HKエレクトリック・インベストメンツ(愛称 香港電力インベストメンツ) 半期報告書(外国投資信託受益証券) 第8期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)

提出書類 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第8期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)
提出日
提出者 HKエレクトリック・インベストメンツ(愛称 香港電力インベストメンツ)
カテゴリ 半期報告書(外国投資信託受益証券)

                                                          EDINET提出書類
                                   HKエレクトリック・インベストメンツ・マネジャー・リミテッド(E30309)
                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    【表紙】

    【提出書類】                   半期報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2021  年9月28日

    【計算期間】                   第8期中(自 2021年1月1日 至 2021年6月30日)

    【ファンド名】                   HK エレクトリック・インベストメンツ

                        (HK   Electric     Investments)
    【発行者名】                   HK エレクトリック・インベストメンツ                ・マネジャー・リミテッド

                        (HK   Electric     Investments      Manager    Limited)
    【代表者の役職氏名】                   執行取締役 ワン・チー・ティン

                        (WAN   Chi  Tin,   Executive     Director)
    【本店の所在の場所】                   香港、44 ケネディ・ロード

                        (44   Kennedy    Road,   Hong   Kong)
    【代理人の氏名又は名称】                   弁護士 三原 秀哲

    【代理人の住所又は所在地】                   東京都千代田区丸の内二丁目7番2号 JPタワー

                        長島・大野・常松法律事務所
    【事務連絡者氏名】                   弁護士 松尾 直哉

                        弁護士 横山 晃大
    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内二丁目7番2号 JPタワー
                        長島・大野・常松法律事務所
    【電話番号】                   03-6889-7125

    【縦覧に供する場所】                   該当事項なし

    (注1) 別段の記載がなされている場合を除き、本書に記載の「香港ドル」は、香港の法定通貨である香港ドルを指す。日

        本円への換算は、別段の記載がなされている場合を除き、株式会社三菱UFJ銀行が公表した2021年9月1日現在に
        おける対顧客電信直物売買相場の仲値である1香港ドル=14.17円の換算率で行われている。
    (注2) 本書記載の一定の金額及び百分率の数値は、端数の調整がなされている。したがって、一部の表記載の合計値が、
        各項目の数値の単純合計とは異なる場合がある。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    定義語
     本書において、別段の定義がされていない用語の定義は、本「定義語」の記載に従う。
          用 語                           定 義

     「本取締役会」               :  本トラスティ・マネジャー取締役会及びHKエレクトリック・インベストメン

                      ツ社取締役会
     「CKハチソン社」               :  ケイマン諸島において有限責任の特例会社として設立された会社であるCKハ
                      チソン・ホールディングス・リミテッド(CK                          Hutchison     Holdings
                      Limited)。同社の株式は香港証券取引所のメインボードに上場されている
                      (証券コード:1)。
     「CKI社」               :  英領バミューダ諸島において設立された有限責任会社であるCKインフラスト
                      ラクチャー・ホールディングス・リミテッド(CK                       Infrastructure        Holdings
                      Limited)。同社の株式は香港証券取引所のメインボードに上場されている
                      (証券コード:1038)。
     「香港会社条例」               :  会社条例(香港法第622章)(その時々における改正又は補足を含む。)
     「HKエレクトリック・インベス               :  2013年9月23日にケイマン諸島において有限責任の特例会社として設立され
     トメンツ社」                 た会社であるHKエレクトリック・インベストメンツ・リミテッド(HK
                      Electric     Investments      Limited)
     「HKエレクトリック・インベス               :  HKエレクトリック・インベストメンツ社の監査委員会
     トメンツ社監査委員会」
     「HKエレクトリック・インベス               :  HKエレクトリック・インベストメンツ社の取締役会
     トメンツ社取締役会」
     「HKエレクトリック・インベス               :  2014年1月1日に採択したHKエレクトリック・インベストメンツ社の変更及
     トメンツ社附属定款」                 び書換済附属定款(その時々における変更を含む。)
     「コーポレート・ガバナンス規               :  香港上場規則別紙14に規定されるコーポレート・ガバナンス規則
     則」
     「本電力事業」               :  本グループが実施する香港における発電、送電、配電及び供給の事業
     「交換権」               :  発行済本株式ステープル受益証券の全てを、本株式ステープル受益証券の構
                      成要素である本受益証券に紐付けされた本トラスティ・マネジャーが保有す
                      る本普通株式と交換することを要求する本信託証書に基づく本株式ステープ
                      ル受益証券の名簿上の保有者の権利。当該権利は、本受益証券の名簿上の保
                      有者の特別決議を可決することにより行使することができる。交換権が行使
                      された場合には、本信託証書は終了し、本受益証券及び本優先株式は本普通
                      株式と交換された後消却され、本株式ステープル受益証券の名簿上の保有者
                      であった者は、上場され、香港証券取引所の事前承認を条件として取引可能
                      な本普通株式の保有者になる。
     「本受益証券の名簿上の保有者               :  本信託証書に基づき適式に招集及び開催された本受益証券の名簿上の保有者
     の特別決議」                 の総会において提案され、投じられた賛成票及び反対票の合計の75%以上の
                      多数票により特別決議として可決された決議
     「香港政府」               :  香港特別行政区の政府
     「本グループ」               :  HKエレクトリック・インベストメンツ社及びその子会社群
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     「HEC社」               :  1889年1月24日に香港において設立された有限責任会社であるザ・ホンコ
                      ン・エレクトリック・カンパニー・リミテッド(The                          Hongkong     Electric
                      Company,     Limited)。同社は、HKエレクトリック・インベストメンツ社の間
                      接完全子会社である。
     「香港財務報告基準         等 」     :  香港公認会計士協会(The              Hong   Kong   Institute     of  Certified     Public
                      Accountants)により公表され適用されている個々の香港財務報告基準、香
                      港会計基準及びそれらの解釈の総称
     「本株式ステープル               :  本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社により発行された本
                      株式ステープル受益証券を保有する者
     受益証券保有者」
     「本受益証券の名簿上の共同保               :  本受益証券の共同保有者として本受益証券登録簿にその時点で記載されてい
     有者」                 る者
     「香港上場規則」               :  香港証券取引所における香港上場規則(その時々における改正又は補足を含
                      む。)
     「モデル規約」               :  香港上場規則別紙10に規定される上場会社の取締役による証券取引に関する
                      モデル規約
     「本普通株式」               :  HKエレクトリック・インベストメンツ社附属定款に定められた権利が付され
                      た1株当たり額面金額0.0005香港ドルのHKエレクトリック・インベストメン
                      ツ社の株式資本における普通株式
     「PAH社」               :  香港において設立された有限責任会社であるパワー・アセッツ・ホールディ
                      ングス・リミテッド(Power              Assets    Holdings     Limited)。同社の株式は香
                      港証券取引所のメインボードに上場されている(証券コード:6)。
     「本優先株式」               :  HKエレクトリック・インベストメンツ社附属定款に定められた権利が付され
                      た1株当たり額面金額0.0005香港ドルのHKエレクトリック・インベストメン
                      ツ社の株式資本における優先株式
     「電気料金減額準備金」               :  本電力供給契約に基づき設定された口座であり、各年度の電気料金安定化基
                      金の期首及び期末の平均残高を香港銀行間取引金利(HIBOR)1ヵ月物の平
                      均(年率)で乗じた金額に相当する金額の年度毎の支払いに関係するもので
                      ある。
     「本受益証券の名簿上の保有               :  本受益証券の保有者として本受益証券登録簿に該当する時点で記載された者
     者」                 を意味し、かつ、本受益証券の名簿上の共同保有者として記載された者を含
                      む。
     「本電力供給契約」               :  HEC社に係る電力供給体制について定める契約(その時々における変更を含
                      む。)。同契約は、香港における本グループによる発電、送電、配電及び供
                      給を規制している。また、同契約の写しは、香港政府環境局(Environment
                      Bureau)のウェブサイト(www.enb.gov.hk)及びHKエレクトリック・インベ
                      ストメンツ社のウェブサイト(www.hkei.hk)で入手可能である。
     「香港証券先物条例」               :  証券先物条例(香港法第571章)(その時々における改正又は補足を含
                      む。)
     「本株式ステープル               :  本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社により共同で発行さ
                      れた本株式ステープル受益証券をいう。各本株式ステープル受益証券は、以
     受益証券」
                      下の証券又は証券の持分の組み合わせである。本信託証書の規定に従い、い
                      ずれも一体としてのみ取引することができ、個別に又は他と分離して取引す
                      ることはできない。
                      (a) 本受益証券
                      (b) 本受益証券に紐付けされ、かつ、(本トラストのトラスティ・マネ
                         ジャーとしての資格において)法的所有者としての本トラスティ・マ
                         ネジャーが保有する具体的に特定された本普通株式の実質的持分
                      (c) 本受益証券と一体化された具体的に特定された本優先株式
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     「本株式ステープル受益証券登               :  本株式ステープル受益証券の名簿上の保有者の登録簿
     録簿」
     「香港証券取引所」               :  香港証券取引所(The           Stock   Exchange     of  Hong   Kong   Limited)又は文脈に
                      より香港証券取引所の持株会社である香港エクスチェンジーズ・アンド・ク
                      リアリング・リミテッド(Hong               Kong   Exchanges     and  Clearing     Limited)
     「電気料金安定化基金」               :  電気料金の調整状況の改善を目的とした資金を蓄積・提供するために、本電
                      力供給契約に基づき設立された基金
     「本トラスト」               :  香港法に基づき、本信託証書により設定されたHKエレクトリック・インベス
                      トメンツ(HK       Electric     Investments)
     「本信託証書」               :  本トラスティ・マネジャー及びHKエレクトリック・インベストメンツ社間で
                      締結された本トラストを設定する2014年1月1日付の信託証書(2020年5月
                      13日付の変更証書による変更を含む。)
     「本トラスト・グループ」               :  本トラスト及び本グループの総称
     「本トラスティ・               :  (本トラストのトラスティ・マネジャーとしての資格における)HKエレクト
                      リック・インベストメンツ・マネジャー・リミテッド(HK                               Electric
     マネジャー」
                      Investments      Manager    Limited)。同社は、2013年9月25日に香港において
                      設立された有限責任会社であり、PAH社の間接完全子会社である。
     「本トラスティ・マネジャー監               :  本トラスティ・マネジャーの監査委員会
     査委員会」
     「本トラスティ・マネジャー取               :  本トラスティ・マネジャーの取締役会
     締役会」
     「本受益証券」               :  本トラストの不可分の持分。本受益証券は、本受益証券により付与されると
                      本信託証書に記載される権利を(本受益証券としての権利か本株式ステープ
                      ル受益証券としての権利かを問わず)付与する。
     「本受益証券登録簿」               :  本受益証券の名簿上の保有者の登録簿であり、本信託証書に基づき本トラス
                      ティ・マネジャー又は本トラスティ・マネジャーにより指名された登録機関
                      による作成・備置が要請される。
     「米ドル」               :  アメリカ合衆国の法定通貨である米ドル
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    1【ファンドの運用状況】
    (1)【投資状況】
                                              (2021年6月30日現在)

                                     保有総額
          資産の種類                地域                       投資比率(%)
                                   (百万香港ドル)
           株式              香港(注1)             -(注2)             -(注2)
       現金及びその他の資産                   -             -             -
                純資産総額                     47,251(注3)              100
    (注1) 本普通株式は香港証券取引所に上場されているが、交換権が行使されるまでは、本普通株式は本株式ステープル受
        益証券の形態でのみ取引される。
    (注2) 本トラストは単一の投資信託(固定型)であり、本トラストは、HKエレクトリック・インベストメンツ社の(ⅰ)
        本普通株式並びに(ⅱ)その他の有価証券及び持分のみに投資している。これは、本トラストが保有する本普通株式
        の実質的持分が、本受益証券の名簿上の保有者に付与されていることを意味する。但し、本株式ステープル受益証券
        が香港証券取引所に上場されている限り、本株式ステープル受益証券の一部を成し、上場されている本普通株式の相
        場は個別に公表されないため、本普通株式の2021年6月30日現在の保有総額(時価)を算定することはできない。
         なお、香港証券取引所における2021年6月30日現在での本株式ステープル受益証券8,836,200,000口の総額(時価)
        が本トラスティ・マネジャーの同日現在保有に係るHKエレクトリック・インベストメンツ社の全発行済本普通株式
        8,836,200,000株の総額(時価)に等しいと仮定して算出した場合、本普通株式の2021年6月30日現在での保有総額
        (時価)は69,541百万香港ドルである。
    (注3) 当該純資産総額は、2021年6月30日現在における本トラスト、HKエレクトリック・インベストメンツ社及びその子
        会社の未監査中間連結財務諸表の原文に基づくものである。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    会長声明
     2021年度上半期に本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社並びにその完全子会社であるHEC社は、供給信頼度

    と需要家サービスに関する高い基準を維持するとともに、発電事業の脱炭素化のための資本建設工事を継続するという2つの
    優先課題の達成を通じた事業の持続可能性の向上に引き続き重点を置いてきました。
     本グループの2019-2023年度開発計画に基づくインフラ建設プロジェクトは、当期を通じて満足できるペースで進行してい
    ます。2基の新たな380メガワットのガス火力コンバインドサイクル発電設備であるL11及びL12の建設工事は引き続きスケ
    ジュール通りに進められており、それぞれ2022年度及び2023年度に試運転開始が予定されています。また、国際市場から液化
    天然ガス(LNG)を直接輸入可能にする海上LNGターミナルの開発も、2022年度に予定されている試運転開始に向けて前進して
    います。
     2021年は、COVID-19のパンデミックに伴う混乱後の香港経済に回復の端緒が見られた年になりました。このプロセスを支援
    するため、HEC社は最も困難な状況にある需要家と企業に対する救済措置を引き続き実施しています。
    半期業績

     2021年6月30日に終了した6ヵ月における本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社のEBITDAは3,640百万香港
    ドル(2020年:3,204百万香港ドル)、本株式ステープル受益証券保有者に帰属する未監査利益は880百万香港ドル(2020年:
    811百万香港ドル)となりました。
    中間分配金

     当期における分配可能利益は1,408百万香港ドル(2020年:1,408百万香港ドル)となっており、この金額が本株式ステープ
    ル受益証券保有者に100%分配されます。
     本トラスティ・マネジャーの取締役会は、本株式ステープル受益証券1口当たり15.94香港セント(2020年:15.94香港セン
    ト)の中間分配金を宣言しており、この分配金は2021年8月18日現在で本株式ステープル受益証券登録簿に記載されている本
    株式ステープル受益証券保有者に対し、2021年8月27日に支払われます。
    香港における持続可能性社会の実現に向けた取組の継続

