UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)/Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け) 半期報告書(内国投資信託受益証券) 第15期(令和3年2月26日-令和4年2月25日)

提出書類 半期報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(令和3年2月26日-令和4年2月25日)
提出日
提出者 UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)/Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)
カテゴリ 半期報告書(内国投資信託受益証券)

                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                      半期報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2021年11月19日       提出
      【計算期間】                      第15期中(自      2021年2月26日至        2021年8月25日)
      【ファンド名】                      UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)
                           UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)
      【発行者名】                      UBSアセット・マネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        三木 桂一
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区大手町一丁目2番1号 Otemachi One タワー
      【事務連絡者氏名】                      佐井 経堂
      【連絡場所】                      東京都千代田区大手町一丁目2番1号 Otemachi One タワー
      【電話番号】                      03-5293-3667
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
                                 1/49














                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    1【ファンドの運用状況】

    【UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)】

    以下の運用状況は2021年             8月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (1)【投資状況】

             資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

           親投資信託受益証券                    日本              888,329,356            99.02
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―               8,798,842            0.98
                合計(純資産総額)                             897,128,198            100.00
    (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    (2)【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額(百万円)                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第5計算期間末          (2012年    2月27日)             354         354       0.9868         0.9868
      第6計算期間末          (2013年    2月25日)             470         470       1.0807         1.0807
      第7計算期間末          (2014年    2月25日)            1,266         1,266        1.3248         1.3248
      第8計算期間末          (2015年    2月25日)            2,160         2,160        1.4148         1.4148
      第9計算期間末          (2016年    2月25日)            2,217         2,217        1.2149         1.2149
      第10計算期間末          (2017年    2月27日)            1,872         1,872        1.4858         1.4858
      第11計算期間末          (2018年    2月26日)            2,215         2,215        1.6603         1.6603
      第12計算期間末          (2019年    2月25日)            1,917         1,917        1.6352         1.6352
      第13計算期間末          (2020年    2月25日)            1,216         1,216        1.8111         1.8111
      第14計算期間末          (2021年    2月25日)             851         851       2.2537         2.2537
                 2020年    8月末日            1,118          ―       1.8510           ―
                    9月末日            1,080          ―       1.7895           ―
                    10月末日               1,004          ―       1.7732           ―
                    11月末日               1,078          ―       2.0191           ―
                    12月末日                794         ―       2.0865           ―
                 2021年    1月末日             810         ―       2.1097           ―
                    2月末日             835         ―       2.2127           ―
                    3月末日             804         ―       2.2720           ―
                    4月末日             820         ―       2.4037           ―
                    5月末日             869         ―       2.4131           ―
                    6月末日             877         ―       2.4382           ―
                                 2/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                    7月末日             864         ―       2.4753           ―
                    8月末日             897         ―       2.5186           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金(円)

         第5期       2011年    2月26日~2012年        2月27日                             0.0000
         第6期       2012年    2月28日~2013年        2月25日                             0.0000
         第7期       2013年    2月26日~2014年        2月25日                             0.0000
         第8期       2014年    2月26日~2015年        2月25日                             0.0000
         第9期       2015年    2月26日~2016年        2月25日                             0.0000
         第10期        2016年    2月26日~2017年        2月27日                             0.0000
         第11期        2017年    2月28日~2018年        2月26日                             0.0000
         第12期        2018年    2月27日~2019年        2月25日                             0.0000
         第13期        2019年    2月26日~2020年        2月25日                             0.0000
         第14期        2020年    2月26日~2021年        2月25日                             0.0000
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率(%)

         第5期       2011年    2月26日~2012年        2月27日                              △1.9
         第6期       2012年    2月28日~2013年        2月25日                               9.5
         第7期       2013年    2月26日~2014年        2月25日                              22.6
         第8期       2014年    2月26日~2015年        2月25日                               6.8
         第9期       2015年    2月26日~2016年        2月25日                             △14.1
         第10期        2016年    2月26日~2017年        2月27日                              22.3
         第11期        2017年    2月28日~2018年        2月26日                              11.7
         第12期        2018年    2月27日~2019年        2月25日                              △1.5
         第13期        2019年    2月26日~2020年        2月25日                              10.8
         第14期        2020年    2月26日~2021年        2月25日                              24.4
      第15期(中間期)          2021年    2月26日~2021年        8月25日                              11.0
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    【UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)】

    以下の運用状況は2021年             8月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (1)【投資状況】

                                 3/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
             資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)
           親投資信託受益証券                    日本             1,181,910,396              99.04
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―              11,458,741            0.96
                合計(純資産総額)                            1,193,369,137             100.00
    (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    (2)【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額(百万円)                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第5計算期間末          (2012年    2月27日)             439         439       0.6392         0.6392
      第6計算期間末          (2013年    2月25日)             515         515       0.7953         0.7953
      第7計算期間末          (2014年    2月25日)            2,449         2,449        1.0801         1.0801
      第8計算期間末          (2015年    2月25日)            5,521         5,521        1.2823         1.2823
      第9計算期間末          (2016年    2月25日)            2,865         2,865        1.0256         1.0256
      第10計算期間末          (2017年    2月27日)            2,357         2,357        1.2484         1.2484
      第11計算期間末          (2018年    2月26日)            1,978         1,978        1.3966         1.3966
      第12計算期間末          (2019年    2月25日)            2,187         2,187        1.4296         1.4296
      第13計算期間末          (2020年    2月25日)            1,677         1,677        1.6012         1.6012
      第14計算期間末          (2021年    2月25日)            1,415         1,415        1.9551         1.9551
                 2020年    8月末日            1,244          ―       1.5803           ―
                    9月末日            1,224          ―       1.5280           ―
                    10月末日               1,197          ―       1.4959           ―
                    11月末日               1,386          ―       1.7060           ―
                    12月末日               1,307          ―       1.7653           ―
                 2021年    1月末日            1,304          ―       1.8003           ―
                    2月末日            1,391          ―       1.9218           ―
                    3月末日            1,473          ―       2.0420           ―
                    4月末日            1,102          ―       2.1352           ―
                    5月末日            1,059          ―       2.1648           ―
                    6月末日            1,067          ―       2.1930           ―
                    7月末日            1,170          ―       2.2054           ―
                    8月末日            1,193          ―       2.2489           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金(円)

         第5期       2011年    2月26日~2012年        2月27日                             0.0000
         第6期       2012年    2月28日~2013年        2月25日                             0.0000
                                 4/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
         第7期       2013年    2月26日~2014年        2月25日                             0.0000
         第8期       2014年    2月26日~2015年        2月25日                             0.0000
         第9期       2015年    2月26日~2016年        2月25日                             0.0000
         第10期        2016年    2月26日~2017年        2月27日                             0.0000
         第11期        2017年    2月28日~2018年        2月26日                             0.0000
         第12期        2018年    2月27日~2019年        2月25日                             0.0000
         第13期        2019年    2月26日~2020年        2月25日                             0.0000
         第14期        2020年    2月26日~2021年        2月25日                             0.0000
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率(%)

         第5期       2011年    2月26日~2012年        2月27日                              △4.1
         第6期       2012年    2月28日~2013年        2月25日                              24.4
         第7期       2013年    2月26日~2014年        2月25日                              35.8
         第8期       2014年    2月26日~2015年        2月25日                              18.7
         第9期       2015年    2月26日~2016年        2月25日                             △20.0
         第10期        2016年    2月26日~2017年        2月27日                              21.7
         第11期        2017年    2月28日~2018年        2月26日                              11.9
         第12期        2018年    2月27日~2019年        2月25日                               2.4
         第13期        2019年    2月26日~2020年        2月25日                              12.0
         第14期        2020年    2月26日~2021年        2月25日                              22.1
      第15期(中間期)          2021年    2月26日~2021年        8月25日                              14.1
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    (参考)

    UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド2006

    以下の運用状況は2021年             8月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

               株式               アメリカ              4,372,491,610              61.97
                              イギリス               907,695,713            12.87
                              フランス               291,586,724             4.13
                               スイス               199,849,517             2.83
                               香港              140,474,080             1.99
                               ドイツ               124,011,321             1.76
                                 5/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                              オランダ                98,283,297            1.39
                              ジャージー                87,734,878            1.24
                             オーストリア                 84,085,085            1.19
                              ベルギー                83,012,650            1.18
                              デンマーク                78,477,174            1.11
                              ノルウェー                76,495,228            1.08
                              バミューダ                63,618,925            0.90
                               カナダ               47,494,288            0.67
                             アイルランド                 41,919,221            0.59
                              イタリア                30,421,519            0.43
                               小計             6,727,651,230              95.36
              投資証券                アメリカ               102,833,649             1.46
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―              224,870,763             3.19
                合計(純資産総額)                            7,055,355,642             100.00
    (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

