日興スリートップ（資産成長型） 半期報告書（内国投資信託受益証券） 第14期(令和3年9月16日－令和4年9月15日)
| 提出書類 | 半期報告書（内国投資信託受益証券）-第14期(令和3年9月16日－令和4年9月15日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 日興スリートップ（資産成長型） |
| カテゴリ | 半期報告書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2022年6月15日 提出
【計算期間】 第14期中(自 2021年9月16日至 2022年3月15日)
【ファンド名】 日興スリートップ（資産成長型）
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 ステファニー・ドゥルーズ
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【連絡場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【電話番号】 03-6447-6147
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
【日興スリートップ（資産成長型）】
以下の運用状況は2022年 3月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 バミューダ 56,767,540 68.48
投資証券 ルクセンブルク 6,446,480 7.78
親投資信託受益証券 日本 17,250,105 20.81
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 2,429,919 2.93
合計（純資産総額） 82,894,044 100.00
（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第4計算期間末 (2012年 9月18日) 30 30 1.2869 1.2904
第5計算期間末 (2013年 9月17日) 61 61 1.6791 1.6826
第6計算期間末 (2014年 9月16日) 91 92 1.9274 1.9309
第7計算期間末 (2015年 9月15日) 107 107 1.9593 1.9628
第8計算期間末 (2016年 9月15日) 61 61 1.7502 1.7537
第9計算期間末 (2017年 9月15日) 54 54 2.0813 2.0848
第10計算期間末 (2018年 9月18日) 63 63 2.0922 2.0957
第11計算期間末 (2019年 9月17日) 66 67 2.1374 2.1409
第12計算期間末 (2020年 9月15日) 55 55 2.2160 2.2195
第13計算期間末 (2021年 9月15日) 67 67 2.5091 2.5126
2021年 3月末日 67 ― 2.4361 ―
4月末日 68 ― 2.4758 ―
5月末日 69 ― 2.5262 ―
6月末日 69 ― 2.5203 ―
7月末日 68 ― 2.5162 ―
8月末日 67 ― 2.5253 ―
9月末日 66 ― 2.5123 ―
10月末日 67 ― 2.5746 ―
11月末日 66 ― 2.5208 ―
12月末日 73 ― 2.6044 ―
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
2022年 1月末日 71 ― 2.5460 ―
2月末日 79 ― 2.5301 ―
3月末日 82 ― 2.6333 ―
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第4期 2011年 9月16日～2012年 9月18日 0.0035
第5期 2012年 9月19日～2013年 9月17日 0.0035
第6期 2013年 9月18日～2014年 9月16日 0.0035
第7期 2014年 9月17日～2015年 9月15日 0.0035
第8期 2015年 9月16日～2016年 9月15日 0.0035
第9期 2016年 9月16日～2017年 9月15日 0.0035
第10期 2017年 9月16日～2018年 9月18日 0.0035
第11期 2018年 9月19日～2019年 9月17日 0.0035
第12期 2019年 9月18日～2020年 9月15日 0.0035
第13期 2020年 9月16日～2021年 9月15日 0.0035
当中間期 2021年 9月16日～2022年 3月15日 ―
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第4期 2011年 9月16日～2012年 9月18日 14.70
第5期 2012年 9月19日～2013年 9月17日 30.75
第6期 2013年 9月18日～2014年 9月16日 15.00
第7期 2014年 9月17日～2015年 9月15日 1.84
第8期 2015年 9月16日～2016年 9月15日 △10.49
第9期 2016年 9月16日～2017年 9月15日 19.12
第10期 2017年 9月16日～2018年 9月18日 0.69
第11期 2018年 9月19日～2019年 9月17日 2.33
第12期 2019年 9月18日～2020年 9月15日 3.84
第13期 2020年 9月16日～2021年 9月15日 13.38
当中間期 2021年 9月16日～2022年 3月15日 △1.91
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（参考）
グローバル高配当株式マザーファンド
以下の運用状況は2022年 3月31日現在です。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 日本 107,007,056 2.24
アメリカ 2,550,744,010 53.48
カナダ 222,210,152 4.66
ドイツ 258,358,980 5.42
フランス 149,491,381 3.13
オランダ 38,996,745 0.82
スペイン 60,905,374 1.28
フィンランド 48,655,029 1.02
アイルランド 224,514,363 4.71
イギリス 208,065,244 4.36
スイス 134,180,553 2.81
スウェーデン 63,425,176 1.33
デンマーク 144,729,749 3.03
オーストラリア 64,140,793 1.34
シンガポール 74,542,404 1.56
韓国 45,184,001 0.95
台湾 69,114,665 1.45
小計 4,464,265,675 93.59
投資証券 アメリカ 208,035,590 4.36
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 97,525,656 2.04
合計（純資産総額） 4,769,826,921 100.00
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２【設定及び解約の実績】
【日興スリートップ（資産成長型）】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第4期 2011年 9月16日～2012年 9月18日 632,787 7,122,540
第5期 2012年 9月19日～2013年 9月17日 28,307,247 15,365,605
第6期 2013年 9月18日～2014年 9月16日 68,816,726 57,669,896
第7期 2014年 9月17日～2015年 9月15日 16,229,196 9,217,582
第8期 2015年 9月16日～2016年 9月15日 2,245,212 21,720,384
第9期 2016年 9月16日～2017年 9月15日 3,354,827 12,282,978
第10期 2017年 9月16日～2018年 9月18日 9,168,194 5,217,673
第11期 2018年 9月19日～2019年 9月17日 5,747,656 4,662,991
第12期 2019年 9月18日～2020年 9月15日 1,186,168 7,428,275
第13期 2020年 9月16日～2021年 9月15日 4,344,385 2,603,301
当中間期 2021年 9月16日～2022年 3月15日 6,673,920 1,985,231
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３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52
年大蔵省令第38号）並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関す
る規則」（平成12年総理府令第133号）に基づき作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（2021年 9月16日か
ら2022年 3月15日まで）の中間財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による中間監査を受
けております。
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【日興スリートップ（資産成長型）】
（１）【中間貸借対照表】
（単位：円）
前計算期間末 当中間計算期間末
2021年 9月15日現在 2022年 3月15日現在
資産の部
流動資産
2,918,437 3,460,709
コール・ローン
46,082,973 53,381,598
投資信託受益証券
5,205,024 5,747,436
投資証券
13,702,646 15,470,149
親投資信託受益証券
67,909,080 78,059,892
流動資産合計
67,909,080 78,059,892
資産合計
負債の部
流動負債
93,797
未払収益分配金 -
5,726 5,194
未払解約金
11,336 11,638
未払受託者報酬
494,629 508,117
未払委託者報酬
1
未払利息 -
60,992 35,330
その他未払費用
666,481 560,279
流動負債合計
666,481 560,279
負債合計
純資産の部
元本等
26,799,262 31,487,951
元本
剰余金
40,443,337 46,011,662
中間剰余金又は中間欠損金（△）
20,487,415 19,060,562
（分配準備積立金）
67,242,599 77,499,613
元本等合計
67,242,599 77,499,613
純資産合計
67,909,080 78,059,892
負債純資産合計
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（２）【中間損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2020年 9月16日 自 2021年 9月16日
至 2021年 3月15日 至 2022年 3月15日
営業収益
1,977,850 2,503,200
受取配当金
3,720,404
△ 3,630,873
有価証券売買等損益
5,698,254
△ 1,127,673
営業収益合計
営業費用
73 115
支払利息
9,139 11,638
受託者報酬
399,351 508,117
委託者報酬
27,744 35,330
その他費用
436,307 555,200
営業費用合計
5,261,947
△ 1,682,873
営業利益又は営業損失（△）
5,261,947
△ 1,682,873
経常利益又は経常損失（△）
5,261,947
△ 1,682,873
中間純利益又は中間純損失（△）
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
43,833
△ 15,232
約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
30,469,543 40,443,337
期首剰余金又は期首欠損金（△）
5,404,015 10,291,214
剰余金増加額又は欠損金減少額
中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
5,404,015 10,291,214
額
1,779,903 2,996,183
剰余金減少額又は欠損金増加額
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
1,779,903 2,996,183
額
中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
- -
分配金
39,370,834 46,011,662
中間剰余金又は中間欠損金（△）
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（３）【中間注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
投資証券
移動平均法に基づき当該投資証券の基準価額で評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（中間貸借対照表に関する注記）
前計算期間末 当中間計算期間末
2021年 9月15日現在 2022年 3月15日現在
１. 期首元本額 25,058,178円 26,799,262円
期中追加設定元本額 4,344,385円 6,673,920円
期中一部解約元本額 2,603,301円 1,985,231円
２. 受益権の総数 26,799,262口 31,487,951口
（中間損益及び剰余金計算書に関する注記）
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2020年 9月16日 自 2021年 9月16日
至 2021年 3月15日 至 2022年 3月15日
信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委 信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
託するために要する費用 託するために要する費用
145,966円 184,702円
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
前計算期間末 当中間計算期間末
2021年 9月15日現在 2022年 3月15日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し 中間貸借対照表計上額は中間計算期間末
差額 ているため、その差額はありません。 日の時価で計上しているため、その差額
はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（１口当たり情報）
前計算期間末 当中間計算期間末
2021年 9月15日現在 2022年 3月15日現在
1口当たり純資産額 2.5091円 1口当たり純資産額 2.4612円
(1万口当たり純資産額) (25,091円) (1万口当たり純資産額) (24,612円)
当ファンドは、「ＰＩＭＣＯグローバル債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）」「ＰＩＭＣＯグローバル
ハイイールドストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）」「ＰＩＭＣＯエマージング債券ストラテジーファンドＪ
（ＪＰＹ）」を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同
投資信託です。なお、同投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド（ＬＵＸ）（クラス
Ｃ）」を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は同投資証券です。
なお、同投資証券の財務書類は2021年12月15日提出の有価証券報告書に記載されております。
また、当ファンドは、「グローバル高配当株式マザーファンド」を主要投資対象としており、中間貸借対照
表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通
りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
(参考）
ＰＩＭＣＯグローバル債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）
ＰＩＭＣＯグローバルハイイールドストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）
ＰＩＭＣＯエマージング債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）
同投資信託はバミューダ籍のオープン・エンド契約型円建外国投資信託であります。同投資信託は、計算期
間（2020年7月1日から2021年6月30日まで）が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準
拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資信託の「資産・負債計算書」、「損益計算書」およびそれに続く「純資産変動計算書」などは、委託
会社が同投資信託の投資顧問会社から入手した2021年6月30日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであ
ります。
資産・負債計算書
2021年6月30日
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PIMCOグローバ
PIMCOエマージ PIMCOグローバ ルハイイールド
ング債券ストラ ル債券ストラテ ストラテジー
（金額単位：受益証券1口当たり金額を
テジーファンド ジーファンド ファンド
除き、千米ドル）
資産：
投資（公正価値）
投資有価証券 ＄ 41,738 ＄ 49,665 ＄ 57,613
金融デリバティブ商品
上場または中央清算 209 35 11
店頭 978 149 30
現金 1 0 3
取引相手先預け金 435 404 529
外貨（公正価値） 484 74 6
投資売却に係る未収金 205 34 811
TBA投資売却に係る未収金 1,130 7,963 0
ファンド受益証券売却に係る未収金 0 0 0
未収利息および／または未収配当 501 258 569
45,681 58,582 59,572
負債：
借入および他の金融取引
リバース・レポ契約に係る未払金 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0
空売りに係る未払金 1,121 0 0
金融デリバティブ商品
上場または中央清算 224 24 6
店頭 840 360 281
投資購入に係る未払金 1,766 134 1,806
遅延引渡投資購入に係る未払金 0 0 0
TBA投資購入に係る未払金 0 13,193 0
未払利息 0 0 0
取引相手先預かり金 310 0 0
ファンド受益証券買戻に係る未払金 135 117 141
未払税金 205 0 0
4,601 13,828 2,234
純資産 ＄ 41,080 ＄ 44,754 ＄ 57,338
投資有価証券に係る費用 ＄ 43,190 ＄ 48,287 ＄ 56,098
外国通貨保有に係る費用 ＄ 482 ＄ 74 ＄ 6
売建に係る受取金 ＄ 1,130 ＄ 0 ＄ 0
金融デリバティブ商品取得原価またはプ
レミアム（純額） ＄ 1 ＄ (86) ＄ 0
純資産： N/A N/A N/A
J（日本円） ＄ 41,080 ＄ 44,754 ＄ 57,338
J（日本円、為替ヘッジあり） N/A N/A N/A
米ドル N/A N/A N/A
発行済受益証券数： N/A N/A N/A
J（日本円） 1,974 1,456 1,522
J（日本円、為替ヘッジあり） N/A N/A N/A
米ドル N/A N/A N/A
発行済受益証券1口当たりの純資産額お
よび買戻価格：
（機能通貨表示） N/A N/A N/A
J（日本円）
（機能通貨表示） ＄ 20.81 ＄ 30.75 ＄ 37.68
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（報告通貨表示） ￥ 2,310 ￥ 3,413 ￥ 4,183
J（日本円、為替ヘッジあり）
（機能通貨表示） N/A N/A N/A
（報告通貨表示） N/A N/A N/A
米ドル
（機能通貨表示） N/A N/A N/A
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
損益計算書
2021年6月30日までの1年間
PIMCOグローバ
PIMCOエマージン PIMCOグローバ ルハイイールド
グ債券ストラテ ル債券ストラテ ストラテジー
ジーファンド ジーファンド ファンド
（金額単位：千米ドル）
投資収益：
受取利息（外国源泉税控除後）* ＄ 1,997 ＄ 1,040 ＄ 2,466
雑収益 1 0 0
収益合計 1,998 1,040 2,466
費用：
支払利息 20 0 0
費用合計 20 0 0
投資純利益 1,978 1,040 2,466
実現純利益（損失）：
投資有価証券（外国源泉税控除後）* (1,066) 1,212 2,997
上場または中央清算金融デリバティブ商
品 669 261 (235)
店頭金融デリバティブ商品 1,718 1,166 627
外国通貨 (703) (116) 2
実現純利益（損失） 618 2,523 3,391
未実現評価（損）益の純変動額
投資有価証券（外国源泉税控除後）* 2,806 (302) 2,763
上場または中央清算金融デリバティブ商
品 (191) (125) 143
店頭金融デリバティブ商品 (525) (424) (302)
外貨建資産および負債 (380) (7) (1)
未実現評価（損）益の純変動額 1,710 (858) 2,603
純利益（損失） 2,328 1,665 5,994
運用による純資産の純増加（減少）額 ＄ 4,306 ＄ 2,705 ＄ 8,460
*外国源泉税 ＄ 15 ＄ 3 ＄ 0
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
純資産変動計算書
2021年6月30日までの1年間
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
PIMCOグローバル
PIMCOエマージン PIMCOグローバル ハイイールドス
グ債券ストラテ 債券ストラテ トラテジーファ
ジーファンド ジーファンド ンド
（金額単位：千米ドル）
純資産の増加（減少）の内訳：
運用：
投資純利益 ＄ 1,978 ＄ 1,040 ＄ 2,466
実現純利益（損失） 618 2,523 3,391
未実現評価（損）益の純変動額 1,710 (858) 2,603
運用による純増加（減少）額 4,306 2,705 8,460
受益者への分配金：
分配金 N/A N/A N/A
J（日本円） (5,588) (4,116) (4,298)
J（日本円、為替ヘッジあり） N/A N/A N/A
米ドル N/A N/A N/A
分配金合計 (5,588) (4,116) (4,298)
ファンド受益証券取引：
ファンド受益証券取引による純増加
（減少）額* (1,038) (913) (1,102)
純資産の増加（減少）額合計 (2,320) (2,324) 3,060
純資産：
期首残高 43,400 47,078 54,278
期末残高 ＄ 41,080 ＄ 44,754 ＄ 57,338
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
* 財務書類の注記を参照のこと。
投資明細表
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
2021年6月30日現在
元本金額（単 評価額（単位：
位：千） 千）
投資有価証券101.6%
アルゼンチン0.2%
ソブリン債0.2%
Argentina Bocon
34.069% due 10/04/2022
ARS 2,391 ＄ 12
Argentina Government International Bond
0.125% due 07/09/2030
＄ 93 32
0.125% due 07/09/2035
111 34
Argentina Treasury Bills
36.104% due 04/03/2022
ARS 369 2
Autonomous City of Buenos Aires Argentina
37.374% due 03/29/2024
2
445
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
82
アルゼンチン合計
（取得原価＄183）
ブラジル7.3%
社債等6.9%
Banco BTG Pactual S.A.
8.300% due 08/15/2024
BRL 4,000 807
Banco Daycoval S.A.
4.250% due 12/13/2024
＄ 150 156
Banco Votorantim S.A.
4.500% due 09/24/2024
200 211
Centrais Eletricas Brasileiras S.A.
3.625% due 02/04/2025
200 206
Oi S.A.
1.913% due 02/25/2035
BRL 1 52
Swiss Insured Brazil Power Finance Sarl
9.850% due 07/16/2032
5,191 1,084
Vale Overseas Ltd.
6.250% due 08/10/2026
＄ 100 120
XP, Inc.
3.250% due 07/01/2026 (b)
198
200
2,834
仕組債0.4%
Vale S.A.
2.762% due 01/01/001 (a)
156
BRL 1,300
2,990
ブラジル合計
（取得原価＄3,465）
ケイマン諸島4.0%
資産担保証券2.0%
Anchorage Capital CLO 6 Ltd.
1.234% due 07/15/2030
＄ 250 250
Arch Street CLO Ltd.
1.188% due 10/20/2028
300 300
Garanti Diversified Payment Rights Finance Co.
3.366% due 10/09/2021
42 41
MidOcean Credit CLO II
0.000% due 01/29/2030
250
250
841
社債等1.9%
Kaisa Group Holdings Ltd.
9.750% due 09/28/2023
200 198
Poinsettia Finance Ltd.
6.625% due 06/17/2031
200 194
S.A. Global Sukuk Ltd.
0.946% due 06/17/2024
200 200
1.602% due 06/17/2026
200
200
792
1,633
ケイマン諸島合計
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
（取得原価＄1,636）
チリ2.2%
ソブリン債2.2%
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos
5.000% due 10/01/2028
CLP 630,000 900
6.000% due 01/01/2043
7
5,000
907
チリ合計
（取得原価＄900）
中国6.3%
ソブリン債6.3%
China Development Bank
1.860% due 04/09/2023
CNY 2,400 366
3.000% due 08/07/2023
2,600 403
China Government International Bond
1.990% due 04/09/2025
1,500 225
3.020% due 10/22/2025
2,200 342
3.280% due 12/03/2027
7,200 1,130
3.810% due 09/14/2050
111
700
2,577
中国合計
（取得原価＄2,536）
コロンビア2.3%
社債等1.2%
Empresas Publicas de Medellin ESP
7.625% due 09/10/2024
COP 961,000 260
8.375% due 11/08/2027
223
871,000
483
ソブリン債1.1%
Colombian TES
5.750% due 11/03/2027
400,500 103
7.000% due 06/30/2032
113,000 29
10.000% due 07/24/2024
958,700 293
Financiera de Desarrollo Territorial S.A.
Findeter
7.875% due 08/12/2024
26
94,000
451
934
コロンビア合計
（取得原価＄1,280）
チェコ共和国3.0%
ソブリン債3.0%
Czech Republic Government Bond
0.250% due 02/10/2027
CZK 1,700 73
0.950% due 05/15/2030
9,400 408
1.000% due 06/26/2026
3,400 153
1.200% due 03/13/2031
2,700 119
2.000% due 10/13/2033
9,000 426
4.200% due 12/04/2036
67
1,100
15/152
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
1,246
チェコ共和国合計
（取得原価＄1,177）
ドミニカ共和国1.6%
ソブリン債1.6%
Dominican Republic International Bond
8.900% due 02/15/2023
DOP 16,000 295
9.750% due 06/05/2026
374
18,800
669
ドミニカ共和国合計
（取得原価＄659）
エジプト0.8%
ソブリン債0.8%
Egypt Government International Bond
14.605% due 09/08/2025
322
EGP 5,000
322
エジプト合計
（取得原価＄321）
ガーナ0.7%
ソブリン債0.7%
Republic of Ghana Government Bond
16.500% due 02/06/2023
GHS 300 51
18.850% due 09/28/2023
300 53
19.250% due 12/18/2023
700 124
20.750% due 01/16/2023
72
400
300
ガーナ合計
（取得原価＄298）
ハンガリー3.8%
ソブリン債3.8%
Hungary Government Bond
2.000% due 05/23/2029
HUF 56,100 185
2.500% due 10/24/2024
49,900 173
3.000% due 08/21/2030
41,500 146
3.000% due 10/27/2038
15,100 50
3.250% due 10/22/2031
24,000 86
4.000% due 04/28/2051
12,700 48
5.500% due 06/24/2025
880
228,700
1,568
ハンガリー合計
（取得原価＄1,679）
インド1.0%
社債等1.0%
Shriram Transport Finance Co. Ltd.
5.700% due 02/27/2022
＄ 200 203
State Bank of India
4.000% due 01/24/2022
203
200
406
インド合計
（取得原価＄403）
インドネシア0.0%
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
ソブリン債0.0%
Indonesia Government International Bond
7.375% due 05/15/2048
5
IDR 78,000
5
インドネシア合計
（取得原価＄6）
アイルランド1.2%
資産担保証券0.3%
Toro European CLO 3 DAC
0.650% due 04/15/2030
118
EUR 100
社債等0.6%
Alfa Bank AO Via Alfa Bond Issuance PLC
9.350% due 08/06/2022
259
RUB 18,400
モーゲージ証券0.3%
European Loan Conduit No.36 DAC
1.000% due 02/17/2030
119
EUR 100
496
アイルランド合計
（取得原価＄501）
イスラエル5.4%
社債等0.3%
Leviathan Bond Ltd.
6.125% due 06/30/2025
110
＄ 100
ソブリン債5.1%
Israel Government Bond
0.000% due 06/08/2022
ILS 1,800 552
0.000% due 11/30/2021
700 215
5.500% due 01/31/2022
1,329
4,100
2,096
2,206
イスラエル合計
（取得原価＄2,168）
イタリア0.3%
社債等0.3%
Banca Carige SpA
0.957% due 05/25/2022
119
EUR 100
119
イタリア合計
（取得原価＄111）
チャンネル諸島ジャージー島0.0%
資産担保証券0.0%
ARTS Ltd.
1.899% due 09/15/2021
19
＄ 19
19
チャンネル諸島ジャージー島合計
（取得原価＄19）
カザフスタン0.3%
社債等0.3%
17/152
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Development Bank of Kazakhstan JSC
8.950% due 05/04/2023
120
KZT 52,000
120
カザフスタン合計
（取得原価＄158）
ルクセンブルク1.0%
社債等1.0%
Petrorio Luxembourg Sarl
6.125% due 06/09/2026
＄ 200 205
Sberbank of Russia Via SB Capital S.A.
5.250% due 05/23/2023 (c)
212
200
417
ルクセンブルク合計
（取得原価＄412）
マレーシア3.7%
ソブリン債3.7%
Malaysia Government International Bond
2.632% due 04/15/2031
MYR 500 114
3.447% due 07/15/2036
200 45
3.733% due 06/15/2028
400 101
3.757% due 05/22/2040
300 68
3.828% due 07/05/2034
400 96
3.844% due 04/15/2033
300 73
3.885% due 08/15/2029
300 76
3.892% due 03/15/2027
200 51
3.899% due 11/16/2027
288 73
4.119% due 11/30/2034
300 73
4.127% due 04/15/2032
200 51
4.130% due 07/09/2029
200 51
4.369% due 10/31/2028
800 209
4.417% due 09/30/2041
200 49
4.582% due 08/30/2033
200 52
4.638% due 11/15/2049
300 74
4.724% due 06/15/2033
911 238
4.935% due 09/30/2043
13
50
1,507
マレーシア合計
（取得原価＄1,521）
メキシコ2.4%
社債等0.1%
America Movil SAB de C.V.
8.460% due 12/18/2036
MXN 1,000 51
Petroleos Mexicanos
7.650% due 11/24/2021
1
20
52
ソブリン債2.3%
Mexico Government International Bond
7.750% due 05/29/2031
7,600 403
7.750% due 11/13/2042
2,300 119
8.000% due 11/07/2047
2,300 121
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
8.500% due 05/31/2029
293
5,300
936
988
メキシコ合計
（取得原価＄1,009）
オランダ0.4%
バンク・ローン債務0.1%
Sigma Holdco BV
3.750% due 07/02/2025
25
PLN 100
ソブリン債0.3%
Republic of Angola Via Avenir II BV
7.661% due 07/01/2023
126
＄ 126
151
オランダ合計
（取得原価＄149）
ナイジェリア0.7%
バンク・ローン債務0.5%
Bank of Industry Ltd.
6.184% due 12/14/2023
201
200
ソブリン債0.2%
Nigeria Government International Bond
5.625% due 06/27/2022
68
66
269
ナイジェリア合計
（取得原価＄266）
ペルー3.8%
社債等0.7%
ALICORP SAA
6.875% due 04/17/2027
PEN 500 144
Banco de Credito del Peru
4.650% due 09/17/2024
143
530
287
ソブリン債3.1%
Fondo MIVIVIENDA S.A.
7.000% due 02/14/2024
730 206
Peru Government International Bond
5.400% due 08/12/2034
300 74
5.400% due 08/12/2034
200 49
5.940% due 02/12/2029
1,900 543
6.150% due 08/12/2032
100 27
6.900% due 08/12/2037
100 28
8.200% due 08/12/2026
325
1,000
1,252
1,539
ペルー合計
（取得原価＄1,690）
フィリピン0.5%
ソブリン債0.5%
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Philippines Government International Bond
3.900% due 11/26/2022
207
PHP 10,000
207
フィリピン合計
（取得原価＄212）
ポーランド0.9%
ソブリン債0.9%
Poland Government International Bond
1.250% due 10/25/2030
PLN 1,200 305
2.750% due 04/25/2028
57
200
362
ポーランド合計
（取得原価＄359）
ルーマニア2.3%
ソブリン債2.3%
Romania Government International Bond
3.650% due 07/28/2025
RON 500 125
3.700% due 11/25/2024
600 150
4.500% due 06/17/2024
2,000 510
4.750% due 10/11/2034
300 78
5.000% due 02/12/2029
81
300
944
ルーマニア合計
（取得原価＄900）
ロシア4.4%
ソブリン債4.4%
Russia Government International Bond
4.500% due 07/16/2025
RUB 8,500 107
5.700% due 05/17/2028
18,600 237
7.050% due 01/19/2028
5,300 73
7.650% due 04/10/2030
26,200 374
7.700% due 03/23/2033
15,200 218
7.950% due 10/07/2026
49,600 710
8.500% due 09/17/2031
107
7,100
1,826
ロシア合計
（取得原価＄1,948）
シンガポール0.8%
ソブリン債0.8%
Singapore Government Bond
1.625% due 07/01/2031 (b)
SGD 100 75
3.375% due 09/01/2033
262
300
337
シンガポール合計
（取得原価＄336）
南アフリカ8.6%
社債等1.5%
Eskom Holdings SOC Ltd.
0.000% due 08/18/2027
ZAR 2,800 92
0.000% due 12/31/2032
6,900 100
7.850% due 04/02/2026
412
6,000
20/152
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
604
ソブリン債7.1%
South Africa Government International Bond
6.250% due 03/31/2036
7,600 378
7.750% due 02/28/2023
5,700 415
8.000% due 01/31/2030
7,400 491
8.500% due 01/31/2037
3,200 193
8.750% due 01/31/2044
1,200 71
9.000% due 01/31/2040
3,700 228
10.500% due 12/21/2026
1,154
14,500
2,930
3,534
南アフリカ合計
（取得原価＄3,438）
韓国0.5%
社債等0.5%
Mirae Asset Securities Co. Ltd.
1.375% due 07/07/2024
200
＄ 200
200
韓国合計
（取得原価＄200）
国際機関0.1%
ソブリン債0.1%
Asian Development Bank
4.700% due 03/12/2024
MXN 1,000 50
International Finance Corp.