     本グループの発電インフラストラクチャの脱炭素化は、香港の気候変動対策の目標達成を支援するために不可欠な要素に
    なっています。2019-2023年度開発計画に基づき、本グループは発電量に占める天然ガスの割合を現在の約50%から2023年度
    には約70%に上昇させる体制に発電インフラストチャを移行させることを目指しています。当期6ヵ月間に本グループは、本
    開発計画に基づく戦略的プロジェクトを着実に前進させています。
     2020年度に3基の新設ガス火力コンバインドサイクル発電設備の最初の1基であるL10の試運転が成功した後を受けて、L11
    とL12の建設工事が並行して進められています。L11では、全ての主要なプラント組立工事と排熱回収ボイラの静水圧試験が完
    了し、プラントで受電が行われました。L12では、土木建設工事が引き続き進行中であり、2021年6月には本館の構造用鋼組立
    工事が着工しました。
     同様に本開発計画の一部である浮体式貯蔵・再ガス化設備(FSRU)技術を使用する海上LNGターミナルは、天然ガスの供給の
    多様化を通じて柔軟性と安全性をもたらすものです。当期6ヵ月間にターミナルの開発は次の段階に進んでおり、突堤とラマ
    発電所に対するパイプラインの敷設の設計が実質的に完了しています。また、2021年7月には、FSRU船舶のオーナーがシンガ
    ポールで同船舶の設計改良を行いました。
     2020年9月には、海上LNGターミナル周辺海域と香港の南西水域における海洋保全と持続可能な漁業を支援するため、HEC社
    とCLP社が共同で海洋保全強化基金(Marine                      Conservation       Enhancement      Fund)と漁業強化基金(Fisheries                 Enhancement
    Fund)を設立しました。これらの基金について、現在までに総額約14百万香港ドルの10件の申請が承認されています。
     上記の資本建設工事以外にも本グループは、次世代送電網の基盤を構築するとともに、需要家基盤全体にわたるスマート・
    メーターの設置を通じて需要家のエネルギー使用を最適化することに引き続き取り組んでいます。この計画は目標達成に向け
    て順調に進行しており、現在までに80,000個を超えるスマート・メーターが設置されています。さらにスマート・メーターに
    接続するITシステムの設定も進められており、需要家のエネルギー管理の改善ために電力使用量を30分単位で確認できる新た
    なモバイル・アプリの開発にも着手しています。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
     発電事業に加え、民間及び公共の交通機関の電化の実現も、カーボン・ニュートラルの達成に不可欠な課題になっていま
    す。本グループは、香港における電気自動車(EV)充電事業を長年にわたって推進しており、香港政府の自宅EV充電補助金制
    度(EV-charging        at  Home   Subsidy    Scheme)(EHSS)を支援するとともに、350件を超える民間居住用建物及び不動産における
    EV充電用インフラストラクチャの設置についてEHSSに対する申請の支援を行っています。さらに当期中に本グループは、EV充
    電事業について、商業セクターに技術的な助言を提供するとともに、公共交通機関の運営会社と香港政府に対する支援を行っ
    ています。
     本グループのスマート・パワー・サービス(Smart                        Power   Services)では、スマート・インフラストラクチャとスマート設
    備によって恵まれない世帯と中小企業のエネルギー効率向上の支援に取り組んでいます。新たなサービスとして導入された
    「建設現場のスマート・パワー(Smart                   Power   for  Construction       Site)」は、建設現場における炭素排出量ゼロの達成と、建
    設工事中の周辺地域に対する汚染物質の排出削減を支援しています。
     送電網に接続された需要家の再生可能エネルギー・システムから発電された電力を買い取る固定価格買取制度(Feed-in
    Tariff    Scheme)は引き続きコミュニティで好評を得ており、当期中に新たに50件のシステムがHEC社の送電網への接続に成功
    しています。また、現地の再生可能エネルギー発電事業を支援することによって需要家自身の二酸化炭素排出量を相殺するこ
    とができる再生可能エネルギー証書(Renewable                       Energy    Certificates)(REC)も有望な実績を上げており、合計で約1.37ギ
    ガワット時に相当する146件のRECが販売されました。
     さらに本グループは、将来におけるよりクリーンな発電事業を支援するために香港政府と共同で行ったレビューを完了し、
    香港大気汚染防止条例(Air             Pollution     Control    Ordinance)に基づく第9号技術覚書(Ninth                     Technical     Memorandum)に定め
    る2026年度以降のより厳格な排出許容量に関する新たな体制について合意しました。
    事業運営と需要家サービスに関する基準の維持

     当期6ヵ月間にHEC社は、事業運営の高い基準を維持するとともに、顧客基盤全体を通じて優れた需要家サービスの提供を継
    続しました。2021年4~5月に気温が上昇したことに加え、COVID-19のパンデミックによって生じた不振から経済が緩やかに
    回復してきたことから、電力売上は2020年同期を1.9%上回りました。
     さらに本グループは、世界をリードする99.999%超の電力供給の信頼度を維持するとともに、全ての需要家サービスの基準
    を達成するか、これを上回る実績を上げています。また、全ての需要家向け対面サービスの提供がCOVID-19パンデミック前の
    レベルに戻りましたが、全ての利害関係者を守るための厳格なソーシャル・ディスタンス措置に従って、多人数が参加する活
    動は引き続き自粛されています。
     本グループは、効率的かつ持続的な供給を確保するため、先を見越した送配電網の保守と改良を組織的に実施しています。
    本グループの能力向上のためのデジタル・イノベーション

     本グループは、技術革新を通じて需要家に対するサービスの改善、効率向上、業務の安全性向上、排出量と廃棄物の削減を
    実現することを企業精神の基礎としています。当期中に全ての事業部門を通じて69件の技術革新プロジェクトと75件のモバイ
    ル・アプリの開発がさまざまな段階で進められています。本グループはアプリ開発のためにエンドユーザ・コンピューティン
    グ・モバイル開発プラットフォームを利用しており、事業運営のデジタル化に役立てています。社内における技術革新の風土
    を醸成するため、2021年3月にHKエレクトリック・イノベーション・アワード(HK                                        Electric     Innovation      Award)が制定さ
    れ、事業運営のあらゆる側面における管理と改善について創造性を発揮することが奨励されています。
     さらに本グループは、反復的な手動作業を軽減するため、プロセス・オートメーション・ロボットの配置を伴うパイロッ
    ト・プロジェクトを実施しています。このようなロボットは、使用者とデジタル・システムの間のやり取りを模倣するように
    設定することが可能であり、事業プロセスの自動化につながるものです。
     このような事業運営のデジタル化に伴い、強固なサイバーセキュリティの確保がこれまでになく重要になっており、本グ
    ループはサイバーセキュリティを最重要企業リスクの1つに掲げています。従業員がサイバー攻撃に対する防御の最前線にあ
    ることを踏まえ、講演会、研修ワークショップ、オンラインでのヒントの提供、公表物、研修用ビデオを通じて、従業員の間
    のサイバーセキュリティのリスクに対する意識の向上を図る取組が継続されています。また、巧妙化するフィッシング攻撃に
    ついて従業員が確認し、注意を怠らないように教育及び支援するための定期的なフィッシング攻撃に関する訓練が引き続き実
    施されています。さらに、本グループの重要なデータと事業運営システムに対するより強力な保護を実現するため、一連のサ
    イバーセキュリティ改善措置が実施されています。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    香港のコミュニティの支援
     対面の会合、研修、イベントは再開されていませんが、本グループは困難な状況にある人々を支援するために、引き続きさ
    まざまなコミュニティベースのプロジェクトを企画運営し、参加しています。例えば、CKグループの他の企業と共同で香港公
    益金(Hong      Kong   Community     Chest)に対する寄付を行うとともに、その他のNGO、コミュニティ及び環境団体並びに機関が運
    営する26件のプロジェクトを後援しています。
     2021年度には、中小企業と恵まれない世帯に対するパンデミックの影響を軽減するため、本グループの救済措置と省エネル
    ギー・プログラムの対象範囲が拡大されています。その結果、現在スマート・パワー・ケア基金(Smart                                                Power   Care   Fund)に
    おけるエネルギー効率に優れた電気機器を設置又は交換するための補助金の支給対象が、より多くのセクターと施設を含める
    ように拡大されました。飲食クーポンの配布に加え、2021年度には約500社の中小企業と40,000世帯を超える恵まれない世帯が
    上記の救済措置を受ける見通しであり、総額24百万香港ドルの資金が計上されています。
     さらに、高齢者に手を差し伸べる継続的な活動においても新たな動きがあり、本グループのボランティアが特別に装飾され
    たEVでNGOパートナーから提供されたギフトバッグを一人暮らしの高齢者に届ける「CAREnJOY                                            Go-Go-Go」という新たなサービ
    スが導入されています。その他に本グループは引き続きソーシャルメディアやオンライン・チャンネルを活用して、コミュニ
    ティや利害関係者に対してエネルギー効率の向上と持続可能な生活様式を奨励しています。
    展望

     香港が長期にわたるCOVID-19の社会経済的な影響から回復するために、企業セクターは引き続き重要な役割を担っていま
    す。1世紀以上にわたって香港のコミュニティの一員として活動してきた本グループは、当期を通じて市民、企業、コミュニ
    ティ全体の支援に取り組んできました。本グループは、中小企業と恵まれない世帯を支援するため、必要に応じて救済措置と
    省エネルギー・プログラムを継続的に実施しています。
     HEC社は、パンデミックの封じ込めに最も有効な手段はワクチン接種であると考えており、従業員に対し、集団ワクチン接種
    の予約、ワクチン接種休暇、ギフト・クーポンの提供等の一連のインセンティブを通じてCOVID-19ワクチン接種を受けること
    を奨励しています。
     現在の難局の中でも、本グループは2050年までのカーボン・ニュートラルを目指す香港政府の目標達成のために果たすべき
    役割を放棄していません。本開発計画の推進に加え、本グループは南西ラマ海峡に建設予定の海上風力発電所の発電容量拡大
    の可能性を模索するとともに、適切な場合には変電所の屋上にさらに多くの太陽光発電システムを設置することを計画してい
    ます。
     最後に、この困難な期間を通じて引き続き期待をはるかに超える貢献を成し遂げた取締役会と献身的な従業員に心からの感
    謝を捧げます。
    フォク・キン・ニン、カニング

    会長
    香港、2021年8月3日

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    財務情報
    財務実績
     2021年6月30日に終了した当期における本トラスト・グループの収益及び未監査連結利益は、それぞれ、5,249百万香港ドル
    (2020年:4,800百万香港ドル)及び880百万香港ドル(2020年:811百万香港ドル)であった。
    分配

     本トラスティ・マネジャー取締役会は、2021年6月30日に終了した6ヵ月間について、本株式ステープル受益証券1口当た
    り15.94香港セント(2020年:15.94香港セント)の中間分配金を宣言した。本トラストが上記分配金を支払うことを可能にす
    るため、HKエレクトリック・インベストメンツ社取締役会は、同期間について、本トラスティ・マネジャーが保有するHKエレ
    クトリック・インベストメンツ社の普通株式1株当たり15.94香港セント(2020年:15.94香港セント)の第1中間配当金の支
    払いを宣言した。
                                     2021  年6月30日に           2020年6月30日に

                                     終了した6ヵ月間             終了した6ヵ月間
                                     (百万香港ドル)             (百万香港ドル)
    本株式ステープル受益証券保有者に帰属する連結利益                                       880             811
    (ⅰ)本調整の影響を消去            (下記注記(a)参照)                          2,915             2,521

    (ⅱ)加算/(減算)
        — 燃料費調整勘定の変動
                                           (281)               49
        — 運転資本の増減
                                           (404)             (462)
        — 従業員退職給付制度の調整
                                            10              2
        — 税金支払額                                   (448)             (488)
                                          (1,123)              (899)
    (ⅲ)資本的支出                                      (2,312)             (2,272)
                                           (440)             (543)
    (ⅳ)正味金融費用
    当期分配可能利益                                       (80)            (382)
    (ⅴ)本信託証書第14.1条(c)項に従いHKエレクトリック・
                                           1,488             1,790
       インベストメンツ社取締役会が決定した任意の金額の加算
                                                        1,408
                                           1,408
    任意項目調整後の当期分配可能利益
                                                        1,408
                                           1,408
    当期分配額
                                                   15.94香港セント
                                      15.94   香港セント
    本株式ステープル受益証券1口当たり中間分配金
     分配額の算定にあたって、HKエレクトリック・インベストメンツ社取締役会は、本グループが当期に達成した財務実績と営

    業活動から生じた安定的なキャッシュフローを考慮の上、本信託証書に基づき計算された2021年6月30日に終了した6ヵ月間
    に係る分配可能利益を、本信託証書の第14.1条(c)項に従い、上記の任意の金額により調整することが適切であると判断して
    いる。
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    注記
    (a) 本信託証書第1.1条に基づき、「本調整」には、(ⅰ)本電力供給契約に基づく電気料金安定化基金及び電気料金減額
       準備金への/からの移行、(ⅱ)減損引当金及び減損引当金の戻入を含む未実現再評価益/損、(ⅲ)のれんの減損/
       負ののれんの認識、(ⅳ)重大な非現金益/損、(ⅴ)連結損益計算書を通じて費用計上されるが、発行収入により賄
       われる本株式ステープル受益証券のあらゆる一般募集費用、(ⅵ)減価償却費、(ⅶ)連結損益計算書に表示される租
       税並びに(ⅷ)連結損益計算書に表示される純金融収益/費用を含むが、これらに限られない。
    (b) 本トラスティ・マネジャー取締役会は、本信託証書に基づき、以下について確認した。(ⅰ)本トラスティ・マネ
       ジャーが算定した、本株式ステープル受益証券1口につき受領する権利を有する分配金について、本トラスト・グルー
       プの監査人がレビューし検証したこと、並びに(ⅱ)本トラスティ・マネジャーは、あらゆる妥当な調査を実施した上
       で、本受益証券の名簿上の保有者を対象に上記分配を実施後直ちに、本トラストの負債をその期日の到来時に本信託財
       産(本信託証書に定義される。)を原資として弁済することができること。
    資本的支出、流動性及び財源

     当期中の資本的支出(資産利用権を除くが、ジョイント・ベンチャーが開発した海上LNGターミナルに係る本トラスト・グ
    ループの資本的支出を含む。)は1,812百万香港ドル(2020年:1,571百万香港ドル)であり、営業活動及び外部借入から生じ
    たキャッシュフローにより調達されている。2021年6月30日現在の外部借入残高合計は、無担保銀行借入金と発行済負債証券
    から構成される46,407百万香港ドル(2020年12月31日現在:44,890百万香港ドル)であった。加えて、2021年6月30日現在、
    本トラスト・グループは、未使用のコミットメント型の銀行融資枠4,740百万香港ドル(2020年12月31日現在:5,150百万香港
    ドル)並びに銀行預金及び現金49百万香港ドル(2020年12月31日現在:52百万香港ドル)を有していた。
    資金管理方針、財務活動、資本及び負債の構造

