さわかみファンド 半期報告書（内国投資信託受益証券） 第23期(令和3年8月24日－令和4年8月23日)

                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                  半期報告書
    【提出先】                  関東財務局長　殿
    【提出日】                  2022年5月20日
    【計算期間】                  第23期中(自　2021年8月24日　至　2022年2月23日)
    【ファンド名】                  さわかみファンド
    【発行者名】                  さわかみ投信株式会社
    【代表者の役職氏名】                  代表取締役社長　澤上　龍
    【本店の所在の場所】                  東京都千代田区一番町29番地2
    【事務連絡者氏名】                  熊谷　幹樹
    【連絡場所】                  本店の所在の場所に同じ
    【電話番号】                  03-5226-7791
    【縦覧に供する場所】                  該当事項はありません。
                                 1/48
















                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      １【ファンドの運用状況】
      （１）【投資状況】

                                                (2022年3月末日現在)
                                        時価合計(円)           投資比率(%)
              資産の種類                  国名
                                        301,075,494,128               89.23
      株式
                                        292,289,570,550               86.62
                                 日本
                                         6,155,483,193               1.82
                               アメリカ
                                           895,227,795              0.27
                               フランス
                                           830,959,800              0.25
                               デンマーク
                                           369,090,000              0.11
                               イタリア
                                           301,792,590              0.09
                              フィンランド
                                           223,969,500              0.07
                                ケニア
                                            9,400,700             0.00
                                ドイツ
      預金、その他の資産(負債控除後)                            －        36,344,804,281               10.77
                 合計(純資産総額)                       337,420,298,409               100.00
      (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      (注)投資資産の内書きの時価および比率は、当該資産の国／地域別の内訳です。
      （２）【運用実績】

      ①【純資産の推移】

       2022年3月末日および同日前1年以内における各月末日の純資産の推移は次の通りです。
            年月日                純資産総額(円)               1口当たりの純資産額(円)
          2021年3月末日                      344,967,152,137                       3.1045
          2021年4月末日                      333,243,742,779                       3.0058
          2021年5月末日                      336,802,384,991                       3.0390
          2021年6月末日                      343,229,778,708                       3.0989
          2021年7月末日                      335,380,330,531                       3.0268
          2021年8月末日                      348,519,160,744                       3.1477
          2021年9月末日                      351,197,888,615                       3.1900
          2021年10月末日                      350,293,485,197                       3.1789
          2021年11月末日                      338,534,613,701                       3.0738
          2021年12月末日                      354,836,714,318                       3.2204
          2022年1月末日                      332,521,144,788                       3.0128
          2022年2月末日                      326,861,034,783                       2.9558
          2022年3月末日                      337,420,298,409                       3.0435
      ②【分配の推移】

                                            1口当たりの分配金(円)
                     計算期間
          第22計算期間(2020年8月25日から2021年8月23日まで)                                                0
         第23中間計算期間(2021年8月24日から2022年2月23日まで)                                                 0
                                 2/48





                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      ③【収益率の推移】
                                                収益率(%)
                     計算期間
          第22計算期間(2020年8月25日から2021年8月23日まで)                                             25.32
         第23中間計算期間(2021年8月24日から2022年2月23日まで)                                              △4.54
     (注)収益率は、計算期間末日の分配付き基準価額から当該計算期間の直前の計算期間末日の分配落ち基準価
    額(以下「前期末基準価額」という。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数で
    す。なお、小数点以下第3位を四捨五入し表示しています。
      ２【設定及び解約の実績】

                                      設定数量(口)            解約数量(口)
                  計算期間
                 第22計算期間
                                       5,127,952,039            11,956,055,712
          (2020年8月25日から2021年8月23日まで)
               第23中間計算期間
                                       2,618,352,440            2,827,729,538
          (2021年8月24日から2022年2月23日まで)
                                 3/48
















                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      ３【ファンドの経理状況】
      1.　   当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52
       年大蔵省令第38号）ならびに同規則第38条の3および第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に
       関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
       　なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      2.　   当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第23期中間計算期間（2021年8月24

       日から2022年2月23日まで）の中間財務諸表について、東陽監査法人により中間監査を受けております。
                                 4/48


















                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      さわかみファンド
      （１）【中間貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                第22期計算期間末             第23期中間計算期間末
                                (2021年8月23日現在)              (2022年2月23日現在)
     資産の部
       流動資産
        預金                              573,942,086              139,094,739
        金銭信託                                629,297             11,800,015
        コール・ローン                            23,275,000,000              33,254,000,000
        株式                           316,711,379,996              291,161,150,210
                                      641,846,378              683,887,663
        未収配当金
        流動資産合計                           341,202,797,757              325,249,932,627
       資産合計                             341,202,797,757              325,249,932,627
     負債の部
       流動負債
        未払金                              45,894,079              61,750,420
        未払解約金                              72,764,418              159,024,343
        未払受託者報酬                              93,532,119              94,480,303
        未払委託者報酬                              841,789,271              850,322,900
                                           -            39,467
        未払利息
        流動負債合計                            1,053,979,887              1,165,617,433
       負債合計                              1,053,979,887              1,165,617,433
     純資産の部
       元本等
                                   *1 110,803,276,529             *1 110,593,899,431
        元本
        剰余金
          中間剰余金又は中間欠損金（△）                          229,345,541,341              213,490,415,763
                                    153,784,215,274              149,892,866,682
          （分配準備積立金）
        元本等合計                           340,148,817,870              324,084,315,194
                                   *3 340,148,817,870             *3 324,084,315,194
       純資産合計
     負債純資産合計                              341,202,797,757              325,249,932,627
                                 5/48










                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      （２）【中間損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                第22期中間計算期間              第23期中間計算期間
                                (自　2020年8月25日              (自　2021年8月24日
                               　至　2021年2月24日)              　至　2022年2月23日)
     営業収益
       受取配当金                              2,214,009,981              2,857,327,832
       受取利息                                  33,676              10,728
       有価証券売買等損益                             62,218,020,898             △ 16,444,869,417
       為替差損益                                31,216,315              236,083,281
                                        230,893              233,137
       その他収益
       営業収益合計                             64,463,511,763             △ 13,351,214,439
     営業費用
       支払利息                                10,949,506               8,364,672
       受託者報酬                               176,434,569              193,725,170
                                     1,587,911,452              1,743,526,830
       委託者報酬
       営業費用合計                              1,775,295,527              1,945,616,672
     営業利益又は営業損失（△）                               62,688,216,236             △ 15,296,831,111
     経常利益又は経常損失（△）                               62,688,216,236             △ 15,296,831,111
     中間純利益又は中間純損失（△）                               62,688,216,236             △ 15,296,831,111
     一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                     3,306,523,236               381,904,246
     約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                              170,517,412,954              229,345,541,341
     剰余金増加額又は欠損金減少額                               4,819,862,787              5,679,902,090
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は
                                     4,819,862,787              5,679,902,090
       欠損金減少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                               12,625,542,452               5,856,292,311
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は
                                    12,625,542,452               5,856,292,311
       欠損金増加額
                                           -              -
     分配金
     中間剰余金又は中間欠損金（△）                              222,093,426,289              213,490,415,763
                                 6/48











