日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用) 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第5期(令和2年10月31日-令和3年11月1日)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(令和2年10月31日-令和3年11月1日)
提出日
提出者 日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)

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                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2022年1月27日       提出
      【計算期間】                      第5期(自     2020年10月31日至         2021年11月1日)
      【ファンド名】                      日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)
      【発行者名】                      三井住友DSアセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        猿田 隆
      【本店の所在の場所】                      東京都港区虎ノ門一丁目17番1号
      【事務連絡者氏名】                      土屋 裕子
      【連絡場所】                      東京都港区虎ノ門一丁目17番1号
      【電話番号】                      03-6205-1649
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【ファンド情報】

    第1【ファンドの状況】

    1【ファンドの性格】

    (1)【ファンドの目的及び基本的性格】

       イ 当ファンドは、日系企業外貨建て債券マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)

         受益証券への投資を通じて、主として、日系企業が海外で発行する外貨建ての債券等に投資する
         ことにより、安定的な収益の確保と信託財産の成長を目指します。
       ロ 委託会社は、受託会社と合意の上、金300億円を限度として信託金を追加することができます。
         この限度額は、委託会社、受託会社の合意により変更できます。
       ハ 当ファンドが該当する商品分類、属性区分は次の通りです。
       (イ)当ファンドが該当する商品分類
              項目        該当する商品分類                        内容
           単位型・追加型          追加型投信            一度設定されたファンドであってもその後追加設
                                 定が行われ従来の信託財産とともに運用される
                                 ファンドをいいます。
           投資対象地域          海外            目論見書または信託約款において、組入資産によ
                                 る主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉と
                                 する旨の記載があるものをいいます。
           投資対象資産          債券            目論見書または信託約款において、組入資産によ
           (収益の源泉)                      る主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨
                                 の記載があるものをいいます。
       (ロ)当ファンドが該当する属性区分
              項目        該当する属性区分                        内容
           投資対象資産          その他資産(投資            目論見書または信託約款において、主として投資
                     信託証券(債券            信託証券に投資する旨の記載があるものをいいま
                     一般))            す。「投資信託証券」以下のカッコ内は投資信託
                                 証券の先の実質投資対象について記載していま
                                 す。なお、組み入れる資産そのものは投資信託証
                                 券ですが、投資信託証券の先の実質投資対象は債
                                 券であり、ファンドの収益は債券市場の動向に左
                                 右されるものであるため、商品分類上の投資対象
                                 資産(収益の源泉)は「債券」となります。
           決算頻度          年1回            目論見書または信託約款において、年1回決算す
                                 る旨の記載があるものをいいます。
           投資対象地域          グローバル(日本            目論見書または信託約款において、組入資産によ
                     を除く)            る投資収益が日本を除く世界の資産を源泉とする
                                 旨の記載があるものをいいます。
           投資形態          ファミリーファンド            目論見書または信託約款において、親投資信託
                                 (ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるも
                                 のを除く。)を投資対象として投資するものをい
                                 います。
           為替ヘッジ          為替ヘッジあり            目論見書または信託約款において、対円での為替
                     (フルヘッジ)            のフルヘッジを行う旨の記載があるものをいいま
                                 す。
    ≪商品分類表≫

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                                                投資対象資産
          単位型・追加型                   投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                               国内                   株式

            単位型                                      債券

                               海外                 不動産投信

            追加型                                    その他資産

                                                  (  )
                               内外                  資産複合
    (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

    ≪属性区分表≫

       投資対象資産             決算頻度          投資対象地域            投資形態           為替ヘッジ
      株式              年1回          グローバル

        一般                      (日本を除く)
        大型株             年2回           日本
        中小型株
                     年4回           北米
      債券                                  ファミリーファンド              あり
        一般           年6回(隔月)             欧州                    (フルヘッジ)
        公債
        社債           年12回(毎月)             アジア
        その他債券
        クレジット属性             日々          オセアニア
        (  )
                    その他           中南米
      不動産投信              (  )                   ファンド・オブ・ファンズ               なし
                               アフリカ
      その他資産
      (投資信託証券
                              中近東(中東)
      (債券 一般))
      資産複合                        エマージング

      (   )
        資産配分固定型
        資産配分変更型
    (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

      ※属性区分の「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しています。

      ※商品分類、属性区分は、一般社団法人投資信託協会「商品分類に関する指針」に基づき記載していま
       す。商品分類、属性区分の全体的な定義等は一般社団法人投資信託協会のホームページ
       (https://www.toushin.or.jp/)をご覧ください。
    (2)【ファンドの沿革】

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        2016年    9月23日          信託契約締結、設定、運用開始。
    (3)【ファンドの仕組み】

       イ 当ファンドの関係法人とその役割

       (イ)委託会社 「三井住友DSアセットマネジメント株式会社」
          証券投資信託契約に基づき、信託財産の運用指図、投資信託説明書(目論見書)および運用報
          告書の作成等を行います。
       (ロ)受託会社 「株式会社SMBC信託銀行」
          証券投資信託契約に基づき、信託財産の保管・管理・計算等を行います。なお、信託事務の一
          部につき、株式会社日本カストディ銀行に委託することがあります。また、外国における資産
          の保管は、その業務を行うに充分な能力を有すると認められる外国の金融機関が行う場合があ
          ります。
       (ハ)販売会社
          委託会社との間で締結される販売契約(名称の如何を問いません。)に基づき、当ファンドの
          募集・販売の取扱い、投資信託説明書(目論見書)の提供、受益者からの一部解約実行請求の
          受付け、受益者への収益分配金、一部解約金および償還金の支払事務等を行います。
       ロ 委託会社の概況




       (イ)資本金の額
          20億円(2021年11月30日現在)
       (ロ)会社の沿革
             1985年7月15日          三生投資顧問株式会社設立
             1987年2月20日          証券投資顧問業の登録
             1987年6月10日          投資一任契約にかかる業務の認可
             1999年1月1日          三井生命保険相互会社の特別勘定運用部門と統合
             1999年2月5日          三生投資顧問株式会社から三井生命グローバルアセットマネジメント
                       株式会社へ商号変更
             2000年1月27日          証券投資信託委託業の認可取得
             2002年12月1日          住友ライフ・インベストメント株式会社、スミセイ                             グローバル投信
                       株式会社、三井住友海上アセットマネジメント株式会社およびさくら
                       投信投資顧問株式会社と合併し、三井住友アセットマネジメント株式
                       会社に商号変更
             2013年4月1日          トヨタアセットマネジメント株式会社と合併
             2019年4月1日          大和住銀投信投資顧問株式会社と合併し、三井住友DSアセットマネ
                       ジメント株式会社に商号変更
       (ハ)大株主の状況
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                                                  所有
                                                         比率
                名称                    住所              株式数
                                                        (%)
                                                 (株)
        株式会社三井住友フィナンシャル
                          東京都千代田区丸の内一丁目1番2号
                                                          50.1
                                                 16,977,897
        グループ
        株式会社大和証券グループ本社                  東京都千代田区丸の内一丁目9番1号
                                                          23.5
                                                 7,946,406
                          東京都千代田区神田駿河台三丁目9番
        三井住友海上火災保険株式会社
                                                          15.0
                                                 5,080,509
                          地
                          大阪府大阪市中央区城見一丁目4番35
        住友生命保険相互会社
                                                          10.4
                                                 3,528,000
                          号
        三井住友信託銀行株式会社                  東京都千代田区丸の内一丁目4番1号
                                                           1.0
                                                  337,248
       ハ ファンドの運用形態(ファミリーファンド方式による運用)

         「ファミリーファンド方式」とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、受益者の資金を
         まとめて「ベビーファンド」とし、「ベビーファンド」の資金の全部または一部を「マザー
         ファンド」に投資することにより、実質的な運用は「マザーファンド」において行う仕組みで
         す。
    2【投資方針】




    (1)【投資方針】

       イ 基本方針

         当ファンドは、マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として、日系企業が海外で発行す
         る外貨建ての債券等に投資することにより、安定的な収益の確保と信託財産の成長を目指しま
         す。
       ロ 投資態度
       (イ)マザーファンド受益証券の組入れを通じて、実質的に以下のような運用を行います。
           1.主として、日系企業が海外で発行する外貨建ての債券等に投資することにより、安定的
             な収益の確保と信託財産の成長を目指します。
             ※日系企業には、日本の民間企業またはその子会社のほか、日本の政府関係機関を含み
              ます。
             ※普通社債に加え、劣後債等にも投資します。
             ※取得時において、委託会社が別に定める格付会社から取得している格付けのいずれか
              がBBB格相当以上の債券に投資します。「委託会社が別に定める格付会社」とは、
              次のものをいいます。
                S&Pグローバル・レーティング
                ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク
             ※外貨建ての先進国国債および政府機関債、短期金融商品等に投資することがありま
              す。また、市況動向等によっては、円建ての普通社債および劣後債等にも投資するこ
              とがあります。
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           2.ポートフォリオ構築にあたっては各国金利見通しおよび個別企業調査に基づく銘柄選定
             を行い、業種配分、デュレーション、流動性などを勘案し決定します。
           3.実質外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行い、為替変動リスクの
             低減を図ります。
       (ロ)マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
       (ハ)資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
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    (2)【投資対象】


















       イ 投資対象とする資産の種類

         当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
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       (イ)次に掲げる特定資産(投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項の「特定資産」をいい
          ます。以下同じ。)
         1.有価証券
         2.デリバティブ取引にかかる権利
         3.約束手形
         4.金銭債権
       (ロ)特定資産以外の資産で、以下に掲げる資産
         1.為替手形
       ロ 投資対象とする有価証券
         委託会社は、信託金を、主として、マザーファンドの受益証券または次の有価証券(金融商品取
         引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投
         資することを指図します。
         1.株券または新株引受権証書
         2.国債証券
         3.地方債証券
         4.特別の法律により法人の発行する債券
         5.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株
           引受権付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
         6.特定目的会社にかかる特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいい
           ます。)
         7.特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号
           で定めるものをいいます。)
         8.協同組織金融機関にかかる優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるもの
           をいいます。)
         9.特定目的会社にかかる優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券(金融商品取引
           法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。)
         10.コマーシャル・ペーパー
         11.新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)お
           よび新株予約権証券
         12.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有する
           もの
         13.投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるもの
           をいいます。)
         14.投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で
           定めるものをいいます。)
         15.外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいま
           す。)
         16.オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものを
           いい、有価証券にかかるものに限ります。)
         17.預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
         18.外国法人が発行する譲渡性預金証書
         19.受益証券発行信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいま
           す。)
         20.外国の者に対する権利で、貸付債権信託受益権であって前号の有価証券に表示されるべき権
           利の性質を有するもの
         なお、第1号の証券または証書、第12号ならびに第17号の証券または証書のうち第1号の証券ま
         たは証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券および第12号
         ならびに第17号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有するもの、およ
         び第14号の証券のうち投資法人債券を以下「公社債」といい、第13号および第14号の証券(ただ
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         し、投資法人債券を除きます。)を以下「投資信託証券」といいます。
       ハ 投資対象とする金融商品
         委託会社は、信託金を、上記ロに掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法
         第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運
         用することを指図することができます。
         1.預金
         2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
           す。)
         3.コール・ローン
         4.手形割引市場において売買される手形
         5.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
         6.外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
    (3)【運用体制】

       イ ファンドの運用体制

         ※リスク管理部門の人員数は、約50名です。








         ※ファンドの運用体制は、委託会社の組織変更等により、変更されることがあります。
       ロ 委託会社によるファンドの関係法人(販売会社を除く)に対する管理体制

         ファンドの受託会社に対しては、信託財産の日常の管理業務(保管・管理・計算等)を通じて、
         信託事務の正確性・迅速性の確認を行い、問題がある場合は適宜改善を求めています。
    (4)【分配方針】

        年1回(原則として毎年10月30日。ただし、休業日の場合は翌営業日)決算を行い、原則として以

        下の方針に基づき分配金額を決定します。
       イ 分配対象額は、経費控除後の利子、配当等収益と売買益(評価損益を含みます。)等の範囲内と
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         します。
       ロ 収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対
         象額が少額の場合等には、委託会社の判断により分配を行わない場合もあるため、将来の分配金
         の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
       ハ 留保益の運用については特に制限を定めず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を
         行います。
       ファンドは複利効果による信託財産の成長を優先するため、分配を極力抑制します。(基準価額水

       準、市況動向等によっては変更する場合があります。)
    (5)【投資制限】

      Ⅰ ファンドの信託約款に基づく主要な投資制限

       イ 株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への実質投資割合は、信託財産の純
         資産総額の10%以下とします。
        ※実質投資割合とは、当ファンドが保有するある種類の資産の評価額が当ファンドの純資産総額に
         占める比率(「組入比率」といいます。)と、当該同一種類の資産のマザーファンドにおける組
         入比率に当該マザーファンド受益証券の当ファンドにおける組入比率を乗じて得た率を合計した
         ものをいいます(以下同じ。)。
       ロ 外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
       ハ 投資信託証券(マザーファンド受益証券および上場投資信託証券を除きます。)への実質投資割
         合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
       ニ 同一の発行体が発行する債券(国債および政府機関債を除きます。)への実質投資割合は、信託
         財産の純資産総額の10%以下とします。
       ホ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
         ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原
         則としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合に
         は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
      Ⅱ ファンドの信託約款に基づくその他の投資制限

       イ デリバティブ取引等にかかる投資制限
         委託会社は、デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方
         法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図をしません。
       ロ 投資する株式等の範囲
       (イ)委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、取引所に
           上場されている株式の発行会社の発行するものおよび取引所に準ずる市場において取引され
           ている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当によ
           り取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありませ
           ん。
       (ロ)上記(イ)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権
           証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託会社
           が投資することを指図することができるものとします。
       ハ 信用取引の指図
       (イ)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの
           指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻
           しにより行うことの指図をすることができるものとします。
       (ロ)信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額とマザーファンドに属する当該売付け
           にかかる建玉の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が信託財産の純資
           産総額の範囲内とします。
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       (ハ)上記(ロ)において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの
           時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該売付けにかかる建玉の時価
           総 額の割合を乗じて得た額をいいます。
       (ニ)信託財産の一部解約等の事由により、信用取引の売付けにかかる建玉の時価総額の合計額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額
           に相当する売付けの一部を決済するための指図をするものとします。
       ニ 先物取引等の運用指図
       (イ)委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを
           回避するため、日本の取引所における有価証券先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3
           号イに掲げるものをいいます。)、有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第28条第8項
           第3号ロに掲げるものをいいます。)および有価証券オプション取引(金融商品取引法第28
           条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。)ならびに外国の取引所におけるこれらの取引
           と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引
           に含めて取り扱うものとします(以下同じ。)。
       (ロ)委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクお
           よび為替変動リスクを回避するため、日本の取引所における通貨にかかる先物取引およびオ
           プション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図を
           することができます。
       (ハ)委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを
           回避するため、日本の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに
           外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
       ホ スワップ取引の運用指図
       (イ)委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクお
           よび為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取
           金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引(「スワップ取引」といいます。)を行
           うことの指図をすることができます。
       (ロ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないも
           のとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限
           りではありません。
       (ハ)スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
           ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
           みなした額との合計額(「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。)が、信託財産
           の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純
           資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えるこ
           ととなった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部
           の解約を指図するものとします。
       (ニ)上記(ハ)においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち
           信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想
           定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザー
           ファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
       (ホ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額により
           行うものとします。
       (ヘ)委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、
           担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ヘ 金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の運用指図
       (イ)委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクお
           よび為替変動リスクを回避するため、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引
           を行うことの指図をすることができます。
       (ロ)金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日
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           が、原則として信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全
           部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       (ハ)金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にか
           かる金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の想定元本の総額とマザーファン
           ドの信託財産にかかる金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の想定元本の総
           額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額(「金利先渡取引、為替先渡取引および
           直物為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。)が、信託財産の純資産総額を超えな
           いものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、
           金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の想定元本の合計額が信託財産の純資
           産総額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額に相当する金
           利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の一部の解約を指図するものとします。
       (ニ)上記(ハ)においてマザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引、為替先渡取引および直
           物為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファン
           ドの信託財産にかかる金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の想定元本の総
           額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受
           益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
       (ホ)金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場
           実勢金利等をもとに算出した価額により行うものとします。
       (ヘ)委託会社は、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行うにあたり、担保の提
           供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとし
           ます。
       (ト)「金利先渡取引」とは、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日(「決済日」といいま
           す。)における決済日から一定の期間を経過した日(「満期日」といいます。)までの期間
           にかかる国内または海外において代表的利率として公表される預金契約または金銭の貸借契
           約に基づく債権の利率(「指標利率」といいます。)の数値を取り決め、その取決めにかか
           る数値と決済日における当該指標利率の現実の数値との差にあらかじめ元本として定めた金
           額および当事者間で約定した日数を基準とした数値を乗じた額を決済日における当該指標利
           率の現実の数値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいい
           ます。
       (チ)「為替先渡取引」とは、当事者間において、あらかじめ決済日から満期日までの期間にかかる
           為替スワップ取引(同一の相手方との間で直物外国為替取引および当該直物外国為替取引と
           反対売買の関係に立つ先物外国為替取引を同時に約定する取引をいいます。以下同じ。)の
           スワップ幅(当該直物外国為替取引にかかる外国為替相場と当該先物外国為替取引にかかる
           外国為替相場との差を示す数値をいいます。以下同じ。)を取り決め、その取決めにかかる
           スワップ幅から決済日における当該為替スワップ取引の現実のスワップ幅を差し引いた値に
           あらかじめ元本として定めた金額を乗じた額を決済日における指標利率の数値で決済日にお
           ける現在価値に割り引いた額の金銭またはその取決めにかかるスワップ幅から決済日におけ
           る当該為替スワップ取引の現実のスワップ幅を差し引いた値にあらかじめ元本として定めた
           金額を乗じた金額とあらかじめ元本として定めた金額について決済日を受渡日として行った
           先物外国為替取引を決済日における直物外国為替取引で反対売買したときの差金にかかる決
           済日から満期日までの利息とを合算した額を決済日における指標利率の数値で決済日におけ
           る現在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいます。
       (リ)「直物為替先渡取引」とは、当事者間において、あらかじめ元本として定めた金額について決
           済日を受渡日として行った先物外国為替取引を決済日における直物外国為替取引で反対売買
           したときの差金の授受を約する取引、その他これに類似する取引をいいます。
       ト 有価証券の貸付けの指図
       (イ)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次
           の各号の範囲内で貸し付けることの指図をすることができます。
           1.株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
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             式の時価合計額を超えないものとします。
           2.公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
             保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
       (ロ)上記(イ)の各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その
           超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
       (ハ)委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
           のとします。
       チ 有価証券の空売りの指図
       (イ)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産において有しない有価証券また
           は借り入れた有価証券を売り付けることの指図をすることができます。なお、当該売付けの
           決済については、売り付けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をするこ
           とができるものとします。
       (ロ)有価証券の空売りの指図は、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額
           を超えない範囲で行うものとします。
       (ハ)信託財産の一部解約等の事由により、空売りにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産
           総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付け
           の一部を決済するための指図をするものとします。
       リ 有価証券の借入れの指図
       (イ)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることがで
           きます。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担
           保の提供の指図を行うものとします。
       (ロ)有価証券の借入れの指図は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額
           を超えない範囲で行うものとします。
       (ハ)信託財産の一部解約等の事由により、借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産
           総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借り入
           れた有価証券の一部を返還するための指図をするものとします。
       (ニ)借入れにかかる品借料は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
       ヌ 特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
         外貨建有価証券への投資については、日本の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場
         合には、制約されることがあります。
       ル 外国為替予約取引の指図
       (イ)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに信託財産に属する資産の為替変
           動リスクを回避するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
       (ロ)上記(イ)の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額と
           の差額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信
           託財産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図につ
           いては、この限りではありません。
       (ハ)上記(ロ)の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える
           額に相当する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするもの
           とします。
       ヲ 資金の借入れ
       (イ)委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支
           払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みま
           す。)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、
           資金の借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。な
           お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       (ロ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、有価証券等の売却代金、解約代金また
           は償還金の入金日までに限るものとし、資金借入額は、次の各号に掲げる要件を満たす範囲
           内の額とします。
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           1.一部解約金の支払資金の手当てのために行った有価証券等の売却等による受取りの確定
             している資金の額の範囲内
           2.一部解約金支払日の前営業日において確定した当該支払日における支払資金の不足額の
             範囲内
           3.借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10%以内
       (ハ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
           業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       (ニ)借入金の利息は、信託財産中から支弁します。
      Ⅲ 法令に基づく投資制限

