株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス 有価証券届出書（通常方式）

                                                          EDINET提出書類
                                        株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス(E36420)
                                                      有価証券届出書（通常方式）
    【表紙】
     【提出書類】                         有価証券届出書

     【提出先】                         関東財務局長
     【提出日】                         2021年11月30日
     【会社名】                         株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス
     【英訳名】                         Human   Creation     Holdings,     Inc.
     【代表者の役職氏名】                         代表取締役社長　　富永　邦昭
     【本店の所在の場所】                         東京都千代田区霞が関三丁目２番１号
     【電話番号】                         03-5157-4100
     【事務連絡者氏名】                         取締役管理本部長　　河邉　貴善
     【最寄りの連絡場所】                         東京都千代田区霞が関三丁目２番１号
     【電話番号】                         03-5157-4100
     【事務連絡者氏名】                         取締役管理本部長　　河邉　貴善
     【届出の対象とした募集有価証券の種類】                         新株予約権証券
     【届出の対象とした募集金額】                         その他の者に対する割当　　　　　　　　　　　　                        4,435,151円
                              新株予約権証券の発行価額の総額に新株予約権の行使に際して払
                              い込むべき金額の合計額を合算した金額
                              　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　72,919,583円
                              （注）１．本募集は本届出書提出日に開催された当社取締役会決
                                   議に基づき、インセンティブの付与を目的として、新
                                   株予約権を発行するものであります。
                                 ２．新株予約権の権利行使期間内に行使が行われない場合
                                   及び新株予約権の割当てを受けた者がその権利を喪失
                                   した場合には、新株予約権の発行価額の総額に新株予
                                   約権の行使に際して払い込むべき金額の合計額を合算
                                   した金額は減少します。
     【安定操作に関する事項】                         該当事項はありません。
     【縦覧に供する場所】                         株式会社東京証券取引所
                              （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
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    第一部【証券情報】
    第１【募集要項】
     １【新規発行新株予約権証券（第４回新株予約権証券）】
      （１）【募集の条件】
     発行数            15,413個（新株予約権１個につき１株）
     発行価額の総額            2,314,417円

     発行価格            新株予約権１個につき150.16円

     申込手数料            該当事項はありません。

     申込単位            １個

     申込期間            2021年12月24日

     申込証拠金            該当事項はありません。

                 株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス　管理本部
     申込取扱場所
                 東京都千代田区霞が関三丁目２番１号
     払込期日            2021年12月24日
     割当日            2021年12月24日

                 株式会社三菱UFJ銀行　虎ノ門支店
     払込取扱場所
                 東京都港区虎ノ門２-３-17
    　（注）１．第４回新株予約権証券（以下「本新株予約権」という。）の発行については、2021年11月30日に開催された
           当社取締役会決議によるものであります。
         ２．申込み及び払込みの方法は、本有価証券届出書の効力発生後、払込期日までに本新株予約権の「総数引受契
           約」を締結し、払込期日までに上記払込取扱場所へ発行価額の総額を払い込むものとします。
         ３．払込期日までに割当予定先との間で本新株予約権の第三者割当て契約を締結しない場合、割当予定先に対す
           る第三者割当による本新株予約権の発行は行われないこととなります。
         ４．本新株予約権の募集は第三者割当の方法によります。
         ５．目的となる普通株式に係る振替機関の名称及び住所は次のとおりであります。
           名称：株式会社証券保管振替機構
           住所：東京都中央区日本橋兜町７番１号
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      （２）【新株予約権の内容等】
     新株予約権の目的となる            株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス　普通株式
     株式の種類            完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式である。
                 なお、当社普通株式の単元株式数は、100株である。
     新株予約権の目的となる            15,413株
     株式の数            本新株予約権１個当たりの目的である株式の数（以下「付与株式数」という。）は、当社普
                 通株式１株とする。
                 ただし、付与株式数は下記（注）１．の定めにより調整を受けることがある。
     新株予約権の行使時の払            本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、次により決定される１株当たりの払
     込金額            込金額（以下「行使価額」という。）に、付与株式数を乗じた金額とする。
                 行使価額は、金2,091円とする。
                 ただし、行使価額は下記（注）２．の定めにより調整を受けることがある。
     新株予約権の行使により            34,543,000円
     株式を発行する場合の株            （注）　当該金額は、新株予約権の発行価額の総額に新株予約権の行使に際して払い込むべ
     式の発行価額の総額                き金額の合計額を合算した金額である。新株予約権の権利行使期間内に行使が行わ
                     れない場合及び当社が取得した新株予約権を消却した場合には、当該金額は減少す
                     る。
     新株予約権の行使により            １．新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式１株の発行価格
     株式を発行する場合の株              本新株予約権の行使により交付する当社普通株式１株の発行価格は、行使請求に係る各
     式の発行価格及び資本組              本新株予約権の行使に際して払い込むべき金額の総額に、行使請求に係る各本新株予約
     入額              権の発行価額の総額を加えた額を、別記「新株予約権の目的となる株式の数」欄記載の
                   対象株式数で除した額とする。
                 ２．新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金
                   本新株予約権の行使により当社普通株式を発行する場合において増加する資本金の額
                   は、会社計算規則第17条第１項の規定に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１
                   の金額とし（計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とす
                   る。）、当該資本金等増加限度額から増加する資本金の額を減じた額を増加する資本準
                   備金の額とする。
     新株予約権の行使期間            2026年12月１日から2028年11月30日（但し、最終日が銀行営業日でない場合にはその前銀行
                 営業日）までの期間とする。
     新株予約権の行使請求の            １．新株予約権の行使請求の受付場所
     受付場所、取次場所及び              株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス　管理本部
     払込取扱場所              東京都千代田区霞が関三丁目２番１号
                 ２．新株予約権の行使請求の取次場所
                   該当事項はありません。
                 ３．新株予約権の行使請求の払込取扱場所
                   株式会社三菱UFJ銀行　虎ノ門支店
                   東京都港区虎ノ門２-３-17
     新株予約権の行使の条件            １．本新株予約権者は、本新株予約権を取得した時点において当該本新株予約権者が当社従
                   業員及び当社子会社の取締役・従業員である場合は、本新株予約権の取得時から権利行
                   使時まで継続して、当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員のいずれかの地位にあ
                   ることを要する。但し、当社取締役会が正当な理由があるものと認めた場合にはこの限
                   りではない。
                 ２．本新株予約権者は、次の各号のいずれかに該当する事由が生じた場合には、本新株予約
                   権を行使することができない。但し、以下の①、③、⑨号の場合を除き、当社取締役会
                   が合理的に別段の取扱いを行うことについて賛成した場合にはこの限りではない。
                   ①　禁錮刑以上の刑に処せられた場合
                   ②　当社と競合する業務を営む会社を直接若しくは間接に設立し、又は当該会社の取締
                     役等の役員若しくは使用人に就任する等、名目を問わず当社と競業した場合（但
                     し、当社の書面による事前の承認を得た場合を除く。）
                   ③　法令違反その他不正行為により、当社の信用を損ねた場合
                   ④　差押、仮差押、仮処分、強制執行若しくは競売の申立てを受け、又は公租公課の滞
                     納処分を受けた場合
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                   ⑤　支払停止若しくは支払不能となり、又は振出し若しくは引き受けた手形若しくは小
                     切手が不渡りになった場合
                   ⑥　破産手続開始、民事再生手続開始その他これらに類する手続開始の申立てがあった
                     場合又は自らこれを申し立てた場合
                   ⑦　就業規則に違反し、懲戒処分を受けた場合
                   ⑧　役員として果たすべき忠実義務等に違反した場合
                   ⑨　反社会的勢力又は反市場勢力に該当する疑いのある場合並びに過去５年以内にこれ
                     らに該当した疑いのある場合
                 ３．本新株予約権者は、2024年９月期の事業年度における当社連結決算書上の損益計算書に
                   おける調整後EBITDA（営業損益の額に減価償却費、のれん償却額及び株式報酬費用を加
                   算した額）が550百万円に達しなかったときは、本件新株予約権を行使することができ
                   ない。ただし、国際財務報告基準の適用等により参照すべき指標の概念に重要な変更が
                   あった場合には、別途参照すべき指標を取締役会で定めるものとする。
     自己新株予約権の取得の            １．当社が消滅会社となる合併契約の議案又は当社が完全子会社となる株式交換契約の議案
     事由及び取得の条件              若しくは株式移転計画の議案につき当社の株主総会で承認された場合（株主総会決議が
                   不要の場合は当該議案につき当社取締役会が決議した場合）又は株主から当該株主総会
                   の招集の請求があった場合において、当社は、当社取締役会が別途取得する日を定めた
                   場合は、当該日が到来することをもって、本新株予約権の全部を無償で取得する。ただ
                   し、当社取締役会が有償で取得すると決定した場合には当社取締役会が定めた金額で本
                   新株予約権の全部を有償で取得することができる。
                 ２．当社は、本新株予約権者が上記「新株予約権の行使の条件」に基づき権利行使の条件を
                   欠くこととなった場合、本新株予約権者が本新株予約権を放棄した場合は、当社は、当
                   社の取締役会が別途定める日の到来をもって、当該本新株予約権を無償で取得すること
                   ができる。
                 ３．当社は、当社取締役会が別途取得する日を定めた場合は、当該日が到来することをもっ
                   て、本新株予約権の全部又は一部を無償で取得する。なお、本新株予約権の一部を取得
                   する場合は、当社取締役会の決議によりその取得する本新株予約権の一部を定める。
     新株予約権の譲渡に関す            譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の承認を要するものとする。
     る事項
     代用払込みに関する事項            該当事項はありません。
     組織再編成行為に伴う新            当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割若しくは新設分割（そ
     株予約権の交付に関する            れぞれ当社が分割会社となる場合に限る。）、株式交換又は株式移転（それぞれ当社が完全
     事項            子会社となる場合に限る。）（以下総称して「組織再編行為」という。）をする場合、組織
                 再編行為の効力発生日の直前において残存する本新株予約権（以下「残存新株予約権」とい
                 う。）を保有する本新株予約権者に対し、それぞれの場合に応じて会社法第236条第１項第
                 ８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権を以
                 下の条件に基づき交付する。この場合においては、残存新株予約権は消滅するものとする。
                 但し、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設
                 合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場
                 合に限る。
                 (1）交付する再編対象会社の新株予約権の数
                   本新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとす
                   る。
                 (2）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
                   再編対象会社の普通株式とする。
                 (3）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数又はその算定方法
                   組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記「新株予約権の目的となる株式の数」に準じ
                   て決定する。
                 (4）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
                   組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記「新株予約権の行使時の払込金額」に準じて
                   行使価額につき合理的な調整がなされた額に、上記第(3)号に従って決定される当該新
                   株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
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                 (5）新株予約権を行使することができる期間

                   上記「新株予約権の行使期間」に規定する本新株予約権を行使することができる期間の
                   開始日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から、上記「新株予約権の
                   行使期間」に規定する本新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
                 (6）新株予約権の行使の条件
                   上記「新株予約権の条件」に準じて決定する。
                 (7）新株予約権の取得事由及び取得条件
                   上記「自己新株予約権の取得の事由及び取得の条件」に準じて決定する。
                 (8）新株予約権の譲渡制限
                   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の承認（再編対象会
                   社が取締役会設置会社でない場合は株主総会）を要するものとする。
                 (9）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に
                   関する事項
                   上記「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」
                   に準じて決定する。
                 (10）その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
    　（注）１．付与株式数の調整
           付与株式数は、本新株予約権の割当日後、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割
           （当社普通株式の株式無償割当てを含む。以下同じ。）又は株式併合を行う場合、次の算式により付与株式
           数を調整する。但し、かかる調整は、本新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない本新株予約権
           の付与株式数についてのみ行われ、調整の結果１株未満の端数が生じた場合は、これを切り捨てるものとす
           る。
           調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（または併合）の比率
           また、本新株予約権の割当日後、当社が必要と認めた場合、当社は、合理的な範囲で付与株式数の調整を行
           うことができるものとする。
         ２．行使価額の調整
           本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行
           使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。
                                  １
           調整後行使価額＝調整前行使価額×
                           株式分割または株式併合の比率
           また、本新株予約権の割当日後、時価を下回る価額で新株の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約
           権の行使による新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。）は、
           次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。
                                  新規発行・処分株式数×１株あたり払込金額
                           既発行株式数＋
                                           時価
           調整後行使価額＝調整前行使価額×
                                  既発行株式数＋新規発行株式数
           なお、上記算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から、当社が保有する自己株式数
           を控除した数とする。さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が必要と認めた場合、当社は、
           合理的な範囲で行使価額を調整することができるものとする。
         ３．本新株予約権の行使請求及び払込の方法
          (1）本新株予約権を行使する場合、上記表中「新株予約権の行使期間」記載の本新株予約権を行使することが
            できる期間中に、上記表中「新株予約権の行使請求の受付場所、取次場所及び払込取扱場所」欄第１項
            「新株予約権の行使請求の受付場所」に対して、行使請求に必要な事項を通知するものとする。
          (2）本新株予約権を行使する場合、前号の行使請求の通知に加えて、本新株予約権の行使に際して出資される
            財産の価額の全額を現金にて上記表中「新株予約権の行使請求の受付場所、取次場所及び払込取扱場所」
            欄第３項「新株予約権の行使請求の払込取扱場所」の当社が指定する口座に振り込むものとする。
          (3）本新株予約権の行使請求の効力は、上記表中「新株予約権の行使請求の受付場所、取次場所及び払込取扱
            場所」欄第１項「新株予約権の行使請求の受付場所」に対する行使請求に必要な全部の事項の通知が行わ
            れ、かつ当該本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額の全額が前号に定める口座に入金された
            日に発生する。
         ４．本新株予約権証券の発行及び株券の発行
           当社は、本新株予約権に係る新株予約権証券及び行使請求による株券を発行しない。
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      （３）【新株予約権証券の引受け】
          　該当事項はありません。
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     ２【新規発行新株予約権証券（第５回新株予約権証券）】
      （１）【募集の条件】
     発行数            17,339個（新株予約権１個につき１株）
     発行価額の総額            2,120,734円

     発行価格            新株予約権１個につき122.31円

     申込手数料            該当事項はありません。

     申込単位            １個

     申込期間            2021年12月24日

     申込証拠金            該当事項はありません。

                 株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス　管理本部
     申込取扱場所
                 東京都千代田区霞が関三丁目２番１号
     払込期日            2021年12月24日
     割当日            2021年12月24日

                 株式会社三菱UFJ銀行　虎ノ門支店
     払込取扱場所
                 東京都港区虎ノ門２-３-17
    　（注）１．第５回新株予約権証券（以下「本新株予約権」という。）の発行については、2021年11月30日に開催された
           当社取締役会決議によるものであります。
         ２．申込み及び払込みの方法は、本有価証券届出書の効力発生後、払込期日までに本新株予約権の「総数引受契
           約」を締結し、払込期日までに上記払込取扱場所へ発行価額の総額を払い込むものとします。
         ３．払込期日までに割当予定先との間で本新株予約権の第三者割当て契約を締結しない場合、割当予定先に対す
           る第三者割当による本新株予約権の発行は行われないこととなります。
         ４．本新株予約権の募集は第三者割当の方法によります。
         ５．目的となる普通株式に係る振替機関の名称及び住所は次のとおりであります。
           名称：株式会社証券保管振替機構
           住所：東京都中央区日本橋兜町７番１号
                                  7/130











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      （２）【新株予約権の内容等】
     新株予約権の目的となる            株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス　普通株式
     株式の種類            完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式である。
                 なお、当社普通株式の単元株式数は、100株である。
     新株予約権の目的となる            17,339株
     株式の数            本新株予約権１個当たりの目的である株式の数（以下「付与株式数」という。）は、当社普
                 通株式１株とする。
                 ただし、付与株式数は下記（注）１．の定めにより調整を受けることがある。
     新株予約権の行使時の払            本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、次により決定される１株当たりの払
     込金額            込金額（以下「行使価額」という。）に、付与株式数を乗じた金額とする。
                 行使価額は、金2,091円とする。
                 ただし、行使価額は下記（注）２．の定めにより調整を受けることがある。
     新株予約権の行使により            38,376,583円
     株式を発行する場合の株            （注）　当該金額は、新株予約権の発行価額の総額に新株予約権の行使に際して払い込むべ
     式の発行価額の総額                き金額の合計額を合算した金額である。新株予約権の権利行使期間内に行使が行わ
                     れない場合及び当社が取得した新株予約権を消却した場合には、当該金額は減少す
                     る。
     新株予約権の行使により            １．新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式１株の発行価格
     株式を発行する場合の株              本新株予約権の行使により交付する当社普通株式１株の発行価格は、行使請求に係る各
     式の発行価格及び資本組              本新株予約権の行使に際して払い込むべき金額の総額に、行使請求に係る各本新株予約
     入額              権の発行価額の総額を加えた額を、別記「新株予約権の目的となる株式の数」欄記載の
                   対象株式数で除した額とする。
                 ２．新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金
                   本新株予約権の行使により当社普通株式を発行する場合において増加する資本金の額
                   は、会社計算規則第17条第１項の規定に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１
                   の金額とし（計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とす
                   る。）、当該資本金等増加限度額から増加する資本金の額を減じた額を増加する資本準
                   備金の額とする。
     新株予約権の行使期間            2026年12月１日から2028年11月30日（但し、最終日が銀行営業日でない場合にはその前銀行
                 営業日）までの期間とする。
     新株予約権の行使請求の            １．新株予約権の行使請求の受付場所
     受付場所、取次場所及び              株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス　管理本部
     払込取扱場所              東京都千代田区霞が関三丁目２番１号
                 ２．新株予約権の行使請求の取次場所
                   該当事項はありません。
                 ３．新株予約権の行使請求の払込取扱場所
                   株式会社三菱UFJ銀行　虎ノ門支店
                   東京都港区虎ノ門２-３-17
     新株予約権の行使の条件            １．本新株予約権者は、本新株予約権を取得した時点において当該本新株予約権者が当社従
                   業員及び当社子会社の取締役・従業員である場合は、本新株予約権の取得時から権利行
                   使時まで継続して、当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員のいずれかの地位にあ
                   ることを要する。但し、当社取締役会が正当な理由があるものと認めた場合にはこの限
                   りではない。
                 ２．本新株予約権者は、次の各号のいずれかに該当する事由が生じた場合には、本新株予約
                   権を行使することができない。但し、以下の①、③、⑨号の場合を除き、当社取締役会
                   が合理的に別段の取扱いを行うことについて賛成した場合にはこの限りではない。
                   ①　禁錮刑以上の刑に処せられた場合
                   ②　当社と競合する業務を営む会社を直接若しくは間接に設立し、又は当該会社の取締
                     役等の役員若しくは使用人に就任する等、名目を問わず当社と競業した場合（但
                     し、当社の書面による事前の承認を得た場合を除く。）
                   ③　法令違反その他不正行為により、当社の信用を損ねた場合
                   ④　差押、仮差押、仮処分、強制執行若しくは競売の申立てを受け、又は公租公課の滞
                     納処分を受けた場合
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                   ⑤　支払停止若しくは支払不能となり、又は振出し若しくは引き受けた手形若しくは小
                     切手が不渡りになった場合
                   ⑥　破産手続開始、民事再生手続開始その他これらに類する手続開始の申立てがあった
                     場合又は自らこれを申し立てた場合
                   ⑦　就業規則に違反し、懲戒処分を受けた場合
                   ⑧　役員として果たすべき忠実義務等に違反した場合
                   ⑨　反社会的勢力又は反市場勢力に該当する疑いのある場合並びに過去５年以内にこれ
                     らに該当した疑いのある場合
                 ３．本新株予約権者は、2026年９月期の事業年度における当社連結決算書上の損益計算書に
                   おける調整後EBITDA（営業損益の額に減価償却費、のれん償却額及び株式報酬費用を加
                   算した額）が650百万円に達しなかったときは、本件新株予約権を行使することができ
                   ない。ただし、国際財務報告基準の適用等により参照すべき指標の概念に重要な変更が
                   あった場合には、別途参照すべき指標を取締役会で定めるものとする。
     自己新株予約権の取得の            １．当社が消滅会社となる合併契約の議案又は当社が完全子会社となる株式交換契約の議案
     事由及び取得の条件              若しくは株式移転計画の議案につき当社の株主総会で承認された場合（株主総会決議が
                   不要の場合は当該議案につき当社取締役会が決議した場合）又は株主から当該株主総会
                   の招集の請求があった場合において、当社は、当社取締役会が別途取得する日を定めた
                   場合は、当該日が到来することをもって、本新株予約権の全部を無償で取得する。ただ
                   し、当社取締役会が有償で取得すると決定した場合には当社取締役会が定めた金額で本
                   新株予約権の全部を有償で取得することができる。
                 ２．当社は、本新株予約権者が上記「新株予約権の行使の条件」に基づき権利行使の条件を
                   欠くこととなった場合、本新株予約権者が本新株予約権を放棄した場合は、当社は、当
                   社の取締役会が別途定める日の到来をもって、当該本新株予約権を無償で取得すること
                   ができる。
                 ３．当社は、当社取締役会が別途取得する日を定めた場合は、当該日が到来することをもっ
                   て、本新株予約権の全部又は一部を無償で取得する。なお、本新株予約権の一部を取得
                   する場合は、当社取締役会の決議によりその取得する本新株予約権の一部を定める。
     新株予約権の譲渡に関す            譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の承認を要するものとする。
     る事項
     代用払込みに関する事項            該当事項はありません。
     組織再編成行為に伴う新            当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割若しくは新設分割（そ
     株予約権の交付に関する            れぞれ当社が分割会社となる場合に限る。）、株式交換又は株式移転（それぞれ当社が完全
     事項            子会社となる場合に限る。）（以下総称して「組織再編行為」という。）をする場合、組織
                 再編行為の効力発生日の直前において残存する本新株予約権（以下「残存新株予約権」とい
                 う。）を保有する本新株予約権者に対し、それぞれの場合に応じて会社法第236条第１項第
                 ８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権を以
                 下の条件に基づき交付する。この場合においては、残存新株予約権は消滅するものとする。
                 但し、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設
                 合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場
                 合に限る。
                 (1）交付する再編対象会社の新株予約権の数
                   本新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとす
                   る。
                 (2）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
                   再編対象会社の普通株式とする。
                 (3）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数又はその算定方法
                   組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記「新株予約権の目的となる株式の数」に準じ
                   て決定する。
                 (4）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
                   組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記「新株予約権の行使時の払込金額」に準じて
                   行使価額につき合理的な調整がなされた額に、上記第(3)号に従って決定される当該新
                   株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
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                 (5）新株予約権を行使することができる期間

                   上記「新株予約権の行使期間」に規定する本新株予約権を行使することができる期間の
                   開始日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から、上記「新株予約権の
                   行使期間」に規定する本新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
                 (6）新株予約権の行使の条件
                   上記「新株予約権の条件」に準じて決定する。
                 (7）新株予約権の取得事由及び取得条件
                   上記「自己新株予約権の取得の事由及び取得の条件」に準じて決定する。
                 (8）新株予約権の譲渡制限
                   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の承認（再編対象会
                   社が取締役会設置会社でない場合は株主総会）を要するものとする。
                 (9）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に
                   関する事項
                   上記「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」
                   に準じて決定する。
                 (10）その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する
    　（注）１．付与株式数の調整
           付与株式数は、本新株予約権の割当日後、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割
           （当社普通株式の株式無償割当てを含む。以下同じ。）又は株式併合を行う場合、次の算式により付与株式
           数を調整する。但し、かかる調整は、本新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない本新株予約権
           の付与株式数についてのみ行われ、調整の結果１株未満の端数が生じた場合は、これを切り捨てるものとす
           る。
           調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（または併合）の比率
           また、本新株予約権の割当日後、当社が必要と認めた場合、当社は、合理的な範囲で付与株式数の調整を行
           うことができるものとする。
         ２．行使価額の調整
           本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行
           使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。
                                  １
           調整後行使価額＝調整前行使価額×
                           株式分割または株式併合の比率
           また、本新株予約権の割当日後、時価を下回る価額で新株の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約
           権の行使による新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。）は、
           次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。
                                  新規発行・処分株式数×１株あたり払込金額
                           既発行株式数＋
                                           時価
           調整後行使価額＝調整前行使価額×
                                  既発行株式数＋新規発行株式数
           なお、上記算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から、当社が保有する自己株式数
           を控除した数とする。さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が必要と認めた場合、当社は、
           合理的な範囲で行使価額を調整することができるものとする。
         ３．本新株予約権の行使請求及び払込の方法
          (1）本新株予約権を行使する場合、上記表中「新株予約権の行使期間」記載の本新株予約権を行使することが
            できる期間中に、上記表中「新株予約権の行使請求の受付場所、取次場所及び払込取扱場所」欄第１項
            「新株予約権の行使請求の受付場所」に対して、行使請求に必要な事項を通知するものとする。
          (2）本新株予約権を行使する場合、前号の行使請求の通知に加えて、本新株予約権の行使に際して出資される
            財産の価額の全額を現金にて上記表中「新株予約権の行使請求の受付場所、取次場所及び払込取扱場所」
            欄第３項「新株予約権の行使請求の払込取扱場所」の当社が指定する口座に振り込むものとする。
          (3）本新株予約権の行使請求の効力は、上記表中「新株予約権の行使請求の受付場所、取次場所及び払込取扱
            場所」欄第１項「新株予約権の行使請求の受付場所」に対する行使請求に必要な全部の事項の通知が行わ
            れ、かつ当該本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額の全額が前号に定める口座に入金された
            日に発生する。
         ４．本新株予約権証券の発行及び株券の発行
           当社は、本新株予約権に係る新株予約権証券及び行使請求による株券を発行しない。
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      （３）【新株予約権証券の引受け】
          　該当事項はありません。
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     ３【新規発行による手取金の使途】
      （１）【新規発行による手取金の額】
         払込金額の総額（円）                 発行諸費用の概算額（円）                   差引手取概算額（円）
               72,919,583                   7,500,000                  65,419,583

    　（注）１．払込金額の総額は、新株予約権の払込金額の総額（4,435,151円）に新株予約権の行使に際して払い込むべ
           き金額の合計額（68,484,432円）を合算した金額であります。
         ２．発行諸費用の概算額には、消費税等は含まれておりません。
         ３．発行諸費用の概算額は、信託報酬、新株予約権の価額算定費用等の合計額であります。
         ４．本新株予約権の行使期間内に行使が行われない場合及び当社が取得した本新株予約権を消却した場合には、
           上記払込金額の総額及び差引手取概算額は減少します。
      （２）【手取金の使途】

          　本新株予約権は、当社の業績拡大及び企業価値の増大を目指すに当たり、当社の従業員、並びに当社の連結
          子会社の取締役、執行役員及び従業員（以下「当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員」といいます。）
          の一体感と結束力をさらに高め、より一層意欲及び士気の向上を図ることを目的として発行されるものであ
          り、資金調達を目的としておりません。
          　なお、本新株予約権の行使の決定は受託者である鈴木康平から本新株予約権の交付を受けた当社従業員及び
          当社子会社の取締役・従業員の判断に委ねられるため、本新株予約権の行使に際して払い込むべき金額は、現
          時点でその金額及び時期を資金計画に織り込むことは困難であります。従って、手取金は運転資金に充当する
          予定でありますが、具体的な金額については、行使による払込みがなされた時点の状況に応じて決定いたしま
          す。
          　また、行使による払込みがなされた以降、上記充当時期までの資金管理につきましては、銀行預金等の安定
          的な金融資産で運用する予定です。
    第２【売出要項】

    　該当事項はありません。
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    【募集又は売出しに関する特別記載事項】
     　当社は、本有価証券届出書による第三者割当方式による第４回および第５回新株予約権の発行とともに、取締役会に
     おいて、当社の取締役及び執行役員に対して、第６回新株予約権の発行を行うことを決議しております。
     　当該新株予約権の発行の概要は以下のとおりです。
     新株予約権の割当日                2021年12月24日
     新株予約権の数                29,863個

     新株予約権の目的となる株式の種
                     普通株式
     類
     新株予約権の目的となる株式の数                29,863株
     新株予約権の行使時の発行総額                62,443,533円

     新株予約権の行使時の払込金額                １株あたり122.31円

                     自　2026年12月１日
     新株予約権の行使期間
                     至　2028年11月30日
                     本新株予約権の行使により当社普通株式を発行する場合において増加する資本金の
     新株予約権の行使により新株式を                額は、会社計算規則第17条第１項の規定に従い算出される資本金等増加限度額の２
     発行する場合の株式の発行価格及                分の１の金額とし（計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げ
     び資本組入額                た額とする。）、当該資本金等増加限度額から増加する資本金の額を減じた額を増
                     加する資本準備金の額とする。
     新株予約権の行使の条件                （注１）
                     譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の承認を要するものとす
     新株予約権の譲渡に関する事項
                     る。
                     当社の取締役（社外取締役を除く）　３人
     新株予約権の割当対象者
                     当社の執行役員　１人
    （注１）
      １．本新株予約権者は、本新株予約権を取得した時点において当該本新株予約権者が当社の取締役及び執行役員であ
         る場合は、本新株予約権の取得時から権利行使時まで継続して、当社の取締役及び執行役員のいずれかの地位に
         あることを要する。但し、当社取締役会が正当な理由があるものと認めた場合にはこの限りではない。
      ２．本新株予約権者は、次の各号のいずれかに該当する事由が生じた場合には、本新株予約権を行使することができ
         ない。但し、以下の①、③、⑨号の場合を除き、当社取締役会が合理的に別段の取扱いを行うことについて賛成
         した場合にはこの限りではない。
         ①　禁錮刑以上の刑に処せられた場合
         ②　当社と競合する業務を営む会社を直接若しくは間接に設立し、又は当該会社の取締役等の役員若しくは使用
           人に就任する等、名目を問わず当社と競業した場合（但し、当社の書面による事前の承認を得た場合を除
           く。）
         ③　法令違反その他不正行為により、当社の信用を損ねた場合
         ④　差押、仮差押、仮処分、強制執行若しくは競売の申立てを受け、又は公租公課の滞納処分を受けた場合
         ⑤　支払停止若しくは支払不能となり、又は振出し若しくは引き受けた手形若しくは小切手が不渡りになった場
           合
         ⑥　破産手続開始、民事再生手続開始その他これらに類する手続開始の申立てがあった場合又は自らこれを申し
           立てた場合
         ⑦　就業規則に違反し、懲戒処分を受けた場合
         ⑧　役員として果たすべき忠実義務等に違反した場合
         ⑨　反社会的勢力又は反市場勢力に該当する疑いのある場合並びに過去５年以内にこれらに該当した疑いのある
           場合
      ３．本新株予約権者は、2026年９月期の事業年度における当社連結決算書上の損益計算書における調整後EBITDA（営
         業損益の額に減価償却費、のれん償却額及び株式報酬費用を加算した額）が650百万円に達しなかったときは、
         本件新株予約権を行使することができない。ただし、国際財務報告基準の適用等により参照すべき指標の概念に
         重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を取締役会で定めるものとする。
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    第３【第三者割当の場合の特記事項】
     １【割当予定先の状況】
      ａ．割当予定先の概要
     氏名                鈴木康平
     住所                千葉県市川市

