シュローダー・セレクション 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)

提出書類 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
提出日
提出者 シュローダー・セレクション
カテゴリ 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)

                                                          EDINET提出書類
                              シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(E15044)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    【表紙】

      【提出書類】                  有価証券届出書の訂正届出書

      【提出先】                  関東財務局長
      【提出日】                  令和3年6月30日
      【発行者名】                  シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)
                        エス・エイ
                        (Schroder       Investment       Management       (Europe)     S.A.)
      【代表者の役職氏名】                  取締役  ヴァネッサ・グルーエンクレー
                             (Vanessa      Grueneklee)
                        取締役  マイク・ソマー
                             (Mike    Sommer)
      【本店の所在の場所】                  ルクセンブルグ大公国 セニンガーベルグ 1736 ハーヘンホフ通
                        り5番
                        (5,   rue  Höhenhof,      1736   Senningerberg,         Grand    Duchy    of
                        Luxembourg)
      【代理人の氏名又は名称】                  弁護士  大西 信治
      【代理人の住所又は所在地】                  東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
                        森・濱田松本法律事務所
      【事務連絡者氏名】                  弁護士  大西 信治
      【連絡場所】                  東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
                        森・濱田松本法律事務所
      【電話番号】                  03  (6212)    8316
      【届出の対象とした募集(売出)外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
                        シュローダー・セレクション
                        (Schroder       Selection)
      【届出の対象とした募集(売出)外国投資信託受益証券の金額】
        各クラス受益証券の上限見込額は以下の通りとする。

        ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド

         クラスA(ユーロ)受益証券                               10億ユーロ(約1,270億円)
         クラスA(円)受益証券                               1,000億円
        ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス

         クラスA(ユーロ)受益証券                               10億ユーロ(約1,270億円)
         クラスA(円)受益証券                               1,000億円
        ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ

         クラスA(ユーロ)受益証券                               10億ユーロ(約1,270億円)
         クラスA(円)受益証券                               1,000億円
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        ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル
         クラスA(米ドル)受益証券                               10億米ドル(約1,035億円)
         クラスA(ユーロ)受益証券                               10億ユーロ(約1,270億円)
         クラスA(円)受益証券                               1,000億円
        ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド

         クラスA(米ドル)受益証券                               10億米ドル(約1,035億円)
         クラスA(円)受益証券                               1,000億円
         クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                               10億米ドル(約1,035億円)
         クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                               1,000億円
        ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド

         クラスA(米ドル)受益証券                               10億米ドル(約1,035億円)
         クラスA(円)受益証券                               1,000億円
        ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティ

         クラスA(米ドル)受益証券                               10億米ドル(約1,035億円)
         クラスA(円)受益証券                               1,000億円
        ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ

         クラスA(米ドル)受益証券                               10億米ドル(約1,035億円)
         クラスA(円)受益証券                               1,000億円
        グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド

         クラスA(米ドル)受益証券                               10億米ドル(約1,035億円)
         クラスA(円)受益証券                               1,000億円
         クラスA(豪ドル)受益証券                               10億豪ドル(約788億円)
         クラスA(ユーロ)受益証券                               10億ユーロ(約1,270億円)
         クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                               10億米ドル(約1,035億円)
         クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                               1,000億円
         クラスA毎月分配型(ユーロ)受益証券                               10億ユーロ(約1,270億円)
         クラスA毎月分配型(豪ドル)受益証券                               10億豪ドル(約788億円)
        グローバル・シリーズ イールド・エクイティ

         クラスA(米ドル)受益証券                               10億米ドル(約1,035億円)
         クラスA(円)受益証券                               1,000億円
         クラスA(ユーロ ヘッジなし)受益証券                               10億ユーロ(約1,270億円)
         クラスA(豪ドル ヘッジなし)受益証券                               10億豪ドル(約788億円)
         クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                               10億米ドル(約1,035億円)
         クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                               1,000億円
         クラスA毎月分配型(ユーロ ヘッジなし)受益証券                               10億ユーロ(約1,270億円)
         クラスA毎月分配型(豪ドル ヘッジなし)受益証券                               10億豪ドル(約788億円)
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        グローバル・シリーズ コモディティ
         クラスA(米ドル)受益証券                               10億米ドル(約1,035億円)
         クラスA(円)受益証券                               1,000億円
         クラスA(豪ドル)受益証券                               10億豪ドル(約788億円)
         クラスA(ユーロ)受益証券                               10億ユーロ(約1,270億円)
        グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション

         クラスA(ユーロ)受益証券                               10億ユーロ(約1,270億円)
         クラスA(円)受益証券                               1,000億円
         クラスA(米ドル)受益証券                               10億米ドル(約1,035億円)
         クラスA(豪ドル)受益証券                               10億豪ドル(約788億円)
         クラスA毎月分配型(ユーロ)受益証券                               10億ユーロ(約1,270億円)
         クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                               1,000億円
        (注1)米ドル、豪ドルおよびユーロの円貨換算は、便宜上、2020年12月30日現在の株式会社三菱UFJ銀行の

            対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=103.50円、1豪ドル=78.84円および1ユーロ=126.95円)に
            よる。
        (注2)2021年3月31日付で、ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・オポチュニティは、ユーロ・シリーズ ヨー
            ロピアン・サステナブルに名称変更した。以下同じ。
      【縦覧に供する場所】                  該当事項なし

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    1【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】

       本日、半期報告書を提出いたしましたので、2021年3月31日に提出した有価証券届出書(以下「原届出

      書」といいます。)の関係情報を下表のとおり新たな情報により追加・更新するため、また、その他一部
      の情報の時点を更新するため、さらに、ファンドの設立地における目論見書が変更されたこと等のため、
      原届出書に訂正すべき事項がありますのでこれらを訂正するため、本訂正届出書を提出するものです。
       なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりま
      すので、訂正前の換算レートとは異なっております。
    2【訂正の内容】

     ( 1)半期報告書の提出に伴う訂正

        半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、以下のとおりです。
        原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容*と同一内容に更新または追加されます。
                                                        訂正の
               原届出書                         半期報告書
                                                         方法
                    (3)ファンドの仕
     第二部 ファンド情報
                      組み
                               4 管理会社の概況
                     ③ 管理会社の
      第1 ファンドの状況                                                   更新
                       概要
                                (1)  資本金の額
                     (ⅲ)    資本金の
       1 ファンドの性格
                        額
                                             (1)投資状況
                                              ① 資産別およ
                    (1)投資状況                                     更新
                                                 び地域別の
                                                 投資状況
                               1 ファンドの運用状況
       5 運用状況            (2)投資資産                           ② 投資資産          更新
                                                        更新/
                    (3)運用実績                          (2)運用実績
                                                         追加
                    (4)  販売及び買戻
                               2 販売及び買戻しの実績                          追加
                      しの実績
      第3 ファンドの経理状況
                               3 ファンドの経理状況                          追加
       1 財務諸表
     第三部 特別情報
      第1 管理会社の概況             (1)資本金の額           4 管理会社の概況               (1)資本金の額            更新
       1 管理会社の概況
                                             (2)事業の内容及
       2 事業の内容及び営業の概況                                                 更新
                                               び営業の状況
       3 管理会社の経理状況                       5 管理会社の経理の概況                          更新
    * 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。

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      1 ファンドの運用状況

        シュローダー・セレクション(Schroder                       Selection)(以下「ファンド」という。)のサブ・ファン
       ドであるユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド、ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス、ユーロ・シリー
                                                  (注)
       ズ ユーロ・エクイティおよびユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル                                              、ニューマーケッ
       ト・シリーズ アジア・ボンド、ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド、ニューマー
       ケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティおよびニューマーケット・シリーズ BRI
       C・エクイティならびにグローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド、グローバル・シリーズ 
       イールド・エクイティ、グローバル・シリーズ コモディティおよびグローバル・シリーズ ウェル
       ス・プリザベーションの運用状況は、以下の通りである。
       (注)ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブルは、2021年3月31日付で投資対象の吸収合併に際して名称が変更
          されている。下記の「(2)運用実績」および「2 販売及び買戻しの実績」のうち、2021年3月末日までの実績
          は、変更前の旧「ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・オポチュニティ」の実績を記載している。
       (1)投資状況

        ① 資産別および地域別の投資状況(2021年3月末日現在)
        <ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド>
        資産の種類               国名          時価合計(ユーロ)                投資比率(%)
     外国投資信託             ルクセンブルグ                    32,540,573                  99.15

     現金・その他の資産

                                        278,718                0.85
     (負債控除後)
                                      32,819,291

            合計(純資産総額)                                           100.00
                                    (約4,260百万円)
    (注1)投資比率とは、各サブ・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
    (注2)米ドル、豪ドルおよびユーロの円貨換算は、便宜上、2021年3月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売
        買相場の仲値(1米ドル=110.71円、1豪ドル=84.36円および1ユーロ=129.80円)による。以下、特に記載がない
        限り、米ドル、豪ドルおよびユーロの円金額表示はすべてこれによる。
    (注3)ファンドは、ルクセンブルグ法に基づいて設定されているが、各受益証券は、米ドル建て、円建て、豪ドル建てまた
        はユーロ建てのため以下の金額表示は別段の記載がない限り各受益証券の基準通貨をもって行う。
    (注4)本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。
        また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入
        してある。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
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        <ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス>
        資産の種類               国名          時価合計(ユーロ)                投資比率(%)
     外国投資信託             ルクセンブルグ                    28,875,280                  99.26

     現金・その他の資産

                                        216,164                0.74
     (負債控除後)
                                      29,091,444

            合計(純資産総額)                                           100.00
                                    (約3,776百万円)
        <ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ>

        資産の種類               国名          時価合計(ユーロ)                投資比率(%)
     外国投資信託             ルクセンブルグ                    31,035,929                  99.30

     現金・その他の資産

                                        218,557                0.70
     (負債控除後)
                                      31,254,486

            合計(純資産総額)                                           100.00
                                    (約4,057百万円)
        <ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル>

        資産の種類               国名          時価合計(ユーロ)                投資比率(%)
     外国投資信託             ルクセンブルグ                     5,420,683                 98.69

     現金・その他の資産

                                         71,691                1.31
     (負債控除後)
                                       5,492,373

            合計(純資産総額)                                           100.00
                                     (約713百万円)
        <ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド>

        資産の種類               国名          時価合計(米ドル)                投資比率(%)
     外国投資信託             ルクセンブルグ                    24,249,531                  99.28

     現金・その他の資産

                                        176,772                0.72
     (負債控除後)
                                      24,426,303

            合計(純資産総額)                                           100.00
                                    (約2,704百万円)
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        <ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド>
        資産の種類               国名          時価合計(米ドル)                投資比率(%)
     外国投資信託             ルクセンブルグ                     5,155,933                 99.14

     現金・その他の資産

                                         44,733                0.86
     (負債控除後)
                                       5,200,666

            合計(純資産総額)                                           100.00
                                     (約576百万円)
        <ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティ>

        資産の種類               国名          時価合計(米ドル)                投資比率(%)
     外国投資信託             ルクセンブルグ                    61,469,901                  99.37

     現金・その他の資産

                                        390,652                0.63
     (負債控除後)
                                      61,860,554

            合計(純資産総額)                                           100.00
                                    (約6,849百万円)
        <ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ>

        資産の種類               国名          時価合計(米ドル)                投資比率(%)
     外国投資信託             ルクセンブルグ                    27,125,219                  99.43

     現金・その他の資産

                                        155,881                0.57
     (負債控除後)
                                      27,281,099

            合計(純資産総額)                                           100.00
                                    (約3,020百万円)
        <グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド>

        資産の種類               国名          時価合計(米ドル)                投資比率(%)
     外国投資信託             ルクセンブルグ                   146,288,381                  99.38

     現金・その他の資産

                                        915,421                0.62
     (負債控除後)
                                      147,203,802

            合計(純資産総額)                                           100.00
                                   (約16,297百万円)
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        <グローバル・シリーズ イールド・エクイティ>
        資産の種類               国名          時価合計(米ドル)                投資比率(%)
     外国投資信託             ルクセンブルグ                    45,857,323                  99.24

     現金・その他の資産

                                        353,360                0.76
     (負債控除後)
                                      46,210,684

            合計(純資産総額)                                           100.00
                                    (約5,116百万円)
        <グローバル・シリーズ コモディティ>

        資産の種類               国名          時価合計(米ドル)                投資比率(%)
     外国投資信託             ルクセンブルグ                     8,564,375                 93.65

     現金・その他の資産

                                        580,805                6.35
     (負債控除後)
                                       9,145,180

            合計(純資産総額)                                           100.00
                                    (約1,012百万円)
        <グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション>

        資産の種類               国名          時価合計(ユーロ)                投資比率(%)
     外国投資信託             ルクセンブルグ                     6,045,563                 99.36

     現金・その他の資産

                                         38,650                0.64
     (負債控除後)
                                       6,084,213

            合計(純資産総額)                                           100.00
                                     (約790百万円)
        ② 投資資産

        (ⅰ)投資有価証券の主要銘柄(2021年3月末日現在)
       <ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド>
                                       取得原価(ユーロ)          時価(ユーロ)        投資
     順                         業
             銘柄            国名        口数(口)                         比率
     位                         種
                                       単価     金額     単価     金額    (%)
       シュローダー・インターナショナル・
       セレクション・ファンド・ユーロ・ボ
     1                 ルクセンブルグ        -   1,172,990.57      20.62    24,190,587     27.74    32,540,573     99.15
       ンド
       クラスⅠ受益証券
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                              シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(E15044)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       <参考情報>
       投資対象ファンド(シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ユーロ・ボンド 
       クラスI受益証券)の上位組入銘柄
       (注)組入比率とは、各投資対象ファンドの純資産総額に対する時価の比率をいう。以下同じ。


       <ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス>

                                       取得原価(ユーロ)          時価(ユーロ)        投資
     順                         業
             銘柄            国名        口数(口)                         比率
     位                         種
                                       単価     金額     単価     金額    (%)
       シュローダー・インターナショナル・
       セレクション・ファンド・ユーロ・エ
     1                 ルクセンブルグ        -    277,516.73     36.82    10,218,054     61.29    17,009,735     58.47
       クイティ
       クラスⅠ受益証券
       シュローダー・インターナショナル・
       セレクション・ファンド・ユーロ・ボ
     2                 ルクセンブルグ        -    427,717.48     22.69    9,705,286     27.74    11,865,545     40.79
       ンド
       クラスⅠ受益証券
       <参考情報>

       投資対象ファンド(シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ユーロ・エクイ
       ティ クラスI受益証券、シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ユーロ・ボ
       ンド クラスI受益証券)の上位組入銘柄については、前記<ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド>お
       よび後記<ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ>の<参考情報>を参照のこと。
       <ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ>

                                       取得原価(ユーロ)          時価(ユーロ)        投資
     順                         業
             銘柄            国名        口数(口)                         比率
     位                         種
                                       単価     金額     単価     金額    (%)
       シュローダー・インターナショナル・
       セレクション・ファンド・ユーロ・エ
     1                 ルクセンブルグ        -    506,356.48     42.76    21,651,647     61.29    31,035,929     99.30
       クイティ
       クラスⅠ受益証券
       <参考情報>

       投資対象ファンド(シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ユーロ・エクイ
       ティ クラスI受益証券)の上位組入銘柄
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       <ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル>
                                       取得原価(ユーロ)          時価(ユーロ)        投資
     順                         業
             銘柄            国名        口数(口)                         比率
     位                         種
                                       単価     金額     単価     金額    (%)
       シュローダー・インターナショナル・
       セレクション・ファンド・ヨーロピア
     1                 ルクセンブルグ        -    38,110.10    122.60     4,672,111    142.24     5,420,683     98.69
                   (注)
       ン・サステナブル・エクイティ
       クラスⅠ受益証券
    (注)2021年3月31日付で、シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ヨーロピアン・オポチュニティ
       から名称変更した。
       <参考情報>

       投資対象ファンド(シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ヨーロピアン・サ
       ステナブル・エクイティ クラスI受益証券)の上位組入銘柄
       <ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド>



                                       取得原価(米ドル)           時価(米ドル)         投資
     順                         業
             銘柄            国名        口数(口)                          比率
     位                         種
                                      単価     金額     単価     金額     (%)
       シュローダー・インターナショナル・
       セレクション・ファンド・アジア・ボ
     1                 ルクセンブルグ        -  1,171,513.69      13.95     16,337,472     20.70     24,249,531     99.28
       ンド・トータル・リターン
       クラスⅠ受益証券
       <参考情報>

       投資対象ファンド(シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・アジア・ボンド・
       トータル・リターン クラスI受益証券)の上位組入銘柄
       <ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド>



                                       取得原価(米ドル)          時価(米ドル)        投資
     順                         業
             銘柄            国名        口数(口)                         比率
     位                         種
                                       単価     金額     単価     金額    (%)
       シュローダー・インターナショナル・
       セレクション・ファンド・エマージン
     1  グ・マーケット・デット・アブソルー                ルクセンブルグ        -    125,122.06     32.92    4,119,044     41.21    5,155,933     99.14
       ト・リターン
       クラスⅠ受益証券
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       <ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティ>
                                       取得原価(米ドル)          時価(米ドル)        投資
     順                         業
             銘柄            国名        口数(口)                         比率
     位                         種
                                       単価     金額     単価     金額    (%)
       シュローダー・インターナショナル・
       セレクション・ファンド・グレー
     1                 ルクセンブルグ        -    421,585.74     92.64    39,055,440     145.81    61,469,901     99.37
       ター・チャイナ
       クラスⅠ受益証券
       <参考情報>

       投資対象ファンド(シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グレーター・チャ
       イナ クラスI受益証券)の上位組入銘柄
       <ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ>



                                       取得原価(米ドル)           時価(米ドル)         投資
     順                         業
             銘柄            国名        口数(口)                          比率
     位                         種
                                      単価     金額     単価     金額     (%)
       シュローダー・インターナショナル・

     1  セレクション・ファンド・BRIC                ルクセンブルグ        -   62,003.91    250.14     15,509,773     437.48     27,125,219     99.43
       クラスⅠ受益証券
       <参考情報>

       投資対象ファンド(シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・BRIC クラス
       I受益証券)の上位組入銘柄
       <グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド>



                                       取得原価(米ドル)           時価(米ドル)         投資
     順                         業
             銘柄            国名        口数(口)                          比率
     位                         種
                                      単価     金額     単価     金額     (%)
       シュローダー・インターナショナル・
       セレクション・ファンド・グローバ
     1                 ルクセンブルグ        -  2,279,767.92      53.31    121,525,083      64.17    146,288,381      99.38
       ル・ハイイールド
       クラスⅠ受益証券
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       <参考情報>
       投資対象ファンド(シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・ハイ
       イールド クラスI受益証券)の上位組入銘柄
       <グローバル・シリーズ イールド・エクイティ>



                                       取得原価(米ドル)          時価(米ドル)        投資
     順                         業
             銘柄            国名        口数(口)                         比率
     位                         種
                                       単価     金額     単価     金額    (%)
       シュローダー・インターナショナル・
       セレクション・ファンド・グローバ
     1                 ルクセンブルグ        -    162,252.66     211.30    34,284,487     282.63    45,857,323     99.24
       ル・エクイティ・イールド
       クラスⅠ受益証券
       <参考情報>

       投資対象ファンド(シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・エク
       イティ・イールド クラスI受益証券)の上位組入銘柄
       <グローバル・シリーズ コモディティ>


                                       取得原価(米ドル)          時価(米ドル)        投資
     順                         業
             銘柄            国名        口数(口)                         比率
     位                         種
                                       単価     金額     単価     金額    (%)
       シュローダー・オルタナティブ・ソ
       リューションズ・コモディティ・ファ
     1                 ルクセンブルグ        -    93,143.10     90.16    8,397,685     91.95    8,564,375     93.65
       ンド
       クラスX受益証券
       <参考情報>

       投資対象ファンド(シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ・コモディティ・ファンド ク
       ラスX受益証券)の上位組入銘柄
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       <グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション>
                                       取得原価(ユーロ)          時価(ユーロ)        投資
     順                         業
             銘柄            国名        口数(口)                         比率
     位                         種
                                       単価     金額     単価     金額    (%)
       シュローダー・インターナショナル・
       セレクション・ファンド・インフレー
     1                 ルクセンブルグ        -    221,177.49     23.22    5,136,089     27.33    6,045,563     99.36
       ション・プラス
       クラスⅠ受益証券
        (ⅱ)投資不動産物件(2021年3月末日現在)

           該当事項なし。
        (ⅲ)その他投資資産の主要なもの(2021年3月末日現在)

           該当事項なし。
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       (2)運用実績
        ① 純資産の推移
          2021年3月末日までの1年間における各月末の純資産の推移は以下の通りである。
        <ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド>
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   ユーロ         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(ユーロ)             18.312    ユーロ      2,377
      2020年4月末日            33,611,838         4,362,817
                                 A(円)              1,469   円       -
                                 A(ユーロ)             18.429    ユーロ      2,392
      2020年5月末日            33,688,954         4,372,826
                                 A(円)              1,478   円       -
                                 A(ユーロ)             18.617    ユーロ      2,416
      2020年6月末日            33,918,146         4,402,575
                                 A(円)              1,494   円       -
                                 A(ユーロ)             18.821    ユーロ      2,443
      2020年7月末日            34,327,707         4,455,736
                                 A(円)              1,511   円       -
                                 A(ユーロ)             18.705    ユーロ      2,428
      2020年8月末日            34,465,084         4,473,568
                                 A(円)              1,502   円       -
                                 A(ユーロ)             18.913    ユーロ      2,455
      2020年9月末日            34,848,239         4,523,301
                                 A(円)              1,519   円       -
                                 A(ユーロ)             19.055    ユーロ      2,473
      2020年10月末日            35,137,507         4,560,848
                                 A(円)              1,530   円       -
                                 A(ユーロ)             19.132    ユーロ      2,483
      2020年11月末日            35,019,095         4,545,479
                                 A(円)              1,537   円       -
                                 A(ユーロ)             19.124    ユーロ      2,482
      2020年12月末日            34,070,993         4,422,415
                                 A(円)              1,537   円       -
                                 A(ユーロ)             19.054    ユーロ      2,473
      2021年1月末日            33,567,189         4,357,021
                                 A(円)              1,532   円       -
                                 A(ユーロ)             18.807    ユーロ      2,441
      2021年2月末日            32,846,407         4,263,464
                                 A(円)              1,512   円       -
                                 A(ユーロ)             18.865    ユーロ      2,449
      2021年3月末日            32,819,291         4,259,944
                                 A(円)              1,518   円       -
                                 14/189







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    <参考情報>
    (注)サブ・ファンドの運用実績は過去の実績を示したものであり、将来の運用成果を約束、示唆または保証するものではな








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        <ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス>
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   ユーロ         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(ユーロ)             21.867    ユーロ      2,838
      2020年4月末日            27,560,262         3,577,322
                                 A(円)              1,930   円       -
                                 A(ユーロ)             22.379    ユーロ      2,905
      2020年5月末日            28,110,976         3,648,805
                                 A(円)              1,977   円       -
                                 A(ユーロ)             22.861    ユーロ      2,967
      2020年6月末日            28,540,982         3,704,619
                                 A(円)              2,021   円       -
                                 A(ユーロ)             23.233    ユーロ      3,016
      2020年7月末日            28,598,494         3,712,085
                                 A(円)              2,055   円       -
                                 A(ユーロ)             23.352    ユーロ      3,031
      2020年8月末日            28,781,316         3,735,815
                                 A(円)              2,067   円       -
                                 A(ユーロ)             23.141    ユーロ      3,004
      2020年9月末日            28,788,356         3,736,729
                                 A(円)              2,049   円       -
                                 A(ユーロ)             22.373    ユーロ      2,904
      2020年10月末日            27,604,666         3,583,086
                                 A(円)              1,982   円       -
                                 A(ユーロ)             24.301    ユーロ      3,154
      2020年11月末日            29,021,301         3,766,965
                                 A(円)              2,155   円       -
                                 A(ユーロ)             24.412    ユーロ      3,169
      2020年12月末日            28,794,415         3,737,515
                                 A(円)              2,166   円       -
                                 A(ユーロ)             24.457    ユーロ      3,175
      2021年1月末日            25,075,662         3,254,821
                                 A(円)              2,170   円       -
                                 A(ユーロ)             24.610    ユーロ      3,194
      2021年2月末日            28,312,066         3,674,906
                                 A(円)              2,184   円       -
                                 A(ユーロ)             25.460    ユーロ      3,305
      2021年3月末日            29,091,444         3,776,069
                                 A(円)              2,261   円       -
                                 16/189









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    <参考情報>
                                 17/189




















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        <ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ>
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   ユーロ         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(ユーロ)             23.085    ユーロ      2,996
      2020年4月末日            25,617,084         3,325,098
                                 A(円)              2,207   円       -
                                 A(ユーロ)             23.986    ユーロ      3,113
      2020年5月末日            26,367,084         3,422,448
                                 A(円)              2,297   円       -
                                 A(ユーロ)             24.750    ユーロ      3,213
      2020年6月末日            27,105,445         3,518,287
                                 A(円)              2,373   円       -
                                 A(ユーロ)             25.270    ユーロ      3,280
      2020年7月末日            27,573,935         3,579,097
                                 A(円)              2,424   円       -
                                 A(ユーロ)             25.645    ユーロ      3,329
      2020年8月末日            27,749,450         3,601,879
                                 A(円)              2,462   円       -
                                 A(ユーロ)             24.993    ユーロ      3,244
      2020年9月末日            26,983,716         3,502,486
                                 A(円)              2,400   円       -
                                 A(ユーロ)             23.299    ユーロ      3,024
      2020年10月末日            24,916,935         3,234,218
                                 A(円)              2,240   円       -
                                 A(ユーロ)             27.078    ユーロ      3,515
      2020年11月末日            28,775,693         3,735,085
                                 A(円)              2,606   円       -
                                 A(ユーロ)             27.315    ユーロ      3,545
      2020年12月末日            29,582,129         3,839,760
                                 A(円)              2,629   円       -
                                 A(ユーロ)             27.486    ユーロ      3,568
      2021年1月末日            29,228,271         3,793,830
                                 A(円)              2,647   円       -
                                 A(ユーロ)             28.070    ユーロ      3,643
      2021年2月末日            29,748,264         3,861,325
                                 A(円)              2,704   円       -
                                 A(ユーロ)             29.695    ユーロ      3,854
      2021年3月末日            31,254,486         4,056,832
                                 A(円)              2,862   円       -
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       <ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル>
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   ユーロ         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(米ドル)              9.787   米ドル      1,084
      2020年4月末日            4,387,547         569,504     A(ユーロ)              8.953   ユーロ      1,162
                                 A(円)               925  円       -
                                 A(米ドル)             10.276    米ドル      1,138
      2020年5月末日            4,605,409         597,782     A(ユーロ)              9.380   ユーロ      1,218
                                 A(円)               971  円       -
                                 A(米ドル)             10.674    米ドル      1,182
      2020年6月末日            4,737,469         614,923     A(ユーロ)              9.730   ユーロ      1,263
                                 A(円)              1,009   円       -
                                 A(米ドル)             10.985    米ドル      1,216
      2020年7月末日            4,773,989         619,664     A(ユーロ)             10.007    ユーロ      1,299
                                 A(円)              1,038   円       -
                                 A(米ドル)             11.178    米ドル      1,238
      2020年8月末日            4,939,110         641,096     A(ユーロ)             10.176    ユーロ      1,321
                                 A(円)              1,056   円       -
                                 A(米ドル)             10.868    米ドル      1,203
      2020年9月末日            5,251,417         681,634     A(ユーロ)              9.885   ユーロ      1,283
                                 A(円)              1,026   円       -
                                 A(米ドル)             10.273    米ドル      1,137
      2020年10月末日            4,964,140         644,345     A(ユーロ)              9.334   ユーロ      1,212
                                 A(円)               970  円       -
                                 A(米ドル)             11.775    米ドル      1,304
      2020年11月末日            5,589,606         725,531     A(ユーロ)             10.695    ユーロ      1,388
                                 A(円)              1,112   円       -
                                 A(米ドル)             11.952    米ドル      1,323
      2020年12月末日            5,637,815         731,788     A(ユーロ)             10.834    ユーロ      1,406
                                 A(円)              1,128   円       -
                                 A(米ドル)             11.925    米ドル      1,320
      2021年1月末日            5,599,385         726,800     A(ユーロ)             10.802    ユーロ      1,402
                                 A(円)              1,125   円       -
                                 A(米ドル)             12.220    米ドル      1,353
      2021年2月末日            5,526,355         717,321     A(ユーロ)             11.064    ユーロ      1,436
                                 A(円)              1,152   円       -
                                 A(米ドル)             12.729    米ドル      1,409
      2021年3月末日            5,492,373         712,910     A(ユーロ)             11.513    ユーロ      1,494
                                 A(円)              1,200   円       -
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       <ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド>
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   米ドル         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(米ドル)             13.528    米ドル      1,498
                                 A(円)              1,001   円       -
                                 A毎月分配型
      2020年4月末日            25,472,332         2,820,042
                                               3.981   米ドル        441
                                 (米ドル)
                                 A毎月分配型
                                                395  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(米ドル)             13.688    米ドル      1,515
                                 A(円)              1,013   円       -
                                 A毎月分配型
      2020年5月末日            25,610,593         2,835,349
                                               3.988   米ドル        442
                                 (米ドル)
                                 A毎月分配型
                                                398  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(米ドル)             13.912    米ドル      1,540
                                 A(円)              1,029   円       -
                                 A毎月分配型
      2020年6月末日            25,710,098         2,846,365
                                               4.013   米ドル        444
                                 (米ドル)
                                 A毎月分配型
                                                402  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(米ドル)             14.222    米ドル      1,575
                                 A(円)              1,051   円       -
                                 A毎月分配型
      2020年7月末日            26,181,639         2,898,569
                                               4.061   米ドル        450
                                 (米ドル)
                                 A毎月分配型
                                                397  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(米ドル)             14.304    米ドル      1,584
                                 A(円)              1,057   円       -
                                 A毎月分配型
      2020年8月末日            26,070,859         2,886,305
                                               4.045   米ドル        448
                                 (米ドル)
                                 A毎月分配型
                                                399  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(米ドル)             14.267    米ドル      1,579
                                 A(円)              1,053   円       -
                                 A毎月分配型
      2020年9月末日            25,789,956         2,855,206
                                               3.994   米ドル        442
                                 (米ドル)
                                 A毎月分配型
                                                393  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
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                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   米ドル         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(米ドル)             14.406    米ドル      1,595
                                 A(円)              1,063   円       -
                                 A毎月分配型
      2020年10月末日            25,905,033         2,867,946
                                               3.993   米ドル        442
                                 (米ドル)
                                 A毎月分配型
                                                388  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(米ドル)             14.661    米ドル      1,623
                                 A(円)              1,082   円       -
                                 A毎月分配型
      2020年11月末日            26,145,136         2,894,528
                                               4.024   米ドル        445
                                 (米ドル)
                                 A毎月分配型
                                                390  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(米ドル)             14.968    米ドル      1,657
                                 A(円)              1,103   円       -
                                 A毎月分配型
      2020年12月末日            26,495,566         2,933,324
                                               4.067   米ドル        450
                                 (米ドル)
                                 A毎月分配型
                                                390  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(米ドル)             14.882    米ドル      1,648
                                 A(円)              1,097   円       -
                                 A毎月分配型
      2021年1月末日            26,000,048         2,878,465
                                               4.004   米ドル        443
                                 (米ドル)
                                 A毎月分配型
                                                390  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(米ドル)             14.613    米ドル      1,618
                                 A(円)              1,076   円       -
                                 A毎月分配型
      2021年2月末日            25,083,352         2,776,978
                                               3.893   米ドル        431
                                 (米ドル)
                                 A毎月分配型
                                                385  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(米ドル)             14.445    米ドル      1,599
                                 A(円)              1,063   円       -
                                 A毎月分配型
      2021年3月末日            24,426,303         2,704,236
                                               3.808   米ドル        422
                                 (米ドル)
                                 A毎月分配型
                                                392  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
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        <ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド>
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   米ドル         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(米ドル)             13.682    米ドル      1,515
      2020年4月末日            6,846,379         757,963
                                 A(円)              1,015   円       -
                                 A(米ドル)             14.302    米ドル      1,583
      2020年5月末日            7,146,527         791,192
                                 A(円)              1,061   円       -
                                 A(米ドル)             14.388    米ドル      1,593
      2020年6月末日            7,130,533         789,421
                                 A(円)              1,067   円       -
                                 A(米ドル)             14.810    米ドル      1,640
      2020年7月末日            7,354,735         814,243
                                 A(円)              1,097   円       -
                                 A(米ドル)             14.719    米ドル      1,630
      2020年8月末日            7,290,324         807,112
                                 A(円)              1,090   円       -
                                 A(米ドル)             14.394    米ドル      1,594
      2020年9月末日            6,771,386         749,660
                                 A(円)              1,066   円       -
                                 A(米ドル)             14.484    米ドル      1,604
      2020年10月末日            6,421,229         710,894
                                 A(円)              1,072   円       -
                                 A(米ドル)             15.025    米ドル      1,663
      2020年11月末日            5,613,706         621,493
                                 A(円)              1,112   円       -
                                 A(米ドル)             15.461    米ドル      1,712
      2020年12月末日            5,719,687         633,227
                                 A(円)              1,143   円       -
                                 A(米ドル)             15.191    米ドル      1,682
      2021年1月末日            5,514,636         610,525
                                 A(円)              1,122   円       -
                                 A(米ドル)             14.961    米ドル      1,656
      2021年2月末日            5,388,930         596,608
                                 A(円)              1,105   円       -
                                 A(米ドル)             14.614    米ドル      1,618
      2021年3月末日            5,200,666         575,766
                                 A(円)              1,078   円       -
                                 25/189









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        <ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティ>
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   米ドル         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(米ドル)             46.248    米ドル      5,120
      2020年4月末日            29,077,098         3,219,126
                                 A(円)              3,768   円       -
                                 A(米ドル)             46.178    米ドル      5,112
      2020年5月末日            29,039,842         3,215,001
                                 A(円)              3,760   円       -
                                 A(米ドル)             51.422    米ドル      5,693
      2020年6月末日            32,075,121         3,551,037
                                 A(円)              4,188   円       -
                                 A(米ドル)             57.888    米ドル      6,409
      2020年7月末日            36,011,041         3,986,782
                                 A(円)              4,712   円       -
                                 A(米ドル)             59.870    米ドル      6,628
      2020年8月末日            36,907,998         4,086,084
                                 A(円)              4,870   円       -
                                 A(米ドル)             58.562    米ドル      6,483
      2020年9月末日            35,927,465         3,977,530
                                 A(円)              4,760   円       -
                                 A(米ドル)             61.694    米ドル      6,830
      2020年10月末日            38,230,661         4,232,516
                                 A(円)              5,012   円       -
                                 A(米ドル)             64.711    米ドル      7,164
      2020年11月末日            41,791,662         4,626,755
                                 A(円)              5,259   円       -
                                 A(米ドル)             68.308    米ドル      7,562
      2020年12月末日            45,262,030         5,010,959
                                 A(円)              5,542   円       -
                                 A(米ドル)             74.697    米ドル      8,270
      2021年1月末日            52,550,586         5,817,875
                                 A(円)              6,057   円       -
                                 A(米ドル)             74.578    米ドル      8,257
      2021年2月末日            57,384,442         6,353,032
                                 A(円)              6,046   円       -
                                 A(米ドル)             70.493    米ドル      7,804
      2021年3月末日            61,860,554         6,848,582
                                 A(円)              5,710   円       -
                                 27/189








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    <参考情報>
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        <ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ>
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   米ドル         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(米ドル)             16.389    米ドル      1,814
      2020年4月末日            23,095,658         2,556,920
                                 A(円)              1,443   円       -
                                 A(米ドル)             16.783    米ドル      1,858
      2020年5月末日            23,592,528         2,611,929
                                 A(円)              1,477   円       -
                                 A(米ドル)             17.953    米ドル      1,988
      2020年6月末日            24,962,864         2,763,639
                                 A(円)              1,580   円       -
                                 A(米ドル)             19.595    米ドル      2,169
      2020年7月末日            27,118,627         3,002,303
                                 A(円)              1,724   円       -
                                 A(米ドル)             20.497    米ドル      2,269
      2020年8月末日            27,662,188         3,062,481
                                 A(円)              1,803   円       -
                                 A(米ドル)             19.661    米ドル      2,177
      2020年9月末日            26,067,397         2,885,922
                                 A(円)              1,728   円       -
                                 A(米ドル)             20.510    米ドル      2,271
      2020年10月末日            26,482,843         2,931,916
                                 A(円)              1,802   円       -
                                 A(米ドル)             21.883    米ドル      2,423
      2020年11月末日            27,812,297         3,079,099
                                 A(円)              1,923   円       -
                                 A(米ドル)             22.644    米ドル      2,507
      2020年12月末日            28,617,990         3,168,298
                                 A(円)              1,987   円       -
                                 A(米ドル)             23.753    米ドル      2,630
      2021年1月末日            29,542,508         3,270,651
                                 A(円)              2,083   円       -
                                 A(米ドル)             23.520    米ドル      2,604
      2021年2月末日            28,826,256         3,191,355
                                 A(円)              2,062   円       -
                                 A(米ドル)             22.871    米ドル      2,532
      2021年3月末日            27,281,099         3,020,290
                                 A(円)              2,004   円       -
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       <グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド>
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   米ドル         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(米ドル)             17.800    米ドル      1,971
                                 A(円)              1,598   円       -
                                 A(豪ドル)             21.411    豪ドル      1,806
                                 A(ユーロ)             15.884    ユーロ      2,062
                                 A毎月分配型
                                               5.110   米ドル        566
                                 (米ドル)
      2020年4月末日           130,701,550         14,469,969
                                 A毎月分配型
                                                639  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A毎月分配型
                                               4.402   ユーロ        571
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                               4.175   豪ドル        352
                                 (豪ドル)
                                 A(米ドル)             18.511    米ドル      2,049
                                 A(円)              1,662   円       -
                                 A(豪ドル)             22.257    豪ドル      1,878
                                 A(ユーロ)             16.504    ユーロ      2,142
                                 A毎月分配型
                                               5.241   米ドル        580
                                 (米ドル)
      2020年5月末日           135,865,471         15,041,666
                                 A毎月分配型
                                                661  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A毎月分配型
                                               4.501   ユーロ        584
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                               4.257   豪ドル        359
                                 (豪ドル)
                                 A(米ドル)             18.763    米ドル      2,077
                                 A(円)              1,683   円       -
                                 A(豪ドル)             22.540    豪ドル      1,901
                                 A(ユーロ)             16.710    ユーロ      2,169
                                 A毎月分配型
                                               5.244   米ドル        581
                                 (米ドル)
      2020年6月末日           138,130,946         15,292,477
                                 A毎月分配型
                                                667  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A毎月分配型
                                               4.489   ユーロ        583
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                               4.234   豪ドル        357
                                 (豪ドル)
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                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   米ドル         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(米ドル)             19.484    米ドル      2,157
                                 A(円)              1,747   円       -
                                 A(豪ドル)             23.394    豪ドル      1,974
                                 A(ユーロ)             17.331    ユーロ      2,250
                                 A毎月分配型
                                               5.374   米ドル        595
                                 (米ドル)
      2020年7月末日           144,297,765         15,975,206
                                 A毎月分配型
                                                669  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A毎月分配型
                                               4.585   ユーロ        595
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                               4.312   豪ドル        364
                                 (豪ドル)
                                 A(米ドル)             19.764    米ドル      2,188
                                 A(円)              1,772   円       -
                                 A(豪ドル)             23.721    豪ドル      2,001
                                 A(ユーロ)             17.567    ユーロ      2,280
                                 A毎月分配型
                                               5.381   米ドル        596
                                 (米ドル)
      2020年8月末日           148,683,506         16,460,751
                                 A毎月分配型
                                                677  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A毎月分配型
                                               4.577   ユーロ        594
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                               4.291   豪ドル        362
                                 (豪ドル)
                                 A(米ドル)             19.494    米ドル      2,158
                                 A(円)              1,746   円       -
                                 A(豪ドル)             23.382    豪ドル      1,973
                                 A(ユーロ)             17.311    ユーロ      2,247
                                 A毎月分配型
                                               5.238   米ドル        580
                                 (米ドル)
      2020年9月末日           145,096,840         16,063,671
                                 A毎月分配型
                                                659  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A毎月分配型
                                               4.441   ユーロ        576
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                               4.151   豪ドル        350
                                 (豪ドル)
                                 32/189






