明治安田DC日本債券パッシブファンド 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第8期(令和2年10月28日-令和3年10月27日)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(令和2年10月28日-令和3年10月27日)
提出日
提出者 明治安田DC日本債券パッシブファンド
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)

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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                     有価証券報告書

      【提出先】                     関東財務局長 殿

      【提出日】                     2022年1月26日       提出

      【計算期間】                     第8期(自 2020年10月28日 至 2021年10月27日)

      【ファンド名】                     明治安田DC日本債券パッシブファンド

      【発行者名】                     明治安田アセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長   西尾 友宏

      【本店の所在の場所】                     東京都千代田区大手町二丁目3番2号

      【事務連絡者氏名】                     植村 吉二

      【連絡場所】                     東京都千代田区大手町二丁目3番2号

      【電話番号】                     03-6700-4111

      【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

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    第一部【ファンド情報】

    第1【ファンドの状況】
    1【ファンドの性格】
    (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①明治安田DC日本債券パッシブファンドは、「国内債券パッシブ型マザーファンド」を通じて、円建の
       公社債等へ投資し信託財産の中長期的な成長と安定的な収益の確保を目指して運用を行います。なお、
       当該公社債に直接投資する場合があります。
      ②当ファンドは一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において以下の通りとなっております。

      ・商品分類表

       単位型・追加型            投資対象地域          投資対象資産(収益の源泉)                    補足分類
                                   株  式
          単位型           国  内              債  券             インデックス型
                    海  外              不動産投信
          追加型           内  外          その他資産(    )                    特殊型
                                   資産複合
      (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
    <商品分類表(網掛け表示部分)の定義>

      追加型
       一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
       ドをいいます。
      国内
       目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉と
       する旨の記載があるものをいいます。
      債券
       目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨
       の記載があるものをいいます。
      インデックス型
       目論見書または投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨またはそれに準じる記
       載があるものをいいます。
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      ・属性区分表
        投資対象資産            決算頻度        投資対象地域          投資形態        対象インデックス
      株式            年1回         グローバル

       一般
       大型株            年2回         日本
       中小型株
                  年4回         北米
      債券                                ファミリー
       一般            年6回         欧州           ファンド
       公債            (隔月)                               日経225
       社債                      アジア
       その他債券            年12回
       クレジット属性           (毎月)         オセアニア                     TOPIX
       (  )
                  日々         中南米          ファンド・
      不動産投信                               オブ・ファンズ             その他
                  その他         アフリカ                   (NOMURA-BPI総合)
      その他資産            (  )
      ( 投資信託証券(債券                      中近東
      一般))                      (中東)
      資産複合                      エマージング

      (  )
       資産配分固定型
       資産配分変更型
      (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
    <属性区分表(網掛け表示部分)の定義>

      その他資産(投資信託証券(債券                  一般))
       目論見書または投資信託約款において、投資信託証券(投資形態がファミリーファンドまたはファン
       ド・オブ・ファンズのものをいいます。)を通じて実質的に債券に投資する旨の記載があるものであっ
       て、公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいいます。
      年1回
       目論見書または投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいます。
      日本
       目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載が
       あるものをいいます。
      ファミリーファンド
       目論見書または投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるもの
       を除く。)を投資対象として投資するものをいいます。
      その他(NOMURA-BPI総合)
       目論見書または投資信託約款において、NOMURA-BPI総合に連動する運用成果を目指す旨の記載があるも
       のをいいます。
      ※上記各表のうち網掛け表示のない商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協
       会のホームページ(アドレス:https://www.toushin.or.jp/)で閲覧が可能です。
      ③信託金の限度額:上限 1,000億円

       ※委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
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      ④ファンドの特色
       主としてマザーファンドを通じて円建の公社債に投資し、ベンチマークであるNOMURA‐BPI総合に連動す
       る運用成果を目指します。
       ※NOMURA‐BPI総合は、日本国内で発行された公募利付債券の市場全体の動向を表すために、野村證券株
        式会社によって計算、公表されている投資収益指数で、野村證券株式会社の知的財産です。野村證券
        株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任はありません。
    (2)【ファンドの沿革】

      2013  年12月20日 信託契約の締結、当初自己設定、運用開始
    (3)【ファンドの仕組み】

      ①ファンドの仕組み
       運用にあたってはファミリーファンド方式を採用し、主として、「                                    国内債券パッシブ型マザーファン
       ド 」受益証券に投資することにより、実質的な運用をマザーファンド(以下「親投資信託」ともいいま
       す。)で行う仕組みになっています。
       ※「ファミリーファンド方式」とは、お客さまからご投資いただいた資金をベビーファンドとしてまと
        め、その資金を主としてマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで行
        う仕組みです。
                    ※損益はすべて投資者である受益者に帰属します。



      ②委託会社等およびファンドの関係法人

       1 .委託会社(委託者)             :  明治安田アセットマネジメント株式会社
         信託財産の運用指図、投資信託説明書(目論見書)および運用報告書の作成等を行います。
       2 .受託会社(受託者)             :  みずほ信託銀行株式会社
         信託財産の保管・管理業務等を行います。
         (なお、受託者は信託事務の一部につき株式会社日本カストディ銀行に委託することがあります。)
       3 .販売会社
         ファンドの販売会社として募集・販売の取扱い、一部解約実行の請求の受付け、収益分配金、償還金
         等の支払い、運用報告書の交付等を行います。
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       ※1 信託契約










           委託会社と受託会社との間において「信託契約(信託約款)」を締結しており、委託会社および
           受託会社の業務、受益者の権利、投資信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託期間、償
           還等を規定しています。
       ※2 投資信託受益権の取扱に関する契約
           委託会社と販売会社との間において「投資信託受益権の取扱に関する契約」を締結しており、販
           売会社が行う募集・販売等の取扱い、収益分配金および償還金の支払い、買取りおよび解約の取
           扱い等を規定しています。
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      ③委託会社等の概況
       1 .資本金の額(本書提出日現在)                               10億円
       2 .委託会社の沿革
         1986  年11月:      コスモ投信株式会社設立

         1998  年10月:      ディーアンドシーキャピタルマネージメント株式会社と合併、商号を「コ
                  スモ投信投資顧問株式会社」に変更
         2000  年  2月:     商号を「明治ドレスナー投信株式会社」に変更
                  明治ドレスナー・アセットマネジメント株式会社と合併、商号を「明治ド
         2000  年  7月:
                  レスナー・アセットマネジメント株式会社」に変更
                  商号を「     MDAMアセットマネジメント株式会社                     」に変更
         2009  年  4月:
                  安田投信投資顧問株式会社と合併、                   商号を「明治安田アセットマネジメン
         2010  年10月:
                  ト株式会社」に変更。
       3 .大株主の状況(本書提出日現在)

                                                発行済株式総数
                                            所有
            氏名又は名称                    住所                 に対する所有
                                            株式数
                                                 株式数の割合
         明治安田生命保険相互会社               東京都千代田区丸の内二丁目1番1号                    17,539    株      92.86   %
                        ドイツ,     60323    フランクフルト・
         アリアンツ・グローバル・
         インベスターズ
                        アム・マイン,ボッケンハイマー・                    1,261   株      6.68  %
                        ラントシュトラーセ           42‐44
         ゲー・エム・ベー・ハー
         富国生命保険相互会社               東京都千代田区内幸町2-2-2                      87 株      0.46  %
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    2【投資方針】
    (1)【投資方針】
      ①運用方針
       このファンドは、信託財産の中長期的な成長と安定的な収益の確保を目指して運用を行います。
      ②投資対象
       円建の公社債を主要投資対象とする「国内債券パッシブ型マザーファンド」(以下「マザーファンド」
       といいます。)受益証券を主な投資対象とします。なお、当該公社債に直接投資する場合があります。
       ※投資対象について、詳しくは約款をご覧ください。
      ③投資態度
       1 .主としてマザーファンドを通じて円建の公社債に投資し、ベンチマークであるNOMURA-BPI総合に連動
         する運用成果を目指します。
         ※NOMURA-BPI総合は、日本国内で発行された公募利付債券の市場全体の動向を表すために、野村證券
          株式会社によって計算、公表されている投資収益指数で、野村證券株式会社の知的財産です。野村
          證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任はありません。
       2 .マザーファンドの組入比率は原則として高位を維持します。ただし、市況動向等によっては、適宜変
         更を行う場合があります。
       3 .投資対象は、国債、地方債および特別の法律により法人の発行する債券ならびに委託会社が別に定め
         る格付会社のいずれかより取得時においてBBB                         格以上の格付けを取得している発行体が発行する債券
         とします。
         ※格付けとは、債券などの元本および利息の支払能力などを専門的な第三者(格付会社)が評価した
          意見です。格付けが高い債券ほど安全性が高いとされています。一方、発行体にとっては格付けが
          高いほど有利な条件で発行ができるため、一般的に、格付けが高い債券ほど利回りは低く、格付け
          が低い債券ほど利回りは高くなります。なお、委託会社の定める格付会社とは、Moody's、S&P、
          R&IおよびJCRとします。
       4 .信託財産の効率的な運用等に資するため、有価証券の貸付けおよび資金の借入れを行うことができま
         す。
       5 .資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
     < 運用プロセス>

      〔金利期間構成〕






       デュレーション、残存期間構成はベンチマークに対してニュートラルとします。
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      〔債券種別構成〕
       国債・地方債・政府保証債・金融債・事業債・円建外債・MBS債・ABS債の各種別ウェイトはベンチマー
       クに対してニュートラルとします。
      〔個別銘柄選択〕
       ベンチマーク構成銘柄以外の投資は原則行いません。非国債銘柄は原則、A格以上とし、クレジットアナ
       リストの評価を参考にリスクコントロール。
      〔ポートフォリオの構築〕
       層化抽出法※をベースに、残存期間構成、残存期間ごとのデュレーション、債券種別構成をベンチマー
       ク並としたポートフォリオを構築します。
       ※層化抽出法とは、インデックスの構成銘柄を複数のグループに分け、インデックスとファンドを連動
        させるように、それぞれのグループからの抽出銘柄および保有比率を決定し、ポートフォリオを構築
        する方法です。
      〔ポートフォリオの管理運営〕
       ベンチマークとの連動性をチェック。連動性が低下したと判断した場合にはポートフォリオのリバラン
       スを行います。
    (参考)親投資信託の概要

    投資方針
      1   基本  方針
       円建の公社債を主要投資対象とし、ベンチマークであるNOMURA-BPI総合に連動する運用成果を目指して
       運用を行います。
      2 運用方法
      (1)投資対象
       円建の公社債を主要投資対象とします。
      (2)投資態度
       ①投資対象は、国債、地方債および特別の法律により法人の発行する債券ならびに委託会社の定める格
        付会社のいずれかより取得時においてBBB格以上の格付けを取得している発行体が発行する債券としま
        す。
        ※委託会社の定める格付会社とは、Moody's、S&P、R&IおよびJCRとします。
       ②NOMURA-BPI総合をベンチマークとし、これに連動する運用成果を目指します。
       ③資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      (3)投資制限
       ①株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
       ②投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
       ③外貨建資産への投資は行いません。
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    (2)【投資対象】
      ①この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
       1 .次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定める
         ものをいいます。以下同じ。)
         イ.有価証券
         ロ.デリバティブ取引に係る権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款に定め
           るものに限ります。)
         ハ.金銭債権
         ニ.約束手形(金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除きます。)
       2 .次に掲げる特定資産以外の資産
         イ.為替手形
      ②委託会社は、信託金を、主として明治安田アセットマネジメント株式会社を委託者とし、みずほ信託銀
       行株式会社を受託者として締結された国内債券パッシブ型マザーファンド(その受益権を他の投資信託
       の受託者に取得させることを目的とした親投資信託である証券投資信託であり、以下「マザーファン
       ド」といいます。)の受益証券のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価
       証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
       1 .株券または、転換社債の転換および新株予約権(新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3
         号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独
         で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの(以下、会社法施行前の旧商法第341条ノ3第
         1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」とい
         います。)の新株予約権に限ります。)の行使により取得した株券、新株引受権証券および新株予約
         権証券の権利行使により取得した株券
       2 .国債証券
       3 .地方債証券
       4 .特別の法律により法人の発行する債券
       5 .社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株引受権付
         社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
       6 . 特定目的会社に係る特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。)
       7 .特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号で定める
         ものをいいます。)
       8 .協同組織金融機関に係る優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
         す。)
       9 .特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券(金融商品取引法第2条第
         1項第8号で定めるものをいいます。)
       10 .コマーシャル・ペーパー
       11 .新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)および新
         株予約権証券
       12 .外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から11.の証券または証書の性質を有するも
         の
       13 .投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいい
         ます。)
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       14 .投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で定める
         ものをいいます。)
       15 .外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。)
       16 .預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
       17 .オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい、
         有価証券に係るものに限ります。)
       18 .外国法人が発行する譲渡性預金証書
       19 .指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
         券に限ります。)
       20 .抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
       21 .貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
         証券に表示されるべきもの
       22 .外国の者に対する権利で21.の有価証券の性質を有するもの
       なお、1.の証券または証書、12.ならびに16.の証券または証書のうち1.の証券の性質を有するもの
       を以下「株式」といい、2.から6.までの証券および12.ならびに16.の証券または証書のうち2.から
       6.までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、13.および14.の証券(投資法人債券を除
       きます。)を以下「投資信託証券」といいます。
      ③委託会社は、信託金を、前②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第
       2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指
       図することができます。
       1 .預金
       2 .指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
       3 .コール・ローン
       4 .手形割引市場において売買される手形
       5 .貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
       6 .外国の者に対する権利で1.から5.の権利の性質を有するもの
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    (3)【運用体制】
      当ファンドの運用体制は以下の通りです。
      ①投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関する
       検討を行います。
      ②ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運用計
       画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。
      ③ファンドに関する運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立し
       たコンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が中心となって行います。
      ④投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィードバッ
       クすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
    ※ファンドの運用体制等は、2021年11月末現在のものであり、今後変更となることがあります。











      また、委託会社のホームページ(https://www.myam.co.jp/)の会社案内から、運用体制に関する情報が
      ご覧いただけます。
    <受託会社に対する管理体制>