       イ 同一法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
         委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信
         託につき、信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数(株主総会において決議をする
         ことができる事項の全部につき議決権を行使することができない株式についての議決権を除き、
         会社法第879条第3項の規定により議決権を有するものとみなされる株式についての議決権を含
         みます。)が、当該株式にかかる議決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えることとなる
         場合においては、信託財産をもって当該株式を取得することを受託会社に指図することが禁じら
         れています。
       ロ デリバティブ取引にかかる投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8
         号)
         委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にか
         かる変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合
         理的な方法により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリ
         バティブ取引(新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引およ
         び選択権付債券売買を含みます。)を行い、または継続することを受託会社に指図しないものと
         します。
       ハ 信用リスク集中回避のための投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8
         号の2)
         委託会社は、運用財産に関し、信用リスク(保有する有価証券その他の資産について取引の相手
         方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。)を適正に管理する方法として
         あらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うことを受託会社に指図
         しないものとします。
    (参考情報:日系企業外貨建て債券マザーファンドの投資方針等)

    (1)投資方針等
       イ 基本方針
         日系企業が海外で発行する外貨建ての債券等に投資することにより、安定的な収益の確保と信託
         財産の成長を目指して運用を行います。
       ロ 投資態度
       (イ)主として、日系企業が海外で発行する外貨建ての債券等に投資することにより、安定的な収益
          の確保と信託財産の成長を目指します。
           ※日系企業には、日本の民間企業またはその子会社のほか、日本の政府関係機関を含みま
            す。
           ※普通社債に加え、劣後債等にも投資します。
           ※取得時において、委託会社が別に定める格付会社から取得している格付けのいずれかがB
            BB格相当以上の債券に投資します。
           ※外貨建ての先進国国債および政府機関債、短期金融商品等に投資することがあります。ま
            た、市況動向等によっては、円建ての普通社債および劣後債等にも投資することがありま
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            す。
       (ロ)ポートフォリオ構築にあたっては各国金利見通しおよび個別企業調査に基づく銘柄選定を行
          い、業種配分、デュレーション、流動性などを勘案し決定します。
       (ハ)外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
       (ニ)資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
    (2)投資対象

       イ 投資対象とする資産の種類
         前記「2      投資方針      (2)投資対象         イ  投資対象とする資産の種類」において記載したベビー
         ファンドが投資対象とする資産の種類に同じです。
       ロ 投資対象とする有価証券
         前記「2     投資方針     (2)投資対象         ロ  投資対象とする有価証券」において記載したベビーファ
         ンドが投資対象とする有価証券の各号(第1号から第20号)に同じです。
       ハ 投資対象とする金融商品
         前記「2     投資方針     (2)投資対象         ハ  投資対象とする金融商品」において記載したベビーファ
         ンドが投資対象とする金融商品に同じです。
    (3)投資制限

       イ ファンドの信託約款に基づく主要な投資制限
       (イ)株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への投資割合は、信託財産の純資
          産総額の10%以下とします。
       (ロ)外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       (ハ)投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、信託財産の純資産総額の
          5%以下とします。
       (ニ)同一の発行体が発行する債券(国債および政府機関債を除きます。)への投資割合は、信託財
          産の純資産総額の10%以下とします。
       (ホ)一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
          スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
          は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
          た場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うことと
          します。
    3【投資リスク】

    イ ファンドのもつリスクの特性

       当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投
       資者の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割
       り込むことがあります。
       運用の結果として信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。
       投資信託は預貯金と異なります。また、一定の投資成果を保証するものではありません。
       当ファンドの主要なリスクは以下の通りです。
       (イ)債券市場リスク
           内外の政治、経済、社会情勢等の影響により債券相場が下落(金利が上昇)した場合、ファ
           ンドの基準価額が下落する要因となります。また、ファンドが保有する個々の債券について
           は、下記「信用リスク」を負うことにもなります。
       (ロ)信用リスク
           ファンドが投資している有価証券や金融商品に債務不履行が発生あるいは懸念される場合
           に、当該有価証券や金融商品の価格が下がったり、投資資金を回収できなくなったりするこ
           とがあります。これらはファンドの基準価額が下落する要因となります。有価証券等の格付
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           けが低い場合は、格付けの高い場合に比べてこうしたリスクがより高いものになると想定さ
           れます。
       (ハ)為替変動リスク
           外貨建資産への投資は、円建資産に投資する場合の通常のリスクのほかに、為替変動による
           影響を受けます。ファンドが保有する外貨建資産の価格が現地通貨ベースで上昇する場合で
           あっても、当該現地通貨が対円で下落(円高)する場合、円ベースでの評価額は下落するこ
           とがあります。為替の変動(円高)は、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
           当ファンドにおいては実質外貨建資産に対し原則として対円での為替ヘッジを行うため、為
           替の変動による影響は限定的と考えられます(ただし、完全に為替変動リスクを回避するこ
           とはできません。)。
       (ニ)カントリーリスク
           海外に投資を行う場合には、投資する有価証券の発行者に起因するリスクのほか、投資先の
           国の政治・経済・社会状況の不安定化や混乱などによって投資した資金の回収が困難になる
           ことや、その影響により投資する有価証券の価格が大きく変動することがあり、基準価額が
           下落する要因となります。
       (ホ)市場流動性リスク
           ファンドの資金流出入に伴い、有価証券等を大量に売買しなければならない場合、あるいは
           市場を取り巻く外部環境に急激な変化があり、市場規模の縮小や市場の混乱が生じた場合等
           には、必要な取引ができなかったり、通常よりも不利な価格での取引を余儀なくされること
           があります。これらはファンドの基準価額が下落する要因となります。
       (ヘ)ファミリーファンド方式にかかる留意点
           当ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用するため、当ファンドと同じマザー
           ファンドを投資対象とする他のベビーファンドに追加設定・一部解約により資金の流出入が
           生じた場合、その結果として、当該マザーファンドにおいても組入有価証券の売買等が生
           じ、当ファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあります。
       (ト)換金制限等に関する留意点
           ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる
           取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場
           実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがありま
           す。
           これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金申込みの受付けが中止となる
           可能性、既に受け付けた換金申込みが取り消しとなる可能性、換金代金のお支払いが遅延す
           る可能性等があります。
       (チ)収益分配金に関する留意事項
           分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支
           払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
           分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買



           益)を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と
           比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファン
           ドの収益率を示すものではありません。
           投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一
           部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準
           価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
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    ロ 投資リスクの管理体制

       委託会社では、運用部門から独立した組織を設置し、運用リスク管理を行っています。
       リスク管理部は、信託約款等に定める各種投資制限やリスク指標のモニタリングを実施し、制限に対
       する抵触等があった場合には運用部門に対処要請等を行い、結果をリスク管理会議へ報告します。ま
       た、ファンドのパフォーマンスの分析・評価を行い、結果を運用評価会議等へ報告することで、運用
       方針等との整合性を維持するよう適切に管理しています。さらに、流動性リスク管理について規程を
       定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングやストレステストを実施するとともに、緊
       急時対応策等の策定や有効性の検証等を行います。なお、当該流動性リスクの適切な管理の実施等に
       ついて、定期的にリスク管理会議へ報告します。
       コンプライアンス部は、法令・諸規則等の遵守状況の確認等を行い、結果をコンプライアンス会議に
       報告します。
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    4【手数料等及び税金】


















    (1)【申込手数料】

        ありません。

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    (2)【換金(解約)手数料】

        解約手数料はありません。

    (3)【信託報酬等】

        純資産総額に年0.5445%(税抜き0.495%)の率を乗じて得た金額が、毎日信託財産の費用として

        計上され、ファンドの基準価額に反映されます。また、信託報酬は、毎計算期間の最初の6ヵ月終
        了日と各計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支弁するものとします。
        信託報酬の実質的配分は以下の通りです。
        <信託報酬の配分(税抜き)>
            支払先            料率                   役務の内容
                                ファンドの運用およびそれに伴う調査、受託会社へ
            委託会社            年0.45%         の指図、基準価額の算出、法定書面等の作成等の対
                                価
                                交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファ
            販売会社            年0.01%
                                ンドの管理、購入後の情報提供等の対価
                                ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの
            受託会社           年0.035%
                                指図の実行等の対価
        ※上記の配分には別途消費税等相当額がかかります。
    (4)【その他の手数料等】

       イ 信託財産の財務諸表の監査に要する費用は、原則として、計算期間を通じて毎日、純資産総額に

         年0.0055%(税抜き0.005%)以内の率を乗じて得た金額が信託財産の費用として計上され、毎
         計算期間の最初の6ヵ月終了日と各計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支弁する
         ものとします。監査費用は、将来、監査法人との契約等により変更となることがあります。
       ロ 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立て替えた立替金の利
         息は、信託財産中から支弁します。
       ハ 有価証券の売買時の手数料、デリバティブ取引等に要する費用、および外国における資産の保管
         等に要する費用等(それらにかかる消費税等相当額を含みます。)は、信託財産中から支弁する
         ものとします。
       ※ 上記ロ、ハにかかる費用に関しましては、その時々の取引内容等により金額が決定し、実務上、

         その発生もしくは請求のつど、信託財産の費用として認識され、その時点の信託財産で負担する
         こととなります。したがって、あらかじめ、その金額、上限額、計算方法等を具体的に記載する
         ことはできません。
       ※ 上記(1)~(4)にかかる手数料等の合計額、その上限額、計算方法等は、手数料等に保有

         期間に応じて異なるものが含まれていたり、発生時・請求時に初めて具体的金額を認識するも
         のがあったりすることから、あらかじめ具体的に記載することはできません。
    (5)【課税上の取扱い】

       イ 個別元本について

       (イ)追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等(申込手数料および当該申
          込手数料にかかる消費税等相当額は含まれません。)が当該受益者の元本(個別元本)にあた
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          ります。
       (ロ)受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を
          行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。ただし、同一ファ
          ンドを複数の販売会社で取得する場合については、各販売会社毎に個別元本の算出が行われま
          す。また、同一販売会社であっても同一受益者の顧客口座が複数存在する場合や、「分配金受
          取りコース」と「分配金自動再投資コース」を併用するファンドの場合には、別々に個別元本
          の算出が行われることがあります。
       (ハ)受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から
          当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
          (「元本払戻金(特別分配金)」については、下記の(収益分配金の課税について)を参
          照。)
       ロ 一部解約時および償還時の課税について
         個人の受益者については、一部解約時および償還時の譲渡益が課税対象となり、法人の受益者に
         ついては、一部解約時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
       ハ 収益分配金の課税について
         追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる
         「元本払戻金(特別分配金)」(受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分がありま
         す。
         ①収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元
          本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ② 収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部




          分の額が     元本払戻金(特別分配金)               となり、当該収益分配金から当該                  元本払戻金(特別分配
          金)  を控除した額が普通分配金となります。なお、受益者が                              元本払戻金(特別分配金)              を受け
          取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該                              元本払戻金(特別分配金)              を控除した
          額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
          ※上記①、②の図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を




           示唆するものではありません。
       ニ 個人、法人別の課税の取扱いについて

       (イ)個人の受益者に対する課税
         ⅰ.収益分配時
           収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315%(所得税15.315%および
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           地方税5%)の税率による源泉徴収が行われ、申告不要制度が適用されます。確定申告によ
           る総合課税または申告分離課税の選択も可能です。
         ⅱ.一部解約時および償還時
           一部解約時および償還時の譲渡益については、20.315%(所得税15.315%および地方税
           5%)の税率による申告分離課税が適用されます。ただし、特定口座(源泉徴収選択口座)
           の利用も可能です。
           また、一部解約時および償還時の損失については、確定申告により、上場株式等(上場株
           式、公募株式投資信託、上場投資信託(ETF)、上場不動産投資信託(REIT)、公募
           公社債投資信託および特定公社債をいいます。以下同じ。)の譲渡益ならびに上場株式等の
           配当所得(申告分離課税を選択したものに限ります。)および利子所得の金額との損益通算
           が可能です。
       (ロ)法人の受益者に対する課税
          収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時および償還時の個別元本超過
          額については、15.315%(所得税のみ)の税率で源泉徴収されます。
         当ファンドは、課税上は株式投資信託として取り扱われます。

         なお、当ファンドは、配当控除および益金不算入制度の適用はありません。
      ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

      ※上記「(5)課税上の取扱い」ほか税制に関する本書の記載は、2021年11月末現在の情報をもとに作成
       しています。税法の改正等により、変更されることがあります。
      ※課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めいたします。
    5【運用状況】

    (1)【投資状況】

    日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)

                                               2021年11月30日現在

                                           時価合計         投資比率
              資産の種類                  国/地域
                                            (円)         (%)
            親投資信託受益証券                      日本           358,363,330          99.56
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                            -           1,588,147          0.44
                 合計(純資産総額)                            359,951,477          100.00
    (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。以下同じ。
    その他以下の取引を行っております。

                  買建                                  投資比率
          種類                国/地域            時価合計(円)
                                                    (%)
                  売建
      為替予約取引            売建          日本               347,770,131           △96.62
    (2)【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

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    日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)

    イ 主要投資銘柄

                                                   2021年11月30日現在
                                             評価額             投資
       国/                        帳簿単価       帳簿価額              評価額
            種類      銘柄名        数量
                                             単価            比率
       地域                         (円)       (円)             (円)
                                             (円)            (%)
      日本     親投資    日系企業外貨建          295,776,932        1.2181      360,279,880        1.2116      358,363,330      99.56
           信託受    て債券マザー
           益証券    ファンド
    以上が、当ファンドが保有する有価証券のすべてです。
    ロ 種類別投資比率

                                               2021年11月30日現在
                        種類                        投資比率(%)
                    親投資信託受益証券                                   99.56
                       合 計                                99.56
    ②【投資不動産物件】

    日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)

        該当事項はありません。

    ③【その他投資資産の主要なもの】

    日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)