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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   米ドル         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(米ドル)             19.656    米ドル      2,176
                                 A(円)              1,760   円       -
                                 A(豪ドル)             23.571    豪ドル      1,988
                                 A(ユーロ)             17.438    ユーロ      2,263
                                 A毎月分配型
                                               5.211   米ドル        577
                                 (米ドル)
      2020年10月末日           143,902,499         15,931,446
                                 A毎月分配型
                                                650  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A毎月分配型
                                               4.404   ユーロ        572
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                               4.104   豪ドル        346
                                 (豪ドル)
                                 A(米ドル)             20.613    米ドル      2,282
                                 A(円)              1,846   円       -
                                 A(豪ドル)             24.706    豪ドル      2,084
                                 A(ユーロ)             18.280    ユーロ      2,373
                                 A毎月分配型
                                               5.393   米ドル        597
                                 (米ドル)
      2020年11月末日           151,543,702         16,777,403
                                 A毎月分配型
                                                672  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A毎月分配型
                                               4.545   ユーロ        590
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                               4.220   豪ドル        356
                                 (豪ドル)
                                 A(米ドル)             20.905    米ドル      2,314
                                 A(円)              1,870   円       -
                                 A(豪ドル)             25.031    豪ドル      2,112
                                 A(ユーロ)             18.502    ユーロ      2,402
                                 A毎月分配型
                                               5.399   米ドル        598
                                 (米ドル)
      2020年12月末日           152,134,327         16,842,791
                                 A毎月分配型
                                                667  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A毎月分配型
                                               4.529   ユーロ        588
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                               4.195   豪ドル        354
                                 (豪ドル)
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   米ドル         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(米ドル)             20.964    米ドル      2,321
                                 A(円)              1,874   円       -
                                 A(豪ドル)             25.091    豪ドル      2,117
                                 A(ユーロ)             18.540    ユーロ      2,406
                                 A毎月分配型
                                               5.344   米ドル        592
                                 (米ドル)
      2021年1月末日           150,060,947         16,613,247
                                 A毎月分配型
                                                673  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A毎月分配型
                                               4.468   ユーロ        580
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                               4.126   豪ドル        348
                                 (豪ドル)
                                 A(米ドル)             20.994    米ドル      2,324
                                 A(円)              1,877   円       -
                                 A(豪ドル)             25.113    豪ドル      2,119
                                 A(ユーロ)             18.557    ユーロ      2,409
                                 A毎月分配型
                                               5.282   米ドル        585
                                 (米ドル)
      2021年2月末日           150,871,064         16,702,935
                                 A毎月分配型
                                                677  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A毎月分配型
                                               4.404   ユーロ        572
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                               4.051   豪ドル        342
                                 (豪ドル)
                                 A(米ドル)             21.110    米ドル      2,337
                                 A(円)              1,886   円       -
                                 A(豪ドル)             25.246    豪ドル      2,130
                                 A(ユーロ)             18.639    ユーロ      2,419
                                 A毎月分配型
                                               5.241   米ドル        580
                                 (米ドル)
      2021年3月末日           147,203,802         16,296,933
                                 A毎月分配型
                                                702  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A毎月分配型
                                               4.353   ユーロ        565
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                               3.992   豪ドル        337
                                 (豪ドル)
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        <グローバル・シリーズ イールド・エクイティ>
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                  米ドル        千円          クラス          クラスの通貨          円
                                A(米ドル)               11.754    米ドル      1,301
                                A(円)               1,010   円       -
                                A毎月分配型
                                               7.372   米ドル        816
                                (米ドル)
                                A毎月分配型
                                                619  円       -
                                (円 ヘッジなし)
                                A
      2020年4月末日           38,614,278        4,274,987
                                               17.417    ユーロ      2,261
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A
                                               19.695    豪ドル      1,661
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               14.065    ユーロ      1,826
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               15.769    豪ドル      1,330
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A(米ドル)               11.925    米ドル      1,320
                                A(円)               1,025   円       -
                                A毎月分配型
                                               7.454   米ドル        825
                                (米ドル)
                                A毎月分配型
                                                629  円       -
                                (円 ヘッジなし)
                                A
      2020年5月末日           39,549,818        4,378,560
                                               17.268    ユーロ      2,241
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A
                                               19.561    豪ドル      1,650
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               13.920    ユーロ      1,807
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               15.637    豪ドル      1,319
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A(米ドル)               12.200    米ドル      1,351
                                A(円)               1,048   円       -
                                A毎月分配型
                                               7.602   米ドル        842
                                (米ドル)
                                A毎月分配型
                                                644  円       -
                                (円 ヘッジなし)
                                A
      2020年6月末日           40,102,677        4,439,767
                                               17.540    ユーロ      2,277
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A
                                               19.422    豪ドル      1,638
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               14.116    ユーロ      1,832
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               15.503    豪ドル      1,308
                                (豪ドル ヘッジなし)
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                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                  米ドル        千円          クラス          クラスの通貨          円
                                A(米ドル)               12.408    米ドル      1,374
                                A(円)               1,066   円       -
                                A毎月分配型
                                               7.707   米ドル        853
                                (米ドル)
                                A毎月分配型
                                                637  円       -
                                (円 ヘッジなし)
                                A
      2020年7月末日           41,151,323        4,555,863
                                               16.883    ユーロ      2,191
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A
                                               18.867    豪ドル      1,592
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               13.564    ユーロ      1,761
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               15.036    豪ドル      1,268
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A(米ドル)               12.975    米ドル      1,436
                                A(円)               1,114   円       -
                                A毎月分配型
                                               8.033   米ドル        889
                                (米ドル)
                                A毎月分配型
                                                669  円       -
                                (円 ヘッジなし)
                                A
      2020年8月末日           42,794,070        4,737,731
                                               17.522    ユーロ      2,274
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A
                                               19.255    豪ドル      1,624
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               14.051    ユーロ      1,824
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               15.319    豪ドル      1,292
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A(米ドル)               12.399    米ドル      1,373
                                A(円)               1,064   円       -
                                A毎月分配型
                                               7.652   米ドル        847
                                (米ドル)
                                A毎月分配型
                                                635  円       -
                                (円 ヘッジなし)
                                A
      2020年9月末日           39,911,002        4,418,547
                                               17.064    ユーロ      2,215
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A
                                               18.983    豪ドル      1,601
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               13.659    ユーロ      1,773
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               15.078    豪ドル      1,272
                                (豪ドル ヘッジなし)
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                  米ドル        千円          クラス          クラスの通貨          円
                                A(米ドル)               12.074    米ドル      1,337
                                A(円)               1,036   円       -
                                A毎月分配型
                                               7.428   米ドル        822
                                (米ドル)
                                A毎月分配型
                                                609  円       -
                                (円 ヘッジなし)
                                A
      2020年10月末日           36,528,796        4,044,103
                                               16.650    ユーロ      2,161
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A
                                               18.696    豪ドル      1,577
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               13.304    ユーロ      1,727
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               14.827    豪ドル      1,251
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A(米ドル)               14.750    米ドル      1,633
                                A(円)               1,267   円       -
                                A毎月分配型
                                               9.045   米ドル      1,001
                                (米ドル)
                                A毎月分配型
                                                739  円       -
                                (円 ヘッジなし)
                                A
      2020年11月末日           42,279,514        4,680,765
                                               19.831    ユーロ      2,574
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A
                                               21.833    豪ドル      1,842
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               15.818    ユーロ      2,053
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               17.286    豪ドル      1,458
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A(米ドル)               15.411    米ドル      1,706
                                A(円)               1,322   円       -
                                A毎月分配型
                                               9.426   米ドル      1,044
                                (米ドル)
                                A毎月分配型
                                                761  円       -
                                (円 ヘッジなし)
                                A
      2020年12月末日           42,951,805        4,755,194
                                               20.207    ユーロ      2,623
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A
                                               21.972    豪ドル      1,854
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               16.093    ユーロ      2,089
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               17.372    豪ドル      1,466
                                (豪ドル ヘッジなし)
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                  米ドル        千円          クラス          クラスの通貨          円
                                A(米ドル)               15.744    米ドル      1,743
                                A(円)               1,350   円       -
                                A毎月分配型
                                               9.605   米ドル      1,063
                                (米ドル)
                                A毎月分配型
                                                787  円       -
                                (円 ヘッジなし)
                                A
      2021年1月末日           43,257,515        4,789,039
                                               20.889    ユーロ      2,711
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A
                                               22.363    豪ドル      1,887
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               16.611    ユーロ      2,156
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               17.656    豪ドル      1,489
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A(米ドル)               16.763    米ドル      1,856
                                A(円)               1,437   円       -
                                A毎月分配型
                                               10.201    米ドル      1,129
                                (米ドル)
                                A毎月分配型
                                                849  円       -
                                (円 ヘッジなし)
                                A
      2021年2月末日           45,831,453        5,074,000
                                               22.284    ユーロ      2,892
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A
                                               23.526    豪ドル      1,985
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               17.695    ユーロ      2,297
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               18.549    豪ドル      1,565
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A(米ドル)               17.351    米ドル      1,921
                                A(円)               1,488   円       -
                                A毎月分配型
                                               10.533    米ドル      1,166
                                (米ドル)
                                A毎月分配型
                                                913  円       -
                                (円 ヘッジなし)
                                A
      2021年3月末日           46,210,684        5,115,985
                                               23.850    ユーロ      3,096
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A
                                               24.917    豪ドル      2,102
                                (豪ドル ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               18.913    ユーロ      2,455
                                (ユーロ ヘッジなし)
                                A毎月分配型
                                               19.621    豪ドル      1,655
                                (豪ドル ヘッジなし)
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       <グローバル・シリーズ コモディティ>
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   米ドル         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(米ドル)              3.742   米ドル        414
                                 A(円)               340  円       -
      2020年4月末日            7,445,515         824,293
                                 A(豪ドル)              4.196   豪ドル        354
                                 A(ユーロ)              3.233   ユーロ        420
                                 A(米ドル)              3.913   米ドル        433
                                 A(円)               355  円       -
      2020年5月末日            7,864,845         870,717
                                 A(豪ドル)              4.380   豪ドル        369
                                 A(ユーロ)              3.376   ユーロ        438
                                 A(米ドル)              4.008   米ドル        444
                                 A(円)               364  円       -
      2020年6月末日            8,110,412         897,904
                                 A(豪ドル)              4.481   豪ドル        378
                                 A(ユーロ)              3.455   ユーロ        448
                                 A(米ドル)              4.289   米ドル        475
                                 A(円)               389  円       -
      2020年7月末日            8,664,790         959,279
                                 A(豪ドル)              4.791   豪ドル        404
                                 A(ユーロ)              3.692   ユーロ        479
                                 A(米ドル)              4.553   米ドル        504
                                 A(円)               413  円       -
      2020年8月末日            9,590,948        1,061,814
                                 A(豪ドル)              5.081   豪ドル        429
                                 A(ユーロ)              3.914   ユーロ        508
                                 A(米ドル)              4.356   米ドル        482
                                 A(円)               395  円       -
      2020年9月末日            9,152,735        1,013,299
                                 A(豪ドル)              4.858   豪ドル        410
                                 A(ユーロ)              3.741   ユーロ        486
                                 A(米ドル)              4.448   米ドル        492
                                 A(円)               403  円       -
      2020年10月末日            8,779,230         971,949
                                 A(豪ドル)              4.955   豪ドル        418
                                 A(ユーロ)              3.815   ユーロ        495
                                 A(米ドル)              4.623   米ドル        512
                                 A(円)               419  円       -
      2020年11月末日            9,140,135        1,011,904
                                 A(豪ドル)              5.146   豪ドル        434
                                 A(ユーロ)              3.962   ユーロ        514
                                 A(米ドル)              4.742   米ドル        525
                                 A(円)               429  円       -
      2020年12月末日            9,107,118        1,008,249
                                 A(豪ドル)              5.273   豪ドル        445
                                 A(ユーロ)              4.056   ユーロ        526
                                 43/189




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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   米ドル         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(米ドル)              4.935   米ドル        546
                                 A(円)               446  円       -
      2021年1月末日            9,473,059        1,048,762
                                 A(豪ドル)              5.484   豪ドル        463
                                 A(ユーロ)              4.217   ユーロ        547
                                 A(米ドル)              5.210   米ドル        577
                                 A(円)               471  円       -
      2021年2月末日            9,632,400        1,066,403
                                 A(豪ドル)              5.785   豪ドル        488
                                 A(ユーロ)              4.450   ユーロ        578
                                 A(米ドル)              4.983   米ドル        552
                                 A(円)               450  円       -
      2021年3月末日            9,145,180        1,012,463
                                 A(豪ドル)              5.532   豪ドル        467
                                 A(ユーロ)              4.251   ユーロ        552
                                 44/189














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        <グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション>
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   ユーロ         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(ユーロ)             11.069    ユーロ      1,437
                                 A(円)               989  円       -
                                 A(米ドル)             10.046    米ドル      1,112
                                 A(豪ドル)             10.569    豪ドル        892
      2020年4月末日            6,126,453         795,214
                                 A毎月分配型
                                               5.242   ユーロ        680
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                                418  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(ユーロ)             11.338    ユーロ      1,472
                                 A(円)              1,014   円       -
                                 A(米ドル)             10.298    米ドル      1,140
                                 A(豪ドル)             10.827    豪ドル        913
      2020年5月末日            6,197,870         804,484
                                 A毎月分配型
                                               5.339   ユーロ        693
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                                437  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(ユーロ)             11.357    ユーロ      1,474
                                 A(円)              1,016   円       -
                                 A(米ドル)             10.325    米ドル      1,143
                                 A(豪ドル)             10.843    豪ドル        915
      2020年6月末日            6,185,551         802,885
                                 A毎月分配型
                                               5.318   ユーロ        690
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                                441  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(ユーロ)             11.735    ユーロ      1,523
                                 A(円)              1,050   円       -
                                 A(米ドル)             10.682    米ドル      1,183
                                 A(豪ドル)             11.209    豪ドル        946
      2020年7月末日            6,280,764         815,243
                                 A毎月分配型
                                               5.465   ユーロ        709
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                                466  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   ユーロ         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(ユーロ)             11.977    ユーロ      1,555
                                 A(円)              1,072   円       -
                                 A(米ドル)             10.913    米ドル      1,208
                                 A(豪ドル)             11.445    豪ドル        966
      2020年8月末日            6,404,985         831,367
                                 A毎月分配型
                                               5.548   ユーロ        720
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                                481  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(ユーロ)             11.583    ユーロ      1,503
                                 A(円)              1,037   円       -
                                 A(米ドル)             10.563    米ドル      1,169
                                 A(豪ドル)             11.071    豪ドル        934
      2020年9月末日            6,124,856         795,006
                                 A毎月分配型
                                               5.336   ユーロ        693
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                                452  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(ユーロ)             11.482    ユーロ      1,490
                                 A(円)              1,029   円       -
                                 A(米ドル)             10.479    米ドル      1,160
                                 A(豪ドル)             10.979    豪ドル        926
      2020年10月末日            6,040,130         784,009
                                 A毎月分配型
                                               5.260   ユーロ        683
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                                439  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(ユーロ)             11.940    ユーロ      1,550
                                 A(円)              1,070   円       -
                                 A(米ドル)             10.901    米ドル      1,207
                                 A(豪ドル)             11.416    豪ドル        963
      2020年11月末日            6,067,272         787,532
                                 A毎月分配型
                                               5.439   ユーロ        706
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                                464  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(ユーロ)             12.164    ユーロ      1,579
                                 A(円)              1,091   円       -
                                 A(米ドル)             11.126    米ドル      1,232
                                 A(豪ドル)             11.639    豪ドル        982
      2020年12月末日            6,214,718         806,670
                                 A毎月分配型
                                               5.510   ユーロ        715
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                                476  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
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                     純資産総額                   1口当たり純資産価格
                   ユーロ         千円         クラス         クラスの通貨           円
                                 A(ユーロ)             12.154    ユーロ      1,578
                                 A(円)              1,090   円       -
                                 A(米ドル)             11.125    米ドル      1,232
                                 A(豪ドル)             11.633    豪ドル        981
      2021年1月末日            6,152,299         798,568
                                 A毎月分配型
                                               5.476   ユーロ        711
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                                475  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(ユーロ)             12.313    ユーロ      1,598
                                 A(円)              1,105   円       -
                                 A(米ドル)             11.276    米ドル      1,248
                                 A(豪ドル)             11.784    豪ドル        994
      2021年2月末日            6,204,893         805,395
                                 A毎月分配型
                                               5.518   ユーロ        716
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                                484  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
                                 A(ユーロ)             12.088    ユーロ      1,569
                                 A(円)              1,086   円       -
                                 A(米ドル)             11.083    米ドル      1,227
                                 A(豪ドル)             11.577    豪ドル        977
      2021年3月末日            6,084,213         789,731
                                 A毎月分配型
                                               5.388   ユーロ        699
                                 (ユーロ)
                                 A毎月分配型
                                                476  円       -
                                 (円 ヘッジなし)
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        ② 分配の推移
          2021年3月末日までの1年間の1口当たりの分配の額は、以下の通りである。
     ユーロ・シリーズの各サブ・ファンドの各クラス                                                 なし。
     ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド

                                                      なし。
      クラスA(米ドル)およびクラスA(円)
     ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド

                                                    0.48米ドル
      クラスA毎月分配型(米ドル)
     ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド

                                                      48円
      クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)
     ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンドの各クラス                                                 なし。

     ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティの各クラス                                                 なし。

     ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティの各クラス                                                 なし。

     グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド

      クラスA(米ドル)、クラスA(円)、クラスA(豪ドル)およびクラスA(ユー                                               なし。
      ロ)
     グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド

                                                    0.84米ドル
      クラスA毎月分配型(米ドル)
     グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド

                                                      84円
      クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)
     グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド

                                                    0.84ユーロ
      クラスA毎月分配型(ユーロ)
     グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド

                                                    0.96豪ドル
      クラスA毎月分配型(豪ドル)
     グローバル・シリーズ イールド・エクイティ

      クラスA(米ドル)、クラスA(円)、クラスA(ユーロ ヘッジなし)およびク                                               なし。
      ラスA(豪ドル ヘッジなし)
     グローバル・シリーズ イールド・エクイティ

                                                    0.30米ドル
      クラスA毎月分配型(米ドル)
     グローバル・シリーズ イールド・エクイティ

                                                      30円
      クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)
     グローバル・シリーズ イールド・エクイティ

                                                    0.30ユーロ
      クラスA毎月分配型(ユーロ ヘッジなし)
     グローバル・シリーズ イールド・エクイティ

                                                    0.30豪ドル
      クラスA毎月分配型(豪ドル ヘッジなし)
     グローバル・シリーズ コモディティ

      クラスA(米ドル)、クラスA(円)、クラスA(豪ドル)およびクラスA(ユー                                               なし。
      ロ)
     グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション

      クラスA(ユーロ)、クラスA(円)、クラスA(米ドル)およびクラスA(豪ド                                               なし。
      ル)
     グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション

                                                    0.36ユーロ
      クラスA毎月分配型(ユーロ)
     グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション

                                                      36円
      クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)
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    <参考情報>
    ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド

    グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド



    グローバル・シリーズ イールド・エクイティ




    グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション




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        ③ 収益率の推移
          2021年3月末日までの1年間における収益率は、以下の通りである。
                                                       収益率
            サブ・ファンド                           クラス
                                                       (%)
                             クラスA(ユーロ)                           4.73

     ユーロ・シリーズ            ユーロ・ボンド
                             クラスA(円)                           5.05

                             クラスA(ユーロ)                           23.28

                 ユーロ・バランス
                             クラスA(円)                           24.03

                             クラスA(ユーロ)                           41.57

                 ユーロ・エクイティ
                             クラスA(円)                           42.74

                 ヨーロピアン・サス

                             クラスA(米ドル)                           48.55
                 テナブル
                             クラスA(ユーロ)                           46.57
                             クラスA(円)                           47.97

     ニューマーケット・

                             クラスA(米ドル)                           10.09
                 アジア・ボンド
     シリーズ
                             クラスA(円)                           9.25
                             クラスA毎月分配型(米ドル)                           9.92

                             クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)                           11.68

                 エマージング・ボン

                             クラスA(米ドル)                           8.11
                 ド
                             クラスA(円)                           7.26
                 グレーター・チャイ

                             クラスA(米ドル)                           68.95
                 ナ・エクイティ
                             クラスA(円)                           67.74
                 BRIC・エクイ

                             クラスA(米ドル)                           51.39
                 ティ
                             クラスA(円)                           50.34
     グローバル・シリー            グローバル・ハイ

                             クラスA(米ドル)                           24.96
     ズ            イールド
                             クラスA(円)                           24.00
                             クラスA(豪ドル)                           24.07

                             クラスA(ユーロ)                           23.40

                             クラスA毎月分配型(米ドル)                           23.60

                             クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)                           25.96

                             クラスA毎月分配型(ユーロ)                           22.02

                             クラスA毎月分配型(豪ドル)                           22.36

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                                                       収益率
            サブ・ファンド                           クラス
                                                       (%)
                 イールド・エクイ

                             クラスA(米ドル)                           54.16
                 ティ
                             クラスA(円)                           53.56
                             クラスA毎月分配型(米ドル)                           52.92

                             クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)                           55.87

                             クラスA(ユーロ ヘッジなし)                           44.25

                             クラスA(豪ドル ヘッジなし)                           23.66

                             クラスA毎月分配型(ユーロ ヘッジなし)                           43.64

                             クラスA毎月分配型(豪ドル ヘッジなし)                           23.29

                             クラスA(米ドル)                           33.70

                 コモディティ
                             クラスA(円)                           32.74

                             クラスA(豪ドル)                           32.19

                             クラスA(ユーロ)                           31.81

                 ウェルス・プリザ

                             クラスA(ユーロ)                           10.97
                 ベーション
                             クラスA(円)                           11.50
                             クラスA(米ドル)                           12.27

                             クラスA(豪ドル)                           11.37

                             クラスA毎月分配型(ユーロ)                           10.77

                             クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)                           20.47

    (注)収益率(%)=100×(a-b)/b
       a=上記期間末の1口当たり純資産価格(当該期間中の分配金の合計額を加えた額)
       b=上記期間の直前の日の1口当たり純資産価格(分配落の額)
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       <参考情報>
    ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド

    ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス





    ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ





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    ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル
    ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド





    ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド





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    ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティ
    ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ





    グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド





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    グローバル・シリーズ イールド・エクイティ
    グローバル・シリーズ コモディティ





    グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション





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      2 販売及び買戻しの実績

        2021年3月末日までの1年間における販売および買戻しの実績ならびに2021年3月末日現在の発行済
       口数は次の通りである。
      <ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド>
                        販売口数             買戻口数             発行済口数
                           60,134.69             143,246.19            1,574,140.97

     クラスA(ユーロ)
                          (60,134.69)             (143,246.19)            (1,574,140.97)
                           7,803.29             16,997.70             267,076.44

     クラスA(円)
                           (7,803.29)             (16,997.70)             (267,076.44)
    (注)括弧内の数字は、ルクセンブルグにおける約定日(管理会社の注文受領日)に基づく本邦内における販売口数、買戻口
       数および発行済口数を表す。以下同じ。
      <ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス>

                        販売口数             買戻口数             発行済口数
                           31,798.72             111,603.82             998,317.81

     クラスA(ユーロ)
                          (31,798.72)             (111,603.82)             (998,317.81)
                           4,809.94             35,143.56             210,974.00

     クラスA(円)
                           (4,809.94)             (35,143.56)             (210,974.00)
      <ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ>

                        販売口数             買戻口数             発行済口数
                           69,460.88             75,521.90             874,646.32

     クラスA(ユーロ)
                          (69,460.88)             (75,521.90)             (874,646.32)
                           5,759.70             43,663.33             239,586.04

     クラスA(円)
                           (5,759.70)             (43,663.33)             (239,586.04)
      <ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル>

                        販売口数             買戻口数             発行済口数
                           36,420.23             54,622.75             194,301.70

     クラスA(米ドル)
                          (36,420.23)             (54,622.75)             (194,301.70)
                           52,195.09             45,783.93             262,293.30

     クラスA(ユーロ)
                          (52,195.09)             (45,783.93)             (262,293.30)
                           11,937.70             11,957.60             39,284.46

     クラスA(円)
                          (11,937.70)             (11,957.60)             (39,284.46)
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      <ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド>
                        販売口数             買戻口数             発行済口数
                              0.00          78,216.67            1,139,655.45

     クラスA(米ドル)
                             (0.00)          (78,216.67)            (1,139,655.45)
                              0.00          56,755.30             252,460.98

     クラスA(円)
                             (0.00)          (56,755.30)             (252,460.98)
     クラスA毎月分配型                         0.00          65,969.68            1,056,780.59

     (米ドル)                        (0.00)          (65,969.68)            (1,056,780.59)
     クラスA毎月分配型                         0.00          43,115.04             428,452.63

     (円 ヘッジなし)                        (0.00)          (43,115.04)             (428,452.63)
      <ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド>

                        販売口数             買戻口数             発行済口数
                             424.56           139,291.48             315,892.24

     クラスA(米ドル)
                            (424.56)           (139,291.48)             (315,892.24)
                              0.00           6,499.75             59,980.33

     クラスA(円)
                             (0.00)           (6,499.75)             (59,980.33)
      <ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティ>

                        販売口数             買戻口数             発行済口数
                          216,252.23              39,044.19             697,269.36

     クラスA(米ドル)
                          (216,252.23)              (39,044.19)             (697,269.36)
                          118,575.39               9,822.61            246,463.12

     クラスA(円)
                          (118,575.39)               (9,822.61)            (246,463.12)
      <ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ>

                        販売口数             買戻口数             発行済口数
                           11,071.13             165,712.39             892,545.04

     クラスA(米ドル)
                          (11,071.13)             (165,712.39)             (892,545.04)
                           3,088.05             65,365.68             379,528.93

     クラスA(円)
                           (3,088.05)             (65,365.68)             (379,528.93)
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      <グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド>
                        販売口数             買戻口数             発行済口数
                          103,738.93             163,328.42            1,575,893.05

     クラスA(米ドル)
                          (103,738.93)             (163,328.42)            (1,575,893.05)
                           13,277.29             46,699.16             435,542.09

     クラスA(円)
                          (13,277.29)             (46,699.16)             (435,542.09)
                          278,381.18             526,777.41            2,290,464.48

     クラスA(豪ドル)
                          (278,381.18)             (526,777.41)            (2,290,464.48)
                           42,506.47             123,714.78             585,974.24

     クラスA(ユーロ)
                          (42,506.47)             (123,714.78)             (585,974.24)
     クラスA毎月分配型                     753,653.63             598,698.02            6,519,565.34

     (米ドル)                     (753,653.63)             (598,698.02)            (6,519,565.34)
     クラスA毎月分配型                     251,354.50             190,232.02            1,091,037.18

     (円 ヘッジなし)                     (251,354.50)             (190,232.02)            (1,091,037.18)
     クラスA毎月分配型                      5,777.08             28,299.96             332,523.39

     (ユーロ)                      (5,777.08)             (28,299.96)             (332,523.39)
     クラスA毎月分配型                     102,043.21             348,627.86            2,282,587.23

     (豪ドル)                     (102,043.21)             (348,627.86)            (2,282,587.23)
      <グローバル・シリーズ イールド・エクイティ>

                        販売口数             買戻口数             発行済口数
                          146,710.24             254,788.78            1,120,035.18

     クラスA(米ドル)
                          (146,710.24)             (254,788.78)            (1,120,035.18)
                           17,981.33             48,268.52             196,600.84

     クラスA(円)
                          (17,981.33)             (48,268.52)             (196,600.84)
     クラスA毎月分配型                      26,004.78             79,481.86             233,773.91

     (米ドル)                     (26,004.78)             (79,481.86)             (233,773.91)
     クラスA毎月分配型                      9,180.23             50,492.76             207,128.20

     (円 ヘッジなし)                      (9,180.23)             (50,492.76)             (207,128.20)
     クラスA                      50,262.74             51,176.46             190,155.61

     (ユーロ ヘッジなし)                     (50,262.74)             (51,176.46)             (190,155.61)
     クラスA                     203,916.62             540,961.56             702,313.66

     (豪ドル ヘッジなし)                     (203,916.62)             (540,961.56)             (702,313.66)
     クラスA毎月分配型                      2,315.40             2,110.94             33,008.13

     (ユーロ ヘッジなし)                      (2,315.40)             (2,110.94)             (33,008.13)
     クラスA毎月分配型                      8,887.71             13,473.93             40,474.93

     (豪ドル ヘッジなし)                      (8,887.71)             (13,473.93)             (40,474.93)
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      <グローバル・シリーズ コモディティ>
                        販売口数             買戻口数             発行済口数
                          219,431.82             290,297.53             952,103.47

     クラスA(米ドル)
                          (219,431.82)             (290,297.53)             (952,103.47)
                           57,631.94             92,107.53             387,940.05

     クラスA(円)
                          (57,631.94)             (92,107.53)             (387,940.05)
                           31,871.63             161,902.90             442,320.73

     クラスA(豪ドル)
                          (31,871.63)             (161,902.90)             (442,320.73)
                           13,370.11             12,318.24             192,956.85

     クラスA(ユーロ)
                          (13,370.11)             (12,318.24)             (192,956.85)
      <グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション>

                        販売口数             買戻口数             発行済口数
                           9,368.02             22,385.70             228,724.56

     クラスA(ユーロ)
                           (9,368.02)             (22,385.70)             (228,724.56)
                           5,173.79             12,131.45             133,816.00

     クラスA(円)
                           (5,173.79)             (12,131.45)             (133,816.00)
                           22,546.17             16,580.93             49,504.35

     クラスA(米ドル)
                          (22,546.17)             (16,580.93)             (49,504.35)
                           2,413.33             6,636.76             44,472.75

     クラスA(豪ドル)
                           (2,413.33)             (6,636.76)             (44,472.75)
     クラスA毎月分配型                      2,802.93             23,757.93             100,768.06

     (ユーロ)                      (2,802.93)             (23,757.93)             (100,768.06)
     クラスA毎月分配型                      18,394.82             24,759.67             233,339.59

     (円 ヘッジなし)                     (18,394.82)             (24,759.67)             (233,339.59)
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      3 ファンドの経理状況

       a.ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計

        原則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである(ただし、円換算部分を除
        く。)。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書の
        規定の適用によるものである。
       b.ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第

        7項に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていない。
       c.ファンドの原文の中間財務書類は日本円、ユーロ、米ドルおよび豪ドルで表示されている。日本文

        の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、株式会
        社三菱UFJ銀行の2021年3月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値(1ユーロ=129.80円、
        1米ドル=110.71円、1豪ドル=84.36円)で換算された円換算額が併記されている。なお、千円未満
        の金額は四捨五入されている。
       d.2021年3月31日付で、ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・オポチュニティの名称は、ユーロ・シ

        リーズ ヨーロピアン・サステナブルに変更された。また、同日付で、シュローダー・インターナ
        ショナル・セレクション・ファンド・ヨーロピアン・オポチュニティは、シュローダー・インターナ
        ショナル・セレクション・ファンド・ヨーロピアン・サステナブル・エクイティに吸収合併された。
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                              シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(E15044)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       (1)資産及び負債の状況
                        シュローダー・セレクション
                           結合純資産計算書
                          2021年3月31日現在
                            シュローダー・セレクション                 シュローダー・セレクション

                               ユーロ・シリーズ                 ユーロ・シリーズ
                               ユーロ・バランス                 ユーロ・ボンド
                             ユーロ         千円        ユーロ         千円
    資産
    投資有価証券取得原価                        19,923,341         2,586,050        24,190,587         3,139,938
    未実現利益/(損失)                         8,951,939        1,161,962        8,349,986        1,083,828
    投資有価証券時価                        28,875,280         3,748,011        32,540,573         4,223,766
    現金預金およびブローカー現金                          312,117         40,513        356,073         46,218
    担保未収金                          14,331         1,860        16,620         2,157
    未収申込金                          100,008         12,981        31,793         4,127
    投資有価証券売却未収金                           9,898        1,285       108,851         14,129
    為替予約契約に係る未実現利益                            44         6        -        -
    資産合計                        29,311,678         3,804,656        33,053,910         4,290,398
    負債
    担保未払金                            -        -        -        -
    未払買戻金                            -        -      89,931        11,673
    投資有価証券購入未払金                          99,008        12,851        41,394         5,373
    未払利息                            168         22        194         25
    未払管理報酬                          30,964         4,019        23,800         3,089
    為替予約契約に係る未実現損失                          36,648         4,757        31,593         4,101
    その他の負債                          53,446         6,937        47,707         6,192
    負債合計                          220,234         28,586        234,619         30,454
    純資産総額                        29,091,444         3,776,069        32,819,291         4,259,944
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                        シュローダー・セレクション
                         結合純資産計算書(続き)
                          2021年3月31日現在
                                             シュローダー・セレクション

                            シュローダー・セレクション
                                               ユーロ・シリーズ
                               ユーロ・シリーズ
                                                          *
                                            ヨーロピアン・サステナブル
                              ユーロ・エクイティ
                             ユーロ         千円        ユーロ         千円
    資産
    投資有価証券取得原価                        21,651,647         2,810,384        4,672,111         606,440
    未実現利益/(損失)                         9,384,282        1,218,080         748,572         97,165
    投資有価証券時価                        31,035,929         4,028,464        5,420,683         703,605
    現金預金およびブローカー現金                          335,139         43,501        82,230        10,673
    担保未収金                          23,698         3,076          -        -
    未収申込金                            -        -        -        -
    投資有価証券売却未収金                          43,360         5,628          -        -
    為替予約契約に係る未実現利益                            -        -      19,635         2,549
    資産合計                        31,438,126         4,080,669        5,522,548         716,827
    負債
    担保未払金                            -        -       8,218        1,067
    未払買戻金                          23,799         3,089          -        -
    投資有価証券購入未払金                           9,899        1,285          -        -
    未払利息                            178         23        35         5
    未払管理報酬                          39,709         5,154        7,101         922
    為替予約契約に係る未実現損失                          52,287         6,787        3,799         493
    その他の負債                          57,768         7,498        11,022         1,431
    負債合計                          183,640         23,836        30,175         3,917
    純資産総額                        31,254,486         4,056,832        5,492,373         712,910
    *

      当期中に生じたすべての会社行為の詳細については、取締役報告書を参照のこと。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                         結合純資産計算書(続き)
                          2021年3月31日現在
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                              グローバル・シリーズ                 グローバル・シリーズ
                                コモディティ              グローバル・ハイイールド
                             米ドル         千円        米ドル         千円
    資産
    投資有価証券取得原価                         8,397,685         929,708      121,525,083         13,454,042
    未実現利益/(損失)                          166,690         18,454      24,763,298         2,741,545
    投資有価証券時価                         8,564,375         948,162      146,288,381         16,195,587
    現金預金およびブローカー現金                          613,925         67,968       1,588,145         175,824
    担保未収金                           8,190         907       42,377         4,692
    未収申込金                          100,905         11,171        157,232         17,407
    投資有価証券売却未収金                          86,046         9,526       469,295         51,956
    為替予約契約に係る未実現利益                             8        1       298         33
    その他の資産                            948        105        473         52
    資産合計                         9,374,397        1,037,839       148,546,201         16,445,550
    負債
    担保未払金                            -        -        -        -
    未払買戻金                          53,915         5,969       134,003         14,835
    投資有価証券購入未払金                          100,069         11,079        462,534         51,207
    未払利息                            -        -        -        -
    未払管理報酬                          12,773         1,414       134,483         14,889
    為替予約契約に係る未実現損失                          43,000         4,761       373,908         41,395
    その他の負債                          19,460         2,154       237,471         26,290
    負債合計                          229,217         25,377       1,342,399         148,617
    純資産総額                         9,145,180        1,012,463       147,203,802         16,296,933
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                         結合純資産計算書(続き)
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                              グローバル・シリーズ                 グローバル・シリーズ
                            ウェルス・プリザベーション                  イールド・エクイティ
                             ユーロ         千円        米ドル         千円
    資産
    投資有価証券取得原価                         5,136,088         666,664       34,284,487         3,795,636
    未実現利益/(損失)                          909,475        118,050       11,572,836         1,281,229
    投資有価証券時価                         6,045,563         784,714       45,857,323         5,076,864
    現金預金およびブローカー現金                          67,453         8,755       509,272         56,382
    担保未収金                            -        -      10,316         1,142
    未収申込金                           4,108         533       72,180         7,991
    投資有価証券売却未収金                            -        -      79,859         8,841
    為替予約契約に係る未実現利益                           6,942         901        842         93
    その他の資産                            20         3       277         31
    資産合計                         6,124,086         794,906       46,530,069         5,151,344
    負債
    担保未払金                           4,100         532         -        -
    未払買戻金                            -        -      61,240         6,780
    投資有価証券購入未払金                           4,066         528       71,414         7,906
    未払利息                            35         5        -        -
    未払管理報酬                           7,797        1,012        50,249         5,563
    為替予約契約に係る未実現損失                          11,548         1,499        52,314         5,792
    その他の負債                          12,327         1,600        84,168         9,318
    負債合計                          39,873         5,176       319,385         35,359
    純資産総額                         6,084,213         789,731       46,210,684         5,115,985
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                            ニューマーケット・シリーズ                 ニューマーケット・シリーズ
                               アジア・ボンド               BRIC・エクイティ
                             米ドル         千円        米ドル         千円
    資産
    投資有価証券取得原価                        16,337,472         1,808,722        15,509,773         1,717,087
    未実現利益/(損失)                         7,912,059         875,944       11,615,446         1,285,946
    投資有価証券時価                        24,249,531         2,684,666        27,125,219         3,003,033
    現金預金およびブローカー現金                          266,657         29,522        303,838         33,638
    担保未収金                           9,118        1,009        25,337         2,805
    未収申込金                            -        -        200         22
    投資有価証券売却未収金                          21,216         2,349        59,443         6,581
    為替予約契約に係る未実現利益                            -        -       3,142         348
    資産合計                        24,546,522         2,717,545        27,517,179         3,046,427
    負債
    未払買戻金                           1,435         159       10,044         1,112
    投資有価証券購入未払金                            -        -        200         22
    未払管理報酬                          26,821         2,969        36,706         4,064
    為替予約契約に係る未実現損失                          47,899         5,303       137,401         15,212
    その他の負債                          44,064         4,878        51,729         5,727
    負債合計                          120,219         13,309        236,080         26,136
    純資産総額                        24,426,303         2,704,236        27,281,099         3,020,290
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                         結合純資産計算書(続き)
                          2021年3月31日現在
                                             シュローダー・セレクション