     職業の内容                当社従業員

      ｂ．提出者と割当予定先との間の関係

     出資関係                該当事項はありません。
                     当社の従業員であり、雇用契約に従って毎月給与を支払っており、当社の人事・総
     人事関係
                     務に関する業務を行っております。
     資金関係                該当事項はありません。
     技術関係                該当事項はありません。

     取引関係                該当事項はありません。

    　（注）　提出者と割当予定先との間の関係の欄は、本届出書提出日現在のものであります。
      ＜信託の内容＞

      　当社は、当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員のモチベーションの維持・向上を図るとともに中長期的な企
      業価値向上へのインセンティブを付与したいという当社取締役である富永邦昭、下田昌孝、河邉貴善および当社執行
      役員である音吉元樹の計４名（以下「本委託者」といいます。）の発案を受け、今般、受託者である鈴木康平（以下
      「本受託者」または「鈴木氏」といいます。）との間で新株予約権にかかる金銭信託契約（以下「本信託契約」とい
      います。）を締結し、本信託を活用したインセンティブプラン（以下「本インセンティブプラン」といいます。）を
      導入いたします。
      　なお、本委託者は、本信託の目的を、当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員のモチベーション維持・向上の
      ために、自らの出捐で、当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員を対象としてその将来の貢献期待に応じて公平
      に企業価値の増加に対する恩恵に浴する機会を提供することと捉えており、当社としても、当社従業員及び当社子会
      社の取締役・従業員が本新株予約権の交付を受ける立場、即ち将来的に会社のオーナー（株主）となり得る立場から
      経営の一翼を担うことが当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員の貢献意欲や士気をより一層高め、当社をより
      一層活性化させることに繋がり、もって、当社の企業価値をより一層向上することに繋がるものと期待しておりま
      す。
      　本インセンティブプランでは、本信託契約の定めに従って、本委託者が本受託者に対してその手許資金を信託拠出
      し、本受託者が本新株予約権の総数を引受けるとともに信託拠出された資金を用いて本新株予約権の発行価額の総額
      を払い込むことで、本新株予約権を取得します。そして、本受託者が取得した本新株予約権は、2024年11月末日及び
      2026年11月末日（以下、総称して「交付日」といいます。）において、当社により本新株予約権の交付を受ける者と
      して指定された当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員に分配されることになります。（詳細については、下記
      「本インセンティブプランの概要図」をご参照ください。）。
      　当社は、交付日において、受益者を、本新株予約権の配分方法が規定されるポイント付与規程（以下「ポイント付
      与規程」といいます。）に従って指定します。
      　当社の定めるポイント付与規程では、当社の取締役によって構成される評価委員会が①半期ごとの成果評価に基づ
      くインセンティブ、②当社の成長に大きく貢献するアクション等に対する特別インセンティブという交付目的ごと
      に、定められた頻度で当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員の評価を行い、ポイントを仮に付与していくもの
      とされております。そして、評価委員会は、信託期間中に評価委員会によって当社従業員及び当社子会社の取締役・
      従業員に対して仮に付与されることとなったポイント数を参考に、最終的に受益者及びその者に交付すべき本新株予
      約権の個数を決定、本受託者に通知することとされ、これにより、交付日に本受託者から受益者に対して本新株予約
      権が交付されることになります。
      　当社が今般導入いたしました本インセンティブプランは、現在当社に在籍している者のみならず将来採用される当
      社従業員及び当社子会社の取締役・従業員も含めて、将来の分配時点において、それまでの貢献度を考慮して本新株
      予約権の交付対象者と交付個数を決定することが可能となる点において、一般的に実施されているストックオプショ
      ンのような従来型のインセンティブプランとは異なる特徴を有するものであります。
      　即ち、従来型の信託を活用しないインセンティブプランにおいては、発行会社は、新株予約権の発行時点で付与対
      象者及び付与対象者ごとの付与個数を決定しなければならず、①当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員の過去
      の実績などを手掛かりに将来の貢献度を現時点で見積もって付与した結果、実際の業績貢献度に応じた適切な報酬配
      分とならない場合や、②発行後に入社する当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員との間の不公平を避けるため
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      に、何度も新たな新株予約権を発行しなければならず、その都度煩雑な発行手続きや管理コストの負担が必要になる
      などといった課題がありました。
      　これに対して、本インセンティブプランにおいては、本受託者に対して発行された本新株予約権を、当社従業員及
      び当社子会社の取締役・従業員の貢献期待値に応じて、公平に分配することが可能であり、将来採用される当社従業
      員及び当社子会社の取締役・従業員に対しても本新株予約権を分配することが可能となるほか、従来型のインセン
      ティブプランでは実現が困難であった柔軟な運用が可能となっております。また、本インセンティブプランでは、限
      られた個数の本新株予約権を将来の貢献度に応じて当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員で分配することにな
      るため、より一層当社への貢献意欲が向上するものと期待されるとともに、優秀な人材の獲得に当たっての誘引手段
      として機能することが期待されます。
      　当社は、このように本インセンティブプランを活用することにより、当社の現在及び将来の当社従業員及び当社子
      会社の取締役・従業員のいずれもが当社において待遇に関して不公平を感じることなく、当社の結束力及び一体感を
      高め、より一層意欲及び士気を向上させてくれるものと期待しております。
      　さらに、本新株予約権には、売上総利益及び調整後EBITDAに関する業績達成条件（500百万円、600百万円）が定め
      られており、これにより当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員の業績達成意欲をより一層向上させ、当該業績
      目標の達成を通じて、当社の企業価値・株式価値を名実ともに向上させることが期待できます。
      　以上のことから、当社は、本インセンティブプランの導入が既存株主の皆様の利益にも資するものであると考えて
      おります。
      ＜本信託の概要＞

     名称                新株予約権にかかる金銭信託契約
     委託者                富永邦昭、下田昌孝、河邉貴善、音吉元樹（計４名）

     受託者                鈴木康平

                     信託期間満了日に受益者として指定された者（受益者確定手続を経て特定されるに
     受益者
                     至ります。）
     信託契約日（信託期間開始日）                2021年12月24日
     信託期間満了日                契約書番号１：2024年11月末日
     （本新株予約権の交付日）                契約書番号２：2026年11月末日
     信託の目的                本新株予約権を受益者に交付することを主たる目的とします。
                     本信託契約に基づき、交付時点の当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員のう
                     ち受益者として指定された者を受益者とし、それぞれ本新株予約権の分配数量を確
                     定します。
                     なお、分配のための基準は、信託契約日に定められる予定のポイント付与規程に規
     受益者適格要件                定されております。ポイント付与規程とは、信託期間満了日に本新株予約権を交付
                     する当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員の範囲と数量を決定するために当
                     社が定めた準則であり、当社はポイント付与規程に従って当社従業員及び当社子会
                     社の取締役・従業員の業績を評価し、本新株予約権の分配を行います。その内容
                     は、上記＜信託の内容＞記載の通りです。
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      ＜本インセンティブプランの概要図＞
      ①　本委託者である富永邦昭、下田昌孝、河邉貴善、音吉元樹の計４名が本受託者である鈴木康平との間の本信託契






         約に基づき本受託者へ金銭を拠出し、本信託を設定します。当社は、本信託契約に基づき、信託管理人兼受益者
         指定権者に就任します。なお、本インセンティブプランは、本委託者から将来の受益者に対する贈与の性格を有
         するものです。
      ②　当社は、本受託者に対して本新株予約権を発行し、本受託者は、上記①で本信託に拠出された金銭を原資とし
         て、当社から本新株予約権を引き受けます。そして、本新株予約権を引き受けた本受託者は、本信託契約に従い
         本新株予約権を信託期間の満了日まで保管します。
      ③　当社は、ポイント付与規程の定めに従い、人事評価期間中の当社への貢献度等から予測される将来の貢献期待値
         に応じて、当社従業員及び当社子会社の取締役・従業員に対して交付すべき本新株予約権の個数を決定します。
      ④　本信託の信託期間満了時に、受益者が確定し、本受託者が保管していた本新株予約権が受益者に分配されます。
      ※　本新株予約権の分配を受けた受益者は、当該本新株予約権の発行要項及び取扱いに関する契約の内容に従い、当
         該新株予約権を行使して行使価額の払込みをすることで当社の株式を取得することができます。また、権利行使
         により当社株式を取得した受益者は、株主として当社株式を保有し、また、任意の時点で市場にて株式を売却す
         ることができます。
      ｃ．割当予定先の選定理由

        　当社が、鈴木氏を本新株予約権の割当予定先として選定した理由は、以下のとおりであります。
        　まず、本信託では、本受託者である鈴木氏の厚意により、受託に際して信託報酬が生じない民事信託が採用され
        ております。営利を目的とする業としての信託（商事信託）ではない民事信託では、信託銀行又は信託会社以外で
        も受託者となることが許容されており、信託報酬が生じない点などにおいてインセンティブプラン全体に要するコ
        ストの額を一般的に安価に収めることが可能となります。
        　また、業務内容の点から見ても、本信託における本受託者の主たる業務は、①信託期間中に当該本新株予約権を
        管理すること、②信託期間満了日に本新株予約権を受益者へ分配すること及び③本信託の維持に係る法人税を納付
        すること等に限定されているため、当社は、信託銀行又は信託会社でなくとも当該事務を遂行することは十分に可
        能と判断いたしました。
      ｄ．割り当てようとする株式の数

        　本新株予約権の目的である株式の総数は32,752株であります。
      ｅ．株券等の保有方針

        　割当予定先である本受託者は、本信託契約及びポイント付与規程に従い、本新株予約権を交付日まで保有し、交
        付日が到来した際には、当社の指図に従って、当社が指定する数量の本新株予約権を受益者に交付することとなっ
        ております。
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      ｆ．払込みに要する資金等の状況
        　当社は、本新株予約権の払込みに要する資金に相当する金銭の保有状況を、委託者である富永邦昭、下田昌孝、
        河邉貴善、音吉元樹の計４名が本新株予約権の発行価額に相当する資金を保有していることを預金通帳の写しを入
        手することにより2021年11月29日に確認しております。また、同４名には、今後追加での資金拠出が発生する場合
        についても払込みの対応に問題が無い旨を口頭で確認しております。
      ｇ．割当予定先の実態

        　当社は、割当予定先から、反社会的勢力との関係がない旨の表明書を受領しております。当社においても自に専
        門の調査機関（株式会社日経新聞社、東京都千代田区、代表取締役社長　長谷部剛）により提供されるデータベー
        スを参照し、割当予定先が反社会的勢力等とは関係がない点を確認しており、また、割当予定先が反社会的勢力等
        とは一切関係がない旨の確認書を株式会社東京証券取引所に提出しております。
     ２【株券等の譲渡制限】

      　割当予定先が、本新株予約権を第三者に譲渡する場合には、当社取締役会の決議による当社の承認を要する旨の制
      限が付されております。
     ３【発行条件に関する事項】

      (1）払込金額の算定根拠及びその具体的内容
        　当社は、本新株予約権の発行価額の決定に際して、当社から独立した第三者評価機関である茄子評価株式会社に
        本新株予約権の評価を依頼しました。当該第三者評価機関は、本新株予約権の回号ごとに、一般的なオプション価
        格算定モデルであるブラック・ショールズ式によって算出した結果、第４回新株予約権については１個当たり
        150.16円に、第５回新株予約権については１個当たり122.31円と算出しております。
        　なお、本新株予約権の発行価格に関しては、以下のブラック・ショールズの公式により業績条件の設定されてい
        ない新株予約権の時価評価額を算出し、それに過去の売上高・EBITDAの回帰式及び標準正規分布に基づく乱数によ
        り算出した業績条件の達成確率を乗じることにより、本新株予約権の時価評価額を算出しています。
        　①   C（新株予約権の時価評価額）


        　②   S0（評価基準日時点の株価）：評価基準日における東京証券取引所株価終値2,091円
        　③   k（権利行使価格）：本新株予約権の発行条件である2,091円
        　④   q（予定配当率）：2021年９月期の予想配当額48.98                        円を参照し2.34%        （年率）
        　⑤   r（無リスク金利）：予想残存期間に対応する期間の国債利回りとして、第４回新株予約権は４年国債利回り
          である-0.105%       （年率）、第５回新株予約権は６年国債利回りである-0.08%                            （年率）
        　⑥   σ（株価変動性）：類似上場企業の、予想残存期間に対応する過去期間における株価終値から算出した株価
          変動性（年率）の平均値として、第４回新株予約権は29.20％、第５回新株予約権は28.16%
        　⑦   t（予想残存期間）：権利行使可能期間の中央までの年数として、第４回新株予約権は4.0                                         年、第５回新株予
          約権は6.0     年
        　⑧   N（標準正規分布の分布関数）
        　当社取締役会は、かかる本新株予約権の発行価額について、第三者評価機関が評価額に影響を及ぼす可能性のあ

        る前提条件をその評価の基礎としていること、当該前提条件を反映した新株予約権の算定手法として一般的に用い
        られている方法で価値を算定していることから、適正かつ妥当であり有利発行に該当しないものと判断し、本新株
        予約権の１個当たりの払込金額を当該算出結果と同額である、第４回新株予約権については１個当たり150.16円
        に、第５回新株予約権については１個当たり122.31円に決定いたしました。
        　また、本新株予約権の行使価額については、本新株予約権発行に係る取締役会決議日の前取引日（2021年11月29
        日）の東京証券取引所における普通取引の終値2,091円を参考として、当該終値と同額の１株2,091円に決定いたし
        ました。
        　さらに、当社監査役全員から、発行価額が割当予定先に特に有利でないことに関し、上記算定根拠に照らして検
        討した結果、有利発行に該当しない旨の見解を得ております。
      (2）発行数量及び株式の希薄化の規模が合理的であると判断した根拠

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        　本新株予約権が全て行使された場合に交付される株式数は32,752株（議決権数327個）であり、2021年９月末日
        現在の当社発行済株式総数1,926,550株（議決権数19,246個）を分母とする希薄化率は1.70％（議決権の総数に対
        する割合は1.69％）に相当し本新株予約権の行使により相応の希薄化が生じます。
        　しかしながら、本新株予約権は、当社の業績拡大及び企業価値の中長期的な増大を目指すに当たり、当社従業員
        及び当社子会社の取締役・従業員の一体感との結束力をさらに高め、より一層の意欲及び士気の向上を目的として
        おります。また、あらかじめ定める業績に係る目標の達成が行使条件とされており、その目標が達成されること
        は、当社の企業価値・株主価値の向上が見込まれるものと考えております。
     ４【大規模な第三者割当に関する事項】

      　該当事項はありません。
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     ５【第三者割当後の大株主の状況】
                                          総議決権数            割当後の総
                                          に対する所      割当後の所      議決権数に
                                    所有株式数
         氏名又は名称                 住所               有議決権数      有株式数      対する所有
                                     （株）
                                          の割合       （株）     議決権数の
                                          （％）            割合（％）
     株式会社リサ・パートナーズ               東京都港区港南２丁目15-3                 284,700       14.79     284,700       14.32

                    東京都港区六本木１丁目６番１
     株式会社ＳＢＩ証券                                125,800        6.53     125,800        6.33
                    号
                    東京都千代田区霞が関三丁目２
     ＨＣＨグループ従業員持株会                                103,851        5.39     103,851        5.22
                    番１号
                    東京都港区南青山２丁目６番21
     楽天証券株式会社                                 81,400       4.22     81,400       4.09
                    号
     畦地　徹               広島県広島市南区                 47,000       2.44     47,000       2.36
     富永　邦昭               東京都品川区                 43,050       2.23     44,977       2.25

                    東京都千代田区丸の内３丁目３
     ＳＭＢＣ日興証券株式会社                                 36,400       1.89     36,400       1.83
                    番１号
     三菱ＵＦＪモルガン・スタン               東京都千代田区大手町１丁目９
                                      30,000       1.55     30,000       1.50
     レー証券株式会社               番２号
     加藤　幹正               愛知県名古屋市南区                 29,100       1.51     29,100       1.46
     堀江　豊               福井県小浜市                 25,000       1.29     25,000       1.25

            計               －          806,301       41.84     808,228       41.94

    　（注）１．割当前の「所有株式数」及び「総議決権数に対する所有議決権数の割合」は、2021年９月末日現在の株主名
           簿を基準として記載をしております。
         ２．「割当後の総議決権数に対する所有議決権数の割合」の算出にあたっては、2021年９月末日現在の所有議決
           権数を、同日現在の総議決権数に第４回、第５回及び第６回新株予約権の目的である株式の総数に係る議決
           権数を加算した数で除して算出しております。
         ３．「総議決権数に対する所有議決権数の割合」及び「割当後の総議決権数に対する所有議決権数の割合」は、
           小数点以下第３位を切り捨てして算出しております。
         ４．第４回及び第５回新株予約権に係る本スキームの性質上、現時点において、本新株予約権の交付を受ける受
           益者が確定していないことから、受益者は「総議決権数に対する所有議決権数の割合」及び「割当後の総議
           決権数に対する所有議決権数の割合」には表示しておりません。
     ６【大規模な第三者割当の必要性】

      　該当事項はありません。
     ７【株式併合等の予定の有無及び内容】

      　該当事項はありません。
     ８【その他参考になる事項】

      　該当事項はありません。
    第４【その他の記載事項】

     　該当事項はありません。
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    第二部【企業情報】
    第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
      (1）連結経営指標等
              回次              第３期       第４期
             決算年月              2019年９月       2020年９月

                           4,154,577       4,565,004
     売上高                 （千円）
                            333,605       303,442
     経常利益                 （千円）
                            203,989       210,268
     親会社株主に帰属する当期純利益                 （千円）
                            205,542       210,181
     包括利益                 （千円）
                            391,549       637,038
     純資産額                 （千円）
                           1,435,060       1,855,481
     総資産額                 （千円）
                             217.38       344.58
     １株当たり純資産額                  （円）
                             113.33       116.43
     １株当たり当期純利益金額                  （円）
     潜在株式調整後１株当たり当期純利
                       （円）        －       －
     益金額
                              27.3       34.3
     自己資本比率                  （％）
                              65.9       40.9
     自己資本利益率                  （％）
     株価収益率                  （倍）        －       －

                            308,403       338,924
     営業活動によるキャッシュ・フロー                 （千円）
     投資活動によるキャッシュ・フロー                 （千円）      △ 70,126     △ 269,546

                                   118,445
     財務活動によるキャッシュ・フロー                 （千円）     △ 214,480
                            398,279       586,016
     現金及び現金同等物の期末残高                 （千円）
                              733       764
     従業員数
                       （人）
     （外、平均臨時雇用者数）                          ( 1 )      ( 1 )
    　（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
         ２．第３期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非
           上場であるため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。また、第４期の潜在株式調整後
           １株当たり当期純利益金額については、潜在株式が期末時点において存在しないため、記載しておりませ
           ん。
         ３．株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。
         ４．第３期、第４期の連結財務諸表については、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭
           和51年大蔵省令第28号）に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、太陽
           有限責任監査法人の監査を受けております。
         ５．当社は、2020年12月15日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。第３期の期首に
           当該株式分割が行われたと仮定して、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益金額を算定しておりま
           す。
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      (2）提出会社の経営指標等
              回次              第１期       第２期       第３期       第４期
             決算年月              2017年９月       2018年９月       2019年９月       2020年９月

                            150,490       250,357       392,963       570,496
     営業収益                 （千円）
                             57,091       38,559       76,659      287,689
     経常利益                 （千円）
                             55,535       14,078       72,149      248,997
     当期純利益                 （千円）
                             10,000       10,000      100,000       117,790
     資本金                 （千円）
                             60,000      600,000       600,000       616,250
     発行済株式総数                  （株）
                            199,606       172,108       202,008       486,313
     純資産額                 （千円）
                            612,811       802,982      1,008,623       1,409,631
     総資産額                 （千円）
                            3,292.13        285.98       112.07       263.05
     １株当たり純資産額                  （円）
                             667.00       70.00
     １株当たり配当額                                       －       －
                       （円）
     （うち１株当たり中間配当額）                         ( －)      ( －)      ( －)      ( －)
                             925.60       23.46       40.08      137.87
     １株当たり当期純利益金額                  （円）
     潜在株式調整後１株当たり当期純利
                       （円）        －       －       －       －
     益金額
                              32.2       21.4       20.0       34.5
     自己資本比率                  （％）
                              32.6       7.6      38.7       72.4
     自己資本利益率                  （％）
     株価収益率                  （倍）        －       －       －       －

                              72.1      298.3
     配当性向                  （％）                      －       －
                               10       15       12       9
     従業員数
                       （人）
     （外、平均臨時雇用者数）                         ( －)      ( －)      ( －)      ( －)
    　（注）１．営業収益には、消費税等は含まれておりません。
         ２．第１期、第２期、第３期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するもの
           の、当社株式は非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。なお、第４期
           の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が期末時点において存在しないため、記
           載しておりません。
         ３．株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。
         ４．当社は、2016年10月３日に設立されたため、第１期の会計期間は11か月と29日となっております。
         ５．第３期及び第４期は配当を実施しておりませんので、１株当たり配当額及び配当性向については記載してお
           りません。
         ６．当社は、2018年９月28日付で普通株式１株につき10株の割合で株式分割を行っております。第２期の期首に
           当該株式分割が行われたと仮定して、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益金額を算定しておりま
           す
         ７．当社は、2020年12月15日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。第３期の期首に
           当該株式分割が行われたと仮定して、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益金額を算定しておりま
           す。
         ８．第１期及び第２期の財務諸表については、「会社計算規則」（平成18年法務省令第13号）の規定に基づき算
           出した各数値を記載しており、当該各数値については、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく
           太陽有限責任監査法人の監査を受けておりません。
         ９．第３期及び第４期の財務諸表については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38
           年大蔵省令第59号）に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、太陽有限
           責任監査法人の監査を受けております。
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         10．当社は、2018年９月28日付で普通株式１株につき10株、2020年12月15日付で普通株式１株につき３株の割合
           で株式分割を行っております。
           そこで、東京証券取引所自主規制法人（現　日本取引所自主規制法人）の引受担当者宛通知「『新規上場申
           請のための有価証券報告書（Ⅰの部）』の作成上の留意点について」（2012年８月21日付東証上審第133
           号）に基づき、第１期の期首に当該株式分割が行われたと仮定して算出した場合の１株当たり指標の推移を
           参考までに掲げると、以下のとおりとなります。
           なお、第１期、第２期の数値（１株当たり配当額についてはすべての数値）については、太陽有限責任監査
           法人の監査を受けておりません。
             回次             第１期       第２期       第３期       第４期

            決算年月             2017年９月       2018年９月       2019年９月       2020年９月

     １株当たり純資産額                （円）      109.74        95.33       112.07       263.05

     １株当たり当期純利益金額                （円）       30.85        7.82       40.08       137.87

     潜在株式調整後１株当たり当期
                     （円）        －       －       －       －
     純利益金額
     １株当たり配当額                      22.23       23.33         －       －
                     （円）
     （うち１株当たり中間配当額）                       (－)       (－)       (－)       (－)
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    　（参考情報）
      　当社は、2016年10月３日に株式移転により、純粋持株会社として設立されました。以降の連結財務諸表が、当社グ
      ループの状況をより反映すると考えられるため、参考として第１期、第２期の主要な連結経営指標等を記載します。
        株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス
        （主要な連結経営指標等の推移）
              回次              第１期       第２期
             決算年月              2017年９月       2018年９月

     売上高                 （千円）     2,642,981       3,302,490

     営業利益                 （千円）       55,844      173,597

     経常利益                 （千円）       49,505      171,304

     親会社株主に帰属する当期純利益                 （千円）       10,893      115,639

     包括利益                 （千円）       10,893      115,960

     純資産額                 （千円）      153,872       228,257

     総資産額                 （千円）      988,881      1,286,102

     １株当たり純資産額                  （円）       84.33      126.52

     １株当たり当期純利益金額                  （円）       6.05      64.24

     潜在株式調整後１株当たり当期純利
                       （円）         -       -
     益金額
     自己資本比率                  （％）       15.4       17.7
     自己資本利益率                  （％）       83.7       60.9

     株価収益率                  （倍）         -       -

     従業員数                         551       660
                       （人）
     （外、平均臨時雇用者数）                          (1)       (1)
    　（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
         ２．第１期、第２期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの、当社
           株式は非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。
         ３．株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。
         ４．第１期、第２期の連結財務諸表については、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭
           和51年大蔵省令第28号）に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく太陽有
           限責任監査法人の監査を受けておりません。
         ５．当社は、2018年９月28日付で普通株式１株につき10株、2020年12月15日付で普通株式１株につき３株の割合
           で株式分割を行っております。第１期の期首に当該株式分割が行われたと仮定して、１株当たり純資産額及
           び１株当たり当期純利益金額を算定しております。
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     ２【沿革】
      　当社は、前身である株式会社バンキング・システムズから、現在に至る純粋持株会社体制に移行するため、2016年
      10月に株式移転の方式により設立されました。
        純粋持株会社体制に移行した目的は、グループ全体の経営と個別事業の執行を分離し、事業会社への権限移譲によ
      る意思決定の迅速化と、それによる事業拡大の促進、ガバナンス強化を推進するためです。
        株式会社バンキング・システムズ設立以降の当社に係る経緯は、以下のとおりです。

      1974年10月        金融機関向けのハード販売・開発・保守運用を目的として株式会社バンキング・システムズを

              設立。設立後まもなく派遣事業を開始し、主力事業となる。
      2014年10月        保有していた自社ソフトの販売・保守業務の譲渡を目的として株式会社ショップブック・ジャ
              パンが分社。
      2016年10月        株式会社バンキング・システムズからの株式移転の方式により、純粋持株会社である当社（株
              式会社ヒューマンクリエイションホールディングス）を設立。
              IT技術者育成を目的として、株式会社ゼロスクを設立。
              株式会社シーピーアイ・リバティー・算法（現・株式会社シー・エル・エス）の全株式を取得
              （現・連結子会社）。
      2017年７月        株式会社シーピーアイ・リバティー・算法の商号を、株式会社シー・エル・エスに変更。
      2017年11月        中国におけるIT技術者育成を目的として、中華人民共和国山東省に即戦力信息科技（威海）有
              限公司を設立。
      2018年６月        現在の事業に沿った社名とするため、株式会社ブレーンナレッジシステムズを設立（現・連結
              子会社）。
      2018年９月        株式会社バンキング・システムズが株式会社マイネットの事業を譲受。
      2019年１月        国内グループ全社の本社を東京都千代田区霞が関に移転。
      2019年４月        株式会社バンキング・システムズが営む一切の事業に関する権利義務の全部を株式会社ブレー
              ンナレッジシステムズに承継する吸収分割を実施し、株式会社バンキング・システムズの全株
              式を譲渡。
      2019年７月        システムコンサルティング・受託に特化した事業を展開するため、株式会社アセットコンサル
              ティングフォースを設立（現・連結子会社）。
      2019年10月        株式会社ゼロスクを株式会社ブレーンナレッジシステムズに吸収合併。
              株式会社セイリングの全株式を取得（現・連結子会社）。
      2020年６月        即戦力信息科技（威海）有限公司の清算結了。
      2021年３月        東京証券取引所マザーズに株式を上場。
      2021年６月        株式会社アセットコンサルティングフォースが株式会社グローステクノロジーズの事業を譲
              受。
      2021年10月        株式会社ヒューマンベースの全株式を取得（現・連結子会社）。
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     ３【事業の内容】
      　当社グループは、純粋持株会社である当社と、事業を担う連結子会社４社の計５社で構成されており、エンジニア
      派遣に特化した技術者派遣事業を主たる事業としております。当社グループが行う事業の契約形態には、派遣契約、
      請負契約等があります。当社グループは、主として派遣契約を顧客企業と締結することで事業を展開しております
      が、一部の顧客企業に対しては請負契約等を締結しております。
      　当社は、持株会社として当社グループ全社の戦略策定の他、各子会社に対し、業務委託契約に基づく経営管理業務

      を行っております。
      　なお、当社は、有価証券の取引等の規制に関する内閣府令第49条第２項に規定する特定上場会社等に該当してお
      り、これにより、インサイダー取引規制の重要事実の軽微基準については連結ベースの数値に基づいて判断すること
      となります。
      　当社グループは、システムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略

      しております。
      ＜システムソリューションサービス事業の概要＞

      　システムソリューションサービス事業とは、主要顧客であるシステムインテグレーターやメーカーを経由して受託
      した企業向け社内システム構築などの開発案件に参画し、エンジニアの顧客企業先常駐を基本としてシステムの開
      発・保守を行う技術者派遣事業です。また、システムの利用者となるエンドユーザーから直接受託したシステムの構
      築についても行っております。システムソリューションサービスの提供先は、金融サービス業界、製造・流通業界、
      エネルギー業界、公共・医療業界、通信・メディア業界など幅広く、開発領域についても、物流、製造、マーケティ
      ング・販売、サービスなど多岐に渡ります。
      　なお、2019年７月にはシステムコンサルティング・受託に特化した株式会社アセットコンサルティングフォースを
      設立、2019年10月にはシステム開発後の保守運用を主とする株式会社セイリングがグループ入りしました。これによ
      り当社グループ内で、システム開発における上流工程から最終工程まで全工程に対して、エンジニア派遣を通じたソ
      フトウエア開発における技術の提供が可能となりました。
      　なお、事業を担う連結子会社４社の事業内容は以下の通りであります。

