兼松株式会社 有価証券報告書 第127期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

提出書類 有価証券報告書-第127期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
提出日
提出者 兼松株式会社
カテゴリ 有価証券報告書

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                                                        兼松株式会社(E02506)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
     【提出書類】                   有価証券報告書

     【根拠条文】                   金融商品取引法第24条第1項
     【提出先】                   関東財務局長
     【提出日】                   2021年6月23日
     【事業年度】                   第127期(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
     【会社名】                   兼松株式会社
     【英訳名】                   KANEMATSU     CORPORATION
     【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長  宮部 佳也
     【本店の所在の場所】                   神戸市中央区伊藤町119番地
                         (同所は登記上の本店所在地であり、実際の業務は「最寄りの連絡場所」 
                         で行っております。)
     【電話番号】                   該当事項はありません。
     【事務連絡者氏名】                   該当事項はありません。
     【最寄りの連絡場所】                   東京都港区芝浦一丁目2番1号(東京本社)
     【電話番号】                   (03)5440-8111(大代表)
     【事務連絡者氏名】                   主計部長  藤井 励起
     【縦覧に供する場所】
                         兼松株式会社東京本社
                         (東京都港区芝浦一丁目2番1号)
                         兼松株式会社大阪支社
                         (大阪市中央区淡路町三丁目1番9号)
                         兼松株式会社名古屋支店
                         (名古屋市中区栄二丁目9番3号)
                         株式会社東京証券取引所
                         (東京都中央区日本橋兜町2番1号)
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    第一部【企業情報】
    第1【企業の概況】
     1【主要な経営指標等の推移】
      (1)連結経営指標等
              回次             第123期       第124期       第125期       第126期       第127期
                          2017年3月       2018年3月       2019年3月       2020年3月       2021年3月

             決算年月
                    (百万円)       675,579       714,790       723,849       721,802       649,142
     収益
                    (百万円)       100,139       106,371       110,014       110,904       101,515

     売上総利益
                    (百万円)        17,875       26,043       29,177       26,944       23,580

     税引前利益
     親会社の所有者に帰属する   
                    (百万円)        8,049      16,317       16,605       14,399       13,315
     当期利益
     親会社の所有者に帰属する   
                    (百万円)        10,720       18,354       15,003       10,927       18,031
     当期包括利益
                    (百万円)       100,357       116,012       125,246       130,829       143,926
     親会社の所有者に帰属する持分
                    (百万円)       479,717       519,889       549,459       551,671       557,495

     総資産
                     (円)      1,192.21       1,377.66       1,499.86       1,566.60       1,723.42

     1株当たり親会社所有者帰属持分
     基本的1株当たり当期利益   
                     (円)       95.64      193.79       198.22       172.43       159.44
     (親会社の所有者に帰属)
     希薄化後1株当たり当期利
     益   (親会社の所有者に帰                (円)       95.64      193.79       198.15       172.28       159.34
     属)
                     (%)        20.9       22.3       22.8       23.7       25.8
     親会社所有者帰属持分比率
                     (%)        8.4      15.1       13.8       11.2       9.7

     親会社所有者帰属持分当期利益率
                     (倍)       10.45       7.54       6.38       6.43       9.32

     株価収益率
     営業活動による
                    (百万円)        11,852        434     24,698       24,259       36,984
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                    (百万円)       △ 14,691       1,103      △ 6,575     △ 10,215      △ 9,927
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                    (百万円)       △ 6,904       △ 842     △ 7,158     △ 11,590      △ 37,497
     キャッシュ・フロー
                    (百万円)        77,566       77,731       88,941       91,105       81,045
     現金及び現金同等物の期末残高
                             6,727       6,666       6,915       7,182       7,296

     従業員数
                     (人)
     [外、平均臨時雇用者数]                       [ 1,842   ]   [ 1,856   ]   [ 1,926   ]   [ 1,842   ]   [ 1,829   ]
     (注)1.当社は、国際会計基準(以下「IFRS」という。)に基づいて連結財務諸表を作成しております。
         2.収益には、消費税等は含まれておりません。
         3.2017年10月1日付で普通株式5株につき1株の割合で株式併合を行っております。第123期の期首に                                                当該株
           式併合が行われたと仮定し、1株当たり親会社所有者帰属持分、基本的1株当たり当期利益および希薄化後
           1株当たり当期利益を算定しております。
        4.第125期以降の希薄化後1株当たり当期利益は、業績連動型株式報酬制度に基づき支給が見込まれる条件付
          発行可能株式を潜在株式とみなして算定しております。
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      (2)提出会社の経営指標等
              回次             第123期       第124期       第125期       第126期       第127期
                          2017年3月       2018年3月       2019年3月       2020年3月       2021年3月

             決算年月
                    (百万円)       411,436       443,507       408,393       389,593       342,979
     売上高
                    (百万円)        7,915      10,560       9,703      11,118       8,165

     経常利益
                    (百万円)        5,730      10,114       7,189       8,956       5,586

     当期純利益
                    (百万円)        27,781       27,781       27,781       27,781       27,781

     資本金
                     (千株)       422,501       84,500       84,500       84,500       84,500

     発行済株式総数
                    (百万円)        85,204       93,258       93,925       96,451       98,144

     純資産
                    (百万円)       274,443       277,858       279,751       281,155       268,219

     総資産
                     (円)      1,011.32       1,106.98       1,124.43       1,154.58       1,174.87

     1株当たり純資産額
                             6.00      34.00       60.00       60.00       60.00

     1株当たり配当額
                      (円)
     (うち1株当たり中間配当額)                        ( 3.00  )    ( 3.50  )    ( 25.00   )    ( 30.00   )    ( 30.00   )
                     (円)       68.01      120.05       85.79      107.21       66.87

     1株当たり当期純利益
     潜在株式調整後1株当たり   
                     (円)         -       -       -       -       -
     当期純利益
                     (%)        31.0       33.6       33.6       34.3       36.6
     自己資本比率
                     (%)        7.0      11.3       7.7       9.4       5.7

     自己資本利益率
                     (倍)       14.71       12.18       14.75       10.34       22.22

     株価収益率
                     (%)        44.1       40.0       69.9       56.0       89.7

     配当性向
                              711       842       765       775       795

     従業員数
                     (人)
     [外、平均臨時雇用者数]                         [ 33 ]     [ 28 ]     [ 21 ]     [ 24 ]     [ 27 ]
                     (%)       125.6       187.8       171.1       159.4       212.7

     株主総利回り
                     (%)       ( 114.7   )    ( 132.9   )    ( 126.2   )    ( 114.2   )    ( 162.3   )
     (比較指標:配当込みTOPIX)
                     (円)        206      1,617       1,795       1,510       1,596

     最高株価
                                    (290)
                     (円)        142      1,302       1,186        923       954

     最低株価
                                    (193)
     (注)1.売上高には、消費税等は含まれておりません。
         2.潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         3.  2017年10月1日付で普通株式5株につき1株の割合で株式併合を行っております。第                                       123期   の期首に当該株
           式併合が行われたと仮定し、1株当たり純資産額および1株当たり当期純利益を算定しております。
         4.第124期の1株当たり配当額34.00円は、1株当たり中間配当額3.50円と1株当たり期末配当額30.50円の合
           計であります。2017年10月1日付で普通株式5株につき1株の割合で株式併合を行っておりますので、株式
           併合を考慮した場合の1株当たり中間配当額は17.50円となり、1株当たり配当額は48.00円となります。
         5.  最高・最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。
         6.第124期の株価については株式併合後の最高・最低株価を記載し、( )内に株式併合前の最高・最低株価
           を記載しております。
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     2【沿革】
       沿革の概要は、次のとおりであります。
        1918年3月18日         創業者兼松房治郎が1889年8月15日神戸市に開いた「豪州貿易兼松房治郎商店」を前身とし
                て、「株式会社兼松商店」の商号をもって設立(本店:神戸市、支店:東京・シドニー)
        1922年4月         シドニー支店をF.Kanematsu             (Australia)      Ltd.(現 Kanematsu          Australia     Ltd.)に改組
        1922年7月         大阪支店を開設(現 大阪支社)
        1943年2月         商号を「兼松株式会社」に改称
        1951年4月         Kanematsu     New  York   Inc.(現 Kanematsu          USA  Inc.)を設立
        1952年4月         本部機構を神戸から大阪に移管
        1957年6月         F.Kanematsu      & Co.,GmbH(現 Kanematsu            GmbH)を設立
        1961年10月         大阪証券取引所に上場(市場第二部、1963年に市場第一部銘柄に指定、2010年に上場を廃止)
        1967年4月         江商株式会社(創業者北川与平が1891年に「北川商店」として創業)と合併、商号を「兼松江
                商株式会社」に改称
        1967年6月         株式会社ファインクロダサービスの経営権を黒田精工株式会社より取得し、商号を兼松江商工
                作機械販売株式会社(現 株式会社兼松ケージーケイ)に改称
        1968年7月         兼松電子サービス株式会社(現 兼松エレクトロニクス株式会社)を設立
        1970年12月         東京支社を本社とする
        1970年12月         兼松江商鉄鋼販売株式会社(現 兼松トレーディング株式会社)を設立
        1973年4月         東京証券取引所に上場(市場第一部)
                名古屋証券取引所に上場(市場第一部、2003年に上場を廃止)
        1974年4月         株式会社兼松コンピューターシステム(現 兼松コミュニケーションズ株式会社)を設立
        1975年10月         Kanematsu-Gosho        (Hong   Kong)   Ltd.(現 Kanematsu          (Hong   Kong)   Ltd.)を設立
        1987年12月         兼松エレクトロニクス株式会社が東京証券取引所に上場(市場第二部、1991年に市場第一部銘
                柄に指定)
        1990年1月         商号を「兼松株式会社」に改称
        1991年2月         東京本社を現在の港区芝浦に移転
        1999年5月         「構造改革計画」を発表し、“第二の創業”に取り組む
        2003年3月         兼松石油販売株式会社に産業用LPガス事業を統合し、商号を兼松ペトロ株式会社に改称
        2005年12月         新東亜交易株式会社の株式の過半数を取得
        2014年12月         兼松日産農林株式会社(現 兼松サステック株式会社)の株式の過半数を取得
        2016年4月         兼松テレコム・インベストメント株式会社が三菱電機株式会社の完全子会社である株式会社ダ
                イヤモンドテレコムを吸収合併し、商号を株式会社ダイヤモンドテレコムに改称
        2017年4月         兼松コミュニケーションズ株式会社が株式会社ダイヤモンドテレコムを吸収合併
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     3【事業の内容】
       当社グループは、国内外のネットワークと各事業分野で培ってきた専門性と、商取引、情報収集、市場開拓、事業
      開発・組成、リスクマネジメント、物流などの商社機能を有機的に結合して、電子・デバイス、食料、鉄鋼・素材・
      プラント、車両・航空を中心とした幅広い分野で、多種多様な商品・サービスを提供しております。
       当社はこれらの事業を、取扱商品・サービスの内容に応じた事業区分に分類しており、当社グループ全体は、当社
      に加え、連結子会社97社および持分法適用会社29社の合計126社(2021年3月31日現在)で構成されております。
       当社グループの事業区分ごとの取扱商品・サービスの内容および主な関係会社は、次のとおりであります。
         事業区分             主な取扱商品・サービスの内容                        主要な関係会社名

                  電子部品・部材、半導体・液晶製造装置、通信関連機
        電子・デバイス                                (連結子会社    国内          14 社、海外    7社)
                  器・部品、電子関連の素材・副資材、情報通信技術シ
         ( 24 社)
                                        兼松エレクトロニクス㈱
                  ステム・サービス、携帯通信端末、モバイルインター
                                        兼松コミュニケーションズ㈱
                  ネットシステム・サービス、セキュリティ機器、産業
                                        兼松サステック㈱
                  用プリンター、データ流通事業他
                                        兼松フューチャーテックソリューションズ㈱
                                        (持分法適用会社  国内           2社、海外    1社)

          食料        冷凍・乾燥・缶詰フルーツ、コーヒー、ゴマ、落花                      (連結子会社    国内          10 社、海外    4社)
                  生、雑豆、砂糖、ワイン、畜産物、水産物、飼料、肥
         ( 29 社)
                                        兼松食品㈱
                  料、大豆、小麦、大麦、米、加工食品、調理食品、
                                        兼松アグリテック㈱
                  ペットフード他
                                        (持分法適用会社  国内           4社、海外   11 社)
                  各種鋼板、条鋼・線材、鋼管、ステンレス製品、一般
       鉄鋼・素材・プラント                                 (連結子会社    国内          13 社、海外   12 社)
                  鋼材、製鉄・製鋼原料、電池原料、肥料原料、接着剤
         ( 29 社)                             兼松トレーディング㈱
                  材料、溶剤、機能性食品素材、栄養補助食品、医薬
                                        兼松ケミカル㈱
                  品・医農薬中間体、石油製品、液化石油ガス、温室効
                                        兼松ペトロ㈱
                  果ガスの排出権、バイオマスエネルギー、化学・石油
                                        ㈱兼松ケージーケイ
                  化学プラント、製紙機械、通信回線敷設、光ファイ
                  バー、電力プロジェクト、船舶および舶用機材、工作
                  機械、産業機械他
                                        (持分法適用会社  国内           1社、海外    3社)
         車両・航空         車載部品・機構部品、航空機および航空機部品、ヘリ                      (連結子会社    国内           4社、海外    7社)
                  コプターおよびヘリコプター部品、ロケット追尾業
         ( 12 社)
                                        兼松エアロスペース㈱
                  務、衛星関連機器・部品、自動車・二輪車および関連
                  部品、産業車両、建設機械、汎用機、鍛造品、鋳造品
                  他
                                        (持分法適用会社  国内           0社、海外    1社)
                  住宅関連資材、中質繊維板、非鉄金属、保険代理・仲
          その他                              (連結子会社    国内           8社、海外    0社)
                  介業、航空・海上貨物代理店業、通関業、不動産管
         ( 14 社)
                                        新東亜交易㈱
                  理・賃貸業他
                                        兼松ロジスティクス        アンド   インシュアランス㈱
                                        (持分法適用会社  国内           4社、海外    2社)

                                        ホクシン㈱
                  海外における多種多様な商品の売買、各種サービスの

        海外現地法人                               (連結子会社             18 社)
                  提供
         ( 18 社)                             Kanematsu    USA  Inc.
                                        Kanematsu    (Hong   Kong)   Ltd.
                                        Kanematsu    (China)   Co.,Ltd.
                                        Kanematsu    GmbH
      (注)上記のうち、国内の証券市場に株式を上場している連結子会社は、兼松エレクトロニクス㈱(東証一部)およ
         び兼松サステック㈱(東証一部)であります。
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     4【関係会社の状況】
                                             議決権の
                           資本金
         名称          住所               主要な事業の内容           所有割合        関係内容
                          (百万円)
                                             (%)
     (連結子会社)

     [電子・デバイス]

                                 情報・通信関連機器の
     兼松エレクトロニクス                                         58.36
                 東京都中央区           9,031     システムインテグレー                  役員の兼任等あり
     ㈱ (注)1,2                                         (0.40)
                                 ション・サービス
                                 コンピュータ、周辺機
                                              100.00
     日本オフィス・システ                                             当社業務委託先
                 東京都江東区            100    器などのソフト開発・
     ム㈱                                             役員の兼任等あり
                                             (100.00)
                                 販売・保守サービス
                                 移動体通信機器販売、
     兼松コミュニケーショ                                             当社販売先
                 東京都渋谷区           1,425     モバイルインターネッ             100.00
     ンズ㈱ (注)3                                             役員の兼任等あり
                                 トシステム・サービス
                                 Webサイトの企画・構
                                              100.00
     兼松グランクス㈱            東京都新宿区            100    築・運用、コンテンツ                  役員の兼任等あり
                                             (100.00)
                                 の企画・制作・販売
     兼松BDコミュニケー                            移動体通信機器販売事             100.00
                 福岡県久留米市             94                     役員の兼任等あり
     ションズ㈱                            業            (100.00)
                                 住宅関連資材の製造・
     兼松サステック㈱                             販売、地盤調査・改良                  当社販売先
                 東京都中央区           3,325                  52.97
     (注)1,2                            工事、セキュリティ監                  役員の兼任等あり
                                 視カメラの施工・販売
                                 車載機器・電子機器・
     兼松アドバンスド・マ                            通信機器の材料および                  当社より融資あり
                             310
                 東京都中央区                             100.00
     テリアルズ㈱                            部品の輸出入・保管・                  役員の兼任等あり
                                 売買・加工
                                 カードプリンターおよ
                                                  当社仕入先
                                 び関連機器の設計・開
                             100
     ㈱ジー・プリンテック            川崎市幸区                             100.00     当社より融資あり
                                 発・製造・販売・保守
                                                  役員の兼任等あり
                                 サービス
                                 半導体・電子部品・モ
                                                  当社仕入・販売先
     兼松フューチャーテッ                            ジュール製品の輸出
                             490
                 東京都中央区                             100.00     当社より融資あり
     クソリューションズ㈱                            入・加工・開発・設
                                                  役員の兼任等あり
                                 計・製造・販売、EMS
                                 リチウムイオンバッテ
     Kanekoh    Electronics
                         US$       リー制御モジュールの
                 Shanghai,China                             70.00    役員の兼任等あり
                            3,000千     設計・開発・製造・販
     (Shanghai)Co.,Ltd.
                                 売
     Kanematsu     Industrial
                                 電子部品材料の加工・
                         US$                    100.00
     and  Trading(Dalian          Dalian,China                電子部品の輸出入・保                  役員の兼任等あり
                            4,315千                 (100.00)
                                 管・販売
     F.T.Z.)Co.,Ltd.
                                 車載機器・電子機器・
     Kanematsu     Advanced
                         US$       通信機器の材料および             100.00
                 Texas,USA                                  役員の兼任等あり
     Materials     USA,   Inc.                 850千    部品の輸出入・保管・            (100.00)
                                 売買
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                                                        兼松株式会社(E02506)
                                                           有価証券報告書
                                             議決権の
                           資本金
         名称          住所               主要な事業の内容           所有割合        関係内容
                          (百万円)
                                             (%)
     [食料]

                                                  当社仕入・販売先
                                 食品卸売業、冷蔵倉庫
     兼松食品㈱            東京都中央区            450                 100.00     当社より融資あり
                                 業
                                                  役員の兼任等あり
                                 飼料・肥料の製造・販                  当社仕入・販売先
     兼松アグリテック㈱            千葉県松戸市            400                 100.00
                                 売                  役員の兼任等あり
                                 大豆・雑豆・雑穀の販                  当社仕入・販売先
     兼松ソイテック㈱            大阪市中央区            100    売、豆腐など食品加工             100.00     当社より融資あり
                                 用資材の開発・販売                  役員の兼任等あり
                                 食品大豆の種子開発・
     KG  Agri   Products,
                         US$
                 Ohio,U.S.A.                契約栽培・選別加工・             100.00     役員の兼任等あり
                            2,000千
     Inc.
                                 販売
                 Washington,         US$                    100.00     当社仕入先
     Kai  Enterprises,Inc.
                                 乾牧草・粗飼料の販売
                 U.S.A.           1,000千                  (15.00)     役員の兼任等あり
     P.T.Kanemory       Food
                 Serang,         I.Rp       食品加工、セントラル             59.90
                                                  役員の兼任等あり
                 Indonesia         67,500,000千       キッチンの運営             (10.00)
     Service
     [鉄鋼・素材・
        プラント]
                                                  当社販売先
                                 一般鋼材・建築用資材
     兼松トレーディング㈱            東京都中央区            260                 100.00     当社より融資あり
                                 の販売
                                                  役員の兼任等あり
                                 一般鋼材の切板加工、             100.00
     協和スチール㈱            兵庫県加西市             80                     役員の兼任等あり
                                 建設資材の販売            (100.00)
                                 石油化学製品・自動車
                                                  当社仕入・販売先
                                 関連化学品・健康食品
     兼松ケミカル㈱            東京都中央区            300                 100.00     当社より融資あり
                                 素材・医薬品などの販
                                                  役員の兼任等あり
                                 売
                                 健康食品の販売、医療             100.00
     兼松ウェルネス㈱            東京都中央区             50                     役員の兼任等あり
                                 情報の提供            (100.00)
                                 石油製品および液化石                  当社仕入・販売先
     兼松ペトロ㈱            東京都千代田区           1,000                  100.00
                                 油ガスの販売                  役員の兼任等あり
                                                  当社業務委託先
                                 石油製品の受払保管業
     兼松油槽㈱            東京都千代田区            100                 100.00     当社より融資あり
                                 務
                                                  役員の兼任等あり
                                 工作機械・産業機械の                  当社仕入先
     ㈱兼松ケージーケイ            東京都中央区            706                 100.00
                                 販売                  役員の兼任等あり
     Benoit    Holding
                 Illinois    ,     US$                     85.18
                                 株式の保有                  役員の兼任等あり
                 U.S.A.           32,400千                  (85.18)
     Company
     Benoit    Premium
                                 鋼管加工、油井関連の
                 Louisiana,
                         US$                     54.00
     Threading,      LLC                      各種部品の製造および                  役員の兼任等あり
                            60,000千                  (54.00)
                 U.S.A.
                                 販売
     (注)1
     Steel   Service
                 Oklahoma,         US$       石油掘削関連鋼材の販             51.00
                                                  役員の兼任等あり
     Oilfield     Tubular,Inc.       U.S.A.             10千   売             (51.00)
     KGK  International
                 Illinois,         US$                    100.00
                                 工作機械の販売                  役員の兼任等あり
                 U.S.A.           2,000千                 (100.00)
     Corp.
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                                                        兼松株式会社(E02506)
                                                           有価証券報告書
                                             議決権の
                           資本金
         名称          住所               主要な事業の内容           所有割合        関係内容
                          (百万円)
                                             (%)
     [車両・航空]

                                                  当社販売先
                                 航空・防衛および宇宙
     兼松エアロスペース㈱            東京都港区             90                100.00     当社より融資あり
                                 関連機器の販売
                                                  役員の兼任等あり
                                 寝装品や産業資材用の
                                                  当社より融資あり
     カネヨウ㈱
                 大阪市中央区            100    繊維素材および各種合             100.00
                                                  役員の兼任等あり
                                 繊原料の販売
                                 車両運行管理・安全運
                                 転診断等のネットワー
     ㈱データ・テック            東京都大田区             85   クサービス開発・販             90.01    役員の兼任等あり
                                 売、車両計測器の開
                                 発・販売
                         Pol.Zl       自動車の販売・保守整
     Aries   Motor   Ltd.
                 Warsaw,Poland                             93.59    役員の兼任等あり
                            1,719千     備
                                 エンジン・発電機・芝
     Aries   Power
                         Pol.Zl                         当社販売先
                 Warsaw,Poland                刈機などの汎用機の販             60.00
     Equipment     Ltd.                   382千                     役員の兼任等あり
                                 売
     KG  Aircraft     Rotables
                         US$       航空機用循環部品の交                  当社より融資あり
                 Dublin,Ireland                             96.67
                            1,500千     換修理・リース・販売                  役員の兼任等あり
     Co.,Ltd.
     [その他]
                                 飲料自動販売機事業、
                                                  当社仕入・販売先
     新東亜交易㈱            東京都千代田区            500    航空機用エンジンなど             100.00
                                                  役員の兼任等あり
                                 の輸出入・販売
     兼松ロジスティクス
                                 保険代理業、貨物運送                  当社業務委託先
     アンド    インシュアラ        東京都中央区             50                100.00
                                 取扱業、利用運送事業                  役員の兼任等あり
     ンス㈱
     [海外現地法人]
     Kanematsu     USA  Inc.
                 Illinois    ,     US$       商品の輸出入および                   当社仕入・販売先
                                              100.00
                 U.S.A.          100,000千      販売                  役員の兼任等あり
     (注)   1
     Kanematsu(Hong            Hong   Kong,
                         HK$       商品の輸出入および                   当社仕入・販売先
                                              100.00
                           409,119千      販売                  役員の兼任等あり
     Kong)Ltd. (注)1            China
     Kanematsu                    US$       商品の輸出入および                   当社仕入・販売先
                 Shanghai,China                             100.00
     (China)Co.,Ltd.                       16,000千     販売                  役員の兼任等あり
     Kanematsu            Bangkok,         T.Baht       商品の輸出入および                   当社販売先
                                              100.00
     (Thailand)Ltd.            Thailand          114,000千      販売                  役員の兼任等あり
     Watana    Inter-Trade
                 Bangkok,         T.Baht       商品の輸出入および              49.00    当社販売先
                 Thailand           30,000千     販売             (24.00)     役員の兼任等あり
     Co.,Ltd. (注)4
     Kanematsu
                 Singapore,         US$       商品の輸出入および                   当社仕入・販売先
     (Singapore)                                         100.00
                 Singapore           5,000千     販売                  役員の兼任等あり
     Pte.Ltd.
     Kanematsu     Taiwan
                         NT$       商品の輸出入および                   当社仕入・販売先
                 Taipei,Taiwan                             100.00
                            68,250千     販売                  役員の兼任等あり
     Corporation
                         Stg.£       商品の輸出入および              100.00     当社販売先
     Kanematsu     Europe    Plc
                 London,U.K.
                            8,178千     販売            (100.00)     役員の兼任等あり
                 Duesseldorf,         EUR       商品の輸出入および                   当社仕入・販売先
     Kanematsu     GmbH
                                              100.00
                 Germany           5,636千     販売                  役員の兼任等あり
     Kanematsu     Australia
                 Sydney,         A$       商品の輸出入および                   当社販売先
                                              100.00
                 Australia           7,740千     販売                  役員の兼任等あり
     Ltd.
     Kanematsu            Auckland,
                         NZ$       商品の輸出入および                   当社仕入先
                                              100.00
     New  Zealand    Ltd.      New  Zealand
                            2,500千     販売                  役員の兼任等あり
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                                             議決権の
                           資本金
         名称          住所               主要な事業の内容           所有割合        関係内容
                          (百万円)
                                             (%)
     その他49社

     (持分法適用会社)

     [電子・デバイス]

                                 携帯端末・車載用光学                  当社仕入先
     カンタツ㈱            東京都品川区           4,705                  23.01
                                 部品の製造                  役員の兼任等あり
     [食料]
     Dalian    Tiantianli
                         RMB       飲茶点心および惣菜の                  当社販売先
                 Dalian,China                             40.00
     Food   Co.,Ltd.                     7,500千     製造                  役員の兼任等あり
     Sage   Hill   Northwest,
                 Washington,         US$                         当社仕入先
                                 乾牧草の生産             48.95
                 U.S.A.           5,051千                      役員の兼任等あり
     Inc.
     [鉄鋼・素材・
        プラント]
                 Gyeongsangbuk-         Won       AV家電・生活家電向け                  当社販売先
     AJU  STEEL   Co.,Ltd.
                                              20.84
                 do,Korea         3,412,500千       薄板鋼材の加工                  役員の兼任等あり
     [車両・航空]
     Ogura   Industrial         New  Jersey,
                         US$       産業用電磁クラッチの             20.00
                                                  役員の兼任等あり
                            1,000千     販売             (10.00)
     Corp.            U.S.A.
     [その他]
                                 中質繊維板の製造・販
     ホクシン㈱ (注)2            大阪府岸和田市           2,343                  26.55    役員の兼任等あり
                                 売
     P.T.Dunia     Express
                 Jakarta,         I.Rp
                                 総合物流業             40.00    役員の兼任等あり
                 Indonesia         12,646,500千
     Transindo
     その他22社
     (注)1.特定子会社に該当します。
         2.有価証券報告書を提出しております。
         3.収益(連結会社相互間の内部取引高を除く)の連結損益計算書の収益総額に占める割合が10%を超えている
           連結子会社の「主要な損益情報等」は、次のとおりであります。
                             収益     税引前利益       当期利益       資本合計       資産合計
                  名称
                            (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)
                                    5,636       3,817
           兼松コミュニケーションズ㈱                 101,851                    16,989       71,494
         4.当社が、役員の過半数を派遣しており、当該企業の財務および経営方針を支配しているため、子会社として
           おります。
         5.議決権の所有割合の( )内は、間接所有割合で内数であります。
         6.役員の兼任等は、当社の役員および従業員の兼任、出向および転籍であります。
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     5【従業員の状況】
      (1)  連結会社の状況
                                                  2021年3月31日現在
                                          従業員数(人)
              セグメントの名称
                                              4,253   [ 1,281   ]

      電子・デバイス
                                               788   [ 325  ]

      食料
                                              1,205    [ 137  ]

      鉄鋼・素材・プラント
                                               375    [ 30 ]

      車両・航空
                                              6,621   [ 1,773   ]

       報告セグメント計
                                               224    [ 33 ]

      その他
      全社(共通)                                          451    [ 23 ]

                                              7,296   [ 1,829   ]

                 合計
     (注)従業員数は就業人員数であり、臨時従業員数は[ ]内に年間の平均人員を外数で記載しております。
      (2)  提出会社の状況

                                                  2021年3月31日現在
        従業員数(人)              平均年齢(歳)             平均勤続年数(年)              平均年間給与(円)
            795  [ 27 ]            38.5              13.8           8,577,452

     (注)1.上記従業員数に他社からの出向者                    5 人を含め、他社への出向者            128  人を除いた就業人員数は           672  人でありま
           す。また、臨時従業員数は[ ]内に年間の平均人員を外数で記載しております。
         2.上記人員のほか、海外事業所における現地従業員が21人おります。
         3.平均年間給与は、賞与および時間外勤務手当等を含んでおります。
                                          従業員数(人)

              セグメントの名称
                                                61   [ -]

      電子・デバイス
                                               216    [ 13 ]

      食料
                                                74    [ 1 ]

      鉄鋼・素材・プラント
                                                70    [ 1 ]

      車両・航空
                                               421    [ 15 ]

       報告セグメント計
                                                -   [ -]

      その他
      全社(共通)                                          251    [ 12 ]

                                               672    [ 27 ]

                 合計
     (注)従業員数は就業人員数であり、臨時従業員数は[ ]内に年間の平均人員を外数で記載しております。
      (3)  労働組合の状況

         特記事項はありません。
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    第2【事業の状況】
     1【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
      (1)  経営方針
         常に時代を先取りし、果敢に新たな事業へと挑戦し続ける創業以来の開拓者精神と積極的な創意工夫を行う姿勢
        は、当社グループの行動指針となっております。お取引先との信頼関係を深め、事業を創造し、社会に価値ある企
        業となるため、当社グループの企業理念として掲げる、当社創業者である兼松房治郎による創業主意ならびに「わ
        れらの信条」(1967年制定)を経営の基本理念としております。
                   創業主意     「わが国の福利を増進するの分子を播種栽培す」

                            「われらの信条」

        ・伝統的開拓者精神と積極的創意工夫をもって業務にあたり、適正利潤を確保し、企業の発展を図る。
        ・会社の健全なる繁栄を通じて、企業の社会的責任を果し、従業員の福祉を増進する。
        ・組織とルールに基づいて行動するとともに、会社を愛する精神と、社内相互の人間理解を基本として、業務を遂
         行する。
      (2)  経営環境および対処すべき課題

         当社グループは、6ヵ年の中期ビジョン「                   future    135  」(2018年4月~2024年3月)を策定し、取組みを推進し
        ております。2021年3月期をもって前半3ヵ年が終了しましたので、折り返しとなるタイミングにおいて、方向性
        を再確認いたしました。基盤となる事業における持続的成長を目指すとともに、強みを有する事業分野での事業投
        資により規模の拡大や付加価値の獲得を追求するという基本方針に変更はありません。一方、事業投資の進捗や新
        型コロナウイルス感染症拡大の影響などを踏まえ、定量目標の見直しを行うとともに、SDGsやDXへの取組みの推進
        を重点施策に加えております。
        (定量目標)

                       (当初最終年度目標)
                                   (見直し後最終年度目標)
                                                 2021年3月期実績
                                      2024年3月期
                         2024年3月期
           連結当期利益
                              250億円             200億円             133億円
                 ※
           ROE                  13%~15%             10%~12%               9.7%
           配当性向(総還元性向)                  25%~30%             30%~35%               37.6%

           (※)親会社の所有者に帰属する当期利益
        (重点施策)

         ①  基盤となる事業における持続的成長と、事業投資による規模拡大、付加価値獲得
          基盤となる事業における持続的成長を目指すとともに、健全な財務構造のもと、資本とリスクアセットのバ
         ランスを取りつつ成長投資を実行して参ります。強みを有する事業分野において、「規模拡大」型と「付加価
         値」型の二軸で事業投資を推進し、当連結会計年度においては、主に次のような分野で実行いたしました。
         ・ 規模拡大を主とする投資としては、ドイツのプリンター販売会社の設立、ICテストハンドラー事業譲受の
           締結、ベトナムの鉄骨・橋梁ファブリケーターへの持分法出資などを行いました。
         ・ 付加価値獲得を主とする投資としては、ウェハマーキング装置商社の買収、ドライブレコーダ開発・製造
           企業の買収などを行いました。
          後半3ヵ年につきましては、上記の施策に加え、SDGs達成に向けて、環境、社会、安全をテーマとする事業
         分野での投資も推進いたします。
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         ②  技術革新への対応
          現行分野の周辺において将来に向けた「イノベーション」型の開発投資を行い、IoTやAIなど先進技術を軸と
         した新規事業を推進・拡大いたします。
          当連結会計年度においては、ヘルスケア・イノベーション投資事業有限責任組合への出資、日本市場で今後
         期待されるデータの流通市場の形成に向けた新プロジェクトの開始、オープンイノベーションを推進するため
         の事業共創プラットフォームの立ち上げなどを行いました。
          後半3ヵ年につきましては、上記の施策に加え、グループを挙げたDX推進にも取り組んで参ります。
         ③  持続的成長を実現するための経営インフラ確立

          当連結会計年度においては、主に次のような取組みを推進いたしました。
          第一に、経営人材育成の一環として、社内研修制度「兼松ユニバーシティ」において、経営者としての基礎
         知識を習得するための既存の約10年間のカリキュラムに加え、新たに高度な経営ノウハウを取得するために、
         約5年間の修士課程相当であるGraduate                   Schoolを設けました。これにより、当社の経営人材の更なる拡充を図
         ります。
          第二に、働き方改革の一環として、リモートワークのための在宅勤務規程を制定しました。リモートワーク
         環境を充実させるため全社員にノートPCやスマートフォンの配布を開始し、社内稟議の電子化や各種データの
         クラウド化などの社内DXも推進しております。これからも多様な働き方が実現できる環境づくりに努めて参り
         ます。
          第三に、当社そして社会の持続的成長のため、サステナビリティ推進委員会とサステナビリティ推進室を中
         心として、SDGsをより一層意識した事業ならびに経営に取り組んでおります。
        (今後の見通し)

         次連結会計年度は、新型コロナウイルス感染症による不透明感は残るものの、ワクチン接種の進捗に応じて経
        済活動の正常化が各国において進み、世界経済はコロナ危機前の水準に回復するものと思われます。一方、我が
        国経済は、ワクチン普及の遅れも影響し、経済活動の正常化は主要国の中では緩やかなものに留まる見込みで
        す。
         このような環境のもと、中期ビジョン「                   future    135  」の4年目にあたる2022年3月期に関しましては、収益
        7,000億円、営業活動に係る利益280億円、税引前利益280億円、親会社の所有者に帰属する当期利益150億円を見
        込んでおります。
                               2021年3月期実績                2022年3月期見通し

         連結当期利益
                                      133億円                 150億円
               ※
         ROE                              9.7%                10.4%
         配当性向(総還元性向)                              37.6%                 33.4%

         (※)親会社の所有者に帰属する当期利益
         セグメントの業績見通し           および成長戦略       は、次のとおりであります。

        電子・デバイス

         企業におけるIT投資需要の増加が期待されるICTソリューション事業や、前期における一過性のコスト増がなく
        なるモバイル事業などで回復を見ており、収益は当連結会計年度比239億円増加の2,500億円、営業活動に係る利
        益は当連結会計年度比16億円増加の192億円、親会社の所有者に帰属する当期利益は当連結会計年度比5億円増加
        の90億円を見込んでおります。
         リモートワークの普及・浸透によるテレワーク市場の拡大、AI・IoT、ロボティクスおよび5G普及による関連技
        術・サービス市場の創出・拡大、国内企業によるDXの取組みの加速という事業環境において、デスクトップ仮想
        化(VDI)を始めとするソリューションや回線等のサービス提供によりICTソリューション事業、モバイル事業で
        の収益基盤の強化を図ります。また、ICTソリューション事業、モバイル事業では関連ソリューションを、半導体
        部品・装置や電子機器・電子材料事業では関連商材を取り扱うことで新たな価値提供による収益機会の拡大を図
        ります。さらに、ベンチャー企業を含むソリューション提供企業へのイノベーション投資、M&Aを促進し、既存ビ
        ジネスとのシナジーによる収益拡大に取り組んで参ります。
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        食料
         当連結会計年度において外食需要の低迷や在庫調整等の影響を受けた畜産事業・食品事業を中心に回復を見て
        おり、収益は当連結会計年度比154億円増加の2,600億円、営業活動に係る利益は当連結会計年度比20億円増加の
        35億円、親会社の所有者に帰属する当期利益は当連結会計年度比8億円増加の23億円を見込んでおります。
         食品事業は、消費者の高齢化と健康志向の高まり、食品業界における人材不足と人件費増加、アジアにおける
        食品需要拡大と量から質への転換という事業環境において、安全・安心で新鮮な農産物の産地開発、世界適所で
        の簡便で美味しく調理可能な加工食品の開発・商品化、DXを活用した選別・加工の省力化と品質改善、日本的な
        高品質、安全・安心な食品を供給する仕組みづくりと地産地消ビジネスの拡大に取り組んで参ります。
         畜産事業は、TPP11、日欧EPA、日米TAG等による輸入関税率低下を受けた畜産物の輸入量拡大、アジア市場にお
        ける畜産物に対する需要の拡大、安全・安心に対する消費者意識の高まりという事業環境において、国内販売力
        強化のため、畜産グループ内の機能強化に向けた事業投資やM&Aを推進し、規模の拡大を目指します。また、アジ
        ア市場での畜産事業拡大に向け、日本におけるビジネスモデルの横展開を図ります。さらに、既存サプライヤー
        との取組み深化および新産地開拓により安全・安心で付加価値の高い、安定供給可能な商品の開発を進めて参り
        ます。
         食糧事業は、世界的な需要拡大、異常気象の常態化、品質への要望の高まり、新技術の導入という事業環境に
        おいて、グローバルネットワークを活かした供給地域の多様化と、需要が拡大する中国・アジア市場の取り込み
        を進めて参ります。また、配合飼料・肥料・大豆・牧草等の商品生産拠点における品質の向上、IoT技術やゲノム
        編集技術等による取引先の生産効率の向上に寄与して参ります。
        鉄鋼・素材・プラント

         設備投資需要の回復が見込まれる工作機械・産業機械事業での増益が期待でき、鋼管事業の事業環境も回復途
        上にあると見ており、収益は当連結会計年度比132億円増加の1,100億円、営業活動に係る利益は当連結会計年度
        比13億円増加の31億円、親会社の所有者に帰属する当期利益は当連結会計年度比4億円増加の25億円を見込んで
        おります。
         化石エネルギーの需要減少など世界的なエネルギー市場構造の変化、欧米、アジア、中国など主要国で展開さ
        れる貿易摩擦の激化、SDGsに代表される世界的な環境問題への意識の高まりという事業環境において、再生可能
        エネルギービジネスへの取組みを加速化し、通商問題リスク軽減のための高機能商材、独自規格商品の取扱い拡
        大と事業パートナーとの関係強化による新たなビジネススキームの構築を進めて参ります。
        車両・航空

         航空宇宙事業は契約の端境期となるため低調に推移すると見ており、収益は当連結会計年度比11億円減少の700
        億円、営業活動に係る利益は当連結会計年度比7億円減少の14億円、親会社の所有者に帰属する当期利益は当連
        結会計年度比6億円減少の9億円を見込んでおります。
         新興国の自動車・二輪車需要の長期的な増加、CASE、MaaS進化に伴う新需要出現、グローバル化に伴う航空需
        要の拡大、先進国政府および民間の開発・先行投資による宇宙ビジネスの拡大、100年に1度と言われる技術革
        新、IT化の急速な流れで勃興するモビリティの多様化という事業環境において、グローバルネットワークを活か
        した既存案件の磨き、付加価値獲得と新規投資の実行を進めて参ります。また、パーツアウト、MRO事業を中心と
        した民間航空機アフターマーケット事業の深耕と規模の拡大を図ります。さらに、北米シリコンバレーの投資拠
        点を核にスタートアップとの協業を推進し、新規ビジネスを創出して参ります。
        (業績見通し算定にあたっての前提条件                  )

         ・為替レート :          1米ドル=105円
         ・金利水準  : 横這い
        (注意事項)

         上記の見通し等の将来に関する記述は、当社グループが有価証券報告書提出日現在入手している情報および合
        理的であると判断する一定の前提に基づいて記載しており、その達成を当社として約束する趣旨のものではあり
        ません。また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があることにご留意ください。
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     2【事業等のリスク】
       当社グループは、グローバルで幅広く事業活動を行っているため、市場リスク・信用リスク・投資リスクなど様々
      なリスクにさらされております。当社グループでは、それぞれのリスクに対して管理手法を整備し、リスクのコント
      ロールを行っておりますが、事業を推進するうえで予測困難な不確実性を内包していることから、当社グループの財
      政状態や経営成績が影響を受ける可能性があります。また、当社グループは、親会社の所有者に帰属する持分(自己
      資本)を積み上げて財務基盤を拡充することを基本方針としており、個々の事業における環境の悪化に起因する想定
      損失の最大額に対するリスクバッファーの観点から、リスクアセット倍率の上限を定めており、リスクアセットに対
      する自己資本の規模の妥当性を検証し、経営会議に定期的に報告しております。
       しかしながら、これらのリスクを完全に排除することは困難なため、事業の状況、経理の状況等に記載した事項の
      うち、有価証券報告書提出日現在において、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性があると経営者が認識してい
      る主なリスクは、次のとおりであります。
      (1)  マクロ経済環境の変化によるリスク

         当社グループは、国内外における各種商品の商取引、事業投資、サービスの提供等多岐にわたる事業をグローバ
        ルに展開しております。このため、日本、米国、中国、欧州およびアジア新興国や世界経済全般の景気が減速した
        場合、需要の停滞による売上減少や市場価格の大幅な落ち込みなどにより、当社グループの経営成績および財政状
        態に悪影響を及ぼす可能性があります。
         なお、提出日現在で当社グループが認識しているマクロ経済環境は「3 経営者による財政状態、経営成績及び
        キャッシュ・フローの状況の分析」に記載しております。
      (2)  市場リスク

         当社グループにおいて、営業取引に付随する為替変動リスク、金利変動リスクおよび取扱商品の価格変動リスク
        は多くの場合、取引先等との取引条件の中でヘッジしております。あわせて、為替・金利(資金)・商品やそれら
        の派生商品について、社内組織単位および会社ごとにリスク量と収益を勘案のうえ、ポジション枠(限度枠)と損
        失限度額を定め、これらの限度を超えた場合には速やかにポジションを縮減する体制を整備しております。また、
        ヘッジ手段として派生商品を活用することで、これらのポジションの価格変動リスクを軽減させております。これ
        らのポジションの状況については、定期的に経営会議宛に報告され、ポジション枠を超過している場合は、速やか
        にその内容を分析のうえ、縮減させております。
         なお、それぞれのリスクが一定の前提の中で変動した際に当社グループの経営成績に与える影響は、「第5 経
        理の状況 1 連結財務諸表等 注記30 金融商品 (5)市場リスク管理」に記載しております。
        ①  為替変動リスク

         当社グループは、輸出入取引などに付随して、様々な通貨・条件での外国通貨取引を行っており、これらの為
        替変動リスクを軽減するため、為替予約等のデリバティブ取引を行っております。
         また、当社は海外に現地法人や事業会社を有しており、連結財務諸表上それらの会社の残高は期末日の為替
        レートにて換算されるため、為替レートの変動により在外営業活動体の換算差額を通じて、親会社の所有者に帰
        属する持分を増減させる可能性があり、当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性がありま
        す。
        ②  金利変動リスク

         当社グループは、営業活動や財務活動に係る資金の大半を金融機関からの借入金により調達しており、これら
        の借入金の一部は変動金利となっております。これらの借入金や資金運用については金利変動リスクがあり、金
        利上昇によって支払利息が増加する可能性があります。
         当社グループは、アセット・ライアビリティ・マネジメントを通じ、有価証券や固定資産等の非金利感応資産
        のうち変動金利で調達している部分を金利ポジションととらえ、一部は借入金の金利変動リスクを回避するため
        に、金利スワップ取引を利用し金利変動リスクの軽減を図っておりますが、影響を完全に回避できるものではな
        く当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        ③  取扱商品の需給・価格変動リスク

