アライアンス・バーンスタイン－グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）

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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    【表紙】

    【提出書類】                 有価証券届出書の訂正届出書
    【提出先】                 関東財務局長
    【提出日】                 令和３年５月31日
    【発行者名】                 アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・
                     アール・エル
                     （AllianceBernstein（Luxembourg）S.a                     r.l.）
    【代表者の役職氏名】                 取締役会による特別受任者　　髙森　雅也
    【本店の所在の場所】                 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ                     L-2453,     ユージェーヌ・
                     リュペール通り2-4番
                     （2-4,    rue  Eugène    Ruppert,     L-2453    Luxembourg,       Grand   Duchy   of
                     Luxembourg）
    【代理人の氏名又は名称】                 弁護士　三      浦　   　健
                     弁護士　廣      本　文    晴
    【代理人の住所又は所在地】                 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                     森・濱田松本法律事務所
    【事務連絡者氏名】                 弁護士　三      浦　   　健
                     弁護士　廣      本　文    晴
    【連絡場所】                 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                     森・濱田松本法律事務所
    【電話番号】                 03（6212）8316
    【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
                     アライアンス・バーンスタイン
                     －グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
                     （AB   FCP  I - Global    High   Yield   Portfolio）
    【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券の金額】
                     クラスAA証券について45億米ドル（約                   4,982   億円）を上限とする。
                     クラスA2証券について45億米ドル（約                   4,982   億円）を上限とする。
    【縦覧に供する場所】                 該当事項なし
     （注）「米ドル」とは、アメリカ合衆国ドルを指すものとし、別段の記載のない限り米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱

       ＵＦＪ銀行の2021年３月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝110.71円）による。
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    Ⅰ.【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】

     本日、半期報告書を提出いたしましたので、2021年２月26日に提出した有価証券届出書（以下「原届出

    書」といいます。）の関係情報を新たな情報により訂正および追加するため、また欧州の持続可能性関連開
    示規制対応として英文目論見書の更新をしたことによる投資方針、投資制限、投資リスクおよび別紙の記載
    の更新ならびにその他の関係法人の記載に関する情報の更新等、原届出書の記載事項に訂正すべき事項があ
    りますのでこれを訂正するため、本訂正届出書を提出するものです。
     なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いております
    ので、訂正前の換算レートとは異なっております。
    Ⅱ.【訂正の内容】

     （１）半期報告書の提出に伴う訂正

        半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、以下のとおりです。
        原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容＊と同一内容に更新または追加されます。
             原届出書                     半期報告書               訂正の方法

     第二部　ファンド情報
     第１　ファンドの状況
      ５　運用状況                     １　ファンドの運用状況
      （１）投資状況                     （１）投資状況                    更新
      （３）運用実績                     （２）運用実績                    更新／追加
      （４）販売及び買戻しの実績                     ２　販売及び買戻しの実績                    追加
     第３　ファンドの経理状況
      １　財務諸表                     ３　ファンドの経理状況                    追加
     第三部　特別情報
     第１　管理会社の概況
      １　管理会社の概況                     ４　管理会社の概況
      （１）資本金の額                     （１）資本金の額                    更新
      ２　事業の内容及び営業の概況                     （２）事業の内容及び営業の状況                    更新
      ５　その他                     （３）その他                    追加
      ３　管理会社の経理状況                     ５　管理会社の経理の概況                    更新
       ＊　半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。

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    １　ファンドの運用状況

       アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（AllianceBernstein
     （Luxembourg）S.a          r.l.）（以下「管理会社」という。）により管理されるアライアンス・バーンスタイ
     ン－グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ（AB                             FCP  I - Global    High   Yield   Portfolio）（以下
     「ファンド」という。）の運用状況は以下のとおりである。
       なお、本半期報告書が対象とするファンドのクラス証券はクラスAA証券およびクラスA2証券である。
     （１）投資状況（ファンド全体）

                                            （2021年３月末日現在）
                                       時価合計           投資比率
         資産の種類                 国名
                                       （米ドル）            （％）
         投資信託              ルクセンブルグ                   898,044,258            4.42
                       アメリカ合衆国                   192,765,621            0.95
         普通株式
                       バーミューダ                   29,745,003           0.15
                         イギリス                  15,327,795           0.08
                        南アフリカ                      224       0.00
                       オーストラリア                        10       0.00
                          小計                237,838,653            1.17
                       アメリカ合衆国                   56,418,727           0.28
         優先株式
                         イギリス                  19,031,632           0.09
                          小計                 75,450,359           0.37
          権利＊             アメリカ合衆国                     498,463          0.00
         ワラント              アメリカ合衆国                   12,140,781           0.06
                       アメリカ合衆国                 10,660,243,025             52.42
          債券
                         ブラジル                 982,115,192            4.83
                         メキシコ                 626,753,943            3.08
                        南アフリカ                  622,649,260            3.06
                         イギリス                 507,230,523            2.49
                         カナダ                 408,039,171            2.01
                         エジプト                 274,223,374            1.35
                        コロンビア                  247,303,913            1.22
                       ドミニカ共和国                   237,200,246            1.17
                       ルクセンブルグ                   233,651,736            1.15
                         スイス                 213,113,552            1.05
                        ウクライナ                  203,578,980            1.00
                       ナイジェリア                  182,182,476            0.90
                         オランダ                 174,620,137            0.86
                        バーレーン                  173,832,460            0.85
                      コートジボワール                   155,949,786            0.77
                         スペイン                 151,225,660            0.74
                         アンゴラ                 147,223,548            0.72
                       アルゼンチン                  146,710,319            0.72
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                         ガーナ                 142,897,773            0.70
                         フランス                 139,863,081            0.69
                         イタリア                 120,264,593            0.59
                         インド                 95,672,740           0.47
                         ドイツ                 93,348,715           0.46
                         オマーン                  92,822,959           0.46
                       アイルランド                   84,440,008           0.42
                         セネガル                  84,349,918           0.41
                         ロシア                 80,402,350           0.40
                        コスタリカ                  79,782,600           0.39
                         ケニア                 72,546,069           0.36
                       エルサルバドル                   70,365,314           0.35
                         ザンビア                  69,039,368           0.34
                       スウェーデン                   68,534,954           0.34
                         マカオ                 68,306,152           0.34
                        エクアドル                  68,122,735           0.33
                       インドネシア                   66,673,477           0.33
                       ケイマン諸島                   66,644,055           0.33
                   ジャージー（チャネル諸島）                       66,508,476           0.33
                       ホンジュラス                   60,002,250           0.30
                         トルコ                 58,236,543           0.29
                         ガボン                 56,365,615           0.28
                        ジャマイカ                  52,795,619           0.26
                        ノルウェー                  49,884,156           0.25
                        イスラエル                  47,331,215           0.23
                         国際機関                  46,973,967           0.23
                          チリ                 44,686,014           0.22
                         ペルー                 41,007,231           0.20
                         モンゴル                  40,433,335           0.20
                       シンガポール                   36,971,335           0.18
                        デンマーク                  34,975,503           0.17
                          香港                 32,005,482           0.16
                       オーストリア                   29,634,078           0.15
                       バーミューダ                   29,623,541           0.15
                      アラブ首長国連邦                    28,968,793           0.14
                         イラク                 22,360,514           0.11
                       モーリシャス                   15,356,110           0.08
                         モロッコ                  11,657,882           0.06
                        ベネズエラ                   8,854,929           0.04
                        スリランカ                   7,881,091           0.04
                         ナミビア                  6,793,873           0.03
                       オーストラリア                    3,867,206           0.02
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                        クウェート                   2,641,210           0.01
                        グアテマラ                   2,472,242           0.01
                       フィンランド                   2,437,055           0.01
                         レバノン                  2,335,704           0.01
                        パキスタン                    955,294          0.00
                     トリニダード・トバゴ                       452,852          0.00
                          中国                  318,202          0.00
                          小計              18,756,711,479             92.24
                  合計                      19,980,683,993             98.26
         現金・預金・その他資産（負債控除後）                                354,712,111            1.74
                                        20,335,396,104
              合計（純資産総額）                                      100.00
                                    （約2,251,332百万円）
     （注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
     （注２）本書中「米ドル」とはアメリカ合衆国ドルを指すものとし、米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の20                                                     21
         年３月   31 日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝                       110.71   円）による。以下、米ドルの金額表示は別段の記載
         がない限り、すべてこれによるものとする。
     （注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。また、円貨
         への換算は本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算の上、必要な場合四捨五入してある。従って、本書
         中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
     ※「権利」については有価証券届出書「第二部　ファンド情報、第１　ファンドの状況、２　投資方針（２）投資対象　                                                  その他の投
      資対象   　オプション、権利およびワラント」参照のこと。
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     （２）運用実績

       ①　純資産の推移
         20 21 年３月末日および同日前１年間における各月末の純資産総額およびクラスAA証券およびクラス
        A2証券の１口当たり純資産価格の推移は、次のとおりである。
              純資産総額         純資産総額         純資産総額       １口当たり純資産価格         １口当たり純資産価格

             （全クラス合計）         （クラスAA証券）         （クラスA2証券）         （クラスAA証券）         （クラスA2証券）
            千米ドル     百万円    千米ドル     百万円    千米ドル     百万円     米ドル     円    米ドル     円
     2020 年４月末日     16,877,655     1,868,525     2,391,663     264,781     803,833     88,992     9.28    1,027    13.80    1,528
       ５月末日     17,985,387     1,991,162     2,595,971     287,400     864,537     95,713     9.72    1,076    14.58    1,614
       ６月末日     19,027,890     2,106,578     2,752,829     304,766     930,050     102,966     9.93    1,099    15.01    1,662
       ７月末日     19,885,177     2,201,488     2,875,832     318,383     946,953     104,837     10.20    1,129    15.53    1,719
       ８月末日     20,280,359     2,245,239     2,917,240     322,968     951,940     105,389     10.31    1,141    15.81    1,750
       ９月末日     19,786,162     2,190,526     2,851,262     315,663     931,859     103,166     10.11    1,119    15.63    1,730
       10 月末日    19,721,769     2,183,397     2,836,237     314,000     937,051     103,741     10.05    1,113    15.64    1,732
       11 月末日    20,759,276     2,298,259     2,951,953     326,811     988,155     109,399     10.50    1,162    16.45    1,821
       12 月末日    21,425,686     2,372,038     3,014,614     333,748     998,567     110,551     10.68    1,182    16.86    1,867
     2021 年１月末日     21,137,032     2,340,081     3,023,828     334,768     954,931     105,720     10.62    1,176    16.87    1,868
       ２月末日     20,942,555     2,318,550     3,011,183     333,368     951,744     105,368     10.53    1,166    16.85    1,865
       ３月末日     20,335,396     2,251,332     2,972,937     329,134     930,592     103,026     10.41    1,152    16.77    1,857
    ＜参考情報＞

     ※以下は、過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではない。
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       ②　分配の推移

         2021年３月末日までの１年間における各月末のクラスAA証券の分配の推移は、以下のとおりであ
        る。
        クラスAA証券

                                      １口当たりの分配金
                 分配月
                                   米ドル              円
               2020  年４月末日                  0.0810              8.97
                  ５月末日                 0.0810              8.97
                  ６月末日                 0.0764              8.46
                  ７月末日                 0.0764              8.46
                  ８月末日                 0.0764              8.46
                  ９月末日                 0.0740              8.19
                  10 月末日                0.0740              8.19
                  11 月末日                0.0740              8.19
                  12 月末日                0.0740              8.19
               2021  年１月末日                  0.0740              8.19
                  ２月末日                 0.0740              8.19
                  ３月末日                 0.0740              8.19
        クラスA2証券

         該当事項なし。
    ＜参考情報＞

     ※以下は、過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではない。
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       ③　収益率の推移

                                     （注）             （注）

                                  収益率             収益率
                  期間
                                 クラスAA証券             クラスA2証券
          20 20 年４月１日～20        21 年３月末日             24.52   ％          25.15   ％
        （注）収益率は、分配金の期間末における累計額を用いて、以下の計算式により算出された。
          収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
          ａ ＝ 20 21 年３月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
          ｂ ＝ 当該期間の直前の日（2020年３月末日）の１口当たり純資産価格（分配落の額）
    ＜参考情報＞

     ※以下は、過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではない。
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    ２　販売及び買戻しの実績

       20 21 年３月末日前１年間におけるクラスAA証券およびクラスA2証券の販売および買戻しの実績ならびに
     20 21 年３月末日現在の発行済口数は、以下のとおりである。
     クラスAA証券

                                分配金再投資による
          販売口数             買戻口数                         発行済口数
                                   発行口数
         164,102,300             129,465,052             1,263,138            285,699,258
         （192,015）             （786,980）              （0）           （1,015,515）
     （注１）（　）内の数字は日本国内における販売、買戻しおよび発行済の口数を示す。以下同じ。
     （注２）クラスAA証券は2014年１月９日から運用が開始されている。
     （注３）クラスAA証券は2015年９月９日から日本における募集が開始されている。
     クラスA2証券

            販売口数                 買戻口数                発行済口数
           31,482,701                 33,906,972                 55,491,307
           （166,500）                 （280,285）                 （406,911）
     （注）クラスA2証券は2015年９月９日から日本における募集が開始されている。
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    ３　ファンドの経理状況

    ａ．　ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原

       則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用語、
       様式及び作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書の規定の適用によるものである。
    ｂ．　ファンドはアライアンス・バーンスタインのポートフォリオであるが、原文の中間財務書類はアライ

       アンス・バーンスタインおよびポートフォリオにつき一括して作成されているため、日本文の作成にあ
       たっては当該ファンドに関連する部分のみを翻訳している。ただし「財務書類に対する注記」について
       は、全ポートフォリオまたは他のポートフォリオに関して記載している箇所がある。
    ｃ．　ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第1条の3第7項

       に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
    ｄ．　ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルおよび各クラス受益証券の基準通貨で表示されている。日

       本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、株式
       会社三菱ＵＦＪ銀行の2021年３月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝110.71円）
       で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
    （注）ファンドの経理状況中において、「ファンド」とは、アライアンス・バーンスタインを意味し、「ポートフォリオ」とは、グ

       ローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオを含むアライアンス・バーンスタインの各ポートフォリオを意味する。
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     （１）資産及び負債の状況

                      アライアンス・バーンスタイン

                          資産・負債計算書
                         2021  年２月28日現在
                                     グローバル・ハイ・イールド・
                                         ポートフォリオ
                                    （米ドル）            （千円）
    資　産
     投資有価証券－時価                               20,832,944,289            2,306,415,262
     未収配当金および未収利息                                331,625,127            36,714,218
     定期預金                                292,725,544            32,407,645
     保管受託銀行およびブローカー預託金                                225,652,435            24,981,981
     スワップ未実現評価益                                205,010,387            22,696,700
     ファンド証券売却未収金                                112,571,324            12,462,771
     投資有価証券売却未収金                                 13,179,828            1,459,139
     スワップ契約の前払プレミアム                                169,199,044            18,732,026
     先物為替予約未実現評価益                                 80,702,399            8,934,563
     スワップに係る未収利息                                 43,543,696            4,820,723
     金融先物契約未実現評価益                                      0            0
     貸付証券収益の未収金                                      0            0
                                         15,445            1,710
     その他未収金
                                    22,307,169,518            2,469,626,737
    負　債
     投資有価証券購入未払金                                 76,899,658            8,513,561
     保管受託銀行およびブローカーへの未払金                                429,917,943            47,596,215
     スワップ未実現評価損                                247,795,988            27,433,494
     スワップ契約の前受プレミアム                                291,661,647            32,289,861
     ファンド証券買戻未払金                                 68,428,543            7,575,724
     未払分配金                                112,377,617            12,441,326
     先物為替予約未実現評価損                                 91,604,924            10,141,581
     金融先物契約未実現評価損                                 16,907,000            1,871,774
     売建オプション－時価                                      0            0
     スワップに係る未払利息                                   284,379            31,484
                                      28,737,022            3,181,476
     未払費用その他債務
                                     1,364,614,721             151,076,496
                                    20,942,554,797            2,318,550,242

    純資産額
    財務書類に対する注記を参照のこと。

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                      アライアンス・バーンスタイン

                       運用および純資産変動計算書
                      2021  年２月28日に終了した期間
                                     グローバル・ハイ・イールド・
                                         ポートフォリオ
                                    （米ドル）            （千円）
    投資収益
     利息                                702,529,385            77,777,028
     スワップ収益                                134,984,929            14,944,181
     配当金、純額                                 24,616,234            2,725,263
                                           0            0
     貸付証券収益、純額
                                      862,130,548            95,446,473
    費用
     管理報酬                                129,939,648            14,385,618
     スワップに係る費用                                 13,630,244            1,509,004
     管理会社報酬                                 8,715,886             964,936
     名義書換代行報酬                                 4,705,031             520,894
     税金                                 4,421,974             489,557
     販売報酬                                 5,364,612             593,916
     保管報酬                                   797,680            88,311
     専門家報酬                                   106,415            11,781
     会計および管理事務代行報酬                                   203,504            22,530
     印刷費                                   14,876            1,647
                                        294,333            32,586
     その他
                                      168,194,203            18,620,780
                                           0            0
     費用払戻または権利放棄
     純費用
                                      168,194,203            18,620,780
                                      693,936,345            76,825,693
     投資純（損）益
    実現（損）益
     投資有価証券、先物為替予約、スワップ、
     金融先物契約、オプションおよび通貨                                203,679,775            22,549,388
     源泉税                                  (139,138)            (15,404)
    未実現（損）益の変動
     投資有価証券                                760,810,560            84,229,337
     金融先物契約                                (16,493,570)            (1,826,003)
     先物為替予約                                (104,243,697)            (11,540,820)
     スワップ                                 75,178,060            8,322,963
                                           0            0
     売建オプション
     運用実績
                                     1,612,728,335             178,545,154
    ファンド証券取引
     増（減）額                                (279,014,034)            (30,889,644)
     分配金                                (671,518,009)            (74,343,759)
    純資産額
     期首                               20,280,358,505            2,245,238,490
                                           0            0
     為替換算調整
                                    20,942,554,797            2,318,550,242

     期末
    財務書類に対する注記を参照のこと。

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                      アライアンス・バーンスタイン

                           発行済証券数
                         2021  年２月   28 日現在
                  グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ

    受益証券のクラス                  （口）           受益証券のクラス                  （口）

                                  EA  ZAR  H

     A                146,003,754                             19,715,560
     A2                 56,473,539             I                27,928,039
     A2  CHF  H
                        16,059           I2                12,330,804
     A2  EUR  H                         I2  AUD  H
                      4,039,335                               4,448
     A2  PLN  H                         I2  CHF  H
                        11,580                             29,648
     A2  SGD  H                         I2  EUR  H
                       788,929                            1,725,391
                                  I2  SGD  H
     AA               285,919,462                                28,547
     AA  AUD  H                          IA  AUD  H
                     172,525,535                              1,972,917
     AA  CAD  H 
                      1,051,074            IQD                  110,735
     AA  EUR  H 
                      1,487,084            IT                5,092,375
     AA  GBP  H                         IT  AUD  H
                      4,749,500                              621,671
     AA  NZD  H                          IT  CAD  H
                      2,131,577                              173,826
     AA  RMB  H                         IT  EUR  H
                      2,663,101                              118,378
     AA  SGD  H                          IT  GBP  H
                       130,751                             190,064
     AA  ZAR  H                          IT  NZD  H
                     272,309,931                                5,450
                                  IT  RMB  H
     AK                  139,484                             10,359
     AK  EUR  H 
                        4,070          J                5,347,544
     AR  EUR  H 
                        60,613           N2                   856,073
     AT               1,692,201,975               NT                1,342,847
     AT  AUD  H                         S EUR  H
                     98,818,092                                2,288
     AT  CAD  H
                      8,909,486            S1                36,875,558
     AT  EUR  H
                      6,375,123            S1D                47,987,274
     AT  GBP  H
                      3,836,849            SA                 1,092,592
     AT  NZD  H
                     13,138,803             SHK                  224,847
     AT  RMB  H 
                      3,810,616            SK                21,585,886
     AT  SGD  H
                     23,678,897             SQ                  61,300
     B                   834,087           W                  68,576
     B2                   30,261           W2                  230,614
     B2  EUR  H                         W2  CHF  H
                         261                            7,008
                                  W2  EUR  H
     BA                  133,536                              4,499
     BA  AUD  H
                       110,333           WT                  121,060
     BA  ZAR  H                         WT  AUD  H
                        64,075                            106,004
                                  WT  CAD  H
     BT                 2,779,605                               37,373
     BT  AUD  H                         WT  EUR  H
                       225,334                             214,680
     BT  CAD  H                         WT  GBP  H
                        25,416                             26,718
     BT  EUR  H                         WT  RMB  H
                        11,681                            126,321
     BT  GBP  H
                        35,362
     BT  NZD  H
                        24,409
     C                 21,310,922
     C2                 2,129,619
     C2  EUR  H
                        11,280
     CK                    997
     CK  EUR  H
                         681
     CT                   19,311
     EA               154,022,073
     EA  AUD  H
                      8,406,654
                                 13/138



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                      アライアンス・バーンスタイン
                            統計情報
         （$：米ドル／€：ユーロ／AUD：豪ドル／CAD：カナダ・ドル／CHF：スイス・フラン
            ／CNH：中国元／£：スターリング・ポンド／PLN：ポーランド・ズロチ／
       NZD  ：ニュージーランド・ドル／SGD：シンガポール・ドル／R：南アフリカ・ランドで表示）
                            グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ

                        2021  年２月28日           2020  年８月31日           2019  年８月31日
                         （無監査）
                        $ 20,942,554,797            $ 20,280,358,505            $ 20,563,305,061
    純資産
    各クラス１口当たり純資産価格

      A                    $   3.81         $   3.69         $   4.00
      A2                    $   16.85          $   15.81          $   15.96
      A2 CHF  H
                          CHF    16.13         CHF    15.24         CHF    15.85
      A2 EUR  H
                           €   24.29          €   22.92          €   23.81
      A2 PLN  H
                          PLN   104.99         PLN    98.88         PLN   101.93
      A2 SGD  H
                          SGD    21.93         SGD    20.60         SGD    21.04
      AA                    $   10.53          $   10.31          $   11.40
      AA AUD  H
                          AUD    9.98        AUD    9.80        AUD    11.16
      AA CAD  H
                          CAD    10.06         CAD    9.87        CAD    11.07
      AA EUR  H
                           €   10.23          €   10.03          €   11.18
      AA GBP  H
                           £   10.05          £   9.87         £   11.11
      AA NZD  H
                          NZD    10.07         NZD    9.88        NZD    11.16
      AA RMB  H
                          CNH    69.01         CNH    67.73         CNH    75.12
      AA SGD  H
                          SGD    10.32         SGD    10.11         SGD    11.27
      AA ZAR  H
                           R   68.17          R   66.68          R   75.60
      AK                    $   12.41          $   12.05          $   13.05
      AK EUR  H
                           €   12.22          €   11.89          €   13.01
      AR EUR  H
                           €   11.23          €   10.60          €   12.00
      AT                    $   3.77         $   3.66         $   3.97
      AT AUD  H
                          AUD    12.72         AUD    12.39         AUD    13.82
      AT CAD  H
                          CAD    11.59         CAD    11.28         CAD    12.41
      AT EUR  H
                           €   12.91          €   12.55          €   13.74
      AT GBP  H
                           £   12.84          £   12.50          £   13.80
      AT NZD  H
                          NZD    11.72         NZD    11.40         NZD    12.64
      AT RMB  H
                          CNH    83.78         CNH    81.49         CNH    88.64
      AT SGD  H
                          SGD    11.77         SGD    11.44         SGD    12.50
      B                    $   3.81         $   3.69         $   4.00
      B2                    $   24.24          $   22.85          $   23.30
      B2 EUR  H
                           €   21.72          €   20.59          €   21.61
      BA                    $   9.74         $   9.58         $   10.71
      BA AUD  H
                          AUD    9.22        AUD    9.11        AUD    10.48
      BA ZAR  H
                           R   62.62          R   61.54          R   70.72
      BT                    $   3.84         $   3.73         $   4.04
      BT AUD  H
                          AUD    12.73         AUD    12.40         AUD    13.80
      BT CAD  H
                          CAD    11.60         CAD    11.28         CAD    12.39
      BT EUR  H
                           €   12.95          €   12.59          €   13.76
      BT GBP  H
                           £   12.86          £   12.52          £   13.81
      BT NZD  H
                          NZD    11.84         NZD    11.52         NZD    12.75
       C                     $   3.81         $   3.69         $   4.00
      C2                    $   23.76          $   22.35          $   22.67
      C2 EUR  H
                           €   19.22          €   18.19          €   18.98
      CK                    $   12.37          $   12.02          $   13.01
      CK EUR  H
                           €   12.21          €   11.87          €   13.00
      CT                    $   12.82          $   12.44          $   13.48
      EA                    $   12.76          $   12.53          $   13.92
      EA AUD  H
                          AUD    13.30         AUD    13.11         AUD    15.00
      EA ZAR  H
                           R   89.55          R   87.81          R  100.06
      I                    $   3.81         $   3.69         $   4.00
      I2                    $   10.74          $   10.05          $   10.10
      I2 AUD  H
                          AUD    28.97         AUD    27.21         AUD    28.23
      I2 CHF  H
                          CHF    16.63         CHF    15.68         CHF    16.21
                                 14/138

