株式会社幸和製作所 有価証券報告書 第35期(令和3年3月1日－令和4年2月28日)

                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
     【提出書類】                   有価証券報告書

     【根拠条文】                   金融商品取引法第24条第１項
     【提出先】                   近畿財務局長
     【提出日】                   2022年５月27日
     【事業年度】                   第35期（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）
     【会社名】                   株式会社幸和製作所
     【英訳名】                   ＫＯＷＡ　ＣＯ.,ＬＴＤ.
     【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　　玉田　秀明
     【本店の所在の場所】                   大阪府堺市堺区海山町三丁159番地１
     【電話番号】                   （072）238－0605
     【事務連絡者氏名】                   統括部長　　山川　晋
     【最寄りの連絡場所】                   大阪府堺市堺区海山町三丁159番地１
     【電話番号】                   （072）238－0605
     【事務連絡者氏名】                   統括部長　　山川　晋
     【縦覧に供する場所】                   株式会社東京証券取引所
                         （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
                                 1/97













                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
    第一部【企業情報】
    第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
      （１）連結経営指標等
              回次              第31期       第32期       第33期       第34期       第35期
             決算年月              2018年２月       2019年２月       2020年２月       2021年２月       2022年２月

                           5,093,256       4,526,297       5,992,157       5,215,020       5,717,345
     売上高                 （千円）
                            453,095                    388,403       545,808
     経常利益又は経常損失（△）                 （千円）            △ 262,200      △ 110,653
     親会社株主に帰属する当期純利益又
                            356,397                    389,396       400,961
     は親会社株主に帰属する当期純損失                 （千円）            △ 358,158      △ 367,327
     （△）
                            398,704                    360,223       496,106
     包括利益                 （千円）            △ 426,370      △ 408,266
                           1,656,313       1,271,760        843,773      1,227,166       2,248,549

     純資産額                 （千円）
                           3,676,287       4,717,452       6,310,390       5,084,100       5,028,666

     総資産額                 （千円）
                             416.93       293.44       190.42       273.36       441.17
     １株当たり純資産額                 （円）
     １株当たり当期純利益又は１株当た
                             100.60                     90.06       88.57
                      （円）             △ 87.52      △ 86.48
     り当期純損失（△）
     潜在株式調整後１株当たり当期純利
                             89.24                    88.46       87.49
                      （円）               －       －
     益
                              45.1       26.0       12.9       23.4       43.7

     自己資本比率                 （％）
                              30.2                    38.9       23.7
     自己資本利益率                 （％）               －       －
                             42.64                    11.13       10.13
     株価収益率                 （倍）               －       －
                            520,011             117,165       628,922       516,655
     営業活動によるキャッシュ・フロー                 （千円）            △ 215,316
     投資活動によるキャッシュ・フロー                 （千円）      △ 53,233     △ 368,296      △ 256,826      △ 29,450     △ 215,416

                                  1,470,057        383,497
     財務活動によるキャッシュ・フロー                 （千円）      △ 45,480                  △ 1,411,224       △ 822,923
                           1,556,899       2,409,311       2,639,163       1,833,876       1,375,331
     現金及び現金同等物の期末残高                 （千円）
                              385       374       378       286       250
     従業員数
                      （人）
     （外、平均臨時雇用者数）
                              ( 22 )     ( 26 )     ( 76 )     ( 65 )     ( 23 )
     （注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
         ２．第32期および第33期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、１株
           当たり当期純損失であるため記載しておりません。
         ３．第32期および第33期の自己資本利益率については、親会社株主に帰属する当期純損失であるため記載してお
           りません。
         ４．第32期および第33期の株価収益率については、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
         ５．当社は、2017年７月14日開催の取締役会決議により、2017年８月４日付で普通株式１株につき10株の割合で
           株式分割を行っておりますが、第31期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額およ
           び１株当たり当期純利益ならびに潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。
         ６．当社は、2018年１月18日開催の取締役会決議により、2018年３月１日付で普通株式１株につき３株の割合で
           株式分割を行っておりますが、第31期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額およ
           び１株当たり当期純利益ならびに潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。
         ７．当社株式は、2017年11月28日に東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）に上場しております。そのた
           め、第31期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益の計算においては、新規上場日から第31期連結会計年度
           末までの平均株価を期中平均株価とみなして算定しております。
         ８．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年２月16日）等を第33期の期
           首から適用しており、第32期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指
           標等となっております。
                                 2/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
      （２）提出会社の経営指標等
              回次              第31期       第32期       第33期       第34期       第35期
             決算年月              2018年２月       2019年２月       2020年２月       2021年２月       2022年２月

                           4,294,538       3,973,450       4,293,159       3,667,364       4,293,638
     売上高                 （千円）
                            474,731                    335,992       474,445
     経常利益又は経常損失（△）                 （千円）            △ 122,157      △ 201,254
                            377,387                    292,732       357,938

     当期純利益又は当期純損失（△）                 （千円）            △ 218,784      △ 339,516
                            484,213       535,252       561,660       573,245       870,676

     資本金                 （千円）
                           1,324,210       4,186,260       4,282,290       4,343,250       4,982,890
     発行済株式総数                  （株）
                           1,404,310       1,178,914        819,908      1,136,624       2,015,241
     純資産額                 （千円）
                           3,177,414       4,321,622       4,844,545       3,934,619       3,900,032
     総資産額                 （千円）
                             353.50       281.62       191.47       261.70       404.44
     １株当たり純資産額                  （円）
                             82.14             17.00       10.00       30.06
     １株当たり配当額                                 －
                       （円）
     （うち１株当たり中間配当額）
                             （ －）      （ －）    （ 17.00   ）     （ －）     （ 6.00  ）
     １株当たり当期純利益又は１株当た
                             106.52                    67.71       79.06
                       （円）             △ 53.46      △ 79.93
     り当期純損失（△）
     潜在株式調整後１株当たり当期純利
                             94.49                    66.50       78.10
                       （円）               －       －
     益
                              44.2       27.3       16.9       28.9       51.7

     自己資本比率                  （％）
                              40.2                    29.9       22.7
     自己資本利益率                  （％）               －       －
                             40.27                    14.80       11.35
     株価収益率                  （倍）               －       －
                              25.7                    14.8       38.0
     配当性向                  （％）               －       －
                              112       120       113       80       70
     従業員数
                       （人）
     （外、平均臨時雇用者数）
                             （ 22 ）     （ 16 ）     （ 14 ）     （ 8 ）     （ 4 ）
                                     28.4       20.9       25.9       24.2
     株主総利回り                  （％）        －
     （比較指標：配当込みTOPIX）                  （％）       ( －)     ( 83.6  )    ( 80.4  )    ( 102.6   )    ( 90.4  )
     最高株価                  （円）      18,610       4,205       1,990       1,140       1,368

                           ※　4,635
     最低株価                  （円）       7,720        599       798       579       856

                           ※　4,200
     （注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
         ２．第32期および第33期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、１株
           当たり当期純損失であるため記載しておりません。
         ３．第32期および第33期の自己資本利益率は、当期純損失が計上されているため記載しておりません。
         ４．第32期および第33期の株価収益率については、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
         ５．2017年７月14日開催の取締役会決議により、2017年８月４日付で普通株式１株につき10株の割合で株式分割
           を行っておりますが、第31期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額および１株当
           たり当期純利益ならびに潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。
         ６．2018年１月18日開催の取締役会決議により、2018年３月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割
           を行っておりますが、第31期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額および１株当
           たり当期純利益ならびに潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。
         ７．当社株式は、2017年11月28日に東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）に上場しております。そのた
           め、第31期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益の計算においては、新規上場日から第31期事業年度末ま
           での平均株価を期中平均株価とみなして算定しております。
         ８．第31期の株主総利回りおよび比較指標については、当社株式は2017年11月28日に東京証券取引所ＪＡＳＤＡ
           Ｑ（スタンダード）に上場したため記載しておりません。
                                 3/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
           なお、第32期以降の株主総利回りおよび比較指標については、第31期の末日における株価または株価指数を
           基準として算定しております。
         ９．最高・最低株価は、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）におけるものであります。
         10．当社は、2018年１月８日開催の取締役会において、2018年３月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株
           式分割を行う旨を決議しており、※印は当該株式分割による権利落後の最高・最低株価を示しております。
     ２【沿革】

        株式会社幸和製作所（以下、「当社」といいます。）の創業者である取締役会長玉田栄一は、当社設立以前より個
      人事業主として、大阪府堺市にて乳母車の製造販売を行っておりました。その後、乳母車の製造で培った技術を基
      に、当時はまだ珍しかった高齢者向け製品の開発を志し、歩行を補助するシルバーカーを開発するなど、福祉用具製
      品の多様化を図ってまいりました。そして業容の拡大を機に、1987年10月に当社を設立いたしました。
        当社設立以降の主な沿革は以下のとおりであります。
        年月                            概要
      1987年10月        大阪府堺市幸通（現堺市堺区幸通）に児童乗物（乳母車）の製造販売を事業目的とした、株式会社
              幸和製作所（資本金６百万円）を設立
      1997年６月        本社を大阪府堺市少林寺町（現堺市堺区少林寺町）に移転
      1997年７月        シルバーカーの輸入、製造および販売を目的として、大阪府堺市幸通（現堺市堺区幸通）に株式会
              社コーワジャパン（2000年３月に株式会社ホープウェイへ商号変更）を関連会社として設立
      1997年11月        埼玉県上尾市に関東営業所を新設
      1998年５月        大阪府堺市海山町（現堺市堺区海山町）に工場を新設
      2000年３月        関東営業所を埼玉県北本市に移転
      2001年８月        本社を大阪府堺市海山町（現堺市堺区海山町）に移転
      2001年11月        大阪府堺市出島浜通（現堺市堺区出島浜通）に出島浜物流センターを新設
      2002年５月        福祉用具の中国での生産を目的として、中国香港特別行政区九龍尖沙咀金馬倫道に幸和（香港）有
              限公司を設立
      2003年３月        幸和（香港）有限公司が中国広東省東莞市莞龍路に東莞工場を新設（中国国内での生産を開始）
      2003年12月        関東営業所をさいたま市大宮区浅間町に移転
      2004年１月        東莞工場がＩＳＯ9001の認証取得を受ける
      2005年10月        当社が株式会社ホープウェイを吸収合併
      2006年３月        大阪府岸和田市臨海町に物流センターを移転。海山町工場を閉鎖
      2007年10月        福祉用具を総合的に展開する目的で自社ブランド「ＴａｃａｏＦ（テイコブ）」を創設
      2009年９月        福岡県太宰府市に九州出張所を新設
      2010年３月        福岡県大野城市に九州出張所を移転し、九州営業所とする
      2010年12月        当社がＩＳＯ9001の認証取得を受ける
      2011年７月        幸和（香港）有限公司が中国広東省東莞市東城区に東莞幸和家庭日用品有限公司（現連結子会社）
              を設立し、東莞工場を移管
      2011年９月        幸和（香港）有限公司が中国国内での福祉用具の販売を目的として、中国広東省広州市越秀区に広
              州特高歩貿易有限公司を設立
      2011年11月        関東営業所をさいたま市大宮区三橋に移転
      2011年11月        幸和（香港）有限公司を中国香港特別行政区九龍尖沙咀麼地道に移転
      2011年12月        東莞工場を中国広東省東莞市東城区に移転
      2012年６月        大阪府岸和田市臨海町に物流拠点ＫＤＣ大阪を新設
      2014年５月        愛知県稲沢市に東海営業所を新設
      2016年１月        広州特高歩貿易有限公司を清算
      2016年６月        ＫＤＣ大阪を閉鎖し、大阪府岸和田市地蔵浜町に幸和メンテナンスセンターを新設
      2016年９月        幸和（香港）有限公司を中国香港特別行政区中環金鐘道に移転
      2016年11月        東海営業所を閉鎖
      2017年５月        東京都港区に介護ロボット開発の拠点として「ロボティクスＲ＆Ｄセンター」を新設
      2017年11月        東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）に株式を上場
      2018年５月        幸和メンテナンスセンターを大阪府泉大津市に移転
      2018年11月        福祉用具・介護用品のインターネット販売を目的として、福岡県北九州市八幡西区皇后崎町に株式
              会社ネクストケア・イノベーション（現連結子会社）を設立
      2019年３月        有限会社パムック（2019年９月に株式会社幸和ライフゼーションへ商号変更、現連結子会社）を連
              結子会社化
      2019年３月        株式会社あっぷるを連結子会社化
                                 4/97

                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
      2019年３月        株式会社シクロケア（現連結子会社）を連結子会社化
      2019年10月        株式会社幸和ライフゼーションが株式会社あっぷるを吸収合併
      2020年３月        ロボティクスＲ＆Ｄセンターを関東営業所に移転
      2020年７月        幸和メンテナンスセンターを大阪市住之江区に移転
      2021年２月        幸和（香港）有限公司を清算
      2022年１月        関東営業所を東京都江戸川区篠崎町に移転
      2022年４月        株式会社東京証券取引所の新市場区分化に伴い、スタンダード市場へ上場市場を移行
     ３【事業の内容】

        当社グループは、2022年２月28日現在、当社、東莞幸和家庭日用品有限公司、株式会社ネクストケア・イノベー
      ション、株式会社幸和ライフゼーション、株式会社シクロケアの計５社で構成されており、介護用品・福祉用具の製
      造・販売、介護サービスおよびインターネットを介した介護用品・福祉用具の販売を主たる事業として取り組んでお
      ります。
        当社グループの事業内容および当社と関係会社の当該事業に係る位置付けは次のとおりであります。
        なお、次の３部門は「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　(1)連結財務諸表　注記事項」に掲げるセグメン
      トの区分と同一であります。
      （１）介護用品・福祉用具製造販売事業・・・主要な製品は、シルバーカー、歩行車および杖など歩行補助を目的と
                            した福祉用具であります。
                            シルバーカーおよび歩行車は、主に当社グループの生産拠点である東
                            莞幸和家庭日用品有限公司にて製造しており、杖やその他の福祉用具
                            については国内外の委託工場および仕入先から当社および連結子会社
                            である株式会社シクロケアが仕入を行っております。販売について
                            は、国内は当社および連結子会社である株式会社シクロケア、海外は
                            連結子会社である東莞幸和家庭日用品有限公司が行っております。
      （２）介護サービス事業・・・・・・・・・・連結子会社である株式会社幸和ライフゼーションが介護保険法に基づ
                            いた福祉用具貸与（レンタル）事業を行っており、居宅介護者・要支
                            援者について日常生活上の便宜や機能訓練のために、要介護者等の心
                            身の状況、希望や生活環境などの状況に応じ、日常生活の自立を支援
                            するための介護用品・福祉用具の貸与を行っております。
      （３）ＥＣ事業・・・・・・・・・・・・・・連結子会社である株式会社ネクストケア・イノベーションがインター
                            ネット等を介し、車いす、シルバーカー、歩行車等の介護用品・福祉
                            用具の通信販売を行っております。
      （１）　主要な製品

         主要な製品は、シルバーカー、歩行車および杖など歩行補助を目的とした福祉用具であり、これらの製品は、
        自立歩行の可否および歩行支援の程度によって用途が分類されております。
         シルバーカーは、一般財団法人製品安全協会のＳＧ基準（製品安全規格）により、自立歩行が可能な高齢者が
        外出時や物品の運搬および休息に用いる四輪以上の歩行補助車と定義されており、杖に比べ歩行補助のレベルが
        高いものとなります。当社は、法人としての当社設立前の1970年からシルバーカーの製造・販売を開始してお
        り、当社創業時からの主力商品として、外出用や買い物用など用途に合わせた機能や、福祉用具にファッション
        性を求める高齢者向けに多様な製品を展開しております。
         歩行車は、シルバーカーと異なり介護保険が適用される歩行補助具であり、自立歩行が困難で歩行時に体重の
        支えが必要な要支援および要介護認定者の歩行を補助するものであります。
         当社は2007年より歩行車市場へ参入し、2010年に軽量・コンパクト仕様により、持ち運びが容易な歩行車「テ
        イコブリトル」を発売し、コンパクトなサイズや軽量である点がアクティブな高齢者に受け入れられ、様々な機
        能を搭載した製品をシリーズ化し好評を博しております。また、2019年９月に女性向けのロレータ型歩行車「ミ
        シェル」、2020年11月には女性にも扱いやすい軽量コンパクトな前腕支持歩行車「シトレア」を発売し、「テイ
        コブリトル」と同様に様々な機能を搭載した製品をシリーズ化することにより、歩行車のレンタル市場の伸長と
        連動する形でシルバーカーに代わる主力商品となっております。
         杖は最も身近な歩行補助具として、自立歩行が可能な高齢者の歩行時の荷重を低減し歩行を安定させるもので
        あり、豊富な色柄でファッションの一部として使用する一本杖や、着地面積が広く、より安定感のある多脚杖を
        展開しております。
         その他に入浴関連、排泄関連および服薬支援関連などの福祉用具を含め、2007年に創設した自社ブランド「Ｔ
        ａｃａｏＦ（テイコブ）」として福祉用具を総合的に展開して販売しております。
                                 5/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         さらに、アクティブシニア層のメンズ市場を対象とした製品ブランド「GENTIL                                    MARRONE（ジェンティルマロー
        ネ）」を展開し、ロレータ型歩行車「Michele（ミケーレ）」、軽量コンパクトな「Santino（サンティノ）」を
        発売しております。
         また、当社グループの主要な製品であるシルバーカーおよび歩行車は、当社グループの生産拠点である東莞幸
        和家庭日用品有限公司にて主に製造しており、杖やその他の福祉用具については国内外の委託工場および仕入先
        から当社が仕入を行っております。
         なお、介護ロボットとして、利用者の転倒防止を目的とした「自立支援型転倒防止ロボット歩行車」および認
        知症の人の生活不安・ストレスを軽減する「コミュニケーションロボット」の開発を公的機関等の支援や介護の
        現場で実際に使用いただき、そのデータを開発に反映するなど、積極的に開発を進めておりましたが、新型コロ
        ナウイルスが蔓延する中、緊急事態宣言発出およびまん延防止等重点措置等の影響から実証実験を進めることが
        できない状況となり、「自立支援型転倒防止ロボット歩行車」（2021年２月期上市予定）および「コミュニケー
        ションロボット」（2022年３月上市予定）両製品の上市予定を未定としております。
      （２）　当社グループの販路

         当社グループの主な販路は４ルートに大別され、当社が販売するチェーンストアルート、介護ルートおよび東
        莞幸和家庭日用品有限公司が販売するＯＥＭ受注およびネクストケア・イノベーションが行っているＥＣ事業に
        おけるインターネット販売があります。
         チェーンストアルートは、当社が主に代理店（問屋）を通して、ホームセンター、ディスカウントストア、
        スーパーマーケット等にシルバーカーおよび杖に代表される介護保険の適用外の製品を販売しております。
         介護ルートは、当社が主に代理店（問屋または介護用品貸与事業者）に販売し、介護サービス事業者が利用者
        に販売または貸出しを行う形となっており、歩行車に代表される介護保険が適用される製品を中心に販売してお
        ります。
         ＯＥＭ受注は、販売先からシャワーチェア等福祉用具のＯＥＭ製品を東莞幸和家庭日用品有限公司が受注し、
        製造、販売までを行っております。
         ＥＣ事業におけるインターネット販売については、株式会社ネクストケア・イノベーションが当社および協力
        工場より車いす、シルバーカー等の歩行関連商品を仕入れ、インターネットを介して利用者に販売を行っており
        ます。
         なお、その他の販売ルートとして、販売先が行っている通販用の製品を販売する通販ルートや各国の代理店を
        通じて販売する海外ルート等があり、積極的に営業活動を行い販路の拡大に努めております。
         以上に述べました当社グループの事業系統図を示すと次のとおりであります。

      ［事業系統図］
     （注）一部のＯＥＭ受注については、当社を介さず東莞幸和家庭日用品有限公司より直接ホームセンターや量販店等の






        チェーンストアに販売する商流が存在します。
                                 6/97



                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
     ４【関係会社の状況】
                                         議決権の所

                                 主要な事業の
          名称           住所       資本金             有割合          関係内容
                                 内容
                                         （％）
    （連結子会社）

     東莞幸和家庭日用品有限                            介護用品・福祉

                 中国広東省東莞市
                             4,700                  当社製品の製造および販売
     公司                            用具製造販売事           100.0
                 東城区
                           千米ドル                    をしております。
     （注）２．３                            業
     株式会社ネクストケア・                                          当社製品を販売しておりま

                 福岡県北九州市
     イノベーション                      49百万円     ＥＣ事業           51.0   す。
                 八幡西区
     （注）２                                          役員の兼務　１名
     株式会社幸和ライフゼー

                                 介護サービス事              資金の貸付をしておりま
                 東京都江戸川区
     ション                      20百万円                100.0
                                 業              す。
     （注）２
                                 介護用品・福祉              当社製品を販売しておりま

     株式会社シクロケア
                 大阪府羽曳野市
                           10百万円     用具製造販売事           100.0    す。
     （注）２
                                 業              役員の兼務　１名
     （注）１．「主要な事業の内容」欄には、セグメントの名称を記載しております。

         ２．有価証券届出書または有価証券報告書を提出している会社はありません。
         ３．特定子会社に該当しております。
                                 7/97









                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
     ５【従業員の状況】
      （１）連結会社の状況
                                                  2022年２月28日現在
              セグメントの名称                            従業員数（人）
                                                 240

          介護用品・福祉用具製造販売事業                                          （ 12 ）
                                                  8

             介護サービス事業                                       （ 0 ）
                                                  2

               ＥＣ事業                                     （ 11 ）
                                                 250

                 合計                                   （ 23 ）
     （注）１．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数（パートタイマー、人材会社からの派遣社員を含む。）は、年間
           の平均人員を（　）内に外数で記載しております。
         ２．当連結会計年度において、グループ全体の人員体制の適正などの要因により連結会社の従業員数は前連結会
           計年度末より36名減少し、250名となりました。
      （２）提出会社の状況

                                                  2022年２月28日現在
      セグメント名称           従業員数（人）             平均年齢           平均勤続年数         平均年間給与（千円）
     介護用品・福祉用具製
                    70                                 4,769
                      （ 4 ）     40 歳 7 ヶ月         8 年 11 ヶ月
       造販売事業
     （注）１．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数（パートタイマー、人材会社からの派遣社員を含む。）は、年間
           の平均人員を（　）内に外数で記載しております。
         ２．平均年間給与は、賞与および基準外賃金を含んでおります。
      （３）労働組合の状況

         当社グループの労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。
                                 8/97











                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
        文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末において当社グループが判断したものであります。
      （１）経営方針および経営戦略等

         当社グループは、介護用品および福祉用具の開発・製造・販売を通じて高齢者がいつまでも健やかに、元気に、
        生きがいを持って、クオリティ・オブ・ライフ（ＱＯＬ）の向上に寄与できる社会の構築により、社会貢献の実現
        を目指しております。
         当社グループは、「１．取扱い製品領域の拡大」、「２．シニア関連事業の拡大」、「３．介護ロボット事業の
        確立」、「４．海外事業の開拓」を主な経営方針として事業活動を進めてまいりました。
         「１．取扱い製品領域の拡大」では、連結子会社である株式会社シクロケアが取り扱う介護保険における住宅
        改修用品および介護保険貸与（レンタル）の対象となる手すりやスロープ、また、介護保険販売の対象種目とな
        る特定福祉用具の入浴補助具（すのこ）等、これまで当社の市場シェアが低いもしくは参入できていなかった製
        品領域への参入を強化してまいりました。「２．シニア関連事業の拡大」では、連結子会社である株式会社ネク
        ストケア・イノベーションがＥＣ事業を展開しており、インターネットを介した車いす、歩行車、シルバーカー
        等の介護・福祉用具の販売を展開しております。また、連結子会社である株式会社幸和ライフゼーションは、介
        護サービス事業として福祉用具貸与（レンタル）事業等を行っており、当社の事業領域拡大の一翼を担っており
        ます。「３．介護ロボット事業の確立」では、利用者の転倒防止を目的とした「自立支援型転倒防止ロボット歩
        行車」および認知症の人の生活不安・ストレスを軽減する「コミュニケーションロボット」の開発を公的機関等
        の支援や介護の現場で実際に使用いただき、そのデータを開発に反映するなど、積極的に開発を進めておりまし
        たが、新型コロナウイルス感染症が蔓延する中、緊急事態宣言発出およびまん延防止等重点措置等の影響から実
        証実験を進めることができない状況となり、「自立支援型転倒防止ロボット歩行車」（2021年２月期上市予定）
        および「コミュニケーションロボット」（2022年３月上市予定）両製品の上市予定を未定としております。
         「４．海外市場の開拓」では、すでに老人長期療養保険制度（日本の介護保険制度に相当する制度）が導入され
        ている韓国や2018年２月に介護保険制度が導入となった台湾を中心に営業活動を展開しており、新型コロナウイル
        ス感染症の世界的な感染拡大の影響から現地での営業活動が困難な状況となるなか、Ｗｅｂ会議による既存得意先
        や販売代理店との関係強化を中心に、営業活動を進めてまいりました。
      （２）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

         当社は、中長期的な経営計画等に係る具体的な目標数値は定めておりませんが、営業基盤の拡大、収益基盤強化
        を意識した経営を推進すべく売上高、営業利益、売上高営業利益率を重視した経営管理を行っております。
         当連結会計年度につきましては、売上高5,717,345千円（前年同期比9.6％増）、営業利益590,441千円（前年同
        期比60.1％増）、売上高営業利益率は10.3％（前年同期は7.1％）となりました。これらの指標につきましては、
        今後も継続して増加させるよう努めてまいります。
      （３）経営環境

