毎のデータの内部認証、および財
       務および戦略部門（当社グループ）内の財務および規制報告課が責任を担う連結処理に関し、使用している。
        各事業体の最高財務責任者は、財務および戦略部門（当社グループ）に対し、以下の事項についての認証を
       行う。
        ・送信されたデータが当社グループの規範および基準に従って作成されていること
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        ・会計内部統制システムが自身の質および信頼性を保証していること
        全部連結事業体により完了された主な認証は、当社グループの会計統制計画に定義されるすべての主要な統
       制の結果を再現しており、各事業体の格付の決定を導いている。持分法により連結された事業体は、適切な認
       証を完成させる。最終的に、非連結の事業体は、簡易化された手続を通じて毎年認証されている。
        かかる内部認証プロセスは当社グループの内部統制監視制度の一部を構成しており、これにより、当社グ
       ループの連結財務書類の作成およびその質に対して全般的な責任を負っている財務および戦略部門（当社グ
       ループ）が、財務諸表に関する問題点を把握し、事業体が適切な是正措置を講じているかを監視することを可
       能とする。かかるプロセスに関する報告は、当社グループの四半期連結決算時に業務執行陣および取締役会の
       財務書類委員会に提示される。
        当該認証システムはまた、リスク部門との連携の下、信用リスクおよび自己資本比率の規制上の報告書に含
       まれる情報に対して実施される。認証システムの報告書への寄与は、認証システムが基準および手続に準拠
       し、使用されるデータが適切な質を有していることを証明している。認証システムはまた、報告書を作成する
       様々な段階で実施される統制の結果を示している。
        同じ原則に基づき、認証システムが、流動性に関するデータの報告書のため実施されている。様々な関係者
       が、送信されたデータの基準の遵守および報告の質を確保するために実行された主要な統制の結果に関する報
       告を行っている。
       －事業体レベル

        各事業体の財務課のレベルにおける会計情報の作成のすべてのプロセスの監視を確保するために、当社グ
       ループ財務統制部門が策定した財務および戦略部門（当社グループ）の恒常的統制手続では、会計情報の作成
       プロセスが分散された方法で運営または統制される際に会計データまたは統制に関する第１レベルの手続の実
       施が要求されている。これに関連して、「初期認証」（または「予備認証」）の手続を展開することができ
       る。
        当該プロセスによって、会計および財務データの作成に使用される情報提供者（例えばミドルオフィス、
       バックオフィス、人事部門、リスク部門、サプライヤー部門等）が、その担当している会計および財務データ
       の信頼性を確保するとされている基本的な統制が適切に機能していることを正式に認証する。初期認証の結果
       は各地の財務課の第１レベルの統制に送付され、財務課は直接行動する会計統制部と協力してこれを分析し、
       主要な認証を作成するために利用することを目的とした概略報告書を作成し、注意が必要な事項を監視するた
       めに多様な担当者と連携する。
        また、FACTの適用は、事業体に対し、それぞれのレベルで策定されたプロセスを直接管理することができる
       専門の環境を提供することにより、予備認証プロセスの自動化も可能にする。
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       公正価値で測定する金融商品の評価の統制
       －トレーディング・ポートフォリオにおいて純損益を通じて公正価値で測定する資産およびデリバティブ
        トレーディング・ポートフォリオは主に、グローバル・マーケット事業およびその他いくつかのあまり大き
       くない範囲の市場活動に焦点を当てている。財務および戦略部門（当社グループ）は、主要な範囲に対する個
       別のシステムを規定している。これは、当社グループの会計および経営情報の作成およびその質に対し責任を
       負う財務および戦略部門が、金融商品の市場価値またはモデル価値の創出および統制を、金融商品に関し単独
       で総合的な評価チャネルを形成しているチェーンの様々な関係者に委任するという原則に基づく。その過程は
       特に以下にわたっている。
        ・新たな取引または活動の承認プロセスの一環としての評価システムの適切性を検証する。
        ・取引がシステムに適切に記録されているかを検証し、かかる記録が評価方法に適していることを確認す
         る。
        ・評価方法から独立した展開および承認メカニズムを検証する。
        ・市場パラメーターおよび当該パラメーターの独自検証の手順を定める。
        ・市場、流動性および取引先リスクの評価調整を定める。
        ・パラメーターを監視可能にするためのルールの決定およびレビューを行う。
        ・商品を公正価値ヒエラルキーにより分類し、デイ・ワン・プロフィットの調整を定め、評価仮定に対する
         レベル３評価額の感応度を見積もる。
        チャネルの目的は、適切な処理およびツールにより、金融商品の評価プロセスの正確性および信頼性の両方
       を確保し、かつ統制システムの質および包括性を確保することである。このため、多様な意思決定組織に、会
       計および経営成績をまとめるための運営上の処理を示し、公正価値に関する付録資料の透明性を確保する適切
       なデータを提供することができる。
        すべての担当者が関与する評価チャネルの統制は、特定の憲章および専用の統治枠組内で財務および戦略部
       門により監督されている。この統制システムは、当社グループ、ホールセールバンキング部門といった各組織
       レベルならびに市場取引を構成する主要な事業体のための当社グループの内部統制憲章に定められた一連の組
       織原則の規定に基づいている。
        財務および戦略部門は、システムが正しく機能することを保証するために、システム全体を監視する専門
       チーム（「基準および統制部－評価リスクおよびガバナンス部門、S&C－VRG」）に依拠している。財務部門
       は、様々な関係者によって報告されるべき情報（この情報は、様々な事業における傾向を示す量的および質的
       なデータの両方で構成され、同様に、上位段階において統制が行われた際の結果および質によっても構成され
       る。）を決定する。
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        毎四半期または毎月開催される委員会の中には、各プロセスおよび事業部門のため、使用される方法または
       実施される統制の結果を検討および調査するため、すべての関係者を一堂に会するために設定されているもの
       がある。これらの委員会の運営方法は、財務および戦略部門が承認した手続に準拠し、これにより、財務およ
       び戦略部門が主要な選択および仲裁に参加することを確保する。最終的には、基準および統制部－評価リスク
       およびガバナンス部門は、会計四半期末毎に当社グループの最高財務責任者代理が委員長を務める商品および
       財務管理委員会（PFC）に、基準および統制部－評価リスクおよびガバナンス部門の活動を報告し、仲裁の要
       点または統制の有効性ならびに評価および結果の決定過程の信頼性の程度に関する注意点を委員会に通知す
       る。四半期毎に開催される当該委員会は、事業部門、財務および戦略部門（当社グループ）および関係各部、
       資産・負債管理部の財務課ならびにリスク部門が出席する。仲介PFC委員会は、プロジェクトの優先順位を決
       定し、それらの導入を監督し、複数の技術的な要素をすべて検討することを目的として、かかるシステムを完
       了する。
       －トレーディング・ポートフォリオ外で純損益を通じてまたは資本を通じて公正価値で測定する商品

       純損益を通じてまたは資本を通じて公正価値で測定する固定利付証券、デリバティブおよび債務
        この範囲に関連する商品の大部分は、ガバナンスの拡大適用およびシステム、プロセスおよび評価方法を
       プールすることによって、トレーディング・ポートフォリオについて整備されたシステムでカバーされてい
       る。関連する主な事業部門は、前述の商品および財務管理委員会によってカバーされかつ代表される資産・負
       債管理部の財務課である。
       純損益を通じてまたは資本を通じて公正価値で測定する持分証券

        2020  年以降、当社グループの財務方針課は個別の評価基準を策定し、かかるポートフォリオの同質性範囲な
       らびに適切な責任の分担および意思決定チェーンを確認するために評価ガバナンス・システムが標準化されて
       いる。
       公正価値で測定するその他の項目

        当社グループの会計統制計画の要件を満たす統制システムは、IFRS第９号SPPI（注１）要件を満たさない貸
       出金に関する統制の必要なレベルを確認にするために、全体のレベルまたは事業部／事業部門のレベルで存在
       する。
       (注１)　SPPI（Solely           Payment    of  Principal     and  Interest（元本および利息のみの支払））：SPPI要件は、貸借対照表

           上のトレーディング活動を除く金融商品の分類を決定するために管理モデルに加えて要求される基準である。こ
           れは当該商品の契約上の特徴に連動する。テストでは、償却原価、資本を通じた公正価値または純損益を通じた
           公正価値といった会計上の分類を決定するために、管理モデルが「HTC」（契約上のキャッシュ・フローを回収
           し、満期まで資産を保有する「回収目的保有（held                        to  collect）」）または「HTCS」（契約上のフローを回収し
           資産を売却する「回収売却両目的保有（held                     to  collect    and  sell）」）である資産のすべてに関して実施され
           なければならない。
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       システムの開発
       －財務および戦略部門の一般的な恒常的統制の枠組
        会計および財務情報のリスクに関する恒常的統制システムは、常に適合している。前述の手続およびツール
       の変更は、当社グループ全体を通じて、統制の適正レベルを保証すること、また会計および財務情報の統制の
       さらなる一致を目的とする発展型枠組の一部である。2021年において、財務および戦略部門は、その恒常的統
       制システムならびにその２つの防衛ライン間のおよび第２の防衛ラインの職務を実行する部門との相互関連を
       見直した。この枠組はまた、「FORCC（注１）」と呼ばれる委員会を通じて相互に関連するシステムについて
       の強固なガバナンスを導入しており、これを通じて、財務部門の運営事業ユニットの恒常的統制プロセスのす
       べてが見直されている。このシステムの広範な展開は2022年にも継続される。
        さらに、例えばいくつかの統制のための量的指標を作成し、主要な統制に焦点を当てた部門間の見直しおよ
       び臨時的になされる様々な範囲における特定のポイントを改善するための事業部／事業部門による見直しを実
       施することで、会計認証プロセスの質は、定期的に事業部／事業部門において再検討される。これらの見直し
       は、財務および戦略部門チャネルにおける様々な委員会に対する発表および研修会により補完される。いくつ
       かの主要な統制を明確にする当社グループの手続、および首尾一貫した応答と適切に文書化されたプロセスの
       確保を目的とした詳細な指示が配布される。これらの当社グループの手続および指示は、必要に応じ、事業
       部／事業部門レベルでこれらに特有の問題を取り扱うために拡大適用される。
        同様に、ソルベンシー資本比率の計算に用いられるデータの認証システムは、当該プロセスにおける開発お
       よび組成を考慮に入れるための、またデータの報告および質の改善プログラムに関係する様々な部門における
       指標および統制を利用するための調整の対象となる。
        加えて、流動性報告に関して、手続およびツールの変更が、規制上の報告書の新たな要求を満たすために定
       期的に実施されており、当該チャネルの質および統制を高めるために具体的な施策が様々な関係者と連携して
       採られた。
       (注１)　FORCC：財務および業務リスク管理委員会。

       －データ管理システム

        当社グループは2020年と同様に、2021年においてもBNPパリバがさらされる異なる種類のリスク（会計およ
       び財務情報に関連するリスク、信用リスク、市場リスク、流動性リスクおよび業務リスク）を対象とする報告
       書の作成に必須のデータの質および一貫性の向上、また通常時およびストレス時または危機時の組織の全レベ
       ルに対する関連する報告書の一貫性の向上を継続するために、当社グループのシステムを継続して適応させ
       た。
        システムを継続して適応させることは、バーゼル委員会により定められた原則（「実効的なリスク・データ
       集計とリスク報告に関する諸原則－BCBS239」）の規制上の枠組の一部であり、当社グループのこれら諸原則
       の遵守を確実にすることを目的とする。
        2020  年には事業部および事業部門内における最高データ責任者という既存のシステムに加えて、当社グルー
       プ最高データ責任者（CDO）およびリスク部門／財務および戦略部門最高データ責任者を任命することにより
       強化され、特に以下の分野に関する主要な取組を2020年に開始し、2021年にも継続された。
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        ・設計アプローチによるデータ管理、データの編集モデル（新しい当社グループのデータ管理ツールである
         「WeData」）、監視および品質管理（現地の事業部門の指標強化およびそれらの連結ビジョン、2022年か
         らの実施のための基準データの範囲拡大の準備）の導入を含む当社グループのデータ管理戦略の適応、こ
         れらの活動を支援するプロセスの組織化（単一チャネルの組織モデルを含む。）、適応された技術の使用
         および当社グループ内のデータ文化の強化（「Data                           Week」の開催を含む。）
        ・データガバナンスの持続可能性。特に、当社グループ、事業部または部門および事業体のレベルでの品質
         評価および改善措置の監視を行う、当社グループのデータ委員会（年２回）、共有データ審議会および委
         員会を開催し（品質評価および改善措置委員会－QARC）（かかる委員会は概ね四半期毎に開催され、2021
         年にも開催された。）、当社グループの「データの質、一貫性および保護に関連する役割と責任」手続を
         更新し、BCBS239の遵守の当社グループ・レベルの２年目としての内部評価を実現している。
        ・とりわけ、設計によるデータ管理の原則およびITの寄与をデータ編集モデルに統合することにより（新し
         い当社グループのデータ管理ツールである「WeData」の一部としてのアプリケーション・データ・ディク
         ショナリの開発を含む。）、当社グループのIT戦略の一環としてデータ戦略の実施を強調し、当社グルー
         プの最高情報管理責任者を当社グループのデータ委員会に常駐させ、当社グループのIT部門内でデータに
         関する責任を割り当て、主要なデータ・プロジェクトに参加
       定期的統制

        一般検査部門は、会計および財務監査を専門とする検査役チームと共に、専任の財務および戦略チャネル
       （「財務監査部門」と呼ばれる）を有しており、業務の専門的な複雑さならびに会計および財務リスクの対象
       範囲の両方に関して、会計における監査能力を有するという一般検査部門の戦略を反映している。
        その行動計画は、年間のリスク評価に基づいており、かかるリスク評価の実施細目は、リスク部門が作成し
       たリスク査定表に基づいて一般検査部門により定められた。
        チームの中核的な目的は、以下のとおりである。
        ・一般検査部門がこれらの分野における検査を行う際の機能を強化するために、会計および財務の専門性の
         中核を構成する。
        ・当社グループ内で、内部監査の最良の慣行を普及させ、関連する監査業務の質を統一する。
        ・会計および財務リスク領域を、当社グループのレベルで特定し、検査する。
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       法定監査人との関係
        毎年、法定監査人は、法定業務の一部として、当社グループ会社の年次財務書類と共にBNPパリバ・グルー
       プの連結財務書類の一貫性および公正さに関する意見書を発行する。法定監査人は半期会計の決算についての
       限定的審査および四半期会計についての特別な任務も行っている。
        法定任務として、以下のものがある。
        ・会計基準の重要な変更を検証し、財務書類委員会に対し、重大な影響および取り得る会計上の手段に関す
         る意見を提示する。
        ・監査結果を事業体／事業部門／事業部の財務および戦略部門および当社グループのレベルで提示し、とり
         わけ、監査において法定監査人が検討した会計および財務情報の作成に寄与する内部統制システムの一部
         を改善するための監視結果および勧告を提示する。
       財務の情報公開（記者発表、臨時報告等）

        公表用の財務情報は、財務および戦略部門（当社グループ）内の「投資家向け広報および財務情報」部によ
       り作成される。これは、小口および機関投資家、金融アナリストならびに格付機関向けのものであり、当社グ
       ループの様々な活動を示し、その結果を公表し、戦略展開を記載する一方で、財務情報が内部レベルで用いら
       れる情報と一致するように維持している。
        業務執行陣および最高財務責任者に対する報告を行っているこのチームは、BNPパリバ・グループが発表す
       る財務情報の様式を策定する。このチームは、各事業部および部門と連携して、財務業績、戦略的計画および
       一定の事項の発表を計画し、それらを金融業界に発表する。
       法定監査人は、四半期、半期または年次財務書類を承認する財務書類委員会および取締役会に対し報告を行
      う前に、これらの書類の確定に関する通知の段階でその検証および審査に関与する。
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     (2)  【役員の状況】

                                男性            20名

        取締役、監査役および政策決定または業務執行に
        係る役員の人数
                                女性            16名
                              （役員のうち女性の比率　44.44％）
       ①  取締役（本書提出日現在）

        取締役会の構成員
     ジャン・ルミエール

     主要職務：BNPパリバの取締役会会長
     生年月日：1950年６月６日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：フランス国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2020年５月19日から2023年株主総会まで                           BNPパリバ(*)の取締役会会長、TEBホールディング・
     当初就任日：2014年12月１日                           エーエスの取締役
     （2015年５月13日の株主総会にて承認）                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループでない上
                                場企業または非上場企業での役職(注１)
                                トタルエナジーズ(*)の取締役
     保有株式数(注１)：37,152株(注２)                           フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
     勤務地：フランス国パリ市ダンタン通り３番地                           １)
                                トタルエナジーズの企業統制および倫理委員会委員なら
         (3,  rue  d’Antin,     75002   PARIS,    FRANCE)
                                びに戦略およびCSR委員会委員
                                その他(注１)
                                国際経済予測研究センター（CEPII）の会長、パリ・
     学歴
                                ユーロプレイスの副会長、フランス私企業協会の会員、
     パリ政治学院卒業
                                国際金融協会（IIF）の会員、オレンジ国際諮問委員会
     エコール・ナシオナル・ダドミニストラシオン卒業
                                委員、国家開発銀行（CDB）国際諮詢会委員、中国投資
     学士（法学）
                                有限責任公司（CIC）国際諮詢会委員、シンガポール金
                                融管理庁（MAS）の国際諮問委員会委員（IAP）
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年             2018年             2017年
     BNPパリバの取締役会会長             BNPパリバの取締役会会長             BNPパリバの取締役会会長             BNPパリバの取締役会会長
     TEBホールディング・エー             TEBホールディング・エー             TEBホールディング・エー             TEBホールディング・エー
     エスの取締役、トタル・エ             エスの取締役、トタル・エ             エスの取締役、トタル・エ             エスの取締役、トタル・エ
     スエーの取締役             スエーの取締役             スエーの取締役             スエーの取締役
     国際経済予測研究センター             国際経済予測研究センター             国際経済予測研究センター             国際経済予測研究センター
     （CEPII）の会長             （CEPII）の会長             （CEPII）の会長             （CEPII）の会長
     パリ・ユーロプレイスの副             パリ・ユーロプレイスの副             パリ・ユーロプレイスの副             国際金融協会（IIF）の会
     会長             会長             会長             員、オレンジ国際諮問委員
     フランス私企業協会の会             フランス私企業協会の会             フランス私企業協会の会             会委員、国家開発銀行
     員、国際金融協会（IIF）             員、国際金融協会（IIF）             員、国際金融協会（IIF）             （CDB）国際諮詢会委員、
     の会員、オレンジ国際諮問             の会員、オレンジ国際諮問             の会員、オレンジ国際諮問             中国投資有限責任公司
     委員会委員、国家開発銀行             委員会委員、国家開発銀行             委員会委員、国家開発銀行             （CIC）国際諮詢会委員、
     （CDB）国際諮詢会委員、             （CDB）国際諮詢会委員、             （CDB）国際諮詢会委員、             シンガポール金融管理庁
     中国投資有限責任公司             中国投資有限責任公司             中国投資有限責任公司             （MAS）の国際諮問委員会
     （CIC）国際諮詢会委員、             （CIC）国際諮詢会委員、             （CIC）国際諮詢会委員、             委員（IAP）
     シンガポール金融管理庁             シンガポール金融管理庁             シンガポール金融管理庁
     （MAS）の国際諮問委員会             （MAS）の国際諮問委員会             （MAS）の国際諮問委員会
     委員（IAP）             委員（IAP）             委員（IAP）
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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (注２)　社内貯蓄制度の下で株主資本の形で保有する1,326株のBNPパリバ株式を含む。
     (*)　　    上場企業。
     ジャン・ローラン・ボナフェ

     主要職務：BNPパリバの取締役兼最高経営責任者
     生年月日：1961年７月14日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：フランス国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2022年５月17日から2025年株主総会まで                           BNPパリバ(*)の取締役兼最高経営責任者
     当初就任日：2010年５月12日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループでない上
                                場企業または非上場企業での役職(注１)
                                ピエール・ファーブル・エスエーの取締役
     保有株式数(注１)：107,824株(注２)
                                フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
     勤務地：フランス国パリ市ダンタン通り３番地
                                １)
         (3,  rue  d’Antin,     75002   PARIS,    FRANCE)
                                ピエール・ファーブル・エスエーの戦略委員会委員
                                その他(注１)
     学歴
                                パリ国立オペラ支援団体協会の会長、アントルプリー
     エコール・ポリテクニーク卒業
                                ズ・プール・ランヴィロヌマンの会長、フランス全国銀
     パリ国立高等鉱業学校卒業
                                行連盟の業務執行委員会の副会長、ラ・フランス・ソン
                                ガ―ジュの取締役、銀行政策研究所の理事
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年             2018年             2017年
     BNPパリバの取締役兼最高             BNPパリバの取締役兼最高             BNPパリバの取締役兼最高             BNPパリバの取締役兼最高
     経営責任者             経営責任者             経営責任者             経営責任者
     パリ国立オペラ支援団体協             パリ国立オペラ支援団体協             パリ国立オペラ支援団体協             フランス全国銀行連盟の会
     会の会長、アントルプリー             会の会長、アントルプリー             会の会長             長、パリ国立オペラ支援団
     ズ・プール・ランヴィロヌ             ズ・プール・ランヴィロヌ             アントルプリーズ・プー             体協会の会長
     マンの会長             マンの会長             ル・ランヴィロヌマンの副             アントルプリーズ・プー
     ラ・フランス・ソンガ―             カルフールの取締役、ラ・             会長             ル・ランヴィロヌマンの副
     ジュの取締役、ピエール・             フランス・ソンガ―ジュの             カルフールの取締役             会長
     ファーブル・エスエーの取             取締役、ピエール・ファー             フランス全国銀行連盟の業             カルフールの取締役
     締役             ブル・エスエーの取締役             務執行委員会委員
     フランス全国銀行連盟の業             フランス全国銀行連盟の業
     務執行委員会の副会長             務執行委員会委員
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (注２)　社内貯蓄制度の下で株主資本の形で保有する26,449株のBNPパリバ株式を含む。
     (*)　　    上場企業。
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     ジャック・アシェンブロワ

     主要職務：ヴァレオの会長兼最高経営責任者
     生年月日：1954年６月３日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：フランス国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2020年５月19日から2023年株主総会まで                           BNPパリバ(*)の取締役
     当初就任日：2017年５月23日                           主要職務における役職(注１)
                                ヴァレオ(*)の会長兼最高経営責任者
     保有株式数(注１)：1,000株                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループでない上
     勤務地：フランス国パリ市クールセル通り100番地                           場企業または非上場企業での役職(注１)
                                トタルエナジーズ(*)の取締役
         (100,    rue   de  Courcelles,       75017    PARIS,
                                フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
         FRANCE)
                                １)
                                BNPパリバの財務書類委員会委員
     学歴
                                その他
     パリ国立高等鉱業学校卒業
                                パリ国立高等鉱業学校の理事長、日仏クラブの共同議
     コール・デ・ミーヌ
                                長、フランス私企業協会の会員
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年             2018年             2017年
     ヴァレオの会長兼最高経営             ヴァレオの会長兼最高経営             ヴァレオの会長兼最高経営             ヴァレオの会長兼最高経営
     責任者             責任者             責任者             責任者
     BNPパリバの取締役、ヴェ             BNPパリバの取締役、ヴェ             BNPパリバの取締役、ヴェ             BNPパリバの取締役、ヴェ
     オリア・オンヴィロンヌモ             オリア・オンヴィロンヌモ             オリア・オンヴィロンヌモ             オリア・オンヴィロンヌモ
     ンの取締役             ンの取締役             ンの取締役             ンの取締役
     パリ国立高等鉱業学校の理             パリ国立高等鉱業学校の理             パリ国立高等鉱業学校の理             パリ国立高等鉱業学校の理
     事長             事長             事長             事長
     日仏クラブの共同議長             日仏クラブの共同議長             日仏クラブの共同議長             日仏クラブの共同議長
     フランス私企業協会の会員             フランス私企業協会の会員
     (注１)　2021年12月31日現在。

     (*)　　    上場企業。
                                 526/1077










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     ジュリエット・ブリザック

     主要職務：BNPパリバのカンパニー・エンゲージメントの最高業務責任者
     生年月日：1964年５月22日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：フランス国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2021年５月18日から2024年株主総会まで                           BNPパリバ(*)の従業員株主を代表する取締役、BNPパリ
     当初就任日：2021年５月18日                           バのFCPEアクショナリア・モンドの監事会会長
     保有株式数(注１)：9,614株(注２)
     勤務地：フランス国パリ市アノーヴル通り16番地
         (16,   rue  de  Hanovre,     75002   PARIS,    FRANCE)
     学歴
     修士（経済学）および高等教育専門研究免状（金融）、
     パリ第１パンテオン・ソルボンヌ大学
     フランス管理者協会卒業
     Cycle    des  hautes    études    pour   le  développement
     économique      (CHEDE)の公認聴講生
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     該当事項なし。
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (注２)　社内貯蓄制度の下で株主資本の形で保有する3,672株のBNPパリバ株式を含む。
     (*)　　    上場企業。
                                 527/1077













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     ピエール・アンドレ・ドゥ・シャランダル

     主要職務：カンパニ・ドゥ・サン・ゴバンの会長
     生年月日：1958年４月12日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：フランス国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2021年５月18日から2024年株主総会まで                           BNPパリバ(*)の取締役
     当初就任日：2012年５月23日                           主要職務における役職(注１)
                                カンパニ・ドゥ・サン・ゴバン(*)の取締役会会長、GIE
                                SGPMルシェルシェの取締役、サン・ゴバン・コーポレー
     保有株式数(注１)：7,000株
                                ションの取締役、ヴェオリア・オンヴィロンヌモンの取
     勤務地：フランス国ラ・デファンス、レ・ミロワール
                                締役
         (Les   Miroirs,     92096    LA  DÉFENSE     CEDEX,
                                フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
         FRANCE)
                                １)
                                BNPパリバの報酬委員会委員長兼企業統制・倫理・指
                                名・CSR委員会委員、ヴェオリア・オンヴィロンヌモン
     学歴
                                の指名委員会委員
     エセック経済商科大学院大学（ESSEC）卒業
                                その他
     エコール・ナシオナル・ダドミニストラシオン卒業
                                エセック監事会の会長、ラ・ファブリック・ドゥ・ラン
                                デュストリの共同会長、フランス私企業協会の会員
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年             2018年             2017年
     カンパニ・ドゥ・サン・ゴ             カンパニ・ドゥ・サン・ゴ             カンパニ・ドゥ・サン・ゴ             カンパニ・ドゥ・サン・ゴ
     バンの会長兼最高経営責任             バンの会長兼最高経営責任             バンの会長兼最高経営責任             バンの会長兼最高経営責任
     者             者             者             者
     エセック監事会の会長             エセック監事会の会長             BNPパリバの取締役             BNPパリバの取締役
     ラ・ファブリック・ドゥ・             ラ・ファブリック・ドゥ・
     ランデュストリの共同会長             ランデュストリの共同会長
     BNPパリバの取締役             BNPパリバの取締役
     フランス私企業協会の会員             フランス私企業協会の会員
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (*)　　    上場企業。
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     モニーク・コーエン

     主要職務：エイパックス・パートナーズの上席顧問
     生年月日：1956年１月28日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：フランス国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2020年５月19日から2023年株主総会まで                           BNPパリバ(*)の取締役
     当初就任日：2014年２月12日                           主要職務における役職(注１)
     （2014年５月14日の株主総会にて承認）                           プロキシマ・アンヴェスティスモン・エスエーの取締役
                                会会長、ファイズ・ホールディングスの取締役会会長、
                                ファイズ・アクイジションズの取締役
     保有株式数(注１)：9,620株
                                フランス国内外におけるBNPパリバ・グループでない上
     勤務地：フランス国パリ市ポール・セザンヌ通り１番地
                                場企業または非上場企業での役職(注１)
         (1,  rue  Paul   Cézanne,     75008   PARIS,    FRANCE)
                                エルメス(*)の監事会副会長、サフラン(*)の筆頭独立取
                                締役
                                フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
     学歴
                                １)
     エコール・ポリテクニーク卒業
                                BNPパリバの企業統制・倫理・指名・CSR委員会委員長お
     修士（数学）
                                よび内部統制・リスク管理・法令遵守委員会委員、エル
     修士（ビジネス法）
                                メスの監査およびリスク委員会委員長、サフランの指名
                                および報酬委員会委員
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年             2018年             2017年
     プロキシマ・アンヴェス             プロキシマ・アンヴェス             プロキシマ・アンヴェス             プロキシマ・アンヴェス
     ティスモン・エスエーの取             ティスモン・エスエーの取             ティスモン・エスエーの取             ティスモン・エスエーの取
     締役会会長、ファイズ・             締役会会長、ファイズ・             締役会会長、ファイズ・             締役会会長、ファイズ・
     ホールディングスの取締役             ホールディングスの取締役             ホールディングスの取締役             ホールディングスの取締役
     会会長             会会長             会会長             会会長、ファイズ・アクイ
     エルメスの監事会副会長             エルメスの監事会副会長             エルメスの監事会副会長             ジションズの取締役会会長
     BNPパリバの取締役、サフ             BNPパリバの取締役、サフ             BNPパリバの取締役、サフ             エルメスの監事会副会長
     ランの取締役             ランの取締役、エイパック             ランの取締役、エイパック             BNPパリバの取締役、サフ
     ファイズ・アクイジション             ス・パートナーズ・エス             ス・パートナーズ・エス             ランの取締役、エイパック
     ズの会員             エーエスの取締役             エーエスの取締役             ス・パートナーズ・エス
                  ファイズ・アクイジション             ファイズ・アクイジション             エーエスの取締役
                  ズの会員             ズの会員
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (*)　　    上場企業。
                                 529/1077









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     リーヴ・ローハ
     主要職務：ユーロナブ(*)の最高財務責任者
                                フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     生年月日：1968年７月11日
                                業または非上場企業での役職(注１)
     国籍：ベルギー国
                                BNPパリバ(*)の取締役
     任期：2022年５月17日から2025年株主総会まで
                                フランス国内外におけるBNPパリバ・グループでない上
     当初就任日：2022年５月17日
                                場企業または非上場企業での役職(注１)
                                TINCC   BVの取締役
     保有株式数(注１)：1,000株
                                オディッシーの取締役
     学歴
                                フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
     修士（会計）、ヴレリックスクール（経営）卒業
                                １)
     修士（税法）、EHSALマネジメントスクール卒業
                                オディッシーの監査委員会委員
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (*)　　    上場企業。
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     ユーグ・エパイヤール
     主要職務：不動産事業マネージャー
     生年月日：1966年６月22日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：フランス国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2021年２月16日から2024年２月15日までの３年間                           BNPパリバ(*)の取締役
     （BNPパリバの幹部従業員により選任）                           フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
     当初就任日：2018年２月16日                           １)
                                BNPパリバの内部統制・リスク管理・法令遵守委員会お
     保有株式数(注１)：407株(注２)                           よび報酬委員会委員
                                その他(注１)
     勤務地：フランス国マルセイユ市カヌビエール通り83番
         地                       マルセイユ労働裁判所の裁判官(管理部門)、コミッショ
                                ン・パリテール・ドゥ・ラ・バンク（アソシエーショ
         (83,    La  Canebière,       13001    MARSEILLE,
                                ン・フランセーズ・デ・バンク(AFB)－償還請求委員
         FRANCE)
                                会）の委員
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年             2018年
     BNPパリバの取締役             BNPパリバの取締役             BNPパリバの取締役
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (注２)　社内貯蓄制度の下で株主資本の形で保有する378株のBNPパリバ株式を含む。
     (*)　　    上場企業。
                                 531/1077














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     ライナ・ギブソン・ブランドン
     主要職務：ジュネーブ大学の金融学教授
     生年月日：1962年12月20日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：スイス国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2021年５月18日から2024年株主総会まで                           BNPパリバ(*)の取締役
     当初就任日：2018年11月28日                           フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
                                １)
     保有株式数(注１)：1,000株
                                BNPパリバの内部統制・リスク・法令遵守委員会委員
     勤務地：スイス国ジュネーブ市４ポン・ダルヴ通り40番
                                その他
         地
                                ジュネーブ金融研究協会の副理事、ジュネーブ資産管理
         (40,   Boulevard     Pont   d'Arve,    CH-1211    GENEVA
                                財団の理事兼会長、ジュネーブの戦略委員会および持続
         4,  SWITZERLAND)
                                可能な財政監督委員会委員
     学歴
     博士（社会科学および経済学（金融学専攻））、ジュ
     ネーブ大学
     前会計年度の12月31日現在における役職

     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年             2018年
     BNPパリバの取締役             BNPパリバの取締役、アプ             BNPパリバの取締役、アプ
     ビューラハプロ投資家向け             リク８エスエー（Applic8             リク８エスエー（Applic8
     科学および教育委員会会長
                  SA）の取締役             SA）の取締役
     ジュネーブ資産管理財団の
                  ビューラハプロ投資家向け             ビューラハプロ投資家向け
     理事
                  科学および教育委員会会長             科学および教育委員会会長
     ジュネーブ金融研究協会の
                  ジュネーブ資産管理財団の             ジュネーブ資産管理財団の
     副理事
                  理事             理事
     ジュネーブの戦略委員会お
                  ジュネーブ金融研究協会の             ジュネーブ金融研究協会の
     よび持続可能な財政監督委
                  副理事             副理事
     員会委員
                  ジュネーブの戦略委員会お             ジュネーブの戦略委員会お
                  よび持続可能な財政監督委             よび持続可能な財政監督委
                  員会委員             員会委員
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (*)　　    上場企業。
                                 532/1077










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     マリオン・ギヨー

     主要職務：各社の社外取締役
     生年月日：1954年９月17日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：フランス国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2022年５月17日から2025年株主総会まで                           BNPパリバ(*)の取締役
     当初就任日：2013年５月15日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループでない上
                                場企業または非上場企業での役職(注１)
     保有株式数(注１)：1,000株
                                ヴェオリア・オンヴィロンヌモン(*)の取締役
     勤務地：フランス国パリ市シェフェール通り42番地
                                フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
         (42,   rue  Scheffer,     75116   PARIS,    FRANCE)
                                １)
     学歴
                                BNPパリバの企業統制・倫理・指名・CSR委員会および報
     エコール・ポリテクニーク卒業
                                酬委員会委員、ヴェオリア・オンヴィロンヌモンの調
     フランス国立農村工学・河川・森林学校卒業
                                査、革新および持続可能な開発委員会ならびに報酬委員
     博士（食品科学）
                                会委員
     フランス管理者協会卒業
                                その他(注１)
                                ケア－フランス（NGO）の副理事、生物多様性センター
                                －CIATアライアンスの理事、生物多様性センターの理
                                事、CIATの理事、フランス国際関係研究所の理事、栽培
                                植物とそれらに関係する生物多様性の保護機構の理事、
                                高等気候審議会の会員
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年             2018年             2017年
     BNPパリバの取締役、ヴェ             BNPパリバの取締役、イメ             IAVFF－アグリニウム（公             IAVFF－アグリニウム（公
     オリア・オンヴィロンヌモ             リスの取締役、ヴェオリ             的機関）の理事会会長             的機関）の理事会会長
     ンの取締役             ア・オンヴィロンヌモンの             BNPパリバの取締役、イメ             BNPパリバの取締役、イメ
     ケア－フランス（NGO）の             取締役             リスの取締役、ヴェオリ             リスの取締役、ヴェオリ
     理事、生物多様性センター             ユニバーサイエンスの理             ア・オンヴィロンヌモンの             ア・オンヴィロンヌモンの
     の理事、生物多様性セン             事、ケア－フランス             取締役             取締役
     ター－CIATアライアンスの             （NGO）の理事、国際生物             ユニバーサイエンスの理             ユニバーサイエンスの理
     理事、CIATの理事、フラン             多様性センターの理事、生             事、ケア－フランス             事、ケア－フランス
     ス国際関係研究所の理事             物多様性センター－CIATア             （NGO）の理事、国際生物             （NGO）の理事、IHEST（科
                  ライアンスの理事、CIATの             多様性センターの理事、             学技術高等研究院）の理
                  理事、フランス国際関係研             CIATの理事、フランス国際             事、技術アカデミーの学術
                  究所の理事             関係研究所の理事             委員会委員、国際生物多様
                                             性センターの理事
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (*)　　    上場企業。
                                 533/1077








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     クリスチャン・ノワイエ

     主要職務：フランス銀行の名誉総裁
     生年月日：1950年10月６日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：フランス国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2021年５月18日から2024年株主総会まで                           BNPパリバ(*)の取締役
     当初就任日：2021年５月18日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループでない上
     （クリスチャン・ノワイエは、2019年５月１日から2021                           場企業または非上場企業での役職(注１)
     年５月17日までBNPパリバの無議決権取締役を務め                           パワー・コーポレーション・カナダ(*)の取締役、セト
     た。）                           ル・リミテッドの取締役
                                NSIA  ・バンク・グループ
                                NSIA・バンク・コートジボワールの取締役
     保有株式数(注１)：2,000株                           NSIA・バンク・ベナンの取締役
     勤務地：フランス国パリ市ヴァロワ通り９番地                           フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
                                １)
         (9,  rue  de  Valois,    75001   PARIS,    FRANCE)
                                BNPパリバの財務書類委員会委員長、パワー・コーポ
                                レーション・カナダの統制・指名委員会委員および関係
     学歴
                                者・再検討委員会
     エコール・ナシオナル・ダドミニストラシオン卒業
                                その他(注１)
     パリ政治学院卒業
                                グループ・オブ・サーティー（G30）のメンバー、公共
     修士（法学）、パリ大学
                                金融教育機関（IEFP）会長、フランス国際関係研究所の
     学士（法学）、レンヌ大学
                                所員
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年
     パワー・コーポレーショ             パワー・コーポレーショ
     ン・カナダの取締役、             ン・カナダの取締役、
     NSIA・バンク・グループの             NSIA・バンク・グループの
     取締役、ロイズ・オブ・ロ             取締役、ロイズ・オブ・ロ
     ンドンの取締役、セトル・             ンドンの取締役、セトル・
     リミテッドの取締役             リミテッドの取締役
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (*)　　    上場企業。
                                 534/1077










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     ダニエラ・シュワルツァー

     主要職務：ヨーロッパおよびユーラシアのオープン・ソサエティ財団の理事
     生年月日：1973年７月19日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：ドイツ国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2020年５月19日から2023年株主総会まで                           BNPパリバ(*)の取締役
     当初就任日：2014年５月14日                           フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
                                １)
     保有株式数(注１)：1,000株
                                BNPパリバの企業統制・倫理・指名・CSR委員会委員
     勤務地：ドイツ国ベルリン市イェーガー通り54
                                その他
         (Jägerstraße       54,  10117   BERLIN,    GERMANY)
                                ジャック・ドロール研究所の理事、ユナイテッド・ヨー
     学歴
                                ロッパの理事、ドイツ外交評議会の理事、ジャン・モネ
     博士（経済学）、ベルリン自由大学
                                財団の理事、欧州委員会副理事長に対するスペシャルア
     修士（政治学）および修士（言語学）、テュービンゲン
                                ドバイザー
     大学
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年             2018年             2017年
     BNPパリバの取締役             BNPパリバの取締役             BNPパリバの取締役             BNPパリバの取締役
     ジャック・ドロール研究所             ジャック・ドロール研究所             ジャック・ドロール研究所             ジャック・ドロール研究所
     の理事、ファウンデーショ             の理事、ファウンデーショ             の理事、ファウンデーショ             の理事、ファウンデーショ
     ン・ユナイテッド・ヨー             ン・ユナイテッド・ヨー             ン・ユナイテッド・ヨー             ン・ユナイテッド・ヨー
     ロッパの理事、オープン・             ロッパの理事、オープン・             ロッパの理事、オープン・             ロッパの理事
     ソサエティ財団の諮問委員             ソサエティ財団の諮問委員             ソサエティ財団の諮問委員             ジョンズ・ホプキンス大学
     会委員、連邦安全保障アカ             会委員、連邦安全保障アカ             会委員             の欧州およびユーラシア研
     デミーの諮問委員会委員             デミーの諮問委員会委員             ジョンズ・ホプキンス大学             究科の研究教授
     ジョンズ・ホプキンス大学             ジョンズ・ホプキンス大学             の欧州およびユーラシア研
     の欧州およびユーラシア研             の欧州およびユーラシア研             究科の研究教授
     究科の研究教授             究科の研究教授
     欧州委員会副理事長に対す
     るスペシャルアドバイザー
     (注１)　2021年12月31日現在。

     (*)　　    上場企業。
                                 535/1077










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     ミシェル・ティルマン

     主要職務：各社の取締役
     生年月日：1952年７月21日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：ベルギー国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2022年５月17日から2025年株主総会まで                           BNPパリバ(*)の取締役
     当初就任日：2010年５月12日                           主要職務における役職(注１)
     （2009年11月４日から2010年５月11日までBNPパリバの                           ストラフィンsprlのマネージャー
     無議決権取締役（検閲官）を務めた。）                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループでない上
                                場企業または非上場企業での役職(注１)
     保有株式数(注１)：1,000株
                                ロイスト・グループ・エスエーの取締役
     勤務地：ベルギー国ラ・ウルプ、ムーラン通り10
                                フォワイエ・グループ：
         (Rue   du  Moulin    10,   B-1310    LA  HULPE,
                                キャピタラットワーク・フォワイエ・グループ・エス
         BELGIUM)
                                エーの会長、フォワイエ・エスエーの取締役、フォワイ
     学歴
                                エ・ファイナンス・エスエーの取締役
     ルーヴァン大学卒業
                                フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
                                １)
                                BNPパリバの内部統制・リスク管理・法令遵守委員会委
                                員長、ロイスト・グループ・エスエーの監査委員会委員
                                その他(注１)
                                ロイヤル・オートモビール・クラブ・オブ・ベルギーの
                                取締役、ツォーテ・オートモビール・クラブの取締役
     前会計年度の12月31日現在における役職

     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年             2018年             2017年
     キャピタラットワーク・             キャピタラットワーク・             キャピタラットワーク・             キャピタラットワーク・
     フォワイエ・グループ・エ             フォワイエ・グループ・エ             フォワイエ・グループ・エ             フォワイエ・グループ・エ
     スエーの会長             スエーの会長             スエーの会長             スエーの会長
     BNPパリバの取締役、フォ             BNPパリバの取締役、フォ             BNPパリバの取締役、フォ             BNPパリバの取締役、フォ
     ワイエ・グループの取締             ワイエ・グループの取締             ワイエ・グループの取締             ワイエ・グループの取締
     役、ロイスト・グループ・             役、ロイスト・グループ・             役、ロイスト・グループ・             役、ロイスト・グループ・
     エスエーの取締役、ソ             エスエーの取締役、ソ             エスエーの取締役、ソ             エスエーの取締役、ソ
     フィーナ・エスエーの取締             フィーナ・エスエーの取締             フィーナ・エスエーの取締             フィーナ・エスエーの取締
     役             役             役             役
     ストラフィンsprlのマネー             ストラフィンsprlのマネー             ストラフィンsprlのマネー             ストラフィンsprlのマネー
     ジャー             ジャー             ジャー             ジャー
     ロイヤル・オートモビー             ロイヤル・オートモビー             ロイヤル・オートモビー             ロイヤル・オートモビー
     ル・クラブ・オブ・ベル             ル・クラブ・オブ・ベル             ル・クラブ・オブ・ベル             ル・クラブ・オブ・ベル
     ギーの取締役、ツォーテ・             ギーの取締役、ツォーテ・             ギーの取締役、ルーヴァ             ギーの取締役、ルーヴァ
     オートモビール・クラブの             オートモビール・クラブの             ン・カトリック大学の理事             ン・カトリック大学の理事
     取締役、ルーヴァン・カト             取締役、ルーヴァン・カト             シンヴェン・リミテッドの             シンヴェン・リミテッドの
     リック大学の理事             リック大学の理事             上席顧問             上席顧問
                  シンヴェン・リミテッドの
                  上席顧問
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (*)　　    上場企業。
                                 536/1077






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     サンドリーヌ・ヴェリエ

     主要職務：生産および販売サポート・アシスタント
     生年月日：1979年４月９日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企業
     国籍：フランス国                           または非上場企業での役職(注１)
     任期：2021年２月16日から2024年２月15日までの３年間                           BNPパリバ(*)の取締役
     （BNPパリバの技術系従業員により選任）                           フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
     当初就任日：2015年２月16日                           １)
                                BNPパリバの財務書類委員会委員
     保有株式数(注１)：20株
                                その他(注１)
     勤務地：フランス国パリ市フォーブル・ポワソニエール
                                フランスの州経済・社会・環境評議会の議員
         通り150番地
         (150,   rue  du  Faubourg     Poissonnière,       75450
         PARIS   CEDEX   09,  FRANCE)
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年             2018年             2017年
     BNPパリバの取締役             BNPパリバの取締役             BNPパリバの取締役             BNPパリバの取締役
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (*)　　    上場企業。
                                 537/1077














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     フィールズ・ウィッカー－ミウリン
     主要職務：企業取締役
     生年月日：1958年７月30日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループの上場企
     国籍：英国、米国                           業または非上場企業での役職(注１)
     任期：2020年５月19日から2023年株主総会まで                           BNPパリバ(*)の取締役
     当初就任日：2011年５月11日                           フランス国内外におけるBNPパリバ・グループでない上
                                場企業または非上場企業での役職(注１)
                                プルデンシャル・ピーエルシー(*)の取締役、スコー
     保有株式数(注１)：1,000株
                                ル・エスイー(*)の取締役
     勤務地：英国サリー、リッチモンド・アポン・テムズ、                           フランス企業または外国企業の特別委員会への参加(注
         ウォープル・ウェイ          11-13
                                １)
                                BNPパリバの財務書類委員会委員、報酬委員会委員およ
         (11-13    Worple    Way,   RICHMOND-UPON-THAMES,
                                び内部統制・リスク管理・法令遵守委員会委員、プルデ
         SURREY    TW10   6DG,   UNITED    KINGDOM)
                                ンシャル・ピーエルシーの報酬委員会委員、スコール・
                                エスイーの戦略委員会委員、リスク委員会委員、指名委
                                員会委員、危機管理委員会委員、持続可能な開発委員会
     学歴
                                委員および報酬委員会委員長
     パリ政治学院卒業
                                その他(注１)
     修士、ジョンズ・ホプキンス大学高等国際関係論大学院
                                リーダーズ・クエストの共同設立者兼パートナー
     学士、バージニア大学
                                ロイヤル・カレッジ・オブ・アートの副理事ならびにプ
                                ランニングおよびリソース委員会委員長
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     2020年             2019年             2018年             2017年
     BNPパリバの取締役、プル             BNPパリバの取締役、プル             BNPパリバの取締役、プル             BNPパリバの取締役、コン
     デンシャル・ピーエルシー             デンシャル・ピーエルシー             デンシャル・ピーエルシー             トロール・リスクス・グ
     の取締役、スコール・エス             の取締役、スコール・エス             の取締役、スコール・エス             ループの取締役、スコー
     イーの取締役             イーの取締役             イーの取締役             ル・エスイーの取締役
     リーダーズ・クエストの共             リーダーズ・クエストの共             リーダーズ・クエストの共             リーダーズ・クエストの共
     同設立者兼パートナー             同設立者兼パートナー             同設立者兼パートナー             同設立者兼パートナー
                  イギリスのデジタル・文             イギリスのデジタル・文             イギリスのデジタル・文
                  化・メディア・スポーツ省             化・メディア・スポーツ省             化・メディア・スポーツ省
                  の省評議会の独立会員なら             の省評議会の独立会員なら             の省評議会の独立会員なら
                  びに監査およびリスク委員             びに監査およびリスク委員             びに監査およびリスク委員
                  会委員長             会委員長             会委員長
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (*)　　    上場企業。
                                 538/1077








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       当社取締役の任期予定
        取締役会の提案により、2000年５月23日の年次株主総会において、新任取締役の任期を３年間に制限するこ
       とが決定された。
                           2022年           2023年           2024年

                        （2021年度財務書類の           （2022年度財務書類           （2023年度財務書類の承
     取締役
                        承認のために招集した           の承認のために招集           認のために招集した年次
                         年次株主総会）          した年次株主総会）              株主総会）
                                       ○
     J．ルミエール
                            ○
     J-L．ボナフェ
                                       ○
     J．アシェンブロワ
                                                 ○ (注１)
     J．ブリザック
                                                   ○
     P．A．ドゥ・シャランダル
                                       ○
     M．コーエン
                            ○
     W．ドゥ・プロイ
                                                 ○ (注２)
     H．エパイヤール
                                                   ○
     R．ギブソン－ブランドン
                            ○
     M．ギヨー
                                                   ○
     C．ノワイエ
                                       ○
     D．シュワルツァー
                            ○
     M．ティルマン
                                                 ○ (注３)
     S．ヴェリエ
                                       ○
     F．ウィッカー－ミウリン
     (注１)　従業員株主を代表する取締役。
     (注２)　幹部従業員により選任された取締役であり、前任期は2018年２月16日から2021年２月15日までであった。2020年11
          月20日の第１回投票で幹部従業員により再選任された（就任は2021年２月16日）。
     (注３)　技術系従業員により選任された取締役であり、前任期は2018年２月16日から2021年２月15日までであった。2020年
          11月20日の第１回投票で技術系従業員により再選任された（就任は2021年２月16日）。
                                 539/1077










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        その他の会社役員
     ヤン・ジェラルダン

     主要職務：BNPパリバの最高業務責任者（2021年５月18日から）
     生年月日：1961年11月11日                           主要職務における役職(注１)
     国籍：フランス国                           BNPパリバ(*)の最高業務責任者（ホールセールバンキン
                                グ部門担当役員）
     保有株式数(注１)：160,514株(注２)
                                その他(注１)
     勤務地：フランス国パリ市ダンタン通り３番地
                                該当事項なし。
         (3,  rue  d’Antin,     75002   PARIS,    FRANCE)
     学歴
     学士（経済学）
     パリ政治学院卒業
     パリ経営大学院卒業
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     該当事項なし。
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (注２)　社内貯蓄制度の下で株主資本の形で保有する26,914株のBNPパリバ株式を含む。
     (*)　　    上場企業。
     ティエリー・ラボルド

     主要職務：BNPパリバの最高業務責任者（2021年５月18日から）
     生年月日：1960年12月17日                           主要職務における役職(注１)
     国籍：フランス国                           BNPパリバ(*)の最高業務責任者（コマーシャル＆個人向
                                けバンキングサービス部門担当役員）、BNLエスピー
     保有株式数(注１)：15,923株(注２)
                                エーの取締役、アルバル・サービス・リースの取締役、
     勤務地：フランス国パリ市ダンタン通り３番地
                                BNPパリバ・リーシング・ソリューションの取締役、BNP
         (3,  rue  d’Antin,     75002   PARIS,    FRANCE)
                                パリバ・リース・グループの取締役、BNPパリバ・パー
                                ソナル・ファイナンスの会長
     学歴
                                その他(注１)
     経済学部卒業
                                ヨーロピアン・ペイメント・イニシアティブの理事
     前会計年度の12月31日現在における役職
     （記載されている会社は、役職を務めたグループの親会社である。）
     該当事項なし。
     (注１)　2021年12月31日現在。
     (注２)　社内貯蓄制度の下で株主資本の形で保有する1,888株のBNPパリバ株式を含む。
     (*)　　    上場企業。
                                 540/1077








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       ②  業務執行委員会
        2022  年２月８日現在、BNPパリバの業務執行委員会の構成員は以下のとおりである。
         ジャン・ローラン・ボナフェ                   取締役兼最高経営責任者

         ヤン・ジェラルダン                   最高経営責任者代理（ホールセールバンキング部門担
                            当）
         ティエリー・ラボルド                   最高経営責任者代理（コマーシャル＆個人向けバンキン
                            グサービス部門担当）
         ローラン・ダヴィド                   最高業務責任者代理
         ルノー・デュモラ                   最高業務責任者代理
         マルグリート・ベラール                   フランスのコマーシャルバンキング事業担当役員
         ステファン・デクラーヌ                   海外リテール・バンキング事業担当役員
         シャルロット・デヌリー                   BNP  パリバ・パーソナル・ファイナンス最高経営責任者
         エレナ・ゴイティニ                   BNL  最高経営責任者
         マクス・ジャド                   BNP  パリバ・フォルティス取締役兼最高経営責任者兼執行
                            委員会会長
         ヤニック・ユング                   欧州・中東・アフリカのホールセールバンキング部門の
                            グローバル・バンキング事業担当役員
         ポーリーヌ・ルクレール・                   BNP  パリバ・カーディフ最高経営責任者
         グロリュー
         オリビエ・オスティ                   ホールセールバンキング部門のグローバル・マーケット
                            事業担当役員
         ベルナール・ガヴガーニ                   最高情報管理責任者
         ナタリー・ハートマン                   法令遵守部長
         ラルス・マシュニル                   最高財務責任者
         ソフィア・メルロ                   グループ人事担当部長
         フランク・ロンセ                   最高リスク管理責任者
         アントワーヌ・シール                   コーポレート・エンゲージメント担当部長
        BNP  パリバの業務執行委員会には、2007年11月以来、常任秘書役がある。

                                 541/1077







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       ③  報酬
      取締役および執行役員に対する報酬および給付
       フランス商法の規定では、取締役および執行役員に対する報酬の方針については定時株主総会にて毎年事前
      承認を得るべきだと定めている。BNPパリバの取締役および執行役員に対する報酬の方針は、下記「フランス
      商法第L.22-10-８条に従い、2022年５月17日の年次株主総会にて株主の事前承認を得るために提出された取締
      役および執行役員に対する報酬の方針」に記載されている。
       また、取締役および執行役員に対する当該報酬は、フランス商法第L.22-10-９                                         I条に定められている報酬に
      関する情報（この情報は、下記「フランス商法第L.22-10-34条に従い2022年５月17日に開催される年次株主総
      会での株主による事後的議決の対象として同会に提出された、2021年度中に支給されたか、同年度に関して配
      分された報酬の内訳」以下に記載されている。）に関して年次株主総会の場で事後的に行われる議決の対象に
      もなる。年次株主総会にて当該情報に関する決議案が承認されなかった場合、取締役会は、株主による議決の
      内容を踏まえて修正した報酬方針を提出し、次回の年次株主総会にて承認を受ける必要がある。当年度の取締
      役報酬の支給は、修正報酬方針が承認されるまで保留される。再開後の支給には、直近の年次株主総会にて承
      認された内容が遡及適用される。
       このため、各執行役員に対する報酬は、前年度中に支給されたか、前年度に関して付与された報酬または現
      物給付の合計（この報酬に関する情報の概要は、下記「執行役員に対する報酬および給付」以下の表１のaお
      よびb、表２のaおよびb、表３のaおよびb、表４のaおよびbならびに表５のaおよびbに記載されている。）に
      関して事後的に行われる２度目の議決の対象となる。前年度に関して執行役員に付与された報酬の変動部分
      は、年次株主総会におけるこの２度目の議決にて承認された後に限り支給可能となる。
      フランス商法第L.22-10-８条に従い、2022年５月17日の年次株主総会にて株主の事前承認を得るために提出さ

      れた取締役および執行役員に対する報酬の方針
       本項では、取締役会が、BNPパリバの経営陣に対する報酬として各取締役、取締役会会長、最高経営責任者
      および最高業務責任者に支給する報酬総額の固定部分および変動部分ならびに現物給付の詳細（３年分）を記
      している。
       後述する報酬方針の各要素は、定時株主総会において定足数および過半数の賛成をもって決議される予定で
      ある。
       取締役および執行役員に対する報酬の方針は、適用される法規制、Afep-Medef企業統制規約およびBNPパリ
      バの行動規範（BNP           Paribas     Code   of  conduct）に準じている。以下に詳しく記載されている当該方針（特
      に、業績に連動する基準）は、当社の企業利益、商業戦略および持続可能性と密接に関連しており、当社従業
      員の報酬条件および雇用条件が考慮されたものとなっている。
       本件に関して年次株主総会に付与されている法的権限には影響が及ばないことを条件として、取締役および
      執行役員に対する報酬の決定については取締役会の責任となり、当該決定は、取締役会が承認すべき報酬の草
      案を作成する報酬委員会からの勧告に基づき行われる。特に報酬委員会は、当社の取締役および執行役員に付
      与される報酬や現物給付を毎年見直す。この委員会は、報酬制度やこの領域における市場慣行に関する経験を
      有する３名の外部構成員と、従業員が選んだ１名の取締役で構成される。
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       取締役会の内規には、経営陣構成員および要職担当者としての適格性に関する方針や、経営陣構成員および
      その関連当事者との間での貸出取引等おける利益相反に関する実施手順を設ける方法で利益相反を回避および
      管理するという措置に関する基準が設けられている。執行役員の報酬に関して取締役会および報酬委員会が行
      う協議の場に当該役員は在席しない。
       執行役員報酬を決める際には、原則として、下記の目標を考慮している。
      －　下記のような方法で、当行および当行株主の社会的利益を一致させること
        －　中長期的目標（特に、当行の価値の成長やリスク管理方法の強化、また当行株式の相対的パフォーマ
          ンスに関する目標）の達成状況に応じて報酬を決定するという方法
        －　非財務面の評価基準も考慮する方法
        －　報酬を決定する際にCSRに関する側面（特定の従業員に関して考慮すべきCSR目標の達成状況に連動す
          る部分）を考慮する方法
        －　固定報酬が過度に重視されず、当行の実績に応じて支給額が適宜変更されることを保証できる方法
      －　下記を通じ報酬について透明化すること
        －　報酬の全般的な評価においてすべての報酬部分（固定報酬、年次変動報酬、複数年次変動報酬）を検
          討し、最適な報酬を選ぶ。
        －　どの報酬部分についても、均一に、当行の全般的な利益の拡大に貢献し、模範とすべき市場での慣行
          や法規制上の制約を反映しているような報酬でなければならないこととする。
        －　規則は、安定的かつ厳格で分かり易いものでなければならないこととする。
      －　当社グループの各事業分野における事業に適任の人物が当社グループを選ぶ動機として十分魅力的な報酬
        とすること
      Ⅰ.　取締役報酬

       法律に従い、取締役報酬の総額は年次株主総会にて決定される。
       個々の取締役報酬額は、報酬委員会の勧告に従い取締役会が決定する。取締役報酬は、固定報酬部分と、会
      議への出席実績（出席手段は問わない。）に基づく部分からなる。在外取締役に対する報酬は、ビデオ会議ま
      たは電気通信手段により取締役会の会議に出席する取締役を除いて増額される。追加報酬は、これら４委員会
      の１つへの出席状況に応じて支給される。内部統制・リスク管理・法令遵守委員会への参加取締役について
      は、この報酬が増額される。
       年度末には、報酬委員会が、該当取締役の取締役会会議および委員会会議出席実績を監査した結果に基づ
      き、取締役報酬の配分や、該当年度に関して各取締役に支給する額を精査する。該当する場合、年次株主総会
      にて定められた総額の残額が、各取締役への支給額に応じて配分される。取締役会または委員会の臨時会議が
      追加開催された場合、各取締役への報酬額は、各取締役への支給額に応じて調整される。
       （フランス商法第L.22-10-34                Ⅰ条の規定に基づき、）取締役会は、その後、該当年度に関して個々の取締
      役に支給すべき額を、該当取締役に対するその支給の前に承認する。
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      Ⅱ.　取締役会会長の報酬
       会長であるジャン・ルミエールの年間固定報酬は、総額で950,000ユーロである。
       会長は、年次変動報酬も複数年次変動報酬も一切受給していない。変動報酬受給権を付与していないのは、
      会長が執行役員から独立した存在であることを示すためである。
       報酬委員会の勧告と本報酬方針に基づき新たな会長が任命された場合、取締役会は、新会長の人物像や経歴
      を踏まえて固定報酬額を設定することになっている。
      Ⅲ.　執行役員報酬

       報酬には下記の部分が含まれる。
      －　固定報酬部分
      －　年次変動報酬部分
      －　条件付長期報酬制度（長期報酬制度すなわちLTIP）
       各部分の水準は、一般的な市場の各基準を用いて決定している。
       この報酬決定では、フランス通貨金融法典第L.511-78条に従い、固定報酬との関連で変動報酬総額（長期報
      酬制度に基づく付与額を含む。）の上限（具体的には金融機関に適用される上限）を考慮している。
       同条第２項に従い、2021年５月18日のBNPパリバの年次株主総会では、この上限を固定報酬額の２倍に設定
      することが決定された。
       加えて、少なくとも５年間繰り延べられる商品の形で支給する場合には、フランス通貨金融法典第L.511-79
      条に従い、前述の比率に基づく計算の際に、変動報酬総額の25％以下の部分に対して割引率を適用できる。
      １.　固定報酬

       最高経営責任者であるジャン・ローラン・ボナフェの年間固定報酬は、総額で1,843,000ユーロで、2022年
      １月１日をもって、2021年度報酬から18％増額された。
       直近では、2016年２月25日の会議にて、2016年１月１日をもって最高経営責任者年間固定報酬が増額され
      た。当該会議では、取締役会が、執行役員に支給する報酬の部分を、欧州銀行監督機構の新規則に準ずる内容
      に見直したが、固定報酬と目標年次変動報酬の合計は、2012年以降変更されていない。
       取締役会では、最高経営責任者の任命以降、当行の業績は堅調に推移していることが確認された。任命後の
      10年間で、当行は、業務内容の面でも実績の面でも、ユーロ圏を代表する金融機関の１行として相応しい地位
      を確立した。
       取締役会では、社会的貸借対照表に表示されているデータによれば、フランスで働くBNPパリバ従業員の平
      均固定報酬増加率が2016-2021期については18.5％（注１）、2012-2021期については26.7％（注１）と算定さ
      れたことを踏まえて、最高経営責任者年間固定報酬を18％増額する決定を下した。
       取締役会は、比較可能な欧銀９行の最高経営責任者報酬も精査した。上記見直し案の採用後も、BNPパリバ
      の最高経営責任者報酬は、精査した他行の平均水準を大幅に下回る水準に維持される。
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       ホールセールバンキング部門担当最高業務責任者であるヤン・ジェラルダンの年間固定報酬は、総額で
      1,500,000ユーロである。
       コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門（旧リテール・バンキング事業）担当最高業務責任者であ
      るティエリー・ラボルドの年間固定報酬は、総額で900,000ユーロである。
       新たな最高経営責任者または最高業務責任者が任命された場合、取締役会は、報酬委員会の勧告および本報
      酬方針に基づき、各新任責任者の人物像や経歴を踏まえて固定報酬を設定する。年次変動報酬部分と複数年次
      変動報酬部分は、本報酬方針に掲載されている原則に従い設定される。
      (注１)　これらの変動は、2016年から2020年までと2012年から2020年までの平均固定報酬の変動を組み入れ、検討対象の

          ２つの期間それぞれで観察された年平均の変動を2021年に加えることで測定されている。
      ２.　年次変動報酬

       変動部分は、BNPパリバが収めた成功に対する各執行役員の実際の貢献度を、国際金融サービス・グループ
      である当社グループの執行役員としての職務の遂行状況を考慮して報酬に反映することを目的とするものであ
      る。
      一般原則

       執行役員の変動報酬は、目標報酬額（最高経営責任者および最高業務責任者については年間固定報酬額の
      100％）に基づき算定される。
       支給額は、基準となる当社グループの業績、CSR連動基準および取締役会の定性的評価の結果により変動す
      る。
       加えて、年次変動報酬の支給条件には、後述の長期報酬制度に適用される条件と同じ条件に準ずる、繰延期
      間、「マルス」および「クローバック」に関する取決めならびに銀行破綻処理時における権利取消に関する条
      項が含まれている（下記「３.　５年間の実績を条件とする長期報酬制度（LTIP）」を参照。）。
      当社グループの業績に連動する基準

       当社グループの業績に連動する基準に基づく部分は、目標変動報酬の75％に相当する部分で、この基準を使
      うと、該当する報酬の変動部分が、数値指標の変動に応じて計算されるようにすることができる。最高経営責
      任者については、２種類の、当社グループの全般的な業績に基づく定量的な基準が存在し、最高業務責任者に
      ついては、４種類の定量的な基準（半数は当社グループの全般的な業績に基づくもので、もう半数は、各々の
      担当業務における業績に基づくもの）が存在する。
       当社グループの業績が、定量的な基準に基づく目標を超えた（または達しなかった）場合、該当する目標報
      酬額は、後述する上限の範囲内で、前述の超過（または未達）の割合に応じて変動する。
      －　  最高経営責任者に関する定量的な基準は、以下の、加重度の同じ当社グループの全般的な業績に基づく。
        －　１株当たり当期純利益の前年度比目標の達成状況（上限は目標変動報酬の37.5％）
        －　当社グループの予定営業総利益の達成状況（上限は目標変動報酬の37.5％）
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      －　  最高業務責任者に関する定量的な基準の半数は、以下の加重度の同じ当社グループの全般的な業績に基づ
        き、もう半数は、以下の加重度の同じ各々の担当業務における業績に基づく。
        －　１株当たり当期純利益の前年度比目標の達成状況（上限は目標変動報酬の18.75％）
        －　当社グループの予定営業総利益の達成状況（上限は目標変動報酬の18.75％）
        －　各々の担当業務における、税引前当期純利益前年度比変動目標の達成状況（上限は目標変動報酬の
          18.75％）
        －　各々の担当業務における、予定営業総利益の達成状況（上限は目標変動報酬の18.75％）
      当社グループのCSR目標達成状況に連動する基準

       目標変動報酬の15％部分は、当社グループのCSR目標達成状況に連動する。
       年次変動報酬のCSR連動部分の配分は、BNPパリバ・グループが実施している、社会問題、社会的問題および
      環境問題に関する取組の成果を全体的に評価するアプローチを基礎とする、複数の基準による測定に基づく。
       このためこの報酬体系には、下記の３つの加重基準（加重度合いはいずれも５％）が含まれている。
        （ⅰ）当期の特筆すべき成果（特に、気候問題や社会問題への対応状況）について取締役会が評価した結
          果
        （ⅱ）非財務分野における取組を評価する格付機関が、他行との相対的な測定の結果として公表してい
          る、BNPパリバがCSRを果たすために実施している取組の質の測定結果
        （ⅲ）人材引き留め策として当社グループの重要な従業員に付与される報酬に織り込まれるCSR目標の達成
          状況
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      定性的な基準
       変動報酬のうち、取締役会による定性的評価に連動する部分は、目標変動報酬の10％である。
       取締役会は、フランス通貨金融法典に基づき監視および統制責任を強化すべき点を踏まえると特に、この定
      性的評価の実施は不可欠であると考えている。取締役会は、社会問題および環境問題を踏まえて当行の戦略を
      承認することに加え、2025年度までの戦略計画の一環として、執行役員の成果を、予測、意思決定、指導力お
      よび模範的振舞いに関する各人の能力を踏まえて評価する必要がある。
       この評価は、経済状況や当社グループの一体化経営モデルを踏まえて行われることになっている。
      最高経営責任者および最高業務責任者に適用される                          年次変動報酬算定基準の概要

                            固定報酬に

                          占める割合（％）
       適用基準                               種類
                        最高経営       最高業務
                         責任者       責任者
                         37.50％       18.75％     １株当たり当期純利益の変動
                         37.50％       18.75％     予定営業総利益の達成状況
       当社グループの業績に連動する
                                      各々の担当業務における、税引前当期純
       基準
                           N.A.      18.75％
                                      利益前年度比変動目標の達成状況
                                      各々の担当業務における、予定営業総利
                           N.A.      18.75％
                                      益の達成状況
                                      BNPパリバ・グループが実施している、社
       当社グループのCSR目標達成状況
                                      会問題、社会的問題および環境問題に関
                         15.00％       15.00％
                                      する取組の成果を、複数の基準により評
       に連動する基準
                                      価した結果
                                      評価対象年度全般の状況を踏まえて、当
                                      行の戦略的指針（特に、2025年度までの
       定性的な基準                   10.00％       10.00％     成長、技術および持続可能性計画の人事
                                      的、組織的および専門的側面）の実施状
                                      況を評価した結果
      上限

       取締役会は、年次変動報酬を、当社グループの業績や各最高業務責任者の担当業務における業績と整合させ
      ている。
       いかなる場合でも、
      －　当社グループの業績に関連する基準（最高経営責任者については２つ、最高業務責任者については４つ）
        の各々に基づく部分は、各々の目標加重割合の130％が上限となるため、最高経営責任者の固定報酬の
        48.75％および最高業務責任者の固定報酬の24.38％を超える年次変動報酬を付与することはできない。
      －　当社グループのCSR目標達成状況に関連する基準および定性的な基準に基づく部分は、各々の目標加重割
        合の100％が上限となるため、固定報酬のそれぞれ15％および10％を超える年次変動報酬を付与することは
        できない。
      －　各執行役員に付与される年次変動報酬の額は、各役員の固定報酬の120％を上限としている。
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      支給条件
       BNP  パリバ・グループの執行役員に対する変動報酬の支給条件は、フランス通貨金融法典の条項と、欧州銀
      行監督機構が公表した報酬に関する指針に準ずるもので、
      －　年次変動報酬の60％については５年間にわたり繰り延べられ、毎年１/５ずつ支給される。
      －　変動報酬のうち繰り延べない部分については下記のように支給される。
        －　当該部分の半額は、フランス商法第L.22-10-34                           Ⅱ条の定めに基づき開催される年次株主総会での承認
          を条件として、付与年度の５月に現金で支給される。
        －　また当該部分の、BNPパリバの株価実績に連動する残りの半額は、付与日（この付与日は取締役会が決
          定する。）から１年間の保有期間が満了した時点で（すなわち、実際には、報酬付与年度の翌年の３
          月に）現金で支給される。
      －　変動報酬のうち繰り延べる部分は、５年間にわたり毎年、５回に分けて支給されるが、１回目の支給に
        限っては、変動報酬付与日から１年間の繰延期間が満了した時点で支給される。残りの各回については下
        記のように支給される。
        －　半額は毎年３月に現金で支給される。
        －　またBNPパリバの株価実績に連動する残りの半額は、１年間の保有期間が満了した時点で翌年の３月に
          現金で支給される。
        －　支給前年度の当社グループの税引前ROEが５％を超えていることを条件とする。
      ３.　   ５年間の実績を条件とする長期報酬制度（LTIP）

       リスク管理体制が弱まらないようにしつつ、執行役員の利益とBNPパリバ・グループの中長期的な業績を連
      動させるため、取締役会では、2011年度以降、５年間の実績を条件とする長期報酬制度を設けている。
       長期報酬制度に基づく支給額は、過年度に付与された目標年次変動報酬額で、株式の本源的価値が上昇した
      場合に支給される部分と、他行の株価を上回った場合に支給される部分の２つに同じ割合で分けられる。
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      株式の本源的価値が上昇したことを条件に支給される、付与額の最初の50％部分
       付与額の最初の50％部分は株価変動（注１）に応じた額となり、取締役会による付与日から５年の期間が経
      過する日までにBNPパリバの株価が少なくとも５％上昇しなければ、報酬は一切支給されない。
       この期間中に、BNPパリバの株価が少なくとも５％上昇した場合には、下記の表の内容に沿って、当初の基
      準額が一定の倍率で増減する。
       ５年間におけるBNPパリバの株価変動率                              付与額の最初の50％部分に適用される倍率

       ５％未満                                            ０（支給なし）
       ５％以上10％未満                                                  40％
       10％以上20％未満                                                  80％
       20％以上33％未満                                                 120％
       33％以上50％未満                                                 130％
       50％以上75％未満                                                 150％
       75％以上                                                 175％
       このため、付与額の最初の50％部分は、５年間における株価上昇率が20％を超えている場合に限り、５年間

      が経過した時点で全額支給される。付与額の最初の50％部分に適用される倍率は、いかなる場合でも、常に株
      価変動率以下となり、５年間の経過時点で株価上昇率が75％を超えていた場合であっても、175％を超えるこ
      とはない。
      (注１)　５年間の株価のパフォーマンス（変動率）実績を算定する場合に用いる期間開始時の株価と期間終了時の株価は

           下記のとおりとする。
           -　期間開始時の株価は、付与日前の連続した12ヶ月間におけるBNPパリバ株式の始値の平均となる。
           -　期間終了時の株価は、支給日前の連続した12ヶ月間におけるBNPパリバ株式の始値の平均となる。
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      BNP  パリバの株価が他行の株価を上回ったことを条件に支給される、付与額の残りの50％部分
       この条件が満たされているかどうかについては、BNPパリバの株価を、主に欧州圏の銀行株価で構成されて
      いる「EURO      STOXX銀行株価」指数と比較した結果に基づき評価される。
       この条件に関しては、BNPパリバの株価が、付与日前12ヶ月間における当該指数の平均を上回っている場合
      のみ、支給日前12ヶ月間における同指数の平均と比較して考慮される。長期報酬制度に基づく目標報酬額の残
      りの50％部分は、BNPパリバの株価が指数を10％以上上回っている場合に限り全額支給される。
        EURO   STOXX   銀行株価指数の

                                       付与額の残りの50％部分への影響
        パフォーマンスと比較したBNPパリバの株価の相対的
        パフォーマンス
       指数を下回るか、０ポイントであった場合                                                  ０％
       ０ポイント超５ポイント以下上回った場合                                                  50％
       ５ポイント超10ポイント以下上回った場合                                                  80％
       10ポイント超上回った場合                                                 100％
       制度の５年の期間にわたり各条件を適用して算定される額が、長期報酬制度に基づき支給される報酬額とな

      る。
      上限

       固定報酬部分に対する変動報酬部分の割合の上限に関するフランス通貨金融法典第L.511-78条の定めに従
      い、長期報酬制度に基づく付与額を含む変動報酬付与総額は、2021年５月18日のBNPパリバの年次株主総会で
      の決議により、固定報酬額の２倍を超えてはならないこととなっている。少なくとも５年間繰り延べられる商
      品の形で支給する場合、前述の比率を計算する際に、変動報酬総額の25％以下の部分に対して割引率を適用で
      きる。
      長期報酬制度に基づく支給

       BNP  パリバの株価の変動に連動する、長期報酬制度に基づく付与額の最初の50％部分は、いかなる場合で
      も、当初付与額の175％を超えてはならない。また付与額の残りの50％部分の支給額は、いかなる場合でも、
      当初付与額を超えてはならない。
       このためいかなる場合でも、長期報酬制度に基づく支給額が付与額の137.5％を超えることはない。
      雇用継続要件

       長期報酬制度の規則では、制度期間中のいかなる時点でも対象者の雇用が継続していることを支給条件とし
      ている。対象者が期間中に当社グループを離職した場合、長期報酬制度に基づくいかなる報酬も支給されな
      い。ただし、制度の初年度終了後に対象者が退任または死亡した場合には、業績条件が達成されていること
      と、取締役会の査定を受けることを条件として報酬が支払われる。
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      マルスおよびクローバック条項
       長期報酬制度には、「マルス」および「クローバック」に関する取決めが設けられている。このため受給者
      が、BNPパリバが定める要件（特に、当社グループの従業員に適用される、行動規範遵守要件、リスク評価お
      よび管理に関して適用される内規および規則）に反する振舞いまたは行いを為した場合、取締役会は当該従業
      員の雇用が継続しているかどうかにかかわらず、当該従業員に対する既定額の支給を差し止める決定を下すこ
      とだけでなく、過去５年の期間中に旧制度に基づき支払われた額の全額または一部を当社に払い戻すよう当該
      従業員に要求することもできる。
       さらに同規則は、フランス通貨金融法典に基づき銀行破綻処理が行われる場合、長期報酬制度に伴う各種権
      利は、必ず取り消されなければならない旨も定めている。
       取締役会は、長期報酬制度に基づく支給額を、特に、前述の上限が守られていない場合に減額する権利を留
      保している。
      Ⅳ.　臨時報酬

       取締役、取締役会会長、最高経営責任者、最高業務責任者の誰に対しても臨時報酬は支給されない。
      Ⅴ.　現物給付

       取締役会会長、最高経営責任者および最高業務責任者は、社用車および専用携帯電話を保有している。
      Ⅵ.　ストック・オプションまたは新株引受／購入オプション制度

       取締役および執行役員は、ストック・オプションと新株引受／購入オプション制度のいずれの受給者にも
      なっていない。
      Ⅶ.　業績に応じた株式報奨

       取締役および執行役員は、業績に応じた株式報奨と株式無償割当てのいずれの受給者にもなっていない。
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      Ⅷ.　退職後給付
      １.　職務の停止または変更時に支払われるまたは支払が確定する可能性のある支給および給付
       取締役および執行役員は、任期満了時に一切の契約上の報酬を受けない。
      ２.　退職給付

       最高業務責任者を除く取締役および執行役員は、当社を自主退職または定年退職した場合、退職後給付を受
      けない。
       最高業務責任者は、入行時の雇用契約に基づき、BNPパリバの全従業員に付与される標準的な退職後給付を
      受給する資格を有する。
      ３.　補完的な年金制度

       執行役員は、フランス包括税法典第83条に従ってBNPパリバが全従業員用に設けた追加型確定拠出年金制度
      に基づく給付のみを受けている。
      ４.　保護保険

       取締役会会長、最高経営責任者および最高業務責任者は、BNPパリバの全従業員と同様の、柔軟性のある福
      利厚生給付（死亡および障害保険、ならびに共通の医療給付制度に基づく給付金）の受給資格がある。
       彼らは、BNPパリバの全従業員が対象の労災保険制度からの給付（死亡／障害保険金）も受ける。
       最高経営責任者と最高業務責任者には、当社グループ執行委員会メンバー用に設定した追加制度の受給資格
      も与えられている。この追加制度では、業務に関連して死亡した場合、または高度障害が生じた場合に1.10百
      万ユーロが追加で支払われる。この制度に基づく雇用主の拠出は、現物給付として認識されている。
      ５.　競業避止契約

       最高経営責任者は、2016年２月25日に、競業避止契約をBNPパリバと締結した。この契約は、フランス商法
      第L.225-38条の定めに従い、2016年５月26日の年次株主総会で承認された。
       この契約に基づき、ジャン・ローラン・ボナフェは、BNPパリバにおける何らかの役職を退任する場合、そ
      の後12ヶ月間は、その有価証券がフランス国内外の規制市場で取引されている金融機関、投資会社、保険会
      社、その有価証券が規制市場で取引されていないフランス国内の金融機関、投資会社、保険会社におけるいず
      れの役職も直接にも間接的にも引き受けないことを約束している。上記契約を適用するかどうかの決定は、適
      時に、真摯かつ誠実な判断を基に下される。
       この契約に基づき、最高経営責任者は、退任前年度中に受給した固定および変動報酬（長期報酬制度に基づ
      く報酬は除く。）総額の1.2倍に相当する額を受給する。この補償額については、総額の１/12が毎月支給され
      る。
       支給対象者が年金受給権を行使するまたは65歳を超えた場合には、競業避止義務の履行を条件とする補償を
      停止しなければならないと定めているAfep-Medef企業統制規約およびフランス商法第R.22-10-４条ならびに上
      述の競業避止契約の規定に従い、取締役会と最高経営責任者はこの規定を遵守することに同意している。
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      Ⅸ.　当社グループの取締役および執行役員に付与された貸出金、前渡金および保証
       BNP  パリバの取締役および執行役員やその配偶者および被扶養児童には、貸出金が付与されることがある。
       通常取引に相当するこれらの貸出は、第三者間取引の基準に基づき、経営陣構成員およびその関連当事者と
      の間での貸出取引等における利益相反に関する実施手順に沿って行われている。
      フランス商法第L.22-10-34条に従い2022年５月17日に開催される年次株主総会での株主による事後的議決の対

      象として同会に提出された、2021年度中に支給されたか、同年度に関して配分された報酬の内訳
       後述する取締役および執行役員の報酬合計は、2021年５月18日の年次株主総会にて承認された報酬方針と、
      2021年４月29日の取締役会会議にて検証された、フィリップ・ボルデナーヴの任期満了時報酬に適用される固
      有の条件に準拠している。
      取締役報酬      （単位：ユーロ）

                              2020  年度に関して

                                          2021  年度に関して
      取締役                      同年度中に支給された額
                                         同年度中に支給された額
                                （参考）
      ジャック・アシェンブロワ                              76,919            77,981
      ジャン・ローラン・ボナフェ                              58,447            64,432
      ジュリエット・ブリザック                                N/A           37,029
      ピエール・アンドレ・ドゥ・シャランダル                             102,135            109,294
      モニーク・コーエン                             120,607            122,842
      ウーター・ドゥ・プロイ                              88,647            78,382
      ユーグ・エパイヤール(注１)                             103,308            110,498
      ライナ・ギブソン・ブランドン                              97,737            87,114
      マリオン・ギヨー                              90,114            94,239
      ドゥニ・ケスレー                              97,444            44,564
      ジャン・ルミエール                              58,447            64,432
      クリスチャン・ノワイエ                                N/A           56,901
      ダニエラ・シュワルツァー                              86,009            83,099
      ミシェル・ティルマン                             128,231            129,466
      サンドリーヌ・ヴェリエ(注１)                              76,919            80,389
      フィールズ・ウィッカー-ミウリン                             115,036            121,337
      合計                            1,300,000            1,362,000
      (注１)　対応する労働組合組織への支給額。
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       取締役報酬の配分規則に関する情報については次のとおりである。
                                       会議出席実績に基づく部分

                       固定部分(注１)
                                    定例会議              臨時会議
       フランス在住取締役                  21,000ユーロ           3,000ユーロ／会議              4,400ユーロ／会議
       フランス国外在住取締役                  21,000ユーロ        4,200ユーロ／会議(注２)              4,600ユーロ／会議(注３)
       特別委員会委員長                             5,700ユーロ／会議              5,700ユーロ／会議
       特別委員会委員                             2,700ユーロ／会議              2,700ユーロ／会議
      (注１)　固定部分は、該当年度における取締役としての勤務期間に期間比例原則を適用して計算される。
      (注２)　ビデオ会議または電気通信手段により出席した場合は、１会議につき3,000ユーロ。
      (注３)　ビデオ会議または電気通信手段により出席した場合は、１会議につき4,400ユーロ。
       従業員が選んだ取締役と従業員株主を代表する取締役は、各々の雇用契約に基づき報酬を受け取る。

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      執行役員に対する報酬および給付
      表１：株主による議決の対象として提出された、取締役会会長であるジャン・ルミエールに対し2021年度中に
      支給された、または同年度に関して同氏に付与された報酬                              （単位：ユーロ）
      a. 　取締役会会長であるジャン・ルミエールに対し2021年度に関して付与された報酬の内訳
                    金額    コメント

       固定報酬              950,000     ジャン・ルミエールに支給する報酬は、報酬委員会が勧告し取締役会が承認する方法
                  （支払済み）      により決定する。2014年12月以降、彼の固定報酬は変更されていない。
       年次変動報酬               なし    ジャン・ルミエールには、複数年次変動報酬受給権を付与していない。変動報酬受給
                         権を付与していないのは、会長が経営陣から独立した存在であることを示すためであ
                         る。
       複数年次変動報酬               なし    ジャン・ルミエールには、複数年次変動報酬受給権を付与していない。変動報酬受給
                         権を付与していないのは、会長が経営陣から独立した存在であることを示すためであ
                         る。
       取締役としての勤務期間に              64,432     ジャン・ルミエールは、BNPパリバを除く当社グループの各社における取締役として
                  （支払済み）      の勤務に関する報酬は一切受給していない。
       連動する報酬
       臨時報酬               なし
       当年度中に付与された               なし
       ストック・オプション
       当年度中に付与された               なし
       業績に応じた株式
       現物給付               5,163    ジャン・ルミエールは、社用車および専用携帯電話を保有している。
       合計             1,019,595
      b. 　取締役会会長であるジャン・ルミエールに対し、過年度に関して2021年度中に支給された報酬の内訳（そ

      の付与時に株主による議決の対象となる部分）
                    金額    コメント

       なし
      c. 　職務の引受け、停止もしくは変更により、またはこれらの職務の遂行後に、取締役会会長であるジャン・

      ルミエールに対して支給または支給する可能性がある報酬、補償または現物給付に相当する、あらゆる種類の
      コミットメント
                    金額    コメント

       サインオン・ボーナス               なし    ジャン・ルミエールはサインオン・ボーナスも退職金も受給していない。
       または退職金
       追加型確定給付年金制度               なし    ジャン・ルミエールは、補完的な確定給付年金制度に基づく給付を一切受けていな
                         い。
       追加型確定拠出年金制度               1,769    ジャン・ルミエールは、年金制度（フランス包括税法典第83条）に従ってBNPパリバ
                         が全従業員用に設けた確定拠出制度に基づく給付を受けている。同制度に基づき、2021
                         年度中に当社が同氏に拠出した額は1,769ユーロであった。
       総合的な福利厚生および               4,011    ジャン・ルミエールは、BNPパリバの従業員が対象の障害、疾病、死亡および医療保
                         険制度に基づく給付を受けており、同氏には、BNPパリバの全従業員が対象の死亡／障
       医療保険制度
                         害保険に基づき保険金を受給する資格もある。この額は受給総額である。
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      表２：株主による議決の対象として提出された、最高経営責任者であるジャン・ローラン・ボナフェに対し
      2021年度中に支給された、または同年度に関して同氏に付与された報酬                                    （単位：ユーロ）
      a. 　最高経営責任者であるジャン・ローラン・ボナフェに対し2021年度に関して支給された報酬の内訳
                    金額    コメント

       固定報酬             1,562,000      ジャン・ローラン・ボナフェに支給する報酬は、報酬委員会が勧告し取締役会が承認
                  （支払済み）      する方法により決定する。直近では、2016年２月25日の会議にて、2016年１月１日時点
                         で固定報酬を増額した。当該会議では、取締役会が、執行役員に支給する報酬の部分
                         を、欧州銀行監督機構の新規則に準ずる内容に見直したが、固定報酬と目標年次変動報
                         酬の合計に変動はなかった。
                         ジャン・ローラン・ボナフェの変動報酬は、当社グループの業績と役員としての管理
       年次変動報酬             1,796,769
                         実績を示す基準に応じて変動する。この報酬は、当年度の固定報酬の100％に相当する
                         目標変動報酬に所定の割合を乗じた額となるため、下記の定量的基準が、当社グループ
                         の全般的な業績に適用される。
                         －１株当たり当期純利益の前年度比目標の達成状況（上限は目標変動報酬の37.5％）
                         －当社グループの予定営業総利益の達成状況（上限は目標変動報酬の37.5％）
                         目標変動報酬の10％には、当社グループが実施している、社会問題、社会的問題およ
                         び環境問題に関する取組の成果の評価に用いられる複数の基準に相当するCSR連動基準
                         も適用される。
                         定性的基準は、目標変動報酬の15％に相当する。
                         取締役会では、定量的基準、CSR連動基準および定性的基準について考慮した後に、
                         ジャン・ローラン・ボナフェの2021年度の年次変動報酬を、目標年次変動報酬の
                         115.03％に相当する1,796,769ユーロに設定した。
                         －変動報酬のうち繰り延べない部分の半額については2022年５月に支給され、BNPパリ
                         バの株価のパフォーマンスに連動する残りの半額については2023年３月に支給され
                         る。
                         －変動報酬のうち繰り延べる部分は、2023年から５回に分けて支給する。各支給額は、
                         毎年３月と翌年の３月に半額ずつ支給され、いずれの支給額も、BNPパリバの株価の
                         パフォーマンスに連動する。2021年度分の最終支給時期は2028年３月の予定である。
                         －繰延変動報酬の各年における支給は、支給前年度の当社グループの税引前ROEが５％
                         を超えている場合に限り行われる。
                         フランス商法で定められている、年間固定報酬と変動報酬の比率は115.03％であっ
                         た。
                         2022  年２月７日にジャン・ローラン・ボナフェに付与された、2021年度に関する長期
       （全額が５年間繰り延べら              680,720
                         報酬制度に基づく報酬の公正価値は680,720ユーロである。
       れる）条件付長期報酬制度
                         長期報酬制度の期間は５年である。長期報酬制度に基づく支給条件には、BNPパリバ
                         株式の本源的価値が上昇したことと、他行の株価を上回ったことの２つがあり、これら
                         の条件は、各条件の充足状況を別々に計測するために、同じ加重度で割り当てられる。
                         このため、長期報酬制度に基づく支給額が付与額の137.5％を超えることはない。
       取締役としての勤務期間に              64,432     ジャン・ローラン・ボナフェは、BNPパリバにおける取締役としての勤務期間に連動
       連動する報酬                  する報酬を受給している。
       臨時報酬               なし
       当年度中に付与された               なし
       ストック・オプション
       当年度中に付与された               なし
       業績に応じた株式
       現物給付               6,481    ジャン・ローラン・ボナフェは、社用車および専用携帯電話を保有している。この額
                         には、雇用契約に基づく活動に関連して死亡するまたは恒久的な高度障害が生じた場合
                         に1.10百万ユーロが追加で支払われる、執行委員会メンバー向けの専門職従業員用生命
                         保険契約に基づく雇用主の拠出額も含まれている。2021年度のBNPパリバの雇用主とし
                         ての年間拠出額は、受給者１人当たり1,433ユーロであった。
       合計             4,110,402
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      b. 　最高経営責任者であるジャン・ローラン・ボナフェに対し、過年度に関して2021年度中に支給された報酬
      の内訳（その付与時に株主による議決の対象となる部分）
                                     年次株主総会への情報提出日

                                          と
       （単位：ユーロ）                                           2021  年度の支給額
                                        決議番号
       年次変動報酬                                               1,220,036
       2020  年度に関する年次変動報酬の部分支給分を含む                                 2021  年５月18日
                                                       295,843
                                           第15号決議
       2019  年度に関する年次変動報酬の部分支給分を含む                                 2020  年５月19日
                                                       405,996
                                           第16号決議
       2018  年度に関する年次変動報酬の部分支給分を含む                                 2019  年５月23日
                                                       180,750
                                           第14号決議
       2017  年度に関する年次変動報酬の部分支給分を含む                                 2018  年５月24日
                                                       161,107
                                           第15号決議
       2016  年度に関する年次変動報酬の部分支給分を含む                                 2017  年５月23日
                                                       176,340
                                           第14号決議
       複数年次変動報酬                                  2016  年５月26日
                                                         0
                                           第11号決議
      c. 　職務の引受、停止もしくは変更により、またはこれらの職務の遂行後に最高経営責任者であるジャン・

      ローラン・ボナフェに対して支給または支給する可能性がある報酬、補償または現物給付に相当する、あらゆ
      る種類のコミットメント
                    金額    コメント

       サインオン・ボーナス               なし
       または退職金
                         2016  年２月25日に合意された競合避止条項と下記の条件に基づき、ジャン・ローラ
       競業避止義務の履行を条件               なし
                         ン・ボナフェは、当社グループ退職前の年度中に受給した固定および変動報酬（複数年
       とする補償
                         次変動報酬は除く。）の1.2倍に相当する報酬を受給する。この補償額については、総
                         額の１/12が毎月支給される。
                         この契約に基づき、ジャン・ローラン・ボナフェは、BNPパリバにおける何らかの役
                         職を退任する場合、その後12ヶ月間は、その有価証券がフランス国内外の規制市場で取
                         引されている金融機関、投資会社、保険会社、その有価証券が規制市場で取引されてい
                         ないフランス国内の金融機関、投資会社、保険会社におけるいずれの役職も直接にも間
                         接的にも引き受けないことを約束している。上記契約を適用するかどうかの決定は、適
                         時に、真摯かつ誠実な判断を基に下される。
                         支給対象者が年金受給権を行使するか65歳を超えた場合には、競業避止義務の履行を
                         条件とする支給を停止しなければならないと定めているAfep-Medef企業統制規約および
                         フランス商法第R.22-10-14条ならびに上述の競業避止契約の規定に従い、取締役会と最
                         高経営責任者はこの規定を遵守することに同意している。
       追加型確定給付年金制度               なし    ジャン・ローラン・ボナフェは、補完的な確定給付年金制度に基づく給付を一切受け
                         ていない。
       追加型確定拠出年金制度               1,769    ジャン・ローラン・ボナフェは、フランス包括税法典第83条に従ってBNPパリバが全
                         従業員用に設けた確定拠出制度に基づく給付を受けている。同制度に基づき、2021年度
                         中に当社がジャン・ローラン・ボナフェに拠出した額は1,769ユーロであった。
       総合的な福利厚生および               4,011    ジャン・ローラン・ボナフェは、BNPパリバの従業員が対象の障害、疾病、死亡およ
                         び医療保険制度に基づく給付を受けており、同氏には、BNPパリバの全従業員が対象の
       医療保険制度
                         死亡／障害保険に基づき保険金を受給する資格もある。
                                 557/1077







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      表３：株主による議決の対象となる、2021年５月18日まで最高業務責任者であったフィリップ・ボルデナーヴ
      に対し2021年度中に支給された、または同年度に関して同氏に付与された報酬の内訳                                           （単位：ユーロ）
      a. 　2021年５月18日まで最高業務責任者であるフィリップ・ボルデナーヴに対し2021年度に関して付与された
      報酬の内訳
                    金額    コメント

       当年度に関する固定報酬              381,720     フィリップ・ボルデナーヴに対する報酬は、報酬委員会が取締役会に対し勧告する条
                  （支払済み）      件に従って決定され、同氏が最高業務責任者を務める2021年５月18日までの期間に応じ
                         て支給される。直近では、2016年２月25日の会議にて、2016年１月１日時点で固定報酬
                         を増額した。当該会議では、取締役会が、執行役員に支給する報酬の部分を欧州銀行監
                         督機構の新規則に準拠する内容に見直したが、固定報酬と目標年次変動報酬の合計に変
                         動はなかった。
                         フィリップ・ボルデナーヴの変動報酬は、当社グループの業績と経営者としての実績
       当年度に付与された              439,093
                         を示す基準に応じて変動する。この報酬は、当年度の固定報酬の100％に相当する目標
       年次変動報酬
                         変動報酬に所定の割合を乗じた額となるため、下記の定量的基準が当社グループの全般
                         的な業績に適用される。
                         －１株当たり当期純利益の前年度比目標の達成状況（上限は目標変動報酬の37.5％）
                         －当社グループの予定営業総利益の達成状況（上限は目標変動報酬の37.5％）
                         目標変動報酬の10％には、当社グループが実施している、社会問題、社会的問題およ
                         び環境問題に関する取組の成果の評価に用いられる複数の基準に相当するCSR連動基準
                         も適用される。
                         定性的基準は目標変動報酬の15％に相当する。
                         取締役会では、定量的基準、CSR連動基準および定性的基準、ならびに当社グループ
                         の業績改善（前年度比）について考慮した後に、2021年５月18日まで最高業務責任者を
                         務めるフィリップ・ボルデナーヴの変動報酬を、目標年次変動報酬の115.03％に相当す
                         る439,093ユーロに設定した。
                         －変動報酬のうち繰り延べない部分の半額については2022年５月に支給され、BNPパリ
                         バの株価のパフォーマンスに連動する残りの半額については2023年３月に支給され
                         る。
                         －変動報酬のうち繰り延べる部分は、2023年から５回に分けて支給する。各支給額は、
                         毎年３月と翌年の３月に半額ずつ支給され、いずれの支給額も、BNPパリバの株価の
                         パフォーマンスに連動する。2021年度分の最終支給時期は2028年３月の予定である。
                         －繰延変動報酬の各年における支給は、支給前年度の当社グループの税引前ROEが５％
                         を超えている場合に限り行われる。
                         フランス商法に基づき定められた、年間固定報酬と変動報酬の比率は115.03％であっ
                         た。
       （全額が５年間繰り延べら               なし    取締役会が2021年４月29日の会議で承認した財政状態に従い、2021年度に関しては
       れる）条件付長期報酬制度                  フィリップ・ボルデナーヴに対し長期報酬制度に基づく報酬は支給されない。
       取締役としての勤務期間に               なし    フィリップ・ボルデナーヴは、当社グループのどの会社の取締役も務めていない。
       連動する報酬
       臨時報酬               なし
       当年度中に付与された               なし
       ストック・オプション
       当年度中に付与された               なし
       業績に応じた株式
       現物給付               952   フィリップ・ボルデナーヴは、社用車および専用携帯電話を保有している。
       合計              821,765
                                 558/1077









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      b. 　2021年５月18日まで最高業務責任者であるフィリップ・ボルデナーヴに対し過年度に関して同日まで支給
      された報酬の内訳（その支給付与時に株主による議決の対象となる部分）
                                     年次株主総会への情報提出日

                                          と
       （単位：ユーロ）                                           2021  年度の支給額
                                        決議番号
       年次変動報酬                                                781,041
       2020  年度に関する年次変動報酬の部分支給分を含む                                 2021  年５月18日
                                                       189,400
                                           第16号決議
       2019  年度に関する年次変動報酬の部分支給分を含む                                 2020  年５月19日
                                                       259,947
                                         （第17号決議）
       2018  年度に関する年次変動報酬の部分支給分を含む                                 2019  年５月23日
                                                       115,711
                                           第15号決議
       2017  年度に関する年次変動報酬の部分支給分を含む                                 2018  年５月24日
                                                       103,106
                                           第16号決議
       2016  年度に関する年次変動報酬の部分支給分を含む                                 2017  年５月23日
                                                       112,877
                                           第15号決議
       複数年次変動報酬                                  2016  年５月26日
                                                         0
                                           第12号決議
      c. 　職務の引受、停止もしくは変更により、またはこれらの職務の遂行後に、2021年５月18日まで最高業務責

      任者であるフィリップ・ボルデナーヴに対して支給または支給する可能性のある報酬、補償または現物給付に
      相当する、あらゆる種類のコミットメント
                    金額    コメント

       サインオン・ボーナス               なし    フィリップ・ボルデナーヴはサインオン・ボーナスも退職金も受給していない。
       または退職金
       追加型確定給付年金制度               なし    フィリップ・ボルデナーヴは、補完的な確定給付年金制度に基づく給付を一切受けて
                         いない。
       追加型確定拠出年金制度               675   取締役および執行役員は、（フランス包括税法典第83条に従い）BNPパリバが全従業
                         員用に設けた確定拠出制度に基づく給付を受ける。同制度に基づき、2021年度中に当社
                         がフィリップ・ボルデナーヴに拠出した額は675ユーロであった。
       総合的な福利厚生および               1,531    フィリップ・ボルデナーヴは、BNPパリバの従業員が対象の障害、疾病、死亡および
                         医療保険に基づく給付を受けており、同氏には、BNPパリバの全従業員が対象の死亡／
       医療保険制度
                         障害保険に基づき保険金を受給する資格もある。
                                 559/1077











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      表４：株主による議決の対象となる、2021年５月18日より最高業務責任者を務めるヤン・ジェラルダンに対し
      2021年度中に支給された、または同年度に関して同氏に付与された報酬の内訳                                        （単位：ユーロ）
      a. 　2021年５月18日より最高業務責任者を務めるヤン・ジェラルダンに対し2021年度に関して付与された報酬の
      内訳
                    金額    コメント

       当年度に関する固定報酬              927,419     ヤン・ジェラルダンの年間固定報酬は、総額で1,500,000ユーロである。2021年度の
                  （支払済み）      ヤン・ジェラルダンに対する報酬は、報酬委員会が取締役会に対し勧告する条件に従っ
                         て決定され、同氏が最高業務責任者を務める2021年５月18日以降の期間に応じて支給さ
                         れる。
                         ヤン・ジェラルダンの変動報酬は、当社グループおよびホールセールバンキング部門
       当年度に付与された             1,093,334
                         の業績と経営者としての実績を示す基準に応じて変動する。この報酬は、当年度の固定
       年次変動報酬
                         報酬の100％に相当する目標変動報酬に所定の割合を乗じた額となるため、下記の定量
                         的基準が適用される。
                         －１株当たり当期純利益の前年度比目標の達成状況（上限は目標変動報酬の18.75％）
                         －当社グループの予定営業総利益の達成状況（上限は目標変動報酬の18.75％）
                         －ホールセールバンキング部門の税引前当期純利益の前年度比目標の達成状況（上限は
                         目標変動報酬の18.75％）
                         －ホールセールバンキング部門の予定営業総利益の達成状況（上限は目標変動報酬の
                         18.75％）
                         目標変動報酬の10％には、当社グループが実施している、社会問題、社会的問題およ
                         び環境問題に関する取組の成果の評価に用いられる複数の基準に相当するCSR連動基準
                         も適用される。
                         定性的基準は、目標変動報酬の15％に相当する。
                         取締役会では、定量的基準と定性的基準に加え、当社グループおよびホールセールバ
                         ンキング部門の業績改善（前年度比）について考慮した後に、2021年５月18日より最高
                         業務責任者を務めるヤン・ジェラルダンの変動報酬を、目標年次変動報酬の117.89％に
                         相当する1,093,334ユーロに設定した。
                         －変動報酬のうち繰り延べない部分の半額については2022年５月に支給され、BNPパリ
                         バの株価のパフォーマンスに連動する残りの半額については2023年３月に支給され
                         る。
                         －変動報酬のうち繰り延べる部分は、2023年から５回に分けて支給する。各支給額は、
                         毎年３月と翌年の３月に半額ずつ支給され、いずれの支給額も、BNPパリバの株価の
                         パフォーマンスに連動する。2021年度分の最終支給時期は2028年３月の予定である。
                         －繰延変動報酬の各年における支給は、支給前年度の当社グループの税引前ROEが５％
                         を超えている場合に限り行われる。
                         フランス商法で定められている、年間固定報酬と変動報酬の比率は117.89％であっ
                         た。
                         2021  年５月18日より最高業務責任者を務めるヤン・ジェラルダンに対し、2022年２月
       （全額が５年間繰り延べら              404,169
                         ７日に付与された長期報酬制度に基づく報酬の公正価値は、404,169ユーロである。
       れる）条件付長期報酬制度
                         長期報酬制度の期間は５年である。長期報酬制度に基づく支給条件には、BNPパリバ
                         株式の本源的価値が上昇したことと、他行の株価を上回ったことの２つがあり、これら
                         の条件は、各条件の充足状況を別々に計測するために、同じ加重度で割り当てられる。
                         このため、長期報酬制度に基づく支給額が付与額の137.5％を超えることはない。
       取締役としての勤務期間に               なし    ヤン・ジェラルダンは、当社グループのどの会社の取締役も務めていない。
       連動する報酬
       臨時報酬               なし
       当年度中に付与された               なし
       ストック・オプション
       当年度中に付与された               なし
       業績に応じた株式
       現物給付               1,433    この額は、雇用契約に基づく活動に関連して死亡するまたは恒久的な高度障害が生じ
                         た場合に1.10百万ユーロが追加で支払われる、執行委員会メンバー向けの専門職従業員
                         用生命保険契約に基づく雇用主の拠出額に相当する。2021年度のBNPパリバの雇用主と
                         しての年間拠出額は、受給者１人当たり1,433ユーロであった。
       合計             2,426,355
                                 560/1077







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      b. 　2021年５月18日より最高業務責任者を務めるヤン・ジェラルダンに対し過年度に関して同日以降に支給さ
      れた報酬部分（その付与時に株主による議決の対象となる部分）
                    金額    コメント

       なし
      c. 　職務の引受、停止もしくは変更により、またはこれらの職務の遂行後に、2021年５月18日より最高業務責

      任者を務めるヤン・ジェラルダンに対して支給または支給する可能性が報酬、補償または現物給付に相当す
      る、あらゆる種類のコミットメント
                    金額    コメント

       サインオン・ボーナス               なし    ヤン・ジェラルダンはサインオン・ボーナスも退職金も受給していない。
       または退職金
       追加型確定給付年金制度               なし    ヤン・ジェラルダンは、補完的な確定給付年金制度に基づく給付を一切受けていな
                         い。
       追加型確定拠出年金制度               1,094    取締役および執行役員は、（フランス包括税法典第83条に従い）BNPパリバが全従業
                         員用に設けた確定拠出制度に基づく給付を受ける。2021年度中に当社がヤン・ジェラル
                         ダンのために拠出した額は1,094ユーロであった。
       総合的な福利厚生および               2,480    ヤン・ジェラルダンは、BNPパリバの従業員対象の障害、疾病、死亡および医療保険
                         に基づく給付を受けており、同氏には、BNPパリバの全従業員が対象の死亡／障害保険
       医療保険制度
                         に基づき保険金を受給する資格もある。
                                 561/1077














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      表５：株主による議決の対象となる、2021年５月18日より最高業務責任者を務めるティエリー・ラボルドに対
      し2021年度に関して支給または付与された報酬                        （単位：ユーロ）
      a. 　2021年５月18日より最高業務責任者を務めるティエリー・ラボルドに対し2021年度に関して付与された報
      酬部分
                    金額    コメント

       当年度に関する固定報酬              556,452     ティエリー・ラボルドの年間固定報酬は、総額で900,000ユーロである。2021年度の
                  （支払済み）      ティエリー・ラボルドに対する報酬は、報酬委員会が取締役会に対し勧告する条件に
                         従って決定され、同氏が最高業務責任者を務める2021年５月18日以降の期間に応じて支
                         給される。
                         ティエリー・ラボルドの変動報酬は、当社グループならびにコマーシャル＆個人向け
       当年度に付与された              632,463
                         バンキングサービス部門（旧リテール・バンキング事業）の業績と経営者としての実績
       年次変動報酬
                         を示す基準に応じて変動する。この報酬は、当年度の固定報酬の100％に相当する目標
                         変動報酬に所定の割合を乗じた額となるため、下記の定量的基準が適用される。
                         －１株当たり当期純利益の前年度比目標の達成状況（上限は目標変動報酬の18.75％）
                         －当社グループの予定営業総利益の達成状況（上限は目標変動報酬の18.75％）
                         －コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門の税引前当期純利益の前年度比目標
                         の達成状況（上限は目標変動報酬の18.75％）
                         －コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門の予定営業総利益の達成状況（上限
                         は目標変動報酬の18.75％）
                         目標変動報酬の10％には、当社グループが実施している、社会問題、社会的問題およ
                         び環境問題に関する取組の成果の評価に用いられる複数の基準に相当するCSR連動基準
                         も適用される。
                         定性的基準は目標変動報酬の15％に相当する。
                         取締役会では、定量的基準、CSR連動基準および定性的基準に加え、当社グループな
                         らびにコマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門の業績改善（前年度比）につい
                         て考慮した後に、2021年５月18日より最高業務責任者を務めるティエリー・ラボルドの
                         変動報酬を、目標年次変動報酬の113.66％に相当する632,463ユーロに設定した。
                         －変動報酬のうち繰り延べない部分の半額については2022年５月に支給され、BNPパリ
                         バの株価のパフォーマンスに連動する残りの半額については2023年３月に支給され
                         る。
                         －変動報酬のうち繰り延べる部分は、2023年から５回に分けて支給する。各支給額は、
                         毎年３月と翌年の３月に半額ずつ支給され、いずれの支給額も、BNPパリバの株価の
                         パフォーマンスに連動する。2021年度分の最終支給時期は2028年３月の予定である。
                         －繰延変動報酬の各年における支給は、支給前年度の当社グループの税引前ROEが５％
                         を超えている場合に限り行われる。
                         フランス商法で定められている、年間固定報酬と変動報酬の比率は113.66％であっ
                         た。
                         2021  年５月18日より最高業務責任者を務めるティエリー・ラボルドに対し、2022年２
       （全額が５年間繰り延べら              242,502
                         月７日に付与された長期報酬制度に基づく報酬の公正価値は、242,502ユーロである。
       れる）条件付長期報酬制度
                         長期報酬制度の期間は５年である。長期報酬制度に基づく支給条件には、BNPパリバ
                         株式の本源的価値が上昇したことと、他行の株価を上回ったことの２つがあり、これら
                         の条件は、各条件の充足状況を別々に計測するために、同じ加重度で割り当てられる。
                         このため、長期報酬制度に基づく支給額が付与額の137.5％を超えることはない。
       取締役としての勤務期間に               なし    ティエリー・ラボルドは、当社グループの各社における取締役としての勤務に関する
                         報酬は一切受給していない。
       連動する報酬
       臨時報酬               なし
       当年度中に付与された               なし
       ストック・オプション
       当年度中に付与された               なし
       業績に応じた株式
       現物給付               4,588    ティエリー・ラボルドは、社用車を保有している。この額には、雇用契約に基づく活
                         動に関連して死亡または恒久的な高度障害が生じた場合に1.10百万ユーロが追加で支払
                         われる、執行委員会メンバー向けの専門職従業員用生命保険契約に基づく雇用主の拠出
                         額も含まれている。2021年度のBNPパリバの雇用主としての年間拠出額は、受給者１人
                         当たり1,433ユーロであった。
       合計             1,436,005
                                 562/1077







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      b. 　2021年５月18日より最高業務責任者を務めるティエリー・ラボルドに対し過年度に関して2021年度中に支
      給された報酬部分（その付与時に株主による議決の対象となる部分）
                    金額    コメント

       なし
      c. 　職務の引受、停止もしくは変更により、またはこれらの職務の遂行後に、2021年５月18日より最高業務責

      任者を務めるティエリー・ラボルドに対して支給または支給する可能性がある報酬、補償または現物給付に相
      当する、あらゆる種類のコミットメント
                    金額    コメント

       サインオン・ボーナス               なし    ティエリー・ラボルドはサインオン・ボーナスも退職金も受給していない。
       および退職金
       追加型確定給付年金制度               なし    ティエリー・ラボルドは、補完的な確定給付年金制度に基づく給付を一切受けていな
                         い。
       追加型確定拠出年金制度               1,094    取締役および執行役員は、BNPパリバが全従業員用に設けた確定拠出制度（フランス
                         包括税法典第83条）に基づく給付を受ける。2021年度中に当社がティエリー・ラボルド
                         のために拠出した額は1,094ユーロであった。
       総合的な福利厚生および               2,480    ティエリー・ラボルドは、BNPパリバの従業員が対象の障害、疾病、死亡および医療
                         保険制度に基づく給付を受けており、同氏には、BNPパリバの全従業員が対象の死亡／
       医療保険制度
                         障害保険に基づき保険金を受給する資格もある。
      執行役員の年次変動報酬に関する詳細

      2021  年度の目標の達成状況評価
       2022  年２月７日の会議において、取締役会は、報酬方針に従い設定した目標の達成状況を評価した。
      当社グループの業績に連動する基準

       １株当たり当期純利益の前年度比基準に照らし、目標変動報酬に占める割合として測定される、最高経営責
      任者であるジャン・ローラン・ボナフェと最高業務責任者であるフィリップ・ボルデナーヴに係る2021年度の
      実測値は、130％の上限適用後で48.75％（最高業務責任者であるヤン・ジェラルダンとティエリー・ラボルド
      に係る実測値は24.38％）である。
       予定営業総利益の達成状況に関する基準に照らし、目標変動報酬に占める割合として測定される、最高経営
      責任者であるジャン・ローラン・ボナフェと最高業務責任者であるフィリップ・ボルデナーヴに係る2021年度
      の実測値は41.28％（最高業務責任者であるヤン・ジェラルダンとティエリー・ラボルドに係る実測値は
      20.64％）である。
                                 563/1077








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       最高業務責任者であるヤン・ジェラルダンとティエリー・ラボルドについては、下記の実測値も存在する。
      －　両氏の担当事業に関する税引前当期純利益前年度比変動に関する基準に照らし、目標変動報酬に占める割
        合として測定される、ホールセールバンキング部門とコマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門に
        係る実測値は、（いずれも130％の上限適用後で）24.38％である。
      －　両氏の担当事業に関する予定営業総利益の達成状況に関する基準に照らし、目標変動報酬に占める割合と
        して測定される実測値は、ホールセールバンキング部門については23.49％であり、コマーシャル＆個人向
        けバンキングサービス部門については19.26％である。
                                                  固定報酬の

                       2020  年度         2021  年度        変動
                                                 37.5％への適用
       最高経営責任者であるジャン・ローラン・ボナフェと最高業務責任者であるフィリップ・ボルデナーヴ
       １株当たり当期純利益                  5.31ユーロ          7.26ユーロ          36.72％        48.75％
                                     実績：
                     2021年度の目標(*)：
       営業総利益                                      10.07％        41.28％
                      13,740百万ユーロ
                                15,124百万ユーロ
                                                  固定報酬の

                      2020  年度         2021  年度        変動
                                                 18.75％への適用
       最高業務責任者であるヤン・ジェラルダンとティエリー・ラボルド
       当社グループ
       １株当たり当期純利益                  5.31ユーロ          7.26ユーロ          36.72％        24.38％
                                     実績：
                     2021年度の目標(*)：
       営業総利益                                      10.07％        20.64％
                      13,740百万ユーロ
                                15,124百万ユーロ
       担当事業     - ホールセールバンキング部門
       税引前当期純利益                     3,309          4,615       39.47％        24.38％
                                     実績：
                     2021年度の目標(*)：
       営業総利益                                      25.26％        23.49％
                       3,776百万ユーロ
                                4,730百万ユーロ
       担当事業     -
       コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門（旧リテール・バンキング事業）
       税引前当期純利益                     4,589          6,403       39.53％        24.38％
                                     実績：
                     2021年度の目標(*)：
       営業総利益                                      2.71％        19.26％
                       8,421百万ユーロ
                                8,649百万ユーロ
      (*)  これらのデータは、2021年度の平均為替レートを用いて計算されている。
                                 564/1077









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      当社グループのCSR目標達成状況に連動する基準
       取締役会は、複数の基準により測定する目標の達成状況を、報酬方針に定められている当社グループのCSR
      目標達成状況に連動する３つの基準（加重度合いはいずれも3.33％）に照らして確認した。
      （ⅰ）CSR方針に基づく取組の成果の取締役会による評価

       この定性的評価については、取締役会は、気候問題や社会問題への対応の面から下記の2021年度の特筆すべ
      き成果を踏まえて、この基準を達成できたかどうか検討した。
       BNP  パリバは、明確なエネルギー戦略を掲げ、倫理的責任や社会・環境問題に配慮する姿勢を推進する取組
      を通じてソーシャル・エンゲージメントを深めるという野心的な方針を掲げている。当行は、サステナブル・
      ファイナンスの分野でリーダーとなることを目標としている。
      －　経済面では、主要なサステナブル・ファイナンス推進事業者として下記の取組を行った。
        －　新たなリスク評価ツールを導入して、取引相手を対象とするESG分析の範囲を拡大した。この取組にお
          いては、当社グループのすべての主要法人顧客を対象に５項目（（ⅰ）気候、（ⅱ）汚染や生物多様
          性、（ⅲ）労働者の人権、（ⅳ）地域の人々や消費者の人権、（ⅴ）ガバナンスや職業倫理）に焦点
          を当てた分析を行う体制を2023年までに構築する。
        －　エコロジーへの移行、自然資本保護、地域振興および社会的影響の軽減を推進する当行の取組に450百
          万ユーロを投じた。
        －　2050年までにカーボン・ニュートラル経済を実現できるよう当行が一丸となって取り組んだ。BNPパリ
          バは、ネットゼロ・バンキング・アライアンス（Net                            Zero   Banking     Alliance）の創設メンバーであ
          り、BNPパリバ・カーディフはネットゼロ・アセット・オーナー・アライアンス（Net                                              Zero   Asset
          Owner   Alliance）に、BNPパリバ・アセット・マネジメントはネットゼロ・アセット・マネージャー
          （Net   Zero   Asset   Manager）のイニシアティブに加盟した。
        －　石油およびガスの探査・生産事業者に対する当社グループの信用エクスポージャーを2020年から2025
          年までの期間中に12％低減できるよう取り組んだ。
      －　社会および市民面では、下記の取組を通じてより包摂的な社会を推進した。
        －　フランスでのワクチン接種キャンペーンの実施を含む、従業員の健康を守るための予防措置を強化し
          た。
        －　（デロイトの協力により開催されている）デジタルHRアワード（Digital                                        HR  Awards）にて高い評価を
          得たデジタル人事プラットフォーム「About                       me」の有効性を高めた。このプラットフォームは従業員
          の98％が利用しており、２百万超のスキルが明らかにされている。
        －　マイクロファイナンス金融機関に対し当社グループが行っている支援を継続し、2021年度には、新型
          コロナウイルス感染症のパンデミック（世界的流行）を受けて約400百万ユーロの資金を融資や投資の
          形で拠出した。
        －　当社グループによる連帯後援の一環として53.5百万ユーロの寄付（特に欧州で発生した洪水の影響を
          受けた人々への寄付）を実施した。また欧州の難民を支援するために当社グループが実施している
          ３ヶ年総合支援プログラム（2021年度には、10ヶ国27関連組織に最大で1.5百万ユーロを寄付した。）
          を更新した。
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        －　脆弱層の顧客でも決済手段を利用できる口座であるニケルの開設数（2021年度末現在の開設数は2.4百
          万口座超）を増やした。
      －　環境面では、下記の取組を通じてエネルギー転換やエコロジーへの移行を支援した。
        －　当行顧客のエネルギー転換向け融資に専従する250人の専門家からなるローカーボン・トランジショ
          ン・グループ（低炭素化推進グループ）を設立した。
        －　当社グループは、ディールロジック社により、グリーン・ボンドについては世界第２位の発行体、
          ユーロ建サステナブル・ボンドの発行額では世界第１位に認定された。
        －　生物多様性の保全に関する公的な立場や、生物多様性の保全に４十億ユーロの資金を拠出するという
          目標の定義を公表した。
        －　アマゾンでの森林破壊を阻止する方針を強化し、大豆や牛肉の生産事業者である顧客に対する融資を
          制限する新たな基準を定めた。
        －　BNPパリバとソーラーインパルス財団が共同で、エコロジーへの移行を目指す革新的な新興企業を支援
          する150百万ユーロのファンドを設立した。
      （ⅱ）CSR方針に基づく取組の成果の他社との比較評価

       BNP  パリバは、FTSE、SAMおよびヴィジオ・アイリスが公表している非財務分野での取組の成果ランキングの
      銀行セクターの上位４分の１に含まれていることから、同業他社と比較した当社グループの位置付けに連動す
      るCSR関連基準を満たしている。
      （ⅲ）CSR方針に基づく従業員の引き留めに関する取組の成果の評価

       当社グループの重要な従業員の引き留めに関する基準については、当該人材の引き留め策に織り込まれてい
      る３ヶ年CSR目標値も達成された。
       このため、最高経営責任者および最高業務責任者について、目標変動報酬の一定割合として行われる複数の
      基準による測定の結果は、2021年度に関しては10.00％となった。
                              CSR  - CSR  方針に基づく取組の成果の評価

                                         （ⅲ）従業員
                      （ⅰ）取締役会                            複数の基準
                               （ⅱ）公表データ
                                        引き留めに関する
                                に基づく評価
                        による評価                           による測定
                                           評価
       加重値                    3.33％         3.33％         3.33％
       実測                    3.33％         3.33％         3.33％        10.00   ％
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      定性的基準
       取締役会は、年次変動報酬の定性的部分を、報酬方針に定められている基準に照らして評価した。
       取締役会は、2021年度に関して、ジャン・ローラン・ボナフェが主に下記を成し遂げたと判断した。
      －　2021年度の業績を、2020年度や2019年度より高い水準まで引き上げることで、当行には、COVID-19に伴う
        公衆衛生危機の最中においても業績回復により経済支援を継続できる力があることを示したほか、2020年
        度に成し遂げた特定事業部門における市場シェア拡大を確固たるものにした。当社グループは、プラスの
        はさみ効果を生み出し、エクイティ・ティア１比率を高めることでバーゼル３規制改革による影響に備え
        られる態勢を整えた。
      －　（ⅰ）2022-2025年戦略プランの策定、（ⅱ）バンク・オブ・ザ・ウェストのBMOグループへの売却契約の
        締結、（ⅲ）当社グループの事業モデルを強化するための買収（エクサン株式の50％を追加取得による持
        分の100％への引き上げ、フロアの買収、Bポスト・バンクとBNPパリバ・フォルティスの提携強化）の実行
        により、当行の経営において決定的な役割を果たした。
      －　（ⅰ）特に、エネルギー転換関連融資の推進を通じた地球温暖化への対応や、（ⅱ）技術部門やIT部門に
        おける女性比率の向上の支援を通じた多様性を高めること（2021年度においては、Women                                             & Girls   in  Tech
        運動の推進部門がイベントを開催した）に焦点を当てて、当行のCSR戦略を強化した。
      －　フランスで働いている当社グループ従業員の90％が在籍しているBNPパリバと20の子会社を当事者とする
        フランスでのリモートワーク契約を締結した。
      －　経営陣のガバナンス方法（新たな最高業務責任者および副最高経営責任者の任命方法や、当社グループ執
        行委員会の女性メンバーの更新および任命方法）を変更したほか、新たな2025年度までの戦略計画を策定
        して、女性参画を推進するという目標を追加した。
       フィリップ・ボルデナーヴについては、ジャン・ローラン・ボナフェの評価と同様に、2021年度の最初の
      ５ヶ月間に最高業務責任者として主に下記を成し遂げたと判断した。
      －　しっかりとした資本基盤を維持するために当行が行うべきコスト管理やバランスシートおよび流動性管理
        に積極的に関与することで、2021年度の業績を2019年度より高い水準まで引き上げた。
      －　2025年度までの戦略計画の推進や、当初の合意条件に沿って行われる、エクサンの事業とドイツ銀行のプ
        ライム・ブローカレッジ事業の統合に積極的に関与した。
      －　当行をサイバー攻撃から守れるよう当社グループの情報システムやその対障害性を高めるための取組に努
        め、当社グループのCSR方針に定められているコミットメントが果たされているかどうかの監視に努めた。
      －　単一銀行監督機構のチームによるレビューに積極的に関与した。
      －　後継者への委譲を確実に進められるよう努めた。
       ヤン・   ジェラルダン       については、ジャン・ローラン・ボナフェの評価と同様に、2021年度の７ヶ月間にホー
      ルセールバンキング部門担当最高業務責任者として主に下記を成し遂げたと判断した。
      －　市場シェアの拡大によりBNPパリバの投資銀行としての地位を高めることにより、ホールセールバンキン
        グ部門の2021年度業績を、2019年度（2020年度は事業量の点で異例の年度であった）より飛躍的に高い水
        準まで引き上げた。
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      －　BNPパリバが保有していなかったエクサン株式の50％を取得して全部連結する作業と、ドイツ銀行のプラ
        イム・ブローカレッジ事業の統合作業において、ホールセールバンキング部門の2025年度までの戦略計画
        に明記されている役割を確実に果たした。
      －　各市場活動担当者による行動規範遵守の強化に努めた。
      －　BNPパリバの一体化経営モデルの実施に積極的に関与した。
      －　ホールセールバンキング部門を、CSR活動のリーダーとするための取組を継続した。
       ティエリー・ラボルドについては、ジャン・ローラン・ボナフェの評価と同様に、2021年度の７ヶ月間にコ
      マーシャル＆個人向けバンキングサービス部門担当最高業務責任者として主に下記を成し遂げたと判断した。
      －　低金利環境の中でも、国内コマーシャルバンキング事業部門（旧国内市場部門）の業績を堅調に推移さ
        せ、同部門の税引前当期純利益を2019年度の水準まで戻したこと、専門業務の高い成長を後押ししたこ
        と、コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門のどの業務（特にパーソナル・ファイナンス）にお
        いてもリスク費用を優れた方法で管理したことによる成果で、コマーシャル＆個人向けバンキングサービ
        ス部門の2021年度業績を、2020年度より高い水準まで引き上げた。
      －　各業務内での機能横断的な取組を推進する作業において、コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部
        門の2025年度までの戦略計画に明記されている役割を確実に果たしたほか、デジタル化を推進して顧客満
        足度を高める取組に尽力した。
      －　Bポスト・バンクとBNPパリバ・フォルティスの提携強化、フロアの取得、BNPパリバ・パーソナル・ファ
        イナンスとステランティスの提携交渉に積極的に関与した。
      －　汎欧州決済イニシアティブといった戦略的プロジェクトに深く関与した。
      －　ESGの観点をコマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門の各業務に統合するための取組を継続し
        た。
      概要

       取締役会では、年次変動報酬の設定に用いられるあらゆる基準と、当社グループの業績動向（前年度比）を
      考慮した後に、報酬委員会の勧告に基づき、2021年度に関して付与する変動報酬を下記のとおり設定した。
      －　ジャン・ローラン・ボナフェについては、（その目標変動報酬額の115.03％に相当する）1,796,769ユー
        ロ
      －　2021年１月１日から2021年５月18日まで最高業務責任者を務めたフィリップ・ボルデナーヴについては、
        （その目標変動報酬額の115.03％に相当する）439,093ユーロ
      －　2021年５月18日より最高業務責任者を務めているヤン・ジェラルダンについては、（その目標変動報酬額
        の117.89％に相当する）1,093,334ユーロ
      －　2021年５月18日より最高業務責任者を務めているティエリー・ラボルドについては、（その目標変動報酬
        額の113.66％に相当する）632,463ユーロ
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       以下の表は、基準となる各目標（の達成状況）に照らして設定された割合をまとめたものである。
                              定性的な基準

                                          CSR 目標
                                           達成       2021  年度に    目標変動
                                              定性的な
                        EPS(  注２)   GOI(  注３)   NIBT(  注４)   GOI(  注５)
                                          状況に        関する     報酬額の
                                               基準
                                          連動する        変動報酬     残りの部分
                         当社    当社
                                 事業内容    事業内容
                                           基準
                        グループ    グループ
                  加重値(注１)       37.50  ％  37.50  ％           10.00  ％  15.00  ％
       ジャン・ローラン・ボナフェ
                   実測(注１)      48.75  ％  41.28  ％           10.00  ％  15.00  ％  1,796,769     1,562,000
                  加重値(注１)       37.50  ％  37.50  ％           10.00  ％  15.00  ％
       フィリップ・ボルデナーヴ
                   実測(注１)      48.75  ％  41.28  ％           10.00  ％  15.00  ％   439,093     381,720
                  加重値(注１)       18.75  ％  18.75  ％  18.75  ％  18.75  ％  10.00  ％  15.00  ％
       ヤン・ジェラルダン
                   実測(注１)      24.38  ％  20.64  ％  24.38  ％  23.49  ％  10.00  ％  15.00  ％  1,093,334      927,419
                  加重値(注１)       18.75  ％  18.75  ％  18.75  ％  18.75  ％  10.00  ％  15.00  ％
       ティエリー・ラボルド
                   実測(注１)      24.38  ％  20.64  ％  24.38  ％  19.26  ％  10.00  ％  15.00  ％   632,463     556,452
      (注１)　目標変動報酬額に占める割合。
      (注２)　１株当たり当期純利益（EPS）の前年度比。
      (注３)　営業総利益（GOI）目標の達成状況。
      (注４)　税引前当期純利益（NIBT）変動。ヤン・ジェラルダン：ホールセールバンキング部門担当／ティエリー・ラボル
          ド：コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門（旧リテール・バンキング事業）担当。
      (注５)　営業総利益（GOI）目標の達成状況。ヤン・ジェラルダン：ホールセールバンキング部門担当／ティエリー・ラボ
          ルド：コマーシャル＆個人向けバンキングサービス部門（旧リテール・バンキング事業）担当。
      支給条件

      a ）BNPパリバ・グループの執行役員に対する2021年度の変動報酬の支給条件は、フランス通貨金融法典の条項
        および欧州銀行監督機構（EBA）が2021年７月２日に公表した報酬方針に関する指針に従うもので、
      －　変動報酬の60％については５年間にわたり繰り延べられ、毎年１/５ずつ支払われる。
      －　変動報酬のうち繰り延べない部分の半額については、フランス商法第L.22-10-34                                            Ⅱ条の定めに基づく年
        次株主総会での承認を条件として2022年５月に支給され、付与日以降におけるBNPパリバの株価のパフォー
        マンスに連動する残りの半額は2023年３月に支給される。
      －　変動報酬のうち繰り延べる部分は、2023年から５回に分けて支給する。各支給額は、毎年３月と翌年の３
        月に半額ずつ支給され、いずれの支給額も、付与日以降におけるBNPパリバの株価のパフォーマンスに連動
        する。このため2021年度分の最終支給時期は2028年３月の予定である。
      b ）加えて、繰延変動報酬の各年における支給は、支給前年度の当社グループの税引前ROEが５％を超えている
        場合に限り行われる。
       取締役会は、2021年度については、この業績目標が達成されたことを確認した。したがって、以前の制度に
      関する2022年支給分の繰延報酬は支給される。
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      ５年間の実績を条件とする長期報酬制度（LTIP）に関する詳細
      2022  年度の長期報酬制度に基づく付与額
       取締役会は、報酬方針と報酬委員会の勧告に基づき、2022年度に付与する予定の長期報酬制度に基づく付与
      額を決定した。
       長期報酬制度に基づく付与額は、2021年度の目標年次変動報酬と同等である。
       2022  年２月７日付与の長期報酬制度に基づく額                                     公正価値で測定した場合の

