ＦＣファンド－レジット不動産証券投資信託 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第19期(令和3年9月1日－令和4年8月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第19期(令和3年9月1日－令和4年8月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＦＣファンド－レジット不動産証券投資信託 |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和４年５月31日
【計算期間】 第19期中（自 令和３年９月１日 至 令和４年２月28日）
【ファンド名】 FC ファンド ― レジット不動産証券投資信託
(FC Fund － RESIT Real Estate Securities Investment Trust)
【発行者名】 FC インベストメント・リミテッド
(FC Investment Ltd.)
【代表者の役職氏名】 取締役 リー・ワイ・リム
(Lee Wai Lim)
【本店の所在の場所】 英領西インド諸島、ケイマン諸島、グランド・ケイマンKY1-1111、私書箱
2681、ハッチンス・ドライブ、クリケット・スクエア、コンヤーズ・トラ
スト・カンパニー（ケイマン）リミテッド気付
(c/o Conyers Trust Company (Cayman) Limited, Cricket Square,
Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1-1111, Cayman
Islands, British West Indies)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 竹 野 康 造
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番 1 号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 竹 野 康 造
弁護士 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番 1 号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （6212）8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
1/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
１ 【ファンドの運用状況】
FCファンド ― レジット不動産証券投資信託
(FC Fund － RESIT Real Estate Securities Investment Trust)
(1) 【投資状況】
① 資産別および地域別の投資状況
(2022年３月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
(円) (％)
ケイマン諸島 4,338,468,649 70.69
社債
日本 1,300,000,000 21.18
リミテッド・パートナー
ケイマン諸島 286,755,198 4.67
シップ持分
小計 5,925,223,847 96.54
現金・その他の資産(負債控除後) 212,466,758 3.46
合計(純資産総額) 6,137,690,605 100.00
(注１) 投資比率とは、サブ・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。以下同様。
(注２) ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立されていますが、受益証券は、円建てのため以下の金額表示は別
段の記載がない限り円貨をもって行います。
(注３) 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計の数字が一致しない場合が
あります。
② 投資資産
(a) 投資有価証券の主要銘柄
（i）社債
（2022年３月末日現在）
投資
順
銘柄 種類 利率 償還日 額面金額 取得価格 時価 比率
位
(％) （円） （円） （円） （％）
RESIT ALFA
INC
LIMITED
2102年
1 RECOURSE 社債 ― 13,730,000,000 13,730,000,000 4,338,458,649 70.69
８月31日
ORDINARY
PERFORMANCE
NOTES
RFJ 合同会社
2028年
2 社債 0.1 1,300,000,000 1,300,000,000 1,300,000,000 21.18
第１回無担保
９月25日
社債
RESIT ALFA
INC
LIMITED
3 RECOURSE 社債 ― ― 10,000 10,000 10,000 0.00
SPECIAL
PERFORMANCE
NOTES
2/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（注）2022年３月31日現在、当ファンドが社債を通じて投資している不動産関連資産は、以下のとおりです。
種類 投資比率（％)
１ 不動産信託の受益権・現物不動産 60.77
２ 現金・その他の資産（負債控除後） 31.10
（ii）リミテッド・パートナーシップ持分
（2022年３月末日現在）
投資
帳簿価額（円） 時価（円）
順
銘柄 発行地 種類 比率
位
単価 金額 単価 金額
（％）
リミテッ
J-REIT
ケイマン諸 ド・パー
1 Investment I 426,000,000 426,000,000 286,755,198 286,755,198 4.67
島 トナー
L.P.