     本トラスト・グループの財務リスク管理は、本トラスト・グループの通貨、金利及び取引相手に関するリスクを管理するた
    めに設定された資金管理方針において定めるガイドラインに従って行われている。主として、発生すべき資本的支出に係る準
    備金と電気料金の徴収から生じている剰余金は、香港ドル建ての短期預金で保有されている。本トラスト・グループは、健全
    な資本構造を維持しつつ、借換えと事業の成長のために利用可能な適切な財源を確保することを目指している。
     当期中、本トラスト・グループは、その年に満期を迎える銀行借入金の借換え及び一般的な事業目的のために、取引銀行と
    3つの5年間の与信枠合計3,000百万香港ドルを締結した。
     2021年6月30日現在、本トラスト・グループの純負債は46,358百万香港ドル(2020年12月31日現在:44,838百万香港ドル)
    であり、純負債総資産比率は50%(2020年12月31日現在:48%)であった。当期中も本トラスト・グループの財務状態は引き
    続き順調に推移した。2021年5月25日付でスタンダード・アンド・プアーズは、HKエレクトリック・インベストメンツ社及び
    HEC社に対する「A-」(「安定的」見通し)の長期信用格付けを再確認しており、かかる信用格付けは、それぞれ2015年9月
    以来及び2014年1月以来変更されていない。
     2021年6月30日現在の本トラスト・グループの先物外国為替予約、クロス・カレンシー及び金利スワップの効果考慮後の外
    部借入金の構成は、以下の通りであった。
    (1) 100%が香港ドル建てである。
    (2) 42%が銀行借入金であり、58%がキャピタル・マーケット商品である。
    (3) 8%が1年以内に返済期限が到来し、48%が1年超かつ5年以内に返済期限が到来し、44%が5年超で返済期限が到
        来する。
    (4) 80%が固定金利、20%が変動金利である。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
     本トラスト・グループは、事業上及び営業上のニーズを考慮して、負債の一部を固定金利で保有する方針を採っている。金
    利リスクは、固定金利による借入金の確保、又は金利デリバティブの利用のいずれかの方法により管理されている。
     為替リスク及び金利リスクは、本トラスト・グループの資金管理方針に従って積極的に管理されている。デリバティブは、
    主に金利リスク及び為替リスクを管理するために使用し、投機目的では使用していない。資金管理を目的とした取引は、取引
    相手に関するリスク・エクスポージャーを統制するため、許容可能な信用格付けを有する取引相手との間でのみ行われる。
     本トラスト・グループの主要な為替取引エクスポージャーは、燃料及び資本設備の輸入から生じている。為替取引エクス
    ポージャーは、主に先物外国為替予約を通じて管理されている。2021年6月30日現在、本トラスト・グループの燃料及び資本
    設備の輸入から生じる取引エクスポージャーの90%以上は、米ドル建てで保有されているか、香港ドル又は米ドルにヘッジさ
    れている。本トラスト・グループはまた、外貨建て借入金から生じる為替変動のエクスポージャーを有している。かかるエク
    スポージャーは、必要に応じて、先物外国為替予約又はクロス・カレンシー・スワップのいずれかにより軽減されている。
     2021年6月30日現在のデリバティブの契約上の想定元本残高は47,564百万香港ドル(2020年12月31日現在:39,885百万香港
    ドル)である。
    資産に係る担保権

     2021年6月30日現在、本トラスト・グループのいかなる資産に対しても、本トラスト・グループの借入金及び銀行融資枠に
    係る担保権は設定されていない(2020年12月31日現在:なし)。
    偶発債務

     2021年6月30日現在、本トラスト・グループは、外部当事者に対する保証又は補償の義務を一切負っていない(2020年12月
    31日現在:なし)。
    従業員

     本トラスト・グループは、成果主義の給与方針を採用しており、競争力維持のために給与水準を監視している。2021年6月
    30日に終了した6ヵ月間における本トラスト・グループの報酬費用合計(取締役の報酬を除く。)は589百万香港ドル(2020
    年:594百万香港ドル)であった。2021年6月30日現在、本トラスト・グループの常勤従業員数は1,689人(2020年12月31日現
    在:1,713人)であった。現在のところ、株式オプション制度は一切実施されていない。
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    コーポレート・ガバナンス
    コーポレート・ガバナンスの実務慣行
     本取締役会は、高い水準のコーポレート・ガバナンスを維持することに取り組んでおり、健全かつ有効なコーポレート・ガ
    バナンスの実務慣行が本トラスティ・マネジャーと本トラスト・グループの円滑、効果的かつ透明性のある運営の基盤であ
    り、投資を誘引し、本株式ステープル受益証券保有者及びその他の利害関係者の権利を保護し、本株式ステープル受益証券の
    価値を増大させる能力の基礎となるものであると認識している。本トラスティ・マネジャー及び本トラスト・グループのコー
    ポレート・ガバナンス方針は、これらの目的を達成するように設定されており、プロセス、方針及びガイドラインの枠組を通
    じて維持されている。
     本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社は、いずれも香港証券取引所のメインボードに上場されており、香
    港上場規則の規定の適用を受ける。本信託証書に基づき、本トラスティ・マネジャーは、本トラストに適用される香港上場規
    則及びその他の関連法令を本トラストが遵守することに責任を負い、HKエレクトリック・インベストメンツ社は、同社に適用
    される香港上場規則及びその他の関連法令を同社が遵守することに責任を負い、本トラスティ・マネジャー及びHKエレクト
    リック・インベストメンツ社は、各当事者による香港上場規則の義務の遵守を確保し、香港証券取引所に対する開示内容を調
    整するために相互に協力する。
     本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社は、下記に記載されるものを除き、2021年6月30日に終了した6ヵ
    月間を通じてコーポレート・ガバナンス規則の適用条項を遵守している。
     本トラスティ・マネジャーは、規則B.1に規定される報酬委員会を設置していない。これは、本トラスティ・マネジャーの取
    締役が任命書の条件に基づき一切の報酬を受ける権利を有しないためである。
     また、本トラスティ・マネジャーは、本信託証書及び本トラスティ・マネジャーの附属定款に基づき、本トラスティ・マネ
    ジャー取締役会が常にHKエレクトリック・インベストメンツ社の取締役を務める同一の個人により構成され、したがって指名
    委員会の設置要件は本トラスティ・マネジャーに関係ないものとみなされるため、規則A.5に規定される指名委員会を設置して
    いない。
     本トラスト・グループは、開放性、誠実さ、説明責任の基準を達成し、維持することに取り組んでいる。この取組に沿っ
    て、かつコーポレート・ガバナンス規則を遵守して、本トラスティ・マネジャー監査委員会及びHKエレクトリック・インベス
    トメンツ社監査委員会は、財務報告、内部統制又はその他の事項について起こり得る不適切な問題の報告手順について審査を
    行った。加えて、本トラスティ・マネジャー及びHKエレクトリック・インベストメンツ社は、本グループの全従業員が遵守す
    べき内部情報及び有価証券取引に関する方針を設定した。
    本取締役会

     本トラスティ・マネジャー及びHKエレクトリック・インベストメンツ社のそれぞれの取締役会は、会長の指揮の下、本トラ
    スティ・マネジャー及びHKエレクトリック・インベストメンツ社のそれぞれの戦略及び方針の承認と監視、年次予算及び事業
    計画の承認、業績の評価、並びに経営陣の監督に責任を負う。経営陣は、最高経営責任者のリーダーシップの下、本グループ
    の日常の業務に責任を負う。本取締役会は、本トラスト・グループの                                上級管理職は執行取締役で構成されていると考える。
     2021年6月30日現在、それぞれの本取締役会は、5名の執行取締役、7名の非執行取締役及び6名の独立非執行取締役から
    なる18名の取締役で構成されている。本取締役会の3分の1超は独立非執行取締役であり、そのうちの複数名が香港上場規則
    により要求される適切な専門的資格又は会計や関係する財務管理に関する専門知識を有している。全ての取締役は、本信託証
    書及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の附属定款に基づき、3年に1回、順序に従って退任することを要求され、年
    次総会において再選の対象となる。
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     HKエレクトリック・インベストメンツ社の会長及び最高経営責任者の役職は、それぞれ異なる個人が就いている。本トラス
    ティ・マネジャーの役割が本トラストを管理するという具体的かつ限定的なものであるため、本トラスティ・マネジャーは最
    高経営責任者を任命していない。会長は、それぞれの本取締役会が必要に応じて本トラスト及び本グループの最善の利益のた
    めに確実に行動するように本取締役会を指揮し、その業務機能の発揮と効率的な運営を監督することに責任を負う。取締役会
    の会議に加え、会長は、独立非執行取締役との間に、その他の取締役が同席しない会議を毎年開催するよう予定を立てる。最
    高経営責任者は、経営管理チームと協力して、本グループの事業の運営管理、本グループの方針の設定と適切な実施への対応
    に責任を負い、本グループの全ての事業についてHKエレクトリック・インベストメンツ社取締役会に対する全面的な説明責任
    を負う。
     本トラスティ・マネジャー取締役会及びHKエレクトリック・インベストメンツ社取締役会は合同で会議を開き、                                                    少なくとも
    年4回会議を開催する。また、正当な理由がある場合には、追加的な取締役会の会議を開催する。さらに本取締役は、書面の
    決議を通じて、       議題の検討及び承認に参加し、かかる決議の書面は補助                          説明書とともに本取締役に回覧され、必要に応じて最
    高経営責任者又は会社秘書役からのブリーフィングを伴う                           。
     本トラスティ・マネジャー及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の会社秘書役は、本取締役会内部における適切な情
    報の流れを確保し、取締役会の方針及び手順が確実に遵守されるようにすることを通じて本取締役会を支援する。会社秘書役
    は、本取締役会があらゆる法律上、規制上及びコーポレート・ガバナンス上の事項について説明を受け、これらの事項を考慮
    の上、本取締役会が意思決定を行う状態を確保することについて責任を負う。さらに会社秘書役は、本トラスティ・マネ
    ジャー及び本トラスト・グループによる香港上場規則、買収及び合併並びに株式買戻しに関する規則、香港会社条例、香港先
    物条例並びにその他の法令及び規制上のあらゆる義務の遵守について直接責任を負う。
    取締役による証券取引に関するモデル規約

     本取締役会は、取締役による証券取引を規制する行動規範として、モデル規約を採択している。全ての取締役は、特定の調
    査を受けて、2021年6月30日に終了した6ヵ月間を通じてモデル規約に規定される要求基準を満たしていることを確認してい
    る。
     上級管理職、並びにその他の任命を受けた管理職及びスタッフは、HKエレクトリック・インベストメンツ社においてそれぞ
    れの役職に就いていることから、本トラスト・グループ及びその有価証券に関する内部情報を保有していると思われるため、
    モデル規約についても遵守を義務付けられる。
    取締役に関する情報の変更

     2020年度年次報告書(又は、適用ある場合、取締役の任命に関するその後の公表)の発行から2021年8月10日(香港におけ
    る2021年度中間報告書の印刷前の最後の確認可能な日付)までの取締役に関する情報の変更について、香港上場規則ルール
    13.51B(1)に従い、以下の通りに開示する。
     取締役氏名

                                             (1)
                     ハスキー・エナジー・インク(Husky                 Energy    Inc.)      の取締役を辞任
     フォク・キン・ニン,カニング
                                            (2)
     (Fok   Kin  Ning,   Canning)
                     TPGテレコム・リミテッド(TPG               Telecom    Limited)       の会長に就任
                     ハンルン・プロパティーズ・リミテッド(Hang                       Lung   Properties      Limited)
     ロナルド・ジョセフ・アーカリ
                     (3)
     (Ronald     Jeseph    Arculli)
                       の独立非執行取締役を退任
                     ベイジン・エナジー・インターナショナル・ホールディング・カンパニー・リ
     クワン・カイ・チョン
                                                   (3)
                     ミテッド(Beijing          Energy    International       Holding    Co.,   Ltd.)      の独立
     (Kwan    Kai  Cheong)
                     非執行取締役を辞任
                                                  (4)
     ドナルド・ジェフリー・ロバー
                     ネクスジェン・エナジー・リミテッド(NexGen                      Energy    Ltd.)      の独立非
     ツ(Donald      Jeffrey    Roberts)
                     執行取締役に就任
                                   (1)
     フランク・ジョン・シクスト
                     ハスキー・エナジー・インク                の取締役を辞任
     (Frank     John   Sixt)(     リ  ・
     ツァー・クォイ,ヴィクター
     (LI   Tzar   Kuoi,   Victor)氏の
     取締役代行者)
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    (注1) 以前、トロント証券取引所に上場していた会社。
    (注2) オーストラリア証券取引所に株式を上場している会社。
    (注3) 香港証券取引所に株式を上場している会社。
    (注4) トロント証券取引所とニューヨーク証券取引所の両方に株式を上場している会社。
     上記の情報を除き、香港上場規則ルール13.51B(1)に従い、開示を要求される情報は存在しない。

    リスク管理及び内部統制

     本トラスティ・マネジャー取締役会及びHKエレクトリック・インベストメンツ社取締役会は、企業の戦略目標の達成にあ
    たって両取締役会が引き受けようとするリスクの性質と範囲の評価及び決定、並びにリスク管理及び内部統制制度の監督につ
    いて全般的に責任を負う。本トラスティ・マネジャー監査委員会及びHKエレクトリック・インベストメンツ社監査委員会は、
    適切かつ効果的な制度の設定を確保するため、それぞれ、本トラスティ・マネジャー取締役会及びHKエレクトリック・インベ
    ストメンツ社取締役会によるリスク管理及び内部統制の制度の有効性の審査を支援する。
     内部監査部は、執行取締役並びに本トラスティ・マネジャー監査委員会及びHKエレクトリック・インベストメンツ社監査委
    員会に報告を行い、事業運営に係るリスク管理活動及び内部統制の存在と有効性について独立した保証を与える。内部監査部
    のスタッフは、会計、エンジニアリング、情報技術を含む広範な分野の出身者である。内部監査部は、リスク評価の手法を用
    いて、本グループの活動及び事業環境の変化の範囲と性質を考慮の上、年間監査計画を作成し、当該計画は、本トラスティ・
    マネジャー監査委員会及びHKエレクトリック・インベストメンツ社監査委員会による審査と承認を受ける。さらに、本グルー
    プの事業に関する内部監査報告書についても、上記の両監査委員会が審査と検討を行う。内部監査部の業務の範囲には、財
    務、業務及び情報技術のレビュー、反復的及び特別監査、不正行為の調査、生産性能率レビュー並びに法令のコンプライアン
    ス・レビューが含まれる。内部監査部は、事業ユニットの実施状況に関する監査勧告のフォローアップを行い、その進捗状況
    を両監査委員会に定期的に報告する。
     本トラスティ・マネジャー監査委員会及びHKエレクトリック・インベストメンツ社監査委員会は、2021年6月30日に終了し
    た半期における本トラスト、HKエレクトリック・インベストメンツ社及び本トラスティ・マネジャーのリスク管理及び内部統
    制制度の有効性について審査を行い、これらの制度が有効かつ妥当であると判断した。
    本トラスティ・マネジャー監査委員会及びHKエレクトリック・インベストメンツ社監査委員会