      株式会社アセットコンサルティングフォース

      　SI（システムインテグレーション・システム開発領域）の前工程＝上流工程を担い、顧客企業の経営課題解決のコ
      ンサルティングを主体としております。経営課題抽出を通じてIT投資予算の獲得・拡大まで関与するため、システム
      ソリューションサービスの頭脳部分であり、後工程の付加価値レベル向上に貢献しております。同時にSIの上流工程
      である要件定義・PM（プロジェクトマネジメント）を実践し、開発品質向上及び当社グループのエンジニアの早期育
      成環境提供の両立を目指しております。
      株式会社シー・エル・エス

      　SIにおける要件定義・基本設計を担うシステムエンジニア集団であります。首都・東京圏に集中したプロジェクト
      チーム単位で、主として派遣契約に基づく技術者派遣を通じた技術的な課題解決を行っております。また、グループ
      会社である株式会社ブレーンナレッジシステムズに所属するエンジニアの早期育成環境提供の役割も持っておりま
      す。
      株式会社ブレーンナレッジシステムズ

      　SIにおける基本設計・詳細設計を担い、全国６拠点（札幌・仙台・東京・名古屋・大阪・福岡）で展開する当社グ
      ループ最大の要員を有するシステムエンジニア・プログラマー集団であります。主として派遣契約に基づく技術者派
      遣を通じてプロジェクトチーム単位での参画に加え、緊急性が高いSI案件（＝プロジェクトの遅延、他社エンジニア
      の離任に伴う緊急補充等）への技術的な課題解決を行っております。
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      株式会社セイリング
      　主として派遣契約に基づく技術者派遣を通じて、SI、開発終了後、すべてのシステムにおいて必要となるシステム
      更改、機能拡張・改善、保守運用を担う、主にインフラ整備を行うエンジニアを有する集団であります。SI工程の最
      終工程を担っているため、長期・安定型技術者派遣の提供が特徴であります。
      ［事業系統図］

       　また、当社グループ全体でのエンジニアの構成は、PM/PL（*1）クラス118人、SE（*2）クラス315人、PG（*3）ク










       ラス243人、その他（*4）クラス69人（2021年９月末現在）となっています。
       *1.  プロジェクトマネージャー、及びプロジェクトリーダーの略。プロジェクトマネージャーは、ステークホルダー

       全員に対しプロジェクト全体の管理を行う。プロジェクトリーダーは、プロジェクトマネージャーが立てた計画を
       実行する現場監督のような役割を担う。要件定義以上の上流工程に対応可能な人材。
       *2.  システムエンジニアの略。システムエンジニアは、顧客の要望・要求に基づいてシステムを設計する役割を担

       う。基本設計から開発迄の工程に対応可能な人材。
       *3.  プログラマーの略。システムエンジニアの設計に基づきプログラミングを行う。運用保守やテスト/評価の実務

       を担うエンジニアも含む。
       *4.  ハードの設計・開発、組込み等の業務を行う人材。

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     ４【関係会社の状況】
                                         議決権の所
                           資本金      主要な事業の        有割合又は
          名称           住所                               関係内容
                           （千円）      内容        被所有割合
                                          （％）
    （連結子会社）

     株式会社ブレーンナレッ                            システムソ
                                               経営管理業務を受託してい
     ジシステムズ            東京都千代田区           90,000    リューション            100
                                               る。役員の兼任あり。
     （注）３、４                            サービス事業
     株式会社シー・エル・エ                            システムソ
                                               経営管理業務を受託してい
     ス            東京都千代田区           85,250    リューション            100
                                               る。役員の兼任あり。
     （注）３、５                            サービス事業
     株式会社アセットコンサ                            システムソ
                                               経営管理業務を受託してい
     ルティングフォース            東京都千代田区           50,000    リューション            100
                                               る。役員の兼任あり。
     （注）３                            サービス事業
                                 システムソ
     株式会社セイリング                                          経営管理業務を受託してい
                 東京都千代田区           30,000    リューション            100
     （注）３                                          る。役員の兼任あり。
                                 サービス事業
    　（注）１．有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社はありません。
         ２．「主要な事業の内容」欄には、セグメントの名称を記載しております。
         ３．特定子会社に該当しております。
         ４．株式会社ブレーンナレッジシステムズについては、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結
           売上高に占める割合が10％を超えております。
         　　主要な損益情報等（2020年９月期）
         　　　（1）売上高　　3,120,675千円
         　　　（2）経常利益　             184,304千円
         　　　（3）当期純利益             127,780千円
         　　　（4）純資産額               454,870千円
         　　　（5）総資産額            1,095,095千円
         ５．株式会社シー・エル・エスについては、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占
           める割合が10％を超えております。
         　　主要な損益情報等（2020年９月期）
         　　　（1）売上高　　1,015,120千円
         　　　（2）経常利益　              69,235千円
         　　　（3）当期純利益              77,122千円
         　　　（4）純資産額               176,055千円
         　　　（5）総資産額               326,386千円
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     ５【従業員の状況】
      (1）連結会社の状況
                       2021年９月30日現在
               従業員数（人）
                    777     （4）

    　（注）１．従業員数は就業人員（当社グループから当社グループ外への出向者を除き、当社グループ外から当社グルー
           プへの出向者を含む。）であり、臨時雇用者数（パートタイマー、人材会社からの派遣社員、季節工を含
           む。）は、最近１年間の平均人員を（　）内に外数で記載しております。
         ２．当社グループは、システムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載
           を省略しております。
      (2）提出会社の状況

                                                  2021年９月30日現在
        従業員数（人）              平均年齢（歳）             平均勤続年数（年）             平均年間給与（千円）
           11    （-）            37.4              3.5             5,964

    　（注）１．従業員数は就業人員（当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含む。）であり、臨時雇
           用者数（パートタイマー、人材会社からの派遣社員、季節工を含む。）は、最近１年間の平均人員を（　）
           内に外数で記載しております。
         ２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
         ３．当社グループは、システムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載
           を省略しております。
      (3）労働組合の状況

         当社グループにおいて労働組合は結成されておりませんが、労使関係は安定しております。
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    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
     　文中の将来に関する事項は、本有価証券届出書提出日（2021年11月30日）現在において当社グループが判断したもの
     であります。
    （１）経営方針

      　当社グループは、企業理念「Technology                    ×  Human   ＝  Future    Creation（ITと人財（※注）で未来を創造する）」
      に基づき、主に人財を育成し、拡充することによってシステムソリューションサービス事業を拡大させ、発展し続け
      ていくことを目指しております。また、その過程においては、安定的な利益の確保と持続的な成長の維持との均衡を
      重視しており、これらを通して企業価値を高め、長期にわたって顧客企業、株主、従業員を含むステークホルダーの
      期待に応えることを基本方針としております。
        長期ビジョン（10年後のありたい姿）としては、「技術力・規模ともにシステムソリューションサービス業界の首

      位グループ」を掲げております。それを実現するためには、「業界有数の人財数」、「業界有数の技術力」、「オリ
      ジナルの制度に基づく人財育成力」のすべてを充足させることが必要と考えており、今後もこれらの指標の向上に努
      めてまいります。
      ※注：当社グループは1974年に創業して以来、約半世紀に渡ってITというツールを通じて、人としてのあり方を追求

      してきたグループです。
      ひとりの人間がひとりで成し遂げられることにはおのずと限界があります。
      ひとりの人間が何かを思い、共感する仲間を集め、お互いを高めあうことで、成し遂げられることには無限の可能性
      が広がってきます。
      また、成し遂げたことを自分ひとりで喜ぶのではなく仲間と分かち合うことでその喜びは何倍にも膨らむもの、と考
      えております。
      そのため当社グループでは、何よりも「人」を一番の財産と考え『人財』と表現しております。
      一人一人が力を合わせ、人を育てることに喜びを感じ、成果を分かち合うことに喜びを感じ、また人のために自分が
      頑張る・頑張れる…そんな考え方・活力を持った企業グループに成長していると考えております。
      上記の考えに基づき、当社グループにおける正式な表記とさせていただいておりますことから、対外的に発信する情
      報の中でも、同表記を統一的に用いております。
    （２）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

      　当社グループは、サービスの競争力を維持し、財務活動を含めた全事業の業績を向上させていくことが重要である
      と認識していることから、中期利益計画策定にあたり重視している経営指標は当社グループのエンジニアの保有人数
      と稼働率と平均契約単価としており、前期より向上させることを目安としております。
        エンジニアの保有人数については、新型コロナウイルス感染症の拡大等に伴い一時的に採用を抑制したものの、緊
      急事態宣言の解除以降、経済活動が徐々に再開したことから、概ね計画通りの水準となりました。
        稼働率については、新型コロナウイルス感染症の拡大等に伴い、技術者派遣需要が停滞したことから一時的に下が
      りました。
        平均契約単価についても同様に、新型コロナウイルス感染症の拡大等に伴い案件の延期等が発生したものの、経済
      活動が再開したことから概ね計画通りの水準となりました。
      （保有人数と稼働率推移）

             回次             第１期       第２期       第３期       第４期       第５期
            決算年月             2017年９月       2018年９月       2019年９月       2020年９月       2021年９月

     保有人数              （人）         500       607       709       709       721

     稼働率              （％）        95.5       98.2       96.1       96.1       97.7

      （保有人数は、各期末におけるグループ全体のエンジニア数。稼働率は、株式会社ブレーンナレッジシステムズ、株
      式会社シー・エル・エスおよび株式会社セイリングの月中稼働者（在籍者のうち顧客企業の業務に就業中のエンジニ
      ア）の人件費合計を同３社の月末時点総人件費で除した値の通年平均）
                                 29/130



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      （平均契約単価推移）
             回次             第１期       第２期       第３期       第４期       第５期
            決算年月             2017年９月       2018年９月       2019年９月       2020年９月       2021年９月

     （株）ブレーンナレッジシ
                   （千円）          450       467       504       527       546
     ステムズ
     （株）シー・エル・エス              （千円）          574       592       624       663       700
     （株）セイリング              （千円）          －       －       －       514       541

      （平均契約単価は、エンジニア一人当たり月単位の単価を指しております。なお、（株）セイリングは2019年10月に
      グループ化したため第４期・2020年９月期以降の数値を記載しております。）
    （３）経営戦略等

      　当社グループは、2019年７月に設立した株式会社アセットコンサルティングフォース、および2019年10月にグルー
      プ入りした株式会社セイリングにより、上流工程から最終工程まで全工程において派遣を通じたソフトウエア開発に
      おける技術の提供が可能になりました。この独自のグループ体制を活かし、幅広い業界に対する上流工程の開拓と、
      システム開発全行程への人材サービス提供を目標として、以下の経営戦略に取り組んでおります。
      ①システム開発の各工程に派遣可能なエンジニア集団の保有

         子会社４社を通して当社グループ内で、コンサルティングから運用保守までシステム開発全工程に必要なエンジ
        ニアを保有しております。上流から下流まで、それぞれ各工程に対して人材派遣を通したフレキシブルなエンジニ
        アの提供が可能となっております。現在主力とする派遣業における、エンジニアの技術力底上げを通したより上流
        の工程の案件参画拡大に加え、今後は子会社の株式会社アセットコンサルティングフォースを中心に、コンサル
        ティング業など利益率の高いシステム開発の上流工程領域の獲得拡大も目指します。
      ②案件参画を通じた人材の教育効果・単価向上・受注拡大の好循環

         独自のグループ体制により、案件を通した人材の技術力を底上げ・それに伴う契約単価向上を目指します。案件
        参画と教育効果の好循環により、当社グループ及び当社エンジニアの成長を促進させます。
      　以下a～dの好循環により、売上・利益の継続的な成長を目指します。

         a 案件参画

          システム開発のより上流工程から案件に参画します。
         b エンジニアの効率配置/教育体制と質の同時確保
          参画した案件について、全国６拠点の営業拠点を活用し、人員が必要な工程にフレキシブルにエンジニアをア
          サインすることが可能な体制となっております。また、経験値の低いエンジニアを、上流エンジニアと一緒に
          より上の工程に派遣する育成体制をとっております。
          また、独自の教育プログラム（＝スキルアッププロジェクト。初級・中級・上級編に分かれており、スキマ時
          間での学習が可能であり、専任トレーナーが個々人に就くことで学習効率を向上）も保有しております。
         c エンジニアのスキルアップ
          bでより上流の工程に挑戦したエンジニアは、システム開発の流れを俯瞰して経験でき、自身のスキルアップ
          にもつなげることができます。各種研修やグループオリジナルのeラーニング、研究会・勉強会によるマネジ
          メントや最新技術を研究する機会の提供など、独自の教育プログラムも拡充しております。
         d 各エンジニアの業務範囲拡大による量と質の拡大とそれによる単価向上
          cを通したエンジニアのスキルアップにより、上流工程に対応可能なエンジニアが増加します。これによりエ
          ンジニアの単価が上昇するとともに、より収益性の高い案件への参画が可能となります。
      ③幅広い業種・案件に対応できる独立系の強みと、保守運用による継続的な収益計上

        　特定の業界や取引先、開発領域に依存せず、幅広い案件に対応可能な体制を構築することで、不測の経済環境の
        変化にも強い企業体質を醸成しております。長い業界経験に基づく実績・マーケティングによりクライアントから
        高い信頼を獲得することで、継続的な新規取引先の拡大にも努めております。
        　また、単発の開発受注だけではなく、開発後の保守運用を当社グループとして一貫で受注し、その後の改修・更
        新案件を継続的に獲得することで、安定収益を積み上げることを目指しております。
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    （４）経営環境
      　当社グループを取り巻く環境としては、新型コロナウイルス感染症の拡大の影響により一時的な減少は見込まれる
      ものの、働き方改革を契機に業務効率化を目的とした新規システムの受注が堅調であり、ソフトウエアやIaaS（*1）
      がIT市場の拡大を牽引し、国内企業のIT投資額は2022年には12兆4,000億円の市場規模になると予想されています
      （「国内企業のIT投資実態と予測2020（株式会社矢野経済研究所）」）。一方で、ITエンジニアの供給不足数は今後
      も増加傾向にあり、IT人材の不足人数は2030年には2020年比で約1.5倍となる見通しです（「IT人材の最新動向と将
      来推計に関する調査結果（2019年度版）（経済産業省）」）。新型コロナウイルス感染症の拡大によるテレワークへ
      のシフト本格化、経済産業省によるデジタルトランスフォーメーション（*2）の推進、菅内閣によるデジタル庁新
      設、2025年問題もIT需要の拡大に拍車をかけており、エンジニアの教育・派遣、SES（*3）等によるIT人材サービス
      拡充の必要性が一層高まっております。
        さらに、新型コロナウイルス感染症の拡大以降、顧客のニーズ多様化やシステム開発予算縮小に伴って案件が細分
      化し、大手SIerだけでは契約単価・人材確保の面から対応しきれないケースが増加しており、顧客の現場に常駐し、
      顧客のニーズに沿ったシステムを設計・開発するマイクロサービス（*4）の需要が高まっていると考えております。
      *1.  Infrastructure        as  a Serviceの略。インターネットを経由して、CPUやメモリなどのハードウェア、サーバーや

      ネットワークなどのITインフラを提供するサービス
      *2.  企業がデータやデジタル技術を活用し、業務やビジネスを変革すること。業務プロセスをデジタル化するデジタ

      イゼーションと、ビジネスモデルそのものをデジタル化するデジタライゼーションに分類される
      *3.System     Engineering      Service    の略。顧客先に、技術的な支援を行うサービス

      *4.  アプリケーション開発の手法またはアーキテクチャ。アプリケーションの構成要素を独立したサービス群へと分

      け、連携させる手法
    （５）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

      　当社グループの主力事業であるシステムソリューションサービス事業は、現段階においては派遣契約に基づく技術
      者派遣によるサービス提供が中心でありますが、コンサルタントやエンジニアが持つ経営課題解決能力・システム開
      発能力を顧客企業に提供することによって成り立つ人財価値提供型のビジネスモデルです。そのため、高いスキルや
      生産性を持つ人財シェアを高め、かつ総量を確保することが事業拡大のために重要となります。そこで、当社グルー
      プでは人財数・技術力・人財育成力を課題とし、主に下記の取り組みを行っております。
      ①　業界有数の人財数：中途採用市場が活性化しており、近年は競争激化の影響で採用数が鈍化していることを踏ま
        え、媒体広告や宣伝等に投下する費用を増加して候補者へのアプローチを広く、深くしていくとともに、成果報酬
        型採用等のエージェントを活用した採用活動も積極的に行ってまいります。
      ②　業界有数の技術力：当社グループ全体で注力している人脈活用による新規取引先の拡大と、取引先峻別によりコ
        ンサルタントやエンジニアの付加価値提供先の選択肢が増加し、かつ参画するプロジェクトの内容の高度化が進ん
        でおります。高度なプロジェクトにおける現場経験を積むことに伴って、当社グループに帰属するコンサルタント
        やエンジニアの技術力が向上し、当社グループの人財のうちコンサルタント、プロジェクトマネージャー及びプロ
        ジェクトリーダーが占める割合を向上させていくことにより、業界有数の技術力を実現できるものと考えておりま
        す。
      ③　オリジナルの制度に基づく人財育成力：成果ではなく成果を生み出す行動を重視した人事制度の制定・改善や管
        理監督者を対象としたマネジメント研修の継続実施、24時間・場所を選ばずスキマ時間での学習が可能な当社グ
        ループオリジナルの階層別eラーニングカリキュラムや対話を重視した研究会・勉強会の補助等社内教育プログラ
        ムの拡充等により順調に進捗しているため、こうした取り組みを今後も継続してまいります。
      また、当社グループの今後の更なる成長のために、下記の取り組みを推進してまいります。

      ①　「マーケティング×機動力×エンジニアスキル」を活かしたグループ体制の確立：当社グループは、自社内でコ
        ンサルティングから保守運用までシステム開発の全工程に対応可能な、独自のグループ体制を構築しています。大
        手SIerとともに上流工程を担当しクライアントの真のニーズに応えるマーケティング、グループ内の豊富なエンジ
        ニア人財を活用し開発実行を支援できるエンジニアスキル、これらの人財を案件に応じて迅速に揃えることができ
        る機動力を活かし、大手SIerの案件獲得から開発実行フェーズまでフレキシブルにサポート可能な「パートナー」
        として、システムソリューションサービス業界におけるポジショニングの確立を目指しております。
      ②　グループ内の全国拠点を活用した受注力・収益力向上：主力とする派遣事業以外にも、首都圏のPM/PLクラスを
        中心とするチームが案件を獲得し、準委任契約で担当しております。開発工程以降については請負契約にて実施
        し、グループ内の地方拠点のエンジニアも活用します。全国の稼働状況を見ながら適宜適切にエンジニアをアサイ
        ンすることで、グループ全体の受注力・収益力の向上を目指します。
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      ③　M&Aを活用したインオーガニック成長：システムソリューションサービス業界では、中小企業を中心に企業再編
        が進んでおり、買収機会が豊富にあります。当社グループはこれまで十分な検討の上、慎重に投資判断を行い、
        PMI  （*）を早期に実現する戦略的なM&Aによる非連続の成長に取り組んでまいりました。今後もそのノウハウを活
        かし、グループ全体として高稼働率・高収益率を維持しつつも成長に資することが可能な企業を選別して、非連続
        の成長も目指してまいります。
      *.  Post   Merger    Integrationの略。M&A成立後の経営統合を実行するプロセス

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     ２【事業等のリスク】
     　当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性がある主要なリスクは以下のとおりであります。当社グ
     ループは、これらのリスク発生の可能性を認識したうえで、発生の回避及び発生した場合の対応に最大限の努力をして
     まいります。また、当社グループとして必ずしも重要な事業上のリスクに該当しないと考える事項につきましても、投
     資者の判断上、あるいは当社グループの事業活動を理解するうえで重要であると考えられるものについては、投資者に
     対する積極開示の観点から記載しております。当社株式に関する投資判断は、本項及び本書中の本項以外の記載事項を
     慎重に検討したうえで行われる必要があると考えております。
     　なお、文中の将来に関する事項は、本有価証券届出提出日（2021年11月30日）現在において当社グループが判断した
     ものであり、将来において発生の可能性があるすべてのリスクを網羅するものではありません。
      （１）自然災害等によるリスク

      　当社グループは、地震、台風、火災、洪水等の災害、地球温暖化等の気候変動の進行による影響を受けた場合、戦
      争、テロ行為、コンピュータウイルスによる攻撃等が起こった場合や、それにより情報システム及び通信ネットワー
      クの停止または誤作動が発生した場合、また、強力な新型インフルエンザ等の感染症が流行した場合等には、当該リ
      スクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、当社グループの事業活動が制限され、
      業績に影響を与える可能性があります。
      （２）法的規制等に関するリスク

      　当社グループは、主力であるシステムソリューションサービス事業では労働者派遣法など、様々な法令の規制を受
      けております。社会情勢の変化に応じてこれらの法制度の改正、強化、解釈の変更などが想定されます。当社グルー
      プは、諸法令に対し、遵法を旨として経営にあたっておりますが、その対応により新たな負担の発生や事業展開の変
      更を求められることも予測され、当社グループの業績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
      　当社グループが提供するサービスの内、システムソリューションサービス事業は、「労働者派遣事業の適正な運営
      の確保及び派遣労働者の就業条件の整備等に関する法律」（労働者派遣法）に基づいた一般労働者派遣事業として厚
      生労働大臣の許可を受けて行っております。労働者派遣法では、労働者派遣事業の適正な運営を確保するために、当
      社が一般労働者派遣事業主としての欠格事由（労働者派遣法第６条）、及び、当該事業許可の取消事由（同法第14
      条）に該当した場合には、厚生労働大臣が事業許可の取消、業務の停止を命じることができる旨を定めております。
      現時点において認識している限りでは、当社グループにおいてはこれらの法令に定める欠格事由及び取消事由に該当
      する事実はありません。しかしながら将来、何らかの理由により許可の取消等が発生した場合には、当社グループの
      主要な事業活動に支障をきたすとともに、事業遂行に支障が生じ、業績及び財政状態に大きな影響を与える可能性が
      あります。
      　また、2012年10月１日に施行された労働者派遣法改正法が当社グループの業績に与える影響は限定的でありました
      が、今後の動向によっては、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。
      　当社グループは前述の労働者派遣法の他、職業安定法、労働基準法等の労働関連法令等により、規制を受けており
      ます。法令の変更、新法令の制定、又は解釈の変更等が生じた場合、当社グループの事業が制約されることが考えら
      れます。当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、そのような事象が生じ
      た場合、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。
        リスクへの対応策として当社管理本部にて顧問弁護士と連携し、法的規制の動向については常に注視し、臨機応変
      に対応できる体制を取っております。
      （許認可等の状況）
                              許認可等
       許認可等の名称             有効期限                 規制法令       所轄官庁等        取消事由等
                              の番号
       株式会社ブレーン                                            労働者派遣法第６条
                  2019年４月１日～
      ナレッジシステムズ                       派13-313966       労働者派遣法        厚生労働省      に定められている条
                   2022年３月31日
      労働者派遣事業許可                                             項に抵触した場合
         株式会社                                          労働者派遣法第６条
                  2021年３月１日～
       シー・エル・エス                      派13-309737       労働者派遣法        厚生労働省      に定められている条
                   2026年２月28日
      労働者派遣事業許可                                             項に抵触した場合
       株式会社アセット                                            労働者派遣法第６条
                  2019年10月１日～
     コンサルティングフォース                        派13-314334       労働者派遣法        厚生労働省      に定められている条
                   2022年９月30日
      労働者派遣事業許可                                             項に抵触した場合
                                                  労働者派遣法第６条
      株式会社セイリング            2021年１月１日～
                             派13-300401       労働者派遣法        厚生労働省      に定められている条
      労働者派遣事業許可             2025年12月31日
                                                   項に抵触した場合
      （３）企業の買収等に関するリスク

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      　当社グループでは、通常の営業活動によるシェア拡大に加え、事業拡大への経営資源を取得するために、企業の買
      収等も積極的に推進しておりますが、それらを実施する場合には、対象となる企業の財務内容や事業についてデュー
      デ リジェンスを行い、事前にリスクを把握するとともに、収益性や投資回収の可能性について検討しています。
      　しかしながら、国内外の経済環境の変化等の理由から、当社グループが企業の買収等を行った後の経営、事業、資
      産等に対して、十分なコントロールを行えない可能性があります。また、買収等した企業の顧客基盤や人財が流出す
      る可能性もあり、当初に期待したシナジーを得られない可能性もあります。当該リスクが顕在化する可能性の程度や
      時期を正確に予測することはできませんが、これらの場合、当社グループが既に投資した投資額を十分に回収できな
      いリスクが存在し、当初の期待どおりに事業を展開できない場合には、当社グループの業績に影響を与える可能性が
      あります。
      　さらに、当社グループが、ビジネスパートナーと合弁会社の設立や事業提携を行う場合において、当社グループが
      投資先を実質的に支配することや、重要な意思決定を行うことが難しい場合があるというリスクが存在し、当初の期
      待どおりに事業を展開できない場合には、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。
        リスクへの対応策として、対象企業の峻別に努めております。又、当該対象企業については外部機関を活用した十
      分な調査の実施、買収メリット等を総合的に勘案し検討しております。買収後はDay100プラン※作成・実行など十分
      なPMIを行い、速やかなリスク低減に努めております。
      ※買収した企業のクロージング後約３か月間（100日間）の統合基本計画
      （４）人財の確保に関するリスク

      　当社グループの事業は、意欲と技術的専門性を有した技術者により支えられており、優秀な人財の確保と育成、ま
      た定着率が最も重要な命題となります。人財の確保については、少子高齢化による労働人口の減少、理系離れ等によ
      る専門教育を受けた新規学卒者数の減少により、中長期的には人財の確保が困難になることが予測され、またネット
      への悪意ある書き込みといった風評被害等が起こった場合、採用に影響を与える懸念があります。当該リスクが顕在
      化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、採用において計画どおり必要とする人財を確保で
      きない場合や離職により技術社員が大幅に減少した場合には、当社グループの業績に影響を与える可能性がありま
      す。
        リスクへの対応策として、成果ではなく成果を生み出す行動を重視した人事制度の策定・改善や管理監督者を対象
      としたマネジメント研修の継続実施、24時間・場所を選ばずスキマ時間での学習が可能な当社グループオリジナルの
      階層別eラーニングカリキュラムや対話を重視した研究会・勉強会の補助等、社内教育プログラムの拡充等が順調に
      進捗していると考えられるため、こうした取り組みを今後も継続して参ります。
      （５）技術者派遣事業を取り巻く環境に関するリスク

      　当社グループの主要事業であるシステムソリューションサービス事業は、派遣先となる大手製造業やＩＴ関連企業
      の業績動向に大きく影響を受けます。当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませ
      んが、長期にわたる景気低迷や経済環境の変化等により、取引先企業業績の悪化に伴う設備投資の抑制や研究開発の
      削減が長期に続いた場合、大規模な自然災害や事故等で事業活動の停止もしくは事業継続に支障をきたす事態が発生
      した場合、また取引先企業の開発拠点につき海外移転等が発生した場合には、当社グループの業績に影響を与える可
      能性があります。
        リスクへの対応策として、取引先は特定の業種に偏ることなく多岐に渡るため、リスクの低減は一定程度図られて
      いるものと考えておりますが、取引先の分散をより進めることで更なる低減に取り組んでまいります。
      （６）同業他社との競合に関するリスク

      　当社グループの主要事業であるシステムソリューションサービス事業は、市場に多数の事業者が存在しますが、将
      来、社会情勢の変化などにより労働者派遣法及び関係諸法令の変化に伴って業界再編が予測されます。当該リスクが
      顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、このような環境下において、景気後退、同業
      他社間における価格競争の結果として取引単価が低迷した場合、また多くの待機状況が発生した場合、当社グループ
      の業績に影響を与える可能性があります。
      （７）経済の影響によるリスク

      　当社グループの事業は、国内外の経済、景気動向及び主要顧客である大手システム開発企業各社の需要の動向に影
      響を受ける可能性があります。当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、
      国内外の景気の大幅な落ち込みによる大手システム開発企業各社からの受注の減少などが起きた場合には、当社グ
      ループの業績や財政状態に影響を与える可能性があります。
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      （８）のれんに関するリスク
      　当社グループは、のれんを計上しております。当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測すること
      はできませんが、のれんの対象会社における経営成績悪化等により減損の兆候が生じ、回収可能価額がのれんの帳簿
      価額を下回る場合には、のれんの減損処理を行う必要が生じる可能性があり、当社グループの経営成績及び財政状態
      に影響を与える可能性があります。
      （９）有利子負債に関するリスク

      　当社グループは、事業基盤と収益力の拡充による中長期的な企業価値の向上のため、企業の買収等を中心とした投
      資を実施しております。当連結会計年度末における当社グループ連結総資産額に占める有利子負債残高（社債、借入
      金等）の割合は12.2％の水準であります。当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはでき
      ませんが、今後、企業買収等により借入金等が増加した場合、有利子負債残高が増加し、当社グループの経営成績及
      び財政状態に影響を与える可能性があります。
      （10）資金調達に関するリスク

      　当社グループは、必要な事業資金の一部は、金融機関からの借入等により調達しております。
      　当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、今後、当社グループの経営成
      績、財政状態の悪化や金融情勢の変化等により、思うように必要な資金調達ができない場合、当社グループの事業展
      開及び財政状態等に影響を与える可能性があります。
      （11）訴訟等に関するリスク

      　当社グループは、法令その他諸規則等を遵守すべく、コンプライアンス体制及び内部統制システムの強化を経営上
      の重要課題のひとつとして位置付け、当社及びグループ各社の役員及び従業員等に対して適切な指示、指導を実施
      し、反社会的勢力との関係遮断や不正行為の防止・発見のために必要な予防策を講じています。
      　しかしながら、当社グループ及び役員、従業員等の法令違反等の有無にかかわらず、取引先、従業員その他第三者
      との予期せぬトラブルないし訴訟等が発生する可能性があります。また、特許権等の知的財産権についても訴訟のリ
      スクがあるものと考えております。
      　当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、係る訴訟等の内容及び結果に
      よっては、当社グループの事業及び業績に影響を与える可能性があります。また、多大な訴訟対応費用の発生やブラ
      ンドイメージの悪化等により、当社グループの事業及び業績に影響を与える可能性があります。
      （12）情報システムに関するリスク

