GMOフィナンシャルホールディングス株式会社 有価証券報告書 第11期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)

提出書類 有価証券報告書-第11期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)
提出日
提出者 GMOフィナンシャルホールディングス株式会社
カテゴリ 有価証券報告書

                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
                         有価証券報告書

    【提出書類】
                         金融商品取引法第24条第1項

    【根拠条文】
                         関東財務局長

    【提出先】
                         2022年3月22日

    【提出日】
                         第11期(自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

    【事業年度】
                         GMOフィナンシャルホールディングス株式会社

    【会社名】
                         GMO  Financial     Holdings,     Inc.

    【英訳名】
                         取締役兼代表執行役社長 COO 石村 富隆

    【代表者の役職氏名】
                         東京都渋谷区道玄坂一丁目2番3号

    【本店の所在の場所】
                         03-6221-0206(代表)

    【電話番号】
                         取締役兼常務執行役 CFO 山本 樹

    【事務連絡者氏名】
                         東京都渋谷区道玄坂一丁目2番3号

    【最寄りの連絡場所】
                         03-6221-0206(代表)

    【電話番号】
                         取締役兼常務執行役 CFO 山本 樹

    【事務連絡者氏名】
    【縦覧に供する場所】                     株式会社東京証券取引所

                         (東京都中央区日本橋兜町2番1号)

                                  1/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    第一部 【企業情報】
    第1 【企業の概況】

    1 【主要な経営指標等の推移】

     (1)  連結経営指標等
           回次           第6期      第7期      第8期      第9期      第10期      第11期

          決算年月           2017年3月      2017年12月      2018年12月      2019年12月      2020年12月      2021年12月

    営業収益             (百万円)       26,196      21,657      34,787      32,501      35,988      45,924

    純営業収益             (百万円)       24,660      19,819      32,877      30,314      33,968      43,821

    経常利益             (百万円)       8,928      7,349      11,849       9,686      11,806      16,037

    親会社株主に帰属する
                 (百万円)       6,159      5,141      7,719      6,073      7,298      9,858
    当期純利益
    包括利益             (百万円)       6,080      5,541      7,845      6,556      7,212      10,769
    純資産額             (百万円)       27,833      31,796      35,913      37,803      37,331      42,830

    総資産額             (百万円)      481,025      555,544      524,733      606,528      725,367      996,049

    1株当たり純資産額              (円)      234.28      260.24      291.42      311.35      317.84      358.50

    1株当たり当期純利益              (円)      52.31      43.18      64.46      51.42      62.33      86.90

    潜在株式調整後
                  (円)      51.03      42.48      63.68      51.01      61.90      86.40
    1株当たり当期純利益
    自己資本比率              (%)       5.8      5.6      6.7      6.0      5.0      4.1
    自己資本利益率              (%)       23.5      17.5      23.4      17.0      20.1      25.7

    株価収益率              (倍)       14.9      16.6       8.8      11.5      11.4       9.7

    営業活動による
                 (百万円)       5,421      14,588       3,235       545    △ 5,491     △ 32,493
    キャッシュ・フロー
    投資活動による
                 (百万円)      △ 4,335      1,549     △ 2,220     △ 1,954     △ 2,187     △ 18,604
    キャッシュ・フロー
    財務活動による
                 (百万円)       6,441     △ 22,794       2,801      24,083       6,547      54,547
    キャッシュ・フロー
    現金及び現金同等物の
                 (百万円)       42,087      35,520      39,334      61,278      60,129      63,597
    期末残高
    従業員数
                         277      337      345      361      394      514
    〔ほか、平均臨時              (名)
                       〔 59 〕    〔 58 〕    〔 94 〕    〔 91 〕    〔 90 〕    〔 107  〕
    雇用者数〕
     (注)   1.営業収益には、消費税等は含まれておりません。
       2.従業員数は就業人員であり、〔外書〕は臨時従業員の平均雇用人員であります。
       3.2017年6月25日開催の第6期定時株主総会決議により、決算期を3月31日から12月31日に変更しておりま
         す。従って、第7期は2017年4月1日から2017年12月31日の9か月間となっております。
       4.第7期より表示方法の変更を行っており、第6期につきましても、当該表示方法を反映した組替後の数値を
         記載しております。
                                  2/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (2)  提出会社の経営指標等
           回次           第6期      第7期      第8期      第9期      第10期      第11期

          決算年月           2017年3月      2017年12月      2018年12月      2019年12月      2020年12月      2021年12月

    営業収益             (百万円)       10,131       8,312      11,489      10,619       7,315      10,678

    経常利益             (百万円)       5,278      4,298      5,850      4,549      1,020      3,906
    当期純利益             (百万円)       4,490      4,146      5,941      3,710      1,016      3,609
    資本金             (百万円)        545      595      657      688      705      705
    発行済株式総数              (株)   118,805,549      119,307,285      119,928,635      117,737,785      117,909,153      117,909,153
    純資産額             (百万円)       14,081      16,062      18,275      17,328      11,231       9,614
    総資産額             (百万円)       29,036      38,696      39,289      47,187      45,760      86,460
    1株当たり純資産額              (円)      118.53      134.63      152.39      147.18       99.23      84.68
    1株当たり配当額              (円)      26.17      21.60      32.25      25.78      37.42      52.17
    (第1四半期)              (円)      ( 9.70  )    ( 6.90  )    ( 7.46  )    ( 2.59  )   ( 11.94   )   ( 19.70   )
    (第2四半期)              (円)      ( 6.15  )    ( 8.50  )    ( 8.98  )    ( 8.03  )   ( 12.40   )   ( 11.52   )
    (第3四半期)              (円)      ( 6.68  )     ( -)     ( 9.54  )    ( 9.02  )    ( 7.25  )   ( 10.10   )
    (期末)              (円)      ( 3.64  )    ( 6.20  )    ( 6.27  )    ( 6.14  )    ( 5.83  )   ( 10.85   )
    1株当たり当期純利益              (円)      38.14      34.82      49.61      31.41       8.68      31.82
    潜在株式調整後
                  (円)      37.21      34.26      49.01      31.16       8.62      31.64
    1株当たり当期純利益
    自己資本比率              (%)       48.5      41.5      46.5      36.7      24.5      11.1
    自己資本利益率              (%)       33.8      27.5      34.6      20.8       7.1      34.6
    株価収益率              (倍)       20.5      20.6      11.4      18.8      82.1      26.6
    配当性向              (%)       68.6      62.0      65.0      82.1      431.1      164.0
    従業員数〔ほか、平均臨時                      123      125      125      143      147      138
                  (人)
    雇用人員〕                     〔 5 〕     〔 6 〕     〔 8 〕    〔 10 〕    〔 10 〕     〔 9 〕
    株主総利回り              (%)      110.0      104.2       88.3      95.2      116.8      141.9
    (比較指標:配当込みTOPIX)              (%)     ( 114.7   )   ( 139.4   )   ( 117.1   )   ( 138.3   )   ( 148.6   )   ( 167.5   )
    最高株価              (円)       909      817      979      703      743     1,090
    最低株価              (円)       657      686      520      550      391      706
     (注) 1.営業収益には、消費税等は含まれておりません。
       2.従業員数は就業人員であり、〔外書〕は臨時従業員の平均雇用人員であります。
       3.最高株価及び最低株価は、東京証券取引所JASDAQ(スタンダード)における終値であります。
       4.2017年6月25日開催の第6期定時株主総会決議により、決算期を3月31日から12月31日に変更しておりま
         す。従って、第7期は2017年4月1日から2017年12月31日の9か月間となっております。
       5.第7期より表示方法の変更を行っており、第6期につきましても、当該表示方法を反映した組替後の数値を
         記載しております。
                                  3/118






                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    2  【沿革】
       年月                           概要

    2012年1月        GMOクリック証券株式会社が単独株式移転により当社を設立
    2012年1月        GMOクリック証券株式会社の子会社2社(株式会社シェアーズ及びGMOクリック・インベストメント株
            式会社)について、現物配当によりその株式を取得
    2012年5月        本社を東京都渋谷区桜丘町に移転
    2012年8月        当社完全子会社である株式会社シェアーズを吸収合併
    2012年8月        GMOクリック証券株式会社の子会社GMO                  CLICK   HONG   KONG   LIMITED(現GMO-Z.com           Forex   HK  Limited)
            について、現物配当によりその株式を取得
    2012年9月        公開買付けによりFXプライム株式会社(現株式会社FXプライムbyGMO)を連結子会社化
    2012年10月        英国子会社GMO       CLICK   UK  LIMITED(現GMO-Z.com           Trade   UK  Limited)を設立
    2014年1月        吸収分割によりGMOクリック証券株式会社の海外金融商品取引業者向けASP事業を承継
    2014年1月        香港子会社GMO       CLICK   Bullion    Limited(現GMO-Z.com           Bullion    HK  Limited)を設立
    2014年10月        吸収分割によりGMOクリック証券株式会社のシステム開発、運用及び保守に関する事業を承継
    2015年3月        GMOクリック・インベストメント株式会社の全株式を譲渡
    2015年4月        株式会社FXプライムbyGMOを株式交換により完全子会社化するとともに、当社普通株式を東京証券取
            引所JASDAQ(スタンダード)へ上場
    2016年4月        株式会社大和証券グループ本社及び大和証券株式会社と業務提携に関する基本合意書締結
    2016年7月        インターネット銀行の共同運営について、あおぞら信託銀行株式会社(現GMOあおぞらネット銀行株
            式会社)と資本提携
    2016年10月        GMO  Wallet株式会社(現GMOコイン株式会社)を持分法適用関連会社化
    2016年11月        タイ王国子会社GMO-Z            com  Trade   (Thailand)      Limited(現GMO-Z         com  Securities      (Thailand)
            Limited)設立
    2017年9月        第三者割当による新株式発行の引受けによりGMOコイン株式会社を連結子会社化
    2017年10月        GMOフィナンシャルホールディングス株式会社に商号変更
    2018年5月        GMOクリックグローバルマーケッツ株式会社設立
    2019年12月        本社を東京都渋谷区道玄坂に移転
    2021年6月        GMOインターネット株式会社、株式会社サムライパートナーズ等との共同出資によりGMOアダム株式
            会社設立
    2021年8月        GMOインターネット株式会社、GMOあおぞらネット銀行株式会社等との共同出資によりGMOオフィスサ
            ポート株式会社設立
    2021年9月        株式取得によりワイジェイFX株式会社(現外貨ex                       byGMO株式会社)を連結子会社化
                                  4/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      また、2012年1月4日に単独株式移転により当社の完全子会社となりましたGMOクリック証券株式会社(                                                  以下、
     「GMOクリック証券」といいます。)                 の2012年1月4日までの沿革は、以下のとおりであります。
       年月                           概要

    2005年10月        GMOインターネット証券株式会社として会社設立
    2006年3月        証券業登録 関東財務局長(証)第257号
    2006年7月        金融先物取引業登録 関東財務局長(金先)第159号
    2007年12月        クリック証券株式会社に商号変更
    2008年4月        本社を東京都渋谷区道玄坂に移転
    2008年10月        エキサイトFX株式会社の全株式を取得(取得後、株式会社フォレックス・トレードに社名変更)
    2009年4月        株式会社大阪証券取引所の取引資格取得
            株式会社日本証券クリアリング機構の清算資格取得
            株式会社フォレックス・トレードが営業を再開
    2009年9月        東京証券取引所の総合取引資格取得
    2009年10月        株式会社ジャスダック証券取引所の取引資格取得
    2010年7月        ブルー・マーリン・パートナーズ株式会社の全株式を取得(取得後、株式会社シェアーズに社名変
            更)
    2011年4月        GMOクリック証券株式会社に商号変更
                                  5/118














                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    3  【事業の内容】
      当社及び当社の連結子会社(以下、「GMO-FH」といいます。)は15社で構成されており、主な事業として、証券、
     FX等の金融商品取引を提供する「証券・FX事業」、暗号資産取引を提供する「暗号資産事業」を展開しております。
      また、NFT※事業参入を目的として2021年6月16日にGMOアダム株式会社(以下、「GMOアダム」といいます。)を設
     立し、同年8月にNFTマーケットプレイス「Adam                       byGMO」β版、同年12月に正式版の提供を開始しました。本事業につ
     いては報告セグメントには含まれない「その他」の区分に含めております。
      GMO-FHは、GMOインターネット株式会社(以下、「GMOインターネット」といいます。)を中核とした企業グループ
     (以下、「GMOインターネットグループ」といいます。)におけるインターネット金融事業、暗号資産事業のうち暗号
     資産交換事業を担っており、GMOインターネットは当社の親会社に該当いたします。GMOインターネットグループにお
     いてGMO-FH以外ではインターネット金融事業及び日本国内における暗号資産交換事業は行われておらず、グループ内
     での競合関係はありません。
      なお、当社は特定上場会社等に該当し、インサイダー取引規制の重要事実の軽微基準のうち、上場会社の規模との
     対比で定められる数値基準については、連結ベースの計数に基づいて判断することとなります。
     ※NFT(Non-Fungible          Token)とは、ブロックチェーン上で発行・取引される代替不可能なデジタルトークンのことで
      す。
     [事業系統図]

      GMO-FHの事業系統図は、下記のとおりであります。
                                  6/118














                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    4  【関係会社の状況】
                                       議決権の所有
                               主要な事業
        名称         住所      資本金               (又は被所有)          関係内容
                                の内容
                                        割合(%)
    (親会社)
    GMOインターネット株
                         5,000
                             インターネット総合          被所有
    式会社
                東京都渋谷区                              役員の兼任2名
                             事業              65.3
                        (百万円)
    (注)2
    (連結子会社)
                                              役員の兼任5名
    GMOクリック証券株式                                         資金の寄託
                         4,346
                                       所有
    会社
                東京都渋谷区             金融商品取引業
                                              管理業務及びシステム
                                          100.0
                        (百万円)
    (注)1、3                                         関連業務の受託
                                              事務所の賃貸借
                                              役員の兼任2名
    株式会社FXプライム
                          100                    管理業務の受託
                                       所有
    byGMO
                東京都渋谷区             金融商品取引業
                                          100.0
                        (百万円)                      資金の寄託
    (注)1
                                              事務所の賃貸借
                                              役員の兼任3名
                                              管理業務及びシステム
    GMOコイン株式会社                     1,100
                                       所有
                                              関連業務の受託
                東京都渋谷区             暗号資産交換業
                                           73.9
    (注)1、4                   (百万円)
                                              資金の貸付
                                              事務所の賃貸借
                             金融法人向け外国為
    GMOクリックグローバ                                         役員の兼任2名
                         1,000
                             替証拠金取引に関わ          所有
    ルマーケッツ株式会社           東京都渋谷区                              管理業務及びシステム
                             る市場機能及びサー             100.0
                        (百万円)
    (注)1                                         関連業務の受託
                             ビスの提供等
    GMO-Z   com  Securities
                                              役員の兼任1名
                タイ王国          2,880
    (Thailand)      Limited                   金融商品取引業          所有
                                              管理業務の受託
                バンコク市        (百万THB)
                                           99.9
                                              資金の貸付
    (注)1
    外貨ex    byGMO株式会社                  490                    役員の兼任2名
                                       所有
                東京都渋谷区             金融商品取引業
                                          100.0
    (注)1                   (百万円)                      管理業務の受託
                             NFTマーケットプレ
                                              役員の兼任2名
                             イスの提供等、ブ
    GMOアダム株式会社                      251
                東京都渋谷区             ロックチェーン技術          所有
                                              管理業務及びシステム
    (注)1                   (百万円)
                             を使用したコンテン              73.4
                                              関連業務の受託
                             ツ・資産等の管理等
    その他7社
     (注) 1.特定子会社であります。
       2.有価証券報告書の提出会社であります。
       3.GMOクリック証券株式会社については、営業収益(連結会社相互間の内部営業収益を除きます。)の連結営業
         収益に占める割合が10%を超えております。
         主要な損益情報等           ①     営業収益               25,600百万円
                     ②     経常利益               11,890百万円
                     ③     当期純利益               8,437百万円
                     ④     純資産額               37,554百万円
                     ⑤     総資産額              599,384百万円
         上記の営業収益には、消費税等は含まれておりません。
       4.GMOコイン株式会社については、営業収益(連結会社相互間の内部営業収益を除きます。)の連結営業収益に
         占める割合が10%を超えております。
         主要な損益情報等           ①     営業収益               12,067百万円
                     ②     経常利益               4,468百万円
                     ③     当期純利益               3,052百万円
                     ④     純資産額               7,641百万円
                     ⑤     総資産額              184,368百万円
         上記の営業収益には、消費税等は含まれておりません。
                                  7/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    5  【従業員の状況】
     (1) 連結会社の状況
                                               2021年12月31日       現在
             セグメントの名称                            従業員数(名)
                                                       514
    連結会社合計
                                                      ( 107  )
                                                       514
                合計
                                                      ( 107  )
      (注)   1.GMO-FHは同一従業員が複数の会社を兼務しているため、連結会社の従業員数の合計を記載しております。
        2.従業員数は就業人員であり、(外書)は臨時従業員の平均雇用人員であります。
        3.前連結会計年度末に比べ従業員数が120名増加しております。主な理由は、外貨ex                                        byGMO株式会社の連結子
         会社化によるものであります。
     (2) 提出会社の状況
                                               2021年12月31日       現在
       従業員数(名)             平均年齢(歳)            平均勤続年数(年)             平均年間給与(千円)
               138
                           39.61              6.62            10,806
               ( 9 )
     (注) 1.平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
       2.従業員数は就業人員であり、(外書)は臨時従業員の平均雇用人員であります。
       3.当社は単一セグメントであるため、セグメントによる区分は行っておりません。
     (3) 労働組合の状況
       労働組合は結成されておりません。労使関係は円満に推移しております。
                                  8/118














                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    第2 【事業の状況】
    1  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

      文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、GMO-FHが判断したものであります。
     (1)  会社の経営の基本方針

       GMO-FHは、「金融サービスをもっとリーズナブルに もっと楽しく自由に」の企業理念のもと、金融及びイン
      ターネットビジネスにおける技術力を競争力の源泉として、すべての人にとって本当に価値ある金融サービスを提
      供する「インターネット総合金融グループ」を目指しております。
       ITの活用とグループシナジーの発揮によって、金融サービスの可能性を広げ、お客様にとって低コストで、使い
      やすさ、利便性を追求した圧倒的No.1サービスの提供を通じて豊かな社会の実現に貢献してまいります。
     (2)  中長期的な会社の経営戦略

       GMO-FHは「強いものをより強くする」の方針のもと、収益の柱である店頭FXのさらなる収益力強化を通じて成長
      原資を確保するとともに、CFD、暗号資産事業やタイ王国での事業などの成長分野、NFT事業など新規分野に投資す
      ることで、事業基盤の強化と収益源の多様化を進め、持続的成長を図ってまいります。
       重点的に取り組む各商品・事業とテーマは次のとおりです。課題と施策については、下記「(3)                                             経営環境及び対
      処すべき課題」に記載しております。
       ①  収益の柱である店頭FXのさらなる強化

       ②  成長分野であるCFDの顧客基盤と収益の拡大
       ③  暗号資産事業の顧客基盤と収益の拡大
       ④  新規事業の開発、海外事業の成長加速
       なお、GMO-FHが展開する証券・FX事業、暗号資産事業は、経済情勢や市況環境の影響を強く受けるため、業績予

      想を行うことが困難な状況にあります。そのため、当社は連結業績予想及び収益計画を開示しておりませんが、経
      営戦略の進捗状況の参考としていただくため、業績に重要な影響を及ぼす営業指標として、FX取引高、株式委託売
      買代金、CFD売買代金、暗号資産売買代金、顧客口座数等を月次で開示しております。
     (3)  経営環境及び対処すべき課題

       国内の金融業界は、近年、人工知能やビッグデータ解析等の情報技術の発展によって新たな金融サービスを提供
      するフィンテック企業が台頭する中、異業種からの業界参入が相次ぐなど、大きな変革の時を迎えています。ま
      た、証券業界やFX業界においては、業界が成熟する中、手数料無料化やスプレッド縮小の動きが加速し、顧客獲得
      競争が一段と激化しています。
       このような事業環境の中、GMO-FHは、次の分野における取り組みを加速させ、外部環境の変化をチャンスに変え
      て新たな価値を創造し、持続的成長と企業価値の向上を図ってまいります。
       なお、新型コロナウイルス感染症拡大がGMO-FHの事業に与える影響については、現時点では僅少と認識しており
      ますが、今後の市況の変化によっては各商品の取引量が増減するなど影響を受ける可能性があります。
      ①  組織力の強化

        GMO-FHは、金融システムを自ら開発できる高い技術力を武器に、常に最先端のテクノロジーを研究し、最適な
       テクノロジーを組み合わせることで成長を遂げてまいりました。さらなる成長のためには、最大の強みである技
       術力を研ぎ澄ますとともに、その技術力を社会に還元する手法を生み出せる、柔軟な思考力を持つ人財の確保・
       育成が必要であると考えています。個性と多様性、徹底的な議論を大切にすることで、既存の枠組みに囚われな
       い自由な発想やアイデアが生み出されるクリエイティブな組織風土を醸成し、お客様にとって本当に価値のある
       便利なサービスをスピーディーに、そしてリーズナブルに提供できる組織を目指します。
                                  9/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      ②  証券・FX事業のさらなる強化
        証券・FX事業においては、「強いものをより強くする」の方針のもと、FXやCFDなどの店頭デリバティブ商品の
       収益力強化と各商品のクロスセルの推進に取り組み、さらなる成長を図ります。
        FX取引については、スプレッド競争が再燃するなど外部環境の厳しさが増す中、GMO-FHは、グループ各社間の
       シナジーを発揮しながら収益性改善の取り組みを推進し、安定的な収益を確保するとともに価格競争力を高め、
       持続的成長の実現を図ります。
        CFD取引については、今後も、商品認知度の向上に向けたマーケティング施策や利便性向上の取り組みを通じて
       市場・顧客基盤の拡大を図るとともに、他商品とのクロスセル施策を推進し、一層の成長を目指します。
        株式取引については、国内証券業界において、フィンテック企業の新規参入や売買手数料無料化の波が押し寄
       せるなど、これまでにない非常に厳しい環境に置かれています。利便性の高いサービスを提供することで顧客基
       盤を維持するとともに、貸株サービスの強化や他の金融商品もあわせてお取引していただけるようなマーケティ
       ング施策展開や徹底的なコスト削減を進め、収益性の向上を図っていきます。
      ③  暗号資産事業のさらなる強化

        暗号資産事業においては、GMO-FHがこれまで金融事業で培ってきた高い技術力を活用し、安心して暗号資産を
       取引できる環境を提供しています。セキュリティ・顧客資産管理の体制強化や金融犯罪の発生等の防止やマ
       ネー・ローンダリング、テロ資金供与対策等の高度化に継続して取り組むとともに、銘柄追加やAPI機能の強化な
       ど商品・サービスの拡充と利便性向上に向けた取り組みを推進し、国内No.1の取引高シェアの実現とさらなる利
       益成長を目指します。
      ④  新規事業の開発、海外事業展開の加速

        GMO-FHは、少子高齢化・人口構成の変化や市場の成熟化の影響を踏まえ、長期的には国内の既存事業の成長余
       地は限られているとの考えのもと、新規事業の開発と海外事業展開を加速させることで、中長期的な企業価値の
       向上と持続的成長の実現を目指しています。
        新規事業については、強みであるシステム開発力を生かして、社会的ニーズが高く、今後成長が見込まれる新
       しい事業領域での取り組みを積極的に進めていきます。2021年12月期においては、NFT事業への参入を目的として
       2021年6月に設立したGMOアダムが、同年8月にNFTが取引できるマーケットプレイス「Adam                                           byGMO」β版、同年
       12月に正式版の提供を開始しました。NFT市場において、IPホルダーとファンをつなぐ利便性の高いNo.1のプラッ
       トフォームの実現を目指します。
        海外事業については、現在、香港・英国を拠点にした店頭FXなどの店頭デリバティブ取引サービスの提供に加
       えて、タイ王国でインターネット証券取引サービスを提供していますが、今後、新たな地域への進出も検討して
       いきます。国内事業で培った技術・ノウハウをフルに活用し、世界各国のお客様のニーズに応じたサービスを提
       供するとともにマーケティングを強化することで、事業規模の拡大と収益力の向上を図ります。
                                 10/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    2  【事業等のリスク】
      本有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重大な影響を与える
     可能性があると考えられる主なリスク要因は以下のとおりです。なお、下記に記載している将来に関する事項は、本
     有価証券報告書提出日現在において、GMO-FHが判断しているものであります。
     (1) 法的規制等に関する事項

       ①  金融商品取引法について
        GMOクリック証券、株式会社FXプライムbyGMO(以下、「FXプライムbyGMO」といいます。)、GMOコイン株式会
       社(以下、「GMOコイン」といいます。)及び外貨ex                         byGMO株式会社(以下、「外貨ex               byGMO」といいます。)は
       金融商品取引業を営むため、金融商品取引法第29条に基づき、金融商品取引業者として内閣総理大臣の登録を受
       けており、同法及び関係諸法令による各種規制並びに金融庁の監督を受けております。GMOクリック証券は商品先
       物取引業を営むため、商品先物取引法第190条第1項に基づく許可を受け、同法及び関連諸法令による各種規制並
       びに監督官庁による監督を受けており、GMOコインは暗号資産交換業を営むため、資金決済に関する法律第63条の
       2に基づき、暗号資産交換業者として内閣総理大臣の登録を受けており、同法及び関係諸法令による各種規制並
       びに金融庁の監督を受けております。これらの会社は、法令改正あるいは新法令の施行などにより、期待通りに
       事業を展開できなくなる可能性があります。加えて、監督官庁の政策動向・規制も事業活動に重大な影響を与え
       る可能性があり、これらの会社の経営成績及び財政状態にも影響を及ぼす可能性があります。
        また、GMOクリック証券は日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取
       引業協会及び日本商品先物取引協会に加入するとともに、東京証券取引所、大阪取引所及び東京金融取引所の取
       引参加者となっており、FXプライムbyGMOは一般社団法人金融先物取引業協会及び一般社団法人日本投資顧問業協
       会、外貨ex      byGMOは日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会及び一般社団法人日本投資顧問業協会、
       GMOコインは一般社団法人日本暗号資産取引業協会及び一般社団法人日本資金決済業協会に加入しており、これら
       の協会又は取引所の諸規則にも服しております。
        これらの会社は前記の法令及び諸規則に則り事業運営を行なっておりますが、これら諸法令等に違反する事実
       が発生した場合には、行政処分や損害賠償の請求等により、各社並びにGMO-FHの風評、事業展開、経営成績及び
       財政状態に重要な影響を及ぼす可能性があります。また、予期しない法令、諸規則、業界の自主規制ルール等の
       制定又は改定等が行なわれることにより、各社は計画通りに事業を展開できなくなる可能性があり、規制の内容
       によっては、各社並びにGMO-FHの事業活動及び経営成績に重要な影響を与える可能性があります。
       a.自己資本規制比率等について

         金融商品取引業者は、金融商品取引法第46条の6に基づき、自己資本規制比率が120%を下回ることがないよ
        う当該比率を維持する必要があります。
         2021年12月末日現在におけるGMOクリック証券の自己資本規制比率は472.8%、FXプライムbyGMOの自己資本規
        制比率は982.1%、GMOコインの自己資本規制比率は238.2%、外貨ex                                 byGMOの自己資本規制比率は698.1%と
        なっています。自己資本規制比率は、固定化されていない自己資本の額、市場リスク相当額、取引先リスク相
        当額、基礎的リスク相当額の増減により変動しており、今後の自己資本の額や各リスク相当額の増減度合いに
        よっては大きく低下する可能性があり、その場合には、資本性資金の調達を行わない限り、GMO-FHの財政状態
        及び経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
         また、GMOクリック証券、FXプライムbyGMO及び外貨ex                          byGMOは、金融商品取引業に関する内閣府令第123条第
        1項第21号の4に基づき、2020年1月よりストレステスト(外国為替相場の変動その他の変化があったものと
        して、当該金融商品取引業者に生ずる最大想定損失額を計算し、経営の健全性に与える影響を分析すること)
        を毎営業日実施しております。ストレステストの結果、固定化されていない自己資本の額から最大想定損失額
        を控除して得られる額が負の値となった場合には、リスク量の削減、資本の積増し、又はその他の経営の健全
        性を確保するための措置を検討・実施することとされており、その措置の内容によっては計画どおりに事業を
        展開できなくなる可能性があり、GMO-FHの財政状態及び経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
       b.顧客預り資産の分別管理及び区分管理について

         金融商品取引業者であるGMOクリック証券、FXプライムbyGMO、GMOコイン及び外貨ex                                       byGMOは、顧客資産が確
        実に返還されるよう、顧客から預託を受けた金銭、有価証券について、金融商品取引業者の金銭、有価証券と
        は区別して管理することが義務付けられております。有価証券関連取引に関しては金融商品取引法第43条の2
        第1項及び同条第2項の規定に基づく分別管理義務、店頭FX取引及び暗号資産関連デリバティブ取引に関して
        は金融商品取引法第43条の3第1項の規定に基づく区分管理義務があり、これら4社は顧客からの預り資産に
                                 11/118

                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
        ついて金銭信託による保全を行う等、法令に則った管理を行っております。今後、これに違反する事実が発生
        した場合、又は、法令等の改正により、現在の管理方法が適切でなくなり、速やかに適切な管理方法を整備で
        き なかった場合には、行政処分等を受ける可能性があり、その場合は、GMO-FHの財政状態及び経営成績等に重
        大な影響を与える可能性があります。
       ②  資金決済に関する法律(資金決済法)について

        GMOコインは暗号資産交換業を営むため、資金決済法第63条の2に基づき、暗号資産交換業者として内閣総理大
       臣の登録を受け、同法及び関係諸法令による各種規制並びに金融庁の監督を受けておりますが、これら諸法令等
       に違反する事実が発生した場合には、登録その他認可業務の取消、業務の全部又は一部の停止等の行政処分を受
       ける可能性があります。また、同社は、自主規制機関である一般社団法人暗号資産取引業協会及び一般社団法人
       日本資金決済業協会に加入しており、これらの協会の諸規則にも服しております。同社はこれらの法令及び諸規
       則に則り事業運営を行っており、現時点において法令違反等による行政処分に該当するような事実はないと認識
       しておりますが、これら諸法令等に違反する事実が発生した場合には、行政処分等により、GMO-FHの事業展開、
       経営成績及び財政状態に重大な影響を与える可能性があります。
        同社は、顧客から預託を受けた金銭、暗号資産について、資金決済法第63条の11第1項及び第2項に基づく分
       別管理が義務付けられております。同社は顧客からの預り資産を暗号資産交換業者の金銭、暗号資産とは分別し
       て管理し、法令に則った管理を行っておりますが、今後、これに違反する事実が発生した場合、又は、法令等の
       改正により、現在の管理方法が適切でなくなり、速やかに適切な管理方法を整備できなかった場合には、行政処
       分等を受ける可能性があります。
       ③  金融サービスの提供に関する法律及び消費者契約法について

        金融サービスの提供に関する法律は、顧客の保護を図るため、金融商品販売業者等の販売商品のリスクに関す
       る説明義務、説明義務に違反したことにより顧客に生じた損害の賠償責任、並びに金融商品販売業者が行う金融
       商品の販売等に係る勧誘の適正性確保のための措置について定めております。
        また、消費者契約法は、消費者契約において、事業者に情報提供義務を定めており、消費者に誤認や困惑が
       あった場合等、一定の条件下において、消費者が契約の取消を行うことができる旨を定めております。
        GMOクリック証券、FXプライムbyGMO、GMOコイン及び外貨ex                             byGMOは、金融サービスの提供に関する法律及び消
       費者契約法を遵守した事業運営を行っているものと認識しておりますが、これら諸法令等に違反する事実が発生
       した場合には、行政処分等によりGMO-FHの事業展開、財政状態及び経営成績等に重大な影響を与える可能性があ
       ります。
       ④  商品先物取引法について

