株式会社フレクト 有価証券届出書（新規公開時）

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                                                       株式会社フレクト(E37130)
                                                     有価証券届出書（新規公開時）
    【表紙】
     【提出書類】                         有価証券届出書

     【提出先】                         関東財務局長
     【提出日】                         2021年11月４日
     【会社名】                         株式会社フレクト
     【英訳名】                         ＦＬＥＣＴ      Ｃｏ.,    Ｌｔｄ.
     【代表者の役職氏名】                         代表取締役ＣＥＯ　　黒川　幸治
     【本店の所在の場所】                         東京都千代田区内幸町一丁目１番６号
     【電話番号】                         03-5159-2090
     【事務連絡者氏名】                         執行役員コーポレート本部長ＣＦＯ　　塚腰　和男
     【最寄りの連絡場所】                         東京都千代田区内幸町一丁目１番６号
     【電話番号】                         03-5159-2090
     【事務連絡者氏名】                         執行役員コーポレート本部長ＣＦＯ　　塚腰　和男
     【届出の対象とした募集（売出）有価証券の種類】                         株式
     【届出の対象とした募集（売出）金額】                         募集金額
                              ブックビルディング方式による募集　　　　　　469,625,000円
                              売出金額
                              （引受人の買取引受による売出し）
                              ブックビルディング方式による売出し　　　　　563,550,000円
                              （オーバーアロットメントによる売出し）
                              ブックビルディング方式による売出し　　　　　167,297,000円
                              （注）　募集金額は、有価証券届出書提出時における見込額（会
                                  社法上の払込金額の総額）であり、売出金額は、有価証
                                  券届出書提出時における見込額であります。
     【縦覧に供する場所】                         該当事項はありません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
    第一部【証券情報】
    第１【募集要項】
     １【新規発行株式】
          種類          発行数（株）                        内容
                              １単元の株式数は、100株です。
         普通株式            250,000（注）３         完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社における
                              標準となる株式です。
    （注）　１　2021年11月４日開催の取締役会決議によっております。
         ２　当社の定める振替機関の名称及び住所は、以下のとおりであります。
            名称　　株式会社証券保管振替機構
            住所　　東京都中央区日本橋兜町７番１号
         ３　発行数については、2021年11月19日開催予定の取締役会において変更される可能性があります。
         ４　「第１　募集要項」に記載の募集（以下、「本募集」という。）並びに「第２　売出要項」の「１　売出株
           式（引受人の買取引受による売出し）」及び「２　売出しの条件（引受人の買取引受による売出し）」に記
           載の引受人の買取引受による売出しにあたっては、その需要状況を勘案し、オーバーアロットメントによる
           売出しを追加的に行う場合があります。
           なお、オーバーアロットメントによる売出しについては、「第２　売出要項」の「３　売出株式（オーバー
           アロットメントによる売出し）」及び「４　売出しの条件（オーバーアロットメントによる売出し）」をご
           参照下さい。
         ５　オーバーアロットメントによる売出しに関連して、上記とは別に2021年11月４日開催の取締役会において、
           大和証券株式会社を割当先とする第三者割当増資を行うことを決議しております。
           なお、その内容については、「募集又は売出しに関する特別記載事項　２．第三者割当増資とシンジケート
           カバー取引について」をご参照下さい。
         ６　本募集及び引受人の買取引受による売出しに関連して、ロックアップに関する合意がなされておりますが、
           その内容につきましては、「募集又は売出しに関する特別記載事項　３．ロックアップについて」をご参照
           下さい。
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     ２【募集の方法】
      　2021年12月１日に決定される引受価額にて、当社と元引受契約を締結する予定の後記「４　株式の引受け」欄記載
      の金融商品取引業者（以下、「第１　募集要項」において「引受人」という。）は、買取引受けを行い、当該引受価
      額と異なる価額（発行価格）で募集を行います。
      　引受価額は発行価額（2021年11月19日開催予定の取締役会において決定される払込金額と同額）以上の価額となり
      ます。引受人は払込期日に引受価額の総額を当社に払込み、本募集における発行価格の総額との差額は引受人の手取
      金といたします。当社は、引受人に対して引受手数料を支払いません。
      　なお、本募集は、株式会社東京証券取引所（以下、「取引所」という。）の定める「有価証券上場規程施行規則」
      第233条の規定に定めるブックビルディング方式（株式の取得の申込みの勧誘時において発行価格又は売出価格に係
      る仮条件を投資家に提示し、株式に係る投資家の需要状況を把握したうえで発行価格等を決定する方法をいう。）に
      より決定する価格で行います。
            区分            発行数（株）          発行価額の総額（円）             資本組入額の総額（円）
     入札方式のうち入札による募集                         －             －             －

     入札方式のうち入札によらない募集                         －             －             －

     ブックビルディング方式                      250,000           469,625,000             276,250,000

         計（総発行株式）                  250,000           469,625,000             276,250,000

    　（注）１　全株式を引受人の買取引受けにより募集いたします。
         ２　上場前の公募増資等を行うに際しての手続き等は、取引所の定める有価証券上場規程施行規則により規定さ
           れております。
         ３　発行価額の総額は、会社法第199条第１項第２号所定の払込金額の総額であり、有価証券届出書提出時にお
           ける見込額であります。
         ４　資本組入額の総額は、資本金に組入れる額の総額であり、有価証券届出書提出時における想定発行価格
           （2,210円）の２分の１相当額を資本金に組入れることを前提として算出した見込額であります。
         ５　有価証券届出書提出時における想定発行価格（2,210円）で算出した場合、本募集における発行価格の総額
           （見込額）は552,500,000円となります。
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     ３【募集の条件】
      （１）【入札方式】
        ①【入札による募集】
         　該当事項はありません。
        ②【入札によらない募集】

         　該当事項はありません。
      （２）【ブックビルディング方式】

                         申込株数
     発行価格     引受価額     発行価額     資本組入                        申込証拠
                         単位         申込期間                 払込期日
     （円）     （円）     （円）     額（円）                        金（円）
                          （株）
      未定     未定     未定     未定          自　2021年12月３日(金)              未定
                            100                      2021年12月９日(木)
     （注）１     （注）１     （注）２     （注）３           至　2021年12月８日(水)             （注）４
    （注）　１　発行価格はブックビルディング方式によって決定いたします。
           発行価格の決定に当たり、2021年11月19日に仮条件を提示する予定であります。
           当該仮条件による需要状況、上場日までの価格変動リスク等を総合的に勘案した上で、2021年12月１日に発
           行価格及び引受価額を決定する予定であります。
           仮条件は、事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力
           が高いと推定される機関投資家等の意見その他を総合的に勘案して決定する予定であります。
           需要の申告の受付けに当たり、引受人は、当社株式が市場において適正な評価を受けることを目的に、機関
           投資家等を中心に需要の申告を促す予定であります。
         ２　2021年11月19日開催予定の取締役会において、発行価額を決定する予定であります。また、前記「２　募集
           の方法」の冒頭に記載のとおり、発行価格と発行価額及び2021年12月１日に決定する予定の引受価額とは
           各々異なります。募集株式は全株を引受人が買取ることとしており、発行価格と引受価額との差額の総額
           は、引受人の手取金となります。
         ３　2021年11月４日開催の取締役会において、増加する資本金及び資本準備金に関する事項として、増加する資
           本金の額は、会社計算規則第14条第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算
           の結果１円未満の端数が生じたときは、その端数を切り上げるものとすること、及び増加する資本準備金の
           額は、当該資本金等増加限度額から増加する資本金の額を減じた額とすることを決議しております。この取
           締役会決議に基づき、2021年12月１日に資本組入額（資本金に組入れる額）を決定する予定であります。
         ４　申込証拠金は、発行価格と同一の金額とし、利息をつけません。
           申込証拠金のうち引受価額相当額は、払込期日に新株式払込金に振替充当いたします。
         ５　株式受渡期日は、2021年12月10日（金）（以下、「上場（売買開始）日」という。）の予定であります。当
           社普通株式の取引所への上場に伴い、株式会社証券保管振替機構が振替機関として当社普通株式を取扱う予
           定であり、上場（売買開始）日から売買を行うことができます。なお、当社は株券を発行しておらず、株券
           の交付は行いません。
         ６　申込みの方法は、申込期間内に後記申込取扱場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
         ７　申込みに先立ち、2021年11月24日から2021年11月30日までの間で引受人に対して、当該仮条件を参考として
           需要の申告を行うことができます。当該需要の申告は変更又は撤回することが可能であります。販売に当た
           りましては、取引所の「有価証券上場規程」に定める株主数基準の充足、上場後の株式の流通性の確保等を
           勘案し、需要の申告を行わなかった投資家にも販売が行われることがあります。
           引受人及びその委託販売先金融商品取引業者は、各社の定める配分の基本方針及び社内規則等に従い販売を
           行う方針であります。配分の基本方針については各社の店頭における表示又はホームページにおける表示等
           をご確認下さい。
         ８　引受価額が発行価額を下回る場合は株式の募集を中止いたします。
        ①【申込取扱場所】

         　後記「４　株式の引受け」欄の引受人及びその委託販売先金融商品取引業者の全国の本支店及び営業所で申込
         みの取扱いをいたします。
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        ②【払込取扱場所】
                 店名                           所在地
     株式会社みずほ銀行　恵比寿支店                            東京都渋谷区恵比寿一丁目20番22号

    　（注）　上記の払込取扱場所での申込みの取扱いは行いません。
     ４【株式の引受け】

                                      引受株式数
      引受人の氏名又は名称                    住所                       引受けの条件
                                       （株）
                                             １　買取引受けによります。
                                             ２　引受人は新株式払込金とし
     大和証券株式会社             東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
                                               て、2021年12月９日までに
                                               払込取扱場所へ引受価額と
                                               同額を払込むことといたし
     三菱ＵＦＪモルガン・スタ
                  東京都千代田区大手町一丁目９番２号
     ンレー証券株式会社
                                               ます。
                                             ３　引受手数料は支払われませ
                                               ん。ただし、発行価格と引
     野村證券株式会社             東京都中央区日本橋一丁目13番１号
                                               受価額との差額の総額は引
                                               受人の手取金となります。
                                        未定
     みずほ証券株式会社             東京都千代田区大手町一丁目５番１号

     ＳＭＢＣ日興証券株式会社             東京都千代田区丸の内三丁目３番１号

     株式会社ＳＢＩ証券             東京都港区六本木一丁目６番１号

           計                －             250,000            －

    　（注）１　引受株式数は、2021年11月19日開催予定の取締役会において決定する予定であります。
         ２　上記引受人と発行価格決定日（2021年12月１日）に元引受契約を締結する予定であります。ただし、元引受
           契約の締結後、同契約の解除条項に基づき、同契約を解除した場合、株式の募集を中止いたします。
         ３　引受人は、上記引受株式数のうち、2,000株を上限として、全国の販売を希望する引受人以外の金融商品取
         　　引業者に委託販売する方針であります。
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     ５【新規発行による手取金の使途】

      （１）【新規発行による手取金の額】
         払込金額の総額（円）                 発行諸費用の概算額（円）                   差引手取概算額（円）
              552,500,000                   11,000,000                  541,500,000

    　（注）１　払込金額の総額は、引受価額の総額であり、有価証券届出書提出時における想定発行価格（2,210円）を基
           礎として算出した見込額であります。2021年11月19日開催予定の取締役会で決定される会社法第199条第１
           項第２号所定の払込金額の総額とは異なります。
         ２　発行諸費用の概算額には、消費税及び地方消費税（以下、「消費税等」という。）は含まれておりません。
         ３　引受手数料は支払わないため、「発行諸費用の概算額」は、これ以外の費用を合計したものであります。
      （２）【手取金の使途】

         　上記の手取概算額541,500千円及び「１　新規発行株式」の（注）５に記載の第三者割当増資の手取概算額上
         限167,297千円については、事業拡大のための人材採用費及び増加人件費、教育費及び教育体制の強化にかかる
         費用、研究開発費、財務基盤強化を企図した借入金の返済等に充当する予定であります。
         ①  人材採用費及び増加人件費

         　当社が属するクラウド市場では、殊にエンジニアの人材不足が深刻化しております。当社が提供するサービ
         スは、エンジニアの技術力によるところが大きく、今後も市場拡大が見込まれる中で当社が成長を持続してい
         くためには、コンピューターを用いた情報処理について学んだエンジニアを安定的に確保し続けることが重要
         な課題であると認識しております。
         　つきましては、受注、開発体制の強化にかかる人員増強を目的とした採用費及び増加人件費として420,000千
         円（2022年３月期：20,000千円、2023年３月期：200,000千円、2024年３月期：200,000千円）を充当する予定
         です。
         ②  教育費及び教育体制強化にかかる費用

         　当社が属するクラウド市場では、エンジニアの人材不足が深刻化しているため、採用のみならず、採用後の
         教育にも注力しております。具体的には、社内に教育イネーブルメントの専門チームを設け、採用後の初期教
         育や技術研修のスキームを構築しており、マルチな専門性を持つエンジニア育成の仕組みがあります。そのほ
         か、社内外研修への参加、資格取得の推奨、自社独自のEラーニングシステムの運用を行っており、これらの取
         り組みを推進することで、当社成長を持続させてまいります。
         　つきましては、エンジニアの技術力向上を目的とした教育費及び教育体制強化にかかる費用として80,000千
         円（2022年3月期：2,000千円、2023年３月期：30,000千円、2024年３月期：48,000千円）を充当する予定で
         す。
         ③  研究開発費

         　当社には、研究開発を起点としたクラウド先端テクノロジーによる高付加価値を創出する事業サイクルがあ
         り、研究開発で得たクラウド先端テクノロジーを、企業や社会で発生するイシューに対して一早く適用してい
         きます。このノウハウを蓄積し、クラウド先端テクノロジーをパッケージ化することで、同様なイシューへ横
         展開し、他の企業が知見を持たない特定領域において先行して競争優位性を確立していきます。
         　つきましては、既存サービスの付加価値向上と新規サービスの研究開発を目的とした研究開発費として
         100,000千円（2022年３月期：8,000千円、2023年３月期：40,000千円、2024年３月期：52,000千円）を充当す
         る予定です。
         ④  借入金返済

         　財務基盤強化を企図した借入金の返済として100,000千円（2022年３月期：20,000千円、2023年３月期：
         40,000千円、2024年３月期：40,000千円）を充当予定です。
         　なお、具体的な資金需要の発生及び充当までは、安全性の高い金融商品等で運用していく方針であります。

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    第２【売出要項】
     １【売出株式（引受人の買取引受による売出し）】
      　2021年12月１日に決定される引受価額にて、当社と元引受契約を締結する予定の後記「２　売出しの条件（引受人
      の買取引受による売出し）　(2）ブックビルディング方式」に記載の金融商品取引業者（以下、「第２　売出要項」
      において「引受人」という。）は、下記売出人から買取引受けを行い、当該引受価額と異なる価額（売出価格、発行
      価格と同一の価格）で売出しを行います。引受人は株式受渡期日に引受価額の総額を売出人に支払い、引受人の買取
      引受による売出しにおける売出価格の総額との差額は引受人の手取金といたします。売出人は引受人に対して引受手
      数料を支払いません。
                               売出価額の総額         売出しに係る株式の所有者の住所及び氏名
        種類           売出数（株）
                                 （円）       又は名称
             入札方式のうち入札
                            －         －            －
             による売出し
             入札方式のうち入札
                            －         －            －
             によらない売出し
                                        東京都渋谷区恵比寿三丁目30番６号
                                        合同会社クロ
                                                       18,400株
                                        One  Market    Street,    Suite   300
                                        San  Francisco,      CA  94105   United    States
     普通株式                                   of  America
                                        salesforce.com,        inc.
             ブックビルディング
                         255,000       563,550,000
                                                       136,600株
             方式
                                        東京都港区港南二丁目15番１号
                                        Draper    Nexus   Technology      Partners     2号投
                                        資事業有限責任組合
                                                       95,600株
                                        55  e.3rd   Av.San    Mateo,California,USA
                                        DNX  Ventures     II,  LLC
                                                        4,400株
     計(総売出株式)            －        255,000       563,550,000                －
    　（注）１　上場前の売出しを行うに際しての手続き等は、取引所の定める有価証券上場規程施行規則により規定されて
           おります。
         ２　振替機関の名称及び住所は、「第１　募集要項　１　新規発行株式」の（注）２に記載した振替機関と同一
           であります。
         ３　「第１　募集要項」における株式の募集を中止した場合には、引受人の買取引受による売出しも中止いたし
           ます。
         ４　売出価額の総額は、有価証券届出書提出時における想定売出価格（2,210円）で算出した見込額でありま
           す。
         ５　売出数等については今後変更される可能性があります。
         ６　本募集並びに引受人の買取引受による売出しにあたっては、その需要状況を勘案し、オーバーアロットメン
           トによる売出しを追加的に行う場合があります。
           なお、オーバーアロットメントによる売出しについては、「３　売出株式（オーバーアロットメントによる
           売出し）」及び「４　売出しの条件（オーバーアロットメントによる売出し）」をご参照下さい。
         ７　本募集及び引受人の買取引受による売出しに関連して、ロックアップに関する合意がなされておりますが、
           その内容につきましては、「募集又は売出しに関する特別記載事項　３．ロックアップについて」をご参照
           下さい。
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     ２【売出しの条件（引受人の買取引受による売出し）】
      （１）【入札方式】
        ①【入札による売出し】
         　該当事項はありません。
        ②【入札によらない売出し】

         　該当事項はありません。
      （２）【ブックビルディング方式】

                       申込株
     売出価格     引受価額                 申込証拠              引受人の住所及び氏名又は             元引受契
                申込期間       数単位          申込受付場所
     （円）     （円）                 金（円）              名称             約の内容
                       （株）
                自　2021年                 引受人及びその委
      未定                                    東京都千代田区丸の内一丁
           未定    12月３日(金)             未定    託販売先金融商品                       未定
     （注）１                    100                 目９番１号
          （注）２      至　2021年            （注）２     取引業者の本支店                      （注）３
     （注）２                                     大和証券株式会社
               12月８日(水)                 及び営業所
    　（注）１　売出価格の決定方法は、「第１　募集要項　３　募集の条件　(2）ブックビルディング方式」の（注）１と
           同様であります。
         ２　売出価格、引受価額及び申込証拠金は、ブックビルディング方式による募集の発行価格、引受価額及び申込
           証拠金とそれぞれ同一といたします。ただし、申込証拠金には、利息をつけません。
         ３　引受人の引受価額による買取引受によることとし、その他元引受契約の内容、売出しに必要な条件は、売出
           価格決定日（2021年12月１日）に決定いたします。
           なお、元引受契約においては、引受手数料は支払われません。ただし、売出価格と引受価額との差額の総額
           は引受人の手取金となります。
         ４　上記引受人と2021年12月１日に元引受契約を締結する予定であります。ただし、元引受契約の締結後、同契
           約の解除条項に基づき、同契約を解除した場合、株式の売出しを中止いたします。
         ５　株式受渡期日は、上場（売買開始）日（2021年12月10日（金））の予定であります。当社普通株式の取引所
           への上場に伴い、株式会社証券保管振替機構が振替機関として当社普通株式を取扱う予定であり、上場（売
           買開始）日から売買を行うことができます。なお、当社は株券を発行しておらず、株券の交付は行いませ
           ん。
         ６　申込みの方法は、申込期間内に上記申込受付場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
         ７　上記引受人及びその委託販売先金融商品取引業者の販売方針は、「第１　募集要項　３　募集の条件　(2）
           ブックビルディング方式」の（注）７に記載した販売方針と同様であります。
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     ３【売出株式（オーバーアロットメントによる売出し）】
                               売出価額の総額         売出しに係る株式の所有者の住所及び氏名
        種類           売出数（株）
                                 （円）       又は名称
             入札方式のうち入札
                            －         －            －
             による売出し
             入札方式のうち入札
     普通株式                       －         －            －
             によらない売出し
             ブックビルディング                           東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
                          75,700       167,297,000
             方式                           大和証券株式会社
     計(総売出株式)            －         75,700       167,297,000                －
    （注）　１　オーバーアロットメントによる売出しは、「第１　募集要項」に記載の募集及び引受人の買取引受による売
           出しに伴い、その需要状況を勘案して行われる大和証券株式会社による売出しであります。売出数は上限株
           式数を示したものであり、需要状況により減少し、又は全く行わない場合があります。
         ２　オーバーアロットメントによる売出しに関連して、大和証券株式会社は、2021年12月10日から2022年１月７
           日までの期間（以下、「シンジケートカバー取引期間」という。）、取引所においてオーバーアロットメン
           トによる売出しに係る株式数を上限とする当社普通株式の買付け（以下、「シンジケートカバー取引」とい
           う。）を行う場合があります。その内容につきましては、「募集又は売出しに関する特別記載事項　２．第
           三者割当増資とシンジケートカバー取引について」をご参照下さい。
         ３　上場前の売出しを行うに際しての手続き等は、取引所の定める有価証券上場規程施行規則により規定されて
           おります。
         ４　「第１　募集要項」における株式の募集を中止した場合には、オーバーアロットメントによる売出しも中止
           いたします。
         ５　売出価額の総額は、有価証券届出書提出時における想定売出価格（2,210円）で算出した見込額でありま
           す。
         ６　振替機関の名称及び住所は、「第１　募集要項　１　新規発行株式」の（注）２に記載した振替機関と同一
           であります。
     ４【売出しの条件（オーバーアロットメントによる売出し）】

      （１）【入札方式】
        ①【入札による売出し】
         　該当事項はありません。
        ②【入札によらない売出し】

         　該当事項はありません。
      （２）【ブックビルディング方式】

      売出価格              申込株数単位        申込証拠金                  引受人の住所及び         元引受契
              申込期間                       申込受付場所
      （円）               （株）       （円）                 氏名又は名称         約の内容
             自　2021年                      大和証券株式会社及び
       未定      12月３日(金)                 未定     その委託販売先金融商
                         100                         －       －
      （注）１       至　2021年               （注）１      品取引業者の本支店及
             12月８日(水)                      び営業所
    　（注）１　売出価格及び申込証拠金については、引受人の買取引受による売出しにおける売出価格及び申込証拠金とそ
           れぞれ同一といたします。ただし、申込証拠金には利息をつけません。
         ２　売出しに必要な条件については、売出価格決定日（2021年12月１日）において決定する予定であります。
         ３　株式受渡期日は、引受人の買取引受による売出しにおける株式受渡期日と同じ上場（売買開始）日（2021年
           12月10日（金））の予定であります。当社普通株式の取引所への上場に伴い、株式会社証券保管振替機構が
           振替機関として当社普通株式を取扱う予定であり、上場（売買開始）日から売買を行うことができます。な
           お、当社は株券を発行しておらず、株券の交付は行いません。
         ４　申込みの方法は、申込期間内に上記申込受付場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
         ５　大和証券株式会社及びその委託販売先金融商品取引業者の販売方針は、「第１　募集要項　３　募集の条
           件　(2）ブックビルディング方式」の（注）７に記載した販売方針と同様であります。
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    【募集又は売出しに関する特別記載事項】
     １．東京証券取引所マザーズへの上場について
      　当社普通株式は、「第１　募集要項」における募集株式及び「第２　売出要項」における売出株式を含め、大和証
      券株式会社を主幹事会社（以下、「主幹事会社」という。）として、2021年12月10日に東京証券取引所マザーズへ上
      場される予定であります。
     ２．第三者割当増資とシンジケートカバー取引について

      　オーバーアロットメントによる売出しの対象となる当社普通株式は、オーバーアロットメントによる売出しのため
      に、主幹事会社が当社株主より借受ける株式であります。これに関連して、当社は、2021年11月４日開催の取締役会
      において、主幹事会社を割当先とする以下の内容の第三者割当による募集株式発行（以下、「本件第三者割当増資」
      という。）の決議を行っております。
     募集株式の種類及び数              当社普通株式　75,700株
     募集株式の払込金額              未定（「第１　募集要項」に記載の募集株式の払込金額と同一とする。）

     割当価格              未定（「第１　募集要項」に記載の募集株式の引受価額と同一とする。）

     払込期日              2022年１月12日

                   増加する資本金の額は、割当価格を基礎とし、会社計算規則第14条第１項に従い算出さ
     増加資本金及び資本準備金に              れる資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたと
     関する事項              きは、その端数を切り上げるものとする。また、増加する資本準備金の額は、資本金等
                   増加限度額から増加する資本金の額を減じた額とする。
                   東京都渋谷区恵比寿一丁目20番22号
     払込取扱場所
                   株式会社みずほ銀行　恵比寿支店
      　主幹事会社は、当社株主から借受けた株式を、本件第三者割当増資による株式の割当て又は下記のシンジケートカ
      バー取引もしくはその双方により取得した株式により返還します。
      　また、主幹事会社は、上場（売買開始）日から2022年１月７日までの間、オーバーアロットメントによる売出しに
      係る株式数を上限とし、当社株主から借受けている株式の返還に充当するために、シンジケートカバー取引を行う場
      合があります。
      　なお、主幹事会社は、シンジケートカバー取引により取得した株式数については、割当てに応じない予定でありま
      すので、その結果、失権により本件第三者割当増資における最終的な発行数が減少する、又は発行そのものが全く行
      われない場合があります。
      　また、シンジケートカバー取引期間内においても、主幹事会社の判断で、シンジケートカバー取引を全く行わない
      か、又は買い付けた株式数が上限株式数に達しなくともシンジケートカバー取引を終了させる場合があります。
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     ３．ロックアップについて
      　本募集並びに引受人の買取引受による売出しに関連して、売出人かつ貸株人である合同会社クロ、並びに当社株主
      である大橋正興及び品川晃一郎は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場日（当日を含む）後180日目
      （2022年６月７日）までの期間、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却等（ただし、引受人
      の買取引受による売出し及びグリーンシューオプションの対象となる当社普通株式を主幹事会社が取得すること等を
      除く。）を行わない旨を合意しております。
        また、売出人であるsalesforce.com,                 inc.、Draper       Nexus   Technology      Partners     2号投資事業有限責任組合、DNX
      Ventures     II,  LLCは、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場日（当日を含む）後90日目（2022年３月９日）
      までの期間、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社普通株式の売却等（ただし、引受人の買取引受によ
      る売出し、グリーンシューオプションの対象となる当社普通株式を主幹事会社が取得すること及び売却価格が本募集
      等における発行価格又は売出価格の1.5倍以上であって、主幹事会社を通して行う株式会社東京証券取引所取引での
      売却等を除く。）を行わない旨を合意しております。
        さらに、当社の新株予約権を保有する大橋正興、山本啓二、大槻真嗣、塚腰和男、王丸幸一、竹田正和及びその他
      76名については、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場日（当日を含む）後180日目（2022年６月７日）ま
      での期間、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社新株予約権及び新株予約権の行使により取得した当社
      普通株式の売却等を行わない旨を合意しております。
      　また、当社は主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場日（当日を含む）後180日目（2022年６月７日）まで
      の期間、主幹事会社の事前の書面による同意なしに、当社普通株式の発行、当社普通株式に転換もしくは交換される
      有価証券の発行又は当社普通株式を取得もしくは受領する権利を付与された有価証券の発行等（ただし、本募集、グ
      リーンシューオプション、株式分割及びストックオプションに関わる発行等を除く。）を行わない旨合意しておりま
      す。
      　ロックアップ期間終了後には上記取引が可能となりますが、当該取引が行われた場合には、当社株式の市場価格に
      影響が及ぶ可能性があります。
      　なお、上記のいずれの場合においても、主幹事会社はロックアップ期間であっても、その裁量で当該合意の内容を
      全部もしくは一部につき解除できる権限を有しております。
    ４．当社指定販売先への売付け（親引け）について

        当社は、本募集並びに引受人の買取引受による売出しにおいて、日本証券業協会の定める「株券等の募集等の引受
      け等に係る顧客への配分に関する規則」に従い、当社従業員への福利厚生等を目的として当社従業員持株会に対し、
      公募による募集株式及び売出株式のうち25,900株を上限として売付けることを引受人に要請する予定であります。
      　なお、日本証券業協会の定める「株券等の募集等の引受け等に係る顧客への配分に関する規則」第２条第２項に基
      づき、当社が指定する販売先への売付け（親引け）として、当社は親引け予定先の状況等につき公表し、主幹事会社
      は親引け予定先から売付ける株式数を対象として継続所有に関する確約を書面により取り付けます。
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    第３【その他の記載事項】
     　新株式発行並びに株式売出届出目論見書に記載しようとする事項
      (1）表紙に当社の社章                      を記載いたします。

      (2）表紙の次に「事業の内容」から「業績推移」をカラー印刷したものを記載いたします。

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    第二部【企業情報】
    第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
             回次             第12期       第13期       第14期       第15期       第16期

            決算年月             2017年３月       2018年３月       2019年３月       2020年３月       2021年３月

                          1,442,852       1,232,688       1,872,345       2,882,817       2,559,616
     売上高              （千円）
                                                105,252
     経常利益又は経常損失（△）              （千円）       △ 37,120      △ 153,955      △ 132,347             △ 186,282
     当期純利益又は当期純損失
                                                 66,879
                   （千円）       △ 52,566      △ 155,693      △ 132,877             △ 194,924
     （△）
     持分法を適用した場合の投資
                   （千円）          －       －       －       －       －
     利益
                           47,501       198,501       301,181       301,181       301,181
     資本金              （千円）
     発行済株式総数
                           20,000      1,000,000       1,000,000       1,000,000       1,000,000
      普通株式
                    （株）
                            1,719       85,950       85,950       85,950       85,950
      Ａ種優先株式
                                  125,000       210,000       210,000       210,000
      Ｂ種優先株式                        －
                           152,287       298,594       371,077       437,956       243,032
     純資産額              （千円）
                           541,528       714,700       818,984      1,215,905       1,499,026
     総資産額              （千円）
                          3,864.30
     １株当たり純資産額               （円）              △ 78.41      △ 211.28       △ 72.20      △ 169.66
     １株当たり配当額                        －       －       －       －       －
     （うち１株当たり中間配当               （円）
                             ( －)       ( －)       ( －)       ( －)       ( －)
     額）
     １株当たり当期純利益又は１
                                                 25.80
                    （円）      △ 2,420.30       △ 143.28      △ 102.53              △ 75.21
     株当たり当期純損失（△）
     潜在株式調整後１株当たり当
                    （円）          －       －       －       －       －
     期純利益
                            28.1       41.8       45.3       36.0       16.2
     自己資本比率               （％）
                                                  16.5
     自己資本利益率               （％）        △ 29.4      △ 69.1      △ 39.7             △ 57.2
     株価収益率               （倍）          －       －       －       －       －

     配当性向               （％）          －       －       －       －       －

     営業活動によるキャッシュ・
                                                262,654
                   （千円）          －       －       －           △ 253,616
     フロー
     投資活動によるキャッシュ・
                                                        13,877
                   （千円）          －       －       －    △ 143,425
     フロー
     財務活動によるキャッシュ・
                                                 79,530       618,136
                   （千円）          －       －       －
     フロー
     現金及び現金同等物の期末残
                                                518,159       896,556
                   （千円）          －       －       －
     高
                             80       73       107       133       149
     従業員数               （人）
    　（注）１．当社は連結財務諸表を作成しておりませんので、連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移については記
           載しておりません。
         ２．売上高には、消費税等は含まれておりません。
         ３．当社は第12期、第13期、第14期及び第16期に経常損失及び当期純損失を計上しております。
         ４．持分法を適用した場合の投資利益については、関連会社が存在しないため記載しておりません。
         ５．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であり、
           期中平均株価が把握できず、また、第12期、第13期、第14期及び第16期は１株当たり当期純損失であるた
           め、記載しておりません。
         ６．株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。
         ７．１株当たり配当額及び配当性向については、当社は配当を実施しておりませんので、記載しておりません。
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         ８．当社は第15期よりキャッシュ・フロー計算書を作成しておりますので、第12期から第14期までのキャッ
           シュ・フローに係る項目については記載しておりません。
         ９．従業員数は就業人員を記載しております。なお、平均臨時雇用者数は従業員数の100分の10に満たないため
           記載を省略しております。
         10．第15期及び第16期の財務諸表については「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年
           大蔵省令第59号）に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査法人Ａ＆
           Ａパートナーズの監査を受けております。なお、第12期、第13期及び第14期については「会社計算規則」
           （平成18年法務省令第13号）の規定に基づき算出した各数値を記載しており、金融商品取引法第193条の２
           第１項の規定に基づく監査法人Ａ＆Ａパートナーズの監査を受けておりません。
         11．当社は、2017年９月30日付で普通株式及びＡ種優先株式１株につき50株の株式分割を行っております。そこ
           で第13期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、1株当たり純資産額及び１株あたり当期純損失（△）
           を算定しております。
         12.  株主からの取得請求権に基づき、Ａ種優先株式及びＢ種優先株式の全てを自己株式として取得し、対価とし
           て普通株式を交付しております。また、当社が取得したＡ種優先株式及びＢ種優先株式の全てについて、
           2021年９月９日の取締役会決議により、2021年９月28日付で会社法第178条に基づき消却しております。
         13．2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っております。そこで第15期の期首に当該株式
           分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益又は当期純損失（△）を算定して
           おります。
         14．１株当たり純資産額の算定に当たっては、優先株主に対する残余財産の分配額を控除して算定しておりま
           す。
         15．当社は、2017年９月30日付で普通株式及びＡ種優先株式１株につき50株の株式分割を行っており、また2021
           年９月28日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っております。
           　そこで東京証券取引所自主規制法人（現　日本取引所自主規制法人）の引受担当者宛通知「『新規上場申
           請のための有価証券報告書（Ⅰの部）』の作成上の留意点にについて」（2012年８月21日付東証上審第133
           号）に基づき、第12期の期首に当該株式分割が行われたと仮定して算出した場合の１株当たり指標の推移を
           参考までに揚げると、以下のとおりとなります。
           　なお、第12期、第13期及び第14期の数値（１株当たり配当額については全ての数値）ついては、監査法人
           Ａ＆Ａパートナーズの監査を受けておりません。
           回次          第12期        第13期        第14期        第15期        第16期

