アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）、アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                          EDINET提出書類
                                               岡三アセットマネジメント株式会社(E12441)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券届出書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2022年8月12日       提出
      【発行者名】                      岡三アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        塩川　克史
      【本店の所在の場所】                      東京都中央区京橋二丁目２番１号
      【事務連絡者氏名】                      伊藤　智己
      【電話番号】                      03-3516-1432
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）
      信託受益証券に係るファンドの名称】
                           アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      継続募集額(2022年8月13日から2023年2月14日まで)
      信託受益証券の金額】
                           　アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）
                           　　1,000億円を上限とします。
                           　アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）
                           　　1,000億円を上限とします。
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【証券情報】

    （１）【ファンドの名称】

          アジア    ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）
          アジア    ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）
         （以下、総称して「ファンド」という場合、あるいは各々を「各ファンド」という場合があり
         ます。また、それぞれを「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」という場合があります。）
    （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

           追加型証券投資信託の振替内国投資信託受益権です。
           当初元本は、1口当たり1円です。
           委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付、ま
         たは信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
         ◆  ファンドの受益権は、            社債  、株式    等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の

           規定の適用を受け          、 受益権の帰属は、振替機関及び当該振替機関の下位の口座管理機関（社
           振法第2条に規定す          る「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」とい
           います。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿
           に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会
           社である岡三アセットマネジメント株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当
           該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
    （３）【発行（売出）価額の総額】

          各ファンドについて1,000億円を上限とします。
    （４）【発行（売出）価格】

          1口当たりの発行価格は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。
       ◆　「分配金再投資コース」の取得申込者が、収益分配金の再投資によりファンドを買付ける場合

          には、決算日の基準価額とします。
       ◆　  「基準価額」とは、ファンドの計算日の純資産総額を計算日の受益権総口数で除した1口当たり

          の純資産価額をいいます。基準価額は、組入有価証券等の値動き等により日々変動します。な
          お、便宜上1万口当たりで表示されることがあります。
       ◆　基準価額は、毎営業日（委託会社の営業日をいいます。）計算し、販売会社又は委託会社にお

          問い合わせいただければいつでもお知らせします。
          お問合わせ先（照会先）

          岡三アセットマネジメント株式会社　フリーダイヤル　0120-048-214
                               （受付時間：営業日の午前9時～午後5時）
                               ホームページ　https://www.okasan-am.jp
    （５）【申込手数料】

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         申込金額（取得申込日の翌営業日の基準価額に申込口数を乗じて得た額）に、販売会社が独自
        に定める手数料率を乗じて得た額
         手数料率の上限は、3.85％（税抜3.5％）です。手数料率は変更となる場合があります。詳細
        につきましては、販売会社にご確認下さい。
         ◆　申込手数料は、ファンドの商品説明および販売事務手続き等の対価として販売会社に支払

            われます。
       ◆　「分配金再投資コース」の取得申込者が、収益分配金の再投資によりファンドを買付ける場合

          には、無手数料とします。詳細につきましては、販売会社又は委託会社にお問い合わせ下さ
          い。
          ※お問合わせ先については、（4）[発行（売出）価格]に記載されている問合わせ先をご覧下
           さい。
       ◆　「アジア        ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）」もしくは「アジア                                            ハ

          イ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）」の受益者が、各ファンド間でのス
          イッチング（乗換え）により、同一の販売会社でファンドを買付ける場合には、申込手数料の
          一部又は全部の割引を受けられる場合があります。詳細につきましては、販売会社にお問い合
          わせ下さい。
    （６）【申込単位】

         販売会社が定める単位とします。詳細につきましては、販売会社にご確認下さい。
         ※　お問合わせ先については、（4）[発行（売出）価格]に記載されている問合わせ先をご覧下
            さい。
    （７）【申込期間】

         2022年    8月13日から2023年           2月14日まで
        ◆　申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新する予定です。

    （８）【申込取扱場所】

          申込取扱場所については、委託会社にお問い合わせ下さい。
          ※お問合わせ先については、（4）[発行（売出）価格]に記載されている問合わせ先をご覧下
           さい。
    （９）【払込期日】

         販売会社が定める期日までに申込代金（申込金額、申込手数料および当該手数料にかかる消費税

        等相当額の合計額をいいます。）を販売会社にお支払い下さい。
         各取得申込日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行われる日に、委託会社の指定
        する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    （１０）【払込取扱場所】

          取得申込みを行った販売会社の本・支店等で払込みの取扱いを行います。
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       ◆　詳細につきましては、販売会社又は委託会社にお問い合わせ下さい。
          ※お問合わせ先については、（4）[発行（売出）価格]に記載されている問合わせ先をご覧下
           さい。
    （１１）【振替機関に関する事項】

          株式会社     証券保管振替機構

    （１２）【その他】

       ■　取得申込受付日

           取得申込みは、申込期間における販売会社の営業日（ただし、委託会社の休業日を除きま
         す。）に行うことができます。
           ただし、投資対象とする投資信託証券にかかる取得申込みの受付の中止および取消、取引所
         における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情がある
         ときは、取得申込みの受付を中止することや、すでに受付けた取得申込みの受付を取消すこと
         があります。
       ■　取得申込不可日

          以下に該当する日は、「申込不可日」として、取得申込みの受付を行いません。
          ・　翌営業日が香港の銀行の休業日である日

         ◆　「申込不可日」につきましては、販売会社又は委託会社にお問い合わせ下さい。また、委託

            会社のホームページにも、掲載いたします。
      ■　振替受益権について

           ファンドの受益権は、投資信託振替制度（以下「振替制度」と称する場合があります。）に
         おける振替受益権です。
           ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、                            振替機関     の振替業に係る業務規程等の規
         則にしたがって取り扱われるものとします。
           ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および                              振替機関     の業務規程、その他の規則
         にしたがって支払われます。
           ファンドの受益権の発生、消滅、移転を、コンピュータシステムにて管理します。
           ファンドの設定、解約、償還等が、コンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といい
         ます。）への記載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
      ■　申込証拠金

           ありません。
      ■　日本以外の地域における発行

           ありません。
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    第二部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

       ■　ファンドの目的

           投資信託財産の安定した収益の確保と着実な成長を目指して運用を行います。
       ■　信託金の限度額

           委託会社は、受託会社と合意のうえ、各ファンドについて金1,000億円を限度として信託金を
         追加することができます。委託会社は、受託会社と合意のうえ、この限度額を変更することが
         できます。
       ■　ファンドの商品分類

           ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、以下のとおりに分類さ
         れます。
        商品分類表（ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。）

                                                投資対象資産
             単位型・追加型                  投資対象地域
                                                （収益の源泉）
                                                  株　　式

               単位型                 国　　内
                                                  債　　券
                                海　　外                 不動産投信

               追加型
                                                 その他資産
                                内　　外                （　　　　）
                                                  資産複合

        属性区分表（ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。）

        ＜為替ヘッジあり＞
            投資対象資産            決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
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         株式             年１回        グローバル

          一般
          大型株            年2回        日本
          中小型株
                      年4回        北米
                                                  あり
         債券                               ファミリーファ
                                                  （高位ヘッ
         　一般             年6回        欧州         ンド
                                                  ジ）
         　公債             （隔月）
         　社債                      アジア
          その他債券            年12回
          クレジット属性            （毎月）        オセアニア
          （　　）
                      日々        中南米
         不動産投信                                         なし
                      その他        アフリカ         ファンド・オ
         その他資産             （　　）                 ブ・ファンズ
         （投資信託証券（債券                      中近東
                               （中東）
         社債））
                               エマージング

         資産複合
         （　　　）
         　資産配分固定型
         　資産配分変更型
        ＜為替ヘッジなし＞

            投資対象資産            決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
         株式                      グローバル

                      年１回
          一般
          大型株                     日本
                      年2回
          中小型株
                               北米
                      年4回
         債券                               ファミリーファ
                                                  あり
         　一般                      欧州         ンド
         　公債
                      年6回
         　社債                      アジア
                      （隔月）
          その他債券
          クレジット属性                     オセアニア
                      年12回
          （　　）
                      （毎月）
                               中南米
         不動産投信
                                                  なし
                               アフリカ         ファンド・オ
                      日々
         その他資産                               ブ・ファンズ
         （投資信託証券（債券                      中近東
                      その他
                               （中東）
         社債））
                      （　　）
                               エマージング
         資産複合
         （　　　）
         　資産配分固定型
         　資産配分変更型
        ※ファンドは、投資信託証券を主要投資対象とするファンド・オブ・ファンズ形式で運用を行うた

         め、属性区分におけるファンドの投資対象資産は、「その他資産（投資信託証券）」となり、商
         品分類における投資対象資産（収益の源泉）である「債券」とは分類・区分が異なります。
        ※属性区分表に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載
         しております。
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    商品分類および属性区分の定義につきましては、下記をご覧下さい。なお、一般社団法人投資信託協会
    のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でもご覧いただけます。
    一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類および属性

    区分は以下のとおりです。
    ［商品分類表の定義］

       《単位型投信・追加型投信の区分》
         （1）単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一
                   切行われないファンドをいう。
         （2）追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産
                   とともに運用されるファンドをいう。
       《投資対象地域による区分》
         （1）国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国
               内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （2）海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海
               外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （3）内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的
               に源泉とする旨の記載があるものをいう。
       《投資対象資産による区分》
         （1）株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株
               式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （2）債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債
               券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （3）不動産投信（リート）…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資
                         収益が実質的に不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人の
                         投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （4）その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質
                   的に上記（1）から（3）に掲げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があ
                   るものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる資産
                   の名称記載も可とする。
         （5）資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記（1）から(4)に掲げる資産のうち複
                  数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
       《独立した区分》
         （1）MMF（マネー・マネージメント・ファンド）…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMF
                                     をいう。
         （2）MRF（マネー・リザーブ・ファンド）…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをい
                                 う。
         （3）ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第1号及び第
               2号に規定する証券投資信託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4
               の2に規定する上場証券投資信託をいう。
       《補足分類》
         （1）インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目
                     指す旨の記載があるものをいう。
         （2）特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要
                 と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、［属
                 性区分表の定義］で《特殊型》の小分類において「条件付運用型」に該当する場
                 合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する
                 場合には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
    ［属性区分表の定義］
       《投資対象資産による属性区分》
         （1）株式
           ①一般・・・次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
           ②大型株・・・目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載が
                   あるものをいう。
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           ③中小型株・・・目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記
                    載があるものをいう。
         （2）債券
           ①一般・・・次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
           ②公債・・・目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債
                  （地方債、政府保証債、政府機関債、国際機関債を含む。以下同じ。）に主と
                  して投資する旨の記載があるものをいう。
           ③社債・・・目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資す
                  る旨の記載があるものをいう。
           ④その他債券・・・目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主とし
                     て投資する旨の記載があるものをいう。
           ⑤格付等クレジットによる属性・・・目論見書又は投資信託約款において、上記①から④の
                               「発行体」による区分のほか、特にクレジットに対し
                               て明確な記載があるものについては、上記①から④に
                               掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記
                               することも可とする。
         （3）不動産投信・・・これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
         （4）その他資産・・・組入れている資産を記載するものとする。
         （5）資産複合・・・以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
           ①資産配分固定型・・・目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組
                        入比率については固定的とする旨の記載があるものをいう。なお、
                        組み合わせている資産を列挙するものとする。
           ②資産配分変更型・・・目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組
                        入比率については、機動的な変更を行なう旨の記載があるもの若し
                        くは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせて
                        いる資産を列挙するものとする。
       《決算頻度による属性区分》
         （1）年1回・・・目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをい
                   う。
         （2）年2回・・・目論見書又は投資信託約款において、年2回決算する旨の記載があるものをい
                   う。
         （3）年4回・・・目論見書又は投資信託約款において、年4回決算する旨の記載があるものをい
                   う。
         （4）年6回（隔月）・・・目論見書又は投資信託約款において、年6回決算する旨の記載がある
                        ものをいう。
         （5）年12回（毎月）・・・目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の
                        記載があるものをいう。
         （6）日々・・・目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをい
                  う。
         （7）その他・・・上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
       《投資対象地域による属性区分（重複使用可能）》
         （1）グローバル・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の
                     資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、「世界の資産」の
                     中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
         （2）日本・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を
                  源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （3）北米・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資
                  産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （4）欧州・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資
                  産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （5）アジア・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除く
                   アジア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （6）オセアニア・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセア
                     ニア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （7）中南米・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域
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                   の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （8）アフリカ・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ
                    地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （9）中近東（中東）・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中
                       近東地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         （10）エマージング・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエ
                       マージング地域（新興成長国（地域））の資産を源泉とする旨の記
                       載があるものをいう。
       《投資形態による属性区分》
         （1）ファミリーファンド・・・目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・
                          オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象と
                          して投資するものをいう。
         （2）ファンド・オブ・ファンズ・・・「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファ
                              ンド・オブ・ファンズをいう。
       《為替ヘッジによる属性区分》
         （1）為替ヘッジあり・・・目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の
                        資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。
         （2）為替ヘッジなし・・・目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨
                        の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをい
                        う。
       《インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分》
         （1）日経225
         （2）TOPIX
         （3）その他の指数・・・上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
       《特殊型》
         （1）ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、
                    積極的に投資を行うとともに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動
                    （一定倍の連動若しくは逆連動を含む。）を目指す旨の記載があるものを
                    いう。
         （2）条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕
                    組みを用いることにより、目標とする投資成果（基準価額、償還価額、収
                    益分配金等）や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定められる一
                    定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
         （3）ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場
                                 に左右されにくい収益の追求を目指す旨若しくは
                                 ロング・ショート戦略により収益の追求を目指す
                                 旨の記載があるものをいう。
         （4）その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記（1）から（3）に掲げる属性のいず
                  れにも該当しない特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
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    （２）【ファンドの沿革】

          2012年8月27日            投資信託契約締結、設定、運用開始

          2018年3月19日            主要投資対象となる投資信託証券を変更
          2021年10月15日            主要投資対象となる投資信託証券を変更、信託期間の終了日を2022
                      年5月17日から2027年5月17日に変更
    （３）【ファンドの仕組み】

      ■　ファンド・オブ・ファンズの仕組み

          ファンドは、ファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。
          ファンド・オブ・ファンズ形式とは、他の投資信託証券に投資することにより運用を行う形式
          です。
      ■　ファンドの関係法人とその役割













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     （注）上記※１、※２については、ファンドごとに以下のとおりに読み替えます。










         ※1     為替ヘッジあり           為替ヘッジなし
         ※2     為替ヘッジあり           為替ヘッジなし
        関係法人                            役割

     委託会社             投資信託契約に基づき、投資信託財産の運用指図、投資信託財産の計算
                  （基準価額の計算）、収益分配金、償還金及び解約金の支払い、投資信託
                  説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）および運用報
                  告書の作成・交付等を行います。
     受託会社             投資信託契約に基づき、投資信託財産の保管・管理・計算、委託会社の指
                  図に基づく投資信託財産の処分等を行います。
     再信託受託会社             受託会社との再信託契約に基づき、所定の事務を行います。
     投資対象とする投資             投資対象とする投資信託証券の運用を行います。
     信託証券の運用会社
     販売会社             委託会社との間に締結した「投資信託受益権の取扱い等に関する契約」に
                  基づき、受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資
                  信託説明書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱い、解約請求の
                  受付  、 買取請求の受付・実行            、 収益分配金      、 償還金及び解約金の支払事務等
                  を行います。
      ■　委託会社の概況（2022年6月末日現在）

        ◆　資本金

           10億円
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        ◆　委託会社の沿革

           1964年10月       6日        「日本投信委託株式会社」設立
           1987年    6月27日           第三者割当増資の実施（新資本金　4億5,000万円）
           1990年    6月30日           第三者割当増資の実施（新資本金　10億円）
           2008年    4月  1日        岡三投資顧問株式会社と合併し、商号を「岡三アセットマネ
                          ジメント株式会社」に変更
        ◆　大株主の状況

              名　　称                  住　　所              持株数       持株比率
        岡三興業株式会社                 東京都中央区日本橋小網町9番9号                     253,400株        45.68％
        株式会社岡三証券グループ                 東京都中央区日本橋1丁目17番6号                     193,801株        34.94％
        岡三にいがた証券株式会社                 新潟県長岡市大手通1丁目5番地5                     40,150株        7.24％
    [親会社による完全子会社化の方針の決定]

      当社の親会社である株式会社岡三証券グループにて2022年5月26日に開催された取締役会において、
    2023年3月期中を目途に、株式交換及び株式の現物配当の方法により、当社を含めた同社の子会社6社の完
    全子会社化を進める方針が決定されました。
      これにより、当社は、同社の完全子会社となる予定です。
    [親会社における当社の合弁会社化に向けた基本合意書の締結]

      当社の親会社である株式会社岡三証券グループは、2022年5月27日にSBIホールディングス株式会社との
    間で、当社の合弁会社化に向けた基本合意書を締結いたしました。
      合弁会社化の実施時期は、2023年3月末までを目途としております。最終合意に至った場合、SBIホール
    ディングス株式会社は同社の子会社等を通じて当社の第三者割当増資を引き受ける方法により株式の51％
    を取得し、その結果、株式会社岡三証券グループは当社のその他の関係会社となる予定です。
    ２【投資方針】

    （１）【投資方針】

       ■　基本方針

          ファンドは、投資信託財産の安定した収益の確保と着実な成長を目指して運用を行います。
       ■　運用方法

       ａ　投資対象

          内国証券投資信託の受益権およびルクセンブルク籍米ドル建て外国投資法人の投資証券（以
         下、「投資信託証券」といいます。）を主要投資対象とします。
       ｂ　投資態度

          イ．以下の投資信託証券への投資を通じて、アジアのハイ・イールド債券を中心に、他、転換

            社債(CB)等に実質的に投資を行い、投資信託財産の安定した収益の確保と着実な成長を目
            指して運用を行います。
            ①アジア     ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             ・アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）
             ・シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド－アジアCB                                           (Cクラス
              (米ドル建て))
              （実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低
              減を目指します。）
            ②アジア     ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）

             ・アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジなし）（適格機関投資家専用）
             ・シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド－アジアCB                                           (Cクラス
              (米ドル建て))
              （ 実質組入     外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。）
          ロ．投資にあたっては、ファンダメンタルズ分析、バリュエーション分析等を基に銘柄を選定

            します。また転換社債(CB)に関しては、ファンダメンタルズ分析、バリュエーション分析
            等に加え、株価との連動性等を勘案し銘柄を選定します。
          ハ．ポートフォリオの構築にあたっては、金利収入の獲得を重視し、債券価格の上昇による投

            資信託財産の成長を目指します。
          ニ．各投資信託証券の合計組入比率は、高位に保つことを基本とします。

          ホ．資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

    （２）【投資対象】

       ■　投資の対象とする資産の種類

          ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
       ａ　次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定

          めるものをいいます。以下同じ。）
          イ．有価証券
          ロ．金銭債権
          ハ．約束手形
       ｂ　次に掲げる特定資産以外の資産

          イ．為替手形
       ■　運用の指図範囲

       ａ　有価証券

                                           ※
           委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託証券                                （金融商品取引法第2条第1項で
          定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有
          価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
          イ．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
          ロ．外国または外国の者の発行する証券または証書でイ．の証券の性質を有するもの
          ハ．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権
            証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            除きます。）
          ニ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
          ホ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の
            受益証券に限ります。）
           なお、ハ．の証券を以下「公社債」といいます。公社債にかかる運用の指図は、買い現先取
          引（売戻条件付買入れ）に限り行うことができるものとします。
          ※アジア     ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）

           ・アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）
           ・ シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド－アジアCB                                       (Cクラス(米ドル
           建て))
           アジア    ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）

           ・アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジなし）（適格機関投資家専用）
           ・ シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド－アジアCB                                       (Cクラス(米ドル
           建て))
       ｂ　金融商品

           委託会社は、信託金を、上記の有価証券のほか、以下の金融商品（金融商品取引法第2条第2
          項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用するこ
          とを指図することができます。
          イ．預金
          ロ．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
            す。）
          ハ．コール・ローン
          ニ．手形割引市場において売買される手形
       ｃ　特別な場合の運用指図

           ファンドの設定、一部解約、償還および投資環境の変動等への対応等で、委託会社が運用上
          必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、上記の金融商品により運用することの指図が
          できます。
     (参考)投資対象とする投資信託証券の概要

       アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジあり)（適格機関投資家専用）

       アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジなし)（適格機関投資家専用）
       運用会社            ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社
       運用の外部委託先            ＧＩＭアジア・ハイ・イールド債券マザーファンド（適格機関投資家
                   専用）（以下「マザーファンド」といいます。）の運用をＪＰモルガ
                   ン・アセット・マネジメント（アジア・パシフィック）リミテッドに
                   委託します。
                   （為替ヘッジあり）

                   為替ヘッジにかかる運用をJPモルガン・アセット・マネジメント（Ｕ
                   Ｋ）リミテッドに委託します。
       投資対象            マザーファンドの受益証券
       運用方針            安定的かつ高水準の配当等収益を確保し、かつこの投資信託にかかる
                   信託財産の中長期的な成長を図ることを目的として運用を行います。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       投資態度            （為替ヘッジあり）
                   ①主として、マザーファンドの受益証券に投資します。
                   ②外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいま
                     す。以下同じ。）およびみなし保有外貨建資産のうち、米ドル建て
                     のものについては米ドルに対し直接為替ヘッジを行い、それ以外の
                     通貨建てのものについては米ドル等の主要通貨を用いて間接的に為
                     替ヘッジを行うことにより、為替変動リスクを抑えます。
                   ③資金動向、市況動向、経済情勢、投資環境等の変化に対応するため
                     に、やむを得ない事情がある場合には、上記①および②にしたがっ
                     た運用が行えない場合があります。
                    （為替ヘッジなし）

                   ①主として、マザーファンドの受益証券に投資します。
                   ②外貨建資産およびみなし保有外貨建資産については、為替ヘッジを
                     行いません。
                   ③資金動向、市況動向、経済情勢、投資環境等の変化に対応するため
                     に、やむを得ない事情がある場合には、上記①および②にしたがっ
                     た運用が行えない場合があります。
       投資制限            ①株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の30％以下としま
                     す。
                   ②投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
                     下とします。ただし、取引所金融商品市場（金商法第2条第17項に
                     規定する金融商品市場をいう。）又は外国市場に上場等され、かつ
                     当該取引所において常時売却可能（市場急変等により一時的に流動
                     性が低下している場合を除く）なもので、実際に当該市場を通じて
                     取得した投資信託証券を除きます。
                   ③外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                   ④デリバティブ取引の利用は、ヘッジ目的に限定しません。
                   ⑤デリバティブ取引等を行う場合（マザーファンドを通じて実質的に
                     デリバティブ取引等を行う場合を含みます。）は、デリバティブ取
                     引等による投資についてのリスク量（以下「市場リスク量」といい
                     ます。）が、信託財産の純資産総額の80％以内となるよう管理する
                     ものとします。ただし、実際にはデリバティブ取引等を行っていな
                     い場合には、当該管理を行わないことができます。市場リスク量
                     は、平成19年金融庁告示第59号「金融商品取引業者の市場リスク相
                     当額、取引先リスク相当額及び基礎的リスク相当額の算出の基準等
                     を定める件」における「市場リスク相当額」の算出方法のうち、内
                     部管理モデル方式（バリュー・アット・リスク方式）による市場リ
                     スク相当額の算出方法を参考に算出するものとします。
                   ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める、一の者に対する「株式等
                     エクスポージャー」、「債券等エクスポージャー」および「デリバ
                     ティブ等エクスポージャー」それぞれの信託財産の純資産総額に対
                     する比率は、原則として、それぞれで10％、合計で20％を超えない
                     ものとし、当該比率を超えることとなった場合には、運用会社は、
                     一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう
                     調整するものとします。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       マザーファンドの            ①以下のイおよびロの債券を主要投資対象とします。
       投資対象             イ．以下のいずれかに該当する企業が発行する高利回り社債。
                     （イ）その株式がアジア諸国のいずれかの市場で上場または取引さ
                        れている企業
                     （ロ）アジア諸国のいずれかの法律に基づき設立されている企業
                     （ハ）売上または利益の大半をアジア諸国から得ていると運用委託
                        先が判断する企業
                     （ニ）資産の大半をアジア諸国に保有していると運用委託先が判断
                        する企業
                     （ホ）アジア諸国に本社等の企業の主たる機能を置いていると運用
                        委託先が判断する企業
                     「アジア諸国」とは、運用委託先がそれに該当すると判断する国
                     （日本を除きます。）をいいます。（以下同じ。）
                     「高利回り社債」とは、当該社債の格付けが、ＢＢ＋格（Ｓ＆Ｐ社
                     による格付け）またはＢａ１格（ムーディーズ社による格付け）以
                     下のものをいいます。
                     ロ．上記イの高利回り社債の信用リスクを主として反映する仕組
                       債。ただし、反映する信用リスクを増大させる仕組みを持たな
                       いものに限ります。なお、当該仕組債の発行体の格付けは、信
                       用リスクを反映しようとする発行体（以下「参照発行体」とい
                       います。）の格付けより高い場合も、低い場合もあります。
                   ②上記①の債券のほか、以下の債券にも投資することがあります。
                     イ．ＢＢ＋格（Ｓ＆Ｐ社による格付け）またはＢａ１格（ムー
                       ディーズ社による格付け）以下のアジア諸国の債券（運用委託
                       先がそれに該当すると判断するもの。ただし上記①イの高利回
                       り社債および上記①ロの仕組債を除きます。）。その投資割合
                       は、信託財産の純資産総額の30％を上限とします。
                     ロ．ＢＢＢ－格（Ｓ＆Ｐ社による格付け）またはＢａａ３格（ムー
                       ディーズ社による格付け）以上のアジア諸国の債券（運用委託
                       先がそれに該当すると判断するもの。ただし上記①ロの仕組債
                       および下記ハの仕組債を除きます。）。その投資割合は、下記
                       ハの仕組債と合算して信託財産の純資産総額の20％を上限とし
                       ます。
                     ハ．上記ロの債券の信用リスクを主として反映する仕組債。ただ
                       し、反映する信用リスクを増大させる仕組みを持たないものに
                       限ります。その投資割合は、上記ロの債券と合算して信託財産
                       の純資産総額の20％を上限とします。なお、当該仕組債の発行
                       体の格付けは、参照発行体の格付けより高い場合も、低い場合
                       もあります。
                   ③上記①および②における「Ｓ＆Ｐ社」とは、「Ｓ＆Ｐグローバル・
                     レーティング」を呼称とする格付会社グループに属する者のいずれ
                     かをいい、「ムーディーズ社」とは、「ムーディーズ・インベス
                     ターズ・サービス・インク」を呼称とする格付会社グループに属す
                     る者のいずれかをいいます。（以下両者を総称して「格付会社」と
                     いいます。）
                   ④上記①および②の格付け基準において、各格付会社から異なる格付
                     けを得ている債券は、下位の格付けにより判断します。
                   ⑤上記①および②の格付け基準に該当する債券には、格付会社のいず
                     れからも格付けを得ていない債券のうち、運用委託先が同等の格付
                     けとみなすものを含みます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       マザーファンドの投            １．マザーファンドの投資対象（以下「投資対象」といいます。）①
       資態度              に掲げる債券に主として投資し、安定的かつ高水準の配当等収益
                      を確保し、かつ信託財産の中長期的な成長を目指した運用を行い
                      ます。
                   ２．米ドル建ての債券に主として投資します。また、建値がアジア諸
                      国の現地通貨である債券への投資割合は、信託財産の純資産総額
                      の30％を上限とします。
                   ３．投資対象①イ又は②イの債券について、投資後に格付けが変更さ
                      れ該当する格付け基準を満たさなくなった場合でも、運用委託先
                      の判断により当該債券を保有し続けることがあります。ただしそ
                      の場合、当該債券は投資対象②ロに掲げる債券とみなし、その投
                      資割合の制限に従います。
                   ４．投資対象①ロの仕組債について、投資後にその参照発行体の格付
                      けが変更され該当する格付け基準を満たさなくなった場合でも、
                      運用委託先の判断により当該仕組債を保有し続けることがありま
                      す。ただしその場合、当該仕組債は投資対象②ハの仕組債とみな
                      し、その投資割合の制限に従います。
                   ５．投資対象②ロの債券について、投資後に格付けが変更され該当す
                      る格付け基準を満たさなくなった場合でも、運用委託先の判断に
                      より当該債券を保有し続けることがあります。ただしその場合、
                      当該債券は、運用委託先の判断によりその発行体の種別に応じて
                      投資対象①イまたは②イに掲げる債券とみなし、その投資割合の
                      制限に従います。
                   ６．投資対象②ハの仕組債について、投資後にその参照発行体の格付
                      けが変更され該当する格付け基準を満たさなくなった場合でも、
                      運用委託先の判断により当該仕組債を保有し続けることがありま
                      す。ただしその場合、当該仕組債は投資対象①ロの仕組債とみな
                      します。
                   ７．外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいい
                      ます。）については、為替ヘッジを行いません。
                   ８．資金動向、市況動向、経済情勢、投資環境等の変化に対応するた
                      めに、やむを得ない事情がある場合には、上記１～７にしたがっ
                      た運用が行えない場合があります。
       決算日、            決算日：毎月9日（当該日が休業日の場合は翌営業日）
       分配方針            ①分配対象額の範囲
                     計算期間終了日における、受益者に分配することができる額と、分
                     配準備積立金等の合計額とします。
                   ②収益分配金の分配方針
                     運用会社     は、上記①の分配対象額の範囲内で、                    基準価額水準、市況
                     動向等を勘案して、分配金額を決定します。ただし、必ず分配を行
                     うものではありません。
                   ③収益を留保した場合の留保益の運用方針
                     留保益の運用については、特に制限を設けず、                         運用会社     の判断に基
                     づき、元本部分と同一の運用を行います。
       販売手数料            ありません。
       信託報酬            純資産総額に対し、それぞれ年率0.704％（税抜0.64％）
       その他の費用            ファンドの監査費用：純資産総額に年率0.022％（税抜0.02％）を乗じ
                   て得た額（ただし、年間330万円（税抜300万円）を上限とします。）
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド－アジアCB