                                               2021年11月30日現在

                                                      投資
                   買建                 簿価          時価
       種類     資産の名称               数量                            比率
                   売建                 (円)          (円)
                                                      (%)
      為替予      アメリカ・        売建      3,058,000.00          344,966,357          347,770,131         △96.62
      約取引      ドル
    (注)日本における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
    (3)【運用実績】


    ①【純資産の推移】

    日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)

                               純資産総額                1万口当たりの

             年月日
                                (円)               純資産額(円)
                          (分配落)           (分配付)         (分配落)       (分配付)
        第1期    (2017年10月30日)                9,788,698           9,788,698         9,814       9,814
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        第2期    (2018年10月30日)               20,992,178           20,992,178          9,429       9,429
        第3期    (2019年10月30日)               80,993,076           80,993,076         10,085       10,085
        第4期    (2020年10月30日)               152,897,702           152,897,702          10,589       10,589
        第5期    (2021年11月        1日)       348,793,938           348,793,938          10,665       10,665
               2020年11月末日            269,298,403                -    10,667          -
                  12月末日         282,967,137                -    10,691          -
               2021年    1月末日        296,850,135                -    10,661          -
                   2月末日        295,664,644                -    10,553          -
                   3月末日        297,982,020                -    10,482          -
                   4月末日        309,427,411                -    10,515          -
                   5月末日        329,334,599                -    10,567          -
                   6月末日        330,674,283                -    10,661          -
                   7月末日        316,642,472                -    10,750          -
                   8月末日        329,680,220                -    10,765          -
                   9月末日        339,290,724                -    10,690          -
                  10月末日         346,053,858                -    10,667          -
                  11月末日         359,951,477                -    10,633          -
    ②【分配の推移】


    日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)

                          計算期間                1万口当たり分配金(円)

                   2016年    9月23日~2017年10月30日                                  -
          第1期
          第2期          2017年10月31日~2018年10月30日                                      -
          第3期          2018年10月31日~2019年10月30日                                      -
          第4期          2019年10月31日~2020年10月30日                                      -
                   2020年10月31日~2021年11月                1日                      -
          第5期
    ③【収益率の推移】


    日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)

                                             収益率(%)

                    第1期                                   △1.9
                    第2期                                   △3.9
                    第3期                                    7.0
                    第4期                                    5.0
                    第5期                                    0.7
    (注)収益率とは、計算期間末の分配付基準価額から前期末分配落基準価額を控除した額を前期末分配落
    基準価額で除したものをいいます。
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    (4)【設定及び解約の実績】

    日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)

                            設定口数(口)                  解約口数(口)

            第1期                      19,974,288                  10,000,000
            第2期                      14,622,988                  2,332,760
            第3期                      62,442,145                  4,393,728
            第4期                      89,848,851                  25,768,466
            第5期                     239,055,045                  56,409,202
    (注)本邦外における設定および解約の実績はありません。
    (参考)

    (1)投資状況
    日系企業外貨建て債券マザーファンド
                                               2021年11月30日現在
                                           時価合計         投資比率
              資産の種類                  国/地域
                                            (円)         (%)
                社債券                  日本          13,398,225,464            91.69
                                アメリカ             786,109,742           5.38
                                オランダ             117,495,967           0.80
                                 小計          14,301,831,173            97.88
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                            -          310,220,083           2.12
                 合計(純資産総額)                          14,612,051,256           100.00
    (2)投資資産

    ①投資有価証券の主要銘柄
    日系企業外貨建て債券マザーファンド
    イ 主要投資銘柄(上位30銘柄)
                                                   2021年11月30日現在
                                     評価額                     投資
                                                 利率
      国/                   帳簿単価      帳簿価額            評価額
         種類    銘柄名       数量                                償還期限
                                      単価                    比率
                                                 (%)
      地域                    (円)      (円)            (円)
                                      (円)                    (%)
      日本   社債   FUKOKU        7,505,000     12,468.05      935,727,475      12,400.93      930,689,796       5.000   2099/12/31      6.37
         券
            MUTUAL
      日本   社債   MEIJI   YASUDA     6,500,000     12,661.35      822,987,719      12,477.72      811,052,108       5.200   2045/10/20      5.55
         券
            LIF
      日本   社債   MITSUI        5,000,000     12,898.67      644,933,687      12,941.34      647,066,875       4.950   2099/12/31      4.43
         券
            SUMITOMO
      日本   社債   PANASONIC        5,000,000     12,088.63      604,431,567      12,110.59      605,529,448       3.113   2029/07/19      4.14
         券
            CORP
      日本   社債   DAI-ICHI        4,900,000     12,187.61      597,192,951      12,088.06      592,315,062       4.000   2099/12/31      4.05
         券
            LIFE
      アメリ   社債   TOYOTA    INDUS    5,000,000     11,424.90      571,244,858      11,412.95      570,647,566       2.637   2022/02/08      3.91
      カ   券
            COM
      日本   社債   SOMPO   JAPAN     4,550,000     12,036.75      547,672,226      11,965.65      544,436,892       5.325   2073/03/28      3.73
         券
            NIPPONKOA
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      日本   社債   TAKEDA        4,000,000     13,470.94      538,837,474      13,320.87      532,834,968       5.000   2028/11/26      3.65
         券
            PHARMACEU
      日本   社債   CENT   JAPAN     3,500,000     14,082.79      492,897,716      14,203.27      497,114,601       4.250   2045/11/24      3.40
         券
            RAIL
      日本   社債   SUMITOMO        4,000,000     12,336.08      493,443,244      12,106.27      484,250,628       4.000   2077/09/14      3.31
         券
            LIFE
      日本   社債   NOMURA        4,000,000     11,778.04      471,121,570      11,706.14      468,245,464       3.103   2030/01/16      3.20
         券
            HOLDINGS
      日本   社債   ORIX   CORP     3,680,000     12,507.76      460,285,569      12,482.62      459,360,300       3.950   2027/01/19      3.14
         券
      日本   社債   ORIX   CORP     4,000,000     11,371.20      454,847,909      11,358.23      454,329,118       2.250   2031/03/09      3.11
         券
      日本   社債   MITSUI        3,500,000     12,380.79      433,327,744      12,357.81      432,523,390       3.650   2027/07/20      2.96
         券
            FUDOSAN    CO
            LTD
      日本   社債   NIPPON    LIFE    3,500,000     12,247.34      428,656,917      12,062.46      422,186,248       4.000   2047/09/19      2.89
         券
            INS
      日本   社債   SUMITOMO        3,300,000     12,493.77      412,294,288      12,420.95      409,891,466       6.500   2073/09/20      2.81
         券
            LIFE   INSUR
      日本   社債   MITSUB    UFJ    3,000,000     13,366.27      400,988,053      13,463.20      403,896,014       4.153   2039/03/07      2.76
         券
            FIN
      日本   社債   NIPPON    LIFE    3,000,000     12,505.37      375,161,125      12,284.43      368,532,885       4.700   2046/01/20      2.52
         券
            INS
      日本   社債   MIZUHO        3,000,000     12,218.67      366,560,113      12,200.13      366,003,778       3.477   2026/04/12      2.50
         券
            FINANCIAL
      日本   社債   MITSUI        3,100,000     11,638.56      360,795,274      11,567.45      358,590,980       7.000   2072/03/15      2.45
         券
            SUMITOMO
            INSURANC
      日本   社債   TAKEDA    PHARM    3,000,000     11,590.09      347,702,736      11,403.39      342,101,839       3.025   2040/07/09      2.34
         券
      日本   社債   NTT  FINANCE      3,000,000     11,419.66      342,589,912      11,280.64      338,419,104       2.065   2031/04/03      2.32
         券
            CORP
      日本   社債   SUMITOMO        3,000,000     10,954.12      328,623,507      10,925.67      327,770,232       2.142   2030/09/23      2.24
         券
            MITSUI
      日本   社債   SUMITOMO        2,500,000     12,397.63      309,940,766      12,309.80      307,745,005       3.784   2026/03/09      2.11
         券
            MITSUI    FINL
            GRP
      日本   社債   DAI-ICHI        2,500,000     12,429.37      310,734,312      12,287.16      307,179,000       5.100   2099/12/31      2.10
         券
            LIFE
            INSURANCE
      日本   社債   MITSUBISHI        2,000,000     12,232.89      244,657,834      12,211.73      244,234,609       3.287   2027/07/25      1.67
         券
            UFJ  FIN  GRP
      日本   社債   MITSUB    UFJ    2,000,000     12,069.52      241,390,359      12,013.54      240,270,863       3.195   2029/07/18      1.64
         券
            FIN
      日本   社債   NIPPON    LIFE    2,000,000     11,675.65      233,512,925      11,618.76      232,375,225       3.400   2050/01/23      1.59
         券
            INS
      アメリ   社債   7-ELEVEN     INC   2,000,000     10,811.11      216,222,160      10,773.11      215,462,176       1.800   2031/02/10      1.47
      カ   券
      日本   社債   SUMITOMO        1,000,000     12,282.72      122,827,229      12,247.11      122,471,129       3.352   2027/10/18      0.84
         券
            MITSUI    FINL
            GRP
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    ロ 種類別投資比率
                                               2021年11月30日現在
                        種類                        投資比率(%)
                       社債券                                97.88
                       合 計                                97.88
    ②投資不動産物件

    日系企業外貨建て債券マザーファンド
        該当事項はありません。
    ③その他投資資産の主要なもの
    日系企業外貨建て債券マザーファンド
        該当事項はありません。
    ≪参考情報≫


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    第2【管理及び運営】






    1【申込(販売)手続等】

       イ 申込方法

       (イ)ファンドの取得申込者は、お申込みを取り扱う販売会社に取引口座を開設の上、当ファンドの
          取得申込みを行っていただきます。
          当ファンドには、「分配金受取りコース」と「分配金自動再投資コース」の2つの申込方法が
          ありますが、販売会社によってはいずれか一方のみの取扱いとなる場合があります。お申込み
          の販売会社にお問い合わせください。
       (ロ)原則として午後3時までに取得申込みが行われ、販売会社所定の事務手続きが完了したものを
          当日の申込受付分とします。
          なお、取引所等における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるとき
          は、取得申込みの受付けを中止させていただく場合、既に受け付けた取得申込みを取り消させ
          ていただく場合があります。
       (ハ)当ファンドの取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ当該取得申込者
          が受益権の振替を行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込
          者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。
          販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる
          口数の増加の記載または記録を行うことができます。
          ファンドのお買付けに関しましては、クーリング・オフ制度の適用はありません。
       (ニ)申込不可日
          上記にかかわらず、取得申込日が以下のいずれかに当たる場合には、ファンドの取得申込みは
          できません(また、該当日には、解約請求のお申込みもできません。)。
          ・ニューヨークの銀行の休業日
          ・ロンドンの銀行の休業日
       (ホ)当ファンドは販売会社が提供するラップ取引にかかる投資一任契約に基づいて、同口座の資金
          を運用するためのファンドです。ファンドの取得申込者は、お申込みを取り扱う販売会社と
          ラップ取引にかかる投資一任契約等を締結した者に限るものとします。
       ロ 申込価額
         取得申込受付日の翌営業日の基準価額となります。
         ただし、累積投資契約に基づく収益分配金の再投資の場合は、各計算期末の基準価額となりま
         す。
       ハ 申込手数料
         ありません。
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       ニ 申込単位
         お申込単位の詳細は、取扱いの販売会社にお問い合わせください。
       ホ 照会先
         手続き等のご不明な点についての委託会社に対する照会は下記においてできます。
                                         ※
                 照会先の名称                                ホームページ
                                 コールセンター
          三井住友DSアセットマネジメント株
                                  0120-88-2976           https://www.smd-am.co.jp
          式会社
         ※お問い合わせは、午前9時~午後5時(土、日、祝・休日を除く)までとさせていただきま
          す。
       ヘ 申込取扱場所・払込取扱場所
         販売会社において申込み・払込みを取り扱います。
       ト 払込期日
         取得申込者は、申込金額(取得申込受付日の翌営業日の基準価額×申込口数)を、販売会社の指
         定の期日までに、指定の方法でお支払いください。
         各取得申込みにかかる発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、委託会社の指定する口座を
         経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    2【換金(解約)手続等】

       受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約請求(一部解約の実行請求)により換金することが

       できます。
       お買付けの販売会社にお申し出ください。
       ただし、以下のいずれかに当たる場合には、解約請求の受付けは行いません。
       ・ニューヨークの銀行の休業日
       ・ロンドンの銀行の休業日
       解約請求のお申込みに関しては、原則として午後3時までに解約請求のお申込みが行われ、販売会
       社所定の事務手続きが完了したものを当日の解約請求受付分とします。
       なお、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金申込みに制限を設ける場合があります。
       解約請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかか
       るファンドの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該解約請求にかかる受益権の
       口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当
       該口数の減少の記載または記録が行われます。
       一部解約金は、解約請求受付日から起算して5営業日目からお支払いします。
       一部解約価額は、解約請求受付日の翌営業日の基準価額となります。
       解約単位の詳細および一部解約価額につきましては、お申込みの販売会社にお問い合わせくださ
       い。
       委託会社は、取引所等における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるとき
       は、一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、および既に受け付けた一部解約の実行請求を
       取り消すことがあります。この場合、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の実行の
       請求を撤回できます。受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受付中止を
       解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受け付けたものとして、上記に準
       じた取扱いとなります。
    3【資産管理等の概要】

    (1)【資産の評価】

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       イ 基準価額の算出方法
         基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入れ有価証券を除きま
         す。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総
         額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口
         数で除した金額をいいます(基準価額は、便宜上1万口単位で表示される場合があります。)。
         なお、外貨建資産の円換算については、原則として日本における計算日の対顧客電信売買相場の
         仲値によって計算するものとし、予約為替の評価は、原則として日本における計算日の対顧客先
         物売買相場の仲値によるものとします。
       ロ 基準価額の算出頻度・照会方法
         基準価額は、委託会社の営業日において日々算出されます。
         基準価額は、販売会社または委託会社にお問い合わせいただけるほか、原則として翌日付の日本
         経済新聞朝刊の証券欄「オープン基準価格」の紙面に、「日系外債有S」として掲載されます。
         委託会社に対する照会は下記においてできます。
                                         ※
                 照会先の名称                               ホームページ
                                 コールセンター
           三井住友DSアセットマネジメント
                                  0120-88-2976           https://www.smd-am.co.jp
           株式会社
          ※お問い合わせは、午前9時~午後5時(土、日、祝・休日を除く)までとさせていただきま
           す。
    (2)【保管】

        ファンドの受益権は社振法の規定の適用を受け、受益権の帰属は振替機関等の振替口座簿に記載ま
        たは記録されることにより定まるため、原則として受益証券は発行されません。したがって、受益
        証券の保管に関する該当事項はありません。
    (3)【信託期間】

        2016年9月23日から下記「(5)その他                      イ  信託の終了」に記載された各事由が生じた場合におけ

        る信託終了の日までとなります。
    (4)【計算期間】

        毎年10月31日から翌年10月30日までとすることを原則としますが、各計算期間終了日に該当する

        日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日と
        し、その翌日より次の計算期間が開始するものとします。なお、最終計算期間の終了日は、信託
        期間の終了日とします。
    (5)【その他】

