ブラックロック・グローバル・ファンズ－アジアン・ドラゴン・ファンド／－ユーエス・ガバメント・モーゲージ・ファンド 臨時報告書（外国特定有価証券）
| 提出書類 | 臨時報告書（外国特定有価証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ブラックロック・グローバル・ファンズ－アジアン・ドラゴン・ファンド／－ユーエス・ガバメント・モーゲージ・ファンド |
| カテゴリ | 臨時報告書（外国特定有価証券） |
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
臨時報告書（外国特定有価証券）
【表紙】
【提出書類】 臨時報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2021年９月14日
ブラックロック・グローバル・ファンズ
【発行者名】
（BLACKROCK GLOBAL FUNDS）
取締役 バリー・オドワイヤー
【代表者の役職氏名】
（Barry O'Dwyer）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ Ｌ－2453、
ユージン・リュペール通り２－４番
（2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 中 野 春 芽
同 十 枝 美紀子
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号
大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【事務連絡者氏名】 弁護士 中 野 春 芽
同 十 枝 美紀子
【連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号
大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【電話番号】 03 (6775) 1000
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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臨時報告書（外国特定有価証券）
１【提出理由】
ブラックロック・グローバル・ファンズ （BLACKROCK GLOBAL FUNDS ）（以下「ファンド」といいま
す。） のサブ・ファンドである ＵＳガバメント・モーゲージ・ファンド（US Government Mortgage Fund）
（注）
（以下「サブ・ファンド」ということがあります。） の投資方針等に関して、以下のとおり重要な変
更がありましたので、金融商品取引法第24条の５第４項ならびに特定有価証券の内容等の開示に関する内
閣府令第29条第１項および同条第２項第３号の規定に基づき、本臨時報告書を提出するものです。
（注）サブ・ファンドの名称は、2021年９月16日付で「ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファ
ンド（US Government Mortgage Impact Fund）」に変更されます。
２【報告内容】
（１）サブ・ファンドの投資方針等が、以下のとおり変更されます。
（注）変更箇所には下線を付しております。
第一部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
２ 投資方針
（１）投資方針
＜変更前＞
（前略）
該当ファンドの投資対象は、以下のとおりである。
（中略）
（ⅱ） ＵＳガバメント・モーゲージ・ファンド
ＵＳガバメント・モーゲージ・ファンド は、高水準のインカム収益を追求する。 ＵＳガバメン
ト・モーゲージ・ファンド は、その総資産の少なくとも80％をアメリカ合衆国政府 、その機関また
は下部機構 が発行しまたは保証する譲渡性のある 証券（ファニーメイおよびフレディマックにより
発行されるモーゲージ・バック証券等政府抵当公庫（Government National Mortgage
Association）（以下「ジニメ」という。）抵当証券および抵当権付貸付債券の集合体の持分権を表
章するその他のアメリカ合衆国政府証券抵当証券を含む。）に投資する。ＵＳガバメント・モー
ゲージ・ファンド は、米ドル建の有価証券に投資する。
投資目的の一環として、 サブ・ファンドは、投資格付の有無にかかわらず、ＡＢＳおよびＭＢＳ