                                 6/49














                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    2【設定及び解約の実績】

    【UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第5期       2011年    2月26日~2012年        2月27日               330,442,909            274,598,534
         第6期       2012年    2月28日~2013年        2月25日               156,454,618            79,747,464
         第7期       2013年    2月26日~2014年        2月25日               713,577,781            192,897,058
         第8期       2014年    2月26日~2015年        2月25日               993,714,097            422,760,858
         第9期       2015年    2月26日~2016年        2月25日               811,339,097            513,107,114
         第10期        2016年    2月26日~2017年        2月27日               181,728,738            746,672,114
         第11期        2017年    2月28日~2018年        2月26日               489,313,152            415,035,301
         第12期        2018年    2月27日~2019年        2月25日               522,065,148            683,992,111
         第13期        2019年    2月26日~2020年        2月25日               24,865,543           525,784,713
         第14期        2020年    2月26日~2021年        2月25日               71,364,422           365,408,406
      第15期(中間期)          2021年    2月26日~2021年        8月25日               19,126,260            47,925,295
    【UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第5期       2011年    2月26日~2012年        2月27日              1,221,215,736            1,032,263,701
         第6期       2012年    2月28日~2013年        2月25日               175,261,725            215,450,597
         第7期       2013年    2月26日~2014年        2月25日              2,234,947,348             614,789,912
         第8期       2014年    2月26日~2015年        2月25日              3,358,112,956            1,320,135,813
         第9期       2015年    2月26日~2016年        2月25日              1,006,567,223            2,518,260,664
         第10期        2016年    2月26日~2017年        2月27日               206,224,048           1,112,305,063
         第11期        2017年    2月28日~2018年        2月26日               318,452,601            789,715,653
         第12期        2018年    2月27日~2019年        2月25日               343,497,225            230,477,933
         第13期        2019年    2月26日~2020年        2月25日               239,679,323            721,943,960
         第14期        2020年    2月26日~2021年        2月25日               72,616,396           396,080,481
      第15期(中間期)          2021年    2月26日~2021年        8月25日               44,426,009           238,020,756
                                 7/49






                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    3【ファンドの経理状況】

    UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)

    UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)
    (1)    当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年

       大蔵省令第38号)ならびに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する
       規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
       なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)    当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当中間計算期間(2021年                                               2月26日から

       2021年    8月25日まで)の中間財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人により中間監査を受けて
       おります。
                                 8/49















                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    【UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)】

    (1)【中間貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                  前計算期間末              当中間計算期間末
                                 2021年    2月25日現在           2021年    8月25日現在
     資産の部
       流動資産
                                        7,550,564               6,573,149
        コール・ローン
                                       848,124,907               862,967,595
        親投資信託受益証券
                                                       1,857,510
        派生商品評価勘定                                    -
                                        6,000,000               6,500,000
        未収入金
                                       861,675,471               877,898,254
        流動資産合計
                                       861,675,471               877,898,254
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        5,071,170                365,010
        派生商品評価勘定
                                         531,286               461,672
        未払受託者報酬
                                        4,409,619               3,831,860
        未払委託者報酬
                                            21               18
        未払利息
                                         241,273               194,097
        その他未払費用
                                        10,253,369                4,852,657
        流動負債合計
                                        10,253,369                4,852,657
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       377,796,292               348,997,257
        元本
        剰余金
                                       473,625,810               524,048,340
          中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                       283,090,225               247,622,163
          (分配準備積立金)
                                       851,422,102               873,045,597
        元本等合計
                                       851,422,102               873,045,597
       純資産合計
                                       861,675,471               877,898,254
     負債純資産合計
                                 9/49









                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    (2)【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                  前中間計算期間               当中間計算期間
                                 自 2020年      2月26日         自 2021年      2月26日
                                 至 2020年      8月25日         至 2021年      8月25日
     営業収益
                                                      118,342,688
       有価証券売買等損益                                △ 12,088,253
                                        35,251,594
                                                      △ 25,531,815
       為替差損益
                                        23,163,341               92,810,873
       営業収益合計
     営業費用
                                          5,129               4,138
       支払利息
                                         588,279               461,672
       受託者報酬
                                        4,882,674               3,831,860
       委託者報酬
                                         238,592               200,037
       その他費用
                                        5,714,674               4,497,707
       営業費用合計
                                        17,448,667               88,313,166
     営業利益又は営業損失(△)
                                        17,448,667               88,313,166
     経常利益又は経常損失(△)
                                        17,448,667               88,313,166
     中間純利益又は中間純損失(△)
     一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                                       3,900,556
                                       △ 12,452,335
     約に伴う中間純損失金額の分配額(△)
                                       544,958,818               473,625,810
     期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                        25,160,007               26,158,985
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        25,160,007               26,158,985
       額
                                        85,369,793               60,149,065
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        85,369,793               60,149,065
       額
                                            -               -
     分配金
                                       514,650,034               524,048,340
     中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                10/49











                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    (3)【中間注記表】

    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価                  為替予約取引
      方法
                      個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、原則として、わが国における中間計算期間末日の対顧客先
                      物売買相場の仲値によって計算しております。
    3.その他中間財務諸表作成のための重
                      (1)金融商品の時価に関する補足情報
      要な事項
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
                      (2)剰余金又は欠損金
                      中間貸借対照表における剰余金又は欠損金について、「中間財務諸表等の用語、様
                      式及び作成方法に関する規則」第3条の2に基づき、当中間計算期間末の中間剰余金
                      又は中間欠損金の比較情報として、前計算期間末の剰余金又は欠損金を開示してお
                      ります。
    (中間貸借対照表に関する注記)

                                     前計算期間末            当中間計算期間末

                  項目
                                    2021年    2月25日現在          2021年    8月25日現在
    1.   計算期間末日および中間計算期間末日における受益権の                                 377,796,292口             348,997,257口
       総数
    2.   計算期間末日および中間計算期間末日における1口当たり                                    2.2537円             2.5016円
       純資産額
       (1万口当たり純資産額)                                   (22,537円)             (25,016円)
    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

               前中間計算期間                            当中間計算期間

              自  2020年    2月26日                       自  2021年    2月26日
              至  2020年    8月25日                       至  2021年    8月25日
       信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                            信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
       報酬対象期間の日々におけるベビーファンドの信託財                            同左
       産に属する当該マザーファンドの受益証券の純資産総
       額に年率0.234%以内を乗じて日割り計算し、当該報酬
       対象期間に応じて合計した金額
                                11/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)

    金融商品の時価等に関する事項
                             前計算期間末                  当中間計算期間末

            項目
                           2021年    2月25日現在               2021年    8月25日現在
    1.中間貸借対照表計上額、時価及びこ                  金融商品は原則として全て時価評価され                   金融商品は原則として全て時価評価され
    れらの差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と                   ているため、中間貸借対照表計上額と時
                      の差額はありません。                   価との差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    3.金融商品の時価等に関する事項につ                  デリバティブ取引に関する事項について                   同左
    いての補足説明                  の契約額等は、あくまでもデリバティブ
                      取引における名目的な契約額であり、当
                      該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                      の大きさを示すものではありません。
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
    前計算期間末(2021年            2月25日現在)

       区分         種類        契約額等(円)                    時価(円)         評価損益(円)


                                 うち1年超(円)
     市場取引以外       為替予約取引

      の取引
            売建
             米ドル             664,757,800              -     668,289,720          △3,531,920

             ユーロ             134,874,830              -     135,652,570           △777,740

             イギリス・ポンド             39,874,940              -      40,636,450          △761,510

            合計              839,507,570              -     844,578,740          △5,071,170

                                12/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    当中間計算期間末(2021年              8月25日現在)

       区分         種類        契約額等(円)                    時価(円)         評価損益(円)


                                 うち1年超(円)
     市場取引以外       為替予約取引

      の取引
            売建
             米ドル             690,013,500              -     688,257,900           1,755,600

             ユーロ             136,243,950              -     136,608,960           △365,010

             イギリス・ポンド             38,967,030              -      38,865,120           101,910

            合計              865,224,480              -     863,731,980           1,492,500

    (注1)時価の算定方法

     為替予約の時価

       1.前計算期間末日および当中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については以下のよ

        うに評価しております。
        ①前計算期間末日および当中間計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先

         物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替予約は当該対顧客先物売買相場の仲値により評価しておりま
         す。
        ②前計算期間末日および当中間計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合

         は以下の方法によっております。
         イ)前計算期間末日および当中間計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合に