        GMOクリック証券は、商品先物取引業を営んでおり、商品先物取引法第190条第1項に基づく許可を受け、商品
       先物取引法、関連政令、省令等の諸法令に服して事業活動を行っております。また、同社は日本商品先物取引協
       会に加入しているため、同協会の諸規則にも服しております。商品先物取引業については、商品先物取引法第235
       条第3項もしくは同法第236条第1項に許可の取消となる要件が定められており、これらに該当した場合には、許
       可が取消となる可能性があります。
        GMOクリック証券は、社内体制の整備等により法令遵守の徹底を図っており、現時点において法令違反等に該当
       するような事実はないと認識しておりますが、今後これら諸法令等に違反する事実が発生した場合には、監督官
       庁による行政処分が行われることがあり、その場合は、GMO-FHの財政状態及び経営成績等に重大な影響を与える
       可能性があります。
       ⑤  個人情報の保護に関する法律(個人情報保護法)について

        GMO-FHは、顧客情報を含む個人情報の改竄、漏洩等の未然防止を事業運営上の重要事項の一つとして認識して
       おり、個人情報保護法及び関係法令に則った社内規程を制定して個人情報保護体制を整備し、従業員の教育並び
       に業務委託先の監督を徹底するとともに、万全のセキュリティ対策を講じております。しかしながら、万が一、
       不正アクセスや内部管理体制の瑕疵等により個人情報の漏洩等が発生した場合には、社会的信頼が著しく損なわ
       れる他、損害賠償請求等の責任を問われる可能性があり、GMO-FHの経営成績及び事業運営に重大な影響を与える
       可能性があります。
       ⑥  犯罪による収益の移転防止に関する法律(犯罪収益移転防止法)について

        犯罪収益移転防止法は、犯罪収益の移転とテロリズムに対する資金供与の防止をし、国民生活の安全と経済活
                                 12/118


                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       動の健全な発展に寄与することを目的としており、金融機関に対し顧客の本人確認及び記録の保存等を義務付け
       ております。
        GMOクリック証券、FXプライムbyGMO、GMOコイン及び外貨ex                             byGMOは、同法の定めに基づき本人確認を実施する
       とともに、本人確認記録及び取引記録を保存しております。しかしながら、これら4社の業務方法が同法に適合
       しない事実が発生した場合には、監督官庁による行政処分や刑事罰等を受けることがあり、その場合は、GMO-FH
       の財政状態及び経営成績等に重大な影響を与える可能性があります。
       ⑦  暴力団排除条例について

        暴力団を排除することを目的に、各自治体において暴力団排除条例が施行されております。これらの条例に
       は、事業者が事業に関して締結する契約が暴力団の活動を助長し、又は暴力団の運営に資することとなる疑いが
       あると認められる場合等において、契約の相手方が暴力団関係者でないかを確認するよう努めること、事業者が
       その行う事業に係る契約を書面により締結する場合には特約条項を書面に定めるよう努めることなどが規定され
       ております。
        GMO-FHでは、金融商品取引に係る一般顧客も含め、契約の相手方についての審査を実施し、暴力団等反社会的
       勢力ではないことの誓約書の提出あるいは契約書面における特約条項の整備等を行っております。
        しかしながら、審査体制の不備等により意図せず暴力団等との取引が行われた場合は、重要な契約の解除や補
       償問題等が発生することがあり、その場合には、GMO-FHの財政状態及び経営成績等に重大な影響を与える可能性
       があります。
     (2) 事業環境に関する事項

       GMO-FHは、株式の現物取引及び信用取引、FX取引、株価指数先物・オプション取引、店頭CFD取引、貸付型クラウ
      ドファンディング取引等の金融商品取引に関するサービス並びに暗号資産の現物取引及び証拠金取引に関するサー
      ビスを提供しております。そのため、GMO-FHの収益は、株式市場や外国為替市場、暗号資産市場等の相場環境の影
      響を受けており、これらの市場において、経済情勢、政治情勢、規制の動向、税制の改正等により投資環境が悪化
      し、顧客の投資意欲が減退した場合には、GMO-FHにおける金融商品取引、暗号資産取引等の取引高が減少し、GMO-
      FHの財政状態及び経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
       また、今後、競合他社との間で手数料等の値下げ競争が激化して値下げを実施した場合、その実施に伴う収益の
      減少を補うだけの取引量の拡大が達成出来ない場合や収益性の向上を図れない場合には、GMO-FHの財政状態及び経
      営成績に重大な影響を与える可能性があります。
       その他、新たな技術革新や異業種からの新規参入者等の登場により、GMO-FHを取り巻く事業環境は変化します。
      GMO-FHは、顧客ニーズや技術動向を捉え、価値ある金融サービスの創造に努めておりますが、その対応が遅れた場
      合には、業界内での競争力の低下を招き、GMO-FHの財政状態及び経営成績に重大な影響を与える可能性がありま
      す。
     (3)  市場リスクについて

       GMO-FHが提供する店頭FX取引、店頭CFD取引、暗号資産取引等においては、顧客との間で各社が取引の相手方と
      なって取引を行うため、取引の都度、外国為替、証券、商品、暗号資産等の自己ポジションが発生しますが、これ
      らのポジションについては、各社とも他の顧客との売買で相殺するか、カウンターパーティーとの間でカバー取引
      を行うことにより、相場変動リスクを回避しております。しかしながら、システムトラブル等により、自己ポジ
      ションの適切な解消が行われない場合、あるいは、相場の急激な変動やカウンターパーティーとの間でのシステム
      トラブルの発生等により、カバー取引が適切に行われない場合には、ポジション状況によっては損失が発生し、
      GMO-FHの財政状態及び経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
                                 13/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (4)  信用リスクについて

       GMO-FHが提供する株式信用取引、株価指数先物・オプション取引、FX取引、店頭CFD取引及び暗号資産の証拠金取
      引では、顧客より取引額の一定割合の保証金又は証拠金の差し入れを受けたうえで取引を行っております。こうし
      た取引については、顧客に信用を供与する形となるため取引開始時の審査及び日常的な口座状況のモニタリングを
      通じたリスク把握や担保管理等の与信管理を徹底しており、取引開始後、相場変動により顧客の評価損失が拡大し
      たり、あるいは代用有価証券の価値が下落して顧客の保証金又は証拠金が必要額を下回った場合には、顧客に対し
      て追加の保証金又は証拠金の差し入れを求めております。顧客がそれに応じない場合は、顧客の取引を強制的に決
      済することで取引を解消しますが、強制決済による決済損失が保証金又は証拠金を上回る場合には、その不足額を
      顧客に請求します。しかしながら、顧客がその支払に応じない場合には、その不足額の全部又は一部に対して貸倒
      損失を負う可能性があり、GMO-FHの財政状態及び経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
       また、カウンターパーティーとの間で行うカバー取引では、取引額に対して一定の証拠金を差し入れて取引を
      行っております。そうしたカウンターパーティーについては、取引開始時の審査及び事後のモニタリングを行うこ
      とで財政状態等の把握に努めておりますが、財政状態の悪化や法的整理などの事態が発生した場合は、カウンター
      パーティーに対して未決済ポジションの解消と証拠金の返還、未受取金額の支払等を請求します。しかしながら、
      カウンターパーティーがその支払に応じない場合には、その不足額の全部又は一部に対して貸倒損失を負う可能性
      があり、GMO-FHの事業活動及び経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
     (5)  資金調達リスクについて

       GMO-FHは、銀行等の借入枠を設定して資金調達手段を確保し、取引先金融機関と良好な関係を構築、維持して安
      定的な資金の確保に万全を期しておりますが、万が一、GMO-FHの信用状況が悪化した場合や財務制限条項に抵触し
      た場合には、必要な資金の調達・維持が困難になる可能性やGMO-FHの希望する条件での資金調達を適切に行うこと
      ができないリスクがあり、GMO-FHの事業運営、財政状態及び経営成績に重大な影響を与える可能性があります。ま
      た、急激な相場変動等により、資金借入枠を超過する資金需要が発生し、適切な資金調達手段を講じることができ
      なかった場合には、GMO-FHの事業運営、経営成績及び財務状態に重大な影響を与える可能性があります。
     (6)  特定の事業への依存度が高いことについて

       GMOクリック証券は、株式市況や株式取引サービスに係る競合他社の手数料競争の状況に鑑み、設立当初より株価
      指数先物・オプション取引や店頭FX取引等の株式取引以外のサービス提供に積極的に取り組んできた結果、特に店
      頭FX事業においては、市場規模の拡大に加え、同社の価格戦略が多くの顧客から支持され、収益が大きく拡大し、
      GMO-FHの収益に占める比率が高くなっております。
       GMO-FHでは、店頭FX事業の収益性向上を図るとともに同事業への依存度を下げるため、新たな収益の柱へと育て
      るべく注力する店頭CFD、暗号資産事業や海外事業への投資を行い収益源の多様化を図っておりますが、今後、外国
      為替市場の急激な変動や競合各社とのスプレッド競争の激化等、店頭FX事業を取り巻く環境が急激に変化した場合
      には、GMO-FHの事業展開及び経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
     (7)  コンピュータシステムについて

       GMO-FHの取り扱う取引は、そのほとんどがシステムを介して行われているため、システムの安定的な稼働は重要
      な経営課題であると認識しております。
       GMO-FHは、アプリケーションの改善やハードウェア及びネットワークインフラの増強等、システムの継続的なメ
      ンテナンスを実施しておりますが、不測の要因によりシステム障害が発生した場合は、顧客の売買機会の喪失によ
      る機会損失の発生や社会的信用の低下による顧客の離反、システム障害により顧客に発生した損害に係る賠償請求
      等により、GMO-FHの財政状態及び経営成績に重大な影響を与える可能性があります。また、システム障害の程度に
      よっては、GMO-FHの事業継続に支障をきたす可能性があります。
                                 14/118




                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (8)  情報セキュリティリスクについて
       GMO-FHは、事業活動を通して、お客様や取引先の個人情報及び機密情報等を入手することがあります。そのた
      め、情報セキュリティの強化は重要な経営課題であると認識しており、これらの情報の取扱いに関する社内体制の
      強化と社員教育の徹底を図り、情報システムのハード面・ソフト面を含めて金融事業を営む場合に求められる高い
      水準のセキュリティ対策を講じております。しかしながら、サイバー攻撃や不正アクセス、コンピューターウィル
      スへの感染、その他不測の事態等の発生により、個人情報の漏洩や滅失、暗号資産の盗難、重要データの破壊や改
      ざん、システム停止等が発生した場合には、GMO-FHに対する信頼低下による顧客の離反、行政処分や損害賠償の請
      求等により、GMO-FHの事業活動及び経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
     (9)  外部取引先との関係について

       店頭FX取引においては、「(3)                市場リスクについて」に記載のとおり、相場変動リスクを回避するためにカウン
      ターパーティーとの間でカバー取引を行っております。GMO-FHでは、カバー取引において、プライムブローカレッ
      ジサービスを提供する金融機関とプライムブローカレッジ契約を締結しており、カウンターパーティーとのカバー
      取引の資金決済を個別に行うのではなく、プライムブローカーに取引を集約して資金決済を行っております。これ
      により、カウンターパーティーとの資金決済リスクの低減を図るとともに、資金決済コスト及び取引先管理等の負
      担を軽減しております。また、店頭FX取引サービスの安定的な提供のために、複数の金融機関とプライムブローカ
      レッジ契約を締結して十分な取引枠の確保に努めるとともに、特定のプライムブローカーに取引が集中することが
      ないよう管理を徹底しております。しかしながら、取引先金融機関がプライムブローカレッジ業務の規模を縮小又
      は撤退した場合、又は、GMO-FHの信用状況が悪化した場合には、カバー取引を適時適切に行えなくなる可能性があ
      ります。このような事態が発生した場合には、店頭FX事業の規模縮小又は事業継続が困難となり、GMO-FHの財政状
      態及び経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
     (10)   海外での事業活動に係るリスクについて

       GMO-FHは、中国(香港)、英国、タイ王国において、主に海外の投資家をターゲットとした店頭FX取引、店頭CFD
      取引又は株式取引に関するサービスを提供しております。海外での事業活動においては、現地国の法令及び諸規則
      を遵守し、顧客のニーズを調査した上で、マーケティングを行っております。しかしながら、現地国の法令・諸規
      則の予期せぬ変更等により当社子会社の事業活動が制限された場合、当社のブランドが浸透せず顧客基盤及び取引
      規模を拡大できなかった場合、現地国の政治経済情勢の急変等が当社子会社の事業継続や収益性に影響を与えた場
      合などには、GMO-FHの財政状態や経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
     (11)   親会社グループとの関係について

       ①  GMOインターネットグループにおけるGMO-FHの位置づけについて
        GMO-FHは、GMOインターネットグループに属しており、親会社であるGMOインターネットは、2021年12月31日現
       在、当社発行済株式の65.38%を所有しております。GMOインターネットは「すべての人にインターネット」とい
       うコーポレートキャッチのもと、インターネットインフラ事業、インターネット広告・メディア事業、インター
       ネット金融事業、暗号資産事業等を行っております。GMO-FHは、GMOインターネットグループの事業のうち、イン
       ターネット金融事業と暗号資産事業のうち暗号資産交換事業を担う会社として位置付けられております。
       ②  GMOインターネットグループとの取引について

        当連結会計年度におけるGMO-FHとGMOインターネットグループとの収益に係る取引総額※は157,729百万円、費
       用に係る取引総額は1,845百万円であります。主要な取引内容は、連結財務諸表の関連当事者取引注記に記載され
       ますが、2021年12月期においては重要な取引が存在していないため記載を省略しております                                          。
       ※収益に係る取引総額には、暗号資産の売買代金が含まれますが、これらは一般顧客と同じ条件での取引であり
        ます。また、連結損益計算書上はトレーディング損益として純額で計上されるため、同取引総額は連結損益計
        算書上に収益として計上される額とは異なります。
                                 15/118




                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       ③  当社役員の親会社等の役員兼務の状況について

       a. 親会社役員の兼務状況
         2021年12月31日現在における当社取締役9名のうち、親会社であるGMOインターネットの役員を兼ねる者は2
        名であり、氏名、当社における役職、親会社における役職は以下のとおりです。なお、執行役に親会社の役員
        を兼ねる者はおりません。
        氏名         当社における役職            親会社における役職
                             取締役副社長       グループ代表補佐         グループ管理部門統括
        安田 昌史         取締役
        金子 岳人         取締役            取締役
       b. 兄弟会社との役員の兼務状況

         2021年12月31日現在、当社取締役である安田昌史は、GMOメディア株式会社取締役、GMOグローバルサイン・
        ホールディングス株式会社取締役、GMOリサーチ株式会社取締役、GMOアドパートナーズ株式会社取締役、GMO
        TECH株式会社取締役、GMOペイメントゲートウェイ株式会社取締役を兼務しております。
       ④  親会社等からの独立性の確保について

        GMO-FHは、非支配株主保護の観点から、親会社等の指示や事前承認によらず、独自に経営の意思決定を行って
       おり、事業を展開するうえで特段の制約はなく、経営の独立性は確保されております。また、GMO-FHの営業取引
       におけるGMOインターネットグループへの依存度は極めて低く、殆どがGMO-FHと資本関係を有しない一般投資家
       (個人顧客及び法人顧客)との取引となっております。
        当社がGMOインターネットグループとの取引を行う場合については、非支配株主保護の観点から、取引条件の経
       済的合理性を保つために定期的に契約の見直しを行っております。新規取引につきましても、市場原理に基づ
       き、その他第三者との取引条件との比較などからその取引の是非を慎重に検討し、判断しております。また、当
       社がGMOインターネットと共同で出資を行うケースがありますが、この場合においても、当社は出資する意義を慎
       重に検討し、また、その引受価額においても独立した第三者算定機関が作成する評価書を用いて決定するなどし
       て、独自の判断のもと、決定しております。
     (12)   自然災害等における事業継続について

       GMO-FHは、大規模な自然災害やパンデミック等、あらゆる有事が発生した場合においても重要業務を継続できる
      よう、事業継続計画(BCP:Business                 Continuity      Plan)を策定しており、定期的な教育、訓練等を実施しておりま
      す。また、本社とは別に、自家発電装置を備えたデータセンター内において主要業務を継続できるオフィスを用意
      しており、不測の事態に備えております。しかしながら、万が一、想定を超える災害等が発生した場合には、GMO-
      FHのサービス提供等を継続することができない事態が生じる可能性があり、その場合には、GMO-FHの財政状態及び
      経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
      (新型コロナウイルス感染症について)

        GMO-FHは、国や地方自治体が示す指針並びにGMOインターネットグループが作成した「パンデミック時における
       対策発令・対応レベル」、「新型コロナウイルス感染症対策に関するガイドライン」に従い、新型コロナウイル
       スの感染予防並びに感染拡大の防止に取り組んでおります。具体的には、時差出勤や在宅勤務を導入し、感染拡
       大の状況に応じた出社人数の制限をはじめ、オフィスビル内における物理的な距離の確保やマスクの着用、換気
       と指先消毒の徹底等の対策を講じることで、従業員の安全の確保と安定した事業活動の両立を図っております。
       また、不要な押印手続きの撤廃やペーパーレス化等を推進し、業務効率化と生産性向上を図るとともに、在宅勤
       務下においても従業員同士の対話や議論を活発におこなえるよう、オンライン会議システムの活用による円滑な
       コミュニケーションを促進しております。しかしながら、今後、これまで以上に感染力の高い新たな変異株が出
       現し、GMO-FH及び業務委託先、外部取引先において感染者が爆発的に増加するなどの状況が発生した場合には、
       サービス水準の低下や業務の遅延・停止という事態が生じる可能性があり、その場合には、GMO-FHの財政状態及
       び経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
                                 16/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    3  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      (1)   経営成績等の状況の概要
      ①  経営成績の状況
        当連結会計年度における国内株式市場においては、年初から日経平均株価が上昇して推移し、2月中旬には
       1990年以来の3万円台を回復したものの、新型コロナウイルスの感染再拡大による景気悪化の懸念など投資家心
       理が悪化し、その後は一進一退しながらも下落基調で推移しました。9月に入り日本国内におけるワクチン接種
       の進展や自民党総裁選を前にした財政・金融政策への期待の高まりを受けて日経平均株価は大きく上昇し、9月
       14日には終値で30,670円10銭と約31年ぶりの高値を記録しました。その後、中国の不動産開発大手「恒大集団」
       の資金繰り悪化を発端とする中国市場の動揺や、新型コロナウイルスの新たな変異株に対する懸念から大きく値
       を下げる場面もありましたが、日経平均株価は総じて堅調に推移し、前連結会計年度末の27,444円17銭から4.9%
       上昇して、大納会としては32年ぶりの高値水準となる28,791円71銭で当連結会計年度末の取引を終えました。こ
       のような相場展開を受けて、個人投資家の株式等委託売買代金は前期と比較して14.6%増加しました。
        外国為替市場においては、年初に一時1ドル=103円台で始まったドル円相場は、米長期金利の上昇を受けて円
       安基調で推移しました。3月に1ドル=110円台をつけるまでに円安が進行して以降は、9月中旬まで110円を挟
       んだもみ合いが続きました。9月下旬以降は米国の物価上昇による利上げや原油価格上昇の影響で再び円安が進
       行し、新型コロナウイルスの新たな変異株に対する懸念から12月に一時急落する場面もあったものの、当連結会
       計年度末は1ドル=115円台の高値水準で取引を終えました。このような市場環境の中、国内店頭FXの取引金額は
       前期比で5.5%減少しました。
        暗号資産市場においては、代表的な暗号資産であるビットコインの価格は、年初の1BTC=300万円台から上昇
       傾向で推移し、4月中旬には一時700万円台の高値を記録しました。5月に入ると一気に軟調な展開となり、7月
       下旬には300万円台前半にまで下落しましたが、その後は再び上昇基調へと転じ、11月には700万円を超え史上最
       高値を更新しました。日本国内の暗号資産業界においては、暗号資産関連事業への新規参入が増えたほか、年間
       の暗号資産取引高が前期比で29.9%増加するなど、マーケット全体が拡大しました。このような外部環境の中、
       GMO-FHは、「強いものをより強くする」の方針のもと、証券・FX事業において、強みである店頭FXの収益性の改
       善を推し進めるとともに、さらなる収益力強化とシェア拡大に向けて、外貨ex                                     byGMOの全株式を2021年9月27日
       付で取得し、子会社化しました。新たな収益の柱とすべく注力するCFDについては、認知度向上に向けたプロモー
       ション施策の展開に加えて、スマートフォンアプリの改善や取り扱い銘柄の追加などサービスの利便性向上に取
       り組み、顧客基盤の拡大を図りました。また、クロスセル施策も推進し、売買代金・収益はともに高水準で推移
       しました。
        暗号資産事業においては、顧客のすそ野拡大に向けたスマートフォンアプリの改善や複数のアルトコイン銘柄
       の追加など、サービスの充実と利便性の向上に向けた取り組みを推進しました。また、2021年6月より新テレビ
       CMの放送を開始するなど、認知度向上と取引高シェア拡大を目指して積極的なマーケティング活動を展開しまし
       た。2021年の暗号資産取引高は29.7兆円(前期比141.7%増)、当連結会計年度末の口座数は47.4万口座(前期末
       比39.2%増)となり顧客基盤が堅調に拡大し、収益・利益はとも大幅に伸長しました。
        海外事業においては、タイ王国でインターネット証券取引サービスを提供するGMO-Z                                            com  Securities
       (Thailand)      Limitedの信用取引残高、金融収支がともに堅調に推移し、2期連続の通期黒字を達成しました。
        新たな取り組みとしては、NFT事業参入を目的に2021年6月にGMOアダムを設立し、同年8月よりNFTマーケット
       プレイス「Adam        byGMO」β版、同年12月に正式版の提供を開始しました。
        以上の結果、当連結会計年度の営業収益は45,924百万円(前期比27.6%増)、純営業収益は43,821百万円(同
       29.0%増)、営業利益は15,396百万円(同25.5%増)、経常利益は16,037百万円(同35.8%増)、親会社株主に
       帰属する当期純利益は9,858百万円(同35.1%増)となりました。
                                 17/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
        当連結会計年度における、主な収益、費用、利益の状況は次のとおりです。
                                                 (単位:百万円)

                        前連結会計年度         当連結会計年度           増減額         増減率

      営業収益                       35,988         45,924         9,936        27.6%

       受入手数料                      4,555         5,276          720       15.8%
       トレーディング損益                     26,943         34,890         7,946        29.5%
       金融収益                      3,834         5,132         1,298        33.8%
       その他の営業収益                       100         61        △39       △39.3%
       その他の売上高                       553         563         10       1.9%
      金融費用                       1,595         1,700          105        6.6%
      売上原価                        424         402        △22       △5.2%
      純営業収益                       33,968         43,821         9,853        29.0%
      販売費及び一般管理費                       21,700         28,424         6,724        31.0%
      営業利益                       12,268         15,396         3,128        25.5%
      経常利益                       11,806         16,037         4,231        35.8%
      親会社株主に帰属する当期純利益                       7,298         9,858         2,559        35.1%
        当連結会計年度におけるセグメント別の状況は次のとおりです。

      [参考]営業収益内訳(セグメント別/商品別)                                                               (単位:百万円)

                        前連結会計年度         当連結会計年度           増減額         増減率
      証券・FX事業                       30,260         33,282         3,021        10.0%

                             2,047         1,821         △225       △11.0%
       株式・ETF等      ※
       先物・オプション                       227         153        △74       △32.6%
       取引所FX                       533         488        △44       △8.4%
       通貨関連店頭デリバティブ                     17,163         19,929         2,765        16.1%
       CFD・株BO                      6,381         5,700         △681       △10.7%
       金融収益                      3,834         5,132         1,297        33.8%
       その他                        72         57        △15       △20.8%
      暗号資産事業                       5,164        12,067         6,903        133.7%
       暗号資産                      5,164        12,067         6,903        133.7%
      その他                        563         574         10       1.9%
       その他                       563         574         10       1.9%
      調整額                        △0         -         0        -
      営業収益合計                       35,988         45,924         9,936        27.6%
      ※  株式・ETF等の取引に係る委託手数料及びその他の受入手数料、募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等
       の取扱手数料、投資信託に係るその他の受入手数料が含まれています。
      (証券・FX事業)

        証券・FX事業においては、店頭FXの収益性改善、CFDの認知度向上や取引活性化など店頭デリバティブ取引の強
       化に向けた取り組みを推進しました。店頭FXについては、上半期に相場が大きく動いた前期との比較では取引高
       が減少したものの、外貨ex             byGMOのグループジョインにより収益は増加しました。CFDについては、売買代金は前
       期比で増加した一方、収益は減少しました。株式関連取引については、株式等委託売買代金の減少や株式取引手
       数料の引き下げ実施等によって受入手数料が前期比で減少した一方、タイ王国での証券事業が堅調に推移し、金
       融収益は伸長しました。
                                 18/118


                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
        また、当第4四半期連結会計期間より、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等                                       (1)連結財務諸表 注記
       事項(企業結合等関係)」に記載のとおり、2021年9月27日付で株式の取得を完了した外貨ex                                            byGMO及びその連
       結 子会社の業績を含めております。
        これらの結果、当連結会計年度における当セグメントの営業収益は33,282百万円(前期比10.0%増)、営業利
       益は11,357百万円(同8.2%増)となりました。
      (暗号資産事業)

        暗号資産事業においては、顧客のすそ野拡大に向けたスマートフォンアプリの改善やアルトコイン銘柄の追加
       など、サービスの充実と利便性の向上に向けた取り組みを推進しました。また、2021年6月より新テレビCMの放
       送を開始するなど、認知度向上と取引高シェア拡大を目指して積極的なマーケティング活動を展開しました。当
       連結会計年度の取引高は前期比141.7%増、当連結会計期間末の口座数は47.4万口座(前期末比39.2%増)とな
       り、顧客基盤は堅調に拡大しました。
        これらの結果、当連結会計年度における当セグメントの営業収益は12,067百万円(前期比133.7%増)、営業利
       益は4,056百万円(同147.8%増)と大幅な増収増益となりました。
       ②  財政状態の状況

                                                  (単位:百万円)
                         前連結会計年度末            当連結会計年度末               増減額
       総資産                       725,367            996,049            270,682
       負債                       688,035            953,218            265,182
       純資産                        37,331            42,830             5,499
      (総資産)

        当連結会計年度末        における資産合計は         996,049百万円       (前期末比     270,682百万円の増加          )と  なりました。これは
       主に、外貨ex       byGMOの連結子会社化を主要因とした                 預託金の    増加106,325百万円         、利用者暗号資産の         増加72,765百
       万円  、信用取引資産の        増加34,008百万円        、支払差金勘定の        増加20,414百万円        、 外貨ex    byGMOの連結子会社化を主
       要因としたのれん等         無形固定資産の       増加19,550百万円        があったことによるものです。
      (負債)

        当連結会計年度末における負債合計は                  953,218百万円       (前期末比     265,182百万円の増加          )となりました。これは
       主に、預り暗号資産の          増加72,954百万円        、外貨ex     byGMOの連結子会社化を主要因とした受入保証金の                       増加116,206
       百万円   、外貨ex     byGMOの株式取得及び海外における                信用取引の買付資金         の借入を主要因とした短期借入金の                 増加
       48,725百万円      があったことによるものです。
      (純資産)

        当連結会計年度末における            純資産は    42,830百万円      (前期末比     5,499百万円の増加         )となりました。これは主に、
       親会社株主に帰属する当期純利益の計上と配当金の支払いにより利益剰余金が                                    4,512百万円増加        したことなどによ
       るものです。
       ③  キャッシュ・フローの状況

        当連結会計年度における           現金及び現金同等物は、営業活動による                   支出が32,493百万円         、投資活動による        支出が
       18,604百万円      、財務活動による        収入が54,547百万円         となった結果、       当連結会計年度       末には   63,597百万円      となりま
       した。
      (営業活動によるキャッシュ・フロー)


        営業活動によるキャッシュ・フローは、                   32,493百万円のマイナス           となりました。これは主に、税金等調整前当
       期純利益の     計上16,262百万円        、預り暗号資産の増加による収入               72,954百万円      があった一方で、預託金の増加によ
                                 19/118


                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       る 支出12,463百万円        、利用者暗号資産の増加による              支出72,765百万円        、信用取引資産の増加による             支出33,638百
       万円  があったことによるものです。
      (投資活動によるキャッシュ・フロー)

        投資活動によるキャッシュ・フローは、                    18,604百万円のマイナス           となりました。これは主に、有形及び無形固
       定資産の取得による支出1,408百万円、外貨ex                      byGMO株式会社の株式取得による               連結の範囲の変更を伴う子会社株
       式の取得による支出         16,066百万円      があったことによるものです。
      (財務活動によるキャッシュ・フロー) 

        財務活動によるキャッシュ・フローは、                    54,547百万円のプラス          となりました。これは主に、短期借入金の純増
       加額  48,422百万円      、長期借入れによる         収入17,763百万円        があった一方で、長期借入金の返済による                    支出6,786百万
       円 、配当金の支払による          支出5,346百万円        があったことによるものです。
       ④  生産、受注及び販売の状況

        GMO-FHは、証券・FX事業、暗号資産事業を主要な事業としており、「生産、受注及び販売の状況」は該当する
       情報が存在しないことから、記載しておりません。
      (2)   経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

       経営者の視点によるGMO-FHの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりです。なお、文中
      の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
       ①  重要な会計方針及び見積り

        当社の連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づき作成しておりま
       す。具体的には、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)                                                並びに同
       規則第46条及び第68条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)及び
       「有価証券関連業経理の統一に関する規則」(昭和49年日本証券業協会自主規制規則)に準拠して作成しておりま
       す。
        連結財務諸表の作成に際しては、貸倒引当金、賞与引当金、繰延税金資産の計上等について重要な判断や見積
       りを行っておりますが、前提となる条件、仮定等に変化があった場合などにはこれらの見積りが実際の結果と異
       なる場合があります。          なお、当連結会計年度において新型コロナウイルスの感染拡大に伴うこれらの見積りへの
       重要な影響はありません。
        当社の連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第5 経理の状況 1                                     連結財務諸表 注記事項            (連結
       財務諸表作成のための基本となる重要な事項)」に記載しております。また、連結財務諸表の作成にあたって用
       いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第5 経理の状況 1                                    連結財務諸表 注記事項            (重要な
       会計上の見積り)」に記載しております。
       ②  当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

        GMO-FHは、「強いものをより強くする」という方針のもと、収益の柱である店頭FXの強化により事業基盤のさ
       らなる拡大を図るとともに、その他国内外の既存事業、新規事業に投資することで持続的成長を図っておりま
       す。当連結会計年度においては、店頭FXの収益性改善の推進や外貨ex                                 byGMOの子会社化、タイ王国での証券事業
       の着実な成長によって、証券・FX事業の収益基盤を強化したことに加え、好調なマーケット環境の後押しを受け
       た暗号資産事業の急成長やNFT事業への新規参入により事業規模・領域を拡大しました。当連結会計年度の業績
       は、暗号資産市場の活況を背景に大幅に伸長した暗号資産事業が全体を大きく牽引し、過去最高となりました。
        証券・FX事業においては、スプレッド競争が続く厳しい環境下において、店頭FXの収益性改善施策を着実に進
       め、スマートフォンアプリの改善などお客様の取引環境向上に向けた取り組みを推進しました。GMOクリック証券
       の2021年のFX取引高は2020年に続いて世界第1位、10年連続で国内第1位となりました。新たな収益の柱として
       注力するCFDについては、認知度向上に向けたプロモーション施策の展開とともに取扱銘柄の追加などの利便性向
       上施策に取り組み、売買代金・収益ともに高水準で推移しました。
        暗号資産事業においては、代表的な暗号資産であるビットコインの価格が大きく上昇し、暗号資産取引が注目
       される中、積極的なマーケティング施策を展開し認知度向上を図りました。また、新たな銘柄の追加やスマート
       フォンアプリの改善などの取り組みも奏功し、顧客基盤が拡大しました。取引量も大きく増加し、収益、利益は
                                 20/118

                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       大幅に伸長しました。
        海外事業においては、タイ王国でインターネット証券取引サービスを提供するGMO-Z                                            com  Securities
       (Thailand)      Limitedが引き続き堅調に推移し、信用取引残高が過去最高を記録するとともに、2年連続での通期
       黒字を達成しました。
       ③  資本の財源及び資金の流動性についての分析