8.000% due 10/09/2023
8
IDR 100,000
58
国際機関合計
（取得原価＄56）
タイ0.5%
ソブリン債0.5%
Thailand Government Bond
1.585% due 12/17/2035
THB 1,100 32
2.000% due 12/17/2031
3,300 105
2.875% due 12/17/2028
800 28
3.775% due 06/25/2032
55
1,500
220
タイ合計
（取得原価＄224）
トルコ1.4%
ソブリン債1.4%
Turkey Government International Bond
10.500% due 08/11/2027
TRY 1,700 146
11.000% due 02/24/2027
2,700 240
12.600% due 10/01/2025
1,700 167
16.200% due 06/14/2023
23
200
576
トルコ合計
（取得原価＄857）
21/152
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
ウクライナ0.5%
ソブリン債0.5%
Ukraine Government International Bond
7.750% due 09/01/2021
202
＄ 200
202
ウクライナ合計
（取得原価＄201）
英国1.5%
社債等1.3%
Barclays PLC
7.875% due 09/15/2022 (a)(c)
GBP 200 297
Natwest Group PLC
4.269% due 03/22/2025
217
＄ 200
514
モーゲージ証券0.2%
Canada Square Funding PLC
1.149% due 10/17/2051
98
GBP 71
612
英国合計
（取得原価＄609）
米国9.4%
資産担保証券0.5%
Humboldt Americas LLC
7.078% due 11/30/2021
209
CLP 166,400
社債等1.8%
BOC Aviation USA Corp.
1.625% due 04/29/2024
＄ 200 202
Charter Communications Operating LLC
4.908% due 07/23/2025
200 227
Ford Motor Credit Co. LLC
3.550% due 10/07/2022
200 206
Sprint Corp.
7.250% due 09/15/2021
102
100
737
モーゲージ証券6.2%
Adjustable Rate Mortgage Trust
2.712% due 09/25/2035 (d)
5 5
Asset-Backed Securities Corporation Home Equity
Loan Trust
0.172% due 05/25/2037
4 3
Banc of America Funding Trust
0.553% due 02/20/2047
56 57
Banc of America Mortgage Trust
2.483% due 07/25/2034
17 17
2.787% due 02/25/2036 (d)
5 5
Bear Stearns Alternative-A Trust
0.412% due 02/25/2034
35 34
Bear Stearns Asset-Backed Securities I Trust
22/152
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
1.142% due 08/25/2037
30 28
Chase Mortgage Finance Trust
3.067% due 03/25/2037 (d)
19 19
Citigroup Mortgage Loan Trust
0.152% due 07/25/2045
34 29
0.162% due 01/25/2037
9 9
2.376% due 03/25/2034
3 3
2.791% due 07/25/2046 (d)
12 12
2.996% due 08/25/2035 (d)
13 11
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
3.041% due 09/25/2047 (d)
8 8
Credit Suisse Mortgage Capital
0.606% due 11/30/2037
200 190
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
0.212% due 07/25/2037
149 117
Credit-Based Asset Servicing & Securitization
Trust
0.152% due 11/25/2036
6 3
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan
Trust
0.283% due 10/19/2036 (d)
142 127
First Horizon Alternative Mortgage Securities
Trust
2.542% due 11/25/2035 (d)
33 27
First Horizon Mortgage Pass-Through Trust
2.960% due 08/25/2037 (d)
60 31
Greenpoint Mortgage Pass-Through Certificates
2.549% due 10/25/2033
5 5
GSAMP Trust
0.162% due 12/25/2036
19 12
HarborView Mortgage Loan Trust
2.562% due 08/19/2036 (d)
2 2
Home Equity Asset Trust
1.442% due 02/25/2033
107 108
HSI Asset Loan Obligation Trust
0.152% due 12/25/2036
7 3
Impac CMB Trust
0.732% due 03/25/2035
140 137
IndyMac INDX Mortgage Loan Trust
2.880% due 12/25/2034
8 8
JPMorgan Mortgage Trust
2.790% due 04/25/2036 (d)
38 37
Luminent Mortgage Trust
0.452% due 12/25/2036 (d)
11 11
MASTR Alternative Loan Trust
0.492% due 03/25/2036 (d)
44 2
MASTR Asset-Backed Securities Trust
0.142% due 01/25/2037
23 9
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
0.592% due 11/25/2035
39 39
Merrill Lynch Mortgage-Backed Securities Trust
23/152
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
2.798% due 04/25/2037 (d)
24 25
Morgan Stanley Asset-Backed Securities Capital I,
Inc. Trust
0.152% due 05/25/2037
14 13
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust
2.043% due 06/25/2036
4 4
Mortgage Equity Conversion Asset Trust
0.580% due 05/25/2042
172 165
New Century Home Equity Loan Trust
0.272% due 05/25/2036
42 40
New Residential Mortgage Loan Trust
2.750% due 11/25/2059
157 163
New York Mortgage Trust
0.632% due 04/25/2035
130 132
Option One Mortgage Loan Trust
0.232% due 03/25/2037
235 220
Residential Asset Securitization Trust
0.492% due 01/25/2046 (d)
61 21
Residential Funding Mortgage Securities I Trust
3.148% due 09/25/2035 (d)
15 12
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust
(d)
0.152% due 12/25/2036
59 20
0.172% due 11/25/2036
33 13
Sequoia Mortgage Trust
1.984% due 01/20/2047 (d)
9 7
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
2.646% due 07/25/2034
143 154
2.978% due 01/25/2035
31 32
Structured Asset Mortgage Investments II Trust
0.593% due 07/19/2035
60 58
0.753% due 10/19/2034
159 158
Structured Asset Securities Corporation Mortgage
Loan Trust
6.000% due 10/25/2036 (d)
106 108
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust (d)
2.564% due 01/25/2037
22 22
2.716% due 04/25/2037
14 13
3.029% due 09/25/2036
4 4
3.050% due 12/25/2036
46
45
2,538
仕組債0.9%
JPMorgan Structured Products BV (g)
11.750% due 06/17/2022
UAH 6,000 221
12.000% due 08/28/2026
ZMW 3,000 67
14.000% due 05/28/2031
63
3,100
351
米国政府機関債0.1%
Fannie Mae
24/152
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
0.152% due 12/25/2036
＄ 5 5
1.328% due 06/01/2043
14 14
1.328% due 07/01/2044
3
3
22
3,857
米国合計
（取得原価＄3,982）
短期金融商品17.8%
コマーシャル・ペーパー1.4%
Federal Home Loan Bank
0.008% due 08/27/2021 (e)
600
600
短期債券0.5%
Sunac China Holdings Ltd.
5.975% due 12/30/2021 (e)(g)
200
200
定期預金0.9%
Australia and New Zealand Banking Group Ltd.
0.005% due 07/01/2021
71 71
Bank of Nova Scotia
0.005% due 07/01/2021
3 3
BNP Paribas Bank
3.900% due 07/01/2021
ZAR 87 6
Citibank N.A.
0.005% due 07/01/2021
＄ 37 37
DBS Bank Ltd.
0.005% due 07/01/2021
75 75
DnB Bank ASA
0.005% due 07/01/2021
1 1
HSBC Bank PLC
0.005% due 07/01/2021
GBP 1 1
JPMorgan Chase Bank N.A.
0.005% due 07/01/2021
＄ 75 75
National Australia Bank Ltd.
0.005% due 07/01/2021
27 27
Royal Bank of Canada
0.005% due 07/01/2021
1 1
0.005% due 07/02/2021
CAD 1 1
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
0.005% due 07/01/2021
＄ 66 66
Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
0.005% due 07/01/2021
4 4
0.005% due 07/01/2021
GBP 3 4
The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd.
0.000% due 07/01/2021
5
SGD 7
377
イスラエル短期国債2.2%
(0.044%) due 02/02/2022 (e)
ILS 800 245
(0.034%) due 03/02/2022 (f)
675
2,200
920
25/152
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
マレーシア短期国債2.0%
1.820% due 12/24/2021 (f)
836
MYR 3,500
米国短期国債(e) 5.2%
0.032% due 09/30/2021 (j)
＄ 800 800
0.038% due 08/19/2021
1,300
1,300
2,100
米国財務省キャッシュ・マネジメント・ビル (e) 5.6%
0.015% due 09/21/2021
1,100 1,100
0.028% due 10/05/2021 (j)
700 700
0.042% due 10/26/2021
500
500
2,300
7,333
短期金融商品合計
（取得原価＄7,321）
投資有価証券合計101.6% ＄ 41,738
（取得原価＄43,190）
金融デリバティブ商品(h)(i) 0.3%
123
（取得原価あるいはプレミアム（純額）＄1）
(781)
その他の資産および負債（純額）(1.9%)
＄ 41,080
純資産100.0%
投資明細表に対する注記（金額単位）：
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 永久債（記載日は次回の契約上の償還日）である。
(b) 発行日前取引証券
(c) 偶発転換社債
(d) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(e) クーポンは最終利回りである。
(f) クーポンは加重平均最終利回りである。
(g) 制限証券：
市場価額の対
発行体名称 クーポン 満期日 取得日 取得原価 市場価格 純資産比率
JPMorgan Structured
Products BV
11.750% 06/17/2022 02/10/2021 ＄ 220 ＄ 221 0.54%
JPMorgan Structured
Products BV
12.000% 08/28/2026 06/15/2021 72 67 0.16%
JPMorgan Structured
Products BV
14.000% 05/28/2031 05/24/2021 59 63 0.15%
Sunac China Holdings Ltd.
200 200 0.49%
5.975% 12/30/2021 01/11/2021
＄ 551 ＄ 551 1.34%
制限証券合計
借入およびその他の金融取引
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
売建有価証券：
売建に係る
取引相手 種別 クーポン 満期日 元本金額 手取金 未払金
Fannie Mae,
＄ (1,130) ＄ (1,121)
MSC TBA 6.000% 07/01/2051 ＄ 1,000
売建有価証券合計
＄ (1,130) ＄ (1,121)
(2.7%)
借入およびその他の金融取引要約
以下は、2021年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた（受領した）担保
の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
セー
ル・バ
ネット・
レポ契 リバー イバッ
エクス
約に係 ス・レポ ク取引 借入および
ポー
る未収 契約に係 に係る 売建に係 その他の金 差入（受
(1)
取引相手 金 る未払金 未払金 る未払金 融取引合計 入）担保 ジャー
マスター有価
証券先渡取引
契約書
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (1,121)
MSC ＄ (1,121) ＄ 0 ＄ (1,121)
借入およびそ
の他の金融取
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (1,121)
引合計
(1) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表
す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマス
ター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関す
る詳細情報については財務書類に対する注記を参照。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報
については財務書類に対する注記を参照。
2021年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は＄2,367で、加重平均金利は0.754%であった。当年
度中にセール・バイバック取引とリバース・レポ契約に係る残高がある場合、平均借入額にはそれら
が含まれる。
(h) 金融デリバティブ商品：上場または中央清算
スワップ契約：
(1)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
変動証拠金
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
インプラ
イド・ク
レジッ
ト・スプ
レッド
（2021年
6月30日 想定元
受取固定 市場価 未実現評価
(2) (3)
参照債務 金利 満期日 現在） 本 格 （損）益 資産 負債
General Electric
Co. 1.000% 12/20/2023 0.385% ＄ 300 ＄ 5 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0
金利スワップ
変動証拠金
変動金
利 支 未実現評
払／受 変動金利インデッ 市場価 価（損）
取 クス 固定金利 満期日 想定元本 格 益 資産 負債
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 8.000% 03/15/2022 ZAR 8,700 ＄ (18) ＄ 8 ＄ 0 ＄ 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 6.665% 01/09/2023 2,700 (7) 0 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 6.375% 01/29/2023 6,000 (14) 1 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 7.250% 09/19/2023 6,900 (25) 5 1 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 7.515% 03/07/2024 5,700 (25) 5 1 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 8.250% 03/15/2024 1,400 (9) 2 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 7.750% 03/20/2024 8,200 (39) 8 1 0
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 7.600% 06/19/2024 13,700 65 (14) 0 (2)
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 5.255% 07/09/2025 4,400 (3) (4) 0 (1)
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 5.105% 12/02/2025 5,400 (9) (5) 0 (1)
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 6.855% 02/11/2026 1,100 4 (1) 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 6.200% 03/08/2026 6,100 (6) 7 1 0
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 5.757% 04/14/2026 4,500 1 0 2 0
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 5.700% 04/21/2026 2,100 (1) (2) 0 0
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 5.680% 06/08/2026 4,900 (4) (6) 0 (1)
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 5.601% 06/09/2026 1,700 (2) (2) 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 9.500% 09/16/2026 1,700 (19) 3 0 0
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 5.324% 12/21/2026 14,700 41 17 3 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 8.300% 03/15/2027 6,100 (44) 15 1 0
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 8.500% 12/19/2028 13,000 94 (23) 0 (2)
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 8.750% 03/20/2029 14,200 117 (25) 0 (2)
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 7.720% 06/11/2029 14,000 (52) 21 2 0
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 8.000% 06/19/2029 3,100 15 (5) 0 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 2.250% 11/11/2021 CZK 60,000 57 36 0 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 2.250% 12/19/2023 26,400 33 7 1 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 1.781% 02/04/2024 10,400 4 0 1 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 0.475% 06/04/2025 3,500 (8) (1) 0 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 0.915% 09/01/2025 200 0 0 0 0
6-Month CZK-
受取 PRIBOR 2.000% 09/19/2025 16,500 (15) (3) 0 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 1.050% 12/23/2025 17,800 (26) (2) 0 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 1.575% 03/26/2026 8,300 (5) (3) 0 0
6-Month CZK-
受取 PRIBOR 0.765% 04/07/2026 2,900 7 1 0 0
6-Month CZK-
受取 PRIBOR 2.000% 06/20/2028 10,400 (4) 7 0 0
6-Month CZK-
受取 PRIBOR 1.750% 06/19/2029 14,100 6 11 0 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 1.477% 02/04/2030 5,800 (8) (4) 0 (1)
6-Month CZK-
受取 PRIBOR 0.929% 03/13/2030 3,000 10 2 0 0
6-Month PLN-
支払 WIBOR 2.500% 09/19/2023 PLN 4,600 66 19 6 0
6-Month PLN-
受取 WIBOR 1.790% 01/09/2024 3,700 (28) (5) 0 (6)
6-Month PLN-
受取 WIBOR 1.942% 03/20/2024 700 (5) 0 0 (1)
6-Month PLN-
支払 WIBOR 2.250% 03/20/2024 2,600 26 1 4 0
6-Month PLN-
支払 WIBOR 2.250% 06/19/2024 1,800 16 (2) 3 0
6-Month PLN-
受取 WIBOR 0.655% 05/21/2025 1,500 9 1 0 (3)
6-Month PLN-
受取 WIBOR 2.500% 03/16/2026 600 (9) 0 0 (2)
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
6-Month PLN-
支払 WIBOR 1.460% 05/28/2026 700 0 (1) 2 0
6-Month PLN-
支払 WIBOR 1.465% 06/07/2026 300 1 0 1 0
6-Month PLN-
支払 WIBOR 1.097% 02/25/2027 1,000 (4) 0 3 0
6-Month PLN-
支払 WIBOR 3.250% 06/20/2028 800 23 (2) 3 0
6-Month PLN-
受取 WIBOR 1.490% 08/29/2029 1,700 1 (3) 0 (6)
6-Month PLN-
支払 WIBOR 1.421% 02/25/2030 1,400 (6) 0 5 0
6-Month PLN-
支払 WIBOR 1.163% 12/03/2030 400 (5) 0 2 0
6-Month PLN-
受取 WIBOR 1.110% 01/12/2031 900 11 (1) 0 (4)
6-Month
Singapore Swap
Offer Rate
(4)
受取 Fixing 1.750% 09/15/2031 SGD 400 (6) (1) 0 (1)
7-Day China
Fixing Repo Rate
受取 2.748% 12/16/2025 CNY 1,800 0 (2) 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 2.700% 01/03/2022 BRL 7,600 (16) (2) 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 2.840% 01/03/2022 4,400 11 1 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 2.848% 01/03/2022 200 0 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 2.859% 01/03/2022 900 2 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 2.865% 01/03/2022 300 1 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 2.870% 01/03/2022 1,800 5 1 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 2.880% 01/03/2022 30,400 72 8 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 2.883% 01/03/2022 7,000 17 2 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 2.884% 01/03/2022 1,500 3 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 2.886% 01/03/2022 2,100 5 1 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 3.055% 01/03/2022 2,200 3 1 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 3.100% 01/03/2022 22,500 (32) (6) 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 3.130% 01/03/2022 10,800 (15) (3) 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 3.150% 01/03/2022 7,600 5 2 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 3.350% 01/03/2022 17,700 (30) (5) 0 0
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
BRL-CDI-
支払 Compounded 3.360% 01/03/2022 700 0 0 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 3.390% 01/03/2022 600 (1) 0 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 3.700% 01/03/2022 16,415 (23) (4) 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 3.990% 01/03/2022 1,200 (3) 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 4.000% 01/03/2022 13,400 (27) 3 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 4.040% 01/03/2022 685 (1) 0 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 4.460% 01/03/2022 1,300 5 0 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 4.500% 01/03/2022 8,000 30 (1) 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 4.640% 01/03/2022 17,300 7 4 1 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 4.800% 01/03/2022 400 (2) 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 5.650% 01/03/2022 3,300 (27) 0 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.260% 01/03/2022 900 10 0 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.420% 01/03/2022 7,500 118 0 0 (4)
BRL-CDI-
支払 Compounded 4.020% 01/02/2023 6,600 (37) (1) 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 4.030% 01/02/2023 4,000 (22) 0 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 4.038% 01/02/2023 1,000 (5) 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 4.045% 01/02/2023 11,800 54 1 2 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 4.070% 01/02/2023 3,500 (18) 0 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 4.100% 01/02/2023 9,100 (47) (1) 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 4.605% 01/02/2023 4,500 15 0 1 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 4.640% 01/02/2023 6,100 20 0 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.000% 01/02/2023 2,800 1 0 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 5.150% 01/02/2023 10,600 (12) 0 3 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.250% 01/02/2023 7,000 10 0 0 (2)
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.440% 01/02/2023 1,500 5 0 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 5.745% 01/02/2023 400 (2) 0 0 0
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.920% 01/02/2023 1,300 7 0 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.230% 01/02/2023 3,600 26 0 0 (2)
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.375% 01/02/2023 1,800 14 0 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.410% 01/02/2023 8,100 (3) 0 0 (2)
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.675% 01/02/2023 7,700 75 1 0 (4)
BRL-CDI-
受取 Compounded 7.195% 01/02/2023 6,400 (3) (3) 2 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 7.260% 01/02/2023 6,300 (4) (4) 2 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 10.415% 01/02/2023 6,800 (235) (3) 8 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 11.030% 01/02/2023 1,600 (62) (1) 2 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 4.720% 01/02/2024 4,000 32 (3) 2 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 4.870% 01/02/2024 4,600 (33) 0 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 5.100% 01/02/2024 3,700 24 0 1 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 5.160% 01/02/2024 8,000 49 0 2 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.680% 01/02/2024 12,000 (12) 1 0 (5)
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.310% 01/02/2024 900 (1) 0 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.775% 01/02/2024 2,700 2 2 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.660% 01/02/2025 4,000 (39) 0 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.710% 01/02/2025 1,200 (7) 0 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.010% 01/02/2025 700 (2) 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.050% 01/02/2025 1,200 3 0 1 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.710% 01/02/2025 3,400 (11) (1) 2 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.745% 01/02/2025 4,700 (16) (1) 3 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.810% 01/02/2025 2,400 (10) (1) 2 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 7.160% 01/02/2025 200 0 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 7.480% 01/02/2025 11,100 (103) (4) 9 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 8.475% 01/02/2025 2,800 47 1 0 (3)
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
BRL-CDI-
受取 Compounded 8.700% 01/02/2025 3,200 (61) (1) 3 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 9.760% 01/02/2025 5,400 169 3 0 (8)
BRL-CDI-
支払 Compounded 10.330% 01/02/2025 11,500 410 7 0 (18)
BRL-CDI-
支払 Compounded 13.520% 01/02/2025 2,200 130 2 0 (5)
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.020% 01/04/2027 1,100 13 0 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.140% 01/04/2027 8,900 (80) 6 0 (4)
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.180% 01/04/2027 1,700 14 (1) 1 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.245% 01/04/2027 700 7 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.250% 01/04/2027 600 5 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.450% 01/04/2027 1,500 9 (1) 1 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.500% 01/04/2027 700 5 5 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.520% 01/04/2027 1,500 7 (1) 1 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.950% 01/04/2027 800 1 0 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.990% 01/04/2027 1,300 0 1 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.115% 01/04/2027 1,500 2 1 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.305% 01/04/2027 800 2 0 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.465% 01/04/2027 1,400 (1) 1 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 7.770% 01/04/2027 2,700 6 (1) 2 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 7.800% 01/04/2027 1,800 (13) (1) 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 8.355% 01/04/2027 900 0 0 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 8.450% 01/04/2027 1,500 1 1 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 8.635% 01/04/2027 3,400 (49) (2) 3 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 8.640% 01/04/2027 800 (11) 0 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 8.675% 01/04/2027 1,200 19 1 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 8.750% 01/04/2027 3,200 (15) (2) 2 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 9.600% 01/04/2027 1,300 33 1 0 (2)
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
BRL-CDI-
支払 Compounded 10.090% 01/04/2027 600 16 0 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 10.460% 01/04/2027 3,100 (104) (2) 5 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 10.700% 01/04/2027 2,100 (72) (2) 3 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 11.350% 01/04/2027 600 24 1 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 12.250% 01/04/2027 2,500 109 2 0 (4)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 4.140% 10/08/2021 COP 1,118,200 (4) (3) 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 2.148% 09/25/2022 2,284,200 (8) 1 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 2.510% 07/28/2023 1,735,700 (14) 0 0 (1)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 3.900% 07/24/2024 2,799,500 13 2 2 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 4.450% 03/31/2025 87,000 0 0 0 (1)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 3.800% 05/05/2025 329,000 3 1 1 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 3.180% 09/04/2025 389,900 6 1 1 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 3.240% 10/15/2025 1,228,000 (21) (4) 0 (5)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 4.060% 11/26/2025 486,000 5 2 1 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 4.640% 11/26/2025 357,500 (2) (2) 0 0