                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      （３）【中間注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                           第23期中間計算期間
                           (自　2021年8月24日
                          　至　2022年2月23日)
     1.資産の評価基準及び評価方法
       株式
       移動平均法による時価法を採用しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における
      最終相場（計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
     2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

       信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
       原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
     3.収益及び費用の計上基準

     (1)受取配当金の計上基準
       受取配当金は、原則として株式の配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を計上して
      おります。
     (2)有価証券売買等損益の計上基準
       約定日基準で計上しております。
     (3)為替差損益の計上基準
       約定日基準で計上しております。
     4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       外貨建取引等の処理基準
       外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条
      および第61条に従って処理しております。
                                 7/48











                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    (中間貸借対照表に関する注記)
              第22期計算期間末                          第23期中間計算期間末
             (2021年8月23日現在)                            (2022年2月23日現在)
     *1.計算期間末日における受益権の総数                            *1.中間計算期間末日における受益権の総数
                      110,803,276,529口                            110,593,899,431口
      2.投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10                            2.投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10

       号に規定する額                            号に規定する額
                              -円                            -円
     *3.計算期間末日における1単位当たり純資産の額                            *3.中間計算期間末日における1単位当たり純資産の

                1口当たり純資産額　3.0698円                  額
            (10,000口当たり純資産額　30,698円)                                1口当たり純資産額　2.9304円
                                        (10,000口当たり純資産額　29,304円)
    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

             第22期中間計算期間                            第23期中間計算期間
             (自　2020年8月25日                            (自　2021年8月24日
             　至　2021年2月24日)                            　至　2022年2月23日)
     該当事項はありません。                            同左
    (金融商品に関する注記)

    金融商品の時価等に関する事項
              第22期計算期間末                          第23期中間計算期間末
             (2021年8月23日現在)                            (2022年2月23日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及び差額                            1.中間貸借対照表計上額、時価及び差額
      金融商品はすべて時価で計上されているため、貸                            金融商品はすべて時価で計上されているため、中
     借対照表計上額と時価との差額はありません。                            間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
     2.金融商品の時価の算定方法                            2.金融商品の時価の算定方法

      (1)有価証券                            (1)有価証券
         （重要な会計方針に係る事項に関する注記)                            同左
       に記載しております。
      (2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            (2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
         これらは短期間で決済されるため、時価は帳                            同左
       簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を
       時価としております。
     3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明                            3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                            同左
     か、市場価格がない場合には合理的に算出された価
     額が含まれております。
      当該価額の算定においては、一定の前提条件等を
     採用しているため、異なる前提条件等に拠った場
     合、当該価額が異なることもあります。
    (重要な後発事象に関する注記)

                           第23期中間計算期間
                           (自　2021年8月24日
                          　至　2022年2月23日)
     該当事項はありません。
                                 8/48



                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    1.元本の移動
              第22期計算期間末                          第23期中間計算期間末
             (2021年8月23日現在)                            (2022年2月23日現在)
     期首元本額                            期首元本額
                      117,631,380,202円                            110,803,276,529円
     期中追加設定元本額                            期中追加設定元本額
                       5,127,952,039円                            2,618,352,440円
     期中一部解約元本額                            期中一部解約元本額
                      11,956,055,712円                            2,827,729,538円
    2.有価証券関係

              第22期計算期間末                          第23期中間計算期間末
             (2021年8月23日現在)                            (2022年2月23日現在)
     該当事項はありません。                            同左
    3.デリバティブ取引関係

              第22期計算期間末                          第23期中間計算期間末
             (2021年8月23日現在)                            (2022年2月23日現在)
     該当事項はありません。                            同左
                                 9/48














                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      ４【委託会社等の概況】
      （１）【資本金の額】
      (2022年3月末日現在)
       資本金の額                       320百万円
       発行する株式の総数                       3,600株
       発行済株式総数                       3,600株
       最近5年間における資本金の額の増減                       該当事項はありません。
      （２）【事業の内容及び営業の状況】

       委託会社は、「投信法」に定める投資信託委託会社として、証券投資信託の設定を行うとともに「金融
      商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)およびその受益権の募集(第二種金
      融商品取引業)を行っています。
       2022年3月末日現在、委託会社が運用の指図を行っている証券投資信託は、追加型株式投資信託1本のみ
      であり、その純資産総額は337,420,298,409円です。
      （３）【その他】

    　①定款の変更等
      委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    　②訴訟事件その他の重要事項

      該当事項はありません。
                                10/48













                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      ５【委託会社等の経理状況】
    １．　委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令

        第59号）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内
        閣府令第52号）により作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
    ２．　委託会社の財務諸表については、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、東陽監査法人の

        監査を受けております。
    ３．　委託会社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大

        蔵省令第38号)ならびに同規則第38条及び第57条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府
        令」(平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。なお、中間財務諸表に記載している金
        額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
    ４．　委託会社の中間財務諸表については、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、東陽監査法

        人の中間監査を受けております。
                                11/48















                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      （１）【貸借対照表】
                                              （単位：千円）
                           第24期事業年度                 第25期事業年度
                         （2020年3月31日現在）                 （2021年3月31日現在）
      資産の部
       流動資産
                                 2,394,651                 2,652,603
        現金及び預金
                                  501,000                1,141,000
        直販顧客分別金信託
                                  255,149                 321,611
        未収委託者報酬
                                   7,576                 8,000
        前払費用
                                   6,114                 4,080
        その他
                                 3,164,491                 4,127,296
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産　        ※１
          建物　　　（純額）                         41,191                 35,583
          器具備品　（純額）                         9,609                 7,920
                                    340                  -
          リース資産（純額）
                                  51,141                 43,503
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                  24,721                 21,766
          ソフトウェア
                                  24,721                 21,766
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                  862,426                1,244,435
          投資有価証券
                                  36,589                271,094
          関係会社株式
                                  61,805                 61,785
          長期差入保証金
                                  13,069                 10,972
          その他
          投資その他の資産
                                  973,890                1,588,288
          合計
                                 1,049,753                 1,653,559
        固定資産合計
                                 4,214,245                 5,780,855
      資産合計
                                12/48








                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
                                               （単位：千円）
                           第24期事業年度                 第25期事業年度
                         （2020年3月31日現在）                 （2021年3月31日現在）
      負債の部
       流動負債
                                  58,507                 54,569
        未払金
                                  195,764                 319,756
        未払法人税等
                                  38,877                 64,582
        未払消費税等
        預り金　     ※２
                                  329,563                 764,082
                                    374                  -
        リース債務
                                  18,000                 21,000
        賞与引当金
                                  60,325                 59,875
        マイナンバー関連引当金
                                     -               8,567
        ポイント引当金
                                  701,412                1,292,434
        流動負債合計
       固定負債
                                  54,651                157,183
        繰延税金負債
                                  37,260                 37,312
        資産除去債務
                                  91,911                194,495
        固定負債合計
                                  793,324                1,486,930
       負債合計
      純資産の部
       株主資本
                                  320,000                 320,000
        資本金
        利益剰余金
                                  80,000                 80,000
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                 2,793,323                 3,401,291
           繰越利益剰余金
                                 2,873,323                 3,481,291
          利益剰余金合計
                                 3,193,323                 3,801,291
        株主資本合計
       評価・換算差額等
        その他有価証券評価差額
                                  227,596                 492,634
        金
                                  227,596                 492,634
        評価・換算差額等合計
                                 3,420,920                 4,293,925
       純資産合計
                                 4,214,245                 5,780,855
      負債・純資産合計
                                13/48