    （以下、「SCHRODER-ASIA              CONV   BND-CUSDA」という場合があります。）
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     シェアクラス             Cクラス(米ドル建て)
     ファンドの形態             ルクセンブルク籍米ドル建て外国投資法人
     運用会社             シュローダー・インベストメント・マネジメント（スイス）                                 AG
     基本方針             アジア（除く日本）企業が発行する転換社債に投資を行い、3年から5年
                  の期間でベンチマークを上回る運用を行うことを目指します。
     投資対象             ファンドの資産のうち少なくとも3分の2以上は、アジア（除く日本）企
                  業が発行する転換社債またはその他証券（転換優先株、他社株転換可能
                  債券など）に投資を行います。
     投資態度             ①　ファンドは、資産の少なくとも3分の2以上をアジア（除く日本）企
                    業が発行する転換社債またはその他証券（転換優先株、他社株転換
                    可能債券など）に投資を行い、積極的に運用を行います。
                  ②　ファンドは、アジア（除く日本）企業の発行する、固定利付債券、
                    変動利付債券、株式、株式関連証券への投資を行う場合がありま
                    す。転換社債は通常、転換価格にて株式に転換できる債券です。運
                    用目標は、債券投資の安定的な収益と相対的にボラティリティの低
                    い特性を持ちながら、アジア（除く日本）の株式市場への投資収益
                    を享受することです。
     ベンチマーク             リフィニティブ・アジア（除く日本）CBインデックス（米ドルヘッジ）
     主な投資制限             ①　ファンドは資産の50％を超えて投資適格未満の格付けの証券に投資
                    する可能性があります。
                  ②　ファンドは資産の最大3分の1を転換社債以外の証券に、直接的、間
                    接的に投資を行うことがあります。
                  ③　ファンドはデリバティブを活用する場合があります。
     決算日             毎年12月末
     収益分配方針             無分配
     購入価額             申込日の基準価額
     換金価額             申込日の基準価額
     購入・換金不可日             管理会社が定める日
     申込手数料             ありません。
     信託財産留保額             ありません。
     運用報酬             純資産総額に対し年率0.75％
     その他費用             組入有価証券の売買委託手数料、管理費用、保管費用、ヘッジに係る費
                  用、租税等
     償還条項             管理会社の判断による
    （３）【運用体制】

      ■　運用体制、内部管理および意思決定を監督する組織

          ファンドの運用体制、内部管理および意思決定を監督する組織は、以下のようになります。
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       会議名または部署名                               役割









       運用委員会             運用本部が開催する「ストラテジー会議」で策定された投資環境分析
       （月1回開催）             と運用の基本方針案に基づいて検討を行い、運用の基本方針を決定し
                     ます。また、運用に関する内規の制定及び改廃のほか、運用ガイドラ
                     イン等運用のリスク管理に関する事項を決定します。委員長は審議・
                     検討結果を取締役会へ報告します。
       運用戦略会議             運用委員会で決定された運用の基本方針に基づいた個別ファンドの具
       （月1回開催）             体的な投資戦略について検討を行います。
       各運用部             ファンドマネージャーは、運用戦略会議で検討された投資戦略に基づ

                     き、ファンド毎に具体的な運用計画を策定し、運用計画に基づいて、
                     運用の指図を行います。また、投資するファンドの運用内容について
                     モニタリングを行います。
       運用分析会議             運用のパフォーマンス向上、運用の適正性の確保、および運用のリス
       （月1回開催）             ク管理に資することを目的に、個別ファンドの運用パフォーマンスを
                     分析・検証・評価し、各運用部にフィードバックを行います。
       売買分析会議             運用財産に係る運用の適切性確保に資することを目的にファンドの有
       （月1回開催）             価証券売買状況や組入れ状況など、日々、リスク管理部、トレーディ
                     ング部が行っている運用の指図に関するチェック状況の報告・指摘を
                     行います。議長は会議の結果を取締役会へ報告します。
       業務審査委員会             運用の指図において発生した事務処理ミスや社内規程等に抵触した事
       （原則月1回開催）             項などについて審議し、判断を行います。委員長はその結果を取締役
                     会へ報告します。
       コンプライアンス部             運用業務にかかわる関係法令及び社内諸規則等の遵守状況の点検並び
       （2～5名程度）             に点検結果に基づく運用本部への指導を行います。
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       リスク管理部             「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指
       （5～10名程度）             図につき、法令諸規則等に定める運用の指図に関する事項の遵守状況
                     の確認を行います。発注前の検証として、発注内容が法令諸規則等に
                     照らして適当であるのか伝票又はオーダー・マネジメント・システム
                     のコンプライアンスチェック機能を利用して確認を行い、発注後の検
                     証として、運用指図結果の適法性又は適正性について確認を行いま
                     す。
       トレーディング部             有価証券、デリバティブ取引等の発注に関し、法令諸規則等に基づい
       （5～10名程度）             て最良執行に努めています。また、運用指図の結果について最良執行
                     の観点からの検証・分析を行います。
       ■　社内規程

          委託会社では、ファンドの運用に関する社内規程において、運用を行うに当たって遵守すべき
         事項等を定め、ファンドの商品性に則った適切な運用を行っています。
          また、委託会社では、リスク管理規程において、運用に関するリスク管理方針を定め、運用本
         部及び運用本部から独立した部署が、運用の指図について運用の基本方針や法令諸規則等に照ら
         して適切かどうかのモニタリング・検証を通じて、運用リスクの管理を行っています。
       ■　ファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等

          「受託会社」または「再信託受託会社」に対しては、日々の基準価額および純資産照合、月次
         の勘定残高照合などを行っております。
          委託会社は、他の運用会社が運用の指図を行う投資対象ファンドについて、ファンド運営の適

         切性、運用の継続性等を確認したうえで投資を行うとともに、運用成績等に関するモニタリング
         を行っています。
      ※　運用体制等につきましては、2022年5月末日現在のものであり、変更になることがあります。

    （４）【分配方針】

       ■　毎月17日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として、以下の方針に基づき収益分配

         を行います。
       ａ　分配対象収益の範囲

           繰越分を含めた経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額としま
          す。
       ｂ　分配対象収益についての分配方針

           分配金額は、委託会社が分配可能額、基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、分配
          可能額が少額の場合や基準価額水準によっては、収益分配を行わないことがあります。
       ｃ　留保益の運用方針

           収益分配に充てなかった留保益については、運用の基本方針と同一の運用を行います。
       ｄ　収益分配金は、決算日から起算して、原則として、5営業日までに販売会社を通じて支払いを開

          始します。
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       ■　分配金再投資コースの場合、収益分配金は、税金を差し引いた後、決算日の基準価額で再投資い
         たします。
       ◆　収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者

          （当該収益分配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きま
          す。また、当該収益分配金に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため
          販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
          す。）にお支払いします。また、分配金再投資コースの場合、再投資により増加した受益権
          は、振替口座簿に記載または記録されます。
    （５）【投資制限】

       ＜約款に基づく投資制限＞
       ■　投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ■　株式への直接投資は行いません。
       ■　外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
       ■　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
         ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率
         は、原則として、それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
         た場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととし
         ます。
       ■　公社債の運用指図

         国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と
         社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除きます。）
         にかかる運用の指図は、買い現先取引（売戻条件付買入れ）に限り行うことができるものとしま
         す。
       ■　資金の借入れ

       ａ　委託会社は、投資信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴
          う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
          す。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資
          金借入（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借
          入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       ｂ　一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から投
          資信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払
          開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への
          解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営
          業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の
          解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
       ｃ　収益分配金の再投資にかかる借入期間は、投資信託財産から収益分配金が支弁される日からそ
          の翌営業日までとし、資金借入額は、収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ　借入金の利息は、投資信託財産中より支弁します。
       ＜関係法令に基づく投資制限＞

         委託会社は、投資信託財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引
        の相手方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法と
        してあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うことを受託会社に指
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        図しないものとします。
    ３【投資リスク】

      投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、

      投資元本を割り込むことがあります。
      投資信託は預貯金と異なります。投資信託財産に生じた利益及び損失は、すべて投資者の皆さまに
      帰属します。
      ファンドは、アジアのハイ・イールド債券、転換社債（CB）等値動きのある有価証券等に投資しま
      すので、組入れた有価証券等の価格の下落等の影響により、基準価額が下落し、損失を被ることが
      あります。
      また、外貨建資産に投資しますので、為替相場の変動により損失を被ることがあります。
    ＜投資リスク＞

       ■　信用リスク

          有価証券等の発行体の破綻や財務状況の悪化、および有価証券等の発行体の財務状況に関する
         外部評価の変化等の影響により、投資した有価証券等の価格が大きく下落することや、投資資金
         が回収不能となる場合があります。このような場合には、ファンドの基準価額が下落し、損失を
         被る可能性があります。
          債券や短期金融商品へ投資した場合には、元利支払いの不履行もしくは遅延の影響で、ファン
         ドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があります。
          ハイ・イールド債券等の信用格付の低い債券は、信用格付の高い債券と比較して、発行体等の
         信用状況等の悪化により短期間に価格が大きく変動する可能性や債務不履行が生じる可能性が高
         いと考えられます。また、信用格付の低い、もしくは無格付の転換社債については、上位信用格
         付の転換社債に比べて信用リスクが相対的に高いと考えられます。
       ■　金利変動リスク

          金利は、経済環境や物価動向、金融政策、経済政策等を反映して変動します。一般に、金利が
         上昇した場合には債券の価格は下落し、金利が低下した場合には債券の価格は上昇します。
          投資した債券の価格の上昇は、ファンドの基準価額の上昇要因となり、投資した債券の価格の
         下落は、ファンドの基準価額の下落要因となります。
          投資した債券の価格の下落の影響で、ファンドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があり
         ます。
          ハイ・イールド債券の価格は、金利の変動や経済環境の変化等の影響を大きく受け、短期間に
         大幅に変動する可能性があります。
      ■　  転換社債（CB）の価格変動リスク

          転換社債の価格は、国内外の政治、経済、社会情勢の変化、転換対象となる株式の価格変動な
         らびに金利変動などの影響を受け変動します。一般的に転換社債の価格変動は、株式および公社
         債の両方の価格変動の特性を有します。そのため、株価変動の影響を受けるほか、一般的に金利
         が上昇した場合には価格が下落する債券価格の変動の影響を受け、基準価額が下落する可能性が
         あります。
      ■　流動性リスク

          有価証券等の時価総額が小さく、または取引量が少ないとき、市況が急変したとき、取引所等
         における取引が中止されたときまたは取引所等が閉鎖されたときには、有価証券等の売買価格が
         通常よりも著しく不利な価格となることや有価証券等の売却ができなくなる場合があります。
          このような場合には、ファンドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があります。
      ■　カントリーリスク

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          投資対象国・地域等における外貨不足等の経済的要因、政府の資産凍結等の政治的理由、社
         会情勢の混乱等の影響で、ファンドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があります。
          特に、新興国は、主要先進国と比較して、経済・政治・社会情勢等で脆弱または不安定な側
         面があることから、新興国のカントリーリスクは主要先進国に比べ高くなる傾向にあります。
       ■　為替変動リスク

        ＜為替ヘッジあり＞
          外貨建資産は、為替相場の変動により円換算額が変動します。
          投資対象通貨に対して円高は、外貨建資産の円換算額の減少により、ファンドの基準価額の下
         落要因となり、投資対象通貨に対して円安は、外貨建資産の円換算額の増加により、ファンドの
         基準価額の上昇要因となります。
          投資対象通貨に対する円高の影響で、ファンドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があり
         ます。
          実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を目指
         しますが、為替ヘッジの対象となる外貨建資産は市況動向により変動することから、為替変動リ
         スクを完全にヘッジすることはできません。また、他通貨による為替ヘッジを行う場合には、為
         替変動リスクが一部残ります。
        ＜為替ヘッジなし＞

          外貨建資産は、為替相場の変動により円換算額が変動します。
          投資対象通貨に対して円高は、外貨建資産の円換算額の減少により、ファンドの基準価額の下
         落要因となり、投資対象通貨に対して円安は、外貨建資産の円換算額の増加により、ファンドの
         基準価額の上昇要因となります。
          投資対象通貨に対する円高の影響で、ファンドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があり
         ます。
       ※　基準価額の変動要因は上記のリスクに限定されるものではありません。

    ＜留意事項＞

       ・　ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリングオフ）の

          適用はありません。
       ・　投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象ではあ

          りません。また、登録金融機関が取り扱う投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりませ
          ん。
       ・　ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取

          引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢
          から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これ
          により、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金申込の受付が中止となる可能性、
          換金代金の支払が遅延する可能性があります。
       ・　分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払

          われると、その金額相当分、基準価額は下がります。分配金は、計算期間中に発生した収益を
          超えて支払われる場合があるため、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収
          益率を示すものではありません。また、投資者の購入価額によっては、分配金の一部または全
          部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況に
          より、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
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    ＜投資リスクに対する管理体制＞
        ・　運用委員会において、運用に関する内規の制定および改廃のほか、運用ガイドライン等

           運用のリスク管理に関する事項を決定します。
        ・　リスク管理部は、投資信託財産の運用の指図につき法令、投資信託協会諸規則、社内規

           程及び投資信託約款等（以下、「法令諸規則等」という。）に定める運用の指図に関す
           る事項の遵守状況を確認します。
           リスク管理部は、原則として日々、次に掲げる方法による検証を行います。

           ①　運用の指図に関する帳票の確認
           ②　検証システムにより抽出される運用の実施状況に関するデータの確認
           ③　その他検証を行うために必要な行為
           発注前の検証は、運用実施に関する内規に基づき、発注内容が法令諸規則等に照らして

           適当であるかどうか伝票又はオーダー・マネジメント・システムのコンプライアンス
           チェック機能を利用して確認を行います。発注後の検証は、運用指図結果の適法性又は
           適正性について確認を行います。
        ・　流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリ

           ングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。取締役会等
           は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督しま
           す。
        ・　運用分析会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析

           会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入
           状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行います。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
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    ４【手数料等及び税金】











    （１）【申込手数料】

         申込金額（取得申込日の翌営業日の基準価額に申込口数を乗じて得た額）に、販売会社が独自
        に定める手数料率を乗じて得た額
         手数料率の上限は、3.85％（税抜3.5％）です。手数料率は変更となる場合があります。詳細
        につきましては、販売会社にご確認下さい。
       ◆　申込手数料は、ファンドの商品説明および販売事務手続き等の対価として販売会社に支払われ

          ます。
       ◆　「分配金再投資コース」の取得申込者が、収益分配金の再投資によりファンドを買付ける場合

          には、無手数料とします。詳細につきましては、販売会社又は委託会社にお問い合わせ下さ
          い。
          お問合わせ先（照会先）

          岡三アセットマネジメント株式会社　フリーダイヤル　0120-048-214
                               （受付時間：営業日の午前9時～午後5時）
                               ホームページ　https://www.okasan-am.jp
       ◆　「アジア        ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）」もしくは「アジア                                            ハ

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          イ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）」の受益者が、各ファンド間でのス
          イッチング（乗換え）により、同一の販売会社でファンドを買付ける場合には、申込手数料の
          一 部又は全部の割引を受けられる場合があります。詳細につきましては、販売会社にお問い合
          わせ下さい。
    （２）【換金（解約）手数料】

          ありません。

          ただし、ご換金時には、1口当たり、解約請求受付日の翌営業日の基準価額の0.20％が信託財産
        留保額として控除されます。
    （３）【信託報酬等】

       ■　信託報酬の総額及びその配分
           信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年率1.133％（税抜
          1.03％）を乗じて得た額とします。信託報酬は日々計上され、ファンドの基準価額に反映され
          ます。
           信託報酬は、「委託会社」、「販売会社」及び「受託会社」の間で次のように配分します。

                                          委託した資金の運用の対価です。
              委託会社          年率0.440％（税抜0.40％）
                                          運用報告書等各種書類の送付、口座

              販売会社          年率0.660％（税抜0.60％）                  内でのファンドの管理、購入後の情
                                          報提供等の対価です。
                                          運用財産の管理、委託会社からの指
              受託会社          年率0.033％（税抜0.03％）
                                          図の実行の対価です。
        ＜実質的な信託報酬の総額＞

           各ファンドの投資対象ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、当該ファンドの投資
         信託財産の純資産総額に以下の率を乗じて得た額です。
         ・　「アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）」

            および「アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジなし）（適格機関投資家専
            用）」の信託報酬はそれぞれ、計算期間を通じて毎日、当該各投資信託証券の投資信託財
            産の純資産総額に年率0.704％（税抜0.64％）を乗じて得た額です。
         ・　「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド－アジアCB                                            (Cクラス(米

            ドル建て))」の信託報酬は、計算期間を通じて毎日、当該投資信託証券の投資信託財産の
            純資産総額に年率0.75％を乗じて得た額です。
           各ファンドはそれぞれ、「アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジあり）（適

         格機関投資家専用）」、「アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジなし）（適格機
         関投資家専用）」および「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド－アジ
         アCB   (Cクラス(米ドル建て))」を組入れて運用を行いますので、各ファンドの信託報酬に当該各
         投資信託証券の信託報酬を含めた実質的な信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、投資信託
         財産の純資産総額に年率1.837％程度～1.883％程度を乗じて得た額となります。
           ただし、実質的な信託報酬は目安であり、組入れた投資信託証券の実際の組入比率により変

         動します。
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       ■　信託報酬の支払い時期
          毎計算期末または信託終了のとき、投資信託財産中から支弁します。
    （４）【その他の手数料等】

       ■　ファンドの組入有価証券の売買委託手数料は、受益者の負担とし、投資信託財産中から支弁し

          ます。また、投資対象とする投資信託証券の組入有価証券の売買委託手数料、先物・オプショ
          ン取引等の売買委託手数料を間接的にご負担いただきます。なお、投資対象とする投資信託証
          券の取得申込み時および解約申込み時の手数料はありません。
       ■　ファンドの財務諸表の監査費用は、計算期間を通じて毎日、投資信託財産の純資産総額に年率

          0.0132％（税抜0.012％）を乗じて得た額とし、日々計上され、ファンドの基準価額に反映さ
          れます。毎計算期末または信託終了のとき、投資信託財産中から支弁します。
       ■　ファンドの解約に伴う支払資金の手当て又は再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを

          目的とした借入金の利息は、受益者の負担とし、投資信託財産中から支弁します。
       ■　ファンドの投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立替えた

          立替金の利息は、受益者の負担とし、投資信託財産中から支弁します。なお、投資対象とする
          投資信託証券の投資信託財産に関する租税、投資信託財産に関する受託事務の処理に要する費
          用、海外における資産の保管等に要する費用等につきましては、間接的に受益者の負担となり
          ます。
       ※　上記の他、投資信託約款の規定に基づく運用指図等により生じた費用をご負担いただく場合が

          あります。また、その他の手数料等につきましては、財務諸表の監査費用を除き、運用状況等
          により変動するものであり、事前に金額もしくはその上限額またはこれらの計算方法を示すこ
          とはできません。
    （５）【課税上の取扱い】

          ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。

          公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度、未成年者少額投資非課税制度の適用対象
         です。
       ■　個人受益者に対する課税

         ◆収益分配金に対する課税

            収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金は、配当所得として、以下の税率による源泉
          徴収が行われます。確定申告は不要ですが、確定申告による総合課税または申告分離課税のい
          ずれかを選択することもできます。
         ◆償還金および解約金に対する課税

            償還価額および解約価額から取得費（申込手数料および申込手数料に係る消費税等相当額
          を含みます。）を控除した利益は、譲渡所得となり、以下の税率による申告分離課税が適用さ
          れます。ただし、特定口座（源泉徴収選択口座）をご利用の場合には、原則として確定申告は
          不要です。
          ※償還時および解約時の差損（譲渡損失）については、確定申告等により、上場株式等の譲渡
           益と相殺することができ、申告分離課税を選択した上場株式等の配当所得との損益通算も可
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           能です。
           償還時および解約時の差益（譲渡益）については、他の上場株式等の譲渡損と相殺すること
           ができ、損益通算が可能となります。
           また、特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）の利子所得および譲渡所得等との
           損益通算も可能です。
          2037年12月31日までは、復興特別所得税（所得税額×2.1％相当額）がかかります。

                    期間                            税率
         2014年1月1日以降         2037年12月31日まで                20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税5％）
         2038年1月1日以降                           20％（所得税15％、地方税5％）
       ■　法人受益者に対する課税

            収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに償還時及び解約時の個別元本超過額

          については、以下の税率による源泉徴収が行われます。なお、地方税の源泉徴収はありませ
          ん。
          2037年12月31日までは、復興特別所得税（所得税額×2.1％相当額）がかかります。

                    期間                            税率
         2014年1月1日以降         2037年12月31日まで                15.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％）
         2038年1月1日以降                           15％（所得税15％）
         ※  普通分配金、元本払戻金（特別分配金）とは

            収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特

           別分配金）」があります。
            基準価額（分配落）が受益者の個別元本と同額の場合または上回っている場合には、分配
           金の全額が普通分配金となります。
            基準価額（分配落）が受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
           元本払戻金（特別分配金）となり、分配金から元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普
           通分配金となります。元本払戻金（特別分配金）は、元本の一部払戻しに相当し、非課税扱
           いとなります。
         ※  個別元本とは

            個別元本とは、原則として、受益者毎の信託時の受益権の価額（申込手数料および申込手

           数料に係る消費税等相当額は含まれません。）をいい、追加信託のつど当該口数により加重
           平均されます。
            ただし、複数の販売会社でファンドを買付けた場合は、販売会社ごとに個別元本の算出が

           行われます。
            また、同一販売会社であっても、複数口座でファンドを買付けた場合には口座ごとに、
           「分配金受取りコース」と「分配金再投資コース」を併用する場合にはコースごとに、個別
           元本の算出が行われることがあります。
            受益者が、元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、個別元本は、分配金発生時の個

           別元本から元本払戻金（特別分配金）を控除した額となります。
         ※  少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」、未成年者少額投資非課税制度「愛称：

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           ジュニアＮＩＳＡ（ジュニアニーサ）」をご利用の場合
            毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡

           所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設する
           など、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくだ
           さい。
       ■　その他

         ・　配当控除の適用はありません。

         ・　買取請求による換金の場合の課税上の取扱い及び損益通算等につきましては、取得申込みを

           取り扱った販売会社にお問い合わせ下さい。
         ・　外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

       ※　上記の内容は2022年5月末日現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合には変更

          になることがあります。課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認される
          ことをお勧めします。
    ５【運用状況】

       2022年    5月31日現在の運用状況は、以下の通りです。
       投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。また、小数点以下第3位

      を四捨五入しており、合計と合わない場合があります。
    （１）【投資状況】

    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                       日本                  727,162,158            86.02
    投資証券                       ルクセンブルク                   96,522,258            11.42
    コール・ローン等、その他の資産（負債控除後）                       ―                   21,641,883            2.56
    合計（純資産総額）                                         845,326,299            100.00
    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                       日本                 8,243,276,238              86.06
    投資証券                       ルクセンブルク                 1,095,612,423              11.44
    コール・ローン等、その他の資産（負債控除後）                       ―                  239,575,894             2.50
    合計（純資産総額）                                        9,578,464,555             100.00
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    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

       国／
    順位      種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                  （円）      （円）      （円）      （円）    （％）
     1 日本    投資信託受    アジア・ハイ・イールド債券ファ             1,199,343,821         0.6041     724,523,602        0.6063     727,162,158     86.02
          益証券    ンドＦ（為替ヘッジあり）(適格機
              関投資家専用）
     2 ルクセン    投資証券    SCHRODER-ASIA      CONV  BND-CUSDA        4,673.87      20,664.97      96,585,417       20,651.46      96,522,258    11.42
      ブルク
    （種類別投資比率）

                  種類                     投資比率（％）

    投資信託受益証券                                            86.02
    投資証券                                            11.42
    合計                                            97.44
    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

       国／
    順位      種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額     比率
       地域
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     （％）
     1 日本    投資信託受    アジア・ハイ・イールド債券ファ             7,508,221,367         1.1027    8,279,315,701         1.0979    8,243,276,238      86.06
          益証券    ンドＦ（為替ヘッジなし）(適格
              機関投資家専用）
     2 ルクセン    投資証券    SCHRODER-ASIA      CONV  BND-CUSDA       53,052.53      20,664.88     1,096,324,578        20,651.46     1,095,612,423      11.44
      ブルク
    （種類別投資比率）

                  種類                     投資比率（％）

    投資信託受益証券                                            86.06
    投資証券                                            11.44
    合計                                            97.50
    ②【投資不動産物件】

    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）

    該当事項はありません。
    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）

    該当事項はありません。
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    ③【その他投資資産の主要なもの】

    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）

                            買建／                            投資比率

       種類            通貨                数量     帳簿価額（円）        評価額（円）
                             売建                            (％)
    為替予約取引                 アメリカドル       売建      717,000.00        92,620,410        91,872,795      △10.87
    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）

                                                基準価額（円）

                               純資産総額(円)
                                                 （1口当たり）
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第1特定期間末           (2012年11月19日)            16,601,156,547         16,658,494,843             1.0134         1.0169
    第2特定期間末           (2013年    5月17日)        18,637,319,149         19,089,549,460             1.0515         1.0725
    第3特定期間末           (2013年11月18日)             6,184,952,497         6,395,590,174            0.9956         1.0166
    第4特定期間末           (2014年    5月19日)         3,245,193,092         3,336,329,908            1.0063         1.0273
    第5特定期間末           (2014年11月17日)             2,832,217,641         2,896,507,741            0.9955         1.0165
    第6特定期間末           (2015年    5月18日)         2,418,834,566         2,490,787,313            0.9751         1.0036
    第7特定期間末           (2015年11月17日)             2,022,504,416         2,091,082,560            0.9362         0.9662
    第8特定期間末           (2016年    5月17日)         1,782,478,733         1,842,465,432            0.9218         0.9518
    第9特定期間末           (2016年11月17日)             2,056,997,303         2,119,364,231            0.9066         0.9366
    第10特定期間末           (2017年    5月17日)         2,039,762,419         2,107,847,881            0.8982         0.9282
    第11特定期間末           (2017年11月17日)             2,202,708,716         2,277,799,287            0.8761         0.9061
    第12特定期間末           (2018年    5月17日)         1,763,464,829         1,831,916,456            0.8168         0.8468
    第13特定期間末           (2018年11月19日)             1,370,904,446         1,430,851,603            0.7550         0.7850
    第14特定期間末           (2019年    5月17日)         1,205,339,366         1,249,954,231            0.7657         0.7927
    第15特定期間末           (2019年11月18日)             1,246,224,858         1,285,917,784            0.7517         0.7757
    第16特定期間末           (2020年    5月18日)         1,100,943,897         1,140,159,354            0.6818         0.7058
    第17特定期間末           (2020年11月17日)             1,135,101,537         1,173,466,279            0.7130         0.7370
    第18特定期間末           (2021年    5月17日)         1,061,726,937         1,098,092,941            0.7067         0.7307
    第19特定期間末           (2021年11月17日)              881,341,058         916,172,641           0.6243         0.6483
    第20特定期間末           (2022年    5月17日)          845,739,949         872,954,305           0.5506         0.5686
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                                               岡三アセットマネジメント株式会社(E12441)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  2021年    5月末日      1,050,325,814              ―       0.7117           ―
                      6月末日      1,040,835,034              ―       0.7050           ―
                      7月末日       999,176,669             ―       0.6887           ―
                      8月末日       997,744,649             ―       0.6889           ―
                      9月末日       964,418,697             ―       0.6680           ―
                  　　　10月末日          907,302,527             ―       0.6359           ―
                  　　　11月末日          901,956,030             ―       0.6199           ―
                  　　　12月末日          915,448,717             ―       0.6163           ―
                  2022年    1月末日       889,596,223             ―       0.5919           ―
                      2月末日       888,262,449             ―       0.5796           ―
                      3月末日       876,360,601             ―       0.5625           ―
                      4月末日       859,503,620             ―       0.5583           ―
                      5月末日       845,326,299             ―       0.5520           ―
    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）