     当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合など
      を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
      け取っております。
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    (4)【分配方針】
      ①収益分配方針
       年1回(10月27日。決算日が休業日の場合は翌営業日。)に決算を行い、原則として以下の方針に基づ
       き分配を行います。
       1 .分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等の
         全額とします。
       2 .収益分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うもので
         はありません。
       3 .収益分配にあてず信託財産内に留保した利益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に
         基づき、元本部分と同一の運用を行います。
      ②収益の分配方式
       1 .信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         a .配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した
          額(以下「配当等収益」といいます。)は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費
          税等に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以
          降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
         b .売買損益に評価損益を加減した利益金額(以下「売買益」といいます。)は、諸経費、信託報酬
          および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その
          全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配
          にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       2 .毎計算期末において信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
      ③収益分配金の再投資
       決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益分配金にかかる
       決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にか
       かる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録され
       ている受益権については原則として取得申込者とします。)の収益分配金は、決算日の基準価額で翌営
       業日に自動的に再投資され、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      ※将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。
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    (5)【投資制限】
    <投資信託約款で規制される投資制限>
      ①株式への投資制限
       株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
       ※実質投資割合とは、当ファンドが保有するある種類の資産の評価額が当ファンドの純資産総額に占め
        る比率(「組入比率」といいます。)と、当該同一種類の資産のマザーファンドにおける組入比率に
        当該マザーファンド受益証券の当ファンドにおける組入比率を乗じて得た率を合計したものをいいま
        す(以下同じ。)。
      ②外貨建資産への投資制限
       外貨建資産への投資は行いません。
      ③投資信託証券の投資制限
       投資信託証券(マザーファンド受益証券を除きます。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
       5%以下とします。
      ④投資する株式等の範囲
       1 .委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
         に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されて
         いる株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する
         株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       2 .上記1.の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証
         券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資す
         ることを指図することができるものとします。
      ⑤信用リスク集中回避のための投資制限
       一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
       ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、
       それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、
       委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
      ⑥先物取引等の運用指図・目的・範囲
       1 .委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
         るため、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号イ
         に掲げるものをいいます。)、有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲
         げるものをいいます。)および有価証券オプション取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲
         げるものをいいます。)ならびに外国の取引所におけるこれらの取引を行うことの指図をすることが
         できます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします(以下同じ。)。
       2 .委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
         るため、わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国
         の取引所におけるこれらの取引を行うことの指図をすることができます。
      ⑦スワップ取引の運用指図・目的・範囲
       1 .委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
         るため、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引
         (以下「スワップ取引」といいます。)を行うことの指図をすることができます。
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       2 .スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとし
         ます。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありませ
         ん。
       3 .スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザー
         ファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額と
         の合計額(以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。)が、信
         託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資
         産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった
         場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するもの
         とします。
       4 .上記3.においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産
         に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額にマ
         ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの時価総額の割合を
         乗じて得た額をいいます。
       5 .スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するも
         のとします。
       6 .委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の
         提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
      ⑧金利先渡取引の運用指図
       1 .委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
         るため、金利先渡取引を行うことの指図をすることができます。
       2 .金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないものとしま
         す。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありませ
         ん。
       3 .金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するも
         のとします。
       4 .委託会社は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の
         提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
      ⑨デリバティブ取引等にかかる投資制限
       デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により算出し
       た額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑩有価証券の貸付けの指図および範囲
       1 .委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次のa.
         およびb.の範囲内で貸付けの指図をすることができます。
        a .株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価
          合計額の50%を超えないものとします。
        b .公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する
          公社債の額面金額の合計額の50%を超えないものとします。
       2 .上記1.に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当
         する契約の一部の解約を指図するものとします。
       3 .委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとし
         ます。
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      ⑪有価証券の空売りの指図範囲
       1 .委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さな
         い有価証券を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、売付
         けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
       2 .前項の売付けの指図は、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
         します。
       3 .信託財産の一部解約等の事由により、上記2.の売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純
         資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する売付けの一部
         を決済するための指図をするものとします。
      ⑫有価証券の借入れ
       1 .委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図を行うことができま
         す。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指
         図を行うものとします。
       2 .上記1.の指図は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
         す。
       3 .信託財産の一部解約等の事由により、上記2.の借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純
         資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた有
         価証券の一部を返還するための指図を行うものとします。
       4 .上記1.の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
      ⑬資金の借入れ
       1 .委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金
         の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目的とし
         て、および再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市場を
         通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運
         用は行わないものとします。
       2 .一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産
         で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財
         産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託
         財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、
         資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額
         を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の
         10%を超えないこととします。
       3 .収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
         までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       4 .借入金の利息は信託財産中から支弁します。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    <法律等で規制される投資制限>
      ①同一法人の発行する株式への投資制限
       委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託につ
       き、投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100
       分の50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産をもって取得することを
       受託会社に指図しないものとします。
      ②デリバティブ取引の投資制限
       委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変
       動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に
       より算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引(新株
       予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含み
       ます。)を行い、または継続することを受託会社に指図しないものとします。
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    3【投資リスク】
    (1)ファンドのリスクと留意点
      明治安田DC日本債券パッシブファンドは、直接あるいはマザーファンドを通じて、債券(公社債)など
      値動きのある証券に投資しますので、基準価額は変動します。
      したがって、金融機関の預貯金と異なり投資元本は保証されず、元本を割り込むおそれがあります。ま
      た、ファンドの信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
      なお、ファンドが有する主なリスク等は、以下のとおりです。
      ①値動きの主な要因
       1 .債券価格変動リスク
         債券(公社債等)の価格は、金融情勢・金利変動および信用度等の影響を受けて変動します。一般に
         債券の価格は、市中金利の水準が上昇すると下落します。保有する債券価格の下落は、ファンドの基
         準価額を下げる要因となります。
       2 .信用リスク
         投資している有価証券等の発行体において、利払いや償還金の支払い遅延等の債務不履行が起こる可
         能性があります。
         また、有価証券への投資等ファンドに関する取引において、取引の相手方の業績悪化や倒産等による
         契約不履行が起こる可能性があります。
       ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
      ②その他のリスク・留意点
       ● 当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の
        適用はありません。
       ● 当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市
        場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待で
        きる価額で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額
        にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付が中止となる可能性、換金代金の支払いが
        遅延する可能性があります。
       ●有価証券を売買しようとする際、需要または供給が少ない場合、希望する時期・価格・数量による売
        買ができなくなることがあります。
       ●当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。ファミリーファンド方式には運用の効率
        性等の利点がありますが、マザーファンドにおいて他のベビーファンドの追加設定・解約等に伴う売
        買等を行う場合には、当ファンドの基準価額は影響を受けることがあります。
       ●資金動向、市況動向等によっては、投資方針に沿う運用ができない場合があります。
       ●収益分配は、計算期間中に発生した運用収益(経費控除後の配当等収益および売買益(評価益を含み
        ます。))を超えて行われる場合があるため、分配水準は必ずしも当該計算期間中の収益率を示すも
        のではありません。
        投資者の個別元本(追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本)の状況により、分配金額の全部
        または一部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
        分配金は純資産から支払われるため、分配金支払いに伴う純資産の減少により基準価額が下落する要
        因となります。当該計算期間中の運用収益を超える分配を行う場合、当期決算日の基準価額は前期決
        算日の基準価額と比べ下落することとなります。
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    (2)リスク管理体制
      ファンドの運用にあたっては、社内規程や運用計画に基づき、運用部門が運用プロセスの中でリスクコン
      トロールを行います。また、運用部門から独立した部署により諸リスクの状況が確認され、各種委員会等
      において協議・報告される体制となっています。
      ①コンプライアンス・リスク管理委員会は、法令諸規則・社内規程等の遵守状況、運用資産のリスク管理
       状況等を把握・管理し、必要に応じて指示・指摘を行います。
      ②投資管理委員会は、運用パフォーマンスの評価・分析、トレーディング分析、運用スタイル・運用方針
       との整合性、投資信託財産の運用リスク等を把握・管理し、必要に応じて指導・指摘を行います。
      <流動性リスク管理体制>






      流動性リスクについては、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクの
      モニタリングを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
      取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理体制について、監督します。
      ※ファンドのリスク管理体制等は、2021年11月末現在のものであり、今後変更となることがあります。

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    (3)参考情報
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    <代表的な資産クラスの指数について>
     東証株価指数(TOPIX)                は、東京証券取引所           市場第一部※(以下、東証市場第一部ということがあり

     ます。)の時価総額の動きをあらわす株価指数であり、株式会社東京証券取引所(以下「東京証券取引
     所」といいます。)が算出、公表を行っています。東証市場第一部に上場しているすべての銘柄を計算の
     対象としていますので、日本の株式市場のほぼ全体の資産価値の動きを表しています。
     ※東京証券取引所は、2022年4月4日に現在の市場区分を「プライム市場」、「スタンダード市場」、「グ
       ロース市場」の3つの新しい市場区分に再編する予定です。当該再編に伴い、記載内容に変更が生じる
       場合があります。以下同じ。
     東証株価指数(TOPIX)は東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算出、指数値の公表、利用
     などTOPIXに関する全ての権利およびTOPIXの商標に関する全ての権利は東京証券取引所が有し
     ます。東京証券取引所はTOPIXの指数値の算出若しくは公表の方法の変更、TOPIXの指数値の算
     出若しくは公表の停止またはTOPIXの商標の変更若しくは使用の停止を行うことができます。東京証
     券取引所はTOPIXの商標の使用若しくはTOPIXの指数の利用に関して得られる結果について何ら
     保証、言及をするものではありません。
     MSCI-KOKUSAI       は、MSCI     Inc.が算出する日本を除く世界主要国の株式市場を捉える指数として広く認知され

     ているものであり、MSCI-KOKUSAI                   指数に関する著作権等の知的財産権、その他一切の権利はMSCI                                   Inc.に
     帰属します。MSCI          Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
     MSCI  エマージング・マーケット・インデックス                       は、MSCI     Inc.が算出する新興国の株価の動きを表す代表的

     な指数であり、MSCI           エマージング・マーケット・インデックスに関する著作権等の知的財産権、その他一
     切の権利はMSCI         Inc.に帰属します。MSCI              Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
     NOMURA    -BPI(国債)        は、日本国債の市場全体の動向を表す、野村證券株式会社によって計算、公表されて

     いる投資収益指数で、野村證券株式会社の知的財産です。野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等
     に関し一切責任はありません。
     FTSE  世界国債インデックス            は、FTSE     Fixed    Income    LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を

     各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを
     目的としており、FTSE             Fixed    Income    LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの
     誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その
     他一切の権利はFTSE           Fixed    Income    LLCに帰属します。
     JP モルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド                           (JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデック

     ス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド)は、J.P.Morgan                                              Securities       LLC(JP
     モルガン)が公表している、エマージング諸国の国債を中心とした債券市場の合成パフォーマンスを表す
     指数として広く認知されているものであり、JPモルガンの知的財産です。JPモルガンは当ファンドの
     運用成果等に関し一切責任はありません。
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    4【手数料等及び税金】
    (1)【申込手数料】
      かかりません。
      自動継続投資契約に基づき、収益分配金を再投資する場合も、手数料はかかりません。
    (2)【換金(解約)手数料】

      解約手数料および信託財産留保額はありません。
    (3)【信託報酬等】

      ファンドの純資産総額に対し、年0.132%(税抜0.12%)の率を乗じて得た額がファンドの計算期間を通じ
      て毎日計上され、ファンドの日々の基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日(該
      当日が休業日の場合は翌営業日)および毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から支払われま
      す。信託報酬の実質的な配分は次のとおりです。
      <内訳>

           配分                        料率(年率)
          委託会社                      0.055   %(税抜0.05%)
          販売会社                      0.055   %(税抜0.05%)
          受託会社                      0.022   %(税抜0.02%)
           合計                     0.132   %(税抜0.12%)
      <内容>

          支払い先                          役務の内容
                   ファンドの運用、基準価額の算出、法定書類(目論見書、運用報告書、
          委託会社         有価証券報告書・届出書等)の作成・印刷・交付および届出等にかかる
                   費用の対価
                   購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンド
          販売会社
                   の管理等の対価
          受託会社         ファンド財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価
           合計        運用管理費用(信託報酬)=運用期間中の日々の基準価額×信託報酬率
       ※「税抜」における税とは、消費税および地方消費税(以下「消費税等」といいます。)相当額をいい
        ます。
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    (4)【その他の手数料等】
      ファンドは以下の費用も負担します。
      ①信託財産の監査にかかる費用(監査費用)として監査法人に年0.0055%(税抜0.005%)を支払う他、有
       価証券等の売買の際に売買仲介人に支払う売買委託手数料、先物取引・オプション取引等に要する費
       用、その他信託事務の処理に要する費用等がある場合には、信託財産でご負担いただきます。
      ②信託財産において一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行った場合、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ※その他の費用については、運用状況等により変動しますので、事前に料率、上限額等を表示することが
       できません。また、監査費用は監査法人等により見直され、変更される場合があります。
      ※当該手数料等の合計額については、投資者の皆さまの保有期間等に応じて異なりますので、表示するこ
       とができません。
    (5)【課税上の取扱い】

      このファンドは、確定拠出年金法に基づく確定拠出年金制度専用ファンドです。
      確定拠出年金にかかる掛金、積立金および給付については、所得税法、法人税法、相続税法および地方税
      法ならびにこれらの法律に基づく命令で定めるところにより、所得税、法人税、相続税ならびに道府県民
      税(都民税を含む。)および市町村民税(特別区民税を含む。)の課税について必要な措置を講ずる(確
      定拠出年金法第86条)とされており、運用段階においては非課税となります。
      したがって、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金制度に関する当該ファンドの期中収益
      分配金、一部解約による解約差益、償還時の差益のいずれも非課税となります。
    <上記以外の受益者(確定拠出年金法に規定する資産管理機関および連合会等以外の法人)の場合の課税の

      取扱い>
      法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時および償
      還時の個別元本超過額については、以下の税率で源泉徴収されます。地方税の源泉徴収はありません。収
      益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別分配金)は課税
      されません。源泉徴収された所得税は、法人税の額から控除できます。
                  税率
             15.315    %(所得税のみ)

      ※課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めいたします。
      ※上記は2021年11月末現在のものですので、税法または確定拠出型年金法が改正された場合等は、上記の
       内容が変更されることがあります。
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    5【運用状況】

      以下は2021年11月30日現在の運用状況です。
      ※投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
      ※投資比率の合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
      ※マザーファンドの運用状況は、当ファンドの後に続きます。
    (1)【投資状況】
      明治安田DC日本債券パッシブファンド
             資産の種類                 国/地域           時価合計(円)           投資比率(%)
      親投資信託受益証券                         日本              1,201,180,361              99.90

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―               1,202,035            0.10

                  合計(純資産総額)                           1,202,382,396             100.00

    (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      明治安田DC日本債券パッシブファンド
      イ.評価額上位銘柄明細
                                  帳簿価額      帳簿価額

                                              評価額      評価額      投資
      順  国/                    数量又は
                                   単価      金額
            種類        銘柄名                           単価      金額      比率
      位  地域                    額面総額
                                               ( 円)     ( 円)     ( %)
                                   (円)      (円)
          親投資信託      国内債券パッシブ型

      1 日本                    947,452,565        1.2633    1,196,934,110       1.2678    1,201,180,361       99.90
           受益証券     マザーファンド
      ロ.種類別投資比率

               種類                 投資比率(%)

           親投資信託受益証券                       99.90

               合計                    99.90

      ②【投資不動産物件】

      明治安田DC日本債券パッシブファンド
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

      明治安田DC日本債券パッシブファンド
       該当事項はありません。
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    (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
      明治安田DC日本債券パッシブファンド
                               純資産総額(円)               1 万口当たり純資産額(円)
               期別
                            (分配落)         (分配付)         (分配落)         (分配付)
       第1期計算期間末          (2014   年10月27日)          501,006,828         501,006,828           10,198         10,198
       第2期計算期間末          (2015   年10月27日)          539,556,883         539,556,883           10,405         10,405
       第3期計算期間末          (2016   年10月27日)          661,338,361         661,338,361           10,898         10,898
       第4期計算期間末          (2017   年10月27日)          709,848,665         709,848,665           10,725         10,725
       第5期計算期間末          (2018   年10月29日)          800,730,311         800,730,311           10,737         10,737
       第6期計算期間末          (2019   年10月28日)          993,162,789         993,162,789           11,056         11,056
       第7期計算期間末          (2020   年10月27日)         1,140,309,037         1,140,309,037            10,895         10,895
       第8期計算期間末          (2021   年10月27日)         1,203,891,466         1,203,891,466            10,856         10,856
                 2020  年11月末日         1,154,737,213               ―      10,897           ―
                    12月末日           1,192,141,354               ―      10,896           ―
                 2021  年  1月末日
                            1,187,148,647               ―      10,868           ―
                     2月末日
                            1,165,570,365               ―      10,777           ―
                     3月末日
                            1,178,827,698               ―      10,849           ―
                     4月末日
                            1,184,022,939               ―      10,869           ―
                     5月末日
                            1,189,784,836               ―      10,872           ―
                     6月末日
                            1,178,540,616               ―      10,878           ―
                     7月末日
                            1,193,830,236               ―      10,930           ―
                     8月末日
                            1,193,966,715               ―      10,921           ―
                     9月末日
                            1,192,366,245               ―      10,882           ―
                    10月末日           1,199,311,373               ―      10,869           ―
                    11月末日           1,202,382,396               ―      10,893           ―
      ②【分配の推移】

      明治安田DC日本債券パッシブファンド
           期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金(円)
        第1期計算期間          2013  年12月20日~2014年10月27日                                      0