                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益計算書】
                                               （単位：千円）
                           第24期事業年度                 第25期事業年度
                         （自   2019年４月１日              （自   2020年４月１日
                          至  2020年３月31日）               至  2021年３月31日）
      営業収益
                                 2,641,542                 2,721,257
       委託者報酬
                                  11,253                 13,069
       その他売上
                                 2,652,796                 2,734,326
       営業収益合計
      営業費用
                                   4,740                 3,631
       支払手数料
                                  80,516                 26,051
       広告宣伝費
                                  12,685                 11,829
       調査費
                                  30,589                 31,008
       委託計算費
                                  426,698                 439,204
       営業雑経費
                                  116,544                 116,409
        通信費
                                  41,562                 41,839
        印刷費
                                  191,529                 209,319
        システム使用料
                                  49,621                 41,574
        外注費
                                  27,439                 30,061
        その他
                                  555,230                 511,726
       営業費用合計
      一般管理費
                                  427,572                 408,992
       給与
                                  77,274                 81,309
        役員報酬
                                  302,777                 287,073
        給与手当
                                  47,520                 40,609
        賞与
                                  59,978                 59,349
       法定福利費
                                  18,000                 21,000
       賞与引当金繰入額
                                  20,370                 26,308
       業務委託費
                                   3,456                  72
       交際費
                                  28,539                 9,893
       旅費交通費
                                  24,820                 27,290
       租税公課
                                  65,079                 65,079
       不動産賃借料
                                  22,643                 16,750
       固定資産減価償却費
                                  81,536                 59,670
       その他
                                  751,998                 694,407
       一般管理費合計
                                 1,345,566                 1,528,192
       営業利益
                                14/48





                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
                                               （単位：千円）
                           第24期事業年度                 第25期事業年度
                         （自   2019年４月１日              （自   2020年４月１日
                          至  2020年３月31日）               至  2021年３月31日）
      営業外収益
                                     24                 25
       受取利息
                                     11                146
       雑収入
                                     35                171
       営業外収益合計
      営業外費用
                                   2,180                 2,027
       支払利息
                                    544                 641
       雑損失
                                   2,725                 2,669
       営業外費用合計
                                 1,342,877                 1,525,694
      経常利益
                                 1,342,877                 1,525,694
      税引前当期純利益
      法人税、住民税及び事業税
                                  409,187                 482,165
                                   △285               △14,438
      法人税等調整額
                                  408,901                 467,727
      法人税等合計
                                  933,976                1,057,967
      当期純利益
                                15/48













                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      （３）【株主資本等変動計算書】
    第24期事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                                               （単位：千円）
                                   株主資本
                                   利益剰余金
                                   その他利益
                                                  株主資本
                                    剰余金
                      資本金
                                          利益剰余金
                                                   合計
                            利益準備金
                                            合計
                                    繰越利益
                                    剰余金
                      320,000        80,000      2,723,347       2,803,347      3,123,347
     当期首残高
     当期変動額
                                    △864,000       △864,000      △864,000
      剰余金の配当
                                     933,976       933,976      933,976
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
                         －       －     69,976       69,976      69,976
     当期変動額合計
                      320,000        80,000      2,793,323       2,873,323      3,193,323
     当期末残高
                      評価・換算差額等

                      その他

                                   純資産合計
                            評価・換算
                     有価証券
                            差額等合計
                     評価差額金
                      299,933       299,933      3,423,280

     当期首残高
     当期変動額
                                    △864,000
      剰余金の配当
                                     933,976
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
                      △72,336       △72,336       △72,336
      当期変動額（純額）
                      △72,336       △72,336        △2,359
     当期変動額合計
                      227,596       227,596      3,420,920
     当期末残高
                                16/48








                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    第25期事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
                                               （単位：千円）
                                   株主資本
                                   利益剰余金
                                   その他利益
                                                  株主資本
                                    剰余金
                      資本金
                                          利益剰余金
                                                   合計
                            利益準備金
                                            合計
                                    繰越利益
                                    剰余金
                      320,000        80,000      2,793,323       2,873,323      3,193,323
     当期首残高
     当期変動額
                                    △450,000       △450,000      △450,000
      剰余金の配当
                                    1,057,967       1,057,967      1,057,967
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
                         －       －    607,967       607,967      607,967
     当期変動額合計
                      320,000        80,000      3,401,291       3,481,291      3,801,291
     当期末残高
                      評価・換算差額等

                      その他

                                   純資産合計
                            評価・換算
                     有価証券
                            差額等合計
                     評価差額金
                      227,596       227,596      3,420,920

     当期首残高
     当期変動額
                                    △450,000
      剰余金の配当
                                    1,057,967
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
                      265,037       265,037       265,037
      当期変動額（純額）
                      265,037       265,037       873,004
     当期変動額合計
                      492,634       492,634      4,293,925
     当期末残高
                                17/48








                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    注記事項
    （重要な会計方針）
    １．有価証券の評価基準及び評価方法
    　　子会社株式
    　　　移動平均法による原価法
       その他有価証券
        時価のあるもの
        決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
        均法により算定しております。）
    ２．固定資産の減価償却の方法
      （１）有形固定資産（リース資産を除く）
         定率法（ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については定額法）を採用
         しております。また、主な耐用年数は以下の通りであります。
          建物　　　13年～15年
          器具備品　４年～15年
      （２）無形固定資産（リース資産を除く）
         自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によって
         おります。
      （３）リース資産
          所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
          リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
    ３．引当金の計上基準
       （１）賞与引当金
          従業員賞与の支給に備えるため、支給見込み額に基づき当事業年度に見合う分を計上して
          おります。
       （２）マイナンバー関連引当金
          顧客マイナンバー収集等に備えるため、費用見込みについて合理的に見積ることができる
          ものについて計上しております。
       （３）ポイント引当金
          顧客に付与したポイント使用に備えるため、将来行使されると見込まれる額を計上しております。
    ４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       消費税等の処理方法
       消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
                                18/48








                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      （貸借対照表関係）
    ※１   有形固定資産より控除した減価償却累計額
                                              （単位：千円）
                          第24期事業年度                 第25期事業年度
                        （2020年３月31日現在）                 （2021年３月31日現在）
                                  42,558                 48,167
      建物
                                  30,901                 35,559
      器具備品
                                  20,060                 20,400
      リース資産
    ※２   預り金

                                              （単位：千円）
                          第24期事業年度                 第25期事業年度
                        （2020年３月31日現在）                 （2021年３月31日現在）
      投資信託の買付代金の顧客か

                                  64,681                 30,680
      らの預り金
      投資信託の解約代金の顧客か

                                   9,749                  712
      らの預り金
      投資信託の解約に伴う源泉徴

                                  251,217                 728,605
      収額
                                   3,914                 4,085