                                                基準価額（円）

                               純資産総額(円)
                                                 （1口当たり）
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第1特定期間末           (2012年11月19日)            30,528,791,653         30,645,346,973             1.0477         1.0517
    第2特定期間末           (2013年    5月17日)        52,744,044,142         53,795,776,859             1.3513         1.3753
    第3特定期間末           (2013年11月18日)            15,752,381,953         16,303,656,148             1.2583         1.2823
    第4特定期間末           (2014年    5月19日)         6,071,817,969         6,232,983,257            1.2955         1.3195
    第5特定期間末           (2014年11月17日)             5,778,636,669         5,877,826,433            1.4685         1.4925
    第6特定期間末           (2015年    5月18日)        24,961,242,719         25,708,034,517             1.4613         1.5253
    第7特定期間末           (2015年11月17日)            31,013,489,956         33,574,085,547             1.3687         1.4887
    第8特定期間末           (2016年    5月17日)        25,039,853,027         27,782,151,140             1.1281         1.2481
    第9特定期間末           (2016年11月17日)            29,073,190,780         30,914,593,573             1.0776         1.1496
    第10特定期間末           (2017年    5月17日)        28,955,913,226         30,837,312,278             1.0782         1.1502
    第11特定期間末           (2017年11月17日)            40,908,366,381         43,429,792,190             1.0258         1.0978
    第12特定期間末           (2018年    5月17日)        34,881,957,014         37,801,297,858             0.9072         0.9792
    第13特定期間末           (2018年11月19日)            22,801,329,929         25,149,242,218             0.8278         0.8998
    第14特定期間末           (2019年    5月17日)        16,254,478,741         17,517,653,294             0.8076         0.8616
    第15特定期間末           (2019年11月18日)            14,618,826,652         15,315,620,899             0.7838         0.8198
    第16特定期間末           (2020年    5月18日)        13,454,024,284         14,150,238,685             0.6977         0.7337
    第17特定期間末           (2020年11月17日)            13,552,842,779         14,013,107,691             0.7155         0.7395
    第18特定期間末           (2021年    5月17日)        13,057,502,767         13,493,827,707             0.7453         0.7693
    第19特定期間末           (2021年11月17日)            11,006,384,586         11,403,092,241             0.6934         0.7174
    第20特定期間末           (2022年    5月17日)         9,702,912,867         9,977,032,246            0.6893         0.7073
                  2021年    5月末日     13,123,885,104               ―       0.7530           ―
                      6月末日     12,872,899,130               ―       0.7513           ―
                      7月末日     12,171,420,586               ―       0.7268           ―
                                 37/134


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      8月末日     12,073,974,889               ―       0.7300           ―
                      9月末日     11,764,261,558               ―       0.7207           ―
                  　　　10月末日         11,235,292,945               ―       0.6985           ―
                  　　　11月末日         10,733,441,274               ―       0.6819           ―
                  　　　12月末日         10,737,512,738               ―       0.6859           ―
                  2022年    1月末日     10,238,992,847               ―       0.6617           ―
                      2月末日      9,893,600,776              ―       0.6489           ―
                      3月末日      9,882,199,037              ―       0.6650           ―
                      4月末日     10,124,469,364               ―       0.6958           ―
                      5月末日      9,578,464,555              ―       0.6857           ―
    ②【分配の推移】

    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）

                                                   分配金

                             期間
                                                 （1口当たり）
    第1特定期間            2012年    8月27日～2012年11月19日                                     0.0035円
    第2特定期間            2012年11月20日～2013年            5月17日                            0.0210円
    第3特定期間            2013年    5月18日～2013年11月18日                                     0.0210円
    第4特定期間            2013年11月19日～2014年            5月19日                            0.0210円
    第5特定期間            2014年    5月20日～2014年11月17日                                     0.0210円
    第6特定期間            2014年11月18日～2015年            5月18日                            0.0285円
    第7特定期間            2015年    5月19日～2015年11月17日                                     0.0300円
    第8特定期間            2015年11月18日～2016年            5月17日                            0.0300円
    第9特定期間            2016年    5月18日～2016年11月17日                                     0.0300円
    第10特定期間            2016年11月18日～2017年            5月17日                            0.0300円
    第11特定期間            2017年    5月18日～2017年11月17日                                     0.0300円
    第12特定期間            2017年11月18日～2018年            5月17日                            0.0300円
    第13特定期間            2018年    5月18日～2018年11月19日                                     0.0300円
    第14特定期間            2018年11月20日～2019年            5月17日                            0.0270円
    第15特定期間            2019年    5月18日～2019年11月18日                                     0.0240円
    第16特定期間            2019年11月19日～2020年            5月18日                            0.0240円
    第17特定期間            2020年    5月19日～2020年11月17日                                     0.0240円
    第18特定期間            2020年11月18日～2021年            5月17日                            0.0240円
    第19特定期間            2021年    5月18日～2021年11月17日                                     0.0240円
    第20特定期間            2021年11月18日～2022年            5月17日                            0.0180円
    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                   分配金
                             期間
                                                 （1口当たり）
    第1特定期間            2012年    8月27日～2012年11月19日                                     0.0040円
    第2特定期間            2012年11月20日～2013年            5月17日                            0.0240円
    第3特定期間            2013年    5月18日～2013年11月18日                                     0.0240円
    第4特定期間            2013年11月19日～2014年            5月19日                            0.0240円
    第5特定期間            2014年    5月20日～2014年11月17日                                     0.0240円
    第6特定期間            2014年11月18日～2015年            5月18日                            0.0640円
    第7特定期間            2015年    5月19日～2015年11月17日                                     0.1200円
    第8特定期間            2015年11月18日～2016年            5月17日                            0.1200円
    第9特定期間            2016年    5月18日～2016年11月17日                                     0.0720円
    第10特定期間            2016年11月18日～2017年            5月17日                            0.0720円
    第11特定期間            2017年    5月18日～2017年11月17日                                     0.0720円
    第12特定期間            2017年11月18日～2018年            5月17日                            0.0720円
    第13特定期間            2018年    5月18日～2018年11月19日                                     0.0720円
    第14特定期間            2018年11月20日～2019年            5月17日                            0.0540円
    第15特定期間            2019年    5月18日～2019年11月18日                                     0.0360円
    第16特定期間            2019年11月19日～2020年            5月18日                            0.0360円
    第17特定期間            2020年    5月19日～2020年11月17日                                     0.0240円
    第18特定期間            2020年11月18日～2021年            5月17日                            0.0240円
    第19特定期間            2021年    5月18日～2021年11月17日                                     0.0240円
    第20特定期間            2021年11月18日～2022年            5月17日                            0.0180円
    ③【収益率の推移】

    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）

                             期間                    収益率（％）

    第1特定期間            2012年    8月27日～2012年11月19日                                       1.7
    第2特定期間            2012年11月20日～2013年            5月17日                               5.8
    第3特定期間            2013年    5月18日～2013年11月18日                                      △3.3
    第4特定期間            2013年11月19日～2014年            5月19日                               3.2
    第5特定期間            2014年    5月20日～2014年11月17日                                       1.0
    第6特定期間            2014年11月18日～2015年            5月18日                               0.8
    第7特定期間            2015年    5月19日～2015年11月17日                                      △0.9
    第8特定期間            2015年11月18日～2016年            5月17日                               1.7
    第9特定期間            2016年    5月18日～2016年11月17日                                       1.6
    第10特定期間            2016年11月18日～2017年            5月17日                               2.4
    第11特定期間            2017年    5月18日～2017年11月17日                                       0.9
    第12特定期間            2017年11月18日～2018年            5月17日                              △3.3
    第13特定期間            2018年    5月18日～2018年11月19日                                      △3.9
    第14特定期間            2018年11月20日～2019年            5月17日                               5.0
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第15特定期間            2019年    5月18日～2019年11月18日                                       1.3
    第16特定期間            2019年11月19日～2020年            5月18日                              △6.1
    第17特定期間            2020年    5月19日～2020年11月17日                                       8.1
    第18特定期間            2020年11月18日～2021年            5月17日                               2.5
    第19特定期間            2021年    5月18日～2021年11月17日                                      △8.3
    第20特定期間            2021年11月18日～2022年            5月17日                              △8.9
    （注）収益率は期間騰落率です。小数点以下第2位を四捨五入しております。

    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）

                             期間                    収益率（％）

    第1特定期間            2012年    8月27日～2012年11月19日                                       5.2
    第2特定期間            2012年11月20日～2013年            5月17日                              31.3
    第3特定期間            2013年    5月18日～2013年11月18日                                      △5.1
    第4特定期間            2013年11月19日～2014年            5月19日                               4.9
    第5特定期間            2014年    5月20日～2014年11月17日                                       15.2
    第6特定期間            2014年11月18日～2015年            5月18日                               3.9
    第7特定期間            2015年    5月19日～2015年11月17日                                       1.9
    第8特定期間            2015年11月18日～2016年            5月17日                              △8.8
    第9特定期間            2016年    5月18日～2016年11月17日                                       1.9
    第10特定期間            2016年11月18日～2017年            5月17日                               6.7
    第11特定期間            2017年    5月18日～2017年11月17日                                       1.8
    第12特定期間            2017年11月18日～2018年            5月17日                              △4.5
    第13特定期間            2018年    5月18日～2018年11月19日                                      △0.8
    第14特定期間            2018年11月20日～2019年            5月17日                               4.1
    第15特定期間            2019年    5月18日～2019年11月18日                                       1.5
    第16特定期間            2019年11月19日～2020年            5月18日                              △6.4
    第17特定期間            2020年    5月19日～2020年11月17日                                       6.0
    第18特定期間            2020年11月18日～2021年            5月17日                               7.5
    第19特定期間            2021年    5月18日～2021年11月17日                                      △3.7
    第20特定期間            2021年11月18日～2022年            5月17日                               2.0
    （注）収益率は期間騰落率です。小数点以下第2位を四捨五入しております。

    （４）【設定及び解約の実績】

    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）

             期間                設定数量（口）                   解約数量（口）

    第1特定期間                              16,603,870,350                    221,500,000
    第2特定期間                              12,741,784,220                   11,398,937,044
    第3特定期間                               1,137,726,663                  12,650,385,263
                                 40/134


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第4特定期間                                34,519,711                 3,022,202,190
    第5特定期間                                450,499,620                   830,238,836
    第6特定期間                                221,212,755                   585,814,770
    第7特定期間                                60,536,702                  380,779,360
    第8特定期間                                95,125,888                  321,732,467
    第9特定期間                                655,829,929                   320,573,695
    第10特定期間                                284,589,594                   282,521,442
    第11特定期間                                623,547,253                   380,238,923
    第12特定期間                                103,904,236                   459,204,403
    第13特定期間                                116,871,441                   460,112,161
    第14特定期間                                59,875,969                  301,466,474
    第15特定期間                                285,180,433                   201,433,100
    第16特定期間                                75,449,111                  118,623,485
    第17特定期間                                46,150,315                   68,840,700
    第18特定期間                                29,570,372                  119,319,578
    第19特定期間                                63,096,432                  153,659,466
    第20特定期間                                210,448,249                   86,215,811
    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）

             期間                設定数量（口）                   解約数量（口）

    第1特定期間                              29,391,050,000                    252,220,000
    第2特定期間                              38,608,234,514                   28,714,410,000
    第3特定期間                               4,702,022,887                  31,215,824,222
    第4特定期間                                809,942,666                  8,641,791,724
    第5特定期間                               1,437,409,702                   2,189,291,556
    第6特定期間                              14,308,468,908                   1,161,704,037
    第7特定期間                              10,262,102,617                   4,685,609,323
    第8特定期間                              10,399,190,175                   10,861,932,167
    第9特定期間                              11,384,254,594                   6,600,386,356
    第10特定期間                              12,106,116,622                   12,229,529,855
    第11特定期間                              18,357,630,302                   5,333,130,062
    第12特定期間                               7,367,160,332                   8,798,617,874
    第13特定期間                               4,146,030,444                  15,049,599,088
    第14特定期間                               2,274,068,921                   9,691,714,530
    第15特定期間                               3,082,291,292                   4,560,119,733
    第16特定期間                               2,822,823,853                   2,190,699,561
    第17特定期間                                796,632,415                  1,137,220,392
    第18特定期間                                492,884,091                  1,914,624,387
    第19特定期間                                606,420,766                  2,252,872,371
    第20特定期間                                543,627,623                  2,340,125,527
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    ≪参考情報≫

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    第２【管理及び運営】

    １【申込（販売）手続等】

      ■　取得申込受付日

          取得申込みは、申込期間における販売会社の営業日（ただし、委託会社の休業日を除きま
         す。）に行うことができます。
          ただし、投資対象とする投資信託証券にかかる取得申込みの受付の中止および取消、取引所に
         おける取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるとき
         は、取得申込みの受付を中止することや、すでに受付けた取得申込みの受付を取消すことがあり
         ます。
      ■　取得申込不可日

           以下に該当する日は、「申込不可日」として、取得申込みの受付を行いません。
           ・　翌営業日が香港の銀行の休業日である日

        ◆　「申込不可日」につきましては、販売会社又は委託会社にお問い合わせ下さい。また、委託会

          社のホームページにも、掲載いたします。
      ■　取得申込受付時間

          原則として、午後3時までとし、販売会社所定の事務手続きが完了した場合に、当日の受付と
         して取り扱います。この時間を過ぎての申込みは、翌営業日（ただし、申込不可日を除きま
         す。）の取扱いとなります。
       ■　取得申込手続

        ・　取得申込者は、販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ当該取得申込者が受益権の振
          替を行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数
          の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引
          き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができま
          す。委託会社は、分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または
          記録をするため社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）に定める事
          項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知が
          あった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行
          います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定
          める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
        ・　取得申込方法には、「分配金受取りコース」と「分配金再投資コース」の2つのコースがあり
          ます。ファンドからお支払いする収益分配金のお受取りをご希望される取得申込者は「分配金
          受取りコース」を、収益分配金を自動的に再投資することをご希望される取得申込者は「分配
          金再投資コース」をお申込み下さい。
        ・　「分配金再投資コース」を選択された取得申込者は、販売会社との間で、ファンドに係る累積
          投資約款（別の名称で同様の権利義務関係を規定するものを含みます。）に基づく収益分配金
          の再投資等に係る契約を結んでいただきます。また、分配金再投資コースで「定時定額購入
          サービス」をご利用の取得申込者は、販売会社との間で定時定額購入サービスに関する取り決
          めを行っていただきます。
        ・　申込単位は、販売会社が定める単位とします。詳細につきましては、販売会社にご確認くださ
          い。
        ・　1口当たりの発行価格は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。
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          なお、「分配金再投資コース」の取得申込者が、ファンドに係る累積投資契約（別の名称で同
          様の権利義務関係を規定する契約を含みます。）に基づき、収益分配金の再投資によりファン
          ド を買付ける場合は、決算日の基準価額とします。
          基準価額は、毎営業日（委託会社の営業日をいいます。）計算し、販売会社又は委託会社にお
          問い合わせいただければいつでもお知らせします。
        ・　申込代金は、1口当たりの発行価格に申込口数を乗じて得た申込金額に、申込手数料（消費税
          等相当額を含みます。）を加算した額です。
        ・　申込代金は、取得申込みを取り扱った販売会社の本・支店等でお支払い下さい。
          詳細につきましては、販売会社又は委託会社にお問い合わせ下さい。
        ・　申込代金の払込期日については、販売会社が定める期日までに販売会社でお支払い下さい。詳
          細につきましては、販売会社にお問い合わせ下さい。
          お問合わせ先（照会先）

          岡三アセットマネジメント株式会社　フリーダイヤル　0120-048-214
                               （受付時間：営業日の午前9時～午後5時）
                               ホームページ　https://www.okasan-am.jp
    ２【換金（解約）手続等】

       ■　換金申込受付日

          受益者は、販売会社の営業日（ただし、委託会社の休業日を除きます。）に、販売会社を通じ
         て、換金の請求をすることができます。
       ■　換金申込不可日

          以下に該当する日は、「申込不可日」として、換金申込みの受付を行いません。
           ・　翌営業日が香港の銀行の休業日である日

        ◆　「申込不可日」につきましては、販売会社又は委託会社にお問い合わせ下さい。また、委託会

          社のホームページにも、掲載いたします。
       ■　換金申込受付時間

          原則として、午後3時までとし、販売会社所定の事務手続きが完了した場合に、当日の受付と
         して取り扱います。この時間を過ぎての申込みは、翌営業日（ただし、申込不可日を除きま
         す。）の取扱いとなります。
       ■　解約請求制による換金手続

        ・　受益者は、取得申込みを取り扱った販売会社を通じて委託会社に、販売会社の定める単位を
          もって、解約の請求をすることができます。
          解約単位につきましては、販売会社にお問い合わせ下さい。
        ・　受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの投資信
          託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口
          数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該
          口数の減少の記載または記録が行われます。
        ・　解約価額は、解約請求受付日の翌営業日の基準価額から当該基準価額に0.20％の率を乗じて得
          た額を信託財産留保額として控除した価額とします。解約価額については、取得申込みを取り
          扱った販売会社にお問い合わせ下さい。
        ・　解約手数料はありません。
        ・　解約代金は、解約請求受付日から起算して、原則として、7営業日目から販売会社を通じてお
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          支払いします。
          なお、投資対象とする投資信託証券にかかる解約請求の受付の中止および取消、取引所におけ
          る取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるとき
          は、解約代金の支払いが遅延する場合があります。
       ■　解約請求の受付の中止及び取消

        ・　投資対象とする投資信託証券にかかる解約請求の受付の中止および取消、取引所における取引
          の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、解約
          請求の受付を中止することや、すでに受付けた解約請求の受付を取消すことがあります。
        ・　解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付の中止以前に行った当日の解約請求
          を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該解約価額は、当
          該受付再開後の最初の基準価額の計算日（ただし、申込不可日を除きます。）に解約請求を受
          付けたものとして計算された価額とします。
       ※　買取によるご換金については、販売会社にお問い合わせ下さい。

          お問合わせ先（照会先）

          岡三アセットマネジメント株式会社　フリーダイヤル　0120-048-214
                               （受付時間：営業日の午前9時～午後5時）
                               ホームページ　https://www.okasan-am.jp
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

       ■　基準価額の計算方法

          基準価額は、投資信託財産に属する資産を法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従って時
         価または償却原価法により評価して得た投資信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
         （以下、「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいま
         す。なお、基準価額は、便宜上1万口当たりで表示されることがあります。
      ■　投資信託証券の評価

          投資対象とする投資信託証券は、投資信託証券の基準価額で評価します。
      ■　債券の評価

          投資信託証券を通じて投資する債券は、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値
         （平均値）、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場を除く。）又は価
         格情報会社の提供する価額等で評価します。
       ■　基準価額に関する照会方法等

          基準価額は、毎営業日（委託会社の営業日をいいます。）計算し、販売会社又は委託会社にお
         問い合わせいただければいつでもお知らせします。
          お問合わせ先（照会先）

          岡三アセットマネジメント株式会社　フリーダイヤル　0120-048-214
                               （受付時間：営業日の午前9時～午後5時）
                               ホームページ　https://www.okasan-am.jp
          なお、基準価額は、計算日の翌日付の日本経済新聞に1万口当たりで掲載されます。掲載に関

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         する権利は株式会社日本経済新聞社にあり、掲載されない場合もあります。また、基準価額は、
         掲載後変更される場合がありますので、販売会社又は委託会社で確認して下さい。
    （２）【保管】

          該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

          信託期間は、2012年8月27日から2027年5月17日までとします。
          ただし、投資信託契約の解約（繰上償還）の規定により信託を終了させる場合があります。
          また、受益者に有利である場合等は、信託期間を延長することがあります。
    （４）【計算期間】

          計算期間は、原則として、毎月18日から翌月17日までとします。

          ただし、計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、計算
        期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
    （５）【その他】

       ■　投資信託契約の解約（繰上償還）

        ａ　委託会社は、信託期間中において、この信託を終了させることが受益者のため有利であると認
          めるとき、投資信託契約の一部を解約することにより受益権口数が10億口を下回ったとき、ま
          たはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この投資信託契約を解約
          し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約し
          ようとする旨を監督官庁に届出ます。
        ｂ　委託会社は、aの事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行いま
          す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに投資信託契約の解約の理由など
          の事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この投資信託契約にかかる知れている受益者
          に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        ｃ　ｂの書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の投資信託財産にこの信託の受益
          権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下同じ。）は
          受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
          受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するも
          のとみなします。
        ｄ　ｂの書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数を
          もって行います。
        ｅ　ｂからｄまでの規定は、委託会社が投資信託契約の解約について提案をした場合において、
          当該提案につき、この投資信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により
          同意の意思表示をしたときには適用しません。また、投資信託財産の状態に照らし、真にや
          むを得ない事情が生じている場合であってｂからｄまでの手続きを行うことが困難な場合に
          は適用しません。
       ■　投資信託契約に関する監督官庁の命令

        ａ　委託会社は、監督官庁よりこの投資信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従
          い、投資信託契約を解約し、信託を終了させます。
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        ｂ　委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの投資信託約款を変更しようとするときは、投資
          信託約款の変更等の規定にしたがいます。
       ■　委託会社の登録取消等に伴う取扱い

        ａ　委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
          は、委託会社は、この投資信託契約を解約し、信託を終了させます。
        ｂ　ａの規定にかかわらず、監督官庁がこの投資信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信
          託委託会社に引継ぐことを命じたときは、この信託は、投資信託約款の変更等の書面決議で
          否決された場合を除き、当該他の投資信託委託会社と受託会社の間において存続します。
       ■　委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い

        ａ　委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この投資信託契約
          に関する事業を譲渡することがあります。
        ｂ　委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この
          投資信託契約に関する事業を承継させることがあります。
       ■　受託会社の辞任および解任に伴う取扱い

        ａ　受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその
          任務に違反して投資信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委
          託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞
          任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、投資信託約款の変更等
          の規定にしたがい、新受託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合を除
          き、受託会社を解任することはできないものとします。
        ｂ　委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの投資信託契約を解約し、信託
          を終了させます。
      ■　投資信託約款の変更等

        ａ　委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
          は、受託会社と合意のうえ、この投資信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託と
          の併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託
          の併合」をいいます。以下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または
          併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。なお、この投資信託約款は、こ
          の投資信託約款の変更等に定める以外の方法によって変更することができないものとしま
          す。
        ｂ　委託会社は、aの事項（投資信託約款の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当す
          る場合に限り、併合にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当
          する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決
          議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等
          の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この投資信託約款
          にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を
          発します。
        ｃ　ｂの書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の投資信託財産にこの信託の受益
          権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下同じ。）は
          受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
          受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するも
          のとみなします。
        ｄ　ｂの書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数を
          もって行います。
        ｅ　書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
        ｆ　ｂからｅまでの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、
                                 49/134

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          当該提案につき、この投資信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により
          同意の意思表示をしたときには適用しません。
        ｇ　ａからｆまでの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合
          にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が
          否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
      ■　反対受益者の受益権買取請求の不適用

          ファンドは、受益者が一部解約の実行の請求を行ったときは、委託会社が投資信託契約の一部
         の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金と
         して支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、投資信託契約の解約（繰上償
         還）または重大な約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条
         第1項に定める反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
      ■　他の受益者の氏名等の開示の請求の制限

          受益者は、委託会社または受託会社に対し、「他の受益者の氏名または名称および住所」、
         「他の受益者が有する受益権の内容」の開示の請求を行うことはできません。
      ■　運用報告書の交付

          委託会社は、毎特定期間（原則として、毎年5月18日から11月17日まで、11月18日から翌年5月
         17日までとします。）終了後および償還時に、期中の運用経過等を記載した交付運用報告書を作
         成し、知れている受益者に、販売会社を通じて交付します。
          運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載します。ただし、受益者から運用報
         告書（全体版）の請求があった場合には、これを交付します。
          https://www.okasan-am.jp
      ■　公告

          委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載しま
         す。
          https://www.okasan-am.jp
          なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の
         公告は、日本経済新聞に掲載します。
      ■　信託事務の再信託

          受託会社は、ファンドに係る信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再
         信託契約を締結し、これを委託することができます。この場合、株式会社日本カストディ銀行
         は、再信託契約に基づいて所定の事務を行います。
      ■　関係法人との契約の更改等に関する手続等

       ◆　販売会社との契約更改

           委託会社は、販売会社との間の「投資信託受益権の取扱い等に関する契約（別の名称で同
          様の権利義務関係を規定する契約を含みます。）」に基づき、受益権の募集の取扱い等を販売
          会社に委託しています。
           この契約の有効期間は、契約締結日から1年で、期間満了の3ヵ月前までに委託会社又は販
          売会社から別段の申し出が無いときは自動的に1年間更新され、その後も同様とします。
       ◆　変更内容の開示

           販売会社との契約または投資信託約款を変更した場合において、委託会社が変更内容につ
          いて速やかに開示する必要があると認めるときは、有価証券届出書の訂正届出書を関東財務局
          長に提出することにより、変更内容を開示します。
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    ４【受益者の権利等】

      ■　ファンドの受益権

           受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
           受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
      ■　収益分配金に対する請求権

            受益者は、ファンドに係る収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
            収益分配金は、計算期間終了日から起算して、原則として、5営業日までに販売会社を通じ
           て受益者に支払いを開始します。前記にかかわらず、分配金再投資コースのあるファンドで
           当該コースを申込んだ受益者に対しては、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収
           益分配金が販売会社に交付されます。販売会社は、受益者に対し、計算期間終了日の基準価
           額をもって収益分配金の再投資に係る受益権の売付を行います。
            受益者が、収益分配金について支払い開始日から5年間その支払いを請求しないときは、そ
           の権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
         ◆　収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者

           （当該収益分配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除き
           ます。また、当該収益分配金に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前の
           ため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者と
           します。）にお支払いします。また、分配金再投資コースの場合、再投資により増加した受
           益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      ■　償還金に対する請求権

            受益者は、ファンドに係る償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
            償還金は、償還日（償還日が休業日の場合は翌営業日）から起算して、原則として、5営業
           日までに販売会社を通じて受益者に支払いを開始します。
            受益者が、償還金について支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権
           利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
         ◆　償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償

           還日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以
           前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
           いる受益権については原則として取得申込者とします。）にお支払いします。
      ■　換金に係る権利

           受益者は、委託会社に対して、解約請求を行う権利を有します。
      ■　書類の閲覧権

           受益者は、委託会社に対して、当該受益者に係る投資信託財産に関する書類の閲覧又は謄写
           を請求することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】

    1.当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令

      第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府
      令第133号）に基づいて作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    2.当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