                            シュローダー・セレクション
                                             ニューマーケット・シリーズ
                            ニューマーケット・シリーズ
                                              グレーター・チャイナ・
                              エマージング・ボンド
                                                 エクイティ
                             米ドル         千円        米ドル         千円
    資産
    投資有価証券取得原価                         4,119,043         456,019       39,055,440         4,323,828
    未実現利益/(損失)                         1,036,890         114,794       22,414,461         2,481,505
    投資有価証券時価                         5,155,933         570,813       61,469,901         6,805,333
    現金預金およびブローカー現金                          57,371         6,352       683,592         75,680
    担保未収金                           5,564         616       35,250         3,903
    未収申込金                            -        -     1,076,136         119,139
    投資有価証券売却未収金                          16,668         1,845       102,374         11,334
    為替予約契約に係る未実現利益                            103         11       6,008         665
    その他の資産                                           2,125         235
    資産合計                         5,235,639         579,638       63,375,386         7,016,289
    負債
    担保未払金                                             -        -
    未払買戻金                           6,837         757       13,391         1,483
    投資有価証券購入未払金                            -        -     1,065,373         117,947
    未払利息                                             -        -
    未払管理報酬                           6,702         742       78,503         8,691
    為替予約契約に係る未実現損失                          11,648         1,290       244,832         27,105
    その他の負債                           9,786        1,083       112,733         12,481
    負債合計                          34,973         3,872      1,514,832         167,707
    純資産総額                         5,200,666         575,766       61,860,554         6,848,582
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                                   ‡


                                 結合
                             ユーロ         千円

    資産
    投資有価証券取得原価                        279,615,722         36,294,121
    未実現利益/(損失)                        96,135,358        12,478,369
    投資有価証券時価                        375,751,080         48,772,490
    現金預金およびブローカー現金                         4,584,118         595,019
    担保未収金                          170,775         22,167
    未収申込金                         1,335,663         173,369
    投資有価証券売却未収金                          874,209        113,472
    為替予約契約に係る未実現利益                          35,492         4,607
    その他の資産                           3,281         426
    資産合計                        382,754,618         49,681,549
    負債
    担保未払金                          12,318         1,599
    未払買戻金                          353,284         45,856
    投資有価証券購入未払金                         1,603,973         208,196
    未払利息                            610         79
    未払管理報酬                          404,681         52,528
    為替予約契約に係る未実現損失                          912,881        118,492
    その他の負債                          659,402         85,590
    負債合計                         3,947,149         512,340
    純資産総額                        378,807,469         49,169,209
    ‡

      ユーロで表示されている純資産計算書の合計に関して、ユーロ以外の通貨で表示された資産および負債
      は、2021年3月31日における下記の為替レートで換算されている。
      1ユーロ=1.17245米ドル
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

                                 69/189






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                               ユーロ・シリーズ                 ユーロ・シリーズ
                               ユーロ・バランス                 ユーロ・ボンド
                             ユーロ         千円        ユーロ         千円
    期首現在純資産                        28,788,356         3,736,729        34,848,239         4,523,301
    収益                            -        -        -        -
    費用
    管理報酬                          171,656         22,281        135,766         17,622
    管理事務報酬                           1,274         165       1,405         182
    年次税                            54         7        69         9
    保管報酬                           3,647         473       2,837         368
    販売報酬                          114,437         14,854        76,368         9,913
    銀行費用およびその他の利子費用                            959        124       1,138         148
    運用費用                          14,305         1,857        16,971         2,203
    費用合計                          306,332         39,762        234,554         30,445
    投資純利益/(損失)                         (306,332)         (39,762)        (234,554)         (30,445)
    以下に係る実現純利益/(損失):
              #
     投資有価証券売却
                              950,359        123,357        862,766        111,987
           #
     為替予約契約
                              (164,734)         (21,382)        (141,841)         (18,411)
     外国為替                           (5)        (1)        25         3
    当期実現純利益/(損失)                          785,620        101,973        720,950         93,579
    以下に係る未実現利益/(損失)の純変動:
           #
     投資有価証券
                             2,113,787         274,370        (692,704)         (89,913)
           #
     為替予約契約
                              (11,003)         (1,428)        (9,828)        (1,276)
     外国為替                           (2)        (0)         3        0
    期中未実現利益/(損失)の純変動                         2,102,782         272,941        (702,529)         (91,188)
    運用による純資産増加/(減少)額                         2,582,070         335,153        (216,133)         (28,054)
    申込み                          224,313         29,116        454,643         59,013
    買戻し                        (2,503,295)         (324,928)       (2,267,458)         (294,316)
    資本金の変動による純資産増加/(減少)額                        (2,278,982)         (295,812)       (1,812,815)         (235,303)
    期末現在純資産                        29,091,444         3,776,069        32,819,291         4,259,944
    #

     計算の詳細については、実現利益/(損失)の表および未実現利益/(損失)の変動の内訳を参照のこ
      と。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                            シュローダー・セレクション
                                               ユーロ・シリーズ
                               ユーロ・シリーズ
                                                          *
                                            ヨーロピアン・サステナブル
                              ユーロ・エクイティ
                             ユーロ         千円        ユーロ         千円
                                     3,502,486                  681,634
    期首現在純資産                        26,983,716                 5,251,417
    収益                            -        -        -        -
    費用
    管理報酬                          208,464         27,059        39,821         5,169
    管理事務報酬                           1,305         169        304         39
    年次税                            55         7        12         2
    保管報酬                           2,901         377       1,290         167
    販売報酬                          129,391         16,795        24,717         3,208
    銀行費用およびその他の利子費用                            950        123        190         25
    運用費用                          14,376         1,866        2,747         357
    費用合計                          357,442         46,396        69,081         8,967
    投資純利益/(損失)                         (357,442)         (46,396)        (69,081)         (8,967)
    以下に係る実現純利益/(損失):
              #
     投資有価証券売却
                              809,373        105,057        101,420         13,164
           #
     為替予約契約
                              (224,541)         (29,145)        (28,188)         (3,659)
     外国為替                           17         2        12         2
    当期実現純利益/(損失)                          584,849         75,913        73,244         9,507
    以下に係る未実現利益/(損失)の純変動:
           #
     投資有価証券
                             4,591,387         595,962        812,977        105,524
           #
     為替予約契約
                              (18,453)         (2,395)        19,136         2,484
     外国為替                           -        -        (16)         (2)
    期中未実現利益/(損失)の純変動                         4,572,934         593,567        832,097        108,006
    運用による純資産増加/(減少)額                         4,800,341         623,084        836,260        108,547
    申込み                         1,446,290         187,728        160,957         20,892
    買戻し                        (1,975,861)         (256,467)        (756,261)         (98,163)
    資本金の変動による純資産増加/(減少)額                         (529,571)         (68,738)        (595,304)         (77,270)
    期末現在純資産                        31,254,486         4,056,832        5,492,373         712,910
    *

      当期中に生じたすべての会社行為の詳細については、取締役報告書を参照のこと。
    #
     計算の詳細については、実現利益/(損失)の表および未実現利益/(損失)の変動の内訳を参照のこ
      と。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                              グローバル・シリーズ                 グローバル・シリーズ
                                コモディティ              グローバル・ハイイールド
                             米ドル         千円        米ドル         千円
                                     1,013,299
    期首現在純資産                         9,152,735                145,096,840         16,063,671
    収益
    費用
    管理報酬                          69,302         7,672       744,233         82,394
    管理事務報酬                            468         52       6,951         770
    年次税                            81         9       571         63
    保管報酬                           2,624         291       12,209         1,352
    販売報酬                          41,581         4,603       446,540         49,436
    銀行費用およびその他の利子費用                            -        -        172         19
    運用費用                           4,620         511       74,422         8,239
    費用合計                          118,676         13,139       1,285,098         142,273
    投資純利益/(損失)                         (118,676)         (13,139)       (1,285,098)         (142,273)
    以下に係る実現純利益/(損失):
              #
     投資有価証券売却
                              (52,799)         (5,845)       5,346,605         591,923
           #
     為替予約契約
                               41,144         4,555      3,201,462         354,434
     外国為替                           33         4      (5,976)         (662)
    当期実現純利益/(損失)                          (11,622)         (1,287)       8,542,091         945,695
    以下に係る未実現利益/(損失)の純変動:
           #
     投資有価証券
                             1,429,452         158,255       7,752,937         858,328
           #
     為替予約契約
                              (36,657)         (4,058)       (392,493)         (43,453)
     外国為替                          (532)         (59)       (1,329)         (147)
    期中未実現利益/(損失)の純変動                         1,392,263         154,137       7,359,115         814,728
    運用による純資産増加/(減少)額                         1,261,965         139,712       14,616,108         1,618,149
    申込み                          650,638         72,032       6,297,094         697,151
    買戻し                        (1,920,158)         (212,581)       (14,616,926)         (1,618,240)
    資本金の変動による純資産増加/(減少)額                        (1,269,520)         (140,549)       (8,319,832)         (921,089)
    分配金支払                            -        -    (4,189,314)         (463,799)
    期末現在純資産                         9,145,180        1,012,463       147,203,802         16,296,933
    #

     計算の詳細については、実現利益/(損失)の表および未実現利益/(損失)の変動の内訳を参照のこ
      と。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                              グローバル・シリーズ                 グローバル・シリーズ
                            ウェルス・プリザベーション                  イールド・エクイティ
                             ユーロ         千円        米ドル         千円
    期首現在純資産                         6,124,856         795,006       39,911,002         4,418,547
    収益
    費用
    管理報酬                          42,968         5,577       256,715         28,421
    管理事務報酬                            308         40       2,211         245
    年次税                            12         2        53         6
    保管報酬                           1,931         251       5,542         614
    販売報酬                          27,622         3,585       171,143         18,947
    銀行費用およびその他の利子費用                            190         25        -        -
    運用費用                           3,070         398       21,393         2,368
    費用合計                          76,101         9,878       457,057         50,601
    投資純利益/(損失)                          (76,101)         (9,878)       (457,057)         (50,601)
    以下に係る実現純利益/(損失):
              #
     投資有価証券売却
                              118,390         15,367       1,558,146         172,502
           #
     為替予約契約
                              (30,913)         (4,013)        (98,707)        (10,928)
     外国為替                           281         36      (8,602)         (952)
    当期実現純利益/(損失)                          87,758        11,391       1,450,837         160,622
    以下に係る未実現利益/(損失)の純変動:
           #
     投資有価証券
                              220,026         28,559      13,194,516         1,460,765
           #
     為替予約契約
                               3,415         443      (38,345)         (4,245)
     外国為替                           (26)         (3)       (232)         (26)
    期中未実現利益/(損失)の純変動                          223,415         28,999      13,155,939         1,456,494
    運用による純資産増加/(減少)額                          235,072         30,512      14,149,719         1,566,515
    申込み                          202,501         26,285       3,112,688         344,606
    買戻し                         (427,252)         (55,457)      (10,880,921)         (1,204,627)
    資本金の変動による純資産増加/(減少)額                         (224,751)         (29,173)       (7,768,233)         (860,021)
    分配金支払                          (50,964)         (6,615)        (81,804)         (9,057)
    期末現在純資産                         6,084,213         789,731       46,210,684         5,115,985
    #

     計算の詳細については、実現利益/(損失)の表および未実現利益/(損失)の変動の内訳を参照のこ
      と。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                            ニューマーケット・シリーズ                 ニューマーケット・シリーズ
                               アジア・ボンド                BRIC  ・エクイティ
                             米ドル         千円        米ドル         千円
    期首現在純資産                        25,789,956         2,855,206        26,067,397         2,885,922
    収益
    費用
    管理報酬                          154,220         17,074        205,783         22,782
    管理事務報酬                           1,176         130       1,221         135
    年次税                            49         5        55         6
    保管報酬                           3,049         338       3,222         357
    販売報酬                          102,814         11,383        127,728         14,141
    銀行費用およびその他の利子費用                            -        -         1        0
    運用費用                          12,851         1,423        14,192         1,571
    費用合計                          274,159         30,352        352,202         38,992
    投資純利益/(損失)                         (274,159)         (30,352)        (352,202)         (38,992)
    以下に係る実現純利益/(損失):
              #
     投資有価証券売却
                              834,210         92,355       1,933,564         214,065
           #
     為替予約契約
                              (92,363)        (10,226)        (283,075)         (31,339)
     外国為替                           188         21        (5)        (1)
    当期実現純利益/(損失)                          742,035         82,151       1,650,484         182,725
    以下に係る未実現利益/(損失)の純変動:
           #
     投資有価証券
                              (207,058)         (22,923)       2,654,141         293,840
           #
     為替予約契約
                              (31,213)         (3,456)        (93,765)        (10,381)
     外国為替                          (126)         (14)        (85)         (9)
    期中未実現利益/(損失)の純変動                         (238,397)         (26,393)       2,560,291         283,450
    運用による純資産増加/(減少)額                          229,479         25,406       3,858,573         427,183
    申込み                            -        -      191,598         21,212
    買戻し                        (1,233,670)         (136,580)       (2,836,469)         (314,025)
    資本金の変動による純資産増加/(減少)額                        (1,233,670)         (136,580)       (2,644,871)         (292,814)
    分配金支払                         (359,462)         (39,796)           -        -
    期末現在純資産                        24,426,303         2,704,236        27,281,099         3,020,290
    #

     計算の詳細については、実現利益/(損失)の表および未実現利益/(損失)の変動の内訳を参照のこ
      と。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                         2021年3月31日終了期間
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                                             ニューマーケット・シリーズ
                            ニューマーケット・シリーズ
                                              グレーター・チャイナ・
                              エマージング・ボンド
                                                 エクイティ
                             米ドル         千円        米ドル         千円
    期首現在純資産                         6,771,386         749,660       35,927,465         3,977,530
    収益
    費用
    管理報酬                          40,745         4,511       348,820         38,618
    管理事務報酬                            277         31       1,516         168
    年次税                            12         1        83         9
    保管報酬                            986        109       3,925         435
    販売報酬                          26,193         2,900       216,509         23,970
    銀行費用およびその他の利子費用                            -        -        -        -
    運用費用                           2,911         322       24,055         2,663
    費用合計                          71,124         7,874       594,908         65,862
                              (71,124)
    投資純利益/(損失)                                   (7,874)       (594,908)         (65,862)
    以下に係る実現純利益/(損失):
              #
     投資有価証券売却
                              399,603         44,240       2,298,952         254,517
           #
     為替予約契約
                              (22,707)         (2,514)       (443,561)         (49,107)
     外国為替                            3        0       328         36
    当期実現純利益/(損失)                          376,899         41,726       1,855,719         205,447
    以下に係る未実現利益/(損失)の純変動:
           #
     投資有価証券
                              (193,301)         (21,400)       4,786,295         529,891
           #
     為替予約契約
                               (7,794)         (863)      (202,455)         (22,414)
     外国為替                           (27)         (3)       (291)         (32)
    期中未実現利益/(損失)の純変動                         (201,122)         (22,266)       4,583,549         507,445
    運用による純資産増加/(減少)額                          104,653         11,586       5,844,360         647,029
    申込み                           2,999         332     21,201,907         2,347,263
    買戻し                        (1,678,372)         (185,813)       (1,113,178)         (123,240)
    資本金の変動による純資産増加/(減少)額                        (1,675,373)         (185,481)       20,088,729         2,224,023
    分配金支払                            -        -        -        -
    期末現在純資産                         5,200,666         575,766       61,860,554         6,848,582
    #

     計算の詳細については、実現利益/(損失)の表および未実現利益/(損失)の変動の内訳を参照のこ
      と。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                                   ‡

                                 結合
                             ユーロ         千円
           $
    期首現在純資産
                                     45,202,514
                            348,247,408
    収益
    費用
    管理報酬                         2,150,825         279,177
    管理事務報酬                          16,383         2,127
    年次税                            973        126
    保管報酬                          39,521         5,130
    販売報酬                         1,338,468         173,733
    銀行費用およびその他の利子費用                           3,575         464
    運用費用                          183,197         23,779
    費用合計                         3,732,942         484,536
    投資純利益/(損失)                        (3,732,942)         (484,536)
    以下に係る実現純利益/(損失):
              #
     投資有価証券売却
                             13,348,753         1,732,668
           #
     為替予約契約
                             1,373,358         178,262
     外国為替                         (11,639)         (1,511)
    当期実現純利益/(損失)                        14,710,472         1,909,419
    以下に係る未実現利益/(損失)の純変動:
           #
     投資有価証券
                             32,135,655         4,171,208
           #
     為替予約契約
                              (701,385)         (91,040)
     外国為替                         (2,280)         (296)
    期中未実現利益/(損失)の純変動                        31,431,990         4,079,872
    運用による純資産増加/(減少)額                        42,409,520         5,504,756
    申込み                        29,318,781         3,805,578
    買戻し                        (37,167,786)         (4,824,379)
    資本金の変動による純資産増加/(減少)額                        (7,849,005)        (1,018,801)
    分配金支払                        (4,000,454)         (519,259)
    期末現在純資産                        378,807,469         49,169,209
    ‡

     ユーロで表示されている運用計算書の合計に関して、ユーロ以外の通貨で表示された資産および負債は、
      2021年3月31日における下記の為替レートで換算されている。
      1ユーロ=1.17245米ドル
    $
     期首現在残高は、2021年3月31日付の為替レートを用いて合算されたものである。2020年9月30日付の為
      替レートを用いて合算された同純資産は、348,548,127ユーロの数字として反映された。
    #
     計算の詳細については、実現利益/(損失)の表および未実現利益/(損失)の変動の内訳を参照のこ
      と。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                               ユーロ・シリーズ                 ユーロ・シリーズ
                               ユーロ・バランス                 ユーロ・ボンド
                             ユーロ         千円        ユーロ         千円
    実現利益/(損失)の内訳
    以下に係る実現利益:
     投資有価証券                         955,546        124,030        863,177        112,040
     為替予約契約                         202,507         26,285        167,984         21,804
    以下に係る実現損失:
     投資有価証券                         (5,187)         (673)        (411)         (53)
     為替予約契約                        (367,241)         (47,668)        (309,825)         (40,215)
                 ^
    当期実現純利益/(損失)
                              785,625        101,974        720,925         93,576
    未実現利益/(損失)の変動の内訳
    以下に係る未実現利益の変動:
     投資有価証券                        2,113,788         274,370        (692,704)         (89,913)
     為替予約契約                          (567)         (74)         -        -
    以下に係る未実現損失の変動:
     投資有価証券                           (1)        (0)        -        -
     為替予約契約                         (10,436)         (1,355)        (9,828)        (1,276)
                     +
    期中未実現利益/(損失)の純変動
                             2,102,784         272,941        (702,532)         (91,189)
    ^

      本項に示されている実現金額は、当期の投資水準における実現純損益の合計を表したものである。
    +
      本項に示されている未実現金額の変動は、当期の投資水準における未実現(損)益の純変動の合計を表し
      たものである。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                                               ユーロ・シリーズ
                               ユーロ・シリーズ
                                                          *
                                            ヨーロピアン・サステナブル
                              ユーロ・エクイティ
                             ユーロ         千円        ユーロ         千円
    実現利益/(損失)の内訳
    以下に係る実現利益:
     投資有価証券                         812,545        105,468        107,496         13,953
     為替予約契約                         283,022         36,736        165,539         21,487
    以下に係る実現損失:
     投資有価証券                         (3,172)         (412)       (6,076)         (789)
     為替予約契約                        (507,563)         (65,882)        (193,727)         (25,146)
                 ^
    当期実現純利益/(損失)
                              584,832         75,911        73,232         9,506
    未実現利益/(損失)の変動の内訳
    以下に係る未実現利益の変動:
     投資有価証券                        4,591,387         595,962        748,572         97,165
     為替予約契約                         (1,522)         (198)       19,300         2,505
    以下に係る未実現損失の変動:
     投資有価証券                           -        -      64,405         8,360
     為替予約契約                         (16,931)         (2,198)         (164)         (21)
                     +
    期中未実現利益/(損失)の純変動
                             4,572,934         593,567        832,113        108,008
    *

      当期中に生じたすべての会社行為の詳細については、取締役報告書を参照のこと。
    ^
      本項に示されている実現金額は、当期の投資水準における実現純損益の合計を表したものである。
    +
      本項に示されている未実現金額の変動は、当期の投資水準における未実現(損)益の純変動の合計を表し
      たものである。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                              グローバル・シリーズ                 グローバル・シリーズ
                                コモディティ              グローバル・ハイイールド
                             米ドル         千円        米ドル         千円
    実現利益/(損失)の内訳
    以下に係る実現利益:
     投資有価証券                         63,406         7,020      5,346,605         591,923
     為替予約契約                         391,712         43,366       8,154,335         902,766
    以下に係る実現損失:
     投資有価証券                        (116,205)         (12,865)           -        -
     為替予約契約                        (350,568)         (38,811)       (4,952,873)         (548,333)
                 ^
    当期実現純利益/(損失)
                              (11,655)         (1,290)       8,548,067         946,356
    未実現利益/(損失)の変動の内訳
    以下に係る未実現利益の変動:
     投資有価証券                         166,690         18,454       7,752,937         858,328
     為替予約契約                         (3,260)         (361)       (80,480)         (8,910)
    以下に係る未実現損失の変動:
     投資有価証券                        1,262,762         139,800           -        -
     為替予約契約                         (33,397)         (3,697)       (312,013)         (34,543)
                     +
    期中未実現利益/(損失)の純変動
                             1,392,795         154,196       7,360,444         814,875
    ^

      本項に示されている実現金額は、当期の投資水準における実現純損益の合計を表したものである。
    +
      本項に示されている未実現金額の変動は、当期の投資水準における未実現(損)益の純変動の合計を表し
      たものである。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                              グローバル・シリーズ                 グローバル・シリーズ
                            ウェルス・プリザベーション                  イールド・エクイティ
                             ユーロ         千円        米ドル         千円
    実現利益/(損失)の内訳
    以下に係る実現利益:
     投資有価証券                         118,390         15,367       1,639,976         181,562
     為替予約契約                         119,273         15,482        170,485         18,874
    以下に係る実現損失:
     投資有価証券                           -        -      (81,830)         (9,059)
     為替予約契約                        (150,186)         (19,494)        (269,192)         (29,802)
                 ^
    当期実現純利益/(損失)
                               87,477        11,355       1,459,439         161,574
    未実現利益/(損失)の変動の内訳
    以下に係る未実現利益の変動:
     投資有価証券                         220,026         28,559      11,572,836         1,281,229
     為替予約契約                          6,574         853        600         66
    以下に係る未実現損失の変動:
     投資有価証券                           -        -     1,621,680         179,536
     為替予約契約                         (3,159)         (410)       (38,945)         (4,312)
                     +
    期中未実現利益/(損失)の純変動
                              223,441         29,003      13,156,171         1,456,520
    ^

      本項に示されている実現金額は、当期の投資水準における実現純損益の合計を表したものである。
    +
      本項に示されている未実現金額の変動は、当期の投資水準における未実現(損)益の純変動の合計を表し
      たものである。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                               アジア・ボンド                BRIC  ・エクイティ
                             米ドル         千円        米ドル         千円

    実現利益/(損失)の内訳
    以下に係る実現利益:
     投資有価証券                         834,210         92,355       1,933,564         214,065
     為替予約契約                         158,944         17,597        493,692         54,657
    以下に係る実現損失:
     為替予約契約                        (251,307)         (27,822)        (776,767)         (85,996)
                 ^
    当期実現純利益/(損失)
                              741,847         82,130       1,650,489         182,726
    未実現利益/(損失)の変動の内訳
    以下に係る未実現利益の変動:
     投資有価証券                        (207,058)         (22,923)       2,654,141         293,840
     為替予約契約                          (128)         (14)       2,456         272
    以下に係る未実現損失の変動:
     為替予約契約                         (31,085)         (3,441)        (96,221)        (10,653)
                     +
    期中未実現利益/(損失)の純変動
                              (238,271)         (26,379)       2,560,376         283,459
    ^

      本項に示されている実現金額は、当期の投資水準における実現純損益の合計を表したものである。
    +
      本項に示されている未実現金額の変動は、当期の投資水準における未実現(損)益の純変動の合計を表し
      たものである。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                        シュローダー・セレクション
                   結合運用計算書および純資産変動計算書(続き)
                         2021年3月31日終了期間
                                             シュローダー・セレクション

                            シュローダー・セレクション
                                             ニューマーケット・シリーズ
                            ニューマーケット・シリーズ
                                              グレーター・チャイナ・
                              エマージング・ボンド
                                                 エクイティ
                             米ドル         千円        米ドル         千円
    実現利益/(損失)の内訳
    以下に係る実現利益:
     投資有価証券                         399,603         44,240       2,298,952         254,517
     為替予約契約                         37,056         4,102       667,087         73,853
    以下に係る実現損失:
     投資有価証券                                            -        -
     為替予約契約                         (59,763)         (6,616)      (1,110,648)         (122,960)
                 ^
    当期実現純利益/(損失)
                              376,896         41,726       1,855,391         205,410
    未実現利益/(損失)の変動の内訳
    以下に係る未実現利益の変動:
     投資有価証券                        (193,301)         (21,400)       4,786,295         529,891
     為替予約契約                           (52)         (6)       5,413         599
    以下に係る未実現損失の変動:
     投資有価証券                                            -        -
     為替予約契約                         (7,742)         (857)      (207,868)         (23,013)
                     +
    期中未実現利益/(損失)の純変動
                              (201,095)         (22,263)       4,583,840         507,477
    ^

      本項に示されている実現金額は、当期の投資水準における実現純損益の合計を表したものである。
    +
      本項に示されている未実現金額の変動は、当期の投資水準における未実現(損)益の純変動の合計を表し
      たものである。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                   結合運用計算書および純資産変動計算書(続き)
                         2021年3月31日終了期間
                                   ‡

                                 結合
                             ユーロ         千円

    実現利益/(損失)の内訳
    以下に係る実現利益:
     投資有価証券                       13,532,506         1,756,519
     為替予約契約                        9,530,003        1,236,994
    以下に係る実現損失:
     投資有価証券                        (183,753)         (23,851)
     為替予約契約                       (8,156,645)        (1,058,733)
                 ^
    当期実現純利益/(損失)
                             14,722,111         1,910,930
    未実現利益/(損失)の変動の内訳
    以下に係る未実現利益の変動:
     投資有価証券                       29,611,069         3,843,517
     為替予約契約                         (40,565)         (5,265)
    以下に係る未実現損失の変動:
     投資有価証券                        2,524,586         327,691
     為替予約契約                        (660,820)         (85,774)
                     +
    期中未実現利益/(損失)の純変動
                             31,434,270         4,080,168
    ‡

     ユーロで表示されている運用計算書の合計に関して、ユーロ以外の通貨で表示された資産および負債は、
      2021年3月31日における下記の為替レートで換算されている。
      1ユーロ=1.17245米ドル
    ^
      本項に示されている実現金額は、当期の投資水準における実現純損益の合計を表したものである。
    +
     本項に示されている未実現金額の変動は、当期の投資水準における未実現(損)益の純変動の合計を表し
      たものである。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                                           統計情報
                                        2021年3月31日現在
                                        2021年3月31日現在の                 2020年9月30日現在の                 2019年9月30日現在の

                           2021年3月31日現在の
                                        受益証券1口当たり                 受益証券1口当たり                 受益証券1口当たり
                            発行済受益証券口数
                                          純資産価格                 純資産価格                 純資産価格
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ
    ユーロ・バランス
                               998,318       25.4598
    クラスA(ユーロ)受益証券                              口       ユーロ      3,305   円    23.1410   ユーロ      3,004   円    23.8580   ユーロ      3,097   円
    クラスA(円)受益証券                           210,974   口  2,261.4227     円            2,049.0000     円            2,097.0000     円
    純資産合計(ユーロ)                                 29,091,444     ユーロ    3,776,069    千円   28,788,356     ユーロ    3,736,729    千円   31,562,046     ユーロ    4,096,754    千円
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ
    ユーロ・ボンド
                               1,574,141        18.8655
    クラスA(ユーロ)受益証券                              口       ユーロ      2,449   円    18.9130   ユーロ      2,455   円    18.8420   ユーロ      2,446   円
    クラスA(円)受益証券                           267,076   口  1,517.9847     円            1,519.0000     円            1,512.0000     円
    純資産合計(ユーロ)                                 32,819,291     ユーロ    4,259,944    千円   34,848,239     ユーロ    4,523,301    千円   34,906,335     ユーロ    4,530,842    千円
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ
    ユーロ・エクイティ
                               874,646       29.6953
    クラスA(ユーロ)受益証券                              口       ユーロ      3,854   円    24.9930   ユーロ      3,244   円    26.4400   ユーロ      3,432   円
    クラスA(円)受益証券                           239,586   口  2,862.3424     円            2,400.0000     円            2,510.0000     円
    純資産合計(ユーロ)                                 31,254,486     ユーロ    4,056,832    千円   26,983,716     ユーロ    3,502,486    千円   32,543,071     ユーロ    4,224,091    千円
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ
               *
    ヨーロピアン・サステナブル
                               262,293       11.5131
    クラスA(ユーロ)受益証券                              口       ユーロ      1,494   円     9.8850   ユーロ      1,283   円    10.6940   ユーロ      1,388   円
                                39,284     1,199.9632
    クラスA(円)受益証券                              口       円            1,026.0000     円            1,097.0000     円
    クラスA(米ドル)受益証券                           194,302   口    12.7291   米ドル      1,409   円    10.8680   米ドル      1,203   円    11.5460   米ドル      1,278   円
    純資産合計(ユーロ)                                 5,492,373    ユーロ     712,910   千円    5,251,417    ユーロ     681,634   千円    7,174,841    ユーロ     931,294   千円
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ
    コモディティ
                               952,103       4.9833          552                 482                 503
    クラスA(米ドル)受益証券                              口       米ドル         円     4.3560   米ドル         円     4.5410   米ドル         円
                               442,321       5.5320          467                 410                 435
    クラスA(豪ドル)受益証券                              口       豪ドル         円     4.8580   豪ドル         円     5.1530   豪ドル         円
                               192,957       4.2512          552                 486                 517
    クラスA(ユーロ)受益証券                              口       ユーロ         円     3.7410   ユーロ         円     3.9810   ユーロ         円
    クラスA(円)受益証券                           387,940   口   450.2336    円             395.0000    円             417.0000    円
    純資産合計(米ドル)                                 9,145,180    米ドル    1,012,463    千円    9,152,735    米ドル    1,013,299    千円   10,697,994     米ドル    1,184,375    千円
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ
    グローバル・ハイイールド
                               1,575,893        21.1105          2,337                 2,158                 2,174
    クラスA(米ドル)受益証券                              口       米ドル         円    19.4940   米ドル         円    19.6340   米ドル         円
                               2,290,464        25.2464          2,130                 1,973                 2,023
    クラスA(豪ドル)受益証券                              口       豪ドル         円    23.3820   豪ドル         円    23.9840   豪ドル         円
                               585,974       18.6391          2,419                 2,247                 2,318
    クラスA(ユーロ)受益証券                              口       ユーロ         円    17.3110   ユーロ         円    17.8610   ユーロ         円
                               435,542      1,886.0314
    クラスA(円)受益証券                              口       円            1,746.0000     円            1,798.0000     円
                               6,519,565        5.2414          580                 580                 679
    クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                              口       米ドル         円     5.2380   米ドル         円     6.1330   米ドル         円
                               2,282,587        3.9923          337                 350                 443
    クラスA毎月分配型(豪ドル)受益証券                              口       豪ドル         円     4.1510   豪ドル         円     5.2470   豪ドル         円
                               332,523       4.3527          565                 576                 708
    クラスA毎月分配型(ユーロ)受益証券                              口       ユーロ         円     4.4410   ユーロ         円     5.4510   ユーロ         円
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                          1,091,037    口   702.1552    円             659.0000    円             764.0000    円
    純資産合計(米ドル)                                147,203,802     米ドル    16,296,933     千円   145,096,840     米ドル    16,063,671     千円   164,420,897     米ドル    18,203,038     千円
    *
     当期中に生じたすべての会社行為の詳細については、取締役報告書を参照のこと。
    各クラス受益証券の1口当たり純資産価格は、当該クラス受益証券の通貨で表示される。
                                               84/189



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                                        2021年3月31日現在
                                        2021年3月31日現在の                 2020年9月30日現在の                 2019年9月30日現在の

                           2021年3月31日現在の
                                        受益証券1口当たり                 受益証券1口当たり                 受益証券1口当たり
                            発行済受益証券口数
                                          純資産価格                 純資産価格                 純資産価格
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ
    ウェルス・プリザベーション
                               228,725       12.0884          1,569                 1,503                 1,499
    クラスA(ユーロ)受益証券                              口       ユーロ         円    11.5830   ユーロ         円    11.5510   ユーロ         円
                                44,473       11.5770          977                 934                 925
    クラスA(豪ドル)受益証券                              口       豪ドル         円    11.0710   豪ドル         円    10.9650   豪ドル         円
                               133,816      1,085.5516
    クラスA(円)受益証券                              口       円            1,037.0000     円            1,030.0000     円
                               100,768       5.3879          699                 693                 738
    クラスA毎月分配型(ユーロ)受益証券                              口       ユーロ         円     5.3360   ユーロ         円     5.6820   ユーロ         円
                               233,340       476.0806
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                              口       円             452.0000    円             464.0000    円
                                49,504       11.0830          1,227                 1,169                 1,143
    クラスA(米ドル)受益証券                              口       米ドル         円    10.5630   米ドル         円    10.3260   米ドル         円
    純資産合計(ユーロ)                                 6,084,213    ユーロ     789,731   千円    6,124,856    ユーロ     795,006   千円    6,767,565    ユーロ     878,430   千円
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ
    イールド・エクイティ
                               1,120,035        17.3507          1,921                 1,373                 1,693
    クラスA(米ドル)受益証券                              口       米ドル         円    12.3990   米ドル         円    15.2950   米ドル         円
                               702,314       24.9166          2,102                 1,601                 2,088
    クラスA(豪ドル ヘッジなし)受益証券                              口       豪ドル         円    18.9830   豪ドル         円    24.7550   豪ドル         円
                               190,156       23.8498          3,096                 2,215                 2,936
    クラスA(ユーロ ヘッジなし)受益証券                              口       ユーロ         円    17.0640   ユーロ         円    22.6190   ユーロ         円
                               196,601      1,487.5807
    クラスA(円)受益証券                              口       円            1,064.0000     円            1,325.0000     円
                               233,774       10.5334          1,166                 847                1,082
    クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                              口       米ドル         円     7.6520   米ドル         円     9.7770   米ドル         円
                                40,475       19.6206          1,655                 1,272                 1,687
    クラスA毎月分配型(豪ドル ヘッジなし)受益証券                              口       豪ドル         円    15.0780   豪ドル         円    19.9990   豪ドル         円
                                33,008       18.9126          2,455                 1,773                 2,395
    クラスA毎月分配型(ユーロ ヘッジなし)受益証券                              口       ユーロ         円    13.6590   ユーロ         円    18.4500   ユーロ         円
                               207,128       912.7582
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                              口       円             635.0000    円             834.0000    円
    純資産合計(米ドル)                                 46,210,684     米ドル    5,115,985    千円   39,911,002     米ドル    4,418,547    千円   52,122,415     米ドル    5,770,473    千円
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ
    アジア・ボンド
                               1,139,655        14.4446          1,599                 1,579                 1,516
    クラスA(米ドル)受益証券                              口       米ドル         円    14.2670   米ドル         円    13.6900   米ドル         円
                               252,461      1,063.4152
    クラスA(円)受益証券                              口       円            1,053.0000     円            1,029.0000     円
                               1,056,781        3.8080          422                 442                 477
    クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                              口       米ドル         円     3.9940   米ドル         円     4.3070   米ドル         円
                               428,453       391.8540
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                              口       円             393.0000    円             433.0000    円
    純資産合計(米ドル)                                 24,426,303     米ドル    2,704,236    千円   25,789,956     米ドル    2,855,206    千円   28,197,196     米ドル    3,121,712    千円
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ
    BRIC・エクイティ
                               892,545       22.8711          2,532                 2,177                 1,952
    クラスA(米ドル)受益証券                              口       米ドル         円    19.6610   米ドル         円    17.6280   米ドル         円
                               379,529      2,003.9478
    クラスA(円)受益証券                              口       円            1,728.0000     円            1,563.0000     円
    純資産合計(米ドル)                                 27,281,099     米ドル    3,020,290    千円   26,067,397     米ドル    2,885,922    千円   28,629,982     米ドル    3,169,625    千円
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ
    エマージング・ボンド
                               315,892       14.6143          1,618                 1,594                 1,594
    クラスA(米ドル)受益証券                              口       米ドル         円    14.3940   米ドル         円    14.3950   米ドル         円
                                59,980     1,078.4925
    クラスA(円)受益証券                              口       円            1,066.0000     円            1,084.0000     円
    純資産合計(米ドル)                                 5,200,666    米ドル     575,766   千円    6,771,386    米ドル     749,660   千円    6,501,055    米ドル     719,732   千円
    各クラス受益証券の1口当たり純資産価格は、当該クラス受益証券の通貨で表示される。
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                                     シュローダー・セレクション
                                        統計情報(続き)
                                        2021年3月31日現在
                                        2021年3月31日現在の                 2020年9月30日現在の                 2019年9月30日現在の