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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      I2 EUR  H
                           €   25.70          €   24.19          €   25.01
      I2 SGD  H
                          SGD    18.93         SGD    17.74         SGD    18.03
      IA AUD  H
                          AUD    12.66         AUD    12.41         AUD    14.04
      IQD                    $   12.12          $   11.78          $   12.78
      IT                    $   11.84          $   11.49          $   12.47
      IT AUD  H
                          AUD    11.29         AUD    11.00         AUD    12.29
      IT CAD  H
                          CAD    13.82         CAD    13.44         CAD    14.81
      IT EUR  H
                           €   12.81          €   12.46          €   13.65
      IT GBP  H
                           £   13.78          £   13.42          £   14.83
      IT NZD  H
                          NZD    13.69         NZD    13.33         NZD    14.78
      IT RMB  H
                          CNH    79.98         CNH    77.82         CNH    84.72
      J                    $   4.10         $   3.97         $   4.30
      N2                    $   19.59          $   18.43          $   18.70
      NT                    $   12.13          $   11.77          $   12.75
      S EUR  H
                           €  113.65          €  106.45          €  108.75
      S1                    $   28.85          $   26.99          $   27.02
      S1D                    $   17.64          $   16.85          $   17.79
      SA                    $   79.94          $   77.65          $   84.33
      SHK                    $   88.39          $   85.84          $   93.16
      SK                    $   38.71          $   36.16          $   36.12
      SQ                    $   97.73          $   95.19          $  103.97
      W                    $   14.36          $   13.96             N/A
      W2                    $   16.59          $   15.52          $   15.55
      W2 CHF  H
                          CHF    15.14         CHF    14.27         CHF    14.72
      W2 EUR  H
                           €   15.46          €   14.53             N/A
      WT                    $   13.07          $   12.69          $   13.78
      WT AUD  H
                          AUD    12.57         AUD    12.26         AUD    13.69
      WT CAD  H
                          CAD    14.03         CAD    13.66             N/A
      WT EUR  H
                           €   12.87          €   12.53          €   13.73
      WT GBP  H
                           £   13.97          £   13.61             N/A
      WT RMB  H
                          CNH    94.50         CNH    92.01             N/A
      A - ユーロ換算額      ＊             €   3.16         €   3.09         €   3.64
      A2 -ユーロ換算額      ＊
                           €   13.96          €   13.25          €   14.52
      AK - ユーロ換算額      ＊
                           €   10.28          €   10.10          €   11.87
      AT - ユーロ換算額      ＊            €   3.12         €   3.07         €   3.61
      B - ユーロ換算額      ＊
                           €   3.16         €   3.10         €   3.64
      B2 - ユーロ換算額      ＊
                           €   20.08          €   19.15          €   21.20
      BT - ユーロ換算額      ＊
                           €   3.18         €   3.13         €   3.68
       C  - ユーロ換算額      ＊             €   3.16         €   3.10         €   3.64
      C2 - ユーロ換算額      ＊
                           €   19.68          €   18.73          €   20.63
      I - ユーロ換算額      ＊
                           €   3.16         €   3.09         €   3.64
      I2 - ユーロ換算額      ＊            €   8.90         €   8.43         €   9.19
      IQD  - ユーロ換算額      ＊            €   10.04          €   9.87         €   11.63
      S1 - ユーロ換算額      ＊
                           €   23.90          €   22.62          €   24.58
      S1D  - ユーロ換算額      ＊
                           €   14.61          €   14.12          €   16.19
      W -ユーロ換算額      ＊
                           €   11.90          €   11.70             N/A
                                                （N/A   ： 該当なし）
    *   情報の目的でのみ。

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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                      アライアンス・バーンスタイン

                         財務書類に対する注記
                      2021年２月28日に終了した期間
    注Ａ：一般的情報

       アライアンス・バーンスタイン（以下「ファンド」という。）は、ルクセンブルグ大公国の法律に基づ
     き設定された共有持分型投資信託（fonds                      commun    de  placement）であり、投資信託に関する2010年12月17
     日法（改正済）（以下「2010年法」という。）のパートⅠに基づき登録されている。ファンドは、ルクセ
     ンブルグ大公国の法律に基づき設立されルクセンブルグに登記上の事務所を有する法人である、アライア
     ンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（以下「管理会社」という。）に
     よってその共有者（以下「受益者」という。）の利益のために管理運用されている。ファンドは、2009年
     ７月13日付EC通達2009／65（改正済）の第１条（２）の意義の範囲内で譲渡性のある証券を投資対象とす
     る投資信託（「UCITS」）として適格性を有する。
       ファンドは現在、運用中の15種類のポートフォリオ（各々を、個々に、また総称して、「ポートフォリ
     オ」という。）から成る独立の資産で構成されている。各クラスの受益証券は、各ポートフォリオの投資
     有価証券その他の純資産における持分を表章する。クラスの全受益証券は、分配および買戻しに関して同
     等の権利を有する。
       2019年の終わりから2021年にかけて、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の発生が世界的な大流行
     （パンデミック）に拡大した。コロナウイルスの蔓延による混乱の拡大および世界経済への永続的で重大
     な悪影響の可能性から、市場のボラティリティは増加し、パンデミックとその結果が拡大し続けるにつれ
     て再発の可能性が高まっている。
       ファンドの取締役会（以下「取締役会」という。）は引き続き、状況の変化とポートフォリオの財政状
     態への影響を監視し、状況に応じて運用計画を調整する。
       2020年５月29日付で、アライアンス・バーンスタイン－チャイナ・オポチュニティー・ポートフォリオ
     は、アライアンス・バーンスタイン－チャイナ・低ボラティリティ・エクイティ・ポートフォリオに名称
     を変更した。
       以下は、各ポートフォリオの運用開始日および2021年２月28日現在販売されているクラス受益証券の一
     覧表である。
    アライアンス・バーンスタイン－                 運用開始日        販売クラス受益証券

    ダイナミック・ディバーシファイド・                 2004  年11月２日      A, A EUR  H, AX,  BX,  C,  C  EUR  H,
    ポートフォリオ
                             CX,  I, I EUR  H, IX,  S1 EUR  H
    グローバル・エクイティ・ブレンド・                 2003  年９月１日      A, A EUR  H, B, C, I, S, S1
    ポートフォリオ
    グローバル・バリュー・ポートフォリオ                 2006  年６月１日      A, A SGD  H, AD,  AD AUD  H, AD CAD  H,
                             AD EUR  H, AD GBP  H, AD SGD  H,
                             AD ZAR  H, B, BD,  BD AUD  H, BD EUR  H,
                             BD ZAR  H, C, I, S, S GBP  H, S1,  SD
    エマージング・マーケッツ・グロース・                 1992  年10月30日      A, A AUD  H, A PLN  H, A SGD  H, AD,  B, C,
    ポートフォリオ
                              C  AUD  H, ED,  I, I AUD  H, N, S, S1
    サステイナブルＵＳセマティック・                 2006  年６月１日      A, A AUD  H, A CAD  H, A EUR  H,
    ポートフォリオ
                             A GBP  H, A SGD  H, AN,  B, C,  C  EUR  H, I,
                             I EUR  H, I GBP,  IN,  S, S1,  S1 JPY  H
                                 16/138



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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    アジア・エックス・ジャパン・                 2009  年11月30日      A, A AUD  H, A SGD  H, AD,  AD AUD  H,
    エクイティ・ポートフォリオ
                             AD CAD  H, AD EUR  H, AD GBP  H,
                             AD NZD  H, AD RMB  H, AD SGD  H,
                             AD ZAR  H, AY JPY,  BD,  BD AUD  H,
                             BD CAD  H, BD GBP  H, BD NZD  H,
                             BD ZAR  H, BY JPY,  C,  C  AUD  H, ED,  I,
                             I AUD  H, I GBP,  ID,  ID AUD  H, S, S1,  SD
    ジャパン・ストラテジック・バリュー・                 2005  年12月15日      A, A AUD  H, A CZK  H, A EUR  H,
    ポートフォリオ
                             A NZD  H, A SGD  H, A USD  H, AD,
                             AD AUD  H, AD NZD  H, AD USD  H,
                             AD ZAR  H, B, BD,  BD AUD  H, BD USD  H,
                             BD ZAR  H, C,  C  EUR  H, I, I EUR  H,
                             I USD  H, S EUR  H, S1,  S1 USD  H, SD
    チャイナ・低ボラティリティ・                 2007  年２月１日      A, A PLN  H, AD,  AD AUD  H, AD CAD  H,
    エクイティ・ポートフォリオ
                             AD EUR  H, AD GBP  H, AD NZD  H,
                             AD RMB  H, AD SGD  H, AD ZAR  H, B, BD,
                             BD AUD  H, BD EUR  H, BD NZD  H,
                             BD ZAR  H, C, I, S, S1
    ショート・デュレーション・ボンド・                 1996  年９月16日      A, A2,  A2 EUR  H, A2 SGD  H, AA,
    ポートフォリオ
                             AA AUD  H, AA CAD  H, AA GBP  H,
                             AA NZD  H, AA SGD  H, AJ,  AR EUR  H, AT,
                             AT AUD  H, AT CAD  H, AT EUR  H,
                             AT GBP  H, AT NZD  H, AT SGD  H, AX,  B,
                             B2,  BA,  BT,  BT AUD  H,
                             BT GBP  H, C, C2,
                             C2 EUR  H, I, I2,  I2 AUD  H, I2 EUR  H, IT,
                             IT AUD  H, N2,  NT,  S, S EUR  H, S SGD  H,
                             S1 2, S1 EUR  H, SA
    グローバル・ハイ・イールド・                 1997  年９月22日      A, A2,  A2 CHF  H, A2 EUR  H, A2 PLN  H,
    ポートフォリオ
                             A2 SGD  H, AA,  AA AUD  H, AA CAD  H,
                             AA EUR  H, AA GBP  H, AA NZD  H,
                             AA RMB  H, AA SGD  H, AA ZAR  H, AK,
                             AK EUR  H, AR EUR  H, AT,  AT AUD  H,
                             AT CAD  H, AT EUR  H, AT GBP  H,
                             AT NZD  H, AT RMB  H, AT SGD  H, B, B2,
                             B2 EUR  H, BA,  BA AUD  H, BA ZAR  H, BT,
                             BT AUD  H, BT CAD  H, BT EUR  H,
                             BT GBP  H, BT NZD  H, C, C2,  C2 EUR  H, CK,
                             CK EUR  H, CT,  EA,  EA AUD  H, EA ZAR  H, I,
                             I2,  I2 AUD  H, I2 CHF  H, I2 EUR  H, I2 SGD  H,
                             IA AUD  H, IQD,  IT,  IT AUD  H, IT CAD  H,
                             IT EUR  H, IT GBP  H, IT NZD  H, IT RMB  H, J,
                             N2,  NT,  S EUR  H, S1,  S1D,  SA,  SHK,  SK,  SQ,
                             W, W2,  W2 CHF  H, W2 EUR  H, WT,
                             WT AUD  H, WT CAD  H, WT EUR  H,
                             WT GBP  H, WT RMB  H
                                 17/138





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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    アメリカン・インカム・                 1993  年７月１日      A, A2,  A2 CHF  H, A2 DUR  PH,  A2 EUR  H,
    ポートフォリオ
                             A2 PLN  H, A2 SGD  H, AA,  AA AUD  H,
                             AA CAD  H, AA DUR  PH,  AA EUR  H,
                             AA GBP  H, AA NZD  H, AA RMB  H,
                             AA SGD  H, AA ZAR  H, AK,  AK EUR  H,
                             AR EUR,  AR EUR  H, AT,  AT AUD  H,
                             AT CAD  H, AT DUR  PH,  AT EUR  H,
                             AT GBP  H, AT NZD  H, AT RMB  H, AT SGD  H,
                             B, B2,  BA,  BA AUD  H, BA ZAR  H, BT,
                             BT AUD  H, BT CAD  H, BT EUR  H, BT GBP  H,
                             BT NZD  H, C, C2,  C2 DUR  PH,  C2 EUR  H, CT,
                             EA,  EA AUD  H, EA ZAR  H, I, I2,  I2 AUD  H,
                             I2 CHF  H, I2 DUR  PH,  I2 EUR  H, I2 SGD  H, IA,
                             IA AUD  H, IT,  IT AUD  H, IT CAD  H,
                             IT EUR  H, IT GBP  H, IT JPY,  IT JPY  H,
                             IT NZD  H, IT RMB  H, IT SGD  H, J, L2,
                             L2 AUD  H, L2 SGD  H, LT,  LT AUD  H,
                             LT SGD  H, N2,  NT,  S, S1,  S1D,  S1D2,   SA,  SHK,
                             W, W2,  W2 CHF  H, W2 EUR  H, WT,
                             WT AUD  H, WT EUR  H,
                             WT GBP  H, WT SGD  H
    ヨーロピアン・インカム・                 1999  年２月26日      A, A2,  A2 CHF  H, A2 PLN  H, A2 SGD  H,
    ポートフォリオ
                             A2 USD  H, AA,  AA AUD  H, AA HKD  H,
                             AA RMB  H, AA SGD  H, AA USD  H, AK,  AR,
                             AT,  AT AUD  H, AT SGD  H, AT USD  H, B, B2,
                             BA,  BA AUD  H, BA USD  H, BT,  BT AUD  H,
                             BT USD  H, C, C2,  C2 USD  H, CK,  CT USD  H,
                             I, I2,  I2 AUD  H, I2 CHF  H, I2 USD  H,IA,
                             IA HKD  H, IA SGD  H, IA USD  H, IT,
                             IT SGD  H, IT USD  H, NT USD  H, S, S1,
                             S1 USD  H, S1D,  SA USD  H,
                             SHK,  W2,  W2 CHF  H, W2 USD  H, WA,
                             WA HKD  H, WA USD  H, WT,
                             WT SGD  H, WT USD  H
    エマージング・マーケッツ・デット・                 2006  年３月23日      A, A2,  A2 CHF  H, A2 EUR  H, A2 PLN  H,
    ポートフォリオ
                             A2 SGD  H, AA,  AA AUD  H, AA CAD  H,
                             AA EUR  H, AA GBP  H, AA NZD  H, AA RMB  H,
                             AA SGD  H, AA ZAR  H, AR EUR,  AT,  AT AUD  H,
                             AT CAD  H, AT EUR  H, AT GBP  H, AT NZD  H,
                             AT RMB  H, AT SGD  H, B2,  BA,  BA AUD  H,
                             BA ZAR  H, BT,  BT AUD  H, BT CAD  H,
                             BT EUR  H, BT GBP  H, BT NZD  H, C, C2,
                             C2 EUR  H, CT,  EA,  EA AUD  H, EA ZAR  H,
                             I, I2,  I2 CHF  H, I2 EUR  H, IT,  IT AUD  H,
                             IT EUR  H, IT SGD  H, N2,  NT,  S, S EUR  H,
                             S GBP  H, S1 2, S1 EUR  H, S1 GBP  H,
                             S1QD  EUR  H, SA
    モーゲージ・インカム・                 1994  年９月27日      A, A2,  A2X,  AA,  AA AUD  H, AA RMB  H,
    ポートフォリオ
                             AA SGD  H, AA ZAR  H, AR EUR  H, AT,
                             AT AUD  H, AT GBP  H, AT SGD  H, AX,  B2X,
                             BA,  BA AUD  H, BA ZAR  H, BX,  C, C2,  C2X,
                             CX,  I, I2,  I2 EUR  H, I2X,  IT EUR  H, IX,  N2,
                             NT,  S, S1,  S1 EUR  H, S1 JPY,  S1X,  SA
    グローバル・ボンドⅡ・                 2012  年12月17日      S1
    ポートフォリオ
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    注Ｂ：重要な会計方針
       財務書類は、ルクセンブルグの法令要件に準拠して作成されている。ポートフォリオが採用している重
     要な会計方針の要約は、以下のとおりである。
    １．評価
    1.1  投資有価証券
        証券取引所に上場されているかまたは他の規制ある市場で取引されている証券は、当該取引所または
       当該市場において入手可能な直近の取引値により評価される。かかる価格が入手できない場合は、当該
       日の最終売買呼び値の仲値で評価される。証券が数ヶ所の証券取引所または市場で上場または取引され
       ている場合は、当該証券の主要市場を成す証券取引所または市場における入手可能な直近の取引値が用
       いられる。
        店頭市場で取引される証券（その主要な取引所が店頭市場であると考えられる取引所に上場されてい
       る証券を含むが、ザ・ナスダック・ストック・マーケット・インク（以下「ナスダック」という。）で
       取引される証券は除く。）は、現在の買い呼値および売り呼値の仲値で評価される。ナスダックで取引
       されている証券は、「ナスダック公式終値」に従って評価される。
        証券は、市場相場に基づいて決められる現在の市場価格で評価される。または、市場相場が容易に入
       手できないか信頼できない場合、管理会社の取締役会（以下「取締役会」という。）によって確立され
       た手続に従って、また取締役会の総合的監督の下で決められる「公正価額」で評価される。公正な評価
       手続は、ポートフォリオの評価時点でそれら証券の公正価額であると確信されるものを反映して組入証
       券の最終市場価格を調整することを意図している。
        公正な評価手続が特定のポートフォリオ証券に関して採用される場合、証券の直近の公表価格、株式
       指数の現在評価または規制当局の公告から証券に影響を与えたり市場全体を巻き込む展開やその他の事
       柄を含み、様々な客観的かつ主観的要素が考慮される。外部の価格提供者のモデル化手法に基づく公正
       な価格は、可能な限り利用される。したがって、公正な評価手続が採用される場合、ポートフォリオの
       純資産額を計算するために利用される個々のポートフォリオ証券の価格は、同じ証券に関して相場価格
       もしくは公表価格と異なることがある。現在、公正価額調整が一定の株式証券および先物契約にのみ適
       用されている。
        したがって、以前報告された証券取引所価格の場合でも、公正な価格付け手続を利用して決定した
       ポートフォリオ証券の価格は、かかる証券の販売の際に実現される価格とかなり異なることがある。
        米国取引所で主に取引されているポートフォリオ証券に関しては、例えば、特定の証券が取引される
       取引所の早期閉鎖または特定の証券の取引停止のような、非常に限られた状況の下でのみ公正な価格付
       け手続が採用されるものと期待される。しかし、公正な価格付け手続が、非米国取引所その他の市場、
       特にヨーロッパおよび（インドを除く）アジアの市場で取引される証券に関して度々利用されるように
       なると予想される。なぜなら、その他の理由で、これらの市場の取引は、ポートフォリオの評価時点よ
       りかなり前に終了されるからである。かかる市場の取引が終了してからポートフォリオの評価時点まで
       に、広範囲に及ぶ市場変動を含む重大な事態が起こりうる。特に、これらの金融市場の閉鎖後の取引日
       における米国市場の事態は、ポートフォリオの証券の評価額に影響を及ぼす可能性がある。ジャパン・
       ストラテジック・バリュー・ポートフォリオは、関連する場合、ベンチマークのパフォーマンスおよび
       関係する株式の変動に基づく方針を公正価額で評価された証券のみについて採用している。
        債券（ⅰ）、証券取引所に上場されていないかもしくは規制ある市場において取引が行われていない
       証券（ⅱ）、および証券取引所もしくは規制ある市場での取引がごくわずかな証券（ⅲ）は、主要な値
       付業者が提供する直近の買い呼び値で評価される。かかる市場価格がない場合、またはかかる市場価格
       が証券の公正な時価を反映していない場合は、当該証券は、取締役会によって確立された手続に従っ
       て、また取締役会の総合的監督の下で決められる公正価額を反映するように規定された方法で評価され
       る。
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        満期までの残存期間が60日以内の米国国債およびその他の債務証書は、市場価格が入手可能である場
       合、一般的に独立の値付業者によって市場で評価される。市場価格が入手できない場合、証券は償却原
       価で評価される。この技法は、当初満期が60日以内の短期証券および当初満期が60日を超える短期証券
       に 関して通常用いられる。償却原価が利用される場合、投資顧問会社の評価委員会（「委員会」）は、
       償却原価の利用が証券の公正価額とほぼ同じであることを合理的に結論付けなければならない。発行体
       の信用度の低下または金利の重大な変更に限定しないが、かかる要因を委員会は考慮する。取締役会に
       よって確立した手続きに従って、またその全体的な監督の下で、委員会の決定が行われる。
        店頭取引（OTC）スワップおよびその他のデリバティブは、独立の値付サービス、市場からの入手情報
       による独立の値付モデル、および第三者のブローカー－ディーラーまたは取引相手方を主に用いて、
       日々評価される。
    1.2  ワラントの評価
        上場ワラントは、認可された情報提供会社によって提供された最終取引価格で評価される。当該営業
       日に売買がなかった場合、ワラントはその前日の最終取引価格で評価される。翌日以降、証券は公正価
       額で誠実に評価される。非上場ワラントはすべて、公正価額で誠実に評価される。ワラントが失効した
       ら、評価はなされない。
    1.3  金融先物契約
        当初証拠金の預託は、先物契約の締結時に行われる。先物契約の継続期間中、契約価額の変動は、各
       取引日の終了時の契約の市場評価額を反映するように日々ベースで「値洗い」することによって未実現
       利益または損失として認識される。変動証拠金の支払は、未実現損益の有無により、支払われるかまた
       は受領される。契約の終了時に、実現利益または損失が計上される。この実現利益または損失は、ク
       ロージング取引からの手取金（または費用）とポートフォリオの約定ベースとの間の差額に等しい。
        未決済の先物契約は、クロージングの決済価格または、かかる価格がない場合には直近の買い呼び値
       により評価される。評価日にかかる取引値が入手できない場合、入手可能な直近のクロージング決済価
       格が用いられる。
    1.4  先物為替予約
        未決済の先物為替予約に係る未実現利益または損失は、約定レートおよび契約を終了するためのレー
       トとの間の差額として計算される。実現利益または損失には、決済されているかまたは同じ契約相手方
       とのその他の契約によって相殺されている先物為替予約に係る純利益もしくは損失が含まれている。
    1.5  買建オプションおよび売建オプション
        オプションを買建てる場合、支払われたプレミアムに相当する金額は投資として計上され、その後当
       該買建オプションの現在の市場価格に対して調整される。未行使のまま期間満了となった買建オプショ
       ンに対して支払われたプレミアムは、行使期間満了日に実現損失として扱われる。買建プット・オプ
       ションが行使される場合、プレミアムは、該当するポートフォリオが利益または損失を実現したか否か
       を決定する際に、原有価証券または原外貨の売却手取金から差引かれる。買建コール・オプションが行
       使される場合、該当ポートフォリオによって購入された有価証券または外貨の原価ベースは、プレミア
       ム額分増加する。オプションを売建てる場合、該当ポートフォリオが受領したプレミアムに相当する金
       額は負債として計上され、その後当該売建オプションの現在の市場価格に対して調整される。未行使の
       まま満期となった売建オプションから受領したプレミアムは、該当ポートフォリオにより、行使期間満
       了日に実現利益として扱われる。売建コール・オプションが行使された場合、プレミアムは、該当する
       ポートフォリオが利益または損失を実現したか否かを決定する際に、原有価証券または原外貨の売却手
       取金に加算される。売建プット・オプションが行使される場合、該当ポートフォリオによって購入され
       た有価証券または外貨の原価ベースは、プレミアム額分減少する。ポートフォリオが買建てた上場プッ
       ト・オプションまたはコール・オプションは、直近の売買価格で評価される。当該日に売買がなかった
       場合には、当該日の最終買い呼値で評価される。
    1.6  他の投資信託（「UCIs」）への投資
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        他のUCIsへの投資は、当該UCIの最終の入手可能な純資産額で評価される。
    1.7  スワップ契約
        ポートフォリオは、スワップ契約に係る中間支払金を収益および費用に日々計上する。スワップ契約
       は、日々値洗いされ、その評価額の変動は、「スワップ未実現評価益（評価損）」として資産・負債計
       算書に計上され、「スワップ未実現（損）益の変動」として運用および純資産変動計算書に計上され
       る。スワップ契約が満期となったか、または売却された場合には、その純額は、「投資有価証券実現
       （損）益」として運用および純資産変動計算書に計上される。前渡または前受プレミアムは、資産・負
       債計算書において原価または手取額として認識され、契約期間にわたり定額法で償却される。クレジッ
       ト・デフォルト・スワップに関して発生した前渡または前受プレミアムの償却額は、当該ポジションが
       売却されるまで「スワップ収益」に含まれ、その後、前渡または前受プレミアムの償却額は、「スワッ
       プ実現（損）益」に含まれる。その他すべての種類のスワップについて、前渡または前受プレミアムの
       償却額は、「スワップ実現（損）益」に含まれる。スワップ契約の価額の変動は、運用および純資産変
       動計算書の「スワップ未実現（損）益の変動」の構成要素として計上される。
        資産・負債計算書に開示される「スワップ契約の前渡／（前受）プレミアム」には、OTCクレジット・
       デフォルト・スワップに係る前渡（前受）プレミアムおよび中央決済機構を通じて決済されるクレジッ
       ト・デフォルト・スワップに係る未決済の証拠金が含まれる。
    ２．創業費
        すべての現存するポートフォリオの創業費は、過年度においてその全額を償却済みである。
    ３．配分方法
        「債券」ポートフォリオおよび「バランス型」ポートフォリオに関する収益および費用（クラス固有
       の管理報酬および販売報酬を除く。）は、ハイブリッド配分モデルを利用して日々ベースで配分され
       る。当該モデルは、日々配当を生じる各クラスの決済済受益証券の結合評価額、ならびに月次に配当を
       生じるかまたは全く配当のない各クラスの発行済受益証券の評価額に比例した百分率に基づいて配分す
       る。「株式」ポートフォリオに関する収益および費用は、各クラスの発行済受益証券の評価額に比例し
       て日々ベースで配分される。全ポートフォリオに関して、実現および未実現損益は各クラスの発行済受
       益証券の評価額に比例して日々ベースで配分される。クラス固有の管理報酬、管理会社報酬、販売報酬
       および通貨ヘッジクラス受益証券に関する先物為替契約に係る実現／未実現損益は、直接当該クラスの
       負担／配分とされる。
        ポートフォリオの全クラスＳ受益証券の明白な機関投資家向性質のために、一定のファンドの費用
       は、適用ある場合、最小限の受益者活動および会計処理水準要求に基づいて、それぞれのクラスＳ受益
       証券に配分される。
    ４．外貨換算
        約款に規定されたポートフォリオの通貨以外の通貨建による価額は、当該通貨の入手可能な直近の売
       買価格の平均値で換算される。外貨建取引は、取引日の為替レートで各ポートフォリオの通貨に換算さ
       れる。
        結合資産・負債計算書は、結合資産・負債計算書の日付現在の為替レートにより米ドルで表示されて
       いる。一方、結合運用および純資産変動計算書は、当期中の平均為替レートにより米ドルで表示されて
       いる。
        当財務書類で適用されている為替レートは、ユーロ対米ドルの現物レート1.2070および平均レート
       1.1971、日本円対米ドルの現物レート0.0094および平均レート0.0096である。
        結合運用および純資産変動計算書に表示されている「為替換算調整」は、期首における結合純資産、
       資産・負債計算書ならびに運用および純資産変動計算書の換算に用いられた為替レートの差異によるも
       のである。
    ５．投資収益および投資取引
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        受取配当金は配当落ち日に計上される。受取利息は日々発生主義で計上される。ポートフォリオに関
       する投資損益は、平均原価法に基づき決定される。
        ファンドは、該当する場合には、受取利息に調整として割引分を含み割増分を償却する。投資取引
       は、取引日の翌日に計上される。
    ６．見積もり
        ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則に従う財務書類の作成は、財務書類の日付現在の
       資産・負債の報告金額および偶発資産・負債の開示、ならびに財務報告期間中の収益および費用の報告
       金額に影響を及ぼす、見積もりおよび仮定を行うことを経営陣に要求する。実際はこれらの見積もりと
       異なる結果となりうる。
    ７．スイング・プライシングによる調整（以下、グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ、グ
       ローバル・バリュー・ポートフォリオ、ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオおよびグ
       ローバル・ボンドⅡ・ポートフォリオを除くすべてのポートフォリオに適用される。）
        ファンドの管理会社は、2015年11月２日から効力を生じるものとして（「スイング・プライシング」
       ポリシーとしても知られる）純資産額調整方針を実施することをファンドの全受益者に対して通知し
       た。この方針に従い、ポートフォリオの純資産額は、受益者の購入・買戻し活動によって生じる見積取
       引費用、取引スプレッドおよび負債が及ぼす影響を反映して調整される。スイング・プライシングは、
       日々の発行または買戻し純額が取締役会の監督の下、スイング・プライシング委員会が定める閾値を超
       える場合に、自動的に適用される。スイング・プライシングが適用される場合、関連ポートフォリオの
       受益証券の純資産額は、購入・買戻し活動により生じる取引費用が（ポートフォリオ自体ではなく）
       ポートフォリオの受益証券の取引を行う投資者によって負担されるように、通常関連純資産額の２％を
       超えない額で上下に調整される。当該調整は、ポートフォリオの受益証券の取引を行うことによっても
       たらされるポートフォリオの受益証券における受益者の投資有価証券の価値の希薄化を最小限にするこ
       とを意図している。資産・負債計算書において、スイング・プライシングによる上方調整は「その他の
       未収金」の一部として計上され、下方調整は「未払費用その他債務」の一部として計上される。運用お
       よび純資産変動計算書において、スイング・プライシングによる調整はファンド証券取引内の「増
       （減）額」の一部として計上される。
        新型コロナウイルス感染症（COVID-19）危機に関連する最近の前例のない金融市場の状況下で、特定
       の有価証券のビッド・オファー・スプレッドが拡大したため、ファンドの取引費用は上昇した。スイン
       グ・プライシング委員会は、ファンドにおいて一般的に２％を上限としてる現在のスイング・プライシ
       ング限界値は、取引実行価格に関連して予想される費用を適切に反映していない可能性があり、した
       がって、償還および発行の際にファンド株主の利益を完全に保護しない可能性があると考えている。
       ファンドの取締役会は、「スイング・プライシング・メカニズムに関するルクセンブルグの金融監督委
       員会（CSSF）Q&A」に従って、ファンドの残りの株主が新型コロナウイルス感染症危機に関連する現在の
       取引費用の影響を受けないようにするために、スイング・プライシング委員会が該当するポートフォリ
       オに適切であるとみなす場合には、スイング・プライシング限界値を超えることを許可することを決議
       した。
        統計情報に開示されている受益証券１口当たり純資産価格および純資産総額は、公表済みの受益証券
       １口当たり純資産価格および純資産総額であるのに対し、資産・負債計算書ならびに運用および純資産
       変動計算書に開示されている純資産総額は期末のスイング調整額を除いた純資産総額である。
        本報告期間においてすべてのポートフォリオは純資産価格にスイング調整が行われるスイング・プラ
       イシングの対象であり、2021年２月28日現在、次のポートフォリオの純資産価格にスイング調整が行わ
       れた。
        本ポートフォリオは該当していない。
    注Ｃ：税金