         当連結会計年度におけるわが国経済は、昨年から続く新型コロナウイルス感染症の感染拡大が続く中、首都圏や
        大都市を中心に度重なる緊急事態宣言発出により経済活動が抑制され、企業収益や個人消費に大きな影響を与え厳
        しい状況で推移いたしました。先行きについては、ワクチン接種が進んでいるものの、いまだ収束は見通せず、原
        油価格および原材料価格の高騰、円安リスクなど厳しい状況が続くと予想されます。また、海外においても新型コ
        ロナウイルス感染症の感染拡大に収束が見えず、世界的な半導体不足やロシアによるウクライナ侵攻など、かつて
        ない先行き不透明な状況が続いております。
         当社が属する介護・福祉用具業界におきましては、利用者である高齢者人口の長期的な増加傾向により市場の拡
        大が見込まれておりますが、新型コロナウイルス感染症拡大の長期化が営業活動や消費者ニーズを低下させ、事業
        活動へ大きな影響を与えることが予想されており、また、当社の生産拠点である中国においても、新型コロナウイ
        ルス感染症による生産活動の鈍化や停滞、原油価格および原材料価格高騰の影響など、今後も予断を許さない経営
        環境が続くと予想されます。
      （４）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

         当社グループは、永続的な発展のための礎となる経営基盤の強化と確立に向けて、以下の事項を重要な経営課
        題と認識し、今後、取り組んでまいります。
        ①販売チャネルおよび取扱い製品領域の拡大

         当社グループは、これまで、介護用品（介護保険対象外商品）についてホームセンターや量販店といった販路
        に対し、歩行車、シルバーカーおよび歩行補助杖など歩行系の介護用品・福祉用具を強みとして事業を展開して
        まいりました。新たな製品領域として、当社の連結子会社である株式会社シクロケアが介護保険における住宅改
                                 9/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        修用品および介護保険貸与（レンタル）の対象となる手すりやスロープ、また、介護保険販売の対象品目となる
        特定福祉用具の入浴補助具（すのこ）等の製造・販売を行っており、同社の製品群が当社グループの介護保険分
        野 における製品および商品の領域の拡大、品揃えの強化を担っております。今後も事業の成長を加速するため、
        販売チャネルおよび取扱製商品領域の拡大を行ってまいります。
        ②シニア関連事業の拡大

         当社グループは、これまで、介護用品（介護保険対象外商品）についてホームセンターや量販店といった販路
        に対し、歩行車、シルバーカーおよび歩行補助杖など歩行系の介護用品・福祉用具を強みとして事業を展開して
        まいりました。新たな製品領域として、当社の連結子会社である株式会社シクロケアが介護保険における住宅改
        修用品および介護保険貸与（レンタル）の対象となる手すりやスロープ、また、介護保険販売の対象品目となる
        特定福祉用具の入浴補助具（すのこ）等の製造・販売を行っており、同社の製品群が当社グループの介護保険分
        野における製商品の領域の拡大、品揃え強化を担っております。今後も事業の成長を加速するため、販売チャネ
        ルおよび取扱製商品領域の拡大を行ってまいります。
        ③品質管理体制の強化

         当社グループでは、品質不良における自主回収により、過去に大きな損失を計上することとなりました。その
        反省に立ち、お取引先およびご利用者の信頼を回復すべく、設計プロセス、開発プロセスさらに生産プロセスに
        おけるすべての品質管理体制の見直しを実施いたしました。今後も安心・安全かつ高品質を担保するため、不良
        率の低減に向けた品質管理体制の構築に取り組んでまいります。
        ④生産管理体制の強化

         東莞幸和家庭日用品有限公司（当社連結子会社）において、部材等の調達原価の低減、生産工程内での不良率
        の低減および当社からの発注予測情報（フォーキャスト）の共有による生産リードタイムの短縮など、効率的な
        生産管理体制の強化に取り組み、製品の安定供給に努めてまいります。
        ⑤組織機能の工場および人材の育成

         当社グループは、持続的な企業価値の向上を図るため、また、あらゆる経営課題を克服するためにグループ内
        の組織機能の関連性を強化し、継続して向上させることが課題と認識しております。当社グループはこれらの組
        織機能を支える重要な要素である人材について、かねてよりＯＪＴや社内外の研修を通じてその育成に努めてお
        りますが、今後も経営環境の変化に対して機動的に対応できる人材の確保および育成は、継続的な課題であると
        認識しております。社員一人一人の基礎力強化、教育体制の整備を推進し、人材育成に努めてまいります。
                                10/97










                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
     ２【事業等のリスク】
         有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が提出会社の財政状態、経営
        成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のと
        おりであります。
         ただし、以下の事項は当社グループに係る全ての事業等のリスクを網羅的に記載したものではなく、記載された
        事項以外にも予測の難しい事業等のリスクが存在するものと考えられます。また、そのようなリスク要因に該当し
        ない事項についても、投資判断、あるいは当社グループの事業活動を理解する上で重要と考えられる事項について
        は、投資者に対する積極的な開示を行うという観点から記載しております。
         なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社グループの予測に基づいて判断したものであり
        ます。
        （１）生産体制に関するリスク

          当社グループの生産体制は、当社が企画・開発した製品を生産子会社である東莞幸和家庭日用品有限公司で量
         産する体制を敷いております。当社グループは高品質と安全性の確保に重点を置き、中国の生産子会社での生産
         を今後も継続する方針であります。
          しかしながら、当社グループが生産活動を行う海外における政治または法環境の変化、労働力の不足および人
         件費の高騰、ストライキ、物流網の混乱、経済状況の変化など、予期せぬ事象により生産設備の管理やその他の
         事業の遂行に問題が生じる可能性があります。
          従いまして、これらの事象が発生した場合は、当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性
         があります。
        （２）製品の欠陥および製造物責任に関するリスク

          当社グループは、生産子会社である東莞幸和家庭日用品有限公司およびその他の協力工場において、一般財団
         法人製品安全協会のＳＧ基準（製品安全規格）や工業標準化法に基づく国家規格のＪＩＳ（日本工業規格）およ
         び国際的な品質マネジメントシステム規格であるＩＳＯ9001に従って製品の品質向上に努め、各種製品の製造お
         よび商品の仕入を行っております。
          しかしながら、すべての製品や商品について欠陥が発生しないという保証はなく、当社グループが加入してい
         る製造物責任賠償に係る保険についても、最終的に負担する賠償額を十分に補うことを保証するものではありま
         せん。万一、製品の欠陥が発生した場合や顧客の安全のために大規模なリコールを実施した場合には、多額の損
         害賠償や製品回収費用を当社が負担するだけではなく、当社ブランドが著しく毀損し、売上高の減少につながる
         ことが考えられます。このような場合、当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性がありま
         す。
        （３）介護保険制度に関するリスク

          当社グループが行っている事業は、介護保険制度に大きく影響を受けております。
          社会の高齢化の進展にともない、介護を必要とする方の増加が見込まれておりますが、少子化・核家族化など
         により家族だけで介護を支えることは困難な状況にあります。「介護保険制度」は、こうした状況を背景に、介
         護を必要とする状態となっても安心して生活が送れるよう、介護を社会全体で支えることを目的として2000年４
         月からスタートしたものです。
          介護保険制度は、加入者が保険料を負担し合い、介護が必要なときに認定を受け、必要な介護サービスを利用
         する制度です。その介護保険の実施主体は市町村となっており、保険者として保険料と公費を財源として、介護
         保険事業を運営しております。介護保険制度の加入者（被保険者）は、年齢により第１号被保険者（65歳以上の
         方）と第２号被保険者（40歳～64歳の方で医療保険に加入されている方）に区分されており、第１号被保険者の
         方は原因を問わず、また、第２号被保険者の方は、加齢による病気（特定疾病）が原因で介護や支援が必要と
         なった場合に要介護認定を受け、それぞれの要介護状態に応じたサービスを利用することができます。
          この介護保険制度で受けることのできるサービスの一つに「福祉用具の貸与（レンタル）および購入」があ
         り、要介護認定を受けた被保険者は、「福祉用具の貸与（レンタル）および購入」を10％の自己負担で利用する
         ことができます。当社グループの介護保険制度に依拠する売上高は、介護用品・卸売事業者等を対象とする営業
         部の売上高2,152,608千円および介護サービス事業187,148千円の合計2,339,757千円となっており、売上高構成
         比で40.9％を占めております。このため、要介護認定を受ける被保険者の範囲、介護保険の適用となる福祉用具
         の範囲や利用者の負担率が変更されることで需要動向が変化し、当社グループの経営成績および財政状態に影響
         を及ぼす可能性があります。
                                11/97



                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
       （４）為替変動に関するリスク

         当社グループは、取扱製品および商品の輸出入取引を行っており、それらに係る外貨建金銭債権および債務に
        ついて、為替相場の変動リスクを有しております。間接的な影響を含め、これらを排除することは困難であるた
        め、為替相場の変動が当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
         また、当社グループの輸出入取引は、アジアを中心とした複数の国々との間で行われており、今後もその取引
        は継続されていくため、各国の経済情勢の変化および災害の発生等にともなう輸出入環境の変化が当社グループ
        の経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        （５）特定の取引先への依存についてのリスク

          当社グループの販売先のうち、主たる取引先であるパナソニックエイジフリー株式会社に対する販売割合が
         2022年２月期連結会計年度末において11.3％を占めております。
          当社グループでは、上記取引先と良好な取引関係を継続する方針でありますが、特定取引先に過度に依存しな
         いよう、新規取引先の開拓に積極的に取り組んでおります。
          しかしながら、上記取引先の当社に対する取引方針如何によっては、当社グループの経営成績および財政状態
         に影響を及ぼす可能性があります。
        （６）大手企業参入によるリスク

          当社グループが属する福祉用具関連市場は、超高齢化社会を迎える我が国の有望な成長産業として、様々な業
         種や業態からの市場参入や新規事業化を目指した企業の取組が活発化しております。これまでは競合する企業は
         中小企業が中心でしたが、今後は大手企業の参入により、優位性、価格競争、市場シェア、収益等への影響が予
         測されます。このような競合が顕在化した場合には、当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可
         能性があります。
        （７）カントリーリスクについて

          当社グループは、当社製品の製造・販売を行う連結子会社を中国に設立しております。現地法人は中国の安価
         な人件費による製造原価の低減や現地企業の優位性を享受することおよび販路の拡大を目的として事業活動を
         行っておりますが、当社グループの事業に不利な影響をおよぼす法令または諸規制の制定や改廃、予期しない不
         利な経済的または政治的要因の発生、人件費高騰や人材確保に障害が発生した場合など、当社グループの想定し
         ている範囲を超えた事態が発生した場合、当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があり
         ます。
        （８）原材料の価格高騰のリスク

          当社グループの製品の主な原材料は、アルミパイプおよび樹脂などになります。これらの原材料は資源価格の
         変動リスクに晒されており、不測の資源価格高騰により原材料コストの上昇が発生し、販売価格への転嫁が遅れ
         る場合には、当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        （９）物流コストの高騰リスク

          当社グループの商品および製品の大半は海外からの輸入となっており、販売先への納品についても物流業者へ
         委託を行っております。このため、燃料の高騰や人件費の高騰などにより物流コストが急激に上昇した場合、当
         社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        (10）研究開発についてのリスク

          当社グループは、従前より市場ニーズの変化に対応した新しい機能性製品の研究開発を推進しております。こ
         のため、市場ニーズが当社グループの想定を大きく超えて変化した場合や、市場ニーズに合った開発品を適時に
         製品化できない場合、当初の想定を超えて研究開発費が大きく増加した場合には、研究開発投資を回収できない
         ことにより、当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        （11）災害に関するリスク

          当社グループは、火災や台風といった災害に備え、建物・機械設備・製品等の資産に対し損害補償を行う「企
         業財産総合保険」に加入しております。
          しかしながら、地震や台風等の自然災害や火災等の事故災害が発生した場合、当社グループの拠点設備が大き
         な被害を受け、操業が一部中断、停止し生産および出荷が遅延する可能性があり、被害を受けた設備等の修復の
         ため、多額の費用が発生するなど、当該災害が当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性が
         あります。
                                12/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        （12）訴訟リスク

          当社グループは、国内および海外事業に関して、取引先、当社製品の使用者その他との間で紛争が発生し、訴
         訟やその他の法的手続きの当事者となるリスクを有しております。重要な訴訟等の提起があり、裁判等において
         不利益な決定や判決がなされた場合には、当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があり
         ます。
        （13）知的財産権についてのリスク

          当社は、新製品の開発時に創出された知的財産権を有しております。これら知的財産権は重要な経営資源の一
         つであると認識しており、知的財産権の保護、知的財産権にからむ紛争の回避は重要な経営課題であります。
          しかしながら、当社の知的財産権が、第三者により無効とされる可能性、特定の地域では十分な保護が得られ
         ない可能性や知的財産権が模倣される可能性もあり、当該知的財産権が完全に保護されないことによって、当社
         グループの経営成績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
          また、当社では総務部が知的財産権を一元的に管理しており、事前に調査を行っておりますが、結果として第
         三者の特許を侵害するに至った場合や、その他知的財産権に係る紛争が発生した場合は、当社グループの製品の
         生産および販売が制約されたり、損害賠償金の支払が発生し、当社グループの経営成績および財政状態に影響を
         及ぼす可能性があります。
        （14）人材の確保についてのリスク

          当社グループは、今後の事業拡大を図るため、継続した人材の確保が必要と考えており、優秀な人材を適切に
         確保するとともに、人材の育成に努めていく方針であります。
          しかしながら、優秀な人材の確保が計画どおりに進捗しない場合、また、在籍する人材の多くが流出する等の
         状況が生じた場合には、競争力の低下や事業拡大に影響が生じる可能性があり、当社グループの経営成績および
         財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        （15）内部管理体制についてのリスク

          当社グループは、企業価値の継続的な向上を図るため、コーポレート・ガバナンスが有効に機能することが不
         可欠であると認識しております。業務の適正性および財務報告の信頼性の確保のための内部統制システムの適切
         な運用、さらに健全な倫理観に基づく法令遵守を徹底するにあたり十分な体制を構築していると考えております
         が、未だ発展途上にあり、今後の事業運営および事業拡大に対応するため、内部管理体制について一層の充実を
         図る必要があると認識しております。
          しかしながら、事業の急速な拡大により、十分な内部管理体制の構築が追いつかない場合には、適切な業務運
         営が困難となり、当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        （16）固定資産の減損についてのリスク

          当社グループは、建物や製造設備等の有形固定資産を保有しており、固定資産の減損に係る会計基準を適用し
         ておりますが、今後、大幅な企業収益の悪化や不動産価格の下落等があった場合には減損損失が発生し、当社グ
         ループの経営成績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        （17）金利変動についてのリスク

          当社グループの有利子負債依存度は、2022年２月期連結会計年度末において30.5％となっております。当社グ
         ループは、有利子負債の削減や金融収支の改善に努めておりますが、今後、有利子負債が増加した場合および金
         利が上昇した場合には支払利息が増加し、当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があり
         ます。
        （18）潜在株式による株式価値の希薄化についてのリスク

          当社グループは、取締役および従業員の士気向上や優秀な人材の確保等を目的として、新株予約権を付与して
         おります。2022年２月期連結会計年度末現在、新株予約権による潜在株式数は114,240株であり、発行済株式総
         数4,982,890株に対する割合は2.3％となっております。これらの新株予約権が行使された場合、当社の１株当た
         りの株式価値は希薄化し、当社株式の市場価格に影響を及ぼす可能性があります。
        （19）新型コロナウイルス感染症に関するリスク

          当社グループでは、新型コロナウイルス感染症感染拡大にともない、不要不急の来客および訪問・出張の自
         粛、マスク着用、手洗いうがい・アルコール消毒の徹底を行うなど、感染リスクの軽減に向けた取り組みを行っ
         ております。しかしながら、このような営業活動が制限されている状況や新型コロナウイルス感染症が収束せず
         長期化した場合、業績に影響を及ぼす可能性があります。
                                13/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
        経営成績等の状況の概要
        文中の将来に関する事項は、当連結会計年度の末日現在において判断したものであります。
      （１）経営成績および財政状態の概要

         当連結会計年度におけるわが国経済は、昨年から続く新型コロナウイルス感染症の感染拡大が続く中、首都圏や
        大都市を中心に度重なる緊急事態宣言発出により経済活動が抑制され、企業収益や個人消費に大きな影響を与え厳
        しい状況で推移いたしました。先行きについては、ワクチン接種が進んでいるものの、いまだ収束は見通せず、原
        油価格および原材料価格の高騰、円安リスクなど厳しい状況が続くと予想とされます。また、海外においても新型
        コロナウイルス感染症の感染拡大に収束が見えず、世界的な半導体不足やロシアによるウクライナ侵攻など、かつ
        てない先行き不透明な状況が続いております。
         当社グループが属する介護・福祉用具業界におきましては、利用者である高齢者人口の長期的な増加傾向により
        市場の拡大が見込まれておりますが、新型コロナウイルス感染症の長期化が営業活動や消費者ニーズを低下させ、
        事業活動へ大きな影響を与えることが予想され、また、生産拠点である中国においても、新型コロナウイルス感染
        症による生産活動の鈍化や停滞、原油価格および原材料価格高騰の影響など、今後も予断を許さない経営環境が続
        くことが予想されます。
         このような状況のなか、当社グループは、「１．取扱い製品領域の拡大」、「２．シニア関連事業の拡大」、
        「３．介護ロボット事業の確立」、「４．海外事業の開拓」を主な経営方針として、事業活動を進めております。
         当連結会計年度におきましては、「１．取扱い製品領域の拡大」では、連結子会社である株式会社シクロケアが
        取り扱う介護保険における住宅改修用品および介護保険貸与（レンタル）の対象となる手すりやスロープ、また、
        介護保険販売の対象品目となる特定福祉用具の入浴補助具（すのこ）等、これまで当社の市場シェアが低いもしく
        は参入できていなかった製品領域への参入を推進しております。
         「２．シニア関連事業の拡大」では、連結子会社である株式会社ネクストケア・イノベーションがＥＣ事業を展
        開しており、インターネット等を利用した介護用品・福祉用具の販売を展開しております。また、連結子会社であ
        る株式会社幸和ライフゼーションは、介護サービス事業として福祉用具貸与（レンタル）事業等を行っており、当
        社の事業領域拡大の一翼を担っております。
         「３．介護ロボット事業の確立」では、利用者の転倒防止を目的とした「自立支援型転倒防止ロボット歩行車」
        および認知症の人の生活不安・ストレスを軽減する「コミュニケーションロボット」の開発を公的機関等の支援や
        介護の現場で実際に使用いただき、そのデータを開発に反映するなど、積極的に開発を進めておりましたが、新型
        コロナウイルス感染症が蔓延する中、緊急事態宣言およびまん延防止等重点措置等発出の影響から、実証実験を進
        めることができない状況となり、「自立支援型転倒防止ロボット歩行車」（2021年２月期上市予定）および「コ
        ミュニケーションロボット」（2022年３月上市予定）両製品の上市予定を未定としております。
         「４．海外市場の開拓」では、すでに老人長期療養保険制度（日本の介護保険制度に相当する制度）が導入され
        ている韓国や2018年２月に介護保険制度が導入となった台湾を中心に営業活動を展開しており、新型コロナウイル
        ス感染症の世界的な感染拡大の影響から現地での営業活動が困難な状況となるなか、Ｗｅｂ会議による既存得意先
        や販売代理店との関係強化を中心に、営業活動を進めてまいりました。
         この結果、当連結会計年度の財政状態および経営成績は以下のとおりとなりました。
       ａ．財政状態

         当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ55,433千円減少し、5,028,666千円となりました。
         当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ1,076,816千円減少し、2,780,117千円となりました。
         当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ1,021,382千円増加し、2,248,549千円となりまし
        た。
       ｂ．経営成績

         当連結会計年度の経営成績は、売上高5,717,345千円（前年同期比9.6％増）、営業利益590,441千円（前年同期
        比60.1％増）、経常利益は545,808千円（前年同期比40.5％増）、親会社株主に帰属する当期純利益は、400,961千
        円（前年同期比3.0％増）となりました。
         セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。

         ①介護用品・福祉用具製造販売事業

           介護用品・福祉用具製造販売事業の当連結会計年度の売上高は、新型コロナウイルス感染症感染拡大による
          外出自粛要請や営業活動の制約等の影響が一部で見られたものの、チェーンストアルートの需要の回復および
          「シトレア」を中心とした歩行車の売上が好調に推移した結果、5,000,026千円（前年同期比18.2%増）とな
                                14/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
          り、さらに業務の効率化や固定費抑制等を行った結果、セグメント利益は683,403千円（前年同期比24.7%増）
          となりました。
         ②介護サービス事業
           介護サービス事業の当連結会計年度の売上高は、2021年１月にデイサービス事業を譲渡したこと、福祉用具
          貸与事業において新型コロナウイルス感染症感染拡大の影響を受けたことにより、187,148千円（前年同期比
          66.2%減）となりましたが、引続き固定費削減等の効率化を進めた結果、セグメント利益16,167千円（前年同
          期はセグメント損失14,655千円）となりました。
         ③ＥＣ事業
           ＥＣ事業の当連結会計年度の売上高は新型コロナウイルス感染症感染拡大の影響による外出自粛により、前
          連結会計年度に引続きインターネット等を介した介護用品の販売需要が増加したことにより685,919千円（前
          年同期比25.3%増）となり、更なる業務の効率化を進めた結果、セグメント利益は32,715千円（前年同期比
          116.8%増）となりました。
      （２）キャッシュ・フローの状況

         当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、1,375,331千円となり、前連結会
        計年度末に比べ458,544千円減少となりました
         当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
        （営業活動によるキャッシュ・フロー）

         営業活動の結果得られた資金は516,655千円（前年同期は628,922千円の獲得）となりました。主な要因は、税金
        等調整前当期純利益575,051千円、減価償却費230,869千円、仕入債務の増加額184,498千円等の増加要因が、たな
        卸資産の増加額278,184千円、事業譲渡益29,119千円、売上債権の増加額15,639千円等の減少要因を上回ったこと
        によるものであります。
        （投資活動によるキャッシュ・フロー）

         投資活動の結果使用した資金は、215,416千円（前年同期は29,450千円の使用）となりました。主な要因は、有
        形固定資産の取得による支出128,601千円、投資有価証券の取得による支出59,192千円、無形固定資産の取得によ
        る支出35,200千円の減少要因によるものであります。
        （財務活動によるキャッシュ・フロー）

         財務活動の結果使用した資金は822,923千円（前年同期は1,411,224千円の使用）となりました。主な要因は、長
        期借入金の返済による支出1,224,901千円、リース債務の返済による支出111,533千円の減少要因が、株式の発行に
        よる収入583,096千円の増加要因を上回ったことによるものであります。
      （３）生産、受注及び販売の実績

         ①生産実績
           当連結会計年度の生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                                        当連結会計年度

                                 （自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）
            セグメントの名称
                                金額（千円）               前年同期比（％）
      介護用品・福祉用具製造販売事業                                 1,491,118                  137.2

      介護サービス事業                                   5,190                 3.2

      ＥＣ事業                                    －                －

               合計                       1,496,309                  119.6

     （注）１．金額は製造原価によっており、セグメント間の取引については相殺消去しております。
         ２．金額には、消費税等は含まれておりません。
         ②商品仕入実績

           当連結会計年度の商品仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                                15/97



                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
                                        当連結会計年度
                                 （自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）
            セグメントの名称
                                金額（千円）               前年同期比（％）
      介護用品・福祉用具製造販売事業                                 2,380,069                  134.0

      介護サービス事業                                  96,513                 52.0

      ＥＣ事業                                  310,297                 139.8

               合計                       2,786,880                  127.6

     （注）１．金額は実際仕入原価によっており、セグメント間の取引については相殺消去しております。
         ２．金額には、消費税等は含まれておりません。
         ③受注実績

           当連結会計年度の受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                                      当連結会計年度

                               （自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）
          セグメントの名称
                        受注高（千円）         前年同期比（％）         受注残高（千円）         前年同期比（％）
      介護用品・福祉用具製造販売事業                      765,002           96.8        146,905           80.4

      介護サービス事業                       8,408          5.4         726         18.7

      ＥＣ事業                         －         －         －         －

             合計               773,410           81.8        147,632           79.1

     （注）１．金額は販売価格によっており、セグメント間の取引については相殺消去しております。
         ２．金額には、消費税等は含まれておりません。
         ④販売実績

           当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                                        当連結会計年度

                                 （自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）
            セグメントの名称
                                金額（千円）               前年同期比（％）
      介護用品・福祉用具製造販売事業                                 4,844,932                  117.8

      介護サービス事業                                  186,494                  33.6

      ＥＣ事業                                  685,919                 125.3

               合計                       5,717,345                  109.6

     （注）１．セグメント間の取引については相殺消去しております。
         ２．最近２連結会計年度の主な相手先別の販売実績および当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおり
           であります。
                                 前連結会計年度               当連結会計年度

                               （自　2020年３月１日               （自　2021年３月１日
                                至　2021年２月28日）               至　2022年２月28日）
               相手先
                              金額（千円）        割合（％）       金額（千円）        割合（％）

     パナソニックエイジフリー株式会社
                                 525,499         10.1       643,556         11.3
         ３．金額には、消費税等は含まれておりません。
                                16/97