                                     付与額(*)
       （単位：ユーロ）                                           付与額(**)
       ジャン・ローラン・ボナフェ                                 1,562,000              680,720
       フィリップ・ボルデナーヴ                                    なし             なし
       ヤン・ジェラルダン                                  927,419             404,169
       ティエリー・ラボルド                                  556,452             242,502
      (*)  前述の説明を参照。
      (**)付与額のIFRSに基づく公正価値。計算は独立専門家が実施した。
      欧州銀行監督機構の指針考慮後の、2021年に関する執行役員報酬の支給体系

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      執行役員の固定報酬と変動報酬の相対的な比率
       フランス通貨金融法典第L.511-78条に規定されている変動報酬総額の上限は超えなかった。加えて、少なく
      とも５年間繰り延べられる商品の形で支給される場合、変動報酬総額の25％以下の金額に対し、フランス通貨
      金融法典第L.511-79条に従い、割引率を適用できる。
       ５年間繰り延べられる商品の形で付与される変動報酬額への割引率（2014年３月27日に公表された、変動報
      酬への名目割引率の適用に関する欧州銀行監督機構の指針に準ずる45.05％の割引率）適用後の、2021年度に
      おける変動報酬総額と固定報酬額の比率は、最高経営責任者のジャン・ローラン・ボナフェに対する報酬につ
      いては1.91であり、最高業務責任者のフィリップ・ボルデナーヴ、ヤン・ジェラルダンおよびティエリー・ラ
      ボルドに対する報酬についてはそれぞれ1.12、1.93および1.90であった。
      「マルス」および「クローバック」条項の使用

       取締役会は、前述の報酬方針に定められている「マルス」および「クローバック」条項の適用を要求されて
      いない。
      連結範囲に含まれている会社が支給または付与している報酬

       BNP  パリバの連結の範囲（フランス商法第L.233-16条に定義されている。）に含まれている会社が取締役お
      よび執行役員に支給している報酬も付与している報酬も存在しない。
      報酬倍率とその変動

       下記の欄には、フランス商法第L.22-10-９条および2021年２月に更新された報酬倍率に関するAfepの指針に
      従い、取締役会会長、最高経営責任者および最高業務責任者の報酬水準について、BNPパリバの常勤換算従業
      員を基礎とする平均報酬および報酬中央値や、これらの報酬の変動および比率、また当社の業績に連動する基
      準と関連付ける形で記載されている。
       この情報は、過去５年間に関する情報である。
       またこの情報の対象となる従業員は、該当年度中にフランスのBNPパリバやその支店に継続的に在籍してい
      た従業員である。従業員に支給すべきまたは付与される報酬には、固定報酬部分、変動報酬部分、賞与、人材
      引き留め策に基づく支給、利益配分およびインセンティブ・ボーナスや現物給付が含まれている。
       執行役員に支給または付与される報酬は、固定報酬、変動報酬、長期報酬制度に基づく報酬の公正価値、取
      締役報酬および現物給付の総額で、関連情報は、既に、2020年度および2021年度の有価証券報告書の報酬の部
      分に記載されている。
       支給または付与されるこの報酬はすべて、雇用主の拠出を除いた総額で表示されている。
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       下記の表は、報酬倍率と各執行役員に関する変動を示している。
                                        年度

                         2017  年度     2018  年度     2019  年度     2020  年度     2021  年度
     当社の業績
     税引前当期純利益（単位：百万ユーロ）                      11,310       10,208       11,394       9,822      13,637
      前年度比                       1 ％     -10  ％      12 ％     -14  ％      39 ％
     営業利益（単位：百万ユーロ）                      10,310       9,169      10,057       8,364      12,199
      前年度比                      -4 ％     -11  ％      10 ％     -17  ％      46 ％
     １株当たり当期純利益（単位：ユーロ）                       6.05       5.73       6.21       5.31       7.26
      前年度比                       1 ％      -5 ％      8 ％     -14  ％      37 ％
     従業員報酬     （単位：千ユーロ）
     平均報酬                        83       82       86       88       93
      前年度比                             -2 ％      5 ％      2 ％      6 ％
     報酬中央値                        54       54       56       57       59
      前年度比                             1 ％      3 ％      2 ％      3 ％
     取締役会会長
     取締役会会長の報酬（単位：千ユーロ）                       1,016       1,017       1,014       1,013       1,020
      前年度比                             0 ％      0 ％      0 ％      1 ％
     従業員平均報酬比                        12       12       12       12       11
      前年度比                             2 ％      -5 ％      -2 ％      -5 ％
     従業員報酬中央値比                        19       19       18       18       17
      前年度比                             -1 ％      -3 ％      -2 ％      -2 ％
     最高経営責任者
     最高経営責任者の報酬
                           3,686       3,381       3,858       3,756       4,110
     （単位：千ユーロ）
      前年度比                             -8 ％      14 ％      -3 ％      9 ％
     従業員平均報酬比                        44       41       45       43       44
      前年度比                             -6 ％      9 ％      -5 ％      3 ％
     従業員報酬中央値比                        68       62       69       66       69
      前年度比                             -9 ％      11 ％      -5 ％      6 ％
     最高業務責任者
     フィリップ・ボルデナーヴ
     （2021年１月１日から2021年５月18日ま
     で）(*)
     最高業務責任者の報酬
                           2,320       2,126       2,431       2,367       2,153
     （単位：千ユーロ）
      前年度比                             -8 ％      14 ％      -3 ％      -9 ％
     従業員平均報酬比                        28       26       28       27       23
      前年度比                             -7 ％      9 ％      -5 ％     -14  ％
     従業員報酬中央値比                        43       39       43       42       36
      前年度比                             -9 ％      11 ％      -4 ％     -12  ％
                                 572/1077




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     ヤン・ジェラルダン
     （2021年５月18日より）(**)
     最高業務責任者の報酬
                                                       3,924
     （単位：千ユーロ）
      前年度比
     従業員平均報酬比                                                    42
      前年度比
     従業員報酬中央値比                                                    66
      前年度比
     ティエリー・ラボルド
     （2021年５月18日より）(**)
     最高業務責任者の報酬
                                                       2,323
     （単位：千ユーロ）
      前年度比
     従業員平均報酬比                                                    25
      前年度比
     従業員報酬中央値比                                                    39
      前年度比
      (*)  フィリップ・ボルデナーヴの任期は2021年５月18日に満了した。繰延額は、同氏が最高業務責任者を務めていた2021
         年度中の期間に応じて同氏に支給される報酬の額に相当し、比較のため年率換算されている。
      (**)ヤン・ジェラルダンとティエリー・ラボルドの最高業務責任者としての任期は2021年５月18日に始まった。両氏の
         2021年度報酬は、比較のため年率換算されている。
      フランス商法第L.225-45条第２項の適用

       2021  年度においては、フランス商法第L.225-45条第２項の適用は不要であった。
      株主による議決の対象として提出されていない、2021年度中に支給された、または同年度に関して付与された

      執行役員報酬に関する他の情報
       執行役員報酬に関する下記の情報の中には、既に本項にて表示済みの情報が含まれている。
      2021  年度に関して付与された報酬の総額と2020年度報酬の比較

                           ジャン・ローラン・ボナフェ                フィリップ・ボルデナーヴ

       （単位：ユーロ）
                           2020  年度      2021  年度      2020  年度      2021  年度
       固定報酬額                     1,562,000        1,562,000        1,000,000         381,720
       年次変動報酬付与額                     1,479,214        1,796,769         947,000        439,093
       小計                     3,041,214        3,358,769        1,947,000         820,813
       長期報酬制度に基づく額
                             649,636        680,720        415,900           0
       （公正価値ベース）(*)
       合計                     3,690,850        4,039,489        2,362,900         820,813
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                             ヤン・ジェラルダン               ティエリー・ラボルド

       （単位：ユーロ）
                          2020  年度  (**)     2021  年度     2020  年度  (**)     2021  年度
       固定報酬額                        なし      927,419          なし       556,452
       年次変動報酬付与額                        なし     1,093,334           なし       632,463
       小計                        なし     2,020,753           なし     1,188,915
       長期報酬制度に基づく額
                               なし      404,169          なし       242,502
       （公正価値ベース）(*)
       合計                        なし     2,424,922           なし     1,431,417
      (*)  これは付与日現在の見積公正価値である。確定額は支給日に判明する見込みである。
      (**)ヤン・ジェラルダンとティエリー・ラボルドは、2021年５月18日に最高業務責任者に就任した。
      株式保有

       取締役会は、ジャン・ルミエール、ジャン・ローラン・ボナフェ、ヤン・ジェラルダンおよびティエリー・
      ラボルドの各氏がその在任期間中に最低限保有しておくべき株式の数を、それぞれ10,000株、80,000株、
      30,000株および20,000株とする決定を下した。これら４名の当事者は、社内貯蓄制度（制度への拠出金は全額
      BNPパリバの株式へ投資される。）により取得する株式または単元株を直接保有するという方法で、この義務
      を履行している。取締役会は、ティエリー・ラボルドが必要な取引を2022年12月31日までに終えられるよう猶
      予期間を設けた。最後に、フィリップ・ボルデナーヴは、最高業務責任者としての在任中に最低30,000株の株
      式を保有していた。参考までに、同氏の任期は2021年５月18日に終了した。
      執行役員報酬に関する定量的情報

       以下の表は、各執行役員に対し各年度において付与された報酬の総額（取締役報酬および現物給付を含
      む。）を示している。
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      各執行役員に付与された報酬の概要表
                                          2020  年度        2021  年度

       （単位：ユーロ）
                                          付与総額          付与総額
       ジャン・ルミエール
                     固定報酬                        950,000          950,000
       取締役会会長
                     年次変動報酬                         なし          なし
                     複数年次変動報酬                         なし          なし
                     当年度中に付与されたストック・
                                              なし          なし
                     オプションの価値
                     当年度中に付与された業績に応じた
                                              なし          なし
                     株式の価値
                     小計                        950,000          950,000
                     臨時報酬                         なし          なし
                     取締役としての勤務期間に連動する報酬                        58,447          64,432
                     現物給付(注１)                         4,491          5,163
                     合計                       1,012,938          1,019,595
       ジャン・ローラン・
                     固定報酬                       1,562,000          1,562,000
       ボナフェ
                     年次変動報酬                       1,479,214          1,796,769
       最高経営責任者
                     複数年次変動報酬(注２)                        649,636          680,720
                     当年度中に付与されたストック・
                                              なし          なし
                     オプションの価値
                     当年度中に付与された業績に応じた
                                              なし          なし
                     株式の価値
                     小計                       3,690,850          4,039,489
                     臨時報酬                         なし          なし
                     取締役としての勤務期間に連動する報酬                        58,447          64,432
                     現物給付(注１)                         6,507          6,481
                     合計                       3,755,804          4,110,402
       フィリップ・ボルデナーヴ
                     固定報酬                       1,000,000           381,720
       2021  年１月１日から
                     年次変動報酬                        947,000          439,093
       2021年５月18日まで
       最高業務責任者
                     複数年次変動報酬(注２)                        415,900             0
                     当年度中に付与されたストック・
                                              なし          なし
                     オプションの価値
                     当年度中に付与された業績に応じた
                                              なし          なし
                     株式の価値
                     小計                       2,362,900           820,813
                     臨時報酬                         なし          なし
                     取締役としての勤務期間に連動する報酬                         なし          なし
                     現物給付(注１)                         3,953           952
                     合計                       2,366,853           821,765
                                 575/1077






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                                          2020  年度        2021  年度

       （単位：ユーロ）
                                          付与総額          付与総額
       ヤン・ジェラルダン
                     固定報酬                         なし        927,419
       2021  年５月18日より
                     年次変動報酬                         なし       1,093,334
       最高業務責任者
                     複数年次変動報酬(注２)                         なし        404,169
                     当年度中に付与されたストック・
                                              なし          なし
                     オプションの価値
                     当年度中に付与された業績に応じた
                                              なし          なし
                     株式の価値
                     小計                         なし       2,424,922
                     臨時報酬                         なし          なし
                     取締役としての勤務期間に連動する報酬                         なし          なし
                     現物給付(注１)                         なし         1,433
                     合計                         なし       2,426,355
       ティエリー・ラボルド
                     固定報酬                         なし        556,452
       2021  年５月18日より
                     年次変動報酬                         なし        632,463
       最高業務責任者
                     複数年次変動報酬(注２)                         なし        242,502
                     当年度中に付与されたストック・
                                              なし          なし
                     オプションの価値
                     当年度中に付与された業績に応じた
                                              なし          なし
                     株式の価値
                     小計                         なし       1,431,417
                     臨時報酬                         なし          なし
                     取締役としての勤務期間に連動する報酬                         なし          なし
                     現物給付(注１)                         なし         4,588
                     合計                         なし       1,436,005
      (注１)　取締役会会長、最高経営責任者および最高業務責任者は、該当する場合、社用車および専用携帯電話を保有して
          いる。最高経営責任者および最高業務責任者は、執行委員会メンバー向けの専門職従業員用生命保険（当社の拠
          出額は現物給付として認識される。）の受給者となっている。
      (注２)　特定の業績条件の達成状況に応じて付与された額。
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       以下の表は、各執行役員に対し2021年度に支給された報酬の総額（役職に関連する報酬および現物給付を含
      む。）を示している。
      執行役員に支給された報酬の概要表

                                          2020  年度        2021  年度
       （単位：ユーロ）
                                           支給額          支給額
       ジャン・ルミエール
                     固定報酬                        950,000          950,000
       取締役会会長
                     年次変動報酬                         なし          なし
                     複数年次変動報酬                         なし          なし
                     臨時報酬                         なし          なし
                     取締役としての勤務期間に連動する報酬                        58,447          64,432
                     現物給付(注１)                         4,491          5,163
                     合計                       1,012,938          1,019,595
       ジャン・ローラン・
                     固定報酬                       1,562,000          1,562,000
       ボナフェ
                     年次変動報酬                       1,151,790          1,220,036
       最高経営責任者
                      うち、2020年度の年次変動報酬                        なし        295,843
                      うち、2019年度の年次変動報酬                       322,303          405,996
                      うち、2018年度の年次変動報酬                       461,750          180,750
                      うち、2017年度の年次変動報酬                       175,118          161,107
                      うち、2016年度の年次変動報酬                       192,619          176,340
                     複数年次変動報酬                        0(注２)          0(注２)
                     臨時報酬                         なし          なし
                     取締役としての勤務期間に連動する報酬                        58,447          64,432
                     現物給付(注１)                         6,507          6,481
                     合計                       2,778,744          2,852,949
       フィリップ・ボルデナーヴ
                     固定報酬                       1,000,000           381,720
       2021  年１月１日から
                     年次変動報酬                        737,294          781,041
       2021年５月18日まで
       最高業務責任者
                      うち、2020年度の年次変動報酬                        なし        189,400
                      うち、2019年度の年次変動報酬                       206,340          259,947
                      うち、2018年度の年次変動報酬                       295,591          115,711
                      うち、2017年度の年次変動報酬                       112,068          103,106
                      うち、2016年度の年次変動報酬                       123,295          112,877
                     複数年次変動報酬                        0(注２)          0(注２)
                     臨時報酬                         なし          なし
                     取締役としての勤務期間に連動する報酬                           0          0
                     現物給付(注１)                         3,953           952
                     合計                       1,741,247          1,163,713
                                 577/1077





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                                          2020  年度        2021  年度

       （単位：ユーロ）
                                           支給額          支給額
       ヤン・ジェラルダン
                     固定報酬                         なし        927,419
       2021  年５月18日より
                     年次変動報酬                         なし            0
       最高業務責任者
                      うち、2020年度の年次変動報酬                        なし            0
                      うち、2019年度の年次変動報酬                        なし            0
                      うち、2018年度の年次変動報酬                        なし            0
                      うち、2017年度の年次変動報酬                        なし            0
                      うち、2016年度の年次変動報酬                        なし            0
                     複数年次変動報酬                         なし            0
                     臨時報酬                         なし          なし
                     取締役としての勤務期間に連動する報酬                         なし            0
                     現物給付(注１)                         なし         1,433
                     合計                         なし        928,852
       ティエリー・ラボルド
                     固定報酬                         なし        556,452
       2021  年５月18日より
                     年次変動報酬                         なし            0
       最高業務責任者
                      うち、2020年度の年次変動報酬                        なし            0
                      うち、2019年度の年次変動報酬                        なし            0
                      うち、2018年度の年次変動報酬                        なし            0
                      うち、2017年度の年次変動報酬                        なし            0
                      うち、2016年度の年次変動報酬                        なし            0
                     複数年次変動報酬                         なし            0
                     臨時報酬                         なし          なし
                     取締役としての勤務期間に連動する報酬                         なし            0
                     現物給付(注１)                         なし         4,588
                     合計                         なし        561,040
      これらの報酬に係る2021年度の平均税率および社会保険制度拠出率は37％（2020年度は38％）であった。
      (注１)　取締役会会長、最高経営責任者および最高業務責任者は、該当する場合、社用車および専用携帯電話を保有して
          いる。最高経営責任者および最高業務責任者は、執行委員会メンバー向けの専門職従業員用生命保険（当社の拠
          出額は現物給付として認識される。）の受給者となっている。
      (注２)　BNPパリバの株価変動に連動する業績条件に係る目標が達成されなかったため、2015年度および2016年度に付与さ
          れた長期報酬制度に関する2020年度および2021年度の支払はなかった。関連する業績条件（EURO                                             STOXX銀行株価
          と比較したBNPパリバの株価の変動）により、2015年度および2016年度の長期報酬制度に関しては付与額の98％が
          維持される結果にはなったものの、支給には基準期間中におけるBNPパリバ株式のパフォーマンス（上昇率）が最
          低でも５％に達しなければならないという条件は満たされなかった点に留意が必要である。
                                 578/1077






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      当社グループの従業員として過年度に従事した活動に関して任期中に各々に支給された報酬の概要表
                                          2020  年度        2021  年度

       （単位：ユーロ）
                                           支給額          支給額
       ヤン・ジェラルダン
                     固定報酬                         なし          なし
       2021  年５月18日より
                     年次変動報酬(注１)                         なし       1,075,361
       最高業務責任者
                      うち、2020年度の年次変動報酬                        なし        515,073
                      うち、2019年度の年次変動報酬                        なし        117,424
                      うち、2018年度の年次変動報酬                        なし        163,401
                      うち、2017年度の年次変動報酬                        なし        136,241
                      うち、2016年度の年次変動報酬                        なし        143,222
                     複数年次変動報酬                         なし          なし
                     臨時報酬                         なし          なし
                     取締役としての勤務期間に連動する報酬                         なし          なし
                     現物給付                         なし          なし
                     合計                         なし       1,075,361
       ティエリー・ラボルド
                     固定報酬                         なし          なし
       2021  年５月18日より
                     年次変動報酬(注１)                         なし        285,518
       最高業務責任者
                      うち、2020年度の年次変動報酬                        なし        221,214
                      うち、2019年度の年次変動報酬                        なし         23,398
                      うち、2018年度の年次変動報酬                        なし         23,016
                      うち、2017年度の年次変動報酬                        なし         9,981
                      うち、2016年度の年次変動報酬                        なし         7,909
                     複数年次変動報酬                         なし          なし
                     臨時報酬                         なし          なし
                     取締役としての勤務期間に連動する報酬                         なし          なし
                     現物給付                         なし          なし
                     合計                         なし        285,518
      (注１)　ここに表示されている額は、該当執行役員がその就任前の給与所得者としての業務に対して付与された繰延変動
          報酬に相当する額である。
      　　　　これらの報酬に係る2021年度の社会保障費拠出率は37％であった。
      発行体および当社グループの各社が当年度中に各執行役員に付与した新株引受または購入オプション

       当社または当社グループのいずれかの会社が当年度中に各執行役員に付与した新株引受も購入オプションも
      なかった。
      当年度中に各執行役員が行使した新株引受または購入オプション

       当年度中に各執行役員が行使した新株引受も購入オプションもなかった。
                                 579/1077





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      発行体および当社グループの各社が当年度中に各執行役員に付与した業績に応じた株式報奨
       当社も当社グループの会社も当年度中に各執行役員に付与した業績に応じた株式報奨はなかった。
      当年度中に各執行役員の権利が利用可能になった業績に応じた株式報奨

       当年度中に各執行役員の権利が利用可能になった業績に応じた株式報奨はなかった。
      新株引受または購入オプションの付与歴

       なし。
      業績に応じた株式報奨の付与歴

       なし。
      付与日と2021年12月31日現在での長期報酬制度の評価額(注１)

       制度に基づく付与日               2017  年２月６日           2018  年２月５日            2019  年２月５日

       制度の満期日               2022  年２月６日           2023  年２月５日            2024  年２月５日
                   制度に基づく        2021  年   制度に基づく        2021  年    制度に基づく         2021  年
       評価額(注１)
                    付与日現在      12月31日まで       付与日現在      12月31日まで       付与日現在       12月31日まで
       ジャン・ルミエール                 -      -      -      -       -       -
       ジャン・ローラン・ボナフェ               775,767      1,405,644       479,065      842,699       282,644      1,108,708
       フィリップ・ボルデナーヴ               496,650      899,900      306,700      539,500       180,950       709,800
       ヤン・ジェラルダン                 -      -      -      -       -       -
       ティエリー・ラボルド                 -      -      -      -       -       -
       合計              1,272,417      2,305,544       785,765      1,382,199        463,594      1,818,508
       制度に基づく付与日               2020  年２月４日           2021  年２月４日        2022  年２月７日

       制度の満期日               2025  年 ２月４日          2026  年 ２月４日
                   制度に基づく        2021  年   制度に基づく        2021  年    制度に基づく
       評価額(注１)
                    付与日現在      12月31日まで       付与日現在      12月31日まで       付与日現在
       ジャン・ルミエール                 -      -      -      -       -
       ジャン・ローラン・ボナフェ               617,927      1,191,962       649,636      1,168,688        680,720
       フィリップ・ボルデナーヴ               395,600      763,100      415,900      748,200          -
       ヤン・ジェラルダン                 -      -      -      -     404,169
       ティエリー・ラボルド                 -      -      -      -     242,502
       合計              1,013,527      1,955,062      1,065,536      1,916,888       1,327,391
      (注１)　連結財務書類にて採用している手法を用いて評価した額。
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      連結財務書類にて採用している手法を用いて長期報酬制度を評価する際に用いた前提
       付与日現在の評価

       制度に基づく付与日                                   2021年２月４日        2022年２月７日

       BNPパリバ株式の始値                                    42.03ユーロ        65.00ユーロ

       EURO   STOXX銀行株価指数の始値

                                           74.41ユーロ        110.61ユーロ
       ゼロ・クーポン債の利回り                                      Euribor        Euribor

       BNPパリバの株価の変動率                                      21.25％        24.82％

       EURO   STOXX銀行株価指数の変動率

                                             24.11％        23.48％
       EURO   STOXX銀行株価指数のパフォーマンスと比較したBNPパリバ株式の
                                             92.13％        93.95％
       相対的パフォーマンス
       用いた財務モデル                                   モンテカルロ法        モンテカルロ法
       付与日現在の長期報酬制度に基づく報酬の公正価値(*)                                      41.59   ％     43.58   ％

      (*)  付与額に占める割合。

                                          決算日現在の        決算日現在の

                                  付与日現在の
                            付与日現在の
                                            評価        評価
                                    公正価値
                            当初評価額
                                           2020  年      2021  年
                                    (注２)
                                          12 月31日現在       12 月31日現在
       BNPパリバ株式の終値                                    43.11ユーロ        60.77ユーロ
       EURO   STOXX銀行株価指数の終値

                                           73.77ユーロ        100.44ユーロ
       ゼロ・クーポン債の利回り                                      Euribor        Euribor

       BNPパリバの株価の変動率                                      22.00％        24.61％

       EURO   STOXX銀行株価指数の変動率

                                             24.12％        24.21％
       EURO   STOXX銀行株価指数のパフォーマンス
                                             92.05％        94.38％
       と比較したBNPパリバ株式の相対的パフォー
       マンス
       用いた財務モデル                                  モンテカルロ法        モンテカルロ法
       制度に基づき2017年２月６日に付与された                     48.35   ユーロ
                                     49.67   ％      52.40   ％     89.99   ％
       報酬の期間満了時における公正価値                        (注１)
       制度に基づき2018年２月５日に付与された                     63.99   ユーロ
                                     30.67   ％      36.90   ％     53.95   ％
       報酬の期間満了時における公正価値                        (注１)
       制度に基づき2019年２月５日に付与された                     53.03   ユーロ
                                     18.10   ％      42.29   ％     70.98   ％
       報酬の期間満了時における公正価値                        (注１)
       制度に基づき2020年２月４日に付与された                     45.27   ユーロ
                                     39.56   ％      44.33   ％     76.31   ％
       報酬の期間満了時における公正価値                        (注１)
       制度に基づき2021年２月４日に付与された                     36.83   ユーロ
                                     41.59   ％              74.82   ％
       報酬の期間満了時における公正価値                        (注１)
      (注１)　期間開始時の株価は、付与日前の連続した12ヶ月間におけるBNPパリバ株式の始値の平均となる。
      (注２)　付与額に占める割合。
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      当社グループの執行役員が交わしている契約等の現状に関する詳細情報
                                        職務の停止または

                                                  競業避止義務の
                                       変更時に支払われる
                                        または支払が確定
                        雇用契約        追加型年金制度                  履行を条件とする
      2021  年度  の執行役員
                                        する可能性のある
                                                    補償
                                        支給および給付
                      あり     なし     あり     なし     あり     なし     あり    なし
                           〇     〇
       ジャン・ルミエール
                                              〇         〇
       取締役会会長
                           (注１)     (注２)
                           〇     〇                   〇
       ジャン・ローラン・ボナフェ
                                              〇
       最高経営責任者
                           (注３)     (注２)                   (注４)
       フィリップ・ボルデナーヴ
                       〇         〇
       最高業務責任者（2021年５月                                       〇         〇
                      (注５)         (注２)
       18日まで）
       ヤン・ジェラルダン
                       〇         〇
       最高業務責任者（2021年５月                                       〇         〇
                      (注５)         (注２)
       18日より）
       ティエリー・ラボルド
                       〇         〇
       最高業務責任者（2021年５月                                       〇         〇
                      (注５)         (注２)
       18日より）
      (注１)　Afep-Medef企業統制規約に従い、雇用契約は2014年12月１日に放棄された。
      (注２)　ジャン・ルミエール、ジャン・ローラン・ボナフェ、フィリップ・ボルデナーヴ、ヤン・ジェラルダンおよび
          ティエリー・ラボルドの各氏は、フランス包括税法典第83条に従いBNPパリバが全従業員用に設けた年金制度に基
          づく給付のみを受けている。
      (注３)　雇用契約は2012年７月１日に放棄された。
      (注４)　上記「フランス商法第L.22-10-８条に従い、2022年５月17日の年次株主総会にて株主の事前承認を得るために提
          出された取締役および執行役員に対する報酬の方針」と題する項目内の「Ⅷ.                                    ５.　競業避止契約」を参照。
      (注５)　雇用契約が一時的に停止されている。
      BNP  パリバ株式に関して報告された取引の要約

       下記の表は、フランス共和国金融市場庁の一般規則第223-22                               A条から第223-26条までに従い取締役および執
      行役員が2021年度中に実施した、同庁の規則に従い開示すべきBNPパリバ株式に係る取引を表す。
       氏名                                             取引金額

                     実施された取引         金融商品の種類         取引内容      取引件数
       役職                                           （単位：ユーロ）
       ジャン・ローラン・
                      個人取引        BNPパリバ株式          購入        １      68,815
       ボナフェ
       最高経営責任者
       ジャン・ローラン・
                                     生命保険契約に
                      個人取引        BNPパリバ株式                  ２      154,156
       ボナフェ
                                      基づく引受
       最高経営責任者
       ティエリー・ラボルド
                      個人取引        BNPパリバ株式          購入        ４      55,199
       最高業務責任者
       ヤン・ジェラルダン
                      個人取引        BNPパリバ株式          購入        １      70,025
       最高業務責任者
       クリスチャン・ノワイエ
                      個人取引        BNPパリバ株式          購入        １      51,670
       取締役
       ジャン・ルミエール
                      個人取引        BNPパリバ株式          購入        １       3,451
       会長
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      その他の情報
      １.　新株引受または購入オプション制度および業績に応じた株式報奨に関する情報
       当社は、2021年度において、取締役または執行役員以外の従業員に対しいかなる金融商品も付与しなかっ
      た。
       2021  年度においては、取締役または執行役員以外の従業員を受益者とするいかなる金融商品の譲渡も行使も
      なかった。
      ２.　当社グループの取締役および執行役員に付与された貸出金、前渡金および保証

       2021  年12月31日時点での、間接的または直接的に執行役員、配偶者および被扶養児童に供与された貸出金残
      高の総合計は、6,392,969ユーロ（2020年12月31日時点では15,233,737ユーロ）であった。これは、BNPパリバ
      の取締役および執行役員ならびに各々の配偶者および被扶養児童への貸出金の合計額を表している。通常取引
      に相当するこれらの貸出は、第三者間取引の基準に基づき、経営陣構成員およびその関連当事者との間での貸
      出取引等の取引における利益相反に関する実施手順に沿って行われた。
                                 583/1077















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      ３.　付与された権限の表
      2021  年度に有効な年次株主総会で採択された決議
       資本金を増減させる次の権限は、株主総会で承認された決議により取締役会に与えられたもので、2021年度
      中有効であった。
                                                2021  年度中になされた

      株主総会で採択された決議
                                                   権限の使用
      2020  年 ５月19日の合同株主          資本金構成株式の10％を上限とする当社の自己株式の買戻プログラムを制                              この権限は、当年度中
      総会（第５号決議）           定する権限が取締役会に付与された。                               は使用されなかった。
                  １株当たり73ユーロ（従前も73ユーロ）を超えない価格で買戻した当該株
                  式は、特に以下のような様々な目的に利用できる。
                  －資本として利用可能な証券の発行に起因する義務の履行、ストック・オプ
                   ション制度、無償株式の割当、従業員向け利益配分スキームまたは社内貯
                   蓄制度に関連する従業員への株式付与または譲渡、ならびにフランス商法
                   第L.233-16条に定義されているBNPパリバおよびBNPパリバが単独で支配し
                   ている会社の従業員ならびに／または取締役および執行役員に対するあら
                   ゆる形態の株式付与。
                  －2019年５月23日の合同株主総会により定められた条件に基づく株式の消却
                   （第17号決議）。
                  －金庫株として保有し、その後対外的な拡大取引、合併、会社分割または資
                   産拠出の対価の交換または支払に充てること。
                  －フランス金融市場庁（AMF）より認定された倫理綱領を遵守したマーケッ
                   ト・メイキング契約に関連してそれらを保有すること。
                  －BNPパリバが認可された投資関連サービスを実施すること、または当該
                   サービスに伴うリスクをヘッジすること。
                  この権限は18ヶ月間にわたって付与され、2019年５月23日の合同株主総会
                  における第５号決議に基づき付与された権限と差し替えられる。
      2020  年 ５月19日の合同株主          直ちにまたは将来において株式を発行できるようにすることを目的に付与                              この権限は、当年度中
      総会（第19号決議）           された、普通株式および資本調達株式同等物の発行を通じて優先的新株予約                               は使用されなかった。
                  権付きで増資を実施する権限。
                  この権限により直ちに、および／または将来実行可能な増資の額面金額
                  は、１十億ユーロ（500百万株に相当）を上限とする。
                  この権限は26ヶ月間にわたって付与され、2018年５月24日の合同株主総会
                  における第19号決議に基づき付与された権限と差し替えられる。
      2020  年 ５月19日の合同株主          直ちにまたは将来において株式を発行できるようにすることを目的に付与                              この権限は、当年度中
      総会（第20号決議）           された、普通株式および資本調達株式同等物の発行により優先的新株予約権                               は使用されなかった。
                  なしで増資を実施する権限。
                  この権限により直ちに、および／または将来実行できる増資の額面金額
                  は、240百万ユーロ（120百万株に相当）を上限とする。
                  この権限は26ヶ月間にわたって付与され、2018年５月24日の合同株主総会
                  における第20号決議に基づき付与された権限と差し替えられる。
      2020  年 ５月19日の合同株主          有価証券拠出の対価として資本金の10％を上限に直ちにまたは将来におい                              この権限は、当年度中
      総会（第21号決議）           て株式を発行できるようにすることを目的に付与された、普通株式および資                               は使用されなかった。
                  本調達株式同等物の発行を通じて優先的新株予約権なしで増資を実施する権
                  限。
                  この権限により１回または複数回にわたって実行できる増資の額面金額
                  は、取締役会による決定日現在のBNPパリバの株式資本の10％を上限とする。
                  この権限は26ヶ月間にわたって付与され、2018年５月24日の合同株主総会
                  における第21号決議に基づき付与された権限と差し替えられる。
      2020  年 ５月19日の合同株主          既存の株主に対する取消権付きまたは優先的新株引受権なしでの株式発行                              この権限は、当年度中
      総会（第22号決議）           権限の全体的な上限。                               は使用されなかった。
                  2020  年 ５月19日の合同株主総会における第20号および第21号決議に基づき
                  付与されたこの権限により、既存の株主に対する取消権付きまたは優先的新
                  株引受権なしで、直ちにおよび／または将来実行できる全株式の発行額の全
                  体的な上限は、240百万ユーロとする。
                                 584/1077






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                                                2021  年度中になされた

      株主総会で採択された決議
                                                   権限の使用
      2020  年 ５月19日の合同株主          準備金、利益剰余金、払込剰余金または出資差金の資本組入により行われ                              この権限は、当年度中
      総会（第23号決議）           る増資。                               は使用されなかった。
                  １回または複数回にわたり、最大発行額１十億ユーロを上限として資本金
                  を増加させる権限が付与された。当該増資は、無償株式の発行および割当、
                  既存株式の額面金額の増額、またはこれら２つの方法の組合せにより、準備
                  金、利益剰余金、払込剰余金または合併・出資差金のすべてまたは一部を連
                  続的または同時に資本に組み入れることで実施される。
                  この権限は26ヶ月間にわたって付与され、2018年５月24日の合同株主総会
                  における第23号決議に基づき付与された権限と差し替えられる。
      2020  年 ５月19日の合同株主          既存の株主に対する取消権付きまたは優先的新株引受権なしでの株式発行                              この権限は、当年度中
      総会（第24号決議）           権限の全体的な上限。                               は使用されなかった。
                  2020  年 ５月19日の合同株主総会における第19号から第21号決議に基づき付
                  与されたこの権限により、既存の株主に対する優先的新株引受権付きまたは
                  なしで、直ちにおよび／または将来実行できるすべての株式発行の最大発行
                  額の上限は、１十億ユーロとする。
      2020  年 ５月19日の合同株主          BNP パリバ・グループの社内貯蓄制度の加入者のために留保された取引を、                            この権限は、当年度中
      総会（第25号決議）           増資および／または留保株式の売却の形で実行する、取締役会に付与され                               は使用されなかった。
                  た、優先的新株引受権の取消権付き権限。
                  BNP パリバ・グループの社内貯蓄制度の加入者向けに留保された（既存の株
                  主に対する優先的新株予約権の取消権付き）普通株式を発行することによ
                  り、または株式を売却することにより、１回または複数回にわたり、最大額
                  面金額46百万ユーロを上限として、資本金を増加させる権限が付与された。
                  この権限は26ヶ月間にわたって付与され、2018年５月24日の合同株主総会
                  における第25号決議に基づき付与された権限と差し替えられる。
      2020  年 ５月19日の合同株主          株式消却によって資本金を減少させる権限が取締役会に付与された。                              この権限は、当年度中
      総会（第26号決議）            BNP パリバが保有または保有し得るBNPパリバ株式のすべてまたは一部分                            は使用されなかった。
                  を、消却日現在の株式資本構成株式総数の10％を上限として、24ヶ月の間に
                  減資を通じ１回または複数回にわたって消却する権限が付与された。
                  減資を実行し、消却株式の購入価額と額面価額の差額を株式払込剰余金お
                  よび利益剰余金（法定準備金に対しては消却株式資本の10％を上限とす
                  る。）に配賦する全権が付与された。
                  この権限は18ヶ月間にわたって付与され、2019年５月23日の合同株主総会
                  における第17号決議に基づき付与された権限と差し替えられる。
      2021  年 ５月18日の合同株主          資本金構成株式の10％を上限とする当社の自己株式の買戻プログラムを制                              この権限は、当年度中
      総会（第５号決議）           定する権限が取締役会に付与された。                               は使用されなかった。
                  １株当たり73ユーロ（これまでも73ユーロ）を超えない価格で買戻した当
                  該株式は、特に以下のような様々な目的に利用できる。
                  －資本として利用可能な証券の発行に起因する義務の履行、ストック・オプ
                   ション制度、無償株式の割当、従業員向け利益配分スキームまたは社内貯
                   蓄制度に関連する従業員への株式付与または譲渡、ならびにBNPパリバお
                   よびフランス商法第L.233-16条に定められている、BNPパリバが単独で支
                   配している会社の従業員ならびに／または取締役および執行役員に対する
                   あらゆる形態の株式付与。
                  －2020年５月19日の合同株主総会により定められた条件に基づく株式の消却
                   （第26号決議）。
                  －金庫株として保有し、その後対外的な拡大取引、合併、会社分割または資
                   産拠出の対価の交換または支払に充てること。
                  －フランス金融市場庁（AMF）より認定された倫理綱領を遵守したマーケッ
                   ト・メイキング契約に関連してそれらを保有すること。
                  －BNPパリバが認可された投資関連サービスを実施すること、または当該
                   サービスに伴うリスクをヘッジすること。
                  この権限は18ヶ月間にわたって付与され、2020年５月19日の合同株主総会
                  における第５号決議に基づき付与された権限と差し替えられる。
      2021  年 ５月18日の合同株主          株式消却によって資本金を減少させる権限が取締役会に付与された。                              2021  年 12月14日におけ
      総会（第20号決議）            BNP パリバが保有または保有し得るBNPパリバ株式のすべてまたは一部分                            る額面価額２ユーロの
                  を、消却日現在の株式資本構成株式総数の10％を上限として、24ヶ月の間に                               株式15,466,915株の消
                  減資を通じ１回または複数回にわたって消却する権限が付与された。                               却
                  減資を実行し、消却株式の購入価額と額面価額の差額を株式払込剰余金お
                  よび利益剰余金（法定準備金に対しては消却株式資本の10％を上限とす
                  る。）に配賦する全権が付与された。
                  この権限は18ヶ月間にわたって付与され、2020年５月19日の合同株主総会
                  における第26号決議に基づき付与された権限と差し替えられる。
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      ４.　現金または株式を対価とする公開買付に影響を及ぼす可能性のある項目（フランス商法第L.22-10-11
      条）
       フランス商法第L.22-10-11条に言及されている項目の中に、現金または株式を対価とする公開買付に影響を
      及ぼす可能性のある項目はない。
    (3)  【監査の状況】

       ①  外部監査人および内部監査人
        ( ⅰ)  外部監査人
          「(1)   コーポレート・ガバナンスの概要」を参照。
          2021  年12月31日現在、デロイト＆アソシエ、プライスウォーターハウスクーパース                                         オーディット、マ
         ザーの継続関与年数はそれぞれ、16年目、28年目および22年目である。
        ( ⅱ)  内部監査人

          「(1)   コーポレート・ガバナンスの概要」を参照。
       ②  監査報酬の内容等

        ( ⅰ)  外国監査公認会計士等に対する報酬の内容
           連結財務書類の注7.mを参照。
        ( ⅱ)  その他重要な報酬の内容

           連結財務書類の注7.mを参照。
        ( ⅲ)  外国監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容

           連結財務書類の注7.mを参照。
        ( ⅳ)  監査報酬の決定方針

           該当事項なし。
     (4)  【役員の報酬等】

        「(2)   役員の状況」を参照。
     (5)  【株式の保有状況】

        該当事項なし。
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    第６    【経理の状況】

    ( イ)本書記載のBNPパリバ・グループ（以下「当社グループ」という。）の2021年および2020年12月31日終了事業

     年度の連結財務書類は、欧州連合が採用する国際財務報告基準（以下「IFRS」という。）に準拠して作成されて
     いる。また、本書記載のBNPパリバの2021年および2020年12月31日終了事業年度の個別財務書類は、フランスの
     金融機関に適用されている会計原則に準拠して作成されている。
       2021  年12月31日現在ならびに2021年および2020年12月31日に終了した事業年度の連結財務書類の作成にあたり
     当社グループが採用している会計基準、会計手続および表示方法と日本において一般に公正妥当と認められてい
     る企業会計の基準、会計手続および表示方法との間の主な相違点に関しては、「４                                           フランスと日本における会
     計原則及び会計慣行の相違」に記載されている。当社グループの財務書類は、「財務諸表等の用語、様式及び作
     成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）第131条第１項の規定の
     適用を受けている。
    ( ロ)当社グループの財務書類については、フランスの法定監査人であるデロイト＆アソシエ、プライスウォーター

     ハウスクーパース　オーディットおよびマザーの監査を受けており、その連結財務書類に対する監査報告書が本
     書に添付されている。
       前述の財務書類は、「財務諸表等の監査証明に関する内閣府令」                                 （ 昭和32年大蔵省令第12号             ） 第１条の２の規
     定により、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく我が国の公認会計士または監査法人による監査は
     受けていない。
    ( ハ)本書記載の邦文の財務書類は、当社グループが作成した原文の財務書類を翻訳したものである。

    ( ニ)本書記載の財務書類（原文）はユーロで表示されている。邦文の財務書類において「円」で表示されている金

     額は、「財務諸表等規則」第134条の規定に基づき、主要な計数について、2022年５月13日現在の東京外国為替
     市場における対顧客電信直物相場仲値、１ユーロ＝133.84円の換算レートで換算されたものであり、百万円単位
     （四捨五入）で表示されている。                 日本円に換算された金額は              、四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない
     場合がある。
    ( ホ)円換算額および「２             主な資産・負債及び収支の内容」、「３                     その他」ならびに「４            フランスと日本におけ

     る会計原則及び会計慣行の相違」は、当社グループの財務書類には含まれておらず、上記(ロ)の監査の対象にも
     なっていない。
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    １  【財務書類】

    連結財務諸表
     BNP  パリバ・グループの連結財務諸表は、2021年12月31日終了事業年度および2020年12月31日終了事業年度について表示され
    ている。欧州委員会(以下「EC」という。)規則809/2004の付属書類Ⅰ第20.1条に従い、2019年12月31日終了事業年度の連結財
    務諸表は、2021年３月12日にフランス金融市場庁(Autorité                            des  Marchés    Financiers)に提出された登録書類D.21-0114号に記
    載されている。
     2021  年12月18日に、当社グループは、バンクウェストの資金生成単位が営んでいる米国のリテールおよび商業銀行事業の

    100％を売却する契約をBMOフィナンシャル・グループと締結した。本取引の条件は、売却目的で保有する資産と負債のグルー
    プに関するIFRS第５号の適用対象(注７.d「非継続事業」参照)であることから、「非継続事業からの純利益」を別建てで計上
    し2020年12月31日終了事業年度について修正再表示を行っている。類似の再分類は、当期純利益ならびに資本に直接認識され
    る資産および負債の変動計算書とキャッシュ・フロー計算書においても行われている。この再分類が損益計算書の総計に及ぼ
    す影響は、注３「セグメント情報」に記載されている。
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    損益計算書
                                               2020  年12月31日

                                  2021  年12月31日
                                                終了事業年度
                                              IFRS  第５号に基づく
                                  終了事業年度
                                                修正再表示
                            注記
                               百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
     受取利息                       ２.a      29,518     3,950,689        31,169     4,171,659

     支払利息                       ２.a     (10,280)     (1,375,875)        (11,883)     (1,590,421)
     受取手数料                       ２.b      15,037     2,012,552        13,304     1,780,607
     支払手数料                       ２.b      (4,675)      (625,702)        (3,725)      (498,554)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に
                            ２.c      7,615     1,019,192         6,750      903,420
     係る純利益
     資本を通じて公正価値で測定する金融商品に
                            ２.d       164     21,950        202     27,036
     係る純利益
     償却原価で測定する金融資産の認識中止に係る
                                   (2)      (268)        36     4,818
     純利益
     保険業務収益(純額)                       ２.e      4,332      579,795        4,114      550,618
     その他の業務収益                       ２.f      15,482     2,072,111        13,167     1,762,271
     その他の業務費用                       ２.f     (13,429)     (1,797,337)        (11,355)     (1,519,753)
     継続事業からの収益                             43,762     5,857,106        41,779     5,591,701
     給与および従業員給付費用                       ６.a     (16,417)     (2,197,251)        (15,942)     (2,133,677)
     その他の営業費用                       ２.  g    (10,705)     (1,432,757)        (10,301)     (1,378,686)
     有形固定資産・無形資産に係る減価償却費、
                            ４.n      (2,344)      (313,721)        (2,262)      (302,746)
     償却費および減損
     継続事業からの営業総利益                             14,296     1,913,377        13,274     1,776,592
     リスク費用                       ２.h      (2,971)      (397,639)        (5,395)      (722,067)
     継続事業からの営業利益                             11,325     1,515,738         7,879     1,054,525
     持分法適用会社投資損益                       ４.m       494     66,117        423     56,614
     長期性資産に係る純利益                       ２.i       834     111,623        1,030      137,855
     のれん                       ４.o        91     12,179         5      669
     継続事業からの税引前利益                             12,744     1,705,657         9,337     1,249,664
     継続事業からの法人税                       ２.j      (3,584)      (479,683)        (2,301)      (307,966)
     継続事業からの純利益                             9,160     1,225,974         7,036      941,698
     非継続事業からの純利益                       ７.d       720     96,365        379     50,725
     当期純利益                             9,880     1,322,339         7,415      992,424
     少数株主帰属当期純利益                              392     52,465        348     46,576
     親会社株主帰属当期純利益                             9,488     1,269,874         7,067      945,847
     基本的１株当たり当期純利益                       ７.a    7.26ユーロ         972円    5.31ユーロ         711円

     希薄化後１株当たり当期純利益                       ７.a    7.26ユーロ         972円    5.31ユーロ         711円
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    当期純利益ならびに資本に直接認識される資産および負債の変動計算書
                                               2020  年12月31日

                                  2021  年12月31日
                                                終了事業年度
                                              IFRS  第５号に基づく
                                  終了事業年度
                                                修正再表示
                               百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
     当期純利益                             9,880     1,322,339         7,415      992,424

                                        95,294
     資本に直接認識される資産および負債の変動                              712            (2,599)      (347,850)
     純損益へ再分類されるか、される可能性のある
                                    26     3,480      (2,477)      (331,522)
     項目
      為替差額の変動                             481     64,377       (2,358)      (315,595)
      資本を通じて公正価値で測定する金融資産の
      公正価値の変動
       資本に認識される公正価値の変動                            (379)     (50,725)         450     60,228
       当期純利益に報告される公正価値の変動                            (115)     (15,392)         (93)     (12,447)
      保険業務に係る投資の公正価値の変動
       資本に認識される公正価値の変動                            (387)     (51,796)          -       -
       当期純利益に報告される公正価値の変動                            (191)     (25,563)         (35)     (4,684)
      ヘッジ手段の公正価値の変動
       資本に認識される公正価値の変動                            (620)     (82,981)         535     71,604
       当期純利益に報告される公正価値の変動                            (31)     (4,149)        (38)     (5,086)
      法人税                             402     53,804        (170)     (22,753)
      持分法投資の変動(税引後)                             295     39,483        (110)     (14,722)
      非継続事業の変動(税引後)                             571     76,423        (658)     (88,067)
     純損益へ再分類されない項目                              686     91,814        (122)     (16,328)
      資本を通じて公正価値で測定するものとして
                                   413     55,276         89     11,912
      指定した資本性金融商品の公正価値の変動
      BNP  パリバ・グループの発行体リスクに起因
                                    25     3,346       (193)     (25,831)
      する負債再評価の影響
      退職後給付制度の再評価に関連する利益
                                   347     46,442        (24)     (3,212)
      (損失)
      法人税                             (125)     (16,730)          3      402
      持分法投資の変動(税引後)                              17     2,275        (18)     (2,409)
      非継続事業の変動(税引後)                              9     1,205        21     2,811
     合計                             10,592     1,417,633         4,816      644,573
      親会社株主帰属                            10,200     1,365,168         4,508      603,351
      少数株主帰属                             392     52,465        308     41,223
                                 590/1077








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    貸借対照表
                                2021  年12月31日現在              2020  年12月31日現在

                          注記
                              百万ユーロ         百万円        百万ユーロ          百万円
    資産
      現金および中央銀行預け金                          347,883       46,560,661          308,703       41,316,810
      純損益を通じて公正価値で測定する
      金融商品
                          ４.a
       有価証券                         191,507       25,631,297          167,927       22,475,350
                          ４.a
       貸出金および売戻契約                         249,808       33,434,303          244,878       32,774,472
                          ４.a
       デリバティブ金融商品                         240,423       32,178,214          276,779       37,044,101
                          ４.b
      ヘッジ目的デリバティブ                           8,680       1,161,731          15,600       2,087,904
      資本を通じて公正価値で測定する金融資産
                          ４.c
       負債証券                         38,906       5,207,179          55,981       7,492,497
                          ４.c
       持分証券                          2,558        342,363          2,209        295,653
      償却原価で測定する金融資産
                          ４.e
       金融機関貸出金および債権                         21,751       2,911,154          18,982       2,540,551
                          ４.e
       顧客貸出金および債権                         814,000       108,945,760           809,533       108,347,897
                          ４.e
       負債証券                         108,510       14,522,978          118,316       15,835,413
      金利リスクヘッ       ジポ  ートフォリオの再測定
                                 3,005        402,189          5,477        733,042
      による調整
                          ４.i
      保険業務に係る金融投資                          280,766       37,577,721          265,356       35,515,247
                          ４.k
      当期および繰延税金資産                           5,866        785,105          6,559        877,857
                          ４.l
      未収収益およびその他の資産                          179,123       23,973,822          140,904       18,858,591
                          ４.m
      持分法投資                           6,528        873,708          6,396        856,041
                          ４.n
      有形固定資産および投資不動産                           35,083       4,695,509          33,499       4,483,506
                          ４.n
      無形資産                           3,659        489,721          3,899        521,842
                          ４.o
      のれん                           5,121        685,395          7,493       1,002,863
                          ７.d
      売却目的で保有する資産                           91,267       12,215,175             -         -
    資産合計                          2,634,444        352,593,985          2,488,491        333,059,635
                                 591/1077








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                                2021  年12月31日現在            2020  年12月31日現在

                          注記
                              百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
    負債
      中央銀行からの預り金                           1,244      166,497        1,594      213,341
      純損益を通じて公正価値で測定する
      金融商品
                          ４.a
       有価証券                         112,338      15,035,318         94,263     12,616,160
                          ４.a
       借入金および買戻契約                         293,456      39,276,151         288,595      38,625,555
                          ４.a
       発行済負債証券                          70,383      9,420,061         64,048      8,572,184
                          ４.a
       デリバティブ金融商品                         237,397      31,773,214         282,608      37,824,255
                          ４.b
      ヘッジ目的デリバティブ                           10,076      1,348,572         13,320      1,782,749
      償却原価で測定する金融負債
                          ４.g
       金融機関預金                         165,699      22,177,154         147,657      19,762,413
                          ４.g
       顧客預金                         957,684     128,176,427         940,991     125,942,235
                          ４.h
       負債証券                         149,723      20,038,926         148,303      19,848,874
                          ４.h
       劣後債                          24,720      3,308,525         22,474      3,007,920
      金利リスクヘッジポートフォリオの再測定
                                 1,367      182,959        6,153      823,518
      による調整
                          ４.k
      当期および繰延税金負債                           3,103      415,306        3,001      401,654
                          ４.l
      未払費用およびその他の負債                          145,399      19,460,202         107,846      14,434,109
                          ４.j
      責任準備金およびその他の保険負債                          254,795      34,101,763         240,741      32,220,775
                          ４.p
      偶発債務等引当金                           10,187      1,363,428         9,548     1,277,904
                          ７.d
      売却目的で保有する資産に関連する負債                           74,366      9,953,145           -       -
    負債合計                           2,511,937      336,197,648        2,371,142      317,353,645
    資本

      資本金、払込剰余金、および利益剰余金                          108,176      14,478,276         106,228      14,217,556
                                 9,488     1,269,874         7,067      945,847
      親会社株主帰属当期純利益
     資本金、利益剰余金、および親会社株主帰属
                                117,664      15,748,150         113,295      15,163,403
     当期純利益合計
                                  222      29,712        (496)      (66,385)
     資本に直接認識される資産および負債の変動
     親会社株主資本                           117,886      15,777,862         112,799      15,097,018
                          ７.f
     少数株主持分合計
                                 4,621      618,475        4,550      608,972
    資本合計                            122,507      16,396,337         117,349      15,705,990
    負債および資本合計                           2,634,444      352,593,985        2,488,491      333,059,635
                                 592/1077






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    キャッシュ・フロー計算書
                                                2020  年12月31日

                                  2021  年12月31日
                                                 終了事業年度
                                               IFRS  第５号に基づく
                                   終了事業年度
                                                 修正再表示
                             注記
                                百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
                                  12,744     1,705,657         9,337     1,249,664
     継続事業からの税引前利益
     非継続事業からの税引前利益                               893     119,519         485     64,912
     税引前当期純利益およびその他の調整に含まれる
                                  26,336     3,524,810         5,741      768,375
     非貨幣性項目
     有形固定資産・無形資産に係る減価償却費および
                                   6,781      907,569        6,325      846,538
     償却費(純額)
     のれんおよびその他の長期性資産の減損                               22     2,944         24     3,212
     引当金繰入額(純額)                             13,150     1,759,996         6,971      932,999
     持分法適用会社投資損益                              (494)     (66,117)        (423)     (56,614)
     投資活動からの純(利益)                              (923)     (123,534)        (1,034)      (138,391)
     財務活動からの純(利益)                             (1,105)      (147,893)        (2,470)      (330,585)
     その他の変動                              8,905     1,191,845        (3,652)      (488,784)
     営業活動から生じた資産および負債関連の正味
                                   2,403      321,618       123,761     16,564,172
     増加
     顧客および金融機関との取引関連の正味増加
                                  39,029     5,223,641        152,167     20,366,031
     その他の金融資産および負債を伴う取引関連の
                                  (24,497)     (3,278,678)        (18,050)     (2,415,812)
     正味減少
     非金融資産および負債を伴う取引関連の正味減少                             (9,773)     (1,308,018)         (7,767)     (1,039,535)
     法人税支払額                             (2,356)      (315,327)        (2,589)      (346,512)
     営業活動から生じた現金および現金同等物の正味
                                  42,376     5,671,604        139,324     18,647,124
     増加
     連結事業体の取得および売却関連の正味(減少)
                                    482     64,511         (78)     (10,440)
     増加
     有形固定資産・無形資産関連の正味減少                             (1,664)      (222,710)         (773)     (103,458)
     投資活動関連の現金および現金同等物の正味減少                             (1,182)      (158,199)         (851)     (113,898)
     株主との取引関連の現金および現金同等物の増加
                                  (5,699)      (762,754)          773     103,458
     (減少)
     その他の財務活動から生じた現金および現金
                                  20,215     2,705,576        17,751     2,375,794
     同等物の増加
     財務活動関連の現金および現金同等物の正味増加                             14,516     1,942,821        18,524     2,479,252
     現金および現金同等物に対する為替レートの変動
                                    107     14,321       (2,614)      (349,858)
     による影響額
     現金および現金同等物の正味増加                             55,817     7,470,547        154,383     20,662,621
     内、非継続事業による現金および現金同等物の
                             ７.d     10,739     1,437,308         2,192      293,377
     正味増加
                                  306,601     41,035,478        152,218     20,372,857
     現金および現金同等物－期首
     現金および中央銀行預け金
                                  308,721     41,319,219        155,151     20,765,410
     中央銀行預り金                             (1,594)      (213,341)        (2,985)      (399,512)
     金融機関への要求払預け金                              8,380     1,121,579         8,972     1,200,812
     金融機関からの要求払預り金                        ４.g     (8,995)     (1,203,891)         (9,072)     (1,214,196)
     債権ならびに現金および現金同等物に係る未収
                                    89     11,912         152     20,344
     利息の減少
                                  362,418     48,506,025        306,601     41,035,478
     現金および現金同等物－期末
     現金および中央銀行預け金
                                  347,901     46,563,070        308,721     41,319,219
     中央銀行預金                             (1,244)      (166,497)        (1,594)      (213,341)
     金融機関への要求払預金                             10,156     1,359,279         8,380     1,121,579
     金融機関からの要求払預金                        ４.g     (9,105)     (1,218,613)         (8,995)     (1,203,891)
     債権ならびに現金および現金同等物に係る未収
                                    156     20,879         89     11,912
     利息の減少
     売却目的で保有する資産に分類される現金および
                                  14,554     1,947,907           -       -
     現金同等物
     現金および現金同等物の正味増加                             55,817     7,470,547        154,383     20,662,621
                                 593/1077




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    株主資本変動計算書－2020年１月１日から2021年12月31日まで
                                     資本に直接認識され、純損益へ再分類されない

                   資本金および利益剰余金
                                          資産および負債の変動
                                       純損益を通じて
                                       公正価値で測定
                                             退職後給付
                                  資本を通じて
                資本金
                                       するものとして
                                  公正価値で           制度の
                および     永久   未処分の                          非継続
                                       指定した負債証
                                  測定するもの           再評価に
                              合計                          合計
                                       券を対象に自己
                 払込   最劣後債     準備金                          事業
                                  として指定
                                             関連する
                                       の信用リスクを
                剰余金                  した金融資産
                                             利益(損失)
                                       反映するために
                                       実施する調整
                百万ユーロ    百万ユーロ    百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ
    2020  年１月１日現在の
                27,070     8,689    69,549     105,308       511     (163)     160          508
    資本金および利益剰余金
    2019  年度利益処分                          -                          -
     増資および株式発行                1,609      (2)    1,607                            -
     減資または資本償還                (335)     (5)    (340)                           -
     自己株式の変動            (17)    (15)    40      8                          -
     優先株式および永久最劣
                          (426)     (426)                           -
     後債に係る配当
     少数株主持分に影響を
     及ぼす連結範囲の変更                           -                          -
     (注７.f)
     追加持分の取得または
                           (1)     (1)                          -
     持分の一部売却(注７.f)
     少数株主持分の買戻に
                           (8)     (8)                          -
     対する債務額の変動
     その他の変動                     (2)     (2)                          -
     利益剰余金に再分類され
                          82     82    (84)       2              (82)
     る実現損益
     資本に直接認識される
                                -    34     (142)      (6)         (114)
     資産および負債の変動
    2020  年度当期純利益                   7,067     7,067                            -
    2020  年12月31日現在の
                27,053     9,948    76,294     113,295       461     (303)     154          312
    資本金および利益剰余金
     社会的コミットメントに
     関する手法変更の遡及
                          74     74                          -
     適用(注６.b)
    2020  年度利益処分                   (3,323)     (3,323)                            -
     増資および株式発行                1,026      (1)    1,025                            -
     減資または資本償還            (897)   (1,768)     (26)    (2,691)                            -
     自己株式の変動            191     1    18     210                           -
     優先株式および永久最劣
                          (412)     (412)                           -
     後債に係る配当
     少数株主持分に影響を
     及ぼす連結範囲の変更                           -                          -
     (注７.f)
     追加持分の取得または
                           8     8                          -
     持分の一部売却(注７.f)
     少数株主持分の買戻に
                           5     5                          -
     対する債務額の変動
     その他の変動                     (9)     (9)                          -
     利益剰余金に再分類され
                           (6)     (6)    (11)      17                6
     る実現損益
     資本に直接認識される
                                -    390      19    270          679
     資産および負債の変動
    2021  年度当期純利益                   9,488     9,488                            -
     非継続事業の再分類                           -               125    (125)       -
    2021  年12月31日現在の
                26,347     9,207    82,110     117,664       840     (267)     549    (125)      997
    資本金および利益剰余金
                                 594/1077




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    株主資本変動計算書(続き)－2020年１月１日から2021年12月31日まで
                    資本に直接認識され、純損益へ再分類される
                         資産および負債の変動
                                                 少数株主
                    資本を通じて                        株主資本           資本
                               ヘッジ
                                                  持分
                         保険業務
                     公正価値で
                                             合計          合計
                               目的    非継続
                          に係る                       (注７.f)
                為替差額                         合計
                     測定する
                               デリバ     事業
                         金融投資
                     金融資産
                               ティブ
                百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ
    2020  年１月１日現在の
                 (1,902)      241    2,238     1,060         1,637    107,453      4,392     111,845
    資本金および利益剰余金
    2019  年度利益処分                                    -     -    (84)     (84)
     増資および株式発行                                     -   1,607          1,607
     減資または資本償還                                     -    (340)          (340)
     自己株式の変動                                     -     8          8
     優先株式および永久最劣
                                           -    (426)      (1)    (427)
     後債に係る配当
     少数株主持分に影響を
     及ぼす連結範囲の変更                                     -     -    5     5
     (注７.f)
     追加持分の取得または
                                           -     (1)     1     -
     持分の一部売却(注７.f)
     少数株主持分の買戻に
                                           -     (8)    (69)     (77)
     対する債務額の変動
     その他の変動                                     -     (2)     (2)     (4)
     利益剰余金に再分類され
                                           -     -          -
     る実現損益
     資本に直接認識される
                 (3,131)      316     (4)    374        (2,445)     (2,559)      (40)    (2,599)
     資産および負債の変動
    2020  年度当期純利益                                    -   7,067      348     7,415
    2020  年12月31日現在の
                 (5,033)      557    2,234     1,434          (808)   112,799      4,550     117,349
    資本金および利益剰余金
     社会的コミットメントに
     関する手法変更の遡及
                                           -    74          74
     適用(注６.b)
    2020  年度利益処分                                    -   (3,323)      (221)    (3,544)
     増資および株式発行                                     -   1,025      10    1,035
     減資または資本償還                                     -   (2,691)      (73)    (2,764)
     自己株式の変動                                     -    210          210
     優先株式および永久最劣
                                           -    (412)          (412)
     後債に係る配当
     少数株主持分に影響を
     及ぼす連結範囲の変更                                     -     -    (139)     (139)
     (注７.f)
     追加持分の取得または
                                           -     8    55     63
     持分の一部売却(注７.f)
     少数株主持分の買戻に
                                           -     5    38     43
     対する債務額の変動
     その他の変動                                     -     (9)     9     -
     利益剰余金に再分類され
                                           -     -          -
     る実現損益
     資本に直接認識される
                 1,385     (476)     (423)     (453)          33    712          712
     資産および負債の変動
    2021  年度当期純利益                                    -   9,488      392     9,880
     非継続事業の再分類            (687)      41         38    608      -     -          -
    2021  年12月31日現在の
                 (4,335)      122    1,811     1,019     608     (775)   117,886      4,621     122,507
    資本金および利益剰余金
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    株主資本変動計算書－2020年１月１日から2021年12月31日まで
                                     資本に直接認識され、純損益へ再分類されない

                    資本金および利益剰余金
                                          資産および負債の変動
                                        純損益を通じて
                                        公正価値で測定
                                              退職後給付
                                   資本を通じて
                資本金
                                        するものとして
                                   公正価値で           制度の
                および     永久    未処分の                           非継続
                                        指定した負債証
                                   測定するもの           再評価に
                               合計                          合計
                                        券を対象に自己
                 払込   最劣後債     準備金                           事業
                                   として指定
                                              関連する
                                        の信用リスクを
                剰余金                   した金融資産
                                              利益(損失)
                                        反映するために
                                        実施する調整
                 百万円    百万円    百万円     百万円      百万円     百万円     百万円     百万円     百万円
    2020  年１月１日現在の
                3,623,049    1,162,936     9,308,438     14,094,423       68,392      (21,816)     21,414          67,991
    資本金および利益剰余金
    2019  年度利益処分                           -                         -
                     215,349      (268)    215,081
     増資および株式発行                                                     -
                     (44,836)      (669)     (45,506)
     減資または資本償還                                                     -
                 (2,275)    (2,008)     5,354      1,071
     自己株式の変動                                                     -
     優先株式および永久最劣
                          (57,016)      (57,016)
                                                           -
     後債に係る配当
     少数株主持分に影響を
     及ぼす連結範囲の変更                            -                         -
     (注７.f)
     追加持分の取得または
                           (134)      (134)
                                                           -
     持分の一部売却(注７.f)
     少数株主持分の買戻に
                          (1,071)      (1,071)
                                                           -
     対する債務額の変動
                           (268)      (268)
     その他の変動                                                     -
     利益剰余金に再分類され
                          10,975      10,975     (11,243)       268             (10,975)
     る実現損益
     資本に直接認識される
                                     4,551     (19,005)      (803)         (15,258)
                                 -
     資産および負債の変動
                          945,847      945,847
    2020  年度当期純利益                                                    -
    2020  年12月31日現在の
                3,620,774    1,331,440    10,211,189      15,163,403       61,700      (40,554)     20,611          41,758
    資本金および利益剰余金
     社会的コミットメントに
                          9,904      9,904
     関する手法変更の遡及
                                                           -
     適用(注６.b)
                         (444,750)      (444,750)
    2020  年度利益処分                                                    -
                     137,320      (134)    137,186
     増資および株式発行                                                     -
                 (120,054)    (236,629)     (3,480)     (360,163)
     減資または資本償還                                                     -
                 25,563     134    2,409     28,106
     自己株式の変動                                                     -
     優先株式および永久最劣
                          (55,142)      (55,142)
                                                           -
     後債に係る配当
     少数株主持分に影響を
     及ぼす連結範囲の変更                            -                         -
     (注７.f)
     追加持分の取得または
                          1,071      1,071
                                                           -
     持分の一部売却(注７.f)
     少数株主持分の買戻に
                           669      669
                                                           -
     対する債務額の変動
                          (1,205)      (1,205)
     その他の変動                                                     -
     利益剰余金に再分類され
                           (803)      (803)    (1,472)      2,275               803
     る実現損益
     資本に直接認識される
                                     52,198      2,543     36,137          90,877
                                 -
     資産および負債の変動
                         1,269,874      1,269,874
    2021  年度当期純利益                                                    -
                                               16,730     (16,730)
     非継続事業の再分類                            -                         -
    2021  年12月31日現在の
                3,526,282    1,232,265    10,989,602      15,748,150      112,426      (35,735)     73,478     (16,730)     133,438
    資本金および利益剰余金
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    株主資本変動計算書(続き)－2020年１月１日から2021年12月31日まで
                    資本に直接認識され、純損益へ再分類される
                         資産および負債の変動
                                                 少数株主
                    資本を通じて                        株主資本           資本
                               ヘッジ
                                                  持分
                         保険業務
                     公正価値で
                                             合計          合計
                               目的    非継続
                          に係る                       (注７.f)
                為替差額                         合計
                     測定する
                               デリバ     事業
                         金融投資
                     金融資産
                               ティブ
                 百万円     百万円     百万円     百万円     百万円     百万円     百万円     百万円     百万円
    2020  年１月１日現在の
                 (254,564)     32,255     299,534     141,870         219,096    14,381,510      587,825    14,969,335
    資本金および利益剰余金
                                                   (11,243)     (11,243)
    2019  年度利益処分                                    -     -
                                              215,081          215,081
     増資および株式発行                                     -
                                              (45,506)          (45,506)
     減資または資本償還                                     -
                                              1,071          1,071
     自己株式の変動                                     -
     優先株式および永久最劣
                                              (57,016)      (134)    (57,150)
                                           -
     後債に係る配当
     少数株主持分に影響を
                                                    669     669
     及ぼす連結範囲の変更                                     -     -
     (注７.f)
     追加持分の取得または
                                               (134)     134
                                           -               -
     持分の一部売却(注７.f)
     少数株主持分の買戻に
                                              (1,071)     (9,235)     (10,306)
                                           -
     対する債務額の変動
                                               (268)     (268)     (535)
     その他の変動                                     -
     利益剰余金に再分類され
                                           -     -          -
     る実現損益
     資本に直接認識される
                 (419,053)     42,293      (535)    50,056         (327,239)     (342,497)      (5,354)     (347,850)
     資産および負債の変動
                                              945,847     46,576     992,424
    2020  年度当期純利益                                    -
    2020  年12月31日現在の
                 (673,617)     74,549     298,999     191,927         (108,143)    15,097,018      608,972    15,705,990
    資本金および利益剰余金
     社会的コミットメントに
                                              9,904          9,904
     関する手法変更の遡及
                                           -
     適用(注６.b)
                                             (444,750)     (29,579)     (474,329)
    2020  年度利益処分                                    -
                                              137,186      1,338     138,524
     増資および株式発行                                     -
                                             (360,163)      (9,770)     (369,934)
     減資または資本償還                                     -
                                              28,106          28,106
     自己株式の変動                                     -
     優先株式および永久最劣
                                              (55,142)          (55,142)
                                           -
     後債に係る配当
     少数株主持分に影響を
                                                   (18,604)     (18,604)
     及ぼす連結範囲の変更                                     -     -
     (注７.f)
     追加持分の取得または
                                              1,071     7,361     8,432
                                           -
     持分の一部売却(注７.f)
     少数株主持分の買戻に
                                               669    5,086     5,755
                                           -
     対する債務額の変動
                                              (1,205)     1,205
     その他の変動                                     -               -
     利益剰余金に再分類され
                                           -     -          -
     る実現損益
     資本に直接認識される
                 185,368     (63,708)     (56,614)     (60,630)          4,417     95,294          95,294
     資産および負債の変動
                                             1,269,874      52,465    1,322,339
    2021  年度当期純利益                                    -
                 (91,948)     5,487         5,086    81,375
     非継続事業の再分類                                     -     -          -
    2021  年12月31日現在の
                 (580,196)     16,328     242,384     136,383     81,375     (103,726)    15,777,862      618,475    16,396,337
    資本金および利益剰余金
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    欧州連合が採用した国際財務報告基準に準拠して作成された財務諸表に対する注記

    注１.　当社グループが適用している重要な会計方針の要約
    注１.a　会計基準
    注１.a.１　適用される会計基準
    　世界保健機関が、2020年３月11日に、新型コロナウイルス感染症のアウトブレイク(集団発生)をパンデミック
    (世界的流行)として宣言したことや、当該アウトブレイクに対処するために政府および規制当局が講じている措置
    が、グローバル・サプライ・チェーンや物品およびサービスの需要に影響を及ぼしており、結果としてグローバル
    成長に深刻な影響が出ている。同時に、経済を維持するため、財政政策や金融政策も緩和されている。
    　BNPパリバの連結財務諸表は、継続企業の前提に基づき作成されている。顧客への政府支援や金融支援に代表さ
    れるあらゆる景気循環対策により軽減される新型コロナウイルス感染症のパンデミックの影響は、主に、予想信用
    損失や資産評価に関連している。これらの影響は、アウトブレイクが地域経済やグローバル経済に及ぼす影響の大
    きさに関する不確実性を基に推定されている。
    　BNPパリバ・グループの連結財務諸表は、欧州連合における適用を目的に採択された国際会計基準(国際財務報告
                    (1)
    基準、以下「IFRS」という。)                 に準拠して作成されている。従って、IAS第39号のヘッジ会計に関する一部規定
    は適用されていない。
    　IFRS第７号「金融商品：開示」が要求している金融商品に伴うリスクの内容および範囲に関する情報と、IFRS第
    ４号「保険契約」が要求している保険契約に伴うリスクの内容および範囲に関する情報は、IAS第１号「財務諸表
    の表示」が要求している規制資本に関する情報とともに、一括登録書類第５章に表示されている。この情報は、
    2021年12月31日現在のBNPパリバ・グループの連結財務諸表に対する注記に不可欠な情報であり、財務諸表に対す
    る法定監査人の意見によってカバーされており、マネジメントレポートの中では「監査済」という文字で特定され
    ている。第５章セクション４の「エクスポージャー、引当金およびリスク費用」に関するパラグラフでは、特に、
    IFRS第７号で規定されている信用リスク・エクスポージャーや関連する減損の、状態(原貸出金が正常債権と不良
    債権のどちらか)別、地域別および業界別情報と、公衆衛生危機への対応策である返済猶予制度または公的保証制
    度の対象となる貸出金および債権の情報を提供している。
    (1)

      欧州連合で適用するにあたって採択されたすべての基準は、欧州委員会のウェブサイト
      https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-reporting_enで閲覧する
      ことができる。
    －　IBORやEONIAといった金利の改革については、2018年度末に、当社グループは、すべての業務部門および機能

      を含む全社的なプログラムを開始した。このプログラムの目的は、移行に伴うリスクを減らし、関連当局が定
      めている期限を守りながら、主要な関連法域および通貨(ユーロ、英ポンド、米ドル、スイス・フランおよび
      日本円)における旧指標金利から新指標金利への移行を管理および実施することにある。当社グループは、各
      国の中央銀行や金融規制当局との全市場的なワーキング・グループに協力してきた。
                                 598/1077






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    　　英米の監督当局や、LIBORの管理運営機関(インターコンチネンタル取引所指標金利管理機関(ICE                                                    BA))が2020
      年11月末に行った公表により、当初は2021年度末までに移行完了が予定されていた移行期間が変更された。英
      ポンドと日本円LIBORについては、「タフ・レガシー」と呼ばれる特定の契約(すなわち、LIBORから代替金利
      指標への移行が難しい契約)においては2021年末以降も使用できるシンセティックLIBORが公表される予定であ
      る。米国では、変動利付債を含む一部資産種類について立法による解決が検討されているため、2023年６月末
      まで米ドルLIBORの公表が継続される旨の決定が下された。
    　　スイス・フランLIBOR参照契約のうち、2021年末の段階的廃止期限までに再交渉できないものについては、欧
      州委員会が、LIBORを、毎日算出公表されるスイス翌日物平均金利(SARON)に本移行の経済的中立性を保つため
      のスプレッドを上乗せした金利で代替するという立法による解決を行った。
    　　欧州では、EONIAから             € STR  への移行(両指標間のスプレッドは固定されていることから、単純な計算のみで可能
      な移行)が2021年12月末に完了した一方、EURIBORについては、無期限に維持されることが確認された。
    　　2020年度および2021年度における進捗(特に、詳細な計画の明確化とその実施状況)を踏まえて考えると、当行
      は、大量の取引の指標金利を新指標金利に移行する作業を予定通りに管理できると確信している。
    　　IBORの改革により、当行は、特に下記を含む様々なリスクにさらされることから、上記プログラムを通じて綿
      密に管理することを目指している。
    　　－　変更管理に伴うリスクや、既存契約を修正するための顧客や市場取引相手との交渉に伴う訴訟リスクやコ
         ンダクト・リスク。
    　　－　当行のITシステムおよびプロセスの変更に関連するオペレーショナル・リスク。
    　　－　IBOR改革の一環として講じられる様々な移行措置に伴い金融市場に混乱が生じた場合に被る経済的なリス
         ク。
    　　－　移行期間中に特定のデリバティブ市場セグメントにおいて流動性が低下した場合に被る評価リスク。
    　　IASBは、2019年９月にIAS第39号およびIFRS第７号の改訂「フェーズ１」を公表し、該当するヘッジ対象また
      はヘッジ手段の指標金利改革後金利への移行中に生じる不確実性が存在する状況であっても、指標金利改革の
      影響を受けるヘッジを継続できるように、ヘッジ会計の要求事項を変更した。当社グループは、欧州委員会が
      2020年１月15日に採択したこれらの改訂を2019年12月31日より適用している。
    　　IASBは、2020年８月に、IFRS第９号、IAS第39号、IFRS第７号、IFRS第４号およびIFRS第16号の改訂「フェー
      ズ２」を公表し、新指標金利への実際の移行期間中に適用されるいくつかの変更点を明らかにした。本改訂に
      より、IBOR金利改革が原因で金融商品の契約上のキャッシュ・フロー算定基礎が変化する場合でも、変化前の
      基礎と変化後の基礎が経済的に同等であれば、変動金利の金利リセット時と同様の方法で当該変化を会計処理
      することが可能になる。また本改訂により、ヘッジ文書の内容を変更して、ヘッジ対象、ヘッジ手段、ヘッジ
      対象リスクおよび／または新指標金利への移行期間中における有効性測定方法の修正を反映すれば、ヘッジ関
      係を継続することも可能になる。このヘッジ会計の枠組みについては、以下を含む救済措置も講じられた。
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    　　－　任意の金利が、指定時に独立して識別可能な金利ではなくても、24ヶ月以内に独立して識別可能になるこ
         とを合理的に見込める場合には、当該金利を、ヘッジ対象リスクの要素として文書化できる。
    　　－　公正価値変動の累計額を、ヘッジの有効性テストに関する救済措置の適用終了時点でゼロにリセットでき
         る。
    　　－　ポートフォリオ・ヘッジの枠組み内にある債務を、新無リスク金利(RFR)を参照する金融商品のサブグ
         ループに分離できる。
    　　当社グループは、新RFRに移行する結果として修正される既存のヘッジ関係を維持するため、欧州委員会が
      2020年12月に採択したこれらの改訂を2020年12月31日より適用している。
    　　当社グループは、指標金利改革の対象となる指標金利(主に、ユーロ圏無担保翌日物平均金利(EONIA)、欧州銀
      行間取引金利(EURIBOR)、ロンドン銀行間取引金利(LIBOR))に関するヘッジ関係を文書化している。これらの
      ヘッジ関係については、必要に応じて、新たな金利を盛り込みヘッジ対象とヘッジ手段であるデリバティブへ
      の修正を徐々に加える予定である。IAS第39号およびIFRS第７号の改訂「フェーズ１」は、該当するヘッジ対
      象またはヘッジ手段に係る契約条項が修正されていない場合(すなわち、フォールバック条項が盛り込まれて
      いる場合)か、条項は修正されているものの新たな指標金利への移行条件および移行日が明確に定められてい
      ない場合に適用される。一方、改訂「フェーズ２」は、該当するヘッジ対象またはヘッジ手段に係る契約条項
      が修正されており、新たな指標金利への移行条件および移行日が明確に定められている場合に適用される。
    　　指標金利改革の影響を受けるヘッジ関係に文書化されているヘッジ手段の想定元本額は、注４.b「ヘッジ目的
      デリバティブ商品」に開示されている当該額の合計である。
      2021  年12月31日現在、依然として米ドルLIBORを参照している契約は112,405件に上り、そのうち2023年６月30
      日よりも後に満期が到来する契約が72,867件、デリバティブ契約が54,628件含まれている。
      2020  年12月31日現在、104,315件のデリバティブ契約を含め、2021年12月31日よりも後に満期が到来する
      143,964件の契約が本改革の対象となる金利を裏付けとしている。
    －　2021年５月に、国際財務報告解釈指針委員会(IFRIC)が、退職時補償金支給制度のような特定の確定給付制度
      に係る社会的コミットメントの計算方法を修正するために必要な決定の案を、国際会計基準審議会による検証
      を経て公表した。これらの制度(特にフランスの制度)は、勤続年数によって支給率が変わり、定年退職時に限
      り支払われる給付金について段階的に受給権が付与されるものである。本公表の前まで、給付は、受給権に係
      る年数の上限は考慮することなく、入社日から定年退職日までの期間にわたり定額法で認識されていた。今後
      は、権利の取得日から退職日までの期間にわたり定額法で認識されることとなる。これにより74百万ユーロの
      税引前調整が生じ、2021年１月１日に資本の増加として認識された。
    　2021年１月１日から強制適用される他の基準、改訂および解釈指針は、2021年度の財務諸表に影響を及ぼさな

    かった。
    　当社グループは、欧州連合が採択した新基準、改訂および解釈指針のうち、2021年度における適用が任意のもの
    については早期適用しなかった。
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    注１.a.２　公表済み未適用の主な新会計基準
    　2017年５月に公表され、2020年６月に改訂されたIFRS第17号「保険契約」が、IFRS第４号「保険契約」に置き換
    わる予定である。本基準は、欧州連合が2021年11月に採択したもので、世代間で相互扶助が行われる契約には年次
    コホート要件を適用しないオプションを会社に与えている。本基準は、2023年１月１日以降に始まる年度より強制
          (2)
    適用される       。
    　「IFRS第17号とIFRS第９号の適用開始－比較情報」に関するIFRS第17号の修正案も2021年12月にIASBにより公表
    され、欧州連合が追って承認する予定である。
    　本基準の分析作業と、本基準がもたらす影響の特定作業は、基準の実施に向けたプロジェクトや関連する統制お
    よび検証作業の一環として現在も続けられている。
    (2)

      2020年６月25日に、IASBは、特に、IFRS第17号の強制初度適用を２年間延期することを含む、「IFRS第17号の修正」を公開
      した。
    注１.b　連結

    注 １.b.１　     連結の範囲
    　BNPパリバの連結財務諸表には、当社グループが単独でおよび共同で支配している企業や重要な影響力を行使し
    ている企業が含まれるが、連結に含めることが当社グループにとって重要でないと考えられる企業は除外される。
    連結子会社の株式を保有する企業も連結に含まれる。
    　子会社は、当社グループが有効な支配権を獲得した日より連結される。一時的に支配下にあった企業は、売却日
    まで連結財務諸表に含まれる。
    注 １.b.２　     連結の方法

    独占的支配
    　支配下企業は全部連結されている。当社グループは、特定子会社への関与により得られる変動リターンにさらさ
    れているか、変動リターンに対する権利を持っており、当該子会社に対する法的権限の行使を通じて当該リターン
    に影響を及ぼすことができる場合、当該子会社を支配しているものとみなされる。
    　議決権が支配の有無の決定要因となる企業については、当社グループが当該議決権の過半数を直接または間接的
    に保有している場合(であって、当該議決権に伴う法的権限が変化する根拠となる契約条項が存在しない場合)、ま
    たは該当企業の関連業務を指揮する法的権限が契約に基づき当社グループに付与されている場合、当社グループ
    は、概して、当該企業を支配していることとなる。
    　ストラクチャード・エンティティとは、議決権が支配の有無の決定要因とならないような方法(議決権は管理業
    務に関する決議においてのみ行使できるようにするという方法や、関連業務は契約上の取決めに沿って指図される
    ようにするという方法など)で設立された企業をいい、一般的には、制限された活動、狭く十分に明確化された目
    的、劣後的な財務的支援なしに活動資金を賄うには不十分な資本といった特徴または属性を有している。
    　ストラクチャード・エンティティの支配について分析する際には、当該企業の設立目的や構造、当該企業が負う
    こととなるであろうリスク、また当社グループが関連する変動性を吸収できる程度を検討する必要がある。支配の
    有無を評価する際には、当社グループが、実質的に、そのリターンに重大な影響を及ぼす可能性のある決定(不確
    実な将来の事象または状況に基づく決定であってもよい)を下せるかどうかについて判定できるような、あらゆる
    事実や状況を検討する必要がある。
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    　当社グループが支配権の有無を評価する際に検討すべき点は、当社グループまたは第三者のいずれが実質的な権
    利を保有しているのかという点のみである。被支配企業が実施すべき関連業務に関する決定の際に実質的に行使で
    きる権利を保有している者が実質的な権利の保有者としてみなされる。
    　支配の有無を左右する１つ以上の要素が変化したことを示す事実や状況がある場合、支配権の有無が再評価され
    る。
    　当社グループが、契約に基づき、意思決定に関する法的権限を保有している場合(当社グループがファンド・マ
    ネージャーとして活動している場合など)には、当社グループが、他人勘定または自己勘定のいずれを用いて活動
    するかを判定する必要がある。実務では、変動リターンに一定程度さらされている場合、当該権限は、当社グルー
    プが自己の利益のために行動していることを示唆する要素となるため、当社グループは、該当企業を支配している
    ものとみなされる。
    　少数株主持分は、連結企業内の連結損益計算書および貸借対照表に単独の勘定科目として計上される。少数株主
    持分の計算では、子会社が発行した資本性金融商品に分類される優先株式が当社グループ外で保有されている場
    合、当該優先株式の累積残高を考慮する。
    　全部連結されているファンドについては、第三者投資家が有する持分は、当該投資家が償還を求めた場合には公
    正価値で償還されるため、純損益を通じて公正価値で測定する負債として認識される。
    　支配権を喪失した取引については、当社グループが引き続き保有する資本持分が、純損益を通じて公正価値で再
    測定される。
    共同支配

    　当社グループは、(被支配企業のリターンに重大な影響を及ぼす)関連業務について全会一致で合意することを求
    めている契約に基づき当該業務を１社以上の提携会社と共同で支配している場合、当該業務を共同支配しているも
    のとみなされる。前述の共同支配業務が別の事業体(この事業体の純資産について前述の提携会社が各種権利を有
    している事業体)を通じて行われる場合、この共同支配企業は、持分法を用いて会計処理される。前述の共同支配
    業務が別の事業体を通じて行われない場合、または前述の提携会社が、当該業務に伴う資産について何らかの権利
    を有しているか、当該業務に伴う負債について何らかの義務を負っている場合、当社グループは、当該業務に伴う
    資産、負債、収益および費用の持分を、適用されるIFRSに従って会計処理する。
    重要な影響力

    　当社グループが重要な影響力を行使する企業または関連会社は、持分法で会計処理される。重要な影響力とは、
    支配権を行使することなく、対象企業の財務および業務上の方針に関する決定に参加する力である。当社グループ
    が当該企業の議決権の20％以上を直接的または間接的に保有する場合には、重要な影響力があるものとみなされ
    る。持分が20％未満の場合でも、当社グループが重要な影響力を行使している場合には連結範囲に含めることがで
    きる。具体例を挙げると、他の関連会社との提携で設立された会社であって、BNPパリバ・グループが、取締役会
    またはこれに相当する統治機関の代表を通して、当該企業の戦略決定に参加する場合、経営システムを提供するか
    シニア・マネージャーを派遣することにより会社の運営管理に影響力を行使する場合、または会社の発展を支援す
    る技術的支援を行う場合などはこれに該当する。
    　関連会社(持分法適用会社)の純資産の変動は、貸借対照表の資産側の「持分法投資」および株主資本の関連する
    勘定で認識される。関連会社について計上されるのれんも、「持分法投資」に含まれる。
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    　減損の兆候がある場合には、持分法で連結されている投資(のれんを含む)の帳簿価額について、回収可能価額
    (使用価値と正味売却可能価額のいずれか高い方の価額)と帳簿価額を比較する方法で減損テストが実施される。該
    当する場合、連結損益計算書の「持分法適用会社投資損益」に減損が認識される。なおこの減損は、状況により、
    後日戻入される場合がある。
    　持分法適用会社の損失に対する当社グループの持分が、当該持分法適用会社に対する投資の帳簿価額以上に達し
    た場合、当社グループは、それ以上の損失を含めることを停止し、そのような投資の価値はゼロとして計上され
    る。当社グループが契約に基づき法的債務か推定的債務を負う範囲内、または持分法適用会社に代わって支払いを
    行った範囲内でのみ、当社グループは持分法適用会社の損失を追加計上する。
    　当社グループは、ベンチャー・キャピタル組織、ミューチュアル・ファンドもしくはオープンエンド型投資会社
    である事業体、または投資関連保険ファンドといった類似事業体を通じて直接または間接的に関連会社の持分を保
    有している場合、当該持分を、純損益を通じて公正価値で測定することを選択できる。
    　連結対象企業に対する投資に係る実現損益は、損益計算書の「長期性資産に係る純利益」に認識される。
    　連結財務諸表は、類似の環境において生じた同種の取引およびその他の事象に関して統一された会計方針を用い
    て作成される。
    注 １.b.３　     連結手続

    ・　グループ会社間の残高と取引の相殺消去
    　連結企業間の取引に起因するグループ会社間残高および取引そのもの(収益、費用および配当を含む)は相殺消去
    される。グループ会社間の資産の売買に起因する損益は相殺消去される。ただし、売却された資産の価値が減損し
    ている兆候がある場合は例外となる。資本を通じて公正価値で測定する金融商品および売却可能資産の価額に含ま
    れる未実現損益は、連結財務諸表に引き続き計上される。
    ・　外貨で表示された計算書類の通貨換算

    　BNPパリバの連結財務諸表はユーロ建てで作成されている。
    　機能通貨がユーロでない企業の財務諸表は、決算日レート法により換算される。この方法によれば、すべての資
    産・負債は(貨幣性、非貨幣性を問わず)、決算日の直物為替レートによって換算される。収益・費用の項目は、会
    計期間の平均レートで換算される。
    　同じ方法が、超インフレ経済下にある企業の財務諸表に対しても適用されるが、その際、一般物価指数を適用す
    ることでインフレの影響を調整する。
    　貸借対照表項目および損益計算書項目の外貨換算差額は株主資本の「為替差額」に計上され、外部投資家帰属部
    分は「少数株主持分」に計上される。IFRS第１号によって認められている任意の会計処理に基づき、当社グループ
    は2004年１月１日現在の期首貸借対照表において親会社株主および少数株主持分に帰属するすべての累積為替換算
    差額を利益剰余金に振り替え、すべての換算差額をゼロとした。
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    　投資の種類が変化する(支配権もしくは重要な影響力を喪失するか、重要な影響力を維持することなく共同支配
    権を喪失する)こととなるような、ユーロ圏外に拠点を置いている外国企業に対する持分の一部または全部の清算
    または売却の際には、当該清算または売却日現在で資本の累積為替差額勘定に計上されている額(段階法で算出さ
    れた額)が損益計算書に認識される。
    　投資の種類変更にはつながらないものの、持分割合は変化する場合、投資先企業が全部連結されていれば、為替
    差額が親会社株主帰属部分と少数株主帰属部分の間で再配分され、投資先企業が持分法で連結されていれば、売却
    持分に関する部分の為替差額が損益計算書に計上される。
    注 １.b.４　     企業結合とのれんの測定

    ・　企業結合
    　企業結合はパーチェス法を用いて会計処理される。
    　パーチェス法では、被取得会社の識別可能な資産および引受けた負債は、取得日の公正価値で測定される。ただ
    し、売却目的で保有する資産に分類される長期性資産は、売却費用控除後の公正価値で計上される。
    　被取得会社の偶発債務は、当該債務が取得日における現在の債務を表しており、当該債務の公正価値が信頼性を
    もって見積り可能な場合を除き、連結貸借対照表に認識されない。
    　企業結合の取得原価とは、交換日現在の取得資産、引受債務、および被取得会社の支配を獲得するために発行さ
    れた資本性金融商品の公正価値である。企業結合に直接帰属する費用は個別取引に伴う費用として取り扱われ、損
    益計算書を通じて認識される。
    　条件付対価は、支配権を得た時点で、支配権を取得した日の公正価値で取得原価に含まれる。金融負債として認
    識済みの条件付対価のその後の価額変動は、損益計算書を通じて認識される。
    　当社グループは、暫定的な会計処理について取得日から12ヶ月以内に調整額を認識することがありうる。
    　のれんとは、企業結合の取得原価と、被取得会社の識別可能な資産および負債の取得日現在の公正価値純額に対
    する取得会社の持分との差額である。正ののれんは取得会社の貸借対照表で認識され、負ののれんは取得日に即時
    に損益計算書で認識される。少数株主持分は、被取得会社の識別可能な資産および負債の公正価値に対する持分で
    測定される。ただし当社グループは、各企業結合に係る少数株主持分を公正価値で測定することを選択でき、その
    場合にはのれんの一定割合が少数株主持分へ配賦される。当社グループがこれまでに後者の選択を行ったことはな
    い。
    　のれんは被取得企業の機能通貨で認識され、決算日レートで換算される。
    　取得以前より保有していた被取得会社に対する株式持分は、当該取得日に、損益計算書を通じて公正価値で再測
    定される。このため段階取得の場合、のれんは、当該取得日現在の公正価値を参照して算定される。
    　IFRS第３号(改訂)は非遡及適用されているため、2010年１月１日以前に完了した企業結合については、IFRS第３
    号の変更による影響を反映するための修正再表示を行っていない。
    　IFRS第１号により認められている通り、2004年１月１日より前に行われ、以前適用されていた会計基準(フラン
    スGAAP)に準拠して計上された企業結合については、IFRS第３号の原則に準拠した修正再表示は行われていない。
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    ・　のれんの測定
    　BNPパリバ・グループは、のれんの価値の減損について定期的にテストしている。
     －　資金生成単位

                                                (3)
       　BNPパリバ・グループは、すべての活動を主要な業務部門を表す資金生成単位                                          に分けている。この分類
       は、当社グループの組織構造および管理方法に合致するものであるとともに、業績および管理のアプローチ
       の観点から見た各単位の独立性を反映したものとなっている。分類は、企業買収、売却、大規模な組織変更
       など、資金生成単位の構成に影響を与える可能性の高い事象を考慮するため定期的に見直される。
    (3)

      IAS第36号による定義。
     －　資金生成単位の減損テスト

       　資金生成単位に割り当てられたのれんに対し、年に一度、さらに減損の兆候があれば随時、当該単位の帳
       簿価額と回収可能価額との比較により減損テストが行われる。回収可能価額が帳簿価額を下回る場合、戻入
       不能な減損損失が認識され、当該単位の帳簿価額のうちの回収可能価額を上回る部分についてのれんの価額
       を切り下げる。
     －　資金生成単位の回収可能価額

       　資金生成単位の回収可能価額は、資金生成単位の売却費用控除後の公正価値と当該資金生成単位の使用価
       値の内、いずれか高い方となる。
       　公正価値とは、測定日現在の市場実勢で資金生成単位を売却した場合に得られるであろう価格をいう。こ
       の価格は主に、類似企業の最近の取引実勢価格を参照して、あるいは比較対象企業の株価倍率を基に算出さ
       れる。
       　使用価値は、資金生成単位によって生み出される将来のキャッシュ・フローの見積りに基づいており、当
       該単位の管理職が作成し当社グループの経営上層部が承認した年間見通しおよび市場における資金生成単位
       の活動のポジショニングの変更に関する分析から算出される。これらのキャッシュ・フローは、資金生成単
       位が属する事業分野および関連地域への投資に対して投資家が求める期待収益率で割引かれる。
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    注１.c　外貨取引の換算
    　当社グループが行う外貨取引に関連する資産および負債の会計処理方法、ならびに当該取引により生じる為替リ
    スクの測定方法は、当該資産または負債が貨幣性項目または非貨幣性項目のいずれに該当するかにより異なる。
                      (4)

     －　外貨表示の貨幣性資産・負債
       　外貨表示の貨幣性資産・負債は決算日レートで当社グループの関連事業体の機能通貨に換算する。外国為
       替換算差額は、キャッシュ・フロー・ヘッジまたは外貨純投資ヘッジ手段に指定される金融商品から生じる
       もの(これらは株主資本勘定で認識する)を除き、損益計算書で認識する。
     －　外貨表示の非貨幣性資産・負債

       　非貨幣性資産は、取得原価または公正価値のいずれかで測定する。外貨表示の非貨幣性資産は、取得原価
       で測定する場合には取引日(すなわち、非貨幣性資産の当初認識日)の為替レートを用いて、公正価値で測定
       する場合には決算日レートで換算する。
       　公正価値で測定する外貨表示の非貨幣性資産(資本性金融商品)に関する外国為替換算差額は、当該資産が
       「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類される場合には損益計算書に認識され、「資本を通
       じて公正価値で測定する金融資産」に分類される場合には資本に認識される。
    (4)

      貨幣性資産・負債とは、固定または決定可能な金額で受領または支払うことになる資産および負債である。
    注１.d　正味受取利息、手数料およびその他の業務収益

    注１.d.１　正味受取利息
    　償却原価で測定する負債性金融商品および株主資本を通じて公正価値で測定する負債性金融商品に関連する収益
    および費用は、実効金利法を用いて損益計算書に認識される。
    　実効金利とは、当該金融商品の予想残存期間(それが適切な場合は、それより短い期間)における予想将来キャッ
    シュ・フローの割引後の価額が、貸借対照表上の資産または負債の帳簿価格総額と同等になるような利率をいう。
    実効金利測定の際には、実効金利の不可分な要素を構成する契約当事者間で授受されるすべての手数料、取引費
    用、ならびにプレミアムおよびディスカウントを考慮する。
    　利息の追加分とみなされる手数料は実効金利に含まれ、損益計算書の「正味受取利息」に認識される。ローン組
    成が、50％超の可能性で行われると考えられる場合、このカテゴリーには、特に、融資コミットメントに係る手数
    料が含まれる。融資コミットメントに関して受け取った手数料は、融資実行まで繰り延べられ、その後は、実効金
    利の計算に含まれ、貸出期間にわたって償却される。シンジケーション・コミッションも、他のシンジケート団参
    加者への報酬に相当する手数料部分については、このカテゴリーに含まれる。
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    注１.d.２　手数料およびその他の業務収益
    　銀行業務や提供した類似サービスに関して受け取った手数料(実効金利の不可分な要素を構成するものは除く)、
    不動産開発からの収益、またリース契約に関連して提供したサービスからの収益はIFRS第15号「顧客との契約から
    生じる収益」の適用対象に含まれる。
    　本基準では、５ステップの原則に基づき収益を認識する単一のモデルを定めている。この５ステップに従うと、
    契約に含まれる別個の履行義務を識別し、取引価格をそれらに配分することができる。当該履行義務に関する収入
    は、履行義務が果たされた時(すなわち、契約した財またはサービスの支配が移転した時)に収益として認識され
    る。
    　サービスの価格には、変動要素が含まれることがある。変動額は、その額を計上しても大幅な下方修正が必要と
    ならない可能性が非常に高い場合に限り、損益計算書に認識できる。
    ・　手数料

    　当社グループは、受取手数料および支払手数料を、下記のように損益計算書に計上する。
    －　  顧客が継続的にサービスを受ける状況では、サービス期間にわたって計上する。具体例を挙げると、この手数
      料には、サービスが継続的に提供される顧客との取引に伴う一定の手数料、融資コミットメントに伴う手数料
      であって、融資実行を生じさせる可能性が低いため金利差益に含まれないもの、金融担保に係る手数料、金融
      商品の清算手数料、信託および類似業務に関する手数料、有価証券保管手数料などが含まれる。
    　　融資保証コミットメントに際して受け取った手数料は、当該コミットメントの当初の公正価値を表すものとみ
      なされる。その結果生じた負債は、その後、手数料収益において、当該コミットメントの期間にわたって償却
      される。
    －　  他の状況では、サービス提供時点で計上する。具体例を挙げると、この手数料には、受け取った販売手数料、
      アレンジメント・サービス報酬であるローン・シンジケーション手数料、アドバイザリー手数料などが含まれ
      る。
    ・　その他の業務収益

    　不動産開発業務収益やリース契約に関連して提供したサービスからの収益は、損益計算書の「その他の業務収
    益」に計上される。
    　不動産開発業務収益に関しては、当社グループは下記のように損益計算書に計上する。
    －　  履行義務によりある資産が創出または増価される状況であって、創出または増価されている当該資産について
      顧客が支配を獲得する状況(資産が所在する土地上で顧客が建設中の資産を支配するなど)、またはサービスを
      提供しても企業が他に転用できる資産が創出されず、現在までに完了した履行に対する支払いを強制できる権
      利が企業に付与される状況では、履行期間にわたって計上する。フランスのVEFA(将来の完成状態で販売)と
      いった契約はこれに該当する。
    －　  他の状況では完了時に計上する。
    　リース契約に関連して提供したサービスからの収益に関しては、当社グループはサービス提供中に(すなわち、
    メンテナンス契約のために生じた費用に応じて)損益計算書に計上する。
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    注１.e　     金融資産および金融負債
    　保険業務に関するものを除く金融資産(注１.f参照)は、該当資産の事業モデルおよび契約上の特性に応じて、当
    初認識時に、償却原価で測定する金融資産、株主資本を通じて公正価値で測定する金融資産または純損益を通じて
    公正価値で測定する金融資産に分類される。
    　金融負債は、当初認識時に、償却原価で測定する金融負債または純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に
    分類される。
    　金融資産および負債は、当社グループが当該金融商品に係る契約の当事者となった時に貸借対照表に認識され
    る。適用規則が定めている期間または関連市場では慣例となっている期間内における金融資産の購入および売却
    は、決済日に貸借対照表に認識される。
    注１.e.１　      償却原価で測定する金融資産

    　金融資産は、事業モデルの目的が、契約上のキャッシュ・フローを回収するために当該資産を保有することにあ
    るという条件と、キャッシュ・フローが、元本と付帯利息に関する支払いのみで構成されているという条件の２つ
    を満たす場合、償却原価で測定する金融資産に分類される。
    ・　事業モデル要件

    　金融資産は、特定の事業モデル(資産の残存期間にわたり契約上の支払いを回収することを通じてキャッシュ・
    フローを回収するために当該資産を保有することを目的とするモデル)内で管理される。
    　該当金融商品の満期に近い時点で、残りの契約上のキャッシュ・フローに近い金額で行われた売却、または取引
    相手の信用リスクが増大したために行われた売却は、その目的が契約上のキャッシュ・フローを回収することにあ
    る事業モデル(以下、「回収目的保有事業モデル」という。)に整合する。規制要件を満たすために、または(当該
    資産の信用リスク増大を招かないように)信用リスクの集中を管理するために行われる売却についても、売却の頻
    度が低いか、または金額が僅少である場合には、この事業モデルに整合する。
    ・　キャッシュ・フロー要件

    　このキャッシュ・フロー要件は、負債性金融商品の契約条件が、元本の返済と、未払元本残高に付帯する利息の
    支払いのみに充てられるキャッシュ・フローを特定の日に生じさせることである場合に満たされる。
    　契約上の特性により、保有者が、複雑でない契約や「一般的な貸付」契約と整合しない契約上のキャッシュ・フ
    ローに係るリスクまたはその変動にさらされることとなる場合、この基準は満たされない。また、契約上のキャッ
    シュ・フローの変動性を増大させるレバレッジが存在する場合にも、この基準は満たされない。
    　利息は、貨幣の時間価値や信用リスクの対価、他のリスク(流動性リスクなど)や費用(管理費など)に対する対
    価、また一般的な貸付契約と整合する利益マージンで構成される。マイナス利息によって、キャッシュ・フロー要
    件の充足に疑義が生じることはない。
    　貨幣の時間価値は、一般的には「金利」部分と呼ばれる利息の要素で、時間の経過のみに対する対価を提供す
    る。金利と時間の経過の関係は、キャッシュ・フロー要件の充足に疑義を生じさせる可能性のある固有の特徴によ
    り修正されるものであってはならない。
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    　このため、金融資産の変動金利が、金利の期間と一致しない頻度で定期的に改定されている場合、貨幣の時間価
    値は修正されたとみなされる可能性があり、修正の大きさによっては、キャッシュ・フロー要件が満たされなくな
    る可能性がある。当社グループが保有している金融資産の中には、金利改定の頻度と、指標金利またはベンチマー
    ク金利の平均に連動している金利の満期までの期間が一致していないものがある。当社グループは、この貨幣の時
    間価値の修正について分析するための一貫した手法を開発した。
    　規制金利は、時間の経過に対する対価と概ね整合する対価を提供する場合であって、一般的な貸付契約(リブレA
    貯蓄口座保有者に供与される貸出など)と整合しない契約上のキャッシュ・フローに係るリスクまたはその変動に
    さらされない場合に、キャッシュ・フロー要件を満たす。
    　一部の契約条項は、キャッシュ・フローの発生時期または金額を変化させることがある。繰上償還オプション
    は、当該支払額が、ほぼ未払元本と付帯利息の合計額に相当する場合、契約の早期終了に対する合理的な補償が含
    まれている可能性があり、キャッシュ・フロー要件の充足には問題がない。具体例を挙げると、リテール顧客に対
    する貸出金については、６ヶ月分の利息または発行済資本の３％を限度とする補償は合理的だとみなされる。残存
    する契約上の貸出金のキャッシュ・フローと、満期までの残存期間が近似した類似の取引先に対する貸出または銀
    行間市場への再投資額との差額の割引価値に相当する数理計算上の違約金も、補償が正または負のいずれとなる場
    合(すなわち、「対称的な」損失補償と呼ばれる場合)であっても合理的だとみなされる。金融商品の発行体または
    保有者が金利を変動金利から固定金利に変更できるオプションは、固定金利が、組成時に決められた金利である場
    合、またはオプション行使日における、当該商品の満期までの残存期間に対応する貨幣の時間価値に相当する場
    合、キャッシュ・フロー要件の充足を妨げない。企業の持続可能な発展を促すための融資に係る、環境・社会・ガ
    バナンス（ESG）目標の達成度に基づくマージン調整条項は、その調整がデミニマス（最小限）とみなされる場
    合、キャッシュ・フロー要件の充足を問われることはない。ESG関連指数連動型仕組商品はキャッシュ・フロー要
    件を充足しない。
    　原資産ポートフォリオが受け取る支払いと契約上リンクしている金融資産であって、各投資家への支払いに優先
    順位がついており(「トランシェ」)、その結果として信用リスクの集中を生むような特殊なケースの場合、固有の
    分析が実施される。トランシェの契約上の特性と、原金融商品ポートフォリオの契約上の特性は、キャッシュ・フ
    ロー要件を満たすものでなければならず、トランシェの信用リスクは、原金融商品プールの信用リスク・エクス
    ポージャー以下でなければならない。
    　貸出金は、特別目的事業体に供与される場合、契約上または実質的に「ノンリコース」となる場合がある。ノン
    リコースとなるのは、特に、多くのプロジェクト・ファイナンスまたは資産担保ローンの場合である。これらの貸
    出金が、担保として機能する資産に対する直接的なエクスポージャーとならない限り、キャッシュ・フロー要件は
    満たされる。実務では、金融資産が明らかに元本および利息の支払額と一致するキャッシュ・フローを生み出すも
    のであるという事実のみをもって、当該金融商品がキャッシュ・フロー要件を満たしていると結論付けるのは十分
    な判断とはいえない。この場合には、リミテッドリコースである特定の原資産を、「ルックスルー」アプローチを
    用いて分析する必要がある。これらの資産自体がキャッシュ・フロー要件を満たしていない場合には、既存の信用
    補完の評価を実施する必要がある。この評価においては、取引の構造や規模、当該取引における自己資金の水準、
    想定している返済原資、原資産のボラティリティといった要素が検討される。この分析は、当社グループが供与し
    た「ノンリコース」ローンを対象に実施される。
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                                                           有価証券報告書
    　「償却原価で測定する金融資産」カテゴリーには、特に、当社グループが供与する貸出金や売戻(リバース・レ
    ポ)契約、また契約上のキャッシュ・フローを回収するために当社グループの資産負債管理(ALM)トレジャリー部門
    が保有している有価証券であってキャッシュ・フロー要件を満たすものが含まれる。
    ・　認識

    　金融資産は、当初認識時にその公正価値(取引に直接帰属する取引費用や、貸出金の組成に関する手数料を含む)
    で認識される。
    　その後は償却原価(過去の期間における未収利息を含み、元本の償還および利息の支払額は除く)で測定される。
    また、これらの金融資産については、当初認識時から、予想信用損失引当金を測定する必要もある(注１.e.５)。
    　利息は、契約開始時に決定された実効金利法を用いて計算される。
    注１.e.２　株主資本を通じて公正価値で測定する金融資産

    ・　負債性金融商品
    　負債性金融商品は、下記の２つの要件が満たされている場合、株主資本を通じて公正価値で測定する区分に分類
    される。
    －　  事業モデル要件：金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方によりその目的が
      達成される事業モデル(以下、「回収売却両目的保有事業モデル」という。)のもとで保有される場合。当該回
      収と売却の両方は、該当事業モデルに付随する要素ではなく不可欠な要素でなければならない。
    －　  キャッシュ・フロー要件：原則は、償却原価で測定する金融資産に適用されるものと同じである。
    　特に、契約上のキャッシュ・フローを回収するか資産を売却するために当社グループのALMトレジャリー部門が
    保有している有価証券であって、キャッシュ・フロー要件を満たしているものは、このカテゴリーに分類される。
    　金融資産は、当初認識時にその公正価値(取引に直接帰属する取引費用を含む)で認識される。その後は公正価値
    で測定され、公正価値の変動は、株主資本内の「資本に直接認識され、純損益へ再分類される資産および負債の変
    動」と題された固有の勘定に認識される。またこれらの金融資産については、償却原価で測定する負債性金融商品
    に対するものと同じアプローチで、予想信用損失引当金を測定する必要もある。関連するリスク費用の影響額は、
    株主資本内の同じ固有の勘定に認識される。売却時には、それまで株主資本に認識された公正価値の変動が純損益
    に再振替される。
    　加えて利息は、契約開始時に決定された実効金利法を用いて損益計算書内に認識される。
    ・　資本性金融商品

    　株式に代表される資本性金融商品に対する投資は、選択や個々の状況によっては、株主資本(の固有の勘定)を通
    じて公正価値で測定する区分に分類される。株式の売却時に、それまで資本に認識された額が純損益に再振替され
    ることはない。配当金は、出資金の払戻しではなく投資家への報酬に相当するものに限り、純損益に認識される。
    これらの金融商品は減損対象とならない。
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                                                           有価証券報告書
    　発行体に償還を請求(プッタブル)できるミューチュアル・ファンドに対する投資は、資本性金融商品の定義を満
    たさない。またキャッシュ・フロー要件も満たさないため、純損益を通じて公正価値で認識される。
    注１.e.３　融資コミットメントおよび保証コミットメント

    　融資コミットメントおよび融資保証コミットメントのうち、純損益を通じて公正価値で測定するデリバティブ商
    品として認識されないものは、融資コミットメントおよび保証コミットメントに関する注記に表示される。これら
    のコミットメントについては、予想信用損失引当金を測定する必要がある。この損失引当金は、「偶発債務等引当
    金」に表示される。
    注１.e.４　      規制貯蓄預金と貸付契約

    　住宅財形貯蓄口座(            Comptes     Épargne-Logement         、以下「CEL」という。)および住宅財形貯蓄制度(                             Plans
    d'Épargne      Logement     、以下「PEL」という。)は、フランスで販売されている公的規制リテール商品である。これは
    預金・貸出金一体型商品であり、預金が貸付の条件になっている。
    　これらの商品に関してBNPパリバは２種類の義務を負っている。つまり、契約時に政府が設定した金利で(PEL商
    品の場合)、または法が定める物価スライド方式に従い半年ごとに見直す金利で(CEL商品の場合)無期限に預金金利
    を支払う義務、および貯蓄期間に取得した権利に応じた金額を契約時に設定した金利で(PEL商品の場合)、または
    貯蓄期間に応じた金利で(CEL商品の場合)顧客に対して貸し付ける(顧客の選択による)義務である。
    　各ジェネレーション(PEL商品の場合、一つのジェネレーションはすべて同じ当初金利の商品から成り、CEL商品
    の場合、全CEL商品が一つのジェネレーションを構成する)に関連する当社グループの将来債務は、当該ジェネレー
    ションのリスクにさらされている残高から将来生じる可能性のある利益を割引くことにより測定する。
    　リスクにさらされている残高は顧客行動の実績分析を基に推定され、次の金額と等しくなる。
    －　貸付面では、統計的に蓋然性の高い貸付残高および実際の貸付残高。
    －　貯蓄面では、統計的に蓋然性の高い残高と最低予想残高との差。条件付きでない定期預金残高を最低予想残高
      とみなす。
    　貯蓄面では、再投資金利と、再投資期間中のリスクにさらされている預金残高に対する固定預金金利との差が将
    来生じる利益とみなされ、貸付面では、再調達金利と、再調達期間中のリスクにさらされている貸出金残高に対す
    る固定貸出金利との差が将来生じる利益とみなされる。
    　貯蓄面での再投資金利および貸付面での再調達金利は、スワップ取引のイールド・カーブ、ならびに種類および
    満期日が類似している金融商品の期待スプレッドから算出する。スプレッドは、貸付面の場合は固定金利住宅ロー
    ン、貯蓄面の場合はリテール商品の実勢スプレッドを基に算出する。将来の金利動向の不確実性、さらには当該金
    利動向が顧客行動モデルおよびリスクにさらされている残高へ及ぼす影響を反映させるため、債務の推定にはモン
    テカルロ法を用いている。
    　契約のジェネレーションごとの貯蓄・貸付に関し、当社グループの将来の想定債務合計が当社グループにとって
    好ましくない可能性がある場合、引当金を貸借対照表の「偶発債務等引当金」勘定で(ジェネレーション間で相殺
    せず)認識する。この引当金の増減は、損益計算書の受取利息として認識する。
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    注１.e.５　償却原価で測定する金融資産および株主資本を通じて公正価値で測定する負債性金融商品の減損
    　信用リスクの減損モデルは、予想信用損失に基づく。
    　このモデルは、償却原価で測定するか、資本を通じて公正価値で測定する貸出金および負債性金融商品、公正価
    値で認識されない融資コミットメントおよび融資保証契約、ならびにリース債権、売掛債権および契約資産に適用
    される。
    ・　全般的なモデル

    　当社グループは、資産の当初認識以降における取引相手の信用リスクの変動と関係のある特定の状況の各々に対
    応する３つの「ステージ」を設けている。
    －　12ヶ月分の予想信用損失(「ステージ１」)：報告日の時点で、ある金融商品の信用リスクが、当初認識時と比
      べ著しく増大していない場合、この商品については、12ヶ月分の予想信用損失に相当する額(今後12ヶ月以内
      に生じ得る債務不履行リスクをもとに算出した額)で減損引当金が測定される。
    －　未減損資産について残存期間における予想信用損失(「ステージ２」)：金融商品の信用リスクは当初認識時と
      比べ著しく増大しているものの、金融資産が信用減損資産でも不良資産でもないとみなされる場合、残存期間
      における予想信用損失に相当する額で減損引当金が測定される。
    －　信用減損または不良金融資産について残存期間における予想信用損失(「ステージ３」)：この場合も、残存期
      間における予想信用損失に相当する額で減損引当金が測定される。
    　この全般的なモデルは、IFRS第９号の減損モデルの適用対象であるすべての金融商品(ただし、購入または組成
    した信用減損金融資産、および後述の簡便法が用いられる金融商品は除く)に適用される。
    　IFRS第９号の予想信用損失アプローチは対称的であるため、過去の報告期間において残存期間における予想信用
    損失が認識された状況で、当報告期間において、信用リスクの著しい増大が存在しなくなったと評価された場合、
    減損引当金は、12ヶ月分の予想信用損失区分に戻される。
    　受取利息については、「ステージ１」および「ステージ２」の場合、帳簿価額総額で計算される。「ステージ
    ３」の受取利息は償却原価(すなわち、帳簿価額総額から減損引当金控除後)で計算される。
    ・　債務不履行の定義

    　債務不履行の定義は、バーゼル規制における債務不履行の定義と同様で、延滞期間が90日を超えると債務不履行
    が生じたものとみなすという反証可能な推定を伴っている。この定義(特に、延滞期間および猶予期間の計算に適
    用される基準に関する定義)は、2016年９月28日から適用されているEBAの指針を考慮に入れている。
    　この債務不履行の定義は、信用リスクの著しい増大の有無の評価と、予想信用損失の測定に一貫して使用され
    る。
    ・　信用減損または不良金融資産

    定義
    　金融資産は、その予想将来キャッシュ・フローに悪影響を及ぼす１つ以上の事象が発生している場合、信用減損
    または不良資産として、「ステージ３」に分類される。
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    　個々の資産レベルでは、金融資産が信用減損していることの客観的証拠には、所定の事象(すなわち、延滞期間
    が90日を超えている口座勘定の存在、借手の支払いが滞ったことがあるか否かにかかわらず、リスクが発生してい
    ると考えられる程深刻な資金難に借手が陥っているという認識または兆候、借手が資金難に陥っていなければ検討
    されなかった、貸手による借手の支払い条件に関する譲歩(詳しくは、「資金難を根拠とする金融資産のリストラ
    クチャリング」と題されたセクションを参照))に関する観察可能なデータが含まれる。
    購入または組成した信用減損金融資産に固有のケース

    　状況によっては、当初認識の時点で、金融資産が信用減損していることがある。
    　このような資産については、当初認識時の会計処理において減損引当金が認識されない。実効金利は、当初予想
    したキャッシュ・フローが生じる期間中の、残存期間における予想信用損失を考慮しながら計算される。当初認識
    以降の、残存期間における予想信用損失の上方または下方修正は、減損引当金調整として純損益に認識される。
    ・　簡便法

    　簡便法は、当初認識以降および各報告日現在の残存期間における予想信用損失に相当する減損引当金を認識する
    会計処理から成る。
    　当社グループは、満期までの期間が12ヶ月未満の売掛債権に簡便法を適用している。
    ・　信用リスクの著しい増大

    　信用リスクの著しい増大の有無は、合理的かつ裏付け可能なあらゆる情報を考慮し、報告日における金融商品の
    債務不履行リスクを、当初認識時の債務不履行リスクと比較する方法で、個別に、または(共通の信用リスク特性
    を有する金融商品のグループ単位で)一括して評価できる。
    　信用低下の有無は、当初認識日におけるデフォルト確率／格付を、報告日におけるデフォルト確率／格付と比較
    した結果に基づく。
    　また本基準によれば、契約上の支払いの延滞期間が30日を超えている場合、該当金融商品に伴う信用リスクは当
    初認識時と比べ著しく増大しているものとみなされるという、反証可能な推定も存在する。
    　消費者金融に特化した事業においては、過去12ヶ月の間に延滞が生じた場合、たとえそれ以降は約定通りに返済
    されている場合であっても、信用リスクの増大が著しいとみなされる。
    　公衆衛生危機への対応策として行われている、2020年４月２日に公表され2020年12月２日に改訂されたEBAの指
    針に定義されている基準を満たす返済の猶予は、それだけでは、ステージ２への自動振替につながる信用リスクの
    著しい増大を示唆する指標としてはみなされない。EBAの指針に定義されているものと同等の基準を満たす「民間
    による」返済の猶予も、同様の取扱いを受ける。返済猶予後は、新たな返済スケジュールが守られている限り、延
    滞日数には含められない。
    　信用リスクの著しい増大の有無の評価に適用される原則は、注２.h「リスク費用」に詳しく記載されている。
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    ・　予想信用損失の測定
    　予想信用損失は、金融商品の予想残存期間中に信用損失が生じる可能性で加重された信用損失(すなわち、当該
    期間中におけるあらゆるキャッシュ不足額の現在価値)として定義されている。予想信用損失は、すべてのエクス
    ポージャーを対象に個別に測定される。
    　実務では、ステージ１およびステージ２に分類されるエクスポージャーについて、デフォルト確率(以下「PD」
    という。)      x デフォルト時損失率(以下「LGD」という。)                        x デフォルト時エクスポージャー(以下「EAD」とい
    う。)の結果をエクスポージャーの実効金利(EIR)で割り引いたものとして予想信用損失が測定される。予想信用損
    失は、今後12ヶ月以内に生じ得る債務不履行リスクに起因するもの(ステージ１)またはファシリティの満期までの
    残存期間中に生じ得る債務不履行リスクに起因するもの(ステージ２)のいずれかとなる。消費者金融に特化した事
    業においては、信用エクスポージャーの特異性により、使われる手法は、期限の利益の喪失に移行する可能性と、
    移行後の割引後損失率に基づくものとなる。これらのパラメーターの測定は、同種の母集団を対象に統計的手法で
    実施される。
    　ステージ３に分類されるエクスポージャーについては、予想信用損失は、金融商品の残存期間中におけるあらゆ
    るキャッシュ不足額を、実効金利で割り引いた現在価値として測定される。キャッシュ不足額は、契約に従い生じ
    る予定のキャッシュ・フローと、受け取ることができる見込みのキャッシュ・フローの差額に相当する。適切な場
    合、予想キャッシュ・フローの見積りにおいては、債務不履行が生じた貸出金またはその貸出金グループの売却か
    ら生じるキャッシュ・フローを考慮する。売却費用控除後の金額が売却収入とみなされる。
    　開発した手法は、信用リスクに対する所要自己資本が内部格付手法(IRBA)により測定されるエクスポージャーに
    関する既存の概念や手法(特にバーゼル銀行監督委員会の枠組みに含まれるもの)に基づいている。この手法は、信
    用リスクに対する所要自己資本が標準的手法により測定されるポートフォリオにも適用される。加えて、バーゼル
    銀行監督委員会の枠組みも、IFRS第９号の要件(特に、将来予測的な情報の使用に関する要件)が満たされるように
    調整されている。
    満期までの期間

    　金融商品のあらゆる契約条項(繰上償還、延長および類似の選択肢に関する条項を含む)が考慮される。金融商品
    の予想残存期間を信頼性をもって見積れないという極めて稀なケースでは、契約の残存期間が使用される。本基準
    は、予想信用損失測定時に検討すべき最大期間は最大契約期間であると定めている。しかしながら、クレジット
    カードのリボ払いや当座貸越については、IFRS第９号が定めている例外に従い、予想信用損失測定時に検討すべき
    満期までの期間は、事業体が信用リスクにさらされることとなる期間(この期間は、契約上の満期日(通知期間)以
    降まで延長されることがある)となる。非リテール取引相手に対するリボルビング・クレジットや当座貸越につい
    ては、次回の見直し日が契約上の満期日であるような場合、契約上の満期日は個別に管理されるものとしてみなさ
    れる。
    デフォルト確率(PD)

    　デフォルト確率は、所定の期間中に債務不履行が生じる可能性の見積りである。
    　予想信用損失の測定には、下記の方法で１年以内のデフォルト確率と残存期間におけるデフォルト確率の両方を
    見積る必要がある。
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    －　１年以内のPDは、現状(以下、「ポイント・イン・タイム」または「PIT」という。)を反映するため、長期平
      均ベースの規制目的「スルー・ザ・サイクル」アプローチによるPDから導き出される。
    －　残存期間におけるPDは、満期までの期間におけるエクスポージャーの予想格付変動と、関連するデフォルト確
      率が反映されている格付遷移マトリクスから算定される。
    デフォルト時損失率(LGD)

    　デフォルト時損失率は、債務不履行日の実効金利(またはこれに近似する利率)を用いて割り引かれた、契約上の
    キャッシュ・フローと予想キャッシュ・フローの差である。LGDは、EADの一定割合として表示される。
    　予想キャッシュ・フローの見積りにおいては、保有担保の売却または他の信用補完が契約条項の一部分であり、
    事業体がそれらを個別に会計処理していない場合(住宅ローンと関係のある抵当など)、当該売却から生じるキャッ
    シュ・フロー(当該担保の取得および売却にかかる費用控除後)を考慮する。
    　公衆衛生危機への対応策として組成される政府保証付き融資については、当該保証が当該融資の契約条項に組み
    込まれているか、融資の組成時点で当該保証が供与されている場合であって、予想償還額を特定の融資と結び付け
    ることができる場合(すなわち、トランチングの仕組みによるプーリング効果がない場合か、ポートフォリオ全体
    レベルでのグローバルの上限がない場合)に、当該保証は融資契約に不可欠な要素としてみなされる。かかる場
    合、当該保証は、予想信用損失を測定する際に考慮される。そうでない場合には、当該保証は、個別の償還資産と
    して会計処理される。
    　IFRS第９号で使われるLGDは、バーゼル銀行監督委員会のLGDパラメーターに由来するものである。下振れマージ
    ンおよび保守的なマージン(特に、規制マージン)は、モデルの不確実性に係るマージンを除いて設けられない。
    デフォルト時エクスポージャー(EAD)

    　金融商品のデフォルト時エクスポージャー(EAD)は、債務不履行発生時点における債務者の予想債務残高であ
    る。EADは、商品の種類に応じて異なる、契約に基づく償還のスケジュール、予想される繰上償還およびリボルビ
    ング・クレジット・ファシリティにおいて将来見込まれる借入実行を考慮して、償還特性の予想をもとに算定され
    る。
    将来予測的な情報

    　予想信用損失の額は、過去の事象、現状および合理的かつ裏付け可能な経済予測を考慮し、発生確率で加重平均
    されたシナリオをもとに測定される。
    　予想信用損失測定時の将来予測的な情報の考慮に適用される原則は、注２.h「                                         リスク費用      」に詳しく記載されて
    いる。
    ・　償却

    　償却は、金融資産のすべてもしくは一部分を回収することが合理的に見込めなくなった場合、または当該資産の
    すべてもしくは一部分が債権放棄された場合に、当該資産の帳簿価額総額を減額する処理から成る。償却は、当行
    による債権または保証を回収するためのすべての手段が機能しなくなった場合に、通常は各法域に固有の状況に応
    じて計上される。
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    　償却に伴う損失の額が損失引当金累計額を超えている場合、差額は、「リスク費用」に計上される追加の減損損
    失となる。金融資産(またはその一部分)がもはや貸借対照表に認識されない状況で回収が生じた場合、回収額は、
    「リスク費用」に減損利得として計上される。
    ・　担保の担保権行使による回収

    　貸出金が、保証となる金融または非金融資産で担保されている状況で債務者が不履行に陥った場合、当社グルー
    プは、当該保証に付帯する担保権の行使を決定し、該当法域での規定などに従い当該資産の所有者となることがで
    きる。この場合、債務者に対する貸出金は、担保として受け取った資産の額まで償却される。
    　担保資産の所有権を取得した場合、当該資産は公正価値で会計処理され、その使用目的に応じて分類される。
    ・　資金難を根拠とする金融資産のリストラクチャリング