         当社グループの主たる事業である国内外での商品売買取引においては、市況の影響を受ける穀物・畜産物・石
        油製品等の取扱いがあります。一部の相場商品は商品先物取引を利用し価格変動リスクの軽減を図っております
        が、これらの商品ポジションが拡大した場合に、商品相場の乱高下や需要の減少等によって、予期しない損失が
        発生し、当社グループの経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
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        ④  市場性のある有価証券等の価格変動リスク
         当社グループは、取引先との関係強化などの目的で有価証券を保有することがあります。これらには株価変動
        リスクが存在し、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の変動により、当社グループの財政状
        態に影響を及ぼす可能性があります。
      (3)  信用リスク

         当社グループは、国内外の取引先と多様な商取引を行う中で売掛金、前渡金、貸付金、保証その他の様々な形態
        での信用供与を行っており、取引先の財政状態の悪化などにより、回収遅延や債務不履行などが発生する可能性が
        あります。また、商品供給契約、請負契約、業務委託契約等の締結・履行においては、理由の如何を問わず、取引
        先の債務不履行や契約不履行が発生した場合に、金銭的損失を伴う履行責任を負う可能性があります。これらの損
        失負担については、会計上、一定の見積りを用いて引当金の設定を行っておりますが、結果として損失が引当金の
        範囲を超え、追加的に損失が生じる可能性もあり、当社グループの経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
         国内外の取引先への信用供与を行うにあたっては、定期的に取引先の財務データやその他の情報に基づき取引先
        ごとに格付けを付与し、格付けおよび与信種類に応じた与信限度額を設定し、また、必要に応じて保険を付保し、
        通常の営業取引から生じる取引与信のほか、融資、保証行為など、これらの信用供与の総額が、与信限度額内に収
        まるよう運営し、定期的に回収状況や滞留状況をモニタリングし、必要とされる保全策を講じることによって、コ
        ントロールしておりますが、信用リスクが完全に回避される保証はありません。また、取引先の信用状態悪化に対
        しては取引縮小や債権保全策を講じ、取引先の破綻に対しては処理方針を立てて債権回収に努めていますが、債権
        等が回収不能になった場合には当社グループの経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
         なお、当社グループの信用リスク管理の管理手法およびその予想信用損失の測定については、「第5 経理の状
        況 1 連結財務諸表等 注記30 金融商品 (3)信用リスク管理」に記載しております。
      (4)  カントリーリスク

         当社グループは、海外における取引や投融資を展開しており、その国の政治・経済情勢に起因する代金回収の遅
        延や不能が生じる可能性があります。こうしたカントリーリスクの顕在化による損失を極小化するため、定期的に
        各国・地域ごとのカントリーリスクの大きさに応じた格付けを付与したうえで限度額を設定し、特定の国・地域に
        対するエクスポージャーの集中を避けるべく運営しております。格付けや案件の内容に応じて貿易保険の付保など
        による回収リスクの回避策も講じておりますが、実際に特定の国・地域においてこれらのリスクが顕在化した場合
        には、当該事業および取引の継続が困難となり、当社グループの経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
         なお、当社グループにおける各国・地域に対する外部顧客からの収益および非流動資産の金額は、「第5 経理
        の状況 1 連結財務諸表等 注記7 セグメント情報 (4)地域別情報」に記載しております。
      (5)  事業投資等のリスク

         当社グループは、中期ビジョン「               future    135  」において、安定した収益構造の事業分野における持続的成長を目
        指すとともに、強みを有する事業分野への効果的かつ適切な事業投資により規模の拡大や付加価値の獲得を目標と
        しております。
         これら事業投資等の実行にあたっては、投資基準を定め、強みのある事業分野への投資を主として、投資目的・
        内容およびキャッシュ・フローをベースにした事業の採算性と様々なリスク要因の評価・分析等を踏まえた審議を
        各職能部門が行い、一定規模以上の重要な案件については案件審議会での審議を行っております。また、事業撤退
        の基準も定めたうえで、投資実行後も、定期的に案件審議会において、その事業性と投資価値の評価・見直しを行
        うことで、損失の極小化に努めております。しかしながら、投資先の財政状態や事業の成否によって、投資価値が
        変動する可能性があります。
         また、現地の法令やパートナーなどとの関係において、当社グループの方針どおりに事業展開あるいは撤退がで
        きない可能性もある中、投資の一部または全部が損失となる、あるいは追加資金拠出が必要となるリスクがあり、
        当社グループの経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
      (6)  固定資産に関する減損リスク

         当社グループが保有する有形固定資産、のれんおよび無形資産は減損リスクにさらされております。対象資産の
        資産価値が減少した場合、必要な減損処理を行うため、当社グループの経営成績に影響を及ぼす可能性がありま
        す。特に、中期ビジョン「            future    135  」において事業投資による成長を掲げており、企業結合に伴うのれんおよび
        識別可能な無形資産の金額が、今後、増加する可能性があります。
         対象となる固定資産および使用権資産については、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 注記10 有形固
        定資産」および「同 注記11 のれんおよび無形資産」に記載しております。また、認識した減損損失について
        は、「同 注記22 減損損失」に記載しております。
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      (7)  資金調達に関するリスク
         当社グループは、事業資金を国内外に所在する金融機関からの借入金および社債等により調達しております。金
        融機関との良好な取引関係の維持およびアセット・ライアビリティ・マネジメントに努め、資産の内容に応じた調
        達を実施することで流動性リスクの最小化を図っておりますが、金融市場の混乱や格付機関による当社信用格付け
        の大幅な引き下げ等の事態が生じた場合、当社グループの資金調達に制約が課される可能性や、調達コストが増加
        する可能性があります。
         なお、当社グループの資金調達の状況については、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 注記16 社債及
        び借入金」および「同 注記30 金融商品 (4)                      流動性リスク管理        」に記載しております。
      (8)  法令変更等に関するリスク

         当社グループの国内外における事業活動は、日本および諸外国における広範な法規制の対象となっております。
        これらの遵守には最大限の注意を払っておりますが、予期し得ない各種法令等の変更、国際政治・情勢等の変化に
        よって一方的に実施される懲罰的関税措置を含む輸出入規制および商品販売・取扱いに係る許認可等の規制変更な
        どにより、当該取引を継続できなくなる可能性ならびに訴訟や当局の命令などから予期せぬ費用が発生する可能性
        があります。この中には、国際課税における当局や国家間の取決めおよび税率の変更による税務リスクも含まれて
        おり、これら法規制の変更は当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
      (9)  訴訟・係争等に関するリスク

         当社グループが国内外で事業活動を行うにあたっては、その営業活動や事業運営上の資産・負債等が、様々な形
        で、訴訟等の法的手続き上の、あるいはその他の係争の対象となることがあります。これらの訴訟・係争等の発生
        は予測困難であり、またそのような訴訟・係争等が発生した場合において、その解決には相当の時間を要すること
        が多く、結果を予想することには不確実性が伴います。このような訴訟・係争等が発生し、予期せぬ結果となった
        場合には、当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
         なお、当社グループにおける訴訟・係争等については、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 注記33 偶
        発債務」に記載しております。
      (10)   法令遵守・不正行為に関するリスク

         当社グループは、多岐にわたる商品・サービスを国内外で売買・提供する事業を営んでおり、その商品・サービ
        スに対して我が国を含む世界各国で制定、施行されている安全保障貿易管理関連法令など輸出入関連法規をはじめ
        とする各種法令および規則に、最大限の注意を払って事業を行っております。
         各種の法規制や規則遵守を包括的にモニタリングするために、内部統制・コンプライアンス委員会を設置し、コ
        ンプライアンス維持の状況について、定期的なレビューを行うとともに、突発的に発生する諸問題に対応しており
        ます。しかしながら、複数の当事者を介して行う各種取引オペレーションにあたって、常に完全な手続きを実施す
        ることは難しく、複数の予防的措置を講じているにもかかわらず、結果として法令違反や不正行為を見逃し、それ
        らの違反や不正行為が重大なものであった場合には当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性
        があります。
      (11)   情報セキュリティに関するリスク

         当社グループは、情報共有や業務の効率化のため、情報システムを構築・運用しており、情報システム運営上の
        安全性確保のため、情報セキュリティ管理に関する規程を定め、危機管理対応の徹底に取り組んでおりますが、外
        部からの予期せぬ不正アクセス、コンピュータウイルス侵入等による企業機密情報・個人情報の漏洩、更には、自
        然災害、事故等による情報システム設備の損壊や通信回線のトラブルなどにより情報システムが不稼動となる可能
        性を完全に排除することはできません。このような場合は、システムに依存している業務の効率性の低下を招くほ
        か、被害の規模によっては、当社グループの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
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      (12)   自然災害等に関するリスク
         当社グループは、国内外における地震、大雨、洪水などの自然災害・異常気象や、インフルエンザ・新型コロナ
        ウイルス感染症等の感染症、大規模事故、テロ・暴動、その他予期せぬ事態が発生した場合、当社グループの社員
        ならびに事業所、倉庫、工場などの設備機器、システム等といった資産が影響を受け、営業・生産活動に支障が生
        じる可能性があります。また、国内外に保管中または輸送中の貨物を有しており、これらの保有する資産が自然災
        害や偶発的事故等によって毀損・劣化する可能性に加え、地震・火災・洪水・暴動等により事業が中断する可能性
        があります。当社では、社員の安否確認システムの導入、災害マニュアルおよびBCP(事業継続計画)の策定、建
        物・設備・システム等の耐震対策(データ等のバックアップを含む。)、防災訓練、必要物資の備蓄、国内外の拠
        点や関係会社との連携・情報共有などの対策を講じておりますが、被害の規模によっては、当社グループの経営成
        績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
         なお、新型コロナウイルス感染症の世界的な拡大局面においては、時差通勤・在宅勤務の実施、国内外への出
        張・渡航規制の強化、感染防止策の周知徹底、国内外のネットワークを通じた各地動向の把握など、当社グループ
        およびステークホルダーの皆様への感染拡大、ならびに事業継続に係るリスクを最小限に留めるべく各種対策を実
        施しております。特に各国政府等による外出禁止令・緊急事態宣言下においては、原則在宅勤務を行う方針として
        おり、引き続き、政府の方針・行動計画・要請に基づいた感染予防・拡大防止に努めて参ります。
      (13)   気候変動、社会・環境問題に関するリスク

         当社グループは、国内外の幅広い分野で事業活動を行っており、気候変動や深刻化する社会・環境問題等の影響
        を受け、事業の継続に制限を受ける可能性があるほか、当社グループの事業に起因した環境汚染や労務問題等が発
        生した場合、事業の停止、汚染除去費用や損害賠償費用の発生、社会的評価の低下につながる可能性があります。
         企業活動にあたっては、注力すべき重要課題(市場の変化への対応、地域社会との共生、地球環境への配慮、ガ
        バナンスの充実、人権の尊重、人材育成・ダイバーシティの推進)を設定・周知するとともに、サステナビリティ
        推進委員会を設置し主体的に課題解決を行う体制を構築しておりますが、予期せぬ事案の発生により、当社グルー
        プの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
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     3【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      (1)  経営成績等の状況の概要
        ①  経営成績の状況
         当連結会計年度の世界経済は、新型コロナウイルス感染症の世界的拡大による過去最大の落ち込みに直面した
        のち、経済政策の総動員とワクチン開発・接種など感染抑制策の進展により、米中を中心に急回復を見る状況と
        なりました。
         米国においては、感染者数、死亡者数が世界最多を記録するとともに、政権交代に際しての政治的・社会的混
        乱も生じましたが、金融緩和や過去最大規模の財政出動により、国内経済は急速に回復しつつあります。新型コ
        ロナウイルス感染症による経済への影響がもっとも大きく生じた欧州においては、感染再拡大や変異株の出現に
        より多数の主要国で活動制限が続いていますが、一部の国においては活動制限の効果が出始めています。一方、
        徹底した対策により感染抑え込みにいち早く成功した中国においては、生産面に続き消費活動も改善し、主要国
        で唯一の通年プラス成長を維持し、新型コロナウイルス感染症拡大前の経済水準を取り戻しています。
         我が国経済は、二度にわたる緊急事態宣言の発令と、それに伴う経済活動の縮小により、特に年度前半におい
        て大きく落ち込みましたが、この急激な悪化は夏頃に底を打ち、二度目の緊急事態宣言に際しても消費の落ち込
        みは昨春と比べれば小さく、感染再拡大による経済への影響は今のところ限られた分野に留まっています。
         このような環境のもと、当連結会計年度の当社グループの業績は、次のとおりとなりました。

         当第1四半期から続く新型コロナウイルス感染症拡大下の内食需要を取り込んだ畜産事業は増収となりました

        が、緊急事態宣言に伴う外出自粛や営業時間短縮により来店者が減少したモバイル事業や、外食関連販売が減少
        した食品事業、原油価格低迷を受けたエネルギー事業などで減収となりました。内食需要に加え市況が好転した
        食糧事業は増益となった一方、減収のモバイル事業、外食関連販売が大幅に減少した畜産事業、掘削需要低迷の
        影響が続いている鋼管事業などで減益となりました。
         その結果、収益は、前連結会計年度比                  726億60百万円       ( 10.1%   ) 減少  の 6,491億42百万円        となり、売上総利益

        は、前連結会計年度比          93億89百万円      ( 8.5%   ) 減収  の 1,015億15百万円        となりました。営業活動に係る利益は、販
        売費及び一般管理費は減少したものの売上総利益の減少により、前連結会計年度比                                      47億17百万円      ( 16.6%   ) 減少
        の 236億35百万円       となりました。また、金融収支の良化と持分法による投資損益の良化で、税引前利益は、前連結
        会計年度比     33億64百万円      ( 12.5%   ) 減少  の 235億80百万円       となり、親会社の所有者に帰属する当期利益は、前連結
        会計年度比     10億84百万円      ( 7.5%   ) 減少  の 133億15百万円       となりました。その結果、親会社の所有者に帰属する持
        分(自己資本)に対する親会社の所有者に帰属する当期利益率(ROE)は、                                  9.7  %となりました。
        ②  キャッシュ・フローの状況

         当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況については、営業活動によるキャッシュ・フローが                                            369億84百万円
        の収入   、投資活動によるキャッシュ・フローが                  99億27百万円の支出         、財務活動によるキャッシュ・フローが                  374億
        97百万円の支出       となりました。これらに、現金及び現金同等物に係る換算差額を調整した結果、当連結会計年度
        末の現金及び現金同等物の残高は               810億45百万円       となり、前連結会計年度末比             100億60百万円の減少          となりまし
        た。
        (営業活動によるキャッシュ・フロー)

         当連結会計年度における営業活動によるキャッシュ・フローは、                              営業収入の積上げなどにより、              369億84百万円
        の収入   (前連結会計年度は         242億59百万円の収入          )となりました。
        (投資活動によるキャッシュ・フロー)

         当連結会計年度における投資活動によるキャッシュ・フローは、                              有形固定資産の取得や持分法適用会社への出
        資などにより      、 99億27百万円の支出         (前連結会計年度は         102億15百万円の支出          )となりました。
        (財務活動によるキャッシュ・フロー)

         当連結会計年度における財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金や                                  リース負債の返済、配当金の支払
        い、社債の償還による支出など              により   、 374億97百万円の支出          (前連結会計年度は         115億90百万円の支出          )となり
        ました。
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        ③  生産、受注及び販売の実績
        (ⅰ)   生産実績
          生産は販売と概ね連動しているため、記載は省略しております。
        (ⅱ)   受注実績

          受注は販売と概ね連動しているため、記載は省略しております。
        (ⅲ)   販売実績

          「 (1)  経営成績等の状況の概要           」および「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 注記7 セグメント情
         報」  に記載しております         。
      (2)  経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

        ①  重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
         連結財務諸表の作成にあたっては、決算日における資産・負債、偶発資産・偶発負債の開示および報告期間に
        おける収益・費用の金額を認識する際に、必要に応じて会計上の見積りおよび仮定を用いることが必要となりま
        す。この会計上の見積りや仮定は、決算日時点で入手可能な合理的な情報等に基づき設定しておりますが、不確
        実性を伴うため、その変動により将来の実績との間で差異が生じる可能性があります。
         当社グループにおける重要な会計方針及び見積りについては、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 注
        記2 作成の基礎」および「同 注記3 重要な会計方針」                            に記載しております         。
         なお、当連結会計年度末における非金融資産の減損判定においては、新型コロナウイルス感染症拡大を受け、
        一定のストレスをかけたうえで回収可能価額の見積りを行っております。
        ②  当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

         当社グループの当連結会計年度の経営成績等は、次のとおりであります。
        収益
         収益は、電子・デバイスセグメント、鉄鋼・素材・プラントセグメントを中心に減収となり、前連結会計年度
        比 726億60百万円減少         の 6,491億42百万円        となりました。
        売上総利益

         売上総利益は、電子・デバイスセグメント、鉄鋼・素材・プラントセグメントを中心に前連結会計年度比                                                 93億
        89百万円減少      の 1,015億15百万円        となりました。
        営業活動に係る利益

         営業活動に係る利益は、販売費及び一般管理費は減少したものの売上総利益の減少により、                                          前連結会計年度比
        47億17百万円減少        の 236億35百万円       となりました。
        税引前利益

         税引前利益は、金融収支の良化や持分法による投資損益の良化があったものの、営業活動に係る利益の減少に
        より、   前連結会計年度比        33億64百万円減少        の 235億80百万円       となりました。
        親会社の所有者に帰属する当期利益

         税引前利益から       法人所得税費用       73億29百万円      を 控除した結果、当期利益は            162億51百万円       となり、親会社の所有
        者に帰属する当期利益は、前連結会計年度比                    10億84百万円減少        の 133億15百万円       となりました。
        財政状態

         当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末比                        58億24百万円増加        の 5,574億95百万円        となりました。
         有利子負債については、借入金の返済や社債の償還等により、前連結会計年度比                                     212億37百万円減少         の 1,221億
        57百万円    となりました。現預金を差し引いたネット有利子負債は、前連結会計年度末比                                    112億87百万円減少         の 405
        億20百万円     となりました。なお、有利子負債にはリース負債を含めておりません。
         資本のうち、親会社の所有者に帰属する持分については、利益剰余金の積上げや円安と株高に伴うその他の資
        本の構成要素の増加などにより、前連結会計年度末比                         130億97百万円増加         の 1,439億26百万円        となりました。
         その結果、親会社所有者帰属持分比率(自己資本比率)は                           25.8  %、ネット有利子負債資本倍率(ネットDER)は
        0.3  倍となりました。
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        親会社の所有者に帰属する持分(自己資本)に対する親会社の所有者に帰属する当期利益率(ROE)
         当連結会計年度の親会社の所有者に帰属する持分(自己資本)                             1,439億26百万円        に対して、親会社の所有者に帰
        属する当期利益133億15百万円となったためROEは前連結会計年度末比1.5ポイント低下の9.7%となりました。
         セグメントの業績は、次のとおりであります。

        電子・デバイス

         収益は前連結会計年度比           284億7百万円減少         の 2,261億9百万円        、営業活動に係る利益は           13億88百万円減少        の 175
        億75百万円     、親会社の所有者に帰属する当期利益は8億44百万円減少の84億84百万円となりました。
         営業活動に係る利益についての概況は、次のとおりであります。ICTソリューション事業は、製造業やサービス
        業向けのサーバーおよびストレージ関連の販売が伸び悩んだものの、概ね堅調に推移しました。モバイル事業
        は、営業時間短縮でモバイルショップへの来店者数が減少したことなどにより低調に推移しました。半導体部
        品・製造装置事業は、液晶製造装置取引の中国向け出荷などが堅調に推移しました。
         新型コロナウイルスの影響下、ICTソリューション事業では事業活動の制限や企業業績の悪化によるIT投資抑制
        が一部にみられた一方、リモートワークなどの戦略的なIT投資は需要が増加傾向にあり、VDI環境の構築やセキュ
        リティソリューションに加え、サービス提供型ビジネスの更なる拡販を図りました。モバイル事業では時短営業
        が余儀なくされたほか、業界再編やネット専売プランの導入がありましたが、シェア向上による地位の確保、高
        収益体質の構築を目的に携帯電話販売代理店の獲得・連結化を促進しました。半導体部品・装置事業では、ICテ
        ストハンドラーメーカーからの事業譲受や、レーザーマーキング装置の販売・サービス提供を行う会社を連結化
        し、ポートフォリオを拡充しました。
        食料

         収益は前連結会計年度比           67億86百万円減少        の 2,446億17百万円        、営業活動に係る利益は           8億83百万円減少        の 14億
        98百万円    、親会社の所有者に帰属する当期利益は2億41百万円増加の14億95百万円となりました。
         営業活動に係る利益についての概況は、次のとおりであります。食糧事業は、内食需要に加え市況が好転した
        こともあり順調に推移しました。食品事業・畜産事業は、外食関連販売の苦戦などにより低調に推移しました。
         食品事業は、新型コロナウイルスの影響を受けましたが、良質な海外産原料の調達力を強化するため、各地サ
        プライヤーとの独占契約や出資、設備貸与を引き続き推進しております。また、日本の消費者が求める品質水準
        を達成するため、日本人専門家による製造・品質管理体制を強化し、安全・安心な食の安定供給に努めておりま
        す。畜産事業は、お客様のニーズに合った安全・安心な付加価値の高い商品の安定的な供給体制確立に向けて、
        バリューチェーンの構築を推進しており、ウルグアイ産牛の肥育農家への出資や大豆植物肉生産会社への出資を
        行いました。食糧事業は、中国の景気回復を受け、中国の現地資本と合弁で設立した大豆加工工場や北米の牧草
        生産加工工場が順調に稼働しております。海外取引の更なる拡大、ゲノム編集による品種改良、スマートファー
        ムの実現を目指して参ります。
        鉄鋼・素材・プラント

         収益は前連結会計年度比           330億27百万円減少         の 968億31百万円       、営業活動に係る利益は           19億79百万円減少        の 18億
        40百万円    、親会社の所有者に帰属する当期利益は1億95百万円減少の20億60百万円となりました。
         営業活動に係る利益についての概況は、次のとおりであります。エネルギー事業は、国内石油製品取引の採算
        良化などにより堅調に推移しました。一方、鉄鋼事業は、国内鉄鋼取引においてメーカーの値上げ政策による市
        況上昇がありましたが、原料価格の高騰や海外市場停滞の影響などで低調に推移しました。また、工作機械・産
        業機械事業も、設備投資計画の延期等の影響を受け低調、鋼管事業も、掘削需要低迷の影響が続き低調に推移し
        ました。
         原油相場の変動や通商問題など逆風の要素が多い環境下、鉄鋼事業は、将来性の高い建材分野において韓国企
        業に加えベトナム企業へも出資を実施し、建材に係る総合的な商品・サービスの営業力強化を実現しました。将
        来に向けたビジネス基盤安定化のため、化学品事業における付加価値の高い医薬品、ライフサイエンス分野への
        取組みの深化、鋼管事業における新工場の建設、エネルギー事業における太陽光発電、バイオマス燃料ビジネス
        への取組みの拡大、プラント・船舶事業におけるパッケージ型のプロジェクト提案を軸とした差別化などの打ち
        手を講じております。
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        車両・航空
         収益は前連結会計年度比           35億19百万円減少        の 710億86百万円       、営業活動に係る利益は           3億28百万円減少        の 20億55
        百万円   、親会社の所有者に帰属する当期利益は1億69百万円減少の14億97百万円となりました。
         営業活動に係る利益についての概況は、次のとおりであります。航空宇宙事業は、海外における航空機部品取
        引が不調であったものの、国内の官公庁向け航空機関連取引は堅調に推移しました。車両・車載部品事業は、世
        界的な需要減少からやや回復したものの、その影響が残り低調に推移しました。
         車両・車載部品事業は、ビジネス領域拡大を目的として、ドライブレコーダ開発・製造企業の買収を行いまし
        た。これにより新たなデータビジネスを国内外で推進して参ります。航空宇宙事業は、次世代モビリティとして
        注目されるeVTOL(空飛ぶクルマ)の地上インフラ整備における協業を行いました。これにより日本国内での同分
        野での先行者となるべく、礎を築いて参ります。北米シリコンバレーに設立した投資拠点を軸に革新的ビジネス
        の立ち上げに向けて活動しており、事業投資、新規事業創造の取組みをさらに進化させて参ります。
        その他

         収益は前連結会計年度比           9億21百万円減少        の 104億97百万円       、営業活動に係る利益は           1億23百万円減少        の 6億96
        百万円   、親会社の所有者に帰属する当期利益は90百万円増加の3億80百万円となりました。
        ③  キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容および資本の財源および資金の流動性についての分析

        キャッシュ・フロー
         当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況の分析・検討内容は、「(1)                                  経営成績等の状況の概要 ②キャッ
        シュ・フローの状況」に記載しております。
        資金調達

         当社グループは、6ヵ年の中期ビジョン「                    future    135  」の中で掲げている「持続的な成長」を実現するために
        必要な、低コストで安定的な資金調達を基本方針として資金調達活動に取り組んでおります。
         当社グループの資金調達については、メインバンク、地銀、生損保等の金融機関との良好な関係を背景とした
        間接金融をベースに、長期資金の調達手段の一つとして普通社債を発行し、資本市場からの調達も実施しており
        ます。当連結会計年度では、連結有利子負債に占める直接金融からの負債調達割合は                                       8%  となりました。
         これらの円滑な資金調達を行うため、㈱日本格付研究所(JCR)、ならびに㈱格付投資情報センター(R&I)の
        2社から格付けを取得しており、当連結会計年度末の当社グループに対する格付け(長期)は、JCRがBBB+(見通
        しポジティブ)、R&Iが前回からワンノッチ格上げとなるBBB+(安定的)となっております。
         加えて、手元流動性の確保を図るため、十分な規模の現金及び現金同等物を保有するほか、主要金融機関にお
        いてコミットメントラインを設定しております。
         また、連結ベースでの効率的な資金調達を実施するために、国内主要関係会社の資金調達を親会社に集中した
        うえで、資金需要に応じて配分を行うキャッシュマネジメントシステムを導入しております。当連結会計年度末
        では、連結有利子負債に占める当社の有利子負債の割合は                           65%  と、約7割の資金調達を親会社に集中しておりま
        す。
         このような資金調達活動の結果、当連結会計年度末におけるグロス有利子負債残高は1,221億57百万円で、前連
        結会計年度末と比べ212億37百万円減少いたしました。また、当連結会計年度末におけるネット有利子負債残高は
        405億20百万円となり、前連結会計年度末に比べ112億87百万円減少いたしました。                                      その結果、ネット有利子負債
        資本倍率(ネットDER)は            0.3  倍と、健全な財務体質を維持しております。
         また、当連結会計年度末の有利子負債残高に占める社債および長期借入金(1年以内に返済予定の社債および
        長期借入金を含む。)の比率は69%(当社では99%)であり、資金調達の状況は安定しております。
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        配当性向(総還元性向)
         当社グループは、6ヵ年の中期ビジョン「                   future    135  」の中で、安定した収益基盤の事業分野において持続的
        成長を実現するとともに、規模の拡大や付加価値の獲得のための事業投資により、連結当期利益の一段の伸長を
        目指しております。
         このために、毎年持続的に創出される営業キャッシュ・フローおよび金融機関や資本市場から調達する財務
        キャッシュ・フローを重点分野への成長投資に充てるとともに、安定的かつ継続的に株主還元を実施し、資本の
        効率性にも目を配って参ります。
         具体的には、過去平均して100~200億円程度の実績がある営業キャッシュ・フローを原資に成長投資を実行す
        るとともに、株主還元については中期ビジョン「                      future    135  」の見直し後の目標である30~35%の配当性向(総
        還元性向)の実施を目指して参ります。単年の営業キャッシュ・フローを超えるような多額の事業投資について
        は、健全な財務体質による追加調達余力を活かして機動的に資金調達を実施し、見直し後の連結当期利益目標と
        なる200億円の達成を目指して参ります。
         なお、当連結会計年度における配当性向(総還元性向)は37.6%となりました。
     4【経営上の重要な契約等】

        特記事項はありません。
     5【研究開発活動】

       当連結会計年度における研究開発費の総額は                     769  百万円であり、電子・デバイスセグメントにおけるシステムソ
      リューションの開発やストレージ関連の新製品の開発、サイバー攻撃対策の研究等、様々な研究開発活動を行ってお
      ります。
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    第3【設備の状況】
     1【設備投資等の概要】
       当連結会計年度における重要な設備投資はありません。
     2【主要な設備の状況】

       当社グループ(当社および連結子会社)における主要な設備は、次のとおりであります。
      (1)  提出会社
                                                    2021年3月31日現在
                                     帳簿価額(百万円)
         事業所名         セグメント                                   従業員数
                       設備の内容                土地                  摘要
                                 機械、運搬
                   の名称
         (所在地)                    建物及び                        (人)
                                 具及び工具      (面積    使用権資産      合計
                              構築物
                                  器具備品      千㎡)
     東京本社                                     -              648
                  全社     その他設備
                               183     38        1,204     1,426
     (東京都港区)                                    (-)              [27]
      (2)  国内子会社

                                                    2021年3月31日現在
                                     帳簿価額(百万円)
             事業所名     セグメント                                   従業員数
       会社名                 設備の内容                土地                  摘要
                                 機械、運搬
                   の名称
            (所在地)                 建物及び                        (人)
                                       (面積
                                 具及び工具          使用権資産      合計
                              構築物
                                  器具備品      千㎡)
            神田店
     兼松コミュニ       (東京都      電子・     移動体通信端                  192             1,610
                               1,736      326         6,453     8,707
                  デバイス     末等販売設備
     ケーションズ㈱        千代田区)                              (1)             [645]
            他155店舗
            久喜工場
     兼松アグリテッ       (埼玉県
                       飼肥料                  152              10 (注)
                  食料             190     289          10    643
     ク㈱        久喜市)           製造設備                  (25)              [-]   1
            他1ヵ所
            東京本社
                  鉄鋼・
     ㈱兼松ケージー                                     -              118
            (東京都      素材・     その他設備         135     44         636     816
     ケイ
                                         (-)              [8]
                  プラント
             中央区)
            本陣通給油所
            (愛知県      鉄鋼・
                                         122              26
             名古屋市
     兼松ペトロ㈱             素材・     給油所設備         28     36          71    258
                                         (2)              [88]
             中村区)      プラント
            他9ヵ所
            小倉油槽所
                  鉄鋼・     オイル・
            (北九州市                            2,534               16
     兼松油槽㈱             素材・     LPGタンク         188     877          -    3,600
             小倉北区)                             (82)              [4]
                  プラント     ・太陽光発電
            他2ヵ所
      (3)  在外子会社

                                                    2021年3月31日現在
                                     帳簿価額(百万円)
             事業所名     セグメント                                   従業員数
       会社名                 設備の内容                土地                  摘要
                                 機械、運搬
                   の名称
            (所在地)                 建物及び                        (人)
                                       (面積
                                 具及び工具          使用権資産      合計
                              構築物
                                  器具備品      千㎡)
            シカゴ本店
     Kanematsu    USA
                                         -              36
            (Illinois,      全社     その他設備
                                0    13          23     37
                                         (-)              [2]
     Inc.
             U.S.A.)
     (注)1.子会社である㈱ケーツーおよび平成飼料㈱に賃貸中であります。
         2.従業員数の[ ]は、臨時従業員数を外書きしております。
     3【設備の新設、除却等の計画】

       特記事項はありません。
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    第4【提出会社の状況】
     1【株式等の状況】
      (1)【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                                        発行可能株式総数(株)
                 種類
                                                 200,000,000

                普通株式
                                                 200,000,000

                  計
        ②【発行済株式】

                                        上場金融商品取引所名
             事業年度末現在発行数(株)              提出日現在発行数(株)
       種類                                 又は登録認可金融商品              内容
               (2021年3月31日)             (2021年6月23日)
                                          取引業協会名
                                          東京証券取引所           単元株式数
                   84,500,202             84,500,202
      普通株式
                                           市場第一部           100株
                   84,500,202             84,500,202             -          -
        計
      (2)【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
          該当事項はありません。
        ②【ライツプランの内容】

          該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

          該当事項はありません。
      (3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

           該当事項はありません。
      (4)【発行済株式総数、資本金等の推移】

                発行済株式       発行済株式                      資本準備金       資本準備金
                               資本金増減額        資本金残高
                総数増減数        総数残高                       増減額        残高
        年月日
                               (百万円)       (百万円)
                 (千株)       (千株)                      (百万円)       (百万円)
     2017年10月1日(注)            △338,000         84,500         -     27,781         -     26,887

     (注)    2017  年10  月1日付で普通株式5株につき1株の割合で株式併合を行っております。
      (5)【所有者別状況】

                                                  2021年3月31日現在
                           株式の状況(1単元の株式数           100 株)
                                                       単元未満
                                                       株式の状況
        区分                             外国法人等
              政府及び地           金融商品     その他の
                    金融機関                         個人その他       計    (株)
              方公共団体           取引業者      法人
                                   個人以外      個人
     株主数(人)             -     52     37     292     226      27   16,153     16,787       -
     所有株式数(単元)             -   358,091      10,672     44,490     277,991       263   152,701     844,208      79,402
     所有株式数の割合
                 -    42.42      1.26     5.27     32.93      0.03     18.09     100.00       -
     (%)
     (注)1.自己株式          260,758株は、「個人その他」に2,607単元および「単元未満株式の状況」に58株を含めて記載して
           おります。
         2.「その他の法人」および「単元未満株式の状況」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が、それぞれ                                                 26単
           元および60株含まれております。
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      (6)【大株主の状況】
                                                  2021年3月31日現在
                                                     発行済株式(自己
                                               所有株式数      株式を除く。)の
            氏名又は名称                      住所
                                                     総数に対する所有
                                               (千株)
                                                     株式数の割合(%)
     ㈱日本カストディ銀行(信託口)                    東京都中央区晴海一丁目8番12号                        10,709        12.71
     日本マスタートラスト信託銀行㈱(信託口)                    東京都港区浜松町二丁目11番3号                         6,460        7.66

                         東京都千代田区丸の内一丁目2番1号

     東京海上日動火災保険㈱                                             2,322        2.75
                         25 CABOT   SQUARE,   CANARY   WHARF,   LONDON,   UNITED
     MSIP CLIENT SECURITIES
                         KINGDOM
     (常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証                                             2,235        2.65
                         (東京都千代田区大手町一丁目9番7号 大手町
     券㈱)
                         フィナンシャルシティ サウスタワー)
     SSBTC CLIENT OMNIBUS
                         ONE  LINCOLN   STREET,   BOSTON,   MASSACHUSETTS,
     ACCOUNT
                         U.S.A.                         1,972        2.34
     (常任代理人 香港上海銀行東京支店 カスト
                         (東京都中央区日本橋三丁目11番1号)
     ディ業務部)
     ㈱日本カストディ銀行(信託口9)                    東京都中央区晴海一丁目8番12号                         1,681        1.99
     ㈱三菱UFJ銀行                    東京都千代田区丸の内二丁目7番1号                         1,417        1.68

     GOVERNMENT OF NORWAY
                         BANKPLASSEN     2, 0107  OSLO  1 OSLO  0107,   NORWAY
     (常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支                                             1,369        1.62
                         (東京都新宿区新宿六丁目27番30号)
     店)
     農林中央金庫                    東京都千代田区有楽町一丁目13番2号                         1,249        1.48
                         240  GREENWICH    STREET,   NEW  YORK,   NEW  YORK,
     ザ バンク オブ ニューヨーク メロン 14
                         U.S.A.
     0042                                             1,224        1.45
                         (東京都港区港南二丁目15番1号 品川インター
     (常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部)
                         シティA棟)
              計                    -               30,642        36.37
     (注)1.㈱日本カストディ銀行(信託口、信託口9)および日本マスタートラスト信託銀行㈱(信託口)の所有株式
           は、信託業務に係る株式であります。
         2.発行済株式総数から控除する自己株式には役員向け株式交付信託が保有する当社株式は含めておりません。
         3.レオス・キャピタルワークス㈱から、2020年9月7日付で大量保有報告書(変更報告書)が公衆の縦覧に供
           されており、2020年8月31日現在で5,511千株を保有している旨が記載されておりますが、当社として議決
           権行使基準日における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。
           なお、レオス・キャピタルワークス㈱の大量保有報告書(変更報告書)の内容は、次のとおりであります。
            大量保有者   レオス・キャピタルワークス㈱
            住所      東京都千代田区丸の内一丁目11番1号
            保有株券等の数 株式 5,511千株
            株券等保有割合 6.52%
         4.三井住友信託銀行          ㈱ から、2020年12月21日付で            大量保有報告書(変更報告書)が公衆の                  縦覧に供されてお
           り、2020年12月15日現在で三井住友信託銀行                    ㈱ 他2名の共同保有者が次のとおり当社株式を保有している旨
           が記載されておりますが、当社として議決権行使基準日における実質所有株式数の確認ができませんので、
           上記大株主の状況には含めておりません。
                                              保有株券等の数       株券等保有割合
            氏名又は名称                      住所
                                               (千株)        (%)
     三井住友信託銀行㈱                    東京都千代田区丸の内一丁目4番1号                         662       0.78

                         東京都港区芝公園一丁目1番1号

     三井住友トラスト・アセットマネジメント㈱                                             2,691        3.18
     日興アセットマネジメント㈱                    東京都港区赤坂九丁目7番1号                         2,960        3.50

              計                    -               6,314        7.47

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         5.㈱三菱UFJフィナンシャル・グループから、2021年2月12日付で大量保有報告書が公衆の                                            縦覧に供されて
           おり、2021年2月4日現在で㈱三菱UFJ銀行他3名の共同保有者が次のとおり当社株式を保有している旨
           が記載されておりますが、㈱三菱UFJ銀行を除き、当社として議決権行使基準日における実質所有株式数
           の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。
                                              保有株券等の数       株券等保有割合
            氏名又は名称                      住所
                                               (千株)        (%)
     ㈱三菱UFJ銀行                    東京都千代田区丸の内二丁目7番1号                         1,417        1.68

                         東京都千代田区丸の内一丁目4番5号

     三菱UFJ信託銀行㈱                                             2,171        2.57
     三菱UFJ国際投信㈱                    東京都千代田区有楽町一丁目12番1号                         622       0.74

     三菱UFJモルガン・スタンレー証券㈱                    東京都千代田区大手町一丁目9番2号                         141       0.17

              計                    -               4,352        5.15

         6.  三井住友DSアセットマネジメント㈱                 から、2021年3月22日付で            大量保有報告書(変更報告書)が公衆の                  縦
           覧に供されており、2021年3月15日現在で                   三井住友DSアセットマネジメント㈱                 他1名の共同保有者が次の
           とおり当社株式を保有している旨が記載されておりますが、当社として議決権行使基準日における実質所有
           株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。
                                              保有株券等の数       株券等保有割合
            氏名又は名称                      住所
                                               (千株)        (%)
                         東京都港区虎ノ門一丁目17番1号 虎ノ門ヒルズ
     三井住友DSアセットマネジメント㈱                                             4,367        5.17
                         ビジネスタワー26階
     SMBC日興証券㈱                    東京都千代田区丸の内三丁目3番1号                         101       0.12
              計                    -               4,469        5.29

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      (7)【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                  2021年3月31日現在
                        株式数(株)            議決権の数(個)
           区分                                         内容
                                -             -        -

      無議決権株式
      議決権制限株式(自己株式等)                           -             -        -

      議決権制限株式(その他)                           -             -        -

                     (自己保有株式)
                                             -
                             260,700
                      普通株式
      完全議決権株式(自己株式等)
                                                 単元株式数100株
                     (相互保有株式)
                                             -
                              95,000
                      普通株式
      完全議決権株式(その他)                      84,065,100              840,651
                      普通株式                               同上
                                                 1単元(100株)
                              79,402               -
      単元未満株式                普通株式
                                                   未満の株式
                            84,500,202                 -        -
      発行済株式総数
                                -          840,651           -

      総株主の議決権
     (注)「完全議決権株式(その他)」欄の普通株式には、証券保管振替機構名義の株式が                                         2,600株(議決権26個)、役
         員向け株式交付信託が保有する当社株式が702,500株(議決権7,025個)含まれております。
        ②【自己株式等】

                                                  2021年3月31日現在
                                                    発行済株式総数
                           自己名義所有        他人名義所有        所有株式数の
      所有者の氏名
                                                    に対する所有株
                 所有者の住所
                           株式数(株)        株式数(株)         合計(株)
       又は名称
                                                    式数の割合(%)
      (自己保有株式)

               神戸市中央区伊藤町
      兼松㈱                         260,700           -      260,700          0.30
               119番地
      (相互保有株式)
               大阪府岸和田市木材町
      ホクシン㈱                         95,000          -      95,000          0.11
               17番地2
                   -           355,700           -      355,700          0.42
         計
     (注)上記のほか、役員向け株式交付信託が保有する当社株式702,500株を連結財務諸表および財務諸表上、自己株式
         として処理しておりますが、上記の表には含めておりません。
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      (8)【役員・従業員株式所有制度の内容】
           当社は、2018年5月9日開催の取締役会および2018年6月22日開催の第124回定時株主総会において、当社
          の取締役(社外取締役を除く。以下も同様である。)を対象として、信託を用いた「業績連動型株式報酬制
          度」(以下「本制度」という。)を導入することを決議いたしました。
           また、執行役員に対しても、当社取締役に対するものと同様の業績連動型株式報酬制度を導入いたしまし
          た。
        ①  本制度の概要

         本制度は、取締役の報酬と当社の業績および株式価値との連動性をより明確にし、取締役が株価の変動による
        利益・リスクを株主の皆様と共有することで、中長期的な業績の向上と企業価値の増大に貢献する意識を高める
        ことを目的としております。
         本制度は、当社が金銭を拠出することにより設定する信託(以下「本信託」という。)が当社株式を取得し、
        当社が各取締役に付与するポイントの数に相当する数の当社株式を本信託を通じて各取締役に対して交付を行う
        という株式報酬制度であります。
         なお、当社は、当該信託期間中に本制度に基づき取締役に交付するために必要な当社株式の取得資金として、






        合計450百万円を上限とする金銭を当初の中期経営計画期間中に在任する取締役に対する報酬として拠出し、一定
        の要件を満たす取締役を受益者として本信託を設定いたします。本信託は、当社が信託した金銭を原資として、
        当社株式を、取引所市場(立会外取引を含む。)から取得する方法または当社からの自己株式の処分による方法
        により、取得いたします。
         また、株式報酬の算定式は、「4 コーポレート・ガバナンスの状況等 (4) 役員の報酬等 (3) 業績連
        動報酬等の額の決定方法」に記載のとおりであります。
        ②  本信託の概要

         名称          株式交付信託
         受託者         三井住友信託銀行株式会社
               (再信託受託者:株式会社日本カストディ銀行)
         受益者         当社取締役のうち受益者要件を満たす者
         信託管理人 株式会社青山綜合会計事務所
         議決権行使       信託の期間を通じて、本信託内の株式に係る議決権は行使いたしません
         信託の種類       金銭信託以外の金銭の信託(他益信託)
         信託契約日       2018年8月
         信託の期間       2018年8月~2024年8月(予定)
         信託の目的       株式交付規程に基づき当社株式を受益者へ交付すること
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     2【自己株式の取得等の状況】
      【株式の種類等】 会社法第155条第7号に該当する普通株式の取得
      (1)【株主総会決議による取得の状況】

           該当事項はありません。
      (2)【取締役会決議による取得の状況】

           該当事項はありません。
      (3)【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

                                株式数(株)               価額の総額(円)
               区分
                                       1,231              1,598,507
     当事業年度における取得自己株式
                                        111              163,798

     当期間における取得自己株式
     (注)当期間における取得自己株式には、2021年6月1日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取り
         による株式は含まれておりません。
      (4)【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                                 当事業年度                 当期間
               区分
                                    処分価額の総額                処分価額の総額
                            株式数(株)                株式数(株)
                                      (円)                (円)
                                 -        -        -        -

     引き受ける者の募集を行った取得自己株式
                                 -        -        -        -

     消却の処分を行った取得自己株式
     合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る
                                 -        -        -        -
     移転を行った取得自己株式
     その他
                                 -        -        -        -
     (単元未満株式の売渡請求による売渡し)
                              260,758           -      260,869           -
     保有自己株式数
     (注)1.当期間における処理自己株式数には、2021年6月1日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の
           売渡しによる株式は含まれておりません。
         2.当期間における保有自己株式数には、2021年6月1日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の
           買取りおよび売渡しによる株式は含まれておりません。
         3.保有自己株式数には、役員向け株式交付信託が保有する当社株式は含まれておりません。
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     3【配当政策】
        当社は、株主に対する利益還元を経営の重要課題と認識しており、将来の成長投資のための適正な内部留保とのバ
      ランスを考慮しながら、業績に裏付けられた利益配分を行うことを基本と考えております。配当については、中期ビ
      ジョン「    future    135  」の配当性向(総還元性向)の目標を30~35%に見直し、安定的かつ継続的な実施を目指して参
      ります。
        当社は、会社法第459条第1項に規定する剰余金の配当に関する事項については、取締役会での決議による旨を定
      款にて定めております。また、同様に中間配当および期末配当の基準日を、それぞれ毎年9月30日および3月31日と
      する旨を定款に定めており、取締役会の決議による年2回の配当を原則としております。
        当事業年度の期末配当金については、1株当たり                       30 円といたしました。既に中間期末において1株当たり                         30 円の中
      間配当を実施しておりますので、年間配当金は1株当たり60円となり、この結果、当期利益(親会社の所有者に帰
      属)に基づく連結配当性向は37.6%となります。
        内部留保資金については、財務体質の健全性を維持しつつ、成長のための投資などに活用して参ります。
        なお、当事業年度における剰余金の配当は、次のとおりであります。
                               配当金の総額                1株当たり配当額