にその総資産の100％まで投資することができる。ＡＢＳおよびＭＢＳは主に米国において発行さ
れ、証券化された資産は少なくとも１つの大手信用格付機関により投資適格と格付され、機関ＡＢ
ＳおよびＭＢＳはアメリカ合衆国政府と同じ信用格付を有する。これらには、アセット・バック・
コマーシャル・ペーパー 、債務担保証券、 不動産抵当証書担保債券、商業モーゲージ・バック証
券、クレジットリンク債、不動産担保ローン投資、住宅モーゲージ・バック証券および統合 債務担
保証券が含まれる。 ＡＢＳ および ＭＢＳ の裏付となる資産は、 ＡＢＳ の場合にはクレジットカード
債権、自動車ローンおよび学生ローンのような、また MBS の場合には規定・認可金融機関から発行さ
れる商業モーゲージおよび住宅ローンのような、ローン、リースまたは債権が含まれる。サブ・
ファンドが投資する ＡＢＳ および ＭＢＳ は、投資者へのリターン増加のためレバレッジを活用する
ことができる。一部の ＡＢＳ は、直接有価証券に投資することなく、クレジット・デフォルト・ス
ワップのようなデリバティブまたは様々な発行体の有価証券の実績エクスポージャーを獲得するよ
うなデリバティブのバスケットの利用により構築される。
サブ・ファンドは、サブ・ファンドの投資目的および効率的なポートフォリオ運用のため、デリ
バティブを用いることがある。
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サブ・ファンドは、 ＡＢＳ 、 ＭＢＳ および無格付証券に大きくエクスポージャーを保有すること
ができ、投資者は、後記「３ 投資リスク （１）リスク要因 特別リスク考察」に記載される該
当 リスク開示情報を参照のこと。
なお、 ＵＳガバメント・モーゲージ・ファンド は、以下の投資ルールが適用される。
（中略）
欧州議会および理事会の規則（ＥＵ）2016／1011（以下「ベンチマーク規則」という。）
（中略）
（ⅱ） ＵＳガバメント・モーゲージ・ファンド
（中略）
ベンチマークの使用：サブ・ファンドは積極的に運用されており、投資顧問会社は、サブ・ファ
ンドの投資対象を選択する裁量を有している。その際、投資顧問会社は、
サブ・ファンドのポートフォリオの構築時にリスク管理目的で ＦＴＳＥ
モーゲージ・インデックス （以下「本指数」という。）を参照し、サブ・
ファンドの投資目的および投資方針に照らしてサブ・ファンドが負うアク
ティブ・リスク（すなわち本指数からの乖離の程度）が引き続き適切であ
ることを確保する。投資顧問会社は、投資対象を選択する際に本指数の構
成銘柄または加重に拘束されない。また、投資顧問会社は、特定の投資機
会を活用するために、独自の裁量を用いて本指数に含まれない有価証券に
投資することができる。しかし、投資目的および投資方針に関する発行会
社、保証人および信用格付の要件によって、ポートフォリオの保有銘柄が
本指数から乖離する範囲が限定されることがある。本指数は、サブ・ファ
ンドのパフォーマンスを比較するために投資者において使用すべきであ
る。
＜変更後＞
（前略）
該当ファンドの投資対象は、以下のとおりである。
（中略）
（ⅱ） ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド
ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド は、高水準のインカム収益を追求する。 サ
ブ・ファンド は、その総資産の少なくとも80％をアメリカ合衆国政府が発行しまたは保証する 、社
会および／または環境に有益な影響を与える 譲渡性のある 固定利付証券に投資する。
サブ・ファンドは、アメリカ合衆国政府、その機関または下部機構が発行しまたは保証する譲渡
性のある固定利付証券（ファニーメイおよびフレディマックにより発行される投資顧問会社がその
裁量により影響があるとみなす社会的および／または環境的影響にかかる特徴を有するモーゲー
ジ・バック証券等政府抵当公庫（Government National Mortgage Association）（以下「ジニメ」
という。）抵当証券および抵当権付貸付債券の集合体の持分権を表章するその他のアメリカ合衆国
政府証券（田園住宅、プレハブ住宅、州の住宅金融機関が発行する住宅抵当証券および特注のモー
ゲージ・バック証券（以下「ＭＢＳ」という。）抵当証券の影響を含むがこれらに限られない。）