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Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 4.651% 11/26/2025 187,000 (1) (1) 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 4.820% 11/26/2025 187,900 0 (1) 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 3.125% 01/15/2026 746,000 14 1 1 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 4.620% 05/11/2026 1,850,100 (8) (7) 0 (2)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 4.030% 06/19/2027 200,500 4 1 1 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 3.975% 06/23/2027 274,100 5 1 1 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 3.680% 11/03/2027 290,000 7 1 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 4.005% 08/20/2028 846,300 (20) (3) 0 (4)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 5.180% 02/11/2030 141,900 (2) (1) 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 5.075% 02/13/2030 61,800 0 0 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 5.080% 02/13/2030 43,100 0 0 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 5.020% 02/14/2030 68,400 (1) 0 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 4.290% 06/05/2030 223,200 6 1 1 0
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Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 4.155% 01/15/2031 77,000 2 0 0 0
受取 IBMEXID 6.650% 09/22/2021 MXN 22,500 (5) 2 2 0
支払 IBMEXID 8.425% 10/26/2021 20,100 15 0 0 0
支払 IBMEXID 6.510% 12/09/2021 2,700 1 0 0 0
支払 IBMEXID 6.535% 12/09/2021 1,900 1 0 0 0
受取 IBMEXID 6.620% 12/09/2021 4,600 (1) 1 0 0
(4)
支払 IBMEXID 4.515% 08/17/2022 3,900 (2) (1) 0 0
(4)
支払 IBMEXID 4.700% 08/25/2022 18,400 (10) (7) 0 0
支払 IBMEXID 4.245% 02/15/2023 7,000 (10) (4) 0 0
(4)
支払 IBMEXID 4.350% 02/15/2023 36,000 (36) (14) 1 0
(4)
支払 IBMEXID 4.300% 02/16/2023 22,800 (24) (9) 1 0
支払 IBMEXID 4.470% 02/27/2023 500 0 0 0 0
支払 IBMEXID 4.520% 02/27/2023 1,100 (2) (1) 0 0
支払 IBMEXID 4.550% 02/27/2023 11,300 (12) (6) 1 0
支払 IBMEXID 4.560% 02/27/2023 500 0 0 0 0
支払 IBMEXID 4.565% 02/27/2023 500 0 0 0 0
受取 IBMEXID 6.590% 03/15/2023 10,300 (6) 6 0 (1)
支払 IBMEXID 4.680% 03/16/2023 4,700 (5) (3) 0 0
支払 IBMEXID 7.150% 03/17/2023 5,300 6 (3) 0 0
受取 IBMEXID 6.360% 03/22/2023 18,400 (7) 11 0 (1)
受取 IBMEXID 5.282% 03/29/2023 13,800 8 8 0 (1)
支払 IBMEXID 5.860% 03/29/2023 13,900 (1) (8) 1 0
受取 IBMEXID 4.920% 04/10/2023 69,200 62 41 0 (4)
支払 IBMEXID 8.810% 10/26/2023 33,700 103 (23) 3 0
支払 IBMEXID 8.910% 11/15/2023 14,600 45 (12) 0 (2)
支払 IBMEXID 8.818% 11/16/2023 3,800 13 (2) 0 0
支払 IBMEXID 8.965% 11/23/2023 6,900 23 (5) 1 0
受取 IBMEXID 4.540% 02/21/2024 4,400 9 3 0 0
受取 IBMEXID 4.570% 02/21/2024 39,000 80 28 0 (3)
受取 IBMEXID 8.035% 02/22/2024 15,600 (36) 12 1 0
支払 IBMEXID 5.605% 03/26/2024 4,800 (4) (4) 0 0
支払 IBMEXID 4.695% 06/25/2024 8,700 (20) (7) 1 0
支払 IBMEXID 4.610% 06/27/2024 9,300 (22) (7) 1 0
支払 IBMEXID 6.580% 01/01/2025 9,000 3 (8) 1 0
支払 IBMEXID 6.620% 01/02/2025 7,900 3 (7) 1 0
受取 IBMEXID 6.635% 01/15/2025 12,900 (6) 10 0 (1)
支払 IBMEXID 8.010% 02/03/2025 800 2 (1) 0 0
受取 IBMEXID 4.840% 02/19/2025 3,700 10 3 0 0
受取 IBMEXID 4.850% 02/19/2025 5,000 13 4 0 (1)
支払 IBMEXID 6.510% 02/24/2025 7,000 1 (6) 1 0
支払 IBMEXID 6.415% 02/25/2025 2,400 0 (2) 0 0
受取 IBMEXID 6.855% 03/20/2025 5,300 (5) 4 0 (1)
受取 IBMEXID 4.830% 07/22/2025 7,200 22 6 0 (1)
受取 IBMEXID 4.835% 07/24/2025 1,200 4 1 0 0
支払 IBMEXID 4.917% 08/11/2025 6,800 (20) (6) 1 0
支払 IBMEXID 4.980% 08/12/2025 2,800 (8) (2) 0 0
受取 IBMEXID 5.120% 09/29/2025 55,400 144 (34) 0 (6)
支払 IBMEXID 4.720% 02/06/2026 3,500 (13) (3) 0 0
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
支払 IBMEXID 4.730% 02/06/2026 9,900 (37) (9) 1 0
受取 IBMEXID 4.950% 02/11/2026 10,600 35 9 0 (1)
受取 IBMEXID 6.210% 03/19/2026 2,500 1 2 0 0
支払 IBMEXID 5.800% 04/06/2026 60,100 (94) (53) 6 0
受取 IBMEXID 6.670% 06/19/2026 6,100 (1) (1) 0 (1)
受取 IBMEXID 6.720% 06/19/2026 6,000 (2) (2) 0 (1)
受取 IBMEXID 9.210% 11/08/2028 12,500 (90) 14 0 0
受取 IBMEXID 9.090% 11/09/2028 1,200 (9) 1 0 0
受取 IBMEXID 9.100% 11/09/2028 11,600 (81) 11 0 (2)
受取 IBMEXID 8.550% 01/23/2029 2,400 (12) 3 0 0
受取 IBMEXID 8.540% 01/25/2029 8,000 (42) 8 0 0
受取 IBMEXID 8.430% 01/29/2029 8,400 (41) 9 0 0
支払 IBMEXID 7.675% 06/04/2029 40,700 107 21 6 0
受取 IBMEXID 6.830% 12/27/2029 100 0 0 0 0
受取 IBMEXID 6.618% 01/18/2030 6,600 6 6 0 (1)
受取 IBMEXID 6.600% 02/26/2030 2,200 2 2 0 0
支払 IBMEXID 7.210% 02/28/2030 3,700 4 (3) 1 0
支払 IBMEXID 7.220% 02/28/2030 3,600 4 (3) 1 0
受取 IBMEXID 7.750% 03/08/2030 2,000 (6) 2 0 0
受取 IBMEXID 5.590% 07/03/2030 4,300 20 3 0 (1)
受取 IBMEXID 5.610% 07/03/2030 11,400 52 9 0 (1)
支払 IBMEXID 5.445% 12/05/2030 700 (4) (1) 0 0
支払 IBMEXID 5.540% 12/31/2030 8,200 (42) (6) 1 0
受取 IBMEXID 5.445% 01/13/2031 3,400 19 3 0 0
支払 IBMEXID 5.520% 01/27/2031 6,100 (32) (5) 1 0
支払 IBMEXID 5.980% 02/12/2031 1,700 (6) (1) 0 0
支払 IBMEXID 5.990% 02/12/2031 4,000 (14) (3) 0 (1)
支払 IBMEXID 6.040% 02/12/2031 14,400 (49) (9) 2 0
受取 IBMEXID 6.630% 03/31/2031 17,500 21 13 0 (2)
支払 IBMEXID 7.755% 02/02/2034 1,700 5 (1) 0 0
支払 IBMEXID 8.280% 11/28/2036 3,500 16 (2) 1 0
支払 IBMEXID 8.310% 11/28/2036 1,400 6 (1) 0 0
支払 IBMEXID 8.040% 11/25/2037 10,100 34 (5) 0 0
支払 IBMEXID 8.540% 02/16/2039 2,300 14 (1) 0 0
支払 IBMEXID 8.545% 02/16/2039 5,300 31 (3) 0 0
支払 IBMEXID 7.885% 05/27/2039 9,800 24 (4) 0 0
支払 IBMEXID 7.625% 07/12/2039 2,900 3 (1) 1 0
支払 IBMEXID 7.640% 07/13/2039 2,500 3 (1) 0 0
支払 IBMEXID 7.127% 08/10/2039 4,300 (7) (1) 1 0
受取 IBMEXID 7.210% 10/28/2039 1,100 1 0 0 0
受取 IBMEXID 7.253% 10/28/2039 2,100 2 1 0 0
受取 IBMEXID 7.180% 10/31/2039 2,500 4 1 0 0
受取 IBMEXID 7.200% 10/31/2039 2,200 3 1 0 0
受取 IBMEXID 7.065% 12/26/2039 2,400 5 1 0 0
受取 IBMEXID 6.463% 05/18/2040 1,600 8 0 0 0
受取 IBMEXID 6.500% 05/25/2040 3,500 18 1 0 (1)
受取 IBMEXID 6.545% 05/30/2040 14,000 70 4 0 (2)
受取 IBMEXID 6.540% 05/31/2040 5,100 26 2 0 (1)
受取 IBMEXID 6.430% 06/04/2040 1,900 11 1 0 0
受取 IBMEXID 6.380% 06/05/2040 2,600 16 1 0 0
受取 IBMEXID 6.260% 06/07/2040 2,600 17 1 0 (1)
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Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.183% 03/27/2023 CLP 44,680 (1) 0 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.070% 12/10/2023 58,000 (4) (1) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.080% 12/10/2023 58,000 (4) (1) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.585% 12/04/2024 148,000 3 2 3 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.590% 12/04/2024 150,000 3 2 2 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.635% 12/04/2024 118,000 2 2 2 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.650% 12/04/2024 121,000 2 2 2 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.780% 12/09/2024 122,000 (1) (2) 0 (2)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.510% 01/14/2025 457,300 (5) (1) 0 (6)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.393% 02/05/2025 311,000 (7) (2) 0 (4)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.420% 02/24/2025 33,000 (1) (1) 0 (1)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.935% 03/10/2025 150,200 7 1 1 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.940% 03/10/2025 75,100 4 1 1 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.810% 03/30/2025 359,000 21 3 1 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.085% 05/27/2025 335,300 (35) (5) 0 (3)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.290% 11/05/2025 118,500 13 2 1 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.545% 02/05/2026 124,000 (4) (1) 0 (2)
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.780% 02/17/2026 108,000 10 2 1 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.785% 02/17/2026 49,000 5 1 1 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.790% 02/17/2026 189,000 17 3 2 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.640% 03/01/2026 163,000 5 2 2 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.290% 03/09/2026 62,400 4 1 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.305% 03/10/2026 84,500 5 1 1 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.325% 03/10/2026 56,300 3 1 1 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.020% 04/30/2026 315,000 (26) (6) 0 (2)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.950% 05/05/2026 298,700 (27) (6) 0 (5)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.684% 06/04/2027 369,200 (56) (10) 0 (7)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.715% 06/04/2027 73,700 (11) (2) 0 (3)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.340% 10/08/2027 29,300 3 1 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.947% 11/23/2027 347,000 51 10 7 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.965% 11/24/2027 142,200 21 4 3 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.000% 11/25/2027 60,000 9 2 1 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.020% 11/25/2027 78,000 11 2 2 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.245% 12/10/2027 490,000 (62) (15) 0 (11)
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.255% 12/10/2027 96,000 (12) (3) 0 (2)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 3.520% 06/14/2028 26,100 1 1 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 3.470% 06/15/2028 345,400 11 12 3 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 3.215% 01/14/2030 250,500 17 3 6 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 3.120% 02/05/2030 40,000 (4) (1) 0 (1)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.935% 05/27/2030 172,900 41 4 4 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.080% 06/01/2030 75,000 (16) (2) 0 (2)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.110% 06/01/2030 25,000 (6) (1) 0 (1)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
(30) (6) 0 (5)
支払 Average 2.740% 12/10/2030 190,000
＄ 867 ＄ 21 ＄ 209 ＄ (224)
スワッ
プ契約
＄ 872 ＄ 21 ＄ 209 ＄ (224)
合計
金融デリバティブ商品上場または中央清算要約
以下は、2021年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の
要約である。
2021年6月30日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について＄425の現金が担保として差
し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記
を参照。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
市場価格 変動証拠金資産 市場価格 変動証拠金負債
買建オプ スワップ 売建オプ スワップ
ション 先物 契約 合計 ション 先物 契約 合計
上場ま
たは中
央清算
＄ 0 ＄ 0 ＄ 209 ＄ 209 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (224) ＄ (224)
合計
(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支
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払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受け
る、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックス
を 構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブ
リン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために
利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払／履行リスクの現在の状況の指標とし
ての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債
務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建／売建のコストを反映するも
ので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプ
レッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォル
トやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性が
ある最大額を示す。
(4) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を
参照。
(i) 金融デリバティブ商品：店頭
外国為替先渡契約：
未実現評価（損）益
取引相手 決済月 引渡通貨 受取通貨 資産 負債
AZD 09/2021 PHP 7,006 ＄ 144 ＄ 1 ＄ 0
BOA 07/2021 AUD 272 208 4 0
BOA 07/2021 EUR 188 229 6 0
BOA 07/2021 MXN 2,082 105 1 0
BOA 07/2021 RUB 4,668 64 0 0
BOA 07/2021 ＄ 342 MXN 6,792 0 (1)
BOA 07/2021 203 PEN 789 3 0
BOA 07/2021 116 446 0 0
BOA 07/2021 70 RUB 5,057 0 (1)
BOA 07/2021 260 THB 8,157 0 (6)
BOA 07/2021 246 7,712 0 (6)
BOA 08/2021 UAH 172 ＄ 6 0 0
BOA 08/2021 ＄ 604 CZK 12,577 0 (21)
BOA 08/2021 208 HUF 62,492 3 0
BOA 08/2021 84 RUB 6,311 2 0
BOA 09/2021 MYR 2,668 ＄ 639 0 (1)
BOA 09/2021 PHP 3,606 74 1 0
BOA 09/2021 ＄ 1,836 CNY 11,810 0 (18)
BOA 09/2021 66 INR 4,887 0 (1)
BOA 09/2021 61 KZT 26,596 0 0
BOA 09/2021 210 MYR 870 0 (1)
BOA 09/2021 955 PLN 3,604 0 (9)
BOA 09/2021 173 RUB 12,637 0 (2)
BOA 09/2021 145 ZAR 2,066 0 (2)
BOA 10/2021 275 THB 8,841 1 0
BOA 11/2021 204 CLP 147,315 0 (3)
BOA 11/2021 587 RON 2,398 0 (13)
BOA 01/2022 THB 8,853 ＄ 275 0 (1)
BOA 02/2022 ＄ 234 ZAR 3,568 8 0
BOA 02/2022 ZAR 1,312 ＄ 82 0 (7)
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BPS 07/2021 BRL 424 84 0 (1)
BPS 07/2021 TRY 1,103 125 0 0
BPS 07/2021 ＄ 85 BRL 424 0 0
BPS 07/2021 1 JPY 105 0 0
BPS 07/2021 220 MXN 4,368 0 (1)
BPS 07/2021 76 RUB 5,648 1 0
BPS 07/2021 76 TRY 633 0 (3)
BPS 07/2021 144 1,221 0 (5)
BPS 08/2021 COP 570,973 ＄ 152 0 0
BPS 08/2021 HUF 74,780 251 0 (2)
BPS 08/2021 ＄ 408 HUF 116,527 0 (15)
BPS 09/2021 IDR 600,978 ＄ 41 0 0
BPS 09/2021 KRW 73,629 65 0 0
BPS 09/2021 MYR 43 10 0 0
BPS 09/2021 ＄ 2,115 MYR 8,793 0 (5)
BPS 09/2021 42 PLN 158 0 0
BPS 09/2021 255 THB 8,019 0 (5)
BPS 11/2021 135 MXN 2,723 0 0
BPS 02/2022 50 VND 1,152,500 0 0
BPS 02/2022 ZAR 1,128 ＄ 74 0 (2)
BPS 03/2022 THB 64 2 0 0
BPS 06/2022 ＄ 36 MXN 741 0 (1)
BRC 07/2021 21 RUB 1,525 0 0
BRC 07/2021 10 TRY 82 0 0
BRC 07/2021 3 26 0 0
BRC 08/2021 HUF 8,332 ＄ 29 1 0
BRC 08/2021 ＄ 45 HUF 13,263 0 0
BRC 08/2021 2,840 MXN 58,851 105 0
BRC 09/2021 MYR 3,100 ＄ 748 4 0
BRC 09/2021 ＄ 417 MYR 1,741 0 0
BRC 09/2021 434 PLN 1,650 0 0
BSS 09/2021 21 UYU 955 1 0
CBK 07/2021 BRL 444 ＄ 90 2 0
CBK 07/2021 MXN 3,561 181 2 0
CBK 07/2021 PEN 822 225 10 0
CBK 07/2021 789 205 0 (1)
CBK 07/2021 301 76 0 (3)
CBK 07/2021 446 112 0 (4)
CBK 07/2021 216 59 3 0
CBK 07/2021 THB 7,712 247 7 0
CBK 07/2021 ＄ 210 AUD 271 0 (6)
CBK 07/2021 89 BRL 444 0 0
CBK 07/2021 205 PEN 789 1 0
CBK 07/2021 76 301 3 0
CBK 07/2021 83 301 0 (4)
CBK 07/2021 48 RUB 3,674 3 0
CBK 07/2021 97 THB 3,027 0 (2)
CBK 07/2021 90 UYU 3,980 1 0
CBK 08/2021 COP 1,402,320 ＄ 376 1 0
CBK 08/2021 HUF 112,879 375 0 (6)
CBK 08/2021 ＄ 90 BRL 444 0 (2)
CBK 08/2021 425 COP 1,601,099 3 0
CBK 08/2021 281 PEN 1,059 4 (8)
42/152
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
CBK 08/2021 93 346 0 (3)
CBK 08/2021 61 RUB 4,598 1 0
CBK 08/2021 247 THB 7,712 0 (6)
CBK 08/2021 32 UYU 1,412 0 0
CBK 09/2021 INR 1,649 ＄ 22 0 0
CBK 09/2021 MXN 1,469 68 0 (6)
CBK 09/2021 PEN 6,676 1,795 48 0
CBK 09/2021 PHP 780 16 0 0
CBK 09/2021 ＄ 120 KZT 52,350 1 0
CBK 09/2021 82 UYU 3,628 0 0
CBK 09/2021 16 709 0 0
CBK 09/2021 ZAR 3,363 ＄ 242 9 0
CBK 09/2021 7,365 538 28 0
CBK 10/2021 ＄ 34 KES 3,792 0 0
CBK 10/2021 120 PEN 460 1 0
CBK 11/2021 ILS 700 ＄ 217 1 0
CBK 01/2022 2,849 879 2 0
CBK 01/2022 ＄ 103 PEN 375 0 (5)
CBK 01/2022 275 THB 8,869 2 0
CBK 02/2022 ILS 2,151 ＄ 655 0 (8)
CBK 02/2022 ZAR 117 8 0 0
CBK 02/2022 3,418 213 0 (18)
CBK 03/2022 ILS 800 241 0 (5)
CBK 03/2022 THB 1,744 55 1 0
CBK 03/2022 ＄ 100 PEN 368 0 (4)
CBK 04/2022 THB 8,876 ＄ 275 0 (2)
CBK 06/2022 ILS 1,800 555 0 (1)
CBK 06/2022 ＄ 57 VND 1,310,031 0 (1)
DUB 08/2021 COP 265,103 ＄ 71 0 0
DUB 09/2021 ＄ 78 RUB 5,681 0 (1)
GLM 07/2021 BRL 5,507 ＄ 1,096 0 (1)
GLM 07/2021 DOP 2,201 37 0 (1)
GLM 07/2021 15,443 270 0 0
GLM 07/2021 MXN 1,047 52 0 0
GLM 07/2021 RUB 11,957 164 1 0
GLM 07/2021 ＄ 1,101 BRL 5,507 0 (3)
GLM 07/2021 270 DOP 15,443 1 0
GLM 07/2021 328 MXN 6,540 1 (1)
GLM 07/2021 87 RUB 6,694 5 0
GLM 07/2021 32 TRY 271 0 (1)
GLM 07/2021 14 118 0 0
GLM 08/2021 COP 3,873,252 ＄ 1,025 5 (15)
GLM 08/2021 DOP 13,680 232 0 (8)
GLM 08/2021 ＄ 1,040 BRL 5,238 0 0
GLM 08/2021 53 HUF 15,497 0 (1)
GLM 08/2021 175 RUB 12,925 2 (1)
GLM 09/2021 DOP 16,952 ＄ 292 0 (2)
GLM 09/2021 MYR 2,953 712 3 0
GLM 09/2021 PHP 12,270 252 2 0
GLM 09/2021 PLN 334 89 2 0
GLM 09/2021 RUB 13,930 191 2 0
GLM 09/2021 ＄ 142 DOP 8,203 0 0
GLM 09/2021 66 KZT 28,644 0 0
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
GLM 09/2021 279 MYR 1,164 0 0
GLM 09/2021 742 PLN 2,818 0 (1)
GLM 09/2021 219 RUB 16,020 0 (2)
GLM 09/2021 1,282 TWD 35,127 0 (15)
GLM 09/2021 ZAR 7,550 ＄ 548 24 0
GLM 10/2021 DOP 15,133 261 0 (1)
GLM 10/2021 ＄ 268 DOP 15,443 0 (1)
GLM 11/2021 CLP 166,400 ＄ 236 8 0
GLM 11/2021 ＄ 39 KZT 17,346 0 0
GLM 11/2021 236 PEN 886 0 (5)
GLM 12/2021 BRL 254 ＄ 49 0 (1)
GLM 12/2021 SGD 17 13 0 0
GLM 02/2022 ＄ 186 BRL 1,029 12 0
GLM 02/2022 ZAR 391 ＄ 25 0 (1)
GLM 02/2022 6,937 444 0 (29)
GLM 03/2022 THB 273 9 0 0
HUS 07/2021 EUR 173 211 6 0
HUS 07/2021 GBP 285 404 11 0
HUS 07/2021 ＄ 412 EUR 346 0 (2)
HUS 07/2021 168 ILS 546 0 (1)
HUS 07/2021 133 JPY 14,691 0 (1)
HUS 07/2021 63 MXN 1,259 0 0
HUS 07/2021 31 TRY 278 0 0
HUS 07/2021 31 259 0 (1)
HUS 08/2021 COP 264,422 ＄ 70 0 0
HUS 08/2021 ＄ 212 CAD 257 0 (4)
HUS 08/2021 149 RUB 11,228 3 0
HUS 09/2021 CNH 2,555 ＄ 398 4 0
HUS 09/2021 CNY 270 42 0 0
HUS 09/2021 MXN 10,464 498 0 (24)
HUS 09/2021 MYR 702 169 0 0
HUS 09/2021 PLN 179 48 1 0
HUS 09/2021 ＄ 63 CNH 411 0 0
HUS 09/2021 23 CNY 148 0 0
HUS 09/2021 840 IDR 12,089,666 0 (16)
HUS 09/2021 2,161 KRW 2,407,517 0 (31)
HUS 09/2021 205 MYR 854 0 0
HUS 09/2021 786 PLN 3,011 5 0
HUS 09/2021 91 RUB 6,654 0 (1)
HUS 09/2021 423 ZAR 6,086 0 0
HUS 01/2022 ILS 1,108 ＄ 337 0 (4)
IND 09/2021 MYR 400 97 1 0
IND 02/2022 ZAR 428 28 0 (1)
IND 06/2022 TWD 2,714 102 2 0
IND 06/2024 ＄ 102 TWD 2,624 0 (1)
JPM 07/2021 BRL 1,919 ＄ 384 1 0
JPM 07/2021 MXN 2,979 147 0 (3)
JPM 07/2021 ＄ 377 BRL 1,919 6 (1)
JPM 07/2021 318 TRY 2,810 1 0
JPM 07/2021 527 4,654 0 0
JPM 08/2021 CAD 159 ＄ 129 1 0
JPM 08/2021 UAH 1,141 41 0 0
JPM 08/2021 ＄ 649 CZK 13,535 0 (20)
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
JPM 08/2021 441 EGP 7,075 3 0
JPM 09/2021 INR 4,571 ＄ 61 0 0
JPM 09/2021 TWD 3,917 142 1 0
JPM 09/2021 ＄ 113 RUB 8,239 0 (1)
JPM 09/2021 54 ZAR 781 0 0
JPM 09/2021 ZAR 97 ＄ 7 0 0
JPM 10/2021 KES 1,304 11 0 (1)
JPM 10/2021 ＄ 37 KES 4,029 0 0
JPM 12/2021 SGD 455 ＄ 338 0 0
JPM 12/2021 ＄ 267 PHP 12,888 0 (6)
JPM 02/2022 ZAR 56 ＄ 4 0 0
JPM 04/2022 TRY 3,445 351 10 0
MYI 07/2021 AUD 272 206 2 0
MYI 07/2021 BRL 946 190 1 0
MYI 07/2021 ＄ 187 BRL 946 1 0
MYI 07/2021 130 PEN 497 0 0
MYI 07/2021 54 RUB 4,108 2 0
MYI 08/2021 CZK 107 ＄ 5 0 0
MYI 08/2021 EGP 2,256 141 0 (1)
MYI 08/2021 HUF 18,200 62 0 0
MYI 08/2021 ＄ 189 BRL 946 0 (1)
MYI 08/2021 210 CZK 4,395 0 (6)
MYI 08/2021 979 HUF 279,634 0 (36)
MYI 09/2021 HUF 12,780 EUR 36 0 0
MYI 09/2021 KRW 25,685 ＄ 23 0 0
MYI 09/2021 MYR 116 28 0 0
MYI 09/2021 PLN 877 231 1 0
MYI 09/2021 ＄ 42 KZT 18,103 0 0
MYI 09/2021 48 ZAR 692 0 0
MYI 10/2021 14 TRY 138 1 0
MYI 11/2021 60 KZT 26,475 0 0
MYI 12/2021 49 BRL 254 1 0
MYI 01/2022 ILS 422 ＄ 129 0 (1)
MYI 06/2022 MXN 2,612 127 2 0
RYL 09/2021 KZT 54,450 123 0 (3)
RYL 09/2021 ＄ 32 KZT 13,920 0 0
RYL 11/2021 8 3,538 0 0
RYL 02/2022 ZAR 239 ＄ 16 0 (1)
SCX 07/2021 EUR 827 1,012 32 0
SCX 07/2021 PEN 497 125 0 (5)
SCX 07/2021 ＄ 67 RUB 4,868 0 (1)
SCX 08/2021 EUR 842 ＄ 999 0 0
SCX 08/2021 ＄ 194 CZK 4,040 0 (6)
SCX 08/2021 80 PEN 306 0 0
SCX 09/2021 IDR 3,276,985 ＄ 223 0 0
SCX 09/2021 MYR 584 140 0 0
SCX 09/2021 ＄ 219 MYR 908 0 (1)
SCX 09/2021 125 PEN 497 5 0
SCX 10/2021 KES 4,029 ＄ 34 0 (2)
SCX 10/2021 2,489 21 0 (1)
SCX 12/2021 ＄ 1,673 INR 125,627 0 (18)
SCX 12/2021 1,580 SGD 2,091 0 (26)
SOG 07/2021 54 RUB 4,197 3 0
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
SOG 08/2021 CZK 657 ＄ 31 1 0
SOG 08/2021 ＄ 89 RUB 6,709 2 0
SOG 09/2021 25 PLN 94 0 0
SSB 07/2021 BRL 5,000 ＄ 984 3 (15)
SSB 07/2021 ＄ 944 BRL 5,000 53 0
SSB 09/2021 251 MYR 1,049 1 0
TOR 02/2022 ZAR 88 ＄ 6 0 0
UAG 07/2021 BRL 672 134 0 0
UAG 07/2021 ＄ 135 BRL 672 0 (1)
UAG 07/2021 211 RUB 15,924 7 (1)
UAG 08/2021 CAD 100 ＄ 81 0 0
UAG 09/2021 ＄ 88 RUB 6,459 0 (1)
UAG 10/2021 TRY 138 ＄ 14 0 (1)
UAG 06/2022 ＄ 91 MXN 1,872 0 (2)
0 (3)
UAG 01/2023 108 TWD 2,813
＄ 518 ＄ (571)
外国為替先渡契約合計
買建オプション：
外国為替オプション
取得原 市場価
(1)
取引相手 詳細 行使価格 満期日 想定元本 価 格
Call - OTC U.S. dollar versus
Brazilian real
GLM BRL 5.800 02/15/2022 459 ＄ 23 ＄ 9
Put - OTC U.S. dollar versus
Brazilian real
GLM 5.000 12/10/2021 328 8 9
Put - OTC U.S. dollar versus Russian
GLM ruble RUB 71.800 09/10/2021 850 12 7
Put - OTC U.S. dollar versus Chinese
JPM renminbi CNH 6.250 02/18/2022 904 1 0
Call - OTC U.S. dollar versus
Mexican peso
MYI MXN 20.500 07/27/2021 800 4 3
Put - OTC Euro versus Hungarian
MYI Forint HUF 350.000 09/21/2021 351 3 4
Put - OTC U.S. dollar versus
Brazilian real
MYI BRL 5.400 07/22/2021 421 11 32
Put - OTC U.S. dollar versus Mexican
18 13
MYI peso MXN 19.700 06/10/2022 850
買建オプ
＄ 80 ＄ 77
ション合計
売建オプション：
外国為替オプション
プレミ
アム
想定元本
（受取
(1)
取引相手 詳細 行使価格 満期日 額） 市場価格
Call - OTC U.S. dollar versus Indian
BOA rupee INR 81.000 04/27/2022 46 ＄ (1) ＄ (1)
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Call - OTC U.S. dollar versus
Brazilian real
GLM BRL 6.300 02/15/2022 459 (13) (4)
Put - OTC U.S. dollar versus
Brazilian real
GLM 4.825 12/10/2021 328 (4) (5)
Put - OTC U.S. dollar versus
Brazilian real
GLM 5.000 02/15/2022 459 (12) (15)
Put - OTC U.S. dollar versus Russian
GLM ruble RUB 70.000 09/10/2021 850 (5) (2)
Call - OTC U.S. dollar versus Indian
JPM rupee INR 80.000 01/27/2022 19 0 0
Put - OTC Euro versus Hungarian
MYI Forint HUF 343.000 09/21/2021 702 (2) (2)
Put - OTC U.S. dollar versus
Brazilian real
MYI BRL 5.300 07/22/2021 842 (15) (48)
Put - OTC U.S. dollar versus Mexican
MYI peso MXN 19.100 06/10/2022 850 (10) (7)
Call - OTC U.S. dollar versus Indian
UAG rupee INR 81.000 05/02/2022 44 (1) 0
Call - OTC U.S. dollar versus
Turkish lira
(4) (1)
UAG TRY 12.000 10/27/2021 100
売建オプ
＄ (67) ＄ (85)
ション合計
スワップ契約：
(2)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの買い
スワップ契約（公正価
値）
インプ
ライ
ド・ク
レジッ
プレ
ト・ス
ミア
プレッ
ム支
ド
払
（2021
額／
年6月30
（受 未実現評
日現 想定元
取 引 固定金利 取 価（損）
(4) (5)
相手 参照債務 (支払) 満期日 在） 本 額） 益 資産 負債
Brazil
Government
International
CBK Bond (1.000%) 12/20/2024 1.200% ＄ 1,000 ＄ (4) ＄ 10 ＄ 6 ＄ 0
(3)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
スワップ契約（公正価値）
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
インプ
ライ
ド・ク
レジッ
プレ
ト・ス
ミア
プレッ
ム支
ド
払
（2021
額／
年6月30
想定
（受 未実現評
日現
元本
取 引 受取固定 取 価（損）
(4)
(5)
相手 参照債務 金利 満期日 在） 額） 益 資産 負債
Eskom Holdings
SOC Ltd.