              決議年月日
                               (百万円)                  (円)
        2020年10月30日
                                       2,527                 30.00
        取締役会
        2021年5月24日

                                       2,527                 30.00
        取締役会
       (注)2020年10月30日取締役会決議による配当金の総額には、役員向け株式交付信託が保有する当社株式に対する
          配当金21百万円が含まれております。また、2021年5月24日取締役会決議による配当金の総額には、同配当
          金21百万円が含まれております。
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     4【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      (1)【コーポレート・ガバナンスの概要】
      (1)  コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
         当社は、創業者自らが筆を取って宣言した創業主意「わが国の福利を増進するの分子を播種栽培す」のもと、
        「伝統的開拓者精神と積極的創意工夫」「会社の健全なる繁栄を通じて企業の社会的責任を果たすこと」「組織と
        ルールに基づいた行動」を企業理念に掲げるとともに、兼松行動基準に則り、社会的に有用な商品・サービスを提
        供することを通じて、様々なステークホルダーに報いる企業活動を行い、持続可能な社会の実現に努めておりま
        す。
         このため、経営の透明性を高め、より公正性・効率性・健全性を追求すべく、コーポレート・ガバナンスの強化
        に努め、株主、顧客・取引先、従業員などのすべてのステークホルダーに評価され、企業価値を高めることを目的
        として、コーポレート・ガバナンス体制の充実を図っております。
      (2)  企業統治の体制

        ①  企業統治の体制の概況
        (ⅰ)取締役会
         ・取締役会長を議長とし、取締役6名で構成されており、法令または定款に定める事項のほか、当社の経営方針
          その他重要事項を決定するとともに、取締役の職務の執行を監督しております。また、取締役6名のうち2名
          を社外取締役とすることにより、取締役会の適切な意思決定を図るとともに、業務執行に対する監督機能の一
          層の強化を図る体制としております。原則1ヵ月に1回の定例取締役会と、必要に応じて臨時取締役会を随時
          開催しており      ます。なお、取締役の任期は、経営環境の変化に適切に対応するため1年としております。本報
          告書提出日現在の取締役会の構成員は、次のとおりであります。
           議 長:代表取締役会長 谷川 薫
           構成員:代表取締役社長 宮部 佳也
               取締役 下嶋 政幸、蔦野 哲郎、田原 祐子(社外)、田中 一弘(社外)
        (ⅱ)指名委員会・報酬委員会

         ・当社は、取締役会の機能の独立性・客観性と説明責任を強化するため、取締役会の諮問機関として、取締役会
          の下に任意の指名委員会および報酬委員会を設置しております。本報告書提出日現在の各委員会の構成および
          役割は、次のとおりであります。
          (指名委員会)
           構成:代表取締役会長 谷川 薫(委員長)
             取締役 田原 祐子(社外)、田中 一弘(社外)
           役割:取締役の選任および解任に関する株主総会議案、またそれを決議するために必要な基本方針、規則お
             よび手続等について審議し、取締役会に対して答申を行う。
          (報酬委員会)
           構成:代表取締役社長 宮部 佳也(委員長)
             取締役 田原 祐子(社外)、田中 一弘(社外)
           役割:取締役および執行役員の個人別の報酬等の内容に係る決定に関する方針、報酬等の内容、またそれを
             決議するために必要な基本方針、規則および手続等について審議し、取締役会に対して答申を行う。
        (ⅲ)経営会議

         ・経営の意思決定の迅速化および監督機能と業務執行機能を分離することによる職務責任の明確化を図るととも
          に、業務執行の機動性を高めるため、                  執行役員制度を導入しております。                 執行役員は、取締役会の決定のも
          と、取締役会の委任に基づき、担当職務を執行いたします。
         ・経営会議は、社長執行役員を議長とし、意思決定の迅                          速化と機動的経営の実現のため、取締役会長および社長
          を含む特定の執行役員で構成され、原則として毎月2回以上開催しております。取締役会決定の基本方針に基
          づき全社の全般的業務の執行に関する基本方針を定め、業務執行の指揮、指導にあたっております。
          なお、本報告書提出日現在の経営会議の構成員は、次のとおりであります。
           議 長:代表取締役社長 宮部 佳也
           構成員:代表取締役会長 谷川 薫
              専務執行役員  本下 俊秀
              常務執行役員  菅 栄治、濱崎 雅幸、原田 雅弘
              上席執行役員  田中 一生、蔦野 哲郎、城所 僚一
              執行役員    橋本 徹、西村 浩一、桝谷 修司
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        (ⅳ)案件審議会
         ・経営会議等に付議される重要案件を事前に審議するため、審査担当役員、主計・財務担当役員および企画担当
          役員で構成される案件審議会を原則として月に2回開催しております。
        (ⅴ)監査役会

         ・当社は、監査役会設置会社となっており、監査役・監査役会が独立の機関として、取締役の職務の執行を監査
          する体制としております。社外監査役2名を含む4名の監査役は、取締役および従業員から適宜業務執行につ
          いての報告を受けるとともに、取締役会および経営会議に出席しております。また、常勤監査役は、案件審議
          会、内部統制・コンプライアンス委員会、その他重要会議または委員会に出席し、取締役の職務執行を監査す
          る体制としております。本報告書提出日現在の監査役会の構成員は、次のとおりであります。
           議 長:監査役 村尾 哲朗(常勤)
           構成員:監査役 平井 基壽(常勤)、倉橋 雄作(社外)、稲葉 喜子(社外)
         当社のコーポレート・ガバナンス体制の概要図                     (2021年6月23日現在)           は、次のとおりであります。

        ②  企業統治の体制を採用する理由








         当社は、経営の透明性を高め、公正性・効率性・健全性を追求するため、監査役会設置会社を採用しておりま
        す。監査役4名のうち2名を社外監査役としており、その知見・経験に基づいた客観的視点に立った提言・助言
        を通じ、外部からの経営監視・監督機能を十分に果たしております。また、取締役のうち複数名を独立性の高い
        社外取締役とすることにより、取締役会による経営監督の実効性と意思決定の透明性の強化・向上を図ることと
        しております。
         今後、一層のコーポレート・ガバナンス強化のため、法制度や当社の実状および会社規模を踏まえた望ましい
        体制を検討して参ります。
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        ③  内部統制システム、リスク管理体制および子会社の業務の適正を確保するための体制整備の状況
         当社グループに内在するリスクを総合的に評価し、業務の有効性・効率性・事業活動に係る法令等の遵守・資
        産の保全を追求するとともに財務報告の信頼性を確保するため、次のとおり、内部統制システムを構築しており
        ます。
        ・企業の法令遵守の重要性に鑑み、当社グループの内部統制システムの構築と推進のために内部統制・コンプラ

         イアンス委員会を設置し、社内コンプライアンス体制の強化を図っております。グループ会社も含めた規範と
         なるコンプライアンスハンドブックを整備するとともに、良識ある行動倫理を徹底すべく、周知と教育研修の
         充実を図っております。また、ホットラインの設置により内部統制・コンプライアンス委員会または社外弁護
         士に直接報告・相談できる体制を整えております。
        ・当社ではコンプライアンス上の遵守事項のひとつに「反社会的勢力には毅然とした対応で臨み、一切の関係を

         持たない」ことを掲げております。反社会的勢力排除に向けて、警視庁管内特殊暴力防止対策連合会に所属し
         情報を共有することにより平素から連携を密にしております。また、反社会的勢力より不当な要求を受けた場
         合に備えて、人事総務部を全社的対応・情報集約部署と位置付け、警察や弁護士等の外部機関と連携して対応
         する体制を整備しております。
        ・情報管理については、会計帳簿および貸借対照表ならびに会社の基本的権利義務に関する契約書および財産に

         関する証書、その他これに準ずる文書の保管、保存および廃棄に関する基準を定めております。また、会社の
         重要な資産としての情報保全管理、個人情報保護などコンプライアンスとしての情報保全管理を目的として、
         情報セキュリティ管理に関する規程を定め、その強化を図っております。
        ・業務上発生しうるリスクに対しては、職務権限規定に基づきそれぞれ職能の担当部署が、社内規程や施行細

         則、業務のしおりを策定、研修などを通じて周知徹底を図っております。また、必要に応じ社内横断的な委員
         会を設置し、リスクのコントロールを行っております。
         当社グループのビジネスリスクに関する判断・決定については、職務権限規定に基づいた社内稟議体制を構築
         し、主要な投融資の実行・継続・撤退等については案件審議会で、各種リスクの見地から総合的な検討を行っ
         ております。
         自然災害などの重大事態発生時の業務に関する危機リスクについては、規程およびマニュアルを策定し、適切
         な管理体制を構築しております。
        ・財務報告に係る内部統制については、金融商品取引法に定める内部統制報告制度に従って、当社グループの財

         務報告の適正性を確保するための体制を構築し、統制の整備・運用・評価・改善を行っております。
         また、気候変動や深刻化する社会・環境問題に対して全社的な見地から課題解決を行うべく、サステナビリ

        ティ推進委員会を設置しており、社会貢献、環境保全などサステナビリティに関わる様々な事案に対して、主体
        的に課題解決を図っております。
      (3)  企業グループとしての取組み

         当社グループでは、年に2回およびその他随時、グループ企業のトップマネジメントが集まるグループ会社社長
        会を開催し、当社グループ全体の経営に関する情報を共有することで、コーポレート・ガバナンスの相互理解と共
        通認識の徹底を図っております。
      (4)  適時開示に関する考え方

        株主・投資家のみならず、従業員、お取引先、マスコミ等を含むすべてのステークホルダーに対し、経営に関す
        る重要な会社情報を迅速、的確かつ公平に情報開示し、透明性を確保することが経営の責務であると認識しており
        ます。決定事項に関する情報、発生事実に関する情報、決算に関する情報など重要な会社情報については、金融商
        品取引所への登録のほか、自社ウェブサイト上などで適時開示を行っております。なお、未公表の重要事実に関す
        る情報の取扱いについては、「重要事実の管理およびインサイダー取引規制に関する規程」に基づきグループ全体
        を通じたインサイダー取引の防止を図っております。
      (5)  取締役の選任の決議要件

         当社は、取締役の選任決議について議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有する株主が
        出席し、その議決権の過半数をもって行う旨および累積投票によらない旨を定款に定めております。
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      (6)  剰余金の配当等の決定機関
         当社は、剰余金の配当等会社法第459条第1項各号に定める事項について、法令に別段の定めがある場合を除
        き、株主総会の決議によらず取締役会の決議により定める旨を定款に定めております。これは、剰余金の配当等を
        取締役会の権限とすることにより、株主への機動的な利益還元を行うことを目的とするものであります。
      (7)  取締役および監査役の責任免除

         当社は、会社法第426条第1項の規定により、取締役会の決議によって同第423条第1項の取締役および監査役
        (取締役および監査役であった者を含む。)の損害賠償責任を法令の定める限度額の範囲内で免除することができ
        る旨を定款に定めております。
         これは、取締役および監査役が職務を執行するにあたり、その能力を十分に発揮して、期待される役割を果たし
        うる環境を整備することを目的とするものであります。
      (8)  責任限定契約の内容の概要

         当社は、会社法第427条第1項の規定に基づいて、取締役(業務執行取締役等であるものを除く。)および監査
        役との間で、同法第423条第1項の損害賠償責任を同法第425条第1項に定める額を限度とする契約を締結しており
        ます。
      (9)  株主総会の特別決議要件

         当社は、会社法第309条第2項に定める株主総会の決議について、議決権を行使することができる株主の議決権
        の3分の1以上を有する株主が出席し、その議決権の3分の2以上をもって行う旨を定款に定めております。これ
        は株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするもの
        であります。
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      (2)【役員の状況】
        ①  役員一覧
        男性  8 名 女性    2 名 (役員のうち女性の比率             20 %)
                                                       所有株式数
         役職名         氏名      生年月日                略歴             任期
                                                        (千株)
                              1981年4月     兼松江商株式会社入社
                                  情報・産業電子部長、兼松コミュニケー
                                  ションズ株式会社取締役、当社企画部長を
                                  経て
                              2013年6月     取締役、電子・デバイス部門担当
                              2014年6月     執行役員制度拡充に伴い取締役退任、常務
        代表取締役
                  谷川 薫     1958年9月24日            執行役員、電子・デバイス部門長                  (注)3     30
          会長
                              2015年4月     常務執行役員、電子・デバイス部門長、
                                  企画担当
                              2015年6月     取締役、専務執行役員、電子・デバイス部
                                  門長、企画担当
                              2017年6月     代表取締役社長
                              2021年6月     代表取締役会長、監査室担当(現職)
                              1983年4月     兼松江商株式会社入社
                                  電子機器部長を経て
                              2012年6月     取締役、電子・IT部門副担当
                              2013年4月     取締役、車両・航空部門担当
        代表取締役
                              2014年6月     執行役員制度拡充に伴い取締役退任、常務
                 宮部 佳也      1959年1月21日                             (注)3     15
          社長
                                  執行役員、車両・航空部門長
                              2018年6月     取締役、専務執行役員、車両・航空部門
                                  長、大阪支社長、名古屋支店長、先進技
                                  術・事業連携担当
                              2021年6月     代表取締役社長(現職)
                              1974年4月     兼松江商株式会社入社
                                  IT総括室長、兼松米国会社取締役社長を経
                                  て
                              2006年6月     取締役、プラント部門担当
                              2009年6月     常務取締役、鉄鋼部門、人事、総務、運輸
         取締役        下嶋 政幸      1951年8月6日                             (注)3     27
                                  保険担当、大阪支社長
                              2010年4月     代表取締役社長
                              2017年6月     代表取締役会長
                              2019年6月     代表取締役会長、監査室担当
                              2021年6月
                                  取締役(現職)
                              1992年4月     兼松株式会社入社
                                  財務部長を経て
                              2017年6月     取締役、執行役員、財務、主計、営業経理
                                  担当、財務部長
                              2017年9月     取締役、執行役員、財務、主計、営業経理
         取締役
                                  担当、財務部長、主計部長
        上席執行役員
                              2017年10月     取締役、執行役員、財務、主計、営業経理
                 蔦野 哲郎      1969年4月3日
                                                    (注)3     23
       企画、IT企画、
                                  担当、主計部長
      先進技術・事業連携担当
                              2018年6月     取締役、上席執行役員、財務、主計、営業
                                  経理担当、主計部長
                              2019年4月     取締役、上席執行役員、財務、主計、営業
                                  経理担当
                              2021年6月     取締役、上席執行役員、企画、IT企画、先
                                  進技術・事業連携担当(現職)
                              1991年4月     マンパワー・ジャパン株式会社入社
                              1993年8月     株式会社リック入社、電化住宅推進室長
                              1998年7月     株式会社ベーシック代表取締役(現職)
                              2012年6月     一般社団法人フレームワーク普及促進協会
                                  代表理事(現職)
                              2018年6月     サンヨーホームズ株式会社社外取締役(監
         取締役        田原 祐子      1959年10月9日                             (注)3     -
                                  査等委員)(現職)
                              2019年6月
                                  当社取締役(現職)
                              2020年4月     社会情報大学院大学先端教育研究所客員教
                                  授
                              2021年4月
                                  社会情報大学院大学実務教育研究科教授
                                  (現職)
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                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数
         役職名         氏名      生年月日                略歴             任期
                                                        (千株)
                              1990年4月     株式会社日本興業銀行入行
                              1999年4月     神戸大学大学院経営学研究科助教授
                              2003年4月     一橋大学大学院商学研究科助教授
                              2007年4月     同大学院商学研究科准教授
         取締役        田中 一弘      1966年8月31日                             (注)3     -
                              2010年4月     同大学院商学研究科教授
                              2018年4月     同大学院経営管理研究科教授(現職)
                              2019年1月
                                  同大学院経営管理研究科長・商学部長
                                  (現職)
                              2020年6月
                                  当社取締役(現職)
                              1976年4月     兼松江商株式会社入社
                              2009年6月     取締役、プラント部門担当
                              2011年6月     常務取締役、機械・プラント部門、人事総
                                  務担当
         監査役
                              2014年6月     取締役、専務執行役員、営業統括、人事総
                 村尾 哲朗      1952年4月3日                             (注)4     9
         (常勤)
                                  務、企画担当、大阪支社長、名古屋支店長
                              2015年6月     新東亜交易株式会社代表取締役社長
                              2018年6月     兼松サステック株式会社取締役
                              2019年6月
                                  当社監査役(常勤)(現職)
                              1976年4月     兼松江商株式会社入社

                              2003年6月     兼松香港会社取締役社長
                              2004年6月     当社財経部長
                              2005年6月     兼松日産農林株式会社(現兼松サステック
         監査役
                 平井 基壽      1953年4月10日                             (注)5     3
                                  株式会社)常務取締役
         (常勤)
                              2014年6月     同社専務取締役
                              2019年6月     同社顧問
                              2020年6月
                                  当社監査役(常勤)(現職)
                              2007年12月     弁護士登録、中村・角田・松本法律事務所

                                  入所
                              2015年1月     同法律事務所パートナー(現職)
         監査役
                 倉橋 雄作      1980年10月29日
                                                    (注)4     -
        (非常勤)                     2019年6月     当社監査役(現職)
                              2020年6月     株式会社ユナイテッドアローズ社外取締役
                                  (監査等委員)(現職)
                              1989年4月     日本電信電話株式会社入社
                              1993年10月     センチュリー監査法人(現EY新日本有限
                                   責任監査法人)入所
                              1999年7月     金融監督庁検査部(現金融庁監督局)転籍
                              2001年7月     新日本監査法人(現EY新日本有限責任監
                                   査法人)復職
                              2005年10月
                                   稲葉公認会計士事務所開設 代表(現職)
                              2007年7月     株式会社PAS(現株式会社はやぶさコン
                                   サルティング)設立 代表取締役(現職)
                              2010年11月     はやぶさ監査法人設立 代表社員(現職)
         監査役
                 稲葉 喜子      1966年9月28日
                                                    (注)6     -
                              2014年6月     株式会社東和銀行 社外取締役
        (非常勤)
                                   株式会社八千代銀行(現株式会社きらぼし
                                   銀行)社外監査役
                              2014年10月     株式会社東京TYフィナンシャルグループ
                                   (現株式会社東京きらぼしフィナンシャル
                                   グループ)社外監査役(現職)
                              2014年12月     税理士法人はやぶさ会計 代表社員(現
                                   職)
                              2019年6月     株式会社ディー・エヌ・エー 社外監査役
                                   (現職)
                              2021年6月     当社監査役(現職)
                                        計                 111
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     (注)1.取締役田原祐子氏および田中一弘氏は、社外取締役であります。
         2.監査役倉橋雄作氏および稲葉喜子氏は、社外監査役であります。
         3.取締役の任期は2021年6月23日開催の定時株主総会の終結の時から1年間であります。
         4.監査役村尾哲朗氏および             倉橋雄作氏     の任期は、2019年6月21日開催の定時株主総会の終結の時から4年間で
           あります。
         5.監査役平井基壽氏の任期は、2020年6月24日開催の定時株主総会の終結の時から4年間であります。
         6.監査役稲葉喜子氏の任期は、2021年6月23日開催の定時株主総会の終結の時から2年間であります。
    (ご参考)2021年6月23日現在の執行役員の陣容は、次のとおりであります。

       執行役員名           氏名                      担当
      ※社長            宮部 佳也
       専務執行役員            本下 俊秀        審査、法務コンプライアンス担当
       常務執行役員            菅 栄治        鉄鋼・素材・プラント部門長、大阪支社長、名古屋支店長
       常務執行役員            濱崎 雅幸        食糧部門長
       常務執行役員            原田 雅弘        電子・デバイス部門長、DX推進担当
       上席執行役員            田中 一生        人事総務、運輸保険担当
      ※上席執行役員            蔦野 哲郎        企画、IT企画、先進技術・事業連携担当
       上席執行役員            城所 僚一        車両・航空部門長
       上席執行役員            山科 裕司        兼松米国会社社長、兼松南米会社社長
       執行役員            岩田 修        鉄鋼・素材・プラント副部門長
       執行役員           村松 陽一郎         兼松ドイツ会社社長、兼松欧州会社社長
       執行役員            中嶋 潤        食糧副部門長、穀物飼料部長
       執行役員            橋本 徹        畜産部門長
       執行役員            西村 浩一        食品部門長
       執行役員            藤田 彰彦        電子・デバイス副部門長、半導体装置部長、電子統括室長
       執行役員            楠田 香        監査室副担当、監査室長
       執行役員            桝谷 修司        財務、主計、営業経理担当
    (注)※印の各氏は、取締役を兼務しております。
        ②  社外役員の状況

         当社の社外取締役は2名、社外監査役は2名であります。
         (ⅰ)  社外取締役

          ・社外取締役田原祐子氏は、企業経営における豊富な経験と人材・組織コンサルティング経験で培われた高
           い見識を有していることから、経営の助言や業務執行に対する適切な監督を担っていただいております。
           同氏と当社の間に特別な利害関係はなく、2019年6月21日に当社取締役に就任以降、当社から独立した立
           場で取締役会の内外において的確な助言・提言を行うことにより、適正に社外取締役としての職責を果た
           していることなどから、独立性を保っていると判断しております。なお、同氏は経営陣からの独立性を有
           しており、一般株主と利益相反が生じるおそれがないことから、2019年5月10日開催の取締役会において
           東京証券取引所の定める独立役員とすることを決議し、同取引所に届け出ております。
          ・社外取締役田中一弘氏は、経営学を専門とする大学教授としての企業経営に関する幅広い知識と高い見識
           を有していることから、経営の助言や業務執行に対する適切な監督を担っていただいております。同氏と
           当社の間に特別な利害関係はなく、2020年6月24日に当社取締役に就任以降、当社から独立した立場で取
           締役会の内外において的確な助言・提言を行うことにより、適正に社外取締役としての職責を果たしてい
           ることなどから、独立性を保っていると判断しております。なお、同氏は経営陣からの独立性を有してお
           り、一般株主と利益相反が生じるおそれがないことから、2020年5月8日開催の取締役会において東京証
           券取引所の定める独立役員とすることを決議し、同取引所に届け出ております。
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         (ⅱ)  社外監査役
          ・社外監査役倉橋雄作氏は、弁護士としての専門的な知識・経験に基づき、当社の監査を行っていただいて
           おります。同氏と当社の間に特別な利害関係はなく、2019年6月21日に当社監査役に就任以降、当社から
           独立した立場で取締役会の内外において的確な助言・提言を行うことにより、適正に社外監査役としての
           職責を果たしていることなどから、独立性を保っていると判断しております。なお、同氏は経営陣からの
           独立性を有しており、一般株主と利益相反が生じるおそれがないことから、2019年5月10日開催の取締役
           会において東京証券取引所の定める独立役員とすることを決議し、同取引所に届け出ております。
          ・ 社外監査役稲葉喜子氏は、公認会計士・税理士としての会計・税務に関する専門的な知識および経験を当
           社の監査に生かしていただくため、2021年6月23日付けにて当社監査役に就任いたしました。同氏と当社
           の間に特別な利害関係はなく、当社から独立した立場で取締役会の内外において的確な助言・提言を行う
           ことにより、社外監査役として適正に職責を果たし、独立性を保てるものと考えております。なお、同氏
           は経営陣からの独立性を有しており、一般株主と利益相反が生じるおそれがないことから、2021年3月30
           日の取締役会において東京証券取引所の定める独立役員とすることを決議し、同取引所に届け出ておりま
           す。
         (ⅲ)  社外取締役および社外監査役を選任するための独立性に関する基準または方針の内容

           当社は、独立社外取締役および独立社外監査役の指名に際して、東京証券取引所の定める独立性基準に基
          づき、一般株主と利益相反が生じるおそれのないことを確認しております。また、当社は、総合商社として
          多種多様な事業を行っていることから、取締役会の内外において、独立社外取締役および独立社外監査役よ
          り客観的な視点かつ独立的な立場からの的確な助言・提言を得ることを期待しております。従って、取締役
          会は、独立社外取締役候補者および独立社外監査役候補者の指名に際しては、企業経営における豊富な経
          験、あるいは高度な専門性に基づく見識などを重視することを基本方針としております。
        ③  社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部

         統制部門との関係
         社外取締役および社外監査役は、内部監査計画およびその結果、監査役監査計画およびその結果、会計監査結
        果、ならびに金融商品取引法に基づく内部統制の評価結果について取締役会で報告を受けております。また、社
        外監査役は、内部監査部門および会計監査人と定期的に情報交換を行っており、連携強化に努めております。
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      (3)【監査の状況】
      (1)  監査役監査の状況
         本報告書提出日現在において監査役は4名であり、常勤監査役2名、社外監査役2名から構成されております。
         常勤監査役村尾哲朗氏は、当社取締役をはじめ、長年にわたり企業経営の要職を歴任した経験があり、財務およ
        び会計に関する相当程度の知見を有しております。常勤監査役平井基壽氏は、当社グループの取締役をはじめ、長
        年にわたり企業経営の要職を歴任した経験があり、財務および会計に関する相当程度の知見を有しております。非
        常勤監査役倉橋雄作氏は、弁護士の資格を有しており、法律に関する相当程度の知見を有しております。非常勤監
        査役稲葉喜子氏は、公認会計士・税理士の資格を有しており、財務および会計に関する相当程度の知見を有してお
        ります。
         監査役監査については、監査役会で承認された監査方針および計画に基づき、各監査役がコンプライアンス対
        応、リスク管理を含む取締役の業務執行の監査を実施するとともに、会計監査人の監査結果の相当性についても監
        査を実施しております。
        ①  当社の監査役への報告に関する体制

        ・取締役および使用人は、監査役に対して、取締役が法令に違反する事実、会社に著しい損害を及ぼすおそれの
         ある事実を発見したときには、これを速やかに報告するものとする。
        ・内部統制・コンプライアンス委員会を担当する取締役は、監査役に対して、当社グループのコンプライアンス
         に関する業務の状況について1ヵ月に1度以上、重要事項については都度、報告する。
        ・取締役および使用人は、監査役から業務執行に関する報告を求められた場合には、速やかに報告する。
        ・監査役は、監査役監査を実効的に行うため、取締役会のほか、経営会議、案件審議会、内部統制・コンプライ
         アンス委員会、その他重要な会議または委員会に出席し、当社グループにおける経営上の重要事項について報
         告を受ける。また、出席しない場合には、監査役は付議事項について説明を受け、稟議書、報告書等の資料お
         よび議事録等を閲覧することができる。
        ・監査役へ報告を行った者に対して、当該報告をしたことを理由として解雇その他の不利な取扱いを行うことを
         当社グループにおいて禁止する。
        ②  その他当社の監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制

        ・監査役は、内部監査部門の実施する内部監査に関する年次計画について事前に説明を受け、必要があると認め
         るときは、意見を述べることができる。また、当社グループにおける内部監査の実施状況について適宜報告を
         受け、必要があると認めるときは、追加監査の実施、業務改善策の策定等に関する意見を述べることができ
         る。
        ・監査役は、会計監査人の取締役からの独立性を確保し、会計監査人の監査計画について、事前に報告を受ける
         ものとする。また、会計監査人の報酬および、会計監査人に依頼する非監査項目については、監査役の同意を
         要するものとする。
        ・監査役会は、代表取締役と定期的に会合をもち、代表取締役の経営方針を確かめるとともに、会社が対処すべ
         き課題、会社を取り巻くリスクのほか、監査役監査の環境整備の状況、監査上の重要課題等について意見交換
         し、代表取締役との相互認識と信頼関係を深めるよう努めるものとする。
        ・監査役会は、定期的に当社グループの監査役等が、出席するグループ会社監査役連絡会を開催し、当社グルー
         プの監査役間における情報共有を図る。
        ・監査役がその職務の執行に必要な費用について前払いまたは償還の請求をしたときは、速やかに当該費用を処
         理する。
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        ③  監査役会の開催頻度と出席状況
        ・監査役会は、取締役会開催に先立ち定期的に開催されるほか必要に応じて随時開催されます。
        ・当事業年度における個々の監査役の監査役会の出席状況は、次のとおりであります。
          役職              氏名             開催回数             出席状況回数
         常勤監査役              村尾 哲朗               14回              14回

         常勤監査役              平井    基壽            11回              11回

       常勤監査役(社外)                小川 荘平                3回              3回

      非常勤監査役(社外)                宮地  主               14回              14回

      非常勤監査役(社外)                倉橋 雄作               14回              14回

        (注)1.監査役小川荘平氏は、2020年6月24日開催の第126回定時株主総会において退任されたため、監査役会
             の開催回数が他の監査役と異なります。
           2.監査役平井          基壽  氏は、2020年6月24日開催の第126回定時株主総会において選任されたため、監査役会
             の開催回数が他の監査役と異なります。
       ④     監査役会での主な検討事項

         監査役会では主として、当該年度の監査方針および監査計画、個別監査結果の確認、監査室監査報告の確認、
        会計監査人の監査品質および監査実施状況等の評価ならびに報酬額の同意、これらを踏まえた監査報告の協議・
        決定等を行っております。
        ⑤  常勤監査役の活動等

         常勤監査役は、取締役の業務執行の監査および会計監査人の監査結果の相当性の監査のため、取締役会その他
        の重要会議への出席のほか、決裁書類の査閲、取締役・執行役員・本店部長・国内外拠点長および主要な子会社
        の役員との面談、会計監査人および監査室との連携およびこれらとの定期的な会合による意見交換等を行ってお
        ります。
      (2)  内部監査の状況

         内部監査については、監査室(提出日現在14名)が、当社および当社子会社を対象とした内部監査を実施し、会
        計記録の適正性を期するとともに、業務の有効性および効率性の向上を支援するため、改善および統制活動を評
        価、監視しております。
         監査室は、監査役と定期的な会合をもち、監査計画の説明、実施状況の報告など緊密な連携を保ち、内部監査の
        実効性の確保を図っております。また、会計監査人とも相互に情報交換を行っております。
      (3)  会計監査の状況

        ①  会計監査人
         会計監査人は、監査役に対し監査計画の報告を行い、定期的に会計監査の実施状況や会社の業績、財政状態に
        影響を与える事項、課題についての意見交換を実施することで、情報の共有化を図っております。
         当社は、会計監査人にPwCあらた有限責任監査法人を選任しており、継続監査期間、業務を執行した公認会
        計士の氏名、会計監査業務に係る補助者の構成は、次のとおりであります。
        ・継続監査期間
           当社は、2007年3月期から継続してPwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。なお、
          当社は、少なくとも1969年3月期から2006年3月期まで継続して旧中央監査法人ならびに旧中央青山監査法
          人および旧みすず監査法人による監査を受けておりました。また、1968年3月期以前については調査が著し
          く困難であったため、継続監査期間はこの期間を超える可能性があります。
        ・業務を執行した公認会計士の氏名
          指定有限責任社員 業務執行社員 好田 健祐
          指定有限責任社員 業務執行社員 新田 將貴
        ・会計監査業務に係る補助者の構成
          公認会計士 5名  会計士試験合格者等 6名  その他 20名
                                 40/158



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        (ⅰ)監査法人の選定方針と理由
          当社は、会計監査人の選定を独立性、品質管理、監査実施体制、監査報酬等を評価のうえ行う方針としてお
         ります。また、監査役会は、会計監査人が会社法第340条第1項各号のいずれかに該当すると認められ、かつ改
         善の見込みがないと判断した場合、監査役全員の同意により会計監査人を解任いたします。また、監査役会
         は、会計監査人が職務を適切に遂行することが困難と認められる場合は、会計監査人の解任または不再任に関
         する議案を決定し、取締役会は、当該決定に基づき、当該議案を株主総会に提出いたします。
          当社は、監査法人の選定方針を踏まえ、監査役会の定める会計監査人の評価基準に基づき監査役会が実施し
         た評価、および会計監査人の解任または不再任の決定の方針を踏まえて総合的に検討した結果、会計監査人を
         再任しております。
        (ⅱ)監査役及び監査役会による監査法人の評価

          監査役会は、会計監査人の評価基準を定め、会計監査人の独立性の確保、品質管理、監査実施体制、監査報
         酬、監査役等とのコミュニケーションについてそれぞれ評価項目を設定しております。監査役会は、これに則
         り、会計監査人や当社役員および使用人からの資料の確認およびこれらとの定期的な面談を行い、毎年会計監
         査人の評価をしております。
        ②  監査報酬の内容等

        (ⅰ)   監査公認会計士等に対する報酬の内容
                      前連結会計年度                       当連結会計年度
        区分
               監査証明業務に基づく            非監査業務に基づく           監査証明業務に基づく            非監査業務に基づく
                報酬(百万円)           報酬(百万円)           報酬(百万円)           報酬(百万円)
                       146            0          193            0

      当社
                       196            -           199            -

      連結子会社
                       342            0          392            0

         計
        (注)1.前連結会計年度において、当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容
             は、海外拠点の税務申告に伴う合意された手続業務等に係るものであります                                   。
           2.当連結会計年度において、                 当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容
             は、海外拠点の税務申告に伴う合意された手続業務等に係るものであります。
        (ⅱ)監査公認会計士等と同一のネットワーク(                      PricewaterhouseCoopers            LLP等   )に属する組織に対する報酬

          ( (ⅰ)を除く)
                      前連結会計年度                       当連結会計年度
        区分
               監査証明業務に基づく            非監査業務に基づく           監査証明業務に基づく            非監査業務に基づく
                報酬(百万円)           報酬(百万円)           報酬(百万円)           報酬(百万円)
                        0           8           0           13

      当社
                       112            40           119            49

      連結子会社
                       113            48           120            63

         計
        (注)1.前連結会計年度において、当社および連結子会社が監査公認会計士等と同一のネットワークに属する
             組織に対して報酬を支払っている非監査業務の内容は、会計・税務等に関するアドバイザリー業務等
             であります     。
           2.当連結会計年度において、当社および                      連結子会社が      監査公認会計士等と同一のネットワークに属する
             組織に   対して報酬を支払っている非監査業務の内容は、会計・税務等に関するアドバイザリー業務等
             であります。
                                 41/158





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        (ⅲ)その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容
         (前連結会計年度)
          該当事項はありません。
         (当連結会計年度)

          該当事項はありません。
        (ⅳ)監査報酬の決定方針

          当社の監査公認会計士等に対する監査報酬は、監査公認会計士等の提示する報酬額、監査計画の内容および
         監査時間の見積り等について、当社の規模、業態などを踏まえた検討を行い、監査役会の同意を取得のうえ、
         決定しております。
        (ⅴ)   監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

          会計監査人に対する報酬等について、監査役会は、会計監査人の監査計画の内容、職務遂行状況および報酬
         見積りの算出根拠などが適切であるかどうかについて必要な検証を行い、会社法第399条第1項の同意を行って
         おります。
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      (4)【役員の報酬等】
      (1)  役員の報酬等の額またはその算定方法の決定に関する方針の内容および決定方法
         取締役および監査役の報酬については、株主総会決議により報酬総額の限度額を決定しております。
         また、2021年2月22日開催の取締役会において、取締役の個人別の報酬等の内容に係る決定方針を決議しており
        ます。取締役会の決議に際しては、決議する内容についてあらかじめ報酬委員会へ諮問し、答申を受けておりま
        す。  監査役の報酬については、監査役会の協議により決定しております。
         取締役の個人別の報酬等の内容に係る決定方針の内容は、次のとおりであります。

        ①  基本方針

         当社の取締役の報酬は、企業価値の持続的な向上を図るインセンティブとして十分に機能するよう株主利益と
        連動した報酬体系とし、個々の取締役の報酬の決定に際しては各職責を踏まえた適正な水準とすることを基本方
        針とする。具体的には、業務執行取締役の報酬は、固定報酬としての基本報酬、業績連動報酬等および株式報酬
        により構成し、監督機能を担う社外取締役については、その職務に鑑み、基本報酬のみを支払うこととする。
        ②  基本報酬の個人別の報酬等の額の決定に関する方針

         当社の取締役の基本報酬は、月例の固定報酬とし、役位、職責に応じて他社水準、当社の業績、従業員給与の
        水準をも考慮しながら、総合的に勘案して決定するものとする。
        ③  業績連動報酬等ならびに非金銭報酬等の内容および額または数の算定方法の決定に関する方針

         業績連動報酬等は、事業年度ごとの業績向上に対する意識を高めるため業績指標(親会社の所有者に帰属する
        当期利益)を反映した現金報酬とし、業績指標とその値より算出された額を賞与として毎年、一定の時期に支給
        する。業績指標は、中期経営計画と整合するよう計画策定時に設定し、適宜、環境の変化に応じて報酬委員会の
        答申を踏まえた見直しを行うものとする。
         非金銭報酬等は、中長期的な業績の向上と企業価値の増大に貢献する意識を高めるため業績指標(親会社の所
        有者に帰属する当期利益)を反映した株式報酬とし、中期経営計画に定める業績目標の達成度等に応じて算出さ
        れた株式数を退任時に交付する。目標となる業績指標とその値は、中期経営計画と整合するよう計画策定時に設
        定し、適宜、環境の変化に応じて報酬委員会の答申を踏まえた見直しを行うものとする。
        ④  金銭報酬の額、業績連動報酬等の額または非金銭報酬等の額の取締役の個人別の報酬等の額に対する割合の決

         定に関する方針
         業務執行取締役の種類別の報酬割合については、当社と同程度の事業規模や関連する業種・業態に属する企業
        をベンチマークとする報酬水準を踏まえ、報酬委員会において検討を行う。取締役会は報酬委員会の答申内容を
        尊重し、当該答申で示された種類別の報酬割合の範囲内で取締役の個人別の報酬等の内容を決定することとす
        る。なお、報酬等の種類ごとの比率の目安は、基本報酬:業績連動報酬等:非金銭報酬等=40%~70%:15%~
        45%:15%~30%とする(業績目標を100%達成の場合)。
        ⑤  取締役の個人別の報酬等の内容についての決定に関する事項

         取締役の個人別の基本報酬の額および業績連動報酬の決定方法については、取締役会は、報酬委員会に原案を
        諮問し答申を得るものとし、当該答申の内容を尊重し、決定することとする。また、非金銭報酬等の決定方法は
        報酬委員会の答申を踏まえ、取締役会で取締役個人別の割当株式数を決定する。
      (2)  業績連動報酬等に係る指標と当該指標を選択した理由

         中期ビジョン「       future    135  」の達成と中長期的な企業価値の向上に向けたインセンティブとして機能するよう、
        当社では、業績連動報酬等および業績連動型株式報酬に係る指標を親会社の所有者に帰属する当期利益に設定して
        おります。
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      (3)  業績連動報酬等の額の決定方法
        ①  業績連動報酬等について
        ・業績連動報酬等については、取締役の経営責任を明確にし、業績向上に対するインセンティブを一層高めるた
         め、次の方法に基づき算定のうえ、支給額を確定しております。
        (ⅰ)   総支給額
          総支給額は、第127期有価証券報告書に記載される親会社の所有者に帰属する当期利益に0.25%を乗じた金額
         (親会社の所有者に帰属する当期利益が50億円未満の場合は0円)または50百万円のいずれか少ない金額とい
         たします。
        (ⅱ)   個別支給額
          各取締役への個別支給額は、上記(ⅰ)に基づき計算された総支給額を、役位ごとに定められたポイントに応
         じて按分した金額といたします。なお、役位ポイントおよび個別支給額の限度額は、次のとおりであります。
                取締役会長        取締役       取締役       取締役       取締役       取締役
         役位
                取締役社長        副社長      専務執行役員       常務執行役員       上席執行役員        執行役員
      ポイント              1.0       0.74       0.59       0.53       0.45       0.37

      個別支給額の

                   14,400       10,700        8,500       7,600       6,500       5,300
      限度額(千円)
        ・上記の個別支給額に係る具体的算定フォーミュラを示すと、次のとおりであります。
         個別支給額 = 総支給額 × 役位ポイント ÷ 対象となる取締役の役位ポイントの総和
        ・社外取締役については、月例報酬のみを支給しており、業績連動報酬等は支給しておりません。
        ・監査役の月例報酬については、監査役会にて決定しており、業績連動報酬等は支給しておりません。
        ②  業績連動型株式報酬について

        ・業績連動型株式報酬については、取締役の報酬と当社の業績および株式価値との連動性をより明確にし、取締
         役が株価の変動による利益・リスクを株主と共有することで、中長期的な業績の向上と企業価値の増大に貢献
         する意識を高めることを目的としたものであります。当社が金銭を拠出することにより設定する信託が当社株
         式を取得し、当社が次の算定式に基づき算出した各取締役に付与するポイントの数に相当する数の当社株式
         (1ポイントは当社株式1株とする。ただし、当社株式について、株式分割、株式併合、株式無償割当て等、
         1ポイントあたりの交付株式数の調整を行うことが公正であると認められる事象が生じた場合には、係る分割
         比率・併合比率等に応じた合理的な調整を行うものとする。)を、当該信託を通じて各取締役に対して交付す
         る、という株式報酬制度であります。
        (ⅰ)   評価対象期間

          評価対象期間とは、中期経営計画に定める期間(2018年4月1日から2024年3月末日までの期間)といたし
         ます。ただし、中期経営計画の目標が、当該中期経営計画の期間満了前に達成し、新たな中期経営計画を設定
         する場合には、終了した事業年度までの期間に評価対象期間を置き換えるものといたします。また、当該評価
         対象期間の期間内に、新たに取締役となった場合は、取締役となった月を含む事業年度から中期経営計画の最
         終年度までを評価対象期間として置き換えるものといたします。
        (ⅱ)   株式報酬額
          株式報酬額は、当該評価対象期間1年ごとに次の算式により算出(1円未満切り上げ)し、合計した額とい
         たします。
          株式報酬額 = 業績連動型株式報酬額(※1) × 対象となる取締役の役位ポイント(※2) ÷ 対
         象となる取締役の役位ポイントの総和
      (※1)業績連動型株式報酬額は、親会社の所有者に帰属する当期利益に応じ、次の算式により算出される額といた

          します(1円未満切り上げ)。なお、親会社の所有者に帰属する当期利益の実績値は、当該評価対象期間最
          終年度の有価証券報告書に記載される親会社の所有者に帰属する当期利益の値といたします。                                           また、法人税
          法第34条第1項第3号イに定める「利益の状況を示す指標」は、「親会社の所有者に帰属する当期利益」と
          いたします。
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        親会社の所有者に                       50億円以上、          250億円以上、
                     50億円未満                               300億円以上
        帰属する当期利益                       250億円未満          300億円未満
                              親会社の所有者に          親会社の所有者に

      業績連動型株式報酬額
                           0   帰属する当期利益          帰属する当期利益              60百万円
      の算出式
                                  ×0.18%          ×0.20%
      (※2)対象となる取締役の役位ポイントは、当該評価対象期間中の各事業年度末時点の役位に応じた役位ポイント
          とし、次に記載のとおりであります。なお、取締役は、法人税法第34条第1項第3号に定める業務執行役員
          であります。
                取締役会長        取締役       取締役       取締役       取締役       取締役
         役位
                取締役社長        副社長      専務執行役員       常務執行役員       上席執行役員        執行役員
      ポイント              1.0       0.74       0.59       0.53       0.45       0.37

        (ⅲ)   個別支給額の算定式

          業績連動型株式報酬制度の個別支給額の算定式は、次のとおりであります。
          ・[評価対象期間末日時点において取締役の地位にあった場合の算定式]
           付与ポイント = 株式報酬額 ÷ 当該信託の保有する当社株式1株当たりの帳簿価格
          ・評価対象期間の途中で死亡または退任した場合は、評価対象期間を、中期経営計画の始期から(当該評価
           対象期間の期間内に、新たに取締役となった場合は取締役となった月を含む事業年度から)死亡または退
           任日の直前に終了した事業年度までを評価対象期間として置き換えて算出されるポイントを付与いたしま
           す(小数点以下切り上げ)。
          ・自己都合により任期途中で取締役を辞任する者(ただし、業務上の傷病等により取締役会にてやむを得な
           いと判断した場合を除く。)、当社に損害を与えたことに起因して取締役を解任されまたは辞任する者お
           よびその他違法行為等、当社に対して不利益、不都合の所為があった者については、取締役会の決議によ
           り、それまでに付与されていたポイントの全部が失効し、以降ポイント付与は行わないものとし、当該取
           締役は失効したポイントに係る当該信託の受益権を取得しないものといたします。
        (ⅳ)   1事業年度あたりの上限となる株式数(ポイント)