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       ルクセンブルグの共有持分型投資信託（FCP）として、ファンドはルクセンブルグにおいて現行の税法に
     基づき、所得税、源泉税もしくはキャピタル・ゲイン税を課されていない。ファンドは、各暦四半期末日
     の 純資産総額に基づき年率0.05％の税率で四半期ごとに計算され支払われるルクセンブルグの年次税
     （taxe    d'abonnement）が課される。2010年法の第174条の意義の範囲内で、機関投資家に留保されたクラ
     ス受益証券に関しては0.01％の税率が課される。証券による利息、配当金およびキャピタル・ゲインは、
     特定の国において源泉税またはキャピタル・ゲイン税を課されることがある。
       ポートフォリオが他のポートフォリオに投資する場合、投資先ポートフォリオのそれぞれの受益証券ク
     ラスで発生する年次税の比例割合に相当する金額が免除される。
    注Ｄ：分配

       管理会社は、現時点ではグローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオに関して、分配金を支払
     わない意向である。したがって、当該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそ
     れぞれの純資産額に反映される。
     アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ（日興ＡＢアジア・バリューファンド）：

     ・クラスA、B、C、I、SおよびS1受益証券（およびそれに対応するH受益証券）について、管理会社は、現
       時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。したがって、当該受益証券に帰属する純
       利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
     ・クラスAYおよびクラスBY受益証券について、管理会社は、各クラス受益証券に帰属するポートフォリオ
       の純利益に基づき分配を宣言し、支払う裁量権を有する。
     ・クラスAD、BD、ED、IDおよびSD受益証券（およびそれに対応するH受益証券）について、管理会社は、分
       配を毎月宣言し、支払う意向である。管理会社は、かかる受益証券について受益証券１口当たりの安定
       的な分配率を維持する意向であるため、分配が、当該クラスに帰属する総収益（報酬および費用控除
       前）、実現および未実現利益ならびに元本から行われることがある。純利益（総収益から報酬と費用を
       控除した金額）を超過する分配は、投資者の当初の投資額の返還を表しており、当該クラスの受益証券
       １口当たり純資産価格の減少となりうる。
     ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ：

     ・クラスA、AX、B、BX、C、I、SおよびS1受益証券（および対応するH受益証券、特に記載がない限り）に
       ついて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的に
       すべてに等しい額の分配を日々宣言し、毎月支払う意向である。
     ・クラスAJ、AT、BT、CT、ITおよびNT受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受
       益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を
       毎月宣言し、支払う意向である。
     ・クラスAA、BAおよびSA受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、分配を宣言し、毎
       月実施する意向である。管理会社は、かかるクラスについて受益証券１口当たりの安定的な分配率を維
       持する意向である。クラスAR受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、分配を毎年
       宣言し、実施する意向である。分配率は、総収益（報酬および費用控除前）から導出され、分配が、か
       かる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益ならびに元本から行われることがある。報酬お
       よび費用により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用によって当該クラスの受益証券１口当
       たり純資産価格の減少となりうる。
     ・クラスA2、B2、C2、I2、N2、S                 2およびS1      2受益証券（および対応するH受益証券）ならびにS                          EUR  H、S1
       EUR  H、S   SGD  H受益証券については、管理会社は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない
       意向である。したがって、当該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞ
       れの純資産額に反映される。
                                 23/138


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     グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ：

     ・クラスA、B、C、I、JA、JおよびW受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益
       証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を
       日々宣言し、毎月支払う意向である。
     ・クラスAT、BT、CT、IT、NT、S1D、S1D2およびWT受益証券（および対応するH受益証券）について、管理
       会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等し
       い額の分配を毎月宣言し、支払う意向である。
     ・クラスIQDおよびS1QD受益証券について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの
       純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を四半期ごとに宣言し、支払う意向である。ク
       ラスSK受益証券について、管理会社は、その裁量により分配を宣言し、支払うことがある。
     ・クラスAKおよびCK受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証券のクラスに
       帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を半年ごとに宣言
       し、支払う意向である。
     ・クラスAA、BA、EA、IAおよびSA受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、分配を毎
       月宣言し、実施する意向である。管理会社は、かかる受益証券クラスについて受益証券１口当たりの安
       定的な分配率を維持する意向である。クラスAR受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会
       社は、分配を毎年宣言し、実施する意向である。クラスSHK受益証券およびSQ受益証券について、管理会
       社は、分配を日々宣言し、毎月実施する意向である。分配率は、総収益（報酬および費用控除前）から
       導出され、分配には、かかる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益ならびに元本も含むこ
       とがある。報酬および費用により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用によって当該クラス
       の受益証券１口当たり純資産価格の減少となりうる。
     ・クラスA2、B2、C2、I2、N2、S、S1およびW2受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社
       は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。したがって、当該受益証券に帰属
       する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
     アメリカン・インカム・ポートフォリオ：

     ・クラスA、B、C、I、JA、JおよびW受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益
       証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を
       日々宣言し、毎月支払う意向である。
     ・クラスAT、BT、CT、IT、LT、NT、S1D、S1D2およびWT受益証券（および対応するHおよびDUR                                                 PH受益証
       券）について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実
       質的にすべてに等しい額の分配を毎月宣言し、支払う意向である。
     ・クラスAKおよびCK受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証券のクラスに
       帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を半年ごとに宣言
       し、支払う意向である。
     ・クラスAA、BA、EA、IAおよびSA受益証券（および対応するHおよびDUR                                     PH受益証券）について、管理会社
       は、分配を毎月宣言し、実施する意向である。クラスSHK受益証券（および対応するH受益証券）につい
       て、管理会社は、分配を日々宣言し、毎月実施する意向である。管理会社は、かかる受益証券クラスに
       ついて受益証券１口当たりの安定的な分配率を維持する意向である。クラスAR受益証券（および対応す
       るH受益証券）について、管理会社は、分配を毎年宣言し、実施する意向である。分配率は、総収益（報
       酬および費用控除前）から導出され、分配には、かかる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現
       利益ならびに元本も含むことがある。報酬および費用により分配率は低下しないため、かかる報酬およ
       び費用によって当該クラスの受益証券１口当たり純資産価格の減少となりうる。
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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     ・S1QD受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポー
       トフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を四半期ごとに宣言し、支払う意
       向である。
     ・クラスA2、B2、C2、I2、L2、N2、S、S1およびW2受益証券（および対応するHおよびDUR                                              PH受益証券）に
       ついて、管理会社は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。したがって、当
       該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
       管理会社はまた、支払われる分配金が、該当する受益証券のクラスに帰属する実現キャピタル・ゲイン

     および／または元本から支払いを行うか否か、またその範囲について決定することができる。当該受益証
     券に帰属する純利益および実現純利益が、宣言済の分配支払額を上回る範囲において、超過リターンはそ
     れぞれの受益証券の純資産額に反映される。分配金は、受益者の選択によって、自動的に再投資すること
     ができる。
    注Ｅ：管理報酬および関係法人とのその他の取引

       ファンドは、管理会社に管理報酬を支払う。投資顧問契約の条項に基づき、稼得した管理報酬の中か
     ら、管理会社は、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（「投資顧問会社」）に投資顧問報酬を支
     払う。
       管理会社は、年次ベースで運用費用総額を制限するために、必要な程度にまで一定の費用を負担するこ
     とに自発的に同意している。
       かかる制限は、（日々の純資産総額の平均額の百分率として表示され）以下のように設定されている。
                      クラス                           クラス

    アライアンス・バーンスタイン－                 受益証券       ％   アライアンス・バーンスタイン－                 受益証券       ％
    アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ                           アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ（続き）
                    Class   A                         Class   BD CAD  H
                            2.05  ％                          3.05  ％
                    Class   A AUD  H                      Class   BD GBP  H
                            2.05  ％                          3.05  ％
                    Class   A SGD  H                      Class   BD NZD  H
                            2.05  ％                          3.05  ％
                    Class   AD                         Class   BD ZAR  H
                            2.05  ％                          3.05  ％
                    Class   AD AUD  H                      Class   BY JPY
                            2.05  ％                          2.52  ％
                    Class   AD CAD  H                      Class    C 
                            2.05  ％                          2.50  ％
                    Class   AD EUR  H                      Class    C  AUD  H
                            2.05  ％                          2.50  ％
                    Class   AD GBP  H                      Class   ED
                            2.05  ％                          3.05  ％
                    Class   AD NZD  H                      Class   I
                            2.05  ％                          1.25  ％
                    Class   AD RMB  H                      Class   I AUD  H
                            2.05  ％                          1.25  ％
                    Class   AD SGD  H                      Class   I GBP
                            2.05  ％                          1.25  ％
                    Class   AD ZAR  H                      Class   ID
                            2.05  ％                          1.25  ％
                    Class   AY JPY                       Class   ID AUD  H
                            2.05  ％                          1.25  ％
                    Class   BD                         Class   S
                            3.05  ％                          0.30  ％
                    Class   BD AUD  H                      Class   S1
                            3.05  ％                          1.20  ％
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                      クラス                           クラス
    アライアンス・バーンスタイン－                 受益証券       ％   アライアンス・バーンスタイン－                 受益証券       ％
    アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ（続き）                           アメリカン・インカム・ポートフォリオ（続き）
                    Class   SD                         Class   A2 CHF  H
                            0.30  ％                          1.50  ％
                                               Class   A2 DUR  PH
    ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ                                                   1.50  ％
                    Class   A                         Class   A2 EUR  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   A2                         Class   A2 PLN  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   A2 EUR  H                      Class   A2 SGD  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   A2 SGD  H                      Class   AA
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AA                         Class   AA AUD  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AA AUD  H                      Class   AA CAD  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AA CAD  H                      Class   AA DUR  PH
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AA GBP  H                      Class   AA EUR  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AA NZD  H                      Class   AA GBP  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AA SGD  H                      Class   AA NZD  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AJ                         Class   AA RMB  H
                            1.00  ％                          1.50  ％
                    Class   AR EUR  H                      Class   AA SGD  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AT                         Class   AA ZAR  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AT AUD  H                      Class   AK
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AT CAD  H                      Class   AK EUR  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AT EUR  H                      Class   AR EUR
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AT GBP  H                      Class   AR EUR  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AT NZD  H                      Class   AT
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AT SGD  H                      Class   AT AUD  H
                            1.20  ％                          1.50  ％
                    Class   AX                         Class   AT CAD  H
                            1.00  ％                          1.50  ％
                    Class   B                         Class   AT DUR  PH
                            2.20  ％                          1.50  ％
                    Class   B2                         Class   AT EUR  H
                            2.20  ％                          1.50  ％
                    Class   BA                         Class   AT GBP  H
                            2.20  ％                          1.50  ％
                    Class   BT                         Class   AT NZD  H
                            2.20  ％                          1.50  ％
                    Class   BT AUD  H                      Class   AT RMB  H
                            2.20  ％                          1.50  ％
                    Class   BT CAD  H
                                               Class   AT SGD  H
                    (a)        2.20  ％                          1.50  ％
                    Class   BT GBP  H                      Class   B
                            2.20  ％                          2.20  ％
                    Class   BX(a)                         Class   B2
                            1.00  ％                          2.20  ％
                    Class    C                          Class   BA
                            1.60  ％                          2.20  ％
                    Class   C2                         Class   BA AUD  H
                            1.60  ％                          2.20  ％
                    Class   C2 EUR  H                      Class   BA ZAR  H
                            1.60  ％                          2.20  ％
                    Class   I                         Class   BT
                            0.575  ％                          2.20  ％
                    Class   I2                         Class   BT AUD  H
                            0.575  ％                          2.20  ％
                    Class   I2 AUD  H                      Class   BT CAD  H
                            0.575  ％                          2.20  ％
                    Class   I2 EUR  H                      Class   BT EUR  H
                            0.575  ％                          2.20  ％
                    Class   IT                         Class   BT GBP  H
                            0.575  ％                          2.20  ％
                    Class   IT AUD  H                      Class   BT NZD  H
                            0.575  ％                          2.20  ％
                    Class   N2                         Class    C 
                            1.70  ％                          1.95  ％
                    Class   NT                         Class   C2
                            1.70  ％                          1.95  ％
                    Class   S                         Class   C2 DUR  PH
                            0.10  ％                          1.95  ％
                    Class   S EUR  H                      Class   C2 EUR  H
                            0.10  ％                          1.95  ％
                    Class   S SGD  H                      Class   CT
                            0.10  ％                          1.95  ％
                    Class   S1 2                       Class   EA
                            0.35  ％                          2.00  ％
                    Class   S1 EUR  H                      Class   EA AUD  H   2.00  ％
                            0.35  ％
                    Class   SA                         Class   EA ZAR  H   2.00  ％
                            0.10  ％
                                               Class   I
    グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ                                                   0.95  ％
                    Class   S EUR  H                      Class   I2
                            0.10  ％                          0.95  ％
                    Class   S1                         Class   I2 AUD  H
                            1.00  ％                          0.95  ％
                    Class   S1D                         Class   I2 CHF  H
                            1.00  ％                          0.95  ％
                    Class   SA                         Class   I2 DUR  PH
                            0.10  ％                          0.95  ％
                    Class   SHK                         Class   I2 EUR  H
                            0.10  ％                          0.95  ％
                    Class   SK                         Class   I2 SGD  H
                            0.75  ％                          0.95  ％
                    Class   SQ                         Class   IA
                            0.70  ％                          0.95  ％
                                               Class   IA AUD  H
    アメリカン・インカム・ポートフォリオ                                                   0.95  ％
                    Class   A                         Class   IT
                            1.50  ％                          0.95  ％
                    Class   A2                         Class   IT AUD  H
                            1.50  ％                          0.95  ％
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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                      クラス                           クラス
    アライアンス・バーンスタイン－                 受益証券       ％   アライアンス・バーンスタイン－                 受益証券       ％
    アメリカン・インカム・ポートフォリオ（続き）                           アメリカン・インカム・ポートフォリオ（続き）
                    Class   IT CAD  H                      Class   S
                            0.95  ％                          0.15  ％
                    Class   IT EUR  H                      Class   S1
                            0.95  ％                          0.65  ％
                    Class   IT GBP  H                      Class   S1D
                            0.95  ％                          0.65  ％
                    Class   IT JPY                       Class   S1D2
                            0.95  ％                          0.65  ％
                    Class   IT JPY  H                      Class   SA
                            0.95  ％                          0.15  ％
                    Class   IT NZD  H                      Class   SHK
                            0.95  ％                          0.15  ％
                    Class   IT RMB  H                      Class   W
                            0.95  ％                          0.95  ％
                    Class   IT SGD  H                      Class   W2
                            0.95  ％                          0.95  ％
                    Class   L2                         Class   W2 CHF  H
                            1.05  ％
                                                        0.95  ％
                    Class   L2 AUD  H                      Class   W2 EUR  H
                            1.05  ％
                                                        0.95  ％
                    Class   L2 SGD  H                      Class   WT
                            1.05  ％
                                                        0.95  ％
                    Class   LT                         Class   WT AUD  H
                            1.05  ％
                                                        0.95  ％
                    Class   LT AUD  H                      Class   WT EUR  H
                            1.05  ％
                                                        0.95  ％
                    Class   LT SGD  H                      Class   WT GBP  H
                            1.05  ％
                                                        0.95  ％
                    Class   N2                         Class   WT SGD  H
                            2.05  ％                          0.95  ％
                    Class   NT
                            2.05  ％
    （ａ）2021年１月29日付で清算されたクラス受益証券
       2021年２月28日に終了した期間中に管理会社が負担した費用、および2021年２月28日現在の未収返戻金

     は、下表のとおりである。
       アライアンス・バーンスタイン－                                      負担費用       未収返戻金

                                            $   5,227
       アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ                                             $       －
                                            $    6,466      $  1,278
       ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
                                            $        93    $       18
       アメリカン・インカム・ポートフォリオ
       管理会社が負担した費用は、運用および純資産変動計算書の「費用払戻または権利放棄」に計上され

     る。未収返戻金は、「その他未収金」または「未払費用その他債務」の科目で資産・負債計算書に計上さ
     れる。
       ファンドはまた、管理会社に管理会社報酬を支払う。
       各ポートフォリオの固有のクラス受益証券は、かかる受益証券に関してファンドに対し販売関連業務を
     提供する代償である販売報酬を販売会社に支払う。
       前述の報酬はすべて、各ポートフォリオの日々の純資産総額の平均額に対し年率で発生し毎月支払われ
     る。
       各ポートフォリオの適用報酬年率の一覧表は、表１に記載されている。
       また、全クラスB受益証券は0.00％乃至4.50％の料率、全クラスC受益証券は0.00％乃至1.00％の料率、
     クラスE受益証券およびクラスJ受益証券は0.00％乃至3.00％の料率で、条件付後払申込手数料を課せられ
     る。実際に課せられる料率は、当該受益証券が保有されている期間および当該ポートフォリオによって決
     まる。
       ファンドは、その登録・名義書換事務代行会社であり、管理会社の一部門であるアライアンス・バーン
     スタイン・インベスター・サービセズに、当ファンドの登録・名義書換代行業務のための人員および設備
     を提供することに関して報酬を支払う。かかる報酬は、2021年２月28日に終了した期間に12,278,028米ド
     ルであった。
       ファンドは、一定の状況下で、ルクセンブルグ外の一定の法域における販売のために当ファンドの登録
     に伴ってファンドに提供される一定の業務に関して投資顧問会社に報酬を支払う。2021年２月28日に終了
     した期間に、かかる発生報酬金額は416,956米ドルであり、運用および純資産変動計算書の「専門家報酬」
     に計上されている。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       ファンドは、ファンドの法律顧問であるエルヴィンガー・ホス・プリュッセン法律事務所（管理会社の
     取締役であるイヴ・プリュッセン氏がパートナーである。）に、当ファンドに提供された法律業務に関し
     て報酬を支払う。2021年２月28日に終了した期間に、77,998ユーロの支払が行われ、運用および純資産変
     動 計算書の「専門家報酬」に計上されている。
       投資顧問会社は、引受団のメンバーとして重要な利害関係のある関係者を含む募集および／または新規
     発行に関する取引に従事していない。
       ファンドのために行われたすべての取引は、通常の営業過程および／または通常の商業条件で行われ
     た。2021年２月28日に終了した期間に、関係会社である、サンフォード                                     C.バーンスタイン・アンド・カン
     パニー・エルエルシーおよびサンフォード                      C.バーンスタイン・リミテッドのサービスを利用した証券取引
     に対して支払われた手数料はなかった。管理会社の経営陣の数人は、投資顧問会社および／またはその関
     係会社の従業員および／または役員である。
       ダイナミック・ディバーシファイド・ポートフォリオは、管理会社によって管理運用されているアライ
     アンス・バーンスタイン             SICAV－低ボラティリティ・エクイティ・ポートフォリオに投資する。グローバ
     ル・ハイ・イールド・ポートフォリオは、管理会社によって管理運用されているアライアンス・バーンス
     タイン    SICAV－エマージング・マーケット・コーポレイト・デット・ポートフォリオ、アライアンス・
     バーンスタイン         SICAV－ユーロ・ハイ・イールド・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタインSICAV
     －アジア・インカム・オポチュニティーズ・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタイン                                                 SICAV－エ
     マージング・マーケット・ローカル・カレンシー・デット・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタ
     イン   SICAV－USハイ・イールド・ポートフォリオおよびアライアンス・バーンスタインSICAV－フィナン
     シャル・クレジット・ポートフォリオに投資する。アメリカン・インカム・ポートフォリオは、管理会社
     によって管理運用されているアライアンス・バーンスタインSICAV－ユー・エス・ハイ・イールド・ポート
     フォリオおよびアライアンス・バーンスタインSICAV－アジア・インカム・オポチュニティーズ・ポート
     フォリオに投資する。エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオは、管理会社によって管理運
     用されているアライアンス・バーンスタイン                        SICAV－エマージング・マーケット・コーポレイト・デッ
     ト・ポートフォリオに投資する。
       ファンドは、関連ファンドから証券を購入、または証券を売却することができる。ただし、当該関連
     ファンドが、共通の投資運用会社、共通の役員または共通の取締役によるものであることを条件とする。
     当期末において、関連ファンドとの売買取引は行われなかった。
    注Ｆ：ソフト・コミッション契約および取引費用