    　借手の資金難を根拠とするリストラクチャリングとは、当社グループが、借手の資金難に関する経済的または法
    的理由のみを根拠に検討している、当初の取引条件の変更をいう。
    　金融資産の認識中止につながらないリストラクチャリングの場合、リストラクチャリング対象資産の帳簿価額総
    額が、当該資産の当初の実効金利で割り引かれた後の新しい予想将来キャッシュ・フローの額まで減額調整され
    る。該当資産の帳簿価額総額の変動は、損益計算書の「リスク費用」に計上される。
    　その後は、リストラクチャリング後の(改変後の契約条項に基づく)債務不履行リスクと、当初認識日現在の(原
    契約条項の下での)債務不履行リスクを比較する方法で、金融商品に伴う信用リスクの著しい増大の有無が評価さ
    れる。残存期間における予想信用損失の認識基準が満たされなくなったことを証明するには、一定の期間にわたり
    返済実績が良好であることを確認できなければならない。
    　リストラクチャリングが、実質的に異なる他の資産との部分的なまたは完全な交換(負債性金融商品と資本性金
    融商品の交換など)から成る場合、原資産は消却され、交換により取得した資産は、交換日の公正価値で測定され
    る。価額の差額は、損益計算書の「リスク費用」に計上される。
    　参考までに、公衆衛生危機に対応するため、顧客に対し複数の返済が猶予されている。これらの返済猶予は、主
    に、猶予期間中も利息が生じるまたは期間中は利息が生じない数ヶ月間の返済猶予で構成されていた。このため関
    連する変更は、概して、実質的な条件変更ではないものとみなされた。ゆえに、関連する割引(期間中は利息が生
                                                      (5)
    じない猶予または融資のEIRを下回る利率で利息が生じる猶予に関連する割引)は、所定の各基準                                                   に従いNBI内で
    会計処理された。したがって上記の返済猶予は、資金難に直面している借手を救済するためではなく、借手の一時
    的な流動性危機に対処するための猶予であるため、信用リスクが著しく増大しているとはみなされなかった。
    　借手の資金難を根拠とするものでも、返済猶予を認めるものでもない金融資産の条件変更(すなわち、商業上の
    契約再交渉)は、通常、当該資産の早期繰上償還とみなされ、当該資産の認識は中止され、新たな金融資産が市況
    に応じた価額で認識される。当該変更の本質は、市況に応じた融資金利への改定(すなわち、顧客が貸手を変更す
    ることが可能でいかなる資金難にも直面していないこと)にある。
    (5)

      「新型コロナウイルス感染症(COVID-19)被害者救済のための一般的な返済猶予措置」として適格な(すなわち、2020年４月
      ２日に公表され2020年12月２日に修正されたEBAの指針に定められている基準を満たす)返済猶予、またはステージ３への振
      替につながらない類似の措置。
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    ・　猶予期間
    　当社グループは、より上位のステージに戻せるかどうか評価するための観察期間を設けている。ゆえに、ステー
    ジ３からステージ２への移行については、３ヶ月の猶予期間における観察の結果に基づいて判断している。資金難
    を根拠とするリストラクチャリングの場合、この期間は12ヶ月に延長される。
    　資金難を根拠にリストラクチャリングされた貸出金のステージ２からステージ１への移行については、２年の猶
    予期間における観察の結果に基づいて判断している。
    注１.e.６　      リスク費用

    　リスク費用には下記の損益項目が含まれる。
    －　償却原価で測定するか、株主資本を通じて公正価値で測定する負債性金融商品、公正価値で認識されない融資
      コミットメントおよび融資保証契約、ならびにリース債権、契約資産および売掛債権と関係のある12ヶ月分の
      予想信用損失および残存期間における予想信用損失(「ステージ１」および「ステージ２」)に係る損失引当金
      の会計処理に起因する減損利得および損失。
    －　減損の客観的証拠がある金融資産(「ステージ３」。純損益を通じて公正価値で測定するものを含む)、回収不
      能貸出金の償却および償却済貸出金について回収できた額に関する損失引当金の会計処理に起因する減損利得
      および損失。
    －　保険会社の固定利付証券のうち(IAS第39号に基づき)減損の有無が個別評価される証券に関する減損利得およ
      び損失。
    　リスク費用には、金融業務に固有の不正や係争に関する費用も含まれる。
    注１.e.７　純損益を通じて公正価値で測定する金融商品

    ・　純損益を通じて公正価値で測定するトレーディング・ポートフォリオおよび他の金融資産
    　トレーディング・ポートフォリオには、トレーディング目的で保有する金融商品(デリバティブを含む)が含まれ
    る。
    　純損益を通じて公正価値で測定する他の金融資産には、「回収目的保有事業モデル」基準または「回収売却両目
    的保有事業モデル」基準を満たしていないか、キャッシュ・フロー要件を満たしていない負債性金融商品や、株主
    資本を通じて公正価値で測定する選択肢を保有していない資本性金融商品が含まれる。
    　これらの金融商品は、いずれも、当初認識時には、公正価値で測定され、その取引費用は純損益に直接計上され
    る。報告日には公正価値で測定され、その変動は「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／損
    失」に表示される。トレーディング勘定の取引に関連する収益、配当金および実現処分損益は、同じ損益計算書内
    で会計処理される。
    ・　純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債

    　金融負債は、下記の２つの状況では選択に基づきこのカテゴリーに認識される。
    －　他の状況では個別に会計処理されていた組込デリバティブを一つ以上含む複合金融商品の場合。組込デリバ
      ティブの経済特性およびリスクが、主契約の経済特性およびリスクと緊密に関連していない場合。
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    －　この選択により、別のカテゴリーに分類した場合に発生する資産および負債の測定や会計処理の不整合を解消
      または大幅に軽減できる場合。
    　自己の信用リスクに起因する公正価値の変動は、株主資本の固有の勘定に認識される。
    注１.e.８　金融負債および資本性金融商品

    　発行済金融商品またはその各要素は、その法的契約の経済的実態に従い、金融負債か資本性金融商品に分類され
    る。
    　当社グループが発行した金融商品は、当該商品を発行した当社グループ内の事業体が商品の保有者に対して現金
    または他の金融資産を引き渡す契約上の義務を負う場合に、負債商品とみなされる。当社グループが、他の企業と
    の間で当社グループにとって潜在的に不利な条件で金融資産または金融負債を交換する、あるいは可変数量の当社
    グループの自己株式を引き渡す必要がある場合も同様である。
    　資本性金融商品は、すべての負債を控除した後の事業体の資産に対する残余持分を証する契約から生じる。
    ・　負債証券および劣後債

    　負債証券および劣後債は、純損益を通じて公正価値で認識されるものでない限り、償却原価で測定される。
    　負債証券は、最初に取引費用を含む発行価格で認識され、その後実効金利法を用いて償却原価で測定される。
    　自己株式との引換により償還可能な債券、または自己株式に転換可能な債券は、取引の当初認識時に、負債と資
    本の両要素を持つ複合金融商品として会計処理される。
    ・　資本性金融商品

    　「自己株式」という言葉は、親会社(BNPパリバ)およびその全部連結子会社が発行した株式を意味する。新株発
    行に直接帰属する外部費用は、すべての関連する税金控除後に資本から控除される。
    　当社グループが保有する自己株式は、金庫株としても知られているが、保有の目的に関わらず、連結株主資本の
    部から控除される。また、そのような金融商品から発生する損益は、連結損益計算書から消去される。
    　当社グループがBNPパリバの独占的支配を受ける子会社発行の資本性金融商品を取得する場合、取得価格と取得
    した持分に対応する純資産との差額をBNPパリバの親会社株主帰属利益剰余金に計上する。同様に、そのような子
    会社の少数株主に付与されたプット・オプションに対応する負債およびその価値の増減は少数株主持分で相殺し、
    余剰があればBNPパリバの親会社株主帰属利益剰余金で相殺する。これらのオプションが行使されない限り、少数
    株主帰属純利益の一部は損益計算書の少数株主損益に配賦される。全部連結子会社に対する当社グループの持分の
    減少は、株主資本の変動として当社グループの財務諸表に認識される。
    　当社グループ発行の金融商品であって資本性金融商品に分類されるもの(永久最劣後債など)は、貸借対照表の
    「資本金および利益剰余金」に表示される。
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    　資本性金融商品に分類される金融商品からの配当は、資本からの控除として直接認識される。同様に、資本とし
    て分類される、金融商品の取引費用は、株主資本からの控除として認識される。
    　自己株式デリバティブは、決済方法により次のように会計処理する。
    －　一定額の現金その他金融資産と交換に、自己株式の一定数を現物として引き渡すことにより決済される場合に
      は、資本性金融商品として会計処理する。この場合、そのような資本性金融商品の再評価は行わない。
    －　現金決済の場合、または株式現物の引渡しによる決済と現金決済の選択により決済される場合には、デリバ
      ティブとして会計処理する。そのようなデリバティブの価値の増減は損益計算書に計上する。
    　契約により当行が自己株式を買い戻す義務(偶発債務であるか否かを問わない)を負う場合、当行は、当該債務を
    現在価値で認識し、株主資本にて相殺仕訳を行う。
    注１.e.９　ヘッジ会計

    　当社グループは、IFRS第９号が定めている、将来においてマクロ・ヘッジに関する基準が施行されるまではIAS
    第39号のヘッジ会計要件に従うオプションを選択した。またIFRS第９号では、金融資産または負債のポートフォリ
    オに伴う金利リスクの公正価値ヘッジについて明示していない。このため当該ポートフォリオのヘッジについて
    は、欧州連合が採択しているIAS第39号が引き続き適用される。
    　ヘッジ関係の一部として契約されるデリバティブは、ヘッジの目的に合わせて指定される。
    　公正価値ヘッジは、特に、固定金利の資産および負債に伴う金利リスクをヘッジするため、特定された金融商品
    (有価証券、発行債券、貸出金および借入金)および金融商品のポートフォリオ(特に、要求払預金および固定金利
    貸出金)の両方に対して利用される。
    　キャッシュ・フロー・ヘッジは、特に、変動金利の資産および負債に伴う金利リスクをヘッジするために利用さ
    れるが、その中には借換えや可能性が非常に高い予定外貨収入の為替リスクヘッジが含まれる。
    　当社グループは、ヘッジの開始時に公式文書を作成している。その文書には、ヘッジ対象もしくはその一部分ま
    たはヘッジされるリスク部分が明らかにされているヘッジ関係、ヘッジ戦略およびヘッジされるリスクのタイプ、
    ヘッジ手段、およびヘッジ関係の有効性を評価する方法を詳述している。
    　当社グループは、取引の開始時およびその後少なくとも四半期ごとに、当初の文書と整合性を取りながらヘッジ
    関係の実際(遡及的)の有効性と予想される(将来の)有効性を評価する。遡及的な有効性のテストは、ヘッジ対象の
    公正価値またはキャッシュ・フローに対する、ヘッジ手段の公正価値またはキャッシュ・フローの実際の変動率が
    80％から125％の範囲内にあるかどうかを評価するよう設定されている。将来の有効性のテストは、デリバティブ
    の公正価値またはキャッシュ・フローの予想される変動が、ヘッジの残存期間において、ヘッジ対象の公正価値ま
    たはキャッシュ・フローの変動を十分に相殺することが確認できるよう設定されている。可能性が非常に高い予定
    取引の場合、その有効性は概して類似取引の実績データに基づいて評価される。
    　欧州連合が採択するIAS第39号(ポートフォリオ・ヘッジに関する特定の規定を除く)に基づき、資産または負債
    のポートフォリオに基づく金利リスクのヘッジ関係は、下記の通り公正価値ヘッジ会計適用対象として適格であ
    る。
    －　ヘッジ対象として指定したリスクは、商業銀行取引(顧客への貸出金、貯蓄預金、要求払預金)に係る金利のう
      ち銀行間取引の金利部分に関連する金利リスクである。
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    －　ヘッジ対象として指定した金融商品は、各マチュリティ・バンド(満期帯)において、ヘッジ対象原資産に係る
      金利ギャップの一部に対応している。
    －　利用されるヘッジ手段は「プレーン・バニラ」スワップのみである。
    －　将来のヘッジの有効性は、すべてのデリバティブが開始時にヘッジ対象のポートフォリオに伴う金利リスクを
      軽減する効果を持つという事実に基づき確立されている。遡及的には、(貸出金の期限前償還または預金の引
      出しによって)その後、特に各マチュリティ・バンド(満期帯)においてヘッジ対象に不足が生じた場合、ヘッ
      ジはヘッジ会計上適格でなくなる。
    　デリバティブとヘッジ対象の会計処理はヘッジ戦略により異なる。
    　公正価値ヘッジ関係におけるデリバティブは、貸借対照表において公正価値で再測定され、公正価値の変動は損
    益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／損失」に認識され、その対となる会計処
    理としてヘッジ対象がヘッジリスクを反映するよう再測定される。ヘッジされた構成要素の公正価値の再測定は貸
    借対照表において認識されるが、特定された資産と負債のヘッジの場合にはヘッジされた項目の分類に従って認識
    され、ポートフォリオのヘッジ関係の場合には「金利リスクヘッジポートフォリオの再測定による調整」として認
    識される。
    　ヘッジ関係が終了する、あるいは有効性の基準をもはや満たさない場合は、ヘッジ手段はトレーディング勘定へ
    振り替えられ、そのカテゴリーに適用される会計処理に従って計上される。特定の固定利付証券の場合、貸借対照
    表で認識された再測定による調整額は当該証券の残存期間にわたって実効金利で償却される。金利リスクヘッジ対
    象固定利付証券ポートフォリオの場合、調整額はヘッジの当初期間の残存期間にわたって定額法で償却される。
    ヘッジ対象が、特に期限前償還などによって貸借対照表に表示されない場合、調整額は即時に損益計算書に計上さ
    れる。
    　キャッシュ・フロー・ヘッジ関係の場合、デリバティブは貸借対照表にて公正価値で測定され、公正価値の変動
    額は、株主資本の「資本に直接認識される公正価値の変動」の独立勘定に計上される。ヘッジ期間を通じて株主資
    本に計上される金額は、ヘッジ対象からのキャッシュ・フローが損益に影響を与える時点で損益計算書の「正味受
    取利息」に振り替られる。ヘッジ対象は、その項目が属するカテゴリーにおいて個別の会計処理に基づき、引き続
    き計上される。
    　ヘッジ関係が終了した場合、あるいは有効性の基準をもはや満たさなくなった場合、ヘッジ手段の再測定の結果
    として株主資本で認識された累積額は、ヘッジ取引そのものが損益に影響を与えるまで、あるいは、取引が今後発
    生しないことが明らかになるまで、資本に留保され、その後、損益計算書で処理される。
    　ヘッジ対象が存在しなくなった場合、株主資本勘定で認識した累積額を即座に損益計算書へと振り替える。
    　使用されるヘッジ戦略がどのようなものであっても、ヘッジの非有効部分は損益計算書の「純損益を通じて公正
    価値で測定する金融商品に係る純利益／損失」に認識される。
    　子会社や支店に対する外貨建て純投資のヘッジは、キャッシュ・フロー・ヘッジと同じ方法で会計処理される。
    ヘッジ手段は、為替デリバティブまたはその他の非デリバティブ金融商品である。
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    注１.e.10　公正価値の決定
    　公正価値とは、測定日において、市場参加者間で、主要な市場または最も有利な市場における秩序ある取引が行
    われた場合に、資産の売却によって受け取るであろう価格または負債の移転のために支払うであろう価格をいう。
    　当社グループでは、金融商品の公正価値を、外部の情報源から直接取得した価格情報または評価技法のいずれか
    を用いて算定している。前述の技法には、主に、一般に認められたモデル(割引キャッシュ・フロー・モデル、ブ
    ラック－ショールズ・モデル、補間法)を含むマーケット・アプローチとインカム・アプローチがある。前述の技
    法は、観察可能なインプットを最大限活用し、観察不能なインプットの活用を最低限に抑える技法である。また、
    各種評価モデルまたは当該モデルにて用いられるインプットを用いた評価では、モデル、流動性および信用リスク
    といったいくつかの要素が考慮されないにもかかわらず、市場参加者が、出口価格を定める際に当該要素を考慮し
    ている場合、評価調整が適宜実施される。
    　測定は、各金融資産または金融負債単位で行うが、一定の条件を満たす場合には、ポートフォリオ・ベースでの
    測定も選択できる。このため当社グループでは、公正価値の算定にあたり、金融資産および金融負債、ならびに金
    融商品に関する会計基準の対象に含まれ、実質的に市場リスクまたは信用リスクがこれらと類似し相殺し合ってい
    る他の契約から成るグループが、文書化されているリスク管理戦略に従いネット・エクスポージャー・ベースで管
    理されている場合には、前述の例外的なポートフォリオ・ベースでの評価を行っている。
    　公正価値で測定または開示される資産および負債は、下記のような、公正価値ヒエラルキーの３つのレベルのい
    ずれかに分類される。
    －　レベル１：公正価値が、該当資産および負債の活発な市場における相場価格を用いて算定されるレベル。活発
      な市場の特徴には、十分な量の取引が十分な頻度で行われていることや、取引価格情報が容易に得られること
      などが含まれる。
    －　レベル２：公正価値が、重要なインプットが直接または間接的に観察可能な市場データであるような評価技法
      を用いて算定されるレベル。前述の技法は定期的に調整され、インプットは、活発な市場から得られる情報を
      用いて裏付けられる。
    －　レベル３：該当金融商品の流動性が不足しているといった理由や、重要なモデル・リスクが存在するといった
      理由により、重要なインプットが観察不能か市場ベースの観察によって裏付けることができない評価技法を用
      いて公正価値が算定されるレベル。観察不能なインプットは、入手できる市場データが存在しないため、他の
      市場参加者が公正価値を測定する際に検討する独自の仮定に由来するパラメーターである。商品の流動性が不
      足しているかどうか、または重要なモデル・リスクの影響を受けるかどうかに関する評価は、当事者の判断事
      項となる。
    　該当資産または負債が公正価値ヒエラルキーのどのレベルに分類されるかについては、公正価値全体にとって重
    要なインプットが属する最低レベルをもとに決定される。
    　公正価値ヒエラルキーのレベル３に分類される金融商品や、レベル２に分類される若干の金融商品については、
    当初の認識の際に、取引価格と公正価値の間に差異が生じる場合がある。この「Day                                           1 利益」は繰り延べられ、評
    価のパラメーターが依然として観察不能であると予想される期間にわたって損益計算書に計上される。当初観察不
    能であったパラメーターが観察可能になった場合、または評価が活発な市場での直近の類似取引との比較によって
    具体化された場合、Day             1 利益の未認識部分はその時点で損益計算書に計上される。
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    注１.e.11　      金融資産・金融負債の認識中止
    ・　金融資産の認識中止
     当社グループは、当該資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅した場合、または当社グルー
    プが当該金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利および当該金融資産の所有に係るリスクと経済
    価値のほとんどすべてを移転している場合、金融資産の全部または一部の認識を中止する。こうした条件が満たさ
    れない限り、当社グループは当該資産を貸借対照表上に残し、当該資産の移転により生じる債務について負債を認
    識する。
    ・　金融負債の認識中止

    　当社グループは、金融負債の全額または一部が消滅する場合、当該金融負債の全部または一部の認識を中止す
    る。
    ・　有価証券売戻(リバース・レポ)／買戻(レポ)契約取引と有価証券貸付／借入取引

     買戻(レポ)契約の下で一時的に売却された有価証券は、当社グループの貸借対照表のそれまでと同じ有価証券の
    カテゴリーに計上される。それに対応する負債は、貸借対照表の適切な「償却原価で測定する金融負債」カテゴ
    リーで認識するが、トレーディング目的で契約したレポ契約の場合は例外であり、対応する負債は「純損益を通じ
    て公正価値で測定する金融負債」に認識される。
    　売戻(リバース・レポ)契約の下で一時的に取得した有価証券は、当社グループの貸借対照表には計上されない。
    これに対応する債権は、貸借対照表の適切な「償却原価で測定する金融資産」カテゴリーで認識するが、トレー
    ディング目的で契約したレポ契約の場合は例外であり、対応する資産は「純損益を通じて公正価値で測定する金融
    資産」に認識される。
    　有価証券貸付取引によって、貸し付けられた有価証券の計上が取り消されることはなく、有価証券借入取引に
    よって、借り入れられた有価証券が貸借対照表に計上されることもないが、当社グループが借入後に借入有価証券
    を売却した場合、借入有価証券を満期日に引き渡す債務は、貸借対照表の「純損益を通じて公正価値で測定する金
    融負債」に計上される。
    注１.e.12　金融資産および金融負債の相殺

    　当社グループが認識された金額を相殺する法的に強制力のある権利を有しており、かつ、純額で決済するか、資
    産の実現と負債の決済を同時に実行する意図を有している場合にのみ、金融資産および金融負債は相殺され、純額
    で貸借対照表に表示される。
    　買戻／売戻契約およびデリバティブのうち、会計基準に規定されている２つの要件を満たすものは貸借対照表上
    で相殺される。
    注１.f　保険事業に特有の会計基準

    　全部連結子会社たる保険会社が締結した裁量権のある有配当性を有する保険契約および金融取引契約から発生す
    る資産および負債に関連する特定の会計方針および評価規則が、連結財務諸表の目的で適用されている。これらの
    方針はIFRS第４号に準拠している。
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    　2020年６月25日にIASBが公開したIFRS第４号「保険契約」の改訂は、保険業務が主たる業務である企業が選択で
    きるオプション(IFRS第17号の強制適用日の延期に関する定めに従い、IFRS第９号の適用日を2023年１月１日まで
    延期できるオプション)を定めている。
    　当該延期の効果として、該当企業は、現行基準であるIAS第39号に基づく財務報告を継続できる。
    　この一時的なIFRS第９号の適用免除は、IASBの改訂に従い主に保険業務を手掛けているグループ企業に限り利用
    できるものであったが、欧州連合が採択した指令(2002/87/EC)に定められている金融コングロマリットの保険部門
    も利用可能主体に追加された。この適用免除には、特に、純損益を通じて公正価値で測定する金融商品以外の金融
    商品につき、金融コングロマリットの中の保険会社と他の会社との間での内部移転が存在しないこと、という特定
    の条件がある。
    　BNPパリバ・グループは、今回の改訂を保険業務と関係のあるファンドを含むグループ内のすべての保険会社に
    適用しており、2022年12月31日まではIAS第39号「金融商品：認識および測定」を適用する予定である。
    　その他すべての保険会社の資産および負債は、当社グループの資産および負債に一般的に適用される方針に従っ
    て処理され、連結財務諸表において該当する貸借対照表の勘定および損益計算書の勘定に含まれる。
    注１.f.１　損益勘定

    　当社グループが発行した保険契約に基づき認識される収益および費用は、損益計算書の「保険業務収益(純額)」
    に表示される。
    　損益計算書のこの勘定には、既経過保険料、裁量権のある有配当性を有しない投資契約および他のサービスにお
    ける純利益、(投資不動産収益ならびに株式および他の資本性金融商品における減損を含む)金融投資から生じる収
    益(純額)、契約に関する保険費用(保険契約者剰余金含む)、出再保険費用(純額)、ならびに保険金給付費用(手数
    料を含む)が含まれる。
    　保険業務に関する他の収益および費用(すなわち、保険会社が計上するもの)は、その性質に従い、他の損益計算
    書の勘定に表示される。
    注１.f.２　保険業務に係る金融投資

    　保険業務に係る投資には、主に下記が含まれる。
    －　保険会社による金融商品への投資であって、IAS第39号の原則に従い認識されるもの。これには、保険業務(特
      にユニットリンク型契約)に係る責任準備金に相当する投資が含まれる。
    －　公正価値がプラスのデリバティブ商品。当社グループの保険会社は、ヘッジ目的で使われるデリバティブ商品
      を引き受ける。
    －　投資不動産
    －　持分法投資
    －　保険および投資契約に起因する負債について再保険会社が有する持分。
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    ・　金融商品に対する投資
    　当社グループの保険会社が保有する金融投資は、IAS第39号に定められている４カテゴリー(純損益を通じて公正
    価値で測定する金融資産、満期保有目的金融資産、貸出金および債権ならびに売却可能金融資産)のいずれかに分
    類される。
    －　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

    　「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」のカテゴリーには、デリバティブおよび金融資産であって、当
    社グループが、IAS第39号が認めている選択に従い、当初契約時に、純損益を通じて公正価値で認識および測定す
    ることを選択したものが含まれる。
    　金融資産は、下記の場合に、(IAS第39号に従い)純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定することが
    できる。
    －　他の状況では個別に会計処理されていた組込デリバティブを一つ以上含む複合金融商品の場合。組込デリバ
      ティブの経済特性およびリスクが、主契約の経済特性およびリスクと緊密に関連していない場合。
    －　公正価値オプションを使うことにより、別の会計処理カテゴリーに分類した場合に発生する資産および負債の
      測定や会計処理の不整合を解消または大幅に軽減できる場合。
    －　金融資産および／または金融負債のグループが公正価値ベースで管理および測定されており、リスク管理およ
      び投資戦略が適切に文書化されている場合。
    　保険または投資契約に関して保有している投資であって、保険契約者が金融リスクを負担するもの(ユニットリ
    ンク型契約)は、純損益を通じて公正価値で認識される。
    　当社グループが、重要な影響力を行使しているか共同支配している事業体における保険業務に関して実施した投
    資を、純損益を通じて公正価値で測定する場合、当該投資は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」勘
    定に表示される(注１.b.２参照)。
    　このカテゴリーに分類される金融商品は、当初に公正価値で認識され、その取引費用は損益計算書に直接認識さ
    れる。
    　決算日には、その公正価値で評価される。
    　直近の評価額と比べた価額の増減、収益、配当金および実現損益は、「保険業務収益(純額)」と「純損益を通じ
    て公正価値で測定する金融商品に係る純利益」に表示される。
    －　貸出金および前払金

    　活発な市場で取引されていない固定利付または(利率が)決定可能な有価証券は、保有者が信用低下以外の理由で
    初期投資のほぼ全額を回収できない可能性のある有価証券を除き、「純損益を通じて公正価値で測定する金融資
    産」に分類するための条件を満たしていない場合、「貸出金および債権」に分類される。
    　貸出金および債権は、当初はその公正価値または同等額(一般的には、当初支払われた純額に相当する額)で認識
    される。
    　貸出金および債権は、その後、実効金利を用いて償却原価(元本の返済額および利息は除く)で測定される。
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    　利息は実効金利法を用いて計算され、利息、取引費用および貸出金の当初の価値に含まれる手数料を含めて、
    「保険業務収益(純額)」と、その内訳の「償却原価で測定する金融商品に係る純利益」に表示される。
    　資産の取得後に生じた事象と関係のある減損の客観的証拠がある場合に認識される減損損失は、「リスク費用」
    に表示される。
    －　満期保有目的金融資産

     満期保有目的金融資産(負債証券を含む)とは、固定の満期を有する投資であり、当社グループが満期まで保有す
    る意思と能力を持っているものである。
    　このカテゴリーに分類される有価証券は、実効金利法を用いて償却原価で認識される。
    　これらの有価証券について受け取った利息は、「保険業務収益(純額)」と、その内訳の「償却原価で測定する金
    融商品に係る純利益」に表示される。資産の取得後に生じた事象と関係のある減損の客観的証拠がある場合に認識
    される減損損失は、「リスク費用」に表示される。
    －　売却可能金融資産

    　「売却可能金融資産」カテゴリーには、前掲の３カテゴリーに属さない負債または持分証券が含まれる。
    　売却可能のカテゴリーに含まれる資産は当初は公正価値で計上され、取引費用は金額的重要性のある場合に加算
    される。報告期間の末日には公正価値で評価され、(未収利息を除く)公正価値の変動は、資本の独立勘定に表示さ
    れる。有価証券の売却時には、それまで資本に認識されていた未実現損益が、損益計算書の「保険業務収益(純
    額)」に再振替される。
    　負債証券について、実効金利法を用いて認識される収益、また持分証券の受取配当金および減損(有価証券評価
    額の著しいまたは持続的な低下が生じている場合)は、「保険業務収益(純額)」と、その内訳の「売却可能金融資
    産に係る純利益」に表示される。負債証券に係る減損損失は、「リスク費用」に表示される。
    ・　投資不動産

    　投資不動産は、支配下にある保険会社および不動産会社が直接保有している建物に相当する。
    　投資不動産は、ユニットリンク型契約のために使われるものを除いて、取得原価で認識され、別段で説明してい
    る資産の会計処理方法に従って処理される。
    　ユニットリンク型契約に関して保有している投資不動産は、公正価値または同等の価額で評価され、その変動は
    損益計算書に認識される。
    ・　持分法投資

    　当社グループが重要な影響力を行使しているか共同支配している事業体または不動産ファンドに対する投資で
    あって、持分法が適用されているものは、「持分法投資」勘定に認識される。
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    注１.f.３　責任準備金およびその他の保険負債
    　「責任準備金およびその他の保険負債」項目には下記が含まれる。
    －　保険契約者および契約の受益者に対する当社グループの契約債務。これには、重要な保険リスク(死亡リス
      ク、長寿リスク、障害リスク、就労不能リスクなど)のある保険契約のための責任準備金や、裁量権のある有
      配当性を有する投資契約の保険負債であって、IFRS第４号の対象となるものが含まれる。裁量権のある有配当
      性条項は、保証された給付金に加えて、実現した財務成績から分配を受ける権利を生命保険契約者に提供する
      ものである。
    －　IAS第39号の適用対象であるユニットリンク型契約(すなわち、裁量権のある有配当性を有しない投資契約)に
      関するその他の保険負債。
    －　保険契約者剰余金。
    －　保険および再保険業務に起因する負債(保険契約者に対する負債を含む)。
    －　純損益を通じて公正価値で測定する保険業務のデリバティブ金融商品であって、公正価値がマイナスのもの。
      当社グループの保険会社は、ヘッジ目的で使われるデリバティブ商品を引き受ける。
    　保険負債ではない金融負債(劣後債など)にはIAS第39号が適用される。これらは「償却原価で測定する金融負
    債」に表示される。
    ・　裁量権のある有配当性を有する保険および再保険契約ならびに投資契約

    　生命保険の保証対象には、主に死亡リスク(定期生命保険、年金保険、ローンやユニットリンク型契約の最低保
    証額の支払)が含まれ、借入人保険に関しては、障害、就労不能および失業リスクが含まれる。
    　生命保険の責任準備金は、主に数理的準備金(少なくとも、保険契約の解約返戻金と保険契約者剰余金に相当す
    る準備金)から成る。
    　保険契約者剰余金には、シャドウ・アカウンティングの適用によるものも含まれており、これは、主に在フラン
    ス生命保険子会社において、保険契約に基づく給付金が資産の利回りと連動している場合に、当該資産の未実現損
    益に対する保険契約者の持分を表すものである。この持分は、保険契約者に帰属する未実現損益の様々なシナリオ
    による確率論分析で算定された平均値である。
    　資本組入準備金は、正味実現利益の一部を繰り延べる(すなわち、適格資産のポートフォリオの最終利回りを維
    持する)目的で償却可能証券の売却時点で在フランス生命保険会社の個別の法定勘定において設定される。連結財
    務諸表において、この準備金は、使用する(取り崩す)可能性が非常に高い範囲内で、「保険契約者剰余金」とし
    て、連結貸借対照表の負債側へと再分類されている。
    　損害保険の責任準備金は、未経過保険料準備金(将来の期間に関連する約定保険料の一部分)および保険金請求諸
    手数料を含む未払保険金支払いのための準備金から成る。
    　報告日には、負債十分性テストが実施され、責任準備金(新契約費残高控除後)の水準が、確率論に基づく計算に
    より導き出された将来キャッシュ・フローの平均値と比較される。関連する責任準備金に対する調整があれば、当
    該期間の損益計算書に計上される。
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                                                           有価証券報告書
    　シャドウ・アカウンティングで処理される資産について未実現損失が生じた場合、将来の利益に対する保険契約
    者の持分から控除される可能性のある額と同額の、保険契約者損失引当金が、連結貸借対照表の資産の部に認識さ
    れる。保険契約者損失引当金の回復可能性は、別途認識されている保険契約者剰余金、会計処理方法の選択により
    シャドウ・アカウンティングで処理されない金融資産(取得原価で測定される満期保有目的金融資産および不動産
    投資)に伴うキャピタル・ゲイン、および未実現損失を含んでいる資産を会社が保有する能力および意図を考慮し
    て、将来に向かって評価される。
    ・　裁量権のある有配当性を有しない投資契約

    　裁量権のある有配当性を有しない投資契約は、主に、裁量権のある有配当性を有する保険および投資契約の定義
    を満たさないユニットリンク型契約に相当する。
    　ユニットリンク型契約に起因する負債は、当該契約の裏付資産の決算日における公正価値を参照して測定され
    る。
    注１.g　有形固定資産および無形資産

    　連結貸借対照表に計上される有形固定資産および無形資産は、事業用資産と投資不動産で構成される。リース資
    産に関する使用権資産(注１.h.２参照)は、固定資産の中に借手が保有する類似資産と同一カテゴリーで表示され
    る。
    　事業用資産には、サービスの提供に用いられるもの、あるいは管理目的で使用するものがあり、その中には当社
    グループがオペレーティング・リースの貸手としてリースする非財産的資産も含まれる。
    　投資不動産とは、賃貸料およびキャピタル・ゲインを目的として保有する不動産である。
    　投資不動産は取得原価で測定されるが、保険契約者がリスクを負担する保険または投資契約(ユニットリンク型
    契約)に相当するものについては、例外的に、純損益を通じて公正価値で測定され、貸借対照表の「保険業務に係
    る金融投資」(注１.f.２)に表示される。
    　有形固定資産および無形資産は、当初、購入価格に直接付随費用を加えた額で認識されるが、建設または改装に
    長い期間を要する場合には、資産が利用可能になるまでの間の借入金利息も取得原価に算入される。
    　BNPパリバ・グループが内部で開発したソフトウェアのうち、資産計上の基準を満たすものについては、プロ
    ジェクトに直接起因する外部費用や従業員の人件費を含む直接的な開発費が資産計上される。
    　当初の認識後、有形固定資産および無形資産は、取得原価から減価償却または償却累計額および減損額を差し引
    いた金額で測定される。
    　有形固定資産および無形資産の価値のうち、償却可能額は資産の残存価額控除後の金額で計算される。当社グ
    ループが貸手としてリースするオペレーティング・リースの資産だけは、残存価額があるとの前提に基づく。これ
    は、事業で使用される有形固定資産および無形資産の耐用年数は通常、それらの経済的耐用年数と同じであるため
    である。
    　有形固定資産および無形資産は、その耐用年数にわたって定額法で減価償却または償却される。減価償却費また
    は償却費は、損益計算書の「有形固定資産・無形資産に係る減価償却費、償却費および減損」に認識される。
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    　資産が、一定期間ごとの入れ替えを必要とする場合がある多くの構成要素で構成されている場合、またはその用
    途や生み出される経済的便益率が異なる多くの構成要素で構成されている場合、各構成要素はそれぞれに適切な方
    法により単独で認識され、減価償却される。BNPパリバ・グループは、事業で使用される不動産および投資不動産
    に対し、構成要素に基づくアプローチを採用してきた。
    　オフィス不動産の減価償却期間は次の通りである。(主要な不動産およびその他の不動産それぞれにおける)外郭
    構造は80年または60年、建物の壁面は30年、一般的および技術的設置物は20年、備品および付属品は10年。
    　ソフトウェアの償却期間は種類によって異なり、インフラ開発の場合は８年まで、顧客へのサービスの提供を主
    な目的として開発されたものでは３年または５年となっている。
    　ソフトウェアの維持費用は、発生時に費用計上される。しかし、ソフトウェアの性能向上または耐用年数の延長
    のための費用は、取得／開発の初期コストに含まれる。
    　償却可能な有形固定資産および無形資産については、決算日時点で潜在的な減損の兆候がないかどうかを確認す
    るため、減損テストを行う。非償却資産も、資金生成単位に対して割り当てられたのれんの場合と同じ方法によ
    り、少なくとも年に一度減損テストが行われる。
    　減損の兆候がある場合には、該当資産の新たな回収可能価額と帳簿価額を比較する。資産の減損が発見された場
    合、減損損失が損益計算書で認識される。この損失は、見積回収可能価額に変更があった場合、あるいは減損の兆
    候がなくなった場合に戻し入れが行われる。減損損失は、損益計算書の「有形固定資産・無形資産に係る減価償却
    費、償却費および減損」に計上される。
    　事業に使用される有形固定資産および無形資産の処分損益は損益計算書の「長期性資産に係る純利益」で認識さ
    れる。
    　投資不動産の処分損益は、損益計算書の「その他の業務収益」または「その他の業務費用」で認識される。
    注１.h　     リース

    　グループ会社は、リース契約において借手または貸手になることがある。
    注１.h.１　当社グループの会社が貸手となる場合

    　当社グループが貸手の立場で契約するリース取引は、ファイナンス・リースまたはオペレーティング・リースに
    分類される。
    ・　ファイナンス・リース

    　ファイナンス・リースの場合、貸手は、資産の所有に伴うリスクと経済価値を実質的にすべて借手に移転する。
    ファイナンス・リースは、借手が資産を購入するために行った貸出金として会計処理される。
    　リース料の現在価値に残存価額を加えたものが、受取債権として認識される。リースによって貸手が稼得する純
    利益は貸出金の利息と同じであり、損益計算書の「受取利息」に計上される。リース料はリース期間にわたって分
    割して支払われるが、その純利益は正味リース投資未回収額に対して一定の収益率を反映したものとなるよう元本
    の減額部分と金利部分に配分される。使用される利率はリース上の計算利子率である。
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    　リース債権の減損は、償却原価で測定する金融資産に適用されるものと同じ原則に基づいて判断される。
    ・　オペレーティング・リース

    　オペレーティング・リースとは、資産の所有に伴うリスクと経済価値を実質的にすべて借手に移転しないリース
    である。
    　リース資産は、貸手の貸借対照表の有形固定資産に計上され、耐用年数にわたって定額法で減価償却される。償
    却可能額は、リース資産の残存価額を控除している。リース料は、リース期間にわたって定額法に基づき全額損益
    計算書に計上される。リース料と減価償却費は、損益計算書の「その他の業務収益」および「その他の業務費用」
    に計上される。
    注１.h.２　当社グループの会社が借手となる場合

    　当社グループが締結するリース契約については、期間が12ヶ月以下の契約と少額契約を除き、使用権(固定資産
    に表示されているリース資産に係る使用権)資産と、リース負債(リース期間にわたって支払うことになっている
    リース料および他の金銭の総額)が貸借対照表に認識される。使用権資産は定額法で償却され、リース負債は数理
    計算によりリース期間にわたって償却される。特定の重要な備品および付属品に対応する撤去費用は、当初の使用
    権資産の見積りと、対応する負債の引当金に含まれる。
    　当社グループが使用権資産およびリース負債の測定に用いている主な仮定は、以下の通りである。
    －　リース期間は、契約の解約不能期間に、当社グループが期間延長オプションを行使することが合理的に確実な
      場合における当該行使後の期間を加えた期間とする。フランスでは、標準的な商業リース契約は「３-６-９」
      契約と呼ばれており、この契約は、最初の解約不能期間が３年で、期間を３年延長できるオプションが２つ付
      帯している、最大使用期間が９年の契約であるため、リース期間は、その内容の評価により、３年、６年また
      は９年となる場合がある。契約により備品および付属品への投資が行われる場合、リース期間は、その耐用年
      数に一致する。強制力のある期間が存在するまたはしない、黙示的に更新される契約に関連する使用権資産お
      よびリース負債は、契約の合理的に予測可能な経済的耐用年数(解約不能期間を含む)の見積りに基づき認識さ
      れる。
    －　使用権資産とリース負債の測定に用いる割引率は、リースの計算利子率を容易に算定できる場合には当該率を
      もとに契約ごとに算定し、より一般的には、契約締結日における借手の追加借入利子率をもとに算定する。追
      加借入利子率は、契約の平均期間を踏まえて算定される。
    －　契約が修正される場合、契約の新たな残存期間を考慮してリース負債が評価されるため、使用権資産とリース
      負債の新たな評価が行われる。
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    注１.i　売却目的で保有する長期性資産と非継続事業
    　当社グループが資産または資産および負債のグループの売却を決定し、その売却が12ヶ月以内に行われる可能性
    が非常に高い場合、そのような資産は貸借対照表の「売却目的で保有する資産」勘定に個別に表示される。それら
    の資産に関連する負債もまた、貸借対照表の「売却目的で保有する資産関連の負債」勘定にて個別に表示される。
    当社グループに、子会社の支配権喪失を伴う売却計画を実行する責任があり、その売却が12ヶ月以内に行われる可
    能性が非常に高い場合、当該子会社の資産および負債は売却目的で保有する資産に分類される。
    　一旦この勘定科目に分類された後は、資産および資産と負債のグループは、帳簿価額または売却費用控除後の公
    正価値のいずれか低い金額で評価される。
    　そのような資産については減価償却を行わない。長期性資産および資産と負債のグループに減損が生じた場合、
    減損損失が損益計算書に計上される。減損損失は戻し入れられる可能性がある。
    　売却目的で保有する資産と負債のグループが資金生成単位の場合は、「非継続事業」に分類される。非継続事業
    には、売却対象業務、活動を停止した業務、転売の意図を持ってのみ取得した子会社が含まれる。
    　この場合、非継続事業に関連する利益と損失は、損益計算書の「非継続事業からの純利益」勘定に個別に表示さ
    れる。この勘定には、非継続事業の税引後損益、売却費用控除後の公正価値で再測定することから生じた税引後利
    益または損失、および事業の売却による税引後利益または損失が含まれる。
    注１.j　従業員給付

    　従業員給付は、次の４つのカテゴリーのいずれか１つに分類される。
    －　給与、年次休暇、インセンティブ制度、利益配分と追加支払金といった短期給付
    －　有給休暇、永年勤続報奨金、その他の形態による現金ベースの繰延報酬を含むその他の長期給付
    －　解雇給付
    －　フランスの追加型銀行業界年金および退職ボーナスならびに他国の各種年金制度(これらの一部は年金ファン
      ドが運用している)を含む退職後給付
    ・　短期給付

    　当社グループは、従業員給付の見返りとして従業員が役務を提供した時、その給付を費用として認識する。
    ・　長期給付

    　長期給付とは、短期給付、退職後給付および解雇給付以外の給付を意味する。これは特に、BNPパリバの株価と
    連動せず、報酬が稼得された期間の財務諸表に未払い計上される、12ヶ月を超える期間にわたって繰り延べられる
    報酬に関連するものである。
    　ここで用いられる数理計算手法は、確定給付型退職後給付制度で用いられるものと類似のものであるが、再評価
    項目は、資本ではなく損益計算書に認識される。
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    ・　解雇給付
    　解雇給付は、雇用契約の終了と引き換えに行われる従業員給付で、当社グループが法定退職年齢に達する前に雇
    用契約を終了させることを決定した場合、あるいは従業員が解雇給付を条件として自主退職を決意した場合に行わ
    れる従業員給付である。決算日から12ヶ月より後に支払期日が来る解雇給付は割引かれる。
    ・　退職後給付

    　BNPパリバ・グループは、IFRSに基づき、確定拠出型年金制度と確定給付型年金制度を区別している。
    　確定拠出型年金制度は当社グループにとっての給付債務を生むものではないので、引当金を積み立てる必要はな
    い。会計期間ごとに支払われる雇用者拠出金は費用として認識される。
    　確定給付型のスキームのみが当社グループにとっての給付債務を生み出す。この給付債務は引当金の形で負債と
    して測定され、認識される。
    　この２つのカテゴリーへの制度の分類は制度の経済的実態に基づいて行われ、当社グループが合意した給付金を
    従業員に支払う法的または推定的債務を負っているかどうかを判断するための見直しが行われる。
    　確定給付型年金制度の下での退職後給付債務は、人口統計学的および財務上の仮定を考慮した年金数理計算手法
    を用いて算定される。
    　退職後給付制度について認識される負債純額は、確定給付債務の現在価値と制度資産の公正価値の差額である。
    　確定給付債務の現在価値は、予測単位積増方式を用い、当社グループが採用する年金数理計算上の仮定に基づい
    て測定される。この方式では、各国または当社グループの各社に固有の、人口統計学的推計、従業員の定年前退職
    の確率、昇給率、割引率、全般的な物価上昇率といった様々なパラメーターを勘案している。
    　制度資産の価値が給付債務額を超える場合、将来における拠出額の減少または制度に対する拠出額の将来におけ
    る一部払戻の形で当社グループに将来の経済的利益をもたらすものならば、資産として認識される。
    　損益計算書の「給与および従業員給付」に認識されている確定給付制度に関する年間費用には、当期勤務費用
    (提供した役務と引き換えに当期中に確定した各従業員の権利)、確定給付負債(資産)の純額の割引による影響額と
    連動する正味利息、制度の変更または縮小に起因する過去勤務費用、および制度清算の影響額が含まれる。
    　確定給付負債(資産)の純額の再測定結果は、株主資本に認識され、損益へ再分類されることはない。これらに
    は、年金数理計算上の差異、制度資産に係る収益および資産上限額の影響の変動(確定給付負債／資産に係る利息
    純額に含まれる額は除く)が含まれる。
    注１.k　株式報酬

    　株式報酬取引とは、当社グループが発行した株式に基づく報酬であり、株式またはBNPパリバの株価に連動した
    現金支払いを受け取る形で決済される。
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    ・　ストック・オプションおよび株式報酬制度
    　ストック・オプションおよび株式報酬制度に関連する費用は、給付が被付与者の継続的雇用を条件とする場合に
    は権利確定期間にわたって認識される。
    　ストック・オプションおよび株式報酬費用は、給与および従業員給付費用に計上され、対応する調整が株主資本
    に対して行われる。この費用は、付与日に取締役会が決定する、制度の全体的な価値に基づいて計算される。
    　制度に係る金融商品の市場価格が入手できない場合には、BNPパリバの株価に関連する業績条件を考慮する財務
    評価モデルが使用される。制度に係る報酬費用総額は、付与するオプションまたは株式報酬の単価に、権利確定期
    間の最終時点で権利が確定したオプションまたは株式報酬の見積数量を掛けることで計算されるが、その際には、
    被付与者の継続的雇用という条件が考慮される。
    　権利確定期間に前提条件が変更され、その結果、費用の再測定が必要となる場合があるが、これらの前提条件と
    は、従業員が当社グループを退職する可能性に関連するものと、BNPパリバの株価に連動しない業績条件に関連す
    るもののみに限られる。
    ・　株価連動型現金決済繰延報酬制度

    　この制度に関連する費用は、従業員が対応する役務を提供した年度において認識される。
    　株式に基づく変動報酬の支払いが、権利確定日現在で対象従業員の雇用が続いていることを明示的な条件として
    いる場合、役務は、権利確定期間中に提供されたものとみなされ、対応する報酬費用は、当該期間にわたって比例
    配分で認識される。当該費用は給与および従業員給付費用に認識され、対応する負債が貸借対照表に認識される。
    この額は、雇用継続条件または業績条件の充足状況や、BNPパリバの株価の変動を考慮して見直される。
    　雇用継続条件がない場合、費用は繰り延べられずに即時に認識され、対応する負債が貸借対照表に認識される。
    この額は、業績条件やBNPパリバの株価の変動を考慮して、決済までの各報告日において見直される。
    注１.l　負債として計上される引当金

    　負債として計上される引当金(金融商品、従業員給付、保険契約に係るものを除く)は、主に事業再編、請求と訴
    訟、罰金や違約金に関連するものである。
    　引当金は、過去の事象に起因する債務を決済するために経済的便益を持つ資源の流出が必要となる可能性が高
    く、当該債務の金額について信頼性のある見積りができる場合に認識される。そのような債務額は、割引の影響が
    重要な場合には、引当金の額の決定時に割引かれる。
    注１.m　当期および繰延税金

     当期法人税の課税額は、利益が生み出された会計期間に当社グループが業務を展開した各国において有効
    な税法と税率に基づいて決定される。
    　繰延税金は、資産または負債の貸借対照表上の帳簿価額と税務基準額との間に一時差異が発生した場合に認識さ
    れる。
    　繰延税金負債は、すべての将来加算一時差異について認識されるが、以下のものはその例外となる。
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    －　のれんの当初の認識額に関する一時差異
    －　当社グループが一時差異を解消する時期をコントロールでき、一時差異が予測可能な期間内には解消しない可
      能性が高い場合で、当社グループが単独でまたは第三者と共同で支配している企業に対する投資において発生
      した一時差異
    　繰延税金資産は、対象会社が、将来、一時差異および税務上の欠損金と相殺可能な課税所得を生み出す可能性が
    高い場合にのみ、すべての将来減算一時差異と未使用の繰越欠損金について認識される。
    　繰延税金資産と負債は、負債法を用い、繰延税金資産が実現するか繰延税金負債が解消される期間に適用される
    ことが予想される税率を用い、当該会計期間の決算日までに制定された(または制定される予定の)税率および税法
    に基づいて測定される。これらは割引かれない。
    　繰延税金資産と負債は、同じ納税グループ内で発生する場合、単独の税務当局の管轄下の場合、および相殺でき
    る法的権利が存在する場合に互いに相殺される。
    　法人所得税務処理に関する不確実性の評価については、当社グループは以下のアプローチを採用している。
    －　当社グループは、税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高いかどうかを評価する。
    －　最も可能性の高い金額(より発生可能性の高い額)または期待額(確率加重された額の合計)のいずれかを考慮す
      る形で、課税所得(損失)を算定する際に不確実性の影響を反映させる。
    　当期および繰延税金は、損益計算書で税金収益または税金費用として認識されるが、株主資本に直接認識される
    取引または事象と関係のある当該税金は、株主資本に認識される。これは特に、当社グループが発行した、資本性
    金融商品として適格な金融商品(永久最劣後債など)について支払う利息の税効果に関する。
    　債権および有価証券からの収益に係る税額控除が当期の未払法人税の決済に利用された場合、当該税額控除はそ
    れらが関連する収益と同じ項目で認識される。対応する税金費用は損益計算書の「法人税」に引き続き計上され
    る。
    注１.n　キャッシュ・フロー計算書

    　現金および現金同等物の残高は、現金および中央銀行預金正味残高、また銀行間コールローンおよび要求払預金
    の正味残高で構成される。
    　営業活動に関連する現金および現金同等物の増減は、保険業務に係る金融投資および譲渡性預金に関連するもの
    を含む、当社グループの業務により生じたキャッシュ・フローを反映している。
    　投資活動に関連する現金および現金同等物の増減は、連結グループに含まれている子会社、関連会社または共同
    支配企業の買収および処分、ならびに有形固定資産(投資不動産およびオペレーティング・リースとして保有され
    ている不動産を除く)の取得および売却により生じたキャッシュ・フローを反映している。
    　財務活動に関連する現金および現金同等物の増減は、株主との取引、債券および劣後債に関連するキャッシュ・
    フロー、および負債証券(譲渡性預金を除く)により生じたキャッシュ・インフローおよびアウトフローを反映して
    いる。
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    注１.o　財務諸表作成における見積りの利用
    　財務諸表を作成する際に、中核事業や本社機能の管理者は、損益計算書の損益勘定および貸借対照表の資産・負
    債勘定の測定、ならびに財務諸表に対する注記で開示される情報に反映される仮定や見積りを行うことが要求され
    ている。担当管理者は、判断および見積りに当たり、財務諸表の作成日現在入手可能な情報を利用することを要求
    される。また、管理者が見積りを行った場合、将来の実績は、主に市況などにより、見積りと大幅に異なることが
    ある。これにより財務諸表に重要な影響が及ぶ可能性がある。
    　これは、特に次の点について当てはまる。
    －　特定の金融資産のキャッシュ・フロー要件の分析
    －　予想信用損失の測定。これは、特に、信用リスクの著しい増大の有無の評価、予想信用損失の測定に用いるモ
      デルや仮定、様々な経済的シナリオやそれらへの重み付けに係る判断に適用される。
    －　条件変更貸付金を貸借対照表に認識し続けるべきか、認識を中止すべきかについて評価するための当該貸付金
      の分析
    －　活発な市場の評価、「資本を通じて公正価値で測定する金融資産」または「純損益を通じて公正価値で測定す
      る金融商品」に分類される公表価格のない金融商品(資産であるか負債であるかは問わない)の公正価値測定の
      内部開発モデルの使用、および(より一般的には)公正価値による開示要件の対象となる金融商品の公正価値の
      計算
    －　金融商品の市場価格に伴う各種市場リスクの感応度や、財務諸表の注記に開示されている主要な観察不能イン
      プットに対するこれらの評価の感応度を評価するために適用された仮定
    －　特定のデリバティブをキャッシュ・フロー・ヘッジ手段として指定したことの適切性およびヘッジの有効性の
      測定
    －　無形資産に対し行われる減損テスト
    －　単純なリース契約の対象であるリース資産の残存価額の見積り。これらの価額は、特に、環境への配慮が中古
      車の将来価格の評価に与える影響に関連して、それらの減価償却額及びその減損の可能性の算定基礎として使
      用される。
    －　繰延税金資産
    －　保険責任準備金および保険契約者剰余金の見積り
    －　法人所得税務処理に関する不確実性やその他の偶発債務等引当金の測定。特に、様々な調査や訴訟が進行して
      いる現状では、その結果や潜在的な影響を予測するのが難しい。引当金の見積りは、財務諸表作成日の時点で
      入手可能なあらゆる情報を考慮して策定しており、この情報には、特に、係争の性質、根底にある事実、進行
      中の法的手続、類似した事案に関するものを含む裁判所の判決が含まれている。当社グループは、専門家や独
      立顧問弁護士の意見も踏まえて判断を下している。
    次へ

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    注２.　2021年12月31日終了事業年度における損益計算書に対する注記

    注２.a　正味受取利息
    　BNPパリバ・グループは、償却原価で測定する金融商品や、資本を通じて公正価値で測定する金融商品から生
    じ、実効金利法を用いて算定されるすべての収益および費用(利息、手数料および取引費用)を、「受取利息」およ
    び「支払利息」に含めている。
    　これらの項目には、非トレーディング金融商品であって、その特徴により償却原価で認識することも、資本を通
    じて公正価値で認識することもできない商品に係る受取利息および支払利息や、当社グループが純損益を通じて公
    正価値で測定するものとして指定した金融商品に係る受取利息および支払利息も含まれる。純損益を通じて公正価
    値で測定する金融商品の公正価値の変動(未収／未払利息を除く)は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商
    品に係る純利益」に認識されている。
    　公正価値ヘッジとして会計処理されているデリバティブに係る受取利息および支払利息は、ヘッジ対象から生じ
    た収益に含まれている。同様に、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した取引のヘッジに使用され
    るデリバティブから生じる受取利息および支払利息は、原取引に関連する受取利息および支払利息と同じ勘定に配
    賦される。
    　マイナス金利の場合、貸出金および債権または金融機関および顧客預金は、それぞれ、支払利息または受取利息
    内で会計処理される。
                                             2020  年12月31日

                               2021  年12月31日
                                              終了事業年度
                                            IFRS  第５号に基づく
                               終了事業年度
     ( 単位：百万ユーロ)
                                              修正再表示
                             収益     費用     純額     収益     費用     純額
    償却原価で測定する金融商品                        24,122     (7,032)     17,090     24,763     (8,151)     16,612
      預金、貸出金および借入金                      21,423     (5,024)     16,399     22,268     (5,634)     16,634
      買戻／売戻契約                        199     (56)     143     135     (87)     48
      ファイナンス・リース                       1,626     (101)    1,525     1,489      (94)    1,395
      負債証券                        874         874     871         871
      発行済負債証券および劣後債                           (1,851)     (1,851)         (2,336)     (2,336)
    資本を通じて公正価値で測定する金融商品                          851      -    851    1,334       -   1,334
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
                               36    (163)     (127)      76    (302)     (226)
    (トレーディング目的有価証券は除く)
    キャッシュ・フロー・ヘッジ手段                         1,982    (1,010)      972    2,280    (1,184)     1,096
    金利ポートフォリオ・ヘッジ手段                         2,527    (2,031)      496    2,716    (2,195)      521
    リース負債                           -    (44)     (44)         (51)     (51)
    受取／(支払)利息合計                        29,518    (10,280)     19,238     31,169    (11,883)     19,286
    　個別に減損が認識された貸出金に係る受取利息は、2021年12月31日終了事業年度は331百万ユーロで、2020年12

    月31日終了事業年度は380百万ユーロであった。
                                 635/1077




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    　当社グループは、欧州中央銀行の政策理事会が2020年３月と2020年12月に修正したTLTRO                                               Ⅲ(貸出条件付き長期
    資金供給オペ)を利用して資金を調達した(注４.g参照)。当社グループは、金利優遇(最初の２年間は、預金ファシ
    リティ金利より50ベーシス・ポイント低い金利で、それ以降は預金ファシリティ金利)の条件となる貸出実績基準
    を満たせる見込みである。この変動金利は、欧州中央銀行が定めた貸出基準を満たしたすべての金融機関に適用さ
    れるため、市場金利としてみなされている。この金融負債の実効金利は、各基準期間に係る、調整可能な２つの構
    成要素(基準金利と利鞘)を踏まえて算定され、該当期間の名目金利(すなわち、2020年度および2021年度における-
    １％)に一致している。
    注２.b　受取手数料および支払手数料

                                             2020  年12月31日

                               2021  年12月31日
                                              終了事業年度
                                            IFRS  第５号に基づく
                               終了事業年度
     ( 単位：百万ユーロ)
                                              修正再表示
                             収益     費用     純額     収益     費用     純額
    顧客取引                         4,489    (1,024)     3,465     4,034     (836)    3,198
    有価証券およびデリバティブ取引                         2,363    (1,628)      735    2,215    (1,424)      791
    融資コミットメントおよび保証コミットメント                         1,152      (55)    1,097     1,132      (47)    1,085
    アセット・マネジメントおよびその他サービス                         5,912     (748)    5,164     4,881     (344)    4,537
    その他                         1,121    (1,220)      (99)    1,042    (1,074)      (32)
    受取／支払手数料                        15,037     (4,675)     10,362     13,304     (3,725)     9,579
     内、当社グループが、クライアント、信託、
     年金、および個人向けリスク保険ファンド
     またはその他の機関に代わり資産を保有                        3,333     (357)    2,976     2,706     (244)    2,462
     または投資する際の媒体となる、信託および
     類似活動に関連した正味受取手数料
     内、純損益を通じて公正価値で測定しない
                             3,129     (337)    2,792     3,053     (289)    2,764
     金融商品に係る受取手数料および支払手数料
    注２.c　純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益

    　純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益には、トレーディング目的で保有されている金融商
    品、当社グループが純損益を通じて公正価値で測定する金融商品として指定した金融商品、当社グループが、資本
    を通じて公正価値で測定することを選択しなかった非トレーディング資本性金融商品、ならびに負債性金融商品で
    あって、そのキャッシュ・フローが元本の返済と付帯利息のみではないものや、その事業モデルの目的がキャッ
    シュ・フローの回収またはキャッシュ・フローの回収と資産の売却ではないものに関連するすべての損益項目が含
    まれている。
    　これらの収益項目には、これらの金融商品に係る配当金は含まれているが、純損益を通じて公正価値で測定する
    金融商品、ならびに金融商品であって、そのキャッシュ・フローが元本の返済と付帯利息のみでないものや、その
    事業モデルの目的がキャッシュ・フローの回収またはキャッシュ・フローの回収と資産の売却ではないもの(これ
    らは「正味受取利息」に表示されている(注２.a参照))からの受取利息および支払利息は含まれていない。
                                 636/1077





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                                         2020  年12月31日

                               2021  年12月31日
                                          終了事業年度
    ( 単位：百万ユーロ)
                                        IFRS  第５号に基づく
                                終了事業年度
                                          修正再表示
    トレーディング目的で保有されている金融商品                                6,293          4,021
    金利および信用商品                                (2,633)          4,508
    資本性金融商品                                5,641         (1,582)
    外国為替金融商品                                2,317           597
    貸出金および売戻契約                                 (116)          (86)
    その他の金融商品                                1,084           584
    純損益を通じて公正価値で測定するものとして
                                      281         2,852
    指定した金融商品
    純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品                                 956         (119)
    ヘッジ会計の影響                                  85          (4)
    公正価値ヘッジ手段たるデリバティブ                                (2,445)           456
    公正価値ヘッジのヘッジ対象                                2,530          (460)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る
                                     7,615          6,750
    純利益
    　純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融商品に係る損益は、主に、価値の増減が、経済的

    ヘッジ手段たるトレーディング目的で保有されているデリバティブの価値増減により相殺されうる金融商品に関連
    するものである。
    　2021年度および2020年度のトレーディング目的保有金融商品に係る純利益には、キャッシュ・フロー・ヘッジの
    非有効部分に関連した重要性のない金額が含まれている。
    　ヘッジの非有効性は、特にヘッジ対象とヘッジ手段の期間の不整合(金利改定の頻度や時期、支払いの頻度およ
    び割引係数などの不整合)、またはヘッジ関係開始日の時点でヘッジ手段であるデリバティブの公正価値がゼロ以
    外の場合により生じるヘッジ手段とヘッジ対象の間での差異が原因で生じる可能性がある。ヘッジ手段であるデリ
    バティブに適用される信用評価調整も、非有効性の原因となっている。
    　これまでは資本に認識されており、2021年度においては損益計算書に振り替えられた、キャッシュ・フロー・
    ヘッジの関係の中止に関連する公正価値変動の累計額には、ヘッジ対象が存在しなくなったかどうかにかかわら
    ず、重要性はなかった。
    注２.d　資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益

                                         2020  年12月31日

                               2021  年12月31日
                                          終了事業年度
    ( 単位：百万ユーロ)
                                        IFRS  第５号に基づく
                                終了事業年度
                                          修正再表示
    負債性金融商品に係る純利益                                  58         149
    資本性金融商品に係る受取配当金                                 106          53
    資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る
                                      164          202
    純利益
    　負債性金融商品からの受取利息は注２.aの「正味受取利息」に含まれ、発行体の債務不履行の可能性に関連する

    減損損失は注２.hの「リスク費用」に含まれている。
                                 637/1077



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    　過年度には「資本に直接認識され、純損益へ再分類される可能性のある資産および負債の変動」に計上され、税
    引前当期純利益に含まれていた負債証券に係る未実現損益は、2021年12月31日終了事業年度は119百万ユーロ(2020
    年12月31日終了事業年度は95百万ユーロ)の利益であった。
    注２  .e 　保険業務収益        ( 純額  )

                                         2020  年12月31日

                               2021  年12月31日
                                          終了事業年度
    ( 単位：百万ユーロ)
                                        IFRS  第５号に基づく
                                終了事業年度
                                          修正再表示
    既経過保険料                                27,619          21,259
    裁量権のある有配当性を有する投資契約および
                                      12          49
    他のサービスからの純利益
    金融投資から生じる収益(純額)                                14,503          4,610
    契約に関する保険費用                               (35,848)          (19,664)
    出再保険費用(純額)                                 (215)          (158)
    保険金給付費用                                (1,739)          (1,982)
    保険業務収益(純額)                                4,332          4,114
    ・　  金融投資から生じる収益            ( 純額  )

                                         2020  年12月31日

                               2021  年12月31日
                                          終了事業年度
    ( 単位：百万ユーロ)
                                        IFRS  第５号に基づく
                                終了事業年度
                                          修正再表示
    売却可能金融資産に係る純利益                                3,082          2,809
     受取利息および配当金                               2,634          2,752
     減損引当金繰入額                                (10)         (338)
     処分益純額                                458          395
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る
                                    11,163          1,523
    純利益
    償却原価で測定する金融商品に係る純利益                                 118          124
    投資不動産収益                                 142          168
    持分法投資収益に対する持分                                  1         (5)
    その他の費用                                  (3)          (9)
    金融投資から生じる収益(純額)                                14,503          4,610
                                 638/1077







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    注２.f　その他の業務収益(純額)
                                             2020  年12月31日

                               2021  年12月31日
                                              終了事業年度
                                            IFRS  第５号に基づく
                               終了事業年度
     ( 単位：百万ユーロ)
                                              修正再表示
                             収益     費用     純額     収益     費用     純額
    投資不動産収益(純額)                          103     (43)     60     93    (54)     39
    オペレーティング・リースの下で保有される
                                           10,754     (9,139)     1,615
                             12,426    (10,525)      1,901
    リース資産収益(純額)
    不動産開発業務収益         ( 純額  )              988    (777)     211     679    (574)     105
    その他の収益(純額)                         1,965    (2,084)      (119)    1,641    (1,588)       53
    その他の業務収益(純額)合計                        15,482    (13,429)      2,053    13,167    (11,355)      1,812
    注２.g　その他の営業費用

                                         2020  年12月31日

                               2021  年12月31日
                                          終了事業年度
    ( 単位：百万ユーロ)
                                        IFRS  第５号に基づく
                                終了事業年度
                                          修正再表示
    外部サービスおよびその他の営業費用                                (8,712)          (8,384)
            (1)
                                    (1,993)          (1,917)
    税金および拠出額
    その他の営業費用合計                               (10,705)          (10,301)
    (1)
      例外的な拠出額を含んだ欧州破綻処理基金への拠出額であり2021年12月31日終了事業年度は967百万ユーロ、2020年12月31
     日終了事業年度は760百万ユーロであった。
    注２.h　リスク費用

    　当社グループが使用しており、注１.e.５に記載されている全般的な減損モデルは、下記のような２段階の作業
    に基づくものである。
    ・　  信用リスクが当初認識時と比べ著しく増大していないかどうか評価する作業。
    ・　  12 ヶ月の予想信用損失または残存期間における予想信用損失のいずれか(すなわち、満期時の予想損失)として
      減損引当金を測定する作業。
    　両段階の作業は、将来予測的な情報をもとに実施しなければならない。
    ・　  信用リスクの著しい増大

    　信用リスクの増大の評価は、エクスポージャーの性質や取引相手の種類に応じて変化する指標や基準値をもとに
    金融商品レベルで実施される。
    　当社グループが使用している内部信用格付手法は、一括登録書類第５章（セクション５.４「信用リスク」)に記
    載されている。このセクションでは、特に新しいツールである                                ESG  Assessment      の導入により、環境・社会・ガバナ
    ンス(ESG)リスクが与信や格付方針においてどのように考慮されているかを説明している。
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    －　ホールセール(法人／金融機関／国家)および債券
    　信用リスクの増大の評価に用いられる指標は、ファシリティの債務者に係る内部の取引相手格付である。
    　組成時の取引先格付と報告日現在の当該格付の差が３ノッチまたはそれを超えている(４-から５-に悪化してい
    るなど)場合、信用の質の低下が著しいとみなされ、そのファシリティはステージ２に分類される。
    　低リスク商品についてIFRS第９号が認めている実務的簡便法(すなわち、この方法では、報告日現在で投資適格
    格付の債券はステージ１に分類され、報告日現在で投資不適格格付の債券はステージ２に分類される)は、取得日
    の時点で格付が入手できない負債証券に限り使用される。
    －　SMEコーポレート・ファシリティおよびリテール

    　SMEコーポレート・エクスポージャーに関しても、信用リスクの増大の評価に用いられる指標は、ファシリティ
    の債務者に係る内部の取引先格付である。用いられる格付システムにおける変動がより大きいため、組成時の取引
    先格付と報告日現在の当該格付の差が６ノッチまたはそれを超えている場合、信用の質の低下が著しいとみなさ
    れ、そのファシリティはステージ２に分類される。
    　リテール・エクスポージャーについては、信用リスクの増大の評価において、下記の２種類の代替指標が考慮さ
    れる
    ・　  デフォルト確率(PD)：１年以内のデフォルト確率の変動は、残存期間におけるデフォルト確率の変動の合理的
      近似値とみなされる。報告日における１年以内のPDと組成時における１年以内のPDの比率が４倍を超えている
      場合、信用の質の低下が著しいとみなされ、そのファシリティはステージ２に分類される。
    ・　  過去12ヶ月の間に発生した延滞の存在：消費者金融に特化した事業においては、過去12ヶ月の間に延滞の発生
      事例が存在する場合、事後的には約定通りに返済された場合であったとしても、信用リスクの増大が著しいと
      みなされ、そのファシリティはステージ２に分類される。
    　さらに、どのポートフォリオ(消費者金融に特化した事業は除く)についても、
    ・　  報告日における格付が４-以上である(または１年以内のPDが0.25％以下である)場合、このゾーンにおける格
      下げと関係のあるPDの変動は僅少であり、「著しい」とはみなされないため、ファシリティはステージ１に分
      類される。
    ・　  報告日における格付が９+以下である(または１年以内のPDが10％を超えている)場合、信用組成の観点から当
      社グループの実務を検討し信用リスクの増大が著しいとみなされれば、(ファシリティの信用が減損していな
      い限り)ステージ２に分類される。
    　バックストップとして、資産の延滞期間が30日に達すると、当初認識後に信用リスクが著しく増大したとみなさ
    れるため、当該資産はステージ２に分類される。
    ・　  将来予測的な情報

    　当社グループは、信用リスクの著しい増大を評価する場合と、予想信用損失(ECL)を測定する場合の双方におい
    て、将来予測的な情報を検討する。
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    　信用リスクの著しい増大の評価については、当初認識時と報告日のリスク・パラメーターの比較結果をもとに判
    断するという原則(「信用リスクの著しい増大」セクションを参照)では判断できない場合、信用リスクが著しく増
    大しているかどうかの判断は、よりシステミックな将来予測的要因(マクロ経済要因、セクター要因および地域的
    リスク要因)の検討結果により補完され、一部のエクスポージャーに伴う信用リスクを増大させる可能性がある。
    これらの要因を検討すると、ステージ２への分類基準が厳格化されるため、これらの将来予測的な要因の影響を受
    けやすいとみなされるエクスポージャーに係るECLの額が増加する。ゆえに、組成時以降に信用の質の著しい低下
    が生じていない貸出金についても、関連セクターにおけるマクロ経済の見通しを踏まえ、将来的に個々の格付がそ
    の基準値を超えて引き下げられることを見込んでステージ２に分類される可能性がある。
    　予想信用損失の測定に関しては、当社グループは、今後見込まれる経済情勢を幅広くカバーした、下記３種類の
    マクロ経済シナリオを地域別に使用する。
    ・　  ベースライン・シナリオ：予算編成に用いているシナリオと同じもの。
    ・　  悪化シナリオ：当社グループが四半期ごとのストレス・テストで使用しているシナリオと同じもの。
    ・　  好転シナリオ：経済情勢が予想より好転したという状況を捕捉するシナリオ。
    　マクロ経済シナリオとECL測定の関係は、主に、デフォルト確率のモデル化や、内部格付(またはリスク・パラ
    メーター)に基づく遷移マトリクスの変形を用いて表現されている。これらのシナリオに基づき算定されたデフォ
    ルト確率は、各状況における予想信用損失の測定に用いられている。
    　各シナリオの下での予想信用損失に係る確率加重は、下記のように実施される。
    ・　  ベースライン・シナリオについては50％。
    ・　  悪化／好転シナリオに係る確率加重の係数は、クレジット・サイクルにおける位置に応じて定められる。この
      アプローチでは、経済の悪化が見込まれる場合、サイクルの下限にある状況よりも、サイクルの上限にある状
      況のほうが悪化シナリオに対し高い確率加重係数が割り当てられる。
    　加えて、適切な場合、ECL測定においては、資産が売却されるシナリオも考慮され得る。
    －　マクロ経済シナリオ：

    　使用する３種類のマクロ経済シナリオは、３年間の予測期間で定義される。これらは、
    ・　  予測期間中における最も可能性の高い経済動向が織り込まれているベースライン・シナリオ。このシナリオ
      は、四半期ごとに更新され、当社グループの経済調査(Economic                                  Research)部門が、当社グループ内の様々な
      専門家と協力して策定する。当社グループの主要市場(フランス、ベルギー、イタリア、米国およびユーロ圏)
      に関する予測は、ストレス・テスト手続において使われているリスク・パラメーターをモデル化する際の主要
      なリスク要因である、主要なマクロ経済変数(国内総生産(GDP)やその要素、失業率、消費者物価、金利、外国
      為替相場、原油価格、不動産価格など)を用いて策定される。
    　　2020年12月31日以降は、ロックダウン(都市封鎖)措置または経済活動の一時停止に伴い経済動向にもたらされ
      る不均一な影響をより良く反映するため、地域レベルに加え、セクター・レベルでも、将来予測的なパラメー
      ターを詳しく検討している。
      さらに、気候変動が予想信用損失に及ぼす影響を勘案し、該当する場合にはモデル適用後に調整が行われてい
      る。
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    ・　  ベースライン・シナリオを悪化させるいくつかのリスクの顕在化がもたらす影響(経済動向をより悪化させる
      結果となる影響)が織り込まれている悪化シナリオ。経済悪化の起点にはGDPショックが含まれている。この
      GDPショックは、経済危機が世界的な危機だと考えられる場合には、程度の差はあれ、すべての経済に同時に
      影響を及ぼす。これらの仮定は、概して、規制当局が提案しているものと同じである。他の変数(失業率、消
      費者物価、金利など)の調整は、計量経済との関係や専門家の判断をもとに行われる。
    ・　  経済を上振れさせるいくつかのリスクの顕在化がもたらす影響(経済動向をより好転させる結果となる影響)が
      織り込まれている好転シナリオ。偏りのない引当金を見積るため、好転シナリオは、GDP成長(サイクル中の平
      均)に対するショックの蓋然性が、悪化シナリオにおける当該ショックの蓋然性と同じになるように策定され
      る。好転シナリオにおけるGDPショックの大きさは、通常、悪化シナリオにおけるGDPショックの大きさの
      80％～95％となる。他の変数(失業率、物価上昇率、金利)については、悪化シナリオと同じ方法で定義され
      る。
      2021  年６月30日以降、経済活動を好転させる事象が大幅に減少し、かつて好転シナリオに織り込まれていた当
      該事象の大半はベースライン・シナリオに織り込まれている。また、生産要素に対する制約により、ベースラ
      イン・シナリオにおける想定を上回る回復にも限りがある状況である。
    －　ベースライン・シナリオにおいて考慮されている、公衆衛生危機に固有の事情：

    　新型コロナウイルス感染者の増加に対処するために各国政府が行った厳格な封じ込め政策を受けて2020年度に歴
    史的な落ち込みを記録した経済活動は、(i)物理的な経済回復策、(ii)各国政府や各中央銀行による様々な支援、
    (iii)ワクチン接種の普及等により、2021年度においては急回復に転じる見込みである。
    　各国における公衆衛生の改善状況や財政措置の範囲により経済回復の規模は大きく異なっていた。成長のペース
    は、2021年度に顕著な改善を示した後、2022年度以降は正常化する見込みで、大半の成熟経済圏では、2021年度第
    ４四半期から2022年度上半期にかけ、経済活動が危機前の水準に戻る見込みである。
    　下記のグラフは、2019年、2020年および2021年12月31日現在のECLの計算において前提としたべースライン・シ
    ナリオに用いられている各GDP予測の比較を示している。
                                 642/1077










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                ユーロ圏GDP：基礎となる2019年第４四半期の指数を100とした場合

    ・　2021年12月31日現在のベースライン・シナリオに用いられているGDP成長率(四半期予測の年平均)






                       2021  年度       2022  年度       2023  年度       2024  年度

     ユーロ圏                   5.1％         3.8％         1.9％         1.5％
     フランス                   6.7％         3.5％         1.6％         1.4％
     イタリア                   6.2％         3.0％         1.0％         0.7％
     ベルギー                   6.0％         3.0％         1.4％         1.3％
     米国                   5.4％         3.2％         2.5％         2.2％
    ・　2021年12月31日現在のベースライン・シナリオに用いられている10年物国債の利回り(年平均)

                       2021  年度       2022  年度       2023  年度       2024  年度

     ドイツ                  -0.33％         -0.08％          0.03％         0.05％
     フランス                  -0.04％          0.26％          0.33％         0.35％
     イタリア                   0.73％          1.03％          1.13％         1.18％
     ベルギー                  -0.05％          0.23％          0.33％         0.35％
     米国                   1.45％          1.85％          2.05％         2.10％
    －　悪化シナリオ：

    　悪化シナリオでは、経済に対する一定のリスクが顕在化し、経済動向が、ベースライン・シナリオにおける動向
    よりさらに悪化する結果となると想定している。
    　最近の数四半期においては、公衆衛生の状況に改善が見られるものの、より感染力が強い可能性のあるコロナウ
    イルスが発生すると、ベースライン・シナリオにおける想定より深刻な悪影響が経済活動にもたらされる恐れがあ
    る。加えて、サプライ・チェーンの混乱や経済を下支えするための財政措置の縮小も、特定のセクターや経済に悪
    影響を及ぼす可能性がある。
    　また公衆衛生危機が続く中では、下記に関するリスクが悪影響をもたらす可能性もある。
                                 643/1077




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    ・　  需要に及び得る悪影響            ：パンデミックの影響(複数のセクターに永続的に及ぶ影響、公的財政の悪化、一部経
      済における民間債務の急増)は想定より長引く可能性があり、政府が家計や企業を助けるために危機中は継続
      してきた措置を打ち切ることから、短期的な動向(失業率や倒産件数など)も予想より悪化する可能性があり、
      これらの動向が需要に悪影響を及ぼす可能性がある。
    ・　  金融機関の収益が逼迫           ：政府による各種支援策の打ち切りにより、一部の債務者が債務の返済に窮し始める可
      能性がある。加えて、起こり得る金融の混乱や超低金利も、銀行業務収益や信用供与力に悪影響を及ぼす可能
      性がある。
    ・　  市場が調整局面に突入           ：市場が調整局面に突入すると、特に、経済を下支えするための財政政策や金融政策の
      恩恵により公衆衛生危機後にその資産価値を大きく高めてきた一部の金融市場や不動産市場に悪影響が及ぶ可
      能性がある。
    ・　  公的な財政支援がもたらす緊張                ：経済活動の縮小規模や、今回の大規模なショックからの回復を支援するため
      に政府が経済活動に対して行う財政支援の額によっては、GDP債務比率が相当程度高まる国が現れ、前例のな
      い水準に達する。現在講じられているきわめて緩和的な金融政策により、今のところ、このリスクがもたらす
      影響は最小限に抑えられているが、公的財政指標の急激な悪化は、将来的に、金融市場における緊張や特定国
      における財政緊縮策につながる恐れがあり、経済活動への悪影響という連鎖反応を引き起こす可能性がある。
      ユーロ圏は、構造的な理由により、他地域と比べこのリスクによる影響を大きく受けているように見えるもの
      の、近年のECBは、このような潜在的なショックの大きさを抑制する手段があることを示している。
    ・　  中国経済のさらなる難局化              ：公衆衛生危機を受け、経済活動等の側面(公的財政、不動産市場における難局、
      政治的緊張など)が新たな難局に突入する可能性も排除できない。中国経済の重要性を踏まえると、これらの
      難局化は、世界各地の金融市場や、国際貿易やコモディティ価格に悪影響を及ぼすこととなる。
    ・　  新興市場における難局            ：一部の新興市場では、様々な理由(国内経済の不均衡、政治的緊張、国際関係の悪化
      など)による難局に苦しんでおり、公衆衛生危機が、これらの難局に追い打ちをかける可能性がある(成熟経済
      と比べたワクチン接種の遅れ)。中でも、アルゼンチン、ブラジル、香港およびトルコは、注視すべき大規模
      新興市場である。
    　悪化シナリオには、公衆衛生危機とは直接関係のない、以下のような他のリスクも織り込まれている。
    ・　  貿易リスク      ：米国と中国の間での、地政学的問題、知的財産保護、技術移転、産業政策などに関する意見の相
      違は今後も続く可能性がある。米国をはじめとした成熟経済国は、公衆衛生危機を受けて、戦略上重要だと考
      えられる分野での中国への依存度を下げることも視野に入れている可能性がある。このため、貿易やグローバ
      ル化がもたらす緊張が持続または悪化することが見込まれる。
    ・　  地政学的リスク        ：中東および東アジアにおける緊張状態が、特に、コモディティ価格、金融市場および景况感
      への影響を通じてグローバル経済に悪影響を及ぼす可能性がある。
    　これらの潜在的なリスクは、2022年度第１四半期以降に顕在化すると想定されている。
    　悪化シナリオにおいて想定している、ショックの影響が続くと見込まれる期間(３年間)後における該当国のGDP
    水準は、2021年12月31日現在では(2020年12月31日現在と同じく)ベースライン・シナリオよりも5.8％～12.2％低
    い水準であり、特に、ユーロ圏では平均で7.1％乖離しており、米国では5.8％乖離している。
                                 644/1077





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    －　シナリオに係る確率加重の係数およびリスク費用感応度：
    　2021年12月31日現在の、IFRS第５号が適用されるバンクウェストを除く、当社グループが検討した悪化シナリオ
    に係る確率加重係数は、クレジット・サイクルの中でのポジションが平衡状態に近いことを反映して、平均して好
    転シナリオの確率加重係数と同等である。2020年12月31日現在の悪化シナリオの平均確率加重係数は16％であり、
    好転シナリオの当該加重係数は34％であった（バンクウェストを含む）。
    　償却原価でまたは資本を通じて公正価値で測定するすべての金融資産と信用コミットメントに係る予想信用損失
    額の感応度は、上記シナリオの確率加重の係数を適用して見積もった予想信用損失を、２つの代替シナリオの各々
    における予想信用損失と比較する方法で評価している。
    ・　悪化シナリオについては、ECLの18％(950百万ユーロ)(2020年12月31日現在では14％)増
    ・　好転シナリオについては、ECLの12％(600百万ユーロ)(2020年12月31日現在では８％)減
    ・　公衆衛生危機固有の内容を考慮したECL評価プロセス調整：

    －　モデルに反映されているマクロ経済シナリオ：
    　各マクロ経済シナリオが予想信用損失に及ぼす影響の測定結果は、現在の公衆衛生危機に特異な事情を反映する
    ために調整されている。一時的な封じ込め策によるショックや政府や中央銀行による強力な支援などの異例な要素
    を踏まえて、既存のモデル(過去の危機に応じて調整済み)に含まれている国別・地域別のマクロ経済パラメーター
    に、マクロ経済環境への中期的な影響に関する情報を反映し、過度に短期的な変動を最小限に抑えるための調整が
    加えられている。
    　2020年度のベースライン・シナリオに織り込まれている中期的な見通しでは、ユーロ圏における減収は各国政府
    や欧州中央銀行による支援策により支援される額を大幅に下回ると想定されていた。逆に、2021年における経済回
    復の好影響は穏やかな水準となった。
    －　モデル適用後の調整：

    　使用モデルが、公衆衛生危機や支援プログラムを受けて異常な水準を示す指標(リテール顧客や事業者による預
    金の増加や延滞日数の減少など)に基づくものである場合には、保守的な調整が検討されていた。
    　消費者金融事業のうち、返済猶予措置の恩恵を受けている貸出金については、2020年には保守的な調整が検討さ
    れていた。2021年には、これらの貸出金について返済状況の十分な改善が見られたことから、この調整は取り消さ
    れた。また、非典型的な支払遅延の水準をカバーするため、保守的な調整も行われた。
    　この調整は、2021年12月31日現在の予想信用損失の合計額の4.8％(2020年12月31日現在では5.5％)に相当するも
    のである。
                                 645/1077







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    －　返済猶予措置や政府保証：
    　政府(大半はフランスおよびイタリア政府)保証により担保されている新規融資については、予想信用損失の計算
    がそれに応じて調整されている。
    　加えて、特にフランスにおいて、個人向けの一般的な返済猶予制度が存在しなかったことにより、当初契約に定
    められていなかった措置による恩恵を受けた融資は条件緩和(フォアベアランス)として分類されている。ただしこ
    れらの措置は、自動的にステージ２へ振り替えられる基準としてみなされるものではない。
    ・　当期リスク費用

                                       2020  年12月31日

                                                 2020  年12月31日
                              2021  年12月31日
                                        終了事業年度
    (単位：百万ユーロ)
                                                  終了事業年度
                                      IFRS  第５号に基づく
                              終了事業年度
                                                 非継続事業を含む
                                        修正再表示
    減損引当金計上額(純額)                              (2,591)          (4,960)          (5,358)
    償却債権取立益                                321          369          457
    回収不能貸出金に係る損失                               (701)          (804)          (816)
    当期リスク費用合計                              (2,971)          (5,395)          (5,717)
    ・　  会計処理カテゴリーおよび資産種類別当期リスク費用

                                         2020  年12月31日

                               2021  年12月31日
                                          終了事業年度
    (単位：百万ユーロ)
                                        IFRS  第５号に基づく
                                終了事業年度
                                          修正再表示
    現金および中央銀行預け金                                  (8)          (5)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品                                  6        (181)
    資本を通じて公正価値で測定する金融資産                                  (6)          (6)
    償却原価で測定する金融資産                                (2,779)          (4,965)
     貸出金および債権                               (2,763)          (4,931)
     負債証券                                (16)          (34)
    その他の資産                                  12         (17)
    融資コミットメントおよび保証コミットメント
                                     (196)          (221)
    ならびにその他の項目
    当期リスク費用合計                                (2,971)          (5,395)
    未減損資産およびコミットメントに係るリスク費用                                 (17)        (1,216)
     内、ステージ１                                268         (769)
     内、ステージ２                                (285)          (447)
    減損資産およびコミットメントに係るリスク費用
                                    (2,954)          (4,179)
    - ステージ３
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    ・　信用リスクに係る減損
    会計処理カテゴリーおよび資産種類別の当期における減損の変動
                                             為替レートの

                           2020  年                        2021  年
                                             変動および
                                減損引当金      減損引当金
    (単位：百万ユーロ)
                                              その他の
                                計上額   ( 純額  )  充当額
                         12月31日現在                          12月31日現在
                                              影響額
    資産の減損
    中央銀行預け金                          17       9            (8)      18
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品                         148      (20)             (7)      121
    資本を通じて公正価値で測定する資産の減損                         132       6             2     140
    償却原価で測定する金融資産                        21,704       2,438      (3,867)        (79)     20,196
     貸出金および債権                       21,546       2,421      (3,867)        (72)     20,028
     負債証券                        158       17             (7)      168
    その他の資産                         104      (15)      (29)       (1)      59
    金融資産の減損合計                        22,105       2,418      (3,896)        (93)     20,534
     内、ステージ１                       2,379       (219)       (8)     (261)      1,891
     内、ステージ２                       3,166       176       (6)     (588)      2,748
     内、ステージ３                       16,560       2,461      (3,882)        756     15,895
    負債として認識される引当金
     コミットメントに対する引当金                        964       60      (1)      (65)      958
     その他の引当金                        383      113      (52)       23      467
    信用コミットメントに対する引当金合計                        1,347       173      (53)      (42)     1,425
     内、ステージ１                        319      (55)             (34)      230
     内、ステージ２                        297      100             (23)      374
     内、ステージ３                        731      128      (53)       15      821
    減損および引当金合計                        23,452       2,591      (3,949)       (135)     21,959
                                 647/1077









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    会計処理カテゴリーおよび資産種類別の前期における減損の変動
                                             為替レートの

                           2019  年                        2020  年
                                             変動および
                                減損引当金      減損引当金
    (単位：百万ユーロ)
                                              その他の
                                計上額   ( 純額  )  充当  額
                         12月31日現在                          12月31日現在
                                              影響額
    資産の減損
    中央銀行預け金                          15       5            (3)      17
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品                         149      151      (120)       (32)      148
    資本を通じて公正価値で測定する資産の減損                         141       7     (11)       (5)      132
    償却原価で測定する金融資産                        21,411       4,961      (3,392)      (1,276)      21,704
     貸出金および債権                       21,277       4,927      (3,391)      (1,267)      21,546
     負債証券                        134       34      (1)      (9)      158
    その他の資産                          90      20      (3)      (3)      104
    金融資産の減損合計                        21,806       5,144      (3,526)      (1,319)      22,105
     内、ステージ１                       1,676       793      (12)      (78)     2,379
     内、ステージ２                       3,145       414      (15)      (378)      3,166
     内、ステージ３                       16,985       3,937      (3,499)       (863)     16,560
    負債として認識される引当金
     コミットメントに対する引当金                        818      212      (24)      (42)      964
     その他の引当金                        416       2     (36)       1     383
    信用コミットメントに対する引当金合計                        1,234       214      (60)      (41)     1,347
     内、ステージ１                        259       78            (18)      319
     内、ステージ２                        225       80             (8)      297
     内、ステージ３                        750       56      (60)      (15)      731
    減損および引当金合計                        23,040       5,358      (3,586)      (1,360)      23,452
                                 648/1077










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    償却原価で測定する金融資産の当期中の減損の変動
                                   残存期間に

                           12 ヶ月の
                                  おける予想信用
                          予想信用損失を
                                           不良資産の
                                   損失を評価
                           評価すべき
    (単位：百万ユーロ)                                                合計
                                            減損
                                  すべき資産の
                                          ( ステージ３)
                           資産の減損
                                    減損
                          (ステージ１)
                                  (ステージ２)
    2020  年12月31日     現在                   2,343        3,142        16,219        21,704
    減損引当金計上額        ( 純額  )                (216)         168       2,486        2,438
     当期中に購入または組成された金融資産                          608        242                850
                      (1)
                               (353)        (295)        (896)       (1,544)
     当期中に認識が中止された金融資産
     ステージ２への振替                         (190)        1,726         (393)        1,143
     ステージ３への振替                          (22)        (598)        1,837        1,217
     ステージ１への振替                          117        (724)         (45)        (652)
                      (2)
                               (376)        (183)        1,983        1,424
     他の引当金／ステージ振替なく戻入
    減損引当金充当額                           (8)        (6)      (3,853)        (3,867)
    為替レートの変動                           (1)        (32)         95        62
    連結の範囲変更およびその他の項目                           (28)        (355)         739        356
    売却目的で保有する資産の再分類                          (223)        (203)         (71)        (497)
    2021  年12月31日     現在                   1,867        2,714        15,615        20,196
    (1)

      売却を含む
    (2)
      償却を含む
    　2021年の減損対象金融資産の増加は、主に格付が１～３又は４～５相当で、ステージ１に分類される、より質の

    高い貸出金の残高に関連するものであった（一括登録書類第５章セクション５.４「信用リスク」の表53「ステー
    ジ別および内部格付別の減損対象の金融資産の内訳」を参照）。
     中でも、公衆衛生危機の影響を最も大きく受けたセクターのエクスポージャー見通しがあまり良くなく、信用リ

    スクの著しい増大の基準を評価する際に考慮されたことに加え、フランスのリテール・バンキングを対象とした格
    付モデルの年次キャリブレーション（バックテスト）の結果に基づきカウンターパーティーの格付を更新したこと
    に起因して、当期中にステージ１からステージ２への残高の振替が生じた（売却目的で保有する資産を含む、ス
    テージ２に分類される償却原価で計上する貸出金および債権は160億ユーロ増加した）。
     これらのステージ振替により、当期のステージ１およびステージ２の貸出金に係る引当金は増加した。一方で、

    2021年にすべての地域のマクロ経済予測が良好に推移したことにより、ステージ１およびステージ２の貸出金に係
    るリスク費用に減少効果をもたらしている。
                                 649/1077





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    このように、ステージ１および２に係る「他の引当金／ステージ振替なく戻入」には、特に、2020年度および2021
    年度のマクロ経済シナリオに反映されている予測の変動が予想信用損失の計算に及ぼす影響が含まれている。
    　「連結の範囲変更およびその他の項目」勘定には、欧州銀行監督機構(EBA)が2016年９月28日に公表した、消費

    者金融事業に適用される債務不履行の定義に関する指針に準拠するための調整の影響が含まれている。
     売却目的で保有する資産の再分類は、2021年１月１日の時点で評価された影響を反映している。

    償却原価で測定する金融資産の前期中の減損の変動

                                   残存期間に

                           12 ヶ月の
                                  おける予想信用
                          予想信用損失を
                                           不良資産の
                                   損失を評価
                           評価すべき
    (単位：百万ユーロ)                                                合計
                                            減損
                                  すべき資産の
                                          ( ステージ３)
                           資産の減損
                                    減損
                          (ステージ１)
                                  (ステージ２)
    2019  年12月31日     現在                   1,641        3,123        16,647        21,411
    減損引当金計上額        ( 純額  )                788        408       3,765        4,961
     当期中に購入または組成された金融資産                          605        372                977
                      (1)
                               (346)        (619)        (607)       (1,572)
     当期中に認識が中止された金融資産
     ステージ２への振替                         (154)        2,035         (412)        1,469
     ステージ３への振替                          (24)        (764)        2,524        1,736
     ステージ１への振替                          116        (818)         (64)        (766)
                      (2)
                               591        202       2,324        3,117
     他の引当金／ステージ振替なく戻入
    減損引当金充当額                           (12)        (15)       (3,365)        (3,392)
    為替レートの変動                           (63)        (102)        (461)        (626)
    連結の範囲変更およびその他の項目                           (11)        (272)        (367)        (650)
    2020  年12月31日     現在                   2,343        3,142        16,219        21,704
    (1)

      売却を含む
    (2)
      償却を含む
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    注２.i　長期性資産に係る純利益
                                         2020  年12月31日

                               2021  年12月31日
                                          終了事業年度
    (単位：百万ユーロ)
                                        IFRS  第５号に基づく
                                終了事業年度
                                          修正再表示
    連結対象企業に対する投資に係る純利益                                 355          268
    有形固定資産および無形資産に係る純利益                                 479          762
    長期性資産に係る純利益                                 834         1,030
    　長期性資産に係る純利益は、主に、2021年度中にAllfunds                                Group   Plcを444百万ユーロで部分的に売却したこと

    と、2021年度および2020年度に不動産をそれぞれ486百万ユーロおよび699百万ユーロで売却したことによるもので
    ある。
    注２.j　法人税

                                                2020  年12月31日

                                  2021  年12月31日
                                                終了事業年度
    フランスでの標準税率で計算した理論上の
                                              IFRS  第５号に基づく
                                  終了事業年度
    法人税から実効の法人税への調整
                                                 修正再表示
                               ( 百万ユーロ)         税率     ( 百万ユーロ)        税率
    フランスでの標準税率で計算される、税引前当期
                                 (3,454)       28.4  ％     (2,853)       32.0  ％
                 (1)
    純利益   に対する法人税費用
    課税内容が異なる国外での利益の影響
                                   201     -1.7％        389     -4.4％
    軽減税率で課税される配当金および処分の影響                               153     -1.3％        170     -1.9％
                           (2)
                                  (253)      2.1％       (240)      2.7％
    諸税および英国銀行税の損金不算入が及ぼす影響
    過去に認識していなかった繰延税金(繰越欠損金および
                                    -       -      94     -1.1％
    一時差異)が及ぼす影響
    その他の項目                              (231)      2.0％        139     -1.5％
    継続事業からの法人税費用                             (3,584)       29.5  ％     (2,301)       25.8  ％
    12 月31日終了事業年度の当期税金費用                            (2,806)              (2,217)
    12 月31日終了事業年度の繰延税金費用(注４.k)                             (778)              (84)
    (1)

      持分法適用会社の利益に対する持分およびのれんの償却額を反映するため、修正再表示されている。
    (2)
      単一破綻処理基金への拠出分や、その他の損金に算入できない銀行税に関するものである。
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    注３.　セグメント情報
    　当社グループは、２つの事業部門から構成されている。
    －　リテール・バンキング事業およびサービス事業。この事業は、国内市場部門および国際金融サービス部門から
      成る。国内市場部門には、フランス(FRB)、イタリア(BNLバンカ・コメルシアーレ)、ベルギー(BRB)、および
      ルクセンブルク(LRB)の各国内でのリテール・バンキング業務、ならびにリテール・バンキング業務専業の特
      別部門(パーソナル・インベスターズ、リーシング・ソリューション、アルバルおよびニュー・デジタル・ビ
      ジネス)が含まれる。また国際金融サービス部門は、BNPパリバ・グループがユーロ圏以外の地域(欧州・地中
      海沿岸諸国および米国(バンクウェスト)に区分される)で展開しているすべてのリテール・バンキング事業
      と、パーソナル・ファイナンス、保険、ウェルス＆アセット・マネジメント業務(ウェルス・マネジメント、
      アセット・マネジメントおよび不動産管理)から成る。
    －　ホールセールバンキング事業(CIB)。この事業は、コーポレート・バンキング(欧州諸国、中東諸国、アフリカ
      諸国、アジア諸国、アメリカ諸国での法人業務およびコーポレート・ファイナンス業務)、グローバル・マー
      ケット(フィクスト・インカム業務、為替およびコモディティ業務ならびに株式およびプライム・サービス業
      務)、ならびに資産管理会社、金融機関および他の法人を顧客とする証券管理事業を含む。
    　その他の主な業務としては、プリンシパル・インベストメンツ、当社グループの本部資金部門に関連する業務、
    クロスビジネスプロジェクト関連費用、パーソナル・ファイナンスの住宅ローン業務(業務の大部分はラン・オフ
    で管理されている)、およびいくつかの投資業務がある。
    　これらは、企業結合に関する規則の適用により生じた非経常項目も含んでいる。各中核事業について一貫性があ
    り実用的な関連情報を提供するため、取得した各事業体の純資産に認識される公正価値調整額の償却による影響額
    と、各事業体の統合に関連して生じた事業再編費用が「その他の事業」セグメントへ配賦されている。当社グルー
    プのクロスビジネス省力化プログラム関連の転換および適応費用についても同様である。
    　セグメント間取引は通常の取引条件で行われる。表示されているセグメント情報は、合意されたセグメント間の
    移転価格で構成されている。
    　資本は、リスク・エクスポージャーを基に、主に当該事業の資本要件に関連する様々な慣例を考慮に入れ配賦さ
    れる。こうした仮定は、自己資本規制により求められるリスク加重資産の算出により導き出されるものである。セ
    グメント別の正常化された持分利益は、配賦した持分の利益を各セグメントに帰属させて算定している。各セグメ
    ントへの資本配賦率は、リスク加重資産の11％である。中核事業別の貸借対照表の内訳は、中核事業別の損益計算
    書の内訳と同じ規則に従っている。
    　本注記に含まれている情報や財務要素は、セグメント別業績を反映しており、バンクウェストの業績は、損益計
    算書の各総計内に含まれている。個々の勘定の業績は、IFRS第５号適用の影響を織り込んだ額となるよう調整され
    ている。
                                 652/1077







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    ・　事業セグメント別業務収益
                                  2021  年12月31日     終了事業年度

    (単位：百万ユーロ)
                                              その他の      税引前
                        営業収益     営業費用     リスク費用      営業利益
                                              営業外項目      当期純利益
    リテール・バンキング事業
    およびサービス事業
    国内市場部門
                      (1)
                         5,981     (4,412)       (428)     1,141       37     1,178
     フランス国内リテール・バンキング
                  (1)
                         2,591     (1,727)       (488)      376            376
     BNLバンカ・コメルシアーレ
                      (1)
                         3,340     (2,270)       (100)      970      19      989
     ベルギー国内リテール・バンキング
                (1)
                         3,825     (2,065)       (157)     1,603        6    1,608
     その他の国内市場部門
    国際金融サービス部門
     パーソナル・ファイナンス                    5,216     (2,817)      (1,314)      1,085       78     1,163
     海外リテール・バンキング部門
                  (1)
                         1,926     (1,596)       (145)      184      181      366
      欧州・地中海沿岸諸国部門
             (1)
                         2,361     (1,654)        45     752      19      771
      バンクウェスト
     保険部門                    2,827     (1,536)        (1)    1,289       79     1,368
     ウェルス＆アセット・マネジメント                    3,422     (2,628)       (12)      782      169      951
    ホールセールバンキング事業
     コーポレート・バンキング部門                    5,087     (2,639)       (201)     2,247       11     2,259
     グローバル・マーケット部門                    6,820     (4,887)        27    1,960       19     1,979
     証券管理部門                    2,329     (1,874)        1     457      27      484
    その他の事業                      512    (1,007)       (153)      (647)      792      144
    グループ合計                    46,235     (31,111)      (2,925)      12,199      1,438      13,637
    非継続事業の再分類(注７.d)                    (2,473)      1,645       (46)     (874)      (19)      (893)
          (2)
                        43,762     (29,466)      (2,971)      11,325      1,419      12,744
    継続事業合計
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                                  2020  年12月31日     終了事業年度

    (単位：百万ユーロ)
                                              その他の      税引前
                        営業収益     営業費用     リスク費用      営業利益
                                              営業外項目      当期純利益
    リテール・バンキング事業
    およびサービス事業
    国内市場部門
                      (1)
                         5,667     (4,353)       (487)      827      38      865
     フランス国内リテール・バンキング
                  (1)
                         2,586     (1,697)       (524)      365      (2)      363
     BNLバンカ・コメルシアーレ
                      (1)
                         3,267     (2,307)       (230)      731      31      762
     ベルギー国内リテール・バンキング
                (1)
                         3,412     (1,911)       (205)     1,297       (13)     1,284
     その他の国内市場部門
    国際金融サービス部門
     パーソナル・ファイナンス                    5,485     (2,756)      (1,997)       732      (61)      672
     海外リテール・バンキング部門
                  (1)
                         2,346     (1,704)       (437)      206      187      392
      欧州・地中海沿岸諸国部門
             (1)
                         2,399     (1,685)       (322)      392            392
      バンクウェスト
     保険部門                    2,725     (1,463)        (1)    1,261       121     1,382
     ウェルス＆アセット・マネジメント                    2,982     (2,510)       (17)      455      128      583
    ホールセールバンキング事業
     コーポレート・バンキング部門                    4,727     (2,623)      (1,308)       796       9     806
     グローバル・マーケット部門                    6,819     (4,452)       (117)     2,250        4    2,254
     証券管理部門                    2,217     (1,845)        1     373      21      394
    その他の事業                     (358)      (890)      (72)    (1,321)       994      (327)
    グループ合計                    44,275     (30,194)      (5,717)      8,364      1,458      9,822
    非継続事業の再分類(注７.d)                    (2,496)      1,689       322     (485)       -     (485)
          (2)
                        41,779     (28,505)      (5,395)      7,979      1,458      9,337
    継続事業合計
    (1)
      フランス、イタリア、ベルギー、ルクセンブルク、ドイツ、トルコ、ポーランドおよび米国のウェルス・マネジメントの業
      務の３分の１をウェルス＆アセット・マネジメントに再配分した後のフランス国内リテール・バンキング、BNLバンカ・コ
      メルシアーレ、ベルギー国内リテール・バンキング、ルクセンブルク国内リテール・バンキング、欧州・地中海沿岸諸国部
      門およびバンクウェスト。
    (2)
      2020年12月31日終了事業年度はIFRS第５号に基づいて修正再表示されている。
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    ・　「保険業務収益(純額)」に計上される手数料を含む事業セグメント別正味受取手数料
                               2021  年12月31日        2020  年12月31日

    ( 単位：百万ユーロ)
                                終了事業年度          終了事業年度
    リテール・バンキング事業およびサービス事業
    国内市場部門
                      (1)
                                     2,677          2,461
     フランス国内リテール・バンキング
                  (1)
                                     1,071           991
     BNLバンカ・コメルシアーレ
                      (1)
                                      981          877
     ベルギー国内リテール・バンキング
                (1)
                                      614          553
     その他の国内市場部門
    国際金融サービス部門
     パーソナル・ファイナンス                                750          831
     海外リテール・バンキング部門                                849          787
                  (1)
                                      467          470
      欧州・地中海沿岸諸国部門
             (1)
                                      382          317
      バンクウェスト
     保険部門                               (3,072)          (3,203)
     ウェルス＆アセット・マネジメント                               2,441          2,063
    ホールセールバンキング事業
     コーポレート・バンキング部門                               2,199          2,061
     グローバル・マーケット部門                                (891)          (835)
     証券管理部門                               1,458          1,317
    その他の事業                                 (43)          26
    グループ合計                                9,034          7,930
    (1)

      フランス、イタリア、ベルギー、ルクセンブルク、ドイツ、トルコ、ポーランドおよび米国のウェルス・マネジメントの業
      務の３分の１をウェルス＆アセット・マネジメントに再配分した後のフランス国内リテール・バンキング、BNLバンカ・コ
      メルシアーレ、ベルギー国内リテール・バンキング、ルクセンブルク国内リテール・バンキング、欧州・地中海沿岸諸国部
      門およびバンクウェスト。
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    ・　事業セグメント別資産・負債
                            2021  年12月31日     現在         2020  年12月31日     現在

    (単位：百万ユーロ)
                           資産        負債        資産        負債
    リテール・バンキング事業
    およびサービス事業
    国内市場部門                        582,463        619,611        555,556         588,095
     フランス国内リテール・バンキング                       218,249        250,094        212,821         235,018
     BNLバンカ・コメルシアーレ                        94,229        92,427        89,638         87,647
     ベルギー国内リテール・バンキング                       188,732        204,867        180,371         201,786
     その他の国内市場部門                        81,253        72,223        72,726         63,644
    国際金融サービス部門                        552,522        491,392        520,533         466,272
     パーソナル・ファイナンス                        90,753        23,507        90,152         22,848
     海外リテール・バンキング部門                       145,625        131,837        131,893         124,023
      欧州・地中海沿岸諸国部門                       57,323        51,206        57,584         51,689
      バンクウェスト                       88,302        80,631        74,309         72,334
     保険部門                       280,766        262,238        265,356         249,967
     ウェルス＆アセット・マネジメント                        35,378        73,810        33,132         69,434
    ホールセールバンキング事業                       1,098,288        1,232,312        1,032,269         1,157,842
    その他の事業                        401,171        291,129        380,133         276,282
    グループ合計                       2,634,444        2,634,444        2,488,491         2,488,491
    　のれんに関する事業セグメント別情報は、注４.o「のれん」に表示されている。

    ・　地域別情報

    　地域別のセグメントの業績、資産および負債は、会計処理上の各地域における当該業績、資産および負債を、経
    営上重要な事業活動の源泉地域かどうかに応じて調整した数値に基づいており、取引相手の国籍や業務の所在地を
    必ずしも反映するものではない。
    －　  地域別営業収益(非継続事業からの純利益を含む)

                               2021  年12月31日        2020  年12月31日

    (単位：百万ユーロ)
                                終了事業年度          終了事業年度
    ヨーロッパ                                34,750          31,957
    北米                                5,458          5,719
    アジア太平洋                                3,576          3,799
    その他                                2,451          2,800
    グループ    合計                            46,235          44,275
                                 656/1077





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    －　  地域別資産および負債(連結財務諸表への貢献額)
    (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    ヨーロッパ                              2,139,434          2,016,720
    北米                               284,470          256,966
    アジア太平洋                               166,160          167,526
    その他                                44,380          47,279
    グループ    合計                          2,634,444          2,488,491
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    注４.　2021年12月31日現在の貸借対照表に対する注記

    注４.a　純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債
    　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債は、トレーディング目的で保有している取引(デリ
    バティブを含む)、発行時に当社グループが純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した特定の負債、
    および非トレーディング金融商品であって、その特徴により償却原価で認識することも資本を通じて公正価値で認
    識することもできない商品から成る。
                       2021  年12月31日現在                  2020  年12月31日現在

                       純損益を                    純損益を
                   トレー                    トレー
                            純損益を                    純損益を
                        通じて                    通じて
                  ディング          通じて         ディング          通じて
                       公正価値                    公正価値
    ( 単位：百万ユーロ)
                   目的で         公正価値          目的で         公正価値
                       で測定す                    で測定す
                                  合計                    合計
                             で測定                    で測定
                       るものと                    るものと
                  保有して                    保有して
                       して指定                    して指定
                   いる         する他の           いる         する他の
                       した金融                    した金融
                            金融資産                    金融資産
                  金融商品                    金融商品
                        商品                    商品
     有価証券              181,079      2,898     7,530    191,507     160,632       347    6,948    167,927
     貸出金および売戻契約              247,507           2,301    249,808     243,938            940   244,878
     純損益を通じて公正価値で
                   428,586      2,898     9,831    441,315     404,570       347    7,888    412,805
     測定する金融資産
     有価証券              112,338               112,338     94,263               94,263
     借入金および買戻契約              291,577      1,879         293,456     286,741      1,854         288,595
     発行済負債証券(注４.h)                   70,383          70,383          64,048          64,048
      内、劣後債                    947          947          851          851
      内、非劣後債                  62,334          62,334          56,882          56,882
      内、第三者が管理して
                         7,102          7,102          6,315          6,315
      いる連結ファンドの持分
      を表す債券
     純損益を通じて公正価値で
                   403,915     72,262         476,177     381,004     65,902         446,906
     測定する金融負債
    　これらの資産および負債の詳細は注４.dに記載されている。

    ・　純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債

    　純損益を通じて公正価値で測定する金融負債には主として、顧客に代わり発行・組成した発行済負債証券があ
    り、この場合、リスク・エクスポージャーをヘッジ戦略と組み合わせて管理する。この種類の発行済負債証券に
    は、価値の増減が、経済的ヘッジ手段の価値の増減により相殺される可能性のある重要な組込デリバティブが含ま
    れている。
    　純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した発行済債券の償還価値は、2021年12月31日現在で59,958
    百万ユーロ(2020年12月31日現在は60,065百万ユーロ)であった。
                                 658/1077





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    ・　純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融資産
    　純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融資産は、トレーディング目的で保有していない以下の金融資産
    である。
    －　  IFRS  第９号が定めている、「資本を通じて公正価値で測定する」金融商品、「償却原価で測定する」金融商
      品、いずれへの分類基準も満たしていない、以下の負債性金融商品。
      －　  その事業モデルの目的が、「契約上のキャッシュ・フローの回収」または「契約上のキャッシュ・フロー
        の回収と資産の売却」ではないもの。
      －　  そのキャッシュ・フローが、元本の返済および未払元本残高に付帯する利息の支払のみに充てられないも
        の。
    －　  当社グループが、「資本を通じて公正価値で測定する」ものとして分類することを選択しなかった資本性金融
      商品。
    デリバティブ金融商品

    　トレーディング目的で保有するデリバティブ金融商品の大部分はトレーディング目的で開始された取引に関連す
    るものである。それらは、マーケット・メイキングまたは裁定取引から生じうる。BNPパリバは積極的にデリバ
    ティブ取引を行っている。取引としては、顧客ニーズに応えるために行っている、クレジット・デフォルト・ス
    ワップのような「一般的な」商品の売買や、複合的なリスク構成にした仕組型取引などがある。ネットポジション
    はいずれにしても限度額内でなければならない。
    　デリバティブの中には、金融資産や金融負債のヘッジ目的で契約しているデリバティブもあるが、そうしたデリ
    バティブについては、当社グループはヘッジ関係を文書化しておらず、IFRSに基づくヘッジ会計にも適格ではな
    い。
                         2021  年12月31日現在                2020  年12月31日現在

     ( 単位：百万ユーロ)
                       プラスの         マイナスの          プラスの         マイナスの
                       市場価格         市場価格         市場価格         市場価格
     金利デリバティブ                    119,219         107,490         151,201         142,509
     為替デリバティブ                    75,314         75,694         83,246         85,298
     クレジット・デリバティブ                     8,371         8,451         8,152         8,666
     株式デリバティブ                    24,217         35,071         29,271         42,134
     その他のデリバティブ                    13,302         10,691          4,909         4,001
     デリバティブ金融商品                    240,423         237,397         276,779         282,608
                                 659/1077







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    　下記の表は、トレーディング勘定のデリバティブの想定元本の合計を示している。デリバティブ商品の想定元本
    は、金融商品市場での当社グループの活動量を表しているに過ぎず、当該商品に関連する市場リスクを示すもので
    はない。
                                  2021  年12月31日現在

     ( 単位：百万ユーロ)
                             中央清算機関経由で
                      取引所取引                   店頭取引          合計
                             清算される店頭取引
     金利デリバティブ                   1,319,006         9,761,179         4,846,327         15,926,512
     為替デリバティブ                    56,415         133,330        6,873,623         7,063,368
     クレジット・デリバティブ                             392,338         545,919         938,257
     株式デリバティブ                    799,005                   506,164        1,305,169
     その他のデリバティブ                    107,162                   92,077         199,239
     デリバティブ金融商品                   2,281,588         10,286,847         12,864,110         25,432,545
                                  2020  年12月31日現在

     ( 単位：百万ユーロ)
                             中央清算機関経由で
                      取引所取引                   店頭取引          合計
                             清算される店頭取引
     金利デリバティブ                   1,338,251         8,962,795         4,569,738         14,870,784
     為替デリバティブ                    26,929         94,633        5,507,868         5,629,430
     クレジット・デリバティブ                             376,689         558,222         934,911
     株式デリバティブ                    697,858                   461,793        1,159,651
     その他のデリバティブ                    70,830                   54,494         125,324
     デリバティブ金融商品                   2,133,868         9,434,117         11,152,115         22,720,100
     クライアント・クリアリング               業務の枠組みにおいて、当社グループは中央清算機関に対しクライアントの債務不

    履行リスクを保証している。関連する想定元本は、2021年12月31日現在で１兆500億ユーロ(2020年12月31日現在は
    7,490億ユーロ)である。
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    注４.b　ヘッジ目的デリバティブ
    　下記の表は、ヘッジ目的デリバティブの想定元本と公正価値を示している。
                         2021  年12月31日現在                2020  年12月31日現在

     ( 単位：百万ユーロ)
                           プラスの      マイナスの             プラスの      マイナスの
                     想定元本                   想定元本
                           公正価値      公正価値            公正価値      公正価値
     公正価値ヘッジ                755,989       7,010      9,593     757,650       13,100      12,764
     金利デリバティブ                746,253       6,689      9,512     748,871       12,830      12,594
     為替デリバティブ                 9,736       321       81    8,779       270      170
     キャッシュ・フロー・ヘッジ                213,743       1,606       481    205,208       2,489       505
     金利デリバティブ                 50,509       1,085       254    55,065       1,947       300
     為替デリバティブ                162,827        442      209    149,807        529      152
     その他のデリバティブ                   407       79      18     336       13      53
     外貨純投資ヘッジ                 2,659        64       2    1,937        11      51
     為替デリバティブ                 2,659        64       2    1,937        11      51
     ヘッジ目的デリバティブ                972,391       8,680      10,076     964,795       15,600      13,320
    　金利リスクおよび為替リスクの管理戦略は、一括登録書類第５章「第３の柱」(セクション5.7「市場リスク                                                          -

    銀行業務に関する市場リスク」)に記載されている。純投資ヘッジに用いる外貨建て借入に関する定量的情報もこ
    の章に記載されている。
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    　下記の表は、2021年12月31日現在も続いている、特定された金融商品および金融商品のポートフォリオに係る公
    正価値ヘッジ関係の詳細を示している。
                         ヘッジ手段                    ヘッジ対象

                                 非有効性
                                  の認識
    2021  年12月31日現在                                     公正価値          公正価値
                                  根拠
                            マイナス
    ( 単位：百万ユーロ)
                                            変動の          変動の
                                      帳簿価額          帳簿価額
                       プラスの
                                 として用
                             の公正
                  想定元本
                                            累計          累計
                       公正価値               - 資産         - 負債
                                 いられる
                             価値
                                 公正価値          - 資産         - 負債
                                  変動の
                                  累計
     特定された金融商品の公正
                   302,733      3,013     6,008     (643)   110,232      1,530    116,360      1,131
     価値ヘッジ
     下記に関する金利リスクを
     ヘッジするための金利
                   294,121      2,818     5,939     (741)   105,419      1,601    112,726      1,099
     デリバティブ
      貸出金および債権             20,854      213     518    (278)    19,242      276
      有価証券             112,596      1,179     5,399    (1,531)     86,177     1,325
      預金              6,725      351     17    274              6,644      271
      負債証券             153,946      1,075       5    794             106,082       828
     下記に関する金利および
     為替リスクをヘッジする               8,612      195     69     98   4,813      (71)    3,634      32
     ための為替デリバティブ
      貸出金および債権              2,433      140      2    48   2,308      (51)
      有価証券              2,518      28     12     20   2,505      (20)
      預金               181      3    21     9              197      9
      負債証券              3,480      24     34     21             3,437      23
     金利リスクヘッジ対象
                   453,256      3,997     3,585      (16)   109,933      1,463    178,771      1,320
     ポートフォリオ
     下記に関する金利リスクを
     ヘッジするための金利
                   452,132      3,871     3,573      (58)   108,893      1,504    178,771      1,320
           (1)
     デリバティブ
      貸出金および債権             183,765       606    2,574    (1,603)    108,893      1,504
      預金             268,367      3,265      999    1,545              178,771      1,320
     下記に関する金利および
     為替リスクをヘッジする               1,124      126     12     42   1,040      (41)
     ための為替デリバティブ
      貸出金および債権              1,124      126     12     42   1,040      (41)
     公正価値ヘッジ合計              755,989      7,010     9,593     (659)   220,165      2,993    295,131      2,451
    (1)

      この項目には、ヘッジ対象が依然として存在する場合に金利ポジションを逆転させる(ゆえにヘッジ関係の効果を弱める)
      ヘッジ手段であるデリバティブおよびスワップの想定元本(貸付金および債権に関するリスクをヘッジするためのデリバ
      ティブについては55,414百万ユーロ、預金に関するリスクをヘッジするためのデリバティブについては86,139百万ユーロ)
      が含まれている。
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    　下記の表は、2020年12月31日現在も続いている、特定された金融商品および金融商品のポートフォリオに係る公
    正価値ヘッジ関係の詳細を示している。
                         ヘッジ手段                    ヘッジ対象

                                 非有効性
                                  の認識
    2020  年12月31日現在
                                           公正価値          公正価値
                                  根拠
                            マイナス
    ( 単位：百万ユーロ)                                       変動の          変動の
                                      帳簿価額          帳簿価額
                       プラスの
                                 として用
                             の公正
                  想定元本
                                            累計          累計
                       公正価値               - 資産         - 負債
                                 いられる
                             価値
                                 公正価値          - 資産         - 負債
                                  変動の
                                  累計
     特定された金融商品の公正
                   281,520      4,553     7,353     (733)   115,138      4,815    110,552      4,380
     価値ヘッジ
     下記に関する金利リスクを
     ヘッジするための金利
                   274,089      4,290     7,244     (824)   111,600      4,798    106,785      4,274
     デリバティブ
      貸出金および債権             18,124       92    545    (502)    18,200      502
      有価証券             113,543      1,108     6,186    (4,553)     93,401     4,296
      預金             13,073      558     152     531             13,193      531
      負債証券             129,349      2,532      361    3,700              93,592     3,743
     下記に関する金利および
     為替リスクをヘッジする               7,431      263     109     91   3,538      17   3,767      106
     ための為替デリバティブ
      貸出金および債権              2,009      126      2    (13)    1,851      13
      有価証券              1,666      16     32     (4)   1,687       4
      預金               185     14          12              203     12
      負債証券              3,571      107     75     96             3,564      95
     金利リスクヘッジ対象
                   476,130      8,547     5,411     1,849    111,090      4,367    173,716      6,134
     ポートフォリオ
     下記に関する金利リスクを
     ヘッジするための金利
                   474,782      8,540     5,350     1,861    109,820      4,355    173,716      6,134
           (1)
     デリバティブ
      貸出金および債権             187,109      1,200     4,364    (4,590)    109,820      4,355
      預金             287,672      7,340      986    6,452              173,716      6,134
     下記に関する金利および
     為替リスクをヘッジする               1,348       7    61    (12)    1,270      12
     ための為替デリバティブ
      貸出金および債権              1,348       7    61    (12)    1,270      12
     公正価値ヘッジ合計              757,650     13,100     12,764      1,116   226,228      9,182    284,268     10,514
    (1)

      この項目には、ヘッジ対象が依然として存在する場合に金利ポジションを逆転させる(ゆえにヘッジ関係の効果を弱める)
      ヘッジ手段であるデリバティブおよびスワップの想定元本(貸付金および債権に関するリスクをヘッジするためのデリバ
      ティブについては60,447百万ユーロ、預金に関するリスクをヘッジするためのデリバティブについては107,437百万ユーロ)
      が含まれている。
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    　資産、負債または資産と負債の組み合わせに関するリスクは、複数の期間にわたり、異なるデリバティブを用い
    てヘッジされる場合がある。加えて、２種類のデリバティブの組合せにより実現されるヘッジもある。この場合、
    各デリバティブの想定元本が合算されるため、合算額はヘッジ額を上回る。１つ目の状況は、金利リスクヘッジ対
    象ポートフォリオについてよく見られ、２つ目の状況は発行済負債証券のヘッジについてよく見られる。
    　デリバティブ契約が終了し、公正価値ヘッジの関係が中止された金融商品ポートフォリオのヘッジについて、
    ヘッジ対象の残存期間にわたり償却される再評価累積額が、2021年12月31日現在の資産には1,626百万ユーロ含ま
    れており、負債には14百万ユーロ含まれている。2020年12月31日現在の資産には1,194百万ユーロ含まれており、
    負債には18百万ユーロ含まれていた。
    　資産の変動は、主に、スワップの参照変動金利の更改頻度の変更を目的とする、貸付金および債権ポートフォリ
    オに関するヘッジ手段の入れ替えを伴うヘッジ戦略の変更によるものである。終了するスワップと新たなヘッジ・
    スワップの想定元本は同一である。関連ヘッジ対象の満期は、2040年を最長に様々である。
    　キャッシュ・フロー・ヘッジ手段であるデリバティブの想定元本は、2021年12月31日現在、213,743百万ユーロ
    である。資本に直接認識される資産および負債の変動は、1,329百万ユーロである。2020年12月31日現在の、
    キャッシュ・フロー・ヘッジ手段であるデリバティブの想定元本は205,208百万ユーロであり、資本に直接認識さ
    れる資産および負債の変動は2,009百万ユーロであった。
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    　以下の表は、2021年12月31日現在および2020年12月31日現在のヘッジ手段であるデリバティブの想定元本を、満
    期までの期間別に示したものである。
                                      満期日

    2021  年12月31日現在
    ( 単位：百万ユーロ)
                         １年未満       １年から５年          ５年超         合計
     公正価値ヘッジ                      149,613        340,799         265,577        755,989
     金利デリバティブ                      146,649        334,411         265,193        746,253
     為替デリバティブ                       2,964        6,388          384       9,736
     キャッシュ・フロー・ヘッジ                      146,392        43,108         24,243        213,743
     金利デリバティブ                       10,350        27,777         12,382        50,509
     為替デリバティブ                      135,867        15,099         11,861        162,827
     その他のデリバティブ                        175        232                 407
     外貨純投資ヘッジ                       2,559         100          -      2,659
     為替デリバティブ                       2,559         100                2,659

                                      満期日

    2020  年12月31日現在
    ( 単位：百万ユーロ)
                         １年未満       １年から５年          ５年超         合計
     公正価値ヘッジ                      164,828        341,676         251,146        757,650
     金利デリバティブ                      162,184        336,020         250,667        748,871
     為替デリバティブ                       2,644        5,656          479       8,779
     キャッシュ・フロー・ヘッジ                      145,237        40,142         19,829        205,208
     金利デリバティブ                       11,289        29,053         14,723        55,065
     為替デリバティブ                      133,788        10,913          5,106       149,807
     その他のデリバティブ                        160        176                 336
     外貨純投資ヘッジ                       1,737         200          -      1,937
     為替デリバティブ                       1,737         200                1,937

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    注４.c　資本を通じて公正価値で測定する金融資産
                           2021  年12月31日現在               2020  年12月31日現在

    ( 単位：百万ユーロ)
                                内、資本に直接                 内、資本に直接認
                                 認識される                  識される
                         公正価値                 公正価値
                                 評価額の変動                 評価額の変動
     負債証券                       38,906          (1)       55,981          613
     国債                       19,980         117       30,989          414
     その他の公債                       13,000          51       17,970          244
     金融機関関連項目                       4,138        (169)         5,140         (39)
     その他                       1,788                 1,882          (6)
     持分証券                       2,558         933        2,209         535
     資本を通じて公正価値で測定する金融
                            41,464         932       58,190         1,148
     資産合計
    　資本を通じて公正価値で測定する負債証券には、2021年12月31日現在でステージ３に分類されている105百万

    ユーロ(2020年12月31日現在は108百万ユーロ)が含まれている。これらの有価証券について損益計算書に認識され
    た信用減損は、2021年12月31日現在では104百万ユーロ(前年同日現在と同様)の、資本に認識された評価額のマイ
    ナス変動として計上されている。
    　特に、戦略的提携を通じて保有している株式や、当社グループが特定の業務を営むために保有すべき株式などの
    資本性金融商品については、資本を通じて公正価値で測定する選択が維持された。
    　2021年12月31日終了事業年度中に、当社グループは、これらの投資の１つを売却し、12百万ユーロ(2020年12月
    31日現在では84百万ユーロ)の未実現利益を「利益剰余金」に振り替えた。
    注４.d　金融商品の公正価値測定

    評価プロセス
    　BNPパリバでは、日々のリスク管理や財務報告に用いられる、金融商品の公正価値を測定および統制するための
    独自かつ統合的なプロセスを設ける必要があるという基本原則を設けている。前述のプロセスは、いずれも、業務
    上の決定やリスク管理戦略の中核をなす要素である、一般的な経済的評価を基本とするプロセスである。
    　経済価値は、仲値に評価調整を加えた値となる。
    　仲値は、外部のデータ、または観察可能な市場ベースのデータを最大限活用する評価技法を用いて測定される。
    仲値は、i)取引の方向またはポートフォリオに内包されている既存のリスクへの影響、ii)取引相手の種類、およ
    びiii)市場参加者の、金融商品、当該商品が取引されている市場、またはリスク管理戦略に固有の特定のリスクに
    対する嫌悪感が考慮されていない、追加的な調整が必要な理論値である。
    　評価調整では、公正価値測定に伴う不確実性や、主要な市場における取引解消に伴い生じる可能性のある費用を
    反映するための市場リスク・プレミアムおよび信用リスク・プレミアムを含めるかどうかを考慮する。
    　公正価値は、通常、自己の信用リスクに係る評価調整に代表される、IFRSの各基準が明示的に求めている限られ
    た調整を実施した後の経済価値と同じになる。
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    　以下のセクションでは、主な評価調整について説明する。
    評価調整