                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
      （４）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
         経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容は次のとおりでありま
        す。
         なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
       ①重要な会計上の見積りおよび当該見積りに用いた仮定

        当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成してお
       ります。なお、「重要な会計方針および見積り」については、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（１）
       連結財務諸表　注記事項　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載のとおりであります。
        また、新型コロナウイルス感染拡大にともなう影響に対する会計上の見積りにつきましては、「第５　経理の状
       況　１　連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（追加情報）」および「第５　経理の状況　２　財務諸
       表等　（１）財務諸表　注記事項（追加情報）」をご参照ください。
       ②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容

        ａ．売上高および売上総利益
         新型コロナウイルス感染症感染拡大による人の移動制限や得意先への営業活動が大きく制限されましたが、女
        性にも扱いやすい軽量コンパクトな前腕支持歩行車「シトレア」を発売するなど業績拡大に取組んだことによ
        り、売上高は5,717,345千円（前期比9.6％増）となりました。利益面では、原材料の高騰等の影響により、売上
        総利益率が前年に比べ3.5ポイント減少し、返品調整引当金控除後の売上総利益は2,683,625千円（前期比0.6％
        増）となりました。
        ｂ．販売費及び一般管理費および営業利益
         業績確保に向けた組織の見直しや業務の効率化を図り、固定費の抑制を行い、販売費及び一般管理費が205,241
        千円減少した結果、2,093,183千円となり、営業利益は590,441千円（前期比60.1％増）となりました。
        ｃ．営業外損益および経常利益
         営業外収益として賃貸収入34,042千円、政府補助金事業等による補助金収入24,459千円等を計上し、営業外費
        用として為替差損48,893千円、支払利息29,255千円等を計上した結果、当連結会計年度の経常利益は545,808千円
        （前期比40.5％増）となりました。
        ｄ．特別損益および当期純利益
         特別利益として事業譲渡益29,119千円等を計上したことにより、当連結会計年度の税金等調整前当期純利益は
        575,051千円（前期比34.3％増）となり、法人税、住民税及び事業税、法人税等調整額を計上した結果、当連結会
        計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は400,961千円（前期比3.0％増）となりました。
       ③財政状態の分析

        ａ．流動資産
         流動資産は、前連結会計年度末と比較し98,381千円減少の3,171,319千円となりました。主な要因は、現金及び
        預金458,544千円等の減少要因が商品及び製品272,139千円、原材料及び貯蔵品55,965千円等の増加要因を上回っ
        たことによるものであります。
        ｂ．固定資産
         固定資産は、前連結会計年度末と比較し42,948千円増加の1,857,347千円となりました。主な要因は、建物及び
        構築物53,603千円、投資有価証券54,176千円等の増加要因が、のれん17,328千円、リース資産13,320千円、繰延
        税金資31,908千円等の減少要因を上回ったことによるものであります。
        ｃ．流動負債
         流動負債は、前連結会計年度末と比較し、38,146千円減少の1,533,174千円となりました。主な要因は、１年内
        返済予定の長期借入金189,184千円、未払金61,024千円等の減少要因が、支払手形及び買掛金226,043千円等の増
        加要因を上回ったことによるものであります。
        ｄ．固定負債
         固定負債は、前連結会計年度末と比較し、1,038,669千円減少の1,246,943千円となりました。主な要因は、長
        期借入金が1,035,717千円、リース債務8,208千円等の減少によるものであります。
        ｅ．純資産

         純資産は、前連結会計年度末と比較し、1,021,382千円増加の2,248,549千円となりました。主な要因は、親会
        社株主に帰属する当期純利益の計上等による利益剰余金の増加331,424千円、公募増資および第三者割当増資の実
        施等による資本金の増加297,430千円および資本剰余金の増加297,430千円、為替換算調整勘定の増加89,336千円
        によるものであります。
                                17/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
       ④キャッシュ・フローの状況の分析

         キャッシュ・フローの状況につきましては、「経営成績等の状況の概要　（２）キャッシュ・フローの状況」
        に記載のとおりであります。
       ⑤経営成績に重要な影響を与える要因について

         経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「２　事業等のリスク」に記載のとおり、様々なリスク
        要因が当社グループの経営成績に重要な影響を与える可能性があると認識しております。
         そのため、経営成績に重要な影響を与えるリスク要因を分散・低減し、適切に対応を行ってまいります。
       ⑥経営者の問題認識と今後の方針について

         経営者の問題認識については「１　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載のとおりであります。
       ⑦経営戦略の現状と見通し

         経営戦略の現状と見通しについては、「１　経営方針、経営環境および対処すべき課題等」に記載のとおりで
        あります。
       ⑧資本の財源および資金の流動性

         当社グループの運転資金需要のうち主なものは、製造費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投
        資を目的とした資金需要は、設備投資、Ｍ＆Ａ等によるものであります。
         当社グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。
         短期運転資金は自己資金を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につきましては、2022年２月期に
        実施した公募増資と第三者割当による増資で得た資金および金融機関からの長期借入を基本としております。
         なお、当連結会計年度末における借入金およびリース債務を含む有利子負債の残高は1,533,904千円となってお
        ります。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は1,375,331千円となっております。
     ４【経営上の重要な契約等】

        該当事項はありません。
     ５【研究開発活動】

        当社グループの研究開発活動は、福祉用具の総合メーカーとして、歩行支援、入浴支援、排泄支援等、様々な福祉
      用具を全方位に研究開発し、高齢者の方々が「幸せを感じ、心が豊かになる」価値の高い製品を数多く創り出すこと
      を基本姿勢としております。
        当社グループの研究開発活動は、国内では当社開発部で、国外では、中国広東省東莞市において東莞幸和家庭日用

      品有限公司開発本部が担っております。
        製品化にあたっては、主に次の四つのフェーズにおいて社内会議を経て推進しております。第一フェーズとして製
      品企画と開発スタートの承認、第二フェーズとして仕様決定と金型着工の承認、第三フェーズとして価格決定と量産
      の承認であります。そして、第四フェーズとして上市後の販売状況や顧客からのフィードバックを受けて検証を行
      い、次の開発に向けての参考としております。
        当連結会計年度のグループ全体の研究開発費の総額は、                          69,411   千円であり、セグメントごとの活動概要は以下のと

      おりであります。
    （介護用品・福祉用具製造販売事業）

        当社グループの主力製品が属する歩行支援分野において、介護保険対象品目である歩行車「シトレアワイド」「シ
      トレアＲ」「シトレアワイドＲ」を発売いたしました。同製品は昨年発売しました従来の歩行車と比べるとより歩行
      能力の低い方を想定した前腕支持タイプの歩行車「シトレア」のサイズ展開および機能展開がコンセプトとなりま
      す。「シトレアワイド」は大柄な男性をターゲットとし幅を拡げたワイドタイプとなっております。「シトレアＲ」
      「シトレアワイドＲ」は抑速機能付きタイヤを搭載しており、下り坂や歩行速度の調整が困難な方が安全にご使用い
      ただけるよう、一定の速度以上になると自動で速度を抑制する機能となっております。しっかりとした安心感と、軽
      量、コンパクトを実現し小柄な方な方や女性、狭い空間での使用に配慮しております。
        入浴補助分野においては、昨年発売したシリーズ「ｕｎｉｐｌｕｓ（ユニプラス）」のシャワーチェアにおけるサ
      イズ展開として「ユニプラスコンパクトシャワーチェア」に続き「ユニプラスミドルシャワーチェア」を発売いたし
                                18/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
      ました。市場においてコンパクト、ミドル、ワイドと３機種の品揃えが通例となっていましたが、同シリーズはコン
      パクトでありながら大柄な方もご使用いただけることから、２機種で必要サイズを網羅している商品となります。
        また市場が大きく拡大している介護保険対象品目の手すりにおきまして、新たに水廻りでも安心して使用いただけ
      る「つかまり手すり」を発売いたしました。同製品は住宅改修が不要な据置型の手すりであり、防カビや滑り止め、
      防錆に配慮することによって水廻りでも使用いただける製品となっております。ベース形状が波型となっており、イ
      スなどからの立ち上がりに使用する際に、より近くまで手すりを寄せて設置できることが特徴となっております。
        新たなカテゴリ拡充としまして、シニア向けの靴「シアリク」シリーズを発売いたしました。同シリーズにはやわ
      らかくて優しい履き心地の室内用「シアリク                     ルーム」と脱ぎ履きしやすくつまずきにくく軽量設計の屋外用「シア
      リク」があり、いずれも複数の工夫がなされたラインナップを揃えサイズ展開も拡充いたしました。
        なお、介護ロボット分野におきましては、利用者の転倒防止を目的とした「自立支援型転倒防止ロボット歩行車」
      および認知症の人の生活不安・ストレスを軽減する「コミュニケーションロボット」の開発を公的機関等の支援や介
      護の現場で実際に使用いただき、そのデータを開発に反映するなど、積極的に開発を進めておりましたが、新型コロ
      ナウイルスが蔓延する中、緊急事態宣言発出およびまん延防止等重点措置等の影響から実証実験を進めることができ
      ない状況となり、「自立支援型転倒防止ロボット歩行車」（2021年２月期上市予定）および「コミュニケーションロ
      ボット」（2022年３月上市予定）両製品の上市予定を未定としております。
    （介護サービス事業）

        介護サービス事業においては、研究開発活動は行っておりません。
    （ＥＣ事業）

        ＥＣ事業においては、インターネット等を介した通信販売を行っているため、研究開発活動は行っておりません。
                                19/97














                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
    第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
     （介護用品・福祉用具製造販売事業）
        当連結会計年度は、本社において新製品の金型取得（15,551千円）、社屋の改修にかかる費用72,817千円および子
      会社である東莞幸和家庭日用品有限公司における生産管理システムの構築にかかる費用（34,160千円）、新製品の金
      型取得（12,712千円）等の投資を行い、その投資額は                         163,801    千円であります。
     （介護サービス事業）

        特記すべき事項はありません。
     （ＥＣ事業）

        特記すべき事項はありません。
     ２【主要な設備の状況】

        当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
      （１）提出会社
                                                    2022年２月28日現在
                                      帳簿価額
        事業所名       セグメントの                                         従業員数
                          建物及び構     機械装置及
                                     土地
                     設備の内容
                名称                        リース資産      その他     合計
       （所在地）                                                 （人）
                                    （千円）
                           築物    び運搬具
                                              （千円）     （千円）
                                         （千円）
                                    （面積㎡）
                          （千円）     （千円）
               介護用品・福
     本社
                                     328,288                    50
               祉用具製造販      本社機能       90,566       －        3,200    23,638    445,692
     （大阪府堺市堺区）
                                   （1,830.5）                    （４）
               売事業
     幸和メンテナンスセン
               介護用品・福
                                                         ７
     ター
               祉用具製造販      物流拠点        293     －     －     －     ０    293
                                                        （０）
     （大阪市住之江区）
               売事業
      （２）国内子会社

                                                    2022年２月28日現在
                                      帳簿価額
           事業所名                                            従業員数
                セグメント
                          建物及び構     機械装置及
      会社名               設備の内容                土地
                                         リース資産      その他     合計
           （所在地）      の名称                                       （人）
                                    （千円）
                           築物    び運搬具
                                         （千円）     （千円）     （千円）
                                    （面積㎡）
                          （千円）     （千円）
           本社
     株式会社幸
                介護サー                    259,400                    ８
           （東京都江
     和ライフ                本社機能
                           205,893       －          ０     ０   465,293
                ビス事業
                                    （483.03）                    （０）
           戸川区）
     ゼーション
                介護用
           本社
     株式会社           品・福祉                     53,700                    ４
           （大阪府羽
                     本社機能      44,162      231          －    7,780    105,874
     シクロケア           用具製造
                                    （706.77）                    （７）
           曳野市）
                販売事業
      （３）在外子会社

                                                    2022年２月28日現在
                                      帳簿価額
           事業所名     セグメント                                       従業員数
                          建物及び構     機械装置及
                                     土地
      会社名               設備の内容
                 の名称                        使用権資産      その他     合計
           （所在地）                                             （人）
                                    （千円）
                           築物    び運搬具
                                         （千円）     （千円）     （千円）
                                    （面積㎡）
                          （千円）     （千円）
                介護用
           東莞工場
     東莞幸和家
                品・福祉
           （中国広東
     庭日用品有                生産拠点
                           40,699     7,179      －   444,618     73,240    565,737     166
                用具製造
           省東莞市）
     限公司
                販売事業
     （注）１．帳簿価額のうち「その他」は、工具、器具及び備品であります。なお、金額には消費税等を含めておりませ
           ん。
         ２．従業員数の（　）は、臨時雇用者数を外数で記載しております。
         ３．株式会社ネクストケア・イノベーションの設備につきましては、重要性が乏しいため記載を省略しておりま
           す。
                                20/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
     ３【設備の新設、除却等の計画】
        （１）重要な設備の新設等
           当社グループにおける重要な設備の新設の計画は以下のとおりであります。
                                               着手および
                                投資予定金額
                                                        完成後
                                               完了予定年月
            事業所名      セグメント       設備の                 資金調達
      会社名                                                  の増加
                               総額    既支払額
           （所在地）      の名称       内容                 方法
                                                        能力
                                               着手     完了
                              （千円）     （千円）
     東莞幸和家      東莞工場      介護用品・

                        生産管理シ                       2020年     2022年
     庭日用品有      (中国広東      福祉用具製              44,731      34,160    自己資金                －
                         ステム                     ７月     １月
     限公司      省東莞市)      造販売事業
        （注）完成後の増加能力については、製品製造に係る生産管理システムであり、生産能力の増加を伴わないため、
           記載を省力しております。
        （２）重要な設備の除却等

           該当事項はありません。
                                21/97















                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数（株）
       普通株式                                       13,500,000

                  計                             13,500,000

        ②【発行済株式】

            事業年度末現在発行数                          上場金融商品取引所名
                         提出日現在発行数（株）
      種類         （株）                      又は登録認可金融商品               内容
                          （2022年５月27日）
             （2022年２月28日）                         取引業協会名
                                      東京証券取引所           単元株式数
                 4,982,890             4,982,890
     普通株式
                                      スタンダード市場           100株
                 4,982,890             4,982,890
       計                                   －           －
    （注）１．「提出日現在発行数」欄には、2022年５月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により
          発行された株式数は含まれておりません。
        ２．当社は東京証券取引所JASDAQ（スタンダード）に上場しておりましたが、2022年４月４日付けの東京証券取引
          所の市場区分の見直しに伴い、同日以降の上場金融商品取引所名は、東京証券取引所スタンダード市場となっ
          ております。
                                22/97













                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
      （２）【新株予約権等の状況】
        ①【ストックオプション制度の内容】
         ①第３回新株予約権（2015年２月24日臨時株主総会決議）
     決議年月日                            2015年２月24日
                                 当社取締役　　　　４
     付与対象者の区分および人数（名）
                                 当社従業員　　　　89
     新株予約権の数（個）※                            2,719
     新株予約権の目的となる株式の種類、内容および数
                                 普通株式　81,570（注）１
     （株）※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）※                            550（注）２、３
     新株予約権の行使期間※                            自　2017年３月１日　至　2025年２月23日

     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                            　発行価格　　　　550
     価格および資本組入額（円）※                            　資本組入額　　　275
                                 新株予約権者は、その権利行使時においても、当会社また
     新株予約権の行使の条件※                            は当会社の子会社の取締役、または従業員の地位にあるこ
                                 とを要するものとする。
                                 譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会
     新株予約権の譲渡に関する事項※
                                 の承認を要するものとする。
     組織再編成行為にともなう新株予約権の交付に関する事
                                 （注）４
     項※
     ※当事業年度の末日（2022年２月28日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2022年４月30日）に
      おいて、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省
      略しております。
     （注）１．新株予約権１個の目的となる株式数は、普通株式30株であります。ただし、新株予約権発行後、当社が普通

           株式につき、株式分割（株式無償割当を含むものとする。）または株式併合を行う場合、次の算式により目
           的株式数を調整する。
            調整後目的株式数＝調整前目的株式数×分割・併合の比率

         ２．新株予約権を発行後、当社が普通株式につき、株式分割、株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を

           調整し、調整により生じる１円未満の端数はこれを切り上げる。
                                  １
            調整後行使価額        ＝  調整前行使価額        ×
                               分割・併合の比率
         ３．新株予約権発行後、当社が時価を下回る価額で普通株式につき株式の発行または自己株式の処分を行う場合

           （転換予約権付株式および強制転換条項付株式の転換ならびに単元未満株式売渡請求権および新株予約権の
           行使の場合は除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じた１円未満の端数はこれを切
           り上げる。
                                   新規発行株式数×１株当たり払込金額

                           既発行
                                ＋
                           株式数
                                        新規発行前の時価
            調整後       調整前
                ＝       ×
            行使価額       行使価額
                                既発行株式数＋新規発行株式数
                                23/97





                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         ４．当社が組織再編を実施する際の新株予約権の取扱いについては、当該組織再編の比率に応じて以下に定める
           株式会社の新株予約権を新たに与えるものとする。ただし、組織再編に際して定める契約書または計画書に
           おいて、以下に定める株式会社の新株予約権を与える旨を定めた場合に限る。
           ①合併（当社が消滅する場合に限る）
            合併後存続する株式会社または合併により設立する会社
           ②吸収分割
            吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部または一部を継承する会社
           ③新設分割
            新設分割による設立する株式会社
           ④株式交換
            株式交換をする株式会社の発行済株式の全部を取得する株式会社
           ⑤株式移転により設立する株式会社
            株式移転により設立する株式会社
            ②第４回新株予約権（2015年12月25日臨時株主総会決議）

     決議年月日                            2015年12月25日
                                 当社取締役　　　　４
                                 当社監査役　　　　２
     付与対象者の区分および人数（名）
                                 当社従業員　　　　18
                                 外部協力者　　　　１
     新株予約権の数（個）※                            523
     新株予約権の目的となる株式の種類、内容および数
                                 普通株式　15,690（注）１
     （株）※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）※                            550（注）２、３
     新株予約権の行使期間※                            自　2018年１月16日　至　2025年12月24日

     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                            　発行価格　　　　550

     価格および資本組入額（円）※                            　資本組入額　　　275
                                 新株予約権者は、その権利行使時においても、当会社また
                                 は当会社の子会社の取締役、監査役または従業員の地位に
     新株予約権の行使の条件※
                                 あること、もしくは当会社が認めた外部協力者であること
                                 を要するものとする。
                                 譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会
     新株予約権の譲渡に関する事項※
                                 の承認を要するものとする。
     組織再編成行為にともなう新株予約権の交付に関する事
                                 （注）４
     項※
     ※当事業年度の末日（2022年２月28日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2022年４月30日）に
      おいて、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省
      略しております。
     （注）１．新株予約権１個の目的となる株式数は、普通株式30株であります。ただし、新株予約権発行後、当社が普通

           株式につき、株式分割（株式無償割当を含むものとする。）または株式併合を行う場合、次の算式により目
           的株式数を調整する。
            調整後目的株式数＝調整前目的株式数×分割・併合の比率

         ２．新株予約権を発行後、当社が普通株式につき、株式分割、株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を

           調整し、調整により生じる１円未満の端数はこれを切り上げる。
                                  １
            調整後行使価額        ＝  調整前行使価額        ×
                               分割・併合の比率
         ３．新株予約権発行後、当社が時価を下回る価額で普通株式につき株式の発行または自己株式の処分を行う場合

           （転換予約権付株式および強制転換条項付株式の転換ならびに単元未満株式売渡請求権および新株予約権の
                                24/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
           行使の場合は除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じた１円未満の端数はこれを切
           り上げる。
                                   新規発行株式数×１株当たり払込金額

                           既発行
                                ＋
                           株式数
                                        新規発行前の時価
            調整後       調整前
                ＝       ×
            行使価額       行使価額
                                既発行株式数＋新規発行株式数
         ４．当社が組織再編を実施する際の新株予約権の取扱いについては、当該組織再編の比率に応じて以下に定める

           株式会社の新株予約権を新たに与えるものとする。ただし、組織再編に際して定める契約書または計画書に
           おいて、以下に定める株式会社の新株予約権を与える旨を定めた場合に限る。
           ①合併（当社が消滅する場合に限る）
            合併後存続する株式会社または合併により設立する会社
           ②吸収分割
            吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部または一部を継承する会社
           ③新設分割
            新設分割による設立する株式会社
           ④株式交換
            株式交換をする株式会社の発行済株式の全部を取得する株式会社
           ⑤株式移転により設立する株式会社
            株式移転により設立する株式会社
            ③第５回新株予約権（2017年１月30日臨時株主総会決議）

     決議年月日                            2017年１月30日
     付与対象者の区分および人数（名）                            当社従業員　　　　３

     新株予約権の数（個）※                            566

     新株予約権の目的となる株式の種類、内容および数
                                 普通株式　16,980（注）１
     （株）※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）※                            550（注）２、３
     新株予約権の行使期間※                            自　2019年２月２日　至　2027年１月29日

     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                            　発行価格　　　　550

     価格および資本組入額（円）※                            　資本組入額　　　275
                                 新株予約権者は、その権利行使時においても、当会社また
     新株予約権の行使の条件※                            は当会社の子会社の取締役、または従業員の地位にあるこ
                                 とを要するものとする。
                                 譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会
     新株予約権の譲渡に関する事項※
                                 の承認を要するものとする。
     組織再編成行為にともなう新株予約権の交付に関する事
                                 （注）４
     項※
     ※当事業年度の末日（2022年２月28日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2022年４月30日）に
      おいて、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省
      略しております。
     （注）１．新株予約権１個の目的となる株式数は、普通株式30株であります。ただし、新株予約権発行後、当社が普通

           株式につき、株式分割（株式無償割当を含むものとする。）または株式併合を行う場合、次の算式により目
           的株式数を調整する。
            調整後目的株式数＝調整前目的株式数×分割・併合の比率

         ２．新株予約権を発行後、当社が普通株式につき、株式分割、株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を

           調整し、調整により生じる１円未満の端数はこれを切り上げる。
                                25/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
                                  １
            調整後行使価額        ＝  調整前行使価額        ×
                               分割・併合の比率
         ３．新株予約権発行後、当社が時価を下回る価額で普通株式につき株式の発行または自己株式の処分を行う場合

           （転換予約権付株式および強制転換条項付株式の転換ならびに単元未満株式売渡請求権および新株予約権の
           行使の場合は除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じた１円未満の端数はこれを切
           り上げる。
                                   新規発行株式数×１株当たり払込金額

                           既発行
                                ＋
                           株式数
                                        新規発行前の時価
            調整後       調整前
                ＝       ×
            行使価額       行使価額
                                既発行株式数＋新規発行株式数
         ４．当社が組織再編を実施する際の新株予約権の取扱いについては、当該組織再編の比率に応じて以下に定める

           株式会社の新株予約権を新たに与えるものとする。ただし、組織再編に際して定める契約書または計画書に
           おいて、以下に定める株式会社の新株予約権を与える旨を定めた場合に限る。
           ①合併（当社が消滅する場合に限る）
            合併後存続する株式会社または合併により設立する会社
           ②吸収分割
            吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部または一部を継承する会社
           ③新設分割
            新設分割による設立する株式会社
           ④株式交換
            株式交換をする株式会社の発行済株式の全部を取得する株式会社
           ⑤株式移転により設立する株式会社
            株式移転により設立する株式会社
        ②【ライツプランの内容】

           該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

           該当事項はありません。
      （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

           該当事項はありません。
                                26/97








                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
      （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】
                発行済株式総数        発行済株式総       資本金増減額        資本金残高       資本準備金増       資本準備金残
         年月日
                増減数（株）        数残高（株）        （千円）       （千円）      減額（千円）       高（千円）
     2017年８月４日
                  1,021,959       1,135,510           －     178,670          －     105,040
     （注）１
     2017年11月28日
                   150,000      1,285,510        242,880       421,550       242,880       347,920
     （注）２
     2017年12月27日
                    38,700      1,324,210         62,663       484,213        62,663       410,583
     （注）３
     2018年３月１日
                  2,648,420       3,972,630           －     484,213          －     410,583
     （注）４
     2018年３月１日～
     2019年２月28日              213,630      4,186,260         51,039       535,252        51,039       461,622
     （注）５
     2019年３月１日～
     2020年２月29日               96,030      4,282,290         26,408       561,660        26,408       488,031
     （注）５
     2020年３月１日～
     2021年２月28日               60,960      4,343,250         11,584       573,245        11,584       499,616
     （注）５
     2021年11月15日
                   547,900      4,891,150        257,006       830,251       257,006       756,622
     （注）６
     2021年12月15日
                    78,300      4,969,450         36,728       866,979        36,728       793,350
     （注）７
     2021年３月１日～
     2022年２月28日               13,440      4,982,890         3,696      870,676        3,696      797,046
     （注）５
     （注）１．株式分割（１：10）によるものであります。
         ２．有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）
           発行価格　　　　         3,520円
           引受価額　　　3,238.40円
           資本組入額　　1,619.20円
           払込金総額　       485,760千円
         ３．有償第三者割当（オーバーアロットメントによる売出し）
           割当先　ＳＭＢＣ日興証券株式会社
           発行株数　　　　38,700株
           発行価格　　　3,238.40円
           資本組入額　　1,619.20円
           払込金総額　       125,326千円
         ４．株式分割（１：３）によるものであります。
         ５．新株予約権（ストックオプション）の権利行使による増加であります。
         ６．有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）
           発行価格　　　　         1,012円
           払込金額　　　　938.15円
           資本組入額　　        469.075円
           払込金増額　　        514,012円
         ７．有償一般募集（オーバーアロットメントによる売出し）
           割当先　大和証券株式会社
           発行株数　　　　78,300株
           発行価格　　　　938.15円
           資本組入額　　        469.075円
           払込金増額　　73,457千円
                                27/97