       イ 信託の終了

       (イ)信託契約の解約
         a.委託会社は、当ファンドの信託契約を解約することが受益者にとって有利であると認めると
           き、残存口数が5億口を下回ることとなったとき、その他やむを得ない事情が発生したとき
           は、受託会社と合意の上、当ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させることができま
           す。この場合において委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ま
           す。
         b.委託会社は、上記aの事項について、書面による決議(以下「書面決議」といいます。)を
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           行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由な
           どの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、当ファンドの知れている受益者に対し、
           書 面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         c.書面決議において、受益者(委託会社等を除きます。)は受益権の口数に応じて、議決権を
           有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないとき
           は、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
         d.書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数を
           もって行います。
         e.上記b~dまでの取扱いは、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、
           当該提案につき、当ファンドのすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表
           示をしたときには適用しません。また、信託財産の状況に照らし、真にやむを得ない事情が
           生じている場合であって、上記b~dまでの取扱いを行うことが困難な場合も同様としま
           す。
       (ロ)信託契約に関する監督官庁の命令
          委託会社は、監督官庁より当ファンドの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従
          い信託契約を解約し、信託を終了させます。
       (ハ)委託会社の登録取消等に伴う取扱い
          委託会社が、監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したと
          きは、委託会社は当ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が
          当ファンドに関する委託会社の業務を他の委託会社に引継ぐことを命じたときは、当ファンド
          は、その委託会社と受託会社との間において存続します。
       (ニ)受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
         a.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。また、受託会社
           がその任務に違反して信託財産に著しい損害を与えたこと、その他重要な事由があるとき
           は、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申し立てることができます。
         b.上記により受託会社が辞任し、または解任された場合は、委託会社は新受託会社を選任しま
           す。
         c.委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社は当ファンドの信託契約を解約し、
           信託を終了させます。
       ロ 収益分配金、償還金の支払い
       (イ)収益分配金
         a.分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。分配対象額が少
           額の場合等には委託会社の判断により分配を行わない場合もあるため、将来の分配金の支払
           いおよびその金額について保証するものではありません。
         b.分配金は、原則として、税金を差し引いた後、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の
           指定する日(原則として決算日から起算して5営業日目まで)から、販売会社において、決
           算日の振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益分配金にかか
           る決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収
           益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払い前のため販売会社の
           名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に支
           払われます。
           ただし、分配金自動再投資コースにかかる収益分配金は、原則として、税金を差し引いた
           後、累積投資契約に基づいて、毎計算期間終了日の翌営業日に無手数料で再投資され、再投
           資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
       (ロ)償還金
          償還金は、信託終了後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日から起算して5
          営業日目まで)から、販売会社において、原則として、償還日の振替機関等の振替口座簿に記
          載または記録されている受益者(償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益
          者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会
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          社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に
          支払われます。
       ハ 信託約款の変更等
       (イ)委託会社は、当ファンドの信託約款を変更することが受益者の利益のため必要と認めるとき、
          監督官庁より変更の命令を受けたとき、その他やむを得ない事情が発生したときは、受託会社
          と合意の上、当ファンドの信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併
          合(投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併
          合」をいいます。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする
          旨および内容を監督官庁に届け出ます。
       (ロ)委託会社は、上記(イ)の事項(変更についてはその内容が重大なものに該当する場合に限
          り、併合にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除
          きます。以下、合わせて「重大な信託約款の変更等」といいます。)について、書面決議を行
          います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更等の内
          容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、当ファンドの知れてい
          る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
       (ハ)上記(ロ)の書面決議において、受益者(委託会社等を除きます。)は受益権の口数に応じ
          て、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使
          しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
       (ニ)書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をもっ
          て行います(書面決議は、当ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。)。
       (ホ)上記(ロ)から(ニ)までの取扱いは、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をし
          た場合において、当該提案につき、当ファンドのすべての受益者が書面または電磁的記録によ
          り同意の意思表示をしたときには適用しません。
       (ヘ)上記にかかわらず、当ファンドと他のファンドとの併合の場合は、当ファンドにおいて併合の
          書面決議が可決された場合にあっても、相手方となる他のファンドにおいて当該併合の書面決
          議が否決された場合は、併合を行うことはできません。
       ニ 反対受益者の受益権買取請求の不適用
         当ファンドは、受益者が一部解約の実行の請求を行ったときは、委託会社が信託契約の一部解約
         をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支
         払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な信託約
         款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対
         受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
       ホ 販売会社との契約の更改等
         委託会社と販売会社との間で締結される販売契約(名称の如何を問わず、ファンドの募集・販売
         の取扱い、受益者からの一部解約実行請求の受付け、受益者への収益分配金、一部解約金および
         償還金の支払事務等を規定するもの)は、期間満了の3ヵ月前に当事者のいずれからも、何らの
         意思表示もない場合は、自動的に1年間更新されます。販売契約の内容は、必要に応じて、委託
         会社と販売会社との合意により変更されることがあります。
       ヘ 委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
         委託会社の事業の全部または一部の譲渡、もしくは分割承継により、当ファンドに関する事業が
         譲渡・承継されることがあります。
       ト 公告
         委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載しま
         す。
         https://www.smd-am.co.jp
         なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公
         告は、日本経済新聞に掲載します。
       チ 運用にかかる報告書の開示方法
         委託会社は毎決算後、投資信託及び投資法人に関する法律の規定に従い、期中の運用経過のほ
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         か、信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載した運用報告書(全体版)および運用報告書
         (全体版)の記載事項のうち重要なものを記載した交付運用報告書を作成します。
         交付運用報告書は、原則として、あらかじめ受益者が申し出た住所に販売会社から届けられま
         す。なお、運用報告書(全体版)は、委託会社のホームページで閲覧できます。
    4【受益者の権利等】

        委託会社の指図に基づく行為によりファンドに生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属しま

        す。当ファンドの受益権は、信託の日時を異にすることにより差異が生ずることはありません。
        受益者の有する主な権利は次の通りです。
       イ 分配金請求権
         受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
         収益分配金は、原則として、税金を差し引いた後、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の
         指定する日(原則として決算日から起算して5営業日目まで)から、販売会社において、決算日
         の振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益分配金にかかる決算日
         以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にか
         かる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払い前のため販売会社の名義で記載または
         記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に支払われます。
         ただし、分配金自動再投資コースをお申込みの場合の収益分配金は、原則として、税金を差し引
         いた後、累積投資契約に基づき、毎計算期間終了日の翌営業日に無手数料で再投資され、再投資
         により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
         収益分配金は、受益者が、その支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、受益者は
         その権利を失い、当該金銭は、委託会社に帰属します。
       ロ 償還金請求権
         受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
         償還金は、信託終了後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日から起算して5営
         業日目まで)から、販売会社において、原則として、償還日の振替機関等の振替口座簿に記載ま
         たは記録されている受益者(償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除
         きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義
         で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に支払われま
         す。
         償還金は、受益者がその支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、受益者はその権
         利を失い、当該金銭は、委託会社に帰属します。
       ハ 一部解約実行請求権
         受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に一部解約の実行を請求することができま
         す。詳細は、前記「第2 管理及び運営 2 換金(解約)手続等」の記載をご参照ください。
       ニ 書面決議における議決権
         委託会社が、当ファンドの解約(監督官庁の命令による解約等の場合を除きます。)または、重
         大な信託約款の変更等を行おうとする場合において、受益者は、それぞれの書面決議手続きにお
         いて、受益権の口数に応じて議決権を有しこれを行使することができます。
       ホ 帳簿閲覧・謄写請求権
         受益者は委託会社に対し、当該受益者にかかる信託財産に関する書類の閲覧または謄写を請求す
         ることができます。
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    第3【ファンドの経理状況】

    1.当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省

       令第59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年
       総理府令第133号)に基づいて作成しております。
       なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    2.当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第5期(2020年10月31日から2021年

       11月   1日まで)の財務諸表について、有限責任                       あずさ監査法人により監査を受けております。
    1【財務諸表】

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    【日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)】

    (1)【貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                                   第5期
                                    第4期
                                               (2021年11月       1日現在)
                                (2020年10月30日現在)
     資産の部
       流動資産
                                                       1,106,028
        金銭信託                                    -
                                        1,608,938               5,886,963
        コール・ローン
                                       151,482,199               351,606,567
        親投資信託受益証券
                                         178,267
                                                           -
        派生商品評価勘定
                                       153,269,404               358,599,558
        流動資産合計
                                       153,269,404               358,599,558
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                                       8,707,176
        派生商品評価勘定                                    -
                                                        174,515
        未払金                                    -
                                          26,025               64,674
        未払受託者報酬
                                         341,999               850,028
        未払委託者報酬
                                            4
        未払利息                                                   -
                                          3,674               9,227
        その他未払費用
                                         371,702              9,805,620
        流動負債合計
                                         371,702              9,805,620
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       144,393,318               327,039,161
        元本
        剰余金
                                        8,504,384               21,754,777
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                        5,858,711               13,925,333
          (分配準備積立金)
                                       152,897,702               348,793,938
        元本等合計
                                       152,897,702               348,793,938
       純資産合計
                                       153,269,404               358,599,558
     負債純資産合計
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    (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                                   第5期
                                    第4期
                                                自 2020年10月31日
                                 自 2019年10月31日
                                                至 2021年11月        1日
                                 至 2020年10月30日
     営業収益
                                        2,581,524               31,634,188
       有価証券売買等損益
                                        3,955,378
                                                      △ 28,169,789
       為替差損益
                                        6,536,902               3,464,399
       営業収益合計
     営業費用
                                          2,298               4,566
       支払利息
                                          44,944               118,108
       受託者報酬
                                         590,504              1,552,268
       委託者報酬
                                          6,917               17,233
       その他費用
                                         644,663              1,692,175
       営業費用合計
                                        5,892,239               1,772,224
     営業利益又は営業損失(△)
                                        5,892,239               1,772,224
     経常利益又は経常損失(△)
                                        5,892,239               1,772,224
     当期純利益又は当期純損失(△)
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         635,231               441,359
     約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                         680,143              8,504,384
     期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                        2,894,911               15,375,540
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                            -               -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        2,894,911               15,375,540
       額
                                         327,678              3,456,012
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         327,678              3,456,012
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                            -               -
       額
                                            -               -
     分配金
                                        8,504,384               21,754,777
     期末剰余金又は期末欠損金(△)
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    (3)【注記表】

    (重要な会計方針の注記)

                                        第5期
                                    自  2020年10月31日
             項 目
                                    至  2021年11月1日
      1.   有価証券の評価基準及              親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として
         び評価方法              時価で評価しております。
                      (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商
                      品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。
                      (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融
                      商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用し
                      ない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買
                      参考統計値等で評価しております。
                      (3)  時価が入手できなかった有価証券
                       直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託
                      者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由
                      をもって時価と認める評価額により評価しております。
      2.   デリバティブの評価基              為替予約取引
         準及び評価方法               個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に
                      あたっては、原則として、わが国における対顧客先物相場の仲値に
                      よっております。
      3.   その他財務諸表作成の              計算期間の取扱い
         ための基本となる重要               当計算期間は当期末が休日のため、2020年10月31日から2021年11月1
         な事項              日までとなっております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

       会計上の見積りについて、翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別し
       ていないため、注記を省略しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                              第4期                    第5期
             項 目
                         (2020年10月30日現在)                    (2021年11月1日現在)
      1.   当計算期間の末日にお                        144,393,318口                    327,039,161口
        ける受益権の総数
      2.   1単位当たり純資産の                1口当たり純資産額 1.0589円                    1口当たり純資産額 1.0665円
                       (1万口当たりの純資産額10,589円)                    (1万口当たりの純資産額10,665円)
        額
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                         第4期                      第5期
                      自  2019年10月31日                     自  2020年10月31日
         項 目
                      至  2020年10月30日                     至  2021年11月1日
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      分配金の計算過           計算期間末における費用控除後の配当                      計算期間末における費用控除後の配当
      程           等収益(3,681,637円)、費用控除後、                      等収益(9,091,390円)、費用控除後、
                繰越欠損金補填後の有価証券売買等損                      繰越欠損金補填後の有価証券売買等損
                益(748,247円)、収益調整金                      益(0円)、収益調整金(34,325,345
                (11,114,822円)、および分配準備積                      円)、および分配準備積立金
                立金(1,428,827円)より、分配対象収                      (4,833,943円)より、分配対象収益は
                益は16,973,533円(1万口当たり                      48,250,678円(1万口当たり1,475.38
                1,175.50円)でありますが、分配を                      円)でありますが、分配を行っており
                行っておりません。                      ません。
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                                        第5期
                                    自  2020年10月31日
             項 目
                                    至  2021年11月1日
      1.   金融商品に対する取組               当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に
         方針              定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券
                      等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としておりま
                      す。
      2.   金融商品の内容及び金              (1)  金融商品の内容
         融商品に係るリスク
                      1)  有価証券
                       当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められてお
                      り、当計算期間については、親投資信託受益証券を組み入れておりま
                      す。
                      2)  デリバティブ取引
                       当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基
                      づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率
                      的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リス
                      クの回避を目的としております。
                      当計算期間については、為替予約取引を行っております。
                      3)  コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
                      (2)  金融商品に係るリスク
                       有価証券およびデリバティブ取引等
                       当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価
                      変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用
                      リスクおよび流動性リスクがあります。
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      3.   金融商品に係るリスク               リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るた
         管理体制              めに運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則
                      等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種
                      投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォー
                      マンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リ
                      スクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、
                      運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞ
                      れ設け、報告が義務づけられています。
                       また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管
                      理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限
                      値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施してお
                      ります。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・
                      修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告
                      あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施ある
                      いは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の
                      実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署
                      が当該部署の担当役員、当該関連運用部署の担当役員およびリスク管
                      理会議へ報告を行う体制となっております。
                       なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)
                      を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健
                      全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格
                      性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体
                      制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則とし
                      て、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制
                      の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評
                      価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.   金融商品の時価等に関               金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
         する事項についての補              い場合には委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって認め
         足説明              る評価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提
                      条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価
                      額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額
                      等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスク
                      を示すものではありません。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                        第5期
             項 目
                                   (2021年11月1日現在)
      1.   貸借対照表計上額、時               金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借
         価及び差額              対照表計上額と時価との差額はありません。
      2.   時価の算定方法              (1)  有価証券(親投資信託受益証券)
                       「重要な会計方針の注記」に記載しております。
                      (2)  派生商品評価勘定(デリバティブ取引)
                       デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」
                      に記載しております。
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                      (3)  コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務
                      等
                       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこ
                      とから、当該帳簿価額を時価としております。
    (有価証券に関する注記)

    売買目的有価証券
    第4期(自      2019年10月31日 至           2020年10月30日)
                 種 類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
              親投資信託受益証券                                        2,490,433円
                  合計                                    2,490,433円
    第5期(自      2020年10月31日 至           2021年11月1日)

                 種 類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
              親投資信託受益証券                                       29,257,954円
                  合計                                   29,257,954円
    (デリバティブ取引に関する注記)


    第4期(2020年10月30日現在)
      ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
                                                     (単位:円)
                              契 約 額 等
       区 分           種 類                           時 価         評価損益
                                      うち
                                     1年超
             為替予約取引
      市場取引
              売建
      以外の取
               アメリカ・ドル              149,133,517           -    148,955,250            178,267
        引
                  小計           149,133,517           -    148,955,250            178,267
              合 計               149,133,517           -    148,955,250            178,267
    第5期(2021年11月1日現在)

      ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
                                                     (単位:円)
                              契 約 額 等
       区 分           種 類                           時 価         評価損益
                                      うち
                                     1年超
             為替予約取引
      市場取引
              売建
      以外の取
               アメリカ・ドル              330,551,874           -    339,259,050         △8,707,176
        引
                  小計           330,551,874           -    339,259,050         △8,707,176
              合 計               330,551,874           -    339,259,050         △8,707,176
    (注)1.時価の算定方法
        為替予約取引の時価の算定方法については以下のように評価しております。
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           1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように
            評価しております。
              ①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
               合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
              ②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない
               場合は、以下の方法によっております。
               ・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合に
                 は、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先
                 物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
               ・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合
                 には、当該日に最も近い受渡日として、発表されている対顧客先物相場の仲値を
                 用いております。
           2)計算期間末日において対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算
            期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
        2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

                               第5期
                           自  2020年10月31日
                            至  2021年11月1日
      市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取
      引は行われていないため、該当事項はございません。
    (その他の注記)

                             第4期                    第5期
           項 目
                        (2020年10月30日現在)                    (2021年11月1日現在)
      期首元本額                           80,312,933円                   144,393,318円
      期中追加設定元本額                           89,848,851円                   239,055,045円
      期中一部解約元本額                           25,768,466円                    56,409,202円
    (4)【附属明細表】


    ①有価証券明細表

    (a)株式
       該当事項はありません。
    (b)株式以外の有価証券
                                                     (単位:円)
       種 類             銘 柄               券面総額            評価額         備考
      親投資信託       日系企業外貨建て債券マザー                       288,675,343            351,606,567
       受益証券       ファンド
              親投資信託受益証券 小計                                   351,606,567
               合 計                                   351,606,567
    ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
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    (参考)

       日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)は、「日系企業外貨建て債券マザー
       ファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託
       受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券です。
       なお、以下に記載した状況は、監査の対象外です。
    日系企業外貨建て債券マザーファンド

    (1)貸借対照表
                                                     (単位:円)
                            (2020年10月30日現在)                  (2021年11月1日現在)
      資産の部
       流動資産
        預金                            369,787,799                  67,217,746
        金銭信託                                  -            57,512,240
        コール・ローン                            64,584,812                 306,115,754
        社債券                          11,614,381,433                 14,536,706,751
        未収利息                            86,722,389                 102,449,905
        前払費用                              685,212                 815,969
        差入委託証拠金                            52,600,819                 57,130,030
        流動資産合計
                                  12,188,762,464                 15,127,948,395
       資産合計
                                  12,188,762,464                 15,127,948,395
      負債の部
       流動負債
        未払解約金                                  -            6,000,000
        未払利息                                 189                  -
        その他未払費用                                 628                2,315
        流動負債合計
                                         817              6,002,315
       負債合計
                                         817              6,002,315
      純資産の部
       元本等
        元本                          11,085,328,404                 12,415,718,372
        剰余金
          剰余金又は欠損金(△)                         1,103,433,243                 2,706,227,708
        元本等合計
                                  12,188,761,647                 15,121,946,080
       純資産合計
                                  12,188,761,647                 15,121,946,080
      負債純資産合計
                                  12,188,762,464                 15,127,948,395
    (2)注記表


    (重要な会計方針の注記)
                                    自  2020年10月31日
             項 目
                                    至  2021年11月1日
                                45/83


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      1.   有価証券の評価基準及              社債券は個別法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価してお
         び評価方法              ります。
                      (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商
                      品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。
                      (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融
                      商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用し
                      ない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買
                      参考統計値等で評価しております。
                      (3)  時価が入手できなかった有価証券
                       直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託
                      者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由
                      をもって時価と認める評価額により評価しております。
      2.   デリバティブの評価基              為替予約取引
         準及び評価方法               個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に
                      あたっては、原則として、わが国における対顧客先物相場の仲値に
                      よっております。
      3.   その他財務諸表作成の              外貨建資産等の会計処理
         ための基本となる重要               「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条に基づい
         な事項              て処理しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