      その他
     （損益計算書関係）

      該当事項はありません。
                                19/48












                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （株主資本等変動計算書関係）
    第24期事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
      １．発行済株式に関する事項
                                                （単位：株）
                 第24期事業年度期首                          第24期事業年度末
        株式の種類                       増加      減少
                     株式数                          株式数
                         1,080        －      －           1,080
       普通株式
       甲種類株式      ※
                         2,520        －      －           2,520
                         3,600        －      －           3,600
          合計
       ※甲種類株式は、議決権を有しない種類株式であります。
      ２．配当に関する事項

       （１）配当金支払額
                       配当金の       1株当たり
                 株式の
          決議                             基準日        効力発生日
                      総額（千円）       配当額（円）
                 種類
       2019年６月14日           普通
                        129,600       120,000
                                     2019年３月31日         2019年６月14日
       定時株主総会          株式
       2019年６月14日          甲種類
                        302,400       120,000
                                     2019年３月31日         2019年６月14日
       定時株主総会          株式
                       配当金の       1株当たり

                 株式の
          決議                             基準日        効力発生日
                      総額（千円）       配当額（円）
                 種類
       2019年９月18日           普通
                        129,600       120,000
                                     2019年８月31日         2019年９月18日
       臨時株主総会          株式
       2019年９月18日          甲種類
                        302,400       120,000
                                     2019年８月31日         2019年９月18日
       臨時株主総会          株式
       （２）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                        配当金の
                              1株当たり
               株式の    配当の
                         総額
          決議                              基準日        効力発生日
                             配当額（円）
                種類    原資
                        （千円）
       2020年６月16日         普通    利益
                        135,000       125,000
                                     2020年３月31日         2020年６月16日
       定時株主総会         株式   剰余金
       2020年６月16日         甲種類    利益
                        315,000       125,000
                                     2020年３月31日         2020年６月16日
       定時株主総会         株式   剰余金
                                20/48








                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    第25期事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
      １．発行済株式に関する事項
                                                （単位：株）
                 第25期事業年度期首                          第25期事業年度末
        株式の種類                       増加      減少
                     株式数                          株式数
                         1,080        －      －           1,080
       普通株式
       甲種類株式      ※            2,520        －      －           2,520
                         3,600        －      －           3,600
          合計
       ※甲種類株式は、議決権を有しない種類株式であります。
      ２．配当に関する事項

       （１）配当金支払額
                       配当金の       1株当たり
                 株式の
          決議                             基準日        効力発生日
                      総額（千円）       配当額（円）
                 種類
       2020年６月16日           普通
                        135,000       125,000     2020年３月31日         2020年６月16日
       定時株主総会          株式
       2020年６月16日          甲種類
                        315,000       125,000
                                     2020年３月31日         2020年６月16日
       定時株主総会          株式
       （２）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                        配当金の
                              1株当たり
               株式の    配当の
                         総額
          決議                              基準日        効力発生日
                             配当額（円）
                種類    原資
                        （千円）
       2021年６月15日         普通    利益
                        145,800       135,000
                                     2021年３月31日         2021年６月15日
       定時株主総会         株式   剰余金
       2021年６月15日         甲種類    利益
                        340,200       135,000
                                     2021年３月31日         2021年６月15日
       定時株主総会         株式   剰余金
                                21/48











                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （リース取引関係）
    １．ファイナンス・リース取引
      （１）所有権移転ファイナンス・リース取引
         該当事項はありません。
      （２）所有権移転外ファイナンス・リース取引

       　①リース資産の内容
       　　有形固定資産　顧客送付レポート作成に使用する印刷機等であります。
       　②リース資産の減価償却の方法
    　　　　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
    ２．オペレーティング・リース取引

       該当事項はありません。
    （金融商品関係）

    １．金融商品の状況に関する事項
      （１）金融商品に対する取組方針
         当社は、設備投資計画に照らして、必要な資金（主に銀行借入や社債発行）を調達しております。余
         資は当社が運用指図するさわかみファンドで運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達
         しております。
      （２）金融商品の内容及びそのリスク

         未収委託者報酬は、さわかみファンドに対する営業債権であります。当該債権は、さわかみファンド
         の毎計算期間の11月23日、最初の６ヶ月の終了日、５月23日及び毎計算期末（ただし、11月23日と５
         月23日については、当該日が休業日のときは翌営業日）の翌営業日に当社に入金されるものであり、
         入金までの期間においては、信託銀行により分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと
         認識しております。
         投資有価証券は、当社が運用指図するさわかみファンドのみであり、市場価格の変動リスクに晒され
         ております。
         営業債務である未払金は、そのほとんどが１ヶ月以内の支払期日であります。また、営業債務には外
         貨建ての債務は含まれておらず、市場リスク等はないと認識しております。
      （３）金融商品に係るリスク管理体制

        ①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         営業債権である未収委託者報酬は、さわかみファンドの基準価額の算出の際に管理部において日々
         算出・管理されており、また、同時に受託銀行においても同様に算出・管理され、両社により日々
         照合管理しております。また、その営業債権は、当社に入金されるまでの期間は受託銀行により分
         別保管されているため、信用リスクは僅少であります。
        ②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

         投資有価証券であるさわかみファンドについては、経理規程に基づき、充分な余資をもって運用し
         ており、また、当ファンドは短期的な市場動向ではなく長期スタンスの運用を行っているため、市
         場リスクに関する定量的分析は行っておりません。
        ③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理

         当社は、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許
         流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
                                22/48






                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    ２．金融商品の時価等に関する事項
      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
      第24期事業年度（2020年３月31日）
                                              （単位：千円）
                         貸借対照表
                                      時価          差額
                           計上額
                            2,394,651           2,394,651             －
        （1）現金及び預金
                             501,000           501,000            －
        （2）直販顧客分別金信託
                             255,149           255,149            －
        （3）未収委託者報酬
                             862,426           862,426            －
        （4）投資有価証券
                            4,013,227           4,013,227             －
             資産計
                              58,507           58,507            －
        （1）未払金
                             195,764           195,764            －
        （2）未払法人税等
                             329,563           329,563            －
        （3）預り金
                             583,835           583,835            －
             負債計
      第25期事業年度（2021年３月31日）

                                              （単位：千円）
                         貸借対照表
                                      時価          差額
                           計上額
                            2,652,603           2,652,603             －
        （1）現金及び預金
                            1,141,000           1,141,000             －
        （2）直販顧客分別金信託
                             321,611           321,611            －
        （3）未収委託者報酬
                            1,244,435           1,244,435             －
        （4）投資有価証券
                            5,359,650           5,359,650             －
             資産計
                              54,569           54,569            －
        （1）未払金
                             319,756           319,756            －
        （2）未払法人税等
                             764,082           764,082            －
        （3）預り金
                            1,138,408           1,138,408             －
             負債計
    （注）１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        資　産
         （1）現金及び預金          （2）直販顧客分別金信託　（3）未収委託者報酬
           これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該
          帳簿価額によっております。
         （4）投資有価証券

           投資有価証券はすべて投資信託であるため、決算日における基準価額によっております。ま
          た、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照くだ
          さい。
        負　債

         （1）未払金　（2）未払法人税等（3）預り金
           これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該
          帳簿価額によっております。
                                23/48