    3.当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第20特定期間(2021年11月18日から

      2022年    5月17日まで）の財務諸表について、東陽監査法人により監査を受けております。
    １【財務諸表】

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    【アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                 第20特定期間末
                                  第19特定期間末
                                               (2022年    5月17日現在)
                                (2021年11月17日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        6,587,338               2,400,981
        金銭信託
                                        27,206,552               23,498,289
        コール・ローン
                                       763,451,768               725,523,271
        投資信託受益証券
                                        92,483,154               97,399,022
        投資証券
                                                        774,719
                                            -
        派生商品評価勘定
                                       889,728,812               849,596,282
        流動資産合計
                                       889,728,812               849,596,282
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        1,437,184
        派生商品評価勘定                                                   -
                                        5,647,030               3,071,980
        未払収益分配金
                                         458,059                  5
        未払解約金
                                          24,334               22,580
        未払受託者報酬
                                         811,189               752,610
        未払委託者報酬
                                            20               24
        未払利息
                                          9,938               9,134
        その他未払費用
                                        8,387,754               3,856,333
        流動負債合計
                                        8,387,754               3,856,333
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                     *1 1,411,757,637              *1 1,535,990,075
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 530,416,579              △ 690,250,126
                                        38,633,075               27,857,744
          （分配準備積立金）
                                       881,341,058               845,739,949
        元本等合計
                                      *3 881,341,058              *3 845,739,949
       純資産合計
                                       889,728,812               849,596,282
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                 第20特定期間
                                  第19特定期間
                                                自　2021年11月18日
                                 自　2021年      5月18日
                                                至　2022年      5月17日
                                 至　2021年11月17日
     営業収益
                                        69,653,983               22,447,199
       受取配当金
                                            68               225
       受取利息
       有価証券売買等損益                                △ 147,945,598              △ 102,711,402
                                          50,219               477,716
       為替差損益
                                       △ 78,241,328              △ 79,786,262
       営業収益合計
     営業費用
                                          3,744               3,712
       支払利息
                                         165,038               144,460
       受託者報酬
                                        6,142,684               4,815,382
       委託者報酬
                                          84,921               59,415
       その他費用
                                        6,396,387               5,022,969
       営業費用合計
                                       △ 84,637,715              △ 84,809,231
     営業利益又は営業損失（△）
                                       △ 84,637,715              △ 84,809,231
     経常利益又は経常損失（△）
                                       △ 84,637,715              △ 84,809,231
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                                        240,020
                                       △ 1,062,827
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 △ 440,593,734              △ 530,416,579
                                        47,538,681               35,623,412
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        47,538,681               35,623,412
       額
                                        18,955,055               83,193,352
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        18,955,055               83,193,352
       額
                                       *1 34,831,583              *1 27,214,356
     分配金
                                      △ 530,416,579              △ 690,250,126
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      第20特定期間

                   期　別
                                     自  2021年11月18日
    項　目
                                     至  2022年    5月17日
    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資証券
                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
                      は、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
                      は、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
    2.デリバティブの評価基準及び評価方                  外国為替予約取引

      法
                      個別法に基づき、原則として、計算日の対顧客先物売買相場の仲値により計算して
                      おります。
    3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算

      算基準
                      原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
                      おります。
    4.収益及び費用の計上基準                  受取配当金

                      原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、
                      未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
                      原則として、投資信託の分配落ち日に計上しております。

                      有価証券売買等損益

                      約定日基準で計上しております。
                      為替差損益

                      約定日基準で計上しております。
    5.その他財務諸表作成のための基本と                  外貨建資産等の会計処理

      なる重要な事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。
                      計算期間の取扱い

                      当ファンドの計算期間は、6ヵ月未満であるため財務諸表を6ヵ月毎に作成してお
                      り、2021年11月18日から2022年               5月17日までを特定期間としております。
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    （貸借対照表に関する注記）

                                           第20特定期間末

               第19特定期間末
                                         （2022年     5月17日現在）
             （2021年11月17日現在）
    *1.   当該特定期間の末日における受益権の総数                         *1.   当該特定期間の末日における受益権の総数
                         1,411,757,637口                            1,535,990,075口
    2.   投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規                         2.   投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規

       定する額                            定する額
        元本の欠損                  530,416,579円          元本の欠損                  690,250,126円
    *3.   当該特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         *3.   当該特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1口当たりの純資産額                     0.6243円        1口当たりの純資産額                     0.5506円
        (10,000口当たりの純資産額                     6,243円)        (10,000口当たりの純資産額                     5,506円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

               第19特定期間                            第20特定期間

              自  2021年    5月18日                       自  2021年11月18日
              至  2021年11月17日                           至  2022年    5月17日
     *1.  分配金の計算過程                           *1.  分配金の計算過程
       第106計算期間(2021年           5月18日～2021年        6月17日)         第112計算期間(2021年11月18日～2021年12月17日)
       費用控除後の配当等収          A         3,290,289円        費用控除後の配当等収          A         2,855,756円
       益額                            益額
       費用控除後・繰越欠損          B              0円    費用控除後・繰越欠損          B              0円
       金補填後の有価証券売                            金補填後の有価証券売
       買等損益額                            買等損益額
       収益調整金額           C          32,520,905円         収益調整金額           C          24,069,561円
       分配準備積立金額          D              0円    分配準備積立金額          D         38,193,330円
       当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D         35,811,194円         当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D         65,118,647円
       収益額                            収益額
       当ファンドの期末残存          F       1,487,949,925口          当ファンドの期末残存          F       1,483,990,408口
       口数                            口数
       10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             240円     10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             438円
       配対象額                            配対象額
       10,000口当たり分配金          H             40円     10,000口当たり分配金          H             40円
       額                            額
       収益分配金金額          I=F*H/10,000         5,951,799円        収益分配金金額          I=F*H/10,000         5,935,961円
       第107計算期間(2021年           6月18日～2021年        7月19日)         第113計算期間(2021年12月18日～2022年                   1月17日)
       費用控除後の配当等収          A         3,123,831円        費用控除後の配当等収          A         3,176,265円
       益額                            益額
       費用控除後・繰越欠損          B              0円    費用控除後・繰越欠損          B              0円
       金補填後の有価証券売                            金補填後の有価証券売
       買等損益額                            買等損益額
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               第19特定期間                            第20特定期間
              自  2021年    5月18日                       自  2021年11月18日
              至  2021年11月17日                           至  2022年    5月17日
       収益調整金額           C          29,684,042円         収益調整金額           C          25,192,936円
       分配準備積立金額          D              0円    分配準備積立金額          D         34,632,034円
       当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D         32,807,873円         当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D         63,001,235円
       収益額                            収益額
       当ファンドの期末残存          F       1,479,212,164口          当ファンドの期末残存          F       1,499,423,248口
       口数                            口数
       10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             221円     10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             420円
       配対象額                            配対象額
       10,000口当たり分配金          H             40円     10,000口当たり分配金          H             40円
       額                            額
       収益分配金金額          I=F*H/10,000         5,916,848円        収益分配金金額          I=F*H/10,000         5,997,692円
       第108計算期間(2021年           7月20日～2021年        8月17日)         第114計算期間(2022年           1月18日～2022年        2月17日)
       費用控除後の配当等収          A         3,327,541円        費用控除後の配当等収          A         2,544,459円
       益額                            益額
       費用控除後・繰越欠損          B              0円    費用控除後・繰越欠損          B              0円
       金補填後の有価証券売                            金補填後の有価証券売
       買等損益額                            買等損益額
       収益調整金額           C          26,412,893円         収益調整金額           C          25,462,396円
       分配準備積立金額          D              0円    分配準備積立金額          D         31,683,109円
       当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D         29,740,434円         当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D         59,689,964円
       収益額                            収益額
       当ファンドの期末残存          F       1,450,737,219口          当ファンドの期末残存          F       1,503,006,157口
       口数                            口数
       10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             205円     10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             397円
       配対象額                            配対象額
       10,000口当たり分配金          H             40円     10,000口当たり分配金          H             40円
       額                            額
       収益分配金金額          I=F*H/10,000         5,802,948円        収益分配金金額          I=F*H/10,000         6,012,024円
       第109計算期間(2021年           8月18日～2021年        9月17日)         第115計算期間(2022年           2月18日～2022年        3月17日)
       費用控除後の配当等収          A         2,848,186円        費用控除後の配当等収          A         2,749,109円
       益額                            益額
       費用控除後・繰越欠損          B              0円    費用控除後・繰越欠損          B              0円
       金補填後の有価証券売                            金補填後の有価証券売
       買等損益額                            買等損益額
       収益調整金額           C          23,904,485円         収益調整金額           C          27,706,492円
       分配準備積立金額          D              0円    分配準備積立金額          D         27,942,043円
       当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D         26,752,671円         当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D         58,397,644円
       収益額                            収益額
       当ファンドの期末残存          F       1,448,735,168口          当ファンドの期末残存          F       1,557,655,417口
       口数                            口数
       10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             184円     10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             374円
       配対象額                            配対象額
       10,000口当たり分配金          H             40円     10,000口当たり分配金          H             20円
       額                            額
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               第19特定期間                            第20特定期間
              自  2021年    5月18日                       自  2021年11月18日
              至  2021年11月17日                           至  2022年    5月17日
       収益分配金金額          I=F*H/10,000         5,794,940円        収益分配金金額          I=F*H/10,000         3,115,310円
       第110計算期間(2021年           9月18日～2021年10月18日)                 第116計算期間(2022年           3月18日～2022年        4月18日)
       費用控除後の配当等収          A         47,649,751円         費用控除後の配当等収          A         4,166,000円
       益額                            益額
       費用控除後・繰越欠損          B              0円    費用控除後・繰越欠損          B              0円
       金補填後の有価証券売                            金補填後の有価証券売
       買等損益額                            買等損益額
       収益調整金額           C          20,680,034円         収益調整金額           C          27,451,444円
       分配準備積立金額          D              0円    分配準備積立金額          D         27,236,553円
       当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D         68,329,785円         当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D         58,853,997円
       収益額                            収益額
       当ファンドの期末残存          F       1,429,504,742口          当ファンドの期末残存          F       1,540,694,513口
       口数                            口数
       10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             477円     10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             381円
       配対象額                            配対象額
       10,000口当たり分配金          H             40円     10,000口当たり分配金          H             20円
       額                            額
       収益分配金金額          I=F*H/10,000         5,718,018円        収益分配金金額          I=F*H/10,000         3,081,389円
       第111計算期間(2021年10月19日～2021年11月17日)                            第117計算期間(2022年           4月19日～2022年        5月17日)
       費用控除後の配当等収          A         2,921,916円        費用控除後の配当等収          A         2,700,536円
       益額                            益額
       費用控除後・繰越欠損          B              0円    費用控除後・繰越欠損          B              0円
       金補填後の有価証券売                            金補填後の有価証券売
       買等損益額                            買等損益額
       収益調整金額           C          20,499,630円         収益調整金額           C          27,379,408円
       分配準備積立金額          D         41,358,189円         分配準備積立金額          D         28,229,188円
       当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D         64,779,735円         当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D         58,309,132円
       収益額                            収益額
       当ファンドの期末残存          F       1,411,757,637口          当ファンドの期末残存          F       1,535,990,075口
       口数                            口数
       10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             458円     10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             379円
       配対象額                            配対象額
       10,000口当たり分配金          H             40円     10,000口当たり分配金          H             20円
       額                            額
       収益分配金金額          I=F*H/10,000         5,647,030円        収益分配金金額          I=F*H/10,000         3,071,980円
    （金融商品に関する注記）

    1.金融商品の状況に関する事項
                                 58/134




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                             第19特定期間                   第20特定期間
                   期　別
                            自  2021年    5月18日              自  2021年11月18日
    項　目
                            至  2021年11月17日                  至  2022年    5月17日
    １.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託であり、信託                   同左
                      約款に規定する「運用の基本方針」に従
                      い、有価証券等の金融商品を投資対象と
                      して運用することを目的としておりま
                      す。
    ２.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが運用する主な有価証券は、                   同左

      係るリスク                売買目的の有価証券であります。保有す
                      る有価証券の詳細は、「（4）附属明細
                      表」に記載しております。当該有価証券
                      を保有した際の主要なリスクは、価格変
                      動リスク、金利変動リスク、為替変動リ
                      スク等の市場リスク、信用リスク、カン
                      トリーリスク及び流動性リスク等です。
                      その他、保有するコール・ローン等の金
                      銭債権及び金銭債務につきましては、信
                      用リスク等を有しております。
                      なお、当ファンドでは、デリバティブ取
                      引として、為替変動リスクを回避し、安
                      定的な利益の確保を図ることを目的とし
                      た為替予約取引を利用しております。為
                      替予約取引の主要なリスクは、為替相場
                      の変動による価格変動リスクです。
    ３.金融商品に係るリスク管理体制                  当ファンドの委託会社の運用委員会にお                   同左

                      いて、運用に関する内規の制定及び改
                      廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
                      理に関する事項の決定を行うほか、リス
                      ク管理部及びコンプライアンス部におい
                      て、「運用の指図に関する検証規程」に
                      基づき、投資信託財産の運用の指図につ
                      いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
                      規程及び投資信託約款に定める運用の指
                      図に関する事項の遵守状況を確認してお
                      ります。また、運用分析会議における
                      ファンドの運用パフォーマンスの分析・
                      検証・評価や、売買分析会議における
                      ファンドの組入有価証券の評価損率や格
                      付状況、有価証券売買状況や組入状況の
                      報告等により、全社的に投資リスクを把
                      握し管理を行っております。
                      なお、デリバティブ取引の管理について
                      は、取引権限及び取引限度額等を定めた
                      社内規定を制定しており、デリバティブ
                      取引のうち店頭デリバティブ取引の執行
                      については、運用部長の承認を得て行っ
                      ております。
                                 59/134


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    2.金融商品の時価等に関する事項

                   期　別

                                               第20特定期間末
                            第19特定期間末
                                             （2022年     5月17日現在）
                          （2021年11月17日現在）
    項　目
    1．  貸借対照表額、時価及び差額                 貸借対照表上の金融商品は原則として全                   同左
                      て時価で評価しているため、貸借対照表
                      計上額と時価との差額はありません。
    2．  時価の算定方法                 時価の算定方法は、「重要な会計方針に                   同左

                      係る事項に関する注記」に記載しており
                      ます。この他、コール・ローン等は短期
                      間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
                      ていることから、当該帳簿価格を時価と
                      しております。
    3．  金融商品の時価等に関する事項につ                 デリバティブ取引の時価に関する契約額                   同左

      いての補足説明                等については、あくまでもデリバティブ
                      取引における名目的な契約額、又は計算
                      上の想定元本であり、当該金額自体がデ
                      リバティブ取引のリスクの大きさを示す
                      ものではありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）


               第19特定期間                            第20特定期間

              自  2021年    5月18日                       自  2021年11月18日
              至  2021年11月17日                           至  2022年    5月17日
    該当事項はありません。                            同左
    （重要な後発事象に関する注記）

                             第20特定期間

                            自  2021年11月18日
                            至  2022年    5月17日
    該当事項はありません。
    （その他の注記）

    1.元本の移動
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                                           第20特定期間末
               第19特定期間末
                                         （2022年     5月17日現在）
             （2021年11月17日現在）
    投資信託財産に係る元本の状況                            投資信託財産に係る元本の状況
    期首元本額                    1,502,320,671円        期首元本額                    1,411,757,637円
    期中追加設定元本額                      63,096,432円      期中追加設定元本額                     210,448,249円
    期中一部解約元本額                     153,659,466円       期中一部解約元本額                      86,215,811円
    2.有価証券関係

    売買目的有価証券の最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
    第19特定期間末（2021年11月17日現在）

                                                      （単位：円）

             種　類                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額

           投資信託受益証券                                            △12,105,827
             投資証券                                           △216,883
              合計                                         △12,322,710
    第20特定期間末（2022年             5月17日現在）

                                                      （単位：円）

             種　類                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額

           投資信託受益証券                                            △22,818,974
             投資証券                                          △2,936,401
              合計                                         △25,755,375
    3.デリバティブ取引関係

    　取引の時価等に関する事項
    第19特定期間末（2021年11月17日現在）

                                                      （単位：円）

       区分        種　類          契約額等                    時　価         評価損益

                                  うち１年超
     市場取引以外       為替予約取引
      の取引
             売建
              アメリカドル             85,038,842             －      86,476,026         △1,437,184
            合計              85,038,842             －      86,476,026         △1,437,184
    第20特定期間末（2022年             5月17日現在）

                                                      （単位：円）

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       区分        種　類          契約額等                    時　価         評価損益

                                  うち１年超
     市場取引以外       為替予約取引
      の取引
             売建
              アメリカドル             93,395,129             －      92,620,410           774,719
            合計               93,395,129             －      92,620,410           774,719
    (注)時価の算定方法

      ・為替予約取引
       1.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
        (1)計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で
         評価しております。
        (2)計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
         す。
         ①計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場の
          うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ②計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されてい
          る対顧客先物相場の仲値を用いております。
       2.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評
        価しております。
    （４）【附属明細表】

    1.有価証券明細表

    　①株式
    　　該当事項はありません。

    　②株式以外の有価証券

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証       日本円         アジア・ハイ・イールド債券ファン                    1,200,998,628            725,523,271
    券                 ドＦ（為替ヘッジあり）(適格機関投
                     資家専用）
            計
                     銘柄数：1                    1,200,998,628            725,523,271
                     組入時価比率：85.8%                                  100.0%
            投資信託受益証券合計                                         725,523,271
    投資証券       アメリカドル         SCHRODER-ASIA       CONV   BND-CUSDA            4,673.87          753,337.63
            計
                     銘柄数：1                      4,673.87          753,337.63
                                                    (97,399,022)
                     組入時価比率：11.5%                                  100.0%
            投資証券合計                                         97,399,022
                                                    (97,399,022)
            合計                                         822,922,293
                                                    (97,399,022)
                                 62/134


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    (注)1.小計欄の(        )内は、邦貨換算額であります。
      2.合計金額欄の(        )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
      3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。
      4.投資信託受益証券の券面総額欄には、口数を表示しております。
    2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

    「（その他の注記）3.デリバティブ取引関係」に表示しております。

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    【アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                 第20特定期間末
                                  第19特定期間末
                                               (2022年    5月17日現在)
                                (2021年11月17日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        92,778,649               31,347,008
        金銭信託
                                       383,187,720               306,791,643
        コール・ローン
                                      9,497,956,507               8,383,118,544
        投資信託受益証券
                                      1,147,216,197               1,122,908,394
        投資証券
                                                       58,031,960
                                            -
        未収入金
                                      11,121,139,073                9,902,197,549
        流動資産合計
                                      11,121,139,073                9,902,197,549
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        63,493,751               28,153,879
        未払収益分配金
                                        40,756,517               161,918,797
        未払解約金
                                         302,338               265,174
        未払受託者報酬
                                        10,077,938                8,839,116
        未払委託者報酬
                                           292               325
        未払利息
                                         123,651               107,391
        その他未払費用
                                       114,754,487               199,284,682
        流動負債合計
                                       114,754,487               199,284,682
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                     *1 15,873,437,863              *1 14,076,939,959
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 4,867,053,277              △ 4,374,027,092
                                       507,694,082               379,820,486
          （分配準備積立金）
                                      11,006,384,586                9,702,912,867
        元本等合計
                                     *3 11,006,384,586              *3 9,702,912,867
       純資産合計
                                      11,121,139,073                9,902,197,549
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                 第20特定期間
                                  第19特定期間
                                                自　2021年11月18日
                                 自　2021年      5月18日
                                                至　2022年      5月17日
                                 至　2021年11月17日
     営業収益
                                       877,754,371               252,735,794
       受取配当金
                                           527              1,674
       受取利息
       有価証券売買等損益                              △ 1,264,790,369               △ 151,798,591
                                        7,445,153              135,133,414
       為替差損益
                                                      236,072,291
                                      △ 379,590,318
       営業収益合計
     営業費用
                                          34,060               34,783
       支払利息
                                        2,022,328               1,671,541
       受託者報酬
                                        75,247,574               55,717,885
       委託者報酬
                                         820,711               692,014
       その他費用
                                        78,124,673               58,116,223
       営業費用合計
                                                      177,956,068
                                      △ 457,714,991
     営業利益又は営業損失（△）
                                                      177,956,068
                                      △ 457,714,991
     経常利益又は経常損失（△）
                                                      177,956,068
                                      △ 457,714,991
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                                       11,227,391
                                       △ 6,362,162
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 4,462,386,701              △ 4,867,053,277
                                       605,401,772               782,248,549
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       605,401,772               782,248,549
       額
                                       162,007,864               181,831,662
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       162,007,864               181,831,662
       額
                                      *1 396,707,655              *1 274,119,379
     分配金
                                     △ 4,867,053,277              △ 4,374,027,092
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      第20特定期間

                   期　別
                                     自  2021年11月18日
    項　目
                                     至  2022年    5月17日
    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資証券
                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
                      は、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
                      は、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
    2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算

      算基準
                      原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
                      おります。
    3.収益及び費用の計上基準                  受取配当金

                      原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、
                      未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
                      原則として、投資信託の分配落ち日に計上しております。

                      有価証券売買等損益

                      約定日基準で計上しております。
                      為替差損益

                      約定日基準で計上しております。
    4.その他財務諸表作成のための基本と                  外貨建資産等の会計処理

      なる重要な事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。
                      計算期間の取扱い

                      当ファンドの計算期間は、6ヵ月未満であるため財務諸表を6ヵ月毎に作成してお
                      り、2021年11月18日から2022年               5月17日までを特定期間としております。
    （貸借対照表に関する注記）


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                                           第20特定期間末
               第19特定期間末
                                         （2022年     5月17日現在）
             （2021年11月17日現在）
    *1.   当該特定期間の末日における受益権の総数                         *1.   当該特定期間の末日における受益権の総数
                        15,873,437,863口                            14,076,939,959口
    2.   投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規                         2.   投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規

       定する額                            定する額
        元本の欠損                 4,867,053,277円           元本の欠損                 4,374,027,092円
    *3.   当該特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         *3.   当該特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1口当たりの純資産額                     0.6934円        1口当たりの純資産額                     0.6893円
        (10,000口当たりの純資産額                     6,934円)        (10,000口当たりの純資産額                     6,893円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

               第19特定期間                            第20特定期間

              自  2021年    5月18日                       自  2021年11月18日
              至  2021年11月17日                           至  2022年    5月17日
     *1.  分配金の計算過程                           *1.  分配金の計算過程
       第106計算期間(2021年           5月18日～2021年        6月17日)         第112計算期間(2021年11月18日～2021年12月17日)
       費用控除後の配当等収          A         50,527,840円         費用控除後の配当等収          A         34,776,329円
       益額                            益額
       費用控除後・繰越欠損          B              0円    費用控除後・繰越欠損          B              0円
       金補填後の有価証券売                            金補填後の有価証券売
       買等損益額                            買等損益額
       収益調整金額           C         494,790,822円         収益調整金額           C         354,403,890円
       分配準備積立金額          D              0円    分配準備積立金額          D        500,442,044円
       当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D        545,318,662円         当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D        889,622,263円
       収益額                            収益額
       当ファンドの期末残存          F       17,169,868,519口           当ファンドの期末残存          F       15,695,909,111口
       口数                            口数
       10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             317円     10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             566円
       配対象額                            配対象額
       10,000口当たり分配金          H             40円     10,000口当たり分配金          H             40円
       額                            額
       収益分配金金額          I=F*H/10,000         68,679,474円         収益分配金金額          I=F*H/10,000         62,783,636円
       第107計算期間(2021年           6月18日～2021年        7月19日)         第113計算期間(2021年12月18日～2022年                   1月17日)
       費用控除後の配当等収          A         36,788,500円         費用控除後の配当等収          A         37,076,443円
       益額                            益額
       費用控除後・繰越欠損          B              0円    費用控除後・繰越欠損          B              0円
       金補填後の有価証券売                            金補填後の有価証券売
       買等損益額                            買等損益額
       収益調整金額           C         466,447,052円         収益調整金額           C         352,426,912円
       分配準備積立金額          D              0円    分配準備積立金額          D        468,565,535円
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               第19特定期間                            第20特定期間
              自  2021年    5月18日                       自  2021年11月18日
              至  2021年11月17日                           至  2022年    5月17日
       当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D        503,235,552円         当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D        858,068,890円
       収益額                            収益額
       当ファンドの期末残存          F       16,799,862,135口           当ファンドの期末残存          F       15,581,932,708口
       口数                            口数
       10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             299円     10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             550円
       配対象額                            配対象額
       10,000口当たり分配金          H             40円     10,000口当たり分配金          H             40円
       額                            額
       収益分配金金額          I=F*H/10,000         67,199,448円         収益分配金金額          I=F*H/10,000         62,327,730円
       第108計算期間(2021年           7月20日～2021年        8月17日)         第114計算期間(2022年           1月18日～2022年        2月17日)
       費用控除後の配当等収          A         39,837,984円         費用控除後の配当等収          A         35,764,633円
       益額                            益額
       費用控除後・繰越欠損          B              0円    費用控除後・繰越欠損          B              0円
       金補填後の有価証券売                            金補填後の有価証券売
       買等損益額                            買等損益額
       収益調整金額           C         433,387,077円         収益調整金額           C         350,034,876円
       分配準備積立金額          D              0円    分配準備積立金額          D        434,950,952円
       当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D        473,225,061円         当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D        820,750,461円
       収益額                            収益額
       当ファンドの期末残存          F       16,697,789,318口           当ファンドの期末残存          F       15,363,312,389口
       口数                            口数
       10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             283円     10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             534円
       配対象額                            配対象額
       10,000口当たり分配金          H             40円     10,000口当たり分配金          H             40円
       額                            額
       収益分配金金額          I=F*H/10,000         66,791,157円         収益分配金金額          I=F*H/10,000         61,453,249円
       第109計算期間(2021年           8月18日～2021年        9月17日)         第115計算期間(2022年           2月18日～2022年        3月17日)
       費用控除後の配当等収          A         34,002,021円         費用控除後の配当等収          A         28,666,494円
       益額                            益額
       費用控除後・繰越欠損          B              0円    費用控除後・繰越欠損          B              0円
       金補填後の有価証券売                            金補填後の有価証券売
       買等損益額                            買等損益額
       収益調整金額           C         400,204,976円         収益調整金額           C         343,275,034円
       分配準備積立金額          D              0円    分配準備積立金額          D        396,490,511円
       当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D        434,206,997円         当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D        768,432,039円
       収益額                            収益額
       当ファンドの期末残存          F       16,441,499,184口           当ファンドの期末残存          F       14,955,251,074口
       口数                            口数
       10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             264円     10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             513円
       配対象額                            配対象額
       10,000口当たり分配金          H             40円     10,000口当たり分配金          H             20円
       額                            額
       収益分配金金額          I=F*H/10,000         65,765,996円         収益分配金金額          I=F*H/10,000         29,910,502円
       第110計算期間(2021年           9月18日～2021年10月18日)                 第116計算期間(2022年           3月18日～2022年        4月18日)
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               第19特定期間                            第20特定期間
              自  2021年    5月18日                       自  2021年11月18日
              至  2021年11月17日                           至  2022年    5月17日
       費用控除後の配当等収          A        612,058,357円         費用控除後の配当等収          A         44,180,250円
       益額                            益額
       費用控除後・繰越欠損          B              0円    費用控除後・繰越欠損          B              0円
       金補填後の有価証券売                            金補填後の有価証券売
       買等損益額                            買等損益額
       収益調整金額           C         362,979,900円         収益調整金額           C         342,541,822円
       分配準備積立金額          D              0円    分配準備積立金額          D        385,835,020円
       当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D        975,038,257円         当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D        772,557,092円
       収益額                            収益額
       当ファンドの期末残存          F       16,194,457,468口           当ファンドの期末残存          F       14,745,191,747口
       口数                            口数
       10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             602円     10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             523円
       配対象額                            配対象額
       10,000口当たり分配金          H             40円     10,000口当たり分配金          H             20円
       額                            額
       収益分配金金額          I=F*H/10,000         64,777,829円         収益分配金金額          I=F*H/10,000         29,490,383円
       第111計算期間(2021年10月19日～2021年11月17日)                            第117計算期間(2022年           4月19日～2022年        5月17日)
       費用控除後の配当等収          A         35,068,163円         費用控除後の配当等収          A         28,092,835円
       益額                            益額
       費用控除後・繰越欠損          B              0円    費用控除後・繰越欠損          B              0円
       金補填後の有価証券売                            金補填後の有価証券売
       買等損益額                            買等損益額
       収益調整金額           C         356,496,470円         収益調整金額           C         330,480,509円
       分配準備積立金額          D        536,119,670円         分配準備積立金額          D        379,881,530円
       当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D        927,684,303円         当ファンドの分配対象          E=A+B+C+D        738,454,874円
       収益額                            収益額
       当ファンドの期末残存          F       15,873,437,863口           当ファンドの期末残存          F       14,076,939,959口
       口数                            口数
       10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             584円     10,000口当たり収益分          G=E/F*10,000             524円
       配対象額                            配対象額
       10,000口当たり分配金          H             40円     10,000口当たり分配金          H             20円
       額                            額
       収益分配金金額          I=F*H/10,000         63,493,751円         収益分配金金額          I=F*H/10,000         28,153,879円
    （金融商品に関する注記）

    1.金融商品の状況に関する事項
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                             第19特定期間                   第20特定期間
                   期　別
                            自  2021年    5月18日              自  2021年11月18日
    項　目
                            至  2021年11月17日                  至  2022年    5月17日
    １.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託であり、信託                   同左
                      約款に規定する「運用の基本方針」に従
                      い、有価証券等の金融商品を投資対象と
                      して運用することを目的としておりま
                      す。
    ２.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが運用する主な有価証券は、                   同左