        第2期計算期間          2014  年10月28日~2015年10月27日                                      0

        第3期計算期間          2015  年10月28日~2016年10月27日                                      0

        第4期計算期間          2016  年10月28日~2017年10月27日                                      0

        第5期計算期間          2017  年10月28日~2018年10月29日                                      0

        第6期計算期間          2018  年10月30日~2019年10月28日                                      0

        第7期計算期間          2019  年10月29日~2020年10月27日                                      0

        第8期計算期間          2020  年10月28日~2021年10月27日                                      0

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      ③【収益率の推移】
      明治安田DC日本債券パッシブファンド
           期               計算期間                     収益率(%)
        第1期計算期間          2013  年12月20日~2014年10月27日                                    1.98

        第2期計算期間          2014  年10月28日~2015年10月27日                                    2.03

        第3期計算期間          2015  年10月28日~2016年10月27日                                    4.74

        第4期計算期間          2016  年10月28日~2017年10月27日                                   △1.59

        第5期計算期間          2017  年10月28日~2018年10月29日                                    0.11

        第6期計算期間          2018  年10月30日~2019年10月28日                                    2.97

        第7期計算期間          2019  年10月29日~2020年10月27日                                   △1.46

        第8期計算期間          2020  年10月28日~2021年10月27日                                   △0.36

      ( 注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
        計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得
        た数に100を乗じた数です。
      (4)【設定及び解約の実績】

      明治安田DC日本債券パッシブファンド
           期              計算期間              設定口数(口)            解約口数(口)
        第1期計算期間         2013  年12月20日~2014年10月27日                       492,141,065              850,396

        第2期計算期間         2014  年10月28日~2015年10月27日                       143,416,217            116,161,521

        第3期計算期間         2015  年10月28日~2016年10月27日                       160,152,013            71,878,201

        第4期計算期間         2016  年10月28日~2017年10月27日                       167,206,111            112,170,933

        第5期計算期間         2017  年10月28日~2018年10月29日                       162,765,627            78,853,394

        第6期計算期間         2018  年10月30日~2019年10月28日                       245,047,165            92,545,095

        第7期計算期間         2019  年10月29日~2020年10月27日                       330,739,429            182,330,965

        第8期計算期間         2020  年10月28日~2021年10月27日                       234,108,816            171,830,335

      ( 注)第1期計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
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    (参考)
    (1)投資状況
      国内債券パッシブ型マザーファンド
              資産の種類                国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)
      国債証券                          日本             31,534,678,010              83.21

      地方債証券                          日本             2,380,868,000              6.28

      特殊債券                          日本             2,015,170,699              5.32

      社債券                          日本             1,626,821,000              4.29

                              フランス               100,150,000             0.26

                             オーストラリア                 100,042,000             0.26

                               小計             1,827,013,000              4.82

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              141,870,546             0.37

                 合計(純資産総額)                           37,899,600,255              100.00

    (2)投資資産

      ①投資有価証券の主要銘柄
      国内債券パッシブ型マザーファンド
      イ.評価額上位銘柄明細
                           帳簿価額      帳簿価額      評価額     評価額              投資
      順 国/              数量又は                             利率
          種類     銘柄名              単価      金額     単価     金額        償還期限     比率
      位 地域              額面総額                             ( %)
                            ( 円)     ( 円)     ( 円)     ( 円)             ( %)
          国債  第427回
      1 日本             1,850,000,000        100.21    1,853,903,500       100.22    1,854,162,500       0.005    2023/8/1    4.89
          証券  利付国債2年
          国債  第148回
      2 日本              800,000,000       100.34     802,792,000      100.50     804,016,000      0.005    2026/6/20     2.12
          証券  利付国債5年
          国債  第146回
      3 日本              715,000,000       100.76     720,498,350      100.85     721,106,100       0.1  2025/12/20      1.90
          証券  利付国債5年
          国債  第354回
      4 日本              555,000,000       100.88     559,928,400      101.32     562,331,550       0.1   2029/3/20     1.48
          証券  利付国債10年
          国債  第347回
      5 日本              518,000,000       100.93     522,838,120      101.08     523,635,840       0.1   2027/6/20     1.38
          証券  利付国債10年
          国債  第355回
      6 日本              458,000,000       100.84     461,851,780      101.32     464,082,240       0.1   2029/6/20     1.22
          証券  利付国債10年
          国債  第363回
      7 日本              400,000,000       100.14     400,572,000      100.57     402,280,000       0.1   2031/6/20     1.06
          証券  利付国債10年
          国債  第138回
      8 日本              395,000,000       100.44     396,738,000      100.47     396,868,350       0.1  2023/12/20      1.05
          証券  利付国債5年
          国債  第351回
      9 日本              383,000,000       100.93     386,569,560      101.21     387,664,940       0.1   2028/6/20     1.02
          証券  利付国債10年
          国債  第344回
      10 日本              380,000,000       100.83     383,173,000      100.96     383,667,000       0.1   2026/9/20     1.01
          証券  利付国債10年
          国債  第350回
      11 日本              375,000,000       100.92     378,483,750      101.20     379,511,250       0.1   2028/3/20     1.00
          証券  利付国債10年
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          国債  第424回
      12 日本              360,000,000       100.18     360,651,600      100.19     360,687,600      0.005    2023/5/1    0.95
          証券  利付国債2年
          国債  第346回
      13 日本              328,000,000       100.92     331,017,600      101.06     331,493,200       0.1   2027/3/20     0.87
          証券  利付国債10年
          国債  第339回
      14 日本              315,000,000       101.79     320,641,650      101.85     320,840,100       0.4   2025/6/20     0.85
          証券  利付国債10年
          国債  第352回
      15 日本              301,000,000       100.93     303,808,330      101.26     304,807,650       0.1   2028/9/20     0.80
          証券  利付国債10年
          国債  第136回
      16 日本              295,000,000       100.34     296,003,000      100.35     296,053,150       0.1   2023/6/20     0.78
          証券  利付国債5年
          国債  第167回
      17 日本              279,000,000       101.84     284,158,710      102.49     285,963,840       0.5  2038/12/20      0.75
          証券  利付国債20年
          国債  第149回
      18 日本              242,000,000       116.03     280,795,020      116.41     281,724,300       1.5   2034/6/20     0.74
          証券  利付国債20年
          国債  第364回
      19 日本              280,000,000       100.37     281,046,800      100.43     281,226,400       0.1   2031/9/20     0.74
          証券  利付国債10年
          国債  第152回
      20 日本              245,000,000       112.60     275,872,450      113.10     277,095,000       1.2   2035/3/20     0.73
          証券  利付国債20年
          国債  第156回
      21 日本              270,000,000       101.66     274,482,000      102.21     275,969,700       0.4   2036/3/20     0.73
          証券  利付国債20年
          国債  第176回
      22 日本              271,000,000       100.44     272,200,530      101.15     274,135,470       0.5   2041/3/20     0.72
          証券  利付国債20年
          国債  第361回
      23 日本              270,000,000       100.40     271,104,300      100.85     272,319,300       0.1  2030/12/20      0.72
          証券  利付国債10年
          国債  第149回
      24 日本              270,000,000       100.46     271,258,500      100.48     271,301,400      0.005    2026/9/20     0.72
          証券  利付国債5年
          国債  第155回
      25 日本              231,000,000       110.09     254,313,900      110.63     255,557,610        1 2035/12/20      0.67
          証券  利付国債20年
          国債  第429回
      26 日本              250,000,000       100.22     250,552,500      100.24     250,620,000      0.005    2023/10/1     0.66
          証券  利付国債2年
          国債  第86回
      27 日本              226,000,000       110.48     249,705,140      110.40     249,522,080       2.3   2026/3/20     0.66
          証券  利付国債20年
          国債  第337回
      28 日本              245,000,000       101.24     248,052,700      101.30     248,189,900       0.3  2024/12/20      0.65
          証券  利付国債10年
          国債  第357回
      29 日本              235,000,000       100.73     236,720,200      101.25     237,944,550       0.1  2029/12/20      0.63
          証券  利付国債10年
          国債  第359回
      30 日本              227,000,000       100.64     228,466,420      101.11     229,528,780       0.1   2030/6/20     0.61
          証券  利付国債10年
      ロ.種類別投資比率

                種類                    投資比率(%)
               国債証券                       83.21

               地方債証券                        6.28

               特殊債券                       5.32

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                社債券                       4.82
                合計                      99.63

      ②投資不動産物件

      国内債券パッシブ型マザーファンド
       該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

      国内債券パッシブ型マザーファンド
       該当事項はありません。
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    <参考情報>
    以下の事項は交付目論見書の運用実績に記載されているものです。
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    第2【管理及び運営】

    1【申込(販売)手続等】
    (1)ファンドの取得申込みは、確定拠出年金制度を利用する場合に限ります。
    (2)取得のお申込みの際には、販売会社に取引口座を開設していただきます。
    (3)取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め当該取得申込者が受益権の振替を行うための
        振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または
        記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該
        取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。
    (4)お申込単位は、1円以上1円単位とします。
        ※自動継続投資契約に基づく収益分配金の再投資については、1口単位とします。
        ※確定拠出年金制度を利用して購入される加入者の申込単位は、当該運営管理機関の取決めにしたが
         います。
    (5)申込手数料は、かかりません。
        ※販売会社との間で結んだ「自動継続投資契約(販売会社により名称が異なる場合があります。以下
         同じ。)」に基づいて収益分配金を再投資する場合も無手数料とします。
    (6)申込代金(取得申込受付日の基準価額に申込口数を乗じた額)を販売会社が別に定める所定の方法に
        よりお支払いいただきます。
        基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則と
        して、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
    (7)ファンドは、収益分配金を自動的に無手数料でファンドに再投資する自動継続投資専用ファンドで


        す。取得申込者は、販売会社との間で自動継続投資契約に従い収益分配金再投資に関する契約を締結
        する必要があります。なお、販売会社によっては、上記の契約について、別の名称で同様の権利義務
        関係を規定する契約または規定を用いることがあります。
    (8)申込期間中における取得申込みの受付時間は、原則として午後3時までに取得申込みが行われ、か
        つ、当該取得申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込分とし
        ます。当該受付時間を過ぎた場合は翌営業日の受付けとして取扱います。
    (9)委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情がある
        ときは、取得申込みの受付けを中止することおよびすでに受付けた取得申込みの受付けを取消すこと
        ができます。
      ■受益権の取得申込者の制限について

       受益権の申込みを行う投資者は、確定拠出年金法に定める加入者等の運用の指図に基づいて受益権の取
       得の申込みを行う資産管理機関および国民年金基金連合会(以下「連合会」といいます。)等による取
       得の申込みに限るものとします。
      ※前記において「申込」を「取得申込」または「購入申込」ということがあります。

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    2【換金(解約)手続等】
    ・信託の一部解約(解約請求制)
    (1)受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとしま
        す。
    (2)換金の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかか
        るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と
        同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口
        数の減少の記載または記録が行われます。
    (3)一部解約の価額(解約価額)は、解約請求受付日の基準価額とします。当該金額は請求を受付けた日
        から起算して、原則として4営業日目から受益者に支払います。基準価額につきましては、取扱販売
        会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新
        聞朝刊に掲載されます。
    (4)一部解約の実行請求の受付けは、原則として午後3時までに換金の請求が行われ、かつ、当該請求の


        受付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の申込分とします。当該受付時間を過
        ぎた場合は翌営業日の受付けとして取扱います。
    (5)委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情がある
        ときは、一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求
        の受付けを取消すことができます。
    (6)上記により、一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に
        行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を
        撤回しない場合には、一部解約の価額は、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に
        一部解約の実行の請求を受付たものとして上記の規定に準じて計算された価額とします。
    (7)信託財産の資金管理を円滑に行うために大口の解約請求には制限を設ける場合があります。
      ■確定拠出年金制度を利用して購入された加入者の解約の受付けは、当該運営管理機関の取決めにした

       がってください。
      ※前記において「解約」を「換金」ということがあります。

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    3【資産管理等の概要】
    (1)【資産の評価】
      基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を法
      令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価により評価して得た信託財産の資産総額から負債総
      額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額を
      いいます。便宜上1万口当たりに換算した価額で表示されます。
      なお、ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
        主な資産の種類                            評価方法
      親投資信託受益証券            基準価額計算日の基準価額で評価します。

      公社債等            原則として、基準価額計算日※における以下のいずれかの価額で評価しま

                  す。
                  ①日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)
                  ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除きます。)
                  ③価格情報会社の提供する価額
                  ※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の
                    前日とします。
      基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則とし
      て、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
    (2)【保管】


      該当事項はありません。
    (3)【信託期間】

      この信託の期間は無期限です。
    (4)【計算期間】

      ファンドの計算期間は、毎年10月28日から翌年10月27日までとすることを原則とします。
      ※各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は、
       該当日以降の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
    (5)【その他】

      ①信託の終了および繰上償還条項
       1 .委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が10億口を下
        回ることとなった場合、またはこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めると
        き、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、
        信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする
        旨を監督官庁に届け出ます。
       2 .委託会社は、上記1.の事項について、書面による決議(以下「書面決議」といいます。)を行いま
        す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定
        め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約にかかる知れている受益者に対し、書面をもって
        これらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
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       3 .上記2.の書面決議において、受益者(委託会社および当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権
        が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項において同じ。)
        は 受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者
        が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなしま
        す。
       4 .上記2.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数を
        もって行います。
       5 .上記2.から4.までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提
        案につき、この信託契約にかかるすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示をした
        ときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で
        あって、上記2.から4.までの手続を行うことが困難な場合においては適用しません。
      ②信託契約に関する監督官庁の命令
       委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約
       を解約し信託を終了させます。
      ③委託会社の登録取消等に伴う取扱い
       委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会
       社は、この信託契約を解約し信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託契約に関する委託会
       社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、「⑦信託約款の変更等」の書面決議
       が否決された場合を除き、この信託は、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
      ④受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
       受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に違反
       して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社または受益者は、裁
       判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社
       を解任した場合、委託会社は、「⑦信託約款の変更等」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。
       なお、受益者は、上記によって行う場合を除き、受託会社を解任することはできないものとします。
       委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
      ⑤償還金について
       償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日から(原則として償還日(償還日が休業日の
       場合は当該償還日の翌営業日)から起算して5営業日までに)、償還日において振替機関等の振替口座簿
       に記載または記録されている受益者(償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除
       きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載ま
       たは記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に支払います。償還金の支払い
       は、販売会社の営業所等において行うものとします。
      ⑥委託会社の事業譲渡および承継に伴う取扱い
       1 .委託会社は、事業の全部又は一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を
        譲渡することがあります。
       2 .委託会社は、分割により事業の全部又は一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に
        関する事業を承継させることがあります。
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      ⑦信託約款の変更
       1 .委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託
        会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合(投資信託及び
        投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同
        じ。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を
        監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は、本項に定める以外の方法によって変更することがで
        きないものとします。
       2 .委託会社は、上記1.の事項のうちその内容が重要なもの(変更事項にあってはその変更の内容が重
        大なものに該当する場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微な
        ものに該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。)について、書面
        決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容
        およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款にかかる知れてい
        る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
       3 .上記2.の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
        するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項において同じ。)は受
        益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議
        決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
       4 .上記2.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数を
        もって行います。
       5 .書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
       6 .上記2.から5.までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当
        該提案につき、この信託約款にかかるすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示を
        したときには適用しません。
       7 .上記1.から6.までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合に
        あっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場
        合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
       8 .委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記の規定にした
        がいます。
      ⑧反対受益者の受益権買取請求の不適用
       この信託は、受益者が信託約款の規定による一部解約の実行の請求を行ったときは、委託者が信託契約
       の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金と
       して支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当します。そのため、信託約款に規定する信託契
       約の解約または重大な約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第
       1項に定める反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
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      ⑨運用報告書
       決算時および償還時に作成のうえ、交付運用報告書は、販売会社を通じて信託財産にかかる知れている
       受益者に交付します。
       委託会社は、投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項に定める運用報告書の交付に代えて、運
       用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により受益者に提供することができます。この場合において、
       委託会社は、運用報告書を交付したものとみなします。
       ただし、委託会社は、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、これを交付するものとし
       ます。
      ⑩公告
       1 .委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。
         https://www.myam.co.jp/
       2 .上記1.の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公
        告は、日本経済新聞に掲載します。
      ⑪他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
       この信託の受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことはでき
       ません。
       1 .他の受益者の氏名または名称および住所
       2 .他の受益者が有する受益権の内容
      ⑫関係法人との契約の更改等に関する手続き
       委託会社と販売会社との間で締結された「投資信託受益権の取扱に関する契約」は、契約期間満了日の
       3ヵ月前までに委託会社および販売会社いずれかから別段の意思表示がない限り、1年毎に自動更新さ
       れます。また、本契約が終了した場合は、受益者に対する支払事務等において受益者に不測の損害を与
       えぬよう協議します。
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    4【受益者の権利等】
     受益者の有する主な権利は次の通りです。
    (1)収益分配金に対する請求権
      ①受益者は委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
      ②決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益分配金にかかる
       決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にか
       かる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または
       記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)の収益分配金は、販売会社を通じ
       て、決算日の基準価額で翌営業日に無手数料で再投資され、再投資により増加した受益権は、振替口座
       簿に記載または記録されます。
    (2)償還金に対する請求権
      ①受益者はファンドにかかる償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
      ②償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前において一部
       解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申
       込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込
       者とします。)の償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日(償還
       日が休業日の場合は翌営業日)から起算して5営業日までに)から、販売会社を通じて、受益者に支払い
       を開始します。
      ③受益者が、信託終了による償還金についてその支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、
       その権利を失い、その金銭は、委託会社に帰属します。
    (3)換金(解約)請求権
      受益者は、販売会社を通じて委託会社に換金(解約)請求する権利を有します。
    (4)帳簿閲覧請求権
      受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に、当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の閲覧ま
      たは謄写を請求することができます。
    (5)反対者の買取請求権
      信託契約の解約、または重大な約款の変更等を行う場合には、書面決議において当該解約または重大な約
      款の変更等に反対した受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべ
      き旨を請求することができます。
      ただし、この信託は、受益者が信託約款の規定による一部解約の実行の請求を行ったときは、委託会社が
      信託契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解
      約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託約款に規定する信託契約の
      解約または重大な約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定
      める反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
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    第3【ファンドの経理状況】