          決算年月          2017年３月        2018年３月        2019年３月        2020年３月        2021年３月

      １株当たり純資産額                  38.64       △39.20        △105.64         △72.20        △169.66

      １株当たり当期純利益金

      額又は１株当たり当期純                 △24.20        △71.64        △51.27         25.80       △75.21
      損失金額（△）
      潜在株式調整後１株当た
      り当期純利益又は当期純                  －        －        －        －        －
      損失（△）
      １株当たり配当額                  －        －        －        －        －
      （うち１株当たり中間配                 （－）        （－）        （－）        （－）        （－）
      当額）
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     ２【沿革】
        2005年８月        東京都渋谷区本町に株式会社フレクト（資本金10,000千円）を設立
        2009年６月        株式会社セールスフォース・ドットコムとパートナー契約を締結
        2013年１月        Heroku,inc.とパートナー契約を締結
           ４月     本店を東京都渋谷区恵比寿に移転
        2015年２月        本店を東京都中央区京橋に移転
                Salesforce      IoTアクセラレータープログラムに登録し「ＩｏＴインテグレーションサービス」を
                提供開始
           ５月     株式会社セールスフォース・ドットコムより「Salesforce                           Partner    Award　特別賞」を受賞
                                1
           ９月     Amazon    Web  Services,Inc.とＡＰＮ           テクノロジーパートナー契約を締結
           11月     salesforce.com,Inc.を引受先とする第三者割当増資を実施
        2016年４月        株式会社セールスフォース・ドットコムとＯＥＭパートナー契約を締結
                モビリティ業務最適化クラウド「Cariot（キャリオット）」を提供開始
                     2
        2017年12月        SORACOM    SPS  Partner    Award   2017　年間最優秀パートナーを受賞
        2018年３月        Draper    Nexus   Partners     Ⅱ,  LLC（現　DNX       Ventures     Ⅱ,LLC）及びDraper          Nexus   Technology
                Partners　２号投資事業有限責任組合を引受先とする第三者割当増資を実施
           ４月     salesforce.com,Inc.を引受先とする第三者割当増資を実施
           ５月     株式会社セールスフォース・ドットコムより「Innovation                           Partner    of  the  Year   2018」を受賞
        2019年11月        Dreamforce（米国セールスフォース・ドットコムが主催）にて「Salesforce                                   Partner
                Innovation      Awards    2019」を受賞
        2020年３月        本店を東京都千代田区内幸町に移転
           ５月     株式会社セールスフォース・ドットコムより「Innovation                           Partner    of  the  Year   2020」を受賞
           ６月     Mulesoft,LLCとパートナー契約を締結
        2021年４月        Tableau    Software,LLCとパートナー契約を締結
    １　「ＡＰＮテクノロジーパートナー」：ＡＰＮ                       はAWS   Partner    Network    の略称で、ＡＰＮテクノロジーパートナー









      は、Amazon      Web  Services,     Inc.に認定されたパートナーの総称です。
    ２　「ＳＰＳ」：SORACOM            パートナースペースの略。SORACOMのパートナープログラム。ＳＰＳでは、様々なプログラム
      を通じ、SORACOMに関する技術資料やマーケティング支援などが受けられます。
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     ３【事業の内容】
      　当社は、コーポレートビジョンである「あるべき未来をクラウドでカタチにする」のもと、クラウド先端テクノロ
      ジーとデザインで企業のデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）を支援するマルチクラウド・インテグレーター
      です。近年、スマートフォンの普及やクラウドテクノロジーの進化によって、生活やビジネスなど社会のあらゆる領
      域でデジタルに最適化された顧客体験（注１）が求められています。さらに新型コロナウイルス感染症の流行拡大に
      よる影響から、日本のみならず、世界においてこのデジタル化の流れは加速しました。顧客のニーズは多様化し、企
      業がその移りゆくニーズをとらえ、デジタル時代を生き抜いていく必要があります。あらゆるヒト、モノがデジタル
      でつながる社会において、当社はデジタルに最適化された新しい顧客体験をカタチにし、顧客中心型のビジネス変革
      を支援していきます。
      　ＤＸには様々な定義がありますが、日本経済団体連合会によると、単純な改善や自動化、効率化をもってＤＸとは
      言い難く、社会の根本的な変化に対して、新たな価値を創出するための改革がＤＸと定義されております（出典：日
      本経済団体連合会「Digital             Transformation（ＤＸ）」2020年５月19日）。コスト削減を目的とした、紙からデジタ
      ルへの置き換えといった社内のアナログな業務やデータをデジタル化する「守りのDX」から、収益や顧客エンゲージ
      メントの向上を目的とした、新しい顧客体験を創出する「攻めのDX」にシフトすることが求められています。「攻め
      のDX」のステップとして、顧客接点の変革、サービス商品の変革、最後にビジネスモデルの変革となり、達成難度も
      高く、これを実現すると企業の高い競争力が獲得でき、この「攻めのDX」こそがDXの本質と言えます。
      ※　株式会社ＮＴＴデータ経営研究所「日本企業のデジタル化への取り組みに関するアンケート調査（2019年8月20








         日）」を基に当社作成
      　日本企業においてビジネス変革等の「攻めのDX」の必要性を強く感じる割合が約９割となりますが、その背景には

      デジタル技術の普及による自社の優位性や競争力が低下することの懸念があります。（出典：独立行政法人情報処理
      推進機構(IPA)「デジタル・トランスフォーメンション推進人材の機能と役割のあり方に関する調査                                              (2019年5月17
      日)」）
      　一方で、ＤＸが成功した企業の割合はわずか6.6％（出典：アビームコンサルティング株式会社「日本企業にとっ
      てのＤＸの本質（2020年度）」）であり、ＤＸ推進の上位課題に「デジタル人材・スキルの不足」といった人や組織
      の課題（出典：総務省「令和3年版情報通信白書（2021年７月30日）」）が挙げられております。
      　こうしたビジネス環境の変化において、当社はクラウド先端テクノロジーを活用して顧客ニーズの変化に適応でき
      る高いアジリティ（俊敏性）で新しい顧客体験をカタチにする企業のＤＸ支援を行い、企業の事業成長（カスタマー
      サクセス）の実現を追求していきます。
      　当社は、ＤＸ支援のプロフェッショナルサービスを展開する「クラウドインテグレーションサービス」とSaaS型モ
      ビリティ業務最適化クラウドサービスを展開する「Cariotサービス」の２つのサービスを運営しており、以下に具体
      的な内容を記載いたします。なお、当社の事業は「クラウドソリューション事業」の単一セグメントとなります。
        (1）クラウドインテグレーションサービス

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         　「クラウドインテグレーションサービス」は、ＤＸ支援のプロフェッショナルサービスとして、クラウド先端
         テクノロジーで新しい顧客体験をカタチにする「攻めのＤＸ」を支援しています。当社の中核サービスとして、
         国 内大手企業を中心にIoT/Mobility、ＡＩ、E-Commerce、オンラインビデオ、コミュニティ、シェアリングや
         マッチングサービス等、企業の既存事業や新規事業のデジタル変革をサービス企画からデザイン、マルチクラウ
         ド開発、運用までをワンストップで提供しています。
        (2）Cariotサービス

         　「Cariotサービス」は、SaaS型モビリティ業務最適化クラウドサービスとして、「物流」、「フィールドサー
         ビス」、「営業」等で利用する車両の位置や、状態を見える化し、問合せ業務の削減やアナログ管理業務の効率
         化により、顧客企業の生産性向上を支援する自社プロダクトサービスであり、新規事業として展開しておりま
         す。「クルマと関わるすべての人をつなげて、その結びつきをなめらかに、心地よく変革し、安心と満足を提供
         する」をサービスミッションに掲げ、「クルマがつながる、シゴトが変わる」をテーマに、人とモノの移動に関
         する業務（モビリティ業務）の最適化を支援しております。
         （注）

          １．顧客体験：顧客が企業のサービスや商品を利用することで得られる体験
       ［サービスの流れ］

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     ４【関係会社の状況】
      　該当事項はありません。
     ５【従業員の状況】

      (1）提出会社の状況
                                                  2021年９月30日現在
        従業員数（人）              平均年齢（歳）             平均勤続年数（年）             平均年間給与（千円）
             160             37.9              3.1             6,588
    　（注）１．従業員数は就業人員数であり、臨時従業員数は、従業員数の100分の10未満であるため、記載を省略してお
           ります。
         ２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
         ３．当社の事業はクラウドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略してお
           ります。
      (2）労働組合の状況

        　当社において労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。
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    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
    　　　文中の将来に関する事項は               、 本書提出日現在において当社が判断したものであります                          。
        (1）会社の経営の基本方針
         　「あるべき未来をクラウドでカタチにする」というコーポレートビジョンのもと、クラウド先端テクノロジー
         とデザインで企業のDXを支援する、マルチクラウド・インテグレーターです。あらゆるヒト、モノがデジタルで
         つながる社会において、企業やその先にいるユーザーのあるべき姿を当社自身で考え、そのモノ作りまで行い、
         デジタルに最適化された新しい顧客体験をカタチにすることで、顧客中心型のビジネス変革を支援していきま
         す。
        (2）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

         　持続的な成長と中長期的な企業価値の向上のため、中核サービスであるクラウドインテグレーションサービス
         において、売上総利益率、月次契約顧客数（注１）及び顧客あたりの月次平均売上高（ＡＲＰＡ）（注２）を重
         要な経営指標と位置づけ、各経営課題に取り組んでまいります。売上総利益率については、サービス付加価値の
         源泉として重視しており、当該指標を向上させてまいります。また、クラウドインテグレーションサービスの売
         上高については、月次契約顧客数および顧客あたりの月次平均売上高に分解することができますが、顧客数が増
         加しているか、また、顧客あたりの売上高が増加しているか測る指標として月次契約顧客数及び顧客あたりの月
         次平均売上高（ＡＲＰＡ）を重視しております。
         （注）
          １．月次契約顧客数：再販案件を除いた月次契約顧客数。再販案件とは当社が仕入れたライセンスを顧客に再
            販売するリセールにあたり、当社においては金額が僅少なため、当該顧客は除く
          ２．顧客あたりの月次平均売上高（ＡＲＰＡ）：Average                           Revenue    per  Accountの略（顧客あたりの平均売上
            高）で、再販案件を除いた月次の顧客あたりの月次平均売上高。月次売上高÷月次契約顧客数により算出
        (3）経営環境

         　当社のクラウドインテグレーションサービスが属する国内ＤＸ市場の規模は、2019年の7,912億円から、2030
         年度には3.0兆円に拡大すると予測されております（出典：株式会社富士キメラ総研「2020　デジタルトランス
         フォーメーション市場の将来展望」（2020年９月））。これはデジタル技術の進展により社会が急激に変化する
         中、各企業は優位性・競争力の維持・強化のため、ＤＸによるビジネス変革が求められていることが背景にあり
         ます。さらに、新型コロナウイルス感染症の流行拡大の影響により、各企業においては業務のオンラインへの
         サービス転換や柔軟な労働環境への急速なシフト等の取り組みが加速しており、ＤＸは喫緊の経営課題となって
         おります。
         　また、ＤＸを実現する手段として、国内パブリッククラウドサービス市場は2020年から2025年にかけて19.4％
         の年平均成長率で推移し、2025年の市場規模は2020年比2.4倍の２兆5,866億円になることが予測されておりま
         す。（出典：IDC        Japan株式会社「国内パブリッククラウドサービス市場予測」（2021年３月））
            　　　　（国内ＤＸ市場）                    　（国内パブリッククラウドサービス市場）

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         　当社のCariotサービスが属する国内商用車テレマティクス（注１）市場において、テレマティクス加入台数累
         計は2021年の166万台から2035年には約３倍の450万台に成長すると予測されております。（出典：株式会社富士
         経済「コネクテッドカー関連市場の現状とテレマティクス戦略2019」）
         　また、モビリティ業界の問題として、物流危機（クライシス）と言われる通り、ドライバー不足の問題が顕在
         化しています。厚生労働省のデータによると、トラック運転手の欠員率は5.7%と全産業と比べて高く、その原因
         の一つとして全産業平均と比べて約2割労働時間が長い（長時間労働）就業環境であることが挙げられます（出
         典：厚生労働省「トラック運転者の長時間労働改善に向けたポータルサイト」）。これに対して国土交通省が
         リードするホワイト物流運動の取り組みが活発化しています。また、物流に限らず、自動車運転業務の残業上限
         規制が2024年に適用されることで、モビリティ業界全般の働き方改革が求められています。
         （注）

          １．テレマティクス：通信（Telecommunication）と情報科学（Informatics）を指す言葉で、移動体に搭載し
            た通信システムを利用してインターネットに接続し提供するサービス
        (4）当社の強みと特徴

         ①　高成長が期待されるＤＸ／クラウド市場におけるユニークなポジショニング
          　当社は創業以来、一般消費者向け（Ｂ２Ｃ）の顧客接点（フロントエンド）となるWebモバイルアプリケー
          ションを16年以上にわたり開発、また（株）セールスフォース・ドットコムパートナー、Heroku,inc.パート
          ナー、Amazon       Web  Services,Inc.パートナーとなり、Salesforceを中心にAmazon                             Web  ServicesやHerokuなど
          複数のパブリッククラウドサービスを活用したマルチクラウドインテグレーションで12年以上にわたり開発し
          てきた豊富な実績を持っています。
          　また当社は2019年11月にsalesforce.com,Inc.より国内Salesforce                                Einstein（ＡＩ）（注１）導入事例にお
          いて、日本企業として初めて「Salesforce                    Partner    Innovation      Awards    2019」の表彰を受けました。評価さ
          れた点として①Salesforceテクノロジーを使用して、革新的で最先端のソリューションの開発を行った点。②
          お客様が抱えるビジネス上の課題を克服できるように、設計から構築まで支援し、技術的に貢献した点。③お
          客様にとって魅力的なデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）を支援したことが挙げられます。更に2020
          年５月には国内Salesforceを活用したマルチクラウド開発導入事例を評価され、「Innovation                                           Partner    of
          the  Year   2020」の表彰を受けており、グローバルでも評価される攻めのＤＸ開発実績を持っています。
          　「攻めのＤＸ」のステップのうち「顧客接点の変革」から「サービス商品の変革」までを実現するには、
          「クリエイティビティ」と「マルチクラウド・エンジニアリング」の全てをカバーする必要があります。「ク
          リエイティビティ」はサービスの企画からＵＩ（画面）やＵＸ（顧客体験）のデザイン、「マルチクラウド・
          エンジニアリング」は顧客アプリケーション、業務アプリケーション、ＩｏＴやＡＩといった先端テクノロ
          ジー、そしてプラットフォーム、インフラまでの開発が必要となり、当社はこれらをワンストップで提供して
          おります。一般的にはサービスデザイン（企画設計）、ＵＩ/ＵＸデザイン、システムなどの各段階を異なる
          企業に分散して依頼することになりますが、当社はこれらをワンストップで提供が可能なため、クラウド開発
          とその後のサービス運用までを高いアジリティ（俊敏性）をもって継続的に支援することができます。
          　更に、「攻めのＤＸ」の最後のステップである「ビジネスモデルの変革」を実現するには、１つのデジタル
          サービスをつくって終わりではなく、複数のデジタルサービスを束ね、企業の基幹システムも含む様々なシス
          テムをシームレスに連携させることが必要となり、そのためにもマルチクラウドの高い技術力が求められま
          す。顧客接点の変革、サービス商品の変革にとどまらず、ビジネスモデルの変革までを含めた「攻めのＤＸ」
          支援に必要な組織的能力（ケイパビリティ）を有することが、当社の競争優位性に繋がっているものと認識し
          ております。
          　デジタルサービスにおいては、技術や競合の急速な進化に対して、高いアジリティ（俊敏性）をもってサー
          ビスを継続的に発展させていく必要があります。当社ではプロジェクト期間は平均約３ヶ月、短期間でのデリ
          バリを実現しています。また、初期サービス構築で終わらず、繰り返しデリバリ・サイクルを回すことでデジ
          タルサービスの継続的発展を支援しております。具体的にはデザインから、マルチクラウドでの開発、そして
          運用を通してサービスを育てるエンハンス対応（システム改善・改良）までをアジャイルで進めています。初
          期サービス構築以降も、フェーズ２やフェーズ３といった単位での機能追加や性能向上、サービス適用範囲の
          拡大などエンハンス開発を継続的に受注し、提供していきます。また、複数のサービスを並行で開発すること
          でのクロスセルによる受注規模の拡大も実現します。
          （注）
         １.　Salesforce        Einstein（アインシュタイン）salesforce.com,                       inc.が提供するAI（人工知能）サービスの
           名称
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       ②　優良な顧客基盤を有する収益性の高いクラウドインテグレーションサービス
        クラウドインテグレーションサービスの顧客基盤は積極的にＤＸを推進する大手企業（注１）が中心となり、2021
      年３月期における大手企業の売上高構成比は82％と優良な顧客基盤となっております。大手企業の高い要求難度に応
      えるサービス品質を提供し、継続的な契約獲得を実現しております。
        新型コロナウイルスの影響により、2021年３月期は前年比で売上高は減少しましたが、40％超の売上総利益率を維
      持しております。また、2022年３月期第２四半期においては、ＤＸ支援の引き合いが増加したことから売上高は過去
      最高となりました。売上総利益率に関しても、マルチクラウドや先端技術の早期キャッチアップによる付加価値向上
      の取り組みを背景に、44％に上昇し堅調に推移しております。クラウドインテグレーションサービス売上高、売上総
      利益率の推移は下記の通りとなっております。
        クラウドインテグレーションサービス売上高（百万円）

                                                  2022年３月期
                 2018年３月期        2019年３月期        2020年３月期        2021年３月期
                                                   第２四半期
          売上高          1,127        1,678        2,677        2,274        1,482
        クラウドインテグレーションサービス売上総利益率

                                                  2022年３月期
                 2018年３月期        2019年３月期        2020年３月期        2021年３月期
                                                   第２四半期
          売上
                   24.1％        34.9％        42.4％        43.0％        44.2％
         総利益率
        2021年３月時点の月次契約顧客数は35社であり、旺盛なＤＸ支援の引き合いを背景にコロナ禍においても前年同期

      比で46％増加しております。2021年９月時点においては、月次契約顧客数は45社まで増加し堅調に推移しておりま
      す。また、大手企業の顧客あたりの月次平均売上高（ＡＲＰＡ）は、2021年３月期以降、契約顧客数を増加しながら
      も11百万円台を維持して推移しております。月次契約顧客数およびＡＲＰＡの推移は下記の通りとなっております。
         月次契約顧客数（単位：社数）

              2018年３月       2019年３月       2020年３月       2021年３月       2021年６月       2021年９月
       大手企業           16       14       16       27       25       30

       中小企業           5       7       8       8      11       15

       合計           21       21       24       35       36       45

    　　　※月次契約顧客数：再販案件を除いた月末時の月次契約顧客数（直近は第２四半期末９月時の数値）
         顧客あたりの月次平均売上高（ＡＲＰＡ）（単位：百万円）

              2018年３月       2019年３月       2020年３月       2021年３月       2021年６月      2021年９月
                 7.4      10.9       12.8       11.2      11.6      11.1
       大手企業
                 2.9      14.2       7.4       2.9      5.7      4.0
       中小企業
                 6.3      12.0       11.0       9.3      9.8      8.7
       顧客全体
    　　　※　顧客あたりの月次平均売上高は（ＡＲＰＡ）：Average                               Revenue    per  Accountの略（顧客あたりの平均売上
        高）で、再販案件を除いた月末時の顧客あたりの月次平均売上高（直近は第２四半期末９月時の数値）
      　（注）

        １．大手企業：日経225、日経400、日経500のいずれかに採用されている企業、または当該企業のグループ企業や
          当該企業に準ずる売上（1,000億円以上）規模の企業
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       ③　サブスクリプション型で将来成長をリードするCariotサービス
        「Cariotサービス」は、SaaS型モビリティ業務最適化クラウドサービスとして、車載デバイス・スマホアプリを用
      いて、クルマのデータをリアルタイムに取得・可視化し、「クルマの今どこ、いつ着く、安全がカンタンすぐに分か
      る」「クルマの管理業務や走行のムダを抽出し、改善・効率化を支援する」といった特徴により、モビリティ業務最
      適化を支援しております。年間経常収益（ARR）（注１）は新型コロナウイルスの影響を受けて2021年３月期第４四
      半期から減少しましたが、2022年３月期第２四半期には回復して推移しております。2018年３月期第２四半期から
      2022年３月期第２四半期までのCAGR（注２）は53.5%の成長実績となっています。年間経常収益（ARR）の推移は下記
      の通りとなっております。
       年間経常収益（ARR）（単位：百万円）

            2018年３月期                  2019年３月期                  2020年３月期
        1Q    2Q    3Q    4Q    1Q    2Q    3Q    4Q    1Q    2Q    3Q    4Q
        31    47    50    76    88    94    129    154    157    177    193    210
            2021年３月期             2022年３月期

        1Q    2Q    3Q    4Q    1Q    2Q
        236    257    267    246    248    261
      （注）

      １.　年間経常収益（ARR）：Annual                 Recurring     Revenueの略で、各月末のMRR（Monthly                  Recurring     Revenueの略で月
         間経常収益）を12倍して算出。Cariotサービス契約顧客において継続的に計上される経常収益は、Cariotサー
         ビスのライセンス料、車両に取り付けるデバイスのレンタル料が該当し、契約期間において継続的に発生する
         売上高
      ２.　CAGR：CAGR（年平均成長率）とは、複数年にわたる成長率から、1年あたりの幾何平均を求めたもの
      ④　技術力ある人材育成とクラウド先端テクノロジーを活用した成長戦略

      　当社はクラウドエンジニアの採用と教育を事業上の重要テーマとして注力しています。
      　採用に関しては、クラウドエンジニア等の専門職従業員を中心に堅調な組織拡大を実現しています。クラウドイン
      テグレーションサービスにおけるクラウドエンジニア等の専門職従業員（注１）は下記の通り推移しており、今後も
      採用は成長戦略の重要テーマとして取り組んでまいります。
        　　クラウドインテグレーションサービスにおけるクラウドエンジニア等の専門職従業員（人）

             2018年３月         2019年３月        2020年３月         2021年３月        2021年９月
               47        73         88        99        114
      　教育に関しては、マルチな専門性を育む仕組みと人づくりを推進しております。当社クラウドエンジニアの特徴と

      して、Salesforce、Amazon             Web  Services、Herokuといったクラウドプラットフォームを活用したマルチクラウドエ
      ンジニアリング、サービス企画からＵＩ/ＵＸといったクリエイティビティ、IoT/AI等のクラウド先端テクノロジー
      等のマルチな専門性を有しております。また、コンピューターを用いた情報処理を学んだエンジニアで構成されてお
      り、当社への入社時の９割以上はクラウド未経験です。クラウドを学習する仕組みとして、教育専門のイネーブルメ
      ント組織を設け、オンボーディング（注２）、トレーナー／メンター制度と合わせて教育をサポートしています。ま
      たＥラーニング（自社コンテンツ）を運用し、当社オリジナルの学習コンテンツを教育に活用しています。クラウド
      の資格取得も報奨金制度と合わせて活発に行い、Salesforceを中心に、Amazon                                    Web  Services、Heroku等の各種パブ
      リッククラウドの有資格者を多数輩出しております（注３）。なお、Heroku資格については23人（2021年10月１日時
      点）と国内最多となっており、資格保有者が国内において僅か16名のみ（2021年10月１日時点）となっている
      Salesforceの最上位資格「認定テクニカルアーキテクト（CTA）」資格取得者についても１名輩出しております。社
      内における勉強会や事例紹介など個のナレッジをシェアする活動は創業以来行われており、これらの活動を経てマル
      チな専門性をもったエンジニアづくりを組織的に取り組んでいる結果、クラウド未経験の入社者がクラウド専門知識
      を身につけてプロジェクトにアサインされるまでの期間は約１ヶ月と短期間で戦力化、そして実践からのフィード
      バックサイクルを回して継続的な改善を行う体制を実現しております。
      　また、当社には、研究開発を起点としたクラウド先端テクノロジーによる高付加価値を創出する事業サイクルがあ
      ります。研究開発で得たクラウド先端テクノロジーを、企業や社会で発生するイシューに対して一早く適用していき
      ます。このノウハウを蓄積し、クラウド先端テクノロジーをパッケージ化することで、同様なイシューへ横展開し、
      他の企業が知見を持たない特定領域において先行して競争優位性を確立していきます。またそこから自社プロダクト
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      に進化させることで新規事業を創出していくサイクルをつくり上げ、今後も新規事業を輩出していくことを目指して
      います。
      　当該事業サイクルにより創出された新規事業としてCariotサービスを展開しており、クラウドインテグレーション
      サービスとの連携によるシナジー効果を創出しています。具体的には、MaaS(Mobility                                        Serivice)の共同開発を行っ
      ており、モビリティプラットフォームにCariotを活用し、その上のアプリケーションはクラウドインテグレーション
      により開発しております。また、クラウドインテグレーションのクラウド先端テクノロジーをCariot製品に実装する
      ことや、クラウドインテグレーションの顧客企業がサブスクリプションビジネスを始める際にCariotのSaaSノウハウ
      を提案に組み込むといったノウハウの相互共有について連携を行っています。
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    （注）
    １.  専門職：事務職を除いたエンジニア、マネージャー等の専門職
    ２.  オンボーディング：キャリア採用者を組織の一員として定着させ、戦力化させるまでの一連の受け入れプロセス
    ３.  2021年10月１日現在のSalesforce・Amazon                    Web  Services(ＡＷＳ)認定資格保有者数は以下の通りです
                         資格名                         資格保有者数（人）
     （Salesforce認定）JavaScript               デベロッパー
                                                          13
     （Salesforce認定）Heroku             Architecture       デザイナー
                                                          23
     （Salesforce認定）Tableau             CRM  and  Einstein     Discovery     コンサルタント
                                                           6
     （Salesforce認定）アプリケーションアーキテクト                                                     12
     （Salesforce認定）Platform              アプリケーションビルダー
                                                          95
     （Salesforce認定）Sharing             and  Visibility      デザイナー
                                                          12
     （Salesforce認定）Data            Architecture       and  Management      デザイナー
                                                          13
     （Salesforce認定）Integration               Architecture       デザイナー
                                                           8
     （Salesforce認定）Development               Lifecycle     and  Deployment      デザイナー
                                                           9
     （Salesforce認定）Field            Service    コンサルタント
                                                          11
     （Salesforce認定）Identity              and  Access    Management      デザイナー
                                                           5
     （Salesforce認定）システムアーキテクト                                                      5
     （Salesforce認定）B2C           Commerce     デベロッパー
                                                          10
     （Salesforce認定）Experience               Cloud   コンサルタント
                                                          24
     （Salesforce認定）テクニカルアーキテクト                                                      1
     （Salesforce認定）Platform              デベロッパー
                                                          33
     （Salesforce認定）Service             Cloud   コンサルタント
                                                          29
     （Salesforce認定）上級            Platform     デベロッパー
                                                           6
     （Salesforce認定）上級アドミニストレーター                                                      5
     （Salesforce認定）アドミニストレーター                                                     66
     （Salesforce認定）Sales            Cloud   コンサルタント
                                                          17
     （Salesforce認定）Marketing              Cloud   アドミニストレーター
                                                           1
     （Salesforce認定）Marketing              Cloud   メールスペシャリスト
                                                           3
     （Salesforce認定）Pardot             スペシャリスト
                                                           2
     （Salesforce認定）Pardot             コンサルタント
                                                           1
     （ＡＷＳ認定）クラウドプラクティショナー                                                      7
     （ＡＷＳ認定）ソリューションアーキテクト                     – アソシエイト
                                                          38
     （ＡＷＳ認定）ソリューションアーキテクト                     – プロフェッショナル
                                                          11
     （ＡＷＳ認定）デベロッパー              – アソシエイト
                                                          19
     （ＡＷＳ認定）システムオペレーション(SysOps)アドミニストレーター                                 – アソシエイト
                                                           6
     （ＡＷＳ認定）DevOps           エンジニア      – プロフェッショナル
                                                           4
     （ＡＷＳ認定）Alexa          スキルビルダー        – 専門知識
                                                           1
     （ＡＷＳ認定）ビッグデータ              – 専門知識
                                                           3
     （ＡＷＳ認定）セキュリティ              – 専門知識
                                                           3
     （ＡＷＳ認定）データベース–              専門知識
                                                           1
     （ＡＷＳ認定）高度なネットワーク                 – 専門知識
                                                           1
     （ＡＷＳ認定）        Machine    Learning     – 専門知識
                                                           3
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        (5）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
         　持続的な成長と中長期的な企業価値向上に向けて、当社が認識している対処すべき課題は次の通りです。
          ①　Ｗｉｔｈコロナの経営環境における事業継続
           　新型コロナウイルス感染症の流行拡大への対応にあたり、当社においては、「①従業員、パートナーの生
           命、健康を最優先する」「②感染防止のための社会的要請への可能な限りの対処をする」「③顧客へのサー
           ビスの継続的な提供に最善を尽くす」「④経営、事業の継続につとめる」を基本方針として、事業を取り巻
           くステークホルダーの安全を維持しつつ、従業員及びチームのパフォーマンスを最大化させるため、リモー
           トワークを中心にオンサイト勤務も合わせたハイブリッド型のニューノーマルな働き方を目指しておりま
           す。
          ②　人材の確保及び育成
           　当社が属するクラウド市場では、殊にエンジニアの人材不足が深刻化しております。当社が提供するサー
           ビスは、エンジニアの技術力によるところが大きく、今後も市場拡大が見込まれる中で当社が成長を持続し
           ていくためには、専門性を獲得できるエンジニアを安定的に確保し続けることが重要な課題であると認識し
           ております。こうした課題に対処するため、中途採用では、入社者の実に９割以上のエンジニアがクラウド
           開発未経験者であり、その代わりにコンピューターを用いた情報処理について学んだエンジニアを積極的に
           採用しております。クラウドの高い専門性については、教育イネーブルメントの専門チームによる入社後の
           オンボーディングや技術研修のスキームを構築しており、マルチな専門性を持つエンジニアに育成する仕組
           みがあります。そのほか、社内外研修への参加、資格取得の推奨、自社独自のＥラーニングシステムの運用
           を行っており、継続的に人材の確保及び育成に注力してまいります。
          ③　マルチクラウド強化
           　当社クラウドインテグレーションサービスにおいては、クラウドパートナーであるSalesforceを中心に
           Amazon    Web  ServicesやHeroku、MuleSoft、Tableauなどより、プロジェクトの引き合いをいただくことで、
           効率的な案件獲得体制を実現しております。更なる契約顧客数の増加及び既存顧客のクロスセルによるＡＲ
           ＰＡの増加に向け、マルチクラウドの強化を推進してまいります。
          ④　クラウド先端テクノロジーへの研究開発
           　当社には、研究開発を起点としたクラウド先端テクノロジーによる高付加価値を創出する事業サイクルが
           あり、研究開発で得たクラウド先端テクノロジーを、企業や社会で発生するイシューに対して一早く適用し
           ていきます。このノウハウを蓄積し、クラウド先端テクノロジーをパッケージ化することで、同様なイ
           シューへ横展開し、他の企業が知見を持たない特定領域において先行して競争優位性を確立していきます。
           この競争優位性を維持・向上させていくために、継続的に研究開発に取り組んでまいります。
          ⑤　情報管理体制について
           　当社は、顧客の機密情報や個人情報を多く預かっており、その情報管理を強化していくことが重要である
           と考えております。現在、個人情報保護方針及び社内規定に基づき管理を徹底しておりますが、今後も社内
           教育・研修の実施やシステムの整備等を継続して行ってまいります。
          ⑥　Cariotサービスの売上拡大
           　当社が今後も高い成長率を持続していくためには、Cariotサービスの認知度を向上させ、新規顧客を獲得
           することが必要不可欠であると考えております。引き続き、積極的なCariot製品開発に加えて、マーケティ
           ング・セールス活動及びカスタマーサクセス活動への注力を行い、新規顧客の開拓及び既存顧客との取引維
           持・拡大に積極的に取り組んでまいります。
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     ２【事業等のリスク】
      　本書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が提出会社の財政状態、経営成績および

      キャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりです。
      　当社は、これらのリスク発生の可能性を十分に認識した上で、発生の回避及び発生した場合の対応に努める方針で
      はありますが、当社株式に関する投資判断は、本項及び本書中の本項以外の記載事項を慎重に検討した上で行われる
      必要があると考えております。
      　なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであり、将来において発生の可能
      性があるすべてのリスクを網羅するものではありません。
        (1）事業環境等に関するリスク
         ①　経営環境の変化について
          　当社のビジネスは、企業を主要顧客としております。これまでは、顧客企業の積極的なＩＴ投資を背景とし
          て、事業を拡大してまいりました。経営計画等において分析を行い、社会基盤、競争環境等の変化によりもた
          らされるリスクを想定し提供サービスを強化していくことで市場やお客様のニーズの変化に対応しておりま
          す。しかしながら、今後、国内外の経済情勢や景気動向等の理由により、顧客企業のＩＴ投資が減少するよう
          な場合には、新規顧客の開拓の低迷や既存顧客からの受注の減少等、当社の財政状態及び経営成績に影響を及
          ぼす可能性があります。
         ②　クラウド市場の動向について
          　当社が事業を展開するクラウド市場は急速な成長を続けております。当社ではクラウド市場の成長傾向は継
          続するものと見込んでおり、その中で一定のシェアを獲得するべく、商品や営業組織の拡充を図っておりま
          す。しかしながら、国内外の経済情勢や景気動向等の理由により、予期しないクラウド業界の成長の鈍化が生
          じたような場合には、当社の新規契約数・商談数も影響を受ける可能性が生じるなど、当社の財政状態及び経
          営成績に影響を及ぼす可能性があります。
         ③　市場及び顧客ニーズの把握について
          　当社の属するクラウド業界における技術革新はめざましく、市場及び顧客のニーズも急激に変化するととも
          に多様化しております。当社では、マルチクラウドの強化、提供サービスの付加価値向上により、市場や顧客
          のニーズの変化に対応してまいります。しかしながら、変化を的確に把握し、それらに対応したサービスや技
          術を提供できない場合等には、競争力が低下するなど当社の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があ
          ります。
         ④　技術革新への対応について
          　クラウド市場では、日々新技術の開発及びそれに基づく新しいサービスの導入が頻繁に行われており、あわ
          せて顧客のニーズも変化が激しくなっております。そのため、常に新しい技術要素に対して情報の収集、蓄
          積、分析及び習得に取り組んでいく必要があります。当社では、研究開発室、先端技術室を設置し、情報技術
          や開発技術の調査や研究を進めており、研究開発の推進や成果の展開にも注力し、技術革新への対応に努めて
          おります。しかしながら、技術革新において当社が予期しない急激な変化がありその対応が遅れた場合や、新
          技術に対応するために当初予定していなかったシステムへの投資が必要になった場合には、当社の事業及び業
          績に影響を及ぼす可能性があります。
         ⑤　競合について
          　当社のクラウドインテグレーションサービス、Cariotサービスにおいては、大手・中小を問わず競合企業が
          存在しております。当社では、マルチクラウドの強化、社内教育体制の確立によるエンジニアの技術力の強
          化、サービス品質の向上等により、競争力の維持に努めております。現時点では当社のこれらのサービスの質
          はそれら競合に比して優位にあると判断していますが、競合他社の技術力の急激な向上や予期しないサービス
          の提供や類似サービスによる価格競争が激化するようなことが生じた場合には、クラウドインテグレーション
          サービスにおいて提案している営業案件の失注や、Cariotサービスで提供しているモビリティ業務最適化クラ
          ウド「Cariot」の既存契約の減少等により、当社の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
        (2）事業内容等に関するリスク

         ①　株式会社セールスフォース・ドットコムに関するリスク
          　当社は株式会社セールスフォース・ドットコムが提供するSalesforceを中心にAmazon                                        Web  Services（ＡＷ
          Ｓ）やHerokuなど複数のパブリッククラウドサービスを適材適所に活用するマルチクラウド・インテグレー
          ターとして企業のＤＸ支援サービスを拡大させ、売上高の持続的成長を実現してまいりました。当社は複数の
          パブリッククラウドサービスを取扱っておりますが、株式会社セールスフォース・ドットコムが提供する
          Salesforceを活用した開発に一定程度依存しております。また、同社は当社に出資しており関連当事者（主要
          株主の子会社）に該当します。こうした現状を踏まえ、Amazon                             Web  Services等の他のパブリッククラウドへ
          の領域の拡大もあわせて展開し、マルチクラウドの強化を推進しております。
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          　現状では株式会社セールスフォース・ドットコムに日本からの撤退の予定はないものと認識しており、今後
          の契約関係も安定して継続する見込みであります。しかしながら、同社の経営戦略の変更により日本でのアプ
          リケーションの提供が廃止・停止となった場合、同社アプリケーションの機能に障害が発生して当社サービス
          に 影響が生じた場合、同社アプリケーションの競争優位性が失われた場合、アプリケーション利用料（当社の
          プラットフォーム仕入価格）の引上げを要求された場合、同社とのＯＥＭパートナー契約の解除事由に抵触し
          契約解除された場合、米国salesforce.com社の経営戦略に変更があるような場合には、当社の財政状態及び経
          営成績に影響を及ぼす可能性があります。
         ②　人材の確保について
          　当社の事業推進は、従業員（エンジニア）の技術力によるところが大きく、コンピューターを用いた情報処
          理を学んだエンジニアを安定的に確保することが重要と認識しております。当社は継続的に従業員の採用及び
          教育を行っており、マルチクラウド開発、IoTやAI等のクラウド先端テクノロジー開発、サービス企画の立案
          から要件定義、開発、リリースまでのワンストップ開発等の魅力による採用優位性の構築や社内各種制度およ
          び教育制度の充実等に加え、従業員の生の声やエンジニアによおる技術ブログを定期的に社外に発信すること
          で、労働市場へ魅力を発信する等、多数の施策を実施しておりますが、従業員の採用及び教育が計画通りに進
          まないような場合や人材流出が進むような場合には、サービスの円滑な提供及び積極的な受注活動が阻害さ
          れ、当社の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
         ③　外注先の確保について
          　当社は、必要に応じてシステムの設計、構築等について協力会社・パートナーに外注しており、定期的な
          ミーティングの実施による状況把握、関係構築を図ることで当社にとって優良なパートナー・外注先の確保に
          努めております。現状では、有力な協力会社と長期的かつ安定的な取引関係を保っておりますが、協力会社に
          おいて技術力及び技術者数が確保できない場合及び外注コストが高騰した場合には、サービスの円滑な提供及
          び積極的な受注活動が阻害され、当社の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
         ④　システムトラブルについて
          　当社のサービスは、クラウド上で提供されるサービスであるという特性上、インターネットを経由して行わ
          れます。当社では、安定的なサービス提供のためセキュリティ対策の強化や社内体制の整備、定期的なバック
          アップ、稼働状況の監視等の対策をおこなっておりますが、アクセス数の急激な増加に伴う負荷の増加や自然
          災害及び人為災害、テロ、戦争などによる予期しえないトラブルが発生し、大規模なシステム障害が起こるよ
          うな場合には、当社の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
         ⑤　重大な不具合について
          　当社のサービスは、開発計画から本番リリースに至るまでの開発プロセスが定められております。厳しい品
          質チェックを行った上で納品及び本番リリースしておりますが、顧客へ提供後に重大な不具合（バグ等）が生
          じ、補修等追加コストの発生や信用の失墜、損害賠償責任が発生した場合、当社の事業活動及び経営成績に悪
          影響を及ぼす可能性があります。
         ⑥　不採算プロジェクトの発生について
          　当社のクラウドインテグレーションサービスは、各プロジェクトについて想定される難度及び工数に基づき
          見積りを作成し、適正な利益率を確保した上で、プロジェクトを受注しております。顧客企業の要求する仕様
          や想定される工数に乖離が生じないよう、要員管理・進捗管理・予算管理をおこなっておりますが、予期し得
          ない不具合の発生等により、開発工数が大幅に増加し、不採算プロジェクトが発生するような場合には、当社
          の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
         ⑦　売上計上時期の期ずれについて
          　当社のクラウドインテグレーションサービスのうち検収基準により売上を計上しているプロジェクトにおい
          ては、受注したプロジェクトの規模や内容が予想と大きく乖離し納入時期が変更となって売上・収益の計上が
          翌四半期あるいは翌事業年度に期ずれする場合があります。期ずれした金額の大きさによっては各四半期ある
          いは事業年度における当社の経営成績に変動が生じる可能性があります。
          　また、当社のクラウドインテグレーションサービスにおいては、３月決算企業の各四半期末である３月、６
          月、９月、12月に検収が行われることが多く、特に顧客の決算期末が集中する３月には多くなる傾向があり、
          下期に利益が多くなる傾向があります。当社では、新規契約や既存顧客からの追加契約の販売推進等により利
          益の平準化を図っておりますが、新規契約や既存顧客からの追加契約の受注が減少した場合には、当社の財政
          状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
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        (3）組織体制等に関するリスク
         ①　情報管理体制について
          　当社では、業務に関連して多数の顧客企業の情報資産を取り扱うことになるため、顧客企業から提供される
          個人情報その他の情報資産を保有することとなる場合があります。当社では、そのような情報資産を慎重に取
          り扱うべく、情報セキュリティ基本方針を策定し、役員及び従業員に対して情報セキュリティに関する定期的
          な教育研修を実施し、スキルのみならず意識を向上させることにも努めるなど、情報管理体制の強化施策を実
          行しております。しかしながら、何らかの理由により重要な情報資産が外部に漏洩するような事象が生じた場
          合には、当社の社会的信用の失墜、損害賠償責任の発生等により、当社の財政状態及び経営成績に影響を及ぼ
          す可能性があります。
         ②　特定の人物への依存について
          　当社の代表取締役ＣＥＯである黒川幸治は、当社の創業者かつ創業以来の最高経営責任者であり、当社の事
          業展開における事業戦略策定や、業界における人脈の活用等、重要な役割を果たしております。当社は、経営
          管理体制の強化、経営幹部の育成等を図ることにより、同氏への過度な依存の脱却に努めており、各事業部内
          での適切な業務分掌、権限の委譲を行い、経営人材の育成を進めておりますが、現時点においては、未だに同
          氏に対する依存度は高いと考えております。今後、何らかの理由により同氏の当社業務遂行が困難になる場合
          には、当社の事業展開等に影響を及ぼす可能性があります。
         ③　内部管理体制の構築について
          　当社は、今後の事業拡大に対応するため、内部管理体制をさらに強化する必要があると認識しております。
          今後は人材採用及び育成を行うこと等により内部管理体制の強化を図っていく方針であります。しかしなが
          ら、事業の拡大ペースに応じた内部管理体制の構築に遅れが生じた場合、当社の事業活動及び経営成績に影響
          を及ぼす可能性があります。
         ④　知的財産権の侵害におけるリスクについて
          　当社は、会社名及び提供しているサービスの名称について商標登録申請をしております。また、第三者の知
          的財産権の侵害の可能性については、事前調査を行い対応しております。常に注意を払い、従業員への教育を
          通じて意識向上に努めております。しかしながら、万が一、当社が第三者の知的財産を侵害した場合、当社へ
          の損害賠償請求やロイヤルティの支払い要求、使用差し止め請求等が発生し、当社の事業及び業績に影響を及
          ぼす可能性があります。
        (4）その他リスク

         ①　Cariotサービスの継続投資について
         　　Cariotサービスは新規サービスと位置付けており、全社損益のバランスを考慮しながら今後も投資を継続し
          て行っていく方針です。Cariotサービスは開始以来赤字が続いており、当社の想定通りにサービス展開が進ま
          なかった場合には、当社の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
         ②　新型コロナウイルス感染症について
         　　新型コロナウイルス感染症について、当社では、取引先及び従業員とその家族の安全確保と感染拡大の防止
          を最優先とし、サービス提供を継続する取り組みを進めております。具体的には、従業員のリモートワークや
          時差出勤の推奨、社内外の会議・研修等をオンラインへ切り替えることなどを実施しております。しかしなが
          ら、当社、委託先または取引先の感染者の発生、政府当局の今後の方策によっては、サービスの持続的な提供
          に影響を与える可能性があります。また今後、経済活動の低迷等による市況の変化によっては、当社のビジネ
          ス領域における市場動向に変化を及ぼし、当社の事業に影響を及ぼす可能性があります。
         ③　過年度の経営成績および税務上の繰越欠損金について
          　当社は、第12期から第14期及び第16期において、経常損失及び当期純損失を計上しております。また、2021
          年３月31日現在において税務上の繰越欠損金が479,805千円存在しております。繰越欠損金は、一般的に将来
          の課税所得から控除することが可能であり、将来の税額を減額することができますが、今後の税制改正の内容
          によっては、納税負担額を軽減できない可能性もあります。また、繰越欠損金が解消された場合、通常の税率
          に基づく法人税等が発生し、当社の経営成績及びキャッシュ・フローに影響を与える可能性があります。
         ④　新株予約権の行使による株式価値の希薄化
          　当社では、当社の役員及び従業員等に対するインセンティブを目的とし、新株予約権を付与しており、本書
          提出日現在における発行済株式総数（2,591,900株）に対する潜在株式数（351,800株）の割合は13.57％と
          なっております。これらの新株予約権が行使された場合には、当社の株式が発行され、既存の株主が有する株
          式の価値及び議決権割合が希薄化する可能性があります。
         ⑤　配当政策について
          　当社は、将来の事業展開と財務体質強化のために必要な内部留保の確保を優先し、創業以来配当を実施して
          おりません。株主への利益配分については、経営の最重要課題のひとつと位置付けておりますが、現在は内部
          留保の充実に注力する方針であります。内部留保資金につきましては、優秀な人材の採用等の資金や、今後予
          想される経営環境の変化に対応するための資金として、有効に活用していく方針であります。
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          　将来的には、財政状態及び経営成績を勘案しながら株主への利益配分を検討いたしますが、配当実施の可能
          性及びその実施時期については、現時点において未定であります。
         ⑥　事業関連の法令について
          　当社が運営する事業では、「電気通信事業法」、「下請法」といった法規制の対象となっております。当社
          はこれらの法規制を遵守した運営を行ってきており、今後も社内教育や体制の構築等を行っていく予定であり
          ます。しかしながら、今後新たに法改正が行われ、当社が運営する事業が規制の対象となる等の制約を受ける
          場合には、当社の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
         ⑦　訴訟等について
          　当社は、法令及び契約等の遵守のため、コンプライアンス規程を定めてコンプライアンス体制の充実に努め
          ており、法令違反となるような行為を防止するための内部管理体制を構築するとともに、取引先や従業員、そ
          の他の第三者との関係において訴訟リスクの低減に注力しております。現時点では訴訟事件は発生しておりま
          せん。しかしながら、今後事業活動を行うなかで、取引先や従業員、その他の第三者との間で予期せぬトラブ
          ルが発生し、訴訟に発展する可能性があります。かかる訴訟の内容及び結果によっては、当社の財政状態及び
          経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
         ⑧　資金使途について
          　当社の今回の公募増資による資金の使途については、事業拡大のための人材採用費及び人件費、教育体制の
          強化に関する費用、サービスの付加価値向上を目的とした研究開発、財務基盤強化を企図した借入金返済に充
          当する予定であります。しかしながら、経営環境の急激な変化により上記の資金使途が想定どおりの成果をあ
          げられない可能性があります。
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     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      (1）経営成績等の状況の概要
        　当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績」という。）の状況の概要は次の通りであ
        ります。
        　なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。
         ①　財政状態の状況
           第16期事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
           　当事業年度末における財政状態は、総資産1,499,026千円（前事業年度比23.3％増）、負債合計は
           1,255,994千円（前事業年度比61.4％増）、純資産合計は243,032千円（前事業年度比44.5％減）となりまし
           た。
            （流動資産）
           　当事業年度末における流動資産は、前事業年度末より322,598千円増加し、1,366,586千円となりまし
           た。これは主に、新型コロナウイルス感染症の拡大に伴い、運転資金拡充を企図した金融機関からの追加
           融資680,000千円を受ける一方、長期借入金の減少56,700千円、売上債権の増加36,784千円、短期債務の支
           払134,098千円等により現金及び預金が378,396千円増加したこと等によるものであります。
            （固定資産）

            　当事業年度における固定資産は、前事業年度末より39,477千円減少し、132,439千円となりました。こ
            れは主に、建物附属設備等の減価償却及び除却により有形固定資産が31,990千円減少したこと、またオ
            フィス縮小に伴う敷金の返還により投資その他の資産の敷金が11,440千円減少したこと等によるものであ
            ります。
            （流動負債）
            　当事業年度末における流動負債は、前事業年度末より125,987千円減少し、563,039千円となりました。
            これは主に、外注費等に係る買掛金の減少27,995千円及びオフィス移転費用見積りを取崩した未払費用
            29,592千円の減少、未払金の減少22,839千円等によるものであります。
            （固定負債）
            　当事業年度末における固定負債は、前事業年度末より604,032千円増加し、692,954千円となりました。
            これは主に、金融機関からの追加融資による長期借入金の増加607,670千円等によるものであります。
            （純資産）
            　当事業年度末における純資産は、前事業年度末より194,924千円減少し、243,032千円となりました。こ
            れは主に、当期純損失194,924千円を計上したことにより利益剰余金が同額減少したことによるものであ
            ります。
           第17期事業年度（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

           　当第２四半期会計期間末における財政状態は、総資産1,620,743千円、負債合計は1,246,925千円、純資
           産合計は373,818千円となりました。
           （流動資産）
           　当第２四半期会計期間末における流動資産は、前事業年度末より98,915千円増加し、1,465,501千円とな
           りました。これは主に、収益認識会計基準の適用により売掛金及び契約資産が125,807千円増加したこと、
           一方で、現金及び預金が25,549千円減少したこと等によるものであります。
           （固定資産）
           　当第２四半期会計期間末における固定資産は、前事業年度末より22,802千円増加し、155,242千円となり
           ました。これは主に、敷金を39,758千円計上したこと、有形固定資産に係る減価償却費を12,559千円計上
           したこと、無形固定資産を18,955千円取得した一方で、減価償却費を25,013千円計上したこと等によるも
           のであります。
           （流動負債）
           　当第２四半期会計期間末における流動負債は、前事業年度末より25,769千円増加し、588,809千円となり
           ました。これは主に、前受金が9,095千円増加したこと、また未払法人税等が21,447千円増加したこと、一
           方で未払金が9,411千円減少したこと等によるものであります。
           （固定負債）
           　当第２四半期会計期間末における固定負債は、前事業年度末より34,838千円減少し、658,115千円となり
           ました。これは主に、長期借入金を34,325千円返済したこと等によるものであります。
           （純資産）
           　当第２四半期会計期間末における純資産は、前事業年度末より130,786千円増加し、373,818千円となり
           ました。これは、利益剰余金が、四半期純利益として114,297千円増加したこと、また収益認識会計基準を
           適用したことによる遡及適用した場合の累積的影響額として16,488千円増加したことによるものでありま
           す。
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         ②　経営成績の状況
           第16期事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
           　当社は、コーポレートビジョンである「あるべき未来をクラウドでカタチにする」のもと、クラウド先端
           テクノロジーとデザインで企業のデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）を支援するマルチクラウド・
           インテグレーターです。
           　当事業年度におけるわが国の経済は、新型コロナウイルス感染症の流行拡大に伴い、２度にわたる緊急事
           態宣言が発令され、経済活動の停滞が生じました。緊急事態宣言解除後も、感染再拡大、変異株の流行懸念
           等により、３度目の緊急事態宣言が発令され先行き不透明感が継続しております。
           　このような状況下、国内ＤＸ市場の規模は、2019年の7,912億円から、2030年度には3.0兆円に拡大すると
           予測されております。（出典：株式会社富士キメラ総研「2020　デジタルトランスフォーメーション市場の
           将来展望」）これはデジタル技術の進展により社会が急激に変化する中、各企業は優位性・競争力の維持・
           強化のため、ＤＸによるビジネス変革が求められていることが背景にあります。
           　さらに、新型コロナウイルス感染症の影響により、各企業においては業務のオンラインへのサービス転換
           や柔軟な労働環境への急速なシフト等の取り組みが加速しており、多くの企業にとってＤＸは喫緊の経営課
           題となっております。
           　ＤＸの本質は、企業と顧客がデジタルでつながり新たな顧客体験を創出、成長させることで市場競争力を
           高めることであります。現在の日本企業におけるＤＸは、「業務の効率化による生産性の向上」に向けた取
           り組みが78.3％と最大となっている一方で、ＤＸの本来の目標に近い「既存製品・サービスの高付加価値
           化」、「新規製品・サービスの創出」に向けた取り組みは40～50％となっていることから、今後の拡大が期
           待されております。（出典：独立行政法人情報処理推進機構「デジタル・トランスフォーメーション推進人
           材の機能と役割のあり方に関する調査」2020年５月17日）
           　また、クラウド先端テクノロジーを活用し、IoT/Mobility、ＡＩ、E-Commerce、ポータルサービス、シェ
           アリングやマッチングサービス等のＤＸが発展しています。こうした背景をうけて国内パブリッククラウド
           サービス市場は2020年～2025年にかけて19.4％の年平均成長率で推移し、2025年の市場規模は2020年比2.4
           倍の２兆5,866億円になることが予測されております。（出典：IDC                               Japan株式会社「国内パブリッククラウ
           ドサービス市場予測、2021年～2025年」）
           　当社においては、「クラウドインテグレーションサービス」及び「Cariotサービス」の２つのサービスに
           ついて事業運営を行ってまいりました。
           （クラウドインテグレーションサービス）

           　「クラウドインテグレーションサービス」は、ＤＸ支援のプロフェッショナルサービスとして、クラウド
           先端テクノロジーで新しい顧客体験をカタチにする「攻めのＤＸ」を支援しています。当社の中核サービス
           として、国内大手企業を中心にIoT/Mobility、ＡＩ、E-Commerce、オンラインビデオ、コミュニティ、シェ
           アリングやマッチングサービス等、企業の既存事業や新規事業のデジタル変革をサービス企画からデザイ
           ン、マルチクラウド開発、運用までをワンストップで提供しています。
           　当事業年度においては、新型コロナウイルス感染症の流行拡大に伴う景気減速により、一部の既存顧客の
           予算執行の停止、顧客企業の出社停止等による商談の遅延・停止が発生しておりましたが、その後は、
           ニューノーマルなワークスタイルへの対応を含めたＤＸ支援への要望が増加しました。結果、第２四半期を
           底に業績が改善し、第３四半期以降、商談数・商談金額ともに過去最高水準で推移しました。
           　当社の強みであるIoT/Mobilityの新規サービス開発に加え、Amazon                                Web  Servicesのビデオ通話コンポー
           ネントを活用した顧客オリジナルのオンラインビデオサービス導入支援や企業間取引のオンライン化の支援
           等Ｗｉｔｈコロナに適応するＤＸ支援サービスが好評を得ております。
           　また、ＡＰＩ主導によるインテグレーションでＤＸを加速するMuleSoftのパートナーとなり、マルチクラ
           ウドによる開発力の強化にも注力しました。業績への寄与は翌期以降であるものの、受注獲得といった一定
           の成果を実現しております。
           　一方で、増加したＤＸ支援の要望に応えるべく開発体制を増強していくことが課題となっているため、引
           き続き、人材採用・教育を強化しつつ、オンラインでの商談活動や開発推進等、効率的かつ着実に案件遂行
           してまいります。
           （Cariotサービス）
           　「Cariotサービス」は、SaaS型モビリティ業務最適化クラウドサービスとして、「物流」、「フィールド
           サービス」、「営業」等で利用する車両の位置や、状態を見える化し、問合せ業務の削減やアナログ管理業
           務の効率化により、顧客企業の生産性向上を支援する自社プロダクトサービスであり、新規事業として展開
           しております。
           　当事業年度においては、ブランド刷新を行うとともに、コロナ禍におけるマーケティング活動を積極的に
           オンラインに切り替え、Webセミナー等のマーケティングを推進しました。
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           　「配送業務におけるルート最適化」、「車両を用いた営業・フィールドサービスにおける訪問生産性の向
           上」、「カーナビサービス」等、モビリティ業務のＤＸ化の取り組みが評価され、コロナ禍においても新規
           受注および追加受注の継続獲得を実現しました。また、企業自らのモビリティサービス構築の案件需要が増
           加 しており、モビリティプラットフォーム基盤としてCariotを活用し、基盤にのるアプリケーションやデザ
           インはクラウドインテグレーションサービスが開発することで企業のモビリティサービスの構築と運用をス
           ピーディーかつ高い品質で提供しています。
           　一方で、新型コロナウイルス感染症の影響による既存顧客の解約が増加したため、カスタマーサクセス強
           化等、顧客基盤維持にも注力しました。
           　これらの結果、当事業年度における当社の経営成績は、売上高2,559,616千円（前事業年度比11.2％
           減）、営業損失183,695千円（前事業年度は営業利益107,147千円）、経常損失186,282千円（前事業年度は
           経常利益105,252千円）、当期純損失194,924千円（前事業年度は当期純利益66,879千円）となりました。
           　なお、当社の事業はクラウドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメントごとの記載は
           省略しております。
           第17期第２四半期累計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

           　当第２四半期累計期間におけるわが国の経済は、新型コロナウイルス感染症の流行拡大に伴う度重なる緊
           急事態宣言の発令により経済活動の停滞が生じました。２回のワクチン接種率が50％超え、2021年９月30日
           に緊急事態宣言が解除される等、経済活動水準の上昇期待がある                              一方で、ブレークスルー感染（２回のワ
           クチン接種後の感染）等、依然先行き不透明感が継続しております。
           　当社が属するＤＸ市場に関して、ＤＸには様々な定義がありますが、日本経済団体連合会によると、単純
           な改善や自動化、効率化をもってＤＸとは言い難く、社会の根本的な変化に対して、新たな価値を創出する
           ための改革がＤＸと定義されております（出典：日本経済団体連合会「Digital                                     Transformation（ＤＸ）」
           2020年５月19日）。コスト削減を目的とした、紙からデジタルへの置き換えといった社内のアナログな業務
           やデータをデジタル化する「守りのDX」から、収益や顧客エンゲージメントの向上を目的とした、新しい顧
           客体験を創出する「攻めのDX」にシフトすることが求められています。「攻めのDX」のステップとして、顧
           客接点の変革、サービス商品の変革、最後にビジネスモデルの変革となり、達成難度も高く、これを実現す
           ると企業の高い競争力が獲得でき、この「攻めのDX」こそがDXの本質と言えます。
           　日本企業においてビジネス変革等の「攻めのDX」の必要性を強く感じる割合が約９割となりますが、その
           背景にはデジタル技術の普及による自社の優位性や競争力が低下することの懸念があります。（出典：独立
           行政法人情報処理推進機構(IPA)「デジタル・トランスフォーメンション推進人材の機能と役割のあり方に
           関する調査      (2019年5月17日)」）
           　一方で、ＤＸが成功した企業の割合はわずか6.6％（出典：アビームコンサルティング株式会社「日本企
           業にとってのＤＸの本質（2020年度）」）であり、ＤＸ推進の上位課題に「デジタル人材・スキルの不足」
           といった人や組織の課題（出典：総務省「令和3年版情報通信白書（2021年７月30日）」）が挙げられてお
           ります。
           　さらに、新型コロナウイルス感染症の流行拡大の影響により、各企業においてはリモートコミュニケー
           ション含めた業務のオンラインへのサービス転換や柔軟な労働環境への急速なシフト等の取り組みが加速し
           ており、DXは喫緊の経営課題となっております。
           　このような環境下、国内DX市場の規模は、2019年の7,912億円から2030年度には3.0兆円に拡大すると予測
           されております（出典：株式会社富士キメラ総研「2020                          デジタルトランスフォーメーション市場の将来展
           望」）。また、DX実現を支える国内パブリッククラウドサービス市場は2020年から2025年にかけて19.4％の
           年平均成長率で推移し、2025年の市場規模は2020年比2.4倍の2兆5,866億円になることが予測されておりま
           す（出典：IDC       Japan株式会社「        国内パブリッククラウドサービス市場予測、2021年～2025年」）。
           　当社においては、「クラウドインテグレーションサービス」及び「Cariotサービス」の２つのサービスに

           ついて事業運営を行ってまいりました。なお、当社の事業はクラウドソリューション事業の単一セグメント
           であるため、セグメントごとの記載は省略しております。
           （クラウドインテグレーションサービス）

           　前第２四半期累計期間は新型コロナウイルス感染症の影響により業績が低下しましたが、当第２四半期累
           計期間の売上高は1,482百万円（前年同期比37.8％増）となり、前年同期を大幅に上回り、過去最高の売上
           高となりました。なお、収益認識会計基準適用の影響により、当第２四半期累計期間の売上高が140百万円
           増加しておりますが、収益認識会計基準適用前の売上高（1,342百万円）についても、第２四半期累計期間
           において過去最高の売上高となっております。
           　業績好調の背景として、旺盛なDX支援の引き合いにより、2021年９月時点の月次契約顧客数（注１）が45
           社（前年同期は24社。当四半期末は37社）となり、そのうち大手企業については、月次契約顧客数が30社
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           （前年同期は16社。当四半期末は25社）と顧客基盤が拡大しております。また顧客あたりの月次平均売上高
           （ＡＲＰＡ）（注２）が11.1百万円（前年同期は10.7百万円。当四半期末は11.6百万円）となり、2021年３
           月 期以降、契約顧客数を増加しながらも11百万円台を維持して推移しております。今後は拡大した顧客基盤
           に対してクロスセルによるＡＲＰＡの増加に取り組んでまいります。
           　従来からの強みであるIoT／Mobilityサービス、リアル店舗とECの連携サービス、企業間コラボレーショ
           ンといった「攻めのDX支援」に加え、前期より提供を開始し、新たな強みとして注力しているAPI連携プ
           ラットフォームのMuleSoft及びAmazon                  Web  Servicesのビデオ通話コンポーネントを活用した顧客オリジナ
           ルのオンラインビデオサービスについて、複数の新規及び既存顧客へ導入支援し、業績が伸長しました。
           　なお、当社はSalesforce、Heroku、Amazon                     Web  Services等マルチクラウドの資格取得を推進しておりま
           すが、当第２四半期累計期間において、Salesforceの最上位資格である「認定テクニカルアーキテクト
           （CTA）」資格の取得者を1名輩出しました。当資格保有者は国内において僅か16名のみ（2021年10月１日時
           点）の難関資格となっております。引き続き、マルチクラウドの資格取得を推進し、技術力向上を図りま
           す。
           注

           １.　月次契約顧客数：再販案件を除いた月次契約顧客数。再販案件とは当社が仕入れたライセンスを顧客
             に再販売するリセールにあたり、当社においては金額が僅少なため、当該顧客は除く
           ２.　顧客あたりの月次平均売上高                （ＡＲＰＡ）：Average           Revenue    per  Accountの略（顧客あたりの平均
             売上高）で、再販案件を除いた月次の顧客あたりの月次平均売上高。月次売上高÷月次契約顧客数に
             より算出。大手企業は日経225、日経400、日経500のいずれかに採用されている企業、または当該企業
             のグループ企業や当該企業に準ずる売上規模（1,000億円以上）を有している企業
           （Cariotサービス）