      係るリスク                売買目的の有価証券であります。保有す
                      る有価証券の詳細は、「（4）附属明細
                      表」に記載しております。当該有価証券
                      を保有した際の主要なリスクは、価格変
                      動リスク、金利変動リスク、為替変動リ
                      スク等の市場リスク、信用リスク、カン
                      トリーリスク及び流動性リスク等です。
                      その他、保有するコール・ローン等の金
                      銭債権及び金銭債務につきましては、信
                      用リスク等を有しております。
                      なお、当ファンドでは、デリバティブ取
                      引として、為替変動リスクを回避し、安
                      定的な利益の確保を図ることを目的とし
                      た為替予約取引を利用しております。為
                      替予約取引の主要なリスクは、為替相場
                      の変動による価格変動リスクです。
    ３.金融商品に係るリスク管理体制                  当ファンドの委託会社の運用委員会にお                   同左

                      いて、運用に関する内規の制定及び改
                      廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
                      理に関する事項の決定を行うほか、リス
                      ク管理部及びコンプライアンス部におい
                      て、「運用の指図に関する検証規程」に
                      基づき、投資信託財産の運用の指図につ
                      いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
                      規程及び投資信託約款に定める運用の指
                      図に関する事項の遵守状況を確認してお
                      ります。また、運用分析会議における
                      ファンドの運用パフォーマンスの分析・
                      検証・評価や、売買分析会議における
                      ファンドの組入有価証券の評価損率や格
                      付状況、有価証券売買状況や組入状況の
                      報告等により、全社的に投資リスクを把
                      握し管理を行っております。
                      なお、デリバティブ取引の管理について
                      は、取引権限及び取引限度額等を定めた
                      社内規定を制定しており、デリバティブ
                      取引のうち店頭デリバティブ取引の執行
                      については、運用部長の承認を得て行っ
                      ております。
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    2.金融商品の時価等に関する事項

                   期　別

                                               第20特定期間末
                            第19特定期間末
                                             （2022年     5月17日現在）
                          （2021年11月17日現在）
    項　目
    1．  貸借対照表額、時価及び差額                 貸借対照表上の金融商品は原則として全                   同左
                      て時価で評価しているため、貸借対照表
                      計上額と時価との差額はありません。
    2．  時価の算定方法                 時価の算定方法は、「重要な会計方針に                   同左

                      係る事項に関する注記」に記載しており
                      ます。この他、コール・ローン等は短期
                      間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
                      ていることから、当該帳簿価格を時価と
                      しております。
    （関連当事者との取引に関する注記）


               第19特定期間                            第20特定期間

              自  2021年    5月18日                       自  2021年11月18日
              至  2021年11月17日                           至  2022年    5月17日
    該当事項はありません。                            同左
    （重要な後発事象に関する注記）

                             第20特定期間

                            自  2021年11月18日
                            至  2022年    5月17日
    該当事項はありません。
    （その他の注記）

    1.元本の移動
                                           第20特定期間末

               第19特定期間末
                                         （2022年     5月17日現在）
             （2021年11月17日現在）
    投資信託財産に係る元本の状況                            投資信託財産に係る元本の状況
    期首元本額                    17,519,889,468円        期首元本額                    15,873,437,863円
    期中追加設定元本額                     606,420,766円       期中追加設定元本額                     543,627,623円
    期中一部解約元本額                    2,252,872,371円        期中一部解約元本額                    2,340,125,527円
                                 71/134


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    2.有価証券関係

    売買目的有価証券の最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
    第19特定期間末（2021年11月17日現在）

                                                      （単位：円）

             種　類                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額

           投資信託受益証券                                            △92,322,070
             投資証券                                          △2,517,692
              合計                                         △94,839,762
    第20特定期間末（2022年             5月17日現在）

                                                      （単位：円）

             種　類                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額

           投資信託受益証券                                            △65,380,266
             投資証券                                          △33,853,612
              合計                                         △99,233,878
    3.デリバティブ取引関係

    　該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    1.有価証券明細表

    　①株式
    　　該当事項はありません。

    　②株式以外の有価証券

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証       日本円         アジア・ハイ・イールド債券ファン                    7,602,356,529           8,383,118,544
    券                 ドＦ（為替ヘッジなし）(適格機関投
                     資家専用）
            計
                     銘柄数：1                    7,602,356,529           8,383,118,544
                     組入時価比率：86.4%                                  100.0%
            投資信託受益証券合計                                       8,383,118,544
    投資証券       アメリカドル         SCHRODER-ASIA       CONV   BND-CUSDA            53,884.81         8,685,191.39
                                 72/134


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            計
                     銘柄数：1                      53,884.81         8,685,191.39
                                                  (1,122,908,394)
                     組入時価比率：11.6%                                  100.0%
            投資証券合計                                       1,122,908,394
                                                  (1,122,908,394)
            合計                                        9,506,026,938
                                                  (1,122,908,394)
    (注)1.小計欄の(        )内は、邦貨換算額であります。

      2.合計金額欄の(        )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
      3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。
      4.投資信託受益証券の券面総額欄には、口数を表示しております。
    2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

    　該当事項はありません。

    （参考）


    アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）

    アジア    ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）は、アジア・ハイ・イールド債券

    ファンドＦ（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）を主要投資対象としております。
    以下の経理状況は、ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社から提供された財務諸表です。

    ファンドの経理状況

      １．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年

       大蔵省令第59号）および同規則第２条の２の規定による「投資信託財産の計算に関する規則」
       （平成12年総理府令第133号）ならびに我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
       基準に準拠して作成しております。
       　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      ２．当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しております。

      ３．当ファンドは、第21特定期間（2021年11月10日から2022年５月９日まで）の財務諸表につい

       て、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
    １　財務諸表

    アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）
    （１）貸借対照表
                                                    （単位：円）
                                 73/134


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                                     前期              当期
                            注記
                                 (2021年11月９日現在)              (2022年５月９日現在)
               区分
                            番号
                                     金額              金額
      資産の部
      流動資産
       親投資信託受益証券                              757,623,726              786,865,004
       派生商品評価勘定                               4,162,976              4,638,686
       未収入金                              52,325,864                   －
      流動資産合計                               814,112,566              791,503,690
      資産合計
                                    814,112,566              791,503,690
      負債の部
      流動負債
       派生商品評価勘定                                238,999            50,289,297
       未払金                              19,075,215                   －
       未払収益分配金                               3,811,093              3,492,407
       未払解約金                              51,783,575                   －
       未払受託者報酬                                21,799              18,832
       未払委託者報酬                                443,236              382,873
                                       14,523              12,546
       その他未払費用
      流動負債合計                               75,388,440              54,195,955
      負債合計
                                     75,388,440              54,195,955
      純資産の部
      元本等
       元本                     ※１       1,120,909,952              1,204,278,391
       剰余金
                                   △382,185,826              △466,970,656
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                    ※２
      元本等合計                               738,724,126              737,307,735
      純資産合計                               738,724,126              737,307,735
      負債純資産合計                               814,112,566              791,503,690
    （２）損益及び剰余金計算書

                                                    （単位：円）
                                     前期              当期
                                 (自　2021年５月11日              (自　2021年11月10日
                            注記
               区分
                                　至　2021年11月９日)              　至　2022年５月９日)
                            番号
                                     金額              金額
      営業収益
       有価証券売買等損益                             △64,221,510               82,780,741
                                    △38,348,168              △113,228,053
       為替差損益
      営業収益合計                              △102,569,678               △30,447,312
      営業費用
                                 74/134


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       受託者報酬                                151,293              123,418
       委託者報酬                     ※１         3,076,274              2,509,475
                                       118,243              388,997
       その他費用                     ※３
      営業費用合計                                3,345,810              3,021,890
      営業利益又は営業損失（△）                              △105,915,488               △33,469,202
      経常利益又は経常損失（△）                              △105,915,488               △33,469,202
      当期純利益又は当期純損失（△）                              △105,915,488               △33,469,202
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又
      は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額                               △2,210,081                276,188
      （△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                              △293,241,554              △382,185,826
      剰余金増加額又は欠損金減少額                               41,976,627              12,425,734
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠
                                     41,976,627              12,425,734
       損金減少額
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                 715,250            41,017,979
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠
                                       715,250            41,017,979
       損金増加額
      分配金                       ※２         26,500,242              22,447,195
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                   △382,185,826              △466,970,656
    （３）注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                 当財務諸表対象期間
      １．有価証券の評価基            親投資信託受益証券

        準および評価方法          　移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
      ２．デリバティブ等の            為替予約取引

        評価基準および評          　個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
        価方法          　為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲値
                  によって計算しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                 前期                          当期
             (2021年11月９日現在)                          (2022年５月９日現在)
       当特定期間の財務諸表の作成にあたって行っ                          同左

      た会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の
      財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別し
      ていないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                   前期               当期
                区分
                               (2021年11月９日現在)               (2022年５月９日現在)
      ※１期首元本額                           1,271,664,982円               1,120,909,952円

        期中追加設定元本額                           2,715,250円              116,517,979円

                                 75/134

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        期中一部解約元本額                          153,470,280円                33,149,540円
      ※２元本の欠損                            382,185,826円               466,970,656円

       受益権の総数                          1,120,909,952口               1,204,278,391口

       １口当たりの純資産額                              0.6590円               0.6122円

      (１万口当たりの純資産額)                               (6,590円)               (6,122円)

    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                   前期               当期
                区分               (自　2021年５月11日               (自　2021年11月10日
                               　至　2021年11月９日)               　至　2022年５月９日)
      ※１信託財産の運用の指図に関する権限の全                        純資産総額に年率0.3575％               　同左
        部または一部を委託するために要する費                     を乗じて得た額
        用として委託者報酬の中から支弁してい
        る額
      ※２分配金の計算過程
                               (自　2021年５月11日               (自　2021年11月10日
                               　至　2021年６月９日)               　至　2021年12月９日)
        費用控除後の配当等収益額                           4,100,001円               3,617,613円
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                       －円               －円
        券売買等損益額
        収益調整金額                           31,571,068円               24,850,694円
        分配準備積立金額                               －円               －円
        当ファンドの分配対象収益額                           35,671,069円               28,468,307円
        当ファンドの期末残存口数                         1,246,960,783口               1,120,909,952口
        1万口当たり収益分配対象額                             286.06円               253.97円
        1万口当たり分配金額                              38.00円               33.00円
        収益分配金金額                           4,738,450円               3,699,002円
                               (自　2021年６月10日               (自　2021年12月10日
                               　至　2021年７月９日)               　至　2022年１月11日)
        費用控除後の配当等収益額                           3,939,036円               3,484,245円
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                       －円               －円
        券売買等損益額
        収益調整金額                           30,932,619円               25,882,159円
        分配準備積立金額                               －円               －円
        当ファンドの分配対象収益額                           34,871,655円               29,366,404円
        当ファンドの期末残存口数                         1,246,960,783口               1,167,510,848口
        1万口当たり収益分配対象額                             279.65円               251.53円
        1万口当たり分配金額                              37.00円               35.00円
        収益分配金金額                           4,613,754円               4,086,287円
                               (自　2021年７月10日               (自　2022年１月12日
                               　至　2021年８月10日)               　至　2022年２月９日)
        費用控除後の配当等収益額                           3,922,058円               2,959,535円
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                       －円               －円
        券売買等損益額
        収益調整金額                           29,780,515円               25,520,386円
        分配準備積立金額                               －円               －円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        当ファンドの分配対象収益額                           33,702,573円               28,479,921円
        当ファンドの期末残存口数                         1,227,286,071口               1,176,900,943口
        1万口当たり収益分配対象額                             274.61円               241.99円
        1万口当たり分配金額                              38.00円               29.00円
        収益分配金金額                           4,663,687円               3,413,012円
                                   前期               当期

                区分               (自　2021年５月11日               (自　2021年11月10日
                               　至　2021年11月９日)               　至　2022年５月９日)
                               (自　2021年８月11日               (自　2022年２月10日
                               　至　2021年９月９日)               　至　2022年３月９日)
        費用控除後の配当等収益額                           3,762,949円               2,833,341円
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                       －円               －円
        券売買等損益額
        収益調整金額                           28,502,582円               25,881,432円
        分配準備積立金額                               －円               －円
        当ファンドの分配対象収益額                           32,265,531円               28,714,773円
        当ファンドの期末残存口数                         1,204,619,405口               1,213,432,724口
        1万口当たり収益分配対象額                             267.84円               236.64円
        1万口当たり分配金額                              35.00円               29.00円
        収益分配金金額                           4,216,167円               3,518,954円
                               (自　2021年９月10日               (自　2022年３月10日
                               　至　2021年10月11日)               　至　2022年４月11日)
        費用控除後の配当等収益額                           3,815,455円               4,078,768円
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                       －円               －円
        券売買等損益額
        収益調整金額                           28,049,364円               25,166,293円
        分配準備積立金額                               －円               －円
        当ファンドの分配対象収益額                           31,864,819円               29,245,061円
        当ファンドの期末残存口数                         1,204,619,405口               1,210,723,816口
        1万口当たり収益分配対象額                             264.52円               241.55円
        1万口当たり分配金額                              37.00円               35.00円
        収益分配金金額                           4,457,091円               4,237,533円
                               (自　2021年10月12日               (自　2022年４月12日
                               　至　2021年11月９日)               　至　2022年５月９日)
        費用控除後の配当等収益額                           3,155,558円               2,854,904円
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                       －円               －円
        券売買等損益額
        収益調整金額                           25,506,229円               24,874,396円
        分配準備積立金額                               －円               －円
        当ファンドの分配対象収益額                           28,661,787円               27,729,300円
        当ファンドの期末残存口数                         1,120,909,952口               1,204,278,391口
        1万口当たり収益分配対象額                             255.70円               230.25円
        1万口当たり分配金額                              34.00円               29.00円
        収益分配金金額                           3,811,093円               3,492,407円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ※３その他費用の内訳                                       カストディフィー
                                                      306,770円
                                    －
                                            その他
                                                      82,227円
    （金融商品に関する注記）

      Ⅰ　金融商品の状況に関する注記
                                当財務諸表対象期間
      １．金融商品に対          　当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に
        する取組方針        定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
      ２．金融商品の内          　当ファンドが保有した主な金融商品は、以下に記載される親投資信託受益証券お
        容およびその        よびデリバティブ取引であります。
        リスク        ＧＩＭアジア・ハイ・イールド債券マザーファンド（適格機関投資家専用）
                　親投資信託の受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受益証
                券と同様のリスクを伴います。親投資信託受益証券には、金利変動リスク、為替変
                動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。当該リスクは結果的に当ファ
                ンドに影響を及ぼします。
                　なお、デリバティブ取引は、通貨関連では信託財産の効率的な運用に資する目的
                ならびに外貨建資産の為替変動リスクの回避を目的として利用しております。
      ３．金融商品に係          　当ファンドで投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
        るリスク管理        (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、運用成果やリスク
        体制         水準のチェック等を行います。
                (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っ
                 ています。
                (3)当ファンドは、運用の一部または全部について外部委託をしております。
                 　運用商品部門は外部委託先が適切に運用業務を行っているか継続的にモニタリ
                 ングします。運用商品部門はその結果重大な問題があると判断する場合は、リス
                 ク管理を担当する部署が主催し、リスク管理上の重要な事項について決議または
                 審議を行う委員会に報告し、対応を協議します。また運用商品部門は、委託先の
                 業務遂行能力に問題があると判断した場合は、同委員会に報告します。
      Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項

                            前期                   当期
                       (2021年11月９日現在)                   (2022年５月９日現在)
      １．貸借対照表計上額、              　貸借対照表計上額は期末の時価で                   　同左

        時価およびその差額            計上しているため、その差額はあり
                    ません。
      ２．時価の算定方法              (1)有価証券                   (1)有価証券

                     　「重要な会計方針に係る事項に                   　同左
                     関する注記」に記載しておりま
                     す。
                    (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引

                     　「デリバティブ取引等に関する                   　同左
                     注記」に記載しております。
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                    (3)有価証券およびデリバティブ取                   (3)有価証券およびデリバティブ取
                     引以外の金融商品                   引以外の金融商品
                     　有価証券およびデリバティブ取                   　同左
                     引以外の金融商品は、短期間で決
                     済され、時価は帳簿価額と近似し
                     ていることから、当該金融商品の
                     帳簿価額を時価としております。
      ３．金融商品の時価等に              　金融商品の時価の算定において                   　同左

        関する事項について            は、一定の前提条件等を採用してい
        の補足説明            るため、異なる前提条件によった場
                    合、当該価額が異なることもありま
                    す。
    （有価証券に関する注記）

      売買目的有価証券
                           前期                    当期
                       (2021年11月９日現在)                    (2022年５月９日現在)
           種類
                    最終計算期間の損益に含まれた評                    最終計算期間の損益に含まれた評
                    価差額（円）                    価差額（円）
      親投資信託受益証券                          △34,310,637                     29,724,678

           合計                     △34,310,637                     29,724,678

    （デリバティブ取引等に関する注記）

     取引の時価等に関する事項
     （通貨関連）
                    前期(2021年11月９日現在)                      当期(2022年５月９日現在)
                     うち                     うち
      区分     種類
                契約額等          時価     評価損益      契約額等           時価     評価損益
                     1年超                     1年超
                 (円)         (円)      (円)      (円)          (円)      (円)
                     (円)                     (円)
        為替予約取引
      市場
        買建
      取引
      以外    アメリカドル       49,985,160       －  49,746,161      △238,999      900,357,037       －   904,995,723       4,638,686
      の取
        売建
      引
         アメリカドル      859,790,234       －  855,627,258       4,162,976     1,642,318,181        －  1,692,607,478       △50,289,297
      合計          909,775,394       －  905,373,419       3,923,977     2,542,675,218        －  2,597,603,201       △45,650,611
     （注）１．為替予約の時価の算定方法
        （１）対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
          ①為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物売買相場の仲値が                                     発表されている場合は当該為
           替予約は当該仲値で評価しております。
          ②当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
           ・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に
            最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
           ・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
            客先物売買相場の仲値により評価しております。
        （２）対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値により評価して
            おります。
         ２．換算において円未満の端数は切り捨てております。
         ３．契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
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    （関連当事者との取引に関する注記）
      該当事項はありません。
    （４）附属明細表

      第１　有価証券明細表（2022年５月９日現在）
      （イ）株式
        　該当事項はありません。
      （ロ）株式以外の有価証券

        種類       通貨              銘柄               口数        評価額       備考
      親投資信託              ＧＩＭアジア・ハイ・イールド債券マザー

            日本円                              299,643,947        786,865,004
      受益証券              ファンド（適格機関投資家専用）
      合計                                     299,643,947        786,865,004

      第２　信用取引契約残高明細表

        　該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表

        　当表に記載すべき内容は、「デリバティブ取引等に関する注記　取引の時価等に関する事
        項」に開示しておりますので、記載を省略しております。
    （参考）

    　当ファンドは「ＧＩＭアジア・ハイ・イールド債券マザーファンド（適格機関投資家専用）」受益
    証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、全
    て同親投資信託の受益証券であります。
    　尚、同親投資信託の状況は以下の通りであります。
    「ＧＩＭアジア・ハイ・イールド債券マザーファンド（適格機関投資家専用）」の状況

    　尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
    （１）貸借対照表

                                                    （単位：円）
                                 (2021年11月９日現在)              (2022年５月９日現在)
                            注記
               区分
                            番号
                                     金額              金額
      資産の部
      流動資産
       預金                              373,026,150              518,173,031
       金銭信託                               7,320,853              33,278,482
       国債証券                              28,463,618                   －
       特殊債券                              695,824,519              795,552,133
       社債券                             8,602,609,002              8,183,938,647
       未収入金                              448,680,028                   －
       未収利息                              140,811,528              126,287,812
                                      4,320,652              1,691,022
       前払費用
      流動資産合計                             10,301,056,350               9,658,921,127
      資産合計                             10,301,056,350               9,658,921,127
      負債の部
      流動負債
       派生商品評価勘定                               1,762,036               131,489
                                 80/134

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                                    428,580,307               67,000,000
       未払解約金
      流動負債合計                               430,342,343               67,131,489
      負債合計                               430,342,343               67,131,489
      純資産の部
      元本等
       元本                     ※１       4,177,764,565              3,652,613,632
       剰余金
                                   5,692,949,442              5,939,176,006
        剰余金又は欠損金（△）
      元本等合計                              9,870,714,007              9,591,789,638
      純資産合計                              9,870,714,007              9,591,789,638
      負債純資産合計                             10,301,056,350               9,658,921,127
    （２）注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                 当財務諸表対象期間
      １．有価証券の評価基準             国債証券、特殊債券および社債券

        および評価方法           　個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
                   (1)金融商品取引所等に上場されている有価証券

                    　金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取
                    引所等における最終相場（外貨建証券の場合は知りうる直近の最終相場）
                    で評価しております。
                    　当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所
                    等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相
                    場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等に
                    おける気配相場で評価しております。
                   (2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券

                    　当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考
                    統計値（平均値）、金融機関の提示する価額（ただし、売気配相場は使用
                    しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で
                    評価しております。
                   (3)時価が入手できなかった有価証券

                    　適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定
                    できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
                    事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的
                    事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
      ２．デリバティブ等の評             為替予約取引

        価基準および評価方           　個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
        法           　為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲
                   値によって計算しております。
      ３．その他財務諸表作成             外貨建取引等の処理基準

        のための基礎となる           　外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
        事項           総理府令第133号）第60条および第61条に従って処理しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

             (2021年11月９日現在)                          (2022年５月９日現在)
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       当期間の財務諸表の作成にあたって行った会                          同左
      計上の見積りが当期間の翌期間の財務諸表に重
      要な影響を及ぼすリスクは識別していないた
      め、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                              (2022年５月９日現在)
                区分               (2021年11月９日現在)
      ※１期首元本額                           4,995,534,150円               4,177,764,565円
        期中追加設定元本額                           16,928,245円               43,620,079円
        期中解約元本額                          834,697,830円               568,771,012円
       元本の内訳（注）
        アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ
        （為替ヘッジなし）（適格機関投資家専                         3,857,104,419円               3,352,969,685円
        用）
        アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ
        （為替ヘッジあり）（適格機関投資家専                          320,660,146円               299,643,947円
        用）
                合　計                 4,177,764,565円               3,652,613,632円
       受益権の総数                          4,177,764,565口               3,652,613,632口
       １口当たりの純資産額                              2.3627円               2.6260円
      (１万口当たりの純資産額)                              (23,627円)               (26,260円)
    （注）当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
    （金融商品に関する注記）

      Ⅰ　金融商品の状況に関する注記
                                当財務諸表対象期間
      １．金融商品に対          　当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に
        する取組方針        定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
      ２．金融商品の内          　当ファンドが保有した主な金融商品は、国債証券、特殊債券、社債券およびデリ
        容およびその        バティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、通貨関連で
        リスク        は為替予約取引であります。当ファンドが保有した金融商品およびデリバティブ取
                引には、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがありま
                す。
                　なお、デリバティブ取引は、通貨関連では信託財産の効率的な運用に資する目的
                として利用しております。
      ３．金融商品に係
                　当ファンドで投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
        るリスク管理
                (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、運用成果やリスク
        体制
                 水準のチェック等を行います。
                (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っ
                 ています。
                (3)当ファンドは、運用の一部または全部について外部委託をしております。
                 　運用商品部門は外部委託先が適切に運用業務を行っているか継続的にモニタリ
                 ングします。運用商品部門はその結果重大な問題があると判断する場合は、リス
                 ク管理を担当する部署が主催し、リスク管理上の重要な事項について決議または
                 審議を行う委員会に報告し、対応を協議します。また運用商品部門は、委託先の
                 業務遂行能力に問題があると判断した場合は、同委員会に報告します。
      Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項

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                       (2021年11月９日現在)                   (2022年５月９日現在)
      １．貸借対照表計上額、              　貸借対照表計上額は期末の時価で                   　同左

        時価およびその差額            計上しているため、その差額はあり
                    ません。
      ２．時価の算定方法              (1)有価証券                   (1)有価証券

                     　「重要な会計方針に係る事項に                   　同左
                     関する注記」に記載しておりま
                     す。一部の債券時価に関しては発
                     行体の格付けや債券の償還年限を
                     基にした国債に対する上乗せ金
                     利、取引業者からの提示価格、流
                     動性、将来発生しうるキャッシュ
                     フロー、その他個々の債券の特性
                     等を考慮して価格提供会社が算出
                     した価格を利用しております。
                    (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引

                     　「デリバティブ取引等に関する                   　同左
                     注記」に記載しております。
                    (3)有価証券およびデリバティブ取                   (3)有価証券およびデリバティブ取引

                     引以外の金融商品                   以外の金融商品
                     　有価証券およびデリバティブ取                   　同左
                     引以外の金融商品は、短期間で決
                     済され、時価は帳簿価額と近似し
                     ていることから、当該金融商品の
                     帳簿価額を時価としております。
      ３．金融商品の時価等に              　金融商品の時価の算定において                   　同左

        関する事項について            は、一定の前提条件等を採用してい
        の補足説明            るため、異なる前提条件によった場
                    合、当該価額が異なることもありま
                    す。
    （有価証券に関する注記）

      売買目的有価証券
                     (2021年11月９日現在)                      (2022年５月９日現在)
         種類
                当期間の損益に含まれた評価差額（円）                      当期間の損益に含まれた評価差額（円）
      国債証券                         △2,851,006                           －

      特殊債券                         15,799,806                     △7,837,384

      社債券                       △1,260,794,706                       △476,606,121

         合計                   △1,247,845,906                       △484,443,505

    （デリバティブ取引等に関する注記）

      取引の時価等に関する事項
      （通貨関連）
                     (2021年11月９日現在)                     (2022年５月９日現在)
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      区分     種類
                      うち                     うち
                契約額等          時価     評価損益      契約額等           時価     評価損益
                     1年超                     1年超
                 (円)         (円)      (円)      (円)          (円)      (円)
                      (円)                     (円)
      市場
        為替予約取引
      取引
      以外  売建
      の取
         アメリカドル       486,135,125       －  487,897,161      △1,762,036       81,830,308       －   81,961,797      △131,489
      引
      合計          486,135,125       －  487,897,161      △1,762,036       81,830,308       －   81,961,797      △131,489
    （注）１．為替予約の時価の算定方法
       （１）対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
         ①為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替
          予約は当該仲値で評価しております。
         ②当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
          ・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最
           も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
          ・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客
           先物売買相場の仲値により評価しております。
       （２）対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値により評価してお
          ります。
       ２．換算において円未満の端数は切り捨てております。
       ３．契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