      　当社グループの事業活動において、情報システムの重要性が増大しております。当社グループでは、情報システム
      の安定的運用に努めており、当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、自
      然災害、事故、コンピュータウイルス、不正アクセス、その他の要因により情報システムに重大な障害が発生した場
      合、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。
      （13）情報漏洩に関するリスク

      　当社グループは、業務に関連して顧客の研究開発等の機密情報を知り得る可能性があります。また、技術者を含む
      従業員や、採用応募者の個人情報を大量に保有しております。これらの情報資産の保護や漏洩リスクを回避するた
      め、情報セキュリティ規程を定め、関連規程を整備・運用し、教育研修等を通じて、機密情報及び個人情報の適正な
      取り扱いを浸透させています。
      　しかしながら、当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、何らかの理由
      により機密情報及び個人情報の外部への漏洩、消失、不正利用等が発生した場合、当社グループの信用失墜、損害賠
      償請求の発生等により、当社グループの事業活動、経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
      （14）品質や納期に関するリスク

      　当社グループの売上につきましては、品質管理を徹底し、きめ細かな対応を行うよう努めております。当該リスク
      が顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、顧客の要望による仕様変更やトラブル等に
      より納期が遅れた場合、売上の計上が遅れ、当社グループの業績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
      （15）新株予約権の行使による株式の希薄化に関するリスク

      　当社は、役員及び従業員に対する長期的なインセンティブとしてストック・オプション制度を導入しております。
      　今後もストック・オプション制度の活用を予定しております。当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確
      に予測することはできませんが、今後付与される新株予約権の行使が行われた場合、既存の株主が有する株式価値が
      希薄化し、株価形成に影響を与える可能性があります。
      　なお、本有価証券書提出日（2021年11月30日）現在における新株予約権による潜在株式は存在しておりませんが、
      当社は今後もストック・オプション制度を活用していく方針であります。
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      （16）配当政策に関するリスク

      　当社の利益配分につきましては、業績の推移を見据え、将来の事業の発展と経営基盤の強化のための内部留保を確
      保しつつ、経営成績や配当性向等を総合的に勘案し、安定的かつ継続的な配当を継続していくことを基本方針として
      おります。内部留保資金につきましては、存続・成長を目的とした中長期的な事業原資として利用していく予定であ
      ります。当事業年度及び前事業年度においては、将来の事業展開及び財務基盤強化のために必要な内部留保の確保を
      優先するために配当は実施いたしませんでしたが、上場後については連結配当性向30％を目途に継続的な配当を実施
      する方針です。
      　しかしながら、当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、重要な事業投
      資を優先する場合やキャッシュ・フローの状況によっては、配当を実施しない、あるいは予定していた配当を減ずる
      可能性があります。
      （17）株式会社リサ・パートナーズとの関係

      　本有価証券届出書提出日（2021年11月30日）現在において、株式会社リサ・パートナーズは当社株式の議決権比率
      14.79％を保有する大株主であります。また、当社の社外取締役である滝澤康之を株式会社リサ・パートナーズから
      招聘しております。
      　当社は上場会社として自立した経営を維持しつつ、株式会社リサ・パートナーズからの取締役の招聘等を通じて、
      今後も継続的に同社からの各種支援を享受することができ、当社の企業価値の向上を図ることができるものと考えて
      おります。
      　しかしながら、当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、株式会社リ
      サ・パートナーズの経営方針に変更等が生じた場合は、当社の経営成績及び株価に影響を与える可能性があります。
      （18）新型コロナウイルス感染症に関するリスク

      　新型コロナウイルス感染症の拡大により、世界経済の減速に伴う消費活動の停滞が長期化した場合や、当社グルー
      プ従業員に感染が広がった場合ならびに取引先等が事業活動を縮小または休止される事態などが発生した場合には、
      当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
      　また、新型コロナウイルス感染症等の感染症が長期間にわたり拡大・蔓延した場合、当社グループの従業員の感染
      リスクや人財の確保への影響を与える可能性があります。
      　当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期を正確に予測することはできませんが、当社グループでは、これらの
      影響を回避又は軽減するために、取引先とも協力しながら事業所内における感染防止対策を徹底し、従業員の安全確
      保に務めるとともに、感染者が発生した場合の対応を検討する等、危機管理の徹底に取り組んでおります。また、在
      宅環境における業務・開発環境の整備を行う等、テレワークの推進にあたっております。
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     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      （１）経営成績等の状況の概要
        当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次の
      とおりであります。
      ①財政状態の状況

      第４期連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）
        当連結会計年度末における資産合計は、前連結会計年度末に比べ420百万円増加し、1,855百万円（前連結会計年度
      末比29.3％増）となりました。その他の流動資産の減少14百万円等により減少した一方で、主に、株式会社セイリン
      グ株式の取得に伴うのれんの増加203百万円、営業活動および財務活動による資金獲得に伴う現金及び預金の増加187
      百万円、繰延税金資産の増加23百万円、売掛金の増加14百万円等により増加しております。
        負債合計につきましては、前連結会計年度末に比べ174百万円増加し、1,218百万円（前連結会計年度末比16.8％
      増）となりました。主に、株式会社セイリング株式の取得に伴う仲介手数料の支払等による未払金の減少54百万円、
      未払法人税等の減少50百万円、短期借入金の減少45百万円等により減少した一方で、主に、株式会社セイリング株式
      の取得のための資金調達に伴う長期借入金の増加196百万円、未払消費税等の増加106百万円等により増加しておりま
      す。
      　純資産合計につきましては、前連結会計年度末に比べ245百万円増加し、637百万円（前連結会計年度末比62.7％
      増）となりました。主に、当期純利益の計上に伴う利益剰余金の増加210百万円、ストックオプションの行使による
      払込に伴う資本金の増加17百万円及び資本剰余金の増加17百万円等により増加しております。
      第５期第３四半期連結累計期間（自　2020年10月１日　至　2021年６月30日）

        当第３四半期連結会計期間末における資産合計は、前連結会計年度末に比べ321百万円増加し、2,176百万円（前連
      結会計年度末比17.3％増）となりました。仕掛品の減少２百万円等により減少した一方で、売掛金の回収に伴う現金
      及び預金の増加254百万円、事業拡大に伴う売掛金の増加62百万円等により増加しております。
        負債合計につきましては、前連結会計年度末に比べ42百万円減少し、1,175百万円（前連結会計年度末比3.5％減）
      となりました。賞与引当金の増加87百万円、未払法人税等の増加19百万円等により増加した一方で、消費税の納付に
      伴う未払消費税等の減少142百万円、長期借入金の減少69百万円等により減少しております。
        純資産合計につきましては、前連結会計年度末に比べ364百万円増加し、1,001百万円（前連結会計年度末比57.2％
      増）となりました。親会社株主に帰属する四半期純利益の計上に伴う利益剰余金の増加212百万円、当社株式の東京
      証券取引所マザーズ上場に伴う公募増資の実施及びオーバーアロットメントによる第三者割当増資の実施による資本
      金の増加75百万円、資本剰余金の増加75百万円により増加しております。
      ②経営成績の状況

      第４期連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）
        当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の世界的な流行により緊急事態宣言が発令さ
      れ、経済活動が大きく制限されたことなどから急速に後退しました。その後緊急事態宣言が解除されたことを受け
      て、経済活動は再開され回復に向かうことが期待されております。しかしながら、依然国内外の感染症の動向は楽観
      視できない状況が続いており、先行きは極めて不透明な状況が続いております。
        当連結会計年度においては、当社グループの主要顧客である大手システム開発企業各社で、新型コロナウイルス感
      染症の拡大等に伴い技術開発投資の延期等が発生したことから、受注環境が悪化しました。そうした状況の中、当社
      は、技術者派遣においては、案件に係る商流の改善を進めることで、派遣単価の向上に努めてまいりました。一方、
      当第３四半期及び第４四半期連結会計期間（2020年４月～９月）におきましては、新型コロナウイルス感染症の拡大
      の影響により首都圏を中心に技術者派遣需要が停滞傾向の中、採用は引き続き優秀な人材の獲得に取り組むものの、
      不透明な国内需要動向を鑑み、中途採用を一時的に抑制しました。その結果、当社グループのエンジニアの稼働率が
      減少し、エンジニアの待機経費は当期で122百万円となりました。
        なお、ご参考ではありますが、過去の待機経費は第３期で24百万円、第２期で41百万円、第１期で77百万円となっ
      ております。
        当社グループにおける待機経費とは、待機に回ったエンジニアの日割り計算累積人件費金額のことを指しておりま
      す。
        当連結会計年度においては、当社グループの主要顧客である大手システム開発企業各社で、新型コロナウイルス感
      染症の拡大による影響は依然として残るものの、受注環境は回復傾向にあり、当社グループの事業活動において、受
      注に向けた営業活動の停滞、受注減少等に与える影響は限定的と認識しております。
        このような事業環境のもと、当社グループは中長期的な経営戦略として、将来に向けた成長基盤の拡充と人財の育

      成を掲げ、「業界有数の人財数」、「業界有数の技術力」、「オリジナルの制度に基づく人財育成力」（各経営戦略
      の詳細につきましては、「第２　事業の状況　１　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等　（５）優先的に対処
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      すべき事業上及び財務上の課題」に記載の通りであります）、を実現すべく、当連結会計年度において新たな顧客企
      業の開拓等により新型コロナウイルス感染症による影響を極小化することに取り組んでまいりました。
      　以上の結果、当社グループの当連結会計年度の業績は、売上高は4,565百万円（前年同期比9.9％増）となり、営業

      利益は303百万円（前年同期比9.4％減）、経常利益は303百万円（前年同期比9.0％減）、親会社株主に帰属する当期
      純利益は210百万円（前年同期比3.1％増）となりました（子会社別の売上高は、株式会社ブレーンナレッジシステム
      ズ：3,120百万円、株式会社シー・エル・エス：1,015百万円、株式会社アセットコンサルティングフォース：203百
      万円、株式会社セイリング：401百万円となっており、グループ内取引の相殺消去前の数値を記載しておりま
      す。）。
      　なお、当社はシステムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略して
      おります。
      第５期第３四半期連結累計期間（自　2020年10月１日　至　2021年６月30日）

        当第３四半期連結累計期間においては、当社グループの主要顧客である大手システム開発企業各社で、新型コロナ
      ウイルス感染症の拡大による影響は依然として残るものの、受注環境は回復傾向にあり、当社グループの事業活動に
      おいて、受注に向けた営業活動の停滞、受注減少等に与える影響は限定的と認識しております。
        このような事業環境のもと、当社グループは中長期的な経営戦略として、将来に向けた成長基盤の拡充と人財の育
      成を掲げ、「業界有数の人財数」、「業界有数の技術力」、「オリジナルの制度に基づく人財育成力」を実現すべく
      取り組んでまいりました。
        １）業界有数の人財数：中途採用市場が活性化しており、近年は競争激化の影響で採用数が鈍化していることを踏
      まえ、媒体広告や宣伝等にかける費用は費用対効果を最重視し、候補者へのアプローチを広く、深くしていくととも
      に、成果報酬型採用等のエージェントを活用した採用活動も積極的に行っております。
        ２）業界有数の技術力：当社グループ全体で注力している人脈活用による新規取引先の拡大と、取引先峻別により
      コンサルタントやエンジニアの付加価値提供先の選択肢が増加し、かつ参画するプロジェクトの内容の高度化が進ん
      でおります。高度なプロジェクトにおける現場経験を積むことに伴って、当社グループに帰属するコンサルタントや
      エンジニアの技術力が向上し、当社グループの人財のうちコンサルタント、プロジェクトマネージャー及びプロジェ
      クトリーダーが占める割合を向上させていくことにより、業界有数の技術力を実現すべく取り組んでおります。
        ３）オリジナルの制度に基づく人財育成力：成果ではなく成果を生み出す行動を重視した人事制度の制定・改善や
      管理監督者を対象としたマネジメント研修の継続実施、24時間・場所を選ばずスキマ時間での学習が可能な当社グ
      ループオリジナルの階層別eラーニングカリキュラムや対話を重視した研究会・勉強会の補助等社内教育プログラム
      の拡充等により順調に進捗しているため、こうした取り組みを今後も継続してまいります。
      　以上の結果、当社グループの当第３四半期連結累計期間の業績は、売上高は3,725百万円となり、営業利益は361百
      万円、経常利益は347百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は212百万円となりました（子会社別の売上高（グ
      ループ内取引の相殺消去前）は、株式会社ブレーンナレッジシステムズ：2,370百万円、株式会社シー・エル・エ
      ス：775百万円、株式会社アセットコンサルティングフォース：435百万円、株式会社セイリング：330百万円となっ
      ております。）。
      　なお、当社グループはシステムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は
      省略しております。
      ③キャッシュ・フローの状況

      第４期連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）
      　当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ187百万
      円増加し、586百万円となりました。
      　当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況及びこれらの要因は以下のとおりであります。
      （営業活動によるキャッシュ・フロー）

      　営業活動によるキャッシュ・フローは、338百万円の収入（前年同期は308百万円の収入）となりました。これは主
      に事業拡大に伴う法人税負担増に伴う法人税等の支払額150百万円等があった一方で、税金等調整前当期純利益303百
      万円を計上したこと等によるものです。
      （投資活動によるキャッシュ・フロー）

      　投資活動によるキャッシュ・フローは、269百万円の支出（前年同期は70百万円の支出）となりました。これは主
      に敷金の回収による収入３百万円等があった一方で、主に、株式会社セイリング株式を取得したことにより連結の範
      囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出248百万円があったこと、及び、人財獲得力の強化と、より一層のグ
      ループ内コミュニケーション活性化や労働環境の改善を目的として、国内子会社における支店を移転したことに伴う
      有形固定資産の取得による支出18百万円があったこと等によるものです。
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      （財務活動によるキャッシュ・フロー）
      　財務活動によるキャッシュ・フローは、118百万円の収入（前年同期は214百万円の支出）となりました。これは主
      に短期借入金の返済による支出285百万円、長期借入金の返済による支出235百万円等があった一方で、主に株式会社
      セイリング株式の取得のための資金を調達したことに伴う長期借入れによる収入400百万円があったこと、及び、短
      期借入れによる収入240百万円等があったことによるものです。
      ④生産、受注及び販売の実績

        ａ．生産実績
         　当社グループで行う事業（システムソリューションサービス事業）は、提供するサービスの性格上、生産実績
         の記載になじまないため、当該記載を省略しています。
        ｂ．受注実績

         　当社グループで行う事業（システムソリューションサービス事業）は、提供するサービスの性格上、受注実績
         の記載になじまないため、当該記載を省略しています。
        ｃ．販売実績

         　第４期連結会計年度及び第５期第３四半期連結累計期間における販売実績は、次のとおりであります。なお、
         当社グループはシステムソリューションサービス事業の単一セグメントであります。
                                                 第５期第３四半期
                           第４期連結会計年度
                                                  連結累計期間
                           （自　2019年10月１日
                                                （自　2020年10月１日
       セグメントの名称
                          　　至　2020年９月30日）
                                               　　至　2021年６月30日）
                      販売高（千円）             前年同期比（％）              販売高（千円）
      システムソリューション
                           4,565,004                109.9            3,725,304
        サービス事業
          合計                 4,565,004                109.9            3,725,304
        （注）１．上記の金額には消費税等は含まれておりません。
        　　　２．最近２連結会計年度及び第５期第３四半期連結累計期間の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の
             総販売実績に対する割合については、総販売実績10％以上の相手先がないため、記載を省略しておりま
             す。
      （２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

        経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
        なお、文中の将来に関する事項は、本有価証券届出書提出日（2021年11月30日）現在において判断したものであり
      ます。
      　①重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

        　当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されており
        ます。
        　この連結財務諸表の作成にあたって、経営者により、一定の会計基準の範囲内で、かつ合理的と考えられる見積
        りが行われている部分があり、資産・負債及び収益・費用の金額に反映されております。これらの見積りについて
        は、過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、見積りには不確実性が伴うため、実際の結果と異なる場
        合があります。
        　当社グループの連結財務諸表の作成にあたって採用している重要な会計方針は「第５　経理の状況　１　連結財
        務諸表等（１）連結財務諸表　注記事項　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載しております
        が、特に重要なものは以下のとおりであります。
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        （のれんの評価）
        　当社グループは、のれんを計上しております。のれんの対象会社における経営成績悪化等により減損の兆候が生
        じる場合には、減損の判定を行っております。減損の兆候の把握、減損損失の認識及び測定にあたっては慎重に検
        討しておりますが、事業計画や市場環境の変化により、その見積り額の前提とした条件や仮定に変更が生じ、回収
        可能価額がのれんの帳簿価額を下回る場合には、のれんの減損処理が必要となる可能性があります。
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      　②経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
        第４期連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
          a.　経営成績
            （売上高）
            　当社グループは、当連結会計年度において技術者派遣の案件に係る商流の改善を進めたことによる派遣
            単価の向上、新たな顧客企業の開拓等に努めてまいりました。一方、当第３四半期及び第４四半期連結会
            計期間（2020年４月～９月）におきましては、新型コロナウイルス感染症の拡大の影響により首都圏を中
            心に技術者派遣需要が停滞傾向になりました。採用については引き続き優秀な人材の獲得に取り組むもの
            の、不透明な国内需要動向を鑑み、中途採用を一時的に抑制しました。
             その結果、当連結会計年度の売上高は4,565,004千円となり、前連結会計年度に比べ9.9％増加いたしま
            した。
            （売上原価、売上総利益）

             当連結会計年度の売上原価は3,371,264千円となり、結果として売上総利益は1,193,739千円となりまし
            た。
            （販売費及び一般管理費、営業利益）

             販売費及び一般管理費の主な項目として、給料及び手当274,761千円（売上比6.0％）を計上した結果、
            販売費及び一般管理費合計で890,019千円（売上比19.5％）となりました。
             結果として、売上総利益から販売費及び一般管理費を差し引きました営業利益は303,720千円（売上比
            6.7％）となりました。
            （営業外損益、経常利益）

             営業外収益で3,572千円（売上比0.1％）、営業外費用で3,850千円（売上比0.1％）を計上しました。結
            果として経常利益は303,442千円（売上比6.6％）となりました。
            （特別損失、法人税等合計、親会社株主に帰属する当期純利益）

             特別損失で361千円、法人税等合計で92,812千円（売上比2.0％）を計上した結果、親会社株主に帰属す
            る当期純利益は210,268千円（売上比4.6％）となりました。
          b.　財政状態

            　当連結会計年度末における総資産は、1,855,481千円となりました。
            　当連結会計年度末における負債は、1,218,442千円となりました。
            　当連結会計年度末における純資産は、637,038千円となりました。
             主な増減内容については、「（１）経営成績等の状況の概要　①財政状態の状況」に記載のとおりであ
            ります。
             以上の結果、財務指標としては、流動比率が132.2％、自己資本比率が34.3％になっております。
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        第５期第３四半期連結累計期間の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
          a.　経営成績
            （売上高）
            　当社グループは、当連結会計年度において技術者派遣の案件に係る商流の改善を進めたことによる派遣
            単価の向上、新たな顧客企業の開拓等に努めてまいりました。一方、当第３四半期連結会計期間（2020年
            ４月～2021年６月）におきましては、当該期間の前半においては新型コロナウイルス感染症の拡大の影響
            により首都圏を中心に技術者派遣需要が停滞傾向になりました。採用については引き続き優秀な人材の獲
            得に取り組むものの、不透明な国内需要動向を鑑み、中途採用を一時的に抑制しました。
            　その結果、当連結会計期間の売上高は3,725,304千円となりました。
            （売上原価、売上総利益）

            　当連結会計期間の売上原価は2,671,734千円となり、結果として売上総利益は1,053,570千円となりまし
            た。
            （販売費及び一般管理費、営業利益）

            　販売費及び一般管理費合計で692,388千円（売上比18.5％）となり、結果として、売上総利益から販売
            費及び一般管理費を差し引きました営業利益は361,182千円（売上比9.6％）となりました。
            （営業外損益、経常利益）

            　営業外収益で1,106千円（売上比0.0％）、営業外費用で15,142千円（売上比0.4％）を計上しました。
            結果として経常利益は347,146千円（売上比9.3％）となりました。
            （法人税等合計、親会社株主に帰属する当期純利益）

            　法人税等合計で134,499千円（売上比3.6％）を計上した結果、親会社株主に帰属する当期純利益は
            212,647千円（売上比5.7％）となりました。
          b.　財政状態

            　当連結会計期間末における総資産は、2,176,938千円となりました。
            　当連結会計期間末における負債は、1,175,736千円となりました。
            　当連結会計期間末における純資産は、1,001,202千円となりました。
            　主な増減内容については、「（１）経営成績等の状況の概要　①財政状態の状況」に記載のとおりであ
            ります。
            　以上の結果、財務指標としては、流動比率が168.3％、自己資本比率が45.9％になっております。
      　③キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

        　キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容については、「（１）経営成績等の状況の概要　③                                              キャッシュ・
        フローの状況」に記載のとおりであります。
         当社グループは事業継続に必要と考える資金は確保していると認識しております。当社の運転資金需要のうち主
        なものは、人材採用のための採用費、採用したエンジニアの人件費等があり、主な資金の源泉は、営業活動による
        純現金収入及び借入によります。当社グループでは、継続して売上高が増加しているため、万一不足が見込まれる
        運転資金は銀行からの長期借入金及び短期借入金を活用して手当てしております。
        　当社グループでは過去の業績の拡大とそれにより発生した資金需要等を勘案し、事業拡大に必要となる資金は借
        入等を効率的に活用して調達する予定であります。
      　④経営成績に重要な影響を与える要因について

        　当社グループの事業に重要な影響を与える要因の詳細につきましては、「２．事業等のリスク」に記載のとおり
        であります。
      　⑤経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

        　経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等については、「第２                                     事業の状況      １  経営方針、経営
        環境及び対処すべき課題等             （２）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等」に記載のとおりで
        あります。
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     ４【経営上の重要な契約等】
      　該当事項はありません。
     ５【研究開発活動】

      　該当事項はありません。
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    第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
      第４期連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）
      　当連結会計年度において、当社グループで16,326千円の設備投資を実施しました。設備投資の主な内訳としては、
      人財獲得力の強化と、より一層のグループ内コミュニケーション活性化や労働環境の改善を目的として、国内子会社
      における支店を移転しております。
      　なお、当社はシステムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略して
      おります。
      　又、当連結会計年度において重要な設備の除却、売却等はありません。
      第５期第３四半期連結累計期間（自　2020年10月１日　至　2021年６月30日）

      　当連結累計期間において、当社グループで10,920千円の設備投資を実施しました。設備投資の主な内訳としては、
      人財獲得力の強化と、より一層のグループ内コミュニケーション活性化や労働環境の改善を目的として、国内子会社
      における支店の設備投資をしております。
      　なお、当社はシステムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略して
      おります。
      　又、当連結会計年度において重要な設備の除却、売却等はありません。
     ２【主要な設備の状況】

      　当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
      (1）提出会社
                                           2021年９月30日現在
                               帳簿価額
        事業所名                                      従業員数
               設備の内容
                      建物附属設備       工具、器具及び備品           合計
        (所在地)                                       （人）
                       （千円）        （千円）        （千円）
     本社          内部造作                                   11
                          31,293          7,593      38,887
     (東京都千代田区)          事務用機器                                  （-）
    　（注）１．システムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しておりま
           す。
         ２．従業員数は就業人員（当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含む。）であり、臨時雇
           用者数（パートタイマー、人材会社からの派遣社員、季節工を含む。）は、年間の平均人員を（　）内に外
           数で記載しております。
         ３．上記の金額には消費税等は含まれておりません。
         ４．現在休止中の主要な設備はありません。
         ５．上記の他、主要な賃借している設備として、以下のものがあります。
        事業所名               従業員数      年間賃借料

               設備の内容
        (所在地)               （人）      （千円）
     本社                     11
               本社事務所                24,312
     (東京都千代田区)
                         （-）
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      (2）国内子会社
                                                    2021年９月30日現在
                                        帳簿価額
                 事業所名                                      従業員数
        会社名                 設備の内容
                               建物附属設備       工具、器具及び備品           合計
                 (所在地)                                       （人）
                               （千円）         （千円）        （千円）
              東京本社　ほか５支店
              （東京都千代田区）
              （北海道札幌市中央区）
     ㈱ブレーンナレッジ                   内部造作                                  548
              （宮城県仙台市青葉区）
                                  15,071         3,712       18,783
     システムズ                   事務用機器
                                                         （-）
              （愛知県名古屋市中区）
              （大阪府大阪市淀川区）
              （福岡県福岡市博多区）
    　（注）１．システムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しておりま
           す。
         ２．従業員数は就業人員（当社グループからグループ外への出向者を除き、グループ外から当社グループへの出
           向者を含む。）であり、臨時雇用者数（パートタイマー、人材会社からの派遣社員、季節工を含む。）は、
           年間の平均人員を（　）内に外数で記載しております。
         ３．上記の金額には消費税等は含まれておりません。
         ４．現在休止中の主要な設備はありません。
         ５．上記の他主要な賃借している設備として、以下のものがあります。
                 事業所名              従業員数      年間賃借料

        会社名                設備の内容
                 (所在地)              （人）      （千円）
              東京本社　ほか５支店
              （東京都千代田区）
              （北海道札幌市中央区）
     ㈱ブレーンナレッジ                             548
              （宮城県仙台市青葉区）          事務所
                                       51,585
     システムズ                            （-）
              （愛知県名古屋市中区）
              （大阪府大阪市淀川区）
              （福岡県福岡市博多区）
     ３【設備の新設、除却等の計画】                  （2021年９月30日現在）

      　該当事項はありません。
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    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数（株）
                普通株式                               7,395,000

                  計                             7,395,000

    　（注）2020年12月15日開催の定時株主総会決議により、2020年12月15日付で定款の変更が行われ、発行可能株式総数は
         1,000,000株から6,395,000株増加し、7,395,000株となっております。
        ②【発行済株式】

                              上場金融商品取引所名又は登
          種類           発行数（株）                              内容
                              録認可金融商品取引業協会名
                                              権利内容に何ら限定のない当
                                  東京証券取引所            社における標準となる株式で
         普通株式               1,926,550
                                  （マザーズ）           あり、単元株式数は100株で
                                              あります。
           計              1,926,550            －               －
    　（注）１．2020年11月16日開催の取締役会決議により、2020年12月15日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割
           を行っております。これにより、発行済株式総数が616,250株から1,232,500株増加し、1,848,750株となっ
           ております。
         ２．2020年12月15日開催の定時株主総会決議により、2020年12月15日付で定款の変更が行われ、１単元を100株
           とする単元株制度を採用しております。
      （２）【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
         　該当事項はありません。
        ②【ライツプランの内容】

         　該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

         　該当事項はありません。
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      （３）【発行済株式総数、資本金等の推移】
               発行済株式総数        発行済株式総       資本金増減額        資本金残高       資本準備金増減        資本準備金残
        年月日
               増減数（株）        数残高（株）        （千円）       （千円）      額（千円）        高（千円）
      2016年10月３日
                   60,000       60,000       10,000       10,000        10,000       10,000
        （注）１
      2018年９月28日
                  540,000       600,000          －     10,000          －     10,000
        （注）２
       2019年1月1日
                     －     600,000        90,000       100,000           －     10,000
        （注）３
      2020年8月17日
                   15,000       615,000        14,867       114,867         14,867       24,867
        （注）４
      2020年8月17日
                   1,250      616,250        2,923      117,790         2,923       27,790
        （注）５
      2020年12月15日
                 1,232,500       1,848,750           －     117,790           －     27,790
        （注）６
      2021年３月15日
                   50,000      1,898,750         48,760       166,550         48,760       76,550
        （注）７
      2021年４月14日
                   27,800      1,926,550         27,110       193,661         27,110       103,661
        （注）８
    　（注）１．株式移転による法人設立によるものであります。
    　　　　２．株式分割（1：10）によるものであります。
    　　　　３．会社法第450条第１項の規定に基づき、その他資本剰余金を減少し、資本金へ振り替えたものであります。
    　　　　４．第２回ストックオプションの行使によるものであります。
    　　　　５．第３回ストックオプションの行使によるものであります。
    　　　　６．株式分割（1：３）によるものであります。
    　　　　７．有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）によるものであります。
           発行価格　　　　         2,120円
           発行価額　　　1,950.40円
           資本組入額　　　975.20円
           払込金総額　　97,520千円
    　　　　８．有償第三者割当（オーバーアロットメントによる売出しに関連した第三者割当増資）によるものでありま
           す。
           発行価格　　　1,950.40円
           資本組入額　　　975.20円
           払込金総額　　54,221千円
           割当先　　　　ＳＭＢＣ日興証券株式会社
      （４）【所有者別状況】

                                                    2021年９月30日現在
                          株式の状況（１単元の株式数100株）
                                                       単元未満
       区分                             外国法人等                   株式の状況
            政府及び地           金融商品取     その他の法
                  金融機関                          個人その他       計
                                                        （株）
            方公共団体           引業者     人
                                  個人以外      個人
     株主数（人）          －      2     21     27     18      5    2,214      2,287     －
     所有株式数
               －     380    3,365     2,981      197      9   12,315      19,247      1,850
     （単元）
     所有株式数の割
               －    1.97     17.48     15.48      1.02     0.04     63.98     100.00     －
     合（％）
    　（注）　自己株式158株は、「個人その他」に１単元及び「単元未満株式の状況」に58株を含めて記載しております。
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      （５）【大株主の状況】
                                                  2021年９月30日現在
                                                   発行済株式（自己
                                           所有株式数        株式を除く。）の
          氏名又は名称                    住所
                                            （株）       総数に対する所有
                                                   株式の割合（％）
                      東京都港区港南２丁目15-3                        284,700          14.77
     株式会社リサ・パートナーズ
                                              125,800           6.53
     株式会社ＳＢＩ証券                 東京都港区六本木１丁目６番１号
                                              103,851           5.39
     ＨＣＨグループ従業員持株会                 東京都千代田区霞が関三丁目２番１号
                                               81,400          4.22
     楽天証券株式会社                 東京都港区南青山２丁目６番21号
                                               47,000          2.43
     畦地　徹                 広島県広島市南区
                                               43,050          2.23
     富永　邦昭                 東京都品川区
                                               36,400          1.88
     ＳＭＢＣ日興証券株式会社                 東京都千代田区丸の内３丁目３番１号
     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証
                                               30,000          1.55
                      東京都千代田区大手町１丁目９番２号
     券株式会社
                                               29,100          1.51
     加藤　幹正                 愛知県名古屋市南区
                                               25,000          1.29
     堀江　豊                 福井県小浜市
                                              806,301          41.85
             計                  －
      （６）【議決権の状況】