                           2021年3月31日現在の
                                        受益証券1口当たり                 受益証券1口当たり                 受益証券1口当たり
                            発行済受益証券口数
                                          純資産価格                 純資産価格                 純資産価格
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ
    グレーター・チャイナ・エクイティ
                               697,269       70.4926          7,804                 6,483                 4,736
    クラスA(米ドル)受益証券                              口       米ドル         円    58.5620   米ドル         円    42.7760   米ドル         円
                               246,463      5,710.2775
    クラスA(円)受益証券                              口       円            4,760.0000     円            3,516.0000     円
                                     61,860,554         6,848,582                 3,977,530                 3,111,283
    純資産合計(米ドル)                                      米ドル         千円   35,927,465     米ドル         千円   28,103,003     米ドル         千円
    各クラス受益証券の1口当たり純資産価格は、当該クラス受益証券の通貨で表示される。
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                                      ^
                         総経費率(「TER」)
                         2021年3月31日終了期間
                                                     TER

    サブ・ファンドおよびクラス受益証券
                                                     (%)
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   2.13
    クラスA(円)受益証券                                                   2.13
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   1.37
    クラスA(円)受益証券                                                   1.37
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   2.48
    クラスA(円)受益証券                                                   2.48
                                         *
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   2.51
    クラスA(円)受益証券                                                   2.51
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   2.51
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ コモディティ
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   2.57
    クラスA(豪ドル)受益証券                                                   2.57
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   2.57
    クラスA(円)受益証券                                                   2.57
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   1.72
    クラスA(豪ドル)受益証券                                                   1.72
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   1.72
    クラスA(円)受益証券                                                   1.72
    クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                                                   1.72
    クラスA毎月分配型(豪ドル)受益証券                                                   1.72
    クラスA毎月分配型(ユーロ)受益証券                                                   1.72
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                                                   1.72
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   2.47
    クラスA(豪ドル)受益証券                                                   2.47
    クラスA(円)受益証券                                                   2.47
    クラスA毎月分配型(ユーロ)受益証券                                                   2.47
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                                                   2.47
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   2.47
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ イールド・エクイティ
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   2.13
    クラスA(豪ドル ヘッジなし)受益証券                                                   2.13
    クラスA(ユーロ ヘッジなし)受益証券                                                   2.13
    クラスA(円)受益証券                                                   2.13
    クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                                                   2.13
    クラスA毎月分配型(豪ドル ヘッジなし)受益証券                                                   2.13
    クラスA毎月分配型(ユーロ ヘッジなし)受益証券                                                   2.13
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                                                   2.13
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   2.13
    クラスA(円)受益証券                                                   2.13
    クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                                                   2.13
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                                                   2.13
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   2.48
    クラスA(円)受益証券                                                   2.48
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   2.44
    クラスA(円)受益証券                                                   2.44
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティ
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   2.47
    クラスA(円)受益証券                                                   2.47
    *

      当期中に生じたすべての会社行為の詳細については、取締役報告書を参照のこと。
    ^
     総経費率は、すべての報酬(成功報酬を除く)および対純資産比率として遡及的に取られる集団投資ス
    キームの資産に対して継続的に課せられる付随費用(運用費用)の合計で表示される。
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                          財務書類に対する注記
                          2021  年3月31日現在
    ファンド

     ファンドは、ルクセンブルグの2010年12月17日法(「2010年法」)のパートⅡの規定により規制される投
    資信託としての要件を充足する。
     ファンドは、設定日である2002年12月20日から無期限で設立されており、各サブ・ファンドについて、複
    数のクラス受益証券の追加発行が可能である。
    クラス受益証券

     投資可能なクラス受益証券は下記に表示される。
                                                    **
                                            クラス受益証券
    サブ・ファンド
      シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス                                      クラスA(ユーロ)受益証券
                                            クラスA(円)受益証券
      シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド                                      クラスA(ユーロ)受益証券
                                            クラスA(円)受益証券
      シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ                                       クラスA(ユーロ)受益証券
      ユーロ・エクイティ                                      クラスA(円)受益証券
      シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ                                       クラスA(ユーロ)受益証券
                     *
      ヨーロピアン・サステナブル
                                            クラスA(円)受益証券
                                            クラスA(米ドル)受益証券
      シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ コモディティ                                      クラスA(米ドル)受益証券
                                            クラスA(豪ドル)受益証券
                                            クラスA(ユーロ)受益証券
                                            クラスA(円)受益証券
      シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ                                      クラスA(米ドル)受益証券
      グローバル・ハイイールド                                      クラスA(豪ドル)受益証券
                                            クラスA(ユーロ)受益証券
                                            クラスA(円)受益証券
                                            クラスA毎月分配型(米ド
                                            ル)受益証券
                                            クラスA毎月分配型(豪ド
                                            ル)受益証券
                                            クラスA毎月分配型(ユー
                                            ロ)受益証券
                                            クラスA毎月分配型(円 
                                            ヘッジなし)受益証券
      シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ                                      クラスA(ユーロ)受益証券
      ウェルス・プリザベーション
                                            クラスA(豪ドル)受益証券
                                            クラスA(円)受益証券
                                            クラスA毎月分配型(ユー
                                            ロ)受益証券
                                            クラスA毎月分配型(円 
                                            ヘッジなし)受益証券
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                                                    **
                                            クラス受益証券
    サブ・ファンド
                                            クラスA(米ドル)受益証券
      シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ
                                            クラスA(米ドル)受益証券
      イールド・エクイティ
                                            クラスA(豪ドル ヘッジな
                                            し)受益証券
                                            クラスA(ユーロ ヘッジな
                                            し)受益証券
                                            クラスA(円)受益証券
                                            クラスA毎月分配型(米ド
                                            ル)受益証券
                                            クラスA毎月分配型(豪ド
                                            ル ヘッジなし)受益証券
                                            クラスA毎月分配型(ユー
                                            ロ ヘッジなし)受益証券
                                            クラスA毎月分配型(円 
                                            ヘッジなし)受益証券
      シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ                                      クラスA(米ドル)受益証券
      アジア・ボンド
                                            クラスA(円)受益証券
                                            クラスA毎月分配型(米ド
                                            ル)受益証券
                                            クラスA毎月分配型(円 
                                            ヘッジなし)受益証券
      シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ                                      クラスA(米ドル)受益証券
      BRIC・エクイティ
                                            クラスA(円)受益証券
      シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ                                      クラスA(米ドル)受益証券
      エマージング・ボンド
                                            クラスA(円)受益証券
      シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ                                      クラスA(米ドル)受益証券
      グレーター・チャイナ・エクイティ
                                            クラスA(円)受益証券
    * 

      当期中に生じたすべての会社行為の詳細については、取締役報告書を参照のこと。
    **
       基準通貨建のクラスおよび「ヘッジなし」の記載があるクラスを除くすべてのクラスは、ヘッジありの
      クラスである。
     日本円建てまたは豪ドル建てによるファンドのすべての基準通貨建て以外の通貨建てのクラス受益証券に

    関して、サブ・ファンドの投資対象ファンドへの投資は、ユーロまたは米ドルにより行われる。通常の状況
    下において、ファンドは受領したすべての基準通貨建て以外の通貨建てのクラス受益証券を投資目的でユー
    ロまたは米ドルに転換し、また、受益者が受益証券の買戻しを行う時に、適宜ユーロまたは米ドルをすべて
    の基準通貨建て以外の通貨建てのクラス受益証券に転換する。かかる通貨換算に関して発生する費用は、各
    サブ・ファンドのすべての基準通貨建て以外の通貨建てのクラス受益証券に按分して配分される。さらに、
    投資対象ファンドが、特定のクラス受益証券の基準通貨建てではない証券または通貨を保有する限り、かか
    るクラス受益証券の評価価格は、現地通貨の当該クラス受益証券の基準通貨に対する当該通貨の価値により
    影響される。
     管理会社は、すべての基準通貨建て以外の通貨建てのクラス受益証券のユーロまたは米ドルに対するリス
    クへのヘッジを提供することを意図した技法および手段を採用することができる。管理会社は、為替リスク
    に対するヘッジを試みるが、すべての基準通貨建て以外の通貨建てのクラス受益証券の評価価格が日本円ま
    たは豪ドルのユーロまたは米ドルに対する価値により影響されないという保証はない。円建ておよび豪ドル
    建てクラス受益証券は、当該ヘッジ技法に関連するあらゆる費用を別々に負担する。当該ヘッジ取引の結果
    として各クラス受益証券に生じるすべての利益または損失は、関連クラス受益証券に帰するものとされる。
                                 90/189


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    当初販売手数料および販売報酬

     受益証券                  当初販売手数料および販売報酬
     クラスA受益証券および                  1口当たり純資産価格の6.25%を上限とする当初販売手数料が課さ
     クラスA毎月分配型受益証券                  れる。販売報酬は発生しない。
    最低購入価格、最低追加購入価格および最低保有額

                                 最低          最低

    サブ・ファンドおよびクラス受益証券                                               最低保有額
                               当初購入価格          追加購入価格
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス
    クラスA(ユーロ)受益証券                             1,000ユーロ          1,000ユーロ          1,000ユーロ
    クラスA(円)受益証券                              100,000円          100,000円          100,000円
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド
    クラスA(ユーロ)受益証券                             1,000ユーロ          1,000ユーロ          1,000ユーロ
    クラスA(円)受益証券                              100,000円          100,000円          100,000円
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ
    クラスA(ユーロ)受益証券                             1,000ユーロ          1,000ユーロ          1,000ユーロ
    クラスA(円)受益証券                              100,000円          100,000円          100,000円
                                         *
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル
    クラスA(ユーロ)受益証券                             1,000ユーロ          1,000ユーロ          1,000ユーロ
    クラスA(円)受益証券                              100,000円          100,000円          100,000円
    クラスA(米ドル)受益証券                             1,000米ドル          1,000米ドル          1,000米ドル
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ コモディティ
    クラスA(米ドル)受益証券                             3,000米ドル          3,000米ドル          3,000米ドル
    クラスA(豪ドル)受益証券                             3,000豪ドル          3,000豪ドル          3,000豪ドル
    クラスA(ユーロ)受益証券                             3,000ユーロ          3,000ユーロ          3,000ユーロ
    クラスA(円)受益証券                              500,000円          500,000円          500,000円
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド
    クラスA(米ドル)受益証券                             3,000米ドル          3,000米ドル          3,000米ドル
    クラスA(豪ドル)受益証券                             3,000豪ドル          3,000豪ドル          3,000豪ドル
    クラスA(ユーロ)受益証券                             3,000ユーロ          3,000ユーロ          3,000ユーロ
    クラスA(円)受益証券                              500,000円          500,000円          500,000円
    クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                             3,000米ドル          3,000米ドル          3,000米ドル
    クラスA毎月分配型(豪ドル)受益証券                             3,000豪ドル          3,000豪ドル          3,000豪ドル
    クラスA毎月分配型(ユーロ)受益証券                             3,000ユーロ          3,000ユーロ          3,000ユーロ
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                              500,000円          500,000円          500,000円
    *

      当期中に生じたすべての会社行為の詳細については、取締役報告書を参照のこと。
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                                 最低          最低
    サブ・ファンドおよびクラス受益証券                                                最低保有額
                               当初購入価格          追加購入価格
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション
    クラスA(ユーロ)受益証券                             3,000ユーロ          3,000ユーロ          3,000ユーロ
    クラスA(豪ドル)受益証券                             3,000豪ドル          3,000豪ドル          3,000豪ドル
    クラスA(円)受益証券                              500,000円          500,000円          500,000円
    クラスA毎月分配型(ユーロ)受益証券                             3,000ユーロ          3,000ユーロ          3,000ユーロ
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                              500,000円          500,000円          500,000円
    クラスA(米ドル)受益証券                             3,000米ドル          3,000米ドル          3,000米ドル
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ イールド・エクイティ
    クラスA(米ドル)受益証券                             3,000米ドル          3,000米ドル          3,000米ドル
    クラスA(豪ドル ヘッジなし)受益証券                             3,000豪ドル          3,000豪ドル          3,000豪ドル
    クラスA(ユーロ ヘッジなし)受益証券                             3,000ユーロ          3,000ユーロ          3,000ユーロ
    クラスA(円)受益証券                              500,000円          500,000円          500,000円
    クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                             3,000米ドル          3,000米ドル          3,000米ドル
    クラスA毎月分配型(豪ドル ヘッジなし)受益証券                             3,000豪ドル          3,000豪ドル          3,000豪ドル
    クラスA毎月分配型(ユーロ ヘッジなし)受益証券                             3,000ユーロ          3,000ユーロ          3,000ユーロ
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                              500,000円          500,000円          500,000円
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド
    クラスA(米ドル)受益証券                             3,000米ドル          3,000米ドル          3,000米ドル
    クラスA(円)受益証券                              500,000円          500,000円          500,000円
    クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                             3,000米ドル          3,000米ドル          3,000米ドル
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                              500,000円          500,000円          500,000円
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ
    クラスA(米ドル)受益証券                             3,000米ドル          3,000米ドル          3,000米ドル
    クラスA(円)受益証券                              500,000円          500,000円          500,000円
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド
    クラスA(米ドル)受益証券                             3,000米ドル          3,000米ドル          3,000米ドル
    クラスA(円)受益証券                              500,000円          500,000円          500,000円
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティ
    クラスA(米ドル)受益証券                             3,000米ドル          3,000米ドル          3,000米ドル
    クラスA(円)受益証券                              500,000円          500,000円          500,000円
     上記の限度は、管理会社の裁量により放棄されることがある。
    会計方針

    重要な会計方針の要約
      本財務書類は、継続企業の前提に基づき、集団投資スキームに関するルクセンブルグで一般に公正妥当と
    認められた会計原則に従って作成および表示されている。
    純資産価額

    1口当たり純資産価格の計算
     各クラスの受益証券の1口当たり純資産価格(「純資産価格」)は、各取引日に、当該クラスの通貨建て
    で計算される。各クラスの受益証券の1口当たり純資産価格は、各クラスに帰属する純資産価額(当該クラ
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    スの資産から負債を控除した額に比例する金額)を、当該クラスの当該時点での発行口数で割ることにより
    計算される。
     資産総額の評価に適用される規則に係るさらなる詳細は、現行の目論見書に記載されている。
     各サブ・ファンドの資産は、当該サブ・ファンドの受益者の利益のためにのみ投資されるものとし、ま
    た、特定のサブ・ファンドの資産は、当該サブ・ファンドの負債、コミットメントおよび債務に対してのみ
    会計処理されるものとする。
    ファンド資産の評価

     手元現金または現金預金、為替手形および一覧払い約束手形、売掛金、前払費用、上記の通り宣言または
    発生したが受領されていない現金配当および利息の評価額は、その全額が支払われないかまたは受領されな
    い場合(かかる場合は、その評価額は、管理会社がその真の価値を反映する適切な割引を行った後の価額と
    なる。)を除き、その全額とみなされる。
     サブ・ファンドの投資対象が証券取引所に上場されており、かつかかる投資対象が上場されている証券取
    引所以外のマーケット・メーカーにより取引されている場合、管理会社は、当該投資対象の主たる市場を決
    定し、当該投資対象は、かかる市場における入手可能な最終価格で評価される。いずれの証券取引所におい
    ても取引されていないが、その他の規制市場において取引されている有価証券は、前述の段落において記載
    されている方法にできる限り類似した方法で評価される。
     オープン・エンド型投資信託の受益証券は、最終報告純資産価格を基準として評価される。最終報告純資
    産価格は、管理会社により決定される調整方法により、報告日以降の相場変動を反映すべく調整されること
    がある。
     その他のすべての資産および負債は、一般に認められている評価原則および手続に従い、管理会社により
    誠実に決定される各々の適正価額で評価される。
     ファンドの創立費(印刷費、旅費等の費用、法的費用を含む。)は、5年を超えない期間にわたり償却さ
    れる。基準通貨建てではないすべての資産および負債は、評価時点またはその近い時点の当該通貨の外国為
    替市場の実勢レートを参考に換算されるものとする。
     基準通貨建てではない投資対象の取得原価、収入および支出は、取引日における優勢な為替レートにより
    換算されている。これらの項目の取引により生じる為替差損益は、運用結果の決定において考慮される。
    投資有価証券売却に係る実現損益

     投資有価証券売却に係る実現損益は、平均原価ベースで決定され、取引費用を含む。
    為替予約契約

      未決済の為替予約契約は、当該契約の満期に適用される先渡交換レートを参照し、純資産計算日付の最終
    入手可能価格で評価される。未実現利益/(損失)は、結合純資産計算書の「為替予約契約に係る未実現利
    益/(損失)」において表示されている。
    報酬および費用

    保管報酬および管理事務報酬
     保管受託銀行およびファンド事務代行会社は、ルクセンブルグの通常の慣行に従い、ファンドの純資産か
    ら、提供された関連サービスに対する報酬を毎月受領する権利を有する。
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    管理報酬
     管理会社は、ファンドの各サブ・ファンドの純資産額から報酬を受領する権利を有する。報酬は、毎月支
    払われる。
      サブ・ファンド毎およびクラス受益証券毎に異なる料率で支払われる2021年3月31日現在の実際のレート
    については、42ページ(訳注:英文財務書類を指す。財務書類に対する注記の末尾に該当。)の表において
    表示される。
     年率0.05%の代行協会員報酬は、管理報酬より支払われる。
     これらの報酬は、管理会社の裁量により一部放棄されることがある。
     シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンドについては、当面、管理報酬と(以下
    に定義される)受益者サービス報酬の年率合計を1.25%とするため、管理会社は各報酬の一部を放棄する。
     シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールドについては、当面、管
    理報酬と(以下に定義される)受益者サービス報酬の年率合計を1.60%とするため、管理会社は各報酬の一
    部を放棄する。
     シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドまたはシュローダー・オルタナティブ・ソ
    リューションズにかかるすべての原資産は、管理報酬が発生しないIクラスまたはXクラスであることに留
    意のこと。
    受益者サービス報酬

     管理会社であるシュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイは、ファン
    ドのすべてのサブ・ファンドの純資産額から受益者サービス報酬を受領する権利を有する。報酬は、毎月支
    払われる。料率の上限は、以下に表示される。
    サブ・ファンド                                            受益者サービス報酬

    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス                                                  0.80%
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド                                                  0.65%
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ                                                  0.90%
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ 
                                                       0.90%
                    *
    ヨーロピアン・サステナブル
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ コモディティ                                                  0.90%
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ 
                                                       0.75%
    グローバル・ハイイールド
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ 
                                                       0.90%
    ウェルス・プリザベーション
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ イールド・エクイティ                                                  0.80%
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド                                                  0.80%
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ 
                                                       0.90%
    BRIC・エクイティ
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ 
                                                       0.90%
    エマージング・ボンド
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ 
                                                       0.90%
    グレーター・チャイナ・エクイティ
    *

      当期中に生じたすべての会社行為の詳細については、取締役報告書を参照のこと。
     これらの報酬は、管理会社の裁量により一部放棄されることがある。シュローダー・セレクション ユー

    ロ・シリーズ ユーロ・ボンドおよびシュローダー・セレクション グローバル・シリーズ グローバル・
    ハイイールドのサブ・ファンドの報酬については、管理報酬に関する項を参照のこと。
    税制

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
     ルクセンブルグの法律に基づき、各サブ・ファンドは、その純資産額に対して課せられる、年率0.05%の
    資本税の対象である。かかる税金は、四半期毎に後払いで、当該四半期末のサブ・ファンドの純資産額に基
    づ いて計算され、支払われる。しかしながら、かかる資本税がすでに支払われた他のルクセンブルグの投資
    信託に対して投資されたサブ・ファンドの純資産額に対しては、いかなる資本税も課せられない。
    現金担保の再投資

     取引相手方リスク軽減目的において、ヘッジクラス受益証券に関連した通貨ヘッジ取引を行うファンド
    は、取引相手方から日次ベースで現金担保を支払うかまたは受領することにより、為替予約取引の残存期間
    にわたってエクスポージャーを軽減する。
     投資運用会社は、ファンドの投資目的に沿った通貨ヘッジに関連し、取引相手方から受領した現金担保を
    再投資することができる。為替予約契約の満期日に受領したまたは支払った担保は、純資産計算書の「担保
    未収金/未払金」において表示されている。
    取引費用の開示

     取引費用としては、ブローカーへの手数料および譲渡性のある有価証券の売買に関する税金がある。サ
    ブ・ファンドは、その純資産を名義書換事務代行会社を通じて、他のルクセンブルグのアンブレラ型投資信
    託、すなわち譲渡性のある有価証券を投資対象とする投資信託であるシュローダー・インターナショナル・
    セレクション・ファンドまたは投資信託であるシュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ(「投資
    先ファンド」)のいずれかに投資するため、保管報酬は常にゼロで表示される。したがって、ブローカー手
    数料は、いずれのサブ・ファンドに対しても課せられていない。
    為替レート

     2021年3月31日現在の財務書類において、ユーロで合算された合計の計算に使用された為替レートは、以
    下のとおりである。
    通貨                                                料率

    ユーロ=1
    米ドル                                                  1.1725
    サブ・ファンドに関する変更

     対象年度中の各サブ・ファンドの購入および販売の総額を明記したリストは、管理会社の登記上の事務所
    において、請求することにより無償で入手できる。
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    管理報酬
                                                    管理報酬

    サブ・ファンドおよびクラス受益証券
                                                     (%)
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   1.20
    クラスA(円)受益証券                                                   1.20
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   0.95
    クラスA(円)受益証券                                                   0.95
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   1.45
    クラスA(円)受益証券                                                   1.45
                                               *
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   1.45
    クラスA(円)受益証券                                                   1.45
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   1.45
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ コモディティ
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   1.50
    クラスA(豪ドル)受益証券                                                   1.50
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   1.50
    クラスA(円)受益証券                                                   1.50
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   1.00
    クラスA(豪ドル)受益証券                                                   1.00
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   1.00
    クラスA(円)受益証券                                                   1.00
    クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                                                   1.00
    クラスA毎月分配型(豪ドル)受益証券                                                   1.00
    クラスA毎月分配型(ユーロ)受益証券                                                   1.00
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                                                   1.00
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション
    クラスA(ユーロ)受益証券                                                   1.40
    クラスA(豪ドル)受益証券                                                   1.40
    クラスA(円)受益証券                                                   1.40
    クラスA毎月分配型(ユーロ)受益証券                                                   1.40
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                                                   1.40
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   1.40
    *

      当期中に生じたすべての会社行為の詳細については、取締役報告書を参照のこと。
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                                                    管理報酬
    サブ・ファンドおよびクラス受益証券
                                                     (%)
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ イールド・エクイティ
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   1.20
    クラスA(豪ドル ヘッジなし)受益証券                                                   1.20
    クラスA(ユーロ ヘッジなし)受益証券                                                   1.20
    クラスA(円)受益証券                                                   1.20
    クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                                                   1.20
    クラスA毎月分配型(豪ドル ヘッジなし)受益証券                                                   1.20
    クラスA毎月分配型(ユーロ ヘッジなし)受益証券                                                   1.20
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                                                   1.20
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   1.20
    クラスA(円)受益証券                                                   1.20
    クラスA毎月分配型(米ドル)受益証券                                                   1.20
    クラスA毎月分配型(円 ヘッジなし)受益証券                                                   1.20
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   1.45
    クラスA(円)受益証券                                                   1.45
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   1.40
    クラスA(円)受益証券                                                   1.40
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイ
    ナ・エクイティ
    クラスA(米ドル)受益証券                                                   1.45
    クラスA(円)受益証券                                                   1.45
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        (2)投資有価証券明細表等
                        シュローダー・セレクション
                          投資有価証券明細表
                          2021  年3月31日現在
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス

                             投資明細表
                                                      対純資産

                                                時価
    投資有価証券                               通貨    口数/額面               比率
                                               (ユーロ)
                                                      (%)
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券
    集団投資スキーム-UCITS
    産業
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
                                   ユーロ      427,717      11,865,545         40.79
    ユーロ・ボンド クラスIAcc
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
                                   ユーロ      277,517      17,009,735         58.47
    ユーロ・エクイティ クラスIAcc
                                               28,875,280         99.26
    集団投資スキーム-UCITS合計                                           28,875,280         99.26
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券合計                                           28,875,280         99.26
    投資有価証券合計                                           28,875,280         99.26
    現金                                            312,117        1.07
    その他の資産/(負債)                                            (95,953)       (0.33)
    純資産合計                                           29,091,444        100.00
                             為替予約契約

                                                未実現利益/       対純資産

       購入通貨         購入額      売却通貨       売却額        満期日      取引相手方       (損失)       比率
                                                 (ユーロ)       (%)
    受益証券クラスヘッジ
      ユーロ           4,445    日本円       571,560     2021年4月30日         HSBC          44     -
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現利益-資産                                                44     -
    為替予約契約に係る未実現利益-資産合計                                                44     -
    受益証券クラスヘッジ
      日本円        471,158,096       ユーロ      3,664,447      2021年4月30日         HSBC       (36,648)      (0.13)
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現損失-負債                                              (36,648)      (0.13)
    為替予約契約に係る未実現損失-負債合計                                              (36,648)      (0.13)
    為替予約契約に係る未実現純損失-負債                                              (36,604)      (0.13)
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                        シュローダー・セレクション
                        投資有価証券明細表(続き)
                          2021  年3月31日現在
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド

                             投資明細表
                                                      対純資産

                                                時価
    投資有価証券                               通貨    口数/額面               比率
                                               (ユーロ)
                                                      (%)
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券
    集団投資スキーム-UCITS
    産業
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
                                   ユーロ     1,172,991       32,540,573         99.15
    ユーロ・ボンド クラスIAcc
                                               32,540,573         99.15
    集団投資スキーム-UCITS合計                                           32,540,573         99.15
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券合計                                           32,540,573         99.15
    投資有価証券合計                                           32,540,573         99.15
    現金                                            356,073        1.08
    その他の資産/(負債)                                            (77,355)       (0.23)
    純資産合計                                           32,819,291        100.00
                             為替予約契約

                                                未実現利益/       対純資産

       購入通貨         購入額      売却通貨       売却額        満期日      取引相手方       (損失)       比率
                                                 (ユーロ)       (%)
    受益証券クラスヘッジ
      日本円        406,173,069       ユーロ      3,159,024      2021年4月30日         HSBC       (31,593)      (0.10)
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現損失-負債                                              (31,593)      (0.10)
    為替予約契約に係る未実現損失-負債合計                                              (31,593)      (0.10)
    為替予約契約に係る未実現純損失-負債                                              (31,593)      (0.10)
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                        投資有価証券明細表(続き)
                          2021  年3月31日現在
    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ

                             投資明細表
                                                      対純資産

                                                時価
    投資有価証券                               通貨    口数/額面               比率
                                               (ユーロ)
                                                      (%)
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券
    集団投資スキーム-UCITS
    産業
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
                                   ユーロ      506,356      31,035,929         99.30
    ユーロ・エクイティ クラスIAcc
                                               31,035,929         99.30
    集団投資スキーム-UCITS合計                                           31,035,929         99.30
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券合計                                           31,035,929         99.30
    投資有価証券合計                                           31,035,929         99.30
    現金                                            335,139        1.07
    その他の資産/(負債)                                            (116,582)        (0.37)
    純資産合計                                           31,254,486        100.00
                             為替予約契約

                                                未実現利益/       対純資産

       購入通貨         購入額      売却通貨       売却額        満期日      取引相手方       (損失)       比率
                                                 (ユーロ)       (%)
    受益証券クラスヘッジ
      日本円        676,850,463       ユーロ      5,263,866      2021年4月30日         HSBC       (52,287)      (0.17)
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現損失-負債                                              (52,287)      (0.17)
    為替予約契約に係る未実現損失-負債合計                                              (52,287)      (0.17)
    為替予約契約に係る未実現純損失-負債                                              (52,287)      (0.17)
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                          2021  年3月31日現在
                                               *

    シュローダー・セレクション ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル
                             投資明細表
                                                      対純資産

                                                時価
    投資有価証券                               通貨    口数/額面               比率
                                               (ユーロ)
                                                      (%)
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券
    集団投資スキーム-UCITS
    投資信託
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
                                   ユーロ       38,110      5,420,683        98.69
    ヨーロピアン・サステナブル・エクイティ クラスIAcc
                                                5,420,683        98.69
    集団投資スキーム-UCITS合計                                           5,420,683        98.69
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券合計                                           5,420,683        98.69
    投資有価証券合計                                           5,420,683        98.69
    現金                                             82,230       1.50
    その他の資産/(負債)                                            (10,540)       (0.19)
    純資産合計                                           5,492,373        100.00
                             為替予約契約

                                                未実現利益/       対純資産

       購入通貨         購入額      売却通貨       売却額        満期日      取引相手方       (損失)       比率
                                                 (ユーロ)       (%)
    受益証券クラスヘッジ
      ユーロ           3,232     日本円      415,533     2021年4月30日         HSBC          32     -
      米ドル         2,458,191       ユーロ     2,075,968      2021年4月30日         HSBC        19,603      0.36
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現利益-資産                                              19,635      0.36
    為替予約契約に係る未実現利益-資産合計                                              19,635      0.36
    受益証券クラスヘッジ
      ユーロ           18,447      米ドル       21,821    2021年4月30日         HSBC         (155)      -
      日本円         46,849,675        ユーロ      364,375     2021年4月30日         HSBC        (3,644)      (0.07)
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現損失-負債                                              (3,799)      (0.07)
    為替予約契約に係る未実現損失-負債合計                                              (3,799)      (0.07)
    為替予約契約に係る未実現純損失-負債                                              15,836      0.29
    *

      当期中に生じたすべての会社行為の詳細については、取締役報告書を参照のこと。
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                        投資有価証券明細表(続き)
                          2021  年3月31日現在
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ コモディティ

                             投資明細表
                                                      対純資産

    投資有価証券                               通貨    口数/額面        時価       比率
                                               (米ドル)        (%)
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券
    集団投資スキーム-UCITS
    投資信託
    シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ・コモディ
                                   米ドル       93,143      8,564,375        93.65
    ティ・ファンド クラスXAcc
                                                8,564,375        93.65
    集団投資スキーム-UCITS合計                                           8,564,375        93.65
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券合計                                           8,564,375        93.65
    投資有価証券合計                                           8,564,375        93.65
    現金                                            613,925        6.71
    その他の資産/(負債)                                            (33,120)       (0.36)
    純資産合計                                           9,145,180        100.00
                             為替予約契約

                                                未実現利益/       対純資産

       購入通貨         購入額      売却通貨       売却額        満期日      取引相手方       (損失)       比率
                                                 (米ドル)       (%)
    受益証券クラスヘッジ
      豪ドル           6,592    米ドル        5,008    2021年4月30日         HSBC          8     -
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現利益-資産                                                 8     -
    為替予約契約に係る未実現利益-資産合計                                                 8     -
    受益証券クラスヘッジ
      豪ドル         2,472,647      米ドル      1,884,765      2021年4月30日         HSBC        (3,337)      (0.04)
      ユーロ          831,406     米ドル       984,527     2021年4月30日         HSBC        (9,253)      (0.10)
      日本円        177,002,799       米ドル      1,629,121      2021年4月30日         HSBC       (30,410)      (0.33)
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現損失-負債                                              (43,000)      (0.47)
    為替予約契約に係る未実現損失-負債合計                                              (43,000)      (0.47)
    為替予約契約に係る未実現純損失-負債                                              (42,992)      (0.47)
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                        シュローダー・セレクション
                        投資有価証券明細表(続き)
                          2021  年3月31日現在
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド

                             投資明細表
                                                      対純資産

                                                時価
    投資有価証券                               通貨    口数/額面               比率
                                               (米ドル)
                                                      (%)
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券
    集団投資スキーム-UCITS
    産業
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
                                   米ドル     2,279,768      146,288,381         99.38
    グローバル・ハイイールド クラスIAcc
                                               146,288,381         99.38
    集団投資スキーム-UCITS合計                                          146,288,381         99.38
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券合計                                          146,288,381         99.38
    投資有価証券合計                                          146,288,381         99.38
    現金                                           1,588,145         1.08
    その他の資産/(負債)                                            (672,724)        (0.46)
    純資産合計                                          147,203,802         100.00
                             為替予約契約

                                                未実現利益/       対純資産

       購入通貨         購入額      売却通貨       売却額        満期日      取引相手方       (損失)       比率
                                                 (米ドル)       (%)
    受益証券クラスヘッジ
      豪ドル           97,901     米ドル        74,376     2021年4月30日        HSBC         116      -
      米ドル          121,789     豪ドル       160,031     2021年4月30日        HSBC          22     -
      米ドル           19,882     ユーロ        16,813     2021年4月30日        HSBC         160      -
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現利益-資産                                                298      -
    為替予約契約に係る未実現利益-資産合計                                                298      -
    受益証券クラスヘッジ
      豪ドル         67,188,511       米ドル      51,214,146       2021年4月30日        HSBC       (90,642)      (0.06)
      ユーロ         12,335,992       米ドル      14,607,937       2021年4月30日        HSBC       (137,309)       (0.09)
      日本円        817,869,901       米ドル      7,532,357      2021年4月30日        HSBC       (145,255)       (0.10)
      米ドル          365,911     豪ドル       481,816     2021年4月30日        HSBC         (702)      -
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現損失-負債                                             (373,908)       (0.25)
    為替予約契約に係る未実現損失-負債合計                                             (373,908)       (0.25)
    為替予約契約に係る未実現純利益-資産                                             (373,610)       (0.25)
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                          2021  年3月31日現在
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション

                             投資明細表
                                                      対純資産

                                                時価
    投資有価証券                               通貨    口数/額面               比率
                                               (ユーロ)
                                                      (%)
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券
    集団投資スキーム-UCITS
    産業
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
                                   ユーロ      221,177      6,045,563        99.36
    インフレーション・プラス クラスIAcc
                                                6,045,563        99.36
    集団投資スキーム-UCITS合計                                           6,045,563        99.36
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券合計                                           6,045,563        99.36
    投資有価証券合計                                           6,045,563        99.36
    現金                                             67,453       1.11
    その他の資産/(負債)                                            (28,803)       (0.47)
    純資産合計                                           6,084,213        100.00
                             為替予約契約

                                                未実現利益/       対純資産

       購入通貨         購入額      売却通貨       売却額        満期日      取引相手方       (損失)       比率
                                                 (ユーロ)       (%)
    受益証券クラスヘッジ
      豪ドル          522,689     ユーロ       336,645     2021年4月30日         HSBC        2,399      0.04
      ユーロ           12,156     日本円      1,563,133      2021年4月30日         HSBC         121      -
      米ドル          556,701     ユーロ       470,157     2021年4月30日         HSBC        4,422      0.07
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現利益-資産                                               6,942      0.11
    為替予約契約に係る未実現利益-資産合計                                               6,942      0.11
    受益証券クラスヘッジ
      ユーロ           3,575    豪ドル        5,568    2021年4月30日          HSBC        (37)      -
      ユーロ           4,825    米ドル        5,708    2021年4月30日          HSBC        (41)      -
      日本円        147,467,270       ユーロ      1,146,931      2021年4月30日          HSBC      (11,470)      (0.19)
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現損失-負債                                              (11,548)      (0.19)
    為替予約契約に係る未実現損失-負債合計                                              (11,548)      (0.19)
    為替予約契約に係る未実現純損失-負債                                              (4,606)      (0.08)
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                        投資有価証券明細表(続き)
                          2021  年3月31日現在
    シュローダー・セレクション グローバル・シリーズ イールド・エクイティ

                             投資明細表
                                                      対純資産

    投資有価証券                               通貨    口数/額面        時価       比率
                                               (米ドル)        (%)
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券
    集団投資スキーム-UCITS
    産業
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
                                   米ドル      162,253      45,857,323         99.24
    グローバル・エクイティ・イールド クラスIAcc
                                               45,857,323         99.24
    集団投資スキーム-UCITS合計                                           45,857,323         99.24
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券合計                                           45,857,323         99.24
    投資有価証券合計                                           45,857,323         99.24
    現金                                            509,272        1.10
    その他の資産/(負債)                                            (155,911)        (0.34)
    純資産合計                                           46,210,684        100.00
                             為替予約契約

                                                未実現利益/       対純資産

       購入通貨         購入額      売却通貨       売却額        満期日      取引相手方       (損失)       比率
                                                 (米ドル)       (%)
    受益証券クラスヘッジ
      米ドル           45,622     日本円      4,957,904      2021年4月30日         HSBC         842      -
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現利益-資産                                                842      -
    為替予約契約に係る未実現利益-資産合計                                                842      -
    受益証券クラスヘッジ
      日本円        294,928,586       米ドル      2,716,145      2021年4月30日         HSBC       (52,314)      (0.11)
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現損失-負債                                              (52,314)      (0.11)
    為替予約契約に係る未実現損失-負債合計                                              (52,314)      (0.11)
    為替予約契約に係る未実現純損失-負債                                              (51,472)      (0.11)
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                        シュローダー・セレクション
                        投資有価証券明細表(続き)
                          2021  年3月31日現在
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド

                             投資明細表

                                                      対純資産

    投資有価証券                               通貨    口数/額面        時価       比率
                                               (米ドル)        (%)
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券
    集団投資スキーム-UCITS
    産業
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
                                   米ドル     1,171,514       24,249,531         99.28
    アジア・ボンド・トータル・リターン クラスIAcc
                                               24,249,531         99.28
    集団投資スキーム-UCITS合計                                           24,249,531         99.28
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券合計                                           24,249,531         99.28
    投資有価証券合計                                           24,249,531         99.28
    現金                                            266,657        1.09
    その他の資産/(負債)                                            (89,885)       (0.37)
    純資産合計                                           24,426,303        100.00
                             為替予約契約

                                                未実現利益/       対純資産

       購入通貨         購入額      売却通貨       売却額        満期日      取引相手方       (損失)       比率
                                                 (米ドル)       (%)
    受益証券クラスヘッジ
      日本円        269,714,756       米ドル      2,483,996      2021年4月30日         HSBC       (47,899)      (0.20)
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現損失-負債                                              (47,899)      (0.20)
    為替予約契約に係る未実現損失-負債合計                                              (47,899)      (0.20)
    為替予約契約に係る未実現純損失-負債                                              (47,899)      (0.20)
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                        投資有価証券明細表(続き)
                          2021  年3月31日現在
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ

                             投資明細表
                                                      対純資産

    投資有価証券                               通貨    口数/額面        時価       比率
                                               (米ドル)        (%)
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券
    集団投資スキーム-UCITS
    産業
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
    BRIC(ブラジル・ロシア・インド・中国)                               米ドル       62,004     27,125,219         99.43
    クラスIAcc
                                               27,125,219         99.43
    集団投資スキーム-UCITS合計                                           27,125,219         99.43
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券合計                                           27,125,219         99.43
    投資有価証券合計                                           27,125,219         99.43
    現金                                            303,838        1.11
    その他の資産/(負債)                                            (147,958)        (0.54)
    純資産合計                                           27,281,099        100.00
                             為替予約契約

                                                未実現利益/       対純資産

       購入通貨         購入額      売却通貨       売却額        満期日      取引相手方       (損失)       比率
                                                 (米ドル)       (%)
    受益証券クラスヘッジ
      米ドル          190,583     日本円      20,752,754      2021年4月30日         HSBC        3,142      0.01
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現利益-資産                                               3,142      0.01
    為替予約契約に係る未実現利益-資産合計                                               3,142      0.01
    受益証券クラスヘッジ
      日本円        781,492,070       米ドル      7,195,934      2021年4月30日         HSBC       (137,401)       (0.50)
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現損失-負債                                             (137,401)       (0.50)
    為替予約契約に係る未実現損失-負債合計                                             (137,401)       (0.50)
    為替予約契約に係る未実現純損失-負債                                             (134,259)       (0.49)
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                          2021  年3月31日現在
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド

                             投資明細表
                                                      対純資産

    投資有価証券                               通貨    口数/額面        時価       比率
                                               (米ドル)        (%)
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券
    集団投資スキーム-UCITS
    産業
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
    エマージング・マーケット・デット・アブソルート・リターン                                米ドル      125,122      5,155,933        99.14
    クラスIAcc
                                                5,155,933        99.14
    集団投資スキーム-UCITS合計                                           5,155,933        99.14
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券合計                                           5,155,933        99.14
    投資有価証券合計                                           5,155,933        99.14
    現金                                             57,371       1.10
    その他の資産/(負債)                                            (12,638)       (0.24)
    純資産合計                                           5,200,666        100.00
                             為替予約契約

                                                未実現利益/       対純資産

       購入通貨         購入額      売却通貨       売却額        満期日      取引相手方       (損失)       比率
                                                 (米ドル)       (%)
    受益証券クラスヘッジ
      米ドル           5,573    日本円       605,582     2021年4月30日         HSBC         103      -
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現利益-資産                                                103      -
    為替予約契約に係る未実現利益-資産合計                                                103      -
    受益証券クラスヘッジ
      日本円         65,576,471       米ドル       603,943     2021年4月30日         HSBC       (11,648)      (0.22)
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現損失-負債                                              (11,648)      (0.22)
    為替予約契約に係る未実現損失-負債合計                                              (11,648)      (0.22)
    為替予約契約に係る未実現純損失-負債                                              (11,545)      (0.22)
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                          2021  年3月31日現在
    シュローダー・セレクション ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティ

                             投資明細表

                                                      対純資産

    投資有価証券                               通貨    口数/額面        時価       比率
                                               (米ドル)        (%)
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券
    集団投資スキーム-UCITS
    産業
    シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
                                   米ドル      421,586      61,469,901         99.37
    グレーター・チャイナ クラスIAcc
                                               61,469,901         99.37
    集団投資スキーム-UCITS合計                                           61,469,901         99.37
    承認されたUCITSまたはその他の投資信託の受益証券合計                                           61,469,901         99.37
    投資有価証券合計                                           61,469,901         99.37
    現金                                            683,592        1.11
    その他の資産/(負債)                                            (292,939)        (0.48)
    純資産合計                                           61,860,554        100.00
                             為替予約契約

                                                未実現利益/       対純資産

       購入通貨         購入額      売却通貨       売却額        満期日      取引相手方       (損失)       比率
                                                 (米ドル)       (%)
    受益証券クラスヘッジ
      米ドル          325,618     日本円      35,385,878      2021年4月30日         HSBC        6,008      0.01
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現利益-資産                                               6,008      0.01
    為替予約契約に係る未実現利益-資産合計                                               6,008      0.01
    受益証券クラスヘッジ
      日本円       1,444,953,617        米ドル      13,295,832      2021年4月30日         HSBC       (244,832)       (0.40)
    NAVヘッジあり受益証券クラス為替予約契約に係る未実現損失-負債                                             (244,832)       (0.40)
    為替予約契約に係る未実現損失-負債合計                                             (244,832)       (0.40)
    為替予約契約に係る未実現純損失-負債                                             (238,824)       (0.39)
     添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
      4 管理会社の概況

       (1)資本金の額
         管理会社の資本金は14,628,830.98ユーロ(約18億9,882万円)で、2021年3月末日現在全額払込済
        である。なお、記名式無額面株式18,733株を発行済である。
       (2)事業の内容及び営業の状況

         管理会社の主要目的は、以下のとおりである。
         1)譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託(以下「UCITS」という。)に関する法律、
           規則および行政規定の調整に関する2009年7月13日付欧州議会および欧州理事会指令2009/
           65/ECに従い認可を受けたルクセンブルグ籍および外国籍のUCITSの運用ならびにルク
           センブルグの投資信託に関する2010年12月17日法(改正済)(以下「2010年法」という。)第
           101条第(2)項および別紙Ⅱに基づくルクセンブルグ籍および外国籍のその他の投資信託(以
           下「UCI」という。)の更なる運用。
         2)ルクセンブルグのオルタナティブ投資ファンド運用会社に関する2013年7月12日法(改正済)
           (以下「2013年法」という。)第5条第(2)項および別紙Ⅰに基づく、オルタナティブ投資
           ファンド運用会社に関する2011年6月8日付欧州議会および欧州理事会指令2011/61/EU
           (AIFMD)の意味の範囲内におけるルクセンブルグ籍および外国籍のオルタナティブ投資
           ファンド(以下「AIF」という。)向けの運用、管理、販売活動業務およびAIFの資産に
           係るその他の事業の遂行。
         また、管理会社は、(a)顧客毎に一任ベースで行う投資ポートフォリオの運用業務、(b)2010年法
        第101条第(3)項および2013年法第5条第(4)項の投資助言業務および(c)2013年法第5条第(4)
        項の金融商品に関する注文の受理および発注業務を提供する。
         管理会社は、上記の運用、管理および販売活動業務を、自らが業務(所在地事務および管理支援業
        務を含む。)提供を行うUCITS、UCIおよびAIFの子会社にも提供することができる。
         管理会社は、自由な業務提供および/または支店開設を通じて、ルクセンブルグ国外において許可
        を受けた事業を遂行することができる。
         管理会社は、一般的に、2010年法、2013年法およびその他の適用ある法令により認められる最大限
        の範囲で、自らがUCITS、UCIおよびAIFに提供する業務に関連するあらゆる行為を行うこ
        とならびに顧客毎に一任ベースで行う投資ポートフォリオの運用を行うことができる。
         管理会社は、自らの目的の達成に直接もしくは間接的に関連し、ならびに/またはこれに有用およ
        び/もしくは必要とみなされるあらゆる行為を遂行することができる。ただし、2010年法および2013
        年法の定める制限の範囲内かつこれらにより認められる最大限の範囲に限定されるものとする。
         管理会社は、投資運用業務を投資運用会社であるシュローダー・インベストメント・マネージメン
        ト・リミテッドに委託しており、またファンド資産の保管業務をJ.P.モルガン・バンク・ルクセ
        ンブルグ・エス・エイに委託している。さらに、ヘッジありクラスについての通貨ヘッジをHSBC
        バンク・ピーエルシーに委託している。また、管理会社は、登録・名義書換事務代行業務をHSBC
        コンチネンタル・ヨーロッパ、ルクセンブルグに委託している。
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
        管理会社は、2021年3月末日現在、以下の合計28本(純資産額の合計:140,059百万ユーロ)の投資信
       託の管理・運用を行っている。
         国別(設立国)                 種類別(基本的性格)                    本数
                    変動資本を有する会社型投資信託                           7
       ルクセンブルグ            契約型投資信託                           3
                    オルタナティブ投資ファンド(AIF)                           15
       ケイマン諸島            有限責任会社(LLC)                           1
       フランス            契約型投資信託                           2
        さらに、管理会社は、以下の28本の投資一任契約を投資運用会社として管理・運用、または投資運用

       会社もしくは投資顧問会社に委託している。
            国別         本数         純資産額の合計
       ルクセンブルグ              20
                             3,595百万ユーロ
       ドイツ              8
       (3)その他

         半期報告書提出前6か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実およ
        び重要な影響を及ぼすことが予想される事実はない。
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    5    管理会社の経理の概況

      a.管理会社の直近2事業年度の日本文の財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府

       令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第5項ただし書の規定を
       適用して管理会社によって作成された財務書類の原文を翻訳したものである(ただし、円換算部分を除
       く。)。
      b.管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第

       7項に規定する外国監査法人等をいう。)であるアーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムか
       ら監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係
       る監査報告書に相当するもの(訳文を含む。)が当該財務書類に添付されている。
      c.管理会社の原文の財務書類はユーロで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額について

       円貨換算が併記されている。日本円による金額は、株式会社三菱UFJ銀行の2021年3月31日現在にお
       ける対顧客電信売買相場の仲値(1ユーロ=129.80円)で換算された円換算額が併記されている。な
       お、千円未満の金額は四捨五入されている。
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      (1)資産及び負債の状況
           シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ
                             貸借対照表
                          2020年12月31日現在
                      注記        2020年12月31日                 2019年12月31日

                           (ユーロ)         (千円)        (ユーロ)         (千円)
    資産
      固定資産
      無形資産                2.2.1,3        204,673         26,567        827,140        107,363
      有形資産
      その他付属品、ツール
                     2.2.1,3      3,651,576          473,975       5,013,174          650,710
      および機器
      使用権資産                2.2.9,5      13,659,615         1,773,018        17,512,435         2,273,114
      金融資産
      固定資産として保有する
                     2.2.1,4      4,706,811          610,944       2,507,704          325,500
      投資有価証券
      流動資産
      債権
      売掛金
      1年以内期限到来                2.2.4,6     121,171,634         15,728,078        108,647,773         14,102,481
      関係会社への債権
      1年以内期限到来                2.2.4,7     120,718,134         15,669,214        171,177,929         22,218,895
      投資有価証券

      その他の投資有価証券                2.2.5,8      6,699,904          869,648       6,426,961          834,220

      現金預金および手元現金                 2.2.2     45,420,707         5,895,608        46,244,800         6,002,575

                            3,597,715          466,983       1,741,473          226,043

      前払金                 2.2.6
                           319,830,769         41,514,034        360,099,389         46,740,901

    資産合計
     財務書類に対する注記を参照のこと。

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                             貸借対照表
                        2020年12月31日現在(続き)
                      注記        2020年12月31日                 2019年12月31日

                           (ユーロ)         (千円)        (ユーロ)         (千円)
    資本金、準備金および負債
      資本金および準備金
      払込資本金                 9,10     14,628,831         1,898,822        14,628,831         1,898,822
      資本剰余金                 10     7,233,921          938,963       7,233,921          938,963
      再評価積立金                 10      418,991         54,385        445,776         57,862
      準備金
      法定準備金                 10,11      1,462,883          189,882       1,286,709          167,015
      その他の準備金                 10,12     10,746,681         1,394,919        10,362,776         1,345,088
      繰越利益                 10    135,433,266         17,579,238        55,558,758         7,211,527
      当期利益                 10    43,767,020         5,680,959        80,434,587        10,440,409
      配当金                 10   (100,000,000)         (12,980,000)              -        -
      債務
      買掛金
       1年以内期限到来              2.2.7,13      85,047,681        11,039,189        84,166,509        10,924,813
      関係会社に対する債務
       1年以内期限到来               2.2.7,7      59,734,800         7,753,577        42,382,525         5,501,252
      その他の債務
       リース負債
       1年以内期限到来               2.2.9,5      4,742,543          615,582       5,788,171          751,305
       1年を超えて期限到来               2.2.9,5      10,334,589         1,341,430        13,267,280         1,722,093
       税務当局への債務               2.2.7          -        -        -        -
       社会保障当局への債務               2.2.7      6,258,146          812,307       4,751,682          616,768
       その他の債務
                           40,021,417         5,194,780        39,791,864         5,164,984
        1年以内期限到来              2.2.7
                           319,830,769         41,514,034        360,099,389         46,740,901

    資本金、準備金および負債合計
     財務書類に対する注記を参照のこと。

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      (2)損益の状況
           シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ
                             損益計算書
                         2020  年12月31日終了年度
                      注記        2020  年12月31日               2019  年12月31日

                           (ユーロ)         (千円)        (ユーロ)         (千円)
    純売上高                   14    176,896,669         22,961,188        191,412,239         24,845,309
      その他の営業利益                      14,235,450         1,847,761        8,181,960        1,062,018
      人件費
      賃金および給料                 17    (52,217,971)         (6,777,893)        (50,466,975)         (6,550,613)
      社会保障費
       年金にかかる社会保障費                     (2,121,286)          (275,343)       (2,360,422)          (306,383)
       その他の社会保障費                     (5,345,330)          (693,824)       (4,703,333)          (610,493)
      その他の人件費                      (1,558,172)          (202,251)       (3,539,013)          (459,364)
      評価額調整

       創業費ならびに有形
       および無形固定資産に                 3    (2,646,250)          (343,483)       (6,384,868)          (828,756)
       かかる評価額調整
       流動資産にかかる評価額
                       8      435,991         56,592        794,645        103,145
       調整
      その他の営業費用                 15    (61,720,402)         (8,011,308)        (68,307,530)         (8,866,317)
      その他の投資からの収益

      および固定資産の一部を
      形成する貸付金
       関係会社                         -        -    36,381,291         4,722,292
      以下により生じるその他の

      未収利息および類似の収益
       関係会社                       71,480         9,278       348,001         45,171
       その他の利息および類似
                             438,395         56,904        82,746        10,740
       の収益
      予想信用損失                  7      39,528         5,131       (42,209)         (5,479)
      金融資産および流動資産と
      して保有する投資有価証券                  4    (4,621,265)          (599,840)       (1,120,815)          (145,482)
      にかかる評価額調整
      未払利息および類似の費用
       その他の利息および類似
                             (551,253)         (71,553)       (2,350,276)          (305,066)
       の費用
                           (17,568,564)         (2,280,400)        (17,490,858)         (2,270,313)

      損益に対する課税                 16
                           43,767,020         5,680,959        80,434,587        10,440,409

    当期利益
     財務書類に対する注記を参照のこと。

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           シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ
                         年次財務書類に対する注記
                          2020年12月31日現在
    1.概要

       シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(以下「当社」とい
      う。)は、無期限の存続期間を持つ公開有限責任会社(Société                                   Anonyme)として、1991年8月23日付のル
      クセンブルグの法律に基づき、株式会社として設立された。
       当社はルクセンブルグに登記上の事務所を有する。当社の会計年度は、各年、1月1日に始まり12月31
      日に終了し、かつ、当社は2010年12月17日の法律(改正済)第15章に準拠している。
       当社は、以下として活動する。
      ・ ルクセンブルグ大公国の法律に基づき設立されたオープン・エンド型の投資会社であり、また変動資
        本を有する会社型投資信託としての適格性を有する、シュローダー・インターナショナル・セレク
        ション・ファンド、シュローダー・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド、シュローダー・オ
        ルタナティブ・ソリューションズ、シュローダー・リアル・エステイト・シキャブ-エス・アイ・エ
        フ、シュローダー・グローバル・オルタナティブ・インベスター・アクセスならびにシュローダー・
        グローバル・オルタナティブ・インベスター・アクセスⅡの管理会社、所在地事務代行会社および主
        支払事務代行会社。
      ・ ルクセンブルグ大公国の法律に基づき設立されたアンブレラ型のミューチュアル・ファンドであり、
        契約型投資信託としての適格性を有する、シュローダー・リアル・エステイト・ファンド・オブ・
        ファンズ(償還手続き中)およびシュローダー・SMBC グローバル・ボンド・シリーズの管理会
        社、所在地事務代行会社および主支払事務代行会社。シュローダー・SMBC グローバル・ボン
        ド・シリーズは2020年12月中に償還し、シュローダー・リアル・エステイト・ファンドは償還手続き
        中である。
      ・ ルクセンブルグ大公国の法律に基づき設立されたアンブレラ型のミューチュアル・ファンドであり、
        契約型投資信託としての適格性を有する、特化型投資信託であるシュローダー・インベストメント・
        ファンドの管理会社、所在地事務代行会社および主支払事務代行会社。
      ・ ルクセンブルグ大公国の法律に基づき設定されたアンブレラ型のミューチュアル・ファンドであり、
        契約型投資信託としての適格性を有する、シュローダー・セレクション・ファンドの管理会社、コー
        ディネーター、所在地事務代行会社、総販売会社、登録代行会社および主支払事務代行会社。
      ・ ルクセンブルグ大公国の法律に基づき設立されたオープン・エンド型の投資会社であり、また変動資
        本を有する会社型投資信託としての適格性を有する、シュローダー・マッチング・プラスのコーディ
        ネーター、所在地事務代行会社、総販売会社、登録代行会社および主支払事務代行会社。
      ・ ケイマン諸島の法律に基づき設立されたオープン・エンド型の投資会社であり、ケイマン諸島の
        ミューチュアル・ファンド法(2012年改訂済)の条項に従いミューチュアル・ファンドとしての適格
        性を有する、シュローダー・アイエルエス・ファンド・リミテッド・ファンドならびにシュロー
        ダー・アイエルエス・マスター・ファンドⅠリミテッドの投資運用会社。
      ・ フランスの法律に基づき設立されたアンブレラ型のミューチュアル・ファンドであり、契約型投資信
        託としての適格性を有する、FDNCオブリゲーションズ・インターナショナル-グローバル・ボン
        ドならびにRAVGDTディヴェルシフィ・シュローダー・アイ・エムの管理会社、所在地事務代行
        会社および主支払事務代行会社。
      ・ 複数の分別管理された機関投資家の投資運用会社。
      ・ 複数の分別管理された機関投資家の投資顧問会社。
      ・ シュローダー・ストラテジー・ファンドの委託された投資運用会社。
       当社はまた、以下のオルタナティブ投資ファンドのオルタナティブ投資ファンド運用会社である。シュ
      ローダー・オルタナティブ・ソリューションズ、シュローダー・リアル・エステイト・ファンド・オブ・
      ファンズ(償還手続き中)、シュローダー・インベストメント・ファンド、シュローダー・セレクショ
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      ン・ファンド、シュローダー・マッチング・プラス、シュローダー・アイエルエス・ファンド・リミテッ
      ド・ファンド、シュローダー・アイエルエス・マスター・ファンドⅠリミテッド、シュローダー・グロー
      バ ル・オルタナティブ・インベスター・アクセスⅡ、シュローダー・リアル・エステイト・シキャブ-エ
      ス・アイ・エフ、シュローダー・アドベック・アジア・ブイエス・シー・エス、シュローダー・アドベッ
      ク・US・ブイエス・シー・エス、シュローダー・アドベック・テクノロジー・Ⅸ・エス・シー・エス、
      シュローダー・アドベック・テクノロジー・Ⅹ・エス・シー・エス、シュローダー・アドベック・ヨー
      ロッパ・ダイレクトⅡ・エス・シー・エス、シュローダー・アドベック・ヨーロッパ・ダイレクトⅢ・エ
      ス・シー・エス、シュローダー・アドベック・ヨーロッパⅦ・エス・シー・エス、シュローダー・アド
      ベック・ヨーロッパⅧ・エス・シー・エス、シュローダー・アドベック・ヘルスケアⅠ・エス・シー・エ
      ス、FDNCオブリゲーションズ・インターナショナル-グローバル・ボンド、RAVGDTディヴェル
      シフィ・シュローダー・アイ・エムおよびシュローダー・ヨーロピアン・オペレーティング・ホテルⅠ。
       当社は、シュローダー・AIDA・エス・エー・エスが管理会社または投資顧問である金融商品の総販
      売会社として活動する。
       当社はまた、その他のシュローダー・グループ会社およびビジネス分野に対して、様々な管理事務、監
      督、レポーティングおよび会計業務を提供する。
       当社は、ベルギー、デンマーク、スウェーデン、フィンランド、オランダ、スペイン、フランス、ドイ
      ツ、イタリアおよびイスラエルに支店を有している。これらの支店のスタッフは、販売関連業務(顧客紹
      介、交渉、商品に関する教育および販売促進支援)を、ルクセンブルグ籍の投資信託に関し当社に対して
      提供し、また、その他の国籍の投資信託および分別管理された法人勘定に関し個々のその他のシュロー
      ダー・グループ会社に対して提供する。また、ドイツ支店には、複数の国籍の投資信託および分別管理さ
      れた法人勘定に対し投資運用および投資助言業務を提供するスタッフがいる。
       当社の年次財務書類は、当社が間接子会社としてその一部を形成する、かつて最大であった最小の組織
      であるシュローダーズ・ピーエルシーの連結財務書類に含まれている。当該組織は、英国、EC2Y 5
      AU ロンドン、ロンドン・ウォール・プレイス 1番に登記上の事務所を有し、その連結財務書類は、
      上記住所において入手可能である。
    2.重要な会計方針の要約

      2.1   作成の基礎
         本年次連結財務書類は、簿価純額で測定される譲渡性のある有価証券およびリース資産ならびに
        リース期間にわたって行われる将来の契約上のキャッシュ・フローの現在価値を反映したリース負債
        を除き、ルクセンブルグにおける法律および規制の要件に従い、取得原価ベースで作成されている。
         本年次財務書類の作成には、特定の重要な会計上の見積りの使用が要求される。また、会計方針を
        適用する過程において、取締役会が判断を行使することも要求される。仮定の変更は、仮定が変更さ
        れた期間の本年次財務書類に重要な影響を及ぼす可能性がある。経営陣は、基礎を成す仮定が適切で
        あり、かつ、本年次財務書類が財政状態および経営成績を公正に表示しているものと確信する。
         当社は、次会計年度の資産および負債において報告される金額に影響を及ぼす見積りおよび仮定を
        実施する。見積りおよび判断は、常に評価され、かつ、状況に応じて合理的と思われる将来の事象に
        関する予測を含む過去の経験およびその他の要因に基づく。
         会計方針および評価規則は、2002年12月19日付の法律(改正済)により規定される他、取締役会に
        より決定され適用される。当社の活動の特定の分野に対してより代表的な見識を示すため、また、本
        年次財務書類とシュローダー・ピーエルシーの連結勘定との比較可能性を高めるため、取締役会は、
        2002年12月19日付の法律(改正済)の第64条(1)から(5)において認められるとおり、金融商品に対
        して公正価値オプションを選択的に採用している。
      2.2   重要な会計方針

         当社の主要な会計方針は、以下のように要約される。
       2.2.1     固定資産
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           無形および有形資産は、取得に付随する費用とともに取得原価で計上される。減価償却費は、
          当該資産の想定耐用年数にわたって定額法を用いて無形および有形資産の取得原価から償却され
          ることにより、算定される。
           主な年率は以下の通りである。
           - 無形資産       25%
           - コンピュータ機器   33%
           - 通信機器       20%
           - 付帯設備       20%
            金融資産の取得原価は、当社からシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファ
           ンドのU受益証券の投資家に対して支払われた当初の条件付後払申込手数料(以下「CDS
           C」という。)の資金調達に関するものである。資金調達は、36か月超の期間にわたり償却さ
           れる。
       2.2.2     外国通貨換算
           当社は、その会計帳簿をユーロで保持している。ユーロ以外の通貨建てで表示される取引は、
          取引日現在の実効為替レートでユーロに換算される。ユーロ以外の通貨建てで表示される固定資
          産は、取引日現在の実効為替レートでユーロに換算される。貸借対照表日現在、これらの資産
          は、取得日レートで換算されたものとして扱われる。当座預金は、貸借対照表日現在の実効為替
          レートで換算される。為替差損益は、該当年度の損益計算書に計上される。
           外貨建流動資産および負債は、貸借対照表日現在の実勢為替相場でユーロに換算されている。
          未実現為替差損は、損益計算書に計上される。為替差益は、実現時に損益計算書に計上される。
          支店の外貨建流動資産および負債は、貸借対照表日現在の実勢為替相場でユーロに換算されてい
          る。損益計算書の金額は、月次会計期間の期末日レートを用いて換算される。生じる換算差異は
          資本金および準備金に計上される。
       2.2.3     評価額調整
           評価額調整は、関連資産から直接控除される。
       2.2.4     債権
           債権は、額面価格で評価され、その回復額が悪化した場合には評価額調整の対象となる。評価
          額調整を適用する理由がなくなった場合、これらの計上は継続されない。
       2.2.5     投資有価証券
           当社は、譲渡性のある有価証券を公正価値(取得時には取得原価)で計上する。これらの譲渡
          性のある有価証券の大半は、当社がプロモートする投資信託に投資されるシード・キャピタルに
          関連する。これらは投資信託の投資有価証券の直近の取引市場価格から算出される直近の純資産
          価額を参照して各報告日に再評価される。直近の純資産価額は、当該譲渡性のある有価証券の公
          正価値とみなされる。
       2.2.6     前払金
           かかる資産項目は、次期会計年度に関連する、当期会計年度中に発生した支出を含む。
       2.2.7     債務
           債務は、返済額で計上される。
       2.2.8     純売上高
           純売上高は、当社の通常の活動の範囲内に収まるサービスに対する引当金により生じた金額に
          より構成される。
       2.2.9     IFRS第16号 リース
           当社のリース契約は、主に賃貸オフィス・スペースに関するオペレーティング・リースにより
          構成される。
           当社が借手である場合、IFRS第16号は、オペレーティング・リースを当社の貸借対照表に
          計上することを要求している。リース負債は、リース期間にわたって行われる先物契約上の
                                118/189


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          キャッシュ・フローの現在価値を反映し、当社の追加借入利子率を用いて割引いて計上される。
          使用権資産は、リースの利益が消費されるに伴い、リース期間にわたって減価償却される。
       2.2.10 予想信用損失
           IFRS第9号は、減損の評価に予想損失モデルを導入している。予想損失モデルでは、債務
          不履行事由が発生しない場合であっても、信用損失が発生すると予想される場合に、減損損失が
          計上される。純資産の減少は、償却原価で測定される金融資産の減損要件によってもたらされ
          る。
    3.無形および有形資産

      2020年度の無形および有形資産の変動は以下の通りであった。
                         リース資産の
                                  コンピュー
                         改良費および
                                  タ、オフィス          無形資産          合計
                         その他の付帯
                                  機器         (ユーロ)        (ユーロ)
                         設備
                                   (ユーロ)
                          (ユーロ)
      簿価総額-2020年1月1日                     13,035,502         12,178,912         4,966,860        30,181,274

      当期追加                       69,179        577,349         27,351        673,879

                            (170,655)         (146,868)            -     (317,523)

      当期処分
      簿価総額-2020年12月31日                     12,934,026         12,609,393         4,994,211        30,537,630

      累計評価額調整-2020年1月1日

                          (10,072,414)         (10,128,826)         (4,139,720)        (24,340,960)
      当期分配                     (1,004,378)          (992,054)        (649,818)       (2,646,250)

                            170,655         135,174           -     305,829

      当期戻入れ
      累計評価額調整-2020年12月31日                    (10,906,137)         (10,985,706)         (4,789,538)        (26,681,381)

      簿価純額-2020年1月1日                     2,963,088         2,050,086          827,140       5,840,314

      簿価純額-2020年12月31日                     2,027,889         1,623,687          204,673       3,856,249

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    4.金融資産
       2020年の金融資産の変動は、以下の通りであった。
                                                    金融資産
                                                   (ユーロ)

       簿価総額-2020年1月1日                                              4,011,895

       当期追加                                              6,899,784

                                                    (3,027,116)

       当期処分
       簿価総額-2020年12月31日                                              7,884,563

       累計評価額調整-2020年1月1日

                                                    (1,504,191)
       当期分配                                              (4,621,265)

                                                     2,947,704

       当期戻入れ
       累計評価額調整-2020年12月31日                                              (3,177,752)

       簿価純額-2020年1月1日                                              2,507,704

       簿価純額-2020年12月31日                                              4,706,811

    5.IFRS第16号 リース

                                          使用権資産         リース負債
                                          (ユーロ)         (ユーロ)

     2020  年1月1日                                   17,512,435        (19,055,451)

     追加                                      1,142,550        (1,027,862)

     処分                                        (11,354)          11,390

     リース債務の再測定                                        241,008        (210,620)

     リース支払い                                           -     5,634,380

     当期減価償却費                                      (5,225,024)              -

     当期支払利息                                           -     (428,969)

     2020  年12月31日                                   13,659,615        (15,077,132)

       リースに関する減価償却費および支払利息は、営業費用に計上される。

       当社のリース負債は、以下の期限で契約上の満期を迎える。
                                                   (ユーロ)

     1年未満                                               (4,742,543)

     1-2年                                               (4,234,963)

     2-5年                                               (6,099,626)

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    6.1年以内期限到来の売掛金
       売掛金は以下に詳述される。
                                         2020  年        2019  年
                                        (ユーロ)           (ユーロ)
       管理報酬                                   76,857,247           74,329,687

       管理会社報酬                                   13,432,981           13,957,290

       税務当局からの未払金                                   8,997,627          12,176,326

       販売報酬                                   4,142,715           4,406,060

       成功報酬                                   12,658,863             534,948

       その他の未収金純額                                     455,594           472,656

                                          4,626,607           2,770,806

       その他
       合計                                  121,171,634           108,647,773

    7.1年以内期限到来の関係会社への債権および債務

       関係会社への債権および債務は、無担保、無利息(下記に記載されているものを除く。)および要求払
      いの債務である。
       当社は、シュローダー・フィナンシャル・サービシズ・リミテッドが運営する「スイープ」プログラム
      に参加するため、当該企業に対して現金を貸し付けている。
       関係会社への債権

                                               2020  年     2019  年
             相手方                  主な関係
                                              (ユーロ)       (ユーロ)
       シュローダー・フィナンシャ                 シュローダー・グループの「スイー

                                             115,612,813       166,892,900
       ル・サービシズ・リミテッド                 プ」プログラムにかかる現金を保有
                        投資運用業務およびインフラ・サー

       その他                                       5,164,854       4,384,090
                        ビス
       その他                 予想信用損失                       (59,533)       (99,061)

       合計                                      120,718,134       171,177,929

       関係会社への債務は、主に当グループ内の適切な振替価格設定指針に従いグループの会社全体に再分配

      される、ファンドが受領した管理報酬である。
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       関係会社への債務
                                               2020  年     2019  年
                相手方                  主な関係
                                              (ユーロ)       (ユーロ)
       シュローダー・インベストメント・

                             投資運用および販売取扱業務                 27,868,858       16,095,466
       マネージメント・リミテッド
       シュローダー・インベストメント・

                             投資運用および販売取扱業務                  8,302,917       7,960,071
       マネージメント・香港
       シュローダー・インベストメント・

       マネージメント・ノース・アメリ                     投資運用および販売取扱業務                  4,314,565       3,428,350
       カ・インコーポレーテッド
       シュローダー・インベストメント・

                             投資運用および販売取扱業務                  2,866,510       3,364,789
       マネージメント・スイス・エージー
       シュローダー・インベストメント・

       マネージメント・(台湾)・リミ                     投資運用および販売取扱業務                  4,928,314       3,025,097
       テッド
       シュローダー・インベストメント・

                             投資運用および販売取扱業務                  1,587,145       1,517,239
       マネージメント・ジャパン
       その他                     投資運用および販売取扱業務                  9,866,491       6,991,513

       合計                                      59,734,800       42,382,525

    8.投資有価証券

                                          2020  年        2019  年
                                        (ユーロ)           (ユーロ)
       簿価総額-期初                                    5,573,479           4,693,567

       当期追加                                    1,010,008           1,397,426

                                           (917,112)           (517,514)

       当期処分
       簿価総額-期末                                    5,666,375           5,573,479

       損益を通じて公正価値による影響                                    1,033,529            853,482

       時価-期末                                    6,699,904           6,426,961

       譲渡性のある有価証券は、主に当社がプロモーターであるファンドにおける組入投資有価証券により構

      成される。通常、これらの組入れは、新商品(例:シード・キャピタル)の設立目的で行われ、商品が一
      定の規模に達するまで保持される。
    9.払込資本金

       2020年12月31日現在、払込資本金は、18,733株の全額払込済無額面株式により表章された。
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    10.準備金および損益項目の当期変動
       2020年5月19日に開催された年次株主総会における決定に基づき、2019年の損益が割当られた。取締役
      会の決定に従い、中間配当金は分配されなかった。2020年の資本勘定の変動は以下の通り表章される。
                           外国為
     資本金お                      替にか
              資本剰余    法定準備    再評価       その他の     前期繰越利     中間配         当会計年度     資本金およ
     よび準備     株主資本                 かる                  配当金分配
              金    金    積立金       準備金     益     当金         利益     び準備金
     金     (ユーロ)                 再評価                  (ユーロ)
              (ユーロ)    (ユーロ)    (ユーロ)       (ユーロ)     (ユーロ)    (ユーロ)          (ユーロ)     (ユーロ)
     (ユーロ)                      積立金
                          (ユーロ)
     2019  年12
     月31日残    14,628,831     7,233,921    1,286,709    440,800    4,976   10,362,776     55,558,758       -      -  80,434,587     169,951,358
     高
     利益の割
            -    -    -    -    -     -  80,434,587       -      -  (80,434,587)          -
     当
     法定準備
            -    -  176,174      -    -     -   (176,174)      -      -     -      -
     金
     その他の
     追加準備        -    -    -    -    -   383,905     (383,905)      -      -     -      -
     金割当
     配当金お
     よび中間
            -    -    -    -    -     -     -    - (100,000,000)          - (100,000,000)
     配当金の
     分配
     再評価積
            -    -    -    -    -     -     -    -      -     -      -
     立金
     外国為替
     にかかる
            -    -    -    - (26,786)       -     -    -      -     -    (26,786)
     再評価積
     立金
     2020  年度
            -    -    -    -    -     -     -    -      -  43,767,020      43,767,020
     利益
     2020  年12
     月31日残    14,628,831     7,233,921    1,462,883    440,800    (21,810)    10,746,681     135,433,266       - (100,000,000)      43,767,020     113,691,592
     高
    11.法定準備金

       ルクセンブルグ会社法に準拠して、当社は各事業期間の純利益の少なくとも5%を法定準備金に繰入れ
      なければならない。この要件は、法定準備金が発行済株主資本金の10%に達した時に不要になる。した
      がって、当年度において、繰入れを行う必要はない。法定準備金は、株主に対して分配することができな
      い。
    12.その他の準備金

       税法(§       8a  VStG)に準拠して、当社は、純資産税債務を減額した。かかる目的において、当社は、純
      資産税納税額の5倍に相当する額を、その他の準備金に割り当てなければならず、割当がなされた年度の
      翌年より5年間、当該準備金を分配することはできない。
       その他の準備金には、第1の柱の要件およびオルタナティブ投資ファンド運用会社のカバレッジを満た
      すために設定された追加準備金が含まれる。2020年12月31日現在、当該準備金は、2.9百万ユーロ(2019
      年:1.65百万ユーロ)にのぼった。
    13.買掛金

       「買掛金」の項目において表示される、期限到来となっている未払金額は、主に販売会社に対する未払
      手数料により構成される。
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    14.純売上高
       業務活動のカテゴリー毎および地域別市場毎の純売上高の内訳の表示は、当社にとって深刻な不利益と
      なる可能性があるというその性質により、省略されている。
       純売上高は、以下により構成される。
       - 管理報酬、管理会社報酬、販売報酬および成功報酬により構成される、1,068,164,685ユーロ(2019
        年:1,129,167,171ユーロ)にのぼる総収益、ならびに
       - 管理報酬の戻入金、委託された投資運用報酬、顧客管理にかかる手数料および管理会社報酬の譲渡分
        により構成される、891,268,016ユーロ(2019年:937,754,932ユーロ)にのぼる総費用
    15.その他の営業費用

       その他の営業費用は、以下により構成される。
                                          2020  年        2019  年
                                         (ユーロ)           (ユーロ)
             *

       一般管理費(       )
                                          15,297,298           15,458,010
       名義書換事務代行費用                                   10,735,816           5,514,106

       控除対象外の付加価値税                                    6,786,336           7,037,973

                  *

       マーケティング費用(            )
                                           6,277,050           8,501,097
       レンタル費用および建築費                                    6,001,646           6,150,064

              *

       情報技術費用(        )
                                           5,418,905           7,400,923
       法務および専門家報酬                                    3,111,379          11,428,704

       通信費                                    2,159,304           2,191,770

       ファンド助成金                                    1,795,241           1,528,350

       保険料                                     380,198           518,182

                 *

       その他の営業費用(           )
                                           3,757,229           2,578,351
       合計                                   61,720,402           68,307,530

     *
    ( )関連当事者費用を含む。
    16.法人所得税

       外国口座税務コンプライアンス法(FATCA)の目的上、シュローダー・インベストメント・マネー
      ジメント(ヨーロッパ)エス・エイは、ルクセンブルグの報告金融機関としての資格を有しており、
      9I88MH.00064ME.442のグローバル仲介人識別番号(GIIN)を有している。
       当社はルクセンブルグにおける一般税法の対象となっている。さらに、当社は、当社が運用するファン
      ドに対し、スポンサー事業体としての役割を果たし、4RIMT7.00000.SP.442のグローバル仲介人識別番号を
      有している。
    17.社員

       当年度中の平均雇用人数は、従業員が328,326人、取締役が2人であった(2019年度中の平均雇用人数
      は、従業員が328,325人、取締役が3人であった)。
    18.経営陣および監督機関のメンバーに対する報酬ならびに当該機関の元メンバーに対する退職年金に関す

      るコミットメント
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       2020年度中、当社は、その能力に応じて行動する取締役に対して、いかなる報酬も支払わなかった
      (2019年度中の報酬もゼロであった。)。当社は、従業員に対して、確定拠出年金制度を提供している。
    19.経営陣および監督機関のメンバーに対する貸付金

       当社は、2020年度中、取締役に対して、いかなる貸付金も付与しなかった(2019年度中も貸付金の付与
      はなかった。)。
    20.配当可能準備金

                                                     2020  年
                                                    (ユーロ)
       2019  年12月31日現在前期繰越残高                                           135,433,266

       当年度利益                                              43,767,020

       その他の追加準備金割当                                                (55,000)

       第1の柱に対する準備金                                              (1,236,394)

       2015  年の準備金からの戻入れ                                            2,216,725

       2020  年の準備金からの増加                                            (2,225,300)

                                                    (100,000,000)

       配当金
       2020  年12月31日現在合計                                            77,900,317

       取締役会は、当年度に関して、配当金を提案しなかった。

    21.監査報酬

       当社により費用化され、当会計期間に監査人に対して支払われるべき報酬合計は、以下に表示される。
                                          2020  年        2019  年
                                         (ユーロ)           (ユーロ)
       監査報酬                                     182,560           130,000

                                             75,300           62,795

       その他の報酬
       合計                                     257,860           192,795

    22.オフバランス取引

       当社は、2021年7月1日から2030年6月30日までの間、新たなオフィス賃貸借契約を締結している。契
      約期間中の固定リース料は、年次指数関連の増加を主体に、10,864,712ユーロ(2019年12月31日現在:0
      ユーロ)である。
    23.後発事象

       2021年1月21日、マイク・ソマーが管理会社の取締役に任命された。
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    Schroder     Investment      Management      (Europe)     S.A.
    Balance    Sheet   as at December     31,  2020

                                     Notes      31.12.2020         31.12.2019

    ASSETS                                           EUR         EUR

    FIXED   ASSETS

    Intangible      assets                          2.2.1,    3

                                             204,673         827,140
    Tangible     assets

     Other   fixtures     and  fittings,      tools   and  equipment          2.2.1,    3

                                            3,651,576         5,013,174
     Right   of use  Assets                        2.2.9,    5

                                           13,659,615         17,512,435
    Financial      assets

     Investments       held   as fixed   assets                 2.2.1,    4

                                            4,706,811         2,507,704
    CURRENT    ASSETS

    Debtors

    Trade   debtors

      becoming     due  and  receivable      within    one  year         2.2.4,    6

                                           121,171,634         108,647,773
    Amounts    owed   by affiliated      undertakings

      becoming     due  and  receivable      within    one  year         2.2.4,    7

                                           120,718,134         171,177,929
    Investments

     Other   investments                            2.2.5,    8

                                            6,699,904         6,426,961
    Cash   at bank   and  in hand

                                     2.2.2      45,420,707         46,244,800
    PREPAYMENTS                                 2.2.6       3,597,715         1,741,473

    TOTAL   ASSETS

                                           319,830,769         360,099,389
    The  accompanying       notes   form   an integral     part   of these   annual    accounts.