       会計上の見積りについて、翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別し
       ていないため、注記を省略しております。
    (貸借対照表に関する注記)

             項 目            (2020年10月30日現在)                    (2021年11月1日現在)
      1.   当計算期間の末日にお                      11,085,328,404口                    12,415,718,372口
        ける受益権の総数
      2.   1単位当たり純資産の                1口当たり純資産額 1.0995円                    1口当たり純資産額 1.2180円
                       (1万口当たりの純資産額10,995円)                    (1万口当たりの純資産額12,180円)
        額
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                                    自  2020年10月31日
             項 目
                                    至  2021年11月1日
      1.   金融商品に対する取組               当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に
         方針              定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券
                      等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としておりま
                      す。
      2.   金融商品の内容及び金              (1)  金融商品の内容
         融商品に係るリスク
                      1)  有価証券
                       当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められてお
                      り、当計算期間については、社債券を組み入れております。
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                      2)  デリバティブ取引
                       当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基
                      づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率
                      的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リス
                      クの回避を目的としております。
                      当計算期間については、為替予約取引を行っております。
                      3)  コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
                      (2)  金融商品に係るリスク
                       有価証券およびデリバティブ取引等
                       当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価
                      変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用
                      リスクおよび流動性リスクがあります。
      3.   金融商品に係るリスク               リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るた
         管理体制              めに運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則
                      等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種
                      投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォー
                      マンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リ
                      スクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、
                      運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞ
                      れ設け、報告が義務づけられています。
                       また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管
                      理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限
                      値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施してお
                      ります。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・
                      修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告
                      あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施ある
                      いは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の
                      実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署
                      が当該部署の担当役員、当該関連運用部署の担当役員およびリスク管
                      理会議へ報告を行う体制となっております。
                       なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)
                      を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健
                      全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格
                      性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体
                      制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則とし
                      て、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制
                      の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評
                      価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.   金融商品の時価等に関               金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
         する事項についての補              い場合には委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって認め
         足説明              る評価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提
                      条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価
                      額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額
                      等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスク
                      を示すものではありません。
                                47/83



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    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項
             項 目                      (2021年11月1日現在)
      1.   貸借対照表計上額、時               金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借
         価及び差額              対照表計上額と時価との差額はありません。
      2.   時価の算定方法              (1)  有価証券(社債券)
                       「重要な会計方針の注記」に記載しております。
                      (2)  派生商品評価勘定(デリバティブ取引)
                       デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」
                      に記載しております。
                      (3)  コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務
                      等
                       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこ
                      とから、当該帳簿価額を時価としております。
    (デリバティブ取引に関する注記)


       該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

                           自  2020年10月31日
                            至  2021年11月1日
      市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取
      引は行われていないため、該当事項はございません。
    (その他の注記)

                          (2020年10月30日現在)
      開示対象ファンドの
      期首における当該親投資信託の元本額                                             10,699,420,761円
      同期中における追加設定元本額                                             2,092,915,891円
      同期中における一部解約元本額                                             1,707,008,248円
      2020年10月30日現在の元本の内訳

      日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)
                                                   4,627,167,608円
      日系企業海外債券オープン(為替ヘッジなし)
                                                   1,515,201,185円
      日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)
                                                    137,773,715円
      SMAM・日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)<適格機関投資家限定>
                                                   4,805,185,896円
       合 計                                           11,085,328,404円
                           (2021年11月1日現在)

      開示対象ファンドの
      期首における当該親投資信託の元本額                                             11,085,328,404円
      同期中における追加設定元本額                                             3,443,267,312円
      同期中における一部解約元本額                                             2,112,877,344円
      2021年11月1日現在の元本の内訳

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                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)
                                                   4,535,578,038円
      日系企業海外債券オープン(為替ヘッジなし)
                                                   1,512,170,311円
      日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)
                                                    288,675,343円
      SMAM・日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)<適格機関投資家限定>
                                                   6,079,294,680円
       合 計                                           12,415,718,372円
    (3)附属明細表


    ①有価証券明細表
    (a)株式
       該当事項はありません。
    (b)株式以外の有価証券
       種 類       通 貨           銘 柄            券面総額           評価額         備考

      社債券       アメリ      7-ELEVEN     INC            2,000,000.00           1,900,520.00
             カ・ド
                   CENT   JAPAN    RAIL           3,500,000.00           4,332,405.00
             ル
                   DAI-ICHI     LIFE            4,900,000.00           5,249,125.00
                   DAI-ICHI     LIFE   INSURANCE         2,500,000.00           2,731,250.00
                   DENSO    CORP              1,000,000.00            985,900.00
                   FUKOKU    MUTUAL             7,505,000.00           8,224,729.50
                   ITOCHU    CORP             1,000,000.00            998,510.00
                   JT  INTL   FIN  SERVICES     BV     1,000,000.00           1,027,430.00
                   KANSAI    EL  PW  CO          2,000,000.00           2,077,880.00
                   MARUBENI     CORP            1,000,000.00            983,990.00
                   MEIJI    YASUDA    LIF          6,500,000.00           7,233,785.00
                   MITSUB    UFJ  FIN           3,000,000.00           3,524,550.00
                   MITSUB    UFJ  FIN           2,000,000.00           2,121,740.00
                   MITSUBISHI       UFJ  FIN  GRP      2,000,000.00           2,150,460.00
                   MITSUI    FUDOSAN     CO  LTD       3,500,000.00           3,808,805.00
                   MITSUI    SUMITOMO             5,000,000.00           5,668,750.00
                   MITSUI    SUMITOMO     INSURANC        3,100,000.00           3,171,269.00
                   MIZUHO    FINANCIAL             1,000,000.00           1,009,970.00
                   MIZUHO    FINANCIAL             3,000,000.00           3,221,940.00
                   MIZUHO    FINANCIAL      GROUP       1,000,000.00           1,064,860.00
                   NIPPON    LIFE   INS          3,000,000.00           3,297,540.00
                   NIPPON    LIFE   INS          3,500,000.00           3,767,750.00
                   NIPPON    LIFE   INS          2,000,000.00           2,052,500.00
                   NIPPON    LIFE   INSURANCE          1,000,000.00            973,660.00
                   NOMURA    HOLDINGS             4,000,000.00           4,141,000.00
                   NTT  FINANCE     CORP          3,000,000.00           3,011,250.00
                   ORIX   CORP               3,680,000.00           4,045,755.20
                   ORIX   CORP               4,000,000.00           3,997,960.00
                   PANASONIC      CORP            5,000,000.00           5,312,750.00
                   SOMPO    JAPAN    NIPPONKOA          4,550,000.00           4,813,854.50
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                   SUMITOMO     CORP            1,000,000.00            986,930.00
                   SUMITOMO     LIFE            4,000,000.00           4,337,200.00
                   SUMITOMO     LIFE   INSUR         3,300,000.00           3,623,928.00
                   SUMITOMO     LIFE   INSUR         1,000,000.00           1,028,780.00
                   SUMITOMO     MITSUI            3,000,000.00           2,888,490.00
                   SUMITOMO     MITSUI            1,000,000.00           1,029,840.00
                   SUMITOMO     MITSUI    FINL   GRP     1,000,000.00           1,079,610.00
                   SUMITOMO     MITSUI    FINL   GRP     2,500,000.00           2,724,275.00
                   TAKEDA    PHARM             3,000,000.00           3,056,190.00
                   TAKEDA    PHARMACEU             4,000,000.00           4,736,200.00
                   TOYOTA    INDUS    COM          5,000,000.00           5,021,050.00
                   アメリカ・ドル小計                119,035,000.00           127,414,381.20
                                             (14,536,706,751)
             社債券合計                                 14,536,706,751
                                             (14,536,706,751)
                  合 計                           14,536,706,751
                                             (14,536,706,751)
    (注)金額欄の( )内は、外貨建有価証券にかかるものの内書きであり、また邦貨換算金額で表示してお
        ります。
                                       組入債券           合計金額に

           通 貨                銘柄数
                                       時価比率           対する比率
      アメリカ・ドル                社債券           41銘柄           96.1%            100.0%
    ②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    2【ファンドの現況】

    【純資産額計算書】

    日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)

                                       2021年11月30日現在

      Ⅰ 資産総額                                   362,911,695円
      Ⅱ 負債総額                                    2,960,218円
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                   359,951,477円
      Ⅳ 発行済口数                                   338,514,279口
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                      1.0633円
       (1万口当たり純資産額)                                   (10,633円)
    第4【内国投資信託受益証券事務の概要】

       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、ファンドの受益権を取り扱う振替機関が社振法の

       規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振
       替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振
       替受益権を表示する受益証券は発行されません。
      イ 名義書換

        該当事項はありません。
      ロ 受益者名簿
        作成しません。
      ハ 受益者に対する特典
        ありません。
      ニ 受益権の譲渡および譲渡制限等
      (イ)受益権の譲渡
        a.受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
          記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
        b.上記aの申請のある場合には、上記aの振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受
          益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿
          に記載または記録するものとします。ただし、上記aの振替機関等が振替先口座を開設したも
          のでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上
          位機関を含みます。)に社振法の規定に従い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記
          載または記録が行われるよう通知するものとします。
        c.上記aの振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
          されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異な
          る場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したと
          きは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
      (ロ)受益権の譲渡制限および譲渡の対抗要件
         譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなけれ
         ば、委託会社および受託会社に対抗することができません。
      ホ 受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議の上、社振法に定めるところに従い、一定日現在の受益権を均等に再
        分割できるものとします。
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      ヘ 償還金
        償還金は、原則として、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益
        者に支払います。
      ト 質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
        い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定
        によるほか、民法その他の法令等に従って取り扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】

    第1【委託会社等の概況】

    1【委託会社等の概況】

       イ 資本金の額および株式数

                          2021年11月30日現在
         資本金の額                 20億円
         会社が発行する株式の総数                 60,000,000株
         発行済株式総数                 33,870,060株
       ロ 最近5年間における資本金の額の増減

         該当ありません。
       ハ 会社の機構

         委託会社の取締役は8名以内とし、株主総会で選任されます。取締役の選任決議は、議決権を行
         使することができる株主の議決権の3分の1以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数を
         もって行い、累積投票によらないものとします。
         取締役の任期は、選任後1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の
         終結の時までとし、補欠または増員によって選任された取締役の任期は、他の現任取締役の任期
         の満了する時までとします。
         委託会社の業務上重要な事項は、取締役会の決議により決定します。
         取締役会は、取締役会の決議によって、代表取締役若干名を選定します。
         また、取締役会の決議によって、取締役社長を1名選定し、必要に応じて取締役会長1名を選定
         することができます。
       ニ 投資信託の運用の流れ

    2【事業の内容及び営業の概況】








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       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託
       の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として投資運用業および投資助
       言 業務を行っています。また、「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業にかかる業務を
       行っています。
       2021年11月30日現在、委託会社が運用を行っている投資信託(親投資信託は除きます)は、以下の通

       りです。
                                   本 数    (本)         純資産総額      (百万円)
              追加型株式投資信託

                                           735            9,493,408
              単位型株式投資信託                             102

                                                        551,354
             追加型公社債投資信託                               1

                                                        28,433
             単位型公社債投資信託

                                           190             428,557
                 合 計

                                          1,028            10,501,754
    3【委託会社等の経理状況】

     1 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第

      59号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定により、「金融商品取引業等に
      関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
       また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和
      52年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により、「金融商品取引業等に関する内
      閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
       なお、当中間会計期間(2021年4月1日から2021年9月30日まで)は、改正府令附則第3条第1項
      ただし書きにより、改正後の中間財務諸表等規則に基づいて作成しております。
      2 当社は、第36期(2020年4月1日から2021年3月31日まで)の財務諸表については、金融商品取引

       法第193条の2第1項の規定に基づき、有限責任                          あずさ監査法人の監査を受けており、第37期中間会
       計期間(2021年4月1日から2021年9月30日まで)の中間財務諸表については、金融商品取引法第193
       条の2第1項の規定に基づき、有限責任                      あずさ監査法人の中間監査を受けております。
    (1)【貸借対照表】

                                                    (単位:千円)

                                   前事業年度               当事業年度
                                (2020年3月31日)               (2021年3月31日)
     資産の部
        流動資産
         現金及び預金                               33,264,545               33,048,142
         顧客分別金信託                                300,021               300,036
         前払費用                                515,226               449,748
         未収入金                                602,605               132,419
         未収委託者報酬                               8,404,880               9,936,096
         未収運用受託報酬                               2,199,785               2,247,156
         未収投資助言報酬                                299,826               398,108
         未収収益                                 37,702               39,975
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                         40,119                6,981
         その他の流動資産
                                       45,664,712               46,558,665
        流動資産合計
        固定資産
         有形固定資産                  ※1
          建物                                101,609              1,509,450
          器具備品                                783,224               870,855
          土地                                   710               710
          リース資産                                   968             13,483
                                         66,498                  -
          建設仮勘定
                                        953,010              2,394,500
         有形固定資産合計
         無形固定資産
          ソフトウェア                                909,133              1,347,889
          ソフトウェア仮勘定                                508,733              1,029,033
          のれん                               34,397,824                3,654,491
          顧客関連資産                               17,785,166               15,671,890
          電話加入権                                 12,739               12,727
                                           54               48
          商標権
                                       53,613,651               21,716,080
         無形固定資産合計
         投資その他の資産
          投資有価証券                               19,436,480               22,866,282
          関係会社株式                               11,246,398               11,246,398
          長期差入保証金                               2,523,637               1,409,091
          長期前払費用                                113,852               116,117
          会員権                                 90,479               90,479
                                        △20,750               △20,750
          貸倒引当金
                                       33,390,098               35,707,619
         投資その他の資産合計
                                       87,956,760               59,818,200
        固定資産合計
                                      133,621,473               106,376,866
        資産合計
                                                    (単位:千円)

                                 前事業年度                当事業年度
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
     負債の部
        流動負債
         リース債務                                 1,064                5,153
         顧客からの預り金                                14,285                20,077
         その他の預り金                                146,200                169,380
         未払金
          未払収益分配金                                 1,629                1,646
          未払償還金                                131,338                 43,523
          未払手数料                               3,776,873                4,480,697
          その他未払金                                502,211                270,290
         未払費用                               3,935,582                5,940,121
         未払消費税等                                305,513                235,647
         未払法人税等                                489,151                762,648
         賞与引当金                               1,716,321                1,516,622
                                        30,951                 9,710
         その他の流動負債
                                      11,051,125                13,455,519
        流動負債合計
        固定負債
         リース債務                                   -              9,678
         繰延税金負債                               2,963,538                2,566,958
         退職給付引当金                               5,299,814                5,258,448
         賞与引当金                                14,767                   -
                                        172,918                 40,950
         その他の固定負債
                                      8,451,038                7,876,035
        固定負債合計
                                55/83


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                                      19,502,164                21,331,554
        負債合計
     純資産の部

        株主資本
         資本金                               2,000,000                2,000,000
         資本剰余金
          資本準備金                               8,628,984                8,628,984
                                      81,927,000                81,927,000
          その他資本剰余金
                                      90,555,984                90,555,984
         資本剰余金合計
         利益剰余金
          利益準備金                                284,245                284,245
          その他利益剰余金
           配当準備積立金                                60,000                60,000
           別途積立金                               1,476,959                1,476,959
                                      19,364,265               △10,281,242
           繰越利益剰余金
                                      21,185,470               △8,460,037
         利益剰余金合計
                                     113,741,454                 84,095,946
        株主資本計
        評価・換算差額等
                                        377,855                949,365
         その他有価証券評価差額金
                                        377,855                949,365
        評価・換算差額等合計
                                     114,119,309                 85,045,311
        純資産合計
                                     133,621,473                106,376,866
        負債・純資産合計
    (2)【損益計算書】

                                                    (単位:千円)

                                前事業年度                 当事業年度
                             (自 2019年4月1日                 (自 2020年4月1日
                              至 2020年3月31日)                   至 2021年3月31日)
        営業収益
         委託者報酬                             54,615,133                 50,610,457
         運用受託報酬                              9,389,058                 9,450,169
         投資助言報酬                              1,303,595                 1,270,584
         その他営業収益
          サービス支援手数料                               181,061                 200,807
                                        32,421                 32,820
          その他
        営業収益計                             65,521,269                 61,564,839
        営業費用
         支払手数料                             24,888,040                 22,784,919
         広告宣伝費                               447,024                 365,317
         調査費
          調査費                              3,214,679                 3,061,987
          委託調査費                              7,702,309                 7,810,157
         営業雑経費
          通信費                                70,007                 95,163
          印刷費                               612,249                 554,920
          協会費                                45,117                 40,044
          諸会費                                32,199                 29,473
          情報機器関連費                              4,349,174                 4,562,612
          販売促進費                                68,688                 23,614
                                       154,201                 163,332
          その他
        営業費用合計                             41,583,691                 39,491,542
        一般管理費
         給料
                                56/83