      (資金需要及び資金の流動性)
        GMO-FHの資金需要の主なものは、信用取引買付代金の顧客への貸付、店頭デリバティブ取引等におけるカウン
       ターパーティーとのカバー取引に係る差入保証金等、顧客からの預り金や信用取引、FX取引等に係る保証金の入
       出金と顧客分別金信託及び顧客区分管理信託への入出金との差による一時的な立替などが挙げられます。これら
       の資金需要には、自己資金のほか、金融機関等とのコミットメントライン契約及び当座貸越契約に基づく短期借
       入金、差入保証金の代替として支払承諾契約に基づく保証状のカウンターパーティーへの差し入れ等にて対応し
       ており、十分な流動性を確保しております。当座貸越契約及びコミットメントライン契約を総額                                            134,363    百万円設
       定しており、当連結会計年度末の借入実行額は                     99,865   百万円であります。
        なお、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う資金調達への重要な影響はありません。
      (キャッシュ・フローの状況の分析)

        「第2 事業の状況 3            経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1)                                    経営成
       績等の状況の概要 ③           キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。
    4  【経営上の重要な契約等】

    (1)ボンド・ファシリティ契約
       契約会社        GMOクリック証券株式会社
       契約相手先        アレンジャー:株式会社三井住友銀行
       保証期間        2021年3月31日から2022年3月30日
               GMOクリック証券株式会社の店頭外国為証拠金取引及び商品(貴金属)CFDにおいて、カバー取
       主な内容
               引先に差入れる取引証拠金に代用する銀行保証状の発行。
    (2)株式譲渡契約

      当社は、2021年5月25日開催の取締役会において、ヤフー株式会社の子会社であるワイジェイFX株式会社の全株式
     を取得し子会社化することを決議し、2021年5月28日付で、ヤフー株式会社との間で株式譲渡契約を締結しました。
      当該契約に基づき、当社は2021年9月27日付で同社の全株式を取得し、同社は同日付でその商号を「外貨ex                                                  byGMO
     株式会社」に変更しました。
    5  【研究開発活動】

       該当事項はありません。
                                 21/118







                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    第3 【設備の状況】
    1  【設備投資等の概要】

      GMO-FHは、証券・FX事業、暗号資産事業に関連するサービスの拡充と取引システムの安定性の向上を図るため、毎
     期継続的な設備投資を行っています。
      当連結会計年度においては、証券・FX事業におけるサーバー等の購入やサービスに係るシステム投資を中心に投資
     を行ったことにより、投資の総額は                1,544   百万円となっております。
    2  【主要な設備の状況】

     提出会社
                                                 2021年12月31日       現在
                                  帳簿価額(百万円)
      事業所名                                                 従業員数
              設備の内容
      (所在地)                                                  (名)
                                 リース     ソフト      長期
                       建物    器具備品                       合計
                                  資産     ウエア     前払費用
       本社        本社機能
                         408     412      9    986      75    1,892      138
    (東京都渋谷区)        システム関連事業等
     (注) 1.現在休止中の主要な設備はありません。
       2.上記の金額には消費税等は含まれておりません。
       3.ソフトウエアにはソフトウエア仮勘定を含んでおります。
    3  【設備の新設、除却等の計画】

     (1)  重要な設備の新設等
       該当事項はありません。
     (2)  重要な設備の除却等

       経常的な設備の更新のための除却等を除き、重要な設備の除却等の計画はありません。
                                 22/118











                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    第4 【提出会社の状況】
    1 【株式等の状況】

     (1) 【株式の総数等】
      ①  【株式の総数】
                種  類                        発行可能株式総数(株)

                普通株式                                     187,500,000

                 計                                   187,500,000

      ② 【発行済株式】

               事業年度末現在            提出日現在

                                   上場金融商品取引所名又は
      種  類         発行数(株)           発行数(株)         登録認可金融商品取引業協                 内容
                                        会名
              ( 2021年12月31日       )   (2022年3月22日)
                                      東京証券取引所
                                                   単元株式数
      普通株式           117,909,153           117,909,153          JASDAQ
                                                    100株
                                     (スタンダード)
        計          117,909,153           117,909,153            ―            ―
     (注) 提出日現在の発行数には、2022年3月1日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行
        された株式数は、含まれておりません。
     (2)  【新株予約権等の状況】

      ① 【ストックオプション制度の内容】
    会社法に基づき発行した新株予約権は、次のとおりです。
      (第1回新株予約権)
      決議年月日                        2012年11月20日
                              当社執行役  1名

                              当社従業員  9名
      付与対象者の区分及び人数
                              子会社取締役 5名
                              子会社従業員 69名
      新株予約権の数(個) ※                        122,904 [99,204](注)1

      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                              普通株式 768,150 [620,025](注)1
      (株) ※
      新株予約権の行使時の払込金額(円)※                        200(注)2
      新株予約権の行使期間 ※                        2014年11月21日~2022年11月19日

                              発行価格  200
      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株
      式の発行価格及び資本組入額(円) ※
                              資本組入額 100
      新株予約権の行使の条件 ※                        (注)3
      新株予約権の譲渡に関する事項 ※                        (注)4

      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する
                              (注)5
      事項 ※
     ※ 当事業年度の末日(2021年12月31日)における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
       現在(2022年2月28日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[ ]内に記載
       しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
     (注)   1.新株予約権1個につき目的となる株式数は、6.25株であります。

         ただし、新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により付与株式数を調
         整し、調整の結果生じる1株未満の端数は、これを切り捨てます。
          調整後付与株式数         = 調整前付与株式数         × 分割・併合の比率
       2.新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整

         により生ずる1円未満の端数は切り上げます。
                                 23/118

                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
                                 1

          調整後払込金額        = 調整前払込金額        ×
                              分割・併合の比率
         また、新株予約権の割当日後に時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合は、次の算

         式により払込金額を調整し、調整により生ずる1円未満の端数は切り上げます。
                                     新株発行(処分)株式数×1株当たり払込金額

                            既発行株式数       +
                                           1株当たり時価
          調整後払込金額        = 調整前払込金額        ×
                                  既発行株式数+新株発行(処分)株式数
       3.行使条件

         被割当者は、本新株予約権の全部又は一部を行使する場合、次の条件に従います。
         (1) 行使する本新株予約権の数を、整数倍とすること。
         (2) 割当日の2年後から1年間は、割当総数の1/3を行使上限とすること。
         (3) 割当日の3年後から1年間は、割当総数の2/3を行使上限とすること。
         また、被割当者は、本新株予約権の行使の時点において、当社又は当社の子会社の取締役、執行役、監査役

         又は使用人でなければなりません。但し、定年退職、当社又は当社子会社の都合による退職、及び正当な事
         由があると当社の取締役会が認めた場合を除きます。
       4.本新株予約権は、譲渡、担保権の設定、その他一切の処分行為をしてはなりません。本新株予約権は、相続

         できません。
       5.当社が合併、会社分割、株式交換及び株式移転(以下、総称して「組織再編成行為」という。)を行う場合、

         組織再編成行為の効力発生日時点で残存する本新株予約権(以下、「残存新株予約権」をいう。)の新株予約
         権者に対し、それぞれの場合に応じて、会社法236条第1項第8号イからホまでに掲げる株式会社(以下、
         「再編成対象会社」という。)の新株予約権を、次の条件に基づいて交付します。但し、その旨を組織再編
         成行為に係る契約書又は計画書に定めた場合に限ります。また、当社が被割当者に対して、再編成対象会社
         の新株予約権を交付した場合、残存新株予約権は消滅します。
         (1) 交付する再編成対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する本新株予約権の数と同一の数とします。
         (2) 目的となる再編成対象会社の株式の種類
           再編成対象会社の普通株式とします。
         (3) 目的となる再編成対象会社の株式の数又はその算定方法
           組織再編成行為の条件等を考慮した上、(注)1に準じて合理的な調整をした数とします。
         (4) 行使価額
           組織再編成行為の条件等を考慮した上、(注)2に準じて合理的な調整をした価額とします。
         (5) 行使期間
           上記に定める行使期間の始点と組織再編成行為の効力発生日のいずれか遅い日から、行使期間の終点ま
           での期間とします。
         (6) 資本金及び資本準備金に関する事項
           本新株予約権の行使により当社の普通株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規
           則第17条第1項に従い算出される資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果1 円未満の端
           数が生じた場合、端数を切り上げます。
           また、本新株予約権の行使により当社の普通株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、
           上記の資本金等増加限度額から、増加する資本金の額を減じた金額とします。
       6.次の(1)乃至(3)の場合、当社は、被割当者が保有する本新株予約権を無償で取得できます。

         (1)  当社の株主総会が、次の事項を決議した場合
          ① 当社が消滅会社となる合併契約
          ② 当社が完全子会社となる株式交換契約又は株式移転計画
          ③ 当社の普通株式に対する譲渡制限の設定。但し、今後に予定する譲渡制限撤廃の定款変更がなされた
            後に限る
         (2)  被割当者が、本新株予約権を放棄した場合
         (3)  被割当者が(注)3に定める行使条件を満たさないことが確定した場合
                                 24/118




                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       7.2014年12月24日付で普通株式1株につき6.25株の株式分割を行っております。これにより、「新株予約権の
         目的となる株式の数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する
         場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
      (第2回新株予約権)

      決議年月日                        2015年3月17日
                              当社執行役  6名

                              当社従業員  24名
      付与対象者の区分及び人数
                              子会社取締役 2名
                              子会社従業員 52名
      新株予約権の数(個) ※                        2,285,000(注)1

      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数

                              普通株式 2,285,000(注)1
      (株) ※
      新株予約権の行使時の払込金額(円)※                        993(注)2

                              2017年3月18日~
      新株予約権の行使期間 ※
                              2025年3月16日
      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株
                              発行価格   993
      式の発行価格及び資本組入額(円) ※
                              資本組入額  497
      新株予約権の行使の条件 ※                        (注)3

      新株予約権の譲渡に関する事項 ※                        (注)4

      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する
                              (注)5
      事項 ※
     ※ 当事業年度の末日(2021年12月31日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末(2022年2月28
       日)現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   1.新株予約権1個につき目的となる株式数は、1株であります。

         ただし、新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により付与株式数を調
         整し、調整の結果生じる1株未満の端数は、これを切り捨てます。
          調整後付与株式数         = 調整前付与株式数         × 分割・併合の比率

       2.新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整

         により生ずる1円未満の端数は切り上げます。
                                 1

          調整後払込金額        = 調整前払込金額        ×
                              分割・併合の比率
         また、新株予約権の割当日後に時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合は、次の算

         式により払込金額を調整し、調整により生ずる1円未満の端数は切り上げます。
                                     新株発行(処分)株式数×1株当たり払込金額

                            既発行株式数       +
                                           1株当たり時価
          調整後払込金額        = 調整前払込金額        ×
                                  既発行株式数+新株発行(処分)株式数
       3.行使条件

         被割当者は、本新株予約権の全部又は一部を行使する場合、次の条件に従います。
         (1)  行使する本新株予約権の数を、整数倍とすること
         (2)  割当日の2年後から1年間は、割当総数の1/3を行使上限とすること
         (3)  割当日の3年後から1年間は、割当総数の2/3を行使上限とすること
         また、被割当者は、本新株予約権の行使の時点において、当社又は当社の子会社の取締役、執行役、監査役

         又は使用人でなければなりません。但し、定年退職、当社又は当社子会社の都合による退職、及び正当な事
         由があると当社の取締役会が認めた場合を除きます。
                                 25/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
         また、新株予約権の行使には、行使前年度の業績目標を達成していることを要し、新株予約権の行使の可否
         の判断は、各年度の決算承認を行う取締役会での決議により決定します。
       4.本新株予約権は、譲渡、担保権の設定、その他一切の処分行為をしてはなりません。本新株予約権は、相続

         できません。
       5.当社が合併、会社分割、株式交換及び株式移転(以下、総称して「組織再編成行為」という。)を行う場合、

         組織再編成行為の効力発生日時点で残存する本新株予約権(以下、「残存新株予約権」をいう。)の新株予約
         権者に対し、それぞれの場合に応じて、会社法236条第1項第8号イからホまでに掲げる株式会社(以下、
         「再編成対象会社」という。)の新株予約権を、次の条件に基づいて交付します。但し、その旨を組織再編
         成行為に係る契約書又は計画書に定めた場合に限ります。また、当社が被割当者に対して、再編成対象会社
         の新株予約権を交付した場合、残存新株予約権は消滅します。
         (1) 交付する再編成対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する本新株予約権の数と同一の数とします。
         (2) 目的となる再編成対象会社の株式の種類
           再編成対象会社の普通株式とします。
         (3) 目的となる再編成対象会社の株式の数又はその算定方法
           組織再編成行為の条件等を考慮した上、(注)1に準じて合理的な調整をした数とします。
         (4) 行使価額
           組織再編成行為の条件等を考慮した上、(注)2に準じて合理的な調整をした価額とします。
         (5) 行使期間
           上記に定める行使期間の始点と組織再編成行為の効力発生日のいずれか遅い日から、行使期間の終点ま
           での期間とします。
         (6) 資本金及び資本準備金に関する事項
           本新株予約権の行使により当社の普通株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規
           則第17条第1項に従い算出される資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果1 円未満の端
           数が生じた場合、端数を切り上げます。
           また、本新株予約権の行使により当社の普通株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、
           上記の資本金等増加限度額から、増加する資本金の額を減じた金額とします。
       6.次の(1)乃至(3)の場合、当社は、被割当者が保有する本新株予約権を無償で取得できます。

         (1)  当社の株主総会が、次の事項を決議した場合
          ① 当社が消滅会社となる合併契約
          ② 当社が完全子会社となる株式交換契約又は株式移転計画
          ③ 当社の普通株式に対する譲渡制限の設定。但し、今後に予定する譲渡制限撤廃の定款変更がなされた
            後に限る
         (2)  被割当者が、本新株予約権を放棄した場合
         (3)  被割当者が(注)3に定める行使条件を満たさないことが確定した場合
      ②  【ライツプランの内容】

        該当事項はありません。
      ③  【その他の新株予約権等の状況】

        該当事項はありません。
                                 26/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
       該当事項はありません。 
     (4)  【発行済株式総数、資本金等の推移】

                発行済株式       発行済株式                      資本準備金       資本準備金

                              資本金増減額        資本金残高
        年月日        総数増減数        総数残高                      増減額        残高
                               (百万円)       (百万円)
                  (株)       (株)                     (百万円)       (百万円)
    2017年4月1日~
                  501,736     119,307,285            50       595        50      1,440
    2017年12月31日
    (注)1
    2018年1月1日~
    2018年12月31日              621,350     119,928,635            62       657        62      1,502
    (注)1
    2019年1月1日~
    2019年12月31日            △2,190,850       117,737,785            30       688        30      1,533
    (注)1.2
    2020年1月1日~
    2020年12月31日              171,368     117,909,153            17       705        17      1,550
    (注)1
     (注)1.新株予約権の行使による増加であります。
       2.自己株式の消却により減少しております。
     (5)  【所有者別状況】

                                                 2021年12月31日       現在
                       株式の状況(1単元の株式数             100  株)
                                                      単元未満
                                  外国法人等
     区分                                                株式の状況
          政府及び
                          その他の                 個人
                    金融商品取
                                                       (株)
          地方公共     金融機関                                  計
                     引業者
                           法人               その他
           団体
                                個人以外      個人
    株  主  数
           ―       11     28     204     107      67   34,970      35,387      ―
    (人)
    所有株式
           ―     30,693     10,074     813,354      30,738       306   293,529     1,178,694       39,753
    数(単元)
    所有株式
    数の割合       ―      2.60     0.85     69.00      2.60     0.02     24.90     100.00      ―
    (%)
                                 27/118










                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (6)  【大株主の状況】
                                                 2021年12月31日       現在
                                                    発行済株式
                                                   (自己株式を除
                                            所有株式数
        氏名又は名称                      住所                     く。)の総数に
                                              (株)
                                                   対する所有株式
                                                    数の割合(%)
                    東京都渋谷区桜丘町26番地1号                セルリアンタ
    GMOインタ-ネット株式会社                                         74,216,000          65.36
                    ワー
    株式会社大和証券グループ本社                東京都千代田区丸の内1丁目9-1                          6,300,000          5.54

    日本マスタートラスト信託銀行

                    東京都港区浜松町2丁目11番3号                          1,993,100          1.75
    株式会社(信託口)
    高島   秀行

                    東京都世田谷区                          1,115,775          0.98
    高橋   慧

                    東京都新宿区                           657,500         0.57
    UBS   AG  LONDON     A/C   IPB

    SEGREGATED       CLIENT    ACCOUNT
                    BAHNHOFSTRASSE        45,  8001   ZURICH,    SWITZERLAND
                                               456,300         0.40
    (常任代理人       シティバンク、
    エヌ・エイ東京支店)
    CREDIT    SUISSE    (SWITZERLAND)

                    PARADEPLATZ      8,  8001   ZURICH,    SWITZERLAND
    LTD(常任代理人        株式会社三菱                                  413,000         0.36
    UFJ銀行)
    佐々木    嶺一

                    東京都品川区                           371,100         0.32
    株式会社日本カストディ銀行

                    東京都中央区晴海1丁目8-12                           343,700         0.30
    (信託口9)
    野村信託銀行株式会社(投信
                    東京都千代田区大手町2丁目2-2                           281,400         0.24
    口)
           計                    -              86,147,875          75.87

                                 28/118










                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (7)  【議決権の状況】

      ①  【発行済株式】
                                                 2021年12月31日       現在
           区分           株式数(株)         議決権の数(個)                 内容
    無議決権株式                    ―          ―               ―
    議決権制限株式(自己株式等)                    ―          ―               ―
    議決権制限株式(その他)                    ―          ―               ―
    完全議決権株式(自己株式等)                    4,366,200         ―               ―
                    普通株式
    完全議決権株式(その他)                              1,135,032              ―
                       113,503,200
                    普通株式
    単元未満株式                             ―               ―
                          39,753
    発行済株式総数                   117,909,153          ―               ―
    総株主の議決権                    ―          1,135,032              ―
    (注) 「単元未満株式」欄の普通株式には当社所有の自己株式                             50株が含まれています。
      ②  【自己株式等】

                                                 2021年12月31日       現在
                                                    発行済株式
                                自己名義       他人名義      所有株式数
       所有者の氏名                                             総数に対する
                     所有者の住所           所有株式数       所有株式数        の合計
        又は名称                                            所有株式数
                                 (株)       (株)       (株)
                                                    の割合(%)
    (自己保有株式)
                 東京都渋谷区道玄坂一丁目2
    GMOフィナンシャルホール
                                4,366,200        ―      4,366,200          3.70
                 番3号
    ディングス株式会社
          計             ―         4,366,200        ―      4,366,200          3.70
                                 29/118










                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    2 【自己株式の取得等の状況】
      【株式の種類等】
       該当事項はありません。
     (1)  【株主総会決議による取得の状況】

       該当事項はありません。
     (2)  【取締役会決議による取得の状況】

       該当事項はありません。
     (3)  【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

       該当事項はありません。
     (4)  【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                            当事業年度                    当期間

           区分
                                処分価額の総額                   処分価額の総額
                       株式数(株)                   株式数(株)
                                  (千円)                   (千円)
    引き受ける者の募集を行った
                             ―         ―         ―         ―
    取得自己株式
    消却の処分を行った取得自己株式                         ―         ―         ―         ―
    合併、株式交換、株式交付、会社分
                             ―         ―         ―         ―
    割に係る移転を行った取得自己株式
    その他(新株予約権の権利行使)                      357,500         200,200         148,125          82,950
                         4,366,250

    保有自己株式数                                  ―      4,218,125             ―
    (注)1.当期間における処理自己株式の「その他(新株予約権の権利行使)」には、2022年3月1日から有価証券報
         告書提出日までの新株予約権の権利行使による株式数は含まれておりません。
       2.当期間における保有自己株式数には、2022年3月1日から有価証券報告書提出日までの新株予約権の権利行
         使による株式数は含まれておりません。
                                 30/118









                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    3  【配当政策】
      当社は、株主に対する利益還元と内部留保の充実を総合的に勘案し、収益性、成長性、企業体質の強化を考慮しつ
     つ、継続的かつ安定的に配当を行うことを基本方針としており、2021年12月期については、株主の皆様への利益還元
     のさらなる充実及び株主層の拡大を図るため、親会社株主に帰属する当期純利益に対する配当性向60%を目途に、四
     半期ごとに配当することを目標としておりました。内部留保資金の使途につきましては、自己資本の増強を含めた経
     営体質強化と将来の事業展開投資として投入していくこととしております。
      また、当社は、剰余金の配当等会社法第459条第1項各号に定める事項は、法令に別段の定めがある場合を除き、株
     主総会の決議によらず取締役会の決議によって定める旨を2014年10月1日の臨時株主総会の決議により、定款で定め
     ております。
      当社は2020年12月期から2021年12月期まで、親会社株主に帰属する当期純利益に対する配当性向60%(2019年12月
     期までは50%、2016年3月期までは40%)を目途に四半期ごとに配当することを目標とし、実績としても目標どおり
     の配当を実施してまいりました。2022年12月期は、中長期的な企業価値の向上と持続的な成長に向けて、前期におい
     て急成長を遂げた暗号資産事業や新たに参入したNFT事業への投資、好調に推移するタイ王国における証券事業の資本
     増強により、さらなる成長の加速を目指すべき時機であること等から、当社の自己資本を一定程度蓄積しこれらの投
     資に備える必要があると考えております。このため、目標とする連結配当性向についても見直しを行い、2022年12月
     期については配当性向を60%から50%以上へ変更することといたします。
     (注)    基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

                           配当金の総額                1株当たり配当額

          決議年月日
                            (百万円)                  (円)
         2021年4月30日
                                   2,233                 19.70
         取締役会決議
         2021年8月2日
                                   1,307                 11.52
         取締役会決議
         2021年11月1日
                                   1,146                 10.10
         取締役会決議
         2022年2月3日
                                   1,231                 10.85
         取締役会決議
                                 31/118











                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    4  【コーポレート・ガバナンスの状況等】
     (1)【コーポレート・ガバナンスの概要】
      ①コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
         当社は、株主や債権者、お客様、取引先様、従業員をはじめとする皆さまから信頼され、期待にお応えする
        ために、コーポレート・ガバナンスを重視し、経営における健全性と透明性を高めつつ、機動的な経営意思決
        定と適正な運営に取組み、企業価値の継続的な向上を目指しております。
      ②コーポレート・ガバナンス体制の概要及び当該体制を採用する理由

       1. コーポレート・ガバナンス体制の概要
      ・経営監督機能及び業務執行機能
         当社は、取締役による経営監督機能と執行役による業務執行機能を分離することにより、取締役と執行役の
        役割分担の明確化及び意思決定の迅速化を図るとともに、経営の監督機能として社外取締役を活用することに
        より経営の透明性を向上させるべく指名委員会等設置会社の組織形態を採用しております。
        (a) 経営監督機能
         ⅰ.取締役会
           取締役会は原則毎月一回開催され、会社法及び「決裁基準表」によって定められた重要事項について決
          定を行います。取締役会は9名の取締役によって構成されており、うち3名は社外取締役であります。
         ⅱ.指名委員会
           株主総会に提出する取締役の選任及び解任に関する議案の内容を決定する機関であり、取締役4名(うち
          社外取締役3名)により構成されております。なお、選任方針として金融事業を営むグループの役員等とし
          て相応しい人格、知識経験を有する者を役員選任の際の資格要件としております。
         ⅲ.監査委員会
           取締役及び執行役の業務執行に関する妥当性、適法性、適正性についての監査、並びに株主総会に提出
          する会計監査人の選任及び解任に関する議案の内容を決定する機関であり、原則毎月1回開催されます。
          取締役4名(うち社外取締役3名)により構成され、うち1名は常勤の監査委員であります。
           本委員会にはこれら委員の他、内部監査室も出席し会議の活性化を図るとともに監査の質の向上に努め
          ております。
         ⅳ.報酬委員会
           取締役及び執行役の個人別の報酬に関する議案の内容を決定する機関であり、取締役4名(うち社外取締
          役3名)により構成されております。
         ⅴ.内部監査室
           代表執行役、執行役を含む業務執行部門から独立し、当社の内部監査を実行する機関です。内部監査室
          は内部監査体制や監査範囲などに関し、監査委員会と緊密に連携して活動しております。
       取締役会及び取締役会の任意委員会等の構成員及び委員長等は、次の通りです。

          氏名       役位             取締役会       指名委員会      監査委員会       報酬委員会
        1  高島 秀行       取締役兼代表執行役会長               *                    ◎
        2  石村 富隆       取締役兼代表執行役社長               ○
        3  鬼頭 弘泰       取締役兼執行役副会長               ○
        4  山本 樹       取締役兼常務執行役               ○       ◎
        5  中村 稔雄       取締役               ○             ◎
        6  安田 昌史       取締役               ○
        7  久米 雅彦       社外取締役               ○       ○       ○       ○
        8  普世 芳孝       社外取締役               ○       ○       ○       ○
        9  東道 佳代       社外取締役               ○       ○       ○       ○
      (注)○は構成員を、◎は委員長を、*は議長を、それぞれ示しています。
        (b)   業務執行機能

         ⅰ.代表執行役
                                 32/118


                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
          当社は、執行役の中から代表執行役2名(代表執行役社長及び代表執行役会長)を選任しております。代表
         執行役社長は、業務執行の責任者として各部に大綱を指示し、運営を統括いたします。代表執行役会長は、
         会 社業務全般において代表執行役社長を補佐し、担当役員に対し助言指導を行います。
         ⅱ.執行役
          執行役は、当社の業務執行を行い、取締役会より委任された業務執行の決定を行います。また、業務の分
         掌についても取締役会で決定を行います。
         ⅲ.経営会議
          経営会議は原則週に1回開催され、「決裁基準表」によって定められた事項について決定を行います。経
         営会議は6名の執行役によって構成されております。
       当社のコーポレート・ガバナンス体制の概要は以下のとおりです。

       2.  コーポレート・ガバナンス体制の概要及び当該体制を選択している理由














         当社は、取締役による経営監督機能と執行役による業務執行機能を分離することにより、取締役と執行役の
        役割分担の明確化及び意思決定の迅速化を図るとともに、経営の監督機能として社外取締役を活用することに
                                 33/118


                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
        より経営の透明性の向上を図ることを目的に指名委員会等設置会社の組織形態を採用しております。
      ③企業統治に関するその他の事項

       イ.内部統制システムの整備の状況
         当社では、内部統制を有効に行うためにコーポレート・ガバナンス体制を採用しております。また、会社の
        業務の適正を確保するために、上述の体制に加え以下のとおり体制を整備しております。
        (a)  執行役及び使用人の職務執行の適合性を確保する体制

         ⅰ.経営監督機能
          取締役会は、法令、定款及び株主総会決議に従い、経営に関する重要事項を決定するとともに、執行役の
         職務執行を監督し、代表執行役は、毎月1回以上、職務執行の状況を取締役会に報告しております。また、
         監査委員会は、法令が定める権限を行使するとともに、内部監査室及び会計監査人と連携して、執行役の職
         務執行の適正性について監査を実施しております。
         ⅱ.コンプライアンス
          執行役及び使用人は、「企業行動基準」、「コンプライアンス・ポリシー」及び「反社会的勢力に対する
         基本方針」に則り行動するものとし、コンプライアンスに係る事項を統括する部署として法務部を設置する
         とともに、コンプライアンス関連教育・研修の実施、法令遵守マニュアルの作成等、コンプライアンス体制
         の充実に努めております。なお、本体制の確立及び推進により、当社は市民生活の秩序や安全に対して脅威
         を与える反社会的勢力の関与の排除に向け、組織的な対応を図っております。
         ⅲ.財務報告の適正性確保のための体制整備
          会計基準その他関連する諸法令を遵守するとともに、「経理規程」及び関連規程等の社内規程を整備し、
         財務報告の適正性を確保するための体制の充実を図っております。また、金融商品取引法の定めに則り、
         「財務報告に係る内部統制規程」その他の社内規程を整備し、財務報告の適正性を確保するための体制の整
         備・運用状況を定期的に評価し、改善を図っております。
         ⅳ.内部監査
          内部監査担当部門として監査委員会直轄の内部監査室を設置しております。内部監査室は、「内部監査規
         程」に基づき業務全般に関し、法令、定款及び社内規程の遵守状況、職務の執行の手続及び内容の妥当性等
         につき、定期的に内部監査を実施し、監査委員会に対し、その結果を報告しております。また、内部監査室
         は、内部監査により判明した指摘・提言事項の改善履行状況についても、フォローアップ監査を実施してお
         ります。
         ⅴ.業務分掌及び決裁基準
          「業務分掌一覧」を定め、分掌する職務を明確化しております。また、職位に応じた権限の明確化及び濫
         用防止を目的として「決裁基準表」を定めております。
        (b)  情報の保存及び管理体制

         「文書管理規程」を定め、会議体の議事録、契約書、稟議記録、その他の重要文書を適切に管理、保存する
        とともに、これらの文書に関し、執行役及び使用人が速やかに閲覧できる状態を維持しております。また、情
        報セキュリティに関する諸規定を定めるとともに、各組織及び役職員の役割を決定し、組織的、体系的に情報
        の保存・管理を行っております。
         情報の開示に関して、適時・適切な情報開示を実行できるよう、適時開示その他の開示を所管する部署とし
        て経営企画部を設置し、開示すべき情報を迅速かつ網羅的に収集し、開示内容を審議する機関において開示内
        容の審議並びに適時開示体制の妥当性等を監視する体制としております。
                                 34/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
        (c)  損失の危険の管理体制
         取締役会を定期開催し、又は必要に応じて臨時開催して、執行役の職務執行の状況及び会社の重要事項を適
        時に把握し、適切な意思決定を行うと共に、取締役相互間及び執行役の牽制を図っております。また、不測の
        事態によりリスクが発現し、又は発現するおそれを生じた場合、必要に応じて代表執行役社長を長とする対策
        委員会を設置することとしております。その他当社の損失の危険の管理体制については、「グループリスク管
        理規程」に定めております。
        (d)  執行役の職務執行の効率性を確保する体制

         取締役会が執行役ごとの職務執行の分掌及び業務執行の決定の委任範囲を定め、執行役へ権限を委譲してお
        ります。また、意思決定の基礎とし得る十分な情報、資料を確保するとともに、合理的なシステム化を行い、
        事務リスクの低減と業務の効率化を図っております。なお、経営上の検討事項に関し、必要な助言を得るた
        め、適宜に弁護士、公認会計士等の外部専門家を起用しております。
        (e)  当社並びにその親会社及び子会社からなる企業集団における業務の適正を確保するための体制

         企業集団の業務の適正を確保するために、次の措置・体制を取っております。
         ⅰ.「関係会社管理規程」を定め、適切に運用することで、関係会社の健全性を保っております。具体的に
           は、関係会社管理の主管部署として経営企画部を設置し、事業計画の策定、内部管理体制の整備、財務
           報告の信頼性を高めるための内部統制の整備等に関し、助言、指導等を行っております。
         ⅱ.関係会社が行う重要な意思決定は、必要に応じて当社が事前に諮問する体制としており、決算情報、機
           関決定事項、その他重要な情報に関し、定期に報告を受け経営状態を適切に把握しております。
         ⅲ.関係会社の事業特性に応じて各種リスクを管理するために「グループリスク管理規程」を定め、市場リ
           スク、信用リスク、流動性リスク、事務リスク及びシステムリスク等を統合的に管理するとともに、中
           核事業である金融商品取引業に関しては、リスク相当額の計数的把握、システムリスク管理体制の整
           備、並びに事業継続計画を定め、災害等が生じた場合の重要財産の保全及び事業継続に努めておりま
           す。
         ⅳ.「内部通報規程」を定め、通報窓口を設置し、不正行為の早期検知を図っております。
         ⅴ.監査委員会は、関係会社の監査役若しくは内部監査部門と連携し、又は自ら調査して、業務の適法性及
           び妥当性を監査しております。
         ⅵ.当社及び当社グループ各社は、親会社以外の株主の利益を尊重し、親会社及びそのグループ会社と取引
           を行う際は、当該取引の必要性、妥当性及び合理性等について十分に確認し、「決裁基準表」に則り、
           取締役会等の承認を得ることとしております。
       ロ.リスク管理体制の整備の状況