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    Schroder     Investment      Management      (Europe)     S.A.
    Balance    Sheet   as at December     31,  2020   (cont.)

                                     Notes      31.12.2020         31.12.2019

    CAPITAL,     RESERVES     AND  LIABILITIES

                                                EUR         EUR
    CAPITAL    AND  RESERVES

    Subscribed      capital                           9, 10

                                           14,628,831         14,628,831
    Share   premium    account

                                      10      7,233,921         7,233,921
    Revaluation       reserve

                                      10       418,991         445,776
    Reserves

      Legal   reserve                            10,  11

                                            1,462,883         1,286,709
      Other   reserves                            10,  12

                                           10,746,681         10,362,776
    Profit    or loss   brought    forward

                                      10     135,433,266          55,558,758
    Profit    or loss   for  the  financial      year

                                      10      43,767,020         80,434,587
    Dividends                                  10    (100,000,000)                -

    CREDITORS

    Trade   creditors

      becoming     due  and  payable    within    one  year           2.2.7,    13

                                           85,047,681         84,166,509
    Amounts    owed   to affiliated      undertakings

      becoming     due  and  payable    within    one  year           2.2.7,    7

                                           59,734,800         42,382,525
    Other   creditors

      Lease   liabilities

       becoming     due  and  payable    within    one  year          2.2.9,    5

                                            4,742,543         5,788,171
       becoming     due  and  payable     after    more   than   one

                                    2.2.9,    5
                                           10,334,589         13,267,280
       year
      Tax  authorities

                                     2.2.7            -         -
      Social    security     authorities

                                     2.2.7       6,258,146         4,751,682
      Other   creditors

       becoming     due  and  payable    within    one  year

                                     2.2.7      40,021,417         39,791,864
    TOTAL   CAPITAL,     RESERVES     AND  LIABILITIES

                                           319,830,769         360,099,389
    The  accompanying       notes   form   an integral     part   of these   annual    accounts.

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                              シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(E15044)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    Schroder     Investment      Management      (Europe)     S.A.
    Profit    and  Loss   Account    for  the  year   ended   December     31,  2020

                                     Notes      31.12.2020         31.12.2019

                                                EUR         EUR
    Net  turnover
                                      14     176,896,669         191,412,239
    Other    operating      income
                                           14,235,450          8,181,960
    Staff    costs

      Wages    and  salaries
                                      17     (52,217,971)         (50,466,975)
      Social    security     costs
       relating     to  pensions
                                           (2,121,286)         (2,360,422)
       other    social    security     costs
                                           (5,345,330)         (4,703,333)
      Other    staff    costs
                                           (1,558,172)         (3,539,013)
    Value    adjustments

      in  respect     of  formation      expenses     and  of  tangible
                                      3     (2,646,250)         (6,384,868)
      and  intangible       fixed    assets
      in  respect     of  current     assets
                                      8       435,991         794,645
    Other    operating      expenses
                                      15     (61,720,402)         (68,307,530)
    Income    from   other    investments       and  loans    forming

    part   of  the  fixed    assets
      derived     from   affiliated       undertakings
                                                 -    36,381,291
    Other    interest     receivable       and  similar     income

      derived     from   affiliated       undertakings
                                              71,480        348,001
      other    interest     and  similar     income
                                             438,395          82,746
    Expected     credit    loss

                                      7        39,528        (42,209)
    Value    adjustments       in  respect     of  financial      assets

                                      4     (4,621,265)         (1,120,815)
    and  of  investments       held   as  current     assets
    Interest     payable     and  similar     expenses

      other    interest     and  similar     expenses
                                             (551,253)        (2,350,276)
    Tax  on  profit    or  loss

                                      16     (17,568,564)         (17,490,858)
    Profit    for  the  financial      year

                                           43,767,020         80,434,587
    The  accompanying       notes   form   an integral     part   of these   annual    accounts.

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    Schroder     Investment      Management      (Europe)     S.A.
    Notes   to the  Annual    Accounts     as at December     31,  2020

    1   General    information

    Schroder     Investment      Management      (Europe)     S.A.   (the“Company”)          was  incorporated       under   the  laws   of

    Luxembourg      on August    23,  1991   as a“Société      Anonyme”for       an unlimited      period.
    The  Company    has  its  registered      office    in  Luxembourg.       Its  financial      year   starts    on January    1 and  ends   on

    December     31 of each   year   and  it is governed     by Chapter    15 of the  Law  of December     17,  2010,   as amended.
    The  Company    acts   as:

    The  management      company,     domiciliary       agent   and  principal      paying    agent   for  Schroder     International

    Selection      Fund,   Schroder     Special    Situations      Fund,   Schroder     Alternative       Solutions,      Schroder     Real   Estate
    SICAV-SIF,      Schroder     Global    Alternative       Investor     Access    and  Schroder     Global    Alternative       Investor     Access
    II,  each   of which   is an open-ended      investment      company    organised      under   the  laws   of the  Grand   Duchy   of
    Luxembourg      and  qualifies      as a société    d'investissement          à capital    variable;
    The  management      company,     domiciliary       agent   and  principal      paying    agent   for  Schroder     Real   Estate    Fund   of

    Funds   (in  liquidation)       and  for  Schroder     SMBC   Global    Bond   Series,    each   of which   is a mutual    investment
    umbrella     fund   organised      under   the  laws   of the  Grand   Duchy   of Luxembourg      and  qualifies      as a fonds   commun    de
    placement.      Schroder     SMBC   Global    Bond   Series    has  been   liquidated      during    December     2020,   whilst    Schroder
    Real   Estate    Fund   of Funds   is in liquidation;
    The  management      company,     domiciliary       agent   and  principal      paying    agent   for  Schroder     Investment      Fund   a

    specialised       investment      fund,   which   is a mutual    investment      umbrella     fund   organised      under   the  laws   of the
    Grand   Duchy   of Luxembourg      that   qualifies      as a fonds   commun    de placement;
    The  management      company    and  the  co-ordinator,        domiciliary       agent,    global    distributor,       registrar      and

    principal      paying    agent   for  Schroder     Selection      Fund   which   is a mutual    investment      umbrella     fund   organised
    under   the  laws   of the  Grand   Duchy   of Luxembourg      and  qualifies      as a fonds   commun    de placement;
    The  co-ordinator,        domiciliary       agent,    global    distributor,       registrar      and  principal      paying    agent   for

    Schroder     Matching     Plus   which   is an open-ended      investment      company    organised      under   the  laws   of the  Grand
    Duchy   of Luxembourg      and  qualifies      as a société    d'investissement          à capital    variable;
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    Schroder     Investment      Management      (Europe)     S.A.
    Notes   to the  Annual    Accounts     as at December     31,  2020   (cont.)

    1   General    information       (cont.)

    The  investment      manager    for  the  Schroder     ILS  Fund   Ltd  fund   and  Schroder     ILS  Master    Fund   I Limited,     which

    are  open   ended   investment      companies      organised      under   the  laws   of Cayman    Islands    and  qualifies      as a mutual
    fund   in terms   of the  Mutual    Funds   Law  (2012   Revision)      of the  Cayman    Islands;
    The  management      company,     domiciliary       agent   and  principal      paying    agent   for  FDNC   Obligations

    Internationales         - Global    Bond   and  RAVGDT    Diversifié      Schroder     IM which   are  mutual    investment      umbrella
    funds   organised      under   the  laws   of France    and  qualifies      as a fonds   commun    de placement;
    The  investment      manager    for  various    segregated      accounts     for  institutional        investors;

    The  investment      adviser    for  various    segregated      accounts     for  institutional        investors;

    The  delegated      investment      manager    of Schroder     Strategy     Fund;

    The  Company    is also   the  Alternative       Investment      Fund   Manager    for  the  following      Alternative       Investment

    Funds:    Schroder     Alternative       Solutions,      Schroder     Real   Estate    Fund   of Funds   (in  liquidation),        Schroder
    Investment      Fund,   Schroder     Selection      Fund,   Schroder     Matching     Plus,   Schroder     ILS  Fund   Ltd  fund,   Schroder
    ILS  Master    Fund   I Limited,     Schroder     Global    Alternative       Investor     Access    II,  Schroder     Real   Estate    SICAV-
    SIF,   Schroder     Adveq   Asia   V S.C.S.,    Schroder     Adveq   US V S.C.S.,    Schroder     Adveq   Technology      IX S.C.S.,
    Schroder     Adveq   Technology      X S.C.S.,    Schroder     Adveq   Europe    Direct    II S.C.S.,    Schroder     Adveq   Europe    Direct
    III  S.C.S.,    Schroder     Adveq   Europe    VII  S.C.S.,    Schroder     Adveq   Europe    VIII   S.C.S.,    Schroder     Adveq
    Healthcare      I S.C.S.,    FDNC   Obligations       Internationales         - Global    Bond,   RAVGDT    Diversifié      Schroder     IM and
    Schroder     European     Operating      Hotel   I;
    The  Company    acts   as the  global    distributor       of the  financial      products     whereby    Schroder     AIDA   S.A.S.    is the

    management      company    or the  advisor;
    The  Company    also   provides     various    administration,         supervision,       reporting      and  accounting      services     to

    other   Schroder     Group   companies      and  business     areas.
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    Schroder     Investment      Management      (Europe)     S.A.
    Notes   to the  Annual    Accounts     as at December     31,  2020   (cont.)

    1   General    information       (cont.)

    The  Company    has  branches     in Belgium,     Denmark,     Sweden,    Finland,     Netherlands,       Spain,    France,    Germany,

    Italy   and  Israel.    The  staff   in these   branches     provides     distribution       related    services     (client
    introduction,        negotiation,       product    training     and  promotion      support)     to the  Company    for  Luxembourg
    domiciled      funds   and  to various    other   Schroder     Group   companies      in respect    of other   fund   domiciles      and
    segregated      institutional        accounts.      Some   of the  staff   in German    branch    also   provide    investment
    management      and  advice    to various    fund   domiciles      and  segregated      institutional        accounts.
    The  Company's      annual    accounts     are  included     in the  consolidated       accounts     of  Schroders      Plc.,   forming    once

    the  largest    and  the  smallest     body   of undertakings       of which   the  Company    forms   part   as an indirect
    subsidiary      undertaking.       The  registered      office    of that   company    is located    1 London    Wall   Place,    London,
    England,     EC2Y   5AU  and  the  consolidated       accounts     are  available      at that   address.
    2   Summary    of significant       accounting      policies

    2.1  Basis   of preparation

    The  annual    consolidated       accounts     have   been   prepared     in accordance      with   Luxembourg      legal   and  regulatory

    requirements       under   the  historical      cost   convention      except    for  the  transferable       securities      and  lease
    assets    which   have   been   measured     at net  book   value   and  lease   liabilities       which   are  reflecting      the  present
    value   of the  future    contractual       cash   flows   to be made   over   the  lease   term.
    The  preparation       of annual    accounts     requires     the  use  of certain    critical     accounting      estimates.      It also

    requires     the  Board   of Directors      to exercise     their   judgement      in the  process    of applying     the  accounting
    policies.      Changes    in assumptions       may  have   a significant       impact    on the  annual    accounts     in the  period    in
    which   assumptions       changed.     Management      believes     that   the  underlying      assumptions       are  appropriate       and  that
    the  annual    accounts     therefore      present    the  financial      position     and  results    fairly.
    The  Company    makes   estimates      and  assumptions       that   affect    the  reported     amounts    of assets    and  liabilities

    in the  next   financial      year.   Estimates      and  judgements      are  continually       evaluated      and  are  based   on
    historical      experience      and  other   factors,     including      expectations       of future    events    that   are  believed     to be
    reasonable      under   the  circumstances.
                                131/189





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    2   Summary    of significant       accounting      policies     (cont.)

    Accounting      policies     and  valuation      rules   are,   besides    the  ones   laid   down   by the  law  of December     19,  2002   as

    amended,     determined      and  applied    by the  Board   of Directors.      To give   a more   representative         view   of certain
    aspects    of the  Company's      activity     and  also   to bring   these   annual    accounts     onto   a more   comparable      basis
    with   the  consolidated       accounts     of Schroders      Plc.,   the  Directors      have   chosen    to selectively       adopt   the
    fair   value   option    for  the  financial      instruments       as permitted      in art  64bis   (1)  to (5)  of the  law  of
    December     19,  2002   as amended.
    2.2  Significant       accounting      policies

    The  principal      accounting      policies     of the  Company    are  summarised      below:

    2.2.1 Fixed       assets

    The  cost   of intangible      and  tangible     assets    is their   purchase     cost,   together     with   any  incidental      expenses

    of acquisition.       Depreciation       is calculated      so as to write   off  the  cost   of intangible      and  tangible     assets
    on a straight-line        basis   over   the  expected     useful    economic     lives   of the  assets    concerned.
    The  principal      annual    rates   are:

    - Intangible        assets     25%
    - Computer       equipment               33%
    - Communication          equipment  20%
    - Fixtures       and  fittings   20%
    The  cost   of financial      assets    relates    to the  financing      of initial    contingent      deferred     sales   charges

    (“CDSC”)      paid   by the  Company    to investors      in Schroder     International        Selection      Fund   U Shareclass.
    Financing      is amortised      over   36 months.
    2.2.2 Foreign         currency     translation

    The  Company    maintains      its  books   and  records    in Euro   (EUR).    Transactions       expressed      in currencies      other

    than   Euro   are  translated      into   Euro   at the  exchange     rate   effective      at the  time   of the  transaction.       Long
    term   assets    expressed      in currencies      other   than   Euro   are  translated      into   Euro   at the  exchange     rate
    effective      at the  time   of the  transaction.       At the  balance    sheet   date,   these   assets    remain    translated      at
    historical      exchange     rate.   Cash   at bank   is translated      at the  exchange     rate   effective      at the  balance    sheet
    date.   Exchange     losses    and  gains   are  recorded     in the  profit    and  loss   account    of the  year.
                                132/189




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    2   Summary    of significant       accounting      policies     (cont.)

    2.2.2 Foreign         currency     translation       (cont.)

    Current    assets    and  liabilities       denominated       in foreign    currency     are  translated      into   Euro   at the  exchange

    rate   effective      at the  balance    sheet   date.   The  unrealised      exchange     losses    are  recorded     in the  profit    and
    loss   account.     The  exchange     gains   are  recorded     in the  profit    and  loss   account    at the  moment    of  their
    realisation.       The  current    assets    and  liabilities       of branches     denominated       in foreign    currency     are
    translated      into   Euro   at the  exchange     rate   at the  balance    sheet   date.   Amounts    in the  income    statements      are
    translated      using   the  period    end  rate   for  the  monthly    accounting      periods.     The  translation       differences
    arising    are  reported     in capital    and  reserves.
    2.2.3 Value       adjustments

    Value   adjustments       are  directly     deducted     from   the  related    assets.

    2.2.4 Debtors

    Debtors    are  valued    at their   nominal    value.    They   are  subject    to value   adjustment      where   their   recovery     is

    compromised.       These   value   adjustments       are  not  continued      if the  reasons    for  which   the  value   adjustments
    were   made   have   ceased    to apply.
    2.2.5 Investments

    The  Company    records    transferable       securities      at fair   value   (initially      their   cost).    Most   of these

    transferable       securities      are  related    to seed   capital    invested     into   funds   promoted     by the  Company.     These
    are  revalued     at each   reporting      date   by reference      to their   latest    Net  Asset   Value   (NAV)   derived    from   the
    latest    quoted    market    prices    of the  funds'    investments.       This   last   NAV  is considered      as the  transferable
    securities'       fair   value.
    2.2.6 Prepayments

    This   asset   item   includes     expenditure       incurred     during    the  financial      year   but  relating     to a subsequent

    financial      year.
    2.2.7 Creditors

    Creditors      are  recorded     at their   reimbursement        value.

                                133/189



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    Notes   to the  Annual    Accounts     as at December     31,  2020   (cont.)

    2   Summary    of significant       accounting      policies     (cont.)

    2.2.8 Net      turnover

    The  net  turnover     comprises      the  amounts    derived    from   the  provisions      of services     falling    within    the

    Company's      ordinary     activities.
    2.2.9 IFRS       16 Leases

    The  Company's      lease   arrangements       primarily      consist    of operating      leases    relating     to its  leased    office

    space.
    Where   the  Company    is a lessee,    IFRS   16 requires     operating      leases    to be recorded     in the  Company's      balance

    sheet.    A lease   liability      is recorded,      reflecting      the  present    value   of the  future    contractual       cash   flows
    to be made   over   the  lease   term,   discounted      using   the  Company's      incremental       borrowing      rate.   The  right   of
    use  asset   is depreciated       over   the  life   of the  lease   as the  benefit    of the  lease   is consumed.
    2.2.10    Expected     credit    loss

    IFRS   9 introduced      an expected     loss   model   for  the  assessment      of impairment.       Under   the  expected     loss   model,

    impairment      losses    are  recorded     if there   is an expectation       of credit    losses,    even   in the  absence    of a
    default    event.    The  reduction      in net  assets    is driven    by the  impairment      requirements       on financial      assets
    measured     at amortised      cost.
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    3   Intangible      and  tangible     assets

    The  2020   movements      in intangible      and  tangible     assets    were   as follows:

                             Leasehold

                                    Computers     and
                           improvements,
                                             Intangible
                               other
                                       office                 Total
                                               assets
                           furniture     and
                                     equipment
                              fixtures
                                EUR        EUR        EUR        EUR
    Gross   book   value   – January    1,  2020
                             13,035,502        12,178,912         4,966,860        30,181,274
    Additions     for  the  year
                               69,179        577,349         27,351        673,879
    Disposals     for  the  year                (170,655)        (146,868)            -     (317,523)
    Gross   book   value   – December     31,  2020

                             12,934,026        12,609,393         4,994,211        30,537,630
    Accumulated      value   adjustment      – January    1,

                            (10,072,414)        (10,128,826)         (4,139,720)        (24,340,960)
    2020
    Allocations      for  the  year
                             (1,004,378)         (992,054)        (649,818)       (2,646,250)
    Reversal     for  the  year                 170,655        135,174           -     305,829
    Accumulated      value   adjustment      – December     31,

                            (10,906,137)        (10,985,706)         (4,789,538)        (26,681,381)
    2020
    Net  book   value   at  January    1,  2020

                             2,963,088        2,050,086         827,140       5,840,314
    Net  book   value   at  December     31,  2020

                             2,027,889        1,623,687         204,673       3,856,249
                                135/189









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    4   Financial      assets

    The  2020   movements      in the  financial      assets    were   as follows:

                                                     Financial

                                                       assets
                                                         EUR

    Gross   book   value   – January    1, 2020

                                                     4,011,895
    Additions      for  the  year

                                                     6,899,784
    Disposals      for  the  year                                      (3,027,116)

    Gross   book   value   – December     31,  2020

                                                     7,884,563
    Accumulated       value   adjustment      – January    1, 2020

                                                    (1,504,191)
    Allocations       for  the  year

                                                    (4,621,265)
    Reversal     for  the  year                                       2,947,704

    Accumulated       value   adjustment      – December     31,  2020

                                                    (3,177,752)
    Net  book   value   at January    1, 2020

                                                     2,507,704
    Net  book   value   at December     31,  2020

                                                     4,706,811
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    5   IFRS   16 Leases

                                          Right   of use
                                                       Lease
                                                    liabilities
                                             assets
                                               EUR          EUR

    At January    1, 2020

                                           17,512,435         (19,055,451)
    Additions                                       1,142,550         (1,027,862)

    Disposals                                        (11,354)          11,390

    Remeasurement        of lease   obligations

                                             241,008         (210,620)
    Lease   payments

                                                -     5,634,380
    Depreciation       charge    for  the  year

                                           (5,225,024)               -
    Interest     expense    for  the  year

                                                -     (428,969)
    At December     31,  2020

                                           13,659,615         (15,077,132)
    The  depreciation       charge    and  interest     expense    relating     to leases    are  recorded     within    operating      expenses.

    The  Company's      lease   liabilities       contractually        mature    in the  following      time   periods:

                                                         EUR

    Less   than   1 year

                                                    (4,742,543)
    1-2  years

                                                    (4,234,963)
    2-5  years

                                                    (6,099,626)
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    6   Trade   debtors    becoming     due  and  receivable      within    one  year

                                              2020          2019

                                               EUR          EUR

    Trade   debtors    are  detailed     as follows:

    Management      fees

                                           76,857,247          74,329,687
    Management      Company    fees

                                           13,432,981          13,957,290
    Receivable      from   the  tax  authorities

                                           8,997,627         12,176,326
    Distribution       fees

                                           4,142,715          4,406,060
    Performance       fees

                                           12,658,863           534,948
    Net  other   receivables

                                             455,594          472,656
                                           4,626,607          2,770,806

    Other
                                          121,171,634          108,647,773

    Total
                                138/189












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    7   Amounts    owed   by and  to affiliated      undertakings       becoming     due  and  payable    within    one  year

    Amounts    due  by and  to affiliated      companies      are  unsecured,      interest     free   (except    as described      below)    and

    repayable      upon   demand.
    The  Company    has  loaned    cash   balances     to Schroder     Financial      Services     Ltd  to take   part   in the“Sweep”

    programme      operated     by that   company.
                                              2020          2019

    Amounts    owed   by affiliated      undertakings
                                               EUR          EUR
                  Main   nature    of relationship

    Counterparty
    Schroder     Financial        Cash   amounts     held   in  the  Schroder's

                                          115,612,813          166,892,900
    Services     Ltd.        Group    "Sweep"     programme
                  Investment       and  infrastructure

    Other                                       5,164,854          4,384,090
                  services
                  Expected     credit    loss                  (59,533)          (99,061)

    Other
                                          120,718,134          171,177,929

    Total
                                139/189










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    7   Amounts    owed   by and  to affiliated      undertakings       becoming     due  and  payable    within    one  year   (cont.)

    The  amounts    owed   to affiliated      companies      are  mainly    management      fees   received     from   funds   which   are  to be

    redistributed        across    entities     of the  Group   in accordance      with   the  applicable      Group   Transfer     Pricing
    policy.
                                              2020          2019

    Amounts    owed   to affiliated      undertakings
                                               EUR          EUR
                    Main   nature    of relationship

    Counterparty
                    Investment       and  distribution

    SIM  Ltd                                    27,868,858          16,095,466
                    services
                    Investment       and  distribution

    SIM  Hong   Kong
                                           8,302,917          7,960,071
                    services
                    Investment       and  distribution

    SIM  North   America    Inc
                                           4,314,565          3,428,350
                    services
                    Investment       and  distribution

    SIM  Switzerland       AG
                                           2,866,510          3,364,789
                    services
                    Investment       and  distribution

    SIM  (Taiwan)     Limited
                                           4,928,314          3,025,097
                    services
                    Investment       and  distribution

    SIM  Japan
                                           1,587,145          1,517,239
                    services
                    Investment       and  distribution

                                           9,866,491          6,991,513
    Other
                    services
                                           59,734,800          42,382,525

    Total
                                140/189








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    8   Investments

                                              2020          2019

                                               EUR          EUR
    Opening    gross   book   value   at cost

                                           5,573,479          4,693,567
    Additions      of the  year

                                           1,010,008          1,397,426
    Disposal     of the  year                               (917,112)          (517,514)

    Closing    gross   book   value   at cost

                                           5,666,375          5,573,479
    Fair   Value   Through    Profit    and  Loss   impact                    1,033,529           853,482

    Closing    Market    value                               6,699,904          6,426,961

    The  transferable       securities      comprise     mainly    holdings     in investment      funds   of which   the  Company    is the

    promoter.      These   holdings     are  usually    undertaken      for  the  purposes     of launching      new  products     (i.e.   seed
    capital)     and  are  maintained      until   a particular      product    scale   is achieved.
    9   Subscribed      capital

    As at December     31,  2020,   the  subscribed      capital    was  represented       by 18,733    shares    fully   paid   without

    nominal    value.
      次へ
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    10 Movement       for  the  year   on the  reserves     and  profit    and  loss   items

    2019   result    was  allocated      based   on decision     taken   at the  AGM  held   on May  19,  2020.   In accordance      with   the  Board   of Directors'      decision     there   was  no interim

    dividend     distributed.       The  2020   movements      on the  equity    accounts     were   as follows:
                                              FX            Profit

                                                                           Profit   for
                                                                     Distribution             Capital   and
                     Share      Share      Legal     Revaluation              Other            Interim
                                            Revaluation             brought
       Capital   and reserves    EUR                                                      of dividend
                    Capital      premium      Reserve      reserve            reserves            dividends             the year
                                                                                  reserves
                                             reserve            forward
                     EUR      EUR      EUR      EUR            EUR            EUR
                                                                       EUR            EUR
                                                                             EUR
                                              EUR            EUR
     Balance   on December    31, 2019
                    14,628,831       7,233,921      1,286,709       440,800       4,976    10,362,776      55,558,758          -      -  80,434,587      169,951,358
     Result   allocation
                        -      -      -      -      -      -  80,434,587          -      -  (80,434,587)          -
     Legal  reserve
                        -      -    176,174         -      -      -   (176,174)         -      -      -      -
     Additional    other  reserves
                        -      -      -      -      -    383,905      (383,905)         -      -      -      -
     allocation
     Distribution     of dividend    and
                        -      -      -      -      -      -      -      -  (100,000,000)           -  (100,000,000)
     interim   dividend
     Revaluation     reserve
                        -      -      -      -      -      -      -      -      -      -      -
     FX Revaluation     reserve
                        -      -      -      -    (26,786)         -      -      -      -      -    (26,786)
     Profit   for the year  2020
                        -      -      -      -      -      -      -      -      -  43,767,020      43,767,020
     Balance   on December    31, 2020
                    14,628,831       7,233,921      1,462,883       440,800      (21,810)     10,746,681      135,433,266          -  (100,000,000)       43,767,020      113,691,592
      次へ

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    11 Legal      reserve

    In accordance      with   Luxembourg      company    law,   the  Company    is  required     to transfer     a minimum    of 5% of its

    profit    for  each   financial      period    to a legal   reserve.     This   requirement       ceases    to be necessary      once   the
    balance    on the  legal   reserve    reaches    10%  of the  issued    share   capital    and  therefore      no transfer     will   be
    required     for  this   year.   The  legal   reserve    is not  available      for  distribution       to the  shareholder.
    12 Other      reserves

    In accordance      with   the  tax  law  (§  8a VStG),    the  Company    reduced    its  net  wealth    tax  liability.      For  this

    purpose,     the  Company    has  to allocate     to other   reserves     an amount    equal   to five   times   the  amount    of the  net
    wealth    tax  due,   which   reserves     cannot    be  distributed       for  a period    of five   years   from   the  year   following
    the  one  during    which   the  allocation      was  made.
    Other   reserves     include    additional      reserve    created    to meet   Pillar    I requirements       and  Alternative

    Investment      Fund   Manager    coverage.      As of December     31,  2020   this   reserves     amount    to €2.9   million    (2019:    €
    1.65   million)
    13 Trade      creditors

    Amounts    due  and  payable    for  the  accounts     shown   under“Trade       Creditors”are         mainly    composed     of

    commissions       payable    to  distributors.
    14 Net    turnover

    A breakdown      of the  net  turnover     by category     of activity     and  into   geographical       market    is omitted    because

    its  nature    is such   that   it would   be seriously      prejudicial       to the  Company.
    The  Net  turnover     is composed     of:

    - gross   income    amount    of €1,068,164,685         (Management       fees,   Management      Company    fees,   Distribution       fees
    and  Performance       fees)   (2019:    €1,129,167,171)         and  of,
    - gross   expenses     amount    of €891,268,016       (Management       fees   rebates,     Delegated      Investment      Management      fees,
    Client    Ownership      fees   and  Management      Company    fees   ceding)    (2019:    €937,754,932).
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    Schroder     Investment      Management      (Europe)     S.A.
    Notes   to the  Annual    Accounts     as at December     31,  2020   (cont.)

    15 Other      operating      expenses

    Other   operating      expenses     consist    of the  following:

                                              2020          2019

                                               EUR          EUR
                  *

    General    administration         ( )
                                           15,297,298          15,458,010
    Transfer     Agency    cost

                                           10,735,816          5,514,106
    Non  recoverable       VAT

                                           6,786,336          7,037,973
              *

    Marketing      costs   ( )
                                           6,277,050          8,501,097
    Rental    and  building     costs

                                           6,001,646          6,150,064
                     *

    Information       technology      costs   ( )
                                           5,418,905          7,400,923
    Legal   and  professional       fees

                                           3,111,379         11,428,704
    Communication        costs

                                           2,159,304          2,191,770
    Funds   subsidy

                                           1,795,241          1,528,350
    Insurance                                        380,198          518,182

                   *

    Other   operating      expenses     ( )
                                           3,757,229          2,578,351
                                           61,720,402          68,307,530

    Total
     *

    ( ) Includes     related    party   expenses
    16 Income      Tax

    For  FATCA   purposes,      Schroder     Investment      Management      (Europe)     S.A.   qualifies      as Reporting      Luxembourg

    Financial      Institution       and  has  the  following      Global    Intermediary       Identification         Number    (GIIN):
    9I88MH.00064ME.442
    The  Company    is subject    to the  general    tax  rules   and  regulations       in Luxembourg.       In addition,      the  Company

    is acting    as Sponsoring      Entity    for  the  funds   it manages,     with   the  following      GIIN:   4RIMT7.00000.SP.442.
    17 Staff

    The  average    number    of persons    employed     during    the  year   was  328,   326  employees      and  2 directors      (The

    average    number    of persons    employed     in 2019   was  328,   325  employees      and  3 directors).
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    Notes   to the  Annual    Accounts     as at December     31,  2020   (cont.)

    18 Emoluments         granted    to the  members    of the  management      and  supervisory       bodies    and  commitments       in

    respect    of retirement      pensions     for  former    members    of those   bodies
    The  Company    has  not  paid   any  emoluments      in 2020   to the  Directors      acting    in that   capacity     (emoluments       in

    2019   were   also   zero).    The  Company    offers    its  employees      a defined    contribution       plan.
    19 Advances       and  loans   granted    to the  members    of the  management      and  supervisory       bodies

    The  Company    did  not  grant   any  advances     or loans   to the  Directors      in 2020   (no  advances     or loans   were

    granted    in 2019   either).
    20 Distributable          reserves

                                                        2020

                                                         EUR
    Balance    brought    forward    as at December     31,  2019

                                                    135,433,266
    Profit    for  the  year

                                                    43,767,020
    Additional      other   reserves     allocation

                                                      (55,000)
    Pillar    I reserve

                                                    (1,236,394)
    Release    from   2015   reserves

                                                     2,216,725
    Increase     for  2020   reserves

                                                    (2,225,300)
                                                   (100,000,000)

    Dividend
    Total   as at December     31,  2020

                                                    77,900,317
    The  Board   of Directors      is not  proposing      a dividend     in respect    of profit    for  the  year.

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    Notes   to the  Annual    Accounts     as at December     31,  2020   (cont.)

    21 Auditor's        Fees

    The  total   fees   expensed     by the  Company    and  due  for  the  current    financial      period    to the  auditor    are

    presented      as follows:
                                              2020          2019

                                               EUR          EUR
    Audit   fees

                                             182,560          130,000
    Other   fees                                      75,300          62,795

                                             257,860          192,795

    Total
    22 Off-balance         sheet   commitments

    The  Company    has  entered    into   new  office    lease   agreement      starting     July   1, 2021   until   June   30,  2030.   The

    fixed   lease   payments     over   the  term   of the  arrangement       is €10,864,712       (as  at  December     31,  2019   €0)  subject
    to annual    index   related    increases.
    23 Subsequent         event

    Mike   Sommer    was  appointed      as Director     of  the  Management      Company    effective      January    21,  2021.