      該当事項はありません。
    （３）附属明細表

      第１　有価証券明細表（2022年５月９日現在）
      （イ）株式
        　該当事項はありません。
      （ロ）株式以外の有価証券

                                  銘柄数
       種類      通貨           銘柄              券面総額         評価額       備考
                                  比率
      特殊債券     アメリカドル        BANKNEGARAINDONESHIA           VAR
                                        600,000.00         548,028.00
                  CHALIECO     VAR
                                        500,000.00         503,950.00
                  HBIS   GRP  HK  3.75%
                                       1,900,000.00         1,898,233.00
                  HUARONG    FIN  2.5%   EMTN
                                       1,300,000.00         1,273,519.00
                  KUNMING    TRAFFIC6.2%      EMTN
                                       1,300,000.00         1,265,511.00
                  PERUSAHAAN      6.15%   REGS
                                        200,000.00         192,472.00
                  YANZHOU    COAL   3.5%
                                        400,000.00         401,420.00
           計        銘柄数：                  7   6,200,000.00         6,083,133.00
                                                (795,552,133)
                  組入時価比率：                8.3%                 8.9%
           小計                                      795,552,133
                                                (795,552,133)
      社債券     アメリカドル        ABJA   INVESTMENT      5.45%
                                       1,400,000.00         1,381,044.00
                  AGILE   GRP  HLDGS   VAR
                                       1,800,000.00          409,086.00
                  AZURE   POWER   3.575%    REGS
                                        385,480.00         343,732.51
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  AZURE   POWER   5.65%   REGS
                                        800,000.00         799,128.00
                  BANGKOK    BANK   VAR  REGS
                                        400,000.00         389,704.00
                  BANK   TABUNGAN     4.2%
                                       1,900,000.00         1,842,069.00
                  BHARTI    VAR  REGS
                                        700,000.00         688,926.00
                  BK  EAST   ASIA   VAR  EMTN   4
                                       1,000,000.00          999,560.00
                  CAS  CAPITAL    VAR
                                       1,900,000.00         1,763,447.00
                  CHAMPION     PATH   4.85%
                                        300,000.00         216,060.00
                  CHANPION     PATH   4.5%
                                        300,000.00         232,512.00
                  CHINA   OIL&GAS    4.7%
                                        800,000.00         764,088.00
                  CHINA   OIL&GAS    5.5%
                                        171,428.57         170,254.28
                  CHONG   HING   BANK   VAR  EMTN
                                        300,000.00         300,600.00
                  CIFI   HLDGS   5.5%
                                        400,000.00         368,008.00
                  CK  HUTCHISON     3.375%    REGS
                                        500,000.00         410,750.00
                  CONTINUUM     ENERGY4.5%REGS
                                        986,250.00         903,089.40
                  COUNTRY    GARDEN    6.15%
                                       1,000,000.00          719,350.00
                  ENNCLEANENERGY3.375%REGS                      500,000.00         456,050.00
                  FORTUNE    STAR   5.95%
                                        600,000.00         588,264.00
                  FORTUNE    STAR   5%
                                       1,100,000.00          940,665.00
                  FORTUNE    STAR   6.75%
                                        300,000.00         293,895.00
                  FWD  GRP  VAR  EMTN
                                       2,000,000.00         1,967,040.00
                  FWD  VAR  49
                                       1,800,000.00         1,764,270.00
                  GEMDALE    4.95%
                                       1,100,000.00         1,084,534.00
                  GEMSTONES     INTL   12%
                                       2,300,000.00         1,380,161.00
                  GLOPM   4.2%   VAR
                                        700,000.00         673,400.00
                  GOHL   CAPITAL    4.25%
                                        500,000.00         458,650.00
                  GOLDEN    EAGLE   4.625%    REGS
                                       2,000,000.00         1,961,240.00
                  GREENKO    3.85%   REGS
                                        388,000.00         349,747.08
                  GREENKO    4.3%   REGS
                                        200,000.00         174,090.00
                  GREENKO    5.5%   REGS
                                        700,000.00         683,494.00
                  GREENKO    6.25%   REGS
                                        300,000.00         299,988.00
                  GREENKO    SOLAR   5.55%   REGS
                                        500,000.00         492,880.00
                  GREENLAND     GLB  6.75%   EMTN
                                        700,000.00         658,000.00
                  HD  FINANCE    VAR
                                        400,000.00         384,476.00
                  HDFC   BANK   VAR  REGS
                                       1,100,000.00          995,126.00
                  HK  RED  STAR   3.375%
                                       1,700,000.00         1,380,026.00
                  HOPSON    DEVELOPMENT      7%
                                       2,200,000.00         1,762,640.00
                  HPCL   MITTAL    ENERGY    5.25%
                                       1,400,000.00         1,324,806.00
                  ICBC   VAR
                                        200,000.00         190,318.00
                  INDIA   GREEN   5.375%    REGS
                                        450,000.00         442,948.50
                  INDIA   GREEN   POWE   4%  REGS
                                        950,000.00         813,865.00
                  INDIKA    ENERGY    8.25%   REGS
                                       1,000,000.00         1,001,590.00
                  INDIKA    ENERGY5.875%       REGS
                                        500,000.00         490,730.00
                  JSW  INFRAST    4.95%   REGS
                                        700,000.00         617,085.00
                  JSW  STEEL   3.95%   REGS
                                        800,000.00         710,872.00
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  JSW  STEEL   5.375%
                                        800,000.00         790,248.00
                  KEB  HANA   BANK   VAR  REGS
                                        200,000.00         187,762.00
                  KRUNG   THAI   BANK   VAR
                                       1,500,000.00         1,382,880.00
                  KWG  PROPERTY     7.875%    23
                                        700,000.00         279,986.00
                  LISTRINDO     4.95%   REGS
                                        700,000.00         682,234.00
                  MEDCO   BELL   6.375%    REGS
                                        200,000.00         188,010.00
                  MEDCO   PLATINUM6.75%       REGS
                                       1,800,000.00         1,783,314.00
                  MELCO   RESORTS5.625%       REGS
                                        300,000.00         255,636.00
                  NEW  METRO   GLOBAL    4.5%
                                        500,000.00         294,570.00
                  NEW  METRO   GLOBAL    4.8%
                                        200,000.00         130,016.00
                  NEW  METRO   GLOBAL    6.5%
                                       1,300,000.00         1,264,341.00
                  NWD  MTN  4.125%
                                        900,000.00         790,191.00
                  PETRON    VAR
                                       1,800,000.00         1,727,514.00
                  PT  ADARO   4.25%   REGS
                                        500,000.00         491,675.00
                  RENEW   POWER   6.67%   REGS
                                       1,200,000.00         1,213,140.00
                  RIZAL   COMMERCIAL      BK  VAR
                                       2,100,000.00         2,035,362.00
                  RKPF   OVERSEAS     5.2%
                                        600,000.00         431,886.00
                  RKPF   OVERSEAS     6.7%
                                       1,700,000.00         1,374,348.00
                  ROYAL   CAPITAL    VAR
                                        500,000.00         497,430.00
                  SD  IRON   & STEEL   4.8%
                                        800,000.00         791,720.00
                  SD  IRON   & STEEL   6.5%   23
                                        500,000.00         512,470.00
                  SD  IRON   & STEEL   6.85%
                                        700,000.00         707,350.00
                  SHUI   ON  DEV  5.5%
                                       1,000,000.00          900,990.00
                  SHUI   ON  DEV  VAR
                                       1,000,000.00          975,210.00
                  SMC  GLOBAL    POWER   VAR
                                        300,000.00         291,810.00
                  SMC  GLOBAL    POWER   VAR  1
                                        500,000.00         469,275.00
                  SMC  GLOBAL    POWER   VAR  4
                                       1,000,000.00          969,180.00
                  STUDIO    CITY   FIN  6%  REGS
                                        800,000.00         670,752.00
                  THAIOIL    TRSRY   3.5%   REGS
                                        300,000.00         196,752.00
                  THAIOIL    TRSRY   4.875%    REG
                                        200,000.00         171,682.00
                  TML  HLDGS   5.5%
                                       1,000,000.00          992,890.00
                  VEDANTA    6.375%    REGS
                                        800,000.00         796,008.00
                  WEST   CHINA   CEMENT    4.95%
                                       1,000,000.00          904,120.00
                  YANLORD    LAND   6.8%
                                        400,000.00         384,896.00
           計        銘柄数：                  81   69,931,158.57         62,577,906.77
                                               (8,183,938,647)
                  組入時価比率：                85.3%                 91.1%
           小計                                     8,183,938,647
                                               (8,183,938,647)
           合計                                     8,979,490,780

                                               (8,979,490,780)
    （注）各通貨計欄の(          )内は、邦貨換算額であります。
    （注）小計・合計金額欄の(             )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
    （注）比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
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      第２　信用取引契約残高明細表

        　該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表

        　当表に記載すべき内容は、「デリバティブ取引等に関する注記　取引の時価等に関する事
        項」に開示しておりますので、記載を省略しております。
    アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジなし）（適格機関投資家専用）


    アジア    ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）は、アジア・ハイ・イールド債券

    ファンドＦ（為替ヘッジなし）（適格機関投資家専用）を主要投資対象としております。
    以下の経理状況は、ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社から提供された財務諸表です。

    ファンドの経理状況

      １．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年

       大蔵省令第59号）および同規則第２条の２の規定による「投資信託財産の計算に関する規則」
       （平成12年総理府令第133号）ならびに我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
       基準に準拠して作成しております。
       　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      ２．当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しております。

      ３．当ファンドは、第21特定期間（2021年11月10日から2022年５月９日まで）の財務諸表につい

       て、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
    １　財務諸表

    アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ（為替ヘッジなし）（適格機関投資家専用）
    （１）貸借対照表
                                                    （単位：円）
                                     前期              当期
                            注記
                                (2021年11月９日現在)              (2022年５月９日現在)
               区分
                            番号
                                     金額              金額
      資産の部
      流動資産
       親投資信託受益証券                            9,113,180,610              8,804,898,392
                                    376,796,732              67,000,000
       未収入金
      流動資産合計                             9,489,977,342              8,871,898,392
      資産合計
                                   9,489,977,342              8,871,898,392
      負債の部
      流動負債
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       未払収益分配金                              45,729,623              37,991,497
       未払解約金                             376,796,732              67,000,000
       未払受託者報酬                                261,942              221,936
       未払委託者報酬                               5,326,153              4,512,668
       その他未払費用                                174,618              147,950
      流動負債合計                               428,289,068              109,874,051
      負債合計
                                    428,289,068              109,874,051
      純資産の部
      元本等
       元本                     ※１       8,628,230,839              7,753,366,829
       剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                            433,457,435             1,008,657,512
                                     40,128,798              17,872,801
        （分配準備積立金）
      元本等合計                             9,061,688,274              8,762,024,341
      純資産合計
                                   9,061,688,274              8,762,024,341
      負債純資産合計                             9,489,977,342              8,871,898,392
    （２）損益及び剰余金計算書

                                                    （単位：円）
                                     前期              当期
                                 (自　2021年５月11日              (自　2021年11月10日
                            注記
               区分
                                　至　2021年11月９日)              　至　2022年５月９日)
                            番号
                                     金額              金額
      営業収益
                                   △745,158,382               921,857,541
       有価証券売買等損益
      営業収益合計                             △745,158,382               921,857,541
      営業費用
       受託者報酬                               1,799,048              1,444,805
       委託者報酬                     ※１         36,580,573              29,377,745
                                     1,199,301               963,146
       その他費用
      営業費用合計                               39,578,922              31,785,696
      営業利益又は営業損失（△）                             △784,737,304               890,071,845
      経常利益又は経常損失（△）                             △784,737,304               890,071,845
      当期純利益又は当期純損失（△）                             △784,737,304               890,071,845
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又
      は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額                               △6,905,405               13,521,574
      （△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                             1,722,279,954               433,457,435
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                3,930,381              3,364,798
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠
                                         －          2,587,021
       損金減少額
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠
                                     3,930,381               777,777
       損金減少額
      剰余金減少額又は欠損金増加額                               205,753,190               51,979,200
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠
                                    205,753,190               51,979,200
       損金増加額
      分配金                       ※２        309,167,811              252,735,792
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                    433,457,435             1,008,657,512
    （３）注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                当財務諸表対象期間
      有価証券の評価基準お            親投資信託受益証券

      よび評価方法            　移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しておりま
                  す。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                 前期                          当期
             (2021年11月９日現在)                          (2022年５月９日現在)
       当特定期間の財務諸表の作成にあたって行っ                          同左

      た会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の
      財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別し
      ていないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                   前期               当期
                区分
                               (2021年11月９日現在)               (2022年５月９日現在)
      ※１期首元本額                           9,985,610,158円               8,628,230,839円

        期中追加設定元本額                           22,569,619円               22,222,223円

        期中一部解約元本額                         1,379,948,938円                897,086,233円

       受益権の総数                          8,628,230,839口               7,753,366,829口

       １口当たりの純資産額                              1.0502円               1.1301円

      (１万口当たりの純資産額)                              (10,502円)               (11,301円)

    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                   前期               当期
                区分               (自　2021年５月11日               (自　2021年11月10日
                               　至　2021年11月９日)               　至　2022年５月９日)
      ※１信託財産の運用の指図に関する権限の全                        純資産総額に年率0.35％を               　同左
        部または一部を委託するために要する費                     乗じて得た額
        用として委託者報酬の中から支弁してい
        る額
      ※２分配金の計算過程
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                               (自　2021年５月11日               (自　2021年11月10日
                               　至　2021年６月９日)               　至　2021年12月９日)
        費用控除後の配当等収益額                           52,294,732円               44,108,997円
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                       －円               －円
        券売買等損益額
        収益調整金額                         4,640,086,552円               4,051,327,680円
        分配準備積立金額                           86,056,786円               39,574,168円
        当ファンドの分配対象収益額                         4,778,438,070円               4,135,010,845円
        当ファンドの期末残存口数                         9,745,722,032口               8,508,975,725口
        1万口当たり収益分配対象額                            4,903.11円               4,859.58円
        1万口当たり分配金額                              58.00円               53.00円
        収益分配金金額                           56,525,187円               45,097,571円
                               (自　2021年６月10日               (自　2021年12月10日
                               　至　2021年７月９日)               　至　2022年１月11日)
        費用控除後の配当等収益額                           45,952,416円               41,002,925円
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                       －円               －円
        券売買等損益額
        収益調整金額                         4,515,034,628円               4,051,327,680円
        分配準備積立金額                           79,621,083円               38,585,594円
        当ファンドの分配対象収益額                         4,640,608,127円               4,130,916,199円
        当ファンドの期末残存口数                         9,483,072,749口               8,508,975,725口
        1万口当たり収益分配対象額                            4,893.57円               4,854.77円
        1万口当たり分配金額                              56.00円               56.00円
        収益分配金金額                           53,105,207円               47,650,264円
                               (自　2021年７月10日               (自　2022年１月12日
                               　至　2021年８月10日)               　至　2022年２月９日)
        費用控除後の配当等収益額                           46,550,230円               34,191,362円
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                       －円               －円
        券売買等損益額
        収益調整金額                         4,447,407,270円               3,965,925,811円
        分配準備積立金額                           71,322,336円               31,181,136円
        当ファンドの分配対象収益額                         4,565,279,836円               4,031,298,309円
        当ファンドの期末残存口数                         9,340,872,740口               8,329,281,389口
        1万口当たり収益分配対象額                            4,887.42円               4,839.91円
        1万口当たり分配金額                              58.00円               48.00円
        収益分配金金額                           54,177,061円               39,980,550円
                                                  当期

                                   前期
                                              (自　2021年11月10日
                区分               (自　2021年５月11日
                                              　至　2022年５月９日)
                               　至　2021年11月９日)
                                              (自　2022年２月10日
                               (自　2021年８月11日
                                              　至　2022年３月９日)
                               　至　2021年９月９日)
        費用控除後の配当等収益額                           43,855,120円               32,583,711円
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                       －円               －円
        券売買等損益額
        収益調整金額                         4,394,235,759円               3,862,354,600円
        分配準備積立金額                           62,933,986円               24,728,830円
        当ファンドの分配対象収益額                         4,501,024,865円               3,919,667,141円
                                 90/134


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        当ファンドの期末残存口数                         9,229,198,485口               8,111,759,217口
        1万口当たり収益分配対象額                            4,876.94円               4,832.08円
        1万口当たり分配金額                              53.00円               46.00円
        収益分配金金額                           48,914,751円               37,314,092円
                                              (自　2022年３月10日
                               (自　2021年９月10日
                                              　至　2022年４月11日)
                               　至　2021年10月11日)
        費用控除後の配当等収益額                           44,334,255円               44,063,850円
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                       －円               －円
        券売買等損益額
        収益調整金額                         4,311,976,091円               3,800,793,368円
        分配準備積立金額                           56,790,952円               19,679,697円
        当ファンドの分配対象収益額                         4,413,101,298円               3,864,536,915円
        当ファンドの期末残存口数                         9,056,425,402口               7,982,467,644口
        1万口当たり収益分配対象額                            4,872.89円               4,841.28円
        1万口当たり分配金額                              56.00円               56.00円
        収益分配金金額                           50,715,982円               44,701,818円
                                              (自　2022年４月12日
                               (自　2021年10月12日
                                              　至　2022年５月９日)
                               　至　2021年11月９日)
        費用控除後の配当等収益額                           37,832,533円               37,369,073円
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                       －円               －円
        券売買等損益額
        収益調整金額                         4,108,106,810円               3,691,709,362円
        分配準備積立金額                           48,025,888円               18,495,225円
        当ファンドの分配対象収益額                         4,193,965,231円               3,747,573,660円
        当ファンドの期末残存口数                         8,628,230,839口               7,753,366,829口
        1万口当たり収益分配対象額                            4,860.74円               4,833.47円
        1万口当たり分配金額                              53.00円               49.00円
        収益分配金金額                           45,729,623円               37,991,497円
    （金融商品に関する注記）

      Ⅰ　金融商品の状況に関する注記
                                当財務諸表対象期間
      １．金融商品に対          　当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に
        する取組方針        定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
      ２．金融商品の内          　当ファンドが保有した主な金融商品は、以下に記載される親投資信託受益証券で
        容およびその        あります。
        リスク        ＧＩＭアジア・ハイ・イールド債券マザーファンド（適格機関投資家専用）
                　親投資信託の受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受益証
                券と同様のリスクを伴います。親投資信託受益証券には、金利変動リスク、為替変
                動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。当該リスクは結果的に当ファ
                ンドに影響を及ぼします。
      ３．金融商品に係          　当ファンドで投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
        るリスク管理        (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、運用成果やリスク
        体制         水準のチェック等を行います。
                (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っ
                 ています。
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      Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                            前期                   当期
                       (2021年11月９日現在)                   (2022年５月９日現在)
      １．貸借対照表計上額、              　貸借対照表計上額は期末の時価で                   　同左

        時価およびその差額            計上しているため、その差額はあり
                    ません。
      ２．時価の算定方法              (1)有価証券                   (1)有価証券

                     　「重要な会計方針に係る事項に                   　同左
                     関する注記」に記載しておりま
                     す。
                    (2)有価証券以外の金融商品                   (2)有価証券以外の金融商品

                     　有価証券以外の金融商品は、短                   　同左
                     期間で決済され、時価は帳簿価額
                     と近似していることから、当該金
                     融商品の帳簿価額を時価としてお
                     ります。
      ３．金融商品の時価等に              　金融商品の時価の算定において                   　同左

        関する事項について            は、一定の前提条件等を採用してい
        の補足説明            るため、異なる前提条件によった場
                    合、当該価額が異なることもありま
                    す。
    （有価証券に関する注記）

      売買目的有価証券
                           前期                    当期
                       (2021年11月９日現在)                    (2022年５月９日現在)
           種類
                    最終計算期間の損益に含まれた評                    最終計算期間の損益に含まれた評
                    価差額（円）                    価差額（円）
      親投資信託受益証券                         △412,710,174                     332,614,591

           合計                    △412,710,174                     332,614,591

    （デリバティブ取引等に関する注記）

      該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

      該当事項はありません。
    （４）附属明細表

      第１　有価証券明細表（2022年５月９日現在）
      （イ）株式
        　該当事項はありません。
      （ロ）株式以外の有価証券

        種類       通貨              銘柄               口数        評価額       備考
      親投資信託              ＧＩＭアジア・ハイ・イールド債券マザー

            日本円                             3,352,969,685        8,804,898,392
      受益証券              ファンド（適格機関投資家専用）
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      合計                                    3,352,969,685        8,804,898,392
      第２　信用取引契約残高明細表

        　該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表

        　該当事項はありません。
    （参考）

    　当ファンドは「ＧＩＭアジア・ハイ・イールド債券マザーファンド（適格機関投資家専用）」受益
    証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、全
    て同親投資信託の受益証券であります。
    　尚、同親投資信託の状況は以下の通りであります。
    「ＧＩＭアジア・ハイ・イールド債券マザーファンド（適格機関投資家専用）」の状況

    　尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
    （１）貸借対照表

                                                    （単位：円）
                                 (2021年11月９日現在)              (2022年５月９日現在)
                            注記
               区分
                            番号
                                     金額              金額
      資産の部
      流動資産
       預金                              373,026,150              518,173,031
       金銭信託                               7,320,853              33,278,482
       国債証券                              28,463,618                   －
       特殊債券                              695,824,519              795,552,133
       社債券                             8,602,609,002              8,183,938,647
       未収入金                              448,680,028                   －
       未収利息                              140,811,528              126,287,812
       前払費用                               4,320,652              1,691,022
      流動資産合計                             10,301,056,350               9,658,921,127
      資産合計
                                   10,301,056,350               9,658,921,127
      負債の部
      流動負債
       派生商品評価勘定                               1,762,036               131,489
                                    428,580,307               67,000,000
       未払解約金
      流動負債合計                               430,342,343               67,131,489
      負債合計                               430,342,343               67,131,489
      純資産の部
      元本等
       元本                     ※１       4,177,764,565              3,652,613,632
       剰余金
                                   5,692,949,442              5,939,176,006
        剰余金又は欠損金（△）
      元本等合計                              9,870,714,007              9,591,789,638
      純資産合計                              9,870,714,007              9,591,789,638
      負債純資産合計                             10,301,056,350               9,658,921,127
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    （２）注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                 当財務諸表対象期間
      １．有価証券の評価基準             国債証券、特殊債券および社債券

        および評価方法           　個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
                   (1)金融商品取引所等に上場されている有価証券

                    　金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取
                    引所等における最終相場（外貨建証券の場合は知りうる直近の最終相場）
                    で評価しております。
                    　当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所
                    等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相
                    場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等に
                    おける気配相場で評価しております。
                   (2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券

                    　当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考
                    統計値（平均値）、金融機関の提示する価額（ただし、売気配相場は使用
                    しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で
                    評価しております。
                   (3)時価が入手できなかった有価証券

                    　適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定
                    できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
                    事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的
                    事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
      ２．デリバティブ等の評             為替予約取引

        価基準および評価方           　個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
        法           　為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲
                   値によって計算しております。
      ３．その他財務諸表作成             外貨建取引等の処理基準

        のための基礎となる           　外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
        事項           総理府令第133号）第60条および第61条に従って処理しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

             (2021年11月９日現在)                          (2022年５月９日現在)
       当期間の財務諸表の作成にあたって行った会                          同左

      計上の見積りが当期間の翌期間の財務諸表に重
      要な影響を及ぼすリスクは識別していないた
      め、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                              (2022年５月９日現在)
                区分               (2021年11月９日現在)
      ※１期首元本額                           4,995,534,150円               4,177,764,565円
        期中追加設定元本額                           16,928,245円               43,620,079円
        期中解約元本額                          834,697,830円               568,771,012円
       元本の内訳（注）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ
        （為替ヘッジなし）（適格機関投資家専                         3,857,104,419円               3,352,969,685円
        用）
        アジア・ハイ・イールド債券ファンドＦ
        （為替ヘッジあり）（適格機関投資家専                          320,660,146円               299,643,947円
        用）
                合　計                 4,177,764,565円               3,652,613,632円
       受益権の総数                          4,177,764,565口               3,652,613,632口
       １口当たりの純資産額                              2.3627円               2.6260円
      (１万口当たりの純資産額)                              (23,627円)               (26,260円)
    （注）当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
    （金融商品に関する注記）

      Ⅰ　金融商品の状況に関する注記
                                当財務諸表対象期間
      １．金融商品に対          　当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に
        する取組方針        定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
      ２．金融商品の内          　当ファンドが保有した主な金融商品は、国債証券、特殊債券、社債券およびデリ
        容およびその        バティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、通貨関連で
        リスク        は為替予約取引であります。当ファンドが保有した金融商品およびデリバティブ取
                引には、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがありま
                す。
                　なお、デリバティブ取引は、通貨関連では信託財産の効率的な運用に資する目的
                として利用しております。
      ３．金融商品に係
                　当ファンドで投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
        るリスク管理
                (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、運用成果やリスク
        体制
                 水準のチェック等を行います。
                (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っ
                 ています。
                (3)当ファンドは、運用の一部または全部について外部委託をしております。
                 　運用商品部門は外部委託先が適切に運用業務を行っているか継続的にモニタリ
                 ングします。運用商品部門はその結果重大な問題があると判断する場合は、リス
                 ク管理を担当する部署が主催し、リスク管理上の重要な事項について決議または
                 審議を行う委員会に報告し、対応を協議します。また運用商品部門は、委託先の
                 業務遂行能力に問題があると判断した場合は、同委員会に報告します。
      Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項

                       (2021年11月９日現在)                   (2022年５月９日現在)
      １．貸借対照表計上額、              　貸借対照表計上額は期末の時価で                   　同左

        時価およびその差額            計上しているため、その差額はあり
                    ません。
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      ２．時価の算定方法              (1)有価証券                   (1)有価証券
                     　「重要な会計方針に係る事項に                   　同左
                     関する注記」に記載しておりま
                     す。一部の債券時価に関しては発
                     行体の格付けや債券の償還年限を
                     基にした国債に対する上乗せ金
                     利、取引業者からの提示価格、流
                     動性、将来発生しうるキャッシュ
                     フロー、その他個々の債券の特性
                     等を考慮して価格提供会社が算出
                     した価格を利用しております。
                    (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引

                     　「デリバティブ取引等に関する                   　同左
                     注記」に記載しております。
                    (3)有価証券およびデリバティブ取                   (3)有価証券およびデリバティブ取引

                     引以外の金融商品                   以外の金融商品
                     　有価証券およびデリバティブ取                   　同左
                     引以外の金融商品は、短期間で決
                     済され、時価は帳簿価額と近似し
                     ていることから、当該金融商品の
                     帳簿価額を時価としております。
      ３．金融商品の時価等に              　金融商品の時価の算定において                   　同左

        関する事項について            は、一定の前提条件等を採用してい
        の補足説明            るため、異なる前提条件によった場
                    合、当該価額が異なることもありま
                    す。
    （有価証券に関する注記）

      売買目的有価証券
                     (2021年11月９日現在)                      (2022年５月９日現在)
         種類
                当期間の損益に含まれた評価差額（円）                      当期間の損益に含まれた評価差額（円）
      国債証券                         △2,851,006                           －

      特殊債券                         15,799,806                     △7,837,384

      社債券                       △1,260,794,706                       △476,606,121

         合計                   △1,247,845,906                       △484,443,505

    （デリバティブ取引等に関する注記）

      取引の時価等に関する事項
      （通貨関連）
                     (2021年11月９日現在)                     (2022年５月９日現在)
                      うち                     うち
      区分     種類
                契約額等          時価     評価損益      契約額等           時価     評価損益
                     1年超                     1年超
                 (円)         (円)      (円)      (円)          (円)      (円)
                      (円)                     (円)
      市場
        為替予約取引
      取引
      以外  売建
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      の取
         アメリカドル       486,135,125       －  487,897,161      △1,762,036       81,830,308       －   81,961,797      △131,489
      引
      合計          486,135,125       －  487,897,161      △1,762,036       81,830,308       －   81,961,797      △131,489
    （注）１．為替予約の時価の算定方法
       （１）対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
         ①為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替
          予約は当該仲値で評価しております。
         ②当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
          ・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最
           も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
          ・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客
           先物売買相場の仲値により評価しております。
       （２）対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値により評価してお
          ります。
       ２．換算において円未満の端数は切り捨てております。
       ３．契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