        当社は、GMO-FH全体が抱えている各種リスクを捕捉し、その総量をGMO-FHの財務体力の範囲内に抑制すること
       をグループリスク管理方針とするグループリスク管理規程を定め、GMO-FHの事業に係るリスク(将来の不確実な
       事象により損失を被る可能性をいう)を、適切に把握、評価及び管理することにしています。
       ハ.責任限定契約の概要

        当社は、社外取締役を含む非業務執行取締役等6名との間で、会社法第427条第1項の規定に基づき、同法第
       423条第1項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、同
       法第425条第1項に定める額としております。
       ニ.役員等賠償責任保険契約の内容の概要

        当社は、会社法第430条の3第1項に規定する役員等賠償責任保険契約を保険会社との間で締結し、被保険者が
       負担することになる法律上の損害賠償金及び訴訟費用を当該保険契約により填補することとしております。
        また、役員等の職務の執行の適正性が損なわれないよう被保険者が違法に利益もしくは便宜を得たこと、犯罪
       行為、詐欺行為、又は法令等に違反することを認識しながら行った行為を補償対象外としております。
        当該役員等賠償責任保険契約の被保険者は、当社及び当社子会社のすべての取締役、監査役及び執行役等であ
       り、その保険料は当社が負担しております。
       ホ.取締役会で決議できる株主総会決議事項

                                 35/118

                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
        当社は、会社法上、取締役会で決議できる株主総会決議事項について、株主への機動的な利益還元を行うた
       め、剰余金の配当等会社法第459条第1項各号に定める事項については、法令に別段の定めがある場合を除き、取
       締 役会の決議事項とする旨、定款に定めております。
                                 36/118




















                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       へ.取締役の定数
        当社の取締役は11名以内とする旨を定款に定めております。
       ト.取締役の選任の決議要件

        当社は、取締役の選任決議について、株主総会において、議決権を行使できる株主の議決権の3分の1以上を
       有する株主が出席し、出席した当該株主の議決権の過半数をもって行う旨、定款に定めております。また取締役
       の選任決議は、累積投票によらない旨、定款に定めております。
       チ.株主総会の特別決議要件

        当社は、株主総会の特別決議について、議決権を行使できる株主の議決権の3分の1以上を有する株主が出席
       し、出席した当該株主の議決権の3分の2以上に当たる多数をもって行う旨、定款で定めております。
       リ.取締役の責任免除

        当社は、職務を行うにあたっての責任を合理的な範囲にとどめることにより、期待される役割を適切に遂行す
       ることができるよう、会社法第423条第1項の取締役、執行役(取締役、執行役であった者を含む。)の賠償責任
       に関し、会社法第426条第1項に定める要件に該当する場合は、賠償責任額から会社法第425条第1項に定める最低
       責任限度額を控除して得た額を限度として、免除することができる旨を定款に定めております。
                                 37/118














                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (2)【役員の状況】

     ① 役員一覧
      男性   10 名 女性    1 名(役員のうち女性の比率            9 %)
     (1)取締役の状況
                                                       所有株式
      役職名       氏名     生年月日                  略歴               任期
                                                       数(株)
                        1993年4月      新日本証券株式会社(現みずほ証券株式会社)                  入社
                        1998年3月      株式会社イマージュ(現インフォテック株式会社)
                              入社
                        1999年9月      株式会社ファイテック研究所(現サイオステクノロ
                              ジー株式会社)      入社
                        2002年4月      アクセンチュア株式会社          入社
                        2004年11月      株式会社ライブドア(現NHN          テコラス株式会社)        入社
                              ライブドア証券株式会社(現内藤証券株式会社)                  出向
                        2005年6月      GMOインターネット株式会社           入社
                        2005年10月      GMOインターネット証券株式会社(現GMOクリック証券
                              株式会社)     代表取締役社長
                        2011年6月      GMO  CLICK  HK LIMITED(現GMO-Z.com        Forex  HK   Limited)
                              取締役(現任)
                        2011年11月      GMOクリック・インベストメント株式会社                代表取締役
                              社長
      取締役兼
                        2012年1月      当社  取締役兼代表執行役社長
    代表執行役会長CEO        高島 秀行     1968年7月26日      生                             (注)3   1,055,775
                        2014年1月      株式会社MediBang       取締役
      報酬委員長
                        2014年6月      当社  取締役兼代表執行役会長
                              GMOクリック証券株式会社          代表取締役会長(現任)
                        2014年7月      株式会社MediBang       代表取締役社長(現任)
                        2016年7月      あおぞら信託銀行株式会社(現GMOあおぞらネット銀
                              行株式会社)      社外取締役(現任)
                        2016年10月      GMO  Wallet株式会社(現GMOコイン株式会社)取締役
                              会長
                        2017年6月      当社  取締役兼代表執行役会長          グループCTO兼CQO
                        2017年12月      GMOコイン株式会社        代表取締役会長(現任)
                        2018年5月      GMO-Z.COM    COIN  CANADA.INC     取締役(現任)
                        2020年3月      当社  取締役兼代表執行役会長          CTO兼CQO
                        2021年6月      GMOアダム株式会社        代表取締役社長(現任)
                        2021年8月      GMOオフィスサポート株式会社             代表取締役会長(現
                              任)
                        2022年1月      当社  取締役兼代表執行役会長          CEO(現任)
                        1997年4月      東洋信託銀行株式会社(現三菱UFJ信託銀行株式会
                              社)  入社
                        2003年8月      株式会社ライブドア(現NHNテコラス株式会社)                   入社
                        2007年2月      かざかフィナンシャルホールディングス株式会社                    転
                              籍
                        2010年10月      株式会社My外貨(現OANDA証券株式会社)                代表取締役
                        2013年4月      GMO  CLICK   UK  LIMITED(    現 GMO-Z.com     Trade   UK
                              Limited)    取締役CEO
                        2017年12月      GMOコイン株式会社        取締役社長
      取締役兼
            石村 富隆     1973年7月2日     生                             (注)3     ―
                        2018年1月      同社  代表取締役社長(現任)
    代表執行役社長COO
                        2018年5月
                              GMO-Z.COM    COIN  CANADA,   Inc.  取締役(現任)
                        2022年1月      当社  代表執行役社長      COO
                        2022年3月      GMOクリック証券株式会社          取締役(現任)
                              GMOクリックグローバルマーケッツ株式会社                 代表取締
                              役社長(現任)
                              当社  取締役兼代表執行役社長          COO(現任)
                              GMOインターネット株式会社グループ執行役員(現
                              任)
                                 38/118






                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式
      役職名       氏名     生年月日                  略歴               任期
                                                        数(株)
                         1992年4月      株式会社三和銀行(現株式会社三菱UFJ銀行)                  入行
                         2003年4月      株式会社モビット(現株式会社SMBCモビット)                  出向
                         2005年4月      株式会社ライブドア(現NHNテコラス株式会社)                   入社
                         2005年11月      エキサイト株式会社        入社
                         2008年11月      クリック証券株式会社(現GMOクリック証券株式会
                              社)  入社
                         2008年12月      株式会社フォレックス・トレード(現GMOクリック証
                              券株式会社)      代表取締役社長
                         2012年3月      GMOクリック証券株式会社          経営企画部長兼マーケティ
                              ング室長
      取締役兼
                         2012年9月      FXプライム株式会社(現株式会社FXプライムbyGMO)
            鬼頭 弘泰     1967年7月17日      生                             (注)3    160,700
     執行役副会長
                              顧問
                         2012年11月      同社  代表取締役社長
                         2014年6月      当社  取締役兼代表執行役社長
                              GMOクリック証券株式会社          代表取締役社長(現任)
                         2017年6月      当社  取締役兼代表執行役社長         グループCEO
                         2018年5月      GMOクリックグローバルマーケッツ株式会社                 代表取締
                              役社長
                         2020年3月      当社  取締役兼代表執行役社長          CEO
                         2021年9月      外貨ex   byGMO株式会社      取締役会長(現任)
                         2022年1月      当社  取締役兼執行役副会長(現任)
                         1998年4月      センチュリー監査法人(現EY新日本有限責任監査法
                              人)  入所
                         2001年4月      公認会計士登録
                         2007年7月      GMOインターネット株式会社           入社
                         2009年4月      同社  グループ財務部マネージャー
                         2011年6月      GMOクリック証券株式会社          監査役
                         2012年1月      当社  取締役
                         2012年11月      当社  取締役兼執行役
                         2013年6月      GMOクリック・インベストメント株式会社                取締役
                              FXプライム株式会社(現株式会社FXプライムbyGMO)
                              取締役(現任)
                              GMOクリック証券株式会社          取締役
                         2014年5月      GMO  CLICK   Bullion    Limited(現GMO-Z.com         Bullion
                              HK Limited)    取締役(現任)
      取締役兼                   2014年10月      GMO  CLICK   UK  Limited(現GMO-Z.com          Trade   UK
     常務執行役CFO                         Limited)    取締役(現任)
             山本 樹    1975年5月14日      生                             (注)3    8,500
    人事・総務・財務・                     2016年6月      当社  取締役兼常務執行役
    法務・経営企画担当
                              GMOクリック証券株式会社          常務取締役(現任)
      指名委員長
                              あおぞら信託銀行株式会社(現GMOあおぞらネット銀
                              行株式会社)      社外監査役(現任)
                         2016年10月      GMO  Wallet株式会社(現GMOコイン株式会社)監査役
                              (現任)
                         2016年11月      GMO-Z   com  Trade   (Thailand)     Limited(現GMO-Z       com
                              Securities     (Thailand)     Public   Company    Limited)取
                              締役(現任)
                         2017年6月      当社  取締役兼常務執行役        グループCFO
                         2018年2月      GMO-Z.com    Trade   Limited   取締役
                         2018年11月      GMOクリックグローバルマーケッツ株式会社                  監査役
                              (現任)
                         2020年3月      当社  取締役兼常務執行役        CFO(現任)
                         2021年6月      GMOアダム株式会社        取締役(現任)
                         2021年8月      GMOオフィスサポート株式会社            取締役(現任)
                         2021年9月      外貨ex   byGMO株式会社      監査役(現任)
                         1990年4月      日本勧業角丸証券株式会社(現みずほ証券株式会社)
                              入社
                         2009年5月      GMOクリック証券株式会社          入社
                         2009年7月      同社  内部監査室長
      取締役
            中村 稔雄     1968年8月16日      生                             (注)3    35,625
                         2012年11月      FXプライム株式会社(現株式会社FXプライムbyGMO)
      監査委員長
                              常勤監査役
                         2013年6月      GMOクリック証券株式会社          常勤監査役
                         2022年3月      当社  取締役(現任)
                                 39/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式
      役職名       氏名     生年月日                  略歴               任期
                                                       数(株)
                        2000年4月
                              公認会計士登録
                              インターキュー株式会社(現GMOインターネット株式
                              会社)   入社
                        2001年9月
                              グローバルメディアオンライン株式会社(現GMOイン
                              ターネット株式会社)         経営戦略室長
                        2002年3月
                              同社  取締役経営戦略室長
                        2003年3月
                              同社  常務取締役グループ経営戦略担当兼IR担当
                        2005年3月
                              同社  専務取締役管理部門統括・グループ経営戦略・
                              IR担当
                        2008年5月
                              GMOインターネット株式会社           専務取締役グループ管理
                              部門統括
                        2013年3月
                              同社  専務取締役     グループ代表補佐       グループ管理部
                              門統括
                        2015年3月
                              同社  取締役副社長      グループ代表補佐       グループ管理
                              部門統括
      取締役      安田 昌史     1971年6月10日      生                             (注)3     ―
                        2016年3月
                              GMOメディア株式会社         取締役(現任)
                              GMOクラウド株式会社(現GMOグローバルサイン・ホー
                              ルディングス株式会社)         取締役(現任)
                              GMOペパボ株式会社        取締役
                              GMOリサーチ株式会社         取締役(現任)
                              GMOアドパートナーズ株式会社            取締役(現任)
                              GMO  TECH株式会社      取締役(現任)
                        2016年6月
                              当社  取締役(現任)
                              あおぞら信託銀行株式会社(現GMOあおぞらネット銀
                              行株式会社)      社外監査役
                        2016年12月
                              GMOペイメントゲートウェイ株式会社              取締役(現任)
                        2019年6月
                              GMOあおぞらネット銀行株式会社             社外取締役(現任)
                        2022年3月
                              GMOインターネット株式会社           取締役   グループ副社長
                              執行役員・CFO(公認会計士)            グループ代表補佐        グ
                              ループ管理部門統括(現任)
                        1971年4月      株式会社八十二銀行        入行
                        1994年6月      同行  飯田東支店長
                        1997年6月      同行  長野駅前支店長
                        1999年6月      同行  システム部長
                        2001年6月      同行  執行役員兼システム部長
                        2005年6月      八十二システム開発株式会社            代表取締役社長
      社外取締役
                        2012年7月      同社  顧問
      指名委員
            普世 芳孝     1948年8月20日      生                             (注)3     ―
                              株式会社アドヴァンスト・インフォーメイション・デ
      報酬委員
                              ザイン   顧問(現任)
      監査委員
                        2014年10月      当社  社外取締役(現任)
                        2017年5月      特定非営利活動法人長野県ITコーディネータ協議会
                              理事長(現任)
                        2018年6月      特定非営利活動法人ITコーディネータ協議会                   理事
                              (現任)
                              長野市行政改革推進審議会           会長(現任)
                        2019年5月
                        1993年10月      センチュリー監査法人(現EY新日本有限責任監査法
                              人)  入所
                        1998年5月      公認会計士登録
                        2000年4月      株式会社AGSコンサルティング            入社
      社外取締役
                        2001年6月      新日本有限責任監査法人(現EY新日本有限責任監査法
      指名委員
                              人)  入所
            久米 雅彦     1968年9月16日      生                             (注)3     ―
      報酬委員
                        2004年3月      久米公認会計士事務所         所長(現任)
      監査委員
                        2006年6月      株式会社青山トラスト会計社            代表パートナー(現
                              任)
                        2014年6月      株式会社FXプライムbyGMO          社外監査役
                        2015年3月      当社  社外取締役(現任)
                        1997年4月      弁護士登録     (第一東京弁護士会)         、光和総合法律事
                              務所入所
                        2002年1月      同事務所パートナー(現任)
      社外取締役
                        2008年10月      東京地方裁判所民事調停官(非常勤裁判官)
      指名委員
            東道 佳代     1970年5月4日      生                             (注)3     ―
                        2014年10月      株式会社TYフィナンシャルグループ(現株式会社東京
      報酬委員
                              きらぼしフィナンシャルグループ)社外監査役(現
      監査委員
                              任)
                        2015年6月      日本郵便輸送株式会社         社外監査役(現任)
                        2017年6月      当社  社外取締役(現任)
                             計                          1,260,600
     (注)   1.普世芳孝、久米雅彦及び東道佳代の3名は社外取締役の要件を満たしております。
       2.執行役の状況
         高島秀行、石村富隆、鬼頭弘泰及び山本樹の取締役4名は執行役を兼務しております。
       3.任期は2022年3月20日から2022年12月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
       4.当社は指名委員会等設置会社であります。
                                 40/118


                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (2) 取締役を兼務しない執行役の状況
                                                       所有株式
      役職名       氏名     生年月日                  略歴               任期
                                                       数(株)
                        1991年4月      株式会社大和銀行       入社
                        2004年3月      アメリカン・ライフ・インシュアランス・カンパニー
                              入社
                        2006年2月      FXプライム株式会社(現株式会社FXプライムbyGMO)
                              入社
                        2007年4月      同社  市場金融部長
      執行役      安田 和敏     1968年1月6日      生                             (注)1     ―
                        2008年4月      同社  商品開発部長
                        2012年4月      同社  業務推進本部長代行
                        2012年12月      同社  マーケティング部長
                        2014年6   月  同社  代表取締役社長(現任)
                        2022年3月      当社  執行役(現任)
                        1989年4月     大和証券株式会社       入社
                        1999年4月     株式会社大和証券グループ本社            入社
                        2000年2月     マネックス証券株式会社          入社
                        2008年8月     マネックスグループ株式会社            入社
                        2011年11月     株式会社マネックスFX         出向
                              同社  取締役
                        2016年1月     マネックス証券株式会社          経理部長
      執行役      松本 好史     1970年7月2日      生                             (注)1     ―
                        2016年11月     ヤフー株式会社      入社
                              ワイジェイFX株式会社(現外貨ex             byGMO株式会社)出
                              向
                        2017年3月     同社  執行役員
                        2017年10月     同社  取締役
                        2019年3月     同社  代表取締役
                        2019年6月     同社  代表取締役社長(現任)
                        2022年3月     当社  執行役(現任)
                             計                           ―
     (注)   1.任期は2022年3月20日から2022年12月期に係る定時株主総会後に開催される取締役会終結の時まででありま
         す。
                                 41/118












                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      ② 社外取締役

       1.  社外取締役の員数及び企業統治において果たす機能及び役割
          当社は取締役9名のうち3名の社外取締役を選任しており、各社外取締役に期待すべき機能並びに選任理
         由は以下のとおりです。社外取締役は、取締役会及び監査委員会を通じて、会計監査人や内部監査部門の活
         動状況についての報告を受け、より透明性の高い経営監督体制の整備に尽力しております。
            氏名        役割            期待すべき機能並びに選任理由
                          地方銀行の執行役員及び金融システム開発会社の代表取

                    指名委員
                          締役を歴任しており、金融取引及び金融システムに高度
           普世 芳孝         報酬委員       な知識経験を有しております。オンライン取引に特化
                          し、システム分野に集中投資する当社の体制を強化でき
                    監査委員
                          ると考え、社外取締役として適任と判断しました。
                          公認会計士として会計、財務等に係る高度な知識経験を

                    指名委員
                          有し、また、上場会社の社外監査役の経験を備えており
           久米 雅彦         報酬委員
                          ます。このため、深い知見に基づく助言、牽制を期待し
                    監査委員
                          て、社外取締役として適任と判断しました。
                          20年に亘る弁護士活動によって豊富な経験と高度な法律

                    指名委員
                          知識を有しており、また金融グループ、運送事業会社の
           東道 佳代         報酬委員       社外監査役の経験を備えております。このため、深い知
                          見に基づく助言、牽制を期待して、社外取締役として適
                    監査委員
                          任と判断しました。
       2.  社外取締役の選任基準

          当社は社外取締役の選任にあたり、株主の利益を考慮して公正な判断ができること、特定の分野の専門性
         を有すること、並びに以下に掲げる要件のいずれにも該当することを選任要件としております。
         (a)  現在に至るまでGMO-FHの業務執行取締役、執行役、支配人その他の使用人であるものでないこと又は
           あったことがないこと。
         (b)  現在に至るまでに当社の親会社であるGMOインターネット株式会社の取締役、執行役、支配人その他の使
           用人であったことがないこと。
         (c)  GMOインターネット株式会社の子会社及び関連会社(以下、GMOインターネット株式会社と合わせて「GMO
           インターネットグループ」という。)の業務執行取締役、執行役、支配人その他の使用人でないこと。
         (d)  当社の取締役若しくは執行役若しくは支配人その他の重要な使用人の配偶者又は二親等内の親族でない
           こと。
       3.  独立社外取締役の選任基準

          独立社外取締役は、取締役会における率直・活発で建設的な検討への貢献が期待できる者で、かつ、一般
         株主と利益相反が生じるおそれのない社外取締役であり、下記要件に該当しない者とします。
         (a)  GMOインターネットグループの出身者
         (b)  直近事業年度及びこれに先行する3事業年度のいずれかにおいて、GMO-FHを主要な取引先とする者又は
           GMO-FHの主要な取引先である企業グループの業務執行取締役、執行役、支配人その他の使用人又は過去
           にこれに該当していた者
         (c)  GMO-FHの役員報酬以外に過去2年間において、GMOインターネットグループから5百万円以上の報酬を受
           領しているコンサルタント、弁護士、公認会計士、税理士、弁理士、司法書士、行政書士等の専門家
           (当該財産を得ている者が法人、組合等の団体である場合は、当該団体に所属する者及び当該団体に過
           去に所属していた者をいう。)
         (d)  当社の議決権の10%以上を保有している株主(当該株主が法人である場合には、当該法人の業務執行取
           締役、執行役、支配人その他の使用人又は過去にこれに該当していた者)
         (e)  (a)から(d)までのいずれかに掲げる者(重要でない者を除く。)の2親等以内の親族
                                 42/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       4.  社外取締役の当社との人的・資本的・取引関係その他の利害関係
          社外取締役である普世芳孝、久米雅彦及び東道佳代との間には、人的関係、資本的関係、取引関係及びそ
         の他の利害関係はありません。
       5.社外取締役による監督又は監査と内部監査、監査委員会監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門と

       の関係
        イ  社外取締役による監督
          当社の社外取締役は、法務、会計・財務、ビジネス、金融取引及び金融システム等の様々な専門領域にお
         ける高度な知識と豊富な経験を有しており、それぞれの知見をもとに、経営陣・支配株主からは独立した立
         場で、当社の経営に関する重要な事項について適切な助言を行っており、経営の監督機能としての役割を果
         たしております。
        ロ  監査委員会と内部監査部門の連携状況

          監査委員会は、内部監査室が事業年度毎に作成する「年間監査方針」及び「年間監査計画」の承認機関で
         あり、内部監査の結果は速やかに監査委員会に報告されます。また、内部監査室は、月に一度の監査委員会
         及び四半期毎に監査委員会が行っている経営者面談にも同席しており、常に連携や意見交換を図っておりま
         す。
        ハ  監査委員会と会計監査人の連携状況

          会計監査人の監査計画や会計監査報告の内容が速やかに監査委員会に共有されるように、会計監査の知
         識、経験に長けた特定監査委員を選任しております。監査委員会は定期的に会計監査人を監査委員会に招聘
         し、監査計画の説明を受け、四半期レビュー等に関する意見交換を行っております。会計監査人の監査結果
         は、監査委員会にて特定監査委員より報告がなされており、他の委員に対しても共有が図られております。
     (3)【監査の状況】

      ① 監査委員会監査の状況
        監査委員会監査
          監査委員会は監査委員長である常勤取締役と社外取締役3名で構成されております。監査委員である久米
         雅彦は、公認会計士資格を有しており、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。
            氏  名       取締役会出席状況        監査委員会出席状況                 発言状況
                                    銀行及び金融システム開発会社において培

                                    われた財政・金融その他経済全般にわたる
          普 世 芳 孝          23回中22回        14回中12回
                                    高い識見から、当社の経営全般に対する助
                                    言・提言を行っています。
                                    公認会計士としての専門的見地に加え、他

                                    社での経営経験をもとに、当社の経営全般
          久 米 雅 彦          23回中23回        14回中14回
                                    及びコーポレート・ガバナンスに対する助
                                    言・提言を行っています。
                                    弁護士としての高度な専門知識に加え、金

                                    融グループ、運送事業会社の社外監査役と
          東 道 佳 代          23回中23回        14回中14回       して培われた知見を活かし、当社の経営全
                                    般及びコーポレート・ガバナンスに対する
                                    助言・提言を行っています。
          監査委員会の主な検討事項は、監査方針・監査実施計画の策定、取締役及び執行役の職務執行の状況や内

         部統制システムの整備・運用状況の確認、会計監査人の監査の方法及び結果の相当性の確認、会計監査人の
         評価及び再任・不再任の決定、会計監査人の監査報酬等の決定に関する同意等です。
          監査委員会による監査については、監査委員会により承認される年度の監査方針及び監査計画に従い実施

         されます。
          監査委員全員は、取締役会に出席し、議事運営・議事内容を確認し、必要により意見表明を行っており、
         また、定期的な経営者面談や執行役からの報告を受け、業務執行の適正性について監査を実施しています。
                                 43/118


                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
          会計監査人とも定期的に会合を持ち、監査計画、四半期及び期末の監査実施状況・監査結果について報告
         を受けるとともに、意見交換を行うなど密に連携を図っております。それに加え、監査委員長である常勤取
         締 役岡部陸秋は、経営会議をはじめ、各種委員会等の重要な会議に出席しております。
          <新型コロナウイルス感染症拡大による影響>

          当社は、新型コロナウイルス感染症拡大に備え、いち早く在宅勤務による業務遂行体制へ移行いたしまし
         たが、予てより、BCP発動による在宅勤務を想定し、環境整備と訓練を継続していたため、主要な会議はWEB
         会議システムで開催するなど、監査に大きな影響はありませんでした。
      ② 内部監査の状況

       イ  内部監査
          当社は、組織上の独立性を保つため、内部監査室を監査委員会の直属としており、内部監査室は、内部監
         査室長以下、6名で構成されております。内部監査室は、事業年度毎に「年間監査方針」及び「年間監査計
         画」を立案し、監査委員会の承認を得たうえで内部監査を実施いたします。また「関係会社管理規程」に基
         づきグループ監査、「点検監査規程」に基づき個人情報監査の監査計画を立案し、同様に監査委員会の承認
         を経たうえで監査を実施いたします。
       ロ  内部監査、監査委員及び会計監査人の相互連携

          監査委員会は常勤監査委員1名と社外監査委員3名で構成されており、内部監査室が補助者として監査委
         員会の指示を受け、自ら又は関連部署と連携して監査対象の実査、分析、報告等を行います。また、監査委
         員会は、内部監査室が事業年度毎に作成する「年間監査方針」及び「年間監査計画」の承認機関であり、内
         部監査の結果は速やかに監査委員会に報告されます。なお、内部監査室は監査委員会の事務局として、月に
         一度の監査委員会及び四半期に一度の経営者面談に出席しており、常に連携や意見交換が図られておりま
         す。
          監査委員会と会計監査人との連携を深めるため、内部監査室が、各監査委員及び会計監査人の窓口として
         対応し、常に連携や意見交換が図られるように努めております。また、財務及び会計に関する相当程度の知
         見を有する特定監査委員を選任することにより、会計監査人の監査計画や会計監査報告の内容が正確かつ速
         やかに監査委員会に共有されております。
      ③ 会計監査の状況

       イ 監査法人の名称
         有限責任監査法人トーマツ
       ロ 継続監査期間

         16年間
       ハ 業務を執行した公認会計士

         小野 英樹
         野根 俊和
         大辻 隼人
       ニ 監査業務に係る補助者の構成

         当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士5名、その他13名であります。
                                 44/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       ホ 監査公認会計士等を選定した理由
         有限責任監査法人トーマツを当社の会計監査人として選任した理由は、当社の会計監査人に必要とされる専
        門性、独立性、適切性及び監査品質を具備し、当社の事業規模に適した効率的かつ効果的な監査業務の運営を
        実施しているとともに、当社の事業活動に対する理解に基づき監査する体制を有している事から適任と判断し
        たためです。
         当社は、会社法第340条に基づき、監査委員会による会計監査人の解任を行うほか、会計監査人が継続してそ
        の職責を全うする上で重要な疑義を抱く事象が発生した場合等、監査委員会は、別途定める「会計監査人の評
        価基準」に基づいた評価を行い、解任又は不再任が妥当と判断したときは、「監査委員会規程」に則り、会計
        監査人の解任又は不再任を株主総会の付議議案とすることとします。
       ヘ 監査委員及び監査委員会が監査公認会計士等又は会計監査人の評価を行った場合、その旨及びその内容

         当監査委員会は、別途定める「会計監査人の評価基準」に従い、会計監査人の評価を実施しました。その結
        果、会計監査人トーマツは、独立の立場を保持し、職務の執行が適正に行われるための品質管理体制を備え、
        監査の方法及びその結果についても適切・妥当なものと認められ、当社の会計監査人として相応しい専門性を
        備えているものと判断致しました。
       ト 監査法人の異動

         当社の監査法人は次のとおり異動しております。
          第11期(連結・個別) 有限責任監査法人トーマツ
          第12期(連結・個別) EY新日本有限責任監査法人
         なお、臨時報告書に記載した事項は次のとおりであります。

         (1)  当該異動に係る監査公認会計士等の名称
          ①  選任する監査公認会計士等の名称
           EY新日本有限責任監査法人
          ②  退任する監査公認会計士等の名称
           有限責任監査法人トーマツ
         (2)  当該異動の年月日
           2022年3月20日(第11期定時株主総会開催予定日)
         (3)  退任する監査公認会計士等が監査公認会計士等となった年月日
           2007年6月28日
           ※当社は、単独株式移転の方法によりGMOクリック証券株式会社の完全親会社として2012年1月4日に設
           立されたため、GMOクリック証券株式会社における会計監査人の就任年月日を記載しております。
         (4)  退任する監査公認会計士等が直近3年間に作成した監査報告書等における意見等に関する事項
           該当事項はありません。
         (5)  当該異動の決定又は当該異動に至った理由及び経緯
           当社の会計監査人である有限責任監査法人トーマツは、2022年3月20日開催予定の第11期定時株主総会
          終結の時をもって任期満了となります。これに伴い、当社は、現会計監査人の監査継続年数が長期にわた
          ることから、その交代の必要性を認識していたところ、当社の親会社であるGMOインターネット株式会社に
          おいて会計監査人交代を視野に複数の会計監査人の比較検討を開始することとなり、当社においても具体
          的な検討を進めた結果、EY新日本有限責任監査法人を起用することにより、新たな視点での監査が期待で
          きることに加えて、同監査法人の専門性、独立性、品質管理体制及びグローバル監査体制が当社の公認会
          計士等として適任であると判断しました。
           なお、当社の親会社であるGMOインターネット株式会社においても、2022年3月20日開催予定の2021年12
          月期定時株主総会において、同監査法人を新たな公認会計士等の候補者として付議する予定であり、会計
          監査人を統一することでグループにおける連結決算監査及びガバナンスの有効性、効率性の向上も期待で
          きると考えております。
                                 45/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
         (6)  上記(5)の理由及び経緯に対する意見
          ①  退任する監査公認会計士等の意見
           特段の意見はない旨の回答を得ております。
          ②  監査委員会の意見
           妥当であると判断しております。
      ④ 監査報酬の内容等

       イ 監査公認会計士等に対する報酬の内容
                     前連結会計年度                     当連結会計年度
       区 分
                監査証明業務に           非監査業務に          監査証明業務に           非監査業務に
               基づく報酬(百万円)           基づく報酬(百万円)           基づく報酬(百万円)           基づく報酬(百万円)
       提出会社                39           -           45           -
      連結子会社                146           11          196           11

         計              186           11          241           11

       連結子会社における非監査業務の主な内容は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、顧客資産の保全に
      関する保証業務であります。
       ロ 監査公認会計士等と同一のネットワーク(Deloitte                          Touche    Tohmatsuグループの法人)に対する報酬(イを

         除く)
                     前連結会計年度                     当連結会計年度
       区 分
                監査証明業務に           非監査業務に          監査証明業務に           非監査業務に
               基づく報酬(百万円)           基づく報酬(百万円)           基づく報酬(百万円)           基づく報酬(百万円)
       提出会社                -           -           -           -
      連結子会社                 15           20           16           8

         計               15           20           16           8

       連結子会社における非監査業務の主な内容は、前連結会計年度においては、マネー・ローンダリング対策、テロ
      資金供与対策及び経済制裁対応に係る管理体制高度化への助言、当連結会計年度においては、税務コンプライアン
      ス及び税務助言業務であります。
       ハ その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

        該当事項はありません。
       ニ 監査報酬の決定方針

        当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針としては、監査計画に基づき所要工数及び金額の妥当性
       を検証し、監査委員会の同意の上、決定しております。
       ホ 監査委員会が監査報酬に同意した理由(監査報酬の内容等)

        監査委員会は、会計監査人の監査計画の内容、従前の事業年度における職務執行状況や報酬見積もりの算出根
       拠等を検討した結果、会計監査人の報酬等につき会社法第399条第1項の同意を行っています。
     (4)  【役員の報酬等】

      ① 役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する事項 
       取締役及び執行役の個人別の報酬等の決定に関して、報酬委員会において「取締役及び執行役の報酬等の額の決
      定に関する方針」を定めており、その内容は以下のとおりです。
       イ  基本方針