    (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並び
       に同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成
       しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第8期計算期間(2020年10月28日から2021年10月

       27日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     1【財務諸表】

     【明治安田DC日本債券パッシブファンド】
     (1)【貸借対照表】
                                                     (単位:円)
                                    第7期              第8期
                                 2020年10月27日現在              2021年10月27日現在
      資産の部
       流動資産
                                        3,733,939              2,038,729
         金銭信託
                                     1,139,163,796              1,202,681,664
         親投資信託受益証券
                                        2,640,000                  -
         未収入金
                                     1,145,537,735              1,204,720,393
         流動資産合計
                                     1,145,537,735              1,204,720,393
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        4,220,158                10,818
         未払解約金
                                         183,355              130,886
         未払受託者報酬
                                         794,487              654,375
         未払委託者報酬
                                         30,698              32,848
         その他未払費用
                                        5,228,698               828,927
         流動負債合計
                                        5,228,698               828,927
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     1,046,677,122              1,108,955,603
         元本
         剰余金
                                       93,631,915              94,935,863
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                       38,053,987              39,750,138
          (分配準備積立金)
                                     1,140,309,037              1,203,891,466
         元本等合計
                                     1,140,309,037              1,203,891,466
       純資産合計
                                     1,145,537,735              1,204,720,393
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     (単位:円)
                                    第7期              第8期
                                 自 2019年10月29日              自 2020年10月28日
                                 至 2020年10月27日              至 2021年10月27日
      営業収益
                                      △ 13,590,545              △ 2,582,132
       有価証券売買等損益
                                      △ 13,590,545              △ 2,582,132
       営業収益合計
      営業費用
                                         358,768              291,401
       受託者報酬
                                        1,554,555              1,392,881
       委託者報酬
                                         62,378              67,229
       その他費用
                                        1,975,701              1,751,511
       営業費用合計
                                      △ 15,566,246              △ 4,333,643
      営業利益又は営業損失(△)
                                      △ 15,566,246              △ 4,333,643
      経常利益又は経常損失(△)
                                      △ 15,566,246              △ 4,333,643
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 1,427,911              △ 221,324
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                       94,894,131              93,631,915
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                       31,924,574              20,774,740
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                           -              -
       少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       31,924,574              20,774,740
       少額
                                       19,048,455              15,358,473
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       19,048,455              15,358,473
       加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                           -              -
       加額
                                           -              -
      分配金
                                       93,631,915              94,935,863
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
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    (3)【注記表】

    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    1.運用資産の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    2.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益の計上基準
                      約定日基準で計上しております。
    3.その他                  当ファンドの計算期間は2020年10月28日から2021年10月27日までとなっておりま
                      す。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

      該当事項はありません。
    (貸借対照表に関する注記)

                 第7期                            第8期

              2020年10月27日現在                            2021年10月27日現在
    1.   計算期間の末日における受益権                  1,046,677,122       口 1.   計算期間の末日における受益権                  1,108,955,603       口
       の総数                            の総数
    2.   1 口当たり純資産額                     1.0895   円 2.   1 口当たり純資産額                     1.0856   円
       (10,000    口当たり純資産額)                 (10,895    円)    (10,000    口当たり純資産額)                 (10,856    円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                 第7期                            第8期

              自  2019年10月29日                           自  2020年10月28日
              至  2020年10月27日                           至  2021年10月27日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
     A  費用控除後の配当等収益額                    6,459,810     円  A  費用控除後の配当等収益額                    7,287,517     円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円  B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円
       の有価証券等損益額                            の有価証券等損益額
      C   収益調整金額                   58,000,748     円   C   収益調整金額                   69,469,175     円
     D  分配準備積立金額                   31,594,177     円  D  分配準備積立金額                   32,462,621     円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   96,054,735     円  E  当ファンドの分配対象収益額                   109,219,313      円
     F  当ファンドの期末残存口数                  1,046,677,122       口  F  当ファンドの期末残存口数                  1,108,955,603       口
      G   10,000   口当たり収益分配対象額                    917  円   G   10,000   口当たり収益分配対象額                    984  円
     H  10,000   口当たり分配金額                     - 円  H  10,000   口当たり分配金額                     - 円
     I  収益分配金金額                        - 円  I  収益分配金金額                        - 円
    (金融商品に関する注記)

    1.金融商品の状況に関する事項
                               第7期                   第8期

                            自  2019年10月29日                  自  2020年10月28日
                            至  2020年10月27日                  至  2021年10月27日
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    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資法人に                   同左
                      関する法律第2条第4項に定める証券投資
                      信託であり、信託約款に規定する「運用
                      の基本方針」に従い、有価証券等の金融
                      商品に対して投資として運用することを
                      目的としております。
    2.金融商品の内容及び金融商品に係                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
       るリスク                は、有価証券、コール・ローン等の金銭
                      債権及び金銭債務であります。
                      当ファンドが保有する有価証券の詳細は
                      「(有価証券に関する注記)」の「売買
                      目的有価証券」に記載しております。こ
                      れらは金利変動リスクなどの市場リス
                      ク、信用リスク、及び流動性リスクに晒
                      されております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                  委託会社においては運用部門から独立し                   同左
                      たリスク管理に関する委員会を設け投資
                      リスクの管理を行っております。信託約
                      款の遵守状況、市場リスク、信用リスク
                      および流動性リスク等モニターしてお
                      り、ガイドラインに沿った運用を行って
                      いるかにつき定期的なフォロー及び
                      チェックを実施しております。
                      市場リスクについてはファンド運用状況
                      の継続モニタリングを実施し、各種委員
                      会においてパフォーマンス動向や業種配
                      分等のポートフォリオ特性分析などファ
                      ンドの運用状況を報告します。
                      信用リスクについては格付けその他発行
                      体等に関する情報を収集、分析のうえ
                      ファンドの商品特性に照らして組入れ銘
                      柄の信用リスク管理をしております。
                      また、流動性リスクについては市場流動
                      性の状況を把握し流動性リスクを管理し
                      ております。
    4.金融商品の時価等に関する事項の                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左
       補足説明                価額のほか、市場価格がない場合には合
                      理的に算定された価額が含まれておりま
                      す。当該価額の算定においては一定の前
                      提条件等を採用しているため、異なる前
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    2.金融商品の時価等に関する事項

                               第7期                   第8期

                           2020年10月27日現在                   2021年10月27日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
                      べて時価で評価しているため、貸借対照
                      表計上額と時価との差額はありません。
    2.時価の算定方法                  有価証券                   有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      「重要な会計方針に係る事項に関する注                   同左
                      記」に記載しております。
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                      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債                   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
                      務                   務
                      これらの科目は短期間で決済されるた                   同左
                      め、帳簿価額は時価と近似していること
                      から、当該帳簿価額を時価としておりま
                      す。
    (有価証券に関する注記)

    売買目的有価証券
                                                      (単位:円)

                             第7期                    第8期

                          自  2019年10月29日                   自  2020年10月28日
           種類
                          至  2020年10月27日                   至  2021年10月27日
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                              △9,315,988                    △1,228,781
           合計                       △9,315,988                    △1,228,781
    (デリバティブ取引に関する注記)

    取引の時価等に関する事項
    該当事項はありません。

    (関連当事者との取引に関する注記)


                 第7期                            第8期

              自  2019年10月29日                           自  2020年10月28日
              至  2020年10月27日                           至  2021年10月27日
    該当事項はありません。                            同左
    (その他の注記)

    元本の移動
                                                      (単位:円)

                                  第7期                 第8期

                               自  2019年10月29日               自  2020年10月28日
                               至  2020年10月27日               至  2021年10月27日
    期首元本額                                 898,268,658      円          1,046,677,122       円
    期中追加設定元本額                                 330,739,429      円           234,108,816      円
    期中一部解約元本額                                 182,330,965      円           171,830,335      円
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    (4)【附属明細表】

    第1 有価証券明細表

     (1)株式
    該当事項はありません。

     (2)株式以外の有価証券

                                                      (単位:円)

       種 類                銘 柄                券面総額           評価額        備考

    親投資信託受益        国内債券パッシブ型マザーファンド                            952,015,883           1,202,681,664
    証券
                   合計                     952,015,883           1,202,681,664
    第2 信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

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    (参考)


    当ファンドは「国内債券パッシブ型マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
    た親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
    同親投資信託の状況は次の通りです。
    なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
    国内債券パッシブ型マザーファンド

    貸借対照表

                                       (単位:円)
                                  2021  年10月27日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                 87,351,585
        国債証券                               31,538,082,510
        地方債証券                               2,378,884,000
        特殊債券                               1,901,312,423
        社債券                               1,824,400,000
        未収利息                                 62,551,105
        前払費用                                  443,922
        流動資産合計                               37,793,025,545
                                       37,793,025,545
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        その他未払費用                                   10,182
        流動負債合計                                   10,182
                                           10,182
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                               29,915,543,638
        剰余金
          剰余金又は欠損金(△)                              7,877,471,725
        元本等合計                               37,793,015,363
                                       37,793,015,363
       純資産合計
                                       37,793,025,545
     負債純資産合計
                                44/94






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    注記表

    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    1.運用資産の評価基準及び評価方法                  国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券

                      個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、価
                      格情報会社の提供する価額等で評価しております。
    2.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益の計上基準
                      約定日基準で計上しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

      該当事項はありません。
    (その他の注記)

                            2021  年10月27日現在

    1.   元本の移動
       期首                                              2020  年10月28日
       期首元本額                                             29,984,632,242       円
       期末元本額                                             29,915,543,638       円
       期中追加設定元本額                                              2,386,780,955       円
       期中一部解約元本額                                              2,455,869,559       円
       元本の内訳※
       明治安田DC日本債券パッシブファンド                                               952,015,883      円
       国内債券パッシブ型ファンド 適格機関投資家専用                                             28,963,527,755       円
    2.   1 口当たり純資産額                                                 1.2633   円
       (10,000    口当たり純資産額)                                             (12,633    円)
    (注)*は当該親信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

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    附属明細表

    第1 有価証券明細表

     (1)株式
    該当事項はありません。

     (2)株式以外の有価証券

                                                      (単位:円)