シップ
（注）2022年３月末日現在、サブ・ファンドがリミテッド・パートナーシップを通じて投資している上場有価証券の主要銘柄
は、以下のとおりです。
(2022年３月末日現在)
投資
帳簿価額（円) 時価（円)
順
銘柄 発行地 種類 口数 比率
位
単価 金額 単価 金額
(％)
１ 日本ビルファンド投資法人 日本 J-REIT 42 779,736 32,748,904 692,000 29,064,000 0.47
日本プロロジスリート投資
２ 日本 J-REIT 68 296,723 20,177,160 356,500 24,242,000 0.39
法人
ジャパンリアルエステイト
３ 日本 J-REIT 36 730,386 26,293,895 639,000 23,004,000 0.37
投資法人
４ GLP投資法人 日本 J-REIT 115 138,906 15,974,196 185,400 21,321,000 0.35
５ 大和ハウスリート投資法人 日本 J-REIT 60 302,072 18,124,326 328,000 19,680,000 0.32
野村不動産マスターファン
６ 日本 J-REIT 121 198,867 24,062,964 161,200 19,505,200 0.32
ド投資法人
７ 日本都市ファンド投資法人 日本 J-REIT 179 122,994 22,015,838 103,000 18,437,000 0.30
アドバンス・レジデンス投
８ 日本 J-REIT 36 352,380 12,685,676 344,500 12,402,000 0.20
資法人
９ オリックス不動産投資法人 日本 J-REIT 71 238,102 16,905,246 165,300 11,736,300 0.19
ユナイテッド・アーバン投
10 日本 J-REIT 80 216,096 17,287,689 140,700 11,256,000 0.18
資法人
(b) 投資不動産物件（2022年３月末日現在）
該当ありません。
(c) その他投資資産の主要なもの（2022年３月末日現在）
該当ありません。
3/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(2) 【運用実績】
① 【純資産の推移】
2021年４月より2022年３月までの各月末の純資産の推移は次の通りです。
受益証券 受益証券の純資産価格
純資産総額（円）
の種類 （円）
円クラス 0.5392
2021年４月末日 5,415,546,344 BRLクラス 0.6409
AUDクラス 2.6103
円クラス 0.5399
５月末日 5,399,654,799 BRLクラス 0.6599
AUDクラス 2.6190
円クラス 0.5422
６月末日 5,550,503,554 BRLクラス 0.6990
AUDクラス 2.5850
円クラス 0.5431
７月末日 5,548,849,380 BRLクラス 0.6722
AUDクラス 2.5034
円クラス 0.5511
８月末日 5,511,086,386 BRLクラス 0.6832
AUDクラス 2.5259
円クラス 0.5526
９月末日 5,496,393,673 BRLクラス 0.6513
AUDクラス 2.5397
円クラス 0.5547
10月末日 5,491,901,434 BRLクラス 0.6429
AUDクラス 2.7070
円クラス 0.7097
11月末日 6,999,684,094 BRLクラス 0.8174
AUDクラス 3.2561
円クラス 0.7050
12月末日 6,905,743,064 BRLクラス 0.7926
AUDクラス 3.3600
円クラス 0.7023
2022年１月末日 6,838,222,511 BRLクラス 0.8301
AUDクラス 3.2507
円クラス 0.7023
２月末日 6,141,999,188 BRLクラス 0.8541
AUDクラス 3.3451
4/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
受益証券 受益証券の純資産価格
純資産総額（円）
の種類 （円）
円クラス 0.7040
３月末日 6,137,690,605 BRLクラス 0.9792
AUDクラス 3.6536
(注) 会計年度末および中間期末の財務諸表において表示されている数値は、金融資産評価勘定について期末における公正
価値を調整した数値が表示されることがあるため、募集目論見書に従って計算されている上記の純資産総額とは異な
ることがあります。以下同じです。
5/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
② 【分配の推移】
(円クラス受益証券)
１口当たり分配金（円）
2021年４月 0.001
2021年５月 0.001
2021年６月 0.001
2021年７月 0.001
2021年８月 0.001
2021年９月 0.001
2021年10月 0.001
2021年11月 0.001
2021年12月 0.001
2022年１月 0.001
2022年２月 0.001
2022年３月 0.001
(ブラジルレアルクラス受益証券)
１口当たり分配金（円）
2021年４月 0.007
2021年５月 0.007
2021年６月 0.007
2021年７月 0.007
2021年８月 0.007
2021年９月 0.007
2021年10月 0.007
2021年11月 0.007
2021年12月 0.007
2022年１月 0.007
2022年２月 0.007
2022年３月 0.007
6/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(豪ドルクラス受益証券)
１口当たり分配金（円）
2021年４月 0.0075
2021年５月 0.0075
2021年６月 0.0075
2021年７月 0.0075
2021年８月 0.0075
2021年９月 0.0075
2021年10月 0.0075
2021年11月 0.0075
2021年12月 0.0075
2022年１月 0.0075
2022年２月 0.0075
2022年３月 0.0075
7/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
③ 【収益率の推移】
(円クラス受益証券)
計算期間 収益率(注)
2021年４月１日から2022年３月末日まで 33.31％
(注) 収益率(％)＝100×(a－b)／b
a＝当該期間最終日の純資産価格(当該計算期間の分配金の合計額を加えた額)
b＝上記期間の直前の日(2021年３月末日)の純資産価格(分配落の額)
(ブラジルレアルクラス受益証券)
計算期間 収益率(注)
2021年４月１日から2022年３月末日まで 69.73％
(注) 収益率(％)＝100×(a－b)／b
a＝当該期間最終日の純資産価格(当該計算期間の分配金の合計額を加えた額)
b＝上記期間の直前の日(2021年３月末日)の純資産価格(分配落の額)
(豪ドルクラス受益証券)
計算期間 収益率(注)
2021年４月１日から2022年３月末日まで 44.28％
(注) 収益率(％)＝100×(a－b)／b
a＝当該期間最終日の純資産価格(当該計算期間の分配金の合計額を加えた額)