          法人税法第34条第1項第3号イ(1)に定める1事業年度あたりの上限となる株式数(ポイント)は、次のとお
         りであります。
                取締役会長        取締役       取締役       取締役       取締役       取締役
         役位
                取締役社長        副社長      専務執行役員       常務執行役員       上席執行役員        執行役員
      上限となる株式数
                   53,000       39,000       31,000       28,000       23,000       19,000
      (ポイント)
          なお、当社が取締役に対して付与するポイントの総数は、中期経営計画の年数に140,000ポイントを乗じた数
         を上限とし、これを超える場合は、その範囲に収まるように、次の計算式により、各取締役に対する付与ポイン
         トを調整するものといたします。
         調整後の各取締役の付与ポイント = 調整前の当該取締役の付与ポイント(当該評価対象期間について算出さ
         れる付与ポイント) × {(140,000 × 評価対象期間の年数) - 当該評価対象期間について当社株式
         または当社株式に代わる金銭の交付が行われることにより消滅済みのポイント} ÷ 調整前の当該取締役全員
         に対する付与ポイント(当該評価対象期間について算出される付与ポイント)の合計(小数点以下切り捨て)
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        (ⅴ)   業績連動型株式報酬の交付方法
          各取締役に交付される株式数のうち、交付する当社株式の数に0.7を乗じた数(単元株数未満切り捨て)を控
         除した数の株式については、源泉所得税等の納税資金を当社が源泉徴収する目的で、当該信託内で売却換金し
         たうえで、当社株式の交付に代えて当該株式の時価相当額の金銭の交付を行います。また、取締役が死亡した
         場合、当社株式の交付に代えて、当該取締役に付与されるべき数の株式の時価相当額の金銭を当該取締役の遺
         族に対して交付いたします。加えて、当社株式に対して公開買付け(当社が実施する場合を除く。以下「当社
         株式公開買付け」という。)が実施された場合で、当該信託の信託財産に属する当社株式について受託者が当
         社株式公開買付けに応募のうえ、当社株式の売却代金の決済がなされた場合には、当社株式の交付に代えて、
         当該取締役に付与されるべき数の株式の時価相当額の金銭を交付いたします。さらに、取締役が合理的な理由
         により当社が指定する証券会社に株式の振替口座を開設すること、または非居住者となり開設した株式の振替
         口座に株式の振替を行うことが困難な場合には、当社株式の交付に代えて、当該取締役に付与されるべき数の
         株式の時価相当額の金銭を交付いたします。
      (4)  役員報酬等に関する株主総会の決議年月日と決議内容

        ・ 金銭報酬等の額は、2015年6月24日開催の第121回定時株主総会において、取締役の報酬額は年額3億円以内
         (うち、社外取締役の報酬額は年額30百万円以内)、監査役の報酬額は年額84百万円以内と決議しております。
        ・金銭報酬等とは別枠で、2018年6月22日開催の第124回定時株主総会において、当社が金銭を拠出することによ
         り設定する信託が当社株式を取得し、対象となる取締役(社外取締役を除く)に対し、役位および業績目標の達
         成度等に応じたポイントの数に相当する数の当社株式を本信託を通じて交付する業績連動型株式報酬を決議して
         おります。なお、取締役に交付するために必要な当社株式の取得資金として当社が拠出する金銭の上限は合計金
         4億50百万円とし、当社株式の取得方法を取引所市場(立会外取引を含む)から取得する方法または自己株式の
         処分による方法としております。
         また、執行役員に対しても、当社取締役に対するものと同様の業績連動型株式報酬制度を導入しております。
      (5)  役員区分ごとの役員報酬等の総額、種類別の総額、対象役員数

                               報酬等の種類別の総額(百万円)
                                                     対象となる
                   報酬等の総額
         役  員  区  分                                        役員の員数
                                             左記のうち、
                   (百万円)
                            基本報酬       業績連動報酬等
                                                      (人)
                                            非金銭報酬等
      取締役
                       214        164         50        16         4
      (社外取締役を除く)
      監査役
                        49        49        -        -         2
      (社外監査役を除く)
                        45        45        -        -         6
      社外役員
     (注)1.上記には2020年6月24日開催の第126回定時株主総会終結の時をもって退任した社外役員2名を含んでおり
           ます。
        2.上記の非金銭報酬等の金額                 ( 16 百万円)は、業績連動型株式報酬に係る費用として当連結会計年度に計上し
           た金額であります。
      (6)  業績連動報酬等に係る指標の目標と実績

         中期ビジョン「       future    135  」において、親会社の所有者に帰属する当期利益200億円を定量目標としており、当
        連結会計年度における業績見通しでは130億円としておりましたが、当連結会計年度における親会社の所有者に帰
        属する当期利益実績は133億15百万円となりました。その結果、業績連動報酬額および業績連動型株式報酬額は、
        それぞれ「(5)       役員区分ごとの役員報酬等の総額、種類別の総額、対象役員数」の表に記載のとおりとなります。
      (7)  役員報酬等の額またはその算定方法の決定方針および決定方法の決定権限者と権限内容、裁量の範囲および手続

         きの概要
         役員報酬等の額またはその算定方法の決定方針および決定方法については、株主総会決議による取締役の報酬額
        の限度額の中で取締役会において決定しております。社長、社外取締役で構成される報酬委員会は、取締役の個人
        別の報酬等の内容に係る決定に関する方針、報酬等の内容、またそれを決議するために必要な基本方針、規則およ
        び手続等について審議し、取締役会に対して答申を行っております。取締役会では、その答申に基づき、算定方法
        の決定方針や報酬額を決定しております。
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      (8)  取締役会および委員会等の活動内容
         前連結会計年度における経営成績を勘案し、報酬委員会において報酬の決定方針および報酬額について審議のう
        え、取締役会へ答申を行っております。報酬委員会の答申に基づき、2020年6月24日付の取締役会において、取締
        役の固定月例報酬および第127期業績連動報酬および第127期業績連動型株式報酬制度の算定方法を決議しておりま
        す。
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      (5)【株式の保有状況】
        ①  投資株式の区分の基準及び考え方
         当社は、トレーディング収益やシナジーが伴わず、配当やキャピタルゲインのみを目的とする投資株式を純投
        資目的である投資株式と区分し、原則、純投資を行っておりません。事業の創出や取引・協業関係の構築・維
        持・強化による中長期的な収益の拡大を企図する投資株式を純投資目的以外の投資株式と区分しております。
        ②  保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内

         容
         純投資目的以外で上場株式を保有するにあたっては、投資先企業との取引関係の維持・拡大による中長期的な
        収益の拡大につながるかどうかなど、投資の必要性・目的・採算などからみた経済的合理性、他の出資者の評
        価・意図、および出口戦略などについて検討を行ったうえで、投資の是非について総合的に判断しております。
         このうち、関係会社を除く上場会社の株式については、社内規則に基づき、毎年、投資先ごとに保有目的など
        の定性面に加えて、関連する収益や受取配当金などのリターン等を定量的に評価し、当社の資本コストに見合っ
        た投資かどうか取締役会で検証しております。
         取締役会の検証内容としては、次のとおりであります。
         純投資目的以外の投資株式として保有するすべての上場株式について、中長期的な視点で企業価値向上につな
        がることや当社の株式保有の意義が損なわれないかなどを精査した結果、経済合理性では関連する収益や受取配
        当金などのリターンが、原則として資本コストよりも上回っていることを確認しております。また、上記に加え
        保有意義についても確認し、継続して保有する銘柄については、投資先企業との取引関係の維持・拡大による中
        長期的な収益の拡大につながることを確認しております。
        ③  投資株式のうち保有目的が純投資目的以外の目的であるものの銘柄数および貸借対照表計上額の合計額

                  銘柄数       貸借対照表計上額の
                  (銘柄)        合計額(百万円)
                     72            5,499

     非上場株式
                     27           12,083
     非上場株式以外の株式
    (当事業年度において株式数が増加した銘柄)

                  銘柄数      株式数の増加に係る取得
                                           株式数の増加の理由
                  (銘柄)      価額の合計額(百万円)
                      3            128

     非上場株式                                取引関係の維持・拡大
                      3             9
     非上場株式以外の株式                                取引先持株会による継続取得
    (当事業年度において株式数が減少した銘柄)

                  銘柄数      株式数の減少に係る売却
                  (銘柄)      価額の合計額(百万円)
                      5             40

     非上場株式
                     -             -
     非上場株式以外の株式
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        ④  保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式の保有区分、銘柄、株式数、貸借対照表計上額および保有目
         的
          特定投資株式
                 当事業年度         前事業年度
                株式数(株)         株式数(株)
                                    保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 (百万円)         (百万円)
                    575,420         575,420

     東京海上ホールディ
                                  保険・金融取引における取引関係の維持                      有
     ングス㈱
                     3,029         2,848
                   1,192,800         1,192,800

                                  食料セグメントにおける取引関係の維
     丸大食品㈱
                                                        有
                                  持・拡大
                     2,046         2,331
                    910,041         910,041

     ㈱日清製粉グループ                             食料セグメントにおける取引関係の維
                                                        有
     本社                             持・拡大
                     1,683         1,639
                    752,000         752,000

                                  鉄鋼・素材・プラントセグメントにおけ
     大王製紙㈱
                                                        有
                                  る取引関係の維持・拡大
                     1,428         1,092
                   1,753,600         1,753,600

     nmsホールディング
                                  電子・デバイスセグメントにおける取引
                                                        無
     ス㈱
                                  関係の維持・拡大
                      715         392
                    309,160         309,160

                                  車両・航空セグメントにおける取引関係
     ㈱エフ・シー・シー                                                   有
                                  の維持・拡大
                      574         488
     MS&ADインシュアラ
                    127,436         127,436
     ンス   グループ
                                  保険・金融取引における取引関係の維持                      有
                      414         385
     ホールディングス㈱
                    278,000         278,000
     シンフォニアテクノ
                                  電子・デバイスセグメントにおける取引
                                                        有
     ロジー㈱
                                  関係の維持・拡大
                      365         266
                    116,780         116,780

                                  食料セグメントにおける取引関係の維
     昭和産業㈱
                                                        無
                                  持・拡大
                      362         374
                    100,000         100,000

                                  鉄鋼・素材・プラントセグメントにおけ
     日本製鉄㈱
                                                        無
                                  る取引関係の維持・拡大
                      188          92
                    66,600         66,600

                                  電子・デバイスセグメントにおける取引
     グローリー㈱
                                                        有
                                  関係の維持・拡大
                      158         165
     三井住友トラスト・
                    32,500         32,500
     ホールディング
                                  金融取引における取引関係の維持                      有
                      125         101
     ス㈱
                    48,952         48,952
                                  鉄鋼・素材・プラントセグメントにおけ
     丸一鋼管㈱
                                                        有
                                  る取引関係の維持・拡大
                      123         127
                    42,700         42,700

                                  電子・デバイスセグメントにおける取引
     日本高純度化学㈱
                                                        有
                                  関係の維持・拡大
                      119         102
                    15,000         15,000

                                  鉄鋼・素材・プラントセグメントにおけ
     日鉄鉱業㈱
                                                        有
                                  る取引関係の維持・拡大
                      102          63
                                 49/158



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                 当事業年度         前事業年度
                株式数(株)         株式数(株)
                                    保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 (百万円)         (百万円)
     ㈱みずほフィナン
                    58,416         584,160
     シャルグループ
                                  金融取引における関係の維持                      有
                      93         72
     (注)1
                    56,481         56,481
                                  食料セグメントにおける取引関係の維
     中部飼料㈱
                                                        無
                                  持・拡大
                      81         81
     SOLUTION     ADVANCED
                    81,684         81,684
                                  電子・デバイスセグメントにおける取引
     TECHNOLOGY      CO.  ,
                                                        無
                                  関係の維持・拡大
                      72         31
     LTD.
                    30,000         30,000
                                  鉄鋼・素材・プラントセグメントにおけ
     合同製鐵㈱
                                                        無
                                  る取引関係の維持・拡大
                      65         63
                    100,000         100,000

                                  食料セグメントにおける取引関係の維
     フジ日本精糖㈱
                                                        有
                                  持・拡大
                      56         50
                    150,000         150,000

                                  食料セグメントにおける取引関係の維
     日和産業㈱
                                                        有
                                  持・拡大
                      53         34
                                  食料セグメントにおける取引関係の維
                    11,927         11,538
     江崎グリコ㈱
                                  持・拡大                      無
                      53         52
                                  取引先持株会による継続取得
                                  食料セグメントにおける取引関係の維
                    24,716         20,483
     エア・ウォーター㈱
                                  持・拡大                      無
                      47         30
                                  取引先持株会による継続取得
                    30,000         30,000
     アルプスアルパイン
                                  電子・デバイスセグメントにおける取引
                                                        無
     ㈱
                                  関係の維持・拡大
                      43         31
                    42,416         212,080

     フィード・ワン㈱
                                  食料セグメントにおける取引関係の維
                                                        無
     (注)2                             持・拡大
                      38         32
                    22,000         22,000

                                  電子・デバイスセグメントにおける取引
     ㈱アルプス物流                                                   無
                                  関係の維持・拡大
                      20         14
                                  電子・デバイスセグメントにおける取引
                     5,696         5,431
     スタンレー電気㈱
                                  関係の維持・拡大                      無
                      18         11
                                  取引先持株会による継続取得
     (注)1    . ㈱みずほフィナンシャルグループは、2020年10月1日付で普通株式10株を1株の割合で株式併合を行ってお
           ります。
         2.フィード・ワン㈱は、2020年10月1日付で普通株式5株を1株の割合で株式併合を行っております。
         3.当社は、特定投資株式における定量的な保有効果の記載が困難であるため、保有の合理性を検証した方法に
           ついて記載いたします。当社は、毎期、個別の政策保有株式について政策保有の意義を検証しており、取締
           役会の検証の結果、現状保有する政策保有株式はいずれも保有方針に沿った目的で保有していることを確認
           しております。
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    第5【経理の状況】
      1.連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
      (1)  当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)
        第93条の規定により、国際会計基準(以下「IFRS」という。)に基づいて作成しております。
      (2)  当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下

        「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
        また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
        ます。
      2.監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、連結会計年度(2020年4月1日から2021年3月31日
      まで)の連結財務諸表および事業年度(2020年4月1日から2021年3月31日まで)の財務諸表について、PwCあら
      た有限責任監査法人による監査を受けております。
      3.連結財務諸表の適正性を確保するための特段の取組みおよびIFRSに基づいて連結財務諸表等を適

       正に作成することができる体制の整備について
        当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みおよびIFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作
      成することができる体制の整備を行っております。具体的には、次のとおりであります。
      (1)  会計基準等の内容を適切に把握し、また会計基準等の変更等について的確に対応できる体制を整備するため、公
        益財団法人財務会計基準機構および日本貿易会経理委員会へ加入し、適宜会計基準および開示に係る情報の入手や
        情報交換、意見発信等を行っております。また、同機構および当社監査人等が行う、会計基準および開示に関する
        研修へ参加しております。
      (2)  IFRSの適用については、国際会計基準審議会が公表するプレスリリースや基準書を随時入手し、最新の基準の把

        握および影響の分析を行っております。また、IFRSに基づく適正な連結財務諸表等を作成するために、IFRSに準拠
        したグループ会計方針を作成し、これに基づき会計処理を行っております。
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     1【連結財務諸表等】
      (1)【連結財務諸表】
        ①【連結財政状態計算書】
                                                     (単位:百万円)
                                前連結会計年度末                当連結会計年度末
                          注記
                                (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                          番号
     資産
      流動資産
                          27              91,105                81,045
       現金及び現金同等物
                          8             204,920                207,285
       営業債権及びその他の債権
                          9             100,766                99,711
       棚卸資産
                          30               5,383                6,512
       その他の金融資産
                                        24,580                26,339
                          14
       その他の流動資産
            流動資産合計                            426,756                420,894
      非流動資産
                          10              40,756                42,246
       有形固定資産
                          11              10,304                10,296
       のれん
                          11              23,382                24,926
       無形資産
                          12               7,506               11,869
       持分法で会計処理されている投資
                          8              1,428                1,280
       営業債権及びその他の債権
                          13              28,279                33,536
       その他の投資
                          30               7,370                7,079
       その他の金融資産
                          29               2,761                2,318
       繰延税金資産
                                         3,126                3,046
                          14
       その他の非流動資産
                                        124,915                136,601
           非流動資産合計
             資産合計                           551,671                557,495
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                                                     (単位:百万円)

                                前連結会計年度末                当連結会計年度末
                          注記
                                (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                          番号
     負債及び資本
      負債
      流動負債
                          15              172,922                182,980
       営業債務及びその他の債務
                          16              68,164                57,723
       社債及び借入金
                          31               6,303                6,999
       リース負債
                          30               4,614                5,442
       その他の金融負債
                                         3,393                2,942
       未払法人税等
                          17                30               607
       引当金
                                        29,073                28,213
                          18
       その他の流動負債
                                        284,503                284,909
            流動負債合計
      非流動負債
                          16              75,229                64,434
       社債及び借入金
                          31              11,251                10,328
       リース負債
                          30               2,063                1,807
       その他の金融負債
                          28               6,779                6,517
       退職給付に係る負債
                          17               1,914                1,944
       引当金
                          29               2,385                5,527
       繰延税金負債
                                         1,369                1,533
                          18
       その他の非流動負債
                                        100,994                92,093
           非流動負債合計
                                        385,497                377,003
             負債合計
      資本
                          19              27,781                27,781
       資本金
                          19              26,957                27,034
       資本剰余金
                          19              69,540                78,070
       利益剰余金
                          19              △ 1,309               △ 1,311
       自己株式
                          26
       その他の資本の構成要素
                                          930               1,633
        在外営業活動体の換算差額
        その他の包括利益を通じて
                                         6,816               10,163
        公正価値で測定する金融資産
                                          113                554
        キャッシュ・フロー・ヘッジ
                                         7,860               12,351
        その他の資本の構成要素合計
                                        130,829                143,926
       親会社の所有者に帰属する持分合計
                                        35,344                36,566
       非支配持分
                                        166,174                180,492
             資本合計
                                        551,671                557,495
           負債及び資本合計
                                 53/158






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        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
     【連結損益計算書】
                                                     (単位:百万円)
                                 前連結会計年度                 当連結会計年度
                          注記
                                (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                          番号
                                至2020年3月31日)                 至2021年3月31日)
                          6,7              721,802                649,142
     収益
                                       △ 610,897               △ 547,626
     原価
     売上総利益                                   110,904                101,515
                          20             △ 82,716               △ 78,893
     販売費及び一般管理費
     その他の収益・費用
                          21               △ 118               △ 174
      固定資産除売却損益
                          22               △ 551               △ 44
      固定資産減損損失
                          23               1,958                1,688
      その他の収益
                                        △ 1,123                △ 457
      その他の費用
                                          165               1,013
      その他の収益・費用合計
                          7
     営業活動に係る利益                                   28,352                23,635
     金融収益
                          24                271                161
      受取利息
                          24               1,143                1,100
      受取配当金
                                          -                19
                         24,30
      その他の金融収益
                                         1,415                1,281
      金融収益合計
     金融費用
                          24              △ 2,761               △ 1,818
      支払利息
                                         △ 452               △ 210
                         24,30
      その他の金融費用
                                        △ 3,214               △ 2,029
      金融費用合計
                          12                389                692
     持分法による投資損益
     税引前利益                                   26,944                23,580
                                        △ 8,710               △ 7,329
                          29
     法人所得税費用
                                        18,233                16,251
     当期利益
     当期利益の帰属:

                                        14,399                13,315
      親会社の所有者
                                         3,834                2,935
      非支配持分
                                        18,233                16,251
      計
     親会社の所有者に帰属する1株当たり当期

     利益
      基本的1株当たり当期利益(円)                    25              172.43                159.44
      希薄化後1株当たり当期利益(円)                    25              172.28                159.34
                                 54/158






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     【連結包括利益計算書】
                                                     (単位:百万円)
                                       前連結会計年度             当連結会計年度
                                  注記
                                      (自2019年4月1日            (自2020年4月1日
                                  番号
                                      至2020年3月31日)             至2021年3月31日)
                                            18,233            16,251
     当期利益
     その他の包括利益
      純損益に振り替えられることのない項目
                                  26          △ 2,939            3,395
       その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                  26           △ 24           229
       確定給付制度の再測定
                                              △ 8            8
                                  26
       持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分
       純損益に振り替えられることのない項目合計                                     △ 2,972            3,633
      純損益にその後に振り替えられる可能性のある項目
                                  26          △ 1,105             931
       在外営業活動体の換算差額
                                 26,30            403            441
       キャッシュ・フロー・ヘッジ
                                             △ 27           △ 77
                                  26
       持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分
                                             △ 729           1,295
       純損益にその後に振り替えられる可能性のある項目合計
                                            △ 3,702            4,929
      税引後当期その他の包括利益
                                            14,531            21,180
     当期包括利益
     当期包括利益の帰属:
                                            10,927            18,031
      親会社の所有者
                                             3,604            3,148
      非支配持分
                                            14,531            21,180
      計
                                 55/158











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        ③【連結持分変動計算書】
                                                     (単位:百万円)
                                 親会社の所有者に帰属する持分
                                                その他の資本の構成要素
                注記
                番号                                     その他の包括利
                     資本金      資本剰余金       利益剰余金       自己株式
                                              在外営業活動体       益を通じて公正
                                               の換算差額      価値で測定する
                                                      金融資産
     2019年4月1日残高
                      27,781       26,882       60,748      △ 1,318       1,865       9,580
      当期利益                              14,399
      その他の包括利益                                            △ 935     △ 2,926
     当期包括利益
                        -       -     14,399         -      △ 935     △ 2,926
      配当金           19                   △ 5,428
      非支配持分株主
      に対する配当金
      自己株式の取得
                                            △ 5
      自己株式の処分                         △ 0             14
      非支配持分株主
                               31
      との資本取引
      株式報酬取引           36              42
     所有者との取引額合計                   -       74     △ 5,428         8      -       -
     その他の資本の構成要素
                 26                    △ 179                    162
     から利益剰余金への振替
     2020年3月31日残高                 27,781       26,957       69,540      △ 1,309        930      6,816
      当期利益                              13,315
      その他の包括利益
                                                   703      3,308
     当期包括利益                   -       -     13,315         -      703      3,308
      配当金           19                   △ 5,010
      非支配持分株主
      に対する配当金
      自己株式の取得                                      △ 1
      自己株式の処分                         1              0
      非支配持分株主
                               30
      との資本取引
      株式報酬取引
                 36              45
     所有者との取引額合計                   -       76     △ 5,010        △ 1      -       -
     その他の資本の構成要素
                 26                    225                     38
     から利益剰余金への振替
     2021年3月31日残高                 27,781       27,034       78,070      △ 1,311       1,633      10,163
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                                                     (単位:百万円)

                          親会社の所有者に帰属する持分
                        その他の資本の構成要素
                注記
                                               非支配持分       資本合計
                                       親会社の所有者
                番号
                                       に帰属する持分
                   キャッシュ・      確定給付制度の       その他の資本の
                                          合計
                   フロー・ヘッジ         再測定      構成要素計
     2019年4月1日残高                  △ 293       -     11,153      125,246       33,451      158,698
      当期利益
                                      -     14,399       3,834      18,233
      その他の包括利益                  406      △ 17     △ 3,472      △ 3,472       △ 229     △ 3,702
     当期包括利益                   406      △ 17     △ 3,472      10,927       3,604      14,531
      配当金
                 19                     -     △ 5,428             △ 5,428
      非支配持分株主
                                      -       -     △ 1,891      △ 1,891
      に対する配当金
      自己株式の取得                                -      △ 5             △ 5
      自己株式の処分                                -       14              14
      非支配持分株主
                                      -       31      179       211
      との資本取引
      株式報酬取引           36                     -       42              42
     所有者との取引額合計                   -       -       -     △ 5,344      △ 1,711      △ 7,056
     その他の資本の構成要素
                 26              17      179       -              -
     から利益剰余金への振替
     2020年3月31日残高
                        113       -      7,860      130,829       35,344      166,174
      当期利益                                -     13,315       2,935      16,251
      その他の包括利益                  441       263      4,716       4,716        212      4,929
     当期包括利益
                        441       263      4,716      18,031       3,148      21,180
      配当金           19                     -     △ 5,010             △ 5,010
      非支配持分株主
                                      -       -     △ 1,750      △ 1,750
      に対する配当金
      自己株式の取得
                                      -      △ 1             △ 1
      自己株式の処分                                -       1              1
      非支配持分株主
                                      -       30      △ 177      △ 146
      との資本取引
      株式報酬取引           36                     -       45              45
     所有者との取引額合計                   -       -       -     △ 4,934      △ 1,927      △ 6,862
     その他の資本の構成要素
                 26             △ 263      △ 225       -              -
     から利益剰余金への振替
     2021年3月31日残高                   554       -     12,351      143,926       36,566      180,492
                                 57/158









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        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                     (単位:百万円)
                                    前連結会計年度               当連結会計年度
                              注記
                                   (自2019年4月1日              (自2020年4月1日
                              番号
                                   至2020年3月31日)               至2021年3月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                          18,233              16,251
      当期利益
                                           9,176             11,555
      減価償却費及び償却費
                                            551              44
      固定資産減損損失
                                           1,798               747
      金融収益及び金融費用
      持分法による投資損益(△は益)                                     △ 389             △ 692
      固定資産除売却損益(△は益)                                      118              174
                                           8,710              7,329
      法人所得税費用
      営業債権及びその他の債権の増減(△は増加)                                    23,422              △ 653
      棚卸資産の増減(△は増加)                                    △ 1,391              1,633
      営業債務及びその他の債務の増減(△は減少)                                   △ 23,184              9,389
      退職給付に係る負債の増減(△は減少)                                      393             △ 276
                                          △ 5,184             △ 2,031
                              6
      その他
                小計                           32,254              43,471
                                            200              209
      利息の受取額
                                           1,188              1,236
      配当金の受取額
                                          △ 2,731             △ 1,782
      利息の支払額
                                          △ 6,651             △ 6,149
      法人所得税の支払額
                                          24,259              36,984
      営業活動によるキャッシュ・フロー
     投資活動によるキャッシュ・フロー
                                          △ 6,725             △ 4,413
      有形固定資産の取得による支出
                                           1,159               421
      有形固定資産の売却による収入
                                          △ 1,044             △ 1,058
      無形資産の取得による支出
                                          △ 1,452             △ 4,611
      その他の投資の取得による支出
                                            436              139
      その他の投資の売却による収入
      子会社の取得による収支(△は支出)                        27             △ 835             △ 210
                              27             △ 380             △ 45
      事業譲受による支出
                                           △ 240             △ 308
      貸付けによる支出
                                            292              333
      貸付金の回収による収入
                                          △ 1,427              △ 173
                              2
      その他
                                         △ 10,215             △ 9,927
      投資活動によるキャッシュ・フロー
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                              27             3,972            △ 15,686
      短期借入金(3ヵ月以内)の増減額
                              27             2,009               527
      短期借入金(3ヵ月超)による収入
                              27            △ 3,355              △ 734
      短期借入金(3ヵ月超)の返済による支出
                              27            24,756              9,616
      長期借入れによる収入
                              27           △ 26,064             △ 11,171
      長期借入金の返済による支出
                              27              -           △ 5,050
      社債の償還による支出
                                          △ 5,414             △ 5,001
      配当金の支払額
                                            -            △ 260
      非支配持分株主からの子会社持分取得による支出
                                            90              11
      非支配持分株主からの払込みによる収入
                                          △ 1,791             △ 1,854
      非支配持分株主に対する配当金の支払額
                              27            △ 5,798             △ 7,890
      リース負債の返済による支出
                                             6             △ 3
                              2,27
      その他
                                         △ 11,590             △ 37,497
      財務活動によるキャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の増減額(△は減少)
                                           2,453            △ 10,440
                                          88,941              91,105
     現金及び現金同等物の期首残高
                                           △ 290              380
     現金及び現金同等物に係る換算差額
                              27
     現金及び現金同等物の期末残高                                     91,105              81,045
                                 58/158



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        【連結財務諸表注記】
      1 報告企業
         兼松株式会社(以下「当社」という。)は日本に所在する企業であります。その登記されている本社および主要
        な事業所の住所はホームページ(https://www.kanematsu.co.jp)で開示しております。当社の連結財務諸表は
        2021年3月31日を期末日とし、当社および子会社(以下「当連結グループ」という。)、ならびに当連結グループ
        の関連会社および共同支配企業に対する持分により構成されております。当連結グループは総合商社として、国内
        外のネットワークと各種分野で培ってきた専門性と、商取引、情報収集、市場開拓、事業開発、組成・リスクマネ
        ジメント、物流など商社機能を有機的に結合して、多種多様な商品、サービスを提供しております。報告セグメン
        トごとの事業展開については、「注記7 セグメント情報」に記載しております。
      2 作成の基礎

        (1)IFRSに準拠している旨の記載
          当社は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)第1条の2に
         掲げる「指定国際会計基準特定会社」の要件をすべて満たすことから、同第93条の規定により、当社の連結財務
         諸表はIFRSに準拠して作成しております。
          連結財務諸表は、2021年6月23日に取締役会によって承認されております。
        (2)測定の基礎

          連結財務諸表は、連結財政状態計算書における次の重要な項目を除き、取得原価を基礎として作成しておりま
         す。
          ・純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債は公正価値で測定しております。
          ・その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産は公正価値で測定しております。
          ・確定給付制度に係る資産または負債は確定給付制度債務の現在価値から制度資産の公正価値を控除して測定
           しております。
          ・非金融資産を減損する場合は、使用価値または公正価値で測定しております。
        (3)機能通貨および表示通貨

          連結財務諸表は、当社の機能通貨である日本円で表示しております。日本円で表示しているすべての財務情報
         は百万円未満を切り捨てております。
        (4)見積りおよび判断の利用

          IFRSに準拠した連結財務諸表の作成において、経営者は会計方針の適用ならびに資産、負債、収益および費用
         の報告額に影響を及ぼす判断、見積りおよび仮定を設定することが義務付けられております。実際の業績はこれ
         らの見積りと異なる場合があります。
          見積りおよびその基礎となる仮定は、継続して見直しております。会計上の見積りの見直しによる影響は、見

         積りを見直した会計期間および将来の会計期間において認識しております。
          連結財務諸表上で認識する金額に重要な影響を与える会計方針の適用に際して行う重要な判断に関する情報
         は、次の注記に含めております。
          ・注記3 重要な会計方針 (1)                連結の基礎
          ・注記3 重要な会計方針 (11) 収益
          翌連結会計年度において重要な修正をもたらすリスクのある、仮定および見積りの不確実性に関する情報は、

         次の注記に含めております。
          ・注記11 のれんおよび無形資産
          ・注記22 減損損失
          ・注記30 金融商品 (6) 金融商品の公正価値
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          当連結グループは、資産または負債の公正価値を測定する際に、入手可能な限り、市場の観察可能なデータを
         用いております。公正価値は、用いられる評価技法へのインプットに基づいて、次の3つのヒエラルキーレベル
         に区分されます。
          レベル1:測定日において当連結グループがアクセスできる同一の資産または負債に関する活発な市場におけ
               る相場価格(無調整)
          レベル2:レベル1に含まれる相場価格以外の直接に、または間接に観察可能なインプット
          レベル3:観察可能でないインプット
          公正価値を測定する際の仮定に関する詳細な情報は、次の注記に含めております。

          ・注記22 減損損失
          ・注記30 金融商品 (6) 金融商品の公正価値
          なお、当連結会計年度末における非金融資産の減損判定においては、新型コロナウイルス感染症拡大を受け、

         将来の利益計画に対して一定の影響を加味したうえで回収可能価額の見積りを行っております。その他、新型コ
         ロナウイルス感染症拡大が会計上の見積りおよびその基礎となる仮定に重要な影響を与えるものはありません。
        (5)表示方法の変更

          (連結キャッシュ・フロー計算書)
           前連結会計年度において、区分掲記しておりました「                          投資活動によるキャッシュ・フロー」の「敷金の差入
          れによる支出」は金額的重要性が乏しくなったため、当連結会計年度では「その他」に含めて表示しておりま
          す。これに伴い、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「投資活動によるキャッシュ・
          フロー」の「敷金の差入れによる支出」に表示していた△1,640百万円は、「その他」として組み替えており
          ます。
           また、前連結会計年度において、区分掲記されておりました「財務活動によるキャッシュ・フロー」の「自
          己株式の取得による支出」は金額的重要性が乏しくなったため、当連結会計年度では「その他」に含めて表示
          しております。これに伴い、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「財務活動によるキ
          ャッシュ・フロー」の「自己株式の取得による支出」に表示していた△5百万円は、「その他」として組み替
          えております。
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      3 重要な会計方針
         次に記載されている会計方針は、この連結財務諸表において表示されているすべての期間について継続的に適用
        されており、当連結グループに首尾一貫して適用されております。
        (1)  連結の基礎
         ①  子会社
           子会社とは、当連結グループにより支配されている企業であります。企業への関与により生じる変動リター
          ンに対するエクスポージャーまたは権利を有し、かつ、企業に対するパワーによりその企業からのリターンに
          影響を及ぼす能力を有している場合には、当連結グループは当該企業を支配しております。当連結グループが
          他の企業の議決権の過半数を所有している場合には、その所有が支配を構成していないことを明確に証明でき
          る場合を除いて、支配が存在すると判断されるため、子会社に含めております。また、当連結グループが保有
          する議決権が半数以下の場合であっても、他の投資者との合意等により、当該企業の財務および経営方針を支
          配し、当該企業からのリターンに影響を及ぼす能力を有していると判断される場合には、子会社に含めており
          ます。
           子会社の財務諸表は、支配獲得日から支配喪失日までの期間、当連結グループの連結財務諸表に含まれま
          す。子会社が採用する会計方針が当連結グループの会計方針と異なり、重要な差異が生じている場合などに当
          該子会社の財務諸表に調整を加えております。
           支配が継続する子会社に対する当連結グループの持分変動については、資本取引として会計処理しており
          ます。非支配持分の調整額と対価の公正価値との差額は、当社の所有者に帰属する持分として資本に直接認
          識しております。
           また、子会社に対する支配を喪失した場合には、当連結グループは、子会社の資産および負債、子会社に
          関連する非支配持分および資本のその他の構成要素の認識を中止しております。支配の喪失から生じた利得
          または損失は、損益で認識しております。支配喪失後においても、当連結グループが従前の子会社に対する
          持分を保持する場合には、その持分は支配喪失日の公正価値で測定しております。
         ②  関連会社および共同支配企業
           関連会社とは、当連結グループがその財務および経営方針に対して重要な影響力を有しているものの、支配
          または共同支配をしていない企業であります。当連結グループが他の企業の議決権の20%以上50%以下を保有
          する場合、当連結グループは当該他の企業に対して重要な影響力を有していると推定されます。
           当連結グループが保有する議決権は20%未満であるものの、役員の派遣および株主間出資協定書等により、
          重要な影響力が認められると判断される場合には、関連会社に含めております。
           共同支配企業とは、当連結グループを含む複数の当事者が取決めに対する契約上合意された支配を共有し、
          関連性のある活動に関する意思決定に際して、支配を共有する当事者の一致した合意を必要としており、か
          つ、当連結グループが当該取決めの純資産に対する権利を有している企業をいいます。
           関連会社および共同支配企業への投資は、IFRS第5号「売却目的で保有する非流動資産及び非継続事業」に
          従い売却目的で保有する資産に分類されるものを除き、持分法を適用して会計処理しております(以下「持分
          法適用会社」という。)。持分法適用会社に対する投資は、持分法適用後の帳簿価額から減損損失累計額を控
          除した額をもって計上しており、帳簿価額には取得時に認識したのれんが含まれております。
           連結財務諸表は、重要な影響力または共同支配の獲得日から喪失日までの関連会社および共同支配企業の損
          益およびその他の包括利益の変動に対する当連結グループの持分を含んでおります。持分法適用会社が採用す
          る会計方針が当連結グループの会計方針と異なる場合には、必要に応じて当該持分法適用会社の財務諸表に調
          整を加えております。
         ③  企業結合
           企業結合は、取得法を用いて会計処理しております。当連結グループはのれんを、取得日時点で測定した移
          転された対価の公正価値、被取得企業の非支配持分の金額、および取得企業が以前に保有していた被取得企業
          の資本持分の公正価値の合計金額から、取得日時点における識別可能な取得資産および引受負債の純認識額
          (通常、公正価値)を控除した額として測定しております。この差額が負の金額である場合には、即時に損益
          で認識しております。当連結グループは、非支配持分を公正価値で測定するか、または識別可能な純資産の認
          識金額の比例持分で測定するかを個々の取引ごとに選択しております。負債または持分証券の発行に関連する
          ものを除いて、企業結合に関連して生じる取引費用は発生時に費用処理し、のれんの取得価額には含んでおり
          ません。段階的に達成される企業結合においては、当連結グループが以前に保有していた被取得企業の資本持
          分は取得日の公正価値で再評価され、発生した利得または損失は損益に認識しております。取得日以前にその
          他の包括利益に計上されていた被取得企業の持分の金額は、その持分を処分した場合と同様の適切な方法で、
          損益またはその他の包括利益に認識しております。
         ④  連結上消去される取引
           連結グループ内の債権債務残高および取引、ならびに連結グループ内取引によって発生した未実現損益は、
          連結財務諸表作成に際して消去しております。
                                 61/158


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        (2)  外貨換算
         ①  外貨建取引の換算
           外貨建取引は、取引日における為替レートで各社の機能通貨に換算しております。期末日における外貨建貨
          幣性項目は、期末日の為替レートで機能通貨に換算しております。貨幣性項目の為替換算差額は、発生する期
          間の損益で認識しております。外貨建の取得原価により測定する非貨幣性項目は、取引日の為替レートで機能
          通貨に換算しております。外貨建の公正価値により測定する非貨幣性項目は、当該公正価値の算定日における
          為替レートで機能通貨に換算しております。
           非貨幣性項目の為替換算差額は、非貨幣性項目に係る利得または損失をその他の包括利益に認識する場合に
          は、当該利得または損失の為替部分はその他の包括利益に認識し、非貨幣性項目に係る利得または損失を損益
          に認識する場合には、当該利得または損失の為替部分は損益で認識しております。
         ②  在外営業活動体の換算
           在外営業活動体の資産および負債は、取得により発生したのれんおよび公正価値の調整額を含め、期末日の
          為替レートで換算しております。また、在外営業活動体の収益および費用は、為替レートが著しく変動してい
          る場合を除き、期中の平均レートで換算しております。
           換算により生じる為替換算差額はその他の包括利益で認識し、累計額はその他の資本の構成要素に含めてお
          ります。当連結グループの在外営業活動体が処分される場合、当該在外営業活動体に関連した為替換算差額の
          累計額は処分時に損益に振り替えております。
        (3)  現金及び現金同等物

          現金及び現金同等物は、手元現金、随時引き出し可能な預金および容易に換金可能であり、かつ、価格の変動
         について僅少なリスクしか負わない取得日から3ヵ月以内に償還期限の到来する短期投資から構成されておりま
         す。
        (4)  棚卸資産

          棚卸資産は、主として移動平均法による取得原価と正味実現可能価額のうち、いずれか低い額で測定しており
         ます。
        (5)  有形固定資産

          当連結グループは、有形固定資産の当初認識後の測定について原価モデルを採用しており、取得原価から減価
         償却累計額および減損損失累計額を控除した価額をもって計上しております。取得原価には、資産の取得に直接
         関連する費用が含まれております。
          有形固定資産は、各構成要素の見積耐用年数にわたり、主として定額法により減価償却を行っております。見
         積耐用年数は、概ね次のとおりであります。
          建物及び構築物         3~50年
          機械、運搬具及び工具器具備品  2~20年
          使用権資産は、リース契約の終了時までに当連結グループが所有権を取得することが合理的に確実な場合を除
         き、リース期間または、見積耐用年数のいずれか短い期間で償却しております。
          減価償却方法、耐用年数および残存価額は期末日において見直しを行い、必要に応じて改定しております。
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        (6)  のれんおよび無形資産
         ①  のれん
           のれんは、取得価額から減損損失累計額を控除した価額をもって計上しております。
         ②  無形資産
           当連結グループは、無形資産の当初認識後の測定について原価モデルを採用しており、取得原価から償却累
          計額および減損損失累計額を控除した価額をもって計上しております。
           個別に取得した無形資産は、当初認識時に取得原価で測定しております。企業結合で取得した無形資産の取
          得原価は、取得日時点の公正価値としております。自己創設無形資産については、資産認識の要件を満たすも
          のを除き、関連する支出は発生時に費用処理しております。資産の認識規準を満たす自己創設無形資産は、認
          識規準を最初に満たした日以降に発生する支出の合計額を取得原価としております。
           耐用年数を確定できる無形資産は、発生年度より見積耐用年数にわたり定額法により償却しております。見
          積耐用年数は主としてソフトウエアの5年であります。
           耐用年数を確定できる無形資産の償却方法、耐用年数および残存価額は期末日において見直しを行い、必要
          に応じて改定しております。
           キャリアショップ運営権など耐用年数が確定できない一部の無形資産については、償却を行わず、                                             毎期、さ
          らに減損の兆候がある場合には都度                、資金生成単位を基礎とした減損テストを実施しております。
        (7)  非金融資産の減損

          当連結グループは、期末日において、資産が減損している可能性を示す兆候があるか否かを判定し、減損の兆
         候が存在する場合には、当該資産またはその資産の属する資金生成単位の回収可能価額を見積もっております。
         のれんおよび耐用年数の確定できない無形資産については毎期、さらに減損の兆候がある場合には都度、減損テ
         ストを実施しております。個別資産または資金生成単位の帳簿価額が回収可能価額を超過する場合には、当該資
         産は回収可能価額まで減額し、減損損失を認識しております。
          過年度にのれん以外の資産について認識した減損損失については、期末日において、認識した減損損失がもは
         や存在しない、または減少している可能性を示す兆候があるか否かを判定しております。このような兆候が存在
         する場合には、回収可能価額の見積りを行い、当該回収可能価額が資産またはその資産の属する資金生成単位の
         帳簿価額を上回る場合には、             減損損失を認識しなかった場合の減価償却控除後の帳簿価額を上限として、                                   帳簿価
         額を回収可能価額まで増額し、減損損失の戻入れを認識しております。のれんについて認識した減損損失は、以
         後の期間において戻し入れておりません。
          なお、持分法適用会社に対する投資の帳簿価額の一部を構成するのれんは区分して認識しないため、個別に減
         損テストを実施しておりません。持分法適用会社に対する投資が減損している可能性が示唆されている場合に
         は、投資全体の帳簿価額について回収可能価額を帳簿価額と比較することにより単一の資産として減損テストを
         行っております。
        (8)  金融商品