                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
      （５）【所有者別状況】
                                                    2022年２月28日現在
                          株式の状況（１単元の株式数           100 株）
                                                       単元未満株
       区分     政府および                        外国法人等                   式の状況
                      金融商品取     その他の法
            地方公共団      金融機関                          個人その他       計    （株）
                      引業者     人
            体                      個人以外      個人
     株主数（人）          －      2     16     39     17      4    2,681     2,759       －
     所有株式数
               －    1,075      811    24,693       759      11    22,460     49,809      1,990
     （単元）
     所有株式数の割
               －    2.16     1.63     49.58      1.53     0.02     45.09     100.00       －
     合（％）
     (注)自己株式106株は、「個人その他」に１単元、「単元未満株式の状況」に６株含めて記載しております。
      （６）【大株主の状況】

                                                  2022年２月28日現在
                                                   発行済株式（自己
                                                   株式を除く。）の
                                           所有株式数
          氏名又は名称                    住所                    総数に対する所有
                                            （千株）
                                                   株式数の割合
                                                   （％）
                      大阪府堺市堺区緑ヶ丘中町４丁４－18                         2,407         48.31

     株式会社秀一
                                                264         5.29
     玉田　栄一                 大阪府堺市堺区
                                                247         4.96
     玉田　秀明                 大阪府堺市堺区
                                                115         2.31
     玉田　京子                 大阪府堺市堺区
     株式会社日本カストディ銀行（信託
                      東京都中央区晴海１丁目８－12                           90        1.81
     口）
                                                 22        0.44
     木根　正裕                 大阪府吹田市
                                                 21        0.42
     川野　治夫                 東京都杉並区
                                                 17        0.35
     JPモルガン証券株式会社                 東京都千代田区丸の内２丁目７番３号
                                                 17        0.34
     川野　伸                 埼玉県桶川市
                      東京都中央区日本橋茅場町１丁目２－10                           17        0.34
     日本証券金融株式会社
                                               3,220         64.62

             計                  －
      （７）【議決権の状況】

        ①【発行済株式】
                                                  2022年２月28日現在
              区分              株式数（株）          議決権の数（個）              内容
      無議決権株式                              －       －           －

      議決権制限株式（自己株式等）                              －       －           －

      議決権制限株式（その他）                              －       －           －

                                   100
      完全議決権株式（自己株式等）                     普通株式                －           －
                                                      －
                                4,980,800             49,808
      完全議決権株式（その他）                     普通株式
                                  1,990
      単元未満株式                     普通株式                －           －
                                4,982,890
      発行済株式総数                                     －           －
                                             49,808
      総株主の議決権                              －                  －
                                28/97



                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        ②【自己株式等】
                                                  2022年２月28日現在
                                                   発行済株式総数に
     所有者の氏名又は                  自己名義所有株式         他人名義所有株式         所有株式数の合計
               所有者の住所                                    対する所有株式数
     名称                  数（株）         数（株）            （株）
                                                   の割合（％）
              大阪府堺市堺区海
     株式会社幸和製作
               山町三丁159番地               100                  100         0.00
                                        －
         所
                  １
                              100                  100         0.00
         計         －                      －
     （注）「自己名義所有株式数」及び「所有株式数の合計」の欄に含まれない単元未満株式が６株あります。なお、当該
         株式は上表①の「単元未満株式」の欄に含まれております。
     ２【自己株式の取得等の状況】

      【株式の種類等】
        会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得
      （１）【株主総会決議による取得の状況】

           該当事項はありません。
      （２）【取締役会決議による取得の状況】

           該当事項はありません。
      （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

               区分                株式数（株）               価額の総額（円）
     当事業年度における取得自己株式                                   40                48,120
     当期間における取得自己株式                                   －                  －
    （注）当期間における取得自己株式には、2022年５月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りに
        よる株式は含まれておりません。
      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                                当事業年度                 当期間

               区分
                                   処分価額の総額                処分価額の総額
                            株式数（株）                株式数（株）
                                     （円）                （円）
       引き受ける者の募集を行った取得自己株
                                 －        －        －        －
       式
       消却の処分を行った取得自己株式                          －        －        －        －
       合併、株式交換、株式交付、会社分割に
                                 －        －        －        －
       係る移転を行った取得自己株式
       その他
                                 －        －        －        －
       （－）
       保有自己株式数                         106        －       106        －
     （注）当期間における保有自己株式数には、2022年５月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取
         りおよび売渡による株式は含まれておりません。
                                29/97





                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
     ３【配当政策】
        当社は、株主の皆様への利益還元を重要な経営課題の一つとして位置付けております。経営基盤の長期の安定化と
      持続的な成長の実現に向け、業績の推移・財務状況・今後の事業計画・投資計画等を総合的に勘案し、内部留保との
      バランスを取りながら、配当性向30％を目処に剰余金の配当を行うことを基本方針としております。また配当の決定
      機関については、会社法第459条第１項の規定に基づき、法令に別段の定めのある場合を除き、取締役会の決議を
      もって行うことができる旨を定款に定めております。
        なお、当社は中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。
        当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。
                                         配当金の総額         １株当たり配当額

                決議年月日                 基準日
                                          （千円）           （円）
                                              26,105           6.00
          2021年10月15日            取締役会決議         2021年８月31日
                                             119,885           24.06
          2022年４月14日            取締役会決議         2022年２月28日
                                30/97
















                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
          コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
           当社は、「私たちは、明日の笑顔のため、すべての人に愛と感動と勇気を与えます。使う人が幸せを感じ
          る、また、心が豊かになる製品創りを目指します。」という経営理念に基づいて、企業の社会的責任を果たし
          ながら、株主をはじめとするステークホルダーの立場に立って企業価値の最大化を図ることをコーポレート・
          ガバナンスの基本的な考え方としております。この方針に基づき、企業の健全性や透明性を確保するため、各
          ステークホルダーに対し、適切なコミュニケーションを図るとともにコンプライアンスの遵守に努めてまいり
          ます。
          ①　企業統治体制の状況等







           イ．企業統治の体制の概要および当該企業統治の体制を採用する理由
            （a）企業統治の体制の概要
             ・取締役会
               当社の取締役会は取締役６名で構成されており、うち３名が社外取締役でかつ監査等委員でありま
              す。取締役会は、当社の業務執行を決定し、取締役の職務の執行を監督する権限を有しております。
               取締役会の決議事項については、取締役会付議事項となる重要事項をもれなく取締役会に付議して
              おり、これにより取締役会は会社の業務執行を決定し、取締役の職務の執行を監督する体制を強化し
              ております。
               取締役会は毎月１回開催するほか、必要に応じて臨時取締役会を開催しており、取締役会において
              十分に審議できるよう事前に資料を送付し、本社経営会議において事前審議を行っております。
               取締役会の構成員は、代表取締役社長を機関の長として、次のとおりであります。
                代表取締役社長　　　　　　玉田　秀明
                取締役会長　　　　　　　　玉田　栄一
                取締役　　　　　　　　　　植田　樹
                監査等委員（社外）　　　　加藤　伸隆
                監査等委員（社外）　　　　藤田　清文
                監査等委員（社外）　　　　小島　幸保
             ・監査等委員会

               監査等委員会は社外取締役である監査等委員３名で構成されており、毎月１回開催しております。
               各監査等委員は、取締役会をはじめとする重要な会議に出席して意見を述べる等、コーポレート・
              ガバナンスの実効性を高めるように努めております。
               監査等委員会の構成員は、社外取締役である加藤　伸隆氏を長として、次のとおりであります。
                監査等委員（社外）　　　　加藤　伸隆
                監査等委員（社外）　　　　藤田　清文
                監査等委員（社外）　　　　小島　幸保
                                31/97

                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
               また、内部監査室および会計監査人とは、監査の効率化と品質の向上、コーポレート・ガバナンス

              の充実化を図るため、実施前の監査計画の共有および意見交換、監査実施後の課題・問題点の共有お
              よび意見交換、監査往査時の立会等を行っております。
             ・会計監査人
               会計監査人は監査等委員会および内部監査室と連携を密にし、実効性のある会計監査を行っており
              ます。
             ・経営会議

               経営会議は本社経営会議と子会社経営状況報告会から構成されております。本社経営会議は、取締
              役、執行役員、統括部長ならびに会議の進行の上必要となる部門長（東莞幸和家庭日用品有限公司を
              含む）が参加し、月１回開催しております。子会社経営状況報告会は、本社取締役、執行役員および
              統括部長ならびに東莞幸和家庭日用品有限公司を除く子会社の社長および監査等委員が参加し、月１
              回開催しております。経営会議において、各部・子会社からの業務執行状況および月次業績の報告と
              審議を行っております。
             ・コンプライアンス委員会
               コンプライアンス委員会は、代表取締役を議長とし常勤取締役を委員として、２ヶ月に１回開催し
              ており、当社グループ運営に関する倫理やコンプライアンスに照らして問題のある活動には関与しな
              いよう運用するとともに、コンプライアンスに関する研修会を行っております。
            （b）当該体制を採用する理由
              当社は経営の健全性や透明性および意思決定のスピード化を図るため、上記の企業統治体制を採用し
             ております。
           ロ．内部統制システムおよびリスク管理体制の整備の状況

            （a）取締役および使用人の職務の執行が法令および定款に適合することを確保するための体制
             ・当社は、取締役および使用人を対象に「コンプライアンス基本規程」を定め、コンプライアンスを徹
              底した企業経営を実践しております。
             ・当社は、経営の透明性と健全性の高い企業活動を遂行し、企業ブランド価値をさらに高めることを取
              締役および使用人に徹底しております。
             ・取締役および使用人が法令違反や企業倫理の逸脱の可能性を感じた場合に対応し、社内通報制度を制
              定しており、より相談し易い環境を整備しております。
            （b）取締役の職務の執行に係る情報の保存および管理に関する体制
             ・取締役の職務に係る情報は「文書管理規程」等関連規程に従い、適切に保存および管理しておりま
              す。
             ・取締役会議事録は総務部が全ての議案について作成し、その内容は必要な者のみ閲覧できるようにし
              ております。
            （c）損失の危険に関する規程その他の体制
              経営上のリスクが発生した場合は、取締役および当該リスクに係る関係部署が集まり、事実の把握お
             よび対応策を検討できる体制にしております。リスクの未然防止および危険や緊急事態の発生時の対応
             については「コンプライアンス基本規程」「内部監査規程」「リスク管理規程」等の規程に従い運用し
             ております。
             ・コンプライアンス
               当社では取締役および使用人の責務、禁止事項および通報の義務等を定めた「コンプライアンス基
              本規程」を取締役会で定めております。
             ・内部監査室
               当社は内部監査部門として内部監査室を設置しており、代表取締役社長直轄の組織として他の業務
              執行ラインから分離し、独立かつ客観的な立場から当社の健全かつ適切な業務運営に資するために、
              実効性の高い内部監査の実施に努めております。
            （d）取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
              「組織規程」「職務分掌規程」「稟議規程」等の社内規程において、取締役の基本職務や決裁基準等
             を定め、効率的に業務を行う体制を整えております。
            （e）当社および子会社からなる企業集団における業務の適正性を確保するための体制
              当社は、「関係会社管理規程」に基づき、子会社の業績および業務の進捗を管理することにより、グ
             ループ企業における業務の適正性を確保しております。
              また、定期的な内部監査室による監査手続きを実施することで、当社企業グループ全体の業務にわた
             る内部統制の効率性と有効性の確保に努めております。
            （f）監査等委員が職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項
                                32/97

                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
              当社は「監査等委員会規程」を定め、必要に応じて監査等委員の職務をサポートする使用人を社内の
             適任者から任命できる体制とし、当社企業グループ全体の情報を収集し、監査等委員に報告できる体制
             と しております。
            （g）監査等委員の職務を補助すべき使用人の取締役からの独立性に関する事項
              当社は「監査等委員会規程」を定め、監査等委員から命令を受けた使用人は、その命令に対して取締
             役等他の機関・役員から指揮命令を受けない体制としております。
            （h）取締役および使用人が監査等委員に報告をするための体制その他の監査等委員への報告に関する体
             制
             ・取締役および使用人は、取締役会、その他の会議体への出席を通じて職務の執行状況を監査等委員に
              報告するほか、内部監査部門は内部監査結果を監査等委員に報告しております。
             ・監査等委員の求めに応じ、取締役会付議事項または取締役会報告事項となる重要案件について、取締
              役等より報告を受けられる体制を整備しております。
            （i）その他監査等委員監査が実効的に行われることを確保するための体制
              当社は「監査等委員会規程」を定め、監査等委員の監査が実効的に行われることを確保するため以下
             の体制を整備しております。
             ・代表取締役社長と監査等委員との間で定期的な意見交換を実施しております。
             ・監査等委員からの求めに応じ、監査等委員と会計監査人および内部監査部門との間で連絡会を開催す
              ることとしております。
             ・各種会議への監査等委員の出席を確保しております。
            （j）財務報告の適正性を確保するための体制
             ・当社は、代表取締役社長が最高責任者となり、適切な統制環境を保持しつつ、金融商品取引法に規定
              する財務報告に係る内部統制を整備・運用・評価し、継続的に改善する体制を構築しております。
             ・適正な内部統制を実現するための体制の構築、運用および評価にあたり、「財務報告に係る内部統制
              基本方針」を定めるとともに、関連諸規程および関連文書を整備しております。
            （k）反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方およびその整備状況
              当社は「反社会的勢力対応規程」を制定し、いかなる場合においても反社会的勢力に対し毅然とした
             姿勢をもって対応し、その不当な要求については関係機関とも連携の上、これに応じないことの徹底を
             図っております。
          「責任限定契約の概要」

           当社社外取締役は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を法令が定
          める限度まで限定する契約を締結しております。なお、当該責任限定が認められるのは、当該社外取締役が
          責任の原因となった職務の遂行について善意で重大な過失がないときに限られます。
          ②　取締役の定数

            当社の取締役（監査等委員であるものを除く。）は10名以内、監査等委員である取締役は５名以内とする
           旨を定款で定めております。
          ③　取締役の選任の決議要件

            当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有す
           る株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨を定款で定めております。また、あわせて取締役の選
           任決議は、累積投票によらないものとする旨を定款で定めております。
          ④　株主総会の特別決議要件

            当社は、株主総会の円滑な運営を行うことを目的として、会社法第309条第２項に定める特別決議につい
           て、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分
           の２以上をもって行う旨を定款に定めております。
          ⑤　自己株式の取得

            当社は、経営環境に応じた機動的な資本政策の遂行を可能とするため、会社法第165条第２項の規定によ
           り、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得できる旨を定款に定めております。
          ⑥　責任免除の内容の概要

            当社は、会社法第426条第１項の規定に基づき、取締役が職務の遂行にあたり、その能力を十分に発揮
           し、期待される役割を果たし得るようにするため、取締役会の決議により、取締役（取締役であったものを
           含む。）の責任を法令の限度において、免除できる旨を定款に定めております。
                                33/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
          ⑦　剰余金の配当等に決定機関
            当社は、剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に定める事項について、法令に別段の定めがある場合
           を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決議により定める旨定款に定めております。
          ⑧　中間配当に関する事項

            当社は、株主への機動的な利益還元を可能とするため、会社法第454条第５項の規定に基づき、取締役会
           の決議によって中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。
                                34/97


















                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
      （２）【役員の状況】
        ①　役員一覧
        男性　   5 名　女性　     1 名　（役員のうち女性の比率             16.7  ％）
                                                      所有株式数
        役職名        氏名      生年月日                略歴             任期
                                                       （株）
                            1987年10月　当社設立代表取締役社長就任
                            2002年５月　幸和（香港）有限公司設立董事就任
       取締役会長        玉田　栄一     1950年10月１日      生  2005年５月　取締役会長就任                      （注）２     264,000
                            2010年12月　当社代表取締役会長就任
                            2017年５月　当社取締役会長就任（現任）
                            1996年４月　当社入社
                            1997年12月　当社取締役就任
                            2002年５月　幸和（香港）有限公司設立董事兼総経理就
                                 任
                            2003年１月　当社取締役退任
      代表取締役社長         玉田　秀明     1978年１月５日      生                        （注）２     247,260
                            2005年４月　当社取締役就任
                            2005年５月　当社代表取締役社長就任（現任）
                            2011年７月　東莞幸和家庭日用品有限公司設立監事就任
                            2019年３月　有限会社パムック（現　株式会社幸和ライ
                                 フゼーション）取締役就任
                            2010年４月　当社入社
                            2018年６月　当社執行役員営業本部長
                            2018年11月　株式会社ネクストケア・イノベーション取
                                 締役就任（現任）
        取締役       植田　樹     1988年1月24日      生                        （注）２       900
                            2019年10月　当社執行役員経営企画室長
                            2020年６月　当社取締役就任（現任）
                            2022年１月　株式会社シクロケア取締役就任（現任）
                            1998年10月　センチュリー監査法人（現EY新日本有限責
                                 任監査法人）入所
                            2002年５月　公認会計士登録
                            2003年１月　新日本監査法人（現EY新日本有限責任監査
                                 法人）退所
        取締役
               加藤　伸隆     1973年５月10日      生                        （注）３       －
      （監査等委員）                      2003年２月　税理士法人陽光入所
                            2003年９月　税理士登録
                            2013年６月　税理士法人陽光退所
                            2013年７月　加藤会計事務所開設　所長（現任）
                            2021年５月　当社取締役就任（監査等委員）（現任）
                            2000年４月　弁護士登録
                            　　　　　　弁護士法人淀屋橋・山上合同入所（現任）
                            2004年６月　金融庁検査局勤務（～2006年６月）
                            2006年７月　株式会社フェリシモ社外監査役就任
                            2008年３月　中央日土地アセットマネジメント株式会社
                                 コンプライアンス委員会外部委員（現任）
                            2014年５月　株式会社フェリシモ社外取締役就任（現
        取締役
               藤田　清文     1972年７月21日      生       任）                 （注）３       －
      （監査等委員）
                            2016年３月　東洋グリーン株式会社社外取締役就任
                            2016年５月　いちごグリーンインフラ投資法人監督役員
                                 就任（現任）
                            2017年５月　当社取締役就任
                            2018年11月　株式会社グラックス・アンド・アソシエイ
                                 ツ監査役就任（現任）
                            2021年５月　当社取締役就任（監査等委員）（現任）
                            2000年４月　弁護士登録
                            　　　　　　西村・笹山・鷹塀法律事務所入所
                            2005年４月　関西学院大学法学部非常勤講師
                            2006年４月　小島法律事務所設立所長弁護士（現任）
                            2011年４月　吉備国際大学大学院（通信制）知的財産学
                                 研究科准教授
        取締役
               小島　幸保     1972年７月７日      生                        （注）３       －
      （監査等委員）                      2017年５月　当社監査役就任
                            2018年４月　関西学院大学大学院司法研究科准教授（現
                                 任）
                            2019年６月　株式会社グルメ杵屋社外取締役就任（現
                                 任）
                            2021年５月　当社取締役就任（監査等委員）（現任）
                             計                          512,160
     （注）１．取締役加藤伸隆、藤田清文および小島幸保は、監査等委員である社外取締役であります。
         ２．2022年５月27日から、2023年２月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
         ３．2021年５月28日から、2023年２月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
         ４．代表取締役社長玉田秀明は、取締役会長玉田栄一の長男であります。
                                35/97

                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         ５．当社は、取締役会で決定した会社の方針に基づく業務執行に対し、実務レベルにおける迅速性および機動性
           の向上を目的とし、2018年３月１日より執行役員制度を導入しております。
         ６．「所有株式数」欄には、2022年５月１日からこの有価証券報告書提出日までの間に変更された事項について
           は含まれておりません。
         ７．当社は、法令に定める監査等委員である取締役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項
           に定める補欠の監査等委員である取締役１名を選任しております。補欠監査等委員の略歴は以下のとおりで
           あります。
      氏    　　　　　名          略   歴   、   当   社   に   お   け   る   地   位
                                                所有する当社株式の数
       （  生  年  月  日  ）     （   重   要   な   兼   職   の   状   況   ）
                        竹田廣彦税理士事務所入所
                  1991  年 ４ 月
                        日本振興株式会社入社
                  1996  年 ２ 月
                        ハイテック株式会社入社
                  1999  年 10 月
       たかもり　　ひろゆき                  ブルーエキスプレス株式会社入社
                  2004  年 11 月
       髙  森  　裕   行
                        株式会社かんでんジョイライフ入社
                  2006  年 ４ 月                                  10株
      （1965年12月15日生）
                        当社入社
                  2015  年 １ 月
                        当社経営管理部長
                  2015  年 ３ 月
                        当社経営企画室マネージャー
                  2019  年 10 月
                        当社内部監査室室長（現任）
                  2020  年 ５ 月
         ②　社外役員の状況

          当社は、社外取締役３名を選任しております。社外取締役を選任するための独立性については、専門的な知見
         に基づく客観的かつ適切な監督または監査といった機能と役割が期待され、一般株主と利益相反が生じるおそれ
         がないことを基本方針とし、経歴および当社との関係を十分に勘案して、個別に判断しております。
          社外取締役藤田清文は、他社での社外監査役および社外取締役としての豊富な経験と、弁護士として企業法務
         および金融関連法務、金融商品取引法関連業務にも精通しており、専門的見地から当社経営全般に対して監督・
         提言を行うことができると判断し、社外取締役に選任しております。
          社外取締役小島幸保は、弁護士として契約関係、企業法務全般に精通し、中小企業の法律問題を専門としてい
         ることから企業経営への見識や企業運営におけるコンプライアンスに対する識見を有しており、客観的・中立的
         な立場で当社経営全般に対して監督・提言を行う事ができると判断し、社外取締役に選任しております。
          社外取締役加藤伸隆は、公認会計士、税理士として培われた専門的な経験と高い識見に基づき客観的、中立的
         な立場で当社経営全般に対して監督・提言を行う事ができると判断し、社外取締役に選任しております。
          なお、社外取締役の兼任状況については、以下のとおりです。
         「社外役員の兼任状況」

          社外取締役藤田清文は、弁護士法人淀屋橋・山上合同の弁護士であり、また他社における社外取締役を兼任し
         ていますが、当社との人的関係、資本的関係または取引関係その他利害関係はなく、一般株主との利益相反が生
         じるおそれは無いと考えております。
          社外取締役小島幸保は、小島法律事務所所長弁護士であります。なお、社外取締役小島幸保および小島法律事
         務所と当社の間には、人的関係、資本的関係または取引関係その他利害関係はありません。
          社外取締役加藤伸隆は、加藤会計事務所所長であります。なお、社外取締役加藤伸隆および加藤会計事務所と
         当社の間には、人的関係、資本的関係または取引関係その他利害関係はありません。
        ③　社外取締役による監督又は監査と内部監査、監査等委員監査及び会計監査との相互連携ならびに内部統制部門

          との関係
          社外取締役は、内部監査室および会計監査人と定期的な報告会を開催し、相互連携を図っております。内部統
         制との関係につきましては、取締役会や監査等委員会等における情報交換および必要に応じてなされる専門的見
         地に立った助言・指導を通じて、独立した客観的な立場から適切な監督・監視を行うことにより、内部統制の実
         効性を高める役割を担っております。
                                36/97




                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
      （３）【監査の状況】
          ①  内部監査および監査等委員会監査の状況
            当社は内部監査部門として、代表取締役社長が直接管掌する組織である内部監査室を設置し、選任の内部
           監査担当者を１名配置しております。内部監査室は年度計画に基づき、毎事業年度に一巡するよう当社およ
           び当社グループの内部監査を実施し、代表取締役社長、取締役、監査等委員および監査対象の組織責任者に
           監査結果を報告するとともに、各部門へ業務改善のためのアドバイスも行っております。
            監査等委員会は、2021年５月27日開催の第34回定時株主総会において監査等委員会設置会社への移行を内
           容とする定款変更が決議されたことにより、当社は同日付けをもって監査役会設置会社から監査等委員会設
           置会社へ移行しております。監査等委員会は監査等委員である取締役３名（社外取締役）で構成されており
           ます。監査等委員会は監査の独立性を確保した立場から経営に対する適正な監査を行っております。
            当事業年度において、監査等委員会設置会社移行前は監査役会を４回、監査等委員会設置会社移行後は監
           査等委員会を11回開催しており、個々の出席状況については次の通りであります。
                氏名               開催回数                  出席回数
          加藤　伸隆                  監査等委員会11回                  監査等委員会11回

          藤田　清文                  監査等委員会11回                  監査等委員会11回

          小島　幸保               監査役会４回、監査等委員会11回                  監査役会４回、監査等委員会11回

          市原　貴                   監査役会４回                  監査役会４回

          三村　淳司                   監査役会４回                  監査役会４回

            監査等委員会における主な検討事項は、監査方針と監査実施計画の策定、監査結果と監査報告書の作成、
           会計監査人の評価と選解任および監査報酬の同意に係る事項、コーポレート・ガバナンスや内部統制システ
           ムの整備、運用状況、取締役会決議事項ならびに報告事項等であります。また、常勤監査役の活動として、
           取締役会や経営会議等の重要会議への出席、重要な決裁書類や各種契約書等の閲覧、業務執行部門への聴取
           等を通じて会社状況を把握する事で経営の健全性を監査し、社外監査役への情報共有を行うことで監査機能
           の充実を図っております。
            なお、監査等委員の概要につきましては、（１）コーポレート・ガバナンスの概要　イ.企業統治の体制
           の概要および当該企業統治の体制を採用する理由に記載のとおりであります。
          ②  会計監査の状況