      該当事項はありません。
    （３）附属明細表

      第１　有価証券明細表（2022年５月９日現在）
      （イ）株式
        　該当事項はありません。
      （ロ）株式以外の有価証券

                                  銘柄数
       種類      通貨           銘柄              券面総額         評価額       備考
                                  比率
      特殊債券     アメリカドル        BANKNEGARAINDONESHIA           VAR
                                        600,000.00         548,028.00
                  CHALIECO     VAR
                                        500,000.00         503,950.00
                  HBIS   GRP  HK  3.75%
                                       1,900,000.00         1,898,233.00
                  HUARONG    FIN  2.5%   EMTN
                                       1,300,000.00         1,273,519.00
                  KUNMING    TRAFFIC6.2%      EMTN
                                       1,300,000.00         1,265,511.00
                  PERUSAHAAN      6.15%   REGS
                                        200,000.00         192,472.00
                  YANZHOU    COAL   3.5%
                                        400,000.00         401,420.00
           計        銘柄数：                  7   6,200,000.00         6,083,133.00
                                                (795,552,133)
                  組入時価比率：                8.3%                 8.9%
           小計                                      795,552,133
                                                (795,552,133)
      社債券     アメリカドル        ABJA   INVESTMENT      5.45%
                                       1,400,000.00         1,381,044.00
                  AGILE   GRP  HLDGS   VAR
                                       1,800,000.00          409,086.00
                  AZURE   POWER   3.575%    REGS
                                        385,480.00         343,732.51
                  AZURE   POWER   5.65%   REGS
                                        800,000.00         799,128.00
                  BANGKOK    BANK   VAR  REGS
                                        400,000.00         389,704.00
                  BANK   TABUNGAN     4.2%
                                       1,900,000.00         1,842,069.00
                  BHARTI    VAR  REGS
                                        700,000.00         688,926.00
                  BK  EAST   ASIA   VAR  EMTN   4
                                       1,000,000.00          999,560.00
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                  CAS  CAPITAL    VAR
                                       1,900,000.00         1,763,447.00
                  CHAMPION     PATH   4.85%
                                        300,000.00         216,060.00
                  CHANPION     PATH   4.5%
                                        300,000.00         232,512.00
                  CHINA   OIL&GAS    4.7%
                                        800,000.00         764,088.00
                  CHINA   OIL&GAS    5.5%
                                        171,428.57         170,254.28
                  CHONG   HING   BANK   VAR  EMTN
                                        300,000.00         300,600.00
                  CIFI   HLDGS   5.5%
                                        400,000.00         368,008.00
                  CK  HUTCHISON     3.375%    REGS
                                        500,000.00         410,750.00
                  CONTINUUM     ENERGY4.5%REGS
                                        986,250.00         903,089.40
                  COUNTRY    GARDEN    6.15%
                                       1,000,000.00          719,350.00
                  ENNCLEANENERGY3.375%REGS                      500,000.00         456,050.00
                  FORTUNE    STAR   5.95%
                                        600,000.00         588,264.00
                  FORTUNE    STAR   5%
                                       1,100,000.00          940,665.00
                  FORTUNE    STAR   6.75%
                                        300,000.00         293,895.00
                  FWD  GRP  VAR  EMTN
                                       2,000,000.00         1,967,040.00
                  FWD  VAR  49
                                       1,800,000.00         1,764,270.00
                  GEMDALE    4.95%
                                       1,100,000.00         1,084,534.00
                  GEMSTONES     INTL   12%
                                       2,300,000.00         1,380,161.00
                  GLOPM   4.2%   VAR
                                        700,000.00         673,400.00
                  GOHL   CAPITAL    4.25%
                                        500,000.00         458,650.00
                  GOLDEN    EAGLE   4.625%    REGS
                                       2,000,000.00         1,961,240.00
                  GREENKO    3.85%   REGS
                                        388,000.00         349,747.08
                  GREENKO    4.3%   REGS
                                        200,000.00         174,090.00
                  GREENKO    5.5%   REGS
                                        700,000.00         683,494.00
                  GREENKO    6.25%   REGS
                                        300,000.00         299,988.00
                  GREENKO    SOLAR   5.55%   REGS
                                        500,000.00         492,880.00
                  GREENLAND     GLB  6.75%   EMTN
                                        700,000.00         658,000.00
                  HD  FINANCE    VAR
                                        400,000.00         384,476.00
                  HDFC   BANK   VAR  REGS
                                       1,100,000.00          995,126.00
                  HK  RED  STAR   3.375%
                                       1,700,000.00         1,380,026.00
                  HOPSON    DEVELOPMENT      7%
                                       2,200,000.00         1,762,640.00
                  HPCL   MITTAL    ENERGY    5.25%
                                       1,400,000.00         1,324,806.00
                  ICBC   VAR
                                        200,000.00         190,318.00
                  INDIA   GREEN   5.375%    REGS
                                        450,000.00         442,948.50
                  INDIA   GREEN   POWE   4%  REGS
                                        950,000.00         813,865.00
                  INDIKA    ENERGY    8.25%   REGS
                                       1,000,000.00         1,001,590.00
                  INDIKA    ENERGY5.875%       REGS
                                        500,000.00         490,730.00
                  JSW  INFRAST    4.95%   REGS
                                        700,000.00         617,085.00
                  JSW  STEEL   3.95%   REGS
                                        800,000.00         710,872.00
                  JSW  STEEL   5.375%
                                        800,000.00         790,248.00
                  KEB  HANA   BANK   VAR  REGS
                                        200,000.00         187,762.00
                  KRUNG   THAI   BANK   VAR
                                       1,500,000.00         1,382,880.00
                  KWG  PROPERTY     7.875%    23
                                        700,000.00         279,986.00
                  LISTRINDO     4.95%   REGS
                                        700,000.00         682,234.00
                                 98/134


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                  MEDCO   BELL   6.375%    REGS
                                        200,000.00         188,010.00
                  MEDCO   PLATINUM6.75%       REGS
                                       1,800,000.00         1,783,314.00
                  MELCO   RESORTS5.625%       REGS
                                        300,000.00         255,636.00
                  NEW  METRO   GLOBAL    4.5%
                                        500,000.00         294,570.00
                  NEW  METRO   GLOBAL    4.8%
                                        200,000.00         130,016.00
                  NEW  METRO   GLOBAL    6.5%
                                       1,300,000.00         1,264,341.00
                  NWD  MTN  4.125%
                                        900,000.00         790,191.00
                  PETRON    VAR
                                       1,800,000.00         1,727,514.00
                  PT  ADARO   4.25%   REGS
                                        500,000.00         491,675.00
                  RENEW   POWER   6.67%   REGS
                                       1,200,000.00         1,213,140.00
                  RIZAL   COMMERCIAL      BK  VAR
                                       2,100,000.00         2,035,362.00
                  RKPF   OVERSEAS     5.2%
                                        600,000.00         431,886.00
                  RKPF   OVERSEAS     6.7%
                                       1,700,000.00         1,374,348.00
                  ROYAL   CAPITAL    VAR
                                        500,000.00         497,430.00
                  SD  IRON   & STEEL   4.8%
                                        800,000.00         791,720.00
                  SD  IRON   & STEEL   6.5%   23
                                        500,000.00         512,470.00
                  SD  IRON   & STEEL   6.85%
                                        700,000.00         707,350.00
                  SHUI   ON  DEV  5.5%
                                       1,000,000.00          900,990.00
                  SHUI   ON  DEV  VAR
                                       1,000,000.00          975,210.00
                  SMC  GLOBAL    POWER   VAR
                                        300,000.00         291,810.00
                  SMC  GLOBAL    POWER   VAR  1
                                        500,000.00         469,275.00
                  SMC  GLOBAL    POWER   VAR  4
                                       1,000,000.00          969,180.00
                  STUDIO    CITY   FIN  6%  REGS
                                        800,000.00         670,752.00
                  THAIOIL    TRSRY   3.5%   REGS
                                        300,000.00         196,752.00
                  THAIOIL    TRSRY   4.875%    REG
                                        200,000.00         171,682.00
                  TML  HLDGS   5.5%
                                       1,000,000.00          992,890.00
                  VEDANTA    6.375%    REGS
                                        800,000.00         796,008.00
                  WEST   CHINA   CEMENT    4.95%
                                       1,000,000.00          904,120.00
                  YANLORD    LAND   6.8%
                                        400,000.00         384,896.00
           計        銘柄数：                  81   69,931,158.57         62,577,906.77
                                               (8,183,938,647)
                  組入時価比率：                85.3%                 91.1%
           小計                                     8,183,938,647
                                               (8,183,938,647)
           合計                                     8,979,490,780

                                               (8,979,490,780)
    （注）各通貨計欄の(          )内は、邦貨換算額であります。
    （注）小計・合計金額欄の(             )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
    （注）比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
      第２　信用取引契約残高明細表

        　該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表

        　当表に記載すべき内容は、「デリバティブ取引等に関する注記　取引の時価等に関する事
                                 99/134

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        項」に開示しておりますので、記載を省略しております。
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド－アジアＣＢ


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】

    【純資産額計算書】

    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）

                                 （2022年     5月31日現在）

    Ⅰ　資産総額                                845,696,795      円　

    Ⅱ　負債総額                                  370,496    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                845,326,299      円　
    Ⅳ　発行済数量                               1,531,333,947       口　
    Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ）                                   0.5520   円　
    アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）

                                 （2022年     5月31日現在）

    Ⅰ　資産総額                               9,616,611,222       円　

    Ⅱ　負債総額                                38,146,667     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               9,578,464,555       円　
    Ⅳ　発行済数量                              13,969,783,127       口　
    Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ）                                   0.6857   円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

      ■　名義書換についてその手続、取扱場所、取次所、代理人の名称及び住所並びに手数料

          該当事項はありません。
      ■　  受益者    等に対する特典

          該当事項はありません。
      ■　  内国  投資信託受益証券の譲渡制限の内容

          該当事項はありません。
      ■　  受益権    について

          ファンドの受益権は、振替制度における振替受益権であるため、委託会社は、この信託の受益
         権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定
         が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむ
         を得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
          なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記
         名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から                                      無記名式     受益証券への変
         更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
        ○受益権の譲渡

                                103/134


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
            が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとしま
            す。
         ②　前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益
            権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座
            簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設
            したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替
            機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益
            権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
         ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
            録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が
            異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判
            断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
        ○受益権の譲渡の対抗要件

          受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社およ                                           び受託会社に
         対抗することができません。
        ○受益権の再分割

          委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにした
         がい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
        ○質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて

          振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払
         い、解約請求の受付、解約金および償還金の支払い等については、投資信託約款の規定によるほ
         か、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

      （2022年5月末日現在）
      （1）資本金の額                                      10億円

           会社が発行する株式の総数                               2,600,000株
           発行済株式の総数                                554,701株
           最近5年間における主な資本金の額の増減                                   なし
      （2）委託会社の機構

        〈委託会社の意思決定機構〉
          委託会社は、12名以内で構成される取締役会により運営されます。
          取締役は、委託会社の株主であることを要しません。
          取締役は、株主総会において株主によって選任され、その任期は選任後2年以内に終了
         する事業年度の内最終のものに関する定時株主総会の終結のときまでとします。
          取締役会は、社長1名を選定するほか、会長、副社長、専務取締役、および常務取締役
         を若干名選任することができます。また、取締役会は取締役の中から代表取締役を若干名
         選定することができます。
          取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として、社長が招集します。取
         締役会の議長は、原則として、社長がこれにあたります。
          取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席したう
         えで、出席した取締役の過半数をもって決します。
        〈運用の意思決定機構〉
          運用委員会は、月1回、運用本部が開催する「ストラテジー会議」で策定された投資環
         境分析と運用の基本方針案に基づいて検討を行い、運用の基本方針を決定します。
          また、運用に関する内規の制定及び改廃のほか、運用ガイドライン等運用のリスク管理
         に関する事項を決定します。委員長は審議・検討結果を取締役会へ報告します。
          運用戦略会議は、月1回、運用委員会で決定された運用の基本方針に基づいた個別ファ
         ンドの具体的な投資戦略について検討を行います。
          ファンドマネージャーは、運用戦略会議で検討された投資戦略に基づき、ファンド毎に
         具体的な運用計画を策定し、運用計画に基づいて、運用の指図を行います。
          運用分析会議は、月1回、運用のパフォーマンス向上、運用の適正性の確保、および運
         用のリスク管理に資することを目的に、個別ファンドの運用パフォーマンスを分析・検
         証・評価し、運用本部にフィードバックを行います。
          売買分析会議は、月1回、運用財産に係る運用の適切性確保に資することを目的にファ
         ンドの有価証券売買状況や組入れ状況など、日々、リスク管理部、トレーディング部が
         行っている運用の指図に関するチェック状況の報告・指摘を行います。議長は会議の結果
         を取締役会へ報告します。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      当社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として証券投資信託の設
      定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として、その運用（投資運用業）
      及びその受益権の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また、「金融商品取引
      法」に定める投資一任契約にかかる投資運用業、投資助言・代理業を行っています。
      2022年5月末日現在、委託会社の運用する証券投資信託は以下のとおりです。（親投資信託を除く。）

              種類                本数（本）                純資産総額(億円)
          追加型株式投資信託                             148                 9,694
          追加型公社債投資信託                               3               2,653
          単位型株式投資信託                              41                 687
          単位型公社債投資信託                               7                 131
              合計                         199                13,167
       ※純資産総額について、億円未満を切り捨てているため、合計と合わない場合があります。
    ３【委託会社等の経理状況】

      （1）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

         蔵省令第59号）ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府
         令」（平成19年内閣府令第52号）により作成しております。
         財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
      （2）当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度（2021年4月1日から

         2022年3月31日まで）の財務諸表について、東陽監査法人の監査を受けております。
    （１）【貸借対照表】


                                                     （単位：千円）
                               前事業年度                 当事業年度
                            （2021年3月31日現在）                 （2022年3月31日現在）
     資産の部
      流動資産
       現金及び預金                              7,289,865                 7,694,938
       有価証券                                9,581                  476
       短期貸付金                     ※2         5,000,000       ※2   　　　　　　5,000,000
       未収委託者報酬                               983,794                1,104,368
       未収運用受託報酬                               190,144                 10,322
       未収投資助言報酬                               11,876                 11,876
       前払費用                               75,082                 71,721
       未収収益                               24,653                 21,958
       その他の流動資産                                5,081                 1,907
       流動資産合計
                                     13,590,079                 13,917,570
      固定資産
       有形固定資産
         建物                    ※1          206,911       ※1          195,033
         器具備品                    ※1          39,014      ※1           33,602
         有形固定資産合計
                                      245,926                 228,636
       無形固定資産
         ソフトウェア                              13,821                 33,989
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         電話加入権                               2,122                 2,122
         無形固定資産合計
                                       15,944                 36,112
       投資その他の資産
         投資有価証券                             1,456,717                 1,405,875
         親会社株式                              382,470                 313,778
         長期差入保証金                              232,354                 257,464
         前払年金費用                              22,969                 41,704
         その他                              24,980                 24,980
         貸倒引当金                             △14,510                 △14,510
         投資その他の資産合計
                                     2,104,981                 2,029,292
       固定資産合計
                                     2,366,852                 2,294,040
     資産合計
                                     15,956,931                 16,211,610
                                前事業年度                 当事業年度

                             （2021年3月31日現在）                 （2022年3月31日現在）
     負債の部
      流動負債
       預り金                                56,838                 5,632
       未払金                               544,401                562,759
         未払収益分配金                                 1
                                                         ―
         未払償還金                               5,001                5,001
         未払手数料                              437,638                553,011
         その他未払金                              101,760                 4,746
       未払費用                               223,730                240,442
       未払法人税等                                40,795                100,675
       未払消費税等                                50,055                62,522
       賞与引当金                                16,900                16,000
       流動負債合計
                                       932,720                988,031
      固定負債
       退職給付引当金                               307,698                303,215
       役員退職慰労引当金                                13,980                17,320
       資産除去債務                                91,515                92,457
       繰延税金負債                                78,590                33,150
       固定負債合計
                                       491,784                446,143
      負債合計
                                      1,424,505                1,434,175
     純資産の部
      株主資本
       資本金                              1,000,000                1,000,000
       資本剰余金　
         資本準備金                              566,500                566,500
       資本剰余金合計
                                       566,500                566,500
       利益剰余金
         利益準備金                              179,830                179,830
         その他利益剰余金
          別途積立金                            5,718,662                5,718,662
          繰越利益剰余金                            6,707,859                7,083,746
         利益剰余金合計
                                     12,606,351                12,982,238
       株主資本合計
                                     14,172,851                14,548,738
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                               359,574                228,697
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       評価・換算差額等合計
                                       359,574                228,697
      純資産合計
                                     14,532,426                14,777,435
      負債・純資産合計
                                     15,956,931                16,211,610
    （２）【損益計算書】


                                                     （単位：千円）
                              前事業年度                  当事業年度
                             （自　2020年4月1日                 （自　2021年4月1日
                              至　2021年3月31日）                 至　2022年3月31日）
     営業収益
      委託者報酬                              8,831,385                 9,416,174
      運用受託報酬                               188,026                  19,672
      投資助言報酬                                28,152                 27,600
         営業収益合計
                                     9,047,564                 9,463,447
     営業費用
      支払手数料                              4,017,029                 4,176,894
      広告宣伝費                               135,571                 119,199
      公告費                                 240                  0
      受益権管理費                                16,218                 16,147
      調査費                              1,768,008                 2,125,996
       調査費                              272,791                 288,304
       委託調査費                             1,495,216                 1,837,692
      委託計算費                               244,844                 257,289
      営業雑経費                               328,836                 294,253
       通信費                               59,718                 60,150
       印刷費                              200,800                 159,554
       諸経費                               57,894                 62,833
       協会費                               6,928                 5,610
       諸会費                               3,494                 6,103
         営業費用合計
                                     6,510,749                 6,989,781
     一般管理費
       給料                             1,260,048                 1,307,294
         役員報酬                             105,110                  97,380
         給料・手当                            1,152,002                 1,205,457
       　賞与                               2,935                 4,457
       交際費                               4,076                 3,647
       寄付金                               16,469                 15,363
       旅費交通費                               6,962                 9,803
       租税公課                               40,969                 41,340
       不動産賃借料                              217,213                 232,838
       賞与引当金繰入                               16,900                 15,818
       退職給付費用                               48,562                 33,420
       役員退職慰労引当金繰入                               5,530                 3,890
       固定資産減価償却費                               39,795                 36,678
       諸経費                              352,900                 329,172
         一般管理費合計
                                     2,009,428                 2,029,266
     営業利益
                                      527,385                 444,399
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                              前事業年度                  当事業年度

                            （自　2020年4月1日                  （自　2021年4月1日
                           　　至　2021年3月31日）                    至　2022年3月31日）
     営業外収益
      受取配当金                    ※1           35,827       ※1           33,968
      受取利息                    ※1            8,510       ※1           23,484
      約款時効収入                                  2                  1
      受取補償金                               44,425                    38
      債務時効益                                  ―                63,645
      雑益                               24,496                   5,427
        営業外収益合計
                                     113,262                  126,566
     営業外費用
      固定資産除却損                    ※2            1,915       ※2             310
      為替差損                                  17                  91
      支払補償費                               44,425                    38
      雑損                                 184                   ―
        営業外費用合計
                                      46,543                    439
     経常利益
                                     594,104                  570,526
     特別利益
      投資有価証券売却益                                2,391                  10,612
      投資有価証券償還益                                 142                 1,331
        特別利益合計
                                      2,534                  11,943
     特別損失
      有価証券償還損                               35,746                   1,445
      投資有価証券売却損                                  71                 4,071
        特別損失合計
                                      35,817                   5,516
     税引前当期純利益
                                     560,821                  576,953
       法人税、住民税及び事業税
                                     151,528                  166,557
       法人税等調整額                               62,241                  12,320
        法人税等合計
                                     213,769                  178,878
     当期純利益
                                     347,051                  398,074
    （３）【株主資本等変動計算書】


    前事業年度（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

                                                      （単位：千円）
                          株主資本                      評価・換算差額等
                資本剰余金             利益剰余金
                                                         純資産
                                               その他有価     評価・換
                                          株主資本
                            その他利益剰余金
                                                         合計
          資本金                                    証券評価差     算差額等
               資本準    資本剰余    利益準             利益剰余金
                                           合計
                           別途積立     繰越利益
                                                額金     合計
               備金    金合計    備金              合計
                            金    剰余金
          1,000,000     566,500    566,500    179,830    5,718,662     6,382,996     12,281,488      13,847,988      182,899     182,899    14,030,887
     当期首残高
     当期変動額

      剰余金
                                △22,188     △22,188      △22,188              △22,188
      の配当
      当期純
                                 347,051     347,051      347,051              347,051
      利益
                                109/134


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      株主資
      本以外
      の項目
      の事業
                                                176,675     176,675    176,675
      年度中
      の変動
      額（純
      額）
     当期変動額
             －    －    －    －     －   324,863     324,863      324,863     176,675     176,675    501,538
     合計
          1,000,000     566,500    566,500    179,830    5,718,662     6,707,859     12,606,351      14,172,851      359,574     359,574    14,532,426
     当期末残高
    当事業年度（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）

                                                      （単位：千円）
                          株主資本                      評価・換算差額等
                資本剰余金             利益剰余金
                                                         純資産
                                              その他有価
                                         株主資本          評価・換算
                           その他利益剰余金
                                                         合計
          資本金                                    証券評価差
               資本準    資本剰余    利益準             利益剰余金
                                          合計         差額等合計
                           別途積立     繰越利益
                                               額金
               備金    金合計    備金              合計
                            金    剰余金
     当期首残
          1,000,000     566,500    566,500    179,830    5,718,662     6,707,859     12,606,351     14,172,851      359,574     359,574    14,532,426
     高
     当期変動
     額
      剰余金
                                                         △22,188
                                △22,188     △22,188     △22,188
      の配当
      当期純
                                                          398,074
                                398,074     398,074     398,074
      利益
      株主資
      本以外
      の項目
      の事業
                                               △130,877     △130,877     △130,877
      年度中
      の変動
      額（純
      額）
     当期変動
            －    －    －    －     －   375,886     375,886     375,886     △130,877     △130,877     245,009
     額合計
     当期末残
                                                         14,777,435
          1,000,000     566,500    566,500    179,830    5,718,662     7,083,746     12,982,238     14,548,738      228,697     228,697
     高
    [注記事項]


    （重要な会計方針）
    1．有価証券の評価基準及び評価方法
     その他有価証券
       市場価格のない株式等以外のもの
        決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平均法
        により算定）
       市場価格のない株式等
        総平均法による原価法
    2．固定資産の減価償却の方法

    (1)  有形固定資産
        定率法により償却しております。ただし、1998年4月1日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並
       びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
        なお、主な耐用年数は以下のとおりです。
         建物      15～18年
         器具備品　4～15年
    (2)  無形固定資産
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        定額法により償却しております。
        なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法により
       償却しております。
    3．引当金の計上基準

    (1)  貸倒引当金
        債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
        債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
    (2)  賞与引当金
        従業員の賞与支給に備えるため、支給見込額を計上しております。
    (3)  退職給付引当金
        従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計
        上しております。
       ①  退職給付見込額の期間帰属方法
        退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法について
        は、給付算定式基準によっております。
       ②  数理計算上の差異の費用処理方法
        数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（５
        年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
    (4)  役員退職慰労引当金
        役員の退職慰労金の支出に備えるため、当社内規に基づく期末要支給見積額を計上しております。
    4．収益及び費用の計上基準

    　当社の顧客との契約に基づく主な履行義務の内容及び収益を認識する通常の時点は次のとおりであります。
    (1)  委託者報酬
        委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき、投資信託財産の日々の純資産総額に対する一定割合とし
        て日々認識され計上します。成功報酬は、一部の投資信託につき、契約で指定された日に一定の条件を
        満たし支払われることが確定した時点で認識され計上します。
    (2)  運用受託報酬
        運用受託報酬は、投資一任契約に基づき、契約残高に個別の契約で定めた報酬料率を乗じて算出された
        金額を日々認識し計上します。成功報酬は、個別の契約で定める水準を上回る超過運用益に対して支払
        われることが確定した時点で認識され計上します。
    (3)  投資助言報酬
        投資助言報酬は、投資助言契約に基づき、個別の契約で定める契約残高に報酬料率を乗じて算出された
        金額を日々認識し、計上します。
    5．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

        外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理してお
        ります。
    （重要な会計上の見積り）

      会計上の見積りにより当事業年度に係る財務諸表にその額を計上した項目であって、翌事業年度に係る財務
    諸表に重要な影響を及ぼす可能性があるものは、次のとおりです。
    　　繰延税金資産（負債）
    (1)  当事業年度の財務諸表に計上した金額

      繰延税金負債　　          33,150千円
      上記の繰延税金負債33,150千円は、繰延税金資産118,868千円と繰延税金負債152,018千円の相殺後の金額で
    あります。
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    (2)  識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
    　繰延税金資産は、将来の事業計画に基づく課税所得の発生時期及び金額によって認識しております。また、
    既に計上した繰延税金資産については、その回収可能性を毎期検討し、内容の見直しを行っております。
      なお、課税所得の見積りは、将来の不確実な相場環境の変動や会社の経営状況などによって認識する金額に
    重要な影響を受ける可能性があり、実際に発生した課税所得の時期及び金額が見積りと異なった場合、翌事業
    年度の財務諸表において、繰延税金資産の金額に重要な影響を与える可能性があります。また、税制改正によ
    り実効税率が変更された場合に、翌事業年度以降の財務諸表において認識する金額に重要な影響を与える可能
    性があります。
    (会計方針の変更)

    1．収益認識に関する会計基準等の適用
        「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                            2020年3月31日）等を当事業年度の期首から適用
        し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると
        見込まれる金額で収益を認識することとしました。当該会計方針の変更による影響はありません。
    2．時価の算定に関する会計基準等の適用

        「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                             2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」とい
        う。）    等を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」
        （企業会計基準第10号            2019年7月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準
        等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしました。なお、財務諸表に与える影響
        はありません。また、「金融商品関係注記」において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する
        事項等の注記を行うことといたしました。
    (貸借対照表関係)

    ※1有形固定資産の減価償却累計額
                                前事業年度                当事業年度
                               （ 2021年3月31日）               （2022年3月31日）
     建物                                49,633千円                61,735千円
     器具備品                               124,718    〃            114,517    〃
     計                               174,351    〃            176,253    〃
    ※2関係会社に対する資産及び負債

                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 2021年3月31日）               （2022年3月31日）
     短期貸付金                               5,000,000千円                5,000,000千円
    (損益計算書関係)

    ※1各科目に含まれている関係会社に対するものは、次のとおりであります。
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2020年4月1日             （ 自 2021年4月1日
                                至　2021年3月31日）                至　2022年3月31日）
     受取配当金                                12,720千円                12,720千円
     受取利息                                 7,790千円               22,834千円
    ※2固定資産除却損の内訳は次のとおりであります。

                                前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2020年4月1日             （ 自 2021年4月1日
                                至　2021年3月31日）                至　2022年3月31日）
     器具備品                                 470千円                 310千円
     ソフトウェア                                1,445千円                  ―
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    (株主資本等変動計算書関係)

    前事業年度（自         2020年4月1日       至  2021年3月31日）
    1.  発行済株式及び自己株式に関する事項
                    当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少           当事業年度末
         株式の種類
                      株式数          株式数          株式数          株式数
       発行済株式
        普通株式（株）                 554,701             ―          ―        554,701
       自己株式
       　普通株式（株）                     ―          ―          ―           ―
    2.剰余金の配当に関する事項

                                    1株当たり
          決議        株式の種類        配当金の総額                  基準日        効力発生日
                                   配当額（円）
                           （千円）
       2020年6月23日
                   普通株式            22,188         40    2020年3月31日          2020年6月24日
       定時株主総会
    3.  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         決議      株式の種類       配当金の       配当金の       1株当たり         基準日        効力発生日
                      総額(千円）        原資     配当額（円）
       2021年6月22日
                普通株式         22,188     利益剰余金           40    2021年3月31日         2021年6月23日
       定時株主総会
    当事業年度（自         2021年4月1日       至  2022年3月31日）

    1.発行済株式及び自己株式に関する事項
                    当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少           当事業年度末
         株式の種類
                      株式数          株式数          株式数          株式数
       発行済株式
        普通株式（株）                 554,701             ―          ―        554,701
       自己株式
       　普通株式（株）                     ―          ―          ―           ―
    2.剰余金の配当に関する事項

                                    1株当たり
          決議        株式の種類        配当金の総額                  基準日        効力発生日
                                   配当額（円）
                           （千円）
       2021年6月22日
                   普通株式            22,188         40    2021年3月31日          2021年6月23日
       定時株主総会
    3.  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         決議      株式の種類       配当金の       配当金の       1株当たり         基準日        効力発生日
                      総額(千円）        原資     配当額（円）
       2022年6月21日
                普通株式         22,188    利益剰余金            40    2022年3月31日         2022年6月22日
       定時株主総会
    （リース取引関係）

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    1.  ファイナンス・リース取引
    　該当事項はありません。
    2.  オペレーティング・リース取引

    　（借主側）
    　　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                                     （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                                （2021年3月31日）                （2022年3月31日）
     1年以内
                                      169,753　                252,205　
     1年超
                                          ―            945,769　
     合計
                                      169,753　               1,197,974　
      (注)定期建物賃貸借契約における契約期間内の地代家賃を記載しております。
    （金融商品関係）

      1.金融商品の状況に関する事項
     （1）金融商品に対する取組方針
          当社は、金融商品取引法に定める投資運用業、投資助言・代理業及び第二種金融商品取引業を営ん
         でおります。これらの事業を当社では、自己資金で行っております。
          一方、資金運用については、短期的な預金及び債券、投資有価証券での運用を行っております。な
         お、デリバティブ取引は行っておりません。
      （2）金融商品の内容及びそのリスク

          当社が保有する主な金融資産は現金及び預金、有価証券、短期貸付金、未収委託者報酬、未収運用
         受託報酬、投資有価証券、親会社株式及び差入保証金であります。
          預金は預入先金融機関の信用リスクに晒されております。有価証券、投資有価証券及び親会社株式
         は発行体の信用リスクやマーケットリスク等に晒されております。未収委託者報酬は投資信託財産中
         から当社（委託者）が得られる報酬であり、未収であるものであります。差入保証金は、主に本店の
         賃貸に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されております。
          金融負債の主なものは、未払金（未払手数料）、未払法人税等であります。未払金（未払手数料）
         は委託者報酬中から当社が販売会社に支払うべき手数料であり、未払いのものであります。
      （3）金融商品に係るリスク管理体制

          当社は経営の健全化及び経営資源の効率化を目的として、リスク管理体制の強化を図り、適切なリ
         スク・コントロールに努めております。金融資産に関わる信用リスク、マーケットリスク等を管理す
         るため、社内規程等に従い、ポジション枠や与信枠等の適切な管理に努めております。
      2.金融商品の時価等に関する事項

        貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
         前事業年度（2021年3月31日）
                                                     （単位：千円）
                             貸借対照表計上額               時価         差額
            (1)  有価証券                     9,581           9,581           ―
            (2)  投資有価証券                    902,856           902,856            ―
            (3)  親会社株式                    382,470           382,470            ―
            (4)  長期差入保証金                    232,354           232,146          △  208
            ※「現金及び預金」、「短期貸付金」、「未収委託者報酬」、「未払金（未払手数料）」等は、
            短期間で決済されるため、時価は帳簿価格と近似するものであることから、記載を省略してお
            ります。
            ※「差入保証金」は、合理的に見積りした差入保証金の返還予定時期に基づき、リスク・フリー
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            レートで割引率を算出し割引計算をしております。
         （注）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