       種 類                銘 柄                券面総額           評価額        備考

    国債証券        第423回利付国債2年                            260,000,000            260,444,600
            第424回利付国債2年                            360,000,000            360,651,600
            第425回利付国債2年                            200,000,000            200,382,000
            第426回利付国債2年                            100,000,000            100,201,000
            第427回利付国債2年                           1,850,000,000            1,853,903,500
            第428回利付国債2年                            100,000,000            100,221,000
            第429回利付国債2年                            250,000,000            250,552,500
            第135回利付国債5年                            629,000,000            630,836,680
            第136回利付国債5年                            345,000,000            346,190,250
            第137回利付国債5年                            160,000,000            160,636,800
            第138回利付国債5年                            395,000,000            396,738,000
            第140回利付国債5年                            195,000,000            196,006,200
            第146回利付国債5年                            715,000,000            720,498,350
            第147回利付国債5年                            115,000,000            115,430,100
            第148回利付国債5年                            800,000,000            802,792,000
            第1回利付国債40年                             43,000,000            61,404,000
            第2回利付国債40年                             51,000,000            70,611,540
            第3回利付国債40年                             45,000,000            62,770,950
            第4回利付国債40年                             77,000,000           108,051,790
            第5回利付国債40年                             65,000,000            88,164,050
            第6回利付国債40年                             66,000,000            88,199,100
            第7回利付国債40年                             78,000,000           100,452,300
            第8回利付国債40年                             85,000,000           102,490,450
            第9回利付国債40年                            134,000,000            121,342,360
            第10回利付国債40年                            134,000,000            141,802,820
            第11回利付国債40年                            106,000,000            108,758,120
            第12回利付国債40年                            116,000,000            107,530,840
            第13回利付国債40年                             82,000,000            75,888,540
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            第14回利付国債40年                            100,000,000            98,930,000
            第332回利付国債10年                            178,000,000            180,677,120
            第333回利付国債10年                            157,000,000            159,615,620
            第334回利付国債10年                            189,000,000            192,481,380
            第336回利付国債10年                            145,000,000            147,721,650
            第337回利付国債10年                            245,000,000            248,052,700
            第338回利付国債10年                            100,000,000            101,667,000
            第339回利付国債10年                            315,000,000            320,641,650
            第340回利付国債10年                             37,000,000            37,715,950
            第342回利付国債10年                            154,000,000            155,221,220
            第343回利付国債10年                            157,000,000            158,279,550
            第344回利付国債10年                            380,000,000            383,173,000
            第345回利付国債10年                            216,000,000            217,894,320
            第346回利付国債10年                            328,000,000            331,017,600
            第347回利付国債10年                            518,000,000            522,838,120
            第348回利付国債10年                            207,000,000            208,958,220
            第349回利付国債10年                            240,000,000            242,292,000
            第350回利付国債10年                            375,000,000            378,483,750
            第351回利付国債10年                            383,000,000            386,569,560
            第352回利付国債10年                            301,000,000            303,808,330
            第354回利付国債10年                            555,000,000            559,928,400
            第355回利付国債10年                            458,000,000            461,851,780
            第356回利付国債10年                             88,000,000            88,694,320
            第357回利付国債10年                            235,000,000            236,720,200
            第358回利付国債10年                            187,000,000            188,331,440
            第359回利付国債10年                            227,000,000            228,466,420
            第360回利付国債10年                            100,000,000            100,531,000
            第361回利付国債10年                            270,000,000            271,104,300
            第362回利付国債10年                            160,000,000            160,446,400
            第363回利付国債10年                            400,000,000            400,572,000
            第364回利付国債10年                             40,000,000            40,019,600
            第5回利付国債30年                             20,000,000            24,033,600
            第7回利付国債30年                             60,000,000            73,676,400
            第8回利付国債30年                             85,000,000           100,433,450
            第11回利付国債30年                            135,000,000            158,764,050
            第13回利付国債30年                             55,000,000            66,897,050
            第15回利付国債30年                            105,000,000            134,948,100
            第17回利付国債30年                            105,000,000            134,414,700
            第19回利付国債30年                            100,000,000            127,383,000
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            第21回利付国債30年                            145,000,000            185,736,300
            第23回利付国債30年                            101,000,000            132,914,990
            第24回利付国債30年                             40,000,000            52,773,200
            第25回利付国債30年                            140,000,000            181,087,200
            第27回利付国債30年                             91,000,000           121,374,890
            第28回利付国債30年                             93,000,000           124,673,010
            第30回利付国債30年                            102,000,000            134,496,180
            第31回利付国債30年                             84,000,000           109,709,040
            第32回利付国債30年                            115,000,000            152,693,550
            第33回利付国債30年                            114,000,000            145,787,760
            第34回利付国債30年                            132,000,000            174,130,440
            第35回利付国債30年                            147,000,000            188,952,330
            第36回利付国債30年                            117,000,000            150,871,500
            第37回利付国債30年                            138,000,000            175,715,400
            第38回利付国債30年                            116,000,000            145,845,640
            第39回利付国債30年                             54,000,000            69,102,180
            第40回利付国債30年                             76,000,000            95,876,280
            第41回利付国債30年                             85,000,000           105,546,200
            第42回利付国債30年                            110,000,000            136,717,900
            第43回利付国債30年                             90,000,000           111,968,100
            第44回利付国債30年                             6,000,000            7,471,440
            第45回利付国債30年                            100,000,000            120,369,000
            第46回利付国債30年                            148,000,000            178,246,760
            第47回利付国債30年                            114,000,000            139,922,460
            第48回利付国債30年                             61,000,000            72,255,720
            第49回利付国債30年                            135,000,000            159,969,600
            第50回利付国債30年                             90,000,000            94,432,500
            第51回利付国債30年                            130,000,000            121,365,400
            第52回利付国債30年                             43,000,000            42,023,040
            第53回利付国債30年                             84,000,000            83,907,600
            第54回利付国債30年                            164,000,000            171,225,840
            第55回利付国債30年                             72,000,000            75,116,160
            第56回利付国債30年                             22,000,000            22,934,780
            第57回利付国債30年                             90,000,000            93,749,400
            第58回利付国債30年                            193,000,000            200,650,520
            第60回利付国債30年                             88,000,000            93,463,920
            第61回利付国債30年                            215,000,000            217,478,950
            第62回利付国債30年                             10,000,000            9,595,400
            第63回利付国債30年                             36,000,000            33,576,120
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
            第64回利付国債30年                             68,000,000            63,312,760
            第65回利付国債30年                            105,000,000            97,593,300
            第66回利付国債30年                             73,000,000            67,892,920
            第67回利付国債30年                             71,000,000            69,471,370
            第68回利付国債30年                             40,000,000            39,132,400
            第69回利付国債30年                            167,000,000            167,811,620
            第70回利付国債30年                            188,000,000            188,688,080
            第71回利付国債30年                             16,000,000            16,059,040
            第61回利付国債20年                             51,000,000            51,785,400
            第66回利付国債20年                             70,000,000            72,851,100
            第67回利付国債20年                             95,000,000            99,530,550
            第71回利付国債20年                             95,000,000           100,777,900
            第74回利付国債20年                             80,000,000            85,525,600
            第77回利付国債20年                            205,000,000            219,538,600
            第78回利付国債20年                             65,000,000            69,715,750
            第81回利付国債20年                            100,000,000            108,149,000
            第84回利付国債20年                            100,000,000            108,673,000
            第86回利付国債20年                            226,000,000            249,705,140
            第88回利付国債20年                             75,000,000            83,300,250
            第91回利付国債20年                            119,000,000            132,887,300
            第92回利付国債20年                            206,000,000            229,082,300
            第95回利付国債20年                            160,000,000            181,433,600
            第97回利付国債20年                             83,000,000            94,070,540
            第99回利付国債20年                            113,000,000            127,974,760
            第101回利付国債20年                            155,000,000            179,291,600
            第103回利付国債20年                            172,000,000            198,811,360
            第106回利付国債20年                            144,000,000            166,246,560
            第110回利付国債20年                            161,000,000            186,265,730
            第112回利付国債20年                            134,000,000            155,627,600
            第113回利付国債20年                            131,000,000            152,721,110
            第114回利付国債20年                            164,000,000            191,894,760
            第116回利付国債20年                            115,000,000            136,058,800
            第120回利付国債20年                            142,000,000            161,289,280
            第121回利付国債20年                            180,000,000            209,676,600
            第123回利付国債20年                             59,000,000            70,010,580
            第126回利付国債20年                            167,000,000            197,163,540
            第128回利付国債20年                            171,000,000            200,783,070
            第130回利付国債20年                             86,000,000           100,423,920
            第132回利付国債20年                            125,000,000            145,086,250
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
            第133回利付国債20年                            100,000,000            117,073,000
            第134回利付国債20年                             49,000,000            57,507,870
            第135回利付国債20年                             86,000,000           100,048,960
            第137回利付国債20年                             88,000,000           102,612,400
            第139回利付国債20年                             38,000,000            43,910,520
            第140回利付国債20年                             66,000,000            77,132,220
            第141回利付国債20年                            117,000,000            137,029,230
            第144回利付国債20年                            100,000,000            115,120,000
            第145回利付国債20年                             75,000,000            88,202,250
            第146回利付国債20年                             93,000,000           109,590,270
            第147回利付国債20年                            155,000,000            181,159,350
            第148回利付国債20年                            128,000,000            148,299,520
            第149回利付国債20年                            242,000,000            280,795,020
            第150回利付国債20年                            176,000,000            202,296,160
            第151回利付国債20年                            125,000,000            140,650,000
            第152回利付国債20年                            245,000,000            275,872,450
            第153回利付国債20年                            136,000,000            155,044,080
            第154回利付国債20年                             3,000,000            3,382,710
            第155回利付国債20年                            261,000,000            287,350,560
            第156回利付国債20年                            270,000,000            274,482,000
            第157回利付国債20年                             42,000,000            41,439,720
            第158回利付国債20年                             60,000,000            61,710,600
            第159回利付国債20年                            145,000,000            151,191,500
            第160回利付国債20年                            154,000,000            162,702,540
            第161回利付国債20年                            145,000,000            150,934,850
            第162回利付国債20年                            138,000,000            143,518,620
            第163回利付国債20年                            158,000,000            164,160,420
            第164回利付国債20年                             93,000,000            95,088,780
            第165回利付国債20年                            182,000,000            185,854,760
            第166回利付国債20年                            185,000,000            194,706,950
            第167回利付国債20年                            279,000,000            284,158,710
            第168回利付国債20年                             20,000,000            20,000,000
            第169回利付国債20年                            112,000,000            109,882,080
            第170回利付国債20年                            160,000,000            156,673,600
            第171回利付国債20年                            130,000,000            127,047,700
            第172回利付国債20年                             95,000,000            94,353,050
            第173回利付国債20年                            110,000,000            109,052,900
            第174回利付国債20年                            135,000,000            133,590,600
            第175回利付国債20年                             76,000,000            76,467,400
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
            第176回利付国債20年                            271,000,000            272,200,530
            第177回利付国債20年                             30,000,000            29,542,500
    国債証券     合計
                                      29,507,000,000            31,538,082,510
    地方債証券        第721回東京都公募公債                            100,000,000            101,376,000

            第1回東京都公募公債(30年)                            100,000,000            106,767,000
            第207回神奈川県公募公債                            100,000,000            101,588,000
            第7回大阪府公募公債(20年)                            100,000,000            116,280,000
            令和2年度第7回京都府公募公債                            100,000,000            100,221,000
            静岡県平成25年度第7回公募公債                            100,000,000            101,511,000
            平成24年度第7回広島県公募公債                            100,000,000            100,941,000
            平成30年度第4回埼玉県公募公債                            100,000,000            100,895,000
            平成24年度第11回福岡県公募公債                            100,000,000            101,063,000
            令和2年度第7回千葉県公募公債                            100,000,000            100,176,000
            第132回共同発行市場公募地方債                            100,000,000            101,577,000
            第150回共同発行市場公募地方債                            200,000,000            203,990,000
            平成12年度第1回名古屋市公募公債                            100,000,000            103,795,000
            平成27年度第4回神戸市公募公債                            100,000,000            101,977,000
            平成26年度第2回横浜市公募公債                            100,000,000            101,690,000
            平成23年度第9回札幌市公募公債                            100,000,000            107,763,000
            第88回川崎市公募公債                            100,000,000            101,923,000
            平成25年度第4回福岡市公募公債                            100,000,000            101,344,000
            第8回地方公共団体金融機構債券                            100,000,000            116,387,000
            F128回地方公共団体金融機構債券                            100,000,000            103,174,000
            F149回地方公共団体金融機構債券                            100,000,000            104,681,000
            第144回地方公共団体金融機構債券                            100,000,000            99,765,000
    地方債証券      合計
                                       2,300,000,000            2,378,884,000
    特殊債券        第39回日本高速道路保有・債務返済機構債券                            100,000,000            115,713,000
            政府保証第94回日本高速道路保有・債務返済機構                            100,000,000            116,959,000
            債券
            政府保証第178回日本高速道路保有・債務返済機                            100,000,000            115,998,000
            構債券
            政府保証第190回日本高速道路保有・債務返済機                            145,000,000            146,431,150
            構債券
            政府保証第207回日本高速道路保有・債務返済機                            100,000,000            101,482,000
            構債券
            政府保証第231回日本高速道路保有・債務返済機                            100,000,000            101,510,000
            構債券
            第21回道路債券                            100,000,000            128,075,000
            第38回日本高速道路保有 機構承継債                            100,000,000            106,489,000
            政府保証第23回日本政策金融公庫債券                            100,000,000            100,850,000
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            第51回貸付債権担保住宅金融支援機構債券                             24,776,000            26,002,659
            第52回貸付債権担保住宅金融支援機構債券                             54,376,000            57,037,161
            第53回貸付債権担保住宅金融支援機構債券                             29,225,000            30,664,039
            第90回住宅金融支援機構債券                            100,000,000            107,896,000
            第56回貸付債権担保住宅金融支援機構債券                             33,825,000            35,560,222
            第60回貸付債権担保住宅金融支援機構債券                             37,405,000            39,304,799
            第84回貸付債権担保住宅金融支援機構債券                             43,006,000            44,706,887
            第99回貸付債権担保住宅金融支援機構債券                             63,149,000            65,383,211
            第173回住宅金融支援機構債券                            100,000,000            105,572,000
            第109回貸付債権担保住宅金融支援機構債券                             74,527,000            74,876,531
            第138回貸付債権担保住宅金融支援機構債券                             86,373,000            87,630,590
            第152回貸付債権担保住宅金融支援機構債券                             92,641,000            92,903,174
            利附い第820号商工債券5年                            100,000,000            100,268,000
    特殊債券     合計
                                       1,784,303,000            1,901,312,423
    社債券        第2回ビー・ピー・シー・イー・エス・エー円貨社                            100,000,000            100,085,000

            債
            第15回ナショナル・オーストラリア銀行円貨社債                            100,000,000            100,006,000
            第24回西日本高速道路社債                            100,000,000            101,647,000
            第13回セブン&アイ・ホールディングス無担保社                            100,000,000            99,903,000
            債
            第16回武田薬品工業無担保社債                            100,000,000            99,848,000
            第19回Zホールディングス無担保社債                            100,000,000            99,853,000
            第23回パナソニック無担保社債                            100,000,000            100,347,000
            第32回いすゞ自動車無担保社債                            100,000,000            99,872,000
            第13回住友信託銀行(劣後特約付)                            100,000,000            109,092,000
            第66回三井不動産無担保社債                            100,000,000            100,511,000
            第109回住友不動産無担保社債                            100,000,000            99,531,000
            第2回東日本旅客鉄道無担保社債                            100,000,000            99,683,000
            第12回西日本旅客鉄道無担保社債                            100,000,000            111,089,000
            第58回阪急阪神ホールディングス無担保社債                            100,000,000            99,774,000
            第535回東北電力(一般担保付)                            100,000,000            99,408,000
            第427回九州電力(一般担保付)                            100,000,000            102,344,000
            第72回電源開発無担保社債                            100,000,000            100,036,000
            第38回東京電力パワーグリッド(一般担保付)                            100,000,000            101,371,000
    社債券    合計
                                       1,800,000,000            1,824,400,000
                   合計                   35,391,303,000            37,642,678,933
    第2 信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

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    第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

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    2【ファンドの現況】

    (2021年11月30日現在)
    【純資産額計算書】
    明治安田DC日本債券パッシブファンド
      Ⅰ 資産総額                                        1,202,780,550        円
      Ⅱ 負債総額                                            398,154     円
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                        1,202,382,396        円
      Ⅳ 発行済口数                                        1,103,779,622        口
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                            1.0893    円
        (1万口当たり純資産額)                                           (10,893     円)
    (参考)

    純資産額計算書
    国内債券パッシブ型マザーファンド
      Ⅰ 資産総額                                        38,632,238,342         円
      Ⅱ 負債総額                                          732,638,087       円
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                        37,899,600,255         円
      Ⅳ 発行済口数                                        29,894,212,292         口
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                             1.2678    円
        (1万口当たり純資産額)                                           (12,678     円)
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    第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
    (1)名義書換の事務等
      該当事項はありません。
      委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場
      合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合
      その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
      したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名
      式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請
      求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
    (2)受益者に対する特典
      該当事項はありません。
    (3)受益権の譲渡
      ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載ま
        たは記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数
        の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録
        するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受
        人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社振法
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知
        するものとします。
      ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
        いる振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等におい
        て、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振
        替停止期間を設けることができます。
    (4)受益権の譲渡制限および譲渡の対抗要件
      譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委
      託会社および受託会社に対抗することができません。
    (5)受益権の再分割
      委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に
      再分割できるものとします。
    (6)質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一
      部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほ
      か、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
    (7)償還金
      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前に
      おいて一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益
      権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし
      て取得申込者とします。)に支払います。
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    第二部【委託会社等の情報】

    第1【委託会社等の概況】
    1【委託会社等の概況】
    (1)資本金の額
        本書提出日現在の資本金の額:                     10 億円

        会社が発行する株式総数:                   33,220    株

        発行済株式総数:                   18,887    株

      <過去5年間における資本金の額の推移>

       該当事項はありません。
    (2)委託会社の機構

      ①会社の意思決定機構
        経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、法令、定款に定める事項ならびに本会
        社の業務執行に関する重要事項を決定するほか、執行役員を選任し、本会社の業務執行を委任しま
        す。執行役員は取締役会において決定された基本方針に則り、本会社の業務執行を行います。
      ②投資運用の意思決定機構
        1 .投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関
          する検討を行います。
        2 .ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運
          用計画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。
        3 .ファンドの運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立した
          コンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が中心になって行います。
        4 .投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィード
          バックすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
    2【事業の内容及び営業の概況】

      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
      定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)およびそ
      の受益権の募集又は私募(第二種金融商品取引業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める投
      資助言業務を行っています。
      2021  年11月30日現在、委託会社が運用の指図を行っている証券投資信託は以下の通りです(ただし、親投
      資信託を除きます。)。
                種類                  本数             純資産総額
                        追加型            156  本       1,737,428,235,815           円
          株式投資信託
                        単位型             16  本        329,185,304,175         円
         公社債投資信託              単位型             13  本         46,447,865,830         円
                合計                    185  本       2,113,061,405,820           円
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    3【委託会社等の経理状況】
       1.財務諸表の作成方法について