       2021年２月28日に終了した期間中に、適用ある法律に基づいて、投資顧問会社および関連副投資顧問会
     社（適用ある場合。）は、株式証券に投資するファンドのポートフォリオに関してブローカーとソフトド
     ル・コミッション契約を締結し、かかる契約に基づき投資決定を行う過程をサポートするために用いられ
     る商品およびサービスを受領した。ソフト・コミッション契約は、ファンドのための取引の執行が最良の
     執行基準に合致することに基づいて締結され、投資顧問会社は、ソフト・コミッション契約締結時に、仲
     介料の規模や性質など、最良の執行基準に関する多くの要因を考慮する。
       さらに、特定のポートフォリオの投資戦略の性質上、投資顧問会社がアライアンス・バーンスタイン・
     リミテッドに投資顧問業務を委任する場合を含め、ソフトコミッション契約に関連するすべての費用は
     「細分化」され、適用法の要件に従って、投資顧問会社またはその再委託先が負担することがある。
       受領された商品およびサービスには、専門家による産業、企業および消費者リサーチ、ポートフォリオ
     および市場分析、ならびにかかるサービスの引渡しに用いられるコンピュータ・ソフトウェアが含まれて
     いる。受領された商品およびサービスの本質は、契約の下で規定される便益がファンドへの投資サービス
     の提供の際に支援するものに違いなく、ファンドの運用における改善に貢献するものである。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       誤解を避けるために、かかる商品およびサービスには、旅行、アコモデイション、エンターテインメン
     ト、一般管理的商品もしくはサービス、一般的事務所設備もしくは不動産、会費、従業員給与または直接
     的金銭支払は含まれていない。
       取引費用は、譲渡性証券、短期金融商品、デリバティブまたはその他の適格資産の取得、発行または売
     却に生じた費用である。エージェント、アドバイザー、ブローカーおよびディーラーに支払われる呼び値
     スプレッド、報酬および手数料、取引関連税ならびにその他の市場経費が含まれる。
       債務プレミアムもしくはディスカウント、資金調達費用または内部事務費用もしくは内部保管費用は含
     まれない。取引費用は、投資有価証券明細表の取得原価ならびに運用および純資産変動計算書の「投資有
     価証券実現（損）益」および「投資有価証券未実現評価（損）益の変動」に計上される。取引費用は、総
     費用比率および／または費用払戻の計算から除外される。
       2021年２月28日に終了した期間に、各ポートフォリオに生じた取引費用の金額の詳細は、下表のとおり
     である。
       アライアンス・バーンスタイン－                                            取引費用

       アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ                                         $     507,460
       ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ                                         $      15,277
       グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ                                         $    3,049,579
       アメリカン・インカム・ポートフォリオ                                         $     193,174
    注Ｇ：先物為替予約

       先物為替予約は、取決めた先物レートで将来期日に外貨を購入しまたは売却する契約である。原契約と
     契約終結時の差異から生じる（損）益は、運用および純資産変動計算書の「投資有価証券、先物為替予
     約、スワップ、金融先物契約、オプション、通貨に係る実現（損）益」に計上される。
       未決済先物為替予約の評価額の変動は、資産・負債計算書の「先物為替予約未実現評価（損）益」の構
     成部分として財務報告上反映される。
       特定の通貨で販売される（それぞれ、「販売通貨」という。）ポートフォリオのクラス受益証券の一つ
     以上が、かかる販売通貨に対してヘッジされる。かかるクラス受益証券のいずれも、「通貨ヘッジのクラ
     ス受益証券」を構成する。通貨ヘッジのクラス受益証券は、取引費用のような実際の対価を計算に入れ
     て、ポートフォリオの基準通貨と当該販売通貨の間の為替相場変動の影響を減じることによって、ポート
     フォリオの基準通貨リターンとより密接な関連のあるリターンを投資者に提供することを意図する。
       採用されたヘッジ戦略は、ポートフォリオの基準通貨と販売通貨の間の通貨エクスポージャーを減少す
     ることを企図されているが、そのリスクを消去することはできない。
       契約の相手が契約条件を履行できない潜在性およびヘッジ通貨に対する外貨価値の予期せぬ変動から、
     リスクが生じる可能性がある。
       ポートフォリオ内の各種クラス受益証券の間の負債の分別は存在しないため、一定の状況下で、ポート
     フォリオの他のクラス受益証券の資産が、かかる通貨ヘッジのクラス受益証券で被った負債を補填するた
     めに利用できる場合に、通貨ヘッジのクラス受益証券に関連して通貨ヘッジ取引が、同じポートフォリオ
     の他のクラス受益証券の純資産額に影響を及ぼす負債になるわずかな危険性が存在する。
       ファンドにおける証券は、先物為替予約のための担保として使用される。
    注Ｈ：レポ契約

       レポ契約は、米国政府機関の債務証券によって担保される。レポ契約の対象となる証券は、経過利息を
     含む買戻価格と少なくとも同等の金額で、常に保管受託銀行によって保有されるものとする。
       2021年２月28日現在、レポ契約はなかった。
       2021年２月28日に終了した期間中にレポ契約から生じた受取利息はなかった。
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    注Ｉ：リバースレポ契約
       リバースレポ契約は、現金で証券を購入するよりもむしろ売り手による証券の買戻しを条件付けること
     を除いてレポ契約と同一であり、売却価格より少し高い固定価格で後日に同じ資産を買い戻すというファ
     ンドによる合意と同時にファンドがポートフォリオ資産を売却する。リバースレポ契約の期間中、ファン
     ドは当該証券の元利金の支払を受領し続ける。一般的に、リバースレポ契約の効果は、ファンドが当該
     ポートフォリオ証券に伴う受取利息を維持しつつリバースレポ契約の期間中関わるポートフォリオ証券に
     投資した現金の全部または大部分を回収することができることである。
       かかる取引は、リバースレポ取引のファンドへの「支払利息」がある場合に限り有利である。すなわ
     ち、証券の売却と買戻し価格との間の差額は、ポートフォリオ証券に投資された現金を別の方法で調達す
     るコストより少ない。
       2021年２月28日現在、リバースレポ契約はなかった。
       当期間中にリバースレポ契約から生じた受取利息はなかった。
    注Ｊ：金融先物契約

       ファンドは、金融先物契約を売買することができる。ファンドは、これらの金融商品の評価額における
     変動から生じる市場リスクを負う。ファンドは、契約相手方の信用リスクの発生につながらない規制ある
     取引所を通して金融先物契約を行う。
       金融先物契約を締結する時、ファンドは、取引が行われる取引所が要件とする当初証拠金を担保として
     ブローカーに預託しかつ維持する。
       契約に従って、ファンドは契約の評価額の日々の変動に相当する金額の現金をブローカーから受領また
     はブローカーに支払うことに同意する。かかる受領または支払は変動証拠金であり、ファンドは未実現損
     益として計上する。契約が終了する時、ファンドは締結時と終了時の約定価額の差額相当分を実現利益ま
     たは損失として計上する。
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    注Ｋ：スワップ取引

       スワップは、対象資産の一定金額もしくは別に決定された想定元本に関して特定された価格または金利
     における変動に基づくか参照して計算される、所定の間隔で一連のキャッシュフローを交換することを２
     当事者間に義務付ける契約である。スワップに係る実現（損）益および未実現（損）益の変動は、それぞ
     れ「投資有価証券、先物為替予約、スワップ、金融先物契約、オプション、通貨に係る実現（損）益」で
     および「スワップ未実現（損）益の変動」の科目の一つの構成部分として運用および純資産変動計算書に
     計上される。
     中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ

       中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ契約の買い手は、対象参照債務に関して
     信用事由が発生した時の偶発的な支払いの代わりに、契約期間中、売り手に対し定期的に連続した支払い
     をする義務を負う。
     中央清算機関で清算される金利スワップ

       中央清算機関で清算される金利スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、一連の固定または変
     動金利の支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
     トータル・リターン・スワップ

       トータル・リターン・スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、対象資産のトータル・パ
     フォーマンスと一連の金利の支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
     クレジット・デフォルト・スワップ

       クレジット・デフォルト・スワップ契約の買い手は、対象参照債務に対して信用事由の発生による偶発
     的な支払の対価として契約期間にわたって定期的に売り手に支払うことが義務付けられている。
     金利スワップ

       金利スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、一連の固定または変動金利の支払いを交換する
     ことに各当事者が合意する二当事者間契約である。
     インフレ・スワップ

       インフレ・スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、固定金利支払とインフレ指数に連動した
     変動金利支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
    注Ｌ：オプション取引

       ファンドは、証券に係るプット・オプションおよびコール・オプションを購入および発行（売却）する
     ことができる。オプション購入に伴うリスクは、オプションを行使するか否かにかかわらず、ファンドが
     プレミアムを支払うことである。さらに、ファンドはプレミアムの損失リスクを負い、また市場価格の変
     動により取引の相手方が契約を履行しないリスクを負う。購入したプット・オプションおよびコール・オ
     プションは、ポートフォリオ証券と同様の方法で計上される。コール・オプションの行使により獲得され
     た証券の取得原価は、支払プレミアムにより増額される。プット・オプションの行使により売却された証
     券からの手取金は、支払プレミアムにより減額される。
       ファンドがオプションを発行する場合、ファンドが受領するプレミアムは負債として計上され、その後
     に発行オプションの現在市場価格に対して調整を行う。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       発行オプションから受領したプレミアムのうち未行使のまま満期を迎えたものは、満期日に発行オプ
     ションからの実現利益としてファンドにより計上される。終了する当該購入取引に対するブローカー手数
     料を含む受領プレミアムおよび支払額の差異も実現利益として取扱われるが、受領プレミアムが終了する
     購 入取引に関して支払われた額より少ない場合は、実現損失として取扱われる。
       コール・オプションが行使された場合、受領プレミアムは、ファンドが実現利益もしくは損失を有する
     か否かを決定する際に、原証券または通貨の売却からの手取金に加算される。プット・オプションが行使
     された場合、受領プレミアムは、ファンドが購入した証券または通貨の原価ベースを減額する。オプショ
     ンの発行にあたり、ファンドは、発行オプションの原証券または通貨の価格における不利な変動の市場リ
     スクを負う。ファンドが発行したオプションの行使により、ファンドは現在の市場価格とは異なる価格で
     証券または通貨を売却もしくは購入することがある。
       ファンドは、スワップ契約のオプション（スワップションとも呼称）に投資することもできる。スワッ
     プションは、市場ベースのプレミアムを支払うことと引き換えに将来期日にスワップを締結する権利（義
     務ではなく）を買い手に与えるオプションである。スワップションの受取人は、特定資産、基準相場また
     は指数のトータル・リターンを受領する権利を所有者に与える。スワップションの支払人は、特定資産、
     基準相場または指数のトータル・リターンを支払う権利を所有者に与える。スワップションにはまた、既
     存スワップが取引相手方の一人によって終了または延長されることを認めるオプションが含まれる。
    注Ｍ：担保

       2021年２月28日現在、特定の金融デリバティブ商品に関してブローカーが保有する／に負担する現金担
     保は、下表のとおりである。
                                          ブローカーが        ブローカーに

       アライアンス・バーンスタイン－                                   保有する現金        負担する現金
       ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
       　シティバンク                                  $    1,007,052         4,345
       　モルガン・スタンレー                                  $    4,239,409        1,435,151
       グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
       　シティバンク                                  $    50,619,519        8,596,320
       　クレディ・スイス                                  $    37,500,000           －
       　ゴールドマン・サックス                                  $    51,760,000        5,180,000
       　ＨＳＢＣ                                  $       －    1,350,000
       　ＪＰモルガン・チェース                                  $    51,186,000           －
       　モルガン・スタンレー                                  $    4,438,266       414,791,623
       アメリカン・インカム・ポートフォリオ
       　シティバンク                                  $    42,890,000       185,852,069
       　クレディ・スイス                                  $     790,000          －
       　ゴールドマン・サックス                                  $    2,200,000           －
       　ＪＰモルガン・チェース                                  $   112,942,000            －
       　モルガン・スタンレー                                  $    31,094,020        1,217,337
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       デリバティブに関してブローカーが保有する／に負担する現金担保は、資産・負債計算書の「保管受託

     銀行およびブローカー預託金」および「保管受託銀行およびブローカーへの未払金」の一部として計上さ
     れる。
       2021年２月28日現在、ポートフォリオが保有するデリバティブに関して、有価証券から成る担保は、下
     表のとおりである。
                                          ブローカーに       ブローカーから

                                           引渡された        受領した
       アライアンス・バーンスタイン－                                    担保の時価        担保の時価
       ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
        モルガン・スタンレー
        U.S.  Treasury    Bonds,
        7.50%,11/15/2024                                 $    255,299          －
       グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
        オーストラリア・アンド・ニュージーランド・
        バンキング・グループ
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.00%,02/15/2026                                 $    805,021          －
        バークレイズ
        U.S.  Treasury    Bonds,
        1.38%,08/15/2050                                 $    275,223          －
        シティバンク
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.13%,11/15/2027                                 $   30,083,587           －
        U.S.  Treasury    Notes,
        0.38%,04/30/2025                                 $    653,705          －
        クレディ・スイス
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.00%,02/15/2026                                 $   94,479,337           －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.13%,11/15/2027                                 $    603,752          －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.63%,02/15/2027                                 $    306,725          －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        7.63%,02/15/2025                                 $     59,313         －
        U.S.  Treasury    Notes,
        0.38%,04/30/2025                                 $    383,251          －
        ドイツ銀行
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.00%,02/15/2026                                 $    251,436          －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.63%,02/15/2027                                 $   6,432,881           －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        7.63%,02/15/2025                                 $    588,039          －
        ゴールドマン・サックス
        U.S.  Treasury    Bonds,
        1.38%,08/15/2050                                 $   8,032,006           －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.25%,05/15/2030                                 $  118,611,386            －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.63%,02/15/2027                                 $   55,529,382           －
        U.S.  Treasury    Notes,
                                 33/138


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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
        0.38%,04/30/2025                                 $   2,317,925           －
        モルガン・スタンレー
        U.S.  Treasury    Bonds,
        1.38%,08/15/2050                                 $   1,950,143           －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.00%,02/15/2026                                 $  265,933,775            －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.13%,11/15/2027                                 $   50,780,562           －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.63%,02/15/2027                                 $   10,130,163           －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.75%,08/15/2026                                 $  278,276,902            －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        7.50%,11/15/2024                                 $   73,417,500           －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        7.63%,02/15/2025                                 $   52,461,512           －
        U.S.  Treasury    Notes,
        0.38%,04/30/2025                                 $    354,433          －
        ナットウェスト・マーケッツ
        U.S.  Treasury    Bonds,
        0.13%,01/15/2022                                 $      －    2,140,419
        U.S.  Treasury    Bonds,
        0.63%,07/15/2021                                 $      －     139,976
        スタンダードチャータード銀行
        U.S.  Treasury    Bonds,
        1.38%,08/15/2050                                 $    864,448          －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.13%,11/15/2027                                 $    549,756          －
        U.S.  Treasury    Notes,
        0.38%,04/30/2025                                 $    134,385          －
       アメリカン・インカム・ポートフォリオ
        バークレイズ
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.50%,11/15/2026                                 $   8,246,076           －
        シティバンク
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.13%,11/15/2027                                 $  465,075,524            －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.50%,11/15/2026                                 $   65,093,750           －
        U.S.  Treasury    Notes,
        0.50%,10/31/2027                                 $   2,617,878           －
        U.S.  Treasury    Notes,
        0.63%,08/15/2030                                 $  149,635,092            －
        クレディ・スイス
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.13%,11/15/2027                                 $    334,697          －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.50%,11/15/2026                                 $    291,620          －
        U.S.  Treasury    Notes,
        0.63%,08/15/2030                                 $   52,708,513           －
        ドイツ銀行
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.25%,05/15/2030                                 $   5,785,188
        ゴールドマン・サックス
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
        U.S.  Treasury    Notes,
        0.50%,10/31/2027                                 $   1,165,442           －
        U.S.  Treasury    Notes,
        0.63%,08/15/2030                                 $  147,623,048            －
        モルガン・スタンレー
        U.S.  Treasury    Bonds,
        1.13%,08/15/2040                                 $   31,635,800           －
        U.S.  Treasury    Bonds,
        6.13%,11/15/2027                                 $    783,078          －
        U.S.  Treasury    Notes,
        0.50%,10/31/2027                                 $    822,394          －
        U.S.  Treasury    Notes,
        0.63%,08/15/2030                                 $   1,663,206           －
    注Ｎ：ポートフォリオ証券のローン

       ポートフォリオは、その証券の担保付貸付を行うことができる。証券貸付のリスクは、その他の信用拡
     張と同様に、借り手が財政難に陥った場合に返還請求権を失う可能性から成る。さらに、ポートフォリオ
     は、借り手の債務不履行により実行される担保物件の売却が、貸付証券に代わるに十分な収入にならない
     というリスクに晒される。
       特定の借り手に証券を貸付けるか否かを決定するに際し、投資顧問会社は、借り手の信用度を含む、す
     べての関連する事実および状況を考慮する。
       証券の貸付中、借り手は証券からの収益を当該ポートフォリオに支払うことがある。ポートフォリオ
     は、現金担保を短期金融商品に投資することができ、それにより更なる収益を得るか、同等の担保を引き
     渡した借り手からの同意した収入額を受領する。
       ポートフォリオは、議決権、新株引受権、ならびに配当、利息または分配の受領権のような所有権を行
     使するために貸付証券または証券相当物の名簿上の所有権を取り戻す権利がある。ポートフォリオは、
     ローンに関して、合理的な仲介者、事務管理およびその他の報酬を支払う。
       その証券の担保付貸付を行うために、ポートフォリオは総受取報酬を受領するが、そのうち20％は貸付
     証券業務を提供する貸付証券代理人に支払われる。
       2021年２月28日に終了した期間に、ポートフォリオが稼得した受取報酬純額は、運用および純資産変動
     計算書の「貸付証券収益、純額」に計上される。
       2021年２月28日に終了した期間に、（貸付証券代理人として行為する）ブラウン・ブラザーズ・ハリマ
     ン・アンド・コーは、貸付証券業務の提供に関して35,054米ドルの報酬を稼得した。これは、運用および
     純資産変動計算書の「貸付証券収益、純額」に計上されている。2021年２月28日現在の貸付証券および関
     連する未決済担保の評価額は、以下のとおりである。担保は、ポートフォリオが保有する証券に関連して
     いる。
     アライアンス・バーンスタイン－                                     評価額       担保の時価

     アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ
      ＪＰモルガン                                 $    3,689,027        3,873,479
    注Ｏ：銀行借入制度

       ファンドは、通常でない買戻の事態に関して、必要ある場合に、一定の制限の下で、短期的／一時的な
     資金調達を意図して、保管受託銀行との間で開設された借入金制度（「制度」）を利用している。
       ファンドの各ポートフォリオは、その各々の純資産額の10％まで借入することができる。当制度に従っ
     た借入金には、各ポートフォリオの裏付け資産を担保にして相互に合意したレートでの金利が課せられ
     る。
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    注Ｐ：資産の共同運用管理

       効率的運用の目的上、ポートフォリオの投資方針が許容する場合、管理会社はファンド内外の一定の
     ポートフォリオの資産を共同運用管理することを選択できる。そのような場合、別のポートフォリオの資
     産は、共通して運用管理される。共同運用される資産は、「資産プール」として言及される。このプーリ
     ングは、運用その他の費用を削減するために考案された管理事務デバイスであり、受益者の法的権利およ
     び義務を変更するものではない。プールは、独立した実体を構成せず、また投資者に直結できない。共同
     運用されるポートフォリオの各々は、その固有資産を割当てられる。
       数個のポートフォリオの資産が共同運用の目的上プールされる場合、プールへのポートフォリオの原初
     参加に関連して、各参加ポートフォリオに帰属する資産プールの割合が記録維持され、追加割当てまたは
     取消しの場合に変更する。共同運用資産への各参加ポートフォリオの権利は、かかる資産プールの投資有
     価証券の各行および全ての行に適用する。
       共同運用資産のために行われる追加投資は、それぞれの権利に応じた割合でかかるポートフォリオに配
     分されるが、一方売却される資産は、各参加ポートフォリオに帰属する資産に同様に課される。
       2021年２月28日現在、ファンドは、以下のプールを利用して当ファンド内の一定のポートフォリオの資
     産を共同運用している。
       資産プール                      参加ポートフォリオ

       ACM  グローバル・インベストメンツ－グローバル・ボンド・プール
                             ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
                             グローバル・ボンドⅡ・ポートフォリオ
       ACM  バーンスタイン－グローバル・グロース・プール
                             グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ
       ACM  グローバル・インベストメンツ－グローバル・バリュー・プール
                             グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ
                             グローバル・バリュー・ポートフォリオ
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    注Ｑ：後発事象

       2021年４月１日付で、投資顧問会社は、特定のポートフォリオの投資運用サービスを新たな関連会社で
     ある副投資顧問会社のアライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッドへ委任した。
       －アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ
       －チャイナ・低ボラティリティ・エクイティ・ポートフォリオ
                                 37/138


















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    表１

    報酬一覧表
                                                       *

                            管理報酬       管理会社報酬         販売報酬      総費用比率
    アライアンス・バーンスタイン－
                       **
    グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
    受益証券のクラス
      A                       1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      A2                       1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      A2 CHF  H
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      A2 EUR  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      A2 PLN  H
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.60  ％
      A2 SGD  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AA                       1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AA AUD  H
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AA CAD  H
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AA EUR  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AA GBP  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AA NZD  H
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AA RMB  H
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AA SGD  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AA ZAR  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AK                        1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AK EUR  H
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AR EUR  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AT                       1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AT AUD  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AT CAD  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AT EUR  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AT GBP  H
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AT NZD  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AT RMB  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      AT SGD  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％       N/A      1.58  ％
      B                       1.37  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.57  ％
      B2                       1.37  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.57  ％
      B2 EUR  H
                             1.37  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.58  ％
      BA                       1.37  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.57  ％
      BA AUD  H
                             1.37  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.58  ％
      BA ZAR  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.57  ％
      BT                       1.37  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.58  ％
      BT AUD  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.57  ％
      BT CAD  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.57  ％
      BT EUR  H 
                             1.38  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.57  ％
      BT GBP  H
                             1.37  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.58  ％
      BT NZD  H 
                             1.38  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.57  ％
       C                        1.87  ％(２)      0.10  ％       N/A      2.08  ％
      C2                       1.87  ％(２)      0.10  ％       N/A      2.08  ％
      C2 EUR  H
                             1.87  ％(２)      0.10  ％       N/A      2.08  ％
      CK                       1.87  ％(２)      0.10  ％       N/A      2.08  ％
      CK EUR  H 
                             1.87  ％(２)      0.10  ％       N/A      2.06  ％
      CT                       1.87  ％(２)      0.10  ％       N/A      2.08  ％
      EA                       1.37  ％(１)      0.10  ％      0.50  ％     2.08  ％
      EA AUD  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％      0.50  ％     2.08  ％
      EA ZAR  H 
                             1.37  ％(１)      0.10  ％      0.50  ％     2.08  ％
      I                       0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      I2                       0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      I2 AUD  H
                             0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      I2 CHF  H 
                             0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      I2 EUR  H 
                             0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      I2 SGD  H 
                             0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      IA AUD  H
                             0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      IQD                       0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
                                 38/138

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      IT                        0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      IT AUD  H
                             0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      IT CAD  H
                             0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.06  ％
      IT EUR  H 
                             0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      IT GBP  H 
                             0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      IT NZD  H
                             0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      IT RMB  H
                             0.87  ％(３)      0.10  ％       N/A      1.08  ％
      J                       1.37  ％(１)      0.10  ％      1.00  ％     2.58  ％
      N2                       1.93  ％(４)      0.10  ％       N/A      2.14  ％
      NT                       1.93  ％(４)      0.10  ％       N/A      2.14  ％
      S EUR  H
                               N/A      0.01  ％(８)       N/A      0.03  ％
      S1                        0.90  ％      0.01  ％(８)       N/A      0.93  ％
      S1D                       0.90  ％      0.01  ％(８)       N/A      0.93  ％
      SA                         N/A      0.01  ％(８)       N/A      0.03  ％
      SHK                          N/A      0.01  ％(８)       N/A      0.03  ％
      SK                       0.65  ％      0.01  ％(８)       N/A      0.68  ％
      SQ                       0.60  ％      0.01  ％(８)       N/A      0.63  ％
      W                        0.75  ％(９)      0.10  ％       N/A      0.99  ％
      W2                        0.75  ％(９)      0.10  ％       N/A      0.96  ％
      W2 CHF  H 
                             0.75  ％(９)      0.10  ％       N/A      0.96  ％
      W2 EUR  H
                             0.75  ％(９)      0.10  ％       N/A      0.94  ％
      WT                        0.75  ％(９)      0.10  ％       N/A      0.94  ％
      WT AUD  H
                             0.75  ％(９)      0.10  ％       N/A      0.97  ％
      WT CAD  H
                             0.75  ％(９)      0.10  ％       N/A      1.04  ％
      WT EUR  H
                             0.75  ％(９)      0.10  ％       N/A      1.02  ％
      WT GBP  H
                             0.75  ％(９)      0.10  ％       N/A      0.96  ％
      WT RMB  H 
                             0.75  ％(９)      0.10  ％       N/A      0.99  ％
                                                （N/A   ： 該当なし）
    *

      無監査。総費用比率(TER)の計算は、Swiss                  Funds   & Asset   Management     Association     (SFAMA)    の2008年５月16日付ガイドラインに
      基づく。
    **
      グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオの総費用比率の計算について、投資顧問会社によって運用されている投資先ファン
      ドの純資産総額は、報酬が重複されるのを避けるためにポートフォリオの管理報酬、管理会社報酬および年次税の純額計算から除か
      れる。
    当期の管理報酬は、下記により決定された実効レートが反映される                           ：

    （１）2021年１月１日より、当期中に5,000,000,000米ドル以下は1.70％および5,000,000,000米ドル超過分については1.50％から
       15,000,000,000米ドル以下は最大1.45％および15,000,000,000米ドル超過分については最大1.25％に変更された。逓減料率は、
       ポートフォリオの純資産に応じて適用される。
    （２）2021年１月１日より、当期中に5,000,000,000米ドル以下は2.15％および5,000,000,000米ドル超過分については1.95％から
       15,000,000,000米ドル以下は最大1.95％および15,000,000,000米ドル超過分については最大1.75％に変更された。逓減料率は、
       ポートフォリオの純資産に応じて適用される。
    （３）2021年１月１日より、当期中に5,000,000,000米ドル以下は1.15％および5,000,000,000米ドル超過分については0.95％から
       15,000,000,000米ドル以下は最大0.95％および15,000,000,000米ドル超過分については最大0.75％に変更された。逓減料率は、
       ポートフォリオの純資産に応じて適用される。
    （４）2021年１月１日より、当期中に5,000,000,000米ドル以下は2.25％および5,000,000,000米ドル超過分については2.05％から
       15,000,000,000米ドル以下は最大2.00％および15,000,000,000米ドル超過分については最大1.85％に変更された。逓減料率は、
       ポートフォリオの純資産に応じて適用される。
    管理会社報酬：