            当社は、東陽監査法人と監査契約を締結しております。当社の業務を執行した公認会計士の氏名および会
           計監査業務に係る主な補助者の構成は、以下のとおりであります。なお、継続監査期間は１年間でありま
           す。
           業務執行した公認会計士の氏名

            指定社員　業務執行社員　川越　宗一
            指定社員　業務執行社員　岡本　徹
           監査業務に係る主な補助者の構成

            公認会計士　９名
            その他　　　８名
           監査法人の選定方針と理由

            監査法人の選定方針と理由は、次のとおりであります。会計監査人の職業専門家としての適切性、品質管
           理体制、当社グループからの独立性、過去の業務実績、監査計画ならびに監査報酬の水準が合理的かつ妥当
           であることを確認し、総合的に勘案して判断しております。
            監査等委員会は会計監査人の職務遂行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合は、株主総会
           に提出する会計監査人の解任または不再任に関する議案の内容を決定いたします。また、会計監査人が会社
           法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監査等委員会は監査等委員全員の同意
           に基づき、会計監査人を解任いたします。
           監査等委員および監査等委員会による監査法人の評価

            監査等委員会は監査法人の品質、報酬水準、独立性および専門性、内部監査担当および監査等委員とのコ
           ミュニケーションの状況などを総合的に勘案して評価しております。
                                37/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
           監査法人の異動
            当社の監査法人は次のとおり異動しております。
            前連結会計年度および前事業年度　　ＥＹ新日本有限責任監査法人
            当連結会計年度および当事業年度　　東陽監査法人
           なお、臨時報告書に記載した事項は次のとおりであります。

           (1）当該異動に係る監査公認会計士等の名称

            ①　選任する監査公認会計士等の名称
              東陽監査法人
            ②　退任する監査公認会計士等の名称
              ＥＹ新日本有限責任監査法人
           (2）当該異動の年月日

             2021年５月28日
           (3）退任する監査公認会計士等が監査公認会計士等となった年月日

             2017年８月４日
           (4）退任する監査公認会計士等が直近３年間に作成した監査報告書等における意見等に関する事項

            　該当事項はありません。
           (5）当該異動の決定又は当該異動に至った理由及び経緯

              当社の会計監査人であるＥＹ新日本有限責任監査法人は、2021年５月28日開催予定の第34期定時株主
             総会の終結の時をもって任期満了となります。監査役会は、近年、監査報酬が増加傾向にあることなど
             を契機として、当社グループの事業規模に適した監査対応と監査費用の相当性について検討してまいり
             ました。監査役会が東陽監査法人を会計監査人の候補者とした理由は、当社グループの事業規模に見
             合った会計監査人に必要な専門性、独立性及び品質管理体制を総合的に検討した結果、当社の会計監査
             が適切かつ妥当におこなわれることを確保する体制を具備しているものと判断したためであります。
           (6）上記(5)の理由及び経緯に対する意見

            ①　退任する監査公認会計士等の意見
              特段の意見はない旨の回答を得ております。
            ②　監査役会の意見
              妥当であるとの回答を得ております。
          ③  監査報酬の内容等

          １．監査公認会計士等に対する報酬
                      前連結会計年度                       当連結会計年度

         区分
               監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
               報酬（千円）           酬（千円）           報酬（千円）           酬（千円）
                     32,400                       27,000             500
        提出会社                           －
       連結子会社                －           －           －           －

                     32,400                       27,000             500
         計                         －
     （注）１．前連結会計年度の監査証明業務に基づく報酬は、ＥＹ新日本有限責任監査法人に対する報酬であります。
        ２．当連結会計年度の監査証明業務に基づく報酬は、東陽監査法人に対する報酬であります。
        ３．提出会社における非監査業務の内容は、公認会計士法第２条第１項の業務以外の業務であるコンフォート・レ
          ター作成に係る報酬であります。
                                38/97




                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
          ２．監査公認会計士等と同一のネットワークに属する組織に対する報酬（１．を除く）
                      前連結会計年度                       当連結会計年度

         区分
               監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
               報酬（千円）           酬（千円）           報酬（千円）           酬（千円）
        提出会社               －           －           －           －

                     5,581           4,845
       連結子会社                                      －           －
                     5,581           4,845
         計                                    －           －
      前連結会計年度のErnst＆Youngに対して支払っている非監査業務の内容は、主にＪ－ＳＯＸ支援の非監査業務に基づく
     報酬であります。
          ３．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

           該当事項はありません。
          ４．監査報酬の決定方針

           当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針としましては、監査法人が策定した監査計画、監査
          内容、監査日数等に基づいた見積金額の提示を受け、双方で内容が妥当であることを確認した上で、監査報
          酬を決定しております。
          ５．監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由

           取締役会が提案した会計監査人に対する報酬等に対して、当社の監査等委員会が会社法第399条第１項の同
          意をした理由は、監査範囲および監査日数等より監査費用が合理的かつ妥当であることを確認したためで
          す。
      （４）【役員の報酬等】

         ①  役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
         当社の役員の報酬等については、株主総会の決議により取締役（監査等委員である取締役を除く）および監査等
         委員である取締役それぞれの報酬等の限度額を決定し、取締役会の決議により決定しております。
         2021年５月28日開催の第34回定時株主総会において、取締役(監査等委員である取締役を除く)の報酬額について
         は年額300,000千円以内、監査等委員である取締役の報酬額については年額30,000千円以内と決議いただいてお
         ります。
          また、当社は取締役個人別の報酬等の額またはその算定方法の決定に関する方針および決定方法を取締役会に
         おいて定めており、その内容は、取締役の報酬等について、総額の上限を株主総会で定め、個人別の具体的な支
         給額については内規に基づき、会社業績・各人の職務の執行状況等を考慮のうえ、取締役（監査等委員を除く）
         の報酬は取締役会で決定し、取締役（監査等委員）の報酬は監査等委員である取締役の協議により決定しており
         ます。
          取締役の報酬等の制度の概要および個人別の報酬等の内容に係る決定方針は次のとおりです。
          １．基本方針
           当社の取締役の報酬は、企業価値の持続的な向上を図るインセンティブとして十分に機能する連結当期純
          利益と連動した報酬体系とし、個々の取締役の報酬の決定に際しては各職責を踏まえた適正な水準とするこ
          とを基本方針とする。報酬は、固定報酬としての基本報酬、業績連動報酬および非金銭報酬等により構成い
          たします。
          ２．基本報酬（金銭報酬）の個人別の報酬等の額の決定に関する方針（報酬等を与える時期または条件の決

          定に関する方針を含む。）
           当社の取締役の基本報酬は、月例の固定報酬とし、役位、職責、業績に応じて他社水準、当社の業績、従
          業員給与の水準を考慮して、総合的に勘案して決定するものといたします。
          ３．業績連動報酬等ならびに非金銭報酬等の内容および額または数の算定方法の決定に関する方針（報酬等

          を与える時期または条件の決定に関する方針を含む。）
           業績連動報酬等は、事業年度ごとの業績向上に対する意識を高めるため現金報酬とし、各事業年度の連結
          当期純利益の目標値に対する達成度合いに応じて算出された額を支給限度額として当社の業績および取締役
          の業績に基づき支給の有無・支給額を取締役会にて協議の上で決議し、賞与として毎年一定の時期に支給す
          るものといたします。なお、非金銭報酬等の支給については現在予定をしておりません。
                                39/97

                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
          ４．金銭報酬の額、業績連動報酬等の額または非金銭報酬等の額の取締役の個人別の報酬等の額に対する割

          合の決定に関する方針
           種類別の報酬割合については、当社と同程度の事業規模や関連する業種・業態に属する企業の報酬等額を
          ベンチマークとして、業績連動報酬等の支給基準を各事業年度の連結当期純利益の目標値に対する達成度合
          いに応じた事業年度の基本報酬の年間総額に対する掛率を最大で30％とする基準を階段的に設けた上で、こ
          の割合の範囲内で、取締役会で協議して個人別の報酬等を決定するものといたします。
          ５．取締役の個人別の報酬等の内容についての決定に関する事項

          　監査等委員でない取締役の個人別の報酬額については取締役会の決議にて決定するものといたします。
          　監査等委員である取締役の個人別の報酬額については監査等委員会の協議にて決定するものといたしま
          す。
         ②役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額および対象となる役員の員数

                                                  対象となる
                                報酬等の種類別の総額（千円）
                      報酬等の総
             役員区分                                      役員の員数
                      額（千円）
                              固定報酬      業績連動報酬        退職慰労金
                                                   （人）
         取締役（監査等委員及び
                         54,600       54,600                        3
                                         －       －
         社外取締役を除く）
         社外取締役（監査等委
                         3,019       3,019                       3
                                         －       －
         員）
         監査役（社外監査役を除
                         1,392       1,392                       1
                                         －       －
         く。）
                          316       316                      1
         社外取締役                                －       －
                          718       718                      2
         社外監査役                                －       －
        （注）１．当社は2021年５月28日開催の定時株主総会において、監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ
             移行しております。
           ２．当社は2021年５月28日開催の定時株主総会において、取締役（監査等委員である取締役を除く）の報
             酬限度額を年額300,000千円以内、監査等委員である取締役の報酬限度額を年額30,000千円以内とする
             ことを決議しております。
           ４．上記の員数および報酬等の額には2021年５月28日付にて辞任した監査役２名を含めております。
           ５．「第４　提出会社の状況　４．コーポレート・ガバナンスの状況等　（２）役員の状況」における役
             員の員数は本書提出日現在で記載しており、本表における役員の員数とは異なっております。
         ③提出会社の役員ごとの報酬等の総額等

             報酬等の総額が１億円以上であるものが存在しないため、記載しておりません。
         ④使用人兼務取締役の使用人分給与のうち重要なもの

             使用人兼務取締役が存在しないため、記載しておりません。
      （５）【株式の保有状況】

       １．投資株式の区分の基準および考え方
         当社は、保有目的が純投資目的である株式投資と純投資目的以外の目的である投資株式について、以下のとお
        り区分して管理しています。
         ①保有目的が純投資目的である株式
          当社は、子会社株式を除く保有株式のうち、価値の変動または株式に係る配当によって利益を受けることを
         目的とした株式を「保有目的が純投資目的である投資株式」として区分しております。
         ②保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

          当社および一部の国内連結子会社は、投資先企業との取引関係等の強化を図り、当社グループの企業価値を
         高めることを目的とした株式を「保有目的が純投資目的以外である投資株式」として区分しております。
       ２．株式の保有状況

         当社および一部の国内連結子会社のうち、投資株式の貸借対照表計上額（投資株式計上額）が最も大きい会社
        （最大保有会社）である当社の保有状況は以下のとおりであります。
                                40/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        ａ．保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

         イ．保有方針および保有の合理性を検証する方法ならびに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における
           検証の内容
          当社は、取引先との長期的な取引関係の維持および強化を目的として上場株式を保有しております。政策保
         有株式については、対象企業との情報共有等から得られるシナジー効果を慎重に検討したうえで保有すること
         を基本方針としております。
                                41/97


















                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         ロ．銘柄数および貸借対照表計上額

                  銘柄数       貸借対照表計上額の
                  （銘柄）        合計額（千円）
     非上場株式                －             －

                      1           6,155
     非上場株式以外の株式
      （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

                  銘柄数      株式数の増加に係る取得
                                           株式数の増加の理由
                  （銘柄）       価額の合計額（千円）
     非上場株式                －             －             －

                      1            616
     非上場株式以外の株式                                取引先持株会による株式取得
      （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

                  銘柄数      株式数の減少に係る売却
                  （銘柄）       価額の合計額（千円）
     非上場株式                －             －

     非上場株式以外の株式                －             －

         ハ．保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式の保有区分、銘柄、株式数、貸借対照表計上額および保

           有目的
         特定投資株式
                 当事業年度         前事業年度
                株式数（株）         株式数（株）           保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の

         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （千円）         （千円）
                     6,280         5,696
     株式会社エンチョー                             企業間取引の維持・強化のため                      無
                     6,155         6,899
       （注)当社は、特定投資株式における定量的な保有効果の記載が困難であるため、記載しておりません。特定投資株
         式の保有の合理性については、毎期、取引状況を基に、保有の意義、便益やリスクを総合的に検証することと
         しております。
       ｂ．保有目的が純投資目的である投資株式の前事業年度および当事業年度における貸借対照表計上額の合計額なら

         びに当事業年度における受取配当金、売却損益および評価損益の合計額
                         当事業年度                     前事業年度
          区分
                     銘柄数        貸借対照表計上額の              銘柄数        貸借対照表計上額の
                    （銘柄）         合計額（千円）            （銘柄）         合計額（千円）
                          1           0           1           0
     非上場株式
                          1        54,920
     非上場株式以外の株式                                          －           －
                              当事業年度

          区分
                   受取配当金の           売却損益の           評価損益の
                   合計額（千円）           合計額（千円）           合計額（千円）
     非上場株式                     －           －         （注）

     非上場株式以外の株式                     －           －        △ 3,654

       （注）非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「評価
          損益の合計額」は記載しておりません。
                                42/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
       ｃ．保有目的を変更した投資株式
          該当事項はありません。
                                43/97




















                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
    第５【経理の状況】
     １．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
      （１）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28
         号）に基づいて作成しております。
      （２）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以
         下、「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
         また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
        ます。
     ２．監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2021年３月１日から2022年２月28日
      まで）の連結財務諸表および事業年度（2021年３月１日から2022年２月28日まで）の財務諸表について、東陽監査法
      人により監査を受けております。
     ３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

        当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
      容を適切に把握し、また、会計基準等の変更等について的確に対応して財務諸表を適切に作成できる体制を整備する
      ために、公益財団法人財務会計基準機構に加入し、監査法人等が主催するセミナーへの参加および財務・会計の専門
      書の購読等を行っております。
                                44/97














                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
     １【連結財務諸表等】
      （１）【連結財務諸表】
        ①【連結貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                （2021年２月28日）              （2022年２月28日）
     資産の部
       流動資産
                                       1,833,876              1,375,331
        現金及び預金
                                        754,150              774,536
        受取手形及び売掛金
                                        499,333              771,472
        商品及び製品
                                        53,878              37,615
        仕掛品
                                        50,857              106,823
        原材料及び貯蔵品
                                        78,503              105,674
        その他
                                         △ 898             △ 135
        貸倒引当金
                                       3,269,701              3,171,319
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        328,011              381,615
          建物及び構築物（純額）
                                         5,766              7,410
          機械装置及び運搬具（純額）
                                        641,388              641,388
          土地
                                         3,475              3,200
          リース資産（純額）
                                        458,331              444,618
          使用権資産（純額）
                                        101,881              104,866
          その他（純額）
                                      ※ 1,538,855             ※ 1,583,098
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        51,984              34,656
          のれん
                                        27,633              14,313
          リース資産
                                        54,380              68,156
          その他
                                        133,998              117,125
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                         8,879              63,056
          投資有価証券
                                        92,367              60,458
          繰延税金資産
                                        40,298              33,608
          その他
                                        141,545              157,123
          投資その他の資産合計
                                       1,814,399              1,857,347
        固定資産合計
                                       5,084,100              5,028,666
       資産合計
                                45/97









                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                （2021年２月28日）              （2022年２月28日）
     負債の部
       流動負債
                                        486,397              712,441
        支払手形及び買掛金
                                        413,272              224,088
        １年内返済予定の長期借入金
                                        106,352               99,759
        リース債務
                                        379,713              318,689
        未払金
                                        42,922              87,535
        未払法人税等
                                        39,103              32,346
        賞与引当金
                                         4,479              3,805
        返品調整引当金
                                         2,367
        資産除去債務                                                －
                                        96,713              54,509
        その他
                                       1,571,321              1,533,174
        流動負債合計
       固定負債
                                       1,828,099               792,382
        長期借入金
                                        425,883              417,675
        リース債務
                                         5,650              1,098
        資産除去債務
                                         9,871              9,953
        退職給付に係る負債
                                        16,107              25,833
        その他
                                       2,285,612              1,246,943
        固定負債合計
                                       3,856,933              2,780,117
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        573,245              870,676
        資本金
                                        499,616              797,046
        資本剰余金
                                        154,115              485,540
        利益剰余金
                                         △ 95             △ 143
        自己株式
                                       1,226,882              2,153,119
        株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                         1,026
        その他有価証券評価差額金                                              △ 3,572
                                                       48,701
                                       △ 40,635
        為替換算調整勘定
                                                       45,129
        その他の包括利益累計額合計                               △ 39,608
                                        39,893              50,300
       非支配株主持分
                                       1,227,166              2,248,549
       純資産合計
                                       5,084,100              5,028,666
     負債純資産合計
                                46/97









                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
         【連結損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2020年３月１日              (自　2021年３月１日
                               　至　2021年２月28日)              　至　2022年２月28日)
                                       5,215,020              5,717,345
     売上高
                                     ※７  2,582,360            ※７  3,034,394
     売上原価
                                       2,632,659              2,682,951
     売上総利益
       返品調整引当金戻入額                                  39,088               4,479
                                         4,479              3,805
       返品調整引当金繰入額
                                       2,667,269              2,683,625
     差引売上総利益
                                   ※１ ,※２  2,298,424           ※１ ,※２  2,093,183
     販売費及び一般管理費
                                        368,844              590,441
     営業利益
     営業外収益
                                         1,662               852
       受取利息
                                          109              148
       受取配当金
                                         9,174              14,236
       受取手数料
                                        19,724              34,042
       賃貸収入
                                        66,422              24,459
       補助金収入
                                         7,716              5,942
       その他
                                        104,811               79,681
       営業外収益合計
     営業外費用
                                        38,565              29,255
       支払利息
                                        12,411              13,975
       売上割引
                                        13,563              17,512
       賃貸費用
                                        13,861              48,893
       為替差損
                                          242             11,796
       株式交付費
                                         6,607              2,882
       その他
                                        85,252              124,314
       営業外費用合計
                                        388,403              545,808
     経常利益
     特別利益
                                        ※５  149            ※５  123
       固定資産売却益
                                       ※３  70,877
       子会社清算益                                                  －
                                                     ※４  29,119
                                          －
       事業譲渡益
                                        71,026              29,242
       特別利益合計
     特別損失
                                        ※６  445              ※６  0
       固定資産除却損
                                        20,315
       投資有価証券評価損                                                  －
                                       ※８  2,686
       減損損失                                                  －
                                         7,706
                                                         －
       リース解約損
                                        31,154                 0
       特別損失合計
                                        428,276              575,051
     税金等調整前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                   61,251              120,256
                                                       43,426
                                       △ 33,926
     法人税等調整額
                                        27,324              163,682
     法人税等合計
                                        400,951              411,368
     当期純利益
                                        11,554              10,406
     非支配株主に帰属する当期純利益
                                        389,396              400,961
     親会社株主に帰属する当期純利益
                                47/97





                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         【連結包括利益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2020年３月１日              (自　2021年３月１日
                               　至　2021年２月28日)              　至　2022年２月28日)
                                        400,951              411,368
     当期純利益
     その他の包括利益
                                          814
       その他有価証券評価差額金                                               △ 4,598
                                                       89,336
                                       △ 41,542
       為替換算調整勘定
                                    ※１ ,※２  △ 40,728           ※１ ,※２  84,738
       その他の包括利益合計
                                        360,223              496,106
     包括利益
     （内訳）
                                        348,668              485,699
       親会社株主に係る包括利益
                                        11,554              10,406
       非支配株主に係る包括利益
                                48/97
















                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        ③【連結株主資本等変動計算書】
          前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
                                                      （単位：千円）
                                    株主資本
                   資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計

     当期首残高

                      561,660         488,031        △ 235,280          △ 95       814,315
     当期変動額
      新株の発行                11,584         11,584                          23,169

      剰余金の配当                                                     －

      親会社株主に帰属する当

                                       389,396                 389,396
      期純利益
      自己株式の取得                                                     －

      株主資本以外の項目の

      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 11,584         11,584        389,396           －       412,566
     当期末残高                573,245         499,616         154,115          △ 95      1,226,882
                         その他の包括利益累計額

                                            非支配株主持分          純資産合計
                 その他有価証券評価           為替換算        その他の包括
                   差額金        調整勘定       利益累計額合計
     当期首残高                  211         907        1,119        28,338        843,773
     当期変動額
      新株の発行                                                   23,169

      剰余金の配当

                                                           －
      親会社株主に帰属する当

                                                        389,396
      期純利益
      自己株式の取得                                                     －

      株主資本以外の項目の

                       814       △ 41,542        △ 40,728         11,554        △ 29,173
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                       814       △ 41,542        △ 40,728         11,554        383,393
     当期末残高                 1,026       △ 40,635        △ 39,608         39,893       1,227,166
                                49/97







                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
          当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）
                                                      （単位：千円）
                                    株主資本
                   資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計

     当期首残高                573,245         499,616         154,115          △ 95      1,226,882

     当期変動額
      新株の発行                297,430         297,430                          594,861

      剰余金の配当                                 △ 69,537                 △ 69,537

      親会社株主に帰属する当

                                       400,961                 400,961
      期純利益
      自己株式の取得

                                                 △ 48        △ 48
      株主資本以外の項目の

      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                297,430         297,430         331,424          △ 48       926,237
     当期末残高                870,676         797,046         485,540          △ 143      2,153,119
                         その他の包括利益累計額

                                            非支配株主持分          純資産合計
                 その他有価証券評価           為替換算        その他の包括
                   差額金        調整勘定       利益累計額合計
     当期首残高                 1,026       △ 40,635        △ 39,608         39,893       1,227,166
     当期変動額
      新株の発行                                                  594,861

      剰余金の配当                                                  △ 69,537

      親会社株主に帰属する当

                                                        400,961
      期純利益
      自己株式の取得                                                    △ 48

      株主資本以外の項目の

                      △ 4,598        89,336         84,738         10,406         95,144
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                △ 4,598        89,336         84,738         10,406       1,021,382
     当期末残高
                      △ 3,572        48,701         45,129         50,300       2,248,549
                                50/97








                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2020年３月１日              (自　2021年３月１日
                               　至　2021年２月28日)              　至　2022年２月28日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                        428,276              575,051
       税金等調整前当期純利益
                                        193,394              230,869
       減価償却費
                                        17,328              17,328
       のれん償却額
                                        20,315
       投資有価証券評価損益（△は益）                                                  －
                                         2,686
       減損損失                                                  －
                                                    ※２  △ 29,119
       事業譲渡損益（△は益）                                    －
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                 △ 2,043              △ 763
       返品調整引当金の増減額（△は減少）                                 △ 34,609               △ 673
                                                         81
       退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                  △ 501
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                 △ 1,771             △ 6,756
       受取利息及び受取配当金                                 △ 1,772             △ 1,000
                                        38,565              29,255
       支払利息
                                          242             11,796
       株式交付費
                                          296
       固定資産除売却損益（△は益）                                                △ 123
       子会社清算損益（△は益）                                 △ 70,877                －
                                        140,214
       売上債権の増減額（△は増加）                                               △ 15,639
                                        157,417
       たな卸資産の増減額（△は増加）                                              △ 278,184
                                                      184,498
       仕入債務の増減額（△は減少）                                 △ 73,376
       未払消費税等の増減額（△は減少）                                 △ 25,698             △ 15,801
                                       △ 67,763             △ 77,401
       その他
                                        720,322              623,415
       小計
                                         1,772              1,000
       利息及び配当金の受取額
       利息の支払額                                 △ 38,426             △ 29,224
                                         9,564              1,360
       法人税等の還付額
                                       △ 64,310             △ 79,896
       法人税等の支払額
                                        628,922              516,655
       営業活動によるキャッシュ・フロー
     投資活動によるキャッシュ・フロー
                                        40,000
       長期貸付金の回収による収入                                                  －
       従業員に対する貸付けによる支出                                 △ 5,164                －
                                         6,639              6,466
       従業員に対する貸付金の回収による収入
       有形固定資産の取得による支出                                 △ 65,187             △ 128,601
                                          219              123
       有形固定資産の売却による収入
       無形固定資産の取得による支出                                 △ 9,979             △ 35,200
       投資有価証券の取得による支出                                  △ 667            △ 59,192
                                         4,688               987
       その他
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 29,450             △ 215,416
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                        595,000
       長期借入れによる収入                                                  －
       長期借入金の返済による支出                               △ 1,929,182             △ 1,224,901
                                        22,927              583,096
       株式の発行による収入
       リース債務の返済による支出                                 △ 99,969             △ 111,533
       自己株式の取得による支出                                    －             △ 48
                                          －           △ 69,537
       配当金の支払額
       財務活動によるキャッシュ・フロー                               △ 1,411,224              △ 822,923
                                         6,465              63,140
     現金及び現金同等物に係る換算差額
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                 △ 805,286             △ 458,544
                                       2,639,163              1,833,876
     現金及び現金同等物の期首残高
                                     ※１  1,833,876            ※１  1,375,331
     現金及び現金同等物の期末残高
                                51/97




                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        【注記事項】
         （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
          １．連結の範囲に関する事項
            連結子会社の数　        4 社
             主要な連結子会社の名称
              東莞幸和家庭日用品有限公司
              株式会社ネクストケア・イノベーション
              株式会社幸和ライフゼーション
              株式会社シクロケア
          ２．持分法に関する事項

            該当事項はありません。
          ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

            連結子会社の決算日は12月31日であります。連結財務諸表の作成に当たっては、同決算日現在の財務諸表
           を使用し、連結決算日との間に発生した重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。
          ４．会計方針に関する事項