           は、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後2つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算し
           たレートにより評価しております。
         ロ)前計算期間末日および当中間計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合に

           は、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
       2.前計算期間末日および当中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、前計

        算期間末日および当中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
    (注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

    (その他の注記)

                                 前計算期間                当中間計算期間

               項目                自  2020年    2月26日            自  2021年    2月26日
                               至  2021年    2月25日            至  2021年    8月25日
    元本の推移
     期首元本額                                 671,840,276円                 377,796,292円
     期中追加設定元本額                                 71,364,422円                 19,126,260円
     期中一部解約元本額                                 365,408,406円                 47,925,295円
                                13/49



                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    【UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)】

    (1)【中間貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                  前計算期間末              当中間計算期間末
                                 2021年    2月25日現在           2021年    8月25日現在
     資産の部
       流動資産
                                        13,132,204               11,295,363
        コール・ローン
                                      1,402,741,324               1,172,115,672
        親投資信託受益証券
                                        7,000,000               6,800,000
        未収入金
                                      1,422,873,528               1,190,211,035
        流動資産合計
                                      1,422,873,528               1,190,211,035
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                         714,421               662,630
        未払受託者報酬
                                        5,929,601               5,499,726
        未払委託者報酬
                                            37               31
        未払利息
                                         311,614               263,245
        その他未払費用
                                        6,955,673               6,425,632
        流動負債合計
                                        6,955,673               6,425,632
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       724,229,432               530,634,685
        元本
        剰余金
                                       691,688,423               653,150,718
          中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                       498,841,365               334,912,482
          (分配準備積立金)
                                      1,415,917,855               1,183,785,403
        元本等合計
                                      1,415,917,855               1,183,785,403
       純資産合計
                                      1,422,873,528               1,190,211,035
     負債純資産合計
                                14/49










                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    (2)【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                  前中間計算期間               当中間計算期間
                                 自 2020年      2月26日         自 2021年      2月26日
                                 至 2020年      8月25日         至 2021年      8月25日
     営業収益
                                                      177,174,348
                                       △ 57,643,434
       有価証券売買等損益
                                                      177,174,348
                                       △ 57,643,434
       営業収益合計
     営業費用
                                          6,910               6,127
       支払利息
                                         712,133               662,630
       受託者報酬
                                        5,910,696               5,499,726
       委託者報酬
                                         288,111               263,245
       その他費用
                                        6,917,850               6,431,728
       営業費用合計
                                                      170,742,620
                                       △ 64,561,284
     営業利益又は営業損失(△)
                                                      170,742,620
                                       △ 64,561,284
     経常利益又は経常損失(△)
                                                      170,742,620
                                       △ 64,561,284
     中間純利益又は中間純損失(△)
     一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                                       34,589,084
                                       △ 45,870,805
     約に伴う中間純損失金額の分配額(△)
                                       629,886,780               691,688,423
     期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                        13,794,500               52,642,333
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        13,794,500               52,642,333
       額
                                       180,211,323               227,333,574
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       180,211,323               227,333,574
       額
                                            -               -
     分配金
                                       444,779,478               653,150,718
     中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                15/49











                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    (3)【中間注記表】

    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    2.その他中間財務諸表作成のための重
                      (1)金融商品の時価に関する補足情報
      要な事項
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
                      (2)剰余金又は欠損金
                      中間貸借対照表における剰余金又は欠損金について、「中間財務諸表等の用語、様
                      式及び作成方法に関する規則」第3条の2に基づき、当中間計算期間末の中間剰余金
                      又は中間欠損金の比較情報として、前計算期間末の剰余金又は欠損金を開示してお
                      ります。
    (中間貸借対照表に関する注記)

                                     前計算期間末            当中間計算期間末

                  項目
                                    2021年    2月25日現在          2021年    8月25日現在
    1.   計算期間末日および中間計算期間末日における受益権の                                 724,229,432口             530,634,685口
       総数
    2.
       計算期間末日および中間計算期間末日における1口当たり                                    1.9551円             2.2309円
       純資産額
       (1万口当たり純資産額)                                   (19,551円)             (22,309円)
    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

               前中間計算期間                            当中間計算期間

              自  2020年    2月26日                       自  2021年    2月26日
              至  2020年    8月25日                       至  2021年    8月25日
       信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                            信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
       報酬対象期間の日々におけるベビーファンドの信託財                            同左
       産に属する当該マザーファンドの受益証券の純資産総
       額に年率0.234%以内を乗じて日割り計算し、当該報酬
       対象期間に応じて合計した金額
    (金融商品に関する注記)

    金融商品の時価等に関する事項
                                16/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                             前計算期間末                  当中間計算期間末

            項目
                           2021年    2月25日現在               2021年    8月25日現在
    1.中間貸借対照表計上額、時価及びこ                  金融商品は原則として全て時価評価され                   金融商品は原則として全て時価評価され
    れらの差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と                   ているため、中間貸借対照表計上額と時
                      の差額はありません。                   価との差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    該当事項はありません。

    (その他の注記)


                                 前計算期間                当中間計算期間

               項目                自  2020年    2月26日            自  2021年    2月26日
                               至  2021年    2月25日            至  2021年    8月25日
    元本の推移
     期首元本額                                1,047,693,517円                  724,229,432円
     期中追加設定元本額                                 72,616,396円                 44,426,009円
     期中一部解約元本額                                 396,080,481円                 238,020,756円
    (参考)

    当ファンドは「UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド2006」受益証券を主要投資
    対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受
    益証券です。
    なお、同ファンドの状況は以下の通りです。
                                17/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    「UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド2006」の状況
    なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
    UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド2006

    貸借対照表

                                                      (単位:円)
                                 2021年    2月25日現在           2021年    8月25日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                68,608,812               163,008,028
        コール・ローン                                15,604,370                5,763,038
        株式                              4,694,577,376               6,661,179,378
        投資証券                                74,560,180               99,899,982
        派生商品評価勘定                                    -             3,714
        未収入金                                    -           2,137,922
                                        2,792,883               11,628,302
        未収配当金
                                      4,856,143,621               6,943,620,364
        流動資産合計
                                      4,856,143,621               6,943,620,364
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                    -             14,144
        未払解約金                                13,000,000               20,300,000
                                            44               16
        未払利息
                                        13,000,044               20,314,160
        流動負債合計
                                        13,000,044               20,314,160
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              1,952,963,439               2,430,828,695
        剰余金
                                      2,890,180,138               4,492,477,509
          剰余金又は欠損金(△)
                                      4,843,143,577               6,923,306,204
        元本等合計
                                      4,843,143,577               6,923,306,204
       純資産合計
                                      4,856,143,621               6,943,620,364
     負債純資産合計
    注記表

    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式、投資証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものに
                      ついては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相
                      場に基づいて評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価                  為替予約取引
      方法
                      個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、原則として、わが国における開示対象ファンドの中間期末
                      日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
    3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における開示
      算基準                対象ファンドの中間期末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しておりま
                      す。
                                18/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    4.その他財務諸表作成のための基礎と
                      (1)外貨建取引等の処理基準
      なる事項
                      外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令
                      第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
                      しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
                      貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建
                      純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為
                      替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合
                      相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を
                      為替差損益とする計理処理を採用しております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    (貸借対照表に関する注記)

                                    2021年    2月25日現在          2021年    8月25日現在

                  項目
    1.   開示対象ファンドの期末日および中間期末日における受                                1,952,963,439口             2,430,828,695口
       益権の総数
    2.   開示対象ファンドの期末日および中間期末日における1口                                    2.4799円             2.8481円
       当たり純資産額
       (1万口当たり純資産額)                                   (24,799円)             (28,481円)
    (金融商品に関する注記)

    金融商品の時価等に関する事項
                           2021年    2月25日現在               2021年    8月25日現在

            項目
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
                                19/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    3.金融商品の時価等に関する事項につ                                     デリバティブ取引に関する事項について
    いての補足説明                                     の契約額等は、あくまでもデリバティブ
                               -
                                          取引における名目的な契約額であり、当
                                          該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                                          の大きさを示すものではありません。
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
     (2021年     2月25日現在)

    該当事項はありません。

     (2021年     8月25日現在)

       区分         種類        契約額等(円)                    時価(円)         評価損益(円)


                                 うち1年超(円)
     市場取引以外       為替予約取引

      の取引
             買建
              米ドル             19,581,900              -      19,585,614            3,714

             売建

              イギリス・ポンド             19,581,900              -      19,596,044           △14,144

            合計              39,163,800              -      39,181,658           △10,430

    (注1)時価の算定方法

     為替予約の時価

       1.開示対象ファンドの期末日および中間期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については以下の