                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （注）２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
                                              （単位：千円）
                        第24期事業年度                  第25期事業年度
                      （2020年３月31日現在）                  （2021年３月31日現在）
       長期差入保証金　※１                         61,805                  61,785

       関係会社株式　※２                         36,589                 271,094

      ※１   長期差入保証金は、実質的な預託期間を算定することが困難なため、時価を把握することが極めて

         困難であると認められるため時価を開示しておりません。
      ※２   関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を

         把握することが極めて困難と認められるため時価を開示しておりません。
    （注）３．金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

        第24期事業年度（2020年３月31日）
                                                  （単位：千円）
                                 １年超         ５年超
           区分           １年以内                             10年超
                                 ５年以内         10年以内
       現金及び預金                                        －         －
                        2,394,651             －
       直販顧客分別金信託                                        －         －
                          501,000            －
                                               －         －
                          255,149            －
       未収委託者報酬
                                               －         －
                        3,150,800             －
           合計
        第25期事業年度（2021年３月31日）

                                                  （単位：千円）
                                 １年超         ５年超
           区分           １年以内                             10年超
                                 ５年以内         10年以内
       現金及び預金                                        －         －
                        2,652,603             －
       直販顧客分別金信託                                        －         －
                        1,141,000             －
                                               －         －
                          321,611            －
       未収委託者報酬
                                               －         －
                        4,115,214             －
           合計
                                24/48









                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
    １．子会社株式
    　　子会社株式         （2021年３月31日現在の貸借対照表計上額は271,094千円）は、市場価格がなく、
       かつ将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認
       められるため記載しておりません。
    ２．その他有価証券

      第24期事業年度（2020年３月31日）
                                                （単位：千円）
                           貸借対照表
              区分                        取得原価           差額
                             計上額
       貸借対照表計上額が取得原価を超
       えるもの
                                  －          －          －
       ①　株式
                                  －          －          －
       ②　債券
                               862,426          534,382          328,043
       ③　その他
                               862,426          534,382          328,043
              小計
       貸借対照表計上額が取得原価を超
       えないもの
                                  －          －          －
       ①　株式
                                  －          －          －
       ②　債券
                                  －          －          －
       ③　その他
                                  －          －          －
              小計
                               862,426          534,382          328,043
              合計
      第25期事業年度（2021年３月31日）

                                                （単位：千円）
                           貸借対照表
              区分                        取得原価           差額
                             計上額
       貸借対照表計上額が取得原価を超
       えるもの
                                  －          －          －
       ①　株式
                                  －          －          －
       ②　債券
                              1,244,435           534,382          710,053
       ③　その他
                              1,244,435           534,382          710,053
              小計
       貸借対照表計上額が取得原価を超
       えないもの
                                  －          －          －
       ①　株式
                                  －          －          －
       ②　債券
                                  －          －          －
       ③　その他
                                  －          －          －
              小計
                              1,244,435           534,382          710,053
              合計
                                25/48




                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）
    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                               （単位：千円）
                               第24期事業年度              第25期事業年度
                             （2020年３月31日）              （2021年３月31日）
     繰延税金資産
                                      5,511              6,430
       賞与引当金
                                     10,221              17,804
       未払事業税
                                     18,471              18,333
       マイナンバー関連引当金
                                        -            2,623
       ポイント引当金
                                     11,409              11,424
       資産除去債務
                                      3,700              3,534
       未払給与
                                       518              680
       一括償却資産
                                      1,541              4,302
       その他
                                     51,374              65,133
       繰延税金資産合計
     繰延税金負債

                                        -            △77
       労働保険料確定差額還付
                                    △100,447              △217,418
       その他有価証券評価差額金
                                     △5,578              △4,821
       資産除去債務に対応した除去費用
                                    △106,025              △222,317
       繰延税金負債合計
                                    △54,651             △157,183
       繰延税金負債純額
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該

       差異の原因となった主な項目別の内訳
       法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異が法定実効税率の百分の五以下であるた

       め注記を省略しております。
                                26/48









                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （資産除去債務関係）
     当該資産除去債務のうち貸借対照表上に計上しているもの

      （１）資産除去債務の概要
       本社建物の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
      （２）資産除去債務の金額の算定方法
       使用期間を取得から10年又は15年と見積もり、割引率は0.01％又は0.15％を使用して資産除去債務の金
       額を計算しております。
      （３）当該資産除去債務の総額の増減
                                               （単位：千円）
                             第24期事業年度               第25期事業年度
                         （自　2019年４月１日               （自　2020年４月１日
                           至　2020年３月31日）               至　2021年３月31日）
                                 　　37,209               　　37,260
      期首残高
                                      －               －
      有形固定資産の取得に伴う増加額
                                     　51               　51
      時の経過による調整額
                                      －               －
      資産除去債務の履行による減少額
                                    37,260               37,312
      期末残高
    （セグメント情報等）

    『セグメント情報』

      当社は、信託財産の運用並びにこれらに付帯する事業の単一セグメントであるため、記載を省略しており
      ます。
    『関連情報』

    １．製品及びサービスごとの情報

       信託財産の運用並びにこれらに付帯する事業という単一のサービスの区分の外部顧客への営業収益が、
       損益計算書の営業収益の90％を超えるため、製品及びサービスごとの営業収益の記載を省略しておりま
       す。
    ２．地域ごとの情報

      （１）売上高

       本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの
       営業収益の記載を省略しております。
      （２）有形固定資産

       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
    ３．主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載はあ
       りません。
    『報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報』

       該当事項はありません。
    『報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報』

       該当事項はありません。
    『報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報』

       該当事項はありません。
                                27/48




                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者情報）
    １．関連当事者との取引

     （１）財務諸表提出会社の親会社

       第24期事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

                   資本金        議決権等
                                              取引
          会社等の             事業の
                   又は出         の所有                         期末残高
                                関連当事者
                                              金額
      種類    名称又は     所在地        内容又               取引の内容           科目
                    資金        (被所有)                          （千円）
                                 との関係
                                             （千円）
           氏名            は職業
                   (千円)        割合(％)
          株式会社
                                                  長期
          さわかみ     東京都                 事務所不動
                                                     61,785
                            被所有                 65,079　
                       投資業               事務所不動           差入
                   8,000
     親会社     ホール     千代田                  産の貸借
                             100                (注)2(1)
                        務               産の貸借           保証   (注)2(2)
          ディング      区                役員の兼任
                                                  金
            ス
       第25期事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

                   資本金        議決権等
                                             取引
          会社等の             事業の
                   又は出         の所有                         期末残高
                                関連当事者
                                             金額
      種類    名称又は     所在地        内容又               取引の内容           科目
                    資金       (被所有)                          （千円）
                                 との関係
                                            （千円）
           氏名            は職業
                   (千円)        割合(％)
          株式会社
                                                  長期
          さわかみ     東京都                 事務所不動
                                                     61,785
                           被所有                 65,079　
                       投資業               事務所不動           差入
                   8,000
     親会社     ホール     千代田                  産の貸借
                            100                (注)2(1)
                        務               産の貸借           保証   (注)2(2)
          ディング      区                役員の兼任
                                                  金
            ス
      （注）１　取引金額・期末残高には消費税等が含まれておりません。
         ２　取引条件及び取引条件の決定方針等
          （１）賃借料については、親会社が賃借している建物のうち、当社が転借している部分の事務所
              面積を基に計算しております。
          （２）長期差入保証金については、親会社が賃借している建物のうち、当社が転借している部分
              の事務所面積を基に計算しております。
                                28/48