    　BNPパリバでは、公正価値測定の際に、以下のような評価調整を行っている。
     ビッド価格とアスク(オファー)価格が存在する場合に必要な調整：                                  ビッド／オファー・スプレッドの範囲内の価
    格は、価格受容者にとっては、付加的な取引解消コストを表す価格であるが、ディーラーにとっては、ポジション
    の保有に伴うリスクまたは価格受容者が他のディーラーの価格を受容することによりポジションを手仕舞うリスク
    を負担する見返りに求める対価を表す価格である。
    　BNPパリバでは、ビッド／オファー・スプレッドの範囲内で取引解消価格を最もよく表している別の価格が存在
    しない限り、ビッド価格またはオファー価格を取引解消価格の最良の見積額とすることを前提としている。
     インプットに不確実性が伴う場合に必要な調整：                         評価技法に必要な価格情報もしくはインプットの観察が困難な
    場合、または当該観察の結果が一様でない場合、取引解消価格には不確実性が伴うこととなる。取引解消価格に伴
    う不確実性の程度を測定する方法には、入手可能な価格情報の分散度を測定するという方法、または評価技法に用
    いることができるインプットの範囲を見積るという方法に代表されるいくつかの方法がある。
     評価モデルが原因で不確実性が生じる場合に必要な調整：                              この調整は、用いる観察可能なインプットは入手でき
    るものの、用いる評価技法が原因で公正価値測定結果に不確実性が生じるといった状況で必要となる。この状況
    は、金融商品に固有のリスクが、観察可能なデータに固有のリスクと異なるため、評価技法による公正価値測定の
    際に、容易に裏付けの取れない仮定を用いる必要がある場合に生じる。
     将来のヘッジ・コスト調整(FHC)：                  この調整は、レベル３に分類されるポジションのうち、その残存期間を通じ
    てダイナミック・ヘッジが必要となり追加のビッド／オファー・コストが生じるものに適用される。使われる計算
    方法では、特に、最適なヘッジの頻度をもとに、これらの予想コストを捕捉する。
     信用評価調整(CVA)：           CVAは、公正価値測定結果または市場における相場価格に取引相手の信用力が反映されてい
    ない場合に、当該測定結果または価格に対して行う調整で、取引相手が債務を履行できず、BNPパリバが取引の公
    正価値に相当する全額を受け取れない可能性を考慮することを目的とする調整である。
    　取引先リスクに対するエクスポージャーの終了または移転に伴う費用の算定時には、インター・ディーラー市場
    が適切であるものとみなされる。しかし、CVAの決定については、i)インター・ディーラー市場にて入手できる価
    格情報が存在しないか不足している可能性がある場合、ii)取引先リスクに関する規制の内容が、市場参加者の価
    格決定行動に影響を及ぼす場合、また、iii)取引先リスクを管理するための主要なビジネス・モデルが存在しない
    場合、当社グループは一定の判断を行う必要がある。
    　CVAモデルでは、規制に従うために用いるのと同じエクスポージャーに基づき調整が行われる。CVAモデルでは、
    i)施行中の規制やその改訂に固有の黙示的な誘因や制約、ii)市場参加者によるデフォルト確率の認識度、および
    iii)規制に従うために用いるデフォルト・パラメータに基づく最適なリスク管理戦略にかかる費用を見積る。
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     資金調達評価調整(FVA)：             公正価値測定に評価技法を用いる場合には、特に適切な割引率を用いて仲値を測定す
    る作業において、予想将来キャッシュ・フローと関係のあるファンディングに関する仮定が不可欠な要素となる。
    これらの仮定には、当行が見込んでいる条件(市場参加者が検討するであろう、該当商品によるファンディングが
    効果的なものとなるような条件)が反映される。この作業では、特に、担保契約の存在および条項が考慮される。
    特に、無担保または担保が不十分なデリバティブ商品については、銀行間取引金利を反映するための調整が含まれ
    る。
     当社グループ自身の信用リスクを反映するために行う債務を対象とする調整(OCA)やデリバティブを対象とする
    当該調整(債務評価調整             - DVA)：   OCAやDVAは、BNPパリバの信用力(信用リスク)が、純損益を通じて公正価値で測
    定するものとして指定した負債証券や他のデリバティブの評価に及ぼす影響を反映するための調整である。OCAや
    DVAは、いずれも、前述の金融商品において、将来生じる見込みの債務の内容に基づき行われる。当社グループの
    信用力は、関連債券の発行水準を市場にて観察するという方法で推測される。DVAの調整は、資金調達評価調整
    (FVA)を踏まえて算定される。
    　このため、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した負債証券の帳簿価額は、2021年12月31日現在
    では359百万ユーロ(2020年12月31日現在では408百万ユーロ)増加した(すなわち、純損益へ再分類されない49百万
    ユーロの評価差額が資本に直接認識された)。
    金融商品の分類ならびに公正価値で測定される資産および負債が分類される公正価値ヒエラルキー内のレベル

    　重要な会計方針の要約(注１.e.10)にて説明した通り、公正価値で測定される金融商品は、公正価値ヒエラル
    キーの３つのレベルのいずれかに分類される。
    　金融資産および負債を、下記のように、ヘッジするリスクの種類に応じて細分化すると、当該金融商品の本質を
    より正確に理解できる。
    －　証券化エクスポージャーは、担保の種類に応じて細分化される。
    －　デリバティブについては、主要なリスク要因(すなわち、金利変動、為替相場変動、信用リスク要因および保
      有株式の価格変動)に応じて公正価値が細分化される。ヘッジ目的デリバティブは金利デリバティブが主であ
      る。
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                                    2021  年12月31日現在

                                        トレーディング目的で保有していない純損益
    (単位：百万ユーロ)
                      トレーディング目的で保有する金融商品
                                          を通じて公正価値で測定する金融商品
                     レベル１     レベル２     レベル３      合計    レベル１     レベル２     レベル３      合計
    有価証券                  152,215     28,234      630   181,079      3,520     1,865     5,043     10,428
    国債                  82,556     10,962       36   93,554                     -
    その他の負債証券                  20,921     15,697      404   37,022     2,867      696     404    3,967
    株式およびその他持分証券                  48,738     1,575      190   50,503      653    1,169     4,639     6,461
    貸出金および売戻契約                    -  246,895       612   247,507       -   1,398      903    2,301
    貸出金                       6,525      13   6,538         1,398      903    2,301
    売戻契約                      240,370       599   240,969                      -
    公正価値で測定する金融資産                  152,215     275,129      1,242    428,586      3,520     3,263     5,946     12,729
    有価証券                  110,117      2,064      157   112,338       -     -     -     -

    国債                  76,019      267        76,286                     -
    その他の負債証券                  14,382     1,683      117   16,182                     -
    株式およびその他持分証券                  19,716      114     40   19,870                     -
    借入金および買戻契約                    -  290,659       918   291,577       -   1,556      323    1,879
    借入金                       1,758         1,758         1,556      323    1,879
    買戻契約                      288,901       918   289,819                      -
    発行済負債証券      (注４.h)              -     -     -     -   2,716    47,409     20,258     70,383
    劣後債   (注４.h)                                -        947          947
    非劣後債    (注４.h)                               -       42,076     20,258     62,334
    第三者が管理している連結ファンドの
                                       -   2,716     4,386          7,102
    持分を表す債券
    公正価値で測定する金融負債                  110,117     292,723      1,075    403,915      2,716    48,965     20,581     72,262
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                          2021  年12月31日現在

    (単位：百万ユーロ)
                      資本を通じて公正価値で測定する金融資産
                     レベル１     レベル２     レベル３      合計
    有価証券                  33,356     6,987     1,121    41,464
    国債                  16,263     3,717         19,980
    その他の負債証券                  15,551     3,057      318   18,926
    株式およびその他持分証券                   1,542      213     803    2,558
    貸出金および売戻契約                    -     -     -     -
    貸出金
    売戻契約
    公正価値で測定する金融資産                  33,356     6,987     1,121    41,464
    有価証券

    国債
    その他の負債証券
    株式およびその他持分証券
    借入金および買戻契約
    借入金
    買戻契約
    発行済負債証券      (注４.h)
    劣後債   (注４.h)
    非劣後債    (注４.h)
    第三者が管理している連結ファンドの
    持分を表す債券
    公正価値で測定する金融負債
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                                    2020  年12月31日現在

                                        トレーディング目的で保有していない純損益
    (単位：百万ユーロ)
                      トレーディング目的で保有する金融商品
                                          を通じて公正価値で測定する金融商品
                     レベル１     レベル２     レベル３      合計    レベル１     レベル２     レベル３      合計
    有価証券                  135,850     24,386      396   160,632      671    1,659     4,965     7,295
    国債                  81,126     7,464         88,590                     -
    その他の負債証券                  18,264     16,305      137   34,706          1,141      401    1,542
    株式およびその他持分証券                  36,460      617     259   37,336      671     518    4,564     5,753
    貸出金および売戻契約                    -  243,567       371   243,938       -    218     722     940
    貸出金                       4,299         4,299          218     722     940
    売戻契約                      239,268       371   239,639                      -
    公正価値で測定する金融資産                  135,850     267,953       767   404,570      671    1,877     5,687     8,235
    有価証券                  92,298     1,823      142   94,263       -     -     -     -

    国債                  66,489      252        66,741                     -
    その他の負債証券                   9,990     1,495      47   11,532                     -
    株式およびその他持分証券                  15,819      76     95   15,990                     -
    借入金および買戻契約                    -  285,766       975   286,741       -   1,709      145    1,854
    借入金                       1,654         1,654         1,709      145    1,854
    買戻契約                      284,112       975   285,087                      -
    発行済負債証券      (注４.h)              -     -     -     -   5,240    40,840     17,968     64,048
    劣後債   (注４.h)                                -        851          851
    非劣後債    (注４.h)                               -       38,914     17,968     56,882
    第三者が管理している連結ファンドの
                                       -   5,240     1,075          6,315
    持分を表す債券
    公正価値で測定する金融負債                  92,298    287,589      1,117    381,004      5,240    42,549     18,113     65,902
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                          2020  年12月31日現在

    (単位：百万ユーロ)
                      資本を通じて公正価値で測定する金融資産
                     レベル１     レベル２     レベル３      合計
    有価証券                  43,538     13,505     1,147    58,190
    国債                  27,188     3,801         30,989
    その他の負債証券                  15,109     9,491      392   24,992
    株式およびその他持分証券                   1,241      213     755    2,209
    貸出金および売戻契約                    -     -     -     -
    貸出金
    売戻契約
    公正価値で測定する金融資産                  43,538     13,505     1,147    58,190
    有価証券

    国債
    その他の負債証券
    株式およびその他持分証券
    借入金および買戻契約
    借入金
    買戻契約
    発行済負債証券      (注４.h)
    劣後債   (注４.h)
    非劣後債    (注４.h)
    第三者が管理している連結ファンドの
    持分を表す債券
    公正価値で測定する金融負債
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                                                           有価証券報告書
                                    2021  年12月31日現在

    (単位：百万ユーロ)
                           プラスの市場価格                   マイナスの市場価格
                     レベル１     レベル２     レベル３      合計    レベル１     レベル２     レベル３      合計
                        331   117,854      1,034    119,219      318   105,988     1,184    107,490
    金利デリバティブ
                        40   74,827      447   75,314      36   75,388      270    75,694
    為替デリバティブ
                            7,532      839    8,371         7,562     889    8,451
    クレジット・デリバティブ
                       9,770    12,741     1,706    24,217     12,593     15,795     6,683     35,071
    株式デリバティブ
                       1,284    11,962      56   13,302     1,179     9,359     153    10,691
    その他のデリバティブ
    ヘッジ目的で使われていない
                       11,425    224,916      4,082    240,423     14,126    214,092     9,179    237,397
    デリバティブ     金融商品
    ヘッジ目的で使われている
                         -   8,680      -   8,680      -  10,076       -   10,076
    デリバティブ     金融商品
                                    2020  年12月31日現在

    (単位：百万ユーロ)
                           プラスの市場価格                   マイナスの市場価格
                     レベル１     レベル２     レベル３      合計    レベル１     レベル２     レベル３      合計
                        167   149,474      1,560    151,201      280   140,670     1,559    142,509
    金利デリバティブ
                           82,809      437   83,246       2  84,953      343    85,298
    為替デリバティブ
                            7,718      434    8,152         8,200     466    8,666
    クレジット・デリバティブ
                       11,537     15,853     1,881    29,271     15,461     18,906     7,767     42,134
    株式デリバティブ
                        988    3,857      64   4,909     747    3,161      93    4,001
    その他のデリバティブ
    ヘッジ目的で使われていない
                       12,692    259,711      4,376    276,779     16,490    255,890     10,228     282,608
    デリバティブ     金融商品
    ヘッジ目的で使われている
                         -  15,600       -   15,600       -  13,320       -   13,320
    デリバティブ     金融商品
    　他のレベルへの振替は、該当商品が既定の基準(一般的には市場や商品により異なる基準)を満たした場合に行う

    ことができる。振替に影響を及ぼす主な要素には、観察可能性の変化、時間の経過および取引終了までの期間中に
    おける事象がある。振替の認識時期は、報告期間の期首に決定される。
    　2021年12月31日終了事業年度中には、レベル１とレベル２の間での重要な振替は行われなかった。
    各レベルに分類される主な金融商品の説明

    　以下のセクションでは、公正価値ヒエラルキーの各レベルに分類される金融商品について説明する。また、レベ
    ル３に分類される金融商品と関連評価技法については特に詳しく説明する。
    　さらに、レベル３に分類される主なトレーディング勘定の金融商品およびデリバティブについては、公正価値測
    定に用いられるインプットに関する定量的な情報について説明する。
    レベル１

    　このレベルには、証券取引所へ上場しているか、他の活発な市場における相場価格を継続的に入手できるような
    あらゆるデリバティブおよび有価証券が分類される。
    　レベル１には、特に、株式や流動性のある債券、当該証券の空売り、確立された市場で取引されているデリバ
    ティブ(先物やオプションなど)が含まれる他、日次で純資産価値が計算されるファンドおよびUCITSの持分や、第
    三者が管理している連結ファンドの持分を表す債券も含まれる。
                                 673/1077




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    レベル２
     レベル２に分類される有価証券                は、レベル１へ分類される債券よりは流動性の低い有価証券である。分類される
    有価証券には、主に、社債、国債、モーゲージ担保証券、ファンド持分および譲渡性預金などの短期証券がある。
    特に、有価証券のうち、その外部価格情報は当該証券のマーケット・メイカーとして活動している合理的な数の業
    者から定期的に入手できるものの、当該価格情報が(マーケット・メイカーを介さない)直接取引の価格を表してい
    ないような有価証券は、レベル２に分類される。この価格情報には、特に、該当証券のマーケット・メイカーとし
    て活動しており、ブローカーおよび／またはディーラーとして活動している業者から得た気配値情報をもとに価格
    情報を提供している合理的な数の業者のコンセンサス価格情報提供サービスを利用することで得られる情報が含ま
    れる。また関連する場合には、一次／発行市場といった他の情報源も用いることができる。
     買戻／売戻契約        は、主にレベル２へ分類されるが、分類されるかどうかは、関連する担保やレポ／リバース・レ
    ポ取引の満期までの期間に応じ、主にレポ／リバース・レポ市場での観察可能性や流動性に基づき決定される。
    　純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した                              発行済債券      は、個別に会計処理される組込デリバティブ
    が分類されるのと同じレベルに分類される。発行スプレッドは、観察可能なインプットである。
    　レベル２に分類される主な               デリバティブ       には、下記のような商品がある。
     －　金利スワップ、金利キャップ、金利フロアおよびスワップション、クレジット・デフォルト・スワップ、株
       式／為替(FX)／商品の先渡取引やオプションといった、プレーン・バニラ商品。
     －　エキゾチックFXオプション、原資産が１つおよび複数の株式／ファンド・デリバティブ、シングル・イール
       ド・カーブで評価されるエキゾチック金利デリバティブ、ならびに仕組金利をベースとするデリバティブと
       いった、評価モデルが原因で生じる不確実性が重要でない仕組デリバティブ。
    　前述のデリバティブは、下記のいずれか１つに関する一連の証拠が文書化されている場合にレベル２へ分類され
    る。
     －　公正価値が、主に、標準的な評価技法である補間法またはストリッピング法(実際の取引を参照すること
       で、その評価結果の裏付けを定期的に得られるような技法)を用いて得た、他のレベル１およびレベル２商
       品の価格または相場価格に由来するものであること。
     －　公正価値が、観察可能な価格へ調整される、レプリケーションまたは割引キャッシュ・フロー・モデルと
       いった他の標準的な評価技法による測定値に由来するものであること、モデルに付帯するリスクが限定的で
       あること、また該当商品をレベル１またはレベル２商品として取引することで、該当商品に付帯するリスク
       を効果的に相殺できること。
     －　公正価値が、高度なまたは独自の評価技法による測定値だが外部の市場ベースのデータを用いて定期的に行
       うバックテストにより直接的な裏付けが得られるような測定値に由来するものであること。
                                 674/1077







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    　店頭取引(OTC)のデリバティブをレベル２へ分類できるかどうかは当社グループの判断事項となる。この判断の
    際には、用いる外部データの情報源、透明性および信頼性、ならびに各評価モデルの使用に伴い生じる金額の不確
    実性について検討する。このためレベル２への分類基準には、軸となる複数の分析に必要なインプットを、i)既定
    の商品カテゴリー・リストの内容や、ii)原資産およびマチュリティ・バンド(満期帯)に基づきその範囲が決まる
    「インプットを観察できるゾーン」の範囲内で得られるかどうかという基準が含まれる。各レベルへの分類が、評
    価調整方針に沿って行われるようにするため、前述の基準は、該当する評価調整とともに定期的に見直され、更新
    される。
    レベル３

     レベル３に分類される           トレーディング勘定の           有価証券     には、主に、純損益または資本を通じて公正価値で測定さ
    れるファンド持分や非上場株式がある。
    　非上場のプライベート・エクイティ(非上場株式)は、日次で純資産価値が計算され、公正価値ヒエラルキー上で
    レベル１へ分類されているUCITSを除き、機械的にレベル３に分類されている。
    　レベル３に分類されている株式およびその他の非上場変動利付証券は、再評価後正味帳簿価額に対する持分、比
    較可能類似企業の評価倍率(マルチプル法)、将来キャッシュ・フロー法、これら複数の基準に基づくアプローチの
    いずれか１つを用いて評価している。
     買戻／売戻契約(主に社債やABSと関係のある長期または仕組買戻／売戻契約)：                                         これらの取引の価値は、カスタ
    ムメイドの取引であるという性質、取引が不活発である事実および長期レポ市場で価格情報が入手できる事実を前
    提とする独自の評価技法を用いて測定する必要がある。公正価値測定に用いるイールド・カーブは、関連ベンチ
    マークである債券プールのインプライド・レポレートのベーシス、長期レポ市場における最近の取引データおよび
    照会した価格データといった入手可能なデータを用いて裏付けられる。これらのエクスポージャー・ヘッジ手段に
    ついては、選択したモデルや得られるデータの量に固有の不確実性の程度に応じた評価調整を行う。
    　純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した                              発行済債券      は、個別に会計処理される組込デリバティブ
    と同じレベルに分類される。発行スプレッドは、観察可能なインプットである。
    デリバティブ

     プレーン・バニラ・デリバティブ                 は、当該エクスポージャー・ヘッジ手段が、イールド・カーブもしくはボラ
    ティリティ・サーフェスを観察できるゾーンの範囲外からしかインプットを得られない場合、または旧シリーズの
    クレジット・インデックスに連動するトランシェの取引市場に代表される流動性の低い市場もしくは新興市場の金
    利市場に関連する商品の場合にレベル３へ分類される。以下は主な商品に関する説明である。
     －　  金利デリバティブ：          この区分に属する主なエクスポージャー・ヘッジ手段には、流動性の低い通貨を原資産
       とするスワップ商品がある。一部のマチュリティ・バンド(満期帯)においては流動性が低いものの、コンセ
       ンサス情報提供サービス業者を通じてインプットを入手できる場合には、レベル３へ分類される。評価技法
       は標準的なものであり、外部の市場から得られる情報や補外法を用いている。
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     －　  クレジット・デリバティブ(CDS)：                  この区分に属する主なエクスポージャー・ヘッジ手段には、インプット
       を観察できるマチュリティ・バンド(満期帯)の範囲外からしかインプットを得られないCDS、非流動ネーム
       またはディストレス・ネームに係るCDS、およびローン・インデックスに係るCDSがある。流動性は低いもの
       の、特にコンセンサス情報提供サービス業者を通じてインプットを入手できる場合には、レベル３へ分類さ
       れる。レベル３へ分類されるこの区分のエクスポージャー・ヘッジ手段には、証券化資産を原資産とする
       CDSやトータル・リターン・スワップ(TRS)のポジションもある。これらの商品の公正価値は、原資産である
       債券と同じモデル化技法を用い、ファンディングに用いる債券の価格差や固有のリスク・プレミアムを考慮
       して測定される。
     －　  株式デリバティブ：          この区分に属する主なエクスポージャー・ヘッジ手段には、長期の先渡取引もしくはボ
       ラティリティ・デリバティブ取引、または限られた市場でしか取引されていないオプションがある。補外法
       による測定の結果によっては、フォワード・カーブやボラティリティ・サーフェスが、インプットを観察で
       きるマチュリティ・バンド(満期帯)の範囲外となるため、モデルに用いるインプットを観察できる市場が存
       在しない場合、ボラティリティ・デリバティブ取引または先渡取引の公正価値測定に必要なインプットは、
       通常、代替分析または過去の情報の分析の結果をもとに決定される。
     同様に、長期の株式バスケット取引も、長期のマチュリティ・バンド(満期帯)における株式相関関係の観察可能
    性がないことから、レベル３へ分類される。
    　これらのプレーン・バニラ・デリバティブについては、原資産の性質や流動性の制約によって特徴付けられた流
    動性の不確実性に関連する評価調整が行われる。
    　レベル３へ分類される             仕組デリバティブ         には、主に、複合金融商品(FX／金利複合商品、エクイティ・ハイブ
    リッド)、信用リスク相関デリバティブ、償還行動の影響を受ける商品、いくつかの株式で構成されるバスケット
    を原資産とするオプション商品、およびいくつかの金利オプションから成る仕組デリバティブがある。主なエクス
    ポージャーについては、関連評価技法や関連する不確実性の発生源に関する洞察とともに、以下に記載されてい
    る。
     －　  仕組金利オプション          は、当該オプションに、十分に観察可能でない通貨が含まれている場合、または、ペイ
       オフが原資産の通貨とは別の通貨の固定先物為替レートを用いて測定されるクオントの特徴が含まれている
       場合にレベル３へ分類される。長期の仕組デリバティブもレベル３に分類される。
     －　  FX／金利複合商品         には、主に、パワー・リバース・デュアルカレンシー(PRDC)債と呼ばれる特殊な金融商品
       が含まれる。PRDCの評価にFXと金利の両方の変動がモデル化されている高度なモデルが必要とされ、その評
       価が、特に、観察不能なFX／金利の相関関係の影響を大きく受ける場合には、かかる商品はレベル３に分類
       される。PRDCの公正価値測定結果は、直近の取引データやコンセンサス価格データを用いて裏付けられる。
     －　  証券化関連スワップ          には、主に、その想定元本が、原資産ポートフォリオの一部分の償還行動に連動するよ
       うな、固定金利のスワップ、クロスカレンシー・スワップまたはベーシス・スワップが含まれる。証券化関
       連スワップの満期日構成の見積りは、外部の過去のデータを用いた統計的な見積りにより裏付けられる。
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     －　  フォワード・ボラティリティ・オプション                      は、一般的には、そのペイオフが、ボラティリティ・スワップに
       代表される金利インデックス債の将来におけるボラティリティに連動するような商品である。市場で取引さ
       れている金融商品からフォワード・ボラティリティ情報を推定することは難しいため、これらの商品には、
       重要なモデル・リスクが付帯する。評価調整の枠組みは、商品に固有の不確実性や、外部から入手する既存
       のコンセンサス価格情報に起因する不確実性の範囲に応じて調整される。
     －　レベル３に分類される              インフレーション・デリバティブ                 には、主に、流動性インデックスに連動する債券市
       場、物価上昇関連の各インデックスに連動する(キャップやフロアといった)オプション商品、また物価上昇
       関連の各インデックスか物価上昇年率のいずれかを選択できるような物価上昇関連の各インデックスとは無
       関係な物価上昇関連の各インデックスに連動するスワップ商品が含まれる。インフレーション・デリバティ
       ブについて用いられる評価技法は、主に、標準的な市場参照モデルであるが、ごく少数の限られたエクス
       ポージャー・ヘッジ手段については代替技法が用いられる。これらの商品は、コンセンサス価格情報を参照
       することで、毎月、公正価値の裏付けが取れる商品ではあるが、流動性が不足しており、調整の際に固有の
       不確実性も生じるため、レベル３へ分類される。
     －　  カスタムメイドCDO          の評価には、各デフォルト・イベントの相関関係情報が必要となる。この情報は、補外
       法や補間法を含む独自の予測技法を用いてインデックス・トランシェの活発な市場のデータから推定する。
       マルチ・ジオグラフィーCDOについても、相関関係に関する追加の仮定が必要となる。最後に、カスタムメ
       イドCDOの評価モデルでは、回収率の変動と関係のある独自の仮定やパラメーターも必要となる。CDOの評価
       モデルは、インデックス・トランシェ市場で観察可能なデータを用いて調整され、標準化されたプールに関
       するコンセンサス価格データに照らして定期的にバックテストされる。不確実性は、予測や地域ミックスの
       手法に伴うモデル・リスク、関連パラメーターの不確実性、また回収率のモデル化が原因で生じる。
     －　  エヌ・トゥ・デフォルト型バスケットCDS                     は、コピュラと呼ばれる標準的な手法を用いてモデル化される、
       信用リスク相関商品の一種である。必要となる主なインプットには、コンセンサス価格情報や取引情報を参
       照することで観察できる、バスケット構成要素間でのペアワイズ相関分析結果がある。リニアバスケット
       CDSは、観察可能なインプットとしてみなされる。
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     －　  株式デリバティブや、エクイティ・ハイブリッドと呼ばれる相関デリバティブ                                        は、そのペイオフが、複数の
       株式／インデックスから成るバスケットの変動に左右されるため、公正価値測定結果は、バスケット構成要
       素間での相関関係の影響を受ける。これらの金融商品のバスケットは、複合金融商品の場合、株式と、株式
       以外の原資産(コモディティ指数や外国為替レートなど)で構成される。定期的に取引されており観察できる
       のは、株式／インデックスの相関マトリックスのみで、他の大部分の資産の相関関係情報は、活発な市場か
       ら入手できない。このため、レベル３へ分類されるかどうかは、バスケットの構成、満期および商品の複合
       性により変化する。インプットの相関関係情報は、過去の情報をもとに見積りを行う手法と他の調整要素
       (直近の取引情報または外部データを参照することで裏付けられる)を組み合わせて用いる独自のモデルを用
       いて取得する。相関マトリックスは、原則としてコンセンサス情報提供サービス業者から入手するが、２種
       類の原資産の相関関係情報が入手できない場合、補外法か代替技法を用いることで、当該情報を入手できる
       場合がある。
    　これらの仕組デリバティブについては、流動性、各パラメーターおよびモデル・リスクと関連する不確実性を反
    映するため、固有の評価調整を行う。
    評価調整(CVA、DVAおよびFVA)

    　信用評価調整(CVA)、債務評価調整(DVA)および明示的な資金調達評価調整(FVA)に係る要素は、評価の枠組みの
    中でも観察不能な要素とみなされるため、レベル３に分類されている。この事実は、通常、評価調整に係る各取引
    の分類先となる公正価値ヒエラルキー内のレベルには影響を及ぼさないが、固有のプロセスにより、前述の評価調
    整にはほとんど寄与しない各取引や、関連する不確実性が重要な要素となる各取引を特定できるようになってい
    る。担保が不十分で、満期までの期間も極めて長いプレーン・バニラ金利商品については特に留意している。
    　以下の表には、レベル３金融商品の評価に用いる主要な観察不能インプット値の変動範囲を記載している。記載
    してある範囲は、各種原資産に対応するものであるが、BNPパリバが導入している評価技法を用いる場合にのみ意
    味のある値である。関連する利用可能な場合に利用できる加重平均値は、公正価値、想定元本または感応度に基づ
    く値である。
    　レベル３に分類される発行済債券の評価に用いる主な観察不能パラメーターは、その経済的ヘッジのためのデリ
    バティブに係る当該パラメーターと同等である。下記の表に表示されている当該デリバティブに関する情報は、当
    該債券にも当てはまる。
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                                                   対象

            貸借対照表上での
                                                  レベル３
              評価額
                     このリスクヘッジ
                                           対象商品の        商品の
            (単位：百万ユーロ)
                     手段区分に属する            対象商品の
                                          公正価値測定に        公正価値
    リスクヘッジ
                                            用いる
                     レベル３金融商品に          公正価値測定に用いる                        加重平均
                                                  測定に
    手段の区分
                                          主な観測不能
                      含まれる主要な            評価技法
                                                  用いる
                                           インプット       観測不能
                      金融商品   の種類
             資産    負債
                                                  インプット
                                                  の変動範囲
                              特に、活発に取引されて
                                         私募債(ハイ・イー
                              おり、買戻／売戻契約の
                                         ルド債、ハイ・グ
                              原資産を表している、ベ
                                         レード債)およびABS
                                                         (a)
    買戻／売戻契約         599    918  長期買戻／売戻契約          ンチマークとなる債券                    0bp ～95bp
                                                       29bp
                                         に係る長期買戻／売
                              プールのファンディング
                                         戻契約のレポ・スプ
                              に用いる債券の価格差情
                                         レッド
                              報を用いる代替技法
                                         為替相場と金利の相
                                         関関係。主な通貨ペ
                              為替／金利複合金融商品
                                         アは、ユーロ／日本
                                                         (a)
                    為替／金利複合金融商品          (オプション)の価格決定                    27% ～59%
                                                       37%
                                         円、米ドル／日本
                              モデル
                                         円、豪ドル／日本円
                                         である。
                                         金利と物価上昇率の
                              物価上昇率／金利複合金
                    物価上昇率／金利複合金                     相関関係は、主に欧
                              融商品(オプション)の価                    0% ～25%     16%
                    融商品                     州におけるものであ
                              格決定モデル
                                         る。
                    物価上昇率または累積的
                                         累積的物価上昇のボ
                                                  0.7%  ～8.8%
                    物価上昇(特に欧州および
                                         ラティリティ
                    フランスでの物価上昇率)          物価上昇関連商品の価格
                                                        (b)
    金利デリバティブ         1,034    1,184
                    に係るフロアおよび          決定モデル
                                         物価上昇年率のボラ
                    キャップ(償還時元本保証
                                                  0.3%  ～2.7%
                                         ティリティ
                    など)
                    ボラティリティ・スワッ
                    プに代表される、主に          金利オプションの価格決          金利のフォワード・
                                                        (b)
                                                  0.4%  ～0.7%
                    ユーロ建てのフォワー          定モデル          ボラティリティ
                    ド・ボラティリティ商品
                    主に欧州担保プールに係
                    る、想定元本が案件の資
                              償還行動のモデル化
                    産／負債残高に従う固定
                                                        (a)
                              割引キャッシュ・フロー          期日前償還率          0% ～18%
                                                        2%
                    金利スワップ、ベーシ
                              法
                    ス・スワップまたはクロ
                    スカレンシー・スワップ
                                         カスタムメイド・
                                                        (b)
                                         ポートフォリオに係         28% ～86%
                    債務担保証券および不活
                                         る基本的な相関曲線
                    発なインデックス・シ          基本的な相関関係予測技
                    リーズに係るインデック          法や回収率のモデル化
                                         シングル・ネーム
                                                        (b)
                    ス・トランシェ
                                         CDSの原資産に係る          0～25%
                                         回収率の変動
                              クレジット・デフォル
                    エヌ・トゥ・デフォルト
                                                         (a)
                              ト・スワップの評価モデ          デフォルトの相関         48% ～84%
                                                       58%
                    型バスケットCDS
    クレジット・
                              ル
              839    889
    デリバティブ
                                         観測限度(10年)を超
                                                 34bp  ～162bp
                                         えているクレジッ
                                                         (c)
                                                   (1)
                                                       114bp
                                         ト・デフォルト・ス
                    シングル・ネーム・クレ
                                         プレッド
                    ジット・デフォルト・ス
                              ストリッピング法、補外
                    ワップ(ABSおよびロー
                                         (主要な期間の全般
                              法および補間法
                    ン・インデックスに係る
                                         において)非流動な
                                                  3bp ～826bp
                                                         (c)
                    CDS以外のもの)
                                         クレジット・デフォ
                                                       66bp
                                                   (2)
                                         ルト・スプレッド・
                                         カーブ
                                         観測不能なエクイ
                    複数の株式で構成される
                                                     (3)    (d)
                                         ティ・ボラティリ
                                                 0% ～105%     32%
                    バスケットを原資産とす          各種ボラティリティ・オ
    株式デリバティブ         1,706    6,683                        ティ
                    る単純なおよび複雑なデ          プションモデル
                                                         (c)
                    リバティブ
                                         観測不能な株式相関         27% ～99%
                                                       70%
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    (1)
      変動範囲の上部は、貸借対照表へ重要な影響を及ぼす、欧州の通信業界に属する発行体に係るポジションに関連する値であ
      り、残りの部分は、主にソブリンおよび金融発行体に係るポジションに関連している。
    (2)
      変動範囲の上部は、原資産に流動性がないCDSに係る流通、消費財および運輸業界の発行体であり、貸借対照表へ重要な影
      響を及ぼさない発行体に関連する値である。
    (3)
      変動範囲の上部は、株式を原資産とするオプションに係る８銘柄であり、貸借対照表へ重要な影響を及ぼさない株式に関連
      する値である。これらのインプットを含めた場合、変動範囲の上部はおよそ203％となる。
    (a)

      加重平均は、ポートフォリオ・レベルでの関連リスク軸に基づくものである。
    (b)
      これらのインプットの変動に起因する明示的な感応度が存在しないため、加重平均は存在しない。
    (c)
      加重平均は、リスクではなく、レベル３商品と関係のある代替技法(現在価値または想定元本を用いる技法)に基づく値であ
      る。
    (d)
      単純平均。
    レベル３の金融商品の変動表

    　レベル３の金融商品については、2021年12月31日終了事業年度中に下記の変動が生じた。
                                        金融資産

                                  トレーディング目
                          トレーディング
                                           資本を通じて
                                   的で保有して
                          目的で保有して
     ( 単位：百万ユーロ)
                                           公正価値    で
                           おり純損益を       いない純損益を通
                                                     合計
                          通じて公正価値で        じて公正価値で測
                                            測定する
                            測定する         定する
                                            金融資産
                            金融商品
                                    金融商品
    2020  年12月31日現在                        5,143        5,687        1,147       11,977
    購入                           638       1,291         127       2,056
    発行                                                    -
    売却                           (622)       (1,081)          (2)      (1,705)
      (1)
                               1,461         (442)        (169)        850
    決済
    レベル３への振替                          1,416          23        10      1,449
    レベル３から振替                          (1,118)          (46)        (31)      (1,195)
    当期中に満期を迎えるか終了した取引について
                                793         457       (11)       1,239
    損益計算書に認識された利益(または損失)
    当期末現在で満期を迎えていない金融商品につ
                              (2,403)          (18)              (2,421)
    いて損益計算書に認識された利益(または損失)
    資本に直接認識される資産および負債の公正
                                                        -
    価値  の変動
     為替レートの変動に関連する項目                           16        75        4       95
     資本に認識される資産および負債の公正価値
                                                46        46
     の変動
    2021  年12月31日現在                        5,324        5,946        1,121       12,391
    (1)

      資産には、元本償還額、利払額、ならびにデリバティブと関連のあるキャッシュ・インフローおよびアウトフローが含まれ
      る。負債には、元本償還額、利払額、ならびにその公正価値が負のデリバティブと関係のあるキャッシュ・インフローおよ
      びアウトフローが含まれる。
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                                            金融負債

                                            純損益を
                                  トレーディング
                                            通じて
                                  目的で保有して
                                           公正価値で
     ( 単位:百万ユーロ)
                                   おり純損益を
                                            測定する         合計
                                  通じて公正価値
                                           ものとして
                                    で測定する
                                            指定した
                                    金融商品
                                            金融商品
    2020  年12月31日現在                               (11,345)        (18,113)        (29,458)
    購入                                                    -
    発行                                          (5,691)        (5,691)
    売却                                   (242)               (242)
      (1)
                                        877       7,532        8,409
    決済
    レベル３への振替                                  (1,226)        (3,640)        (4,866)
    レベル３から振替                                  1,528         347       1,875
    当期中に満期を迎えるか終了した取引について損益計算書に認識
                                       2,620        (958)       1,662
    された利益(または損失)
    当期末現在で満期を迎えていない金融商品について損益計算書に
                                      (2,467)         (58)      (2,525)
    認識された利益(または損失)
    資本に直接認識される資産および負債の公正価値の変動                                                    -
     為替レートの変動に関連する項目                                   1               1
     資本に認識される資産および負債の公正価値の変動                                                   -
    2021  年12月31日現在                               (10,254)        (20,581)        (30,835)
    (1)

      資産には、元本償還額、利払額、ならびにデリバティブと関連のあるキャッシュ・インフローおよびアウトフローが含まれ
      る。負債には、元本償還額、利払額、ならびにその公正価値が負のデリバティブと関係のあるキャッシュ・インフローおよ
      びアウトフローが含まれる。
    　公正価値で測定するデリバティブのレベル３からの振替には、主に、特定のイールド・カーブの観察可能期間、

    ならびに買戻／売戻契約および信用取引に関する市場パラメーターが更新されたものだけでなく、その残存期間が
    短くなったことにより、ただ単に、あるいは主として観察可能なインプットに対する感応度が高まったデリバティ
    ブも含まれている。
    　公正価値で測定する金融商品のレベル３への振替には、インプットを観察できるゾーンの定期的な更新が反映さ
    れている。
    　振替は、報告期間の期首に実施されたものと仮定して認識される。
    　レベル３の金融商品は、レベル１およびレベル２の他の金融商品によりヘッジされている場合があるが、これら
    商品に係る損益はこの表に表示されていない。このため、この表に表示されている損益は、これらすべての金融商
    品に伴う正味リスクの管理による損益を表しているわけではない。
    合理的可能性のあるレベル３に関する仮定の変更に対する公正価値の感応度

    　以下の表には、レベル３に分類される金融資産および金融負債のうち、１つ以上の観察不能なインプットについ
    て別の仮定を用いた場合にその公正価値が大きく変化するような資産および負債が要約されている。
                                 681/1077




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    　開示額は、関連パラメーターを用いてレベル３商品公正価値を見積る際または評価技法を選択する際に行う判断
    に伴う可能性のある不確実性の範囲を示すためのものである。前述の開示額は、測定日の時点で存在する、価値測
    定に伴う不確実性を反映しており、たとえ当該不確実性が、測定日の時点で存在する、ポートフォリオの感応度に
    由来するものであったとしても、将来における公正価値変動の予想額もしくは当該変動を示唆する額となること、
    または市場がポートフォリオの評価額に及ぼす影響を示唆する額となることはない。
    　BNPパリバでは、感応度を見積る際に、合理的可能性のあるインプットを用いて金融商品を再測定するか、評価
    調整方針に基づく仮定を適用するかのいずれかを行っている。
    　分かりやすくするため、証券化商品とは関係のない現物商品の感応度は、価格が一様に１％動いた場合の感応度
    としたが、レベル３へ分類される証券化エクスポージャーについては、観察不能なインプットの範囲に応じて、よ
    り固有の価格変動に対する感応度へ調整される。
    　エクスポージャー・ヘッジ手段であるデリバティブの感応度測定は、レベル３商品と関係のある信用評価調整
    (CVA)や明示的な資金調達評価調整(FVA)、またパラメーターおよびモデルに伴う不確実性を反映するための調整の
    結果に基づき行われる。
    　信用評価調整(CVA)や明示的な資金調達評価調整(FVA)に係る不確実性は、欧州銀行監督機構公表のテクニカルス
    タンダードである「慎重な評価」に盛り込まれている慎重性に基づく評価に基づき調整されている。他の評価調整
    に関しては２つのシナリオが想定されており、それらは市場参加者が、評価調整のすべてまたは一部を考慮しない
    という好ましい状況と、市場参加者が、取引の締結条件としてBNPパリバが考える評価調整額の２倍の調整額を求
    めるという好ましくない状況である。
                          2021  年12月31日現在                2020  年12月31日現在

    ( 単位：百万ユーロ)
                        損益への         資本への         損益への         資本への
                       潜在的な影響         潜在的な影響         潜在的な影響         潜在的な影響
                            +/-  7       +/-  3       +/-  5       +/-  3
    負債証券
                           +/-  48       +/-  8      +/-  48       +/-  8
    株式およびその他持分証券
                           +/-  12                +/-  13
    貸出金および売戻契約
                           +/-  588                +/-  620
    デリバティブ金融商品
                           +/-  322                +/-  360
     金利および為替デリバティブ
                           +/-  35                +/-  49
     クレジット・デリバティブ
                           +/-  227                +/-  199
     株式デリバティブ
                            +/-  4               +/-  12
     その他のデリバティブ
                           +/-  655       +/-  11      +/-  686       +/-  11
    レベル３金融商品の感応度
    内部開発評価技法を用いて一部が活発な市場で観察できないインプットに基づき測定される金融商品に伴う繰延

    マージン
    　金融商品に伴う繰延マージン(以下「Day                      1 利益」という。)は、主に、レベル３適格金融商品の範囲に属する商
    品に関するものであるが、パラメーターまたはモデルに関する不確実性を反映するための評価調整が当初証拠金に
    比べて無視できないものである場合には、若干のレベル２適格金融商品とも関連する。
                                 682/1077





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    　Day   1 利益は、既述の不確実性を反映するための評価調整の結果を控除して計算され、インプットが観察できな
    いと予想される期間にわたって損益計算書に計上される。その未償却額は、関連する取引の公正価値の減少とし
    て、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品」に計上されている。
                       2020  年                          2021  年

                              当期の取引に係る
                                       当期の損益計算書に
     ( 単位：百万ユーロ)                12月31日現在の                            12月31日現在の
                                       計上されたマージン
                               繰延マージン
                      繰延マージン                            繰延マージン
     金利および為替デリバティブ                      244          89        (129)          204
     クレジット・デリバティブ                      174          92        (102)          164
     株式デリバティブ                      414         608         (621)          401
     その他の金融商品                      11         26         (28)          9
     金融商品                      843         815         (880)          778
    注４.e　償却原価で測定する金融資産

    ・　  貸出金および債権の種類別詳細
                        2021  年12月31日現在                 2020  年12月31日現在

    ( 単位：百万ユーロ)
                     総額    減損(注２.h)       帳簿価額       総額    減損(注２.h)       帳簿価額
     金融機関貸出金および債権                21,844        (93)     21,751      19,082       (100)     18,982
     要求払預け金                 9,009        (8)     9,001      7,241       (12)     7,229
        (1)
                     10,635        (85)     10,550      10,009        (88)     9,921
     貸出金
     売戻契約                 2,200             2,200      1,832             1,832
     顧客貸出金および債権                833,935      (19,935)      814,000      830,979      (21,446)      809,533
     要求払預け金                52,488      (3,157)      49,331      37,639      (3,409)      34,230
     顧客貸出金                740,080      (15,658)      724,422      752,797      (16,888)      735,909
     ファイナンス・リース                41,026      (1,120)      39,906      39,220      (1,149)      38,071
     売戻契約                  341             341     1,323             1,323
     償却原価で測定する貸出金
                     855,779      (20,028)      835,751      850,061      (21,546)      828,515
     および債権合計
    (1)
      金融機関貸出金および債権には、中央銀行へ預けている定期預金が含まれている。
                                 683/1077









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    ・　  ファイナンス・リースの契約上の満期日
     ( 単位：百万ユーロ)                        2021  年12月31日現在          2020  年12月31日現在

     総投資額                              43,823            41,899
      １年以内に回収可能                             12,276            11,602
      １年超５年以内に回収可能                             27,399            26,306
      ５年超に回収可能                              4,148            3,991
     未経過受取利息                              (2,797)            (2,679)
     正味投資額     ( 減損控除前     )                   41,026            39,220
      １年以内に回収可能                             11,289            10,675
      １年超５年以内に回収可能                             25,845            24,816
      ５年超に回収可能                              3,892            3,729
     減損引当金                              (1,120)            (1,149)
     正味投資額     ( 減損控除後     )                   39,906            38,071
    ・　  負債証券の発行体の種類別詳細

                        2021  年12月31日現在                 2020  年12月31日現在

    ( 単位：百万ユーロ)
                     総額    減損(注２.h)       帳簿価額       総額    減損(注２.h)       帳簿価額
     国債                57,221        (20)     57,201      62,044        (22)     62,022
     その他の公債                17,317        (2)    17,315      24,248        (2)    24,246
     金融機関関連                10,593        (2)    10,591      10,461        (2)    10,459
     その他                23,547       (144)     23,403      21,721       (132)     21,589
     償却原価で測定する負債証券
                     108,678        (168)     108,510      118,474        (158)     118,316
     合計
                                 684/1077










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    ・　  償却原価で測定する金融資産のステージ別詳細
                        2021  年12月31日現在                 2020  年12月31日現在

    ( 単位：百万ユーロ)
                     総額    減損(注２.h)       帳簿価額       総額    減損(注２.h)       帳簿価額
     金融機関貸出金および債権                21,844        (93)     21,751      19,082       (100)     18,982
     ステージ１                21,516        (13)     21,503      18,517        (19)     18,498
     ステージ２                  242       (2)      240      486       (8)      478
     ステージ３                  86      (78)       8      79      (73)       6
     顧客貸出金および債権                833,935      (19,935)      814,000      830,979      (21,446)      809,533
     ステージ１                701,259       (1,834)      699,425      707,664       (2,303)      705,361
     ステージ２                104,857       (2,687)      102,170       93,244      (3,101)      90,143
     ステージ３                27,819      (15,414)       12,405      30,071      (16,042)       14,029
     負債証券                108,678        (168)     108,510      118,474        (158)     118,316
     ステージ１                108,006        (20)    107,986      117,357        (21)    117,336
     ステージ２                  412      (25)      387      847      (33)      814
     ステージ３                  260      (123)       137      270      (104)       166
     償却原価で測定する金融資産
                     964,457      (20,196)      944,261      968,535      (21,704)      946,831
     合計
                                 685/1077













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    注４.f　減損金融資産(ステージ３)
    　以下の表は、償却原価で測定する減損金融資産、減損融資および保証コミットメントならびに関連する担保およ
    びその他の保証の帳簿価額を示している。
    　担保およびその他の保証に表示された金額は、担保またはその他の保証の価額と担保付資産の価額のどちらか低
    い価額に相当する。
                                     2021  年12月31日現在

    ( 単位：百万ユーロ)                           減損金融資産(ステージ３)
                                                   供出された
                                                    担保
                              総額        減損       純額
     金融機関貸出金および債権(注４.e)                            86       (78)        8       1
     顧客貸出金および債権(注４.e)                          27,819       (15,414)        12,405        8,068
     償却原価で測定する負債証券(注４.e)                            260       (123)        137        25
     償却原価で測定する減損資産合計
                               28,165       (15,615)        12,550        8,094
     (ステージ３)
     供与した融資コミットメント                           1,088        (89)       999        65
     供与した保証コミットメント                            833       (265)        568       192
     オフバランスシート減損コミットメント合計
                               1,921        (354)       1,567        257
     (ステージ３)
                                     2020  年12月31日現在

    ( 単位：百万ユーロ)                           減損金融資産(ステージ３)
                                                   供出された
                                                    担保
                              総額        減損       純額
     金融機関貸出金および債権(注４.e)                            79       (73)        6      123
     顧客貸出金および債権(注４.e)                          30,071       (16,042)        14,029        8,978
     償却原価で測定する負債証券(注４.e)                            270       (104)        166        39
     償却原価で測定する減損資産合計
                               30,420       (16,219)        14,201        9,140
     (ステージ３)
     供与した融資コミットメント                           1,001        (83)       918       105
     供与した保証コミットメント                           1,364        (264)       1,100        320
     オフバランスシート減損コミットメント合計
                               2,365        (347)       2,018        425
     (ステージ３)
    　以下の表は、現在のステージ３資産の変動に対するエクスポージャー総額を示している(EU                                                CR2)。

                                2021  年12月31日         2020  年12月31日

     総額
     ( 単位：百万ユーロ)
                                 終了事業年度           終了事業年度
     減損エクスポージャー(ステージ３)期首残高                               30,420          30,088
     ステージ３への振替                                6,432          8,623
     ステージ１またはステージ２への振替                               (2,548)          (2,306)
     償却額                               (4,491)          (4,188)
     他の変動                               (1,648)          (1,797)
     減損エクスポージャー(ステージ３)期末残高                               28,165          30,420
                                 686/1077




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    注４  . ｇ　償却原価で測定する金融機関および顧客に対する金融負債
     ( 単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日現在         2020  年12月31日現在

     金融機関預金                               165,699           147,657

     要求払預り金                                9,105           8,995

           (1)
                                    147,635           130,999
     銀行間借入金
     買戻契約                                8,959           7,663
     顧客預金                               957,684           940,991

     要求払預り金                               634,784           613,311

     貯蓄預金                               158,932           156,508
     定期預金および短期債                               163,429           170,097

     買戻契約                                 539          1,075
    (1)

      金融機関からの銀行間借入金には中央銀行からの長期借入金が含まれており、そのうち2021年12月31日現在では1,201億
      ユーロ(2020年12月31日現在では1,018億ユーロ)は、TLTRO                           Ⅲを利用して借り入れた資金である。
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                                 687/1077













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    注４.h　負債証券および劣後債

    　本注記は、償却原価で測定するならびに純損益を通じて公正価値で測定する発行済負債証券および劣後債のすべ
    てを対象としている。
    純損益を通じて公正価値で測定する負債証券(注４.a)

                                        利払

                          繰上償還日
                    外貨建て
                                    金利
    発行体/発行日                                         2021  年      2020  年
                                        停止
                    当初金額
                通貨          または      利率   引き上げ
    (単位：百万ユーロ)                                       12 月31日現在       12 月31日現在
                                         (1)
                                     幅
                   (単位：百万)
                         金利引き上げ日
                                       条件
     負債証券                                           62,334        56,882
     劣後債                                            947        851
                           (2)
     償還可能劣後債                                            41        53
     永久劣後債                                            906        798
                               ３ヶ月物
      BNP  Paribas   Fortis
                ユーロ      3,000    12 月14日     Euribor         A        906        798
          (3)
      2007  年 12 月
                                +200bp
    (1)
      利払停止条件：
      A.  利払いは、発行体の資本が十分でない場合、債券の引受業者が破綻した場合、またはAgeas株について宣言された配当
        が所定の基準値を下回った場合、停止される。
    (2)
      償還可能劣後債では、銀行監督当局からの許可を得た後、発行体主導で、公開買い付けによる株式市場での買戻し(私募債
      の場合、店頭取引での買戻し)により満期日前に償還する権限を当社グループに与える繰上償還規定が設けられている場合
      がある。BNPパリバまたは当社グループの外国子会社が外国市場を通じて発行した債券では、発行目論見書に規定する日以
      後に発行体の裁量権を行使する場合(繰上償還オプション)、または発行時の税法が改正され、債券保有者に対して税法改正
      に伴う損害を補償する義務をBNPパリバ・グループ内の発行体が負う場合、元本の繰上償還および満期日までの利息の繰上
      支払いを行う場合がある。償還の場合、15日間から60日間の予告期間を設ける場合がある。償還では、いかなる場合でも銀
      行監督当局の承認が条件となる。
    (3)
      2007年12月に、BNPパリバ・フォルティス(旧フォルティス・バンク)が発行した、株式連動型転換・劣後複合証券(以下
      「CASHES」という)。
    　　CASHESには満期がないが、保有者の自由裁量により１株当たり239.40ユーロの価格でAgeas(旧フォルティスSA/NV)の株式
      と交換できる。ただし、2014年12月19日をもって、CASHESは、その価格が連続する20取引日にわたって359.10ユーロ以上と
      なった場合、Ageasの株式と自動的に交換される。元本の償還が現金で行われることはない。CASHES保有の権利は、BNPパリ
      バ・フォルティスが保有し、かつ担保として供したAgeasの株式に限定されている。
    　　AgeasとBNPパリバ・フォルティスは、相対的パフォーマンス・ノート(以下「RPN」という。)契約を締結しており、その価
      額は、CASHESの価額変動とAgeasの株価変動の相対的な差異によりBNPパリバ・フォルティスが受ける影響が相殺されるよう
      に変動することが契約上規定されている。
    　　2021年12月31日現在の負債は、健全な自己資金へ組入可能な205百万ユーロとなった。
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    ・償却原価で測定する負債証券
                         繰上償還日

                                        利払
                    外貨建て
                                    金利
    発行体/発行日                      または                   2021  年      2020  年
                                        停止
                    当初金額
                通貨                利率    引き上げ
    (単位：百万ユーロ)                                       12 月31日現在       12 月31日現在
                          金利
                                         (1)
                                    幅
                   (単位：百万)
                                       条件
                         引き上げ日
     負債証券                                          149,723       148,303
     当初の満期が１年未満の
                                               47,293       48,332
     発行済負債証券
     譲渡性負債証券                                           47,293       48,332
     当初の満期が１年超の
                                               102,430        99,971
     発行済負債証券
     譲渡性負債証券                                           27,256       38,720
     債券                                           75,174       61,251
     劣後債                                           24,720       22,474
                           (2)
     償還可能劣後債                                           23,000       20,739
     永久劣後債                                           1,494       1,506
      BNP パリバ                         TMO
                ユーロ       305    -          -    B        254       254
      1985  年 10 月                      -0.25  ％
                               ６ヶ月物
      BNP パリバ
                米ドル       500    -    Libor     -     C         240       224
      1986  年 ９ 月
                               +0.075   ％
                                   ３ヶ月物
      BNP パリバ   ・カーディフ
                ユーロ      1,000    11 月25日     4.032  ％  Euribor     D       1,000       1,000
      2014  年 11 月
                                    +393bp
      その他                                            -       28
     資本参加型債券                                            222       222
      BNP パリバ
                                (4)
                ユーロ       337    -          -            215       215
          (3)
      1984  年 ７ 月
      その他                                            7       7
     債券と関連する費用
                                                 4       7
     および手数料
    (1)

      利払停止条件：
      B.  利息は原則として必ず支払う必要があるが、利払日直前の12ヶ月の期間中に、取締役会が、株主総会にて支払原資が存
        在しない旨を正式発表した後に利払いの延期を決定した場合はこの限りではない。利息は累積的なものであり、配当再
        開後には、累積額を含む全額を支払う必要がある。
      C.  利息は原則として必ず支払う必要があるが、利払日直前の12ヶ月の期間中に、取締役会が、株主総会にて配当を行わな
        いという決定の正当性を確認した後に利払いの延期を決定した場合はこの限りではない。利息は累積的なものであり、
        配当再開後には、累積額を含む全額を支払う必要がある。当行は、配当を行っていない場合であっても未払利息の支払
        いを再開する選択権を有する。
      D.  利息は原則として必ず支払う必要があるが、規制資本が不十分となったため、規制当局との合意を経て利払いを延期す
        る場合はこの限りではない。利息は累積的なものであり、利払いを再開した場合、または該当債券を償還するか発行体
        が清算する前に、全額を支払う必要がある。
    (2)
      「純損益を通じて公正価値で測定する負債証券」に関する参照情報を参照。
    (3)
      BNPパリバが発行した資本参加型債券は、1983年１月３日施行の法の規定に基づき償還できる。市場で取引されている当該
      債券は1,434,092口となった。
    (4)
      当期純利益に応じ、TMOレートの85％(下限)から130％(上限)。
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    注４.i　保険業務に係る金融投資
                        2021  年12月31日現在                 2020  年12月31日現在

                          ユニット                   ユニット
                          リンク型                   リンク型
                    ユニット                   ユニット
                          保険契約                   保険契約
                    リンク型                   リンク型
    (単位：百万ユーロ)
                          である資産                   である資産
                    保険契約              合計     保険契約              合計
                          ( 保険契約者                   ( 保険契約者
                    ではない                   ではない
                         が金融リスク                   が金融リスク
                     資産                   資産
                          を負担する                   を負担する
                           もの)                   もの)
     純損益を通じて公正価値で
                     50,940      87,108      138,048       45,867      73,151      119,018
     測定するものとして指定した
     金融商品
     デリバティブ金融商品                 1,033             1,033      1,365             1,365
     売却可能金融資産                127,413             127,413      130,594             130,594
     満期保有目的金融資産                  981             981     1,443             1,443
     貸出金および債権                 3,145             3,145      3,214             3,214
     持分法投資                  349             349      354             354
     投資不動産                 2,875      4,354      7,229      2,857      3,732      6,589
     合計                186,736       91,462      278,198      185,694       76,883      262,577
     再保険者の責任準備金の持分                 2,568             2,568      2,779             2,779
     保険業務に係る金融投資                189,304       91,462      280,766      188,473       76,883      265,356
    　保険業務に係る金融商品に対する投資は、IAS第39号の原則に従い会計処理される。

    　2021年12月31日現在の、契約上のキャッシュ・フローが元本および付帯利息の支払額のみと一致する金融資産の
    公正価値は1,086億ユーロである。この公正価値は、2020年12月31日現在では1,164億ユーロであったが、当期中に
    78億ユーロ減少した。
    　その他金融資産の公正価値は1,700億ユーロで、この資産は、前述の基準を満たしていないあらゆる金融商品、
    デリバティブおよび時価評価される金融資産に相当する。この公正価値は、2020年12月31日現在では1,465億ユー
    ロであったが、当期中に235億ユーロ増加した。
    　償却原価で会計処理されている、ユニットリンク型保険契約ではない投資不動産の公正価値は、2021年12月31日
    現在では44億ユーロ(2020年12月31日現在では43億ユーロ)であった。
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    ・金融商品の公正価値測定
    　公正価値ヒエラルキーの各レベルに対する金融商品の配賦基準、対応する評価技法およびヒエラルキーの各レベ
    ル間における保険投資の振替原則は、当社グループの他の金融商品に適用されるものと同じである(注４.d)。
                          2021  年12月31日現在                 2020  年12月31日現在

    (単位：百万ユーロ)
                     レベル１     レベル２     レベル３      合計    レベル１     レベル２     レベル３      合計
    売却可能金融商品                  110,750     16,196      467   127,413     112,156     18,218      220   130,594
     資本性金融商品                  9,767     1,338      367   11,472     7,963     1,370      195    9,528
     負債証券                 100,983     14,858      100   115,941     104,193     16,848      25   121,066
    純損益を通じて公正価値で測定する
                       86,497     43,486     8,065    138,048     90,733     21,419     6,865    119,017
    ものとして指定した金融商品
     資本性金融商品                 85,749     34,660     8,037    128,446     89,691     13,036     6,804    109,531
     負債証券                   748    8,826      28   9,602     1,042     8,383      61    9,486
    デリバティブ商品                    1    909     123    1,033      -   1,162      203    1,365
    公正価値で測定する金融資産                  197,248     60,591     8,655    266,494     202,889     40,799     7,288    250,976
    　レベル１：このレベルは、株式や流動性のある債券、確立された市場で取引されているデリバティブ商品(先物

    やオプションなど)、日次で純資産価値が計算されるファンドおよびUCITSの持分から成る。
    　レベル２：このレベルは、株式、特定の国債または社債、他のファンドおよびUCITSの持分、ならびに店頭取引
    デリバティブから成る。
    　レベル３：このレベルは、主に、活発な市場で取引されていないファンド持分および株式(主に、ベンチャー・
    キャピタル会社やファンドの持分で構成される)から成る。
    ・レベル３の金融商品の変動表

    　レベル３の金融商品については、当期中に下記の変動が生じた。
                                            金融資産

                                          純損益を通じて
     (単位:百万ユーロ)
                                    売却可能
                                          公正価値で測定          合計
                                    金融商品
                                           する金融商品
    2020  年12月31日現在                                 220       7,068        7,288
    購入                                   240       4,993        5,233
    売却                                   (105)       (3,933)        (4,038)
    決済                                   (12)       (336)        (348)
    レベル３への振替                                   154        207        361
    レベル３からの振替                                   (27)       (858)        (885)
    純損益に認識される利益                                    22      1,034        1,056
    為替レートの変動に関連する項目                                            13        13
    資本に認識される資産および負債の公正価値の変動                                   (25)               (25)
    2021  年12月31日現在                                 467       8,188        8,655
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    ・　  売却可能金融資産の詳細
                        2021  年12月31日現在                 2020  年12月31日現在

                                内、資本に                   内、資本に
    (単位：百万ユーロ)
                           内、     直接認識              内、     直接認識
                   貸借対照表上                   貸借対照表上
                   での評価額                   での評価額
                           減 損     される             減 損     される
                                 価額変動                   価額変動
     負債証券                115,941              9,408     121,066             14,934
     資本性金融商品                11,472       (664)      3,257      9,528       (697)      2,117
     売却可能金融資産合計                127,413        (664)     12,665      130,594        (697)     17,051
    ・　  償却原価で計上されている金融商品の公正価値

                                   2021  年12月31日現在

    (単位：百万ユーロ)
                        レベル１       レベル２       レベル３       合計      帳簿価額
     満期保有目的金融資産                     1,150                    1,150         981
     貸出金および債権                       -     3,152        3    3,155        3,145
                                   2020  年12月31日現在

    (単位：百万ユーロ)
                        レベル１       レベル２       レベル３       合計      帳簿価額
     満期保有目的金融資産                     1,686                    1,686        1,443
     貸出金および債権                       65      3,183        -    3,248        3,214
    注４.j　責任準備金およびその他の保険負債

     (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日現在          2020  年12月31日現在

     責任準備金      - 非生命保険契約

                                     4,212            4,668
     責任準備金      - 生命保険契約
                                    168,910            155,129
      保険契約                               87,325            85,961

      ユニットリンク型契約                               81,585            69,168

     保険負債     - 投資契約
                                     50,723            48,528
      裁量権のある有配当性を有する投資契約                               41,850            40,916

      裁量権のある有配当性を有しない投資契約                    -
                                     8,873            7,612
      ユニットリンク型契約
     保険契約者剰余金         - 負債
                                     27,011            27,860
     保険および投資契約に関連する責任準備金および
                                    250,856            236,185
     負債の合計
     保険および再保険業務に起因する債務                                2,890            2,948
     デリバティブ金融商品                                1,049            1,608
     責任準備金およびその他の保険負債合計                               254,795            240,741

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    　保険契約者剰余金はシャドウ・アカウンティングの適用により発生する。保険契約者剰余金は、フランスおよび
    イタリアで営業する生命保険子会社の資産に伴う未実現利益／損失および減損損失に対する保険契約者の持分を表
    すものであり、保険契約に基づき支払われる給付額は、当該資産のリターンと連動している。保険契約者剰余金
    は、契約者への利払額や新たな事業からのインフローに関する経済シナリオや仮定をもとに、保険契約者へ帰属す
    る未実現利益／損失をモデル化する確率論に基づく計算を用いて算定している。この計算の結果、フランスでの
    2021年度の保険契約者の持分は2020年度と同じ92％となった。
    　IFRS第４号が求めている、契約ポートフォリオ別に実施される負債十分性テストは、準備金(繰延新契約費控除
    後)と将来割引キャッシュ・フロー評価の比較から成る。
    　2021年12月31日現在では、このテストにより、アジアの生命保険事業体に関して総額４百万ユーロ(2020年12月
    31日現在では18百万ユーロ)の追加引当金が生じている。
    　責任準備金および保険契約に関連する負債の変動の内訳は次の通りである。
                                 2021  年12月31日        2020  年12月31日

     (単位：百万ユーロ)
                                  終了事業年度          終了事業年度
     保険契約に関連する負債－期首現在                                 236,185          232,309
     生命保険に関連する金融契約で積み増した保険契約責任
                                      24,687          21,309
     準備金および保証金の額
     保険金および給付金支払額                                 (18,721)          (17,708)
     ユニットリンク型事業適格投資の価値の変動の影響額                                  8,242           708
     為替レートの変動の影響額                                   811          (527)
     連結範囲の変更の影響額                                  (348)           94
     保険契約に関連する負債－期末現在                                 250,856          236,185
    　再保険者の責任準備金の持分の詳細については注４.iを参照。

    注４.k　当期および繰延税金

     (単位：百万ユーロ)                        2021  年12月31日現在           2020  年12月31日現在

     当期税金                               1,862             2,016

     繰延税金                               4,004             4,543
     当期および繰延税金資産                               5,866             6,559

     当期税金                               1,787             1,671

     繰延税金                               1,316             1,330
     当期および繰延税金負債                               3,103             3,001

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    　当期中の繰延税金の種類別変動：
                                              為替

                                        資本に
                                  資本に
                                             レート、
                                       認識され、
                      2020  年         認識され、                   2021  年
                            純損益に                  連結範囲
                                        純損益へ
    (単位：百万ユーロ)                 12月31日            純損益へ                  12月31日
                           認識される変                   および
                                        再分類
                             動
                       現在            再分類                  現在
                                             その他の
                                        されない
                                 される変動
                                             変動  による
                                         変動
                                              影響額
     金融商品                  (1,061)       (233)       498     (32)      (29)      (857)
     従業員給付債務引当金                   872       44       -     (96)      (82)       738
     未実現のファイナンス・リース
                        (556)       (14)       -      -     89     (481)
     準備金
     信用リスクに係る減損                  3,145       (319)        -      -    (121)      2,705
     繰越欠損金                  1,046       (274)        -      -      2     774
     その他の項目                   (233)       36       -      -      6     (191)
     繰延税金    ( 純額  )            3,213       (760)       498     (128)      (135)      2,688
     繰延税金資産                  4,543        -      -      -      -    4,004
     繰延税金負債                  (1,330)         -      -      -      -    (1,316)
    　繰延税金資産として認識する繰越欠損金の額を算定するため、当社グループでは、毎年、あらゆる繰越期限に関

    するルールを考慮した税制度や、各事業体が事業計画に従って予想した将来収益および費用の実現可能性に基づき
    各関連事業体に固有の事項を見直している。
    　繰越欠損金について認識されている繰延税金資産は、2021年12月31日現在、主にBNPパリバ・フォルティスに関
    する452百万ユーロで、予想回収期間は４年(無期限の繰越期間)である。
    　2021年12月31日現在で未認識の繰延税金資産の合計は1,408百万ユーロ(2020年12月31日現在は1,117百万ユーロ)
    となった。
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    注４.l　未収収益・未払費用およびその他の資産・負債
     (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日現在          2020  年12月31日現在

     保証金および実行済銀行保証                               136,142            103,199

     取立勘定                                 242            677
     未収収益および前払費用                                4,617            3,985

     その他の借方勘定およびその他の資産                                38,122            33,043
     未収収益およびその他の資産合計                               179,123            140,904

     受取保証金                               101,923             61,454

     取立勘定                                2,870            3,243
     未払費用および繰延収益                                7,739            6,701

     リース負債                                3,248            3,595

     その他の貸方勘定およびその他の負債                                29,619            32,853
     未払費用およびその他の負債合計                               145,399            107,846

    注４.m　持分法投資
    　関連会社および共同支配企業の累計財務情報は、以下の表に表示している。
                                                   2021  年

                             2021  年12月31日     終了事業年度
                                                 12月31日    現在
                                         当期純利益
                               資本に直接認識
     (単位：百万ユーロ)
                                        および資本に
                       当期純利益に
                                される資産
                                        直接認識される
                                                  持分法投資
                        対する持分        および負債の
                                       資産  および負債の
                              変動に対する持分
                                       変動に対する持分
     共同支配企業                       5        128         133        1,022
         (1)
                           489         184         673        5,506
     関連会社
     持分法適用会社合計                      494         312         806        6,528
                                                   2020  年

                             2020  年12月31日     終了事業年度
                                                 12月31日    現在
                                         当期純利益
                               資本に直接認識
     (単位：百万ユーロ)
                                        および資本に
                       当期純利益に
                                される資産
                                        直接認識される
                                                  持分法投資
                        対する持分        および負債の
                                       資産  および負債の
                              変動に対する持分
                                       変動に対する持分
     共同支配企業                       33        (35)         (2)        832
         (1)
                           390         (93)         297        5,564
     関連会社
     持分法適用会社合計                      423        (128)         295        6,396
    (1)

      支配下にはあるが重要ではない、持分法により連結している事業体。
    　当社グループが共同支配企業に対し供与した融資および保証のコミットメントについては、注７.j「その他の関

    連当事者」に列挙されている。
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    　当社グループの主な関連会社および共同支配企業に対する投資の帳簿価額は、以下の表に表示されている。
                                               2021  年    2020  年

                        設立
                                          所有持分
     ( 単位：百万ユーロ)                           事業内容              12月31日      12月31日
                                           (％)
                       登記国
                                                現在      現在
      共同支配企業
      Bpost   banque
                       ベルギー      リテール・バンキング事業               50 ％     111     114
      Union   de  Creditos     Inmobiliarios
                       スペイン      住宅ローン               50 ％     203     196
      BoB  Cardif    Life   Insurance
                       中国      生命保険               50 ％     231     186
      BNPP   Cardif    TCB  Life   Insurance
                       台湾      生命保険               49 ％     214     208
      関連会社

      AG  Insurance
                       ベルギー      保険事業               25 ％    1,704     1,685
      Bank   of  Nanjing
                       中国      リテール・バンキング事業               15 ％    2,306     1,795
      Allfunds     Group   Plc
                       英国      金融サービス               14 ％     370     580
    注４.n　業務用の有形・無形資産および投資不動産

                                   2021  年12月31日現在

     (単位：百万ユーロ)
                                   減価償却費、償却費
                             総額                 帳簿価額
                                   および   減損の累計額
     投資不動産                          869           (294)        575
     土地および建物                        12,023           (4,817)        7,206
     備品、家具、設備                         7,172           (5,312)        1,860
     オペレーティング・リースで貸主として
                             33,890           (9,285)       24,605
     リースしている工場および設備
     その他の有形固定資産                         1,932           (1,095)         837
     有形固定資産                        55,017           (20,509)        34,508
     内、使用権資産                         6,117           (3,314)        2,803
     有形固定資産および投資不動産                        55,886           (20,803)        35,083
     購入したソフトウェア                         3,303           (2,651)         652
     内部開発したソフトウェア                         5,995           (4,657)        1,338
     その他の無形資産                         2,157            (488)       1,669
     無形資産                        11,455           (7,796)        3,659
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                                   2020  年12月31日現在

     (単位：百万ユーロ)
                                   減価償却費、償却費
                             総額                 帳簿価額
                                   および   減損の累計額
     投資不動産                          926           (322)        604
     土地および建物                        13,180           (5,626)        7,554
     備品、家具、設備                         7,262           (5,333)        1,929
     オペレーティング・リースで貸主として
                             30,435           (8,204)       22,231
     リースしている工場および設備
     その他の有形固定資産                         2,387           (1,206)        1,181
     有形固定資産                        53,264           (20,369)        32,895
     内、使用権資産                         6,871           (3,728)        3,143
     有形固定資産および投資不動産                        54,190           (20,691)        33,499
     購入したソフトウェア                         3,880           (3,080)         800
     内部開発したソフトウェア                         5,435           (4,095)        1,340
     その他の無形資産                         2,307            (548)       1,759
     無形資産                        11,622           (7,723)        3,899
    ・投資不動産

    　当社グループがオペレーティング・リースにより貸主としてリースしている土地および建物は「投資不動産」に
    計上している。
    　償却原価で計上している投資不動産の見積公正価値は、2021年12月31日現在では736百万ユーロ(2020年12月31日
    現在では743百万ユーロ)であった。
    ・オペレーティング・リース

    　オペレーティング・リースおよび投資不動産取引の中には、一定の場合、以下の将来の最低支払額を定めている
    契約がある。
    (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日現在             2020  年12月31日現在

    解約不能リースに基づく将来の最低受取リース料                                  7,757               7,366
     １年以内に期日到来                                 3,364               3,167
     １年超５年以内に期日到来                                 4,341               4,139
     ５年超期日到来                                   52                60
    　解約不能リースに基づく将来の最低受取リース料は、賃借人がリース期間中に支払うよう要求されているリース

    料から構成される。
    ・無形資産

    　その他の無形資産には、当社グループが取得した賃借権、のれんおよび商標権が含まれる。
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    ・減損および引当金
    　2021年12月31日終了事業年度の減価償却費および償却費の純額は2,336百万ユーロ(2020年12月31日終了事業年度
    は2,256百万ユーロ)であった。
    　2021年12月31日終了事業年度において損益計上された有形固定資産および無形資産の減損損失は８百万ユーロの
    純増(2020年12月31日終了事業年度は６百万ユーロの純増)であった。
    注４.o　のれん

     (単位：百万ユーロ)                           2021  年12月31日現在         2020  年12月31日現在

     帳簿価額－期首現在                                 7,493           7,817
     取得                                   47            5
     売却                                  (90)            -
     当期中に認識した減損損失                                  (26)            -
     売却目的で保有する資産への振替(注７.d)                                 (2,533)              -
     換算調整                                  230          (329)
     帳簿価額－期末現在                                 5,121           7,493
     総額                                 8,350          11,247
     期末現在で認識されている減損累計額                                 (3,229)           (3,754)
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    　資金生成単位別ののれんは次の通りである。
                           帳簿価額            認識された減損               取得

                                      2021  年    2020  年
                        2021  年     2020  年
                                                          2020  年
                                                   2021  年
      (単位：百万ユーロ)
                                      12月31日      12月31日
                       12 月31日      12 月31日                         12月31日
                                                   12月31日
                                      終了事業      終了事業
                                                          現在
                                                    現在
                        現在       現在
                                       年度      年度
      リテール・バンキング事業および
                          3,908       6,311       (26)              47       5
      サービス事業
      国内市場部門                    1,437       1,424       (26)              32       5
       アルバル                    523       510                    1      5

       リーシング・ソリューション                    150       149
       ニュー・デジタル・ビジネス                    159       159

       パーソナル・インベスターズ                    568       600      (26)

       その他                     37        6                   31

      国際金融サービス部門                    2,471       4,887                     15
       アセット・マネジメント                    186       181

       保険部門                    296       352
       バンクウェスト                          2,362

       パーソナル・ファイナンス                   1,236       1,238

       不動産サービス部門                    406       403

       ウェルス・マネジメント                    316       314                    15

       その他                     31       37
      ホールセールバンキング事業                    1,210       1,179

       コーポレート・バンキング部門                    276       273

       グローバル・マーケッツ部門                    478       460
       証券管理部門                    456       446
      その他の事業                      3       3

      のれん合計                    5,121       7,493       (26)              47       5

      負ののれん                                   117        5

      損益計算書に認識されたのれんの
                                         91       5
      価額変動
    　当社グループは、公衆衛生危機に伴う減損認識の要否を明らかにするため、のれんの詳細な分析を実施した。

    　この分析は、特に、各経済シナリオに係る仮定(注２.h参照)に基づき実施している。
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    　のれんが配賦される、資金生成単位：
     アルバル     ：長期車両リースおよびモビリティ・サービスを専業とするアルバルでは、(多国籍企業から中小企業
    に至る)様々な法人、従業員および個人に対し、その移動を最適化できるソリューションを、各々のニーズに応じ
    た形で提供している。
     リーシング・ソリューション               ：BNPパリバ・リーシング・ソリューションズでは、マルチチャネル連携(紹介販
    売、提携、直販や支店網を通じた販売)手法を採用して、設備ファイナンス・リースから車両リースに至る豊富な
    リース／レンタル・ソリューションを大手法人や中小法人に提供している。
     ニュー・デジタル・ビジネス               ：これには、特に、収入、預金残高または個人資産に関する条件や当座貸越機能ま
    たは与信枠がなくても誰でも利用できる口座管理サービスである「ニケル(Nickel)」が含まれている。最新技術を
    使ったリアル・タイム口座管理サービスであるこのサービスは、7,112を超える販売店を通じて利用できる。
     パーソナル・インベスターズ               ：BNPパリバ・パーソナル・インベスターズは、デジタル・チャネルを通じた銀行
    取引および投資関連サービスを専業とする企業である。ドイツ、インドおよびスペインを主な拠点として営業して
    いる同企業では、銀行取引、預金ならびに長期および短期投資に関する豊富なサービスを、インターネット、電話
    および対面といった形式で個人の顧客に提供している。個人顧客向けのサービスに加え、パーソナル・インベス
    ターズでは、独立系金融コンサルタント、アセット・マネージャーおよびフィンテック企業に対してもサービスや
    ITプラットフォームを提供している。
     アセット・マネジメント             ：BNPパリバ・アセット・マネジメントは、アセット・マネジメント業務を専業として
    いるBNPパリバ・グループの企業で、(BNPパリバ・グループ内の富裕層向け資産運用業務部門およびリテール・バ
    ンキング部門や外部の提携会社を通じて)個人投資家にサービスを提供している他、法人や機関投資家(保険会社、
    退職基金、公的機関、コンサルタント)にもサービスを提供している。この企業は、株式や債券の積極運用、プラ
    イベート・デッドや実物資産の運用業務、またマルチアセット運用に係る定量分析やソリューション部門を通じ
    て、幅広い専門知識をもとに付加価値の高いサービスを提供することを目的としている。
     保険部門     ：個人向け保険事業の分野で世界をリードしているBNPパリバ・カーディフでは、個人やそのプロジェ
    クトおよび資産を保護するための様々な預金・保険商品およびサービスを設計、開発およびマーケティングしてい
    る。
    　BNPパリバ・カーディフでは、損害保険、健康保険、生活費保障保険、所得や各決済手段による支払いの保障保
    険、予期せぬ事態に備えるための保険(失業保険、事故保険、死亡保険、盗難保険または破損保険)を提供したり、
    プライベート・デジタル・データを保護するサービスを提供したりする形で、顧客のニーズの変化に対応できるよ
    うにしている。
     バンクウェスト        ：米国でのリテール・バンキング事業は、バンク・オブ・ザ・ウェストを通じて行っている。バ
    ンク・オブ・ザ・ウェストでは、主に米国西部および中西部に位置する24の州にある支店や事業所を通じて、豊富
    なリテール商品やサービスを個人や中小規模の法人の顧客に販売している。またこの部門は、いくつかの分野(海
    洋、レクリエーショナル・ビークルおよび農業関連産業等)に特化した融資業務においても大きなシェアを確保し
    ており、特に、コーポレート・バンキング、ウェルス・マネジメントおよび中小企業向け事業の分野では、その事
    業基盤を強化している。
                                 700/1077





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    　2021年12月18日に、当社グループは、BMOフィナンシャル・グループとの間で、バンクウェストが営んでいる米
    国のリテールおよび商業銀行事業を、総額163億米ドルで売却する契約を締結し、取引完了時に現金で支払われる
    予定である。　
    　対価である上記の総額は、バンクウェストの有形純資産の価額の1.7倍に相当するため、いかなる減損トリガー
    も存在しない。　
    　１年以内に支配権を喪失する可能性が非常に高いことから、当社グループは、売却目的で保有する資産と負債の
    グループに関するIFRS第５号の条項を適用し、のれんは「売却目的で保有する資産」に再分類されている(注７.d
    参照)。
     パーソナル・ファイナンス              ：BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスは、消費者金融を専業とする当社グループ
    の企業である。Cetelem、Cofinoga、Findomestic、AlphaCredit、Opel                                    VauxhallまたはSevenDay             Finans    ABといっ
    たブランドおよびパートナーシップを通じて事業を展開しているパーソナル・ファイナンスは、販売店(小売店や
    自動車ディーラー等)にて、または顧客対応窓口やウェブサイトおよびモバイル・アプリケーション経由で、総合
    的な消費者金融サービスを提供している。国内市場を除く一部の国では、この業務部門はBNPパリバ・グループの
    リテール・バンキング事業に統合されている。
     不動産サービス部門          ：BNPパリバ・リアル・エステートでは、保有不動産の(建設プロジェクトの開始から日々の
    管理に至る)ライフ・サイクルのいかなる段階における顧客(機関投資家、法人、公共団体または個人のいずれを問
    わない)のニーズにも対応できるサービスを提供している。
     ウェルス・マネジメント             ：ウェルス・マネジメントでは、BNPパリバの富裕層向け資産運用業務を引き受けてお
    り、資産運用や資金需要に関するあらゆるニーズがすべて満たされるようなワンストップ・ソリューションを希望
    している富裕層、株主および起業家に対しサービスを提供している。
     コーポレート・バンキング部門                ：コーポレート・バンキング部門では、法人向け金融ソリューション、トランザ
    クション・バンキングに関するあらゆる商品、合併買収時のコーポレート・ファイナンス・アドバイザリー・サー
    ビスならびに株式に関するプライム・サービスを総合的に提供している。
     グローバル・マーケット部門               ：グローバル・マーケット部門では、あらゆるアセットクラスを対象とする投資、
    ヘッジ、金融および調査に関するサービスを、富裕層およびリテール・バンキング向けのチャンネルに加え、法人
    顧客や機関投資家顧客に提供している。グローバル・マーケット部門では、革新的なソリューションやデジタル・
    プラットフォームを活用して、顧客のEMEA(欧州、中東およびアフリカ)諸国、アジア太平洋諸国ならびに南北アメ
    リカ諸国の資本市場への参加をサポートするという、持続可能で長期的なビジネス・モデルを採用している。グ
    ローバル・マーケット部門では、フィクスト・インカム業務、為替およびコモディティ業務ならびに株式およびプ
    ライム・サービス業務を行っている。
     証券管理部門       ：BNPパリバ・セキュリティーズ・サービシズは、大手グローバル証券管理事業者の１社で、投資
    サイクルの一端を担うあらゆるアクター(売手、買手および発行体を含む)に対し総合的なソリューションを提供し
    ている。
    　のれんの減損テストは、３種類の方法で実施されており、それらは比較可能な事業を営んでいる企業の関連取引
    を観測する方法、比較可能な事業を有する上場企業に係る株価データ法、および割引将来キャッシュ・フロー法
    (以下「DCF法」という。)である。
    　２つの比較可能性に基づく方法の内１つが、減損認識の必要性を示唆している場合、DCF法を用いて当該結果を
    検証し、認識すべき減損損失額を算定する。
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    　DCF法は、中期(５か年)事業計画の内容に沿って行う、将来の営業収益、費用、およびリスク費用(キャッシュ・
    フロー)に係る複数の仮定に基づく方法である。５年超の見積期間におけるキャッシュ・フローは永久成長率を用
    いて見積っており、短期の環境が、通常の景気循環における状況と異なる場合には、前述の見積キャッシュ・フ
    ローを標準化している。
    　各種仮定の影響を受ける主要なパラメーターは、資本コスト、コスト／インカム比率、リスク費用および永久成
    長率となる。
    　資本コストは、無リスク金利に、観測した市場リスク・プレミアム(各資金生成単位に固有のリスク要因で加重
    された市場リスク)を付加した値をもとに算定している。これらのパラメーターの値は、外部の情報源から入手し
    ている。
    　各資金生成単位への配賦資本は、各資金生成単位が属する法人(グループ)が従うべき自己資本比率規制の「普通
    株式等Tier１」である最低７％をもとに算定している。
    　欧州における成熟経済の永久成長率には２％を用いている。物価上昇率の高い国に所在する資金生成単位につい
    ては、(外部の情報源が開示している物価上昇率に基づき算定した)固有の割合を上乗せしている。
    　下記の表は、DCF法による計算に用いているパラメーター(資本コスト、ターミナル・バリュー・ベースでのコス
    ト／インカム比率、ターミナル・バリュー・ベースでのリスク費用および永久成長率)の値の変動に対する、パー
    ソナル・ファイナンス資金生成単位の評価額の感応度を示している。
    ・資本コストの10ベーシス・ポイントの変動、ターミナル・バリュー・ベースでのコスト／インカム率の１％ポイ

    ントの変動、ターミナル・バリュー・ベースでのリスク費用の５％ポイントの変動および永久成長率の50ベーシ
    ス・ポイントの変動に対する、主要なのれん評価額の感応度
                                 パーソナル・

     (単位：百万ユーロ)
                                 ファイナンス
     資本コスト                                  10.0  ％
     不利な変動(+10ベーシス・ポイント)                                   (216)
     有利な変動(-10ベーシス・ポイント)                                   221
     コスト／インカム率                                  46.6  ％
     不利な変動(+１％)                                   (458)
     有利な変動(-１％)                                   458
     リスク費用                                  (1,720)
     不利な変動(+５％)                                   (530)
     有利な変動(-５％)                                   530
     永久成長率                                  2.1  ％
     不利な変動(-50ベーシス・ポイント)                                   (426)
     有利な変動(+50ベーシス・ポイント)                                   484
    　同種のパーソナル・ファイナンス資金生成単位に関しては、減損テストにおいて、表にある４つの最も不利な変

    動を用いたとしても、減損の認識は不要であった。
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    注４  .p 　偶発債務等引当金
    ・種類別偶発債務等引当金
                             引当金           資本に直接

                       2020  年                     為替レート       2021  年
                                   引当金
     (単位：百万ユーロ)                 12 月31日      繰入額           認識される      他の変動の      12 月31日
                                   戻入額
                       現在                        影響額      現在
                             (純額)            価額変動
     従業員給付引当金                   6,604      1,226     (1,003)       (255)      (40)     6,532
      内、退職後給付引当金          (注６.b)        4,045       195     (230)      (249)      (34)     3,727
      内、退職後医療給付引当金
                         148       3     (4)      (6)     (26)      115
      ( 注６.b)
      内、その他の長期給付に対する
                        1,220       384     (255)             15    1,364
      引当金   (注６.c)
      内、自主退職および早期退職
      制度、ならびに人員調整計画に                   468       47     (159)             (1)     355
      対する引当金      (注６.d)
      内、株式報酬に対する引当金
                         723      597     (356)              6     970
      ( 注６.e)
     住宅財形貯蓄口座および制度に
                         122      (29)                        93
     関する引当金
     クレジットライン／コミットメン
                        1,347       173      (53)            (42)     1,425
     トラインに対する引当金           (注２.h)
     訴訟に対する引当金                    519      558     (112)             27     992
     その他の偶発債務等引当金                    956      344     (138)             (17)     1,145
     偶発債務等引当金合計                   9,548      2,272     (1,306)       (255)      (72)    10,187
    ・住宅財形貯蓄口座および制度に関する引当金および割引

     (単位：百万ユーロ)                            2021  年12月31日現在          2020  年12月31日現在

     住宅財形貯蓄口座および制度で積立てられた預金                                  17,378            18,203
     内、住宅財形貯蓄制度で積立てられた預金                                  15,239            16,030
      期間10年超                                  5,652            5,333
      期間４年以上10年以下                                  8,108            8,420
      期間４年未満                                  1,479            2,277
     住宅財形貯蓄口座および制度で付与された貸出金残高                                    23            23
     内、住宅財形貯蓄制度で付与された貸出金残高                                     4            4
     住宅財形貯蓄口座および制度に関する引当金および割引                                    93            122
     住宅財形貯蓄制度に関する引当金                                    93            122
     住宅財形貯蓄口座に関する引当金                                     -            -
     住宅財形貯蓄口座および制度に関する割引                                     -            -
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    注４.q　金融資産と金融負債の相殺
    　以下の表は、相殺前後における金融資産と金融負債の額を示している。IFRS第７号が求めている当該情報は、相
    殺に関する規定がIAS第32号ほど厳格でない、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則(US                                                GAAP)に基づく会計
    処理と比較できるようにするための情報である。
    　「貸借対照表項目の相殺総額」は、IAS第32号に従って算定される。このため、当社グループが認識された金額
    を相殺する法的に強制力のある権利を有しており、かつ、純額で決済するか、資産の実現と負債の決済を同時に実
    行する意図を有している場合にのみ、金融資産および金融負債は相殺され、純額で貸借対照表に表示される。相殺
    額は、主に、清算機関経由で取引される買戻／売戻契約およびデリバティブから生じる。
    　「マスター・ネッティング契約および類似契約の影響額」は、法的強制力のある当該契約の範囲内で行われる取
    引の残高であって、IAS第32号に規定されている相殺基準を満たしていない額である。この額は、いずれかの契約
    当事者が債務不履行、債務超過または破産のいずれかの状態になった場合に限り相殺が可能になるような取引に関
    連する額である。
    　「担保として差し入れた／受け入れた金融商品」には、公正価値で認識される保証金や担保が含まれる。これら
    の担保権は、いずれかの契約当事者が債務不履行、債務超過または破産のいずれかの状態になった場合に限り行使
    できる。
    　マスター・ネッティング契約に関して、金融商品のプラス(正)またはマイナス(負)の公正価値に応じて受け取っ
    た／支払った保証金は、貸借対照表の未収収益およびその他の資産、または未払費用およびその他の負債にて認識
    される。
                                 704/1077













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                                        マスター・

                                        ネッティン
                                              担保として
                             貸借対照表     貸借対照表
                                        グ契約(MNA)
    2021  年 12月31日現在                 金融資産の総
                              項目の
                                              受け入れた       純額
                                  に表示されて
                                        および類似
    (単位：百万ユーロ)                     額
                              相殺総額     いる純額
                                              金融商品
                                         の契約の
                                         影響額
    資産
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
     有価証券                    191,507           191,507                 191,507
     貸出金および売戻契約                    398,413     (148,605)      249,808      (34,906)      (194,920)       19,982
     デリバティブ(ヘッジ目的で使われる
                         711,002     (461,899)      249,103     (159,997)      (32,435)      56,671
     デリバティブを含む)
    償却原価で測定する金融資産                     944,261           944,261       (355)     (1,983)     941,923
     内、売戻契約                     2,541           2,541      (355)     (1,983)       203
    未収収益およびその他の資産                     179,123           179,123            (31,945)      147,178
     内、支払った保証金                    136,142           136,142            (31,945)      104,197
    相殺の対象とならないその他の資産                     820,642           820,642                 820,642
    資産合計                    3,244,948      (610,504)     2,634,444      (195,258)      (261,283)     2,177,903
                                        マスター・

                                        ネッティン
                                              担保として
                             貸借対照表     貸借対照表
                                        グ契約(MNA)
    2021  年 12月31日現在                 金融負債の総
                              項目の
                                              差し入れた       純額
                                  に表示されて
                                        および類似
    (単位：百万ユーロ)                     額
                              相殺総額     いる純額
                                              金融商品
                                         の契約の
                                         影響額
    負債
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
     有価証券                    112,338           112,338                 112,338
     預金および買戻契約                    442,061     (148,605)      293,456      (34,156)      (241,481)       17,819
     発行済負債証券                    70,383           70,383                 70,383
     デリバティブ(ヘッジ目的で使われる
                         709,373     (461,899)      247,474     (159,997)      (34,076)      53,401
     デリバティブを含む)
    償却原価で測定する金融負債                    1,123,383           1,123,383       (1,105)      (7,816)     1,114,462
     内、買戻契約                     9,498           9,498     (1,105)      (7,816)       577
    未払費用およびその他の負債                     145,399           145,399            (30,655)      114,744
     内、受け取った保証金                    101,923           101,923            (30,655)      71,268
    相殺の対象とならないその他の負債                     519,504           519,504                 519,504
    負債合計                    3,122,441      (610,504)     2,511,937      (195,258)      (314,028)     2,002,651
                                 705/1077








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                                        マスター・

                                        ネッティン
                                              担保として
                             貸借対照表     貸借対照表
                                        グ契約(MNA)
    2020  年 12月31日現在                 金融資産の総
                              項目の
                                              受け入れた       純額
                                  に表示されて
                                        および類似
    (単位：百万ユーロ)                     額
                              相殺総額     いる純額
                                              金融商品
                                         の契約の
                                         影響額
    資産
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
     有価証券                    167,927           167,927                 167,927
     貸出金および売戻契約                    369,927     (125,049)      244,878      (42,976)      (190,936)       10,966
     デリバティブ(ヘッジ目的で使われる
                         688,709     (396,329)      292,380     (196,222)      (40,626)      55,532
     デリバティブを含む)
    償却原価で測定する金融資産                     946,831           946,831       (554)     (2,460)     943,817
     内、売戻契約                     3,155           3,155      (554)     (2,460)       141
    未収収益およびその他の資産                     140,904           140,904            (51,135)      89,769
     内、支払った保証金                    103,199           103,199            (51,135)      52,064
    相殺の対象とならないその他の資産                     695,571           695,571                 695,571
    資産合計                    3,009,869      (521,378)     2,488,491      (239,752)      (285,157)     1,963,582
                                        マスター・

                                        ネッティン
                                              担保として
                             貸借対照表     貸借対照表
                                        グ契約(MNA)
    2020  年 12月31日現在                 金融負債の総
                              項目の
                                              差し入れた       純額
                                  に表示されて
                                        および類似
    (単位：百万ユーロ)                     額
                              相殺総額     いる純額
                                              金融商品
                                         の契約の
                                         影響額
    負債
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
     有価証券                    94,263           94,263                 94,263
     預金および買戻契約                    413,644     (125,049)      288,595      (42,250)      (231,061)       15,284
     買戻契約
     発行済負債証券                    64,048           64,048                 64,048
     デリバティブ(ヘッジ目的で使われる
                         692,258     (396,329)      295,929     (196,222)      (53,721)      45,986
     デリバティブを含む)
    償却原価で測定する金融負債                    1,088,648           1,088,648       (1,280)      (6,996)     1,080,372
     内、買戻契約                     8,738           8,738     (1,280)      (6,996)       462
    未払費用およびその他の負債                     107,846           107,846            (36,263)      71,583
     内、受け取った保証金                    61,454           61,454           (36,263)      25,191
    相殺の対象とならないその他の負債                     431,813           431,813                 431,813
    負債合計                    2,892,520      (521,378)     2,371,142      (239,752)      (328,041)     1,803,349
                                 706/1077







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    注４.r　金融資産の譲渡
    　当社グループの金融資産には、譲渡されてはいるが認識中止されていない資産があり、それらは主に買戻契約
    (レポ)で一時的に売却された有価証券や有価証券貸付取引、および証券化資産で構成されている。買戻契約(レポ)
    で一時的に売却した有価証券に関連する負債は、「買戻契約」として認識される債務で構成されている。証券化資
    産に関連する負債は、第三者に購入された証券化負債証券で構成されている。
    ・有価証券貸付、買戻契約およびその他の取引：

                           2021  年12月31日現在               2020  年12月31日現在

     (単位：百万ユーロ)
                         譲渡された         関連する        譲渡された         関連する
                         資産  の簿価      負債の簿価        資産  の簿価      負債の簿価
     有価証券貸付業務
     純損益を通じて公正価値で測定する
                            7,382                 5,890
     金融商品
     償却原価で測定する金融資産                       1,613                 2,517
     資本を通じて公正価値で測定する
                             317                 434
     金融資産
     買戻契約
     純損益を通じて公正価値で測定する
                           28,413        28,413         39,105        39,104
     金融商品
     償却原価で測定する金融資産                       6,437        6,437         5,500        5,167
     資本を通じて公正価値で測定する
                            1,524        1,524         1,117        1,086
     金融資産
     保険業務に係る金融投資                       6,180        6,226         6,872        6,842
     合計                      51,866        42,600         61,435        52,199
    ・リコース義務が譲渡資産に限定されている外部投資家が、一部リファイナンスしている証券化：

                                     譲渡された

                      譲渡された        関連する             関連する負債         ネット
    2021  年12月31日現在
                                      資産  の
    (単位：百万ユーロ)
                      資産  の簿価     負債の簿価              の公正価値       ポジション
                                     公正価値
     証券化
     償却原価で測定する金融資産                   19,129       17,747       19,134       17,748        1,386
     合計                   19,129       17,747       19,134       17,748        1,386
                                     譲渡された

                      譲渡された        関連する             関連する負債         ネット
    2020  年12月31日現在
                                      資産  の
    (単位：百万ユーロ)
                      資産  の簿価     負債の簿価              の公正価値       ポジション
                                     公正価値
     証券化
     償却原価で測定する金融資産                   18,718       17,715       18,980       17,721        1,258
     合計                   18,718       17,715       18,980       17,721        1,258
    　当行が継続的に関与する金融資産には、一部あるいはすべての認識中止に繋がる重要な譲渡は見受けられなかっ

    た。
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    注５.　融資コミットメントおよび保証コミットメント

    注５.a　供与したまたは供与された融資コミットメント

    　当社グループが供与した融資コミットメントおよび供与された融資コミットメントの契約上の価値：
     (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日現在          2020  年12月31日現在

     供与した融資コミットメント

     金融機関向け                                3,501            6,646
     顧客向け                               362,902            343,480
      コンファームつき融資コミットメント                              328,741            306,312
      顧客に供与した他のコミットメント                               34,161            37,168
     供与した融資コミットメント合計                               366,403            350,126
      内、ステージ１                              321,368            332,035
      内、ステージ２                               22,529            15,440
      内、ステージ３                               1,088            1,001
      内、保険業務                               1,810            1,650
      内、売却目的で保有する資産に関連する供与した
                                     19,608
      融資コミットメント
     供与された融資コミットメント

     金融機関より                                38,708            48,622
     顧客より                                6,729            5,511
     供与された融資コミットメント合計                                45,437            54,133
      内、売却目的で保有する資産に関連する供与された
                                     8,711              -
      融資コミットメント
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    注５.b　契約に基づき供与した保証コミットメント
     (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日現在          2020  年12月31日現在

     供与した保証コミットメント

     金融機関向け                                30,221            40,912
     顧客向け                               141,074            120,045
      財産保証                               2,474            2,758
      税務当局および他の当局に提供した保証および他の
                                     64,571            62,803
      保証
      他の保証                               74,029            54,484
     供与した保証コミットメント合計                               171,295            160,957
      内、ステージ１                              159,247            152,288
      内、ステージ２                               10,953             7,305
      内、ステージ３                                833           1,364
      内、保険業務                                262             -
      内、売却目的で保有する資産に関連する供与した
                                       -
      保証コミットメント
    注５.c　有価証券コミットメント

    　受渡日基準に基づく、引渡し予定有価証券または受取り予定有価証券に係るコミットメントは以下の通りであ
    る。
     (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日現在          2020  年12月31日現在

     引渡し予定有価証券                                11,608             6,089

     受取り予定有価証券                                10,604             7,857
    注５.d　その他の保証コミットメント

    ・　担保として差し入れた金融商品：
     (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日現在          2020  年12月31日現在

     金融商品(譲渡性のある有価証券および個人顧客に
     対する債権)のうち、中央銀行へ拠出したもの、
                                    158,111            150,370
     およびリファイナンス取引の担保としていつでも使用
     できるヘアカット後の金額
     －  中央銀行への供出担保として使用したもの
                                    120,777            103,321
     －  リファイナンス取引に利用可能なもの
                                     37,334            47,049
     買戻契約に基づき売却した有価証券                               457,168            439,642
     銀行、金融業務の顧客または当社グループ発行の
     カバード債の引受人との取引における担保として
                                    231,877            212,169
                 (1)
     供出したその他の金融資産
    (1)
      特に、「フランス経済融資機関」および「住宅再融資公庫」に対する保証として供出したものを含む。
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    　当社グループが担保として供出したまたは買戻契約に基づき引き渡した金融商品のうち、受益者が売却または担
    保として再利用する権限を有する金融商品の公正価値は、2021年12月31日現在で610,170百万ユーロ(2020年12月31
    日現在は579,622百万ユーロ)であった。
    ・　担保として受け入れた金融商品：

     (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日現在          2020  年12月31日現在

     担保として供出された金融商品
                                    212,910            234,212
     (売戻契約対象物を除く)
      内、当社グループが担保として売却または
                                     99,407            119,915
      再利用する権限を有する金融商品
     売戻契約に基づき供出された有価証券                               418,435            408,394
    　当社グループが有効に売却または担保として再利用できる、担保としてまたは売戻契約に基づき供出された金融

    商品の公正価値は、2021年12月31日現在で328,084百万ユーロ(2020年12月31日現在は382,304百万ユーロ)であっ
    た。
    注６.　給与および従業員給付

    注６.a　給与および従業員給付費用
                                            2020  年12月31日

                                            終了事業年度
                                2021  年12月31日
     (単位：百万ユーロ)
                                           IFRS  第５号に基づく
                                終了事業年度
                                             修正再表示
     固定および変動報酬、インセンティブ・ボーナス、
                                     12,379            11,951
     ならびに利益配分
     従業員給付費用                                 3,508            3,469
     給与税                                  530            522
     給与および従業員給付費用合計                                16,417            15,942
    注６.b　退職後給付

    　IAS第19号では、２種類の制度を区別しており、各制度は、事業体が被るリスクに応じて異なる取り扱いを受け
    る。事業体が、各制度参加者へ支給可能な資産の中から給付金の支給を取り扱う外部の機関などに対し定額(受益
    者の年収の一定割合)を拠出する責任を負っている場合、この制度は確定拠出制度に該当する。一方、事業体が、
    従業員から集める拠出金により積み立てられる金融資産を管理し、給付金の支給に伴う費用を自ら負担する義務
    か、将来において対象事象が発生した場合における確定給付額を保証する義務を負っている場合、この制度は確定
    給付制度に該当する。事業体が、拠出金の徴収および給付金の支給の管理を別の機関へ委託しているが、制度資産
    の管理および将来における給付額の変動に伴うリスクを負担している場合も同様である。
    ・　当社グループの各事業体向けの主要な確定拠出年金制度

    　BNPパリバ・グループでは、過去数年間、確定給付制度を確定拠出制度へ転換するための多くの組織的取組みを
    実施している。
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    　このためフランスでは、BNPパリバ・グループは様々な全国基礎年金制度や全国追加型年金制度に拠出してい
    る。BNPパリバおよび特定の子会社は、社内協定に基づき積立年金制度を設定した。この制度により、従業員は全
    国ベースの制度で支給される年金に加え、この制度からの退職年金も受給することになる。
    　加えて、フランス以外の多くの国では、新規従業員への確定給付制度の提供を中止し、確定拠出年金制度への加
    入を当該従業員に促している。
    　2021年12月31日終了事業年度における確定拠出型退職後給付制度への拠出額は670百万ユーロ(2020年12月31日終
    了事業年度は661百万ユーロ)であった。
    　主要な拠出者別の内訳は次の通りである。
                                            2020  年12月31日

                                            終了事業年度
     拠出額                           2021  年12月31日
                                           IFRS  第５号に基づく
     (単位：百万ユーロ)                            終了事業年度
                                             修正再表示
     フランス                                  349            334
     イタリア                                  94            95
     英国                                  56            54
     トルコ                                  25            28
     香港                                  22            25
     ルクセンブルク                                  22            25
     米国                                  11            11
     その他                                  91            89
     合計                                  670            661
    　イタリアでは、BNLが設けた制度に対し雇用主(給与の4.2％)と従業員(給与の２％)が拠出しており、従業員は、

    任意で追加拠出を行うこともできる。
    　英国では、雇用主が、大半の従業員の給与の12％を拠出しており、従業員は、任意で追加拠出を行うことができ
    る。
    　米国では、当行の拠出に上乗せする形で、従業員が、既定の範囲内でマッチング拠出している。
    ・　当社グループの各事業体向けの主要な確定給付年金制度の１つである、退職時補償金支給制度

    －　確定給付制度
    　ベルギーでは、BNPパリバ・フォルティスが、最終給与と勤続年数に基づく額が給付される、2002年１月１日の
    年金制度統合以前に同行へ入行した従業員および中間管理職向けの確定給付年金制度に拠出している。この制度に
    おける、保険数理上の給付債務に備えるための事前積立率は2021年12月31日現在では93％(2020年12月31日現在で
    は97％)で、積立ては、BNPパリバ・グループが25％の株式持分を有するAG                                      Insuranceを通じて行っている。
    　BNPパリバ・フォルティスのシニア・マネージャー向けには、勤続年数と最終給与に基づく一括給付を行う追加
    型年金制度を運営している。この制度における事前積立率は2021年12月31日現在では100％(2020年12月31日現在で
    は101％)で、積立ては保険会社を通じて行っている。
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    　2015年１月１日以降、シニア・マネージャーへの給付は、確定拠出制度から行っている。他の従業員への給付
    も、同様に確定拠出制度から行っている。雇用主には、確定給付年金制度に拠出された金融資産について最低限の
    運用利回りを保証する法定義務があるが、保険会社による補償のみでこの保証を行うことはできないため、これら
    の確定拠出制度については引当金も認識している。
    　フランス国内で、BNPパリバは、1993年12月31日時点で既に退職していた従業員および現役であった従業員が受
    給権を取得した追加型銀行業界年金の支給を行っている。2021年12月31日現在での、これらの従業員に対する当社
    グループの残存給付債務については、その全額が貸借対照表に認識されている。
    　当社グループの一部のシニア・マネージャーに対しかつて付与されていた確定給付年金の新規従業員に対する付
    与はすべて打ち切られ、追加型の制度へ移行している。残存受給権者への給付額はこれらの制度が打ち切りとなっ
    た時点で確定した。ただし、退職時に当社グループに留まっていることが条件となっている。2021年12月31日現在
    では、これらの年金制度の148％(2020年12月31日現在では130％)に対し保険会社を通じて拠出が行われている。
    　英国では、確定給付年金制度を継続している(年金基金が存在する)が、新たな従業員に対する募集は打ち切って
    いる。これらの制度では、通常、最終給与と勤続年数に基づく額が確定年金額となる。各年金制度の資産は、外部
    の運用会社(受託会社)が運用している。2021年12月31日現在では、既存の金融資産で、英国の全グループ企業に対
    する給付債務の127％(2020年12月31日現在では112％)を賄える状態である。
    　スイスでの給付債務は、その本質が、最低限保証すべき給付額を既定の期間に渡り年金として給付すべき確定拠
    出制度である追加型年金制度と関係のあるもので、これらの制度の資産は基金が運用している。2021年12月31日現
    在では、既存の金融資産でこの給付債務の102％(2020年12月31日現在では95％)を賄える状態である。
    　米国の確定給付年金制度は、年収の一定割合となる元本額と既定利率の利息からなる一括金を毎年受給できる権
    利が受給者に与えられる制度であるが、新規募集は既に打ち切っているため、新たな受給権は付与されていない。
    2021年12月31日現在では、既存の金融資産で給付債務の95％(2020年12月31日現在では96％)を賄える状態である。
    　ドイツでは、この負債は主に確定給付制度に関するものであるが、新たな従業員に対する募集は打ち切ってい
    る。これらの制度では、通常、勤続年数と最終給与に基づく額が確定年金額となる。この年金額は、あらかじめ決
    められた条件に従い年金として給付される。2021年12月31日現在では、既存の金融資産で給付債務の55％(2020年
    12月31日現在では51％)を賄える状態である。
    　トルコの年金制度は国民年金制度の後継制度(給付債務は、最終的にトルコ共和国に移転する条件で測定されて
    いる)で、法定の最低給付額を超える給付を保証している制度である。2021年度末現在では、外部の基金が保有し
    ている金融資産(その残高は関連給付債務の額を超えている)でこの制度における給付債務の全額を賄える状態であ
    るが、当社グループは、この超過額を資産として認識していない。
    －　その他の退職後給付

    　当社グループの従業員は、当社グループが最低限満たすべき法的要件(労働法、労働協約等の要件)または固有の
    労使契約に従って定められる、退職時補償金のような様々なその他の契約による退職後給付も受け取る。
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    　フランス国内でのこれらの給付に対する債務は、外部の保険会社と締結された契約を通して積み立てられる。
    2021年12月31日現在では、既存の金融資産でこの給付債務の108％(2020年12月31日現在では96％)を賄える状態で
    ある。
    　2021年５月に、IFRICが、特定の退職後給付制度に基づき認識される負債の評価方法に関する決定を公表した。
    　この決定により、支給率が勤続年数によって変わるもしくは段階的に受給権が付与される、またはその双方によ
    る退職時補償金制度の場合、当社グループのフランスの事業体の当該債務の測定方法が修正され、対応する費用の
    計上時期が定められている。
    　この決定により、2021年１月１日現在では、債務総額の現在価値が96百万ユーロ減少し、税引後の額で74百万
    ユーロの準備金の増加として認識された。
    　国外では、退職後給付制度に関連する当社グループの総債務は主にイタリアに集中している。イタリアでは、前
    述の債務は、年金改革によってイタリアの解雇補償制度が確定拠出制度に変更された2006年12月31日までに確定し
    た権利に対応する債務を示している。
    ・　確定給付年金制度およびその他の退職後給付制度に基づく給付債務

    －　貸借対照表で認識した資産・負債
                全額または

                       未積立の
               一部積立済の
                                                     資産
                                            補償請求権の
                       制度に伴う      確定給付債務        制度資産の
    2021年12月31日現在
                                                    計上額の
                制度に伴う
                                                (1)
    (単位：百万ユーロ)
                       確定給付      の現在価値        公正価値
                                            公正価値
                                                   上限の影響
               確定給付制度
                       制度債務
                 債務
     ベルギー              3,189              3,189        (157)      (2,930)
     英国              1,769              1,769       (2,248)
     フランス              1,058        81      1,139       (1,175)
     スイス              1,146              1,146       (1,172)                29
     米国               572       79       651       (579)
     イタリア                     238       238
     ドイツ               132       71       203       (112)
     トルコ               134       32       166       (238)              104
     その他               504       55       559       (401)        (2)
     合計              8,504       556      9,060       (6,082)       (2,932)        133
     内、継続事業              8,129       479      8,608       (5,691)       (2,932)        133
     内、非継続事業               375       77       452       (391)         -      -
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                        内、確定給付                          内、確定給付

                 給付債務        制度に関し       内、確定給付制度         内、補償請求権          制度に関し
    2021年12月31日現在
    (単位：百万ユーロ)
                 (純額)       貸借対照表で         の純資産        の公正価値        貸借対照表で
                        認識した資産                          認識した債務
     ベルギー               102       (2,930)                  (2,930)         3,032
     英国               (479)        (481)         (481)                   2
     フランス               (36)        (191)         (191)                  155
     スイス                3                                  3
     米国                72        (16)         (16)                  88
     イタリア               238                                  238
     ドイツ                91                                  91
     トルコ                32                                  32
     その他               156         (8)         (6)         (2)        164
     合計               179       (3,626)          (694)        (2,932)         3,805
     内、継続事業               118       (3,609)          (677)        (2,932)         3,727
     内、非継続事業                61        (17)         (17)          -        78
                全額または

                       未積立の
               一部積立済の
                                                     資産
                                            補償請求権の
                       制度に伴う      確定給付債務        制度資産の
    2020年12月31日現在
                                                    計上額の
                制度に伴う
                                                (1)
    (単位：百万ユーロ)
                       確定給付      の現在価値        公正価値
                                            公正価値
                                                   上限の影響
               確定給付制度
                       制度債務
                 債務
     ベルギー              3,209        24      3,233        (127)      (3,048)
     英国              1,852        1     1,853       (2,066)
     フランス              1,214        88      1,302       (1,187)
     スイス              1,153        1     1,154       (1,099)                4
     米国               543       82       625       (538)
     イタリア                     271       271
     ドイツ               143       78       221       (113)
     トルコ               148       32       180       (331)              182
     その他               539       50       589       (409)        (2)
     合計              8,801       627      9,428       (5,870)       (3,050)        186
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                        内、確定給付                          内、確定給付

                 給付債務        制度に関し       内、確定給付制度         内、補償請求権          制度に関し
    2020年12月31日現在
    (単位：百万ユーロ)
                 (純額)       貸借対照表で         の純資産        の公正価値        貸借対照表で
                        認識した資産                          認識した債務
     ベルギー                58      (3,048)                  (3,048)         3,106
     英国               (213)        (231)         (231)                  18
     フランス               115        (64)         (64)                 179
     スイス                59                                  59
     米国                87        (2)         (2)                 89
     イタリア               271                                  271
     ドイツ               108                                  108
     トルコ                31                                  31
     その他               178         (6)         (4)         (2)        184
     合計               694       (3,351)          (301)        (3,050)         4,045
    (1)

      補償請求権は、特定層の従業員に対する退職後給付を賄うために保険子会社へ移転した当社グループの給付債務に伴うリス
      クを当社グループの他の事業体へヘッジする目的で、当社グループの保険子会社および関連会社(BNPパリバ・フォルティス
      の確定給付制度と関係のあるAG               Insurance)の貸借対照表に計上している。
    －　非継続事業を含む確定給付制度債務の現在価値の変動

                                     2021  年12月31日         2020  年12月31日

     (単位：百万ユーロ)
                                     終了事業年度           終了事業年度
     確定給付制度債務の現在価値－期首現在                                    9,428           9,438
     当期勤務費用                                     222           232
     利息費用                                     61           90
     過去勤務費用                                     (1)          (50)
     制度清算                                     (25)           (47)
     人口統計学的推計の変動に係る年金数理計算上の(利益)／損失                                     (24)            (1)
     財務上の仮定の変動に係る年金数理計算上の(利益)／損失                                    (327)            537
     実績との乖離に係る年金数理計算上の(利益)／損失                                     195           (72)
     従業員からの実際の拠出額                                     22           24
     雇用主が直接支給した給付金                                    (105)           (109)
     資産から／償還請求権の行使に伴い支給された給付金                                    (419)           (434)
     給付債務に係る為替差(益)／損                                     108           (198)
     連結範囲の変更に関連する、給付債務に係る(利益)／損失                                     21           18
        (1)
                                          (96)            -
     その他
     確定給付制度債務の現在価値－期末現在                                    9,060           9,428
    (1)

      IFRICが2021年５月に下した決定の影響。
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    －　非継続事業を含む制度資産および補償請求権の公正価値の変動
                               制度資産               補償請求権

                            2021  年      2020  年      2021  年      2020  年
     (単位：百万ユーロ)
                           12 月31日       12 月31日       12 月31日       12 月31日
                          終了事業年度        終了事業年度        終了事業年度        終了事業年度
     制度資産の公正価値－期首現在                        5,870        5,909        3,050        3,002
     制度資産期待収益                         73        95        2       13
     制度清算                         (26)        (42)
     制度資産に係る年金数理計算上の利益
                              216        325        (29)        113
     ／(損失)
     従業員からの実際の拠出額                         13        14        9        9
     雇用主による拠出額                         65        62        98       110
     制度資産から支給された給付金                        (220)        (235)        (199)        (199)
     制度資産に係る為替差益／(損)                         70       (260)
     連結範囲の変更に関連する、制度資産に
                              21         2       1        2
     係る利益／(損失)
     制度資産の公正価値－期末現在                        6,082        5,870        2,932        3,050
    －　確定給付制度の費用の内訳

                                                2020  年12月31日

                                                終了事業年度
                                     2021  年12月31日
     (単位：百万ユーロ)
                                               IFRS  第５号に基づく
                                     終了事業年度
                                                 修正再表示
     勤務費用                                     222           177
      当期勤務費用                                    222           232
      過去勤務費用                                    (1)          (50)
      制度清算                                     1          (5)
     金融費用(純額)                                      9           7
      利息費用                                    61           90
      制度資産に係る受取利息                                    23           25
      補償請求権に係る受取利息                                    (73)           (95)
      制度資産期待収益                                    (2)          (13)
     給与および従業員給付費用に認識された合計                                     231           184
     内、継続事業                                     228           181
     内、非継続事業                                      3           3
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    －　資本に直接認識されるその他の項目
                                                2020  年12月31日

                                                終了事業年度
                                     2021  年12月31日
     (単位：百万ユーロ)
                                               IFRS  第５号に基づく
                                     終了事業年度
                                                 修正再表示
      制度資産または補償請求権に係る年金数理計算上の(損失)
                                          187           438
      ／利益
      人口統計学的推計上の給付債務の現在価値に係る(損失)
                                          24            1
      ／利益
      財務上の仮定上の給付債務の現在価値に係る(損失)／利益                                    327           (537)
      給付債務に係る実(損失)／利益                                   (195)            72
      制度資産に係る制限の変更                                    27           15
     資本に直接認識されるその他の項目                                     370           (11)
     内、継続事業                                     350           (34)
     内、非継続事業                                     20           23
    －　給付債務の算定に用いた年金数理計算上の主要な仮定

    　当社グループでは、ユーロ圏諸国、英国および米国における給付債務を、優良社債(その期間が、給付債務の期
    間と一致している社債)の利回りで割り引いている。
    　使用されるレートの範囲は以下の通りである。
                         2021  年12月31日現在                 2020  年12月31日現在

     (単位：％)
                                   (1)                   (1)
                       割引率                   割引率
                                昇給率                   昇給率
                     0.00％    / 1.10％     2.90％    / 3.60％     0.00％    / 0.80％     2.60％    / 3.20％
     ベルギー
                     1.30％    / 1.90％     2.00％    / 3.50％     0.30％    / 1.50％     2.00％    / 3.20％
     英国
                     0.10％    / 1.10％     1.40％    / 3.25％     0.00％    / 0.50％     1.40％    / 2.95％
     フランス
                     0.20％    / 0.30％               0.05％    / 0.10％
     スイス                            1.50％                   1.50％
                     2.60％    / 2.90％               1.40％    / 2.50％
     米国                            2.50％                   4.00％
                     0.30％    / 1.00％     1.80％    / 2.50％     0.00％    / 0.60％     1.50％    / 2.40％
     イタリア
                     0.60％    / 1.10％     1.80％    / 2.50％     0.30％    / 0.80％     2.00％    / 2.50％
     ドイツ
     トルコ                  20.01％          17.03％          14.50％          11.03％
    (1)

      物価上昇(インフレ)の影響を含む。
    　観測した加重平均レートは以下の通りである。

    －　ユーロ圏：2021年12月31日現在でのレートは0.60％(2020年12月31日現在では0.15％)
    －　英国：2021年12月31日現在でのレートは1.88％(2020年12月31日現在では1.31％)
    －　スイス：2021年12月31日現在でのレートは0.30％(2020年12月31日現在では0.05％)
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    　割引率の100ベーシス・ポイントの変動が退職後給付債務の現在価値に及ぼす影響については下記の通りであ
    る。
                         2021  年12月31日現在                 2020  年12月31日現在

     給付債務の現在価値の変動
                      割引率が          割引率が          割引率が          割引率が
     (単位：百万ユーロ)
                     -100ベーシス・          +100ベーシス・          -100ベーシス・          +100ベーシス・
                     ポイント低下          ポイント上昇          ポイント低下          ポイント上昇
     ベルギー                    327         (266)          314         (274)
     英国                    403         (302)          443         (330)
     フランス                    129         (107)          149         (125)
     スイス                    177         (140)          163         (143)
     米国                     30         (24)          79         (65)
     イタリア                     18         (16)          19         (18)
     ドイツ                     41         (32)          43         (36)
     トルコ                     15         (12)          16         (13)
    －　当期における制度資産および補償請求権の実効収益率

                       2021  年12月31日     終了事業年度            2020  年12月31日     終了事業年度

                      収益率の幅                   収益率の幅
     (単位：％)
                     ( 同一国に複数の                   ( 同一国に複数の
                               加重平均収益率                   加重平均収益率
                    制度が並存している                   制度が並存している
                       ため)                   ため)
                    -5.65％    / 13.35％              -3.90％    / 4.85％
     ベルギー                            0.45％                   4.30％
                    6.60％    / 14.80％              -4.95％    / 12.10％
     英国                            7.70％                   11.10％
                                        3.25％    / 3.35％
     フランス                  2.00％          2.00％                   3.35％
                     1.00％    / 9.45％               1.50％    / 3.25％
     スイス                            7.85％                   3.25％
                                       11.75％    / 18.60％
     米国                  2.00％          2.00％                   14.20％
                    -6.65％    / 5.25％              0.40％    / 2.95％
     ドイツ                            4.60％                   0.55％
     トルコ                  20.60％          20.60％          12.85％          12.85％
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    －　制度資産の内訳
                               2021年12月31日現在

     (単位：％)
                 株式       国債    国債以外の債券         不動産        預金      その他
     ベルギー             7％       53％       14％        1％       0％       25％
     英国             8％       72％       8％       0％       2％       10％
         (1)
                 7％       69％       16％        8％       0％       0％
     フランス
     スイス            36％       0％       26％       20％       4％       14％
     米国            18％       0％       73％        1％       6％       2％
     ドイツ            23％       66％       0％       0％       2％       9％
     トルコ             0％       0％       0％       4％       93％       3％
     その他             9％       17％       10％        2％       2％       60％
     グループ            11 ％      49 ％      15 ％      4 ％       4 ％      17 ％
                               2020年12月31日現在

     (単位：％)
                 株式       国債    国債以外の債券         不動産        預金      その他
     ベルギー             6％       52％       17％        1％       0％       24％
     英国             8％       72％       8％       0％       1％       11％
         (1)
                 5％       72％       15％        8％       0％       0％
     フランス
     スイス            36％       0％       26％       20％       4％       14％
     米国            23％       15％       55％        0％       3％       4％
     ドイツ            26％       64％       0％       0％       1％       9％
     トルコ             0％       0％       0％       4％       94％       2％
     その他             9％       15％       11％        1％       3％       61％
     グループ            11 ％      47 ％      17 ％      4 ％       5 ％      16 ％
    (1)

      フランスにおける制度資産の内訳には、当社グループの給付債務向けに積み立てている、保険会社の一般勘定の内訳が反映
      されている。
    　当社グループでは、資産運用期間中におけるリスクを管理および統制するため、確定給付年金制度債務に対応す

    る資産について、その運用を統治できる仕組みを導入している。
    　当社グループでは、制度資産の運用方法について明確にするため、特に、金融資産の運用目標や金融リスク管理
    方法などを踏まえて制度資産の運用戦略を策定するという方法で、金融資産運用サービス契約を通じて運用方針を
    定めている。
    　運用方針は、100百万ユーロ超の制度資産について、少なくとも３年ごとに見直しが行われる資産負債管理分析
    に基づいている。
    －　退職後医療給付

    　当社グループでは、主にベルギーにて退職従業員向けの医療給付制度を実施している。
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    　2021年12月31日現在の退職後医療給付債務の現在価値は115百万ユーロ(2020年12月31日現在では148百万ユーロ)
    であった。
    注６.c　その他の長期給付

    　BNPパリバでは、従業員に対し、各種長期給付制度を提供しており、主な制度には、永年勤続報奨金制度、休暇
    管理口座内に年次有給休暇を貯めておける制度、従業員が就労不能になった場合に当該従業員を保護することを保
    証する一定の制度がある。この給付に対する引当金(純額)は、2021年12月31日現在では457百万ユーロ(2020年12月
    31日現在では443百万ユーロ)であった。
    　変動報酬に関する当社グループの方針の一環として、業績の良い一定の従業員向け、または特別な規制の枠組み
    に準ずる年次繰延報酬制度が設けられている。この制度に基づく支給は、一定期間にわたって繰り延べられ、各業
    務部門、事業部門、および当社グループが達成した業績により変動する。
    　BNPパリバでは、2013年以降、現金支給を伴うグループ・ロイヤルティ制を導入している。この制度の受給権者
    は、３年の権利確定期間が満了した時点で、当社グループの本源的な業績によりその額が変動する現金を受給でき
    る。このロイヤルティ制度は、当社グループの事業拡大や収益に関する目標の達成に貢献した管理職に、別枠でイ
    ンセンティブを支給するための制度で、当該管理職には、多岐にわたる当社グループの経営を卓越した能力を活か
    してサポートできる逸材といえる、シニア・マネージャー、重要ポストのマネージャー、現場のマネージャーや専
    門職、潜在能力の高いマネージャー、将来性豊かな若く優秀な執行役および当社グループの業績への主要な貢献者
    などが含まれる。
    　この制度への配賦額の80％は、過去３年間における当社グループの業績の変動に連動し、20％は、当社グループ
    の社会的責任(CSR)に関する目標が達成されたかどうかに連動する。CSRに関する９つの目標は、当社グループの
    CSRに関する方針のもととなっている４つの柱に合致している。また最終的な支給は、権利付与日から支給日まで
    の期間において受給権者が当社グループにて業務を継続しており、支給前年度における当社グループの営業利益と
    税引前当期純利益がいずれもプラスの場合に限り行われる。特別な規制の枠組みの適用対象となる従業員について
    は、このロイヤルティ制度はEU自己資本規制(CRD4)に従い調整される。
    　2021年12月31日現在での、繰延報酬制度およびロイヤルティ制度関連の給付債務純額は817百万ユーロ(2020年12
    月31日現在は694百万ユーロ)である。
     (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日現在          2020  年12月31日現在

     その他の長期給付に対する引当金(純額)                                 1,274            1,137
     貸借対照表のその他の長期給付へ認識した資産                                  (90)            (83)
     貸借対照表のその他の長期給付へ認識した負債                                 1,364            1,220
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    注６.d　     解雇給付
    　BNPパリバでは、一定の適格基準を満たす従業員向けにいくつかの自主退職制度や人員調整計画を実施してい
    る。この制度に基づき受給資格を有する現役従業員に対する債務の引当金は、制度が双務協定または双務協定草案
    の対象である場合に計上される。
     (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日現在          2020  年12月31日現在

     自主退職および早期退職制度、ならびに
                                      355            468
     人員調整計画に対する引当金
    注６.e　株式報酬

    　変動報酬に関する当社グループの方針の一環として、一定の業績の良い従業員向け、または特別な規制の枠組み
    に準ずる年次繰延報酬制度を提供しており、当該従業員は、現金で支給されるが株価に連動する変動報酬を数年間
    にわたって受給できる権利を取得する。
     －　特別な規制の枠組みに準ずる従業員向け変動報酬制度

      　フランス財務省がデクレを公表した2010年12月13日以降、変動報酬制度は、2014年２月20日付の命令ならび
      に2014年11月３日付のデクレおよび命令と2014年３月４日付の欧州委員会委任規則をもってフランス通貨金融
      法典に組み込まれた、2013年７月26日発効の欧州連合自己資本要求指令であるCRD4の条項に従い当社グループ
      のリスク構造に重要な影響を及ぼす可能性のある業務を担当している当社グループの従業員に適用されてい
      る。
      　この制度に基づく支給は、一定期間にわたって繰り延べられ、各業務部門、コア事業、および当社グループ
      が達成した業績により変動する。
      　報酬の大部分は現金で支給され、BNPパリバの株価の増減に連動することになっている。
     －　当社グループのその他の従業員向けの繰延変動報酬制度

      　業績の良い従業員向けの年次繰延報酬制度に基づく支給額の一部分は現金で支給され、BNPパリバの株価の
      増減に連動する。
    ・　株式報酬費用

     費用／(収益)                                2021  年12月31日         2020  年12月31日

     (単位：百万ユーロ)                                終了事業年度           終了事業年度
     過年度の繰延報酬制度                                      67          (110)
     当年度の繰延報酬制度                                     530           441
     合計                                     597           331
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    注７.　追加情報
    注７.a　株式資本および１株当たり当期純利益における変動
     2021  年12月31日現在、BNPパリバの株式資本は2,468,663,292ユーロであり、株式数は1,234,331,646株(2020年12
    月31日現在ではそれぞれ2,499,597,122ユーロおよび1,249,798,561株)である。１株の額面価額は２ユーロであ
    る。
    ・BNPパリバにより発行され、当社グループが保有する普通株式

                                          (1)

                     自己取引                             合計
                              トレーディング勘定取引
                        帳簿価額              帳簿価額              帳簿価額
                  株式数       (単位：       株式数       (単位：       株式数       (単位：
                       百万ユーロ)              百万ユーロ)              百万ユーロ)
    2019  年12月31日現在
                   726,451         38    481,070         25   1,207,521           63
    保有株式
    処分               (4,480)                            (4,480)
    純変動                            498,244         17    498,244         17
    2020  年12月31日現在
                   721,971         38    979,314         42   1,701,285           80
    保有株式
    取得             15,466,915           900                 15,466,915           900
    減資            (15,466,915)           (900)                 (15,466,915)          (900)
    純変動                            (979,314)         (42)    (979,314)         (42)
    2021  年12月31日現在
                   721,971         38       -       -    721,971         38
    保有株式
    (1)
       株価指数に係るトレーディングや裁定取引の枠組み内での取引。
    　BNPパリバは、2021年度第４四半期中に、2021年９月28日付の取締役会決議に従い、15,466,915株の自己株式を

    市場取引により買い戻し消却した。
    　2021年12月31日現在、当社グループは、721,971株のBNPパリバ株式(38百万ユーロ相当額で、この額は資本の減
    少として認識されている)を保有していた。
    ・Tier１規制資本として適格な優先株式および永久最劣後債

    －　当社グループの海外子会社が発行した優先株式
    　2004年度においては、BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスが、英国の法律が適用される、単独支配のストラ
    クチャード・エンティティを通じて、議決権のない無期限優先株式を２回発行した。
    　BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスは、2021年４月15日に当該発行分(総額80百万ユーロ)を償還した。この
    株式は、TEC       10に連動する利息が支払われるものであった。
    －　BNPパリバが発行した永久最劣後債