           　当第２四半期累計期間において、車両検索機能のUI改善、訪問自動記録の機能向上、新たな車載デバイス
           導入等により、サービスの付加価値向上に取り組みました。Webセミナー等、オンラインでのマーケティン
           グを推進し、新規顧客の獲得、既存顧客の追加受注が増加し、大口の受注獲得を実現しております。一方
           で、既存顧客の解約も一定水準発生しており、Cariot管理者向けのレクチャーイベントを行う等カスタマー
           サクセスを強化しました。引き続き、顧客基盤を固めながら着実な事業展開を図ってまいります。
           これらの結果、当第２四半期累計期間における当社の経営成績は、売上高1,616,779千円、売上総利益

           707,024千円、営業利益139,071千円、経常利益134,754千円、四半期純利益114,297千円となりました。
         ③　キャッシュ・フローの状況

           第16期事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
           　当事業年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前事業年度末より378,396千円
           増加し、896,556千円となりました。各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は以下のとおりでありま
           す。
           　当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は以下のとおりであります。
           （営業活動によるキャッシュ・フロー）
           　当事業年度の営業活動により使用した資金は253,616千円（前年同期は262,654千円の獲得）となりまし
           た。これは主に、税引前当期純損失194,394千円を計上したこと、検収基準により売上を計上しているプロ
           ジェクトが集中したことによる売上債権の増加36,784千円、外注費の減少に伴う仕入債務の減少が27,995千
           円あったこと等によるものであります。
           （投資活動によるキャッシュ・フロー）
           　当事業年度の投資活動により獲得した資金は13,877千円（前年同期は143,425千円の使用）となりまし
           た。これは、Cariotサービスで使用するデバイス等の有形固定資産の取得による支出14,842千円と同サービ
           スの無形固定資産の取得による支出49,072千円があった一方で、敷金の返還による収入が77,791千円あった
           ことによるものであります。
           （財務活動によるキャッシュ・フロー）
           　当事業年度の財務活動により獲得した資金は618,136千円（前年同期は79,530千円の獲得）となりまし
           た。これは主に、長期借入金の返済による支出が56,700千円あった一方で、長期借入による収入が680,000
           千円あったこと等によるものであります。
           第17期第２四半期累計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

           　当第２四半期累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前事業年度に比べ
           25,549千円減少し、871,007千円となりました。
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           　当第２四半期累計期間におけるキャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。
           （営業活動によるキャッシュ・フロー）
           　当第２四半期累計期間の営業活動により獲得した資金は63,019千円となりました。これは主に、税引前当
           期純利益134,754千円、減価償却費の計上37,572千円等により資金が増加したのに対し、売上債権の増加に
           よる資金の減少125,807千円があったこと等によるものであります。
           （投資活動によるキャッシュ・フロー）
           　当事業年度の投資活動により支出した資金は58,218千円となりました。これは主に、無形固定資産の取得
           による支出18,955千円があったこと、敷金の預入による支出が39,758千円あったこと等によるものでありま
           す。
           （財務活動によるキャッシュ・フロー）
           　当事業年度の財務活動により支出した資金は30,350千円となりました。これは主に、長期借入金の返済に
           よる支出が28,350千円あったこと等によるものであります。
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         ④　生産、受注及び販売の実績
          ａ．生産実績
           　当社の事業は、提供するサービスの性格上、生産実績の記載になじまないため、当該記載を省略しており
           ます。
          ｂ．受注実績
           　当社は、受注から販売までの期間が短いため、当該記載を省略しております。
          ｃ．販売実績
           　当事業年度の販売実績をサービスごとに示すと、次のとおりであります。なお、当社は、クラウドソ
           リューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。
                                   当事業年度
              事業の名称                  （自　2020年４月１日                 前年同期比（％）
                                 至　2021年３月31日）
     クラウドソリューション事業（千円）                                 2,559,616                  88.8

    　（注）１．製品・サービス間の取引はありません。
         ２．最近２事業年度及び第17期第２四半期累計期間の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に
           対する割合は次のとおりであります。
                     前事業年度              当事業年度           第17期第２四半期累計期間
                  （自　2019年４月１日              （自　2020年４月１日              （自　2021年４月１日
         相手先          至　2020年３月31日）              至　2021年３月31日）              至　2021年９月30日）
                 金額（千円）        割合（％）       金額（千円）        割合（％）       金額（千円）        割合（％）

      株式会社小松製作所              328,246         11.4      527,121         20.6      75,342        4.67

      株式会社リクルート              532,660         18.5      320,987         12.5      137,520         8.51

      株式会社オーネット              361,023         12.5      230,050         8.99      57,120        3.53

         ３．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
      (2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

        　経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
        　文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。
         ①　重要な会計方針及び見積り
          　当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されておりま
          す。この財務諸表の作成にあたっては、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報
          告金額及び開示に影響を与える見積りを必要としております。これらの見積りに関しては、過去の実績等を勘
          案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積りによる不確実性のため、これらの見積りと異なる可
          能性があります。
          　当社の財務諸表の作成にあたって採用している重要な会計方針は「第５　経理の状況　１　財務諸表等　
          (1）財務諸表　注記事項　重要な会計方針」に記載しております。
         ②　当事業年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

          ａ．財政状態の分析
           　財政状態の分析につきましては、「(1）経営成績等の状況の概要」に記載しております。
          ｂ．経営成績の分析

            第16期事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
            （売上高）
            　当事業年度における売上高は、前事業年度に比べ323,200千円減少し2,559,616千円（前事業年度比
            11.2％減）となりました。これは主に、クラウドインテグレーションサービスにおいて、新型コロナウイ
            ルス感染症に伴う景気減速による一部の既存顧客の予算執行の停止、顧客企業の出社停止等による商談の
            遅延・停止が発生したことにより、クラウドインテグレーションサービスによる売上高が404,527千円減
            少したことによるものであります。第２四半期を底に業績改善が進みましたが、前事業年度に比べ減収と
            なりました。
            （売上原価、売上総利益）
            　当事業年度における売上原価は、前事業年度に比べ188,443千円減少し1,474,799千円（前事業年度比
            11.3％減）となりました。これは主に、クラウドインテグレーションサービスにおいて、新型コロナウイ
            ルス感染症に伴う景気減速による一部の既存顧客の予算執行の停止、顧客企業の出社停止等による商談の
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            遅延・停止が発生したことによる売上減少に伴い、協力会社・パートナーへの外注費が減少した結果によ
            るものであります。売上原価は減少したものの、売上高も減少したことから、売上総利益は前事業年度に
            比 べ134,757千円減少し1,084,817千円（前事業年度比11.0％減）となりました。
            （販売費及び一般管理費、営業利益）
            　当事業年度における販売費及び一般管理費は、前事業年度に比べ156,085千円増加し1,268,512千円（前
            事業年度比14.0％増）となりました。これは、組織拡大に伴うクラウドインテグレーションサービスにお
            けるエンジニア人員の増加、管理部門の体制強化等により、主に、給与及び手当が117,376千円増加した
            ことによるものであります。
            　以上の結果、営業損失は183,695千円（前事業年度は営業利益107,147千円）となりました。
            （営業外損益、経常利益）
            　当事業年度における営業外収益は、前事業年度に比べ1,143千円増加し1,253千円（前事業年度比
            1,038.8％増）となりました。これは主に、消費税差額が1,095千円増加したことによるものであります。
            また、営業外費用は、前事業年度に比べ1,836千円増加し3,840千円（前事業年度比91.5％増）となりまし
            た。これは主に、支払利息が1,960千円増加したことによるものであります。
            　以上の結果、経常損失は186,282千円（前事業年度は経常利益105,252千円）となりました。
            （特別損益、当期純利益）
            　当事業年度における特別利益は8,434千円となりました。これは主に、地代家賃の補助金収入8,000千円
            によるものであります。
            　当事業年度における特別損失は16,547千円となりました。これは、本社等オフィス縮小に伴う固定資産
            除却損9,570千円及びリース解約損6,976千円によるものであります。
            　当事業年度における法人税等合計は、前事業年度に比べ14,946千円減少し530千円（前事業年度比
            96.5％減）となりました。
            　以上の結果、当期純損失は194,924千円（前事業年度は当期純利益66,879千円）となりました。
            第17期第２四半期累計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

            （売上高）
            　当第２四半期累計期間における売上高は、前第２四半期累計期間に比べ395,139千円増加し1,616,779千
            円（前事業年度比32.3％増）となりました。これは主に、クラウドインテグレーションサービスにおい
            て、従来からの強みであるIoT／Mobilityサービス、リアル店舗とECの連携サービス、企業間コラボレー
            ションといった「攻めのDX支援」に加え、前期より提供を開始し、新たな強みとして注力しているAPI連
            携プラットフォームのMuleSoft及びAmazon                    Web  Servicesのビデオ通話コンポーネントを活用した顧客オ
            リジナルのオンラインビデオサービスについて、複数の新規及び既存顧客へ導入支援し、業績が伸長した
            ことにより、クラウドインテグレーションサービスによる売上高が406,475千円増加したことによるもの
            であります。また、収益認識会計基準の適用により140,169千円の売上増効果があったことも要因となっ
            ております。
            （売上原価、売上総利益）
            　第２四半期累計期間における売上原価は、前第２四半期累計期間に比べ225,000千円増加し909,754千円
            （第２四半期累計期間比32.9％増）となりました。これは主に、クラウドインテグレーションサービスに
            おいて、旺盛なＤＸ支援の引き合いを背景とした売上増加に伴い、協力会社・パートナーへの外注費が増
            加した結果によるものであります。売上原価は増加したものの、売上高も増加したことから、売上総利益
            は前第２四半期累計期間に比べ170,139千円増加し707,024千円（前第２四半期累計期間比31.7％増）とな
            りました。
            （販売費及び一般管理費、営業利益）
            　当第２四半期累計期間における販売費及び一般管理費は、前第２四半期累計期間に比べ31,419千円減少
            し567,953千円（前第２四半期累計期間比5.2％減）となりました。これは、2021年３月に、リモートワー
            クの定着に伴い、オフィスの一部縮小を行ったことにより地代家賃が前第２四半期累計期間よりも減少し
            たことによる要因に加え、前第２四半期累計期間においては新型コロナウイルスの影響によりクラウドイ
            ンテグレーションサービスのクラウドエンジニアの稼働率が低下したことから、エンジニアの人件費の
            内、販管費に計上される割合が高かったことによるものであります。
            　以上の結果、営業利益は139,071千円（前第２四半期累計期間は営業損失62,486千円）となりました。
            （営業外損益、経常利益）
            　当第２四半期累計期間における営業外収益は、前第２四半期累計期間に比べ43千円増加し45千円（前第
            ２四半期累計期間比2,150.0％増）となりました。これは主に、法人税等還付加算金が増加したことによ
            るものであります。また、営業外費用は、前第２四半期累計期間に比べ3,205千円増加し4,362千円（前第
            ２四半期累計期間比277.0％増）となりました。これは主に、上場関連費用が2,000千円増加したことによ
            るものであります。
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            　以上の結果、経常利益は134,754千円（前第２四半期累計期間は経常損失63,431千円）となりました。
            （特別損益、当期純利益）
            　当第２四半期累計期間における特別利益、特別損失は発生しておりません。
            　当第２四半期累計期間における法人税等合計は、前第２四半期累計期間に比べ20,192千円増加し20,457
            千円（前事業年度比7619.6％増）となりました。
            　以上の結果、四半期純利益は114,297千円（前第２四半期累計期間は四半期純損失63,906千円）となり
            ました。
          c.キャッシュ・フローの分析

           　各キャッシュ・フローの分析については、「３(1)経営成績等の状況の概要③　キャッシュ・フローの状
            況」に記載のとおりであります。
          ｄ．資本の財源及び資金の流動性

           　当社の運転資金需要のうち主なものは、クラウドインテグレーションサービスにおける労務費及び外注
           費、販売費及び一般管理費等の営業費用によるものであります。また、投資を目的とした資金需要は、
           Cariotサービス及び受注管理システムに係るソフトウエア開発費用及び本社オフィス移転に伴う内装工事費
           用等の設備投資等によるものであります。
           　なお、当社の資金の源泉は主に営業活動によるキャッシュ・フローによるものであります。
          ｅ.経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

           　経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等につきましては、「第
           ２　事業の状況　１　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等　(2）経営上の目標の達成状況を判断する
           ための客観的な指標等」に記載の通り、クラウドインテグレーションサービスにおける売上総利益率、月次
           契約顧客数及び顧客あたりの月次平均売上高（ＡＲＰＡ）を重要な経営指標と位置づけ、各経営課題に取り
           組んでおります。売上総利益率、月次契約顧客数及び顧客あたりの月次平均売上高（ＡＲＰＡ）につきまし
           ては、「第２　事業の状況　１　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等　(4）当社の強みと特徴　②　
           優良な顧客基盤を有する収益性の高いクラウドインテグレーションサービス」に記載の通りです。
          ｆ．経営成績に重要な影響を与える要因について

           　当社は「第２　事業の状況　１　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等　(5）優先的に対処すべき事
           業上及び財務上の課題」及び「第２　事業の状況　２　事業等のリスク」に記載のとおり、事業内容や外部
           環境、事業体制等、様々なリスク要因が当社の経営成績に重要な影響を与える可能性があると認識しており
           ます。
          ｇ．経営者の問題認識と今後の方針について

           　クラウド先端テクノロジーとデザインで企業のDXを支援することで、あらゆるヒト、モノがデジタルでつ
           ながる社会において、デジタルに最適化された新しい顧客体験をカタチにし、顧客中心型のビジネス変革を
           支援していきます。
           　当社が今後更なる成長を遂げるために、「第２　事業の状況　１　経営方針、経営環境及び対処すべき課
           題等」に記載している課題に対処することが重要であると認識しております。
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     ４【経営上の重要な契約等】
      (1）クラウドインテグレーションサービス提供関係
        相手方の名称              契約名          契約締結日          契約内容           契約期間
                                                2009年６月９日から
     株式会社セールスフォー            セールスフォース・ドッ                     セールスフォース         2010年６月８日まで
                              2009年６月９日
     ス・ドットコム            トコムパートナー契約                     パートナー契約         （１年毎の自動更新あ
                                                り）
      (2）Cariotサービス提供関係

        相手方の名称              契約名          契約締結日          契約内容           契約期間
                                                2016年４月４日から
     株式会社セールスフォー                                  製品組み込み権利         2019年４月３日まで
                 ＯＥＭパートナー契約             2016年４月４日
     ス・ドットコム                                  の許諾         （１年毎の自動更新あ
                                                り）
     Amazon    Web
                 ＡＷＳパートナーネット                     ＡＷＳパートナー         2015年９月28日から
                              2015年９月28日
                 ワーク契約                     契約         解除されるまで
     Services,Inc.
     ５【研究開発活動】

      　当社の研究開発活動は、企業、産業や社会の課題をIoT/Mobility、ＡＩに関連する先端テクノロジーで解決するこ
      とを目指し、既存サービスの付加価値向上と新規サービスの研究開発を目的とした活動となります。
      なお、当社の事業はクラウドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメントごとの記載は省略してお
      ります。
      第16期事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
      　当事業年度における当社の研究開発費の総額は                       31,060   千円であります。
      　当事業年度における当社の研究開発活動は、以下のとおりであります。
      (1）リモートコミュニケーションの活用技術の研究
        　ニューノーマルなワークスタイルへの対応を含めたＤＸ支援への需要が増加する中、その社会的ニーズにアジリ
        ティ高く応えることを目的とし、リモートコミュニケーション基盤機能拡充に関する技術研究をしています。具体
        的にはセンサ技術、ＡＲ／ＶＲを用いた遠隔保守・メンテナンスサポートの実現やＡＩによる画像分析・映像分析
        技術を用いたビデオコミュニケーションにおけるプライバシー、顧客体験向上を目的とした応用研究をしておりま
        す。リモートコミュニケーションを活用したＤＸ支援分野においてより付加価値の高いソリューションへとつなげ
        ていく取り組みになります。
      (2）ＡＩ、ＯＲを用いたプランニング／オペレーションを自動化／省力化する技術の研究

        　従来職人的（属人的）とされてきた業務を強化学習、ＯＲ（Operations                                  Research）（注１）などを用い、自動
        化、あるいは劇的な省力化の実現を目指す研究をしています。直近では主に、Cariotが持つ膨大な車両の走行デー
        タを活用し、ＶＲＰ（Vehicle              Routing    Problem）（注２）を強化学習やＯＲの手法を用いて解決するための研究
        をしております。Cariotの顧客により付加価値の高いソリューションを提供していくための取り組みになります。
      第17期第２四半期累計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

      　当第２四半期累計期間における当社の研究開発費の総額は                            13,979   千円であります。
      　なお、当第２四半期累計期間において当社の研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
      （注）

      １.　ＯＲ（Operations           Research）：アルゴリズム等により、課題に対する最適解を数学的・統計的に求める手法
      ２.　ＶＲＰ（Vehicle           Routing    Problem）：配送車両が総経路コストを最小化するルートを考える問題
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    第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
      第16期事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
      　2021年３月期における設備投資による設備の取得額の総額は                             63,914   千円（無形固定資産を含む）であり、その主な
      内訳はモビリティ業務最適化クラウドサービス「Cariot」の追加開発費用及び同サービスにおけるサービス提供先へ
      のレンタル用車載デバイスの購入によるものであります。また、当事業年度において重要な設備の除却又は売却等は
      ありません。
      　なお、当社の事業はクラウドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略してお
      ります。
      第17期第２四半期累計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

      　2022年３月期第２四半期における設備投資よる設備の取得額の総額は                                 17,434   千円（無形固定資産を含む）であり、
      その主な内訳はモビリティ業務最適化クラウドサービス「Cariot」の追加開発費用及び同サービスにおけるサービス
      提供先へのレンタル用車載デバイスの購入によるものであります。また、当事業年度において重要な設備の除却又は
      売却等はありません。
      　なお、当社の事業はクラウドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略してお
      ります。
     ２【主要な設備の状況】

      　当社における主要な設備は、次のとおりであります。
                                                    2021年３月31日現在
                                      帳簿価額
        事業所名                                  ソフトウエア             従業員数
                  設備の内容             工具、器具及
                          建物           リース資産      及びソフトウ        合計
        （所在地）                                                （人）
                              び備品
                                           エア仮勘定
                         （千円）            （千円）            （千円）
                               （千円）
                                            （千円）
     本社
                事務所設備
                           10,982      17,286        －    97,501      125,770       149
     （東京都千代田区）           ソフトウエア
    　（注）１．上記の金額に消費税等は含まれておりません。
         ２．帳簿価額には、ソフトウエア仮勘定は含んでおります。
         ３．現在休止中の主要な設備はありません。
         ４．従業員数は就業人員数であり、臨時従業員数は、従業員数の100分の10未満であるため、記載を省略してお
           ります。
         ５．当社はクラウドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメントごとの記載は省略しておりま
           す。
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     ３【設備の新設、除却等の計画】                  （2021年９月30日現在）
      　当社の設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。
      　なお、当事業年度末現在における重要な設備の新設、改修計画は次のとおりであります。
        (1）重要な設備の新設
                         投資予定金額                 着手及び完了予定年月
        事業所名                                                完成後の
                設備の内容                 資金調達方法
       （所在地）                 総額    既支払額              着手       完了     増加能力
                       （千円）     （千円）             （注４）       （注５）
     本社          ソフトウエア                  自己資金、増                       －
                        277,769     132,102            2020年３月期       2022年３月期
     （東京都千代田区）          （注２）                  資資金                     （注６）
    　（注）１．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         ２．モビリティ業務最適化クラウドシステム「Cariot」等に係るソフトウエアです。
         ３．帳簿価額には、ソフトウエア仮勘定を含んでおります。
         ４．着手年月については、2020年３月期に着手しておりますが、アジャイル開発であるため、月の記載を省略し
           ております。
         ５．完了予定年月については、2022年３月期を予定しておりますが、月は未定であります。
         ６．完成後の増加能力については、計数的把握が困難であるため、記載を省略しております。
         ７．当社は、クラウドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しておりま
           す。
        (2）重要な改修

         　該当事項はありません。
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    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数（株）
       普通株式                                       10,000,000

                  計                             10,000,000

    　（注）１．2021年９月28日開催の臨時株主総会決議により定款を変更し、Ａ種優先株式及びＢ種優先株式に係る定めを
           廃止しております。
         ２．2021年９月９日開催の取締役会決議により、2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割
           を行っております。これにより発行可能株式総数は5,000,000株増加し、10,000,000株となっております。
        ②【発行済株式】
                                上場金融商品取引所名又は登
          種類           発行数（株）                               内容
                                録認可金融商品取引業協会名
                                              完全議決権株式として権利内
                                              容に何ら限定のない当社にお
                        2,591,900
         普通株式                            非上場         ける標準となる株式であり、
                                              単元株式数は100株でありま
                                              す。
                        2,591,900
          計                            －              －
    　（注）１．2021年９月９日付で、全てのＡ種優先株式及びＢ種優先株式を自己株式として取得しており、その対価とし
           て、当該Ａ種優先株主及びＢ種優先株主にＡ種優先株式及びＢ種優先株式１株につき普通株式１株を交付し
           ております。また、同日付で当該Ａ種優先株式及びＢ種優先株式を消却しております。
         ２．2021年９月９日開催の取締役会決議により                     、 2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割
           を行っております。これにより発行済株式総数は1,295,950株増加し                               、 2,591,900株となっております              。
         ３．2021年９月28日開催の臨時株主総会により定款を変更し                            、 １単元を100株とする単元株制度を導入しておりま
           す 。
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      （２）【新株予約権等の状況】
        ①【ストックオプション制度の内容】
          第１回新株予約権
      決議年月日                                              2015年８月31日
      付与対象者の区分及び人数（名）                                             当社取締役　２

      新株予約権の数（個）※                                                   ６

      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※                                   普通株式　30,000　[60,000]（注）３

      新株予約権の行使時の払込金額（円）※                                           　80　[40]（注）３

      新株予約権の行使期間※                             2017年９月１日～2025年８月30日

      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格　　80　[40]
      価格及び資本組入額（円）※                             資本組入額　40　[20]　（注）３
      新株予約権の行使の条件※                             （注）１
                                  本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受け
      新株予約権の譲渡に関する事項※
                                  なければならない。
      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                             （注）２
    ※　最近事業年度の末日(2021年３月31日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2021年10月31
    日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［                                     ］内に記載しており、その他の事項につ
    いては最近事業年度の末日における内容から変更はありません。
    　（注）
      １．新株予約権の行使の条件
         ①　本新株予約権の行使は、行使しようとする本新株予約権又は権利者について会社が定める取得事由が発生し
           ていないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、会社が
           特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         ②　本新株予約権は、権利者が、権利行使時においても、会社、子会社又は関連会社の取締役、監査役、従業
           員、顧問、又は社外協力者その他これに準ずる地位を有していなければならない。ただし、会社が正当な理
           由があると認めた場合は、この限りではない。
         ③　権利者は、会社の株式のいずれかの金融商品取引所への上場がなされるまでの期間は、本新株予約権を行使
           することはできないものとする。
         ④　本新株予約権の行使は１新株予約権単位で行うものとし、各新株予約権の一部の行使は認められないものと
           する。
         ⑤　権利者が１個又は複数の本新株予約権を行使した場合に、当該行使により当該権利者に対して交付される株
           式数は整数でなければならず、１株未満の部分についてはこれを切り捨て、株式は割り当てられないものと
           する。かかる端数の切り捨てについて金銭による調整は行わない。
      ２．組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項
         会社が組織再編行為を行う場合は、組織再編行為の効力発生日の直前において残存する本新株予約権の権利者に
         対して、手続に応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社若しくは新設
         会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社（いずれの場合も株式会社に限る。以下総称して「再
         編対象会社」という。）の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但し、下記の方針に従って
         再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めた場合に限るもの
         とする。
         会社が組織再編行為を行う場合は、組織再編行為の効力発生日の直前において残存する本新株予約権の権利者に
         対して、手続に応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社若しくは新設
         会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社（いずれの場合も株式会社に限る。以下総称して「再
         編対象会社」という。）の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但し、下記の方針に従って
         再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めた場合に限るもの
         とする。
         (1）交付する再編対象会社の新株予約権の数
           権利者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         (2）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         (3）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第１項に準じて決定する。
         (4）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
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           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第４項で定められる行使価額を調整して得られる再
           編後行使価額に、上記第(3)号に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を
           乗 じた額とする。
         (5）新株予約権を行使することができる期間
           新株予約権を行使することができる期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、新
           株予約権発行要領第５項に定める新株予約権を行使することができる期間の末日までとする。
         (6）権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
           本新株予約権の内容に準じて、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
         (7）取締役会による譲渡承認について
           新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
         (8）組織再編行為の際の取扱い
           新株予約権発行要領第12項に準じて決定する。
      ３．本新株予約権に関し、新株新株予約権割当契約締結後の退職者の権利の喪失（取締役１名）により、発行価額の
         総額は2,400,000円、資本組入額は1,200,000円となっております。
      ４．2021年９月28日付で、普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権
         の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株
         式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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          第２回新株予約権
      決議年月日                             2017年９月14日
                                                  当社取締役　２
      付与対象者の区分及び人数（名）
                                                  当社従業員　67
      新株予約権の数（個）※                                                 53,300
      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※                                  普通株式　53,300　[105,000]（注）３

      新株予約権の行使時の払込金額（円）※                                           120　[60]（注）３

      新株予約権の行使期間※                             2019年10月１日～2027年９月14日

                                  発行価格　　120　[60]
      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
                                  資本組入額　       60　[30]（注）３
      価格及び資本組入額（円）※
      新株予約権の行使の条件※                             （注）１
                                  本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受け
      新株予約権の譲渡に関する事項※
                                  なければならない。
      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                             （注）２
    ※　最近事業年度の末日(2021年３月31日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2021年10月31
    日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［                                     ］内に記載しており、その他の事項につ
    いては最近事業年度の末日における内容から変更はありません。
    　（注）
      １．新株予約権の行使の条件
         (1）本新株予約権の行使は、行使しようとする本新株予約権又は権利者について新株予約権発行要領第７項各号
           に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められない
           ものとする。但し、当社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         (2）本新株予約権の行使は権利者が生存していることを条件とし、権利者が死亡した場合、本新株予約権は相続
           されず、本新株予約権は行使できなくなるものとする。
         (3）権利者は、当社の株式のいずれかの金融商品取引所への上場がなされるまでの期間は、本新株予約権を行使
           することはできないものとする。但し、当社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         (4）本新株予約権の行使は１新株予約権単位で行うものとし、各新株予約権の一部の行使は認められないものと
           する。
      ２．組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項
         会社が組織再編行為を行う場合は、組織再編行為の効力発生日の直前において残存する本新株予約権の権利者に
         対して、手続に応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社若しくは新設
         会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社（いずれの場合も株式会社に限る。以下総称して「再
         編対象会社」という。）の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但し、下記の方針に従って
         再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めた場合に限るもの
         とする。
         (1）交付する再編対象会社の新株予約権の数
           権利者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         (2）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         (3）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第１項に準じて決定する。
         (4）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第４項で定められる行使価額を調整して得られる再
           編後行使価額に、上記第(3)号に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を
           乗じた額とする。
         (5）新株予約権を行使することができる期間
           新株予約権を行使することができる期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、新
           株予約権発行要領第５項に定める新株予約権を行使することができる期間の末日までとする。
         (6）権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
           本新株予約権の内容に準じて、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
         (7）取締役会による譲渡承認について
           新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
         (8）組織再編行為の際の取扱い
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
           新株予約権発行要領第12項に準じて決定する。
      ３．本新株予約権に関し、新株新株予約権割当契約締結後の退職者の権利の喪失（従業員34名）により、発行価額の
      　　総額は6,396,000円、資本組入額は3,198,000円となっております。
      ４．2021年９月28日付で、普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権
      　　の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株
      　　式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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          第３回新株予約権
      決議年月日                             2018年７月30日
                                                  当社取締役　３
      付与対象者の区分及び人数（名）
                                                  当社従業員　37
      新株予約権の数（個）※                                                 14,400
      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※                                   普通株式　14,400　[27,600]（注）３

      新株予約権の行使時の払込金額（円）※                                          1,500　[750]（注）３

      新株予約権の行使期間※                             2020年８月１日～2028年７月30日

      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格　　1,500　[750]
      価格及び資本組入額（円）※                             資本組入額　　750　[375]（注）３
      新株予約権の行使の条件※                             （注）１
                                  本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受け
      新株予約権の譲渡に関する事項※
                                  なければならない。
      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                             （注）２
    ※　最近事業年度の末日(2021年３月31日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2021年10月31
    日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［                                     ］内に記載しており、その他の事項につ
    いては最近事業年度の末日における内容から変更はありません。
    　（注）
      １．新株予約権の行使の条件
         (1）本新株予約権の行使は、行使しようとする本新株予約権又は権利者について新株予約権発行要領第７項各号
           に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められない
           ものとする。但し、当社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         (2）本新株予約権の行使は権利者が生存していることを条件とし、権利者が死亡した場合、本新株予約権は相続
           されず、本新株予約権は行使できなくなるものとする。
         (3）権利者は、当社の株式のいずれかの金融商品取引所への上場がなされるまでの期間は、本新株予約権を行使
           することはできないものとする。但し、当社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         (4）本新株予約権の行使は１新株予約権単位で行うものとし、各新株予約権の一部の行使は認められないものと
           する。
      ２．組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項
         会社が組織再編行為を行う場合は、組織再編行為の効力発生日の直前において残存する本新株予約権の権利者に
         対して、手続に応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社若しくは新設
         会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社（いずれの場合も株式会社に限る。以下総称して「再
         編対象会社」という。）の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但し、下記の方針に従って
         再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めた場合に限るもの
         とする。
         (1）交付する再編対象会社の新株予約権の数
           権利者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         (2）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         (3）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第１項に準じて決定する。
         (4）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第４項で定められる行使価額を調整して得られる再
           編後行使価額に、上記第(3)号に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を
           乗じた額とする。
         (5）新株予約権を行使することができる期間
           新株予約権を行使することができる期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、新
           株予約権発行要領第５項に定める新株予約権を行使することができる期間の末日までとする。
         (6）権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
           本新株予約権の内容に準じて、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
         (7）取締役会による譲渡承認について
           新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
         (8）組織再編行為の際の取扱い
                                 53/137


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           新株予約権発行要領第12項に準じて決定する。
      ３．本新株予約権に関し、新株新株予約権割当契約締結後の退職者の権利の喪失（従業員13名）により、発行価額の
      　　総額は21,600,000円、資本組入額は10,800,000円となっております。
      ４．2021年９月28日付で、普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権
      　　の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株
      　　式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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          第４回新株予約権
      決議年月日                             2019年７月29日
      付与対象者の区分及び人数（名）                                             当社従業員　64

      新株予約権の数（個）※                                                 16,800

      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※                                   普通株式　16,800　[29,200]（注）３

      新株予約権の行使時の払込金額（円）※                                          1,600　[800]（注）３

      新株予約権の行使期間※                             2021年８月１日～2029年７月10日

      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格　　1,600　[800]
      価格及び資本組入額（円）※                             資本組入額　　800　[400]（注）３
      新株予約権の行使の条件※                             （注）１
                                  本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受け
      新株予約権の譲渡に関する事項※
                                  なければならない。
      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                             （注）２
    ※　最近事業年度の末日(2021年３月31日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2021年10月31
    日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［                                     ］内に記載しており、その他の事項につ
    いては最近事業年度の末日における内容から変更はありません。
    　（注）
      １．新株予約権の行使の条件
         (1）本新株予約権の行使は、行使しようとする本新株予約権又は権利者について新株予約権発行要領第７項各号
           に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められない
           ものとする。但し、当社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         (2）本新株予約権の行使は権利者が生存していることを条件とし、権利者が死亡した場合、本新株予約権は相続
           されず、本新株予約権は行使できなくなるものとする。
         (3）権利者は、当社の株式のいずれかの金融商品取引所への上場がなされるまでの期間は、本新株予約権を行使
           することはできないものとする。但し、当社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         (4）本新株予約権の行使は１新株予約権単位で行うものとし、各新株予約権の一部の行使は認められないものと
           する。
      ２．組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項
         会社が組織再編行為を行う場合は、組織再編行為の効力発生日の直前において残存する本新株予約権の権利者に
         対して、手続に応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社若しくは新設
         会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社（いずれの場合も株式会社に限る。以下総称して「再
         編対象会社」という。）の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但し、下記の方針に従って
         再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めた場合に限るもの
         とする。
         (1）交付する再編対象会社の新株予約権の数
           権利者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         (2）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         (3）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第１項に準じて決定する。
         (4）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第４項で定められる行使価額を調整して得られる再
           編後行使価額に、上記第(3)号に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を
           乗じた額とする。
         (5）新株予約権を行使することができる期間
           新株予約権を行使することができる期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、新
           株予約権発行要領第５項に定める新株予約権を行使することができる期間の末日までとする。
         (6）権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
           本新株予約権の内容に準じて、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
         (7）取締役会による譲渡承認について
           新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
         (8）組織再編行為の際の取扱い
           新株予約権発行要領第12項に準じて決定する。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
      ３．本新株予約権に関し、新株新株予約権割当契約締結後の退職者の権利の喪失（従業員11名）により、発行価額の
      　　総額は26,880,000円、資本組入額は13,440,000円となっております。
      ４．2021年９月28日付で、普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権
      　　目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式
      　　を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
          第５回新株予約権
      決議年月日                             2020年10月30日
      付与対象者の区分及び人数（名）                                             当社従業員　81