BRC 1.000% 12/20/2021 2.343% ＄ 100 ＄ (2) ＄ 1 ＄ 0 ＄ (1)
Nigeria
Government
International
BRC Bond 5.000% 12/20/2021 0.827% 100 5 (3) 2 0
Egypt Government
International
DUB Bond 5.000% 06/20/2022 1.556% 100 4 0 4 0
Egypt Government
International
(17) 17 0 0
FBF Bond 1.000% 12/20/2021 1.309% 200
＄ (10) ＄ 15 ＄ 6 ＄ (1)
クロス・カレンシー・スワップ
スワップ契約（公正価
値）
プレミ
受取通 引渡通
アム支
貨の想 貨の想
払額／ 未実現評
定元本 定元本
取 引 （受取 価（損）
(6)
(7) (7)
相手 受取 支払 満期日 額） 益 資産 負債
引渡通貨
の想定元
本に基づ 受取通貨の
く6カ月 想定元本に
米 ド ル 基 づ く
LIBOR に 33.000% に
相当する 相当する固
GLM 変動金利 定金利 05/28/2024 ARS 4,507 ＄ 100 ＄ 0 ＄ 76 ＄ 76 ＄ 0
引渡通貨
の想定元
本に基づ 受取通貨の
く6カ月 想定元本に
米 ド ル 基 づ く
LIBOR に 33.250% に
相当する 相当する固
0 15 15 0
GLM 変動金利 定金利 05/30/2024 889 20
＄ 0 ＄ 91 ＄ 91 ＄ 0
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
金利スワップ
スワップ契約（公正価
値）
プレミ
変動金 アム支 未実現
利 支 払額／ 評価
取 引 払／受 変動金利イン 固定金 （受取 （損）
相手 取 デックス 利 満期日 想定元本 額） 益 資産 負債
3-Month ILS-
BOA 受取 TELBOR 0.800% 04/24/2028 ILS 3,300 ＄ 0 ＄ 1 ＄ 1 ＄ 0
3-Month MYR-
BOA 支払 KLIBOR 3.000% 06/16/2031 MYR 1,640 1 1 2 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
BOA 受取 5.340% 02/26/2024 COP 650,000 0 (6) 0 (6)
3-Month MYR-
BPS 支払 KLIBOR 3.000% 06/16/2031 MYR 200 0 0 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
BPS 受取 4.745% 05/22/2022 COP 1,139,200 0 (9) 0 (9)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
BPS 支払 4.260% 06/18/2022 766,000 0 3 3 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
BPS 支払 5.240% 04/29/2024 396,000 0 3 3 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
BPS 受取 5.960% 01/11/2029 1,234,400 1 (11) 0 (10)
3-Month ILS-
BRC 受取 TELBOR 0.513% 08/12/2024 ILS 1,600 0 (5) 0 (5)
3-Month ILS-
BRC 支払 TELBOR 1.808% 11/30/2027 3,600 0 83 83 0
3-Month ILS-
CBK 受取 TELBOR 0.950% 05/23/2024 2,800 0 (17) 0 (17)
3-Month ILS-
CBK 受取 TELBOR 0.485% 08/09/2024 1,200 0 (3) 0 (3)
3-Month MYR-
CBK 受取 KLIBOR 3.000% 06/16/2031 MYR 150 0 0 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 支払 5.120% 12/11/2021 COP 680,900 0 3 3 0
49/152
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 受取 4.155% 07/05/2022 3,054,800 0 (14) 0 (14)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 受取 5.340% 02/26/2024 502,400 0 (4) 0 (4)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 支払 5.255% 04/29/2024 586,000 0 5 5 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 支払 4.582% 06/18/2024 601,000 0 0 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 受取 4.490% 07/05/2024 283,900 0 0 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 受取 5.990% 01/14/2029 307,200 0 (3) 0 (3)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 支払 5.770% 03/26/2029 378,300 0 2 2 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
CBK 支払 Average 3.763% 05/24/2029 CLP 19,300 0 0 0 0
3-Month ILS-
DUB 受取 TELBOR 0.690% 09/27/2027 ILS 700 0 0 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
DUB 支払 5.830% 04/23/2029 COP 51,800 0 0 0 0
3-Month ILS-
GLM 支払 TELBOR 1.048% 02/27/2024 ILS 4,300 0 32 32 0
3-Month ILS-
GLM 受取 TELBOR 0.950% 05/23/2024 1,400 0 (8) 0 (8)
3-Month ILS-
GLM 受取 TELBOR 0.960% 05/24/2024 5,100 0 (31) 0 (31)
3-Month ILS-
GLM 支払 TELBOR 1.898% 12/17/2025 600 0 13 13 0
3-Month ILS-
GLM 支払 TELBOR 1.715% 12/20/2027 2,500 0 52 52 0
3-Month MYR-
GLM 支払 KLIBOR 3.000% 06/16/2031 MYR 30 0 0 0 0
6-Month
Thailand
Fixing Rate
GLM 支払 1.120% 12/16/2030 THB 13,600 0 (11) 0 (11)
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 支払 5.310% 06/08/2023 COP 190,900 0 1 1 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 支払 5.310% 02/12/2024 913,000 0 9 9 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 受取 5.338% 02/14/2024 1,097,000 0 (11) 0 (11)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 受取 4.880% 06/07/2024 1,922,900 0 (6) 0 (6)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 支払 5.880% 05/28/2029 330,800 0 2 2 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
GLM 支払 Average 4.275% 08/24/2028 CLP 76,200 0 4 4 0
6-Month
Thailand
Fixing Rate
HUS 受取 2.097% 06/19/2029 THB 10,200 0 (20) 0 (20)
7-Day China
Fixing Repo
HUS 支払 Rate 2.820% 03/17/2026 CNY 800 0 0 0 0
3-Month ILS-
JPM 支払 TELBOR 0.968% 03/26/2024 ILS 4,100 0 27 27 0
3-Month ILS-
JPM 受取 TELBOR 0.475% 08/09/2024 1,300 0 (3) 0 (3)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
JPM 受取 4.880% 06/07/2024 COP 442,100 0 (3) 0 (3)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
JPM 支払 4.607% 06/17/2024 806,000 0 1 1 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
JPM 受取 5.630% 02/07/2026 1,183,000 0 (10) 0 (10)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
JPM 受取 6.320% 12/10/2028 566,000 0 (7) 0 (7)
3-Month MYR-
MYC 支払 KLIBOR 3.000% 06/16/2031 MYR 100 0 0 0 0
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
6-Month
Thailand
Fixing Rate
MYC 受取 0.963% 09/16/2025 THB 200 0 0 0 0
6-Month
Thailand
Fixing Rate
MYC 受取 1.150% 09/16/2030 6,100 0 4 4 0
6-Month
Thailand
Fixing Rate
MYC 支払 1.190% 03/17/2031 400 0 0 0 0
3-Month MYR-
MYI 支払 KLIBOR 3.340% 09/18/2029 MYR 200 0 1 1 0
6-Month
Thailand
Fixing Rate
0 (2) 0 (2)
SCX 支払 0.918% 09/16/2030 THB 1,200
＄ 2 ＄ 63 ＄ 248 ＄ (183)
ボラティリティ・スワップ
スワップ契約（公正価値）
ボ ラ ボラ プレミ
ティリ ティリ アム支 未実現
ティの ティの 払額／ 評価
取 引 支払/ 行使価 想定元 （受取 （損）
相手 受取 原資産 格 満期日 本 額） 益 資産 負債
U.S. dollar
versus Mexican
BOA 支払 Peso 0.144% 11/24/2021 ＄ 1 ＄ 0 ＄ 3 ＄ 3 ＄ 0
U.S. dollar
versus Mexican
CBK 支払 Peso 0.151% 11/05/2021 1 0 4 4 0
U.S. dollar
versus Taiwan
CBK 支払 Dollar 0.054% 05/03/2022 1 0 0 0 0
U.S. dollar
versus South
African Rand
CBK 支払 0.166% 11/05/2021 1 0 3 3 0
U.S. dollar
versus Chinese
DUB 支払 renminbi 0.064% 11/05/2021 2 0 4 4 0
U.S. dollar
versus
Brazilian Real
GLM 支払 0.183% 11/05/2021 1 0 1 1 0
U.S. dollar
versus
Brazilian Real
GLM 支払 0.188% 11/23/2021 1 0 1 1 0
Euro versus
U.S. dollar
JPM 受取 0.066% 05/03/2022 EUR 1 0 0 0 0
U.S. dollar
versus Chinese
JPM 支払 renminbi 0.064% 11/24/2021 ＄ 2 0 5 5 0
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
U.S. dollar
versus Indian
JPM 支払 Rupee 0.069% 10/22/2021 1 0 1 1 0
U.S. dollar
versus Russian
JPM 支払 Ruble 0.157% 11/03/2021 1 0 4 4 0
U.S. dollar
versus Taiwan
JPM 支払 Dollar 0.053% 04/22/2022 1 0 0 0 0
U.S. dollar
versus Russian
MYI 支払 Ruble 0.155% 11/23/2021 1 0 4 4 0
U.S. dollar
versus South
African Rand
0 2 2 0
MYI 支払 0.160% 11/24/2021 1
＄ 0 ＄ 32 ＄ 32 ＄ 0
＄ (12) ＄ 211 ＄ 383 ＄ (184)
スワップ契約合計
金融デリバティブ商品：店頭要約
以下は、2021年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた（受領した）担保の市場価格
を取引相手別に分類して要約したものである。
(j) 2021年6月30日現在、市場価格合計＄83の有価証券および＄10の現金が国際スワップ・デリバ
ティブ協会のマスター契約に基づく金融デリバティブ商品の担保として差し入れられている。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
外 店頭
国 デリ
ネッ
為 バ
ト・エ
替 ティ
クス
取 先 買建 ス 店 外国 売建 ス ブの 差入
ポー
引 渡 オプ ワッ 頭 為替 オプ ワッ 純市 （受
ジャー
相 契 ショ プ契 合 先渡 ショ プ契 店頭 場価 取）
(8)
手 約 ン 約 計 契約 ン 約 合計 格 担保
AZD ＄ 1 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 1 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 1 ＄ 0 ＄ 1
BOA 29 0 6 35 (93) (1) (6) (100) (65) 0 (65)
BPS 1 0 6 7 (40) 0 (19) (59) (52) 0 (52)
BRC 110 0 85 195 0 0 (6) (6) 189 (270) (81)
BSS 1 0 0 1 0 0 0 0 1 0 1
CBK 134 0 23 157 (95) 0 (41) (136) 21 0 21
DUB 0 0 8 8 (1) 0 0 (1) 7 (40) (33)
FBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GLM 68 25 206 299 (90) (26) (67) (183) 116 0 116
HUS 30 0 0 30 (85) 0 (20) (105) (75) 83 8
IND 3 0 0 3 (2) 0 0 (2) 1 0 1
JPM 23 0 38 61 (32) 0 (23) (55) 6 0 6
MYC 0 0 4 4 0 0 0 0 4 0 4
MYI 11 52 7 70 (45) (57) 0 (102) (32) 10 (22)
RYL 0 0 0 0 (4) 0 0 (4) (4) 0 (4)
SCX 37 0 0 37 (60) 0 (2) (62) (25) 0 (25)
SOG 6 0 0 6 0 0 0 0 6 0 6
SSB 57 0 0 57 (15) 0 0 (15) 42 0 42
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
TOR 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
7 0 0 7 (9) (1) 0 (10)
UAG (3) 0 (3)
店
頭
合
＄ 518 ＄ 77 ＄ 383 ＄ 978 ＄ (571) ＄ (85) ＄ (184) ＄ (840)
計
(1) 想定元本は契約件数を表す。
(2) ファンドがプロテクションの買い手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの売り手からスワップの想定元本に等しい額を
受け取り、参照債務を引き渡すかもしくは参照インデックスを構成する有価証券を引き渡す、または
(ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する
有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で受け取る。
(3) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支
払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受け
る、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックス
を構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(4) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブ
リン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために
利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払／履行リスクの現在の状況の指標とし
ての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債
務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建／売建のコストを反映するも
ので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプ
レッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォル
トやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(5) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性が
ある最大額を示す。
(6) 満期日に、受取通貨の想定元本は引渡し通貨の想定元本に転換される。
(7) 受け取るまたは引き渡す想定元本は、クロス・カレンシー・スワップの効力発生日に基づき決
定され転換される。
(8) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表す。
店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の
下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報
については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して
要約したものである。主なリスクおよびその他のリスクについては財務書類に対する注記を参照。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値（2021年6月30日現在）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品
－ 資産
上場または中央清算
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 209 ＄ 209
スワップ契約
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 518 ＄ 0 ＄ 518
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
買建オプション 0 0 0 77 0 77
0 12 0 123 248 383
スワップ契約
＄ 0 ＄ 12 ＄ 0 ＄ 718 ＄ 248 ＄ 978
＄ 0 ＄ 12 ＄ 0 ＄ 718 ＄ 457 ＄ 1,187
金融デリバティブ商品
－ 負債
上場または中央清算
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (224) ＄ (224)
スワップ契約
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (571) ＄ 0 ＄ (571)
売建オプション 0 0 0 (85) 0 (85)
0 (1) 0 0 (183) (184)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (1) ＄ 0 ＄ (656) ＄ (183) ＄ (840)
＄ 0 ＄ (1) ＄ 0 ＄ (656) ＄ (407) ＄ (1,064)
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響（2021年6月30日に終了した年度）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品に
係る実現純利益（損失）
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (6) ＄ (6)
0 (18) 0 0 693 675
スワップ契約
＄ 0 ＄ (18) ＄ 0 ＄ 0 ＄ 687 ＄ 669
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 1,318 ＄ 0 ＄ 1,318
買建オプション 0 0 0 (61) 0 (61)
売建オプション 0 1 0 145 0 146
0 74 0 51 190 315
スワップ契約
＄ 0 ＄ 75 ＄ 0 ＄ 1,453 ＄ 190 ＄ 1,718
＄ 0 ＄ 57 ＄ 0 ＄ 1,453 ＄ 877 ＄ 2,387
金融デリバティブ商品に
係る未実現評価（損）益
の純変動額
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 3 ＄ 3
0 32 0 0 (226) (194)
スワップ契約
＄ 0 ＄ 32 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (223) ＄ (191)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (425) ＄ 0 ＄ (425)
買建オプション 0 0 0 (3) 0 (3)
売建オプション 0 0 0 (76) 0 (76)
0 (120) 0 (3) 102 (21)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (120) ＄ 0 ＄ (507) ＄ 102 ＄ (525)
＄ 0 ＄ (88) ＄ 0 ＄ (507) ＄ (121) ＄ (716)
公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2021年6月30日現在の情報に基づいた公
正価値の要約である。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
公正価値
（2021/06/30現
カテゴリー レベル1 レベル2 レベル3 在）
投資有価証券（公正価値）
アルゼンチン
ソブリン債 ＄ 0 ＄ 82 ＄ 0 ＄ 82
ブラジル
社債等 0 2,782 52 2,834
仕組債 0 156 0 156
ケイマン諸島
資産担保証券 0 800 41 841
社債等 0 792 0 792
チリ
ソブリン債 900 7 0 907
中国
ソブリン債 0 2,577 0 2,577
コロンビア
社債等 0 483 0 483
ソブリン債 0 451 0 451
チェコ共和国
ソブリン債 0 1,246 0 1,246
ドミニカ共和国
ソブリン債 0 669 0 669
エジプト
ソブリン債 0 322 0 322
ガーナ
ソブリン債 0 300 0 300
ハンガリー
ソブリン債 0 1,568 0 1,568
インド
社債等 0 406 0 406
インドネシア
ソブリン債 0 5 0 5
アイルランド
資産担保証券 0 118 0 118
社債等 0 259 0 259
モーゲージ証券 0 119 0 119
イスラエル
社債等 0 110 0 110
ソブリン債 0 2,096 0 2,096
イタリア
社債等 0 119 0 119
チャンネル諸島ジャージー島
資産担保証券 0 0 19 19
カザフスタン
社債等 0 120 0 120
ルクセンブルク
社債等 0 417 0 417
マレーシア
ソブリン債 0 1,507 0 1,507
メキシコ
社債等 0 52 0 52
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
ソブリン債 0 936 0 936
オランダ
バンク・ローン債務 0 25 0 25
ソブリン債 0 126 0 126
ナイジェリア
バンク・ローン債務 0 201 0 201
ソブリン債 0 68 0 68
ペルー
社債等 0 287 0 287
ソブリン債 0 1,252 0 1,252
フィリピン
ソブリン債 0 207 0 207
ポーランド
ソブリン債 0 362 0 362
ルーマニア
ソブリン債 0 944 0 944
ロシア
ソブリン債 0 1,826 0 1,826
シンガポール
ソブリン債 0 337 0 337
南アフリカ
社債等 0 604 0 604
ソブリン債 0 2,930 0 2,930
韓国
社債等 0 200 0 200
国際機関
ソブリン債 0 58 0 58
タイ
ソブリン債 0 220 0 220
トルコ
ソブリン債 0 576 0 576
ウクライナ
ソブリン債 0 202 0 202
英国
社債等 0 514 0 514
モーゲージ証券 0 98 0 98
米国
資産担保証券 0 0 209 209
社債等 0 737 0 737
モーゲージ証券 0 2,538 0 2,538
仕組債 0 351 0 351
米国政府機関債 0 22 0 22
短期金融商品 0 7,333 0 7,333
投資合計 ＄ 900 ＄ 40,517 ＄ 321 ＄ 41,738
売建有価証券（評価額） ＄ 0 ＄ (1,121) ＄ 0 ＄ (1,121)
金融デリバティブ商品 － 資産
上場または中央清算 0 209 0 209
店頭 0 978 0 978
＄ 0 ＄ 1,187 ＄ 0 ＄ 1,187
金融デリバティブ商品 － 負債
上場または中央清算 0 (224) 0 (224)
店頭 0 (840) 0 (840)
＄ 0 ＄ (1,064) ＄ 0 ＄ (1,064)
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
合計 ＄ 900 ＄ 39,519 ＄ 321 ＄ 40,740
以下は、2021年6月30日に終了した年度においてファンドのために重要な観察不能な情報(レベル3)を
使用した公正価値の購入、発行および振替の要約である(該当する場合)。
カテゴリー 純購入額 レベル3への振替 レベル3からの振替
投資有価証券（公正価値）
ブラジル
社債等 ＄ 48 ＄ 0 ＄ (807)
ドミニカ共和国
ソブリン債 130 0 (669)
＄ 178 ＄ 0 ＄ (1,476)
以下は公正価値ヒエラルキーのレベル3に分類される資産と負債の公正価値に使用した重要な観察不
能な情報の要約である。
価値情報
2021年6月30 （別途注記
日の期末残 のない限
カテゴリー 高 評価手法 観察不能な情報 り%）
投資有価証券（公正価値）
ブラジル
Other Valuations Techniques
(1)
社債等 ＄ 52 - -
ケイマン諸島
Other Valuations Techniques
(1)
資産担保証券 41 - -
チャンネル諸島ジャージー島
Other Valuations Techniques
(1)
資産担保証券 19 - -
米国
Proxy Pricing Base Price
209
資産担保証券 92.74
＄ 321
合計
(1)
その他の評価方法を使用して評価された有価証券がファンドにとって重要とみなされなかったた
め、当該評価方法には財務書類に対する注記で定義されていないものが含まれる。
投資明細表
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
2021年6月30日現在
元本金額（単 評価額（単位：
位：千） 千）
投資有価証券111.0%
オーストラリア3.8%
モーゲージ証券0.7%
Firstmac Mortgage Funding Trust
1.490% due 12/10/2044
AUD 193 ＄ 147
58/152
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Liberty
1.260% due 10/10/2049
137 103
Securitised Australian Mortgage Trust
1.042% due 02/20/2046
56
74
306
ソブリン債3.1%
Australia Government Bond
0.250% due 11/21/2025
400 295
1.750% due 06/21/2051
20 13
2.750% due 11/21/2027
600 499
3.250% due 04/21/2029
500 432
South Australian Government Financing Authority
1.750% due 05/24/2032
100 74
Treasury Corp. of Victoria
4.250% due 12/20/2032
93
100
1,406
1,712
オーストラリア合計
（取得原価＄1,695）
バミューダ0.3%
社債等0.3%
Bacardi Ltd.
4.700% due 05/15/2028
117
＄ 100
117
バミューダ合計
（取得原価＄98）
カナダ0.2%
ソブリン債0.2%
Province of Ontario
7.500% due 02/07/2024
95
CAD 100
95
カナダ合計
（取得原価＄88）
ケイマン諸島2.0%
資産担保証券1.0%
HERA Commercial Mortgage Ltd.
1.133% due 02/18/2038
＄ 200 200
Nassau Ltd.
1.334% due 10/15/2029
249
250
449
社債等1.0%
Mizuho Financial Group Cayman 3 Ltd.
4.600% due 03/27/2024 (a)
200 218
Tencent Holdings Ltd.
3.975% due 04/11/2029
224
200
442
891
ケイマン諸島合計
（取得原価＄883）
59/152
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
チリ0.5%
ソブリン債0.5%
Chile Government International Bond
2.450% due 01/31/2031
204
200
204
チリ合計
（取得原価＄207）
中国7.6%
ソブリン債7.6%
China Development Bank
4.040% due 04/10/2027
CNY 7,200 1,152
China Government International Bond
1.990% due 04/09/2025
900 135
2.740% due 08/04/2026
5,400 828
2.850% due 06/04/2027
6,950 1,065
3.390% due 03/16/2050
900 132
3.720% due 04/12/2051
94
600
3,406
中国合計
（取得原価＄3,234）
デンマーク3.6%
社債等3.6%
Jyske Realkredit A/S
1.000% due 10/01/2050
DKK 3,046 468
1.500% due 10/01/2050
135 21
2.000% due 10/01/2050
11 2
Nordea Kredit Realkreditaktieselskab
1.000% due 10/01/2050
2,749 423
1.500% due 10/01/2050
1,358 216
2.000% due 10/01/2050
22 4
2.500% due 10/01/2047
6 1
Nykredit Realkredit A/S
1.000% due 10/01/2050
2,231 339
1.500% due 10/01/2050
415 66
2.000% due 10/01/2050
293 48
2.500% due 10/01/2047
3 1
3.000% due 10/01/2047
4 1
Realkredit Danmark A/S
2.500% due 04/01/2036
36 6
2.500% due 04/01/2047
2
11
1,598
デンマーク合計
（取得原価＄1,568）
フランス1.3%
社債等0.5%
BNP Paribas S.A.
5.198% due 01/10/2030
241
＄ 200
ソブリン債0.8%
France Government Bond
60/152
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
2.000% due 05/25/2048
350
EUR 229
591
フランス合計
（取得原価＄546）
ドイツ1.2%
社債等1.2%
Deutsche Bank AG
1.750% due 11/19/2030
100 126
3.961% due 11/26/2025
＄ 200 216
4.250% due 10/14/2021
202
200
544
ドイツ合計
（取得原価＄531）
香港0.5%
社債等0.5%
Vanke Real Estate Hong Kong Co. Ltd.
4.150% due 04/18/2023
209
200
209
香港合計
（取得原価＄198）
インドネシア0.5%
ソブリン債0.5%
Indonesia Government International Bond
3.850% due 10/15/2030
223
200
223
インドネシア合計
（取得原価＄222）
アイルランド0.8%
資産担保証券0.8%
Accunia European CLO I DAC
0.950% due 07/15/2030
EUR 100 119
Invesco Euro CLO I DAC
0.650% due 07/15/2031
236
200
355
アイルランド合計
（取得原価＄355）
イスラエル1.7%
ソブリン債1.7%
Israel Government Bond
5.500% due 01/31/2022
ILS 700 227
Israel Government International Bond
2.750% due 07/03/2030
＄ 300 320
3.250% due 01/17/2028
221
200
768
イスラエル合計
（取得原価＄744）
イタリア0.4%
社債等0.3%
AMCO - Asset Management Co. SpA
1.500% due 07/17/2023
123
EUR 100
61/152
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
ソブリン債0.1%
Italy Buoni Poliennali del Tesoro
2.150% due 03/01/2072
25 29
2.800% due 03/01/2067
32
23
61
184
イタリア合計
（取得原価＄167）
日本3.9%
社債等3.3%
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
3.407% due 03/07/2024
＄ 150 161
Mizuho Financial Group, Inc.
2.953% due 02/28/2022
300 305
Nippon Life Insurance Co.
5.000% due 10/18/2042
400 419
Nissan Motor Co. Ltd.
2.652% due 03/17/2026
EUR 100 129
3.201% due 09/17/2028
100 135
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
4.436% due 04/02/2024 (a)
327
＄ 300
1,476
ソブリン債0.6%
Japan Government International Bond
0.100% due 09/20/2030
272
￥ 30,000
1,748
日本合計
（取得原価＄1,678）
ルクセンブルク0.5%
社債等0.5%
Gazprom PJSC Via Gaz Capital S.A.
3.125% due 11/17/2023
EUR 100 125
6.510% due 03/07/2022
104
＄ 100
229
ルクセンブルク合計
（取得原価＄217）
マレーシア0.2%
ソブリン債0.2%
Malaysia Government International Bond
4.736% due 03/15/2046
MYR 200 51
4.893% due 06/08/2038
26
100
77
マレーシア合計
（取得原価＄78）
オランダ3.8%
資産担保証券1.3%
Cairn CLO IV BV
0.600% due 04/30/2031
EUR 200 237
Contego CLO IV DAC
0.640% due 01/23/2030
100 118
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Jubilee CLO XI BV
0.610% due 04/15/2030
237
200
592
社債等2.2%
Deutsche Telekom International Finance BV
1.950% due 09/19/2021
＄ 300 301
Enel Finance International NV
3.625% due 05/25/2027
200 220
ING Groep NV
4.550% due 10/02/2028
200 235
JT International Financial Services BV
3.875% due 09/28/2028
224
200
980
モーゲージ証券0.3%
Dutch Property Finance BV
0.124% due 07/28/2058
119
EUR 100
1,691
オランダ合計
（取得原価＄1,621）
ノルウェー1.9%
社債等1.7%
DNB Boligkreditt A/S
2.500% due 03/28/2022
＄ 400 407
SR-Boligkreditt A/S
2.500% due 04/12/2022
356
350
763
ソブリン債0.2%
Norway Government Bond
1.750% due 03/13/2025
71
NOK 600
834
ノルウェー合計
（取得原価＄824）
ペルー0.8%
ソブリン債0.8%
Peru Government International Bond
5.940% due 02/12/2029
PEN 700 200
6.350% due 08/12/2028
100 29
6.950% due 08/12/2031
118
400
347
ペルー合計
（取得原価＄415）
カタール1.2%
社債等0.2%
Qatar Petroleum
3.125% due 07/12/2041
100
＄ 100
ソブリン債1.0%
Qatar Government International Bond
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
4.000% due 03/14/2029
200 231
4.500% due 04/23/2028
236
200
467
567
カタール合計
（取得原価＄501）
ルーマニア0.3%
ソブリン債0.3%
Romania Government International Bond
3.875% due 10/29/2035
140
EUR 100
140
ルーマニア合計
（取得原価＄110）
サウジアラビア1.8%
社債等0.4%
Saudi Arabian Oil Co.
2.250% due 11/24/2030
197
＄ 200
ソブリン債1.4%
Saudi Government International Bond
2.500% due 02/03/2027
300 313
3.625% due 03/04/2028
332
300
645
842
サウジアラビア合計
（取得原価＄837）
シンガポール0.5%
社債等0.5%
BOC Aviation Ltd.
3.500% due 01/31/2023
207
200
207
シンガポール合計
（取得原価＄199）
スロベニア1.2%
ソブリン債1.2%
Slovenia Government International Bond
5.250% due 02/18/2024
518
461
518
スロベニア合計
（取得原価＄476）
韓国1.8%
ソブリン債1.8%
Korea Treasury Bond
2.125% due 06/10/2027
KRW 270,000 243
2.375% due 12/10/2027
270,000 247
2.625% due 06/10/2028
259,400 241
5.500% due 12/10/2029
78
69,400
809
韓国合計
（取得原価＄794）
スペイン3.1%
64/152
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
ソブリン債3.1%
Spain Government Bond
1.250% due 10/31/2030
EUR 150 193
1.400% due 04/30/2028
100 130
1.450% due 04/30/2029
380 496
1.450% due 10/31/2071
97 101
5.150% due 10/31/2028
449
276
1,369
スペイン合計
（取得原価＄1,307）
国際機関0.8%
ソブリン債0.8%
European Investment Bank
0.500% due 07/21/2023
AUD 300 225
0.500% due 08/10/2023
150
200
375
国際機関合計
（取得原価＄409）
スイス2.0%
社債等2.0%
Credit Suisse AG
6.500% due 08/08/2023 (a)
＄ 300 332
UBS AG
7.625% due 08/17/2022 (a)
250 269
UBS Group AG
2.859% due 08/15/2023
308
300
909
スイス合計
（取得原価＄864）
アラブ首長国連邦0.5%
ソブリン債0.5%
Abu Dhabi Government International Bond
3.125% due 04/16/2030
218
200
218
アラブ首長国連邦合計
（取得原価＄215）
英国11.7%
資産担保証券0.3%
Penarth Master Issuer PLC
0.623% due 07/18/2023
150
150
社債等4.1%
Barclays Bank PLC
7.625% due 11/21/2022 (a)
200 218
Barclays PLC
0.750% due 06/09/2025
EUR 150 181
3.650% due 03/16/2025
＄ 400 434
HSBC Holdings PLC
1.750% due 07/24/2027
GBP 200 280
6.000% due 09/29/2023 (a)(b)
EUR 200 261
Natwest Group PLC
65/152
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
4.269% due 03/22/2025
＄ 200 217
5.076% due 01/27/2030
237
200
1,828
モーゲージ証券4.1%
Canada Square Funding PLC
0.999% due 06/17/2058
GBP 99 137
Eurosail PLC
0.000% due 12/15/2044
EUR 300 349
Friary No.6 PLC
0.770% due 11/21/2067
GBP 75 104
Hawksmoor Mortgages
1.099% due 05/25/2053
197 273
London Wall Mortgage Capital PLC
0.000% due 05/15/2051
200 277
Ripon Mortgages PLC
0.881% due 08/20/2056
122 169
Towd Point Mortgage Funding Granite4 PLC
1.111% due 10/20/2051
65 90
Trinity Square PLC
0.000% due 07/15/2059
200 277
Twin Bridges PLC
0.000% due 03/12/2055
139
100
1,815
ソブリン債3.2%
United Kingdom Gilt
1.250% due 07/22/2027
500 724
4.250% due 12/07/2040
710
335
1,434
5,227
英国合計
（取得原価＄4,860）
米国41.8%
資産担保証券0.2%
Navient Private Education Refi Loan Trust
2.120% due 01/15/2069
99
＄ 97
社債等11.3%
AbbVie, Inc.