         ①  金融資産
           金融資産は、その当初認識時に損益を通じて公正価値で測定する金融資産、その他の包括利益を通じて公正
          価値で測定する金融資産および償却原価で測定する金融資産に分類しております。当連結グループでは、償却
          原価で測定する金融資産については発生日に当初認識しており、それ以外の金融資産については取引日に当初
          認識しております。
           金融資産は、金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅した場合、または金融資産の
          キャッシュ・フローを受け取る契約上の権利を譲渡し、当該金融資産の所有に係るリスクと経済価値のほとん
          どすべてが移転している場合において、認識を中止しております。
         (ⅰ)   償却原価で測定する金融資産
            次の条件がともに満たされる金融資産を償却原価で測定する金融資産に分類しております。
            ・契約上のキャッシュ・フローを回収するために資産を保有することを目的とする事業モデルの中で資産
             が保有されている。
            ・金融資産の契約条件により、元本および元本残高に対する利息の支払いのみであるキャッシュ・フロー
             が特定の日に生じる。
            償却原価で測定する金融資産は、当初認識時に公正価値にその取得に直接起因する取引費用を加算して測
           定しております。また、当初認識後は実効金利法に基づく償却原価で測定しております。
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         (ⅱ)   その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
           (a)  負債性金融商品
             次の条件がともに満たされる負債性金融商品について、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
            金融資産に分類しております。
             ・契約上のキャッシュ・フローの回収と売却の両方によって目的が達成される事業モデルの中で保有さ
              れている。
             ・金融資産の契約条件により、元本および元本残高に対する利息の支払いのみであるキャッシュ・フ
              ローが特定の日に生じる。
             その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産は、当初認識時に公正価値にその取得に直接起
            因する取引費用を加算して測定しております。また、当初認識後は公正価値で測定し、その事後的な変動
            をその他の包括利益として認識しております。その他の包括利益として認識した金額は、認識を中止した
            場合、その累計額を損益に振り替えております。
           (b)  資本性金融商品
             損益を通じて公正価値で測定することとされた金融資産のうち、売買目的ではない資本性金融商品への
            投資については、当初認識時に、その公正価値の事後的な変動をその他の包括利益に表示するという取消
            不能な選択を行うことが認められており、当連結グループでは金融商品ごとに当該指定を行っておりま
            す。
             その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品は、当初認識時に公正価値にその取得に
            直接起因する取引費用を加算して測定しております。また、当初認識後は公正価値で測定し、その事後的
            な変動をその他の包括利益として認識しております。その他の包括利益として認識した金額は、認識を中
            止した場合、もしくは公正価値が著しく低下した場合にその累積額を利益剰余金に振り替えており、損益
            には振り替えておりません。なお、配当については配当が明らかに投資原価の一部回収である場合を除
            き、損益として認識しております。
         (ⅲ)   損益を通じて公正価値で測定する金融資産
            上記以外の金融資産は、損益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類しております。
            損益を通じて公正価値で測定する金融資産は、当初認識時に公正価値により測定し、その取得に直接起因
           する取引費用は、発生時に損益で認識しております。また、当初認識後は公正価値で測定し、その事後的な
           変動を損益として認識しております。
         ②  金融資産の減損
           当連結グループは、償却原価で測定する金融資産およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融
          資産について、予想信用損失に基づき、金融資産の減損を検討しております。
           期末日時点で、金融商品に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大していない場合には、報告日後12ヵ
          月以内に生じ得る債務不履行事象から生じる予想信用損失(12ヵ月の予想信用損失)により損失評価引当金の
          額を算定しております。一方、期末日時点で、金融商品に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大してい
          る場合には、当該金融商品の予想存続期間にわたるすべての生じ得る債務不履行事象から生じる予想信用損失
          (全期間の予想信用損失)により損失評価引当金の額を算定しております。
           ただし、営業債権、契約資産およびリース債権については、上記にかかわらず、常に全期間の予想信用損失
          により損失評価引当金の額を算定しております。
           なお、債務者の財務状況の著しい悪化、債務者による支払不履行または延滞等の契約違反等、金融資産が信
          用減損している客観的な証拠がある場合、損失評価引当金を控除後の帳簿価額の純額に対して、実効金利法を
          適用し利息収益を測定しております。
           信用リスクの著しい増大の評価および予想信用損失の測定の詳細については、「注記30 金融商品 
          (3) 信用リスク管理」に記載しております。
         ③  金融負債
           金融負債は、その当初認識時に損益を通じて公正価値で測定する金融負債および償却原価で測定する金融負
          債に分類しております。当連結グループでは、償却原価で測定する金融負債については、発行日に当初認識し
          ており、それ以外の金融負債については、取引日に当初認識しております。
           金融負債は、金融負債が消滅した時、すなわち、契約中に特定された債務が免責、取消しまたは失効となっ
          た時に認識を中止しております。
         (ⅰ)   償却原価で測定する金融負債
            損益を通じて公正価値で測定する金融負債以外の金融負債は、償却原価で測定する金融負債に分類してお
           ります。償却原価で測定する金融負債は、当初認識時に公正価値からその発行に直接起因する取引費用を減
           算して測定しております。また、当初認識後は実効金利法に基づく償却原価で測定しております。
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         (ⅱ)   損益を通じて公正価値で測定する金融負債
            損益を通じて公正価値で測定する金融負債は、当初認識時に公正価値により測定しております。また、当
           初認識後は公正価値で測定し、その事後的な変動を損益として認識しております。
         ④  デリバティブおよびヘッジ会計
           当連結グループでは、為替変動リスク、金利変動リスクおよび商品価格変動リスクをヘッジするために、先
          物為替予約取引、金利スワップ取引、商品先物・先渡取引などのデリバティブ取引を行っております。
           当連結グループでは、ヘッジの開始時においてヘッジ関係ならびにヘッジの実施についてのリスク管理目的
          および戦略の公式な指定および文書化を行っております。当該文書にはヘッジ手段の特定、ヘッジの対象とな
          る項目または取引、ヘッジされるリスクの性質、およびヘッジされたリスクに起因するヘッジ対象の公正価値
          またはキャッシュ・フローの変動に対するエクスポージャーを相殺するに際してのヘッジ手段の有効性の評価
          方法が含まれております。また、当連結グループでは、これらのヘッジについて、ヘッジ指定されていた会計
          期間を通じて実際に有効であったか否かを判断するために、継続的に評価しております。
           デリバティブは公正価値で当初認識しております。また、当初認識後は公正価値で測定し、その事後的な変
          動は、次のとおり処理しております。
         (ⅰ)   公正価値ヘッジ
            ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動は、損益として認識しております。また、ヘッジされた
           リスクに対応するヘッジ対象の公正価値の変動については、ヘッジ対象の帳簿価額を修正して、損益として
           認識しております。
         (ⅱ)   キャッシュ・フロー・ヘッジ
            ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動のうち、有効なヘッジと判定される部分は、その他の包
           括利益として認識し、累積額は、その他の資本の構成要素に含めております。また、ヘッジ効果が有効でな
           い部分は、損益として認識しております。その他の資本の構成要素に累積された金額は、ヘッジ対象である
           取引が損益に影響を与える会計期間において、その他の資本の構成要素から損益に振り替えております。た
           だし、予定取引のヘッジがその後において非金融資産または非金融負債の認識を生じさせるものである場合
           には、その他の資本の構成要素に累積された金額は、当該非金融資産または非金融負債の当初の帳簿価額の
           修正として処理しております。
            ヘッジ手段が失効、売却、終結または行使された場合、ヘッジがヘッジ会計の要件を満たしていない場
           合には、ヘッジ会計を将来に向けて中止しております。その他の資本の構成要素に累積された金額はヘッ
           ジ会計の中止時点では資本に残し、予定取引が純損益に認識される際に純損益に認識しております。ただ
           し、予定取引の発生がもはや見込まれない場合には、その他の資本の構成要素に累積された金額は、即時
           にその他の資本の構成要素から損益に振り替えております。
         (ⅲ)   ヘッジ指定されていないデリバティブ
            デリバティブの公正価値の変動は、損益として認識しております。
         ⑤  金融資産と金融負債の相殺
           金融資産と金融負債は、認識した金額を相殺する法的に強制力のある権利を有しており、かつ、純額で決済
          する、または資産の実現と負債の決済を同時に実行する意図を有している場合に、相殺して純額で表示してお
          ります。
        (9)  引当金

          引当金は、過去の事象の結果として現在の債務(法的債務または推定的債務)を有しており、当該債務を決済
         するために経済的便益を有する資源の流出が生じる可能性が高く、当該債務の金額について信頼性のある見積り
         が可能である場合に認識しております。
          貨幣の時間的価値の影響に重要性がある場合、当該負債に特有のリスクを反映させた現在の税引前の割引率を
         用いて割り引いた金額で引当金を計上しております。
        (10)   資本

          自己株式を取得した場合には、取得原価で認識し、資本から控除して表示しております。また、その取得に直
         接起因する取引費用は、資本剰余金から控除しております。自己株式を売却した場合には、受取対価を資本の増
         加として認識しております。
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        (11)   収益
         ①  収益の認識
           顧客との契約から生じる収益について、以下の5ステップアプローチに基づき、収益を認識しております。
           ステップ1:顧客との契約を識別する
           ステップ2:契約における履行義務を識別する
           ステップ3:取引価格を算定する
           ステップ4:取引価格を契約における履行義務に配分する
           ステップ5:企業が履行義務の充足時に(または充足するにつれて)収益を認識する
           当連結グループは、電子・デバイス、食料、鉄鋼・素材・プラントおよび車両・航空の4セグメントについ
          て主に物品の販売を主たる事業としており、多くの場合、これらの物品の販売は、引渡時点において顧客が当
          該物品に対する支配を獲得し履行義務が充足されるため、引渡時点で収益を認識しております。一部の役務の
          提供については、個々の契約の進捗に応じて、一定期間に充足される履行義務に応じて収益を認識しておりま
          す。
           また、収益は顧客との契約において約束された対価から、値引き、リベートおよび返品などを控除した金額
          で測定しております。単一の契約に複数の識別可能な履行義務がある場合、その取引を履行義務ごとに分割
          し、履行義務ごとに収益を認識しております。また、複数の契約を一体として考えないと経済的実態を示さな
          い場合、複数の契約を結合して収益を認識しております。
           履行義務充足前に顧客から対価を受け取る場合には、契約負債として認識しております。
         ②  収益の表示方法
           当連結グループが当事者として取引を行っている場合には、顧客から受け取る対価の総額で収益を表示して
          おります。当連結グループが第三者のために代理人として取引を行っている場合には、手数料の額で収益を純
          額で表示しております。
           当連結グループが当事者として取引を行っているか、代理人として取引を行っているかの判定にあたって
          は、次の指標を考慮しております。
          ・他の当事者が、契約履行の主たる責任を有しているか。
          ・顧客が財を注文した前後において、出荷中にも返品時にも、当連結グループが在庫リスクを有しているか。
          ・当該他の当事者の財またはサービスの価格の設定において当連結グループに裁量権がなく、そのため、当連
           結グループが当該財またはサービスから受け取ることのできる便益が限定されているか。
        (12)   金融収益および金融費用

          金融収益は、受取利息、受取配当金、金融商品売却益および金融商品評価益から構成されております。受取利
         息は実効金利法を用いて発生時に認識しております。受取配当金は当連結グループの受領権が確定した日に認識
         しております。
          金融費用は支払利息、金融商品売却損および金融商品評価損から構成されております。
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        (13)   従業員給付
         ①  退職後給付
         (ⅰ)   確定給付制度
            確定給付制度は、確定拠出制度以外の退職給付制度であります。確定給付制度債務は、制度ごとに区別し
           て、従業員が過年度および当年度において提供したサービスの対価として獲得した将来給付額を見積もり、
           当該金額を現在価値に割り引くことによって算定しております。制度資産の公正価値は当該算定結果から差
           し引いております。割引率は、当連結グループの確定給付制度債務と概ね同じ満期日を有するもので、か
           つ、支払見込給付と同じ通貨建の、優良社債の市場利回りを参照して決定しております。
            退職給付制度が改定された場合、従業員による過去の勤務に関連する給付金の変動部分は、当該費用を即
           時に損益で認識しております。
            当連結グループは、確定給付負債(資産)の純額の再測定による増減を即時にその他の包括利益で認識し
           ており、直ちに利益剰余金に振り替えております。
         (ⅱ)   確定拠出制度
            確定拠出制度は、雇用主が一定額の掛金を他の独立した企業に拠出し、その拠出額以上の支払いについて
           法的または推定的債務を負わない退職給付制度であります。確定拠出制度の拠出債務は、従業員が関連する
           サービスを提供した期間に費用として認識しております。
         ②  その他の長期従業員給付
           退職後給付以外の長期従業員給付に対する債務は、報告日時点で、勤務対価として支払うと見込まれる金額
          を見積もり、金額に重要性がある場合を除き割引計算は行わず、負債として認識しております。
         ③  短期従業員給付
           短期従業員給付については、勤務対価として支払うと見込まれる金額を見積もり、割引計算は行わず、負債
          および費用として認識しております。賞与については、当連結グループが、従業員から過去に提供された労働
          の結果として支払うべき現在の法的および推定的債務を負っており、かつ、その金額を信頼性をもって見積も
          ることができる場合に、それらの制度に基づいて支払われると見積もることができる額を負債として認識して
          おります。
        (14)   法人所得税

          法人所得税費用は、当期税金費用と繰延税金費用から構成されております。これらは、その他の包括利益また
         は資本で直接認識する項目から生じる場合、および企業結合から生じる場合を除き、損益で認識しております。
          当期税金費用は、税務当局から還付もしくは税務当局に対する納付が予想される金額で測定され、税額の算定
         に使用する税率または税法は、期末日までに制定もしくは実質的に制定されているものであります。
          繰延税金資産および繰延税金負債は、資産および負債の帳簿価額と税務基準額との差額である一時差異、税務
         上の繰越欠損金および繰越税額控除について認識しており、期末日における法定税率または実質的法定税率、お
         よび税法に基づいて、資産が実現する期または負債が決済される期に適用されると予想される税率または税法で
         算定しております。次の場合には、繰延税金資産および繰延税金負債を認識しておりません。
          ・将来加算一時差異がのれんの当初認識から生じる場合
          ・企業結合ではなく、かつ、取引日に会計上の利益にも課税所得(欠損金)にも影響しない取引における資産
           または負債の当初認識から生ずる場合
          ・子会社、関連会社に対する投資に係る将来加算一時差異について、解消する時期をコントロールでき、か
           つ、予測可能な将来にその差異が解消されない可能性が高い場合
          繰延税金資産および繰延税金負債は、当期税金資産と当期税金負債を相殺する法律上強制力のある権利を有し
         ており、かつ、法人所得税が同一の税務当局によって同一の納税主体に課されている場合または別々の納税主体
         であるものの当期税金資産および当期税金負債とを純額で決済するか、あるいは資産の実現と負債の決済を同時
         に行うことを意図している場合に相殺しております。繰延税金資産は、将来減算一時差異、税務上の繰越欠損金
         および繰越税額控除のうち、将来課税所得に対して利用できる可能性が高いものに限り認識しております。繰延
         税金資産の帳簿価額は期末日において再検討しており、繰延税金資産の便益を実現させるだけの十分な課税所得
         を稼得する可能性が高くなくなった範囲で繰延税金資産の帳簿価額を減額しております。未認識の繰延税金資産
         についても各報告期間の期末日で再検討され、将来の課税所得により繰延税金資産が回収される可能性が高く
         なった範囲内で認識しております。
          当社および国内の100%出資子会社は、連結納税グループとして法人税の申告・納付を行う連結納税制度を適
         用しております。
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        (15)   リース
          当連結グループは、契約の開始時に、特定された資産の使用を支配する権利を一定期間にわたり対価と交換に
         移転する場合に、当該契約はリースであるまたはリースを含んでいると判断しております。リースまたはリース
         を含んだものである契約について、リース負債および使用権資産を認識しております。
          リース負債は、リース契約の開始日において、支払われていないリース料をリースの計算利子率または当連結
         グループの追加借入利子率を用いて割り引いた現在価値で測定しております。開始日後においては、リース負債
         に係る金利や支払われたリース料を反映するよう帳簿価額を増減しております。また、リース期間の改訂やオプ
         ション判定の変更等があった場合も、帳簿価額に反映するようリース負債を再測定いたします。リース期間は、
         リースの解約不能期間にリース期間を延長するオプションおよび解約するオプションを考慮して決定しておりま
         す。
          使用権資産は、リース契約の開始日におけるリース負債の当初測定額に、当初直接コスト、原状回復費用等を
         調整した取得原価で測定しており、開始日からは使用権資産の経済的耐用年数またはリース期間の終了時のいず
         れか短い期間にわたり定額法にて償却しております。
          なお、当連結グループは、リース期間が12ヵ月以内の短期リースについては認識の免除を適用し、リース負債
         および使用権資産を認識せず、主としてリース期間にわたって定額法により費用として認識しております。
          当連結グループがリースの貸手側の場合、リースをファイナンス・リースまたはオペレーティング・リースの

         いずれかに分類し、次のとおり処理しております。
         ①  ファイナンス・リース
           ファイナンス・リースは、資産の                 所有に伴うリスクと経済価値を実質的にすべて移転するリースでありま
          す。当連結グループは、リース開始日に、ファイナンス・リースに基づいて保有している資産を連結財政状態
          計算書で認識し、それらを正味リース投資未回収額に等しい金額で債権として計上しております。
         ②  オペレーティング・リース
           オペレーティング・リースは、ファイナンス・リース以外のリースであります。当連結グループは、オペ
          レーティング・リースに係る資産を連結財政状態計算書に計上しており、受取リース料は連結損益計算書にお
          いてリース期間にわたって定額法または他の規則的な基礎のいずれかに基づき認識しております。
        (16)   株式に基づく報酬

          当連結グループは、取締役および執行役員に対するインセンティブ制度として業績連動型株式報酬制度を導入
         しております。持分決済型の株式に基づく報酬取引については、受け取った財またはサービスの公正価値を付与
         した資本性金融商品の付与日における公正価値で測定し、付与日から権利確定期間にわたって費用として認識
         し、同額を資本剰余金の増加として認識しております。
      4 未適用の新たな基準書および解釈指針

         連結財務諸表の承認日までに新設または改訂が公表されている基準書および解釈指針のうち、重要な影響がある
        ものはありません。
      5 企業結合

         前連結会計年度(2019年4月1日から2020年3月31日まで)および当連結会計年度(2020年4月1日から2021年
        3月31日まで)において、重要な企業結合は発生しておりません。
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      6 収益
        (1)  収益の分解
          当連結グループは、「注記7 セグメント情報」に記載のとおり、「電子・デバイス」、「食料」、「鉄鋼・
         素材・プラント」、「車両・航空」の4つを報告セグメントとしております。当連結グループは、顧客との契約
         から生じる収益を主要な財またはサービスに応じて、電子・デバイスを「ICTソリューション」、「モバイ
         ル」、「その他」、鉄鋼・素材・プラントを「エネルギー」、「その他」に分解しております。これらの分解し
         た収益と各報告セグメントの収益との関連は、次のとおりであります。
          それぞれの収益の会計処理の方法は、「注記3 重要な会計方針 (11) 収益」における記載と同一でありま
         す。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                 至2021年3月31日)
     電子・デバイス

                                        70,176                63,626
      ICTソリューション
                                       118,059                102,866

      モバイル
                                        66,076                59,292

      その他
                                       251,403                244,617

     食料
     鉄鋼・素材・プラント

                                        62,577                43,666

      エネルギー
                                        67,273                53,163

      その他
                                        74,539                70,987
     車両・航空
                                       710,107                638,220

            報告セグメント合計
                                        11,418                10,497

     その他
                                       721,526                648,718

       顧客との契約から認識した収益合計
                                         275                423

     その他の源泉から認識した収益
                                       721,802                649,142

               合計
     (注)その他の源泉から認識した収益には、IFRS第16号「リース」等に基づき認識した収益が含まれております。
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        (2)  契約残高
          顧客との契約から生じた債権、契約資産および契約負債に関する情報は、次のとおりであります。
          前連結会計年度(自2019年4月1日 至2020年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                              前連結会計年度期首                 前連結会計年度末
                              (2019年4月1日)                (2020年3月31日)
                                       222,551                198,434

     顧客との契約から生じた債権
                                          7                12

     契約資産
                                        11,273                 9,289

     契約負債
          当連結会計年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                              当連結会計年度期首                 当連結会計年度末
                              (2020年4月1日)                (2021年3月31日)
                                       198,434                199,116

     顧客との契約から生じた債権
                                          12                17

     契約資産
                                        9,289                10,152

     契約負債
          契約資産は主に、報告日時点で完了しているが、まだ請求していない履行義務に係る対価に対する当連結グ

         ループの権利に関するもので、支払いに対する権利が無条件になった時点で債権に振り替えられます。
          契約負債は主に、保守取引やサービス型の製品保証を伴う取引のうち、履行義務が一定の期間にわたり充足さ
         れるものの対価で、保守期間または保証期間の履行義務の充足に従い収益として認識しております。また、物品
         販売取引で商品の引渡時点で収益を認識する取引において、既に受領した対価の一部についても契約負債として
         計上しております。前連結会計年度および当連結会計年度に認識した収益のうち、期首現在の契約負債残高に含
         まれていた金額は、それぞれ8,014百万円および5,289百万円です。また、前連結会計年度および当連結会計年度
         において、過去の期間に充足した履行義務から認識した収益の額に重要なものはありません。なお、連結キャッ
         シュ・フロー計算書において契約負債の増減は、営業活動によるキャッシュ・フローのその他に含まれておりま
         す。
        (3)  残存履行義務に配分する取引価格

          残存履行義務に配分した取引価格の充足時期は、次のとおりであります。なお、個別の予想契約期間が1年以
         内の取引は含みません。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                        9,939                11,137
     1年以内
                                        7,812                2,552
     1年超
                                        17,752                13,690

               合計
     (注)前連結会計年度末および              当連結会計年度末の1年超に含まれるものの主な取引は物品販売取引にかかわるもの
         で、6年以内に履行義務が充足される見込みです。
        (4)  顧客との契約獲得または履行のためのコストから認識した資産

          前連結会計年度および当連結会計年度において、顧客との契約獲得または履行のためのコストから認識した資
         産はありません。また、認識すべき資産の償却期間が1年以内である場合には、実務上の便法を使用し、契約の
         獲得の増分コストを発生時に費用として認識しております。
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      7 セグメント情報
        (1)  報告セグメントの概要
          当連結グループの報告セグメントは、当連結グループの構成単位のうち、分離された財務情報が入手可能であ
         り、取締役会が経営資源の配分や業績評価を行うにあたり通常使用しており、定期的に検討を行う対象となって
         おります。
          当連結グループは、国内外のネットワークと各事業分野で培ってきた専門性と、商取引、情報収集、市場開
         拓、事業開発・組成、リスクマネジメント、物流などの商社機能を有機的に結合して、多種多様な商品・サービ
         スを提供しております。
          また、当連結グループは、営業部門を基礎とした商品・サービス別のセグメントから構成されており、「電
         子・デバイス」、「食料」、「鉄鋼・素材・プラント」、「車両・航空」の4つを報告セグメントとしておりま
         す。
          各報告セグメントの主な取扱商品・サービスは、次のとおりであります。
         (電子・デバイス)

          電子部品・部材、半導体・液晶製造装置、電子関連の素材・副資材など幅広い製品を開発・提案も含めたサー
         ビスとともに提供しております。また携帯通信端末の取扱いおよびモバイルインターネットシステム、情報・通
         信関連機器やセキュリティ機器の取扱いおよびサービスも展開しております。
         (食料)
          調理食品、フルーツ加工品、農産加工品、飲料原料、畜水産物、小麦、米、大豆、飼料、ペットフードなど、
         原料の安定確保から高付加価値商品を含めた幅広い食品の提供まで一貫して行っております。
         (鉄鋼・素材・プラント)
          各種鋼板、条鋼・線材、鋼管、ステンレス製品などの鉄鋼製品全般の国内・貿易取引、また海外向けの各種プ
         ラント、インフラ整備案件などのプロジェクトや、工作機械・産業機械の販売を行っております。さらに、原
         油、石油製品、ガス、機能性化学品・機能性食品、医薬品・医農薬中間体などの国内・貿易取引を行っておりま
         す。また環境関連ビジネスや排出権関連ビジネスにも取り組んでおります。
         (車両・航空)
          航空機、ヘリコプター、衛星・宇宙関連製品、自動車・二輪車、産業車両、およびその関連部品などの貿易取
         引を中心に事業を展開し、需要・用途に合わせ価値を高めた製品の提案も行っております。
        (2)  報告セグメントに関する情報

          報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「注記3 重要な会計方針」における記載と同一であり
         ます。
          セグメント間の内部収益および振替高は外部顧客との取引価格に準じて決定しております。
          報告セグメントの利益は従来、営業活動に係る利益としておりましたが、他の経営指標との比較可能性を考慮
         して、当連結会計年度より測定方法の変更を行っております。変更後の報告セグメントの利益は親会社の所有者
         に帰  属する当期利益です。
          これに伴い、前連結会計年度についても報告セグメントの利益を親会社の所有者に帰属する当期利益に変更し
         て表示しております。
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          前連結会計年度(自2019年4月1日 至2020年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                           報告セグメント
                                             その他     調整額
                                                        連結
                             鉄鋼・
                                            (注)1     (注)2
                  電子・
                        食料     素材・    車両・航空       計
                  デバイス
                            プラント
     収益

                  254,516     251,403     129,858      74,605     710,383      11,418       -   721,802
      外部顧客からの収益
                    414      2     94      8    518     215    △ 734      -
      セグメント間収益
                  254,930     251,406     129,952      74,613     710,902      11,634      △ 734   721,802

         収益合計
     営業活動に係る利益
                   18,963      2,381     3,819     2,383     27,547       819     △ 14   28,352
     または損失(△)
     セグメント利益または
                   9,328     1,254     2,255     1,666     14,505       290    △ 396    14,399
     損失(△)
     (その他の損益項目)
      減価償却費および
                   5,021     1,392     1,809      697    8,920      275     △ 18    9,176
      償却費
                    △ 35     62     180      38     246     143      -     389
      持分法による投資損益
                  201,979     127,143     122,767      54,030     505,921      11,215     34,534     551,671

     セグメント資産
     (その他の資産項目)

      持分法で会計処理され
                    399    1,616     2,676      362    5,055     2,453      △ 2   7,506
      ている投資
      資本的支出(注)3             2,006      580    1,249     3,701     7,537      304     653    8,495
     (注)1.「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、物流・保険サービス事業およびジ
           オテック事業等を含んでおります。
         2.調整額は、次のとおりであります。
           ・営業活動に係る利益または損失(△)の調整額△14百万円には、セグメント間取引消去△14百万円が含ま
            れております。
           ・セグメント利益または損失(△)の調整額△396百万円には、セグメント間取引消去△17百万円、各セグ
            メントに配分していない全社費用△379百万円が含まれております。全社費用の主な内容は、当社におい
            て発生する実際の法人所得税費用と、社内で設定している計算方法により各セグメントに配分した法人所
            得税費用との差異等であります。
           ・セグメント資産の調整額34,534百万円には、セグメント間取引消去△13,618百万円、各セグメントに配分
            していない全社資産48,153百万円が含まれております。全社資産の主な内容は、財務活動に係る現預金お
            よび投資有価証券等の資産であります。
           ・減価償却費および償却費の調整額△18百万円には、セグメント間取引消去△18百万円が含まれておりま
            す。
           ・持分法で会計処理されている投資の調整額                    △2百万円     には、セグメント間取引消去             △2百万円     が含まれてお
            ります。
           ・資本的支出の調整額653百万円には、セグメント間取引消去△53百万円、各セグメントに配分していない
            全社資産706百万円が含まれております。全社資産の主な内容は、子会社のシステムに係るリース備品等
            であります。
         3.資本的支出には、使用権資産に係る金額は含めておりません。
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          当連結会計年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
                           報告セグメント
                                             その他     調整額
                                                        連結
                             鉄鋼・
                                            (注)1     (注)2
                  電子・
                        食料     素材・    車両・航空       計
                  デバイス
                            プラント
     収益

                  226,109     244,617      96,831     71,086     638,644      10,497       -   649,142
      外部顧客からの収益
                    287      1     36      5    331     208    △ 540      -
      セグメント間収益
                  226,397     244,618      96,868     71,092     638,976      10,706      △ 540   649,142

         収益合計
     営業活動に係る利益
                   17,575      1,498     1,840     2,055     22,969       696     △ 30   23,635
     または損失(△)
     セグメント利益または
                   8,484     1,495     2,060     1,497     13,538       380    △ 603    13,315
     損失(△)
     (その他の損益項目)
      減価償却費および
                   6,194     1,513     2,600      923    11,231       336     △ 12   11,555
      償却費
                    △ 25     20     463      33     492     199      -     692
      持分法による投資損益
                  202,908     129,747     128,550      48,436     509,643      12,508     35,343     557,495

     セグメント資産
     (その他の資産項目)

      持分法で会計処理され
                    337    1,777     6,449      372    8,936     2,935      △ 2   11,869
      ている投資
      資本的支出(注)3             2,107      550    1,826      251    4,736     1,222      452    6,411
     (注)1.「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、物流・保険サービス事業およびジ
           オテック事業等を含んでおります。
         2.調整額は、次のとおりであります。
           ・営業活動に係る利益または損失(△)の調整額                       △30百万円     には、セグメント間取引消去             △30百万円     が含ま
            れております。
           ・セグメント利益または損失             (△)   の調整額    △603百万円      には、セグメント間取引消去             △25百万円     、各セグ
            メントに配分していない全社費用               △578百万円      が含まれております。全社費用の主な内容は、当社におい
            て発生する実際の法人所得税費用と、社内で設定している計算方法により各セグメントに配分した法人所
            得税費用との差異等であります。
           ・セグメント資産の調整額            35,343百万円      には、セグメント間取引消去             △10,165百万円       、各セグメントに配分
            していない全社資産         45,509百万円      が含まれております。全社資産の主な内容は、財務活動に係る現預金お
            よび投資有価証券等の資産であります。
           ・減価償却費および償却費の調整額                △12百万円     には、セグメント間取引消去             △12百万円     が含まれておりま
            す。
           ・持分法で会計処理されている投資の調整額                    △2百万円     には、セグメント間取引消去             △2百万円     が含まれてお
            ります。
           ・資本的支出の調整額          452百万円     には、セグメント間取引消去             △48百万円     、各セグメントに配分していない
            全社資産    500百万円     が含まれております。全社資産の主な内容は、子会社のシステムに係るリース備品等
            であります。
         3.資本的支出には、使用権資産に係る金額は含めておりません。
        (3)  製品およびサービスに関する情報

          製品およびサービス         に関する情報      については、「注記6 収益」に記載しております。
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        (4)  地域別情報
         ①  外部顧客からの収益
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                       593,346                542,498

     日本
                                        53,323                48,336
     アジア
                                        53,371                38,403

     北米
                                        15,421                13,326

     ヨーロッパ
                                        6,338                6,576
     その他の地域
                                       721,802                649,142

               合計
           収益は、顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。

         ②  非流動資産(金融資産および繰延税金資産を除く。)

                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                        65,075                67,564

     日本
                                        1,621                1,571
     アジア
                                        7,270                8,212

     北米
                                        3,569                3,134

     ヨーロッパ
                                          32                33
     その他の地域
                                        77,570                80,516

               合計
        (5)  主要な顧客に関する情報

          前連結会計年度および当連結会計年度において、当連結グループの収益合計のうち10%以上を占める相手先は
         ありません。
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      8 営業債権及びその他の債権
         営業債権及びその他の債権の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                       198,434                199,116

     受取手形および売掛金
                                        3,150                3,064
     貸付金
                                        6,807                8,437

     その他
                                       △2,043                △2,052
     控除:損失評価引当金
                                       206,348                208,565

               合計
                                       204,920                207,285

     流動資産
                                        1,428                1,280
     非流動資産
                                       206,348                208,565

               合計
         なお、損失評価引当金の増減については、「注記30 金融商品 (3) 信用リスク管理」に記載しております。

      9 棚卸資産

         棚卸資産の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                        97,037                96,344

     商品および製品
                                        2,343                2,246
     原材料および貯蔵品
                                        1,385                1,120
     仕掛品
                                       100,766                 99,711

               合計
         費用として認識した棚卸資産の金額は、前連結会計年度および当連結会計年度においてそれぞれ                                            592,233百万円

        および   530,695百万円       であります。
         費用として認識した棚卸資産の評価減の金額は、前連結会計年度において                                  1,140百万円      、棚卸資産の評価減の戻
        入れとして認識した金額は、当連結会計年度において                         126百万円     であります。
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      10 有形固定資産
        (1)  増減表
          有形固定資産の取得原価、減価償却累計額および減損損失累計額の増減は、次のとおりであります。
         [ 取得原価    ]

                                                    (単位:百万円)
                           機械、運搬具
                      建物及び
                             及び       土地     建設仮勘定       使用権資産        合計
                      構築物
                           工具器具備品
     前連結会計年度期首
                       15,567       27,274       8,301        544       -     51,688
     (2019年4月1日)
                        △367      △2,037         -       -     19,072       16,667
     新会計基準適用による増減
     前連結会計年度期首(調整後)
                       15,199       25,236       8,301        544     19,072       68,355
     (2019年4月1日)
                        1,043       4,699        94      986      6,003      12,827
     新規取得
                         679       42      305        5      54     1,087
     企業結合による取得
                         351       281       84     △717        -       -

     建設仮勘定からの振替
                        △675      △2,043        △16        -    △1,355       △4,091

     処分
                        △17      △160        △7      △10       △71      △267

     為替換算差額
                       △1,629       △1,057        △236        △8       527     △2,404
     その他
     前連結会計年度末
                       14,950       26,999       8,524        801     24,231       75,507
     (2020年3月31日)
                         371      2,034         3     2,414       8,259      13,082
     新規取得
                         15       23       -       -       40       79
     企業結合による取得
                         497       62      388      △948        -       -

     建設仮勘定からの振替
                        △379      △1,159        △22        -    △5,160       △6,721

     処分
                        △10       130       △7       59       61      233

     為替換算差額
                         23       86       -      △93      △120       △105
     その他
     当連結会計年度末
                       15,467       28,176       8,886       2,232      27,312       82,076
     (2021年3月31日)
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         [減価償却累計額および減損損失累計額]
                                                    (単位:百万円)
                           機械、運搬具
                      建物及び
                             及び       土地     建設仮勘定       使用権資産        合計
                      構築物
                           工具器具備品
     前連結会計年度期首
                       △8,830      △19,543       △1,224         -       -   △29,597
     (2019年4月1日)
                         121      1,343        -       -    △1,464         -
     新会計基準適用による増減
     前連結会計年度期首(調整後)
                       △8,708      △18,200       △1,224         -    △1,464      △29,597
     (2019年4月1日)
                        △757      △1,572         -       -    △5,934       △8,265
     減価償却
                        △71       △74      △405        -       -     △551
     減損損失
                         636       935       -       -      904      2,476

     処分
                          9      89      △0       -       2      101

     為替換算差額
                        1,072        40       -       -      △27      1,085
     その他
     前連結会計年度末
                       △ 7,819     △ 18,782      △ 1,629        -    △ 6,519     △ 34,750
     (2020年3月31日)
                        △736      △1,842         -       -    △7,978      △10,557
     減価償却
                         -       -      △14        -      △24       △39
     減損損失
                         278       743       -       -     4,595       5,616

     処分
                         △2      △92       △1       -      △28      △124

     為替換算差額
                         11      △3       -       -       18       25
     その他
     当連結会計年度末
                       △ 8,268     △ 19,978      △ 1,645        -    △ 9,937     △ 39,829
     (2021年3月31日)
         [ 帳簿価額    ]

                                                    (単位:百万円)
                           機械、運搬具
                      建物及び
                             及び       土地     建設仮勘定       使用権資産        合計
                      構築物
                           工具器具備品
     前連結会計年度末
                        7,131       8,217       6,895        801     17,711       40,756
     (2020年3月31日)
     当連結会計年度末
                        7,199       8,198       7,241       2,232      17,375       42,246
     (2021年3月31日)
          建設中の有形固定資産に関する支出額は、上記の中で、建設仮勘定として記載しております。

          有形固定資産の減価償却費は「原価」および「販売費及び一般管理費」に計上しております。
          前連結会計年度よりIFRS第16号「リース」(以下「IFRS第16号」という。)を適用し、過去にIAS第17号
         「リース」を適用してオペレーティング・リースに分類し、発生時に費用処理してきた借手のリース契約につい
         て、新たに使用権資産を認識しております。また、従来オンバランス処理を行っているファイナンス・リース取
         引について、過年度において各原資産の区分に含めて開示しておりましたが、IFRS第16号の適用に伴い、使用権
         資産の区分へ組み替えております。
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        (2)  使用権資産
          有形固定資産に含まれる使用権資産について、原資産のクラス別内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                        15,915                15,828

     建物及び構築物を原資産とするもの
     機械、運搬具及び工具器具備品を原資産とす
                                        1,248                1,103
     るもの
                                         548                442
     その他
                                        17,711                17,375

               合計
      11 のれんおよび無形資産

        (1)  のれん
          取得原価、減損損失累計額および帳簿価額
          のれんの取得原価および減損損失累計額の増減は、次のとおりであります。
          [取得原価]

                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                        10,160                11,654

     期首
                                        1,537                 265

     企業結合による取得
                                         △43                 38
     為替換算差額
                                          -               △311
     その他
                                        11,654                11,646

     期末
          [減損損失累計額]

                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                       △1,349                △1,349

     期首
                                          -                -

     減損損失
                                       △ 1,349               △ 1,349

     期末
          [帳簿価額]

                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                        10,304                10,296

     帳簿価額
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        (2)  その他無形資産
         ①  増減表
           無形資産の取得原価、償却累計額および減損損失累計額の増減は、次のとおりであります。
          [取得原価]

                                                    (単位:百万円)
                                 キャリア
                         ソフトウエア        ショップ       使用権資産        その他        合計
                                  運営権
     前連結会計年度期首(2019年4月1日)                        8,904       17,140         -      7,134       33,179
                             △32        -       32       -       -

     新会計基準適用による増減
     前連結会計年度期首(調整後)
                             8,871       17,140         32      7,134       33,179
     (2019年4月1日)
                             1,039         -       25        7     1,071
     新規取得
                              23       -       -        4       27
     企業結合による取得
                             △228         -      △19        △9      △257

     処分
                             △11        -        0      △67       △78

     為替換算差額
                              210        -       △3        8      215
     その他
     前連結会計年度末(2020年3月31日)                        9,905       17,140         33      7,078       34,158

                             1,099         -       38       12      1,149

     新規取得
                              267        -       -       323       591
     企業結合による取得
                             △477         -       -      △275       △752

     処分
                              10       -       △0        59       70

     為替換算差額
                              338        -       -       478       816
     その他
     当連結会計年度末(2021年3月31日)                       11,143       17,140         71      7,677       36,034

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          [償却累計額および減損損失累計額]
                                                    (単位:百万円)
                                 キャリア
                         ソフトウエア        ショップ       使用権資産        その他        合計
                                  運営権
     前連結会計年度期首(2019年4月1日)                       △7,744        △234         -     △2,148       △10,128
                              28       -      △28        -       -

     新会計基準適用による増減
     前連結会計年度期首(調整後)
                            △7,716        △234        △28      △2,148       △10,128
     (2019年4月1日)
                             △437         -       △1      △472       △911
     償却
                              -       -       -       △0       △0
     減損損失
                              222        -       19        5      248

     処分
                               9       -       △0        30       39

     為替換算差額
                             △17        -        1      △8       △24
     その他
     前連結会計年度末(2020年3月31日)                       △ 7,939       △ 234       △ 8    △ 2,593      △ 10,776

                             △469         -       △6      △522       △998

     償却
                              △0        -       -       △4       △4

     減損損失
                              446        -       -       274       721

     処分
                             △13        -        0      △39       △53

     為替換算差額
                               1       -       △1        4       4
     その他
     当連結会計年度末(2021年3月31日)                       △ 7,975       △ 234       △ 16     △ 2,881      △ 11,107

          [帳簿価額]

                                                    (単位:百万円)
                                 キャリア
                         ソフトウエア        ショップ       使用権資産        その他        合計
                                  運営権
     前連結会計年度末(2020年3月31日)                        1,966       16,906         24      4,484       23,382
     当連結会計年度末(2021年3月31日)                        3,168       16,906         55      4,796       24,926

           前連結会計年度末および当連結会計年度末において、重要な自己創設に該当する無形資産はありません。ま

          た、償却費は「原価」および「販売費及び一般管理費」に計上しております。
           前連結会計年度よりIFRS第16号「リース」(以下「IFRS第16号」という。)を適用し、過去にIAS第17号
          「リース」を適用してオペレーティング・リースに分類し、発生時に費用処理してきた借手のリース契約につ
          いて、新たに使用権資産を認識しております。また、従来オンバランス処理を行っているファイナンス・リー
          ス取引について、過年度において各原資産の区分に含めて開示しておりましたが、IFRS第16号の適用に伴い、
          使用権資産の区分へ組み替えております。
         ②  使用権資産

           無形資産に含まれる使用権資産について、原資産のクラス別内訳は、次のとおりであります。
                                                  (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                          24                55

     ソフトウエアを原資産とするもの
                                          24                55

               合計
        (3)  のれんおよび耐用年数の確定できない無形資産の減損テスト

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          のれんおよび耐用年数の確定できない無形資産が配分されている資金生成単位グループについては毎期、さら
         に減損の兆候がある場合には都度、減損テストを行っております。資金生成単位グループに配分されたのれんお
         よ び耐用年数の確定できない無形資産の帳簿価額が重要なものは、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
     のれん

     電子・デバイスセグメント

                                        4,628                4,743
      国内子会社の電子事業
                                        2,098                2,129

      国内子会社のモバイル事業
     鉄鋼・素材・プラントセグメント

                                        2,203                2,241
      海外子会社の鋼管事業
     キャリアショップ運営権

     電子・デバイスセグメント

                                        16,906                16,906
      国内子会社のモバイル事業
          のれんおよび耐用年数の確定できない無形資産の減損テストは、複数の資金生成単位に分けて実施しており、

         その回収可能価額は、経営者によって承認された最長5年間の将来計画および成長率を基礎とする使用価値に基
         づき算定しております。資金生成単位グループは、事業の性質に基づき、地域性などを勘案した、他の資産また
         は資産グループのキャッシュ・インフローから概ね独立したキャッシュ・インフローを生成する最小の資産グ
         ループであります。
          使用価値の算定に用いられた主要な仮定は、当該期間にわたる売上総利益の変動、成長率および割引率であ
         り、成長率はこれらの資金生成単位グループが属する国の名目GDP成長率予測や長期の平均成長率等を勘案して
         決定しております。
          重要なのれんおよびキャリアショップ運営権が配分された資金生成単位グループの使用価値の算定に用いた税

         引前の割引率は、次のとおりであります。
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末

                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
     のれん

     電子・デバイスセグメント

                                        7.1%                7.1%
      国内子会社の電子事業
                                        8.3%                8.2%

      国内子会社のモバイル事業
     鉄鋼・素材・プラントセグメント

                                        12.7%                12.5%
      海外子会社の鋼管事業
     キャリアショップ運営権

     電子・デバイスセグメント

                                        7.7%                7.7%
      国内子会社のモバイル事業
          なお、当期末の減損テストに用いた主要な仮定が合理的に予測可能な範囲で変化した場合でも、重要な減損が

         発生する可能性は低いと判断しております。
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          重要なのれんおよびキャリアショップ運営権の内容は、次のとおりであります。
          国内子会社のモバイル事業

           国内子会社のモバイル事業におけるのれんおよびキャリアショップ運営権は、当社の完全子会社である兼松
          コミュニケーションズ株式会社が、同社と同じく携帯電話販売代理店事業を行う複数の企業を企業結合した際
          に認識したものであり、当連結会計年度末時点でのれんを2,129百万円、キャリアショップ運営権を16,906百
          万円計上しております。当該企業結合は、市場占有率の拡大を目的としたものであり、当該企業結合により国
          内子会社のモバイル事業が当連結グループの業績に与える影響の重要性が増加しました。また、電気通信事業
          法改正や通信キャリアの料金プラン変更などの外部環境の変化による将来収益の不確実性により、国内子会社
          のモバイル事業の売上総利益は変動する可能性があります。なお、キャリアショップ運営権は、特定の通信
          キャリアの携帯電話販売代理店を経営し、収益を稼得できる権利であり、事業が継続する限り存続するため、
          耐用年数を確定できないと判断しております。
           のれんおよびキャリアショップ運営権の減損テストで使用する使用価値は、直近の事業環境を反映させた5
          年間の将来計画および成長率を基礎としたキャッシュ・フローの現在価値を用いて評価しております。
          カードプリンター事業

           国内子会社の電子事業に含まれるカードプリンター事業におけるのれんは、株式会社ジー・プリンテックを
          企業結合した際に認識したものであり、当連結会計年度末時点で2,485百万円計上しております。カードプリ
          ンター事業は、海外および国内の競合会社との販売競争が存在する業界であり、主要市場である海外市場が各
          国における市況や流行の変化にさらされているため、将来の事業収益の不確実性により、カードプリンター事
          業の売上総利益は変動する可能性があります。
           のれんの減損テストで使用する使用価値は、直近の事業環境を反映させた5年間の将来計画および成長率を
          基礎としたキャッシュ・フローの現在価値を用いて評価しております。
          海外子会社の鋼管事業

           海外子会社の鋼管事業におけるのれんは、米国に所在するBenoit                               Premium    Threading,      LLCを企業結合した
          際に認識したものであり、当連結会計年度末時点で2,241百万円計上しております。鋼管事業は、国際的な原
          油価格あるいは取引量等に大きく影響を受け、長期的な収益予測のボラティリティが比較的大きく、将来の事
          業収益の不確実性により、鋼管事業の売上総利益は変動する可能性があります。
           のれんの減損テストで使用する使用価値は、直近の事業環境を反映させた4年間の将来                                        計画および成長率を
          基礎とした     キャッシュ・フローの現在価値を用いて評価しております。
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      12 関連会社および共同支配企業に対する関与
         当連結グループにとって重要性のある関連会社および共同支配企業はありません。
         持分法で会計処理している個々には重要性のない関連会社および共同支配企業に対する持分の総額は、次のとお
        りであります。
        (帳簿価額総額)

                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                        7,316                11,484

     関連会社
                                         189                385

     共同支配企業
        (継続事業からの純損益)

                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                         410                700

     関連会社
                                         △21                 △8

     共同支配企業
        (その他の包括利益)

                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                         △35                △68

     関連会社
                                          -                -

     共同支配企業
        (包括利益合計)

                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                         374                631

     関連会社
                                         △21                 △8

     共同支配企業
      13 その他の投資

         その他の投資の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                        3,647                3,712

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定す
                                        24,632                29,824
     る金融資産
                                        28,279                33,536
               合計
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      14 その他の流動資産およびその他の非流動資産
         その他の流動資産およびその他の非流動資産の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                        15,569                15,492

     前渡金
                                        4,763                5,208
     前払費用
                                          12                17

     契約資産
                                        7,361                8,667
     その他
                                        27,707                29,386