      新株予約権の数（個）※                                                 27,500

      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※                                   普通株式　27,500　[48,800]（注）３

      新株予約権の行使時の払込金額（円）※                                          1,700　[850]（注）３

      新株予約権の行使期間※                             2022年11月１日～2030年10月10日

      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格　　1,700　[850]
      価格及び資本組入額（円）※                             資本組入額　　850　[425]（注）３
      新株予約権の行使の条件※                             （注）１
                                  本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受け
      新株予約権の譲渡に関する事項※
                                  なければならない。
      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                             （注）２
    ※　最近事業年度の末日(2021年３月31日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2021年10月31
    日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［                                     ］内に記載しており、その他の事項につ
    いては最近事業年度の末日における内容から変更はありません。
    　（注）
      １．新株予約権の行使の条件
         (1）本新株予約権の行使は、行使しようとする本新株予約権又は権利者について新株予約権発行要領第７項各号
           に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められない
           ものとする。但し、当社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         (2）本新株予約権の行使は権利者が生存していることを条件とし、権利者が死亡した場合、本新株予約権は相続
           されず、本新株予約権は行使できなくなるものとする。
         (3）権利者は、当社の株式のいずれかの金融商品取引所への上場がなされるまでの期間は、本新株予約権を行使
           することはできないものとする。但し、当社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         (4）本新株予約権の行使は１新株予約権単位で行うものとし、各新株予約権の一部の行使は認められないものと
           する。
      ２．組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項
         会社が組織再編行為を行う場合は、組織再編行為の効力発生日の直前において残存する本新株予約権の権利者に
         対して、手続に応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社若しくは新設
         会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社（いずれの場合も株式会社に限る。以下総称して「再
         編対象会社」という。）の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但し、下記の方針に従って
         再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めた場合に限るもの
         とする。
         (1）交付する再編対象会社の新株予約権の数
           権利者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         (2）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         (3）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第１項に準じて決定する。
         (4）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第４項で定められる行使価額を調整して得られる再
           編後行使価額に、上記第(3)号に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を
           乗じた額とする。
         (5）新株予約権を行使することができる期間
           新株予約権を行使することができる期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、新
           株予約権発行要領第５項に定める新株予約権を行使することができる期間の末日までとする。
         (6）権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
           本新株予約権の内容に準じて、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
         (7）取締役会による譲渡承認について
           新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
         (8）組織再編行為の際の取扱い
           新株予約権発行要領第12項に準じて決定する。
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      ３．本新株予約権に関し、新株新株予約権割当契約締結後の退職者の権利の喪失（従業員３名）により、発行価額の
      　　総額は46,750,000円、資本組入額は23,375,000円となっております。
      ４．2021年９月28日付で、普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権
      　　の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株
      　　式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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          第６回新株予約権
      決議年月日                             2021年６月29日
      付与対象者の区分及び人数（名）                                             当社従業員　28

      新株予約権の数（個）※                                                 36,800

      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※                                   普通株式　36,800　[73,600]（注）３

      新株予約権の行使時の払込金額（円）※                                         2,600　[1,300]（注）３

      新株予約権の行使期間※                             2023年７月１日～2031年６月10日

      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格　　2,600　[1,300]
      価格及び資本組入額（円）※                             資本組入額　1,300　　[650]（注）３
      新株予約権の行使の条件※                             （注）１
                                  本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受け
      新株予約権の譲渡に関する事項※
                                  なければならない。
      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                             （注）２
    ※　新株予約権発行時（2021年７月１日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2021年10月31
    日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［                                     ］内に記載しており、そ            の他の事項に
    ついては最近事業年度の末日における内容から変更はありません。
    　（注）
      １．新株予約権の行使の条件
         (1）本新株予約権の行使は、行使しようとする本新株予約権又は権利者について新株予約権発行要領第７項各号
           に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められない
           ものとする。但し、当社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         (2）本新株予約権の行使は権利者が生存していることを条件とし、権利者が死亡した場合、本新株予約権は相続
           されず、本新株予約権は行使できなくなるものとする。
         (3）権利者は、当社の株式のいずれかの金融商品取引所への上場がなされるまでの期間は、本新株予約権を行使
           することはできないものとする。但し、当社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         (4）本新株予約権の行使は１新株予約権単位で行うものとし、各新株予約権の一部の行使は認められないものと
           する。
      ２．組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項
         会社が組織再編行為を行う場合は、組織再編行為の効力発生日の直前において残存する本新株予約権の権利者に
         対して、手続に応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社若しくは新設
         会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社（いずれの場合も株式会社に限る。以下総称して「再
         編対象会社」という。）の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但し、下記の方針に従って
         再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めた場合に限るもの
         とする。
         (1）交付する再編対象会社の新株予約権の数
           権利者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         (2）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         (3）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第１項に準じて決定する。
         (4）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第４項で定められる行使価額を調整して得られる再
           編後行使価額に、上記第(3)号に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を
           乗じた額とする。
         (5）新株予約権を行使することができる期間
           新株予約権を行使することができる期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、新
           株予約権発行要領第５項に定める新株予約権を行使することができる期間の末日までとする。
         (6）権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
           本新株予約権の内容に準じて、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
         (7）取締役会による譲渡承認について
           新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
         (8）組織再編行為の際の取扱い
           新株予約権発行要領第12項に準じて決定する。
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      ３．2021年９月28日付で、普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権
         の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株
         式 を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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          第７回新株予約権
      決議年月日                             2021年７月30日
      付与対象者の区分及び人数（名）                                             当社従業員　２

      新株予約権の数（個）※                                                  3,800

      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※                                    普通株式　3,800　[7,600]（注）３

      新株予約権の行使時の払込金額（円）※                                         2,600　[1,300]（注）３

      新株予約権の行使期間※                             2023年８月１日～2031年７月10日

      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格　　2,600　[1,300]
      価格及び資本組入額（円）※                             資本組入額　1,300　　[650]（注）３
      新株予約権の行使の条件※                             （注）１
                                  本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受け
      新株予約権の譲渡に関する事項※
                                  なければならない。
      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                             （注）２
    ※　新株予約権発行時（2021年８月１日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2021年10月31
    日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［                                     ］内に記載しており、その他の事項につ
    いては最近事業年度の末日における内容から変更はありません。
    　（注）
      １．新株予約権の行使の条件
         (1）本新株予約権の行使は、行使しようとする本新株予約権又は権利者について新株予約権発行要領第７項各号
           に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められない
           ものとする。但し、当社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         (2）本新株予約権の行使は権利者が生存していることを条件とし、権利者が死亡した場合、本新株予約権は相続
           されず、本新株予約権は行使できなくなるものとする。
         (3）権利者は、当社の株式のいずれかの金融商品取引所への上場がなされるまでの期間は、本新株予約権を行使
           することはできないものとする。但し、当社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
         (4）本新株予約権の行使は１新株予約権単位で行うものとし、各新株予約権の一部の行使は認められないものと
           する。
      ２．組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項
         会社が組織再編行為を行う場合は、組織再編行為の効力発生日の直前において残存する本新株予約権の権利者に
         対して、手続に応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社若しくは新設
         会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社（いずれの場合も株式会社に限る。以下総称して「再
         編対象会社」という。）の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但し、下記の方針に従って
         再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めた場合に限るもの
         とする。
         (1）交付する再編対象会社の新株予約権の数
           権利者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         (2）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         (3）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第１項に準じて決定する。
         (4）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
           組織再編行為の条件等を勘案の上、新株予約権発行要領第４項で定められる行使価額を調整して得られる再
           編後行使価額に、上記第(3)号に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を
           乗じた額とする。
         (5）新株予約権を行使することができる期間
           新株予約権を行使することができる期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、新
           株予約権発行要領第５項に定める新株予約権を行使することができる期間の末日までとする。
         (6）権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
           本新株予約権の内容に準じて、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
         (7）取締役会による譲渡承認について
           新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
         (8）組織再編行為の際の取扱い
           新株予約権発行要領第12項に準じて決定する。
                                 61/137

                                                          EDINET提出書類
                                                       株式会社フレクト(E37130)
                                                     有価証券届出書（新規公開時）
       ３．2021年９月28日付で、普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約
           権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使に
           よ り株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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        ②【ライツプランの内容】
         　該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

         　該当事項はありません。
      （３）【発行済株式総数、資本金等の推移】

               発行済株式総数        発行済株式総数        資本金増減額        資本金残高       資本準備金増       資本準備金残
        年月日
               増減数（株）        残高（株）         （千円）       （千円）      減額（千円）       高（千円）
                  普通株式        普通株式
      2017年９月30日            980,000       1,000,000
                                    －     47,501         －     37,500
        （注）１        Ａ種優先株式        Ａ種優先株式
                   84,231        85,950
                          普通株式
                         1,000,000
      2018年３月30日          Ｂ種優先株式        Ａ種優先株式
                                  151,000       198,501       151,000       188,500
        （注）２           125,000         85,950
                        Ｂ種優先株式
                          125,000
                          普通株式
                         1,000,000
      2018年４月13日          Ｂ種優先株式        Ａ種優先株式
                                  102,680       301,181       102,680       291,180
        （注）３           85,000        85,950
                        Ｂ種優先株式
                          210,000
                          普通株式
                         1,085,950
      2021年９月９日            普通株式      Ａ種優先株式
                                    －     301,181          －     291,180
        （注）４           85,950        85,950
                        Ｂ種優先株式
                          210,000
                          普通株式
                         1,295,950
      2021年９月９日            普通株式      Ａ種優先株式
                                    －     301,181          －     291,180
        （注）５           210,000         85,950
                        Ｂ種優先株式
                          210,000
                Ａ種優先株式
      2021年９月９日            △85,950        普通株式
                                    －     301,181          －     291,180
        （注）６        Ｂ種優先株式          1,295,950
                 △210,000
      2021年９月28日                    普通株式

                  普通株式
                                    －     301,181          －     291,180
        （注）７          1,295,950        2,591,900
    　（注）１．2017年９月30日付で普通株式１株につき50株の割合で株式分割を行っております。

         ２．有償第三者割当増資によるものであります。
           割当先　　　　Draper           Nexus   Technology      Partners　２号投資事業有限責任組合、
                  Draper    Nexus   Partners     Ⅱ,  LLC（現　DNX       Ventures     Ⅱ,LLC）
           発行価格　　　2,416円
           資本組入額　　1,208円
         ３．有償第三者割当増資によるものであります。
           割当先　　　　salesforce.com,               Inc.
           発行価格　　　2,416円
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           資本組入額　　1,208円
         ４．株主の請求に基づき、2021年９月９日にＡ種優先株式を自己株式として取得し、その対価として普通株式を
           交付しております。
         ５．株主の請求に基づき、2021年９月９日にＢ種優先株式を自己株式として取得し、その対価として普通株式を
           交付しております。
         ６．Ａ種優先株式及びＢ種優先株式を消却したことによるものであります。
         ７．普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行ったことによるものであります。
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      （４）【所有者別状況】
                                                    2021年９月30日現在
                           株式の状況（１単元の株式数           100 株）
                                                       単元未満
        区分      政府及び                       外国法人等                  株式の状況
                         金融商品     その他の
               地方公共     金融機関                         個人その他       計    （株）
                         取引業者      法人
               団体                    個人以外      個人
     株主数（人）             －     －     －      1     2     －      3     6   －
     所有株式数（単元）             －     －     －   18,500      3,529      －    3,890     25,919     －
     所有株式数の割合
                 －     －     －    71.38     13.62      －    15.00      100    －
     （％）
      （５）【議決権の状況】

        ①【発行済株式】
                                                  2021年９月30日現在
           区分            株式数（株）            議決権の数（個）                内容
     無議決権株式                           －             －        －

     議決権制限株式（自己株式等）                           －             －        －

     議決権制限株式（その他）                           －             －        －

     完全議決権株式（自己株式等）                           －             －        －

                                               完全議決権株式であり、権
                                               利内容に何らの制限のない
                            2,591,900               25,919
     完全議決権株式（その他）               普通株式                           当社における標準となる株
                                               式であります。単元株式数
                                                は100株であります。
     単元未満株式                           －             －        －
                            2,591,900
     発行済株式総数                                        －        －
                                           25,919
     総株主の議決権                           －                     －
        ②【自己株式等】

         　該当事項はありません。
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     ２【自己株式の取得等の状況】
      【株式の種類等】
      　会社法第155条第４号に該当するＡ種優先株式及びＢ種優先株式
      （１）【株主総会決議による取得の状況】

          　該当事項はありません。
      （２）【取締役会決議による取得の状況】

          　該当事項はありません。
      （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

             区分                 株式数（株）                 価額の総額（千円）

     最近事業年度における取得自己株式

                                       －                  －
     （2020年４月１日～2021年３月31日）
                          Ａ種優先株式　　　          85,950株

     最近期間における取得自己株式                                                    －
                          Ｂ種優先株式　　　210,000株
    　（注）　2021年９月９日付で、Ａ種優先株式85,950株及びＢ種優先株式210,000株をそれぞれ自己株式として取得して
         おり、その対価として、当該Ａ種優先株主及びＢ種優先株主に普通株式をそれぞれ85,950株、210,000株交付し
         ております。
      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                              最近事業年度                   最近期間
             区分
                                  処分価額の総額                  処分価額の総額
                         株式数（株）                  株式数（株）
                                   （千円）                  （千円）
     引き受ける者の募集を行った取得自己

                               －         －         －         －
     株式
                                           Ａ種優先株式

                                              85,950
     消却の処分を行った取得自己株式                          －         －    Ｂ種優先株式              －
                                              210,000
                                              （注）
     合併、株式交換、会社分割に係る移転

                               －         －         －         －
     を行った取得自己株式交付
     その他（－）                          －         －         －         －

     保有自己株式                          －         －         －         －

    　（注）2021年9月28日付で自己株式として保有するＡ種優先株式及びＢ種優先株式を全て消却しおります。
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     ３【配当政策】
      　当社は、将来の事業展開と財務体質強化のために必要な内部留保の確保を優先し、創業以来配当を実施しておりま
      せん。株主への利益配分については、経営の最重要課題のひとつと位置付けておりますが、現在は内部留保の充実に
      注力する方針であります。内部留保資金につきましては、優秀な人材の採用等の必要運転資金や、今後予想される経
      営環境の変化に対応するための資金として、有効に活用していく方針であります。
      　将来的には、財政状態及び経営成績を勘案しながら株主への利益配分を検討いたしますが、配当実施の可能性及び
      その実施時期については、現時点において未定であります。
      　なお、剰余金の配当を行う場合には、年１回の期末配当を基本方針としており、機動的な利益還元ができるよう取
      締役会決議でも剰余金の配当を行うことができる旨を定款に定めております。また、当社は会社法第454条第５項に
      規定する中間配当を取締役会の決議によって行うことが出来る旨を定款に定めております。
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     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
        ①　コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
         　当社は、企業価値を継続的に向上させ、事業を通して社会に貢献し続けるために、経営の効率化、組織の健全
         性を図るとともに、全てのステークホルダーに対して経営の透明性を確保するための経営体制を構築すること
         が、不可欠であると考えております。このため、コーポレート・ガバナンスの徹底を経営上の重要な課題の一つ
         として位置付け、業務執行に対する監督機能の強化及び内部統制システムによる業務執行の有効性、違法性の
         チェック・管理を通して、経営の効率化、組織の健全性強化に取り組んでおります。
        ②　企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由
         　当社は、取締役会の監督機能を強化し、コーポレート・ガバナンスの強化を図るため、2018年４月１日開催の
         臨時株主総会の決議に基づき、「監査等委員会設置会社」へ移行いたしました。
         　当社は会社法に基づく機関として、株主総会及び取締役の他、取締役会、監査等委員会、会計監査人を設置し
         ております。そして監査等委員である取締役については、独立性の高い社外取締役（監査等委員である取締役３
         名のうち、３名が社外取締役）を登用しております。
         　このような社外役員による経営への牽制機能の強化や、上記機関相互の連携により、経営の健全性・効率性及
         び透明性が十分に確保できるものと認識しているため、現状の企業統治体制を採用しております。当社の取締役
         は、取締役（監査等委員である取締役を除く。）10名以内、監査等委員である取締役５名以内とする旨を定款に
         定めております。
         　なお、当社の取締役の選任決議は、株主総会において議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１
         以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨、及び取締役の選任決議は累積投票によらない
         ものとする旨定款で定めております。
          (1）取締役会及び取締役
           　当社の取締役会は、取締役（監査等委員である取締役を除く。）２名及び監査等委員である取締役３名の
           合計５名（本書提出日現在）で構成され、法令又は定款の定めるところにより取締役等に委任できない事項
           及び経営戦略等の重要事項について審議・決定し、それらについて定期的にチェックする機能を果たしてお
           ります。
           　原則として月１回の開催とし、必要に応じて臨時取締役会を開催しております。
          (2）監査等委員会及び監査等委員である取締役
           　当社の監査等委員会は、社外取締役である監査等委員３名で構成されており、監査等委員会は原則として
           月１回の開催としております。
           　監査等委員である取締役は、取締役の執行状況等を監査・監督するための経営監視機能の充実に努めてお
           り、内部監査担当部門及び会計監査人との相互の意見交換等を通じて、その実効性を高めるよう努めており
           ます。また、当該社外取締役のうち１名は、フルタイムには達しないものの、原則週５日、各日とも相当程
           度の時間を職務に割いており、監査等委員である取締役としての職務を遂行しております。
          (3）会計監査人
           　当社は、監査法人Ａ＆Ａパートナーズと監査契約を締結しており、適時、適切な監査が実施されておりま
           す。
          (4）経営会議
           　当社の経営会議は、取締役（監査等委員である取締役を除く。）２名及びコーポレート本部長ＣＦＯ、経
           営企画部部員の合計４名（本書提出日現在）で構成され、原則として週１回の開催としております。経営会
           議では、経営方針や経営戦略など当社の経営に関する重要事項の審議を行っております。特に重要な事案に
           ついては、経営会議で予め十分な審議を行ったうえで取締役会に付議することにより、審議の充実と適正な
           意思決定の確保をはかる体制としております。
          (5）コンプライアンス委員会
           　当社のコンプライアンス委員会は、コーポレート本部長ＣＦＯと監査等委員１名で構成され、原則として
           月１回開催しております。コンプライアンス委員会では、法令等に違反する行為又は違反可能性のある行為
           に関する事項、コンプライアンスに関する重要方針に関する決定事項、コンプライアンス体制に関する事
           項、各部署組織からエスカレーションされたコンプライアンス問題への対応、重要なコンプライアンス違反
           者に対する懲戒処分等について審議・決定しております。また、代表取締役ＣＥＯ、事業部長又は副事業部
           長及び内部監査室室長は、リスク管理規程第７条に則り、コンプライアンス委員会にて年２回（８月・２
           月）に開催される全社的なリスクマネジメントに関わる課題・対応策の協議に参加するものとしておりま
           す。
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          (6）執行役員制度
           　当社では、経営の意思決定・監督機能と業務執行機能の分離及び迅速な業務執行のために、執行役員制度
           を導入しており、５名の執行役員がその職務を担っています。執行役員は取締役会により選任され、定めら
           れた分担に従い業務執行を行っております。
           　当社における業務執行、経営監視及び内部監視及び内部統制の整備の状況（本書提出日現在）は次の図の
           とおりであります。
        ③　企業統治に関するその他の事項





         　当社は、以下の通り定める内部統制システムの基本方針に従って体制を構築しております。
          １．取締役及び従業員の職務の執行が法令・定款に適合することを確保するための体制
           　当社は、コンプライアンスを経営上の最重要課題と位置づけ、当社の取締役及び従業員が法令及び定款を
           遵守し、健全な社会規範の下にその職務を遂行するための行動規範として、企業行動規範及びコンプライア
           ンス規程その他の規程を制定しております。
           　当社の内部監査部門は、コンプライアンス担当部署と連携の上、当社に対する内部監査を実施いたしま
           す。当社は、当社の取締役及び従業員が、監査等委員又は外部の弁護士に対して直接通報を行うことができ
           る内部通報制度を設置し、その内容は内部通報規程において定めております。
          ２．取締役の職務の執行にかかる情報の保存及び管理に関する体制
           　当社は、取締役会等の重要な会議の議事録のほか、各取締役が職務権限規程に基づいて決裁した文書等、
           取締役の職務の遂行に係る情報は、文書管理規程に基づき、文書又は電磁的媒体に記録し、保存しておりま
           す。当社の取締役及び監査等委員は、文書管理規程に従い、常時、これらの文書等を閲覧できるものとして
           おります。
          ３．損失の危険の管理に関する規程その他の体制
           　当社は、当社のリスク管理について定めるリスク管理規程において、リスクカテゴリーごとに責任部署を
           定め、当社のリスクを網羅的・統括的に管理しております。
           　当社は、不測の事態や危機の発生時に当社の事業の継続を図るため、リスク管理規程及び当社のコンティ
           ンジェンシー・プランである「業務継続計画（ＢＣＰ）」及び「災害対策マニュアル」並びに「災害対策マ
           ニュアル（感染症）」を策定し、当社の役員及び従業員に周知しております。
          ４．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
           　当社は、三事業年度を期間とする中期経営計画を策定し、当該中期経営計画を具体化するため、毎事業年
           度ごとの当社の重点経営目標及び予算配分等を定めております。また、業務執行取締役、執行役員及び各業
           務部門の責任者が適宜出席する経営会議を原則毎週１回以上開催し、経営情報の共有と業務運営の効率化を
           図っております。
           　当社は、取締役の職務権限と担当業務を明確にするために、取締役会規程のほか、組織規程、業務分掌規
           程、職務権限規程、稟議規程を制定しております。
          ５．当社及び子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
           　当社は、当社グループ全体の内部統制を担当する部署をコーポレート本部とし、各事業における内部統制
           の実効性を高める施策を実施するとともに、必要に応じて従業員への指導・支援を実施いたします。
          ６．監査等委員会がその職務を補助すべき従業員を置くことを求めた場合における当該従業員に関する事項
           　当社は、監査等委員会の職務を補助するため、１名以上の従業員によって構成される監査等委員会事務局
           を設置し、監査等委員会の職務を補助すべき取締役は置きません。
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          ７．取締役及び従業員の当社の他の取締役（監査等委員である取締役を除く。）からの独立性並びに当社の監
           査等委員会の従業員に対する指示の実効性の確保に関する事項
           　監査等委員会の監査の実効性を高め、かつ、その職務の円滑な遂行を確保するため、監査等委員会の要請
           に応じ、コーポレート本部担当者に監査業務を補助させます。当該従業員の任命、異動、評価、懲戒、賃金
           等の改定に関しては、監査等委員会の意見を尊重した上で行うものとし、当該従業員の取締役（監査等委員
           であるものを除く）からの独立性を確保しております。
          ８．取締役（監査等委員である取締役を除く。）及び従業員が監査等委員に報告するための体制その他監査等
           委員会への報告に関する体制
           　当社の取締役及び従業員は、法令等の違反行為等、当社に著しい損害を及ぼす恐れのある事実について
           は、発見次第、直ちに当社の監査等委員会に対して報告を行うものとします。
           　当社の内部通報制度の担当部署は、当社の役員及び従業員からの内部通報の状況について、定期的に監査
           等委員会に対して報告を行うものとします。
          ９．監査等委員会に報告した者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するた
           めの体制
           　当社は、監査等委員会へ報告を行った当社の取締役及び従業員に対し、当該報告をしたことを理由として
           不利な取扱いを行うことを禁止し、その旨を当社の取締役及び従業員に周知徹底します。
          10．監査等委員の職務遂行について生じる費用の前払又は償還の手続その他の当該職務の遂行について生ずる
           費用又は債務の処理に係る方針に関する事項
           　監査等委員がその職務の執行について当社に対して会社法第399条の２第４項に基づく費用の前払い等の
           請求をしたときは、担当部署において審議の上、当該請求に係る費用又は債務が当該監査等委員の職務の執
           行に必要でないことを証明された場合を除き、速やかにこれに応じるものとします。
          11．その他監査等委員会の監査が実効的に行われることを確保するための体制
           　代表取締役は、監査等委員会と定期的に会合を持ち、会社が対処すべき課題、監査等委員会の環境整備の
           状況、監査等委員会の監査上の重要課題等について意見交換を行うものとします。
           　当社は、監査等委員会が、内部監査担当者及び会計監査人と緊密に連携し、定期的に情報交換を行う機会
           を保障し、監査等委員会は必要に応じて顧問弁護士との意見交換を実施するものとします。
          12．財務報告の信頼性及び適正性を確保するための体制
           　当社は、財務報告の信頼性を確保するための体制を構築し、その体制の整備・運用状況を定期的に評価
           し、維持、改善に努めるとともに、金融商品取引法及び関係法令との適合性を確保しております。
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      （２）【役員の状況】
        ①　役員一覧
          男性  5 名　女性    －名　（役員のうち女性の比率　               －％）
                                                       所有株式数
       役職名        氏名      生年月日                略歴             任期
                                                        （株）
                            2000年５月　株式会社フィアコミュニケーションズ設立
                                                       1,850,000
     代表取締役ＣＥＯ         黒川　幸治      1979年２月27日      生  　　　　　　同社　代表取締役                       （注）２
                                                       （注）６
                            2005年８月　当社設立　当社代表取締役ＣＥＯ（現任）
                            2004年４月　ソニー・エリクソン・モバイルコミュニ
                                 ケーションズ株式会社　入社
              大橋　正興      1979年８月28日      生
      取締役ＣＯＯ                                            （注）２     130,000
                            2007年３月　当社入社
                            2009年６月　当社取締役ＣＯＯ（現任）
                            2002年４月　朝日監査法人（現　有限責任あずさ監査法
                                 人）入所
                            2006年７月　株式会社電通　入社
                            2009年７月　株式会社スパイラル・アンド・カンパ
                                 ニー　入社
                            2011年７月　株式会社アクリア設立
                            　　　　　　同社　代表取締役
       取締役
              銕川　陽介      1980年３月25日      生                        （注）３        －
                            2011年７月　テラ株式会社　入社（非常勤）
      （監査等委員）
                            2012年11月　税理士法人インプルーブ設立
                            　　　　　　同社　代表社員（現任）
                            2014年５月　株式会社グロース・コンティニュー　設立
                            　　　　　　同社　代表取締役（現任）
                            2017年７月　当社監査役
                            2018年４月　当社取締役（監査等委員）（現任）
                            1985年４月　コンピューターサービス株式会社（現　Ｓ
                                 ＣＳＫ株式会社）　入社
                            1986年８月　株式会社リクルート（現　株式会社リク
                                 ルートホールディングス）入社
                            2006年４月　同社執行役員
       取締役                    2012年10月　株式会社リクルートマーケティングパート
              藤原　章一      1962年９月８日      生                        （注）３        －
                                 ナーズ　執行役員
      （監査等委員）
                            2014年４月　株式会社リクルートホールディングス　顧
                                 問
                            2014年６月　同社常勤監査役（現任）
                            2018年４月　当社取締役（監査等委員）（現任）
                            　　　　　　株式会社リクルート　常勤監査役（現任）
                            2008年12月　第二東京弁護士会登録
       取締役                    2009年１月　ＴＭＩ総合法律事務所　入所
              小川　周哉      1980年10月13日      生
                                                  （注）３        －
                            2018年１月　ＴＭＩ総合法律事務所パートナー（現任）
      （監査等委員）
                            2018年４月　当社取締役（監査等委員）（現任）
                             計                          1,980,000
    　（注）１．取締役銕川陽介、藤原章一及び小川周哉は、社外取締役であります。
         ２．取締役の任期は、2021年３月期に係る定時株主総会の終結時から2022年３月期に係る定時株主総会終結の時
           までであります。
         ３．取締役（監査等委員）の任期は、2020年３月期に係る定時株主総会の終結時から2022年３月期に係る定時株
           主総会終結の時までであります。
         ４．監査等委員会の体制範囲は次のとおりであります。
           委員長　銕川陽介　委員　藤原章一　委員　小川周哉
         ５．当社では、取締役会の一層の活性化を促し、取締役会の意思決定・業務執行の監督機能と各事業部の業務執
           行機能を明確に区分し、経営効率の向上を図るために執行役員制度を導入しております。
           執行役員は５名で、クラウドインテグレーション事業部　副事業部長　山本啓二、クラウドインテグレー
           ション事業部　副事業部長　竹田正和、事業統括本部　王丸幸一、Cariot事業部　事業部長　大槻真嗣、
           コーポレート本部長ＣＦＯ　塚腰和男で構成されております。
         ６．代表取締役ＣＥＯ黒川幸治の所有株式数は、同氏の資産管理会社である合同会社クロの所有する株式数を含
           んでおります。
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        ②　社外役員の状況
         　当社の社外取締役は３名であります。
         　銕川陽介氏は、公認会計士として長年にわたり企業の会計監査に従事され、財務・会計に関する高度な知識と
         幅広い経験を有しておられ、当社の監査等委員である社外取締役として適任であると判断しております。なお、
         同氏は当社の新株予約権2,000個（4,000株）を保有しておりますが、それ以外に当社との間に人的関係、資本的
         関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
         　藤原章一氏は、情報ネットワーク、事業システムへの構築に長年にわたって従事されており、また、他社にお
         きまして常勤監査役を現任されております。これらの豊富な経験をもとに当社の経営を監督していただけるもの
         と考えており、当社の監査等委員である社外取締役として適任であると判断しております。なお、同氏は当社の
         新株予約権2,000個（4,000株）を保有しておりますが、それ以外に当社との間に人的関係、資本的関係又は取引
         関係その他の利害関係はありません。
         　小川周哉氏は、日本のみならず米国においても弁護士資格を取得しており、豊富な経験と高い見識・専門性を
         有しております。法律の専門家として、経営から独立した立場で取締役会の意思決定機能や監督機能の実効性強
         化が期待できるものと考えており、当社の監査等委員である社外取締役として適任であると判断しております。
         なお、同氏は当社の新株予約権1,200個（2,400株）を保有しておりますが、それ以外に当社との間に人的関係、
         資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
         　当社においては、社外取締役を選任するための独立性に関する基準又は方針は定めておりませんが、株式会社
         東京証券取引所が定める独立役員の独立性の判断基準等を参考にしており、経歴や当社との関係も踏まえて、社
         外取締役を選任しております。
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      （３）【監査の状況】
        ①　監査等委員会監査の状況
         　監査等委員である取締役は、監査方針、監査計画に基づき、取締役会等の重要な会議への出席、取締役等から
         受領した報告内容の検証、各部門等の実地調査などを行い、内部統制システムの整備等の取締役の職務執行を監
         査しております。また、監査等委員会の監査を補助するための監査補助者を設け、監査等委員会の指示の下で監
         査に必要な情報収集及び監査実務を補助する体制を整備することにより、監査の実効性を担保するよう努めてお
         ります。
         　なお、監査等委員銕川陽介は、公認会計士の資格を有しており、財務及び会計に関する相当程度の知見を有す
         るものであります。
         　最近事業年度において監査等委員会を13回開催しており、個々の監査等委員の出席状況については次のとおり
         であります。
             氏名                 開催回数                  出席回数
           銕川　陽介                    13回                  13回