        ①【発行済株式】
                                                  2021年９月30日現在
             区分              株式数（株）           議決権の数（個）               内容
     無議決権株式                            －            －        －

     議決権制限株式（自己株式等）                            －            －        －

     議決権制限株式（その他）                            －            －        －

                                                権利内容に何ら限定のな
                                                い当社における標準とな
     完全議決権株式（自己株式等）                            100            －
                                                る株式であり、単元株式
                                                数は100株であります。
     完全議決権株式（その他）                  普通株式      1,924,600             19,246          同上
     単元未満株式                  普通株式        1,850             －        同上

     発行済株式総数                        1,926,550               －        －

     総株主の議決権                            －          19,246          －

     １　「単元未満株式」欄の普通株式には、自己株式58株を含めて記載しております。
        ②【自己株式等】

                                                （2021年９月30日現在）
                                                  発行済株式総数に対

      所有者の氏名又は                    自己名義所有株        他人名義所有株        所有株式数の合
                 所有者の住所                                 する所有株式数の割
      名称                    式数（株）        式数（株）        計（株）
                                                  合（％）
     株式会社ヒューマン
               東京都千代田区霞が
     クリエイションホー                         100         -       100         0.00
               関三丁目２番１号
     ルディングス
         計          ―           100         -       100         0.00
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     ２【自己株式の取得等の状況】
      【株式の種類等】　会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得
      （１）【株主総会決議による取得の状況】

          　該当事項はありません。
      （２）【取締役会決議による取得の状況】

          　該当事項はありません。
      （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

                区分                  株式数（株）              価格の総額（円）
     当事業年度における取得自己株式                                    158             476,828

     当期間における取得自己株式                                    －               －

    　（注）　当期間における取得自己株式には、2021年11月１日から有価証券届出書提出日（2021年11月30日）までの単元
          未満株式の買取りによる株式数は含めておりません。
      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                                 当事業年度                 当期間
               区分
                              株式数      処分価額の総額          株式数      処分価額の総額
                              （株）        （円）        （株）        （円）
     引き受ける者の募集を行った取得自己株式                            ―        ―        ―        ―

     消却の処分を行った取得自己株式                            ―        ―        ―        ―

     合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った
                                 ―        ―        ―        ―
     取得自己株式
     その他（新株予約権の権利行使）                            ―        ―        ―        ―
     保有自己株式数                            158         ―        158         ―

    　（注）　当期間における保有自己株式数には、2021年11月１日から有価証券届出書提出日（2021年11月30日）の単元未
          満株式の買取りによる株式数は含めておりません。
     ３【配当政策】

      　当社の利益配分につきましては、業績の推移を見据え、将来の事業の発展と経営基盤の強化のための内部留保を確
      保しつつ、経営成績や配当性向等を総合的に勘案し、安定的かつ継続的な配当を継続していくことを基本方針として
      おります。内部留保資金につきましては、存続・成長を目的とした中長期的な事業原資として利用していく予定であ
      ります。当事業年度及び前事業年度においては、将来の事業展開及び財務基盤強化のために必要な内部留保の確保を
      優先するために配当は実施いたしませんでしたが、上場後については連結配当性向30％を目途に継続的な配当を実施
      する方針です。
      　なお、当社の剰余金の配当は、期末配当の年１回を基本的な方針としており、期末配当の決定機関は株主総会であ
      ります。
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     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
         ①コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
          　当社グループは、「Technology                ×  Human   = Future    Creation（ITと人財で未来を創造する）」という企業
          理念のもと、グループ全体の企業価値向上を図るため、将来に向けた成長基盤の拡充と人財の育成を掲げ、成
          長戦略の推進に日々取り組んでいます。持株会社である当社は、当社グループ全般の戦略企画機能を担うとと
          もに、グループ各社の経営に対する牽制機能を持つことで、グループ全体の経営の健全性の確保と迅速な意思
          決定による効率性の向上に努めております。
         ②コーポレート・ガバナンスの体制

          イ　コーポレート・ガバナンスの体制の概要
          　当社は、取締役会及び監査役会設置会社であり、経営及び執行体制の概要は以下のとおりです。
          （１）取締役会
          　取締役会は、取締役７名で構成されており、月１回以上開催しております。グループ業績の向上に対する責
          任を負うとともに、代表取締役社長及び業務執行取締役の監督、各子会社の監督と重要事項に関するグループ
          の意思決定を機動的に実行できる体制をとっており、これらに必要な権限を行使しております。また、各監査
          役は取締役会に出席し、必要に応じて質問・指摘・助言等を行っております。
          （２）監査役会
          　監査役会は、監査役３名（うち社外監査役２名）で構成されており、毎月１回の監査役会を開催する他、必
          要に応じて臨時監査役会を開催し、監査計画の策定、監査実施状況の共有等、監査役相互の連携を図っており
          ます。
          　各監査役は取締役会に出席するほか、重要な書類の閲覧等を通じて、経営全般に関して適正な監視を行って
          おります。
          （３）グループ経営戦略会議
          　当社グループ全体の持続的成長を目的として、業務執行における重要事項の報告・審議、及び、グループ全
          体として必要な情報共有や連携・調整を迅速に行っています。
          ロ　当該体制を採用する理由





          　当社は、上記の体制により業務執行責任を明確にしております。グループ経営戦略会議において経営戦略や
          課題を審議し、取締役会による意思決定及び業務執行に対する監督と、監査役会による監査機能を発揮する基
          本体制でガバナンスの強化向上を図っており、現体制を今後も継続してガバナンス向上にむけた取り組みを実
          践していくことが適当と判断しております。
         ③企業統治に関するその他の事項

          ａ．内部統制システムの整備の状況
          　当社は、経営の透明性と法令遵守の経営を徹底するため、コーポレート・ガバナンス体制の強化を図りなが
          ら、経営環境の変化に迅速に対応できる組織体制の構築を重要な経営課題と位置づけております。
          　当社は、会社法第362条第４項第６号及び会社法施行規則第100条に基づき、取締役会決議により以下の「内
          部統制システムに関する基本方針」を定め、業務の適正性を確保するための体制の整備・運用を行っておりま
          す。
           イ．当社及びグループ会社の取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するため

           の体制
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           （１）法令及び定款の遵守に関する基本行動規範として「企業行動規範」を定め、当社及びグループ会社の
           取締役及び使用人に周知徹底するとともに、コンプライアンス規程を制定・運用することで、コンプライア
           ン ス体制の整備及び問題点の把握と解消を図る。
           （２）取締役が他の取締役の法令及び定款に違反する行為を発見した場合は、直ちに監査役会及び取締役会
           に報告するなどガバナンス体制を強化し、当該行為を未然に防止する。
           （３）法令・社会規範等の違反行為等の早期発見・是正を目的として、「内部通報制度」を設け効果的な運
           用を図る。
           （４）内部監査部門として業務執行部門とは独立した内部監査室を設け、常時かつ専門的な業務監視体制を
           とり、その結果を代表取締役社長及び取締役会に報告する。
           ロ．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

           法令及び文書管理規程等に基づき、取締役の職務執行に係る情報を文書または電磁的媒体(以下「文書等」
           という)に記録し、保存する。取締役、監査役及び会計監査人等からの閲覧要請があった場合には、各部門
           長が中心となり、適時適切に情報の提出を行う体制を構築する。
           ハ．当社及びグループ会社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制

           （１）「リスク管理規程」に基づき、想定される各種リスクに応じた有事の際の情報伝達と緊急体制を整備
           するとともに、有事が発生した場合には、当該規程に従い迅速かつ適切に対応する。
           （２）コンプライアンス・リスク管理委員会を設置し、事業活動における各種リスク管理の全社的推進とリ
           スク管理に必要な情報の共有化を図る。
           ニ．当社及びグループ会社の取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

           （１）当社及びグループ会社の取締役会を原則として毎月1回開催するほか、必要に応じて適宜開催するも
           のとし、当該会社及びその傘下となるグループ会社の重要事項の決定並びに取締役の業務執行状況を監督す
           る。
           （２）取締役会の決定に基づく業務執行については、組織規程、業務分掌規程等の社内規程において、それ
           ぞれの責任者及びその責任、執行手続きの詳細を定め、適正かつ効率的に業務が執行される体制を確保す
           る。
           ホ．当社及びグループ会社における業務の適正を確保するための体制

           （１）当社は「関係会社管理規程」に基づき、当社の取締役に子会社取締役を兼任させるのを基本とするこ
           とにより、子会社に対して適切な管理を行うとともに、当社グループ会社を管掌する部門の役割を明確に
           し、グループ会社取締役及び使用人の業務執行状況を監視・監督する。
           （２）当社は、当社グループにおける指揮命令系統、権限及び意思決定その他の組織に関する基準を定め、
           グループ会社にこれに準拠した体制を構築させる。
           （３）グループ会社の経営活動上の重要な意思決定事項は、当社取締役会に報告し、承認を得ることとす
           る。
           （４）当社の内部監査室は、定期的にグループ会社の業務監査及び会計監査等を実施し、その結果を代表取
           締役社長及び取締役会に報告する。
           へ．当社の監査役の職務を補助すべき使用人に関する事項並びにその使用人の当社の取締役からの独立性に

           関する事項及びその使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項
           （１）当社は、監査役の職務を補助すべき使用人を置かないが、今後の状況に応じて監査役がその職務を補
           助すべき使用人を置くことを求めた場合に、取締役会で協議のうえ、設置するものとする。
           （２）監査役の職務を補助すべき使用人を置くこととした場合は、その使用人については、取締役または他
           の使用人の指揮命令を受けることなく、人事異動及び人事考課・懲戒処分については、監査役の意見を斟酌
           して行うものとする。
           ト．当社及びグループ会社の取締役及び使用人が当社の監査役に報告するための体制その他の監査役への報

           告に関する体制
           （１）監査役は、意思決定の過程及び業務の執行状況を把握するため、取締役会のほか重要な会議に出席す
           るとともに、稟議書その他業務執行に関する重要な文書を閲覧し、必要に応じて、取締役及び使用人にその
           説明を求めるものとする。
           （２）取締役及び使用人は、会社の業務または業績に影響を与える重要な事実を発見したときは、遅滞なく
           監査役に報告する。
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           チ．当社の監査役に報告した者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保する
           ための体制
           当社は、監査役への報告を行った当社及びグループ各社の役員及び使用人に対し、当該報告をしたことを理
           由として不利な取扱いを行うことを禁止し、その旨を当社及びグループ各社の役員及び使用人に周知徹底す
           る。
           リ．その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制

           （１）監査役と代表取締役社長及び他の取締役は、相互の意思疎通を図るため、適宜に意見交換会を開催す
           る。
           （２）監査役は、会計監査人から会計監査の内容につき説明を受け、情報の交換を行うなど連携を密にし、
           監査役監査の実効性確保を図るものとする。
           （３）監査役と内部監査室は、適宜に内部監査結果及び指摘・提言事項等につき協議及び意見交換を行い、
           連携して監査にあたるものとする。
           （４）監査役がその職務の執行について、当社に対し費用の前払いまたは償還等の請求をしたときは、担当
           部門において審議のうえ、当該請求に係る費用または債務が当該監査役の職務の執行に必要でないことを証
           明した場合を除き、速やかに当該費用または債務を処理する。
           ヌ．財務報告の信頼性を確保するための体制

           当社及びグループ会社は財務報告の信頼性を確保するため、金融商品取引法に基づく内部統制報告書の有効
           かつ適切な提出に向け、内部統制システムの構築を行い、その仕組みが適正に機能することを継続的に評価
           し、必要な是正を行う。
           ル．反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方及び体制整備について

           当社及びグループ会社は、社会秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力とは一切関係を持たず、不当な要求
           にも毅然とした態度で対処するものとし、一切の関係を遮断することを「企業行動規範」に定め、基本方針
           とする。また、反社会的勢力対応規程を制定し、管理本部統括のもと管理を徹底するとともに、適宜に警
           察・顧問弁護士等の外部専門機関と連携し、組織的かつ速やかに対応する。
          ｂ．リスク管理体制の整備の状況

          　当社は、経営目的の達成を阻害する可能性のあるリスクについて、「リスク管理規程」を制定し、リスクの
          防止及び会社損失の最小化を目的としたリスク管理を行っております。
          　同規程において、役員及び従業員のリスク管理の行動指針を「その職務遂行にあたって具体的リスクを積極
          的に予見し、適切に評価し、当該リスクの回避、軽減及び移転その他必要な措置を事前に講じなければならな
          い」としており、また、「業務上の意思決定を求めるにあたっては、決裁者に対して当該業務において予見さ
          れるリスクを進んで明らかにするとともに、これを処理するための措置について具申」することを求めており
          ます。
          　事故等が発した場合、従業員は速やかに各組織のリスク管理責任者（担当役員）へ報告し、リスク管理責任
          者は必要に応じて統括責任者（代表取締役社長）への報告を行います。
          　全社的共有が必要なレベルの事故等の情報を集約する他、重大事案が発生した場合には、リスク管理委員会
          を設置し、事案対応を統制いたします。
          　リスクへの対応については、弁護士、社会保険労務士、会計士、税理士等社外専門家と連携し、見解や対応
          策等についてアドバイスを受けることができる体制を取っております。また金融機関や監査法人、社会保険労
          務士法人等が主催する各種研修会に定期的に参加し、関係法令の改廃の動向を適時に把握するとともに、必要
          な情報については各月に実施される全社集会や組織別会議等において従業員に対する周知・徹底を図っており
          ます。
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          ｃ．子会社の業務の適正を確保するための体制整備の状況
          　当社では、子会社の業務の適正を確保するため、子会社管理の主管組織を定め、社内規程に基づき事前協議
          及び意思決定を行っております。
          　子会社の損益及び財政状態並びに業務の執行状況については定期的に報告を求め、その分析を行うことで業
          務の適正性を確認しております。
          　また、管理主管組織が子会社のコンプライアンス体制やリスク管理体制を監視すると同時に、内部監査室が
          管理主管組織及び子会社の内部統制システムの状況を監査し、必要な改善を促すことで業務の適正性の確保に
          努めております。
          ｄ．責任限定契約の内容の概要

          　当社と社外取締役及び社外監査役は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法423条第１項の損害賠償責
          任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、法令に定める最低限度額
          としております。なお、当該責任限定が認められるのは、当該社外取締役または社外監査役が責任の原因と
          なった職務の遂行について善意でかつ重大な過失がないときに限られます。
          ｅ．取締役の定数

          　当社の取締役の定数は10名以内とする旨定款に定めております。
          ｆ．取締役の選任の決議要件

          　当社は、取締役の選任決議について、株主総会において議決権を行使することができる株主の議決権の３分
          の１以上を有する株主が出席し、出席した当該株主の議決権の過半数をもって行う旨定款に定めております。
          　また、取締役の選任決議は、累積投票によらないものとする旨定款に定めております。
          ｇ．株主総会の特別決議の要件

          　当社は、株主総会の円滑な運営を行うことを目的として、会社法第309条第２項に定める株主総会の決議
          は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、出席した当該株主の
          議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行う旨を定款に定めております。
          ｈ．自己株式の取得

          　当社は、自己株式の取得について、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策を遂行するため、会社法第
          165条第２項の規定により、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得することができる旨
          を定款に定めております。
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      （２）【役員の状況】
        ①役員一覧
         2021年11月30日（本有価証券届出書提出日）現在の役員の状況は、以下のとおりであります。
    男性9名　女性1名　（役員のうち女性の比率10.0％）

                                                       所有株式数
       役職名       氏名      生年月日                 略歴              任期
                                                        （株）
                           1993年４月　株式会社ポーラ化粧品本舗(現　株式会社ポー
                                ラ/株式会社ポーラ・オルビスホールディング
                                ス)　入社
                           2016年11月　当社　代表取締役社長（現任）
                           2016年11月　株式会社バンキング・システムズ　取締役
      代表取締役                     2016年11月　株式会社シー・エル・エス　取締役
             富永　邦昭      1970年８月15日生
                                                   （注）３      43,050
       社長                   2018年６月　株式会社ブレーンナレッジシステムズ　取締役
                           2019年７月　株式会社アセットコンサルティングフォース　
                                取締役
                           2019年10月　株式会社セイリング　取締役
                           2019年10月　株式会社ブレーンナレッジシステムズ　代表取
                                締役社長（現任）
                           1992年４月　高野清春税理士・不動産鑑定士事務所　入所
                           1999年９月　税理士登録
                           1999年９月　株式会社東京リーガルマインド　入社
                           2005年１月　ユミルリンク株式会社　入社
                           2007年５月　太陽商事株式会社（現　株式会社エーアンド
                                ティー）　入社
                           2014年12月　コンピタント株式会社　入社
                           2015年12月　株式会社バンキング・システムズ　入社
                           2016年11月　当社　取締役
      常務取締役       下田　昌孝      1970年３月６日生                                （注）３      12,000
                           2016年11月　株式会社バンキング・システムズ　取締役
                           2016年11月　株式会社シー・エル・エス　取締役
                           2018年６月　株式会社ブレーンナレッジシステムズ　取締役
                           2019年７月　株式会社アセットコンサルティングフォース　
                                取締役
                           2019年10月　株式会社セイリング　取締役
                           2020年４月　株式会社シー・エル・エス　代表取締役社長
                           2020年４月　当社　常務取締役（現任）
                           2021年10月　株式会社セイリング　代表取締役社長（現任）
                           2008年４月　株式会社ポーラ　入社
                           2017年５月　当社　入社
                           2019年10月　株式会社セイリング　監査役（現任）
                           2019年12月　株式会社シー・エル・エス　監査役（現任）
       取締役
                           2019年12月　株式会社アセットコンサルティングフォース　
             河邉　貴善      1981年５月２日生                                （注）３       －
      管理本部長
                                監査役（現任）
                           2020年４月　当社　取締役管理本部長（現任）
                           2021年１月　中小企業診断士登録
                           2021年10月　株式会ヒューマンベース　監査役（現任）
                           2010年４月　株式会社ポーラ（株式会社ポーラ・オルビス
                                ホールディングス転籍）　入社
                           2017年５月　当社　入社
       取締役                    2017年７月　株式会社シー・エル・エス　監査役
             渡部　峻介      1987年12月３日生                                （注）３       600
     経営企画本部長                      2019年７月　株式会社アセットコンサルティングフォース　
                                監査役
                           2019年11月　株式会社セイリング　代表取締役社長
                           2020年４月　当社　取締役経営企画本部長（現任）
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
                                                       所有株式数
       役職名       氏名      生年月日                 略歴              任期
                                                        （株）
                           1991年10月　監査法人トーマツ（現　有限責任監査法人トー
                                マツ）　入所
                           1995年９月　公認会計士登録
                           2000年８月　JPモルガン証券会社（現　JPモルガン証券株式
                                会社）　入社
                           2001年８月　ドイツ証券会社（現　ドイツ証券株式会社）入
                                社
                           2003年４月　フェニックス・キャピタル株式会社（現エンデ
                                バー・ユナイテッド株式会社）入社
                           2004年11月　株式会社江戸沢（現　株式会社焼肉坂井ホール
                                ディングス）社外取締役
                           2005年10月　コンピタント株式会社　マネージングパート
                                ナー（現任）
                           2007年12月　プリモ・ジャパン株式会社　社外監査役
                           2008年４月　税理士登録
                           2008年５月　コンピタント税理士法人　代表社員（現任）
                           2010年６月　株式会社アイペット（現　アイペット損害保険
                                株式会社）　社外監査役
       取締役      島田　容男      1967年２月２日生
                                                   （注）３       －
                           2014年７月　NANAROQ株式会社（現　GRCS株式会社）　社外監
                                査役（現任）
                           2014年10月　ネットスクエア株式会社　社外取締役　（現
                                任）
                           2016年10月　株式会社ナインシグマ・ジャパン（現　ナイン
                                シグマ・アジアパシフィック株式会社）　社外
                                監査役　（現任）
                           2016年10月　カントクグローバルコーポレーション株式会
                                社　社外取締役
                           2016年10月　株式会社SCホールディングス（現　株式会社
                                ヴァティー）　社外監査役
                           2017年４月　株式会社ぶんか社　社外監査役
                           2017年４月　当社　社外監査役
                           2018年１月　レイフィールド株式会社　社外取締役
                           2018年３月　当社　社外取締役（監査等委員）
                           2020年４月　当社　社外取締役（現任）
                           2021年10月　東京インフラ・エネルギー投資法人　監督役員
                                （現任）
                           1994年４月　国土交通省（旧運輸省）　入省
                           2000年９月　マッキンゼー・アンド・カンパニー　入社
                           2006年７月　株式会社RHJインターナショナル　入社
                           2007年２月　株式会社ナインシグマ・ジャパン（現　ナイン
                                シグマ・アジアパシフィック株式会社）　取締
       取締役      仁井見　達樹      1967年５月31日生                                （注）３       －
                                役
                           2009年９月　エレファントフライ・コンサルティング　創業
                           2019年４月　株式会社デジタル・コネクト　執行役員
                           2020年12月　当社　社外取締役（現任）
                           2021年４月　株式会社デジタル・コネクト　取締役（現任）
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
                                                       所有株式数
       役職名       氏名      生年月日                 略歴              任期
                                                        （株）
                           2002年10月　朝日監査法人（現　有限責任　あずさ監査法
                                人）　入所
                           2006年５月　公認会計士登録
                           2007年７月　株式会社リサ・パートナーズ　入社
                           2016年６月　株式会社田窪工業所　社外取締役（現任）
                           2016年10月　当社　社外取締役（現任）
       取締役      滝澤　康之      1979年８月20日生                                （注）３       －
                           2016年11月　アプレ・ジュエラーズ株式会社（現　株式会社
                                アプレ）社外取締役（現任）
                           2018年３月　株式会社ミックウェア　社外取締役（現任）
                           2019年７月　岩﨑機械工業株式会社　社外取締役（現任）
                           2020年１月　株式会社リサ・パートナーズ　ソリューション
                                部長（現任）
                           1961年９月　高千穂交易株式会社　入社
                           1982年４月　ニッポー株式会社(現　株式会社テクノ・セブ
                                ン　)入社
                           1989年９月　株式会社マースシステムエンジニアリング(現　
                                株式会社マースグループホールディングス　)入
                                社
                           1992年６月　同社　取締役
      常勤監査役       後藤　利行      1941年８月22日生                                （注）４       －
                           2004年６月　同社　監査役
                           2016年11月　当社　監査役
                           2016年11月　株式会社バンキング・システムズ　監査役
                           2018年３月　当社　取締役（監査等委員）
                           2018年６月　株式会社ブレーンナレッジシステムズ　監査役
                                （現任）
                           2018年９月　当社　監査役（現任）
                           1985年３月　税理士登録
                           1985年３月　喜多村税務会計事務所　開業　代表就任（現
                                任）
       監査役      喜多村　洋子      1952年３月31日生                                （注）４       －
                           1996年１月　株式会社ライフネットワーク　設立　代表取締
                                役就任（現任）
                           2019年12月　当社　社外監査役（現任）
                           2012年１月　大分地方裁判所　判事保任官
                           2015年４月　二重橋法律事務所（現　祝田法律事務所)　入所
                           2017年４月　東京地方裁判所　判事補
       監査役      大下　良仁      1986年１月24日生
                                                   （注）４       －
                           2019年４月　弁護士登録
                           　　　　　　弁護士法人琴平綜合法律事務所　入所（現任）
                           2020年４月　当社　社外監査役（現任）
                             計
                                                         55,650
    　（注）１．取締役　島田容男、仁井見達樹及び滝澤康之は、社外取締役であります。
         ２．監査役　喜多村洋子及び大下良仁は、社外監査役であります。
         ３．2020年12月15日開催の定時株主総会終結の時から１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定
           時株主総会終結の時までであります。
         ４．2020年12月15日開催の定時株主総会終結の時から４年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定
           時株主総会終結の時までであります。
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        ②社外役員の状況
         　当社の社外取締役は３名、社外監査役は２名であります。
         　当社は、社外役員を選任するにあたって、株式会社東京証券取引所が定める独立性の判断基準を準用してお
         ります。また、社外役員には独立性だけでなく、他業種での経験、各人の見識及び人格等を重視しておりま
         す。
         　社外取締役である島田容男は、公認会計士および税理士であり、コンピタント税理士法人の代表を務めるな
         ど、公認会計士および税理士としての専門的な知識と幅広い経験から、当社の経営に対し客観的かつ有用な助
         言を求めることができると判断し、選任しております。
         　社外取締役である仁井見達樹は、IT業界の知見も深く、コンサルテーション経験も業務領域を問わず有する
         ことなどから、今後の当社が進むべき方向性及び経営等に対し客観的かつ有用な助言を求めることができると
         判断し、選任しております。
         　社外取締役である滝澤康之は、公認会計士であり、株式会社リサ・パートナーズのソリューション部長を務
         めるなど、当社業界に限らず様々な企業での経営に関わっていることから、企業経営及び企業におけるリスク
         マネジメントに精通しており、当社の経営に客観的かつ有用な助言を求めることができると判断し、選任して
         おります。
         　社外監査役である喜多村洋子は、税理士であり、喜多村税務会計事務所の代表を務めるなど、税理士として
         の専門的な知識と幅広い経験から、社外監査役として適切な監査を行っていただけると判断し、選任しており
         ます。
         　社外監査役である大下良仁は、弁護士であり、知財およびリスク管理の専門家として、専門的な知識と幅広
         い経験から、社外監査役として適切な監査を行っていただけると判断し、選任しております。
         　社外取締役である滝澤康之は、当社の大株主である株式会社リサ・パートナーズから派遣されていることを

         除き、同氏との間には人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
         　なお、上記で記載以外の社外役員と当社との間に人的関係、資本的関係又は取引関係その他取引関係につい

         ては、過去から現在においてありません。
        ③社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部

         統制部門との関係
         　社外役員への情報提供は、取締役会事務局が中心となって行っており、取締役会資料その他の情報を適宜社
         外役員へ提供しております。
         　社外取締役及び常勤監査役は、グループ経営戦略会議に出席して取締役を含めて相互に情報交換及び意見交
         換を行っており、必要な情報は常勤監査役を通じて他の社外監査役と共有しております。
         　また、常勤監査役は、内部監査室とは月１回、会計監査人とは随時会合を開催して監査情報の共有及び意見
         交換を行う他、常勤監査役、会計監査人及び内部監査室による三様監査報告会を四半期ごとに実施し、効果的
         かつ効率的な監査の実施に努めております。
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      （３）【監査の状況】
          ①監査役監査の状況
          　当社は2020年４月１日開催の臨時株主総会において、従前の任意合議体「監査役協議会」を継承する形で監
          査役会設置会社になりました。常勤監査役１名と非常勤社外監査役２名で構成され、監査の方針、職務の分担
          等については、当該３名の監査役により構成された監査役会にて定め、監査役監査を行っています。監査役監
          査の具体的内容としては、各監査役は株主総会や取締役会その他重要な会議への出席や、取締役及び会計監査
          人からの報告収受などを行い、取締役の職務執行を監督しております。
          　最近事業年度において、月１回開催しており、個々の監査役の出席状況については次のとおりであります。
          なお、監査役       喜多村洋子氏、大下良仁氏は新任のため出席可能な開催回数はそれぞれ11回、８回となってお
          ります。
             氏名            開催回数（うち出席可能回数）                        出席回数
           後藤　利行                            16回                  16回

           喜多村　洋子                        16回（11回）                       11回

                                   16回（    8回）
           大下　良仁                                               8回
          ②内部監査の状況

          　当社は内部監査部門として、内部監査室（１名専任）を設置しております。内部監査室は代表取締役社長直
          轄の組織として、内部監査規程、内部監査計画等に基づき、当社組織及び子会社に対し業務監査・コンプライ
          アンス監査を実施し、定期的に代表取締役及び取締役会に報告しています。また、会計監査人による会計監査
          と連携を図り、監査の効率的な実施に努めております。
          ③会計監査の状況

          　イ．監査法人の名称
          　　　太陽有限責任監査法人
          　ロ．継続監査期間

          　　　２年間
          　ハ．業務を執行した公認会計士

          　　　指定有限責任社員　業務執行社員　石原　鉄也
          　　　指定有限責任社員　業務執行社員　中村　憲一
          　ニ．監査業務に係る補助者の構成

          　　公認会計士　６名　その他　８名
          　　（注）その他は、公認会計士試験合格者、システム監査担当者等であります。
          　ホ．監査法人の選定方針と理由

          　太陽有限責任監査法人は、監査法人の品質管理体制、独立性、当社のビジネスに対する知識・理解に問題が
          ないこと、監査計画並びに監査報酬の妥当性等を総合的に勘案して、選定しております。
          　監査役会は、監査法人の品質管理体制・独立性、監査実績、監査計画の基本方針等を骨子とする選定基準
          と、監査チームの独立性・専門性、監査報酬の水準・適切性、監査役・経営者等とのコミュニケーションの状
          況、グループ監査の体制、不正リスクへの対応等で構成する評価基準を定め、毎期実施する会計監査人の相当
          性評価をもって、選解任に係る決議を行っています。現在の会計監査人である太陽有限責任監査法人において
          は、監査役が定めた上述の基準に対し、必要かつ十分な評価結果であることから同法人を選定することが適当
          であると判断しました。なお、会社法第340条第１項各号のいずれかに該当すると認められる場合における会
          計監査人の解任のほか、会計監査人がその職務を適正に遂行することが困難であると判断した場合には、監査
          役会が会計監査人の解任又は不再任に関する議案の内容を決定し、取締役が当該議案を株主総会に提出するこ
          ととしています。
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          　ヘ．監査役及び監査役会による監査法人の評価
          　監査役及び監査役会は、上記のとおり監査の相当性に係る評価を毎期実施しており、現在の会計監査人につ
          いて評価を実施しました結果、同法人による職務は適正に遂行されていることを確認しております。なお当該
          評価の実施にあたりましては、財務・経理部門及び内部監査部門による会計監査人の評価も合わせて実施して
          おり、その結果を重要な要素として参考にしております。
          ④監査報酬の内容等