     本トラスティ・マネジャー監査委員会及びHKエレクトリック・インベストメンツ社監査委員会は、それぞれ、3名の独立非
    執行取締役と1名の非執行取締役により構成されている。委員長はドナルド・ジェフリー・ロバーツ氏(独立非執行取締役)
    であり、その他の委員はロナルド・ジョセフ・アーカリ氏(非執行取締役)、コー・ポー・ワー(Koh                                               Poh  Wah)氏(独立非執
    行取締役(2021年5月13日就任))及びリー・ラン・イー,フランシス(Lee                                    Lan  Yee,   Francis)氏(独立非執行取締役)で
    ある。
     本トラスティ・マネジャー監査委員会及びHKエレクトリック・インベストメンツ社監査委員会は、それぞれ、本トラス
    ティ・マネジャー取締役会及びHKエレクトリック・インベストメンツ社取締役会に対し直接報告を行う。両監査委員会の主な
    職責は、本トラスティ・マネジャー及び本トラスト・グループのガバナンス構造とコーポレート・ガバナンス規則の遵守状況
    の審査を通じてコーポレート・ガバナンス上の義務の履行をすること、並びに財務報告制度、リスク管理体制及び内部統制制
    度の審査と監督、財務情報の審査、並びに社外監査人及びその任命に関する事項の検討を通じて両取締役会の監査業務の遂行
    を補助することである。さらに両監査委員会は、社外監査人との間に定期的に会合を開いて監査プロセス及び会計に関する事
    項について協議する。
     2021年6月30日に終了した6ヵ月間に係る本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査連結財務諸表並
    びに本トラスティ・マネジャーの未監査財務諸表は、監査委員会により監査を受ける。
     本トラスティ・マネジャー監査委員会及びHKエレクトリック・インベストメンツ社監査委員会の委任事項は、HKエレクト
    リック・インベストメンツ社のウェブサイト及び香港証券取引所のウェブサイトで公開されている。
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    HKエレクトリック・インベストメンツ社の指名委員会
     HKエレクトリック・インベストメンツ社は、コーポレート・ガバナンス規則に従い指名委員会を設置した。指名委員会は、
    3名のメンバーで構成され、そのうちの2名は独立非執行取締役である。指名委員会の議長は、リー・ラン・イー,フランシ
    ス氏(独立非執行取締役)が務め、その他の委員会のメンバーはリ・ツァー・クォイ,ヴィクター氏(独立非執行取締役)及
    びラルフ・レイモンド・シェア(Ralph                  Raymond    Shea)氏(独立非執行取締役)である。
     指名委員会は、HKエレクトリック・インベストメンツ社取締役会に対し直接報告を行う。指名委員会の主要な職責は、取締
    役任命方針及び取締役会多様性方針に従い、HKエレクトリック・インベストメンツ社取締役会の構造、規模、多様性に関する
    状況及びスキル・マトリックスを審査すること、選任及び任命のプロセスを支援すること、香港上場規則に基づく規準を考慮
    して独立非執行取締役の独立性を評価すること、並びにHKエレクトリック・インベストメンツ社取締役会に対して取締役の任
    命又は再任及び取締役の承継計画に関する提言を行うことである。HKエレクトリック・インベストメンツ社の指名委員会の委
    任事項は、HKエレクトリック・インベストメンツ社のウェブサイト及び香港証券取引所のウェブサイトで公開されている。
    HKエレクトリック・インベストメンツ社の報酬委員会

     HKエレクトリック・インベストメンツ社は、コーポレート・ガバナンス規則に従い報酬委員会を設置した。報酬委員会は3
    名の委員で構成され、うち2名は独立非執行取締役である。報酬委員会の委員長は、ドナルド・ジェフリー・ロバーツ氏(独
    立非執行取締役)であり、その他の委員は、フォク・キン・ニン,カニング氏(HKエレクトリック・インベストメンツ社取締
    役会の会長)及びフォン・チー・ウェイ,アレックス(Fong                            Chi  Wai,   Alex)氏(独立非執行取締役)である。
     報酬委員会は、HKエレクトリック・インベストメンツ社取締役会に対し直接報告を行い、その主な職責には、HKエレクト
    リック・インベストメンツ社の取締役及び管理チームの報酬に関する方針の審査と検討、並びに個人の報酬の決定が含まれ
    る。報酬委員会の委任事項は、HKエレクトリック・インベストメンツ社のウェブサイト及び香港証券取引所のウェブサイトで
    公開されている。
     HKエレクトリック・インベストメンツ社の持続可能性委員会

     HKエレクトリック・インベストメンツ社の持続可能性委員会は、ワン・チー・ティン(Wan                                          Chi  Tin)氏(最高経営責任者)
    が議長を務め、その他のメンバーは、チェン・チョー・イン,フランシス(Cheng                                      Cho  Ying,   Francis)氏(執行取締役)及び
    フォン・チー・ウェイ,アレックス氏(独立非執行取締役)である。
     持続可能性委員会は、HKエレクトリック・インベストメンツ社取締役会に対し直接報告を行い、その主な職責は、本グルー
    プの持続可能性イニシアチブ(関連する方針と業務慣行の精査、並びに本グループの持続可能性の開発とリスクに関する事項
    の評価及び勧告の実行を含む)の策定と実施について、経営陣を監督し、HKエレクトリック・インベストメンツ社取締役会に
    対する助言を行うことである。持続可能性委員会の委任事項は、HKエレクトリック・インベストメンツ社のウェブサイト及び
    香港証券取引所のウェブサイトで公開されている。
    本株式ステープル受益証券保有者との連絡

     本トラスティ・マネジャー及びHKエレクトリック・インベストメンツ社は、本株式ステープル受益証券保有者及び投資家と
    の間に広範な連絡手段を設定している。これらの連絡手段には、年次総会、年次報告書及び中間報告書、通知、書簡、公表及
    び通達、ニュースリリース、HKエレクトリック・インベストメンツ社のウェブサイト(www.hkei.hk)並びに投資家及びアナリ
    ストとの会合が含まれる。本株式ステープル受益証券保有者は誰でも、総会において本取締役会に質問することができ、その
    他の時には電子メール又は書面によりHKエレクトリック・インベストメンツ社に質問することができる。本取締役会は、本株
    式ステープル受益証券保有者との効果的な連絡を促進するための枠組を定めている連絡方針を採用している。
     本株式ステープル受益証券保有者は、いつでも、郵便又は電子メールでHKエレクトリック・インベストメンツ社に通知する
    ことにより、本トラスティ・マネジャー及びHKエレクトリック・インベストメンツ社からの連絡の言語(英語、中国語、又は
    その両方)や受領の方法(印刷物又はHKエレクトリック・インベストメンツ社のウェブサイトを通じた受領)の選択を変更す
    ることができる。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
     本トラスティ・マネジャー及びHKエレクトリック・インベストメンツ社は、本株式ステープル受益証券登録機関であるコン
    ピュータシェア香港インベスター・サービシズ・リミテッド(Computershare                                    Hong   Kong   Investor     Services     Limited)を通じ
    て、本株式ステープル受益証券のために本株式ステープル受益証券の登録及び関連事項を処理する。
    本株式ステープル受益証券、原資産株式ステープル受益証券及び債務証券に対する取締役の持分及びショート・ポジション

     2021年6月30日現在、本トラスティ・マネジャー及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の取締役及びチーフ・エグゼ
    クティブの、本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社又は(香港証券先物条例第XV部の意味における)いずれ
    かの関係法人の本株式ステープル受益証券、原資産株式ステープル受益証券及び債務証券に対する持分又はショート・ポジ
    ションであって、香港証券先物条例第XV部第7章及び第8章に従って本トラスティ・マネジャー、HKエレクトリック・インベ
    ストメンツ社及び香港証券取引所に通知されているもの(香港証券先物条例の当該規定に基づき本トラスティ・マネジャー及
    びHKエレクトリック・インベストメンツ社の取締役及びチーフ・エグゼクティブが保有しているとみなされる持分及びショー
    ト・ポジションを含む。)、香港証券先物条例第352条に従って備え付けることが要求される登記簿に登録されているもの、又
    はモデル規約に従って本トラスティ・マネジャー、HKエレクトリック・インベストメンツ社及び香港証券取引所に対し別途通
    知されているものは以下の通りである。
    本株式ステープル受益証券におけるロング・ポジション

                                                  発行済本株式

                                         本株式         ステープル
                                        ステープル          受益証券に
                                        受益証券の         対する概算比率
          取締役氏名               内容       持分の性質        保有口数           (%)
                      被支配法人の持分            企業       7,870,000             0.08
     リ・ツァー・クォイ,ヴィクター
                                           (注1)
     フォク・キン・ニン,カニング                  被支配法人の持分            企業       2,000,000             0.02
                                           (注2)
                        共同持分         その他        1,398,000             0.02
     ドナルド・ジェフリー・ロバーツ
                                           (注3)
     ロナルド・ジョセフ・アーカリ                  被支配法人の持分            企業          502          ≃0
    (注1) 上記本株式ステープル受益証券は、以下から構成される。
        (a) リ・カシン(グローバル)ファウンデーション(Li                             Ka  Shing   (Global)     Foundation)(以下「LKSGF社」と
            いう。)の完全所有子会社が保有する本株式ステープル受益証券2,700,000口。LKSGF社の設立文書の条件によ
            り、リ・ツァー・クォイ,ヴィクター氏は、LKSGF社の株主総会における議決権の3分の1以上を行使すること
            又は行使を支配することができる者とみなされる場合がある。
        (b) リ・カシン・ファウンデーション・リミテッド(以下「LKSF社」という。)が保有する本株式ステープル受
            益証券5,170,000口。LKSF社の設立文書の条件により、リ・ツァー・クォイ,ヴィクター氏は、LKSF社の株主総
            会における議決権の3分の1以上を行使すること又は行使を支配することができる者とみなされる場合があ
            る。
    (注2) 上記本株式ステープル受益証券は、フォク・キン・ニン,カニング氏とその妻が均等に所有する会社により保有さ
        れている。
    (注3) 上記本株式ステープル受益証券は、ドナルド・ジェフリー・ロバーツ氏とその妻により共同で保有されている。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
     上記で開示されたものを除き、2021年6月30日現在、本トラスティ・マネジャー及びHKエレクトリック・インベストメンツ
    社の取締役及びチーフ・エグゼクティブはいずれも、香港証券先物条例第352条に従って備え付けることが要求される登記簿に
    登録されているか、又はモデル規約に従って本トラスティ・マネジャー、HKエレクトリック・インベストメンツ社及び香港証
    券取引所に対して別途通知されている、本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社又は(香港証券先物条例第XV
    部の意味における)いずれかの関係法人の本株式ステープル受益証券、原資産株式ステープル受益証券又は債務証券に対する
    持分又はショート・ポジションを一切保有していない。
    本株式ステープル受益証券保有者の持分及びショート・ポジション

     2021年6月30日現在、香港証券先物条例第XV部第2章及び第3章の規定に従って開示すべき、又は香港証券先物条例第336条
    に従って備え付けることが要求される登記簿に登録されているか、又は本トラスティ・マネジャー、HKエレクトリック・イン
    ベストメンツ社及び香港証券取引所に対し別途通知されている、本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の本
    株式ステープル受益証券又は原資産株式ステープル受益証券の持分又はショート・ポジションを有している本株式ステープル
    受益証券保有者(本トラスティ・マネジャー及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の取締役又はチーフ・エグゼクティ
    ブを除く。)は以下の通りである。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    本株式ステープル受益証券大量保有者
    本株式ステープル受益証券におけるロング・ポジション
                                             発行済本株式

                                本株式ステープル             ステープル受益証券に
     名称                内容           受益証券の保有口数             対する概算比率(%)
     パワー・アセッツ・ホールディ                被支配法人の持分                2,948,966,418                 33.37
     ングス・リミテッド(Power                                   (注1)
     Assets    Holdings     Limited)
     ハイフォード・リミテッド                被支配法人の持分                2,948,966,418                 33.37

                                     (注1)   (注2)
     (Hyford     Limited)
     チョンコン・インフラストラク                被支配法人の持分                2,948,966,418                 33.37

     チャー(BVI)リミテッド                                   (注2)
     (Cheung     Kong   Infrastructure
     (BVI)   Limited)
     CKインフラストラクチャー・                被支配法人の持分                2,948,966,418                 33.37

                                        (注2)
     ホールディングス・リミテッド
     (CK   Infrastructure        Holdings
     Limited)
     ハチソン・インフラストラク                被支配法人の持分                2,948,966,418                 33.37

                                        (注3)
     チャー・ホールディングス・リ
     ミ  テ  ッ  ド  (Hutchison
     Infrastructure           Holdings
     Limited)
     CKハチソン・グローバル・イン                被支配法人の持分                2,948,966,418                 33.37

     ベストメンツ・リミテッド(CK                                   (注3)
     Hutchison      Global    Investments
     Limited)
     CKハチソン・ホールディング                被支配法人の持分                2,948,966,418                 33.37

                                        (注3)
     ス・リミテッド(CK          Hutchison
     Holdings     Limited)
     ステート・グリッド・コーポ                被支配法人の持分                1,855,602,000                 21.00

                                        (注4)
     レーション・オブ・チャイナ
     (State     Grid   Corporation       of
     China)
     ステート・グリッド・インター                被支配法人の持分                1,855,602,000                 21.00

                                        (注4)
     ナショナル・ディベロップメン
     ト・カンパニー・リミテッド
     (State     Grid   International
     Development      Co.,   Limited)
     ステート・グリッド・インター                実質的保有者                1,855,602,000                 21.00

                                        (注4)
     ナショナル・ディベロップメン
     ト・リミテッド(State             Grid
     International         Development
     Limited)
     カ  タ  ー  ル  投  資  庁  (Qatar     被支配法人の持分                1,758,403,800                 19.90

     Investment      Authority)
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    (注1) PAH社は、その直接完全子会社であるクイックビュー・リミテッド(Quickview                                          Limited)が実質的に保有している
        2,948,966,418口の本株式ステープル受益証券の持分を有するものとみなされる。ハイフォード・リミテッドは、同社
        がその直接及び間接完全子会社を通じて、PAH社の発行済株式の3分の1超の議決権を行使する又は行使を支配する権
        限を有するため、2,948,966,418口の本株式ステープル受益証券の持分を有するものとみなされ、この持分はPAH社が
        持分を有する2,948,966,418口の本株式ステープル受益証券と重複している。
    (注2) CKI社は、ハイフォード・リミテッドの発行済株式資本の3分の1超を保有しているチョンコン・インフラストラク
        チャー(BVI)リミテッドの発行済株式資本の3分の1超を保有しているため、上記(注1)で言及される
        2,948,966,418口の本株式ステープル受益証券の持分を有するものとみなされる。この持分は、下記(注3)に記載さ
        れるCKハチソン社の本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社に対する持分と重複している。
    (注3) CKハチソン社は、CKハチソン・グローバル・インベストメンツ・リミテッド(以下「CKHGI社」という。)の発行済
        議決権付株式の3分の1超を保有しているため、上記(注2)で言及される2,948,966,418口の本株式ステープル受益
        証券の持分を有するものとみなされる。CKHGI社の一部子会社は、ハチソン・インフラストラクチャー・ホールディン
        グス・リミテッドの発行済議決権付株式の3分の1超を保有しており、ハチソン・インフラストラクチャー・ホール
        ディングス・リミテッドは、CKI社の発行済株式資本の3分の1超を保有している。
    (注4) ステート・グリッド・インターナショナル・ディベロップメント・リミテッドは、ステート・グリッド・インター
        ナショナル・ディベロップメント・カンパニー・リミテッドの直接完全子会社であり、かつステート・グリッド・
        コーポレーション・オブ・チャイナ(以下「ステート・グリッド社」という。)の間接完全子会社である。ステー
        ト・グリッド・インターナショナル・ディベロップメント・リミテッド及びステート・グリッド・インターナショナ
        ル・ディベロップメント・カンパニー・リミテッドの1,855,602,000口の本株式ステープル受益証券の持分は、それぞ
        れ、ステート・グリッド社が保有する                  1,855,602,000口の本株式ステープル受益証券と重複している。
     上記で開示されたものを除き、2021年6月30日現在、香港証券先物条例第336条に従って備え付けることが要求される登記簿

    に登録されているか、又はその他の方法により本トラスティ・マネジャー、HKエレクトリック・インベストメンツ社及び香港
    証券取引所に対し通知されている、本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の本株式ステープル受益証券又は
    原資産株式ステープル受益証券に係る持分又はショート・ポジションを有している者(本トラスティ・マネジャー及びHKエレ
    クトリック・インベストメンツ社の取締役又はチーフ・エグゼクティブを除く。)は存在しない。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    (2)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
      第8会計年度中間期末及び同日前1年以内における各月末の本トラストの純資産総額及び1口当たりの純資産価額は以下の
     通りである。
                        純資産総額(注1)                   1口当たりの純資産価額