          当社は「金融サービスをもっとリーズナブルにもっと楽しく自由に」の企業理念の下、顧客利便性が高く
         価格競争力のある金融サービスを提供する「インターネット総合金融グループ」の実現と、当社の持続的な
         成長による企業価値の向上を達成すべく、優秀な人材の確保、維持及び動機付けのため、「役員報酬の基本
                                 46/118


                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
         方針」を以下に定めております。
         ・ガバナンス

          役員報酬は会社法の規定に基づき、社外取締役が過半数を占める報酬委員会の決議に基づき決定する。
          また、役員報酬に係る各種の法令、規則及びガイドライン等を遵守する。
         ・企業理念及び経営戦略との整合性
          当社の企業理念及び経営目標の達成に資する報酬体系とする。
         ・適切な報酬体系
          各取締役及び各執行役の担う役割及び責任に応じた報酬体系とする。
          また、GMO-FHの経営環境や業績の状況を勘案した報酬体系とする。
         ・競争環境への対応
          マーケットにおいて優秀な人材を確保できる競争力のある報酬体系とする。
       ロ  取締役(執行役を兼務している取締役を除く)の報酬

          執行役を兼務していない取締役に対しては、経営の監督という役割を有効に機能させる観点から、定額報
         酬 のみとしております。報酬額は、経済環境、経営環境及び業績の状況等を勘案して、個別に支給額を決定
         しております。
          なお、執行役を兼務する取締役には、取締役としての報酬は支給いたしません。
       ハ  執行役の報酬

          執行役が受ける報酬は、定額報酬と業績連動報酬から構成されます。
          定額報酬は、      事業規模、利益規模、利益成長率等を要素とする基準を作成し、当該基準に照らして上限を
         設定した上、経営状況、役位、業務執行状況、関係会社との兼任状況等を勘案して、個別に支給額を決定し
         ております。
          業績連動報酬はGMO-FHの           業績目標達成の有無を重要視し、年度計画達成へのインセンティブとして支給す
         るものであり、会社の業績目標の達成状況及び担当業務に応じて、個別に支給額を決定しております。
          業績連動報酬に係る指標は、経済的に稼得できる利益を適正に反映する指標である連結経常利益としてお
         ります。連結経常利益目標を達成した場合、利益の一定割合を役員賞与として支給することとしており、個
         人別の支給額は、役職等を勘案の上、決定しております。なお、具体的な経常利益目標の数値については、
         業績予想を公表していないことから開示しておりません。
       ロ  当事業年度に係る取締役及び執行役の個人別の報酬等の内容が当該方針に沿うものであると報酬委員会が判

      断した理由
          取締役及び執行役の個人別の報酬等の内容については、報酬委員会が決定方針との整合性を含めて総合的
         に検討した結果、決定方針に沿うものであると判断しております。
                                 47/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      ② 役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
                                      報酬等の種類別の総額(百万円)
                 対象となる          報酬等の総額
        役員区分
                 役員の員数           (百万円)
                                      基本報酬          業績連動報酬
      執行役兼取締役             3 名             604           150            453

      取締役             2 名              24           24            -

      社外取締役             3 名              14           14            -

      執行役(取締役を
                   3 名             104            56            47
      除く)
     (注)1.記載金額は単位未満を切り捨てて表示しております。
       2.上記のほか、当事業年度において子会社の取締役を兼務している執行役5名に対し、当社の子会社の役員と
         しての報酬等を当該子会社から合計202百万円支給しております。
      ③ 役員ごとの連結報酬等の額

                                        連結報酬等の種類別の額(百万円)
              連結報酬等
        氏名       の総額        役員区分         会社区分
              (百万円)
                                         基本報酬        業績連動報酬
                       執行役         提出会社              88         210

      高島 秀行           336
                              GMOクリック証券
                       取締役                       37         -
                                株式会社
                       執行役         提出会社              41         171

      鬼頭 弘泰           284
                              GMOクリック証券
                       取締役                       72         -
                                株式会社
                       執行役         提出会社              20         71

       山本 樹           128
                              GMOクリック証券
                       取締役                       36         -
                                株式会社
     (注) 連結報酬等の総額が1億円以上である者に限定して記載しております。
      ④ 報酬委員会の活動状況

       当事業年度は、報酬委員会を2021年2月2日と3月20日の2回開催し、2020年12月期の業績連動報酬、取締役及
      び執行役の定額報酬をそれぞれ審議し、決議いたしました。
                                 48/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (5)  【株式の保有状況】
      ① 投資株式の区分の基準及び考え方
         当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、専
        ら株式の価値の変動または配当の受領によって利益を得ることを目的として保有する株式を純投資目的である
        投資株式とし、それ以外の株式を純投資目的以外の目的である投資株式に区分しております。
      ② 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

        保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内
        容
         当社は、保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式について、当該株式が、取引先とのビジネスにお
        ける関係強化を目的として、企業価値向上に資することを条件に保有しています。個別銘柄毎に、保有目的が
        適切か、保有に伴う便益やリスクを検証し、保有の適否を判断することとしています。
      ③ 銘柄数及び貸借対照表計上額

                            貸借対照表計上額の
                     銘柄数
                     (銘柄)
                             合計額(百万円)
        非上場株式               2             1,370
        非上場株式以外の株式              ―               ―
       (当事業年度において株式数が増加した銘柄)

                     銘柄数      株式数の増加に係る取得
                                            株式数の増加の理由
                     (銘柄)      価額の合計額(百万円)
        非上場株式               1              152     株主割当増資に応諾した為
        非上場株式以外の株式              ―               ―          ―
       (当事業年度において株式数が減少した銘柄)

         該当事項はありません。
      ④ 特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

        ・特定投資株式
         該当事項はありません。
        ・みなし保有株式
         該当事項はありません。
      ⑤ 保有目的が純投資目的である投資株

         該当事項はありません。
      ⑥ 当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの

         該当事項はありません。
      ⑦ 当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの

         該当事項はありません。
                                 49/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    第5   【経理の状況】
    1 連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

     (1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号。以
      下「連結財務諸表規則」という。)並びに同規則第46条及び第68条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内
      閣府令」(平成19年内閣府令第52号)、及び「有価証券関連業経理の統一に関する規則」(昭和49年11月14日付日本証
      券業協会自主規制規則)に準拠して作成しております。
     (2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下、

      「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
    2 監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、連結会計年度(2021年1月1日から2021年12月31日ま
     で)の連結財務諸表及び事業年度(2021年1月1日から2021年12月31日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人
     トーマツによる監査を受けております。
    3 連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みとして、会計基準等の内容を適切に把握できる体
     制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、同機構が開催する研修会等に参加しております。
                                 50/118













                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    1 【連結財務諸表等】
     (1) 【連結財務諸表】
      ① 【連結貸借対照表】
                                                  (単位:百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                62,000              66,018
        預託金                               372,163              478,489
        預け金                                  897             1,832
        トレーディング商品                                4,093              4,389
         商品有価証券等                               1,400              2,328
         デリバティブ取引                               2,693              2,060
        自己保有暗号資産                                7,942              13,072
        利用者暗号資産                                43,541              116,307
        約定見返勘定                                  365              468
        信用取引資産                               100,723              134,732
         信用取引貸付金                               92,455              128,336
         信用取引借証券担保金                               8,267              6,395
        有価証券担保貸付金                                9,703              9,626
         借入有価証券担保金                               9,703              9,626
        立替金                                  86              196
        短期差入保証金                                61,762              67,862
        支払差金勘定                                50,123              70,537
         外国為替証拠金取引顧客差金                               48,548              68,858
         外国為替証拠金取引自己差金                                422               31
         商品CFD取引顧客差金                                394              538
         商品CFD取引自己差金                                 -              24
         その他の支払差金勘定                                758             1,084
        前払費用                                  534              651
        未収入金                                2,568              2,229
        未収収益                                  728              946
        その他                                  135               97
                                        △ 118             △ 180
        貸倒引当金
        流動資産合計                               717,252              967,276
      固定資産
        有形固定資産
                                     ※1 , 6  440          ※1 , 6  479
         建物
                                     ※1 , 6  663         ※1 , 6  1,025
         器具備品
                                       ※6   32            ※6   9
         リース資産
                                          -              315
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                               1,136              1,830
        無形固定資産
         のれん                                285             10,990
         ソフトウエア                               1,815              2,704
         ソフトウエア仮勘定                                105              335
                                          0            7,726
         その他
         無形固定資産合計                               2,206              21,756
                                 51/118




                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
                                                  (単位:百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
        投資その他の資産
         投資有価証券                               2,865              3,856
         出資金                                 1              1
         長期差入保証金                                419              472
         破産更生債権等                                 27              25
         長期前払費用                                112              409
         繰延税金資産                               1,284               415
         その他                                151              132
                                         △ 89             △ 128
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                               4,771              5,184
        固定資産合計                                8,114              28,772
      資産合計                                 725,367              996,049
     負債の部
      流動負債
        トレーディング商品                                1,927              4,647
         商品有価証券等                                208              442
         デリバティブ取引                               1,718              4,204
        約定見返勘定                                1,257               396
        信用取引負債                                28,487              30,554
         信用取引借入金                               2,522              8,356
         信用取引貸証券受入金                               25,964              22,197
        有価証券担保借入金                                21,570              20,614
         有価証券貸借取引受入金                               21,570              20,614
        預り金                                50,848              55,486
        預り暗号資産                                43,541              116,495
        受入保証金                               407,829              524,035
        受取差金勘定                                3,239              7,677
         外国為替証拠金取引顧客差金                               1,886              5,817
         外国為替証拠金取引自己差金                                104              907
         商品CFD取引顧客差金                                467              456
         商品CFD取引自己差金                                 91               7
         その他の受取差金勘定                                689              487
        借入暗号資産                                5,648              7,321
                                                   ※2   142,965
        短期借入金                                94,240
        1年内返済予定の長期借入金                                5,510              6,312
        リース債務                                  25              10
        前受収益                                   1              13
                                     ※1   5,135            ※1   5,134
        未払金
        未払費用                                2,425              3,448
        未払法人税等                                3,320              2,513
        賞与引当金                                  942             1,521
        役員賞与引当金                                  424              663
                                          0              23
        その他
        流動負債合計                               676,377              929,835
                                 52/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
                                                  (単位:百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      固定負債
        長期借入金                                9,880              20,054
        リース債務                                  10              -
                                      ※1   326            ※1   729
        長期未払金
        資産除去債務                                  248              291
                                          -             1,383
        繰延税金負債
        固定負債合計                                10,465              22,458
      特別法上の準備金
                                     ※7   1,192             ※7   924
        金融商品取引責任準備金
        特別法上の準備金合計                                1,192               924
      負債合計                                 688,035              953,218
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                  705              705
        資本剰余金                                  784              655
        利益剰余金                                36,880              41,393
                                       △ 2,645             △ 2,445
        自己株式
        株主資本合計                                35,725              40,309
      その他の包括利益累計額
        その他有価証券評価差額金                                  41              84
                                         207              311
        為替換算調整勘定
        その他の包括利益累計額合計                                  248              395
      非支配株主持分                                  1,356              2,126
      純資産合計                                 37,331              42,830
     負債純資産合計                                  725,367              996,049
                                 53/118











                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      ②  【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
       【連結損益計算書】
                                                  (単位:百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年1月1日              (自 2021年1月1日
                                至 2020年12月31日)               至 2021年12月31日)
     営業収益
      受入手数料                                  4,555              5,276
        委託手数料                                2,624              2,247
        募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等
                                          19              11
        の取扱手数料
        その他の受入手数料                                1,912              3,017
      トレーディング損益                                 26,943              34,890
      金融収益                                  3,834              5,132
      その他の営業収益                                   100               61
                                         553              563
      その他の売上高
      営業収益合計                                 35,988              45,924
     金融費用                                   1,595              1,700
     売上原価                                    424              402
     純営業収益                                   33,968              43,821
     販売費及び一般管理費
      取引関係費                                  8,590              12,688
                                     ※1   5,005            ※1   6,258
      人件費
      不動産関係費                                  3,006              3,363
      事務費                                  2,738              3,019
      減価償却費                                   975             1,434
      租税公課                                   873             1,079
      貸倒引当金繰入額                                   122               26
      のれん償却額                                   163              394
                                         223              160
      その他
      販売費及び一般管理費合計                                 21,700              28,424
     営業利益                                   12,268              15,396
     営業外収益
      為替差益                                    -              576
      投資事業組合運用益                                    -              54
      還付加算金                                    5              4
      事務所移転費用戻入益                                    15              -
                                          30              47
      その他
      営業外収益合計                                    51              682
     営業外費用
      商号変更費用                                    -              15
      売買過誤差損金                                    4              5
      投資事業組合運用損                                   188               3
      為替差損                                   287               -
                                          33              17
      その他
      営業外費用合計                                   513               42
     経常利益                                   11,806              16,037
                                 54/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
                                                  (単位:百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年1月1日              (自 2021年1月1日
                                至 2020年12月31日)               至 2021年12月31日)
     特別利益
                                          38              268
      金融商品取引責任準備金戻入
      特別利益合計                                    38              268
     特別損失
                                       ※2   97            ※2   43
      減損損失
      投資有価証券評価損                                   100               -
                                          14              -
      固定資産除却損
      特別損失合計                                   213               43
     税金等調整前当期純利益                                   11,631              16,262
     法人税、住民税及び事業税
                                        4,389              5,422
                                        △ 380              218
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   4,008              5,640
     当期純利益                                   7,622              10,621
     非支配株主に帰属する当期純利益                                    324              763
     親会社株主に帰属する当期純利益                                   7,298              9,858
                                 55/118














                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       【連結包括利益計算書】
                                                  (単位:百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年1月1日              (自 2021年1月1日
                                至 2020年12月31日)               至 2021年12月31日)
     当期純利益                                   7,622              10,621
     その他の包括利益
      その他有価証券評価差額金                                    41              42
                                        △ 451              104
      為替換算調整勘定
                                      ※  △  410            ※  147
      その他の包括利益合計
     包括利益                                   7,212              10,769
     (内訳)
      親会社株主に係る包括利益                                  6,888              10,005
      非支配株主に係る包括利益                                   324              764
                                 56/118
















                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      ③  【連結株主資本等変動計算書】
     前連結会計年度(自           2020年1月1日         至   2020年12月31日)
                                                 (単位:百万円)
                       株主資本              その他の包括利益累計額
                                                非支配株主
                                   その他有価         その他の
                                                     純資産合計
                                株主資本        為替換算調
                                                  持分
               資本金   資本剰余金    利益剰余金     自己株式        証券評価差         包括利益
                                合計        整勘定
                                     額金       累計額合計
    当期首残高            688   1,281    34,029      -   35,999      -    659    659   1,145    37,803
    当期変動額
     新株の発行(新株予
                 17    17             34                     34
     約権の行使)
     剰余金の配当                  △ 4,447        △ 4,447                     △ 4,447
     親会社株主に帰属す
                        7,298         7,298                     7,298
     る当期純利益
     自己株式の取得                      △ 2,688   △ 2,688                     △ 2,688
     自己株式の処分               △ 27         42    15                     15
     非支配株主との取引
     に係る親会社の持分               △ 486            △ 486                     △ 486
     変動
     株主資本以外の項目
     の当期変動額(純                                 41   △ 451   △ 410    210   △ 199
     額)
    当期変動額合計             17   △ 496   2,851   △ 2,645    △ 273     41   △ 451   △ 410    210   △ 472
    当期末残高            705    784   36,880    △ 2,645    35,725      41    207    248   1,356    37,331
     当連結会計年度(自           2021年1月1日         至   2021年12月31日)

                                                 (単位:百万円)
                       株主資本              その他の包括利益累計額
                                                非支配株主
                                   その他有価         その他の
                                                     純資産合計
                                株主資本        為替換算調
                                                  持分
               資本金   資本剰余金    利益剰余金     自己株式        証券評価差         包括利益
                                合計        整勘定
                                     額金       累計額合計
    当期首残高            705    784   36,880    △ 2,645    35,725      41    207    248   1,356    37,331
    当期変動額
     新株の発行(新株予
                                  -                     -
     約権の行使)
     剰余金の配当                  △ 5,346        △ 5,346                     △ 5,346
     親会社株主に帰属す
                        9,858         9,858                     9,858
     る当期純利益
     自己株式の取得                             -                     -
     自己株式の処分               △ 128         200     71                     71
     非支配株主との取引
     に係る親会社の持分                             -                     -
     変動
     株主資本以外の項目
     の当期変動額(純                                 42    103    146    769    916
     額)
    当期変動額合計             -   △ 128   4,512     200   4,583      42    103    146    769   5,499
    当期末残高            705    655   41,393    △ 2,445    40,309      84    311    395   2,126    42,830
                                 57/118






                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      ④  【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                  (単位:百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年1月1日              (自 2021年1月1日
                                至 2020年12月31日)               至 2021年12月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前当期純利益                                 11,631              16,262
      減価償却費                                   975             1,434
      減損損失                                    97              43
      長期前払費用償却額                                   134              140
      のれん償却額                                   163              394
      貸倒引当金の増減額(△は減少)                                    43             △ 61
      賞与引当金の増減額(△は減少)                                   620              560
      役員賞与引当金の増減額(△は減少)                                   397              238
      金融商品取引責任準備金の増減額(△は減少)                                  △ 38             △ 268
      受取利息及び受取配当金                                  △ 64             △ 39
      支払利息                                   736             1,091
      固定資産除却損                                    14              -
      投資有価証券評価損益(△は益)                                   100               -
      投資事業組合運用損益(△は益)                                   188              △ 50
      預託金の増減額(△は増加)                                △ 64,189             △ 12,463
      預け金の増減額(△は増加)                                  2,247              △ 903
      トレーディング商品(資産)の増減額(△は増
                                       △ 1,902              △ 295
      加)
      自己保有暗号資産(資産)の増減額(△は増
                                       △ 4,161             △ 5,129
      加)
      利用者暗号資産の増減額(△は増加)                                △ 26,136             △ 72,765
      信用取引資産の増減額(△は増加)                                 △ 3,506             △ 33,638
      有価証券担保貸付金の増減額(△は増加)                                  △ 172               77
      短期差入保証金の増減額(△は増加)                                 △ 9,969             △ 6,030
      支払差金勘定の増減額(△は増加)                                △ 12,219              △ 1,998
      トレーディング商品(負債)の増減額(△は減
                                         955             2,720
      少)
      信用取引負債の増減額(△は減少)                                 △ 7,009              2,067
      有価証券担保借入金の増減額(△は減少)                                  6,720              △ 956
      預り金の増減額(△は減少)                                 △ 2,254              1,561
      預り暗号資産の増減額(△は減少)                                 26,136              72,954
      受入保証金の増減額(△は減少)                                 69,793               6,333
      受取差金勘定の増減額(△は減少)                                  △ 265             2,666
      借入暗号資産の増減額(△は減少)                                  5,102              1,672
                                        2,357             △ 1,061
      その他
      小計                                 △ 3,470             △ 25,442
      利息及び配当金の受取額
                                          45              41
      利息の支払額                                  △ 742            △ 1,023
      法人税等の支払額                                 △ 1,324             △ 6,069
                                          0              -
      法人税等の還付額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 5,491             △ 32,493
                                 58/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
                                                  (単位:百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年1月1日              (自 2021年1月1日
                                至 2020年12月31日)               至 2021年12月31日)
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      定期預金の預入による支出                                 △ 1,365             △ 2,438
      定期預金の払戻による収入                                    68             2,061
      有形固定資産の取得による支出                                  △ 119             △ 472
      資産除去債務の履行による支出                                  △ 76              -
      無形固定資産の取得による支出                                  △ 586             △ 936
      投資有価証券の取得による支出                                  △ 213             △ 952
      投資有価証券の売却による収入                                    -              166
      投資事業組合からの分配による収入                                   154               8
      貸付けによる支出                                 △ 1,576               △ 0
      貸付金の回収による収入                                  1,498                48
      長期前払費用の取得による支出                                  △ 16             △ 28
      連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得によ
                                                  ※1   △  16,066
                                          -
      る支出
      長期差入保証金の差入による支出                                  △ 10             △ 53
      長期差入保証金の回収による収入                                    55               0
                                          -              60
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 2,187             △ 18,604
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      短期借入金の純増減額(△は減少)                                  8,455              48,422
      長期借入れによる収入                                  9,360              17,763
      長期借入金の返済による支出                                 △ 3,420             △ 6,786
      ストックオプションの行使による収入                                    49              71
      自己株式の取得による支出                                 △ 2,688                -
      配当金の支払額                                 △ 4,447             △ 5,346
      非支配株主への配当金の支払額                                  △ 234             △ 158
      連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得
                                        △ 365               -
      による支出
      非支配株主からの払込みによる収入                                    -              163
      リース債務の返済による支出                                  △ 25             △ 25
      セールアンド割賦バックによる収入                                   778              993
                                        △ 916             △ 550
      割賦債務の返済による支出
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                  6,547              54,547
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                    △ 17              19
     現金及び現金同等物の増減額(△は減少)                                  △ 1,149              3,467
     現金及び現金同等物の期首残高                                   61,278              60,129
                                     ※2   60,129            ※2   63,597
     現金及び現金同等物の期末残高
                                 59/118







                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      【注記事項】
       (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
    1.連結の範囲に関する事項
      連結子会社の数         14 社
      主要な連結子会社の名称
       GMOクリック証券株式会社
       GMO-Z.com     Forex   HK  Limited
       株式会社FXプライムbyGMO
       GMO-Z.com     Trade   UK  Limited
       GMO-Z.com     Bullion    HK  Limited
       GMO-Z   com  Securities      (Thailand)      Limited
       GMOコイン株式会社
       GMOアダム株式会社
       GMOオフィスサポート株式会社
       外貨ex    byGMO株式会社
        なお、当連結会計年度より、新たに設立したGMOアダム株式会社、GMOオフィスサポート株式会社他1社、ま
       た、外貨ex      byGMO株式会社の発行済株式の全部を取得したことにより同社及びその子会社1社を連結の範囲に含
       めております。
    2.持分法の適用に関する事項

       非連結子会社及び関連会社はありませんので持分法の適用はありません。
    3.連結子会社の事業年度等に関する事項

       連結子会社の事業年度の末日は、連結決算日と一致しております。
    4.会計方針に関する事項

     (1)  重要な資産の評価基準及び評価方法
      イ 有価証券
       (イ)トレーディング商品に属する有価証券(売買目的有価証券)
         時価法を採用しております。
       (ロ)トレーディング商品に属さない有価証券
         その他有価証券
          時価のないもの
          移動平均法による原価法を採用しております。なお、投資事業組合等への出資持分については、直近の決
         算日の財務諸表を基礎とし、持分相当額を純額で取込む方法を採用しております。
      ロ デリバティブ
        時価法を採用しております。
                                 60/118







                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (2)  重要な減価償却資産の減価償却の方法
      イ 有形固定資産(リース資産は除く)
        当社及び国内連結子会社については、主として定率法(ただし、建物(建物附属設備を除きます。)並びに2016年
       4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については定額法)を採用し、在外連結子会社については定額法
       を採用しております。なお、主な耐用年数は、次のとおりであります。
        建物   2年~50年
        器具備品 2年~20年
      ロ 無形固定資産(リース資産は除く)
        定額法を採用しております。
        なお、ソフトウエア(自社利用)の耐用年数については、社内における利用可能期間(3年~5年)に基づいてお
       ります。また、顧客関連資産の耐用年数については、その効果の及ぶ期間(9年)に基づいております。
      ハ リース資産
        所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
         リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
      ニ 長期前払費用
        定額法を採用しております。
     (3)  重要な引当金及び準備金の計上基準

      イ 貸倒引当金
        債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権につ
       いては個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
      ロ 賞与引当金
        従業員に対する賞与の支給に備えるため、当連結会計年度の業績を勘案して算出した支給見込額を計上してお
       ります。
      ハ 役員賞与引当金
        役員に対する賞与の支給に備えるため、当連結会計年度の業績を勘案して算出した支給見込額を計上しており
       ます。
      ニ 金融商品取引責任準備金
        有価証券の売買その他取引又はデリバティブ取引等に関して生じた事故による損失に備えるため、金融商品取
       引法第46条の5の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」第175条に定めるところにより算出した
       額を計上しております。
     (4)  重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

       外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
       なお、在外連結子会社の資産及び負債は、在外連結子会社の決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及
      び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含めて計上してお
      ります。
     (5)   のれんの償却方法及び償却期間

       のれんの償却については、その効果の発現する期間を個別に見積り、5年~12年で均等償却しております。
     (6)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

       手元現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負
      わない取得日から3か月以内に償還期限の到来する短期資金からなっております。
                                 61/118




                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (7)  その他連結財務諸表作成のための重要な事項
      イ 繰延資産の処理方法
        株式交付費
        株式交付費は、支出時に全額費用処理しております。
      ロ 消費税等の会計処理
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
        なお、控除対象外消費税等については、当連結会計年度の費用として処理しております。ただし、固定資産に
       係る控除対象外消費税等は、主として長期前払費用として計上し、法人税法の規定により5年間で均等償却して
       おります。
      ハ 顧客を相手方とする店頭外国為替証拠金取引の会計処理
        顧客との間で行われる店頭外国為替証拠金取引については、取引に係る決済損益及び評価損益、並びに未決済
       ポジションに係るスワップポイントの授受をトレーディング損益として計上しております。
        なお、評価損益は、顧客を相手方とする店頭外国為替証拠金取引の未決済ポジションの建値と時価の差額を取
       引明細毎に算定し、これらを合算し損益を相殺して算出しており、これと同額を連結貸借対照表上の外国為替証
       拠金取引顧客差金に計上しております。
        また、本邦内における顧客からの預り資産は、金融商品取引法第43条の3第1項の規定に基づき「金融商品取
       引業等に関する内閣府令」第143条第1項第1号に定める方法により区分管理しており、在外連結子会社における
       顧客からの預り資産は、現地の法令に基づき自己の資産と区分して管理しており、これらを連結貸借対照表上の
       預託金に計上しております。
      ニ カウンターパーティーを相手方とする外国為替取引の会計処理
        カウンターパーティーとの間で行われる外国為替取引については、取引に係る決済損益及び評価損益をトレー
       ディング損益として計上しております。
        なお、評価損益は、カウンターパーティーを相手方とする外国為替取引の未決済ポジションの建値と時価の差
       額を取引明細毎に算定し、これらを合算し損益を相殺して算出しており、これと同額を連結貸借対照表上の外国
       為替証拠金取引自己差金に計上しております。
      ホ 連結納税制度の適用
        当社及び一部の連結子会社は、連結納税制度を適用しております。
      ヘ 連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社及び一部の国内連結子会社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)において創設
       されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項
       目については、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」(実務
       対応報告第39号 2020年3月31日)第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会
       計基準適用指針第28号 2018年2月16日)第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額につい
       て、改正前の税法の規定に基づいております。
                                 62/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (重要な会計上の見積り)
    のれん及びその他の無形固定資産の評価
    (1)  連結財務諸表に計上した金額
       当連結会計年度末の連結貸借対照表において、外貨ex                         byGMO株式会社の買収に伴い計上したのれん及びその他の
      無形固定資産(顧客関連資産)の金額は、以下のとおりです。
                                          連結貸借対照表計上額
    のれん                                           10,868   百万円
    その他の無形固定資産                                            7,726   百万円
    (2)  識別した項目に係る重要な会計上の内容に関する情報

     ①連結財務諸表に計上した金額の算出方法
      外貨ex    byGMO株式会社との企業結合取引により取得したのれんは、被取得企業の今後の事業展開により期待される
     将来の超過収益力であり、取得価額と被取得企業の識別可能な資産及び負債の企業結合日時点の時価との差額で計上
     しております。また、顧客関連資産は、既存顧客との継続的な取引関係により生み出すことが期待される超過収益の
     現在価値として算定しております。これらは、いずれもその効果が及ぶ期間にわたって規則的に償却しており、未償
     却残高は減損処理の対象となります。
      のれん及び顧客関連資産の減損の兆候の把握においては、株式取得時の事業計画と実績の比較に基づき、超過収益
     力等の著しい低下の有無を検討しております。
      減損の兆候があると認められる場合には、割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を比較することによっ
     て、減損損失の認識の要否を判定します。
      なお、当連結会計年度末において、のれん及び顧客関連資産は、減損の兆候はないと判断しております。
     ②連結財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定

      のれんの金額の算定の基礎となる事業計画における過去の経営成績を勘案した売上高成長率、無形固定資産に計上
     された「顧客関連資産」の当該資産から得られる将来キャッシュ・フローにおける既存顧客の残存率、事業計画を基
     礎とした将来キャッシュ・フロー及び「顧客関連資産」から得られる将来キャッシュ・フローのそれぞれが見積値か
     ら乖離するリスクについて反映するための割引率を主要な仮定としております。
     ③翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響

      これらの主要な仮定は見積りの不確実性を伴うため、重要な変更が生じ超過収益力が毀損していると判断された場
     合には、翌連結会計年度の連結財務諸表において、のれん及び顧客関連資産の減損損失を認識する可能性がありま
     す。
                                 63/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (未適用の会計基準等)
     1 収益認識に関する会計基準等
      ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日)
      ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 2021年3月26日)
      (1)  概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は次の5つのステップを適用し認識されます。
         ステップ1:顧客との契約を識別する。
         ステップ2:契約における履行義務を識別する。
         ステップ3:取引価格を算定する。
         ステップ4:契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ5:履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  適用予定日

        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
     2 時価の算定に関する会計基準等

      ・「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号 2019年7月4日)
      ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2019年7月4日)
      ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」(企業会計基準第9号 2019年7月4日)
      ・「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号 2019年7月4日)
      ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号                                     2020年3月31日)
      (1)  概要

        国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算
       定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関する
       ガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
       ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
       ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
        また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記
       事項が定められました。
      (2)  適用予定日

        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
      ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2021年6月17日)

      (1)  概要

        投資信託の時価の算定及び注記に関する取扱い並びに、貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合等への
       出資の時価の注記に関する取扱いを定めています。
      (2)  適用予定日

        2023年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
                                 64/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     3 グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い
      ・「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」(実務対応報告第42号 2021年8月12
       日)
     (1)  概要

       グループ通算制度への移行に伴い、グループ通算制度を適用する場合における法人税及び地方法人税並びに税効
      果会計の会計処理及び開示の取扱いを定めています。
     (2)  適用予定日

       2023年12月期の期首より適用予定であります。
     (3)  当該会計基準等の適用による影響

       影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります
       (表示方法の変更)

     「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用
      「会計上の見積りの開示に関する会計基準」(企業会計基準第31号 2020年3月31日)を当連結会計年度の年度末
     に係る連結財務諸表から適用し、連結財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
      ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前連結会計年度
     に係る内容については記載しておりません。
                                 65/118














                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (追加情報)
       「資金決済法における仮想通貨の会計処理等に関する当面の取扱い」(実務対応報告第38号 2018年3月14日)
      に従った会計処理を行っております。仮想通貨に関する注記は以下のとおりであります。なお、「情報通信技術の
      進展に伴う金融取引の多様化に対応するための資金決済に関する法律等の一部を改正する法律」(令和元年法律第
      28号)により資金決済法が改正され、仮想通貨は暗号資産に呼称が変更されており、以下の注記では暗号資産と記
      載しております。
      (1)  暗号資産の連結貸借対照表計上額

                                      前連結会計年度           当連結会計年度
                                     (2020年12月31日)           (2021年12月31日)
      保有する暗号資産(預託者から預かっている暗号資産を除く)                                   7,942百万円           13,072百万円
      預託者から預かっている暗号資産                                  43,541百万円           116,307百万円

                    合計                     51,483百万円           129,379百万円

      (2)  保有する暗号資産の種類ごとの保有数量及び連結貸借対照表計上額

       活発な市場が存在する暗号資産
                     前連結会計年度                       当連結会計年度
                    (2020年12月31日)                       (2021年12月31日)
        種類       保有数量(単位)          連結貸借対照表計上額             保有数量(単位)          連結貸借対照表計上額
                 1,642.860

      ビットコイン                BTC        4,947百万円          1,346.901     BTC        7,104百万円
                14,963.927                       6,629.020