3.200% due 11/21/2029
100 109
AT&T, Inc.
2.250% due 02/01/2032
50 49
3.300% due 02/01/2052
22 21
3.550% due 09/15/2055
118 119
Aviation Capital Group LLC
4.125% due 08/01/2025
100 108
5.500% due 12/15/2024
100 113
Bank of America Corp.
3.419% due 12/20/2028
415 452
66/152
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Black Hills Corp.
2.500% due 06/15/2030
100 102
Boeing Co.
2.750% due 02/01/2026
50 52
3.625% due 02/01/2031
50 54
British Airways 2018-1 Class A Pass-Through Trust
4.125% due 09/20/2031
83 85
Broadcom, Inc.
2.450% due 02/15/2031
50 49
4.300% due 11/15/2032
48 55
Charter Communications Operating LLC
3.850% due 04/01/2061
24 24
3.900% due 06/01/2052
24 25
Citigroup, Inc.
2.976% due 11/05/2030
100 106
3.400% due 05/01/2026
100 109
Comcast Corp.
4.650% due 07/15/2042
50 63
Dell International LLC
6.020% due 06/15/2026
100 120
Energy Transfer LP
6.000% due 06/15/2048
38 48
Essential Utilities, Inc.
3.351% due 04/15/2050
36 37
Evergy Metro, Inc.
2.250% due 06/01/2030
100 102
Exelon Corp.
3.950% due 06/15/2025
100 110
GE Capital Funding LLC
3.450% due 05/15/2025
200 218
Goldman Sachs Group, Inc.
0.466% due 04/30/2024
EUR 100 120
3.691% due 06/05/2028
＄ 200 221
HCA, Inc.
4.125% due 06/15/2029
100 113
Hyundai Capital America
0.800% due 04/03/2023
100 100
JPMorgan Chase & Co.
2.522% due 04/22/2031
250 257
2.739% due 10/15/2030
100 105
Mid-America Apartments LP
3.600% due 06/01/2027
100 111
Oracle Corp.
2.950% due 04/01/2030
100 105
4.100% due 03/25/2061 (h)
30 33
Pacific Gas & Electric Co.
3.150% due 01/01/2026
100 103
Southern California Edison Co.
3.600% due 02/01/2045
50 50
Southern Co.
3.700% due 04/30/2030
100 110
67/152
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Spirit AeroSystems, Inc.
4.600% due 06/15/2028
23 23
T-Mobile USA, Inc.
3.300% due 02/15/2051
26 26
3.600% due 11/15/2060
26 27
United Airlines 2019-2 Class A Pass-Through Trust
2.900% due 05/01/2028
96 95
United Airlines 2019-2 Class AA Pass-Through Trust
2.700% due 05/01/2032
96 97
United Airlines 2020-1 Class A Pass-Through Trust
5.875% due 10/15/2027
46 51
Verizon Communications, Inc.
4.522% due 09/15/2048
16 20
VMware, Inc.
4.700% due 05/15/2030
100 118
Wells Fargo & Co.
2.572% due 02/11/2031
100 104
3.584% due 05/22/2028
100 110
Westinghouse Air Brake Technologies Corp.
3.200% due 06/15/2025
300 319
WP Carey, Inc.
4.000% due 02/01/2025
100 109
Zimmer Biomet Holdings, Inc.
3.375% due 11/30/2021
100 101
3.550% due 03/20/2030
110
100
5,068
モーゲージ証券5.5%
Adjustable Rate Mortgage Trust
2.712% due 09/25/2035 (c)
15 14
Alternative Loan Trust
6.000% due 04/25/2037 (c)
130 82
Banc of America Funding Trust
3.348% due 01/20/2047 (c)
24 23
Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust
2.292% due 07/25/2033
13 13
2.518% due 10/25/2033
10 10
2.665% due 05/25/2034
21 20
2.721% due 05/25/2034
22 21
2.864% due 05/25/2033
36 37
2.893% due 02/25/2034
2 2
3.048% due 11/25/2034
7 7
Bear Stearns Alternative-A Trust (c)
2.667% due 01/25/2036
188 188
2.929% due 02/25/2036
35 30
Bear Stearns Structured Products, Inc. Trust
2.986% due 12/26/2046 (c)
17 15
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
2.210% due 09/25/2035
31 33
2.220% due 09/25/2035
40 42
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
0.672% due 04/25/2035
8 8
0.732% due 03/25/2035
65 59
2.109% due 02/20/2036 (c)
38 39
2.195% due 02/20/2036 (c)
20 18
2.800% due 11/25/2034
32 33
2.915% due 04/20/2035
2 2
2.992% due 08/25/2034 (c)
4 4
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
0.212% due 07/25/2037
233 183
CS First Boston Mortgage-Backed Pass-Through
Certificates
2.148% due 07/25/2033
2 2
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan
Trust
0.613% due 08/19/2045
5 5
First Horizon Mortgage Pass-Through Trust
2.861% due 08/25/2035 (c)
11 8
GMACM Mortgage Loan Trust
3.631% due 11/19/2035 (c)
7 7
Greenpoint Mortgage Pass-Through Certificates
2.549% due 10/25/2033
1 1
GSR Mortgage Loan Trust
1.840% due 03/25/2033
16 16
HarborView Mortgage Loan Trust
2.659% due 07/19/2035 (c)
8 7
IndyMac INDX Mortgage Loan Trust
2.880% due 12/25/2034
12 13
JPMCC Commercial Mortgage Securities Trust
3.723% due 03/15/2050
100 111
JPMDB Commercial Mortgage Securities Trust
3.694% due 03/15/2050
100 111
JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities
Trust
2.812% due 01/16/2037
100 103
JPMorgan Mortgage Trust
1.923% due 11/25/2033
12 13
2.453% due 02/25/2035
8 8
2.801% due 07/25/2035
31 31
Lehman Asset-Backed Securities Mortgage Loan Trust
0.182% due 06/25/2037
29 23
Long Beach Mortgage Loan Trust
0.652% due 10/25/2034
39 38
Mellon Residential Funding Corporation Mortgage
Pass-Through Trust
0.513% due 12/15/2030
71 70
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
1.882% due 02/25/2033
20 19
Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust
3.102% due 11/15/2049
100 108
Morgan Stanley Capital I Trust
3.530% due 06/15/2050
100 111
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Nomura Asset Acceptance Corporation Alternative
Loan Trust
2.327% due 10/25/2035
22 21
Residential Asset Mortgage Products Trust
0.652% due 06/25/2032
1 1
Residential Asset Securitization Trust
5.500% due 06/25/2033
59 60
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust
0.222% due 05/25/2037 (c)
419 359
Sequoia Mortgage Trust
2.647% due 04/20/2035
13 13
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
0.532% due 05/25/2037
36 35
2.386% due 04/25/2034
28 28
2.537% due 02/25/2034
19 19
3.123% due 09/25/2034
4 4
Structured Asset Mortgage Investments II Trust
0.512% due 05/25/2036
74 65
0.793% due 03/19/2034
10 10
Structured Asset Securities Corporation Mortgage
Loan Trust
1.592% due 04/25/2035
9 9
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust
0.712% due 01/25/2045
12 12
2.344% due 03/25/2033
87 88
2.409% due 03/25/2034
60 61
2.571% due 06/25/2033
10
10
2,483
地方債0.6%
Illinois, Electric Agency Revenue Bonds, Series
2009
6.832% due 02/01/2035
263
200
米国政府機関債15.3%
Fannie Mae
1.895% due 09/01/2037
23 23
2.287% due 02/01/2036
22 22
4.000% due 12/01/2025
20 21
4.000% due 02/01/2026
41 43
4.000% due 06/01/2048
64 69
4.000% due 09/01/2048
114 121
4.500% due 06/01/2038
65 71
6.000% due 10/01/2036
3 3
6.000% due 12/01/2037
8 9
Fannie Mae, TBA (d)
2.000% due 08/01/2051
260 262
2.500% due 09/01/2051
680 701
3.000% due 09/01/2051
300 312
3.500% due 08/01/2051
300 316
4.000% due 08/01/2051
3,400 3,624
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Freddie Mac
6.000% due 12/01/2033
118 132
6.000% due 04/15/2036
123 146
Freddie Mac Multifamily Structured Pass-Through
Certificates
3.600% due 01/25/2029
200 230
Ginnie Mae
3.000% due 04/20/2047
254 268
3.500% due 01/20/2048
319 338
5.000% due 02/15/2039
126
109
6,837
米国財務省証券8.9%
Treasury Inflation Protected Securities
0.750% due 02/15/2045 (e)(j)
81 100
U.S. Treasury Bonds
1.625% due 11/15/2050
623 560
1.875% due 02/15/2041
735 720
2.500% due 02/15/2045
134 145
2.875% due 05/15/2043
161 185
3.625% due 08/15/2043
221 285
4.375% due 05/15/2041
462 649
U.S. Treasury Notes
0.375% due 04/30/2025
50 49
2.750% due 08/31/2023
600 632
2.750% due 02/28/2025
647
600
3,972
18,722
米国合計
（取得原価＄18,412）
短期金融商品8.8%
コマーシャル・ペーパー1.1%
Federal Home Loan Bank
0.020% due 07/16/2021 (f)
500
500
定期預金0.4%
Australia and New Zealand Banking Group Ltd.
(0.440%) due 07/01/2021
AUD 37 28
0.005% due 07/01/2021
＄ 1 1
BNP Paribas Bank
(1.080%) due 07/01/2021
NOK 1 0
(0.780%) due 07/01/2021
EUR 1 1
(0.600%) due 07/01/2021
NZD 1 1
(0.480%) due 07/01/2021
DKK 99 16
Brown Brothers Harriman & Co.
(0.610%) due 07/01/2021
SEK 9 1
(0.310%) due 07/01/2021
￥ 1 0
Credit Suisse AG
(1.830%) due 07/01/2021
CHF 1 1
DBS Bank Ltd.
0.005% due 07/01/2021
＄ 1 1
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
DnB Bank ASA
(0.780%) due 07/01/2021
EUR 1 1
HSBC Bank PLC
(0.780%) due 07/01/2021
EUR 0 1
0.005% due 07/01/2021
GBP 4 5
JPMorgan Chase Bank N.A.
0.005% due 07/01/2021
＄ 1 1
MUFG Bank Ltd.
(0.310%) due 07/01/2021
￥ 90 1
Royal Bank of Canada
0.005% due 07/02/2021
CAD 21 17
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
(0.780%) due 07/01/2021
EUR 15 18
0.005% due 07/01/2021
＄ 1 1
0.005% due 07/01/2021
GBP 2 3
Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
(0.780%) due 07/01/2021
EUR 1 1
(0.310%) due 07/01/2021
￥ 2,013 18
0.005% due 07/01/2021
GBP 21 29
The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd.
0.000% due 07/02/2021
18
HKD 142
164
イスラエル短期国債0.6%
(0.036%) due 03/02/2022 (g)
276
ILS 900
米国短期国債6.7%
0.003% due 07/13/2021 (f)
＄ 500 500
0.020% due 09/02/2021 (f)
200 200
0.038% due 09/23/2021 (g)
1,400 1,400
0.047% due 12/16/2021 (f)
899
900
2,999
3,939
短期金融商品合計
（取得原価＄3,934）
投資有価証券合計111.0% ＄ 49,665
（取得原価＄48,287）
金融デリバティブ商品(i)(k) (0.5%)
(200)
（取得原価あるいはプレミアム（純額）＄(86)）
(4,711)
その他の資産および負債（純額）(10.5%)
＄ 44,754
純資産100.0%
投資明細表に対する注記（金額単位：契約数を除き千米ドル*）：
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 偶発転換社債
(b) 永久債（記載日は次回の契約上の償還日）である。
(c) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
(d) 発行日前取引証券
(e) 当有価証券の元本金額は、インフレの状況にあわせて調整される。
(f) クーポンは最終利回りである。
(g) クーポンは加重平均最終利回りである。
(h) 制限証券：
市場価額の対
発行体名称 クーポン 満期日 取得日 取得原価 市場価格 純資産比率
Oracle Corp.
4.100% 03/25/2061 04/15/2021 ＄ 32 ＄ 33 0.07%
借入およびその他の金融取引
2021年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は＄90で、加重平均金利は0.140%であった。当年度
中にセール・バイバック取引とリバース・レポ契約に係る残高がある場合、平均借入額にはそれらが
含まれる。
(i) 金融デリバティブ商品：上場または中央清算
先物契約：
変動証拠金
未実現評価
詳細 種類 限月 契約数 （損）益 資産 負債
90-Day Eurodollar June Futures
買建 06/2023 10 ＄ (3) ＄ 0 ＄ 0
90-Day Eurodollar September Futures
買建 09/2022 10 (2) 0 0
Australia Government 3-Year Bond
September Futures
売建 09/2021 45 9 0 (2)
Australia Government 10-Year Bond
September Futures
買建 09/2021 3 1 2 0
Canada Government 10-Year Bond
September Futures
買建 09/2021 5 7 1 0
Euro-Bobl 5-Year Note September
Futures 買建 09/2021 9 1 1 0
Euro-BTP 10-Year Bond September
Futures 買建 09/2021 14 31 12 0
Euro-Bund 10-Year Bond September
Futures 売建 09/2021 9 (10) 0 (4)
Euro-Buxl 30-Year Bond September
Futures 買建 09/2021 1 4 1 0
Euro-OAT 10-Year Bond September
Futures 買建 09/2021 9 6 4 0
Euro-Schatz 2-Year Note September
Futures 売建 09/2021 34 0 0 (1)
Japan Government 10-Year Bond
September Futures
買建 09/2021 1 0 0 0
U.S. Treasury 2-Year Note September
Futures 売建 09/2021 10 4 0 0
U.S. Treasury 5-Year Note September
Futures 買建 09/2021 73 (34) 1 0
U.S. Treasury 10-Year Note September
Futures 買建 09/2021 5 3 1 0
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
U.S. Treasury 20-Year Bond September
Futures 買建 09/2021 1 5 1 0
U.S. Treasury Ultra 10-Year Note
September Futures
売建 09/2021 16 (43) 0 (5)
United Kingdom Treasury 10-Year Gilt
September Futures
2 0 0
買建 09/2021 1
＄ (19) ＄ 24 ＄ (12)
先物契約合計
スワップ契約：
(1)
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
変動証拠金
想定元 市場価
受取固定 未実現評価
(2) (3)
指数／トランシェ 金利 満期日 本 格 （損）益 資産 負債
CDX.IG-36 Index
1.000% 06/20/2031 ＄ 400 ＄ 5 ＄ 2 ＄ 0 ＄ 0
金利スワップ
変動証拠金
変動金 未実現
利 支 評価
払／受 変動金利インデック 市場価 （損）
取 ス 固定金利 満期日 想定元本 格 益 資産 負債
3-Month Canadian
Bank Bill
支払 0.900% 03/10/2024 CAD 600 ＄ (1) ＄ (1) ＄ 0 ＄ 0
3-Month Canadian
Bank Bill
支払 1.000% 06/16/2026 200 (3) (1) 0 0
3-Month Canadian
Bank Bill
支払 1.900% 12/18/2029 750 8 (21) 1 0
3-Month Canadian
Bank Bill
支払 2.200% 12/18/2049 150 (1) (4) 1 0
3-Month Canadian
Bank Bill
支払 1.750% 06/17/2050 20 (2) (3) 0 0
3-Month SEK-STIBOR
受取 0.750% 03/21/2023 SEK 2,000 (4) (1) 0 0
3-Month USD-LIBOR
受取 1.500% 06/21/2024 ＄ 1,300 (37) (98) 0 (1)
(4)
3-Month USD-LIBOR
受取 1.249% 08/31/2024 700 (13) (13) 0 0
3-Month USD-LIBOR
受取 1.250% 06/17/2027 1,900 (19) 9 0 (3)
3-Month USD-LIBOR
受取 1.500% 12/18/2029 400 (6) (16) 0 (2)
3-Month USD-LIBOR
受取 0.750% 06/16/2031 1,030 66 (7) 0 (4)
6-Month Australian
Bank Bill
支払 3.500% 06/17/2025 AUD 1,000 84 39 1 0
(4)
6-Month EURIBOR
支払 (0.250%) 09/15/2026 EUR 1,100 (1) 1 1 0
6-Month EURIBOR
支払 0.500% 12/15/2026 460 24 8 0 0
(4)
6-Month EURIBOR
支払 0.000% 09/15/2031 1,200 (18) (5) 2 0
(4)
6-Month EURIBOR
受取 0.500% 09/15/2051 100 (1) 1 0 0
6-Month JPY-LIBOR
受取 0.143% 02/19/2031 ￥ 30,000 (2) (2) 0 0
6-Month JPY-LIBOR
受取 0.383% 11/12/2050 20,000 6 6 1 0
6-Month JPY-LIBOR
受取 0.350% 03/17/2051 25,000 10 4 1 0
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
6-Month PLN-WIBOR
支払 2.000% 09/16/2025 PLN 400 4 11 2 0
1-Day JPY-MUTKCALM
(4)
受取 Compounded-OIS 0.000% 12/15/2023 ￥ 310,000 (3) 1 0 0
支払 IBMEXID 5.970% 05/06/2030 MXN 1,800 (5) (5) 0 0
Sterling Overnight
Interbank Average
(4)
支払 Rate 0.500% 09/15/2026 GBP 300 0 (1) 0 (1)
Sterling Overnight
Interbank Average
(4)
受取 Rate 0.750% 09/15/2031 280 (1) (1) 0 (1)
Sterling Overnight
Interbank Average
(4)
受取 Rate 0.750% 09/15/2051 80 2 (5) 0 0
UK Retail Price
(11) (7) 1 0
受取 Index 3.510% 11/15/2030 300
＄ 76 ＄ (111) ＄ 11 ＄ (12)
スワッ
プ契約
＄ 81 ＄ (109) ＄ 11 ＄ (12)
合計
金融デリバティブ商品上場または中央清算要約
以下は、2021年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の
要約である。
(j) 2021年6月30日現在、合計市場価格＄25の有価証券と＄404の現金が上場および中央清算金融デ
リバティブ商品の担保として差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報に
ついては財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
変動証 変動証
拠金資 拠金負
市場価格 産 市場価格 債
買建オプ スワップ 売建オプ スワップ
ション 先物 契約 合計 ション 先物 契約 合計
上場ま
たは中
央清算
＄ 0 ＄ 24 ＄ 11 ＄ 35 ＄ 0 ＄ (12) ＄ (12) ＄ (24)
合計
(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支
払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受け
る、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックス
を構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性が
ある最大額を示す。
(3) クレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値は、支払／履行リ
スクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が期末に決済／売却された
場合のクレジット・デリバティブの予想債務（または利益）の可能性を表す。スワップの想定元本に
対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定
されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
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(4) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を
参照。
(k) 金融デリバティブ商品：店頭
外国為替先渡契約：
未実現評価（損）益
取引相手 決済月 引渡通貨 受取通貨 資産 負債
BOA 07/2021 DKK 4,065 ＄ 647 ＄ 0 ＄ (1)
BOA 08/2021 ＄ 1,244 CAD 1,501 0 (32)
BOA 08/2021 291 CHF 263 0 (7)
BOA 08/2021 22 CZK 460 0 (1)
BOA 08/2021 7,951 EUR 6,545 0 (182)
BOA 08/2021 213 NOK 1,795 0 (5)
BOA 08/2021 18 RUB 1,382 0 0
BOA 09/2021 CNY 4,936 ＄ 767 8 0
BOA 09/2021 ＄ 27 PLN 103 0 0
BOA 09/2021 36 RUB 2,655 0 0
BPS 07/2021 AUD 1,014 ＄ 788 27 0
BPS 07/2021 JPY 33,709 308 4 0
BPS 07/2021 ＄ 34 DKK 215 0 0
BPS 07/2021 1 JPY 93 0 0
BPS 07/2021 88 NZD 121 0 (3)
BPS 07/2021 20 PEN 77 0 0
BPS 08/2021 JPY 20,633 ＄ 186 0 0
BPS 08/2021 ＄ 239 SEK 2,000 0 (5)
BPS 09/2021 68 MYR 282 0 0
BPS 09/2021 173 THB 5,416 0 (4)
BPS 10/2021 DKK 2,355 ＄ 377 1 0
BPS 11/2021 ＄ 237 MXN 4,783 0 (1)
BRC 08/2021 271 CAD 330 0 (5)
BRC 09/2021 18 PLN 68 0 0
CBK 07/2021 AUD 566 ＄ 438 13 0
CBK 07/2021 DKK 3,152 500 0 (3)
CBK 07/2021 PEN 132 36 2 0
CBK 07/2021 468 124 2 0
CBK 07/2021 RUB 3,445 47 0 0
CBK 07/2021 ＄ 107 DKK 675 0 0
CBK 07/2021 14 RUB 1,054 1 0
CBK 08/2021 31 HUF 9,353 0 0
CBK 08/2021 17 RUB 1,259 0 0
CBK 11/2021 PEN 1,121 ＄ 292 0 (1)
CBK 01/2022 ILS 739 226 0 (1)
CBK 01/2022 ＄ 42 PEN 154 0 (2)
CBK 03/2022 ILS 500 ＄ 151 0 (3)
GLM 07/2021 ＄ 253 PEN 1,004 9 0
GLM 07/2021 27 RUB 2,114 1 0
GLM 08/2021 CAD 28 ＄ 23 1 0
GLM 08/2021 SEK 129 15 0 0
GLM 08/2021 ＄ 14 EUR 12 0 0
GLM 08/2021 23 RUB 1,759 0 0
GLM 09/2021 CNH 612 ＄ 94 0 0
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GLM 09/2021 ＄ 17 KRW 19,268 0 0
GLM 09/2021 29 PLN 109 0 0
GLM 09/2021 46 RUB 3,389 0 0
GLM 03/2022 ILS 400 ＄ 122 0 (2)
HUS 07/2021 MXN 718 36 0 0
HUS 07/2021 ＄ 18 DKK 108 0 (1)
HUS 07/2021 79 ILS 257 0 0
HUS 07/2021 118 JPY 13,076 0 (1)
HUS 08/2021 AUD 27 ＄ 20 0 0
HUS 08/2021 CAD 12 10 0 0
HUS 08/2021 EUR 27 33 1 0
HUS 08/2021 GBP 208 292 5 0
HUS 08/2021 NOK 55 6 0 0
HUS 08/2021 NZD 2 1 0 0
HUS 08/2021 SEK 150 18 0 0
HUS 08/2021 ＄ 30 EUR 25 0 (1)
HUS 08/2021 3 JPY 283 0 0
HUS 08/2021 38 RUB 2,842 1 0
HUS 09/2021 CNY 167 ＄ 26 0 0
HUS 09/2021 KRW 259,608 233 3 0
HUS 09/2021 PLN 4 1 0 0
HUS 09/2021 THB 386 12 0 0
HUS 09/2021 ＄ 946 CNH 6,083 0 (10)
HUS 09/2021 15 CNY 97 0 0
HUS 09/2021 333 IDR 4,799,738 0 (6)
HUS 09/2021 32 PLN 124 0 0
HUS 09/2021 19 RUB 1,398 0 0
HUS 12/2021 PEN 768 ＄ 208 7 0
JPM 07/2021 DKK 3,514 557 0 (3)
JPM 08/2021 CHF 27 29 0 0
JPM 08/2021 EUR 65 77 0 0
JPM 09/2021 ＄ 33 CLP 23,436 0 0
MYI 07/2021 540 DKK 3,360 0 (4)
MYI 07/2021 14 RUB 1,038 1 0
MYI 08/2021 EUR 239 ＄ 291 7 0
MYI 08/2021 ＄ 38 EUR 31 0 (1)
MYI 08/2021 14 HUF 4,106 0 0
MYI 10/2021 DKK 3,120 ＄ 502 3 0
RBC 08/2021 GBP 17 24 1 0
SCX 07/2021 PEN 1,020 256 0 (10)
SCX 07/2021 ＄ 67 AUD 88 0 (1)
SCX 08/2021 11 CZK 230 0 0
SCX 09/2021 46 CNY 296 0 0
SCX 09/2021 256 PEN 1,020 11 0
SCX 12/2021 96 SGD 127 0 (2)
SOG 07/2021 596 DKK 3,713 0 (4)
SOG 07/2021 16 RUB 1,204 1 0
SOG 08/2021 21 1,579 0 0
SOG 10/2021 DKK 3,713 ＄ 597 4 0
TOR 08/2021 ＄ 37 CZK 764 0 (2)
UAG 07/2021 762 AUD 1,005 0 (9)
UAG 07/2021 44 RUB 3,412 3 0
UAG 08/2021 AUD 1,005 ＄ 762 9 0
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0 0
UAG 09/2021 ＄ 19 RUB 1,381
＄ 126 ＄ (313)
外国為替先渡契約合計
買建オプション：
金利スワップション
変動金利
想定元
取引相 変動金利インデッ 支払／受 行使 取得原 市場価
(1)
手 詳細 クス 取 レート 満期日 本 価 格
Put - OTC 30-Year
Interest Rate Swap 6-Month EURIBOR
＄ 11 ＄ 21
BPS 受取 0.000% 03/15/2023 100
＄ 11 ＄ 21
買建オプション合計
売建オプション：
金利スワップション
変動金利 プレミア
想定元
取引相 変動金利インデッ 支払／受 行使レー ム（受取 市場価
(1)
手 詳細 クス 取 ト 満期日 本 額） 格
Call - OTC 10-Year
3-Month USD-
Interest Rate Swap
BOA LIBOR 受取 1.350% 07/16/2021 500 ＄ (1) ＄ (1)
Put - OTC 3-Year
3-Month USD-
Interest Rate Swap
BOA LIBOR 支払 1.880% 09/15/2021 1,700 (9) 0
Put - OTC 10-Year
Interest Rate Swap 6-Month EURIBOR
BPS 支払 (0.175%) 03/15/2023 300 (11) (21)
Put - OTC 3-Year
3-Month USD-
Interest Rate Swap
FBF LIBOR 支払 1.399% 08/26/2021 1,700 (15) 0
Put - OTC 3-Year
3-Month USD-
Interest Rate Swap
MYC LIBOR 支払 1.448% 08/23/2021 3,300 (29) 0
Sterling
Overnight
Call - OTC 1-Year Interbank
Interest Rate Swap Average Rate
RYL 受取 0.010% 02/07/2022 5,400 (7) (1)
Sterling
Overnight
Put - OTC 1-Year Interbank
Interest Rate Swap Average Rate
(7) (15)
RYL 支払 0.010% 02/07/2022 5,400
＄ (79) ＄ (38)
クレジット・デフォルト・スワップション
プロテク プレミア
想定元本
取引相 ションの 行使レー ム（受取 市場価
(1)
手 詳細 買い/売り ト 満期日 額） 格
Put - iTraxx Europe Series 35
BRC Index 売り 0.750% 08/18/2021 100 ＄ 0 ＄ 0
Put - CDX.IG-36 Index
CBK 売り 0.800% 08/18/2021 100 0 0
Put - CDX.IG-36 Index
CBK 売り 0.950% 09/15/2021 200 0 0
Put - iTraxx Europe Series 35
DUB Index 売り 0.800% 09/15/2021 300 (1) 0
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Put - CDX.IG-36 Index
GST 売り 0.800% 08/18/2021 100 0 0
Put - CDX.IG-36 Index
0 0
GST 売り 0.700% 10/20/2021 200
＄ (1) ＄ 0
外国為替オプション
プレミ
アム
（受取
(1)
取引相手 詳細 行使価格 満期日 想定元本 額） 市場価格
Call - OTC U.S. dollar versus
Indian rupee
＄ (1) ＄ (1)
GLM INR 80.500 05/09/2022 110
売建オプ
＄ (81) ＄ (39)
ション合計
スワップ契約：
(2)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
スワップ契約（公正価
値）