           藤原　章一                    13回                  13回

           小川　周哉                    13回                  13回

        ②　内部監査の状況

         　当社の内部監査の体制は、代表取締役直轄の組織として内部監査室（内部監査担当者１名）を他の部門から独
         立した形で設置しております。内部監査担当者により、自己の属する部門を除く当社の各部門等に定期的な内部
         監査等を実施しております。また、監査の結果、改善を必要とする場合には各部門等に改善措置を取るように通
         知し、各部門等で業務改善報告書を作成し、内部監査ではそれに基づいてフォローアップ監査を行っておりま
         す。これらにより、業務の適正化・リスク把握に努めております。
         　また、内部監査を実施する内部監査担当者と監査等委員である取締役は、監査計画や監査実施状況及び監査結
         果等について報告を行い、定例会議以外でも、課題やリスク及び改善等の状況について相互に綿密な連携を図
         り、管理体制と現場への浸透度の状況把握に努めております。
         　さらに、内部監査担当者及び監査等委員である取締役は、会計監査人である監査法人Ａ＆Ａパートナーズとも
         定期的に意見交換を実施しており、監査計画や監査実施状況及び財務報告に係る内部統制の監査を含む監査結果
         等について、三者の異なる立場からの監査を有機的に連携させることにより、当社業務の適正確保に努めており
         ます。
        ③　会計監査の状況

         ａ．監査法人の名称
           監査法人Ａ＆Ａパートナーズ
         ｂ．継続監査期間

           ３年間
         ｃ．業務を執行した公認会計士

           業務執行社員　　齋藤　晃一
           業務執行社員　　永利　浩史
         ｄ．監査業務に係る補助者の構成

          　当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士２名、その他２名であります。
         ｅ．監査法人の選定方針と理由

          　監査等委員会は、取締役、社内関係部門及び会計監査人等から必要な資料を入手し、かつ、報告を受けたう
          え、その監査体制、監査品質、独立性及び専門性等を総合的に評価し、監査法人を選定する方針であります。
          当期においては、監査等委員会は当該監査法人を総合的に評価し、特段問題ないものと判断し再任いたしまし
          た。
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        ④　監査報酬の内容等
         ａ．監査公認会計士等に対する報酬の内容
            最近事業年度の前事業年度                               最近事業年度
     監査証明業務に基づく報酬              非監査業務に基づく報酬             監査証明業務に基づく報酬              非監査業務に基づく報酬

         （千円）              （千円）              （千円）              （千円）
               7,500                            7,500
                              －                            －
         ｂ．監査公認会計士等と同一ネットワークに属する組織に対する報酬（ａ．を除く）

          　該当事項はありません。
         ｃ．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

          　該当事項はありません。
         ｄ．監査報酬の決定方針

          　監査報酬の決定方針は、特に定めておりませんが、監査法人より提示された監査計画、監査内容、監査日数
          について、当社の規模・業界の特性等を勘案して、監査等委員会において監査報酬額の見積りの妥当性を検討
          し、会計監査人の監査報酬等につき、会社法第399条第１項の同意を行っております。
         ｅ．監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由

          　取締役会が提案した会計監査人に対する報酬等に対して、当社の監査等委員会が会社法第399条第１項の同
          意をした理由は、監査法人より提示された監査計画、監査内容、監査日数について、当社の規模・業界の特性
          等を勘案した結果、妥当な金額であると判断したからであります。
      （４）【役員の報酬等】

        ①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
         　当社役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関しては、株主総会で定められた報酬限度額内において、各
         役員の報酬決定にあたっては、会社業績、景況感、競合他社の状況等をもとに、取締役毎の業績、期待値、ケイ
         パビリティを総合的に勘案し、監査等委員でない取締役の報酬については取締役会、監査等委員の報酬について
         は監査等委員会における協議にて決定することとしております。
         　当社の役員報酬等に関しては、2019年６月27日開催の株主総会において監査等委員でない取締役の年間報酬総
         額の上限を100,000千円と決議しております。また、監査等委員の年間報酬総額については、2019年６月27日開
         催の株主総会において上限を50,000千円と決議しております。
         　当事業年度（2021年３月期）における役員の報酬等の額の決定にあたっては、2020年６月25日開催の取締役会
         において協議し、決定しております。
         　翌事業年度（2022年３月期）における役員の報酬等の額の決定にあたっては、2021年６月24日開催の取締役会
         において協議し、決定しております。
         　なお、翌事業年度（2022年３月期）より、監査等委員でない取締役については短期インセンティブとしての役
         員賞与を導入しております。役員賞与については、2021年５月27日開催の取締役会において決議された役員報酬
         規程に沿って、売上高計画達成率、当期純利益計画達成率、個人評価係数に応じて決定されます。基本報酬と役
         員賞与の支給額（基準額）・割合は、会社業績、景況感、競合他社の状況等をもとに、取締役毎の業績、期待
         値、ケイパビリティを総合的に勘案し、取締役会における協議にて決定することとしております。役員賞与に関
         する詳細は下記の通りです。
         （短期インセンティブ（役員賞与））

         短期インセンティブの個人別支給額は、基準額に、売上高計画達成率に基づく支給係数、当期純利益計画達成率
         に基づく支給係数および個人評価係数の合計を乗じたものとします。
         (１)基準額は、役位・役割に応じた金額とします。
         (２)売上高計画達成率に基づく支給係数は、売上高計画達成率に応じて、支給係数0～200%（標準100%）の範囲
         で6段階の評価結果を設定することとし、評価結果に対しウエイト配分を乗じた数値とします。
         (３)当期純利益計画達成率に基づく支給係数は、当期純利益計画達成率に応じて、支給係数0～200%（標準
         100%）の範囲で6段階の評価結果を設定することとし、評価結果に対しウエイト配分を乗じた数値とする。
         (４)個人評価係数は、評価点0～100点に応じて、支給係数0～200%（標準100%）の範囲で5段階の評価結果を設定
         することとし、評価結果に対しウエイト配分を乗じた数値とします。
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        ②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数（2021年３月期）
                               報酬等の種類別の総額（千円）
                                                      対象となる
                 報酬等の総額
         役員区分                                             役員の員数
                  （千円）             ストック・オ
                         基本報酬               賞与      退職慰労金        （人）
                                 プション
     取締役
                    33,835       33,835                               2
     （監査等委員を除く）                                －       －       －
     （社外取締役を除く）
     社外取締役
                    14,200       14,200                               3
                                     －       －       －
     （監査等委員）
    　（注）　当事業年度末現在の人員は、取締役５名（うち社外取締役３名）であります。
        ③　提出会社の役員ごとの報酬等の総額等

         　報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
      （５）【株式の保有状況】

          　該当事項はありません。
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    第５【経理の状況】
     １．財務諸表及び四半期財務諸表の作成方法について
      (1）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基づ
        いて作成しております。
      (2）当社の四半期財務諸表は、「四半期財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第
        63号）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

      (1）当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、前事業年度（2019年４月１日から2020年３月31日
        まで）及び当事業年度（2020年４月１日から2021年３月31日まで）の財務諸表について、監査法人Ａ＆Ａパート
        ナーズにより監査を受けております。
      (2）当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２四半期会計期間（2021年７月１日から2021年
        ９月30日まで）及び第２四半期累計期間（2021年４月１日から2021年９月30日まで）に係る四半期財務諸表につい
        て、監査法人Ａ＆Ａパートナーズによる四半期レビューを受けております。
     ３．連結財務諸表及び四半期連結財務諸表について

      　当社は子会社がありませんので、連結財務諸表及び四半期連結財務諸表を作成しておりません。
     ４．財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      　当社は、財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を
      適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するために、監査法人等の専門
      的情報を有する団体等が主催する研修・セミナーに積極的に参加しております。
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     １【財務諸表等】
      （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                （2020年３月31日）              （2021年３月31日）
     資産の部
       流動資産
                                        518,159              896,556
        現金及び預金
                                        326,444              363,229
        売掛金
                                         3,103               937
        商品
                                        60,432              24,076
        仕掛品
                                          451               60
        貯蔵品
                                         3,212              2,810
        前渡金
                                        65,013              60,455
        前払費用
                                        67,169              18,460
        その他
                                       1,043,988              1,366,586
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        40,211              10,982
          建物（純額）
                                        14,065              17,286
          工具、器具及び備品（純額）
                                         5,981
                                                         －
          リース資産（純額）
                                       ※１  60,259             ※１  28,268
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        91,262              97,394
          ソフトウエア
                                          262              107
          ソフトウエア仮勘定
                                        91,524              97,501
          無形固定資産合計
                                        20,133               6,669
        投資その他の資産
                                        171,917              132,439
        固定資産合計
                                       1,215,905              1,499,026
       資産合計
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                                                   （単位：千円）

                                  前事業年度              当事業年度
                                （2020年３月31日）              （2021年３月31日）
     負債の部
       流動負債
                                        229,427              201,431
        買掛金
                                        56,700              72,330
        １年内返済予定の長期借入金
                                         1,286
        リース債務                                                －
                                        75,437              52,597
        未払金
                                        139,254              109,661
        未払費用
                                        24,236               6,279
        未払法人税等
                                        91,893              83,174
        前受金
                                        12,961               8,938
        預り金
                                        57,830              28,625
        その他
                                        689,027              563,039
        流動負債合計
       固定負債
                                        83,565              691,235
        長期借入金
                                         3,877
        リース債務                                                －
                                         1,479              1,719
        その他
                                        88,921              692,954
        固定負債合計
                                        777,949             1,255,994
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        301,181              301,181
        資本金
        資本剰余金
                                        291,180              291,180
          資本準備金
                                        291,180              291,180
          資本剰余金合計
        利益剰余金
          その他利益剰余金
                                       △ 154,404             △ 349,329
           繰越利益剰余金
          利益剰余金合計                             △ 154,404             △ 349,329
                                        437,956              243,032
        株主資本合計
                                        437,956              243,032
       純資産合計
                                       1,215,905              1,499,026
     負債純資産合計
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         【四半期貸借対照表】
                                    （単位：千円）
                               当第２四半期会計期間
                                （2021年９月30日）
     資産の部
       流動資産
                                        871,007
        現金及び預金
                                        489,036
        売掛金及び契約資産
                                        23,083
        商品
                                         7,307
        仕掛品
                                          86
        貯蔵品
                                         8,208
        前渡金
                                        65,565
        前払費用
                                         1,204
        その他
                                       1,465,501
        流動資産合計
       固定資産
                                        17,797
        有形固定資産
                                        91,443
        無形固定資産
                                        46,001
        投資その他の資産
                                        155,242
        固定資産合計
                                       1,620,743
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        193,613
        買掛金
                                        78,215
        １年内返済予定の長期借入金
                                        43,186
        未払金
                                        114,056
        未払費用
                                        27,726
        未払法人税等
                                        92,270
        前受金
                                        10,788
        預り金
                                        28,952
        その他
                                        588,809
        流動負債合計
       固定負債
                                        657,000
        長期借入金
                                         1,115
        その他
                                        658,115
        固定負債合計
                                       1,246,925
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        301,181
        資本金
                                        291,180
        資本剰余金
                                       △ 218,543
        利益剰余金
                                        373,818
        株主資本合計
                                        373,818
       純資産合計
                                       1,620,743
     負債純資産合計
                                 79/137






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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        ②【損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                               （自　2019年４月１日              （自　2020年４月１日
                                至　2020年３月31日）              至　2021年３月31日）
                                       2,882,817              2,559,616
     売上高
                                       1,663,242              1,474,799
     売上原価
                                       1,219,574              1,084,817
     売上総利益
                                   ※１ ,※２  1,112,427           ※１ ,※２  1,268,512
     販売費及び一般管理費
                                        107,147
     営業利益又は営業損失（△）                                                △ 183,695
     営業外収益
                                           3              6
       受取利息
                                          106             1,201
       消費税差額
                                           0              45
       その他
                                          110             1,253
       営業外収益合計
     営業外費用
                                         1,880              3,840
       支払利息
                                          124
                                                         －
       その他
                                         2,004              3,840
       営業外費用合計
                                        105,252
     経常利益又は経常損失（△）                                                △ 186,282
     特別利益
                                                     ※３  8,000
       補助金収入                                    －
                                                        434
                                          －
       固定資産売却益
                                                       8,434
       特別利益合計                                    －
     特別損失
                                        15,529               9,570
       固定資産除却損
                                         7,367
       本社移転損失                                                  －
                                                       6,976
                                          －
       リース解約損
                                        22,896              16,547
       特別損失合計
                                        82,355
     税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△）                                                △ 194,394
                                        15,476                530
     法人税、住民税及び事業税
                                        66,879
     当期純利益又は当期純損失（△）                                                △ 194,924
                                 80/137










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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        【売上原価明細書】
                              前事業年度                  当事業年度
                          （自　2019年４月１日                  （自　2020年４月１日
                           至　2020年３月31日）                  至　2021年３月31日）
                    注記                 構成比                  構成比

           区分               金額（千円）                  金額（千円）
                    番号                 （％）                  （％）
     Ⅰ　商品原価                            13,845       0.8            11,327       0.8

     Ⅱ　労務費               ※１            463,393       26.4            472,643       31.5
     Ⅲ　外注費                          1,133,272        64.5            822,450       54.8

                                146,067                  194,245
     Ⅳ　経費               ※２                   8.3                  12.9
      当期総費用                                100.0                  100.0

                               1,756,578                  1,500,667
                                 24,912                  60,432
      仕掛品期首たな卸高
           合計

                               1,781,490                  1,561,100
      仕掛品期末たな卸高                           60,432                  24,076
                    ※３            57,815                  62,225
      他勘定振替高
      当期売上原価
                               1,663,242                  1,474,799
    　※１　労務費の主な内訳は、次のとおりです。

             項目               前事業年度（千円）                  当事業年度（千円）
     給与手当                                379,917                  409,724
     賞与                                 13,000                    －
     法定福利費                                 59,065                  60,844
     通勤交通費                                 11,410                   2,075
    　※２　経費の主な内訳は、次のとおりです。

             項目               前事業年度（千円）                  当事業年度（千円）
     ライセンス料                                 58,338                  64,792
     減価償却費                                 29,229                  42,973
     地代家賃                                 24,958                  36,818
    　※３　他勘定振替高の内訳は、次のとおりです。

             項目               前事業年度（千円）                  当事業年度（千円）
     ソフトウエア仮勘定                                 44,305                  48,318
     工具、器具及び備品                                 13,509                  13,906
             計                         57,815                  62,225
                                 81/137







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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
         【四半期損益計算書】
          【第２四半期累計期間】
                                    （単位：千円）
                               当第２四半期累計期間
                               （自2021年４月１日
                                至2021年９月30日）
                                       1,616,779
     売上高
                                        909,754
     売上原価
                                        707,024
     売上総利益
                                       ※ 567,953
     販売費及び一般管理費
                                        139,071
     営業利益
     営業外収益
                                           4
       受取利息
                                          41
       還付加算金
                                          45
       営業外収益合計
     営業外費用
                                         2,362
       支払利息
                                         2,000
       上場関連費用
                                         4,362
       営業外費用合計
                                        134,754
     経常利益
                                        134,754
     税引前四半期純利益
                                        20,457
     法人税等
                                        20,457
     法人税等合計
                                        114,297
     四半期純利益
                                 82/137













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        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                                  株主資本
                           資本剰余金            利益剰余金
                                    その他利益剰                  純資産合計
                   資本金                 余金            株主資本合計
                              資本剰余金合            利益剰余金合
                        資本準備金
                              計            計
                                    繰越利益剰余
                                    金
     当期首残高               301,181      291,180      291,180     △ 221,284     △ 221,284      371,077      371,077
     当期変動額
      当期純利益又は当期純損失
                                      66,879      66,879      66,879      66,879
      （△）
      株主資本以外の項目の当期変
                                                          －
      動額（純額）
     当期変動額合計                 －      －      －    66,879      66,879      66,879      66,879
     当期末残高               301,181      291,180      291,180     △ 154,404     △ 154,404      437,956      437,956
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

                                                     （単位：千円）
                                  株主資本
                           資本剰余金            利益剰余金
                                    その他利益剰                  純資産合計
                   資本金                 余金            株主資本合計
                              資本剰余金合            利益剰余金合
                        資本準備金
                              計            計
                                    繰越利益剰余
                                    金
     当期首残高               301,181      291,180      291,180     △ 154,404     △ 154,404      437,956      437,956
     当期変動額
      当期純利益又は当期純損失
                                     △ 194,924     △ 194,924     △ 194,924     △ 194,924
      （△）
      株主資本以外の項目の当期変
                                                          －
      動額（純額）
     当期変動額合計                 －      －      －   △ 194,924     △ 194,924     △ 194,924     △ 194,924
     当期末残高
                    301,181      291,180      291,180     △ 349,329     △ 349,329      243,032      243,032
                                 83/137









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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        ④【キャッシュ・フロー計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                               （自　2019年４月１日              （自　2020年４月１日
                                至　2020年３月31日）              至　2021年３月31日）
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                        82,355
       税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△）                                              △ 194,394
                                        45,220              80,358
       減価償却費
       受取利息及び受取配当金                                   △ 3             △ 6
                                         1,880              3,840
       支払利息
                                        15,529               9,570
       固定資産除却損
       補助金収入                                    －            △ 8,000
       売上債権の増減額（△は増加）                                 △ 34,248             △ 36,784
                                                       38,913
       たな卸資産の増減額（△は増加）                                 △ 39,075
                                        84,189
       仕入債務の増減額（△は減少）                                               △ 27,995
                                        21,943
       未払金の増減額（△は減少）                                               △ 24,318
                                        13,313
       未払消費税等の増減額（△は減少）                                               △ 30,404
                                        74,092
                                                      △ 52,823
       その他
                                        265,197
       小計                                              △ 242,045
       利息の受取額                                    2              6
       利息の支払額                                 △ 2,015             △ 3,968
                                                       8,000
       補助金の受取額                                    －
                                         △ 530            △ 15,608
       法人税等の支払額
                                        262,654
       営業活動によるキャッシュ・フロー                                              △ 253,616
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                 △ 62,582             △ 14,842
       無形固定資産の取得による支出                                 △ 59,532             △ 49,072
                                                       77,791
       敷金の返還による収入                                    －
                                       △ 21,311                －
       敷金の預入による支出
                                                       13,877
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                △ 143,425
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                        170,000              680,000
       長期借入れによる収入
       長期借入金の返済による支出                                 △ 89,345             △ 56,700
                                        △ 1,124             △ 5,163
       リース債務の返済による支出
                                        79,530              618,136
       財務活動によるキャッシュ・フロー
                                        198,758              378,396
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
                                        319,401              518,159
     現金及び現金同等物の期首残高
                                       ※ 518,159             ※ 896,556
     現金及び現金同等物の期末残高
                                 84/137









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         【四半期キャッシュ・フロー計算書】
                                    （単位：千円）
                               当第２四半期累計期間
                               （自2021年４月１日
                                至2021年９月30日）
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                        134,754
       税引前四半期純利益
                                        37,572
       減価償却費
       受取利息及び受取配当金                                   △ 4
                                         2,362
       支払利息
                                         2,000
       上場関連費用
       売上債権の増減額（△は増加）                                △ 125,807
       棚卸資産の増減額（△は増加）                                 △ 5,404
       仕入債務の増減額（△は減少）                                 △ 7,818
       未払金の増減額（△は減少）                                 △ 9,411
                                          327
       未払消費税等の増減額（△は減少）
                                        36,881
       その他
                                        65,453
       小計
       利息の受取額                                    3
       利息の支払額                                 △ 2,352
                                         5,885
       法人税等の還付額
                                        △ 5,970
       法人税等の支払額
                                        63,019
       営業活動によるキャッシュ・フロー
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                 △ 2,088
       無形固定資産の取得による支出                                 △ 18,955
                                         2,583
       敷金の返還による収入
                                       △ 39,758
       敷金の預入による支出
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 58,218
     財務活動によるキャッシュ・フロー
       長期借入金の返済による支出                                 △ 28,350
                                        △ 2,000
       上場関連費用の支出
       財務活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 30,350
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                  △ 25,549
                                        896,556
     現金及び現金同等物の期首残高
                                       ※ 871,007
     現金及び現金同等物の四半期末残高
                                 85/137









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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        【注記事項】
         （重要な会計方針）
          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
           １．たな卸資産の評価基準及び評価方法
            ・仕掛品
            　個別法による原価法（貸借対照表価額については、収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算
            定）を採用しております。
           ２．固定資産の減価償却の方法

            (1）有形固定資産（リース資産を除く）
             　定率法を採用しております。ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については、定額
             法を採用しております。
             　なお、主な耐用年数は以下のとおりです。
              建物　　　　　　　　　　　２年
              工具、器具及び備品　　４～10年
              注）　2020年３月に取得した日比谷ビル事務所内装工事等に係る固定資産については、定期賃貸借契
                 約を締結しているため、契約期間を耐用年数としております。これによる減価償却費への影響
                 額は軽微であります。
            (2）無形固定資産（リース資産を除く）

             　定額法を採用しております。
             　なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における見込利用可能期間（５年）に基づいており
             ます。ただし、サービス提供目的のソフトウエアにつきましては、見込利用可能期間（３年）に基づく
             定額法によっております。
           (3）リース資産

             　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
           ３．収益及び費用の計上基準

             受注制作のソフトウエア等に係る売上高及び売上原価の計上基準
             　当事業年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められるプロジェクトについては工事進行基
             準（工事の進捗率の見積は原価比例法）を、そのほかのプロジェクトについては工事完成基準を適用し
             ております。
           ４．キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

            　手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリス
            クしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
           ５．その他財務諸表作成のための基礎となる重要な事項

             消費税等の会計処理
             　税抜方式によっております。
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

           １．たな卸資産の評価基準及び評価方法
            ・仕掛品
            　個別法による原価法（貸借対照表価額については、収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算
            定）を採用しております。
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           ２．固定資産の減価償却の方法
            (1）有形固定資産（リース資産を除く）
             　定率法を採用しております。ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については、定額
             法を採用しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりです。
              建物　　　　　　　　　　　２年　（注）
              工具、器具及び備品　　４～10年
              （注）　2020年３月に取得した日比谷ビル事務所内装工事等に係る固定資産については、定期賃貸借
                  契約を締結しているため、契約期間を耐用年数としております。これによる減価償却費への
                  影響額は24,395千円であります。
            (2）無形固定資産（リース資産を除く）

             　定額法を採用しております。
             　なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における見込利用可能期間（５年）に基づいており
             ます。ただし、サービス提供目的のソフトウエアにつきましては、見込利用可能期間（３年）に基づく
             定額法によっております。
           (3）リース資産

             　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
           ３．重要な収益及び費用

             受注制作のソフトウエア等に係る売上高及び売上原価の計上基準
             　当事業年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められるプロジェクトについては工事進行基
             準（工事の進捗率の見積は原価比例法）を、そのほかのプロジェクトについては工事完成基準を適用し
             ております。
           ４．キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

             　手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリ
             スクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
           ５．その他財務諸表作成のための基礎となる重要な事項

             消費税等の会計処理
             　税抜方式によっております。
         （重要な会計上の見積り）

          該当事項はありません。
         （会計方針の変更）

          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
          　該当事項はありません。
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

          　該当事項はありません。
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         （未適用の会計基準等）
          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
          （収益認識に関する会計基準）
           ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）
           ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2021年３月26日　企業会計基
           準委員会）
           (1）概要
            　収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、以下の５つのステップを適用し認識されま
            す。
             ステップ１：顧客との契約を識別する。
             ステップ２：契約における履行義務を識別する。
             ステップ３：取引価格を算定する。
             ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
             ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
           (2）適用予定日

            　2022年３月期の期首から適用します。
           (3）当該会計基準等の適用による影響

            　「収益認識に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中で
            あります。
          （時価の算定に関する会計基準等）

           ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日）
           ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日）
           ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　2019年７月４日）
           ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）
           ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日）
            (1）概要
             　国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び
             「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時
             価の算定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用さ
             れます。
              ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
              ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
             　また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳
             等の注記事項が定められました。
            (2）適用予定日

             　2022年３月期の期首より適用予定であります。
            (3）当該会計基準等の適用による影響

             　影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
          （会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準）

           ・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号　2020年３月
            31日）
            (1）概要
             　関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に、採用した会計処理の原則及び手続きの概要を示す
             ことを目的とするものです。
            (2）適用予定日

             　2021年３月期の年度末より適用予定であります。
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          （会計上の見積りの開示に関する会計基準）
           ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）
            (1）概要
             　当年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の財務諸表に重要な影
             響を及ぼしリスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する
             情報を開示することを目的とするものです。
            (2）適用予定日

             　2021年３月期の年度末より適用予定であります。
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

          （収益認識に関する会計基準）
           ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）
           ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2021年３月26日　企業会計基
           準委員会）
           (1）概要
            　収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、以下の５つのステップを適用し認識されま
            す。
             ステップ１：顧客との契約を識別する。
             ステップ２：契約における履行魏鵜を識別する。
             ステップ３：取引価格を算定する。
             ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
             ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
           (2）適用予定日

            　2022年３月期の期首から適用します。
           (3）当該会計基準等の適用による影響

            　「収益認識に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中で
            あります。
          （時価の算定に関する会計基準等）

           ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日）
           ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日）
           ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　2019年７月４日）
           ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）
           ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日）
            (1）概要
             　国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び
             「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時
             価の算定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用さ
             れます。
              ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
              ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
             　また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳
             等の注記事項が定められました。
            (2）適用予定日

             　2022年３月期の期首より適用予定であります。
            (3）当該会計基準等の適用による影響

             　影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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         （表示方法の変更）
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
          （貸借対照表）
          　前事業年度において独立掲記していた「流動資産」の「未収入金」は、金額的重要性が乏しくなったため、
          当事業年度より「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため前事業年度の財
          務諸表の組替えを行っております。
          　この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「未収入金」に表示していた66,956千円は、
          「その他」67,169千円に含めております。
         （会計上の見積りの変更）

          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
          　該当事項はありません。
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

          　該当事項はありません。
         （追加情報）

          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
          　該当事項はありません。
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

          　新型コロナウイルスの感染症の拡大は、一定程度当社の今後の業績に影響を及ぼす可能性があるとの仮定を
          置いております。こうした仮定のもと、予想される当社の業績への影響を保守的に加味して、繰延税金資産の
          回収可能性の判断、固定資産の減損会計の適用等を行っております。
          　なお、当該会計上の見積りは現時点における最善の見積りではあるものの、当該見積りに用いた仮定の不確
          実性は高く、新型コロナウイルス感染症の状況やその経済への影響が変化した場合には、損益に対する影響が
          発生する可能性があります。
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         （貸借対照表関係）
          ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2020年３月31日）                 （2021年３月31日）
     有形固定資産の減価償却累計額                                15,754千円                 31,772千円
          ２　当社においては、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行１行と当座貸越契約を締結しております。

            この契約に基づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2020年３月31日）                 （2021年３月31日）
     当座貸越極度額の総額                                50,000千円                 150,000千円
     借入実行残高                                  －                 －
     差引額                                50,000                 150,000
         （損益計算書関係）

          ※１　販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度4.5％、当事業年度3.0％、一般管理費に属する費用
            のおおよその割合は前事業年度95.5％、当事業年度97.0％であります。
            　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2019年４月１日                 （自　2020年４月１日
                             至　2020年３月31日）                 至　2021年３月31日）
     給与手当                               407,149千円                 524,525千円
     減価償却費                                15,990                 37,384
          ※２　一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費の総額

                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2019年４月１日                 （自　2020年４月１日
                             至　2020年３月31日）                 至　2021年３月31日）
     研究開発費                                20,518千円                 31,060千円
          ※３　新型コロナウイルス感染症対策による家賃等支援給付金を補助金収入として特別利益に計上しておりま

            す。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
         （株主資本等変動計算書関係）
          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
           １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                       当事業年度期首株         当事業年度増加株         当事業年度減少株         当事業年度末株式
                       式数（株）         式数（株）         式数（株）         数（株）
     発行済株式

      普通株式                     1,000,000             －         －      1,000,000

      Ａ種優先株式                      85,950           －         －       85,950

      Ｂ種優先株式                      210,000            －         －       210,000

             合計              1,295,950             －         －      1,295,950

     自己株式

      普通株式                        －         －         －         －

      Ａ種優先株式                        －         －         －         －

      Ｂ種優先株式                        －         －         －         －

             合計                  －         －         －         －

           ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

            　該当事項はありません。
           ３．配当に関する事項

            　該当事項はありません。
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

           １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                       当事業年度期首株         当事業年度増加株         当事業年度減少株         当事業年度末株式
                       式数（株）         式数（株）         式数（株）         数（株）
     発行済株式

      普通株式                     1,000,000             －         －      1,000,000

      Ａ種優先株式                      85,950           －         －       85,950

      Ｂ種優先株式                      210,000            －         －       210,000

             合計              1,295,950             －         －      1,295,950

     自己株式

      普通株式                        －         －         －         －

      Ａ種優先株式                        －         －         －         －

      Ｂ種優先株式                        －         －         －         －

             合計                  －         －         －         －

           ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

            　該当事項はありません。
           ３．配当に関する事項

            　該当事項はありません。
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         （キャッシュ・フロー計算書関係）
          ※　現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2019年４月１日                 （自　2020年４月１日
                             至　2020年３月31日）                 至　2021年３月31日）
     現金及び預金勘定                               518,159千円                 896,556千円
     預入期間が３ケ月を超える定期預金                                  －                 －
     現金及び現金同等物                               518,159                 896,556
         （リース取引関係）

          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
          （借主側）
           １．ファイナンス・リース取引
             所有権移転外ファイナンス・リース取引
             ①　リース資産の内容
               有形固定資産
               　本社における事務機器であります。
             ②　リース資産の減価償却の方法
              　重要な会計方針「２．固定資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
           ２．オペレーティング・リース取引

            　該当事項はありません。
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

          （借主側）
           １．ファイナンス・リース取引
             所有権移転外ファイナンス・リース取引
             ①　リース資産の内容
               有形固定資産
               　本社における事務機器であります。
             ②　リース資産の減価償却の方法
              　重要な会計方針「２．固定資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
           ２．オペレーティング・リース取引

            　該当事項はありません。
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         （金融商品関係）
          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
           １．金融商品の状況に関する事項
            (1）金融商品に対する取組方針
             　当社は、資金運用については預金等の安全性の高い金融資産で行い、また、資金調達については銀行
             借入や第三者割当増資による方針であります。なお、デリバティブ取引は行っておりません。
            (2）金融商品の内容及びそのリスク

             　営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、敷金は、不動産賃貸借契約
             に基づき支出したものであります。これは、退去時に返還されるものであり、賃貸人の信用リスクに晒
             されております。
             　営業債務である買掛金・未払金は、そのほとんどが２ヶ月以内の支払期日であります。
             　長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）については、主に運転資金の調達を目的とし、返
             済期限は決算日後、最長で３年後であり、流動性リスクと金利の変動リスクに晒されております。
            (3）金融商品に係るリスク管理体制

             ①　信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
              　当社は、営業債権及び敷金について、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先別に
              回収期日及び残高を管理し、円滑かつ確実な回収を図っております。
             ②　資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
              　当社は、資金収支予測を作成し、資金需要を把握しております。また、一定の手許流動性を維持す
              ることにより、流動性リスクを管理しております。
            (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

             　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価
             額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等
             を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
           ２．金融商品の時価等に関する事項

            　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握する
            ことが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２．参照）。
                          貸借対照表計上額
                                       時価（千円）            差額（千円）
                            （千円）
      (1）現金及び預金                          518,159            518,159              －

      (2）売掛金                          326,444            326,444              －
       資産計                         844,604            844,604              －

      (1）買掛金                          229,427            229,427              －

      (2）未払金                           75,437            75,437              －
      (3）未払費用                          139,254            139,254              －

      (4）預り金                           12,961            12,961              －

      (5）長期借入金(*1)                          140,265            134,747            △5,517

      (6）リース債務(*2)                           5,163            4,712            △451

      (7）未払法人税等                           24,236            24,236              －
       負債計                         626,746            620,777            △5,969

    　(*1)　１年内返済予定の長期借入金を含めております。
    　(*2)　１年内返済予定の長期リース債務を含めております。
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    （注）１．金融商品の時価の算定方法
         資　産
          (1）現金及び預金、(2）売掛金
           　これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
           よっております。
         負　債

          (1）買掛金、(2）未払金、(3）未払費用、(4）預り金、(7）未払法人税等
           　これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
           よっております。
          (5）長期借入金、(6）リース債務

           　長期借入金の時価については、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り
           引いた現在価値により算定しております。
           　リース債務の時価については、元利金の合計額を新規に同様のリースを行った場合に想定される利率で割
           り引いた現在価値により算定しております。
        ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                    （単位：千円）
                                 当事業年度

                 区分
                               （2020年３月31日）
          敷金                              17,500

         ※　敷金については、償還予定が合理的に見積もれず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
           ら、時価開示の対象とはしておりません。
           ３．金銭債権の決算日後の償還予定額

                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                         （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
      現金及び預金                      518,159            －         －         －

      売掛金                      326,444            －         －         －
             合計               844,604            －         －         －

           ４．長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  （千円）                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
      リース債務               1,286       1,316       1,348       1,057        154        －