      イーサリアム                ETH        1,150百万円               ETH        2,781百万円
      ビットコイン
                 7,612.607
                      BCH         268百万円         5,312.295     BCH         257百万円
       キャッシュ
                25,975.262
      ライトコイン                LTC         333百万円        19,526.302      LTC         323百万円
       リップル       23,917,623.191        XRP         547百万円      15,177,163.671        XRP        1,418百万円

              13,639,627.921

        ステラ              XLM         177百万円       7,632,643.235       XLM         228百万円
              18,546,612.720

        ネム             XEM         389百万円      11,439,194.529        XEM         157百万円
               2,575,466.000

        バット              BAT         53百万円       857,681.838      BAT         116百万円
                243,512.000

      オーエムジー                OMG         63百万円       159,179.778      OMG         105百万円
        テゾス        45,041.491      XTZ          9百万円       143,633.089      XTZ         69百万円

       クアンタム             -              -     48,940.820      QTUM         47百万円

       エンジン
                    -              -    201,285.337      ENJ         58百万円
        コイン
                                       24,198.857
      ポルカドット              -              -          DOT         73百万円
       コスモス             -              -     28,398.864      ATOM         100百万円

                                             XYM

        シム            -              -   1,322,799.460                29百万円
        モナ            -              -     82,365.488      MONA         10百万円

        ソラナ            -              -       42.382    SOL          0百万円

                                      554,910.000

        ボバ            -              -          BOBA         188百万円
        合計            -         7,942百万円             -         13,072百万円

                                 66/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (連結貸借対照表関係)
    ※1 所有権留保等資産及び所有権留保付債務
       所有権留保等資産は、次のとおりであります。
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    建物                                 207  百万円            216  百万円
    器具備品                                 295  百万円            379  百万円
       所有権留保付債務は、次のとおりであります。

                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    未払金                                 550  百万円            589  百万円
    長期未払金                                 326  百万円            729  百万円
    ※2 担保資産及び担保付債務

       担保に供している資産は、次のとおりであります。
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    関係会社株式                                  - 百万円           28,755   百万円
     (注)   関係会社株式は連結財務諸表上、相殺消去しております。
       担保付債務は、次のとおりであります。

                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    短期借入金                                  - 百万円           26,300   百万円
     3 差入れている有価証券の時価額

                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    信用取引貸証券                               27,511   百万円           22,444   百万円
    信用取引借入金の本担保証券                                2,568   百万円           8,367   百万円
    消費貸借契約により貸し付けた有価証券                               20,978   百万円           19,728   百万円
    差入保証金代用有価証券                               50,957   百万円           57,874   百万円
     4 差入れを受けている有価証券の時価額

                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    信用取引貸付金の本担保証券                               66,655   百万円           79,350   百万円
    信用取引借証券                                8,380   百万円           6,353   百万円
    消費貸借契約により借り入れた有価証券                               51,707   百万円           53,100   百万円
    受入保証金代用有価証券                               325,930    百万円          301,101    百万円
    その他担保として受け入れた有価証券                               74,971   百万円          136,549    百万円
     5 スタンドバイ信用状に係る債務保証

                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    GMOあおぞらネット銀行(株)                               72 百万円           2,830   百万円
     (注)   前連結会計年度及び当連結会計年度において、外貨建保証債務がそれぞれ72百万円(700千米ドル)及び80百万
       円(700千米ドル)含まれております。なお、外貨建保証債務は、連結会計年度末の為替相場により円換算して
       おります。
                                 67/118




                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    ※6 有形固定資産の減価償却累計額
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    建物                                 196  百万円            309  百万円
    器具備品                                1,233   百万円           2,703   百万円
    リース資産                                  83 百万円            106  百万円
    ※7    特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は、以下のとおりであります。

       金融商品取引責任準備金
        金融商品取引法第46条の5
     8 当座貸越契約及び貸出コミットメント契約

       GMO-FHは、証券・FX事業及び暗号資産事業における運転資金の効率的な調達を目的として、複数の金融機関等と
      当座貸越契約及び貸出コミットメント契約を締結しております。
       この契約に基づく連結会計年度末の借入未実行残高は以下のとおりであります。
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額                               107,289    百万円          134,363    百万円
    借入実行残高                               79,233   百万円           99,865   百万円
    差引額                               28,056   百万円           34,497   百万円
       (連結損益計算書関係)

    ※1 人件費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                              (自    2020年1月1日           (自    2021年1月1日
                               至   2020年12月31日       )     至   2021年12月31日       )
    賞与引当金繰入額                                 929  百万円           1,396   百万円
    役員賞与引当金繰入額                                 412  百万円            647  百万円
    ※2 減損損失の主な内容は、次のとおりであります。

      前連結会計年度(自           2020年1月1日        至    2020年12月31日       )
        場所                用途                 種類           減損損失
      東京都渋谷区          GMOクリック証券株式会社事業用資産                     ソフトウエア仮勘定              92百万円
       GMO-FHは、キャッシュ・フローを生み出す最小の単位として、連結会社毎に資産のグルーピングを実施しており
      ます。また、処分予定の資産や一定の事由をもって個別に管理することが可能な資産、事業の用に供していない遊
      休資産等については個別に取り扱っております。
       GMOクリック証券株式会社の一部のサービスの為に進めていたシステム開発において、開発方針の見直しの意思決
      定がなされたため、当該システム開発に係るソフトウエア仮勘定について、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、
      その減少額を減損損失として特別損失に計上しております。
       なお、当該資産の回収可能価額は使用価値を零として算定しております。
      当連結会計年度(自           2021年1月1日        至   2021年12月31日       )

        場所                用途                 種類           減損損失
      東京都渋谷区             新規設立会社事業用資産                    ソフトウエア             39百万円
       GMO-FHは、キャッシュ・フローを生み出す最小の単位として、連結会社毎に資産のグルーピングを実施しており
      ます。また、処分予定の資産や一定の事由をもって個別に管理することが可能な資産、事業の用に供していない遊
      休資産等については個別に取り扱っております。
       当連結会計年度に新規事業の提供を目的として設立した会社において、解散の意思決定がなされたため、当該新
      規事業の為に開発したシステムに係るソフトウエアについて、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、その減少額を
      減損損失として特別損失に計上しております。
       なお、当該資産の回収可能価額は使用価値を零として算定しております。
                                 68/118


                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (連結包括利益計算書関係)
    ※ その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自    2020年1月1日            (自    2021年1月1日
                               至   2020年12月31日       )     至   2021年12月31日       )
    その他有価証券評価差額金
      当期発生額                                 62  百万円             56  百万円
                                     -  百万円             -  百万円
      組替調整額
        税効果調整前
                                     62  百万円             56  百万円
                                    △21   百万円            △13   百万円
        税効果額
      その他有価証券評価差額金
                                     41  百万円             42  百万円
    為替換算調整勘定
     当期発生額                               △451   百万円            104  百万円
     組替調整額                                 -  百万円             -  百万円
        税効果調整前                               △451   百万円            104  百万円
        税効果額                                 -  百万円             -  百万円
        為替換算調整勘定                               △451   百万円            104  百万円
                その他の包括利益合計                         △410   百万円            147  百万円
       (連結株主資本等変動計算書関係)

    前連結会計年度(自           2020年1月1日        至    2020年12月31日       )
    1 発行済株式に関する事項
      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
     普通株式(株)
                   117,737,785             171,368             -      117,909,153
     (変動事由の概要)
     発行済株式の株式数の増加は、新株予約権の権利行使171,368株であります。
    2 自己株式に関する事項

      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
     普通株式(株)
                       -       4,800,000            76,250         4,723,750
     (変動事由の概要)
     自己株式の株式数の増加は、2020年9月15日開催の取締役会決議による自己株式の取得4,800,000株であります。ま
    た、自己株式の株式数の減少は、新株予約権の権利行使による自己株式の処分76,250株であります。
    3 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
                                 69/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    4 配当に関する事項
     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額       1株当たり配当額
        決議       株式の種類                          基準日        効力発生日
                       (百万円)         (円)
    2020年2月4日
               普通株式            722        6.14    2019年12月31日         2020年3月13日
    取締役会
    2020年4月28日
               普通株式           1,407         11.94    2020年3月31日         2020年6月22日
    取締役会
    2020年7月29日
               普通株式           1,461         12.40    2020年6月30日         2020年9月23日
    取締役会
    2020年10月27日
               普通株式            854        7.25    2020年9月30日         2020年12月21日
    取締役会
     (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                          配当金の総額        1株当たり
       決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                           (百万円)       配当額(円)
    2021年2月2日
              普通株式      利益剰余金           659       5.83   2020年12月31日         2021年3月22日
    取締役会
    当連結会計年度(自           2021年1月1日        至    2021年12月31日       )

    1 発行済株式に関する事項
      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
     普通株式(株)
                   117,909,153               -           -      117,909,153
    2 自己株式に関する事項

      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
     普通株式(株)
                    4,723,750              -        357,500          4,366,250
     (変動事由の概要)
     自己株式の株式数の減少は、新株予約権の権利行使による自己株式の処分357,500株であります。
    3 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
    4 配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額       1株当たり配当額
        決議       株式の種類                          基準日        効力発生日
                       (百万円)         (円)
    2021年2月2日
               普通株式            659        5.83    2020年12月31日         2021年3月22日
    取締役会
    2021年4月30日
               普通株式           2,233         19.70    2021年3月31日         2021年6月21日
    取締役会
    2021年8月2日
               普通株式           1,307         11.52    2021年6月30日         2021年9月21日
    取締役会
    2021年11月1日
               普通株式           1,146         10.10    2021年9月30日         2021年12月20日
    取締役会
     (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                          配当金の総額        1株当たり
       決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                           (百万円)       配当額(円)
    2022年2月3日
              普通株式      利益剰余金          1,231       10.85    2021年12月31日         2022年3月22日
    取締役会
                                 70/118




                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (連結キャッシュ・フロー計算書関係)
    ※1 株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳
      前連結会計年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
       該当事項はありません。
      当連結会計年度(自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

       外貨ex    byGMO株式会社の全株式を取得したことにより新たに同社及びその子会社1社を連結したことに伴う連結
      開始時の資産及び負債の内訳並びに外貨ex                    byGMO株式会社の株式の取得価額と外貨ex                    byGMO株式会社を取得するた
      めの支出(純額)との関係は次のとおりです。
        流動資産                    125,617百万円
        固定資産                    10,073百万円
        のれん                    11,099百万円
        流動負債                  △116,004百万円
                           △2,056百万円
        固定負債
         株式の取得価額
                            28,729百万円
                           △12,662百万円
        現金及び現金同等物
         差引:取得のための支出                   16,066百万円
    ※2 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

                               前連結会計年度             当連結会計年度
                              (自    2020年1月1日          (自    2021年1月1日
                              至   2020年12月31日       )    至   2021年12月31日       )
    現金及び預金勘定                              62,000   百万円           66,018   百万円
    預入期間が3か月を超える定期預金                             △1,720    百万円          △2,114    百万円
    拘束性預金                              △150   百万円           △306   百万円
    現金及び現金同等物                              60,129   百万円           63,597   百万円
       (リース取引関係)

     (借主側)
      所有権移転外ファイナンス・リース取引
      1 リース資産の内容
        主として、外国為替証拠金取引システムに係る電子計算機等(器具備品)であります。
      2 リース資産の減価償却の方法

        連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4.会計方針に関する事項(2)重要な減価償却資産の減価償
       却の方法」に記載のとおりであります。
       (金融商品関係)

    1  金融商品の状況に関する事項
     (1) 金融商品に対する取組方針
       GMO-FHは、一般投資家に対する有価証券取引や外国為替証拠金取引等の金融商品取引サービス及び暗号資産の売
      買や暗号資産証拠金取引等の暗号資産取引サービスを提供することを主たる事業としており、金融商品取引サービ
      スは連結子会社8社(GMOクリック証券株式会社、GMO-Z.com                             Forex   HK  Limited、株式会社FXプライムbyGMO、GMO-
      Z.com   Trade   UK  Limited、GMO-Z.com          Bullion    HK  Limited、GMO-Z        com  Securities      (Thailand)      Limited及び外貨ex
      byGMO株式会社他1社)により、暗号資産取引サービスは、連結子会社2社(GMOコイン株式会社他1社)により提供
      しております。
       当該事業から発生する資金負担に備えるため、GMO-FHは手元流動性の維持及び複数の取引金融機関からコミット
      メントライン等を取得することにより資金需要に備えております。その他、外国為替取引においてカウンターパー
      ティーとの間のカバー取引に必要な差入証拠金の一部を、金融機関との支払保証契約に基づく保証状によって代用
      することにより、資金負担を軽減しております。
       GMO-FHが提供する外国為替証拠金取引、暗号資産証拠金取引等の店頭デリバティブ取引は、顧客との間で自己が
      取引の相手方となって取引を行うため、取引の都度、GMO-FHにはポジション(持ち高)が発生します。GMO-FHは発生
      したそれらのポジションの為替変動リスクや価格変動リスクを低減するため、一部の連結子会社では、財政状態を
      基礎としたポジション限度枠を定め、カウンターパーティーその他の金融機関との間で適宜カバー取引を行うこと
      により、保有するポジション額をその範囲内に留めております。
                                 71/118

                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (2) 金融商品の内容及びそのリスク

       GMO-FHが保有する金融商品は、有価証券関連取引又は外国為替証拠金取引及び暗号資産証拠金取引等の店頭デリ
      バティブ取引に付随するものに大別され、信用リスク、市場リスク、流動性リスクを有しております。
       なお、有価証券関連取引は、GMOクリック証券株式会社及びGMO-Z                               com  Securities      (Thailand)      Limitedの2社が
      営んでおります。
     (3) 金融商品に係るリスク管理体制

      ①  信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
        株式取引における信用取引及び株価指数先物・オプション取引において、顧客との間で発生しうる信用リスク
       低減のための事前策として、口座開設基準、発注限度額及び建玉限度額を設け、与信提供に一定の制限を設けて
       おります。また、顧客から取引額に対して一定の保証金(金銭又は有価証券)の差し入れを受けております。取引
       開始後、相場変動により顧客の評価損失が拡大あるいは代用有価証券の価値が下落し、顧客の担保額が必要額を
       下回った場合、GMO-FHは顧客に対して追加の担保差し入れ(追証)を求めますが、顧客がその支払に応じない場
       合、GMO-FHは顧客の取引を強制的に決済することで取引を解消します。強制決済による決済損失が担保額を上回
       る場合は、顧客に対して超過損失分の金銭債権が生じることで、当該金銭債権について信用リスクが発生しま
       す。GMO-FHは、顧客に対して当該金銭債権の支払を求めますが、顧客がその支払に応じない場合、その不足額の
       全部又は一部が回収不能となる可能性があります。なお、顧客との間で発生しうる信用リスクをより低減するた
       めに、週に一度、信用取引に係る代用有価証券の掛目変更等の見直しを行っているほか、株価指数先物・オプ
       ション取引における証拠金率の見直しを行っております。
        顧客との間で行われる店頭デリバティブ取引については、急激な相場の変動等の要因により、顧客が差入れて
       いる証拠金を超える損失が発生する可能性があり、この場合、顧客に対し超過損失分の金銭債権が生じること
       で、当該金銭債権について信用リスクが発生します。GMO-FHは、顧客に対して当該金銭債権の支払を求めます
       が、顧客がその支払に応じない場合、その不足額の全部又は一部が回収不能となる可能性があります。当該信用
       リスクについては、顧客の証拠金維持率(顧客が保有する未決済ポジションに対する時価の証拠金の比率)が一定
       の値を下回った場合、未決済ポジションを強制決済する自動ロスカット制度を採用することにより、当該リスク
       の発生可能性を低減しております。
        一方、カウンターパーティーとの間で行われる外国為替取引については、カウンターパーティーに対する差入
       証拠金等の金銭債権について、カウンターパーティーの破綻等による信用リスクを有しております。当該カウン
       ターパーティーの信用リスクに対しては、一定の格付けを有する等の基準によりカウンターパーティーを選別
       し、定期的に格付け情報の変更等の信用状況の変化を確認する等により与信管理を行っております。
        その他業務全般において、関係諸法令の要求に基づき、顧客から預託を受けた金銭は銀行等へ預入又は信託を
       行う必要があります。当該金銭のうち、信託財産は委託先である信託銀行等が破綻に陥った場合でも、信託法に
       よりその財産は保全されることとなっており、信託銀行等の信用リスクからは遮断されております。
      ②  市場リスクの管理

        顧客との間で行われる店頭デリバティブ取引については、取引の都度、GMO-FHにはポジションが発生するた
       め、そのポジションに対し市場リスク(為替変動リスク、価格変動リスク)を有することになります。当該市場リ
       スクについては、他の顧客の反対売買取引と相殺する店内マリーやカウンターパーティーとの間で反対売買を行
       うカバー取引を行うことでリスクの回避を図っております。ただし、システムトラブル等の原因によりカバー取
       引が適切に行われなかった場合やポジション管理の不備が生じた場合には、ヘッジが行われていないポジション
       について当該市場リスクを有することとなります。GMO-FHは、保有しているポジション額をシステム的に自動制
       御しているほか、1営業日に複数回、業務部門において、顧客との取引によって生じるポジション額、自己保有
       しているポジション額及びカウンターパーティーとの取引により生じるポジション額が一致していることを確認
       する体制をとる等、各連結子会社において定められた方針に基づき管理を行っております。
        一方、カウンターパーティーとの間で行われるカバー取引については、カウンターパーティーの意向によりカ
       バー取引が実行できないという流動性リスクを有しております。当該リスクに関して、GMO-FHは流動性を確保す
       るために複数のカウンターパーティーを選定することにより、流動性リスクを分散しております。
      ③  資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理

        有価証券関連取引、店頭デリバティブ取引及びその他業務全般において、証券金融会社やカウンターパー
       ティーへの預託が必要となる保証金及び証拠金の差入れや、取引等に基づく顧客資産の増減と信託の差替えタイ
                                 72/118


                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       ミングのズレにより一時的な資金負担の増加に伴う流動性リスクが発生します。GMO-FHは手元流動性の維持に加
       え、複数の取引金融機関からコミットメントライン等を取得し、急激な資金需要に備えております。
     (4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価格のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれ
      ております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することによ
      り、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に
      関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
                                 73/118


















                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    2  金融商品の時価等に関する事項
      連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが
     極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)参照)。
    前連結会計年度(        2020年12月31日       )

                        連結貸借対照表計上額                時価           差額
                           (百万円)            (百万円)           (百万円)
    (1) 現金及び預金                           62,000           62,000             -
    (2) 預託金                           372,163           372,163             -
    (3) トレーディング商品
        商品有価証券等                            1,400           1,400            -
    (4) 信用取引貸付金                           92,455           92,455             -
    (5) 信用取引借証券担保金                            8,267           8,267            -
    (6)  借入有価証券担保金
                                9,703           9,703            -
    (7)  短期差入保証金
                                61,762           61,762             -
    資産計                           607,753           607,753             -
    (1)  トレーディング商品
        商品有価証券等                             208           208           -
    (2)  信用取引借入金
                                2,522           2,522            -
    (3)  信用取引貸証券受入金
                                25,964           25,964             -
    (4)  有価証券貸借取引受入金
                                21,570           21,570             -
    (5)  預り金
                                50,848           50,848             -
    (6)  受入保証金
                               407,829           407,829             -
    (7)  短期借入金
                                94,240           94,240             -
    (8)  長期借入金(*1)
                                15,390           15,388            △1
    負債計                           618,575           618,573             △1
    デリバティブ取引(*2,3)
    (1) 有価証券関連CFD取引関係
     イ.トレーディング商品                             990           990           -
     ロ.トレーディング商品                            (16)           (16)            -
    (2) 外国為替証拠金取引関係
     イ.外国為替証拠金取引顧客差金                           46,662           46,662             -
     ロ.外国為替証拠金取引自己差金                             318           318           -
    (3) 商品CFD取引関係
     イ.商品CFD取引顧客差金                            (73)           (73)            -
     ロ.商品CFD取引自己差金                            (91)           (91)            -
    (4)  暗号資産証拠金取引関係
     その他の差金勘定
                                  68           68          -
    デリバティブ取引計                           47,858           47,858             -
     (*1)   長期借入金は1年内返済予定の長期借入金を含めて記載しております。
     (*2)   デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につ
        いては、(     )で示しております。
     (*3)   各取引において、「イ」は顧客とのデリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務を、「ロ」は取次ブ
        ローカー又はカウンターパーティーとのデリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務を表しておりま
        す。
                                 74/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    当連結会計年度(        2021年12月31日       )
                        連結貸借対照表計上額                時価           差額
                           (百万円)            (百万円)           (百万円)
    (1) 現金及び預金                           66,018           66,018             -
    (2) 預託金                           478,489           478,489             -
    (3) トレーディング商品
        商品有価証券等                            2,328           2,328            -
    (4) 信用取引貸付金                           128,336           128,336             -
    (5) 信用取引借証券担保金                            6,395           6,395            -
    (6)  借入有価証券担保金
                                9,626           9,626            -
    (7)  短期差入保証金
                                67,862           67,862             -
    資産計                           759,057           759,057             -
    (1)  トレーディング商品
        商品有価証券等                             442           442           -
    (2)  信用取引借入金
                                8,356           8,356            -
    (3)  信用取引貸証券受入金
                                22,197           22,197             -
    (4)  有価証券貸借取引受入金
                                20,614           20,614             -
    (5)  預り金
                                55,486           55,486             -
    (6)  受入保証金
                               524,035           524,035             -
    (7)  短期借入金
                               142,965           142,965             -
    (8)  長期借入金(*1)
                                26,366           26,377             10
    負債計                           800,466           800,476             10
    デリバティブ取引(*2,3)
    (1) 有価証券関連CFD取引関係
     イ.トレーディング商品                           (2,248)           (2,248)             -
     ロ.トレーディング商品                             104           104           -
    (2) 外国為替証拠金取引関係
     イ.外国為替証拠金取引顧客差金                           63,041           63,041             -
     ロ.外国為替証拠金取引自己差金                            (876)           (876)            -
    (3) 商品CFD取引関係
     イ.商品CFD取引顧客差金                             81           81          -
     ロ.商品CFD取引自己差金                             17           17          -
    (4)  暗号資産証拠金取引関係
     その他の差金勘定
                                 596           596           -
    デリバティブ取引計                           60,716           60,716             -
     (*1)   長期借入金は1年内返済予定の長期借入金を含めて記載しております。
     (*2)   デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につ
        いては、(     )で示しております。
     (*3)   各取引において、「イ」は顧客とのデリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務を、「ロ」は取次ブ
        ローカー又はカウンターパーティーとのデリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務を表しておりま
        す。
                                 75/118




                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (注1)    金融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項
     資  産
     (1) 現金及び預金
        預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、帳簿価額によっております。
     (2) 預託金

        顧客からの要求に応じて支払義務を負う預り金及び受入保証金に応じて、1週間以内に差替えを行っているた
       め、連結決算日に要求された場合における引出額(帳簿価額)を時価とみなしております。
     (3) トレーディング商品 商品有価証券等

        これらの時価について、株式は取引所の価格により、債券は取引金融機関から提示された価格によっておりま
       す。なお、前連結会計年度の損益に含まれた評価差額は△99百万円、当連結会計年度の損益に含まれた評価差額
       は△182百万円であります。
     (4) 信用取引貸付金

        顧客に対する信用取引貸付金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、帳簿価額
       を時価とみなしております。
     (5) 信用取引借証券担保金

        証券金融会社に対する信用取引借証券担保金は日々値洗いが行われているため、時価は帳簿価額と近似してい
       ることから、帳簿価額を時価とみなしております。
     (6)  借入有価証券担保金

        借入有価証券担保金は、取引先から借り入れた有価証券の時価の変動により日々値洗いが行われていることや
       短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、帳簿価額を時価とみなしております。
     (7)  短期差入保証金

        短期差入保証金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、帳簿価額を時価とみな
       しております。
     負   債

     (1)  トレーディング商品          商品有価証券等
        これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。なお、前連結会計年度の損益に含まれた評価
       差額は7百万円、当連結会計年度の損益に含まれた評価差額は72百万円であります。
     (2)  信用取引借入金

        証券金融会社からの信用取引借入金は日々値洗いが行われているため、時価は帳簿価額と近似していることか
       ら、帳簿価額を時価とみなしております。
     (3)  信用取引貸証券受入金

        顧客から差入れを受けている信用取引貸証券受入金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似してい
       ることから、帳簿価額を時価とみなしております。
     (4)  有価証券貸借取引受入金

        有価証券貸借取引受入金は、取引先へ差入れた有価証券の時価の変動により日々値洗いが行われていることや
       短期間で決済されるため、時価は帳簿価格と近似していることから、帳簿価額を時価とみなしております。
     (5)  預り金

        顧客より預託を受けている預り金は、約定済未受渡資金等を除き、顧客からの要求に応じて支払義務を負うた
       め、連結決算日に要求された場合における支払額(帳簿価額)を時価とみなしております。
     (6)  受入保証金

        顧客より預託を受けている受入保証金は、約定済未受渡資金や未決済ポジションに必要な担保額等を除き、顧
       客からの要求に応じて支払義務を負うため、連結決算日に要求された場合における支払額(帳簿価額)を時価とみ
       なしております。
                                 76/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (7)  短期借入金
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっておりま
       す。
     (8)  長期借入金

        長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映しており、また、当社及び連結子会社の
       信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿
       価額によっております。固定金利によるものは、一定の期間ごとに区分した当該長期借入金の元利金の合計額を
       同様の借入において想定される利率で割り引いて現在価値を算定しております。
     デリバティブ取引

      「デリバティブ取引関係」注記を参照ください。
     (注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

                                                  (単位:百万円)
                               前連結会計年度                当連結会計年度
                区分
                              ( 2020年12月31日       )        ( 2021年12月31日       )
         非上場株式(*)                              1,280                1,373
         投資事業有限責任組合出資金(*)                              1,584                2,483

                合計                       2,865                3,856

         (*)  これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、時価開
           示の対象とはしておりません。
     (注3)    金銭債権の連結決算日後の償還予定額

         前連結会計年度(        2020年12月31日       )
                                     1年以内             5年超
                                     (百万円)            (百万円)
         現金及び預金                                 62,000              -
         預託金                                372,154               9
         信用取引貸付金                                 92,455              -

         信用取引借証券担保金                                 8,267              -

         借入有価証券担保金                                 9,703              -

         短期差入保証金                                 61,762              -
         合計                                606,344               9

         当連結会計年度(        2021年12月31日       )

                                     1年以内             5年超
                                     (百万円)            (百万円)
         現金及び預金                                 66,018              -
         預託金                                478,480               9
         信用取引貸付金                                128,336               -

         信用取引借証券担保金                                 6,395              -

         借入有価証券担保金                                 9,626              -

         短期差入保証金                                 67,862              -
         合計                                756,719               9

                                 77/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (注4)    短期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
         前連結会計年度(        2020年12月31日       )
                             1年超      2年超      3年超      4年超
                      1年以内                              5年超
                            2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
                      (百万円)                              (百万円)
                            (百万円)      (百万円)      (百万円)      (百万円)
         信用取引借入金               2,522       -      -      -      -      -
         有価証券貸借取引受入金               21,570        -      -      -      -      -
         短期借入金               94,240        -      -      -      -      -

         長期借入金               5,510      5,060      2,656      1,292       872      -
         合計              123,843       5,060      2,656      1,292       872      -

         当連結会計年度(        2021年12月31日       )

                             1年超      2年超      3年超      4年超
                      1年以内                              5年超
                            2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
                      (百万円)                              (百万円)
                            (百万円)      (百万円)      (百万円)      (百万円)
         信用取引借入金               8,356       -      -      -      -      -
         有価証券貸借取引受入金               20,614        -      -      -      -      -
         短期借入金              142,965         -      -      -      -      -

         長期借入金               6,312     12,658      4,244      2,324       826      -
         合計              178,249      12,658      4,244      2,324       826      -

       (有価証券関係)

    1  売買目的有価証券
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                ( 2020年12月31日       )       ( 2021年12月31日       )
    連結会計年度の損益に含まれた評価差額                                 △92  百万円            △109   百万円
    2  その他有価証券

     前連結会計年度(自           2020年1月1日        至    2020年12月31日       )
      時価を把握することが極めて困難な非上場株式(連結貸借対照表計上額                                  1,280   百万円)及び投資事業有限責任組合出
     資金(連結貸借対照表計上額               1,584   百万円)のみを保有しているため、該当事項はありません。
     当連結会計年度(自           2021年1月1日        至    2021年12月31日       )

      時価を把握することが極めて困難な非上場株式(連結貸借対照表計上額                                  1,373   百万円)及び投資事業有限責任組合出
     資金(連結貸借対照表計上額               2,483   百万円)のみを保有しているため、該当事項はありません。
                                 78/118







                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    3 連結会計年度中に売却したその他有価証券
     前連結会計年度(自           2020年1月1日        至   2020年12月31日       )
      該当事項はありません。
     当連結会計年度(自           2021年1月1日        至   2021年12月31日       )

      該当事項はありません。
    4   減損処理を行った有価証券

     前連結会計年度(自           2020年1月1日        至    2020年12月31日       )
      当連結会計年度において、有価証券について100百万円(その他有価証券の株式100百万円)減損処理を行っており
     ます。
     当連結会計年度(自           2021年1月1日        至    2021年12月31日       )

      該当事項はありません。
       (デリバティブ取引関係)

    1  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引について、取引の対象物の種類毎の連結決算日における契約額又
     は契約において定められた元本相当額、時価及び評価損益並びに当該時価の算定方法は次のとおりであります。
     (1)  通貨関連
     前連結会計年度(        2020年12月31日       )
                               契約額等のうち
                        契約額等                   時価        評価損益
      区分       取引の種類                    1年超
                        (百万円)                  (百万円)         (百万円)
                                 (百万円)
           外国為替証拠金取引
    店頭       売建               994,883           -       32,977         32,977
            買建               942,658           -       14,002         14,002
            合計                 -         -       46,980         46,980

     (注)    時価の算定方法 連結会計年度末の直物為替相場により算定しております。
     当連結会計年度(        2021年12月31日       )

                               契約額等のうち
                        契約額等                   時価        評価損益
      区分       取引の種類                    1年超
                        (百万円)                  (百万円)         (百万円)
                                 (百万円)
           外国為替証拠金取引
    店頭       売建              1,185,211            -       16,329         16,329
            買建              1,127,453            -       45,835         45,835
            合計                 -         -       62,165         62,165

     (注)    時価の算定方法 連結会計年度末の直物為替相場により算定しております。
                                 79/118






                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (2)  有価証券関連
     前連結会計年度(        2020年12月31日       )
                               契約額等のうち
                        契約額等                   時価        評価損益
      区分       取引の種類                    1年超
                        (百万円)                  (百万円)         (百万円)
                                 (百万円)
           株価指数先物取引
    市場取引       売建                17,717           -         0         0
            買建                7,793          -        △33         △33
           株価指数CFD取引

            売建                19,447           -      △1,219         △1,219
            買建                28,245           -       2,400         2,400
    店頭
           株式CFD取引
            売建                3,492          -       △153         △153
            買建                2,506          -        △20         △20
            合計                 -         -        974         974

     (注)    時価の算定方法 株価指数先物取引は連結会計年度末の各取引所における清算指数及び最終価格により、株価
        指数CFD取引及び株式CFD取引は連結会計年度末の各取引所における最終取引価格により算定しております。
     当連結会計年度(        2021年12月31日       )

                               契約額等のうち
                        契約額等                   時価        評価損益
      区分       取引の種類                    1年超
                        (百万円)                  (百万円)         (百万円)
                                 (百万円)
           株価指数先物取引
    市場取引       売建                1,374          -        △0         △0
            買建                33,132           -         97         97
           株価指数CFD取引

            売建                52,416           -      △2,855         △2,855
            買建                21,969           -       1,405         1,405
    店頭
           株式CFD取引
            売建                5,076          -       △487         △487
            買建                4,025          -       △303         △303
            合計                 -         -      △2,144         △2,144

     (注)    時価の算定方法 株価指数先物取引は連結会計年度末の各取引所における清算指数及び最終価格により、株価
        指数CFD取引及び株式CFD取引は連結会計年度末の各取引所における最終取引価格により算定しております。
                                 80/118