インプライ
ド・クレ
ジット・ス
プレミ
プレッド
アム支 未実現
（2021年6
払額／ 評価
月30日現 想定元
取 引 受取固 （受取 （損）
(3) (4)
相手 参照債務 定金利 満期日 在） 本 額） 益 資産 負債
Russia
Government
International
GST Bond 1.000% 12/20/2024 0.579% ＄ 100 ＄ 1 ＄ 1 ＄ 2 ＄ 0
South Africa
Government
International
(17) 16 0 (1)
JPM Bond 1.000% 12/20/2023 1.049% 300
＄ (16) ＄ 17 ＄ 2 ＄ (1)
金利スワップ
スワップ契約（公正価
値）
変動金 プレミア 未実現
利 支 ム支払 評価
取引相 払／受 変動金利イ 想定元 額／（受 （損）
手 取 ンデックス 固定金利 満期日 本 取額） 益 資産 負債
6-Month
Thailand
Fixing Rate ＄ 0 ＄ (7) ＄ 0 ＄ (7)
MYC 支払 1.025% 09/16/2030 THB 6,200
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スワッ
プ契約
＄ (16) ＄ 10 ＄ 2 ＄ (8)
合計
金融デリバティブ商品：店頭要約
以下は、2021年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた（受領した）担保の市場価格
を取引相手別に分類して要約したものである。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
外 店頭
国 デリ
ネッ
為 バ
ト・エ
替 ティ
クス
取 先 買建 ス 店 外国 売建 ス ブの 差入
ポー
引 渡 オプ ワッ 頭 為替 オプ ワッ 純市 （受
ジャー
相 契 ショ プ契 合 先渡 ショ プ契 店頭 場価 取）
(5)
手 約 ン 約 計 契約 ン 約 合計 格 担保
BOA ＄ 8 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 8 ＄ (228) ＄ (1) ＄ 0 ＄ (229) ＄ (221) ＄ 0 ＄ (221)
BPS 32 21 0 53 (13) (21) 0 (34) 19 0 19
BRC 0 0 0 0 (5) 0 0 (5) (5) 0 (5)
CBK 18 0 0 18 (10) 0 0 (10) 8 0 8
DUB 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GLM 11 0 0 11 (2) (1) 0 (3) 8 0 8
GST 0 0 2 2 0 0 0 0 2 0 2
HUS 17 0 0 17 (19) 0 0 (19) (2) 0 (2)
JPM 0 0 0 0 (3) 0 (1) (4) (4) 0 (4)
MYC 0 0 0 0 0 0 (7) (7) (7) 0 (7)
MYI 11 0 0 11 (5) 0 0 (5) 6 0 6
RBC 1 0 0 1 0 0 0 0 1 0 1
RYL 0 0 0 0 0 (16) 0 (16) (16) 0 (16)
SCX 11 0 0 11 (13) 0 0 (13) (2) 0 (2)
SOG 5 0 0 5 (4) 0 0 (4) 1 0 1
TOR 0 0 0 0 (2) 0 0 (2) (2) 0 (2)
12 0 0 12 (9) 0 0 (9)
UAG 3 0 3
店
頭
合
＄ 126 ＄ 21 ＄ 2 ＄ 149 ＄ (313) ＄ (39) ＄ (8) ＄ (360)
計
(1) 想定元本は契約件数を表す。
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支
払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受け
る、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックス
を構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(3) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブ
リン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために
利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払／履行リスクの現在の状況の指標とし
ての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債
務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建／売建のコストを反映するも
ので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプ
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レッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォル
トやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(4) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性が
ある最大額を示す。
(5) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表す。
店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の
下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報
については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して
要約したものである。主なリスクおよびその他のリスクについては財務書類に対する注記を参照。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値（2021年6月30日現在）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品 －
資産
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 24 ＄ 24
0 0 0 0 11 11
スワップ契約
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 35 ＄ 35
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 126 ＄ 0 ＄ 126
買建オプション 0 0 0 0 21 21
0 2 0 0 0 2
スワップ契約
＄ 0 ＄ 2 ＄ 0 ＄ 126 ＄ 21 ＄ 149
＄ 0 ＄ 2 ＄ 0 ＄ 126 ＄ 56 ＄ 184
金融デリバティブ商品 －
負債
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (12) ＄ (12)
0 0 0 0 (12) (12)
スワップ契約
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (24) ＄ (24)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (313) ＄ 0 ＄ (313)
売建オプション 0 0 0 (1) (38) (39)
0 (1) 0 0 (7) (8)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (1) ＄ 0 ＄ (314) ＄ (45) ＄ (360)
＄ 0 ＄ (1) ＄ 0 ＄ (314) ＄ (69) ＄ (384)
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響（2021年6月30日に終了した年度）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
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金融デリバティブ商品に係
る実現純利益（損失）
上場または中央清算
売建オプション ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 2 ＄ 2
先物 0 0 0 0 236 236
0 18 0 0 5 23
スワップ契約
＄ 0 ＄ 18 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 243 ＄ 261
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 1,079 ＄ 0 ＄ 1,079
買建オプション 0 0 0 0 8 8
売建オプション 0 13 0 4 32 49
0 29 0 0 1 30
スワップ契約
＄ 0 ＄ 42 ＄ 0 ＄ 1,083 ＄ 41 ＄ 1,166
＄ 0 ＄ 60 ＄ 0 ＄ 1,083 ＄ 284 ＄ 1,427
金融デリバティブ商品に係
る未実現評価（損）益の純
変動額
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (164) ＄ (164)
0 2 0 0 37 39
スワップ契約
＄ 0 ＄ 2 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (127) ＄ (125)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (451) ＄ 0 ＄ (451)
買建オプション 0 0 0 0 50 50
売建オプション 0 0 0 0 (13) (13)
0 (3) 0 0 (7) (10)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (3) ＄ 0 ＄ (451) ＄ 30 ＄ (424)
＄ 0 ＄ (1) ＄ 0 ＄ (451) ＄ (97) ＄ (549)
公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2021年6月30日現在の情報に基づいた公
正価値の要約である。
公正価値
（2021/06/30現
カテゴリー レベル1 レベル2 レベル3 在）
投資有価証券（公正価値）
オーストラリア
モーゲージ証券 ＄ 0 ＄ 306 ＄ 0 ＄ 306
ソブリン債 0 1,406 0 1,406
バミューダ
社債等 0 117 0 117
カナダ
ソブリン債 0 95 0 95
ケイマン諸島
資産担保証券 0 449 0 449
社債等 0 442 0 442
チリ
ソブリン債 0 204 0 204
中国
ソブリン債 0 3,406 0 3,406
デンマーク
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
社債等 0 1,598 0 1,598
フランス
社債等 0 241 0 241
ソブリン債 0 350 0 350
ドイツ
社債等 0 544 0 544
香港
社債等 0 209 0 209
インドネシア
ソブリン債 0 223 0 223
アイルランド
資産担保証券 0 355 0 355
イスラエル
ソブリン債 0 768 0 768
イタリア
社債等 0 123 0 123
ソブリン債 0 61 0 61
日本
社債等 0 1,476 0 1,476
ソブリン債 0 272 0 272
ルクセンブルク
社債等 0 229 0 229
マレーシア
ソブリン債 0 77 0 77
オランダ
資産担保証券 0 592 0 592
社債等 0 980 0 980
モーゲージ証券 0 119 0 119
ノルウェー
社債等 0 763 0 763
ソブリン債 0 71 0 71
ペルー
ソブリン債 0 347 0 347
カタール
社債等 100 0 0 100
ソブリン債 0 467 0 467
ルーマニア
ソブリン債 0 140 0 140
サウジアラビア
社債等 0 197 0 197
ソブリン債 0 645 0 645
シンガポール
社債等 0 207 0 207
スロベニア
ソブリン債 0 518 0 518
韓国
ソブリン債 0 809 0 809
スペイン
ソブリン債 ＄ 0 ＄ 1,369 ＄ 0 ＄ 1,369
国際機関
ソブリン債 0 375 0 375
スイス
社債等 0 909 0 909
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
アラブ首長国連邦
ソブリン債 0 218 0 218
英国
資産担保証券 0 150 0 150
社債等 0 1,828 0 1,828
モーゲージ証券 0 1,815 0 1,815
ソブリン債 0 1,434 0 1,434
米国
資産担保証券 0 99 0 99
社債等 0 5,068 0 5,068
モーゲージ証券 0 2,483 0 2,483
地方債 0 263 0 263
米国政府機関債 0 6,837 0 6,837
米国財務省証券 0 3,972 0 3,972
短期金融商品 0 3,939 0 3,939
投資合計 ＄ 100 ＄ 49,565 ＄ 0 ＄ 49,665
金融デリバティブ商品 － 資産
上場または中央清算 24 11 0 35
店頭 0 149 0 149
＄ 24 ＄ 160 ＄ 0 ＄ 184
金融デリバティブ商品 － 負債
上場または中央清算 (12) (12) 0 (24)
店頭 0 (360) 0 (360)
＄ (12) ＄ (372) ＄ 0 ＄ (384)
合計 ＄ 112 ＄ 49,353 ＄ 0 ＄ 49,465
2021年6月30日に終了した年度において、レベル3で重要な移動はなかった。
投資明細表
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
2021年6月30日現在
元本金額（単 評価額（単位：
位：千） 千）
投資有価証券100.5%
ベルギー0.2%
社債等0.2%
Ontex Group NV
3.500% due 07/15/2026 (a)
＄ 119
EUR 100
119
ベルギー合計
（取得原価＄119）
バミューダ0.5%
社債等0.5%
VOC Escrow Ltd.
5.000% due 02/15/2028
304
＄ 300
304
バミューダ合計
（取得原価＄300）
カナダ4.0%
社債等4.0%
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Bausch Health Cos., Inc.
4.875% due 06/01/2028
100 102
Bombardier, Inc.
6.125% due 01/15/2023
9 10
7.125% due 06/15/2026
500 524
7.500% due 12/01/2024
325 340
Garda World Security Corp.
6.000% due 06/01/2029
500 497
GFL Environmental, Inc.
4.000% due 08/01/2028
200 198
Northriver Midstream Finance LP
5.625% due 02/15/2026
500 520
Superior Plus LP
4.500% due 03/15/2029
103
100
2,294
カナダ合計
（取得原価＄2,234）
ケイマン諸島1.1%
社債等1.1%
Wynn Macau Ltd.
5.500% due 01/15/2026
630
600
630
ケイマン諸島合計
（取得原価＄620）
フランス1.7%
バンク・ローン債務0.2%
Altice France S.A.
4.155% due 08/14/2026
122
122
社債等1.5%
Electricite de France S.A. (b)
2.625% due 12/01/2027
EUR 200 239
5.375% due 01/29/2025
200 267
Loxam SAS
3.250% due 01/14/2025
200 239
5.750% due 07/15/2027
124
100
869
991
フランス合計
（取得原価＄974）
ドイツ5.6%
バンク・ローン債務0.5%
Nidda Healthcare Holding GmbH
3.500% due 08/21/2026
294
250
社債等5.1%
Deutsche Bank AG
5.625% due 05/19/2031
600 843
Gruenenthal GmbH
4.125% due 05/15/2028
100 123
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Schaeffler AG
3.375% due 10/12/2028
800 1,048
Techem Verwaltungsgesellschaft 675 mbH
2.000% due 07/15/2025
200 235
ZF Finance GmbH
3.750% due 09/21/2028
651
500
2,900
3,194
ドイツ合計
（取得原価＄3,090）
アイルランド1.1%
社債等1.1%
Virgin Media Vendor Financing Notes IV DAC
5.000% due 07/15/2028
614
＄ 600
614
アイルランド合計
（取得原価＄599）
イタリア4.2%
社債等4.2%
Atlantia SpA
1.625% due 02/03/2025
EUR 800 975
1.875% due 02/12/2028
400 489
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
5.375% due 01/18/2028
300 294
8.500% due 09/10/2030
100 110
UniCredit SpA
7.500% due 06/03/2026 (b)(c)
563
400
2,431
イタリア合計
（取得原価＄2,323）
チャンネル諸島ジャージー島1.6%
社債等1.6%
AA Bond Co. Ltd.
4.875% due 07/31/2024
GBP 200 294
Adient Global Holdings Ltd.
3.500% due 08/15/2024
611
EUR 500
905
チャンネル諸島ジャージー島合計
（取得原価＄913）
ルクセンブルク5.1%
バンク・ローン債務0.2%
Sunshine Luxembourg VII SARL
4.500% due 10/01/2026
100
＄ 100
社債等4.9%
Altice Financing S.A.
2.250% due 01/15/2025
700 808
Endo Luxembourg Finance Co. I Sarl
6.125% due 04/01/2029
200 196
Intelsat Jackson Holdings S.A.
5.500% due 08/01/2023 (d)
600 344
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Matterhorn Telecom S.A.
3.125% due 09/15/2026
EUR 300 358
Summer BC Holdco B SARL
5.750% due 10/31/2026
600 746
Telecom Italia Capital S.A.
6.375% due 11/15/2033
359
＄ 300
2,811
2,911
ルクセンブルク合計
（取得原価＄2,946）
メキシコ1.5%
社債等1.5%
Petroleos Mexicanos
3.625% due 11/24/2025
841
EUR 700
841
メキシコ合計
（取得原価＄673）
多国籍 1.5%
社債等1.5%
Allied Universal Holdco LLC
3.625% due 06/01/2028
100 118
4.875% due 06/01/2028
GBP 100 138
American Airlines, Inc.
5.750% due 04/20/2029
＄ 100 108
Clarios Global LP
4.375% due 05/15/2026
EUR 300 369
Delta Air Lines, Inc.
4.750% due 10/20/2028
111
＄ 100
844
多国籍合計
（取得原価＄829）
オランダ2.8%
社債等2.8%
Dufry One BV
2.000% due 02/15/2027
EUR 300 336
Elastic NV
4.125% due 07/15/2029 (a)
＄ 100 100
LeasePlan Corp. NV
7.375% due 05/29/2024 (b)(c)
EUR 500 665
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV
3.150% due 10/01/2026
＄ 300 286
United Group BV
3.625% due 02/15/2028
231
EUR 200
1,618
オランダ合計
（取得原価＄1,528）
スペイン1.9%
社債等1.9%
Aedas Homes Opco SLU
4.000% due 08/15/2026
300 365
Banco Santander S.A.
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
4.375% due 01/14/2026 (b)(c)
200 245
Neinor Homes S.A.
4.500% due 10/15/2026
200 244
Via Celere Desarrollos Inmobiliarios S.A.
5.250% due 04/01/2026
247
200
1,101
スペイン合計
（取得原価＄1,084）
スウェーデン1.3%
社債等1.3%
Intrum AB
3.125% due 07/15/2024
200 239
3.500% due 07/15/2026
485
400
724
スウェーデン合計
（取得原価＄687）
英国8.2%
社債等8.2%
Arqiva Broadcast Finance PLC
6.750% due 09/30/2023
GBP 225 320
Barclays PLC
7.750% due 09/15/2023 (b)(c)
＄ 200 220
Boparan Finance PLC
7.625% due 11/30/2025
GBP 250 316
INEOS Finance PLC
2.125% due 11/15/2025
EUR 200 238
INEOS Quattro Finance 2 PLC
3.375% due 01/15/2026
＄ 300 304
Jaguar Land Rover Automotive PLC
2.200% due 01/15/2024
EUR 200 237
7.750% due 10/15/2025
＄ 450 495
Miller Homes Group Holdings PLC
5.500% due 10/15/2024
GBP 200 283
Rolls-Royce PLC
0.875% due 05/09/2024
EUR 500 585
5.750% due 10/15/2027
＄ 250 276
Santander UK Group Holdings PLC (b)(c)
6.750% due 06/24/2024
GBP 50 77
7.375% due 06/24/2022
200 292
TalkTalk Telecom Group PLC
3.875% due 02/20/2025
200 273
Vmed O2 UK Financing I PLC
3.250% due 01/31/2031
EUR 100 119
4.000% due 01/31/2029
GBP 100 137
4.250% due 01/31/2031
＄ 200 197
Vodafone Group PLC
6.250% due 10/03/2078
332
300
4,701
英国合計
（取得原価＄4,617）
米国43.0%
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
バンク・ローン債務5.1%
Birkenstock GmbH & Co.
4.250% due 04/27/2028
200 200
Carnival Corp.
3.750% due 06/30/2025
198 203
Getty Images, Inc.
4.625% due 02/19/2026
217 217
H-Food Holdings LLC
3.792% due 05/23/2025
490 488
iHeartCommunications, Inc.
3.104% due 05/01/2026
31 31
Instant Brands Holdings, Inc.
5.750% due 04/12/2028
100 100
Jefferies Finance LLC
3.125% due 06/03/2026
49 49
LifePoint Health, Inc.
3.854% due 11/16/2025
385 384
New Trojan Parent, Inc.
3.750% due 01/06/2028
100 100
Nouryon Finance BV
2.843% due 10/01/2025
277 275
Project Ruby Ultimate Parent Corp.
4.000% due 03/03/2028
200 199
Redstone Holdco 2 LP
5.500% due 04/27/2028
525 525
Team Health Holdings, Inc.
3.750% due 02/06/2024
149 145
Verscend Holding Corp.
4.104% due 08/27/2025
25
25
2,941
株数
普通株0.1%
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.
5,022 13
iHeartMedia, Inc. Class A
1,198 32
iHeartMedia, Inc. Class B
23
938
68
元本金額（単
位：千）
社債等37.8%
Advantage Sales & Marketing, Inc.
6.500% due 11/15/2028
300 317
Ambience Merger Sub, Inc.
7.125% due 07/15/2029 (a)
100 101
AMC Networks, Inc.
4.250% due 02/15/2029
600 606
5.000% due 04/01/2024
80 81
Avantor Funding, Inc.
4.625% due 07/15/2028
100 106
Bausch Health Americas, Inc.
9.250% due 04/01/2026
400 436
BCPE Ulysses Intermediate, Inc.
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
7.750% due 04/01/2027 (e)
200 205
Blue Racer Midstream LLC
6.625% due 07/15/2026
150 157
Burford Capital Global Finance LLC
6.250% due 04/15/2028
200 210
CCO Holdings LLC
4.500% due 06/01/2033
450 461
5.375% due 06/01/2029
350 383
Cheniere Energy Partners LP
5.625% due 10/01/2026
200 208
Cheniere Energy, Inc.
4.625% due 10/15/2028
200 211
Clarivate Science Holdings Corp.
3.875% due 06/30/2028
100 101
Community Health Systems, Inc.
6.125% due 04/01/2030
425 432
Comstock Resources, Inc.
6.750% due 03/01/2029
200 213
Coty, Inc.
3.875% due 04/15/2026
EUR 100 119
5.000% due 04/15/2026
＄ 375 381
Crestwood Midstream Partners LP
6.000% due 02/01/2029
100 105
CrownRock LP
5.000% due 05/01/2029
100 105
5.625% due 10/15/2025
100 104
DaVita, Inc.
3.750% due 02/15/2031
225 216
4.625% due 06/01/2030
200 206
Diamond Sports Group LLC
5.375% due 08/15/2026
500 324
Diebold Nixdorf, Inc.
9.375% due 07/15/2025
100 111
Endeavor Energy Resources LP
5.500% due 01/30/2026
200 208
6.625% due 07/15/2025
100 107
EQM Midstream Partners LP
4.500% due 01/15/2029
100 102
4.750% due 01/15/2031
150 155
Ford Motor Credit Co. LLC
0.157% due 12/01/2024
EUR 900 1,040
1.355% due 02/07/2025
200 238
5.125% due 06/16/2025
＄ 375 413
Fortress Transportation & Infrastructure
Investors LLC
6.500% due 10/01/2025
225 234
Foundation Building Materials, Inc.
6.000% due 03/01/2029
100 99
Freedom Mortgage Corp.
6.625% due 01/15/2027 (a)
425 429
Full House Resorts, Inc.
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
8.250% due 02/15/2028
100 109
Global Infrastructure Solutions, Inc.
5.625% due 06/01/2029
175 182
Harvest Midstream I LP
7.500% due 09/01/2028
175 190
HAT Holdings I LLC
3.375% due 06/15/2026
525 530
Hilton Grand Vacations Borrower Escrow LLC
5.000% due 06/01/2029
100 102
Howard Hughes Corp.
4.125% due 02/01/2029
100 100
4.375% due 02/01/2031
60 60
5.375% due 08/01/2028
300 319
Imola Merger Corp.
4.750% due 05/15/2029
250 258
Indigo Natural Resources LLC
5.375% due 02/01/2029
530 555
Leeward Renewable Energy Operations LLC
4.250% due 07/01/2029 (a)
375 381
Nielsen Finance LLC
4.750% due 07/15/2031
175 176
Occidental Petroleum Corp.
1.606% due 08/15/2022
100 100
5.875% due 09/01/2025
175 195
6.125% due 01/01/2031 (g)
200 236
6.375% due 09/01/2028
250 292
6.625% due 09/01/2030
350 420
OneMain Finance Corp.
3.500% due 01/15/2027
375 378
Organon & Co.
2.875% due 04/30/2028
EUR 300 361
5.125% due 04/30/2031
＄ 200 206
Oxford Finance LLC
6.375% due 12/15/2022
100 101
Park Intermediate Holdings LLC
4.875% due 05/15/2029
100 104
PennyMac Financial Services, Inc.
4.250% due 02/15/2029
300 290
Performance Food Group, Inc.
6.875% due 05/01/2025
300 321
PM General Purchaser LLC
9.500% due 10/01/2028
100 106
Post Holdings, Inc.
4.500% due 09/15/2031
100 100
5.750% due 03/01/2027
300 314
PRA Group, Inc.
7.375% due 09/01/2025
300 324
Prime Security Services Borrower LLC
3.375% due 08/31/2027
200 194
Renewable Energy Group, Inc.
5.875% due 06/01/2028
100 105
91/152
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
RHP Hotel Properties LP
4.500% due 02/15/2029
300 301
Sabre GLBL, Inc.
7.375% due 09/01/2025
200 218
9.250% due 04/15/2025
100 119
Sirius XM Radio, Inc.
4.000% due 07/15/2028
100 103
Spirit AeroSystems, Inc.
5.500% due 01/15/2025
300 320
Square, Inc.
3.500% due 06/01/2031
125 126
SRS Distribution, Inc.
4.625% due 07/01/2028
100 102
Staples, Inc.
7.500% due 04/15/2026
300 311
Sugarhouse HSP Gaming Prop Mezz LP
5.875% due 05/15/2025
300 297
Sunoco LP
4.500% due 05/15/2029
150 153
Switch Ltd.
4.125% due 06/15/2029
100 103
Talen Energy Supply LLC
6.500% due 06/01/2025
50 34
Targa Resources Partners LP
4.000% due 01/15/2032
25 26
4.875% due 02/01/2031
400 434
TransDigm, Inc.
4.625% due 01/15/2029
100 100
6.375% due 06/15/2026
400 415
Triumph Group, Inc.
8.875% due 06/01/2024
84 94
United Airlines 2020-1 Class A Pass-Through Trust
5.875% due 10/15/2027
381 423
United Airlines, Inc.
4.625% due 04/15/2029
100 104
Univision Communications, Inc.
6.625% due 06/01/2027
400 434
Victoria's Secret & Co.
4.625% due 07/15/2029 (a)
100 100
Victors Merger Corp.
6.375% due 05/15/2029
200 202
Vine Energy Holdings LLC
6.750% due 04/15/2029
600 632
White Capital Parent LLC
8.250% due 03/15/2026 (e)
300 312
WMG Acquisition Corp.
3.000% due 02/15/2031
190
200
21,686
24,695
米国合計
（取得原価＄23,866）
短期金融商品15.2%
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定期預金1.2%
Australia and New Zealand Banking Group Ltd.
0.005% due 07/01/2021
109 109
Bank of Nova Scotia
0.005% due 07/01/2021
5 5
BNP Paribas Bank
(1.830%) due 07/01/2021
CHF 4 4
(0.780%) due 07/01/2021
EUR 3 4
Citibank N.A.
0.005% due 07/01/2021
＄ 57 57
Credit Suisse AG
(1.830%) due 07/01/2021
CHF 18 19
DBS Bank Ltd.
0.005% due 07/01/2021
＄ 114 114
DnB Bank ASA
(0.780%) due 07/01/2021
EUR 3 3
0.005% due 07/01/2021
＄ 1 1
HSBC Bank PLC
(0.780%) due 07/01/2021
EUR 2 3
0.005% due 07/01/2021
GBP 2 2
JPMorgan Chase Bank N.A.
0.005% due 07/01/2021
＄ 114 114
National Australia Bank Ltd.
0.005% due 07/01/2021
41 41
Royal Bank of Canada
0.005% due 07/01/2021
1 1
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
(0.780%) due 07/01/2021
EUR 79 94
0.005% due 07/01/2021
＄ 101 101
0.005% due 07/01/2021
GBP 1 1
Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
(0.780%) due 07/01/2021
EUR 4 5
(0.310%) due 07/01/2021
￥ 6 0
0.005% due 07/01/2021
＄ 7 7
0.005% due 07/01/2021
12
GBP 9
697
米国短期国債(f) 13.3%
0.015% due 08/26/2021
＄ 600 600
0.025% due 07/13/2021
1,300 1,300
0.030% due 11/12/2021
2,500 2,499
0.043% due 09/23/2021
1,400 1,400
0.050% due 08/19/2021
700 700
0.050% due 09/09/2021
1,100
1,100
7,599
米国財務省キャッシュ・マネジメント・ビル 0.7%
0.015% due 09/21/2021 (f)
400
400
8,696
短期金融商品合計
（取得原価＄8,696）
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投資有価証券合計100.5% ＄ 57,613
（取得原価＄56,098）
金融デリバティブ商品(h)(i) (0.4%)
(246)
（取得原価あるいはプレミアム（純額）＄0）
(29)
その他の資産および負債（純額）(0.1%)
＄ 57,338
純資産100.0%
投資明細表に対する注記（金額単位：契約数を除き千米ドル*）：
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 発行日前取引証券
(b) 永久債（記載日は次回の契約上の償還日）である。
(c) 偶発転換社債
(d) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(e) 現物配当証券
(f) クーポンは最終利回りである。
(g) 制限証券：
市場価額の対
発行体名称 クーポン 満期日 取得日 取得原価 市場価格 純資産比率
Occidental Petroleum Corp.