        ように評価しております。
        ①開示対象ファンドの期末日および中間期末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客

         先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物売買相場の仲値により評価してお
         ります。
        ②開示対象ファンドの期末日および中間期末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場

         合は以下の方法によっております。
         イ)開示対象ファンドの期末日および中間期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合に

           は、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後2つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算し
           たレートにより評価しております。
         ロ)開示対象ファンドの期末日および中間期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合

           には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
       2.開示対象ファンドの期末日および中間期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、開

        示対象ファンドの期末日および中間期末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
                                20/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    (注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
    (その他の注記)

                               自  2020年    2月26日            自  2021年    2月26日

               項目
                               至  2021年    2月25日            至  2021年    8月25日
    1.元本の推移
     本報告書における開示対象ファンドの期首に
                                    2,874,073,521円                 1,952,963,439円
     おける当該親投資信託の元本額
     期中追加設定元本額                                 415,893,580円                 899,565,887円
     期中一部解約元本額                                1,337,003,662円                  421,700,631円
    2.開示対象ファンドの期末日および中間期末日
     における元本の内訳
     UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッ
                                     341,999,640円                 302,997,646円
     ジあり(野村SMA向け)
     UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッ
                                     565,644,310円                 411,543,019円
     ジなし(野村SMA向け)
     UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッ
                                     391,248,069円                 907,475,372円
     ジあり(野村SMA・EW向け)
     UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッ
                                     654,071,420円                 808,812,658円
     ジなし(野村SMA・EW向け)
     合計                                1,952,963,439円                 2,430,828,695円
                                21/49











                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    4【委託会社等の概況】

    (1)【資本金の額】

        2021年8月末      現在の委託会社の資本金の額:                                2,200,000,000円
        委託会社が発行する株式総数:                                          86,400株
        発行済株式総数:                                          21,600株
        最近5年間における資本金の額の増減:                                  該当事項はありません。
    (2)【事業の内容及び営業の状況】

       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
       を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用及び投資一任契約に基づき
       委任された資産の運用(投資運用業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品
       取引業及び投資助言業を行っています。
       委託会社の運用する証券投資信託は                  2021年8月末      現在、以下のとおりです。(ただし、親投資信託は除きま
       す。)
            ファンドの種類                本数      純資産総額(百万円)
           単位型株式投資信託                   38            86,838
           追加型株式投資信託                   83           714,075
               合計               121            800,913
    (3)【その他】

    (1)定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    (2)訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
                                22/49










                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    5【委託会社等の経理状況】

     1. 財務諸表の作成方法について

        当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59
      号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する
      内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。また、記載金額は千円未満
      の端数を切り捨てて表示しております。
        当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省

      令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という。)並びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき「金融
      商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。 
        また中間財務諸表の記載金額は千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
     2. 監査証明について

        当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度(2020年1月1日から2020年12
      月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
        当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当中間会計期間(2021年1月1日から2021

      年6月30日まで)の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により中間監査を受けておりま
      す。 
    (1)【貸借対照表】

                                前事業年度                 当事業年度
            期別
                              (2019年12月31日)                 (2020年12月31日)
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              (千円)                 (千円)
      (資産の部)
     流動資産
      現金・預金                  *1              4,001,040                 5,013,218
      未収入金                  *1               58,843                 68,692
      未収委託者報酬                                947,872                 877,681
      未収運用受託報酬                  *1              2,088,489                  849,138
      その他未収収益                  *1               386,023                 411,506
      前払費用                                 13,878                 11,222
                                         78               3,540
      その他
                流動資産計
                                     7,496,227                 7,235,000
     固定資産
      投資その他の資産                                396,109                 422,468
       前払年金費用                        21,809                 8,568
       繰延税金資産                       354,300                 393,900
       ゴルフ会員権                        20,000                 20,000
                固定資産計                       396,109                 422,468
         資産合計                             7,892,336                 7,657,468
                                前事業年度                 当事業年度

            期別
                              (2019年12月31日)                 (2020年12月31日)
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              (千円)                 (千円)
                                23/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
      (負債の部)
     流動負債
      預り金                                 55,862                 63,015
      未払費用                 *1              1,643,137                 1,057,992
      未払消費税                                161,344                 338,010
      未払法人税等                                566,957                 655,874
      賞与引当金                                574,455                 670,554
      その他                                 6,728                12,818
                流動負債計
                                     3,008,486                 2,798,264
     固定負債
                                                        1,153
      退職給付引当金
                                          -
                固定負債計
                                                        1,153
                                          -
         負債合計                             3,008,486                 2,799,418
      (純資産の部)
     株主資本                                4,883,850                 4,858,050
      資本金                                2,200,000                 2,200,000
      利益剰余金                                2,683,850                 2,658,050
      利益準備金                        550,000                 550,000
      その他利益剰余金                       2,133,850                 2,108,050
       繰越利益剰余金                      2,133,850                 2,108,050
         純資産合計                             4,883,850                 4,858,050
         負債・純資産合計                             7,892,336                 7,657,468
    (2)【損益計算書】

                                前事業年度                 当事業年度
                             (自   2019年    1月  1日        (自   2020年    1月  1日
            期別
                              至  2019年12月31日)               至  2020年12月31日)
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              (千円)                 (千円)
     営業収益
      委託者報酬                               6,950,925                 5,793,207
      運用受託報酬                 *1*2              4,401,672                 5,959,214
      その他営業収益                 *1*3              1,538,358                 1,283,202
               営業収益計
                                     12,890,956                 13,035,624
     営業費用
      支払手数料                               3,353,869                 2,730,772
      広告宣伝費                                 73,360                 72,804
      調査費                               2,440,978                 3,095,710
         調査費                     127,451                 99,317
         委託調査費              *1      2,313,527                 2,996,392
      委託計算費                                253,487                 246,986
      営業雑経費                                 86,118                 87,767
         通信費                      3,358                 2,139
         印刷費                      52,134                 42,399
         協会費                      18,460                 17,494
                               12,165                 25,734
         その他              *1
               営業費用計
                                     6,207,815                 6,234,041
     一般管理費
      給料                               2,256,160                 2,407,963
         役員報酬                     213,584                 247,753
         給料・手当              *1      1,576,177                 1,592,585
                                24/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                              466,397                 567,624
         賞与
      交際費                                 23,495                 8,184
      旅費交通費                                 73,238                 14,240
      租税公課                                 78,730                 84,915
      不動産賃借料                                227,290                 268,420
      退職給付費用                                 92,509                172,633
      事務委託費                 *1               755,298                 696,759
                                       77,367                 62,523
      諸経費
              一般管理費計                       3,584,090                 3,715,641
     営業利益                                3,099,050                 3,085,941
     営業外収益
      受取利息                           10                 7
      為替差益                         14,805                 3,796
      雑収入                           55               1,349
                                       14,870                 5,153
              営業外収益計
     営業外費用
      支払利息                 *1          -                134
      雑損失                          761                2,173
                                         761                2,308
              営業外費用計
     経常利益                                3,113,159                 3,088,786
     税引前当期純利益                                3,113,159                 3,088,786
     法人税、住民税及び事業税                                  927,009                1,022,267
                                       54,500               △  39,600
     法人税等調整額
     当期純利益                                2,131,650                 2,106,119
    (3)【株主資本等変動計算書】

    前事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)                                                 (単位:千円)
                            株主資本                  評価・換算差額等

                           利益剰余金
                                                        純資産
                           その他                  その他
                                       株主資本           評価・換算
                                                         合計
                 資本金          利益剰余金                   有価証券
                      利益          利益剰余金
                                        合計          差額等合計
                                            評価差額金
                      準備金            合計
                            繰越
                          利益剰余金
    当期首残高            2,200,000      550,000     1,779,200      2,329,200      4,529,200         0     0  4,529,200
    当期中の変動額
      剰余金の配当                     △1,777,000      △1,777,000      △1,777,000                 △1,777,000
      当期純利益                      2,131,650      2,131,650      2,131,650                 2,131,650
    株主資本以外の項目の
                                                △0     △0      △0
    当期中の変動額(純額)
    当期中の変動額合計                        354,650      354,650      354,650       △0     △0    354,650
    当期末残高            2,200,000      550,000     2,133,850      2,683,850      4,883,850         -     -  4,883,850
    当事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)                                                 (単位:千円)