                    百万          百万
                         百万円          百万円    香港ドル      円   香港ドル      円
                   香港ドル          香港ドル
                   (分配付)          (分配落)
                        (分配付)          (分配落)     (分配付)     (分配付)     (分配落)     (分配落)
                    47,251                    5.35
     第8会計年度中間期末                    669,547     45,843     649,595           76    5.19     74
     (2021年6月30日現在)                        (注3)                    (注3)
                   (注2)                    (注2)
     2020年7月末               47,782     677,071      -     -    5.41     77     -     -
     2020年8月末               46,877     664,247      -     -    5.31     75     -     -
     2020年9月末               46,935     665,069      -     -    5.31     75     -     -
     2020年10月末               47,113     667,591      -     -    5.33     76     -     -
     2020年11月末               47,478     672,763      -     -    5.37     76     -     -
                    47,743     676,518     46,321     656,369      5.40     77    5.24     74
     2020年12月末
                   (注4)          (注5)          (注4)          (注5)
     2021年1月末               47,824     677,666      -     -    5.41     77     -     -
     2021年2月末               48,252     683,731      -     -    5.46     77     -     -
     2021年3月末               46,923     664,899      -     -    5.31     75     -     -
     2021年4月末               46,989     665,834      -     -    5.32     75     -     -
     2021年5月末               46,982     665,735      -     -    5.32     75     -     -
                    47,251     669,547     45,843     649,595      5.35     76    5.19     74
     2021年6月末
                   (注2)          (注3)          (注2)          (注3)
    (注1) 記載金額は、各日付現在における本トラスト、HKエレクトリック・インベストメンツ社及びその子会社の純資産総
         額である。
    (注2) 第8会計年度の中間分配付の金額を示す。
    (注3) 第8会計年度の中間分配落の金額を示す。
    (注4) 第7会計年度の期末分配付の金額を示す。
    (注5) 第7会計年度の期末分配落の金額を示す。
      本株式ステープル受益証券は、香港証券取引所に上場している。同取引所における最近の市場相場は以下の通りである。

                                 終値

                        香港ドル                円
     2020年9月末                    8.00               113
     2020年10月末                    7.89               112
     2020年11月末                    7.80               111
     2020年12月末                    7.63               108
     2021年1月末                    7.66               109
     2021年2月末                    7.60               108
     2021年3月末                    7.72               109
     2021年4月末                    7.78               110
     2021年5月末                    7.87               112
     2021年6月末                    7.87               112
     2021年7月末                    7.88               112
     2021年8月末                    7.74               110
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      ②【分配の推移】
      第8会計年度中間期末までの1年間における本株式ステープル受益証券1口当たり分配金は以下の通りである。
                               分配金総額
                                      1口当たり分配金           1口当たり分配金
                              (百万香港ド
                                      (香港セント)             (円)
                                ル)
     第7会計年度期末分配                           1,422         16.09           2
     第8会計年度中間分配                           1,408         15.94           2
      ③【収益率の推移】

      第8会計年度中間期末までの1年間における収益率は以下の通りである。
                期間                    収益率(%)(注1)
     第8会計年度中間期末までの1年間
                                        5.33
     (自2020年7月1日至2021年6月30日)
    (注1) 収益率は、以下に基づき算出された。
           収益率(%)=(A-B)÷B×100
           A=当会計年度中間期末の1口当たり純資産価額(前会計年度期末分配及び当会計年度中間分配の分配付の金
           額)
           B=前会計年度中間期末の1口当たり純資産価額(前会計年度中間分配の分配落の金額)
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    2【販売及び買戻しの実績】
     第8会計年度中間期末までの1年間における販売/発行口数及び買戻口数は、以下の通りである。

                             期間中の
                                                   買戻口数
                           販売/発行口数
                                        本邦内
     第8会計年度中間期末までの1年間
                               -           -         該当なし
     (自2020年7月1日至2021年6月30日)
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    3【ファンドの経理状況】
    (a) 以下に記載されている2021年6月30日に終了した6ヵ月間に係る本トラスト、HKエレクトリック・インベストメンツ

       社及びその子会社(以下「本トラスト・グループ」と総称する。)並びにHKエレクトリック・インベストメンツ社及び
       その子会社(以下「本グループ」と総称する。)の未監査中間連結財務諸表の原文(英文)は、香港証券取引所におけ
       る香港上場規則付表16及び香港公認会計士協会が発行した香港会計基準第34号「中間財務報告」の適用される開示要件
       に準拠して作成されたものである。日本文は、この原文を翻訳したものである。
        以下に記載されている本トラスト・グループ及び本グループの未監査中間連結財務諸表は、「中間財務諸表等の用
       語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38号。その後の改正を含む。)第76条第4項但書の規定の
       適用を受けている。
    (b) 以下に記載されている本トラスト・グループ及び本グループの未監査中間連結財務諸表は、本トラスティ・マネ

       ジャー監査委員会及びHKエレクトリック・インベストメンツ社監査委員会によるレビューを受けている。
    (c) 本トラスト・グループ及び本グループの未監査中間連結財務諸表の原文は、百万香港ドルで表示されている。便宜

       上、以下に記載されている未監査中間連結財務諸表における主要な金額については、株式会社三菱UFJ銀行が公表し
       た2021年9月1日現在における対顧客電信直物売買相場の仲値である1香港ドル=14.17円の換算率により百万円単位で
       表示されている。換算された金額は、百万円未満を四捨五入している。この換算は、香港ドルで表示されている金額が
       上記レートで実際に日本円に交換される、又は交換され得たであろうというように解釈すべきものではない。円換算額
       は、四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。
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    (1)【資産及び負債の状況】
    本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査連結損益計算書
    2021  年6月30日に終了した6ヵ月間
    〔単位:香港ドル〕
                                           2021  年       2020  年
                                    注記
                                         百万香港ドル         百万香港ドル
     収益                               6         5,249         4,800
                                             (2,606)         (2,539)
     直接費
                                             2,643         2,261
     その他の売上及びその他の収益                                          25         1
                                              (520)         (509)
     その他の営業費用                               8
     営業利益
                                             2,148         1,753
                                              (400)         (488)
     金融費用
     税引前純利益                               9
                                             1,748         1,265
     法人所得税                               10
      当期
                                              (193)         (162)
                                              (122)         (76)
      繰延
                                              (315)         (238)
     税引後純利益
                                             1,433         1,027
                                              (553)         (216)
     本電力供給契約に基づく資金移動                               11
     本株式ステープル受益証券保有者/HKエレクトリック・インベ
                                              880         811
     ストメンツ社の株主に帰属する当期純利益
     本株式ステープル受益証券1口/HKエレクトリック・インベス
     トメンツ社株式1株当たり利益
     基本的及び希薄化後                               12       9.96  セント       9.18  セント
    〔単位:日本円〕

                                           2021  年       2020  年
                                    注記
                                           百万円         百万円
     収益                               6         74,378         68,  016
                                            ( 36,927   )     ( 35,978   )
     直接費
                                             37,451         32,038
     その他の売上及びその他の収益                                          354         14
                                             ( 7,368   )      (7,  213  )
     その他の営業費用                               8
     営業利益
                                             30,437         24,  840
                                             ( 5,668   )      (6,  915  )
     金融費用
     税引前純利益                               9
                                             24,769         17,925
     法人所得税                               10
      当期
                                             (2,  735  )      (2,  296  )
                                             (1,  729  )      ( 1,077   )
      繰延
                                             ( 4,464   )      (3,  372  )
     税引後純利益
                                             20,306         14,  553
                                             ( 7,836   )      ( 3,061   )
     本電力供給契約に基づく資金移動                               11
     本株式ステープル受益証券保有者/HKエレクトリック・インベ
                                             12,470         11,492
     ストメンツ社の株主に帰属する当期純利益
     本株式ステープル受益証券1口/HKエレクトリック・インベス
     トメンツ社株式1株当たり利益
     基本的及び希薄化後                               12        141.13   円      130.08   円
     19 ページから33ページ(訳者注:原文のページ。)の注記は、未監査中間連結財務諸表の一部である。

     注記3に記載のとおり、本トラストの未監査中間連結財務諸表及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査中間連結
    財務諸表は、合わせて表示されている。
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     当期純利益からの本株式ステープル受益証券保有者への分配金/HKエレクトリック・インベストメンツ社の株主への配当金の
    詳細は、注記23に記載されている。
    本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の                           未監査連結包括利益計算書

    2021  年6月30日に終了した6ヵ月間
    〔単位:香港ドル〕
                                             2021  年      2020  年
                                           百万香港ドル        百万香港ドル
     本株式ステープル受益証券保有者/HKエレクトリック・インベストメンツ社の株
                                                880       811
     主に帰属する当期純利益
     その他の包括利益(税引後及び再分類調整後)
     純損益に振り替えられることのない項目
     キャッシュ・フロー・ヘッジ:
      当会計期間において認識したヘッジ手段及びヘッジコストの公正価値変動の有                                          (33)       (21)
      効部分
                                                 5       3
      その他の包括利益に計上された純繰延税額
                                                (28)       (18)
     純損益への組替えが求められる項目
     キャッシュ・フロー・ヘッジ:
      当会計期間において認識したヘッジ手段及びヘッジコストの公正価値変動の有
                                                 30      (197)
      効部分
      純損益への組替額                                           39       (54)
                                                 8       (2)
      その他の包括利益に計上された純繰延税額
                                                 77      (253)
     本株式ステープル受益証券保有者/HKエレクトリック・インベストメンツ社
                                                929       540
     の株主に帰属する当期包括利益合計
    〔単位:日本円〕

                                             2021  年      2020  年
                                             百万円        百万円
     本株式ステープル受益証券保有者/HKエレクトリック・インベストメンツ社の株
                                              12,470       11,492
     主に帰属する当期純利益
     その他の包括利益(税引後及び再分類調整後)
     純損益に振り替えられることのない項目
     キャッシュ・フロー・ヘッジ:
      当会計期間において認識したヘッジ手段及びヘッジコストの公正価値変動の有
                                               (468)       (298)
      効部分
                                                 71       43
      その他の包括利益に計上された純繰延税額
                                               (397)       (255)
     純損益への組替えが求められる項目
     キャッシュ・フロー・ヘッジ:
      当会計期間において認識したヘッジ手段及びヘッジコストの公正価値変動の有
                                                425      (2,791)
      効部分
      純損益への組替額                                          553       (765)
                                                113       (28)
      その他の包括利益に計上された純繰延税額
                                               1,091       (3,585)
     本株式ステープル受益証券保有者/HKエレクトリック・インベストメンツ社
                                              13,164        7,652
     の株主に帰属する当期包括利益合計
     19 ページから33ページ(訳者注:原文のページ。)の注記は、未監査中間連結財務諸表の一部である。

     注記3に記載のとおり、本トラストの未監査中間連結財務諸表及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査中間連結
    財務諸表は、合わせて表示されている。
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    本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の                           未監査連結財政状態計算書
    2021  年6月30日現在
    〔単位:香港ドル〕
                                         〔未監査〕          〔監査済〕
                                   注記    2021  年 6月30日現在       2020  年12月31日現在
                                        百万香港ドル          百万香港ドル
     非流動資産
     有形固定資産                                       69,071          68,814
                                             5,522          5,620
     借地権
                                   13
                                            74,593          74,434
     のれん                                       33,623          33,623
     ジョイント・ベンチャーに対する持分                              14          315          278
     デリバティブ                              19          499          616
                                              879          887
     従業員退職給付制度資産
                                           109,909          109,838
     流動資産
     棚卸資産                                         739          726
     売掛金及びその他の債権                              15         1,496           951
                                              49          52
     現金及び預金                             16 (a)
                                             2,284          1,729
     流動負債
     買掛金、その他の債務及び契約負債                              17         (2,410)          (2,820)
     燃料費調整勘定                                        (515)          (796)
     一年以内返済銀行借入金及びその他有利子借入金                              18         (3,862)          (4,184)
                                             (286)          (541)
     未払税金
                                            (7,073)          (8,341)
     正味流動負債                                       (4,789)          (6,612)
     流動負債控除後の資産合計                                       105,120          103,226
     非流動負債

     銀行借入金及びその他有利子借入金                              18        ( 42,545)         (40,706)
     デリバティブ                              19          (477)          (697)
     預り保証金                                       (2,293)          (2,268)
     繰延税金負債                                       (9,706)          (9,597)
     従業員退職給付制度債務                                        (369)          (367)
                                            (1,213)          (1,122)
     その他の非流動負債
                                           (56,603)          (54,757)
     本電力供給契約基金及び準備金                              20         (1,266)           (726)
     純資産                                       47,251          47,743
     資本金及び剰余金

     資本金                              21           8          8
                                            47,243          47,735
     剰余金
     資本合計
                                            47,251          47,743
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    〔単位:日本円〕

                                         〔未監査〕          〔監査済〕
                                   注記    2021  年 6月30日現在       2020  年12月31日現在
                                          百万円          百万円
     非流動資産
     有形固定資産                                       978,736          975,094
                                            78,  247        79,635
     借地権
                                   13
                                          1,056,983          1,054,730
     のれん                                       476,438          476,438
     ジョイント・ベンチャーに対する持分                              14         4,464          3,939
     デリバティブ                              19         7,071          8,729
                                            12,455          12,569
     従業員退職給付制度資産
                                          1, 557,411         1,556,404
     流動資産
     棚卸資産                                       10,472          10,287
     売掛金及びその他の債権                              15         21,  198        13,476
                                              694          737
     現金及び預金                             16 (a)
                                            32,364          24,500
     流動負債
     買掛金、その他の債務及び契約負債                              17        ( 34,150)         (39,959)
     燃料費調整勘定                                       ( 7,298)         (11,279)
     一年以内返済銀行借入金及びその他有利子借入金                              18        ( 54,725)         (59,287)
                                            ( 4,053)         (7,666)
     未払税金
                                           ( 100,224)         (118,192)
     正味流動負債                                       ( 67,860)         (93,692)
     流動負債控除後の資産合計                                      1, 489,550         1,462,712
     非流動負債

     銀行借入金及びその他有利子借入金                              18        ( 602,863)         (576,804)
     デリバティブ                              19         (6,  759)        (9,876)
     預り保証金                                       ( 32,492)         (32,138)
     繰延税金負債                                      ( 137,534)         (135,989)
     従業員退職給付制度債務                                       (5,  229)        (5,200)
                                           (17,188)          (15,899)
     その他の非流動負債
                                           ( 802,065)         (775,907)
     本電力供給契約基金及び準備金                              20        ( 17,939)         (10,287)
     純資産                                       669,547          676,518
     資本金及び剰余金

     資本金                              21          113          113
                                           669,433          676,405
     剰余金
     資本合計
                                           669,547          676,518
     19 ページから33ページ(訳者注:原文のページ。)の注記は、未監査中間連結財務諸表の一部である。

     注記3に記載のとおり、本トラストの未監査中間連結財務諸表及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査中間連結
    財務諸表は、合わせて表示されている。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査                              連結持分変動計算書
    2021  年6月30日に終了した6ヵ月間
    〔単位:香港ドル〕
                     本株式ステープル受益証券保有者/HKエレクトリック・インベストメンツ社の株
                                   主に帰属するもの
                                               提案済/
                                               宣言済
                      資本金     資本剰余金      ヘッジ損益      利益剰余金              合計
                                              分配金及び配
                                                当金
                                    百万香港ドル
                         8    47,472        324      (754)      1,422      48,472
     2020  年 1月1日現在残高
     2020  年6月30日に終了した
     6ヵ月間の持分変動額:
      当期純利益                    -      -      -     811       -     811
                         -      -     (271)        -      -     (271)
      その他の包括利益
     包括利益合計                     -      -     (271)       811       -     540
     ヘッジ対象の当初の帳簿価額への
                         -      -      30       -      -      30
     振替額
     前期承認済の期末分配/第2中間
                         -      -      -      -    (1,422)      (1,422)
     配当
     中間分配金/中間配当金
                         -      -      -    (1,408)       1,408        -
     (注記   23 参照)
     2020  年 6月30日現在残高
                         8    47,472        83    (1,351)       1,408      47,620
                         8    47,472       (379)      (780)      1,422      47,743