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          役員報酬                               264,325                 277,027
          給料・手当                              9,789,691                 9,280,730
          賞与                               914,702                 950,630
          賞与引当金繰入額                              1,726,013                 1,501,855
         交際費                                30,898                 11,815
         寄付金                                2,022                  949
         事務委託費                               956,931                 844,255
         旅費交通費                               249,359                 21,023
         租税公課                               389,032                 389,819
         不動産賃借料                              1,121,553                 1,639,529
         退職給付費用                               797,158                 790,144
         固定資産減価償却費                              3,044,658                 3,040,894
         のれん償却費                              2,645,986                 2,645,986
                                       482,324                 608,206
         諸経費
                                     22,414,658                 22,002,869
        一般管理費合計
                                      1,522,919                  70,426
        営業利益
                                                    (単位:千円)

                                  前事業年度                当事業年度
                              (自 2019年4月1日               (自 2020年4月1日
                               至 2020年3月31日)               至 2021年3月31日)
        営業外収益
         受取配当金                                778,113                13,164
         受取利息                                  947              2,736
         時効成立分配金・償還金                                 1,041               88,335
         原稿・講演料                                 2,061                2,603
         投資有価証券償還益                                 6,398               57,388
         投資有価証券売却益                                 24,206               162,941
                                         53,484                72,933
         雑収入
        営業外収益合計                                866,254                400,104
        営業外費用
         為替差損                                 72,457                 766
         投資有価証券償還損                                129,006                11,762
         投資有価証券売却損                                 12,906                34,473
                                         8,334                1,240
         雑損失
                                        222,704                48,243
        営業外費用合計
                                       2,166,469                 422,288
        経常利益
        特別損失
         固定資産除却損                 ※1               110,668                54,493
         減損損失                 ※2                46,417             28,097,346
         合併関連費用                                 42,800                   -
         早期退職費用                ※3                   -            216,200
         本社移転費用                 ※4               133,168                127,044
                                            -             5,460
         その他特別損失
                                        333,054              28,500,544
        特別損失合計
        税引前当期純利益又は
                                       1,833,414              △28,078,256
        税引前当期純損失(△)
        法人税、住民税及び事業税                               1,874,278                1,549,173
                                      △  619,676
                                                      △693,192
        法人税等調整額
                                       1,254,602                 855,980
        法人税等合計
                                57/83


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        当期純利益又は
                                        578,811             △28,934,237
        当期純損失(△)
    (3)【株主資本等変動計算書】

    前事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)

                                                      (単位:千円)
                                     株主資本
                        資本剰余金                     利益剰余金
                                               その他利益剰余金
              資本金
                        その他資本
                              資本剰余金
                   資本準備金                 利益準備金
                                          配当準備             繰越利益
                         剰余金
                                                別途積立金
                               合計
                                          積立金             剰余金
    当期首残高          2,000,000      8,628,984         -  8,628,984      284,245       60,000     1,476,959      21,255,054
    当期変動額
     剰余金の配当                                                  △2,469,600
     当期純利益                                                    578,811
     合併による増加                   81,927,000      81,927,000
     株主資本以外の
     項目の当期変動
     額(純額)
    当期変動額合計             -      -  81,927,000      81,927,000         -      -       -   △1,890,788
    当期末残高          2,000,000      8,628,984     81,927,000      90,555,984       284,245       60,000     1,476,959      19,364,265
                      株主資本                 評価・換算差額等

                 利益剰余金
                                                      純資産合計
                                   その他有価証券          評価・換算
                          株主資本合計
                 利益剰余金
                                    評価差額金         差額等合計
                  合計
    当期首残高               23,076,258         33,705,242           594,061         594,061      34,299,304
    当期変動額
     剰余金の配当              △2,469,600         △2,469,600                           △2,469,600
     当期純利益                578,811         578,811                           578,811
     合併による増加                        81,927,000                           81,927,000
     株主資本以外の
     項目の当期変動                                  △216,206         △216,206        △216,206
     額(純額)
    当期変動額合計              △1,890,788          80,036,211          △216,206         △216,206       79,820,005
    当期末残高               21,185,470         113,741,454           377,855         377,855      114,119,309
    当事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

                                                      (単位:千円)
                                     株主資本
                        資本剰余金                     利益剰余金
                                               その他利益剰余金
               資本金
                        その他資本
                              資本剰余金
                   資本準備金                 利益準備金
                                          配当準備             繰越利益
                         剰余金
                                                別途積立金
                               合計
                                          積立金             剰余金
    当期首残高          2,000,000      8,628,984     81,927,000      90,555,984       284,245       60,000     1,476,959      19,364,265
    当期変動額
     剰余金の配当                             -                      △711,271
     当期純損失    (△)

                                  -
                                                      △28,934,237
                                58/83


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     株主資本以外の
     項目の当期変動                             -
     額(純額)
    当期変動額合計             -      -     -      -      -      -       -  △29,645,508
    当期末残高          2,000,000      8,628,984     81,927,000      90,555,984       284,245       60,000     1,476,959     △10,281,242
                      株主資本                 評価・換算差額等

                 利益剰余金
                                                      純資産合計
                                   その他有価証券          評価・換算
                          株主資本合計
                 利益剰余金
                                    評価差額金         差額等合計
                  合計
    当期首残高               21,185,470         113,741,454           377,855         377,855      114,119,309
    当期変動額
     剰余金の配当               △711,271         △711,271                      -    △711,271
     当期純損失(△)              △28,934,237         △28,934,237                       -   △28,934,237
     株主資本以外の
     項目の当期変動                  -         -       571,510         571,510        571,510
     額(純額)
    当期変動額合計              △29,645,508         △29,645,508            571,510         571,510     △29,073,997
    当期末残高              △8,460,037          84,095,946           949,365         949,365      85,045,311
    [注記事項]

    (重要な会計方針)

    1.有価証券の評価基準及び評価方法
     (1)子会社株式
       移動平均法による原価法
     (2)その他有価証券

      市場価格のない株式等以外
       決算日の市場価格等に基づく時価法
       (評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
      市場価格のない株式等
       移動平均法による原価法
    2.固定資産の減価償却の方法

     (1)有形固定資産(リース資産を除く)
       定率法によっております。但し、建物(建物附属設備を除く)並びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備に
      ついては、定額法によっております。
       なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
        建物                  3~50年
        器具備品                     4~15年
     (2)無形固定資産(リース資産を除く)

       定額法によっております。
       なお、主な償却年数は次のとおりであります。
        のれん            14年
        顧客関連資産       6~19年
        ソフトウェア(自社利用分)  5年(社内における利用可能期間)
     (3)リース資産

       所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
       リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
    3.引当金の計上基準

      (1)貸倒引当金
       債権の貸倒れによる損失に備えるため一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等の特定の債権につい
      ては個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
                                59/83


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     (2)賞与引当金

       従業員賞与の支給に充てるため、将来の支給見込額のうち、当事業年度の負担額を計上しております。
     (3)退職給付引当金

       従業員の退職金支給に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき、当事業年度において発生
      していると認められる額を計上しております。
       ①退職給付見込額の期間帰属方法
       退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定
      式基準によっております。
       ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
       過去勤務費用については、その発生時において一時に費用処理しております。
       数理計算上の差異については、その発生時において一時に費用処理しております。
    4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      消費税等の会計処理
       消費税等の会計処理は税抜方式によっております。
    (会計方針の変更)

      当社は「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号 2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」とい
     う。)及び「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準第31号 2019年7月4日)を当事業年度の期首か
     ら適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号 2019年7月4日)第44-
     2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することと
     しました。
    (貸借対照表関係)

    ※1 有形固定資産の減価償却累計額
                           前事業年度                   当事業年度
                          (2020年3月31日)                   (2021年3月31日)
      建物                     466,875千円                   102,329千円
      器具備品                    1,225,261千円                   1,153,649千円
      リース資産                      1,452千円                   2,830千円
    2 当座借越契約

        当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行1行と当座借越契約を締結しております。当座借越契約に係
       る借入金未実行残高等は次のとおりであります。
                            前事業年度                   当事業年度
                          (2020年3月31日)                   (2021年3月31日)
       当座借越極度額の総額                    10,000,000千円                   10,000,000千円
       借入実行残高                            -千円                   -千円
       差引額
                          10,000,000千円                   10,000,000千円
    3 保証債務

        当社は、子会社であるSumitomo               Mitsui    DS  Asset   Management(USA)Inc.における賃貸借契約に係る賃借料に対し、
       2023年6月までの賃借料総額の支払保証を行っております。
                            前事業年度                   当事業年度
                           (2020年3月31日)                   (2021年3月31日)
       Sumitomo     Mitsui    DS  Asset
                            132,559千円                   93,374千円
       Management      (USA)Inc.
    (損益計算書関係)

    ※1 固定資産除却損
                            前事業年度                   当事業年度
                        (自      2019年4月1日                 (自      2020年4月1日
                         至      2020年3月31日)                  至      2021年3月31日)
       建物                       879千円                  18,278千円
       器具備品                       119千円                  28,604千円
       リース資産                      5,377千円                     -千円
       ソフトウェア                      1,596千円                   7,610千円
       ソフトウェア仮勘定                     102,695千円                      -千円
    ※2 減損損失

        前事業年度において、次のとおり減損損失を計上しております。
                                60/83

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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                                    (単位:千円)
            場所              用途             種類            減損損失
           千代田区             事業用資産              建物            46,417
        当社は、資産と対応して継続的に収支の把握ができる単位が全社のみであることから全社資産の単一グループと
        しております。
        上記事業用資産については、霞ヶ関オフィスの移転に係る意思決定をしたことに伴い将来の使用が見込めなく
        なった資産につき、回収可能額を零と見積もり、当該減少額を減損損失に計上しております。その内訳は、建物に
        計上した資産除去債務に対応する原状回復費用相当額であります。
        当事業年度において、次のとおり減損損失を計上しております。

                                                    (単位:千円)
            場所              用途             種類            減損損失
             -            その他             のれん            28,097,346
        当社は、資産と対応して継続的に収支の把握ができる単位が全社のみであることから全社資産の単一グループと

        しております。
        当社は、当社を存続会社とし、大和住銀投信投資顧問株式会社を消滅会社とする吸収合併に伴って発生したのれ
        んを計上しております。当該のれんについて下期以降の業績は上向いているものの、通期では業績計画を下回る結
        果となったことを踏まえて将来キャッシュ・フローを見直した結果、のれんの帳簿価額の回収が見込まれなくなっ
        たため、帳簿価額を回収可能価額まで減損し、当該減少額を減損損失として計上しております。
        なお、回収可能価額は使用価値としており、将来キャッシュ・フローを9.2%で割り引いて算出しております。
    ※3 早期退職費用

        早期希望退職の募集等の実施に関連して発生する費用であります。
    ※4 本社移転費用

        前事業年度の本社移転費用は、本社事務所移転に伴い解約日までに賃貸期間の残存分(2020年7月13日から2020
        年9月30日まで)の賃料及び共益費相当額として133,168千円支払うものであります。
        当事業年度の本社移転費用は、本社移転に伴うものであり、主に設備撤去費用、引越費用などであります。

    (株主資本等変動計算書関係)

    前事業年度(自       2019年4月1日 至          2020年3月31日)
     1.発行済株式数に関する事項
        合併に伴う普通株式の発行により16,230,060株増加しております。
                   当期首株式数          当期増加株式数          当期減少株式数           当期末株式数
         普通株式            17,640,000株           16,230,060株               -      33,870,060株
     2.剰余金の配当に関する事項

      (1)配当金支払額等
                          配当金の総額         一株当たり
          決議        株式の種類                           基準日       効力発生日
                               (千円)     配当額(円)
       2019  年6月24日                                    2019年        2019年
                  普通株式         2,469,600          140.00
        臨時株主総会                                     3月28日        6月25日
      (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生が翌事業年度になるもの

                              配当金の総額        一株当たり
          決議       株式の種類       配当の原資                       基準日      効力発生日
                                 (千円)     配当額(円)
                                               2020年       2020年
       2020年6月29日
                 普通株式       利益剰余金          711,271        21.00
                                               3月31日       6月30日
        定時  株主総会
    当事業年度(自       2020年4月1日 至          2021年3月31日)

     1.発行済株式数に関する事項
                    当期首株式数          当期増加株式数          当期減少株式数           当期末株式数
          普通株式           33,870,060株                -          -     33,870,060株
     2.剰余金の配当に関する事項

      配当金支払額等
                           配当金の総額         一株当たり
          決議        株式の種類                           基準日       効力発生日
                               (千円)     配当額(円)
                                61/83

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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       2020年6月29日                                      2020年        2020年
                  普通株式            711,271         21.00
        定時株主総会                                    3月31日        6月30日
    (リース取引関係)

    オペレーティング・リース取引
     (借主側)
     オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                                    (単位:千円)
                         前事業年度                     当事業年度
                        (2020年3月31日)                     (2021年3月31日)
        1年以内                       1,618,641                     1,194,699
        1年超                       5,844,934                     3,497,258
        合計                       7,463,576                     4,691,958
    (金融商品関係)

    1.金融商品の状況に関する事項
     (1)金融商品に対する取組方針
        当社は、投資運用業及び投資助言業などの金融サービス事業を行っています。そのため、資金運用については、短
       期的で安全性の高い金融資産に限定し、財務体質の健全性、安全性、流動性の確保を第一とし、顧客利益に反しない
       運用を行っています。また、資金調達及びデリバティブ取引は行っていません。
     (2)金融商品の内容及びそのリスク

        営業債権である未収運用受託報酬及び未収投資助言報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。未収委託者報酬
       は、信託財産中から支弁されるものであり、信託財産については受託者である信託銀行において分別管理されている
       ため、リスクは僅少となっています。
        投資有価証券については、主に事業推進目的のために保有する当社が設定する投資信託等であり、市場価格の変動
       リスク及び発行体の信用リスクに晒されています。関係会社株式については、主に全額出資の子会社の株式であり、
       発行体の信用リスクに晒されています。また、長期差入保証金は、建物等の賃借契約に関連する敷金等であり、差入
       先の信用リスクに晒されています。
        営業債務である未払手数料は、すべて1年以内の支払期日であります。
     (3)金融商品に係るリスク管理体制

      ①信用リスクの管理
        当社は、資産の自己査定及び償却・引当規程に従い、営業債権について、取引先毎の期日管理及び残高管理を行う
       とともに、その状況について取締役会に報告しています。
        投資有価証券、子会社株式は発行体の信用リスクについて、資産の自己査定及び償却・引当規程に従い、定期的に
       管理を行い、その状況について取締役会に報告しています。
        長期差入保証金についても、差入先の信用リスクについて、資産の自己査定及び償却・引当規程に従い、定期的に
       管理を行い、その状況について取締役会に報告しています。
      ②市場リスクの管理
        投資有価証券については、自己勘定資産の運用・管理に関する規程に従い、各所管部においては所管する有価証券
       について管理を、経営企画部においては総合的なリスク管理を行い、定期的に時価を把握しています。また、資産の
       自己査定及び償却・引当規程に従い、その状況について取締役会に報告しています。
        なお、事業推進目的のために保有する当社が設定する投資信託等については、純資産額に対する保有制限を設けて
       おり、また、自社設定投信等の取得・処分に関する規則に従い、定期的に取締役会において報告し、投資家の資金性
       格、金額、および投資家数等の状況から検討した結果、目的が達成されたと判断した場合には速やかに処分すること
       としています。
    2.金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、市場価格のないものは、次表
      には含まれていません((注2)参照)。
     前事業年度(2020年3月31日)

                                                     (単位:千円)
            区分            貸借対照表計上額                 時価             差額
                                62/83



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                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      (1)現金及び預金                       33,264,545             33,264,545                -
      (2)顧客分別金信託                         300,021             300,021               -
      (3)未収委託者報酬                        8,404,880             8,404,880                -
      (4)未収運用受託報酬                        2,199,785             2,199,785                -
      (5)未収投資助言報酬                         299,826             299,826               -
      (6)投資有価証券
       ①その他有価証券                      19,391,111             19,391,111                -
      (7)長期差入保証金                        2,523,637             2,523,637                -
            資産計                  66,383,807             66,383,807                -
      (1)顧客からの預り金                         14,285             14,285              -
      (2)未払手数料                        3,776,873             3,776,873                -
            負債計                  3,791,158             3,791,158                -
     当事業年度(2021年3月31日)

                                                     (単位:千円)
            区分            貸借対照表計上額                 時価             差額
      (1)現金及び預金                       33,048,142             33,048,142                -
      (2)顧客分別金信託                         300,036             300,036               -
      (3)未収委託者報酬                        9,936,096             9,936,096                -
      (4)未収運用受託報酬                        2,247,156             2,247,156                -
      (5)未収投資助言報酬                         398,108             398,108               -
      (6)投資有価証券
       ①その他有価証券                      22,826,472             22,826,472                -
      (7)長期差入保証金                        1,409,091             1,409,091                -
            資産計                  70,165,105             70,165,105                -
      (1)顧客からの預り金                         20,077             20,077              -
      (2)未払手数料                        4,480,697             4,480,697                -
            負債計                  4,500,774             4,500,774                -
      (注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

       資 産
        (1)現金及び預金、(2)顧客分別金信託、(3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬及び(5)未収投資助言報酬
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
        (6)投資有価証券
          これらの時価について、投資信託等については取引所の価格、取引金融機関から提示された価格及び公表され
         ている基準価格によっております。
        (7)長期差入保証金
          これらの時価については、敷金の性質及び賃貸借契約の期間から帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価
         額によっています。
       負 債