          　イ．監査公認会計士等に対する報酬の内容
                  最近連結会計年度の前連結会計年度                           最近連結会計年度
         区分
               監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
               報酬（千円）           酬（千円）           報酬（千円）           酬（千円）
        提出会社             17,860             －         25,630             －

       連結子会社                －           －           －           －

         計            17,860             －         25,630             －

          　ロ．監査公認会計士等と同一のネットワーク（Grant                          Thornton）に対する報酬の内容（イを除く）

                  最近連結会計年度の前連結会計年度                           最近連結会計年度
         区分
               監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
               報酬（千円）           酬（千円）           報酬（千円）           酬（千円）
        提出会社               －          1,500             －           －

       連結子会社                －           －           －           －

         計              －          1,500             －           －

          （最近連結会計年度の前連結会計年度）

          　当社における非監査業務の内容は、当社の会計監査人である太陽有限責任監査法人と同一のネットワーク
          （Grant    Thornton）に属する太陽グラントソントン・アドバイザーズ株式会社と財務デューデリジェンス業務
          契約を締結しており、その財務デューデリジェンス業務に基づく報酬であります。
          （最近連結会計年度）

          　該当事項はありません。
          　ハ．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

          　最近連結会計年度の前連結会計年度及び最近連結会計年度において、該当事項はありません。
          　ニ．監査報酬の決定方針

          　当社の会計監査人に対する監査報酬については、監査日数、規模、業務の特性等の要素を勘案した上で決定
          しております。
          　ホ．当社の監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

          　当社の監査役会は、会計監査人及び社内関係部署からの必要な資料の入手や報告を受けるほか、過年度にお
          ける会計監査人の職務遂行状況や当事業年度の監査計画の適切性並びに効率性等を確認のうえ報酬見積りの算
          出根拠を検証した結果、会計監査人の報酬等の額は妥当であると判断し、会社法第399条第１項の同意を行っ
          ております。
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      （４）【役員の報酬等】
         ①役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
         　役員報酬は、株主総会の決議に基づき、取締役及び監査役それぞれの区分に報酬総額を定めております。取締
         役の報酬は、各人の役位及び業績への貢献度等を勘案して、上記報酬総額の範囲内で当社規定に基づき取締役会
         にて決定しております。監査役の報酬は、各人の職務内容と責任等に応じて、上記報酬総額の範囲内で監査役会
         の協議により決定しております。
         ②役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                               報酬等の種類別の総額（千円）
                                                    対象となる
                    報酬等の総額
          役員区分                                          役員の員数
                     （千円）
                             固定報酬       業績連動報酬        退職慰労金         （人）
     取締役

                       76,349        62,080          －      14,269           4
     （社外取締役を除く）
     監査役
                       1,912        1,912         －        －        1
     （社外監査役を除く）
     社外役員                  2,200        2,200         －        －        3
         ③役員ごとの連結報酬等の総額等

         　連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
      （５）【株式の保有状況】

         ①投資株式の区分の基準及び考え方
         　当社は、保有目的が純投資目的である投資株式及び純投資目的以外の目的である投資株式については、保有し
         ないことを原則としております。
         　当社は、保有目的が純投資目的である投資株式及び純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、株
         価の変動又は配当の受領によって利益を得ることを目的とする投資株式を純投資目的の投資株式とし、その他の
         投資株式を純投資目的以外の目的である投資株式としております。
         ②保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

         　該当事項はありません。
         ③保有目的が純投資目的である投資株式

         　該当事項はありません。
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    第５【経理の状況】
     １．連結財務諸表及び四半期連結財務諸表並びに財務諸表の作成方法について
      (1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）
        に基づいて作成しております。
      (2）当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣
        府令第64号）に基づいて作成しております。
      (3）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基づ
        いて作成しております。
     ２．監査証明について

      (1）当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当連結会計年度（2019年10月１日から2020年９月
        30日まで）の連結財務諸表並びに事業年度（2019年10月１日から2020年９月30日まで）の財務諸表について、太陽
        有限責任監査法人により監査を受けております。
      (2）当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第１四半期連結会計期間（2020年10月１日から
        2021年３月31日まで）及び第１四半期連結累計期間（2020年10月１日から2021年３月31日まで）、第２四半期連結
        会計期間（2021年１月１日から2021年３月31日まで）及び第２四半期連結累計期間（2020年10月１日から2021年３
        月31日まで）並びに第３四半期連結会計期間（2021年４月１日から2021年６月30日まで）及び第３四半期連結累計
        期間（2020年10月１日から2021年６月30日まで）に係る四半期連結財務諸表について、太陽有限責任監査法人によ
        る四半期レビューを受けております。
     ３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      　当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
      容を適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、監査法人及び各
      種団体の主催するセミナー等に参加しております。
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     １【連結財務諸表等】
      （１）【連結財務諸表】
        ①【連結貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                （2019年９月30日）              （2020年９月30日）
     資産の部
       流動資産
                                        398,279              586,016
        現金及び預金
                                        497,241              511,990
        売掛金
                                         1,516              8,083
        仕掛品
                                        36,761              22,410
        その他
                                        933,798             1,128,500
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        61,734              69,795
          建物附属設備
           減価償却累計額                            △ 11,306             △ 16,438
                                        △ 2,477                －
           減損損失累計額
                                        47,950              53,357
           建物附属設備（純額）
          工具、器具及び備品                               24,483              26,856
           減価償却累計額                             △ 6,997             △ 10,305
                                         △ 182               －
           減損損失累計額
                                        17,304              16,551
           工具、器具及び備品（純額）
                                        65,254              69,908
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        233,407              436,647
          のれん
                                        10,915               7,394
          その他
                                        244,322              444,042
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                        90,272              86,730
          敷金
                                        100,972              124,399
          繰延税金資産
                                          440             1,900
          その他
                                        191,684              213,029
          投資その他の資産合計
                                        501,262              726,980
        固定資産合計
                                       1,435,060              1,855,481
       資産合計
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                                                   （単位：千円）

                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                （2019年９月30日）              （2020年９月30日）
     負債の部
       流動負債
                                         2,894              2,970
        買掛金
                                        45,000
        短期借入金                                                －
                                         7,000
        1年内償還予定の社債                                                －
                                        87,950              93,192
        1年内返済予定の長期借入金
                                        354,646              300,635
        未払金
                                        52,845              57,750
        未払費用
                                        95,281              44,353
        未払法人税等
                                        127,632              234,272
        未払消費税等
                                        80,321              103,576
        賞与引当金
                                        19,022              16,745
        その他
                                        872,595              853,495
        流動負債合計
       固定負債
                                        29,000
        社債                                                －
                                        70,030              266,416
        長期借入金
                                        68,538              80,914
        退職給付に係る負債
                                         3,347              17,617
        役員退職慰労引当金
                                        170,915              364,947
        固定負債合計
                                       1,043,511              1,218,442
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        100,000              117,790
        資本金
                                        10,000              27,790
        資本剰余金
                                        281,188              491,457
        利益剰余金
                                        391,188              637,038
        株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                          87
                                                         －
        為替換算調整勘定
                                          87
        その他の包括利益累計額合計                                                －
                                          273
       新株予約権                                                  －
                                        391,549              637,038
       純資産合計
                                       1,435,060              1,855,481
     負債純資産合計
                                 63/130









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         【四半期連結貸借対照表】
                                    （単位：千円）
                              当第３四半期連結会計期間
                                (2021年６月30日)
     資産の部
       流動資産
                                        840,841
        現金及び預金
                                        574,120
        売掛金
                                         6,025
        仕掛品
                                        26,853
        その他
                                       1,447,842
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        73,285
          建物附属設備
                                       △ 21,554
           減価償却累計額
                                        51,731
           建物附属設備（純額）
          工具、器具及び備品                               32,738
                                       △ 13,286
           減価償却累計額
                                        19,451
           工具、器具及び備品（純額）
                                        71,182
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        441,091
          のれん
                                         4,753
          その他
                                        445,844
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                        87,089
          敷金
                                        123,530
          繰延税金資産
                                         1,450
          その他
                                        212,069
          投資その他の資産合計
                                        729,096
        固定資産合計
                                       2,176,938
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        18,967
        買掛金
                                        93,192
        1年内返済予定の長期借入金
                                        304,914
        未払金
                                        75,742
        未払費用
                                        63,682
        未払法人税等
                                        91,663
        未払消費税等
                                        191,128
        賞与引当金
                                        20,522
        その他
                                        859,812
        流動負債合計
       固定負債
                                        196,522
        長期借入金
                                        91,021
        退職給付に係る負債
                                        28,379
        役員退職慰労引当金
                                        315,923
        固定負債合計
                                       1,175,736
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        193,661
        資本金
                                        103,661
        資本剰余金
                                        704,105
        利益剰余金
                                         △ 225
        自己株式
                                       1,001,202
        株主資本合計
                                       1,001,202
       純資産合計
                                       2,176,938
     負債純資産合計
                                 64/130


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                                                      有価証券届出書（通常方式）
        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
         【連結損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                               （自　2018年10月１日              （自　2019年10月１日
                                至　2019年９月30日）              至　2020年９月30日）
                                       4,154,577              4,565,004
     売上高
                                       2,995,618              3,371,264
     売上原価
                                       1,158,958              1,193,739
     売上総利益
                                      ※１  823,622             ※１  890,019
     販売費及び一般管理費
                                        335,336              303,720
     営業利益
     営業外収益
                                          10               3
       受取利息
                                                        133
       為替差益                                    －
                                         1,878              3,434
       その他
                                         1,888              3,572
       営業外収益合計
     営業外費用
                                         3,618              3,325
       支払利息
                                           0             525
       その他
                                         3,619              3,850
       営業外費用合計
                                        333,605              303,442
     経常利益
     特別利益
                                          249
                                                         －
       新株予約権戻入益
                                          249
       特別利益合計                                                  －
     特別損失
                                                      ※２  361
                                          －
       固定資産除却損
                                                        361
       特別損失合計                                    －
                                        333,855              303,081
     税金等調整前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                   153,055              116,239
                                       △ 23,189             △ 23,427
     法人税等調整額
                                        129,866               92,812
     法人税等合計
                                        203,989              210,268
     当期純利益
                                        203,989              210,268
     親会社株主に帰属する当期純利益
                                 65/130










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         【連結包括利益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                               （自　2018年10月１日              （自　2019年10月１日
                                至　2019年９月30日）              至　2020年９月30日）
                                        203,989              210,268
     当期純利益
     その他の包括利益
       為替換算調整勘定                                  △ 170              △ 87
                                         1,723
                                                         －
       退職給付に係る調整額
                                        ※ 1,552              ※ △ 87
       その他の包括利益合計
                                        205,542              210,181
     包括利益
     （内訳）
                                        205,542              210,181
       親会社株主に係る包括利益
                                 66/130
















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         【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】
          【四半期連結損益計算書】
           【第３四半期連結累計期間】
                                    （単位：千円）
                               当第３四半期連結累計期間
                               (自　2020年10月１日
                               　至　2021年６月30日)
                                       3,725,304
     売上高
                                       2,671,734
     売上原価
                                       1,053,570
     売上総利益
                                        692,388
     販売費及び一般管理費
                                        361,182
     営業利益
     営業外収益
                                           2
       受取利息
                                          175
       為替差益
                                          929
       その他
                                         1,106
       営業外収益合計
     営業外費用
                                         1,485
       支払利息
                                        13,657
       上場関連費用
                                        15,142
       営業外費用合計
                                        347,146
     経常利益
                                        347,146
     税金等調整前四半期純利益
                                        133,629
     法人税、住民税及び事業税
                                          869
     法人税等調整額
                                        134,499
     法人税等合計
                                        212,647
     四半期純利益
                                        212,647
     親会社株主に帰属する四半期純利益
                                 67/130












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          【四半期連結包括利益計算書】
           【第３四半期連結累計期間】
                                    （単位：千円）
                               当第３四半期連結累計期間
                               (自　2020年10月１日
                               　至　2021年６月30日)
                                        212,647
     四半期純利益
                                        212,647
     四半期包括利益
     （内訳）
                                        212,647
       親会社株主に係る四半期包括利益
                                 68/130

















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        ③【連結株主資本等変動計算書】
          前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
                                                （単位：千円）
                                   株主資本
                     資本金        資本剰余金         利益剰余金         株主資本合計
     当期首残高                   10,000         40,000         179,199         229,199
     当期変動額
      剰余金の配当                    －         －       △ 42,000        △ 42,000
      剰余金から資本金への振替                  90,000        △ 30,000        △ 60,000           －
      親会社株主に帰属する
                          －         －       203,989         203,989
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
                          －         －         －         －
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                   90,000        △ 30,000         101,989         161,989
     当期末残高                   100,000          10,000         281,188         391,188
                        その他の包括利益累計額

                                   その他の
                                         新株予約権       純資産合計
                    為替換算      退職給付に係る         包括利益
                    調整勘定       調整累計額        累計額
                                    合計
     当期首残高
                        258      △ 1,723      △ 1,465        523      228,257
     当期変動額
      剰余金の配当                  －       －       －       －     △ 42,000
      剰余金から資本金への振替                  －       －       －       －       －
      親会社株主に帰属する
                        －       －       －       －     203,989
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
                       △ 170      1,723       1,552       △ 249      1,303
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                  △ 170      1,723       1,552       △ 249      163,292
     当期末残高
                        87       －       87       273      391,549
                                 69/130









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                                                      有価証券届出書（通常方式）
          当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）
                                                （単位：千円）
                                   株主資本
                     資本金        資本剰余金         利益剰余金         株主資本合計
     当期首残高                   100,000          10,000         281,188         391,188
     当期変動額
      新株の発行
                        17,790         17,790           －       35,581
      （新株予約権の行使）
      親会社株主に帰属する
                          －         －       210,268         210,268
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
                          －         －         －         －
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                        17,790         17,790         210,268         245,849
     当期末残高                   117,790          27,790         491,457         637,038
                        その他の包括利益

                          累計額
                                       新株予約権         純資産合計
                     為替換算       その他の包括利益
                     調整勘定         累計額合計
     当期首残高                     87         87         273       391,549
     当期変動額
      新株の発行
                          －         －         －       35,581
      （新株予約権の行使）
      親会社株主に帰属する
                          －         －         －       210,268
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
                         △ 87        △ 87        △ 273        △ 360
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                         △ 87        △ 87        △ 273       245,488
     当期末残高                     －         －         －       637,038
                                 70/130










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        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                               （自　2018年10月１日              （自　2019年10月１日
                                至　2019年９月30日）              至　2020年９月30日）
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                        333,855              303,081
       税金等調整前当期純利益
                                        15,776              15,995
       減価償却費
                                                        361
       固定資産除却損                                    －
                                        33,343              59,631
       のれん償却額
       新株予約権戻入益                                  △ 249               －
                                        18,993              23,254
       賞与引当金の増減額（△は減少）
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                 △ 1,503              △ 279
                                        13,567              12,375
       退職給付に係る負債の増減額（△は減少）
                                         3,347              14,269
       役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）
       受取利息                                   △ 10              △ 3
                                         3,618              3,325
       支払利息
                                                       26,145
       売上債権の増減額（△は増加）                                 △ 59,130
                                                       2,316
       未払費用の増減額（△は減少）                                 △ 46,633
                                                       9,937
       その他の資産の増減額（△は増加）                                 △ 6,327
                                        128,110               22,722
       その他の負債の増減額（△は減少）
                                         2,624
                                                         －
       その他
                                        439,382              493,132
       小計
       利息の受取額                                    10               3
       利息の支払額                                 △ 3,618             △ 3,325
                                       △ 127,371             △ 150,885
       法人税等の支払額
                                        308,403              338,924
       営業活動によるキャッシュ・フロー
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                 △ 58,947             △ 18,927
       連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による
                                                   ※２  △ 248,074
                                          －
       支出
       敷金の差入による支出                                 △ 16,466              △ 1,162
                                        13,697               3,485
       敷金の回収による収入
       資産除去債務の履行による支出                                 △ 8,420             △ 1,572
                                          10
                                                      △ 3,294
       その他
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 70,126             △ 269,546
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                        575,500              240,000
       短期借入れによる収入
       短期借入金の返済による支出                                △ 540,500             △ 285,000
                                        78,580              400,000
       長期借入れによる収入
       長期借入金の返済による支出                                △ 193,340             △ 235,862
       社債の償還による支出                                 △ 92,720             △ 36,000
                                                       35,307
       ストックオプションの行使による収入                                    －
                                       △ 42,000                －
       配当金の支払額
                                                      118,445
       財務活動によるキャッシュ・フロー                                △ 214,480
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                    △ 170              △ 87
                                        23,626              187,736
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
                                        374,652              398,279
     現金及び現金同等物の期首残高
                                      ※１  398,279             ※１  586,016
     現金及び現金同等物の期末残高
                                 71/130





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        【注記事項】
         （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
           １．連結の範囲に関する事項
            (1)  連結子会社の数　４社
              連結子会社の名称
              ㈱ブレーンナレッジシステムズ
              ㈱シー・エル・エス
              ㈱アセットコンサルティングフォース
              ㈱セイリング
              　上記のうち、㈱セイリングについては、当連結会計年度において全株式を取得したため、連結の範
              囲に含めております。なお、前連結会計年度において連結子会社でありました即戦力信息科技（威
              海）有限公司は会社清算のため、連結の範囲から除外しております。
              　また、前連結会計年度において連結子会社でありました株式会社ゼロスクは、2019年10月１日付で
              当社の連結子会社である株式会社ブレーンナレッジシステムズを存続会社とする吸収合併により消滅
              したため、連結の範囲から除外しております。
            (2)  非連結子会社の名称等

            　　該当事項はありません。
           ２．持分法の適用に関する事項

             該当事項はありません。
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           ３．連結子会社の事業年度等に関する事項
            　すべての連結子会社の事業年度の末日は、連結決算日と一致しております。
           ４．会計方針に関する事項

            (1）重要な資産の評価基準及び評価方法
             　たな卸資産
              　仕掛品
                個別法による原価法（収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）を採用しております。
            (2）重要な減価償却資産の減価償却の方法

             　①有形固定資産（リース資産を除く）
              　定率法（ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備は定額法）を採用しております。
              　なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
              　建物附属設備　　　　３～15年
              　工具、器具及び備品　３～10年
             　②無形固定資産（リース資産を除く）
              　定額法を採用しております。
              　なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいておりま
              す。
            (3）重要な引当金の計上基準

              ①貸倒引当金
              　金銭債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権
              等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
              　当連結会計年度においては、貸倒実績はなく、また貸倒懸念債権等もないため、貸倒引当金を計上
              しておりません。
              ②賞与引当金
              　従業員に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額に基づき計上しております。
              ③役員退職慰労引当金
              　役員の退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期末要支給額を計上しております。
            (4）退職給付に係る会計処理の方法

             　①退職給付見込額の期間帰属方法
              　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法に
              ついては、給付算定式基準によっております。
             　②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
              　数理計算上の差異及び過去勤務費用については、発生した期において費用として一括処理しており
              ます。
            (5）重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

             　外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理
             しております。なお、在外子会社等の資産及び負債は連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、
             収益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に
             含めております。
            (6）のれんの償却方法及び償却期間

             　のれんの償却については、10年間にわたる定額法により償却しております。
            (7）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

             　手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリ
             スクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
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            (8）その他連結財務諸表作成のための重要な事項
              消費税等の会計処理
               消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
         （未適用の会計基準等）

          ・「収益認識に関する会計基準」
          　（企業会計基準第29号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）
          ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」
          　（企業会計基準適用指針第30号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）
          (1）概要

           　国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括
           的な会計基準の開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第15
           号、FASBにおいてはTopic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以後開始する事業年度か
           ら、Topic606は2017年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委
           員会において、収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたもので
           す。
           　企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号
           と整合性を図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り
           入れることを出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に
           配慮すべき項目がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされ
           ております。
          (2）適用予定日

           　2022年９月期の期首から適用します。
          (3）当該会計基準等の適用による影響

           　「収益認識に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価
           中であります。
          ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                           2019年７月４日        企業会計基準委員会）

          ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号                             2019年７月４日        企業会計基準委員会）
          ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号                          2019年７月４日        企業会計基準委員会）
          ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                    2019年７月４日        企業会計
          基準委員会）
          ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号                                     2020年３月31日        企業会
          計基準委員会）
          (1）概要

          　国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）が、公正価値測定についてほぼ同じ内容
          の詳細なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS）においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国会計基準にお
          いてはAccounting         Standards     CodificationのTopic          820「公正価値測定」）を定めている状況を踏まえ、企業
          会計基準委員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示に関して、日本基準を国際的な会
          計基準との整合性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたものです。
          　企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算定
          方法を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点から、IFRS第13号
          の定めを基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮し、財務
          諸表間の比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めることとされてお
          ります。
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          (2）適用予定日
          　2022年９月期の期首から適用します。
          (3）当該会計基準等の適用による影響

          　「時価の算定に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中
          であります。
          ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号                                2020年３月31日        企業会計基準委員

          会）
          (1）概要

          　国際会計基準審議会（IASB）が2003年に公表した国際会計基準（IAS）第１号「財務諸表の表示」（以下
          「IAS   第１号」）第125項において開示が求められている「見積りの不確実性の発生要因」について、財務諸
          表利用者にとって有用性が高い情報として日本基準においても注記情報として開示を求めることを検討するよ
          う要望が寄せられ、企業会計基準委員会において、会計上の見積りの開示に関する会計基準（以下「本会計基
          準」）が開発され、公表されたものです。
          　企業会計基準委員会の本会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、個々の注記を拡充するのではな
          く、原則（開示目的）を示したうえで、具体的な開示内容は企業が開示目的に照らして判断することとされ、
          開発にあたっては、IAS第１号第125項の定めを参考とすることとしたものです。
          (2）適用予定日

          　2021年９月期の年度末から適用します。
          ・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号                                           2020年３月

          31日   企業会計基準委員会）
          (1）概要

          　「関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に採用した会計処理の原則及び手続」に係る注記情報の充
          実について検討することが提言されたことを受け、企業会計基準委員会において、所要の改正を行い、会計方
          針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準として公表されたものです。
          　なお、「関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に採用した会計処理の原則及び手続」に係る注記情
          報の充実を図るに際しては、関連する会計基準等の定めが明らかな場合におけるこれまでの実務に影響を及ぼ
          さないために、企業会計原則注解（注1-2）の定めを引き継ぐこととされております。
          (2）適用予定日

          　2021年９月期の年度末から適用します。
         （追加情報）

          　新型コロナウイルス感染症の拡大により、当社グループの事業活動において、受注に向けた営業活動の停
          滞、受注減少等の影響が生じておりますが、当連結会計期間末時点において当社グループの事業活動に重要な
          影響を与えていないことなどを踏まえ、新型コロナウイルス感染症の拡大による影響は翌連結会計年度中は続
          くものの、その影響は限定的と仮定して、固定資産の減損や繰延税金資産の回収可能性等にかかる会計上の見
          積りを行っております。
          　しかしながら、新型コロナウイルス感染症の拡大による影響は不確実性が大きく、将来において当社グルー
          プの財政状態、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
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         （連結貸借対照表関係）
          次の主要株主等について、金融機関からの借入に対し債務保証を行っております。
               前連結会計年度                            当連結会計年度
              （2019年９月30日）                            （2020年９月30日）
     ㈱ＢＳＨ（借入債務）                    187,000千円                              －千円
            計              187,000                              －
         （連結損益計算書関係）

          ※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2018年10月１日                 （自　2019年10月１日
                           　　至　2019年９月30日）                 　　至　2020年９月30日）
     役員報酬                                75,436千円                 66,192千円
     給料及び手当                               214,368                 274,761
     賞与引当金繰入額                                5,176                 6,439
     役員退職慰労引当金繰入額                                4,334                 14,269
     退職給付費用                                5,880                 6,063
     地代家賃                                88,935                 106,498
     支払手数料                               114,432                  57,517
          ※２　固定資産除却損の内容は次のとおりであります。

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2018年10月１日                 （自　2019年10月１日
                            　至　2019年９月30日）               　　　至　2020年９月30日）
     工具、器具及び備品                                  －千円                 361千円
     建物附属設備                                  －                  0
              計                        －                 361
         （連結包括利益計算書関係）

         　※　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2018年10月１日                 （自　2019年10月１日
                             至　2019年９月30日）                 至　2020年９月30日）
      為替換算調整勘定：
       当期発生額                              △170千円                   12千円
       組替調整額                               －                △100
        税効果調整前
                                     △170                  △87
        税効果額                              －                 －
        為替換算調整勘定
                                     △170                  △87
      退職給付に係る調整額：
       当期発生額                               －                 －
       組替調整額                              2,624                   －
        税効果調整前
                                     2,624                   －
        税効果額                             △901                   －
        退職給付に係る調整額
                                     1,723                   －
       その他の包括利益合計
                                     1,552                  △87
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         （連結株主資本等変動計算書関係）
          前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
           １．発行済株式の種類及び総数に関する事項

                       当連結会計年度         当連結会計年度         当連結会計年度         当連結会計年度末
                       期首株式数（株）         増加株式数（株）         減少株式数（株）          株式数（株）
     発行済株式

      普通株式                      600,000            －         －       600,000

             合計               600,000            －         －       600,000

           ２．新株予約権に関する事項

                                 新株予約権の目的となる株式の数（株）
                         新株予約権の                             当連結会計
       区分       新株予約権の内訳           目的となる株                             年度末残高
                               当連結会計      当連結会計      当連結会計      当連結会計
                          式の種類                             （千円）
                                年度期首      年度増加      年度減少      年度末
      提出会社      ストック・オプションとして
                            －      －      －      －      －       273
     （親会社）      の新株予約権
              合計              －      －      －      －      －       273
           ３．配当に関する事項

            (1）配当金支払額
                    配当金の総額              １株当たり
       （決議）       株式の種類              配当の原資                基準日        効力発生日
                     （千円）             配当額（円）
      2018年12月13日
               普通株式         42,000     利益剰余金          70.00    2018年９月30日         2018年12月14日
      定時株主総会
            (2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

              　該当事項はありません。
          当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

           １．発行済株式の種類及び総数に関する事項

                       当連結会計年度         当連結会計年度         当連結会計年度         当連結会計年度末
                       期首株式数（株）         増加株式数（株）         減少株式数（株）          株式数（株）
     発行済株式

      普通株式（注）                      600,000          16,250           －       616,250

             合計               600,000          16,250           －       616,250

           （注）　普通株式の発行済株式数の増加                   16,250株は、ストック・オプションの権利行使に伴う新株発行に
                よる増加であります。
           ２．新株予約権に関する事項

                                 新株予約権の目的となる株式の数（株）
                         新株予約権の                             当連結会計
       区分       新株予約権の内訳           目的となる株                             年度末残高
                               当連結会計      当連結会計      当連結会計      当連結会計
                          式の種類                             （千円）
                                年度期首      年度増加      年度減少      年度末
      提出会社      ストック・オプションとして
                            －      －      －      －      －        －
     （親会社）      の新株予約権
              合計              －      －      －      －      －        －
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           ３．配当に関する事項
            (1）配当金支払額
              　該当事項はありません。
            (2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

              　該当事項はありません。
         （連結キャッシュ・フロー計算書関係）

          ※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2018年10月１日                 （自　2019年10月１日
                             至　2019年９月30日）                 至　2020年９月30日）
     現金及び預金勘定                               398,279千円                 586,016千円
     現金及び現金同等物                               398,279                 586,016
          ※２　株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

             前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
             　該当事項はありません。
             当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

             　株式の取得により新たに株式会社セイリングを連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳
             並びに株式の取得価額と取得のための支出（純額）との関係は次のとおりであります。
             流動資産                    243,827    千円
             固定資産                     8,284
             のれん                    262,871
             流動負債                    △32,893
             固定負債                    △37,490
             株式の取得価額
                                 444,600
             現金及び現金同等物                   △196,525
             取得のための支出
                                 248,074
         （リース取引関係）

          前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
           　重要性が乏しいため、記載を省略しております。
          当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

           　重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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         （金融商品関係）
           １．金融商品の状況に関する事項
            (1）金融商品に対する取組方針
             　当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については銀行借入
             及び社債発行による方針であります。デリバティブ取引等の投機的取引は一切行っておりません。
            (2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

             　営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社の与
             信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、取引先の信用状況を定期的に
             確認しております。
             　営業債務である買掛金及び未払金は、そのほとんどが１年以内の支払期日です。
             　借入金及び社債は、主に企業の買収資金、運転資金に係る資金調達であります。
             　営業債務、借入金及び社債は流動性リスクに晒されていますが、当社は、適宜資金繰計画を作成する
             などの方法により管理しております。
            (3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

             　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価
             額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等
             を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
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           ２．金融商品の時価等に関する事項
           　連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握す
           ることが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２をご参照ください。）。
           前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）

                         連結貸借対照表計上額
                                       時価（千円）            差額（千円）
                            （千円）
      (1）現金及び預金                          398,279            398,279              －
      (2）売掛金                          497,241            497,241              －
       資産計                         895,520            895,520              －
      (1）買掛金                           2,894            2,894             －
      (2）短期借入金                           45,000            45,000              －
      (3）未払金                          354,646            354,646              －
      (4）社債(*1)                           36,000            36,000              －
      (5）長期借入金(*2)                          157,980            158,040              60
       負債計                         596,521            596,581              60
     (*1)1年内償還予定の社債を含んでおります。
     (*2)1年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
           当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

                         連結貸借対照表計上額
                                       時価（千円）            差額（千円）
                            （千円）
      (1）現金及び預金                          586,016            586,016              －
      (2）売掛金                          511,990            511,990              －
       資産計                        1,098,006            1,098,006               －
      (1）買掛金                           2,970            2,970             －
      (2）未払金                          300,635            300,635              －
      (3）長期借入金(*)                          359,608            359,862              254
       負債計                         663,213            663,468              254
     (*)1年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
    （注）１．金融商品の時価の算定方法に関する事項
         資　産
          (1）現金及び預金、(2）売掛金
          　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
          す。
         負　債
          (1）買掛金、(2）短期借入金、(3）未払金
          　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
          す。
          (4）社債
          　元利金の合計額を同様の社債を発行した場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっておりま
          す。
          (5）長期借入金
          　固定金利によるものは、一定の期間ごとに区分した当該長期借入金の元利金の合計額を同様の借入において
          想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
        ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                前連結会計年度             当連結会計年度
                               （2019年９月30日）             （2020年９月30日）
          敷金                          90,272千円             86,730千円