               合計
                                        24,580                26,339

     流動資産
                                        3,126                3,046
     非流動資産
                                        27,707                29,386

               合計
      15 営業債務及びその他の債務

         営業債務及びその他の債務の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                       114,479                125,999

     支払手形および買掛金
                                        46,179                45,178
     輸入荷為替手形
     未払金(口銭)                                   12,262                11,802
                                       172,922                182,980

               合計
                                       172,922                182,980

     流動負債
                                          -                -
     非流動負債
                                       172,922                182,980

               合計
                                 84/158









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      16 社債及び借入金
         社債及び借入金の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                      前連結会計年度末           当連結会計年度末           平均利率
                                                     返済期限
                      (2020年3月31日)           (2021年3月31日)            (注)
                             4,993            114        -      -

     1年内償還予定の社債
                            52,792           37,298       1.16%        -
     短期借入金
                            10,378           20,310       0.76%        -

     1年内返済予定の長期借入金
     社債(1年内償還予定のものを
                            10,056            9,998         -      -
     除く)
     長期借入金(1年内返済予定の                                               2022年6月~
                            65,172           54,436       0.63%
     ものを除く)
                                                     2033年5月
                            143,394           122,157
            合計
                            68,164           57,723

     流動負債
                            75,229           64,434
     非流動負債
                            143,394           122,157

            合計
     (注)「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。なお、社債について
         は(社債明細表)に記載しております。
        (社債明細表)

                                                   (単位:百万円)
                          前連結会計年度末          当連結会計年度末           利率

      会社名       銘柄      発行年月日                                担保    償還期限
                         (2020年3月31日)          (2021年3月31日)           (%)
           第2回無担保

                    2016年                                   2021年
                                4,993            -    0.64
      兼松                                        年     なし
           社債(5年債)
                   3月10日                                   3月10日
           第3回無担保
                    2017年                                   2022年
                                4,980          4,987     0.42
      兼松                                        年     なし
           社債(5年債)
                   12月14日                                   12月14日
           第4回無担保
                    2017年                                   2024年
                                4,976          4,981     0.57
      兼松                                        年     なし
           社債(7年債)
                   12月14日                                   12月13日
                                 100          143

            その他
     (注)   社債の連結決算日以降における償還予定額は、次のとおりであります。

                                                   (単位:百万円)
              1年以内      1年超2年以内        2年超3年以内        3年超4年以内        4年超5年以内          5年超
      社債            114       5,001         14      4,981         -        -

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      17 引当金
         引当金の増減は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                             資産除去債務            その他           合計
     当連結会計年度期首(2020年4月1日)                              1,828            117          1,945

                                     5          -           5

     企業結合による取得
                                    52          605           658
     繰入額
                                   △74           △13           △88

     目的使用
                                    -          △12           △12

     戻入
                                    43           -           43

     割引計算の期間利息費用
                                    -           0           0
     為替換算差額
     当連結会計年度末(2021年3月31日)                              1,854            697          2,552

         引当金の流動、非流動区分ごとの内訳は、次のとおりであります。

                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                          30                607

     流動負債
                                        1,914                1,944
     非流動負債
                                        1,945                2,552

               合計
         資産除去債務は、事業所および店舗等の不動産賃貸契約に伴う原状回復義務等であります。これらの費用は主に

        1年以上経過した後に支出されると見込まれておりますが、将来の事業計画等により影響を受けることがありま
        す。
      18 その他の流動負債およびその他の非流動負債

         その他の流動負債およびその他の非流動負債の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                        5,867                6,293

     前受金
                                        9,309                10,152
     契約負債
                                        3,680                2,735

     未払費用
                                          57                90

     前受収益
                                        11,529                10,474
     その他
                                        30,443                29,746

               合計
                                        29,073                28,213

     流動負債
                                        1,369                1,533
     非流動負債
                                        30,443                29,746

               合計
                                 86/158




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      19 資本
        (1)  資本管理
          当連結グループは、健全な財務体質を維持しつつ、事業創造・収益拡大による企業価値の向上を図るため、一
         定の自己資本(注1)を積み上げ、財務基盤を拡充することを基本方針としております。
          また、精緻な資本管理を行うことを目的に、個々の事業における環境の悪化に起因する想定損失の最大額に対
         するリスクバッファーの観点から、リスクアセット倍率(注2)の上限を定め、自己資本の規模の妥当性を検証
         しております。
          当連結グループ       が資本管理において用いる主な指標には、次のものがあり、これらの指標については、経営者
         に定期的に報告され、モニタリングされております。
         ・リスクアセット倍率
         ・ネットDER(注3)
         (注1)資本のうち、親会社の所有者に帰属する持分を自己資本と定義しております。

         (注2)    自己資本に対する最大損失可能性額の比率であります。最大損失可能性額は、連結財政状態計算書上の
             すべての資産およびオフバランス取引を対象として、潜在的な損失リスクに応じて                                      当連結グループ       が独
             自に設定したリスクウェイトを乗じて算出しております。
         (注3)    自己資本に対するネット有利子負債の比率であります。ネット有利子負債は、リース負債を除く有利子
             負債(社債及び借入金)の総額から現預金の金額を除いて算出しております。
          前連結会計年度末および当連結会計年度末におけるネットDERの水準は、次のとおりであります。

                               前連結会計年度末                当連結会計年度末

                              (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
     ネットDER                                   0.4                0.3
                                          倍                倍
          なお、当連結グループが適用を受ける重要な資本規制(会社法等の一般的な規定を除く。)はありません。

        (2)  発行可能株式数、発行済株式数及び自己株式数

                                                      (単位:株)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
     発行可能株式総数
                                     200,000,000                200,000,000
     (普通無額面株式)
     発行済株式総数
     (普通無額面株式)
                                      84,500,202                84,500,202
      期首残高
                                          -                -
      期中増減
                                      84,500,202                84,500,202
      期末残高
     自己株式数
                                      1,062,027                1,058,258
     (普通無額面株式)
      (注)前連結会計年度の           自己株式数には、関連会社が保有する当社株式100,000株および役員向け株式交付信託が保
          有する当社株式702,500株が含まれております。                      当連結会計年度の        自己株式数には、関連会社が保有する当社
          株式95,000株および役員向け株式交付信託が保有する当社株式702,500株が含まれております。
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        (3)  剰余金
         ①  資本剰余金
           資本剰余金は、主として資本準備金から構成されております。
         ②  利益剰余金

           利益剰余金は、利益準備金およびその他の利益剰余金から構成されております。
           我が国の会社法では、資本準備金と利益準備金の合計額が資本金の4分の1に達するまで、各事業年度に剰
          余金の配当として支出する金額の10分の1を、資本準備金または利益準備金として積み立てることが規定され
          ております。
           会社法上の分配可能額は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して記帳され
          た会計帳簿上の資本剰余金および利益剰余金に基づいて算定されますが、資本準備金および利益準備金は分配
          可能額から控除されます。
        (4)  配当

         ①  配当金支払額
                                    1株当たり
                            配当金の総額
                                     配当額
        決議      株式の種類       配当の原資                        基準日       効力発生日
                             (百万円)
                                     (円)
     2019年5月20日
                                2,948       35.00
               普通株式       利益剰余金                      2019年3月31日         2019年6月3日
       取締役会
     2019年10月31日
                                2,527       30.00
               普通株式       利益剰余金                      2019年9月30日         2019年12月2日
       取締役会
     2020年5月26日
                                2,527       30.00
               普通株式       利益剰余金                      2020年3月31日         2020年6月10日
       取締役会
     2020年10月30日
                                2,527       30.00
               普通株式       利益剰余金                      2020年9月30日         2020年12月1日
       取締役会
      (注)   上記の配当金の総額には、役員向け株式交付信託が保有する当社株式に対する配当金(2019年5月20日取締役
          会決議分24百万円、2019年10月31日取締役会決議分21百万円、2020年5月26日取締役会決議分21百万円、2020
          年10月30日取締役会決議分21百万円)が含まれております。
         ②  基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                                    1株当たり
                            配当金の総額
                                     配当額
        決議      株式の種類       配当の原資                        基準日       効力発生日
                             (百万円)
                                     (円)
     2021年5月24日
                                2,527       30.00
               普通株式       利益剰余金                      2021年3月31日         2021年6月8日
       取締役会
      (注)2021年5月24日取締役会決議による                   配当金の総額には、役員向け株式交付信託が保有する当社株式に対する配
          当金21百万円が含まれております。
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      20 販売費及び一般管理費
         販売費及び一般管理費の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                        7,743                9,355

     減価償却費及び償却費
                                        46,082                45,598
     人件費
                                        7,606                7,663

     業務委託料
                                        21,284                16,275
     その他
                                        82,716                78,893

               合計
     (注)前連結会計年度において、販売費及び一般管理費の性質別内訳として記載しておりました「賃借料」は、金額的
         重要性が乏しくなったため、当連結会計年度より「その他」に含めております。なお、前連結会計年度の「賃借
         料」は2,679百万円であります。
      21 固定資産除売却損益

         固定資産除売却損益の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                          42                13

     有形固定資産売却益
                                          42                13

           固定資産売却益合計
                                         △4                △22

     有形固定資産売却損
                                         △4                △22

           固定資産売却損合計
                                        △150                △135

     有形固定資産除却損
                                         △5                △29
     無形資産除却損
                                        △156                △164

           固定資産除却損合計
                                        △118                △174

          固定資産除売却損益合計
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      22 減損損失
        (1)  資産種類別の内訳
          減損損失    の資産種類別の内訳は、次のとおりであります。有形固定資産および無形資産に係る減損損失は連結
         損益計算書の「固定資産減損損失」に計上しております。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                        △551                 △39

     有形固定資産
                                         △0                △4
     無形資産
                                        △551                 △44

               合計
        (2)  セグメント別の内訳

          減損損失のセグメント別内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                          -                △4

     電子・デバイス
                                        △106                 △25
     食料
                                         △62                △14

     鉄鋼・素材・プラント
                                        △382                  -
     その他/調整・消去
                                        △551                 △44

               合計
          前連結会計年度において、売却方針とした国内保有の土地および建物及び構築物を、回収可能価額1,429百万

         円まで減損し、△382百万円の減損損失を認識しております。回収可能価額は、処分コスト控除後の公正価値に
         よっており、公正価値は売却見込価額に基づいております。なお、これはその他セグメントによるものでありま
         す。
          また、国内子会社のペット関連事業で、資産譲渡を行った有形固定資産について、譲渡前に回収可能価額17百
         万円まで減損し、△164百万円の減損損失を認識しております。回収可能価額は、処分コスト控除後の公正価値
         によっており、公正価値は譲渡価額に基づいております。なお、これは食料セグメントによるものであります。
          当連結会計年度において認識した重要な減損損失はありません。
          なお、上記の公正価値は、すべて公正価値ヒエラルキーレベル3に区分されます。公正価値は、用いられる評
         価技法へのインプットにより3つのレベルに区分され、その内容は「注記2 作成の基礎 (4)見積りおよび判
         断の利用」に記載しております。
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      23 為替差額
         純損益に認識された為替差額は、前連結会計年度および当連結会計年度において、それぞれ                                           943百万円     および   111
        百万円   であり、連結損益計算書の「その他の収益」に計上しております。なお、当該金額には為替リスクのヘッジ
        を目的として行った通貨関連デリバティブから生じた損益を含めております。また、機能通貨以外の通貨で記帳さ
        れている資産および負債を換算することにより発生する損益およびそれらの資産および負債を決済することにより
        発生する損益は、発生した時点で純損益に認識しております。
      24 金融収益および金融費用

         金融収益および金融費用の内訳は、次のとおりであります。
                                                    (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
     受取利息
                                         271                161
      償却原価で測定する金融資産
                                         271                161
      受取利息合計
     受取配当金
                                         220                 82
      純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
      その他の包括利益を通じて公正価値で測定す
                                         923               1,017
      る金融資産
                                        1,143                1,100
      受取配当金合計
     その他の金融収益(注)
                                          -                19
      その他の金融収益
      その他の金融収益合計                                    -                19
                                        1,415                1,281
             金融収益合計
     支払利息
                                       △ 2,563               △ 1,706
      償却原価で測定する金融負債
                                        △ 198               △ 112
      デリバティブ
                                       △ 2,761               △ 1,818
      支払利息合計
     その他の金融費用(注)
                                        △ 452               △ 210
      その他の金融費用
      その他の金融費用合計                                  △ 452               △ 210
                                       △ 3,214               △ 2,029
             金融費用合計
     (注)その他の金融収益およびその他の金融費用は、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に係るもので、その
         内容は「注記30 金融商品 (6) 金融商品の公正価値 ③ 公正価値で測定する金融商品 (ⅱ)公正価値ヒ
         エラルキーレベル3に区分される経常的な公正価値測定」に記載しております。
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      25 親会社の所有者に帰属する1株当たり当期利益
        (1)1株当たり当期利益
                                 前連結会計年度                当連結会計年度
                                (自2019年4月1日               (自2020年4月1日
                                 至2020年3月31日)                 至2021年3月31日)
                                        172.43               159.44

     基本的1株当たり当期利益                                      円               円
                                        172.28               159.34

     希薄化後1株当たり当期利益                                      円               円
     (注)希薄化後1株当たり当期利益は、業績連動型株式報酬制度に基づき支給が見込まれる条件付発行可能株式を潜在
        株式とみなして算定しております。
        (2)1株当たり当期利益の算定の基礎

                                 前連結会計年度                当連結会計年度
                                (自2019年4月1日               (自2020年4月1日
                                 至2020年3月31日)                 至2021年3月31日)
     親会社の所有者に帰属する当期利益(百万円)                                    14,399               13,315

     親会社の普通株主に帰属しない金額(百万円)                                      -               -

     基本的1株当たり当期利益の計算に使用する
                                         14,399               13,315
     当期利益(百万円)
     希薄化後1株当たり当期利益の計算に使用する
                                         14,399               13,315
     当期利益(百万円)
     普通株式の加重平均株式数(千株)                                    83,509               83,511
     業績連動型株式報酬制度による増加(千株)                                      71               54

     希薄化効果調整後の加重平均株式数(千株)                                    83,580               83,565

     (注)1株当たり当期利益の算定上、以下の株式数の役員向け株式交付信託が保有する当社株式を、期中平均株式数の
        計算において控除する自己株式に含めております。
               前連結会計年度                         705,961株        当連結会計年度                           702,500株
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      26   その他の資本の構成要素および              その他の包括利益
         その他の資本の構成要素の各項目の増減は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
     在外営業活動体の換算差額

                                        1,865                 930
      期首残高
                                        △935                 703
      期中増減
                                         930               1,633

      期末残高
     その他の包括利益を通じて公正価値で
     測定する金融資産
                                        9,580                6,816
      期首残高
                                       △2,926                 3,308

      期中増減
                                         162                 38
      利益剰余金への振替額
                                        6,816                10,163

      期末残高
     キャッシュ・フロー・ヘッジ

                                        △293                 113
      期首残高
                                         406                441
      期中増減
                                         113                554

      期末残高
     確定給付制度の再測定

                                          -                -
      期首残高
                                         △17                 263

      期中増減
                                          17               △263
      利益剰余金への振替額
                                          -                -

      期末残高
     その他の資本の構成要素

                                        11,153                 7,860
      期首残高
                                       △3,472                 4,716

      期中増減
                                         179               △225

      利益剰余金への振替額
                                        7,860                12,351

      期末残高
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         その他の包括利益の各内訳項目ごとの組替調整額および税効果額は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
     その他の包括利益を通じて公正価値で
     測定する金融資産
                                       △4,163                 4,869
      当期発生額
       税効果調整前                                △4,163                 4,869

                                        1,224               △1,474
       税効果額
       その他の包括利益を通じて公正価値で
                                       △2,939                 3,395
       測定する金融資産
     確定給付制度の再測定
                                         △55                 317
      当期発生額
       税効果調整前                                  △55                 317

                                          30               △87
       税効果額
       確定給付制度の再測定                                  △24                 229

     在外営業活動体の換算差額

                                       △1,077                  931
      当期発生額
                                         △28                 -
      組替調整額
                                       △1,105                  931

       在外営業活動体の換算差額
     キャッシュ・フロー・ヘッジ

                                         358                402
      当期発生額
                                         224                △20
      組替調整額
       税効果調整前                                  583                382

                                        △179                  59
       税効果額
       キャッシュ・フロー・ヘッジ                                  403                441

     持分法適用会社における
     その他の包括利益に対する持分
                                         △39                △96
      当期発生額
                                          3                27
      組替調整額
       持分法適用会社における
                                         △35                △68
       その他の包括利益に対する持分
                                       △3,702                 4,929
          その他の包括利益合計
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      27 キャッシュ・フロー情報
        (1)  現金  及び現金同等物
          現金及び現金同等物の内訳および連結財政状態計算書との関係は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
     現金及び預金(預入期間が3ヵ月を超える
                                        91,105                81,045
     定期預金を除く)
     連結財政状態計算書における
                                        91,105                81,045
     現金及び現金同等物
     連結キャッシュ・フロー計算書における
                                        91,105                81,045
     現金及び現金同等物
        (2)  子会社の取得による収支および事業譲受による支出

          新たに子会社となった会社、および事業譲受に関する支配獲得時の資産および負債の主な内訳ならびに支払対
         価と取得による収支の関係は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
     支配獲得時の資産の内訳

      流動資産(現金及び現金同等物含む)                                  9,201                1,149
                                        1,750                 839

      非流動資産
     支配獲得時の負債の内訳

                                       △7,940                 △379

      流動負債
                                       △1,190                 △823

      非流動負債
                                        1,536                 265

     のれん
                                        △134                 △67
     非支配持分
                                       △3,223                 △985

      支払対価の公正価値
                                         377                 -

      既保有持分の公正価値
                                        1,631                 729
      被取得企業の現金及び現金同等物
      子会社の取得による収支(△は支出)                                  △835                △210

                                        △380                 △45
      事業譲受による支出
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        (3)  財務活動に係る負債の変動
          財務活動に係る負債の変動は、次のとおりであります。
          前連結会計年度(自2019年4月1日 至2020年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                                        キャッシュ・フローを

             前連結            当連結                             当連結
                                          伴わない変動
                   IFRS16号           キャッシュ・
            会計年度末            会計年度期首                              会計年度末
                  適用による             フローを
             (2019年            (2019年                             (2020年
                                             子会社の
                    調整           伴う変動
            3月31日)            4月1日)             新規   為替換算             3月31日)
                                             取得に    その他
                                     リース     差額
                                             よる増減
              124,574         -    124,574       1,317      -   △336    2,788      -    128,344
     借入金
              14,930        -    14,930        -    -    -    100     19    15,049
     社債
               1,041      16,853      17,895      △5,798     6,113    △140      61   △575      17,555
     リース負債
              140,546       16,853      157,399      △4,480     6,113    △476    2,949    △555     160,949

       合計
          当連結会計年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                                  キャッシュ・フローを

              当連結                                        当連結
                                    伴わない変動
                    キャッシュ・
            会計年度期首                                         会計年度末
                     フローを
             (2020年                                        (2021年
                     伴う変動
             4月1日)                新規          子会社の取得              3月31日)
                                 為替換算差額              その他
                             リース           による増減
               128,344       △17,449         -      434      745      △29      112,045

     借入金
                15,049       △5,050         -      -      93      19      10,112
     社債
                17,555       △7,890       8,447        38      40     △862       17,328
     リース負債
               160,949       △30,389        8,447       473      879     △873       139,486

       合計
        (4)  重要な非資金取引

          前連結会計年度および当連結会計年度において、リースにより使用権資産が増加しております。具体的な取得
         金額については、「注記10 有形固定資産」および「注記11 のれんおよび無形資産」に記載しております。
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      28 従業員給付
        (1)退職後給付
         ①  採用している退職給付制度の概要
           当社は、取締役および執行役員を除く、ほぼすべての従業員に対して、確定給付型の年金制度および退職一
          時金制度を設けております。確定給付型年金制度の給付額は、加入者期間、拠出付与額、およびその他の要素
          に基づき設定されております。また、法令および規約を遵守し、加入者等のために忠実に積立金の管理および
          運用に関する業務を遂行する責任を負っており、掛金拠出の義務が課されております。
           年金形態は規約型であります。
           資産運用実績や制度の状況、会計処理などの各種報告は担当部署たる財務部および人事総務部から経営会議
          にて行い、また、制度改訂や投資方針変更などの検討を目的として、これら担当部門で適時にミーティングを
          実施しております。
           子会社の多くは、内部積立による退職一時金制度と、外部積立による退職年金制度のいずれか、または両制
          度をあわせて採用しております。役員を除く従業員は、通常の定年退職や早期退職にあたり、ほとんどの場合
          において、退職時の給与や勤続年数等に基づく退職一時金を受領する権利を有しております。また、一部の子
          会社では、確定拠出型の年金制度を採用しております。
         ②  確定給付制度

         (ⅰ)確定給付負債(資産)の純額
            確定給付負債(資産)の純額およびその構成要素の期首および期末残高の調整表は、次のとおりでありま
           す。
                                                   (単位:百万円)
                          確定給付制度債務              制度資産           確定給付負債
                           の現在価値            の公正価値           (資産)の純額
     前連結会計年度期首(2019年4月1日)                           20,036           △13,481             6,555
                                 1,489             -          1,489
     当期勤務費用
     利息費用(収益)                             46           △24             21
                                 △110             166            55
     再測定
                                 △21             3          △17
     為替換算差額
                                  -          △973            △973
     事業主による制度への拠出
                                △1,666             1,311            △354
     給付支払額
                                  117           △151            △33
     企業結合および処分の影響額
                                  27            9           37
     その他
     前連結会計年度末(2020年3月31日)                           19,917           △13,138             6,779
                                 1,370             -          1,370
     当期勤務費用
     利息費用(収益)                             70           △61             9
                                  122           △440            △317
     再測定
                                  20           △3            17
     為替換算差額
                                  -          △938            △938
     事業主による制度への拠出
                                △1,117              685           △431
     給付支払額
                                  -            -            -
     企業結合および処分の影響額
                                   0           28            29
     その他
     当連結会計年度末(2021年3月31日)                           20,385           △13,867             6,517
            前連結会計年度および当連結会計年度の確定給付制度債務に係る再測定は、主に財務上の仮定の変化によ
           り生じた差異であります。
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         (ⅱ)確定給付制度債務および制度資産の期末残高と連結財政状態計算書に計上された退職給付に係る負債およ
            び退職給付に係る資産の調整表
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                        15,345                16,440
     積立型制度の確定給付制度債務
                                       △13,138                △13,867
     制度資産
                                        2,206                2,572

     積立型制度の積立不足額
                                        4,572                3,945
     非積立型制度の確定給付制度債務
     連結財政状態計算書に計上された負債と資産
                                        6,779                6,517
     の純額(資産上限額の影響考慮前)
            当社の主な給付債務の測定基準日は3月31日であります。
            当社の年金積立は、税法上の損金算入限度額、制度資産の積立状態、数理計算等の様々な要因を考慮のう
           え行われます。制度資産への拠出は、既に提供された役務に対する給付に加え、将来提供される部分に対す
           る給付を賄うことも意図しております。これに加え、当社では、期末時点の給付債務の積立不足額を積み立
           てるため、現金を退職給付信託に拠出する場合があります。
            当社の制度資産運用は、年金受給者(将来の年金受給者を含む。)に対する給付を確保するとともに、許
           容されるリスクの範囲内で制度資産価値の増大を図ることを目的としております。制度資産の運用にあたっ
           ては、投資対象資産のリスクやリターンを考慮したうえで、将来にわたり最適な組み合わせである政策的資
           産構成(以下「政策アセットミックス」という。)を策定し、運用受託機関の選定、資産配分状況のモニタ
           リングなどにより資産運用状況を管理しております。政策アセットミックスは、設定した当初前提からの市
           場環境の変化や積立状況の変化に対応するため、定期的に見直しを行っております。当社の目標とする資産
           別配分比率は株式10%、債券44%、生命保険一般勘定36%、その他10%であります。
            運用受託機関とは定期的にミーティングを実施し、年金資産運用に関する重要事項についての協議を行っ
           ております。
         (ⅲ)制度資産

            前連結会計年度末現在の制度資産の構成項目は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               活発な市場における                活発な市場における
                              公表市場価格があるもの                公表市場価格がないもの
                                        1,195                  -

     株式
                                         230               4,342
     債券
                                          -               6,085

     生命保険一般勘定
                                          61               1,222
     その他
                                        1,488                11,650

               合計
                                 98/158







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            当連結会計年度末現在の制度資産の構成項目は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               活発な市場における                活発な市場における
                              公表市場価格があるもの                公表市場価格がないもの
                                        2,078                  -

     株式
                                         266               4,092
     債券
                                          -               6,152

     生命保険一般勘定
                                          30               1,246
     その他
                                        2,375                11,491

               合計
            上記の株式および債券は、主に信託銀行による合同運用投資で運用しております。公表市場価格があるも
           のは相場価格を用いて評価しております。株式および債券以外のその他の資産は公表市場価格がないものに
           分類されており、信託銀行が計算した公正価値を用いて評価しております。
         (ⅳ)重要な数理計算上の仮定

                               前連結会計年度末                当連結会計年度末

                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                        0.5%                0.4%

     割引率
            数理計算に用いた仮定には、上記以外に、予想昇給率、死亡率、退職率等が含まれます。
         (ⅴ)確定給付制度債務の感応度分析

                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
     割引率が0.5%低下した場合の確定給付制度債
                                         829                740
     務の増加額
     割引率が0.5%上昇した場合の確定給付制度債
                                        △914                △858
     務の減少額
            当該試算は数理計算上の仮定を割引率以外は変動させずに割引率のみ変動させた場合として算出しており
           ます。なお、当該算出方法は仮定に基づく試算であるため、実際の計算ではそれ以外の変数の変動により影
           響を受ける場合があります。また、割引率が0%を下回る場合は下限を0%として算出しております。
         (ⅵ)確定給付制度の満期構成に関する情報

            確定給付制度債務の加重平均支払期間は、前連結会計年度および当連結会計年度においてそれぞれ10.1年
           および10.2年であります。
         (ⅶ)翌年度における制度への拠出額

            当連結グループは、翌連結会計年度における制度に対する拠出額を975百万円と見積もっております。
         ③  確定拠出制度

           確定拠出制度に関して認識した費用の合計額は、前連結会計年度および当連結会計年度においてそれぞれ
          3,593百万円および3,590百万円であります。
        (2)従業員給付費用

          費用として認識している退職給付費用の合計額は、前連結会計年度および当連結会計年度においてそれぞれ
         5,188百万円および5,030百万円であります。退職給付費用は「原価」および「販売費及び一般管理費」に計上し
         ております。
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      29 繰延税金および法人所得税費用
        (1)繰延税金
         ①  繰延税金資産および繰延税金負債の主な発生原因別の内訳
           繰延税金資産および繰延税金負債の主な発生原因別の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                 前連結会計年度末               当連結会計年度末
                                (2020年3月31日)               (2021年3月31日)
     繰延税金資産

                                         1,871               1,782
      退職給付に係る負債
                                          618               868

      損失評価引当金
                                          547               645

      棚卸資産
                                          898               903

      減損損失
                                          627               634

      その他の投資
                                          110               110

      ゴルフ会員権
                                         1,060                657

      繰越欠損金
                                          774               223

      のれん
                                         4,865               4,698
      その他
                                         11,374               10,522

      繰延税金資産合計
                                        △8,613               △8,204
     繰延税金負債との相殺
                                         2,761               2,318

     繰延税金資産計上額
     繰延税金負債

                                         △501               △673
      子会社の留保利益金
      その他の包括利益を通じて公正価値で
                                        △3,044               △4,524
      測定する金融資産
                                          △51               △244

      キャッシュ・フロー・ヘッジ
                                        △6,163               △6,751

      無形資産
                                        △1,237               △1,538
      その他
                                        △10,998               △13,731

      繰延税金負債合計
                                         8,613               8,204
      繰延税金資産との相殺
                                        △2,385               △5,527

      繰延税金負債計上額
                                          375             △3,208

      繰延税金資産または負債(△)の純額
                                100/158






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         ②  繰延税金資産および繰延税金負債の増減内容
           繰延税金資産および繰延税金負債の増減内容は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                 前連結会計年度                当連結会計年度
                                (自2019年4月1日               (自2020年4月1日
                                 至2020年3月31日)                 至2021年3月31日)
                                         1,247                375

     繰延税金資産または負債(△)の純額の期首残高
                                        △1,967               △1,610

     繰延税金費用
                                         1,075              △1,757
     その他の包括利益に係る法人所得税
                                           20              △193

     企業結合による取得
                                           0              △22
     その他
                                          375             △3,208

     繰延税金資産または負債(△)の純額の期末残高
         ③  繰延税金資産を認識していない将来減算一時差異、税務上の繰越欠損金

           連結財政状態計算書において繰延税金資産を認識していない将来減算一時差異および税務上の繰越欠損金
          (繰越期限別内訳)は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                 前連結会計年度末               当連結会計年度末
                                (2020年3月31日)               (2021年3月31日)
                                         8,425               8,576

     将来減算一時差異
     税務上の繰越欠損金

                                         13,022                1,028
      繰越期限1年以内
                                         14,167               14,005

      繰越期限1年超5年以内
                                         8,844               12,206

      繰越期限5年超10年以内
                                           35               63
      繰越期限10年超
                                         36,070               27,303

     税務上の繰越欠損金合計
         ④  繰延税金負債を認識していない子会社に対する投資に係る一時差異

           前連結会計年度末および当連結会計年度末において繰延税金負債を認識していない子会社に対する投資に係
          る将来加算一時差異の合計額は、それぞれ32,336百万円および36,029百万円であります。これらは当連結グ
          ループが一時差異を解消する時期をコントロールでき、かつ予測可能な期間内に当該一時差異が解消しない可
          能性が高いことから、繰延税金負債を認識しておりません。
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        (2)法人所得税費用
         ①  法人所得税費用の内訳
           法人所得税費用の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
     当期税金費用(注)1                                  △6,742                △5,718

     繰延税金費用(注)2

                                       △1,781                △1,522

      一時差異等の発生と解消
                                        △186                 △87
      繰延税金資産の回収可能性の評価
      繰延税金費用合計                                 △1,967                △1,610

                                       △8,710                △7,329

     法人所得税費用合計
     (注)1.従前は未認識であった税務上の欠損金または過去の期間の一時差異から生じた便益のうち、当期税金費用の
           減額のために使用した額は、前連結会計年度および当連結会計年度において、それぞれ                                        134百万円     および   52
           百万円   であり、これらは当期税金費用に含めております。
         2.繰延税金費用の主なタイプ別内訳は、前連結会計年度は繰越欠損金                                 △1,219百万円       およびのれん      △1,036百万
           円 、当連結会計年度はのれん            △551百万円      および繰越欠損金△403百万円であります。
         ②  法定実効税率の調整

           法定実効税率と法人所得税費用の負担率との調整表は、次のとおりであります。
                                前連結会計年度                 当連結会計年度

                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                        30.6%                30.6%

     法定実効税率
     (調整)
                                        0.6%                0.6%

      交際費等永久に算入されない項目
                                        0.7%                0.4%

      繰延税金資産の回収可能性の評価による影響
                                       △0.2%                 0.4%

      税率差異による影響額
                                       △0.5%                △0.9%

      持分法による投資損益
                                        1.1%               △0.0%
      その他
                                        32.3%                31.1%

     法人所得税費用の負担率
           前連結会計年度および当連結会計年度における法定実効税率は、日本における法人税、住民税及び事業税に

          基づき、それぞれ        30.6%   および   30.6%   と算定しております。
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      30 金融商品
        (1)  金融商品の分類
          金融商品の分類ごとの内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
     金融資産

                                        91,105                81,045
      現金及び現金同等物
      償却原価で測定する金融資産

                                       206,348                208,565

       営業債権及びその他の債権
                                        10,637                10,145
       その他の金融資産
                                       216,986                218,711

       償却原価で測定する金融資産合計
      純損益を通じて公正価値で測定する
      金融資産
                                        3,647                3,712
       その他の投資
                                        2,116                3,447
       その他の金融資産
       純損益を通じて公正価値で測定する
                                        5,763                7,159
       金融資産合計
      その他の包括利益を通じて公正価値で
      測定する金融資産
                                        24,632                29,824
       その他の投資
       その他の包括利益を通じて公正価値で
                                        24,632                29,824
       測定する金融資産合計
                                       338,486                336,740
             金融資産合計
     金融負債

      償却原価で測定する金融負債

                                       172,922                182,980

       営業債務及びその他の債務
                                       143,394                122,157

       社債及び借入金
                                        17,555                17,328

       リース負債
                                        5,965                6,130
       その他の金融負債
                                       339,836                328,597

       償却原価で測定する金融負債合計
      純損益を通じて公正価値で測定する
      金融負債
                                         712               1,119
       その他の金融負債
       純損益を通じて公正価値で測定する
                                         712               1,119
       金融負債合計
                                       340,549                329,717
             金融負債合計
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        (2)  金融商品に関するリスク管理の基本方針
          当連結グループは、総合商社として、物品の売買および貿易業をはじめとして、国内および海外における各種
         製品の製造・販売やサービスの提供、各種プロジェクトの企画・調整、各種事業分野への投資、ならびに金融活
         動などグローバルに多角的な事業を行っております。これらの事業は性質上、様々なリスクにさらされており、
         当連結グループでは、リスクをリスク項目ごとに分類・定義したうえで、リスクの性質に応じた管理を行ってお
         ります。
        (3)  信用リスク管理

         ①  企業の有する金融資産の信用リスクおよび発生状況について(リスクに対するエクスポージャーおよび該当
           するリスクの発生状況)
           当連結グループは、多様な商取引により国内外の多数の取引先に対して信用供与を行っており、営業債権、
          貸付金、その他の金融資産などの金融資産が発生しています。
           これら金融資産は、多数の取引先に対する信用供与であるため、主として取引先に対する信用リスクにさら
          されています。
           各取引先への信用リスク・エクスポージャーについては、当連結グループの審査体制の中で、取引先ごとに
          格付けを行い、エクスポージャーの限度額を定め、各部門が管理を行っています。
         ②  企業の有するリスクへの対応状況について(リスク管理の目的、方針および手続ならびにリスクを測定する

           ために用いている方法)
           取引先への信用リスク管理については、リスク管理に関する諸規程において、具体的な各種リスクの管理方
          法や管理体制等を定め信用管理実務を行っています。信用リスクは、上記規程に基づき、定期的に取引先の信
          用状況の把握、期日管理および残高管理を行うとともに、財務状況悪化等による回収懸念の早期把握や低減を
          図っています。これらの信用管理実務から入手される取引先等の取引状況や財務情報のほか、企業倒産数など
          マクロ経済状況の動向も勘案し、予想信用損失の認識や測定を行っています。
           貸付金については、金融資産の資金化(現金化)が約定日以降に遅延(または支払延期要請を含む。)した
          場合に、金融商品の信用リスクが当初認識以降に著しく増大したものと判定しています。ただし、支払遅延お
          よび支払延期要請があった場合でも、その原因が一時的な資金需要によるものであり、債務不履行のリスクが
          低く、近い将来に契約上のキャッシュ・フローの義務を履行するための強い能力を有していることが外部格付
          け等の客観的データに基づいて判断された場合には信用リスクの著しい増大とは判定しておりません。
           一方、支払遅延および支払延期要請の原因が一時的な資金需要によるものではなく、債務者の重大な財政的
          困難等に起因するものであり延期後債権の回収可能性が特に懸念されるものであると判断された場合には、信
          用減損が発生しているものと判定しています。
           負債性金融商品である有価証券については、格付けが当初認識時において投資適格であったものが投資適格
          未満に格下げとなった場合に金融商品の信用リスクが当初認識以降に著しく増大したものと判定しています。
          なお、格付情報は、大手格付機関の格付情報などを利用しております。
           取引先等の債務を保証する場合は、取引先等の財務状態や経営状況等に基づき、保証限度額を設けておりま
          す。保証限度額は定期的に見直しを行い、適正な水準を維持しております。
           デリバティブ取引の利用にあたっては、信用リスクを最小限にするため、デリバティブ取引の相手先を主に
          高い外部格付けを有する大手金融機関等に限定しており、また、社内規程に基づき定期的に限度額の見直しを
          行っております。
           なお、営業債権、貸付金、負債性金融商品である有価証券について、これら金融商品の全部または一部につ
          いて回収ができず、または回収が極めて困難であると判断された場合には債務不履行とみなしております。
           また、信用減損した金融資産について、信用調査の結果、その全部または一部が回収不能であることが判明
          し、直接償却することが適切と判断された場合には直接償却を行っております。
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         (ⅰ)営業債権に係る予想信用損失の測定
            営業債権には重大な金融要素が含まれていないため、営業債権の回収までの全期間の予想信用損失をもっ
           て損失評価引当金の額を算定しております。延滞債権については、                               過去の貸倒実績や将来の回収可能価額な
           どをもとに、その金融商品の回収に係る全期間の予想信用損失を個別に見積もって当該金融商品に係る損失
           評価引当金の額を算定しております                。また、非延滞債権については、多数の取引先より構成されているため
           一括してグルーピングしたうえで、過去の貸倒実績等を考慮して集合的に予想信用損失を測定しています。
           著しい景気変動等の影響を受ける場合には、過去の貸倒実績に基づく引当率を補正し、現在および将来の経
           済状況の予測を反映させております。
            なお、支払遅延および支払延期要請があった場合でも、その原因が一時的な資金需要によるものであり、
           債務不履行のリスクが低く、近い将来に契約上のキャッシュ・フローの義務を履行するための強い能力を有
           しているものと判断された場合には延滞債権として取り扱っておりません。
         (ⅱ)   その他の債権に係る予想信用損失の測定

            期末日時点で、貸付金に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大していない場合には、過去の貸倒実
           績率等をもとに将来12ヵ月の予想信用損失を集合的に見積もって当該金融商品に係る損失評価引当金の額を
           算定しております。著しい景気変動等の影響を受ける場合には、過去の貸倒実績に基づく引当率を補正し、
           現在および将来の経済状況の予測を反映させております。
            一方、期末日時点で、信用リスクが当初認識以降に著しく増大している場合は、過去の貸倒実績や将来の
           回収可能価額などをもとに、その金融商品の回収に係る全期間の予想信用損失を個別に見積もって当該金融
           商品に係る損失評価引当金の額を算定しております。
         (ⅲ)その他の投資(負債性金融商品である有価証券)に係る予想信用損失の測定

            期末日時点で、負債性金融商品である有価証券に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大していない
           場合には、将来12ヵ月の予想信用損失を見積もって当該金融商品に係る損失評価引当金の額を算定しており
           ます。一方、期末日時点で、信用リスクが当初認識以降に著しく増大している場合には、その金融商品の回
           収に係る全期間の予想信用損失を見積もって当該金融商品に係る損失評価引当金の額を算定しております。
           これらの予想信用損失の見積りに際しては、大手格付機関が公表しているデフォルト率を考慮して算定して
           おります。
         ③  予想信用損失から生じた金額に関する定量的・定性的情報

         (ⅰ)   営業債権及びその他の債権
                                                    (単位:百万円)
                                       全期間の予想信用損失
             損失評価引当金
                                 集合的評価              信用減損金融資産
     前連結会計年度期首(2019年4月1日)                                     15              1,811
                                          -               264
      1.信用減損金融資産への振替
                                          △2                17
      2.新規発生または回収
                                          -               △68
      3.直接償却
                                          -               △1
      4.為替による変動等
                                           6               -
      5.貸倒実績に基づく引当率の変動に伴う増減
     前連結会計年度末(2020年3月31日)                                     19              2,024
                                          -                98
      1.信用減損金融資産への振替
                                           0               △2
      2.新規発生または回収
                                          -               △89
      3.直接償却
                                          -                2
      4.為替による変動等
                                           0               -
      5.貸倒実績に基づく引当率の変動に伴う増減
     当連結会計年度末(2021年3月31日)                                     19              2,032
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                                                    (単位:百万円)
                                       全期間の予想信用損失
            総額での帳簿価額
                                 集合的評価              信用減損金融資産
     前連結会計年度期首(2019年4月1日)                                   228,519                 2,057
                                         △534                 534
      1.信用減損金融資産に振り替えられた金融資産
                                       △22,120                    5
      2.新規発生または回収
                                          -               △68
      3.直接償却
                                          -               △1
      4.為替による変動等
     前連結会計年度末(2020年3月31日)                                   205,864                 2,527
                                         △98                 98
      1.信用減損金融資産に振り替えられた金融資産
                                         2,567                △253
      2.新規発生または回収
                                          -               △89
      3.直接償却
                                          -                2
      4.為替による変動等
     当連結会計年度末(2021年3月31日)                                   208,333                 2,284
         (ⅱ)   当報告期間中に直接償却したが、回収活動を継続している金融資産に係る契約上の未回収残高はありませ

           ん。
         ④  信用リスク・エクスポージャー

           営業債権及びその他の債権
           前連結会計年度末(2020年3月31日)
                                                   (単位:百万円)
                  債権の残高(総額)
                               貸倒実績等に基づく引当率                全期間の予想信用損失
                          205,864               0.01%                 19

     非延滞債権
                           2,527              80.09%                2,024
     延滞債権
                          208,392                 -             2,043

         合計
           延滞債権のうち、1,712百万円は貸付金で、そのうち1,479百万円は損失評価引当金を計上しております。
           当連結会計年度末(2021年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                  債権の残高(総額)
                               貸倒実績等に基づく引当率                全期間の予想信用損失
                          208,333               0.01%                 19

     非延滞債権
                           2,284              88.96%                2,032
     延滞債権
                          210,618                 -             2,052

         合計
           延滞債権のうち、1,706百万円は貸付金で、そのうち1,479百万円は損失評価引当金を計上しております。
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         ⑤  信用リスクに対する最大エクスポージャー
           当連結グループの信用リスクに対する最大エクスポージャーは、次のとおりであります。
           なお、最大信用リスク・エクスポージャー(総額)は、保有する担保およびその他の信用補完を考慮に入れ
          ない信用リスクに対する最大エクスポージャーを表しております。また、最大信用リスク・エクスポージャー
          (純額)は、保有する担保およびその他の信用補完による信用リスクの軽減額を反映した最大信用リスク・エ
          クスポージャーを表しております。
           前連結会計年度末(2020年3月31日)

                                                    (単位:百万円)
                                最大信用リスク・                   最大信用リスク・
                    総額での      損失評価                預り担保および
                                エクスポージャー                   エクスポージャー
                    帳簿価額       引当金               信用補完の総額等
                                  (総額)                   (純額)
                     91,105         -       91,105            -       91,105
     現金及び現金同等物
     償却原価で測定する金融資産

                     208,392       △2,043         206,348          △296        206,052

      営業債権及びその他の債権
                     10,637         -       10,637            -       10,637
      その他の金融資産
                     310,134       △2,043         308,091          △296        307,794

           合計
           信用減損している金融資産について、預り担保および信用補完により、損失評価引当金の額が296百万円低

          減されております。
           当連結会計年度末(2021年3月31日)

                                                    (単位:百万円)
                                最大信用リスク・                   最大信用リスク・
                    総額での      損失評価                預り担保および
                                エクスポージャー                   エクスポージャー
                    帳簿価額       引当金               信用補完の総額等
                                  (総額)                   (純額)
                     81,045         -       81,045            -       81,045
     現金及び現金同等物
     償却原価で測定する金融資産

                     210,618       △2,052         208,565          △193        208,372

      営業債権及びその他の債権
                     10,145         -       10,145            -       10,145
      その他の金融資産
                     301,809       △2,052         299,756          △193        299,563

           合計
           信用減損している金融資産について、預り担保および信用補完により、損失評価引当金の額が193百万円低

          減されております。
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        (4)  流動性リスク管理
          当連結グループは、事業資金を金融機関からの借入金および社債により調達しております。このため、金融シ
         ステム・金融資本市場の混乱や、格付会社による当連結グループの信用格付けの大幅な引下げなどの事態が生じ
         た場合には、資金調達が制約され、支払期日にその支払いを実行できなくなる可能性があります。
          資金の流動性・安定性の確保のために、十分な規模の現金及び現金同等物を保有しているほか、主要金融機関
         において    100  億円(未使用)の長期コミットメントライン契約を有しており、各金融機関と良好な関係を維持し
         ております。
         ①  非デリバティブ金融負債

           非デリバティブ金融負債の残存契約満期金額は、次のとおりであります。
           前連結会計年度末(2020年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                         1年以内        1年超5年以内           5年超          合計
                            172,922            -         -       172,922

     営業債務及びその他の債務
                             5,079         10,241           -       15,321
     社債
                            63,779         61,303          4,886        129,969

     借入金
                             6,373         8,507         2,683         17,564

     リース負債
                             3,042           -          0       3,042

     預り金
                              850          18        1,843         2,713

     預り保証金
                              209          -         -         209
     その他
                            252,256          80,071          9,414        341,743

             合計
           当連結会計年度末(2021年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                         1年以内        1年超5年以内           5年超          合計
                            182,980            -         -       182,980