     2021  年 1月1日現在残高
     2021  年6月30日に終了した
     6ヵ月間の持分変動額:
      当期純利益                    -      -      -     880       -     880
                         -      -      49       -      -      49
      その他の包括利益
     包括利益合計                     -      -      49      880       -     929
     ヘッジ対象の当初の帳簿価額への
                         -      -      1      -      -      1
     振替額
     前期承認済の期末分配/第2中間
                         -      -      -      -    (1,422)      (1,422)
     配当
     中間分配金/中間配当金
                         -      -      -    (1,408)       1,408        -
     (注記   23 参照)
     2021  年 6月30日現在残高
                         8    47,472       (329)     (1,308)       1,408      47,251
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                                   HKエレクトリック・インベストメンツ・マネジャー・リミテッド(E30309)
                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    〔単位:日本円〕

                     本株式ステープル受益証券保有者/HKエレクトリック・インベストメンツ社の株
                                   主に帰属するもの
                                               提案済/
                                               宣言済
                      資本金     資本剰余金      ヘッジ損益      利益剰余金              合計
                                              分配金及び
                                               配当金
                                      百万円
                        113    672,678       4, 591    (10,  684  )   20,150      686,848
     2020  年 1月1日現在残高
     2020  年6月30日に終了した
     6ヵ月間の持分変動額:
      当期純利益                    -      -      -    11,  492       -    11,  492
                         -      -    (3,  840  )      -      -    (3,  840  )
      その他の包括利益
     包括利益合計                     -      -    (3,  840  )   11,  492       -    7, 652
     ヘッジ対象の当初の帳簿価額への
                         -      -     425       -      -     425
     振替額
     前期承認済の期末分配/第2中間
                         -      -      -      -   ( 20,150   )   ( 20,150   )
     配当
     中間分配金/中間配当金
                         -      -      -   (19,  951  )   19,  951       -
     (注記   23 参照)
     2020  年 6月30日現在残高
                        113    672,678       1, 176    ( 19,144   )   19,  951    674,775
                        113    672,678       (5,370)      (11,053)       20,150      676,518

     2021  年 1月1日現在残高
     2021  年6月30日に終了した
     6ヵ月間の持分変動額:
      当期純利益                    -      -      -    12,470         -    12,470
                         -      -     694       -      -     694
      その他の包括利益
     包括利益合計                     -      -     694     12,470         -    13,164
     ヘッジ対象の当初の帳簿価額への
                         -      -      14       -      -      14
     振替額
     前期承認済の期末分配/第2中間
                         -      -      -      -   (20,150)      (20,150)
     配当
     中間分配金/中間配当金
                         -      -      -   (19,951)       19,951         -
     (注記   23 参照)
     2021  年 6月30日現在残高
                        113    672,678       (4,662)      (18,534)       19,951      669,547
     19 ページから33ページ(訳者注:原文のページ。)の注記は、未監査中間連結財務諸表の一部である。

     注記3に記載のとおり、本トラストの未監査中間連結財務諸表及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査中間連結
    財務諸表は、合わせて表示されている。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査                              連結キャッシュ・フロー計算書
    2021  年6月30日に終了した6ヵ月間
    〔単位:香港ドル〕
                                         2021  年        2020  年
                                  注記
                                        百万香港ドル          百万香港ドル
     営業活動
     営業活動から生じたキャッシュ・フロー                             16 (b)         3,107          2,928
     利息の支払額                                       (345)          (445)
     利息の受取額                                         6          4
                                            (448)          (488)
     香港事業所得税の支払
     営業活動から生じた正味キャッシュ・フロー                                       2,320          1,999
     投資活動
     有形固定資産及び株式の取得                                      (2,275)          (2,143)
     資産計上支払利息                                       (101)          (102)
                                             (37)         (129)
     ジョイント・ベンチャーへの貸付による支出
     投資活動に使用された正味キャッシュ・フロー                                      (2,413)          (2,374)
     財務活動
     銀行借入による収入                                      16,169          2,241
     借入金の返済による支出                                      (14,682)          (5,941)
     ミディアム・ターム・ノート             の発行による収入                            -        5,994
     リース負債の支払額                                        (1)          (1)
     預り保証金の受取                                        157          127
     預り保証金の返還                                       (132)          (132)
                                           (1,422)          (1,422)
     分配金/配当金の支払額
     財務活動から生じた正味キャッシュ・フロー                                        89         866
     現金及び現金同等物の正味(減少)増加額
                                             (4)         491
     1月1日現在の現金及び現金同等物                                        52         266
                                              1         (7)
     外国為替レート変動による影響
     6月30日現在の現金及び現金同等物
                                             49         750
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    〔単位:日本円〕

                                         2021  年        2020  年
                                  注記
                                         百万円          百万円
     営業活動
     営業活動から生じたキャッシュ・フロー                            16 (b)         44,026          41,490
     利息の支払額                                      ( 4,889   )       ( 6,306   )
     利息の受取額                                        85          57
                                           (6,  348  )       ( 6,915   )
     香港事業所得税の支払
     営業活動から生じた正味キャッシュ・フロー                                      32,874          28,326
     投資活動
     有形固定資産及び株式の取得                                      ( 32,237   )      ( 30,366   )
     資産計上支払利息                                      (1,  431  )       (1,  445  )
                                            (524)         (1,828)
     ジョイント・ベンチャーへの貸付による支出
     投資活動に使用された正味キャッシュ・フロー                                      ( 34,192   )      ( 33,640   )
     財務活動
     銀行借入による収入                                      229,115          31,755
     借入金の返済による支出                                     (208,044)          (84,184)
     ミディアム・ターム・ノート             の発行による収入                            -       84,935
     リース負債の支払額                                        (14)          (14)
     預り保証金の受取                                       2,225          1,800
     預り保証金の返還                                      (1,  870  )       (1,  870  )
                                           ( 20,150   )      ( 20,150   )
     分配金/配当金の支払額
     財務活動から生じた正味キャッシュ・フロー                                       1,261         12,271
     現金及び現金同等物の正味(減少)増加額
                                             (57)         6,957
     1月1日現在の現金及び現金同等物                                        737         3,769
                                             14         ( 99 )
     外国為替レート変動による影響
     6月30日現在の現金及び現金同等物
                                             694        10,628
     19 ページから33ページ(訳者注:原文のページ。)の注記は、未監査中間連結財務諸表の一部である。

     注記3に記載のとおり、本トラストの未監査中間連結財務諸表及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査中間連結
    財務諸表は、合わせて表示されている。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査中間連結                                  財務  諸表に対する注記
    〔単位:香港ドル〕
    1 未監査中間連結財務諸表のレビュー

     未監査中間連結財務諸表は、監査委員会によってレビューされている。
    2 一般事項

     HK エレクトリック・インベストメンツ・リミテッド                       (以下、「HKエレクトリック・インベストメンツ社」という。)は、ケ
    イマン諸島の2011年会社法(統合・改正済)に基づき、有限責任の特例会社として2013年9月23日にケイマン諸島で設立され
    た。
     HK エレクトリック・インベストメンツ(以下、「本トラスト」という。)は、                                   香港の法律に基づいて、HKエレクトリック・
    インベストメンツ・マネジャー・リミテッド(以下、本トラストのトラスティ・マネジャーとしての地位において「本トラス
    ティ・マネジャー」という。)及びHKエレクトリック・インベストメンツ社間で締結された本信託証書により、2014年1月1
    日に組成された。本信託証書が定める本トラストの事業活動の範囲は、HKエレクトリック・インベストメンツ社への投資に限
    定される。
    3 表示の基礎

     本信託証書の規定により、            本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社は、連結基準での独自の中間財務諸表を
    それぞれ作成する必要がある。2021年6月30日に終了した期間の本トラストの未監査中間連結財務諸表は、本トラスト及びHK
    エレクトリック・インベストメンツ社及びその子会社(以下、「本トラスト・グループ」と総称する。)の未監査中間連結財
    務諸表並びに本トラスト・グループのジョイント・ベンチャーに対する持分から構成される。2021年6月30日に終了した期間
    のHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査中間連結財務諸表は、HKエレクトリック・インベストメンツ社及びその子
    会社(以下「本グループ」と総称する。)の未監査中間連結財務諸表並びに本グループのジョイント・ベンチャーに対する持
    分から構成される。
     本トラストは      HK エレクトリック・インベストメンツ社を支配しており、2021年6月30日に終了した6ヵ月間の本トラストの
    活動は、HKエレクトリック・インベストメンツ社への投資のみである。このため、本トラストの未監査中間連結財務諸表にお
    いて表示される連結経営成績及び財政状態は、HKエレクトリック・インベストメンツ社の資本金の開示との相違を除いて、HK
    エレクトリック・インベストメンツ社の連結経営成績及び財政状態と同一である。本トラスティ・マネジャー及びHKエレクト
    リック・インベストメンツ社の取締役は、本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査中間連結財務諸表
    を合わせて表示するのがより明瞭であると考える。本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査中間連結
    財務諸表は、両者が同一である限りにおいて合わせて表示される。以下、これを「本トラスト及びHKエレクトリック・インベ
    ストメンツ社の未監査中間連結財務諸表」という。
     本トラスト・グループ及び本グループを「両グループ」と総称する。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    4 作成の基礎
     本 トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の                          未監査中間連結財務諸表は、香港公認会計士協会                       が公表した香港
    会計基準第34号「中間財務報告」及び香港証券取引所における上場規則で適用される開示規定に準拠して作成されている。
     中間財務諸表は、2021年の年次財務諸表で反映が予定されている会計方針の変更を除いて、2020年の年次財務諸表において
    適用されたものと同一の会計方針に基づいて作成されており、2020年の年次財務諸表とあわせて参照すべきものである。会計
    方針の変更についての詳細は、注記5に記載されている。
     香港会計基準第34号に準拠した中間財務諸表の作成は、会計方針の適用や年初から報告基準日までの期間の資産・負債及び
    収益・費用の報告金額に影響する、経営者による判断、見積り及び仮定の利用を要求する。実際の業績はこれらの見積りと異
    なる場合がある。
     中間財務諸表及びその注記事項は、香港財務報告基準等に準拠して作成される完全な年次財務諸表について要求される全て
    の情報を含むものではない。
    5 会計方針の変更

     香港公認会計士協会は、両グループの当会計期間において初めて適用される多くの基準改訂を発表した。このうち、本トラ
    スト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査中間連結財務諸表に関連する改訂は以下のとおりである。
      -香港財務報告基準第9号、香港会計基準第39号、香港財務報告基準第7号、香港財務報告基準第4号及び香港財務報告

     基準第16号の改訂「         金利指標改革-       フェーズ2     」
     これらの改訂の適用による、両グループの当期及び過去の期間の経営成績及び財政状態への影響は軽微である。両グループ

    は、当会計期間において発効していない新会計基準、改訂又は解釈を適用していない。
    6  収益

     両グループの主な事業は、香港島・ラマ島向けの電力発電及び配電である。収益の内容別の内訳は以下のとおりである。
                                     6月30日に終了した6ヵ月間

                                   2021  年            2020  年
                                 百万香港ドル              百万香港ドル
     電力売上                                   5,236               4, 790
                                         (2)               (2)
     控除:電力売上特別割引
                                        5,234               4,788
                                         15               12
     電気事業関連収入
                                        5,249               4,800
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    7 セグメント情報
     両グループは1つの報告セグメントを有しており、当該報告セグメントの事業内容は香港島・ラマ島向けの電力発電及び配
    電である。全てのセグメント資産は香港に所在している。両グループの連結業績は、資源配分及び業績評価の目的で、両グ
    ループの最高経営意思決定者によりレビューされる。したがって、追加的な報告セグメント及び地域別情報は開示しない。
    8 その他の営業費用

                                     6月30日に終了した6ヵ月間

                                  2021  年            2020  年
                                 百万香港ドル               百万香港ドル
     管理費、政府賃借料、地方固定資産税                                    156               182
     コーポレート及び管理サポートに関する人件費
                                         120               113
     資産除去債務引当金
                                         92               80
     その他の営業費用に含まれる借地権償却費の一部
                                         96               94
     有形固定資産の処分及び減損に係る純損失
                                         56               40
                                         520               509
    9 税引前純利益

     税引前純利益の計算には、以下の費用(その控除額)が含まれる。
                                     6月30日に終了した6ヵ月間

                                  2021  年            2020  年
                                 百万香港ドル               百万香港ドル
     金融費用
      借入利息その他の金融費用
                                         535               627
      控除:建設仮勘定への振替により資産化された
                                        (128)               (131)
         利息費用その他の金融費用
         燃料費へ振り替えられた利息費用
                                         (7)               (8)
                                         400               488
     減価償却費
      当期計上減価償却費
                                        1,444               1,399
      控除:建設仮勘定への振替により資産化された
                                         (44)               (43)
         減価償却費
                                        1,400               1,356
     借地権償却費
                                         98               98
    10  法人所得税

                                     6月30日に終了した6ヵ月間
                                  2021  年             2020  年
                                百万香港ドル               百万香港ドル
     当期税額
     当期における香港事業所得税計上額
                                        193               162
     繰延税額
     一時差異の発生及び解消
                                        122                76
                                        315               238
     2021年6月30日に終了した6ヵ月間における香港事業所得税計上額は、2段階の事業所得税率制度に適格している子会社1
    社を除き、当年度の見積課税所得に対して16.5%(2020年:16.5%)の税率で計算されている。
                                34/52




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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2段階の事業所得税率制度に適格している子会社については、適格法人の見積課税所得のうち2百万香港ドルまでは
    8.25%、残りの見積課税所得には16.5%の税率が適用される。当該子会社の香港事業所得税計上額は2020年と同様の方法で計
    算されている。
     ケイマン諸島及び英領ヴァージン諸島の規則により、両グループは当該管轄区域における法人所得税を免除されている。
    11  本電力供給契約に基づく資金移動

     本電力供給契約に基づく資金移動は、中間期について想定される資金の移動である。実際の資金の移動は、本電力供給契約
    に基づいて会計年度末において決定される。本電力供給契約に基づく、当中間期について想定される資金の移動は以下のとお
    りである。
                                     6月30日に終了した6ヵ月間

                                  2021  年             2020  年
                                 百万香港ドル               百万香港ドル
     電気料金安定化基金
                                        552               211
     電気料金減額準備金
                                         1               5
                                        553               216
    12  本株式ステープル受益証券1口当たり/HKエレクトリック・インベストメンツ社株式1株当たり利益

     基本的及び希薄化後本株式ステープル受益証券1口当たり/HKエレクトリック・インベストメンツ社株式1株当たり利益
    は、本株式ステープル受益証券保有者/HKエレクトリック・インベストメンツ社株式の株主に帰属する2021年6月30日に終了
    した6ヵ月間の純利益880百万香港ドル(2020年:811百万香港ドル)、及び同期間における本株式ステープル受益証券の加重
    平均口数/HKエレクトリック・インベストメンツ社の加重平均普通株式数8,836,200,000(2020年:8,836,200,000)を基に算
    出している。
    13  有形固定資産及び借地権