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     ( 2)その他の訂正

       (下線の部分は訂正箇所を示します。)
    第二部 ファンド情報

    第1 ファンドの状況
    1 ファンドの性格
      (1)ファンドの目的及び基本的性格
       b.サブ・ファンドの目的および基本的性格
    <訂正前>
                             (前略)
         ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブルの投資目的は、ルクセンブルグ法に基づき設定さ
        れた投資信託で、EU指令2009/65/ECおよび2010年法のパートⅠに基づきUCITSとしての資
        格を有するシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドのサブ・ファンドである
        シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ヨーロピアン・サステナブル・エク
           (注)
        イティ      のクラスⅠ受益証券に投資することにより元本の成長を追求することである。
                             (中略)
         グローバル・シリーズ コモディティの投資目的は、ルクセンブルグ法および2010年法のパートⅡ
        に基づき設定された投資信託で、シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズのサブ・ファン
        ドである、シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ・コモディティ・ファンドのクラスX
        受益証券に投資することにより元本の成長を追求することである。
         グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーションの投資目的は、ルクセンブルグ法に基づき設
        定された投資信託で、EU指令2009/65/ECおよび2010年法のパートⅠに基づきUCITSとして
        の資格を有するシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドのサブ・ファンドであ
        るシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・インフレーション・プラスのクラ
        スⅠ受益証券に投資することにより、ユーロ建てで3年から5年以上にわたる期間において、インフ
        レ調整後のプラスの実質リターンを維持し、追求することである。
        (注)2021年3月31日付で、シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ヨーロピアン・オポチュ
           ニティおよびシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ヨーロピアン・サステナブル・エ
           クイティは、シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ヨーロピアン・サステナブル・エ
           クイティを存続ファンドとして合併された。以下同じ。
         各サブ・ファンドは、ファンド・オブ・ファンズの形態をとっている。
                             (後略)
    <訂正後>

                             (前略)
         ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブルの投資目的は、ルクセンブルグ法に基づき設定さ
        れた投資信託で、EU指令2009/65/ECおよび2010年法のパートⅠに基づきUCITSとしての資
        格を有するシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドのサブ・ファンドである
        シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ヨーロピアン・サステナブル・エク
        イティのクラスⅠ受益証券に投資することにより元本の成長を追求することである。
                             (中略)
         グローバル・シリーズ コモディティの投資目的は、ルクセンブルグ法および2010年法のパートⅡ
        に基づき設定された投資信託で、シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズのサブ・ファン
        ドである、シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ・コモディティ・ファンドのクラスX
        受益証券に投資することにより元本の成長を追求することである。                                    なお、2021年7月30日以降は、ル
        クセンブルグ法に基づき設定された投資信託で、EU指令2009/65/ECおよび2010年法のパートⅠ
        に基づきUCITSとしての資格を有するシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファ
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        ンドのサブ・ファンドであるシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・コモ
        ディティのクラスⅠ受益証券に投資することにより、元本の成長を追求する。シュローダー・イン
        ター  ナショナル・セレクション・ファンド・コモディティに関する詳細については、別紙XIを参照
        のこと。
         グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーションの投資目的は、ルクセンブルグ法に基づき設
        定された投資信託で、EU指令2009/65/ECおよび2010年法のパートⅠに基づきUCITSとして
        の資格を有するシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドのサブ・ファンドであ
        るシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・インフレーション・プラスのクラ
        スⅠ受益証券に投資することにより、ユーロ建てで3年から5年以上にわたる期間において、インフ
        レ調整後のプラスの実質リターンを維持し、追求することである。
         各サブ・ファンドは、ファンド・オブ・ファンズの形態をとっている。
                             (後略)
       (3)ファンドの仕組み

       ① ファンドの仕組み
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    <訂正前>
                          ファンドの関係法人
     (注  1 )日本における販売会社に関しては、前記「第一部 証券情報、(8)申込取扱場所」を参照のこと。なお、すべ
















         ての日本における販売会社は、販売取扱会社である株式会社SMBC信託銀行と受益証券販売・買戻契約を締結
         するものではない。
     (注2)HSBCフランス、ルクセンブルク支店は、2020年12月1日付でHSBCコンチネンタル・ヨーロッパ、ルクセ
         ンブルグに名称変更した。以下同じ。
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        各サブ・ファンドは、ファンド・オブ・ファンズとして以下の仕組みを有している。
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    <訂正後>
                          ファンドの関係法人
     (注)日本における販売会社に関しては、前記「第一部 証券情報、(8)申込取扱場所」を参照のこと。なお、すべて
















        の日本における販売会社は、販売取扱会社である株式会社SMBC信託銀行と受益証券販売・買戻契約を締結する
        ものではない。
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        各サブ・ファンドは、ファンド・オブ・ファンズとして以下の仕組みを有している。
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      (5)開示制度の概要
       ① ルクセンブルグにおける開示
       (ⅱ)受益者に対する開示
    <訂正前>
                             (前略)
          AIFMD、2012年12月19日付欧州委員会委任規則231/2013(以下「AIFM規則」という。)
         および2013年法ならびにこれらに関連して発布される欧州またはルクセンブルグの規制ガイドライ
         ン(以下「AIFM関連規則」という。)により要求される場合および該当する場合、ファンドの
         年次および半期報告書の開示により以下の情報が受益者に対して定期的に提供され、またはその重
         要性から判断された場合には、受益者に別途通知される。
          ・流動性不足の性質に起因する特別の契約に従うサブ・ファンドの資産の比率
          ・サブ・ファンドの流動性の管理を目的とする新規の契約(特別の契約であるか否かを問わな
           い。)(AIFMD第16条第(1)項に言及され、かつ、AIFM規則第106条第(1)項に従
           い重大とされる、後記            各サブ・ファンドの別紙「レバレッジ」                     の項の「流動性リスク管理」に
           明記される流動性管理システムおよび手順への変更を含む。)
          ・サブ・ファンドの現在のリスク特性および管理会社がかかるリスクを管理するために用いるリ
           スク管理システム
          ・レバレッジ契約に基づき差し入れられる担保または何らかの保証を再利用する権利ならびに管
           理会社がサブ・ファンドのために用いることのできるレバレッジの最大レベルの変更
          ・サブ・ファンドが用いるレバレッジの合計額
                             (後略)
    <訂正後>

                             (前略)
          AIFMD、2012年12月19日付欧州委員会委任規則231/2013(以下「AIFM規則」という。)
         および2013年法ならびにこれらに関連して発布される欧州またはルクセンブルグの規制ガイドライ
         ン(以下「AIFM関連規則」という。)により要求される場合および該当する場合、ファンドの
         年次および半期報告書の開示により以下の情報が受益者に対して定期的に提供され、またはその重
         要性から判断された場合には、受益者に別途通知される。
          ・流動性不足の性質に起因する特別の契約に従うサブ・ファンドの資産の比率
          ・サブ・ファンドの流動性の管理を目的とする新規の契約(特別の契約であるか否かを問わな
           い。)(AIFMD第16条第(1)項に言及され、かつ、AIFM規則第106条第(1)項に従
           い重大とされる、後記            「3    投資リスク       ②リスクに対する管理体制」                の項の「流動性リスク
           管理」に明記される流動性管理システムおよび手順への変更を含む。)
          ・サブ・ファンドの現在のリスク特性および管理会社がかかるリスクを管理するために用いるリ
           スク管理システム
          ・レバレッジ契約に基づき差し入れられる担保または何らかの保証を再利用する権利ならびに管
           理会社がサブ・ファンドのために用いることのできるレバレッジの最大レベルの変更
          ・サブ・ファンドが用いるレバレッジの合計額
                             (後略)
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    3 投資リスク
      ① リスク要因
    <訂正前>
                             (前略)
        なお、以下に記載するリスクはファンドに関するすべてのリスクについて必ずしも完全に網羅したも
       のではなく、それ以外のリスクも存在する場合がある。
      (ⅰ)主な投資リスク
                             (中略)
       9.コモディティに関するリスク
         コモディティ・リンク・デリバティブに対する投資によって、シュローダー・オルタナティブ・ソ
        リューションズは、従来型の証券に対する投資より高い変動性にさらされることがある。コモディ
        ティ・リンク・デリバティブの価格は、市場動向、商品指数の変動性、金利の変更または干ばつ、洪
        水、天候、家畜病、通商禁止、関税ならびに国際的な経済、政治および規制上の動き等の特定の業種
        またはコモディティに影響を及ぼす要因の影響を受けることがある。
                             (後略)
    <訂正後>

                             (前略)
        なお、以下に記載するリスクはファンドに関するすべてのリスクについて必ずしも完全に網羅したも
       のではなく、それ以外のリスクも存在する場合がある。
       (注)シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ・ファンドへの投資に関連するリスクは、シュローダー・オル
          タナティブ・ソリューションズに投資するシュローダー・セレクション・ファンドのサブ・ファンドが存在しなく
          なるため、2021年7月30日以降適用されない。
      (ⅰ)主な投資リスク
                             (中略)
       9.コモディティに関するリスク
         商品取引を源泉とする投資対象は、政治動向、軍事動向および自然災害により商品生産や商品取引
        が影響を受ける場合や、テロ行為その他犯罪活動により商品の供給体制が影響を受ける場合など、従
        来型の投資対象から生じるリスクと比べて追加的なリスクを伴う。
         また、商品、貴金属および商品先物取引等の価格は、各商品の一般的な供給状況、各商品に対する
        需要、予想される産出量、採取量および生産量や需要予測によっても左右されるため、特に価格の変
        動性が高くなる可能性がある。
                             (後略)
      ② リスクに対する管理体制

    <訂正前>
                             (前略)
        内部検査・監査体制等
        シュローダー・グループのコンプライアンス部門は、年間モニタリング計画に基づいて、各部門が法
       令、その他該当ある諸規則および社内業務手続きに沿って運営されているかどうかについて管理体制等
       をチェックする。また、シュローダー・グループの内部監査部門が各部門・業務に対する監査を行って
       いる。外部監査も定期的に実施されている。
       ※上記体制は      2020年12月末日       現在のものであり、今後変更となる場合がある。

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        サブ・ファンドは、その投資方針に従い、通貨ヘッジ目的のためにデリバティブ取引またはその他類
       似の取引を行うことができるが、通貨に関わるデリバティブ取引またはその他類似の取引に関連する想
       定元本は、当該取引に対応する通貨建てで、サブ・ファンドがヘッジし保有する資産の市場価格の総額
       の100%を上回らない。
                             (中略)
        サステナビリティ・リスク管理
                             (中略)
        サステナビリティ・リスクの管理および投資運用会社のサステナビリティに対する取組みについての
       詳細は、インターネットサイト(https://www.schroders.com/en/lu/private-investor/strategic-
       capabilities/sustainability)を参照のこと。また、本書の別紙ⅩⅢに記載の「サステナビリティ・リ
       スク」の項も参照のこと。
    <訂正後>

                             (前略)
        内部検査・監査体制等
        シュローダー・グループのコンプライアンス部門は、年間モニタリング計画に基づいて、各部門が法
       令、その他該当ある諸規則および社内業務手続きに沿って運営されているかどうかについて管理体制等
       をチェックする。また、シュローダー・グループの内部監査部門が各部門・業務に対する監査を行って
       いる。外部監査も定期的に実施されている。
       ※上記体制は      2021年3月末日       現在のものであり、今後変更となる場合がある。

        サブ・ファンドは、その投資方針に従い、通貨ヘッジ目的のためにデリバティブ取引またはその他類

       似の取引を行うことができるが、通貨に関わるデリバティブ取引またはその他類似の取引に関連する想
       定元本は、当該取引に対応する通貨建てで、サブ・ファンドがヘッジし保有する資産の市場価格の総額
       の100%を上回らない。
                             (中略)
        サステナビリティ・リスク管理
                             (中略)
        サステナビリティ・リスクの管理および投資運用会社のサステナビリティに対する取組みについての
       詳細は、インターネットサイト(https://www.schroders.com/en/lu/private-investor/strategic-
       capabilities/sustainability)を参照のこと。また、本書の別紙ⅩⅢに記載の「サステナビリティ・リ
       スク」の項も参照のこと。
        流動性リスク管理

        管理会社は、投資ファンドの流動性リスク管理を目的としたガバナンス基準および要件を定めた流動
       性リスク管理体制を確立し、実行しており、かつ、一貫して実施している。本体制は、ファンドの流動
       性リスクの評価、モニタリングおよび独立した立場からの監視の責任の概要を示している。また、これ
       により管理会社はサブ・ファンドの流動性リスクのモニタリングおよび内部流動性パラメータの遵守を
       確保することができ、通常、サブ・ファンドは投資家の要求に応じて受益証券の買戻義務を履行するこ
       とが可能となる。
        投資ポートフォリオが適切に流動的であること、およびサブ・ファンドのポートフォリオが投資家か
       らの換金(買戻し)請求に応じるだけの十分な流動性を備えていることを確保するため、サブ・ファン
       ド毎にポートフォリオおよび有価証券レベルで流動性リスクの定性的および定量的な評価が行われる。
       さらに、サブ・ファンドの予想される金融債務への潜在的な影響を評価するため、定期的に受益者基盤
       をモニタリングしている。
        サブ・ファンドは、流動性リスクに関して個別に検討される。
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
        管理会社によるサブ・ファンド内の流動性リスクの評価には、投資戦略、取引頻度、原資産の流動性
       (およびそれらの評価)ならびに受益者基盤に関する検討が含まれる(ただし、これらに限定されな
       い。)。
       また、管理会社は、流動性リスクを管理するために、特に以下の事項を利用することができる。
       1.  管理会社は、後記「第2              管理及び運営        2  買戻し手続等        (A)海外における買戻し手続等」に
         詳述されるとおり、10%を超える買戻しまたは転換が請求された受益証券の一部または全部の買戻
         しを翌取引日まで繰り延べ、当該取引日の1口当たり純資産価格で評価することを宣言することが
         できる。
       2.  管理会社は、後記「第2              管理及び運営        4  資産管理等の概要          (ⅱ)純資産価格の決定の停止」
         に詳述されるとおり、いずれのサブ・ファンドの各クラス受益証券の1口当たり純資産価格の算出
         およびかかるサブ・ファンドのいずれの受益証券の発行および買戻しを停止することができ、さら
         に、いずれのサブ・ファンドの受益証券についても、同一サブ・ファンド内の異なるクラス受益証
         券へ、または他のサブ・ファンドのいずれのクラス受益証券へ、転換する権利も同様に停止するこ
         とができる。
    4 手数料等及び税金

     (5)課税上の取扱い
       ① 日本
    <訂正前>
         2021年     2月末日     現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
                             (後略)
    <訂正後>

         2021年     5月末日     現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
                             (後略)
    第2 管理及び運営

    1 申込(販売)手続等
      (A)海外における販売手続等
    <訂正前>
                             (前略)
        GDPRの下における義務および責任の遵守のため、管理会社は、シュローダー・グループがどのよ
       うに投資家情報を収集し、使用し、開示し、転送し、保管しているのかを詳述したプライバシー・ポリ
       シーを投資者に提供することが法律で要求されている。プライバシー・ポリシーの写しは
       www.schroders.com/en/privacy-policyで入手することができる。投資者は、これにより、プライバ
       シー・ポリシーの内容を読み、かつ理解したことを承認するものとする。
       マネー・ロンダリング防止のための手続
        国際基準およびルクセンブルグの法令(2004年11月12日マネー・ロンダリングおよびテロ資金調達防
       止法(改正済)を含むが、これに限られない。)ならびに2004年11月12日の改正法の一部規定の詳細を
       定める2010年2月1日の大公国規則およびマネー・ロンダリングおよびテロ資金調達防止に関する2012
       年12月14日のCSSF規則12/02に基づき、金融セクターのあらゆる専門家に対して、集団投資スキーム
       をマネー・ロンダリングおよびテロ資金調達を目的として使用することを防止する義務が課されてい
       る。
        かかる規定の制定により、管理会社は、ルクセンブルグの法令に従い、ファンドの投資家(仲介業者
       およびノミニーを含む。)の身元確認を行い、当該投資家について継続的なデュー・デリジェンスを実
       施しなければならない。かかる要件を満たすために、管理会社および/または名義書換事務代行会社
       は、  実質的所有権、資金源およびその入手経路に関する情報を含む管理会社が必要とみなす情報および
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       関係書類を要求することができる。いずれの場合にも、管理会社および/または名義書換事務代行会社
       は、適用ある法律上および規制上の要件に従うために、随時追加の書類を要求することができる。
        投資家が、要求された文書の提出を遅延した場合またはかかる文書を提出しなかった場合、購入の申
       込みまたは(適用ある場合)買戻しもしくはその他の取引の申込みは受諾されないことがある。管理会
       社または名義書換事務代行会社のいずれも、投資家が文書を提出しなかったことまたは不完全な情報お
       よび/または文書しか提出しなかったことにより、取引の処理が遅延した場合またはかかる取引が処理
       されなかった場合、一切の責任を負わない。
        管理会社はルクセンブルグの適用法令に従い、リスクベース・アプローチによりファンドの投資対象
       に対するデュー・デリジェンスを確実に実施しなければならない。
    <訂正後>

                             (前略)
        GDPRの下における義務および責任の遵守のため、管理会社は、シュローダー・グループがどのよ
       うに投資家情報を収集し、使用し、開示し、転送し、保管しているのかを詳述したプライバシー・ポリ
       シーを投資者に提供することが法律で要求されている。プライバシー・ポリシーの写しは
       www.schroders.com/en/privacy-policyで入手することができる。投資者は、これにより、プライバ
       シー・ポリシーの内容を読み、かつ理解したことを承認するものとする。
        投資者は、投資家情報(氏名および住所等)が、管理会社によって、またはそれに代わり、欧州経済
       領域、スイスおよびイギリスの支払代理人またはファシリティ・エージェント等の第三者サービス・プ
       ロバイダーに転送されうることに留意すべきである。
       マネー・ロンダリング防止のための手続
        国際基準およびルクセンブルグの法令(2004年11月12日マネー・ロンダリングおよびテロ資金調達防
       止法(改正済)を含むが、これに限られない。)ならびに2004年11月12日の改正法の一部規定の詳細を
       定める2010年2月1日の大公国規則およびマネー・ロンダリングおよびテロ資金調達防止に関する2012
       年12月14日の       改正  CSSF規則12/02に基づき、金融セクターのあらゆる専門家に対して、集団投資ス
       キームをマネー・ロンダリングおよびテロ資金調達を目的として使用することを防止する義務が課され
       ている。
        かかる規定の制定により、管理会社は、ルクセンブルグの法令に従い、デュー・デリジェンスおよび
       継続的なデュー・デリジェンスの実施を委任している。かかる要件を満たすために、管理会社に代わり
       名義書換事務代行会社は、ファンドのすべての投資家の身元確認を行う手続を確立している。管理会社
       に代わり名義書換事務代行会社は、                   実質的所有権、資金源およびその入手経路に関する情報を含む管理
       会社が必要とみなす情報および関係書類を要求することができる。いずれの場合にも、管理会社およ
       び/または名義書換事務代行会社は、適用ある法律上および規制上の要件に従うために、随時追加の書
       類を要求することができる。
        投資家が、要求された文書の提出を遅延した場合またはかかる文書を提出しなかった場合、購入の申
       込みまたは(適用ある場合)その他の取引の申込みは受諾されないことがあり、買戻しの申込みの場
       合、買戻代金の支払を留保されることがある。管理会社または名義書換事務代行会社のいずれも、投資
       家が文書を提出しなかったことまたは不完全な情報および/または文書しか提出しなかったことによ
       り、取引の処理が遅延した場合またはかかる取引が処理されなかった場合、一切の責任を負わない。
        投資家のための仲介業者および/またはノミニーによる購入の場合、2004年11月12日の改正法および
       2012年12月14日の改正CSSF規則12/02に従い、かかる仲介業者および/またはノミニーに対し強化さ
       れた顧客デュー・デリジェンス措置が適用される。これにより、投資家は、実質的所有者に任命された
       者に変更があった場合には、遅滞なく名義書換事務代行会社に通知しなければならず、一般的に、名義
       書換事務代行会社または仲介業者および/またはノミニーに提供される各情報および各書面が正確かつ
       最新であることを常に確保しなければならない。
        管理会社はルクセンブルグの適用法令に従い、リスクベース・アプローチによりファンドの投資対象
       に対するデュー・デリジェンスを確実に実施しなければならない。
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    2 買戻し手続等
      (A)海外における買戻し手続等
    <訂正前>
                             (前略)
        買戻価格の支払は、当該申込みが受領されたまたは受領されたとみなされる取引日後から当該サブ・
       ファンドについて特定される日数以内に行われる。受渡日が支払通貨の国において銀行営業日でない場
       合には、翌銀行営業日に受渡しが行われる。買戻代金は、通常、関連受益証券クラスの通貨で支払われ
       る。ただし、受益者の請求に応じて、買戻しのための為替業務が                                   ファンド     のために行為する          管理会社     か
       ら受益者へ提供される。外国為替取引に適用される変更の詳細(管理会社により留保される。)は、
       ファンドのために行為する管理会社からの要求に応じて提供される。通貨転換費用およびその他の関連
       費用は、関連投資家が負担する。
                             (後略)
    <訂正後>

                             (前略)
        買戻価格の支払は、当該申込みが受領されたまたは受領されたとみなされる取引日後から当該サブ・
       ファンドについて特定される日数以内に行われる。受渡日が支払通貨の国において銀行営業日でない場
       合には、翌銀行営業日に受渡しが行われる。買戻代金は、通常、関連受益証券クラスの通貨で支払われ
       る。ただし、受益者の請求に応じて、買戻しのための為替業務が                                   管理会社     のために行為する          名義書換事
       務代行会社      から受益者へ提供される。外国為替取引に適用される変更の詳細(管理会社により留保され
       る。)は、ファンドのために行為する管理会社からの要求に応じて提供される。通貨転換費用およびそ
       の他の関連費用は、関連投資家が負担する。
                             (後略)
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    別紙Ⅰ
    <訂正前>
                      ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
      (4)  流動性リスク管理
        管理会社は、サブ・ファンドの流動性リスクを継続的に評価および監視する流動性リスクプロセスを
       確立している。
        特定の固定利付債券の取引量について一般に入手可能な情報がない場合、かかる監視は、市場の流動
       性を評価する内部モデルに依拠することができる。
        市場流動性の混乱といった例外的な状況において、かつ、サブ・ファンドおよびその受益者の最善の
       利益のため、管理会社は、前記「第二部                       ファンド情報        第2    管理及び運営        4  資産管理等の概
       要  (1)資産の評価           (ⅱ)純資産価格の決定の停止」の項にその詳細が記載されるところに従い、
       買戻請求を一時的に繰り延べる特別手続を実施している。
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    <訂正後>

                      ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である                          (シュローダー・インターナショナル・セレクショ
       ン・ファンドの英文目論見書別紙Ⅰに記載される制限に従うものとする。)                                         。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
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                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・成功報酬             :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    別紙Ⅱ

    <訂正前>
                      ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ユーロ・エクイティは、その資産の
       3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産クラスを含む。)、国、地域、業種ま
       たは通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資することならびに現金を保有することも
       可能である。
                             (中略)
        シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ユーロ・ボンドは、その資産の3分
       の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産クラスを含む。)、国、地域、業種または
       通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資することならびに現金を保有することも可能
       である。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
      (4)  流動性リスク管理
        管理会社は、サブ・ファンドの流動性リスクを継続的に評価および監視する流動性リスクプロセスを
       確立している。
        特定の固定利付債券の取引量について一般に入手可能な情報がない場合、かかる監視は、市場の流動
       性を評価する内部モデルに依拠することができる。
        市場流動性の混乱といった例外的な状況において、かつ、サブ・ファンドおよびその受益者の最善の
       利益のため、管理会社は、前記「第二部                       ファンド情報        第2    管理及び運営        4  資産管理等の概
       要  (1)資産の評価           (ⅱ)純資産価格の決定の停止」の項にその詳細が記載されるところに従い、
       買戻請求を一時的に繰り延べる特別手続を実施している。
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
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        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な 費用。
                             (後略)
    <訂正後>

                      ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ユーロ・エクイティは、その資産の
       3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産クラスを含む。)、国、地域、業種ま
       たは通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資することならびに現金を保有することも
       可能である      (シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドの英文目論見書別紙Ⅰに記
       載される制限に従うものとする。)                   。
                             (中略)
        シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ユーロ・ボンドは、その資産の3分
       の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産クラスを含む。)、国、地域、業種または
       通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資することならびに現金を保有することも可能
       である    (シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドの英文目論見書別紙Ⅰに記載さ
       れる制限に従うものとする。)                 。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・成功報酬             :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
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    別紙Ⅲ
    <訂正前>
                     ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
      (4)  流動性リスク管理
        管理会社は、サブ・ファンドの流動性リスクを継続的に評価および監視する流動性リスクプロセスを
       確立している。
        特定の固定利付債券の取引量について一般に入手可能な情報がない場合、かかる監視は、市場の流動
       性を評価する内部モデルに依拠することができる。
        市場流動性の混乱といった例外的な状況において、かつ、サブ・ファンドおよびその受益者の最善の
       利益のため、管理会社は、前記「第二部                       ファンド情報        第2    管理及び運営        4  資産管理等の概
       要  (1)資産の評価           (ⅱ)純資産価格の決定の停止」の項にその詳細が記載されるところに従い、
       買戻請求を一時的に繰り延べる特別手続を実施している。
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    <訂正後>

                     ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である                          (シュローダー・インターナショナル・セレクショ
       ン・ファンドの英文目論見書別紙Ⅰに記載される制限に従うものとする。)                                         。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                                162/189


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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・成功報酬             :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    別紙Ⅳ

    <訂正前>
                   ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        また、マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他
       の資産クラスを含          みます    。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商
       品へ投資することならびに現金を保有することも可能である。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
      (4)  流動性リスク管理
        管理会社は、サブ・ファンドの流動性リスクを継続的に評価および監視する流動性リスクプロセスを
       確立している。
        特定の固定利付債券の取引量について一般に入手可能な情報がない場合、かかる監視は、市場の流動
       性を評価する内部モデルに依拠することができる。
        市場流動性の混乱といった例外的な状況において、かつ、サブ・ファンドおよびその受益者の最善の
       利益のため、管理会社は、前記「第二部                       ファンド情報        第2    管理及び運営        4  資産管理等の概
       要  (1)資産の評価           (ⅱ)純資産価格の決定の停止」の項にその詳細が記載されるところに従い、
       買戻請求を一時的に繰り延べる特別手続を実施している。
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    <訂正後>

                                163/189

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                   ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・サステナブル
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        また、マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他
       の資産クラスを含          む 。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ
       投資することならびに現金を保有することも可能である                              (シュローダー・インターナショナル・セレク
       ション・ファンドの英文目論見書別紙Ⅰに記載される制限に従うものとする。)                                           。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・成功報酬             :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    別紙Ⅴ

    <訂正前>
                   ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
      (4)  流動性リスク管理
        管理会社は、サブ・ファンドの流動性リスクを継続的に評価および監視する流動性リスクプロセスを
       確立している。
        特定の固定利付債券の取引量について一般に入手可能な情報がない場合、かかる監視は、市場の流動
       性を評価する内部モデルに依拠することができる。
        市場流動性の混乱といった例外的な状況において、かつ、サブ・ファンドおよびその受益者の最善の
       利益のため、管理会社は、前記「第二部                       ファンド情報        第2    管理及び運営        4  資産管理等の概
                                164/189

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       要  (1)資産の評価           (ⅱ)純資産価格の決定の停止」の項にその詳細が記載されるところに従い、
       買戻請求を一時的に繰り延べる特別手続を実施している。
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    <訂正後>

                   ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である                          (シュローダー・インターナショナル・セレクショ
       ン・ファンドの英文目論見書別紙Ⅰに記載される制限に従うものとする。)                                         。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・成功報酬             :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    別紙Ⅵ

    <訂正前>
                 ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンドおよびワラントへ投資することも可能で
       ある。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                                165/189

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
      (4)  流動性リスク管理
        管理会社は、サブ・ファンドの流動性リスクを継続的に評価および監視する流動性リスクプロセスを
       確立している。
        特定の固定利付債券の取引量について一般に入手可能な情報がない場合、かかる監視は、市場の流動
       性を評価する内部モデルに依拠することができる。
        市場流動性の混乱といった例外的な状況において、かつ、サブ・ファンドおよびその受益者の最善の
       利益のため、管理会社は、前記「第二部                       ファンド情報        第2    管理及び運営        4  資産管理等の概
       要  (1)資産の評価           (ⅱ)純資産価格の決定の停止」の項にその詳細が記載されるところに従い、
       買戻請求を一時的に繰り延べる特別手続を実施している。
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    <訂正後>

                 ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンドおよびワラントへ投資することも可能で
       ある  (シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドの英文目論見書別紙Ⅰに記載され
       る制限に従うものとする。)                。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・成功報酬             :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
                                166/189

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    別紙Ⅶ

    <訂正前>
              ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティ
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
      (4)  流動性リスク管理
        管理会社は、サブ・ファンドの流動性リスクを継続的に評価および監視する流動性リスクプロセスを
       確立している。
        特定の固定利付債券の取引量について一般に入手可能な情報がない場合、かかる監視は、市場の流動
       性を評価する内部モデルに依拠することができる。
        市場流動性の混乱といった例外的な状況において、かつ、サブ・ファンドおよびその受益者の最善の
       利益のため、管理会社は、前記「第二部                       ファンド情報        第2    管理及び運営        4  資  産管理等の概
       要  (1)資産の評価           (ⅱ)純資産価格の決定の停止」の項にその詳細が記載されるところに従い、
       買戻請求を一時的に繰り延べる特別手続を実施している。
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    <訂正後>

              ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティ
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である                          (シュローダー・インターナショナル・セレクショ
       ン・ファンドの英文目論見書別紙Ⅰに記載される制限に従うものとする。)                                         。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                                167/189

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                              シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(E15044)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・成功報酬             :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    別紙Ⅷ

    <訂正前>
                 ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、ブラジル、ロシア、インドおよび中国の企業の株式および株式関連証券への
       投資によって、3年から5年の期間をかけて、手数料控除後で                                 MSCI・BRICトータルリターン・
       ネット・インデックス            を上回る元本の成長を提供することを目指す。
       投資方針:
        マスター・ファンドは、アクティブ運用され、少なくともその資産の3分の2をブラジル、ロシア、
       インドおよび中国の企業の株式および株式関連商品に投資する。
        マスター・ファンドは、通常25から50の企業を保有する。
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である。
                             (中略)
    4.サブ・ファンドのリスクの内容
                             (中略)
       (3)サブ・ファンドまたはクラスの通貨が受益者の本国の通貨と異なる場合またはサブ・ファンドが投
        資を行う市場の通貨と異なる場合、受益者には通常の投資リスクを超える追加の損失(または追加の
        利益)の発生の可能性がある。
    5.標準的な対象投資家
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
      (4)  流動性リスク管理
        管理会社は、サブ・ファンドの流動性リスクを継続的に評価および監視する流動性リスクプロセスを
       確立している。
        特定の固定利付債券の取引量について一般に入手可能な情報がない場合、かかる監視は、市場の流動
       性を評価する内部モデルに依拠することができる。
                                168/189

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
        市場流動性の混乱といった例外的な状況において、かつ、サブ・ファンドおよびその受益者の最善の
       利益のため、管理会社は、前記「第二部                       ファンド情報        第2    管理及び運営        4  資産管理等の概
       要  (1)資産の評価           (ⅱ)純資産価格の決定の停止」の項にその詳細が記載されるところに従い、
       買戻請求を一時的に繰り延べる特別手続を実施している。
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    <訂正後>

                 ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、ブラジル、ロシア、インドおよび中国の企業の株式および株式関連証券への
       投資によって、3年から5年の期間をかけて、手数料控除後で                                 MSCI・BRIC10/40トータルリ
       ターン・ネット・インデックス                 を上回る元本の成長を提供することを目指す。
       投資方針:
        マスター・ファンドは、アクティブ運用され、少なくともその資産の3分の2をブラジル、ロシア、
       インドおよび中国の企業の株式および株式関連商品に投資する。
        マスター・ファンドは、中国B株および中国H株に直接投資すること、ならびに上海・香港ストッ
       ク・コネクトおよび深セン・香港ストック・コネクトを通じてその資産の20%(純額)未満を中国A株
       に直接またはデリバティブを通して間接的に投資することができる。                                     マスター・ファンドは、その資産
       の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産クラスを含む。)、国、地域、業種
       または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資することならびに現金を保有すること
       も可能である       (シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドの英文目論見書別紙Ⅰに
       記載される制限に従うものとする。)                    。
                             (中略)
    4.サブ・ファンドのリスクの内容
                             (中略)
       (3)サブ・ファンドまたはクラスの通貨が受益者の本国の通貨と異なる場合またはサブ・ファンドが投
        資を行う市場の通貨と異なる場合、受益者には通常の投資リスクを超える追加の損失(または追加の
        利益)の発生の可能性がある。
       (4)上海・香港ストック・コネクトおよび深セン・香港ストック・コネクトは、香港証券取引所、上
        海/深セン証券取引所、香港証券クリアリング・カンパニー・リミテッドおよび中国証券登記決済有
        限公司が、中国(香港、マカオおよび台湾を除く。)と香港の間で証券市場への相互アクセスを実現
        する目的で開発した証券取引および決済接続制度である。かかる制度の詳細な説明およびそれに関連
        するリスクについては、別紙ⅩⅢに記載されている。
    5.標準的な対象投資家
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
                                169/189

                                                          EDINET提出書類
                              シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(E15044)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・成功報酬             :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
                                170/189
















                                                          EDINET提出書類
                              シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(E15044)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    別紙Ⅸ
    <訂正前>
                  グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
      (4)  流動性リスク管理
        管理会社は、サブ・ファンドの流動性リスクを継続的に評価および監視する流動性リスクプロセスを
       確立している。
        特定の固定利付債券の取引量について一般に入手可能な情報がない場合、かかる監視は、市場の流動
       性を評価する内部モデルに依拠することができる。
        市場流動性の混乱といった例外的な状況において、かつ、サブ・ファンドおよびその受益者の最善の
       利益のため、管理会社は、前記「第二部                       ファンド情報        第2    管理及び運営        4  資産管理等の概
       要  (1)資産の評価           (ⅱ)純資産価格の決定の停止」の項にその詳細が記載されるところに従い、
       買戻請求を一時的に繰り延べる特別手続を実施している。
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    <訂正後>

                  グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である                          (シュローダー・インターナショナル・セレクショ
       ン・ファンドの英文目論見書別紙Ⅰに記載される制限に従うものとする。)                                         。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                                171/189


                                                          EDINET提出書類
                              シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(E15044)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・成功報酬             :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    別紙Ⅹ

    <訂正前>
                   グローバル・シリーズ イールド・エクイティ
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、中国B株式および中国H株式に直接投資することができ、ストック・コネク
       トを通じて中国A株式にその資産の10%(純額)を上限として直接またはデリバティブを通して間接的
       に投資することができる。
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
      (4)  流動性リスク管理
        管理会社は、サブ・ファンドの流動性リスクを継続的に評価および監視する流動性リスクプロセスを
       確立している。
        特定の固定利付債券の取引量について一般に入手可能な情報がない場合、かかる監視は、市場の流動
       性を評価する内部モデルに依拠することができる。
        市場流動性の混乱といった例外的な状況において、かつ、サブ・ファンドおよびその受益者の最善の
       利益のため、管理会社は、前記「第二部                       ファンド情報        第2    管理及び運営        4  資産管理等の概
       要  (1)資産の評価           (ⅱ)純資産価格の決定の停止」の項にその詳細が記載されるところに従い、
       買戻請求を一時的に繰り延べる特別手続を実施している。
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                                172/189

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                             (後略)
    <訂正後>

                   グローバル・シリーズ イールド・エクイティ
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
        マスター・ファンドは、中国B株式および中国H株式に直接投資することができ、                                             上海・香港ストッ
       ク・コネクトおよび深セン・香港                  ストック・コネクトを通じて中国A株式にその資産の10%(純額)を
       上限として直接またはデリバティブを通して間接的に投資することができる。
        マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の証券(他の資産
       クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商品へ投資す
       ることならびに現金を保有することも可能である                          (シュローダー・インターナショナル・セレクショ
       ン・ファンドの英文目論見書別紙Ⅰに記載される制限に従うものとする。)                                         。
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・成功報酬             :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    別紙ⅩⅠ

    <訂正前>
                      グローバル・シリーズ コモディティ
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
       投資制限:
        管理会社は、サブ・ファンドのために、有価証券の裏付けのない売却(空売り)を行うことができな
       い。
    4.サブ・ファンドのリスクの内容
                             (中略)
       (2)サブ・ファンドを通して行うマスター・ファンドへの投資は、受益者にとって一定の報酬および費
        用の重複を伴うことがある。主に、管理事務報酬、経常費用および監査費用がこの場合に該当する。
         管理報酬、顧問報酬および当初費用の重複を避けるため、当該費用がかからないマスター・ファン
        ドのクラスⅩ受益証券に投資する。
                             (中略)
    8.成功報酬
                                173/189

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       投資は、すべてのプラスのリターンの10%が成功報酬の対象となるマスター・ファンドのクラスX受益
      証券に対して行われる。成功報酬は、優れた成果をあげた場合、つまり、当該実績期間終了時におけるク
      ラ スX受益証券の1口当たり純資産価格が、ハイ・ウォーターマーク、すなわち以前の実績期間終了時に
      おけるクラスX受益証券の1口当たり純資産価格を超えた場合に支払われる。
       マスター・ファンドのレベルにおける成功報酬の計算方法については、後記「19.マスター・ファンド
      の手数料等」を参照のこと。                マスター・ファンドの受益証券の1口当たり純資産価格がマスター・ファン
      ドの各クラス受益証券で異なることがあるため、マスター・ファンド内の個別のクラス受益証券ごとに個
      別の成功報酬計算が行われ、したがって、成功報酬額が異なることがある点に留意する必要がある。マス
      ター・ファンドが新たに成功報酬を伴う受益証券クラスを設定する場合、マスター・ファンドは、成功報
      酬のハイ・ウォーターマーク水準を既存の同等の受益証券クラスの水準と(可能な場合)一致させるよう
      努める。例外的な状況において、マスター・ファンドは、新たな受益証券クラスを、当該受益証券クラス
      の設定時基準価額に設定されたハイ・ウォーターマークを伴う新たな受益証券クラスを設定する権利を有
      する。
    9.保管報酬
                             (中略)
    18.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                2.1
             「約定レバレッジ比率」                                 2
      (4)  流動性リスク管理
        管理会社は、サブ・ファンドの流動性リスクを継続的に評価および監視する流動性リスクプロセスを
       確立している。
        特定の固定利付債券の取引量について一般に入手可能な情報がない場合、かかる監視は、市場の流動
       性を評価する内部モデルに依拠することができる。
        市場流動性の混乱といった例外的な状況において、かつ、サブ・ファンドおよびその受益者の最善の
       利益のため、管理会社は、前記「第二部                       ファンド情報        第2    管理及び運営        4  資産管理等の概
       要  (1)資産の評価           (ⅱ)純資産価格の決定の停止」の項にその詳細が記載されるところに従い、
       買戻請求を一時的に繰り延べる特別手続を実施している。
    19.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       上記の手数料等は、サブ・ファンドにより直接支払われるものではないが、サブ・ファンドの受益証券
      1口当たり純資産価格に影響を及ぼす。
    <訂正後>

                      グローバル・シリーズ コモディティ
                             (中略)
    3.投資目的
                             (中略)
       投資制限:
        管理会社は、サブ・ファンドのために、有価証券の裏付けのない売却(空売り)を行うことができな
       い。
       2021年7月30日付で、前記「3.投資目的」は以下に置換される。

       サブ・ファンドの投資目的は、ルクセンブルグ法に基づき設定された投資信託で、EU指令2009/65/

      ECおよび2010年法のパートⅠに基づきUCITSとしての資格を有するシュローダー・インターナショ
                                174/189

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
      ナル・セレクション・ファンドのサブ・ファンドであるシュローダー・インターナショナル・セレクショ
      ン・ファンド・コモディティ(「マスター・ファンド」)のクラスⅠ受益証券に投資することにより元本
      の 成長を追求することである。
       シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドの英文目論見書は、ルクセンブルグの管
      理会社の住所地において入手可能である。
       マスター・ファンドは、以下のリスク内容に従って、ヘッジ目的および投資目的のため、デリバティブ
      を用いることがある。デリバティブは、クレジット・デフォルト・スワップを通じてのプロテクション売
      買、金利関連のデリバティブの戦術的使用を通じてのマスター・ファンドのデュレーションの調整、イン
      フレもしくはボラティリティ連動のデリバティブを通じての追加的収益の創出、または通貨関連のデリバ
      ティブの使用を通じてのカレンシー・エクスポージャーの増大等における信用リスクに対するエクスポー
      ジャーから追加的収益を生み出すために使用されることがある。デリバティブは、複合商品を創出するた
      めにも用いられることが可能である。当該デリバティブは、店頭市場および/または証券取引所で取引さ
      れるオプション、先物、ワラント、スワップ、先物予約および/またはそれらの組合せを含む。
       マスター・ファンドは、以下の投資目的および投資方針を有している:
      「投資目的:
        マスター・ファンドは、世界中の商品関連証券に投資することにより、3年から5年の期間をかけ
       て、手数料控除後でブルームバーグ商品指数トータルリターン・インデックス(BCOMTR                                               Index)を上回
       る元本の成長を提供することを目的としている。
       投資方針:
        マスター・ファンドは、アクティブ運用され、少なくともその資産の3分の2を主に適格コモディ
       ティ指数にかかるスワップで構成される様々なコモディティ関連商品、適格資産(シュローダー・イン
       ターナショナル・セレクション・ファンドの英文目論見書別紙Ⅲの「代替資産クラス」の定義に記載さ
       れる。)を通じたコモディティ、さらに、割合は減るものの、世界中のコモディティ関連業種の株式お
       よび株式関連証券にも投資する。
        マスター・ファンドは、随時、様々なコモディティセクターに投資することがあるが、主にエネル
       ギー、農業および金属セクターに投資する見込みである。
        また、マスター・ファンドは、その資産の3分の1を上限とし、直接または間接的に、他の有価証券
       (他の資産クラスを含む。)、国、地域、業種または通貨、投資ファンド、ワラントおよび短期金融商
       品へ投資することならびに現金を保有する場合がある(シュローダー・インターナショナル・セレク
       ション・ファンドの英文目論見書別紙Ⅰに記載される制限に従うものとする。)。
        マスター・ファンドは、投資利益の獲得、リスクの低減または資産のより効率的な運用を目的とし、
       デリバティブを利用することがある。具体的にはトータル・リターン・スワップは、買い建て、売り建
       て共に活用するが、商品指数に対してネットで買い建てとなるよう利用することがある。トータル・リ
       ターン・スワップのエクスポージャーは、買い建て、売り建てを合わせた総額(グロス)で純資産価額
       の300%を上回らず、50%から200%の範囲内に収まる見込みである。」
       本書の主要部分に詳述される通り、クラスA(円)受益証券は、対円の、クラスA(豪ドル)受益証券

      は、対豪ドルの、また、クラスA(ユーロ)受益証券は、対ユーロの通貨変動に対しそれぞれ(可能な限
      り)ヘッジされる。
       マスター・ファンドの運用会社は、シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミテッドで
      ある。
       投資制限:
        管理会社は、サブ・ファンドのために、有価証券の裏付けのない売却(空売り)を行うことができな
       い。
    4.サブ・ファンドのリスクの内容
                             (中略)
       (2)サブ・ファンドを通して行うマスター・ファンドへの投資は、受益者にとって一定の報酬および費
        用の重複を伴うことがある。主に、管理事務報酬、経常費用および監査費用がこの場合に該当する。
                                175/189