b＝上記期間の直前の日(2021年３月末日)の純資産価格(分配落の額)
8/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
２ 【販売及び買戻しの実績】
2022年３月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに2022年３月末日現在の発行済口数は次の通
りです。
(円クラス受益証券)
販売口数 買戻口数 発行済口数
0 601,625,808 5,108,954,192
(0) (601,625,808) (5,108,954,192)
(注) ( )内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数です。
(ブラジルレアルクラス受益証券)
販売口数 買戻口数 発行済口数
0 18,565,693 231,422,616
(0) (18,565,693) (231,422,616)
(注) ( )内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数です。
(豪ドルクラス受益証券)
販売口数 買戻口数 発行済口数
0 233,042 8,934,060
(0) (233,042) (8,934,060)
(注) ( )内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数です。
9/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
３ 【ファンドの経理状況】
FCファンド－レジット不動産証券投資信託
(1) 当ファンドの邦文の中間財務諸表は、日本において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠して作成さ
れた原文の中間財務書類を管理会社が翻訳したものです。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法
に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものです。
また、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドは、前中間計算期間(2020年９月１日から2021年２月28日まで)及び当中間計算期間(2021年９月
１日から2022年２月28日まで)の中間財務諸表について、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103
号)第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいいます。)の監査を受けておりません。
10/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(1) 【資産及び負債の状況】
① 【中間貸借対照表】
FCファンド－レジット不動産証券投資信託
(単位：円)
第18期 当中間計算期間末
2021年８月31日現在 2022年２月28日現在
資産の部
流動資産
預金 102,123,639 935,318,346
リミテッド・パートナーシップに対する投資 393,280,397 269,749,881
社債券 5,144,211,654 5,624,036,687
派生商品評価勘定 6,945,817 －
115,079 84,453
未収利息
流動資産合計 5,646,676,586 6,829,189,367
資産合計 5,646,676,586 6,829,189,367
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 － 15,410
未払収益分配金 114,359,258 669,352,894
未払受託者報酬 1,974,752 1,563,412
未払管理者報酬 1,212,831 1,325,779
未払販売者報酬 1,367,506 1,471,501
未払監査報酬 9,900,260 4,909,444
6,775,593 8,551,738
その他未払費用
流動負債合計 135,590,200 687,190,178
負債合計 135,590,200 687,190,178
純資産の部
元本等
元本 8,077,604,354 7,698,621,834
剰余金
△2,566,517,968 △1,556,622,645
中間剰余金又は中間欠損金(△)
元本等合計 5,511,086,386 6,141,999,189
純資産合計 5,511,086,386 6,141,999,189
負債純資産合計 5,646,676,586 6,829,189,367
11/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
② 【中間損益及び剰余金計算書】
(単位：円)
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2020年９月１日 自 2021年９月１日
至 2021年２月28日 至 2022年２月28日
営業収益
受取利息 784,624 673,426
有価証券売買等損益 325,668,872 1,593,294,517
727,373 7,925,511
派生商品取引等損益
営業収益合計 327,180,869 1,601,893,454
営業費用
受託者報酬 2,618,921 3,057,007
管理者報酬 6,821,990 7,881,196
販売者報酬 7,877,087 8,848,004
監査報酬 4,855,196 4,909,184
8,018,979 7,860,485
その他費用
営業費用合計 30,192,173 32,555,876
営業利益 296,988,696 1,569,337,578
経常利益 296,988,696 1,569,337,578
中間純利益 296,988,696 1,569,337,578
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額
4,579,451 40,872,271
期首剰余金又は期首欠損金(△) △3,019,271,634 △2,566,517,968
剰余金増加額又は欠損金減少額 146,279,149 186,530,764
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額 229,900 7,591,350
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額 146,049,249 178,939,414
167,872,389 705,100,748
分配金
中間剰余金又は中間欠損金(△) △2,748,455,629 △1,556,622,645
12/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(2) 【株式以外の投資有価証券明細表等】
FCファンド－レジット不動産証券投資信託
有価証券明細表
(2022年２月28日現在)
(単位：円)
種類 銘柄 券面総額 評価額
リミテッド・
J-REIT Investment Ⅰ L.P.