    （８）50,000米ドルまたは日々の純資産総額の平均額の0.01％のいずれか低い方の額に相当する年間報酬。
    ファンドの英文目論見書に記載されている管理報酬の上限：

    （９）1.15％以下
                                 39/138





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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    表２

    ポートフォリオ回転率
                                                    *

                                                 回転率
                                                 （無監査）
    アライアンス・バーンスタイン－
    グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ                                             57.93  ％
    *

     無監査。米国会計士協会（AICPA）ガイドラインに従って計算されている。当期の有価証券の平均市場価額は月末の評価に基づき計算
     されている。
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     （２）投資有価証券明細表等

    投資有価証券明細表                                   アライアンス・バーンスタイン－

    2021  年２月28日現在（無監査）                          グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
    証券取引所に上場、またはその他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券
    企業－投機的格付
    産業
    基幹産業
      Advanced    Drainage    Systems,    Inc.
                             5.00％    09/30/2027     USD     2,804   $   2,944,133      0.0 ％
      Avient   Corp.
                             5.75％    05/15/2025          7,156     7,578,664      0.0
      Big  River  Steel  LLC/BRS   Finance   Corp.
                             6.63％    01/31/2029          28,002     30,225,453      0.2
      CF Industries,     Inc.
                             4.95％    06/01/2043          20,942     24,677,865      0.1
      CF Industries,     Inc.
                             5.38％    03/15/2044          14,106     17,626,616      0.1
      Cleveland-Cliffs,       Inc.
                             4.63％    03/01/2029          8,053     7,882,881      0.0
      Cleveland-Cliffs,       Inc.
                             4.88％    03/01/2031          8,434     8,256,426      0.0
      Cleveland-Cliffs,       Inc.
                             6.75％    03/15/2026          2,020     2,173,234      0.0
      Cleveland-Cliffs,       Inc.
                             9.88％    10/17/2025          22,399     26,226,174      0.1
      FMG  Resources    (August   2006)  Pty  Ltd.
                             4.50％    09/15/2027          5,648     6,210,727      0.0
      Freeport-McMoRan,       Inc.
                             5.40％    11/14/2034          11,724     14,532,324      0.1
      Freeport-McMoRan,       Inc.
                             5.45％    03/15/2043          16,385     20,378,390      0.1
      Graham   Packaging    Co.,  Inc.
                             7.13％    08/15/2028          6,383     6,906,951      0.0
      Grinding    Media,   Inc./Moly-Cop      AltaSteel    Ltd.
                             7.38％    12/15/2023          12,839     13,075,303      0.1
      Hecla  Mining   Co.
                             7.25％    02/15/2028          25,670     27,833,547      0.1
      Illuminate    Buyer  LLC/Illuminate      Holdings    IV,  Inc.
                             9.00％    07/01/2028          19,086     21,214,193      0.1
      Intelligent     Packaging    Ltd.  Finco,   Inc./Intelligent
       Packaging    Ltd.  Co-Issuer    LLC
                             6.00％    09/15/2028          28,516     29,794,110      0.2
      Joseph   T Ryerson   & Son,  Inc.
                             8.50％    08/01/2028          11,638     12,814,751      0.1
      Kaiser   Aluminum    Corp.
                             6.50％    05/01/2025          4,837     5,174,399      0.0
      Mercer   International,      Inc.
                             5.13％    02/01/2029          22,091     22,436,574      0.1
      Nouryon   Holding   BV
                             6.50％    10/01/2026     EUR    12,500     15,735,557      0.1
      Nouryon   Holding   BV
                             8.00％    10/01/2026     USD    15,275     16,246,581      0.1
      Novelis   Corp.
                             5.88％    09/30/2026          2,000     2,085,008      0.0
      Olin  Corp.
                             5.63％    08/01/2029          21,555     23,251,317      0.1
      Peabody   Energy   Corp.(a)
                             8.50％    12/31/2024          1,884     1,111,560      0.0
      PIC  AU Holdings    LLC/PIC   AU Holdings    Corp.
                             10.00％    12/31/2024          1,871     1,665,190      0.0
      United   States   Steel  Corp.
                             6.25％    03/15/2026          10,974     10,538,403      0.1
      United   States   Steel  Corp.
                             12.00％    06/01/2025          47,975     57,479,617      0.3
      Valvoline,    Inc.
                             4.25％    02/15/2030          26,506     27,399,744      0.1
                                                6,699,275      0.0
      WR Grace  & Co.-Conn
                             4.88％    06/15/2027          6,463
                                                470,174,967       2.2
    資本財
      ARD  Finance   SA(a)
                             5.00％    06/30/2027     EUR    19,306     24,106,457      0.1
      ARD  Finance   SA(a)
                             6.50％    06/30/2027     USD    21,828     23,106,867      0.1
      Ardagh   Packaging    Finance   PLC/Ardagh    Holdings    USA,  Inc.
                             6.00％    02/15/2025          1,667     1,723,178      0.0
      Bombardier,     Inc.
                             5.75％    03/15/2022          8,173     8,336,525      0.1
      Bombardier,     Inc.
                             6.13％    01/15/2023          1,667     1,646,653      0.0
      Bombardier,     Inc.
                             7.50％    12/01/2024          15,280     14,334,648      0.1
      Bombardier,     Inc.
                             7.50％    03/15/2025          42,769     39,114,354      0.2
      Bombardier,     Inc.
                             7.88％    04/15/2027           541     485,926     0.0
      Clean  Harbors,    Inc.
                             5.13％    07/15/2029          2,611     2,838,319      0.0
      Cleaver-Brooks,      Inc.
                             7.88％    03/01/2023          13,689     13,450,253      0.1
      Colfax   Corp.
                             6.00％    02/15/2024          3,182     3,286,089      0.0
      Colfax   Corp.
                             6.38％    02/15/2026           941    1,005,791      0.0
      Cornerstone     Building    Brands,   Inc.
                             8.00％    04/15/2026          2,000     2,074,973      0.0
      Covanta   Holding   Corp.
                             5.88％    07/01/2025          3,000     3,113,536      0.0
      EnerSys                       4.38％    12/15/2027          18,085     19,103,933      0.1
      F-Brasile    SpA/F-Brasile      US LLC,  Series   XR
                             7.38％    08/15/2026          20,200     20,453,137      0.1
      Gates  Global   LLC/Gates    Corp.
                             6.25％    01/15/2026          24,892     26,160,247      0.1
      Granite   US Holdings    Corp.
                             11.00％    10/01/2027          27,965     31,355,067      0.2
      Griffon   Corp.
                             5.75％    03/01/2028          27,481     28,855,639      0.1
      JELD-WEN,    Inc.
                             4.63％    12/15/2025          2,036     2,074,216      0.0
      Mauser   Packaging    Solutions    Holding   Co.
                             5.50％    04/15/2024          5,301     5,320,866      0.0
      Moog,  Inc.
                             4.25％    12/15/2027          7,075     7,269,447      0.0
      Odebrecht    Holdco   Finance   Ltd.
                             0.00％    09/10/2058          20,393      581,153     0.0
      Signature    Aviation    US Holdings,    Inc.
                             4.00％    03/01/2028          1,667     1,687,295      0.0
      Summit   Materials    LLC/Summit    Materials    Finance   Corp.
                             5.25％    01/15/2029          5,336     5,662,175      0.0
      Terex  Corp.
                             5.63％    02/01/2025          6,909     7,089,876      0.0
      Tervita   Corp.
                             11.00％    12/01/2025          27,174     29,642,254      0.2
      Triumph   Group,   Inc.
                             6.25％    09/15/2024          7,229     7,244,749      0.0
      Triumph   Group,   Inc.
                             7.75％    08/15/2025          8,167     7,994,283      0.0
      Triumph   Group,   Inc.
                             8.88％    06/01/2024          14,627     16,272,166      0.1
      Trivium   Packaging    Finance   BV
                             3.75％    08/15/2026     EUR     1,566     1,931,366      0.0
      Vertical    Holdco   GmbH
                             7.63％    07/15/2028     USD     8,693     9,390,636      0.1
      Vertical    US Newco,   Inc.
                             5.25％    07/15/2027          17,684     18,437,072      0.1
      Wesco  Distribution,      Inc.
                             7.13％    06/15/2025          31,560     34,166,024      0.2
                                                11,852,780      0.1
      Wesco  Distribution,      Inc.
                             7.25％    06/15/2028          10,669
                                                431,167,950       2.1
                                 41/138



                                                          EDINET提出書類
                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
    通信－メディア
      Advantage    Sales  & Marketing,    Inc.
                             6.50％    11/15/2028     USD    36,810   $  37,722,576      0.2 ％
      Altice   Financing    SA
                             5.00％    01/15/2028          1,953     1,954,744      0.0
      Altice   Financing    SA
                             7.50％    05/15/2026          42,708     44,594,486      0.2
      Arches   Buyer,   Inc.
                             6.13％    12/01/2028          8,568     8,863,088      0.1
      Banijay   Entertainment      SASU
                             5.38％    03/01/2025          6,056     6,172,329      0.0
      CCO  Holdings    LLC/CCO   Holdings    Capital   Corp.
                             4.50％    08/15/2030          18,000     18,630,631      0.1
      CCO  Holdings    LLC/CCO   Holdings    Capital   Corp.
                             5.75％    02/15/2026           493     509,474     0.0
      Clear  Channel   Worldwide    Holdings,    Inc.
                             5.13％    08/15/2027          22,181     22,555,607      0.1
      CSC  Holdings    LLC
                             5.50％    05/15/2026          2,000     2,068,417      0.0
      CSC  Holdings    LLC
                             5.50％    04/15/2027          6,197     6,515,651      0.0
      CSC  Holdings    LLC
                             7.50％    04/01/2028          17,996     19,824,136      0.1
      DISH  DBS  Corp.
                             5.00％    03/15/2023          36,424     37,556,201      0.2
      DISH  DBS  Corp.
                             5.88％    11/15/2024          1,544     1,617,935      0.0
      DISH  DBS  Corp.
                             6.75％    06/01/2021          4,824     4,884,914      0.0
      Gray  Television,     Inc.
                             5.88％    07/15/2026          4,000     4,146,382      0.0
      iHeartCommunications,         Inc.
                             4.75％    01/15/2028          6,435     6,570,764      0.0
      iHeartCommunications,         Inc.
                             5.25％    08/15/2027          7,448     7,635,889      0.0
      iHeartCommunications,         Inc.
                             6.38％    05/01/2026          2,630     2,783,125      0.0
      iHeartCommunications,         Inc.
                             8.38％    05/01/2027          4,768     5,053,147      0.0
      Lamar  Media  Corp.
                             4.88％    01/15/2029          2,301     2,423,271      0.0
      LCPR  Senior   Secured   Financing    DAC
                             6.75％    10/15/2027          48,857     51,860,420      0.3
      Liberty   Interactive     LLC(b)
                             3.75％    02/15/2030          11,951      9,360,591      0.1
      Liberty   Interactive     LLC
                             8.25％    02/01/2030          2,000     2,311,463      0.0
      Meredith    Corp.
                             6.88％    02/01/2026          55,144     56,259,396      0.3
      National    CineMedia    LLC
                             5.75％    08/15/2026          6,800     5,849,010      0.0
      National    CineMedia    LLC
                             5.88％    04/15/2028          12,566     11,574,203      0.1
      Netflix,    Inc.
                             5.88％    11/15/2028          33,984     40,691,825      0.2
      Outfront    Media  Capital   LLC/Outfront     Media  Capital   Corp.
                             4.63％    03/15/2030          10,335     10,252,497      0.1
      Scripps   Escrow   II,  Inc.
                             5.38％    01/15/2031          9,519     9,669,958      0.1
      Scripps   Escrow,   Inc.
                             5.88％    07/15/2027          12,381     12,886,233      0.1
      Sinclair    Television    Group,   Inc.
                             5.50％    03/01/2030          18,660     18,731,935      0.1
      Sinclair    Television    Group,   Inc.
                             5.88％    03/15/2026           895     915,127     0.0
      Sirius   XM Radio,   Inc.
                             5.50％    07/01/2029           406     440,952     0.0
      TEGNA,   Inc.
                             4.75％    03/15/2026          6,806     7,250,707      0.0
      TEGNA,   Inc.
                             5.00％    09/15/2029          18,735     19,532,983      0.1
      TEGNA,   Inc.
                             5.50％    09/15/2024          1,242     1,264,283      0.0
      Univision    Communications,      Inc.
                             5.13％    02/15/2025          1,681     1,682,602      0.0
      Univision    Communications,      Inc.
                             6.63％    06/01/2027          27,088     28,440,734      0.1
      Univision    Communications,      Inc.
                             9.50％    05/01/2025          13,167     14,352,347      0.1
      UPC  Holding   BV
                             5.50％    01/15/2028          52,055     53,654,533      0.3
      Urban  One,  Inc.
                             7.38％    02/01/2028          48,053     48,460,327      0.2
      Virgin   Media  Secured   Finance   PLC
                             4.50％    08/15/2030          4,000     4,079,905      0.0
      Virgin   Media  Secured   Finance   PLC
                             5.00％    04/15/2027     GBP     2,000     2,908,041      0.0
      Virgin   Media  Secured   Finance   PLC
                             5.50％    08/15/2026     USD     1,000     1,040,222      0.0
      Virgin   Media  Secured   Finance   PLC
                             5.50％    05/15/2029          3,952     4,230,187      0.0
      Ziggo  Bond  Co.  BV
                             5.13％    02/28/2030          1,484     1,559,114      0.0
      Ziggo  Bond  Co.  BV
                             6.00％    01/15/2027          2,820     2,943,409      0.0
                                                21,491,215      0.1
      Ziggo  BV
                             5.50％    01/15/2027          20,626
                                                685,776,986       3.3
    通信－電気通信
      Altice   France   SA/France
                             7.38％    05/01/2026          11,327     11,824,182      0.1
      Altice   France   SA/France
                             8.13％    02/01/2027          8,421     9,189,533      0.0
      Arqiva   Broadcast    Finance   PLC
                             6.75％    09/30/2023     GBP     6,698     9,634,304      0.0
      C&W  Senior   Financing    DAC
                             6.88％    09/15/2027     USD    25,208     26,988,214      0.1
      C&W  Senior   Financing    DAC
                             7.50％    10/15/2026          14,419     15,312,668      0.1
      CenturyLink,     Inc.,  Series   P
                             7.60％    09/15/2039          1,567     1,873,972      0.0
      CenturyLink,     Inc.,  Series   T
                             5.80％    03/15/2022          1,492     1,548,543      0.0
      Connect   Finco  SARL/Connect     US Finco  LLC
                             6.75％    10/01/2026          37,256     38,559,960      0.2
      Consolidated     Communications,      Inc.
                             6.50％    10/01/2028          24,110     25,846,064      0.1
      DKT  Finance   ApS
                             7.00％    06/17/2023     EUR     8,954     11,082,860      0.1
      DKT  Finance   ApS
                             9.38％    06/17/2023     USD    23,497     24,263,246      0.1
      Embarq   Corp.
                             8.00％    06/01/2036          22,553     26,885,460      0.1
      Frontier    Communications      Corp.
                             5.88％    10/15/2027          16,401     17,558,189      0.1
      Frontier    Communications      Corp.
                             6.75％    05/01/2029          14,848     15,416,280      0.1
      Hughes   Satellite    Systems   Corp.
                             6.63％    08/01/2026          9,000     10,048,319      0.1
      Hughes   Satellite    Systems   Corp.
                             7.63％    06/15/2021          5,607     5,702,277      0.0
      Intelsat    Jackson   Holdings    SA(c)
                             5.50％    08/01/2023          33,777     21,618,437      0.1
      Intelsat    Jackson   Holdings    SA(c)
                             8.50％    10/15/2024          2,575     1,685,390      0.0
      Intelsat    Jackson   Holdings    SA(c)
                             9.75％    07/15/2025          2,000     1,281,929      0.0
      Intrado   Corp.
                             8.50％    10/15/2025          16,455     16,402,357      0.1
      Nexstar   Broadcasting,      Inc.
                             5.63％    07/15/2027          11,783     12,445,235      0.1
      Sprint   Capital   Corp.
                             8.75％    03/15/2032           455     676,493     0.0
      Sprint   Corp.
                             7.63％    02/15/2025          3,000     3,569,959      0.0
                                 42/138



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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      Sprint   Corp.
                             7.63％    03/01/2026     USD     8,328   $  10,221,049      0.1 ％
      Sprint   Corp.
                             7.88％    09/15/2023          25,000     28,601,353      0.1
      Telecom   Italia   Capital   SA
                             6.00％    09/30/2034          2,000     2,309,624      0.0
      Telecom   Italia   Capital   SA
                             7.20％    07/18/2036          31,658     40,575,643      0.2
      Telecom   Italia   Capital   SA
                             7.72％    06/04/2038          13,001     17,449,079      0.1
                                                30,595,364      0.1
      Zayo  Group  Holdings,    Inc.
                             6.13％    03/01/2028          29,638
                                                439,165,983       2.1
    消費財（景気敏感）－自動車
      Adient   US LLC
                             9.00％    04/15/2025          38,045     42,199,755      0.2
      Allison   Transmission,      Inc.
                             5.88％    06/01/2029          6,094     6,642,667      0.0
      American    Axle  & Manufacturing,      Inc.
                             6.25％    04/01/2025          10,690     11,012,552      0.1
      American    Axle  & Manufacturing,      Inc.
                             6.25％    03/15/2026          4,000     4,096,724      0.0
      American    Axle  & Manufacturing,      Inc.
                             6.50％    04/01/2027          8,019     8,372,598      0.0
      American    Axle  & Manufacturing,      Inc.
                             6.88％    07/01/2028          23,971     25,465,653      0.1
      Aston  Martin   Capital   Holdings    Ltd.
                             10.50％    11/30/2025          33,751     36,831,368      0.2
      Aston  Martin   Capital   Holdings    Ltd.(a)
                             15.00％    11/30/2026          27,024     27,824,146      0.1
      Clarios   Global   LP/Clarios    US Finance   Co.
                             6.25％    05/15/2026          6,245     6,643,098      0.0
      Clarios   Global   LP/Clarios    US Finance   Co.
                             8.50％    05/15/2027          37,834     40,893,874      0.2
      Dana,  Inc.
                             5.38％    11/15/2027           232     243,327     0.0
      Dana,  Inc.
                             5.63％    06/15/2028          3,358     3,573,799      0.0
      Dealer   Tire  LLC/DT   Issuer   LLC
                             8.00％    02/01/2028          34,435     36,659,659      0.2
      Ford  Motor  Co.
                             8.50％    04/21/2023          32,333     36,168,610      0.2
      Ford  Motor  Co.
                             9.00％    04/22/2025          10,929     13,267,271      0.1
      Ford  Motor  Credit   Co.  LLC
                             4.38％    08/06/2023           500     523,151     0.0
      IHO  Verwaltungs     GmbH(a)
                             3.75％    09/15/2026     EUR     1,111     1,364,122      0.0
      IHO  Verwaltungs     GmbH(a)
                             6.00％    05/15/2027     USD    15,335     16,240,461      0.1
      IHO  Verwaltungs     GmbH(a)
                             6.38％    05/15/2029          15,335     16,776,425      0.1
      Jaguar   Land  Rover  Automotive    PLC
                             2.20％    01/15/2024     EUR     3,000     3,488,805      0.0
      Jaguar   Land  Rover  Automotive    PLC
                             5.88％    11/15/2024          8,244     10,634,818      0.1
      Jaguar   Land  Rover  Automotive    PLC
                             5.88％    01/15/2028     USD    24,297     24,931,725      0.1
      Jaguar   Land  Rover  Automotive    PLC
                             7.75％    10/15/2025          24,649     26,682,234      0.1
      Meritor,    Inc.
                             6.25％    02/15/2024          3,867     3,919,444      0.0
      Meritor,    Inc.
                             6.25％    06/01/2025          7,776     8,293,461      0.0
      Navistar    International      Corp.
                             6.63％    11/01/2025          17,855     18,554,159      0.1
      PM General   Purchaser    LLC
                             9.50％    10/01/2028          27,234     29,854,645      0.2
      Real  Hero  Merger   Sub  2, Inc.
                             6.25％    02/01/2029          9,889     10,185,733      0.1
      Tenneco,    Inc.
                             5.00％    07/15/2024     EUR     5,450     6,719,045      0.0
      Tenneco,    Inc.
                             5.00％    07/15/2026     USD    31,522     29,629,532      0.2
      Tenneco,    Inc.
                             7.88％    01/15/2029          6,003     6,727,685      0.0
      Titan  International,      Inc.
                             6.50％    11/30/2023          17,801     17,533,479      0.1
                                                27,405,726      0.1
      ZF North  America   Capital,    Inc.
                             4.75％    04/29/2025          25,379
                                                559,359,751       2.7
    消費財（景気敏感）－娯楽
      Carnival    Corp.
                             5.75％    03/01/2027          20,679     20,885,790      0.1
      Carnival    Corp.
                             7.63％    03/01/2026     EUR    15,125     18,808,160      0.1
      Carnival    Corp.
                             9.88％    08/01/2027     USD    13,439     15,421,252      0.1
      Carnival    Corp.
                             11.50％    04/01/2023          30,960     35,283,884      0.2
      Cedar  Fair  LP
                             5.25％    07/15/2029          2,000     2,020,937      0.0
      Cedar  Fair  LP/Canada’s     Wonderland    Co./Magnum
       Management    Corp./Millennium       Op
                             5.50％    05/01/2025          39,998     41,949,766      0.2
      Mattel,   Inc.
                             5.88％    12/15/2027          2,598     2,828,400      0.0
      Mattel,   Inc.
                             6.75％    12/31/2025          2,951     3,101,355      0.0
      NCL  Corp.  Ltd.
                             5.88％    03/15/2026          27,640     27,817,677      0.1
      Royal  Caribbean    Cruises   Ltd.
                             10.88％    06/01/2023          25,951     29,357,328      0.2
      Royal  Caribbean    Cruises   Ltd.
                             11.50％    06/01/2025          46,802     54,641,335      0.3
      SeaWorld    Parks  & Entertainment,      Inc.
                             8.75％    05/01/2025          19,206     20,838,572      0.1
      SeaWorld    Parks  & Entertainment,      Inc.
                             9.50％    08/01/2025          31,131     33,741,147      0.2
      Six  Flags  Theme  Parks,   Inc.
                             7.00％    07/01/2025          7,239     7,795,522      0.0
      Vail  Resorts,    Inc.
                             6.25％    05/15/2025          5,640     6,020,984      0.0
      Viking   Cruises   Ltd.
                             5.88％    09/15/2027          29,535     28,440,015      0.1
      Viking   Cruises   Ltd.
                             7.00％    02/15/2029          7,971     8,058,502      0.0
      Viking   Cruises   Ltd.
                             13.00％    05/15/2025          9,492     11,168,427      0.1
                                                 486,440     0.0
      VOC  Escrow   Ltd.
                             5.00％    02/15/2028           493
                                                368,665,493       1.8
    消費財（景気敏感）－その他
      Adams  Homes,   Inc.
                             7.50％    02/15/2025          16,531     17,320,721      0.1
      Bally’s    Corp.
                             6.75％    06/01/2027          21,077     22,476,461      0.1
      Beazer   Homes  USA,  Inc.
                             5.88％    10/15/2027          12,791     13,340,433      0.1
      Beazer   Homes  USA,  Inc.
                             6.75％    03/15/2025          21,605     22,274,693      0.1
      Boyd  Gaming   Corp.
                             6.38％    04/01/2026          2,336     2,411,673      0.0
      Boyd  Gaming   Corp.
                             8.63％    06/01/2025          8,389     9,247,504      0.0
      Brookfield    Residential     Properties,     Inc./Brookfield
       Residential     US Corp.
                             4.88％    02/15/2030          23,127     23,406,078      0.1
                                 43/138