6.125% 01/01/2031 12/08/2020 ＄ 200 ＄ 236 0.41%
(h) 金融デリバティブ商品：上場または中央清算
先物契約：
変動証拠金
未実現評価（損）
詳細 種類 限月 契約数 益 資産 負債
Euro-Bobl 5-Year
Note September
Futures 買建 09/2021 15 ＄ 1 ＄ 2 ＄ 0
Euro-Bund 10-Year
Bond September
Futures 買建 09/2021 5 6 2 0
Euro-Buxl 30-Year
Bond September
Futures 買建 09/2021 2 9 3 0
Euro-Schatz 2-Year
Note September
Futures 買建 09/2021 18 0 0 0
U.S. Treasury Ultra
30-Year Bond
September Futures
買建 09/2021 3 28 3 0
United Kingdom
Treasury 10-Year
Gilt September
3 0 0
Futures 買建 09/2021 2
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＄ 47 ＄ 10 ＄ 0
先物契約合計
スワップ契約：
(1)
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
変動証拠金
市場価
想定元本
指数／トラン 受取固定 未実現評価
(3)
(2)
シェ 金利 満期日 格 （損）益 資産 負債
CDX.HY-36
Index 5.000% 06/20/2026 ＄ 1,000 ＄ 104 ＄ 13 ＄ 1 ＄ 0
iTraxx Europe
Crossover
Series 35
194 7 0 (2)
Index 5.000% 06/20/2026 EUR 1,300
＄ 298 ＄ 20 ＄ 1 ＄ (2)
金利スワップ
変動証拠金
変動金
利 支 未実現評
払／受 変動金利インデッ 市場価 価（損）
取 クス 固定金利 満期日 想定元本 格 益 資産 負債
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.500% 12/18/2021 ＄ 2,500 ＄ (30) ＄ 16 ＄ 0 ＄ 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 0.500% 06/16/2026 1,000 22 0 0 (1)
3-Month USD-
受取 LIBOR 1.000% 12/16/2030 200 7 6 0 (1)
3-Month USD-
受取 LIBOR 0.750% 06/16/2031 500 32 (10) 0 (1)
(4)
6-Month EURIBOR
受取 0.000% 09/15/2031 EUR 100 1 0 0 0
(4)
6-Month EURIBOR
受取 0.500% 09/15/2051 200 (1) (2) 0 (1)
Sterling
Overnight
Interbank
(4)
Average Rate
(3) 1 0 0
支払 0.750% 09/15/2051 GBP 100
＄ 28 ＄ 11 ＄ 0 ＄ (4)
スワッ
プ契約
＄ 326 ＄ 31 ＄ 1 ＄ (6)
合計
金融デリバティブ商品上場または中央清算要約
以下は、2021年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の
要約である。
2021年6月30日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について＄529の現金が担保として差
し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記
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を参照。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
市場価格 変動証拠金資産 市場価格 変動証拠金負債
買建オプ スワップ 売建オプ スワップ
ション 先物 契約 合計 ション 先物 契約 合計
上場ま
たは中
央清算
＄ 0 ＄ 10 ＄ 1 ＄ 11 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (6) ＄ (6)
合計
(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支
払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受け
る、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックス
を構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性が
ある最大額を示す。
(3) クレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値は、支払／履行リ
スクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が期末に決済／売却された
場合のクレジット・デリバティブの予想債務（または利益）の可能性を表す。スワップの想定元本に
対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定
されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(4) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を
参照。
(i) 金融デリバティブ商品：店頭
外国為替先渡契約：
未実現評価（損）益
取引相手 決済月 引渡通貨 受取通貨 資産 負債
BOA 07/2021 EUR 225 ＄ 274 ＄ 7 ＄ 0
BPS 07/2021 195 233 2 0
BPS 07/2021 ＄ 1,875 EUR 1,577 0 (5)
BPS 07/2021 1 JPY 112 0 0
BRC 07/2021 EUR 152 ＄ 185 5 0
GLM 07/2021 118 143 3 0
HUS 07/2021 622 741 3 0
HUS 07/2021 ＄ 141 JPY 15,599 0 (1)
HUS 08/2021 GBP 326 ＄ 459 9 0
HUS 08/2021 ＄ 1,294 GBP 915 0 (29)
MYI 07/2021 144 EUR 121 0 (1)
RBC 08/2021 GBP 38 ＄ 54 1 0
SCX 07/2021 ＄ 8,037 EUR 6,570 0 (245)
0 0
SCX 08/2021 8,255 6,956
＄ 30 ＄ (281)
外国為替先渡契約合計
金融デリバティブ商品：店頭要約
以下は、2021年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた（受領した）担保の市場価格
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を取引相手別に分類して要約したものである。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
外 店頭
国 デリ
ネッ
為 バ
ト・エ
替 ティ
クス
取 先 買建 ス 店 外国 売建 ス ブの 差入
ポー
引 渡 オプ ワッ 頭 為替 オプ ワッ 純市 （受
ジャー
相 契 ショ プ契 合 先渡 ショ プ契 店頭 場価 取）
(1)
手 約 ン 約 計 契約 ン 約 合計 格 担保
BOA ＄ 7 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 7 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 7 ＄ 0 ＄ 7
BPS 2 0 0 2 (5) 0 0 (5) (3) 0 (3)
BRC 5 0 0 5 0 0 0 0 5 0 5
GLM 3 0 0 3 0 0 0 0 3 0 3
HUS 12 0 0 12 (30) 0 0 (30) (18) 0 (18)
MYI 0 0 0 0 (1) 0 0 (1) (1) 0 (1)
RBC 1 0 0 1 0 0 0 0 1 0 1
SCX 0 0 0 0 (245) 0 0 (245)
(245) 0 (245)
店
頭
合
計 ＄ 30 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 30 ＄ (281) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (281)
(1) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表す。
店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の
下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報
については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して
要約したものである。主なリスクおよびその他のリスクについては財務書類に対する注記を参照。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値（2021年6月30日現在）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品
－ 資産
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 10 ＄ 10
0 1 0 0 0 1
スワップ契約
＄ 0 ＄ 1 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 10 ＄ 11
店頭
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 30 ＄ 0 ＄ 30
外国為替先渡契約
＄ 0 ＄ 1 ＄ 0 ＄ 30 ＄ 10 ＄ 41
金融デリバティブ商品
－ 負債
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上場または中央清算
＄ 0 ＄ (2) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (4) ＄ (6)
スワップ契約
店頭
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (281) ＄ 0 ＄ (281)
外国為替先渡契約
＄ 0 ＄ (2) ＄ 0 ＄ (281) ＄ (4) ＄ (287)
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響（2021年6月30日に終了した年度）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品に
係る実現純利益（損失）
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (113) ＄ (113)
0 (1) 0 0 (121) (122)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (1) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (234) ＄ (235)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 619 ＄ 0 ＄ 619
0 8 0 0 0 8
売建オプション
＄ 0 ＄ 8 ＄ 0 ＄ 619 ＄ 0 ＄ 627
＄ 0 ＄ 7 ＄ 0 ＄ 619 ＄ (234) ＄ 392
金融デリバティブ商品に
係る未実現評価（損）益
の純変動額
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 16 ＄ 16
0 (42) 0 0 169 127
スワップ契約
＄ 0 ＄ (42) ＄ 0 ＄ 0 ＄ 185 ＄ 143
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (300) ＄ 0 ＄ (300)
0 (2) 0 0 0 (2)
売建オプション
＄ 0 ＄ (2) ＄ 0 ＄ (300) ＄ 0 ＄ (302)
＄ 0 ＄ (44) ＄ 0 ＄ (300) ＄ 185 ＄ (159)
公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2021年6月30日現在の情報に基づいた公
正価値の要約である。
公正価値
（2021/06/30現
カテゴリー レベル1 レベル2 レベル3 在）
投資有価証券（公正価値）
ベルギー
社債等 ＄ 0 ＄ 119 ＄ 0 ＄ 119
バミューダ
社債等 0 304 0 304
カナダ
社債等 0 2,294 0 2,294
ケイマン諸島
社債等 0 630 0 630
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フランス
バンク・ローン債務 0 122 0 122
社債等 0 869 0 869
ドイツ
バンク・ローン債務 0 294 0 294
社債等 0 2,900 0 2,900
アイルランド
社債等 0 614 0 614
イタリア
社債等 0 2,431 0 2,431
チャンネル諸島ジャージー島
社債等 0 905 0 905
ルクセンブルク
バンク・ローン債務 0 100 0 100
社債等 0 2,811 0 2,811
メキシコ
社債等 0 841 0 841
多国籍
社債等 0 844 0 844
オランダ
社債等 100 1,518 0 1,618
スペイン
社債等 0 1,101 0 1,101
スウェーデン
社債等 0 724 0 724
英国
社債等 0 4,701 0 4,701
米国
バンク・ローン債務 0 2,841 100 2,941
普通株 45 0 23 68
社債等 100 21,586 0 21,686
短期金融商品 0 8,696 0 8,696
投資合計 ＄ 245 ＄ 57,245 ＄ 123 ＄ 57,613
金融デリバティブ商品 － 資産
上場または中央清算 7 4 0 11
店頭 0 30 0 30
＄ 7 ＄ 34 ＄ 0 ＄ 41
金融デリバティブ商品 － 負債
上場または中央清算 0 (6) 0 (6)
店頭 0 (281) 0 (281)
＄ 0 ＄ (287) ＄ 0 ＄ (287)
合計 ＄ 252 ＄ 56,992 ＄ 123 ＄ 57,367
財務書類に対する注記
2021年6月30日
重要な会計方針
以下は、ピムコ・バミューダ・トラストIV（以下「トラスト」という）が米国において一般に公正妥
当と認められる会計原則（以下「米国GAAP」という）に準拠した財務書類を作成するにあたって、継
続して従っている重要な会計方針の要約である。各ファンドは米国GAAPの報告規定に該当する投資会
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社として扱われている。米国GAAPに従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は、財務報告日現在
の資産および負債の報告金額ならびに偶発資産および負債の開示事項、ならびに報告期間中における
運 用による純資産の増加および減少の報告金額に影響を与える見積りおよび仮定を行う必要がある。
実際の結果は、このような見積りとは異なることがある。
(a) 被取得ファンド
受託会社およびマネージャーは、「ファンド・オブ・ファンズ」または「取得ファンド」（他のファ
ンドに投資するファンド）の資産の全部あるいは一部を、それぞれ「被取得ファンド」に振り替える
ことができる。そのように振り替えられた資産は当該被取得ファンドにおいて直接受領されたかのよ
うに保有される。資産がそのように振り替えられた場合、被取得ファンドは、対応する取得ファンド
への受益証券の発行を当該受益証券の1口当たりの発行価格で計上し、当該受益証券の買戻し時に
は、受益証券1口当たり買戻価格で当該受益証券の買戻しを行う。
財務ハイライトに記載の比率には被取得ファンドの費用は含まれていない。ファンドの報酬に関して
は、「注記9 報酬および費用」を適宜参照のこと。
(b) 有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告上、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準で売買され
た有価証券は、約定日後かかる有価証券の標準決済期間以上の期間が経過した後で決済されることが
ある。有価証券売却に係る実現損益は個別原価法で計上されている。受取配当金は配当落ち日に計上
される。ただし、外国有価証券からの配当で配当落ち日を過ぎたと思われる一部配当金については、
ファンドが配当落ち日の通知を受領次第計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレ
ミアムの償却が反映され、決済日から発生基準で計上される。例外は先日付の効力発生日を有する有
価証券で、この場合の受取利息は効力発生日から発生基準で計上される。転換型証券の転換権に係る
プレミアムは償却されない。特定の外国有価証券に係る見積税金負債は発生基準で計上され、損益計
算書において場合に応じて受取利息または投資に係る未実現評価（損）益の純変動額の構成要素とし
て反映される。かかる有価証券売却の結果実現する税金債務は損益計算書において投資に係る実現純
損益の構成要素として反映される。モーゲージ証券およびその他の資産担保証券の元本返済による損
益があれば、損益計算書において受取利息の構成要素として計上される。
継続して適用している手続きに基づき利息の全部または一部の回収が疑わしくなった場合、債務証券
は不良債権に分類することができ、関連する受取利息は、経過利息の計上を停止し、未収利息を償却
することによって減額できる。発行体が利払いを再開した場合または利息の回収可能性が高まった場
合、債務証券は不良債権から正常債権に再分類される。
(c) 現金および外国通貨
各ファンドの財務書類は、主たる営業の場所において使用されている通貨（以下「機能通貨」とい
う）で表示されている。各ファンドの機能通貨は下記の表に列挙されている。
外国有価証券、保有通貨ならびにその他の資産および負債の市場価格は、各営業日現在の為替レート
に基づき各ファンドの機能通貨に換算される。外貨建ての有価証券の売買または外貨建ての収益もし
くは費用の項目があれば、取引日に有効な為替レートで各ファンドの機能通貨に換算される。ファン
ドでは、為替レートの変動による影響と保有有価証券の市場価格の変動による影響は分けて報告され
ない。かかる変動は、損益計算書において投資に係る実現純損益および未実現評価損益の純変動額に
含まれる。ファンドは、為替市場でその時の実勢レートによるスポット（直物）取引または外国為替
先渡契約により、外貨建て有価証券への投資および外国為替取引を行うことがある。スポットでの外
貨の売却から生じる実現為替損益、有価証券取引の約定日と決済日との間に実現した為替損益、なら
びに配当、受取利息および外国の源泉徴収税の計上額と実際に受領した、または支払った額の機能通
貨換算額との差は、損益計算書における外国為替取引に係る実現純損益に含まれる。報告期間末日現
在に保有する証券投資以外の外貨建て資産および負債に関し、外国為替レートの変動から生じる外国
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為替の未実現純損益は、損益計算書における外貨建て資産および負債に係る未実現評価損益の純変動
額に含まれる。
特定のファンド（あるいは、該当する場合はそのクラス）の純資産価額およびトータル・リターン
は、各ファンドの目論見書（以下、「目論見書」という）に詳述されているとおり、純資産価額が報
告される通貨（以下、「報告通貨」という）で表示されている。純資産価額およびトータル・リター
ンの報告通貨による表示目的のため、期首および期末の純資産価額は期首と期末日それぞれの為替
レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算される。各ファンドの報告通貨は下表のとお
り。
ファンド／クラス 報告通貨 機能通貨
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド A
・ J (日本円)
日本円 米ドル
・ J (米ドル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド C
・ J (C-米ドル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファンド
・ J (日本円)
日本円 米ドル
・ N (米ドル)
日本円 米ドル
・ S (日本円)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポ
レートボンドファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポ
レートボンドファンド A
・ J (日本円)
日本円 米ドル
・ J (米ドル)
日本円 米ドル
・ N (米ドル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポ
レートボンドファンド B
・ J (豪ドル)
日本円 米ドル
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
・ J (インドネシア・ルピア)
日本円 米ドル
・ J (インド・ルピー)
日本円 米ドル
・ J (韓国ウォン)
日本円 米ドル
・ J (メキシコ・ペソ)
日本円 米ドル
・ J (トルコ・リラ)
日本円 米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラ
クチャーボンドファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラ
クチャーボンドファンド A
・ J (日本円)
日本円 米ドル
・ J (米ドル)
日本円 米ドル
・ 米ドル 米ドル 米ドル
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PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラ
クチャーボンドファンド B
・ J (豪ドル)
日本円 米ドル
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
・ J (人民元)
日本円 米ドル
・ J (インドネシア・ルピア)
日本円 米ドル
・ J (インド・ルピー)
日本円 米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダグローバル債券（除く日本）ファンド
・ J (日本円)
日本円 米ドル
・ J (日本円、為替ヘッジあり)
日本円 米ドル
・ S (日本円)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダ米国コアファンド
・ J (日本円、為替ヘッジあり)
日本円 米ドル
・ 米ドル 米ドル 米ドル
PIMCOバミューダ米国ハイイールドストラテジーファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
・ J (日本円)
日本円 米ドル
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
・ J (日本円)
日本円 米ドル
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
・ J (日本円)
日本円 米ドル
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド A
・ J (日本円)
日本円 米ドル
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド B
・ J (豪ドル)
日本円 米ドル
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
・ J (メキシコ・ペソ)
日本円 米ドル
・ J (ニュージーランド・ドル)
日本円 米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)
日本円 米ドル
(d) 複数のクラスによる運用
トラストにより提供されるファンドの各クラスは、通貨ヘッジ取引に関するクラス特有の資産および
損益を除いて、そのファンドの資産に関して同一ファンドのその他のクラスと同じ権利を保有する。
収益、クラス特有ではない費用、実現および未実現のキャピタル・ゲインおよびキャピタル・ロス
は、それぞれのファンドの各クラスの純資産価額に応じて受益証券の各クラスに按分される。クラス
特有の費用は現在、場合に応じて、運用報酬、投資顧問報酬、管理報酬、販売会社報酬などである。
(e) 分配方針
次の表は、各ファンドの予定分配頻度を表示している。各ファンドからの分配は、マネージャーによ
り承認された場合のみ公表されかつ受益者に分配され、また、マネージャーの裁量により承認が保留
されることもある。
毎月分配
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド A
・ J (日本円)
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・ J (米ドル)
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド C
・ J (C-米ドル)
PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファンド
・ J (日本円)
・ N (米ドル)
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド A
・ J (日本円)
・ J (米ドル)
・ N (米ドル)
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド B
・ J (豪ドル)
・ J (ブラジル・レアル)
・ J (インドネシア・ルピア)
・ J (インド・ルピー)
・ J (韓国ウォン)
・ J (メキシコ・ペソ)
・ J (トルコ・リラ)
・ J (南アフリカ・ランド)
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド A
・ J (日本円)
・ J (米ドル)
・ 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド B
・ J (豪ドル)
・ J (ブラジル・レアル)
・ J (人民元)
・ J (インドネシア・ルピア)
・ J (インド・ルピー)
・ J (南アフリカ・ランド)
PIMCOバミューダグローバル債券（除く日本）ファンド
・ J (日本円)
・ J (日本円、為替ヘッジあり)
PIMCOバミューダ米国コア債券ファンド
・ J (日本円、為替ヘッジあり)
・ 米ドル
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
・ J (日本円)
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
・ J (日本円)
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
・ J (日本円)
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド A
・ J (日本円)
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド B
・ J (豪ドル)
・ J (ブラジル・レアル)
・ J (メキシコ・ペソ)
・ J (ニュージーランド・ドル)
・ J (南アフリカ・ランド)
マネージャーは下記ファンド（あるいは、該当する場合はクラス）について分配の公表を予定していない。
ただし、その裁量でいつでも受益者に分配することができる。
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PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド (M)
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド (M)
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド (M)
PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファンド
・ S (日本円)
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド (M)
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド (M)
PIMCOバミューダグローバル債券（除く日本）ファンド
・ S (日本円)
PIMCOバミューダ米国ハイイールドストラテジーファンド (M)
分配（もしあれば）は、通常、関連したファンド（あるいは、該当する場合はクラス）の投資純利益
から行われる。また、マネージャーは、分配に使用可能な実現純キャピタル・ゲインの支払いを認め
ることもある。追加分配は、マネージャーが適切と考えた場合に公表されることがある。ファンド
（あるいは、該当する場合はクラス）に関連して支払われた分配は、ファンド（あるいは、該当する
場合はクラス）の純資産価額を減少させる。受益証券保有者はその裁量で、ファンド（あるいは、該
当する場合はクラス）からの分配金をファンド（あるいは、該当する場合はクラス）の受益証券に追
加して再投資するか、あるいは現金で受領することができる。現金による支払いは、ファンドの報告
通貨にて行われる。各ファンド（あるいは、該当する場合はそのクラス）が、ファンド（あるいは、
該当する場合はそのクラス）の妥当な分配水準を維持するため必要と考えた場合は、追加分配を公表
することができる。目論見書により要求されているファンド（あるいは、該当する場合はそのクラ
ス）の分配金を支払うのに十分な純利益および実現純キャピタル・ゲインがない場合、マネージャー
は、そのファンド（あるいは、該当する場合はそのクラス）の資本金の一部を分配金として支払うこ
とができる。分配期日から6年以内に受取が行われなかった分配金については無効となり、当該ファ
ンド（あるいは、該当する場合にはそのクラス）の利益として計上される。
(f) 新しい会計原則および規制上のアップデート
2020年3月、米国財務会計基準審議会（以下、「FASB」という）は、廃止される見込みのロンドン銀
行間取引金利（以下、「LIBOR」という）およびその他の参照金利からの移行に伴う潜在的な会計上
の負担を軽減するための任意のガイダンスを提供する、会計基準アップデート（以下、「ASU」とい
う）ASU 2020-04を発行した。このASUは2020年3月12日の発行時に直ちに発効し、2022年12月31日ま
で有効である。現時点で、経営陣はこの変更の財務書類への影響を評価している。
（参考）
グローバル高配当株式マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2021年 9月15日現在 2022年 3月15日現在
資産の部
流動資産
預金 44,203,349 66,221,379
コール・ローン 9,999,965 10,021,341
株式 4,342,407,779 4,043,394,068
投資証券 97,988,952 183,686,060
派生商品評価勘定 83,642 23,850
未収入金 3,308,359 14,915,983
9,761,259 11,586,332
未収配当金
4,507,753,305 4,329,849,013
流動資産合計
4,507,753,305 4,329,849,013
資産合計
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2021年 9月15日現在 2022年 3月15日現在
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 8,362 70,339
未払金 3,936,363 11,387,987
未払解約金 19,952,122 32,139,173
4 -
未払利息
23,896,851 43,597,499
流動負債合計
23,896,851 43,597,499
負債合計
純資産の部
元本等
元本 1,698,037,293 1,533,440,835
剰余金
2,785,819,161 2,752,810,679
剰余金又は欠損金（△）
4,483,856,454 4,286,251,514
元本等合計
4,483,856,454 4,286,251,514
純資産合計
4,507,753,305 4,329,849,013
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
おります。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価 為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基礎と 外貨建取引等の処理基準
なる事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 9月15日現在 2022年 3月15日現在
１. 期首 2020年 9月16日 2021年 9月16日
期首元本額 2,276,205,209円 1,698,037,293円
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2021年 9月15日現在 2022年 3月15日現在
期首からの追加設定元本額 313,382,019円 62,280,341円
期首からの一部解約元本額 891,549,935円 226,876,799円
元本の内訳 ※
日興スリートップ（隔月分配型） 1,692,848,076円 1,527,906,294円
日興スリートップ（資産成長型） 5,189,217円 5,534,541円
計 1,698,037,293円 1,533,440,835円
２. 受益権の総数 1,698,037,293口 1,533,440,835口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
2021年 9月15日現在 2022年 3月15日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2021年 9月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
為替予約取引
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市場取引以外
買建 2,308,234 － 2,299,872 △8,362
の取引
米ドル 2,308,234 － 2,299,872 △8,362
売建 22,260,389 － 22,176,747 83,642
米ドル 19,952,155 － 19,880,121 72,034
英ポンド 483,068 － 480,209 2,859
デンマーククロー
391,680 － 390,111 1,569
ネ
シンガポールドル 1,433,486 － 1,426,306 7,180
合計 24,568,623 － 24,476,619 75,280
（2022年 3月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 4,553,885 － 4,573,215 19,330
米ドル 4,553,885 － 4,573,215 19,330
売建 36,671,713 － 36,737,532 △65,819
米ドル 32,117,828 － 32,188,167 △70,339
加ドル 4,553,885 － 4,549,365 4,520
合計 41,225,598 － 41,310,747 △46,489
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨について
は、以下のように評価しております。
①同中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替
予約は当該仲値で評価しております。
②同中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の
方法によっております。
・同中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されて
いる先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に
最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨につい
ては同中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
(3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ
いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（１口当たり情報）
2021年 9月15日現在 2022年 3月15日現在
1口当たり純資産額 2.6406円 1口当たり純資産額 2.7952円
(1万口当たり純資産額) (26,406円) (1万口当たり純資産額) (27,952円)
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４【委託会社等の概況】
（１）【資本金の額】
2022年3月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2022年3月末 現在の投資信託などは次の通りです。
純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 876 250,001
株式投資信託 809 215,029
単位型 302 10,699
追加型 507 204,329
公社債投資信託 67 34,972
単位型 54 1,878
追加型 13 33,094
（３）【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
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５【委託会社等の経理状況】
１. 当社の 財務諸表 は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
また、当社の 中間財務諸表 は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年
大蔵省令第38号）並びに同規則第38条及び第57条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平
成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第62期事業年度 （2020年４月１日から2021
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
また、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第63期中間会計期間 （2021年４月１日から
2021年９月30日まで）の中間財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により中間監査を受けておりま
す。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第61期 第62期
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 24,591 24,698
有価証券 19 17
前払費用 603 785
未収入金 14 225
未収委託者報酬 16,912 24,738
未収収益 ※3 1,412 ※3 891
関係会社短期貸付金 2,371 2,403
立替金 1,437 930
1,316 361
その他 ※2 ※2
流動資産合計 48,679 55,053
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 182 ※1 245
器具備品 ※1 135 ※1 190
有形固定資産合計 318 436
無形固定資産
ソフトウエア 120 241
無形固定資産合計 120 241
投資その他の資産
投資有価証券 17,826 22,903
関係会社株式 25,769 25,987
長期差入保証金 484 678
2,022 1,845
繰延税金資産
投資その他の資産合計 46,102 51,414
固定資産合計 46,540 52,092
資産合計 95,220 107,145
(単位：百万円)
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第61期 第62期
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 554 844
未払金 5,881 9,834
未払収益分配金 8 8
未払償還金 71 71
未払手数料 5,202 8,956
その他未払金 599 798
未払費用 ※3 4,289 ※3 4,660
未払法人税等 1,439 1,090
未払消費税等 ※4 746 ※4 775
賞与引当金 2,718 3,034
役員賞与引当金 55 55
その他 42 643
流動負債合計 15,726 20,938
固定負債
退職給付引当金 1,395 1,456
賞与引当金 － 156
その他 695 544
固定負債合計 2,091 2,157
負債合計 17,818 23,095
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
5,220 5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 55,395 61,956
利益剰余金合計 55,395 61,956
自己株式 △905 △2,067
株主資本合計 77,073 82,472
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 △60 1,461
389 115
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 329 1,577
純資産合計 77,402 84,049
負債純資産合計 95,220 107,145
（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第61期 第62期
(自 2019年４月１日 (自 2020年４月１日
至 2020年３月31日) 至 2021年３月31日)
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営業収益
委託者報酬 74,265 78,975
2,994 3,973
その他営業収益
営業収益合計 77,259 82,948
営業費用
支払手数料 31,322 34,050
広告宣伝費 953 953
公告費 2 1
調査費 17,275 17,813
調査費 920 966
委託調査費 16,333 16,825
図書費 21 22
委託計算費 534 545
営業雑経費 1,058 1,053
通信費 116 174
印刷費 337 331
協会費 52 51
諸会費 10 11
541 483
その他
営業費用計 51,148 54,419
一般管理費
給料 9,857 10,383
役員報酬 360 243
役員賞与引当金繰入額 55 55
給料・手当 6,675 6,766
賞与 64 159
賞与引当金繰入額 2,702 3,158
交際費 92 14
寄付金 29 30
旅費交通費 420 57
租税公課 440 485
不動産賃借料 901 939
退職給付費用 387 388
退職金 82 10
固定資産減価償却費 118 138
福利費 1,014 1,084
3,229 4,286
諸経費
一般管理費計 16,573 17,817
営業利益 9,538 10,711
(単位：百万円)
第61期 第62期
(自 2019年４月１日 (自 2020年４月１日
至 2020年３月31日) 至 2021年３月31日)
営業外収益
受取利息 99 75
受取配当金
※１ 4,881 ※１ 2,555
有価証券償還益 － 14
デリバティブ収益 223 －
時効成立分配金・償還金 1 1
為替差益 5 －
145 62
その他
営業外収益合計 5,357 2,710
営業外費用
支払利息 185 122
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
有価証券償還損 0 －
デリバティブ費用 － 804
時効成立後支払分配金・償還金 1 25
為替差損 － 59
12 42
その他
営業外費用合計 199 1,054
経常利益 14,695 12,367
特別利益
投資有価証券売却益 164 774
－ 0
その他
特別利益合計 164 774
特別損失
投資有価証券売却損 19 237
投資有価証券評価損 21 5
固定資産処分損 0 0
－ 125
役員退職一時金
特別損失合計 41 369
税引前当期純利益 14,818 12,773
法人税、住民税及び事業税
3,307 3,722
45 △373
法人税等調整額
法人税等合計 3,353 3,348
当期純利益 11,465 9,424
（３）【株主資本等変動計算書】
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
当期変動額
剰余金の配当 △3,212 △3,212 △3,212
当期純利益 11,465 11,465 11,465
自己株式の取得 △71 △71
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 8,252 8,252 △71 8,181
当期末残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 493 185 679 69,571
当期変動額
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剰余金の配当 △3,212
当期純利益 11,465
自己株式の取得 △71
株主資本以外の項目の
△553 204 △349 △349
当期変動額（純額）
当期変動額合計 △553 204 △349 7,831
当期末残高 △60 389 329 77,402
第62期（自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
当期変動額
剰余金の配当 △2,862 △2,862 △2,862
当期純利益 9,424 9,424 9,424
自己株式の取得 △1,161 △1,161
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 6,561 6,561 △1,161 5,399
当期末残高 17,363 5,220 5,220 61,956 61,956 △2,067 82,472
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 △60 389 329 77,402
当期変動額
剰余金の配当 △2,862
当期純利益 9,424
自己株式の取得 △1,161
株主資本以外の項目の
1,521 △273 1,247 1,247
当期変動額（純額）
当期変動額合計 1,521 △273 1,247 6,647
当期末残高 1,461 115 1,577 84,049
[注記事項]
（重要な会計方針）
第62期
項目 （自 2020年４月１日
至 2021年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価方 (1) 有価証券
法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
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② その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ３年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
翌事業年度から費用処理しております。
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
おります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
す。
５ その他財務諸表作成のため 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
（未適用の会計基準等）
・ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）
・ 「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）
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(１) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(２) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(３) 当該会計基準等の適用による影響
当該会計基準の適用による影響は軽微であります。
（貸借対照表関係）
第61期 第62期
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,311百万円 建物 1,349百万円
器具備品 707百万円 器具備品 764百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
信託しております。 信託しております。
※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ ※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
未収収益 151百万円 未収収益 257百万円
(流動負債) (流動負債)
未払費用 623百万円 未払費用 1,247百万円
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が
ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ
に支払うオフィス賃借料等の債務365百万円に対し
て保証を行っております。
（損益計算書関係）
第61期 第62期
（自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日） 至 2021年３月31日）
※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、 ※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 4,849百万円 受取配当金 2,498百万円
（株主資本等変動計算書関係）
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
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２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,365,700 88,800 － 1,454,500
（変動事由の概要）
2019年８月13日の取締役会決議による自己株式の取得 88,800株
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,171,500 － 1,171,500 － －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 75,900 － 75,900 － －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,055,900 － 871,200 1,184,700 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,618,000 － 2,272,000 1,346,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,811,000 － 1,417,000 2,394,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 4,356,000 － 1,417,000 2,939,000 －
ストックオプション(1)
合計 15,088,300 － 7,224,600 7,863,700 －
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)1,184,700株、2016年度ストックオプション(1)881,000株及び2016年度ス
トックオプション(2)804,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条
件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
(1)465,000株、2016年度ストックオプション(2)1,590,000株及び2017年度ストックオプション(1)は、権利
行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 利益剰余金 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
第62期（自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,454,500 1,405,500 － 2,860,000
（変動事由の概要）
2020年３月25日の取締役会決議による自己株式の取得 594,300株
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
2020年７月17日の取締役会決議による自己株式の取得 811,200株
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2011年度
普通株式 1,184,700 － 752,400 432,300 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 1,346,000 － 330,000 1,016,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 2,394,000 － 622,000 1,772,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 2,939,000 － 332,000 2,607,000 －