    　BNPパリバでは永久最劣後債を発行している。この債券については、固定、調整可能な固定または変動利息が支
    払われ、固定期間経過後およびその後は各利息支払日または５年ごとに償還可能である。当該債券の一部について
    は、固定期間経過後にそれらが償還されなかった場合は、Euribor、Liborもしくはスワップ・レートに連動した利
    息、または固定レートによる利息が支払われる。
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    　BNPパリバは、永久最劣後債(額面が1,750百万米ドルで、4.5％の固定利付債)を2020年２月25日に発行した。こ
    の債券は10年の期間が満了した時点で償還できるが、2030年に償還しなかった場合には、５年物米ドルCMTに基づ
    く利払いを半年ごとに行うことになっている。この債券は、その他Tier１資本として適格な債券である。
    　BNPパリバは、2005年10月発行分(総額400百万米ドル)を2020年10月17日に償還した。この債券は、6.25％の固定
    利付債であった。
    　BNPパリバは、永久最劣後債(額面が1,250百万米ドルで、4.625％の固定利付債)を2021年２月19日に発行した。
    この債券は10年の期間が満了した時点で償還できるが、2031年に償還しなかった場合には、５年物米ドルCMTに基
    づく利払いを半年ごとに行うことになっている。この債券は、その他Tier１資本として適格な債券である。
    　BNPパリバは、2007年６月発行分(総額600百万米ドル)を2021年３月８日に償還した。この債券は、6.5％の固定
    利付債であった。
    　BNPパリバは、2016年３月発行分(総額1,500百万米ドル)を、その第１回繰上償還日前の2021年３月30日に償還し
    た。この債券は、7.625％の固定利付債であった。
    　BNPパリバは、2006年７月および2007年６月発行分(それぞれ総額150百万ユーロおよび1,100百万米ドル)を2022
    年１月３日に償還した。この債券は、2021年12月31日現在、その他Tier１資本として適格な債券でない。
    以下の表は、発行されたこれらの債券の内容の概要を示している。

                    金額

                   (単位：
                         利息     第１回繰上償還日前の
      発行日       通貨                               第１回繰上償還日後の利率
                         支払日       利率および期間
                   百万発行
                   通貨)
     2006年７月       ユーロ          150   年１回         5.450％     20年       ３ヶ月物Euribor+1.920％
     2007年６月       米ドル         1,100    年２回         7.195％     30年     ３ヶ月物米ドルLibor+1.290％
                                          ５年物ユーロ・スワップ・レート
     2015年６月       ユーロ          750   年２回         6.125％     ７年
                                                     +5.230％
                                          ５年物米ドル・スワップ・レート
     2015年８月       米ドル         1,500    年２回         7.375％     10年
                                                     +5.150％
                                          ５年物米ドル・スワップ・レート
     2016年12月       米ドル          750   年２回         6.750％    5.25年
                                                     +4.916％
                                          ５年物米ドル・スワップ・レート
     2017年11月       米ドル          750   年２回         5.125％     10年
                                                     +2.838％
                                          ５年物米ドル・スワップ・レート
     2018年８月       米ドル          750   年２回         7.000％     10年
                                                     +3.980％
                                          ５年物米ドル・スワップ・レート
     2019年３月       米ドル         1,500    年２回         6.625％     ５年
                                                     +4.149％
                                          ５年物豪ドル・スワップ・レート
     2019年７月       豪ドル          300   年２回         4.500％     5.5年
                                                     +3.372％
     2020年２月       米ドル         1,750    年２回         4.500％     10年       ５年物米ドルCMT+2.944％
     2021年２月       米ドル         1,250    年２回         4.625％     10年       ５年物米ドルCMT+3.340％
     2021  年12月31日現在       の
                      (1)
     ユーロ相当の取得原価
                   9,207
     合計額
    (1)
      当社グループの各事業体が保有している自己株式控除後。
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    　BNPパリバはこれらの永久最劣後債について利息を支払わないことを選択できる。未払利息は繰越されない。
    　2015年より前に発行した債券については、前年度において、BNPパリバの普通株式または永久最劣後債と同等の
    証券について配当金を支払わなかったことを条件として、利息を支払わないことを選択できる。BNPパリバ普通株
    主への配当支払いを再開した場合には、当該利息を支払わなければならない。
    　これらの永久最劣後債に関連する契約には、損失吸収条項が含まれている。当該条項の条件に従って、規制資本
    が不十分となった場合は、資本の欠損額が補填され当該債券の額面価額が当初の金額まで回復するまで、関連する
    利息の新しい算定基準として当該債券の額面価額が減額される可能性がある。
    　これらの発行による収入は、資本の「資本金および利益剰余金」に計上されている。IAS第21号に従って、外貨
    建ての発行は、発行日のユーロ換算額に基づく取得原価で認識される。当該商品に係る利息は、配当金と同様に会
    計処理される。
    　2021年12月31日現在、BNPパリバ・グループは永久最劣後債14百万ユーロを保有しており、株主資本から控除さ
    れている。
    ・　１株当たり当期純利益

    　基本的１株当たり当期純利益は、普通株主帰属当期純利益を、当期中の加重平均発行済株式数で除して算出す
    る。普通株主帰属当期純利益は、優先株主帰属当期純利益を差し引いて算出する。
    　希薄化後１株当たり当期純利益は、普通株式保有者に帰属する当期純利益を、希薄化効果のある資本性金融商品
    から普通株式への転換により生じる最大の影響額を基に調整された加重平均発行済株式数で除したものである。イ
    ンザマネーの新株引受オプションは、グローバル株式連動型報酬制度に基づき付与された業績に応じた株式報酬と
    同様、希薄化後１株当たり当期純利益の計算で考慮される。これらの商品の転換は、この計算に使用される当期純
    利益の金額に影響を及ぼさない。
                                                2020  年12月31日

                                     2021  年12月31日
                                                 終了事業年度
                                               IFRS  第５号に基づく
                                      終了事業年度
                                                 修正再表示
    基本的および希薄化後普通株式１株当たり当期純利益の算定に
                                           9,052           6,626
                       (1)
    使用した当期純利益         (単位：百万ユーロ)
    期中加重平均発行済普通株式数                                   1,247,014,704           1,247,821,717
    潜在的に希薄化効果のある普通株式の影響                                         -          206
    希薄化後１株当たり当期純利益の算定に使用した加重平均
                                       1,247,014,704           1,247,821,923
    普通株式数
    基本的１株当たり当期純利益(単位：ユーロ)                                       7.26           5.31
    内、継続事業(単位：ユーロ)                                       6.68           5.01
    内、非継続事業(単位：ユーロ)                                       0.58           0.30
    希薄化後１株当たり当期純利益(単位：ユーロ)                                       7.26           5.31
    内、継続事業(単位：ユーロ)                                       6.68           5.01
    内、非継続事業(単位：ユーロ)                                       0.58           0.30
                                 724/1077





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    (1)
      基本的および希薄化後１株当たり当期純利益の算定に使用した当期純利益とは、BNPパリバが発行した永久最劣後債(優先株
      式同等物として扱われる)の利息分(会計処理上は配当金)と、買戻時には資本に直接認識される、関連する外国為替差損益
      の影響を調整した後の親会社株主帰属当期純利益をいう。
    　2021年の６月と９月には、2020年度の当期純利益から１株あたりそれぞれ1.11ユーロおよび1.55ユーロ(合計

    2.66ユーロ)の配当が支払われた。
    　2020年５月19日の年次株主総会での決議に従い、2019年度の当期純利益からはいかなる配当も支払われなかっ
    た。
    前へ      次へ

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    注７.b　法的手続および仲裁

    　BNPパリバ(以下、「当行」という。)は、現在、複数の法域において、通常業務(特に、当行が市場取引相手、貸
    手、雇用主、投資家および納税者として営む業務に関連する者を含む)の過程で生じる様々な請求、係争および法
    的手続(司法当局または監督当局による捜査を含む)の当事者となっている。
    　当行は、関連リスクを評価し、しかるべき場合には、当該リスクを、2021年12月31日終了事業年度の連結財務諸
    表注４.p「負債等引当金」に開示されている引当金の対象としている。過去の事象に起因する債務を決済するため
    に経済的便益を持つ資源の流出が必要となる可能性が高く、当該債務の金額について信頼性のある見積りができる
    場合に引当金が認識される。
    　2021年12月31日現在の係争中の法的手続き、行政手続きまたは仲裁手続きに関する主な偶発債務については以下
    に記載されている。当行は、今のところ、これらの手続きが当行の財政状態にも収益性にも深刻な悪影響を及ぼす
    可能性はないと考えているが、その性質上、法的手続きまたは行政手続きの結果を予測することはできない。
    　当行と特定の子会社は、バーナード・L・マドフ証券投資有限責任会社(以下「BLMIS」という。)の清算のために
    任命された破産管財人が米国ニューヨーク州南部地区破産裁判所に対し提起した係争中のいくつかの訴訟の被告と
    なっている。「資金回収請求」訴訟として知られているこれらの訴訟は、BLMISの破産管財人が複数の金融機関に
    対し提起している訴訟と同様の訴訟で、BNPパリバの関連会社が、BLMISから直接またはBNPパリバの関連会社が受
    益者であるBLMIS関連の「フィーダー・ファンド」を通じて間接的に引き出したと主張されている資金の回収を目
    的とする訴訟である。BLMISの破産管財人は、BNPパリバの関連会社が引き出したこれらの資金は引き出す必要のな
    かった資金であり、米国連邦破産法とニューヨーク州法に基づき管財人が回収できる資金であると主張している。
    管財人が当初にこれらの訴訟を通じて回収しようとした総額はおよそ13億米ドルであった。BNPパリバは、これら
    の訴訟において十分な根拠に基づく説得力のある抗弁を行えるだけの情報を持っているため、必要な抗弁を積極的
    に行っている。
    　破産裁判所は、2016年11月22日と2018年10月３日に言い渡した２つの判決をもって、BLMISの破産管財人がBNPパ
    リバの関連会社に対し提起していた申立ての大部分を退けた。2019年２月25日には、合衆国第２巡回区控訴裁判所
    が、破産裁判所が2016年11月22日に言い渡した判決を撤回した。被告は、2019年８月29日に、合衆国第２巡回区控
    訴裁判所による判決の再審を合衆国最高裁判所に申し立てたが、最高裁はこれを却下した。すべての法的手続き
    は、全当事者間での共通合意に基づき、本件破産管財人と第三者の間で係争中の別段の法的手続き(本件破産管財
    人が当行に対し提起した資金回収請求に影響を及ぼす可能性のある、破産裁判所が2018年10月３日に言い渡した判
    決と同様の法的な問題を含む手続き)に関して管轄控訴裁判所が判決を言い渡すまで中断されている。2021年８月
    30日には、合衆国第２巡回区控訴裁判所が、当該手続きにおいて、本件破産管財人の請求に適用すべきであった法
    的基準を明らかにすることにより、破産裁判所が2018年10月３日に言い渡した判決を退ける判決を言い渡した。こ
    のため本件破産管財人は、以前の法的基準に基づき破産裁判所が過去に退けた請求の再提起を模索する可能性があ
    る。
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    　ベルギーにおいては、2009年におけるBNPパリバへのBNPパリバ・フォルティス株の譲渡が無効であったことを根
    拠として、旧フォルティス・グループの少数株主が、(特に)BNPパリバに対し当該譲渡に伴う損害の賠償を求める
    訴訟を、ベルギー王国国有資産運用会社(Société                          fédérale     de  Participations         et  d'Investissement)、Ageasお
    よびBNPパリバに対し提起している。2016年４月29日には、ブリュッセルの商事裁判所が、ベルギーにて係争中の
    フォルティスを当事者とする刑事訴訟が結審するまで、この法的手続きを中断する決定を下した。担当検事が棄却
    を求めた当該刑事訴訟は、ブリュッセル第一審裁判所の評議会が2020年９月４日に本件は時効であるとする判決
    (その後に確定)を言い渡したため、現時点では結審している。一部の少数株主が、ブリュッセルの商事裁判所にて
    BNPパリバおよびベルギー王国国有資産運用会社に対する民事訴訟を継続しているため、BNPパリバも、当該株主か
    らの訴えに対する抗弁を積極的に継続している。
    　銀行業務、投資業務、ミューチュアル・ファンド業務およびブローカレッジ業務を営んでいる他の多くの金融機
    関と同様に、当行も、各監督当局、政府当局または自主規制機関から様々な情報提供要請を受けており、これらの
    当局や機関による調査の対象となる可能性がある。当行は、当該要請に応じており、関連当局および規制機関と協
    力して、提起され得る問題への対応やその是正に取り組んでいる。
    　2020年２月26日には、パリの刑事裁判所が、BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスが商慣行を誤解させ隠蔽し
    たとして有罪との見解を示した。BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスは、187,500ユーロの罰金に加え損害賠償
    金および訴訟費用を民事訴訟の原告に支払うよう命じられた。この損害賠償裁定は即時執行裁定であった。BNPパ
    リバ・パーソナル・ファイナンスは、2020年３月６日に、本件に関して上訴し、判決の即時執行の停止も求めた
    が、当該裁判所は2020年９月25日付けの判決により却下した。BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスは、裁定を
    受けた損害賠償金を民事訴訟の原告に支払ったが、パリ控訴裁判所で係争中の控訴審や、継続中の他の民事法的手
    続きには影響がなかった。
    　当行の財政状態または収益性に深刻な影響を及ぼした可能性がある、または過去12ヶ月の間に深刻な影響を与え
    た、他の法的手続き、行政手続きまたは仲裁手続き(係争中のものまたは提起され得るものを含む)はなかった。
    注７.c　企業結合および支配権または重要な影響力の喪失

    ・  ヴェルナー・アンベスティスモン
    　BNPパリバは、2021年７月13日に、エグザン(Exane)の持株会社であるヴェルナー・アンベスティスモン(Verner
    Investissements)の残余持分である50％を取得した。
    　このためBNPパリバ・グループは、同社を独占的に支配できる状態となり、2021年度下半期からは同社を全部連
    結している。
    　取得日には、当社グループの貸借対照表計上額が60億ユーロ増加し、特に、純損益を通じて公正価値で測定する
    金融資産が37億ユーロ増加した。
    　ヴェルナー・アンベスティスモンの支配権取得取引の内訳は、支配権取得日における保有株式の売却と新規取得
    である。
    　完全統合の最初に行う連結作業においては、ヴェルナー・アンベスティスモンのすべての資産および負債を公正
    価値で再評価する必要がある。再評価後の純資本と取得持分の差額により111百万ユーロの負ののれんが生じ、損
    益計算書に認識された。
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    　持分法投資売却損を含む当期純利益への正味の影響額は、-51百万ユーロである。
    ・  Allfunds     Group   Plc

    　2020年10月３日に、BNPパリバと、欧州市場では大手のファンド販売プラットフォーム運営事業者であるオール
    ファンズ(Allfunds、AFB)が、新たな提携を結んだ。この提携により、総額で371百万ユーロの税引前利益が生じ、
    損益計算書に認識された。
    　2020年12月31日現在、BNPパリバは、AFB                       UK  Ltdの株式の22.5％を保有しており、重要な影響力を行使してい
    る。
    　2021年４月23日に、当社グループは、オールファンズの株式新規公開に応じ、同社資本の6.7％に相当する額を
    出資した。当社グループは、この出資以降、同社に対し重要な影響力を行使しており、同社資本の15.8％に相当す
    る株式を保有している。この出資により、総額で300百万ユーロの税引前利益が生じ、損益計算書に認識された。
    　当社グループは、2021年９月16日に、保有する同社株式の２％を売却したが、その後も同社に対し重要な影響力
    を行使しており、同社資本の13.8％に相当する株式を保有している。この売却により、総額で144百万ユーロの税
    引前利益が生じ、損益計算書に認識された。
    注７.d　非継続事業

    　2021年12月18日に、BNPパリバは、バンクウェストの資金生成単位が営んでいる米国のリテールおよび商業銀行
    事業の100％を163億米ドルの合計対価で売却する契約をBMOフィナンシャル・グループと締結した。
    　本売却は、管轄当局から承認が得られることを含む慣例的な停止条件が満たされることを条件として、2022年度
    中に正式に完了する予定である。このため当社グループは、今後１年以内に支配権喪失が生じる可能性が高いと考
    えている。
    　上記契約の対象である資産のグループは、大半が、同種のバンクウェスト・グループ事業体(注７.l「連結の範
    囲」のD2参照)で構成されている。このためバンクウェストは、非継続事業に分類されている(注１.i「売却目的で
    保有する資産と非継続事業」参照)。
    　売却目的で保有する資産と負債のグループに関するIFRS第５号の求めに従い、当社グループの連結財務諸表は、
    バンクウェスト情報が次のように個別表示されるよう調整されている。
    －　  資産は、貸借対照表の独立勘定である「売却目的で保有する資産」に再分類されている。
    －　  負債は、独立勘定である「売却目的で保有する資産関連の負債」に再分類されている。
    －　  資本に計上される、資産および負債の再評価に関する額は、当期純利益ならびに資本に直接認識される資産お
      よび負債の変動計算書に個別表示されている。この表示は、2020年度においても実施されている。
    －　  収益および費用は、損益計算書の独立勘定である「非継続事業からの純利益」に再分類されている。この勘定
      には、バンクウェストとの内部取引から生じる収益および費用が含まれているが、売却後は、当社グループが
      当該収益を得たり費用を負担したりすることはない予定である。この再分類は、2020年度においても実施され
      ている。
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    －　  現金および現金同等物の正味変動は、キャッシュ・フロー計算書に個別表示されている。これは、2020年度に
      おいても実施されている。
    ・  非継続事業からの純利益

                                            2020  年12月31日

                                2021  年12月31日
                                            終了事業年度
    ( 単位：百万ユーロ)
                                           IFRS  第５号に基づく
                                 終了事業年度
                                             修正再表示
    営業収益                                 2,473            2,496
    営業費用および減価償却                                (1,645)            (1,689)
    営業総利益                                  828            807
    リスク費用                                  46           (322)
    営業利益                                  874            485
    長期性資産に係る純利益                                  19
    税引前当期純利益                                  893            485
    法人税                                 (173)            (106)
    非継続事業からの純利益                                  720            379
    ・  非継続事業の当期純利益ならびに資本に直接認識される資産および負債の変動計算書

                                            2020  年12月31日

                                2021  年12月31日
                                            終了事業年度
    ( 単位：百万ユーロ)
                                           IFRS  第５号に基づく
                                 終了事業年度
                                             修正再表示
    非継続事業からの純利益                                  720            379
    非継続事業の資本に直接認識される資産および負債の
                                      580            (637)
    変動
    純損益へ再分類されるか、される可能性のある項目                                  571            (658)
     純損益を通じて測定する公正価値の変動                                 739            (793)
     資本を通じて測定する金融資産の公正価値の変動
      資本に認識される公正価値の変動                               (173)             136
      純損益に計上される公正価値の変動                                (30)            (50)
     ヘッジ手段たるデリバティブの繰延価額変動
      資本に認識される公正価値の変動                                (61)             98
      純損益に計上される公正価値の変動
     法人税                                 96            (49)
    純損益へ再分類されない項目                                   9            21
     退職後給付制度に対する再評価の影響                                 12            32
     法人税                                 (3)            (11)
    合計                                 1,300             (258)
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    ・  非継続事業に関する貸借対照表項目
     (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日     現在

     現金および中央銀行預け金                                14,654

     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                                5,009
     償却原価で測定する金融資産                                65,775
     有形固定資産                                 428
     無形資産およびのれん                                2,770
     その他の資産                                2,631
     売却目的で保有する資産合計                                91,267
     償却原価で測定する金融負債                                73,041
     その他の負債                                1,325
     売却目的で保有する資産に関連する負債合計                                74,366
    ・  2021  年12月31日現在の非継続事業の資本に直接認識される資産および負債の変動

     (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日     現在

     純損益へ再分類されるか、される可能性のある項目                                 608

      為替差額                                687
      資本を通じて公正価値で測定する金融資産                                (41)
      ヘッジ目的デリバティブ                                (38)
     純損益へ再分類されない項目                                 (125)
      退職後給付制度に関する再測定益(損)                                (125)
     非継続事業の資本に直接認識される資産および負債の
                                      483
     変動
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    ・  「売却目的で保有する資産」に分類される償却原価で測定する金融資産
                                      2021  年12月31日     現在

    (単位：百万ユーロ)
                                総額          減損         帳簿価額
    金融機関貸出金および債権                                52          -         52
    ステージ１                                52          -         52
    顧客貸出金および債権                              50,530           (476)         50,054
    ステージ１                              45,751           (172)         45,579
    ステージ２                               4,370          (217)         4,153
    ステージ３                                409          (87)          322
    負債証券                              15,669            -       15,669
    ステージ１                              15,669            -       15,669
    償却原価で測定する金融資産合計                              66,251           (476)         65,775
    ・  非継続事業からのキャッシュ・フロー

                                            2020  年12月31日

                                2021  年12月31日
                                            終了事業年度
    ( 単位：百万ユーロ)
                                           IFRS  第５号に基づく
                                 終了事業年度
                                             修正再表示
    営業活動から生じた現金および現金同等物の正味増加                                 9,772            4,386
    投資活動関連の現金および現金同等物の正味減少                                 (111)            (229)
    財務活動関連の現金および現金同等物の増加(減少)                                  406           (1,676)
    現金および現金同等物に対する為替レートの変動
                                      672            (289)
    による影響額
    非継続事業による現金および現金同等物の正味増加                                10,739             2,192
    注７.e　後発事象

    ・  Bpost   Banque
    　BNPパリバ・フォルティスは、2022年１月３日にBpost                             Banqueの残余持分である50％を取得したため、同社を独
    占的に支配できる状態となり、2022年度からは同社を全部連結している。
    　この取得により、当社グループは、ベルギー国内のリテール・バンキング業務を最適化できる予定である。
    　取得日における当社グループの貸借対照表に及ぼすプラスの影響の見積額は約120億ユーロで、内80億ユーロが
    償却原価で測定する貸出金および債権である。
    　この取得は、2022年度の税引後当期純利益に２億ユーロのプラスの影響をもたらすと見込まれる。
    ・  FLOA

    　BNPパリバは、2022年１月31日にFLOAの100％を取得したため、2022年度からは同社を全部連結している。
    　オンラインおよびモバイル決済ソリューションのリーディング・プロバイダーであるFLOAの取得は、BNPパリバ
    の欧州における決済および消費者金融事業の拡大戦略の一環を為すものである。
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    　この取得が、取得日における当社グループの貸借対照表に及ぼす影響の見積額は約22億ユーロで、内20億ユーロ
    が償却原価で測定する貸出金および債権である。
    注７.f　少数株主持分

                              資本に直接認識         資本に直接認識

                              され、純損益へ         され、純損益へ
                      資本金および
     (単位：百万ユーロ)                          再分類されない          再分類される         少数株主持分
                      利益剰余金
                              資産および負債の         資産および負債の
                                 変動         変動
     2020  年１月１日現在の資本金
                          4,442           17         (67)        4,392
     および利益剰余金
     2019  年度利益処分                    (84)                            (84)
     増資および株式発行                                                   -
     減資または資本償還                                                   -
     優先株式に係る配当                      (1)                            (1)
     少数株主持分に係る内部取引の
                                                        -
     影響額
     少数株主持分に影響を及ぼす
                            5                            5
     連結範囲の変更
     追加持分の取得または持分の
                            1                            1
     一部売却
     少数株主持分の買戻に対する
                           (69)                            (69)
     債務額の変動
     その他の変動                      (2)                            (2)
     資本に直接認識される資産
                                     (8)         (32)         (40)
     および負債の変動
     2020  年度当期純利益                    348                            348
     2020  年12月31日     現在の資本金
                          4,640           9        (99)        4,550
     および利益剰余金
     2020  年度利益処分                   (221)                            (221)
     増資および株式発行                      10                            10
     減資または資本償還                      (73)                            (73)
     優先株式に係る配当                                                   -
     少数株主持分に係る内部取引の
                                                        -
     影響額
     少数株主持分に影響を及ぼす
                          (139)                            (139)
     連結範囲の変更
     追加持分の取得または持分の
                           55                            55
     一部売却
     少数株主持分の買戻に対する
                           38                            38
     債務額の変動
     その他の変動                       9                            9
     利益剰余金に再分類される
                            1         (1)                   -
     実現損益
     資本に直接認識される資産
                                     7         (7)          -
     および負債の変動
     2021  年度当期純利益                    392                            392
     2021  年12月31日     現在の資本金
                          4,712           15        (106)         4,621
     および利益剰余金
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    ・　主な少数株主
    　少数株主持分の重要度は、関連子会社が当社グループの貸借対照表残高(グループ会社間取引やその残高の相殺
    消去前の残高)や当社グループの損益計算書残高に及ぼす影響を踏まえて評価している。
                  2021  年

                                   2021  年 12月31日終了事業年度
                 12月31日現在
                               当期純利益
                                               当期純利益および
                 グループ会社             および資本に                         少数
    (単位：百万ユーロ)
                                          少数株主
                                               資本に直接認識
                        営業    当期         少数株主
                 間取引相殺              直接認識                        株主への
                                               される資産および
                                          帰属当期
                  消去前の             される資産                        配当金
                        収益   純利益         持分(％)
                                                負債の変動     -
                                          純利益
                  資産合計              および                        支払額
                                               少数株主帰属分
                               負債の変動
    BGL  BNP パリバ・グループに
                    98,967    1,779    585      557    34 ％     179        167     163
    属する事業体の貢献額
    その他の少数株主持分                                        213        225     58
    合計                                        392        392     221
                  2020  年

                                   2020  年 12月31日終了事業年度
                 12月31日現在
                               当期純利益
                                              当期純利益および資
                 グループ会社             および資本に                         少数
    (単位：百万ユーロ)
                                          少数株主
                                                本に直接認識
                            当期         少数株主
                 間取引相殺              直接認識                        株主への
                                               される資産および
                       営業収益                   帰属当期
                  消去前の             される資産                        配当金
                           純利益         持分(％)
                                                負債の変動     -
                                          純利益
                  資産合計              および                        支払額
                                               少数株主帰属分
                               負債の変動
    BGL  BNP パリバ・グループに
                    89,607    1,699    552      541    34 ％     171        162     -
    属する事業体の貢献額
    その他の少数株主持分                                        177        146     84
    合計                                        348        308     84
    　BGL   BNPパリバの資産について、少数株主の存在に関連する契約上の制約はない。

    ・　子会社の資本において少数株主持分を変動させた内部再編

    　2021年度および2020年度のいずれにおいても重要な内部再編は行われなかった。
    ・　子会社の資本において少数株主持分を変動させた追加持分の取得および持分の一部売却

                          2021  年12月31日     終了事業年度         2020  年12月31日     終了事業年度

     (単位：百万ユーロ)
                         親会社株主帰属         少数株主持分        親会社株主帰属         少数株主持分
     Bank   BGZ  BNP  Paribas
     合計持分の一部(1.26％)売却により、当
                              (11)         37
     社グループの持分が87.43％に減少
     Financit     Spa
     提携の実施により、当社グループの持分
                              21        18
     が60％に減少
     その他                         (2)                (1)         1
     合計                          8        55        (1)         1
                                 733/1077





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    ・　少数株主持分の買戻に対する債務額
    　当社グループは、一部事業体の取得に関連して、少数株主に対し、少数株主の保有持分にプット・オプションを
    付与した。
    　株主資本の減少として計上される、これらのコミットメントの総額は、2021年12月31日現在で322百万ユーロ
    (2020年12月31日現在は500百万ユーロ)である。
    注７.g　子会社、ジョイント・ベンチャーおよび関連会社に係る重要な制約

    当社グループへ資金を移動させる事業体の能力に関する重要な制約
    　事業体が配当金を支払う能力、または借入金を返済する能力は、当該事業体の財政状態および経営成績に加え、
    特に、自己資本や法定準備金に関する現地の規制上の要求事項によって決まる。2021年度中には、規制上の要求事
    項に関するものを除き、BNPパリバ・グループの事業体が受けた重要な制約はなかった。
    連結ストラクチャード・エンティティが保有する資産を当社グループが使用する能力に関する重要な制約

     第三者投資家が投資を行っている連結ストラクチャード・エンティティの資産の利用については、当該エンティ
    ティの資産が持分保有者または証券保有者のために留保されているため制約を受けている。これらの資産は2021年
    12月31日現在、340億ユーロ(2020年12月31日現在は350億ユーロ)であった。
    担保として供されているまたは買戻契約に利用している資産を当社グループが使用する能力に関する重要な制約

     BNP  パリバ・グループが担保として供している、または買戻契約に利用している金融商品については、注記４.r
    および５.dに記載されている。
    流動性準備金に関する重要な制約

    　流動性準備金に関する重要な制約は、一括登録書類の第５章の「流動性リスク」に記載されている中央銀行への
    強制的な預け金と一致している。
    ユニットリンク型保険契約の資産

    　純損益を通じて公正価値で測定するものに指定されているユニットリンク型保険契約の金融資産(2021年12月31
    日現在で870億ユーロ、2020年12月31日現在では730億ユーロ)は、これらの契約保有者の便益のために保有されて
    いる。
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    注７.h　ストラクチャード・エンティティ
    　BNPパリバ・グループは、主として、オリジネーターまたはスポンサーとしての金融資産の証券化、ファンド運
    用および専門的なアセット・ファイナンスなどを通じて、スポンサー先であるストラクチャード・エンティティと
    の取引を行っている。
    　また、BNPパリバ・グループは、特に、ファンドまたは証券化ビークルへの投資を通じて、スポンサー先ではな
    いストラクチャード・エンティティとの取引も行っている。
    　ストラクチャード・エンティティの支配を評価する方法の詳細については、注記１.b.２「連結の方法」に記載
    されている。
    連結ストラクチャード・エンティティ

    　連結ストラクチャード・エンティティの主なカテゴリーは以下の通りである。
    -  ABCP(資産担保コマーシャルペーパー)コンデュイット：                             ABCP証券化コンデュイットであるスターバード、マッ

      チポイントおよびスカルディスは、顧客に代わってBNPパリバ・グループが運用する証券化取引の資金を調達し
      ている。これらのコンデュイットによる資金調達方法と当グループのリスク・エクスポージャーに関する詳細
      は、一括登録書類第５章「顧客に代わってスポンサーとして行った証券化取引／短期のリファイナンス」に記
      載されている。
    -  自己勘定の証券化：          BNPパリバ・グループが組成し保有する自己勘定の証券化ポジションの詳細は、一括登録書
      類第５章「自己勘定の証券化業務(オリジネーター)」に記載されている。
    -  当社グループが運用するファンド：                  BNPパリバ・グループは、ファンド・マネージャー、投資家、カストディア
      ンまたは保証人となる可能性がある様々な種類のファンドを組成している。これらのファンドは、当社グルー
      プがマネージャーかつ重要な投資家であり、それゆえに変動リターンにさらされている場合に連結されてい
      る。
    非連結ストラクチャード・エンティティ

    　BNPパリバ・グループは、顧客のニーズに応えるために、通常の業務を通じて非連結ストラクチャード・エン
    ティティとの取引を締結している。
    スポンサー先である非連結ストラクチャード・エンティティに対する持分に関する情報

    　スポンサー先である非連結ストラクチャード・エンティティの主なカテゴリーは以下の通りである。
    -  証券化：     BNP  パリバ・グループは、直接あるいは連結ABCPコンデュイットのいずれかにより、顧客がその資産を
      通じた資金調達を行えるよう、証券化ビークルを組成している。各ビークルは、主として顧客資産を裏付けと
      し、その償還が当該資産のパフォーマンスと連動した債券を発行することにより、顧客資産(債権、債券等)取
      得のための資金を調達している。
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    -  ファンド：      当社グループは、顧客に投資機会を提供することを目的として、ファンドを組成し運用している。
      専用ファンドまたは上場ファンドは、機関投資家および個人投資家向けに売り出されており、BNPパリバ・グ
      ループが販売し、商業的な面からモニタリングしている。これらのファンドの運用を行っているBNPパリバ・グ
      ループの事業体は、運用管理報酬と成功報酬を受領する場合がある。BNPパリバ・グループはそのファンドの中
      でユニットを保有しているほか、BNPパリバ・グループが運用を行っていない保険部門が扱うファンドでもユ
      ニットを保有する場合がある。
    -  アセット・ファイナンス：              BNP  パリバ・グループは、リースを目的として資産(航空機、船舶など)を取得するス
      トラクチャード・エンティティを設立して資金を融資しており、当該ストラクチャード・エンティティが受領
      したリース料はそのストラクチャード・エンティティが保有する資産を担保とする借入金の返済に充てられて
      いる。
    -  その他：     顧客の代わりに、当社グループは資産への投資やデットリストラクチャリングに関与するエンティ
      ティの組成も行う場合がある。
    　非連結のストラクチャード・エンティティに対する持分は、契約上または非契約上の関係を通じて、BNPパリ

    バ・グループを当該エンティティのパフォーマンスから生じる変動リターンにさらすことになる。
    　スポンサー先であるストラクチャード・エンティティに対する保有持分に関連した、当社グループの資産および
    負債は以下の通りである。
     20 21 年12月31日     現在                          アセット・

                          証券化      ファンド              その他       合計
     (単位：百万ユーロ)                                 ファイナンス
     当社グループの貸借対照表に係る持分
     資産
     純損益を通じて公正価値で測定する金融
                             5     1,009         4      95     1,113
     商品
     ヘッジ目的デリバティブ                        11     1,404        23       18     1,456
     資本を通じて公正価値で測定する金融商
                            190                           190
     品
     償却原価で測定する金融資産                      14,230        117      1,709         9    16,065
     その他の資産                        3      93                    96
     保険業務に係る金融投資                             24,114                    24,114
     資産合計                      14,439       26,737       1,736        122     43,034
     負債
     純損益を通じて公正価値で測定する金融
                             18      542        3      54      617
     商品
     ヘッジ目的デリバティブ
     償却原価で測定する金融負債                      1,058      12,809        140       27     14,034
     その他の負債                        5      140       118              263
     負債合計                      1,081      13,491        261       81     14,914
     最大損失エクスポージャー                      21,888       27,061       3,047        212     52,208
     ストラクチャード・エンティティの
                          121,665       332,150        4,933       5,263      464,011
       (1)
     規模
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     2020  年 12 月 31 日現在                           アセット・

                          証券化      ファンド              その他       合計
     (単位：百万ユーロ)                                 ファイナンス
     当社グループの貸借対照表に係る持分
     資産
     純損益を通じて公正価値で測定する金融
                            169       818       11      316      1,314
     商品
     ヘッジ目的デリバティブ                        55      511       140        4      710
     資本を通じて公正価値で測定する金融商
                            231                           231
     品
     償却原価で測定する金融資産                      14,172        367      1,168         9    15,716
     その他の資産                              203               1      204
     保険業務に係る金融投資                             19,231                    19,231
     資産合計                      14,627       21,130       1,319        330     37,406
     負債
     純損益を通じて公正価値で測定する金融
                             80      574        1      786      1,441
     商品
     ヘッジ目的デリバティブ
     償却原価で測定する金融負債                       820     11,115        130       760     12,825
     その他の負債                        2      158       105        4      269
     負債合計                       902     11,847        236      1,550      14,535
     最大損失エクスポージャー                      23,096       21,938       1,674        632     47,340
     ストラクチャード・エンティティの
                          117,188       305,525        4,945       6,438      434,096
       (1)
     規模
    (1)

      スポンサー先であるストラクチャード・エンティティの規模は、証券化ビークルであるストラクチャード・エンティティの
      資産総額、ファンド(第三者に運用を一任しているファンドは除く)の純資産価値、アセット・ファイナンスとその他のスト
      ラクチャーに対する、ストラクチャード・エンティティの資産総額またはBNPパリバ・グループのコミットメント金額の合
      計に等しい。
    　スポンサー先であるストラクチャード・エンティティに係るBNPパリバ・グループの最大損失エクスポージャー

    は、資本を通じて公正価値で測定され、その価値変動が資本に直接計上される資産を除いた資産の帳簿価額に、融
    資コミットメントおよび保証の契約金額、ならびに引き受けたクレジット・デフォルト・スワップ(CDS)の想定元
    本金額を加えた金額である。
    スポンサー先ではないストラクチャード・エンティティに対する持分に関する情報

    　スポンサー先ではないストラクチャード・エンティティに対する投資家として、BNPパリバ・グループが保有す
    る主な持分の詳細は以下の通りである。
    -  保険事業部門が保有し、当社グループが運用を行っていないファンドのユニット                                          ：ユニットリンク保険または
      損害保険ファンドの保険料に関連した投資に対応する資産配分戦略の一環として、保険事業部門ではストラク
      チャード・エンティティのユニットを保有している。これらの短期投資または中期投資は財務パフォーマンス
      の観点から保有され、事業に特有のリスク分散基準を充足したものとなっている。これらの額は、2021年12月
      31日現在、390億ユーロ(2020年12月31日現在は330億ユーロ)にのぼっている。これらの投資に関連した価値の
      変動とリスクの大半は、ユニットリンク契約に係る資産の場合には保険契約者に帰属し、損害保険ファンドに
      係る資産の場合には保険会社に帰属している。
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    -  グループが運用していないファンドへのその他の投資                           ：トレーディング業務の一環として、BNPパリバ・グルー
      プはストラクチャード・エンティティへの運用にも組成にも関与せず(ミューチュアル・ファンド、証券ファン
      ド、オルタナティブ・ファンドへの投資)、主として顧客へ売却するストラクチャード商品の経済的ヘッジを目
      的として、かかるエンティティへの投資を行っている。当社グループは、ベンチャー・キャピタル事業の一環
      として、企業を支援するために投資ファンドへのマイノリティー投資も行っている。これらの融資の額は、
      2021年12月31日現在、100億ユーロ(2020年12月31日現在は70億ユーロ)にのぼっている。
    -  証券化ビークルへの投資             ：保有されている証券に関する、当社グループのエクスポージャーおよびその内容
      は、一括登録書類第５章「投資家としての証券化」に記載されている。
    　加えてBNPパリバ・グループは、そのアセット・ファイナンス業務の枠組みの中で、リース用資産(航空機、船舶
    など)の取得を目的に顧客が設立したまたは顧客のために設立されたストラクチャード・エンティティへの融資も
    行っている。これらの融資の額は、2021年12月31日現在、50億ユーロ(2020年12月31日現在は60億ユーロ)にのぼっ
    ている。
    注７.i　当社グループの役員に対する報酬および給付

    　当社グループの役員やその配偶者および扶養児童は関連当事者としてみなされている。
    　当社グループの役員に対する報酬および給付についての方針、ならびに各役員に対する報酬等に関する詳細情報
    は、一括登録書類第２章「企業統治」に記載されている。
    ・　当社グループの役員に対する報酬および給付

                                     2021  年12月31日         2020  年12月31日

                                      終了事業年度           終了事業年度
     報酬総額(同期間における取締役報酬および現物給付を含む)
      当年度の給付債務                                8,486,731ユーロ           6,070,060ユーロ
      当年度の給付額                                6,526,149ユーロ           5,532,930ユーロ
     退職後給付
     退職ボーナス：給付債務の現在価値(給与税を除く)                                  788,884ユーロ           294,833ユーロ
     確定拠出年金制度：当事業年度における会社拠出額                                   6,400ユーロ           5,306ユーロ
     福利厚生給付      ：当事業年度における会社の保険料支払額                            18,836ユーロ           14,962ユーロ
     株式報酬
     新株引受オプション                                       Nil           Nil
     業績に応じた株式                                       Nil           Nil
     長期的な報酬
      付与日現在の公正価値(*)                                1,327,391ユーロ           1,065,536ユーロ
    (*)  注６.eに記載の手法に基づき算定された評価額。

    　2021年12月31日現在、付随的追加型団体年金制度の対象となる役員はいなかった。

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    ・　取締役会のメンバーへ支給された取締役報酬
    　2021年度においてすべての取締役会のメンバーに支給された取締役報酬は1,402,804ユーロである。2020年度に
    おけるこの額は1,300,000ユーロであった。2021年度において役員を除く取締役会のメンバーに支給された金額
    は、1,273,940ユーロ(2020年度は1,183,106ユーロ)であった。
    ・　従業員取締役に対する報酬および給付

                                     2021  年12月31日         2020  年12月31日

     (単位：ユーロ)
                                      終了事業年度           終了事業年度
     当年度中に給付された報酬の総額                                     120,963           123,020
     取締役報酬(労働組合への支給額)                                     190,887           180,227
     労災保険制度給付および医療費補償関連の制度に対しBNPパリバが
                                           2,092           2,063
     当年度中に支払った保険料
     BNPパリバが当年度中に確定拠出制度に拠出した額                                      1,423           1,386
    ・　当社グループの役員に付与された貸出金、前渡金および保証

    　2021年12月31日時点での、間接的または直接的に当社グループの役員、配偶者および扶養児童に供与された貸出
    金残高の総合計は、6,392,970ユーロ(2020年12月31日時点では15,233,737ユーロ)である。通常取引に相当するこ
    の貸出は、第三者間取引の基準に基づき行われている。
    注７.j　その他の関連当事者

    　BNPパリバ・グループの関連当事者とは、連結会社(持分法により連結する事業体を含む)および当社グループ従
    業員に提供する退職後給付制度を運営する事業体(複数雇用主および複数産業スキームを除く)である。
    　BNPパリバ・グループと関連当事者間の取引は、第三者間取引の基準に基づき行われている。
    連結会社間の関係

    　BNPパリバ・グループの連結会社の明細表は注７.l「連結の範囲」に示されている。全部連結事業体間の取引お
    よび期末残高については連結財務諸表から消去している。下記の表には、持分法で計上している事業体との取引を
    示している。
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    ・　関連当事者取引の貸借対照表項目
                            2021  年12月31日     現在         2020  年12月31日     現在

     (単位：百万ユーロ)
                         共同支配企業         関連会社       共同支配企業         関連会社
     資産
      要求払預金                                 118         1       112
      貸出金                       3,923         116       3,826          65
      有価証券                        516        268        642         -
      その他の資産                         1        74         3        93
      保険業務に係る金融投資                         1        2        -        4
     合計                        4,441         578       4,472         274
     負債

      要求払預金                        137        525        192        518
      その他の借入金                         48       1,034          30       1,402
      その他の負債                         7        26        10        19
      責任準備金およびその他の保険負債                         1       159         -       130
     合計                         193       1,744         232       2,069
     融資コミットメントおよび

     保証コミットメント
      供与した融資コミットメント                         23        553         43        646
      供与した保証コミットメント                       1,469          41       2,162          55
     合計                        1,492         594       2,205         701
    　当社グループは、関連当事者との間で、デリバティブ(スワップ、オプションおよび先渡取引など)ならびに関連

    当事者が購入するか引き受け、かつ発行する金融商品(株式、債券など)を伴う取引も行っている。
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    ・　関連当事者の損益計算書項目
                          2021  年12月31日     終了事業年度         2020  年12月31日     終了事業年度

     (単位：百万ユーロ)
                         共同支配企業         関連会社       共同支配企業         関連会社
     受取利息                         26         7        30         5
     支払利息                         (5)        (2)        (5)        (6)
     受取手数料                          5       305        145        279
     支払手数料                                 (76)         (8)        (38)
     提供したサービス                          -        46                32
     受けたサービス                          -        (7)         -        (6)
     リース収益                          -        -        -        (1)
     保険業務収益(純額)                         (2)        (3)        (3)        (4)
     合計                         24        270        159        261
    当社グループ従業員に提供する退職後給付制度を運営する事業体

    　ベルギーでは、BNPパリバ・グループが25％の株式持分を有するAG                                    Insuranceが管理するいくつかの年金制度に
    対し、BNPパリバ・フォルティスが資金を拠出している。
    　他国では、退職後給付制度は通常、外部の運用会社や外部の保険会社が運用しており、場合によっては、BNPパ
    リバ・アセット・マネジメントやBNPパリバ・カーディフを中心とする当社グループの会社が運用する。スイスで
    は、専門基金がBNP          Paribas     Switzerlandの従業員に対する年金制度を管理する。
    　2021年12月31日現在、当社グループの会社または当社グループが重要な影響力を行使している会社が運用する制
    度資産の価値は4,048百万ユーロ(2020年12月31日現在は4,102百万ユーロ)であった。2021年12月31日終了事業年度
    に当社グループの会社が提供したサービスに関連して受領した金額は合計４百万ユーロ(2020年12月31日現在では
    ５百万ユーロ)であり、主に運用・保管手数料であった。
    注７.k　償却原価で計上されている金融商品の公正価値

    　この注記に記載されている情報の利用および解釈にあたっては、以下の理由により慎重を期さなければならな
    い。
    －　これらの公正価値は2021年12月31日現在の関連商品の価値の見積りである。当該公正価値は、金利や契約相手
     先の信用度といった様々なパラメーターの変更により、日々変動する。特に、当該商品の満期到来時における実
     際の受領額または支払額と大幅に異なる場合がある。多くの場合、公正価値は直ちに実現することを意図されて
     いるのではなく、また実際に直ちに実現しない可能性がある。従って、継続企業としてのBNPパリバにとって、
     公正価値は当該商品の実際の価値を反映するものではない。
    －　これらの公正価値のほとんどは重要な意味を持たないため、これらの商品を利用する商業銀行業務の管理にお
     いて考慮されていない。
    －　取得原価で計上されている金融商品の公正価値の見積りには、銀行毎に異なるモデリング技法、仮説および仮
     定が必要となる場合が多い。これはすなわち、様々な銀行により開示されている取得原価で計上されている金融
     商品の公正価値を比較しても意味がない場合があることを意味している。
                                 741/1077




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    －　以下に記載されている公正価値は、ファイナンス・リース取引および非金融商品(有形固定資産、のれん、な
     らびに要求払預金ポートフォリオや顧客関係に起因する価値などのその他の無形資産)の公正価値は含んでいな
     い。従って、これらの公正価値を、当該商品のBNPパリバ・グループ全体の評価に対する実際の寄与額とみなす
     べきではない。
                                 見積公正価値

    2021  年12月31日     現在
                                                   帳簿価額
    (単位：百万ユーロ)
                        レベル１       レベル２       レベル３       合計
     金融資産
     金融機関および顧客貸出金および
                                 88,058      716,147      804,205        795,845
       (1)
     債権
     償却原価で測定する負債証券
                          89,374       17,203       3,172     109,749        108,510
     ( 注４.e)
     売却目的で保有する資産                     4,587       11,081      49,838      65,507        64,847
     金融負債
     金融機関および顧客預金                          1,123,937             1,123,937        1,123,383
     負債証券    (注４.h)                 64,660       86,854            151,514        149,723
     劣後債   (注４.h)                  18,211        7,360            25,571        24,720
     売却目的で保有する資産に関連する
                            -     73,077             73,077        73,041
     負債
    (1)
      ファイナンス・リースは除く
                                 見積公正価値

    2020  年12月31日     現在
                                                   帳簿価額
     (単位：百万ユーロ)
                        レベル１       レベル２       レベル３       合計
     金融資産
     金融機関および顧客貸出金および
                                 68,617      735,232      803,849        790,444
       (1)
     債権
     償却原価で測定する負債証券
                          93,011       25,190       3,261     121,462        118,316
     ( 注４.e)
     金融負債
     金融機関および顧客預金                          1,089,464             1,089,464        1,088,648
     負債証券    (注４.h)                 45,760       103,990             149,750        148,303
     劣後債   (注４.h)                  15,568        7,683            23,251        22,474
    (1)

      ファイナンス・リースは除く
    　BNPパリバが使用する評価技法および仮定は、償却原価で計上される金融資産および金融負債の公正価値を当社

    グループ全体で一貫して測定できることを確実にするものである。公正価値は、利用可能な場合には活発な市場で
    取引される価格に基づいている。それ以外の場合には、注１「BNPパリバ・グループが適用している重要な会計方
    針の要約」に記載されているとおり、貸出金、負債および償却原価で測定する負債証券については見積将来キャッ
    シュ・フローの割引といった評価技法を用いて、その他の金融商品については特定の評価モデルなどの評価技法を
    用いて、公正価値を決定する。公正価値ヒエラルキーレベルに関する説明は、会計原則(注１.e.10参照)にも記載
    してある。当初の満期が１年未満(要求払預金を含む)の貸出金、負債および償却原価で測定する負債証券の場合、
    またはほとんどの規制貯蓄商品の場合、公正価値は帳簿価額と一致する。これらの金融商品は、レベル３に分類さ
    れる顧客への貸出金を除きレベル２に分類される。
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                                 742/1077



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    注７.l　連結の範囲

    　フランス共和国にて登録済みの株式会社であるBNPパリバは、当社グループの支配(親)会社で、リテール・バン
    キング事業およびサービス事業とホールセールバンキング事業の２領域において重要な地位を築いている。当事業
    年度中には、親会社の名称変更はなかった。当事業年度中には、親会社の名称変更はなかった。
    　BNPパリバは、主にフランス国内で事業を営んでおり、その本部は、16                                      boulevard      des  Italiens     75009   Paris,
    Franceに置かれている。
                                     2021/12/31             2020/12/31

                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
      BNP  Paribas   SA
                         フランス            (1)             (1)
      BNPP  SA (アルゼンチン支店)
                         アルゼンチン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (オーストラリア支店)
                         オーストラリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (オーストリア支店)
                         オーストリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (バーレーン支店)
                         バーレーン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ベルギー支店)
                         ベルギー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ブルガリア支店)
                         ブルガリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (カナダ支店)
                         カナダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ケイマン諸島支店)
                         ケイマン諸島                                 S1
      BNPP  SA (チェコ共和国支店)
                         チェコ共和国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (デンマーク支店)
                         デンマーク         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (フィンランド支店)
                         フィンランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (香港支店)
                         香港         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ハンガリー支店)
                         ハンガリー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (インド支店)
                         インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (アイルランド支店)
                         アイルランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (イタリア支店)
                         イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (日本支店)
                         日本         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ジャージー支店)
                         ジャージー                   S1   連結     100%   100%
      BNPP  SA (クウェート支店)
                         クウェート         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ルクセンブルク支店)
                         ルクセンブルク         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (マレーシア支店)
                         マレーシア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (モナコ支店)
                         モナコ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (オランダ支店)
                         オランダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ノルウェー支店)
                         ノルウェー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (パナマ支店)
                         パナマ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (フィリピン支店)
                         フィリピン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ポーランド支店)
                         ポーランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ポルトガル支店)
                         ポルトガル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (カタール支店)
                         カタール         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (大韓民国支店     )
                         大韓民国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ルーマニア支店)
                         ルーマニア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (サウジアラビア支店)
                         サウジアラビア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (シンガポール支店)
                         シンガポール         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (南アフリカ支店)
                         南アフリカ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (スペイン支店)
                         スペイン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (スウェーデン支店)
                         スウェーデン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (台湾支店   )
                         台湾         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (タイ支店)
                         タイ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (アラブ首長国連邦支店)
                         アラブ首長国連邦         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (英国支店   )
                         英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (米国支店   )
                         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ベトナム支店)
                         ベトナム         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                                 743/1077




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                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     リテール・バンキング事業およびサービス事業
     国内市場部門
     フランス国内リテール・バンキング
      Banque   de Wallis   et Futuna
                         フランス        連結   (1)  51%   51%     連結   (1)  51%   51%
      BNPP  Antilles    Guyane
                         フランス        連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Développement
                         フランス        連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Développement      Oblig
                         フランス        連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Factor
                         フランス        連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Factor   (スペイン支店)
                         スペイン        連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Factor   Sociedade    Financeira     de Credito
                         ポルトガル        連結     100%   100%      連結     100%   100%
      SA
      BNPP  Nouvelle    Calédonie
                         フランス        連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Réunion
                         フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      Compagnie    pour  le Financement     des  Loisirs
                         フランス        持分法      46%   46%     持分法      46%   46%
      Copartis                    フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%  D1/V4
      Euro  Securities     Partners
                         フランス        持分法   (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      GIE  Ocean
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Jivago   Holding
                         フランス         連結     100%   100%   E3
      Partecis                    フランス        持分法   (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      Paylib   Services
                         フランス        持分法     14.3%   14.3%     持分法     14.3%   14.3%
      Portzamparc                    フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      Protection     24
                         フランス                   S2   連結     100%   100%
      Société   Lairoise    de Participations
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
     ベルギー国内リテール・バンキング

      Axepta   BNPP  Benelux
                         ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%   E1
      Bancontact     Paytoniq    Company
                         ベルギー        持分法     22.5%   22.5%     持分法     22.5%   22.5%
      Banking   Funding   Company   SA
                         ベルギー        持分法     33.5%   33.5%     持分法     33.5%   33.5%
               t
                         ベルギー         連結      -   -     連結      -   -
      BASS  Master   Issuer   NV
      Batopin                    ベルギー        持分法      25%   25%   E1
      Belgian   Mobile   ID
                         ベルギー        持分法     12.2%   12.2%   V3  持分法      15%   15%
      BNPP  Commercial     Finance   Ltd
                         英国         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Factor   AB
                         スウェーデン                   S1   連結     100%  99.9%
      BNPP  Factor   AS
                         デンマーク         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Factor   GmbH
                         ドイツ         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Factor   NV
                         オランダ                   S1   連結     100%  99.9%
      BNPP  Factoring    Support
                         オランダ         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Fortis
                         ベルギー         連結     99.9%   99.9%      連結     99.9%   99.9%
      BNPP  Fortis   (スペイン支店)
                         スペイン         連結     99.9%   99.9%      連結     99.9%   99.9%
      BNPP  Fortis   (米国支店)
                         米国         連結     99.9%   99.9%      連結     99.9%   99.9%
      BNPP  Fortis   Factor   NV
                         ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Fortis   Film  Finance
                         ベルギー         連結     100%  99.9%   V4   連結     99%  98.9%
      BNPP  Fortis   Funding   SA
                         ルクセンブルク         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  FPE  Belgium
                         ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  FPE  Expansion
                         ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  FPE  Management
                         ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      Bpost   Banque
                         ベルギー        持分法   (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      Credissimo                    ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      Credissimo     Hainaut   SA
                         ベルギー         連結     99.7%   99.7%      連結     99.7%   99.7%
      Crédit   pour  Habitations     Sociales
                         ベルギー         連結     81.7%   81.6%      連結     81.7%   81.6%
         s
                         ベルギー        持分法      -   -     持分法      -   -
      Epimede
              t
                         ベルギー         連結      -   -     連結      -   -
      Esmee   Master   Issuer
      Immo  Beaulieu
                         ベルギー                                 S3
      Immobilière     Sauveniere     SA
                         ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      Isabel   SA NV
                         ベルギー        持分法     25.3%   25.3%     持分法     25.3%   25.3%
      Microstart                    ベルギー         連結     42.3%   76.8%   V4   連結     70.3%   76.7%
                         ベルギー/フラン
      Private   Equity   Investments     (a)
                                  FV     -   -     FV     -   -
                         ス/ルクセンブルク
      Sagip                    ベルギー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Sowo  Invest   SA NV
                         ベルギー         連結     87.5%   87.5%      連結     87.5%   87.5%
                                 744/1077



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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
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                                     2021/12/31             2020/12/31

                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                      所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                      分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     ルクセンブルク国内リテール・バンキング
      BGL  BNPP
                         ルクセンブルク         連結     66%  65.9%      連結     66%  65.9%
      BGL  BNPP  (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結     66%  65.9%      連結     66%  65.9%
      BNPP  Lease   Group   Luxembourg     SA
                         ルクセンブルク         連結     100%  65.9%      連結     100%  65.9%
      BNPP  SB Re
                         ルクセンブルク         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cofhylux    SA
                         ルクセンブルク         連結     100%  65.9%      連結     100%  65.9%
      Compagnie    Financière     Ottomane    SA
                         ルクセンブルク         連結     97.3%   97.3%      連結     97.3%   97.3%
      Le Sphinx   Assurances     Luxembourg     SA
                         ルクセンブルク         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Lion  International      Investments     SA
                         ルクセンブルク         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Luxhub   SA
                         ルクセンブルク        持分法      28%  18.5%     持分法      28%  18.5%   E1
      Visalux                    ルクセンブルク        持分法     25.3%   16.7%     持分法     25.3%   16.7%
     イタリア国内リテール・バンキング

      Artigiancassa      SPA
                         イタリア         連結     73.9%   73.9%      連結     73.9%   73.9%
      Axepta   SPA
                         イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Banca   Nazionale    Del  Lavoro   SPA
                         イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
             t
                         イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      EMF  IT 2008  1 SRL
          t
                         イタリア         連結      -   -  E2
      Era  Uno  SRL
      Eutimm   SRL
                         イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Financit    SPA  (旧BNL   Finance   SPA)
                         イタリア         連結     60%   60%   V2   連結     100%   100%
          t
                         イタリア         連結      -   -  E1
      Immera   SRL
      International      Factors   Italia   SPA
                         イタリア         連結     99.7%   99.7%      連結     99.7%   99.7%
      Permicro    SPA
                         イタリア        持分法     21.6%   21.6%     持分法     21.6%   21.6%
      Serfactoring      SPA
                         イタリア                   S2  持分法      27%  26.9%
      Servizio    Italia   SPA
                         イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Sviluppo    HQ Tiburtina    SRL
                         イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                t
                         イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Tierre   Securitisation      SRL
           t
                         イタリア                                 S3
      Vela  ABS  SRL
              t
                         イタリア                   S1   連結      -   -
      Vela  Consumer    2 SRL
             t
                         イタリア                                 S1
      Vela  Consumer    SRL
           t
                         イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Vela  Home  SRL
             t
                         イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Vela  Mortgages    SRL
           t
                         イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Vela  OBG  SRL
           t
                         イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Vela  RMBS  SRL
     アルバル

      Artel                    フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   AB
                         スウェーデン         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   AS
                         デンマーク         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   AS Norway
                         ノルウェー         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Austria   GmbH
                         オーストリア         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Belgium   NV SA
                         ベルギー         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Benelux   BV
                         オランダ         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Brasil   Ltda
                         ブラジル         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   BV
                         オランダ         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   CZ SRO
                         チェコ共和国         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Deutschland     GmbH
                         ドイツ         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Fleet   Services
                         フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Fuhrparkmanagement        GmbH
                         オーストリア                   S4   連結   (2)  100%  99.9%   E3
      Arval   Hellas   Car  Rental   SA
                         ギリシャ         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   India   Private   Ltd
                         インド                   S3   連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   LLC
                         ロシア         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Luxembourg     SA
                         ルクセンブルク         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Magyarorszag      KFT
                         ハンガリー         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Maroc   SA
                         モロッコ         連結   (2)  100%   89%     連結   (2)  100%   89%
      Arval   OY
                         フィンランド         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Relsa   SPA
                         チリ        持分法      50%   50%     持分法      50%   50%
      Arval   Schweiz   AG
                         スイス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Service   Lease
                         フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
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                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     アルバル(続き)
      Arval   Service   Lease   Aluger   Operational
                         ポルトガル         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Automoveis     SA
      Arval   Service   Lease   Italia   SPA
                         イタリア         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Service   Lease   Polska   SP ZOO
                         ポーランド         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Service   Lease   Romania   SRL
                         ルーマニア         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Service   Lease   SA
                         スペイン         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Slovakia    SRO
                         スロバキア         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Trading
                         フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   UK Group   Ltd
                         英国         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   UK Leasing   Services    Ltd
                         英国         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   UK Ltd
                         英国         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      BNPP  Fleet   Holdings    Ltd
                         英国         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Cent  ASL
                         フランス         連結   (2)  100%  99.9%   E2
      Cofiparc                    フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Greenval    Insurance    DAC
                         アイルランド         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%   V3
      Locadif                    ベルギー         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Louveo                    フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Public   Location    Longue   Durée
                         フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      TEB  Arval   Arac  Filo  Kiralama    AS
                         トルコ         連結   (2)  100%   75%     連結   (2)  100%   75%
     リーシング・ソリューション

      All  In One  Vermietung     GmbH
                         オーストリア         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Aprolis   Finance
                         フランス         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%
      Artegy
                         フランス         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNL  Leasing   SPA
                         イタリア         連結     100%  95.5%      連結     100%  95.5%
      BNPP  3 Step  IT
                         フランス         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%
      BNPP  3 Step  IT (ベルギー支店)
                         ベルギー         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%
      BNPP  3 Step  IT (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%
      BNPP  3 Step  IT (イタリア支店)
                         イタリア         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%
      BNPP  3 Step  IT (オランダ支店)
                         オランダ         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%
      BNPP  3 Step  IT (英国支店)
                         英国         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%
      BNPP  Finansal    Kiralama    AS
                         トルコ         連結     100%  82.5%      連結     100%  82.5%
      BNPP  Lease   Group
                         フランス         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      BNPP  Lease   Group   (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      BNPP  Lease   Group   (イタリア支店)
                         イタリア         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      BNPP  Lease   Group   (ポルトガル支店)
                         ポルトガル         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      BNPP  Lease   Group   (スペイン支店)
                         スペイン         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      BNPP  Lease   Group   Belgium
                         ベルギー         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Lease   Group   GmbH  & Co KG
                         オーストリア                   S4   連結     100%   83%
      BNPP  Lease   Group   Leasing   Solutions    SPA
                         イタリア         連結     100%  95.5%      連結     100%  95.5%
      BNPP  Lease   Group   PLC
                         英国         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Lease   Group   Rentals   Ltd
                         英国                   S1   連結     100%   83%
      BNPP  Lease   Group   SP ZOO
                         ポーランド         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Leasing   Services
                         ポーランド         連結     100%  87.4%   V3   連結     100%  88.7%
      BNPP  Leasing   Solution    AS
                         ノルウェー         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Leasing   Solutions
                         ルクセンブルク         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Leasing   Solutions    AB
                         スウェーデン         連結     100%   83%   E1
      BNPP  Leasing   Solutions    IFN  SA
                         ルーマニア         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Leasing   Solutions    Ltd
                         英国         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Leasing   Solutions    NV
                         オランダ         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Leasing   Solutions    Suisse   SA
                         スイス         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Rental   Solutions    Ltd
                         英国         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Rental   Solutions    SPA
                         イタリア         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Claas   Financial    Services
                         フランス         連結   (1)  51%  42.3%      連結   (1)  51%  42.3%
      Claas   Financial    Services    (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結   (1)  51%  42.3%      連結   (1)  51%  42.3%
      Claas   Financial    Services    (イタリア支店)
                         イタリア         連結   (1)  51%  42.3%      連結   (1)  51%  42.3%
      Claas   Financial    Services    (ポーランド支店)
                         ポーランド         連結   (1)  51%  42.3%      連結   (1)  51%  42.3%
      Claas   Financial    Services    (スペイン支店)
                         スペイン         連結   (1)  51%  42.3%      連結   (1)  51%  42.3%
      Claas   Financial    Services    Ltd
                         英国         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%
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                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     リーシング・ソリューション(続き)
      CMV  Mediforce
                         フランス                                 S4
      CNH  Industrial     Capital   Europe
                         フランス         連結   (1)  50.1%   41.6%      連結   (1)  50.1%   41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   (ベルギー支店)
                         ベルギー         連結   (1)  50.1%   41.6%      連結   (1)  50.1%   41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結   (1)  50.1%   41.6%      連結   (1)  50.1%   41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   (イタリア支店)
                         イタリア         連結   (1)  50.1%   41.6%      連結   (1)  50.1%   41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   (ポーランド支
                         ポーランド         連結   (1)  50.1%   41.6%      連結   (1)  50.1%   41.6%
      店)
      CNH  Industrial     Capital   Europe   (スペイン支店)
                         スペイン         連結   (1)  50.1%   41.6%      連結   (1)  50.1%   41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   BV
                         オランダ         連結     100%  41.6%      連結     100%  41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   GmbH
                         オーストリア         連結     100%  41.6%      連結     100%  41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   Ltd
                         英国         連結     100%  41.6%      連結     100%  41.6%
      Commercial     Vehicle   Finance   Ltd
                         英国                                 S1
      ES-Finance                    ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
           s
                         ベルギー         連結      -   -     連結      -   -
      FL Zeebrugge
      Folea   Grundstucksverwaltungs          und  Vermietungs
                         ドイツ         連結      -   -     連結      -   -
         s
      Gmbh  & Co
      Fortis   Lease
                         フランス         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      Fortis   Lease   Belgium
                         ベルギー         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Fortis   Lease   Deutschland     GmbH
                         ドイツ         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Fortis   Lease   Iberia   SA
                         スペイン         連結     100%  86.6%      連結     100%  86.6%
      Fortis   Lease   Portugal
                         ポルトガル         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Fortis   Lease   UK Ltd
                         英国         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Fortis   Vastgoedlease      BV
                         オランダ         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Heffiq   Heftruck    Verhuur   BV
                         オランダ         連結     50.1%   41.5%      連結     50.1%   41.5%
      JCB  Finance
                         フランス         連結   (1)  100%  41.6%      連結   (1)  100%  41.6%
      JCB  Finance   (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結   (1)  100%  41.6%      連結   (1)  100%  41.6%
      JCB  Finance   (イタリア支店)
                         イタリア         連結   (1)  100%  41.6%      連結   (1)  100%  41.6%
      JCB  Finance   Holdings    Ltd
                         英国         連結     50.1%   41.6%      連結     50.1%   41.6%
      Manitou   Finance   Ltd
                         英国         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%
      MGF                    フランス         連結   (1)  51%  42.3%      連結   (1)  51%  42.3%
      MGF  (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結   (1)  51%  42.3%      連結   (1)  51%  42.3%   E2
      MGF  (イタリア支店)
                         イタリア         連結   (1)  51%  42.3%      連結   (1)  51%  42.3%   E2
      Natio   Energie   2
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Natiocredibail                    フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
          t
                         フランス         連結      -   -  E2
      Pixel   2021
      RD Leasing   IFN  SA
                         ルーマニア                   S4   連結     100%   83%
      Same  Deutz   Fahr  Finance
                         フランス         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      SNC  Natiocredimurs
                         フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      UCB  Bail  2
                         フランス                                 S4
     ニュー・デジタル・ビジネス

      Financière     des  Paiements    Electroniques
                         フランス         連結     95%   95%     連結     95%   95%
      Financière     des  Paiements    Electroniques      (ベル
                         ベルギー         連結     95%   95%   E2
      ギー支店)
      Financière     des  Paiements    Electroniques      (ポル
                         ポルトガル         連結     95%   95%   E2
      トガル支店)
      Financière     des  Paiements    Electroniques      (スペ
                         スペイン         連結     95%   95%     連結     95%   95%
      イン支店)
      Lyf  SA
                         フランス        持分法   (3)  43.8%   43.8%     持分法   (3)  43.8%   43.8%
      Lyf  SAS
                         フランス        持分法   (3)  49.1%   49.1%     持分法   (3)  49.1%   49.1%   V4
     パーソナル・インベスターズ

      Espresso    Financial    Services    Private   Limited
                         インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%   E1
      (旧Sharekhan     Comtrade    Private   Limited)
      Geojit   Technologies      Private   Ltd
                         インド        持分法      35%   35%     持分法      35%   35%
      Human   Value   Developers     Private   Ltd
                         インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Sharekhan    BNPP  Financial    Services    Ltd
                         インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Sharekhan    Commodities     Private   Ltd
                         インド                                 S3
      Sharekhan    Ltd
                         インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
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                                     2021/12/31              2020/12/31

                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     国際金融サービス部門
     BNP パリバ・パーソナル・ファイナンス
      Alpha   Crédit   SA
                         ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
             t
                         イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      AutoFlorence      1 SRL
             t
                         イタリア         連結      -   -  E2
      AutoFlorence      2 SRL
            t
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Autonoria    2019
              t
                         スペイン         連結      -   -     連結      -   -
      Autonoria    Spain   2019
               t
                         スペイン         連結      -   -  E2
      Autonoria    Spain   2021  FT
      Autop   Ocean   Indien
                         フランス         連結     100%  97.8%      連結     100%  97.8%
      Axa  Banque   Financement
                         フランス        持分法      35%   35%     持分法      35%   35%
      Banco   BNPP  Personal    Finance   SA
                         ポルトガル                                 S4
      Banco   Cetelem   SA
                         スペイン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Banco   Cetelem   SA
                         ブラジル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BGN  Mercantil    E Servicos    Ltda
                         ブラジル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   (オーストリア支店)
                         オーストリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   (ブルガリア支店)
                         ブルガリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   (チェコ共和国支店)
                         チェコ共和国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   (ポルトガル支店)
                         ポルトガル         連結     100%   100%      連結     100%   100%   E2
      BNPP  Personal    Finance   (ルーマニア支店)
                         ルーマニア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   (スロバキア支店)
                         スロバキア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   BV
                         オランダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   South   Africa   Ltd
                         南アフリカ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Cafineo                    フランス         連結   (1)  51%  50.8%      連結   (1)  51%  50.8%
      Carrefour    Banque
                         フランス        持分法      40%   40%     持分法      40%   40%
      Central   Europe   Technologies      SRL
                         ルーマニア         連結     100%   100%   E1
      Cetelem   Algérie
                         アルジェリア                   S1   連結     100%   100%
      Cetelem   America   Ltda
                         ブラジル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Cetelem   Bank  LLC
                         ロシア                                 S2
      Cetelem   Gestion   AIE
                         スペイン         連結     100%   96%     連結     100%   96%
      Cetelem   SA de CV
                         メキシコ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Cetelem   Servicios    Informaticos      AIE
                         スペイン         連結     100%   81%     連結     100%   81%
      Cetelem   Servicios    SA de CV
                         メキシコ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Cetelem   Servicos    Ltda
                         ブラジル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Cofica   Bail
                         フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
               s
                         英国                   S1   連結      -   -
      Cofinoga    Funding   Two  LP
      Cofiplan                    フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      Creation    Consumer    Finance   Ltd
                         英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Creation    Financial    Services    Ltd
                         英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Crédit   Moderne   Antilles    Guyane
                         フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      Crédit   Moderne   Océan   Indien
                         フランス         連結   (1)  97.8%   97.8%      連結   (1)  97.8%   97.8%
      Domofinance
                         フランス         連結   (1)  55%   55%     連結   (1)  55%   55%
          t
                         フランス                                 S1
      Domos   2011
          t
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Domos   2017
          t
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      E Carat   10
           t
                         英国                                 S1
      E Carat   6 PLC
           t
                         英国                   S3   連結      -   -
      E Carat   7 PLC
           t
                         英国                   S3   連結      -   -
      E Carat   8 PLC
           t
                         英国                   S3   連結      -   -
      E Carat   9 PLC
            t
                         英国         連結      -   -     連結      -   -
      E Carat   10 PLC
            t
                         英国         連結      -   -     連結      -   -  E1
      E Carat   11 PLC
            t
                         英国         連結      -   -  E2
      E Carat   12 PLC
          t
                         ルクセンブルク                   S3   連結      -   -
      E Carat   SA
      Ekspres   Bank  AS
                         デンマーク         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Ekspres   Bank  AS (ノルウェー支店)
                         ノルウェー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Ekspres   Bank  AS (スウェーデン支店)
                         スウェーデン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Eos  Aremas   Belgium   SA NV
                         ベルギー        持分法      50%  49.9%     持分法      50%  49.9%
      Evollis                    フランス        持分法      41%   41%   E3
      Findomestic     Banca   SPA
                         イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                                 748/1077

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      Florence    Real  Estate   Developments      SPA
                         イタリア         連結     100%   100%   E1
                                 749/1077




















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                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     BNP パリバ・パーソナル・ファイナンス              (続き)
            t
                         イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Florence    SPV  SRL
      GCC  Consumo   Establecimiento       Financiero     de
                         スペイン         連結     51%   51%     連結     51%   51%
      Credito   SA
      Genius   Auto  Finance   Co Ltd
                         中国        持分法   (3)  20%   20%     持分法   (3)  20%   20%
      International      Development     Resources    AS
                         スペイン         連結     100%   100%   E1
      Services    SA
      Iqera   Services    (旧Effico)
                         フランス        持分法     24.5%   24.5%     持分法     24.5%   24.5%
      Laser   ABS  2017  Holding   Ltd
                         英国                                 S3
             t
                         英国                                 S3
      Laser   ABS  2017  PLC
      Leval   20
                         フランス                                 S4
      Loisirs   Finance
                         フランス         連結   (1)  51%   51%     連結   (1)  51%   51%
      Magyar   Cetelem   Bank  ZRT
                         ハンガリー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Neuilly   Contentieux
                         フランス         連結     95.9%   95.6%      連結     95.9%   95.6%   V3
           t
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Noria   2018-1
          t
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -  E2
      Noria   2020
          t
                         フランス         連結      -   -  E2
      Noria   2021
              t
                         スペイン         連結      -   -     連結      -   -  E2
      Noria   Spain   2020  FT
      Norrsken    Finance
                         フランス                                 S4
      Olympia   SAS
                         フランス                   S3   連結     50%   50%
      Oney  Magyarorszag      ZRT
                         ハンガリー                                 S2
      Opel  Bank
                         フランス         連結     50%   50%     連結     50%   50%
      Opel  Bank  (オーストリア支店)
                         オーストリア         連結     50%   50%     連結     50%   50%   E2
      Opel  Bank  (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結     50%   50%     連結     50%   50%
      Opel  Bank  (ギリシャ支店)
                         ギリシャ                   S1   連結     50%   50%
      Opel  Bank  (イタリア支店)
                         イタリア         連結     50%   50%     連結     50%   50%
      Opel  Bank  (スペイン支店)
                         スペイン         連結     50%   50%     連結     50%   50%
      Opel  Finance   BV
                         ベルギー         連結     100%   50%     連結     100%   50%
      Opel  Finance   International      BV
                         オランダ                                 S4
      Opel  Finance   NV
                         オランダ         連結     100%   50%     連結     100%   50%
      Opel  Finance   SA
                         スイス         連結     100%   50%     連結     100%   50%
      Opel  Leasing   GmbH
                         ドイツ                                 S4
      Opel  Leasing   GmbH  (オーストリア支店)
                         オーストリア                                 S4
      Personal    Finance   Location
                         フランス         連結     100%   100%   E1
      PF Services    GmbH
                         ドイツ         連結     100%   100%   E1
                 t
                         オランダ         連結      -   -     連結      -   -
      Phedina   Hypotheken     2010  BV
      Projeo                    フランス                                 S4
      RCS  Botswana    Pty  Ltd
                         ボツワナ         連結     100%   100%      連結     100%   100%   E1
      RCS  Cards   Pty  Ltd
                         南アフリカ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      RCS  Investment     Holdings    Namibia   Pty  Ltd
                         ナミビア         連結     100%   100%      連結     100%   100%   E1
                        t
                         スペイン        持分法   (3)   -   -     持分法   (3)   -   -
      Securitisation      funds   UCI  and  RMBS  Prado   (b)
      Servicios    Financieros     Carrefour    EFC  SA
                         スペイン        持分法     37.3%   40%     持分法     37.3%   40%
      Solfinéa                    フランス                   S3  持分法   (3)  45%   45%
      Suning   Consumer    Finance   Co Ltd
                         中国        持分法      15%   15%     持分法      15%   15%
      Sygma   Fundings    Two  Ltd
                         英国                   S3   連結     100%   100%
      Symag                    フランス                   S2   連結     100%   100%
      TEB  Finansman    AS
                         トルコ         連結     100%  92.8%      連結     100%  92.8%
      Union   de Creditos    Inmobiliarios      SA
                         スペイン        持分法   (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      United   Partnership
                         フランス        持分法   (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      Vauxhall    Finance   PLC
                         英国         連結     100%   50%     連結     100%   50%
      XFERA   Consumer    Finance   EFC  SA
                         スペイン         連結     51%   51%     連結     51%   51%   E1
      Zhejiang    Wisdom   Puhua   Financial    Leasing   Co
                         中国        持分法   (3)  20%   20%   E3
      Ltd
                                 750/1077




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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
                                     2021/12/31              2020/12/31

                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     海外リテール・バンキング部門            – バンクウェスト
      BancWest    Holding   Inc
                         米国         連結     100%   100%   D2   連結     100%   100%
      BancWest    Holding   Inc  Grantor   Trust   ERC
                         米国         連結      -   -  D2   連結      -   -
          s
      Subaccount
                     s
                         米国         連結      -   -  D2   連結      -   -  E2
      Bancwest    Holding   Inc  Umbrella    Trust
      BancWest    Investment     Services    Inc
                         米国         連結     100%   100%   D2   連結     100%   100%
      Bank  of the  West
                         米国         連結     100%   100%   D2   連結     100%   100%
                    t
                         米国         連結      -   -  D2   連結      -   -
      Bank  of the  West  Auto  Trust   2018-1
                    t
                         米国         連結      -   -  D2   連結      -   -
      Bank  of the  West  Auto  Trust   2019-1
                    t
                         米国         連結      -   -  D2   連結      -   -
      Bank  of the  West  Auto  Trust   2019-2
      BNPP  Leasing   Solutions    Canada   Inc
                         カナダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                t
                         米国         連結      -   -  D2   連結      -   -
      BOW  Auto  Receivables     LLC
                 t
                         米国         連結      -   -  D2   連結      -   -
      BWC  Opportunity     Fund  2 Inc
                t
                         米国         連結      -   -  D2   連結      -   -
      BWC  Opportunity     Fund  Inc
      CFB  Community    Development     Corp
                         米国         連結     100%   100%   D2   連結     100%   100%
      Claas   Financial    Services    LLC
                         米国         連結     51%   51%   D2   連結     51%   51%
      Commercial     Federal   Affordable     Housing   Inc
                         米国         連結     100%   100%   D2   連結     100%   100%
      Commercial     Federal   Community    Development     Corp
                         米国                   S1   連結     100%   100%
      Commercial     Federal   Insurance    Corp
                         米国                   S1   連結     100%   100%
      Commercial     Federal   Investment     Service   Inc
                         米国                   S1   連結     100%   100%
               s
                         米国         連結      -   -  D2   連結      -   -
      First   Santa   Clara   Corp
      Liberty   Leasing   Co
                         米国                   S1   連結     100%   100%
      United   California     Bank  Deferred    Compensation
                         米国         連結      -   -  D2   連結      -   -  E2
          s
      Plan  Trust
      Ursus   Real  Estate   Inc
                         米国         連結     100%   100%   D2   連結     100%   100%
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                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     海外リテール・バンキング部門            - 欧州・地中海沿岸
     諸国
      Bank  of Nanjing
                         中国        持分法      15%   15%   V1  持分法      14%   14%   V3
      Banque   Internationale      pour  le Commerce    et
                         コートジボワール         連結     59.8%   59.8%      連結     59.8%   59.8%
      l'Industrie     de la Côte  d'Ivoire
      Banque   Internationale      pour  le Commerce    et
                         ギニア                   S2   連結     55.6%   55.6%
      l'Industrie     de la Guinée
      Banque   Internationale      pour  le Commerce    et
                         ブルキナファソ                   S2   連結     51%   51%
      l'Industrie     du Burkina   Faso
      Banque   Internationale      pour  le Commerce    et
                         ガボン                                 S2
      l'Industrie     du Gabon
      Banque   Internationale      pour  le Commerce    et
                         マリ                                 S2
      l'Industrie     du Mali
      Banque   Internationale      pour  le Commerce    et
                         セネガル         連結     54.1%   54.1%      連結     54.1%   54.1%
      l'Industrie     du Sénégal
      Banque   Marocaine    pour  le Commerce    et
                         モロッコ         連結     67%   67%     連結     67%   67%
      l'Industrie
      Banque   Marocaine    pour  le Commerce    et
                         モロッコ         連結     100%   67%     連結     100%   67%
      l'Industrie     Banque   Offshore
      Banque   pour  l'Industrie     et le Commerce    des
                         コモロ                                 S2
      Comores
      Bantas   Nakit   AS
                         トルコ        持分法   (3)  33.3%   16.7%     持分法   (3)  33.3%   16.7%
      BDSI                    モロッコ         連結     100%  96.4%      連結     100%  96.4%
              t
                         アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      BGZ  Poland   ABS1  DAC
      BICI  Bourse
                         コートジボワール         連結     90%   52%   V4   連結     90%  51.6%   V3
      BMCI  Leasing
                         モロッコ         連結     86.9%   58.2%      連結     86.9%   58.2%
      BNPP  Bank  Polska   SA
                         ポーランド         連結     87.4%   87.4%   V3   連結     88.8%   88.7%
      BNPP  El Djazair
                         アルジェリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Faktoring    Spolka   ZOO
                         ポーランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Fortis   Yatirimlar     Holding   AS
                         トルコ         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  IRB  Participations
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Solutions    Spolka   ZOO
                         ポーランド         連結     100%  87.4%   V3   連結     100%  88.7%
      BNPP  Yatirimlar     Holding   AS
                         トルコ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Joint   Stock   Company   Ukrsibbank
                         ウクライナ         連結     60%   60%     連結     60%   60%
      TEB  ARF  Teknoloji    Anonim   Sirketi
                         トルコ         連結     100%  72.5%   E2
      TEB  Faktoring    AS
                         トルコ         連結     100%  72.5%      連結     100%  72.5%
      TEB  Holding   AS
                         トルコ         連結     50%   50%     連結     50%   50%
      TEB  Portfoy   Yonetimi    AS
                         トルコ                                 S3
      TEB  SH A
                         セルビア         連結     100%   50%     連結     100%   50%
      TEB  Yatirim   Menkul   Degerler    AS
                         トルコ         連結     100%  72.5%      連結     100%  72.5%
      Turk  Ekonomi   Bankasi   AS
                         トルコ         連結     100%  72.5%      連結     100%  72.5%
      Union   Bancaire    pour  le Commerce    et
                         チュニジア                   S2   連結     50.1%   50.1%
      l'Industrie
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                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     保険部門
             s
                         フランス         FV     -   -     FV     -   -
      AEW  Immocommercial
      AG Insurance
                         ベルギー        持分法      25%   25%     持分法      25%   25%
      Agathe   Retail   France
                         フランス         FV    33.3%   33.3%      FV    33.3%   33.3%
              s
                         フランス                   S1   連結   (4)   -   -
      Ambrosia    Avril   2025
             s
                         フランス                   S1   連結   (4)   -   -
      Ambrosia    Mars  2026
      Astridplaza                    ベルギー         連結   (2)  100%  98.5%   V4   連結   (2)  100%  98.4%
      Batipart    Participations      SAS
                         ルクセンブルク         FV    29.7%   29.7%      FV    29.7%   29.7%
         s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      Becquerel
               s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Actions   Croissance
                 s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Actions   Entrepreneurs
             s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Actions   Euro
             s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Actions   Monde
            s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Actions   PME
              s
                         フランス         連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Actions   PME  ETI
         s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Aqua
                   s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Best  Selection    Actions   Euro
      BNPP  Cardif
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   BV
                         オランダ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   Compania    de Seguros   y Reaseguros
                         ペルー        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      SA
      BNPP  Cardif   Emeklilik    AS
                         トルコ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   General   Insurance    Co Ltd
                         大韓民国        持分法*      94.5%   94.5%   V4  持分法*     92.5%   92.5%   V4
      BNPP  Cardif   Hayat   Sigorta   AS
                         トルコ        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      BNPP  Cardif   Levensverzekeringen         NV
                         オランダ                   S4   連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   Livforsakring      AB
                         スウェーデン         連結   (2)  100%   100%   D1  持分法*      100%   100%
      BNPP  Cardif   Livforsakring      AB (デンマーク支
                         デンマーク         連結   (2)  100%   100%   D1  持分法*      100%   100%
      店)
      BNPP  Cardif   Livforsakring      AB (ノルウェー支
                         ノルウェー         連結   (2)  100%   100%   D1  持分法*      100%   100%
      店)
      BNPP  Cardif   Pojistovna     AS
                         チェコ共和国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   Schadeverzekeringen         NV
                         オランダ                   S4   連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   Seguros   de Vida  SA
                         チリ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   Seguros   Generales    SA
                         チリ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   Services    SRO
                         チェコ共和国        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%   E1
      BNPP  Cardif   Servicios    y Asistencia     Ltda
                         チリ        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      BNPP  Cardif   Sigorta   AS
                         トルコ        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      BNPP  Cardif   TCB  Life  Insurance    Co Ltd
                         台湾        持分法      49%   49%     持分法      49%   49%
      BNPP  Cardif   Vita  Compagnia    di Assicurazione
                         イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      E Riassicurazione       SPA
            s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Convictions
                 s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      BNPP  CP Cardif   Alternative
                 s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  CP Cardif   Private   Debt
                      s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  CP Infrastructure      Investments     Fund
            s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Deep  Value
                s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Développement      Humain
             s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      BNPP  Diversipierre
                      s
                         ルクセンブルク         連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  European    SME  Debt  Fund  2 SCSP  RAIF
                   s
                         フランス                   S1   連結   (4)   -   -
      BNPP  Europe   High  Conviction     Bond
             s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      BNPP  France   Crédit
                    s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Global   Senior   Corporate    Loans
                  s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Indice   Amerique    du Nord
            s
                         フランス                   S3   連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Indice   Euro
             s
                         フランス                                 S3
      BNPP  Indice   France
             s
                         フランス                   S3   連結   (4)   -   -
      BNPP  Midcap   France
                                 753/1077


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                                                           有価証券報告書
                 s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Moderate    Focus   Italia
                s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Monétaire    Assurance
                    s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Multistratégies       Protection     80
            s
                         フランス         連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Next  Tech
               s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Protection     Monde
                                 754/1077



















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                                     2021/12/31              2020/12/31

                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     保険部門(続き)
                  s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Sélection    Dynamique    Monde
               s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Sélection    Flexible
               s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Smallcap    Euroland
                 s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Social   Business    France
      BOB  Cardif   Life  Insurance    Co Ltd
                         中国        持分法      50%   50%     持分法      50%   50%
         s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
       C  Santé
               s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Camgestion     Obliflexible
      Capital   France   Hotel
                         フランス         連結   (2)  98.5%   98.5%   V4   連結   (2)  98.4%   98.4%
                 s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   Alternatives      Part  I
      Cardif   Assurance    Vie
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (オーストリア支店)
                         オーストリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (ベルギー支店)
                         ベルギー         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (ブルガリア支店)
                         ブルガリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (イタリア支店)
                         イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (オランダ支店)
                         オランダ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%   E2
      Cardif   Assurance    Vie  (ポルトガル支店)
                         ポルトガル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (ルーマニア支店)
                         ルーマニア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (スペイン支店)
                         スペイン         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (スイス支店)
                         スイス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (台湾支店)
                         台湾         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurances     Risques   Divers
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (オーストリ
                         オーストリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      ア支店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ベルギー支
                         ベルギー         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ブルガリア
                         ブルガリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      支店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (イタリア支
                         イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ルクセンブ
                         ルクセンブルク                                 S1
      ルク支店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (オランダ支
                         オランダ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%   E2
      店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ポーランド
                         ポーランド         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      支店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ポルトガル
                         ポルトガル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      支店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ルーマニア
                         ルーマニア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      支店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (スペイン支
                         スペイン         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (スイス支店)
                         スイス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (台湾支店)
                         台湾         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Biztosito    Magyarorszag      ZRT
                         ハンガリー        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
                  s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -  E1
      Cardif   BNPP  AM Emerging    Bond
                   s
                         フランス                                 S3
      Cardif   BNPP  AM Frontier    Markets
      Cardif   BNPP  AM Global   Senior   Corporate
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
        s
      Loans
                    s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   BNPP  IP Convertibles      World
                s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   BNPP  IP Signatures
                  s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   BNPP  IP Smid  Cap  Euro
                  s
                         フランス         連結   (4)   -   -  E1
      Cardif   BNPP  IP Smid  Cap  Europe
      Cardif   Colombia    Seguros   Generales    SA
                         コロンビア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
                s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   CPR  Global   Return
      Cardif   do Brasil   Seguros   e Garantias    SA
                         ブラジル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
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                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     保険部門(続き)
      Cardif   do Brasil   Vida  e Previdencia     SA
                         ブラジル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
               s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   Edrim   Signatures
      Cardif   El Djazair
                         アルジェリア        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   Forsakring     AB
                         スウェーデン         連結   (2)  100%   100%   D1  持分法*      100%   100%
      Cardif   Forsakring     AB (デンマーク支店)
                         デンマーク         連結   (2)  100%   100%   D1  持分法*      100%   100%
      Cardif   Forsakring     AB (ノルウェー支店)
                         ノルウェー         連結   (2)  100%   100%   D1  持分法*      100%   100%
      Cardif   IARD
                         フランス         連結   (2)  66%   66%     連結   (2)  66%   66%
      Cardif   Insurance    Co LLC
                         ロシア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Life  Insurance    Co Ltd
                         大韓民国         連結   (2)  85%   85%     連結   (2)  85%   85%
      Cardif   Life  Insurance    Japan
                         日本         連結   (2)  75%   75%     連結   (2)  75%   75%
      Cardif   Ltda
                         ブラジル        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   Lux  Vie
                         ルクセンブルク         連結   (2)  100%  88.6%      連結   (2)  100%  88.6%
      Cardif   Mexico   Seguros   de Vida  SA de CV
                         メキシコ        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   Mexico   Seguros   Generales    SA de CV
                         メキシコ        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   Non  Life  Insurance    Japan
                         日本         連結   (2)  100%   75%     連結   (2)  100%   75%
      Cardif   Nordic   AB
                         スウェーデン         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Pinnacle    Insurance    Holdings    PLC
                         英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Pinnacle    Insurance    Management     Services
                         英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      PLC
      Cardif   Polska   Towarzystwo      Ubezpieczen      Na
                         ポーランド        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Zycie   SA
      Cardif   Seguros   SA
                         アルゼンチン        持分法*      100%   100%   D1   連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Services    AEIE
                         ポルトガル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Servicios    SA
                         アルゼンチン                                 S3
      Cardif   Servicios    SAC
                         ペルー        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
                 s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   Vita  Convex   Fund  Eur
      Cardimmo                    フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cargeas   Assicurazioni      SPA
                         イタリア                   S2   連結   (2)  100%   100%
      Carma   Grand   Horizon   SARL
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
                   s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cedrus   Carbon   Initiative     Trends
      CFH  Algonquin    Management     Partners    France
                         イタリア         連結   (2)  100%  98.5%   V4   連結   (2)  100%  98.4%
      Italia
      CFH  Bercy
                         フランス         連結   (2)  100%  98.5%   V4   連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Bercy   Hotel
                         フランス         連結   (2)  100%  98.5%   V4   連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Bercy   Intermédiaire
                         フランス         連結   (2)  100%  98.5%   V4   連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Berlin   Holdco   SARL
                         ルクセンブルク         連結   (2)  100%  98.5%   E2
      CFH  Boulogne
                         フランス         連結   (2)  100%  98.5%   V4   連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Cap  d'Ail
                         フランス         連結   (2)  100%  98.5%   V4   連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Milan   Holdco   SRL
                         イタリア         連結   (2)  100%  98.5%   V4   連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Montmartre
                         フランス         連結   (2)  100%  98.5%   V4   連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Montparnasse
                         フランス         連結   (2)  100%  98.5%   V4   連結   (2)  100%  98.4%
      Corosa                    フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Darnell   DAC
                         アイルランド         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Défense   CB3  SAS
                         フランス         FV     25%   25%      FV     25%   25%
      Diversipierre      DVP  1
                         フランス         連結   (2)  100%  88.7%   E1
      Diversipierre      Germany   GmbH
                         ドイツ        持分法*      100%  88.7%   E1
      DVP  European    Channel
                         フランス        持分法*      100%  88.7%   E1
      DVP  Green   Clover
                         フランス        持分法*      100%  88.7%   E1
      DVP  Haussmann
                         フランス        持分法*      100%  88.7%   E1
      DVP  Heron
                         フランス        持分法*      100%  88.7%   E1
        s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      Eclair
               s
                         フランス                   S1   連結   (4)   -   -  E1
      Elegia   Septembre    2028
       s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      EP L
             s
                         フランス        持分法*      -   -    持分法*      -   -  E1
      EP1  Grands   Moulins
      FDI  Poncelet
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%   E2
      Fleur   SAS
                         フランス         FV    33.3%   33.3%      FV    33.3%   33.3%
              s
                         フランス         FV     -   -     FV     -   -
      Foncière    Partenaires
      Fonds   d'Investissements        Immobiliers     pour  le
                         フランス         FV     25%   25%      FV     25%   25%
      Commerce    et la Distribution
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                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     保険部門(続き)
                s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      FP Cardif   Convex   Fund  USD
          s
                         イタリア         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Fundamenta
                  s
                         アイルランド         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
       G   C  Thematic    Opportunities      II
      GIE  BNPP  Cardif
                         フランス         連結   (2)  99.9%   99.9%   V2   連結   (2)  100%   100%
      Gpinvest    10
                         フランス         FV     50%   50%   E3
      Harewood    Helena   2 Ltd
                         英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Hemisphere     Holding
                         フランス        持分法      20%   20%     持分法      20%   20%
      Hibernia    France
                         フランス         連結   (2)  100%  98.5%   V4   連結   (2)  100%  98.4%
      High  Street   Retail
                         フランス                   S2   FV    26.2%   26.2%   V4
      Horizon   Development     GmbH
                         ドイツ         FV    66.7%   62.9%   V3   FV    66.7%   64.7%
      Icare                    フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Icare   Assurance
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      ID Cologne   A1 GmbH
                         ドイツ        持分法*      79.2%   74.1%   E3
      ID Cologne   A2 GmbH
                         ドイツ        持分法*      79.2%   74.1%   E3
      Karapass    Courtage
                         フランス        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%   E3
      Korian   et Partenaires     Immobilier     1
                         フランス         FV    24.5%   24.5%      FV    24.5%   24.5%   E2
      Korian   et Partenaires     Immobilier     2
                         フランス         FV    24.5%   24.5%      FV    24.5%   24.5%   E2
      Luizaseg
                         ブラジル        持分法      50%   50%     持分法      50%   50%
      Natio   Assurance
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
              s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      Natio   Fonds   Ampère   1
                      s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Natio   Fonds   Athenes   Investissement      N 5
                    s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Natio   Fonds   Colline   International
                      s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Natio   Fonds   Collines    Investissement      N 1
                      s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Natio   Fonds   Collines    Investissement      N 3
      NCVP  Participacoes      Societarias     SA
                         ブラジル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
                   s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      New  Alpha   Cardif   Incubator    Fund
      OC Health   Real  Estate   GmbH
                         ドイツ         FV    35.0%   31%   E3
            s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Opéra   Rendement
      Paris   Management     Consultant     Co Ltd
                         台湾        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
                   s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Permal   Cardif   Co Investment     Fund
      Pinnacle    Insurance    PLC
                         英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Poistovna    Cardif   Slovakia    AS
                         スロバキア        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
              s
                         フランス         FV     -   -     FV     -   -
      Preim   Healthcare     SAS
      PWH                    フランス         FV    47.5%   47.5%      FV    47.5%   47.5%   V4
      Reumal   Investissements
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Rubin   SARL
                         ルクセンブルク         FV     50%   50%      FV     50%   50%
      Rueil   Ariane
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SAS  HVP
                         フランス         連結   (2)  100%  98.5%   V4   連結   (2)  100%  98.4%
                       s
                         ルクセンブルク         FV     -   -  E1
      Schroder    European    Operating    Hotels   Fund  1
      SCI  68/70   rue  de Lagny   - Montreuil
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Alpha   Park
                         フランス         FV     50%   50%      FV     50%   50%
      Sci  Batipart    Chadesrent
                         フランス         FV     20%   20%   E2
      SCI  Biv  Malakoff
                         フランス         FV    23.3%   23.3%   E3
      SCI  BNPP  Pierre   I
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  BNPP  Pierre   II
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Bobigny   Jean  Rostand
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Bouleragny
                         フランス         FV     50%   50%      FV     50%   50%
      SCI  Cardif   Logement
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Citylight    Boulogne
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Clichy   Nuovo
                         フランス         FV     50%   50%      FV     50%   50%
      SCI  Défense   Etoile
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Défense   Vendôme
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Etoile   du Nord
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Fontenay    Plaisance
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Imefa   Velizy
                         フランス         FV    21.8%   21.8%      FV    21.8%   21.8%
      SCI  Le Mans  Gare
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Liberté
                         フランス                   S2   FV     50%   50%
      SCI  Nanterre    Guilleraies
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Nantes   Carnot
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
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                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     保険部門(続き)
      SCI  Odyssée
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Pantin   Les  Moulins
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Paris   Batignolles
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Paris   Cours   de Vincennes
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Paris   Grande   Armée
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%   E2
      SCI  Paris   Turenne
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Portes   de Claye
                         フランス        持分法      45%   45%     持分法      45%   45%
      SCI  Rue  Moussorgski
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Rueil   Caudron
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Saint   Denis   Landy
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Saint   Denis   Mitterrand
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Saint-Denis     Jade
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  SCOO
                         フランス        持分法     46.4%   46.4%     持分法     46.4%   46.4%
      SCI  Vendôme   Athènes
                         フランス         FV     50%   50%      FV     50%   50%
      SCI  Villeurbanne      Stalingrad
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Secar                    フランス         FV    55.1%   55.1%      FV    55.1%   55.1%
      Seniorenzentren       Deutschland     Holding   SARL
                         ルクセンブルク         FV     20%  17.7%      FV     20%  17.7%
      Seniorenzentren       Reinbeck    Oberursel    München
                         ドイツ         FV     35%   31%      FV     35%   31%
      Objekt   GmbH
      Seniorenzentrum       Butzbach    Objekt   GmbH
                         ドイツ         FV     35%   31%      FV     35%   31%
      Seniorenzentrum       Heilbronn    Objekt   GmbH
                         ドイツ         FV     35%   31%      FV     35%   31%
      Seniorenzentrum       Kassel   Objekt   GmbH
                         ドイツ         FV     35%   31%      FV     35%   31%
      Seniorenzentrum       Wolfratshausen      Objekt   GmbH
                         ドイツ         FV     35%   31%      FV     35%   31%
      SNC  Batipart    Mermoz
                         フランス         FV     25%   25%   E2
      SNC  Batipart    Poncelet
                         フランス         FV     25%   25%   V1   FV    23.3%   23.3%   E2
      Société   Francaise    d'Assurances      sur  la Vie
                         フランス        持分法      50%   50%     持分法      50%   50%
      Société   Immobilière     du Royal   Building    SA
                         ルクセンブルク         連結   (2)  100%  88.6%      連結   (2)  100%  88.6%
                 s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Tikehau   Cardif   Loan  Europe
      Valeur   Pierre   Epargne
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
           s
                         フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Valtitres    FCP
      Velizy   Holding
                         フランス         FV    33.3%   33.3%      FV    33.3%   33.3%
      Vietcombank     Cardif   Life  Insurance    Co Ltd
                         ベトナム                                 S2
     ウェルス・マネジメント

      BNPP  Wealth   Management     DIFC  Ltd
                         アラブ首長国連邦         連結     100%   100%      連結     100%   100%   E1
      BNPP  Wealth   Management     Monaco
                         モナコ         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
     アセット・マネジメント

      Alfred   Berg  Kapitalforvaltning        AB
                         スウェーデン                                 S3
      Alfred   Berg  Kapitalforvaltning        AS
                         ノルウェー         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      Alfred   Berg  Kapitalforvaltning        AS (スウェー
                         スウェーデン         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      デン支店)
      Bancoestado     Administradora      General   de Fondos
                         チリ        持分法      50%  49.1%     持分法      50%  49.1%
      SA
                      s
                         フランス         連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  AM International      Hedged   Strategies
      BNPP  Asset   Management     Asia  Ltd
                         香港         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Be Holding
                         ベルギー         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Belgium
                         ベルギー         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Brasil   Ltda
                         ブラジル         連結     100%  99.5%      連結     100%  99.5%
      BNPP  Asset   Management     France
                         フランス         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     France   (オーストリア支
                         オーストリア         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      店)
      BNPP  Asset   Management     France   (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     France   (イタリア支店)
                         イタリア         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     France   (オランダ支店)
                         オランダ         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%   E2
      BNPP  Asset   Management     Holding
                         フランス         連結     99.9%   98.2%      連結     99.9%   98.2%
      BNPP  Asset   Management     India   Private   Ltd
                         インド         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Japan   Ltd
                         日本         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Luxembourg
                         ルクセンブルク         連結     99.7%   97.9%      連結     99.7%   97.9%
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                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     アセット・マネジメント(続き)
      BNPP  Asset   Management     Nederland    NV
                         オランダ                   S4   連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     NL Holding   NV
                         オランダ         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     PT
                         インドネシア         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Services    Grouping
                         フランス         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     UK Ltd
                         英国         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     USA  Holdings    Inc
                         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Asset   Management     USA  Inc
                         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
            s
                         ベルギー                                 S3
      BNPP  B Control
               s
                         ベルギー         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  B Institutional      II
      BNPP  Capital   Partners
                         フランス                   S4   連結     100%   100%
      BNPP  Dealing   Services
                         フランス         連結     100%  98.2%      連結   (1)  100%  98.2%
           s
                         ルクセンブルク         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Flexi   I
          s
                         ルクセンブルク         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Funds
         s
                         ルクセンブルク                   S3   連結   (4)   -   -
      BNPP  L1
             s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Multigestion
             s
                         フランス                   S3   連結   (4)   -   -
      BNPP  Perspectives
      Drypnir   AS
                         ノルウェー         連結     100%   0.1%      連結     100%   0.1%   E1
      EAB  Group   PLC
                         フィンランド        持分法     17.6%   17.3%     持分法     17.6%   17.3%
      Fund  Channel
                         ルクセンブルク                                 S2
      Fundquest    Advisor
                         フランス         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      Fundquest    Advisor   (英国支店)
                         英国         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      Gambit   Financial    Solutions
                         ベルギー         連結     100%  98.2%   V1   連結     86%  84.4%
      Groeivermogen      NV
                         オランダ                   S3   連結     100%  98.2%
      Haitong   Fortis   Private   Equity   Fund
                         中国        持分法      33%  32.4%     持分法      33%  32.4%
      Management     Co Ltd
      Harewood    Helena   1 Ltd
                         英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      HFT  Investment     Management     Co Ltd
                         中国        持分法      49%  48.1%     持分法      49%  48.1%
      Impax   Asset   Management     Group   PLC
                         英国        持分法     13.8%   13.5%   V3  持分法      14%  13.7%   V2
         s
                         ルクセンブルク                                 S3
      Parworld
      Services    Epargne   Entreprise
                         フランス        持分法     35.6%   35.6%     持分法     35.6%   35.6%   V2
      Shinhan   BNPP  Asset   Management     Co Ltd
                         大韓民国                   S2  持分法      35%  34.4%
                  s
                         アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      SME  Alternative     Financing    DAC
          s
                         ルクセンブルク         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      Theam   Quant
     不動産サービス

      Auguste   Thouard   Expertise
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Immobilier     Promotion    Immobilier
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      d'Entreprise
      BNPP  Immobilier     Résidences     Services
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Immobilier     Résidentiel
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Immobilier     Résidentiel     Service   Clients
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   (アラブ首長国連邦支店)
                         アラブ首長国連邦         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Advisory    & Property
                         ルクセンブルク         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Management     Luxembourg     SA
      BNPP  Real  Estate   Advisory    & Property
                         英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Management     UK Ltd
      BNPP  Real  Estate   Advisory    and  Property
                         アイルランド         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Management     Ireland   Ltd
      BNPP  Real  Estate   Advisory    Belgium   SA
                         ベルギー                   S4   連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Advisory    Italy   SPA
                         イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Advisory    Netherlands     BV
                         オランダ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Advisory    SA
                         ルーマニア                                 S2
      BNPP  Real  Estate   APM  CR SRO
                         チェコ共和国                   S2   連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Conseil   Habitation     &
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Hospitality
      BNPP  Real  Estate   Consult   France
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Consult   GmbH
                         ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Facilities     Management     Ltd
                         英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
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                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     不動産サービス(続き)
      BNPP  Real  Estate   Financial    Partner
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   GmbH
                         ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Holding   Benelux   SA
                         ベルギー         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Holding   GmbH
                         ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management
                         ベルギー         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Belgium
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      France
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management
                         ドイツ         連結     94.9%   94.9%      連結     94.9%   94.9%
      Germany   GmbH
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management
                         イタリア         連結     94.9%   94.9%      連結     94.9%   94.9%
      Germany   GmbH  (イタリア支店)
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management
                         スペイン         連結     94.9%   94.9%      連結     94.9%   94.9%
      Germany   GmbH  (スペイン支店)
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management     Italy
                         イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      SPA
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management     Ltd
                         英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management
                         ルクセンブルク         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Luxembourg     SA
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management     Spain
                         スペイン         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SA
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management     UK Ltd
                         英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Italy   SRL
                         イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Magyarorszag      Tanacsado    Es
                         ハンガリー                   S2   連結   (2)  100%   100%
      Ingatlankezelo      ZRT
      BNPP  Real  Estate   Poland   SP ZOO
                         ポーランド         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Portugal    Unipersonal     LDA
                         ポルトガル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Property    Development     &
                         ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Services    GmbH
      BNPP  Real  Estate   Property    Development     UK Ltd
                         英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Property    Developpement      Italy
                         イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SPA
      BNPP  Real  Estate   Property    Management     Belgium
                         ベルギー                   S4   連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Property    Management     France
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SAS
      BNPP  Real  Estate   Property    Management     GmbH
                         ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Property    Management     Italy
                         イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SRL
      BNPP  Real  Estate   Singapore    Pte  Ltd
                         シンガポール         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Spain   SA
                         スペイン         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Transaction     France
                         フランス         連結   (2)  96.6%   96.6%   V2   連結   (2)  96.9%   96.9%   V1
      BNPP  Real  Estate   Valuation    France
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cariboo   Development     SL
                         スペイン        持分法      65%   65%     持分法      65%   65%   V2
                                  連結/             連結/
      Construction-Sale        Companies    (c)
                         フランス            (2)   -   -        (2)   -   -
                                  持分法             持分法
      GIE  Siège   Issy
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Horti   Milano   SRL
                         イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Lifizz                    フランス                   S4   連結   (2)  100%   100%
      Nanterre    Arboretum
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%   E2
      Parker   Tower   Ltd
                         英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Partner   ’s & Services
                         フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      REPD  Parker   Ltd
                         英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Société   Auxiliaire     de Construction
                         フランス                                 S4
      Immobilière
      Sviluppo    Residenziale      Italia   SRL
                         イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Wapiti   Development     SL
                         スペイン        持分法      65%   65%   E1
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                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     ホールセールバンキング事業
     証券管理部門
      Allfunds    Group   PLC  (旧Allfunds     UK Ltd)
                         英国        持分法     13.8%   13.7%   V2  持分法     22.5%   22.4%   E3
      AssetMetrix                    ドイツ        持分法     14.9%   14.9%   V4  持分法     14.2%   14.2%   E1
      BNPP  Financial    Services    LLC
                         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Fund  Administration      Services    Ireland
                         アイルランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Ltd
      BNPP  Fund  Services    Australasia     Pty  Ltd
                         オーストラリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Fund  Services    Australasia     Pty  Ltd
                         ニュージーランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      (ニュージーランド支店)
      BNPP  Global   Securities     Operations     Private
                         インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Ltd
      BNPP  Securities     Services
                         フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (オーストラリア支
                         オーストラリア         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      店)
      BNPP  Securities     Services    (ベルギー支店)
                         ベルギー         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ギリシャ支店)
                         ギリシャ         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ガーンジー支店)
                         ガーンジー         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (香港支店)
                         香港         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ハンガリー支店)
                         ハンガリー         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (アイルランド支店)
                         アイルランド         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (イタリア支店)
                         イタリア         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ジャージー支店)
                         ジャージー         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ルクセンブルク支
                         ルクセンブルク         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      店)
      BNPP  Securities     Services    (オランダ支店)
                         オランダ         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ポーランド支店)
                         ポーランド         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ポルトガル支店)
                         ポルトガル         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (シンガポール支店)
                         シンガポール         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (スペイン支店)
                         スペイン         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (スイス支店)
                         スイス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (英国支店)
                         英国         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      Services    Logiciels    d'Intégration      Boursière
                         フランス        持分法   (3)  66.6%   66.6%     持分法   (3)  66.6%   66.6%
     CIB  EMEA(  欧州諸国、中東諸国、アフリカ諸国)

     フランス
         s
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Atargatis
            s
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Austin   Finance
      BNPP  Arbitrage
                         フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
                     s
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Compagnie    d'Investissement       Italiens
                   s
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Compagnie    d'Investissement       Opéra
      Ellipsis    Asset   Management
                         フランス         連結     100%   100%  V1/D3
      Esomet                    フランス                                 S4
      Eurotitrisation                    フランス        持分法     21.7%   21.7%   V3  持分法      23%   23%
      Exane                    フランス         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   (ドイツ支店)
                         ドイツ         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   (イタリア支店)
                         イタリア         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   (スペイン支店)
                         スペイン         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   (スウェーデン支店)
                         スウェーデン         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   (スイス支店)
                         スイス         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   (英国支店)
                         英国         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   Asset   Management
                         フランス        持分法      50%   50%  V1/D3
      Exane   Derivatives
                         フランス         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   Derivatives     (イタリア支店)
                         イタリア         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   Derivatives     (スイス支店)
                         スイス         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   Derivatives     (英国支店)
                         英国         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   Derivatives     Gerance
                         フランス         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   Finance
                         フランス         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   Participations
                         フランス         連結     99%   99%  V1/D3
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                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     フランス(続き)
         t
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      FCT  Juice
               s
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Financière     des  Italiens
      Financière     du Marché   Saint   Honoré
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                 s
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Financière     Paris   Haussmann
              s
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Financière     Taitbout
           s
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Mediterranea
          s
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Optichamps
      Parilease
                         フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
              s
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Participations      Opéra
      SNC  Taitbout    Participation      3
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Société   Orbaisienne     de Participations
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Verner   Investissements
                         フランス         連結     100%   100%  V1/D3   持分法      40%   50%
      Verner   Investissements       NewCo1
                         フランス         連結     100%   100%   E3
      Verner   Investissements       NewCo2
                         フランス         連結     100%   100%   E3
     他の欧州諸国

              t
                         アイルランド                   S3   連結      -   -
      Alectra   Finance   PLC
                 t
                         アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      Aquarius    + Investments     PLC
             t
                         アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      Aries   Capital   DAC
                      t
                         ルクセンブルク         連結      -   -     連結      -   -
      Auseter   Real  Estate   Opportunities      SARL
      BNP  PUK  Holding   Ltd
                         英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Bank  JSC
                         ロシア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                   t
                         ドイツ         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  Emissions    Und  Handels   GmbH
      BNPP  Invest   Holdings    BV
                         オランダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Ireland   Unlimited    Co
                         アイルランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                t
                         オランダ         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  Islamic   Issuance    BV
            t
                         オランダ         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  Issuance    BV
      BNPP  Net  Ltd
                         英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Prime   Brokerage    International      Ltd
                         アイルランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Suisse   SA
                         スイス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Suisse   SA (ガーンジー支店)
                         ガーンジー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Technology     LLC
                         ロシア         連結     100%   100%      連結     100%   100%   E2
      BNPP  Vartry   Reinsurance     DAC
                         アイルランド         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Diamante    Re SRL
                         イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Ejesur   SA
                         スペイン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Ellipsis    AM Suisse   SARL
                         スイス         連結     100%   100%  V1/D3
      Exane   Solutions    Luxembourg     SA
                         ルクセンブルク         連結     100%   100%  V1/D3
      FScholen                    ベルギー        持分法   (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      Greenstars     BNPP
                         ルクセンブルク         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Kantox   Ltd
                         英国        持分法      9.5%   9.5%   V4  持分法     8.8%   8.8%   E3
             t
                         アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      Madison   Arbor   Ltd
               t
                         アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      Matchpoint     Finance   PLC
      Ribera   Del  Loira   Arbitrage
                         スペイン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
              t
                         ジャージー                                 S3
      Scaldis   Capital   Ltd
           t
                         ルクセンブルク         連結      -   -  E1
      Securasset     SA
      Single   Platform    Investment     Repackaging     Entity
                         ルクセンブルク         連結      -   -     連結      -   -  E2
      t
      SA
      Utexam   Logistics    Ltd
                         アイルランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Utexam   Solutions    Ltd
                         アイルランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
     中東

      BNPP  Investment     Co KSA
                         サウジアラビア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
     南北アメリカ

      Banco   BNPP  Brasil   SA
                         ブラジル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Canada   Corp
                         カナダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Capital   Services    Inc
                         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Colombia    Corporacion     Financiera     SA
                         コロンビア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                                 763/1077


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      BNPP  Energy   Trading   GP
                         米国                                 S1
                                 764/1077




















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                                     2021/12/31             2020/12/31

                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     南北アメリカ(続き)
      BNPP  Energy   Trading   LLC
                         米国                                 S1
      BNPP  EQD  Brazil   Fund  Fundo   de Investmento
                         ブラジル         連結      -   -     連結      -   -
           s
      Multimercado
      BNPP  FS LLC
                         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  IT Solutions    Canada   Inc
                         カナダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Mexico   Holding
                         メキシコ         連結     100%   100%   E1
      BNPP  Mexico   SA Institucion     de Banca   Multiple
                         メキシコ         連結     100%   100%   E1
      BNPP  Proprietario      Fundo   de Investimento
                         ブラジル         連結      -   -     連結      -   -
           s
      Multimercado
      BNPP  RCC  Inc
                         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Securities     Corp
                         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  US Investments     Inc
                         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  US Wholesale    Holdings    Corp
                         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  USA  Inc
                         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                 s
                         米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  Brookline    Cre  LLC
                 s
                         米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  EDMC  Holdings    LLC
              s
                         米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  Express   LLC
            s
                         米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  I LLC
            s
                         米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  II LLC
      BNPP  VPG  III  LLC  (旧BNPP   VPG  CT Holdings    LLC)
                         米国         連結      -   -     連結      -   -
      s
              s
                         米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  Master   LLC
      Dale  Bakken   Partners    2012  LLC
                         米国         FV    23.8%   23.8%      FV    23.8%   23.8%
           s
                         バミューダ         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Decart   Re Ltd
      Exane   Inc
                         米国         連結     100%   100%  V1/D3
      FSI  Holdings    Inc
                         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
               t
                         米国         連結      -   -     連結      -   -
      Starbird    Funding   Corp
     アジア太平洋諸国

      Bank  BNPP  Indonesia    PT
                         インドネシア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Arbitrage    Hong  Kong  Ltd
                         香港         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  China   Ltd
                         中国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Commodities     Trading   Shanghai    Co Ltd
                         中国                                 S3
      BNPP  Finance   Hong  Kong  Ltd
                         香港         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  India   Holding   Private   Ltd
                         インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  India   Solutions    Private   Ltd
                         インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Malaysia    Berhad
                         マレーシア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Securities     Asia  Ltd
                         香港         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Securities     India   Private   Ltd
                         インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Securities     Japan   Ltd
                         日本         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Securities     Korea   Co Ltd
                         大韓民国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Securities     Taiwan   Co Ltd
                         台湾         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Sekuritas    Indonesia    PT
                         インドネシア         連結     99%   99%     連結     99%   99%
      BPP  Holdings    Pte  Ltd
                         シンガポール         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Contour   Pte  Ltd  (旧Global    Trade   Network   Pte
                         シンガポール                   S2  持分法     7.5%   7.5%   E3
      Ltd)
     その他の業務部門

     プリンシパル・インベストメンツ
      BNPP  Agility   Capital
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%   E1
                  s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Agility   Fund  Equity   SLP
                    s
                         フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Agility   Fund  Private   Debt  SLP
                                 765/1077




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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
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                                       議決権             議決権
                                          所有
             会社名               国名
                                                       所有持
                                       持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(％)
                                       (％)  (％)           (％)
     不動産会社(業務に使用される不動産)および
     その他
      Antin   Participation      5
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Home  Loan  SFH
                         フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Partners    for  Innovation
                         フランス         連結     100%   100%  V1/D4   持分法      50%   50%
      BNPP  Partners    for  Innovation     Belgium
                         ベルギー         連結     100%   100%  V1/D4
      BNPP  Partners    for  Innovation     Italia   SRL
                         イタリア         連結     100%   100%  V1/D4
      BNPP  Procurement     Tech
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Public   Sector   SA (旧BNPP   Public   Sector
                         フランス         連結     100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      SCF)
                s
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Euro  Secured   Notes   Issuer
             t
                         フランス         連結      -   -  E2
      FCT  Lafayette    2021
             t
                         フランス                   S1   連結      -   -
      FCT  Laffitte    2016
             t
                         フランス         連結      -   -  E2
      FCT  Laffitte    2021
            t
                         フランス         連結      -   -     連結      -   -
      FCT  Opéra   2014
      GIE  Groupement     Auxiliaire     de Moyens
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      GIE  Groupement     d'Etudes    et de Prestations
                         フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Transvalor                    フランス        持分法     20.2%   20.2%   E1
    (a)  プライベート・エクイティ(非上場株式)投資事業体は、2021年12月31日時点では11事業体で、2020年12月31日時点では12事業体であった。

    (b)  UCI  およびRMBS     Prado(証券化ファンド)は、2021年12月31日時点では15のファンド(FCC                            UCI  11、12、14～17、Fondo         de Titulizacion      Structured
    Covered   Bonds、RMBS     Prado   III～IXおよびGreen        Belem   I)を含んでおり、2020年12月31日時点では16のファンド(FCC                        UCI  ９～12、14～17、Fondo          de
    Titulizacion      Structured     Covered   Bonds、RMBS     Prado   II～VIIおよびGreen        Belem   I)を含んでいる。
    (c)  建設販売会社は2021年12月31日時点では115社(89社が全部連結会社で26社が持分法適用連結会社)で、2020年12月31日時点では112社(89社が全部連
    結会社で23社が持分法適用連結会社)であった。
     ANC 規則2016で求められている通り、当社グループによって単独ないし共同で支配されている、または重要な影響力を行使されている

     が、当該事業体の連結財務諸表に与える影響が当社グループにとって僅少であるため連結の範囲から除外されている事業体の一覧、お
     よび持分投資先の一覧は、ウェブサイトhttps://invest.bnpparibas.comの“Regulated                                  Information”のページで入手可能である。
     連結の範囲の変更

     新たに連結の範囲に含まれた事業体(E)                           その他
     E1  基準を上回った                        D1  議決権持分または所有持分の変動と無関係な連結方法の変更
     E2  設立                        D2  売却目的で保有する事業の事業体
     E3  取得、支配権または重要な影響力の取得                        D3  ヴェルナー・アンベスティスモン・グループは、2021年７月
     連結の範囲から除外された事業体(S)                             13日まで、持分法によりBNPパリバ・グループに連結されてい
     S1  廃業(解散、清算等)                           たが、BNPパリバ・グループによる持分の追加取得により全部
     S2  売却、支配権喪失または重要な影響力の喪失                           連結された(注７.c参照)。
     S3  基準を下回った                        D4  BNPP  Partners    for  Innovation    グループは、2021年12月31日
     S4  合併ならびに資産および負債の全移転
                                  まで、持分法によりBNPパリバ・グループに連結されていた
     議決権持分または所有持分の変動(V)
                                  が、当社グループによる持分の追加取得により全部連結され
     V1  追加取得
                                  た。
     V2  一部売却                        持分法*    支配下にはあるが重要ではない、関連会社として持分法
     V3  希薄化                            により連結している事業体　
     V4  割合(％)の増加                        FV  共同支配または純損益を通じて公正価値で測定する関連会社
                                  投資
                               s  ストラクチャード・エンティティ
                               t  証券化ファンド
     連結のプルデンシャル・スコープ
     (1)  フランスの子会社のうち、その健全性要件の充足状況が、健全性要件に関する欧州議会および欧州連合理事会の規則第575/2013号の
       条項7.1に従い、BNPパリバの連結グループ全体レベルで監視されている子会社
     (2)  プルデンシャル・スコープに属する持分法に基づいて連結された事業体
     (3)  プルデンシャル・スコープに属する比例連結された共同支配事業体
     (4)  プルデンシャル・スコープから除かれている集団投資会社
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    注７.m　法定監査人に支払われた報酬

                               プライスウォーター

                        デロイト                  マザー         合計
    2021  年12月31日終了事業年度                         ハウスクーパース
    税抜の額(単位：千ユーロ)
                       合計     ％    合計     ％    合計     ％    合計     ％
    下記を含む法定監査および任意監査                        76 ％        70 ％        88 ％        76 ％
                       16,037         17,925         12,979         46,941
     発行体
                       3,774         4,780         3,179         11,733
     連結子会社
                       12,263         13,145         9,800         35,208
    下記を含む法定監査業務以外のサービス                        24 ％        30 ％        12 ％        24 ％
                       5,081         7,727         1,694         14,502
     発行体
                       1,801         2,310          825        4,936
     連結子会社
                       3,280         5,417          869        9,566
    合計                       100 ％        100 ％        100 ％        100 ％
                       21,118         25,652         14,673         61,443
    内、法定監査および任意監査の報酬として
                       5,710         5,225         5,962         16,897
    フランスの法定監査人に支払った額
    内、法定監査業務に必要なサービス以外の
    サービスの報酬としてフランスの法定監査
                       1,634         2,427          983        5,044
    人に支払った額
                               プライスウォーター

                        デロイト                  マザー         合計
    2020  年12月31日終了事業年度                         ハウスクーパース
    税抜の額(単位：千ユーロ)
                       合計     ％    合計     ％    合計     ％    合計     ％
    下記を含む法定監査および任意監査                  14,383     74 ％   18,661     74 ％   12,315     81 ％   45,359     76 ％
     発行体                  3,567         4,795         2,463         10,825
     連結子会社                 10,816         13,866         9,852         34,534
    下記を含む法定監査業務以外のサービス                   5,061     26 ％   6,517     26 ％   2,826     19 ％   14,404     24 ％
     発行体                  1,094          919         354        2,367
     連結子会社                  3,967         5,598         2,472         12,037
    合計                  19,444     100 ％   25,178     100 ％   15,141     100 ％   59,763     100 ％
    内、法定監査および任意監査の報酬として
                       4,355         5,525         5,132         15,012
    フランスの法定監査人に支払った額
    内、法定監査業務に必要なサービス以外の
    サービスの報酬としてフランスの法定監査                   1,364         1,588         1,640         4,592
    人に支払った額
    　BNPパリバの連結財務諸表および個別財務諸表を証明する上記の表に記載の監査法人のメンバーファームではな

    い監査人に支払われた監査報酬は、2021年度は373千ユーロ(2020年度は621千ユーロ)である。
    　当年の法定監査以外の主なサービスには、特に証券事業およびアセット・マネジメントを展開している会社にお
    いて顧客に対するサービスの一環として行われる、該当会社による規制遵守状況のレビューや国際基準(ISAE第
    3402号など)との比較による内部統制の品質のレビュー、ならびに銀行改革プロジェクトの専門サービスが含まれ
    る。
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    親会社の個別財務書類

    損益計算書

                                 2021  年12月31日            20 20 年 12 月 31 日

                                 終了事業年度              終了事業年度
                          注記
                              百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
     受取利息                      2.a      15,942      2,133,677         17,807      2,383,289
     支払利息                      2.a      (9,409)     (1,259,301)         (12,405)      (1,660,285)
     株式およびその他の変動利付金融商品に係る
                           2.b      5,519      738,663        2,248      300,872
     利益
     受取手数料                      2.c      7,125      953,610        6,162      824,722
     支払手数料                      2.c      (1,536)      (205,578)        (1,473)      (197,146)
     トレーディング勘定の有価証券に係る利益
                           2.d      2,830      378,767        5,328      713,100
     (純額)
     売却可能有価証券に係る利益(純額)                      2.e       222      29,712         379      50,725
     その他の銀行業務収益                             247      33,058         184      24,627
     その他の銀行業務費用                             (331)      (44,301)         (169)      (22,619)
     銀行業務純益                            20,609      2,758,309         18,061      2,417,284
     給与および従業員給付費用                      5.a      (6,642)      (888,965)        (6,623)      (886,422)
     その他の一般管理費                            (5,204)      (696,503)        (4,727)      (632,662)
     有形固定資産・無形資産に係る減価償却費、
                                 (687)      (91,948)         (644)      (86,193)
     償却費、および減損
     営業総利益                            8,076     1,080,892         6,067      812,007
     リスク費用                      2.f      (1,071)      (143,343)         (962)     (128,754)
     営業利益                            7,005      937,549        5,105      683,253
     長期投資の処分に係る利益または損失(純額)                      2.g      1,012      135,446         (81)     (10,841)
     規制引当金繰入または戻入額(純額)                              6      803        33      4,417
     税引前当期純利益                            8,023     1,073,798         5,057      676,829
     法人税                      2.h       (716)      (95,829)         (653)      (87,398)
     当期純利益                            7,307      977,969        4,404      589,431
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    貸借対照表
                                2021  年12月31日     現在       2020  年12月31日     現在

                          注記
                              百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
    資産
      現金および中央銀行預け金                          260,747      34,898,378         231,236      30,948,626
      財務省証券および短期金融商品                     3.c     146,181      19,564,865         137,295      18,375,563
      金融機関債権                     3.a     214,097      28,654,742         198,703      26,594,410
      顧客関連項目                     3.b     582,240      77,927,002         551,755      73,846,889
      債券およびその他の固定利付証券                     3.c     112,020      14,992,757         98,518     13,185,649
      株式およびその他の変動利付証券                     3.c      1,806      241,715        1,444      193,265
      子会社に対する投資および長期投資目的で
                           3.c      3,796      508,057        3,385      453,048
      保有される持分証券
      関連会社に対する投資                     3.c     63,154      8,452,531         61,673      8,254,314
      無形資産                     3.j      2,541      340,087        2,663      356,416
      有形固定資産                     3.j      2,052      274,640        2,142      286,685
      自己株式                     3.d       38      5,086         38      5,086
      その他の資産                     3.h     164,288      21,988,306         147,022      19,677,424
      未収収益                     3.i     96,298     12,888,524         110,034      14,726,951
    資産合計                          1,649,258      220,736,691        1,545,908      206,904,327
    負債

      中央銀行預金                            687      91,948        1,463      195,808
      金融機関預金                     3.a     341,675      45,729,782         305,086      40,832,710
      顧客関連項目                     3.b     729,688      97,661,442         700,690      93,780,350
      負債証券                     3.f     148,792      19,914,321         134,846      18,047,789
      その他の負債                     3.h     237,870      31,836,521         195,744      26,198,377
      未払費用                     3.i     82,261     11,009,812         101,491      13,583,555
      引当金                     3.k      1,857      248,541        1,890      252,958
      劣後債                     3.l     26,069      3,489,075         27,475      3,677,254
    負債合計                          1,568,899      209,981,442        1,468,685      196,568,800
    株主資本                      6.b

     資本金                           2,469      330,451        2,500      334,600
     払込剰余金                           22,374      2,994,536         23,240      3,110,442
     準備金および利益剰余金                           48,209      6,452,293         47,079      6,301,053
     当期純利益                           7,307      977,969        4,404      589,431
    株主資本合計                            80,359     10,755,249         77,223     10,335,526
    負債および株主資本合計                          1,649,258      220,736,691        1,545,908      206,904,327
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                                2021  年12月31日     現在       2020  年12月31日     現在