           （１）重要な資産の評価基準および評価方法
             イ　有価証券
              その他有価証券
               時価のあるもの
                決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移
               動平均法により算定）を採用しております。
               時価のないもの
                移動平均法による原価法を採用しております。
             ロ　デリバティブ
               時価法を採用しております。
             ハ　たな卸資産
               主として移動平均法による原価法（連結貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法
              により算定）を採用しております。
           （２）重要な減価償却資産の減価償却の方法

             イ　有形固定資産（リース資産を除く）
               当社および一部の国内連結子会社は、定率法を採用しております。
               ただし、1998年４月１日以降に取得した建物および2016年４月１日以降に取得した構築物は定額法
              によっております。
               また、その他の国内連結子会社、在外連結子会社については、定額法によっております。
               なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
                建物及び構築物　　　　８～37年
                機械装置及び運搬具　　４～10年
                工具、器具及び備品　　２～15年
                使用権資産については、定額法を採用しております。
             ロ　無形固定資産（リース資産を除く）
               定額法を採用しております。
               なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいておりま
              す。
             ハ　リース資産
               リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
           （３）重要な繰延資産の処理方法

               株式交付費
                支出時に全額費用として処理しております。
                                52/97



                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
           （４）重要な引当金の計上基準
             イ　貸倒引当金
               債権の貸し倒れによる損失に備えるため、当社および一部の国内連結子会社は、一般債権について
              は貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
              込額を計上しております。
             ロ　返品調整引当金
               当社および一部の国内連結子会社は、将来に予想される返品に備えるため、過去の返品実績率等に
              より返品の可能性を検討し、返品見込額を計上しております。
             ハ　賞与引当金
               当社および国内連結子会社は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額の当
              連結会計年度負担額を計上しております。
           （５）退職給付に係る会計処理の方法

              当社および一部の国内連結子会社は、退職給付に係る負債および退職給付費用の計算に、退職給付に
             係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
           （６）重要な外貨建の資産または負債の本邦通貨への換算の基準

              外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、為替差額は損益として処理
             しております。なお、在外子会社等の資産および負債は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、
             収益および費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定
             に含めて計上しております。
           （７）重要なヘッジ会計の方法

             イ　ヘッジ会計の方法
               繰延ヘッジ処理によっております。
               なお、為替予約については、振当処理の要件を満たしている場合には振当処理を採用しておりま
              す。
             ロ　ヘッジ手段とヘッジ対象

               ヘッジ手段…為替予約取引
               ヘッジ対象…外貨建債務および予定取引
             ハ　ヘッジ方針

               外貨建取引に係るヘッジ取引は、デリバティブ管理規程に基づき、為替変動にともなうキャッ
              シュ・フロー変動リスクのヘッジを目的として行っております。
             二　ヘッジの有効性評価の方法

               外貨建予定取引については、当該取引の実行可能性が過去の取引実績および予算等から総合的に判
              断して極めて高いことを確認することで、有効性の評価としております。
           （８）のれんの償却方法および償却期間

              のれんの償却については、５年間の均等償却を行っております。ただし、その効果の発現する期間の
             見積りが可能な場合には、その見積期間で均等償却し、僅少なものについては、一括償却しておりま
             す。
           （９）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

              手許現金、要求払預金および取得日から３ヶ月以内に満期日の到来する流動性の高い、容易に換金可
             能であり、かつ価値の変動について僅少なリスクしか負わない短期的な投資としております。
           （10）その他連結財務諸表作成のための重要な事項

              消費税等の会計処理
               消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
                                53/97



                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         （重要な会計上の見積り）
          繰延税金資産の回収可能性
           ⑴当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額　　　　　　60,458千円
           ⑵識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
           ①算出方法
             繰延税金資産は、将来減算一時差異および税務上の繰越欠損金に対して、将来の収益力に基づく課税所
            得の見積りに基づき、回収可能性があると判断された範囲内で計上しております。
           ②主要な仮定
             将来の収益力に基づく課税所得の見積りは、将来の事業計画を基礎としており、その主要な仮定は、売
            上高の予測であります。
           ③翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響
             当該見積りは、将来の不確実な経済状況によって影響を受ける可能性があり、実際に発生した課税所得
            の金額が見積りと異なった場合、翌連結会計年度の連結財務諸表において、繰延税金資産の金額に重要な
            影響を与える可能性があります。
         （未適用の会計基準等）

          ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                          2020年３月31日        企業会計基準委員会)
          ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                   2021年３月26日        企業会計基準委
           員会)
          (1)  概要

           収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
            ステップ１：顧客との契約を識別する。
            ステップ２：契約における履行義務を識別する。
            ステップ３：取引価格を算定する。
            ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
            ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
          (2)  適用予定日

           2023年２月期の期首より適用予定であります。
          (3)  当該会計基準等の適用による影響

           影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
          ・「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号                           2019年７月４日        企業会計基準委員会)

          ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」(企業会計基準第９号                             2019年７月４日        企業会計基準委員会)
          ・「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号                          2019年７月４日        企業会計基準委員会)
          ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準第31号                                2021年６月17日        企業会計基準委員会)
          ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準第19号                                 2020年３月31日        企業会計基準委員会)
          (1)  概要

           　国際会計基準審議会（IASB)および米国財務会計基準審議会（FASB)が、公正価値測定についてほぼ同じ内
           容の詳細なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS)においてIFRS第13号「公正価値測定」、米国会計基準に
           おいてはAccounting          Standards     CodificationのTopics           820「公正価値測定」）を定めている状況を踏ま
           え、会計基準の整合性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたものです。
           　企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算
           定方法を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点から、IFRS第
           13号の定めを基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮
           し、財務諸表間の比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めること
           とされております。
          (2)  適用予定日

           2023年２月期の期首より適用予定であります。
          (3)  当該会計基準等の適用による影響

           「時価の算定に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で未定で
           あります。
                                54/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         （表示方法の変更）
         （「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用）
            「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）を当連結会計年度
           の年度末に係る連結財務諸表から適用し、連結財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載してお
           ります。
            ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前連結
           会計年度に係る内容については記載しておりません。
         （連結損益計算書）

            前連結会計年度において、営業外収益に独立掲記しておりました「受取保険金」は、金額的重要性が乏し
           くなったため、当連結会計年度より「その他」に含めて表示しております。この表示方法を反映させるた
           め、前連結会計年度の連結財務諸表の組替を行っております。
            この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において、営業外収益の「受取保険金」に表示していた106
           千円は、「その他」として組み替えております。
         （追加情報）

         （新型コロナウイルス感染症感染拡大の影響に関する会計上の見積り）
           新型コロナウイルス感染症の見通しについて、今後の広がり方や収束時期を正確に予測することは困難です
          が、前連結会計年度における当社グループの事業活動へ与える影響は限定的でありました。したがって当社グ
          ループは、現時点において会計上の見積りに重要な影響を与えるものではないと判断しております。
           ただし、新型コロナウイルス感染症拡大による影響は不確定要素が多く、収束時期の長期化、事態の深刻化
          等により、当社グループの事業活動に支障が生じる場合、当社グループの財政状態および経営成績に影響を及
          ぼす可能性があります。
         （連結貸借対照表関係）

          ※　有形固定資産の減価償却累計額
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （2021年２月28日）                 （2022年２月28日）
     有形固定資産の減価償却累計額                               873,987    千円             1,029,499     千円
         （連結損益計算書関係）

          ※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費目および金額は次のとおりです。
                             　前連結会計年度                 　当連結会計年度
                            （自　2020年３月１日                 （自　2021年３月１日
                           　　至　2021年２月28日）                 　　至　2022年２月28日）
     従業員給料および手当                               716,643    千円              513,941    千円
                                     39,054                 32,319
     賞与引当金繰入額
                                     14,035                 11,480
     退職給付費用
                                    302,357                 341,159
     運賃
                                    313,087                 296,888
     物流委託費
                                     10,767                  6,355
     試験研究費
          ※２　一般管理費に含まれる研究開発費の総額は次のとおりです。

                             　前連結会計年度                 　当連結会計年度
                            （自　2020年３月１日                 （自　2021年３月１日
                           　　至　2021年２月28日）                 　　至　2022年２月28日）
     研究開発費                               110,597    千円              69,411   千円
           販売費及び一般管理費のうち、試験研究費として表示しているものは、主に研究開発用のサンプル購入費お
          よび開発委託費であり、人件費等については、従業員給料および手当等の費目に含まれております。
                                55/97




                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
          ※３　子会社清算益

             前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
             連結子会社であった幸和（香港）有限公司の清算結了に伴い発生したものであります。
             当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）

             該当事項はありません。
          ※４　事業譲渡益

             前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
             該当事項はありません。
             当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）

             連結子会社である株式会社幸和ライフゼーションのデイサービス事業を譲渡したことによるものであ
             ります。
          ※５　固定資産売却益の内容は次のとおりです。

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2020年３月１日                 （自　2021年３月１日
                             至　2021年２月28日）                 至　2022年２月28日）
     工具、器具及び備品                                 112千円                 123千円
     機械装置及び運搬具                                  36                 －
              計                        149                 123
          ※６　固定資産除却損の内容は次のとおりです。

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2020年３月１日                 （自　2021年３月１日
                             至　2021年２月28日）                 至　2022年２月28日）
     その他                                 445千円                  ０千円
              計                        445                  ０
          ※７　期末たな卸高は収益性の低下にともなう簿価切下後の金額であり、次の棚卸資産評価損が売上原価に含

            まれております。
                             　前連結会計年度                 　当連結会計年度
                            （自　2020年３月１日                 （自　2021年３月１日
                           　　至　2021年２月28日）                 　　至　2022年２月28日）
                                      966  千円              12,662   千円
          ※８　減損損失

          前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
          重要性が乏しいため、記載を省略しております。
          当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）

          該当事項はありません。
                                56/97





                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         （連結包括利益計算書関係）
          ※１　その他の包括利益に係る組替調整額
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2020年３月１日                 （自　2021年３月１日
                             至　2021年２月28日）                 至　2022年２月28日）
     その他有価証券評価差額金：
      当期発生額                               1,174千円                △5,015千円
      組替調整額                                 －                 －
      計
                                     1,174                △5,015
     為替換算調整勘定：
      当期発生額                               5,828                 89,336
      組替調整額                              △70,877                    －
      計
                                    △65,049                  89,336
      税効果調整前合計
                                    △63,875                  84,321
      税効果額                               23,146                   416
     その他の包括利益合計
                                    △40,728                  84,738
          ※２　その他の包括利益に係る税効果額

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2020年３月１日                 （自　2021年３月１日
                             至　2021年２月28日）                 至　2022年２月28日）
     その他有価証券評価差額金：
      税効果調整前                               1,174千円                △5,015千円
      税効果額                               △359                  416
      税効果調整後
                                      814               △4,598
     為替換算調整勘定：
      税効果調整前                              △65,049                  89,336
      税効果額                               23,506                   －
      税効果調整後
                                    △41,542                  89,336
     その他の包括利益合計
      税効果調整前                              △63,875                  84,321
      税効果額                               23,146                   416
      税効果調整後
                                    △40,728                  84,738
                                57/97









                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         （連結株主資本等変動計算書関係）
          前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
           １．発行済株式の種類および総数ならびに自己株式の種類および株式数に関する事項
                       当連結会計年度期         当連結会計年度増         当連結会計年度減         当連結会計年度末

                       首株式数（株）         加株式数（株）         少株式数（株）         株式数（株）
     発行済株式

      普通株式　（注）                     4,282,290           60,960           －      4,343,250

             合計              4,282,290           60,960           －      4,343,250

     自己株式

      普通株式                        66         －         －         66

             合計                  66         －         －         66

    （注）普通株式の発行済株式数の増加60,960株は、新株予約権（ストックオプション）の権利行使による増加でありま
        す。
           ２．新株予約権および自己新株予約権に関する事項

             該当事項はありません。
           ３．配当に関する事項

           （１）配当金支払額
              該当事項はありません。
           （２）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当連結会計年度末後となるもの

                 株式の               配当金の       １株当たり
        決議               配当の原資                        基準日      効力発生日
                 種類               総額       配当額
     2021年５月28日                                          2021年        2021年
                普通株式       利益剰余金        43,431千円         10円00銭
     定時株主総会                                         ２月28日        ５月31日
          当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）

           １．発行済株式の種類および総数ならびに自己株式の種類および株式数に関する事項
                       当連結会計年度期         当連結会計年度増         当連結会計年度減         当連結会計年度末

                       首株式数（株）         加株式数（株）         少株式数（株）         株式数（株）
     発行済株式

      普通株式　（注）                     4,343,250          639,640            －      4,982,890

             合計              4,343,250          639,640            －      4,982,890

     自己株式

      普通株式                        66         40         －         106

             合計                  66         40         －         106

    （注）１．2021年11月15日に公募による新株式発行により、発行済株式が547,900株増加しております。
        ２．2021年12月15日に第三者割当による新株式発行により、発行済株式が78,300株増加しております。
        ３．普通株式の発行済株式総数の増加13,440株は、新株予約権の権利行使に伴う新株発行によるものであります。
        ４．普通株式の自己株式の株式数の増加40株は、単元未満株式の買取りによるものであります。
           ２．新株予約権および自己新株予約権に関する事項

             該当事項はありません。
                                58/97



                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
           ３．配当に関する事項
           （１）配当金支払額
                               １株当たり
         決議       株式の種類       配当金総額                基準日       効力発生日        配当の原資
                                配当額
     2021年５月28日                                  2021年        2021年
                普通株式       43,431千円        10円00銭                      利益剰余金
     定時株主総会                                  ２月28日        ５月31日
     2021年10月15日                                  2021年        2021年
                普通株式       26,105千円        6円00銭                      利益剰余金
     取締役会                                  ８月31日        11月15日
           （２）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当連結会計年度末後となるもの

                               配当金の       １株当たり
         決議       株式の種類       配当の原資                        基準日      効力発生日
                                総額       配当額
     2022年４月14日                                          2022年        2022年
                普通株式       利益剰余金        119,885千円        24円06銭
     取締役会                                         ２月28日        ５月30日
         （連結キャッシュ・フロー計算書関係）

          ※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自　2020年３月１日               （自　2021年３月１日
                                至　2021年２月28日）               至　2022年２月28日）
     現金及び預金勘定                              1,833,876千円               1,375,331千円
     現金及び現金同等物                              1,833,876               1,375,331
          ※２　現金及び現金同等物を対価とする事業の譲渡にかかる資産及び負債の主な内訳

              前連結会計年度(自　2020年３月１日　至　2021年２月28日)
              該当事項はありません。
              当連結会計年度(自　2021年３月1日　至　2022年２月28日)

              当連結会計年度に当社グループのデイサービス事業の譲渡により減少した資産及び負債の内訳、な
             らびに事業譲渡益と事業譲渡による収入は次のとおりであります。
              流動資産                    －千円

              固定資産                  3,693千円
              流動負債                 △3,423千円
              固定負債                 △7,989千円
                                29,119千円
              事業譲渡益
              事業の譲渡対価
                                21,400千円
                               △21,400千円
              事業譲渡に係る前受額
              差引：事業譲渡による収入                    －千円
         （リース取引関係）

          （借主側）
           １．ファイナンス・リース取引
            所有権移転外ファイナンス・リース取引
            ①　リース資産の内容
             有形固定資産
              主に当社のホストコンピュータおよびコンピュータ端末機（工具、器具及び備品）であります。
             無形固定資産
              主に当社の販売管理システムおよび会計・人事給与システム（ソフトウエア）であります。
            ②　リース資産の減価償却の方法

              連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計方針に関する事項（２）重要な減価償却
             資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
                                59/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
           ２．オペレーティング・リース取引

            オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                                     （単位：千円）
                            前連結会計年度                  当連結会計年度

                           （2021年２月28日）                  （2022年２月28日）
     １年内                                 8,829                  6,698

     １年超                                 13,280                   5,382

             合計                         22,110                  12,080

         （金融商品関係）

          １．金融商品の状況に関する事項
           （１）金融商品に対する取組方針
             当社グループは、事業計画に基づく設備投資計画に照らして、必要な資金を銀行等金融機関からの借入
            れにより調達しております。デリバティブについては、営業債務に係る為替変動リスクを回避するために
            利用しており、投機的な取引は行わない方針であります                          。
           （２）金融商品の内容およびそのリスク

             営業債権である受取手形および売掛金は、取引先の信用リスクに晒されております。
             投資有価証券は、業務上の関係を有する企業に関連する株式等であり、当該取引先の業績変動リスクに
            晒されております。
             営業債務である支払手形、買掛金および未払金は、そのほとんどが１年以内の支払期日であります。
             長期借入金およびファイナンス・リース取引に係るリース債務は、運転資金の調達および設備投資を目
            的としたものであり、返済期日は決算日後、最長で13年５ヶ月後であります。
           （３）金融商品に係るリスク管理体制

            ①信用リスク（取引先の契約不履行に係るリスク）の管理
              当社グループは、与信管理規程に従い、営業債権について債権管理担当が主要な取引先の状況をモニ
             タリングし、取引先ごとに残高および期日管理を行うとともに、財務状況等の悪化による回収懸念の早
             期把握や軽減を図っております。また、外貨建て債務に係る為替変動リスクは、当社の内規であるデリ
             バティブ管理規程に基づき為替予約を行う体制としております。
            ②市場リスク管理
              投資有価証券については、取引先企業との関係を勘案し、保有状況を継続的に検討、見直しておりま
             す。
              為替変動リスクについては、輸入取引などに付随し、外国通貨での取引を行っており、これらの為替
             変動リスクを軽減するため、為替予約等のデリバティブ取引を行っております。
            ③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
              当社グループは、社内の各部署からの情報に基づき財務担当が適時に資金計画を作成・更新するとと
             もに、手許流動性の維持等により流動性リスクを管理しております。
           （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額
            が含まれております。当該価格の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用
            することにより、当該価額が変動することがあります。
          ２．金融商品の時価等に関する事項

            連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。
            前連結会計年度（2021年２月28日）
                         連結貸借対照表計上額
                                       時価（千円）            差額（千円）
                            （千円）
      （１）現金及び預金                         1,833,876            1,833,876               －

      （２）受取手形及び売掛金                          754,150            754,150              －
      （３）投資有価証券                           6,899            6,899             －
                                60/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
                         連結貸借対照表計上額
                                       時価（千円）            差額（千円）
                            （千円）
       資産計                        2,594,925            2,594,925               －

      （１）支払手形及び買掛金                          486,397            486,397              －

      （２）未払金                          379,713            379,713              －
      （３）長期借入金（※１）                         2,241,371            2,247,412              6,041

      （４）リース債務（※２）                          532,236            531,513             △723
       負債計                        3,639,719            3,645,036              5,317

     （※１）長期借入金には、１年内返済予定の長期借入金が含まれております。
     （※２）リース債務には、１年内返済予定のリース債務が含まれております。
            当連結会計年度（2022年２月28日）

                         連結貸借対照表計上額
                                       時価（千円）            差額（千円）
                            （千円）
      （１）現金及び預金                         1,375,331            1,375,331               －

      （２）受取手形及び売掛金                          774,536            774,536              －
      （３）投資有価証券                           61,076            61,076              －
       資産計                        2,210,943            2,210,943               －

      （１）支払手形及び買掛金                          712,441            712,441              －

      （２）未払金                          318,689            318,689              －
      （３）長期借入金（※１）                         1,016,470            1,020,315              3,845

      （４）リース債務（※２）                          517,434            517,434              △0
       負債計                        2,565,035            2,568,880              3,844

     （※１）長期借入金には、１年内返済予定の長期借入金が含まれております。
     （※２）リース債務には、１年内返済予定のリース債務が含まれております。
    （注）１．金融商品の時価の算定方法および有価証券に関する事項

         資　産
          （１）現金及び預金、（２）受取手形及び売掛金
           これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
          よっております。
          （３）投資有価証券
           これらの時価については、取引所の価格によっております。
         負　債
          （１）支払手形及び買掛金、（２）未払金
           これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
          よっております。
          （３）長期借入金

           変動金利によるものについては、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後と大きく異
          なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっておりま
          す。
           固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割引いて現在
          価値により算定しております。
          （４）リース債務
           リース債務の時価については、元利金の合計額を同様の新規リースを行った場合に想定される利率で割引
          いた現在価値により算定しております。
        ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

                                61/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
                             前連結会計年度                  当連結会計年度
     区分
                           （2021年２月28日）                  （2022年２月28日）
     非上場株式                                 1,980                  1,980
     出資金                                 1,760                  1,710

          非上場株式は、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握するこ

          とが極めて困難と認められるため、「投資有価証券」には含めておりません。
          出資金についても、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握す
          ることが極めて困難と認められることから、上表に記載しておりません。
        ３．金銭債権の連結決算日後の償還予定額

          前連結会計年度（2021年２月28日）
                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                         （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
      現金及び預金                     1,833,876             －         －         －

      受取手形及び売掛金                      754,150            －         －         －
             合計              2,588,026             －         －         －

          当連結会計年度（2022年２月28日）

                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                         （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
      現金及び預金                     1,375,331             －         －         －

      受取手形及び売掛金                      774,536            －         －         －
             合計              2,149,867             －         －         －

                                62/97











                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        ４．借入金およびリース債務の連結決算日後の返済予定額

          前連結会計年度（2021年２月28日）
                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  （千円）                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
      長期借入金              413,272       414,652       413,145       339,530       263,463       397,309

      リース債務              106,352        83,539       86,480       89,280       93,441       73,141
          合計          519,624       498,191       499,625       428,810       356,904       470,450

          当連結会計年度（2022年２月28日）

                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  （千円）                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
      長期借入金              224,088       222,581       213,420       165,236        85,883       105,262

      リース債務              99,759       104,030       108,845       113,914        90,885         －
          合計          323,847       326,611       322,265       279,150       176,768       105,262

         （有価証券関係）

      １．その他の有価証券
         前連結会計年度（2021年２月28日）
                      連結貸借対照表計上額                取得原価              差額
            区分
                         （千円）             （千円）             （千円）
     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えるもの
      株式                        6,899             5,419             1,479
            小計                   6,899             5,419             1,479

     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えないもの
      株式                          －             －             －
            小計                     －             －             －

            合計                   6,899             5,419             1,479

    （注）非上場株式（連結貸借対照表計上額1,980千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難
    と認められることから、上表の「その他の有価証券」には含めておりません。
         当連結会計年度（2022年２月28日）

                      連結貸借対照表計上額                取得原価              差額
            区分
                         （千円）             （千円）             （千円）
     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えるもの
      株式                        6,155             6,036              118
            小計                   6,155             6,036              118

     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えないもの
      株式                        54,920             58,575             △3,654
            小計                  54,920             58,575             △3,654

            合計                  61,076             64,611             △3,535

                                63/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
    （注）非上場株式（連結貸借対照表計上額1,980千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難
    と認められることから、上表の「その他の有価証券」には含めておりません。
      ２．連結会計年度中に売却したその他の有価証券

         前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
          該当事項はありません。
         当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）

         該当事項はありません。
      ３．減損処理を行った有価証券

         前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
          前連結会計年度において、その他有価証券の非上場株式について20,315千円の減損処理を行っております。
          なお、減損処理にあたっては、時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券については、発行会
         社の財政状態の悪化により実質価額が取得価額に比べて50%以上下落した場合には、著しく低下したものとし、
         回復可能性が十分な証拠により裏付けられる場合を除き、減損処理を行っております。
         当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）

           該当事項はありません。
         （デリバティブ取引関係）

          前連結会計年度（2021年２月28日）
           該当事項はありません。
          当連結会計年度（2022年２月28日）

           該当事項はありません。
         （退職給付関係）

          １．採用している退職給付制度の概要
          当社は退職金規程に基づく確定給付型の退職一時金および確定拠出型年金制度を採用しております。
          なお、退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債および退職給付費用を計算しております。
          また、一部の国内連結子会社において、退職金規程に基づく確定給付型の退職一時金制度および中小企業退職
         金共済制度を採用しております。退職一時金制度は、当社と同じ簡便法により退職給付に係る負債および退職給
         付費用を計算しております。
          ２．簡便法を適用した確定給付制度

          （１）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
                                前連結会計年度                当連結会計年度
                               （自　2020年３月１日                （自　2021年３月１日
                               　至　2021年２月28日）                　至　2022年２月28日）
     退職給付に係る負債の期首残高                                 10,373千円                9,871千円

     退職給付費用                                  1,107千円                 81千円
     退職給付の支払額                                  1,609千円                 －千円
     退職給付に係る負債の期末残高                                  9,871千円                9,953千円

          （２）退職給付債務の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債の調整表

                                前連結会計年度                当連結会計年度

                               （2021年２月28日）                （2022年２月28日）
     非積立型制度の退職給付債務                                  9,871千円                9,953千円

     連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                  9,871千円                9,953千円

     退職給付に係る負債                                  9,871千円                9,953千円
     連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                  9,871千円                9,953千円

                                64/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
          （３）退職給付費用
          簡便法で計算した退職給付費用
                      前連結会計年度　　　　　　　　1,107千円
                      当連結会計年度　　　　　　　　　                 81千円
          ３．確定拠出制度

          確定拠出制度への要拠出額
                      前連結会計年度　　　　　　　               13,734千円
                      当連結会計年度　　　　　　　               11,399千円
                                65/97


