                             （単位：千円）
                            前事業年度
            非上場株式                    553,861
         当事業年度（2022年3月31日）

                                                     （単位：千円）
                             貸借対照表計上額               時価         差額
            (1)  有価証券                      476           476          ―
            (2)  投資有価証券                    852,014           852,014            ―
            (3)  親会社株式                    313,778           313,778            ―
            (4)  長期差入保証金                    257,464           257,237          △  226
            ※「現金及び預金」、「短期貸付金」、「未収委託者報酬」、「未払金（未払手数料）」等は、
            短期間で決済されるため、時価は帳簿価格と近似するものであることから、記載を省略してお
            ります。
            ※「差入保証金」は、合理的に見積りした差入保証金の返還予定時期に基づき、リスク・フリー
            レートで割引率を算出し割引計算をしております。
         （注）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額

                            （単位：千円）
                            当事業年度
            非上場株式                    553,861
      3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

        金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベ
       ルに分類しております。
       レベル1の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時
                 価算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル2の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算
                 定に係るインプットを用いて算定した時価
       レベル    3 の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
                 時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらの
                 インプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低い
                 レベルに時価を分類しております。
    (1)時価で貸借対照表に計上している金融商品

    　　当事業年度（2022年3月31日）
                                              （単位：千円）
                                 時価
                   レベル1         レベル2         レベル3         合計
       投資有価証券              336,529            ―         ―     336,529
       親会社株式              313,778            ―         ―     313,778
       差入保証金                ―      257,237            ―     257,237
         なお投資信託の時価は上記に含まれておりません。投資信託の貸借対照表計上額は515,485千円であり
                                115/134


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             ます。
      (2)時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

        「現金及び預金」、「短期貸付金」、「未収委託者報酬」、「未払金（未払手数料）」等は、短期間で
       決済されるため、時価は帳簿価格と近似するものであることから、記載を省略しております。
    （注1）金融商品の時価の算定方法

       投資有価証券、親会社株式

          これらの時価について、上場株式は取引所の価格、債券は取引所の価格又は日本証券業協会が公表
         する価格等によっております。
    （注2）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

          株式等については、主たる取引所の最終価格を時価としており、レベル1の時価に分類しておりま
         す。
          差入保証金については、合理的に見積りした差入保証金の返還予定時期に基づき、リスク・フリー
        レートで割引率を算出し割引計算をしており、レベル2の時価に分類しております。
    （注3）市場価格のない株式等(非上場株式等)については次のとおりであり、投資有価証券には含まれておりま

    せ
        ん。
                                                    （単位：千円）
                           前事業年度                   当事業年度
            区分
                         （ 2021年3月31日）                  （2022年3月31日）
          非上場株式                 553,861                   553,861
        非上場株式については市場価格がないことから「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会
       計基準適用指針第19号　2020年3月31日）第5項に基づき、時価開示の対象とはしておりません。
    （注4）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

       前事業年度（2021年3月31日）
                                                     （単位：千円）
                         1年以内         1年超        5年超        10年超
                                  5年以内        10年以内
       現金及び預金                     7,289,865            ―        ―        ―
       短期貸付金
                            5,000,000            ―        ―        ―
       未収委託者報酬                      983,794           ―        ―        ―
       未収運用受託報酬
                             190,144           ―        ―        ―
       有価証券及び投資有価証券
        その他有価証券のうち満期があるもの
        その他
                              9,581       321,572         95,197          ―
       長期差入保証金                         ―       6,016          ―     226,338
       合計                     8,283,240          327,589         95,197       226,338
    当事業年度（2022年3月31日）

                                                     （単位：千円）
                         1年以内         1年超        5年超        10年超
                                  5年以内        10年以内
       現金及び預金                     7,694,938            ―        ―        ―
       短期貸付金
                            5,000,000            ―        ―        ―
       未収委託者報酬                     1,104,368            ―        ―        ―
       未収運用受託報酬
                              10,322           ―        ―        ―
       有価証券及び投資有価証券
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        その他有価証券のうち満期があるもの
        その他
                               476      426,160         75,556          ―
       長期差入保証金                         ―       5,259          ―     252,205
       合計                    13,810,106          431,419         75,556       252,205
    （有価証券関係）

     １．その他有価証券
        前事業年度（2021年3月31日）
                                                     （単位：千円）
              区分             種類          貸借対照表        取得原価        差額
                                      計上額
          貸借対照表計上額が
          取得原価を超えるも            （１）株式
          の                             829,362       328,806       500,556
                      （２）債券
                        ①国債・地方債等                  ―       ―       ―
                        ②社債                  ―       ―       ―
                        ③その他                  ―       ―       ―
                      （３）その他                 190,199       163,000        27,199
              小計                        1,019,562        491,806       527,756
          貸借対照表計上額が
          取得原価を超えない            （１）株式
          もの                              11,830       12,350        △520
                      （２）債券
                        ①国債・地方債等                  ―       ―       ―
                        ②社債                  ―       ―       ―
                        ③その他                  ―       ―       ―
                      （３）その他                 263,515       272,483       △8,968
              小計                         275,345       284,833       △9,488
              合計                        1,294,908        776,639       518,268
        （注）非上場株式（貸借対照表計上額　553,861千円）については、市場価格がなく、時価を把握

            することが極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。
    当事業年度（2022年3月31日）

                                                     （単位：千円）
              区分             種類          貸借対照表        取得原価        差額
                                      計上額
          貸借対照表計上額が
          取得原価を超えるも            （１）株式
          の                             641,142       328,806       312,336
                      （２）債券
                        ①国債・地方債等                  ―       ―       ―
                        ②社債                  ―       ―       ―
                        ③その他                  ―       ―       ―
                      （３）その他                 337,149       293,300        43,849
              小計                         978,292       622,106       356,186
          貸借対照表計上額が
          取得原価を超えない            （１）株式
          もの                               9,165       12,350       △3,185
                      （２）債券
                        ①国債・地方債等                  ―       ―       ―
                        ②社債                  ―       ―       ―
                        ③その他                  ―       ―       ―
                      （３）その他                 178,812       202,183       △23,371
              小計                         187,977       214,533       △26,556
              合計                        1,166,269        836,639       329,629
        （注）市場価格のない株式等（非上場株式等）は、上表には含まれておりません。

       　　　（（金融商品関係）2.金融商品の時価等に関する事項(注)及び、3.金融商品の時価のレベルごと
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            の内訳等に関する事項（注3）に記載の通りであります。）
    ２．事業年度中に売却したその他有価証券

          前事業年度（自2020年4月1日               至2021年3月31日）
                                                    （単位：千円）
                 種類             売却額         売却益の           売却損の
                                       合計額           合計額
          （１）株式                        ―          ―            ―
          （２）債券
            ①国債・地方債等                      ―          ―            ―
            ②社債                      ―          ―            ―
            ③その他                      ―          ―            ―
          （３）その他                      40,320          2,391              71
              合計                   40,320          2,391              71
         当事業年度      （自2021年4月1日          至2022年3月31日）

                                                    （単位：千円）
                 種類             売却額         売却益の           売却損の
                                       合計額           合計額
          （１）株式                        ―          ―            ―
          （２）債券
            ①国債・地方債等                      ―          ―            ―
            ②社債                      ―          ―            ―
            ③その他                      ―          ―            ―
          （３）その他                     178,540          10,612             4,071
              合計                  178,540          10,612             4,071
    ３．減損処理を行った有価証券

        前事業年度（自2020年4月1日               至2021年3月31日）
         該当ありません。
        当事業年度（自2021年4月1日               至2022年3月31日）

         該当ありません。
         時価のある株式等については、決算日の時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には、原則とし

        て減損処理を行い、30％以上50％未満下落した場合には、回復可能性があると認められるものを除き、
        減損処理を行っております。
    (デリバティブ取引関係)

       当社は、デリバティブ取引を利用していないため該当事項はありません。
    (退職給付関係)

     1．採用している退職給付制度の概要
        当社の退職給付制度は、確定拠出年金制度（証券総合型ＤＣ岡三プラン）、確定給付企業年金制度及び
       退職一時金制度から構成されております。
     2．確定給付制度

      （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                     （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2020年4月1日             （ 自 2021年4月1日
                                至　2021年3月31日）                至　2022年3月31日）
     退職給付債務の期首残高                                 578,531                559,931
       勤務費用                                 44,495                45,923
       利息費用                                   173                559
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       数理計算上の差異の発生額                                 6,627               36,251
       退職給付の支払額                                △69,896                △53,330
     退職給付債務の期末残高                                 559,931                589,334
      （2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                                     （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2020年4月1日             （ 自 2021年4月1日
                                至　2021年3月31日）                至　2022年3月31日）
     年金資産の期首残高                                 328,129                369,840
       期待運用収益                                 1,640                1,849
       数理計算上の差異の発生額                                 59,538                21,250
       事業主からの拠出額                                 14,753                17,960
       退職給付の支払額                                △34,222                △29,783
     年金資産の期末残高                                 369,840                381,116
      （3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の

    調整表
                                                     （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 2021年3月31日）               （2022年3月31日）
     積立型制度の退職給付債務                                 270,879                284,316
     年金資産                                △369,840                △381,116
                                      △98,960                △96,800
     非積立型制度の退職給付債務                                 289,051                305,018
     未積立退職給付債務                                 190,090                208,218
     未認識数理計算上の差異                                  94,638                53,292
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                 284,729                261,510
     退職給付引当金                                 307,698                303,215

     前払年金費用                                  22,969                41,704
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                 284,729                261,510
      （4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                                     （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2020年4月1日             （ 自 2021年4月1日
                                至　2021年3月31日）                至　2022年3月31日）
     勤務費用                                  44,495                45,923
     利息費用                                    173                559
     期待運用収益                                 △1,640                △1,849
     数理計算上の差異の費用処理額                                 △7,126               △26,345
     確定給付制度に係る退職給付費用                                  35,901                18,288
      （5）年金資産に関する事項

        ①  年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 当事業年度                当事業年度
                                （2021年3月31日）                （2022年3月31日）
     株式                                  40.2％                40.4％
     一般勘定                                  27.7％                26.7％
     債券                                  18.8％                19.3％
     その他
                                       13.3％                13.6％
     合計
                                       100.0％                100.0％
        ②  長期期待運用収益率の設定方法
         年金資産の長期期待運用収益率は、保有する年金資産のポートフォリオ、過去の運用実績、運用方
        針、及び市場の動向等を考慮し設定しております。
      （6）数理計算上の計算基礎に関する事項

         主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表わしております。）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2020年4月1日             （ 自 2021年4月1日
                                至　2021年3月31日）                至　2022年3月31日）
     割引率                                  0.10％                0.21％
     長期期待運用収益率                                  0.50％                0.50％
    3.  確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度11,732千円、当事業年度14,203千円であります。
    (税効果会計関係)

    １.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
                                                     （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （2021年3月31日）                （2022年3月31日）
     繰延税金資産
       退職給付引当金
                                       94,217                92,844
       役員退職慰労引当金
                                        4,280                5,303
       賞与引当金
                                        5,174                4,899
       ゴルフ会員権評価損
                                         918                918
       貸倒引当金
                                        4,442                4,442
       その他有価証券評価差額金
                                        2,905                8,131
       投資有価証券評価損
                                        2,817                2,817
       資産除去債務
                                       28,022                28,310
       未払事業税
                                        5,326                8,308
      未払不動産賃借料
                                        8,910                 ―
      その他
                                        5,145                4,822
       繰延税金資産小計
                                       162,162                160,799
     　評価性引当額
                                      △  40,619              △  41,930
     繰延税金資産の合計
                                       121,542                118,868
     繰延税金負債
      その他有価証券評価差額金
                                     △  161,598              △  109,064
      未収配当金
                                      △  6,822              △  6,043
       資産除去債務に対応する除去費用
                                      △  24,678              △  24,141
       前払年金費用
                                      △  7,033             △  12,769
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     繰延税金負債の合計
                                     △  200,133              △  152,018
     繰延税金資産(負債)の純額
                                      △  78,590              △  33,150
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                 前事業年度                当事業年度
                                （2021年3月31日）                （2022年3月31日）
     法定実効税率
                                       30.62％
                                                          ―
     （調整）
     交際費等永久に損金に算入されない項目
                                        0.24％
                                                          ―
     受取配当金等永久に益金に算入されない項目
                                      △  0.38％
                                                          ―
     住民税均等割等
                                        0.41％
                                                          ―
     評価性引当額の増減
                                        7.24％
                                                          ―
     その他
                                      △  0.01％
                                                          ―
     税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                       38.12％
                                                          ―
    （注）当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100

        分の5以下であるため注記を省略しております。
    （資産除去債務関係）

       資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
     1.当該資産除去債務の概要
       本店の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
     2.当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を取得から50年と見積り、割引率は1.030％を使用して資産除去債務の金額を計算しており
       ます。
      3.当該資産除去債務の総額の増減

                                                     （単位：千円）
                                 前事業年度               当事業年度
                                （ 自 2020年4月1日            （ 自 2021年4月1日
                                 至　2021年3月31日）               至　2022年3月31日）
                                  90,582                     91,515
     期首残高
                                     ―                     ―
     有形固定資産の取得に伴う増加額
                                    923                     942
     時の経過による調整額
                                     ―                     ―
     資産除去債務の履行による減少額
                                  91,515                     92,457
     期末残高
     （収益認識関係）

    （１）顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                                     　（単位：千円）
        委託者報酬                              9,416,174
         残高報酬                            9,318,471
        　成功報酬                               97,703
        運用受託報酬                               19,672
        投資助言報酬                               27,600
        合計                              9,463,447
    （２）収益を理解するための基礎となる情報

    　　収益を理解するための基礎となる情報は、（重要な会計方針）４．収益及び費用の計上基準　に記載のと
      おりであります。
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    （３）当事業年度及び翌事業年度以降の収益の金額を理解するための情報

    　　顧客との契約から生じた債権は、以下のとおりであります。
                                     　（単位：千円）
        未収委託者報酬                              1,104,368
        未収運用受託報酬                               10,322
        未収投資助言報酬                               11,876
        合計                              1,126,567
     （セグメント情報等）

      １.セグメント情報
       （１）報告セグメントの概要
          当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
         が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているもので
         あります。
          当社は「投資信託部門」及び「投資顧問部門」ごとに、経営戦略を立案・決定し、経営資源の配分
         及び業績の評価を行っております。
          なお、「投資顧問部門」のセグメントの売上高、利益又は損失の金額及び資産の額がいずれも事業
         セグメントの合計額の10％未満でありますので、報告セグメントは「投資信託部門」のみでありま
         す。
          報告セグメントである「投資信託部門」では投資信託の運用、商品開発等を行っております。
         報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
         しております。
       （２）報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

          報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
         しております。
       （３）報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

          前事業年度      （自2020年4月1日          至2021年3月31日）
          報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
         しております。
          当事業年度（自2021年4月1日               至2022年3月31日）

          報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
         しております。
       （４）報告セグメント合計額と財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事

       項）
          前事業年度      （自2020年4月1日          至2021年3月31日）
          報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
         しております。
          当事業年度（自2021年4月1日               至2022年3月31日）

          報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
         しております。
       ２.関連情報

        前事業年度      （自2020年4月1日          至2021年3月31日）
         (1)  製品及びサービスごとの情報
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                                                          EDINET提出書類
                                               岡三アセットマネジメント株式会社(E12441)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
          め、記載を省略しております。
         (2)  地域ごとの情報
          ①  営業収益
          本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しておりま
          す。
          ②  有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
         (3)  主要な顧客ごとの情報
          該当事項はありません。
        当事業年度（自2021年4月１日　至2022年3月31日）

         (1)  製品及びサービスごとの情報
          単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
          め、記載を省略しております。
         (2)  地域ごとの情報
          ①  営業収益
          本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しておりま
          す。
          ②  有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
         (3)  主要な顧客ごとの情報
          該当事項はありません。
      ３.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

          該当事項はありません。
      ４.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

          該当事項はありません。
      ５.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

          該当事項はありません。
    (関連当事者情報)

      １.関連当事者との取引
      財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      前事業年度（自        2020年4月1日       至  2021年3月31日）
         財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等

                                議決権等
             会社等の         資本金又は      事業の
                                の所有    関連当事者           取引金額         期末残高
         種類     名称又は     所在地     出資金     内容又              取引の内容           科目
                                （被所     との関係           （千円）         （千円）
              氏名        （千円）     は職業
                                有） 割合
                                                     短 期
             株式会社                   被所有    直接の親会
                                                     貸 付  5,000,000
                  東京都
        親会社     岡三証券         18,589,682      証券業     直接     社         5,000,000
                                          資金貸付
                                                     金
                  中央区
             グループ                   31.5%    資金貸付
                                                     未収
                                                          2,189
                                                     利息
                                被所有    当社ファン      支払手数料           未 払
       同一の親会社       岡三証券     東京都                             2,124,634          242,218
                      5,000,000      証券業    直　接    ドの募集取      の支払           手 数
       を持つ会社       株式会社     中央区                              （注1）          （注1）
                                 3.4%    扱      （注2）           料
       (注)    1.上記の取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
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           2.取引条件及び取引条件の決定方針
             過去の取引条件及びファンドの商品性を勘案して決定しております。
           3.資金の貸付については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
      当事業年度（自        2021年4月1日       至  2022年3月31日）

         財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等

                                議決権等
             会社等の         資本金又は      事業の
                                の所有    関連当事者           取引金額         期末残高
         種類     名称又は     所在地     出資金     内容又              取引の内容           科目
                                （被所     との関係           （千円）         （千円）
              氏名        （千円）     は職業
                                有） 割合
                                                     短 期
             株式会社                   被所有    直接の親会
                                                     貸 付  5,000,000
                  東京都
        親会社     岡三証券         18,589,682      証券業     直接     社         5,000,000
                                          資金貸付
                                                     金
                  中央区
             グループ                   31.5%    資金貸付
                                                     未収
                                                          2,016
                                                     利息
                                被所有    当社ファン      支払手数料           未 払
       同一の親会社       岡三証券     東京都                             2,358,137          382,839
                      5,000,000      証券業    直　接    ドの募集取      の支払           手 数
       を持つ会社       株式会社     中央区                              （注1）          （注1）
                                 3.4%    扱      （注2）           料
       (注)    1.上記の取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
           2.取引条件及び取引条件の決定方針
             過去の取引条件及びファンドの商品性を勘案して決定しております。
           3.資金の貸付については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
           4.  2022年1月1日付で岡三証券株式会社は、当該株式会社の兄弟会社である岡三オンライン証券株式会社を吸収合併したた
             め、取引金額には合併前の岡三オンライン証券株式会社との取引金額が含まれております。
      ２.親会社又は重要な関連会社に関する注記

      （1）親会社情報
        株式会社岡三証券グループ（東京証券取引所に上場）
      （2）重要な関連会社の要約財務情報

         該当事項はありません。
      (1株当たり情報)

                                 前事業年度                当事業年度
                               （2021年3月31日）                （2022年3月31日）
     1株当たり純資産額                               26,198円66銭                26,640円36銭
     1株当たり当期純利益金額                                 625円65銭                717円63銭
     (注)１．潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式がないため記載しておりません。
       ２．1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりです。
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2020年4月1日             （ 自 2021年4月1日
                                 至　2021年3月31日）                至　2022年3月31日）
     当期純利益金額                                347,051千円                398,074千円
     普通株主に帰属しない金額
                                          ―                ―
     普通株式に係る当期純利益                                347,051千円                398,074千円
     普通株式の期中平均株式数                                 554,701株                554,701株
       ３．1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりです。

                                   前事業年度               当事業年度
                                  （2021年3月31日）               （2022年3月31日）
     純資産の部の合計額                                14,532,426千円              14,777,435千円
     純資産の部から控除する合計額
                                           ―              ―
     普通株式に係る期末の純資産額                                14,532,426千円              14,777,435千円
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     1株当たり純資産額の算定に用いられた期末の
     普通株式の数                                  554,701株              554,701株
      (重要な後発事象)

    [親会社による完全子会社化の方針の決定]
    　当社の親会社である株式会社岡三証券グループにて2022年5月26日に開催された取締役会において、2023年3
    月期中を目途に、株式交換及び株式の現物配当の方法により、当社を含めた同社の子会社6社の完全子会社化を
    進める方針が決定されました。
    　これにより、当社は、同社の完全子会社となる予定です。
    [親会社における当社の合弁会社化に向けた基本合意書の締結]

    　当社の親会社である株式会社岡三証券グループは、2022年5月27日にSBIホールディングス株式会社との間
    で、当社の合弁会社化に向けた基本合意書を締結いたしました。
    　合弁会社化の実施時期は、2023年3月末までを目途としております。最終合意に至った場合、SBIホールディ
    ングス株式会社は同社の子会社等を通じて当社の第三者割当増資を引き受ける方法により株式の51％を取得
    し、その結果、株式会社岡三証券グループは当社のその他の関係会社となる予定です。
      当社の第三者割当増資前後における株式会社岡三証券グループの所有株式数および総株主の議決権に対する
    割合（予定）は以下のとおりであります。
                            増資前              増資後（予定）
      被  所  有  株  式  数                 554,701株                554,701株
      総株主の議決権に対する割合                      （※）100.0％                     49.0％
      当  社  と  の  関  係             親会社             その他の関係会社
      (※)(重要な後発事象)[親会社による完全子会社化の方針の決定]に記載の完全子会社化後の議決権割合であ
    ります。
    ４【利害関係人との取引制限】


        委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲

       げる行為が禁止されています。
      ①　自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと

        （投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるお
        それがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
      ②　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若
        しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣
        府令で定めるものを除きます。）。
      ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
        法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
        者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
        下④⑤において同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
        とその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要
        件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ
        取引を行うこと。
      ④　委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、
        運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこ
        と。
      ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資
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        者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれの
        あるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

      （1）定款の変更等

           委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
           委託会社は、事業の全部又は一部を譲渡することがあります。
           委託会社は、分割により事業の全部又は一部を承継させることがあります。
      （2）訴訟事件その他の重要事項

           該当事項はありません。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

        （1）「受託会社」

          三井住友信託銀行株式会社
          ①　資本金の額
             2022年3月末日現在、342,037百万円
          ②　事業の内容
             銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼
             営法）に基づき信託業務を営んでいます。
        （2）「販売会社」（資本金の額は、2022年3月末日現在）

                名称            資本金の額（百万円）                  事業の内容

         岡三証券株式会社                             5,000

                                          「金融商品取引法」に定

         株式会社　ＳＢＩ証券                             48,323
                                          める第一種金融商品取引
         三縁証券株式会社                              150
                                          業を営んでいます。
         松井証券株式会社                             11,945
         楽天証券株式会社                             17,495

    ２【関係業務の概要】

        （1）「受託会社」は、主に以下の業務を行います。

          ①　投資信託財産の保管、管理及び計算
          ②　委託会社の指図に基づく投資信託財産の処分
        （2）「販売会社」は、主に以下の業務を行います。

          ①　受益権の募集の取扱い
          ②　収益分配金の再投資
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          ③　収益分配金、償還金及び解約金の支払いの取扱い
          ④　投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）、運用報告書の交付
            の取扱い
          ⑤　解約請求の受付、買取請求の受付・実行
    ３【資本関係】

         （持株比率5.0%以上を記載します。2022年3月末日現在）

         委託会社は、三縁証券株式会社の株式を98,000株（持株比率6.09％）保有しています。
    第３【その他】

       １　目論見書の別称として「投資信託説明書（交付目論見書）」及び「投資信託説明書（請求目論

         見書）」という名称を用いることがあります。
       ２　目論見書の表紙等にロゴ・マーク、図案を使用し、ファンドの商品分類、形態等を表示する文

         言を記載すること及び次の事項を記載することがあります。
           ・金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である旨
           ・目論見書の使用開始日
           ・委託会社の名称、金融商品取引業者登録番号
           ・委託会社の照会先（ホームページアドレス、電話番号及び受付時間）
           ・請求目論見書の入手方法及び投資信託約款が請求目論見書に掲載されている旨
           ・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨及び当該請求を行った場合
            にはその旨の記録をしておくべきである旨
           ・有価証券届出書の効力発生及びその確認方法に関する事項
           ・ファンドの財産は受託会社により保管され、信託法に基づき分別管理されている旨
           ・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」という旨
       ３　届出書本文「第一部証券情報」、「第二部ファンド情報」に記載の内容について、投資者の理

         解を助けるため、当該内容を説明した図表、指数、グラフ等を付加して目論見書の当該内容に
         関連する箇所に記載することがあります。
       ４　投資信託説明書（請求目論見書）の巻末に、ファンドの投資信託約款を添付します。

       ５　目論見書は電子媒体等として使用されるほか、インターネット等に掲載されることがありま

         す。
       ６　目論見書に以下の趣旨の文言もしくは図の全部または一部を記載することがあります。

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                      独  立  監  査  人  の  監  査  報  告  書
                                                    2022年６月21日
     岡三アセットマネジメント株式会社
      取　締　役　会　　御中
                          東　陽　監　査　法　人

                           東京事務所
                         指定社     員

                                    公認会計士         榎倉昭夫
                         業務執行社員
                         指定社     員
                                    公認会計士         大橋　睦
                         業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会
    社等の経理状況」に掲げられている岡三アセットマネジメント株式会社の2021年４月１日から2022年
    ３月31日までの第58期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計
    算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、岡三アセットマネジメント株式会社の2022年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終
    了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、
    監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分か
    つ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    強調事項

    1．重要な後発事象（親会社による完全子会社化の方針の決定）に記載されているとおり、会社の親
      会社である株式会社岡三証券グループにて2022年5月26日に開催された取締役会において、会社の
      完全子会社化を進める方針が決定されている。
    2．重要な後発事象（親会社における当社の合弁会社化に向けた基本合意書の締結）に記載されてい
      るとおり、会社の親会社である株式会社岡三証券グループは2022年5月27日にSBIホールディング
      ス株式会社との間で会社の合弁会社化に向けた基本合意書を締結している。
       当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
    その他の記載内容

      その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその
    監査報告書以外の情報である。
      当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかな
    る作業も実施していない。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
                                129/134


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    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
    視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、
      意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する
      内部統制を検討する。
    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の
      見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
      監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
      不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる
      場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関
      する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
      求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
      の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並び
      に財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で
    識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
    の他の事項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
    ない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                        独立監査人の監査報告書

                                                   2022年７月11日

     岡三アセットマネジメント株式会社
       取締役会　御中

                         東  陽  監  査  法  人
    　　　　　　　　　　　　　　　　　東京事務所
                          指定社     員

                                    公認会計士        榎倉昭夫　
                          業務執行社      員
                          指定社     員

                                    公認会計士        猿渡裕子　
                          業務執行社      員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
     ンドの経理状況」に掲げられている「アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッ
     ジあり）」の2021年11月18日から2022年５月17日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、「アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジあり）」の2022年５
     月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
     た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
     ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、岡三アセットマネジメン
     ト株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たし
     ている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     その他の記載内容

      その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含
     まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記
     載内容を作成し開示することにある。
      当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査
     法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
      財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、
     その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるか
     どうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候が
     あるかどうか注意を払うことにある。
      当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
     は、その事実を報告することが求められている。
      その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
     切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
     て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
     ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
     があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
     る場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
      する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
      要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認め
      られる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確
      実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明
      することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
      いるが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内
     部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事
     項について報告を行う。
     利害関係

      岡三アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
     認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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     岡三アセットマネジメント株式会社
       取締役会　御中

                         東  陽  監  査  法  人
    　　　　　　　　　　　　　　　　　東京事務所
                          指定社     員

                                    公認会計士        榎倉昭夫　
                          業務執行社      員
                          指定社     員

                                    公認会計士        猿渡裕子　
                          業務執行社      員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
     ンドの経理状況」に掲げられている「アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッ
     ジなし）」の2021年11月18日から2022年５月17日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、「アジア　ハイ・イールド・プラス（毎月決算型）（為替ヘッジなし）」の2022年５
     月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
     た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
     ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、岡三アセットマネジメン
     ト株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たし
     ている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
     その他の記載内容

      その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含
     まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記
     載内容を作成し開示することにある。
      当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査
     法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
      財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、
     その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるか
     どうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候が
     あるかどうか注意を払うことにある。
      当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
     は、その事実を報告することが求められている。
      その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
     切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
     て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
     ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
     があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
     る場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
      する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
      要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認め
      られる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確
      実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明
      することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
      いるが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内
     部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事
     項について報告を行う。
     利害関係

      岡三アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
     認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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