426,000,000 269,749,881
パートナーシップ
リミテッド・パートナーシップ合計 426,000,000 269,749,881
RESIT ALFA INC LIMITED RECOURSE
13,730,000,000 4,324,026,687
ORDINARY PERFORMANCE NOTES
社債券 RFJ合同会社第1回無担保社債 1,300,000,000 1,300,000,000
RESIT ALFA INC LIMITED RECOURSE
10,000 10,000
SPECIAL PERFORMANCE NOTES
社債券合計 15,030,010,000 5,624,036,687
総合計 15,456,010,000 5,893,786,568
(単位：円)
額等
契約
区分 種類 時価 評価損益
うち１年超
為替予約取引
市
買建
場
取
豪ドル 30,018,367 － 30,251,261 232,894
引
以
外
直物為替先渡取引
の
取
買建
引
ブラジルレアル 202,133,460 － 201,884,771 -248,689
合計 232,151,827 － 232,136,032 -15,795
(注) 時価の算定方法は、通貨管理会社から提示されたロンドン時間午後４時のレートにより評価しております。
13/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
４ 【管理会社の概況】
（ 1 ）【資本金の額】（ 2022 年３月 末日現在）
発行済株主資本の額 5,000 万円
発行済株式総数 1,000 株
（ 2 ）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の事業の目的には、定款に規定される以外の制限はなく、投資信託の管理会社として行為するこ
とを含みます。
管理会社は、2022年３月末日現在、以下のとおり、公募投資信託５本の管理・運用を行っています。
（ 2022 年３月 末日現在）
国別
種類別 本数 純資産の合計（通貨別）
（設立国）
3 41,586,593.52 米ドル
ケイマン 公募
2 6,261,650,584 円
（ 3 ）【その他】
本書提出前６か月以内において訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えたまたは与えることが予想さ
れる事実はありません。
14/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
５ 【管理会社の経理の概況】
中間財務書類
ａ．管理会社の日本文の中間財務書類は、日本において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠して作成され
た原文の中間財務書類を管理会社が翻訳したものです。これは、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法
に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものです。
ｂ．管理会社の中間財務書類は、本国における独立監査人の監査を受けていません。
ｃ．管理会社の原文の中間財務書類は、日本円で表示されています。
15/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(1) 【資産及び負債の状況】
FCインベストメント・リミテッド
中間貸借対照表
2022年２月28日現在
(単位：円)
資産の部 負債の部
流動資産： 128,795,845 流動負債： 773,881
現金及び預金 35,097,086 未払金 773,881
負債合計 773,881
売掛金 1,676,091
未収入金 1,011,887 純資産の部
短期貸付金 80,000,000
株主資本 128,021,964
営業投資有価証券 10,710,237 資本金 50,000,000
その他 300,544 利益剰余金 78,021,964
その他利益剰余金 78,021,964
繰越利益剰余金 78,021,964
純資産合計 128,021,964
資産合計 128,795,845 負債純資産合計 128,795,845
16/17
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(2) 【損益の状況】
FCインベストメント・リミテッド
中間損益計算書
自 2021年９月１日 至 2022年２月28日
(単位：円)
科目 金額
売上高 10,200,266
1,452,285
売上原価
売上総利益
8,747,981
5,715,949
販売費及び一般管理費
営業利益
3,032,032
営業外収益
585,299
受取利息 585,299
営業外費用
13,819 13,819
為替差損
経常利益 3,603,512
税引前中間純利益 3,603,512
中間純利益
3,603,512
17/17