                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (3)  商品関連
     前連結会計年度(        2020年12月31日       )
                               契約額等のうち
                        契約額等                   時価        評価損益
      区分       取引の種類                    1年超
                        (百万円)                  (百万円)         (百万円)
                                 (百万円)
           商品先物取引
    市場取引       売建                1,592          -         -         -
            買建                  19         -         -         -
           商品取引

            売建                  80         -        △2         △2
            買建                10,961           -        △89         △89

    店頭
           商品CFD取引
            売建                10,617           -       △400         △400

            買建                6,073          -        326         326
            合計                 -         -       △165         △165

     (注)    時価の算定方法 商品先物取引は連結会計年度末の各取引所における最終取引価格により、商品取引は連結会
        計年度末の直物相場により、商品CFD取引は連結会計年度末の各取引所における最終取引価格及び直物相場によ
        り算定しております。
     当連結会計年度(        2021年12月31日       )

                               契約額等のうち
                        契約額等                   時価        評価損益
      区分       取引の種類                    1年超
                        (百万円)                  (百万円)         (百万円)
                                 (百万円)
           商品先物取引
    市場取引       売建                  154         -         -         -
            買建                2,494          -         -         -
           商品取引

            売建                  539         -        △6         △6
            買建                2,811          -         23         23

    店頭
           商品CFD取引
            売建                10,744           -       △182         △182

            買建                5,955          -        264         264
            合計                 -         -         99         99

     (注)    時価の算定方法 商品先物取引は連結会計年度末の各取引所における最終取引価格により、商品取引は連結会
        計年度末の直物相場により、商品CFD取引は連結会計年度末の各取引所における最終取引価格及び直物相場によ
        り算定しております。
                                 81/118






                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (4)  暗号資産関連
     前連結会計年度(        2020年12月31日       )
                               契約額等のうち
                        契約額等                   時価        評価損益
      区分       取引の種類                    1年超
                        (百万円)                  (百万円)         (百万円)
                                 (百万円)
           暗号資産証拠金取引
    店頭       売建                6,782          -       △527         △527
            買建                4,518          -        596         596
            合計                 -         -         68         68

     (注)    時価の算定方法 すべて活発な市場が存在する暗号資産であることから、連結会計年度末の市場価格により算
        定しております。
     当連結会計年度(        2021年12月31日       )

                               契約額等のうち
                        契約額等                   時価        評価損益
      区分       取引の種類                    1年超
                        (百万円)                  (百万円)         (百万円)
                                 (百万円)
           暗号資産証拠金取引
    店頭       売建                8,710          -        595         595
            買建                2,803          -         0         0
            合計                 -         -        596         596

     (注)    時価の算定方法 すべて活発な市場が存在する暗号資産であることから、連結会計年度末の市場価格により算
        定しております。
    2  ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

      該当事項はありません。
                                 82/118











                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (退職給付関係)
    1  採用している退職給付制度の概要
      当社及び一部の連結子会社は、確定給付型の制度として複数事業主制度の企業年金基金制度を採用しており、また
     確定拠出型の制度として確定拠出年金制度を採用しております。
      当社及び一部の連結子会社が加入する総合設立型の企業年金基金においては、自社の拠出に対応する年金資産の額
     を合理的に計算できないため、確定拠出制度と同様に会計処理をしております。
    2   確定拠出制度

      確定拠出制度(確定拠出制度と同様に会計処理する、複数事業主制度の企業年金基金制度を含む。)への要拠出額
     は、前連結会計年度         45 百万円、当連結会計年度           47 百万円であります。 
      要拠出額を退職給付費用として処理している複数事業主制度に関する事項は以下のとおりであります。
     (1)  複数事業主制度の直近の積立状況

                                                 (単位:百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (2020年3月31日現在)              (2021年3月31日現在)
    年金資産の額                                   49,775              54,166
    年金財政計算上の数理債務の額と最低責任準備金の
                                       48,053              52,445
    額との合計額
    差引額                                   1,721              1,721
     (2)  複数事業主制度の掛金に占めるGMO-FHの割合

       前連結会計年度  0.91%(2020年3月31日現在)
       当連結会計年度  0.97%(2021年3月31日現在)
     (3)  補足説明

       上記(1)の差引額の主な要因は、別途積立金(前連結会計年度2,520百万円、当連結会計年度1,721百万円)及び不
      足金(前連結会計年度798百万円)であります。なお、上記(2)の割合は、GMO-FHの実際の負担割合とは一致いたし
      ません。
       また、本制度における過去勤務債務の償却方法は、期間20年の元利均等償却であります。
                                 83/118










                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (ストック・オプション等関係)
    1.ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
     (1) ストック・オプションの内容
                         第1回新株予約権                    第2回新株予約権
    付与対象者の区分及び人数
                    当社執行役  1名                    当社執行役  6名
                    当社従業員  9名                    当社従業員  24名
                    子会社取締役 5名                    子会社取締役 2名
                    子会社従業員 69名                    子会社従業員 52名
    株式の種類及び付与数(注)               普通株式  10,130,625株                    普通株式  2,710,000株
    付与日               2012年11月20日                    2015年3月17日
                    1.当社の普通株式又は当社の普通株式                    1.当社の普通株式が国内の証券取引所
    権利確定条件
                      に基づく預託証書が国内又は国外の                    に上場すること。
                      証券取引所に上場すること。                  2.当社の普通株式の国内の証券取引所
                    2.当社の普通株式又は当社の普通株式                      への上場日から3箇月を経過するこ
                      に基づく預託証書の国内又は国外の                    と。
                      証券取引所への上場日から3箇月を                  3.付与日(2015年3月17日)以降、権利
                      経過すること。                    確定日(2017年3月17日)まで継続し
                    3.付与日(2012年11月20日)以降、権利                      て勤務していること。ただし、任期
                      確定日(2014年11月20日)まで継続し                    満了による退任、定年退職その他こ
                      て勤務していること。ただし、任期                    れに準ずる正当な理由がある場合は
                      満了による退任、定年退職その他こ                    この限りではない。
                      れに準ずる正当な理由がある場合は                  4.その他の行使の条件は、取締役会決
                      この限りではない。                    議に基づき、当社と新株予約権者の
                    4.その他の行使の条件は、取締役会決                      間で締結する「新株予約権割当契約
                      議に基づき、当社と新株予約権者の                    書」に定めるところによる。
                      間で締結する「新株予約権割当契約
                      書」に定めるところによる。
    対象勤務期間               対象勤務期間の定めはありません。                    対象勤務期間の定めはありません。
    権利行使期間               自 2014年11月21日                    自 2017年3月18日
                    至 2022年11月19日                    至 2025年3月16日
     (注) 株式数に換算して記載しております。なお、2014年12月24日付で普通株式1株を6.25株に株式分割しており、分
        割後の株式数に換算して記載しております。
                                 84/118









                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
       当連結会計年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株
      式数に換算して記載しております。
      ① ストック・オプションの数
                            第1回新株予約権              第2回新株予約権
    権利確定前   (株)
     前連結会計年度末                               355,000              386,704
     付与                                 -              -
     失効                                 -              -
     権利確定                               180,000              96,672
     未確定残                               175,000              290,032
    権利確定後   (株)
     前連結会計年度末                               770,650             1,928,296
     権利確定                               180,000              96,672
     権利行使                               357,500                -
     失効                                 -            30,000
     未行使残                               593,150             1,994,968
     (注) 2014年12月24日付で普通株式1株を6.25株に株式分割しており、分割後の株式数に換算して記載しております。
      ② 単価情報

                            第1回新株予約権              第2回新株予約権
    権利行使価格   (円)                                 200              993
    行使時平均株価  (円)                                 822              -
    付与日における公正な評価単価 (円)                                 -              -
     (注) 2014年12月24日付で普通株式1株を6.25株に株式分割しており、分割後の価格に換算して記載しております。
    2.ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

      当社は、第1回及び第2回新株予約権の付与時において未公開企業であるため、ストック・オプションの公正な評
     価単価に代え、その単価当たりの本源的価値をもって評価単価としております。
      また、単価当たりの本源的価値を算定する基礎となる当社株式の評価方法はDCF法により算定しております。
      なお、当連結会計年度の条件変更により公正な評価単価が見直されたストック・オプションはありません。
    3.ストック・オプションの権利確定数の見積方法

      基本的には、将来の失効数の合理的な見積は困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しておりま
     す。
    4.当連結会計年度末における本源的価値の合計額

      当連結会計年度末におけるストック・オプションの本源的価値の合計額は、495百万円であります。
    5.当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額

      当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額は、222百
     万円であります。
                                 85/118




                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (税効果会計関係)
    1   繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前連結会計年度

                                               当連結会計年度
                                ( 2020年12月31日       )
                                              ( 2021年12月31日       )
      繰延税金資産
       税務上の繰越欠損金(注)                               1,394   百万円           1,506   百万円
       賞与引当金                                284  百万円            434  百万円
       金融商品取引責任準備金                                365  百万円            283  百万円
       投資有価証券評価損
                                     350  百万円            378  百万円
                                     618  百万円            751  百万円
       その他
      繰延税金資産小計
                                    3,011   百万円           3,353   百万円
       税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額(注)                             △1,294    百万円          △1,506    百万円
                                    △292   百万円           △317   百万円
       将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
      評価性引当額小計                              △1,587    百万円          △1,823    百万円
      繰延税金資産合計                               1,424   百万円           1,529   百万円
      繰延税金負債
       無形固定資産                                - 百万円          △2,365    百万円
       資産除去債務                              △61  百万円            △60  百万円
       その他                              △78  百万円            △70  百万円
      繰延税金負債合計                               △140   百万円          △2,497    百万円
      繰延税金資産(負債)の純額                               1,284   百万円           △967   百万円
      (注)   税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

        前連結会計年度(        2020年12月31日       )
                          1年超     2年超     3年超     4年超
                     1年以内                        5年超      合計
                          2年以内     3年以内     4年以内     5年以内
         税務上の繰越欠損金               6    83    149      9    65   1,078     1,394   百万円
         評価性引当額              △6    △10    △122      △9    △65   △1,078     △1,294    百万円
         繰延税金資産               -     72     26     -     -     -     99 百万円
        税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。 
        当連結会計年度(        2021年12月31日       )

                          1年超     2年超     3年超     4年超
                     1年以内                        5年超      合計
                          2年以内     3年以内     4年以内     5年以内
         税務上の繰越欠損金               10     47     9    65     12   1,360     1,506   百万円
         評価性引当額              △10     △47     △9    △65     △12   △1,360     △1,506    百万円
         繰延税金資産               -     -     -     -     -     -     - 百万円
        税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。 
    2  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                 前連結会計年度

                                               当連結会計年度
                                ( 2020年12月31日       )
                                              ( 2021年12月31日       )
      法定実効税率
                                       30.6  %            30.6  %
       (調整)
       評価性引当額                                  0.2  %            0.8  %
       永久に損金に算入されない項目                                  0.8  %            2.4  %
                                        2.8  %            0.9  %
       その他
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                                 34.4  %            34.7  %
                                 86/118




                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (企業結合等関係)
     取得による企業結合
      当社は、2021年5月25日開催の取締役会においてワイジェイFX株式会社の全株式を取得し子会社化することを決議
     し、2021年9月27日付で同社の全株式を取得しました。
      なお、同社は同日付で「外貨ex               byGMO株式会社」に商号変更しております。
     (1)  企業結合の概要
      ① 被取得企業の名称及びその事業の内容
        被取得企業の名称             外貨ex    byGMO株式会社(旧名称 ワイジェイFX株式会社)
        事業の内容                   金融商品取引法に基づく第一種金融商品取引業
                  金融商品取引法に基づく第二種金融商品取引業
                  金融商品取引法に基づく投資助言業
      ② 企業結合を行った主な理由
         当社は、GMO-FHと外貨ex            byGMO株式会社がこれまで培ってきた知見、ノウハウ、経営資源を共有し連携を強
        化することで、サービスの価値を高めるとともに、さらなるシェアの拡大と収益性改善を図り、GMO-FH及び同
        社の成長を加速させることが可能であると判断し、同社株式を取得することとしました。
      ③ 企業結合日
        2021年9月27日(みなし取得日 2021年9月30日)
      ④ 企業結合の法的形式
        現金を対価とする株式の取得
      ⑤ 結合後企業の名称
        外貨ex    byGMO株式会社
      ⑥ 取得した議決権比率
        100%
      ⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠
        当社が現金を対価として株式を取得したことによります。
     (2)  連結財務諸表に含まれている被取得企業の業績の期間

       2021年10月1日から2021年12月31日まで
     (3)  被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

       取得の対価         現金          28,729百万円
       取得原価                   28,729百万円
     (4)  主要な取得関連費用の内容及び金額

       アドバイザリー費用等                     26百万円
     (5)  発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

      ① 発生したのれんの金額
        11,099百万円
        なお、取得原価の配分の完了にともない、のれんの金額は確定しております。
      ② 発生原因
        主として今後の事業展開により期待される将来の超過収益力であります。
      ③ 償却方法及び償却期間
        12年間の均等償却
     (6)  企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

       流動資産            125,617百万円
       固定資産             10,073百万円
       資産合計            135,691百万円
       流動負債            116,004百万円
       固定負債             2,056百万円
       負債合計            118,061百万円
                                 87/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (7)  のれん以外の無形固定資産に配分された金額及びその主要な種類別の内訳並びに主要な種類別の償却期間
          種類         金額         償却期間
        顧客関連資産            7,947百万円          9年
     (8)  企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響

       の概算額及びその算定方法
       営業収益             7,827百万円
       営業利益             2,341百万円
       経常利益             2,454百万円
       税金等調整前当期純利益             2,189百万円
       親会社株主に帰属する
                    1,516百万円
       当期純利益
       1株当たり当期純利益               13.37円
       (概算額の算定方法)

        企業結合が連結会計年度開始の日に完了したと仮定して算定された営業収益及び損益情報と、取得企業の連結
       損益計算書における営業収益及び損益情報との差額を、影響の概算額としております。また、企業結合時に認識
       されたのれん等が当連結会計年度開始の日に発生したものとし、償却額の調整を行い算出しております。
        なお、当該注記は監査証明を受けておりません。
       (資産除去債務関係)

      資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの
     (1) 当該資産除去債務の概要
       GMO-FHは、本支店事務所並びにデータセンターを賃貸するため不動産賃貸借契約等を締結しており、賃貸期間終
      了による原状回復義務に関し資産除去債務を計上しております。
     (2) 当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を、賃貸借契約開始から建物付属設備の減価償却期間(5年~22年)と見積もり、割引率は0.0%~
      1.5%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
     (3)  当該資産除去債務の総額の増減

                                前連結会計年度              当連結会計年度
                              (自    2020年1月1日           (自    2021年1月1日
                               至   2020年12月31日       )     至   2021年12月31日       )
    期首残高                                 324  百万円            248  百万円
    有形固定資産の取得に伴う増加額                                 - 百万円             5 百万円
    時の経過による調整額                                  0 百万円             0 百万円
    資産除去債務の履行による減少額                                △76  百万円             - 百万円
    企業結合による増加                                 - 百万円             37 百万円
    その他増減額(△は減少)                                 △0  百万円            △0  百万円
    期末残高                                 248  百万円            291  百万円
                                 88/118







                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (セグメント情報等)
       【セグメント情報】
    1 報告セグメントの概要
      報告セグメントの決定方法
       GMO-FHの報告セグメントは、GMO-FHの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営
      資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
       GMO-FHは、インターネット金融サービスを展開しており、提供するサービス別及び業界特有の法的規制等を考慮
      した経営管理上の区分によって、「証券・FX事業」と「暗号資産事業」を報告セグメントとしております。
       「証券・FX事業」は、インターネット証券取引やFX取引等の金融商品取引サービスを提供しており、「暗号資産
      事業」は、暗号資産の売買や証拠金取引等の暗号資産関連取引サービスを提供しております。
    2 報告セグメントごとの営業収益、利益又は損失、その他の項目の金額の算定方法

       報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表の作成のための基本となる重要な事項」に
      おける記載と同一であります。報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。セグメント間の内部
      収益及び振替高は、外部顧客と同様の一般的な取引条件に基づいております。
       なお、GMO-FHでは報告セグメントに資産又は負債を配分しておりませんが、一部の資産に係る減価償却費につい
      ては、合理的な配賦基準によってそれぞれのセグメント費用として配分しております。
    3 報告セグメントごとの営業収益、利益又は損失、その他の項目の金額に関する情報

      前連結会計年度(自           2020年1月1日        至   2020年12月31日       )
                                                  (単位:百万円)
                                                   連結財務諸表
                          報告セグメント
                                          その他
                                               調整額
                                                     計上額
                                               (注)2
                                          (注)1
                   証券・FX事業        暗号資産事業          計
                                                     (注)3
    営業収益
     外部顧客への営業収益                 30,268        5,156       35,424      563     -      35,988
     セグメント間の内部
                        △ 7        8        0    -    △ 0       -
     営業収益又は振替高
           計            30,260        5,164       35,425      563     △ 0     35,988
    セグメント利益                  10,494        1,637       12,131      136     △ 0     12,268
    その他の項目
     減価償却費                    873        100        973      1    -       975
     (注)    1.「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、システム関連事業を含んでおり
          ます。
        2.セグメント利益の調整額△0百万円は、セグメント間取引消去であります。
        3.セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
                                 89/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      当連結会計年度(自           2021年1月1日        至   2021年12月31日       )
                                                  (単位:百万円)
                                                   連結財務諸表
                          報告セグメント
                                          その他
                                               調整額      計上額
                                          (注)1
                   証券・FX事業        暗号資産事業          計
                                                     (注)2
    営業収益
     外部顧客への営業収益                 33,282        12,067        45,350      574     -      45,924
     セグメント間の内部
                         -        -        -     -     -        -
     営業収益又は振替高
           計            33,282        12,067        45,350      574     -      45,924
    セグメント利益又は損失(△)                  11,357        4,056       15,414      △ 17     -      15,396
    その他の項目
     減価償却費                   1,302         121       1,424      10     -      1,434
     (注)    1.「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、システム関連事業等を含んでお
          ります。
        2.セグメント利益又は損失(△)の合計額は、連結損益計算書の営業利益と一致しております。
       【関連情報】

      前連結会計年度(自           2020年1月1日        至   2020年12月31日       )
    1 製品及びサービスごとの情報
       セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
    2 地域ごとの情報

     (1)  営業収益
       本邦の外部顧客への営業収益が連結損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しております。
     (2)  有形固定資産

       本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の90%を超えるため、記載を省略して
      おります。
    3 主要な顧客ごとの情報

       連結損益計算書の営業収益の大部分を占めるトレーディング損益は、顧客等との取引によって生じる損益とカ
      バー取引によって生じる損益との合計であるため、特定の顧客に帰属する営業収益を算定することはできず、記載
      を省略しております。
      当連結会計年度(自           2021年1月1日        至   2021年12月31日       )

    1 製品及びサービスごとの情報
       セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
    2 地域ごとの情報

     (1)  営業収益
       本邦の外部顧客への営業収益が連結損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しております。
     (2)  有形固定資産

       本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の90%を超えるため、記載を省略して
      おります。
    3 主要な顧客ごとの情報

       連結損益計算書の営業収益の大部分を占めるトレーディング損益は、顧客等との取引によって生じる損益とカ
      バー取引によって生じる損益との合計であるため、特定の顧客に帰属する営業収益を算定することはできず、記載
      を省略しております。
                                 90/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
      前連結会計年度(自           2020年1月1日        至   2020年12月31日       )
                                                  (単位:百万円)
                          報告セグメント
                                           その他     全社・消去       合計
                   証券・FX事業        暗号資産事業          計
    減損損失                    97        -        97      -      -      97
      当連結会計年度(自           2021年1月1日        至   2021年12月31日       )

                                                  (単位:百万円)
                          報告セグメント
                                           その他
                                               全社・消去       合計
                                           (注)
                   証券・FX事業        暗号資産事業          計
    減損損失                     3       -        3     39      -      43
     (注)「その他」の金額は、サービスの開始を予定していた新規事業に係るものであります。
       【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

      前連結会計年度(自           2020年1月1日        至   2020年12月31日       )
                                                  (単位:百万円)
                          報告セグメント
                                           その他     全社・消去       合計
                   証券・FX事業        暗号資産事業          計
    当期償却額                    -       163        163      -      -     163
    当期末残高                    -       285        285      -      -     285
      当連結会計年度(自           2021年1月1日        至   2021年12月31日       )

                                                  (単位:百万円)
                          報告セグメント
                                           その他     全社・消去       合計
                   証券・FX事業        暗号資産事業          計
    当期償却額                    231        163        394      -      -     394
    当期末残高                  10,868         122      10,990        -      -    10,990
       【報告セグメントごとの負ののれんの発生益に関する情報】

      前連結会計年度(自           2020年1月1日        至   2020年12月31日       )
       該当事項はありません。
      当連結会計年度(自           2021年1月1日        至   2021年12月31日       )

       該当事項はありません。
                                 91/118







                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       【関連当事者情報】
    1   関連当事者との取引
     (1)連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      ①連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
     前連結会計年度(自           2020年1月1日        至    2020年12月31日       )
      該当事項はありません。
     当連結会計年度(自           2021年1月1日        至    2021年12月31日       )

      該当事項はありません。
      ②連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等

     前連結会計年度(自           2020年1月1日        至    2020年12月31日       )
                                議決権等
                  資本金又
                                の所有    関連当事者          取引金額
        会社等の名称                                              期末残高
     種類          所在地        事業の内容又は職業                  取引の内容          科目
                  は出資金
         又は氏名                                             (百万円)
                                (被所有)     との関係          (百万円)
                  (百万円)
                                 割合
                                         株式の譲受
                                                 182   -    -
                                          (注)1
                       当社取締役兼         (被所有)
     役員    高島 秀行       -    -                  -
                       代表執行役会長         直接0.93%
                                         新株予約権
                                                 12   -    -
                                         の行使(注)2
     重要な

                                 (被所有)          新株予約権
                       GMOクリック証券
     子会社    谷口 幸博       -    -                  -           12   -    -
                       株式会社取締役
                                直接0.05%         の行使(注)2
     の役員
     (注)1.株式の譲受価格については、第三者機関により算定された価格を基礎として協議の上、合理的に決定して
          おります。
        2.新株予約権の行使は、2012年11月20日の取締役会決議に基づき付与されたストック・オプションの当連結
          会計年度における権利行使を記載しております。なお、取引金額は当連結会計年度におけるストック・オ
          プションの権利行使による付与株式に払込金額を乗じた金額を記載しております。
     当連結会計年度(自           2021年1月1日        至    2021年12月31日       )

                                議決権等
                  資本金又
                                の所有    関連当事者          取引金額
        会社等の名称                                              期末残高
     種類          所在地        事業の内容又は職業                  取引の内容          科目
                  は出資金
         又は氏名                                             (百万円)
                                (被所有)     との関係          (百万円)
                  (百万円)
                                 割合
                                         新株予約権
                       当社取締役兼         (被所有)
     役員    高島 秀行       -    -                  -           12   -    -
                       代表執行役会長         直接0.98%
                                         の行使(注)
     重要な

                                 (被所有)          新株予約権
                       GMOクリック証券
     子会社    谷口 幸博       -    -                  -           12   -    -
                       株式会社取締役
                                直接0.05%          の行使(注)
     の役員
     重要な
                                 (被所有)          新株予約権
                       GMOクリック証券
     子会社    唐澤 利行       -    -                  -           10   -    -
                       株式会社取締役
                                直接0.12%          の行使(注)
     の役員
     (注)新株予約権の行使は、2012年11月20日の取締役会決議に基づき付与されたストック・オプションの当連結会計
        年度における権利行使を記載しております。なお、取引金額は当連結会計年度におけるストック・オプション
        の権利行使による付与株式に払込金額を乗じた金額を記載しております。
                                 92/118






                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (2)連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引
      ①連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
     前連結会計年度(自           2020年1月1日        至    2020年12月31日       )
      該当事項はありません。
     当連結会計年度(自           2021年1月1日        至    2021年12月31日       )

      該当事項はありません。
      ②連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等

     前連結会計年度(自           2020年1月1日        至    2020年12月31日       )
                                議決権等
                  資本金又
                                の所有    関連当事者          取引金額
        会社等の名称                                              期末残高
     種類          所在地        事業の内容又は職業                  取引の内容          科目
                  は出資金
         又は氏名                                             (百万円)
                                (被所有)     との関係          (百万円)
                  (百万円)
                                 割合
                                                   借入暗号
                                         貸暗号資産
                                                   資産
                                         サービスの       798       -
                                         利用
                       GMOインターネット
                       株式会社
     親会社                           (被所有)
         熊谷 正寿       -    -                  -
                                         賃借料        6 未払費用     -
     の役員                  代表取締役会長兼         間接26.83%
                       社長グループ代表
                                         受入手数料        0 未収収益     -
     (注)連結子会社が提供する貸暗号資産サービスの利用による暗号資産の借入であり、他の顧客と同一の条件で取引

        を実施しております。当該サービスによる賃借料等の取引条件は、暗号資産の市場実勢等を勘案して決定して
        おります。なお、取引金額については、借入金額と償還金額の総額で記載しております。
     当連結会計年度(自           2021年1月1日        至    2021年12月31日       )

                                議決権等
                  資本金又
                                の所有    関連当事者          取引金額
        会社等の名称                                              期末残高
     種類          所在地        事業の内容又は職業                  取引の内容          科目
                  は出資金
         又は氏名                                             (百万円)
                                (被所有)     との関係          (百万円)
                  (百万円)
                                 割合
                                         連結子会社
                       当社取締役兼         (被所有)
     役員    高島 秀行       -    -                  -   設立時出資        16   -    -
                       代表執行役会長         直接0.98%
                                           (注)
     (注)当社の連結子会社設立に伴い、当該連結子会社の出資の一部を引き受けたものであります。
    2  親会社又は重要な関連会社に関する注記

     (1) 親会社情報
       GMOインターネット株式会社(東京証券取引所に上場)
     (2) 重要な関連会社の要約財務情報

       該当事項はありません。
                                 93/118







                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (1株当たり情報)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                              (自    2020年1月1日            (自    2021年1月1日
                               至   2020年12月31日       )     至   2021年12月31日       )
    1株当たり純資産額                                  317.84   円           358.50   円
    1株当たり当期純利益                                  62.33   円            86.90   円

    潜在株式調整後
                                       61.90   円            86.40   円
    1株当たり当期純利益
     (注)   1   1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                前連結会計年度末              当連結会計年度末
                                ( 2020年12月31日       )       ( 2021年12月31日       )
    純資産の部の合計額(百万円)                                   37,331              42,830
    純資産の部の合計額から控除する金額(百万円)                                   1,356              2,126

    (うち非支配株主持分)(百万円)                                  (1,356)              (2,126)

    普通株式に係る期末の純資産額(百万円)                                   35,974              40,704

    1株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通
                                     113,185,403              113,542,903
    株式の数(株)
       2   1株当たり当期純利益及び潜在株式調整後1株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであり
         ます。
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                              (自    2020年1月1日            (自    2021年1月1日
                               至   2020年12月31日       )     至   2021年12月31日       )
    1株当たり当期純利益
     親会社株主に帰属する当期純利益(百万円)                                  7,298              9,858

     普通株主に帰属しない金額(百万円)                                    -              -

     普通株式に係る親会社株主に帰属する
                                        7,298              9,858
     当期純利益(百万円)
     普通株式の期中平均株式数(株)                               117,088,091              113,439,830
    潜在株式調整後1株当たり当期純利益

     親会社株主に帰属する当期純利益調整額(百万円)                                    -              -

     普通株式増加数(株)                                 816,165              664,821

     (うち新株予約権)(株)                                (816,165)              (664,821)

                             第2回新株予約権              第2回新株予約権

                             2,315,000株              2,285,000株
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後1株
                              詳細は、(ストック・オプ              詳細は、(ストック・オプ
     当たり当期純利益の算定に含まれなかった潜在株
     式の概要
                             ション等関係)に記載のとお              ション等関係)に記載のとお
                             りであります。              りであります。
                                 94/118






                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      ⑤ 【連結附属明細表】
       【社債明細表】
         該当事項はありません。
       【借入金等明細表】

                       当期首残高          当期末残高         平均利率
           区分                                       返済期限
                       (百万円)          (百万円)         (%)
    短期借入金                      94,240         142,965         0.81       -
    1年以内に返済予定の長期借入金                       5,510          6,312        1.65       -

    1年以内に返済予定のリース債務                        25          10      1.51       -

    長期借入金(1年以内に返済予定
                           9,880         20,054        1.08    2023年~2026年
    のものを除く。)
    リース債務(1年以内に返済予定
                             10          -       -      -
    のものを除く。)
    その他有利子負債
     信用取引借入金                       2,522          8,356        0.60       -

     未払金(割賦)                        550          589       0.59       -

     長期未払金(割賦)                        326          729       0.59    2023年~2024年

           合計               113,065          179,019          -      -
     (注) 1 「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
       2 長期借入金(1年以内に返済予定のものを除きます。)、及び長期未払金(割賦)の連結決算日後5年内
         における返済予定額は以下のとおりであります。
                     1年超2年以内         2年超3年以内         3年超4年以内         4年超5年以内
                       (百万円)         (百万円)         (百万円)         (百万円)
          長期借入金                12,658          4,244         2,324          826
          長期未払金(割賦)                 396         333          -         -

       【資産除去債務明細表】

         当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が当連結会計年度期首及び当連
        結会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の1以下であるため、連結財務諸表規則第92条の2
        の規定により記載を省略しております。
                                 95/118









                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (2)  【その他】
       当連結会計年度における四半期情報等
    (累計期間)                     第1四半期        第2四半期        第3四半期       当連結会計年度
    営業収益               (百万円)         13,216        23,899        33,074        45,924

    税金等調整前
                   (百万円)          6,356        9,946        12,887        16,262
    四半期(当期)純利益
    親会社株主に帰属する
                   (百万円)          3,718        5,896        7,805        9,858
    四半期(当期)純利益
    1株当たり
                     (円)        32.82        52.01        68.83        86.90
    四半期(当期)純利益
    (会計期間)                     第1四半期        第2四半期        第3四半期        第4四半期

    1株当たり四半期純利益                 (円)        32.82        19.20        16.83        18.08

                                 96/118
















                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    2 【財務諸表等】
     (1) 【財務諸表】
      ① 【貸借対照表】
                                                  (単位:百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                  401             1,463
                                     ※1   8,064           ※1   11,897
        短期貸付金
        前払費用                                  248              242
        未収入金                                3,370              3,384
        未収収益                                  479              463
                                          14              11
        その他
        流動資産合計                                12,578              17,464
      固定資産
        有形固定資産
                                      ※2   409            ※2   408
         建物
                                      ※2   453            ※2   412
         器具備品
         リース資産                                 31               9
                                          -              57
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                                893              887
        無形固定資産
         ソフトウエア                                807              850
                                          91              136
         ソフトウエア仮勘定
         無形固定資産合計                                899              986
        投資その他の資産
         投資有価証券                               2,500              3,493
                                                   ※3   58,018
         関係会社株式                               25,378
         長期貸付金                               2,000              4,000
         長期差入保証金                                303              311
         長期前払費用                                 96              75
         繰延税金資産                               1,088              1,201
                                          22              22
         その他
         投資その他の資産合計                               31,389              67,122
        固定資産合計                                33,182              68,996
      資産合計                                 45,760              86,460
     負債の部
      流動負債
                                     ※1   12,333            ※1   17,481
        預り金
                                                   ※3   37,300
        短期借入金                                8,000
        1年内返済予定の長期借入金                                2,510              3,312
        リース債務                                  24              10
                                      ※2   669            ※2   667
        未払金
        未払費用                                  991              879
        未払法人税等                                2,027               674
        前受金                                  -               0
        前受収益                                   0              24
        賞与引当金                                  380              467
                                         140              501
        役員賞与引当金
        流動負債合計                                27,078              61,319
                                 97/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
                                                  (単位:百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      固定負債
        長期借入金                                6,880              14,554
        リース債務                                  10              -
                                      ※2   326            ※2   729
        長期未払金
        資産除去債務                                  233              239
                                          -               3
        その他
        固定負債合計                                7,450              15,526
      負債合計                                 34,528              76,846
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                  705              705
        資本剰余金
         資本準備金                               1,550              1,550
                                        5,056              4,927
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                               6,607              6,478
        利益剰余金
         その他利益剰余金
                                        6,591              4,855
          繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                               6,591              4,855
        自己株式                               △ 2,645             △ 2,445
        株主資本合計                                11,259               9,593
      評価・換算差額等
                                         △ 27              20
        その他有価証券評価差額金
        評価・換算差額等合計                                 △ 27              20
      純資産合計                                 11,231               9,614
     負債純資産合計                                   45,760              86,460
                                 98/118