     営業債務及びその他の債務
                              149        10,135           -       10,285
     社債
                            58,139         54,466           709       113,315

     借入金
                             7,002         8,194         2,214         17,412

     リース負債
                             3,398           -         -        3,398

     預り金
                              894         112        1,633         2,640

     預り保証金
                              92         -         -         92
     その他
                            252,657          72,908          4,557        330,124

             合計
           上記のほか保証債務が、前連結会計年度末および当連結会計年度末においてそれぞれ                                        1,025百万円      および

          1,153百万円      あります。
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         ②  デリバティブ負債
           デリバティブ負債の期日別内訳は、次のとおりであります。
           前連結会計年度末(2020年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                         1年以内        1年超5年以内           5年超          合計
     通貨関連デリバティブ

                            33,803           605          -       34,409
      キャッシュ・インフロー
                            34,207           612          -       34,820
      キャッシュ・アウトフロー
             小計                  404          7         -         411

                              107          95         -         202

     金利関連デリバティブ
                              86          1         -         87

     商品関連デリバティブ
                              598         103          -         702

             合計
           当連結会計年度末(2021年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                         1年以内        1年超5年以内           5年超          合計
     通貨関連デリバティブ

                            16,583          2,155           -       18,738
      キャッシュ・インフロー
                            17,073          2,323           -       19,397
      キャッシュ・アウトフロー
                              490         168          -         658

             小計
                              79         15         -         95

     金利関連デリバティブ
                              358          -         -         358

     商品関連デリバティブ
                              929         183          -        1,112

             合計
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        (5)市場リスク管理
          当連結グループにおいて、営業取引に付随する為替変動リスク、金利変動リスクおよび取扱商品の価格変動リ
         スクは多くの場合、取引先等との取引条件の中でヘッジしております。あわせて、為替・金利(資金)・商品や
         それらの派生商品について、社内組織単位および会社ごとにリスク量と収益を勘案のうえ、ポジション枠(限度
         枠)と損失限度額を定め、これらの限度を超えた場合には速やかにポジションを縮減する体制を整備しておりま
         す。また、ヘッジ手段として派生商品を活用することで、これらのポジションの価格変動リスクを軽減させてお
         ります。これらのポジションの状況については、定期的に経営会議宛に報告され、ポジション枠を超過している
         場合は、速やかにその内容を分析のうえ、縮減しております。
         ①  為替変動リスク

         (ⅰ)   為替変動リスクの内容および管理方針
            当連結グループは、輸出入取引などに付随して、様々な通貨・条件での外国通貨取引を行っており、これ
           らの取引に付随する為替変動リスクを軽減するため、為替予約等のデリバティブ取引を行っております。
            また、当連結グループは海外に現地法人や事業会社を有しており、連結財務諸表上それらの会社の残高は
           期末日の為替レートにて換算されるため、為替レートの変動により在外営業活動体の換算差額を通じて、親
           会社の所有者に帰属する持分が増減する可能性があります。
            当連結グループは、外貨建債権債務について、通貨別限月別に把握した為替の変動リスクに対して、原則
           として為替予約を利用してヘッジしております。なお、輸出入に係る予定取引により確実に発生すると見込
           まれる外貨建債権債務に対しても、為替予約を利用してヘッジしております。
         (ⅱ)為替変動リスクの感応度分析

            当連結グループが連結会計年度末において保有する金融商品について、米ドルに対し日本円が1%円高に
           なった場合の税引前利益およびその他の包括利益(税効果調整前)に与える影響額は、次のとおりでありま
           す。
            なお、当該分析は他のすべての変数が一定であると仮定しております。
            当該分析には機能通貨建の金融商品、外貨建収益および費用の換算ならびに在外営業活動体の資産および
           負債の換算による影響額は含まれておりません。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
     税引前利益

                                         △31                △59
      米ドル
     その他の包括利益

                                        △273                △175
      米ドル
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         ②  金利変動リスク
         (ⅰ)   金利変動リスクの内容および管理方針
            当連結グループは、営業活動や投資活動に係る資金の大半を金融機関からの借入金により調達しており、
           これらの借入金の一部は変動金利となっております。これらの借入金や資金運用については金利変動リスク
           があり、金利上昇によって支払利息が増加する可能性があります。
            当連結グループ       は、借入金の金利変動リスクを回避するために、金利スワップ取引を利用しております。
         (ⅱ)   金利変動リスクの感応度分析

            当連結グループが連結会計年度末において保有する金融商品について、金利が1%上昇した場合の税引前
           利益に与える影響額は、次のとおりであります。
            この分析は、前期末および当期末に当連結グループが保有する正味の変動金利性金融商品残高に1%を乗
           じて算出しており、将来にわたる残高の増減、為替変動の影響、変動金利性の借入金に係る借換時期・金利
           改定時期の分散効果等を考慮せず、その他のすべての変数を一定として計算しております。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                        △969                △808

     税引前利益
         ③  商品価格変動リスク

         (ⅰ)   商品価格変動リスクの内容および管理方針
            当連結グループの主たる事業である国内外での商品売買取引においては、市況の影響を受ける穀物・畜産
           物・石油製品等の取扱いがあり、これらの商品ポジションが拡大した場合に、商品相場の乱高下や需要の減
           少等によって、予期しない損失が発生し、当連結グループの経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
            当連結グループは、商品の売り繋ぎや売買数量・時期等のマッチング、商品関連デリバティブの活用に
           よって、商品の価格の変動によるリスクを減少させるよう努めております。
         (ⅱ)商品価格変動リスクの感応度分析

            当連結グループが連結会計年度末において保有する商品関連デリバティブについて、商品価格が1%下落
           した場合の税引前利益およびその他の包括利益(税効果調整前)に与える影響額は、次のとおりでありま
           す。
            なお、当該分析は他のすべての変数が一定であると仮定しております。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                         △75                △50

     税引前利益
                                         △49                △41
      食料
                                         △26                 △9
      燃料
                                         △0                 3

     その他の包括利益
                                         △0                 3
      食料
                                          -                -
      燃料
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         ④  株価変動リスク
         (ⅰ)   株価変動リスクの内容および管理方針
            当連結グループは、市場性のある有価証券を保有しており、市場価格の変動リスクにさらされておりま
           す。
            当連結グループは、定期的に保有株式の見直しを実施し、保有意義の薄れた株式を売却することによっ
           て、株価変動リスクの軽減を図っております。
         (ⅱ)   株価変動リスクの感応度分析

            当連結グループが連結会計年度末において保有する上場株式について、株価が1%下落した場合のその他
           の包括利益(税効果調整前)に与える影響額は、次のとおりであります。
            なお、当該分析は他のすべての変数が一定であると仮定しております。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                        △143                △162

     その他の包括利益
        (6)金融商品の公正価値

         ①  公正価値の測定方法
           金融商品の公正価値は、次のとおりであります。
           公正価値は、用いられる評価技法により3つのヒエラルキーレベルに区分され、その内容は「注記2 作成
          の基礎 (4)      見積りおよび判断の利用」に記載しております。
         ②  償却原価で測定する金融商品

                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
               種類
                             帳簿価額        公正価値        帳簿価額        公正価値
     金融資産

                                1,428        1,428        1,280        1,280
      営業債権及びその他の債権
                                6,783        6,783        6,451        6,451

      差入保証金
                                 586        586        628        628
      その他の金融資産
                                8,798        8,798        8,360        8,360

               合計
     金融負債

                                75,229        75,273        64,434        64,450
      社債及び借入金
                                  0        0        -        -

      長期預り金
                                1,862        1,862        1,745        1,745
      長期預り保証金
                                77,092        77,136        66,179        66,196

               合計
           なお、償却原価で測定する金融商品のうち、流動資産・流動負債に分類される営業債権及びその他の債権、

          その他の金融資産、営業債務及びその他の債務、社債及び借入金、およびその他の金融負債の帳簿価額は公正
          価値に近似しているため、上表には含めておりません。
           上記の公正価値の算定方法は、次のとおりであります。
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         (ⅰ)営業債権及びその他の債権
            その将来キャッシュ・フローを、期日までの期間および信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値
           により算定しております。
         (ⅱ)差入保証金

            その将来キャッシュ・フローを、期日までの期間および信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値
           により算定しております。
         (ⅲ)その他の金融資産

            その将来キャッシュ・フローを、期日までの期間および信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値
           により算定しております。
         (ⅳ)社債及び借入金

            社債については、市場価格に基づき算定しております。
            借入金については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価
           値により算定しております。
         ( ⅴ )長期預り金

            その将来キャッシュ・フローを、期日までの期間および信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値
           により算定しております。
         (ⅵ)長期預り保証金

            その将来キャッシュ・フローを、期日までの期間および信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値
           により算定しております。
           償却原価で測定する金融資産および金融負債については、公正価値ヒエラルキーレベル2に区分されます。

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         ③  公正価値で測定する金融商品
         (ⅰ)   公正価値ヒエラルキーのレベル別分析
            経常的に公正価値で測定する金融資産および金融負債の公正価値ヒエラルキーのレベル別の内訳は、次の
           とおりであります。また、非経常的に公正価値で測定している金融資産および金融負債はありません。な
           お、前連結会計年度および当連結会計年度において、重要なレベル間の振替はありません。
            前連結会計年度末(2020年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                         レベル1         レベル2         レベル3
                                                      合計
     資産
      その他の投資
       純損益を通じて公正価値で測定
       する金融資産
                              -         -        3,647         3,647
        株式
       その他の包括利益を通じて公正
       価値で測定する金融資産
                            14,385           -       10,246         24,632
        株式
      その他の金融資産
       デリバティブ取引
                              -        1,146           -        1,146
        為替取引
                              -         -         -         -
        金利取引
                              966          2         -         969
        商品取引
     負債(△)
      その他の金融負債
       デリバティブ取引
                              -        △411           -        △411
        為替取引
                              -        △213           -        △213
        金利取引
                             △55         △32          -        △87
        商品取引
                            15,296           492        13,893         29,683
             合計
                                114/158










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            当連結会計年度末(2021年3月31日)
                                                   (単位:百万円)
                         レベル1         レベル2         レベル3
                                                      合計
     資産
      その他の投資
       純損益を通じて公正価値で測定
       する金融資産
                              -         -        3,712         3,712
        株式
       その他の包括利益を通じて公正
       価値で測定する金融資産
                            16,224           -       13,600         29,824
        株式
      その他の金融資産
       デリバティブ取引
                              -        3,058           -        3,058
        為替取引
                              -         -         -         -
        金利取引
                              388          -         -         388
        商品取引
     負債(△)
      その他の金融負債
       デリバティブ取引
                              -        △658           -        △658
        為替取引
                              -        △102           -        △102
        金利取引
                             △358           -         -        △358
        商品取引
                            16,253          2,297         17,312         35,864
             合計
             上記の公正価値の算定方法は、次のとおりであります。

           (a)その他の投資

             上場株式については、活発な市場の価格によっており、公正価値ヒエラルキーレベル1に区分されま
            す。
             非上場株式については、割引将来キャッシュ・フローに基づく評価技法、類似会社の市場価格に基づく
            評価技法、純資産価値に基づく評価技法、その他の評価技法を用いて算定しており、公正価値ヒエラル
            キーレベル3に区分されます。非上場株式の公正価値測定にあたっては、割引率、評価倍率等の観察可能
            でないインプットを利用しており、必要に応じて一定の非流動性ディスカウントを加味しております。
             非上場株式および新株予約権付社債の公正価値の評価方針および手続の決定は当社において行ってお
            り、評価モデルを含む公正価値測定については、個々の株式等の発行体の事業内容に関する情報や事業計
            画を入手し、類似上場企業等を定期的に見直しております。
           (b)デリバティブ金融資産およびデリバティブ金融負債

             通貨関連デリバティブ
              為替予約取引については、期末日の先物為替相場に基づき算出しております。
             金利関連デリバティブ
              金利スワップについては、将来キャッシュ・フローを満期日までの期間に市場動向を加味した利率で
             割り引いた現在価値により算定しております。
             商品関連デリバティブ
              商品先物取引については、期末日現在の取引所の最終価格により算定しております。商品スワップ取
             引については、一般に公表されている期末指標価格に基づいて算定しております。
              なお、デリバティブ金融資産およびデリバティブ金融負債については、公正価値ヒエラルキーレベル
             1に区分される商品先物取引を除き、公正価値ヒエラルキーレベル2に区分されます。
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         (ⅱ)公正価値ヒエラルキーレベル3に区分される経常的な公正価値測定
            経常的に公正価値で測定している金融資産および金融負債のうち、公正価値ヒエラルキーレベル3に区分
           されるものの増減は、次のとおりであります。なお、前連結会計年度および当連結会計年度において、重要
           なレベル間の振替はありません。
                         前連結会計年度                     当連結会計年度

                        (自2019年4月1日                    (自2020年4月1日
                         至2020年3月31日)                      至2021年3月31日)
                       その他の投資                    その他の投資

                           その他の                    その他の

                    純損益を                    純損益を
                          包括利益を        合計            包括利益を        合計
                     通じて                    通じて
                           通じて                    通じて
                    公正価値で                    公正価値で
                          公正価値で                    公正価値で
                    測定する                    測定する
                           測定する                    測定する
                    金融資産                    金融資産
                           金融資産                    金融資産
                      3,962      11,862       15,825       3,647      10,246       13,893
     期首残高
     利得または損失合計

      純損益(注)1                △452        -     △452       △190        -     △190
      その他の包括利益
                        -    △1,692       △1,692         -     3,159       3,159
      (注)2
                       179       351       531       250       402       653
     購入
                        -     △202       △202        -     △119       △119

     売却
                       △42       △0      △42        5       0       5

     為替換算差額
                        -      △72       △72        -      △88       △88
     その他
                      3,647      10,246       13,893       3,712      13,600       17,312

     期末残高
     (注)1.連結損益計算書において「その他の金融収益」または「その他の金融費用」に含めております。純損益に認
           識した利得または損失合計のうち、連結会計年度末において保有する金融商品に係るものは、前連結会計年
           度および当連結会計年度においてそれぞれ                   △452百万円      および   △190百万円      であります。
         2.連結包括利益計算書において「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」に含めておりま
           す。
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         (ⅲ)レベル3に区分された金融商品に関する定量的情報
            レベル3に区分された経常的に公正価値測定された重要な資産に関する定量的情報は、次のとおりであり
           ます。
            前連結会計年度末(2020年3月31日)

                    公正価値
                                          重要な観察不能          インプット値の
           区分                    評価手法
                    (百万円)
                                           インプット          加重平均
     純損益を通じて公正価値で
                      1,887                                  2.6%
                          割引キャッシュ・フロー法              割引率
     測定する金融資産
     純損益を通じて公正価値で
                      1,759                       -          -
                          純資産価値に基づく評価技法
     測定する金融資産
                                        PBR倍率                0.9倍
     その他の包括利益を通じて                     類似会社の市場価格に基づく
                      9,241
                                        非流動性ディスカウント                30.0%
     公正価値で測定する金融資産                     評価技法
     その他の包括利益を通じて
                      1,004                       -          -
                          純資産価値に基づく評価技法
     公正価値で測定する金融資産
            当連結会計年度末(2021年3月31日)

                    公正価値
                                          重要な観察不能          インプット値の
           区分                    評価手法
                    (百万円)
                                           インプット          加重平均
     純損益を通じて公正価値で
                      1,679                                  2.6%
                          割引キャッシュ・フロー法              割引率
     測定する金融資産
     純損益を通じて公正価値で
                      2,032                       -          -
                          純資産価値に基づく評価技法
     測定する金融資産
                                        PBR倍率                1.2倍
     その他の包括利益を通じて                     類似会社の市場価格に基づく
                      12,649
                                        非流動性ディスカウント                30.0%
     公正価値で測定する金融資産                     評価技法
     その他の包括利益を通じて
                       951                      -          -
                          純資産価値に基づく評価技法
     公正価値で測定する金融資産
            非上場株式の公正価値測定で用いられた重要な観察不能インプットは、割引率、非流動性ディスカウント

           ならびにPBR倍率です。割引率の著しい増加(減少)は、公正価値の著しい低下(上昇)を生じることとな
           ります。非流動性ディスカウントの著しい増加(減少)は、公正価値の著しい低下(上昇)を生じることと
           なります。PBR倍率の著しい増加(減少)は、公正価値の著しい上昇(低下)を生じることとなります。
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        (7)その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
          当連結グループでは、取引関係の維持・強化を目的として保有する資本性金融商品に対する投資について、そ
         の保有目的に鑑み、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に指定しております。
         ①  主な銘柄ごとの公正価値

           その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に指定した資本性金融商品に対する投資の主な銘柄
          ごとの公正価値は、次のとおりであります。
           前連結会計年度末(2020年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                   銘柄                            金額
     東京海上ホールディングス㈱                                                    2,962

     丸大食品㈱                                                    2,347

                                                         1,639

     ㈱日清製粉グループ本社
     大王製紙㈱                                                    1,116

     綜通㈱                                                     984

                                                          980

     農林中央金庫
     東銀リース㈱                                                     946

                                                          788

     ㈱新来島どっく
     アルファグループ㈱                                                     652

                                                          488

     ㈱エフ・シー・シー
                                                        11,723
     その他
           当連結会計年度末(2021年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                   銘柄                            金額
     東京海上ホールディングス㈱                                                    3,151

     丸大食品㈱                                                    2,061

                                                         1,683

     ㈱日清製粉グループ本社
     大王製紙㈱                                                    1,459

     綜通㈱                                                    1,457

     東銀リース㈱                                                    1,339

                                                         1,184

     ㈱新来島どっく
                                                          927

     農林中央金庫
                                                          844

     日立Astemo底盤系統(広州)有限公司
     nmsホールディングス㈱                                                     715

                                                        15,000

     その他
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         ②  受取配当金
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                          13                74

     期中に認識を中止した投資
                                         909                943
     期末日現在で保有する投資
                                         923               1,017

               合計
         ③  期中に認識を中止したその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

           当連結グループでは、定期的に保有株式の見直しを実施し、保有意義の薄れた株式の売却をその他の包括利
          益を通じて行っており、その売却日における公正価値および売却に係る累積利得または損失は、次のとおりで
          あります。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                  至2021年3月31日)
                                         436                141

     売却日における公正価値
     売却に係る累積利得または損失(△)                                    203                 59
         ④  利益剰余金への振替額

           当連結グループでは、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の公正価値の変動による累積
          利得または損失は、投資を処分した場合、もしくは公正価値が著しく低下した場合に利益剰余金に振り替える
          こととしております。利益剰余金へ振り替えたその他の包括利益の累積利得または損失(△)は、前連結会計
          年度および当連結会計年度において、それぞれ                     △162百万円      および   △38百万円     であります。
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        (8)ヘッジ会計
         (キャッシュ・フロー・ヘッジ)
          キャッシュ・フロー・ヘッジは、予定取引または既に認識された資産もしくは負債に関連して発生する将来キ
         ャッシュ・フローの変動に対するヘッジであり、ヘッジの効果が有効である限り、キャッシュ・フロー・ヘッジ
         として指定され、かつ適格なヘッジ手段の公正価値の変動は連結包括利益計算書のその他の包括利益に計上して
         おります。この会計処理は、ヘッジ対象に指定された未認識の予定取引または既に認識された資産もしくは負債
         に関連して発生する将来キャッシュ・フローの変動が、損益に計上されるまで継続しております。また、ヘッジ
         の効果が有効でない部分は、損益に計上しております。
          当連結グループは、キャッシュ・フロー・ヘッジとして主に外貨建債権・債務、外貨建確定契約および外貨建

         予定取引のキャッシュ・フローを固定化するための為替予約、変動利付負債に係る変動金利を固定化するための
         金利スワップ、および商品売買の予定取引に係るキャッシュ・フローを固定化するための商品先物を指定してお
         ります。
          ヘッジ会計の適用にあたっては、ヘッジされているリスクに起因するヘッジ対象の公正価値またはキャッシ

         ュ・フローの変動が、ヘッジ手段の公正価値またはキャッシュ・フローの変動により相殺される経済的関係にあ
         ることを確認するために、ヘッジ対象とヘッジ手段の重要な条件が一致しているかまたは密接に合致しているか
         どうかの定性的な評価、およびヘッジ対象とヘッジ手段の価値が同一のリスクにより価値変動が相殺し合う関係
         にあることの定量的評価を通じて、ヘッジ対象とヘッジ手段の間の経済的関係の存在を確認しています。また、
         ヘッジ手段とヘッジ対象の経済的関係性およびリスク管理戦略に照らして適切なヘッジ比率を設定しておりま
         す。
          前連結会計年度および当連結会計年度において、ヘッジの非有効部分に関して損益に計上された金額に重要性

         はありません。また、予定取引の発生が見込まれなくなったために、キャッシュ・フロー・ヘッジの評価差額か
         ら純損益に再分類した金額に重要性はありません。
          前連結会計年度末および当連結会計年度末におけるヘッジ手段の帳簿価額は、次のとおりであります。

          連結財政状態計算書において、ヘッジ手段に係る資産の公正価値は、「その他の金融資産」に含まれており、
         ヘッジ手段に係る負債の公正価値は、「その他の金融負債」に含まれております。
          前連結会計年度末(2020年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                                             帳簿価額
                          想定元本
                                    デリバティブ資産             デリバティブ負債
     為替リスク

                               35,907              558             191
      為替予約取引
     金利リスク

                               13,200               -            213

      金利スワップ取引
     商品価格リスク

                                202             10             4
      商品先物取引
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          当連結会計年度末(2021年3月31日)
                                                   (単位:百万円)
                                             帳簿価額
                          想定元本
                                    デリバティブ資産             デリバティブ負債
     為替リスク

                               28,218             1,289              305
      為替予約取引
     金利リスク

                               11,300               -            102

      金利スワップ取引
     商品価格リスク

                                476             17             80
      商品先物取引
          為替予約取引、金利スワップ取引および商品先物取引によりキャッシュ・フローの変動をヘッジしている期間

         は、最長でそれぞれ約3年6ヵ月、約1年6ヵ月および約1年10ヵ月であります。
          前連結会計年度末および当連結会計年度末におけるキャッシュ・フロー・ヘッジ剰余金の帳簿価額は、次のと

         おりであります。
          前連結会計年度末(2020年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                         継続しているヘッジに係る                    ヘッジ会計の中止に係る
                        キャッシュ・フロー・ヘッジ                   キャッシュ・フロー・ヘッジ
                           剰余金(税引前)                   剰余金(税引前)
     為替リスク

                                      366                    -
      為替予約取引
     金利リスク

                                     △213                     -

      金利スワップ取引
     商品価格リスク

                                        6                  △1
      商品先物取引
          当連結会計年度末(2021年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                         継続しているヘッジに係る                    ヘッジ会計の中止に係る
                        キャッシュ・フロー・ヘッジ                   キャッシュ・フロー・ヘッジ
                           剰余金(税引前)                   剰余金(税引前)
     為替リスク

                                      984                   △16
      為替予約取引
     金利リスク

                                     △102                     -

      金利スワップ取引
     商品価格リスク

                                      △63                    △7
      商品先物取引
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          前連結会計年度および当連結会計年度におけるヘッジ会計を適用した結果、包括利益計算書に影響を与えた帳
         簿価額は、次のとおりであります。
          前連結会計年度(自2019年4月1日 至2020年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                       その他の包括利益に            キャッシュ・フロー・             振替により純損益に
                        認識されたヘッジ           ヘッジ剰余金から純損益に              おける影響を受けた
                        手段の価値変動             振り替えた金額              表示科目
     為替リスク

                                333            △22
      為替予約取引                                          その他の収益
     金利リスク

                                 20            198

      金利スワップ取引                                          支払利息
     商品価格リスク

                                 4            49
      商品先物取引                                          原価
          当連結会計年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
                       その他の包括利益に            キャッシュ・フロー・             振替により純損益に
                        認識されたヘッジ           ヘッジ剰余金から純損益に              おける影響を受けた
                        手段の価値変動             振り替えた金額              表示科目
     為替リスク

                                728            △127
      為替予約取引                                          その他の収益
     金利リスク

                                △1             112

      金利スワップ取引                                          支払利息
     商品価格リスク

                                △70             △4
      商品先物取引                                          原価
        (9)金融資産の譲渡

          当連結グループでは営業債権の一部について、手形の割引により流動化を行っております。しかし、当該流動
         化債権の中には、債務者が支払いを行わない場合に、当連結グループに遡求的に支払義務が発生するものがあ
         り、このような流動化債権については、金融資産の認識の中止の要件を満たさないことから、認識の中止を行っ
         ておりません。
          前連結会計年度末および当連結会計年度末において、このような譲渡資産を「営業債権及びその他の債権」に
         それぞれ    2,592百万円      および   1,509百万円      計上しており、また、当該資産の譲渡時に生じた入金額を関連する負債
         として「社債及び借入金」にそれぞれ                 2,592百万円      および   1,509百万円      計上しております。これらの帳簿価額は概
         ね公正価値であります。
          当該負債は、譲渡資産に対して支払いが行われた場合に決済されることとなりますが、その間、当連結グルー
         プが当該譲渡資産を利用することはできません。
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        (10)金融資産と金融負債の相殺
          前連結会計年度末および当連結会計年度末において、同一の取引相手先に対して認識した金融資産および金融
         負債のうち、強制可能なマスターネッティング契約または類似の契約の対象であるが、金融資産と金融負債の相
         殺の要件の一部または全部を満たさないため相殺していない金融商品の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
     連結財政状態計算書上に表示されている金融
                                        2,116                3,447
     資産の金額
                                        1,146                3,058
      為替
                                          -                -

      金利
                                         969                388

      商品
     強制可能なマスターネッティング契約または
     類似の契約の対象であるが、金融資産と金融
                                        △413                △619
     負債の相殺の要件の一部または全部を満たさ
     ないため相殺していない金額
                                        1,703                2,827
               純額
                                                   (単位:百万円)

                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
     連結財政状態計算書上に表示されている金融
                                         712               1,119
     負債の金額
                                         411                658
      為替
                                         213                102

      金利
                                          87                358

      商品
     強制可能なマスターネッティング契約または
     類似の契約の対象であるが、金融資産と金融
                                        △413                △619
     負債の相殺の要件の一部または全部を満たさ
     ないため相殺していない金額
                                          -               △209
     差入金融担保
                                         299                290

               純額
          金融資産と金融負債の相殺の要件の一部または全部を満たさないため相殺していない金融商品に関する相殺の

         権利は、倒産その他の事由により取引先が債務を履行できなくなるなどの特定の状況が発生した場合にのみ強制
         力が生じるものであります。
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      31 リース
        (1)  借手
          当連結グループは、オフィスビルおよび基幹システム用コンピュータ関連機器(工具、器具及び備品)等の賃
         借を行っております。
          リース関連(借手)の損益の金額は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                当連結会計年度
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
     使用権資産の減価償却費

                                        5,631                7,228
      建物及び構築物
                                         303                666

      機械、運搬具及び工具器具備品
                                          2                88
      その他
                                        5,936                7,984

               合計
                                          46                27

     リース負債に係る金利費用
                                        1,984                 411
     短期リースに係る費用
                                          50                114
     サブリース契約による収入
          リースに係るキャッシュ・アウトフローの金額は、次のとおりであります。

                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                当連結会計年度
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                        7,828                8,329

     リースに係るキャッシュ・アウトフロー
          使用権資産の残高およびその増減については、「注記10 有形固定資産」および「注記11 のれんおよび無形

         資産」に記載しております。
          また、リース負債の満期分析については、「注記30 金融商品 (4)流動性リスク管理」に記載しておりま
         す。
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        (2)貸手
          当連結グループは、機械・装置、LPG配管設備、航空機部品等の賃貸を行っております。
          リース関連(貸手)の損益の金額は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                当連結会計年度
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                          16                 6

     ファイナンス・リースに係る販売損益
                                          91                135

     オペレーティング・リースに係るリース収益
          ファイナンス・リース契約に基づくリース料債権およびオペレーティング・リース契約に基づくリース料の将

         来の受取額は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)

                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                            リース料債権         リース料       リース料債権         リース料

                                  21        85        20        85

     1年以内
                                  24        60         9        59
     1年超2年以内
                                  12        60         5        60

     2年超3年以内
                                  5        61         5        49

     3年超4年以内
                                  5        51         5        6

     4年超5年以内
                                  13         8        8        6
     5年超
                                  81        324         54        267

               合計
                                125/158











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      32 担保
        (1)  債務の担保に供している資産
          債務の担保に供している資産および対応する債務の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
     担保提供資産

      その他の金融資産(非流動)                                    20                46
                                        1,464                 539

      有形固定資産
                                        1,484                 585

               合計
     担保付債務

      借入金(流動)                                  1,466                1,363
      借入金(非流動)                                   921                680

                                        2,388                2,043

               合計
          当連結グループでは輸入金融を利用する際に、銀行に対しトラスト・レシートを差し入れ、輸入商品または当

         該商品の売却代金に対する担保権を付与しております。しかし、輸入取引量が膨大であり、当該担保提供資産の
         金額を把握することは実務上困難であることから、上記金額には含めておりません。
        (2)  取引保証金等の代用として供している資産

          取引保証金等の代用として供している資産の内訳は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
     取引保証・信認金代用分

      その他の金融資産(流動)                                    50                -
      その他の金融資産(非流動)                                    60                -

                                        3,143                3,316

      その他の投資
                                        3,253                3,316

               合計
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      33 偶発債務
        (1)  保証債務
         当連結グループ以外の会社の銀行借入金や仕入先への支払債務等に対し、債務保証を行っております。
         借手が返済不能となった場合、当連結グループは返済不能額を負担し、また付随する損失を負担することがあり
        ます。
                                                   (単位:百万円)
                               前連結会計年度末                当連結会計年度末
                               (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
                                         119                100

     持分法適用会社に対する債務保証
                                         906               1,052
     第三者に対する債務保証
                                        1,025                1,153

               合計
     (注)1.上記には         保証類似行為が含まれております。
         2.「第三者に対する債務保証」には、前連結会計年度末および当連結会計年度末において、それぞれ                                               897  百万
           円および    1,046   百万円を支払限度とする保険契約を締結している債務保証が含まれております。
        (2)  訴訟

         当社子会社の兼松コミュニケーションズ株式会社が同社の行った通信サービスの取引に関連し、取引先より債
        務不履行による損害賠償等に関して2021年4月に東京地方裁判所において訴訟の提起(訴訟物の価額14,664百万
        円)を受けておりますが、現時点において同訴訟に関する見積りは困難であります。
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      34 重要な子会社
        (1)  当社の重要な子会社は、次のとおりであります。
                                                議決権の所有割合(%)

           名称             住所          主要な事業の内容

                                                前連結       当連結
                                               会計年度末       会計年度末
                                                (2020年       (2021年
                                                3月31日)       3月31日)
     [電子・デバイス]

                                                  58.34       58.36
                               情報・通信関連機器のシステムイ
     兼松エレクトロニクス㈱
                     東京都中央区
                               ンテグレーション・サービス                   ( 0.40  )    ( 0.40  )
                                                 100.00       100.00
                               コンピュータ、周辺機器などのソ
     日本オフィス・システム㈱
                     東京都江東区
                               フト開発・販売・保守サービス                  (100.00)       (100.00)
                               移動体通信機器販売、モバイルイ
     兼松コミュニケーションズ㈱                                            100.00       100.00
                     東京都渋谷区
                               ンターネットシステム・サービス
                                                 100.00       100.00
                               Webサイトの企画・構築・運用、
     兼松グランクス㈱
                     東京都新宿区
                               コンテンツの企画・制作・販売                  (100.00)       (100.00)
                                                 100.00       100.00
     兼松BDコミュニケーションズ㈱
                     福岡県久留米市          移動体通信機器販売事業
                                                 (100.00)       (100.00)
                               住宅関連資材の製造・販売、地盤
     兼松サステック㈱                                             52.97       52.97
                     東京都中央区          調査・改良工事、セキュリティ監
                               視カメラの施工・販売
                               車載機器・電子機器・通信機器の
     兼松アドバンスド・マテリアル
                                                 100.00       100.00
                     東京都中央区          材料および部品の輸出入・保管・
     ズ㈱
                               売買・加工
                               カードプリンターおよび関連機器
                                                 100.00       100.00
     ㈱ジー・プリンテック                川崎市幸区          の設計・開発・製造・販売・保守
                               サービス
                               半導体・電子部品・モジュール製
     兼松フューチャーテックソ
                               品の輸出入・加工・開発・設計・                   100.00       100.00
                     東京都中央区
     リューションズ㈱
                               製造・販売、EMS
                               リチウムイオンバッテリー制御モ
     Kanekoh    Electronics
                     Shanghai,China                             70.00       70.00
                               ジュールの設計・開発・製造・販
     (Shanghai)Co.,Ltd.
                               売
     Kanematsu     Industrial      and
                                                 100.00       100.00
                               電子部品材料の加工・電子部品の
     Trading(Dalian        F.T.Z.)       Dalian,China
                               輸出入・保管・販売                  (100.00)       (100.00)
     Co.,Ltd.
                               車載機器・電子機器・通信機器の
     Kanematsu     Advanced     Materials                                  100.00       100.00
                     Texas,USA
                               材料および部品の輸出入・保管・
     USA,   Inc.                                         (100.00)       (100.00)
                               売買
     [食料]
     兼松食品㈱                                            100.00       100.00

                     東京都中央区          食品卸売業、冷蔵倉庫業
     兼松アグリテック㈱                                            100.00       100.00

                     千葉県松戸市          飼料・肥料の製造・販売
                               大豆・雑豆・雑穀の販売、豆腐な

     兼松ソイテック㈱                                            100.00       100.00
                     大阪市中央区
                               ど食品加工用資材の開発・販売
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                                                議決権の所有割合(%)

           名称             住所          主要な事業の内容

                                                前連結       当連結
                                               会計年度末       会計年度末
                                                (2020年       (2021年
                                                3月31日)       3月31日)
                               食品大豆の種子開発・契約栽培・
     KG  Agri   Products,Inc.            Ohio,U.S.A.                            100.00       100.00
                               選別加工・販売
                                                 100.00       100.00
     Kai  Enterprises,Inc.              Washington,U.S.A.
                               乾牧草・粗飼料の販売
                                                 (15.00)       (15.00)
                                                  59.90       59.90
                               食品加工、セントラルキッチンの
     P.T.Kanemory       Food   Service      Serang,Indonesia
                               運営                   (10.00)       (10.00)
     [鉄鋼・素材・プラント]
     兼松トレーディング㈱                                            100.00       100.00

                     東京都中央区          一般鋼材・建築用資材の販売
                                                 100.00       100.00

                               一般鋼材の切板加工、建設資材の
     協和スチール㈱
                     兵庫県加西市
                               販売                  (100.00)       (100.00)
                               石油化学製品・自動車関連化学
     兼松ケミカル㈱                                            100.00       100.00
                     東京都中央区          品・健康食品素材・医薬品などの
                               販売
                                                 100.00       100.00
     兼松ウェルネス㈱
                     東京都中央区          健康食品の販売、医療情報の提供
                                                 (100.00)       (100.00)
                               石油製品および液化石油ガスの販
     兼松ペトロ㈱                                            100.00       100.00
                     東京都千代田区
                               売
     兼松油槽㈱                                            100.00       100.00

                     東京都千代田区          石油製品の受払保管業務
                                                  97.89      100.00

     ㈱兼松ケージーケイ                東京都中央区          工作機械・産業機械の販売
                                                  85.18       85.18

     Benoit    Holding    Company        Illinois,U.S.A.
                               株式の保有
                                                 (85.18)       (85.18)
                                                  54.00       54.00
                               鋼管加工、油井関連の各種部品の
     Benoit    Premium    Threading,LLC        Louisiana,U.S.A.
                               製造および販売                   (54.00)       (54.00)
     Steel   Service                                          51.00       51.00
                     Oklahoma,U.S.A.
                               石油掘削関連鋼材の販売
     Oilfield     Tubular,Inc.                                       (51.00)       (51.00)
                                                 100.00       100.00
     KGK  International       Corp.      Illinois,U.S.A.
                               工作機械の販売
                                                 (100.00)       (100.00)
     [車両・航空]
                               航空・防衛および宇宙関連機器の
     兼松エアロスペース㈱                                            100.00       100.00
                     東京都港区
                               販売
                               寝装品や産業資材用の繊維素材お
     カネヨウ㈱                                            100.00       100.00
                     大阪市中央区
                               よび各種合繊原料の販売
                               車両運行管理・安全運転診断等の
                                                   -     90.01
     ㈱データ・テック                東京都大田区          ネットワークサービス開発・販
                               売、車両計測器の開発・販売
     Aries   Motor   Ltd.         Warsaw,Poland                             93.59       93.59

                               自動車の販売・保守整備
                               エンジン・発電機・芝刈機などの

     Aries   Power   Equipment     Ltd.    Warsaw,Poland                             60.00       60.00
                               汎用機の販売
     KG  Aircraft     Rotables
                               航空機用循環部品の交換修理・
                     Dublin,Ireland                             96.67       96.67
     Co.,Ltd.                          リース・販売
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                                                議決権の所有割合(%)

           名称             住所          主要な事業の内容

                                                前連結       当連結
                                               会計年度末       会計年度末
                                                (2020年       (2021年
                                                3月31日)       3月31日)
     [その他]

                               飲料自動販売機事業、航空機用エ

     新東亜交易㈱                                            100.00       100.00
                     東京都千代田区
                               ンジンなどの輸出入・販売
     兼松ロジスティクス          アンド

                               保険代理業、貨物運送取扱業、利
                                                 100.00       100.00
                     東京都中央区
     インシュアランス㈱                          用運送事業
     [海外現地法人]
     Kanematsu     USA  Inc.        Illinois,U.S.A.                            100.00       100.00

                               商品の輸出入および販売
     Kanematsu(Hong        Kong)Ltd.       Hong   Kong,China                          100.00       100.00

                               商品の輸出入および販売
     Kanematsu(China)Co.,Ltd.                Shanghai,China                            100.00       100.00

                               商品の輸出入および販売
     Kanematsu(Thailand)Ltd.                Bangkok,Thailand                            100.00       100.00

                               商品の輸出入および販売
     Watana    Inter-Trade      Co.,Ltd.                                   49.00       49.00

                     Bangkok,Thailand
                               商品の輸出入および販売
     (注)1                                            (24.00)       (24.00)
                     Singapore,
     Kanematsu(Singapore)
                                                 100.00       100.00
                               商品の輸出入および販売
     Pte.Ltd.
                     Singapore
     Kanematsu     Taiwan    Corporation       Taipei,Taiwan                            100.00       100.00

                               商品の輸出入および販売
                                                 100.00       100.00

     Kanematsu     Europe    Plc       London,U.K.
                               商品の輸出入および販売
                                                 (100.00)       (100.00)
                     Duesseldorf,
     Kanematsu     GmbH                                       100.00       100.00
                               商品の輸出入および販売
                     Germany
     Kanematsu     Australia     Ltd.     Sydney,Australia                            100.00       100.00

                               商品の輸出入および販売
                     Auckland,

     Kanematsu     New  Zealand    Ltd.                                 100.00       100.00
                               商品の輸出入および販売
                     New  Zealand
     (注)1.当社が、役員の過半数を派遣しており、当該企業の財務および経営方針を支配しているため、子会社として
           おります。
         2.  議決権の所有割合の( )内は、間接所有割合で内数であります。
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        (2)  非支配持分
          当連結グループにとって重要性のある非支配持分を有する子会社は兼松エレクトロニクス㈱であり、要約財務
         情報は、次のとおりであります。なお、次の開示額は連結会社間の消去前の金額であります。
         [要約財政状態計算書]

                                                   (単位:百万円)
                              前連結会計年度末                 当連結会計年度末
                             (2020年3月31日)                 (2021年3月31日)
                                       65,735                 68,970

     流動資産
                                       17,522                 17,767
     流動負債
     流動資産(純額)

                                       48,213                 51,202
                                       7,706                 8,327

     非流動資産
                                       3,037                 3,031
     非流動負債
     非流動資産(純額)

                                       4,668                 5,295
                                       52,881                 56,498
     資本
     非支配持分の累積額                                  22,113                 23,625

         [要約損益計算書及び包括利益計算書]

                                                   (単位:百万円)
                              前連結会計年度                  当連結会計年度
                             (自2019年4月1日                 (自2020年4月1日
                              至2020年3月31日)                   至2021年3月31日)
                                       71,956                 65,558

     収益
                                       7,333                 7,341
     当期利益
                                        △45                  227
     その他の包括利益
                                       7,287                 7,569

     包括利益合計
                                       3,059                 3,062

     非支配持分に帰属する当期利益
     非支配持分への配当支払額                                  1,610                 1,610

         [要約キャッシュ・フロー計算書]

                                                   (単位:百万円)
                              前連結会計年度                  当連結会計年度
                             (自2019年4月1日                 (自2020年4月1日
                              至2020年3月31日)                   至2021年3月31日)
                                       7,008                 9,754

     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                      △1,472                  △884
     投資活動によるキャッシュ・フロー
                                      △4,331                 △5,008
     財務活動によるキャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の増減額(△は減少)
                                       1,204                 3,862
        (3)  非支配持分との取引

          前連結会計年度および当連結会計年度において、重要な非支配持分との取引は発生しておりません。
                                131/158




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      35 関連当事者
        (1)  関連当事者との取引
          前連結会計年度(自2019年4月1日 至2020年3月31日)
                                                    (単位:百万円)
          種類           名称       関連当事者関係の内容              取引金額          未決済残高

     関連会社

     (当該関連会社の子会社             カンタツ㈱                            12,756           1,786
                            商品の仕入
     を含む)
                  Ogura   Industrial
                                              2,829            395
     関連会社                       商品の販売
                  Corp.
                  ホクシン㈱                              79         1,004

     関連会社                       商品の販売
                  Sage   Hill

                                              2,592            212
     関連会社                       商品の仕入
                  Northwest,      Inc.
     関連会社
                  AJU  STEEL   Co.,
     (当該関連会社の子会社                                          346         1,046
                            商品の販売
                  Ltd.
     を含む)
      (注)1.関連当事者との取引は、市場実勢価格を勘案して、交渉のうえ、価格を決定しております。
          2.「注記33 偶発債務」に記載のとおり、持分法適用会社に対して債務保証を行っております。
          3.ホクシン㈱およびAJU            STEEL   Co.,Ltd.の取引金額は、当連結グループが代理人として取引を行っているた
            め、手数料の額で純額表示しております。
          当連結会計年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)

                                                    (単位:百万円)
          種類           名称       関連当事者関係の内容              取引金額          未決済残高

     関連会社

     (当該関連会社の子会社             カンタツ㈱                             6,547          1,678
                            商品の仕入
     を含む)
                  Ogura   Industrial
                                              2,180            355
     関連会社                       商品の販売
                  Corp.
                  Sage   Hill
                                              2,007            176
     関連会社                       商品の仕入
                  Northwest,      Inc.
     関連会社
                  AJU  STEEL   Co.,
     (当該関連会社の子会社                                         1,316          4,603
                            商品の販売
                  Ltd.
     を含む)
      (注)1.関連当事者との取引は、市場実勢価格を勘案して、交渉のうえ、価格を決定しております。
          2.「注記33 偶発債務」に記載のとおり、持分法適用会社に対して債務保証を行っております。
          3.AJU    STEEL   Co.,Ltd.の取引金額は、当連結グループが代理人として取引を行っているため、手数料の額で
            純額表示しております。
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        (2)  経営幹部に対する報酬
          当社の取締役に対する報酬は基本報酬、業績連動報酬等および業績連動型株式報酬、監査役に対する報酬は基
         本報酬となっております。            当社の取締役および監査役に対する報酬額は、次のとおりであります。
                                                   (単位:百万円)
                                前連結会計年度                当連結会計年度
                               (自2019年4月1日                (自2020年4月1日
                               至2020年3月31日)                至2021年3月31日)
     基本報酬および業績連動報酬等                                    311                292

     業績連動型株式報酬                                     25                16
               合計                           337                309

      (注)業績連動型株式報酬の金額は、業績連動型株式報酬に係る費用として前連結会計年度および当連結会計年度事
          業年度に計上した金額であります。
      36 株式に基づく報酬

        (1)  業績連動型株式報酬制度
          当社および一部の連結子会社は、業績連動型株式報酬制度を採用しており、取締役の報酬と自社の業績および
         株式価値との連動性をより明確にし、取締役が株価の変動による利益・リスクを株主の皆様と共有することで、
         中長期的な業績の向上と企業価値の増大に貢献する意識を高めることを目的としております。なお、一部の連結
         子会社が採用しております業績連動型株式報酬制度は、重要性が乏しいため、開示を省略しております。
          当社の業績連動型株式報酬制度は、取締役および執行役員に対する株式交付制度として株式交付信託を採用し
         ており、付与日以降、一定の業績目標の達成および権利確定日まで継続して勤務していることが権利確定条件と
         なっております。また、実際に対象取締役および執行役員へ株式が付与されるのは、評価対象期間である中期経
         営計画に定める期間(2018年4月1日から2024年3月末日までの期間)の最終年度または、当該中期経営計画を
         達成した事業年度となります。
        (2)  付与株式と付与価格