                                                          EDINET提出書類
                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      Brookfield    Residential     Properties,     Inc./Brookfield
       Residential     US Corp.
                             6.25％    09/15/2027     USD    19,888   $  20,996,497      0.1 ％
      Caesars   Entertainment,      Inc.
                             6.25％    07/01/2025          22,343     23,661,426      0.1
      CP Atlas  Buyer,   Inc.
                             7.00％    12/01/2028          9,899     10,295,324      0.1
      Empire   Communities     Corp.
                             7.00％    12/15/2025          6,172     6,490,134      0.0
      Five  Point  Operating    Co.  LP/Five   Point  Capital   Corp.
                             7.88％    11/15/2025          32,611     34,403,658      0.2
      Forestar    Group,   Inc.
                             5.00％    03/01/2028          7,964     8,348,007      0.0
      Forestar    Group,   Inc.
                             8.00％    04/15/2024          11,953     12,501,639      0.1
      Forterra    Finance   LLC/FRTA    Finance   Corp.
                             6.50％    07/15/2025          5,954     6,422,689      0.0
      Hilton   Domestic    Operating    Co.,  Inc.
                             5.38％    05/01/2025          5,320     5,592,523      0.0
      Hilton   Domestic    Operating    Co.,  Inc.
                             5.75％    05/01/2028          5,733     6,210,492      0.0
      Installed    Building    Products,    Inc.
                             5.75％    02/01/2028          5,705     6,083,377      0.0
      International      Game  Technology    PLC
                             5.25％    01/15/2029          2,512     2,670,413      0.0
      International      Game  Technology    PLC
                             6.25％    01/15/2027          9,125     10,336,015      0.1
      International      Game  Technology    PLC
                             6.50％    02/15/2025          23,261     25,644,947      0.1
      K. Hovnanian    Enterprises,     Inc.
                             10.00％    07/15/2022          35,940     36,306,029      0.2
      KB Home
                             4.80％    11/15/2029          5,544     5,974,650      0.0
      KB Home
                             7.50％    09/15/2022          7,596     8,265,321      0.0
      Marriott    Ownership    Resorts,    Inc.
                             6.13％    09/15/2025          13,943     14,849,867      0.1
      Marriott    Ownership    Resorts,    Inc./ILG    LLC
                             6.50％    09/15/2026          41,661     43,241,756      0.2
      Mattamy   Group  Corp.
                             4.63％    03/01/2030          24,097     25,037,258      0.1
      Mattamy   Group  Corp.
                             5.25％    12/15/2027          9,677     10,181,189      0.0
      Meritage    Homes  Corp.
                             7.00％    04/01/2022          10,422     10,998,800      0.1
      MGM  Resorts   International
                             6.00％    03/15/2023           954    1,017,094      0.0
      MGM  Resorts   International
                             7.75％    03/15/2022          2,370     2,503,716      0.0
      Scientific    Games  International,      Inc.
                             3.38％    02/15/2026     EUR     1,111     1,341,088      0.0
      Scientific    Games  International,      Inc.
                             5.00％    10/15/2025     USD     6,488     6,676,355      0.0
      Scientific    Games  International,      Inc.
                             7.00％    05/15/2028          7,525     7,972,458      0.0
      Scientific    Games  International,      Inc.
                             8.25％    03/15/2026          11,000     11,650,605      0.1
      Shea  Homes  LP/Shea   Homes  Funding   Corp.
                             4.75％    02/15/2028          10,577     10,942,767      0.1
      Shea  Homes  LP/Shea   Homes  Funding   Corp.
                             4.75％    04/01/2029          14,461     14,856,159      0.1
      Stars  Group  Holdings    BV/Stars    Group  US Co-Borrower     LLC
                             7.00％    07/15/2026          25,040     26,230,503      0.1
      Sugarhouse    HSP  Gaming   Prop  Mezz  LP/Sugarhouse      HSP
       Gaming   Finance   Corp.
                             5.88％    05/15/2025          22,618     21,941,990      0.1
      Taylor   Morrison    Communities,     Inc.
                             5.75％    01/15/2028          14,127     15,754,413      0.1
      Taylor   Morrison    Communities,     Inc.
                             5.88％    06/15/2027          11,351     12,753,312      0.1
      Taylor   Morrison    Communities,     Inc./Taylor     Morrison
       Holdings    II,  Inc.
                             5.88％    04/15/2023          15,712     16,772,560      0.1
      Travel   plus  Leisure   Co.
                             6.00％    04/01/2027          4,000     4,429,784      0.0
      Travel   + Leisure   Co.
                             4.63％    03/01/2030          15,276     15,851,318      0.1
      Travel   + Leisure   Co.
                             6.63％    07/31/2026          28,164     31,780,614      0.2
      Wynn  Las  Vegas  LLC/Wynn    Las  Vegas  Capital   Corp.
                             4.25％    05/30/2023          1,667     1,686,687      0.0
      Wynn  Las  Vegas  LLC/Wynn    Las  Vegas  Capital   Corp.
                             5.25％    05/15/2027          3,000     3,187,537      0.0
      Wynn  Las  Vegas  LLC/Wynn    Las  Vegas  Capital   Corp.
                             5.50％    03/01/2025          13,063     13,848,265      0.1
      Wynn  Resorts   Finance   LLC/Wynn    Resorts   Capital   Corp.
                             5.13％    10/01/2029          6,215     6,541,918      0.0
      Wynn  Resorts   Finance   LLC/Wynn    Resorts   Capital   Corp.                        10,347,750      0.1
                             7.75％    04/15/2025          9,543
                                                683,076,467       3.3
    消費財（景気敏感）－レストラン
      IRB  Holding   Corp.
                             6.75％    02/15/2026          45,629     47,145,056      0.2
      IRB  Holding   Corp.
                             7.00％    06/15/2025          10,678     11,585,760      0.1
                                                9,446,110      0.0
      Yum!  Brands,   Inc.
                             7.75％    04/01/2025          8,625
                                                68,176,926      0.3
    消費財（景気敏感）－小売
      BCPE  Ulysses   Intermediate,      Inc.(a)
                             7.75％    04/01/2027          9,973     10,147,274      0.1
      Burlington    Coat  Factory   Warehouse    Corp.
                             6.25％    04/15/2025          2,431     2,584,107      0.0
      Dufry  One  BV
                             2.50％    10/15/2024     EUR    17,530     20,372,852      0.1
      Foundation    Building    Materials,    Inc.
                             6.00％    03/01/2029     USD     5,396     5,379,729      0.0
      L Brands,   Inc.
                             5.25％    02/01/2028          3,551     3,798,569      0.0
      L Brands,   Inc.
                             6.63％    10/01/2030          2,689     3,028,162      0.0
      L Brands,   Inc.
                             6.75％    07/01/2036          9,880     11,877,993      0.1
      L Brands,   Inc.
                             6.88％    07/01/2025          1,664     1,818,483      0.0
      L Brands,   Inc.
                             6.88％    11/01/2035          12,781     15,439,217      0.1
      L Brands,   Inc.
                             6.95％    03/01/2033          13,864     15,364,628      0.1
      L Brands,   Inc.
                             7.50％    06/15/2029          5,283     5,968,860      0.0
      L Brands,   Inc.
                             7.60％    07/15/2037          4,421     5,152,406      0.0
      L Brands,   Inc.
                             9.38％    07/01/2025          2,879     3,568,138      0.0
      LBM  Acquisition     LLC
                             6.25％    01/15/2029          7,137     7,247,617      0.0
      Murphy   Oil  USA,  Inc.
                             5.63％    05/01/2027          1,441     1,520,725      0.0
      Penske   Automotive    Group,   Inc.
                             5.50％    05/15/2026          3,194     3,295,958      0.0
      PetSmart,    Inc.
                             7.13％    03/15/2023          64,970     65,079,619      0.3
      PetSmart,    Inc./PetSmart      Finance   Corp.
                             4.75％    02/15/2028          6,641     6,873,328      0.0
      PetSmart,    Inc./PetSmart      Finance   Corp.
                             7.75％    02/15/2029          28,041     30,076,468      0.1
      Rite  Aid  Corp.
                             7.50％    07/01/2025          22,144     23,207,815      0.1
      Rite  Aid  Corp.
                             8.00％    11/15/2026          20,400     21,486,295      0.1
                                 44/138



                                                          EDINET提出書類
                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      Sonic  Automotive,     Inc.
                             6.13％    03/15/2027     USD    16,446   $  17,086,500      0.1 ％
      Specialty    Building    Products    Holdings    LLC/SBP   Finance
       Corp.                      6.38％    09/30/2026          38,917     40,284,706      0.2
      Staples,    Inc.
                             7.50％    04/15/2026          17,327     17,365,501      0.1
      Staples,    Inc.
                             10.75％    04/15/2027          43,095     41,087,882      0.2
      TPro  Acquisition     Corp.
                             11.00％    10/15/2024          12,276     13,435,078      0.1
      White  Cap  Buyer  LLC
                             6.88％    10/15/2028          31,658     33,729,556      0.2
      White  Cap  Parent   LLC(a)
                             8.25％    03/15/2026          7,186     7,428,987      0.0
                                                16,657,100      0.1
      William   Carter   Co.  (The)
                             5.50％    05/15/2025          15,769
                                                450,363,553       2.1
    消費財（ディフェンシブ）
      Acadia   Healthcare    Co.,  Inc.
                             5.50％    07/01/2028          15,863     16,798,661      0.1
      AdaptHealth     LLC
                             6.13％    08/01/2028          5,430     5,764,705      0.0
      Albertsons    Cos.,  Inc./Safeway,      Inc./New    Albertsons    LP/
       Albertsons    LLC
                             4.63％    01/15/2027          14,062     14,561,724      0.1
      Albertsons    Cos.,  Inc./Safeway,      Inc./New    Albertsons    LP/
       Albertsons    LLC
                             4.88％    02/15/2030          4,984     5,145,131      0.0
      Albertsons    Cos.,  Inc./Safeway,      Inc./New    Albertsons    LP/
       Albertsons    LLC
                             5.75％    03/15/2025           923     950,961     0.0
      Albertsons    Cos.,  Inc./Safeway,      Inc./New    Albertsons    LP/
       Albertsons    LLC
                             7.50％    03/15/2026          5,667     6,204,138      0.0
      Bausch   Health   Americas,    Inc.
                             8.50％    01/31/2027          15,514     17,192,004      0.1
      Bausch   Health   Americas,    Inc.
                             9.25％    04/01/2026          5,000     5,543,537      0.0
      Bausch   Health   Cos.,  Inc.
                             6.13％    04/15/2025          4,000     4,092,081      0.0
      Bausch   Health   Cos.,  Inc.
                             6.25％    02/15/2029          8,519     9,070,910      0.1
      Bausch   Health   Cos.,  Inc.
                             7.25％    05/30/2029          11,800     13,081,089      0.1
      Bausch   Health   Cos.,  Inc.
                             9.00％    12/15/2025          6,654     7,251,293      0.0
      CD&R  Smokey   Buyer,   Inc.
                             6.75％    07/15/2025          11,430     12,249,823      0.1
      Chobani   LLC/Chobani     Finance   Corp.,   Inc.
                             7.50％    04/15/2025          2,000     2,082,316      0.0
      CHS/Community      Health   Systems,    Inc.
                             5.63％    03/15/2027          7,408     7,803,699      0.0
      CHS/Community      Health   Systems,    Inc.
                             6.00％    01/15/2029          5,082     5,420,960      0.0
      CHS/Community      Health   Systems,    Inc.
                             6.63％    02/15/2025          6,930     7,282,751      0.0
      CHS/Community      Health   Systems,    Inc.
                             6.88％    04/15/2029          35,534     36,473,026      0.2
      CHS/Community      Health   Systems,    Inc.
                             8.13％    06/30/2024          13,176     13,778,084      0.1
      Endo  Dac/Endo    Finance   LLC/Endo    Finco,   Inc.
                             6.00％    06/30/2028          19,381     17,012,570      0.1
      Endo  Dac/Endo    Finance   LLC/Endo    Finco,   Inc.
                             9.50％    07/31/2027          24,876     27,985,500      0.1
      Envision    Healthcare    Corp.
                             8.75％    10/15/2026          23,719     16,959,431      0.1
      Global   Medical   Response,    Inc.
                             6.50％    10/01/2025          29,645     30,903,761      0.2
      Kronos   Acquisition     Holdings,    Inc./KIK    Custom   Products,
       Inc.                      7.00％    12/31/2027          53,853     53,296,743      0.3
      Legacy   LifePoint    Health   LLC
                             6.75％    04/15/2025          1,667     1,769,006      0.0
      Mallinckrodt     International      Finance   SA/Mallinckrodt      CB
       LLC(c)                      5.50％    04/15/2025          3,859     2,088,891      0.0
      Mallinckrodt     International      Finance   SA/Mallinckrodt      CB
       LLC(c)                      5.63％    10/15/2023          5,298     2,796,663      0.0
      MEDNAX,   Inc.
                             6.25％    01/15/2027           493     520,737     0.0
      ModivCare,    Inc.
                             5.88％    11/15/2025          3,735     3,958,796      0.0
      Par  Pharmaceutical,      Inc.
                             7.50％    04/01/2027          6,263     6,729,514      0.0
      Post  Holdings,    Inc.
                             5.00％    08/15/2026          3,763     3,928,491      0.0
      Post  Holdings,    Inc.
                             5.50％    12/15/2029          15,298     16,374,726      0.1
      Post  Holdings,    Inc.
                             5.63％    01/15/2028          3,097     3,252,693      0.0
      Radiology    Partners,    Inc.
                             9.25％    02/01/2028          36,585     39,950,125      0.2
      RegionalCare     Hospital    Partners    Holdings,    Inc./
       LifePoint    Health,   Inc.
                             9.75％    12/01/2026          47,895     51,611,323      0.3
      RP Escrow   Issuer   LLC
                             5.25％    12/15/2025          7,534     7,795,313      0.0
      Spectrum    Brands,   Inc.
                             6.13％    12/15/2024          3,566     3,651,635      0.0
      Tenet  Healthcare    Corp.
                             5.13％    05/01/2025          1,942     1,962,438      0.0
      Tenet  Healthcare    Corp.
                             6.13％    10/01/2028          10,495     11,034,196      0.1
      Tenet  Healthcare    Corp.
                             7.50％    04/01/2025          24,062     26,154,607      0.1
      US Acute  Care  Solutions    LLC
                             6.38％    03/01/2026          4,043     4,129,419      0.0
      US Renal  Care,  Inc.
                             10.63％    07/15/2027          34,766     38,296,458      0.2
      Vizient,    Inc.                                       4,523,118      0.0
                             6.25％    05/15/2027          4,262
                                                567,433,047       2.7
    エネルギー
      AI Candelaria    Spain  SLU
                             7.50％    12/15/2028          8,400     9,575,903      0.0
      Antero   Resources    Corp.
                             5.00％    03/01/2025          4,000     3,975,449      0.0
      Antero   Resources    Corp.
                             7.63％    02/01/2029          2,980     3,175,885      0.0
      Antero   Resources    Corp.
                             8.38％    07/15/2026          20,864     22,807,752      0.1
      Apache   Corp.
                             4.25％    01/15/2030          10,000     10,127,975      0.1
      Apache   Corp.
                             4.88％    11/15/2027          1,863     1,956,440      0.0
      Berry  Petroleum    Co.  LLC
                             7.00％    02/15/2026          18,888     18,169,413      0.1
      Blue  Racer  Midstream    LLC/Blue    Racer  Finance   Corp.
                             6.63％    07/15/2026          5,384     5,507,385      0.0
      Blue  Racer  Midstream    LLC/Blue    Racer  Finance   Corp.
                             7.63％    12/15/2025          9,386     10,095,055      0.1
      Callon   Petroleum,    Co.
                             6.25％    04/15/2023          9,686     9,006,048      0.0
      Callon   Petroleum,    Co.
                             8.25％    07/15/2025          6,693     5,794,299      0.0
      Callon   Petroleum,    Co.
                             9.00％    04/01/2025          16,625     16,475,614      0.1
      CITGO  Petroleum    Corp.
                             6.25％    08/15/2022          23,422     23,431,277      0.1
      CITGO  Petroleum    Corp.
                             6.38％    06/15/2026          11,351     11,522,224      0.1
                                 45/138



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                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      CITGO  Petroleum    Corp.
                             7.00％    06/15/2025     USD    37,747   $  38,826,913      0.2 ％
      CNX  Resources    Corp.
                             6.00％    01/15/2029          15,392     16,118,521      0.1
      CNX  Resources    Corp.
                             7.25％    03/14/2027          3,321     3,556,636      0.0
      Comstock    Resources,    Inc.
                             6.75％    03/01/2029          13,500     13,962,796      0.1
      Comstock    Resources,    Inc.
                             7.50％    05/15/2025          10,957     11,459,571      0.1
      Comstock    Resources,    Inc.
                             9.75％    08/15/2026          25,279     27,599,406      0.1
      Diamond   Offshore    Drilling,    Inc.(c)
                             4.88％    11/01/2043          22,883      5,000,141      0.0
      Diamond   Offshore    Drilling,    Inc.(c)
                             5.70％    10/15/2039          10,562      2,639,559      0.0
      Diamond   Offshore    Drilling,    Inc.(c)
                             7.88％    08/15/2025          26,816      5,975,506      0.0
      EnLink   Midstream    LLC
                             5.63％    01/15/2028          23,392     23,577,384      0.1
      EnLink   Midstream    Partners    LP
                             4.15％    06/01/2025          1,667     1,655,609      0.0
      EnLink   Midstream    Partners    LP
                             4.40％    04/01/2024          1,257     1,264,642      0.0
      EnLink   Midstream    Partners    LP
                             5.05％    04/01/2045          3,544     2,831,243      0.0
      EnLink   Midstream    Partners    LP
                             5.45％    06/01/2047          2,890     2,387,880      0.0
      EnLink   Midstream    Partners    LP
                             5.60％    04/01/2044          10,151      8,441,448      0.0
      EQT  Corp.
                             3.90％    10/01/2027          12,000     12,483,326      0.1
      Genesis   Energy   LP/Genesis    Energy   Finance   Corp.
                             5.63％    06/15/2024          10,368     10,230,101      0.1
      Genesis   Energy   LP/Genesis    Energy   Finance   Corp.
                             6.25％    05/15/2026          6,765     6,464,201      0.0
      Genesis   Energy   LP/Genesis    Energy   Finance   Corp.
                             6.50％    10/01/2025          11,924     11,558,370      0.1
      Genesis   Energy   LP/Genesis    Energy   Finance   Corp.
                             7.75％    02/01/2028          19,791     19,549,251      0.1
      Genesis   Energy   LP/Genesis    Energy   Finance   Corp.
                             8.00％    01/15/2027          16,614     16,791,032      0.1
      Global   Partners    LP/GLP   Finance   Corp.
                             6.88％    01/15/2029          8,328     9,008,814      0.0
      Global   Partners    LP/GLP   Finance   Corp.
                             7.00％    08/01/2027          9,867     10,462,414      0.1
      Gulfport    Energy   Corp.(c)
                             6.00％    10/15/2024          24,233     22,229,209      0.1
      Gulfport    Energy   Corp.(c)
                             6.38％    05/15/2025          28,214     25,944,651      0.1
      Gulfport    Energy   Corp.(c)
                             6.38％    01/15/2026          20,769     19,040,461      0.1
      Gulfport    Energy   Corp.(c)
                             6.63％    05/01/2023          3,218     2,953,888      0.0
      Hess  Midstream    Operations    LP
                             5.63％    02/15/2026          10,815     11,195,964      0.1
      HighPoint    Operating    Corp.
                             7.00％    10/15/2022          6,031     3,179,434      0.0
      Hilcorp   Energy   I LP/Hilcorp    Finance   Co.
                             5.75％    02/01/2029          9,328     9,516,408      0.0
      Hilcorp   Energy   I LP/Hilcorp    Finance   Co.
                             6.00％    02/01/2031          9,329     9,483,932      0.0
      Indigo   Natural   Resources    LLC
                             5.38％    02/01/2029          18,012     17,984,635      0.1
      Ithaca   Energy   North  Sea  PLC
                             9.38％    07/15/2024          14,052     14,398,170      0.1
      Moss  Creek  Resources    Holdings,    Inc.
                             7.50％    01/15/2026          41,319     34,279,540      0.2
      Nabors   Industries    Ltd.
                             7.25％    01/15/2026          20,063     17,819,688      0.1
      Nabors   Industries    Ltd.
                             7.50％    01/15/2028          14,854     12,821,092      0.1
      Neptune   Energy   Bondco   PLC
                             6.63％    05/15/2025          2,425     2,446,201      0.0
      New  Fortress    Energy,   Inc.
                             6.75％    09/15/2025          35,027     36,326,048      0.2
      NGL  Energy   Operating    LLC/NGL   Energy   Finance   Corp.
                             7.50％    02/01/2026          47,040     48,506,651      0.2
      NGL  Energy   Partners    LP/NGL   Energy   Finance   Corp.
                             6.13％    03/01/2025          2,000     1,679,766      0.0
      NGL  Energy   Partners    LP/NGL   Energy   Finance   Corp.
                             7.50％    11/01/2023          18,691     17,942,071      0.1
      Occidental    Petroleum    Corp.
                             2.70％    02/15/2023          16,135     15,770,661      0.1
      Occidental    Petroleum    Corp.
                             2.90％    08/15/2024          5,564     5,409,777      0.0
      Occidental    Petroleum    Corp.
                             3.40％    04/15/2026          1,329     1,288,999      0.0
      Occidental    Petroleum    Corp.
                             3.50％    06/15/2025          7,513     7,386,928      0.0
      Occidental    Petroleum    Corp.
                             5.50％    12/01/2025          5,236     5,558,783      0.0
      Occidental    Petroleum    Corp.
                             5.88％    09/01/2025          4,883     5,296,451      0.0
      Occidental    Petroleum    Corp.
                             6.13％    01/01/2031          7,692     8,526,250      0.0
      Occidental    Petroleum    Corp.
                             8.00％    07/15/2025          7,644     8,874,259      0.0
      Occidental    Petroleum    Corp.
                             8.50％    07/15/2027          3,851     4,610,725      0.0
      Occidental    Petroleum    Corp.
                             8.88％    07/15/2030          8,851     11,319,726      0.1
      Parkland    Corp./Canada
                             6.00％    04/01/2026          24,608     25,735,220      0.1
      PBF  Holding   Co.  LLC/PBF   Finance   Corp.
                             9.25％    05/15/2025          34,954     34,075,157      0.2
      PDC  Energy,   Inc.
                             5.75％    05/15/2026          16,387     16,796,104      0.1
      PDC  Energy,   Inc.
                             6.13％    09/15/2024          13,322     13,608,114      0.1
      QEP  Resources,    Inc.
                             5.25％    05/01/2023          19,937     21,133,644      0.1
      QEP  Resources,    Inc.
                             5.38％    10/01/2022          4,000     4,171,734      0.0
      Range  Resources    Corp.
                             5.00％    03/15/2023          6,864     6,900,839      0.0
      Range  Resources    Corp.
                             8.25％    01/15/2029          11,437     12,292,154      0.1
      SM Energy   Co.
                             5.00％    01/15/2024          6,533     6,280,014      0.0
      SM Energy   Co.
                             5.63％    06/01/2025          27,078     25,843,543      0.1
      SM Energy   Co.
                             6.63％    01/15/2027          2,000     1,884,050      0.0
      SM Energy   Co.
                             6.75％    09/15/2026          17,000     16,109,427      0.1
      Southwestern     Energy   Co.
                             8.38％    09/15/2028          9,087     10,044,816      0.1
      Sunoco   LP/Sunoco    Finance   Corp.
                             5.88％    03/15/2028          26,261     27,865,584      0.1
      Talos  Production,     Inc.
                             12.00％    01/15/2026          11,973     11,268,095      0.1
      Transocean    Phoenix   2 Ltd.
                             7.75％    10/15/2024          12,486     12,380,367      0.1
      Transocean,     Inc.
                             7.25％    11/01/2025           72     48,237     0.0
      Transocean,     Inc.
                             7.50％    01/15/2026          27,681     18,185,098      0.1
      Transocean,     Inc.
                             8.00％    02/01/2027          4,000     2,524,860      0.0
      Transocean,     Inc.
                             11.50％    01/30/2027          5,345     4,410,117      0.0
      Vine  Oil  & Gas  LP/Vine   Oil  & Gas  Finance   Corp.
                             8.75％    04/15/2023          67,435     67,402,595      0.3
      Weatherford     International      Ltd.
                             11.00％    12/01/2024           968     950,829     0.0
      Western   Midstream    Operating    LP
                             3.95％    06/01/2025          4,301     4,363,618      0.0
      Western   Midstream    Operating    LP
                             4.00％    07/01/2022          5,337     5,450,648      0.0
                                 46/138