                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         （ストック・オプション等関係）
          １．ストック・オプションに係る費用計上額および科目名
            ストック・オプションの付与時において、当社は未公開企業であり、ストック・オプション等の単位当た
            りの本源的価値は０円であるため、費用計上は行っておりません。
          ２．ストック・オプションの内容、規模およびその変動状況

           （１）ストック・オプションの内容
                          第３回             第４回            第５回
                         新株予約権             新株予約権            新株予約権
                                   当社取締役
                                    ４名
                      当社取締役             当社監査役
                       ４名             ２名            当社従業員
      付与対象者の区分および人数
                      当社従業員             当社従業員              ３名
                       89名             18名
                                   外部協力者
                                    １名
      株式の種類別のストック・オプ
                      普通株式             普通株式             普通株式
      ションの数（注）
                        342,600株             144,000株             19,500株
      付与日                2015年２月27日             2016年１月15日             2017年２月１日

                                   新株予約権者は、その権

                                                新株予約権者は、その
                      新株予約権者は、その権             利行使時においても、当
                                                権利行使時において
                      利行使時においても、当             社または当社の子会社の
                                                も、当社または当社の
                      社または当社の子会社の             取締役、監査役または従
      権利確定条件                                          子会社の取締役、また
                      取締役、または従業員の             業員の地位にあること、
                                                は従業員の地位にある
                      地位にあることを要する             もしくは当社が認めた外
                                                ことを要するものとす
                      ものとする。             部協力者であることを要
                                                る。
                                   するものとする。
                      対象期間の定めはありま
      対象勤務期間                             同左             同左
                      せん。
                      自2017年３月１日　至             自2018年１月16日　至             自2019年２月２日　至
      権利行使期間
                      2025年２月23日             2025年12月24日             2027年１月29日
     （注）株式数に換算して記載しております。なお、2017年８月４日付株式分割（１株につき10株の割合）による分割お
         よび2018年３月１日付株式分割（１株につき３株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。
                                66/97









                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
           （２）ストック・オプションの規模およびその変動状況
             当連結会計年度（2022年２月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプ
            ションの数については、株式数に換算して記載しております。
            ①　ストック・オプションの数
                             第３回          第４回          第５回
                            新株予約権          新株予約権          新株予約権
         権利確定前            （株）
          前連結会計年度末                        －          －          －

          付与                        －          －          －

          失効                        －          －          －

          権利確定                        －          －          －

          未確定残                        －          －          －

         権利確定後            （株）

          前連結会計年度末                      95,010          15,690          16,980

          権利確定                        －          －          －

          権利行使                      13,440            －          －

          失効                        －          －          －

          未行使残                      81,570          15,690          16,980

     （注）2017年８月４日付株式分割（１株につき10株の割合）による分割および2018年３月１日付株式分割（１株につき
         ３株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。
            ②　単価情報
                             第３回          第４回          第５回
                            新株予約権          新株予約権          新株予約権
         権利行使価格            （円）            550          550          550
         行使時平均株価            （円）           1,086            －          －

         付与日における公正な評
                     （円）            －          －          －
         価単価
     （注）2017年８月４日付株式分割（１株につき10株の割合）による分割および2018年３月１日付株式分割（１株につき
         ３株の割合）による分割を行っているため、当該株式分割による調整後の金額に換算して記載しております。
          ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

            ストック・オプション付与日時点において、当社は株式を上場していないことから、ストック・オプショ
           ンの公正な評価単価の見積方法を単位当たりの本源的価値の見積りによっております。
            また、単位当たりの本源的価値の見積方法は、当社株式の評価額から権利行使価格を控除する方法で算定
           しております。当社株式の評価方法は、ＤＣＦ法（ディスカウント・キャッシュフロー法）によっておりま
           す。
          ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

            基本的には、将来の失効数の合理的な見積もりは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採
           用しております。
          ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当連結会計年度末における本源

            的価値の合計額および当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日におけ
            る本源的価値の合計額
            ①　当連結会計年度末における本源的価値の合計額　　　　　　　39,641千円
            ②　当連結会計年度において権利行使された本源的価値の合計額　                               7,204千円
                                67/97



                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         （税効果会計関係）
          １．繰延税金資産および繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                    前連結会計年度              当連結会計年度
                                   （2021年２月28日）              （2022年２月28日）
           繰延税金資産
            賞与引当金                             11,983               9,884
            返品調整引当金                             1,388              1,177
            未払費用                             11,381              11,340
            棚卸資産評価損                             18,115              18,404
            未実現利益                             8,026              12,560
            その他                             36,478              34,243
            減損損失                             18,998               1,175
            投資有価証券評価損                             30,727              30,727
            資産調整勘定                             35,863              23,908
                                        131,024               82,795
            税務上の繰越欠損金（注）３
           繰延税金資産小計
                                        303,988              226,217
            税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額                           △106,501               △81,707
                                       △69,548              △53,751
            将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
           評価性引当額（注）２                            △176,050              △135,459
           繰延税金資産合計                             127,937               90,758
           繰延税金負債
            全面時価評価法による評価差額                            △32,019              △27,686
            外国子会社の留保利益の税金負担額                            △12,964              △22,101
                                         △453               △36
            その他有価証券評価差額金
           繰延税金負債合計                             △45,437              △49,823
           繰延税金資産の純額                              82,500              40,934
           （注）１．前連結会計年度および当連結会計年度における繰延税金資産の純額は、連結貸借対照表の以下の

              項目に含まれております。
                                    前連結会計年度              当連結会計年度
                                   （2021年２月28日）              （2022年２月28日）
           投資その他の資産－繰延税金資産
                                        92,367千円              60,458千円
           固定負債－その他                              9,867              19,523
           （注）２．評価性引当額の変動の主な内容

             評価性引当額が40,591千円減少しております。主な要因は、税務上の繰越欠損金にかかる評価性引当額
            24,794千円、減損損失にかかる評価性引当額10,075千円等の減少によるものであります。
                                68/97








                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
           （注）３．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
           前連結会計年度（2021年２月28日）
                     １年超       ２年超       ３年超       ４年超
              １年以内                                  ５年超       合計
                     ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
              （千円）                                 （千円）       （千円）
                     （千円）       （千円）       （千円）      （千円）
     税務上の繰越
                   －       －       －       －      －    131,024       131,024
     欠損金（※１）
     評価性引当額              －       －       －       －      －   △106,501       △106,501
                                                       （※2）
     繰延税金資産              －       －       －       －      －     24,522
                                                        24,522
           ※１．税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
           ※２．主に翌連結会計年度以降において課税所得が見込まれることなどにより、税務上の繰越欠損金の一部
              を回収可能と判断しております。
           当連結会計年度（2022年２月28日）

                     １年超       ２年超       ３年超       ４年超
              １年以内                                  ５年超       合計
                     ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
              （千円）                                 （千円）       （千円）
                     （千円）       （千円）       （千円）      （千円）
     税務上の繰越
                   －       －       －       －     2,471      80,323       82,795
     欠損金（※１）
     評価性引当額              －       －       －       －    △1,691      △80,015       △81,707
                                                       （※2）
     繰延税金資産              －       －       －       －      780       307
                                                        1,087
           ※１．税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
           ※２．税務上の繰越欠損金82,795千円（法定実効税率を乗じた金額）について、繰延税金資産1,087千円を
              計上しております。当該繰延税金資産は、主に連結子会社である株式会社幸和ライフゼーションにお
              ける税務上の繰越欠損金残高82,487千円（法定実効税率を乗じた金額）から評価性引当額81,707千円
              を控除した780千円を計上したものとなります。当該繰延税金資産を計上した税務上の繰越欠損金に
              ついては、翌期連結会計年度以降において課税所得が見込まれることなどにより、回収可能と判断し
              評価性引当額を認識しておりません。
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

            となった主要な項目別の内訳
                                    前連結会計年度              当連結会計年度
                                   （2021年２月28日）              （2022年２月28日）
           法定実効税率
                                         30.62％              30.62％
           （調整）
            交際費等永久に損金に算入されない項目
                                         0.31              0.30
            住民税均等割
                                         1.39              1.01
            留保金課税                              3.16              0.62
            外国子会社からの配当に係る源泉税等                              1.18              1.58
            のれん償却                              1.35              1.01
            税額控除                             △1.26              △0.79
            評価性引当額の増減                            △23.44               △7.05
            過年度法人税等                             △1.45                －
            子会社清算益                             △5.06                －
            その他                             △0.42               1.16
           税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                         6.38              28.46
                                69/97




                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         （企業結合等関係）
         （株式会社幸和ライフゼーション（連結子会社）の吸収分割による事業分離）
          株式会社幸和ライフゼーション（連結子会社）は、2020年11月９日に会社法第370条および当社定款第24条の
         規定に定める取締役会の決議に替わる書面決議において、デイサービス事業を株式会社ポラリスに吸収分割の
         方法により承継することを決議し、2020年11月13日付で吸収分割契約を締結しました。
          本契約に基づき、2021年１月１日を効力発生日として、当該事業を移転しました。
         １．事業分離の概要

          (1)分離先企業の名称
           株式会社ポラリス
          (2)分離した事業の内容
           デイサービス事業
          (3)事業分離を行った主な理由
           当社グループは、福祉用具製造販売を中心とした事業を展開しております。もっとも、お客様の多様なニー
          ズに合わせて柔軟かつ適切に対応するためには、グループ内の経営資源の選択と集中を行うことを含めたさら
          なる成長が必要となると判断しております。そのような状況において、株式会社幸和ライフゼーションは、本
          事業を通所介護事業・居宅介護事業を中心に事業を展開する承継会社に運営して頂くことが最良の手段である
          との判断に至りました。
          (4)事業分離日
           2021年１月１日
          (5)法的形式を含むその他取引の概要に関する事項
           当社の連結子会社である株式会社幸和ライフゼーションを吸収分割会社、株式会社ポラリスを吸収承継会社
          とする吸収分割であり、その受取対価は現金のみであります。
         ２．実施した会計処理の概要

          (1)移転損益の金額
           事業譲渡益　29,119千円
          (2)移転した事業に係る資産および負債の適正な帳簿価額並びにその主な内訳
           流動資産　　　　　－千円
           固定資産　　　        3,693千円
           資産合計　　　        3,693千円
           流動負債　　　        3,423千円
           固定負債　　　        7,989千円
           負債合計　　　11,412千円
          (3)会計処理
           本件吸収分割は、分離元企業として「事業分離等に関する会計基準」（企業会計基準第７号2013年９月13
          日）および「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号
          2019年１月16日）に基づき、会計処理を行っております。
          (4)分離した事業が含まれていた報告セグメント
           介護サービス事業
         ３．連結会計年度に係る連結損益計算書に計上されている分離した事業に係る損益の概算額

           2021年１月１日を譲渡日として事業分離を行っているため、当連結会計年度の連結損益計算書に分離した事
          業に係る損益は含まれておりません。
         （資産除去債務関係）

          資産除去債務の総額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。
         （賃貸等不動産関係）

          賃貸不動産の総額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。
                                70/97




                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         （セグメント情報等）
           【セグメント情報】
           １．報告セグメントの概要
             当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、
            経営資源の配分の決定および業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものでありま
            す。
           ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、その他の項目の金額の算定方法

             報告セグメントの利益は営業利益ベースの数値であり、セグメント間の内部売上高または振替高は市場
            実勢価格に基づいております。
           ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、その他の項目の金額に関する情報

             前連結会計年度（自2020年３月１日　至2021年２月28日）
                                                   （単位：千円）
                    報告セグメント

                                            調整額（注）       連結財務諸表計
                                      合計
            介護用品・福祉                                 ２、３      上額（注）１
                    介護サービス事
            用具製造販売事                 ＥＣ事業
                       業
                業
     売上高
      外部顧客へ
               4,113,231         554,217        547,571       5,215,020               5,215,020
                                                 －
      の売上高
      セグメント
      間の内部売
                115,672                       115,672
                          －        －            △ 115,672          －
      上高又は振
      替高
               4,228,903         554,217        547,571       5,330,692               5,215,020
      計                                        △ 115,672
     セグメント利
     益又はセグメ
                548,221                15,093       548,659               368,844
                       △ 14,655                      △ 179,814
     ント損失
     （△）
     セグメント資
               4,836,566         701,296        347,706       5,885,569               5,084,100
                                              △ 801,469
     産
     その他の項目
                176,125         7,631        9,636       193,394               193,394
      減価償却費                                           －
      のれん償却
                                17,328        17,328               17,328
                  －        －                       －
      額
                 2,686                       2,686               2,686
      減損損失                    －        －               －
      有形固定資
      産及び無形
                74,866                 300      75,166               75,166
                          －                       －
      固定資産の
      増加額
    （注）１．セグメント利益又はセグメント損失は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
        ２．セグメント利益又はセグメント損失の調整額△179,814千円には、各報告セグメントに配分していない全社費
          用△184,609千円およびその他の調整額4,794千円が含まれております。
          なお、全社費用は主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
        ３．セグメント資産の調整額△801,469千円には、投資と資本の相殺消去△50,490千円、債権債務の相殺消去△
          997,452千円および貸倒引当金の修正259,050千円等が含まれております。
                                71/97




                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
             当連結会計年度（自2021年３月１日　至2022年２月28日）
                                                   （単位：千円）
                    報告セグメント

                                            調整額（注）       連結財務諸表計
                                      合計
            介護用品・福祉                                 ２、３      上額（注）１
                    介護サービス事
            用具製造販売事                 ＥＣ事業
                       業
                業
     売上高
      外部顧客へ
               4,844,932         186,494        685,919       5,717,345               5,717,345
                                                 －
      の売上高
      セグメント
      間の内部売
                155,094          654             155,748
                                  －            △ 155,748          －
      上高又は振
      替高
               5,000,026         187,148        685,919       5,873,094               5,717,345
      計                                        △ 155,748
     セグメント利
     益又はセグメ
                683,403        16,167        32,715       732,286               590,441
                                              △ 141,844
     ント損失
     （△）
     セグメント資
               4,844,583         546,319        279,770       5,670,673               5,028,666
                                              △ 642,006
     産
     その他の項目
                213,365         7,873        9,630       230,869               230,869
      減価償却費                                           －
      のれん償却
                                17,328        17,328               17,328
                  －        －                       －
      額
      有形固定資
      産及び無形
                163,801                       163,801               163,801
                          －        －               －
      固定資産の
      増加額
    （注）１．セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
        ２．セグメント利益の調整額△141,844千円には、各報告セグメントに配分していない全社費用△143,525千円およ
          びその他の調整額1,681千円が含まれております。
          なお、全社費用は主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
        ３．セグメント資産の調整額△642,006千円には、投資と資本の相殺消去△50,490千円、債権債務の相殺消去△
          799,780千円および貸倒引当金の修正216,048千円等が含まれております。
          【関連情報】

           前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
           １．製品およびサービスごとの情報
           セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報

           （１）売上高
              本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しておりま
             す。
           （２）有形固定資産

                         （単位：千円）
        日本         中国         合計

          958,162         580,693        1,538,855
    （注）有形固定資産は所在地を基礎とし、国内と海外に分類しております。
                                72/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
           ３．主要な顧客ごとの情報

                                                     （単位：千円）
            顧客の名称または氏名                      売上高            関連するセグメント名

     パナソニックエイジフリー株式会社                                525,499     介護用品・福祉用具製造販売事業
           当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）

           １．製品およびサービスごとの情報
           セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報

           （１）売上高
              本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しておりま
             す。
           （２）有形固定資産

                         （単位：千円）
        日本         中国         合計

        1,017,360          565,737        1,583,098
    （注）有形固定資産は所在地を基礎とし、国内と海外に分類しております。
           ３．主要な顧客ごとの情報

                                                     （単位：千円）
            顧客の名称または氏名                      売上高            関連するセグメント名

     パナソニックエイジフリー株式会社                                643,556     介護用品・福祉用具製造販売事業
                                73/97











                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
           前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
                                                     （単位：千円）
                                連結合計又は会社合計

                         報告セグメント

                                              全社・消去         合計
              介護用品・福祉
                      介護サービス事
              用具製造販売事                 ＥＣ事業      報告セグメント
                         業
                 業
                  2,686                       2,686               2,686
     減損損失                      －        －               －
           当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）

           該当事項はありません。
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

           前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
                                                     （単位：千円）
                                連結合計又は会社合計

                         報告セグメント

                                              全社・消去         合計
              介護用品・福祉
                      介護サービス事
              用具製造販売事                 ＥＣ事業      報告セグメント
                         業
                 業
                                 17,328        17,328               17,328
     当期償却額               －        －                       －
                                 51,984        51,984               51,984
     当期末残高               －        －                       －
           当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）

                                                     （単位：千円）
                                連結合計又は会社合計

                         報告セグメント

                                              全社・消去         合計
              介護用品・福祉
                      介護サービス事
              用具製造販売事                 ＥＣ事業      報告セグメント
                         業
                 業
                                 17,328        17,328               17,328
     当期償却額               －        －                       －
                                 34,656        34,656               34,656
     当期末残高               －        －                       －
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

           前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
           該当事項はありません。
           当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）

           該当事項はありません。
                                74/97





                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         【関連当事者情報】
      （１）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
         前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
          該当事項はありません。
         当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）

          該当事項はありません。
      （２）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

        連結財務諸表提出会社の役員および主要株主（個人の場合に限る。）等
         前連結会計年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
                               議決権等
         会社等の         資本金又は                 関連当事
                       事業の内容又は
                                の所有                取引金額        期末残高
      種類   名称又は氏      所在地     出資金                 者との関      取引内容          科目
                              (被所有)割合                  （千円）        （千円）
                          職業
           名        （千円）                  係
                                （％）
     重要な子
                                        資金の返済
     会社の役                                            40,000    －      －
                                        （注）３
         株式会社     福岡県
     員が議決                   自動車事業およ
                                    資金の
     権の過半    ネクスト     北九州市          び環境・省エネ        なし
                    10,000
                                    貸付
     数を所有                   事業等
         （注）２     八幡西区
     している                                   利息の受取          272   －      －
     会社
         （注）１．取引金額に消費税は含まれておりません。
           ２．当社の連結子会社である株式会社ネクストケア・イノベーションの代表取締役渡部雅孝が議決権の過
              半数を所有しております。
           ３．資金の貸付については、市場金利を勘案して決定しております。
         当連結会計年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）

         金額的重要性が乏しいため、記載を省略しております。
         （１株当たり情報）

                                前連結会計年度                当連結会計年度
                              （自　2020年３月１日                （自　2021年３月１日
                               至　2021年２月28日）                至　2022年２月28日）
     １株当たり純資産額                               273.36円                441.17円

     １株当たり当期純利益                                90.06円                88.57円

     潜在株式調整後１株当たり当期純利益                                88.46円                87.49円

     （注）１株当たり当期純利益および潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりでありま
         す。
                                 前連結会計年度                当連結会計年度

                               （自　2020年３月１日                （自　2021年３月１日
                                至　2021年２月28日）                至　2022年２月28日）
      親会社株主に帰属する当期純利益
                                    389,396                400,961
      （千円）
      普通株主に帰属しない金額（千円）                                 －                －
      普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利
                                    389,396                400,961
      益（千円）
      普通株式の期中平均株式数（株）                             4,323,623                4,527,181
      （算定上の基礎）

      親会社株主に帰属する当期純利益調整額
                                       －                －
      （千円）
      普通株式増加数(株)                               78,084                55,765
                                75/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
                                 前連結会計年度                当連結会計年度
                               （自　2020年３月１日                （自　2021年３月１日
                                至　2021年２月28日）                至　2022年２月28日）
      希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１
      株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在                                 －                －
      株式の概要
         （重要な後発事象）

          （資本金の額の減少）
           当社は2022年４月25日開催の取締役会において、2022年５月27日開催の当社第35期定時株主総会に、資本金
          の額の減少について付議することを決議し、同定時株主総会で承認可決されました。
          ⑴減資の目的

           今後の資本政策の柔軟性および機動性を確保し、適切な税制への適用を通じて財務内容の健全性の向上を図
          ることを目的として、会社法第447条第１項の規定に基づき、資本金の額の減少を行うものであります。
          ⑵減資の要領

           ①減少する資本金の額
            資本金870,676,381円のうち、820,676,381円を減少し、50,000,000円といたします。
           ②減資の方法
            発行済株式総数の変更は行わず、払い戻しを行わない無償減資とし、減少する資本金の額820,676,381円
           の全額をその他資本剰余金に振り替えることといたします。
          ⑶日程

           2022年４月25日　　　　　取締役会決議日
           2022年５月27日　　　　　株主総会決議日
           2022年６月30日（予定）　債権者異議申述最終期日
           2022年７月１日（予定）　効力発生日
                                76/97











                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        ⑤【連結附属明細表】
         【社債明細表】
          該当事項はありません。
         【借入金等明細表】

                              当期首残高       当期末残高        平均利率
                区分                                     返済期限
                               （千円）       （千円）        （％）
     短期借入金                             －       －       －      －

     １年以内に返済予定の長期借入金                           413,272       224,088         0.23       －

     １年以内に返済予定のリース債務                           106,352        99,759        4.80       －

     長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）                         1,828,099        792,382         0.37    2023年～2035年

     リース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）                           425,883       417,675         4.82    2023年～2026年

     その他有利子負債                             －       －       －      －

                合計               2,773,607       1,533,904

     （注）１．平均利率については、期末借入金等残高に対する加重平均利率を記載しております。
         ２．長期借入金およびリース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）の連結決算日後５年間の返済予定額は
           以下のとおりであります。
                           １年超２年以内        ２年超３年以内        ３年超４年以内        ４年超５年以内
                             （千円）        （千円）        （千円）        （千円）
           長期借入金                    222,581        213,420        165,236         85,883

           リース債務                    104,030        108,845        113,914         90,885

         【資産除去債務明細表】

          当連結会計年度期首および当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度期首および当連
         結会計年度末における負債および純資産の合計額の100分の１以下であるため、連結財務諸表規則第92条の２の
         規定により記載を省略しております。
      （２）【その他】

           当連結会計年度における四半期情報等
     （累計期間）                第１四半期          第２四半期          第３四半期         当連結会計年度
     売上高（千円）                   1,518,263          2,882,688          4,389,961          5,717,345

     税金等調整前四半期（当期）
                         244,148          379,986          559,773          575,051
     純利益（千円）
     親会社株主に帰属する四半期
                         143,359          239,758          368,786          400,961
     （当期）純利益（千円）
     １株当たり四半期（当期）純
                          32.97          55.12          84.15          88.57
     利益（円）
     （会計期間）                第１四半期          第２四半期          第３四半期          第４四半期

     １株当たり四半期純利益
                          32.97          22.16          29.00           6.48
     （円）
                                77/97





                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
     ２【財務諸表等】
      （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                （2021年２月28日）              （2022年２月28日）
     資産の部
       流動資産
                                        964,909              824,523
        現金及び預金
                                        41,527              45,504
        受取手形
                                      ※１  586,082             ※１  571,166
        売掛金
                                        348,312              522,512
        商品
                                          30              41
        貯蔵品
                                        20,309              13,854
        前払費用
                                       ※１  4,337            ※１  20,427
        未収入金
                                       ※１  7,345            ※１  46,173
        その他
                                       1,972,855              2,044,204
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        24,995              64,019
          建物
                                                       26,841
          構築物                                 －
                                        28,690              23,638
          工具、器具及び備品
                                        328,288              328,288
          土地
                                         3,475              3,200
          リース資産
                                        385,450              445,986
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        23,173              13,602
          ソフトウエア
                                        27,633               8,937
          リース資産
                                          576              576
          その他
                                        51,383              23,116
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                         6,899              61,076
          投資有価証券
                                        719,464              719,464
          関係会社株式
                                      ※１  995,643             ※１  787,704
          長期貸付金
                                          590             2,327
          長期前払費用
                                        57,327              28,219
          繰延税金資産
                                         4,056              3,983
          その他
                                       △ 259,050             △ 216,048
          貸倒引当金
                                       1,524,930              1,386,725
          投資その他の資産合計
                                       1,961,763              1,855,828
        固定資産合計
                                       3,934,619              3,900,032
       資産合計
                                78/97







                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
                                                   （単位：千円）

                                  前事業年度              当事業年度
                                （2021年２月28日）              （2022年２月28日）
     負債の部
       流動負債
                                        24,323              31,565
        支払手形
                                      ※１  208,520             ※１  516,573
        買掛金
                                        411,052              219,648
        １年内返済予定の長期借入金
                                        32,765               3,308
        リース債務
                                        309,249              231,775
        未払金
                                       ※１  27,096             ※１  26,488
        未払費用
                                        36,632              79,325
        未払法人税等
                                          204              352
        前受金
                                                       1,555
        前受収益                                  －
                                        13,832              13,576
        預り金
                                        38,847              31,845
        賞与引当金
                                         3,913              3,392
        返品調整引当金
                                       1,106,437              1,159,406
        流動負債合計
       固定負債
                                       1,685,319               713,302
        長期借入金
                                          373             10,674
        リース債務
                                          214              310
        退職給付引当金
                                         5,650              1,098
        その他
                                       1,691,557               725,384
        固定負債合計
                                       2,797,994              1,884,791
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        573,245              870,676
        資本金
        資本剰余金
                                        499,616              797,046
          資本準備金
                                        499,616              797,046
          資本剰余金合計
        利益剰余金
          その他利益剰余金
                                        62,832              351,233
           繰越利益剰余金
                                        62,832              351,233
          利益剰余金合計
          自己株式                                △ 95             △ 143
                                       1,135,598              2,018,813
        株主資本合計
       評価・換算差額等
                                         1,026
                                                      △ 3,572
        その他有価証券評価差額金
                                         1,026
        評価・換算差額等合計                                              △ 3,572
                                       1,136,624              2,015,241
       純資産合計
                                       3,934,619              3,900,032
     負債純資産合計
                                79/97