        (1)顧客からの預り金及び(2)未払手数料
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      (注2)市場価格のない金融商品の貸借対照表計上額

                                       (単位:千円)
                         前事業年度            当事業年度
             区分
                       (2020年3月31日)            (2021年3月31日)
       その他有価証券
         非上場株式                     45,369            39,809
             合計                 45,369            39,809
       子会社株式
         非上場株式                   11,246,398            11,246,398
             合計               11,246,398            11,246,398
       その他有価証券については、市場価格がないため、「(6)①その他有価証券」には含めておりません。
       子会社株式については、市場価格がないため、時価開示の対象とはしておりません。
       また時価をもって貸借対照表計上額としている「(6)①その他有価証券」は、全て投資信託で構成されております。そ

      のため、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」第26項の経過措置を適用し、金融商品の時価等及び時価のレベル
      ごとの内訳等に関する事項は記載しておりません。
      (注3)金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

     前事業年度(2020年3月31日)
                                                     (単位:千円)
                                63/83


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                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
           区分           1年以内         1年超5年以内          5年超10年以内            10年超
      現金及び預金                  33,264,545              -          -          -
      顧客分別金信託                    300,021             -          -          -
      未収委託者報酬                   8,404,880              -          -          -
      未収運用受託報酬                   2,199,785              -          -          -
      未収投資助言報酬                    299,826             -          -          -
      長期差入保証金                   1,125,292          1,398,345              -          -
           合計             45,594,350           1,398,345              -          -
     当事業年度(2021年3月31日)

                                                     (単位:千円)
           区分           1年以内         1年超5年以内          5年超10年以内            10年超
      現金及び預金                  33,048,142              -          -          -
      顧客分別金信託                    300,036             -          -          -
      未収委託者報酬                   9,936,096              -          -          -
      未収運用受託報酬                   2,247,156              -          -          -
      未収投資助言報酬                    398,108             -          -          -
      長期差入保証金                    42,007         1,367,084              -          -
           合計             45,971,548           1,367,084              -          -
    (有価証券関係)

    1.子会社株式
    前事業年度(2020年3月31日)
       子会社株式(貸借対照表計上額 関係会社株式11,246,398千円)は、市場価格がないことから、記載しておりませ
      ん。
    当事業年度(2021年3月31日)

       子会社株式(貸借対照表計上額 関係会社株式11,246,398千円)は、市場価格がないことから、記載しておりませ
      ん。
    2.その他有価証券

    前事業年度(2020年3月31日)
                                                     (単位:千円)
                 区分               貸借対照表計上額            取得原価           差額
      (1)貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
        投資信託等                           12,411,812          13,327,652           915,839
                 小計                  12,411,812          13,327,652           915,839
      (2)貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
        投資信託等                            6,413,317          6,063,458         △349,858
                 小計                   6,413,317          6,063,458         △349,858
                 合計                  18,825,130          19,391,111           565,980
    (注)非上場株式等(貸借対照表計上額 45,369千円)については、市場価格がないことから、記載しておりません。
    当事業年度(2021年3月31日)

                                                     (単位:千円)
                 区分               貸借対照表計上額            取得原価           差額
      (1)貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
        投資信託等                           14,397,606          16,097,433          1,699,827
                 小計                  14,397,606          16,097,433          1,699,827
      (2)貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
        投資信託等                           6,994,762          6,729,039         △265,723
                 小計                  6,994,762          6,729,039         △265,723
                 合計                  21,392,369          22,826,472          1,434,103
    (注)非上場株式等(貸借対照表計上額 39,809千円)については、市場価格がないことから、記載しておりません。
    3.事業年度中に売却したその他有価証券

    前事業年度(自       2019年4月1日 至          2020年3月31日)
                                 (単位:千円)
          売却額          売却益の合計額           売却損の合計額
             1,814,360             24,206           12,906
                                 (単位:千円)
                                64/83

                                                          EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
          償還額          償還益の合計額           償還損の合計額
             3,631,425             6,398          129,006
    当事業年度(自       2020年4月1日 至          2021年3月31日)

                                 (単位:千円)
          売却額          売却益の合計額           売却損の合計額
             1,978,622            162,941           34,473
                                 (単位:千円)
          償還額          償還益の合計額           償還損の合計額
             1,630,219             57,388           11,762
    4.減損処理を行った有価証券

       前事業年度において、減損処理を行った有価証券はありません。
       当事業年度において、投資有価証券について1,560千円(その他有価証券1,560千円)減損処理を行っております。
       なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50%以上下落した場合、及び30%以上50%未満下
      落し、回復可能性等の合理的反証がない場合に行っております。
    (退職給付関係)

    1.採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定給付型の制度として、退職一時金制度を設けております。また、確定拠出型の制度として、確定拠出年
      金制度を設けております。
    2.確定給付制度

     (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                     (単位:千円)
                                 前事業年度                当事業年度
                              (自   2019年4月1日             (自   2020年4月1日
                               至  2020年3月31日)              至  2021年3月31日)
       退職給付債務の期首残高                                3,418,601                5,299,814
        勤務費用                                523,396                476,308
        利息費用                                  -                -
        数理計算上の差異の発生額                                 △195               67,476
        退職給付の支払額                               △349,050                △585,151
        過去勤務費用の発生額                                  -                -
        合併による発生額                               1,707,062                   -
       退職給付債務の期末残高                                5,299,814                5,258,448
      (2)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                                     (単位:千円)
                                 前事業年度                当事業年度
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
       非積立型制度の退職給付債務                                5,299,814                5,258,448
       未認識数理計算上の差異                                   -                -
       未認識過去勤務費用                                   -                -
       退職給付引当金                                5,299,814                5,258,448
     (3)退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                                     (単位:千円)
                                 前事業年度                当事業年度
                              (自   2019年4月1日             (自   2020年4月1日
                               至  2020年3月31日)              至  2021年3月31日)
       勤務費用                                 492,511                476,308
       利息費用                                   -                -
       数理計算上の差異の費用処理額                                  △195               67,476
       その他                                 304,842                246,359
       確定給付制度に係る退職給付費用                                 797,158                790,144
    (注)その他は、その他の関係会社等からの出向者の年金掛金負担分及び退職給付引当額相当額負担分、退職定年制度適用
       による割増退職金並びに確定拠出年金への拠出額であります。
     (4)数理計算上の計算基礎に関する事項

       主要な数理計算上の計算基礎(加重平均で表わしております。)
                                65/83


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                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                  前事業年度                当事業年度
                              (自   2019年4月1日             (自   2020年4月1日
                               至  2020年3月31日)              至  2021年3月31日)
       割引率                                 0.000%                0.020%
    3.確定拠出制度

     当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度248,932千円、当事業年度239,162千円であります。
    (税効果会計関係)

    1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                             (単位:千円)

                              前事業年度             当事業年度
                            (2020年3月31日)             (2021年3月31日)
      繰延税金資産

        退職給付引当金                           1,622,803             1,610,136
        賞与引当金                            530,059             464,389
        調査費                            178,573             247,208
        未払金                            162,557             206,090
        未払事業税                            46,423             66,891
        ソフトウェア償却                            91,937             90,431
        子会社株式評価損                            114,876             114,876
        その他有価証券評価差額金                            150,771             131,391
                                    88,250             35,930
        その他
      繰延税金資産小計
                                  2,986,254             2,967,346
                                  △193,485             △218,966
      評価性引当額(注)
      繰延税金資産合計
                                  2,792,768             2,748,380
      繰延税金負債

        無形固定資産                           5,445,817             4,798,732
                                   310,488             516,605
        その他有価証券評価差額金
      繰延税金負債合計                            5,756,306             5,315,338
      繰延税金資産(負債)の純額                           △2,963,538             △2,566,958
      (注)評価性引当額が25,480千円増加しております。この増加の内容は、主としてその他有価証券評価差額金に係る評
        価性引当額を追加的に認識したことに伴うものであります。
    2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要

     な項目別の内訳
                                前事業年度            当事業年度
                              (2020年3月31日)            (2021年3月31日)
                                         税引前当期純損失のため
      法定実効税率
                                   30.6%
                                         記載を省略しておりま
      (調整)
                                         す。
       評価性引当額の増減                            3.5
       受取配当等永久に益金に算入されない項目                          △13.9
       交際費等永久に損金に算入されない項目                            7.3
       住民税均等割等                            0.5
       所得税額控除による税額控除                           △0.5
       のれん償却費                           44.1
       その他                           △3.3
                                   68.4
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
    (セグメント情報等)

    前事業年度(自       2019年4月1日        至  2020年3月31日)
    1.セグメント情報
                                66/83


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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       当社は、投資運用業及び投資助言業などの金融商品取引業を中心とする営業活動を展開しております。これらの営業
      活動は、金融その他の役務提供を伴っており、この役務提供と一体となった営業活動を基に収益を得ております。
       従って、当社の事業区分は、「投資・金融サービス業」という単一の事業セグメントに属しており、事業の種類別セ
      グメント情報の記載を省略しております。
    2.関連情報

     (1)製品及びサービスごとの情報
                                                     (単位:千円)
                 委託者報酬        運用受託報酬         投資助言報酬          その他         合計
        外部顧客への
                  54,615,133         9,389,058         1,303,595          213,482        65,521,269
         営業収益
     (2)地域ごとの情報

      ①営業収益
        本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収益の
       記載を省略しております。
      ②有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの有形
       固定資産の記載を省略しております。
     (3)主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載はありません。
    3.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

        当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであり、記載を省略しております。
    4.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

        当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであり、記載を省略しております。
    5.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

        該当事項はありません。
    当事業年度(自       2020年4月1日        至2021年3月31日)

    1.セグメント情報
       当社は、投資運用業及び投資助言業などの金融商品取引業を中心とする営業活動を展開しております。これらの営業
      活動は、金融その他の役務提供を伴っており、この役務提供と一体となった営業活動を基に収益を得ております。
       従って、当社の事業区分は、「投資・金融サービス業」という単一の事業セグメントに属しており、事業の種類別セ
      グメント情報の記載を省略しております。
    2.関連情報

     (1)製品及びサービスごとの情報
                                                     (単位:千円)
                 委託者報酬         運用受託報酬         投資助言報酬          その他         合計
        外部顧客への
                  50,610,457         9,450,169         1,270,584          233,628        61,564,839
         営業収益
     (2)地域ごとの情報

      ①営業収益
        本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収益の
       記載を省略しております。
      ②有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの有形
       固定資産の記載を省略しております。
     (3)主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載はありません。
    3.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

        当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであり、記載を省略しております。
    4.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

                                67/83


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                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであり、記載を省略しております。
    5.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

        該当事項はありません。
    (関連当事者情報)

    前事業年度(自       2019年4月1日 至          2020年3月31日)
    1.関連当事者との取引
     (1)兄弟会社等
                                                     (単位:千円)
         会社等の                事業の    議決権等の
                  資本金、出資金                 関連当事者
     種類    名称又は     所在地           内容又    所有(被所            取引の内容      取引金額      科目    期末残高
                   又は基金                との関係
          氏名               は職業    有)割合
     親会社                            %
        ㈱三井住友      東京都                     投信の販売委託       委託販売           未払
      の              1,770,996,505      銀行業                      3,703,669          644,246
        銀行      千代田区                     役員の兼任       手数料          手数料
     子会社                          -
     親会社                            %
        SMBC日興      東京都                     投信の販売委託       委託販売           未払
      の              10,000,000     証券業                      6,265,593          890,935
        証券㈱      千代田区                     役員の兼任       手数料          手数料
     子会社                          -
    (注)1.上記金額のうち、取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
       2.取引条件及び取引条件の決定方針等
         投信の販売委託については、一般取引条件を基に、協議の上決定しております。
    2.親会社に関する注記

      株式会社三井住友フィナンシャルグループ(東京証券取引所、名古屋証券取引所、ニューヨーク証券取引所に上場)
    当事業年度(自       2020年4月1日        至  2021年3月31日)

    1.関連当事者との取引
      (1)兄弟会社等
                                                     (単位:千円)
         会社等の                事業の    議決権等の
                  資本金、出資金                 関連当事者
     種類    名称又は     所在地           内容又    所有(被所            取引の内容      取引金額      科目    期末残高
                   又は基金                との関係
          氏名               は職業    有)割合
     親会社                            %
        ㈱三井住友      東京都                     投信の販売委託       委託販売           未払
      の              1,770,996,505      銀行業                      3,728,851          863,159
        銀行      千代田区                     役員の兼任       手数料          手数料
     子会社                          -
     親会社                            %
        SMBC日興      東京都                     投信の販売委託       委託販売           未払
      の              10,000,000     証券業                      5,578,226         1,070,559
        証券㈱      千代田区                     役員の兼任       手数料          手数料
     子会社                          -
    (注)1.上記金額のうち、取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
       2.取引条件及び取引条件の決定方針等
         投信の販売委託については、一般取引条件を基に、協議の上決定しております。
    2.親会社に関する注記

      株式会社三井住友フィナンシャルグループ(東京証券取引所、名古屋証券取引所、ニューヨーク証券取引所に上場)
    (1株当たり情報)

                                前事業年度                当事業年度
                             (自     2019年4月1日             (自     2020年4月1日
                              至     2020年3月31日)              至     2021年3月31日)
      1株当たり純資産額                              3,369.33円                2,510.93円
      1株当たり当期純利益又は
                                     17.09円              △854.27円
      1株当たり当期純損失(△)
      (注)1.前事業年度の潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
          ん。
          当事業年度の潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、1株当たり当期純損失であり、また、潜在株
          式が存在しないため記載しておりません。
                                68/83

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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
         2.1株当たり当期純利益又は1株当たり当期純損失の算定上の基礎は、次のとおりであります。
                                前事業年度                当事業年度
                             (自     2019年4月1日             (自     2020年4月1日
                              至     2020年3月31日)              至     2021年3月31日)
      1株当たり当期純利益又は当期純損失
       当期純利益又は当期純損失(△)(千円)                             578,811             △28,934,237
       普通株主に帰属しない金額(千円)                                -                -
       普通株式に係る当期純利益又は
                                    578,811             △28,934,237
       当期純損失(△)(千円)
       期中平均株式数(株)                            33,870,060                33,870,060
    中間財務諸表

    (1)中間貸借対照表

                                                 (単位:千円)
                                      第37期中間会計期間
                                      (2021年9月30日)
     資産の部
      流動資産
       現金及び預金
                                              38,529,337
       顧客分別金信託                                           300,038
       前払費用                                           518,490
       未収委託者報酬                                         10,909,133
       未収運用受託報酬                                          2,723,571
       未収投資助言報酬                                           399,072
       未収収益                                           39,947
                                                224,189
       その他
                                              53,643,782
       流動資産合計
      固定資産
       有形固定資産                       ※1                  2,218,463
       無形固定資産
        のれん                                          3,502,221
        顧客関連資産                                         14,615,253
                                               2,778,211
        その他
                                              20,895,685
       無形固定資産合計
       投資その他の資産
        投資有価証券                                         22,000,657
        関係会社株式                                         11,246,398
        その他                                          1,595,579
                                               △  20,750
        貸倒引当金
                                              34,821,886
        投資その他の資産合計
                                              57,936,035
       固定資産合計
                                              111,579,818
      資産合計
     負債の部

      流動負債
       リース債務                                            3,567
       顧客からの預り金                                           12,736
       その他の預り金                                           100,610
       未払金                                          5,104,509
       未払費用                                          7,204,066
       未払法人税等                                          1,493,440
       前受収益                                           32,829
       賞与引当金                                          1,725,017
                                69/83


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                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                                695,069
       その他                       ※2
                                              16,371,848
       流動負債合計
      固定負債
       リース債務                                            6,309
       繰延税金負債                                          2,389,323
       退職給付引当金                                          5,414,560
                                                 40,950
       その他
                                               7,851,143
       固定負債合計
                                              24,222,992
      負債合計
     純資産の部

      株主資本
       資本金                                          2,000,000
       資本剰余金
        資本準備金                                          8,628,984
                                              73,466,962
        その他資本剰余金
                                              82,095,946
        資本剰余金合計 
       利益剰余金
        利益準備金                                           284,245
        その他利益剰余金
                                               1,761,706
         繰越利益剰余金
                                               2,045,951
        利益剰余金合計
                                              86,141,897
       株主資本合計
      評価・換算差額等
                                               1,214,928
       その他有価証券評価差額金
                                               1,214,928
       評価・換算差額等合計
                                              87,356,826
      純資産合計
                                              111,579,818
     負債純資産合計
    (2)中間損益計算書

                                                  (単位:千円)
                                       第37期中間会計期間
                                       (自 2021年4月1日
                                        至 2021年9月30日)
          営業収益
           委託者報酬
                                              32,740,035
           運用受託報酬                                     4,392,826
           投資助言報酬                                       633,982
                                                117,708
           その他の営業収益
          営業収益計                                     37,884,552
          営業費用                                     25,219,811
                                               9,605,282
          一般管理費                  ※1
          営業利益                                     3,059,458
          営業外収益
                            ※2
                                                198,028
          営業外費用                  ※3                     26,126
          経常利益                                     3,231,360
          特別損失                  ※4                    146,753
          税引前中間純利益                                     3,084,607
          法人税、住民税及び事業税
                                               1,373,478
                                               △  334,822
          法人税等調整額
          法人税等合計                                     1,038,655
          中間純利益                                     2,045,951
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    (3)中間株主資本等変動計算書