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
         管理報酬、顧問報酬および当初費用の重複を避けるため、当該費用がかからないマスター・ファン
        ドのクラスⅩ受益証券            (および2021年7月30日以降は、マスター・ファンド(シュローダー・イン
        ター  ナショナル・セレクション・ファンド・コモディティ)のクラスⅠ受益証券)                                          に投資する。
                             (中略)
           (注)
    8.成功報酬
       投資は、すべてのプラスのリターンの10%が成功報酬の対象となるマスター・ファンドのクラスX受益
      証券に対して行われる。成功報酬は、優れた成果をあげた場合、つまり、当該実績期間終了時におけるク
      ラスX受益証券の1口当たり純資産価格が、ハイ・ウォーターマーク、すなわち以前の実績期間終了時に
      おけるクラスX受益証券の1口当たり純資産価格を超えた場合に支払われる。
       マスター・ファンドのレベルにおける成功報酬の計算方法については、後記「19.マスター・ファンド
      の手数料等」を参照のこと。
      (注)2021年7月30日以降、マスター・ファンドに成功報酬は課されず、本項は適用されない。
    9.保管報酬
                             (中略)
    18.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                2.1
             「約定レバレッジ比率」                                 2
    19.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       上記の手数料等は、サブ・ファンドにより直接支払われるものではないが、サブ・ファンドの受益証券
      1口当たり純資産価格に影響を及ぼす。
       2021年7月30日以降、前記<内訳>は以下に置換される。

       <内訳>

        ・管理運用報酬             :なし。
        ・成功報酬             :なし。
        ・保管報酬             :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
        ・ファンド事務管理報酬:上限年率0.40%。また管理会社が支出した合理的な費用。
        ・ルクセンブルグの税金:年率0.01%
        ・その他の報酬・費用             :運用状況等により変動するため事前に料率、上限額等を示すことができな
                      い。
       上記の手数料等は、サブ・ファンドにより直接支払われるものではないが、サブ・ファンドの受益証券
      1口当たり純資産価格に影響を及ぼす。
      (注1)2021年7月30日以降、マスター・ファンドの手数料等の<内訳>は、その他各サブ・ファンドの別紙に記載のマス
          ター・ファンドの手数料等に記載の<内訳>と同一になる。
      (注2)別段の記載のない限り、2021年7月30日以降、本別紙Ⅺにおいて、「マスター・ファンド」は、シュローダー・イ
          ンターナショナル・セレクション・ファンドのサブ・ファンドであるシュローダー・インターナショナル・セレク
          ション・ファンド・コモディティを意味する。
    別紙ⅩⅡ

    <訂正前>
                 グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション
                                176/189

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                              シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(E15044)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
      (4)  流動性リスク管理
        管理会社は、サブ・ファンドの流動性リスクを継続的に評価および監視する流動性リスクプロセスを
       確立している。
        特定の固定利付債券の取引量について一般に入手可能な情報がない場合、かかる監視は、市場の流動
       性を評価する内部モデルに依拠することができる。
        市場流動性の混乱といった例外的な状況において、かつ、サブ・ファンドおよびその受益者の最善の
       利益のため、管理会社は、前記「第二部 ファンド情報                               第2    管理及び運営        4  資産管理等の概
       要  (1)資産の評価           (ⅱ)純資産価格の決定の停止」の項にその詳細が記載されるところに従い、
       買戻請求を一時的に繰り延べる特別手続を実施している。
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    <訂正後>

                 グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション
                             (中略)
    17.レバレッジ
                             (中略)
      (3)  レバレッジの最大レベル
                レバレッジ比率                         最大レバレッジ比率
             「総額レバレッジ比率」                                1.2
             「約定レバレッジ比率」                                1.1
    18.マスター・ファンドの手数料等
                             (中略)
       <内訳>
        ・管理運用報酬    :なし。
        ・成功報酬             :なし。
        ・保管報酬      :上限年率0.32%の保管報酬およびマスター・ファンドにおいて約定される
                      証券等の各取引につき最大150米ドル。また保管受託銀行が支出した合理的
                      な費用。
                             (後略)
    別紙ⅩⅢ

    <訂正前>
                                177/189


                                                          EDINET提出書類
                              シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(E15044)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
             シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドおよび
                 シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズへの
                             投資リスク
    一般的なリスク
                             (中略)
    店頭デリバティブ取引に関連する一般的なリスク
                             (中略)
     店頭デリバティブ(非上場オプション、先渡し、スワップまたは差金決済取引等)を行う際の主要なリス
    クは、支払不能になったか、その他の理由により商品の条件により要求される義務の履行ができないか、ま
    たはこれを拒否する相手方による債務不履行リスクである。店頭デリバティブ取引によりマスター・ファン
    ドのサブ・ファンドは、契約条件をめぐる紛争(善意であるか否かを問わない。)、または相手方の支払不
    能、破産またはその他の信用もしくは流動性の問題に起因して、相手方がその条件に従って取引を決済しな
    いか、または取引の決済を遅らせるリスクにさらされる。カウンターパーティー・リスクは、通常、マス
    ター・ファンドのサブ・ファンドに有利な担保の譲渡または差入れにより軽減される。ただし、担保の価値
    は変動する可能性があり、売却が困難な場合もあるため、保有する担保の価値がマスター・ファンドのサ
    ブ・ファンドに支払うべき金額を十分にカバーするという保証はない。
                             (中略)
     2012年8月16日に発効した店頭デリバティブ、中央清算機関および取引情報蓄積機関に関するEU規制第
    648/2012号(欧州市場インフラ規制(以下「EMIR」という。)とも称される。)は、一定の「適格」店
    頭デリバティブ取引について規制された中央清算機関での清算の義務化、およびデリバティブ取引に関する
    一定の詳細について取引情報蓄積機関への報告の義務化により、店頭デリバティブ取引に関する統一的な規
    制を導入している。さらに、EMIRは、清算義務の適用対象外である店頭デリバティブ契約について、オ
    ペレーショナル・リスクおよびカウンターパーティーの信用リスクを測定、監視および軽減する適切な手続
    および取決めに関する要件を課している。かかる要件には、証拠金の授受、および当初証拠金の授受が行わ
    れた場合は当事者ら(マスター・ファンドを含む。)による当初証拠金の分別管理が含まれる。
      EMIRに基づく義務の多くは英文目論見書の日付時点で効力が生じているものの、一定の店頭デリバ
    ティブ取引の中央清算機関(以下「CCP」という。)における清算義務、および清算対象外の店頭デリバ
    ティブ取引の証拠金要件は、実施スケジュールがずれ込んでいる。店頭デリバティブ市場がこの新たな規制
    制度にどのように対応するかについては、まだ完全には明らかになっていない。したがって、店頭デリバ
    ティブ契約の締結および維持に係るコスト全体の増加を含め、EMIRがマスター・ファンドに及ぼす影響
    の全体像を予測することは困難である。投資予定者およびマスター・ファンドの受益者は、EMIRやその
    他ドッド・フランク・ウォール街改革および消費者保護法などの類似する規制に起因する規制上の変更が、
    やがて、投資方針を遵守し、投資目的を達成するマスター・ファンドのサブ・ファンドの能力に悪影響を及
    ぼす可能性があることに留意すべきである。
     投資者は、店頭デリバティブの中央清算を要求するEMIRおよびその他の適用法令から生じる規制の変
    更が、後日、マスター・ファンドのサブ・ファンドがそれぞれの投資方針を遵守し、投資目的を達成する能
    力に悪影響を及ぼす可能性があることを認識すべきである。
                             (中略)
    モーゲージ関連証券およびその他のアセット・バック証券のリスク
     モーゲージ債券、一定の分離型モーゲージ・バック証券を含むモーゲージ・バック証券は、モーゲージ・
    ローンへの参加権を表章し、またはモーゲージ・ローンにより担保されている。アセット・バック証券は、
    モーゲージ・バック証券と同様に構成されているが、モーゲージ・ローンまたはモーゲージ・ローンに対す
    る持分の代わりに、自動車割賦販売または割賦ローン契約、様々な種類の不動産および動産のリース、なら
    びにクレジット・カード契約からの売掛債権などが原資産とされる。
     従来型の債券投資では、一般に、元本全額の支払期限が到来する満期まで固定金利を支払う。これに反し
    て、モーゲージ・バック証券および多くのアセット・バック証券の支払には、一般に、利息および元本の一
    部支払が含まれる。元本も、任意に、または借換えもしくは担保権の実行により繰上返済されることがあ
    る。マスター・ファンドのサブ・ファンドは、繰上返済された投資対象の代金を、あまり魅力的でない条件
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                              シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(E15044)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    および利回りを有する他の投資対象に投資しなければならない場合がある。その結果、これらの証券は、金
    利上昇局面においても市場価格下落と同様のリスクがあるが、金利下落局面においても、同程度の満期を有
    す る他の証券に比して元本増加の可能性において劣る場合がある。繰上返済率は、一般に、金利が上昇する
    につれて下落するため、金利の上昇によりデュレーションが長くなり、ひいてはモーゲージ・バック証券お
    よびアセット・バック証券のボラティリティが高まる傾向がある。上記の金利リスクに加えて、サブプライ
    ム・モーゲージにより構成されるモーゲージ・バック証券への投資には、より高い信用リスク、評価リスク
    および流動性リスク(上記参照)を伴うことがある。デュレーションは、金利変動に対する証券価格の感応
    度を決定するために使用される確定利付証券の予想存続期間の尺度である。最終支払期限が到来するまでの
    時間のみを計測する確定利付証券の満期とは異なり、デュレーションは、証券の元利金の全額支払が繰上返
    済および金利変動によりどのような影響を受けるかを含め、これらの支払が行われると予想されるまでの時
    間を考慮に入れる。
                             (中略)
    コモディティ
      コモディティへのエクスポージャーをもたらす投資対象は、従来型の投資対象から生じるリスクと比べて
    追加的なリスクを伴う。より具体的には、以下のとおりである。
      -  政治的、軍事的および自然の事象によりコモディティの生産および取引が影響を受け、その結果、コ
        モディティにエクスポージャーをもたらす金融商品に悪影響が及ぶことがある。
      -  テロ行為およびその他の犯罪活動によりコモディティの利用可能性が影響を受け、それにより、コモ
        ディティにエクスポージャーをもたらす金融商品にも悪影響が及ぶことがある。
      また、コモディティ、貴金属およびコモディティ先物のパフォーマンスは、各商品の一般的な供給状況、
    各商品に対する需要、予想される産出量、採取量および生産量や需要予測によっても左右され、そのため、
    特に変動性が高くなる可能性がある。
                             (中略)
    中国ボンド・コネクト(シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド特有のリスク)
     シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドの特定のサブ・ファンドは、その投資方針
    に従い、ボンド・コネクト(下記に詳述される。)を経由しCIBMに投資する場合がある。
     ボンド・コネクトは、中国外貨取引センターおよび銀行間資金の取引センター、中央国債登記結算有限責
    任公司、上海清算所、香港証券取引所ならびに証券保管決済機関によって設立され、2017年7月に香港と中
    国本土間の債券市場相互アクセスのために開始された新しい構想である。
     適格外国投資家は中国本土における現行規制の下、ボンド・コネクトの北向通(以下「ノースバウンド・
    トレーディング・リンク」という。)を通じ、CIBMで取引されている債券に投資することができる。
    ノースバウンド・トレーディング・リンクに関しては、投資枠は設けられていない。
     中国本土における現行規制に従い、香港金融管理局により認可されたオフショアの保管機関(現在は、証
    券保管決済機関)は、オムニバス・ノミニー口座を中国人民銀行により認可されたオンショア保管機関(現
    在、認可されたオンショアの保管機関は、中央国債登記結算有限責任公司および銀行間決済が可能な機関
    (上海清算所)である。)に開設しなければならない。適格外国投資家により取引されるすべての債券は、
    ノミニー所有者として当該債券を保有する証券保管決済機関名義で登録される。
     ボンド・コネクトを経由した投資のため、中国人民銀行に対する関連する届出、登録および口座開設は、
    オンショアの決済機関、オフショアの保管機関、登録機関またはその他の第三者(場合による。)経由で行
    わなければならない。そのためシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドのサブ・ファ
    ンドは、当該第三者による債務不履行または誤りのリスクに服することとなる。
     ボンド・コネクトを経由したCIBMへの投資は、規制リスクにも服する。これら制度にかかる関連規則
    は、遡及的な影響をもたらす可能性のある変更が行われる可能性がある。中国本土の関連当局が、口座開設
    またはCIBM取引を停止した場合には、シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドの
    サブ・ファンドのCIBMへの投資能力は重大な悪影響を受ける。このような場合、シュローダー・イン
    ターナショナル・セレクション・ファンドのサブ・ファンドの投資目的の達成能力は悪影響を受ける。
      適格外国機関投資家によるボンド・コネクト経由のCIBM取引に関連し支払われる所得税およびその他
    の種類の課税取扱にかかる中国本土税務当局による特定の書面によるガイダンスはない。
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    上海・香港ストック・コネクトおよび深セン・香港ストック・コネクト(シュローダー・インターナショナ

    ル・セレクション・ファンド特有のリスク)
                             (中略)
    投資リスク:深セン・香港ストック・コネクトを通じて取引される証券は、本別紙中に前述された「小型証
    券リスク」の対象となる小型証券の場合がある。
    コモディティ・リンク・デリバティブ(シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ特有のリスク)

                             (後略)
    <訂正後>

             シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドおよび
                 シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズへの
                             投資リスク
    (注)シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ・ファンドへの投資に関連するリスクは、シュローダー・オルタナ

       ティブ・ソリューションズに投資するシュローダー・セレクション・ファンドのサブ・ファンドが存在しなくなるた
       め、2021年7月30日以降適用されない。
    一般的なリスク

                             (中略)
    店頭デリバティブ取引に関連する一般的なリスク
                             (中略)
     店頭デリバティブ(非上場オプション、先渡し、スワップまたは差金決済取引等)を行う際の主要なリス
    クは、支払不能になったか、その他の理由により商品の条件により要求される義務の履行ができないか、ま
    たはこれを拒否する相手方による債務不履行リスクである。店頭デリバティブ取引によりマスター・ファン
    ドのサブ・ファンドは、契約条件をめぐる紛争(善意であるか否かを問わない。)、または相手方の支払不
    能、破産またはその他の信用もしくは流動性の問題に起因して、相手方がその条件に従って取引を決済しな
    いか、または取引の決済を遅らせるリスクにさらされる。カウンターパーティー・リスクは、                                                  店頭金融デリ
    バティブ商品(一部の外国為替および株式オプション取引を除く。)に関しては、                                            通常、マスター・ファン
    ドのサブ・ファンドに有利な担保の譲渡または差入れにより軽減される。ただし、担保の価値は変動する可
    能性があり、売却が困難な場合もあるため、保有する担保の価値がマスター・ファンドのサブ・ファンドに
    支払うべき金額を十分にカバーするという保証はない。
                             (中略)
     2012年8月16日に発効した店頭デリバティブ、中央清算機関および取引情報蓄積機関に関するEU規制第
    648/2012号(欧州市場インフラ規制(以下「EMIR」という。)とも称される。)は、一定の「適格」店
    頭デリバティブ取引について規制された中央清算機関での清算の義務化、およびデリバティブ取引に関する
    一定の詳細について取引情報蓄積機関への報告の義務化により、店頭デリバティブ取引に関する統一的な規
    制を導入している。さらに、EMIRは、清算義務の適用対象外である店頭デリバティブ契約について、オ
    ペレーショナル・リスクおよびカウンターパーティーの信用リスクを測定、監視および軽減する適切な手続
    および取決めに関する要件を課している。かかる要件には、証拠金の授受、および当初証拠金の授受が行わ
    れた場合は当事者ら(マスター・ファンドを含む。)による当初証拠金の分別管理が含まれる。
     投資者は、店頭デリバティブの中央清算を要求するEMIRおよびその他の適用法令から生じる規制の変
    更が、後日、マスター・ファンドのサブ・ファンドがそれぞれの投資方針を遵守し、投資目的を達成する能
    力に悪影響を及ぼす可能性があることを認識すべきである。
                             (中略)
    モーゲージ関連証券およびその他のアセット・バック証券のリスク
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
     モーゲージ債券、一定の分離型モーゲージ・バック証券を含むモーゲージ・バック証券は、モーゲージ・
    ローンへの参加権を表章し、またはモーゲージ・ローンにより担保されている。アセット・バック証券は、
    モーゲージ・バック証券と同様に構成されているが、モーゲージ・ローンまたはモーゲージ・ローンに対す
    る 持分の代わりに、自動車割賦販売または割賦ローン契約、様々な種類の不動産および動産のリース、なら
    びにクレジット・カード契約からの売掛債権などが原資産とされる。                                     モーゲージ・バック証券およびアセッ
    ト・バック証券は、通常、投資家に対して原資産の資産プールから利息および元本の支払いを行うために利
    用され、固定利付または変動利付で発行することができる。資産プールからのキャッシュフローの請求順位
    および条件に基づくリスクおよびリターンの特性を変えることで、同一の原資産を裏付けとした証券を多数
    の異なるトランシェまたはクラスで発行することができる。通常、トランシェに含まれるリスクが高くなる
    と、当該証券が収益として支払う額も増える。
     従来型の債券投資では、一般に、元本全額の支払期限が到来する満期まで固定金利を支払う。これに反し
    て、モーゲージ・バック証券および多くのアセット・バック証券の支払には、一般に、利息および元本の一
    部支払が含まれる。元本も、任意に、または借換えもしくは担保権の実行により繰上返済されることがあ
    る。マスター・ファンドのサブ・ファンドは、繰上返済された投資対象の代金を、あまり魅力的でない条件
    および利回りを有する他の投資対象に投資しなければならない場合がある。その結果、これらの証券は、金
    利上昇局面においても市場価格下落と同様のリスクがあるが、金利下落局面においても、同程度の満期を有
    する他の証券に比して元本増加の可能性において劣る場合がある。繰上返済率は、一般に、金利が上昇する
    につれて下落するため、金利の上昇によりデュレーションが長くなり、ひいてはモーゲージ・バック証券お
    よびアセット・バック証券のボラティリティが高まる傾向がある。上記の金利リスクに加えて、サブプライ
    ム・モーゲージにより構成されるモーゲージ・バック証券への投資には、より高い信用リスク、評価リスク
    および流動性リスク(上記参照)を伴うことがある。デュレーションは、金利変動に対する証券価格の感応
    度を決定するために使用される確定利付証券の予想存続期間の尺度である。最終支払期限が到来するまでの
    時間のみを計測する確定利付証券の満期とは異なり、デュレーションは、証券の元利金の全額支払が繰上返
    済および金利変動によりどのような影響を受けるかを含め、これらの支払が行われると予想されるまでの時
    間を考慮に入れる。
                             (中略)
    コモディティ
      商品取引を源泉とする投資対象は、従来型の投資対象から生じるリスクと比べて追加的なリスクを伴う。
    より具体的には、以下のとおりである。
      -  政治動向、軍事動向および自然災害により商品生産や商品取引が影響を受ける場合、その結果、商品
        取引を源泉とする金融商品に悪影響が及ぶことがある。
      -  テロ行為その他の犯罪活動により商品の供給体制が影響を受け、それにより、商品取引を源泉とする
        金融商品にも悪影響が及ぶことがある。
      また、商品、貴金属および商品先物取引等の価格は、各商品の一般的な供給状況、各商品に対する需要、
    予想される産出量、採取量および生産量や需要予測によっても左右されるため、特に価格の変動性が高くな
    る可能性がある。
                             (中略)
    中国ボンド・コネクト(シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド特有のリスク)
     シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドの特定のサブ・ファンドは、その投資方針
    に従い、ボンド・コネクト(下記に詳述される。)を経由しCIBMに投資する場合がある。
     ボンド・コネクトは、中国外貨取引センターおよび銀行間資金の取引センター、中央国債登記結算有限責
    任公司、上海清算所、香港証券取引所ならびに証券保管決済機関によって設立され、2017年7月に香港と中
    国本土間の債券市場相互アクセスのために開始された新しい構想である。
     適格外国投資家は中国本土における現行規制の下、ボンド・コネクトの北向通(以下「ノースバウンド・
    トレーディング・リンク」という。)を通じ、CIBMで取引されている債券に投資することができる。
    ノースバウンド・トレーディング・リンクに関しては、投資枠は設けられていない。
     中国本土における現行規制に従い、香港金融管理局により認可されたオフショアの保管機関(現在は、証
    券保管決済機関)は、オムニバス・ノミニー口座を中国人民銀行により認可されたオンショア保管機関(現
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    在、認可されたオンショアの保管機関は、中央国債登記結算有限責任公司および銀行間決済が可能な機関
    (上海清算所)である。)に開設しなければならない。適格外国投資家により取引されるすべての債券は、
    ノ ミニー所有者として当該債券を保有する証券保管決済機関名義で登録される。
      証券保管決済機関は、ノミニー保有者でしかなく、当該証券の実質的所有者ではないため、証券保管決済
    機関が香港における清算手続に服することとなるような可能性の低い事象が生じた場合、投資家は、当該証
    券が中国の法律においても債権者に分配可能な証券保管決済機関の一般資産の一部とみなされないことに留
    意すべきである。ただし、証券保管決済機関には、中国の証券の投資家のために法的措置または権利行使の
    ための訴訟手続を行う義務はない。証券保管決済機関による債務不履行または履行の遅れにより、証券およ
    び/またはこれに関わる金銭の決済不能または消滅の可能性、およびその結果、投資家が損失を被る可能性
    がある。シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドのサブ・ファンドおよび投資運用会
    社のいずれも、かかる損失に対する責任または義務を有さない。
     ボンド・コネクトを経由した投資のため、中国人民銀行に対する関連する届出、登録および口座開設は、
    オンショアの決済機関、オフショアの保管機関、登録機関またはその他の第三者(場合による。)経由で行
    わなければならない。そのためシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドのサブ・ファ
    ンドは、当該第三者による債務不履行または誤りのリスクに服することとなる。
      ボンド・コネクトを経由した証券取引は、清算および決済リスクを有する。中国の清算機関による証券の
    交付/支払義務の不履行が生じた場合、シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドのサ
    ブ・ファンドは、当該損失の回収が遅れる可能性があり、またはその損失を完全には回収できない可能性が
    ある。
     ボンド・コネクトを経由したCIBMへの投資は、規制リスクにも服する。これら制度にかかる関連規則
    は、遡及的な影響をもたらす可能性のある変更が行われる可能性がある。中国本土の関連当局が、口座開設
    またはCIBM取引を停止した場合には、シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンドの
    サブ・ファンドのCIBMへの投資能力は重大な悪影響を受ける。このような場合、シュローダー・イン
    ターナショナル・セレクション・ファンドのサブ・ファンドの投資目的の達成能力は悪影響を受ける。
    上海・香港ストック・コネクトおよび深セン・香港ストック・コネクト(シュローダー・インターナショナ

    ル・セレクション・ファンド特有のリスク)
                             (中略)
    投資リスク:深セン・香港ストック・コネクトを通じて取引される証券は、本別紙中に前述された「小型証
    券リスク」の対象となる小型証券の場合がある。
    中国本土への投資に伴う税金

    中国A株の取引から生じる収入および収益

      中国財務部、中国国家税務総局および中国証券監督管理委員会は、2014年11月14日および2016年12月1日
    にそれぞれ公布された財税[2014]81号(以下「通達81号」という。)および財税[2016]127号(以下「通
    達127号」という。)に基づき、上海・香港ストック・コネクトおよび深セン・香港ストック・コネクトの税
    制規則に関連する通達を共同で発行した。通達81号および通達127号に基づき、海外投資家が上海・香港ス
    トック・コネクトを通じた中国A株の取引から得た利益については、2014年11月17日から、および深セン・
    香港ストック・コネクトを通じた中国A株の取引から得た利益に対しては2016年12月5日から、一時的に法
    人所得税、個人所得税および事業税は免除される。ただし、海外投資家は、配当金および/または無償株式
    に対しては、10%の源泉徴収所得税(WIT)の支払が義務付けられており、これは、上場会社によって源
    泉徴収され、管轄の中国税務当局へ支払われる。中国A株からの配当金は付加価値税(VAT)の課税対象
    とはならない。
    中国本土で発行された債券/債務証券からの利息収入
      2018年11月22日、中国財務部および国家税務総局は、中国債券市場への投資から海外機関投資家が受け取
    る債券利息収入に関連する税務問題に対処するため、財税[2018]第108号(以下「通達108号」という。)
    を共同で発行した。通達108号によれば、中国に恒久的施設(PE)を持たない中国の税務上の非居住者(ま
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    たは中国にPEを有するが、中国で得られる所得は上記PEとは実質的に関係がない者)が、2018年11月7
    日から2021年11月6日までに受け取る債券利息収入は、一時的に源泉徴収所得税(WIT)および付加価値
    税 (VAT)が免除される。これは、中国の税務上の非居住者が適格外国機関投資家(QFII)/人民元
    適格外国機関投資家(「RQFII」)制度および/またはボンド・コネクトを通じて中国債券市場に投資
    しているかどうかに関わらない。通達108号では、中国の税務上の非居住者がその他の確定利付証券(アセッ
    ト・バック証券、譲渡性預金証書等)への投資から受け取る収入に対する源泉徴収所得税(WIT)および
    付加価値税(VAT)の取扱いについては規定していない。
    中国本土で発行された債券/債務証券から生じる収益
      中国税務当局は、中国の税務上の非居住者が中国の債務証券の処分により実現したキャピタル・ゲイン
    は、中国国内源泉所得でなないと考えられ、したがって、中国の源泉徴収所得税(WIT)の対象とはなら
    ないと度々口頭で述べている。これを確認するための特定の書面での税制規則はないが、実務上、中国税務
    当局は、中国の税務上の非居住者が中国債務証券の処分により実現した収益に対し、中国源泉徴収所得税
    (VIT)の徴収を積極的には実施していない。
    中国における有価証券取引から生じる収益の付加価値税(VAT)の取扱い
      中国における市場で取引可能な有価証券の取引により実現した収益は、通常6%の付加価値税(VAT)
    の対象となるが、当局が発行した各種通達では、QFII/RQFII、上海・香港ストック・コネクトお
    よび深セン・香港ストック・コネクトならびに/またはボンド・コネクトを経由して投資する中国の税務上
    の非居住者に対し、付加価値税(VAT)の免除を規定している。
    コモディティ・リンク・デリバティブ(シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ特有のリスク)

                             (後略)
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                          独立監査人の報告書
    シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ

    取締役会御中
    本財務書類に対する監査報告書

    監査意見

      我々は、シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ
    (以下「当社」という。)の2020年12月31日現在の貸借対照表ならびに同日に終了した年度の損益計算
    書および重要な会計方針の要約を含む財務書類に対する注記で構成される本財務書類を監査した。
     我々は、添付の本財務書類は、財務書類の作成および表示に関してのルクセンブルグにおける法律お
    よび規制の要求に従って、当社の2020年12月31日現在の財政状態ならびに同日に終了した年度の経営成
    績を、真実かつ公正に表示しているものと認める。
    意見の根拠

     我々は、ルクセンブルグの金融監督委員会(以下「CSSF」という。)が採用した監査人に関する
    2016年7月23日の法律(以下「2016年7月23日法」という。)および国際監査基準(以下「ISAs」
    という。)に準拠して監査を行った。2016年7月23日法およびISAsの下での我々の責任について
    は、「財務書類の監査に関する公認の監査人の責任」の項において詳述されている。我々はまた、本財
    務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件に従いつつ、ルクセンブルグのCSSFが採用した国
    際会計士倫理基準審議会により発行された国際独立基準を含む、職業会計士の国際倫理規程(以下「I
    ESBA規程」という。)に従って当社から独立した立場にあり、これらの倫理上の要件の下で他の倫
    理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに
    十分かつ適切であると判断している。
    その他の情報

     取締役会は、その他の情報について責任を負う。その他の情報は、当該運用報告書に含まれる情報に
    より構成されるが、かかる情報には本財務書類およびそれに対する我々の公認の監査人の報告書は含ま
    れない。
     本財務書類に関する我々の意見は、その他の情報を対象としていないため、我々は当該その他の情報
    に対していかなる形式の保証の結論も表明しない。
     我々の本財務書類の監査に関連し、我々の責任は、その他の情報を読み、その過程で、当該その他の
    情報が本財務書類または我々が監査を行う上で入手した知識と著しく矛盾しているため重要な虚偽記載
    であると疑われるようなものがないかを検討することである。実施した手続きに基づき、当該その他の
    情報に重要な虚偽の記載があるとの結論に至った場合、我々はかかる事実を報告しなければならない。
    かかる点において、我々が報告すべきことはない。
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    本財務書類に対する取締役会の責任
     取締役会は、これらの財務書類の作成に関してのルクセンブルグの法律および規則の要求に従って、
    財務書類の作成および適正表示についての責任、ならびに欺罔的行為または誤謬に関わらず、重要な虚
    偽記載のない財務書類の作成を可能にするために必要であると取締役会が判断する内部統制についての
    責任を負う。
     財務書類の作成において、取締役会は、当社が継続企業として存続する能力を評価し、取締役会が当
    社の清算または運用の中止を意図している、もしくは現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継
    続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
    財務書類の監査に関する「公認の監査人」の責任

     我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表
    示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む公認の監査人の報告書を発行
    することである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、2016年7月23日法およびルクセンブル
    グのCSSFが採用したISAsに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保
    証するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単
    独でまたは全体として、これらの財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理
    的に予想される場合である。
     2016年7月23日法およびルクセンブルグのCSSFが採用したISAsに準拠した監査の一環とし
    て、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。また、以下も実行する。
    ・不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評
      価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎と
      して十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正
      表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリ
      スクはより高い。
    ・当社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定する
      ために、監査に関する内部統制についての知識を得る。
    ・使用される会計方針の適切性ならびに取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性
      を評価する。
    ・取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、当社が
      継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要
      な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々
      は、公認の監査人の報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示
      が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、公認の監査人の報告書の
      日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、当社が継続企業として存
      続しなくなる原因となることがある。
    ・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現
      する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
     我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した

    内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
    その他の法律または規制の要件に関する報告書

     当該運用報告書は、本財務書類との整合性が取れており、適用ある法律要件に従って作成されてい
    る。
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                              シュローダー・インベストメント・マネージメント(ヨーロッパ)エス・エイ(E15044)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                アーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニム
                                                    公認の監査人
                                                 イザベル・ニックス
    ルクセンブルグ、2021年3月25日

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                       Independent       auditor's      report
    To  the  Board    of  Directors      of

    Schroder     Investment       Management       (Europe)     S.A.
    Report    on  the  audit    of  the  financial      statements

    Opinion

    We  have   audited     the  financial      statements       of  Schroder     Investment       Management       (Europe)     S.A.

    (the“Company”),           which    comprise     the  balance     sheet    as  at  31  December     2020,    and  the  profit
    and  loss   account     for  the  year   then   ended,    and  the  notes    to  the  financial      statements,
    including      a summary     of  significant       accounting       policies.
    In  our  opinion,     the  accompanying        financial      statements       give   a true   and  fair   view   of  the

    financial      position     of  the  Company     as  at  31  December     2020,    and  of  the  results     of  its
    operations       for  the  year   then   ended    in  accordance       with   Luxembourg       legal    and  regulatory
    requirements        relating     to  the  preparation       and  presentation        of  the  financial      statements.
    Basis    for  Opinion

    We  conducted      our  audit    in  accordance       with   the  Law  of  23  July   2016   on  the  audit    profession

    (the“Law      of  23  July   2016”)     and  with   International        Standards      on  Auditing     (“ISAs”)       as
    adopted     for  Luxembourg       by  the“Commission          de  Surveillance        du  Secteur     Financier”
    (“CSSF”).       Our  responsibilities          under    the  Law  of  23  July   2016   and  ISAs   are  further
    described      in  the“responsibilities             of  the“réviseur        d'entreprises        agréé”for       the  audit    of
    the  financial      statements”section            of  our  report.     We  are  also   independent       of  the  Company     in
    accordance       with   the  International        Code   of  Ethics    for  Professional        Accountants,        including
    International        Independence        Standards,       issued    by  the  International        Ethics    Standard     Board
    for  Accountants       (“IESBA     Code”)     as  adopted     for  Luxembourg       by  the  CSSF   together     with   the
    ethical     requirements        that   are  relevant     to  our  audit    of  the  financial      statements,       and  have
    fulfilled      our  other    ethical     responsibilities          under    those    ethical     requirements.        We  believe
    that   the  audit    evidence     we  have   obtained     is  sufficient       and  appropriate       to  provide     a basis
    for  our  opinion.
    Other    information

    The  Board    of  Directors      is  responsible       for  the  other    information.        The  other    information

    comprises      the  information       included     in  the  management       report    but  does   not  include     the
    financial      statements       and  our  report    of  the“réviseur        d'entreprises        agréé”thereon.
    Our  opinion     on  the  financial      statements       does   not  cover    the  other    information       and  we  do  not

    express     any  form   of  assurance      conclusion       thereon.
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    In  connection       with   our  audit    of  the  financial      statements,       our  responsibility         is  to  read
    the  other    information       and,   in  doing    so,  consider     whether     the  other    information       is
    materially       inconsistent        with   the  financial      statements       or  our  knowledge      obtained     in  the
    audit    or  otherwise      appears     to  be  materially       misstated.       If,  based    on  the  work   we  have
    performed,       we  conclude     that   there    is  a material     misstatement        of  this   other    information,        we
    are  required     to  report    this   fact.    We  have   nothing     to  report    in  this   regard.
    Responsibilities          of  the  Board    of  Directors      for  the  financial      statements

    The  Board    of  Directors      is  responsible       for  the  preparation       and  fair   presentation        of  these

    financial      statements       in  accordance       with   Luxembourg       legal    and  regulatory       requirements
    relating     to  the  preparation       and  presentation        of  the  financial      statements,       and  for  such
    internal     control     as  the  Board    of  Directors      determines       is  necessary      to  enable    the
    preparation       of  financial      statements       that   are  free   from   material     misstatement,        whether     due
    to  fraud    or  error.
    In  preparing      the  financial      statements,       the  Board    of  Directors      is  responsible       for  assessing

    the  Company's      ability     to  continue     as  a going    concern,     disclosing,       as  applicable,       matters
    related     to  going    concern     and  using    the  going    concern     basis    of  accounting       unless    the  Board
    of  Directors      either    intends     to  liquidate      the  Company     or  to  cease    operations,       or  has  no
    realistic      alternative       but  to  do  so.
    Responsibilities          of  the“réviseur        d'entreprises        agréé”for       the  audit    of  the  financial

    statements
    Our  objectives       are  to  obtain    reasonable       assurance      about    whether     the  financial      statements

    as  a whole    are  free   from   material     misstatement,        whether     due  to  fraud    or  error,    and  to
    issue    a report    of  the“réviseur        d'entreprises        agréé”that       includes     our  opinion.     Reasonable
    assurance      is  a high   level    of  assurance,       but  is  not  a guarantee      that   an  audit    conducted      in
    accordance       with   the  Law  of  23  July   2016   and  with   ISAs   as  adopted     for  Luxembourg       by  the
    CSSF   will   always    detect    a material     misstatement        when   it  exists.     Misstatements        can  arise
    from   fraud    or  error    and  are  considered       material     if,  individually        or  in  the  aggregate,       they
    could    reasonably       be  expected     to  influence      the  economic     decisions      of  users    taken    on  the
    basis    of  these    financial      statements.
    As  part   of  an  audit    in  accordance       with   the  Law  of  23  July   2016   and  with   ISAs   as  adopted

    for  Luxembourg       by  the  CSSF,    we  exercise     professional        judgment     and  maintain     professional
    skepticism       throughout       the  audit.    We  also:
    ・Identify       and  assess    the  risks    of  material     misstatement        of  the  financial      statements,

      whether     due  to  fraud    or  error,    design    and  perform     audit    procedures       responsive       to  those
      risks,    and  obtain    audit    evidence     that   is  sufficient       and  appropriate       to  provide     a basis
      for  our  opinion.     The  risk   of  not  detecting      a material     misstatement        resulting      from   fraud
      is  higher    than   for  one  resulting      from   error,    as  fraud    may  involve     collusion,       forgery,
      intentional       omissions,       misrepresentations,            or  the  override     of  internal     control.
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    ・Obtain     an  understanding        of  internal     control     relevant     to  the  audit    in  order    to  design
      audit    procedures       that   are  appropriate       in  the  circumstances,         but  not  for  the  purpose     of
      expressing       an  opinion     on  the  effectiveness        of  the  Company's      internal     control.
    ・Evaluate       the  appropriateness          of  accounting       policies     used   and  the  reasonableness         of

      accounting       estimates      and  related     disclosures       made   by  the  Board    of  Directors.
    ・Conclude       on  the  appropriateness          of  Board    of  Directors'       use  of  the  going    concern     basis    of

      accounting       and,   based    on  the  audit    evidence     obtained,      whether     a material     uncertainty
      exists    related     to  events    or  conditions       that   may  cast   significant       doubt    on  the  Company's
      ability     to  continue     as  a going    concern.     If  we  conclude     that   a material     uncertainty
      exists,     we  are  required     to  draw   attention      in  our  report    of  the“réviseur        d'entreprises
      agréé”to      the  related     disclosures       in  the  financial      statements       or,  if  such   disclosures
      are  inadequate,       to  modify    our  opinion.     Our  conclusions       are  based    on  the  audit    evidence
      obtained     up  to  the  date   of  our  report    of  the“réviseur        d'entreprises        agréé”.     However,
      future    events    or  conditions       may  cause    the  Company     to  cease    to  continue     as  a going
      concern.
    ・Evaluate       the  overall     presentation,        structure      and  content     of  the  financial      statements,

      including      the  disclosures,        and  whether     the  financial      statements       represent      the  underlying
      transactions        and  events    in  a manner    that   achieves     fair   presentation.
    We  communicate       with   those    charged     with   governance       regarding,       among    other    matters,     the

    planned     scope    and  timing    of  the  audit    and  significant       audit    findings,      including      any
    significant       deficiencies        in  internal     control     that   we  identify     during    our  audit.
    Report    on  other    legal    and  regulatory       requirements

    The  management       report    is  consistent       with   the  financial      statements       and  has  been   prepared     in

    accordance       with   applicable       legal    requirements.
                                         Ernst    & Young

                                        Société     anonyme
                                     Cabinet     de  révision     agréé
                                         Isabelle     Nicks

    Luxembourg,       25  March    2021

    (※)上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代

        理人が別途保管している。
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