                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        ②【損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度               当事業年度
                               (自　2020年３月１日              (自　2021年３月１日
                               　至　2021年２月28日)              　至　2022年２月28日)
                                     ※１  3,667,364            ※１  4,293,638
     売上高
                                   ※１ ,※２  1,954,419           ※１ ,※２  2,380,051
     売上原価
                                       1,712,945              1,913,586
     売上総利益
                                        38,266               3,913
       返品調整引当金戻入額
                                         3,913              3,392
       返品調整引当金繰入額
                                       1,747,299              1,914,107
     差引売上総利益
                                  ※１ ,※２ ,※３  1,485,884         ※１ ,※２ ,※３  1,486,853
     販売費及び一般管理費
                                        261,414              427,253
     営業利益
     営業外収益
                                       ※１  3,505             ※１  3,523
       受取利息
                                        34,312                129
       受取配当金
                                         6,249              14,806
       受取手数料
                                        60,306              20,789
       補助金収入
                                         2,160              2,160
       賃貸収入
                                                       43,001
       貸倒引当金戻入額                                    －
                                       ※１  6,877             ※１  6,802
       その他
                                        113,411               91,212
       営業外収益合計
     営業外費用
                                        10,315               4,204
       支払利息
                                        12,411              13,975
       売上割引
                                         3,051              13,804
       為替差損
                                          242             11,796
       株式交付費
                                         8,552
       貸倒引当金繰入額                                                  －
                                         3,915
       リース解約損                                                  －
                                          342              239
       その他
                                        38,833              44,019
       営業外費用合計
                                        335,992              474,445
     経常利益
     特別損失
                                        ※４  144              ※４  0
       固定資産除却損
                                        20,315
       投資有価証券評価損                                                  －
                                         2,686
                                                         －
       減損損失
                                        23,146                 0
       特別損失合計
                                        312,846              474,445
     税引前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                   50,097              86,981
                                                       29,525
                                       △ 29,982
     法人税等調整額
                                        20,114              116,506
     法人税等合計
                                        292,732              357,938
     当期純利益
                                80/97







                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）
                                                      （単位：千円）
                                      株主資本
                            資本剰余金            利益剰余金
                                     その他利益
                                      剰余金
                     資本金                             自己株式     株主資本合計
                               資本剰余金            利益剰余金
                          資本準備金
                                 合計            合計
                                     繰越利益
                                      剰余金
     当期首残高                561,660      488,031      488,031     △ 229,900     △ 229,900       △ 95    819,696
     当期変動額
      新株の発行                11,584      11,584      11,584                       23,169
      剰余金の配当                                   －                  －
      当期純利益
                                      292,732      292,732            292,732
      自己株式の取得                                                     －
      株主資本以外の項目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計                 11,584      11,584      11,584     292,732      292,732        －    315,901
     当期末残高
                     573,245      499,616      499,616      62,832      62,832       △ 95   1,135,598
                      評価・換算差額等

                                純資産合計
                   その他有価証       評価・換算
                   券評価差額金       差額等合計
     当期首残高                  211      211    819,908
     当期変動額
      新株の発行
                                  23,169
      剰余金の配当                              －
      当期純利益                            292,732
      自己株式の取得
                                    －
      株主資本以外の項目の当期変動額
                       814      814      814
      （純額）
     当期変動額合計                  814      814    316,716
     当期末残高                 1,026      1,026    1,136,624
                                81/97








                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
          当事業年度（自　2021年３月１日　至　2022年２月28日）
                                                      （単位：千円）
                                      株主資本
                            資本剰余金            利益剰余金
                                     その他利益
                                      剰余金
                     資本金                             自己株式     株主資本合計
                               資本剰余金            利益剰余金
                          資本準備金
                                 合計            合計
                                     繰越利益
                                      剰余金
     当期首残高                573,245      499,616      499,616      62,832      62,832       △ 95   1,135,598
     当期変動額
      新株の発行
                     297,430      297,430      297,430                       594,861
      剰余金の配当                                △ 69,537     △ 69,537           △ 69,537
      当期純利益                                 357,938      357,938            357,938
      自己株式の取得                                              △ 48     △ 48
      株主資本以外の項目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計                297,430      297,430      297,430      288,401      288,401       △ 48    883,214
     当期末残高                870,676      797,046      797,046      351,233      351,233       △ 143   2,018,813
                      評価・換算差額等

                                純資産合計
                   その他有価証       評価・換算
                   券評価差額金       差額等合計
     当期首残高                 1,026      1,026    1,136,624
     当期変動額
      新株の発行                            594,861
      剰余金の配当
                                 △ 69,537
      当期純利益                            357,938
      自己株式の取得                             △ 48
      株主資本以外の項目の当期変動額
                      △ 4,598     △ 4,598     △ 4,598
      （純額）
     当期変動額合計                 △ 4,598     △ 4,598     878,616
     当期末残高                 △ 3,572     △ 3,572    2,015,241
                                82/97








                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        【注記事項】
         （重要な会計方針）
          １．有価証券の評価基準および評価方法
           （１）関係会社株式
              移動平均法による原価法を採用しております。
           （２）その他有価証券
            ・時価のあるもの
              決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
             均法により算定）を採用しております。
            ・時価のないもの
              移動平均法による原価法を採用しております。
          ２．デリバティブ等の評価基準および評価方法

           デリバティブ
            時価法を採用しております。
          ３．たな卸資産の評価基準および評価方法

            主として移動平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算
           定）を採用しております。
          ４．固定資産の減価償却の方法

           （１）有形固定資産（リース資産を除く）
              定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物および2016年４月１日以降
             に取得した構築物については定額法を採用しております。
              なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
              建物　　　　　　　　　　　24年
              構築物　　　　　　　　　　10年
              工具、器具及び備品　　２～15年
           （２）無形固定資産
              定額法を採用しております。
              なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいておりま
             す。
           （３）リース資産
             所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
              リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
          ５．外貨建の資産および負債の本邦通貨への換算基準

            外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しており
           ます。
          ６．重要な繰延資産の処理方法

            株式交付費
             支出時に全額費用処理しております。
          ７．引当金の計上基準

           （１）貸倒引当金
              売掛債権等の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により計上し、貸倒懸
             念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
           （２）返品調整引当金
              当事業年度末日後に予想される返品による損失に備えるため、過去の返品実績率等により返品の可能
             性を検討し、返品見込額を計上しております。
           （３）賞与引当金
              従業員の賞与支給に備えるため、賞与支給見込額のうち当事業年度に負担すべき額を計上しておりま
             す。
                                83/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
           （４）退職給付引当金

              従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき、当事業年度
             末において発生していると認められる額を計上しております。
          ８．重要なヘッジ会計の方法

           （１）ヘッジ会計の方法
              繰延ヘッジ処理によっております。
              なお、為替予約については、振当処理の要件を満たしている場合には振当処理を採用しております。
           （２）ヘッジ手段とヘッジ対象
              ヘッジ手段…為替予約取引
              ヘッジ対象…外貨建債務および予定取引
           （３）ヘッジ方針
              外貨建取引に係るヘッジ取引は、デリバティブ管理規程に基づき、為替変動にともなうキャッシュ・
             フロー変動リスクのヘッジを目的として行っております。
           （４）ヘッジの有効性評価の方法
              外貨建予定取引については、当該取引の実行可能性が過去の取引実績および予算等から総合的に判断
             して極めて高いことを確認することで、有効性の評価としております。
          ９．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

            消費税等の会計処理
             消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
         （重要な会計上の見積り）

          関係会社貸付金の評価
           ⑴当事業年度の財務諸表に計上した金額
            関係会社貸付金　784,038千円（うち株式会社幸和ライフゼーションへの貸付　706,038千円）
            貸倒引当金　　　216,048千円（株式会社幸和ライフゼーションへの貸付金に対するもの）
            貸倒引当金戻入　         43,001千円（株式会社幸和ライフゼーションへの貸付金に対するもの）
           ⑵識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
            ①算出方法
              関係会社貸付金については、財務内容評価法により個別に回収可能性を検討し、その回収不能見込額
             は、当該子会社の債務超過の程度、過去の経営成績に基づく将来事業計画を考慮したうえで総合的に判
             断して貸倒引当金として計上しております。
            ②主要な仮定
              関係会社貸付金の評価は、将来の事業計画および回収計画に基づく回収可能性を基礎としておりその
             主要な仮定は、売上高の予測であります。
            ③翌事業年度の財務諸表に与える影響
              将来の事業環境の変化等により、支払能力を見直す等の必要が生じた場合には、翌事業年度におい
             て、貸倒引当金が増減する可能性があります。
         （表示方法の変更）

         （会計上の見積りの開示に関する会計基準の適用）
            「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準31号　2020年３月31日）を当事業年度の年度
           末に係る財務諸表から適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
           ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事業年
          度に係る内容については記載しておりません。
         （追加情報）

         （新型コロナウイルス感染症感染拡大の影響に関する会計上の見積り）
           新型コロナウイルス感染症の見通しについて、今後の広がり方や収束時期を正確に予測することは困難です
          が、前事業年度における当社の事業活動へ与える影響は限定的でありました。したがって、現時点において会
          計上の見積りに重要な影響を与えるものではないと判断しております。
           ただし、新型コロナウイルス感染症拡大による影響は不確定要素が多く、収束時期の長期化、事態の深刻化
          等により、当社の事業活動に支障が生じる場合、当社の財政状態および経営成績に影響を及ぼす可能性があり
          ます。
                                84/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         （貸借対照表関係）
          ※１　関係会社項目
             関係会社に対する金銭債権及び金銭債務（区分表示されたものを除く）
                                前事業年度                 当事業年度
                              （2021年２月28日）                 （2022年２月28日）
     短期金銭債権                                12,938千円                 30,077千円
     長期金銭債権                                985,510                 784,038
     短期金銭債務                                153,181                 473,257
         （損益計算書関係）

          ※１　関係会社との取引高
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2020年３月１日                 （自　2021年３月１日
                             至　2021年２月28日）                 至　2022年２月28日）
     営業取引による取引高
      売上高                              116,697千円                 162,723千円
      仕入高                             1,007,512                 1,686,008
      販売費及び一般管理費                               8,248                 5,368
     営業取引以外の取引による取引高                                42,502                  7,220
          ※２　他勘定振替高の内訳は次のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2020年３月１日                 （自　2021年３月１日
                             至　2021年２月28日）                 至　2022年２月28日）
     販売費及び一般管理費への振替高                                5,959千円                 14,256千円
          ※３　販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度33％、当事業年度34％、一般管理費に属する費用の

            おおよその割合は前事業年度67％、当事業年度66％であります。
            　販売費及び一般管理費のうち主要な費目および金額は次のとおりであります。
                              　前事業年度                 　当事業年度
                            （自　2020年３月１日                 （自　2021年３月１日
                           　　至　2021年２月28日）                 　　至　2022年２月28日）
     給与手当                               343,715    千円              293,582    千円
                                     38,847                 31,845
     賞与引当金繰入額
                                     13,090                 11,183
     退職給付費用
                                    249,804                 288,114
     運賃
                                    305,063                 281,909
     物流委託費
                                     66,012                 89,022
     減価償却費
          ※４　固定資産除却損の内容は次のとおりであります。


                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2020年３月１日                 （自　2021年３月１日
                             至　2021年２月28日）                 至　2022年２月28日）
     建物                                  0千円                 0千円
     工具、器具及び備品                                  34                  0
     有形リース資産                                  0                 －
     ソフトウエア                                 109                  －
     無形リース資産                                  0                 －
              計                        144                  0
                                85/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
         （有価証券関係）
           子会社株式（前事業年度の貸借対照表計上額719,464千円、当事業年度の貸借対照表計上額719,464千円）
          は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
         （税効果会計関係）

          １．繰延税金資産および繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                     前事業年度              当事業年度
                                   （2021年２月28日）              （2022年２月28日）
            繰延税金資産
             貸倒引当金                            79,321千円              66,154千円
             賞与引当金                            13,921              9,751
             返品調整引当金                             1,198              1,038
             未払費用                             8,296              8,117
             棚卸資産評価損                             7,357              9,028
             資産除去債務                             1,730               336
             税務上の繰越欠損金                            46,865                －
             未払事業税                             2,933              6,242
             関係会社株式評価損                            18,065              18,065
             投資有価証券評価損                            30,727              30,727
                                         8,998              5,997
             その他
            繰延税金資産小計
                                        219,414              155,441
             税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
                                        △25,367                 －
                                       △136,266              △127,185
             将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
            評価性引当額                            △161,634              △127,185
            繰延税金資産合計                             57,780              28,255
            繰延税金負債
                                         △453              △36
             その他有価証券評価差額金
            繰延税金負債合計                              △453              △36
            繰延税金資産の純額                             57,327              28,219
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

            となった主要な項目別の内訳
                                     前事業年度              当事業年度
                                   （2021年２月28日）              （2022年２月28日）
           法定実効税率
                                         30.62％              30.62％
           （調整）
            交際費等永久に損金に算入されない項目
                                         0.40              0.36
            住民税均等割
                                         1.68              1.09
            留保金課税                              4.32              0.72
            税額控除                             △1.73              △0.97
            評価性引当額の増減                            △26.32               △7.26
            過年度法人税等                              1.00               －
            子会社受取配当金の益金不算入                             △3.33                －
            その他                             △0.21               0.00
           税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                         6.43              24.56
         （重要な後発事象）

         （資本金の額の減少）
         当社は2022年４月25日開催の取締役会において、2022年５月27日開催の当社第35期定時株主総会に、資本金の額
        の減少について付議することを決議し、同定時株主総会で承認可決されました。
         詳細につきましては、連結財務諸表「注記事項（重要な後発事象（資本金の額の減少）」に記載のとおりであり
        ます。
                                86/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
        ④【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                       当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期償却額      当期末残高      減価償却累計

       区分       資産の種類
                       （千円）      （千円）      （千円）      （千円）      （千円）     額（千円）
     有形固定資産

            建物             24,995      44,808        0     5,785      64,019      141,320
            構築物               －     28,008        －     1,167      26,841       1,167
            工具、器具及び備品
                         28,690      33,165        0    38,218      23,638      288,384
            土地            328,288        －      －      －    328,288        －
            リース資産             3,475      4,000        －     4,275      3,200      18,179
                計
                         385,450      109,982         0    49,446      445,986      449,050
     無形固定資産
            ソフトウエア             23,173       1,040        －     10,610      13,602        －
            リース資産             27,633       9,750        －     28,446       8,937        －
            その他              576       －      －      －      576       －
                計
                         51,383      10,790        －     39,056      23,116        －
     （注）　工具器具備品の当期増加は、新製品の金型取得（15,551千円）および空調設備改修費用(10,681千円)であり、
          建物及び構築物の当期増加は、本社改装費用（72,817千円）によるものであります。
         【引当金明細表】

                                                     （単位：千円）
           科目           当期首残高          当期増加額          当期減少額          当期末残高
      貸倒引当金                   259,050             －        43,001          216,048

      返品調整引当金                    3,913          3,392          3,913          3,392

      賞与引当金                    38,847          31,845          38,847          31,845

      （２）【主な資産及び負債の内容】

           連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
      （３）【その他】

           該当事項はありません。
                                87/97








                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
    第６【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                 毎年３月１日から翌年２月末日まで

      定時株主総会                 毎事業年度終了後３ヶ月以内

      基準日                 毎事業年度末日

                       毎年８月末日

      剰余金の配当の基準日
                       毎年２月末日
      １単元の株式数                 100株

      単元未満株式の買取り

                       大阪市中央区伏見町三丁目６番３号
       取扱場所
                       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　大阪証券代行部
                       東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
       株主名簿管理人
                       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　証券代行部
       取次所                －
       買取手数料                株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額

                       電子公告により行う。

                       ただし、やむを得ない事由により電子公告によることができない場合には、
                       日本経済新聞に掲載する方法により行う。
      公告掲載方法
                       公告掲載ＵＲＬ
                       https://kowa-seisakusho.co.jp/
      株主に対する特典                 該当事項はありません。

     （注）　当社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使する事ができない旨、定
          款に定めております。
         　　（１）会社法第189条第２項各号に掲げる権利
         　　（２）会社法第166条第１項に掲げる権利
         　　（３）募集株式または募集新株予約権の割当てを受ける権利
                                88/97









                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
    第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
        当社の金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等は、株式会社秀一であります。
     ２【その他の参考情報】

        当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
        (1)有価証券報告書およびその添付書類ならびに確認書
         事業年度（第34期）（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）2021年５月28日近畿財務局長に提出
        (2)内部統制報告書およびその添付書類
         2021年５月28日近畿財務局長に提出
        (3)四半期報告書および確認書
         （第35期第１四半期）（自　2021年３月１日　至　2021年５月31日）2021年７月15日近畿財務局長に提出
         （第35期第２四半期）（自　2021年６月１日　至　2021年８月31日）2021年10月15日近畿財務局長に提出
         （第35期第３四半期）（自　2021年９月１日　至　2021年11月30日）2022年１月14日近畿財務局長に提出
        (4)臨時報告書
         2021年５月28日近畿財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使結果）に基づく臨時
         報告書であります。
        (5)有価証券報告書の訂正報告書及び確認書
         2021年10月29日近畿財務局長に提出
         事業年度（第34期）（自　2020年３月１日　至　2021年２月28日）の有価証券報告書に係る訂正報告書及び確認
         書であります。
        (6)四半期報告書の訂正報告書及び確認書
         2021年９月１日近畿財務局長に提出
         （第35期第１四半期）（自　2021年３月１日　至　2021年５月31日）の四半期報告書に係る訂正報告書及び確認
         書であります。
        (7)有価証券届出書（有償一般募集増資及び売出し）及びその添付書類
         2021年10月29日近畿財務局長に提出
        (8)有価証券届出書の訂正届出書
         2021年11月９日近畿財務局長に提出
         2021年10月29日提出の有価証券届出書に係る訂正届出書であります。
                                89/97










                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
          　該当事項はありません。
                                90/97




















                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                     2022年５月27日

    株式会社幸和製作所

      取　締　役　会　　御中

                             東陽監査法人

                              大阪事務所

                              指  定  社  員

                                       公認会計士
                                              川越　宗一
                              業務執行社員
                              指  定  社  員

                                       公認会計士
                                              岡本　徹
                              業務執行社員
    <財務諸表監査>

    監査意見
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社幸和製作所の2021年３月１日から2022年２月28日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借
    対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務
    諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式
    会社幸和製作所及び連結子会社の2022年２月28日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績及
    びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果
    たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

      監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要
    であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形
    成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
                                91/97







                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
     繰延税金資産の回収可能性
        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      注記事項（税効果会計関係）             に記載されているとおり、             当監査法人は、繰延税金資産の回収可能性を検討するにあ
     会社は、2022年２月28日現在、繰延税金資産を60,458千円                            たり、主として以下の監査手続を実施した。
     計上している。このうち、連結子会社である株式会社幸和                            ・決算財務報告プロセスの繰延税金資産の計上プロセスに
     ライフゼーションにおいて税務上の繰越欠損金に係る繰延                            ついて経営者の評価結果の妥当性を評価し繰延税金資産の
     税金資産82,487千円から評価性引当額81,707千円を控除し                            計上に係る内部統制の整備・運用状況を評価した。
     た780千円を計上している。                            ・将来減算一時差異及び税務上の繰越欠損金の残高につい
                                 て、その解消見込年度のスケジューリングについて検討し
     　会社は、株式会社幸和ライフゼーションにおける将来減
                                 た。
     算一時差異及び税務上の繰越欠損金に対して、将来の収益
                                 ・将来の課税所得の見積りを評価するため、その基礎とな
     力に基づく課税所得の見積りにより繰延税金資産の回収可
                                 る将来の事業計画について検討した。将来の事業計画の検
     能性を判断している。
                                 討にあたっては、取締役会によって承認された直近の予算
     　将来の収益力に基づく課税所得の見積りは、将来の事業
                                 との整合性を検討した。
     計画を基礎としており、その主要な仮定は、売上高の予測
                                 ・経営者の事業計画策定の見積りプロセスの有効性を評価
     であるが、会社は、当該主要な仮定について、                     連結財務諸
                                 するため、前年度の事業計画と実績とを比較した。
     表の注記事項（重要な会計上の見積り）                  に記載している。
                                 ・将来の事業計画に含まれる主要な仮定である売上高の予
     　繰延税金資産の回収可能性の判断において、将来の事業
                                 測については、経営者への質問及び過去実績からの趨勢分
     計画における主要な仮定は不確実性を伴い経営者による判
                                 析を実施した。
     断を必要とすることから、当監査法人は当該事項を監査上
     の主要な検討事項に該当するものと判断した。
    その他の事項

      会社の2021年２月28日をもって終了した前連結会計年度の連結財務諸表は、前任監査人によって監査されている。前任
    監査人は、当該連結財務諸表に対して2021年５月28日付けで無限定適正意見を表明している。
    連結財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に
    表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために
    経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
    必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    連結財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の
    意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
      立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
      査証拠を入手する。
    ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
      関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
      付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に
      注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づい
      ているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
                                92/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
    ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎となる取
      引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入
      手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見
      に対して責任を負う。
      監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
      監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
      監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断した事
    項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止され
    ている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると
    合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    ＜内部統制監査＞

    監査意見
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社幸和製作所の2022年
    ２月28日現在の内部統制報告書について監査を行った。
      当監査法人は、株式会社幸和製作所が2022年２月28日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内
    部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務報
    告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制
    監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適
    切な監査証拠を入手したと判断している。
    内部統制報告書に対する経営者及び監査等委員会の責任

      経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に
    係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
      監査等委員会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
      なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについ
    て合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにあ
    る。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
      る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適
      用される。
    ・　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部
      統制報告書の表示を検討する。
    ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
      は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任
      を負う。
      監査人は、監査等委員会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識別した
    内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項について報
    告を行う。
      監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

                                93/97

                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
      会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以　　上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会
          社が別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                94/97



















                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
                          独立監査人の監査報告書
                                                     2022年５月27日

    株式会社幸和製作所

      取　締　役　会　　御中

                             東陽監査法人

                              大阪事務所

                              指  定  社  員

                                       公認会計士
                                              川越　宗一
                              業務執行社員
                              指  定  社  員

                                       公認会計士
                                              岡本　徹
                              業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社幸和製作所の2021年３月１日から2022年２月28日までの第35期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
    幸和製作所の2022年２月28日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において
    適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

      監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると
    判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対
    応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
                                95/97








                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
     関係会社貸付金の評価

        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      財務諸表の注記事項（重要な会計上の見積り）                     に記載の      当監査法人は、関係会社に対する貸付金の評価につい
     とおり、株式会社幸和製作所の関係会社長期貸付金及び関                            て、主として以下の監査手続を実施した。
     係会社長期貸付金に対する貸倒引当金の当事業年度末の残                            ・決算財務報告プロセスの貸倒引当金の計上プロセスにつ
     高は、それぞれ784,038千円及び216,048千円である。その                            いて経営者の評価結果の妥当性を評価し貸倒引当金の計上
     うち、連結子会社である株式会社幸和ライフゼーションに                            に係る内部統制の整備・運用状況を評価した。
     対する長期貸付金及び貸倒引当金の当事業年度末の残高                            ・貸付先の子会社については、経営者に経営環境や予算の
     は、それぞれ706,038千円及び216,048千円であり、特に重                            達成状況等のヒアリングを実施した。
     要なものとなっている。                            ・貸付先の子会社については、取締役会議事録や稟議書等
     　また、会社は関係会社貸付金の評価については、個別に                            を査閲して、会社状況を把握する手続を実施した。
     回収可能性を検討し、回収不能見込額を貸倒引当金として                            ・貸付先の子会社の財務諸表を入手して債務超過の程度に
     計上している。                            ついて検討した。
     　上記の通り、関係会社貸付金に金額的な重要性があり、                            ・期中の返済状況を把握し、回収可能性に問題が生じる状
     回収不能見込額の見積りにおける事業計画及び回収計画の                            況に陥っていないか検討した。
     検討は経営者による見積りや判断を伴うことから不確実性                            ・貸付金の評価に用いた回収計画について、経営者により
     が高い領域である。また、回収不能見込額の見積りにおけ                            承認された事業計画との整合性を検討した。
     る事業計画及び回収計画の主要な仮定は、売上高の予測で                            ・経営者の事業計画策定の見積りプロセスの有効性を評価
     あるが、会社は、当該主要な仮定について、                    財務諸表の注       するため、前年度の事業計画と実績とを比較した。
     記事項（重要な会計上の見積り）               に記載している。            ・将来の事業計画に含まれる主要な仮定である売上高の予
     　以上より、当監査法人は、関係会社に対する貸付金の評                            測については、経営者への質問及び過去実績からの趨勢分
     価を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。                            析を実施した。
                                 ・期末日を基準として、残高確認手続きを実施した。
    その他の事項

      会社の2021年２月28日をもって終了した前事業年度の財務諸表は、前任監査人によって監査されている。前任監査人
    は、当該財務諸表に対して2021年５月28日付けで無限定適正意見を表明している。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
      立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
      査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
      施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
      関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
      継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
                                96/97


                                                          EDINET提出書類
                                                      株式会社幸和製作所(E33491)
                                                           有価証券報告書
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事 象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
      かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
      を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
      監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
      監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監査
    上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場
    合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に
    見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会
          社）が別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象に含まれておりません。
                                97/97

PDFをダウンロード

関連コンテンツ