を含む。）に投資することができる。サブ・ファンド は、米ドル建の有価証券に投資する。
「インパクト」投資とは、財務リターンと平行して、有益かつ測定可能な社会的および／または
環境的影響を生み出すことを目指す投資をいう。サブ・ファンドの投資判断は、投資顧問会社が魅
力的なインカム収益を生む可能性があり、さらに社会および／または環境に有益な影響を与えると
考える上記の固定利付証券を見極め、選択するための機関およびプログラム固有の調査に基づく。
当該チームは、既存の住宅プログラムおよびイニシアチブを評価し、社会および／または環境への
影響のレベルを判断し、プログラムまたはイニシアチブが住宅所有機会の増加、借主に対する救
済、手頃な住宅供給の増加、および／または手頃な住宅クレジットの提供に対する障壁の低減をど
のように支援しているかを明らかにする。投資顧問会社は、かかる分析を行うため、外部のＥＳＧ
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提供者、独自のモデルおよび各地の情報機関から提供されたデータを使用し、現場視察を行うこと
ができる。
サブ・ファンドが投資する有価証券の発行体の90％以上がＥＳＧ評価を取得しているか、または
ＥＳＧ目的で分析されている。サブ・ファンドは、ブラックロックＥＭＥＡベースライン・スク
リーンを適用する。
サブ・ファンドは、投資格付の有無にかかわらず、ＡＢＳおよびＭＢＳにその総資産の100％まで
投資することができる。ＡＢＳおよびＭＢＳは主に米国において発行され、証券化された資産は少
なくとも１つの大手信用格付機関により投資適格と格付され、機関ＡＢＳおよびＭＢＳはアメリカ
合衆国政府と同じ信用格付を有する。これらには、アセット・バック・コマーシャル・ペーパー 、
債務担保証券、 不動産抵当証書担保債券、商業モーゲージ・バック証券、クレジットリンク債、不
動産担保ローン投資、住宅モーゲージ・バック証券および統合 債務担保証券が含まれる。 ＡＢＳ お
よび ＭＢＳ の裏付となる資産は、 ＡＢＳ の場合にはクレジットカード債権、自動車ローンおよび学
生ローンのような、また ＭＢＳ の場合には規定・認可金融機関から発行される商業モーゲージおよ
び住宅ローンのような、ローン、リースまたは債権が含まれる。サブ・ファンドが投資する ＡＢＳ
および ＭＢＳ は、投資者へのリターン増加のためレバレッジを活用することができる。一部の ＡＢ
Ｓ は、直接有価証券に投資することなく、クレジット・デフォルト・スワップのようなデリバティ
ブまたは様々な発行体の有価証券の実績エクスポージャーを獲得するようなデリバティブのバス
ケットの利用により構築される。
サブ・ファンドは、サブ・ファンドの投資目的および効率的なポートフォリオ運用のため、デリ
バティブを用いることがある。
なお、 サブ・ファンド は、以下の投資ルールが適用される。
（中略）
欧州議会および理事会の規則（ＥＵ）2016／1011（以下「ベンチマーク規則」という。）
（中略）
（ⅱ） ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド
（中略）
ベンチマークの使用：サブ・ファンドは積極的に運用されており、投資顧問会社は、サブ・ファ
ンドの投資対象を選択する裁量を有している。その際、投資顧問会社は、
サブ・ファンドのポートフォリオの構築時にリスク管理目的で ブルーム
バーグ・バークレイズ米国ＭＢＳインデックス （以下「本指数」とい
う。）を参照し、サブ・ファンドの投資目的および投資方針に照らしてサ
ブ・ファンドが負うアクティブ・リスク（すなわち本指数からの乖離の程
度）が引き続き適切であることを確保する。投資顧問会社は、投資対象を
選択する際に本指数の構成銘柄または加重に拘束されない。また、投資顧
問会社は、特定の投資機会を活用するために、独自の裁量を用いて本指数
に含まれない有価証券に投資することができる。しかし、投資目的および
投資方針に関する発行会社、保証人および信用格付の要件によって、ポー
トフォリオの保有銘柄が本指数から乖離する範囲が限定されることがあ
る。本指数は、サブ・ファンドのパフォーマンスを比較するために投資者
において使用すべきである。 かかる投資戦略は、本指数と比較して、サ
ブ・ファンドのユニバースを少なくとも20％縮小する。
（２）当該変更の年月日
2021 年９月16日
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