          付与日の公正価値は、当社株式の市場価値を、過去の配当実績に基づく予想配当を考慮に入れ、ブラック
         ショールズモデルを採用して算定しております。前連結会計年度および当連結会計年度に付与した株式の数およ
         び加重平均公正価値は、次のとおりであります。
                         前連結会計年度                      当連結会計年度
                        (自2019年4月1日                     (自2020年4月1日
                         至2020年3月31日)                       至2021年3月31日)
                     株式数        加重平均公正価値             株式数        加重平均公正価値
                     (株)          (円)          (株)          (円)
                         40,704           1,583          70,220           1,524
     期首未行使株式数
                         43,369           1,487          41,183           1,441

      付与
                        △9,000           1,583            -          -
      行使
                        △4,853           1,583         △9,367           1,524
      失効
                         70,220           1,524         102,036           1,490

     期末未行使株式数
                           -          -          -          -

     期末行使可能株式数
        (3)  株式報酬費用

          業績連動型株式報酬制度は、持分決済型の株式報酬として会計処理しており、前連結会計年度および当連結会
         計年度において計上した株式報酬費用は、それぞれ57百万円および45百万円であります。
      37 後発事象

         「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 注記33 偶発債務 (2)訴訟」                                   に記載している事項を除き、該当事
        項はありません。
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      (2)【その他】
         当連結会計年度における四半期情報等
            累計期間             第1四半期         第2四半期         第3四半期        当連結会計年度
     収益          (百万円)                       142,371         304,879         467,770         649,142

     税引前四半期利益および税引前利益

                             3,418         9,582         14,088         23,580
                 (百万円)
     親会社の所有者に帰属する四半期(当
                             2,359         5,874         8,546         13,315
     期)利益        (百万円)
     基本的1株当たり四半期(当期)利益
                             28.25         70.34         102.33         159.44
     (親会社の所有者に帰属)  (円)
     希薄化後1株当たり四半期(当期)利
                             28.23         70.28         102.27         159.34
     益(親会社の所有者に帰属) (円)
            会計期間             第1四半期         第2四半期         第3四半期         第4四半期

     基本的1株当たり四半期利益(親会社
                             28.25         42.09         31.99         57.11
     の所有者に帰属)      (円)
     希薄化後1株当たり四半期利益(親会
                             28.23         42.05         31.97         57.07
     社の所有者に帰属)     (円)
      (注)   当連結会計年度累計期間および当連結会計年度会計期間の希薄化後1株当たり四半期(当期)利益は、業績連
         動型株式報酬制度に基づき支給が見込まれる条件付発                         行可能株式を潜在株式とみなして算定しております。
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     2【財務諸表等】
      (1)【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2020年3月31日)              (2021年3月31日)
     資産の部
       流動資産
                                        21,869              10,735
        現金及び預金
                                                     ※6  1,119
                                         1,259
        受取手形
                                       ※6  57,023             ※6  59,507
        売掛金
                                           1              1
        有価証券
                                       ※1  43,499             ※1  41,909
        たな卸資産
                                         7,795              6,190
        前渡金
                                          641              781
        前払費用
                                           6              5
        短期貸付金
                                        25,228              20,842
        関係会社短期貸付金
                                       ※6  4,427             ※6  4,753
        未収入金
                                         2,030              3,307
        デリバティブ債権
                                       ※6  4,402             ※6  4,788
        その他
                                         △ 32             △ 30
        貸倒引当金
                                        168,154              153,910
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                          334              210
          建物
                                           0              0
          構築物
                                          95              73
          機械及び装置
                                           3              0
          車両運搬具
                                          181              155
          工具、器具及び備品
                                         1,434              1,434
          土地
                                          233              174
          リース資産
                                          -              10
          建設仮勘定
                                         2,284              2,059
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                          189              268
          ソフトウエア
                                           7              7
          電話加入権
                                          287              525
          その他
                                          484              800
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                       ※2  16,326             ※2  17,582
          投資有価証券
                                        83,629              83,020
          関係会社株式
                                         1,556              2,053
          出資金
                                         5,848              6,136
          関係会社出資金
                                         1,257              1,257
          長期貸付金
                                          12               9
          従業員に対する長期貸付金
                                         1,732              1,509
          関係会社長期貸付金
                                        ※3  285            ※3  228
          固定化営業債権
                                          40              36
          長期前払費用
                                         2,108              2,145
          その他
                                        △ 2,614             △ 2,562
          貸倒引当金
                                        110,182              111,417
          投資その他の資産合計
                                        112,951              114,277
        固定資産合計
       繰延資産
                                          50              30
        社債発行費
                                          50              30
        繰延資産合計
                                        281,155              268,219
       資産合計
                                135/158



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                                                   (単位:百万円)

                                  前事業年度              当事業年度
                                (2020年3月31日)              (2021年3月31日)
     負債の部
       流動負債
                                          173              129
        支払手形
                                       ※6  45,900             ※6  44,956
        輸入荷為替手形
                                       ※6  19,585             ※6  24,047
        買掛金
                                         5,000                -
        1年内償還予定の社債
                                        20,238              18,996
        短期借入金
                                         ※6  64            ※6  63
        リース債務
                                       ※6  7,048             ※6  6,435
        未払金
                                        ※6  601            ※6  255
        未払費用
                                          322              114
        未払法人税等
                                         7,598              7,786
        前受金
                                       ※6  7,321             ※6  4,536
        預り金
                                          13              14
        前受収益
                                          359              755
        デリバティブ債務
                                          -              597
        その他の引当金
                                           2              2
        その他
                                        114,229              108,691
        流動負債合計
       固定負債
                                        10,000              10,000
        社債
                                        59,563              49,493
        長期借入金
                                        ※6  195            ※6  131
        リース債務
                                          83              95
        退職給付引当金
                                          47               3
        関係会社事業損失引当金
                                          111              161
        株式給付引当金
                                          216              245
        資産除去債務
                                          62             1,053
        繰延税金負債
                                        ※6  195            ※6  199
        その他
                                        70,474              61,383
        固定負債合計
                                        184,703              170,074
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        27,781              27,781
        資本金
        資本剰余金
                                        26,887              26,887
          資本準備金
                                           0              0
          その他資本剰余金
                                        26,887              26,887
          資本剰余金合計
        利益剰余金
                                          131              131
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                         1,836              1,836
           別途積立金
                                        38,033              38,565
           繰越利益剰余金
                                        40,001              40,533
          利益剰余金合計
                                        △ 1,298             △ 1,300
        自己株式
                                        93,371              93,901
        株主資本合計
       評価・換算差額等
                                         2,790              3,631
        その他有価証券評価差額金
                                          289              611
        繰延ヘッジ損益
                                         3,079              4,243
        評価・換算差額等合計
                                        96,451              98,144
       純資産合計
                                        281,155              268,219
     負債純資産合計
                                136/158




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        ②【損益計算書】
                                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自2019年4月1日              (自2020年4月1日
                                 至2020年3月31日)               至2021年3月31日)
                                      ※1  389,593             ※1  342,979
     売上高
                                    ※1 ,※2  375,940           ※1 ,※2  330,059
     売上原価
                                        13,653              12,920
     売上総利益
                                       ※3  13,741             ※3  13,520
     販売費及び一般管理費
     営業損失(△)                                    △ 87             △ 599
     営業外収益
                                        ※1  544            ※1  406
       受取利息
                                       ※1  11,041             ※1  9,201
       受取配当金
                                         1,407               141
       為替差益
                                        ※1  440            ※1  409
       その他
                                        13,433              10,159
       営業外収益合計
     営業外費用
                                       ※1  1,966             ※1  1,166
       支払利息
                                        ※1  261            ※1  227
       その他
                                         2,228              1,393
       営業外費用合計
                                        11,118               8,165
     経常利益
     特別利益
                                           4              -
       有形固定資産売却益
                                          197               13
       投資有価証券売却益
                                           9              -
       関係会社整理益
                                          -              40
       関係会社貸倒及び事業損失引当金戻入額
                                          211               53
       特別利益合計
     特別損失
                                          149               4
       固定資産処分損
                                          382               -
       減損損失
                                           6              -
       投資有価証券売却損
                                          215               64
       投資有価証券評価損
                                         1,652              3,312
       関係会社減資払戻損
                                          541               -
       関係会社貸倒及び事業損失引当金繰入額
                                         2,948              3,381
       特別損失合計
                                         8,381              4,837
     税引前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                   △ 1,107             △ 1,225
                                          533              477
     法人税等調整額
                                         △ 574             △ 748
     法人税等合計
                                         8,956              5,586
     当期純利益
                                137/158








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                                                           有価証券報告書
        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度(自2019年4月1日 至2020年3月31日)
                                                     (単位:百万円)
                                   株主資本
                       資本剰余金                利益剰余金
                                                       株主資本
                                     その他利益剰余金
               資本金                                    自己株式
                    資本    その他資     資本剰余      利益             利益剰余
                                                        合計
                                      別途    繰越利益
                    準備金    本剰余金     金合計     準備金              金合計
                                      積立金     剰余金
     当期首残高          27,781     26,887       0  26,887      131    1,836    34,553     36,521    △ 1,307    89,882
     当期変動額
                                          △ 5,475    △ 5,475        △ 5,475
      剰余金の配当
      当期純利益                                     8,956     8,956         8,956
      自己株式の取得                                           -    △ 5    △ 5
                                                 -     14     14
      自己株式の処分
      株主資本以外の
      項目の当期変動額                                           -         -
      (純額)
                 -     -     -     -     -     -   3,480     3,480       8   3,489
     当期変動額合計
     当期末残高          27,781     26,887       0  26,887      131    1,836    38,033     40,001    △ 1,298    93,371
                     評価・換算差額等

                                     純資産合計
              その他有価証券        繰延ヘッジ       評価・換算
               評価差額金         損益      差額等合計
     当期首残高              3,973         69      4,043       93,925
     当期変動額
                                   -     △ 5,475
      剰余金の配当
                                   -      8,956
      当期純利益
      自己株式の取得                             -       △ 5
      自己株式の処分                             -       14
      株主資本以外の
      項目の当期変動額            △ 1,183        219      △ 963      △ 963
      (純額)
                 △ 1,183        219      △ 963      2,525
     当期変動額合計
                  2,790        289      3,079       96,451
     当期末残高
                                138/158







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          当事業年度(自2020年4月1日 至2021年3月31日)
                                                     (単位:百万円)
                                   株主資本
                       資本剰余金                利益剰余金
                                                       株主資本
                                     その他利益剰余金
               資本金                                    自己株式
                    資本    その他資     資本剰余      利益             利益剰余
                                                        合計
                                      別途    繰越利益
                    準備金    本剰余金     金合計     準備金              金合計
                                      積立金     剰余金
               27,781     26,887       0  26,887      131    1,836    38,033     40,001    △ 1,298    93,371
     当期首残高
     当期変動額
      剰余金の配当                                    △ 5,054    △ 5,054        △ 5,054
                                           5,586     5,586         5,586
      当期純利益
                                                 -    △ 1    △ 1
      自己株式の取得
      自己株式の処分                                           -     -     -
      株主資本以外の
      項目の当期変動額                                           -         -
      (純額)
     当期変動額合計            -     -     -     -     -     -    531     531     △ 1    530
               27,781     26,887       0  26,887      131    1,836    38,565     40,533    △ 1,300    93,901
     当期末残高
                     評価・換算差額等

                                     純資産合計
              その他有価証券        繰延ヘッジ       評価・換算
               評価差額金         損益      差額等合計
                  2,790        289      3,079       96,451
     当期首残高
     当期変動額
      剰余金の配当                             -     △ 5,054
                                   -      5,586
      当期純利益
                                   -       △ 1
      自己株式の取得
                                   -       -
      自己株式の処分
      株主資本以外の
      項目の当期変動額              841       322      1,163       1,163
      (純額)
     当期変動額合計               841       322      1,163       1,693
                  3,631        611      4,243       98,144
     当期末残高
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        【注記事項】
     (重要な会計方針)
      1.資産の評価基準および評価方法
       (1)   有価証券の評価基準および評価方法
         ・満期保有目的の債券
           償却原価法によっております。
         ・子会社株式および関連会社株式
           移動平均法による原価法によっております。
         ・その他有価証券
          時価のあるもの
           期末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法に
           より算定)によっております。
          時価のないもの
           移動平均法による原価法によっております。
       (2)   デリバティブの評価基準および評価方法
          時価法によっております。
       (3)   たな卸資産の評価基準および評価方法
          主として移動平均法による原価法(貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)に
         よっております。
      2.固定資産の減価償却の方法

        (1)  有形固定資産(リース資産を除く)
          定額法によっております。
        (2)  無形固定資産
          定額法によっております。
          なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法によっており
         ます。
        (3)  リース資産
          所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産は、リース期間を耐用年数とし、残存価額をゼロと
         する定額法によっております。
          なお、所有権移転外ファイナンス・リース取引のうち、リース取引開始日が2008年3月31日以前のリース取引
         については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっております。
      3.引当金の計上基準

        (1)  貸倒引当金
          債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等の特定の債権
         については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
        (2)  退職給付引当金
          従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務および年金資産の見込額に基づき計上し
         ております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付
         算定式基準によっております。
          過去勤務費用は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(5年)による定額法により費用
         処理しております。
          数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(5年)によ
         る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
        (3)  株式給付引当金
          株式交付規程に基づく取締役・執行役員への当社株式の交付等に備えるため、当事業年度末における株式給付
         に係る支給見込額に基づき計上しております。
        (4)  関係会社事業損失引当金
          関係会社で発生した損失等により生じる将来の資金負担に備えるために、相手先の財政状況を勘案し、個別に
         設定した負担見込額を計上しております。
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      4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
        (1)  外貨建の資産および負債の本邦通貨への換算基準
          外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しておりま
         す。
        (2)  ヘッジ会計の方法
         ①  ヘッジ会計の方法
           原則として繰延ヘッジ処理によっております。
           ただし、金利スワップ取引のうち、適用要件を満たすものについては特例処理によっております。
         ②  ヘッジ手段とヘッジ対象
          (ヘッジ手段)
           商品関連…商品先物取引、商品先渡取引
           為替関連…為替予約取引、通貨スワップ取引、通貨オプション取引
           金利関連…金利スワップ取引、金利オプション取引
          (ヘッジ対象)
           商品関連…商品売買に係る予定取引
           為替関連…外貨建金銭債権債務、外貨建予定取引
           金利関連…借入金
         ③  ヘッジ方針
           当社の内部規程に基づき、営業活動および財務活動における商品の価格変動リスク、為替変動リスクおよび
          金利変動リスク等の市場リスクをヘッジしております。
         ④  ヘッジ有効性評価の方法
           ヘッジ手段とヘッジ対象のそれぞれの相場変動またはキャッシュ・フロー変動の累計を比較し、相関関係を
          検証する方法によっております。
         ⑤  その他
           取引部門とは独立した管理部門により管理を行っております。また、規程による所定の報告を定期的に行っ
          ております。
        (3)  繰延資産の処理方法
          社債発行費については、社債の償還までの期間にわたり利息法により償却しております。
        (4)  消費税等の会計処理
          消費税および地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
        (5)  連結納税制度の適用
          連結納税制度を適用しております。
          なお、当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)において創設されたグループ通
         算制度への移行およびグループ通算制度への移行に係る単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連
         結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計に関する取扱い」(実務対応報告第39号 2020年3
         月31日)第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号 
         2018年2月16日)第44項の定めを適用せず、繰延税金資産および繰延税金負債の額について、改正前の税法の規
         定に基づいております。
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     (重要な会計上の見積り)
      (繰延税金資産および繰延税金負債)
        (1)  当事業年度の財務諸表に計上した金額(相殺前)
                                当事業年度
                             (2021年3月31日)
                                     990
         繰延税金資産                              百万円
                                    2,043
         繰延税金負債
        (2)  識別した項目に係る重要な会計上の見積りに関する情報

          繰延税金資産および繰延税金負債は、資産および負債の帳簿価額と税務基準額との差額である一時差異および
         税務上の繰越欠損金について認識しており、当事業年度末において国会で成立している税法および当該税法に規
         定されている税率に基づいて、回収または支払が行われると見込まれる期の税率により算定しております。
          繰延税金資産は、将来減算一時差異および税務上の繰越欠損金が解消されるときに課税所得を減少させ、税金
         負担額を軽減することができると認められる範囲内で計上しております。繰延税金資産の回収可能性は毎期見直
         しており、将来減算一時差異および税務上の繰越欠損金に係る繰延税金資産の全部または一部が将来の税金負担
         額を軽減する効果を有さなくなったと判断された場合、計上していた繰延税金資産のうち回収可能性がない金額
         を取り崩しております。過年度に繰延税金資産から控除した金額についても毎期見直し、将来の税金負担額を軽
         減する効果を有することとなったと判断された場合、回収が見込まれる金額を繰延税金資産として計上しており
         ます。将来の課税所得については、経営者により承認された合理的な仮定に基づく業績予測を用いて見積りを
         行っております。
          将来課税所得の見積りの仮定として用いられる将来の事業計画における売上総利益は、世界各国の市況や市場
         動向等の影響を受けて変動するため、将来課税所得の見積りには不確実性が存在しております。また、将来減算
         一時差異および将来加算一時差異の解消見込年度のスケジューリングは、外部環境だけでなく内部環境の変化を
         受けた経営者の意思決定に基づいて変更され、それに伴い繰延税金資産の残高は増加または減少する可能性があ
         ります。
     (未適用の会計基準等)

      ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日)
      ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 2021年3月26日)
      1.概要

         約束した財またはサービスの顧客への移転を、当該財またはサービスと交換に企業が権利を得ると見込む対価の
        額で描写するように収益を認識することとされており、基本となる原則に従って収益を認識するため、次の5つの
        ステップが適用されます。
         (1)  顧客との契約を識別する
         (2)  契約における履行義務を識別する
         (3)  取引価格を算定する
         (4)  契約における履行義務に取引価格を配分する
         (5)  履行義務を充足した時にまたは充足するにつれて収益を認識する
      2.適用予定日

         2022年3月期の期首から適用いたします。
      3.当該会計基準等の適用による影響

         「収益認識に関する会計基準」等の適用による翌事業年度の期首の利益剰余金に与える累積的影響額および翌事
        業年度の損益に与える影響は軽微であると見込んでおります。
     (表示方法の変更)

      (「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用)
         「会計上の見積りの開示に関する会計基準」(企業会計基準第31号 2020年3月31日)を当事業年度の年度末に
        係る財務諸表から適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
         ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に
        係る内容については記載しておりません。
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     (貸借対照表関係)
     ※1.たな卸資産の内訳は、次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                             (2020年3月31日)                 (2021年3月31日)
                                    36,593                 34,444
         商品                              百万円                 百万円
                                    6,524                 7,238
         未着商品
                                     380                 226
         仕掛品
     ※2.担保に供している資産および担保に係る債務

         担保に供している資産および担保に係る債務は、前事業年度および当事業年度において残高はありませんが、次
        のものは    取引保証および信認金等の代用として、差し入れております。
                               前事業年度                 当事業年度
                             (2020年3月31日)                 (2021年3月31日)
                                    3,143                 3,316
         投資有価証券                              百万円                 百万円
     ※3.固定化営業債権

         財務諸表等規則第32条第1項第10号の債権であります。
     ※4.保証債務

         次の各社の金融機関等からの借入金等および商取引に対し、保証を行っております。
                  前事業年度                          当事業年度
                (2020年3月31日)                          (2021年3月31日)
         Kanematsu(China)Co.,Ltd.                   4,854       Kanematsu(China)Co.,Ltd.                   7,306
                              百万円                          百万円
         Kanematsu     USA  Inc.           2,720       Kanematsu     Korea   Corporation          3,851
         兼松フューチャーテックソリュー
                           1,370       Kanematsu     USA  Inc.           2,767
         ションズ㈱
         兼松ペトロ㈱                   1,048       Kanematsu(Singapore)Pte.Ltd.                   1,409
                                  兼松フューチャーテックソリュー
         Kanematsu(Singapore)Pte.Ltd.                    849                         1,177
                                  ションズ㈱
                           2,240                          2,583
         その他                          その他
                           13,084                          19,095
                計              百万円            計              百万円
     ※ 5.受取手形割引高

                               前事業年度                 当事業年度
                             (2020年3月31日)                 (2021年3月31日)
                                    3,492                 1,847
         受取手形割引高                              百万円                 百万円
     ※6.関係会社に対する金銭債権および金銭債務(区分表示したものを除く。)

                               前事業年度                 当事業年度
                             (2020年3月31日)                 (2021年3月31日)
                                    22,237                 22,545
         短期金銭債権                              百万円                 百万円
                                    31,074                 26,611
         短期金銭債務
                                     236                 173
         長期金銭債務
                                143/158





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     (損益計算書関係)
     ※1.関係会社との取引高
                               前事業年度                  当事業年度
                             (自2019年4月1日                 (自2020年4月1日
                              至2020年3月31日)                   至2021年3月31日)
                                    91,234                 79,353
         売上高                              百万円                 百万円
                                    87,083                 70,501
         仕入高
                                    17,890                  9,479
         営業取引以外の取引高
     ※2.売上原価には、保管料・発送荷造費および運賃等の販売諸掛を含んでおります。

     ※3.販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度55%、当事業年度51%、一般管理費に属する費用のおおよそ

        の割合は前事業年度45%、当事業年度49%であります。
         販売費及び一般管理費のうち主要な費目および金額は、次のとおりであります。
                               前事業年度                  当事業年度
                             (自2019年4月1日                 (自2020年4月1日
                              至2020年3月31日)                   至2021年3月31日)
                                    4,512                 4,704
         従業員給料および手当                              百万円                 百万円
                                    2,099                 2,245
         業務委託費
                                    1,375                 1,185
         従業員賞与
                                     310                 345
         減価償却費
                                      61                  0
         貸倒引当金繰入額
     (有価証券関係)

      子会社株式および関連会社株式
      前事業年度(2020年3月31日)
                                                   (単位:百万円)
            区分          貸借対照表計上額                時価             差額

                             16,272             59,427             43,154

       子会社株式
                              1,139              857            △282
       関連会社株式
                             17,412             60,284             42,872

            合計
      当事業年度(2021年3月31日)

                                                   (単位:百万円)
            区分          貸借対照表計上額                時価             差額

                             16,272             65,699             49,426

       子会社株式
                              1,139              947            △191
       関連会社株式
                             17,412             66,647             49,234

            合計
      (注)時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式および関連会社株式の貸借対照表計上額

                                                   (単位:百万円)
                                前事業年度                 当事業年度

                区分
                              (2020年3月31日)                 (2021年3月31日)
                                       60,720                 56,624

         子会社株式
                                        5,496                 8,983
         関連会社株式
          これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「子会
         社株式および関連会社株式」には含めておりません。
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     (税効果会計関係)
      1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                    前事業年度              当事業年度

                                  (2020年3月31日)              (2021年3月31日)
         繰延税金資産

                                         810              794
          貸倒引当金損金算入限度超過額                                 百万円              百万円
                                         228              314
          たな卸資産
                                         823              824
          減損損失
                                        2,270              2,272
          投資有価証券
                                        2,703              2,183
          税務上の繰越欠損金
                                         489              476
          その他
                                        7,325              6,866
         繰延税金資産小計                                  百万円              百万円
                                       △2,165              △2,114
          税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
                                       △3,704              △3,761
          将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
                                       △5,869              △5,876
         評価性引当額小計
                                        1,455               990
         繰延税金資産合計                                  百万円              百万円
         繰延税金負債
                                        △127              △270
          繰延ヘッジ損益
                                       △1,231              △1,602
          その他有価証券評価差額金
                                        △158              △170
          その他
                                       △1,518              △2,043
         繰延税金負債合計                                  百万円              百万円
                                        △62            △1,053
         繰延税金資産または負債(△)の純額                                  百万円              百万円
        (注)従来、「繰延税金資産」の「その他」に含めておりました「たな卸資産」は、金額的重要性が増したため、

           当事業年度より区分掲記しております。
           また、従来、区分掲記しておりました「関係会社事業損失引当金」、「退職給付引当金」および「ゴルフ会
           員権」については、金額的重要性が乏しくなったため、当事業年度より「その他」に含めております。な
           お、前事業年度において、「関係会社事業損失引当金」、「退職給付引当金」および「ゴルフ会員権」に表
           示していた金額は、それぞれ14百万円、25百万円および62百万円であります。
      2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因と

        なった主要な項目別の内訳
                                   前事業年度               当事業年度

                                 (2020年3月31日)               (2021年3月31日)
                                       30.6%               30.6%

         法定実効税率
         (調整)
                                        0.2               0.1
          交際費等永久に損金に算入されない項目
                                      △36.9               △51.4
          受取配当金等永久に益金に算入されない項目
                                       △1.1                5.7
          評価性引当額
                                        0.3              △0.5
          その他
                                       △6.9%              △15.5%
         税効果会計適用後の法人税等の負担率
     (重要な後発事象)

      該当事項はありません。
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        ④【附属明細表】
     【有形固定資産等明細表】
                                                    (単位:百万円)
                       当期首       当期      当期      当期      当期末      減価償却
      区分       資産の種類
                       残高      増加額      減少額      償却額       残高      累計額
                         334        0      0     124      210      911
          建物
                          0      -      -       0      0      60

          構築物
                         95       3      -      26      73      133

          機械及び装置
                          3      0      0      3      0      55

          車両運搬具
     有形
                         181       21       0      46      155      492
          工具、器具及び備品
     固定資産
                        1,434        -      -      -     1,434        -
          土地
                         233       -      -      59      174      205

          リース資産
                         -      10      -      -      10      -

          建設仮勘定
                        2,284        36       1     259     2,059      1,858

               計
                         189      161       4      78      268       -

          ソフトウエア
                          7      -       0      -       7      -

          電話加入権
     無形
     固定資産
                         287      245       -       7     525       -
          その他
                         484      406       4      85      800       -

               計
     【引当金明細表】

                                                    (単位:百万円)
           科目           当期首残高          当期増加額          当期減少額          当期末残高
                          2,647            0          54         2,593

     貸倒引当金
                           111           65          14          161

     株式給付引当金
                            47           3          47           3

     関係会社事業損失引当金
                            -          597           -          597

     その他の引当金
      (2)【主な資産及び負債の内容】

          連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
      (3)【その他】

          該当事項はありません。
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    第6【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                  4月1日から3月31日まで
      定時株主総会                  6月中

      基準日                  3月31日

                        9月30日
      剰余金の配当の基準日
                        3月31日
      単元株式数                  100株
      単元未満株式の買取り・買増し

                        (特別口座)
       取扱場所                 東京都千代田区丸の内一丁目4番1号
                        三井住友信託銀行株式会社 証券代行部
                        (特別口座)
       株主名簿管理人                 東京都千代田区丸の内一丁目4番1号
                        三井住友信託銀行株式会社
       取次所                 -
                        株式の売買に係る手数料相当額として別途定める金額およびこれに係る消
       買取・買増手数料
                        費税額の合計額
                        当社の公告方法は、電子公告といたします。

                        ただし、事故その他やむを得ない事由によって電子公告を掲載することが
                        できない場合は、東京都において発行する日本経済新聞に掲載いたしま
      公告掲載方法
                        す。
                        電子公告を掲載するホームページアドレスは、次のとおりであります。
                        https://www.kanematsu.co.jp
      株主に対する特典                  なし
     (注)当社定款の定めにより、単元未満株主は、会社法第189条第2項各号に掲げる権利、会社法第166条第1項の規定
         による請求をする権利、株主の有する株式数に応じて募集株式の割当ておよび募集新株予約権の割当てを受ける
         権利ならびに単元未満株式の売渡請求をする権利以外の権利を有しておりません。
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    第7【提出会社の参考情報】
     1【提出会社の親会社等の情報】
       当社は、金融商品取引法第24条の7第1項に規定する親会社等はありません。
     2【その他の参考情報】

       当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に次の書類を提出しております。
      (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

         事業年度(第126期)(自2019年4月1日 至2020年3月31日)                                    2020年6月24日
                                             関東財務局長に提出
      (2)  内部統制報告書及びその添付書類

         事業年度(第126期)(自2019年4月1日 至2020年3月31日)                                    2020年6月24日
                                             関東財務局長に提出
      (3)  四半期報告書及び確認書

         (第127期第1四半期)(自2020年4月1日 至2020年6月30日)                                    2020年8月14日
                                             関東財務局長に提出
         (第127期第2四半期)(自2020年7月1日                      至2020年9月30日)               2020年11月10日

                                             関東財務局長に提出
                                             2021年2月12日

         (第127期第3四半期)(自2020年10月1日 至2020年12月31日)
                                             関東財務局長に提出
      (4)  臨時報告書

                                             2020年6月25日
                                             関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2(株主総会における議決権行使の結果)に基づく臨
         時報告書であります。
      (5)  臨時報告書の訂正報告書

                                             2020年10月7日
                                             関東財務局長に提出
         2020年6月25日に提出した臨時報告書の訂正報告書であります。
      (6)  発行登録書(普通社債)及びその添付書類

                                             2021年3月17日
                                             関東財務局長に提出
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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。
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                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                   2021年6月23日

    兼松株式会社

      取締役会御中

                              PwCあらた有限責任監査法人

                              東京事務所

                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                               好田 健祐
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                               新田     將貴
                              業務執行社員
    <財務諸表監査>

    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる兼松株式会社の2020年4月1日から2021年3月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結財政状態計
    算書、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結持分変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書及び連結財務諸表注
    記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」第93条により規定さ
    れた国際会計基準に準拠して、兼松株式会社及び連結子会社の2021年3月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了す
    る連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る 。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果
    たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

     監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要
    であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形
    成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
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     国内子会社のモバイル事業におけるのれん及びキャリアショップ運営権の減損評価

     ( 【連結財務諸表注記】11            のれんおよび無形資産          )
        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      会社の国内子会社のモバイル事業におけるのれん及び                            当監査法人は、国内子会社のモバイル事業におけるのれ
     キャリアショップ運営権は、会社の完全子会社である兼松                            ん及びキャリアショップ運営権の減損評価に関して、主に
     コミュニケーションズ株式会社が、同社と同じく携帯電話                            以下の監査手続を実施した。
     販売代理店事業を行う複数の企業を企業結合したことに伴                            ・減損評価に関する検討プロセスについて、内部統制の整
     い認識したものである。2021年3月末時点でのれんを                             備及び運用状況の有効性を評価した。
     2,129百万円(連結総資産の0.4%)、キャリアショップ運                            ・経営者が識別した資金生成単位グループの妥当性を評価
     営権を16,906百万円(連結総資産の3.0%)計上している。                             した。
     当該キャリアショップ運営権は、特定の通信キャリアの携                            ・経営者による各資金生成単位グループの減損テストの評
     帯電話販売代理店を経営し、収益を稼得できる権利であ                             価結果を入手し、経営者の使用した各仮定及びモデルに
     る。当該権利は、事業が継続する限り存続するため、耐用                             基づく見積り結果について再計算した                 。
     年数を確定できない無形資産としている。                            ・使用価値の見積りにおいて使用した5年間の将来計画に
      当該企業結合は、市場占有率の拡大を目的とした取得で                            関して、売上総利益を含む当連結会計年度の計画数値と
     あり、当該企業結合により国内子会社のモバイル事業が連                             実績数値の対比を行い、また、将来の収益や売上総利益
     結業績に与える影響の重要性が増加した。また、電気通信                             の変動と、国内子会社のモバイル事業の市況動向や類似
     事業法改正や、通信キャリアの料金プラン変更など、外部                             企業の業績予測等を比較し、合理性を検討した                     。
     環境が変化することによる将来収益の不確実性が国内子会                            ・取締役会議事録を閲覧し、上記の使用価値の見積りにお
     社のモバイル事業における売上総利益の変動に与える影響                             いて使用した5年間の将来計画と、経営者により承認さ
     は重要である。                             れた将来計画を比較した           。
      のれん及びキャリアショップ運営権について、国際会計                           ・成長率について、内閣府が公表する時系列データと比較
     基準第36号「資産の減損」に従い、会社及び国内子会社は                             した  。
     毎期、さらに減損の兆候がある場合には都度、減損テスト                            ・割引率について以下の手続を実施した                  。
     を行っている。減損テストにおける当該のれん及びキャリ                             -割引率の決定に用いられたモデルが適切であるかを検
     アショップ運営権を含む各資金生成単位グループの回収可                              討した。
     能価額は、使用価値に基づいている。使用価値は、経営者                             -利用されたデータについて、外部情報及び会社内部の
     に承認された5年間の将来計画及び成長率を基礎とした                              財務数値との整合性を検討した。
     キャッシュ・フローを現在価値に割り引いて算定してい
     る。成長率は、資金生成単位グループが属する国の名目
     GDP成長率予測や長期の平均成長率等と整合したものであ
     る。また、各資金生成単位グループは、事業の性質や地域
     性に基づいた、他の資産又は資産グループのキャッシュ・
     インフローから概ね独立したキャッシュ・インフローを生
     成する最小の資産グループである。
      年次の減損テストの評価は、将来の国内子会社のモバイ
     ル事業における外部環境が変化することによる売上総利益
     の変動、成長率及び割引率という不確実性の高い仮定に基
     づいている。また、のれん及びキャリアショップ運営権を
     減損処理した場合に連結財務諸表に与える影響が重要とな
     る可能性がある。
      以上より、当監査法人は、国内子会社のモバイル事業に
     おけるのれん及びキャリアショップ運営権の減損評価を監
     査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。
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     国内子会社のカードプリンター事業におけるのれんの減損評価                             ( 【連結財務諸表注記】11            のれんおよび無形資産          )

        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      会社の国内子会社の電子事業に含まれるカードプリン                            当監査法人は、国内子会社のカードプリンター事業にお
     ター事業におけるのれんは、株式会社ジー・プリンテック                            けるのれんの減損評価に関して、主に以下の監査手続を実
     の企業結合に伴い認識したものである。2021年3月末時点                            施した。
     においてのれんを2,485百万円(連結総資産の0.4%)計上                            ・減損評価に関する検討プロセスについて、内部統制の整
     している。                             備及び運用状況の有効性を評価した                。
      カードプリンター事業は、海外及び国内の競合会社との                           ・経営者が識別した資金生成単位グループの妥当性を評価
     販売競争が存在する業界である。主要市場である海外市場                             した  。
     が各国における市況や流行の変化にさらされているため、                            ・経営者による資金生成単位グループの減損テストの評価
     カードプリンター事業の売上総利益の変動に影響する将来                             結果を入手し、経営者の使用した各仮定及びモデルに基
     の事業収益には高い見積りの不確実性が存在する。                             づく見積り結果について再計算した                。
      のれんについて、国際会計基準第36号「資産の減損」に                           ・使用価値の見積りにおいて使用した5年間の将来計画に
     従い、会社及び国内子会社は毎期、さらに減損の兆候があ                             関して、売上総利益を含む過去の計画数値と実績数値の
     る場合には都度、減損テストを行っている。減損テストに                             対比を行い、また、将来の収益や売上総利益の変動が、
     おける当該のれんを含む資金生成単位グループの回収可能                             カードプリンター事業の市場動向などを反映したもので
     価額は、使用価値に基づいている。使用価値は、経営者に                             あるかの評価を行った          。
     承認された5年間の将来計画及び成長率を基礎とした                            ・取締役会議事録を閲覧し、上記の使用価値の見積りにお
     キャッシュ・フローを現在価値に割り引いて算定してい                             いて使用した5年間の将来計画と、経営者により承認さ
     る。成長率は、資金生成単位グループが属する国の名目                             れた将来計画を比較した           。
     GDP成長率予測や長期の平均成長率等と整合したものであ                            ・成長率について、内閣府が公表する時系列データと比較
     る。また、資金生成単位グループは、事業の性質に基づ                             した  。
     き、他の資産又は資産グループのキャッシュ・インフロー                            ・割引率について以下の手続を実施した                  。
     から概ね独立したキャッシュ・インフローを生成する最小                             -割引率の決定に用いられたモデルが適切であるかを検
     の資産グループである。                              討した。
      年次の減損テストの評価は、カードプリンター事業の競                            -利用されたデータについて、外部情報及び会社内部の
     争による売上総利益の変動、成長率及び割引率という不確                              財務数値との整合性を検討した。
     実性の高い仮定に基づいている。また、のれんを減損処理
     した場合に連結財務諸表に与える影響が重要となる可能性
     がある。
      以上より、当監査法人は国内子会社のカードプリンター
     事業におけるのれんの減損評価を監査上の主要な検討事項
     に該当するものと判断した。
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                                                           有価証券報告書
     海外子会社の鋼管事業におけるのれんの減損評価                       ( 【連結財務諸表注記】11            のれんおよび無形資産          )

        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      会社の海外子会社の鋼管事業におけるのれんは、米国に                            当監査法人は、海外子会社の鋼管事業におけるのれんの
     所在するBenoit        Premium    Threading,      LLCの企業結合に伴          減損評価に関して、当監査法人の指示に基づいて実施され
                                 た米国子会社の監査人の作業を含め、主に以下の監査手続
     い認識したものである。2021年3月末時点でのれんを
                                 を実施した。
     2,241百万円(連結総資産の0.4%)計上している。
                                 ・減損評価に関する検討プロセスについて、内部統制の整
      鋼管事業は、国際的な原油価格あるいは取引量等に大き
                                  備及び運用状況の有効性を評価した                。
     く影響を受け、長期的な収益予測のボラティリティが比較
                                 ・経営者が識別した資金生成単位グループの妥当性を評価
     的大きい。そのため、鋼管事業における売上総利益の変動
                                  した  。
     に影響する将来の事業収益には高い見積りの不確実性が存
                                 ・経営者による資金生成単位グループの減損テストの評価
     在する。
                                  結果を入手し、経営者の使用した各仮定及びモデルに基
      のれんについて、国際会計基準第36号「資産の減損」に
                                  づく見積り結果について再計算した                。
     従い、会社及び海外子会社は毎期、さらに減損の兆候があ
                                 ・使用価値の見積りにおいて使用した4年間の将来計画に
     る場合には都度、減損テストを行っている。減損テストに
                                  関して、売上総利益を含む過去の計画数値と実績数値の
     おける当該のれんを含む資金生成単位グループの回収可能
                                  対比を行い、また、将来の収益や売上総利益の変動につ
     価額は、使用価値に基づいている。使用価値は、経営者に
                                  いて、外部機関等が発行したレポートと比較して合理性
     承認された4年間の将来計画及び成長率を基礎とした
                                  を検討した     。
     キャッシュ・フローを現在価値に割り引いて算定してい
                                 ・取締役会議事録を閲覧し、上記の使用価値の見積りにお
     る。また、資金生成単位グループは、事業の性質に基づ
                                  いて使用した4年間の将来計画と、経営者により承認さ
     き、他の資産又は資産グループのキャッシュ・インフロー
                                  れた将来計画を比較した。
     から概ね独立したキャッシュ・インフローを生成する最小
                                 ・割引率について、企業価値評価の専門家を利用し、以下
     の資産グループである。
                                  の手続を実施した        。
      年次の減損テストの評価は、将来の原油価格の相場変動
                                  -割引率の決定に用いられたモデルが適切であるかを検
     や取引量等の変化による売上総利益の変動及び割引率とい
                                   討した。
     う不確実性の高い仮定に基づいている。また、のれんを減
                                  -利用されたデータについて、外部情報及び会社内部の
     損処理した場合に連結財務諸表に与える影響が重要となる
                                   財務数値との整合性を検討した。
     可能性がある。
                                 ・当監査法人は、米国子会社の監査人の作業について、米
      以上より、当監査法人は海外子会社の鋼管事業における
                                  国子会社の監査人とのコミュニケーションや当該監査人
     のれんの減損評価を監査上の主要な検討事項に該当するも
                                  が作成した書類の査閲等を通じて、当該監査人の作業の
     のと判断した。
                                  妥当性及び入手した証拠について評価を行った。
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                                                           有価証券報告書
    連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
     経営者の責任は、国際会計基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬
    による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運
    用することが含まれる。
     連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、経営者が清算若しくは事業停止の意図があるか、又はそれ以外に現実的
    な代替案がない場合を除いて、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価し、国
    際会計基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    連結財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の
    意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
     案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
     証拠を入手する。
    ・連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
     連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
     付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対し
     て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づい
     ているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・連結財務諸表の表示及び注記事項が、国際会計基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結
     財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評
     価する。
    ・連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入手
     する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に
     対して責任を負う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断
    した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁
    止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上
    回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
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                                                           有価証券報告書
    <内部統制監査>
    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第2項の規定に基づく監査証明を行うため、兼松株式会社の2021年3月31
    日現在の内部統制報告書について監査を行った。
     当監査法人は、兼松株式会社が2021年3月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内部統制
    報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務報告に係
    る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制
    監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適
    切な監査証拠を入手したと判断している。
    内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に
    係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
     なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについ
    て合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにあ
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施する。
     内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適用さ
     れる。
    ・財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統
     制報告書の表示を検討する。
    ・内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人は、
     内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任を負
     う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識
    別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項につ
    いて報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                       以  上
    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会
          社)が別途保管しております。
        2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                          独立監査人の監査報告書
                                                   2021年6月23日

    兼松株式会社

      取締役会御中

                              PwCあらた有限責任監査法人

                              東京事務所

                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                               好田 健祐
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                               新田 將貴
                              業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる兼松株式会社の2020年4月1日から2021年3月31日までの第127期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損
    益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、兼松株式
    会社の2021年3月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に
    表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

     監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると
    判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対
    応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
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     繰延税金資産の回収可能性            ( 【注記事項】(重要な会計上の見積り)(繰延税金資産および繰延税金負債)                                    )

        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      会社は、重要な税務上の繰越欠損金及び将来減算一時差                            当監査法人は、繰延税金資産の回収可能性の検討に関し
     異のうち、将来回収可能と見込まれる金額を繰延税金資産                            て、主に以下の監査手続を実施した。
     として計上している。2021年3月末時点における評価性引                            ・繰延税金資産の回収可能性の評価プロセスについて、内
     当額控除前の繰延税金資産の残高は6,866百万円、評価性                             部統制の整備及び運用状況の有効性を評価した。
     引当額は5,876百万円であり、評価性引当額控除後の繰延                            ・「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」(企業
     税金資産残高は、990百万円(総資産の0.4%)である。ま                             会計基準適用指針第26号)における要件に照らして企業
     た、繰延税金資産(負債)の繰延税金負債控除後の貸借対                             の分類が適切に行われているかを検討した。
     照表計上額は、繰延税金負債1,053百万円である。                            ・経営会議議事録を閲覧し、将来減算一時差異及び将来加
      会社は、繰延税金資産の回収可能性を、連結納税制度の                            算一時差異の解消見込年度のスケジューリング一覧と経
     適用を前提に、「繰延税金資産の回収可能性に関する適用                             営者により承認されたスケジューリング結果を比較し
     指針」(企業会計基準適用指針第26号)に従って検討して                             た。
     いる。                            ・前事業年度に策定した解消見込のスケジューリングと当
      将来課税所得の見積りの仮定として用いられる将来の事                            事業年度の解消実績を比較し、前事業年度の見積りの合
     業計画における売上総利益は、世界各国の市況や市場動向                             理性を検討した。また、一時差異のスケジューリングの
     等の影響を受けて変動するため、比較的高い見積りの不確                             変更が合理的な事実関係を反映したものであるかを検討
     実性が存在する。                             した。
      また、将来減算一時差異及び将来加算一時差異の解消見                           ・経営会議議事録を閲覧し、連結納税子法人も含めた将来
     込年度のスケジューリングは、外部環境だけではなく、会                             課税所得の見積りと、経営者により承認された将来課税
     社の内部環境の変化を受けた経営者の意思決定に基づいて                             所得を比較した。
     変更される。当該変更により繰延税金資産の残高が増加又                            ・会社の、売上総利益を含む当事業年度及び翌事業年度の
     は減少する可能性がある。繰延税金資産の残高に重要性が                             事業部門別事業計画について、過年度及び当事業年度実
     あり、経営者による将来課税所得の見積り及び将来減算一                             績数値と比較し、また、各事業別の市場動向の変動など
     時差異と将来加算一時差異の解消見込年度のスケジューリ                             監査の過程で入手した情報と整合するかどうかを検討し
     ングは、比較的高い見積りの不確実性や経営者による主観                             た。
     的な判断が伴う。                            ・各連結納税子法人の当事業年度の課税所得の見積りを、
      以上より、当監査法人は繰延税金資産の回収可能性を監                            実績数値と比較した。
     査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。                            ・主要な連結納税子法人の将来計画について、当事業年度
                                  の業績実績との対比や、監査の過程で入手した関連する
                                  会社内部及び外部の情報と比較し、合理性を検討した。
                                 ・課税所得計算について、税務の専門家を利用して検討し
                                  た。
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                                                           有価証券報告書
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
     案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
     証拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
     に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
     連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
     続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
     とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
     適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項
    を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されて
    いる場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合
    理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上
    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会
          社)が別途保管しております。
        2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。