                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      ② 【損益計算書】
                                                  (単位:百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自 2020年1月1日              (自 2021年1月1日
                                至 2020年12月31日)               至 2021年12月31日)
     営業収益
      システム関連収益                                  4,743              4,499
      業務受託料                                   201              187
                                        2,370              5,991
      金融収益
                                      ※  7,315            ※  10,678
      営業収益合計
     営業費用
      販売費及び一般管理費
        取引関係費                                  363              511
        人件費                                1,676              2,139
        不動産関係費                                1,159              1,118
        事務費                                1,510              1,488
        減価償却費                                  563              570
        租税公課                                  46              69
                                         116               43
        その他
        販売費及び一般管理費合計                                5,435              5,941
      売上原価                                   694              700
      金融費用                                   102              204
      営業費用合計                                  6,232              6,846
     営業利益                                   1,083              3,831
     営業外収益
      投資事業組合運用益                                    -              50
      設備賃貸料                                    12              15
      事務所移転費用戻入益                                    11              -
                                          1              9
      その他
                                        ※  25            ※  75
      営業外収益合計
     営業外費用
      投資事業組合運用損                                    67              -
      自己株式取得費用                                    20              -
                                          0              0
      その他
      営業外費用合計                                    88               0
     経常利益                                   1,020              3,906
     特別損失
      関係会社株式評価損                                    13              454
      投資有価証券評価損                                   100               -
      減損損失                                    92              -
                                          8              -
      固定資産除却損
      特別損失合計                                   215              454
     税引前当期純利益                                    805             3,451
     法人税、住民税及び事業税
                                        △ 149              △ 29
                                         △ 61             △ 128
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   △ 210             △ 157
     当期純利益                                   1,016              3,609
                                 99/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      【売上原価明細書】
                             前事業年度                  当事業年度

                          (自    2020年1月1日               (自    2021年1月1日
                           至   2020年12月31日)                至   2021年12月31日)
                    注記                構成比                  構成比
           区分               金額(百万円)                  金額(百万円)
                    番号                (%)                  (%)
    Ⅰ   労務費
                                149     21.5            119     17.1
    Ⅱ   経費                          544                  580
                    ※1                  78.4                  82.9
      売上原価
                                     100.0                  100.0
                                694                  700
     (注) ※1  主な内訳は、次のとおりであります。

                項目             前事業年度(百万円)                 当事業年度(百万円)

         事務費                              503                 541
         不動産関係費                               41                 38
                                100/118















                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      ③ 【株主資本等変動計算書】
     前事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
                                                 (単位:百万円)
                            株主資本                  評価・換算差額等
                      資本剰余金          利益剰余金
                                                     純資産合
                                             その他有    評価・換
                              その他利
                                         株主資本
                                                      計
               資本金                       自己株式        価証券評    算差額等
                              益剰余金
                  資本準備    その他資    資本剰余        利益剰余
                                          合計
                                             価差額金     合計
                   金   本剰余金    金合計        金合計
                              繰越利益
                              剰余金
    当期首残高            688   1,533    5,083    6,617   10,022    10,022      -  17,328      -    -  17,328
    当期変動額
     新株の発行(新株予
                17    17        17                34            34
     約権の行使)
     剰余金の配当                         △ 4,447   △ 4,447       △ 4,447           △ 4,447
     当期純利益                          1,016    1,016        1,016            1,016
     自己株式の取得                                 △ 2,688   △ 2,688           △ 2,688
     自己株式の処分                  △ 27   △ 27            42    15            15
     株主資本以外の項目
     の当期変動額(純                                          △ 27   △ 27   △ 27
     額)
    当期変動額合計            17    17   △ 27   △ 10  △ 3,430   △ 3,430   △ 2,645   △ 6,069    △ 27   △ 27  △ 6,096
    当期末残高            705   1,550    5,056    6,607    6,591    6,591   △ 2,645   11,259     △ 27   △ 27  11,231
     当事業年度(自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

                                                 (単位:百万円)
                            株主資本                  評価・換算差額等
                      資本剰余金          利益剰余金
                                                     純資産合
                                             その他有    評価・換
                              その他利
                                         株主資本
                                                      計
               資本金                       自己株式        価証券評    算差額等
                              益剰余金
                  資本準備    その他資    資本剰余        利益剰余
                                          合計
                                             価差額金     合計
                   金   本剰余金    金合計        金合計
                              繰越利益
                              剰余金
    当期首残高            705   1,550    5,056    6,607    6,591    6,591   △ 2,645   11,259     △ 27   △ 27  11,231
    当期変動額
     新株の発行(新株予
                                            -            -
     約権の行使)
     剰余金の配当                         △ 5,346   △ 5,346       △ 5,346           △ 5,346
     当期純利益                          3,609    3,609        3,609            3,609
     自己株式の取得                                       -            -
     自己株式の処分                  △ 128   △ 128            200    71            71
     株主資本以外の項目
     の当期変動額(純                                          47    47    47
     額)
    当期変動額合計            -    -   △ 128   △ 128  △ 1,736   △ 1,736     200  △ 1,665     47    47  △ 1,617
    当期末残高            705   1,550    4,927    6,478    4,855    4,855   △ 2,445    9,593     20    20   9,614
                                101/118






                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      【注記事項】
       (重要な会計方針)
    1.有価証券の評価基準及び評価方法
     (1)  その他有価証券
       時価のないもの
        移動平均法による原価法を採用しております。なお、投資事業組合等への出資持分については、直近の決算日
       の財務諸表を基礎とし、持分相当額を純額で取込む方法を採用しております。
     (2)  子会社株式
       移動平均法による原価法を採用しております。
    2.固定資産の減価償却方法

     (1)  有形固定資産(リース資産は除く)
       主として定率法(ただし、建物(建物附属設備を除きます。)並びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及
      び構築物については定額法)を採用しております。なお、主な耐用年数は、次のとおりであります。
        建物    8年~50年
        器具備品  2年~20年
     (2)  無形固定資産(リース資産は除く)
       定額法を採用しております。なお、ソフトウエア(自社利用)の耐用年数については、社内における利用可能期間
      (5年)に基づいております。
     (3)  リース資産
       所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
        リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
     (4)  長期前払費用
       定額法を採用しております。
    3.繰延資産の処理方法

      株式交付費
       株式交付費は、支出時に全額費用処理しております。
    4.外貨建ての資産及び負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    5.引当金の計上基準

     (1)  賞与引当金
       従業員に対する賞与の支給に備えるため、当事業年度の業績を勘案して算出した支給見込額を計上しておりま
      す。
     (2)  役員賞与引当金
       役員に対する賞与の支給に備えるため、当事業年度の業績を勘案して算出した支給見込額を計上しております。
    6.その他財務諸表作成のための基礎となる事項

     (1)  消費税等の会計処理
       消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
     (2)  連結納税制度の適用
       連結納税制度を適用しております。
                                102/118




                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     (3)  連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
       当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)において創設されたグループ通算制度への
      移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税制度
      からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」(実務対応報告第39号 2020年3月31
      日)第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号 2018年2
      月16日)第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいて
      おります。
       (重要な会計上の見積り)

    関係会社株式の評価
    (1)財務諸表に計上した金額
      外貨ex    byGMO株式会社の買収に伴い計上した関係会社株式の金額は以下のとおりです。
                                        貸借対照表計上額
    関係会社株式                                           28,755   百万円
    (2)識別した項目に係る重要な会計上の内容に関する事項

      ①財務諸表に計上した金額の算出方法
       時価を算定することが極めて困難な関係会社株式は、取得原価をもって帳簿価額としておりますが、当該株式の
      実質価額が著しく低下したときには、回復可能性が十分な証拠によって裏付けられる場合を除き、評価損を計上し
      ております。
       外貨ex    byGMO株式会社の関係会社株式の実質価額は、将来の事業計画に基づいた超過収益力等を反映した金額を
      基礎として算定しております。
       当該関係会社株式の帳簿価額と実質価額を比較した結果、実質価額が帳簿価額を著しく下回っていないため、評
      価損を認識しておりません。
      ②財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定
       関係会社株式の実質価額の算定の基礎となる事業計画における過去の経営成績を勘案した売上高成長率及び事業
      計画を基礎とした将来キャッシュ・フローが見積値から乖離するリスクについて反映するための割引率を主要な仮
      定としております。
      ③翌事業年度の財務諸表に与える影響
       これらの主要な仮定は見積りの不確実性を伴うため、重要な変更が生じ実質価額が著しく低下した場合には、翌
      事業年度において、関係会社株式評価損を認識する可能性があります。
       (表示方法の変更)

      「会計上の見積りの開示に関する会計基準」(企業会計基準第31号 2020年3月31日)を当事業年度の年度末に係
     る財務諸表から適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
      ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係
     る内容については記載しておりません。
                                103/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (貸借対照表関係)
    ※1  関係会社項目
       関係会社に対する主な資産及び負債は、次のとおりであります。
                                 前事業年度              当事業年度
                                ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
     短期貸付金                               8,064   百万円           11,897   百万円
     預り金                               12,200   百万円           17,300   百万円
       上記のほか、当事業年度において、関係会社に対する資産として、未収入金、未収収益、長期貸付金等に含まれ
      るものの合計額は資産総額の100分の5を超えており、その金額は7,776百万円です。
    ※2 所有権留保等資産及び所有権留保付債務

       所有権留保等資産は、次のとおりであります。
                                 前事業年度              当事業年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    建物                                 207  百万円            216  百万円
    器具備品                                 295  百万円            379  百万円
       所有権留保付債務は、次のとおりであります。

                                 前事業年度              当事業年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    未払金                                 550  百万円            589  百万円
    長期未払金                                 326  百万円            729  百万円
    ※3 担保に供されている資産及び担保付債務

       担保に供している資産は、次のとおりであります。
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
    関係会社株式                                  - 百万円           28,755   百万円
       担保付債務は、次のとおりであります。

                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
    短期借入金                                  - 百万円           26,300   百万円
     4 保証債務

       下記の会社のスタンドバイ信用状に対して、次のとおり債務保証を行っております。
                                 前事業年度              当事業年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    GMOあおぞらネット銀行(株)                               72 百万円           2,830   百万円
       (注)   前事業年度及び当事業年度において、外貨建保証債務がそれぞれ72百万円(700千米ドル)及び80百万円
         (700千米ドル)含まれております。なお、外貨建保証債務は、事業年度末の為替相場により円換算しており
         ます。
       下記の連結子会社の金融機関からの借入金に対して、次のとおり債務保証を行っております。

                                 前事業年度              当事業年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
                                 20,405   百万円           36,854   百万円
    GMO-Z   com  Securities(Thailand)           Limited
                                 (5,930   百万バーツ)          (10,630    百万バーツ)
       (注)   外貨建保証債務は、事業年度末の為替相場により円換算しております。
                                104/118




                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     5 貸出コミットメント契約
       当社は、連結グループの運転資金の効率的な調達を目的として、金融機関と貸出コミットメント契約を締結して
      おります。
       この契約に基づく事業年度末の借入未実行残高は以下のとおりであります。
                                 前事業年度              当事業年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額                                8,000   百万円           11,000   百万円
    借入実行残高                                8,000   百万円           11,000   百万円
    差引額                                  - 百万円             - 百万円
       (損益計算書関係)

    ※   関係会社項目
      関係会社との取引に係るものが次の通り含まれております。
                                 前事業年度              当事業年度
                              (自    2020年1月1日            (自    2021年1月1日
                               至   2020年12月31日       )     至   2021年12月31日       )
    関係会社からの営業収益                                6,750   百万円           10,101   百万円
    関係会社からの営業外収益                                  12 百万円             16 百万円
       (有価証券関係)

      子会社株式は、市場価格がなく時価を把握することが極めて困難と認められるため、子会社株式の時価を記載して
     おりません。
      なお、時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式の貸借対照表計上額は次のとおりです。
                                 前事業年度              当事業年度
                               ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
    子会社株式                                25,378百万円              58,018百万円
                                105/118












                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
       (税効果会計関係)
    1   繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                  前事業年度              当事業年度

                                ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
      繰延税金資産
       税務上の繰越欠損金
                                     260  百万円            279  百万円
       投資有価証券評価損                               1,121   百万円           1,260   百万円
                                     363  百万円            356  百万円
       その他
      繰延税金資産小計
                                    1,745   百万円           1,896   百万円
       税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額                               △260   百万円           △279   百万円
       将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額                              △287   百万円           △315   百万円
      評価性引当額小計                               △548   百万円           △594   百万円
      繰延税金資産合計                               1,197   百万円           1,302   百万円
      繰延税金負債
       資産除去債務                               △60  百万円            △58  百万円
                                     △48  百万円            △42  百万円
       その他
      繰延税金負債合計                               △108   百万円           △101   百万円
      繰延税金資産の純額                               1,088   百万円           1,201   百万円
    2  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度              当事業年度

                                ( 2020年12月31日       )      ( 2021年12月31日       )
      法定実効税率
                                       30.6  %            30.6  %
       (調整)
       評価性引当額                                  7.5  %            1.4  %
       役員賞与引当金                                  5.4  %            3.2  %
       住民税均等割                                 0.5  %            0.1  %
       交際費等永久に損金に算入されない項目                                  9.2  %            8.6  %
       受取配当金等永久に益金に算入されない項目                                △81.3   %           △49.8   %
                                        1.9  %            1.3  %
       その他
       小計                                △56.8   %           △35.2   %
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                                △26.2   %           △4.6   %
       (企業結合等関係)

     取得による企業結合
      連結財務諸表の「注記事項(企業結合等関係)」                       に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
                                106/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
      ④ 【附属明細表】
       【有形固定資産等明細表】
                                        当期末減価
                                        償却累計額            差引当期末
                当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高            当期償却額
       資産の種類                                又は償却累             残高
                 (百万円)      (百万円)      (百万円)      (百万円)            (百万円)
                                         計額           (百万円)
                                        (百万円)
    有形固定資産
      建物                563      26      -     590      181      27     408
      器具備品               1,512       164       3    1,672      1,259       204      412
     リース資産               109      -      -     109      100      21      9
     建設仮勘定                -      84      27      57      -      -      57
      有形固定資産計            2,185       275      31    2,429      1,542       253      887
    無形固定資産
     ソフトウエア             3,016       360       1    3,375      2,525       316      850
     ソフトウエア仮勘定               91     480      435      136      -      -     136
      無形固定資産計            3,107       841      437     3,511      2,525       316      986
    長期前払費用                430      38     156      312      181      59     130
     (注)   1.当期増減額の主な内容は次のとおりであります。
        器具備品
         取引用サーバ等取得による増加                    133百万円
        ソフトウエア
         基幹システムリリースによる増加                    360百万円
        ソフトウエア仮勘定
         基幹システム開発による増加                    480百万円
         基幹システムリリースによる減少                    402百万円
       2.長期前払費用の差引当期末残高のうち、1年内に費用化されるものについては、貸借対照表上は流動資産と
         して表示しております。
       【引当金明細表】

                                  当期減少額        当期減少額
                  当期首残高        当期増加額                         当期末残高
         区分                         (目的使用)         (その他)
                  (百万円)        (百万円)                         (百万円)
                                  (百万円)        (百万円)
    賞与引当金                  380        467        380         -        467
    役員賞与引当金                  140        501        140         -        501

     (2)  【主な資産及び負債の内容】

       連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
     (3)  【その他】

       該当事項はありません。
                                107/118






                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    第6   【提出会社の株式事務の概要】
    事業年度             1月1日から12月31日まで

    定時株主総会             毎事業年度の終了後、3か月以内

    基準日             12月31日

    剰余金の配当の基準日             12月31日、3月31日、6月30日、9月30日

    1単元の株式数             100株

    単元未満株式の買取り及
    び買増し
      取扱場所             東京都千代田区丸の内一丁目4番5号 三菱UFJ信託銀行株式会社 証券代行部
      株主名簿管理人             東京都千代田区丸の内一丁目4番5号 三菱UFJ信託銀行株式会社

      取次所             ―

      買取・買増手数料             株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額

                 当社の公告方法は、電子公告としております。

                 ただし、事故その他やむを得ない事由により電子公告による公告ができない場合は、日
                 本経済新聞に掲載いたします。
    公告掲載方法
                 当社の公告掲載URLは次の通りでございます。
                 https://www.gmofh.com/
                 ・2021年6月末時点及び2021年12月末時点の100株以上保有株主対象

                 ①  「Aコース」「Bコース」または「Cコース」のいずれかひとつのコースを選択
                 Aコース:GMOクリック証券における対象期間中の取引手数料キャッシュバック
                      (保有株式数に応じて最大15,000円)
                 Bコース:GMOクリック証券における対象期間中のFXネオ取引キャッシュバック
                      (保有株式数、取引数量に応じて最大15,000円)
    株主に対する特典
                 Cコース:GMOクリック証券コネクト口座の平均残高に応じてキャッシュバック 
                 (「証券コネクト口座」の対象期間中の平均残高に対し、保有株式数に応じたキャッ
                 シュバック率を乗じた金額を最大15,000円)
                 ②  GMOクリック証券における当社株式売買について、10,000円を上限に対象期間中に生
                 じた買付手数料相当額をキャッシュバック
                 ③  GMOクリック証券における商品CFDの新規建取引1回以上で1,000円プレゼント
    (注) 1 当社定款の定めにより、単元未満株主は、会社法第189条第2項各号に掲げる権利、同法第166条第1項の規

         定による請求をする権利、株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受
         ける権利並びに単元未満株式の買増しの請求をする権利以外の権利を有しておりません。
                                108/118







                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    第7 【提出会社の参考情報】
    1  【提出会社の親会社等の情報】

      当社には、金融商品取引法第24条の7第1項に規定する親会社等はありません。
    2  【その他の参考情報】

      当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
     (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

       事業年度      第10期   (自    2020年1月1日        至    2020年12月31日       )2021年3月22日関東財務局長に提出。
     (2)  内部統制報告書及びその添付書類

       2021年3月22日関東財務局長に提出。
     (3)  四半期報告書及び確認書

       第11期   第1四半期(自         2021年1月1日        至    2021年3月31日       )2021年5月14日関東財務局長に提出。
       第11期   第2四半期(自         2021年4月1日        至    2021年6月30日       )2021年8月10日関東財務局長に提出。
       第11期   第3四半期(自         2021年7月1日        至    2021年9月30日       )2021年11月11日関東財務局長に提出。
     (4)  臨時報告書

       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2(株主総会における議決権行使の結果)の規定に基
       づく臨時報告書
       2021年3月23日関東財務局長に提出
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第3号及び第8号の2(特定子会社の異動を伴う子会社取得)の
       規定に基づく臨時報告書
       2021年5月27日関東財務局長に提出
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第3号(特定子会社の異動)の規定に基づく臨時報告書
       2021年6月21日関東財務局長に提出
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第9号の4(監査公認会計士の異動)の規定に基づく臨時報告
       書
       2022年1月25日関東財務局長に提出
                                109/118









                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。

                                110/118



















                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
              独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                    2022年3月19日

    GMOフィナンシャルホールディングス株式会社
     取  締  役  会            御中
                       有限責任監査法人         ト ー マ ツ

                         東  京  事  務  所
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士       小  野  英  樹
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士       野  根  俊  和
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士       大  辻  隼  人
                         業務執行社員
    <財務諸表監査>
    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いるGMOフィナンシャルホールディングス株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの連結会計年度の連結財務
    諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッ
    シュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監
    査を行った。
     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、GMO
    フィナンシャルホールディングス株式会社及び連結子会社の2021年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了す
    る連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
    る職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
    任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

     監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重
    要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見
    の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
                                111/118







                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    暗号資産の実在性
           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
     会社の連結子会社であるGMOコイン株式会社は、暗号                           当監査法人は、GMOコイン株式会社が保管する暗号資
    資産事業を営んでいる。                           産の実在性を検討するため、GMOコイン株式会社の構成
     連結会計年度末における当該事業で保有する暗号資産                          単位の監査人に指示をして、主に以下の監査手続を実施
    の残高は自己保有暗号資産13,072百万円及び利用者暗号                           するとともに、構成単位の監査人が実施した監査手続及
    資産116,307百万円であり、連結総資産合計の12.99%を                           び結論についての理解及び評価を実施した。
    占めている。
     GMOコイン株式会社は、顧客から預託を受ける暗号資                          (1)内部統制の評価
    産を含めて多額の暗号資産を保有している。これらの暗                            暗号資産の実在性に関連する内部統制の整備及び運用
    号資産には社内外からの不正アクセスによる流出リスク                           状況を評価した。評価に当たっては、特に以下に焦点を
    があり、GMOコイン株式会社は当該リスクを軽減するた                           当てた。
    め、職務の分離、暗号資産を管理するウォレット(以下                           ・ウォレットへの論理的及び物理的アクセスセキュリ
    「ウォレット」という。)のアクセス管理、ブロック                           ティに関する統制
    チェーンとの照合等の対応を講じている。                           ・保管する暗号資産について帳簿残高とブロックチェー
     上記対応を講じているものの、仮に不正アクセスが行                          ンの残高を照合する統制
    われ、暗号資産が流出してしまった場合には、会社の経
    営成績及び財政状態に重大な影響を与える可能性があ                           (2)暗号資産の実在性の実証手続
    る。また、暗号資産の流出について発見が遅れた場合、                            保管する暗号資産の実在性を検証するため、主に以下
    暗号資産残高に重要な虚偽表示が生じる可能性がある。                           の監査手続を実施した。
    以上から、当監査法人は、GMOコイン株式会社が保有す                           ・GMOコイン株式会社が管理するウォレットが保管庫に
    る暗号資産の実在性の検証が特に重要であり、「監査上                           存在することを観察により確認した。
    の主要な検討事項」に該当すると判断した。                           ・GMOコイン株式会社が管理するアドレスの暗号資産残
                               高について、監査人自らがブロックチェーンの記録から
                               集計した残高との照合を実施した。
                                GMOコイン株式会社が保有するアドレス上の暗号資産
                               の受入れ及び引出し等に係るブロックチェーンの記録と
                               暗号資産取引システムの取引データが整合しているかを
                               確認した上で、データ分析を実施し、不正送金の有無を
                               検討した。
                                112/118












                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    買収に伴い計上されたのれん及びその他の無形固定資産の評価
           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
     当連結会計年度末の連結貸借対照表において、「のれ                           当監査法人は、同社の買収に伴い計上されたのれん及
    ん」10,990百万円及び「無形固定資産(その他)」                           び識別可能な無形固定資産(顧客関連資産)の期末残高
    7,726百万円が計上されている。このうち、「のれん」                           の評価を検討するにあたり、株式取得に関連した取得原
    10,868百万円と「無形固定資産(その他)」のおおむね                           価の配分、     取得時点における        のれん及び顧客関連資産の
    全額(7,726百万円)は、連結財務諸表の                   注記事項(重       評価について、主として以下の監査手続を実施した。
    要な会計上の見積り)          及び  (企業結合等関係)         に記載さ
    れているとおり、2021年9月27日に外貨ex                    by  GMO株式会      (1)取得価額及び事業計画の合理性の検討
                               ・同社株式取得時の株価算定に使用した事業計画及び将
    社(以下、同社)の株式100%を取得し、連結子会社化し
                               来キャッシュ・フローの見積り結果の実現可能性につい
    たことにより計上されたものである。会社は、当連結会
                               て、経営者への質問を行い、計画している施策との整合
    計年度において取得原価の資産・負債への配分までを完
                               性を検討するとともに、同社の営業利益等について過去
    了し、その一環で顧客との継続的な取引関係等にかかる
                               実績からの趨勢分析を実施した。
    顧客関連資産を識別可能な無形固定資産として計上し
                               ・同社株式取得時に使用した事業計画及び将来キャッ
    た。また、取得原価と資産・負債への配分額の差額をの
                               シュ・フローにおける売上高成長率について、過去の実
    れんとして計上した。
                               績における売上高成長率との比較や、同社の属する市場
     企業結合取引における株式取得価額の決定は、同社の
                               や顧客の動向等の利用可能な内部及び外部のデータをふ
    株価算定書をもとにして行われており、その基礎となる
                               まえた分析を実施した。
    事業計画及び将来キャッシュ・フローは同社の過去の経
                               ・ 企業価値評価の内部専門家を利用し、                   将来キャッ
    営成績を勘案し一定の売上高成長率を織り込んだ上で策
                               シュ・フローの見積りに適用された割引率について、企
    定されており、重要な仮定を含む。また、無形固定資産
                               業固有の事情を反映して適切に見積られているかどうか
    に計上された「顧客関連資産」の企業結合日における時
                               検討した。また、利用可能な外部データとの比較や内部
    価は、当該資産から得られる将来キャッシュ・フローの
                               専門家独自の再計算による感応度分析を実施した。
    現在価値として算定されているが、                 将来キャッシュ・フ
    ローは既存顧客の残存率を織り込んでおり、重要な仮定
                               (2)無形固定資産の時価評価の検討
    を含む。    事業計画を基礎とした将来キャッシュ・フロー
                                取得原価の配分における無形固定資産の時価評価に関
    及び「顧客関連資産」から得られる将来キャッシュ・フ
                               する  会社が利用した       評価書に対して、資産価値評価の内
    ローのそれぞれが見積値から乖離するリスクについて
                               部専門家を利用し、以下の手続を実施した。
    は、割引率に反映されている。このように、株価算定及
                               ・会社が利用した外部の評価人の無形資産価値評価報告
    び取得原価の配分には、売上高成長率や既存顧客の残存
                               書等を閲覧し、「顧客関連資産」の識別及び測定に使用
    率、割引率などの設定をはじめとした企業価値評価に係
                               した根拠を理解した。
    わる専門的な知識を必要とするとともに、割引率等の指
                               ・会社が利用した外部の評価人に質問を実施し、採用し
    標を用い複雑な計算を伴うため、会社は外部の評価人を
                               た評価手法や評価に用いた仮定を把握した。
    利用している。
                               ・時価評価の手法について、算定の目的に照らして合理
     事業計画における売上高成長率及び「顧客関連資産」
                               的かを評価した。
    の算定の基礎とされた既存顧客の残存率、それぞれの将
                               ・時価の算定が正確に行われているか、計算過程の検証
    来キャッシュ・フローの算定に用いられる割引率は、主
                               を実施した。
    として市場環境や顧客の取引動向に関わる趨勢・意思決
                               ・既存顧客の残存率について、過去の一定期間における
    定など外部要因による影響を受けるものであり、見積り
                               取引実績のある口座数の推移に照らし分析した。
    の不確実性や経営者による重要な判断を伴う。このた
                               ・将来キャッシュ・フローの見積りに適用された割引率
    め、算定に用いた仮定や実施した計算が適切でない場合
                               について、企業固有の事情を反映して適切に見積られて
    には、無形固定資産の評価額及びのれんの計上額を誤る
                               いるかどうか検討した。また、利用可能な外部データと
    可能性が存在する。
                               の比較や内部専門家独自の再計算による感応度分析を実
     以上から、当監査法人は、同社の買収に伴い計上され
                               施した。
    たのれん及び顧客関連資産の             期末残高の     評価の   検討にあ
    たっては取得時点における各々の評価の妥当性                      が特に重
    要であり、「監査上の主要な検討事項」に該当すると判
    断した。
                                113/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    連結財務諸表に対する経営者及び監査委員会の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における執行役及び取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    連結財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
      を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適
      切な監査証拠を入手する。
     ・ 連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
      価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・ 経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
      づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどう
      か結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の
      注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結
      財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手し
      た監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・ 連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
      かどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎と
      なる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     ・ 連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を
      入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監
      査意見に対して責任を負う。
     監査人は、監査委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じ
    ている場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査委員会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断した事
    項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止さ
    れている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回
    ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
                                114/118





                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    <内部統制監査>
    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第2項の規定に基づく監査証明を行うため、GMOフィナンシャルホール
    ディングス株式会社の2021年12月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
     当監査法人は、GMOフィナンシャルホールディングス株式会社が2021年12月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効
    であると表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評
    価の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているもの
    と認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統
    制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人
    の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から
    独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
    分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    内部統制報告書に対する経営者及び監査委員会の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
    に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     監査委員会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
     なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかに
    ついて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明するこ
    とにある。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過
    程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・ 内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
      る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及
      び適用される。
     ・ 財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内
      部統制報告書の表示を検討する。
     ・ 内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
      は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して
      責任を負う。
     監査人は、監査委員会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識別した
    内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項について
    報告を行う。
     監査人は、監査委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じ
    ている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                       以  上
     (注)   1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出

         会社)が別途保管しております。
       2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                115/118



                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
                       独立監査人の監査報告書
                                                    2022年3月19日

    GMOフィナンシャルホールディングス株式会社
     取  締  役  会            御中
                       有限責任監査法人         ト ー マ ツ

                         東  京  事  務  所
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士       小  野  英  樹
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士       野  根  俊  和
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士       大  辻  隼  人
                         業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いるGMOフィナンシャルホールディングス株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第11期事業年度の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、GMOフィ
    ナンシャルホールディングス株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績
    を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

     監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要である
    と判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成におい
    て対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
                                116/118








                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
    買収に伴い計上された関係会社株式の評価
           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
     (重要な会計上の見積り)            に記載のとおり、当事業年               当監査法人は、同社の買収に伴い計上された「関係会
    度の貸借対照表に計上されている「関係会社株式」に                           社株式」    の期末残高     の評価を検討するにあたり、取得価
    は、2021年9月27日付で取得し子会社化した外貨ex                         by  額及び事業計画の合理性について、主として以下の監査
                               手続を実施した。
    GMO株式会社      (以下、同社)       に係る関係会社株式28,755
                               ・同社株式取得時の株価算定に使用した事業計画及び将
    百万円が含まれている。
                               来キャッシュ・フローの見積り結果の実現可能性につい
     同社株式の取得価額の決定は、同社の株価算定書をも
                               て、経営者への質問を行い、計画している施策との整合
    とにして行われ、その基礎となる事業計画は、同社の過
                               性を検討するとともに、同社の営業利益等について過去
    去の経営成績を勘案し、一定の売上高成長率を織り込ん
                               実績からの趨勢分析を実施した。
    だ上で策定されており、重要な仮定を含む。また、将来
    キャッシュ・フローが見積値から乖離するリスクについ                           ・同社株式取得時に使用した事業計画と過去の実績との
    ては、割引率に反映されている。事業計画における売上                           比較、同社の属する市場や顧客の動向等の利用可能な内
    高成長率、将来キャッシュ・フローの算定に用いられる                           部及び外部のデータとの比較を実施した。
    割引率は、主として市場環境や顧客の状況など外部要因
                               ・ 企業価値評価の内部専門家を利用し、将来キャッ
    による影響を受けるものであり、見積りの不確実性や経
                               シュ・フローの見積りに適用された割引率について、企
    営者による重要な判断を伴う。
                               業固有の事情を反映して適切に見積られているかどうか
     以上から、当監査法人は、同社の買収に伴い計上され
                               検討した。また、利用可能な外部データとの比較や内部
    た「関係会社株式」の          期末残高の評価の検討にあたって
                               専門家独自の再計算による感応度分析を実施した。
    は 取得価額の合理性が特に重要であり、「監査上の主要
    な検討事項」に該当すると判断した。
    財務諸表に対する経営者及び監査委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における執行役及び取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
      を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適
      切な監査証拠を入手する。
     ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
      うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会
      計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
                                117/118


                                                          EDINET提出書類
                                          GMOフィナンシャルホールディングス株式会社(E26815)
                                                           有価証券報告書
     監査人は、監査委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じ
    て いる場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査委員会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監査
    上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている
    場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理
    的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以   上
     (注)   1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出

         会社)が別途保管しております。
       2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                118/118















PDFをダウンロード

関連コンテンツ

このエントリーをはてなブックマークに追加

書類提出日で検索

今日注目の企業・投資家

お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。