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                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      Western   Midstream    Operating    LP
                             4.35％    02/01/2025     USD    11,908   $  12,215,911      0.1 ％
      Western   Midstream    Operating    LP
                             4.50％    03/01/2028          13,423     13,880,921      0.1
      Western   Midstream    Operating    LP
                             4.75％    08/15/2028          3,831     4,020,236      0.0
      Western   Midstream    Operating    LP
                             5.30％    02/01/2030          9,371     10,156,741      0.1
                                                3,702,540      0.0
      Western   Midstream    Operating    LP
                             5.45％    04/01/2044          3,469
                                               1,188,957,064       5.7
    その他の産業
      American    Builders    & Contractors     Supply   Co.,  Inc.
                             5.88％    05/15/2026          1,667     1,723,431      0.0
      Interface,    Inc.
                             5.50％    12/01/2028          4,882     5,122,327      0.0
      KAR  Auction   Services,    Inc.
                             5.13％    06/01/2025           160     162,418     0.0
                                                18,598,257      0.1
      Laureate    Education,    Inc.
                             8.25％    05/01/2025          17,714
                                                25,606,433      0.1
    サービス
      Allied   Universal    Holdco   LLC/Allied    Universal    Finance
       Corp.                      6.63％    07/15/2026          19,051     20,158,463      0.1
      Allied   Universal    Holdco   LLC/Allied    Universal    Finance
       Corp.                      9.75％    07/15/2027          35,694     39,381,416      0.2
      Aptim  Corp.
                             7.75％    06/15/2025          34,041     29,418,390      0.1
      APX  Group,   Inc.
                             6.75％    02/15/2027          7,465     7,908,842      0.0
      APX  Group,   Inc.
                             7.63％    09/01/2023          12,275     12,752,227      0.1
      APX  Group,   Inc.
                             7.88％    12/01/2022          9,963     9,996,471      0.0
      Aramark   Services,    Inc.
                             6.38％    05/01/2025          20,566     21,690,844      0.1
      Carlson   Travel,   Inc.
                             6.75％    12/15/2025          17,815     16,249,269      0.1
      Carriage    Services,    Inc.
                             6.63％    06/01/2026          15,492     16,347,392      0.1
      Cars.com,    Inc.
                             6.38％    11/01/2028          16,622     17,476,395      0.1
      eDreams   ODIGEO   SA
                             5.50％    09/01/2023     EUR     4,540     5,328,227      0.0
      Garda  World  Security    Corp.
                             9.50％    11/01/2027     USD    43,763     47,710,432      0.2
      Korn  Ferry
                             4.63％    12/15/2027          17,280     17,991,936      0.1
      MPH  Acquisition     Holdings    LLC
                             5.75％    11/01/2028          53,475     53,083,301      0.3
      Nielsen   Finance   LLC/Nielsen     Finance   Co.
                             5.63％    10/01/2028          10,955     11,560,062      0.1
      Nielsen   Finance   LLC/Nielsen     Finance   Co.
                             5.88％    10/01/2030          8,761     9,471,156      0.0
      Prime  Security    Services    Borrower    LLC/Prime    Finance,
       Inc.                      5.25％    04/15/2024          1,458     1,558,496      0.0
      Prime  Security    Services    Borrower    LLC/Prime    Finance,
       Inc.                      6.25％    01/15/2028          39,716     41,213,014      0.2
      Sabre  GLBL,  Inc.
                             7.38％    09/01/2025          17,465     18,885,275      0.1
      Sabre  GLBL,  Inc.
                             9.25％    04/15/2025          12,443     14,814,794      0.1
      TripAdvisor,     Inc.
                             7.00％    07/15/2025          15,163     16,353,230      0.1
      Verisure    Midholding    AB
                             5.25％    02/15/2029     EUR    21,242     26,336,098      0.1
                                                61,903,320      0.3
      Verscend    Escrow   Corp.
                             9.75％    08/15/2026     USD    57,645
                                                517,589,050       2.5
    テクノロジー
      Austin   BidCo,   Inc.
                             7.13％    12/15/2028          4,558     4,695,408      0.0
      Avaya,   Inc.
                             6.13％    09/15/2028          43,942     47,287,957      0.2
      Banff  Merger   Sub,  Inc.
                             9.75％    09/01/2026          60,004     63,827,058      0.3
      Boxer  Parent   Co.,  Inc.
                             7.13％    10/02/2025          14,476     15,647,788      0.1
      Cablevision     Lightpath    LLC
                             5.63％    09/15/2028          16,278     16,557,522      0.1
      CommScope    Technologies     LLC
                             6.00％    06/15/2025          1,443     1,470,097      0.0
      CommScope,    Inc.
                             5.50％    03/01/2024           493     506,799     0.0
      CommScope,    Inc.
                             6.00％    03/01/2026          15,921     16,736,517      0.1
      CommScope,    Inc.
                             8.25％    03/01/2027          8,825     9,305,943      0.0
      Dell  International      LLC/EMC   Corp.
                             7.13％    06/15/2024          9,936     10,292,114      0.0
      LogMeIn,    Inc.
                             5.50％    09/01/2027          12,368     12,926,527      0.1
      NCR  Corp.
                             5.75％    09/01/2027          11,568     12,095,002      0.1
      NCR  Corp.
                             6.13％    09/01/2029          8,508     9,123,454      0.0
      NCR  Corp.
                             8.13％    04/15/2025          4,540     4,960,366      0.0
      Presidio    Holdings,    Inc.
                             4.88％    02/01/2027          12,848     13,386,472      0.1
      Presidio    Holdings,    Inc.
                             8.25％    02/01/2028          35,003     38,763,092      0.2
      Science   Applications     International      Corp.
                             4.88％    04/01/2028          2,038     2,132,165      0.0
      Seagate   HDD  Cayman
                             4.09％    06/01/2029          24,862     25,835,138      0.1
      Seagate   HDD  Cayman
                             4.88％    06/01/2027          11,014     12,252,556      0.1
      Solera   LLC/Solera    Finance,    Inc.
                             10.50％    03/01/2024          61,592     64,124,515      0.3
      Veritas   US,  Inc./Veritas     Bermuda   Ltd.
                             7.50％    09/01/2025          68,083     70,472,319      0.3
                                                12,783,323      0.1
      Veritas   US,  Inc./Veritas     Bermuda   Ltd.
                             10.50％    02/01/2024          12,670
                                                465,182,132       2.2
    輸送－航空
      Hawaiian    Brand  Intellectual     Property    Ltd./
       HawaiianMiles      Loyalty   Ltd.
                             5.75％    01/20/2026          11,097     11,700,597      0.1
                                                38,487,866      0.1
      Spirit   Loyalty   Cayman   Ltd./Spirit     IP Cayman   Ltd.
                             8.00％    09/20/2025          34,164
                                                50,188,463      0.2
    輸送－サービス
      AerCap   Global   Aviation    Trust
                             6.50％    06/15/2045          2,000     2,089,980      0.0
      Algeco   Global   Finance   PLC
                             8.00％    02/15/2023          39,923     40,722,635      0.2
      Avis  Budget   Car  Rental   LLC/Avis    Budget   Finance,    Inc.
                             5.25％    03/15/2025          4,556     4,583,629      0.0
      Avis  Budget   Car  Rental   LLC/Avis    Budget   Finance,    Inc.
                             5.38％    03/01/2029          13,633     13,904,625      0.1
      Avis  Budget   Car  Rental   LLC/Avis    Budget   Finance,    Inc.
                             5.75％    07/15/2027          32,463     33,545,461      0.1
      Avis  Budget   Car  Rental   LLC/Avis    Budget   Finance,    Inc.
                             10.50％    05/15/2025          11,000     13,169,159      0.1
                                 47/138



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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      Herc  Holdings,    Inc.
                             5.50％    07/15/2027     USD    17,323   $  18,279,047      0.1 ％
                                                24,398,710      0.1
      XPO  Logistics,    Inc.
                             6.75％    08/15/2024          23,103
                                                150,693,246       0.7
                                               7,121,577,511       34.0
    金融機関
    銀行業
      Alliance    Data  Systems   Corp.
                             4.75％    12/15/2024          24,532     25,135,730      0.1
      Alliance    Data  Systems   Corp.
                             7.00％    01/15/2026          11,510     12,171,825      0.1
      Banco  Bilbao   Vizcaya   Argentaria    SA(d)
                             5.88％    05/24/2022     EUR    16,000     19,822,419      0.1
      Banco  Bilbao   Vizcaya   Argentaria    SA,  Series   9(d)
                             6.50％    03/05/2025     USD    41,600     44,925,990      0.2
      Banco  Santander    SA(d)
                             6.75％    04/25/2022     EUR    39,400     49,754,375      0.2
      Bank  of Ireland
                             10.00％    12/19/2022          15,000     21,158,702      0.1
      Bankinter    SA(d)
                             8.63％    05/10/2021          19,600     23,950,750      0.1
      CaixaBank    SA(d)
                             5.88％    10/09/2027           200     265,271     0.0
      Citizens    Financial    Group,   Inc.,  Series   B(d)
                             6.00％    07/06/2023     USD     8,895     9,174,701      0.0
      Credit   Suisse   Group  AG(d)
                             6.25％    12/18/2024          31,464     34,610,400      0.2
      Credit   Suisse   Group  AG(d)
                             7.50％    07/17/2023          35,155     38,294,103      0.2
      Credit   Suisse   Group  AG(d)
                             7.50％    12/11/2023          10,650     11,809,497      0.1
      Dresdner    Funding   Trust  I
                             8.15％    06/30/2031          5,173     7,412,401      0.0
      Intesa   Sanpaolo    SpA
                             5.02％    06/26/2024           206     224,082     0.0
      Intesa   Sanpaolo    SpA
                             5.71％    01/15/2026          11,463     12,866,066      0.1
      Societe   Generale    SA(d)
                             8.00％    09/29/2025          44,504     52,234,748      0.3
                                                27,683,999      0.1
      UniCredit    SpA(d)
                             9.25％    06/03/2022     EUR    21,339
                                                391,495,059       1.9
    ブローカー業
      LPL  Holdings,    Inc.
                             5.75％    09/15/2025     USD    31,178     32,099,234      0.2
      NFP  Corp.
                             6.88％    08/15/2028          56,445     58,257,373      0.3
                                                9,629,352      0.0
      NFP  Corp.
                             7.00％    05/15/2025          8,975
                                                99,985,959      0.5
    金融
      CNG  Holdings,    Inc.
                             12.50％    06/15/2024          17,033     15,994,053      0.1
      Curo  Group  Holdings    Corp.
                             8.25％    09/01/2025          42,770     43,201,834      0.2
      Enova  International,      Inc.
                             8.50％    09/01/2024          6,350     6,474,481      0.0
      Enova  International,      Inc.
                             8.50％    09/15/2025          32,666     33,473,150      0.2
      goeasy   Ltd.
                             5.38％    12/01/2024          16,674     17,276,900      0.1
      ILFC  E-Capital    Trust  I(e)
                             3.23％    12/21/2065          9,500     7,722,810      0.0
      Navient   Corp.
                             6.50％    06/15/2022          6,777     7,032,259      0.0
      Navient   Corp.
                             7.25％    09/25/2023           304     329,965     0.0
      OneMain   Finance   Corp.
                             6.88％    03/15/2025          6,000     6,763,953      0.0
      SLM  Corp.
                             5.13％    04/05/2022          10,162     10,421,942      0.1
      Springleaf    Finance   Corp.
                             7.13％    03/15/2026          5,000     5,778,645      0.0
                                                22,369,444      0.1
      TMX  Finance   LLC/TitleMax     Finance   Corp.
                             11.13％    04/01/2023          22,117
                                                176,839,436       0.8
    保険
      Acrisure    LLC/Acrisure     Finance,    Inc.
                             7.00％    11/15/2025          44,139     45,493,740      0.2
      Acrisure    LLC/Acrisure     Finance,    Inc.
                             10.13％    08/01/2026          21,929     25,260,138      0.1
      Alliant   Holdings    Intermediate     LLC/Alliant     Holdings    Co-
       Issuer                      6.75％    10/15/2027          56,684     58,631,304      0.3
      Ardonagh    Midco  2 PLC(a)
                             11.50％    01/15/2027          32,646     35,014,554      0.2
      AssuredPartners,       Inc.
                             5.63％    01/15/2029          39,614     39,925,444      0.2
      Genworth    Holdings,    Inc.
                             7.63％    09/24/2021          8,980     8,965,242      0.1
      HUB  International      Ltd.
                             7.00％    05/01/2026          6,220     6,480,822      0.0
                                                2,042,829      0.0
      USI,  Inc./NY
                             6.88％    05/01/2025          2,000
                                                221,814,073       1.1
    その他の金融
      Altice   France   Holding   SA
                             10.50％    05/15/2027          16,348     18,345,296      0.1
      Intrum   AB
                             3.50％    07/15/2026     EUR    16,915     20,317,582      0.1
      Intrum   AB
                             4.88％    08/15/2025          10,509     13,165,240      0.1
                                                41,776,988      0.1
      Tempo  Acquisition     LLC/Tempo    Acquisition     Finance   Corp.
                             6.75％    06/01/2025     USD    40,729
                                                93,605,106      0.4
    リート
      Brookfield    Property    REIT,  Inc./BPR    Cumulus   LLC/
       BPR  Nimbus   LLC/GGSI    Sellco   LL
                             5.75％    05/15/2026          53,564     55,126,216      0.3
      Diversified     Healthcare    Trust
                             9.75％    06/15/2025          20,996     23,631,706      0.1
      GEO  Group,   Inc.  (The)
                             6.00％    04/15/2026          1,976     1,447,879      0.0
      Iron  Mountain    UK PLC
                             3.88％    11/15/2025     GBP     1,000     1,409,594      0.0
      Iron  Mountain,    Inc.
                             4.88％    09/15/2027     USD     1,028     1,070,844      0.0
      Iron  Mountain,    Inc.
                             4.88％    09/15/2029          11,788     12,029,779      0.1
      Iron  Mountain,    Inc.
                             5.00％    07/15/2028          10,641     11,030,413      0.1
      Iron  Mountain,    Inc.
                             5.25％    03/15/2028          4,653     4,862,836      0.0
      MGM  Growth   Properties    Operating    Partnership     LP/
       MGP  Finance   Co-Issuer,    Inc.
                             4.63％    06/15/2025          4,985     5,283,016      0.0
                                 48/138




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                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      MGM  Growth   Properties    Operating    Partnership     LP/
       MGP  Finance   Co-Issuer,    Inc.
                             5.63％    05/01/2024     USD     3,667   $   3,960,006      0.0 ％
      MGM  Growth   Properties    Operating    Partnership     LP/
       MGP  Finance   Co-Issuer,    Inc.
                             5.75％    02/01/2027          2,493     2,816,717      0.0
      Realogy   Group  LLC/Realogy     Co-Issuer    Corp.
                             5.75％    01/15/2029          7,241     7,276,034      0.0
                                                53,856,940      0.3
      Realogy   Group  LLC/Realogy     Co-Issuer    Corp.
                             9.38％    04/01/2027          48,969
                                                183,801,980       0.9
                                               1,167,541,613       5.6
    公益事業
    電気
      Calpine   Corp.
                             5.13％    03/15/2028          19,753     19,922,443      0.1
      Calpine   Corp.
                             5.25％    06/01/2026          1,341     1,379,267      0.0
      NRG  Energy,   Inc.
                             6.63％    01/15/2027          1,104     1,148,153      0.0
      NRG  Energy,   Inc.
                             7.25％    05/15/2026          1,941     2,018,197      0.0
      Talen  Energy   Supply   LLC
                             6.50％    06/01/2025          26,817     23,524,859      0.1
      Talen  Energy   Supply   LLC
                             7.25％    05/15/2027          6,399     6,759,615      0.0
                                                38,569,900      0.2
      Talen  Energy   Supply   LLC
                             10.50％    01/15/2026          40,310
                                                93,322,434      0.4
    準ソブリン債
    エネルギー
                                                30,586,814      0.2
      Citgo  Holding,    Inc.
                             9.25％    08/01/2024          31,077
    転換社債
    産業
    通信－メディア
                                                6,095,607      0.0
      DISH  Network   Corp.(b)
                             3.38％    08/15/2026          6,494
                                               8,419,123,979       40.2
    エマージング・マーケット－ハード・カレンシー
    ソブリン債
    アンゴラ
      Angolan   Government    International      Bond
                             8.00％    11/26/2029          61,420     59,750,144      0.3
      Angolan   Government    International      Bond
                             8.25％    05/09/2028          28,770     28,644,131      0.1
      Angolan   Government    International      Bond
                             9.13％    11/26/2049          56,178     54,036,214      0.3
                                                10,321,808      0.0
      Angolan   Government    International      Bond
                             9.38％    05/08/2048          10,509
                                                152,752,297       0.7
    アルゼンチン
      Argentine    Republic    Government    International      Bond
                             0.13％    07/09/2030         108,293      39,391,573      0.2
      Argentine    Republic    Government    International      Bond
                             0.13％    07/09/2035         285,291      91,293,215      0.4
      Argentine    Republic    Government    International      Bond
                             0.13％    01/09/2038          24,411      9,093,021      0.1
      Argentine    Republic    Government    International      Bond
                             0.13％    07/09/2041          30,585     10,494,448      0.1
                                                7,939,212      0.0
      Argentine    Republic    Government    International      Bond
                             1.00％    07/09/2029          20,068
                                                158,211,469       0.8
    コスタリカ
      Costa  Rica  Government    International      Bond
                             4.38％    04/30/2025          14,765     14,303,594      0.1
      Costa  Rica  Government    International      Bond
                             6.13％    02/19/2031          57,181     57,574,119      0.2
      Costa  Rica  Government    International      Bond
                             7.00％    04/04/2044          12,166     11,839,039      0.1
                                                12,727,794      0.1
      Costa  Rica  Government    International      Bond
                             7.16％    03/12/2045          12,971
                                                96,444,546      0.5
    ドミニカ共和国
      Dominican    Republic    International      Bond
                             5.50％    01/27/2025          3,775     4,133,625      0.0
      Dominican    Republic    International      Bond
                             5.88％    01/30/2060          14,092     13,638,414      0.1
      Dominican    Republic    International      Bond
                             5.95％    01/25/2027          27,913     31,192,777      0.2
      Dominican    Republic    International      Bond
                             6.00％    07/19/2028          63,400     71,463,687      0.3
      Dominican    Republic    International      Bond
                             6.40％    06/05/2049          6,674     7,047,327      0.0
      Dominican    Republic    International      Bond
                             6.50％    02/15/2048          7,709     8,207,676      0.0
      Dominican    Republic    International      Bond
                             6.88％    01/29/2026          9,441     10,998,765      0.1
      Dominican    Republic    International      Bond
                             7.45％    04/30/2044          17,877     21,240,111      0.1
      Dominican    Republic    International      Bond                             19,799,502      0.1
                             8.63％    04/20/2027          16,359
                                                187,721,884       0.9
    エクアドル
      Ecuador   Government    International      Bond
                             0.00％    07/31/2030          5,863     2,432,990      0.0
      Ecuador   Government    International      Bond
                             0.50％    07/31/2030          27,255     16,012,168      0.1
      Ecuador   Government    International      Bond
                             0.50％    07/31/2035          52,344     23,816,428      0.1
                                                7,017,588      0.0
      Ecuador   Government    International      Bond
                             0.50％    07/31/2040          16,709
                                                49,279,174      0.2
    エジプト
      Egypt  Government    International      Bond
                             3.88％    02/16/2026          5,392     5,270,680      0.0
      Egypt  Government    International      Bond
                             5.88％    02/16/2031          3,822     3,678,675      0.0
      Egypt  Government    International      Bond
                             6.13％    01/31/2022          5,880     6,032,513      0.0
      Egypt  Government    International      Bond
                             6.20％    03/01/2024          28,900     30,886,875      0.2
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      Egypt  Government    International      Bond
                             6.59％    02/21/2028     USD     7,360   $   7,808,500      0.0 ％
      Egypt  Government    International      Bond
                             7.50％    01/31/2027          15,058     16,954,367      0.1
      Egypt  Government    International      Bond
                             7.60％    03/01/2029          16,788     18,456,307      0.1
      Egypt  Government    International      Bond
                             7.63％    05/29/2032          43,364     46,182,660      0.2
      Egypt  Government    International      Bond
                             8.50％    01/31/2047          7,580     7,854,775      0.1
      Egypt  Government    International      Bond
                             8.70％    03/01/2049          10,320     10,848,900      0.1
                                                24,297,722      0.1
      Egypt  Government    International      Bond
                             8.88％    05/29/2050          22,855
                                                178,271,974       0.9
    エルサルバドル
      El Salvador    Government    International      Bond
                             5.88％    01/30/2025          16,049     15,587,591      0.1
      El Salvador    Government    International      Bond
                             6.38％    01/18/2027          8,560     8,356,700      0.0
      El Salvador    Government    International      Bond
                             7.12％    01/20/2050          41,430     38,322,750      0.2
      El Salvador    Government    International      Bond
                             7.65％    06/15/2035          3,431     3,379,535      0.0
                                                21,265,110      0.1
      El Salvador    Government    International      Bond
                             8.63％    02/28/2029          20,546
                                                86,911,686      0.4
    ガボン
      Gabon  Government    International      Bond
                             6.38％    12/12/2024          10,308     10,636,108      0.1
      Gabon  Government    International      Bond
                             6.63％    02/06/2031          28,288     27,695,720      0.1
                                                51,337,975      0.2
      Gabon  Government    International      Bond
                             6.95％    06/16/2025          49,010
                                                89,669,803      0.4
    ガーナ
      Ghana  Government    International      Bond
                             7.63％    05/16/2029          17,955     18,740,531      0.1
      Ghana  Government    International      Bond
                             8.13％    01/18/2026          10,000     11,284,375      0.1
      Ghana  Government    International      Bond
                             8.13％    03/26/2032          31,733     32,327,994      0.1
      Ghana  Government    International      Bond
                             8.63％    06/16/2049          25,866     25,025,355      0.1
      Ghana  Government    International      Bond
                             8.95％    03/26/2051          6,050     5,911,984      0.0
                                                15,294,347      0.1
      Ghana  Government    International      Bond
                             10.75％    10/14/2030          11,717
                                                108,584,586       0.5
    グアテマラ
      Guatemala    Government    Bond
                             5.38％    04/24/2032          2,959     3,450,934      0.0
      Guatemala    Government    Bond                                  5,008,441      0.0
                             6.13％    06/01/2050          4,151
                                                8,459,375      0.0
    ホンジュラス
      Honduras    Government    International      Bond
                             5.63％    06/24/2030          4,772     5,231,305      0.0
      Honduras    Government    International      Bond
                             6.25％    01/19/2027          36,976     41,343,790      0.2
                                                14,855,807      0.1
      Honduras    Government    International      Bond
                             7.50％    03/15/2024          13,637
                                                61,430,902      0.3
    イラク
                                                22,018,678      0.1
      Iraq  International      Bond
                             5.80％    01/15/2028          23,780
    コートジボワール
      Ivory  Coast  Government    International      Bond
                             4.88％    01/30/2032     EUR    43,563     52,560,937      0.3
      Ivory  Coast  Government    International      Bond
                             5.13％    06/15/2025          3,272     4,403,066      0.0
      Ivory  Coast  Government    International      Bond
                             6.13％    06/15/2033     USD     6,219     6,675,708      0.0
      Ivory  Coast  Government    International      Bond
                             6.38％    03/03/2028          44,268     49,206,648      0.3
                                                51,198,169      0.2
      Ivory  Coast  Government    International      Bond
                             6.88％    10/17/2040     EUR    39,053
                                                164,044,528       0.8
    ジャマイカ
                                                5,547,828      0.0
      Jamaica   Government    International      Bond
                             6.75％    04/28/2028     USD     4,743
    ケニア
      Kenya  Government    International      Bond
                             6.88％    06/24/2024          73,690     81,634,703      0.3
      Kenya  Government    International      Bond
                             7.00％    05/22/2027          16,016     17,692,675      0.1
                                                10,658,529      0.1
      Kenya  Government    International      Bond
                             7.25％    02/28/2028          9,643
                                                109,985,907       0.5
    レバノン
      Lebanon   Government    International      Bond(c)
                             6.65％    04/22/2024          4,315      555,556     0.0
      Lebanon   Government    International      Bond(c)
                             6.85％    03/23/2027          5,606      716,307     0.0
                                                1,385,221      0.0
      Lebanon   Government    International      Bond,  Series   G(c)
                             1.00％    11/27/2026          10,759
                                                2,657,084      0.0
    メキシコ
                                                12,053,437      0.1
      Mexico   Government    International      Bond
                             4.75％    04/27/2032          10,750
    モンゴル
      Mongolia    Government    International      Bond
                             5.13％    12/05/2022          22,941     23,815,626      0.1
                                                16,850,625      0.1
      Mongolia    Government    International      Bond
                             10.88％    04/06/2021          16,720
                                                40,666,251      0.2
    ナミビア
                                                9,030,937      0.1
      Namibia   International      Bonds
                             5.25％    10/29/2025          8,550
    ナイジェリア
      Nigeria   Government    International      Bond
                             5.63％    06/27/2022          4,260     4,431,731      0.0
      Nigeria   Government    International      Bond
                             6.38％    07/12/2023          8,691     9,410,724      0.0
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                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      Nigeria   Government    International      Bond
                             6.50％    11/28/2027     USD     4,404   $   4,706,775      0.0 ％
      Nigeria   Government    International      Bond
                             7.14％    02/23/2030          39,437     41,741,600      0.2
      Nigeria   Government    International      Bond
                             7.63％    11/21/2025          31,750     36,363,672      0.2
      Nigeria   Government    International      Bond
                             7.63％    11/28/2047          15,679     15,963,182      0.1
      Nigeria   Government    International      Bond
                             7.70％    02/23/2038          14,105     14,448,809      0.1
                                                31,331,790      0.2
      Nigeria   Government    International      Bond
                             7.88％    02/16/2032          29,112
                                                158,398,283       0.8
    パキスタン
                                                 977,670     0.0
      Pakistan    Government    International      Bond
                             6.88％    12/05/2027           918
    南アフリカ
      Republic    of South  Africa   Government    International      Bond
                             4.30％    10/12/2028          21,899     21,632,106      0.1
      Republic    of South  Africa   Government    International      Bond
                             5.65％    09/27/2047          8,663     7,967,253      0.0
      Republic    of South  Africa   Government    International      Bond
                             5.75％    09/30/2049         134,846     123,721,205       0.6
      Republic    of South  Africa   Government    International      Bond
                             5.88％    06/22/2030          17,500     18,790,625      0.1
                                                1,648,215      0.0
      Republic    of South  Africa   Government    International      Bond
                             6.30％    06/22/2048          1,684
                                                173,759,404       0.8
    スリランカ
                                                7,407,497      0.0
      Sri  Lanka  Government    International      Bond
                             6.20％    05/11/2027          12,953
    ウクライナ
      Ukraine   Government    International      Bond
                             7.25％    03/15/2033          7,766     7,882,490      0.0
      Ukraine   Government    International      Bond
                             7.38％    09/25/2032          22,357     22,992,777      0.1
      Ukraine   Government    International      Bond
                             7.75％    09/01/2023          76,080     81,976,200      0.3
      Ukraine   Government    International      Bond
                             7.75％    09/01/2024          38,721     41,806,580      0.2
      Ukraine   Government    International      Bond
                             7.75％    09/01/2025          10,000     10,835,000      0.1
      Ukraine   Government    International      Bond
                             7.75％    09/01/2027          13,037     14,088,108      0.1
                                                10,739,591      0.1
      Ukraine   Government    International      Bond
                             9.75％    11/01/2028          9,111
                                                190,320,746       0.9
    ベネズエラ
      Venezuela    Government    International      Bond(c)
                             9.00％    05/07/2023          4,270      405,650     0.0
                                                5,440,555      0.0
      Venezuela    Government    International      Bond(c)
                             9.25％    09/15/2027          57,269
                                                5,846,205      0.0
                                               2,080,452,151       9.9
    産業
    基幹産業
      Braskem   America   Finance   Co.
                             7.13％    07/22/2041          22,062     24,979,700      0.1
      Braskem   Idesa  SAPI
                             7.45％    11/15/2029           399     398,062     0.0
      Braskem   Netherlands     Finance   BV
                             4.50％    01/10/2028          10,931     11,319,616      0.1
      Braskem   Netherlands     Finance   BV
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                             7.63％    04/17/2026          33,346     35,940,319      0.1
      Eldorado    Gold  Corp.
                             9.50％    06/01/2024          19,494     21,727,146      0.1
      First  Quantum   Minerals    Ltd.
                             6.88％    10/15/2027          33,725     36,576,792      0.1
      First  Quantum   Minerals    Ltd.
                             7.25％    04/01/2023          21,596     22,061,664      0.1
      First  Quantum   Minerals    Ltd.
                             7.50％    04/01/2025          10,621     10,992,735      0.1
      HTA  Group  Ltd./Mauritius
                             7.00％    12/18/2025          14,504     15,460,358      0.1
      Indika   Energy   Capital   IV Pte  Ltd.
                             8.25％    10/22/2025          35,078     37,489,612      0.2
      Nexa  Resources    SA
                             6.50％    01/18/2028          21,777     25,478,902      0.1
      OCP  SA
                             5.63％    04/25/2024          10,755     11,810,334      0.1
      Stillwater    Mining   Co.
                             7.13％    06/27/2025          20,000     21,016,827      0.1
      Suzano   Austria   GmbH
                             7.00％    03/16/2047          11,134     14,568,839      0.1
      Vale  Overseas    Ltd.
                             3.75％    07/08/2030          3,970     4,231,885      0.0
      Vedanta   Resources    Finance   II PLC
                             13.88％    01/21/2024          40,014     44,321,280      0.2
                                                4,903,423      0.0
      Volcan   Cia  Minera   SAA
                             4.38％    02/11/2026          4,778
                                                409,119,718       2.0
    資本財
      Cemex  SAB  de CV
                             7.38％    06/05/2027          10,634     11,932,943      0.1
      Embraer   Netherlands     Finance   BV
                             5.40％    02/01/2027          26,390     27,594,967      0.1
                                                26,175,621      0.1
      Embraer   Netherlands     Finance   BV
                             6.95％    01/17/2028          23,369
                                                65,703,531      0.3
    通信－メディア
                                                 4,633,424      0.0
      VTR  Finance   NV
                             6.38％    07/15/2028          4,248
    通信－電気通信
      Digicel   Holdings    Bermuda   Ltd./Digicel     International
       Finance   Ltd.
                             8.75％    05/25/2024          4,359     4,564,690      0.0
      MTN  Mauritius    Investments     Ltd.
                             6.50％    10/13/2026          3,770     4,344,925      0.0
      Sable  International      Finance   Ltd.
                             5.75％    09/07/2027          15,802     16,682,502      0.1
                                                7,746,800      0.1
      VTR  Comunicaciones      SpA
                             5.13％    01/15/2028          7,240
                                                33,338,917      0.2
    消費財（ディフェンシブ）
      BRF  GmbH
                             4.35％    09/29/2026          6,109     6,378,363      0.0
                                 51/138