      長期借入金               56,700       56,700       26,865         －       －       －
          合計           57,986       58,016       28,213        1,057        154        －

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          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
           １．金融商品の状況に関する事項
            (1）金融商品に対する取組方針
             　当社は、資金運用については預金等の安全性の高い金融資産で行い、また、資金調達については銀行
             借入や第三者割当増資による方針であります。なお、デリバティブ取引は行っておりません。
            (2）金融商品の内容及びそのリスク

             　営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
             　営業債務である買掛金・未払金は、2ヶ月以内の支払期日であります。
             　長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）については、主に運転資金の調達を目的とし、返
             済期限は決算日後、最長で14年後であり、流動性リスクと金利の変動リスクに晒されております。
            (3）金融商品に係るリスク管理体制

             ①　信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
              　当社は、営業債権について、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先別に回収期日
              及び残高を管理し、円滑かつ確実な回収を図っております。
             ②　資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
              　当社は、資金収支予測を作成し、資金需要を把握しております。また、一定の手許流動性を維持す
              ることにより、流動性リスクを管理しております。
            (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

             　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価
             額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等
             を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
           ２．金融商品の時価等に関する事項

            　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握する
            ことが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２．参照）。
                          貸借対照表計上額
                                       時価（千円）            差額（千円）
                            （千円）
      (1）現金及び預金                          896,556            896,556              －

      (2）売掛金                          363,229            363,229              －
       資産計                        1,259,785            1,259,785               －

      (1）買掛金                          201,431            201,431              －

      (2）未払金                           52,597            52,597              －
      (3）未払費用                          109,661            109,661              －

      (4）預り金                           8,938            8,938             －

      (5）長期借入金(*1)                          763,565            750,233           △13,331

      (6）未払法人税等                           6,279            6,279             －
       負債計                        1,142,474            1,129,142            △13,331

    　(*1)　１年内返済予定の長期借入金を含めております。
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    （注）１．金融商品の時価の算定方法
         資　産
          (1）現金及び預金、(2）売掛金
           　これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
           よっております。
         負　債

          (1）買掛金、(2）未払金、(3）未払費用、(4）預り金、(6）未払法人税等
           　これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
           よっております。
          (5）長期借入金

           　長期借入金の時価については、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り
           引いた現在価値により算定しております。
        ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                    （単位：千円）
                                 当事業年度

                 区分
                               （2021年３月31日）
          敷金                              6,060
         ※　敷金については、償還予定が合理的に見積もれず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
           ら、時価開示の対象とはしておりません。
           ３．金銭債権の決算日後の償還予定額

                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                         （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
      現金及び預金                      896,556            －         －         －

      売掛金                      363,229            －         －         －
             合計              1,259,785             －         －         －

           ４．長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  （千円）                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
      長期借入金              72,330       58,125       50,580       64,380       64,380       453,770
          合計          72,330       58,125       50,580       64,380       64,380       453,770

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         （ストック・オプション等関係）
          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
           １．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
            　該当事項はありません。
           ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

            (1）ストック・オプションの内容
                          第１回ストック・オプション                  第２回ストック・オプション
                                          当社取締役　２名
     付与対象者の区分及び人数                   当社取締役　２名
                                          当社従業員　67名
     株式の種類別のストック・オプションの
                        普通株式　120,000株                  普通株式　146,800株
     数（注）
     付与日                   2015年９月１日                  2017年10月１日
                        ・本新株予約権は、権利者が、権利                  ・本新株予約権は、権利者が、権利
                        行使時においても、会社、子会社又                  行使時においても、会社、子会社又
                        は関連会社の取締役、監査役、従業                  は関連会社の取締役、監査役、従業
                        員、顧問、又は社外協力者その他こ                  員、顧問、又は社外協力者その他こ
                        れに準ずる地位を有していなければ                  れに準ずる地位を有していなければ
                        ならない。ただし、会社が正当な理                  ならない。ただし、会社が正当な理
     権利確定条件
                        由があると認めた場合は、この限り                  由があると認めた場合は、この限り
                        ではない。                  ではない。
                        ・権利者は、会社の株式のいずれか                  ・権利者は、会社の株式のいずれか
                        の金融商品取引所への上場がなされ                  の金融商品取引所への上場がなされ
                        るまでの期間は、本新株予約権を行                  るまでの期間は、本新株予約権を行
                        使することはできないものとする。                  使することはできないものとする。
     対象勤務期間                   対象勤務期間の定めはありません。                  対象勤務期間の定めはありません。
                        自　2017年９月１日                  自　2019年10月１日
     権利行使期間
                        至　2025年８月30日                  至　2027年９月14日
    　（注）　株式数に換算して記載しております。なお、2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）に
          よる分割後の株式数に換算して記載しております。
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                          第３回ストック・オプション                  第４回ストック・オプション
                        当社取締役　３名
     付与対象者の区分及び人数                                     当社従業員　64名
                        当社従業員　37名
     株式の種類別のストック・オプションの
                        普通株式　53,400株                  普通株式　45,600株
     数（注）
     付与日                   2018年８月１日                  2019年８月１日
                        ・本新株予約権は、権利者が、権利                  ・本新株予約権は、権利者が、権利
                        行使時においても、会社、子会社又                  行使時においても、会社、子会社又
                        は関連会社の取締役、監査役、従業                  は関連会社の取締役、監査役、従業
                        員、顧問、又は社外協力者その他こ                  員、顧問、又は社外協力者その他こ
                        れに準ずる地位を有していなければ                  れに準ずる地位を有していなければ
                        ならない。ただし、会社が正当な理                  ならない。ただし、会社が正当な理
     権利確定条件
                        由があると認めた場合は、この限り                  由があると認めた場合は、この限り
                        ではない。                  ではない。
                        ・権利者は、会社の株式のいずれか                  ・権利者は、会社の株式のいずれか
                        の金融商品取引所への上場がなされ                  の金融商品取引所への上場がなされ
                        るまでの期間は、本新株予約権を行                  るまでの期間は、本新株予約権を行
                        使することはできないものとする。                  使することはできないものとする。
     対象勤務期間                   対象勤務期間の定めはありません。                  対象勤務期間の定めはありません。
                        自　2020年８月１日                  自　2021年８月１日
     権利行使期間
                        至　2028年７月30日                  至　2029年７月10日
    　（注）　株式数に換算して記載しております。なお、2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）に
          よる分割後の株式数に換算して記載しております。
            (2）ストック・オプションの規模及びその変動状況

             　当事業年度（2020年３月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプ
             ションの数については、株式数に換算して記載しております。
             ①　ストック・オプションの数
                          第１回ストック・オプション                  第２回ストック・オプション
     権利確定前               （株）

      前事業年度末                                60,000                 117,600

      付与                                  －                  －

      失効                                  －                9,000

      権利確定                                  －                  －

      未確定残                                60,000                 108,600

     権利確定後               （株）

      前事業年度末                                  －                  －

      権利確定                                  －                  －

      権利行使                                  －                  －

      失効                                  －                  －

      未行使残                                  －                  －

    　（注）　2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しており
    　　　　　ます。
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                          第３回ストック・オプション                  第４回ストック・オプション
     権利確定前               （株）

      前事業年度末                                53,000                    －

      付与                                  －                45,600

      失効                                8,400                   600

      権利確定                                  －                  －

      未確定残                                44,600                  45,000

     権利確定後               （株）

      前事業年度末                                  －                  －

      権利確定                                  －                  －

      権利行使                                  －                  －

      失効                                  －                  －

      未行使残                                  －                  －

    　（注）　2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しており
    　　　　　ます。
             ②　単価情報
                          第１回ストック・オプション                  第２回ストック・オプション
     権利行使価格               （円）                    40                  60

     行使時平均株価               （円）                    －                  －

     付与日における公正な評価単価               （円）                    －                  －

                          第３回ストック・オプション                  第４回ストック・オプション

     権利行使価格               （円）                   750                  800

     行使時平均株価               （円）                    －                  －

     付与日における公正な評価単価               （円）                    －                  －

    （注）　2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）による分割後の価格に換算して記載しておりま
    　　　　す。
           ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

            　ストック・オプションを付与した日時点において、当社は未公開企業であるため、ストック・オプショ
            ンの公正な評価単価の見積方法を、単位当たりの本源的価値の見積りによって算定しております。また、
            単位当たりの本源的価値を算定するための基礎となる自社の株式価値は、純資産方式によっております。
           ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
            　基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採
            用しております。
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           ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的
             価値の合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源
             的価値の合計額
             (1）当事業年度末における本源的価値の合計額
               －千円
             (2）当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計
              額
               －千円
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

           １．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
            　該当事項はありません。
           ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

            (1）ストック・オプションの内容
                          第１回ストック・オプション                  第２回ストック・オプション
                                          当社取締役　２名
     付与対象者の区分及び人数                   当社取締役　２名
                                          当社従業員　67名
     株式の種類別のストック・オプションの
                        普通株式　120,000株                  普通株式　146,800株
     数（注）
     付与日                   2015年９月１日                  2017年10月１日
                        ・本新株予約権は、権利者が、権利                  ・本新株予約権は、権利者が、権利
                        行使時においても、会社、子会社又                  行使時においても、会社、子会社又
                        は関連会社の取締役、監査役、従業                  は関連会社の取締役、監査役、従業
                        員、顧問、又は社外協力者その他こ                  員、顧問、又は社外協力者その他こ
                        れに準ずる地位を有していなければ                  れに準ずる地位を有していなければ
                        ならない。ただし、会社が正当な理                  ならない。ただし、会社が正当な理
     権利確定条件
                        由があると認めた場合は、この限り                  由があると認めた場合は、この限り
                        ではない。                  ではない。
                        ・権利者は、会社の株式のいずれか                  ・権利者は、会社の株式のいずれか
                        の金融商品取引所への上場がなされ                  の金融商品取引所への上場がなされ
                        るまでの期間は、本新株予約権を行                  るまでの期間は、本新株予約権を行
                        使することはできないものとする。                  使することはできないものとする。
     対象勤務期間                   対象勤務期間の定めはありません。                  対象勤務期間の定めはありません。
                        自　2017年９月１日                  自　2019年10月１日
     権利行使期間
                        至　2025年８月30日                  至　2027年９月14日
    　（注）　株式数に換算して記載しております。なお、2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）に
          よる分割後の株式数に換算して記載しております。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
                          第３回ストック・オプション                  第４回ストック・オプション
                        当社取締役　３名
     付与対象者の区分及び人数                                     当社従業員　64名
                        当社従業員　37名
     株式の種類別のストック・オプションの
                        普通株式　53,400株                  普通株式　45,600株
     数（注）
     付与日                   2018年８月１日                  2019年８月１日
                        ・本新株予約権は、権利者が、権利                  ・本新株予約権は、権利者が、権利
                        行使時においても、会社、子会社又                  行使時においても、会社、子会社又
                        は関連会社の取締役、監査役、従業                  は関連会社の取締役、監査役、従業
                        員、顧問、又は社外協力者その他こ                  員、顧問、又は社外協力者その他こ
                        れに準ずる地位を有していなければ                  れに準ずる地位を有していなければ
                        ならない。ただし、会社が正当な理                  ならない。ただし、会社が正当な理
     権利確定条件                   由があると認めた場合は、この限り                  由があると認めた場合は、この限り
                        ではない。                  ではない。
                        ・権利者は、会社の株式のいずれか                  ・権利者は、会社の株式のいずれか
                        の金融商品取引所への上場（以下                  の金融商品取引所への上場（以下
                        「株式公開」という。）がなされる                  「株式公開」という。）がなされる
                        までの期間は、本新株予約権を行使                  までの期間は、本新株予約権を行使
                        することはできないものとする。                  することはできないものとする。
     対象勤務期間                   対象勤務期間の定めはありません。                  対象勤務期間の定めはありません。
                        自　2020年８月１日                  自　2021年８月１日
     権利行使期間
                        至　2028年７月30日                  至　2029年７月10日
    　（注）　株式数に換算して記載しております。なお、2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）に
          よる分割後の株式数に換算して記載しております。
                          第５回ストック・オプション

     付与対象者の区分及び人数                   当社従業員　81名

     株式の種類別のストック・オプションの
                        普通株式　56,800株
     数（注）
     付与日                   2020年11月１日
                        ・本新株予約権は、権利者が、権利
                        行使時においても、会社、子会社又
                        は関連会社の取締役、監査役、従業
                        員、顧問、又は社外協力者その他こ
                        れに準ずる地位を有していなければ
                        ならない。ただし、会社が正当な理
     権利確定条件
                        由があると認めた場合は、この限り
                        ではない。
                        ・権利者は、会社の株式のいずれか
                        の金融商品取引所への上場がなされ
                        るまでの期間は、本新株予約権を行
                        使することはできないものとする。
     対象勤務期間                   対象勤務期間の定めはありません。
                        自　2022年11月１日
     権利行使期間
                        至　2030年10月10日
    　（注）　株式数に換算して記載しております。なお、2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）に
    　　　　　よる分割後の株式数に換算して記載しております。
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            (2）ストック・オプションの規模及びその変動状況
             　当事業年度（2021年３月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプ
             ションの数については、株式数に換算して記載しております。
             ①　ストック・オプションの数
                          第１回ストック・オプション                  第２回ストック・オプション
     権利確定前               （株）

      前事業年度末                                60,000                 108,600

      付与                                  －                  －

      失効                                  －                2,000

      権利確定                                  －                  －

      未確定残                                60,000                 106,600

     権利確定後               （株）

      前事業年度末                                  －                  －

      権利確定                                  －                  －

      権利行使                                  －                  －

      失効                                  －                  －

      未行使残                                  －                  －

    　（注）　2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しており
    　　　　　ます。
                          第３回ストック・オプション                  第４回ストック・オプション
     権利確定前               （株）

      前事業年度末                                44,600                  45,000

      付与                                  －                  －

      失効                                15,800                  11,400

      権利確定                                  －                  －

      未確定残                                28,800                  33,600

     権利確定後               （株）

      前事業年度末                                  －                  －

      権利確定                                  －                  －

      権利行使                                  －                  －

      失効                                  －                  －

      未行使残                                  －                  －

    　（注）　2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しており
    　　　　　ます。
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                          第５回ストック・オプション

     権利確定前               （株）

      前事業年度末                                  －

      付与                                56,800

      失効                                1,800

      権利確定                                  －

      未確定残                                55,000

     権利確定後               （株）

      前事業年度末                                  －

      権利確定                                  －

      権利行使                                  －

      失効                                  －

      未行使残                                  －

    　（注）　2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しており
    　　　　　ます。
             ②　単価情報
                          第１回ストック・オプション                  第２回ストック・オプション
     権利行使価格               （円）                    40                  60

     行使時平均株価               （円）                    －                  －

     付与日における公正な評価単価               （円）                    －                  －

                          第３回ストック・オプション                  第４回ストック・オプション

     権利行使価格               （円）                   750                  800

     行使時平均株価               （円）                    －                  －

     付与日における公正な評価単価               （円）                    －                  －

                          第５回ストック・オプション

     権利行使価格               （円）                   850

     行使時平均株価               （円）                    －

     付与日における公正な評価単価               （円）                    －

    （注）　2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）による分割後の価格に換算して記載しておりま
         す。
           ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
            　ストック・オプションを付与した日時点において、当社は未公開企業であるため、ストック・オプショ
            ンの公正な評価単価の見積方法を、単位当たりの本源的価値の見積りによって算定しております。また、
            単位当たりの本源的価値を算定するための基礎となる自社の株式価値は、純資産方式によっております。
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           ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
            　基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採
            用しております。
           ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的

             価値の合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源
             的価値の合計額
             (1）当事業年度末における本源的価値の合計額
               －千円
             (2）当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計
              額
               －千円
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         （税効果会計関係）
          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                     前事業年度            当事業年度
                                   （2020年３月31日）            （2021年３月31日）
           繰延税金資産
            未払事業税                             3,300千円            1,780千円
            未払費用                             9,229              －
            減価償却超過額                               －           5,480
            繰越欠損金                             81,295            146,916
                                         2,171            2,174
            その他
           小計
                                        95,996            156,351
                                       △95,996            △156,351
            評価性引当額
           繰延税金資産計                                －            －
           繰延税金資産の純額                                －            －
           （注）　税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

               前事業年度（2020年３月31日）
                       １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                 １年以内                               ５年超       合計
                       ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                 （千円）                               （千円）       （千円）
                       （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
     税務上の繰越欠損金
                    －      －      －      －      －    81,295       81,295
     （※１）
     評価性引当額               －      －      －      －      －   △81,295       △81,295
     繰延税金資産               －      －      －      －      －      －       －

    　（※１）　税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
               当事業年度（2021年３月31日）

                       １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                 １年以内                               ５年超       合計
                       ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                 （千円）                               （千円）       （千円）
                       （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
     税務上の繰越欠損金
                    －      －      －      －      －    146,916       146,916
     （※２）
     評価性引当額               －      －      －      －      －   △146,916       △146,916
     繰延税金資産               －      －      －      －      －      －       －

    　（※２）　税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

            となった主要な項目別の内訳
                                     前事業年度            当事業年度
                                   （2020年３月31日）            （2021年３月31日）
           法定実効税率
                                         30.6％             －％
           （調整）
            交際費等永久に損金に算入されない項目                              1.0             －
            住民税均等割                              0.4             －
            雇用拡大促進税制税額控除（法人税）                             △3.2              －
            評価性引当額の増減                             △9.9              －
                                         △0.1              －
            その他
           税効果会計適用後の法人税等の負担率                               18.8             －
           　（注）　当事業年度は、税引前当期純損失を計上しているため注記を省略しております
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         （持分法損益等）
          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
          　当社は関連会社を有していないため、該当事項はありません。
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

          　当社は関連会社を有していないため、該当事項はありません。
         （企業結合等関係）

          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
          　該当事項はありません。
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

          　該当事項はありません。
         （資産除去債務関係）

          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
          　当社は、事務所等の不動産賃借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除去債務として認
          識しております。
          　なお、賃借契約に関連する敷金が資産に計上されているため、当該資産除去債務の負債計上に代えて、当該
          不動産賃借契約に係る敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期の
          負担に属する金額を費用に計上する方法によっております。
          　また、敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額のうち、当事業年度の負担に属する金額は10,202
          千円であり、当事業年度末において敷金の回収が見込めないと認められる金額は22,600千円であります。
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

          　該当事項はありません。
         （賃貸等不動産関係）

          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
          　該当事項はありません。
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

          　該当事項はありません。
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         （セグメント情報等）
          【セグメント情報】
           前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
           　当社は、クラウドソリューション事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
           当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

           　当社は、クラウドソリューション事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
          【関連情報】

           前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
            １．製品及びサービスごとの情報
             　当社は、「クラウドソリューション事業」の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
            ２．地域ごとの情報

             (1）売上高
              　本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
             (2）有形固定資産

              　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、
              記載を省略しております。
            ３．主要な顧客ごとの情報

                                                     （単位：千円）
         顧客の名称又は氏名                     売上高               関連するセグメント名

     株式会社リクルート                               532,660      クラウドソリューション事業
     株式会社オーネット                               361,023      クラウドソリューション事業
     株式会社小松製作所                               328,246      クラウドソリューション事業
           当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

            １．製品及びサービスごとの情報
             　当社は、「クラウドソリューション事業」の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
            ２．地域ごとの情報

             (1）売上高
              　本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
             (2）有形固定資産

              　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、
              記載を省略しております。
            ３．主要な顧客ごとの情報

                                                     （単位：千円）
         顧客の名称又は氏名                     売上高               関連するセグメント名

     株式会社小松製作所                               527,121      クラウドソリューション事業
     株式会社リクルート                               320,987      クラウドソリューション事業
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          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
           前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
           　該当事項はありません。
           当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

           　該当事項はありません。
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

           前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
           　該当事項はありません
           当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

           　該当事項はありません。
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

           前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
           　該当事項はありません
           当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

           　該当事項はありません。
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         【関連当事者情報】
          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
           関連当事者との取引
            (1）財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等の場合に限る。）等
                             議決権等の
                    資本金又
                         事業の内
          会社等の名                   所有（被所     関連当事者           取引金額          期末残高
                    は出資金
      種類          所在地         容又は職               取引の内容           科目
          称又は氏名                   有）割合     との関係
                                             （千円）          （千円）
                    （千円）     業
                              （％）
                         クラウド
          ㈱セールス
                                                  前渡金       3,212
                         アプリ
          フォース・
     主要株主の          東京都              （被所有）     当社主要株     ライセンス
                      400  ケーショ                      41,102
     子会社     ドットコム     千代田区                 －  主の子会社     料の支払
                         ン等の提
                                                  前払費用       29,037
          （注）２
                         供
            (2）財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等

                             議決権等の
                    資本金又     事業の内
          会社等の名                   所有（被所     関連当事者           取引金額          期末残高
      種類          所在地    は出資金     容又は職               取引の内容           科目
          称又は氏名                   有）割合     との関係           （千円）          （千円）
                    （千円）     業
                              （％）
                                       当社の借入
                         当社代表
     役員及び                        （被所有）          契約に対す
          黒川　幸治              取締役Ｃ          債務被保証
                 －      －                       190,265      －       －
                                       る債務被保
     主要株主                        間接　71.4
                         ＥＯ
                                       証（注）３
    　（注）１．取引金額には、消費税等は含まれておりません。
         ２．株式会社セールスフォース・ドットコムは当社の主要株主であるsalesforce.com,inc.の完全子会社に当た
           る日本法人であります。なお、ライセンス料については、取引内容を勘案して、交渉の上決定しておりま
           す。
         ３．借入に対して債務保証を受けておりますが、保証料の支払は行っておりません。
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

           関連当事者との取引
            (1）財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等の場合に限る。）等
                             議決権等の
                    資本金又
                         事業の内
          会社等の名                   所有（被所     関連当事者           取引金額          期末残高
      種類          所在地    は出資金     容又は職               取引の内容           科目
          称又は氏名                   有）割合     との関係
                                             （千円）          （千円）
                    （千円）     業
                              （％）
                         クラウド
          ㈱セールス
                         アプリ
          フォース・
     主要株主の          東京都              （被所有）     当社主要株     ライセンス
                      400  ケーショ                      49,832   前払費用       31,241
     子会社     ドットコム     千代田区                   主の子会社     料の支払
                                 －
                         ン等の提
          （注）２
                         供
            (2）財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等

                             議決権等の
                    資本金又     事業の内
          会社等の名                   所有（被所     関連当事者           取引金額          期末残高
      種類          所在地    は出資金     容又は職               取引の内容           科目
          称又は氏名                   有）割合     との関係           （千円）          （千円）
                    （千円）     業
                              （％）
                                       当社の借入
                         当社代表
     役員及び                        （被所有）          契約に対す
                         取締役Ｃ
          黒川　幸治       －      －            債務被保証           513,565      －       －
                                       る債務被保
     主要株主                        間接　71.4
                         ＥＯ
                                       証（注）３
    　（注）１．取引金額には、消費税等は含まれておりません。
         ２．株式会社セールスフォース・ドットコムは当社の主要株主であるsalesforce.com,inc.の完全子会社に当た
           る日本法人であります。なお、ライセンス料については、取引内容を勘案して、交渉の上決定しておりま
           す。
         ３．借入に対して債務保証を受けておりますが、保証料の支払は行っておりません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
         （１株当たり情報）
          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                                前事業年度
                            （自　2019年４月１日
                              至　2020年３月31日）
     １株当たり純資産額                              △72.20円

     １株当たり当期純利益                               25.80円

    　（注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であり、
           期中平均株価が把握できないため、記載しておりません。
         ２．当社は、2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っております。当事業年度の期首に当
           該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益を算定しております。
         ３．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                前事業年度
              項目
                              （2020年３月31日）
     純資産の部の合計額（千円）                              437,956

     純資産の部の合計額から控除する金額
                                   582,361
     （千円）
     （うち種類株式の払込金額）（千円）                              582,361
     （うち新株予約権）（千円）                                －

     普通株式に係る期末の純資産額（千円）                             △144,404

     １株当たり純資産額の算定に用いられた期末
                                  2,000,000
     の普通株式の数（株）
         ４．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                前事業年度
                            （自　2019年４月１日
                              至　2020年３月31日）
     当期純利益（千円）                              66,879

     普通株主に帰属しない金額（千円）                                －

     普通株式に係る当期純利益（千円）                              66,879

     期中平均株式数（株）                             2,591,900

     （うち普通株式数（株））                             2,591,900

     （うちＡ種優先株式株式数（株））                                －

     （うちＢ種優先株式株式数（株））                                －

     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後                     新株予約権４種類（新株予約権
     １株当たり当期純利益の算定に含めなかった                     258,200個）これらの詳細は「第
     潜在株式の概要                     ４　提出会社の状況　１　株式等
                          の状況　(2）新株予約権等の状
                          況」に記載の通りであります。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
                                当事業年度
                            （自　2020年４月１日
                              至　2021年３月31日）
     １株当たり純資産額                             △169.66円

     １株当たり当期純損失（△）                              △75.21円

    　（注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であ
           り、期中平均株価が把握できないため、記載しておりません。
         ２．当社は、2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っております。前事業年度の期首に当
           該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益を算定しております。
         ３．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                当事業年度
              項目
                              （2021年３月31日）
     純資産の部の合計額（千円）                              243,032

     純資産の部の合計額から控除する金額
                                   582,361
     （千円）
     （うち種類株式の払込金額）（千円）                              582,361
     （うち新株予約権）（千円）                                －

     普通株式に係る期末の純資産額（千円）                             △339,329

     １株当たり純資産額の算定に用いられた期末
                                  2,000,000
     の普通株式の数（株）
                                当事業年度

                            （自　2020年４月１日
                              至　2021年３月31日）
     当期純損失金額（千円）                             △194,924

     普通株主に帰属しない金額（千円）                                －

     普通株式に係る当期純損失（千円）                             △194,924

     期中平均株式数（株）                             2,591,900

     （うち普通株式数（株））                             2,591,900

     （うちＡ種優先株式数（株））                                －

     （うちＢ種優先株式数（株））                                －

     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後                     新株予約権５種（新株予約権
     １株当たり当期純利益金額の算定に含めな                     284,000個）これらの詳細は「第
     かった潜在株式の概要                     ４　提出会社の状況　１　株式等
                          の状況　(2）新株予約権等の状
                          況」に記載の通りであります。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
         （重要な後発事象）
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
          １．種類株式の取得及び消却
          　株主からの取得請求権行使に基づき、Ａ種優先株式及びＢ種優先株式の全てを自己株式として取得し、対価
          として普通株式を交付しております。また、当社が取得したＡ種優先株式及びＢ種優先株式の全てについて、
          2021年９月９日開催の取締役会決議により、2021年９月９日付で会社法第178条に基づき全て消却しておりま
          す。
          　（１）優先株式の普通株式への交換状況

           　①取得及び消却した株式の種類及び数
              Ａ種優先株式　　85,950株
              Ｂ種優先株式　        210,000株
            ②交換により交付した株式の種類及び数

              普通株式　　　        295,950株
            ③交付後の発行済株式の種類及び数

              普通株式　　       1,295,950株
          ２．株式分割、単元株制度の採用

          　当社は、当社株式の流動性の向上と投資家層の拡大を図ることを目的として、2021年９月９日開催の取締役
          会決議に基づき、2021年９月28日付で株式分割を実施するとともに、１単元を100株とする単元株制度を採用
          いたします。
          　（１）株式分割の概要

           　　①分割方法
               2021年９月27日最終の株主名簿に記載又は記録された株主の所有株式数を、普通株式１株につき２
               株の割合をもって分割しております。
             ②分割により増加する株式数
               株式分割前の発行済株式数　　　　　　　1,295,950株
               今回の分割により増加する株式数　　　　1,295,950株
               株式分割後の発行済株式総数　　　　　　2,591,900株
               発行分割後の発行可能株式総数　　　　                   10,000,000株
             ③株式分割の効力発生日
               2021年９月28日
             ④１株当たり情報に与える影響
               「１株当たり情報」は、当該株式分割が前事業年度の期首に行われたものと仮定して算出しており
               ますが、これによる影響については、当該箇所に記載しております。
           （２）単元株制度の採用

              単元株制度を採用し、普通株式の単元株式数を100株といたしました。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
         【注記事項】
          （会計方針の変更）
          （収益認識に関する会計基準の適用）
          　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日。以下「収益認識会計基準」とい
         う。）等を第１四半期会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、
         当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。これにより、
         クラウドインテグレーションサービスにおける請負契約に関して、従来は、請負契約による受注制作のソフト
         ウエア開発に関する収益認識は、進捗部分に成果の確実性が認められる契約については進行基準を、その他の
         契約については完成基準を適用していましたが、ごく短期な契約を除き、履行義務を充足するにつれて、一定
         の期間にわたり収益認識を行っております。履行義務の充足に係る進捗度の見積りの方法は、原価総額の見積
         額に対する累積実際発生原価の割合(インプット法)で算出しており、ごく短期な契約については完全に履行義
         務を充足した時点で収益認識を行っております。
         　収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っ
         ており、第１四半期会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、第１四半
         期会計期間の期首の利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。ただし、収
         益認識会計基準第86項に定める方法を適用し、第１四半期会計期間の期首より前までに従前の取扱いに従って
         ほとんどすべての収益の額を認識した契約に、新たな会計方針を遡及適用しておりません。また、収益認識会
         計基準第86項また書き(1)に定める方法を適用し、第１四半期会計期間の期首より前までに行われた契約変更に
         ついて、すべての契約変更を反映した後の契約条件に基づき、会計処理を行い、その累積的影響額を第１四半
         期会計期間の期首の利益剰余金に加減しております。
         　この結果、当第２四半期累計期間の売上高は140,169千円増加し、売上原価は92,894千円増加し、営業利益、
         経常利益及び税引前四半期純利益はそれぞれ47,275千円増加しております。また、利益剰余金の当期期首残高
         は16,488千円増加しております。
         　収益認識会計基準を適用したため、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」に表示していた「売掛
         金」は、第１四半期会計期間より「売掛金及び契約資産」含めて表示することといたしました。なお、収益認
         識会計基準第89－２項に定める経過的な取り扱いに従って前事業年度については新たな表示方法により組替え
         を行っていません。
           （時価の算定に関する会計基準等の適用）

           「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　令和元年7月4日。以下「時価算定会計基準」とい
          う。）等を第１四半期会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基
          準」（企業会計基準第10号　令和元年7月4日）第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準
          等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしています。なお、四半期財務諸表に与える影
          響はありません。
          （会計上の見積りの変更）

           該当事項はありません。
          （四半期財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理）

           （税金費用の計算方法）
           　税金費用については、当第２四半期会計期間を含む事業年度の税引前当期純利益に対する実効税率を合理
           的に見積り、税引前四半期純利益に当該見積実効税率を乗じて計算しております。
          （追加情報）
           （新型コロナウイルス感染症拡大に伴う会計上の見積りについて）
             当事業年度の追加情報に記載した新型コロナウイルス感染症拡大に伴う会計上の見積りの仮定について
            重要な変更はありません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
          （四半期貸借対照表関係）
           該当事項はありません。
          （四半期損益計算書関係）

           ※　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                            当第２四半期累計期間
                            （自2021年４月１日
                              至2021年９月30日）
     給与手当                               258,285千円
          （四半期キャッシュ・フロー計算書関係）

           ※　現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は下記の
             とおりであります。
                            当第２四半期累計期間
                            （自2021年４月１日
                              至2021年９月30日）
     現金及び預金勘定                               871,007千円
     現金及び現金同等物                               871,007
          （株主資本等関係）

           当第２四半期累計期間（自2021年４月１日　至2021年９月30日）
           １．配当金支払額
             該当事項はありません。
           ２．基準日が当第２四半期累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期会計期間の末日

             後となるもの
             該当事項はありません。
          （セグメント情報等）

           【セグメント情報】
            当第２四半期累計期間（自2021年４月１日　至2021年９月30日）
            　当社は、クラウドソリューション事業の単一セグメントであるため、記載を省略しています。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
          （収益認識関係）
           顧客との契約から生じる損益を分解した情報。
           当第２四半期累計期間（自　2021年４月１日　至2021年９月30日）

                                       （単位：千円）
                            クラウドソリューション事業
     一時点で移転される財又はサービス                                 1,123,915

     一定の期間にわたり移転される財又はサービ

                                       492,863
     ス
     顧客との契約から生じる収益                                 1,616,779
     その他の収益                                    －

     外部顧客への売上高                                 1,616,779

          （１株当たり情報）


          　１株当たり四半期純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                当第２四半期累計期間
                                （自2021年４月１日
                                 至2021年９月30日）
     １株当たり四半期純利益                                 44円10銭