         委託会社である明治安田アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という。)の財務諸表は、
        「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規
        則」という。)並びに同規則第2条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣
        府令第52号)に基づいて作成しております。
       2.監査証明について

         委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2020年4月1日から2021年3月31
        日まで)の財務諸表について、有限責任                     あずさ監査法人により監査を受けております。
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    (1)【貸借対照表】
                                            (単位:千円)
                             前事業年度              当事業年度
                           (2020年3月31日)              (2021年3月31日)
      資産の部
       流動資産
       現金・預金                         8,487,669              7,648,171
       前払費用                          149,996              200,486
       未収入金                              -           113,842
       未収委託者報酬                         1,573,822              1,490,727
       未収運用受託報酬                          130,905              130,764
       未収投資助言報酬                          261,532              258,067
       差入保証金                          181,690                  -
                                     38             5,074
       その他
       流動資産合計                         10,785,656               9,847,134
       固定資産
       有形固定資産
                                 ※1             ※1
         建物
                                   4,057             707,678
                                ※1              ※1
         器具備品
                                  123,677              345,634
                                   6,336              1,354
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                         134,071             1,054,667
       無形固定資産
         ソフトウェア                          95,476              125,943
         電話加入権                          6,662                -
                                     -           22,934
         ソフトウェア仮勘定
         無形固定資産合計                         102,138              148,878
       投資その他の資産
         投資有価証券                            -            4,362
         長期差入保証金                         300,000              300,000
         長期前払費用                          2,889              13,175
         前払年金費用                          9,979             223,189
                                  122,271               15,044
         繰延税金資産
         投資その他の資産合計                         435,140              555,772
       固定資産合計                          671,350             1,759,319
      資産合計                          11,457,007              11,606,453
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                                            (単位:千円)
                             前事業年度              当事業年度
                           (2020年3月31日)              (2021年3月31日)
      負債の部
       流動負債
       預り金                           55,062              288,719
       未払金                          869,140              940,511
         未払収益分配金                           143              149
         未払手数料                         539,255              461,104
         その他未払金                         329,741              479,258
       未払費用                           34,549              38,371
       未払法人税等                          247,148              145,252
       未払消費税等                          140,907               26,255
       賞与引当金                          130,550              155,393
       前受収益                              -            3,666
                                  62,571                 -
       資産除去債務
       流動負債合計                         1,539,930              1,598,171
       固定負債
       長期未払金                              -           138,492
                                     -           227,552
       資産除去債務
       固定負債合計                              -           366,045
       負債合計                          1,539,930              1,964,216
      純資産の部
       株主資本
       資本金                         1,000,000              1,000,000
       資本剰余金
         資本準備金                         660,443              660,443
                                 2,854,339              2,854,339
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                        3,514,783              3,514,783
       利益剰余金
         利益準備金                          83,040              83,040
         その他利益剰余金
          別途積立金                        3,092,001              3,092,001
                                 2,227,250              1,952,160
          繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                        5,402,292              5,127,202
       株主資本合計                         9,917,076              9,641,986
       評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                              -             251
       評価・換算差額等合計                              -             251
       純資産合計                          9,917,076              9,642,237
      負債・純資産合計                          11,457,007              11,606,453
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    (2)【損益計算書】
                                            (単位:千円)
                             前事業年度              当事業年度
                          (自 2019年4月         1日    (自 2020年4月         1日
                           至 2020年3月31日)              至 2021年3月31日)
      営業収益
       委託者報酬                          6,850,468              6,334,125
       受入手数料                            1,793              11,877
       運用受託報酬                          1,919,226              1,871,659
       投資  助言報酬                         555,313              550,486
       その他収益                              -            6,666
      営業収益合計                           9,326,801              8,774,814
      営業費用
       支払手数料                          2,330,306              1,908,970
       広告宣伝費                            62,095              54,081
       公告費                             750              250
       調査費                          1,683,927              1,629,740
       調査費                          661,179              694,741
       委託調査費                         1,022,747               934,999
       委託計算費                           363,070              382,749
       営業雑経費                           143,974              138,454
       通信費                           20,446              21,821
       印刷費                          106,638               97,182
       協会費                           12,628              13,023
       諸会費                           4,261              6,147
                                     0             279
       営業雑費
      営業費用合計                           4,584,125              4,114,246
      一般管理費
       給料                          1,846,336              2,035,031
       役員報酬                           76,381              65,817
       給料・手当                         1,413,822              1,535,188
       賞与                          356,133              411,987
       その他報酬給与                           3,878              22,038
       賞与引当金繰入                           130,550              155,393
       法定福利費                           276,448              303,647
       福利厚生費                            33,441              40,150
       交際費                            3,232              1,508
       寄付金                             200             8,669
       旅費交通費                            32,621               9,202
       租税  公課                         71,876              68,896
       不動産賃     借料                      207,615              275,188
                                              △  145,682
       退職給付費用                           110,387
       固定資産減価償却費                           104,847              128,728
       事務委託費                           139,713               98,607
                                  72,766              167,863
       諸経費
      一般管理費合計                           3,033,916              3,147,203
      営業利益                           1,708,759              1,513,364
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                                            (単位:千円)
                             前事業年度             当事業年度
                          (自 2019年4月         1日    (自 2020年4月         1日
                           至 2020年3月31日)              至 2021年3月31日)
      営業外収益
       受取  利息                           208              100
       受取配当金                              2              30
       投資有価証券売却益                              37              12
       償還  金等時効完成分                            31               -
                                 ※1              ※1
       保険  契約返戻金・配当金
                                   1,389              1,496
       為替差益                             473              327
                                   1,400              3,001
       雑益
      営業外収益合計                             3,543              4,967
      営業外費用
       投資有価証券売却損                              8              -
       時効成立後支払償還金                             2,312                -
                                    997              645
       雑損失
      営業外費用合計                             3,317               645
      経常利益                           1,708,985              1,517,687
      特別損失
                                ※2              ※2
       移転関連費用
                                  168,847              222,760
      特別損失合計                            168,847              222,760
      税引前当期純利益                           1,540,137              1,294,926
      法人税、住民税及び事業税                            490,515              334,591
                                 △  78,687
      法人税等調整額                                          107,115
      法人税等合計                            411,827              441,707
      当期純利益                           1,128,310               853,219
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    (3)【株主資本等変動計算書】
    前事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
                                                   (単位:千円)
                                     株主資本
                                          資本剰余金
                       資本金
                                資本準備金        その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                   1,000,000          660,443         2,854,339          3,514,783
     当期変動額
      剰余金の配当
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                        -         -          -          -
     当期末残高                   1,000,000          660,443         2,854,339          3,514,783
                                     株主資本

                                 利益剰余金
                              その他利益剰余金                      株主資本
                                            利益剰余金
                                                      合計
                     利益準備金
                                    繰越利益
                                             合計
                            別途積立金
                                     剰余金
     当期首残高                  83,040     3,092,001        2,287,707        5,462,748        9,977,532
     当期変動額
      剰余金の配当                               △1,188,766        △1,188,766        △1,188,766
      当期純利益                                1,128,310        1,128,310        1,128,310
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                     -       -    △60,456        △60,456        △60,456
     当期末残高                  83,040     3,092,001        2,227,250        5,402,292        9,917,076
                            評価・換算差額等

                                              純資産合計
                      その他有価証券            評価・換算差額等
                       評価差額金              合計
     当期首残高                         15             15   9,977,548
     当期変動額
      剰余金の配当                                        △1,188,766
      当期純利益                                         1,128,310
      株主資本以外の項目の
                             △15             △15       △15
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                        △15             △15     △60,472
     当期末残高                          -             -   9,917,076
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    当事業年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日) 
                                                   (単位:千円)
                                     株主資本
                                         資本剰余金
                       資本金
                               資本準備金        その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                   1,000,000          660,443          2,854,339         3,514,783
     当期変動額
      剰余金の配当
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                       -         -           -         -
     当期末残高                   1,000,000          660,443          2,854,339         3,514,783
                                     株主資本

                                 利益剰余金
                              その他利益剰余金                      株主資本
                                            利益剰余金
                                                      合計
                     利益準備金
                                    繰越利益
                                             合計
                            別途積立金
                                     剰余金
     当期首残高                  83,040     3,092,001        2,227,250        5,402,292        9,917,076
     当期変動額
      剰余金の配当                               △1,128,309        △1,128,309        △1,128,309
      当期純利益                                 853,219        853,219        853,219
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                     -       -    △275,090        △275,090        △275,090
     当期末残高                  83,040     3,092,001        1,952,160        5,127,202        9,641,986
                           評価・換算差額等

                                             純資産合計
                      その他有価証券           評価・換算差額等
                       評価差額金             合計
     当期首残高                         -            -     9,917,076
     当期変動額
      剰余金の配当                                        △1,128,309
      当期純利益                                           853,219
      株主資本以外の項目の
                             251            251         251
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                        251            251      △274,838
     当期末残高                        251            251      9,642,237
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    [ 注記事項]
    (重要な会計方針)

      1 .有価証券の評価基準及び評価方法
       その他   有価証券
        時価のあるもの
         決算期末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原
        価は移動平均法により算定しております。)
      2 .固定資産の減価償却方法

       (1)有形固定資産
        定額法
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
        建物   6年~18年
        器具備品 3年~20年
       (2)無形固定資産
        定額法
         なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法を
        採用しております。
      3 .引当金の計上基準

       (1)賞与引当金は、従業員賞与の支給に充てるため、当事業年度に見合う支給見込額に基づき計上
        しております。
       (2)退職給付引当金は、従業員に対する退職金の支払に備えるため、当事業年度末における退職給
        付債務及び年金資産の見込額に基づき、当事業年度末において発生していると認められる額を、簡
        便法により計上しております。
      4 .その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       消費税等の会計処理方法
         消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
    (貸借対照表関係)

      ※1  有形固定資産の減価償却累計額は次のとおりであります。
                              前事業年度                 当事業年度
                            (2020年3月31日)                 (2021年3月31日)
         建物                       68,745   千円             17,690   千円
         器具備品                      342,079    千円             327,329    千円
    (損益計算書関係)

      ※1  各科目に含まれている関係会社に対するものは次のとおりであります。
                              前事業年度
                                               当事業年度
                           (自 2019年4月         1日
                                            (自 2020年4月         1日
                            至 2020年3月31日)                   至 2021年3月31日)
         保険契約返戻金・配当金                       1,389   千円              1,496   千円
     ※2  移転関連費用

       前事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
        当社は次の資産グループについて減損損失を計上しました。
         建物付属設備                    149,274    千円
         システム関係                     9,877   千円

         什器備品                     9,319   千円

         少額資産                      376  千円

        当社はすべての資産を一体としてグルーピングをしておりますが、2019年11月28日の取締役会における現在
        の虎ノ門36森ビルから大手町プレイスへの移転の決議に伴い、新オフィスへの移転が不可能な資産について
        は、別途グルーピングを実施しております。
        当該資産グループは新オフィスへの移転が決定したことに伴い、除去が決定していることから、帳簿価額を
        回収可能価額まで減額し、減損損失を移設関連費用として計上しております。当該資産グループの回収可能
        価額は他の転用や売却が困難であることから0円としております。
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       当事業年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

        新オフィスへの移転に伴う、移転費用(引越費用、原状回復工事費用)並びに内装工事期間及び原状回復期
        間等に係る賃借料を計上しております。
    (株主資本等変動計算書関係)

    前事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
    1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類         当事業年度期首              増加          減少        当事業年度末
        普通株式             18,887   株           -          -       18,887   株
    2. 自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3. 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
    4. 配当に関する事項

     (1)配当金支払額
        決議     株式の種類       配当金の総額        1 株当たり配当額          基準日       効力発生日
      2019  年6月20日
              普通株式      1,188,766,667       円  62,941   円00銭     2019  年3月31日     2019  年6月20日
      定時株主総会
     (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         決議     株式の種類      配当の原資       配当金の総額        1 株当たり配当額           基準日       効力発生日
      2020  年6月30日
              普通株式      利益剰余金      1,128,309,380       円   59,740   円00銭     2020  年3月31日      2020  年6月30日
      定時株主総会
    当事業年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

    1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類         当事業年度期首              増加          減少        当事業年度末
        普通株式             18,887   株           -          -       18,887   株
    2. 自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3. 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
    4. 配当に関する事項

     (1)配当金支払額
        決議     株式の種類       配当金の総額        1 株当たり配当額          基準日       効力発生日
      2020  年6月30日
              普通株式      1,128,309,380       円  59,740   円00銭     2020  年3月31日     2020  年6月30日
      定時株主総会
     (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         決議      株式の種類      配当の原資       配当金の総額        1 株当たり配当額           基準日       効力発生日
      2021  年6月30日
               普通株式      利益剰余金      853,201,338      円   45,174   円00銭     2021  年3月31日      2021  年6月30日
      定時株主総会
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    (リース取引関係)
       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                           (単位:千円)
                       前事業年度                 当事業年度
                     (自 2019年4月         1日        (自 2020年4月         1日
                                       至 2021年3月31日)
                      至 2020年3月31日)
       1 年内                        8,789                476,805
       1 年超                        11,718               1,562,983
       合計                        20,507               2,039,788
    (金融商品関係)

    1. 金融商品の状況に関する事項
     (1)金融商品に対する取組方針
       当社は、資金運用について財務内容の健全性を損なうことのないよう、主に安全性の高い金融資産で運用し
      ております。
     (2)金融商品の内容及びそのリスク並びに金融商品にかかるリスク管理体制
       営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬は、主に当社が運用指図を行う信託財産より支弁され、
      当社は当該信託財産の内容を把握しており、当該営業債権の回収にかかるリスクは僅少であります。また、営
      業債権である未収投資助言報酬は、顧客の信用リスクに晒されており、投資助言先ごとに期日管理及び残高管
      理を行うとともに、四半期ごとに回収可能性を把握する体制としております。
      未収入金は、取引先の信用リスクに晒されており、取引先ごとに期日管理及び残高管理を行うとともに、四半
      期ごとに回収可能性を把握する体制としております。
      投資有価証券は全て事業推進目的で保有している証券投資信託であり、基準価額の変動リスクにさらされてお
      ります。価格変動リスクについては、定期的に時価の把握を行い管理をしております。
      差入保証金は、賃貸借契約先に対する敷金であり、差入先の信用リスクに晒されております。差入先の信用リ
      スクについては、資産の自己査定及び・償却引当規程に従い、定期的に管理をしております。
       営業債務である未払手数料、並びにその他未払金は、1年以内の支払期日です。また、長期未払金は、本社
      家賃のフリーレント期間分のうち1年超の支払期日分です。
    2. 金融商品の時価等に関する事項

     貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
     なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含んでおりません((注2)参照)。
     前事業年度 (2020年3月31日)

                       貸借対照表計上額               時価          差額
                          (千円)            (千円)          (千円)
       (1)   現金・預金                   8,487,669           8,487,669               -
       (2)   未収委託者報酬                   1,573,822           1,573,822               -
       (3)   未収運用受託報酬                    130,905           130,905             -
       (4)   未収投資助言報酬                    261,532           261,532             -
       (5)投資有価証券
          その他有価証券                          -           -          -
       (6)差入保証金                       181,690           181,690             -
       (7)   長期差入保証金                    300,000           287,008         △12,991
       資産計                     10,935,620           10,922,629           △12,991
       (1)   未払手数料                    539,255           539,255             -
       (2)   その他未払金                    329,741           329,741             -
       負債計                       868,997           868,997             -
     当事業年度 (2021年3月31日)