    第37期中間会計期間(自 2021年4月1日 至 2021年9月30日)

                                                     (単位:千円)

                                   株主資本
                          資本剰余金                    利益剰余金
                                               その他利益剰余金
               資本金
                          その他資本      資本剰余金      利益
                    資本準備金
                                          配当準備       別途      繰越利益
                           剰余金      合計    準備金
                                          積立金      積立金       剰余金
    当期首残高           2,000,000      8,628,984     81,927,000      90,555,984     284,245      60,000     1,476,959      △10,281,242
    当中間期変動額
     欠損填補                     △8,460,037      △8,460,037                        8,460,037
     中間純利益                                                   2,045,951
     任意積立金の取崩                                      △60,000     △1,476,959        1,536,959
     株主資本以外の
     項目の当中間期
     変動額(純額)
    当中間期変動額合計              -      -  △8,460,037      △8,460,037        -   △60,000     △1,476,959       12,042,949
    当中間期末残高           2,000,000      8,628,984     73,466,962      82,095,946     284,245        -      -    1,761,706
                     株主資本                 評価・換算差額等

                利益剰余金
                                                     純資産合計
                                  その他有価証券          評価・換算
                         株主資本合計
                利益剰余金
                                   評価差額金         差額等合計
                 合計
    当期首残高              △8,460,037          84,095,946           949,365         949,365        85,045,311

    当中間期変動額
     欠損填補              8,460,037            -                            -
     中間純利益              2,045,951         2,045,951                            2,045,951
     任意積立金の取崩
     株主資本以外の
     項目の当中間期                                 265,562         265,562         265,562
     変動額(純額)
    当中間期変動額合計              10,505,989          2,045,951          265,562         265,562        2,311,514
    当中間期末残高              2,045,951         86,141,897          1,214,928         1,214,928         87,356,826
    注記事項

    (重要な会計方針)

    1.資産の評価基準及び評価方法
     (1)有価証券
      ①子会社株式
        移動平均法による原価法
      ②その他有価証券
        市場価格のない株式等以外
         中間会計期間末日の市場価格等に基づく時価法
         (評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
        市場価格のない株式等
         移動平均法による原価法
    2.固定資産の減価償却の方法

     (1)有形固定資産(リース資産を除く)
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       定率法によっております。但し、建物(建物附属設備を除く)並びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備に
      ついては、定額法によっております。
       なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
         建物            3~50年
         器具備品          4~15年
     (2)無形固定資産(リース資産を除く)

       定額法によっております。
       なお、主な償却年数は次のとおりであります。
         のれん             14年
         顧客関連資産        6~19年
         ソフトウェア(自社利用分)   5年(社内における利用可能期間)
     (3)リース資産

        所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
        リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
    3.引当金の計上基準

     (1)貸倒引当金
       債権の貸倒れによる損失に備えるため一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等の特定の債権について
      は個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
     (2)賞与引当金

       従業員賞与の支給に充てるため、将来の支給見込額のうち当中間会計期間の負担額を計上しております。
     (3)退職給付引当金

       従業員の退職金支給に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき、当中間会計期間において
      発生していると認められる額を計上しております。
      ①退職給付見込額の期間帰属方法
        退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間末までの期間に帰属させる方法については、給付
       算定式基準によっております。
      ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
        過去勤務費用については、その発生時において一時に費用処理しております。
        数理計算上の差異については、その発生時において一時に費用処理しております。
    4.収益及び費用の計上基準

       「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日。以下、「収益認識会計基準」という。)等
      を適用しており、約束したサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該サービスと交換に受け取ると見込まれる金額
      で収益を認識することとしております。
       当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び収益を認識する通常の時点
      は以下のとおりであります。
     (1)委託者報酬

       委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を受け
      取ります。当該報酬は投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。
     (2)運用受託報酬

       運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約に基づき、主に契約期間内の月末純資産平均価額に対する一定割合とし
      て認識され、確定した報酬を受け取ります。当該報酬は対象口座の運用期間にわたり収益として認識しております。
     (3)投資助言報酬

       投資助言報酬は、対象顧客との投資助言契約に基づき、主に契約期間内の月末純資産平均価額に対する一定割合とし
      て認識され、確定した報酬を受け取ります。当該報酬は対象口座の助言期間にわたり収益として認識しております。
    5.その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      消費税等の会計処理
       消費税等の会計処理は税抜方式によっております。
    (会計方針の変更)

     「収益認識会計基準」等を当中間会計期間の期首から適用し、約束したサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該
    サービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
     当該会計基準等の適用が中間財務諸表に及ぼす影響はありません。
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    (中間貸借対照表関係)
                           第37期中間会計期間
                           (2021年    9月  30日)
      ※1.有形固定資産の減価償却累計額
                       1,320,556千円
      ※2.消費税等の取扱い
         仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債のその他に
         含めて表示しております。
      ※3.当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行1行と当座借越契約を締結しております。
        当中間会計期間末における当座借越契約に係る借入金未実行残高等は次のとおりであります。
           当座借越極度額の総額                 10,000,000千円
           借入実行残高                            -
             差引額                       10,000,000千円
      ※4.当社は、子会社であるSumitomo                 Mitsui    DS  Asset   Management(USA)Inc.における賃貸借契約に
        係る賃借料に対し、2023年6月までの賃借料総額73,437千円の支払保証を行っております。
    (中間損益計算書関係)

                           第37期中間会計期間
                     (自 2021年      4月1日       至 2021年9月30日)
      ※1.一般管理費のうち主要なもの
          のれん償却費                   152,270千円
          減価償却実施額
           有形固定資産                 191,604千円
           無形固定資産     1,304,363千円
      ※2.営業外収益のうち主要なもの
          為替差益          6,622千円
          受取配当金         4,755千円
          投資有価証券償還益              90,952千円
          投資有価証券売却益                  48,142千円
      ※3.営業外費用のうち主要なもの
          投資有価証券償還損                  15,001千円
          投資有価証券売却損                  8,258千円
      ※4.特別損失のうち主要なもの
          システム統合関連費用   145,261千円
    (中間株主資本等変動計算書関係)

    第37期中間会計期間(自 2021年               4月1日       至 2021年9月30日)
       発行済株式数に関する事項
                  当事業年度期首          当中間会計期間          当中間会計期間          当中間会計期間末
                    株式数         増加株式数          減少株式数           株式数
         普通株式           33,870,060株               -          -     33,870,060株
    (リース取引関係)

                           第37期中間会計期間
                     (自 2021年      4月1日       至 2021年9月30日)
      1.オペレーティング・リース取引
       (借主側)
          未経過リース料(解約不能のもの)
             1年以内               1,179,776千円
             1年超                2,903,862千円
             合  計               4,083,639千円
    (金融商品関係)

    1.金融商品の時価等に関する事項
    第37期中間会計期間(2021年             9月  30日)
      2021年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、市
    場価格のないものは、次表には含まれておりません((注2)参照)。
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                                                 (単位:千円)
             区分           中間貸借対照表計上額                 時価          差額
      (1)現金及び預金                         38,529,337            38,529,337            -
      (2)顧客分別金信託                          300,038            300,038           -
      (3)未収委託者報酬                         10,909,133            10,909,133            -
      (4)未収運用受託報酬                         2,723,571            2,723,571            -
      (5)未収投資助言報酬                          399,072            399,072           -
      (6)投資有価証券
       ①その他有価証券                       21,960,848            21,960,848            -
      (7)投資その他の資産
       ①長期差入保証金                        1,408,170            1,408,170            -
                               76,230,173
             資産計                              76,230,173            -
      (1)顧客からの預り金                           12,736            12,736          -
      (2)未払金
       ①未払手数料                        4,996,181            4,996,181            -
             負債計                   5,008,917            5,008,917            -
    (注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

       資 産

       (1)現金及び預金、(2)顧客分別金信託、(3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬、及び(5)未収投資助言
       報酬
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
       (6)投資有価証券

         ①その他有価証券
          これらの時価について、投資信託等については取引所の価格、取引金融機関から提示された価格及び公表され
         ている基準価格によっております。
          また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
       (7)投資その他の資産

         ①長期差入保証金
          これらの時価については、敷金の性質及び賃貸借契約の期間から帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価
         額によっております。
       負 債

       (1)顧客からの預り金、及び(2)未払金①未払手数料
         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
     (注2)市場価格のない金融商品

                                  (単位:千円)

               区分             中間貸借対照表計上額
        その他有価証券
          非上場株式                             39,809
               合計                        39,809
        子会社株式
          非上場株式                          11,246,398
               合計                      11,246,398
        その他有価証券については、市場価格がないため、「(6)①その他有価証券」には含めておりません。
        子会社株式については、市場価格がないため、時価開示の対象とはしておりません。
      また時価をもって中間貸借対照表計上額としている「(6)①その他有価証券」は、全て投資信託で構成されております。

    そのため、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」第26項の経過措置を適用し、金融商品の時価等及び時価のレベルご
    との内訳等に関する事項は記載しておりません。
    (有価証券関係)

    第37期中間会計期間(2021年             9月  30日)
    1.子会社株式
      子会社株式(中間貸借対照表計上額 11,246,398千円)は、市場価格がないことから、記載しておりません。
    2.その他有価証券

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                                                 (単位:千円)
               区分            中間貸借対照表計上額              取得原価           差額
      (1)中間貸借対照表計上額が取得原価を
      超えるもの
        投資信託等                        16,269,607          14,102,355          2,167,252
               小計                 16,269,607          14,102,355          2,167,252
      (2)中間貸借対照表計上額が取得原価を
      超えないもの
        投資信託等                        5,691,240          6,001,639          △310,398
               小計                  5,691,240          6,001,639          △310,398
               合計                 21,960,848          20,103,994          1,856,853
     (注)非上場株式等(中間貸借対照表計上額 39,809千円)については、市場価格がないことから、記載しておりませ
        ん。
    (デリバティブ取引関係)

     当社は、デリバティブ取引を全く行っておりませんので、該当事項はありません。
    (収益認識関係)

    第37期中間会計期間(自 2021年               4月1日       至 2021年9月30日)
     顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「セグメント情報等」注記に記載のとおりであります。
    (セグメント情報等)

    第37期中間会計期間(自 2021年               4月1日       至 2021年9月30日)
    1.セグメント情報
       当社は、投資運用業及び投資助言業などの金融商品取引業を中心とする営業活動を展開しております。これらの営業
      活動は、金融その他の役務提供を伴っており、この役務提供と一体となった営業活動を基に収益を得ております。
       従って、当社の事業区分は、「投資・金融サービス業」という単一の事業セグメントに属しており、事業の種類別セ
      グメント情報の記載を省略しております。
    2.関連情報

     (1)製品及びサービスごとの情報
                                                 (単位:千円)

               委託者報酬        運用受託報酬         投資助言報酬          その他         合計
      外部顧客への
                32,740,035         4,392,826          633,982         117,708       37,884,552
       営業収益
     (2)地域ごとの情報

      ①営業収益
        本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収
       益の記載を省略しております。
      ②有形固定資産
        本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの
       有形固定資産の記載を省略しております。
     (3)主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載はありませ
       ん。
    3.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

        該当事項はありません。
    4.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

        当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであり、記載を省略しております。
    5.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

        該当事項はありません。
    (1株当たり情報)

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                           第37期中間会計期間
                     (自 2021年      4月1日       至 2021年9月30日)
        1株当たり純資産額                  2,579円18銭
        1株当たり中間純利益     60円41銭
        なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

    4【利害関係人との取引制限】

       委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる

       行為が禁止されています。
       イ 自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
         と(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させ
         るおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
       ロ 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、も
         しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
         閣府令で定めるものを除きます。)。
       ハ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
         法人等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
         者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
         下同じ。)または子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の
         当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当す
         る者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または店頭デリバティブ取引を行
         うこと。
       ニ 委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
         針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
         うこと。
       ホ 上記ハ、ニに掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、
         投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるお
         それのあるものとして内閣府令で定める行為。
    5【その他】

       イ 定款の変更、その他の重要事項

       (イ)定款の変更
         該当ありません。
       (ロ)その他の重要事項
         当社を存続会社とし、大和住銀投信投資顧問株式会社を消滅会社とする吸収合併(2019年4月1
         日付)に伴って発生したのれんについて、2021年3月期決算において28,097,346千円の減損損失
         を計上しました。
       ロ 訴訟事件その他会社に重要な影響を与えることが予想される事実
         該当ありません。
    第2【その他の関係法人の概況】

    1【名称、資本金の額及び事業の内容】

      イ 受託会社
      (イ)名称             株式会社SMBC信託銀行
      (ロ)資本金の額             87,550百万円(2021年3月末現在)
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                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      (ハ)事業の内容             銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関す
                   る法律に基づき信託業務を営んでいます。
    〔参考情報:再信託受託会社の概要〕

      ・ 名称             株式会社日本カストディ銀行
      ・ 資本金の額             51,000百万円(2021年3月末現在)
      ・ 事業の内容             銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関す
                   る法律に基づき信託業務を営んでいます。
      ロ 販売会社

      ・ 名称             楽天証券株式会社
      ・ 資本金の額             7,495百万円(2021年3月末現在)
      ・ 事業の内容             金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業を営んでいます。
    2【関係業務の概要】

       イ 受託会社

         信託契約の受託会社であり、信託財産の保管・管理・計算等を行います。
       ロ 販売会社
         委託会社との間で締結された販売契約に基づき、日本における当ファンドの募集・販売の取扱
         い、投資信託説明書(目論見書)の提供、一部解約の実行の請求の受付け、収益分配金、償還金
         の支払事務等を行います。
    3【資本関係】

       (持株比率5%以上を記載しています。)
       該当ありません。
    第3【参考情報】

        ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
               提出年月日                     提出書類
         2021年    1月27日              有価証券届出書
         2021年    1月27日              有価証券報告書
         2021年    7月27日              有価証券届出書
         2021年    7月27日              半期報告書
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                    2021年6月15日

    三井住友DSアセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                        有限責任      あずさ監査法人

                         東京事務所

                         指定有限責任社員

                                       公認会計士        羽 太 典 明  印
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                       公認会計士        菅 野 雅 子  印
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                       公認会計士        佐 藤 栄 裕  印
                         業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会
    社等の経理状況」に掲げられている三井住友DSアセットマネジメント株式会社の2020年4月1日から
    2021年3月31日までの第36期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等
    変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に

    準拠して、三井住友DSアセットマネジメント株式会社の2021年3月31日現在の財政状態及び同日を
    もって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、
    監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分か
    つ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切

    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監

    視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
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    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、   重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ

    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに

      対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人

      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の

      見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した

      監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認めら
      れる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実
      性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明す
      ることが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
      るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に

      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で

    識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
    の他の事項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
    ない。
                                                         以 上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                    2021年12月14日

    三井住友DSアセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                         有限責任      あずさ監査法人

                            東京事務所

                          指定有限責任社員

                                       公認会計士          菅  野 雅     子
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                       公認会計士          松  井 貴     志
                          業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン
    ドの経理状況」に掲げられている日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)の
    2020年10月31日から2021年11月1日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰
    余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に

    準拠して、日系企業海外債券オープン(為替ヘッジあり)(SMA専用)の2021年11月1日現在の信
    託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表
    示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、三井住友DSアセットマネジメン
    ト株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たして
    いる。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切

    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ

    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、
      意 見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人

      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する
      内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の

      見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した

      監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
      不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる
      場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関
      する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
      求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
      の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に

      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並び
      に財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部

    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

      三井住友DSアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
    は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以 上

      ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。2.XBRLデータは監査
    の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                        独立監査人の中間監査報告書
                                                    2021年11月22日
    三井住友DSアセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                          有限責任      あずさ監査法人

                            東京事務所

                           指定有限責任社員

                                        公認会計士         羽 太 典 明
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                        公認会計士         菅 野 雅 子
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                        公認会計士         佐 藤 栄 裕
                           業務執行社員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会
    社等の経理状況」に掲げられている三井住友DSアセットマネジメント株式会社の2021年4月1日から
    2022年3月31日までの第37期事業年度の中間会計期間(2021年4月1日から2021年9月30日まで)に
    係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要
    な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表

    の作成基準に準拠して、三井住友DSアセットマネジメント株式会社の2021年9月30日現在の財政状態
    及び同日をもって終了する中間会計期間(2021年4月1日から2021年9月30日まで)の経営成績に関
    する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を
    行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」
    に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意
    見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
    中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽
    表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整
    備及び運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成するこ

    とが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
    基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
    る。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監

    視することにある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の
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                                                          EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中
    間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示
    は、   不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意
    思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程

    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・  不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚

      偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査
      人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手す
      る。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断によ
      り、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等
      を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・  中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監

      査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間
      財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合

      理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手

      した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して
      重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認
      められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は
      重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除
      外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手
      した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなく
      なる可能性がある。
    ・  中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表

      の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、
      構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示して
      いるかどうかを評価する。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実

    施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で
    求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
    ない。
                                                         以 上

     (注)1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     2.XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                83/83




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