                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （２）財務諸表提出会社の子会社
       第24期事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

                   資本金        議決権等
                                              取引
          会社等の              事業の
                   又は出         の所有                         期末残高
                                 関連当事者
                                              金額
      種類    名称又は     所在地        内容又               取引の内容           科目
                    資金        (被所有)                         （千円）
                                 との関係
                                             （千円）
           氏名             は職業
                   (千円)        割合(％)
                       投資信
          Sawakami
                タイ                 設立に際し
                                             36,589
                             所有
                       託委託               設立に際し
                   36,589                               －    －
     子会社    (Thailand)      バンコ                  ての出資
                            99.97
                       業務の                ての出資      (注)2(1)
          Co.,   Ltd.    ク                役員の兼任
                        準備
       第25期事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

                   資本金        議決権等
                                              取引
          会社等の              事業の
                   又は出         の所有                         期末残高
                                 関連当事者
                                              金額
      種類    名称又は      所在地        内容又               取引の内容           科目
                    資金        (被所有)                         （千円）
                                 との関係
                                             （千円）
           氏名             は職業
                   (千円)        割合(％)
                       投資信
          Sawakami
                タイ
                                             234,505
                             所有
                       託委託          追加出資
         (Thailand)          271,094                               －    －
     子会社          バンコ                        追加出資
                            99.99
                       業務の         役員の兼任
                                             (注)2(2)
                ク
         Co.,   Ltd.
                        準備
      （注）１　取引金額・期末残高には消費税等が含まれておりません。
         ２　取引条件及び取引条件の決定方針等
          （１）Sawakami         (Thailand)      Co.,   Ltd.の設立に際し、現金を出資したものであります。
          （２）Sawakami         (Thailand)      Co.,   Ltd.の追加出資の依頼を受け、現金を出資したものでありま
              す。
    ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

       親会社情報
       株式会社さわかみホールディングス（非上場）
                                29/48










                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （１株当たり情報）
                             第24期事業年度               第25期事業年度
                         （自　2019年４月１日               （自　2020年４月１日
                           至　2020年３月31日）               至　2021年３月31日）
      １株当たり純資産額                         950,255円78銭              1,192,757円17銭
      １株当たり当期純利益                         259,437円84銭               293,879円74銭

       （注）１　潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しており
             ません。
       （注）２　１株当たり当期純利益の算定上の基礎は以下のとおりです。
                             第24期事業年度               第25期事業年度
                         （自　2019年４月１日               （自　2020年４月１日
                           至　2020年３月31日）               至　2021年３月31日）
      損益計算書上の当期純利益                          933,976千円              1,057,967千円
      普通株式及び甲種類株式に係る当
                                933,976千円              1,057,967千円
      期純利益
      普通株主及び甲種類株主に帰属し
                           該当事項はありません。               該当事項はありません。
      ない金額の主要な内訳
      普通株式及び甲種類株式の期中平
                                  3,600株               3,600株
      均株式数
    （重要な後発事象）

       該当事項はありません。
                                30/48












                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （１）中間貸借対照表
                             　（単位：千円）
                          第26期中間事業年度
                         （2021年９月30日現在）
      資産の部
       流動資産
                                 4,901,668
        現金及び預金
                                  100,000
        直販顧客分別金信託
                                  369,898
        未収委託者報酬
                                   7,848
        前払費用
                                   2,381
        その他
                                 5,381,797
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産　        ※１
          建物　　　（純額）                        　33,159
                                  11,165
          器具備品　（純額）
                                  44,324
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                  18,820
          ソフトウェア
                                  18,820
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                  433,394
          投資有価証券
                                  271,094
          関係会社株式
                                  61,785
          長期差入保証金
                                   9,194
          その他
          投資その他の資産
                                  775,469
          合計
                                  838,614
        固定資産合計
                                 6,220,411
      資産合計
                                31/48









                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
                             （単位：千円）
                          第26期中間事業年度
                        （2021年９月30日現在）
      負債の部
       流動負債
                                 149,989
        未払金
                                 306,650
        未払法人税等
        未払消費税等　        ※３
                                 31,732
        預り金　     ※２
                                1,282,890
                                 21,000
        賞与引当金
                                 59,673
        マイナンバー関連引当金
                                 17,977
        ポイント引当金
                                1,869,913
        流動負債合計
       固定負債
                                 13,811
        繰延税金負債
                                 37,337
        資産除去債務
                                 51,149
        固定負債合計
                                1,921,062
       負債合計
      純資産の部
       株主資本
                                 320,000
        資本金
        利益剰余金
                                 80,000
          利益準備金
                                3,724,325
          その他利益剰余金
                                3,724,325
           繰越利益剰余金
                                3,804,325
          利益剰余金合計
                                4,124,325
        株主資本合計
       評価・換算差額等
        その他有価証券評価差額
                                 175,023
        金
                                 175,023
        評価・換算差額等合計
                                4,299,348
       純資産合計
                                6,220,411
      負債・純資産合計
                                32/48







                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （２）中間損益計算書
                              （単位：千円）
                          第26期中間事業年度
                        （自　2021年４月１日
                        　至　2021年９月30日）
      営業収益
                                 1,552,800
       委託者報酬
                                   7,406
       その他売上
                                 1,560,207
       営業収益合計
      営業費用
                                   2,322
       支払手数料
                                  251,241
       広告宣伝費
                                   6,554
       調査費
                                  16,378
       委託計算費
                                  220,181
       営業雑経費
                                  60,856
        通信費
                                  22,826
        印刷費
                                  101,100
        システム使用料
                                  20,800
        外注費
                                  14,598
        その他
                                  496,679
       営業費用合計
      一般管理費
                                  193,639
       給与
                                  43,261
        役員報酬
                                  139,479
        給与手当
                                  10,898
        賞与
                                  31,256
       法定福利費
                                  21,000
       賞与引当金繰入額
                                  15,900
       業務委託費
                                     41
       交際費
                                   6,693
       旅費交通費
                                  18,018
       租税公課
                                  32,539
       不動産賃借料
       固定資産減価償却費　※                            7,316
                                  35,503
       その他
                                  361,909
       一般管理費合計
                                  701,617
      営業利益
                                33/48





                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
                              （単位：千円）
                          第26期中間事業年度
                        （自　2021年４月１日
                        　至　2021年９月30日）
      営業外収益
                                     13
       受取利息
                                  468,493
       有価証券売却益
                                    258
       その他
                                  468,764
       営業外収益合計
      営業外費用
                                    671
       支払利息
                                   3,178
       その他
                                   3,850
       営業外費用合計
                                 1,166,532
      経常利益
                                 1,166,532
      税引前中間純利益
      法人税、住民税及び事業税                            360,696
                                  △3,198
      法人税等調整額
                                  357,498
      法人税等合計
                                  809,034
      中間純利益
                                34/48