                        貸借対照表計上額               時価          差額
                          (千円)            (千円)          (千円)
       (1)   現金・預金                   7,648,171           7,648,171               -
       (2)   未収委託者報酬                   1,490,727           1,490,727               -
       (3)   未収運用受託報酬                    130,764           130,764             -
       (4)   未収投資助言報酬                    258,067           258,067             -
       (5)未収入金                       113,842           113,842             -
       (6)投資有価証券
          その他有価証券                        4,362           4,362            -
       (7)   長期差入保証金                    300,000           287,140         △12,859
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       資産計                      9,945,937           9,933,077           △12,859
       (1)   未払手数料                    461,104           461,104             -
       (2)   その他未払金                    479,258           479,258             -
       負債計                       940,362           940,362             -
    (注1)金融商品の時価の算定方法
       資産
        現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収投資助言報酬、差入保証金、未収入金
         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
         ます。
        投資有価証券
         投資信託は基準価額によっております。
        長期差入保証金
         長期差入保証金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標で割り引い
         た現在価値により算定しております。
       負債
        未払手数料、その他未払金
         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
         ます。
    (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                          前事業年度               当事業年度
          区分              (2020年3月31日)               (2021年3月31日)
          長期未払金                       - 千円           138,492    千円

        長期未払金については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表
         には含めておりません。
    (注3)金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

     前事業年度 (2020年3月31日)
                                 1年超        5年超
                        1年以内                         10年超
                                5年以内        10年以内
                        (千円)                         (千円)
                                (千円)        (千円)
       現金・預金                  8,487,669             -        -        -
       未収委託者報酬                  1,573,822             -        -        -
       未収運用受託報酬                   130,905            -        -        -
       未収投資助言報酬                   261,532            -        -        -
       投資有価証券
        その他有価証券のうち
                             -        -        -        -
        満期のあるもの
       差入保証金                   181,690            -        -        -
                             -        -     300,000            -
       長期差入保証金
       合計                 10,635,620             -     300,000            -
     当事業年度 (2021年3月31日)

                                 1年超        5年超
                        1年以内                         10年超
                                5年以内        10年以内
                        (千円)                         (千円)
                                (千円)        (千円)
       現金・預金                  7,648,171             -        -        -
       未収委託者報酬                  1,490,727             -        -        -
       未収運用受託報酬                   130,764            -        -        -
       未収投資助言報酬                   258,067            -        -        -
       未収入金                   113,842            -        -        -
       投資有価証券
        その他有価証券のうち
                             -        -      3,261           -
        満期のあるもの
       長期差入保証金                      -     300,000            -        -
       合計                  9,641,574         300,000         3,261           -
    (有価証券関係)

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    1. その他有価証券
     前事業年度 (2020年3月31日)
     該当事項はありません。
     当事業年度(2021年3月31日)

                      貸借対照表計上額              取得原価             差額
            区分
                        (千円)            (千円)            (千円)
       貸借対照表計上額が取得
       原価を超えるもの
        株式                        -            -           -
        債券                        -            -           -
        その他(投資信託)                     4,362            4,000             362
          小計                  4,362            4,000             362
       貸借対照表計上額が取得
       原価を超えないもの
        株式                        -            -           -
        債券                        -            -           -
        その他(投資信託)                       -            -           -
          小計                     -            -           -
          合計                      4,362            4,000             362
    2.  事業年度中に売却したその他有価証券

     前事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)

         区分             売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
                      ( 千円)             ( 千円)             ( 千円)
     その他(投資信託)                      2,028               37             8
     当事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

         区分             売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
                      ( 千円)             ( 千円)             ( 千円)
     その他(投資信託)                      1,012               12             -
    3. 減損処理を行った有価証券

     該当事項はありません。
    (デリバティブ取引関係)

    当社はデリバティブ取引を全く利用しておりませんので該当事項はありません。
    (退職給付関係)

    前事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
    1 .採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
      なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金(前払年金費
      用)及び退職給付費用を計算しております。
    2 .簡便法を適用した確定給付制度
     (1)簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
        前払年金費用の期首残高                            △45,606       千円
         退職給付費用                             110,387       〃
         退職給付の支払額                                -   〃
         制度への拠出額                            △74,761       〃
        前払年金費用の期末残高                             △9,979       〃
     (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表

        積立型制度の退職給付債務                             742,154      千円
        年金資産                            △752,407        〃
                                    △10,252       〃
        非積立型制度の退職給付債務                               273    〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                             △9,979       〃
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        前払年金費用                             △9,979       〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                             △9,979       〃
     (3)退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                             110,387      千円
    当事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

    1 .採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
      なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金(前払年金費
      用)及び退職給付費用を計算しております。
    2 .簡便法を適用した確定給付制度

     (1)簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
        前払年金費用の期首残高                             △9,979      千円
         退職給付費用                            △145,682        〃
         退職給付の支払額                                -   〃
         制度への拠出額                            △67,527       〃
        前払年金費用の期末残高                            △223,189        〃
     (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表

        積立型制度の退職給付債務                             695,521      千円
        年金資産                            △918,984        〃
                                   △223,462        〃
        非積立型制度の退職給付債務                               273    〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            △223,189        〃
        前払年金費用                            △223,189        〃

        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            △223,189        〃
     (3)退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                            △145,682       千円
    (ストック・オプション等関係)   

      該当事項はありません。
    (税効果会計関係)

    1 .繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
                                  前事業年度                当事業年度
                                (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
       繰延税金資産
        賞与引当金繰入限度超過額                           39,974      千円          47,581     千円
        未払事業税                           18,922      〃          13,802      〃
        資産除去債務                           19,159      〃          69,676      〃
        減損損失                           51,701      〃             -   〃
        未払賃借料                              -             58,313      〃
        その他                           9,384      〃          31,870      〃
                                         〃                〃
       繰延税金資産小計                           139,142                221,244
                                  △1,494       〃         △69,676       〃
       評価性引当額
       繰延税金資産合計                                  〃                〃
                                  137,647                151,567
       繰延税金負債
                                         〃        △  68,071      〃
        資産除去費用                          △12,321
                                         〃        △  68,340      〃
        前払年金費用                          △3,055
                                         〃          △  111    〃
                                      -
        その他有価証券評価差額金
                                         〃                〃
                                                 △  136,523
       繰延税金負債合計                           △15,376
                                         〃                〃
       繰延税金資産の純額                           122,271                 15,044
    2 .法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

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                                     前事業年度              当事業年度
                                   (2020年3月31日)              (2021年3月31日)
       法定実効税率                               30.62      %        30.62      %
       (調整)
       交際費等永久に損金に算入されない項目                                0.04     〃         0.03     〃
       評価性引当額の増減                               -1.18     〃         5.27     〃
       雇用拡大促進税制の特別控除                               -2.90     〃        -1.90     〃
       住民税均等割                                0.15     〃         0.09     〃
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                               26.73      %        34.11      %
    (持分法損益等)

    該当事項はありません。
    (企業結合等関係)

    該当事項はありません。
    (資産除去債務関係)

    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1. 当該資産除去債務の概要 
     本社施設の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
    2. 当該資産除去債務の金額の算定方法

     使用見込期間を主たる資産の取得から耐用年数満了時(15年)としており、割引率は0.027%~1.314%を適用
     しております。
    3. 当該資産除去債務の総額の増減

                                 前事業年度                当事業年度
                              (自 2019年4月         1日       (自 2020年4月         1日
                               至 2020年3月31日)                 至 2021年3月31日)
       期首残高                           58,882     千円           62,571     千円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                              -  〃          227,390      〃
       時の経過による調整額                            396   〃             162   〃
       見積もりの変更による増加額                           3,291     〃              -  〃
       資産除去債務の履行による減少額                              -            △62,571      〃
       期末残高                           62,571     千円           227,552     千円
    (賃貸等不動産関係)

     該当事項はありません。
    (セグメント情報等)

     [セグメント情報]
      当社の事業は、資産運用サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を省略しております。
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     [関連情報]
      前事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
      1.製品及びサービスごとの情報
                                                    (単位:千円)
                      投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                        合計
                     (運用業務)        (販売業務)        (投資一任)        (投資助言)
        外部顧客への営業収益               6,850,468           1,793      1,919,226          555,313      9,326,801
       2. 地域ごとの情報

       (1)営業収益
         本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの
          営業収益の記載を省略しております。
       (2)有形固定資産
         本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域
          ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の                       営業収益     の10%以上を占める相手先がないため、記載はありま
        せん。
      当事業年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

      1.製品及びサービスごとの情報
                                                    (単位:千円)
                 投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                その他収益        合計
               (運用業務)        (販売業務)        (投資一任)        (投資助言)
       外部顧客への
                 6,334,125          11,877      1,871,659         550,486        6,666    8,774,814
        営業収益
       2. 地域ごとの情報

       (1)営業収益
         本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの
          営業収益の記載を省略しております。
       (2)有形固定資産
         本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域
          ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への       営業収益     のうち、損益計算書の           営業収益     の10%以上を占める相手先がないため、記載はありま
        せん。
     [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

      前事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
       当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       当事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

       当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     [報告セグメントごとののれん償却額及び未償却残高に関する情報]

      前事業年度自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
       該当事項はありません。
       当事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

       該当事項はありません。
     [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

      前事業年度自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
       該当事項はありません。
       当事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
       該当事項はありません。
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    (関連当事者情報)

    1 .関連当事者との取引
    財務諸表提出会社の親会社及び法人主要株主等
    前事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
                              議決権等の
                    資本金又                            取引          期末
          会社等                事業の      所有     関連当事者      取引の
      種類         所在地     は出資金                            金額     科目     残高
          の名称                内容    (被所有)       との関係      内容
                    ( 百万円)                           ( 千円)         ( 千円)
                              割合(%)
                                    資産運用                未収投
                                          投資助
               東京都                     サービスの           410,511    資助言      229,693
          明治安田                    (被所有)            言報酬
               千代田区            生命          提供、当社                報酬
     親会社    生命保険           250,000           直接
               丸の内           保険業          投信商品の
          相互会社                      92.86
                                           支払         未払
               2-1-1                    販売、及び
                                               470,663          143,178
                                          手数料         手数料
                                    役員の兼任
    当事業年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

                              議決権等の
                    資本金又                            取引          期末
          会社等                事業の      所有     関連当事者      取引の
      種類         所在地     は出資金                            金額     科目     残高
          の名称                内容    (被所有)       との関係      内容
                    ( 百万円)                           ( 千円)         ( 千円)
                              割合(%)
                                    資産運用                未収投
                                          投資助
               東京都                     サービスの            409,787    資助言     223,460
          明治安田                     (被所有)            言報酬
               千代田区            生命          提供、当社                報酬
     親会社    生命保険           250,000           直接
               丸の内          保険業          投信商品の
          相互会社                      92.86
                                           支払         未払
               2-1-1                     販売、及び
                                                484,387          154,440
                                          手数料         手数料
                                    役員の兼任
    (注1)取引条件ないし取引条件の決定方針等
    投資助言報酬並びに支払手数料については、契約に基づき決定しております。
    (注2)上記取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    2 .親会社又は重要な関連会社に関する注記

     親会社情報
      明治安田生命保険相互会社(非上場)
    (1株当たり情報)

                                     前事業年度              当事業年度
                                  (自 2019年4月         1日     (自 2020年4月         1日
                                   至 2020年3月31日)               至 2021年3月31日)
      1 株当たり純資産額                                525,074    円18銭          510,522    円46銭
      1 株当たり当期純利益金額                                 59,740   円05銭           45,174   円95銭
     (注)1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
           ん。
         2 .算定上の基礎は、以下のとおりであります。
       1 株当たり純資産額

                                          前事業年度           当事業年度
                                        (2020年3月31日)           (2021年3月31日)
      貸借対照表の純資産の部の合計額(千円)                                       9,917,076           9,642,237
      普通株式に係る純資産額(千円)                                       9,917,076           9,642,237
      差額の主な内訳                                           -           -
      普通株式の発行済株式数(株)                                        18,887           18,887
      普通株式の自己株式数(株)                                           -           -
      1 株当たり純資産額の算定に用いられた普通株式の数(株)                                        18,887           18,887
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       1 株当たり当期純利益金額
                                     前事業年度              当事業年度
                                  (自 2019年4月         1日     (自 2020年4月         1日
                                   至 2020年3月31日)               至 2021年3月31日)
      当期純利益(千円)                                   1,128,310               853,219
      普通株主に帰属しない金額(千円)                                        -              -
      普通株式に係る当期純利益(千円)                                   1,128,310               853,219
      普通株式の期中平均株式数(株)                                     18,887              18,887
    (重要な後発事象)

    該当事項はありません。
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                  委託会社の最近中間会計期間における経理の状況
       1. 中間財務諸表の作成方法について

         委託会社である明治安田アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という。)の中間財務諸表は、「中間財
        務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条・第57条の規定に
        より、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
       2. 監査証明について

         委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当中間会計期間(2021年4月1日から2021年9月30日ま
        で)の中間財務諸表について、有限責任                   あずさ監査法人の中間監査を受けております。
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     中間財務諸表
      ①中間貸借対照表
                                                  ( 単位:千円)
                            当中間会計期間末
                            (2021年9月30日)
        資産の部
         流動資産
          現金・預金                         7,730,182
          未収委託者報酬                         1,577,682
          未収運用受託報酬                          411,743
          未収投資助言報酬                          261,587
                                    167,533
          その他
          流動資産合計                           10,148,729
         固定資産
          有形固定資産
                                  ※1
           建物
                                    682,628
                                  ※1
           器具備品
                                    295,761
           有形固定資産合計                         978,390
          無形固定資産
           ソフトウェア                          106,161
           ソフトウェア仮勘定                          39,813
           無形固定資産合計                         145,975
          投資その他の資産
           投資有価証券                          9,486
           長期差入保証金                         300,000
           長期前払費用                          11,124
           前払年金費用                         237,219
                                    14,076
           繰延税金資産
           投資その他の資産合計                         571,906
          固定資産合計                         1,696,272
         資産合計                          11,845,002
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                                                  ( 単位:千円)
                            当中間会計期間末
                            (2021年9月30日)
        負債の部
         流動負債
          預り金                            600,385
          未払手数料                            509,688
          未払法人税等                            260,398
          賞与引当金                            163,904
                                  ※2
          その他
                                    646,655
          流動負債合計
                                   2,181,032
         固定負債
          長期未払金
                                    138,492
                                    227,796
          資産除去債務
          固定負債合計                            366,288
         負債合計                           2,547,321
        純資産の部
         株主資本
          資本金                           1,000,000
          資本剰余金
           資本準備金                            660,443
                                   2,854,339
           その他資本剰余金
           資本剰余金合計                           3,514,783
          利益剰余金
           利益準備金                             83,040
           その他利益剰余金
            別途積立金                           3,092,001
                                   1,607,518
            繰越利益剰余金
           利益剰余金合計                           4,782,560
          株主資本合計
                                   9,297,343
         評価・換算差額等
                                      337
          その他有価証券評価差額金
          評価・換算差額等合計                              337
         純資産合計                           9,297,680
        負債・純資産合計                           11,845,002
                                76/94








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      ②中間損益計算書
                                                  ( 単位:千円)
                            当中間会計期間
                           (自 2021年4月1日
                            至 2021年9月30日)
        営業収益
         委託者報酬                           3,931,972
         受入手数料                             17,831
         運用受託報酬                            964,543
         投資助言報酬                            276,885
                                     5,000
         その他収益
        営業収益合計                           5,196,232
        営業費用
         支払手数料                           1,066,573
                                   1,496,794
         その他営業費用
        営業費用合計                           2,563,368
                                 ※1
        一般管理費
                                   1,900,541
        営業利益                            732,322
                                   ※2
        営業外収益
                                     2,641
                                      347
        営業外費用
        経常利益                            734,616
        特別利益
                                       -
                                       -
        特別損失
        税引前中間純利益                            734,616
        法人税、住民税及び事業税
                                    225,127
                                      929
        法人税等調整額
        法人税等合計                            226,057
        中間純利益                            508,558
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      ③中間株主資本等変動計算書
      当中間会計期間          (自 2021年4月1日 至 2021年9月30日)
                                                  (単位:千円)
                                    株主資本
                                       資本剰余金
                     資本金
                             資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                 1,000,000           660,443          2,854,339          3,514,783
     当中間期変動額
      剰余金の配当
      中間純利益
      株主資本以外の項目の
      当中間期変動額(純額)
     当中間期変動額合計                     -          -           -          -
     当中間期末残高                 1,000,000           660,443          2,854,339          3,514,783
                                    株主資本