                          注記
                              百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
    オフバランスシート項目
     供与したコミットメント
     融資コミットメント                     4.a     374,479      50,120,269         362,386      48,501,742
     保証コミットメント                     4.b     167,478      22,415,256         151,729      20,307,409
     有価証券について供与したコミットメント                           33,278      4,453,928         31,535      4,220,644
     供与されたコミットメント
     融資コミットメント                     4.a     140,377      18,788,058         105,764      14,155,454
     保証コミットメント                     4.b     287,356      38,459,727         287,742      38,511,389
     有価証券について供与されたコミットメント                           38,141      5,104,791         38,696      5,179,073
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    親会社の財務書類に対する注記
    注１．BNPパリバが適用している重要な会計原則の要約
     世界保健機関が、2020年３月11日に、新型コロナウイルス感染症のエピデミック(流行)をパンデミック(世界的
    流行)として認めたことや、感染の拡大を防ぐために政府および規制当局が講じている措置が、グローバル・サプ
    ライ・チェーンや物品およびサービスの需要に影響を及ぼしており、結果としてグローバル成長に深刻な影響が出
    ている。同時に、経済を下支えするため、財政政策や金融政策も緩和されている。
     BNP  パリバの親会社の財務諸表は、継続企業の前提に基づき作成されている。顧客に有益な各当局の支援措置や
    経済復興計画を含む一連の景気循環対策により軽減される新型コロナウイルス感染症のエピデミックの影響は、主
    に、引当金や資産評価に関連している。これらの影響は、上記エピデミックが地域経済やグローバル経済にもたら
    す影響の範囲に関する不確実性を踏まえて推定されている。
     BNP  パリバの財務諸表は、2014年11月26日に公表されたANC(フランス国家会計基準局)規則2014-07および同日以
    降に公表されたその修正規則に定められている、フランスの金融機関へ適用される一般に公正妥当と認められた会
    計原則に従って作成されている。
    金融機関債権および顧客債権

     金融機関債権は、金融機関との銀行取引に関連する劣後貸出金および非劣後貸出金(負債証券を除く)を含む。ま
    た当該債権は、売戻契約に基づき購入した資産(その種類を問わない)や、担保付買戻契約に基づき売却した有価証
    券に係る債権も含む。当該債権の内訳は、要求払貸出および預金と、ターム・ローンおよび定期預金である。
     顧客債権は、金融機関以外の顧客に対する貸出金を含むが、顧客発行の負債証券による貸出金、売戻契約に基づ
    き購入した資産(その種類を問わない)、および担保付買戻契約に基づき売却した有価証券に係る債権は除く。当該
    債権の内訳は、商業貸出金、顧客勘定の借方残高、およびその他貸出金である。
     金融機関債権および顧客債権は、額面価額に、期日未到来の未収利息を加えた額で貸借対照表に計上される。
     貸出金残高や確約済クレジット・ファシリティの内訳は、貸出金(貸出条件変更済の貸出金を含む)および貸倒懸
    念貸出金である。同様の分析が、その現在価値が当社グループの資産を表す先渡金融商品に付帯する信用リスクに
    ついても実施される。
     信用リスクは、BNPパリバの内部信用リスク格付システムで監視される。このシステムは、２つの主要なパラ
    メーター(格付で示される取引先ごとのデフォルト確率と、取引の種類を参考に決定される全体的な回収率)をベー
    スとするものである。取引先の格付は12種類あり、10種類は健全な貸出金に対応するもので、２種類は貸倒懸念貸
    出金と回収不能貸出金に対応するものである。
     貸倒懸念貸出金は、借手がコミットメントの一部またはすべてを遵守しないリスクがあると当行が考えているよ
    うな貸出金として定義される。債務不履行の定義は、バーゼル規制の定義に準ずるもので、特に、延滞額や猶予期
    間に適用される基準値については、欧州銀行監督機構(EBA)が2016年９月28日に公表した指針を踏まえたものと
    なっている。延滞期間が90日超の貸出金や、法的手続きの対象である貸出金は、貸倒懸念貸出金とみなされる。特
    定の貸出金が貸倒懸念貸出金に分類された場合、当該貸出金の債務者に対するその他のあらゆる貸出金およびコ
    ミットメントは、自動的に同じ分類となる。
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     当行は、これらの貸出金に係る不良債権について、貸出金の合計額と、実現する見込みの(元本、利息、および
    得られる保証金による)将来キャッシュ・インフローの現在価値(固定利付貸出金の場合は当初実効金利に等しい割
    引率で、また変動利付貸出金の場合は直近の約定金利に等しい割引率でそれぞれ算出される)の差額に相当する金
    額で減損を認識する。ここで述べた保証は、資産に設定されている抵当権および質権や、貸出金勘定で生じる貸倒
    リスクをヘッジするため当行が契約しているクレジット・デリバティブを含む。
     上記減損の額は、類似リスクの、個別に減損が認識されない貸出金ポートフォリオに適用される統計的モデルに
    基づき、個別にまたは一括して算出される。
     借手が財政難に直面していることを理由に貸出条件を変更する場合、当行は、旧条件に基づく返済額の現在価値
    と新条件に基づく返済額の現在価値の差額に相当する額として割引額を計算する。当該割引額は、資産の減額とし
    て認識され、貸出金の残りの期間を基に数理計算により損益計算書に戻し入れられる。貸出条件変更済貸出金に係
    る分割返済が履行されない場合、当該貸出金は、変更後の条件と無関係に、回収不能貸出金に分類される。
     借手が当初の返済計画に基づく分割返済を再開した貸倒懸念貸出金は、正常貸出金に再分類される。同様に、貸
    出条件が変更された貸倒懸念貸出金も、変更後の条件が満たされる限り、正常貸出金に再分類される。
     回収不能貸出金には、貸倒懸念貸出金に分類された時期から相当の期間を経過した後においても当該貸出金を正
    常貸出金へ再分類できる見通しが立たないような信用状況にある借手に対する貸出金、デフォルトが生じている貸
    出金、借手が再びデフォルトを犯した大半の貸出条件変更済貸出金、１年超の期間貸倒懸念貸出金に分類されてい
    る貸出金でデフォルトが生じており、相当の部分を占める債権額が保証されるような担保が付帯していないものが
    含まれる。
     資産の信用リスクに係る減損額は、貸借対照表に計上されている当該資産の帳簿価額から差し引かれる。負債の
    部に計上される引当金には、オフバランスシート・コミットメント関連の引当金、不動産開発プログラムにおける
    持分に関連する損失に対する引当金、請求や訴訟に対する引当金、および予想不能な業界リスクに対する引当金が
    含まれる。
     引当金や減損の繰入および戻入額、回収不能貸出金に係る損失、引当金設定済の貸出金に係る回収額および貸出
    条件変更済貸出金について計算した割引額は、損益計算書の「リスク費用」に計上される。
     償却済の貸出金の帳簿価額の返済に伴い受け取った利息や、貸出条件変更済貸出金に係る割引による影響額およ
    び割引額の戻入は、「受取利息」として認識される。
     2020  年においては、公衆衛生危機に対応するため、多くの顧客の返済が猶予された。これらの返済猶予は、主
    に、猶予期間中も利息が生じるまたは期間中は利息が生じない数ヶ月間の返済猶予で構成されている。これらの猶
    予は、利鞘に深刻な影響を及ぼさなかった。上記の猶予に係る合意は、主に、借手の一時的な流動性危機に対処す
    るためのものであるため、信用リスクが著しく増大しているとはみなされない。
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                                                           有価証券報告書
    規制貯蓄預金と貸出契約
     住宅財形貯蓄口座(Comptes                Épargne     Logement、以下「CEL」という。)および住宅財形貯蓄制度(Plans
    d'Épargne      Logement、以下「PEL」という。)は、フランスで販売されている公的規制リテール商品である。これは
    預金・貸出金一体型商品であり、預金が貸付の条件になっている。
     これらの商品に関してBNPパリバは２種類の義務を負っている。つまり、契約時に政府が設定した金利で(PEL商
    品の場合)、または法が定める物価スライド方式に従い半年ごとに見直す金利で(CEL商品の場合)無期限に預金利息
    を支払う義務、および貯蓄期間に取得した権利に応じた金額を契約時に設定した金利で(PEL商品の場合)、または
    貯蓄状況に応じた金利で(CEL商品の場合)顧客に対して貸し付ける(顧客の選択による)義務である。
     各ジェネレーション(PEL商品の場合、一つのジェネレーションはすべて同じ当初金利の商品から成り、CEL商品
    の場合、全CEL商品が一つのジェネレーションを構成する)に関連するBNPパリバの将来債務は、当該ジェネレー
    ションのリスクにさらされている残高から将来生じる可能性のある利益を割引くことにより測定する。
     リスクにさらされている残高は顧客行動の実績分析を基に推定されるもので、統計的に蓋然性の高い貸出金残
    高、および統計的に蓋然性の高い残高と最低予想残高との差に相当する。なお、条件付きでない定期預金残高を最
    低予想残高とみなす。
     貯蓄面では、再投資金利と、再投資期間中のリスクにさらされている預金残高に対する固定預金金利との差が将
    来生じる利益とみなされ、貸付面では、再調達金利と、再調達期間中のリスクにさらされている貸出金残高に対す
    る固定貸出金利との差が将来生じる利益とみなされる。
     貯蓄面での再投資金利および貸付面での再調達金利は、スワップ取引のイールド・カーブ、ならびに種類および
    満期日が類似している金融商品の期待スプレッドから算出する。スプレッドは、貸付面の場合は固定金利住宅ロー
    ン、貯蓄面の場合は各リテール顧客へ提供している商品の実勢スプレッドを基に算出する。
     将来の金利動向の不確実性、さらには当該金利動向が顧客行動モデルおよびリスクにさらされている残高へ及ぼ
    す影響を反映させるため、債務の推計にはモンテカルロ法を用いている。
     契約のジェネレーションごとの貯蓄・貸付に関し、BNPパリバの将来の想定債務合計がBNPパリバにとって好まし
    くない可能性がある場合、引当金を貸借対照表の「引当金」勘定で(ジェネレーション間で相殺せず)認識する。こ
    の引当金の増減は、損益計算書の受取利息および支払利息として認識する。
    有価証券

     「有価証券」という用語は、銀行間市場で取引される有価証券、財務省証券や譲渡性預金、債券およびその他の
    固定利付証券(固定金利であるか変動金利であるかを問わない)、ならびに株式およびその他の変動利付金融商品を
    意味する。
     有価証券は、「トレーディング勘定の有価証券」、「売却可能有価証券」、「中期的に売却可能な持分証券」、
    「満期保有目的負債証券」、「長期投資目的で保有される持分証券」、または「子会社および関連会社に対する投
    資」のいずれかに分類される。
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     2018  年１月１日以降、関連市場において従うべき規則または契約が定めている期間内に該当有価証券を受け渡す
    よう求めている条項が含まれている契約に基づき取得または売却したトレーディング勘定の有価証券は、決済日に
    貸借対照表に計上されている。この変更は、期首時点の損益計算書勘定および資本にいかなる影響も及ぼしていな
    い。同一条件で取得または売却した他のカテゴリーの有価証券は、引き続き取引日に計上されている。
     信用リスクが発生した場合、「売却可能」または「満期保有目的」のポートフォリオ内で保有する固定利付証券
    は、貸倒懸念貸出金およびコミットメントに適用される基準と同じ基準に基づき、不良債権に分類される。
     取引先リスクにさらされている有価証券が不良債権に分類され、関連引当金の額を個別に特定できる場合、対応
    する費用は「リスク費用」に含まれる。
    ・　トレーディング勘定の有価証券

     「トレーディング勘定の有価証券」は、短期間で売却するか買戻すことを目的に売買する有価証券や、マーケッ
    ト・メイキング業務の結果として保有している有価証券である。これらの有価証券は、以下の基準に合致する場
    合、市場価格で個別に評価される。
    －　活発な市場(すなわち、第三者が、証券取引、ブローカー、トレーダー、またはマーケット・メイカーを通じ
      て継続的に市場価格を入手できる市場)で取引可能である。
    －　市場価格が、正常な競争環境で定期的に行われる実際の取引の価格を反映している。
     「トレーディング勘定の有価証券」は、先渡金融商品、有価証券、その他の金融商品で構成されるトレーディン
    グ勘定で、特有の資産運用目的(特に感応度に関して)で売買される有価証券や借入有価証券も含む。借入有価証券
    が現金担保付きでない場合、当該証券は、貸借対照表ではその価額を表す負債から控除して表示される。同様に、
    融資保証契約に基づき再使用権のある完全所有担保として受け入れた金融商品は貸借対照表に計上され、トレー
    ディング目的有価証券に適用される規則に沿って再評価され、当該商品の返還義務を表す負債から控除して表示さ
    れる。
     これら有価証券の市場価格の変動は、損益計算書に認識される。「トレーディング勘定の有価証券」は、別のカ
    テゴリーへ再分類できないため、その売却または全額償還時点か、損失として認識され貸借対照表から消却される
    時点まで、このカテゴリーの有価証券に適用される評価規則に従わなければならない。
     投資戦略の変更が必要となるなどの例外的な場合においては、「トレーディング勘定の有価証券」を、新戦略に
    応じ、「売却可能有価証券」または「満期保有目的負債証券」のいずれかに再分類できる。
     「トレーディング勘定の有価証券」に分類されている固定利付証券が、活発な市場で取引できなくなった場合
    に、当行が予測可能な将来または満期まで当該有価証券を保有する意思と能力を持っていれば、当該有価証券は、
    「売却可能有価証券」または「満期保有目的負債証券」のいずれかに再分類される。
     再分類された有価証券には、再分類日より新カテゴリーに適用される会計規則が適用される。
     「トレーディング勘定の有価証券」に分類されている有価証券を購入した市場が、活発な市場とみなせなくなっ
    た場合、当該有価証券は、新たな市況を考慮するような手法を用いて評価される。
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    ・　  売却可能有価証券
     「売却可能有価証券」カテゴリーは、他のカテゴリーのいずれにも分類されない有価証券を含む。
     債券およびその他の固定利付証券は、取得原価(未収利息を除く)または、推定市場価格のいずれか低い額で評価
    される。この市場価格は、通常、株式市場価格に基づき決定される。未収利息は、損益計算書の「債券およびその
    他の固定利付証券に係る受取利息」に計上される。
     流通市場で購入した売却可能固定利付証券については、取得原価と償還価格の差額が、当該証券の残存期間にわ
    たり数理計算を用いて損益計算書に認識される。貸借対照表では、当該証券の残存期間にわたり、当該証券の帳簿
    価額がその償還価額まで償却される。
     株式は、取得原価または推定市場価格のいずれか低い額で評価される。この市場価格は、通常、上場株式の場合
    には株式市場価格に基づき決定され、未上場株式の場合には直近の財務諸表の数値を基に計算される、純資本に対
    するBNPパリバの持分に基づき決定される。受取配当金は、損益計算書の「株式およびその他の変動利付金融商品
    に係る利益」に現金主義で認識される。
     売却される売却可能有価証券の原価は、先入先出法(以下「FIFO」という。)で算出される。処分損益や、低価法
    に係る引当金の繰入および戻入額は、損益計算書の「売却可能有価証券に係る利益(損失)」に反映される。
     投資戦略の変更が必要となるなどの例外的な場合、または活発な市場で取引できなくなった場合においては、
    「売却可能有価証券」を「満期保有目的負債証券」に再分類し、以降はこのポートフォリオ内で管理しなければな
    らない。これらの有価証券は、その後、「満期保有目的負債証券」に用いられる手法に従って認識される。
    ・　中期的に売却可能な持分証券

     中期的に売却可能な持分証券は、長期的な利益獲得を念頭においた発行体の事業開発への投資ではなく、中期的
    な利益獲得を念頭に置いたポートフォリオ管理を目的とする投資で構成される。このカテゴリーは、ベンチャー・
    キャピタルへの投資を含む。
     中期的に売却可能な持分証券は、取得原価と公正価値との低価法で個別に計上される。公正価値は、発行体の今
    後の事業全般に関する見通しや、本証券の予定保有期間が考慮された価値である。上場株式の公正価値は、１ヶ月
    間における平均株式市場価格を参考に決定される。
    ・　満期保有目的負債証券

     既定の満期がある固定利付証券(主に債券、銀行間市場で取引される有価証券、財務省証券やその他譲渡性負債
    証券)は、満期まで保有するというBNPパリバの意思を反映するため、「満期保有目的負債証券」に計上される。
     このカテゴリーに分類される債券は、マッチングした資金調達が行われるか、満期までの残存期間における金利
    エクスポージャーに対してヘッジされている。
     これらの有価証券の取得原価と償還価格の差額は、当該証券の残存期間にわたり、数理計算を用いて損益計算書
    に認識される。貸借対照表では、当該証券の残存期間にわたり、当該証券の帳簿価額がその償還価額まで償却され
    る。
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     満期保有目的負債証券に係る利息は、損益計算書の「債券およびその他の固定利付証券に係る受取利息」に計上
    される。
     減損は、発行体の信用状況の悪化により満期時の全額償還が危ぶまれる場合に認識される。
     「満期保有目的負債証券」の大部分を売却するか、別のカテゴリーへ再分類する場合、同じ事業年度中か、その
    後２事業年度中のいかなる時点においても、売却済または再分類済の有価証券を「満期保有目的負債証券」カテゴ
    リーへ戻すことができない。「満期保有目的負債証券」に分類されるあらゆる有価証券は、その後「中期的に売却
    可能な有価証券」へ再分類される。
     例外的な市況により投資戦略の変更が必要となり、「トレーディング勘定の有価証券」および「売却可能有価証
    券」が「満期保有目的負債証券」へ再分類される場合、再び活発な市場で取引できるようになったことを理由とす
    る「満期保有目的負債証券」の満期日前売却については、再分類に関する上記規定は適用されない。
    ・　長期投資目的で保有される持分証券、子会社および関連会社に対する投資

     株式持分は、BNPパリバが経営に対する重要な影響力を持っている子会社および関連会社に対する投資や、BNPパ
    リバの事業開発上戦略的と考えられる投資を含む。当該影響力は、BNPパリバが少なくとも10％の所有持分を保有
    している場合に存在するものとみなされる。
     長期投資目的で保有される持分証券は、BNPパリバが、発行体の経営に積極的に参加することではなく、発行体
    と特別な関係を築くことにより長期的な事業関係の構築を促進することを意図しながら、長期的視点で十分な利益
    を獲得することを目的に長期保有する意図を持っているような株式および関連商品である。
     関連会社に対するその他の投資は、BNPパリバが独占的支配力を有する会社(すなわち、当社グループに全部連結
    されるであろう会社)の株式やその他の変動利付金融商品に対する投資で構成される。
     この種の有価証券は、取得原価と公正価値のうち低い価格で個別に計上される。
     各有価証券の公正価値は、将来利回りを評価するために通常用いられる、割引キャッシュ・フロー法、再評価後
    純資産法および／またはマルチプル法を用いて入手可能な情報に基づき算出される。活発な市場に上場している有
    価証券の公正価値は、過去１ヶ月間における平均市場価格であるものとみなされる。
     簡素化のために、10百万ユーロ未満で取得した上場有価証券は、決算日前１ヶ月間における株式市場終値の平均
    に基づき評価できる。
     処分損益や引当金の変動は、損益計算書の「固定資産の処分に係る純利益(損失)」に計上される。
     配当金は、年次株主総会による支払承認後ただちに認識されるが、株主による決議の有無が不明な場合には受取
    時に計上される。いずれの場合も、「株式およびその他の変動利付金融商品に係る利益」に計上される。
    ・　自己株式

     BNP  パリバが保有する自己株式は、以下のように分類および評価される。
    －　保有している自己株式、マーケット・メイキング契約に基づき購入した自己株式、または指数裁定取引に関連
      して取得した自己株式は、「トレーディング勘定の有価証券」に市場価格で計上される。
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    －　従業員への割当用に保有している自己株式は「売却可能有価証券」に計上される。BNPパリバの子会社の従業
      員に付与する自己株式は、現地法の定めに従い子会社が計上することになる。
    －　従業員への付与用に保有している自己株式について減損は認識されないが、当該株式を取得する従業員が提供
      した役務に基づく引当金が当該株式について設定される。
    －　消却予定の自己株式、または上記理由のいずれかを根拠に保有していない自己株式は、長期投資に含まれる。
      消却予定の自己株式は取得原価で表示され、その他はすべて取得原価と公正価値との低価法で表示される。
    固定資産

     建物および装置は、取得原価、または1977年および1978年に制定されたフランス財政法に従い算出された調整後
    評価額のいずれかで表示される。当該制定法に基づく再評価時に計上される、非償却資産の再評価に係る差異は、
    資本金に含まれる。
     有形固定資産は、当初、購入価格に直接付随費用を加えた額で認識されるが、資産が利用可能になるまでの建設
    または改装に長い期間を要する場合には、借入金利息も取得原価に算入される。
     BNP  パリバが開発したソフトウェアの内、資産計上の基準を満たすものについては、外部費用およびプロジェク
    トに直接関わった従業員の人件費を含む直接開発費用が資産計上される。
     当初の認識後、固定資産は、取得原価から減価償却または償却累計額および減損額を差し引いた金額で測定され
    る。
     固定資産は、その耐用年数にわたって定額法で減価償却または償却される。減価償却費および償却費は、損益計
    算書の「有形固定資産・無形資産に係る減価償却費、償却費、および減損」に認識される。
     認識済の減価償却費および償却費の内、経済的な価額(主に定額法で計算された額)を超える額は、貸借対照表の
    「加速減価償却および償却に係る規制引当金」に負債として計上される。BNPパリバは、加速減価償却および償却
    に伴う繰延税効果を計算していない。
     資産が、一定期間ごとの入れ替えを必要とする場合がある多くの構成要素で構成されている場合、またはその用
    途や生み出される経済的便益率が異なる多くの構成要素で構成されている場合、各構成要素はそれぞれに適切な方
    法により単独で認識され、減価償却される。BNPパリバは、事業で使用される不動産に対し、構成要素に基づくア
    プローチを採用してきた。
     オフィス不動産の減価償却期間は次の通りである。(主要な不動産およびその他の不動産それぞれにおける)外郭
    構造は80年または60年、建物の壁面は30年、一般的および技術的設置物は20年、備品および付属品は10年。
     ソフトウェアの償却期間は種類によって異なり、構造基盤の開発部分では８年まで、顧客へのサービスの提供を
    主な目的として開発されたものでは３年または５年となっている。
     償却可能な固定資産については、決算日時点で潜在的な減損の兆候がないかどうかを確認するため、減損テスト
    を行う。非償却資産については、毎年減損テストが行われる。
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     減損の兆候がある場合には、該当資産の新たな回収可能価額と帳簿価額を比較する。資産の重大な減損が発見さ
    れた場合、減損損失が損益計算書で認識される。この減損損失は、のれんおよびのれんに配賦される残存合併プレ
    ミアム(下記参照)に係るものを除き、見積回収可能価額に変更があった場合、または減損の兆候がなくなった場合
    に戻し入れられる。減損損失は、損益計算書の「有形固定資産・無形資産に係る減価償却費、償却費、および減
    損」勘定に計上される。
    －　事業買収に伴うのれんは、現在では無期限の使用期間を有するものと推定される。そのため、のれんは償却さ
      れず、その理由づけが求められることもない。しかしながら、これは反証可能な推定であるため、有限の使用
      期間が存在する場合、のれんは実際の使用期間または一定の使用期間(この期間を、信頼性をもって評価でき
      ない場合には10年)にわたって償却する必要がある。加えて、のれんを償却しない場合、減損の兆候の有無に
      かかわらず毎年減損テストを実施する必要がある。
    －　合併プレミアムは、識別された未実現利益を上限として、合併および類似取引により得られた様々な資産に配
      賦される。合併プレミアムの額は、関連する資産に適用される、償却、減価償却および引当に関する規則に従
      い、当該資産の内訳勘定に配賦される。
    －　様々な原資産への配賦(詳しくは前述)後の残存合併プレミアム純額は、のれんに計上される。
     事業に使用される有形固定資産および無形資産の処分損益は損益計算書の「固定資産の処分に係る純利益(損
    失)」で認識される。
    金融機関預金および顧客預金

     金融機関預金および顧客預金は、当初の期間やその種類に応じて、金融機関預金は要求払預金および定期預金
    に、また顧客預金は規制貯蓄預金およびその他の顧客預金にそれぞれ表示される。この分類には、取引相手の種類
    に応じて、買戻契約に基づき売却した有価証券やその他の資産が含まれる。未払利息は別勘定に計上される。特別
    貯蓄口座は、預金供託公庫への預託額のうち、貯蓄口座の積立額控除後の金額で表示される。
    負債証券

     負債証券は、劣後債として分類される劣後債を除き、各負債証券の性質に応じて、預金証書、銀行間市場で取引
    される有価証券、譲渡性のある負債証券、債券およびこれらに類する有価証券に分類される。
     負債証券に係る未払利息は、貸借対照表の独立勘定に計上され、損益計算書の借方に計上される。
     債券の発行額と償還プレミアムは、債券の期間にわたり最終利回り法を用いて償却される。債券発行費用は、債
    券の期間にわたって定額法により償却される。
    国際コミットメントに対する引当金

     国際コミットメントに対する引当金は、リスクが潜在している各国の将来の支払能力に関連する非移転リスクの
    評価や、当該各国の状況や経済全般が一定かつ持続的に悪化した場合に債務者が被る全般的な信用リスクに基づく
    ものである。引当金の繰入および戻入額は、損益計算書の「リスク費用」に反映される。
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    非銀行取引に対する引当金
     BNP  パリバは、明確に識別されているもののその時期や金額は不確実な偶発事象および費用について引当金を計
    上している。現行の規則に従い、これらの非銀行取引に対する引当金は、当行が期末日において第三者に対する債
    務を有しており、第三者へリソースを提供しなければならない可能性が高く、見返りとして提供物と同等の経済的
    便益を当該第三者から得られる見込みがない場合に限り計上される可能性がある。
    リスク費用

     「リスク費用」勘定は、第三者との銀行取引に固有の取引先および信用リスク、訴訟、ならびに不正の識別によ
    り生じる費用を含む。当該リスクのカテゴリーに含まれない引当金の純変動は、その種類に応じて損益計算書内で
    分類される。
    先渡金融商品

     先渡金融商品は、資産や負債の特定部分または全体的なヘッジとして用いることを目的に、または取引目的で、
    各種市場で購入される。
     これらの商品に関連する当行の債務は、オフバランスシート項目として額面価額で認識される。これらの商品の
    会計処理は、対応する投資戦略により異なる。
    ・　ヘッジ目的で保有するデリバティブ

     単一の商品または同種の商品グループに対するヘッジ目的で保有し、ヘッジ手段として指定されている先渡デリ
    バティブ金融商品に係る収益および費用は、原商品に係る収益および費用と一対の要素として、損益計算書の同一
    勘定に認識される。
     金利リスク全般のヘッジとして用いられている先渡金融商品に係る収益および費用は、比例配分法で損益計算書
    に認識される。
    ・　トレーディング目的で保有するデリバティブ

     トレーディング目的で保有するデリバティブは、確立した市場または店頭市場で取引できる。
     トレーディング勘定内に保有するデリバティブは、貸借対照表日の市場価格で評価される。対応する(実現およ
    び未実現)損益は、損益計算書の「トレーディング勘定の有価証券に係る利益(損失)」に認識される。
     市場価格は、以下のいずれかを基に決定される。
    －　  上場市場における価格(入手可能な場合)。
    －　活発な市場で観測できる取引価格を基に計算されるか、その他の統計的または定量的手法により計算されるパ
      ラメーターを用いた一般的な財務モデルや理論を使用するような評価手法。
     いずれに基づく場合でも、BNPパリバは、モデルリスク、取引先リスク、および流動性リスクを反映した保守的
    な値とするための調整を加える。
     一部の複雑なデリバティブ(通常はカスタム・メイドの複合商品で流動性が極めて低い)は、一部パラメーターが
    活発な市場で観測できないモデルを用いて評価される。
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     これらの複雑なデリバティブの取引中に生じたマージンは繰り延べられ、評価パラメーターが観測不能なままで
    あると見込まれる期間中は損益計算書に認識されない。当初観察不能であったパラメーターが観察可能になった場
    合、または評価が活発な市場での直近の類似取引との比較によって具体化された場合、Day                                               1 利益の未認識部分は
    その時点で損益計算書に計上される。
    ・　独立したオープン・ポジション内で保有するデリバティブ

     独立したオープン・ポジションを表す契約に係る損益は、商品の性質に応じ、決済時に、または比例配分法で損
    益計算書に認識される。デリバティブは、貸借対照表日の市場価格で測定され、未実現損失に対する引当金は、同
    種の契約グループごとに認識される。
    法人税

     法人税は、税金を実際に支払う期間がいつであるかを問わず、関連する課税収益および費用が記帳された期間に
    おいて計上される。収益および費用が記帳される期間と、収益に課税され費用が控除される期間が異なる場合、
    BNPパリバは繰延税金を認識しており、その額は、負債法に従い、各貸借対照表項目の帳簿価額と課税所得計算上
    の価額とのあらゆる一時差異に対して承認済み将来適用税率を乗じて計算している。繰延税金資産は、その回収可
    能性を踏まえて認識されている。
    従業員への利益配分

     フランス法が要求している通り、BNPパリバは、対象従業員が受給権を取得した年度において従業員への利益配
    分額を認識し、当該配分額を損益計算書の「給与および従業員給付費用」に計上している。
    従業員給付

     BNP  パリバの従業員は、該当する以下４種類の給付を受ける。
    －　主に雇用契約の早期解除時に給付される解雇給付。
    －　給与、年次休暇、インセンティブ制度、利益配分と追加支払金といった短期給付。
    －　有給休暇、永年勤続報奨金、その他の形態による現金ベースの繰延報酬を含むその他の長期給付。
    －　主に、フランスにてBNPパリバの年金基金が行う補完的な年金給付および退職ボーナスならびに他国にて各種
      年金制度(これらの一部は年金基金が積み立てている)が行う給付から成る退職後給付。
    ・　解雇給付

     解雇給付は、BNPパリバが法定退職年齢に達する前に雇用契約を終了させることを決定した場合、あるいは従業
    員が退職給付を条件として自主退職を決意した場合に支払われる従業員給付である。決算日から12ヶ月より後に支
    払期日が来る解雇給付は割引かれる。
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    ・　短期給付
     当社グループは、従業員給付の見返りとして従業員が役務を提供した時、その給付を費用として認識する。
    ・　長期給付

     長期給付とは、従業員の関連役務の提供期間終了後12ヶ月以内に完全な支払期日を迎えることのない(退職後給
    付と解雇給付以外の)給付を意味する。ここで用いられる年金数理計算手法は、確定給付型退職後給付制度で用い
    られるものと類似のものであるが、年金数理計算上の損益は、制度変更の影響と同様に即時に認識される。
     このカテゴリーは、12ヶ月を超える期間にわたって繰り延べられ、従業員が対応する役務を提供した事業年度の
    財務書類に未払計上されている現金報酬に関連している。この繰延変動報酬が、権利確定日現在で対象従業員の雇
    用が続いていることを明示的な条件としている場合、役務は、権利確定期間中に提供されたものとみなされ、対応
    する報酬費用は、当該期間にわたって比例配分され、給与および従業員給付費用に計上され、対応する負債が貸借
    対照表に認識される。この額は、雇用継続条件または業績条件の充足不足や、BNPパリバの株価の変動(当該株価に
    連動している繰延報酬の場合)を考慮して見直される。
     雇用継続条件がない場合、費用は繰り延べられずに即時に認識され、対応する負債が貸借対照表に認識される。
    この額は、業績条件やBNPパリバの株価の変動を考慮して、決済までの各報告日において見直される。
    ・　退職後給付

     フランスのBNPパリバの従業員に提供される退職後給付制度は、確定拠出型年金制度と確定給付型年金制度の両
    方である。
     確定拠出型年金制度(全国老齢保険金庫の制度や、フランスのBNPパリバの元従業員に年金を支給する国および労
    働組合の補完的な制度を含む)はBNPパリバの給付債務を生むものではなく、従って、そのための引当金を積立てる
    必要はない。会計期間ごとに支払われる雇用者拠出金は費用として認識される。
     BNP  パリバの給付債務を生むのは、BNPパリバの退職基金から支払われる各種退職給付のような確定給付制度のみ
    である。この給付債務は引当金の形で負債として測定され、認識される。
     この２つのカテゴリーへの制度の分類は制度の経済的実態に基づいて行われ、BNPパリバが合意した給付金を従
    業員に支払う法的または推定的債務を負っているかどうかを判断するための見直しが行われる。
     確定給付型年金制度の下での退職後給付債務は、人口統計学的および財務上の仮定を考慮した年金数理計算手法
    を用いて算定される。負債として認識される給付債務の額は、予測単位積増方式を用い、当社グループが採用する
    年金数理計算上の仮定に基づいて測定される。この方式では、人口統計学的推計、従業員の定年前退職の確率、昇
    給率、割引率、全般的な物価上昇率といった様々なパラメーター(該当国での実態を踏まえて調整されたパラメー
    ター)を勘案している。制度資産の価値は給付債務額から控除される。制度資産の価値が給付債務額を超える場
    合、将来における拠出額の減少または制度に対する拠出額の将来における一部払戻の形で将来の経済的利益がもた
    らされる場合に限り、資産として認識される。
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     制度に基づく給付債務の額および制度資産の価値は、年金数理計算上の仮定が変化することにより期間ごとに大
    きく変動する可能性があり、それに伴い、年金数理計算上の損益が発生する。年金数理計算上の損益と、制度資産
    に係る制限の影響は、すべて損益計算書に認識されており、投資からの期待収益は、対応する債務の割引率を用い
    て計算されている。
     退職後給付制度において認識される退職後給付については、2021年６月に、国際財務報告基準(IFRS)解釈指針委
    員会(IFRIC)が、特定の確定退職後給付制度に係る債務の計算方法を修正するために必要な決定案を、国際会計基
    準審議会による承認を経て公表した。これらの制度は、定年退職時に限り支払われる給付金の受給権が段階的に付
    与されるものであるが、受給権に係る年数には上限が設けられている。本公表以前の受給権は、受給権に係る年数
    の上限は考慮することなく、入社日から定年退職日までの期間にわたり定額法で認識されていた。今後は、退職日
    までの年数に係る上限を踏まえて、受給権の認識開始日より給付が定額法で認識される。フランス会計基準でも、
    フランス共和国会計基準監督局(ANC)が2013年11月７日に公表し2021年11月５日に修正された勧告第2013-02号の選
    択手法２b)を適用し、同じ方法により受給権が認識される。これにより57百万ユーロの税引前調整が生じ、2021年
    １月１日に資本(準備金)を通じて認識された。
    収益および費用の認識

     利息および利息として適格な手数料は、発生主義で認識され、一連の貸出の過程で当行が課す手数料(すなわ
    ち、貸出申請手数料、コミットメント・フィー、協調融資手数料など)を含む。当行が貸出を実行または取得する
    際に支払うべき追加取引費用も、対応する貸出の有効期間にわたって償却される。
     サービスの提供と関係のある、利息として適格でない手数料は、サービス提供時に(継続的なサービスの場合に
    は、サービス契約の期間にわたって比例配分法で)認識される。
    外貨取引

     外国為替ポジションは、通常、期末日現在で公表されている為替レートを用いて評価される。通常業務において
    実施される外貨取引に伴う為替差損益は、損益計算書に認識される。
     長期保有する資産(長期投資目的で保有される持分証券を含む)、支店に配分する資本、およびその他外国株式へ
    の投資などの内、外貨建てであるがユーロで資金調達されたものの換算により生じる差額は、当該資産を計上する
    貸借対照表上の勘定に係る為替換算調整として認識される。
     長期保有する資産(長期投資目的で保有される持分証券を含む)、支店に配分する資本、およびその他外国株式へ
    の投資などの内、外貨建てでありかつ外貨で資金調達されたものの換算により生じる差額は、対応する外貨の調達
    に係る為替換算調整と一対の要素として認識される。
    外貨で表示された財務諸表の為替換算

     海外支店の、外貨建ての貨幣性および非貨幣性の資産および負債は、期末日の為替レートでユーロに換算され
    る。フランス国外にあるBNPパリバの支店に配分する資本に関連する為替換算調整は、「未収収益」および「未払
    費用」に含まれる。
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    注２．2021年度の損益計算書に対する注記
    注２.a　正味受取利息
     BNP  パリバは、実効金利法により償却原価で測定する金融商品、および公正価値で測定する金融商品のうちデリ
    バティブの定義に該当しない商品に係るすべての収益および費用(利息、手数料、取引費用)を「受取利息」および
    「支払利息」に含めている。純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の公正価値の変動(未収／未払利息を除
    く)は、「トレーディング勘定の有価証券に係る利益または損失」に認識されている。
     公正価値ヘッジとして会計処理されているデリバティブに係る受取利息および支払利息は、ヘッジ対象から生じ
    た収益に含まれている。
                               2021  年12月31日            2020  年12月31日

                               終了事業年度              終了事業年度
     ( 単位：百万ユーロ)
                              収益       費用       収益       費用
    金融機関関連項目                           4,531       (3,243)        4,865      (3,751)
    要求払預金、貸出金、および借入金                           3,666       (2,428)        3,773      (2,952)
    買戻／売戻契約に基づき授受された有価証券                            706       (815)        924      (799)
    劣後貸出金                            159              168
    顧客関連項目                           7,338       (1,929)        8,552      (4,005)
    要求払預金、貸出金、および定期預金                           6,440       (1,340)        6,943      (2,452)
    買戻／売戻契約に基づき授受された有価証券                            897       (589)       1,601      (1,553)
    劣後貸出金                             1              8
    ファイナンス・リース                             1              1
    負債証券                             82     (4,237)         132     (4,649)
    債券およびその他の固定利付証券                           3,488              4,059
    トレーディング勘定の有価証券                            339              597
    売却可能有価証券                           3,137              3,455
    満期保有目的負債証券                             12               7
    マクロ・ヘッジ商品                            502              198
    受取利息および支払利息                           15,942       (9,409)       17,807      (12,405)
    注２.b　株式およびその他の変動利付金融商品に係る利益

                                  2021  年12月31日        2020  年12月31日

    ( 単位：百万ユーロ)
                                  終了事業年度          終了事業年度
    売却可能有価証券                                    52          23
    子会社に対する投資および長期投資目的で保有される持分
                                        200          189
    証券
    関連会社に対する投資                                   5,267          2,036
    株式およびその他の変動利付金融商品に係る利益                                   5,519          2,248
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    注２.c　手数料
                               2021  年12月31日            2020  年12月31日

                               終了事業年度              終了事業年度
     ( 単位：百万ユーロ)
                              収益       費用       収益       費用
    銀行取引および金融取引に伴う手数料                           3,147        (909)       2,417       (827)
    顧客関連項目                           1,540        (51)      1,469        (70)
    その他                           1,607        (858)        948      (757)
    金融サービスに伴う手数料                           3,978        (627)       3,745       (646)
    受取手数料および支払手数料                           7,125       (1,536)        6,162      (1,473)
    注２.d　トレーディング勘定取引に係る利益または損失

                                  2021  年12月31日        2020  年12月31日

    ( 単位：百万ユーロ)
                                  終了事業年度          終了事業年度
    トレーディング勘定の有価証券に計上されている固定利付
                                       2,299          4,509
    金融商品および金融取引
    通貨商品                                   1,432          3,755
    信用商品                                  (1,716)           (875)
    トレーディング勘定の有価証券に計上されているその他の
                                        815        (2,061)
    変動利付金融商品および金融取引
    トレーディング勘定の有価証券に係る利益(純額)                                   2,830          5,328
    注２.e　売却可能有価証券に係る利益または損失

                               2021  年12月31日            2020  年12月31日

                               終了事業年度              終了事業年度
     ( 単位：百万ユーロ)
                              収益       費用       収益       費用
    売却                            378       (202)        600       (48)
    引当金                            165       (119)        45      (218)
    合計                            543       (321)        645      (266)
    売却可能有価証券に係る利益(純額)                            222              379
                                 784/1077









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    注２.f　リスク費用および信用リスクに対する引当金
     「リスク費用」は、BNPパリバの銀行仲介業務に特有の信用リスクに関して認識された減損損失に加えて、店頭
    取引の金融商品に係る既知の取引先リスクに関する減損損失の純額を表示している。
                               2021  年12月31日        2020  年12月31日

    (単位：百万ユーロ)
                                終了事業年度          終了事業年度
    当期の引当金繰入または戻入額                                 (868)          (824)
    顧客および金融機関関連項目                                 (767)          (670)
    オフバランスシート・コミットメント                                  14          (4)
    有価証券                                 (121)          (141)
    貸倒懸念貸出金                                  (2)          5
    市場活動に係る金融商品                                  8         (14)
    引当金が計上されていない回収不能貸出金                                 (256)          (194)
    償却債権取立益                                  53          56
    リスク費用                                (1,071)           (962)
                               2021  年12月31日        2020  年12月31日

    (単位：百万ユーロ)
                                終了事業年度          終了事業年度
    １月１日現在の残高                                6,838          6,776
    当期の引当金繰入または戻入額                                 868          824
    引当金設定期間における償却額                                 (988)          (459)
    為替レートおよびその他の変動の影響額                                 455         (303)
    信用リスクに対する引当金合計                                7,173          6,838
     引当金の内訳は次の通りである。

    (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    資産から控除される引当金                                6,905          6,553
    金融機関債権(注３.a)                                 385          161
    顧客債権(注３.b)                                5,930          5,924
    有価証券                                 544          418
    市場活動に係る金融商品                                  46          50
    負債として認識される引当金(注３.k)                                 268          285
    オフバランスシート・コミットメント                                 234          259
    貸倒懸念貸出金                                  34          26
    信用リスクに対する引当金合計                                7,173          6,838
                                 785/1077






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    注２.g　長期投資の処分に係る利益または損失
                               2021  年12月31日            2020  年12月31日

                               終了事業年度              終了事業年度
     ( 単位：百万ユーロ)
                              収益       費用       収益       費用
    子会社に対する投資および長期投資目的で保有
                                398       (309)        139      (169)
    される持分証券
    売却                            348       (305)        127       (10)
    引当金                             50       (4)       12      (159)
    関連会社に対する投資                            778       (112)        324     (1,048)
    売却                             84       (23)        9      (15)
    引当金                            694       (89)       315     (1,033)
    営業用資産                            326       (69)       676       (3)
    合計                           1,502        (490)       1,139      (1,220)
    長期投資の処分に係る利益または損失(純額)                           1,012                      (81)
    注２.h　法人税

                               2021  年12月31日        2020  年12月31日

    (単位：百万ユーロ)
                                終了事業年度          終了事業年度
    当期税金費用                                 (573)          (374)
    繰延税金                                 (143)          (279)
    法人税                                 (716)          (653)
     同一の連結納税グループに属するBNPパリバとその子会社の間では、グループ内のどの事業体にとっても中立な

    税制となるよう、連結納税に関する基本契約を交わしている。当社グループ内の各子会社では、連結納税の対象期
    間中においても、連結納税グループに属していない場合と同様の方法で、連結納税の対象となる自社の法人税収益
    または費用、各種拠出に伴う付加税ならびに当期のまたは将来のあらゆる税金を自社の帳簿に全額計上している。
    BNPパリバは、親会社として、フランスでの連結納税に伴う当社グループ全体レベルでの節税額を、当期税金費用
    に計上している。
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    注３．2021年12月31日現在の貸借対照表に対する注記
    注３.a　金融機関預金および金融機関債権
    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    貸出金および債権                              119,733           123,500
    要求払預金                               7,728           6,469
    定期預金およびターム・ローン                              105,416           109,303
    劣後貸出金                               6,589           7,728
    売戻契約に基づき供出された有価証券                               94,749           75,364
    金融機関貸出金および債権(減損引当金控除前)                              214,482           198,864
    内、未収利息                                512           392
    内、回収不能貸出金
    内、回収が見込まれる貸倒懸念貸出金                                 13           13
    金融機関債権に対する減損引当金(注２.f)                                (385)           (161)
    金融機関貸出金および債権(減損引当金控除後)                              214,097           198,703
    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    預金および借入金                              272,131           236,411
    要求払預金                               11,682           12,991
    定期預金および借入金                              260,449           223,420
    買戻契約に基づき引き渡した有価証券                               69,544           68,675
    金融機関預金                              341,675           305,086
    内、未払利息                                350           112
                                 787/1077











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    注３.b　顧客関連項目
    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    貸出金および債権                              426,735           375,869
    商業貸出金および工業貸出金                               8,898           9,276
    要求払預金                               17,821           14,191
         (*)
                                   121,776           106,129
    短期貸出金
    住宅ローン                               96,067           91,633
    設備ローン                               58,876           58,270
    輸出融資                               6,984           5,381
    その他の顧客貸出金                              115,814           90,523
    劣後貸出金                                499           466
    売戻契約に基づき供出された有価証券                              161,435           181,810
    顧客関連項目      ( 減損引当金控除前        ) - 資産
                                   588,170           557,679
    内、未収利息                                939          1,118
    内、フランス中央銀行によるリファイナンスに
                                     29           17
    適格な貸出金
    内、回収が見込まれる貸倒懸念貸出金および債権                               4,277           4,081
    内、回収不能貸出金および債権                               4,379           5,286
    顧客債権に対する減損引当金(注２.f)                               (5,930)           (5,924)
    顧客関連項目(減損引当金控除後の純額)                   - 資産
                                   582,240           551,755
    (*)

      2021年12月31日現在、BNPパリバが主にフランスで実行済みの政府保証付き融資の合計額は14十億ユーロであり、対応する
      保証額は12十億ユーロであった。2020年12月31日現在、BNPパリバが実行済みの政府保証付き融資の合計額は16.9十億ユー
      ロであり、対応する保証額は15十億ユーロであった。
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     以下の表は、顧客貸出金および債権(減損引当金控除後の純額)を取引先別に示している。
                      2021  年12月31日     現在             2020  年12月31日     現在

                       貸倒懸念貸出金                     貸倒懸念貸出金
    (単位：百万ユーロ)
                  正常                     正常
                       回収が                     回収が
                                 合計                     合計
                           回収不能                     回収不能
                 貸出金                     貸出金
                       見込ま                     見込ま
                           なもの                     なもの
                      れるもの                     れるもの
    金融機関             99,109       11    225    99,345     85,204      373     230    85,807
    法人             225,709      1,632     1,166    228,507     191,726      1,276     1,699    194,701
    起業家              9,976      87    103    10,166     10,171       67    121    10,359
    個人             75,182      345     376    75,903     71,578      324     454    72,356
    その他非金融業務の顧客              6,855      29         6,884     6,672      50         6,722
    貸出金および債権合計
                 416,831      2,104     1,870    420,805     365,351      2,090     2,504    369,945
    (減損引当金控除後)
    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    預金                              521,683           478,414
    要求払預金                              288,422           257,809
    定期預金                              171,381           159,219
    規制貯蓄預金                               61,880           61,386
    内、要求払規制貯蓄預金                               44,355           43,576
                  (1)
                                   (13,400)           (12,095)
    内、預金供託公庫への預託額
    買戻契約に基づき引き渡した有価証券                              208,005           222,276
    顧客関連項目       - 負債
                                   729,688           700,690
    内、未払利息                                438           654
    (1)

      フランス共和国会計基準監督局(ANC)の規則第2014-07号を改正した2020年12月22日付の規則第2020-10号により、預金供託
      公庫への預託額を、貯蓄口座の積立額控除後の金額で表示することが可能になった。
      2021年12月31日現在の、預金供託公庫に預託されている規制貯蓄預金は13,400百万ユーロで、2020年12月31日現在では
      12,095百万ユーロであった。
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    注３.c　BNPパリバが保有する有価証券
                              2021  年12月31日     現在       2020  年12月31日     現在

     ( 単位：百万ユーロ)
                             帳簿価額              帳簿価額
                                    市場価格              市場価格
                             ( 純額  )            ( 純額  )
    取引                           80,514       80,514       68,662       68,662
    売却可能有価証券                           65,309       66,842       68,139       73,433
    内、引当金                            (42)              (89)
    投資                            358       358       494       497
    財務省証券および短期金融商品                          146,181       147,714       137,295       142,592
    内、貸出有価証券に対応する債権                           32,962              92,335
    内、のれん                           4,037              4,595
    取引                           28,366       28,366       30,434       30,434
    売却可能有価証券                           83,565       84,983       67,994       71,695
    内、引当金                            (538)              (400)
    投資                             89       268        90       96
    債券およびその他の固定利付証券                          112,020       113,617        98,518      102,225
    内、非上場有価証券                           20,336       20,695       24,855       24,896
    内、未収利息                            994             1,371
    内、貸出有価証券に対応する債権                           30,377              32,302
    内、のれん                            245              225
    取引                            247       247       156       156
    売却可能有価証券および中期的に売却可能な
                               1,559       1,860       1,288       2,941
    持分証券
    内、引当金                            (479)              (490)
    株式およびその他の変動利付証券                           1,806       2,107       1,444       3,097
    内、非上場有価証券                           1,281       1,579       1,029       2,677
    内、貸出有価証券に対応する債権                             73             2,239
    関連会社                           3,446       6,193       3,067       4,877
    内、引当金                            (162)              (163)
    長期投資目的で保有される持分証券                            350       474       318       423
    内、引当金                            (17)              (19)
    子会社に対する投資および長期投資目的で
                               3,796       6,667       3,385       5,300
    保有される持分証券
    内、非上場有価証券                           2,238       3,665       1,946       3,050
    関連会社に対する投資                           63,154       99,134       61,673       88,652
    内、引当金                           (7,707)              (8,336)
    関連会社に対する投資                           63,154       99,134       61,673       88,652
     BNP  パリバが保有している金融機関に対する持分投資および関連会社投資の合計は、2021年12月31日現在、それ

    ぞれ1,190百万ユーロおよび32,906百万ユーロ(2020年12月31日現在は、それぞれ1,066百万ユーロおよび32,423百
    万ユーロ)であった。
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     BNP  パリバが保有する借入有価証券は、以下のように分類および評価される。
    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    財務省証券および短期金融商品                              110,617           104,247
    債券およびその他の固定利付証券                               32,586           33,162
    株式およびその他の変動利付証券                                 1          150
    合計                              143,204           137,559
     ANC  の規則第2014-07号を改正した2020年12月22日付の規則第2020-10号に従い、借入有価証券は、当該証券に係

    る負債額から控除されている。2021年12月31日現在の借入有価証券の額は143,204百万ユーロ(2020年12月31日現在
    は137,559百万ユーロ)であった。
    注３.d　自己株式

                              2021  年12月31日     現在     2020  年12月31日     現在

     ( 単位：百万ユーロ)
                             帳簿価額       帳簿価額         帳簿価額
                             (総額)       ( 純額)        ( 純額)
    取引                             -       -          -
    売却可能有価証券                             6       6          6
    子会社に対する投資                             32       32          32
    自己株式                             38       38          38
     2021  年５月18日の合同株主総会における第５号決議(2020年５月19日の合同株主総会の第５号決議に代わる決議)

    に基づき、BNPパリバは、最高購入価格１株当たり73ユーロ(2019年12月31日現在と同額)で当行の発行済資本金の
    10％を上限として株式を買戻す権限を与えられた。株式は、2021年５月18日の合同株主総会にて定められた規定に
    基づき将来において消却すること、株式および株式同等証券の発行、ストック・オプション制度、株式報奨制度、
    または従業員向け利益配分スキーム、従業員持株制度もしくは社内貯蓄制度に関連する従業員への株式の付与もし
    くは売却に関する当行の義務を履行すること、フランス商法第L.233-16条に定義されているBNPパリバおよびBNPパ
    リバが単独で支配している会社の従業員へのあらゆる種類の株式報奨をカバーすること、買収、合併、会社分割も
    しくは資産譲渡取引に伴い将来行う対価の引き渡しもしくは支払いに備えること、AMF公認の倫理綱領を遵守した
    マーケット・メイキング契約の範囲内で保有すること、または資産および財務管理のために保有することを目的に
    自己株式として保有することを目的とする場合に取得できる。
     この権限は18ヶ月間にわたって認められた。
     2021  年12月31日現在、BNPパリバは、「長期投資目的で保有される持分証券」として分類されている自己株式を
    603,827株保有していた。
     BNP  パリバは、「売却可能有価証券」に分類され、当社グループの従業員への株式報奨として使用されたり、従
    業員向け利益配分スキーム、従業員持株制度、または社内貯蓄制度の一環として付与もしくは売却される予定の自
    己株式も118,144株保有していた。
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    注３.e　長期投資
                                       総額

    (単位：百万ユーロ)
                         2021  年           売却および       譲渡および        2021  年
                                 購入
                       １月１日現在                償還      その他変動       12 月31日現在
    満期保有目的負債証券(注３.c)                        584             (100)        (37)       447
    子会社に対する投資および長期投資
                           3,568        419       (31)        19      3,975
    目的で保有される持分証券(注３.c)
    関連会社に対する投資(注３.c)                      70,009        317       (120)        655      70,861
    内、関連会社に対する投資に関連する
                           4,258                            4,258
    合併プレミアム
    自己株式(注３.d)*                        32      900              (900)        32
    長期投資                      74,193       1,636        (251)       (263)      75,315
                                       引当金

    (単位：百万ユーロ)
                         2021  年                           2021  年
                                 繰入       戻入     その他の変動
                       １月１日現在                             12 月31日現在
    満期保有目的負債証券(注３.c)
    子会社に対する投資および長期投資
                            182        4       (8)        1      179
    目的で保有される持分証券(注３.c)
    関連会社に対する投資(注３.c)                       8,336        89      (694)        (24)      7,707
    内、関連会社に対する投資に関連する
                           3,171              (288)              2,883
    合併プレミアム
    自己株式(注３.d)*
    長期投資                       8,518        93      (702)        (23)      7,886
                            帳簿価額

    (単位：百万ユーロ)
                         2021  年      2020  年
                       12 月31日現在       12 月31日現在
    満期保有目的負債証券(注３.c)                        447        584
    子会社に対する投資および長期投資
                           3,796        3,385
    目的で保有される持分証券(注３.c)
    関連会社に対する投資(注３.c)                      63,154        61,673
    内、関連会社に対する投資に関連する
                           1,375        1,087
    合併プレミアム
            *
                            32        32
    自己株式(注３.d)
    長期投資                      67,429        65,674
    (*)

      2021年度第４四半期中に、BNPパリバは、自己株式買戻制度を利用して市場で15,466,915株の自己株式を取得する方法によ
      り減資を行った。取得した自己株式は、2021年９月28日の取締役会における決議に従い消却された。
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    注３.f　負債証券
    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日現在         2020  年12月31日現在

    譲渡性負債証券                               74,021           77,820
    債券発行(注３.g)                               2,033           1,290
    その他の負債証券                               72,738           55,736
    負債証券                              148,792           134,846
    内、未償却の発行プレミアム                                642           663
    注３.g　債券発行

     BNP  パリバが発行した債券の契約期日別満期予定表：
                 2021  年12月31日                             2027  年 -  2031  年

     (単位:百万ユーロ)                      2022  年   2023  年   2024  年   2025  年  2026  年
                 現在の未償還残高                                2031  年   より後
     債券発行                  2,033      285     192     127     65    188     772     404
                 2020  年12月31日                             2026  年 -  2030  年

     (単位:百万ユーロ)                      2021  年   2022  年   2023  年   2024  年  2025  年
                 現在の未償還残高                                2030  年   より後
     債券発行                  1,290      84    112     342     112     92    318     230
    注３.h　その他の資産および負債

    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日現在         2020  年12月31日現在

    買建オプション                               48,533           55,708
    証券取引に係る決済勘定                               1,726            751
    繰延税金     - 資産
                                     659           681
    その他の資産                              113,370           89,882
    その他の資産                              164,288           147,022
    売建オプション                               46,622           54,434
    証券取引に係る決済勘定                                738           453
              (*)
                                   85,118           72,319
    証券取引に係る負債
    繰延税金     - 負債
                                     234           124
    その他の負債                              105,158           68,414
    その他の負債                              237,870           195,744
    (*)

      2020年12月22日付の規則第2020-10号に従い、借入有価証券は、当該証券に係る負債額から控除されている(注３.c)。
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     フランス商法第D.441-6条に従い、「その他の負債」におけるBNPパリバの未払債務は、2021年12月31日現在では
    62.6百万ユーロであり、その内訳は以下のとおりである。
    期末日現在における         受領済   、期日到来および未払いの請求額

                       ０日     １日から      31 日から     61 日から            合計
                                              90 日超
                     (表示のみ)        30日      60日      90日          (１日以上)
    関連税込請求額合計
                        17.8      12.3       9.6      2.5     20.4      44.8
    (単位：百万ユーロ)
    当年度の税込購入合計額に占める
                       0.36％      0.25％      0.19％      0.05％      0.41％      0.90％
    割合
    関連請求件数                    686                             2.168
     上表に表示されている受領済請求額に関する情報には、銀行取引およびその関連取引に関する情報は含まれてい

    ない。適用された支払条件は法定条件である。銀行取引およびその関連取引の範囲に含まれない顧客債権は、主
    に、BNPパリバ・グループの各社に対する貸出金である。上表に表示されていない、銀行取引およびその関連取引
    に係るBNPパリバの顧客預金および顧客債権の額については、資金の調達および運用の残存期間が注６.eに表示さ
    れている。
    注３.i　未収収益および未払費用

    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日現在         2020  年12月31日現在

    通貨商品およびデリバティブの再測定                               79,118           93,919
    未収収益                               3,666           3,786
    取立勘定                                 98          569
    その他の未収収益                               13,416           11,760
    未収収益                               96,298          110,034
    通貨商品およびデリバティブの再測定                               65,738           84,440
    未払費用                               4,427           4,665
    取立勘定                               2,340           2,766
    その他の未払費用                               9,756           9,620
    未払費用                               82,261          101,491
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    注３.j　営業用資産
                                2021  年12月31日現在             2020  年12月31日現在

                                 減価償却費、償
                             総額              純額         純額
     ( 単位：百万ユーロ)                            却費および減損
    ソフトウェア                          3,716       (2,924)        792           797
    その他の無形資産                          2,434        (685)      1,749           1,866
    無形資産                          6,150       (3,609)       2,541           2,663
    土地および建物                          2,329        (929)      1,400           1,428
    備品、家具、設備                          2,283       (1,825)        458           450
    その他の有形固定資産                           141        (3)      138           183
    有形固定資産       - 合併プレミアム
                                84       (28)       56           81
    有形固定資産                          4,837       (2,785)       2,052           2,142
    注３.k　引当金

                         2020  年                           2021  年

    (単位：百万ユーロ)                            繰入       戻入     その他の変動
                       12 月31日現在                            12 月31日現在
    従業員給付債務引当金                        472       62      (321)        229       442
    信用リスクに対する引当金(注２.f)                        26       11       (9)        6       34
    供与したコミットメントに対する
                            259       67       (81)       (11)       234
    引当金(注２.f)
    その他の引当金
    －  銀行取引
                            535       98      (193)         2      442
    －  非銀行取引
                            598       211       (106)         2      705
    引当金合計                       1,890        449       (710)        228      1,857
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    ・　規制貯蓄商品に関するリスクに対する引当金
    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日現在         2020  年12月31日現在

    住宅財形貯蓄口座および制度で積立てられた預金                               17,230           18,053
    内、住宅財形貯蓄制度で積立てられた預金                               15,131           15,920
     期間10年超                              5,611           5,296
     期間４年以上10年以下                              8,051           8,364
     期間４年未満                              1,469           2,261
    住宅財形貯蓄口座および制度で付与された貸出金
                                     22           22
    残高
    内、住宅財形貯蓄制度で積立てられた預金                                 4           4
    住宅財形貯蓄口座および制度に関して認識した
                                     92          121
    引当金
    内、住宅財形貯蓄口座および制度に関する割引                                 0           0
    内、住宅財形貯蓄口座および制度に関する引当金                                 92          121
     内、期間10年超の制度に関する引当金                                48          102
     内、期間４年以上10年以下の制度に関する
                                     37           12
     引当金
     内、期間４年未満の制度に関する引当金                                7           7
     内、住宅財形貯蓄口座に関する引当金                                0           0
    ・　規制貯蓄商品に対する引当金の増減

                                2021  年12月31日            2020  年12月31日

                                 終了事業年度               終了事業年度
                             住宅財形貯蓄       住宅財形貯蓄       住宅財形貯蓄       住宅財形貯蓄
                             制度に関する       口座に関する       制度に関する       口座に関する
    (単位：百万ユーロ)                          引当金       引当金       引当金       引当金
    引当金－期首現在                             121        -      123        1
    当期の引当金繰入額                              -       -       -       -
    当期の引当金戻入額                             (29)        -       (2)       (1)
    引当金－期末現在                              92        -      121        -
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    注３.l　劣後債
    (単位：百万ユーロ)                          2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    償還可能劣後債                                15,675          16,930
    永久劣後債                                10,024          10,146
    永久最劣後債                                9,305          9,443
    変動金利永久劣後債                                 494          478
    資本参加型永久劣後債                                 225          225
    関連債券                                 370          399
    劣後債                                26,069          27,475
    ・　償還可能劣後債

     BNP  パリバが発行する償還可能劣後債は、中長期の負債証券で一般の劣後債に相当する。償還可能劣後債は、発
    行体が清算となる場合には契約上の満期日前償還が可能で、順位は他の債権者に劣後し、資本参加型ローンと資本
    参加型劣後債の保有者に優先する。
     償還可能劣後債では、公開買い付けまたは債券交換による株式市場での買戻しまたは(私募の場合には)店頭での
    買戻しにより満期日前に償還する権限を当社グループに与える繰上償還規定を設けている場合があり、これには規
    制当局の許可が必要である。
     BNP  パリバが外国市場を通じて発行した債券では、発行目論見書に規定された日以後に発行体の裁量権を行使す
    る場合(繰上償還オプション)、または発行時の税法が改正され、債券保有者に対して税法改正に伴う損害を補償す
    る義務をBNPパリバ・グループ内の発行体が負う場合、元本の繰上償還および満期日までの利息の繰上支払いを行
    う場合がある。償還の場合、15日間から60日間の予告期間を設ける場合がある。償還では、いかなる場合でも銀行
    監督当局の承認が条件となる。
     2020  年度には、４種類の発行済み劣後債が満期日またはそれ以前に償還された。これらの取引により、償還可能
    劣後債の額が412百万ユーロ減少した。加えて、1,634百万ユーロに達する９種類の劣後債が新規発行された。
     2021  年度には、３種類の発行済み劣後債が満期日またはそれ以前に償還された。これらの取引により、償還可能
    劣後債の額が1,670百万ユーロ減少した。
     以下の表は、2021年12月31日現在の償還可能劣後債の満期予定である。
                  2021  年12月31日                             2027  年 -  2031  年

     (単位:百万ユーロ)                      2022  年   2023  年   2024  年   2025  年  2026  年
                 現在の未償還残高                                2031  年   より後
     償還可能劣後債                 15,675      426      -    878    2,704    2,679     6,008     2,980
     以下の表は、2020年12月31日現在の償還可能劣後債の満期予定である。

                  2020  年12月31日                             2026  年 -  2030  年

     (単位:百万ユーロ)                      2021  年   2022  年   2023  年   2024  年  2025  年
                 現在の未償還残高                                2030  年   より後
     償還可能劣後債                 16,930       0    337      -    819   2,649     8,329     4,796
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    ・　永久劣後債
     － 　永久最劣後債
         BNP  パリバでは永久最劣後債を発行している。この債券については、固定、調整可能な固定または変動利
       息が支払われ、固定期間経過後およびその後は各利息支払日または５年ごとに償還可能である。当該債券の
       一部については、固定期間経過後にそれらが償還されなかった場合は、Euribor、Liborもしくはスワップ・
       レートに連動した利息、または固定レートによる利息が支払われる。
         BNP  パリバは、2020年２月25日に1,750百万米ドルの永久最劣後債を発行した。この債券は4.5％の固定利
       付債であった。この債券は10年の期間が満了した時点で償還できるが、2030年に償還しなかった場合には、
       ５年物米国財務省証券理論利回り(CMTレート)に連動する利払いを半年ごとに行うことになっている。
         BNP  パリバは、2005年10月発行分(総額400百万米ドル)を2020年10月17日に償還した。この債券は、6.25％
       の固定利付債であった。
         BNP  パリバは、2021年２月19日に1,250百万米ドルの永久最劣後債を発行した。この債券は4.625％の固定
       利付債であった。この債券は10年の期間が満了した時点で償還できるが、2031年に償還しなかった場合に
       は、５年物米国財務省証券理論利回り(CMTレート)に連動する利払いを半年ごとに行うことになっている。
         BNP  パリバは、2007年６月発行分(総額600百万米ドル)を2021年３月８日に償還した。この債券は、6.5％
       の固定利付債であった。
         BNP  パリバは、2016年３月発行分(総額1,500百万米ドル)を、その第１回繰上償還日より前の2021年３月30
       日に償還した。この債券は、7.625％の固定利付債であった。
         以下の表は、発行されたこれらの債券の内容の概要を示している。
                発行通貨建て

                                                   2021  年   2020  年
                          第１回繰上償還日前の
                 の金額
      発行日      通貨         利払回数                 第１回繰上償還日後の利率            12 月31日   12 月31日
                            利率および期間
                                                   現在    現在
                (単位：百万)
      2006  年７月   ユーロ         150   年１回         5.45  ％  20 年     ３ヶ月物Euribor+1.920         ％   150     150
      2007  年 ６月  米ドル         600   年４回         6.5 ％  ５年            6.500  ％    0    491
      2007  年 ６月  米ドル        1,100    年２回        7.195  ％  30 年   ３ヶ月物米ドルLibor+1.290           ％   966     901
                                     ５年物ユーロ・スワップ・レート
      2015  年 ６月  ユーロ         750   年２回        6.125  ％  ７年                  750     750
                                               +5.230％
                                     ５年物米ドル・スワップ・レート
      2015  年 ８月  米ドル        1,500    年２回        7.375  ％  10 年                1,318     1,229
                                               +5.150％
                                     ５年物米ドル・スワップ・レート
      2016  年 ３月  米ドル        1,500    年２回        7.625  ％  ５年                  0   1,229
                                               +6.314％
                                     ５年物米ドル・スワップ・レート
      2016  年 12月  米ドル         750   年２回        6.750  ％  5.25  年                 659     614
                                               +4.916％
                                     ５年物米ドル・スワップ・レート
      2017  年 11月  米ドル         750   年２回        5.125  ％  10 年                 659     614
                                               +2.838％
                                     ５年物米ドル・スワップ・レート
      2018  年 ８月  米ドル         750   年２回        7.000  ％  10 年                 659     614
                                               +3.980％
                                     ５年物米ドル・スワップ・レート
      2019  年 ３月  米ドル        1,500    年２回        6.625  ％  ５年                 1,317     1,229
                                               +4.149％
                                     ５年物豪ドル・スワップ・レート
      2019  年７月   豪ドル         300   年２回        4.500  ％  5.5 年                 192     189
                                               +3.372％
      2020  年 ２月  米ドル        1,750    年２回        4.500  ％  10 年   ５年物米国CMTレート+2.944％             1,537     1,433
      2021  年 ２月  米ドル        1,205    年２回        4.625  ％  10 年   ５年物米国CMTレート+3.340％             1,098      0
     永久最劣後債                                              9,305     9,443
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         BNP  パリバはこれらの永久最劣後債について利息を支払わないことを選択できる。未払利息は繰越されな
       い。
         2015  年よりも前に発行した債券については、前年度において、BNPパリバの普通株式または永久最劣後債
       と同等の証券についていかなる支払いもなさなかった場合に、利息を支払わないことを選択できる。この利
       息は、BNPパリバの普通株主に配当を支払う場合に支払わなければならない利息である。
         これらの永久最劣後債に関連する契約には、損失吸収条項が含まれている。当該条項の条件に従って、規
       制資本が不十分となった場合は、資本の欠損額が補填され当該債券の額面価額が当初の金額まで回復するま
       で、関連する利息の新しい算定基準として当該債券の額面価額が減額される可能性がある。
     － 　変動金利永久劣後債

         BNP  パリバ発行の変動金利永久劣後債(以下「TSDI」という。)およびその他の永久劣後債は、当行が清算
       手続に入った場合、他のすべての債務に劣後し、資本参加型永久劣後債に優先して償還が可能である。TSDI
       には残余資産に対する権利は与えられない。
         変動金利永久劣後債の特徴：

                      発行通貨建ての

                                             2021  年      2020  年
                         金額
         発行日         通貨                  利率
                                            12 月31日現在       12 月31日現在
                       (単位：百万)
                                     TMO  -0.25％
     1985年10月           ユーロ            305                     254        254
                                ６ヶ月物Libor       +0.075％
     1986年９月           米ドル            500                     240        224
     変動金利永久劣後債                                            494        478
         1985  年10月に発行されたTSDI(想定元本305百万ユーロ)では、利息の支払いが義務となっているが、取締

       役会は、利息支払日前の12ヶ月以内に定時株主総会において分配可能な利益がないとされた場合、利息の支
       払いを延期できる。利息は累積的なものであり、配当再開後には、累積額を含む全額を支払う必要がある。
         1986  年９月に発行されたTSDI(想定元本500百万米ドル)では、利息の支払いが義務となっているが、利息
       支払日前の12ヶ月以内に定時株主総会において配当を支払わないという決定が承認された場合、取締役会は
       利息の支払いを延期できる。利息は累積的なものであり、配当再開後には、累積額を含む全額を支払う必要
       がある。当行は、配当を行っていない場合であっても未払利息の支払いを再開する選択権を有する。
     － 　資本参加型永久劣後債

         1984  年７月にBNPパリバが発行した資本参加型永久劣後債は総額337百万ユーロであり、BNPパリバが清算
       手続に入る場合のみ償還が可能となる。しかし、1983年１月３日施行のフランス法に規定されている条項に
       基づき、償還される場合がある。2021年12月31日現在での当該債券の発行済口数は1,434,092口であった。
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    注４．融資コミットメント、保証コミットメントおよび有価証券コミットメント
    注４.a　融資コミットメント
    ( 単位：百万ユーロ)                        2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    金融機関                               62,994           71,560
    顧客                              311,485           290,826
    コンファームつき融資コミットメント                              106,368           89,736
    顧客に供与した他のコミットメント                              205,117           201,090
    供与した融資コミットメント                              374,479           362,386
    金融機関                               83,427           71,884
    顧客                               56,950           33,880
    供与された融資コミットメント                              140,377           105,764
    注４.b　保証コミットメントおよび有価証券コミットメント

    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    金融機関                               52,781           39,082
    顧客                              114,697           112,647
    供与した保証コミットメント                              167,478           151,729
    金融機関                               91,917           95,005
    顧客                              195,439           192,737
    供与された保証コミットメント                              287,356           287,742
    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    有価証券について供与したコミットメント                               33,278           31,535
    有価証券について供与されたコミットメント                               38,141           38,696
    注４.c　担保として差し入れた／受け入れた金融商品

    ・　担保として差し入れた金融商品：
    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    金融商品(譲渡性のある有価証券および貸出債権)
    のうち、中央銀行へ拠出したもの、
                                   97,577           88,584
    およびリファイナンス取引の担保としていつでも
    使用できるヘアカット後の金額
     －  中央銀行への供出担保として使用したもの
                                   74,360           59,842
     －  リファイナンス取引に利用可能なもの
                                   23,217           28,742
    銀行、金融業務の顧客または当社グループ発行の
    カバード債の引受人との取引における担保として                              153,284           90,940
    供出したその他の金融資産
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     当行が、中央銀行へ預託または供出しており、リファイナンス取引の担保としていつでも利用できる金融商品
    (譲渡性有価証券および未上場の金融資産)の2021年12月31日現在の残高は、97,577百万ユーロ(2020年12月31日現
    在は88,584百万ユーロ)であった。この額は、ユーロシステムの金融政策に基づく取引および日中貸出をカバーす
    るフランス中央銀行の包括的な担保管理システムに基づき同行へ預けている88,422百万ユーロ(2020年12月31日現
    在は78,499百万ユーロ)を含んでいる。当行は、2021年12月31日現在、74,360百万ユーロ(2020年12月31日現在、
    59,842百万ユーロ)を担保として中央銀行へ預けている。
     当行が担保として金融機関および金融業務の顧客へ差し入れているその他の資産は、2021年12月31日現在で
    36,794百万ユーロ(2020年12月31日現在は35,069百万ユーロ)であり、これには、BNPパリバ住宅ローンSFH向け融資
    が含まれている。
    ・　担保として受け入れた金融商品：

    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    担保として受け入れた金融商品
                                   40,918           46,139
    (売戻契約対象物を除く)
    注５．給与および従業員給付

    注５.a　給与および従業員給付費用
                              2021  年12月31日         2020  年12月31日

    (単位：百万ユーロ)
                              終了事業年度           終了事業年度
    給与                               (4,758)           (4,634)
               (1)
                                   (1,601)           (1,837)
    税金および社会保障費
    従業員向け利益配分スキームおよび
                                    (283)           (152)
    インセンティブ制度
    給与および従業員給付費用合計                               (6,642)           (6,623)
     (1)

       年金数理計算が退職後給付制度にもたらす影響の再評価を含む。
     以下の表は、BNPパリバの従業員の内訳を示している。

    従業員数                         2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    フランス・メトロポリテーヌのBNPパリバ                               33,848          34,347
    内、管理者                               25,047          24,877
    フランス・メトロポリテーヌ以外の従業員                               18,596          18,243
    BNP  パリバの従業員合計                             52,444          52,590
                                 801/1077







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    注５  .b 　従業員給付債務
    確定拠出制度での退職後給付
     BNP  パリバは、フランスにおいて様々な全国基礎年金制度や全国追加型年金制度に拠出している。BNPパリバは、
    社内協定に基づき積立年金制度を設定した。この制度により、従業員は全国ベースの制度で支給される年金に加
    え、この制度からの退職年金も受給することになる。
     加えて、フランス以外の多くの国では、新規従業員への確定給付制度の提供を中止し、確定拠出年金制度を当該
    従業員に提案している。確定拠出制度では、当社グループの義務は実質上、従業員の年収の一定割合を当該制度に
    拠出するだけに限定される。
     2021  年度におけるフランス内外の確定拠出型退職後給付制度への拠出額は、313百万ユーロ(2020年度は307百万
    ユーロ)であった。
    確定給付制度での退職後給付

     BNP  パリバ内の従来の確定給付制度については、従業員の受給権および退職従業員への給付債務から発生する費
    用を算定するため、予測単位費用方式を適用し年金数理計算手法を用いて別途評価している。こうした債務および
    制度資産の現在価値を予測するため、人口統計学上の仮定および財務上の仮定を用い、こうした仮定では各国に特
    有の経済的条件を考慮に入れる。
     確定給付型退職後給付制度の債務を賄う引当金総額は、2021年12月31日現在では135百万ユーロ(2020年12月31日
    現在では168百万ユーロ)で、フランス国内制度分が72百万ユーロ、海外制度分が63百万ユーロであった。
     2021  年12月31日現在でBNPパリバが認識していた退職後給付制度資産(剰余金および補償請求権)は、593百万ユー
    ロ(2020年12月31日現在では269百万ユーロ)であった。
    ・　年金制度およびその他の退職後給付

     － 　年金制度
         フランス国内で、BNPパリバは、1993年12月31日時点で既に退職していた従業員および現役であった従業
       員が同日付で受給権を取得した追加型銀行業界年金の支給を行っている。これらの年金の残存債務は、BNP
       パリバの財務諸表上の引当金で賄っているか、保険会社に移転されている。
         当社グループ役員が以前に取得した確定給付年金はすべて打ち切られ、追加型の制度へ移行している。受
       給者への給付予定額は従前の制度が打ち切りとなった時点で確定し、受給者が退職時に当社グループに在籍
       していることが条件となっている。これらの年金制度の管理は、外部の保険会社に委託されている。これら
       の保険会社の貸借対照表における関連する制度資産の時価の内訳は、債券85％、株式７％、および不動産
       ８％である。
         BNP  パリバの在外支店には、従業員の最終給与および勤務期間に連動する年金(英国)か、年収の一定割合
       からなる元本額が事前に取り決めた率で支給される年間受給権(米国)のいずれかに基づく年金制度がある。
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         さらに外部のファンド・マネジャーが運用する制度もある。2021年12月31日現在、これらの年金制度の債
       務総額の86％は英国、米国およびスペインの各制度に関するものであった。関連する制度資産の時価の内訳
       は、株式６％、債券80％、およびその他の金融商品14％である。
     － 　その他の退職後給付

         BNP  パリバの従業員は、退職時補償金のような様々なその他の契約による退職後給付も受け取る。フラン
       ス国内でのこれらの給付に対するBNPパリバの債務は、BNPパリバから独立した保険会社と締結された契約を
       通して積立てられる。
         ANC  の勧告第2013-2号に関してIFRICが2021年６月に下した決定により、フランスにおける退職後給付制度
       (支給率が勤続年数によって変わるもしくは段階的に受給権が付与される、またはその双方による退職時補
       償制度)の測定方法が変更され、対応する費用の認識に係る期間や比率が定められた。この結果、2021年１
       月１日現在では債務総額の現在価値が77百万ユーロ減少し、税引後の額で57百万ユーロの準備金の増加とし
       て認識された。
    ・　退職後医療制度

     フランス国内で、BNPパリバは退職従業員向けの医療給付に関する債務をもはや有していない。
     BNP  パリバの在外支店(主として米国)の中には退職従業員向けの医療給付制度のある支店がある。2021年12月31
    日現在、これらの制度の債務に対する引当金は15百万ユーロ(2020年12月31日現在も15百万ユーロ)であった。
     退職後医療給付制度の債務は、各国で適用されている生命表や医療給付費用の増減に関する仮定を使い測定して
    いる。また、実績から予測される医療サービス費用およびインフレの動向といった、医療給付費用に関する仮定も
    用いられている。
    解雇給付

     当行では、一定の適格基準を満たす従業員向けにいくつかの自主退職制度や人員調整計画を実施している。これ
    らの制度に基づき受給資格を有する現役従業員に対する債務の引当金は、制度が協定または二者間の協定案の対象
    である場合に計上される。
     この制度に対する引当金は、2021年12月31日現在では21百万ユーロ(2020年12月31日現在は45百万ユーロ)であっ
    た。
    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    自主退職および早期退職制度、ならびに人員調整
                                     21           45
    計画に対する引当金
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    注６．追加情報
    注６.a　資本取引
     当事業年度中に実施できた年次株主総会での決議は、一括登録書類第２章「企業統治報告書」に記載されてい
    る。
                                                   株式に配当権が

                           額面           年次株主総会に       取締役会に
    資本金に影響を与える取引                株式数             ユーロ額
                         (単位：ユーロ)              よる承認日      よる決議日
                                                    生じる日
    2019  年12月31日現在の
                  1,249,798,561            2 2,499,597,122
    発行済株式数
    2020  年12月31日現在の
                  1,249,798,561            2 2,499,597,122
    発行済株式数
                                           (1)      (1)
    株式消却による減資               (15,466,915)           2  (30,933,830)                  2021  年12月14日
    2021  年12月31日現在の
                  1,234,331,646            2 2,468,663,292
    発行済株式数
    (1)
      BNPパリバは、2021年度第４四半期中に、2021年９月28日付の取締役会決議に従い、15,466,915株の自己株式を市場取引に
      より買い戻し、消却した。
    注６.b　株主資本変動計算書－2019年12月31日から2021年12月31日まで

                                           当期純利益

                                          ならびに当期の
     ( 単位：百万ユーロ)                        資本金      払込剰余金              株主資本合計
                                          準備金および
                                           利益剰余金
    2019  年12月31日現在の株主資本                         2,500       23,222       47,113       72,835
    その他の変動                                    18       (1)       17
    加速減価償却                                          (33)       (33)
    2020  年度当期純利益                                       4,404       4,404
    2020  年12月31日現在の株主資本                         2,500       23,240       51,484       77,223
    2020  年度支払配当金                                       (3,323)       (3,323)
    ( 株式消却による)減資                            (31)       (866)        (3)      (900)
    従業員給付債務に関連する手法変更の遡及適用                                           57       57
    加速減価償却                                           (6)       (6)
    2021  年度当期純利益                                       7,307       7,307
    2021  年12月31日現在の株主資本                         2,469       22,374       55,516       80,359
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    注６.c　金融商品の想定元本
     デリバティブ金融商品の想定元本額は、金融商品市場でのBNPパリバの活動量を表しているに過ぎず、当該商品
    に関連する市場リスクを示すものではない。
    トレーディング・ポートフォリオ

    (単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日     現在   2020  年12月31日     現在

    通貨デリバティブ                             7,187,330           5,736,267
    金利デリバティブ                             16,562,969           15,894,798
    株式デリバティブ                             1,100,098            949,023
    クレジット・デリバティブ                              960,934           949,217
    その他のデリバティブ                              207,817           123,675
    トレーディング・ポートフォリオ内の
                                 26,019,148           23,652,980
    先渡金融商品
     確立された市場でまたは清算機関経由で取引される金融商品は、2021年12月31日現在、当行のデリバティブ取引

    の44％(2020年12月31日現在は45％)を占めている。
    ヘッジ戦略

     ヘッジ目的デリバティブ金融商品の想定元本合計額は、2021年12月31日現在では748,690百万ユーロ(2020年12月
    31日現在は750,419百万ユーロ)であった。
     ヘッジ目的デリバティブは店頭市場での契約が主である。
    市場価格

     確定取引に係る当行のプラスのネットポジションの市場価格は、2021年12月31日現在、12,978百万ユーロ(2020
    年12月31日現在はプラスのネットポジションが10,052百万ユーロ)であった。条件付取引に係る当行のネット売り
    ポジションの市場価格は、2021年12月31日現在、5,162百万ユーロ(2020年12月31日現在はネット買いポジションが
    846百万ユーロ)であった。
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    注６.d　セグメント情報
     以下の表は、貸借対照表に認識されているBNPパリバの銀行間取引および顧客関連項目の地域別内訳を示してい
    る。
                          銀行間取引            顧客関連項目             地域別合計

                        2021  年    2020  年    2021  年    2020  年    2021  年    2020  年
    (単位：百万ユーロ)
                       12 月31日     12 月31日     12 月31日     12 月31日     12 月31日     12 月31日
                        現在      現在      現在      現在      現在      現在
    フランス                    461,018      421,940      363,017      331,260      824,035      753,200
    その他の欧州経済圏諸国                    79,612      80,166      92,612      78,078      172,224      158,244
    南北アメリカおよびアジア                    78,692      63,691      123,137      138,281      201,829      201,972
    その他諸国                     1,703      1,437      3,474      4,136      5,177      5,573
    資金運用合計                    621,025      567,234      582,240      551,755     1,203,265      1,118,989
    フランス                    279,474      242,801      352,083      322,285      631,557      565,086
    その他の欧州経済圏諸国                    37,310      35,504      141,634      124,776      178,944      160,280
    南北アメリカおよびアジア                    24,532      27,100      228,773      247,701      253,305      274,801
    その他諸国                     1,046      1,144      7,198      5,928      8,244      7,072
    資金調達合計                    342,362      306,549      729,688      700,690     1,072,050      1,007,239
     2021  年度におけるBNPパリバの営業収益の83％(2020年度は79％)は、欧州経済圏諸国の取引先からであった。

    注６.e　資金の運用および調達の明細

                                          残存期間

                        要求払取引
    ( 単位：百万ユーロ)                     および
                                   ３ヶ月超     １年超          内、
                              ３ヶ月以下               ５年超          合計
                        翌日物取引
                                   １年以下     ５年以下          引当金
    資金運用
    現金ならびに中央銀行およびCCP預け金                     260,090       657                      260,747
    財務省証券および短期金融商品                       103    15,298     12,856     38,444     79,480      (42)   146,181
    金融機関債権                      8,536    115,527     30,594     44,912     14,528      (385)    214,097
    顧客取引およびリース取引                      17,837     261,720     71,810    135,191     95,682     (5,928)     582,240
    債券およびその他の固定利付証券                      1,464     5,448     5,715    40,503     58,890      (538)    112,020
    資金調達
    金融機関、中央銀行およびCCP債務                      30,483     130,469     19,077    142,029     20,304         342,362
    顧客関連項目                     394,287     278,296     31,131     16,736     9,238         729,688
    負債証券                       384    22,083     22,795     46,322     57,208         148,792
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    注６.f　非協力的国家および地域
     BNP  パリバまたはBNPパリバ傘下のグループ子会社は、フランス包括税法典第238条セクションOAおよび非協力的
    国家リストを修正した2021年２月26日付命令の「非協力的」の定義に該当する国に営業拠点を開設する前に、特別
    な手続を経てグループ・コンプライアンス管理部の許可を得なければならない。これらの営業拠点には、当社グ
    ループの内部統制が首尾一貫して適用されるようにするため、BNPパリバの「最善の利益」倫理原則に従い、リス
    ク管理、マネーロンダリング防止、汚職、金融封鎖、およびテロリストへの融資などに関する当社グループの規則
    が適用される。
    会社名                    所有持分(％)         法律上の形態           営業許可の種類          事業内容

    パナマ
                  (1)
                           100             支店      銀行業務許可        清算手続中
    BNPP  SA( パナマ支店)     - 清算手続中
    英領ヴァージン諸島
    Twenty-Three      Investments     Ltd  - 清算手続中
                           100        有限責任投資会社                   清算手続中
    (1)

      2010年７月に開始された、パナマに所在する事業体の清算手続は、現地規制当局からの承認待ちとなっている。
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    ２  【主な資産・負債及び収支の内容】

       連結財務書類に対する注記参照。
    ３  【その他】

     (1)  決算日後の状況
        該当なし。
     (2)  訴訟

        連結財務書類の注         7.b  を参照。
        2021  年12月31日に終了した事業年度の連結財務書類の注7.bに記載の法的手続および仲裁についての更新情

       報（2022年５月３日付）
        BNP  パリバは、現在、複数の法域において、通常業務（特に、当行が市場取引相手、貸手、雇用主、投資家
       および納税者として営む業務に関連するものを含む。）の過程で生じる様々な請求、係争および法的手続（司
       法当局または監督当局による捜査を含む。）の当事者となっている。
        当行は、関連リスクを評価し、しかるべき場合には、当該リスクを、2021年12月31日に終了した事業年度の
       連結財務書類の注4.p「偶発債務等引当金」に開示されている引当金の対象としている。過去の事象に起因す
       る債務を決済するために経済的便益を持つ資源の流出が必要となる可能性が高く、当該債務の金額について信
       頼性のある見積もりができる場合に引当金が認識される。
        2022  年３月31日現在の係争中の法的手続、行政手続または仲裁手続に関する主な偶発債務については以下に
       記載されている。当行は、今のところ、これらの手続が当行の財政状態にも収益性にも深刻な悪影響を及ぼす
       可能性はないと考えているが、その性質上、法的手続または行政手続の結果を予測することはできない。
        当行と特定の子会社は、バーナード・L・マドフ証券投資有限責任会社（BLMIS）の清算のために任命された
       破産管財人が米国ニューヨーク州南部地区破産裁判所に対し提起した係争中のいくつかの訴訟の被告となって
       いる。「資金回収請求」訴訟として知られているこれらの訴訟は、BLMISの破産管財人が、米国連邦破産法と
       ニューヨーク州法に基づき、複数の金融機関に対し提起している訴訟と同様の訴訟で、BNPパリバの関連会社
       が、BLMISから直接またはBNPパリバの関連会社が受益者であるBLMIS関連の「フィーダー・ファンド」を通じ
       て間接的に引き出したと主張されているおよそ1.3十億米ドルの資金の回収を目的とする訴訟である。
        2016  年から2018年までの破産裁判所および合衆国連邦地方裁判所の判決をもって、BLMISの破産管財人の訴
       訟は、棄却され、著しく縮小した。しかし、これらの決定は、後に2019年２月25日および2021年８月30日の合
       衆国第２巡回区控訴裁判所の決定により無効になったりうまく覆されたりした。この結果、BLMISの破産管財
       人は、過去に退けられた請求の再提起を模索する可能性がある。BNPパリバは、これらの訴訟において十分な
       根拠に基づく説得力のある抗弁を行えるだけの情報を持っているため、必要な抗弁を積極的に行っている。
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        ベルギーにおいては、2009年におけるBNPパリバへのBNPパリバ・フォルティス株の譲渡が無効であったこと
       を根拠として、旧フォルティス・グループの少数株主が、（特に）BNPパリバに対し当該譲渡に伴う損害の賠
       償を求める訴訟を、ベルギー王国国有資産運用会社（Société                                       fédérale     de  Participations         et
       d'Investissement）、アジアスおよびBNPパリバに対し提起している。2016年４月29日には、ブリュッセルの
       商事裁判所が、ベルギーにて係争中のフォルティスを当事者とする刑事訴訟が結審するまで、この法的手続を
       中断する決定を下した。担当検事が棄却を求めた当該刑事訴訟は、ブリュッセル第一審裁判所の評議会が2020
       年９月４日に本件は時効であるとする判決（その後に確定した。）を言い渡したため、結審している。一部の
       少数株主が、ブリュッセルの商事裁判所にてBNPパリバおよびベルギー王国国有資産運用会社に対する民事訴
       訟を継続しているため、BNPパリバも、当該株主からの訴えに対する抗弁を積極的に継続している。
        銀行業務、投資業務、ミューチュアル・ファンド業務およびブローカレッジ業務を営んでいる他の多くの金
       融機関と同様に、当行も、各監督当局、政府当局または自主規制機関から様々な情報提供要請を受けており、
       これらの当局や機関による調査の対象となる可能性がある。当行は、当該要請に応じており、関連当局および
       規制機関と協力して、提起され得る問題への対応やその是正に取り組んでいる。
        2020  年２月26日には、パリの刑事裁判所が、BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスが商慣行を誤解させ隠
       蔽したとして有罪との見解を示した。BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスは、187,500ユーロの罰金に加え
       損害賠償金および訴訟費用を民事訴訟の原告に支払うよう命じられた。この損害賠償裁定は即時執行裁定で
       あった。BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスは、2020年３月６日に、本件に関して上訴し、判決の即時執
       行の停止も求めたが、当該裁判所は2020年９月25日付の判決により却下した。BNPパリバ・パーソナル・ファ
       イナンスは、裁定を受けた損害賠償金を民事訴訟の原告に支払ったが、パリ控訴裁判所で係争中の控訴審や、
       継続中の他の民事法的手続には影響がなかった。
        当行の財政状態または収益性に深刻な影響を及ぼした可能性がある、または過去12ヶ月の間に深刻な影響を
       与えた、他の法的手続、行政手続または仲裁手続（係争中のものまたは提起され得るものを含む。）はなかっ
       た。
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    ４  【フランスと日本における会計原則及び会計慣行の相違】
     ａ．日本とIFRSとの会計原則の相違
       本書記載の当社グループの連結財務書類は、欧州連合が採用したIFRSに準拠して作成されている。したがっ
     て、これらは日本における会計原則と特定の項目において相違している。これらの相違は、主として次の項目に
     関連している。
     (1)  連結の方法

        IFRSに従い、支配下企業は全部連結されている。当社グループは、特定子会社への関与により得られる変動
       リターンにさらされているか、変動リターンに対する権利を持っており、当該子会社に対する法的権限の行使
       を通じて当該リターンに影響を及ぼすことができる場合、当該子会社を支配しているものとみなしている。議
       決権が支配の有無の決定要因となる企業については、当社グループが当該議決権の過半数を直接または間接的
       に保有している場合          （ であって、当該議決権に伴う法的権限が変化する根拠となるような契約条項が存在しな
       い場合）、または該当企業の関連業務を指揮する法的権限が契約に基づき当社グループに付与されている場
       合、当社グループは、概して、当該企業を支配している                            こととなる      。ストラクチャード・エンティティについ
       ての支配の分析        をする際     には、当該企業の設立目的や構造、当該企業が負うこととなるであろうリスク、また
       当社グループが関連する             変動性   を吸収できる程度を検討する必要がある。
        当社グループは、（被支配企業のリターンに重大な影響を及ぼす）関連性のある活動について全会一致で合
       意することを求めている契約に基づき当該活動を１社以上の提携会社と共同で支配している場合、当該活動を
       共同支配しているものとみなしている。共同支配業務が別の事業体（この事業体の純資産について前述の提携
       会社が各種権利を有している事業体）を通じて行われる場合、この共同支配企業は、持分法を用いて会計処理
       される。共同支配業務が別の事業体を通じて行われない場合、または前述の提携会社が、当該活動に伴う資産
       について何らかの権利を有しているか、当該活動に伴う負債について何らかの義務を負っている場合、当社グ
       ループは、当該業務に伴う資産、負債、収益および費用を、適用                                 可能な   IFRSに従って会計処理する。
        当社グループが重要な影響力を行使する企業                       または   関連会社は、持分法          で 会計処理される。
        日本では、特別目的会社については、企業会計基準適用指針第22号「連結財務諸表における子会社及び関連
       会社の範囲の決定に関する適用指針」において、一定の要件を満たす場合に、当該特別目的会社に資産を譲渡
       した会社（以下「譲渡会社等」という。）の子会社に該当しないものと推定され、連結の対象となっていな
       い。ただし、企業会計基準適用指針第15号「一定の特別目的会社に関する開示に関する適用指針」に基づき、
       前述で連結対象とならない特別目的会社について、譲渡会社等は、当該特別目的会社の概要、当該特別目的会
       社を利用した取引の概要、当期に行った当該特別目的会社との取引金額または当該取引の期末残高等の一定の
       開示が求められる。
     ( 2 ) 企業結合

        IFRS  では、   企業結合はパーチェス法を用いて会計処理される。パーチェス法では、被取得企業の識別可能な
       資産および引受けた負債は、取得日の公正価値で測定される。企業結合に直接帰属する費用は個別取引に伴う
       費用として取り扱われ、損益計算書を通じて認識される。
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        のれんとは、企業結合の取得原価と、被取得企業の識別可能な資産および負債の取得日現在の公正価値純額
       に対する取得会社の持分との差額である。正ののれんは取得企業の貸借対照表で認識され、負ののれんは取得
       日に即時に損益計算書で認識される。当社グループは、のれんの価値の減損について定期的にテストしてい
       る。
        少数株主持分は、被取得企業の識別可能な資産および負債の公正価値に対する持分で測定される。ただし、
       当社グループは、各企業結合に係る少数株主持分を公正価値で測定することを選択でき、その場合にはのれん
       の一定割合が少数株主持分へ配賦される。当社グループがこれまでに後者の選択を行ったことはない。
        日本基準では、        企業結合に関する会計処理について、企業会計基準第21号「企業結合に関する会計基準」が
       適用されている。         同基準では、       共同支配企業の形成および共通支配下の取引以外の企業結合について、パー
       チェス法を用いて会計処理される。取得に直接要した支出額はすべて発生時の費用として処理される。
        のれんは20年を超えない期間で償却され、「固定資産の減損に係る会計基準」により減損テストが実施され
       る。
        被取得   企業  の少数株主持分は、支配獲得日における                    被取得企業      の識別可能純資産の公正価値のうち、少数株
       主の持分割合で算定する方法（全面時価評価法）が採られている。
     ( 3 ) 金融資産および金融負債の分類および測定

        IFRS第９号「金融商品」に従い、当社グループは保険業務に関するものを除く金融資産を、事業モデルおよ
       び契約上の特性に応じて、当初認識時に、「償却原価で測定する金融資産」「株主資本を通じて公正価値で測
       定する金融資産」または「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類している。また、金融負債
       を、「償却原価で測定する金融負債」または「純損益を通じて公正価値で測定する金融負債」に分類してい
       る。
         －　「償却原価で測定する金融資産」は、当初認識時にその公正価値（取引に直接帰属する取引費用や、
           貸出金の組成に関する手数料を含む。）で認識される。その後は償却原価で測定される。また、当該
           金融資産については、当初認識時から、予想信用損失引当金を測定する必要もある。
         －　「株主資本を通じて公正価値で測定する金融資産」は、当初認識時にその公正価値（取引に直接帰属
           する取引費用を含む。）で認識される。その後は公正価値で測定され、公正価値の変動は、株主資本
           内の「資本に直接認識される資産および負債の変動」と題された固有の勘定に表示される。また、当
           該金融資産についても、「償却原価で測定する金融資産」に対するものと同じアプローチで、予想信
           用損失引当金を測定する必要がある。さらに、事業モデル要件とキャッシュ・フロー要件を満たす
           「負債性金融商品」の場合、売却時には、それまで株主資本に認識された公正価値の変動が純損益に
           再振替される一方、当該要件を満たさない「資本性金融商品」の場合、売却時に、それまで株主資本
           に認識された公正価値の変動が純損益に再振替されることはない。
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         －　「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品」は、当初認識時に公正価値で測定され、その取引費
           用は純損益に直接計上される。報告日には公正価値で測定され、その変動は「純損益を通じて公正価
           値で測定する金融商品に係る純利益／損失」に表示される。
        日本においては、金融資産および金融負債は以下のように分類、測定される。
         －　「売買目的有価証券」は時価で測定し、時価の変動は損益認識される。
         －　「満期保有目的の債券」は償却原価法で測定される。
         －　「子会社株式および関連会社株式」は取得原価で計上される。
         －　「その他有価証券」は時価で測定し、時価変動は純資産に計上され、売却、減損あるいは回収時に損
           益計算書に計上される。
         －　「貸付金および債権」は取得原価または償却原価で測定される。
         －　「金融負債」は債務額で測定される。ただし社債については償却原価法で評価される。
     (4)  償却原価で測定する金融資産および株主資本を通じて公正価値で測定する負債性金融商品の減損

        信用リスクの減損モデルは、予想信用損失に基づく。
        このモデルは、償却原価で測定するか、資本を通じて公正価値で測定する貸出金および負債性金融商品、公
       正価値で認識されない融資コミットメントおよび融資保証契約、ならびにリース債権、売掛債権および契約資
       産に適用される。
        当社グループは、資産の当初認識以降における取引相手の信用リスクの変動と関係のある特定の状況の各々
       に対応する３つの「ステージ」を設けている。
         －　12ヶ月分の予想信用損失（「ステージ１」）：報告日の時点で、ある金融商品の信用リスクが、当初
           認識時と比べ著しく増大していない場合、この商品については、12ヶ月分の予想信用損失に相当する
           額（今後12ヶ月以内に生じ得る債務不履行リスクを基に算出した額）で減損引当金が測定される。
         －　未減損資産について残存期間における予想信用損失（「ステージ２」）：金融商品の信用リスクは当
           初認識時と比べ著しく増大しているものの、金融資産が信用減損資産でも不良資産でもないとみなさ
           れる場合、残存期間における予想信用損失に相当する額で減損引当金が測定される。
         －　信用減損または不良金融資産について残存期間における予想信用損失（「ステージ３」）：この場合
           も、残存期間における予想信用損失に相当する額で減損引当金が測定される。
        この全般的なモデルは、IFRS第９号の減損モデルの適用対象であるすべての金融商品（ただし、購入または
       組成した信用減損金融資産、および後述の簡便法が用いられる金融商品は除く。）に適用される。
        状況によっては、当初認識の時点で、購入または組成した金融資産が信用減損していることがある。
        このような資産については、当初認識時の会計処理において減損引当金が認識されず、当初認識以降の、残
       存期間における予想信用損失の上方または下方修正は、減損引当金調整として純損益に認識される。
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                                                           有価証券報告書
        日本においては、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に基づき、満期保有目的の債券、子会
       社株式および関連会社株式ならびにその他有価証券のうち、時価を把握することが極めて困難と認められる金
       融商品以外のものについて時価が著しく下落したときは、回復する見込があると認められる場合を除き、時価
       をもって貸借対照表価額とし、評価差額は当期の損失として処理しなければならない。時価を把握することが
       極めて困難と認められる株式については、発行会社の財政状態の悪化により実質価額が著しく低下したとき
       は、相当の減額をなし、評価差額は当期の損失として処理しなければならない。また、営業債権・貸付金等の
       債権については、債務者の財政状態および経営成績等に応じて、債権を３つ（一般債権、貸倒懸念債権、破産
       更生債権等）（金融機関では５つ）に区分し、区分                          毎 に定められた方法に従い貸倒見積高を算定する。
        また、日本においては、減損の戻入は、株式について禁止されているだけでなく、満期保有目的の債券およ
       びその他有価証券に分類されている債券についても原則として認められていない。貸付金および債権について
       も、直接減額を行った場合には、減損の戻入益の計上は認められていない。
     ( 5 ) ヘッジ会計

        IFRSでは、IFRS第９号が2018年１月１日から適用されたが、当社グループは、将来においてマクロ・ヘッジ
       に関する基準が施行されるまではIAS                   第 39号「金融商品：認識と測定」のヘッジ会計要件に従うオプションを
       選択した。IAS第39号に従って、一般に以下のヘッジ会計処理が認められる。
        (ⅰ)   公正価値ヘッジ
         公正価値ヘッジ関係におけるデリバティブは、貸借対照表において公正価値で再測定され、公正価値の変
        動は損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／損失」に認識され、その対
        となる会計処理としてヘッジ対象がヘッジリスクを反映するよう再測定される。
        (ⅱ)   キャッシュ・フロー・ヘッジ
         キャッシュ・フロー・ヘッジ関係の場合、デリバティブは貸借対照表にて公正価値で測定され、公正価値
        の変動額は株主資本の「資本に直接認識される公正価値の変動」                                 に 独立  して  計上される。ヘッジ期間を通じ
        て株主資本に計上される金額は、ヘッジ対象からのキャッシュ・フローが損益に影響を与える時点で損益計
        算書の「正味受取利息」に振替られる。
        日本においては、原則として、ヘッジ手段の公正価値の変動は、対応するヘッジ対象項目に係る損益が認識
       されるまで、純資産の部において繰り延べられる（「繰延ヘッジ」）。これは公正価値ヘッジ、キャッシュ・
       フロー・ヘッジの両方に適用される。一部の金利スワップに関しては、ヘッジ関係が完全に有効であると仮定
       して、特例処理が認められて               いる  。
     ( 6 ) 金融資産の認識の中止

        IFRSに従い、当社グループは、当該金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅した場
       合、または当社グループが当該金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利および当該金融資産
       の所有に伴うリスクと経済価値のほとんどすべてを移転している場合、当該金融資産の全部または一部の認識
       を中止する。こうした条件が満たされない限り、当社グループは当該金融資産を貸借対照表上に残し、当該金
       融資産の移転により生じる債務について負債を認識する。
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                                                           有価証券報告書
        日本においては、(a)譲渡された金融資産に対する譲受人の契約上の権利が譲渡人およびその債権者から法
       的に保全され、(b)譲受人が譲渡された金融資産の契約上の権利を直接または間接に通常の方法で享受でき、
       (c)譲渡人が譲渡した金融資産を当該金融資産の満期前に買戻す権利および義務を実質的に有していない場合
       に、金融資産の消滅が認識される。
     (7)  有形固定資産および無形資産

        IFRSの下では、有形固定資産および無形資産は、当初、購入価格に直接付随費用を加えた額で認識される
       が、建設または改装に長い期間を要する場合には、資産が利用可能になるまでの間の借入金利息も取得原価に
       算入される。
        減損の兆候がある場合には、該当資産の新たな回収可能価額と帳簿価額を比較する。資産の減損が発見され
       た場合、減損損失が損益計算書で認識される。この損失は、見積回収可能価額に変更があった場合、あるいは
       減損の兆候がなくなった場合に戻し入れが行われる。
        日本では、固定資産の当初測定時に、建設または改装に長い期間を要する場合の、資産が利用可能になるま
       での間の借入金利息は資産計上されない。このような費用は通常発生時に費用計上される。
        固定資産の割引前将来キャッシュ・フローが帳簿価額より低い場合に、当該帳簿価額と回収可能価額の差額
       が減損損失として計上される。減損損失の戻入れは禁止されている。
     (8)  リース

        IFRS第16号「リース」に従い、当社グループが借手として締結するリース契約については、期間が12ヶ月以
       下の契約と少額契約を除き、使用権資産とリース負債が貸借対照表に認識される。使用権資産は定額法で償却
       され、リース負債は数理計算によりリース期間にわたって償却される。
        日本では、借手または貸手として締結するすべてのリース契約は、以下のいずれかに該当する場合は「ファ
       イナンス・リース取引」に分類され、いずれにも該当しない場合は「オペレーティング・リース取引」に分類
       される。
         －　解約不能のリース期間中のリース料の現在価値が、当該リース物件の見積現金購入価額の概ね90％                                                    超
         －　解約不能のリース期間が、当該リース物件の経済的耐用年数の概ね75％                                       超
        さらに、ファイナンス・リース取引は所有権移転ファイナンス・リース取引と所有権移転外ファイナンス・
       リース取引に分類される。
        すべてのオペレーティング・リース取引と、期間が12ヶ月以下の所有権移転外ファイナンス・リース取引と
       少額契約は、借手の貸借対照表に認識されない。
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     (9)  従業員給付
        IFRSに従い、当社グループは、従業員給付の退職後給付（確定給付制度）について認識される負債純額とし
       て、確定給付債務の現在価値と制度資産の公正価値の差額を計上している。確定給付負債（資産）純額の再測
       定結果は、その他の包括利益に認識され、損益へ再分類されることはない。
        日本でも、連結財務書類においては、年金資産控除後の確定給付債務の全額が貸借対照表に計上されてい
       る。未認識過去勤務費用および未認識数理計算上の差異は、貸借対照表のその他の包括利益累計額に計上さ
       れ、平均残存勤務期間以内の一定の年数で按分した額を毎期費用処理しなければならない。
     ( 10 ) 有給休暇

        IFRSでは、IAS第19号「従業員給付」に従って、有給休暇引当金を計上することが要求されている。
        日本においては、有給休暇の未払債務に関する特段の規定はなく、日本の実務慣行において有給休暇引当金
       が計上されるケースはほとんど見受けられない。
     (11)   顧客との契約から生じる収益

        銀行業務や提供した類似サービスに関して受け取った手数料（実効金利の不可分な要素を構成するものは除
       く。）、不動産開発からの収益、またリース契約に関連して提供したサービスからの収益はIFRS第15号「顧客
       との契約から生じる収益」の適用対象に含まれる。
        本基準では、５ステップの原則に基づき収益を認識する単一のモデルを定めている。この５ステップに従う
       と、契約に含まれる別個の履行義務を識別し、取引価格をそれらに配分することができる。当該履行義務に関
       する収入は、履行義務が果たされたとき（すなわち、契約した財またはサービスの支配が移転したとき）に収
       益として認識される。
        サービスの価格には、変動要素が含まれることがある。変動額は、その額を計上しても大幅な下方修正が必
       要とならない可能性が非常に高い場合に限り、損益計算書に認識できる。
        日本においては、出荷基準、検収基準等の収益認識基準があるが、IFRS第15号のような包括的な規定はな
       かった   。 2020年３月31日に、IFRSにおける収益認識基準と大部分において類似している改正企業会計基準第29
       号「収益認識に関する会計基準」が公表されて                        おり、   本会計基準は、2021年４月１日以後開始する事業年度の
       期首から適用され、早期適用も認められている。
     ｂ．日本とフランスとの会計原則の相違（法定財務書類の作成上適用されたフランスの会計原則に係る。）

       添付の個別財務書類は、フランスの金融機関が適用している会計原則に従って作成されている。これらは日本
     において一般に公正妥当と認められる会計原則（以下「日本の会計原則」という。）とは、いくつかの点で異な
     る。直近期の財務書類に関する主な相違点は以下のとおりである。
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                                                           有価証券報告書
     (1)  有価証券
        フランスの会計原則では、「有価証券」という用語は、銀行間市場で取引される有価証券、財務省証券や譲
       渡性預金、債券およびその他の固定利付証券                       （ 固定金利であるか変動金利であるかを問わない                        。 ） 、ならびに
       株式およびその他の変動利付証券を意味する。
        有価証券は以下のとおり分類される。
       (ⅰ)「トレーディング勘定の有価証券」
         このカテゴリーには、短期間で売却するか買戻すことを目的に売買する有価証券や、マーケット・メイキ
        ング業務の結果として保有している有価証券が含まれる。これらの有価証券は、活発な市場で取引可能であ
        り、かつ市場価格が正常な競争環境で定期的に行われる実際の取引の価格を反映している場合、市場価格で
        評価される。これら有価証券の市場価格の変動は、損益計算書に認識される。なお、2018年１月１日以降、
        関連市場において従うべき規則または契約が定めている期間内に該当有価証券を受け渡すよう求めている条
        項が含まれている契約に基づき取得または売却したトレーディング勘定の有価証券は、決済日に貸借対照表
        に計上されている。
       (ⅱ)「売却可能有価証券」
         このカテゴリーには、他のカテゴリーのいずれにも分類されない有価証券が含まれる。債券およびその他
        の固定利付証券は、取得原価               （ 未収利息を除く        。 ） と、推定市場価格         （ 通常、株式市場価格に基づき決定さ
        れる  。 ） のいずれか低       い額  で評価される。
       (ⅲ)「中期的に売却可能な持分証券」は、長期的な利益獲得を念頭においた発行体の事業開発への投資ではな
        く、中期的な利益獲得を念頭に置いたポートフォリオ管理を目的とする投資で構成される。これらの有価証
        券は、取得原価と公正価値との低価法で個別に計上される。
       (ⅳ)「満期保有目的負債証券」は、既定の満期がある固定利付証券                                  （ 主に債券、銀行間市場で取引される有価
        証券、財務省証券やその他譲渡性負債証券                      ） のうち、満期まで保有するというBNPパリバの意思があるもの
        に関連している。これらの有価証券の取得原価と償還価格の差額は、利息法を用いて損益計算書に認識され
        る。貸借対照表では、当該証券の残存期間にわたり、当該証券の帳簿価額がその償還価額まで償却される。
       (ⅴ)「長期投資目的で保有される持分証券」は、BNPパリバが、発行体の経営に積極的に参加することではな
        く、発行体と特別な関係を築くことにより長期的な事業関係の構築を促進することを意図しながら、長期的
        視点で十分な利益を獲得することを目的に長期保有する意図を持っているような株式および関連商品であ
        る。この種の有価証券は、取得原価と公正価値との低価法で個別に計上される。
       (ⅵ)「子会社および関連会社に対する投資」は、BNPパリバが経営に対する重要な影響力を持っている関連会
        社に対する投資や、BNPパリバの事業開発上戦略的と考えられる投資を含む。当該影響力は、BNPパリバが少
        なくとも10％の所有持分を保有している場合に存在するものとみなされる。この種の有価証券は、取得原価
        と公正価値との低価法で個別に計上される。
        信用リスクが発生した場合、「売却可能」または「満期保有目的」のポートフォリオ内で保有する固定利付
       証券は、不良貸出金およびコミットメントに適用される基準と同じ基準に基づき、不良債権に分類される。取
       引先リスクにさらされている有価証券が不良債権に分類され、関連引当金の額を個別に特定できる場合、対応
       する費用は「リスク費用」に含まれる。
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                                                           有価証券報告書
        日本の会計原則では、有価証券は経営者の保有目的およびその能力により以下のように分類および会計処理
       される。
        (ⅰ)   売買目的有価証券
         短期間の価格変動により利益を得ることを目的として保有される。時価で計上され、評価差額は当期の損
        益として計上される。
        (ⅱ)   満期保有目的の債券
         満期まで保有する積極的な意思とその能力に基づいて、満期までの保有が見込まれる債券。償却原価法に
        基づいて算定された価額で計上される。
        (ⅲ)   子会社株式      および   関連会社株式
         取得原価をもって貸借対照表価額とする。
        (ⅳ)   その他有価証券
         上記のいずれにも分類されない有価証券。市場性のあるその他有価証券については時価で計上され、評価
        差額は、税効果を調整の上、純資産の部に計上される。市場性の                                 ない  その他有価証券については取得原価で
        計上される。一時的でない時価の下落が生じた場合には、                              当該  有価証券の帳簿価額は時価まで減額され、か
        かる評価差額は当期の損失として処理される。
     ( 2 ) 自己株式

        フランスにおいては、自己株式は資産として計上され、必要に応じて引当金の設定対象となる。従業員割当
       を目的として取得された自己株式は、市場価格に基づく減損の対象とはならない。
        BNPパリバが保有する自己株式は、以下のように分類および評価される。
         －　マーケット・メイキング契約に基づき購入した自己株式、または指数裁定取引に関連して取得した自
           己株式は、「トレーディング勘定の有価証券」に市場価格で計上される。
         －　従業員への割当用に保有している自己株式は「売却可能有価証券」に計上される。BNPパリバの子会
           社の従業員に付与する自己株式は、現地法の定めに従い子会社が計上することになる。従業員への割
           当用に保有している自己株式について減損は認識されないが、当該株式を取得する従業員が提供した
           役務に基づく引当金が当該株式について設定される。
         －　消却予定の自己株式、または上記理由のいずれかを根拠に保有していない自己株式は、長期投資に含
           まれる。消却予定の自己株式は取得原価で表示され、その他はすべて取得原価と公正価値との低価法
           で表示される。
        日本の会計原則では、自己株式は取得原価により、純資産の部の株主資本の末尾に自己株式として一括して
       控除する形式で表示される。
     ( 3 ) 固定  資産の減損

        フランスの会計原則では、償却可能な固定資産については、貸借対照表日時点で潜在的な減損の兆候がない
       かどうかを確認するため、減損テストを行う。非償却資産については、毎年減損テストが行われる。減損の兆
       候がある場合には、新たな回収可能価額と帳簿価額を比較する。資産の減損が発見された場合、減損損失が損
       益計算書で認識される。この減損損失は、のれんおよび合併プレミアムに係るものを除き、当該資産の見積回
       収可能価額に変更があった場合、あるいは減損の兆候がなくなった場合に戻し入れが行われる。
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                                                           有価証券報告書
        フランスの会計原則に基づく資産の回収可能価額は、日本の会計原則における割引後将来キャッシュ・フ
       ローと類似している。また、資産の公正価値の最善の証拠は、ⅰ)拘束力のある販売契約における価格、ⅱ)市
       場価格、ⅲ)貸借対照表日現在、取引の知識がある自発的な当事者の間で独立第三者間取引条件による資産の
       売却から得られる金額について、事業体が入手することのできる最善の情報とされている。
        日本の会計原則では、固定資産の減損に関する会計基準として、「固定資産の減損に係る会計基準」が適用
       されている。当該基準では、長期性資産の割引前見積将来キャッシュ・フローが帳簿価額より低い場合に、当
       該帳簿価額と回収可能価額の差額が減損損失として計上される。減損損失の戻入れは禁止されている。
     ( 4 ) 非銀行取引に対する引当金

        フランスの会計原則では、銀行取引と無関係な項目に対する引当金は、当行が期末日において第三者に対す
       る債務を有しており、第三者へリソースを提供しなければならない可能性が高く、                                          かつ  見返りとして提供物と
       同等の経済的便益を当該第三者から得られる見込みがない場合に限り計上される可能性がある。
        日本の会計原則では、将来の特定の費用または損失について、その発生が当期以前の事象に起因し、発生の
       可能性が高く、その金額を合理的に見積もることができる場合に、当期の負担に属する金額を当期の費用また
       は損失として引当金に繰り入れる。
     ( 5 ) 従業員給付

        フランスの会計原則では、年金数理計算上の差異と、制度資産に係る制限の影響は、損益計算書に即時認識
       している。投資からの期待収益は、対応するコミットメントの割引率を用いて計算されている。
        日本の会計原則では、個別財務書類において未認識数理計算上の差異は、原則として平均残存勤務期間以内
       の一定の年数で按分した額を毎期費用処理される。期待運用収益は、原則として期首の年金資産の額に長期期
       待運用収益率を乗じて計算されている。
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    第７    【外国為替相場の推移】

       日本円とユーロとの間の為替相場は、最近５年間の事業年度において、２以上の日刊新聞紙に掲載されている

     ため、本項の記載を省略する。
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    第８    【本邦における提出会社の株式事務等の概要】
    １  日本における株式事務等の概要

        当社は、2009年３月23日に、株式会社東京証券取引所（以下「取引所」という。）に当社の普通株式に関す
       る上場廃止を申請し、同月27日に取引所により上場廃止が決定された。当社普通株式は、かかる上場廃止申請
       および決定に基づき、2009年４月28日に、取引所における上場が廃止された。以下の記載は、かかる上場廃止
       後の本邦における株式事務等の概要を記載したものである。
     (1)  株式の名義書換取扱場所および株主名簿管理人

        日本においては、当社の名義書換取扱場所または株主名簿管理人は存在しない。
        当社普通株式の実質株主は、その取得窓口となった証券会社（以下「窓口証券会社」という。）との間に外
       国証券取引口座約款を締結する必要があり、各実質株主に対する株式事務は、当該実質株主の各窓口証券会社
       がこれを取り扱う。なお、窓口証券会社との間の外国証券取引口座約款により実質株主の名で外国証券取引口
       座が開設され、売買の執行、売買代金の決済、証券の保管および当社普通株式の取引に係る金銭の授受はすべ
       てこの外国証券取引口座により処理される。ただし、機関投資家で窓口証券会社に証券の保管の委託をしない
       者は、当該外国証券取引口座約款に代えて外国証券取引約款を窓口証券会社と締結する必要がある。この場
       合、売買の執行、売買代金の決済および外国証券の取引に係る金銭の授受に関する事項はすべて当該契約の条
       項に従い処理される。
        当社普通株式は、窓口証券会社が指定するフランスにおける保管機関（以下「現地保管機関」という。）に
       保管され、現地保管機関またはその名義人の名義で登録される。各窓口証券会社は自社に外国証券取引口座を
       持つ全実質株主明細表を作成する。
     (2)  株主に対する特典

        2021  年12月31日現在、該当事項なし。
     (3)  株式の譲渡制限

        当社株式の実質的所有権の移転については、「第１                           ２  外国為替管理制度」に記載された制約を除き、何ら
       制限はない。
     (4)  その他の株式事務に関する事項

       ( イ)事業年度の終了日
         当社の事業年度は、毎年12月31日に終了する。
       ( ロ)定時株主総会
         年に少なくとも１回、金融機関および投資会社の場合は毎年５月31日以前に、決算書類承認のため定時株
        主総会が開かれる。
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                                                           有価証券報告書
       ( ハ)基準日
         統制市場で承認されているフランスの株式会社（                         Société     Anonyme    ）の定時株主総会への参加を行うため
        には、定時株主総会の日付より３取引日前の日の０時０分（パリ時間）に、株主の名義で株式会社の株主名
        簿または適用ある承認仲介機関により保有される無記名式株主名簿に、株主の口座または承認仲介機関の口
        座で株式の所有が登録されている必要がある。
       ( ニ)株券の種類
         当社株式に関して株券は発行されない。
       ( ホ)株券に関する手数料
         日本における当社株式の実質株主は、日本の証券会社に外国証券取引口座を開設し、これを維持するにあ
        たり、外国証券取引口座約款に従って年間口座管理料を支払う。
       ( ヘ)公告
         当社は、実質株主のために日本国内において一定の事項を日本経済新聞に掲載して公告する。
    ２  日本における実質株主の権利行使に関する手続

     (1)  実質株主の議決権行使に関する手続
        議決権の行使は実質株主が窓口証券会社を通じて行う指示に基づき、現地保管機関またはその名義人が行
       う。実質株主が特に指示しない場合、現地保管機関またはその名義人は議決権の行使を行わない。
     (2)  配当請求等に関する手続

        配当金は、窓口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括受領し、外国証券取引口座を通じて配当
       支払日現在の実質株主明細表に記載された実質株主に交付される。
        フランスの法令に従い、フランスの株式会社（                        Société     Anonyme    ）につき、現金配当の支払は、記名式株式
       （ titres    en  nominatif      pur  ）の場合、株主に直接行われ、無記名式株式（                        titres    au  porteur    ）または管理登
       録株式（     titres    en  nominatif      administré      ）の場合、第三者に代わり受益者に配当を分配する承認仲介機関に
       対し、一括払で行われる。
        株式配当および株式分割は、窓口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括受領し、配当支払日ま
       たは株式分割の効力発生日現在の実質株主明細表に記載された実質株主に交付される。ただし、当社普通株式
       の取引単位未満の株式は売却され、その収益は外国証券取引口座を通じて実質株主に分配される。
        フランスの法令に従い、株式配当により、株式会社は株主に対し配当を新株で受領する機会を提供すること
       ができる。しかしながら、株主は株式配当の受領を拒否することができ、現金配当による支払を選択すること
       ができる。
        BNP  パリバの定款においては、普通株式の株主に対して新株を引き受ける義務を定める規定はない。
        当社の普通株式に対して新株引受権が付与された場合には、当該新株引受権は、フランスにおいて売却さ
       れ、売却代金は配当金支払と同様にそれに対する権利を有する実質株主に対し支払われる。ただし、実質株主
       が別途要請する場合を除く。
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     (3)  株式の移転に関する手続
        フランスにおいては当社株式の移転は、当社または承認仲介機関の株主名簿への登録によりなされる。
        日本においては、実質株主は窓口証券会社の発行した預り証を提示した上でその持株の保管替えまたは売却
       注文を行うことができる。実質株主と窓口証券会社との間の決済は原則として円貨による。
     (4)  本邦における配当等に関する課税上の取扱い

        本邦における課税上の取扱いの概要は以下のとおりである。
       ( ⅰ)配当
        ( イ)実質株主に対して支払われる配当金は、本邦の税法上、個人については配当所得となり、法人について
         は益金となる。
        ( ロ)配当金については、個人の配当控除または法人の益金不算入制度の適用は認められない。
        ( ハ)日本の居住者たる個人または日本の法人が支払を受ける配当金については、フランスにおける当該配当
         金（フランスの関連タックス・クレジットを含む。）の支払の際にフランスまたはフランスの地方公共団
         体により徴収された源泉徴収税があるときは、この額を控除した後の金額に対して当該配当金の支払を受
         けるべき期間に応じ、下表に記載された源泉徴収税率に相当する金額の日本の所得税等が源泉徴収され
         る。
          配当課税の源泉徴収税率

              配当を受けるべき期間                  日本の法人            日本の居住者たる個人

           2014年１月１日～2037年12月31日                   所得税15.315％            所得税15.315％、住民税５％

               2038年１月１日～                 所得税15％            所得税15％、住民税５％

          日本の居住者たる個人は、当社から株主に支払われる配当については確定申告をする必要はなく、また

         配当金額の多寡に関係なく、税務申告の対象となる所得額から当社の支払配当額を除外することができ
         る。なお、日本の居住者たる個人が2009年１月１日以降に支払を受けるべき配当については、申告分離課
         税を選択することが可能である。申告分離課税による確定申告の際の税率は、                                        2014  年１月１日から2037年
         12月31日まで       に支払を受けるべき配当については、15.315％の所得税と５％の住民税が、2038年１月１日
         以降に支払を受けるべき配当については、15％の所得税と５％の住民税が課せられるが、かかる配当の額
         は、2009年１月１日以降の上場株式等の譲渡損と損益通算が可能である。
          フランスにおいて課税された税額は、配当につき確定申告した場合には日本の税法の規定に従い外国税
         額控除の対象となり得る。
       (ⅱ)  当社株式の売買損益等
         当社株式に対する権利の売買による損益は、内国会社の株式の売買損益と同様の取扱いを受ける。
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       (ⅲ)  相続税
         日本国の居住者が当社株式を相続した場合、当該株式は日本国の相続税の対象となる。
         フランスにおける課税上の取扱いについては「第１                           ３  課税上の取扱い」参照。フランスにおいて徴収さ
        れた税額については、日本の税法に従い外国税額控除を申請することができる。当社株式に関しフランスに
        おいて必要とされる手続（日仏租税条約に基づく申請書の提出等必要な手続を含む。）は、現地保管機関が
        行う。
     (5)  実質株主に対する諸通知

        当社が株主に対して行う通知および通信は株式の登録所持人たる現地保管機関またはその名義人に対してな
       される。現地保管機関はこれを窓口証券会社に送付する義務があり、窓口証券会社はこれを各実質株主に個別
       に送付する義務がある。ただし、実質株主がその送付を希望しない場合または当該通知もしくは通信が性格上
       重要性の乏しい場合は、個別に送付することなく窓口証券会社の店頭に備え付け、実質株主の閲覧に供され
       る。
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    第９    【提出会社の参考情報】
    １  【提出会社の親会社等の情報】

       該当事項なし。
    ２  【その他の参考情報】

       当社が最近事業年度の開始日から本書提出日までの間において提出した金融商品取引法第25条第１項各号に掲
     げる書類およびその提出年月日は、以下のとおりである。
                   書類名                          提出年月日

    ( イ)  有価証券報告書
       有価証券報告書およびその添付書類                               2021  年６月30日関東財務局長に提出
       (2020   年１月１日から2020年12月31日)
    ( ロ)  四半期報告書または半期報告書

       半期報告書およびその添付書類                               2021  年９月30日関東財務局長に提出
       (2021   年１月１日から2021年６月30日)
    ( ハ)  発行登録書

     (1)    発行登録書およびその添付書類(社債の売出し)                              2022  年３月14日関東財務局長に提出
     (2)    発行登録書およびその添付書類(社債の募集)                              2022  年３月14日関東財務局長に提出
    ( ニ)  訂正発行登録書

       2022  年３月14日関東財務局長に提出した発行登録書(社債                            2022  年３月25日、2022年３月25日、
       の売出し)の訂正発行登録書                               2022年３月25日、2022年３月25日、
                                      2022年３月30日、2022年３月30日、
                                      2022年４月１日、2022年４月28日、
                                      2022年４月28日、2022年５月26日、
                                      2022年５月27日、2022年５月30日、
                                      2022年５月30日、2022年５月30日、
                                      2022年５月30日および2022年６月１日
                                      関東財務局長に提出
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    ( ホ)  発行登録追補書類
     (1)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年４月15日関東財務局長に提出
     (2)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年４月18日関東財務局長に提出
     (3)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年４月18日関東財務局長に提出
     (4)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年４月18日関東財務局長に提出
     (5)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年４月18日関東財務局長に提出
     (6)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年４月18日関東財務局長に提出
     (7)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年４月20日関東財務局長に提出
     (8)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年４月20日関東財務局長に提出
     (9)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年５月17日関東財務局長に提出
     (10)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年５月23日関東財務局長に提出
     (11)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年５月23日関東財務局長に提出
     (12)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年６月１日関東財務局長に提出
     (13)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年６月２日関東財務局長に提出
     (14)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年６月２日関東財務局長に提出
     (15)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年６月10日関東財務局長に提出
     (16)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年６月14日関東財務局長に提出
     (17)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年６月14日関東財務局長に提出
     (18)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年６月17日関東財務局長に提出
     (19)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年６月17日関東財務局長に提出
     (20)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年６月20日関東財務局長に提出
     (21)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2022  年６月20日関東財務局長に提出
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    第二部      【提出会社の保証会社等の情報】

    第１    【保証会社情報】

     該当事項なし。

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    第２    【保証会社以外の会社の情報】

    第２の１　株式会社ファーストリテイリング

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社ファーストリテイリング
        山口県山口市佐山10717番地１
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無が決
       定される他社株式株価連動円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行し
       ている他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年12月23日満期
                                2021年６月24日
     早期償還条項付／他社株式株価連動　円建社債                                       400,000,000円          無
                                (ロンドン時間)
     （株式会社ファーストリテイリング）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
     発
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     行
                 (2022年４月14日現在)
     済
                                    東京証券取引所
     株
                                    （プライム市場）               単元株式数
     式
         普通株式            106,073,656株
                                    香港証券取引所              100株
                                   メインボード市場(注)
     (注)　香港預託証券（HDR）を香港証券取引所メインボード市場に上場している。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自　2020年９月１日             2021  年11月26日
           ( 第60期)        至　2021年８月31日             関東財務局長に提出
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自　2021年12月１日             2022  年４月14日
           ( 第61期)        至　2022年２月28日             関東財務局長に提出
       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2021年11月26日
                  に、関東財務局長に提出
                                 966/1077