                                建物附属
                土地整備
                           工場及び     設備、器具
                     自己使用の
     百万香港ドル            費用及び                     建設仮勘定       小計     借地権      合計
                     リース資産
                           機械装置     備品及び
                 建物
                                車両運搬具
     2021  年 1月1日現在

                 14,702        2   44,039       484    9,587     68,814      5,620     74,434
     正味帳簿価額
     取得               -     1     58      4   1,705     1,768       -   1,768
     振替              (19)      -    388      22    (391)       -     -     -
     処分              (2)      -    (65)      -     -    (67)      -    (67)
                  (263)      (1)   (1,126)       (54)      -   (1,444)       (98)    (1,542)
     当期償却費
     2021  年 6月30日現在
                 14,418        2   43,294       456    10,901     69,071      5,522     74,593
     正味帳簿価額
     取得原価
                 18,214        3   58,182      1,039     10,901     88,339      6,960     95,299
                 (3,796)       (1)   (14,888)       (583)       -  (19,268)      (1,438)     (20,706)
     減価償却累計額
     2021  年 6月30日現在
                 14,418        2   43,294       456    10,901     69,071      5,522     74,593
     正味帳簿価額
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    14  ジョイント・ベンチャーに対する持分
                                    2021  年 6月30日現在        2020  年12月31日現在
                                      百万香港ドル           百万香港ドル
     純資産の両グループの持分                                        -           -
                                            315           278
     ジョイント・ベンチャーへの貸付(下記注記参照)
                                            315           278
     HEC社は、HKLTL社のLNGターミナル用の借地及び桟橋の建築の資金を調達する目的で、HKLTL社に対して合計699百万香港ドル
    の2区分の貸付を提供する株主ローン契約をHKLTL社との間で締結した。上記の貸付については、どちらの区分も無担保であ
    り、金利については市場金利を参照して決定される。
    15  売掛金及びその他の債権

     請求書日付を基準とした売掛金の年齢別内訳は以下のとおりであり、個別にも集計しても減損は生じていないと判断してい
    る。
                                    2021  年 6月30日現在        2020  年12月31日現在

                                      百万香港ドル           百万香港ドル
     1ヵ月以内                                       762           451
     1ヵ月超3ヵ月以内                                       28           19
                                             2           -
     3ヵ月超12ヵ月以内
     売掛金
                                            792           470
                                            620           358
     その他の債権
                                           1,412            828
     デリバティブ      (注記   19参照)                               4           3
                                            80           120
     預け金及び前払金
                                           1,496            951
     家庭用需要家、小規模な産業用需要家、商業用需要家及びその他の需要家に対する電気料金請求書は、請求書の提示時に支
    払期限が到来する一方、大口電力需要家には16営業日の信用期間が与えられる。大口電力需要家による支払が信用期間経過後
    に行われた場合、請求書金額に5%の超過料金が上乗せされる。
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    16  現金及び預金、その他のキャッシュ・フロー情報
    (a)   現金及び預金は以下のとおりである。
                                    2021  年 6月30日現在        2020  年12月31日現在
                                      百万香港ドル           百万香港ドル
     当座預金及び現金                                       49           52
    (b)   税引前純利益から営業活動から生じたキャッシュ・フローへの調整

                                        6月30日に終了した6ヵ月間
                               注記
                                       2021  年         2020  年
                                      百万香港ドル           百万香港ドル
     税引前純利益                                      1,748           1,265
     調整項目:
      受取利息                                        (6)           (3)
                                9
      金融費用                                       400           488
                                9
      燃料費へ振り替えられた利息費用                                        7           8
                                9
      減価償却費                                      1,400           1,356
                                9
      借地権償却費                                        98           98
                                8
      有形固定資産の除却及び減損に係る純損失                                        56           40
                                8
      資産除去債務引当金の増加                                       92           80
      金融商品の再評価による純損益及び為替差損益                                        (1)           21
      スマート・パワー・ケア基金への拠出                                      (13)           (15)
     運転資本の変動:
      棚卸資産の増減                                       (15)           113
      売掛金及びその他の債権の増加                                       (615)           (559)
      燃料調整勘定の変動                                       (281)            49
      買掛金、その他の債務及び契約負債の増減                                      227           (14)
      従業員退職給付制度資産/負債の増減                                        10            2
                                             -           (1)
      資産除去債務の履行による支出
     営業活動から生じたキャッシュ・フロー
                                           3,107           2,928
    17  買掛金、その他の債務及び契約負債

                                    2021  年 6月30日現在        2020  年12月31日現在
                                      百万香港ドル           百万香港ドル
     支払期限1ヵ月以内又は要求払い                                       988          1,189
     支払期限1ヵ月超3ヵ月以内                                       329           616
                                           1,037            989
     支払期限3ヵ月超12ヵ月以内
     償却原価により測定される債務
                                           2,354           2,794
     リース負債                                        1           1
     デリバティブ      (注記   19参照)                              29            3
                                            26           22
     契約負債
                                           2,410           2,820
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    18  銀行借入金及びその他有利子借入金
                                    2021  年 6月30日現在        2020  年12月31日現在
                                      百万香港ドル           百万香港ドル
     銀行借入金                                     19,496           18,080
                                          (3,862)           (4,184)
     うち、一年以内返済部分
                                          15,634           13,896
     香港ドル建ミディアム・ターム・ノート
      固定利率社債                                      8,949           8,946
                                            765           752
      ゼロクーポン社債
                                           9,714           9,698
     米ドル建ミディアム・ターム・ノート
      固定利率社債                                     13,542           13,534
                                           3,655           3,578
      ゼロクーポン社債
                                          17,197           17,112
     非流動部分
                                          42,545           40,706
    19  デリバティブ

                              2021  年 6月30日現在            2020  年12月31日現在
                              資産        負債        資産        負債
                            百万香港ドル        百万香港ドル        百万香港ドル        百万香港ドル
     ヘッジ会計に利用されるデリバティブ
     キャッシュ・フロー・ヘッジ:
     -クロス・カレンシー・スワップ                            -       (93)         -       (57)
     -金利スワップ                            13       (375)         -      (628)
     -先物外国為替予約                           490        (37)        619        (4)
     公正価値ヘッジ:
                                 -       (1)        -       (11)
     -先物外国為替予約
                                503       (506)        619       (700)
     分類区分:
     流動                            4       (29)         3       (3)
                                499       (477)        616       (697)
     非流動
                                503       (506)        619       (700)
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    20  本電力供給契約基金及び準備金
     電気料金安定化基金、電気料金減額準備金及び両グループの主要な子会社であるHEC社のスマート・パワー・ケア基金を、本
    電力供給契約基金及び準備金と総称する。当期末/前年度末時点における各基金の残高は以下のとおりである。
                                    2021  年 6月30日現在        2020  年12月31日現在

                                      百万香港ドル           百万香港ドル
     電気料金安定化基金                                      1,258            698
     電気料金減額準備金                                        1           8
                                             7           20
     スマート・パワー・ケア基金
                                           1,266            726
    21  HKエレクトリック・インベストメンツ社の資本金

                                         2021  年 6月30日現      2020  年 12月31日
                                             在        現在
                                           額面価額        額面価額
                                   株式数
                                           香港ドル        香港ドル
     授権株式資本:
     普通株式 (額面0.0005香港ドル)                             20,000,000,000          10,000,000
                                                    10,000,000
                                  20,000,000,000          10,000,000
     優先株式 (額面0.0005香港ドル)
                                                    10,000,000
     発行済及び払込済資本金:
     普通株式 (額面0.0005香港ドル)                             8,836,200,000          4,418,100
                                                     4,418,100
     優先株式 (額面0.0005香港ドル)                             8,836,200,000          4,418,100
                                                     4,418,100
     HKエレクトリック・インベストメンツ社の資本金について、当期中の変動は生じていない。
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    22  公正価値の測定
     以下の表は、継続的に報告期間末において測定される両グループの金融資産の公正価値を表しており、公正価値は香港財務
    報告基準第13号「公正価値測定」が定義する3つのレベルの公正価値ヒエラルキーに分類される。分類される公正価値測定の
    レベルは、以下のとおり、評価技法に利用されたインプットの観察可能性と重要性に基づいて決定される。
     -レベル1評価:レベル1のインプット、すなわち、測定日において同一の資産又は負債に関する活発な市場における未調
      整の相場価額のみを用いて測定された公正価値
     -レベル2評価:レベル2のインプット、すなわち、レベル1の要件は満たさないが観察可能なインプットを用いて測定さ
      れた公正価値で、重要な観察可能でないインプットを用いていないもの。観察可能でないインプットとは、市場データが入
      手可能でないインプットをいう。
     -レベル3評価:重要な観察可能でないインプットを用いて測定された公正価値
    (a)   継続的な公正価値測定

                                            レベル2
                                    2021  年 6月30日現在        2020  年 12月31日現在
                                      百万香港ドル           百万香港ドル
     金融資産
     デリバティブ:
     -金利スワップ                                       13            -
                                            490           619
     -先物外国為替予約
                                            503           619
     金融負債
     デリバティブ:
     -クロス・カレンシー・スワップ                                       93           57
     -金利スワップ                                       375           628
                                            38           15
     -先物外国為替予約
                                            506           700
    (b)公正価値以外で計上される金融商品の公正価値

      売掛金及びその他の債権、買掛金、その他の債務及び契約負債、並びに外部借入金は、取得原価又は償却原価で計上されて
     おり、2021年6月30日及び2020年12月31日現在、計上額とそれらの公正価値との間に重要な乖離は生じていない。
    (c)評価技法及びレベル2の公正価値測定におけるインプット

      先物外国為替予約の公正価値は、報告期間末における市場の先物為替レートを使用して決定される。クロス・カレンシー・
     スワップ及び金利スワップの公正価値は、契約からの将来キャッシュ・フローを現在の市場金利で割引くことによって決定さ
     れる。
      ミディアム・ターム・ノートの公正価値は、将来キャッシュ・フローを類似の金融商品の現在の市場金利で割引いた現在価
     値として、見積り計算される。
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    23  中間分配金/中間配当金
      当期の分配可能利益は以下のとおりである。
                                         6月30日に終了した6ヵ月間

                                          2021  年        2020年
                                        百万香港ドル          百万香港ドル
     本株式ステープル受益証券の保有者に帰属する連結純利益                                         880          811
     ( ⅰ) 本調整の影響を消去(下記(a)参照)                                       2,915          2,521

     ( ⅱ) 加算/(減算)
        -燃料費調整勘定の変動                                     (281)           49
        -運転資本の増減                                     (404)          (462)
        -従業員退職給付制度の調整                                      10          2
                                             (448)          (488)
        -税金支払額
                                            (1,123)           (899)
     ( ⅲ) 資本的支出                                      (2,312)          (2,272)
                                             (440)          (543)
     ( ⅳ) 正味金融費用
     当期分配可能利益
                                             (80)         (382)
     ( ⅴ) 本信託証書第14.1条(c)項に基づきHKエレクトリック・
                                            1,488          1,790
        インベストメンツ社の取締役会が決定した任意の金額の
        加算(下記(d)参照)
     任意項目調整後の当期分配可能利益                                       1,408          1,408
     当期分配額                                       1,408          1,408
     本株式ステープル受益証券口数/HKエレクトリック・インベストメンツ
                                        8,836,200,000          8,836,200,000
     社の普通株式数
     本株式ステープル受益証券1口当たり中間分配金/HKエレクトリック・
     インベストメンツ社の普通株式1株当たり中間配当金
                                         15.94   セント       15.94   セント
     (下記(e)参照)
    (a) 本信託証書第1.1条が定める「本調整」には以下の項目が含まれるが、これらに限定されるものではない。

        (ⅰ)   本電力供給契約に基づく電気料金安定化基金及び電気料金減額準備金への/からの振替
        (ⅱ)   減損引当金及び減損引当金の戻入を含む未実現再評価損益
        (ⅲ)   のれんの減損/負ののれんの認識
        (ⅳ)   重要な非資金損益
        (ⅴ)   本株式ステープル受益証券の公募に係る費用で、連結損益計算書を通じて計上されるが、本株式ステープル受益
           証券の発行による収入から支払われるもの
        ( ⅵ)  減価償却費及び償却費
        ( ⅶ)  連結損益計算書に表示された税金費用
        ( ⅷ)  連結損益計算書に表示された正味金融収益/                    費用
    (b) 本信託証書により、本トラスティ・マネジャーは、HKエレクトリック・インベストメンツ社の普通株式に関して(本
       トラストのために)受取った配当金、分配金及びその他の金額の全額から、本信託証書に基づいて減額又は支払が許容
       される全ての金額を控除した金額を分配することが要求される。
    (c) 本トラスティ・マネジャーがHKエレクトリック・インベストメンツ社から受取る配当金は、関連する事業年度又は分
       配期間について本株式ステープル受益証券保有者に帰属する監査済みの連結純利益に、本信託証書が定める項目に関す
       る調整を行った本グループの分配可能利益から生じる。
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    (d) 分配額の決定に当たり、HKエレクトリック・インベストメンツ社の取締役会は、該当期間において達成された本グ
       ループの財務業績及び営業活動からの安定したキャッシュ・フローを考慮した。取締役会は、本信託証書第14.1条(c)
       項に基づき、本信託証書の定めによって計算された上記の任意項目を、2021年6月30日に終了した6ヵ月間の分配可能
       利益について調整することが適切であると考える。
    (e)     本株式ステープル受益証券1口当たり中間分配金/HKエレクトリック・インベストメンツ社の普通株式1株当たり中
       間配当金15.94セント(2020年:15.94セント)は、2021年6月30日に終了した6ヵ月間に係る中間配当金1,408百万香港
       ドル(2020年:1,408百万香港ドル)、及び2021年6月30日現在の本株式ステープル受益証券口数/HKエレクトリック・
       インベストメンツ社の普通株式数8,836,200,000(2020年:8,836,200,000)に基づいて算出している。
    24  資本的支出のコミットメント

    (a) 財務諸表に計上されていない両グループの未履行の資本的支出コミットメントは、以下のとおりである。
                                    2021  年 6月30日現在        2020  年 12月31日現在

                                      百万香港ドル           百万香港ドル
     契約締結済:
                                           7,848           7,140
     有形固定資産購入目的の資本的支出
     契約未締結(承認済):
                                          11,984           14,303
     有形固定資産購入目的の資本的支出
    (b) 2021年6月30日現在のジョイント・ベンチャーの資本的支出コミットメントに対する両グループの持分は315百万香港

       ドル(2020年12月31日時点:343百万香港ドル)である。
        2021年6月30日現在のジョイント・ベンチャーのリース及びその他のコミットメントに対する両グループの持分は約
       1,170百万香港ドル(2020年12月31日時点:1,170百万香港ドル)である。
    25  重要な関連当事者取引

     当期における両グループの重要な関連当事者取引は、以下のとおりである。
    (a)   本株式ステープル受益証券保有者
       PAH社グループから回収したサポート・サービス費用
        その他の営業費用には、PAH社グループへのサポート・サービス及びオフィス設備の提供のために発生したサポート・
       サービス費用の回収額20百万香港ドル(2020年:21百万香港ドル)が含まれる。サポート・サービス費用は、サービス及
       び設備の提供又は調達のために発生した総費用に基づいて、サービス提供に要した職員の時間を考慮し、PAH社グループに
       公正かつ公平に割当てされる。
        2021年6月30日現在のPAH社グループに対する債権の未決済残高は3百万香港ドル(2020年12月31日現在:4百万香港ド
       ル)である。
    (b)ジョイント・ベンチャー