                            株主資本                  評価・換算差額等

                           利益剰余金
                                                        純資産
                           その他                  その他
                                       株主資本           評価・換算
                                                         合計
                 資本金          利益剰余金                   有価証券
                      利益          利益剰余金
                                25/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                      準備金            合計      合計    評価差額金     差額等合計
                            繰越
                          利益剰余金
    当期首残高            2,200,000      550,000     2,133,850      2,683,850      4,883,850         -     -  4,883,850
    当期中の変動額
      剰余金の配当                     △2,131,920      △2,131,920      △2,131,920                 △2,131,920
      当期純利益                      2,106,119      2,106,119      2,106,119                 2,106,119
    株主資本以外の項目の
                                                 -     -      -
    当期中の変動額(純額)
    当期中の変動額合計                        △25,800      △25,800      △25,800                 △25,800
    当期末残高            2,200,000      550,000     2,108,050      2,658,050      4,858,050         -     -  4,858,050
    [注記事項]

    (重要な会計方針)
    1. 引当金の計上基準
     (1)賞与引当金
        役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
     (2)退職給付引当金

        退職給付引当金は役員及び従業員の退職給付に備えるため、当期末における退職給付債務及び年金資産
        の見込み額に基づき、必要額を計上しております。
        なお、年金資産の額が、退職給付債務から数理計算上の差異等を控除した額を超える場合には、前払年
        金費用として計上しております。
        退職給付引当金のうち、役員分は次のとおりであります。
              前事業年度                  当事業年度
            (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
                    △584千円                  △150千円
       ① 退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につい
          ては、給付算定式基準によっております。
       ② 数理計算上の差異の費用処理方法
          数理計算上の差異は、発生年度に全額損益処理しております。
    2. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     (1)消費税等の処理方法
        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
    (未適用の会計基準等)

    1. 収益認識
     「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                            2020年3月31日        )
     「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                      2020年3月31日        )
     (1)概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
         ステップ1:      顧客との契約を識別する。
         ステップ2:      契約における履行義務を識別する。
         ステップ3:      取引価格を算定する。
         ステップ4:      契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ5:      履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
     (2)適用予定日

         2022年12月期の期首より適用予定であります。
                                26/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
     (3)当該会計基準等の適用による影響
        「収益認識に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中で
        あります。
    2. 見積

     「会計上の見積りの開示に関する会計基準」(企業会計基準第31号 2020年3月31日)
     (1)概要

        当年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の財務諸表に重要な影響
        を及ぼすリスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する情
        報を開示することを目的とするものです。
     (2)適用予定日

        2021年12月期の年度末より適用予定であります。
    (表示方法の変更)

      前事業年度まで一般管理費の「事務委託費」に区分していました「委託費用」及び「システム使用料」
      は、明瞭性を高める観点から、当事業年度より営業費用の「委託調査費」及び「委託計算費」に区分を組
      替表示しております。この結果、前事業年度の損益計算書において、「事務委託費」に区分していました
      「委託費用」及び「システム使用料」2,567,015千円は、「委託調査費」2,313,527千円、「委託計算費」
      253,487千円として組み替えております。
    (貸借対照表関係)

       *1  関係会社に対する資産及び負債
        各科目に含まれる関係会社に対する資産及び負債の内容は、次の通りであります。
                                                 (単位:千円)
                             前事業年度                 当事業年度
                          (2019年12月31日)                 (2020年12月31日)
         現金・預金                       2,726,019                  4,271,387
         未収入金                         7,278                  7,034
         未収運用受託報酬                            8                  7
         その他未収収益                            -                  -
         未払費用                         44,476                  41,133
    (損益計算書関係)

       *1  関係会社との取引
        各科目に含まれる関係会社に対する取引額は、次の通りであります。
                                                 (単位:千円)
                             前事業年度                  当事業年度
                           自 2019年      1月  1日         自 2020年      1月  1日
                           至 2019年12月31日                 至 2020年12月31日
         運用受託報酬                           50                  46
         その他営業収益                         55,224                     -
         支払利息                            -                 134
         委託調査費                         16,686                     -
         営業雑経費その他                        △1,300                   △81
         人件費                         2,798                   293
         事務委託費                        338,654                  467,508
       *2  運用受託報酬には、次のものを含んでおります。

                                                 (単位:千円)
                                27/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                             前事業年度                 当事業年度
                           自 2019年      1月  1日         自 2020年      1月  1日
                           至 2019年12月31日                 至 2020年12月31日
         投資助言報酬                         56,552                 40,895
       *3  その他営業収益には、海外ファンドの販売資料及び運用報告書等の作成や翻訳など運用業務以外に関

        するサービスの提供に伴う報酬を計上しております。
    (株主資本等変動計算書関係)

    前事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
    1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式(株)                 21,600              -           -        21,600
    2. 配当に関する事項
    (1)配当金支払額
                         配当金の        1株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                        総額(千円)        配当額(円)
      2019年6月11日
                        1,777,000         82,268       2019年3月31日           2019年6月12日
                 普通株式
      臨時株主総会
    (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      次のとおり、決議を予定しております。
              株式の      配当の      配当金の       1株当たり
       決議                                    基準日         効力発生日
              種類      原資     総額(千円)        配当額(円)
      第25期定時               利益                               第25期定時
             普通株式            2,131,920         98,700       2019年12月31日
      株主総会              剰余金                               株主総会の翌日
    当事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

    1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式(株)                 21,600              -           -        21,600
    2. 配当に関する事項

    (1)配当金支払額
                         配当金の        1株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                        総額(千円)        配当額(円)
      2020年6月11日
                        2,131,920         98,700       2020年3月31日          2020年6月12日
                 普通株式
      臨時株主総会
    (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
     該当ありません。
    (金融商品関係)

      1.金融商品の状況に関する事項
      (1)金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用・調達については短期的な預金・借入等に限定しております。
         現在、金融機関及びその他からの借入はありません。
      (2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         未収委託者報酬は、既にファンドの純資産額に未払委託者報酬として織り込まれ、受託者によって分
        別保管された投資信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えてい
        ます。
         未収運用受託報酬につきましても、未収委託者報酬と同様に、年金信託勘定との投資一任契約により
        分別管理されている信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えて
                                28/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
        います。
         その他未収収益は、取引相手先を信用力の高い金融機関に限定しているため、信用リスクはほとんど
        ないものと考えています。
      2.金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
      前事業年度(2019年12月31日)                                           (単位:千円)

                        貸借対照表計上額               時価            差額
                                                         -
         現金・預金                    4,001,040            4,001,040
                                                         -
         未収入金                      58,843            58,843
                                                         -
         未収委託者報酬                     947,872            947,872
                                                         -
         未収運用受託報酬                    2,088,489            2,088,489
                                                         -
         その他未収収益                     386,023             386,023
                 資産計            7,482,270            7,482,270                -
         未払費用                    1,643,137            1,643,137                -
         未払法人税等                     566,957             566,957                -
                 負債計            2,210,095            2,210,095
                                                         -
      当事業年度(2020年12月31日)                                           (単位:千円)

                        貸借対照表計上額               時価            差額
                                                         -
         現金・預金                    5,013,218            5,013,218
                                                         -
         未収入金                      68,692            68,692
                                                         -
         未収委託者報酬                     877,681            877,681
                                                         -
         未収運用受託報酬                     849,138            849,138
                                                         -
         その他未収収益                     411,506             411,506
                 資産計            7,220,237            7,220,237                -
         未払費用                    1,057,992            1,057,992                -
         未払法人税等                     655,874             655,874                -
                 負債計            1,713,866            1,713,866
                                                         -
    (注)1.金融商品の時価の算定方法

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、すべて帳簿価額により表示
       しております。
    (注)2.金銭債権の決算日後の償還予定額

       前事業年度(2019年12月31日)                             (単位:千円)
                          1年以内            1年超
       現金・預金                    4,001,040               -
       未収入金                      58,843             -
       未収委託者報酬                      947,872              -
       未収運用受託報酬                    2,088,489               -
       その他未収収益                     386,023               -
               合計             7,482,270               -
       当事業年度(2020年12月31日)                             (単位:千円)

                          1年以内            1年超
       現金・預金                    5,013,218               -
       未収入金                      68,692             -
       未収委託者報酬                      877,681              -
       未収運用受託報酬                      849,138              -
       その他未収収益                     411,506               -
               合計             7,220,237               -
                                29/49

                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    (退職給付関係)

    前事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
    1. 採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
       年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
    2. 確定給付制度
     (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  (単位:千円)
       退職給付債務の期首残高                              1,085,756
       勤務費用                               118,681
       利息費用                                4,185
       数理計算上の差異の当期発生額                              △180,891
       退職給付の支払額                              △61,745
       過去勤務費用の当期発生額                                 -
       退職給付債務の期末残高                               965,986
     (2)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  (単位:千円)
       年金資産の期首残高                              1,040,003
       期待運用収益                                5,143
       数理計算上の差異の当期発生額                              △122,932
       事業主からの拠出額                               127,327
                                     △61,745
       退職給付の支払額
       年金資産の期末残高                               987,795
     (3)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金および前払年