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                                                           有価証券報告書
       ニ　訂正報告書　　　該当事項なし。
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                  名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

    第２の２　シャープ株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        シャープ株式会社
        大阪府堺市堺区匠町１番地
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無が決
       定される参照株式株価連動円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行し
       ている参照株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年７月29日満期　
                                2021年７月28日
     円建　早期償還条項付                                       250,000,000円          無
                                (ロンドン時間)
     参照株式株価連動社債（シャープ株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2022年２月14日現在)
     株
                                    東京証券取引所              単元株式数
     式
         普通株式            611,952,858株
                                    （プライム市場）               100株
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    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項
     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自　2020年４月１日             2021  年６月30日
          ( 第127期)        至　2021年３月31日             関東財務局長に提出
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自　2021年10月１日             2022  年２月14日
          ( 第128期)        至　2021年12月31日             関東財務局長に提出
       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2021年７月１日
                  に、  金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条
                  第２項第６号の規定に基づく臨時報告書を2021年12月20日に、金融商品取引法第24条の
                  ５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第19号の規定に基づく
                  臨時報告書を2022年５月11日に、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の
                  開示に関する内閣府令第19条第２項第６号の規定に基づく臨時報告書を2022年５月25日
                  に、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条
                  第２項第12号および第19号の規定に基づく臨時報告書を2022年５月25日に、ならびに金
                  融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項
                  第３号、第６号の２および第８号の２の規定に基づく臨時報告書を2022年５月31日に、
                  関東財務局長に提出
       ニ　訂正報告書　　　該当事項なし。
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                  名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

    第２の３　株式会社ＳＵＢＡＲＵ

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社ＳＵＢＡＲＵ
        東京都渋谷区恵比寿一丁目20番８号
                                 968/1077






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     (2)  理由
        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無およ
       び変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株式株価連動円建社債を下記のとおり発行し
       ており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要
       な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年９月22日満期
     複数株式参照型　早期償還条項付／他社株式株価連
                                2021年９月21日
     動　                                       300,000,000円          無
                                (ロンドン時間)
     デジタルクーポン円建社債
     （株式会社ＳＵＢＡＲＵ・川崎汽船株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2022年２月10日現在)
     株
                                                  単元株式数
     式
         普通株式            769,175,873株           東京証券取引所（プライム市場）
                                                  100株
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自　2020年４月１日             2021  年６月24日
           ( 第90期)        至　2021年３月31日             関東財務局長に提出
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自　2021年10月１日             2022  年２月10日
           ( 第91期)        至　2021年12月31日             関東財務局長に提出
       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第３号の規定に基づく臨時報告書を2022年３月３日に、
                  関東財務局長に提出
       ニ　訂正報告書　　　訂正報告書（上記イ記載の有価証券報告書の訂正報告書）を2021年７月２日に、関東財
                  務局長に提出
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                  名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

                                 969/1077




                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
    第２の４　川崎汽船株式会社
    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        川崎汽船株式会社
        神戸市中央区海岸通８番
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無およ
       び変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株式株価連動円建社債を下記のとおり発行し
       ており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要
       な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年９月22日満期
     複数株式参照型　早期償還条項付／他社株式株価連
                                2021年９月21日
     動　                                       300,000,000円          無
                                (ロンドン時間)
     デジタルクーポン円建社債
     （株式会社ＳＵＢＡＲＵ・川崎汽船株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2022年２月７日現在)
     株
                                    東京証券取引所              単元株式数は
     式
         普通株式             93,938,229株
                                   プライム市場（注）               100株である。
     (注)　名古屋証券取引所および福岡証券取引所については、2021年11月９日付で上場廃止の申請を行い、2021年12月25日付
        で上場廃止となっている。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自　2020年４月１日             2021  年６月23日
          ( 第153期)        至　2021年３月31日             関東財務局長に提出
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自　2021年10月１日             2022  年２月７日
          ( 第154期)        至　2021年12月31日             関東財務局長に提出
                                 970/1077






                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2021年６月25日
                  に、  金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条
                  第２項第12号の規定に基づく臨時報告書を2021年11月４日に、金融商品取引法第24条の
                  ５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号、第12号および
                  第19号の規定に基づく臨時報告書を2021年12月17日に、金融商品取引法第24条の５第４
                  項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号の規定に基づく臨時報
                  告書を2022年３月４日に、ならびに金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等
                  の開示に関する内閣府令第19条第２項第６号の２の規定に基づく臨時報告書を2022年３
                  月16日に、      関東財務局長に提出
       ニ　訂正報告書　　　該当事項なし。
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                  名称                       所在地

          川崎汽船株式会社本社                       東京都千代田区内幸町二丁目１番１号

          川崎汽船株式会社名古屋支店                       名古屋市中村区那古野一丁目               47 番１号

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

    第２の５　株式会社博報堂ＤＹホールディングス

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社博報堂ＤＹホールディングス
        東京都港区赤坂五丁目３番１号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提
       出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年４月26日満期
                                2021年10月25日
     早期償還条項付／他社株転換条項付                 円建社債
                                           400,000,000円          無
                                (ロンドン時間)
     （株式会社博報堂ＤＹホールディングス）
                                 971/1077





                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     (3)  当該会社の普通株式の内容
                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2022年２月14日現在)
     株
                                    東京証券取引所              単元株式数
     式
         普通株式            389,559,436株
                                     プライム市場              100株
     (注)　発行済株式のうち1,001,336株は、譲渡制限付株式報酬として、金銭報酬債権（1,581百万円）を出資の目的とする現
        物出資により発行したものである。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自　2020年４月１日             2021  年６月29日
           ( 第18期)        至　2021年３月31日             関東財務局長に提出
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自　2021年10月１日             2022  年２月14日
           ( 第19期)        至　2021年12月31日             関東財務局長に提出
       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2021年７月２日
                  に、関東財務局長に提出
       ニ　訂正報告書　　　該当事項なし。
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                  名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

    第２の６　住友金属鉱山株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        住友金属鉱山株式会社
        東京都港区新橋５丁目11番３号
                                 972/1077






                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     (2)  理由
        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建社債を下記
       のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する
       投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年10月26日満期
     複数株式参照型　早期償還条項付／他社株転換条項
     付　                           2021年10月25日
                                           400,000,000円          無
     デジタルクーポン円建社債                           (ロンドン時間)
     （住友金属鉱山株式会社・野村ホールディングス株式
     会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2022年２月10日現在)
     株
                                    東京証券取引所              単元株式数は
     式
         普通株式            290,814,015株
                                     プライム市場              100株である。
     (注)　2022年２月10日現在の発行数には、2022年２月１日から2022年２月10日までの新株予約権の行使により発行される場
        合の株式数は含まれていない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自　2020年４月１日             2021  年６月25日
           ( 第96期)        至　2021年３月31日             関東財務局長に提出
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自　2021年10月１日             2022  年２月10日
           ( 第97期)        至　2021年12月31日             関東財務局長に提出
       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2021年６月30日
                  に、ならびに金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府
                  令第19条第２項第３号、第12号および第19号の規定に基づく臨時報告書を2021年10月14
                  日に、関東財務局長に提出
       ニ　訂正報告書　　　訂正報告書（上記イ記載の有価証券報告書の訂正報告書）を2021年７月９日に、ならび
                  に訂正報告書（2021年10月14日に関東財務局長に提出した臨時報告書の訂正報告書）を
                  2022年２月24日および2022年５月10日に、関東財務局長に提出
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
                                 973/1077




                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所
                  名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

                                大阪市中央区北浜４丁目５番               33 号（住友ビル
          住友金属鉱山株式会社大阪支社
                                内）
    第２の７　野村ホールディングス株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        野村ホールディングス株式会社
        東京都中央区日本橋一丁目13番１号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建社債を下記
       のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する
       投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年10月26日満期
     複数株式参照型　早期償還条項付／他社株転換条項
     付　                           2021年10月25日
                                           400,000,000円          無
     デジタルクーポン円建社債                           (ロンドン時間)
     （住友金属鉱山株式会社・野村ホールディングス株式
     会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
     発
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     行
                 (2022年２月14日現在)
     済
                                  東京証券取引所（注２）
     株
                                  名古屋証券取引所（注２）                 単元株式数
     式
         普通株式           3,233,562,601株
                                  シンガポール証券取引所                100株
                                  ニューヨーク証券取引所
     (注)１　2022年２月14日現在の発行数には、2022年２月１日から2022年２月14日までの間に新株予約権の行使があった場合
         に発行される株式数は含まれていない。
       ２　東京証券取引所についてはプライム市場、名古屋証券取引所についてはプレミア市場
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自　2020年４月１日             2021  年６月25日
          ( 第117期)        至　2021年３月31日             関東財務局長に提出
                                 974/1077




                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自　2021年10月１日             2022  年２月14日
          ( 第118期)        至　2021年12月31日             関東財務局長に提出
       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第１号の規定に基づく臨時報告書を2022年５月６日に、
                  ならびに金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第
                  19条第２項第１号の規定に基づく臨時報告書を2022年５月19日に、関東財務局長に提出
       ニ　訂正報告書　　　該当事項なし。
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                  名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

          株式会社名古屋証券取引所                       名古屋市中区栄三丁目８番              20 号

    第２の８　株式会社小松製作所

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社小松製作所
        東京都港区赤坂二丁目３番６号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提
       出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年12月28日満期
                                2021年12月29日
     早期償還条項付　ノックイン型他社株転換条項付円建                                      1,500,000,000円           無
                                (ロンドン時間)
     社債（株式会社小松製作所）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年３月１日満期
     他社株転換条項付　円建社債                           2022年２月28日
                                           974,000,000円          無
     （期限前償還条項付・ノックイン条項付）                           (ロンドン時間)
     対象株式：株式会社小松製作所　普通株式
                                 975/1077





                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     (3)  当該会社の普通株式の内容
                   発行済株式数

                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
                                 登録認可金融商品取引業協会名
                 (2022年２月10日現在)
     発
     行
                                                  権利内容に何
     済
                                                  ら限定のない
     株
                                                  当社における
     式
         普通株式            973,145,800株           東京証券取引所（プライム市場）                  標準となる株
                                                  式
                                                  単元株式数100
                                                  株
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自　2020年４月１日             2021  年６月17日
          ( 第152期)        至　2021年３月31日             関東財務局長に提出
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自　2021年10月１日             2022  年２月10日
          ( 第153期)        至　2021年12月31日             関東財務局長に提出
       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2021年６月22日
                  に、ならびに金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府
                  令第19条第２項第９号の規定に基づく臨時報告書を2022年２月18日に、関東財務局長に
                  提出
       ニ　訂正報告書　　　該当事項なし。
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                  名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

    第２の９　三井金属鉱業株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        三井金属鉱業株式会社
        東京都品川区大崎一丁目11番１号
                                 976/1077





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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     (2)  理由
        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無が決
       定される参照株式株価連動円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行し
       ている参照株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年１月５日満期
                                2022年１月４日
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債                                       250,000,000円          無
                                (ロンドン時間)
     （三井金属鉱業株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2022年２月10日現在)
     株
                                    東京証券取引所              単元株式数100
     式
         普通株式             57,310,077株
                                    （プライム市場）               株
     (注)　発行済株式のうち13,461株は、譲渡制限付株式報酬として、金銭報酬債権（40百万円）を出資の目的とする現物出資
        により発行したものである。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
          事業年度         自　2020年４月１日             2021  年６月29日
          ( 第96期)        至　2021年３月31日             関東財務局長に提出
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
          事業年度         自　2021年10月１日             2022  年２月10日
          ( 第97期)        至　2021年12月31日             関東財務局長に提出
       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2021年６月30日
                  に、関東財務局長に提出
       ニ　訂正報告書　　　           該当事項なし。
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                  名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

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    第２の10　株式会社日立製作所
    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社日立製作所
        東京都千代田区丸の内一丁目６番６号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提
       出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年８月７日満期
     複数株式参照型　早期償還判定価格逓減型                           2022年２月４日
                                           560,000,000円          無
     他社株転換条項付　円建社債                           (ロンドン時間)
     （参照株式：日立製作所・ＴＤＫ）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2022年２月10日現在)
     株
                                                  単元株式数は
     式
         普通株式            968,234,877株                東京、名古屋
                                                  100株
     (注)　2022年２月10日現在の発行済株式数には、2022年２月１日から2022年２月10日までの間の新株予約権の行使により発
        行した株式数を含まない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自　2020年４月１日             2021  年６月23日
          ( 第152期)        至　2021年３月31日             関東財務局長に提出
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自　2021年10月１日             2022  年２月10日
          ( 第153期)        至　2021年12月31日             関東財務局長に提出
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       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2021年６月24日
                  に、金融商品取引法第24条の５第４項ならびに企業内容等の開示に関する内閣府令第19
                  条第２項第３号および第12号の規定に基づく臨時報告書を2022年１月14日に、金融商品
                  取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号
                  の規定に基づく臨時報告書を2022年２月２日に、ならびに金融商品取引法第24条の５第
                  ４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号の規定に基づく臨時
                  報告書を2022年４月28日に、関東財務局長に提出
       ニ　訂正報告書　　　該当事項なし。
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                  名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

          株式会社名古屋証券取引所                       名古屋市中区栄三丁目８番              20 号

    第２の11　ＴＤＫ株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        ＴＤＫ株式会社
        東京都中央区日本橋二丁目５番１号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提
       出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年８月７日満期
     複数株式参照型　早期償還判定価格逓減型                           2022年２月４日
                                           560,000,000円          無
     他社株転換条項付　円建社債                           (ロンドン時間)
     （参照株式：日立製作所・ＴＤＫ）
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                                                           有価証券報告書
     (3)  当該会社の普通株式の内容
                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2022年２月10日現在)
     株
                                                  単元株式数
     式
         普通株式            388,771,977株           東京証券取引所（プライム市場）
                                                  100株
     (注)１　2021年７月28日開催の取締役会決議に基づき、2021年10月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を
          行った。これに伴い、発行済株式総数は259,181,318株増加し、388,771,977株となっている。
       ２　2022年２月10日現在の発行済株式数には、2022年２月１日から2022年２月10日までの新株予約権の行使により発行
         された株式数は含まれていない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自　2020年４月１日             2021  年６月23日
          ( 第125期)        至　2021年３月31日             関東財務局長に提出
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自　2021年10月１日             2022  年２月10日
          ( 第126期)        至　2021年12月31日             関東財務局長に提出
       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2021年６月25日
                  に、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条
                  第２項第19号の規定に基づく臨時報告書を2022年４月27日に、ならびに金融商品取引法
                  第24条の５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号の規定
                  に基づく臨時報告書を2022年４月27日に、関東財務局長に提出
       ニ　訂正報告書　　　該当事項なし。
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                  名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

    第２の12　ファナック株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        ファナック株式会社
        山梨県南都留郡忍野村忍草字古馬場3580番地
                                 980/1077




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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     (2)  理由
        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建社債を下記
       のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する
       投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年３月１日満期
     他社株転換条項付　円建社債
                                2022年２月28日
     （期限前償還条項付・デジタル型・ノックイン条項                                      1,236,000,000円           無
                                (ロンドン時間)
     付）
     対象株式：ファナック株式会社　普通株式
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2022年２月９日現在)
     株
                                    東京証券取引所              単元株式数は
     式
         普通株式            201,909,397株
                                    （プライム市場）               100株
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自　2020年４月１日             2021  年６月30日
           ( 第52期)        至　2021年３月31日             関東財務局長に提出
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自　2021年10月１日             2022  年２月９日
           ( 第53期)        至　2021年12月31日             関東財務局長に提出
       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2021年７月５日
                  に、関東財務局長に提出
       ニ　訂正報告書　　　訂正報告書（上記イ記載の有価証券報告書の訂正報告書）を2021年７月20日に、関東財
                  務局長に提出
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                  名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

                                 981/1077




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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
    第２の13　ルネサスエレクトロニクス株式会社
    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        ルネサスエレクトロニクス株式会社
        東京都江東区豊洲三丁目２番24号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無が決
       定される参照株式株価連動円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行し
       ている参照株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年６月23日満期　円
     建　早期償還条項付                           2022年６月22日
                                           300,000,000円          無
     参照株式株価連動社債（ルネサスエレクトロニクス株                           (ロンドン時間)
     式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                           内容
     発
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     行
                 (2022年５月12日現在)
     済
                                    東京証券取引所
     株
                               市場第一部（第１四半期会計期間末現                   単元株式数
     式
         普通株式           1,946,040,437株
                                       在）            100株
                               プライム市場（2022年５月12日現在）
     (注)　2022年５月12日現在の発行済株式数には、2022年５月１日から2022年５月12日までの新株予約権行使および事後交付
        型株式報酬制度に基づき発行された株式数は含まれていない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
       イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自　2021年１月１日             2022  年３月30日
           ( 第20期)        至　2021年12月31日             関東財務局長に提出
       ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自　2022年１月１日             2022  年５月12日
           ( 第21期)        至　2022年３月31日             関東財務局長に提出
                                 982/1077






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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
       ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2022年４月７日
                  に、  金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条
                  第１項および同条第２項第１号の規定に基づく臨時報告書を2022年４月14日に、ならび
                  に金融商品取引法第24条の５第４項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第
                  １項および同条第２項第１号の規定に基づく臨時報告書を2022年５月17日に、                                        関東財務
                  局長に提出
       ニ　訂正報告書　　　該当事項なし。
        なお、上記は、2022年６月３日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                  名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町２番１号

                                 983/1077














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                                                           有価証券報告書
    第３    【指数等の情報】

    １  【当該指数等の情報の開示を必要とする理由】

     (A)  日経平均株価（日経225指数）
     (1)  理由
        提出会社は、下記のとおり、満期償還額、早期償還の有無および利息額が日経平均株価の水準により決定さ
       れる社債を発行しているため、日経平均株価（日経225指数）に関する情報は、提出会社が発行している社債
       に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                                 発行年月日

                名称                          売出価額の総額          上場の有無
                                (ロンドン時間)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年１月29日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年１月28日           1,572,000,000円           無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年１月29日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年１月28日           2,400,000米ドル           無
     指数連動　デジタルクーポン　米ドル建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年２月16日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日経平均株価
                                2021年２月26日           1,910,000,000円           無
     参照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年８月16日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年２月26日           2,728,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年２月16日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年２月26日           6,665,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年２月25日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年２月25日           1,504,000,000円           無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年２月28日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付                           2021年２月26日           4,370,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年４月26日満期
     早期償還判定水準逓減型　早期償還条項付　ノックイ
                                2021年４月27日           1,000,000,000円           無
     ン型日米２指数（日経平均株価・S&P500指数）参照
     デジタル・クーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月28日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年４月27日           1,117,000,000円           無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年４月28日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　                           2021年４月27日           4,009,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年10月27日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　日経平均株価連                           2021年４月26日           1,000,000,000円           無
     動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月25日満期
     日米２指数参照　ステップダウン期限前償還条項付
                                2021年４月23日            774,000,000円          無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年４月26日満期
     早期償還条項付（ステップダウン）ノックイン型                           2021年４月26日           1,855,000,000円           無
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年５月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日経平均株価
                                2021年５月26日           1,693,000,000円           無
     参照円建社債
     （ノックイン60）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年11月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年５月26日            480,000,000円          無
     照円建社債
     （ノックイン60）
                                 984/1077


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     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年５月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年５月26日           1,056,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年５月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年５月26日           5,311,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン60）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年５月28日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年５月27日            871,000,000円          無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年５月26日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　                           2021年６月１日           1,655,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年６月14日満期
     早期償還判定水準逓減型　早期償還条項付　ノックイ
                                2021年６月11日           4,550,000,000円           無
     ン型日米２指数
     （日経平均株価・S&P500指数）参照円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年５月26日満期
     ノックイン条項および早期償還条項付                  日経平均株価連
                                2021年５月27日            430,000,000円          無
     動  円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月４日満期
     早期償還条項付（ステップダウン）ノックイン型　                           2021年６月３日           1,080,000,000円           無
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月14日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日経平均株価
                                2021年６月25日           1,583,000,000円           無
     参照円建社債
     （ノックイン60）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年12月14日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年６月25日            202,000,000円          無
     照円建社債
     （ノックイン60）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月14日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年６月25日            448,000,000円          無
     照円建社債
     （ノックイン55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月14日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年６月25日           5,484,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン60）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年６月27日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年６月28日            485,000,000円          無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ             2024年６月７日満期
     期限前償還条項付         日経平均株価・S&P500           複数株価指
                                2021年６月24日           7,406,000,000円           無
     数連動    円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月28日満期
     期限前償還条項（トリガーステップダウン）　
                                2021年６月28日           4,900,000,000円           無
     ノックイン条項　ボーナスクーポン条項付　
     ２指数（日経平均株価・S&P500指数）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年６月27日満期
     日米２指数参照　ステップダウン期限前償還条項付
                                2021年６月25日           2,409,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月25日満期
     早期償還条項付（ステップダウン）ノックイン型　                           2021年６月24日           1,760,000,000円           無
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年６月29日満期
     ノックイン条項および早期償還条項付                  日経平均株価連
                                2021年６月28日            549,000,000円          無
     動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年８月20日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年８月19日            412,000,000円          無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年８月16日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日経平均株価
                                2021年８月26日            543,000,000円          無
     参照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年８月16日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年８月26日           1,041,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン60）
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     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年８月16日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年８月26日            882,000,000円          無
     照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年８月27日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年８月26日           1,257,000,000円           無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年８月25日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　                           2021年８月31日           1,111,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ             2024年９月３日満期
                                2021年９月１日           9,971,000,000円           無
     円建   早期償還条項付        日経平均株価連動社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年８月25日満期
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動　円建社                           2021年８月26日           1,990,000,000円           無
     債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年８月27日満期
     早期償還条項付（ステップダウン）ノックイン型　                           2021年８月31日           1,480,000,000円           無
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年９月10日満期
     日米２指数参照　ステップダウン期限前償還条項付
                                2021年９月９日            317,000,000円          無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年９月13日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日経平均株価
                                2021年９月27日            446,000,000円          無
     参照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年９月28日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年９月28日           1,444,000,000円           無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年９月28日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　                           2021年９月28日           3,499,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ             2024年９月27日満期
     円建   複数株価指数参照型          デジタル・クーポン社債
                                2021年９月24日            500,000,000円          無
     （限定ノックイン型          期限前償還条項付）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年９月26日満期
     日米２指数参照　ステップダウン期限前償還条項付
                                2021年９月27日            371,000,000円          無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年９月27日満期
     早期償還条項付（ステップダウン）ノックイン型　                           2021年９月27日            255,000,000円          無
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年10月14日満期
     日米２指数参照　ステップダウン期限前償還条項付
                                2021年10月13日            300,000,000円          無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年10月28日満期
     期限前償還条項（トリガーステップダウン）　
                                2021年10月26日           3,039,000,000円           無
     ノックイン条項　ボーナスクーポン条項付　
     ２指数（日経平均株価・S&P500指数）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年10月28日満期
     早期償還条項付（ステップダウン）ノックイン型　                           2021年10月27日           1,015,000,000円           無
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年11月27日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価
                                2021年11月29日           1,032,000,000円           無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債（ノックイン
     55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年11月27日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年11月29日            413,000,000円          無
     指数連動　円建社債（ノックイン40）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年11月27日満期
     早期償還条項付（ステップダウン）ノックイン型　                           2021年11月26日           1,395,000,000円           無
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年12月13日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日経平均株価
                                2021年12月21日            634,000,000円          無
     参照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年12月13日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年12月21日           3,581,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン65）
                                 986/1077


                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年12月13日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年12月21日           1,775,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年12月29日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価
                                2021年12月29日           1,107,000,000円           無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債（ノックイン
     55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年12月29日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年12月29日            333,000,000円          無
     指数連動　円建社債（ノックイン40）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年12月23日満期
     期限前償還条項（トリガーステップダウン）　
                                2021年12月22日           2,750,000,000円           無
     ノックイン条項　ボーナスクーポン条項付　
     ２指数（日経平均株価・S&P500指数）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年12月17日満期
     早期償還条項付（ステップダウン）ノックイン型　                           2021年12月16日            725,000,000円          無
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年１月27日満期
     早期償還条項付　ノックイン型日米２指数                           2022年１月27日           1,000,000,000円           無
     （日経平均株価・S&P500指数）参照円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年２月18日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日経平均株価
                                2022年３月２日            879,000,000円          無
     参照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年２月18日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2022年３月２日           3,584,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年２月18日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2022年３月２日           2,460,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2027年２月26日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年２月28日            736,000,000円          無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年２月26日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年２月28日           3,863,000,000円           無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年２月26日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　                           2022年３月１日           1,397,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年２月24日満期
     早期償還条項付　ノックイン型日経平均株価連動円建                           2022年２月25日            620,000,000円          無
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日経平均株価
                                2022年４月27日            481,000,000円          無
     参照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2022年４月27日           2,446,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2022年４月27日           1,386,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年10月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2022年４月27日            890,000,000円          無
     照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2027年４月28日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年４月27日            883,000,000円          無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月28日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年４月27日            415,000,000円          無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月28日満期
     期限前償還条項（トリガーステップダウン）　
                                2022年４月26日           2,324,000,000円           無
     ノックイン条項　ボーナスクーポン条項付　
     ２指数（日経平均株価・S&P500指数）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月28日満期
     早期償還条項付（ステップダウン）ノックイン型　                           2022年４月27日            715,000,000円          無
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
                                 987/1077


                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年６月１日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年５月31日            850,000,000円          無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年５月28日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年５月31日           3,986,000,000円           無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年６月27日満期
     早期償還判定水準逓減型　早期償還条項付　ノックイ
     ン型日欧２指数                           2022年６月28日            300,000,000円          無
     （日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数）参照
     デジタル・クーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ             2025年６月12日満期
                                2022年６月23日           5,486,000,000円           無
     期限前償還条項付         日経平均株価連動         円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月28日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　                           2022年６月28日           1,782,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年６月25日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年６月28日            450,000,000円          無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月25日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年６月28日           4,494,000,000円           無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年６月27日満期
     期限前償還条項（トリガーステップダウン）　
                                2022年６月27日           2,326,000,000円           無
     ノックイン条項　ボーナスクーポン条項付　
     ２指数（日経平均株価・S&P500指数）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年６月24日満期
     早期償還条項付（ステップダウン）ノックイン型                           2022年６月23日           1,145,000,000円           無
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
                                 988/1077













                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     (2)  内容
        日経225指数は、選択された日本株式構成銘柄の価格の推移を示すために、株式会社日本経済新聞社が計算
       し公表する株価指数である。日経225指数は、現在、株式会社東京証券取引所プライム市場に上場する225の株
       式銘柄によって構成されており（今後も原則として225銘柄となる。）、広範な日本の業種を反映している。
       225種の全銘柄は、株式会社東京証券取引所プライム市場に上場されているものである。当該225種の銘柄は、
       同取引所で最も活発に取引が行われている株式の中から選択されている。日経225指数に基づく先物およびオ
       プションについては、シンガポール証券取引所、大阪取引所およびシカゴ・マーカンタイル取引所において取
       引されている。
     (B)  S&P500   指数

     (1)  理由
        提出会社は、下記のとおり、満期償還額、早期償還の有無および利息額がS&P500指数の水準により決定され
       る社債を発行しているため、S&P500指数に関する情報は、提出会社が発行している社債に関する投資判断に重
       要な影響を及ぼすと判断される。
                                 発行年月日

                名称                          売出価額の総額          上場の有無
                                (ロンドン時間)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年１月29日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年１月28日           1,572,000,000円           無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年１月29日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年１月28日           2,400,000米ドル           無
     指数連動　デジタルクーポン　米ドル建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年８月16日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年２月26日           2,728,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年２月16日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年２月26日           6,665,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年２月25日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年２月25日           1,504,000,000円           無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年２月28日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付                           2021年２月26日           4,370,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年４月26日満期
     早期償還判定水準逓減型　早期償還条項付　ノックイ
                                2021年４月27日           1,000,000,000円           無
     ン型日米２指数（日経平均株価・S&P500指数）参照
     デジタル・クーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月28日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年４月27日           1,117,000,000円           無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年４月28日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　                           2021年４月27日           4,009,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月25日満期
     日米２指数参照　ステップダウン期限前償還条項付
                                2021年４月23日            774,000,000円          無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年11月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年５月26日            480,000,000円          無
     照円建社債
     （ノックイン60）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年５月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年５月26日           1,056,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年５月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年５月26日           5,311,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン60）
                                 989/1077


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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年５月28日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年５月27日            871,000,000円          無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年５月26日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　                           2021年６月１日           1,655,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年６月14日満期
     早期償還判定水準逓減型　早期償還条項付　ノックイ
                                2021年６月11日           4,550,000,000円           無
     ン型日米２指数
     （日経平均株価・S&P500指数）参照円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2022年12月14日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年６月25日            202,000,000円          無
     照円建社債
     （ノックイン60）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月14日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年６月25日            448,000,000円          無
     照円建社債
     （ノックイン55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月14日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年６月25日           5,484,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン60）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年６月27日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年６月28日            485,000,000円          無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ             2024年６月７日満期
     期限前償還条項付         日経平均株価・S&P500           複数株価指
                                2021年６月24日           7,406,000,000円           無
     数連動    円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月28日満期
     期限前償還条項（トリガーステップダウン）　
                                2021年６月28日           4,900,000,000円           無
     ノックイン条項　ボーナスクーポン条項付　
     ２指数（日経平均株価・S&P500指数）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年６月27日満期
     日米２指数参照　ステップダウン期限前償還条項付
                                2021年６月25日           2,409,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年８月20日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年８月19日            412,000,000円          無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年８月16日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年８月26日           1,041,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン60）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年８月16日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年８月26日            882,000,000円          無
     照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年８月27日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年８月26日           1,257,000,000円           無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年８月25日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　                           2021年８月31日           1,111,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ             2024年９月３日満期
                                2021年９月１日           1,379,000,000円           無
     円建   早期償還条項付        S&P500指数連動社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年９月10日満期
     日米２指数参照　ステップダウン期限前償還条項付
                                2021年９月９日            317,000,000円          無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年９月13日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型S&P500参照円
                                2021年９月27日            153,000,000円          無
     建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年９月28日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年９月28日           1,444,000,000円           無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年９月28日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　                           2021年９月28日           3,499,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ             2024年９月27日満期
     円建   複数株価指数参照型          デジタル・クーポン社債
                                2021年９月24日            500,000,000円          無
     （限定ノックイン型          期限前償還条項付）
                                 990/1077


                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年９月26日満期
     日米２指数参照　ステップダウン期限前償還条項付
                                2021年９月27日            371,000,000円          無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年10月14日満期
     日米２指数参照　ステップダウン期限前償還条項付
                                2021年10月13日            300,000,000円          無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年10月28日満期
     期限前償還条項（トリガーステップダウン）　
                                2021年10月26日           3,039,000,000円           無
     ノックイン条項　ボーナスクーポン条項付　
     ２指数（日経平均株価・S&P500指数）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年11月27日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価
                                2021年11月29日           1,032,000,000円           無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債（ノックイン
     55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年11月27日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年11月29日            413,000,000円          無
     指数連動　円建社債（ノックイン40）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年12月13日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年12月21日           3,581,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年12月13日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2021年12月21日           1,775,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年12月29日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価
                                2021年12月29日           1,107,000,000円           無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債（ノックイン
     55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年12月29日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2021年12月29日            333,000,000円          無
     指数連動　円建社債（ノックイン40）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年12月23日満期
     期限前償還条項（トリガーステップダウン）　
                                2021年12月22日           2,750,000,000円           無
     ノックイン条項　ボーナスクーポン条項付　
     ２指数（日経平均株価・S&P500指数）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年１月27日満期
     早期償還条項付　ノックイン型日米２指数                           2022年１月27日           1,000,000,000円           無
     （日経平均株価・S&P500指数）参照円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年２月18日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2022年３月２日           3,584,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年２月18日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2022年３月２日           2,460,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2027年２月26日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年２月28日            736,000,000円          無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年２月26日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年２月28日           3,863,000,000円           無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年２月26日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　                           2022年３月１日           1,397,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2022年４月27日           2,446,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2022年４月27日           1,386,000,000円           無
     照円建社債
     （ノックイン55）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年10月17日満期
     期限前償還条項付　デジタルクーポン型日米２指数参
                                2022年４月27日            890,000,000円          無
     照円建社債
     （ノックイン65）
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2027年４月28日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年４月27日            883,000,000円          無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
                                 991/1077


                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月28日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年４月27日            415,000,000円          無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年４月28日満期
     期限前償還条項（トリガーステップダウン）　
                                2022年４月26日           2,324,000,000円           無
     ノックイン条項　ボーナスクーポン条項付　
     ２指数（日経平均株価・S&P500指数）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年６月１日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年５月31日            850,000,000円          無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年５月28日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年５月31日           3,986,000,000円           無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月28日満期
     期限前償還条項　ノックイン条項付　                           2022年６月28日           1,782,000,000円           無
     ２指数（日経平均株価・S&P500）連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2026年６月25日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年６月28日            450,000,000円          無
     指数連動　デジタルクーポン　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2024年６月25日満期
     期限前償還条項付　日経平均株価・S&P500　複数株価                           2022年６月28日           4,494,000,000円           無
     指数連動　円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年６月27日満期
     期限前償還条項（トリガーステップダウン）　
                                2022年６月27日           2,326,000,000円           無
     ノックイン条項　ボーナスクーポン条項付　
     ２指数（日経平均株価・S&P500指数）連動　円建社債
                                 992/1077














                                                          EDINET提出書類
                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
     (2)  内容
        S&P500   指数は、米国大型株の動向を表す最良の単一尺度として広く認められている。この指数を参照または
       ベンチマークとする運用資産の総額は、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスの資産残高に係る年次調査によ
       ると13.5兆米ドルと推定され、この指数に連動する金融商品の運用資産額は、約5.4兆米ドルに及ぶ（2020年
       12月31日現在）。この指数は、米国の主要企業500社で構成され、取引可能な時価総額の約80％をカバーして
       いる。
     (C)  ユーロ・ストックス50指数

     (1)  理由
        提出会社は、下記のとおり、満期償還額、早期償還の有無および利息額がユーロ・ストックス50指数の水準
       により決定される社債を発行しているため、ユーロ・ストックス50指数に関する情報は、提出会社が発行して
       いる社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                                 発行年月日

                名称                          売出価額の総額          上場の有無
                                (ロンドン時間)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ             2024年６月13日満期
     期限前償還条項付         ユーロ・ストックス50          Ⓡ 連動   円建    2021年６月24日          18,015,000,000円            無
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2023年８月25日満期
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動　円建社                           2021年８月26日           1,990,000,000円           無
     債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ　2025年６月27日満期
     早期償還判定水準逓減型　早期償還条項付　ノックイ
     ン型日欧２指数                           2022年６月28日            300,000,000円          無
     （日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数）参照
     デジタル・クーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ             2027年６月９日満期
     期限前償還条項付         ユーロ・ストックス50          Ⓡ 連動デジタ
                                2022年６月23日            706,000,000円          無
     ルクーポン      円建社債
     (2)  内容

        ユーロ・ストックス50指数は、ユーロ圏の各スーパーセクターの上位銘柄で構成されたブルーチップ指数で
       ある。ユーロ圏の加盟国は、ベルギー、フィンランド、フランス、ドイツ、アイルランド、イタリア、オラン
       ダおよびスペインである。
        ユーロ・ストックス50指数のユニバースは、20のユーロ・ストックス・スーパーセクター指数の全構成銘柄
       と定義されている。ユーロ・ストックス・スーパーセクター指数は、ストックス・ヨーロッパ600スーパーセ
       クター指数のユーロ圏のセグメントで構成されている。
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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
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    ２  【当該指数等の推移】
       (1)  日経平均株価の過去の推移
                                                   （単位：円）
                年度     2017年        2018年        2019年        2020年        2021年
     最近５年間の年別
                最高      22,939.18        24,270.62        24,066.12        27,568.15        30,670.10
     最高・最低値
                最低      18,335.63        19,155.74        19,561.96        16,552.83        27,013.25
                月別    2021年７月       2021年８月       2021年９月       2021年10月       2021年11月       2021年12月

     最近６ヶ月間の月別
                最高    28,783.28       28,089.54       30,670.10       29,255.55       29,808.12       29,069.16
     最高・最低値
                最低    27,283.59       27,013.25       28,451.02       27,528.87       27,821.76       27,753.37
     出典：ブルームバーグ・エルピー
       (2)  S&P500   指数  の過去の推移

                                                （単位：ポイント）
                年度     2017年        2018年        2019年        2020年        2021年
     最近５年間の年別
                最高      2,690.16        2,930.75        3,240.02        3,756.07        4,793.06
     最高・最低値
                最低      2,257.83        2,351.10        2,447.89        2,237.40        3,700.65
                月別    2021年７月       2021年８月       2021年９月       2021年10月       2021年11月       2021年12月

     最近６ヶ月間の月別
                最高     4,422.30       4,528.79       4,536.95       4,605.38       4,704.54       4,793.06
     最高・最低値
                最低     4,258.49       4,387.16       4,307.54       4,300.46       4,567.00       4,513.04
     出典：ブルームバーグ・エルピー
       (3)  ユーロ・ストックス50指数              の過去の推移

                                                （単位：ポイント）
                年度     2017年        2018年        2019年        2020年        2021年
     最近５年間の年別
                最高      3,697.40        3,672.29        3,782.27        3,865.18        4,401.49
     最高・最低値
                最低      3,230.68        2,937.36        2,954.66        2,385.82        3,481.44
                月別    2021年７月       2021年８月       2021年９月       2021年10月       2021年11月       2021年12月

     最近６ヶ月間の月別
                最高     4,116.77       4,229.70       4,246.13       4,250.56       4,401.49       4,311.93
     最高・最低値
                最低     3,928.53       4,116.62       4,043.63       3,996.41       4,063.06       4,080.15
     出典：ブルームバーグ・エルピー
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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    財務書類に関する法定監査人の監査報告書（訳文）

    （2020年12月31日終了事業年度）

                                 995/1077



















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                                                           有価証券報告書
        デロイト＆アソシエ                プライスウォーターハウス                       マザー
      6,  place    de  la  Pyramide        クーパース　オーディット                  61,  rue   Henri    Regnault
                         63,  rue   de  Villiers
    92208    Paris    La  Défense     Cedex                         92400    Courbevoie
                        92208    Neuilly-sur-Seine
                             Cedex
    財務書類に関する法定監査人の監査報告書

    （2020年12月31日終了事業年度）

    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー

    パリ市    75009
    イタリア通り16番地
    株主各位：

    意見

    会社の年次株主総会により依頼された業務内容に従い、我々は、添付の2020年12月31日終了事業年度の

    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー（以下「会社」）の財務書類の監査を行った。
    我々の意見では、本財務書類は、フランスの会計基準に準拠して、2020年12月31日現在の会社の資産、

    負債および財政状態、ならびに同日に終了した事業年度の会社の経営成績を、適正かつ公正に表示して
    いる。
    上述の監査意見は、財務書類委員会に対する我々の報告と一致している。

    意見の根拠

    監査の枠組み

    我々は、フランスにおいて適用される職業的専門家の基準に準拠して監査を行った。我々は、我々が入

    手した監査証拠は、我々の監査意見の根拠として十分かつ適切であると確信している。
    これらの基準に基づく我々の責任は、本報告書の「財務書類監査に対する法定監査人の責任」の中に詳

    述されている。
                                 996/1077








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                                                           有価証券報告書
    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 2 ページ
    独立性

    我々は、2020年１月１日から我々の報告書の日付までの期間にわたり、フランスの商法（                                                      Code   de

    commerce     ）および法定監査人に対するフランスの倫理規範（                             Code   de  déontologie       ）に規定されている独
    立性規則に準拠して監査業務を実施したほか、EU規則No.537/2014の第５条第１項により禁止されている
    非監査業務は一切行っていない。
    評価の正当性        – 監査上の主要な検討事項

    COVID-19     のパンデミックに関連した世界的な危機のため、当期の財務書類は特殊な状況下で作成・監査

    されている。この危機と衛生上の緊急事態に関連してとられた例外的な措置は、特に事業や資金調達を
    はじめとして企業に多くの影響を与え、将来の見通しについても不確実性が高まっている。出張の制限
    やリモートワークなど、これらの措置は、企業の内部組織や監査の実施にも影響を与えている。
    このような複雑で変化が求められる状況の中で、評価の正当性に係るフランス商法L.823-９条および

    R.823-７条の要件に従い、我々の職業的専門家としての判断において、当事業年度の財務書類監査で最
    も重要であった重要な虚偽表示リスクに関する監査上の主要な検討事項、およびそれらのリスクについ
    て我々がどのように対応したかについて報告する。
    これらの事項は、財務書類全体に対する我々の監査の一環として対応され、そのため上述の監査意見の

    形成に寄与している。我々は、財務書類の中の特定の事項に対する個別の意見は表明しない。
                                 997/1077












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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 3 ページ
     信用リスクの特定および評価

     （財務書類の注1、2.f、3.b、および3.k参照）
     リスクの内容                           監査上の対応
     銀行仲介業務の一環として、ビー・エヌ・                           我々は、ビー・エヌ・ピー・パリバの統制シ

     ピー・パリバは信用リスクにさらされてい                           ステムの目的適合性を評価し、減損を特定し
     る。                           測定するための、手作業統制および自動化統
                                制を評価した。
     ビー・エヌ・ピー・パリバは、その業務に固
                                我々は、報告日現在、最も与信残高が大きい
     有の既知の信用リスクをカバーするために減
                                貸付先やポートフォリオのほか、不安定な経
     損損失を認識している。
                                済部門や地域で事業を行う企業向けの与信に
                                関しても検討を行った。
     減損損失は、関連するオンバランスまたはオ
     フバランスのコミットメントに係る個別の減
                                我々の作業において、以下の点に注力した。
     損損失または、個別には減損していない類似
                                -     法人取引先の格付：我々は、2020年12月
     のリスクを有する貸出ポートフォリオに対す
     る集合的な減損損失のいずれかの形で現れ                             31日時点でBNPパリバによって定期的な
     る。集合的引当金は、類似の特徴を持つポー                             格付けレビューが実施されていない重要
     トフォリオの構築や該当するリスクに対する                             な取引先のリスクや、経営者が行った貸
     インプットや引当金計上の要因事象の決定を                             付残高のサンプルのリスク水準を検証し
     はじめとした、算定の各段階において判断を                             た。また、特に、COVID-19危機の影響を
     必要とする統計的モデルを用いて決定され                             受けた地域および業種、ならびに支援策
     る。                             の恩恵を受けた取引先に注意を払った。
                                -     個別引当金の測定：我々は、ビー・エ
     特定の状況において、ビー・エヌ・ピー・パ
                                  ヌ・ピー・パリバが、監視下にある取引
     リバが識別したものであって、上述の個別引
                                  先の定期的なレビューを行っていたこと
     当金または集合的引当金ではカバーされない
                                  を確かめたほか、サンプルベースで、減
     リスクを考慮するために、国際的なコミット
                                  損の見積りに経営者が用いた仮定とデー
     メントに対する集合的引当金が追加で認識さ
                                  タを評価した。
     れている。
                                -     集合的引当金の測定：内部の信用リスク
                                  の専門家の支援を受け、我々は多岐の事
     COVID-19     のパンデミックは、借手である企業
                                  業ラインにわたりビー・エヌ・ピー・パ
     や個人の返済能力に影響を与える、公衆衛生
                                  リバが使用した手法や、データ品質の統
     上および経済上の危機を引き起こしており、
                                  制の有効性を評価した。
     また、その状況は地域や業界によって異な
     る。
                                また、我々は、信用リスクに関する財務書類
                                の注記の開示を検討した。
     2020   年12月31日現在、信用リスクにさらされ
     ている貸借対照表残高合計額は557,679百万
     ユーロであり、減損引当金合計額は5,924百
     万ユーロであった。
     我々は、企業の信用リスクに関して経営者が

     判断し、見積りを行う必要があるという点に
     おいて、信用リスクの評価および減損損失の
     測定を監査上の主要な検討事項であると考え
     た。特に、パンデミックに関連する不確実性
     および今後数年間における企業の実際のデ
     フォルトレベルへの影響を考慮している。
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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 4 ページ
     金融商品の評価

     （財務書類の注1、2.d、3.c、3.h、3.iおよび6.c参照）
     リスクの内容                           監査上の対応
     トレーディング業務の一環として、ビー・エ                           我々は、内部の金融商品評価専門家の支援を

     ヌ・ピー・パリバは、金融商品（資産および                           受けて、金融商品の評価に当たってビー・エ
     負債）を保有しており、それらは貸借対照表                           ヌ・ピー・パリバが適用した主要な統制、特
     上時価で認識されている。                           に以下の統制が適切に機能していることを確
                                かめた。
     時価は、当該金融商品の種類や複雑性に応じ
                                -     評価モデルのリスクに関する経営者によ
     て異なる手法で決定されている。すなわち、
                                  る承認および定期的な検証
     (i)   直接観察可能な相場価格を利用する場
                                -     評価インプットに関する独立的検証
     合、(ii)      重要なインプットが観察可能な評
                                -     評価調整の決定
     価モデルを使用する場合、および(iii)                       重要
     なインプットが観察不能な評価モデルを使用
                                サンプルベースで、内部の金融商品評価専門
     する場合     である    。
                                家は以下の手続を行った。
                                -     使用された仮定とインプットの目的適合
     算定された評価額は、特定の固有のトレー
                                  性を分析した。
     ディングリスク、流動性リスク、取引先リス
                                -     ビー・エヌ・ピー・パリバによるイン
     クを考慮するために、追加の評価調整の対象
                                  プットの独立的検証結果を分析した。
     となる可能性がある。
                                -     我々独自のモデルを使用して独立的評価
                                  を実施した。
     したがって、当該金融商品の評価に経営者が
     採用する手法は、モデルと使用データに関し
                                我々は、サンプルベースで、算定された評価
     て重要な判断を伴う可能性がある。
                                額と取引先との担保コールの差異についても
                                分析を行った。
     2020   年12月31日現在、トレーディング勘定の
     有価証券の時価は99,252百万ユーロであり、
                                また、我々は、金融商品の評価に関する財務
     確定取引に関する会社のプラスのネット・ポ
                                書類の注記の開示を検討した。
     ジションは10,052百万ユーロであり、条件付
     取引に関する会社のネット売りポジションの
     時価は846百万ユーロであった。
     残高の重要性および時価の決定に用いられる

     判断の重要性を鑑みて、我々は、特に観察不
     能なインプットが用いられる金融商品の評価
     をはじめとする、金融商品の評価を監査上の
     主要な検討事項であると考えた。
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    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 5 ページ
     株式投資、長期投資目的で保有されるその他の持分証券、子会社および関連会社に対する投

     資の測定
     （財務書類の注1、3.cおよび3.e参照）
     リスクの内容                           監査上の対応
     貸借対照表に計上されている株式投資、長期                           我々が行った作業は、以下のとおりであっ

     投資目的で保有されるその他の持分証券、子                           た。
     会社および関連会社に対する投資の簿価は                           -     サンプルベースで、使用価値の見積りに
     65,058百万ユーロである。
                                  経営者が用いた評価技法とデータの正当
                                  性を検証した。我々は、使用した手法や
     これらの投資は、取得原価と使用価値のいず
                                  仮定を検討するにあたり、Covid-19危機
     れか低い方で個別に測定されている。
                                  の影響に特に注意を払った。
                                -     サンプルベースで、会社が用いた使用価
     それぞれの投資の使用価値は、入手可能な情
                                  値の算定の正確性を検証した。
     報に基づき、割引キャッシュ・フロー法、再
     評価後純資産法、マルチプル法を含む将来利
                                最後に、我々は株式投資、長期投資目的で保
     回りを評価するために通常用いられる評価ア
                                有されるその他の持分証券、子会社および関
     プローチを用いて算出される。
                                連会社に対する投資に関する財務書類の注記
                                の開示の適切性を確かめた。
     帳簿価額が使用価値を上回る場合には、その
     差額について減損損失が認識される。
     貸借対照表における相対的な重要性や、見積

     額の裏付けとなる仮定に使用されるモデルの
     感応度を鑑みて、特に、COVID-19のパンデ
     ミックの環境の中では、我々はこれらの投資
     の測定を監査上の主要な検討事項であると考
     えた。
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    財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 6 ページ
     規制および行政上の調査ならびに集団訴訟に関する法的リスクの分析

     （財務書類の注2.fおよび3.k参照）
     リスクの内容                           監査上の対応
     事業展開を行っている各国において、ビー・                           ビー・エヌ・ピー・パリバの法務部門との四

     エヌ・ピー・パリバは、その業態に適用され                           半期ごとの面談をはじめとして、我々は、規
     る規制を受けている。会社が適用法令を遵守                           制および行政上の捜査ならびに集団訴訟に関
     しなかった場合には、多額の罰金が課された                           連する法的リスクを特定し評価するための手
     り、行政処分や刑事処分が下されたりする可                           続を理解した。
     能性がある。また、これらの処分に関連した
     民事訴訟や無関係な民事訴訟の結果、損失が                           我々の主な作業は以下のとおりであった。
     発生する可能性もある。
                                -     各四半期末現在に財務部門および法務部
                                  門が作成した分析内容を理解した。
     規制上の手続の結末を予想することが難しい
                                -     法的紛争の対象となった場合には、
     ため、特定の規制の不遵守に関する調査結果
                                  ビー・エヌ・ピー・パリバが利用してい
     に対応する引当金の見積りには、判断が必要
                                  る専門の法律事務所に面談を行った。
     とされる。
     集団訴訟やそれ以外の民事訴訟に関連する引

     当金の計上にも経営者による判断が求められ
     る。
     近年、金融機関に対する規制上や行政上の捜

     査や集団訴訟が増加していることや、引当金
     額の見積りに際して経営者が行使する判断の
     重要性を鑑みて、我々はこのリスクを監査上
     の主要な検討事項であると考えた。
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    2020   年12月31日終了事業年度              - 7 ページ
     IT 全般統制

     リスクの内容                           監査上の対応
     IT システムの信頼性と安全性は、ビー・エ                         財務会計情報の作成に用いられる主要システ

     ヌ・ピー・パリバの財務書類の作成において                           ムに関して、IT専門家の支援を受けて我々が
     重要な役割を担っている。                           行った主な作業は以下のとおりであった。
                                -     財務会計データの裏付けとなるシステ
     従って、我々は財務会計情報の作成に寄与す
                                  ム、プロセス、統制を理解した。
     るインフラやアプリケーションのIT全般統制
                                -     重要なシステム（特に、会計、連結、お
     の評価を監査上の主要な検討事項であると考
                                  よび自動照合アプリケーション）に係る
     えた。
                                  IT全般統制（アプリケーションやデータ
                                  へのアクセス管理、アプリケーションの
     中でも、ITシステムへのアクセス権と従業員
                                  変更／開発の管理、ITオペレーションの
     のプロフィールに基づいた承認権限を管理す
                                  管理）を評価した。
     るシステムは、アプリケーションの設定や基
                                -     手入力の会計仕訳の承認に関する統制を
     礎データへの不適切な変更リスクを低減する
                                  検証した。
     ための統制上のポイントである。
                                -     必要な領域について、追加的な監査手続
                                  を行った。
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    財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 8ページ
    特定の確認

    我々は、フランスにおいて適用される職業的専門家の基準に準拠して、フランスの法律で求められる特定

    の確認も行った。
    会社の財政状態および財務書類について、マネジメントレポートの情報と株主に提供されたその他の文

    書の情報
    会社の財務状態および財務書類について、取締役会のマネジメントレポートの情報と株主に提供された

    その他の文書の情報の間の開示の公正性および整合性について、以下の点を除き我々が報告すべき事項
    はない。
    フランス商法D441-4条に示されている支払期間の情報に関する                                  開示の公正性および財務書類との整合性に

    ついて、我々は次の点を報告する                   ：示されている通り、会社は銀行取引および関連取引が提供されるべき
    情報の対象ではないと考えているため、これらの開示は含まれていない。
    コーポレートガバナンスに関する報告書

    我々は、取締役会のマネジメントレポートのコーポレートガバナンスセクションには、フランス商法

    L225-37-4条、L22-10-10条およびL-22-10-9条で要請されている情報が記載されていることを確認する。
    執行役員に支払われたまたは付与された報酬および各種手当ならびに他のコミットメントについて、フラ

    ンス商法L-22-10-9条の要件に準拠して開示されている情報に関し、我々は、財務書類または当財務書類
    を作成するために使用された原情報との整合性を確認したほか                                   、必要に応じ、連結範囲内の被支配会社か
    ら会社が入手した情報との整合性を確認した。この                            作業に基づいて、我々は、この情報の正確性および開
    示の公正性を確認する。
    株式公開買付や株式交換を行った場合に影響を及ぼし得る項目について、フランス商法L22-10-11条の要

    件に準拠して開示されている情報に関し、我々は、我々に開示された原資料との整合性を確かめた。                                                        この
    作業に基づいて、この情報について我々が報告すべき点はない。
    その他の情報

    フランスの法律に準拠して、我々は、投資および非支配持分の購入、ならびに株主および議決権保有者

    の身元に関して必要な情報が、マネジメントレポートの中に適切に開示されていることを確認した。
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    2020   年12月31日終了事業年度              - 9ページ
    その他の法的および規制上の要件に応じた検証や情報

    年次財務報告書に含まれる財務書類の表示

    AMF  の一般規則第222-3条第III項に従い、当社の経営陣は、2018年12月17日の欧州委任規則第2019/815号

    で定義された単一の電子報告書様式の適用を、2021年1月1日以降に始まる報告期間に延期する決定を
    我々に通知した。したがって、本報告書には、フランス通貨金融法典（Code                                           monétaire      et  financier）
    第L.451-1-2条第1項に言及されている年次財務報告書に含まれる財務書類の表示が、この様式に準拠し
    ているかどうかについての結論は含まれていない。
    法定監査人の指名

    デロイト＆アソシエについては2006年５月23日に行われた年次株主総会、プライスウォーターハウス

    クーパース　オーディットについては1994年５月26日に行われた年次株主総会、マザーについては2000
    年５月23日に行われた年次株主総会において、それぞれビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエーの法定監
    査人に指名された。
    2020   年12月31日現在、デロイト＆アソシエ、プライスウォーターハウスクーパース　オーディット、マ

    ザーの継続関与年数はそれぞれ、15年目、27年目、21年目である。
    財務書類に対する経営者およびガバナンス責任者の責任

    経営者は、フランスの会計基準に準拠して財務書類を作成し、適正かつ公正に表示すること、および不

    正または誤謬による重要な虚偽表示のない財務書類の作成に必要と考えた内部統制の構築に責任を負っ
    ている。
    財務書類を作成するに当たり、経営者は会社の継続企業として存続する能力を評価すること、該当する

    場合には継続企業に関する事項を開示することに責任を負っているほか、会社の清算もしくは営業を停
    止する見込みがある場合を除き、継続企業を前提として会計処理を行う責任を負っている。
    財務書類委員会は、財務報告プロセス、内部統制とリスク管理体制の有効性に加え、必要に応じて、会

    計・財務報告手続に関する内部監査体制を監視する責任を負っている。
    本財務書類は、ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエーの取締役会によって承認された。

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    2020   年12月31日終了事業年度              - 10ページ
    財務書類監査に対する法定監査人の責任

    目的および監査アプローチ

    我々の役割は、財務書類に関する報告書を発行することである。我々の目的は、財務書類に、全体とし

    て重要な虚偽表示がないかどうかについて、合理的な保証を得ることである。合理的な保証とは、高い
    程度の心証であるが、職業的専門家の基準に従って行われる監査が、重要な虚偽表示が存在する場合に
    それを常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は、不正または誤謬から生じる可能性があ
    り、個別にまたは合計して、当該財務書類の利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすと合理的に見込ま
    れる場合に、重要性があるとみなされる。
    フランス商法L.823-10-1条に定められるとおり、我々の監査は企業の経営の存続性に関する保証も品質

    に関する保証も含まない。
    フランスにおいて適用される職業的専門家の基準に準拠して行った監査の一環として、法定監査人は監

    査期間中、職業的専門家としての判断を行使した。
    我々は以下の手続も行った。

      ・    不正または誤謬のいずれによるかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示リスクを識別し評価する

        こと、それらのリスクに対応するための監査手続を立案し実施すること、および意見表明のため
        の合理的な基礎を提供するために十分かつ適切な監査証拠を入手すること。不正には共謀、偽
        造、意図的な脱漏、虚偽の表明または内部統制の無効化が伴うため、不正による重要な虚偽表示
        を発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見できないリスクよりも高い。
      ・    状況に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を理解すること。ただ
        し、これは内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
      ・    使用された会計方針の適切性、ならびに経営者によって行われた会計上の見積りおよび関連する
        財務書類注記の開示の妥当性を評価すること。
      ・    経営者が継続企業を前提とした会計を使用したことの適切性について、および入手した監査証拠
        に基づいて、会社の継続企業として存続する能力に重要な疑義を生じさせる可能性のある事象ま
        たは状況に関連して、重要な不確実性が存在するか否かについて評価すること。この評価は、監
        査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づいて行われる。しかしながら、将来の事象または
        条件は、会社が継続企業として存続することを止める原因となるかもしれない。法定監査人は、
        重要な不確実性が存在するという結論を下した場合、監査報告書において、財務書類の関連する
        開示に注意を向けさせること、または、当該開示が行われていないまたは不適切である場合に
        は、限定付意見を表明または意見を表明しないことが要求される。
      ・    財務書類全体としての表示を評価し、財務書類が基礎となる取引や事象を適正に表示しているか
        どうかを評価すること。
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    2020   年12月31日終了事業年度              - 11ページ
    財務書類委員会への報告

    我々は財務書類委員会へ報告書を提出する。この報告書には、計画した監査の範囲、実施した監査計画

    のほか、我々の監査結果に関する記述が含まれている。我々は、財務会計報告の過程で検出した内部統
    制の重要な不備についても報告を行う。
    財務書類委員会に対する我々の報告には、我々の職業的専門家としての判断において、財務書類監査に

    おいて最も重要な虚偽表示リスクが含まれており、それらは本報告書の中で記載が求められている監査
    上の主要な検討事項を構成している。
    また我々は、財務書類委員会に対し、フランス商法L.822-10条からL.822-14条の特定の条項および法定

    監査人に対するフランスの倫理規範に規定されている、フランスで適用されている規則に則った我々の
    独立性を確認したうえで、EU規則No.537/2014第６条で定められている宣言書を提出する。我々は、独立
    性に影響を及ぼすリスクやそれに関連するセーフガードについて、必要に応じ財務書類委員会と協議を
    行う。
                2021  年３月２日、ノイ・スル・セーヌおよびクルブボワール

                              法定監査人

        デロイト＆アソシエ                プライスウォーターハウス                       マザー

                       クーパース　オーディット
       ローレンス　ドゥボワ                    パトリス　モロ               ヴィルジニー　ショバン

    次へ

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    Rapport         des    Commissaires               aux    comptes         sur    les    comptes

    annuels

                                               Mazars

         Deloitte    & Associés           PricewaterhouseCoopers           Audit
                                            61,  rue  Henri   Regnault

        6, place   de la Pyramide             63,  rue  de Villiers
                                             92400   Courbevoie
      92908   Paris   La Défense    Cedex       92208   Neuilly-sur-Seine        Cedex
    Exercice    clos  le 31 décembre     2020

    À l’assemblée     générale

    BNP  Paribas    SA
    16 boulevard     des  Italiens
    75009   PARIS
    Opinion

    En exécution    de la mission    qui  nous  a été  confiée   par  votre  assemblée     générale,    nous  avons   effectué    l’audit   des  comptes    annuels    de

    la société   BNP  Paribas    SA  relatifs   à l’exercice    clos  le 31 décembre     2020,   tels  qu’ils  sont  joints   au présent   rapport.
    Nous   certifions    que  les  comptes    annuels    sont,  au regard   des  règles   et principes    comptables     français,    réguliers    et sincères    et donnent

    une  image   fidèle   du résultat   des  opérations     de l’exercice    écoulé   ainsi  que  de la situation    financière    et du patrimoine     de la société   à la fin
    de cet  exercice.
    L’opinion    formulée    ci-dessus    est  cohérente     avec  le contenu    de notre  rapport   au comité   des  comptes.

    Fondement      de  l’opinion

    Référentiel     d’audit

    Nous   avons   effectué    notre  audit  selon   les normes   d’exercice     professionnel      applicables     en France.    Nous   estimons    que  les éléments    que

    nous  avons   collectés    sont  suffisants    et appropriés     pour  fonder   notre  opinion.
    Les  responsabilités       qui  nous  incombent     en vertu  de ces  normes   sont  indiquées    dans  la partie   « Responsabilités       des  Commissaires      aux

    comptes    relatives    à l’audit   des  comptes    annuels    » du présent   rapport.
    Indépendance

    Nous   avons   réalisé   notre  mission    d’audit   dans  le respect   des  règles   d’indépendance       prévues    par  le Code   de commerce     et par  le code

    de déontologie     de la profession     de commissaire      aux  comptes    sur  la période   du 1er  janvier   2020  à la date  d’émission     de notre  rapport,    et
    notamment     nous  n’avons    pas  fourni   de services    interdits    par  l’article   5, paragraphe     1, du règlement     (UE)  n° 537/2014.
    Justification      des  appréciations       – Points    clés  de  l’audit

    La crise  mondiale    liée  à la pandémie     de COVID-19     crée  des  conditions     particulières     pour  la préparation     et l’audit   des  comptes    de cet

    exercice.    En effet,  cette  crise  et les mesures    exceptionnelles       prises   dans  le cadre   de l’état  d’urgence     sanitaire    induisent    de multiples
    conséquences      pour  les  entreprises,     particulièrement       sur  leur  activité   et leur  financement,      ainsi  que  des  incertitudes     accrues    sur  leurs
    perspectives      d’avenir.    Certaines    de ces  mesures,    telles   que  les  restrictions     de déplacement      et le travail   à distance,    ont  également     eu
    une  incidence    sur  l’organisation      interne   des  entreprises     et sur  les modalités    de mise  en œuvre   des  audits.
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    C’est  dans  ce contexte    complexe    et évolutif   que,  en application     des  dispositions     des  articles   L.823-9    et R.823-7    du Code   de commerce
    relatives    à la justification     de nos  appréciations,      nous  portons   à votre  connaissance      les  points   clés  de l’audit   relatifs   aux  risques   d’
    anomalies     significatives      qui,  selon   notre  jugement    professionnel,      ont  été  les plus  importants     pour  l’audit   des  comptes    annuels    de l’
    exercice,    ainsi  que  les réponses    que  nous  avons   apportées     face  à ces  risques.
    Les  appréciations      ainsi  portées   s’inscrivent     dans  le contexte    de l’audit   des  comptes    annuels    pris  dans  leur  ensemble    et de la formation

    de notre  opinion   exprimée    ci-avant.    Nous   n’exprimons     pas  d’opinion    sur  des  éléments    de ces  comptes    annuels    pris  isolément.
                     Identification      et évaluation     du risque   de crédit

                (se  référer   aux  notes  1, 2.f,  3.b  et 3.k de l’annexe    aux  comptes    annuels)
                               Réponse    du collège    des  Commissaires       aux  comptes
     Risque   identifié                       face  à ce Risque
     Dans   le cadre   de ses  activités    d’intermédiation       bancaire,      Nous   avons   apprécié    la pertinence     du dispositif    de contrôle
     BNP  Paribas    est  exposé   au risque   de crédit.          de BNP  Paribas    et testé  les contrôles    manuels    ou
     BNP  Paribas    comptabilise      des  dépréciations      pour  couvrir     informatisés     concernant     l’identification      et l’évaluation     des
                               dépréciations.
     les risques   de crédits   avérés   inhérents    à ses  activités.
                               Nous   avons   également     réalisé   en date  d’arrêté    des  travaux
     Ces  dépréciations      peuvent    prendre    la forme   de
                               sur  les  encours    et/ou  portefeuilles     les  plus  significatifs     ainsi
     dépréciations      individuelles      des  engagements      bilan  et hors
                               que  les  financements      accordés    aux  entreprises     dans  des
     bilan  concernés     ou de dépréciations      collectives     pour  les
                               secteurs    économiques      et zones   géographiques       plus
     portefeuilles     de crédits   présentant     des  risques   homogènes
                               sensibles.
     et non  dépréciés    individuellement.       Ces  provisions
                               Nos  travaux   ont  porté  plus  particulièrement       sur  les
     collectives     sont  déterminées      à partir  de modèles
                               processus     suivants    :
     statistiques     faisant   appel   au jugement    lors  des  différentes
                               ■　  Notation    des  contreparties      entreprises     : nous  avons
     étapes   du calcul   : constitution     de portefeuilles     homogènes,
                                 revu  le risque   des  contreparties      significatives      pour
     détermination      des  paramètres     de risque   applicables     et du
                                 lesquelles     la revue   périodique     de notation    n’avait   pas
     fait  générateur     des  provisions.
                                 été  réalisée    au 31 décembre     2020  par  BNP  Paribas.
     Dans   certaines    conditions,     des  provisions     collectives
                                 Nous   avons   par  ailleurs   apprécié    le niveau   de risque   d’
     complémentaires        pour  engagements      internationaux
                                 une  sélection    d’encours    estimés    sains   par  la direction.
     prennent    en compte   des  risques   identifiés    par  BNP  Paribas
                                 Lors  de nos  travaux,    nous  avons   porté  une  attention
     et qui  ne seraient    pas  déjà  couverts    par  les  provisions
                                 particulière     aux  zones   géographiques       et secteurs
     individuelles/collectives          décrites    précédemment.
     La pandémie     du Covid-19    a conduit   à une  crise  sanitaire    et    impactés    par  la crise  Covid-19    ainsi  qu’aux
                                 contreparties      ayant   bénéficié    de mesures    de soutien   ;
     économique      qui  affecte   la capacité    de remboursement       des
     emprunteurs,      entreprises     et personnes     physiques,     avec
                               ■　  évaluation     des  dépréciations      constituées     sur  base
     des  situations    contrastées     selon   les zones   géographiques
                                 individuelle     : nous  avons   vérifié   qu’une   revue
     et les secteurs    d’activité.
                                 périodique     des  contreparties      sous  surveillance     était
     Au 31 décembre     2020,   le montant    total  des  encours    bilan
                                 effectuée    par  BNP  Paribas    et avons   apprécié,    sur  base
     exposés    au risque   de crédit   s’élève   à 557  679  millions   d’
                                 d’échantillons,      les  hypothèses     et données    retenues    par
     euros   ; le montant    total  des  dépréciations      s’élève   à 5 924
                                 la direction    pour  l’estimation     des  dépréciations      ;
     millions   d’euros.
                               ■　  évaluation     des  dépréciations      collectives     : avec  l’aide
     Nous   avons   considéré    que  l’appréciation      du risque   de crédit
                                 de nos  spécialistes     en risque   de crédit,   nous  avons
     et l’évaluation     des  dépréciations      constituaient      un point  clé
                                 apprécié    les  méthodologies       retenues    par  BNP  Paribas
     de l’audit,   ces  éléments    faisant   appel   au jugement    et aux
                                 sur  les  différents    métiers   et l’efficacité     des  contrôles
     estimations     de la direction    pour  ce qui  concerne    le risque
                                 relatifs   à la qualité   des  données.
     de crédit   aux  entreprises,     en particulier    dans  le contexte    d’
                               Nous   avons   également     examiné    les  informations      publiées
     incertitude     lié à la pandémie     et à ses  effets   sur  le niveau
                               en annexe    relatives    au risque   de crédit.
     réel  de défaut   des  entreprises     dans  les  années   à venir.
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                      Valorisation      des  instruments      financiers
               (se  référer   aux  notes  1, 2.d,  3.c,  3.h,  3.i, 6.c de l’annexe    aux  comptes    annuels)
                               Réponse    du collège    des  Commissaires       aux  comptes
     Risque   identifié                       face  à ce Risque
     Dans   le cadre   de ses  activités    de marché,    BNP  Paribas      Nous   avons   vérifié   avec  l’aide   de nos  spécialistes     en
     détient   des  instruments     financiers    actifs   et passifs   évalués     valorisation     que  les contrôles    clés  de BNP  Paribas    en
     au bilan  à la valeur   de marché.                 matière   de valorisation     des  instruments     financiers
     Cette   valeur   de marché   est  déterminée     selon   différentes       fonctionnent      correctement,      notamment     ceux  relatifs   :
     approches     en fonction    de la nature   et de la complexité     des
                               ■　  à l’approbation      et la revue   régulière    par  la direction    des
     instruments     : utilisation    de prix  cotés   directement
                                 risques   des  modèles    de valorisation     ;
     observables,      de modèles    de valorisation     avec  des
                               ■　  à la vérification     indépendante      des  paramètres     de
     paramètres     majoritairement       observables      ou de modèles    de
                                 valorisation     ;
     valorisation     avec  des  paramètres     majoritairement       non
                               ■　  à la détermination      des  ajustements     de valeur.
     observables.
                               Nos  spécialistes     en valorisation     ont  par  ailleurs   procédé,
     Les  valorisations      obtenues    peuvent    faire  l’objet   d’
                                 sur  la base  d’échantillons,      à :
     ajustements     de valeur   complémentaires        afin  de prendre    en
                               ■　  l’analyse    de la pertinence     des  hypothèses     et des
     compte   certains    risques   spécifiques     de marché,    de liquidité
                                 paramètres     retenus   ;
     ou de contrepartie.
                               ■　  l’analyse    des  résultats    de la revue   indépendante      des
     Les  techniques     retenues    par  la direction    pour  procéder    à la
                                 paramètres     par  BNP  Paribas    ;
     valorisation     de ces  instruments     peuvent    donc  comporter
                               ■　  la réalisation     de contre-valorisations         indépendantes       en
     une  part  significative     de jugement    quant   au choix   des
                                 utilisant    nos  propres    modèles.
     modèles    et des  données    utilisées.
                               Nous   avons   également     analysé    sur  la base  d’échantillons
     Au 31 décembre     2020,   la valeur   de marché   des  titres  de
                               les  éventuels    écarts   entre  les  valorisations      et les appels   de
     transaction     s’élève   à 99 252  millions   d’euros,    celle  de la
                               collatéral    avec  les contreparties.
     position    nette  positive    des  opérations     fermes   est  évaluée    à
                               Nous   avons   examiné    les  informations      relatives    à la
     10 052  millions   d’euros,    et la valeur   de marché   de la
                               valorisation     des  instruments     financiers    publiées    en annexe.
     position    nette  vendeuse    des  opérations     conditionnelles       est
     évaluée    à 846  millions   d’euros.
     En raison   du caractère    significatif     des  encours    et du
     recours   au jugement    dans  la détermination      de la valeur   de
     marché,    nous  estimons    que  l’évaluation     des  instruments
     financiers    constitue    un point  clé de l’audit,   en particulier
     pour  ce qui  concerne    les  instruments     dont  la valorisation
     nécessite    le recours   à des  paramètres     non  observables.
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       Évaluation     des  titres   de participation,      autres   titres   détenus    à long  terme   et parts   dans  les  entreprises     liées
                 (se  référer   aux  notes  1, 3.c,  3.e  de l’annexe    aux  comptes    annuels)
                               Réponse    du collège    des  Commissaires       aux  comptes
     Risque   identifié                       face  à ce Risque
     Les  titres  de participation,      autres   titres  détenus    à long  terme   Nos  travaux   ont  consisté    :
     et parts  dans  les  entreprises     liées  sont  comptabilisés      au
                               ■　  justification     des  méthodes     d’évaluation     et des  éléments
     bilan  pour  une  valeur   nette  comptable     de 65 058  millions   d’
                                 chiffrés   utilisés   par  la direction    pour  déterminer     les
     euro.
                                 valeurs   d’utilité.    Dans   ce cadre,   nous  avons   porté  une
     Ils sont  comptabilisés      individuellement       au plus  bas  de leur
                                 attention    particulière     à la prise  en compte   des  impacts
     valeur   d’acquisition      ou de leur  valeur   d’utilité.
                                 de la crise  Covid-19    dans  les  méthodes     et les
     La valeur   d’utilité   est  déterminée,     pour  chaque   titre,  par
                                 hypothèses     retenues    ;
     référence    à une  méthode    d’évaluation     fondée   sur  les
                               ■　  à tester   par  sondage    l’exactitude     arithmétique      des
     éléments    disponibles     tels  que  l’actualisation      des  flux  futurs,
                                 calculs   des  valeurs   d’utilité   retenues    par  la société.
     l’actif  net  réévalué    ou les  multiples    communément       utilisés
                               Enfin,   nous  avons   examiné    les  informations      relatives    aux
     qui  leur  sont  relatifs   pour  apprécier    les  perspectives      de
                               titres  de participation,      autres   titres  détenus    à long  terme   et
     rentabilité.
                               parts  dans  les  entreprises     liées  publiées    en annexe.
     Lorsque    la valeur   d’utilité   des  titres  est  inférieure    à la valeur
     nette  comptable,     une  provision    pour  dépréciation      est
     constituée     du montant    de la différence.
     Compte    tenu  de leur  poids   au bilan,   de la sensibilité     des
     modèles    utilisés   aux  hypothèses     sur  lesquelles     se fondent
     les estimations,     notamment     dans  le contexte    de pandémie
     Covid-19,    nous  avons   considéré    l’évaluation     de ces  titres
     comme   un point  clé  de notre  audit.
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      Évaluation     du risque   juridique    relatif   aux  investigations       des  autorités    réglementaires       et administratives       et aux
                           actions    de groupe
                  (se  référer   aux  notes  2.f et 3.k de l’annexe    aux  comptes    annuels)
                               Réponse    du collège    des  Commissaires       aux  comptes
     Risque   identifié                       face  à ce Risque
     BNP  Paribas    est  soumis,    dans  chacun   des  pays  où la    Nous   avons   pris  connaissance      du dispositif    d’identification
     société   est  présente,    aux  réglementations       applicables     aux   et d’évaluation     du risque   juridique    relatif   aux  investigations
     secteurs    d’activité    dans  lesquels    elle  opère.   En cas  de non-   des  autorités    réglementaires       et administratives       et aux
     conformité     avec  les  lois  et règlements     applicables,     la     actions   de groupe,    en procédant     notamment     à des
     société   pourrait    être  exposée    à des  amendes    significatives       entretiens     trimestriels     avec  les fonctions    juridiques    de BNP
     et d’autres    sanctions    administratives       et pénales.    Elle      Paribas    SA.
     pourrait    également     subir  des  pertes   à la suite  de       Nos  travaux   ont  notamment     consisté    à :
     contentieux     privés   en lien  ou non  avec  ces  sanctions.
                               ■　  prendre    connaissance      des  analyses    préparées     par  les
     L’enregistrement        éventuel    d’une   provision    pour  couvrir   les
                                 directions    juridiques    ou financières     à chaque   arrêté
     conséquences      des  investigations      relatives    à un non-respect
                                 trimestriel    ;
     de certaines    règlementations       fait  appel   au jugement    en
                               ■　  interroger    les cabinets    d’avocats    spécialisés     avec
     raison   de la difficulté    à estimer   l’issue   des  procédures
                                 lesquels    BNP  Paribas    est  amené   à travailler    dans  le
     réglementaires.
                                 cadre   de ces  litiges.
     L’enregistrement        éventuel    de provisions     relatives    aux
     actions   de groupe   et autres   contentieux     privés   fait
     également     appel   au jugement    de la direction.
     Compte    tenu  de la multiplication      des  investigations      des
     autorités    réglementaires       et administratives,       des  actions   de
     groupe   à l’encontre    des  établissements       financiers    depuis
     quelques    années   et de l’importance     du jugement    de la
     direction    dans  l’estimation     des  provisions,     nous
     considérons     que  ce risque   constitue    un point  clé de l’audit.
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                       Contrôles     généraux     informatiques
                               Réponse    du collège    des  Commissaires       aux  comptes
     Risque   identifié                       face  à ce Risque
     La fiabilité   et la sécurité    des  systèmes    d’information      jouent    Pour  les  principaux     systèmes    concourant     à l’élaboration     de
     un rôle  clé dans  la préparation     des  comptes    annuels    de    l’information     comptable     et financière,     les  travaux   que  nous
     BNP  Paribas    SA.                     avons   mis  en œuvre   avec  l’appui   de nos  spécialistes
     L’appréciation      des  contrôles    généraux    informatiques      des    informatiques      ont  plus  particulièrement       porté  sur  les
     infrastructures      et des  applications     qui  concourent     à l’     aspects    suivants    :
     élaboration     de l’information     comptable     et financière,
                               ■　  compréhension       des  systèmes,     processus     et contrôles
     constitue    un point  clé de l’audit.
                               qui  sous-tendent      l’information     comptable     et financière    ;
     En particulier,     l’existence     d’un  dispositif    de contrôle    des
                               ■　  évaluation     des  contrôles    généraux    informatiques
     droits   d’accès    aux  systèmes    d’information      et de niveaux    d’
                               (gestion    des  accès   aux  applications     et aux  données,
     autorisation     en fonction    des  profils   de collaborateurs
                               gestion   des  changements      et des  développements       relatifs
     constitue    un contrôle    clé pour  limiter   le risque   de
                               aux  applications,      gestion   de l’exploitation      informatique)      sur
     modifications      inappropriées      du paramétrage      des  applicatifs
                               les  systèmes    significatifs     (notamment     applications
     ou des  données    qui  leur  sont  sous-jacentes.
                               comptables,      de consolidation,      de rapprochement
                               automatique)      ;
                               ■　  examen    du contrôle    des  habilitations     pour  la saisie   des
                               écritures    manuelles     ;
                               ■　  réalisation     le cas  échéant    de procédures     d’audit
                               complémentaires.
    Vérifications       spécifiques

    Nous   avons   également     procédé,    conformément      aux  normes   d’exercice     professionnel      applicables     en France,    aux  vérifications

    spécifiques     prévues    par  les  textes   légaux   et réglementaires.
    Informations      données    dans  le rapport   de gestion   et dans  les  autres   documents     sur  la situation    financière    et les  comptes    annuels

    adressés    aux  actionnaires
    Nous   n’avons    pas  d’observation      à formuler    sur  la sincérité    et la concordance      avec  les  comptes    annuels    des  informations      données    dans

    le rapport   de gestion   du conseil   d’administration       et dans  les autres   documents     sur  la situation    financière    et les comptes    annuels
    adressés    aux  actionnaires,      à l’exception     du point  ci-dessous.
    La sincérité    et la concordance      avec  les  comptes    annuels    des  informations      relatives    aux  délais   de paiement    mentionnées      à l’article

    D.441-4    du Code   de commerce     appellent    de notre  part  l’observation      suivante    : comme   indiqué,    ces  informations      n’incluent    pas  les
    opérations     bancaires    et les opérations     connexes,     votre  société   considérant     qu’elles    n’entrent    pas  dans  le périmètre    des  informations      à
    produire.
    Informations      relatives    au gouvernement      d’entreprise

    Nous   attestons    de l’existence,     dans  la section   du rapport   de gestion   du conseil   d’administration       consacrée     au gouvernement      d’

    entreprise,     des  informations      requises    par  les articles   L.225-37-4,     L.22-10-10     et L.22-10-9    du Code   de commerce.
    Concernant     les  informations      fournies    en application     des  dispositions     de l’article   L.22-10-9    du Code   de commerce     sur  les  rémunérations

    et avantages     versés   ou attribués    aux  mandataires      sociaux    ainsi  que  sur  les engagements      consentis    en leur  faveur,   nous  avons   vérifié
    leur  concordance      avec  les comptes    ou avec  les  données    ayant   servi  à l’établissement       de ces  comptes    et, le cas  échéant,    avec  les
    éléments    recueillis    par  votre  société   auprès   des  entreprises     contrôlant     votre  société   ou contrôlées     par  elle  qui  sont  comprises     dans  le
    périmètre    de consolidation.      Sur  la base  de ces  travaux,    nous  attestons    l’exactitude     et la sincérité    de ces  informations.
    Concernant     les  informations      relatives    aux  éléments    que  votre  société   a considéré    susceptibles      d’avoir   une  incidence    en cas  d’offre

    publique    d’achat   ou d’échange,     fournies    en application     des  dispositions     de l’article   L.22-10-11     du Code   de commerce,     nous  avons
    vérifié   leur  conformité     avec  les documents     dont  elles  sont  issues   et qui  nous  ont  été  communiqués.       Sur  la base  de ces  travaux,    nous  n’
    avons   pas  d’observation      à formuler    sur  ces  informations.
                               1012/1077




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    Autres   informations
    En application     de la loi,  nous  nous  sommes    assurés    que  les diverses    informations      relatives    aux  prises   de participation     et de contrôle    et

    à l’identité    des  détenteurs     du capital   ou des  droits   de vote  vous  ont  été  communiquées       dans  le rapport   de gestion.
    Autres    vérifications      ou  informations       prévues    par  les  textes   légaux    et réglementaires

    Format   de présentation      des  comptes    annuels    destinés    à être  inclus   dans  le rapport   financier    annuel

    Conformément       au III de l’article   222-3   du règlement     général    de l’AMF,   la direction    de votre  société   nous  a informés    de sa décision    de

    reporter    l’application     du format   d’information      électronique      unique   tel que  défini   par  le règlement     européen    délégué    n° 2019/815    du 17
    décembre     2018  aux  exercices    ouverts   à compter    du 1 er janvier   2021.   En conséquence,      le présent   rapport   ne comporte    pas  de
    conclusion     sur  le respect   de ce format   dans  la présentation      des  comptes    annuels    destinés    à être  inclus   dans  le rapport   financier    annuel
    mentionné     au I de l’article   L. 451-1-2    du code  monétaire     et financier.
    Désignation      des  Commissaires        aux  comptes

    Nous   avons   été  nommés    Commissaires      aux  comptes    de la société   BNP  Paribas    SA  par  votre  assemblée     générale    du 23 mai  2006  pour

    le cabinet   Deloitte    & Associés,    du 26 mai  1994  pour  le cabinet   PricewaterhouseCoopers           Audit  et du 23 mai  2000  pour  le cabinet
    Mazars.
    Au 31 décembre     2020,   le cabinet   Deloitte    & Associés    était  dans  la 15e  année   de sa mission    sans  interruption,     le cabinet

    PricewaterhouseCoopers           Audit   dans  la 27e  année   et le cabinet   Mazars   dans  la 21e  année.
    Responsabilités        de  la direction     et des  personnes      constituant      le gouvernement        d’entreprise      relatives     aux  comptes

    annuels
    Il appartient     à la direction    d’établir    des  comptes    annuels    présentant     une  image   fidèle   conformément      aux  règles   et principes    comptables

    français    ainsi  que  de mettre   en place   le contrôle    interne   qu’elle   estime   nécessaire     à l’établissement       de comptes    annuels    ne comportant
    pas  d’anomalies     significatives,      que  celles-ci    proviennent     de fraudes    ou résultent    d’erreurs.
    Lors  de l’établissement       des  comptes    annuels,    il incombe    à la direction    d’évaluer    la capacité    de la société   à poursuivre     son  exploitation,

    de présenter    dans  ces  comptes,    le cas  échéant,    les informations      nécessaires     relatives    à la continuité    d’exploitation      et d’appliquer     la
    convention     comptable     de continuité    d’exploitation,      sauf  s’il est  prévu   de liquider   la société   ou de cesser   son  activité.
    Il incombe    au comité   des  comptes    de suivre   le processus     d’élaboration      de l’information     financière    et de suivre   l’efficacité     des  systèmes

    de contrôle    interne   et de gestion   des  risques,    ainsi  que  le cas  échéant    de l’audit   interne,   en ce qui  concerne    les  procédures     relatives    à l’
    élaboration     et au traitement     de l’information     comptable     et financière.
    Les  comptes    annuels    ont  été  arrêtés   par  le conseil   d’administration       de BNP  Paribas    SA.

    Responsabilités        des  Commissaires        aux  comptes     relatives     à l’audit   des  comptes     annuels

    Objectif    et démarche     d’audit
    Il nous  appartient     d’établir    un rapport   sur  les  comptes    annuels.    Notre   objectif   est  d’obtenir    l’assurance     raisonnable     que  les  comptes

    annuels    pris  dans  leur  ensemble    ne comportent     pas  d’anomalies     significatives.      L’assurance      raisonnable     correspond     à un niveau   élevé
    d’assurance,      sans  toutefois    garantir    qu’un   audit  réalisé   conformément      aux  normes   d’exercice     professionnel      permet   de
    systématiquement        détecter    toute  anomalie    significative.      Les  anomalies     peuvent    provenir    de fraudes   ou résulter   d’erreurs    et sont
    considérées     comme   significatives      lorsque   l’on  peut  raisonnablement       s’attendre     à ce qu’elles    puissent,    prises   individuellement       ou en
    cumulé,    influencer    les  décisions    économiques      que  les  utilisateurs     des  comptes    prennent    en se fondant    sur  ceux-ci.
                               1013/1077





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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
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    Comme    précisé   par  l’article   L.823-10-1     du Code   de commerce,     notre  mission    de certification     des  comptes    ne consiste    pas  à garantir    la
    viabilité   ou la qualité   de la gestion   de votre  société.
    Dans   le cadre   d’un  audit  réalisé   conformément      aux  normes   d’exercice     professionnel      applicables     en France,    le commissaire      aux

    comptes    exerce   son  jugement    professionnel      tout  au long  de cet  audit.   En outre  :
    ■　  il identifie    et évalue   les risques   que  les  comptes    annuels    comportent     des  anomalies     significatives,      que  celles-ci    proviennent     de

      fraudes    ou résultent    d’erreurs,    définit   et met  en œuvre   des  procédures     d’audit   face  à ces  risques,    et recueille    des  éléments    qu’il
      estime   suffisants    et appropriés     pour  fonder   son  opinion.    Le risque   de non-détection      d’une   anomalie    significative     provenant     d’une
      fraude   est  plus  élevé   que  celui  d’une   anomalie    significative     résultant    d’une   erreur,   car  la fraude   peut  impliquer    la collusion,    la
      falsification,     les  omissions     volontaires,     les  fausses    déclarations     ou le contournement       du contrôle    interne   ;
    ■　  il prend   connaissance      du contrôle    interne   pertinent    pour  l’audit   afin  de définir   des  procédures     d’audit   appropriées     en la

      circonstance,      et non  dans  le but  d’exprimer     une  opinion   sur  l’efficacité     du contrôle    interne   ;
    ■　  il apprécie    le caractère    approprié    des  méthodes     comptables     retenues    et le caractère    raisonnable     des  estimations     comptables     faites

      par  la direction,    ainsi  que  les informations      les concernant     fournies    dans  les  comptes    annuels    ;
    ■　  il apprécie    le caractère    approprié    de l’application     par  la direction    de la convention     comptable     de continuité    d’exploitation      et, selon

      les  éléments    collectés,    l’existence     ou non  d’une   incertitude     significative     liée  à des  événements      ou à des  circonstances      susceptibles
      de mettre   en cause   la capacité    de la société   à poursuivre     son  exploitation.     Cette   appréciation      s’appuie    sur  les  éléments    collectés
      jusqu’à   la date  de son  rapport,    étant  toutefois    rappelé    que  des  circonstances      ou événements      ultérieurs    pourraient     mettre   en cause
      la continuité    d’exploitation.      S’il  conclut   à l’existence     d’une   incertitude     significative,      il attire  l’attention    des  lecteurs    de son  rapport   sur
      les  informations      fournies    dans  les  comptes    annuels    au sujet  de cette  incertitude     ou,  si ces  informations      ne sont  pas  fournies    ou ne
      sont  pas  pertinentes,     il formule    une  certification     avec  réserve   ou un refus  de certifier   ;
    ■　  il apprécie    la présentation      d’ensemble     des  comptes    annuels    et évalue   si les comptes    annuels    reflètent    les opérations     et

      événements      sous-jacents      de manière    à en donner   une  image   fidèle.
    Rapport    au comité   des  comptes

    Nous   remettons     au comité   des  comptes    un rapport   qui  présente    notamment     l’étendue    des  travaux   d’audit   et le programme     de travail

    mis  en œuvre,   ainsi  que  les  conclusions     découlant    de nos  travaux.    Nous   portons   également     à sa connaissance,      le cas  échéant,    les
    faiblesses     significatives      du contrôle    interne   que  nous  avons   identifiées     pour  ce qui  concerne    les  procédures     relatives    à l’élaboration     et
    au traitement     de l’information     comptable     et financière.
    Parmi   les  éléments    communiqués      dans  le rapport   au comité   des  comptes    figurent   les risques   d’anomalies     significatives,      que  nous

    jugeons    avoir  été  les plus  importants     pour  l’audit   des  comptes    annuels    de l’exercice    et qui  constituent     de ce fait  les points   clés  de l’
    audit,   qu’il  nous  appartient     de décrire   dans  le présent   rapport.
    Nous   fournissons     également     au comité   des  comptes    la déclaration     prévue   par  l’article   6 du règlement     (UE)  n° 537-2014    confirmant

    notre  indépendance,       au sens  des  règles   applicables     en France   telles   qu’elles    sont  fixées   notamment     par  les  articles   L.822-10    à L.822-
    14 du Code   de commerce     et dans  le code  de déontologie     de la profession     de commissaire      aux  comptes.    Le cas  échéant,    nous  nous
    entretenons     avec  le comité   des  comptes    des  risques   pesant   sur  notre  indépendance      et des  mesures    de sauvegarde     appliquées.
               Fait  à Paris  La Défense,    Neuilly-sur-Seine        et Courbevoie,      le 2 mars  2021

                        Les  Commissaires      aux  comptes

                                               Mazars

         Deloitte    & Associés           PricewaterhouseCoopers           Audit
                                             Virginie   Chauvin
          Laurence    Dubois              Patrice   Morot
                               1014/1077





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    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    連結財務書類に関する法定監査人の監査報告書（訳文）

    （2020年12月31日終了事業年度）

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        デロイト＆アソシエ                プライスウォーターハウス                       マザー
      6,  place    de  la  Pyramide        クーパース　オーディット                  61,  rue   Henri    Regnault
                         63,  rue   de  Villiers
    92908    Paris    La  Défense     Cedex                         92400    Courbevoie
                       92208    Neuilly-sur-Seine,
                             Cedex
    連結財務書類に関する法定監査人の監査報告書

    （2020年12月31日終了事業年度）

    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー

    パリ市９区
    イタリア通り16番地
    意見

    会社の年次株主総会により依頼された業務内容に従い、我々は、添付の2020年12月31日終了事業年度の

    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエーの連結財務書類の監査を行った。
    我々の意見では、本連結財務書類は、欧州連合が採択した国際財務報告基準に準拠して、2020年12月31

    日現在の当グループの資産、負債および財政状態、ならびに同日に終了した事業年度のグループの経営
    成績を、適正かつ公正に表示している。
    上述の監査意見は、財務書類委員会に対する我々の報告と一致している。

    意見の根拠

    監査の枠組み

    我々は、フランスにおいて適用される職業的専門家の基準に準拠して監査を行った。我々は、我々が入

    手した監査証拠は、我々の監査意見の根拠として十分かつ適切であると確信している。
    これらの基準に基づく我々の責任は、本報告書の「連結財務書類監査に対する法定監査人の責任」の中

    に詳述されている。
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    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 2 ページ
    独立性

    我々は、2020年１月1日から我々の報告書の日付までの期間にわたり、フランスの商法（                                                      Code   de

    commerce     ）および法定監査人に対するフランスの倫理規範（                              Code   de  déontologie       ）に規定されている
    我々に適用される独立性規則に準拠して監査業務を実施したほか、EU規則No.537/2014の第５条第１項に
    より禁止されている非監査業務は一切行っていない。
    評価の正当性        – 監査上の主要な検討事項

    COVID-19     のパンデミックに関連した世界的な危機のため、当期の財務諸表は特殊な状況下で作成・監査

    されている。この危機と衛生上の緊急事態に関連してとられた例外的な措置は、特に事業や資金調達を
    はじめとして企業に多くの影響を与え、将来の見通しについても不確実性が高まっている。出張の制限
    やリモートワークなど、これらの措置は、企業の内部組織や監査の実施にも影響を与えている。
    このような複雑で変化が求められる状況の中で、評価の正当性に係るフランス商法L.823-９条および

    R.823-７条の要件に従い、我々の職業的専門家としての判断において、当事業年度の連結財務書類監査
    で最も重要であった重要な虚偽表示リスクに関する監査上の主要な検討事項、およびそれらのリスクに
    ついて我々がどのように対応したかについて報告する。
    これらの事項は、連結財務書類全体に対する我々の監査の一環として対応され、そのため上述の監査意

    見の形成に寄与している。我々は、連結財務書類の中の特定の事項に対する個別の意見は表明しない。
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    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 3 ページ
     顧客貸出金ポートフォリオに係る信用リスクの評価および減損損失の測定（ステージ１、

     ２、および３）
     （連結財務書類の注1.e.5、1.e.6、1.o、2.h、4.e、4.fおよび4.p参照）
     リスクの内容                           監査上の対応
     ビー・エヌ・ピー・パリバは、銀行仲介業務                           我々は、報告日現在、最も与信残高が大きい

     に固有の信用リスクをカバーするために減損                           顧客貸出金ポートフォリオのほか、リスクの
     損失を認識している。                           変化、特にCOVID-19パンデミックの影響を最
                                も大きく受けた経済部門や地域で事業を行う
     COVID-19     のパンデミックは、借手である企業                      企業向けの与信に関して集中的に検討を行っ
     や個人の返済能力に影響を与える、公衆衛生                           た。
     上および経済上の危機を引き起こしており、
     また、その状況は地域や業界によって異な                           我々は、ビー・エヌ・ピー・パリバの、特に
     る。                           COVID-19の環境に適応した統制システムの目
                                的適合性を評価し、減損を特定し測定するた
     この危機に対応して、一時帰休制度、様々な                           めの、手作業統制および自動化統制を評価し
     給付金制度、政府保証付融資、支払猶予な                           た。
     ど、各国固有の長期間にわたる政府の措置が
     導入されている。また、一部の規制当局は、                           リスクの変化と不確実性の増大を考慮して、
     銀行による企業への支援を促進するために、                           特に以下の点に重点を置いて監査を進めまし
     銀行監督体制を変更している。                           た。
                                - 残高のステージごとの分類：信用リスクの
     パンデミックによる環境の変化に関連して、                           大幅な悪化を測定するために様々なビジネス
     相当の不確実性がある環境の中で、ビー・エ                           ラインに適用される指標、特に企業の取引先
     ヌ・ピー・パリバ・グループは、顧客貸出金                           の格付を見積もる際に、リスクの変化が考慮
     ポートフォリオの予想信用損失を測定するた                           されているかどうかを評価した。また、特
     めに、特に以下のようなより多くの判断と仮                           に、COVID-19危機の影響を受けた地域および
     定の考慮を必要としている：                           業種、ならびに支援策の恩恵を受けた取引先
     -     信用リスクの大幅な悪化を評価して、地                        に注意を払った。
                                -     予想損失の測定（ステージ１、２、およ
       域や業種に応じて残高をステージ１、ス
       テージ２、またはステージ３に分類                           び３）
     -     信用リスクの増加および予想損失の測定                          ・    信用リスクの専門家の支援を受けつ
       の双方に織り込まれるマクロ経済予測の                             つ、またグループのモデルの独立的
       実施                             検証に係る内部システムに依拠しな
     -     支援策や過去の類似した状況がないこと                             がら、ビー・エヌ・ピー・パリバが
                                    様々な事業部門で使用したマクロ経
       を考慮し、異なるステージに応じた予想
                                    済予測の裏付けとなる方法論や仮
       損失額の見積り
                                    定、当該予測の情報システムへの適
                                    切な統合、およびデータ品質管理に
     2020   年12月31日現在、信用リスクにさらされ
                                    係る有効性を評価した。入手可能な
     ている、顧客貸出金の貸借対照表残高合計額
                                    情報に基づいて、COVID-19危機がリ
     は8,310億ユーロであり、減損損失合計額は
                                    スクのある業種に及ぼす影響および
     210億ユーロであった。
                                    今後のマクロ経済予測を織り込むた
                                    めに、当年度中にモデルの調整を
                                    行ったことに特に注意を払った。
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    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 4 ページ
     顧客貸出金ポートフォリオに係る信用リスクの評価および減損損失の測定（ステージ１、

     ２、および３）
     （連結財務書類の注1.e.5、1.e.6、1.o、2.h、4.e、4.fおよび4.p参照）
     リスクの内容                           監査上の対応
     我々は、企業の信用リスクに関して経営者が                           ・    ステージ３に分類された法人向け貸出金
     判断し、見積りを行う必要があるという点に
                                  残高に係る減損損失について、取引先の
     おいて、信用リスクの評価および減損損失の
                                  信用リスクの定期的なレビューがビー・
     測定を監査上の主要な検討事項であると考え
                                  エヌ・ピー・パリバによって行われてい
     た。特に、パンデミックに関連する不確実性
                                  ることを確かめ、また経営者が減損の見
     および今後数年間における企業の実際のデ
                                  積りのために用いた仮定とデータを、こ
     フォルトレベルへの影響を考慮している。
                                  の環境下であるため、より多くのサンプ
                                  ルベースで評価した。
                                ・    最後に、危機的状況下で顧客に与えられ
                                  た措置（支払猶予、政府保証付融資等）
                                  が、リスク評価に適切に織り込まれてい
                                  ることを確認した。
                                また、我々は、パンデミックによる環境の変

                                化も踏まえ信用リスクに関する連結財務書類
                                の注記の開示、特にIFRS第９号で要求される
                                開示を検討した。
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    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 5 ページ
     金融商品の評価

     （連結財務書類の注1.e.7、1.e.10、1.o、2.a、2.c、4.aおよび4.d参照）
     リスクの内容                           監査上の対応
     トレーディング業務の一環として、ビー・エ                           我々は、内部の金融商品評価専門家の手を借

     ヌ・ピー・パリバは、金融商品（資産および                           りて、金融商品の評価に当たってグループが
     負債）を保有しており、それらは貸借対照表                           適用した主要な統制が、以下の点をはじめと
     上時価で認識されている。                           して適切に機能していることを確かめた。
                                -     評価モデルのリスクに関する経営者によ
     時価は、当該金融商品の種類や複雑性に応じ
                                  る承認および定期的な検証
     て異なる手法で決定され              ている。すなわち、
                                -     評価インプットに関する独立的検証
     (i)直接観察可能な相場価格を利用する場合
                                -     評価調整の決定
     （公正価値ヒエラルキーのレベル1に分類さ
     れる商品）、(ii)重要なインプットが観察可
                                サンプルベースで、内部の金融商品評価専門
     能な評価モデルを使用する場合（公正価値ヒ
                                家は以下の手続を行った。
     エラルキーのレベル２に分類される商品）お
                                -     使用された仮定とインプットの目的適合
     よび、(iii)重要なインプットが観察不能な
                                  性を分析した。
     評価モデルを使用する場合（公正価値ヒエラ
                                -     ビー・エヌ・ピー・パリバによるイン
     ルキーのレベル３に分類さ               れる商品）の３種
                                  プットの独立的検証結果を分析した。
     類である。
                                -     我々独自のモデルを使用して独立的評価
                                  を実施した。
     算定された評価額は、特定の固有のトレー
     ディングリスク、流動性リスク、取引先リス
                                我々は、サンプルベースで、算定された評価
     クを考慮するために、追加の評価調整の対象
                                額と取引先との担保コールの差異についても
     となる可能性がある。
                                分析を行った。
     したがって、当該金融商品の評価に経営者が

                                また、我々は、金融商品の評価に関する連結
     採用する手法は、モデルと使用データに関し
                                財務書類の注記の開示を検討した。
     て重要な判断を伴う可能性がある。
     2020   年12月31日現在、資産計上されている金

     融商品は6,813億ユーロ（うち51億ユーロは
     レベル３に分類される金融商品）であり、負
     債計上されている金融商品は6,636億ユーロ
     （うち113億ユーロはレベル３に分類される
     金融商品）であった。
     残高の重要性および時価の決定に用いられる

     判断の重要性を鑑みて、我々は、特に観察不
     能なインプットが用いられるレベル３の金融
     商品をはじめとする、金融商品の評価を監査
     上の主要な検討事項であると考えた。
                               1020/1077





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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 6 ページ
     のれんの減損

     （連結財務書類の注1.b.4、1.oおよび4.o参照）
     リスクの内容                           監査上の対応
     取得を認識するに当たって、ビー・エヌ・                           我々は、のれんに関する減損テストを行うた

     ピー・パリバは、被取得企業の持分の取得対                           めにビー・エヌ・ピー・パリバが適用した手
     価が当グループの持分の価値を上回る分に相                           続に加え、のれんの減損の兆候を把握するた
     当する金額を資産の中でのれんとして計上し                           めに整備された統制を評価することにより、
     ている。2020年12月31日現在、のれんの金額                           監査を行った。
     は75億ユーロであった。
                                内部の評価専門家の支援を受けて、2020年12
     減損の兆候がある場合には、一年に一度以上                           月31日現在ののれんの残高に対し我々が行っ
     の頻度でのれんの減損テストが行われる。の                           た作業は、主に以下のとおりである。
     れんが配分される資金生成単位の帳簿価額を                           -     ビー・エヌ・ピー・パリバが採用した手
     その回収可能価額と比較することは、減損損
                                  法を分析した。
     失を計上すべきかどうかを判定するプロセス
                                -     事業計画に定められている将来キャッ
     の重要なステップである。
                                  シュ・フローの見積りの妥当性を確かめ
                                  るために、経営上層部が承認した暫定的
     資金生成単位の回収可能価額を測定するため
                                  な事業計画を批判的に評価した（特に、
     には、特に、COVID-19のパンデミックの環境
                                  将来予測が過去の実績と見合わない場
     の中では、被取得企業の将来の収益に関する
                                  合）。我々は、これらの暫定計画に含ま
     仮定を決定し、経営者の判断が必要とされる
                                  れるCOVID-19危機の影響に特に注意を
     ことから、我々はのれんの減損を監査上の主
                                  払った。
     要な検討事項であると考えた。
                                -     主な仮定と使用されたインプット（成長
                                  率、資本コスト、割引率）について、入
                                  手可能な外部情報と比較し批判的に分析
                                  した。
                                -     主要なインプットに対する見積りの感応
                                  度分析について評価した（特に回収可能
                                  価額が帳簿価額に近似している場合）。
                                最後に、我々は減損と感応度テストの結果に

                                関する連結財務書類の注記の開示の適切性を
                                確かめた。
                               1021/1077








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    2020   年12月31日終了事業年度              - 7 ページ
     IT 全般統制

     リスクの内容                           監査上の対応
     IT システムの信頼性と安全性は、ビー・エ                         財務会計情報の作成に用いられる主要システ

     ヌ・ピー・パリバの連結財務書類の作成にお                           ムに関して、IT専門家の支援を受けて我々が
     いて重要な役割を担っている。                           行った主な作業は以下のとおりであった。
                                -     財務会計データの裏付けとなるシステ
     従って、我々は財務会計情報の作成に寄与す
                                  ム、プロセス、統制を理解した。
     るインフラのIT全般統制とアプリケーション
                                -     重要なシステム（特に、会計、連結、お
     統制の評価を監査上の主要な検討事項である
                                  よび自動照合アプリケーション）に係る
     と考えた。
                                  IT全般統制（アプリケーションやデータ
                                  へのアクセス管理、アプリケーションの
     中でも、ITシステムへのアクセス権と従業員
                                  変更／開発の管理、ITオペレーションの
     のプロフィールに基づいた承認権限を管理す
                                  管理）を評価した。
     るシステムは、アプリケーションの設定や基
                                -     手入力の会計仕訳の承認に関する統制を
     礎データへの不適切な変更リスクを低減する
                                  検証した。
     ための統制上のポイントである。
                                -     必要に応じて、追加的な監査手続を実施
                                  した。
                               1022/1077













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    2020   年12月31日終了事業年度              - 8 ページ
     規制および行政上の調査ならびに集団訴訟に関する法的リスクの分析

     （連結財務書類の注1.o、2.h、4.pおよび7.b参照）
     リスクの内容                           監査上の対応
     事業展開を行っている各国において、ビー・                           ビー・エヌ・ピー・パリバの法務部門との四

     エヌ・ピー・パリバは、その業態に適用され                           半期ごとの面談をはじめとして、我々は、規
     る規制を受けている。グループが適用法令を                           制および行政上の捜査ならびに集団訴訟に関
     遵守しなかった場合には、多額の罰金が課さ                           連する法的リスクを特定し評価するための手
     れたり、行政処分や刑事処分が下されたりす                           続を理解した。
     る可能性がある。また、これらの処分に関連
     した民事訴訟や無関係な民事訴訟の結果、損                           我々の主な作業は以下のとおりであった。
     失が発生する可能性もある。
                                -     各四半期末現在に財務部門および法務部
                                  門が作成した分析内容を把握した。
     特定の規制の不遵守に関する調査結果に対応
                                -     法的紛争の対象となった場合には、
     する引当金の見積りには、規制上の手続の結
                                  ビー・エヌ・ピー・パリバが利用してい
     末を予想することが難しいため、判断が必要
                                  る専門の法律事務所と面会した。
     とされる。
     集団訴訟やそれ以外の民事訴訟に関連する引

     当金の見積りにも経営者による判断の行使が
     求められる。
     近年、金融機関に対する規制上や行政上の捜

     査や集団訴訟が増加していることや、引当金
     額の見積りに際して経営者が行使する判断の
     重要性を鑑みて、我々はこのリスクを監査上
     の主要な検討事項であると考えた。
                               1023/1077










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    2020   年12月31日終了事業年度              - 9 ページ
     保険会社の責任準備金

     （連結財務書類の注1.f.3、1.oおよび4.j参照）
     リスクの内容                           監査上の対応
     事業年度末現在で、ビー・エヌ・ピー・パリ                           サンプルベースで、我々は計算に用いられた

     バの保険事業に関する負債十分性テストが行                           正味将来キャッシュ・フローの金額を以下の
     われている。                           方法により評価した。
                                -     モデル計算の出発点として用いられてい
     このテストの目的は、保険契約および投資一
                                  る、資産ポートフォリオおよび契約に関
     任契約に係る保険負債が、これらの契約から
                                  するデータの有効性を評価した。
     生じるであろう将来キャッシュ・フローの現
                                -     保険数理モデルに対して行われた主な変
     在の見積りに照らして適切であることを確か
                                  更を特定し、当該変更の目的適合性を評
     めることである。
                                  価し、そして当該変更がテスト結果に及
                                  ぼした影響を把握した。
     保険負債の帳簿価額が将来キャッシュ・フ
                                -     ビー・エヌ・ピー・パリバが作成した分
     ローの見積りに比して十分ではないことをこ
                                  析に基づいた、2019年と2020年のモデル
     のテストが示す場合、潜在的損失の全額が損
                                  結果の相違を評価した。我々は、最も重
     益計算書に認識される。
                                  要な相違は、ポートフォリオ、仮定また
                                  はモデルの変更により正当化されている
     2020   年12月31日現在、保険事業に関する責任
                                  ことを確かめた。
     準備金の総額は2,410億ユーロであった。
                                -     ビー・エヌ・ピー・パリバが実施した感
                                  応度分析の結果、特に関係する比率の仮
     2020   年12月31日現在で実施されたテストで
                                  定、を検証した。また、COVID-19危機が
     は、当該準備金の帳簿価額は十分であること
                                  始まってからの市場金利との整合性も確
     が確認されている。
                                  認した。
                                さらに    、我々は、保険負債に関する財務書類
     貯蓄事業に係る負債十分性テストの実施は、
                                の中の開示についても検討した。
     ビー・エヌ・ピー・パリバに特有の数理モデ
     ル、オプションモデルや保証モデルの計算の
     みならず、特定の主要な仮定（割引率、総資
     産利益率、解約返戻率、手数料など）の決定
     にあたり経営者による判断が必要とされるこ
     とから、監査上の主要な検討事項であると考
     えた。このテストの見積りに対する感応度
     は、過去数年間、低金利のために特に高く
     なっていたが、COVID-19危機によって株価の
     ボラティリティーが高くなり、さらに金利を
     押し下げる要因となっている。
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    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 10 ページ
    特定の検証

    我々は、法令上および規制上の規定に基づき、またフランスにおいて適用される職業的専門家の基準に

    準拠して、取締役会のマネジメントレポートで開示されている当グループの情報についても確かめた。
    当該情報の開示の公正性および連結財務書類との整合性について、我々が報告すべき事項はない。

    我々は、マネジメントレポートがフランス商法(Code                              de  commerce)      L.225-102-1条で要求されている非

    財務情報を含んでいることを検証した。しかしながら、フランス商法(Code                                           de  commerce)      L.823-10条に
    従い、我々は、当該マネジメントレポートに示される情報の適切な表示や連結財務書類との整合性につ
    いては検証しなかった。これらは、独立第三者によるレポートの主題である。
    その他の法的および規制上の要件に応じた検証や情報

    年次財務報告書に含まれる連結財務書類の表示

    AMF  の一般規則第222-3条第III項に従い、当社の経営陣は、2018年12月17日の欧州委任規則第2019/815号

    で定義された単一の電子報告書様式の適用を、2021年1月1日以降に始まる報告期間に延期する決定を
    我々に通知した。したがって、本報告書には、フランス通貨金融法典（Code                                           monétaire      et  financier）
    第L.451-1-2条第1項に言及されている年次財務報告書に含まれる連結財務諸表の表示が、この様式に準
    拠しているかどうかについての結論は含まれていない。
    法定監査人の指名

    デロイト＆アソシエについては2006年５月23日に行われた年次株主総会、プライスウォーターハウス

    クーパース　オーディットについては1994年５月26日に行われた年次株主総会、マザーについては2000
    年５月23日に行われた年次株主総会において、それぞれビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエーの法定監
    査人に指名された。
    2020   年12月31日現在、デロイト＆アソシエ、プライスウォーターハウスクーパース　オーディット、マ

    ザーの継続関与年数はそれぞれ、15年目、27年目、21年目である。
    連結財務書類に対する経営者およびガバナンス責任者の責任

    経営者は、欧州連合が採択した国際財務報告基準に従い連結財務書類を作成し、適正かつ公正に表示す

    ること、および不正または誤謬による重要な虚偽表示のない財務書類の作成に必要と考えた内部統制の
    構築に責任を負っている。
    連結財務書を作成するに当たり、経営者は会社の継続企業として存続する能力を評価すること、該当す

    る場合には継続企業に関する事項を開示することに責任を負っているほか、会社の清算もしくは営業を
    停止する見込みがある場合を除き、継続企業を前提として会計処理を行う責任を負っている。
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    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 11 ページ
    財務書類委員会は、財務報告プロセス、内部統制とリスク管理体制の有効性に加え、必要に応じて、会

    計・財務報告手続に関する内部監査体制を監視する責任を負っている。
    本連結財務書類は、取締役会によって承認された。

    連結財務書類監査に対する法定監査人の責任

    目的および監査アプローチ

    我々の役割は、連結財務書類に関する報告書を発行することである。我々の目的は、連結財務書類に、

    全体として重要な虚偽表示がないかどうかについて、合理的な保証を得ることである。合理的な保証と
    は、高い程度の心証であるが、職業的専門家の基準に従って行われる監査が、重要な虚偽表示が存在す
    る場合にそれを常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は、不正または誤謬から生じる可
    能性があり、個別にまたは合計して、当該連結財務書類の利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすと合
    理的に見込まれる場合に、重要性があるとみなされる。
    フランス商法L.823-10-1条に定められるとおり、我々の監査は企業の経営の存続性または品質に関する

    保証は含まない。
    フランスにおいて適用される職業的専門家の基準に準拠して行った監査の一環として、法定監査人は監

    査期間中、職業的専門家としての判断を行使した。
    我々は以下の手続も行った。

      ・    不正または誤謬のいずれによるかを問わず、連結財務書類の重要な虚偽表示リスクを識別し評価

        すること、それらのリスクに対応するための監査手続を立案し実施すること、および意見表明の
        ための合理的な基礎を提供するために十分かつ適切な監査証拠を入手すること。不正には共謀、
        偽造、意図的な脱漏、虚偽の表明または内部統制の無効化が伴うため、不正による重要な虚偽表
        示を発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見できないリスクよりも高い。
      ・    状況に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制手続を理解すること。

        ただし、これは内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
      ・    使用された会計方針の適切性、ならびに経営者によって行われた会計上の見積りおよび関連する

        連結財務書類注記の開示の妥当性を評価すること。
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    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2020   年12月31日終了事業年度              - 12 ページ
      ・    経営者が継続企業を前提とした会計を使用したことの適切性について、および入手した監査証拠

        に基づいて、会社の継続企業として存続する能力に重要な疑義を生じさせる可能性のある事象ま
        たは状況に関連して、重要な不確実性が存在するか否かについて評価すること。この評価は、監
        査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づいて行われる。しかしながら、将来の事象または
        条件は、会社が継続企業として存続することを止める原因となるかもしれない。法定監査人は、
        重要な不確実性が存在するという結論を下した場合、監査報告書において、連結財務書類の関連
        する開示に注意を向けさせること、または、当該開示が行われていないまたは不適切である場合
        には、限定付意見を表明または意見を表明しないことが要求される。
      ・    連結財務書類全体としての表示を評価し、財務書類が基礎となる取引や事象を適正に表示してい

        るかどうかを評価すること。
      ・    連結財務書類に関する意見を表明するために、グループ内の事業体または事業活動に関する財務

        情報について、十分かつ適切な監査証拠を入手すること。法定監査人は、連結財務書類監査の管
        理、監督および実施に加え、その上で表明する監査意見に対して責任を負う。
    財務書類委員会への報告

    我々は財務書類委員会へ報告書を提出する。この報告書には、計画した監査の範囲、実施した監査計画

    のほか、我々の監査結果に関する記述が含まれている。我々は、財務会計報告の過程で検出した内部統
    制の重要な不備についても報告を行う。
    財務書類委員会に対する我々の報告には、我々の職業的専門家としての判断において、連結財務書類監

    査の中で最も重要な虚偽表示リスクが含まれており、それらは本報告書の中で記載が求められている監
    査上の主要な検討事項を構成している。
    また我々は、財務書類委員会に対し、フランス商法L.822-10条からL.822-14条の特定の条項および法定

    監査人に対するフランスの倫理規範に規定されている、フランスで適用されている規則に則った我々の
    独立性を確認したうえで、EU規則No.537/2014第６条で定められている宣言書を提出する。我々は、独立
    性に影響を及ぼすリスクやそれに関連するセーフガードについて、必要に応じて財務書類委員会と協議
    を行う。
          2021  年３月２日、パリ・ラ・デファンスノイ・スル・セーヌおよびクルブボワール

                              法定監査人

        デロイト＆アソシエ                プライスウォーターハウス                       マザー

                       クーパース　オーディット
       ローレンス　ドゥボワ                    パトリス　モロ               ヴィルジニー　ショバン

    次へ

                               1027/1077




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    Rapport         des     commissaires                aux     comptes          sur     les

    comptes          consolidés

                                               Mazars

         Deloitte    & Associés           PricewaterhouseCoopers           Audit
                                            61,  rue  Henri   Regnault

        6, place   de la Pyramide             63,  rue  de Villiers
                                             92400   Courbevoie
      92908   Paris  La Défense    Cedex       92208   Neuilly-sur-Seine        Cedex
    Exercice    clos  le 31 décembre     2020

    À l’assemblée     générale

    BNP  Paribas    SA
    16 boulevard     des  Italiens
    75009   PARIS
    Opinion

    En exécution    de la mission    qui  nous  a été  confiée   par  votre  assemblée     générale,    nous  avons   effectué    l’audit   des  comptes    consolidés

    de la société   BNP  Paribas    SA  relatifs   à l’exercice    clos  le 31 décembre     2020,   tels  qu’ils  sont  joints   au présent   rapport.
    Nous   certifions    que  les  comptes    consolidés     sont,  au regard   du référentiel     IFRS  tel qu’adopté     dans  l’Union   européenne,      réguliers    et

    sincères    et donnent    une  image   fidèle   du résultat   des  opérations     de l’exercice    écoulé   ainsi  que  de la situation    financière    et du
    patrimoine,     à la fin de l’exercice,     de l’ensemble     constitué    par  les  personnes     et entités   comprises     dans  la consolidation.
    L’opinion    formulée    ci-dessus    est  cohérente     avec  le contenu    de notre  rapport   au comité   des  comptes.