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         　敷金は、オフィスの賃貸借契約に係るものであり、市場価格がなく、入居から退去までの実質的な預託期間を
         算定することは困難であることから、時価開示の対象とはしておりません。
        ３．金銭債権の連結決算日後の償還予定額

           前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）

                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                         （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
      現金及び預金                      398,279            －         －         －

      売掛金                      497,241            －         －         －
             合計               895,520            －         －         －

           当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                         （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
      現金及び預金                      586,016            －         －         －

      売掛金                      511,990            －         －         －
             合計              1,098,006             －         －         －

        ４．社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

           前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）

                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  （千円）                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
      短期借入金              45,000         －       －       －       －       －

      社債               7,000       7,000       7,000       7,000       8,000         －
      長期借入金              87,950       35,790       16,140       16,140        1,960         －
          合計          139,950        42,790       23,140       23,140        9,960         －

           当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  （千円）                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
      長期借入金              93,192       93,192       93,192       80,032         －       －

          合計          93,192       93,192       93,192       80,032         －       －

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         （退職給付関係）
           前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
           １．採用している退職給付制度の概要
            　当社及び連結子会社は、確定給付型の制度として、退職一時金制度と中小企業退職共済制度・特別退職
            金共済制度を併用しております。
           ２．確定給付制度

            (1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（(2）に掲げられた簡便法を適用した制度を除く）
                                       当連結会計年度
                                     （自　2018年10月１日
                                      至　2019年９月30日）
             退職給付債務の期首残高                              40,561千円
              勤務費用                             12,934
              利息費用                              △81
              数理計算上の差異及び過去勤務費用の発生額                              3,183
              退職給付の支払額                             △1,978
             退職給付債務の期末残高                              54,619
            (2）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

                                       当連結会計年度
                                     （自　2018年10月１日
                                      至　2019年９月30日）
             退職給付に係る負債の期首残高                              14,409千円
              退職給付費用                               58
              退職給付の支払額                              △548
             退職給付に係る負債の期末残高                              13,919
            (3）退職給付債務の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債の調整表

                                       当連結会計年度

                                     　（2019年９月30日）
             非積立型制度の退職給付債務                              68,538千円

             連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              68,538
             退職給付に係る負債                              68,538

             連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              68,538
            (4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                       当連結会計年度
                                     （自　2018年10月１日
                                      至　2019年９月30日）
             勤務費用                              12,934千円
             利息費用                               △81
             数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理額                               5,866
             中小企業退職共済掛金                                140
             特別退職共済掛金                               4,005
             退職給付費用                              22,864
                                 82/130





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            (5）退職給付に係る調整額
             　退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                       当連結会計年度
                                     （自　2018年10月１日
                                      至　2019年９月30日）
             数理計算上の差異                               2,624千円
            (6）数理計算上の計算基礎に関する事項

              主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表わしております。）
                                       当連結会計年度
                                      （2019年９月30日）
             割引率                             △0.20％
           当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

           １．採用している退職給付制度の概要
            　当社及び連結子会社は、確定給付型の制度として、退職一時金制度と特別退職金共済制度を併用してお
            ります。なお、一部連結子会社において退職給付債務の計算方法を2020年４月１日より簡便法から原則法
            へ変更しております。
           ２．確定給付制度

            (1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（(2）に掲げられた簡便法を適用した制度を除く）
                                       当連結会計年度
                                     （自　2019年10月１日
                                      至　2020年９月30日）
             退職給付債務の期首残高                              54,619千円
              勤務費用                             16,395
              利息費用                              △109
              数理計算上の差異及び過去勤務費用の発生額                              2,483
              退職給付の支払額                             △6,393
              簡便法から原則法への変更に伴う振替額                             13,919
             退職給付債務の期末残高                              80,914
            (2）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

                                       当連結会計年度
                                     （自　2019年10月１日
                                      至　2020年９月30日）
             退職給付に係る負債の期首残高                              13,919千円
              退職給付費用                               －
              退職給付の支払額                               －
              簡便法から原則法への変更に伴う振替額                            △13,919
             退職給付に係る負債の期末残高                                －
            (3）退職給付債務の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債の調整表

                                       当連結会計年度

                                     　（2020年９月30日）
             非積立型制度の退職給付債務                              80,914千円

             連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              80,914
             退職給付に係る負債                              80,914

             連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              80,914
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
            (4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
                                       当連結会計年度
                                     （自　2019年10月１日
                                      至　2020年９月30日）
             勤務費用                              16,395千円
             利息費用                               △109
             数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理額                               2,483
             特別退職共済掛金                               4,665
             退職給付費用                              23,434
            (5）退職給付に係る調整額

                                       当連結会計年度
                                     （自　2019年10月１日
                                      至　2020年９月30日）
             数理計算上の差異                                －千円
            (6）数理計算上の計算基礎に関する事項

              主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表わしております。）
                                       当連結会計年度
                                      （2020年９月30日）
             割引率                             △0.20％
                                 84/130













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         （ストック・オプション等関係）
          前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
           １．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
           　権利不行使による失効により利益として計上した額
           　新株予約権戻入益　　249千円
           ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

            (1）ストック・オプションの内容
                         第１回ストック・オプション                   第２回ストック・オプション
                       当社取締役　１名
     付与対象者の区分及び人数                                    当社取締役　２名
                       当社従業員等２名
     株式の種類別のストック・オプショ
                       普通株式　450,000株　（注）２                   普通株式　45,000株　（注）２
     ンの数（注）１
     付与日                  2016年10月３日                   2017年３月31日
     権利確定条件                  （注）３                   （注）３

     対象勤務期間                  期間の定めはありません。                   期間の定めはありません。

     権利行使期間                  自2016年10月３日　至2020年12月４日                   自2017年３月31日　至2020年９月29日

                         第３回ストック・オプション

     付与対象者の区分及び人数                  当社取締役　２名

     株式の種類別のストック・オプショ
                       普通株式　7,500株（注）４
     ンの数（注）１
     付与日                  2018年９月28日
     権利確定条件                  （注）３

     対象勤務期間                  期間の定めはありません。

     権利行使期間                  自2018年９月28日　至2022年３月31日

     （注）１　株式数に換算して記載しております。
     （注）２　2018年９月28日付株式分割（普通株式１株につき10株の割合）、2020年12月15日付株式分割（普通株式１株
          につき３株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。
     （注）３　権利確定条件は、新株予約権の付与日において当社の取締役、従業員又は、監査役の地位にあることを要す
          る。なお、新株予約権の割当てを受けた者は、権利行使時においても、当社の取締役、従業員又は、監査役
          の地位にあることを要する。
     （注）４　2020年12月15日付株式分割（普通株式１株につき３株の割合）による分割後の株式数に換算して記載してお
          ります。
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            (2）ストック・オプションの規模及びその変動状況
             　当連結会計年度（2019年９月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オ
             プションの数については、株式数に換算して記載しております。
             ①　ストック・オプションの数
                          第１回ストック・オプション                  第2回ストック・オプション
     権利確定前               （株）

      前連結会計年度末                                  －                  －

      付与                                  －                  －

      失効                                  －                  －

      権利確定                                  －                  －

      未確定残                                  －                  －

     権利確定後               （株）

      前連結会計年度末                                45,000                  45,000

      権利確定                                  －                  －

      権利行使                                  －                  －

      失効                                45,000                    －

      未行使残                                  －                45,000

                          第３回ストック・オプション

     権利確定前               （株）

      前連結会計年度末                                  －

      付与                                  －

      失効                                  －

      権利確定                                  －

      未確定残                                  －

     権利確定後               （株）

      前連結会計年度末                                7,500

      権利確定                                  －

      権利行使                                  －

      失効                                3,750

      未行使残                                3,750

    （注）　2018年９月28日付株式分割（普通株式１株につき10株の割合）、2020年12月15日付株式分割（普通株式１株につ
         き３株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。
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             ②　単価情報
                          第１回ストック・オプション                  第２回ストック・オプション
     権利行使価格（注）               （円）                   556                  656

     行使時平均株価               （円）                    －                  －

     付与日における公正な評価単価               （円）                    －                  －

                          第３回ストック・オプション

     権利行使価格（注）               （円）                  1,548

     行使時平均株価               （円）                    －

     付与日における公正な評価単価               （円）                    －

    （注）　2018年９月28日付株式分割（普通株式１株につき10株の割合）、2020年12月15日付株式分割（普通株式１株につ
         き３株の割合）による分割後の価格に換算して記載しております。
           ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

            　ストック・オプション付与日時点において、当社は未公開企業であるため、付与日における公正な評価
            単価を単位当たりの本源的価値により算出しております。当該本源的価値を算定する基礎となる株式評価
            方法はＤＣＦ法により算定した価格を総合的に勘案して決定しております。
           ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

            　基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採
            用しております。
           ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当連結会計年度末における本

             源的価値の合計額及び当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日にお
             ける本源的価値の合計額
             (1)  当連結会計年度末における本源的価値の合計額　－千円
             (2)  当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の
               合計額　　　　　　　　　　　　　　　　　　　－千円
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
          当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）
           １．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
           　　該当事項はありません。
           ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

            (1）ストック・オプションの内容
                         第２回ストック・オプション                   第３回ストック・オプション
     付与対象者の区分及び人数                  当社取締役　２名                   当社取締役　２名

     株式の種類別のストック・オプショ
                       普通株式　45,000株　（注）２                   普通株式　7,500株（注）４
     ンの数（注）１
     付与日                  2017年３月31日                   2018年９月28日
     権利確定条件                  （注）３                   （注）３

     対象勤務期間                  期間の定めはありません。                   期間の定めはありません。

     権利行使期間                  自2017年３月31日　至2020年９月29日                   自2018年９月28日　至2022年３月31日

     （注）１　株式数に換算して記載しております。
     （注）２　2018年９月28日付株式分割（普通株式１株につき10株の割合）、2020年12月15日付株式分割（普通株式１株
          につき３株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。
     （注）３　権利確定条件は、新株予約権の付与日において当社の取締役、従業員又は、監査役の地位にあることを要す
          る。なお、新株予約権の割当てを受けた者は、権利行使時においても、当社の取締役、従業員又は、監査役
          の地位にあることを要する。
     （注）４　2020年12月15日付株式分割（普通株式１株につき３株の割合）による分割後の株式数に換算して記載してお
          ります。
           (2）ストック・オプションの規模及びその変動状況

           　当連結会計年度（2020年９月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプ
           ションの数については、株式数に換算して記載しております。
           ①　ストック・オプションの数
                          第２回ストック・オプション                  第３回ストック・オプション
     権利確定前               （株）

      前連結会計年度末                                  －                  －

      付与                                  －                  －

      失効                                  －                  －

      権利確定                                  －                  －

      未確定残                                  －                  －

     権利確定後               （株）

      前連結会計年度末                                45,000                  3,750

      権利確定                                  －                  －

      権利行使                                45,000                  3,750

      失効                                  －                  －

      未行使残                                  －                  －

    （注）　2018年９月28日付株式分割（普通株式１株につき10株の割合）、2020年12月15日付株式分割（普通株式１株につ
         き３株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。
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           ②　単価情報
                          第２回ストック・オプション                  第３回ストック・オプション
     権利行使価格（注）               （円）                   656                 1,548

     行使時平均株価               （円）                    －                  －

     付与日における公正な評価単価               （円）                    －                  －

    （注）　2018年９月28日付株式分割（普通株式１株につき10株の割合）、2020年12月15日付株式分割（普通株式１株につ
         き３株の割合）による分割後の価格に換算して記載しております。
           ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

            　ストック・オプション付与日時点において、当社は未公開企業であるため、付与日における公正な評価
            単価を単位当たりの本源的価値により算出しております。当該本源的価値を算定する基礎となる株式評価
            方法はＤＣＦ法により算定した価格を総合的に勘案して決定しております。
           ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

            　基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採
            用しております。
           ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当連結会計年度末における本

             源的価値の合計額及び当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日にお
             ける本源的価値の合計額
             (1)  当連結会計年度末における本源的価値の合計額　－千円
             (2)  当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の
               合計額　　　　　　　　　　　　　　　　　　　－千円
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         （税効果会計関係）
         前連結会計年度（2019年９月30日）
         １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
         繰延税金資産
          未払事業税                                 8,629千円
          賞与引当金                                27,400
          繰越欠損金（注）                                68,873
          退職給付に係る負債                                23,298
          法定福利費（賞与引当金分）                                 4,090
          役員賞与                                 3,865
                                           5,535
          その他
         繰延税金資産小計
                                          141,693
          税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）                               △36,006
                                          △4,714
          将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
         評価性引当額小計                                △40,720
         繰延税金資産合計                                 100,972
         （注)　税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

                                                     （単位：千円）
                           １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                     １年以内                             ５年超      合計
                           ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
       税務上の繰越欠損金(※１)                  －      －      －      －      －    68,873      68,873
       評価性引当額                  －      －      －      －      －   △36,006      △36,006

       繰延税金資産(※２)                  －      －      －      －      －    32,867      32,867

         ※１　税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
         ※２　税務上の繰越欠損金68,873千円（法定実効税率を乗じた額）について、繰延税金資産32,867千円を計上
            しております。当該繰延税金資産32,867千円は、連結子会社における税務上の繰越欠損金の残高68,873
            千円（法定実効税率を乗じた額）の一部について認識したものであります。当該繰延税金資産を計上し
            た税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得の見込みにより、回収可能と判断し評価性引当額を認識して
            おりません。
         ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

         となった主要な項目別の内訳
         法定実効税率                                  33.87％
         （調整）
          税率の差異                                 0.27
          住民税均等割                                 1.05
          評価性引当額                                 3.90
          その他                                △0.19
         税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                           38.90
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         当連結会計年度（2020年９月30日）
         １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
         繰延税金資産
          未払事業税                                 5,657千円
          賞与引当金                                35,635
          繰越欠損金（注）                                50,911
          退職給付に係る負債                                27,663
          法定福利費（賞与引当金分）                                 5,366
                                          12,094
          その他
         繰延税金資産小計
                                          137,328
          税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）                               △12,880
                                           △48
          将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
         評価性引当額小計                                △12,929
         繰延税金資産合計                                 124,399
         （注)　税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

                                                     （単位：千円）
                           １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                     １年以内                             ５年超      合計
                           ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
       税務上の繰越欠損金(※１)                  －      －      －      －    34,904      16,007      50,911
       評価性引当額                  －      －      －      －      －   △12,880      △12,880

       繰延税金資産(※２)                  －      －      －      －    34,904      3,126     38,031

         ※１　税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
         ※２　税務上の繰越欠損金50,911千円（法定実効税率を乗じた額）について、繰延税金資産38,031千円を計上
            しております。当該繰延税金資産38,031千円は、連結子会社における税務上の繰越欠損金の残高50,911
            千円（法定実効税率を乗じた額）の一部について認識したものであります。当該繰延税金資産を計上し
            た税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得の見込みにより、回収可能と判断し評価性引当額を認識して
            おりません。
         ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

         となった主要な項目別の内訳
         　当連結会計年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100
         分の５以下であるため注記を省略しております。
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         （企業結合等関係）
          前連結会計年度（自2018年10月１日　至2019年９月30日）
           共通支配下の取引等
           （会社分割）
           　当社の子会社の株式会社バンキング・システムズ（以下「バンキング・システムズ」といいます。）は、
           システムエンジニアリングサービス事業を当社の子会社の株式会社ブレーンナレッジシステムズ（以下「ブ
           レーンナレッジシステムズ」といいます。）に吸収分割の方法で承継させております。
           １．取引の概要

            (1)吸収分割
              　経営の合理化及び競争力を強化するため吸収分割を行う事が適当と判断しました。
            (2）会社分割の概要

             ①企業結合日
             　2019年４月１日
             ②分割の方式
              　バンキング・システムズを分割会社とし、ブレーンナレッジシステムズを承継会社とする吸収分割
              方式です。
             ③吸収分割に伴う割当の内容
              　承継会社は、本吸収分割に際して株式の割当てその他対価の交付は行っておりません。
             ④分割により増減する資本金
              　本吸収分割によるバンキング・システムズの資本金の増減はありません。
             ⑤承継会社が承継する権利義務
              　承継会社は、本吸収分割の効力発生日において、吸収分割契約書に定めるバンキング・システムズ
              のシステムエンジニアリングサービス事業に関する資産、負債、契約上の地位ならびにこれらに付随
              する権利義務を承継しております。
            (3)吸収分割当事会社の概要

                              分割会社                  承継会社
                           (2019年３月31日時点)                  (2019年３月31日時点)
      ①　名称                 株式会社バンキング・システムズ                  株式会社ブレーンナレッジシステムズ

      ②　資本金                 50百万円                  90百万円
      ③　設立年月日                 1974年10月９日                  2018年６月１日

      ④　事業内容                 システムエンジニアの派遣                  システムエンジニアの派遣

      ⑤　従業員数                 575名                  ０名
           ２．実施した会計処理の概要

            　「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に
            基づき、共通支配下の取引として処理しております。
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          当連結会計年度（自2019年10月１日　至2020年９月30日）
           （株式取得による会社の買収）
            当社は2019年９月13日開催の取締役会において、株式会社セイリングの株式を取得して子会社化すること
           について決議をし、2019年10月１日付で株式を取得したことにより子会社化しました。
           １．企業結合の概要

           ①被取得企業の名称及びその事業内容
           　被取得企業の名称：株式会社セイリング
           　事業内容：システムエンジニアリングサービス事業
           ②企業結合を行った主な理由
           　株式会社セイリングはシステムエンジニアリングサービス事業を行っており、「インフラ・組込系」エン
           ジニアの派遣を得意としております。当社グループとして企画・開発から最終工程である運用保守までを一
           括で担える体制の構築・提案による今後のシステムエンジニアリングサービス事業の規模の拡大と間接業務
           の一体的運用による効率化を図り、事業の競争力を高めるためであります。
           ③企業結合日
           　2019年10月１日
           ④企業結合の法的形式
           　現金を対価とする株式の取得
           ⑤結合後企業の名称
           　変更はありません。
           ⑥取得した議決権比率
           　100％
           ⑦取得企業を決定するに至った主な根拠
           　現金を対価として株式を取得したためであります。
           ２．連結財務諸表に含まれている被取得企業の業績の期間

             2019年10月１日から2020年９月30日まで
           ３．被取得企業の取得原価及び対価の種類

             取得原価　　444,600千円
             取得対価　　現金
           ４．主要な取得関連費用の内訳及び金額

             仲介手数料　　44,395千円
           ５．発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

           （1）発生したのれんの金額
              262,871千円
           （2）発生原因
              株式会社セイリングにおける今後の事業展開によって期待される超過収益力であります。
           （3）償却方法及び償却期間
              10年間にわたる均等償却
           ６．企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

              流動資産               243,827千円
              固定資産                8,284千円
              資産合計               252,111千円
              流動負債                32,893千円
              固定負債                37,490千円
              負債合計                70,383千円
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         （資産除去債務関係）
         前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
          　当社グループは、本社事務所等の不動産賃貸借契約に基づく退去時における原状回復義務を資産除去債務と
          して認識しております。
          　なお、当連結会計年度末における資産除去債務は、負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する敷金の
          回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、当連結会計年度の負担に属する金額を費用に
          計上する方法によっております。
         当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

          　当社グループは、本社事務所等の不動産賃貸借契約に基づく退去時における原状回復義務を資産除去債務と
          して認識しております。
          　なお、当連結会計年度末における資産除去債務は、負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する敷金の
          回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、当連結会計年度の負担に属する金額を費用に
          計上する方法によっております。
         （セグメント情報等）

         【セグメント情報】
          前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
          　当社グループは、システムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、記載を省略してお
          ります。
          当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

          　当社グループは、システムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、記載を省略してお
          ります。
         【関連情報】

          前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
           １．製品及びサービスごとの情報
            　単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、
            記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報
           (1)  売上高
            　本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しておりま
            す。
           (2)  有形固定資産
            　本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
            め、記載を省略しております。
           ３．主要な顧客ごとの情報
            　特定の顧客への外部売上高が連結損益計算書の売上高の10％未満であるため、記載を省略しておりま
            す。
          当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

           １．製品及びサービスごとの情報
            　単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、
            記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報
           (1)  売上高
            　本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しておりま
            す。
           (2)  有形固定資産
            　本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
            め、記載を省略しております。
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           ３．主要な顧客ごとの情報
            　特定の顧客への外部売上高が連結損益計算書の売上高の10％未満であるため、記載を省略しておりま
            す。
         【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

          前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
           　該当事項はありません。
          当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

           　該当事項はありません。
         【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

          前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
          　　当社グループは、システムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、記載を省略
           しております。
          当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

           　当社グループは、システムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、記載を省略
           しております。
         【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

          前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
           　該当事項はありません。
          当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

           　該当事項はありません。
         【関連当事者情報】

          前連結会計年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
           関連当事者との取引
            連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
            連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等の場合に限る。）等
                              議決権等の
                    資本金又     事業の内          関連当事
                              所有（被所                取引金額          期末残高
          会社等の名
      種類          所在地    は出資金     容又は職          者との関     取引の内容           科目
          称又は氏名                    有）割合                （千円）          （千円）
                          業          係
                    （千円）
                              （％）
                                        ㈱BSHの借入
                              （被所有）
           株式会社     東京都                       金に対する債
     主要株主                    投資事業          債務保証
                      500                        187,000     －     －
                港区             直接  96.76         務の保証
            BSH
                                        （注）１
    　（注）１．取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
         ２．当社及び当社子会社は、株式会社BSHの金銭消費貸借契約書(シニアローン)に対して、債務保証を行ってお
           ります。なお、当該債務保証について、保証料は受領しておりません。
         ３．取引金額は期末残高であります。
          当連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

         　　該当事項はありません。
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         （１株当たり情報）
          前連結会計年度（自2018年10月１日　至2019年９月30日）
                               当連結会計年度
                             （自　2018年10月１日
                              至　2019年９月30日）
     １株当たり純資産額                               217.38円

     １株当たり当期純利益金額                               113.33円

     １．前連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの、当社株式は
        非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。
     ２．2020年12月15日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。当連結会計年度の期首に当該株
        式分割が行われたと仮定して、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益金額を算定しております
     ３．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                               当連結会計年度
                             （自　2018年10月１日
                              至　2019年９月30日）
     １株当たり当期純利益金額

      親会社株主に帰属する当期純利益金額
                                   203,989
      （千円）
      普通株主に帰属しない金額（千円）                                －
      普通株式に係る親会社株主に帰属する当期
                                   203,989
      純利益金額（千円）
      普通株式の期中平均株式数（株）                            1,800,000
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後                     第２回ストック・オプション（株
     １株当たり当期純利益金額の算定に含めな                     式の数45,000株）及び第３回ス
     かった潜在株式の概要                     トック・オプション（株式の数
                          3,750株）。
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          当連結会計年度（自2019年10月１日　至2020年９月30日）
                               当連結会計年度
                             （自　2019年10月１日
                              至　2020年９月30日）
     １株当たり純資産額                               344.58円

     １株当たり当期純利益金額                               116.43円

     １．当連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が期末時点において存在しない
        ため、記載しておりません。
     ２．2020年12月15日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。前連結会計年度の期首に当該株
        式分割が行われたと仮定して、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益金額を算定しております
     ３．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                               当連結会計年度
                             （自　2019年10月１日
                              至　2020年９月30日）
     １株当たり当期純利益金額

      親会社株主に帰属する当期純利益金額
                                   210,268
      （千円）
      普通株主に帰属しない金額（千円）                                －
      普通株式に係る親会社株主に帰属する当期
                                   210,268
      純利益金額（千円）
      普通株式の期中平均株式数（株）                            1,805,994
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後
     １株当たり当期純利益金額の算定に含めな                             －
     かった潜在株式の概要
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         （重要な後発事象）
          （株式分割及び単元株制度の採用）
           　当社は、2020年11月16日開催の取締役会決議に基づき、2020年12月15日付をもって株式分割を行っており
           ます。また、2020年12月15日開催の定時株主総会決議に基づき、定款の一部を変更し単元株制度を採用して
           おります。
          １．株式分割及び発行可能株式総数の変更の目的

           　投資単位当たりの金額を引き下げ、当社株式の流動性を高めることにより、投資家の皆様により投資しや
           すい環境を整えるとともに、投資家層の更なる拡大を図ることを目的として株式分割を実施するとともに、
           １単元を100株とする単元株制度を採用いたします。
          ２．株式分割の概要

          （１）分割の方法
           　2020年12月14日を基準日として、同日最終の株主名簿に記載又は記録された株主の所有する普通株式を、
           １株につき３株の割合をもって分割しております。
          （２）分割により増加する株式数

           　株式分割前の発行済株式総数　　　　　　616,250株
           　今回の分割により増加する株式数　　　1,232,500株
           　株式分割後の発行済株式総数　　　　　1,848,750株
           　株式分割後の発行可能株式総数　　　　7,395,000株
          （３）株式分割の効力発生日

           　2020年12月15日
          （４）１株当たり情報に及ぼす影響

           　「１株当たり情報」は、当該株式分割が前連結会計年度の期首に行われたものと仮定して算出しておりま
           すが、これによる影響については、当該箇所に記載しております。
          ３．単元株制度の採用

          　単元株制度を採用し、普通株式の単元株式数を100株といたしました。
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         【注記事項】
          （四半期連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理）
           （税金費用の計算）
           　税金費用については、当第３四半期連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果
           会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前四半期純利益に当該見積実効税率を乗じて計算しておりま
           す。
           　ただし、見積実効税率を使用できない場合は、法定実効税率を使用しております。
          （追加情報）

          　新型コロナウイルス感染症の拡大による影響は、当第３四半期連結会計期間末時点において当社グループの
          事業活動に重要な影響を与えていないことなどを踏まえ、新型コロナウイルス感染症の拡大による影響は限定
          的とした前連結会計年度末時点の仮定は変更せず、固定資産の減損や繰延税金資産の回収可能性等にかかる会
          計上の見積りを行っております。
          　しかしながら、新型コロナウイルス感染症の拡大による影響は不確実性が大きく、将来において当社グルー
          プの財政状態、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
          （四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

          　当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３
          四半期連結累計期間に係る減価償却費（のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。）及びのれんの償却
          額は、次のとおりであります。
                               当第３四半期連結累計期間
                                （自　2020年10月１日
                                 至　2021年６月30日）
          減価償却費                              12,155千円
          のれんの償却額                              45,556
          （株主資本等関係）

          （株主資本の著しい変動）
          　当社は、2021年３月16日に東京証券取引所マザーズに上場いたしました。上場にあたり、2021年３月15日を
          払込期日とする公募（ブックビルディング方式による募集）による新株式の発行50,000株により、資本金及び
          資本剰余金がそれぞれ48,760千円増加しております。
          　また、2021年４月14日を払込期日とする第三者割当増資（オーバーアロットメントによる売出しに関連した
          第三者割当）による新株式の発行27,800株により、資本金及び資本剰余金がそれぞれ27,110千円増加しており
          ます。
          　これらの結果、当第３四半期連結会計期間末において、資本金が193,661千円、資本剰余金が103,661千円と
          なっております。
          （セグメント情報等）

          　【セグメント情報】
            当社グループは、システムソリューションサービス事業の単一セグメントであるため、記載を省略してお
            ります。
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          （１株当たり情報）
          　１株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                               当第３四半期連結累計期間
                               （自　2020年10月１日
                                至　2021年６月30日）
     １株当たり四半期純利益金額                                 113円32銭

     （算定上の基礎）

      親会社株主に帰属する四半期純利益金額（千円）                                 212,647

      普通株主に帰属しない金額（千円）                                    -

      普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純利
                                       212,647
      益金額（千円）
      普通株式の期中平均株式数（株）                                1,876,454
     （注）１．当第３四半期連結累計期間の潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額については、潜在株式が存在しな
          いため、記載しておりません。
        ２．2020年12月15日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。期首に当該株式分割が行
          われたと仮定して、１株当たり四半期純利益金額を算定しております。
          （重要な後発事象）

          　該当事項はありません。
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        ⑤【連結附属明細表】
         【社債明細表】
                                当期首残高      当期末残高
         会社名           銘柄      発行年月日                  利率（％）       担保     償還期限
                                （千円）      （千円）
     ㈱ブレーンナレッジシステム            第１回無担保          2017年                             2024年
                                 36,000        －    0.34    無担保
     ズ            普通社債         ６月30日                             ６月25日
          合計           －       －      36,000        －    －      －      －

         【借入金等明細表】

                              当期首残高       当期末残高        平均利率
                区分                                     返済期限
                               （千円）       （千円）        （％）
     短期借入金                           45,000         －       －      －

     １年以内に返済予定の長期借入金                           87,950       93,192        0.59       －

     長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）                           70,030       266,416         0.59    2024年９月30日

                合計                202,980       359,608          －      －

    　（注）１．平均利率については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。
         ２．長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）の連結決算日後５年間の返済予定額は以下のとおりであ
           ります。
                          １年超２年以内         ２年超３年以内         ３年超４年以内         ４年超５年以内
                           （千円）         （千円）         （千円）         （千円）
      長期借入金                        93,192         93,192         80,032           －

         【資産除去債務明細表】

          　資産除去債務の負債計上に代えて、賃貸借契約に関する敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額
          を合理的に見積り、そのうち当連結会計年度の負担に属する金額を費用に計上する方法によっており、資産除
          去債務の負債計上は行っておりません。
      （２）【その他】

           最近の経営成績及び財政状態の概況
           　2021年11月15日開催の取締役会において承認された第５期連結会計年度（2020年10月１日から2021年９月
           30日まで）及び比較情報としての第４期連結会計年度(2019年10月１日から2020年９月30日まで)の連結財務
           諸表は次のとおりであります
           　なお、この連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省
           令第28号）に基づいて作成しておりますが、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査は未了
           であり、監査報告書は受領しておりません。
           ①［連結財務諸表］