        金費用の調整表
                                  (単位:千円)
       積立型制度の退職給付債務                               965,986
       年金資産                              △987,795
       小計                              △21,809
       非積立型制度の退職給付債務                                 -
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              △21,809
       退職給付引当金                                 -

                                     △21,809
       前払年金費用
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              △21,809
     (4)退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  (単位:千円)
       勤務費用                               118,681
       利息費用                                4,185
       期待運用収益                               △5,143
       数理計算上の差異の費用処理額                              △51,788
       過去勤務費用の費用処理額                                 -
       確定給付制度に係る退職給付費用                               65,934
     (注)上記の他、特別退職金5,000千円を退職給付費用として処理しております。
     (5)年金資産に関する事項

       ① 年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                30/49

                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
         債券         41%
         株式         20%
         その他         39%
         合計        100%
       ② 長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     (6)数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率 0.258%
        長期期待運用収益率 0.58%
    3. 確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、23,944千円でありました。
    当事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

    1. 採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
       年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
    2. 確定給付制度
     (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  (単位:千円)
       退職給付債務の期首残高                               965,986
       勤務費用                               108,238
       利息費用                                2,316
       数理計算上の差異の当期発生額                              △31,316
       退職給付の支払額                              △30,530
       過去勤務費用の当期発生額                                 -
       退職給付債務の期末残高                              1,014,693
     (2)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  (単位:千円)
       年金資産の期首残高                               987,795
       期待運用収益                                5,333
       数理計算上の差異の当期発生額                              △73,178
       事業主からの拠出額                               132,688
                                     △30,530
       退職給付の支払額
       年金資産の期末残高                              1,022,108
     (3)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金および前払年

        金費用の調整表
                                  (単位:千円)
       積立型制度の退職給付債務                              1,014,693
       年金資産                            △1,022,108
       小計                               △7,414
       非積立型制度の退職給付債務                                  -
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △7,414
       退職給付引当金                                1,153

       前払年金費用                               △8,568
                                31/49

                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △7,414
     (4)退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  (単位:千円)
       勤務費用                               108,238
       利息費用                                2,316
       期待運用収益                               △5,333
       数理計算上の差異の費用処理額                               41,861
       過去勤務費用の費用処理額                                  -
       確定給付制度に係る退職給付費用                               147,082
     (5)年金資産に関する事項

       ① 年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         41%
         株式         21%
         その他         38%
         合計        100%
       ② 長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     (6)数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率 0.258%
        長期期待運用収益率 0.58%
    3. 確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、25,551千円でありました。
    (税効果会計関係)

    1. 繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳

                                                   (単位:千円)
                                   前事業年度              当事業年度
                                 (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
      繰延税金資産
                                          2,800              9,000
       未払費用
                                         38,400              50,200
       減価償却超過額
       未払事業税                                  31,000              39,200
                                         60,900              42,400
       株式報酬費用
                                         14,200              10,500
       退職給付引当金
                                         175,900              204,800
       賞与引当金
                                         31,100              37,800
       その他
      繰延税金資産小計                                   354,300              393,900
      評価性引当額                                      -                  -
      繰延税金資産合計                                   354,300               393,900
    2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳

                                    前事業年度              当事業年度
                                 (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
                                32/49

                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
      法定実効税率                                    30.62%              30.62%
      (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項目                                    1.00%              0.80%
      過年度法人税等                                    0.03%              0.07%
      その他                                   △0.15%               △0.04%
                                          31.50%              31.46%
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
    (セグメント情報等)

    1. セグメント情報
       当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2. 関連情報

     (1)製品及びサービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービ
         スごとの営業収益の記載を省略しております。
     (2)地域に関する情報
        営業収益
        前事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

             日本            米国           その他            合計
           4,323,477千円             843,709千円           772,844千円          5,940,031千円
        当事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

             日本            米国           その他            合計
           5,898,961千円             794,957千円           548,497千円          7,242,417千円
       (注)営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。

          委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
     (3)主要な顧客に関する情報

        前事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

            相手先             売上高          関連するセグメント名
         UBSグループ(*1)                 1,538,408千円             投資運用
        当事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

            相手先             売上高          関連するセグメント名
         UBSグループ(*1)                 1,283,248千円             投資運用
       (注)運用受託報酬について、契約上の守秘義務を踏まえて、一部顧客に関する記載を省略しておりま
          す。
          委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
       (*1)UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな

          ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバイ
          スと優れた執行能力を提供しております。
    (関連当事者情報)

    1. 関連当事者との取引
     前事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

    (1)親会社
                                33/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                         議決権
                資本金    事業の         関連当
       会社等の                  の所有                  取引金額             期末残高
    属性        所在地     又は    内容         事者と      取引の内容               科目
        名称                 (被所有)                   (千円)             (千円)
                出資金    又は職業          の関係
                          割合
       UBS  AG
                                 金銭の預入れ              現金・預金         2,726,019
                                     増加       9,130,575
       (最終親会
                             金銭の預
       社である                              減少       7,843,696
                             入れ、資
       UBS  Group
                             産運用業
       AGはNYSE及                           運用受託報酬             50 未収入金           7,278
     親       スイス・     3.8億
                    銀行、    (被所有)    務及びそ
       びSIXに上
     会      チューリッ     スイス                 その他営業収益            55,224   未収運用受託報酬             8
                    証券業務     間接100%    れに関す
       場、UBS
     社        ヒ   フラン
                                 委託調査費            16,686   未払費用          44,476
                             る事務委
        Asset
                                 事務委託費           338,654
                             託等、人
       Management                           不動産関係費(受取)            1,300
                              件費
                                 人件費            2,798
       AGは非上
        場)
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
    (2)兄弟会社等

                        議決権

                    事業の
                 資本金       の所有                      取引            期末
       会社等の              内容        関連当事者
    属性        所在地     又は       (被所              取引の内容        金額      科目      残高
        名称             又は         との関係
                 出資金        有)                     (千円)            (千円)
                     職業
                        割合
       UBS  Asset                            その他営業収益         147,870   その他未収収益         67,582
                              兼業業務
            スイス・     50万
                                    委託調査費          54,434   未収入金         2,959
       Management
                     資産       資産運用業務及び、
            チューリッ     スイス       なし
                                    事務委託費
                    運用業        それに関する                    未払費用         18,384
      Switzerland
             ヒ   フラン                             28,172
                                    (受取)
                             事務委託等
         AG
                                    事務委託費         344,923   未収入金         25,907
            東京都                人件費の立替
       UBS証券          321                   不動産関係費         227,492   未払費用        214,714
            千代田区大         証券業    なし
       株式会社          億円          人件費、社会保険料         人件費(受取)          82,919
             手町
                             などの立替       人件費           473
       UBS  Asset
                                    その他営業収益         115,939   その他未収収益         17,258
                 40百万             兼業業務
            オーストラ
       Management
                                    委託調査費         130,323   未払費用         32,381
                オースト     資産       資産運用業務及び、
            リア・            なし
                 ラリア    運用業        それに関する
      (Australia)
            シドニー
                 ドル            事務委託等
        Ltd
       UBS  Asset
                                    その他営業収益         176,278   その他未収収益         51,885
                3.9百万             兼業業務
     親
       Management                              委託調査費          71,117   未収入金         1,685
            シンガ    シンガ    資産       資産運用業務及び、
                        なし
     会
            ポール    ポールド    運用業        それに関する
                                    事務委託費          9,508  未払費用         11,636
      (Singapore)
     社
                  ル            事務委託等
        Ltd
     の
                                    その他営業収益         174,404   その他未収収益         42,368
     子
                              兼業業務
       UBS  Asset
                125百万                    委託調査費        1,778,702    未収入金         2,311
     会
            英国・        資産       資産運用業務及び、
       Management
                 英国       なし            事務委託費            未払費用        750,133
     社
            ロンドン        運用業        それに関する                 28,208
                 ポンド                    (受取)
       (UK)  Ltd
     等
                             事務委託等
                                    その他営業収益          96,267   その他未収収益         15,991

                                34/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
       UBS  Asset    米国・    50米国    資産   なし      兼業業務       委託調査費         224,239   未収入金         3,362
            ウィルミン      ドル   運用業       資産運用業務及び、
       Management
             トン                それに関する
                                    事務委託費            未払費用         51,795
       (Americas)
                                              41,075
                             事務委託等
                                    (受取)
        Inc.
       UBS  Hedge