     （算定上の基礎）

      四半期純利益（千円）                                 114,297

      普通株主に帰属しない金額（千円）                                   －

      普通株式に係る四半期純利益（千円）                                 114,297

      普通株式の期中平均株式数（株）                                2,591,900

     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当                         第４　提出会社の状況　１　株
     たり四半期純利益の算定に含めなかった潜在株式                         式等の状況　(2）新株予約権等
     で、前事業年度末から重要な変動があったものの概                         の状況　①　ストックオプショ
     要                         ン制度の内容に記載しておりま
                              す。
    　（注）　潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であり、
    期中平均株価が把握できないため、記載しておりません。
          （重要な後発事象）

           該当事項はありません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        ⑤【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                          当期末減価償
                  当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高      却累計額又は       当期償却額      差引当期末残
        資産の種類
                                          償却累計額
                  （千円）      （千円）      （千円）      （千円）            （千円）     高（千円）
                                           （千円）
     有形固定資産
      建物              42,231       610     16,495      26,346      15,363      24,388      10,982
      工具、器具及び備品
                    20,074      14,232       612     33,694      16,408      10,807      17,286
      リース資産              13,708        －    13,708        －      －     2,067       －
        有形固定資産計            76,013      14,842      30,815      60,040      31,772      37,262      28,268
     無形固定資産
      ソフトウエア              136,361       49,227        －    185,588       88,194      43,095      97,394
      ソフトウエア仮勘定               262     20,621      20,777       107       －      －      107
        無形固定資産計            136,623       69,849      20,777      185,695       88,194      43,095      97,501
    　（注）１．当期増加額のうち主なものは次のとおりであります。
           ソフトウエア　　サービス提供目的のソフトウエアの取得、完成　　48,443千円
         ２．当期減少額のうち主なものは次のとおりであります。
           建物　　　　　　本社オフィス縮小に伴う除却　　　　　　　　　　16,495千円
           リース資産　　　旧オフィスの器具備品等の除却　　　　　　　　　13,708千円
         ３．「期首残高」及び「当期末残高」は取得価額により記載しております。
         【借入金等明細表】

                              当期首残高       当期末残高        平均利率
                区分                                     返済期限
                               （千円）       （千円）        （％）
     短期借入金                              －       －       －      －

     １年以内に返済予定の長期借入金                            56,700       72,330         －      －

     １年以内に返済予定のリース債務                            1,286         －       －      －

     長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）                            83,565       691,235         1.54      2035年

     リース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）                            3,877         －       －      －

     その他有利子負債                              －       －       －      －

                合計                145,428       763,565       －        －

    　（注）１．平均利率については、期末借入残高に対する加重平均利率を記載しております。
         ２．長期借入金及びリース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）の貸借対照表日後５年間の返済予定額は
           以下のとおりであります。
                           １年超２年以内        ２年超３年以内        ３年超４年以内        ４年超５年以内
                             （千円）        （千円）        （千円）        （千円）
           長期借入金                    58,125        50,580        64,380        64,380

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      （２）【主な資産及び負債の内容】
        ①　流動資産
         イ．現金及び預金
                 区分                          金額（千円）
      現金                                                 30

      預金

       普通預金                                             896,525
                 小計                                   896,525

                 合計                                   896,556

         ロ．売掛金

           相手先別内訳
                 相手先                          金額（千円）
      株式会社小松製作所                                              122,716

      本田技研工業株式会社                                               30,624
      株式会社リクルート                                               30,618

      ブリヂストンリテールジャパン株式会社                                               26,592

      株式会社ＮＴＴドコモ                                               22,528

      その他                                              130,149
                 合計                                   363,229

           売掛金の発生及び回収並びに滞留状況

      当期首残高         当期発生高         当期回収高         当期末残高
                                          回収率（％）         滞留期間（日）
       （千円）         （千円）         （千円）         （千円）
                                                     (A)  ＋  (D)

                                           (C)
                                                       ２
                                               ×  100
        (A)         (B)         (C)         (D)
                                         (A)  ＋  (B)
                                                      (B)
                                                      365
         326,444        2,812,604         2,775,819          363,229           88.43         44.75

    　（注）　当期発生高には消費税等が含まれております。
         ハ．商品

                 品目                          金額（千円）
      商品

       車載用デバイス機器                                               937
                 合計                                     937

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         ニ．仕掛品
                 品目                          金額（千円）
      クラウドインテグレーション仕掛案件                                               24,076

                 合計                                   24,076

         ホ．貯蔵品

                 区分                          金額（千円）
      貯蔵品

       収入印紙                                                60
                 合計                                     60

         へ．前払費用

           相手先別内訳
                 相手先                          金額（千円）
      株式会社セールスフォース・ドットコム                                               31,241

      リコージャパン株式会社                                               6,059
      ＡＩＧ損害保険株式会社                                               2,891

      公共建物株式会社                                               2,637

      フリー株式会社                                               2,310

      その他                                               15,317
                 合計                                   60,455

        ②　流動負債

         イ．買掛金
                 相手先                          金額（千円）
      レバテック株式会社                                               35,624

      ギークス株式会社                                               16,795
      株式会社SUGo                                               9,900

      株式会社Sharing        Innovations
                                                     9,899
      株式会社クアーズ                                               7,563

      その他                                              121,647
                 合計                                   201,431

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         ロ．未払費用
                 相手先                          金額（千円）
      従業員                                               87,353

      中央年金事務所                                               7,586
      関東ＩＴソフトウェア健康保険組合                                               4,049

      株式会社PR      Table
                                                     2,736
      千代田都税事務所                                               2,594

      その他                                               5,341
                 合計                                   109,661

         ハ．前受金

                 相手先                          金額（千円）
      キヤノンマーケティングジャパン株式会社                                               11,387

      ＵＴグループ株式会社                                               8,684
      株式会社オープンハウス・アーキテクト                                               7,854

      コカ・コーラ　ボトラーズジャパン株式会社                                               4,670

      株式会社マイナビ                                               3,419

      その他                                               47,159
                 合計                                   83,174

        ③　固定負債

         イ．長期借入金
                 相手先                          金額（千円）
      株式会社みずほ銀行                                              291,235

      株式会社商工組合中央金庫                                              200,000

      株式会社日本政策金融公庫                                              200,000
                 合計                                   691,235

      （３）【その他】

          　該当事項はありません。
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    第６【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                 毎年４月１日から翌年３月31日まで

      定時株主総会                 毎事業年度末日の翌日から３か月以内

      基準日                 ３月31日

      株券の種類                 －

      剰余金の配当の基準日                 毎年３月31日または９月30日

      １単元の株式数                 100株

      株式の名義書換え（注）１

                       東京都千代田区丸の内一丁目４番５号

       取扱場所
                       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　証券代行部
       株主名簿管理人                東京都千代田区丸の内一丁目４番５号　　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社

       取次所                三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　全国各支店（注）１

       名義書換手数料                無料

       新券交付手数料                －

      単元未満株式の買取り

                       東京都千代田区丸の内一丁目４番５号

       取扱場所
                       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　証券代行部
       株主名簿管理人                東京都千代田区丸の内一丁目４番５号　　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社

       取次所                三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　全国各支店

       買取手数料                無料

                       当社の公告は、電子公告としております。

                       やむを得ない事由により、電子公告によることができない場合は、日本経済
      公告掲載方法
                       新聞に掲載する方法により行います。
                       公告掲載URL　https://www.flect.co.jp/
      株主に対する特典                 該当事項はありません。

    　（注）１．当社株式は、株式会社東京証券取引所への上場に伴い、社債、株式等の振替に関する法律第128条第1項に規

           定する振替株式となることから、該当事項はなくなる予定です。
         ２．当社の株主はその有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない旨、
           定款に定めております。
           (1)  会社法第189条第２項各号に掲げる権利
           (2)  会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
           (3)  募集株式又は募集新株予約権の割当てを受ける権利
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    第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
      　当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
     ２【その他の参考情報】

      　該当事項はありません。
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    第三部【特別情報】
    第１【連動子会社の最近の財務諸表】
    　当社は、連動子会社を有していないため、該当事項はありません。
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    第四部【株式公開情報】
    第１【特別利害関係者等の株式等の移動状況】
          移動前所        移動前所                       移動後所
              移動前所                                      価格
                                              移動株数
          有者の氏        有者の提    移動後所有者の氏名又                   有者の提
     移動年月日         有者の住                  移動後所有者の住所                    （単価）    移動理由
          名又は名        出会社と    は名称                   出会社と      （株）
              所
                                                   （円）
          称        の関係等                       の関係等
                                               普通株式
                               One  Market   Street,
                                         特別利害
                                              170,950株
                               Suite   300
                                         関係者等
      2021年                                        Ａ種優先株式
                      salesforce.com,       inc.  San  Francisco,     CA
                                         （大株主
          －    －    －                                   －  （注）３
     ９月９日                                         △85,950株
                                         上位10
                               94105   United   States
                                             Ｂ種優先株式
                                         名）
                               of America
                                              △85,000株
                                         特別利害
                      Draper   Nexus
                                               普通株式
                                         関係者等
      2021年                Technology     Partners     東京都港区港南二丁目               119,500株
          －    －    －                       （大株主             －  （注）３
     ９月９日                          15番１号              Ｂ種優先株式
                       2号投資事業有限責任
                                         上位10
                                              △119,500株
                      組合
                                         名）
                                         特別利害
                                               普通株式
                                         関係者等
                               55 e.3rd   Av.San
      2021年                                          5,500株
                      DNX  Ventures    II,  LLC
          －    －    －                       （大株主             －  （注）３
     ９月９日                                        Ｂ種優先株式
                               Mateo,California,USA
                                         上位10
                                              △5,500株
                                         名）
    （注）１．当社は、株式会社東京証券取引所マザーズへの上場を予定しておりますが、株式会社東京証券取引所（以下
          「同取引所」という。）が定める有価証券上場規程施行規則（以下「同施行規則」という。）第253条の規定
          に基づき、特別利害関係者等が、新規上場申請日の直前事業年度の末日から起算して２年前の日（2019年３月
          31日）から上場日の前日までの期間において、当社の発行する株式又は新株予約権の譲受け又は譲渡（上場前
          の公募等を除き、新株予約権の行使を含む。以下「株式等の移動」という。）を行っている場合には、当該株
          式等の移動の状況を同施行規則第219条第１項第２号に規定する「新規上場申請のための有価証券報告書（Ⅰ
          の部）」に記載することとされております。
        ２．当社は、同施行規則第254条の規定に基づき、上場日から５年間、上記株式等の移動の状況に係る記載内容に
          ついての記録を保存することとし、幹事取引参加者は、当社が当該記録を把握し、かつ、保存するための事務
          組織を適切に整備している状況にあることを確認することとされております。
          また、当社は、当該記録につき、同取引所が必要に応じて行う提出請求に応じなければならないとされており
          ます。同取引所は、当社が当該提出請求に応じない場合は、当社の名称及び当該提出請求に応じない状況にあ
          る旨を公表することができるとされております。また、同取引所は、当該提出請求により提出された記録を検
          討した結果、上記株式等の移動の状況に係る記載内容が明らかに正確でなかったと認められる場合には、当社
          及び幹事取引参加者の名称並びに当該記載内容が正確でなかったと認められる旨を公表することができるとさ
          れております。
        ３．特別利害関係者等の範囲は次のとおりであります。
         (1）当社の特別利害関係者………役員、その配偶者及び二親等内の血族（以下「役員等」という。）、役員等に
                        より総株主の議決権の過半数が所有されている会社並びに関係会社及びその役
                        員
         (2）当社の大株主上位10名
         (3）当社の人的関係会社及び資本的関係会社並びにこれらの役員
         (4）金融商品取引業者等（金融商品取引法第28条第８項に規定する有価証券関連業を行う者に限る）並びにその
           役員、人的関係会社及び資本的関係会社
        ４．株主からの取得請求権の行使を受けたことにより、2021年９月９日付でＡ種優先株式及びＢ優先株式の全てを
          自己株式として取得し、対価としてそれぞれ普通株式を交付しております。当該優先株式の発行時の価格は、
          当社策定の事業計画に基づき各株主との協議を通じて算定したものであり、優先株式１株の発行価格は、普通
          株式１株との権利の違いを考慮した価格となっております。優先株式１株の発行時の価格は、Ａ種優先株式
          43,631円、Ｂ種優先株式2,416円であります。なお、Ａ種優先株式につきましては、2017年９月30日付で普通
          株式１株につき50株の株式分割を行っており、また2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の株式分割を
          行っております。Ｂ種優先株式につきましては、2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の株式分割を
          行っております。また、普通株式への転換比率は当該優先株式に付された普通株式への転換請求権に定められ
          た計算式により求められる比率によっております。加えて、当社が取得したＡ種優先株式及びＢ優先株式の全
          てについて、2021年９月９日開催の取締役会決議により、同日付で消却しております。なお、当社は、2021年
          ９月28日開催の臨時株主総会決議により、同日付でＡ種優先株式及びＢ優先株式に係る定款の定めを廃止して
          おります。
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        ５．2021年９月９日開催の取締役会決議により、2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を
          行っておりますが、上記「移動株数」は当該株式分割前の「移動株数」を記載しております。
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    第２【第三者割当等の概況】
     １【第三者割当等による株式等の発行の内容】
                     新株予約権①          新株予約権②          新株予約権③          新株予約権④
           項目           （注）２          （注）２
      発行年月日               2019年８月１日          2020年11月１日          2021年７月１日          2021年８月１日

                    第４回新株予約権          第５回新株予約権          第６回新株予約権          第７回新株予約権
      種類              （ストック・オプ          （ストック・オプ          （ストック・オプ          （ストック・オプ
                   ション）          ション）          ション）          ション）
      発行数               普通株式22,800株          普通株式28,400株          普通株式36,800株           普通株式3,800株
      発行価格              １株につき1,600円          １株につき1,700円          １株につき2,600円          １株につき2,600円

      資本組入額                    800円          850円         1,300円          1,300円

      発行価額の総額                 36,480,000円          48,280,000円          95,680,000円           9,880,000円

      資本組入額の総額                 18,240,000円          24,140,000円          47,840,000円           4,940,000円

                   2019年７月29日開催          2020年10月30日開催          2021年６月29日開催          2021年７月30日開催
                   の臨時株主総会にお          の臨時株主総会にお          の臨時株主総会にお          の臨時株主総会にお
                   いて、会社法第236          いて、会社法第236          いて、会社法第236          いて、会社法第236
                   条、第238条及び第          条、第238条及び第          条、第238条及び第          条、第238条及び第
      発行方法              239条の規定に基づ          239条の規定に基づ          239条の規定に基づ          239条の規定に基づ
                   く新株予約権の付与          く新株予約権の付与          く新株予約権の付与          く新株予約権の付与
                   （ストックオプショ          （ストックオプショ          （ストックオプショ          （ストックオプショ
                   ン）に関する決議を          ン）に関する決議を          ン）に関する決議を          ン）に関する決議を
                   行っております。          行っております。          行っております。          行っております。
      保有期間等に関する確約                （注）３          （注）３          （注）３          （注）３
    　（注）１．第三者割当等による募集株式の割当て等に関する規制に関し、株式会社東京証券取引所（以下「同取引所」
           という。）の定める規則は、以下のとおりであります。
           (1）同取引所の定める有価証券上場規程施行規則（以下「同施行規則」という）第259条の規定において、
             新規上場申請者が、新規上場申請日の直前事業年度の末日から起算して１年前より後において、役員又
             は従業員等に報酬として新株予約権の割当てを行っている場合には、新規上場申請者は、割当てを受け
             た役員又は従業員等との間で書面により報酬として割当てを受けた新株予約権の継続所有、譲渡時及び
             同取引所からの当該所有状況に係る照会時の同取引所への報告その他同取引所が必要と認める事項につ
             いて確約を行うものとし、当該書面を同取引所が定めるところにより提出するものとされております。
           (2）当社が、前項の規定に基づく書面の提出等を行わないときは、同取引所は新規上場申請の不受理又は受
             理の取消しの措置をとるものとしております。
           (3）当社の場合、新規上場申請日の直前事業年度の末日は、2021年３月31日であります。
         ２．(1）新株予約権①に関し、新株予約権割当契約締結後の退職による権利の喪失（従業員15名）により、発行
             数は14,600株、発行価額の総額は23,360,000円、資本組入額の総額は11,680,000円となっております。
           (2）新株予約権②に関し、新株予約権割当契約締結後の退職による権利の喪失（従業員９名）により、発行
             数は24,400株、発行価額の総額は41,480,000円、資本組入額の総額は20,740,000円となっております。
         ３．同取引所の定める同施行規則第259条第１項第１号の規定に基づき、当社は割当を受けた役員又は従業員等
           との間で、報酬として割当を受けた新株予約権を、原則として、割当を受けた日から上場日の前日又は新株
           予約権の行使を行う日のいずれか早い日まで所有する等の確約を行っております。
         ４．株式の発行価額及び行使に際して払込をなすべき金額は、ＤＣＦ法（ディスカウンテッド・キャッシュフ
           ロー法）により算出した価格を勘案して、決定しております。
         ５．新株予約権の行使時の払込金額、行使期間、行使の条件及び譲渡に関する事項については以下のとおりであ
           ります。
                             新株予約権①                  新株予約権②

      行使時の払込金額                      １株につき1,600円                  １株につき1,700円

                           2021年８月１日から                  2022年11月１日から
      行使期間
                           2029年７月10日まで                  2030年10月10日まで
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
                             新株予約権①                  新株予約権②
                       「第二部　企業情報　第４　提出会社                  「第二部　企業情報　第４　提出会社
                       の状況　１　株式等の状況　(2）新株                  の状況　１　株式等の状況　(2）新株
      行使の条件
                       予約権等の状況」に記載のとおりであ                  予約権等の状況」に記載のとおりであ
                       ります。                  ります。
                       新株予約権を譲渡するときは、当社取                  新株予約権を譲渡するときは、当社取
      新株予約権の譲渡に関する事項
                       締役会の承認を要する。                  締役会の承認を要する。
                             新株予約権③                  新株予約権④

      行使時の払込金額                      １株につき2,600円                  １株につき2,600円

                           2023年７月１日から                  2023年８月１日から
      行使期間
                           2031年６月10日まで                  2031年７月10日まで
                       「第二部　企業情報　第４　提出会社                  「第二部　企業情報　第４　提出会社
                       の状況　１　株式等の状況　(2）新株                  の状況　１　株式等の状況　(2）新株
      行使の条件
                       予約権等の状況」に記載のとおりであ                  予約権等の状況」に記載のとおりであ
                       ります。                  ります
                       新株予約権を譲渡するときは、当社取                  新株予約権を譲渡するときは、当社取
      新株予約権の譲渡に関する事項
                       締役会の承認を要する。                  締役会の承認を要する。
    　　　６．2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っておりますが、上記「発行数」、「発行

    　　　　　価格」、「資本組入額」及び「行使時の払込金額」は、当該株式分割前の「発行数」、「発行価格」、「資本
    　　　　　組入額」及び「行使時の払込金額」を記載しております。
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     ２【取得者の概況】
      新株予約権①
                                取得者の職              価格
                                      割当株数            取得者と提出会社
      取得者の氏名又は名称               取得者の住所          業及び事業             （単価）
                                       （株）            との関係
                                の内容等             （円）
                                             1,600,000
                    神奈川県川崎市中原区
    西　栄寿                            会社員       1,000            当社従業員
                                              (1,600)
    　（注）１．新株予約権の目的である株式の総数が1,000株未満の従業員（特別利害関係者等は除く）は48名であり、割
           当株式の総数は13,600株であります。
    　（注）２．退職等を理由により権利を喪失した者につきましては、記載しておりません。
    　（注）３．2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っておりますが、上記「割当株数」及び
           「価格（単価）」は株式分割前の「割当株数」及び「価格（単価）」で記載しております。
      新株予約権②

                                取得者の職              価格
                                      割当株数            取得者と提出会社
      取得者の氏名又は名称               取得者の住所          業及び事業             （単価）
                                       （株）            との関係
                                の内容等             （円）
                                            3,060,000
    村上　正大              東京都中央区              会社員       1,800            当社従業員
                                             （1,700)
                                            2,380,000
    塚腰　和男              東京都中野区              会社員       1,400            当社従業員
                                             （1,700)
                                            2,380,000
    岡田　渡              神奈川県横浜市戸塚区              会社員       1,400            当社従業員
                                             （1,700)
    　（注）１．上記のほか、新株予約権の目的である株式の総数が1,000株以下の従業員（特別利害関係者等は除く）は69
           名であり、割当株式の総数は19,800株であります。
    　（注）２．退職等を理由により権利を喪失した者につきましては、記載しておりません。
    　（注）３．2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っておりますが、上記「割当株数」及び
           「価格（単価）」は株式分割前の「割当株数」及び「価格（単価）」で記載しております。
      新株予約権③

                    取得者
                    の職業                        価格          取得者と
    取得者の氏名又は                        割当株数
             取得者の住所       及び事                       （単価）           提出会社
        名称                      （株）
                    業の内                       （円）          との関係
                    容等
                                               18,720,000
    塚腰　和男        東京都中野区        会社員              7,200                    当社従業員
                                                （2,600）
                                               15,600,000
    竹田　和正        東京都荒川区        会社員              6,000                    当社従業員
                                                （2,600）
                                               15,600,000
    王丸　幸一        東京都大田区        会社員              6,000                    当社従業員
                                                （2,600）
             神奈川県横浜                                   6,500,000
    相馬　伸哉                会社員              2,500                    当社従業員
             市港北区                                   （2,600）
                                                4,940,000
    浅川　準        東京都町田市        会社員              1,900                    当社従業員
                                                （2,600）
                                                3,640,000
    篠原　翔        東京都文京区        会社員              1,400                    当社従業員
                                                （2,600）
             神奈川県横浜                                   3,120,000
    中澤　真介                会社員              1,200                    当社従業員
             市青葉区                                   （2,600）
    　（注）１．上記のほか、新株予約権の目的である株式の総数が1,000株以下の従業員（特別利害関係者等は除く）は21
           名であり、割当株式の総数は10,600株であります。
    　（注）２．2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っておりますが、上記「割当株数」及び
           「価格（単価）」は株式分割前の「割当株数」及び「価格（単価）」で記載しております。
      新株予約権④

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                               取得者の職              価格
                                     割当株数             取得者と提出会社
      取得者の氏名又は名称               取得者の住所          業及び事業             （単価）
                                      （株）             との関係
                               の内容等              （円）
                                            9,100,000
     岡野　充浩             東京都江東区            会社員         3,500           当社従業員
                                              (2,600)
    　（注）１．上記のほか、新株予約権の目的である株式の総数が1,000株以下の従業員（特別利害関係者等は除く）は１
           名であり、割当株式の総数は300株であります。
    　（注）２．2021年９月28日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っておりますが、上記「割当株数」及び
           「価格（単価）」は株式分割前の「割当株数」及び「価格（単価）」で記載しております。
     ３【取得者の株式等の移動状況】

      　該当事項はありません。
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    第３【株主の状況】
                                                    株式（自己株式
                                             所有株式数       を除く。）の総
            氏名又は名称                      住所
                                              （株）      数に対する所有
                                                    株式の割合
     合同会社クロ               ※１、※４       東京都渋谷区恵比寿三丁目30番６号                   1,850,000          62.85%
                           One  Market    Street,    Suite   300
     salesforce.com,        inc.             San  Francisco,      CA  94105   United
                    ※１、※３                           341,900         11.61%
                           States    of  America
     Draper    Nexus   Technology
     Partners               ※１、※３       東京都港区港南二丁目15番１号                    239,000          8.12%
      2号投資事業有限責任組合
     大橋　正興               ※１、※２       神奈川県川崎市川崎区                    190,000          6.45%
                                              (60,000)         (2.04%)
     山本　啓二               ※５       埼玉県川越市                     30,000         1.02%
                                              (30,000)         (1.02%)
     大槻　真嗣               ※５       千葉県浦安市                     30,000         1.02%
                                              (30,000)         (1.02%)
     品川　晃一郎               ※１、※５       神奈川県鎌倉市                     20,000         0.68%
     塚腰　和男               ※５       東京都中野区                     20,000         0.68%
                                              (20,000)         (0.68%)
     王丸　幸一               ※５       東京都大田区                     20,000         0.68%
                                              (20,000)         (0.68%)
     竹田　正和               ※５       東京都荒川区                     20,000         0.68%
                                              (20,000)         (0.68%)
                           55  e.3rd   Av.San
     DNX  Ventures     II,  LLC
                    ※１、※３                           11,000         0.37%
                           Mateo,California,USA
     岡野　充浩               ※５       東京都江東区                     7,000         0.24%
                                               (7,000)         (0.24%)
     西中　慎弥               ※５       埼玉県さいたま市南区                     6,000         0.20%
                                               (6,000)         (0.20%)
     浅川　準               ※５       東京都町田市                     6,000         0.20%
                                               (6,000)         (0.20%)
     中澤　真介               ※５       神奈川県横浜市青葉区                     6,000         0.20%
                                               (6,000)         (0.20%)
     岡田　渡               ※５       神奈川県横浜市戸塚区                     5,000         0.17%
                                               (5,000)         (0.17%)
     佐藤　正士               ※５       埼玉県和光市                     5,000         0.17%
                                               (5,000)         (0.17%)
     西　栄寿               ※５       神奈川県川崎市中原区                     5,000         0.17%
                                               (5,000)         (0.17%)
     相馬　伸哉               ※５       神奈川県横浜市港北区                     5,000         0.17%
                                               (5,000)         (0.17%)
     村上　正大               ※５       東京都中央区                     5,000         0.17%
                                               (5,000)         (0.17%)
     篠原　翔               ※５       東京都文京区                     5,000         0.17%
                                               (5,000)         (0.17%)
     石濱　秀和               ※５       東京都足立区                     5,000         0.17%
                                               (5,000)         (0.17%)
     藤原　章一               ※２       神奈川県横浜市緑区                     4,000         0.14%
                                               (4,000)         (0.14%)
     銕川　陽介               ※２       東京都千代田区                     4,000         0.14%
                                               (4,000)         (0.14%)
     遠藤　匠               ※５       東京都大田区                     3,000         0.10%
                                               (3,000)         (0.10%)
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
     小川　周哉               ※２       東京都港区                     2,400         0.08%
                                               (2,400)         (0.08%)
     和田　拓也               ※５       千葉県千葉市中央区                     2,400         0.08%
                                               (2,400)         (0.08%)
     石川　譲               ※５       東京都練馬区                     2,200         0.07%
                                               (2,200)         (0.07%)
     塩澤　和貴               ※５       神奈川県川崎市中原区                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     王　華東               ※５       茨城県つくば市                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     河田　紘史               ※５       東京都世田谷区                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     関元　康光               ※５       東京都新宿区                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     佐藤　由理               ※５       東京都世田谷区                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     森竹　雄治               ※５       神奈川県川崎市高津区                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     石井　政宗               ※５       東京都世田谷区                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     石原　賢二               ※５       神奈川県横浜市港北区                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     川瀬　健二               ※５       神奈川県川崎市高津区                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     大田原　誠               ※５       東京都目黒区                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     田中　保忠               ※５       東京都立川市                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     田林　成介               ※５       神奈川県横浜市鶴見区                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     渡辺　政彦               ※５       千葉県印西市                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     渡邉　孝幸               ※５       埼玉県川口市                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     末竹　浩               ※５       神奈川県横浜市神奈川区                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     濱　直樹               ※５       千葉県千葉市稲毛区                     2,000         0.07%
                                               (2,000)         (0.07%)
     山本　隼平               ※５       神奈川県横浜市都筑区                     1,600         0.05%
                                               (1,600)         (0.05%)
     その他94名                                          60,200         2.05%
                                              (60,200)         (2.05%)
                                              2,943,700          100.00%

              合計
                                              (351,800)         (11.95%)
    　（注）１．株式総数に対する所有株式数の割合は、小数点以下第３位を四捨五入しております。
         ２．「氏名又は名称」欄の※の番号は、次のとおり株主の属性を示します。
           １　特別利害関係者等（大株主上位10名）
           ２　特別利害関係者等（当社取締役）
           ３　特別利害関係者等（金融商品取引業者等）
           ４　特別利害関係者等（役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社）
           ５　当社従業員
         ３．（　）内は、新株予約権による潜在株式数及びその割合であり、内数であります。
         ４．2021年９月28日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）による分割後の株式数に換算して記載してお
           ります。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
                          独立監査人の監査報告書
                                                     2021年10月25日

    株式会社フレクト

      取締役会　御中

                             監査法人Ａ＆Ａパートナーズ

                             東京都中央区

                              指定社員

                                     公認会計士
                                            齋藤　晃一
                              業務執行社員
                              指定社員

                                     公認会計士
                                            永利　浩史
                              業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社フレクトの2020年４月１日から2021年３月31日までの第16期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
    損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表につい
    て監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
    フレクトの2021年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状
    況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
    財務諸表監査における監査人の責任
    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
     案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
     証拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
     に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
     連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
     続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
     とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
     適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    　（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券届出書提出

           会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                          独立監査人の監査報告書
                                                     2021年10月25日

    株式会社フレクト

      取締役会　御中

                             監査法人Ａ＆Ａパートナーズ

                             東京都中央区

                              指定社員

                                     公認会計士
                                            齋藤　晃一
                              業務執行社員
                              指定社員

                                     公認会計士
                                            永利　浩史
                              業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社フレクトの2019年４月１日から2020年３月31日までの第15期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
    損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行っ
    た。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
    フレクトの2020年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状
    況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
    財務諸表監査における監査人の責任
    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
     案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
     証拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
     に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
     連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
     続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
     とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
     適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    　（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券届出書提出

           会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
                       独立監査人の四半期レビュー報告書
                                                     2021年10月25日

    株式会社フレクト

      取締役会　御中

                             監査法人Ａ＆Ａパートナーズ

                             東京都中央区

                              指定社員

                                     公認会計士
                                            齋藤　晃一
                              業務執行社員
                              指定社員

                                     公認会計士
                                            永利　浩史
                              業務執行社員
    監査人の結論

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている株式会社フレク
    トの2021年４月１日から2022年３月31日までの第17期事業年度の第２四半期会計期間（2021年７月１日から2021年９月30
    日まで）及び第２四半期累計期間（2021年４月１日から2021年９月30日まで）に係る四半期財務諸表、すなわち、四半期
    貸借対照表、四半期損益計算書、四半期キャッシュ・フロー計算書及び注記について四半期レビューを行った。
    　当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められ
    る四半期財務諸表の作成基準に準拠して、株式会社フレクトの2021年９月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了す
    る第２四半期累計期間の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を適正に表示していないと信じさせる事項が全ての重要
    な点において認められなかった。
    監査人の結論の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠して四半期レビューを行っ
    た。四半期レビューの基準における当監査法人の責任は、「四半期財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人
    としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠を入手したと判断してい
    る。
    四半期財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期財務諸表の作成基準に準拠して四半期財務諸表を
    作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない四半期財務諸表を作成し適正に
    表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　四半期財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき四半期財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する
    事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                       株式会社フレクト(E37130)
                                                     有価証券届出書（新規公開時）
    四半期財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責任
    　監査人の責任は、監査人が実施した四半期レビューに基づいて、四半期レビュー報告書において独立の立場から四半期
    財務諸表に対する結論を表明することにある。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に従って、四半期レビューの過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対する質問、分析的手続その他の四半期レビュー手
     続を実施する。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して実施される
     年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。
    ・継続企業の前提に関する事項について、重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認めら
     れると判断した場合には、入手した証拠に基づき、四半期財務諸表において、我が国において一般に公正妥当と認めら
     れる四半期財務諸表の作成基準に準拠して、適正に表示されていないと信じさせる事項が認められないかどうか結論付
     ける。また、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、四半期レビュー報告書において四半期財務
     諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する四半期財務諸表の注記事項が適切でない場合は、
     四半期財務諸表に対して限定付結論又は否定的結論を表明することが求められている。監査人の結論は、四半期レ
     ビュー報告書日までに入手した証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなく
     なる可能性がある。
    ・四半期財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期財務諸表の作成基準に準拠
     していないと信じさせる事項が認められないかどうかとともに、関連する注記事項を含めた四半期財務諸表の表示、構
     成及び内容、並びに四半期財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示していないと信じさせる事項が認められ
     ないかどうかを評価する。
    　監査人は、監査等委員会に対して、計画した四半期レビューの範囲とその実施時期、四半期レビュー上の重要な発見事
    項について報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    　（注）１．上記は四半期レビュー報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券

           届出書提出会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは四半期レビューの対象には含まれていません。
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