                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （３）中間株主資本等変動計算書
    第26期中間事業年度（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

                                               （単位：千円）
                                   株主資本
                                   利益剰余金
                                   その他利益
                                                  株主資本
                                    剰余金
                      資本金
                                          利益剰余金
                                                   合計
                            利益準備金
                                            合計
                                    繰越利益
                                    剰余金
                      320,000        80,000      3,401,291       3,481,291      3,801,291
     当期首残高
     当中間期変動額
                                    △486,000       △486,000      △486,000
      剰余金の配当
                                     809,034       809,034      809,034
      中間純利益
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
                         －       －    323,034       323,034      323,034
     当中間期変動額合計
                      320,000        80,000      3,724,325       3,804,325      4,124,325
     当中間期末残高
                      評価・換算差額等

                      その他

                                   純資産合計
                            評価・換算
                     有価証券
                            差額等合計
                     評価差額金
                      492,634       492,634      4,293,925

     当期首残高
     当中間期変動額
                                    △486,000
      剰余金の配当
                                     809,034
      中間純利益
      株主資本以外の項目の
                     △317,611       △317,611       △317,611
      当期変動額（純額）
                     △317,611       △317,611          5,423
     当中間期変動額合計
                      175,023       175,023      4,299,348
     当中間期末残高
                                35/48








                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    重要な会計方針
    １．有価証券の評価基準及び評価方法

       子会社株式
        移動平均法による原価法
       その他有価証券
        時価のあるもの
        中間決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移
        動平均法により算定しております。）
    ２．固定資産の減価償却の方法

      （１）有形固定資産

         定率法（ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については定額法）を採用しており
         ます。主な耐用年数は以下の通りです。
          建物　　　13年～15年
          器具備品　４年～15年
      （２）無形固定資産

         自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によって
         おります。
    ３．引当金の計上基準

      （１）賞与引当金

        従業員賞与の支給に備えるため、支給見込み額に基づき当中間事業年度に見合う分を計上しておりま
        す。
      （２）マイナンバー関連引当金

        顧客マイナンバー収集等に備えるため、費用見込みについて合理的に見積ることができるものについ
        て計上しております。
      （３）ポイント引当金

        顧客に付与したポイント使用に備えるため、将来行使されると見込まれる額を計上しております。
    ４．収益及び費用の計上基準

       当社の顧客との契約に基づく主な履行義務の内容及び収益を認識する通常の時点は次のとおりでありま
       す。
      （１）委託者報酬

        委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき、投資信託財産の日々の純資産総額に対する一定割合と
        して日々認識し計上しております。
      （２）その他売上

        その他売上は、確定拠出年金運営管理機関としての売上であり、確定拠出年金の運営にかかる報酬を
        契約に基づき月次で認識し計上しております。
    ５．その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       消費税等の処理方法
        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
                                36/48




                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    注記事項
    (会計方針の変更)
      収益認識に関する会計基準等の適用
      「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                            2020年3月31日）等を当中間会計期間の期首から適
      用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると
      見込まれる金額で収益を認識することとしました。当該会計方針の変更による影響はありません。
      時価の算定に関する会計基準等の適用

      「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                             2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」とい
      う。）    等を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基
      準」（企業会計基準第10号              2019年7月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基
      準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしました。なお、中間財務諸表に与える
      影響はありません。また、「金融商品関係注記」において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関す
      る事項等の注記を行うことといたしました。
    （中間貸借対照表関係）

    ※１   有形固定資産より控除した減価償却累計額
                              （単位：千円）
                         第26期中間事業年度
                        （2021年９月30日現在）
                                  50,590
      建物
                                  37,505
      器具備品
    ※２   預り金

                              （単位：千円）
                         第26期中間事業年度
                        （2021年９月30日現在）
      投資信託の買付代金の顧客か

                                  32,723
      らの預り金
      投資信託の解約代金の顧客か

                                   1,582
      らの預り金
      投資信託の解約に伴う源泉徴

                                 1,244,804
      収額
                                   3,780

      その他
    ※３   消費税等の取扱い

      当中間事業年度において、仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、流動負債の「未払消費税等」
      として表示しております。
                                37/48





                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （中間損益計算書関係）
    ※  固定資産減価償却費
    減価償却実施額は、次のとおりであります。
                             （単位：千円）
                            第26期中間事業年度
                           （自　2021年４月１日
                            至　2021年９月30日）
      有形固定資産                             4,369
      無形固定資産                             2,946
    （中間株主資本等変動計算書関係）

    第26期中間事業年度（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）
      １．発行済株式に関する事項

                                                （単位：株）
                 第26期中間事業年度                         第26期中間事業年度末
        株式の種類                       増加      減少
                   期首株式数                           株式数
                         1,080        －      －           1,080
       普通株式
       甲種類株式      ※
                         2,520        －      －           2,520
                         3,600        －      －           3,600
          合計
       ※甲種類株式は、議決権を有しない種類株式であります。
      ２．自己株式に関する事項

        該当事項はありません。
      ３．新株予約権等に関する事項

        該当事項はありません。
      ４．配当に関する事項

       （１）配当金支払額

                        配当金の       1株当たり
                 株式の
          決議                             基準日        効力発生日
                      総額（千円）       配当額（円）
                  種類
       2021年６月15日           普通
                         145,800       135,000
                                     2021年３月31日         2021年６月15日
        定時株主総会          株式
       2021年６月15日          甲種類
                         340,200       135,000
                                     2021年３月31日         2021年６月15日
        定時株主総会          株式
       （２）基準日が第26期中間事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が第26期中間事業年度後と

          なるもの
           該当事項はありません。
                                38/48







                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品関係)
     １．金融商品の時価等に関する事項
      中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
      第26期中間事業年度（2021年９月30日）

                                                   （単位：千円）
                          中間貸借対照表
                                         時価            差額
                            計上額
                                433,394            433,394             －
        （1）投資有価証券
        （2）長期差入保証金                        61,785            61,773            △12
                                495,179            495,167            △12

             資産計
    （注１）「現金及び預金」については、現金であること及び預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額

       に近似するものであることから、記載を省略しております。「直販顧客分別金信託」、「未収委託者報
       酬」、「未払金」、「未払法人税等」及び「預り金」については、短期間で決済されるため時価が帳簿
       価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
    （注２）市場価格のない株式等の中間貸借対照表計上額

                             （単位：千円）
                       中間貸借対照表計上額
                               271,094
       関係会社株式
    ２.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベ
      ルに分類しております。
       レベル1の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該

                時価算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル2の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の

                算定に係るインプットを用いて算定した時価
       レベル3の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

       時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれ

       ぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
       （１）時価で中間貸借対照表に計上している金融商品

         投資有価証券は全て投資信託です。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事

         項「有価証券関係」をご参照下さい。
       （２）時価で中間貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

                                              （単位：千円）
                                      時価
                       レベル1          レベル2          レベル3
                                                      合計
                            ―       61,733             ―      61,733

         長期差入保証金
         長期差入保証金は事務所賃借契約に伴う敷金に伴う保証金であり、時価については、当該保証金を一

         定の期間大口定期預金等に預け入れた場合の利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル
         2の時価に分類しております。
                                39/48