       (ⅰ) 両グループが実施したHKLTL社への株主ローンの詳細及び2021年6月30日現在の貸付残高は注記14に開示されてい
        る。
       (ⅱ) 株主ローンに関連し、2021年6月30日に終了した6ヵ月間に計上されたHKLTL社からの受取利息は6百万香港ドル
         (2020年:2百万香港ドル)である。
       (ⅲ) HEC社、CAPCO社及びHKLTL社間で締結されたLNGターミナルの開発に係る共同開発契約に基づいて、HEC社及びCAPCO
         社は、LNGターミナルの開発と建設におけるプロジェクト管理及びHKLTL社へのサポートを実施する。2021年6月30日
         に終了した6ヵ月間において、HKLTL社はHEC社に対し4百万香港ドル分の関連費用を払い戻した(2020年:2百万香
         港ドル)。
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    (2)【投資有価証券明細表等】
      ①【投資株式明細表】
                                              (2021年6月30日現在)

                                      簿価          時価
          発行体
                                                       投資比率
     順位           種類    地域    業種      数量
                                   単価     総額     単価     総額
                                                        (%)
           名称
                                  (香港ドル)    (香港ドル)    (香港ドル)    (百万香港ドル)
         HK エレクトリッ
                                   0.0005          -
                普通    香港   本電力事業                4,418,100            -     100
      1   ク・インベスト                   8,836,200,000
                株式   (注1)   の持株会社                (注2)          (注3)
                                   (注2)         (注3)
          メンツ社
    (注1) 本普通株式は香港証券取引所に上場されているが、交換権が行使されるまでは、本普通株式は本株式ステープル受
        益証券の形態でのみ取引される。
    (注2) 上記は、本普通株式の額面金額(2021年6月30日現在)を示したものである。
    (注3) 本トラストは単一の投資信託(固定型)であり、本トラストは、HKエレクトリック・インベストメンツ社の(ⅰ)
        本普通株式並びに(ⅱ)その他の有価証券及び持分のみに投資している。これは、本トラストが保有する本普通株式
        の実質的持分が、本受益証券の名簿上の保有者に付与されていることを意味する。但し、本株式ステープル受益証券
        が香港証券取引所に上場されている限り、本株式ステープル受益証券の一部を成し、上場されている本普通株式の相
        場は個別に公表されないため、本普通株式の2021年6月30日現在保有総額(時価)を算定することはできない。
         なお、香港証券取引所における2021年6月30日現在での本株式ステープル受益証券8,836,200,000口の総額(時価)
        が本トラスティ・マネジャーの同日現在保有に係るHKエレクトリック・インベストメンツ社の全発行済本普通株式
        8,836,200,000株の総額(時価)に等しいと仮定して算出した場合、本普通株式の2021年6月30日現在での保有総額
        (時価)は69,541百万香港ドルである。
      ②【株式以外の投資有価証券明細表】

       該当事項なし。

      ③【投資不動産明細表】

       該当事項なし。

      ④【その他投資資産明細表】

       該当事項なし。

      ⑤【借入金明細表】

       該当事項なし。

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    4【管理会社の概況】
    (1)【資本金の額】

     ①資本金

      1.00香港ドル
      設立後、本トラスティ・マネジャーの資本金の額に増減は発生していない。
     ②授権株式総数及び発行済株式総数

      授権株式総数:該当事項なし
      発行済株式総数:1株
    (2)【事業の内容及び営業の状況】

      本トラスティ・マネジャーは、本トラストの管理という具体的かつ限定的な役割を有する。本トラスティ・マネジャーは、

     本電力事業の運営に積極的に関与することはなく、かかる本電力事業は、本グループにより所有及び運営されている。
    (3)【その他】

      本書の提出前6ヵ月以内において、本トラスト・グループ及び本トラスティ・マネジャーに重要な悪影響を及ぼす又は及ぼ

     す可能性のあるいかなる訴訟その他の事実も生じていない。
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    5【管理会社の経理の概況】
    (a) 以下に記載されている2021年6月30日に終了した6ヵ月間に係る本トラスティ・マネジャーの未監査中間財務諸表の

       原文(英文)は、香港証券取引所における香港上場規則付表16及び香港公認会計士協会が発行した香港会計基準第34号
       「中間財務報告」の適用される開示要件に準拠して作成されたものである。日本文は、この原文を翻訳したものであ
       る。
        以下に記載されている本トラスティ・マネジャーの未監査中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成
       方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38号。その後の改正を含む。)第76条第4項但書の規定の適用を受けてい
       る。
    (b) 以下に記載されている本トラスティ・マネジャーの未監査中間財務諸表は、本トラスティ・マネジャー監査委員会に

       よるレビューを受けている。
    (c) 本トラスティ・マネジャーの未監査中間財務諸表の原文は、香港ドルで表示されている。便宜上、以下に記載されて

       いる未監査中間財務諸表における主要な金額については、株式会社三菱UFJ銀行が公表した2021年9月1日現在にお
       ける対顧客電信直物売買相場の仲値である1香港ドル=14.17円の換算率により表示されている。換算された金額は、四
       捨五入している。この換算は、香港ドルで表示されている金額が上記レートで実際に日本円に交換される、又は交換さ
       れ得たであろうというように解釈すべきものではない。円換算額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない
       場合がある。
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    (1)【資産及び負債の状況】
    HK エレクトリック・インベストメンツ・マネジャー・リミテッドの未監査包括利益計算書
    2021  年6月30日に終了した6ヵ月間
    〔単位:香港ドル〕
                                          2021  年        2020  年
                                   注記
                                         香港ドル          香港ドル
     収益                                          -          -
                                               -          -
     一般管理費
     税引前純利益                               6           -          -

                                               -          -
     法人所得税                               7
     当期純利益及び包括利益合計
                                               -          -
    〔単位:日本円〕

                                          2021  年        2020  年
                                   注記
                                          日本円          日本円
     収益                                          -          -
                                               -          -
     一般管理費
     税引前純利益                               6           -          -

                                               -          -
     法人所得税                               7
     当期純利益及び包括利益合計
                                               -          -
     38 ページから40ページ(訳者注:原文のページ。)の注記は、未監査中間財務諸表の一部である。

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    HK エレクトリック・インベストメンツ・マネジャー・リミテッドの                              未監査財政状態計算書
    2021  年6月30日現在
    〔単位:香港ドル〕
                                      〔 未監査〕          〔 監査済〕
                                注記     2021  年 6月30日現在        2020  年 12月31日現在
                                       香港ドル           香港ドル
     流動資産
                                             1           1
     直接親会社に対する債権
     純資産                                        1           1
     資本金及び剰余金
     資本金                            8             1           1
                                             -           -
     剰余金
     資本合計
                                             1           1
    〔単位:日本円〕

                                      〔 未監査〕          〔 監査済〕
                                注記     2021  年 6月30日現在        2020  年 12月31日現在
                                       日本円           日本円
     流動資産
                                            14           14
     直接親会社に対する債権
     純資産                                        14           14
     資本金及び剰余金
     資本金                            8            14           14
                                             -           -
     剰余金
     資本合計
                                            14           14
     38 ページから40ページ(訳者注:原文のページ。)の注記は、未監査中間財務諸表の一部である。

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    HK エレクトリック・インベストメンツ・マネジャー・リミテッドの                              未 監査持分変動計算書
    2021  年6月30日に終了した6ヵ月間
    〔単位:香港ドル〕
               香港ドル                  資本金         剰余金          合計
     2020  年 1月1日現在残高                             1         -         1
     2020  年 6月30日に終了した         6ヵ月間    の持分変動額:
                                     -         -         -
      当期純利益及び包括利益合計
     2020  年 6月30日現在残高
                                     1         -         1
     2021  年1月1日現在残高                              1         -         1
     2021  年6月30日に終了した          6ヵ月間    の持分変動額:
                                     -         -         -
      当期純利益及び包括利益合計
     2021  年 6月30日現在残高
                                     1         -         1
    〔単位:日本円〕

               日本円                 資本金         剰余金          合計
     2020  年 1月1日現在残高                             14          -         14
     2020  年 6月30日に終了した         6ヵ月間    の持分変動額:
                                     -         -         -
      当期純利益及び包括利益合計
     2020  年 6月30日現在残高
                                     14          -         14
     2021  年1月1日現在残高                              14          -         14
     2021  年 6月30日に終了した         6ヵ月間    の持分変動額:
                                     -         -         -
      当期純利益及び包括利益合計
     2021  年 6月30日現在残高
                                     14          -         14
     38 ページから40ページ(訳者注:原文のページ。)の注記は、未監査中間財務諸表の一部である。

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    HK エレクトリック・インベストメンツ・マネジャー・リミテッドの                              未監査キャッシュ・フロー計算書
    2021  年6月30日に終了した6ヵ月間
    〔単位:香港ドル〕
                                          2021  年        2020  年
                                         香港ドル          香港ドル
     営業活動
                                              -          -
     営業活動から生じた正味キャッシュ・フロー
     投資活動
                                              -          -
     投資活動に使用された正味キャッシュ・フロー
     財務活動
                                              -          -
     財務活動に使用された正味キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の増減額
                                              -          -
                                              -          -
     1月1日現在の現金及び現金同等物
     6月30日現在の現金及び現金同等物
                                              -          -
    〔単位:日本円〕

                                          2021  年        2020  年
                                          日本円          日本円
     営業活動
                                              -          -
     営業活動から生じた正味キャッシュ・フロー
     投資活動
                                              -          -
     投資活動に使用された正味キャッシュ・フロー
     財務活動
                                              -          -
     財務活動に使用された正味キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の増減額
                                              -          -
                                              -          -
     1月1日現在の現金及び現金同等物
     6月30日現在の現金及び現金同等物
                                              -          -
     38 ページから40ページ(訳者注:原文のページ。)の注記は、未監査中間財務諸表の一部である。

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    HK エレクトリック・インベストメンツ・マネジャー・リミテッドの未監査中間                                   財務  諸表に対する注記
    〔単位:香港ドル〕
    1 未監査中間財務諸表のレビュー

      未監査中間財務諸表は、監査委員会によってレビューされている。
    2 一般事項

      HK エレクトリック・インベストメンツ・マネジャー・リミテッド(以下、「本トラスティ・マネジャー」という。)は、香
     港会社条例に基づいて2013年9月25日に香港で設立された、PAH社が間接所有する完全子会社である。
      本トラスティ・マネジャーの主な事業活動は、                     HK エレクトリック・インベストメンツ(以下、「本トラスト」という。)                                 の
     トラスティ・マネジャーとしての地位に基づく、本トラストの管理である。本トラストの管理に係るコスト及び費用は、本ト
     ラストがその受益証券の名簿上の保有者のために所有する全ての信託財産及びあらゆる権利から控除可能であるが、本トラス
     ティ・マネジャーは、その特定かつ限定された役割に応じて、本トラストの管理に対する報酬を受領しない。
    3 表示の基礎

      本信託証書により、本トラスティ・マネジャーは、HKエレクトリック・インベストメンツ社の普通株式に関して(本トラス
     トのために)受取った配当金、分配金及びその他の金額の全額から、本信託証書に基づいて減額又は支払が許容される全ての
     金額を控除した金額を分配することが要求される。
      本信託証書により、本トラスティ・マネジャーの財務諸表には分配金計算書が含まれる。分配金の詳細は、30ページ及び31
     ページ(訳者注:原文のページ。)の本トラスト及びHKエレクトリック・インベストメンツ社の未監査中間連結財務諸表の注
     記23で既に表示されているため、本中間財務諸表上、分配金計算書は表示されない。
    4 作成の基礎

      本未監査中間財務諸表は、香港公認会計士協会                      が公表した香港会計基準第34号「中間財務報告」及び香港証券取引所におけ
     る上場規則で適用される開示規定に準拠して作成されている。
      中間財務諸表は、2021年の年次財務諸表で反映が予定されている会計方針の変更を除いて、2020年の年次財務諸表において
     適用されたものと同一の会計方針に基づいて作成されており、2020年の年次財務諸表とあわせて参照すべきものである。会計
     方針の変更についての詳細は、注記5に記載されている。
      香港会計基準第34号に準拠した中間財務諸表の作成は、会計方針の適用や年初から報告基準日までの期間の資産・負債及び
     収益・費用の報告金額に影響する、経営者による判断、見積り及び仮定の利用を要求する。実際の業績はこれらの見積りと異
     なる場合がある。
      中間財務諸表及びその注記事項は、香港財務報告基準等に準拠して作成される完全な年次財務諸表について要求される全て
     の情報を含むものではない。
      比較情報として中間財務諸表に含まれる、2020年12月31日に終了した事業年度に係る財務情報は、当該事業年度の本トラ
     スティ・マネジャーの法定財務諸表を構成するものではなく、当該法定財務諸表に基づいて作成されたものである。香港会
     社条例第436条に基づいて開示される、当該法定財務諸表に関する追加の情報は以下のとおりである。
     -   本トラスティ・マネジャーの財務諸表は、2020年12月31日に終了した事業年度に係る本トラスト及びHKエレクトリック・
       インベストメンツ社の連結財務諸表と共に、適切な時期に会社登記官に提出される。
     -   本トラスティ・マネジャーの監査人は、2020年12月31日に終了する事業年度の財務諸表について、無限定適正
       意見を表明している。この監査報告書には、監査意見の限定ではなく、監査人がその報告書上で強調すること
       によって注意喚起を行ういかなる事項の記載も含まれておらず、香港会社条例第406条第2項、第407条第2項
       又は第3項の規定に基づく記載も含まれていない。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    5 会計方針の変更
      香港公認会計士協会は、本トラスティ・マネジャーの当会計期間において初めて適用される、多くの香港財務報告基準の
     改訂を発表した。香港財務報告基準の改訂を適用することによる、本トラスティ・マネジャーの当期及び過去の期間の経営
     成績及び財政状態への影響は軽微である。本トラスティ・マネジャーは、当会計期間において発効していない新会計基準、
     改訂又は解釈を適用していない。
    6 税引前純利益

      2021年6月30日に終了した6ヵ月間に、本トラストの管理のために発生した本トラスティ・マネジャーの総費用206,000香港
     ドル(2020年:170,000香港ドル)は、HKエレクトリック・インベストメンツ社が負担しており、その費用回収の権利は放棄さ
     れている。
      上記を除き、当期及び前期において、本トラスティ・マネジャーにおいて管理費用は発生していない。
    7 法人所得税

      本トラスティ・マネジャーにおいて、当期及び前期に課税所得が発生していないため、財務諸表上、香港事業所得税は計上
     されていない。
    8 資本金

                             2021  年 6月30日現在             2020  年 12月31日現在
                            株式数        香港ドル         株式数        香港ドル
     発行済かつ払込済:
     普通株式                           1        1        1        1
      香港会社条例第135条に基づき、本トラスティ・マネジャーの普通株式は無額面株式である。
      本トラスティ・マネジャーの資本金について、当期中の変動は生じていない。
    9 重要な関連当事者取引

      財務諸表の他の箇所に記載されている取引及び残高を除き、本トラスティ・マネジャーは重要な関連当事者取引を行ってい
     ない。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    (2)【損益の状況】
      前記「(1)資産及び負債の状況」に掲載されている「HKエレクトリック・インベストメンツ・マネジャー・リミテッド
     の未監査包括利益計算書」を参照のこと。
                                52/52



















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2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。