    Fondement      de  l’opinion

    Référentiel     d’audit

    Nous   avons   effectué    notre  audit  selon   les normes   d’exercice     professionnel      applicables     en France.    Nous   estimons    que  les éléments    que

    nous  avons   collectés    sont  suffisants    et appropriés     pour  fonder   notre  opinion.
    Les  responsabilités       qui  nous  incombent     en vertu  de ces  normes   sont  indiquées    dans  la partie   « Responsabilités       des  commissaires      aux
    comptes    relatives    à l’audit   des  comptes    consolidés     » du présent   rapport.
    Indépendance

    Nous   avons   réalisé   notre  mission    d’audit   dans  le respect   des  règles   d’indépendance       prévues    par  le Code   de commerce     et par  le code

    de déontologie     de la profession     de commissaire      aux  comptes    sur  la période   du 1er  janvier   2020  à la date  d’émission     de notre  rapport,    et
    notamment     nous  n’avons    pas  fourni   de services    interdits    par  l’article   5, paragraphe     1, du règlement     (UE)  n° 537/2014.
                               1028/1077








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    Justification      des  appréciations       - Points    clés  de  l’audit
    La crise  mondiale    liée  à la pandémie     de COVID-19     crée  des  conditions     particulières     pour  la préparation     et l’audit   des  comptes    de cet

    exercice.    En effet,  cette  crise  et les mesures    exceptionnelles       prises   dans  le cadre   de l’état  d’urgence     sanitaire    induisent    de multiples
    conséquences      pour  les  entreprises,     particulièrement       sur  leur  activité   et leur  financement,      ainsi  que  des  incertitudes     accrues    sur  leurs
    perspectives      d’avenir.    Certaines    de ces  mesures,    telles   que  les  restrictions     de déplacement      et le travail   à distance,    ont  également     eu
    une  incidence    sur  l’organisation      interne   des  entreprises     et sur  les modalités    de mise  en œuvre   des  audits.
    C’est  dans  ce contexte    complexe    et évolutif   que,  en application     des  dispositions     des  articles   L.823-9    et R.823-7    du Code   de commerce

    relatives    à la justification     de nos  appréciations,      nous  portons   à votre  connaissance      les  points   clés  de l’audit   relatifs   aux  risques   d’
    anomalies     significatives      qui,  selon   notre  jugement    professionnel,      ont  été  les plus  importants     pour  l’audit   des  comptes    consolidés     de l’
    exercice,    ainsi  que  les réponses    que  nous  avons   apportées     face  à ces  risques.
    Les  appréciations      ainsi  portées   s’inscrivent     dans  le contexte    de l’audit   des  comptes    consolidés     pris  dans  leur  ensemble    et de la
    formation    de notre  opinion   exprimée    ci-avant.    Nous   n’exprimons     pas  d’opinion    sur  des  éléments    de ces  comptes    consolidés     pris
    isolément.
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     Appréciation      du risque   de crédit   et évaluation     des  dépréciations      (strates    1, 2 et 3) sur  les  portefeuilles      de prêts   à la
                             clientèle
            (Se  référer   aux  notes  1.e.5,   1.e.6,   1.o,  2.h,  4.e,  4.f et 4.p  de l’annexe    aux  comptes    consolidés)
                                Réponse    du collège    des  commissaires       aux  comptes    face
     Risque   identifié                       à ce Risque
     BNP  Paribas    comptabilise      des  dépréciations      pour  couvrir   les  Nous   avons   concentré     nos  travaux   sur  les  encours    et/ou
     risques   de crédit   inhérents    à ses  activités    d’intermédiation         portefeuilles     de prêts  à la clientèle    les  plus  significatifs     ainsi
     bancaire.
                                que  sur  les  financements      accordés    aux  entreprises     dans  des
     La pandémie     du Covid-19    a conduit   à une  crise  sanitaire    et
                                secteurs    économiques      et zones   géographiques       les plus
     économique      qui  affecte   la capacité    de remboursement       des
                                impactés    par  l’évolution     des  risques   et notamment     la
     emprunteurs,      entreprises     et personnes     physiques,     avec  des
                                pandémie     Covid-19.
     situations    contrastées     selon   les  zones   géographiques       et les
                                Nous   avons   apprécié    la pertinence     du dispositif    de contrôle
     secteurs    d’activité.
                                interne   de BNP  Paribas    et en particulier    son  adaptation     au
     En réponse    à cette  crise,   des  mesures    gouvernementales
                                contexte    de la crise  et testé  les  contrôles    manuels    ou
     de grandes    ampleurs    ont  été  déployées,     spécifiques     à
                                informatisés     relatifs   à l’appréciation      du risque   de crédit   et à l’
     chaque   pays  (dispositifs     de chômage    partiel,   allocations
                                évaluation     des  pertes   attendues.
     diverses,    prêts  garantis    par  l’état,   moratoires,     etc).  Certains
                                Nos  travaux   ont  été  renforcés    pour  tenir  compte   de l’
     régulateurs     ont  également     adapté   leur  dispositif    prudentiel
                                évolution    des  risques   et d’un  niveau   d’incertitude     accrus   et
     afin  de faciliter   le soutien   des  entreprises     par  les  banques.
                                ont  porté  plus  particulièrement       sur  les processus     suivants    :
     Dans   cet  environnement       marqué    par  une  incertitude
                                ■  Classement     des  encours    par  strate   : nous  avons
     importante     liée  au contexte    évolutif   de la pandémie,     l’
                                  apprécié    la prise  en compte   de l’évolution     des  risques
     évaluation     des  pertes   de crédit   attendues     pour  les
                                  dans  l’estimation     des  indicateurs     applicables     aux
     portefeuilles     de prêts  à la clientèle    a requis   l’exercice    d’un
                                  différents    métiers   pour  mesurer    la dégradation
     jugement    accru   et la prise  en compte   d’hypothèses      par  le
                                  significative     du risque   de crédit,   notamment     la notation
     Groupe   BNP  Paribas,    notamment     pour  :
                                  des  contreparties      entreprises.     Nous   avons   porté  une
     ■  apprécier    la dégradation     significative     du risque   de crédit
                                  attention    particulière     aux  zones   géographiques       et
       pour  classer   les  encours    en strate   1, strate   2 ou strate   3
                                  secteurs    impactés    par  la crise  Covid-19    ainsi  qu’aux
       en fonction    des  zones   géographiques       et des  secteurs    d’
                                  contreparties      ayant   bénéficié    de mesures    de soutien.
       activité   ;
                                ■  Évaluation     des  pertes   attendues     (strates    1, 2 et 3) :
     ■  établir   des  projections     macro-économiques         qui  sont
                                  ■  avec  l’aide   de nos  spécialistes     en risque   de crédit
       intégrées    à la fois  dans  les  critères   de dégradation     et
                                    et en nous  appuyant    sur  le dispositif    interne   de
       dans  la mesure   des  pertes   attendues     ;
                                    validation    indépendante      des  modèles    de BNP
     ■  estimer   le montant    des  pertes   attendues     en fonction    des
                                    Paribas,    nous  avons   apprécié    les méthodologies
       différentes     strates   en tenant   compte   des  mesures    de
                                    ainsi  que  les hypothèses     de projections     macro-
       soutien   et de l’absence    de situation    historique
                                    économiques      retenues    par  BNP  Paribas    sur  les
       comparable.
                                    différents    métiers,    leur  correcte    insertion
     Au 31 décembre     2020,   le montant    total  des  encours    de prêts
                                    opérationnelle      dans  le système    d’information,      et l’
     à la clientèle    exposés    au risque   de crédit   s’élève   à 831
                                    efficacité    des  contrôles    relatifs   à la qualité   des
     milliards    d’euros   ; le montant    total  des  dépréciations      s’élève
                                    données    ; nous  avons   porté  une  attention
     à 21 milliards    d’euros.
                                    particulière     aux  ajustements     apportés    au cours   de l’
     Nous   avons   considéré    que  l’appréciation      du risque   de crédit
                                    exercice    sur  les modèles    pour  intégrer,    au mieux
     et l’évaluation     des  dépréciations      constituaient      un point  clé
                                    des  informations      disponibles,     les  effets   de la crise
     de l’audit,   ces  éléments    faisant   appel   au jugement    et aux
                                    Covid-19    sur  les  secteurs    à risque   et les  indicateurs
     estimations     de la direction    pour  ce qui  concerne    le risque   de
                                    macro-économiques         prospectifs     ;
     crédit   aux  entreprises,     en particulier    dans  le contexte    d’
                                  ■  en complément,      pour  les  dépréciations      sur  encours
     incertitude     lié à la pandémie     et à ses  effets   sur  le niveau   réel
                                    de crédit   aux  entreprises     classés   en strate   3, nous
     de défaut   des  entreprises     dans  les années   à venir.
                                    avons   vérifié   qu’une   revue   périodique     du risque   de
                                    crédit   des  contreparties      sous  surveillance     était
                                    effectuée    par  BNP  Paribas    et avons   apprécié,    sur
                                    base  d’échantillons      plus  larges,   compte   tenu  du
                                    contexte,    les  hypothèses     et données    retenues    par
                                    la direction    pour  l’estimation     des  dépréciations      ;
                                  ■  nous  avons   enfin  vérifié   que  les mesures
                                    accordées     à la clientèle    dans  le cadre   de la crise
                                    (moratoires,     prêts  garanties    par  l’état,   etc.)  avaient
                                    bien  été  intégrées    dans  l’appréciation      des  risques.
                                Nous   avons   également     examiné    les informations      publiées
                                en annexe   relatives    au risque   de crédit   dans  le contexte
                                évolutif   de la pandémie     et en particulier    les informations
                                requises    par  IFRS  9 au titre  du risque   de crédit.
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                      Valorisation      des  instruments      financiers
            (Se  référer   aux  notes  1.e.7,   1.e.10,   1.o,  2.a,  2.c,  4.a  et 4.d  de l’annexe    aux  comptes    consolidés)
                                Réponse    du collège    des  commissaires       aux  comptes    face
     Risque   identifié                       à ce Risque
     Dans   le cadre   de ses  activités    de marché,    BNP  Paribas      Nous   avons   vérifié   avec  l’aide   de nos  spécialistes     en
     détient   des  instruments     financiers    actifs   et passifs   évalués     valorisation     que  les  contrôles    clés  de BNP  Paribas    en
     au bilan  à la valeur   de marché.                 matière   de valorisation     des  instruments     financiers
     Cette   valeur   de marché   est  déterminée     selon   différentes       fonctionnent      correctement,      notamment     ceux  relatifs   :
     approches     en fonction    de la nature   et de la complexité     des
                                ■  à l’approbation      et la revue   régulière    par  la direction    des
     instruments     : utilisation    de prix  cotés   directement
                                  risques   des  modèles    de valorisation     ;
     observables     (instruments      classés   en niveau   1 dans  la
                                ■  à la vérification     indépendante      des  paramètres     de
     hiérarchie     de juste  valeur),    de modèles    de valorisation     avec
                                  valorisation     ;
     des  paramètres     majoritairement       observables     (instruments
                                ■  à la détermination      des  ajustements     de valeur.
     classés   en niveau   2) ou de modèles    de valorisation     avec
                                Nos  spécialistes     en valorisation     ont  par  ailleurs   procédé,    sur
     des  paramètres     majoritairement       non  observables
                                la base  d’échantillons,      à :
     (instruments      classés   en niveau   3).
                                ■  l’analyse    de la pertinence     des  hypothèses     et des
     Les  valorisations      obtenues    peuvent    faire  l’objet   d’
                                  paramètres     retenus    ;
     ajustements     de valeur   complémentaires        afin  de prendre    en
                                ■  l’analyse    des  résultats    de la revue   indépendante      des
     compte   certains    risques   spécifiques     de marché,    de liquidité
                                  paramètres     par  BNP  Paribas    ;
     ou de contrepartie.
                                ■  la réalisation     de contre-valorisations         indépendantes       en
     Les  techniques     retenues    par  la direction    pour  procéder    à la
                                  utilisant    nos  propres    modèles.
     valorisation     de ces  instruments     peuvent    donc  comporter     une
                                Nous   avons   également     analysé    sur  la base  d’échantillons
     part  significative     de jugement    quant   au choix   des  modèles    et
                                les  éventuels    écarts   entre  les valorisations      et les  appels   de
     des  données    utilisées.
                                collatéral    avec  les  contreparties.
     Ces  instruments     financiers    représentent      681,3   milliards    d’
                                Nous   avons   examiné    les informations      relatives    à la
     euros   (dont  5,1  milliards    d’euros   en niveau   3) à l’actif  et
                                valorisation     des  instruments     financiers    publiées    en annexe.
     663,6   milliards    d’euros   (dont  11,3  milliards    d’euros   en
     niveau   3) au passif   du bilan  consolidé    du Groupe   au 31
     décembre     2020.
     En raison   du caractère    significatif     des  encours    et du recours
     au jugement    dans  la détermination      de la valeur   de marché,
     nous  estimons    que  l’évaluation     des  instruments     financiers
     constitue    un point  clé de l’audit,   en particulier    pour  ce qui
     concerne    la valorisation     des  instruments     de niveau   3 compte
     tenu  du recours   à des  paramètres     non  observables.
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                       Dépréciation      des  écarts   d’acquisition
                (se  référer   aux  notes  1.b.4,   1.o  et 4.o  de l’annexe    aux  comptes    consolidés)
                                Réponse    du collège    des  commissaires       aux  comptes    face
     Risque   identifié                       à ce Risque
     La comptabilisation       des  opérations     de croissance     externe      Notre   approche    d’audit   se fonde   sur  une  appréciation      des
     amène   BNP  Paribas    à constater    des  écarts   d’acquisition      à l’  procédures     relatives    au test  de dépréciation      des  écarts   d’
     actif  de son  bilan  consolidé.     Ces  écarts   correspondent      à la   acquisition     et des  contrôles    mis  en place   au sein  de BNP
     différence     entre  le prix  d’acquisition      des  titres  des  sociétés     Paribas    pour  identifier    les indices   de pertes   de valeur   de ces
                                actifs.
     acquises    et la valeur   de la quote-part     d’intérêt    acquise.    Au
                                Les  travaux   sur  les comptes    au 31 décembre     2020  réalisés
     31 décembre     2020,   la valeur   de ces  écarts   d’acquisition      s’
                                avec  nos  spécialistes     en évaluation,     ont  notamment
     élève   à 7,5  milliards    d’euros.
                                consisté    en :
     Ces  écarts   d’acquisition      font  l’objet   d’un  test  de dépréciation
     au minimum    annuel,   ou plus  fréquemment      dès  lors  que  des
                                ■  une  analyse    de la méthodologie      retenue    par  BNP
     indices   de pertes   de valeur   sont  identifiés.    La comparaison
                                  Paribas    ;
     de la valeur   nette  comptable     des  ensembles     homogènes     de
                                ■  une  revue   critique   des  plans   d’affaires    prévisionnels
     métiers   et de leur  valeur   recouvrable     est  un élément
                                  approuvés     par  la Direction    Générale    de BNP  Paribas
     essentiel    de l’appréciation      de la nécessité    d’une   éventuelle
                                  pour  s’assurer    du caractère    raisonnable     des  estimations
     dépréciation.
                                  de flux  futurs   dégagés    (en  particulier    lorsque   les
     Nous   avons   considéré    que  la dépréciation      des  écarts   d’
                                  prévisions     sont  contrastées     avec  les  performances
     acquisition     constitue    un point  clé de notre  audit  en raison   du
                                  passées).    Nous   avons   porté  une  attention    particulière
     jugement    exercé   par  la direction    pour  établir   les  hypothèses
                                  aux  impacts    de la crise  Covid-19    qui  ont  été  intégrés
     de résultats    futurs   des  sociétés    acquises    et évaluer   la valeur
                                  dans  ces  plans   prévisionnels      ;
     recouvrable     des  ensembles     homogènes     de métiers,
                                ■  une  analyse    critique   des  principales     hypothèses     et
     notamment     dans  le contexte    de pandémie     Covid-19.
                                  paramètres     utilisés   (taux  de croissance,     coût  du capital,
                                  taux  d’actualisation)       au regard   des  informations
                                  externes    disponibles     ;
                                ■  une  appréciation      des  analyses    de sensibilité     des
                                  estimations     aux  paramètres     clés  (en  particulier    lorsque
                                  la valeur   recouvrable     est  proche   de la valeur   nette
                                  comptable).
                                Enfin,   nous  avons   vérifié   le caractère    approprié    des
                                informations,      relatives    aux  résultats    de ces  tests  de
                                dépréciation      et tests  de sensibilité,     présentées     dans  les
                                notes   annexes    aux  états  financiers.
                               1032/1077










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                                                           有価証券報告書
                        Contrôles     généraux     informatiques
                                Réponse    du collège    des  commissaires       aux  comptes    face
     Risque   identifié                       à ce Risque
     La fiabilité   et la sécurité    des  systèmes    d’information      jouent     Pour  les  principaux     systèmes    concourant     à l’élaboration     de l’
     un rôle  clé dans  la préparation     des  comptes    consolidés     de   information     comptable     et financière,     les  travaux   que  nous
     BNP  Paribas.                         avons   mis  en œuvre   avec  l’appui   de nos  spécialistes
     L’appréciation      des  contrôles    généraux    informatiques      des    informatiques      ont  plus  particulièrement       porté  sur  les  aspects
     infrastructures      et des  applications     qui  concourent     à l’     suivants    :
     élaboration     de l’information     comptable     et financière,
                                ■  compréhension       des  systèmes,     processus     et contrôles
     constitue    un point  clé de l’audit.
                                  qui  sous-tendent      l’information     comptable     et financière    ;
     En particulier,     l’existence     d’un  dispositif    de contrôle    des
                                ■  évaluation     des  contrôles    généraux    informatiques
     droits   d’accès    aux  systèmes    d’information      et de niveaux    d’
                                  (gestion    des  accès   aux  applications     et aux  données,
     autorisation     en fonction    des  profils   de collaborateurs
                                  gestion   des  changements      et des  développements
     constitue    un contrôle    clé pour  limiter   le risque   de
                                  relatifs   aux  applications,      gestion   de l’exploitation
     modifications      inappropriées      du paramétrage      des  applicatifs
                                  informatique)      sur  les systèmes    significatifs     (notamment
     ou des  données    qui  leur  sont  sous-jacentes.
                                  applications     comptables,      de consolidation,      de
                                  rapprochement       automatique)      ;
                                ■  examen    du contrôle    des  habilitations     pour  la saisie   des
                                  écritures    manuelles     ;
                                ■  réalisation     le cas  échéant    de procédures     d’audit
                                  complémentaires.
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                                                   ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                           有価証券報告書
      Évaluation     du risque   juridique    relatif   aux  investigations       des  autorités    réglementaires       et administratives       et aux
                           actions    de groupe
               (se  référer   aux  notes  1.o,  2.h,  4.p  et 7.b  de l’annexe    aux  comptes    consolidés)
                               Réponse    du collège    des  commissaires       aux  comptes
     Risque   identifié                       face  à ce Risque
     BNP  Paribas    est  soumis,    dans  chacun   des  pays  où le    Nous   avons   pris  connaissance      du dispositif    d’identification
     Groupe   est  présent,    aux  réglementations       applicables     aux    et d’évaluation     du risque   juridique    relatif   aux  investigations
     secteurs    d’activité    dans  lesquels    il opère.   En cas  de non-    des  autorités    réglementaires       et administratives       et aux
     conformité     avec  les  lois  et règlements     applicables,     le     actions   de groupe,    en procédant     notamment     à des
     Groupe   BNP  Paribas    pourrait    être  exposé   à des  amendes      entretiens     trimestriels     avec  les fonctions    juridiques    de BNP
                               Paribas.
     significatives      et d’autres    sanctions    administratives       et
                               Nos  travaux   ont  notamment     consisté    à :
     pénales.    Il pourrait    également     subir  des  pertes   à la suite  de
     contentieux     privés   en lien  ou non  avec  ces  sanctions.
                               ■  prendre    connaissance      des  analyses    préparées     par  les
     L’enregistrement        éventuel    d’une   provision    pour  couvrir   les
                                 directions    juridiques    ou financières     à chaque   arrêté
     conséquences      des  investigations      relatives    à un non-respect
                                 trimestriel    ;
     de certaines    règlementations       fait  appel   au jugement    en
                               ■  interroger    les cabinets    d’avocats    spécialisés     avec
     raison   de la difficulté    à estimer   l’issue   des  procédures
                                 lesquels    BNP  Paribas    est  amené   à travailler    dans  le
     réglementaires.
                                 cadre   de ces  litiges.
     L’enregistrement        éventuel    de provisions     relatives    aux
     actions   de groupe   et autres   contentieux     privés   fait
     également     appel   au jugement    de la direction.
     Compte    tenu  de la multiplication      des  investigations      des
     autorités    réglementaires       et administratives,       des  actions   de
     groupe   à l’encontre    des  établissements       financiers    depuis
     quelques    années   et de l’importance     du jugement    de la
     direction    dans  l’estimation     des  provisions,     nous
     considérons     qu’il  s’agit   d’un  point  clé  de l’audit.
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                       Provisions     techniques     d’assurance
                (Se  référer   aux  notes  1.f.3,  1.o  et 4.j des  annexes    aux  comptes    consolidés)
                                Réponse    du collège    des  commissaires       aux  comptes    face
     Risque   identifié                       à ce Risque
     À la date  de clôture   annuelle,    un test  de suffisance     du passif    Sur  la base  de sondages,     nous  avons   apprécié    la valeur   des
     est  réalisé   par  BNP  Paribas    pour  les  activités    d’assurance.       flux  nets  futurs   utilisée   dans  le calcul   en nous  attachant
     Ce test  permet   de s’assurer    que  les  passifs   des  contrats    d’   particulièrement       à :
     assurance     et des  contrats    d’investissement       avec
                                ■  apprécier    la validité   des  données    relatives    aux
     participation     bénéficiaire     discrétionnaire       sont  suffisants    au
                                  portefeuilles     d’actifs   et aux  contrats    utilisées    comme
     regard   des  estimations     actuelles    des  flux  de trésorerie    futurs
                                  point  de départ   pour  la modélisation      ;
     générés    par  ces  contrats.
                                ■  identifier    les principales     évolutions     apportées     aux
     Si cette  évaluation     indique   que  la valeur   comptable     des
                                  modèles    actuariels,     apprécier    la pertinence     de ces
     passifs   d’assurance     est  insuffisante     au regard   des  flux  de
                                  évolutions     et comprendre     leur  impact   sur  le résultat   du
     trésorerie    futurs   estimés,    l’insuffisance      totale   correspondant
                                  test  ;
     à des  pertes   potentielles     est  comptabilisée      en résultat.
                                ■  analyser    les variations    du résultat   des  modèles    entre
     Au 31 décembre     2020,   le montant    total  des  provisions
                                  2019  et 2020  à partir  des  analyses    préparées     par  BNP
     techniques     d’assurance     et autres   passifs   s’élève   à 241
                                  Paribas.    Nous   avons   vérifié   que  les  variations    les  plus
     milliards    d’euros.
                                  importantes     étaient   justifiées    par  des  évolutions     du
     Le test  réalisé   au 31 décembre     2020  a conclu   au caractère
                                  portefeuille,     d’hypothèses      ou des  modèles    ;
     suffisant    des  provisions     techniques.
                                ■  examiner    le résultat   des  études   de sensibilité     réalisées
     Nous   avons   considéré    que  la mise  en œuvre   du test  de
                                  par  BNP  Paribas,    notamment     celle  portant   sur  les
     suffisance     des  passifs   d’assurance     pour  la branche    Epargne
                                  hypothèses     de taux  et leur  cohérence     avec  les taux
     constitue    un point  clé de notre  audit  car  il repose   sur  des
                                  constatés    sur  le marché   depuis   le début   de la crise  du
     modèles    actuariels,     une  modélisation      des  options   et
                                  Covid-19.
     garanties    propres    à BNP  Paribas    ainsi  que  des  estimations
                                Nous   avons   également     examiné    les informations      publiées
     de la direction    pour  déterminer     certaines    hypothèses     clés
                                en annexe   relatives    aux  passifs   d’assurance.
     (par  exemple    le taux  d’actualisation,       le rendement     des  actifs,
     le niveau   des  rachats   ou les  frais).   La sensibilité     de ce test
     aux  estimations,     particulièrement       élevée   ces  dernières
     années   en raison   du contexte    de taux  bas,  s’est  accentuée
     du fait  de la crise  du Covid-19    qui  a engendré    une  forte
     volatilité    de la valeur   des  actifs   et a renforcé    la tendance
     baissière    des  taux.
    Vérifications       spécifiques

    Nous   avons   également     procédé,    conformément      aux  normes   d’exercice     professionnel      applicables     en France,    aux  vérifications

    spécifiques     prévues    par  les  textes   légaux   et réglementaires       des  informations      relatives    au groupe,    données    dans  le rapport   de gestion
    du conseil   d’administration.
    Nous   n’avons    pas  d’observation      à formuler    sur  leur  sincérité    et leur  concordance      avec  les  comptes    consolidés.

    Nous   attestons    que  la déclaration     consolidée     de performance      extra-financière       prévue   par  l’article   L.225-102-1     du Code   de commerce

    figure   dans  le rapport   de gestion,    étant  précisé   que,  conformément      aux  dispositions     de l’article   L.823-10    de ce code,   les  informations
    contenues     dans  cette  déclaration     n’ont  pas  fait  l’objet   de notre  part  de vérifications     de sincérité    ou de concordance      avec  les comptes
    consolidés     et doivent   faire  l’objet   d’un  rapport   par  un organisme     tiers  indépendant.
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    Autres    vérifications      ou  informations       prévues    par  les  textes   légaux    et réglementaires
    Format   de présentation      des  comptes    consolidés     destinés    à être  inclus   dans  le rapport   financier    annuel

    Conformément       au III de l’article   222-3   du règlement     général    de l’AMF,   la direction    de votre  société   nous  a informés    de sa décision    de

    reporter    l’application     du format   d’information      électronique      unique   tel que  défini   par  le règlement     européen    délégué    n° 2019/815    du 17
    décembre     2018  aux  exercices    ouverts   à compter    du 1er  janvier   2021.   En conséquence,      le présent   rapport   ne comporte    pas  de
    conclusion     sur  le respect   de ce format   dans  la présentation      des  comptes    consolidés     destinés    à être  inclus   dans  le rapport   financier
    annuel   mentionné     au I de l’article   L. 451-1-2    du code  monétaire     et financier.
    Désignation     des  commissaires      aux  comptes

    Nous   avons   été  nommés    commissaires      aux  comptes    de la société   BNP  Paribas    SA  par  l’assemblée     générale    du 23 mai  2006  pour  le

    cabinet   Deloitte    & Associés,    du 26 mai  1994  pour  le cabinet   PricewaterhouseCoopers           Audit   et du 23 mai  2000  pour  le cabinet   Mazars.
    Au 31 décembre     2020,   le cabinet   Deloitte    & Associés    était  dans  la 15e  année   de sa mission    sans  interruption,     le cabinet

    PricewaterhouseCoopers           Audit   dans  la 27e  année   et le cabinet   Mazars   dans  la 21e  année.
    Responsabilités        de  la direction     et des  personnes      constituant      le gouvernement        d’entreprise      relatives     aux  comptes

    consolidés
    Il appartient     à la direction    d’établir    des  comptes    consolidés     présentant     une  image   fidèle   conformément      au référentiel     IFRS  tel qu’adopté

    dans  l’Union   européenne     ainsi  que  de mettre   en place   le contrôle    interne   qu’elle   estime   nécessaire     à l’établissement       de comptes
    consolidés     ne comportant     pas  d’anomalies     significatives,      que  celles-ci    proviennent     de fraudes    ou résultent    d’erreurs.
    Lors  de l’établissement       des  comptes    consolidés,     il incombe    à la direction    d’évaluer    la capacité    de la société   à poursuivre     son

    exploitation,     de présenter    dans  ces  comptes,    le cas  échéant,    les  informations      nécessaires     relatives    à la continuité    d’exploitation      et d’
    appliquer    la convention     comptable     de continuité    d’exploitation,      sauf  s’il est  prévu   de liquider   la société   ou de cesser   son  activité.
    Il incombe    au comité   des  comptes    de suivre   le processus     d’élaboration      de l’information     financière    et de suivre   l’efficacité     des  systèmes

    de contrôle    interne   et de gestion   des  risques,    ainsi  que  le cas  échéant    de l’audit   interne,   en ce qui  concerne    les  procédures     relatives    à l’
    élaboration     et au traitement     de l’information     comptable     et financière.
    Les  comptes    consolidés     ont  été  arrêtés   par  le conseil   d’administration.

    Responsabilités        des  commissaires       aux  comptes     relatives     à l’audit   des  comptes     consolidés

    Objectif    et démarche     d’audit

    Il nous  appartient     d’établir    un rapport   sur  les  comptes    consolidés.     Notre   objectif   est  d’obtenir    l’assurance     raisonnable     que  les comptes

    consolidés     pris  dans  leur  ensemble    ne comportent     pas  d’anomalies     significatives.      L’assurance      raisonnable     correspond     à un niveau
    élevé   d’assurance,      sans  toutefois    garantir    qu’un   audit  réalisé   conformément      aux  normes   d’exercice     professionnel      permet   de
    systématiquement        détecter    toute  anomalie    significative.      Les  anomalies     peuvent    provenir    de fraudes   ou résulter   d’erreurs    et sont
    considérées     comme   significatives      lorsque   l’on  peut  raisonnablement       s’attendre     à ce qu’elles    puissent,    prises   individuellement       ou en
    cumulé,    influencer    les  décisions    économiques      que  les  utilisateurs     des  comptes    prennent    en se fondant    sur  ceux-ci.
    Comme    précisé   par  l’article   L.823-10-1     du Code   de commerce,     notre  mission    de certification     des  comptes    ne consiste    pas  à garantir    la

    viabilité   ou la qualité   de la gestion   de votre  société.
    Dans   le cadre   d’un  audit  réalisé   conformément      aux  normes   d’exercice     professionnel      applicables     en France,    le commissaire      aux

    comptes    exerce   son  jugement    professionnel      tout  au long  de cet  audit.
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    En outre  :
     ■  il identifie    et évalue   les  risques   que  les comptes    consolidés     comportent     des  anomalies     significatives,      que  celles-ci    proviennent     de

       fraudes   ou résultent    d’erreurs,    définit   et met  en œuvre   des  procédures     d’audit   face  à ces  risques,    et recueille    des  éléments    qu’il
       estime   suffisants    et appropriés     pour  fonder   son  opinion.    Le risque   de non-détection      d’une   anomalie    significative     provenant     d’une
       fraude   est  plus  élevé   que  celui  d’une   anomalie    significative     résultant    d’une   erreur,   car  la fraude   peut  impliquer    la collusion,    la
       falsification,     les omissions     volontaires,     les  fausses    déclarations     ou le contournement       du contrôle    interne   ;
     ■  il prend   connaissance      du contrôle    interne   pertinent    pour  l’audit   afin  de définir   des  procédures     d’audit   appropriées     en la

       circonstance,      et non  dans  le but  d’exprimer     une  opinion   sur  l’efficacité     du contrôle    interne   ;
     ■  il apprécie    le caractère    approprié    des  méthodes     comptables     retenues    et le caractère    raisonnable     des  estimations     comptables

       faites   par  la direction,    ainsi  que  les informations      les concernant     fournies    dans  les  comptes    consolidés     ;
     ■  il apprécie    le caractère    approprié    de l’application     par  la direction    de la convention     comptable     de continuité    d’exploitation      et, selon

       les  éléments    collectés,    l’existence     ou non  d’une   incertitude     significative     liée  à des  événements      ou à des  circonstances
       susceptibles      de mettre   en cause   la capacité    de la société   à poursuivre     son  exploitation.     Cette   appréciation      s’appuie    sur  les
       éléments    collectés    jusqu’à   la date  de son  rapport,    étant  toutefois    rappelé    que  des  circonstances      ou événements      ultérieurs
       pourraient     mettre   en cause   la continuité    d’exploitation.      S’il  conclut   à l’existence     d’une   incertitude     significative,      il attire  l’attention
       des  lecteurs    de son  rapport   sur  les  informations      fournies    dans  les  comptes    consolidés     au sujet  de cette  incertitude     ou,  si ces
       informations      ne sont  pas  fournies    ou ne sont  pas  pertinentes,     il formule    une  certification     avec  réserve   ou un refus  de certifier   ;
     ■  il apprécie    la présentation      d’ensemble     des  comptes    consolidés     et évalue   si les  comptes    consolidés     reflètent    les  opérations     et

       événements      sous-jacents      de manière    à en donner   une  image   fidèle   ;
     ■  concernant     l’information     financière    des  personnes     ou entités   comprises     dans  le périmètre    de consolidation,      il collecte    des

       éléments    qu’il  estime   suffisants    et appropriés     pour  exprimer    une  opinion   sur  les  comptes    consolidés.     Il est  responsable      de la
       direction,    de la supervision     et de la réalisation     de l’audit   des  comptes    consolidés     ainsi  que  de l’opinion    exprimée    sur  ces
       comptes.
    Rapport    au comité   des  comptes

    Nous   remettons     au comité   des  comptes    un rapport   qui  présente    notamment     l’étendue    des  travaux   d’audit   et le programme     de travail

    mis  en œuvre,   ainsi  que  les  conclusions     découlant    de nos  travaux.    Nous   portons   également     à sa connaissance,      le cas  échéant,    les
    faiblesses     significatives      du contrôle    interne   que  nous  avons   identifiées     pour  ce qui  concerne    les  procédures     relatives    à l’élaboration     et
    au traitement     de l’information     comptable     et financière.
    Parmi   les  éléments    communiqués      dans  le rapport   au comité   des  comptes,    figurent   les  risques   d’anomalies     significatives      que  nous

    jugeons    avoir  été  les plus  importants     pour  l’audit   des  comptes    consolidés     de l’exercice    et qui  constituent     de ce fait  les  points   clés  de l’
    audit,   qu’il  nous  appartient     de décrire   dans  le présent   rapport.
    Nous   fournissons     également     au comité   des  comptes    la déclaration     prévue   par  l’article   6 du règlement     (UE)  n° 537-2014    confirmant

    notre  indépendance,       au sens  des  règles   applicables     en France   telles   qu’elles    sont  fixées   notamment     par  les  articles   L.822-10    à L.822-
    14 du Code   de commerce     et dans  le code  de déontologie     de la profession     de commissaire      aux  comptes.    Le cas  échéant,    nous  nous
    entretenons     avec  le comité   des  comptes    des  risques   pesant   sur  notre  indépendance      et des  mesures    de sauvegarde     appliquées.
               Fait  à Paris  La Défense,    Neuilly-sur-Seine        et Courbevoie,      le 2 mars  2021

                        Les  Commissaires      aux  comptes

                                               Mazars

         Deloitte    & Associés           PricewaterhouseCoopers           Audit
                                             Virginie   Chauvin
          Laurence    Dubois              Patrice   Morot
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    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    財務書類に関する法定監査人の監査報告書（訳文）

    （2021年12月31日終了事業年度）

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    財務書類に関する法定監査人の監査報告書
    （2021年12月31日終了事業年度）

    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー

    パリ市    75009
    イタリア通り16番地
    意見

    会社の年次株主総会により依頼された業務内容に従い、我々は、添付の2021年12月31日終了事業年度の

    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー（以下「会社」）の財務書類の監査を行った。
    我々の意見では、本財務書類は、フランスの会計基準に準拠して、2021年12月31日現在の会社の資産、

    負債および財政状態、ならびに同日に終了した事業年度の会社の経営成績を、適正かつ公正に表示して
    いる。
    上述の監査意見は、財務書類委員会に対する我々の報告と一致している。

    意見の根拠

    監査の枠組み

    我々は、フランスにおいて適用される職業的専門家の基準に準拠して監査を行った。我々は、我々が入

    手した監査証拠は、我々の監査意見の根拠として十分かつ適切であると確信している。
    これらの基準に基づく我々の責任は、本報告書の「財務書類監査に対する法定監査人の責任」の中に詳

    述されている。
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    財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2021   年12月31日終了事業年度              - 2ページ
    独立性

    我々は、2021年１月１日から我々の報告書の日付までの期間にわたり、フランスの商法（                                                      Code   de

    commerce     ）および法定監査人に対するフランスの倫理規範（                              Code   de  déontologie       ）に規定されている
    我々に適用される独立性規則に準拠して監査業務を実施したほか、EU規則No.537/2014の第５条第１項に
    より禁止されている非監査業務は一切行っていない。
    強調事項

    注 1 の「従業員給付」に記載されているとおり、                         2021   年12月31     日現在の財務書類は、特定の退職後給付制

    度に対して認識される債務に関する                    IFRIC   の決定の適用の影響を受けている。                    当該事項は、       我々   の意見に
    影響を及ぼすものではない               。
    評価の正当性        – 監査上の主要な検討事項

    COVID-19     のパンデミックに関連した世界的な危機のため、当期の財務書類は特殊な状況下で作成・監査

    されている。この危機と衛生上の緊急事態に関連してとられた例外的な措置は、特に事業や資金調達を
    はじめとして企業に多くの影響を与え、将来の見通しについても不確実性が高まっている。出張の制限
    やリモートワークなど、これらの措置は、企業の内部組織や監査の実施にも影響を与えている。
    このような複雑で変化が求められる状況の中で、評価の正当性に係るフランス商法L.823-９条および

    R.823-７条の要件に従い、我々の職業的専門家としての判断において、当事業年度の財務書類監査で最
    も重要であった重要な虚偽表示リスクに関する監査上の主要な検討事項、およびそれらのリスクについ
    て我々がどのように対応したかについて報告する。
    これらの事項は、財務書類全体に対する我々の監査の一環として対応され、そのため上述の監査意見の

    形成に寄与している。我々は、財務書類の中の特定の事項に対する個別の意見は表明しない。
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    財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2021   年12月31日終了事業年度              - 3ページ
     顧客貸出金ポートフォリオに係る信用リスクの特定および評価

     （財務書類の注1、2.f、3.b、および3.k参照）
     リスクの内容                          監査上の対応

     銀行仲介業務の一環として、ビー・エヌ・                          我々は、ビー・エヌ・ピー・パリバの統

     ピー・パリバは信用リスクにさらされてい                          制システムの目的適合性を評価し、減損
     る。                          を特定し測定するための、手作業統制お
                               よび自動化統制を評価した。
     ビー・エヌ・ピー・パリバは、その業務に
                               我々は、報告日現在、最も与信残高が大
     固有の既知の信用リスクをカバーするため
                               きい貸付先やポートフォリオのほか、不
     に減損損失を認識している。
                               安定な経済部門や地域で事業を行う企業
                               向けの与信に関しても検討を行った。
     減損損失は、関連するオンバランスまたは
     オフバランスのコミットメントに係る個別
                               我々の作業において、以下の点に注力し
     の減損損失または、個別には減損していな
                               た。
     い類似のリスクを有する貸出ポートフォリ
                               - 　取引先企業の格付：我々は、監視下に
     オに対する集合的な減損損失のいずれかの
                                 ある貸付残高のサンプルのリスク水準
     形で現れる。集合的引当金は、類似の特徴
                                 を検証した。また、特に、COVID-19危
     を持つポートフォリオの構築や該当するリ
                                 機の影響を引続き受けている地域およ
     スクに対するインプットや引当金計上の要
                                 び業種に注意を払った。
     因事象の決定をはじめとした、算定の各段
                               - 　個別引当金の測定：我々は、ビー・エ
     階において判断を必要とする統計的モデル
                                 ヌ・ピー・パリバが、監視下にある取
     を用いて決定される。
                                 引先の定期的なレビューを行っていた
                                 ことを確かめたほか、サンプルベース
     特定の状況において、ビー・エヌ・ピー・
                                 で、減損の見積りに経営者が用いた仮
     パリバが識別したものであって、上述の個
                                 定とデータを評価した。
     別引当金または集合的引当金ではカバーさ
     れないリスクを考慮するために、国際的な                          - 　集合的引当金の測定：内部の信用リス
     コミットメントに対する集合的引当金が追                            クの専門家の支援を受け、我々は多岐
     加で認識されている。                            の事業ラインにわたりビー・エヌ・
                                 ピー・パリバが使用した手法や、デー
     公衆衛生危機の中期的な影響と、健康およ                            タ品質の統制の有効性を評価した。
     び経済的な理由による回復の持続性につい
     ては、依然として不確実性が残っている。
                               また、我々は、信用リスクに関する財務
                               書類の注記の開示を検討した。
     2021   年12月31日現在、信用リスクにさらさ
     れている顧客に対する債権の貸借対照表残
     高合計額は588十億ユーロであり、減損引当
     金合計額は5.9十億ユーロであった。
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    2021   年12月31日終了事業年度              - 4ページ
     我々は、企業の信用リスクに関して経営者

     が判断し、見積りを行う必要があるという
     点において、信用リスクの評価および減損
     損失の測定を監査上の主要な検討事項であ
     ると考えた。特に、パンデミックに関連す
     る継続した高い不確実性および今後数年間
     における企業の実際のデフォルトレベルへ
     の影響を考慮している。
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    2021   年12月31日終了事業年度              - 5ページ
     金融商品の評価

     （財務書類の注1、2.d、3.c、3.h、3.iおよび6.c参照）
     リスクの内容                         監査上の対応

     トレーディング業務の一環として、ビー・                         我々は、内部の金融商品評価専門家の支援

     エヌ・ピー・パリバは、金融商品（資産お                         を受けて、金融商品の評価に当たって
     よび負債）を保有しており、それらは貸借                         ビー・エヌ・ピー・パリバが適用した主要
     対照表上時価で認識されている。                         な統制、特に以下の統制が適切に機能して
                              いることを確かめた。
     時価は、当該金融商品の種類や複雑性に応
                              - 　評価モデルのリスクに関する経営者に
     じて異なる手法で決定されている。すなわ
                                よる承認および定期的な検証
     ち、(i)     直接観察可能な相場価格を利用す
                              - 　評価インプットに関する独立的検証
     る場合、(ii)        重要なインプットが観察可                 - 　評価調整の決定
     能な評価モデルを使用する場合、および
     (iii)    重要なインプットが観察不能な評価                      サンプルベースで、内部の金融商品評価専
                              門家は以下の手続を行った。
     モデルを使用する場合である。
                              - 　使用された仮定とインプットの目的適
                                合性を分析した。
     算定された評価額は、特定の固有のトレー
                              - 　ビー・エヌ・ピー・パリバによるイン
     ディングリスク、流動性リスク、取引先リ
                                プットの独立的検証結果を分析した。
     スクを考慮するために、追加の評価調整の
                              - 　我々独自のモデルを使用して独立的評
     対象となる可能性がある。
                                価を実施した。
     したがって、当該金融商品の評価に経営者
                              我々は、サンプルベースで、算定された評
     が採用する手法は、モデルと使用データに
                              価額と取引先との担保コールの差異につい
     関して重要な判断を伴う可能性がある。
                              ても分析を行った。
     2021   年12月31日現在、トレーディング勘定
                              また、我々は、金融商品の評価に関する財
     の有価証券の時価は109十億ユーロであ
                              務書類の注記の開示を検討した。
     り、確定取引に関する会社のプラスのネッ
     ト・ポジションは13十億ユーロであり、条
     件付取引に関する会社のネット売りポジ
     ションの時価は5.2十億ユーロであった。
     残高の重要性および時価の決定に用いられ

     る判断の重要性を鑑みて、我々は、特に観
     察不能なインプットが用いられる金融商品
     の評価をはじめとする、金融商品の評価を
     監査上の主要な検討事項であると考えた。
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    2021   年12月31日終了事業年度              - 6ページ
     株式投資、長期投資目的で保有されるその他の持分証券、子会社および関連会社に対す

     る投資の測定
     （財務書類の注1、3.cおよび3.e参照）
     リスクの内容                         監査上の対応

     貸借対照表に計上されている株式投資、長                         我々が行った作業は、以下のとおりであっ

     期投資目的で保有されるその他の持分証                         た。
     券、子会社および関連会社に対する投資の                         - 　サンプルベースで、使用価値の見積り
     簿価は67十億ユーロである。                           に経営者が用いた評価技法とデータの
                                正当性を検証した。
     これらの投資は、取得原価と使用価値のい                         - 　サンプルベースで、会社が用いた使用
     ずれか低い方で個別に測定されている。                           価値の算定の正確性を検証した。
     それぞれの投資の使用価値は、入手可能な                         最後に、我々は株式投資、長期投資目的で

     情報に基づき、割引キャッシュ・フロー                         保有されるその他の持分証券、子会社およ
     法、再評価後純資産法、マルチプル法を含                         び関連会社に対する投資に関する財務書類
     む将来利回りを評価するために通常用いら                         の注記の開示の適切性を確かめた。
     れる評価アプローチを用いて算出される。
     帳簿価額が使用価値を上回る場合には、そ

     の差額について減損損失が認識される。
     貸借対照表における重要性や、見積額の裏

     付けとなる仮定に使用されるモデルの感応
     度を鑑みて、我々はこれらの投資の測定を
     監査上の主要な検討事項であると考えた。
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     IT 全般統制

     リスクの内容                         監査上の対応

     IT システムの信頼性と安全性は、ビー・エ                        財務会計情報の作成に用いられる主要シス

     ヌ・ピー・パリバの財務書類の作成におい                         テムに関して、IT専門家の支援を受けて
     て重要な役割を担っている。                         我々が行った主な作業は以下のとおりで
                              あった。
     従って、我々は財務会計情報の作成に寄与                         - 　財務会計データの裏付けとなるシステ
     するインフラやアプリケーションのIT全般                           ム、プロセス、統制を理解した。
     統制の評価を監査上の主要な検討事項であ                         - 　重要なシステム（特に、会計、連結、
     ると考えた。                           および自動照合アプリケーション）に
                                係るIT全般統制（アプリケーションや
     中でも、ITシステムへのアクセス権と従業                           データへのアクセス管理、アプリケー
     員のプロフィールに基づいた承認権限を管                           ションの変更／開発の管理、ITオペ
     理するシステムは、アプリケーションの設                           レーションの管理）を評価した。
     定や基礎データへの不適切な変更リスクを                         - 　手入力の会計仕訳の承認に関する統制
     低減するための統制上のポイントである。                           を検証した。
                              - 　必要な領域について、追加的な監査手
                                続を行った。
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    2021   年12月31日終了事業年度              - 8ページ
    特定の確認

    我々は、フランスにおいて適用される職業的専門家の基準に準拠して、フランスの法律で求められる特

    定の確認も行った。
    会社の財政状態および財務書類について、マネジメントレポートの情報と株主に提供されたその他の文

    書の情報
    会社の財務状態および財務書類について、取締役会のマネジメントレポートの情報と株主に提供された

    その他の文書の情報の間の開示の公正性および整合性について、以下の点を除き我々が報告すべき事項
    はない。
    フランス商法D441-6条に示されている支払期間の開示に関する                                   開示の公正性および財務書類との整合性

    について、我々は次の点を報告する：マネジメントレポートに示されている通り、会社は銀行取引およ
    び関連取引が提供されるべき開示の対象ではないと考えているため、これらの開示は含まれていない。
    コーポレートガバナンスに関する報告書

    我々は、取締役会のマネジメントレポートのコーポレートガバナンスセクションには、フランス商法

    L225-37-4条およびL22-10-10条で要請されている情報が記載されていることを確認する。
    執行役員に支払われたまたは付与された報酬および各種手当ならびに他のコミットメントについて、フ

    ランス商法L-22-10-9条の要件に準拠して開示されている情報に関し、我々は、財務書類または当財務書
    類を作成するために使用された原情報との整合性を確認したほか、必要に応じ、連結範囲内の被支配会
    社から会社が入手した情報との整合性を確認した。この作業に基づいて、我々は、この情報の正確性お
    よび開示の公正性を確認する。
    株式公開買付や株式交換を行った場合に影響を及ぼし得る項目について、フランス商法L22-10-11条の要

    件に準拠して開示されている情報に関し、我々は、我々に開示された原資料との整合性を確かめた。こ
    の作業に基づいて、この情報について我々が報告すべき点はない。
    その他の情報

    フランスの法律に準拠して、我々は、株主および議決権保有者の身元に関して必要な情報が、マネジメ

    ントレポートの中に適切に開示されていることを確認した。
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    2021   年12月31日終了事業年度              - 9ページ
    その他の法的および規制上の要件に応じた検証や情報

    年次財務報告書に含まれる財務書類の表示

    欧州単一電子フォーマットに従って表示される年次および連結財務書類に関する監査人の手続に適用さ

    れる専門的基準に従い、我々は、フランス通貨金融法典（Code                                    monétaire      et  financier）L.451-1-2条I
    項に言及された年次財務報告書に含まれ、最高経営責任者の責任の下で作成された財務書類の表示が、
    2018年12月17日の欧州委任規則第2019/815号で定義されたこのフォーマットに準拠していることを検証
    した。
    我々の業務に基づき、我々は、年次財務報告書に含まれる財務書類の表示が、すべての重要な点におい

    て、欧州の単一電子フォーマットに準拠していると結論づけた。
    法定監査人の指名

    デロイト＆アソシエについては2006年５月23日に行われた年次株主総会、プライスウォーターハウス

    クーパース　オーディットについては1994年５月26日に行われた年次株主総会、マザーについては2000
    年５月23日に行われた年次株主総会において、それぞれビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエーの法定監
    査人に指名された。
    2021   年12月31日現在、デロイト＆アソシエ、プライスウォーターハウスクーパース　オーディット、マ

    ザーの継続関与年数はそれぞれ、16年目、28年目、22年目である。
    財務書類に対する経営者およびガバナンス責任者の責任

    経営者は、フランスの会計基準に準拠して財務書類を作成し、適正かつ公正に表示すること、および不

    正または誤謬による重要な虚偽表示のない財務書類の作成に必要と考えた内部統制の構築に責任を負っ
    ている。
    財務書類を作成するに当たり、経営者は会社の継続企業として存続する能力を評価すること、該当する

    場合には継続企業に関する事項を開示することに責任を負っているほか、会社の清算もしくは営業を停
    止する見込みがある場合を除き、継続企業を前提として会計処理を行う責任を負っている。
    財務書類委員会は、財務報告プロセス、内部統制とリスク管理体制の有効性に加え、必要に応じて、会

    計・財務報告手続に関する内部監査体制を監視する責任を負っている。
    本財務書類は、ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエーの取締役会によって承認された。

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    2021   年12月31日終了事業年度              - 10ページ
    財務書類監査に対する法定監査人の責任

    目的および監査アプローチ

    我々の役割は、財務書類に関する報告書を発行することである。我々の目的は、財務書類に、全体とし

    て重要な虚偽表示がないかどうかについて、合理的な保証を得ることである。合理的な保証とは、高い
    程度の心証であるが、職業的専門家の基準に従って行われる監査が、重要な虚偽表示が存在する場合に
    それを常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は、不正または誤謬から生じる可能性があ
    り、個別にまたは合計して、当該財務書類の利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすと合理的に見込ま
    れる場合に、重要性があるとみなされる。
    フランス商法L.823-10-1条に定められるとおり、我々の監査は企業の経営の存続性に関する保証も品質

    に関する保証も含まない。
    フランスにおいて適用される職業的専門家の基準に準拠して行った監査の一環として、法定監査人は監

    査期間中、職業的専門家としての判断を行使した。我々は以下の手続も行った。
      ・　不正または誤謬のいずれによるかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示リスクを識別し評価する

        こと、それらのリスクに対応するための監査手続を立案し実施すること、および意見表明のため
        の合理的な基礎を提供するために十分かつ適切な監査証拠を入手すること。不正には共謀、偽
        造、意図的な脱漏、虚偽の表明または内部統制の無効化が伴うため、不正による重要な虚偽表示
        を発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見できないリスクよりも高い。
      ・　状況に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を理解するこ                                                   と。ただ
        し、これは内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
      ・　使用された会計方針の適切性、ならびに経営者によって行われた会計上の見積りおよび関連する
        財務書類注記の開示の妥当性を評価すること。
      ・　経営者が継続企業を前提とした会計を使用したことの適切性について、および入手した監査証拠
        に基づいて、会社の継続企業として存続する能力に重要な疑義を生じさせる可能性のある事象ま
        たは状況に関連して、重要な不確実性が存在するか否かについて評価すること。この評価は、監
        査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づいて行われる。しかしながら、将来の事象または
        条件は、会社が継続企業として存続することを止める原因となるかもしれない。法定監査人は、
        重要な不確実性が存在するという結論を下した場合、監査報告書において、財務書類の関連する
        開示に注意を向けさせること、または、当該開示が行われていないまたは不適切である場合に
        は、限定付意見を表明または意見を表明しないことが要求される。
      ・　財務書類全体としての表示を評価し、財務書類が基礎となる取引や事象を適正に表示しているか
        どうかを評価すること。
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    財務書類委員会への報告

    我々は財務書類委員会へ報告書を提出する。この報告書には、計画した監査の範囲、実施した監査計画

    のほか、我々の監査結果に関する記述が含まれている。我々は、財務会計報告の過程で検出した内部統
    制の重要な不備についても報告を行う。
    財務書類委員会に対する我々の報告には、我々の職業的専門家としての判断において、財務書類監査に

    おいて最も重要な虚偽表示リスクが含まれており、それらは本報告書の中で記載が求められている監査
    上の主要な検討事項を構成している。
    また我々は、財務書類委員会に対し、フランス商法L.822-10条からL.822-14条の特定の条項および法定

    監査人に対するフランスの倫理規範に規定されている、フランスで適用されている規則に則った我々の
    独立性を確認したうえで、EU規則No.537/2014第６条で定められている宣言書を提出する。我々は、独立
    性に影響を及ぼすリスクやそれに関連するセーフガードについて、必要に応じ財務書類委員会と協議を
    行う。
              2022  年３月15日、ノイ・スル・セーヌおよびクルブボワール

                            法定監査人

        デロイト＆アソシエ                プライスウォーターハウス                       マザー

                       クーパース　オーディット
       ローレンス　ドゥボワ                    パトリス　モロ               ヴィルジニー　ショバン

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                                                           有価証券報告書
    Rapport          des     Commissaires                 aux     comptes          sur     les

           comptes          annuels

    Exercice    clos  le 31 décembre      2021

    À l’assemblée     générale

    BNP  Paribas SA
    16 boulevard     des  Italiens
    75009   PARIS
    Mesdames,     Messieurs

    Opinion
    En exécution     de la mission    qui  nous  a été  confiée   par  votre  assemblée     générale,    nous  avons   effectué    l’audit   des  comptes    annuels    de
    la société   BNP Paribas SA       relatifs   à l’exercice    clos  le 31 décembre      2021,   tels  qu’ils  sont  joints   au présent   rapport.
    Nous   certifions    que  les  comptes    annuels    sont,  au regard   des  règles   et principes    comptables     français,    réguliers    et sincères    et donnent
    une  image   fidèle   du résultat   des  opérations     de l’exercice    écoulé   ainsi  que  de la situation    financière    et du patrimoine     de la société   à la fin
    de cet  exercice.
    L’opinion    formulée    ci-dessus    est  cohérente     avec  le contenu    de notre  rapport   au Comité   des  comptes.
    Fondement      de  l’opinion

    Référentiel      d’audit
    Nous   avons   effectué    notre  audit  selon   les normes   d’exercice     professionnel      applicables     en France.    Nous   estimons    que  les éléments    que
    nous  avons   collectés    sont  suffisants    et appropriés     pour  fonder   notre  opinion.
    Les  responsabilités       qui  nous  incombent     en vertu  de ces  normes   sont  indiquées    dans  la partie   « Responsabilités        des  Commissaires      aux
    comptes    relatives    à l’audit   des  comptes    annuels    » du présent   rapport.
    Indépendance
    Nous   avons   réalisé   notre   mission    d’audit   dans  le respect   des  règles   d’indépendance       prévues    par  le code  de commerce     et par  le code
                                        er
    de déontologie     de la profession     de Commissaire      aux  comptes    sur  la période    du 1  janvier   2021  à la date  d’émission     de notre   rapport,
    et notamment     nous  n’avons    pas  fourni   de services    interdits    par  l’article 5,    paragraphe 1,      du règlement     (UE)  n° 537/2014.
    Observation
    Sans   remettre    en cause   la conclusion     exprimée    ci-dessus,     nous  attirons   votre   attention    sur  le paragraphe     « Avantages      bénéficiant     au
    personnel »     de la Note  1 qui  expose   les  effets   sur  les  comptes    annuels    au 31 décembre     2021,   de l’application     de la décision    de l’IFRIC
    sur  les engagements      à reconnaître     au titre  de certains    régimes    d’avantages      postérieurs     à l’emploi.
    Justification       des  appréciations        – Points    clés   de  l’audit

    La crise  mondiale    liée  à la pandémie     de COVID-19     crée  des  conditions     particulières      pour  la préparation     et l’audit   des  comptes    de cet
    exercice.    En  effet,   cette  crise  et les  mesures    exceptionnelles       prises   dans  le cadre   de l’état  d’urgence     sanitaire    induisent    de multiples
    conséquences       pour  les  entreprises,     particulièrement       sur  leur  activité   et leur  financement,      ainsi  que  des  incertitudes     accrues    sur  leurs
    perspectives      d’avenir.    Certaines    de ces  mesures,    telles   que  les  restrictions     de déplacement      et le travail   à distance,    ont  également     eu
    une  incidence    sur  l’organisation      interne   des  entreprises     et sur  les modalités    de mise  en œuvre   des  audits.
    C’est   dans  ce contexte    complexe    et évolutif   que,  en application     des  dispositions     des  articles L.823-9       et R.823-7    du code  de commerce
    relatives    à la justification     de  nos  appréciations,      nous   portons    à votre   connaissance      les  points   clés  de  l’audit   relatifs   aux  risques    d’
    anomalies     significatives      qui,  selon   notre   jugement    professionnel,      ont  été  les  plus  importants     pour  l’audit   des  comptes    annuels    de l’
    exercice,    ainsi  que  les réponses    que  nous  avons   apportées     face  à ces  risques.
    Les  appréciations      ainsi  portées   s’inscrivent     dans  le contexte    de l’audit   des  comptes    annuels    pris  dans  leur  ensemble     et de la formation
    de notre  opinion   exprimée    ci-avant.    Nous   n’exprimons     pas  d’opinion    sur  des  éléments    de ces  comptes    annuels    pris  isolément.
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         Identification       et évaluation     du  risque   de crédit   sur  les  portefeuilles      de prêts   à la clientèle

                (Se  référer   aux  notes 1,   2.f,  3.b  et 3.k de l’annexe    aux  comptes    annuels)
                               Réponse     du  collège    des  Commissaires       aux  comptes

     Risque    Identifié
                               face  à ce Risque
     Dans   le cadre   de ses  activités    d’intermédiation       bancaire,      Nous   avons   apprécié    la pertinence     du dispositif    de contrôle

     BNP  Paribas    est  exposé   au risque   de crédit.          de BNP  Paribas    et testé  les  contrôles    manuels    ou
     BNP  Paribas    comptabilise      des  dépréciations      pour  couvrir     informatisés     concernant     l’identification      et l’évaluation     des
                                dépréciations.
     les  risques   de crédits   avérés   inhérents    à ses  activités.
                                Nous   avons   également     réalisé   en date  d’arrêté    des
     Ces  dépréciations      peuvent    prendre    la forme   de
                                travaux   sur  les  encours    et/ou  portefeuilles     les  plus
     dépréciations      individuelles      des  engagements      bilan  et hors
                                significatifs     ainsi  que  les  financements      accordés    aux
     bilan  concernés     ou de dépréciations      collectives     pour  les
                                entreprises     dans  des  secteurs    économiques      et zones
     portefeuilles     de crédits   présentant     des  risques   homogènes
                                géographiques       plus  sensibles.
     et non  dépréciés    individuellement.       Ces  provisions
                                Nos  travaux   ont  porté  plus  particulièrement       sur  les
     collectives     sont  déterminées      à partir  de modèles
                                processus     suivants    :
     statistiques     faisant   appel   au jugement    lors  des  différentes
     étapes   du calcul   : constitution     de portefeuilles     homogènes,
                                ■  notation    des  contreparties      entreprises :      nous  avons
     détermination      des  paramètres     de risque   applicables     et du     apprécié    le niveau   de risque   d’une   sélection    d’encours
     fait  générateur     des  provisions.
                                 sous  surveillance.      Lors  de nos  travaux,    nous  avons
     Dans   certaines    conditions,     des  provisions     collectives
                                 porté  une  attention    particulière     aux  zones
     complémentaires        pour  engagements      internationaux
                                 géographiques       et secteurs    toujours    impactés    par  la
     prennent    en compte   des  risques   identifiés    par  BNP         crise  Covid-19 ;
     Paribas    et qui  ne seraient    pas  déjà  couverts    par  les
                                ■  évaluation     des  dépréciations      constituées     sur  base
     provisions     individuelles/collectives          décrites    précédemment.
                                 individuelle :      nous  avons   vérifié   qu’une   revue
     Les  incertitudes     demeurent     quant   aux  effets   à moyen
                                 périodique     des  contreparties      sous  surveillance     était
     terme   de la crise  sanitaire    et la pérennité    de la reprise   tant
                                 effectuée    par  BNP  Paribas    et avons   apprécié,    sur
     pour  des  raisons   d’ordre   sanitaire    qu’économique.
                                 base  d’échantillons,      les  hypothèses     et données
     Au 31 décembre     2021,   le montant    total  des  encours    bilan
                                 retenues    par  la direction    pour  l’estimation     des
     exposés    au risque   de crédit   s’élève   à 588  milliards    d’
                                 dépréciations ;
     euros   ; le montant    total  des  dépréciations      s’élève   à
                                ■  évaluation     des  dépréciations      collectives :     avec  l’aide
     5,9  milliards    d’euros.
                                 de nos  spécialistes     en risque   de crédit,   nous  avons
     Nous   avons   considéré    que  l’appréciation      du risque   de
                                 apprécié    les méthodologies       retenues    par  BNP  Paribas
     crédit   et l’évaluation     des  dépréciations      constituaient      un
                                 sur  les différents    métiers   et l’efficacité     des  contrôles
     point  clé  de l’audit,   ces  éléments    faisant   appel   au jugement
                                 relatifs   à la qualité   des  données.
     et aux  estimations     de la direction    pour  ce qui  concerne    le
                                Nous   avons   également     examiné    les informations      publiées
     risque   de crédit   aux  entreprises,     en particulier    dans  le
                                en annexe   relatives    au risque   de crédit.
     contexte    d’incertitude     toujours    élevée   lié à la pandémie     et
     à ses  effets   sur  le niveau   réel  de défaut   des  entreprises
     dans  les  années   à venir.
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                     Valorisation      des  instruments      financiers

               (Se  référer   aux  notes 1,   2.d,  3.c,  3.h,  3.i et 6.c de l’annexe    aux  comptes    annuels)
                               Réponse     du  collège    des  Commissaires       aux  comptes

     Risque    Identifié
                               face  à ce Risque
     Dans   le cadre   de ses  activités    de marché,    BNP  Paribas      Nous   avons   vérifié   avec  l’aide   de nos  spécialistes     en

     détient   des  instruments     financiers    actifs   et passifs   évalués     valorisation     que  les  contrôles    clés  de BNP  Paribas    en
     au bilan  à la valeur   de marché.                 matière   de valorisation     des  instruments     financiers
     Cette   valeur   de marché   est  déterminée     selon   différentes       fonctionnent      correctement,      notamment     ceux  relatifs   :
     approches     en fonction    de la nature   et de la complexité     des
                                ■  à l’approbation      et la revue   régulière    par  la direction
     instruments     : utilisation    de prix  cotés   directement
                                 des  risques   des  modèles    de valorisation ;
     observables,      de modèles    de valorisation     avec  des
                                ■  à la vérification     indépendante      des  paramètres     de
     paramètres     majoritairement       observables     ou de modèles    de
                                 valorisation ;
     valorisation     avec  des  paramètres     majoritairement       non
                                ■  à la détermination      des  ajustements     de valeur.
     observables.
                                Nos  spécialistes     en valorisation     ont  par  ailleurs   procédé,
     Les  valorisations      obtenues    peuvent    faire  l’objet   d’
                                sur  la base  d’échantillons,      à :
     ajustements     de valeur   complémentaires        afin  de prendre    en
                                ■  l’analyse    de la pertinence     des  hypothèses     et des
     compte   certains    risques   spécifiques     de marché,    de liquidité
                                 paramètres     retenus ;
     ou de contrepartie.
                                ■  l’analyse    des  résultats    de la revue   indépendante      des
     Les  techniques     retenues    par  la direction    pour  procéder    à la
                                 paramètres     par  BNP  Paribas ;
     valorisation     de ces  instruments     peuvent    donc  comporter
                                ■  la réalisation     de contre-valorisations         indépendantes       en
     une  part  significative     de jugement    quant   au choix   des
                                 utilisant    nos  propres    modèles.
     modèles    et des  données    utilisées.
                                Nous   avons   également     analysé    sur  la base  d’échantillons
     Au 31 décembre     2021,   la valeur   de marché   des  titres  de
                                les  éventuels    écarts   entre  les valorisations      et les  appels   de
     transaction     s’élève   à 109  milliards    d’euros   , celle  de la
                                collatéral    avec  les  contreparties.
     position    nette  positive    des  opérations     fermes   est  évaluée    à
                                Nous   avons   examiné    les informations      relatives    à la
     13 milliards    d’euros,    et la valeur   de marché   de la position
                                valorisation     des  instruments     financiers    publiées    en
     nette  vendeuse    des  opérations     conditionnelles       est  évaluée
                                annexe.
     à 5,2  milliards    d’euros   .
     En raison   du caractère    significatif     des  encours    et du
     recours   au jugement    dans  la détermination      de la valeur   de
     marché,    nous  estimons    que  l’évaluation     des  instruments
     financiers    constitue    un point  clé de l’audit,   en particulier
     pour  ce qui  concerne    les  instruments     dont  la valorisation
     nécessite    le recours   à des  paramètres     non  observables.
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     É valuation     des  titres   de participation,       autres   titres   détenus    à long  terme   et parts   dans   les  entreprises      liées

                 (Se  référer   aux  notes 1,   3.c et 3.e  de l’annexe    aux  comptes    annuels)
     Risque    Identifié                       Réponse     du  collège    des  Commissaires       aux  comptes

                               face  à ce Risque
     Les  titres  de participation,      autres   titres  détenus    à long      Nos  travaux   ont  consisté    :

     terme   et parts  dans  les  entreprises     liées  sont  comptabilisés
                                ■  à apprécier,     sur  la base  d’échantillons,      la justification
     au bilan  pour  une  valeur   nette  comptable     de 67 milliards    d’
                                 des  méthodes     d’évaluation     et des  éléments    chiffrés
     euros  .
                                 utilisés   par  la direction    pour  déterminer     les  valeurs   d’
     Ils sont  comptabilisés      individuellement       au plus  bas  de leur
                                 utilité ;
     valeur   d’acquisition      ou de leur  valeur   d’utilité.
                                ■  à tester   par  sondage    l’exactitude     arithmétique      des
     La valeur   d’utilité   est  déterminée,     pour  chaque   titre,  par
                                 calculs   des  valeurs   d’utilité   retenues    par  la société.
     référence    à une  méthode    d’évaluation     fondée   sur  les
                                Enfin,   nous  avons   examiné    les  informations      relatives    aux
     éléments    disponibles     tels  que  l’actualisation      des  flux  futurs,
                                titres  de participation,      autres   titres  détenus    à long  terme   et
     l’actif  net  réévalué    ou les  multiples    communément       utilisés
                                parts  dans  les entreprises     liées  publiées    en annexe.
     qui  leur  sont  relatifs   pour  apprécier    les  perspectives      de
     rentabilité.
     Lorsque    la valeur   d’utilité   des  titres  est  inférieure    à la
     valeur   nette  comptable,     une  provision    pour  dépréciation
     est  constituée     du montant    de la différence.
     Compte    tenu  de leur  poids   au bilan,   de la sensibilité     des
     modèles    utilisés   aux  hypothèses     sur  lesquelles     se fondent
     les  estimations,     nous  avons   considéré    l’évaluation     de ces
     titres  comme   un point  clé  de notre  audit.
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                       Contrôles     généraux     informatiques

                               Réponse     du  collège    des  Commissaires       aux  comptes

     Risque    identifié
                               face  à ce Risque
     La fiabilité   et la sécurité    des  systèmes    d’information      jouent    Pour  les principaux     systèmes    concourant     à l’élaboration     de

     un rôle  clé dans  la préparation     des  comptes    annuels    de    l’information     comptable     et financière,     les  travaux   que  nous
     BNP Paribas SA.
                                avons   mis  en œuvre   avec  l’appui   de nos  spécialistes
     L’appréciation      des  contrôles    généraux    informatiques      des
                                informatiques      ont  plus  particulièrement       porté  sur  les
     infrastructures      et des  applications     qui  concourent     à l’
                                aspects    suivants :
     élaboration     de l’information     comptable     et financière,
                                ■  compréhension       des  systèmes,     processus     et contrôles
     constitue    un point  clé de l’audit.
                                 qui  sous-tendent      l’information     comptable     et
     En particulier,     l’existence     d’un  dispositif    de contrôle    des
                                 financière ;
     droits   d’accès    aux  systèmes    d’information      et de niveaux    d’
                                ■  évaluation     des  contrôles    généraux    informatiques
     autorisation     en fonction    des  profils   de collaborateurs
                                 (gestion    des  accès   aux  applications     et aux  données,
     constitue    un contrôle    clé  pour  limiter   le risque   de
                                 gestion   des  changements      et des  développements
     modifications      inappropriées      du paramétrage      des  applicatifs
                                 relatifs   aux  applications,      gestion   de l’exploitation
     ou des  données    qui  leur  sont  sous-jacentes.
                                 informatique)      sur  les systèmes    significatifs
                                 (notamment     applications     comptables,      de
                                 consolidation,      de rapprochement       automatique) ;
                                ■  examen    du contrôle    des  habilitations     pour  la saisie
                                 des  écritures    manuelles ;
                                ■  réalisation     le cas  échéant    de procédures     d’audit
                                 complémentaires.
    Vérifications       spécifiques

    Nous   avons   également     procédé,    conformément       aux  normes    d’exercice     professionnel      applicables     en  France,    aux  vérifications
    spécifiques     prévues    par  les  textes   légaux   et réglementaires.
    Informations      données    dans   le rapport    de gestion    et dans   les  autres   documents      sur  la situation     financière     et les
    comptes    annuels    adressés     aux  actionnaires
    Nous   n’avons    pas  d’observation      à formuler    sur  la sincérité    et la concordance      avec  les  comptes    annuels    des  informations      données    dans
    le rapport   de  gestion    du  conseil   d’administration       et dans   les  autres   documents     sur  la situation    financière     et les  comptes    annuels
    adressés    aux  actionnaires     à l’exception     du point  ci-dessous.
    La  sincérité    et la concordance      avec   les  comptes    annuels    des  informations      relatives    aux  délais   de  paiement     mentionnées      à l’
    article D.441-6       du code  de commerce     appellent    de notre   part  l’observation      suivante :     comme    indiqué   dans  le rapport   de gestion,    ces
    informations      n’incluent    pas  les  opérations     bancaires    et les  opérations     connexes,     votre  société   considérant     qu’elles    n’entrent    pas  dans  le
    périmètre    des  informations      à produire.
    Informations      relatives    au gouvernement       d’entreprise
    Nous   attestons    de  l’existence,     dans   la section    du  rapport    de  gestion    du  conseil    d’administration       consacrée     au  gouvernement       d’
    entreprise,     des  informations      requises    par  les articles L.225-37-4        et L.22-10-10.
    Concernant     les  informations      fournies    en application     des  dispositions     de l’article L.22-10-9        du code  de commerce     sur  les  rémunérations
    et avantages     versés   ou attribués    aux  mandataires      sociaux    ainsi  que  sur  les  engagements      consentis    en leur  faveur,   nous  avons   vérifié
    leur  concordance      avec  les  comptes    ou avec  les  données    ayant   servi  à l’établissement       de ces  comptes    et, le cas  échéant,    avec  les
    éléments    recueillis    par  votre  société   auprès   des  entreprises     contrôlées     par  elle  qui  sont  comprises     dans  le périmètre    de consolidation.
    Sur  la base  de ces  travaux,    nous  attestons    l’exactitude     et la sincérité    de ces  informations.
    Concernant     les  informations      relatives    aux  éléments    que  votre   société   a considéré     susceptibles      d’avoir   une  incidence    en cas  d’offre
    publique    d’achat    ou  d’échange,     fournies    en  application     des  dispositions     de  l’article L.22-10-11        du  code   de  commerce,     nous   avons
    vérifié   leur  conformité     avec  les  documents     dont  elles  sont  issues   et qui  nous  ont  été  communiqués.       Sur  la base  de ces  travaux,    nous  n’
    avons   pas  d’observation      à formuler    sur  ces  informations.
    Autres    informations
    En application     de la loi,  nous  nous  sommes    assurés    que  les  diverses    informations      relatives    à l’identité    des  détenteurs     du capital   ou des
    droits   de vote  vous  ont  été  communiquées       dans  le rapport   de gestion.
                               1054/1077




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    Autres    vérifications       ou  informations       prévues     par  les  textes    légaux    et réglementaires
    Format    de présentation      des  comptes    consolidés      inclus   dans   le rapport    financier     annuel
    Nous   avons   également     procédé,    conformément       à la norme   d’exercice     professionnel      sur  les  diligences     du Commissaire      aux  comptes
    relatives    aux  comptes    annuels    et consolidés     présentés     selon   le format   d’information      électronique      unique   européen,     à la vérification     du
    respect    de ce format   défini   par  le règlement     européen    délégué    n° 2019/815      du 17 décembre      2018  dans  la présentation      des  comptes
    annuels    inclus   dans  le rapport   financier    annuel   mentionné     au I  de l’article L.451-1-2        du code   monétaire     et financier,    établis   sous  la
    responsabilité      du Directeur    Général.
    Sur  la base  de nos  travaux,    nous  concluons     que  la présentation      des  comptes    annuels    inclus   dans  le rapport   financier    annuel   respecte,
    dans  tous  ses  aspects    significatifs,     le format   d’information      électronique      unique   européen.
    Désignation       des  Commissaires        aux  comptes

    Nous   avons   été  nommés    Commissaires      aux  comptes    de la société   BNP  Paribas SA     par  votre  assemblée     générale    du 23 mai   2006  pour
    le cabinet    Deloitte    & Associés,     du  26 mai   1994 pour     le cabinet    PricewaterhouseCoopers           Audit   et du  23 mai   2000   pour  le cabinet
    Mazars.
                                      e
    Au  31 décembre      2021,   le cabinet    Deloitte    & Associés     était  dans   la 16   année    de  sa  mission    sans   interruption,      le cabinet
                    e                 e
    PricewaterhouseCoopers           dans  la 28   année   et le cabinet   Mazars   dans  la 22   année.
    Responsabilités         de  la direction     et des  personnes      constituant      le gouvernement        d’entreprise       relatives     aux

    comptes     annuels
    Il appartient     à la direction    d’établir    des  comptes    annuels    présentant     une  image   fidèle   conformément      aux  règles   et principes    comptables
    français    ainsi  que  de mettre   en place   le contrôle    interne   qu’elle   estime   nécessaire     à l’établissement       de comptes    annuels    ne comportant
    pas  d’anomalies     significatives,      que  celles-ci    proviennent     de fraudes    ou résultent    d’erreurs.
    Lors  de l’établissement       des  comptes    annuels,    il incombe    à la direction    d’évaluer    la capacité    de la société   à poursuivre     son  exploitation,
    de présenter    dans  ces  comptes,    le cas  échéant,    les  informations      nécessaires      relatives    à la continuité     d’exploitation      et d’appliquer     la
    convention     comptable     de continuité    d’exploitation,      sauf  s’il est  prévu   de liquider   la société   ou de cesser   son  activité.
    Il incombe    au Comité   des  comptes    de suivre   le processus     d’élaboration      de l’information      financière    et de suivre   l’efficacité     des  systèmes
    de contrôle    interne   et de gestion   des  risques,    ainsi  que  le cas  échéant    de l’audit   interne,   en ce qui  concerne    les  procédures     relatives    à l’
    élaboration     et au traitement     de l’information     comptable     et financière.
    Les  comptes    annuels    ont  été  arrêtés   par  le conseil   d’administration       de BNP  Paribas SA.
    Responsabilités         des  Commissaires        aux  comptes     relatives     à l’audit    des  comptes     annuels

    Objectif    et démarche     d’audit
    Il nous  appartient     d’établir    un rapport   sur  les  comptes    annuels.    Notre   objectif   est  d’obtenir    l’assurance     raisonnable     que  les  comptes
    annuels    pris  dans  leur  ensemble     ne comportent     pas  d’anomalies     significatives.      L’assurance      raisonnable     correspond     à un niveau   élevé
    d’assurance,      sans   toutefois     garantir    qu’un   audit   réalisé    conformément       aux  normes    d’exercice     professionnel       permet    de
    systématiquement        détecter    toute   anomalie    significative.      Les  anomalies     peuvent    provenir    de  fraudes    ou  résulter    d’erreurs    et sont
    considérées      comme    significatives      lorsque    l’on  peut  raisonnablement        s’attendre     à ce qu’elles    puissent,    prises   individuellement       ou en
    cumulé,    influencer    les  décisions    économiques      que  les  utilisateurs     des  comptes    prennent    en se fondant    sur  ceux-ci.
    Comme    précisé   par  l’article L.823-10-1        du code  de commerce,     notre   mission    de certification     des  comptes    ne consiste    pas  à garantir    la
    viabilité   ou la qualité   de la gestion   de votre  société.
    Dans   le cadre   d’un  audit   réalisé   conformément       aux  normes    d’exercice     professionnel      applicables     en  France,    le Commissaire      aux
    comptes    exerce   son  jugement    professionnel      tout  au long  de cet  audit.   En outre :
    ■　  il identifie    et évalue   les  risques   que  les  comptes    annuels    comportent     des  anomalies     significatives,      que  celles-ci    proviennent     de
      fraudes    ou résultent    d’erreurs,    définit   et met  en œuvre   des  procédures     d’audit   face  à ces  risques,    et recueille    des  éléments    qu’il
      estime   suffisants    et appropriés     pour  fonder   son  opinion.    Le risque   de non-détection      d’une   anomalie    significative     provenant     d’une
      fraude   est  plus  élevé   que  celui  d’une   anomalie    significative     résultant    d’une   erreur,   car  la fraude   peut  impliquer    la collusion,    la
      falsification,     les  omissions     volontaires,     les  fausses    déclarations     ou le contournement       du contrôle    interne ;
    ■　  il prend   connaissance      du  contrôle    interne    pertinent    pour   l’audit   afin  de  définir   des  procédures     d’audit   appropriées      en  la
      circonstance,      et non  dans  le but  d’exprimer     une  opinion   sur  l’efficacité     du contrôle    interne ;
    ■　  il apprécie    le caractère    approprié    des  méthodes     comptables     retenues    et le caractère    raisonnable     des  estimations     comptables     faites
      par  la direction,    ainsi  que  les informations      les concernant     fournies    dans  les  comptes    annuels ;
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    ■　  il apprécie    le caractère    approprié    de l’application     par  la direction    de la convention     comptable     de continuité    d’exploitation      et, selon
      les  éléments    collectés,    l’existence     ou non  d’une   incertitude     significative     liée  à des  événements      ou à des  circonstances      susceptibles
      de mettre   en cause   la capacité    de la société   à poursuivre     son  exploitation.      Cette   appréciation      s’appuie    sur  les  éléments    collectés
      jusqu’à   la date  de son  rapport,    étant  toutefois    rappelé    que  des  circonstances      ou événements      ultérieurs    pourraient     mettre   en cause
      la continuité    d’exploitation.      S’il  conclut   à l’existence     d’une   incertitude     significative,      il attire  l’attention    des  lecteurs    de son  rapport   sur
      les  informations      fournies    dans  les  comptes    annuels    au sujet  de cette  incertitude     ou,  si ces  informations      ne sont  pas  fournies    ou ne
      sont  pas  pertinentes,     il formule    une  certification     avec  réserve   ou un refus  de certifier ;
    ■　  il apprécie    la présentation      d’ensemble      des  comptes    annuels    et évalue   si les  comptes    annuels    reflètent    les  opérations     et
      événements      sous-jacents      de manière    à en donner   une  image   fidèle.
    Rapport     au  Comité    des  comptes

    Nous   remettons     au Comité   des  comptes    un rapport   qui  présente    notamment     l’étendue    des  travaux    d’audit   et le programme     de travail
    mis  en œuvre,   ainsi  que  les  conclusions     découlant     de nos  travaux.    Nous   portons    également     à sa connaissance,       le cas  échéant,    les
    faiblesses     significatives      du contrôle    interne   que  nous  avons   identifiées     pour  ce qui  concerne    les  procédures     relatives    à l’élaboration      et
    au traitement     de l’information     comptable     et financière.
    Parmi   les  éléments    communiqués      dans   le rapport   au Comité   des  comptes    figurent    les  risques    d’anomalies      significatives,      que  nous
    jugeons    avoir  été  les  plus  importants     pour  l’audit   des  comptes    annuels    de l’exercice    et qui  constituent     de ce fait  les  points   clés  de l’
    audit,   qu’il  nous  appartient     de décrire   dans  le présent   rapport.
    Nous   fournissons     également     au Comité   des  comptes    la déclaration     prévue   par  l’article 6    du règlement     (UE)  n° 537-2014      confirmant
    notre   indépendance,       au sens  des  règles   applicables     en France   telles   qu’elles    sont  fixées   notamment     par  les  articles L.822-10       à L.822-
    14 du code  de commerce     et dans  le code  de déontologie     de la profession     de Commissaire      aux  comptes.    Le cas  échéant,    nous  nous
    entretenons     avec  le Comité   des  comptes    des  risques   pesant   sur  notre  indépendance      et des  mesures    de sauvegarde     appliquées.
               Fait  à Paris  La Défense,    Neuilly-sur-Seine        et Courbevoie,      le 15 mars    2022

                        Les  Commissaires      aux  comptes

                                               Mazars

         Deloitte    & Associés          PricewaterhouseCoopers            Audit
          Laurence    Dubois              Patrice   Morot              Virginie   Chauvin

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    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    連結財務書類に関する法定監査人の監査報告書（訳文）

    （2021年12月31日終了事業年度）

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    連結財務書類に関する法定監査人の監査報告書
    （2021年12月31日終了事業年度）

    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー

    パリ市75009
    イタリア通り16番地
    意見

    会社の年次株主総会により依頼された業務内容に従い、我々は、添付の2021年12月31日終了事業年度の

    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエーの連結財務書類の監査を行った。
    我々の意見では、本連結財務書類は、欧州連合が採択した国際財務報告基準に準拠して、2021年12月31

    日現在の当グループの資産、負債および財政状態、ならびに同日に終了した事業年度のグループの経営
    成績を、適正かつ公正に表示している。
    上述の監査意見は、財務書類委員会に対する我々の報告と一致している。

    意見の根拠

    監査の枠組み

    我々は、フランスにおいて適用される職業的専門家の基準に準拠して監査を行った。我々は、我々が入

    手した監査証拠は、我々の監査意見の根拠として十分かつ適切であると確信している。
    これらの基準に基づく我々の責任は、本報告書の「連結財務書類監査に対する法定監査人の責任」の中

    に詳述されている。
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    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2021  年12月31日終了事業年度              - 2ページ
    独立性

    我々は、2021年１月１日から我々の報告書の日付までの期間にわたり、フランスの商法（                                                      Code   de

    commerce     ）および法定監査人に対するフランスの倫理規範（                              Code   de  déontologie       ）に規定されている
    我々に適用される独立性規則に準拠して監査業務を実施したほか、EU規則No.537/2014の第５条第１項に
    より禁止されている非監査業務は一切行っていない。
    強調事項

    注 1.j  の「従業員給付」に記載されているとおり、                         2021  年12月31     日現在の連結財務書類は、特定の退職後

    給付制度に対して認識される債務に関する                        IFRIC   の決定の適用の影響を受けている。                    当該事項は、        我々  の
    意見に影響を及ぼすものではない                   。
    評価の正当性        – 監査上の主要な検討事項

    COVID-19     のパンデミックに関連した世界的な危機のため、当期の財務書類は特殊な状況下で作成・監査

    されている。この危機と衛生上の緊急事態に関連してとられた例外的な措置は、特に事業や資金調達を
    はじめとして企業に多くの影響を与え、将来の見通しについても不確実性が高まっている。出張の制限
    やリモートワークなど、これらの措置は、企業の内部組織や監査の実施にも影響を与えている。
    このような複雑で変化が求められる状況の中で、評価の正当性に係るフランス商法L.823-９条および

    R.823-７条の要件に従い、我々の職業的専門家としての判断において、当事業年度の連結財務書類監査
    で最も重要であった重要な虚偽表示リスクに関する監査上の主要な検討事項、およびそれらのリスクに
    ついて我々がどのように対応したかについて報告する。
    これらの事項は、連結財務書類全体に対する我々の監査の一環として対応され、そのため上述の監査意

    見の形成に寄与している。我々は、連結財務書類の中の特定の事項に対する個別の意見は表明しない。
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    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2021  年12月31日終了事業年度              - 3ページ
     顧客貸出金ポートフォリオに係る信用リスクの評価および減損損失の測定（ステージ１、

     ２、および３）
     （連結財務書類の注1.e.5、1.e.6、1.o、2.h、4.e、4.f、4.pおよび7.d参照）
     リスクの内容                          監査上の対応

     ビー・エヌ・ピー・パリバは、銀行仲介業                          我々は、報告日現在、最も与信残高が大き

     務に固有の信用リスクをカバーするために                          い顧客貸出金ポートフォリオのほか、リス
     減損損失を認識している。                          クの変化の影響を最も大きく受けた経済部
                               門や地域で事業を行う企業向けの与信に関
     COVID-19     のパンデミックが続いているにも                     して集中的に検討を行った。
     関わらず、2021年の世界経済は力強く回復
     した。しかし、この回復の程度と持続性に                          我々は、ビー・エヌ・ピー・パリバの、特
     関し、特に特定の経済部門については、不                          にCOVID-19の環境に適応した統制システム
     確実性が残っている。                          の目的適合性を評価し、減損を特定し測定
                               するための、手作業統制および自動化統制
     COVID-19     危機がもたらした前例の無い状況                     を評価した。
     により、不確実性が高い環境が続く中で、
     ビー・エヌ・ピー・パリバ・グループは、                          リスクの変化と不確実性の増大を考慮し
     顧客貸出金ポートフォリオの予想信用損失                          て、特に以下の点に重点を置いて監査を進
     を測定するために、特に以下のような重大                          めた。
     な判断と仮定の考慮を必要としている：                          - 　残高のステージごとの分類：信用リスク
     - 　信用リスクの大幅な悪化を評価して、危                           の大幅な悪化を測定するために様々なビ
       機の影響が残っている地域や業種に応じ                          ジネスラインに適用される指標、特に法
       て残高をステージ１、ステージ２、また                          人取引先の格付を見積もる際に、リスク
       はステージ３に分類                          の変化が考慮されているかどうかを評価
     - 　信用リスクの増加および予想損失の測定                           した。また、引続きCOVID-19危機の影響
       の双方に織り込まれるマクロ経済および                          を受けている業種に注意を払った。
       業種特有の予測の実施
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    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2021  年12月31日終了事業年度              - 4ページ
     - 　経済成長の中期的な展望も踏まえ、異な                         - 　予想損失の測定（ステージ１、２、およ

       るステージに応じた予想損失額の見積り                          び３）
                                 ・　信用リスクの専門家の支援を受けつ
     2021  年12月31日現在、信用リスクにさらさ                            つ、またグループのモデルの独立的
     れている、顧客貸出金の貸借対照表残高合                              検証に係る内部システムに依拠しな
     計額は8,840億ユーロであり、200億ユーロ                              がら、ビー・エヌ・ピー・パリバが
     （内510億ユーロ、BancWestに関しては５億                              様々な事業部門で使用したマクロ経
     ユーロ）減損している。                              済および業種特有の予測の裏付けと
                                   なる方法論や仮定、当該予測の情報
     我々は、経営者が判断し、見積りを行う必                              システムへの適切な統合、および
     要があるという点において、信用リスクの                              データ品質管理に係る有効性を評価
     評価および減損損失の測定を監査上の主要                              した。入手可能な情報に基づいて、
     な検討事項であると考えた。特に、パンデ                              COVID-19危機が引続きリスクのある
     ミックに関連する不確実性およびそれが取                              業種に及ぼす影響および今後のマク
     引先のデフォルトレベルに及ぼす影響を考                              ロ経済予測を織り込むために、過年
     慮している。                              度中に行ったモデルの調整の変更に
                                   特に注意を払った。
                                 ・　ステージ３に分類された法人向け貸
                                   出金残高に係る減損損失について、
                                   取引先の定期的なレビューがビー・
                                   エヌ・ピー・パリバによって行われ
                                   ていることを確かめ、また経営者が
                                   減損の見積りのために用いた仮定と
                                   データを評価した。
                               また、我々は、パンデミックによる環境の

                               変化も踏まえ信用リスクに関する連結財務
                               書類の注記の開示、特にIFRS第９号で要求
                               される開示を検討した。
                               1061/1077








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    ビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエー
    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2021  年12月31日終了事業年度              - 5ページ
     金融商品の評価

     （連結財務書類の注1.e.7、1.e.10、1.o、2.a、2.c、4.aおよび4.d参照）
     リスクの内容                         監査上の対応

     トレーディング業務の一環として、ビー・                         我々は、内部の金融商品評価専門家の手を借

     エヌ・ピー・パリバは、金融商品（資産お                         りて、金融商品の評価に当たってグループが
     よび負債）を保有しており、それらは貸借                         適用した主要な統制が、以下の点をはじめと
     対照表上時価で認識されている。                         して適切に機能していることを確かめた。
                              - 　評価モデルのリスクに関する経営者によ
     時価は、当該金融商品の種類や複雑性に応
                                る承認および定期的な検証
     じて異なる手法で決定されている。すなわ
                              - 　評価インプットに関する独立的検証
     ち、(i)直接観察可能な相場価格を利用す
                              - 　評価調整の決定
     る場合（公正価値ヒエラルキーのレベル1
     に分類される商品）、(ii)重要なインプッ
                              サンプルベースで、内部の金融商品評価専門
     トが観察可能な評価モデルを使用する場合
                              家は以下の手続を行った。
     （公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類
                              - 　使用された仮定とインプットの目的適合
     される商品）および、(iii)重要なイン
                                性を分析した。
     プットが観察不能な評価モデルを使用する
                              - 　ビー・エヌ・ピー・パリバによるイン
     場合（公正価値ヒエラルキーのレベル３に
                                プットの独立的検証結果をレビューし
     分類される商品）の３種類である。
                                た。
                              - 　我々独自のモデルを使用して独立的評価
     算定された評価額は、特定の固有のトレー
                                を実施した。
     ディングリスク、流動性リスク、取引先リ
     スクを考慮するために、追加の評価調整の
                              我々は、サンプルベースで、算定された評価
     対象となる可能性がある。
                              額と取引先との担保コールの差異についても
                              分析を行った。
     したがって、当該金融商品の評価に経営者
     が採用する手法は、モデルと使用データに
                              また、我々は、金融商品の評価に関する連結
     関して重要な判断を伴う可能性がある。
                              財務書類の注記の開示を検討した。
     2021  年12月31日現在、資産計上されている

     金融商品は6,690億ユーロ（うち53億ユー
     ロはレベル３に分類される金融商品）であ
     り、負債計上されている金融商品は6,410
     億ユーロ（うち103億ユーロはレベル３に
     分類される金融商品）であった。
     残高の重要性および時価の決定に用いられ

     る判断の重要性を鑑みて、我々は、特に観
     察不能なインプットが用いられるレベル３
     の金融商品をはじめとする、金融商品の評
     価を監査上の主要な検討事項であると考え
     た。
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    2021  年12月31日終了事業年度              - 6ページ
     のれんの減損

     （連結財務書類の注1.b.4、1.oおよび4.o参照）
     リスクの内容                         監査上の対応

     取得を認識するに当たって、ビー・エヌ・                         我々は、のれんに関する減損テストを行うた

     ピー・パリバは、被取得企業の持分の取得                         めにビー・エヌ・ピー・パリバが適用した手
     対価が当グループの持分の価値を上回る分                         続に加え、のれんの減損の兆候を把握するた
     に相当する金額を資産の中でのれんとして                         めに整備された統制を評価することにより、
     計上している。2021年12月31日現在、のれ                         監査を行った。
     んの金額は51億ユーロであった。
                              内部の評価専門家の支援を受けて、2021年12
     減損の兆候がある場合には、一年に一度以                         月31日現在ののれんの残高に対し我々が行っ
     上の頻度でのれんの減損テストが行われ                         た作業は、主に以下のとおりである。
     る。のれんが配分される資金生成単位の帳                         - 　ビー・エヌ・ピー・パリバが採用した手
     簿価額をその回収可能価額と比較すること                           法を分析した。
     は、減損損失を計上すべきかどうかを判定                         - 　事業計画に定められている将来キャッ
     するプロセスの重要なステップである。                           シュ・フローの見積りの妥当性を確かめ
                                るために、経営上層部が承認した暫定的
     資金生成単位の回収可能価額を測定するた                           な事業計画を批判的に評価した（特に、
     めには、被取得企業の将来の収益に関する                           将来予測が過去の実績と見合わない場
     仮定を決定し、経営者の判断が必要とされ                           合）。
     ることから、我々はのれんの減損を監査上                         - 　主な仮定と使用されたインプット（成長
     の主要な検討事項であると考えた。                           率、資本コスト、割引率）について、入
                                手可能な外部情報と比較し批判的に分析
                                した。
                              - 　主要なインプットに対する見積りの感応
                                度分析について評価した（特に回収可能
                                価額が帳簿価額に近似している場合）。
                              最後に、我々は減損と感応度テストの結果に

                              関する連結財務書類の注記の開示の適切性を
                              確かめた。
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    2021  年12月31日終了事業年度              - 7ページ
     IT 全般統制

     リスクの内容                         監査上の対応

     IT システムの信頼性と安全性は、ビー・エ                        財務会計情報の作成に用いられる主要システ

     ヌ・ピー・パリバの連結財務書類の作成に                         ムに関して、IT専門家の支援を受けて我々が
     おいて重要な役割を担っている。                         行った主な作業は以下のとおりであった。
                              - 　財務会計データの裏付けとなるシステ
     従って、我々は財務会計情報の作成に寄与                           ム、プロセス、統制を理解した。
     するインフラのIT全般統制とアプリケー                         - 　重要なシステム（特に、会計、連結、お
     ション統制の評価を監査上の主要な検討事                           よび自動照合アプリケーション）に係る
     項であると考えた。                           IT全般統制（アプリケーションやデータ
                                へのアクセス管理、アプリケーションの
     中でも、ITシステムへのアクセス権と従業                           変更／開発の管理、ITオペレーションの
     員のプロフィールに基づいた承認権限を管                           管理）を評価した。
     理するシステムは、アプリケーションの設                         - 　手入力の会計仕訳の承認に関する統制を
     定や基礎データへの不適切な変更リスクを                           検証した。
     低減するための統制上のポイントである。                         - 　必要に応じて、追加的な監査手続を実施
                                した。
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    2021  年12月31日終了事業年度              - 8ページ
     保険会社の責任準備金

     （連結財務書類の注1.f.3、1.oおよび4.j参照）
     リスクの内容                         監査上の対応

     事業年度末現在で、ビー・エヌ・ピー・パ                         サンプルベースで、我々は計算に用いられた

     リバにより保険事業に関する負債十分性テ                         正味将来キャッシュ・フローの金額を以下の
     ストが行われている。                         方法により評価した。
                                - モデル計算の出発点として用いられてい
     このテストの目的は、保険契約および投資                            る、資産ポートフォリオおよび契約に関
     一任契約に係る保険負債が、これらの契約                            するデータの有効性を評価した。
     から生じるであろう将来キャッシュ・フ                           - 保険数理モデルに対して行われた主な変
     ローの現在の見積りに照らして適切である                            更を特定した。
     ことを確かめることである。                           - 当該変更の目的適合性を評価し、そして
                                 当該変更がテスト結果に及ぼした影響を
     保険負債の帳簿価額が将来キャッシュ・フ                            把握した。
     ローの見積りに比して十分ではないことを                           - ビー・エヌ・ピー・パリバが作成した分
     このテストが示す場合、潜在的損失の全額                            析に基づいた、2020年と2021年のモデル
     が損益計算書に認識される。                            結果の相違を評価した。我々は、最も重
                                 要な相違は、ポートフォリオ、仮定また
     2021   年12月31日現在、保険事業に関する責                         はモデルの変更により正当化されている
     任準備金の総額は2,550億ユーロであっ                            ことを確かめた。
     た。                           - ビー・エヌ・ピー・パリバが実施した感
                                 応度分析の結果、特に関係する比率の仮
     2021   年12月31日現在で実施されたテストで                         定、を検証した。また、COVID-19危機が
     は、当該準備金の帳簿価額は十分であるこ                            始まってからの市場金利との整合性も確
     とが確認されている。                            認した。
     貯蓄事業に係る負債十分性テストの実施                         さらに、我々は、保険負債に関する連結財務

     は、ビー・エヌ・ピー・パリバに特有の数                         書類の中の開示についても検討した。
     理モデル、オプションモデルや保証モデル
     の計算のみならず、特定の主要な仮定（割
     引率、総資産利益率、解約返戻率、手数料
     など）の決定にあたり経営者による判断が
     必要とされることから、監査上の主要な検
     討事項であると考えた。このテストの見積
     りに対する感応度は、過去数年間、低金利
     のために特に高くなっていたが、COVID-19
     危機によって株価のボラティリティーが高
     くなり、さらに金利を押し下げる要因と
     なっている。
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    2021  年12月31日終了事業年度              - 9ページ
    特定の検証

    我々は、法令上および規制上の規定に基づき、またフランスにおいて適用される職業的専門家の基準に

    準拠して、取締役会のグループマネジメントレポートで開示されている当グループの情報についても確
    かめた。
    当該情報の開示の公正性および連結財務書類との整合性について、我々が報告すべき事項はない。

    我々は、マネジメントレポートがフランス商法(Code                              de  commerce)      L.225-102-1条で要求されている非

    財務情報を含んでいることを検証した。しかしながら、フランス商法(Code                                           de  commerce)      L.823-10条に
    従い、我々は、当該マネジメントレポートに示される情報の適切な表示や連結財務書類との整合性につ
    いては検証しなかった。これらは、独立第三者によるレポートの主題である。
    その他の法的および規制上の要件に応じた検証や情報

    年次財務報告書に含まれる連結財務書類の表示

    欧州単一電子フォーマットに従って表示される年次および連結財務書類に関する監査人の手続に適用さ

    れる専門的基準に従い、我々は、フランス通貨金融法典（Code                                    monétaire      et  financier）L.451-1-2条I
    項に言及された年次財務報告書に含まれ、最高経営責任者の責任の下で作成された連結財務書類の表示
    が、2018年12月17日の欧州委任規則第2019/815号で定義されたこのフォーマットに準拠していることを
    検証した。連結財務書類に関連して、我々の業務は、財務書類のマークアップが前述の規則で定義され
    ているフォーマットに準拠しているかどうかの検証を含んでいる。
    我々の業務に基づき、我々は、年次財務報告書に含まれる連結財務書類の表示が、すべての重要な点に

    おいて、欧州の単一電子フォーマットに準拠していると結論づけた。
    法定監査人の指名

    デロイト＆アソシエについては2006年５月23日に行われた年次株主総会、プライスウォーターハウス

    クーパース　オーディットについては1994年５月26日に行われた年次株主総会、マザーについては2000
    年５月23日に行われた年次株主総会において、それぞれビー・エヌ・ピー・パリバ・エスエーの法定監
    査人に指名された。
    2021   年12月31日現在、デロイト＆アソシエ、プライスウォーターハウスクーパース　オーディット、マ

    ザーの継続関与年数はそれぞれ、16年目、28年目、22年目である。
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    2021  年12月31日終了事業年度              - 10ページ
    連結財務書類に対する経営者およびガバナンス責任者の責任

    経営者は、欧州連合が採択した国際財務報告基準に従い連結財務書類を作成し、適正かつ公正に表示す

    ること、および不正または誤謬による重要な虚偽表示のない財務書類の作成に必要と考えた内部統制の
    構築に責任を負っている。
    連結財務書類を作成するに当たり、経営者は会社の継続企業として存続する能力を評価すること、該当

    する場合には継続企業に関する事項を開示することに責任を負っているほか、会社の清算もしくは営業
    を停止する見込みがある場合を除き、継続企業を前提として会計処理を行う責任を負っている。
    財務書類委員会は、財務報告プロセス、内部統制とリスク管理体制の有効性に加え、必要に応じて、会

    計・財務報告手続に関する内部監査体制を監視する責任を負っている。
    本連結財務書類は、取締役会によって承認された。

    連結財務書類監査に対する法定監査人の責任

    目的および監査アプローチ

    我々の役割は、連結財務書類に関する報告書を発行することである。我々の目的は、連結財務書類に、

    全体として重要な虚偽表示がないかどうかについて、合理的な保証を得ることである。合理的な保証と
    は、高い程度の心証であるが、職業的専門家の基準に従って行われる監査が、重要な虚偽表示が存在す
    る場合にそれを常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は、不正または誤謬から生じる可
    能性があり、個別にまたは合計して、当該連結財務書類の利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすと合
    理的に見込まれる場合に、重要性があるとみなされる。
    フランス商法L.823-10-1条に定められるとおり、我々の監査は企業の経営の存続性または品質に関する

    保証は含まない。
    フランスにおいて適用される職業的専門家の基準に準拠して行った監査の一環として、法定監査人は監

    査期間中、職業的専門家としての判断を行使した。
    我々は以下の手続も行った。

      ・　不正または誤謬のいずれによるかを問わず、連結財務書類の重要な虚偽表示リスクを識別し評価

        すること、それらのリスクに対応するための監査手続を立案し実施すること、および意見表明の
        ための合理的な基礎を提供するために十分かつ適切な監査証拠を入手すること。不正には共謀、
        偽造、意図的な脱漏、虚偽の表明または内部統制の無効化が伴うため、不正による重要な虚偽表
        示を発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見できないリスクよりも高い。
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    2021  年12月31日終了事業年度              - 11ページ
      ・　状況に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制手続を理解すること。

        ただし、これは内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
      ・　使用された会計方針の適切性、ならびに経営者によって行われた会計上の見積りおよび関連する

        連結財務書類注記の開示の妥当性を評価すること。
      ・　経営者が継続企業を前提とした会計を使用したことの適切性について、および入手した監査証拠

        に基づいて、会社の継続企業として存続する能力に重要な疑義を生じさせる可能性のある事象ま
        たは状況に関連して、重要な不確実性が存在するか否かについて評価すること。この評価は、監
        査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づいて行われる。しかしながら、将来の事象または
        条件は、会社が継続企業として存続することを止める原因となるかもしれない。法定監査人は、
        重要な不確実性が存在するという結論を下した場合、監査報告書において、連結財務書類の関連
        する開示に注意を向けさせること、または、当該開示が行われていないまたは不適切である場合
        には、限定付意見を表明または意見を表明しないことが要求される。
      ・　連結財務書類全体としての表示を評価し、財務書類が基礎となる取引や事象を適正に表示してい

        るかどうかを評価すること。
      ・　   連結財務書類に関する意見を表明するために、グループ内の事業体または事業活動に関する財務

        情報について、十分かつ適切な監査証拠を入手すること。法定監査人は、連結財務書類監査の管
        理、監督および実施に加え、その上で表明する監査意見に対して責任を負う。
    財務書類委員会への報告

    我々は財務書類委員会へ報告書を提出する。この報告書には、計画した監査の範囲、実施した監査計画

    のほか、我々の監査結果に関する記述が含まれている。我々は、財務会計報告の過程で検出した内部統
    制の重要な不備についても報告を行う。
    財務書類委員会に対する我々の報告には、我々の職業的専門家としての判断において、連結財務書類監

    査の中で最も重要な虚偽表示リスクが含まれており、それらは本報告書の中で記載が求められている監
    査上の主要な検討事項を構成している。
    また我々は、財務書類委員会に対し、フランス商法L.822-10条からL.822-14条の特定の条項および法定

    監査人に対するフランスの倫理規範に規定されている、フランスで適用されている規則に則った我々の
    独立性を確認したうえで、EU規則No.537/2014第６条で定められている宣言書を提出する。我々は、独立
    性に影響を及ぼすリスクやそれに関連するセーフガードについて、必要に応じて財務書類委員会と協議
    を行う。
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    連結財務書類に係る法定監査人の監査報告書
    2021  年12月31日終了事業年度              - 12ページ
        2022   年３月15日、パリ・ラ・デファンスノイ・スル・セーヌおよびクルブボワール

                            法定監査人

        デロイト＆アソシエ                プライスウォーターハウス                       マザー

                       クーパース　オーディット
       ローレンス　ドゥボワ                    パトリス　モロ               ヴィルジニー　ショバン


    次へ

                               1069/1077














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    Rapport          des     Commissaires                 aux     comptes          sur     les

           comptes          consolidés

    Exercice    clos  le 31 décembre      2021

    À l’assemblée     générale

    BNP  Paribas SA
    16 boulevard     des  Italiens
    75009   PARIS
    Mesdames,     Messieurs

    Opinion

    En  exécution     de la mission    qui  nous  a été  confiée   par  votre  assemblée     générale,    nous  avons   effectué    l’audit   des  comptes    consolidés
    de la société   BNP  Paribas SA     relatifs   à l’exercice    clos  le 31 décembre      2021,   tels  qu’ils  sont  joints   au présent   rapport.
    Nous   certifions    que  les  comptes    consolidés     sont,  au regard   du référentiel     IFRS   tel qu’adopté     dans  l’Union   européenne,      réguliers    et
    sincères    et donnent    une  image   fidèle   du  résultat    des  opérations     de  l’exercice     écoulé   ainsi   que  de  la situation    financière     et du
    patrimoine,     à la fin de l’exercice,     de l’ensemble     constitué    par  les  personnes     et entités   comprises     dans  la consolidation.
    L’opinion    formulée    ci-dessus    est  cohérente     avec  le contenu    de notre  rapport   au comité   des  comptes.
    Fondement      de  l’opinion

    Référentiel      d’audit
    Nous   avons   effectué    notre  audit  selon   les normes   d’exercice     professionnel      applicables     en France.    Nous   estimons    que  les éléments    que
    nous  avons   collectés    sont  suffisants    et appropriés     pour  fonder   notre  opinion.
    Les  responsabilités       qui  nous  incombent     en vertu  de ces  normes    sont  indiquées    dans  la partie   « Responsabilités        des  commissaires      aux
    comptes    relatives    à l’audit   des  comptes    consolidés »      du présent   rapport.
    Indépendance
    Nous   avons   réalisé   notre   mission    d’audit   dans  le respect   des  règles   d’indépendance       prévues    par  le code  de commerce     et par  le code
                                       er
    de déontologie     de la profession     de commissaire      aux  comptes    sur  la période   du 1  janvier   2021  à la date  d’émission     de notre  rapport,    et
    notamment     nous  n’avons    pas  fourni   de services    interdits    par  l’article 5,    paragraphe 1,      du règlement     (UE)  n° 537/2014.
    Observation
    Sans   remettre    en cause   la conclusion     exprimée    ci-dessus,     nous  attirons   votre   attention    sur  le paragraphe     « Avantages      bénéficiant     au
    personnel »     de la Note  1.j qui  expose   les  effets   sur  les  comptes    consolidés     au 31 décembre     2021,   de l’application     de la décision    de l’
    IFRIC   sur  les  engagements      à reconnaître     au titre  de certains    régimes    d’avantages      postérieurs     à l’emploi.
    Justification       des  appréciations        – Points    clés   de  l’audit

    La crise  mondiale    liée  à la pandémie     de COVID-19     crée  des  conditions     particulières      pour  la préparation     et l’audit   des  comptes    de cet
    exercice.    En  effet,   cette  crise  et les  mesures    exceptionnelles       prises   dans  le cadre   de l’état  d’urgence     sanitaire    induisent    de multiples
    conséquences       pour  les  entreprises,     particulièrement       sur  leur  activité   et leur  financement,      ainsi  que  des  incertitudes     accrues    sur  leurs
    perspectives      d’avenir.    Certaines    de ces  mesures,    telles   que  les  restrictions     de déplacement      et le travail   à distance,    ont  également     eu
    une  incidence    sur  l’organisation      interne   des  entreprises     et sur  les modalités    de mise  en œuvre   des  audits.
    C’est   dans  ce contexte    complexe    et évolutif   que,  en application     des  dispositions     des  articles L.823-9       et R.823-7    du code  de commerce
    relatives    à la justification     de  nos  appréciations,      nous   portons    à votre   connaissance      les  points   clés  de  l’audit   relatifs   aux  risques    d’
    anomalies     significatives      qui,  selon   notre   jugement    professionnel,      ont  été  les  plus  importants     pour  l’audit   des  comptes    consolidés     de l’
    exercice,    ainsi  que  les réponses    que  nous  avons   apportées     face  à ces  risques.
    Les  appréciations      ainsi  portées    s’inscrivent     dans   le contexte    de  l’audit   des  comptes    consolidés     pris  dans   leur  ensemble     et de  la
    formation    de  notre   opinion    exprimée    ci-avant.    Nous   n’exprimons      pas  d’opinion    sur  des  éléments    de  ces  comptes    consolidés     pris
    isolément.
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     Appréciation       du  risque   de crédit   et évaluation     des  dépréciations       (strates    1, 2 et 3)  sur  les  portefeuilles      de

                          prêts   à la clientèle
           (se  référer   aux  notes 1.e.5,     1.e.6,   1.o,  2.h,  4.e,  4.f,  4.p  et 7.d  de l’annexe    aux  comptes    consolidés)
                                Réponse     du  collège    des  commissaires       aux  comptes

     Risque    identifié
                                face  à ce Risque
     BNP  Paribas    comptabilise      des  dépréciations      pour  couvrir     Nous   avons   concentré     nos  travaux   sur  les  encours    et/ou

     les  risques   de crédit   inhérents    à ses  activités    d’       portefeuilles     de prêts  à la clientèle    les  plus  significatifs
     intermédiation      bancaire.                    ainsi  que  sur  les  financements      accordés    aux  entreprises
     Malgré   la persistance     de la pandémie     de Covid-19,    l’    dans  des  secteurs    économiques      et zones   géographiques
     économie    mondiale    a connu   en 2021  une  forte  reprise   .   les  plus  impactés    par  l’évolution     des  risques.
     Les  incertitudes     demeurent     toutefois    quant   à l’ampleur    et la  Nous   avons   apprécié    la pertinence     du dispositif    de contrôle
     pérennité    de cette  reprise   en particulier    pour  certains       interne   de BNP  Paribas    et en particulier    son  adaptation     au
     secteurs    économiques      spécifiques.                 contexte    de la crise  et testé  les  contrôles    manuels    ou
     Dans   cet  environnement       marqué    par  une  incertitude         informatisés     relatifs   à l’appréciation      du risque   de crédit   et à
     toujours    élevée   liée  à cet  environnement       inédit   généré   par   l’évaluation     des  pertes   attendues.
     la crise  du Covid-19,    l’évaluation     des  pertes   de crédit      Nos  travaux   ont  été  renforcés    pour  tenir  compte   de l’
     attendues     pour  les portefeuilles     de prêts  à la clientèle    a   évolution    des  risques   et d’un  niveau   d’incertitude     accru   et
     requis   l’exercice    d’un  jugement    important    et la prise  en    ont  porté  plus  particulièrement       sur  les processus     suivants :
     compte   d’hypothèses      par  le Groupe   BNP Paribas,
                                ■　  Classement     des  encours    par  strate :   nous  avons
     notamment     pour :
                                 apprécié    la prise  en compte   de l’évolution     des  risques
     ■　  apprécier    la dégradation     significative     du risque   de      dans  l’estimation     des  indicateurs     applicables     aux
       crédit   pour  classer   les  encours    en strate   1, strate   2 ou     différents    métiers   pour  mesurer    la dégradation
       strate   3 en fonction    des  zones   géographiques       et       significative     du risque   de crédit,   notamment     la notation
       secteurs    d’activité    toujours    impactés    par  la crise  ;      des  contreparties      entreprises.     Nous   avons   porté  une
                                 attention    particulière     aux  secteurs    toujours    impactés
     ■　  établir   des  projections     macro-économiques         et
                                 par  la crise  Covid-19.
       sectorielles     qui  sont  intégrées    à la fois  dans  les
       critères   de dégradation     et dans  la mesure   des  pertes     ■　  É valuation    des  pertes   attendues     (strates    1, 2 et 3) :
       attendues ;
                                ・ avec  l’aide   de nos  spécialistes     en risque   de crédit   et en
                                nous  appuyant    sur  le dispositif    interne   de validation
     ■　  estimer   le montant    des  pertes   attendues     en fonction
                                indépendante      des  modèles    de BNP  Paribas,    nous  avons
       des  différentes     strates   et en prenant    en considération
                                apprécié    les  méthodologies       ainsi  que  les hypothèses     de
       une  perspective     moyen   terme   de la croissance
                                projections     macro-économiques         et sectorielles     retenues
       économique      ;
                                par  BNP  Paribas    sur  les  différents    métiers,    leur  correcte
     Au 31 décembre      2021,   le montant    total  des  encours    de
                                insertion    opérationnelle      dans  le système    d’information,      et
     prêts  à la clientèle    exposés    au risque   de crédit   s’élève   à
                                l’efficacité     des  contrôles    relatifs   à la qualité   des
     884 milliards      d’euros,    dépréciés    à hauteur    de 20 milliards    d
                                données ;     nous  avons   porté  une  attention    particulière     à l’
     ’euros   (dont  respectivement       51 milliards    d’euros   et 0,5
                                évolution    des  ajustements     apportés    sur  le dernier
     milliard   d’euros   concernant     BancWest).
                                exercice    sur  les  modèles    pour  intégrer,    au mieux   des
     Nous   avons   considéré    que  l’appréciation      du risque   de
                                informations      disponibles,     les effets   de la crise  Covid-19
     crédit   et l’évaluation     des  dépréciations      constituaient      un
                                sur  les secteurs    toujours    à risque   et les indicateurs
     point  clé  de l’audit,   ces  éléments    faisant   appel   au jugement
                                macro-économiques         prospectifs ;
     et aux  estimations     de la direction,    en particulier    dans  le
     contexte    d’incertitude     toujours    élevée   lié à la pandémie     et   ・ en complément,      pour  les dépréciations      sur  encours    de
     à ses  effets   sur  le niveau   réel  de défaillance     des
                                crédit   aux  entreprises     classés   en strate   3, nous  avons
     contreparties.
                                vérifié   qu’une   revue   périodique     du risque   de crédit   des
                                contreparties      sous  surveillance     était  effectuée    par  BNP
                                Paribas    et avons   apprécié    les hypothèses     et données
                                retenues    par  la direction    pour  l’estimation     des
                                dépréciations ;
                                Nous   avons   également     examiné    les informations      publiées
                                en annexe   relatives    au risque   de crédit   dans  le contexte
                                évolutif   de la pandémie     et en particulier    les informations
                                requises    par  IFRS 9   au titre  du risque   de crédit.
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                     Valorisation      des  instruments      financiers

            (se  référer   aux  notes 1.e.7,     1.e.10,   1.o,  2.a,  2.c,  4.a  et 4.d  de l’annexe    aux  comptes    consolidés)
     Risque    identifié                       Réponse     du  collège    des  commissaires       aux  comptes

                                face  à ce Risque
     Dans   le cadre   de ses  activités    de marché,    BNP  Paribas      Nous   avons   vérifié   avec  l’aide   de nos  spécialistes     en

     détient   des  instruments     financiers    actifs   et passifs   évalués     valorisation     que  les  contrôles    clés  de BNP  Paribas    en
     au bilan  à la valeur   de marché.                 matière   de valorisation     des  instruments     financiers
     Cette   valeur   de marché   est  déterminée     selon   différentes       fonctionnent      correctement,      notamment     ceux  relatifs :
     approches     en fonction    de la nature   et de la complexité     des
                                ■　  à l’approbation      et la revue   régulière    par  la direction
     instruments :      utilisation    de prix  cotés   directement
                                 des  risques   des  modèles    de valorisation ;
     observables     (instruments      classés   en niveau 1    dans  la
                                ■　  à la vérification     indépendante      des  paramètres     de
     hiérarchie     de juste  valeur),    de modèles    de valorisation
                                 valorisation ;
     avec  des  paramètres     majoritairement       observables
                                ■　  à la détermination      des  ajustements     de valeur.
     (instruments      classés   en niveau 2)    ou de modèles    de
                                Nos  spécialistes     en valorisation     ont  par  ailleurs   procédé,
     valorisation     avec  des  paramètres     majoritairement       non
                                sur  la base  d’échantillons,      à :
     observables     (instruments      classés   en niveau 3).
                                ■　  l’analyse    de la pertinence     wdes   hypothèses     et des
     Les  valorisations      obtenues    peuvent    faire  l’objet   d’
                                 paramètres     retenus ;
     ajustements     de valeur   complémentaires        afin  de prendre    en
                                ■　  l’analyse    des  résultats    de la revue   indépendante      des
     compte   certains    risques   spécifiques     de marché,    de liquidité
                                 paramètres     par  BNP  Paribas ;
     ou de contrepartie.
                                ■　  la réalisation     de contre-valorisations         indépendantes       en
     Les  techniques     retenues    par  la direction    pour  procéder    à la
                                 utilisant    nos  propres    modèles.
     valorisation     de ces  instruments     peuvent    donc  comporter
                                Nous   avons   également     analysé    sur  la base  d’échantillons
     une  part  significative     de jugement    quant   au choix   des
                                les  éventuels    écarts   entre  les valorisations      et les  appels   de
     modèles    et des  données    utilisées.
                                collatéral    avec  les  contreparties.
     Ces  instruments     financiers    représentent      669 milliards      d’
                                Nous   avons   examiné    les informations      relatives    à la
     euros   (dont  5,3 milliards     d’euros   en niveau 3)    à l’actif  et
                                valorisation     des  instruments     financiers    publiées    en
     641 milliards      d’euros   (dont  10,3 milliards      d’euros   en
                                annexe.
     niveau 3)    au passif   du bilan  consolidé    du Groupe   au
     31 décembre      2021.
     En raison   du caractère    significatif     des  encours    et du
     recours   au jugement    dans  la détermination      de la valeur   de
     marché,    nous  estimons    que  l’évaluation     des  instruments
     financiers    constitue    un point  clé de l’audit,   en particulier
     pour  ce qui  concerne    la valorisation     des  instruments     de
     niveau 3    compte   tenu  du recours   à des  paramètres     non
     observables.
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                      Dépréciation      des  écarts   d’acquisition

                (se  référer   aux  notes 1.b.4,     1.o  et 4.o  de l’annexe    aux  comptes    consolidés)
     Risque    identifié                       Réponse     du  collège    des  commissaires       aux  comptes

                                face  à ce Risque
     La comptabilisation       des  opérations     de croissance     externe     Notre   approche    d’audit   se fonde   sur  une  appréciation     des

     amène   BNP  Paribas    à constater    des  écarts   d’acquisition      à  procédures     relatives    au test  de dépréciation     des  écarts   d’
     l’actif  de son  bilan  consolidé.     Ces  écarts   correspondent      à   acquisition     et des  contrôles    mis  en place  au sein  de BNP
     la différence     entre  le prix  d’acquisition      des  titres  des      Paribas   pour  identifier    les indices   de pertes   de valeur   de ces
                                actifs.
     sociétés    acquises    et la valeur   de la quote-part     d’intérêt
                                Les  travaux   sur  les comptes    au 31 décembre      2021  réalisés
     acquise.    Au 31 décembre      2021,   la valeur   de ces  écarts   d’
                                avec  nos  spécialistes     en évaluation,     ont  notamment
     acquisition     s’élève   à 5,1 milliards     d’euros.
                                consisté    en :
     Ces  écarts   d’acquisition      font  l’objet   d’un  test  de
     dépréciation      au minimum    annuel,   ou plus  fréquemment
                                ■　  une  analyse    de la méthodologie      retenue    par  BNP
                                 Paribas ;
     dès  lors  que  des  indices   de pertes   de valeur   sont  identifiés.
     La comparaison      de la valeur   nette  comptable     des
                                ■　  une  revue   critique   des  plans   d’affaires    prévisionnels
     ensembles     homogènes     de métiers   et de leur  valeur
                                 approuvés     par  la Direction    Générale    de BNP  Paribas
     recouvrable     est  un élément    essentiel    de l’appréciation      de
                                 pour  s’assurer    du caractère    raisonnable     des
     la nécessité    d’une   éventuelle     dépréciation.
                                 estimations     de flux  futurs   dégagés    (en  particulier
     Nous   avons   considéré    que  la dépréciation      des  écarts   d’
                                 lorsque   les  prévisions     sont  contrastées     avec  les
     acquisition     constitue    un point  clé  de notre  audit  en raison
                                 performances      passées) ;
     du jugement    exercé   par  la direction    pour  établir   les
                                ■　  une  analyse   critique   des  principales     hypothèses     et
     hypothèses     de résultats    futurs   des  sociétés    acquises    et
                                 paramètres     utilisés   (taux  de croissance,     coût  du capital,
     évaluer   la valeur   recouvrable     des  ensembles     homogènes
                                 taux  d’actualisation)      au regard   des  informations     externes
     de métiers.
                                 disponibles ;
                                ■　  une  appréciation      des  analyses    de sensibilité     des
                                 estimations     aux  paramètres     clés  (en  particulier    lorsque
                                 la valeur   recouvrable     est  proche   de la valeur   nette
                                 comptable).
                                Enfin,   nous  avons   vérifié   le caractère    approprié    des
                                informations,      relatives    aux  résultats    de ces  tests  de
                                dépréciation      et tests  de sensibilité,     présentées     dans  les
                                notes   annexes    aux  états  financiers.
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                       Contrôles     généraux     informatiques

                                Réponse     du  collège    des  commissaires       aux  comptes

     Risque    identifié
                                face  à ce Risque
     La fiabilité   et la sécurité    des  systèmes    d’information      jouent    Pour  les principaux     systèmes    concourant     à l’élaboration     de

     un rôle  clé dans  la préparation     des  comptes    consolidés     de   l’information     comptable     et financière,     les  travaux   que  nous
     BNP  Paribas.                        avons   mis  en œuvre   avec  l’appui   de nos  spécialistes
     L’appréciation      des  contrôles    généraux    informatiques      des    informatiques      ont  plus  particulièrement       porté  sur  les
     infrastructures      et des  applications     qui  concourent     à l’     aspects    suivants :
     élaboration     de l’information     comptable     et financière,
                                ■　  compréhension       des  systèmes,     processus     et contrôles
     constitue    un point  clé de l’audit.
                                 qui  sous-tendent      l’information     comptable     et
     En particulier,     l’existence     d’un  dispositif    de contrôle    des
                                 financière ;
     droits   d’accès    aux  systèmes    d’information      et de niveaux    d’
                                ■　  évaluation     des  contrôles    généraux    informatiques
     autorisation     en fonction    des  profils   de collaborateurs
                                 (gestion    des  accès   aux  applications     et aux  données,
     constitue    un contrôle    clé  pour  limiter   le risque   de
                                 gestion   des  changements      et des  développements
     modifications      inappropriées      du paramétrage      des  applicatifs
                                 relatifs   aux  applications,      gestion   de l’exploitation
     ou des  données    qui  leur  sont  sous-jacentes.
                                 informatique)      sur  les systèmes    significatifs
                                 (notamment     applications     comptables,      de
                                 consolidation,      de rapprochement       automatique) ;
                                ■　  examen    du contrôle    des  habilitations     pour  la saisie
                                 des  écritures    manuelles ;
                                ■　  réalisation     le cas  échéant    de procédures     d’audit
                                 complémentaires.
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                                                           有価証券報告書
                      Provisions      techniques      d’assurance

                (se  référer   aux  notes  1.f.3,  1.o  et 4.j des  annexes    aux  comptes    consolidés)
                               Réponse     du  collège    des  commissaires       aux  comptes

     Risque    identifié
                                        face  à ce Risque
     À la date  de clôture   annuelle,    un test  de suffisance     du     Sur  la base  de sondages,     nous  avons   apprécié    la valeur

     passif   est  réalisé   par  BNP  Paribas    pour  les activités    d’    des  flux  nets  futurs   utilisée   dans  le calcul   en nous
     assurance.
                                attachant    particulièrement       à :
     Ce  test  permet   de s’assurer    que  les passifs   des  contrats    d’
                                ■　  apprécier    la validité   des  données    relatives    aux
     assurance     et des  contrats    d’investissement       avec
                                 portefeuilles     d’actifs   et aux  contrats    utilisées    comme
     participation     bénéficiaire     discrétionnaire       sont  suffisants    au
                                 point  de départ   pour  la modélisation ;
     regard   des  estimations     actuelles    des  flux  de trésorerie
                                ■　  identifier    les principales     évolutions     apportées     aux
     futurs   générés    par  ces  contrats.
                                 modèles    actuariels ;
     Si cette  évaluation     indique   que  la valeur   comptable     des
                                ■　  apprécier    la pertinence     de ces  évolutions     et
     passifs   d’assurance     est  insuffisante     au regard   des  flux  de
                                 comprendre     leur  impact   sur  le résultat   du test ;
     trésorerie    futurs   estimés,    l’insuffisance      totale
                                ■　  analyser    les variations    du résultat   des  modèles    entre
     correspondant      à des  pertes   potentielles     est  comptabilisée
                                 2020  et 2021   à partir  des  analyses    préparées     par  BNP
     en résultat.
                                 Paribas.    Nous   avons   vérifié   que  les  variations    les  plus
     Au 31 décembre      2021,   le montant    total  des  provisions
                                 importantes     étaient   justifiées    par  des  évolutions     du
     techniques     d’assurance     et autres   passifs   s’élève   à
                                 portefeuille,     d’hypothèses      ou des  modèles ;
     255 milliards      d’euros.
                                ■　  examiner    le résultat   des  études   de sensibilité
     Le test  réalisé   au 31 décembre      2021  a conclu   au caractère
                                 réalisées    par  BNP  Paribas,    notamment     celle  portant
     suffisant    des  provisions     techniques.
                                 sur  les hypothèses     de taux  et leur  cohérence     avec  les
     Nous   avons   considéré    que  la mise  en œuvre   du test  de
                                 taux  constatés    sur  le marché   depuis   le début   de la
     suffisance     des  passifs   d’assurance     pour  la branche
                                 crise  du Covid-19.
     Epargne    constitue    un point  clé  de notre  audit  car  il repose
                                Nous   avons   également     examiné    les informations      publiées
     sur  des  modèles    actuariels,     une  modélisation      des  options
                                en annexe   relatives    aux  passifs   d’assurance.
     et garanties    propres    à BNP  Paribas    ainsi  que  des
     estimations     de la direction    pour  déterminer     certaines
     hypothèses     clés  (par  exemple    le taux  d’actualisation,       le
     rendement     des  actifs,   le niveau   des  rachats   ou les  frais).
     La sensibilité     de ce test  aux  estimations,     particulièrement
     élevée   ces  dernières    années   en raison   du contexte    de
     taux  bas,  s’est  accentuée     du fait  de la crise  du Covid-19
     qui  a engendré    une  forte  volatilité    de la valeur   des  actifs.
    Vérifications       spécifiques

    Nous   avons   également     procédé,    conformément       aux  normes    d’exercice     professionnel      applicables     en  France,    aux  vérifications
    spécifiques     prévues    par  les  textes   légaux   et réglementaires       des  informations      relatives    au groupe,    données    dans  le rapport   de gestion
    du conseil   d’administration.
    Nous   n’avons    pas  d’observation      à formuler    sur  leur  sincérité    et leur  concordance      avec  les  comptes    consolidés.
    Nous   attestons    que  la déclaration     consolidée     de performance      extra-financière       prévue   par  l’article L.225-102-1         du code  de commerce
    figure   dans  le rapport   sur  la gestion   du groupe,    étant  précisé   que,  conformément      aux  dispositions     de l’article L.823-10       de ce code,   les
    informations      contenues     dans  cette  déclaration     n’ont  pas  fait  l’objet   de notre   part  de vérifications     de sincérité    ou de concordance      avec
    les  comptes    consolidés     et doivent   faire  l’objet   d’un  rapport   par  un organisme     tiers  indépendant.
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    Autres    vérifications       ou  informations       prévues     par  les  textes    légaux    et réglementaires
    Format    de présentation      des  comptes    consolidés      inclus   dans   le rapport    financier     annuel
    Nous   avons   également     procédé,    conformément       à la norme   d’exercice     professionnel      sur  les  diligences     du commissaire      aux  comptes
    relatives    aux  comptes    annuels    et consolidés     présentés     selon   le format   d’information      électronique      unique   européen,     à la vérification     du
    respect    de ce format   défini   par  le règlement     européen    délégué    n° 2019/815      du 17 décembre      2018  dans  la présentation      des  comptes
    consolidés     inclus   dans  le rapport   financier    annuel   mentionné     au I  de l’article L.451-1-2        du code  monétaire     et financier,    établis   sous  la
    responsabilité      du Directeur    Général.    S’agissant     de comptes    consolidés,     nos  diligences     comprennent      la vérification     de la conformité     du
    balisage    de ces  comptes    au format   défini   par  le règlement     précité.
    Sur  la base   de  nos  travaux,    nous   concluons     que  la présentation      des  comptes    consolidés     inclus   dans   le rapport   financier    annuel
    respecte,    dans  tous  ses  aspects    significatifs,     le format   d’information      électronique      unique   européen.
    Désignation      des  commissaires       aux  comptes
    Nous   avons   été  nommés    commissaires      aux  comptes    de la société   BNP  Paribas SA     par  votre  assemblée     générale    du 23 mai   2006  pour
    le cabinet    Deloitte    & Associés,     du  26 mai   1994 pour     le cabinet    PricewaterhouseCoopers           Audit   et du  23 mai   2000   pour  le cabinet
    Mazars.
                                      e
    Au  31 décembre      2021,   le cabinet    Deloitte    & Associés     était  dans   la 16   année    de  sa  mission    sans   interruption,      le cabinet
                    e                 e
    PricewaterhouseCoopers           dans  la 28   année   et le cabinet   Mazars   dans  la 22   année.
    Responsabilités        de la direction    et des  personnes     constituant     le gouvernement       d’entreprise      relatives    aux  comptes    consolidés
    Il appartient     à la direction    d’établir    des  comptes    consolidés     présentant     une  image   fidèle   conformément      au référentiel     IFRS  tel qu’adopté
    dans   l’Union   européenne      ainsi  que  de  mettre   en  place   le contrôle    interne   qu’elle   estime   nécessaire     à l’établissement       de  comptes
    consolidés     ne comportant     pas  d’anomalies     significatives,      que  celles-ci    proviennent     de fraudes    ou résultent    d’erreurs.
    Lors  de  l’établissement       des  comptes    consolidés,     il incombe    à la direction    d’évaluer    la capacité    de  la société    à poursuivre     son
    exploitation,      de présenter    dans  ces  comptes,    le cas  échéant,    les  informations      nécessaires      relatives    à la continuité    d’exploitation      et d’
    appliquer    la convention     comptable     de continuité    d’exploitation,      sauf  s’il est  prévu   de liquider   la société   ou de cesser   son  activité.
    Il incombe    au comité   des  comptes    de suivre   le processus     d’élaboration      de l’information      financière    et de suivre   l’efficacité     des  systèmes
    de contrôle    interne   et de gestion   des  risques,    ainsi  que  le cas  échéant    de l’audit   interne,   en ce qui  concerne    les  procédures     relatives    à l’
    élaboration     et au traitement     de l’information     comptable     et financière.
    Les  comptes    consolidés     ont  été  arrêtés   par  le conseil   d’administration.
    Responsabilités         des  commissaires        aux  comptes     relatives     à l’audit    des  comptes     consolidés

    Objectif    et démarche     d’audit
    Il nous  appartient     d’établir    un rapport   sur  les  comptes    consolidés.     Notre   objectif   est  d’obtenir    l’assurance     raisonnable     que  les  comptes
    consolidés     pris  dans  leur  ensemble     ne comportent     pas  d’anomalies      significatives.      L’assurance      raisonnable     correspond     à un niveau
    élevé   d’assurance,      sans   toutefois    garantir    qu’un   audit   réalisé   conformément       aux  normes    d’exercice     professionnel      permet    de
    systématiquement        détecter    toute   anomalie    significative.      Les  anomalies     peuvent    provenir    de  fraudes    ou  résulter    d’erreurs    et sont
    considérées      comme    significatives      lorsque    l’on  peut  raisonnablement        s’attendre     à ce qu’elles    puissent,    prises   individuellement       ou en
    cumulé,    influencer    les  décisions    économiques      que  les  utilisateurs     des  comptes    prennent    en se fondant    sur  ceux-ci.
    Comme    précisé   par  l’article L.823-10-1        du code  de commerce,     notre   mission    de certification     des  comptes    ne consiste    pas  à garantir    la
    viabilité   ou la qualité   de la gestion   de votre  société.
    Dans   le cadre   d’un  audit   réalisé   conformément       aux  normes    d’exercice     professionnel      applicables     en  France,    le commissaire      aux
    comptes    exerce   son  jugement    professionnel      tout  au long  de cet  audit.
    En outre :
    ■　  il identifie    et évalue   les  risques   que  les  comptes    consolidés     comportent     des  anomalies     significatives,      que  celles-ci    proviennent     de
      fraudes    ou résultent    d’erreurs,    définit   et met  en œuvre   des  procédures     d’audit   face  à ces  risques,    et recueille    des  éléments    qu’il
      estime   suffisants    et appropriés     pour  fonder   son  opinion.    Le risque   de non-détection      d’une   anomalie    significative     provenant     d’une
      fraude   est  plus  élevé   que  celui  d’une   anomalie    significative     résultant    d’une   erreur,   car  la fraude   peut  impliquer    la collusion,    la
      falsification,     les  omissions     volontaires,     les  fausses    déclarations     ou le contournement       du contrôle    interne ;
    ■　  il prend   connaissance      du  contrôle    interne    pertinent    pour   l’audit   afin  de  définir   des  procédures     d’audit   appropriées      en  la
      circonstance,      et non  dans  le but  d’exprimer     une  opinion   sur  l’efficacité     du contrôle    interne ;
    ■　  il apprécie    le caractère    approprié    des  méthodes     comptables     retenues    et le caractère    raisonnable     des  estimations     comptables     faites
      par  la direction,    ainsi  que  les informations      les concernant     fournies    dans  les  comptes    consolidés ;
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    ■　  il apprécie    le caractère    approprié    de l’application     par  la direction    de la convention     comptable     de continuité    d’exploitation      et, selon
      les  éléments    collectés,    l’existence     ou non  d’une   incertitude     significative     liée  à des  événements      ou à des  circonstances      susceptibles
      de mettre   en cause   la capacité    de la société   à poursuivre     son  exploitation.      Cette   appréciation      s’appuie    sur  les  éléments    collectés
      jusqu’à   la date  de son  rapport,    étant  toutefois    rappelé    que  des  circonstances      ou événements      ultérieurs    pourraient     mettre   en cause
      la continuité    d’exploitation.      S’il  conclut   à l’existence     d’une   incertitude     significative,      il attire  l’attention    des  lecteurs    de son  rapport   sur
      les  informations      fournies    dans  les  comptes    consolidés     au sujet  de cette  incertitude     ou,  si ces  informations      ne sont  pas  fournies    ou
      ne sont  pas  pertinentes,     il formule    une  certification     avec  réserve   ou un refus  de certifier ;
    ■　  il apprécie    la présentation      d’ensemble     des  comptes    consolidés     et évalue   si les  comptes    consolidés     reflètent    les  opérations     et
      événements      sous-jacents      de manière    à en donner   une  image   fidèle ;
    ■　  concernant     l’information      financière    des  personnes     ou entités   comprises     dans  le périmètre    de consolidation,      il collecte    des  éléments
      qu’il  estime   suffisants    et appropriés     pour  exprimer    une  opinion   sur  les  comptes    consolidés.     Il est  responsable      de la direction,    de la
      supervision     et de la réalisation     de l’audit   des  comptes    consolidés     ainsi  que  de l’opinion    exprimée    sur  ces  comptes.
    Rapport    au comité    des  comptes
    Nous   remettons     au comité   des  comptes    un rapport   qui  présente    notamment     l’étendue    des  travaux    d’audit   et le programme     de travail
    mis  en œuvre,   ainsi  que  les  conclusions     découlant     de nos  travaux.    Nous   portons    également     à sa connaissance,       le cas  échéant,    les
    faiblesses     significatives      du contrôle    interne   que  nous  avons   identifiées     pour  ce qui  concerne    les  procédures     relatives    à l’élaboration      et
    au traitement     de l’information     comptable     et financière.
    Parmi   les  éléments    communiqués      dans   le rapport   au  comité   des  comptes,    figurent    les  risques    d’anomalies      significatives      que  nous
    jugeons    avoir  été  les  plus  importants     pour  l’audit   des  comptes    consolidés     de l’exercice    et qui  constituent     de ce fait  les  points   clés  de l’
    audit,   qu’il  nous  appartient     de décrire   dans  le présent   rapport.
    Nous   fournissons     également     au comité   des  comptes    la déclaration     prévue   par  l’article 6    du règlement     (UE)  n° 537-2014      confirmant
    notre   indépendance,       au sens  des  règles   applicables     en France   telles   qu’elles    sont  fixées   notamment     par  les  articles L.822-10       à L.822-
    14 du code  de commerce     et dans  le code  de déontologie     de la profession     de commissaire      aux  comptes.    Le cas  échéant,    nous  nous
    entretenons     avec  le comité   des  comptes    des  risques   pesant   sur  notre  indépendance      et des  mesures    de sauvegarde     appliquées.
               Fait  à Paris  La Défense,    Neuilly-sur-Seine        et Courbevoie,      le 15 mars    2022

                        Les  commissaires      aux  comptes
                                               Mazars

         Deloitte    & Associés          PricewaterhouseCoopers            Audit
          Laurence    Dubois              Patrice   Morot              Virginie   Chauvin

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