ストックオプション(1)
合計 7,863,700 － 2,036,400 5,827,300 －
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)432,300株、2016年度ストックオプション(1)1,016,000株、2016年度ストッ
クオプション(2)1,088,000株及び2017年度ストックオプション874,000株は、当事業年度末現在、権利行使
期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができませ
ん。また、2016年度ストックオプション(2)684,000株及び2017年度ストックオプション(1)1,733,000株は、
権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2021年５月25日
普通株式 利益剰余金 5,191 26.74 2021年３月31日 2021年６月29日
取締役会
(リース取引関係)
第61期 第62期
（自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日） 至 2021年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 912百万円 １年内 911百万円
１年超 6,148百万円 １年超 5,236百万円
合計 7,060百万円 合計 6,148百万円
（金融商品関係）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
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(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2020年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
(1）現金・預金 24,591 24,591 －
(2) 未収委託者報酬
16,912 16,912 －
(3) 未収収益
1,412 1,412 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,371 2,371 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
17,828 17,828 －
その他有価証券
(6) 未払金
(5,881) (5,881) －
(7) 未払費用
(4,289) (4,289) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (25) (25) －
ヘッジ会計が適用されているもの 167 167 －
デリバティブ取引計 142 142 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
15百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、41百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち167百万円は貸借対照表上流動資産のその他
に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 24,591 － － －
未収委託者報酬 16,912 － － －
未収収益 1,412 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 19 149 8,709 29
合計 42,936 149 8,709 29
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
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当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
に ついては、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
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2021年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
て おりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 24,698 24,698 －
(2) 未収委託者報酬
24,738 24,738 －
(3) 未収収益
891 891 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,403 2,403 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
22,905 22,905 －
その他有価証券
(6) 未払金
(9,834) (9,834) －
(7) 未払費用
(4,660) (4,660) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (188) (188) －
ヘッジ会計が適用されているもの (453) (453) －
デリバティブ取引計 (642) (642) －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、上記金額は貸借対照表上流動負債のその他
に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額23,094百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 24,698 － － －
未収委託者報酬 24,738 － － －
未収収益 891 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 17 812 10,348 20
合計 50,346 812 10,348 20
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（有価証券関係）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 5,381 4,912 469
が取得原価を超え
小計 5,381 4,912 469
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 12,447 13,003 △556
が取得原価を超え
小計 12,447 13,003 △556
ないもの
合計 17,828 17,915 △86
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
て21百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 2,230 164 19
合計 2,230 164 19
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 23,094
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 16,914 14,476 2,438
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が取得原価を超え
小計 16,914 14,476 2,438
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 5,990 6,322 △332
が取得原価を超え
小計 5,990 6,322 △332
ないもの
合計 22,905 20,799 2,105
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
て5百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 5,735 774 237
合計 5,735 774 237
（デリバティブ取引関係）
第61期(2020年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 1,913 － △41 △41
買建 － － － －
合計 1,913 － △41 △41
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,808 － 15 15
合計 1,808 － 15 15
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 3,427 － 20
－
豪ドル 48 9
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
944 － 58
ドル
－
香港ドル 529 2
－
人民元 2,017 76
－
ユーロ 70 1
合計 7,038 － 167
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第62期(2021年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,670 － △75 △75
買建 － － － －
合計 2,670 － △75 △75
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,713 － △112 △112
合計 1,713 － △112 △112
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 4,620 － △273
原則的処理
投資有価証券
方法 －
香港ドル 862 △57
－
人民元 1,684 △117
－
ユーロ 180 △5
合計 7,347 － △453
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第61期 第62期
（自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日） 至 2021年３月31日）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,002 (1) 関連会社に対する投資の金額 3,010
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,485 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 12,258
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,631 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 2,751
（退職給付関係）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,411
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の発生額 △31
退職給付の支払額 △164
退職給付債務の期末残高 1,363
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,363
未積立退職給付債務 1,363
未認識数理計算上の差異 31
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
退職給付引当金 1,395
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の費用処理額 6
確定給付制度に係る退職給付費用 154
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、233百万円でありました。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
125/152
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,363
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 6
退職給付の支払額 △86
退職給付債務の期末残高 1,429
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,429
未積立退職給付債務 1,429
未認識数理計算上の差異 27
貸借対照表に計上された負債の額 1,456
退職給付引当金 1,456
貸借対照表に計上された負債の額 1,456
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 2
確定給付制度に係る退職給付費用 147
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、240百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
126/152
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,171,500 75,900
付与 0 0
失効 1,171,500 75,900
権利確定 0 0
権利未確定残 － －
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,055,900 3,618,000
付与 0 0
失効 871,200 2,272,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,184,700 1,346,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
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権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,811,000 4,356,000
付与 0 0
失効 1,417,000 1,417,000
権利確定 0 0
権利未確定残 2,394,000 2,939,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,633百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 1,184,700 1,346,000
付与 0 0
失効 752,400 330,000
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権利確定 0 0
権利未確定残 432,300 1,016,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 2,394,000 2,939,000
付与 0 0
失効 622,000 332,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,772,000 2,607,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,738百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第61期 第62期
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
賞与引当金 822 賞与引当金 929
投資有価証券評価損 102 投資有価証券評価損 97
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 1,430
退職給付引当金 427 退職給付引当金 446
固定資産減価償却費 96 固定資産減価償却費 90
744 978
その他 その他
繰延税金資産小計 繰延税金資産小計
3,624 3,972
△1,430 △1,430
評価性引当金 評価性引当金
繰延税金資産合計 2,194 繰延税金資産合計 2,541
繰延税金負債 繰延税金負債
172
繰延ヘッジ利益 繰延ヘッジ利益 51
645
繰延税金負債合計 172 その他有価証券評価差額金
繰延税金資産の純額 2,022 繰延税金負債合計 696
繰延税金資産の純額 1,845
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率 30.6％ 法定実効税率 30.6％
（調整） （調整）
交際費等永久に損金に算入されない 交際費等永久に損金に算入されない
0.6％ 0.3％
項目 項目
受取配当金等永久に益金に参入されない 受取配当金等永久に益金に参入されな
△9.6％ △5.7％
項目 い項目
その他 1.0％ その他 1.0％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 22.6％ 税効果会計適用後の法人税等の負担率 26.2％
（関連当事者情報）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
関係会社
1,793
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注1)
貸付金利息
13
86
(米国ドル
Nikko Asset
未収収益
（USD
（USD
シンガ アセット
貨建)
Management
342,369 直接
122 千)
798千)
子会社 ポール マネジメン －
International
100.00
(注1)
(SGD千）
132/152
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Limited 国 ト業
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注1）
Nikko AM
131,079
1,526
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメン － 配当の受取 －
（USD
－
100.00
Holding Co.,
ト業
14,000 千)
(注 2)
Inc.
Nikko AM
アセット
1,550
Global
直接
子会社 英国 マネジメン － 配当の受取 －
2,700 －
100.00
Holdings
(百万円)
ト業
Limited
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
２
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 28,121百万円
負債合計 5,242百万円
純資産合計 22,879百万円
営業収益 14,853百万円
税引前当期純利益 4,354百万円
当期純利益 3,194百万円
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
関係会社
1,825
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注1)
133/152
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
子会社 Nikko Asset シンガ アセット 直接 －
342,369
貸付金利息
ポール マネジメン
Management 100.00
7
(SGD千） 63
(米国ドル
国 ト業
International
未収収益
（USD
（USD
Limited 貨建)
71 千)
596千)
(注1)
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注1）
Nikko AM
131,079
1,783
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメン － 配当の受取 －
（USD
－
100.00
Holding Co.,
ト業
17,000 千)
(注 2)
Inc.
Nikko Asset
ルクセ
217
アセット
2,828
増資の引受
Management
直接
子会社 ンブル マネジメン － （EUR －
－
100.00
Luxembourg
(EUR 千)
(注3)
ト業
1,750 千)
グ
S.A.
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
２
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
３
Nikko Asset Management Luxembourg S.A.の行った70,000株の新株発行増資を、1株につき25ユー
ロで当社が引き受けたものであります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2020年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 30,151百万円
負債合計 5,919百万円
純資産合計 24,231百万円
営業収益 19,946百万円
税引前当期純利益 7,020百万円
当期純利益 5,194百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
134/152
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
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第61期 第62期
項目 （自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日） 至 2021年３月31日）
１株当たり純資産額 395円50銭 432円90銭
１株当たり当期純利益金額 58円61銭 48円45銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第61期 第62期
項目 （自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日) 至 2021年３月31日）
当期純利益（百万円） 11,465 9,424
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 11,465 9,424
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,599 194,509
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
2011年度ストックオプション 2011年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
(1) 1,184,700株、2016年度ス (1) 432,300株、2016年度ス
在株式の概要
トックオプション（1） トックオプション（1）
1,346,000株、2016年度ストッ 1,016,000株、2016年度ストッ
クオプション（2） 2,394,000 クオプション（2） 1,772,000
株、2017年度ストックオプ 株、2017年度ストックオプ
ション（1） 2,939,000株 ション（1） 2,607,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第61期 第62期
項目
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 77,402 84,049
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 77,402 84,049
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
195,558 194,152
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
中間財務諸表等
（１）中間貸借対照表
(単位：百万円)
第63期中間会計期間
(2021年９月30日)
資産の部
流動資産
現金・預金 29,614
有価証券 244
未収委託者報酬 24,429
未収収益 1,019
関係会社短期貸付金 1,846
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※２ 2,556
その他
流動資産合計 59,710
固定資産
有形固定資産 ※１ 392
無形固定資産 295
投資その他の資産
投資有価証券 24,330
関係会社株式 28,277
長期差入保証金 664
1,790
繰延税金資産
投資その他の資産合計 55,062
固定資産合計 55,749
資産合計 115,460
(単位：百万円)
第63期中間会計期間
(2021年９月30日)
負債の部
流動負債
未払金 12,200
未払費用 4,648
未払法人税等 2,426
未払消費税等 ※３ 2,260
賞与引当金 2,224
役員賞与引当金 2
1,090
その他
流動負債合計 24,855
固定負債
退職給付引当金 1,501
賞与引当金 261
341
その他
固定負債合計 2,104
負債合計 26,960
純資産の部
株主資本
資本金 17,363
資本剰余金
資本準備金 5,220
資本剰余金合計 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
66,282
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 66,282
自己株式 △2,067
株主資本合計 86,798
評価・換算差額等
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その他有価証券評価差額金 1,674
26
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 1,701
純資産合計 88,500
負債純資産合計 115,460
（２）中間損益計算書
(単位：百万円)
第63期中間会計期間
(自 2021年４月１日
至 2021年９月30日)
営業収益
委託者報酬 50,001
2,200
その他営業収益
営業収益合計
52,202
営業費用及び一般管理費 ※１ 45,253
営業利益
6,948
営業外収益 ※２ 5,135
※３ 275
営業外費用
経常利益 11,808
特別利益 ※４ 167
※５ 30
特別損失
税引前中間純利益
11,945
※６ 2,428
法人税等
中間純利益 9,517
（３）中間株主資本等変動計算書
第63期中間会計期間（自 2021年４月１日 至 2021年９月30日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 剰余金 自己株式
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 61,956 61,956 △2,067 82,472
当中間期変動額
剰余金の配当 △5,191 △5,191 △5,191
中間純利益 9,517 9,517 9,517
株主資本以外の項目の
当中間期変動額（純額）
当中間期変動額合計 － － － 4,326 4,326 － 4,326
当中間期末残高 17,363 5,220 5,220 66,282 66,282 △2,067 86,798
評価・換算差額等
その他
純資産合計
繰延ヘッジ 評価・換算
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有価証券 損益 差額等合計
評価差額金
当期首残高 1,461 115 1,577 84,049
当中間期変動額
剰余金の配当 △5,191
中間純利益 9,517
株主資本以外の項目の
213 △89 124 124
当中間期変動額（純額）
当中間期変動額合計 213 △89 124 4,450
当中間期末残高 1,674 26 1,701 88,500
注記事項
（重要な会計方針）
第63期中間会計期間
項目 (自 2021年４月１日
至 2021年９月30日)
１ 資産の評価基準及び評価方法 (1) 有価証券
①子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
②その他有価証券
市場価格のない株式等以外のもの
時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却
原価は、総平均法により算定)
市場価格のない株式等
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以降
に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用し
ております。
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。なお、ソフトウエア(自社利
用分)については、社内における利用可能期間(５年)に基づく定
額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づ
き当中間会計期間負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき
当中間会計期間負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給
付債務及び年金資産の見込額に基づき当中間会計期間末において
発生していると認められる額を計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期
間末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準に
よっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平
均残存勤務期間以内の一定の年数（10年）による定額法により按
分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しておりま
す。
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４ 収益及び費用の計上基準 当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業におけ
る主な履行業務の内容及び当該履行業務を充足する通常の時点
（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
(1) 投資信託委託業務
当社は、投資信託契約に基づき投資信託商品に関する投信委託
サービスを提供し、商品の運用資産残高（以下「AUM」）に応じ
て手数料を受領しております。サービスの提供を通じて得られる
投資信託報酬は、各ファンドのAUMに固定料率を乗じて毎日計算
され、日次で収益を認識しております。
(2) 投資顧問業務
当社は、投資顧問契約に基づき機関投資家に投資顧問サービス
を提供し、ファンドのAUMに応じて手数料を受領しております。
サービスの提供を通じて得られる投資顧問報酬は、一般的に各
ファンドのAUMに投資顧問契約で定められた固定料率を乗じて毎
月計算され、月次で収益を認識しております。
(3) 成功報酬
当社がファンドの運用成果に応じて受領する成功報酬は、投資
信託契約または投資顧問契約のもと、報酬を受領することが確実
であり、将来返還する可能性が無いことが判明した時点で収益を
認識しております。
５ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券でありま
す。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスク
をヘッジしております。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動
によるヘッジ手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し
有効性を評価しております。
６ その他中間財務諸表作成のための基 (1) 資産に係る控除対象外消費税等の会計処理
本となる重要な事項
資産に係る控除対象外消費税及び地方消費税は当中間会計期間
の費用として処理しております。
(2) 税金費用の計算方法
税金費用については、当中間会計期間を含む事業年度の税引前
当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積
り、税引前中間純利益に、当該見積実効税率を乗じて計算してお
ります。
(会計方針の変更)
第63期中間会計期間
(自 2021年４月１日
至 2021年９月30日)
（収益認識に関する会計基準の適用）
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年３月31日。以下、「収益認識会計基準」
という。）等を当中間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点
で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
収益認識会計基準等の適用については、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。収益認
識会計基準等の適用による、当中間財務諸表に与える影響はありません。
（時価の算定に関する会計基準の適用）
「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」
という。）等を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計
基準」（企業会計基準第10号 2019年７月４日）第44－２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定
会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。なお、当中間財務
諸表に与える影響はありません。
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（中間貸借対照表関係）
第63期中間会計期間
(2021年９月30日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額
2,165百万円
※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客分別金信託契約」により、野村
信託銀行株式会社に信託しております。
※３ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、「未払消費税等」として表示して
おります。
※４ 保証債務
日興ＡＭエクイティーズ・オーストラリア・ピーティーワイ・リミテッドが発行
する買戻し条件付株式の買戻請求に関する債務について、ヤラ・キャピタル・マ
ネジメント・リミテッドは最大５百万豪ドルを提供する義務を負っています。当
社はヤラ・キャピタル・マネジメント・リミテッドが負う当該資金提供義務を保
証しております。
（中間損益計算書関係）
第63期中間会計期間
(自 2021年４月１日
至 2021年９月30日)
※１ 減価償却実施額
有形固定資産 52百万円
無形固定資産 30百万円
※２ 営業外収益のうち主要なもの
受取利息 24百万円
受取配当金 5,072百万円
※３ 営業外費用のうち主要なもの
支払利息 73百万円
デリバティブ費用 117百万円
※４ 特別利益のうち主要なもの
投資有価証券売却益 167百万円
※５ 特別損失のうち主要なもの
投資有価証券売却損 30百万円
※６ 中間会計期間における税金費用につきましては、簡便法により計算しているた
め、法人税等調整額は「法人税等」に含めて表示しております。
（中間株主資本等変動計算書関係）
第63期中間会計期間（自 2021年４月１日 至 2021年９月30日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当中間会計期間増加 当中間会計期間減少 当中間会計期間末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当中間会計期間増加 当中間会計期間減少 当中間会計期間末
普通株式（株） 2,860,000 － － 2,860,000
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３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
当中間
新株予約権の
会計期間末
当中間 当中間
新株予約権の内訳 目的となる
当事業 当中間
残高
会計期間 会計期間
株式の種類
年度期首 会計期間末
(百万円)
増加 減少
2011年度
普通株式 432,300 － 392,700 39,600 －
ストックオプション（１）
2016年度
普通株式 1,016,000 － 928,000 88,000 －
ストックオプション（１）
2016年度
普通株式 1,772,000 － 912,000 860,000 －
ストックオプション（２）
2017年度
普通株式 2,607,000 － 983,000 1,624,000 －
ストックオプション（１）
合計 5,827,300 － 3,215,700 2,611,600 －
(注)１ 当中間会計期間の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)39,600株、2016年度ストックオプション(1)88,000株、2016年度ス
トックオプション(2)860,000株及び2017年度ストックオプション(1)935,000株は、当中間会計期間末
現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行
使することができません。また、2017年度ストックオプション(1)689,000株は権利行使期間の初日が
到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2021年５月25日
普通株式 5,191 26.74 2021年３月31日 2021年６月29日
取締役会
(2) 基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間末後となるもの
該当事項はありません。
(リース取引関係)
第63期中間会計期間
(自 2021年４月１日
至 2021年９月30日)
オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 911百万円
１年超 4,780百万円
合計 5,692百万円
（金融商品関係）
第63期中間会計期間(2021年９月30日)
金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額並びにレベルごとの内訳等については、次のとおりであり
ます。なお、企業会計基準適用指針第31号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準
適用指針第31号 2019年７月４日。以下、「時価算定適用指針」という。）第26項に従い経過措置を適
用した投資信託及び市場価格のない株式等は、次表には含めておりません。
また、金融商品の時価は、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下３
つのレベルに分類しております。
レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当
該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価
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の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそ
れぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しておりま
す。
（１）時価をもって中間貸借対照表価額とする金融資産及び金融負債
（単位：百万円）
中間貸借対照表計上額( ※３ )
レベル１ レベル２ レベル３ 合計
デリバティブ取引 (※１、２)
株式関連 33 － － 33
通貨関連 － △265 － △265
デリバティブ取引計 33 △265 － △232
（※１）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
なる項目については、△で示しております。
（※２）株式関連のデリバティブ取引のうち33百万円は、中間貸借対照表上流動資産のその他に含まれて
おります。また通貨関連のデリバティブ取引のうち0百万円は、中間貸借対照表上流動資産のその
他に含まれ、266百万円は、流動負債のその他に含まれております。
（※３）時価算定適用指針に従い、経過措置を適用した投資信託は上記に含めておりません。中間貸借対
照表における当該投資信託の金額は有価証券に244百万円、投資有価証券に24,313百万円となりま
す。
（２）時価をもって中間貸借対照表価額としない金融資産及び金融負債
現金・預金、未収委託者報酬、未収収益、関係会社短期貸付金、未払金及び未払費用は、短期間
（１年以内）で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略してお
ります。
（注１）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
デリバティブ取引
株式関連
株式指数先物取引は活発な市場における無調整の相場価格を利用できることから、その時価をレ
ベル１に分類しております。
通貨関連
為替予約の時価は、金利や為替レート等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により
算定しており、レベル２の時価に分類しております。
（注２）市場価格のない株式等の中間貸借対照表計上額は次のとおりであります。
（単位：百万円）
区分 中間貸借対照表計上額
非上場株式 16
子会社株式 23,094
関連会社株式 5,183
（有価証券関係）
第63期中間会計期間(2021年９月30日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(注)子会社株式及び関連会社株式は市場価格がない株式等であり、（金融商品関係）金融商品の時価等及
び時価のレベルごとの内訳等に関する事項（注２）に記載のとおりであります。
２ その他有価証券
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（単位：百万円）
種類 中間貸借対照表計上額 取得原価 差額
中間貸借対照表計
投資信託 17,930 15,256 2,674
上額が取得原価を
小計 17,930 15,256 2,674
超えるもの
中間貸借対照表計
投資信託 6,627 6,888 △260
上額が取得原価を
小計 6,627 6,888 △260
超えないもの
合計 24,557 22,144 2,413
(注)１ 減損処理にあたっては、中間期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して必要
と認められた額について減損処理を行っております。当中間会計期間については、該当ございませ
ん。
２ 非上場株式（中間貸借対照表計上額16百万円）については、市場価格がない株式等であることから、
上表の「その他有価証券」には含めておりません。
（デリバティブ取引関係）
第63期中間会計期間(2021年９月30日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
種類 うち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引
売建 2,652 - 33 33
合計 2,652 - 33 33
(注)１ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
（2）通貨関連
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
種類 うち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引
売建
以外の取引
米ドル 1,811 － △34 △34
合計 1,811 － △34 △34
(注)１ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等の
ヘッジ会計 デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 うち１年超
の方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 4,973 － △93
原則的
投資有価証券
処理方法
ユーロ 1 － 0
香港ドル 979 － △17
人民元 4,970 － △120
合計 10,924 － △230
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
（持分法損益等）
第63期中間会計期間
(自 2021年４月１日
至 2021年９月30日)
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
（1）関連会社に対する投資の金額 5,300百万円
（2）持分法を適用した場合の投資の金額 14,304百万円
（3）持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,421百万円
（収益認識関係）
第63期中間会計期間(2021年９月30日)
１ 顧客との契約から生じる収益を分解した情報
重要性が乏しいため記載を省略しております。
２ 顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「重要な会計方針 ４．収益及び費
用の計上基準」に記載の通りです。
３ 顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当中
間会計期間末において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益
の金額及び時期に関する情報
重要性が乏しいため記載を省略しております。
（ストックオプション等関係）
第63期中間会計期間(自 2021年４月１日 至 2021年９月30日)
該当事項はありません。
（セグメント情報等）
［セグメント情報］
第63期中間会計期間(自 2021年４月１日 至 2021年９月30日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
［関連情報］
第63期中間会計期間(自 2021年４月１日 至 2021年９月30日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略してお
ります。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
第63期中間会計期間(自 2021年４月１日 至 2021年９月30日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第63期中間会計期間(自 2021年４月１日 至 2021年９月30日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第63期中間会計期間(自 2021年４月１日 至 2021年９月30日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
第63期中間会計期間
項目 (自 2021年４月１日
至 2021年９月30日)
１株当たり純資産額 455円82銭
１株当たり中間純利益金額 49円02銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、新株予約権等の残高はありますが、当社株式
が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないため記載して
おりません。
２ １株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第63期中間会計期間
項目 (自 2021年４月１日
至 2021年９月30日)
中間純利益（百万円） 9,517
普通株主に帰属しない金額（百万円） －
普通株式に係る中間純利益（百万円） 9,517
普通株式の期中平均株式数（千株） 194,152
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり 2011年度ストックオプション(1)39,600株、
中間純利益金額の算定に含まれなかった潜在株式の概要 2016年度ストックオプション(1)88,000株、
2016年度ストックオプション(2)860,000株、
2017年度ストックオプション(1)1,624,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第63期中間会計期間
項目
(2021年９月30日)
中間貸借対照表の純資産の部の合計額（百万円） 88,500
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） －
普通株式に係る中間会計期間末の純資産額（百万円） 88,500
１株当たり純資産額の算定に用いられた中間会計期間末
194,152
の普通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2021年６月11日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2020年４月１日から2021年３月31日までの第62期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
トマネジメント株式会社の2021年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
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ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
や 状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2021年12月３日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 三 上 和 彦
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2021年４月１日から2022年３月31日までの第63期事業年度の中間会計期
間（2021年４月１日から2021年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株
主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て、日興アセットマネジメント株式会社の2021年９月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（2021年
４月１日から2021年９月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
おける職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしてい
る。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応する
中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明
の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略さ
れ、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等
を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する
内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事
項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に
注 意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠してい
るかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎とな
る取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の
重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2022年４月27日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 佐々木 貴司
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られている日興スリートップ（資産成長型）の2021年９月16日から2022年３月15日までの中間計算期間の中間財務諸表、す
なわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て、日興スリートップ（資産成長型）の2022年３月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間
（2021年９月16日から2022年３月15日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
おける職業倫理に関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人
としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応す
る中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表
明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略
され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続
等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連す
る内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記
事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
項 に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎と
なる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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