           イ［連結貸借対照表］
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                （2020年９月30日）              （2021年９月30日）
     資産の部
       流動資産
        現金及び預金                                586,016              846,220
        売掛金                                511,990              632,246
        仕掛品                                 8,083              3,916
                                        22,410              18,772
        その他
        流動資産合計                               1,128,500              1,501,156
       固定資産
        有形固定資産
          建物附属設備                               69,795              73,285
                                       △16,438              △23,296
           減価償却累計額
           建物附属設備（純額）                             53,357              49,989
          工具、器具及び備品
                                        26,856              32,229
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                                       △10,305              △14,400
           減価償却累計額
           工具、器具及び備品（純額）                             16,551              17,829
          有形固定資産合計                               69,908              67,818
        無形固定資産
          のれん                              436,647              423,683
                                         7,394              3,873
          その他
          無形固定資産合計                              444,042              427,556
        投資その他の資産
          敷金                               86,730              86,636
          繰延税金資産                              124,399              107,902
                                         1,900              1,300
          その他
          投資その他の資産合計                              213,029              195,839
        固定資産合計                                726,980              691,214
       資産合計                                1,855,481              2,192,371
                                102/130
















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                                                   （単位：千円）

                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                （2020年９月30日）              （2021年９月30日）
     負債の部
       流動負債
        買掛金                                 2,970              34,802
        １年内返済予定の長期借入金                                93,192              93,192
        未払金                                300,635              304,338
        未払費用                                57,750              59,083
        未払法人税等                                44,353              94,455
        未払消費税等                                234,272              102,720
        賞与引当金                                103,576              109,085
                                        16,745              19,956
        その他
        流動負債合計                                853,495              817,634
       固定負債
        長期借入金                                266,416              173,224
        退職給付に係る負債                                80,914              105,355
                                        17,617              31,967
        役員退職慰労引当金
        固定負債合計                                364,947              310,546
       負債合計                                1,218,442              1,128,180
     純資産の部
       株主資本
        資本金                                117,790              193,661
        資本剰余金                                27,790              103,661
        利益剰余金                                491,457              767,345
                                           -            △476
        自己株式
        株主資本合計                                637,038             1,064,190
       純資産合計                                 637,038             1,064,190
     負債純資産合計                                 1,855,481              2,192,371
                                103/130











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           ロ［連結損益計算書及び連結包括利益計算書］
           　［連結損益計算書］
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2019年10月１日              (自　2020年10月１日
                               　至　2020年９月30日)              　至　2021年９月30日)
     売上高                                 4,565,004              5,035,418
                                       3,371,264              3,606,921
     売上原価
     売上総利益                                 1,193,739              1,428,496
     販売費及び一般管理費                                   890,019              950,216
     営業利益                                   303,720              478,279
     営業外収益
       受取利息                                    3              5
       為替差益                                   133              196
                                         3,434              1,109
       その他
       営業外収益合計                                  3,572              1,310
     営業外費用
       支払利息                                  3,325              1,912
       上場関連費用                                    -            13,657
                                          525               -
       その他
       営業外費用合計                                  3,850              15,570
     経常利益                                   303,442              464,020
     特別損失
                                          361               -
       固定資産除却損
       特別損失合計                                   361               -
     税金等調整前当期純利益                                   303,081              464,020
     法人税、住民税及び事業税
                                        116,239              171,636
                                       △23,427               16,496
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   92,812              188,133
     当期純利益                                   210,268              275,887
     親会社株主に帰属する当期純利益                                   210,268              275,887
           　［連結包括利益計算書］

                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2019年10月１日              (自　2020年10月１日
                               　至　2020年９月30日)              　至　2021年９月30日)
     当期純利益                                   210,268              275,887
     その他の包括利益
                                         △87                -
       為替換算調整勘定
       その他の包括利益合計                                   △87                -
     包括利益                                   210,181              275,887
     （内訳）
       親会社株主に係る包括利益                                 210,181              275,887
                                104/130







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           ハ［連結株主資本等変動計算書］
           　前連結会計年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）
                                                （単位：千円）
                                   株主資本
                     資本金        資本剰余金         利益剰余金         株主資本合計
     当期首残高                   100,000          10,000         281,188         391,188
     当期変動額
      新株の発行
                        17,790         17,790           －       35,581
      （新株予約権の行使）
      親会社株主に帰属する
                          －         －       210,268         210,268
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
                          －         －         －         －
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                   17,790         17,790         210,268         245,849
     当期末残高                   117,790          27,790         491,457         637,038
                        その他の包括利益

                          累計額
                                       新株予約権         純資産合計
                     為替換算       その他の包括利益
                     調整勘定         累計額合計
     当期首残高
                          87         87         273       391,549
     当期変動額
      新株の発行
                          －         －         －       35,581
      （新株予約権の行使）
      親会社株主に帰属する
                          －         －         －       210,268
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
                         △87         △87         △273         △360
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                    △87         △87         △273        245,488
     当期末残高                     －         －         －       637,038
                                105/130










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           　当連結会計年度（自　2020年10月１日　至　2021年９月30日）
                                   株主資本

                     資本金        資本剰余金         利益剰余金          自己株式
     当期首残高                   117,790          27,790         491,457            -
     当期変動額
      新株の発行

                        75,870         75,870           -         -
      親会社株主に帰属する

                          -         -       275,887            -
      当期純利益
      自己株式の取得                     -         -         -       △476

     当期変動額合計                   75,870         75,870         275,887          △476

     当期末残高                   193,661         103,661         767,345          △476
                     （単位：千円）

                     株主資本

                              純資産合計
                    株主資本合計
     当期首残高                   637,038         637,038

     当期変動額
      新株の発行                  151,741         151,741

      親会社株主に帰属する

                        275,887         275,887
      当期純利益
      自己株式の取得                   △476         △476

     当期変動額合計

                        427,151         427,151
     当期末残高                  1,064,190         1,064,190
                                106/130










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           ニ［連結キャッシュ・フロー計算書］
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2019年10月１日              (自　2020年10月１日
                               　至　2020年９月30日)              　至　2021年９月30日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
       税金等調整前当期純利益                                 303,081              464,020
       減価償却費                                  15,995              16,532
       固定資産除却損                                   361               -
       のれん償却額                                  59,631              62,964
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                  23,254               5,508
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                  △279                -
       退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                  12,375              24,441
       役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）                                  14,269              14,350
       受取利息                                   △3              △5
       支払利息                                  3,325              1,912
       上場関連費用                                    -            13,657
       売上債権の増減額（△は増加）                                  26,145             △120,256
       未払費用の増減額（△は減少）                                  2,316              1,333
       その他の資産の増減額（△は増加）                                  9,937              14,315
                                        22,722             △109,736
       その他の負債の増減額（△は減少）
       小計                                 493,132              389,037
       利息の受取額
                                           3              5
       利息の支払額                                 △3,325              △1,912
                                       △150,885              △119,602
       法人税等の支払額
       営業活動によるキャッシュ・フロー                                 338,924              267,527
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                 △18,927              △10,920
       連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による
                                       △248,074                  -
       支出
       事業譲受による支出                                    -           △35,000
       敷金の差入による支出                                 △1,162              △5,816
       敷金の回収による収入                                  3,485                -
       資産除去債務の履行による支出                                 △1,572                 -
                                        △3,294                 -
       その他
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                △269,546               △51,737
     財務活動によるキャッシュ・フロー
       短期借入れによる収入                                 240,000                 -
       短期借入金の返済による支出                                △285,000                  -
       長期借入れによる収入                                 400,000                 -
       長期借入金の返済による支出                                △235,862               △93,192
       社債の償還による支出                                 △36,000                  -
       自己株式の取得による支出                                    -            △476
       ストックオプションの行使による収入                                  35,307                 -
       株式の発行による収入                                    -           151,741
                                           -           △13,657
       上場関連費用の支出
       財務活動によるキャッシュ・フロー                                 118,445               44,414
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                    △87                -
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                   187,736              260,204
     現金及び現金同等物の期首残高                                   398,279              586,016
     現金及び現金同等物の期末残高                                   586,016              846,220
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     ２【財務諸表等】
      （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                （2019年９月30日）              （2020年９月30日）
     資産の部
       流動資産
                                        121,575               98,020
        現金及び預金
                                       ※１  29,966             ※１  36,312
        売掛金
                                         2,732
        未収消費税等                                                －
                                        16,282
        未収法人税等                                                －
                                       ※１  12,533             ※１  15,362
        未収入金
                                         6,011              6,581
        前払費用
                                         △ 614               －
        貸倒引当金
                                        188,488              156,277
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        42,627              42,627
          建物附属設備
                                        △ 3,046             △ 7,190
           減価償却累計額
                                        39,580              35,437
           建物附属設備（純額）
          工具、器具及び備品                               13,010              12,379
                                        △ 1,381             △ 3,265
           減価償却累計額
                                        11,629               9,114
           工具、器具及び備品（純額）
                                        51,210              44,551
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        10,720               7,198
          ソフトウエア
                                        10,720               7,198
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                        646,841             1,130,541
          関係会社株式
                                        63,545              59,642
          敷金
                                         7,567              11,418
          繰延税金資産
                                        40,250
                                                         －
          その他
                                        758,204             1,201,603
          投資その他の資産合計
                                        820,134             1,253,354
        固定資産合計
                                       1,008,623              1,409,631
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                      ※１  632,858             ※１  463,668
        短期借入金
                                        13,200              93,192
        1年内返済予定の長期借入金
                                      ※１  111,282             ※１  43,339
        未払金
                                         1,521              1,195
        未払費用
                                                       7,596
        未払法人税等                                  －
                                                       24,662
        未払消費税等                                  －
                                         1,660              1,928
        預り金
                                         1,188              1,608
        賞与引当金
                                        761,711              637,190
        流動負債合計
       固定負債
                                        39,600              266,416
        長期借入金
                                         1,955              2,094
        退職給付引当金
                                         3,347              17,617
        役員退職慰労引当金
                                        44,902              286,127
        固定負債合計
                                        806,614              923,318
       負債合計
                                108/130




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                                                      有価証券届出書（通常方式）
                                                   （単位：千円）

                                  前事業年度              当事業年度
                                （2019年９月30日）              （2020年９月30日）
     純資産の部
       株主資本
                                        100,000              117,790
        資本金
        資本剰余金
                                        10,000              27,790
          資本準備金
                                        31,991              31,991
          その他資本剰余金
                                        41,991              59,782
          資本剰余金合計
        利益剰余金
          その他利益剰余金
                                        59,743              308,740
           繰越利益剰余金
                                        59,743              308,740
          利益剰余金合計
                                        201,734              486,313
        株主資本合計
                                          273
       新株予約権                                                  －
                                        202,008              486,313
       純資産合計
                                       1,008,623              1,409,631
     負債純資産合計
                                109/130














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        ②【損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                               （自2018年10月１日              （自2019年10月１日
                                至2019年９月30日）              至2020年９月30日）
                                      ※１  392,963             ※１  570,496
     営業収益
                                      ※２  305,387             ※２  274,084
     営業費用
                                        87,576              296,411
     営業利益
     営業外収益
                                           0              0
       受取利息
                                                        171
                                          －
       その他
                                           0             171
       営業外収益合計
     営業外費用
                                       ※１  10,916             ※１  8,894
       支払利息
                                        10,916               8,894
       営業外費用合計
                                        76,659              287,689
     経常利益
     特別利益
                                          249
                                                         －
       新株予約権戻入益
                                          249
       特別利益合計                                                  －
     特別損失
                                                       3,559
                                          －
       関連会社株式評価損
                                                       3,559
       特別損失合計                                    －
                                        76,909              284,129
     税引前当期純利益
                                         3,226              38,984
     法人税、住民税及び事業税
                                         1,533
                                                      △ 3,851
     法人税等調整額
                                         4,759              35,132
     法人税等合計
                                        72,149              248,997
     当期純利益
                                110/130












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        ③【株主資本等変動計算書】
         　前事業年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
                                                    （単位：千円）
                               株主資本
                                        利益
                           資本剰余金
                                       剰余金
                                                  新株     純資産
                                       その他
                                            株主資本
                                                  予約権      合計
                  資本金                      利益
                            その他      資本
                                             合計
                       資本
                                       剰余金
                             資本     剰余金
                       準備金
                            剰余金      合計
                                       繰越利益
                                       剰余金
                  10,000     10,000     121,991     131,991      29,593     171,585       523   172,108
     当期首残高
     当期変動額
      剰余金の配当               －     －     －     －  △ 42,000    △ 42,000       －  △ 42,000
      剰余金から資本金への
                  90,000
                          －  △ 90,000    △ 90,000       －     －     －     －
      振替
                                        72,149     72,149           72,149
      当期純利益               －     －     －     －                －
      株主資本以外の項目の
                    －     －     －     －     －     －    △ 249    △ 249
      当期変動額（純額）
                  90,000                      30,149     30,149           29,899
     当期変動額合計                     －  △ 90,000    △ 90,000                 △ 249
                  100,000      10,000     31,991     41,991     59,743     201,734       273   202,008
     当期末残高
         　当事業年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

                                                    （単位：千円）
                               株主資本
                                        利益
                           資本剰余金
                                       剰余金
                                                  新株     純資産
                                       その他
                                            株主資本
                                                  予約権      合計
                  資本金                      利益
                            その他      資本
                                             合計
                       資本
                                       剰余金
                             資本     剰余金
                       準備金
                            剰余金      合計
                                       繰越利益
                                       剰余金
                  100,000      10,000     31,991     41,991     59,743     201,734       273   202,008
     当期首残高
     当期変動額
      新株の発行
                  17,790     17,790           17,790           35,581           35,581
                               －           －           －
      （新株予約権の行使）
                                       248,997     248,997           248,997
      当期純利益               －     －     －     －                －
      株主資本以外の項目の
                    －     －     －     －     －     －    △ 273    △ 273
      当期変動額（純額）
                  17,790     17,790           17,790     248,997     284,578           284,304
     当期変動額合計                          －                    △ 273
                  117,790      27,790     31,991     59,782     308,740     486,313           486,313
     当期末残高                                                －
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        【注記事項】
         （重要な会計方針）
           １．有価証券の評価基準及び評価方法
             子会社株式については、移動平均法による原価法を採用しております。
           ２．固定資産の減価償却の方法

            (1）有形固定資産（リース資産を除く）
              定率法（ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備は定額法）を採用しております。
              主な耐用年数は以下のとおりです。
              ・建物附属設備　　　　　８～15年
              ・工具、器具及び備品　　　６～10年
            (2）無形固定資産（リース資産を除く）
              定額法を採用しております。
              なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいておりま
              す。
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           ３．引当金の計上基準
            (1）貸倒引当金
            　　金銭債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等
             特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
            　　当事業年度においては、貸倒実績はなく、また貸倒懸念債権等もないため、貸倒引当金を計上してお
             りません。
            (2）賞与引当金
              従業員に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額に基づき計上しております。
            (3）退職給付引当金
            　　従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しており
             ます。退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につ
             いては、給付算定式基準によっております。数理計算上の差異及び過去勤務費用については、発生した
             全額を当事業年度において費用処理しております。
            (4）役員退職慰労引当金
              役員の退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期末要支給額を計上しております。
           ４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

            (1）消費税等の会計処理
              消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
         （貸借対照表関係）

     ※１　関係会社に対する資産及び負債には区分掲記されたもののほか次のものがあります。
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2019年９月30日）                 （2020年９月30日）
    流動資産
    　売掛金                                29,966千円                 36,312千円
    　未収入金                                12,533                 13,627
    流動負債
    　短期借入金                                587,858                 463,668
    　未払金                                 2,841                 1,394
     ２　保証債務

        次の関係会社等について、金融機関からの借入に対し債務保証を行っております。
                前事業年度                            当事業年度
              （2019年９月30日）                            （2020年９月30日）
     ㈱ＢＳＨ（借入債務）                    187,000千円                              －千円
            計              187,000                              －
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         （損益計算書関係）
     ※１　関係会社との取引
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自2018年10月１日                 （自2019年10月１日
                              至2019年９月30日）                 至2020年９月30日）
     営業取引による取引高
      関係会社への営業収入                              392,963千円                 570,496千円
     営業取引以外の取引による取引高
      支払利息                               9,213                 6,080
     ※２　営業費用のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

        なお、全額が一般管理費に属するものであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自2018年10月１日                 （自2019年10月１日
                              至2019年９月30日）                 至2020年９月30日）
     役員報酬                                56,629千円                 66,192千円
     給料及び手当                                58,238                 48,408
     役員退職慰労引当金繰入額                                1,188                 14,269
     賞与引当金繰入額                                3,468                 1,608
     支払手数料                                61,448                 34,569
     管理諸費                                27,583                 33,194
     減価償却費                                6,708                 7,234
         （有価証券関係）

          前事業年度（2019年９月30日）
          　子会社株式（貸借対照表計上額は646,841千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と
          認められることから、記載しておりません。
          当事業年度（2020年９月30日）

          　子会社株式（貸借対照表計上額は1,130,541千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難
          と認められることから、記載しておりません。
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         （税効果会計関係）
         前事業年度（2019年９月30日）
          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
          繰延税金資産
           未払事業税                                    249千円
           賞与引当金                                    402
           未払役員賞与                                   3,725
           役員退職慰労引当金                                   1,200
           退職給付引当金                                    519
           資産除去債務                                   1,101
                                              367
           その他
          繰延税金資産合計                                    7,567
          繰延税金資産の純額                                    7,567
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

            となった主要な項目別の内訳
          法定実効税率                                    33.87％
          （調整）
           軽減税率適用分                                  △1.28
           住民税均等割                                   0.38
           受取配当金等永久に益金に算入されない項目                                  △26.64
           その他                                  △0.14
          税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                              6.19
         当事業年度（2020年９月30日）

          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
          繰延税金資産
           未払事業税                                   2,663千円
           賞与引当金                                    492
           役員退職慰労引当金                                   5,394
           退職給付引当金                                    512
           資産除去債務                                   2,190
                                              165
           その他
          繰延税金資産合計                                   11,418
          繰延税金資産の純額                                   11,418
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

            となった主要な項目別の内訳
          法定実効税率                                    30.62％
          （調整）
           軽減税率適用分                                  △0.05
           住民税均等割                                   0.10
           受取配当金等永久に益金に算入されない項目                                  △18.79
           その他                                   0.48
          税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                             12.36
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         （企業結合等関係）
         前事業年度（自　2018年10月１日　至　2019年９月30日）
          （会社分割）
          　連結財務諸表「注記事項（企業結合等関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しておりま
          す。
         当事業年度（自　2019年10月１日　至　2020年９月30日）

          （株式取得による会社の買収）
          　連結財務諸表「注記事項（企業結合等関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しておりま
          す。
         （重要な後発事象）

          （株式分割及び単元株制度の採用）
           　当社は、2020年11月16日開催の取締役会決議に基づき、2020年12月15日付をもって株式分割を行っており
           ます。また、2020年12月15日開催の定時株主総会決議に基づき、定款の一部を変更し単元株制度を採用して
           おります。
          １．株式分割及び発行可能株式総数の変更の目的

           　投資単位当たりの金額を引き下げ、当社株式の流動性を高めることにより、投資家の皆様により投資しや
           すい環境を整えるとともに、投資家層の更なる拡大を図ることを目的として株式分割を実施するとともに、
           １単元を100株とする単元株制度を採用いたします。
          ２．株式分割の概要

          （１）分割の方法
           　2020年12月14日を基準日として、同日最終の株主名簿に記載又は記録された株主の所有する普通株式を、
           １株につき３株の割合をもって分割しております。
          （２）分割により増加する株式数

           　株式分割前の発行済株式総数　　　　　　616,250株
           　今回の分割により増加する株式数　　　1,232,500株
           　株式分割後の発行済株式総数　　　　　1,848,750株
           　株式分割後の発行可能株式総数　　　　7,395,000株
          （３）株式分割の効力発生日

           　2020年12月15日
          （４）１株当たり情報に及ぼす影響

           　当該株式分割が前事業年度の期首に行われたものと仮定した場合の１株当たり情報は以下の通りとなりま
           す。
          前事業年度（自2018年10月１日　至2019年９月30日）
                                当事業年度
                             （自　2018年10月１日
                              至　2019年９月30日）
     １株当たり純資産額                               112.07円

     １株当たり当期純利益金額                               40.08円

     （注）前事業年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非
         上場であるため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。
          当事業年度（自2019年10月１日　至2020年９月30日）

                                当事業年度
                             （自　2019年10月１日
                              至　2020年９月30日）
     １株当たり純資産額                               263.05円

     １株当たり当期純利益金額                               137.87円

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     （注）当事業年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が期末時点において存在しないた
         め、記載しておりません。
          ３．単元株制度の採用

          　単元株制度を採用し、普通株式の単元株式数を100株といたしました。
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        ④【附属明細表】
         【有価証券明細表】
    　　　　　　該当事項はありません。
         【有形固定資産等明細表】

                                                      （単位：千円）
                                         当期末減価償却
        資産の種類         当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高      累計額又は償却       当期償却額     差引当期末残高
                                          累計額
     有形固定資産

      建物附属設備
                  42,627        －      －     42,627       7,190      4,143      35,437
      工具、器具及び備品
                  13,010        －      630     12,379       3,265      1,884      9,114
       有形固定資産計            55,638        －      630     55,007      10,455       6,027      44,551
     無形固定資産
      ソフトウエア             17,607        －      －     17,607      10,408       3,521      7,198
       無形固定資産計            17,607        －      －     17,607      10,408       3,521      7,198
         【引当金明細表】

                                                     （単位：千円）
                                     当期減少額        当期減少額

           区分          当期首残高        当期増加額                        当期末残高
                                    （目的使用）         （その他）
                                  －        －                －

      貸倒引当金                    614                       △614
                                                  －
      賞与引当金                   1,188        1,608        1,188                1,608
                                          －        －
      役員退職慰労引当金                   3,347        14,270                        17,617
    （注）     貸倒引当金の「当期減少額（その他）」は、個別債権の回収による戻入額であります。
      （２）【主な資産及び負債の内容】

           　連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
      （３）【その他】

          　　該当事項はありません。
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    第６【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                 毎年10月１日から翌年９月30日まで

      定時株主総会                 毎事業年度末日の翌日から３か月以内

      基準日                 毎事業年度末日

                       －

      株券の種類
      剰余金の配当の基準日                 毎事業年度末日

      １単元の株式数                 100株

      単元未満株式の買取り

                       東京都千代田区丸の内一丁目４番５号　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　証券

       取扱場所
                       代行部
       株主名簿管理人                東京都千代田区丸の内一丁目４番５号　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社

       取次所                三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　全国各支店(注)１．

       買取手数料                株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額

                       電子公告により行う。ただし電子公告によることができない事故その他やむ

                       を得ない事由が生じたときは、日本経済新聞に掲載して行う。
      公告掲載方法
                       公告掲載URL
                       https://hch-ja.co.jp/
      株主に対する特典                 該当事項はありません。

       （注）当会社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない

          旨、定款に定めております。
            (1）会社法第189条第２項各号に掲げる権利
            (2）会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
            (3）株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
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    第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
         　当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
     ２【その他の参考情報】

         　当事業年度の開始日から有価証券届出書提出日（2021年11月30日）までの間に、以下の書類を提出しておりま
         す。
         (1）有価証券届出書及びその添付書類

           有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）及び株式売出し（ブックビルディング方式による売出
           し）
           2021年２月９日　関東財務局長に提出
         (2）有価証券届出書の訂正届出書

           2021年２月26日及び2021年３月８日　関東財務局長に提出
           上記(1）に関わる訂正届出書
         (3）四半期報告書及び確認書

           第５期第２四半期（自　2021年１月１日　至　2021年３月31日）　2021年５月14日　関東財務局長に提出
           第５期第３四半期（自　2021年４月１日　至　2021年６月30日）　2021年８月10日　関東財務局長に提出
         (4）臨時報告書

           2021年３月16日　関東財務局長に提出
          　企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号（主要株主の異動）の規定に基づく臨時報告書であ
          ります。
           2021年８月11日　関東財務局長に提出
          　企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第８号の２（子会社取得の決定）の規定に基づく臨時報告
          書であります。
           2021年11月30日　関東財務局長に提出
          　企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第２号の２（当社取締役及び執行役員に対する新株予約権
          の発行）の規定に基づく臨時報告書であります。
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    第三部【提出会社の保証会社等の情報】
     　該当事項はありません。
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    第四部【特別情報】
    第１【最近の財務諸表】
     　該当事項はありません。
    第２【保証会社及び連動子会社の最近の財務諸表又は財務書類】

     　該当事項はありません。
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                          独立監査人の監査報告書
                                                     2021年２月１日

    株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス

      取締役会　御中

                             太陽有限責任監査法人

                             東京事務所

                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              石原　鉄也　　印
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              中村　憲一　　印
                              業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社ヒューマンクリエイションホールディングスの2019年10月１日から2020年９月30日までの連結会計年度の連
    結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結
    キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表につい
    て監査を行った。
    　当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式
    会社ヒューマンクリエイションホールディングス及び連結子会社の2020年９月30日現在の財政状態並びに同日をもって終
    了する連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認
    める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果
    たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に
    表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために
    経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
    必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
    連結財務諸表監査における監査人の責任
    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の
    意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
     の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
     付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対し
     て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づい
     ているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
     どうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入
     手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見
     に対して責任を負う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                         以　上

    　（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券届出書提出

           会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                          独立監査人の監査報告書
                                                     2021年２月１日

    株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス

      取締役会　御中

                             太陽有限責任監査法人

                             東京事務所

                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              石原　鉄也　　印
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              中村　憲一　　印
                              業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社ヒューマンクリエイションホールディングスの2019年10月１日から2020年９月30日までの第４期事業年度の
    財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表
    について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
    ヒューマンクリエイションホールディングスの2020年９月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営
    成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    　（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券届出書提出

           会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                          独立監査人の監査報告書
                                                     2021年２月１日

    株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス

      取締役会　御中

                             太陽有限責任監査法人

                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              石原　鉄也　　印
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              中村　憲一　　印
                              業務執行社員
    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて

    いる株式会社ヒューマンクリエイションホールディングスの2018年10月１日から2019年９月30日までの連結会計年度の連
    結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結
    キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項及びその他の注記について監査を行った。
    連結財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に
    表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために
    経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

    　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明するこ
    とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定
    し、これに基づき監査を実施することを求めている。
    　監査においては、連結財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
    監査法人の判断により、不正又は誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
    る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価
    の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、連結財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
    を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価
    も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することが含まれる。
    　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

    　当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式
    会社ヒューマンクリエイションホールディングス及び連結子会社の2019年９月30日現在の財政状態並びに同日をもって終
    了する連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認
    める。
    強調事項

    　重要な後発事象に記載されているとおり、会社は、2019年９月13日開催の取締役会において、株式会社セイリングの株
    式を取得して子会社化することについて決議をし、2019年10月１日付で株式を取得したことにより子会社化している。
    　当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    　（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券届出書提出

           会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
                          独立監査人の監査報告書
                                                     2021年２月１日

    株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス

      取締役会　御中

                             太陽有限責任監査法人

                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              石原　鉄也　　印
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              中村　憲一　　印
                              業務執行社員
    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて

    いる株式会社ヒューマンクリエイションホールディングスの2018年10月１日から2019年９月30日までの第３期事業年度の
    財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査
    を行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

    　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
    ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
    当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに
    基づき監査を実施することを求めている。
    　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査
    法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
    諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に
    際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
    また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
    しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
    　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
    ヒューマンクリエイションホールディングスの2019年９月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営
    成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    強調事項

    　重要な後発事象に記載されているとおり、会社は、2019年９月13日開催の取締役会において、株式会社セイリングの株
    式を取得して子会社化することについて決議をし、2019年10月１日付で株式を取得したことにより子会社化している。
    　当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    　（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券届出書提出

           会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
                       独立監査人の四半期レビュー報告書
                                                     2021年８月５日

    株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス
      取締役会　御中
                           太陽有限責任監査法人

                            東京事務所
                            指定有限責任社員

                                      公認会計士
                                             石原　鉄也　　印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                      公認会計士
                                             中村　憲一　　印
                            業務執行社員
    監査人の結論

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている株式会社ヒュー
    マンクリエイションホールディングスの2020年10月１日から2021年９月30日までの連結会計年度の第３四半期連結会計期
    間（2021年４月１日から2021年６月30日まで）及び第３四半期連結累計期間（2020年10月１日から2021年６月30日まで）
    に係る四半期連結財務諸表、すなわち、四半期連結貸借対照表、四半期連結損益計算書、四半期連結包括利益計算書及び
    注記について四半期レビューを行った。
    　当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認め
    られる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス及び連結子会社
    の2021年６月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する第３四半期連結累計期間の経営成績を適正に表示していない
    と信じさせる事項が全ての重要な点において認められなかった。
    監査人の結論の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠して四半期レビューを行っ
    た。四半期レビューの基準における当監査法人の責任は、「四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠を入
    手したと判断している。
    四半期連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して四半期連結財
    務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない四半期連結財務諸表を
    作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　四半期連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき四半期連結財務諸表を作成することが適
    切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に基づいて継続
    企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                          EDINET提出書類
                                        株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス(E36420)
                                                      有価証券届出書（通常方式）
    四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責任
    　監査人の責任は、監査人が実施した四半期レビューに基づいて、四半期レビュー報告書において独立の立場から四半期
    連結財務諸表に対する結論を表明することにある。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に従って、四半期レビューの過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対する質問、分析的手続その他の四半期レビュー
     手続を実施する。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して実施され
     る年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。
    ・　継続企業の前提に関する事項について、重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認め
     られると判断した場合には、入手した証拠に基づき、四半期連結財務諸表において、我が国において一般に公正妥当と
     認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、適正に表示されていないと信じさせる事項が認められないかど
     うか結論付ける。また、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、四半期レビュー報告書において
     四半期連結財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する四半期連結財務諸表の注記事項が
     適切でない場合は、四半期連結財務諸表に対して限定付結論又は否定的結論を表明することが求められている。監査人
     の結論は、四半期レビュー報告書日までに入手した証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
     として存続できなくなる可能性がある。
    ・　四半期連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成
     基準に準拠していないと信じさせる事項が認められないかどうかとともに、関連する注記事項を含めた四半期連結財務
     諸表の表示、構成及び内容、並びに四半期連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示していないと信じさ
     せる事項が認められないかどうかを評価する。
    ・　四半期連結財務諸表に対する結論を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する証拠を入手する。監査
     人は、四半期連結財務諸表の四半期レビューに関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査
     人の結論に対して責任を負う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した四半期レビューの範囲とその実施時期、四半期レビュー上の重要な
    発見事項について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以　上

    （注）１．上記は四半期レビュー報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（四半期報告

          書提出会社）が別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは四半期レビューの対象には含まれていません。
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