                                 利益剰余金
                                その他利益剰余金                     株主資本
                                             利益剰余金
                                                     合計
                     利益準備金
                                      繰越利益
                                               合計
                             別途積立金
                                      剰余金
     当期首残高                   83,040      3,092,001        1,952,160        5,127,202     9,641,986
     当中間期変動額
      剰余金の配当                                  △853,201        △853,201     △853,201
      中間純利益                                   508,558        508,558     508,558
      株主資本以外の項目の
      当中間期変動額(純額)
     当中間期変動額合計                      -        -    △344,642        △344,642     △344,642
     当中間期末残高                   83,040      3,092,001        1,607,518        4,782,560     9,297,343
                         評価・換算差額等

                                          純資産合計
                     その他有価証券         評価・換算差額等
                      評価差額金           合計
     当期首残高                      251          251       9,642,237
     当中間期変動額
      剰余金の配当                                       △853,201
      中間純利益                                        508,558
      株主資本以外の項目の
                            85          85          85
      当中間期変動額(純額)
     当中間期変動額合計                       85          85       △344,556
     当中間期末残高                      337          337       9,297,680
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    [ 注記事項]
    (重要な会計方針)

                           当中間会計期間
                          (自 2021年4月1日
                           至 2021年9月30日)
        1 .有価証券の評価基準及び評価方法
         その他   有価証券
          時価のあるもの
           中間決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売
          却原価は移動平均法により算定しております。)
        2 .固定資産の減価償却方法

         (1)  有形固定資産
           定額法
           なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
           建物   6年~18年
           器具備品 3年~20年
         (2)  無形固定資産
           定額法
           なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法
           を採用しております。
        3 .引当金の計上基準

         (1)  賞与引当金は、従業員賞与の支給に充てるため、当中間会計期間に見合う支給見込額に基づき
           計上しております。
         (2)  退職給付引当金は、従業員に対する退職金の支払に備えるため、当中間会計期間末における退
           職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、当中間会計期間末において発生していると認めら
           れる額を、簡便法により計上しております。
        4.  重要な収益及び費用の計上基準

         投資信託委託業務及び投資顧問業務については、日々の純資産総額に対してあらかじめ定めた料
         率を乗じた金額を収益として認識しています。
        5 .その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

         消費税等の会計処理方法
         消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
    (会計方針の変更)

       「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                         2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。)等を当中
      間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受
      け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
       収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っており、当
      中間会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当中間会計期間の期首の利益剰余金
      に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
       なお、中間財務諸表に与える影響はありません。
       「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号 2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。)等を当

      中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号 
      2019年7月4日)第44-2項に定める経過的な取扱に従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたっ
      て適用することとしております。なお、中間財務諸表に与える影響はありません。
       また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行うこととして
      おります。
    (表示方法の変更)

       前中間会計期間末において、「流動負債」の「その他」に含めていた「預り金」は、重要性が増したため、当中間会計
      期間末より独立掲記することとしております。
    (中間貸借対照表関係)

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                          当中間会計期間末
                          (2021年9月30日)
        ※1  有形固定資産の減価償却累計額は次のとおりであります。
                       建物                  42,741   千円
                       器具備品                 273,475    千円
        ※2  仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債の「その

         他」に含めて表示しております。
    (中間損益計算書関係)

                           当中間会計期間
                         (自 2021年4月1日
                          至 2021年9月30日)
        ※1  当中間会計期間末の減価償却実施額は次のとおりであります。
                       有形固定資産                 80,400   千円
                       無形固定資産                 20,069   千円
        ※2  営業外収益のうち主なもの

                       保険契約返戻金・配当金                  1,810   千円
    (中間株主資本等変動計算書関係)

                             当中間会計期間
                            (自 2021年4月1日
                             至 2021年9月30日)
       1 . 発行済株式に関する事項
          株式の種類         当事業年度期首             増加          減少       当中間会計期間末
          普通株式             18,887   株          -          -       18,887   株
       2 . 自己株式に関する事項

          該当事項はありません。
       3 . 新株予約権等に関する事項

          該当事項はありません。
       4 . 配当に関する事項

       (1)  配当金支払額
            決議       株式の種類       配当金の総額        1 株当たり配当額          基準日       効力発生日
          2021  年6月30日
                    普通株式      853,201,338      円   45,174   円00銭     2021  年3月31日      2021  年6月30日
          定時株主総会
       (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

         該当事項はありません。
     ( リース取引関係)

       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                    (単位:千円)
                            当中間会計期間
                           (自 2021年4月1日
                            至 2021年9月30日)
       1 年内                                475,340
       1 年超                               1,326,045
            合計                           1,801,385
     ( 金融商品関係)

      1.金融商品の時価等に関する事項
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        2021年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、現
       金は注記を省略しており、預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収投資助言報酬、預り金及び未払手数料は短
       期 間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、注記を省略しております。
                                               (単位:千円)
                     中間貸借対照表計上額                時価           差額
       (1)  投資有価証券
         その他有価証券                      9,486           9,486              -
       (2)  長期差入保証金                    300,000           289,985           △10,014
       資産計                     309,486           299,471           △10,014
       (1)  長期未払金                    138,492           139,062              569
       負債計                     138,492           139,062              569
      2. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

       金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類してお
       ります。
        レベル1の時価:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
        レベル2の時価:レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
        レベル3の時価:重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
        時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベ
        ルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
      (1)時価をもって貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債

         投資有価証券はすべて投資信託であり、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31
        号 2019年7月4日)第26項に従い、経過措置を適用した投資信託は記載しておりません。貸借対照表における当該投資
        信託の金額は9,486千円であります。
      (2)時価をもって貸借対照表計上額としない金融資産及び金融負債

                                                    ( 千円)
                                   時価
           区分
                   レベル1         レベル2          レベル3           合計
        長期差入保証金                -         -       289,985          289,985
       資産計                  -         -       289,985          289,985
        長期未払金                -         -       139,062          139,062
       負債計                  -         -       139,062          139,062
      (注)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
       長期差入保証金 長期差入保証金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標で割り引
       いた現在価値により算定しており、レベル3に分類しております。
       長期未払金 長期未払金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標で割り引いた現在

       価値により算定しており、レベル3に分類しております。
     ( 有価証券関係)

     1. その他有価証券
       当中間会計期間末(2021年9月30日)
                                               (単位:千円)
                       中間貸借対照表計上額              取得原価            差額
         中間貸借対照表計上額が
         取得原価を超えるもの
          株式                       -          -           -
          債券                       -          -           -
          その他(投資信託)                    5,527          5,000            527
            小計                  5,527          5,000            527
         中間  貸借対照表計上額が
         取得原価を超えないもの
          株式                       -          -           -
          債券                       -          -           -
          その他(投資信託)                    3,958          4,000           △41
            小計                  3,958          4,000           △41
            合計                     9,486          9,000            486
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     2. 当中間会計期間中に         売却したその他有価証券 
       該当事項はありません。
     3. 減損処理を行った有価証券

       該当事項はありません。
     ( デリバティブ取引関係)

     該当事項はありません。
     ( ストック・オプション等関係)

     該当事項はありません。
     ( 企業結合等関係)

     該当事項はありません。
     ( 持分法損益等)

     該当事項はありません。
     ( 資産除去債務関係)

      当中間会計期間(自          2021年4月1日       至  2021年9月30日)
        資産除去債務のうち中間貸借対照表に計上しているもの
        当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減は次のとおりであります。
          期首残高                     227,552    千円

          有形固定資産の取得に伴う増加額                          -
                                 243  千円
          時の経過による調整額
          当中間会計期間末残高                     227,796    千円
     ( 賃貸等不動産関係)

     該当事項はありません。
    (収益認識関係)

     顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項(セグメント情報等)」に記載のとおりであります。
     ( セグメント情報等)

     [セグメント情報]
      当社の事業は、資産運用サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     [関連情報]

      当中間会計期間(自            2021年4月1日       至  2021年9月30日)
      1.製品及びサービスごとの情報
                                                   (単位:千円)
                    投資信託       投資信託       投資顧問       投資顧問
                                                その他      合計
                   (運用業務)       (販売業務)       (投資一任)       (投資助言)
        外部顧客への売上高            3,931,972         17,831       964,543       276,885     5,000    5,196,232
      2. 地域ごとの情報

      (1)営業収益
         本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収
         益の記載を省略しております。
      (2)有形固定資産
         本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの
         有形固定資産の記載を省略しております。
      3. 主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載はありませ
       ん。
     [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

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      該当事項はありません。
     [報告セグメントごとののれん償却額及び未償却残高に関する情報]

      該当事項はありません。
     [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

      該当事項はありません。
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     (1  株当たり情報)
                          当中間会計期間
                         (自 2021年4月1日
                          至 2021年9月30日)
        1 株当たり純資産額                              492,279    円39銭
        1 株当たり中間純利益金額                               26,926   円40銭
        (注)   1 . 潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載
            しておりません。
           2 . 1 株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                     当中間会計期間
                                    (自 2021年4月1日
                                     至 2021年9月30日)
        中間純利益金額(千円)                                  508,558
        普通株主に帰属しない金額(千円)                                     -
        普通株式に係る中間純利益金額(千円)                                  508,558
        普通株式の期中平均株式数(株)                                  18,887
     ( 重要な後発事象)

      該当事項はありません。
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    4【利害関係人との取引制限】

      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為
      が禁止されています。
      (1)自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと
         (投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
         れがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
      (2)運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若し
         くは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
         で定めるものを除きます。)。
      (3)通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法
         人等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と
         密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下
         (4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有してい
         ることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める
         要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ
         取引を行うこと。
      (4)委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運
         用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      (5)上記(3)(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であっ
         て、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるお
         それのあるものとして内閣府令で定める行為。
    5【その他】

      (1)定款の変更
       委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要となります。
      (2)訴訟事件その他の重要事項
       該当事項はありません。
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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
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    第2【その他の関係法人の概況】

    1【名称、資本金の額及び事業の内容】
    (1)受託会社
                                             (2021年3月31日現在)
                         資本金の額

             名称                             事業の内容
                         (百万円)
                                 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融

      みずほ信託銀行株式会社                      247,369     機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営
                                 法)に基づき信託業務を営んでいます。
    (2)販売会社

                                             (2021年3月31日現在)
                         資本金の額
             名称                             事業の内容
                         (百万円)
                                 金融商品取引法に基づき、投資運用業、投資
      明治安田アセットマネジメント
                              1,000   助言業および第二種金融商品取引業を営んで
      株式会社     ※1
                                 います。
                                 保険業法に基づき生命保険業を営んでいま
      明治安田生命保険相互会社              ※2        980,000
                                 す。
      ※1    現 在、新規募集の取扱いを行っておりません。
      ※2 明治安田生命保険相互会社の資本金の額は「基金」および「基金償却積立金」の合計額です。
    2【関係業務の概要】

    (1)受託会社
        受託銀行として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
        行への指図・連絡、その他付随する業務等を行います。                              なお、受託会社は、信託事務の一部につき株
        式会社日本カストディ銀行に委託することがあります。
    (2)販売会社

        ファンドの販売会社として、募集・販売の取扱い、受益者に対する運用報告書の交付、信託契約の一
        部解約に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払い
        に関する事務等を行います。
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    3【資本関係】
    (1)受託会社
       該当事項はありません。
    (2)販売会社
       販売会社である明治安田生命保険相互会社は、委託会社の株主であり、その保有株は17,539株(持株比
       率92.86%)です。
       (参考情報:再信託受託会社の概要)

        1.名称、資本金の額および事業の内容
                                             (2021年3月31日現在)
                           資本金の額

                名称                           事業の内容
                           (百万円)
                                  銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金

                                  融機関の信託業務の兼営等に関する法律
          株式会社日本カストディ銀行                     51,000
                                  (兼営法)に基づき信託業務を営んでいま
                                  す。
        2.関係業務の概要
          受託会社との信託契約(再信託契約)に基づき、当ファンドの信託事務の一部(信託財産の管
          理)を委託され、その事務を行うことがあります。
        3.資本関係
          該当事項はありません。
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    第3【参考情報】
    当計算期間において、ファンドの書類は以下の通り提出されております。
      2021年    1月26日
                有価証券報告書、有価証券届出書
      2021年    7月26日

                半期報告書、有価証券届出書
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                         独立監査人の監査報告書
                                                   2021年6月4日
     明治安田アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                        有限責任      あずさ監査法人

                         東京事務所

                         指定有限責任社員

                                     公認会計士        熊 木 幸 雄 ㊞
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                     公認会計士        小 林 広 樹 ㊞
                         業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託
     会社等の経理の状況」に掲げられている明治安田アセットマネジメント株式会社の2020年4月1日
     から2021年3月31日までの第35期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主
     資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、明治安田アセットマネジメント株式会社の2021年3月31日現在の財政状態及び同日を
     もって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
     る。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
     た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
     ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、
     また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎とな
     る十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
     切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
     て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視す
     ることにある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
     ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
     があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
     る場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
      する内部統制を検討する。
     ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の
      見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
      監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
      要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認
      められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な
      不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に
      基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性が
      ある。
     ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別
     した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその
     他の事項について報告を行う。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
     はない。
                                                        以 上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が

          別途保管しております。
        2.      XBRL   データは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の監査報告書

                                            2021年12月10日

    明治安田アセットマネジメント株式会社

     取 締 役 会  御 中

                     EY 新日本有限責任監査法人

                     東  京  事  務  所

                       指定有限責任社員

                                   公認会計士          森重 俊寛
                       業  務  執  行  社  員
                       指定有限責任社員

                                   公認会計士          福村 寛
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、
    「ファンドの経理状況」に掲げられている明治安田DC日本債券パッシブファンドの2020
    年10月28日から2021年10月27日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
    基準に準拠して、明治安田DC日本債券パッシブファンドの2021年10月27日現在の信
    託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適
    正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
    行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、明治安田ア
    セットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
    倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
    を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
    務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
    ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
    することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
    に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
    る。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
    による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
    の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
    生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
    合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
    た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
    の他の事項について報告を行う。
    利害関係

     明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
    には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以  上
    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
         ます。
       2 .XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                        独立監査人の中間監査報告書
                                                   2021年11月22日
     明治安田アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                        有限責任      あずさ監査法人

                         東京事務所

                         指定有限責任社員

                                      公認会計士        熊 木 幸 雄 
                         業  務  執  行  社  員
                         指定有限責任社員

                                      公認会計士        小 林 広 樹 
                         業  務  執  行  社  員
     中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託
     会社等の経理状況」に掲げられている明治安田アセットマネジメント株式会社の2021年4月1日か
     ら2022年3月31日までの第36期事業年度の中間会計期間(2021年4月1日から2021年9月30日ま
     で)に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算
     書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
     表の作成基準に準拠して、明治安田アセットマネジメント株式会社の2021年9月30日現在の財政状
     態並びに同日をもって終了する中間会計期間(2021年4月1日から2021年9月30日まで)の経営成
     績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
     中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査
     を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責
     任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から
     独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間
     監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     中間財務諸表に対する経営者及び監査等委員会                          の 責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
     て中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な
     虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統
     制を整備及び運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成する
     ことが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の
     作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任
     がある。
      監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視す
     ることにある。
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                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報
     の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得
     て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚
     偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利
     用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過
     程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・  不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な
      虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は
      監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入
      手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断
      により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的
      手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・  中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
      中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
     ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの
      合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・  経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関
      して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実
      性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表
      に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書
      日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業とし
      て存続できなくなる可能性がある。
     ・  中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
      表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表
      示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表
      示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査等委員会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過
     程で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求
     められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
     はない。
                                                        以 上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が

          別途保管しております。
        2.      XBRL   データは監査の対象には含まれていません。
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お知らせ

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。

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