                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
      １．子会社株式
      　子会社株式(2021年9月30日現在の中間貸借対照表計上額は271,094千円)は、市場価格がなく、かつ将来
       キャッシュフローを見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため記載し
       ておりません。
      ２．その他有価証券

      第26期中間事業年度（2021年９月30日）

                                                （単位：千円）
                          中間貸借対照表
              区分                        取得原価           差額
                             計上額
       中間貸借対照表計上額が取得原価
       を超えるもの
                                  －          －          －
       ①　株式
                                  －          －          －
       ②　債券
                               433,394          181,126          252,267
       ③　その他
                               433,394          181,126          252,267
              小計
       中間貸借対照表計上額が取得原価
       を超えないもの
                                  －          －          －
       ①　株式
                                  －          －          －
       ②　債券
                                  －          －          －
       ③　その他
                                  －          －          －
              小計
                               433,394          181,126          252,267
              合計
                                40/48











                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    （資産除去債務関係）
      資産除去債務の総額の増減

                                （単位：千円）
                           第26期中間事業年度
                           （自　2021年４月１日
                            至　2021年９月30日）
                                    37,312
      期首残高
                                      －
      有形固定資産の取得に伴う増加額
                                     　25
      時の経過による調整額
                                      －
      資産除去債務の履行による減少額
                                    37,337
      中間期末残高
    （収益認識関係）

      顧客との契約から生じる収益を分解した情報

                                   （単位：千円）
                              第26期中間事業年度
                              （自　2021年４月１日
                               至　2021年９月30日）
                                     1,552,800
      委託者報酬
                                       7,406
      確定拠出年金運営管理機関としての売上
                                     1,560,207
      合計
    （セグメント情報等）

     『セグメント情報』

      第26期中間事業年度（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

      当社は、信託財産の運用並びにこれらに付帯する事業の単一セグメントであるため、記載を省略しており

      ます。
    『関連情報』

      第26期中間事業年度（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

    １．製品及びサービスごとの情報

       信託財産の運用並びにこれらに付帯する事業という単一のサービスの区分の外部顧客への営業収益が、
       中間損益計算書の営業収益の90％を超えるため、製品及びサービスごとの営業収益の記載を省略してお
       ります。
    ２．地域ごとの情報

      （１）営業収益

       本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ご
       との営業収益の記載を省略しております。
      （２）有形固定資産

       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
    ３．主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載
       はありません。
                                41/48



                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
    　『報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報』
       該当事項はありません。
    　『報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報』

       該当事項はありません。
    　『報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報』

       該当事項はありません。
    （１株当たり情報）

                           第26期中間事業年度

                           （2021年９月30日）
      １株当たり純資産額                        1,194,263円57銭
       １株当たり中間純利益金額及び算定上の基礎は以下のとおりです。

                           第26期中間事業年度

                          （自　2021年４月１日
                           至　2021年９月30日）
      １株当たり中間純利益                         224,731円76銭
      中間損益計算書上の中間純利益                          809,034千円

      普通株式及び甲種類株式に係る
                                809,034千円
      中間純利益
      普通株主及び甲種類株主に帰属し
                           該当事項はありません。
      ない金額の主要な内訳
      普通株式及び甲種類株式の期中平
                                  3,600株
      均株式数
      （注）潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ

         ん。
    （重要な後発事象）

        該当事項はありません。
                                42/48








                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
                          独立監査人の監査報告書
                                                    2021年６月17日

    さわかみ投信株式会社
    取締役会　御中
                                    東陽監査法人　東京事務所

                                    指定社員
                                             公認会計士       北山千里
                                                          印
                                    業務執行社員
                                    指定社員
                                             公認会計士       猿渡裕子
                                                          印
                                    業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経
    理状況」に掲げられているさわかみ投信株式会社の2020年４月１日から2021年３月31日までの第25期事業年
    度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の
    注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、さわかみ投信株式会社の2021年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績
    を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
       た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の
       基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
      ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
       スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を
       検討する。
      ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
       の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
                                43/48



                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
       拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が
       認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報
       告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記
       事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人
       の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は
       継続企業として存続できなくなる可能性がある。
      ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
       ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表
       が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
      監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、及
    び監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項について報告を行う。
    利害関係

    会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以上

    (注)上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
                                44/48














                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
                         独立監査人の中間監査報告書
                                                    2021年11月25日

    さわかみ投信株式会社
    取締役会　御中
                                    東陽監査法人　東京事務所
                                    指定社員
                                             公認会計士      北山千里
                                                          印
                                    業務執行社員
                                    指定社員
                                             公認会計士      猿渡裕子
                                                          印
                                    業務執行社員
    中間監査意見
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経
    理状況」に掲げられているさわかみ投信株式会社の2021年４月１日から2022年３月31日までの第26期事業年
    度の中間会計期間（2021年４月１日から2021年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対
    照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を
    行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
    基準に準拠して、さわかみ投信株式会社の2021年９月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会
    計期間（2021年４月１日から2021年９月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認
    める。
    中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行っ
    た。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
    ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監
    査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分
    かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財
    務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中
    間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用すること
    が含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適
    切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づい
    て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に
    関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書
    において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬によ
    り発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理
    的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表
       示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断に
       よる。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査
       手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間
       財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じ
       て追加の監査手続が選択及び適用される。
      ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
       は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の
       作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
      ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
       及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
                                45/48


                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
      ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
       監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
       実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、
       中 間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する
       中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
       求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
       の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
      ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作
       成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内
       容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評
       価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内
    部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事
    項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以上

    (注)上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
      す。
                                46/48














                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
                         独立監査人の中間監査報告書
                                                    2022年３月24日

    さわかみ投信株式会社
    取締役会　御中
                                    東陽監査法人　東京事務所
                                    指定社員
                                             公認会計士      北山千里
                                                          印
                                    業務執行社員
                                    指定社員
                                             公認会計士      猿渡裕子
                                                          印
                                    業務執行社員
    中間監査意見
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理
    状況」に掲げられている「さわかみファンド」の2021年８月24日から2022年２月23日までの中間計算期間の
    中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査
    を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
    基準に準拠して、「さわかみファンド」の2022年２月23日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する
    中間計算期間（2021年８月24日から2022年２月23日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示している
    ものと認める。
    中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行っ
    た。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
    ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、さわかみ投信株式会社及びファン
    ドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監
    査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財
    務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中
    間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用すること
    が含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適
    切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づい
    て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に
    関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書
    において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬によ
    り発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理
    的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表
       示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断に
       よる。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査
       手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間
       財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じ
       て追加の監査手続が選択及び適用される。
      ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
       は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の
       作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
      ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
       及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
       監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
       実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、
                                47/48

                                                          EDINET提出書類
                                                     さわかみ投信株式会社(E12468)
                                                  半期報告書（内国投資信託受益証券）
       中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する
       中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
       求 められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
       の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
      ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作
       成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内
       容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評
       価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内
     部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事
     項について報告を行う。
    利害関係

      さわかみ投信株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                         以上

    (注)1.上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
        す。
      2.中間財務諸表の範囲にはXBRLデータ自体は含まれていません。
                                48/48

PDFをダウンロード

関連コンテンツ