            米国・     10万
        Fund
                     資産
            ウィルミン      米国       なし      兼業業務       その他営業収益         681,049   その他未収収益        154,055
                    運用業
       Solutions
             トン    ドル
        LLC
       UBS  Japan
            東京都
                 2億5    投資        人件費の立替
       Advisors    千代田区大             なし            人件費(受取)         132,078       -      -
                 百万円    助言業         役員の兼任
             手町
        Inc.
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
        人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2. 立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      3. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     当事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

    (1)親会社
                         議決権

                資本金    事業の         関連当
       会社等の                  の所有                  取引金額             期末残高
    属性        所在地     又は    内容         事者と      取引の内容               科目
        名称                 (被所有)                   (千円)             (千円)
                出資金    又は職業          の関係
                          割合
                                 金銭の預入れ              現金・預金         4,271,387
                                     増加      14,551,740
       UBS  AG
                                     減少      13,006,486
       (最終親会
                             金銭の預
       社である
                             入れ、資
                                    資金の借入        1,000,000
       UBS  Group
                             金調達、
                                    資金の返済        1,000,000
       AGはNYSE及
     親       スイス・     3.8億            資産運用
                    銀行、    (被所有)
       びSIXに上
     会      チューリッ     スイス             業務及び
                    証券業務     間接100%        支払利息             134 未収入金           7,034
       場、UBS
     社        ヒ   フラン             それに関
                                 運用受託報酬             46 未収運用受託報酬             7
                             する事務
        Asset
                                 事務委託費           467,508   未払費用          41,133
                             委託等、
       Management
                                 不動産関係費(受取)             81
                             人件費
        AGは
                                 人件費             293
       非上場)
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
    (2)兄弟会社等

                                35/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                        議決権
                    事業の
                 資本金       の所有                      取引            期末
       会社等の              内容        関連当事者
    属性        所在地     又は       (被所              取引の内容        金額      科目      残高
        名称             又は         との関係
                 出資金        有)                     (千円)            (千円)
                     職業
                        割合
       UBS  Asset                            その他営業収益         104,027   その他未収収益         61,748
                              兼業業務
            スイス・     50万
                                    委託調査費          70,738   未収入金         4,039
       Management
                    資産運       資産運用業務及び、
            チューリッ     スイス       なし
                     用業        それに関する        事務委託費            未払費用         28,610
      Switzerland
             ヒ   フラン                             42,083
                             事務委託等
         AG                            (受取)
                                    事務委託費         303,301   未収入金         30,098
            東京都                人件費の立替
       UBS証券          321                   不動産関係費         265,990   未払費用        263,404
            千代田区大         証券業    なし
       株式会社          億円          人件費、社会保険料         人件費(受取)         100,772
             手町
                             などの立替
       UBS  Asset
                                    その他営業収益         101,410   その他未収収益         57,409
                 40百万             兼業業務
            オーストラ
       Management                              委託調査費         110,299   未払費用         23,507
                オースト     資産       資産運用業務及び、
            リア・            なし
                 ラリア    運用業        それに関する
      (Australia)
            シドニー
                 ドル            事務委託等
        Ltd
       UBS  Asset
                                    その他営業収益         176,551   その他未収収益         62,691
                3.9百万             兼業業務
       Management                              委託調査費          78,411   未収入金         1,764
            シンガ    シンガ    資産       資産運用業務及び、
                        なし
            ポール    ポールド    運用業        それに関する
                                    事務委託費          3,792  未払費用         16,119
      (Singapore)
     親
                  ル            事務委託等
        Ltd
     会
                                    その他営業収益          80,544   その他未収収益         14,518
                              兼業業務
     社
       UBS  Asset
                125百万                    委託調査費        2,481,175    未収入金         3,155
            英国・        資産       資産運用業務及び、
     の
       Management
                 英国       なし            事務委託費            未払費用        158,197
            ロンドン        運用業        それに関する
     子
                                              32,887
                 ポンド                    (受取)
       (UK)  Ltd
                             事務委託等
     会
     社
                                    その他営業収益          70,137   その他未収収益         23,469
       UBS  Asset
     等
                              兼業業務
            米国・                        委託調査費         200,658   未収入金         4,590
       Management
                 50米国    資産       資産運用業務及び、
            ウィルミン             なし            事務委託費            未払費用         51,150
                 ドル   運用業        それに関する
       (Americas)
                                              47,835
             トン                        (受取)
                             事務委託等
        Inc.
       UBS  Hedge

            米国・     10万
        Fund
                     資産
            ウィルミン      米国       なし      兼業業務       その他営業収益         500,251   その他未収収益        118,917
                    運用業
       Solutions
             トン    ドル
        LLC
       UBS  Japan
            東京都                        人件費(受取)         169,696
                3億55百    投資        人件費の立替
       Advisors    千代田区大             なし                         未収入金          725
                                    不動産関係費
                 万円   助言業         役員の兼任
                                                27
             手町
        Inc.
                                    (受取)
       UBS  Hedge
            米国・     10万
        Fund
                     資産
            ウィルミン      米国       なし      兼業業務       その他営業収益         218,534   その他未収収益         64,762
                    運用業
       Solutions
             トン    ドル
        LLC
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
        人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2. 立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      3. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
                                36/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
    (1株当たり情報)
                               前事業年度                 当事業年度
                            (自 2019年       1月  1日       (自 2020年       1月  1日
                             至 2019年12月31日)                 至 2020年12月31日)
     1株当たり純資産額                             226,104円21銭                 224,909円72銭
     1株当たり当期純利益金額                              98,687円51銭                 97,505円51銭
      なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載しており
      ません。
    (注)1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                            (自 2019年       1月  1日       (自 2020年       1月  1日
                             至 2019年12月31日)                 至 2020年12月31日)
     当期純利益(千円)                                2,131,650                 2,106,119
     普通株主に帰属しない金額(千円)                                    -                 -
     普通株式に係る当期純利益(千円)                                2,131,650                 2,106,119
     普通株式の期中平均株式数(株)                                 21,600                 21,600
    (重要な後発事象)

      該当事項はありません。
    中  間  財  務  諸  表

    (1)   中  間  貸  借  対  照  表

                                  当中間会計期間末

              期別
                                  (2021年6月30日)
                           注記               金額
              科目                   内訳
                           番号              (千円)
      (資産の部)
     流動資産
      現金・預金                                   2,905,062
      未収入金                                     65,456
      未収委託者報酬                                   1,084,180
      未収運用受託報酬                                    559,196
      未収収益                                    139,721
      その他未収収益                                    382,619
      前払費用                                     1,583
                                           38,676
      その他
                   流動資産計                      5,176,495
     固定資産

      投資その他の資産                                    331,246
       前払年金費用                           21,246
       繰延税金資産                          290,000
       ゴルフ会員権                           20,000
                   固定資産計
                                          331,246
         資産合計                                 5,507,742
                                  当中間会計期間末

              期別
                                  (2021年6月30日)
                                37/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                           注記               金額
              科目                    内訳
                           番号              (千円)
      (負債の部)
     流動負債
      預り金                                     43,949
      未払費用                                   2,201,078
      未払法人税等                                     21,115
      賞与引当金                                    418,740
                                           3,575
      その他
                   流動負債計
                                         2,688,459
     固定負債
                                           2,312
      退職給付引当金
                   固定負債計
                                           2,312
         負債合計                                 2,690,772
      (純資産の部)
     株主資本                                    2,816,969
      資本金                                    2,200,000
      利益剰余金                                     616,969
      利益準備金                            550,000
      その他利益剰余金                             66,969
        繰越利益剰余金                           66,969
        純資産合計                                 2,816,969
        負債・純資産合計                                 5,507,742
    (2)   中  間  損  益  計  算  書

                                  当中間会計期間

                                  自  2021年1月      1日
              期別
                                  至  2021年6月30日
                          注記                金額
              科目                    内訳
                          番号              (千円)
     営業収益
      委託者報酬                                   3,235,846
      運用受託報酬                                   1,341,547
                                         1,196,917
      その他営業収益
                   営業収益計                      5,774,312
     営業費用
      支払手数料                                   1,513,320
      広告宣伝費                                     17,455
      調査費                                   1,914,261
         調査費                          53,961
         委託調査費                        1,860,299
      委託計算費                                    121,193
      営業雑経費                                     40,245
         通信費                           1,644
         印刷費                          26,337
         協会費                           5,814
                                    6,448
         その他
                   営業費用計
                                         3,606,476
     一般管理費
      給料                                   1,319,187
         役員報酬                          102,355
                                38/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
         給料・手当                          825,901
                                   390,930
         賞与
      交際費                                     1,447
      旅費交通費                                      707
      租税公課                                     21,935
      不動産賃借料                                    175,873
      退職給付費用                                    121,456
      事務委託費                                    324,444
                                           19,671
      諸経費
                  一般管理費計                       1,984,724
     営業利益                                     183,110
     営業外収益
      受取利息                                3
      雑収入                               72
                  営業外収益計                           75
     営業外費用
      為替差損                             17,947
      雑損失                              1,034
                  営業外費用計                         18,982
     経常利益                                     164,204
     税引前中間純利益                                     164,204
                                          △  2,455
     法人税、住民税及び事業税
     法人税等調整額                                     103,900
     中間純利益                                      62,759
    (3)   中間株主資本等変動計算書

    当中間会計期間(自 2021年1月1日 至 2021年6月30日)                                                 (単位:千円)

                                株主資本
                              利益剰余金
                              その他
                                                     純資産合計
                                              株主資本
                 資本金            利益剰余金
                        利益             利益剰余金
                                               合計
                       準備金                合計
                               繰越
                             利益剰余金
    当期首残高             2,200,000       550,000       2,108,050        2,658,050        4,858,050        4,858,050
    当中間期変動額
                             △  2,103,840      △  2,103,840      △  2,103,840      △  2,103,840
     剰余金の配当
     中間純利益                           62,759        62,759        62,759        62,759
                             △  2,041,080      △  2,041,080      △  2,041,080      △  2,041,080
    当中間期変動額合計
    当中間期末残高             2,200,000       550,000         66,969        616,969       2,816,969        2,816,969
    [ 注  記  事  項  ]

    (重要な会計方針)
      1. 引当金の計上基準
       (1)  賞与引当金
         役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
       (2)  退職給付引当金
         役員及び従業員の退職給付に備えるため、事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に
        基づき、当中間会計期間末において発生していると認められる額を計上しております。
        ① 退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間末までの期間に帰属させる方法に
                                39/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
         ついては、給付算定式基準によっております。
        ② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の処理方法
          数理計算上の差異及び過去勤務費用は、発生年度に全額損益処理しております。
      2. その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項
       (1)  消費税等の処理方法
         消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
         また、仮払消費税と仮受消費税は相殺のうえ表示しております。
    (表示方法の変更)

       前事業年度において独立掲記しておりました「流動負債」の「未払消費税」は、借方残高となり重要性が
     乏しくなったため「未収消費税」を「流動資産」の「その他」に含めて表示しております。
    (中間株主資本等変動計算書関係)

                           第27期    中間会計期間
                           自 2021年      1月  1日
                           至 2021年      6月30日
      1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類          当会計期間期首              増加           減少       当中間会計期間末
      普通株式(株)                21,600             -           -         21,600
      2. 配当に関する事項
        配当金支払額
                             配当金の       1株当たり
        決議      株式の種類       配当の原資                       基準日       効力発生日
                            総額(千円)        配当額(円)
     第27期臨時                                       2021年     第27期臨時
              普通株式       利益剰余金         2,103,840         97,400
     株主総会                                       3月31日     株主総会の翌日
    (金融商品関係)

      金融商品の時価等に関する事項
      2021年6月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりでありま
      す。
                                                   (単位:千円)

                     中間貸借対照表計上額                  時価             差額
                           2,905,062             2,905,062
       現金・預金                                                   -
                             65,456             65,456
       未収入金                                                   -
                           1,084,180             1,084,180
       未収委託者報酬                                                   -
                            559,196             559,196
       未収運用受託報酬                                                   -
                            139,721             139,721
       未収収益                                                   -
                            382,619               382,619
       その他未収収益                                                   -
                           5,136,235             5,136,235
                資産計                                           -
                             43,949             43,949
       預り金                                                   -
                           2,201,078             2,201,078
       未払費用                                                   -
                             21,115             21,115
       未払法人税等                                                   -
                負債計                                           -
                           2,266,143             2,266,143
    (注)金融商品の時価の算定方法
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、すべて帳簿価額により表示して
      おります。
    (セグメント情報)

                                40/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                           第27期    中間会計期間
                           自 2021年      1月  1日
                           至 2021年      6月30日
      1. セグメント情報
        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      2. 関連情報
       (1)製品及びサービスごとの情報
           当社の製品・サービス区分は、中間損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
         品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
       (2)地域に関する情報
          営業収益
              日本           米国          その他           合計
            1,310,015千円            702,366千円           526,084千円          2,538,465千円
       (注)営業収益は、顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。
           委託者報酬3,235,846千円については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しており
         ます。
       (3)主要な顧客に関する情報
               相手先              営業収益           関連するセグメント名
            UBSグループ(*1)                  1,196,941千円             投資運用
       (注)委託者報酬3,235,846千円については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しており
          ます。
       (*1)UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな
          ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバ
          イスと優れた執行能力を提供しております。
    (1株当たり情報)

                           第27期    中間会計期間
                           自 2021年      1月  1日
                           至 2021年      6月30日
             1株当たり純資産額                         130,415円25銭
             1株当たり中間純利益金額                          2,905円52銭
      なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載してお
     りません。
      1株当たり中間純利益の算定上の基礎
          中間損益計算書上の中間純利益                               62,759千円
          普通株式に係る中間純利益                               62,759千円
          普通株式に帰属しない金額の主要な内訳                         該当事項はありません
          普通株式の期中平均株式数                                21,600株
                                41/49







                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                   独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書

                                                  2021年3月12日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取 締 役 会  御 中
                               EY新日本有限責任監査法人
                               東    京    事    務    所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       三 浦  昇   印
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員
                                          公認会計士       川 井 恵一郎  印
                               業務執行社員
    監査意見

      当監査   法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
    に掲げられているUBSアセット・マネジメント株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第26
    期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記に
    ついて監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、                                                   UBSア
    セット・マネジメント株式会社の2020年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績の
    状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理
    に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
    は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
    要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある
    場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響
    を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
                                42/49

                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以  上
    (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

        ります。
      2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                43/49

















                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                 独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書

                                                  2021年9月10日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取 締 役 会  御 中
                               EY新日本有限責任監査法人
                               東    京    事    務    所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       三 浦  昇   
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員
                                          公認会計士       川 井 恵一郎  
                               業務執行社員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているUBSアセット・マネジメント株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第27期事業
    年度の中間会計期間(2021年1月1日から2021年6月30日まで)に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照
    表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して、
    UBSアセット・マネジメント株式会社の2021年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間(2
    021年1月1日から2021年6月30日まで)の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
    準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしてい
    る。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
    有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
    を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
    判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
    と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応す
     る中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表
     明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略
     され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続
     等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連す
     る内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記
     事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
                                44/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
     付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
     項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
     対 して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
     に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
     いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎と
     なる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独
    立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合は
    その内容について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以  上
    (注)1.上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

        ております。
      2.XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                45/49














                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                 独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書

                                                     2021年10月6日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

     取 締 役 会 御 中
                              PwCあらた有限責任監査法人

                                  東京事務所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴 田 光 夫
                               業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているUBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)の2021年2月26日から2021年8月25日ま
    での中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、                     中間  貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間
    監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て、  UBS海外株式ファンド Aコース為替ヘッジあり(野村SMA向け)の2021年8月25                                         日 現在の信託財産の状態及
    び同日をもって終了する中間計算期間(2021年2月26日から2021年8月25                                   日まで)の損益の状況に関する有用な情報を
    表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
    準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査
    人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
    拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
    有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
    を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
    判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
    と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応す
      る中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表
      明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略
      され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続
      等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記
                                46/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
      事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
      付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
      対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
      に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
      いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎と
      なる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以  上

    (注)1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

        す。
      2.XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                47/49














                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
                 独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書

                                                     2021年10月6日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

     取 締 役 会 御 中
                              PwCあらた有限責任監査法人

                                  東京事務所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴 田 光 夫
                               業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているUBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)の2021年2月26日から2021年8月25日ま
    での中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、                     中間  貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間
    監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て、  UBS海外株式ファンド Bコース為替ヘッジなし(野村SMA向け)の2021年8月25                                         日 現在の信託財産の状態及
    び同日をもって終了する中間計算期間(2021年2月26日から2021年8月25                                   日まで)の損益の状況に関する有用な情報を
    表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
    準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査
    人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
    拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
    有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
    を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
    判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
    と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応す
      る中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表
      明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略
      され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続
      等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記
                                48/49


                                                          EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                  半期報告書(内国投資信託受益証券)
      事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
      付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
      対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
      に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
      いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎と
      なる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以  上

    (注)1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

        す。
      2.XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                49/49














PDFをダウンロード

関連コンテンツ

このエントリーをはてなブックマークに追加

書類提出日で検索

今日注目の企業・投資家

お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。