                                                          EDINET提出書類
                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      BRF  SA
                             5.75％    09/21/2050     USD     5,556   $   5,671,565      0.0 ％
      Cosan  Ltd.
                             5.50％    09/20/2029          13,818     14,789,578      0.1
      Minerva   Luxembourg    SA
                             6.50％    09/20/2026          8,672     9,073,080      0.1
                                                6,060,617      0.0
      Ulker  Biskuvi   Sanayi   AS
                             6.95％    10/30/2025          5,581
                                                41,973,203      0.2
    エネルギー
      Ecopetrol    SA
                             5.88％    05/28/2045          1,692     1,818,189      0.0
      Ecopetrol    SA
                             6.88％    04/29/2030          23,645     28,809,068      0.1
      Geopark   Ltd.
                             5.50％    01/17/2027          4,658     4,748,249      0.0
      Gran  Tierra   Energy,   Inc.
                             7.75％    05/23/2027          9,261     7,623,182      0.0
      HPCL-Mittal     Energy   Ltd.
                             5.45％    10/22/2026          3,062     3,203,618      0.0
      Medco  Platinum    Road  Pte  Ltd.
                             6.75％    01/30/2025          15,289     16,000,894      0.1
      MV24  Capital   BV
                             6.75％    06/01/2034          11,532     12,544,352      0.1
      Oleoducto    Central   SA
                             4.00％    07/14/2027          3,463     3,714,067      0.0
      Peru  LNG  Srl
                             5.38％    03/22/2030          12,409     11,598,537      0.1
      Petrobras    Global   Finance   BV
                             5.09％    01/15/2030          8,023     8,478,156      0.0
      Petrobras    Global   Finance   BV
                             5.60％    01/03/2031          56,775     61,241,589      0.3
      Petrobras    Global   Finance   BV
                             7.38％    01/17/2027          25,478     31,078,676      0.2
      Petrobras    Global   Finance   BV
                             8.75％    05/23/2026          8,373     10,767,155      0.1
                                                8,636,416      0.0
      Raizen   Fuels  Finance   SA
                             5.30％    01/20/2027          7,683
                                                210,262,148       1.0
    テクノロジー
                                                 326,015     0.0
      Baidu,   Inc.
                             3.43％    04/07/2030           304
    輸送－サービス
      Aeropuertos     Dominicanos     Siglo  XXI  SA
                             6.75％    03/30/2029          10,660     10,953,150      0.1
                                                9,557,560      0.0
      Rumo  Luxembourg    SARL
                             7.38％    02/09/2024          9,226
                                                20,510,710      0.1
                                                785,867,666       3.8
    エマージング・マーケット－ソブリン
    セネガル
      Senegal   Government    International      Bond
                             6.25％    05/23/2033          53,439     56,678,739      0.3
      Senegal   Government    International      Bond
                             6.75％    03/13/2048          30,851     31,458,379      0.1
                                                1,933,738      0.0
      Senegal   Government    International      Bond
                             8.75％    05/13/2021          1,914
                                                90,070,856      0.4
    公益事業
    電気
      AES  El Salvador    Trust  II
                             6.75％    03/28/2023          5,470     5,198,209      0.0
      AES  Gener  SA
                             6.35％    10/07/2079          10,186     10,899,020      0.1
      Cemig  Geracao   e Transmissao     SA
                             9.25％    12/05/2024          31,570     36,344,962      0.1
      Light  Servicos    de Eletricidade     SA/Light    Energia   SA
                             7.25％    05/03/2023          14,626     15,170,819      0.1
                                                14,742,010      0.1
      Star  Energy   Geothermal    Wayang   Windu  Ltd.
                             6.75％    04/24/2033          13,152
                                                82,355,020      0.4
    金融機関
    銀行業
      Banco  Santander    Mexico   SA Institucion     de Banca  Multiple
       Grupo  Financiero    Santand
                             5.38％    04/17/2025          16,733     18,959,326      0.1
      Fidelity    Bank  PLC                                    12,333,825      0.1
                             10.50％    10/16/2022          11,480
                                                31,293,151      0.2
    その他の金融
      OEC  Finance   Ltd.(a)
                             6.56％    10/25/2029          3,013      598,614     0.0
      OEC  Finance   Ltd.(a)
                             7.87％    12/27/2033          3,360      670,260     0.0
                                                6,615,504      0.0
      OEC  Finance   Ltd.(a)
                             10.68％    12/26/2046          31,074
                                                7,884,378      0.0
    リート
      Trust  Fibra  Uno
                             4.87％    01/15/2030          27,786     30,008,880      0.2
      Trust  Fibra  Uno
                             6.39％    01/15/2050           726     817,657     0.0
                                                3,778,845      0.0
      Trust  Fibra  Uno
                             6.95％    01/30/2044          3,173
                                                34,605,382      0.2
                                                73,782,911      0.4
    準ソブリン債
    ブラジル
                                                7,965,891      0.0
      GUSAP  III  LP
                             4.25％    01/21/2030          7,373
                                               3,120,494,495       14.9
    企業－投資適格債
    金融機関
    銀行業
      Ally  Financial,    Inc.
                             8.00％    11/01/2031          29,736     42,185,564      0.2
      Bank  of America   Corp.,   Series   AA(d)
                             6.10％    03/17/2025          14,150     15,581,697      0.1
                                 52/138




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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      Bank  of America   Corp.,   Series   B
                             8.05％    06/15/2027     USD    32,004   $  41,985,161      0.2 ％
      Bank  of America   Corp.,   Series   DD(d)
                             6.30％    03/10/2026          29,824     34,224,631      0.2
      Bank  of America   Corp.,   Series   X(d)
                             6.25％    09/05/2024          7,260     7,955,095      0.0
      Bank  of America   Corp.,   Series   Z(d)
                             6.50％    10/23/2024           808     898,354     0.0
      Barclays    Bank  PLC(d)
                             6.86％    06/15/2032          1,667     2,329,182      0.0
      Barclays    Bank  PLC
                             10.18％    06/12/2021          17,904     18,363,957      0.1
      Barclays    PLC(d)
                             7.13％    06/15/2025     GBP    13,922     21,580,521      0.1
      Barclays    PLC(d)
                             7.25％    03/15/2023          5,167     7,656,186      0.0
      BNP  Paribas   SA(d)
                             6.75％    03/14/2022     USD    15,725     16,285,000      0.1
      BNP  Paribas   SA(d)
                             7.63％    03/30/2021          30,255     30,333,902      0.1
      CIT  Group,   Inc.
                             3.93％    06/19/2024          6,749     7,143,650      0.0
      Citigroup,    Inc.(d)
                             3.88％    02/18/2026          8,826     8,785,684      0.1
      Citigroup,    Inc.(d)
                             5.95％    01/30/2023          33,515     34,768,058      0.2
      Citigroup,    Inc.,  Series   T(d)
                             6.25％    08/15/2026          5,672     6,475,089      0.0
      Citigroup,    Inc.,  Series   V(d)
                             4.70％    01/30/2025          8,408     8,511,234      0.0
      Citigroup,    Inc.,  Series   W(d)
                             4.00％    12/10/2025          7,221     7,241,682      0.0
      Commerzbank     AG
                             8.13％    09/19/2023          1,629     1,879,629      0.0
      Credit   Agricole    SA(d)
                             6.50％    06/23/2021     EUR      815     998,742     0.0
      Credit   Agricole    SA(d)
                             8.13％    12/23/2025     USD    35,763     43,432,204      0.2
      Credit   Suisse   AG
                             6.50％    08/08/2023          9,231     10,323,397      0.1
      DNB  Bank  ASA(d)
                             6.50％    03/26/2022          48,000     49,924,487      0.2
      Erste  Group  Bank  AG(d)
                             6.50％    04/15/2024     EUR    10,600     14,113,274      0.1
      Erste  Group  Bank  AG(d)
                             8.88％    10/15/2021          12,800     16,145,316      0.1
      Goldman   Sachs  Group,   Inc.  (The),   Series   O(d)
                             5.30％    11/10/2026     USD     3,702     4,091,945      0.0
      Goldman   Sachs  Group,   Inc.  (The),   Series   P(d)
                             5.00％    11/10/2022          32,640     32,652,485      0.2
      HSBC  Holdings    PLC(d)
                             6.00％    09/29/2023     EUR     6,504     8,526,037      0.1
      HSBC  Holdings    PLC(d)
                             6.38％    03/30/2025     USD     5,220     5,719,059      0.0
      HSBC  Holdings    PLC(d)
                             6.88％    06/01/2021          18,120     18,376,819      0.1
      HSBC  Holdings    PLC,  Series   E(d)
                             4.75％    07/04/2029     EUR     9,250     12,363,823      0.1
      ING  Groep  NV(d)
                             6.50％    04/16/2025     USD    24,907     27,629,232      0.1
      ING  Groep  NV(d)
                             6.75％    04/16/2024          5,795     6,349,430      0.0
      JPMorgan    Chase  & Co.,  Series   R(d)
                             6.00％    08/01/2023          15,000     15,710,640      0.1
      Lloyds   Banking   Group  PLC(d)
                             6.41％    10/01/2035          1,976     2,465,761      0.0
      Lloyds   Banking   Group  PLC(d)
                             6.66％    05/21/2037          1,067     1,361,683      0.0
      Lloyds   Banking   Group  PLC(d)
                             7.50％    06/27/2024          6,268     6,987,928      0.0
      Natwest   Group  PLC(d)
                             8.63％    08/15/2021          80,653     83,109,118      0.4
      Natwest   Group  PLC,  Series   U(d)  (f)
                             2.57％    09/30/2027          15,100     14,941,529      0.1
      Regions   Bank/Birmingham      AL
                             6.45％    06/26/2037          28,048     38,248,814      0.2
      Skandinaviska      Enskilda    Banken   AB(d)
                             5.63％    05/13/2022          4,000     4,118,483      0.0
      Standard    Chartered    PLC(d)   (f)
                             1.72％    01/30/2027          16,000     14,970,864      0.1
      Standard    Chartered    PLC(d)
                             7.50％    04/02/2022          45,824     48,021,676      0.2
      Standard    Chartered    PLC(d)
                             7.75％    04/02/2023          13,945     15,152,509      0.1
      Swedbank    AB(d)
                             6.00％    03/17/2022          5,800     5,987,313      0.0
      UBS  AG/Stamford     CT
                             7.63％    08/17/2022          3,729     4,091,619      0.0
      UBS  Group  AG(d)
                             7.00％    01/31/2024          49,607     54,269,672      0.3
                                                36,699,071      0.2
      UBS  Group  AG(d)
                             7.00％    02/19/2025          32,133
                                                910,967,206       4.4
    ブローカー業
                                                28,837,202      0.2
      Charles   Schwab   Corp.  (The),   Series   G(d)
                             5.38％    06/01/2025          26,176
    金融
      AerCap   Ireland   Capital   DAC/AerCap    Global   Aviation    Trust
                             2.88％    08/14/2024          1,003     1,043,517      0.0
      AerCap   Ireland   Capital   DAC/AerCap    Global   Aviation    Trust
                             3.30％    01/23/2023           150     155,895     0.0
      AerCap   Ireland   Capital   DAC/AerCap    Global   Aviation    Trust
                             3.88％    01/23/2028          6,850     7,297,397      0.0
      AerCap   Ireland   Capital   DAC/AerCap    Global   Aviation    Trust
                             6.50％    07/15/2025          3,386     3,962,301      0.0
      Aircastle    Ltd.
                             2.85％    01/26/2028          5,211     5,006,033      0.0
      Aircastle    Ltd.
                             4.13％    05/01/2024          2,665     2,806,618      0.0
      Aircastle    Ltd.
                             4.25％    06/15/2026           648     685,875     0.0
      Aircastle    Ltd.
                             5.00％    04/01/2023           551     589,135     0.0
      Aircastle    Ltd.
                             5.25％    08/11/2025          42,255     46,157,933      0.2
      Aviation    Capital   Group  LLC
                             1.95％    01/30/2026          1,558     1,527,694      0.0
      Aviation    Capital   Group  LLC
                             2.88％    01/20/2022          8,645     8,785,172      0.1
      Aviation    Capital   Group  LLC
                             3.50％    11/01/2027          5,788     6,004,696      0.0
      Aviation    Capital   Group  LLC
                             3.88％    05/01/2023          15,306     16,070,626      0.1
      Aviation    Capital   Group  LLC
                             4.13％    08/01/2025          7,715     8,250,228      0.1
      Aviation    Capital   Group  LLC
                             4.38％    01/30/2024          12,125     13,004,297      0.1
      Aviation    Capital   Group  LLC
                             4.88％    10/01/2025          5,387     5,925,254      0.0
                                                17,737,137      0.1
      Aviation    Capital   Group  LLC
                             5.50％    12/15/2024          15,749
                                                145,009,808       0.7
    保険
      Allstate    Corp.  (The)
                             6.50％    05/15/2057          39,949     52,346,122      0.3
      American    International      Group,   Inc.
                             6.82％    11/15/2037          15,085     20,846,449      0.1
      Aon  Corp.
                             8.21％    01/01/2027          13,915     18,467,283      0.1
      Centene   Corp.
                             5.38％    06/01/2026          1,667     1,744,448      0.0
      Centene   Corp.
                             5.38％    08/15/2026           493     519,057     0.0
                                 53/138



                                                          EDINET提出書類
                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      Hartford    Financial    Services    Group,   Inc.  (The),   Series
       ICON(f)                      2.32％    02/12/2047     USD    10,000   $   9,430,530      0.0 ％
      Liberty   Mutual   Group,   Inc.
                             3.63％    05/23/2059     EUR     1,111     1,367,286      0.0
      Liberty   Mutual   Group,   Inc.
                             7.80％    03/15/2037     USD    36,487     46,724,995      0.2
      MetLife   Capital   Trust  IV
                             7.88％    12/15/2037          7,000     9,826,250      0.1
      MetLife,    Inc.
                             10.75％    08/01/2039          16,185     27,328,325      0.1
      Nationwide    Financial    Services,    Inc.
                             6.75％    05/15/2037          3,000     3,615,396      0.0
      Nationwide    Mutual   Insurance    Co.(f)
                             2.51％    12/15/2024          5,000     4,989,378      0.0
      Nationwide    Mutual   Insurance    Co.
                             9.38％    08/15/2039          22,662     38,233,729      0.2
                                                21,711,210      0.1
      Transatlantic      Holdings,    Inc.
                             8.00％    11/30/2039          14,148
                                                257,150,458       1.2
    その他の金融
                                                2,155,457      0.0
      AerCap   Ireland   Capital   DAC/AerCap    Global   Aviation    Trust
                             4.45％    04/03/2026          1,974
    リート
      MPT  Operating    Partnership     LP/MPT   Finance   Corp.
                             4.63％    08/01/2029          5,685     6,114,936      0.0
      MPT  Operating    Partnership     LP/MPT   Finance   Corp.                          1,746,080      0.0
                             5.00％    10/15/2027          1,644
                                                7,861,016      0.0
                                               1,351,981,147       6.5
    産業
    基幹産業
      ArcelorMittal      SA
                             7.00％    03/01/2041          14,928     21,158,150      0.1
      ArcelorMittal      SA
                             7.25％    10/15/2039          9,517     13,728,355      0.1
      Arconic   Corp.
                             6.00％    05/15/2025          20,000     21,368,604      0.1
      Glencore    Finance   Canada   Ltd.
                             6.00％    11/15/2041          4,277     5,395,998      0.0
      MEGlobal    Canada   ULC
                             5.88％    05/18/2030          2,186     2,655,959      0.0
      Smurfit   Kappa  Treasury    Funding   DAC                              5,243,618      0.0
                             7.50％    11/20/2025          4,264
                                                69,550,684      0.3
    資本財
                                                29,231,252      0.1
      General   Electric    Co.,  Series   D(d)  (f)
                             3.52％    06/15/2021          30,828
    通信－電気通信
                                                15,901,530      0.1
      Qwest  Corp.
                             6.75％    12/01/2021          15,325
    消費財（景気敏感）－自動車
      General   Motors   Co.
                             4.88％    10/02/2023          6,843     7,530,451      0.1
      General   Motors   Co.
                             6.13％    10/01/2025          2,562     3,045,832      0.0
      General   Motors   Co.
                             6.25％    10/02/2043          2,398     3,193,339      0.0
      General   Motors   Co.
                             6.80％    10/01/2027          3,641     4,597,020      0.0
      General   Motors   Financial    Co.,  Inc.
                             3.25％    01/05/2023          1,430     1,494,326      0.0
      General   Motors   Financial    Co.,  Inc.
                             3.70％    05/09/2023          1,722     1,822,466      0.0
      General   Motors   Financial    Co.,  Inc.
                             4.00％    10/06/2026          1,162     1,286,458      0.0
      General   Motors   Financial    Co.,  Inc.
                             4.25％    05/15/2023          8,442     9,061,878      0.1
      General   Motors   Financial    Co.,  Inc.
                             4.30％    07/13/2025          3,190     3,529,091      0.0
      General   Motors   Financial    Co.,  Inc.
                             5.10％    01/17/2024          5,129     5,708,197      0.0
      General   Motors   Financial    Co.,  Inc.
                             5.25％    03/01/2026          4,702     5,436,269      0.0
      General   Motors   Financial    Co.,  Inc.
                             5.65％    01/17/2029          11,876     14,435,128      0.1
                                                13,060,919      0.1
      Lear  Corp.
                             3.50％    05/30/2030          12,304
                                                74,201,374      0.4
    消費財（景気敏感）－その他
      James  Hardie   International      Finance   DAC
                             5.00％    01/15/2028          1,949     2,072,102      0.0
      Marriott    International,      Inc./MD,    Series   EE
                             5.75％    05/01/2025          6,031     6,948,545      0.0
      MDC  Holdings,    Inc.
                             6.00％    01/15/2043          31,126     41,363,813      0.2
      Owens  Corning
                             7.00％    12/01/2036          2,898     4,007,809      0.0
      PulteGroup,     Inc.
                             6.00％    02/15/2035           615     803,418     0.0
      PulteGroup,     Inc.
                             6.38％    05/15/2033          10,924     14,419,007      0.1
                                                40,192,159      0.2
      PulteGroup,     Inc.
                             7.88％    06/15/2032          27,955
                                                109,806,853       0.5
    エネルギー
      Cenovus   Energy,   Inc.
                             5.38％    07/15/2025          10,349     11,698,273      0.1
      Cenovus   Energy,   Inc.
                             6.75％    11/15/2039          5,144     6,632,257      0.0
      Continental     Resources,    Inc./OK
                             5.75％    01/15/2031          19,163     21,657,693      0.1
      Energy   Transfer    Operating    LP
                             8.25％    11/15/2029          1,000     1,349,490      0.0
      Hess  Corp.
                             7.30％    08/15/2031          2,953     3,850,327      0.0
      Kinder   Morgan,   Inc.,  Series    G 
                             7.75％    01/15/2032          4,518     6,446,103      0.0
      Kinder   Morgan,   Inc.,  Series    G 
                             7.80％    08/01/2031          18,933     26,724,822      0.1
      ONEOK,   Inc.
                             5.85％    01/15/2026          14,927     17,621,951      0.1
      Plains   All  American    Pipeline    LP/PAA   Finance   Corp.
                             3.60％    11/01/2024          4,987     5,333,326      0.0
      Plains   All  American    Pipeline    LP/PAA   Finance   Corp.
                             4.50％    12/15/2026          6,690     7,391,109      0.1
                                                22,660,830      0.1
      Plains   All  American    Pipeline    LP/PAA   Finance   Corp.
                             4.65％    10/15/2025          20,509
                                                131,366,181       0.6
    サービス
                                                9,036,002      0.1
      Expedia   Group,   Inc.
                             6.25％    05/01/2025          7,712
                                 54/138




                                                          EDINET提出書類
                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
    テクノロジー
      Dell  International      LLC/EMC   Corp.
                             5.85％    07/15/2025     USD     9,315   $  10,943,357      0.0 ％
      Dell  International      LLC/EMC   Corp.
                             8.35％    07/15/2046          9,330     14,130,397      0.1
                                                2,526,643      0.0
      Nokia  Oyj
                             6.63％    05/15/2039          2,000
                                                27,600,397      0.1
    輸送－航空
      Delta  Air  Lines,   Inc.
                             7.00％    05/01/2025          27,353     31,780,251      0.1
      Delta  Air  Lines,   Inc./SkyMiles      IP Ltd.
                             4.50％    10/20/2025          15,394     16,394,771      0.1
      Delta  Air  Lines,   Inc./SkyMiles      IP Ltd.
                             4.75％    10/20/2028          17,879     19,733,946      0.1
      Mileage   Plus  Holdings    LLC/Mileage     Plus  Intellectual
                                                53,460,851      0.3
       Property    Assets   Ltd.
                             6.50％    06/20/2027          48,950
                                                121,369,819       0.6
                                                588,064,092       2.8
                                               1,940,045,239       9.3
    エマージング・マーケット－現地通貨
    ソブリン債
    ブラジル
      Brazil   Notas  do Tesouro   Nacional,    Series   F
                             10.00％    01/01/2023     BRL   2,619,705      500,313,936       2.4
                                                37,396,449      0.2
      Brazil   Notas  do Tesouro   Nacional,    Series   F
                             10.00％    01/01/2025         193,351
                                                537,710,385       2.6
    コロンビア
      Colombian    TES,  Series   B
                             5.75％    11/03/2027     COP  371,886,500       104,586,068       0.5
      Colombian    TES,  Series   B
                             7.50％    08/26/2026        130,000,000       40,165,972      0.2
                                                50,088,024      0.2
      Colombian    TES,  Series   B
                             10.00％    07/24/2024        152,590,800
                                                194,840,064       0.9
    ドミニカ共和国
                                                30,255,646      0.1
      Dominican    Republic    International      Bond
                             16.95％    02/04/2022     DOP   1,599,300
    エジプト
                                                26,368,922      0.1
      Egypt  Government    Bond,  Series   5YR
                             14.06％    01/12/2026     EGP    419,000
    インドネシア
      Indonesia    Treasury    Bond,  Series   FR44
                             10.00％    09/15/2024     IDR  140,000,000       11,084,972      0.0
                                                19,109,902      0.1
      Indonesia    Treasury    Bond,  Series   FR46
                             9.50％    07/15/2023        250,000,000
                                                30,194,874      0.1
    メキシコ
      Mexican   Bonos,   Series   M
                             8.00％    09/05/2024     MXN   2,817,670      148,907,146       0.7
                                                118,112,771       0.6
      Mexican   Bonos,   Series   M 20
                             7.50％    06/03/2027        2,235,601
                                                267,019,917       1.3
    ロシア
      Russian   Federal   Bond  - OFZ,  Series   6209
                             7.60％    07/20/2022     RUB    662,328      9,215,814      0.0
                                                73,193,619      0.4
      Russian   Federal   Bond  - OFZ,  Series   6227
                             7.40％    07/17/2024        5,209,135
                                                82,409,433      0.4
    南アフリカ
      Republic    of South  Africa   Government    Bond,  Series   2023
                             7.75％    02/28/2023     ZAR   2,605,263      180,140,876       0.9
      Republic    of South  Africa   Government    Bond,  Series   2030
                             8.00％    01/31/2030        3,582,220      221,724,795       1.0
      Republic    of South  Africa   Government    Bond,  Series   2032
                             8.25％    03/31/2032         642,845      38,183,020      0.2
                                                61,265,861      0.3
      Republic    of South  Africa   Government    Bond,  Series   R186
                             10.50％    12/21/2026         808,970
                                                501,314,552       2.4
    トルコ
                                                52,162,387      0.3
      Turkey   Government    Bond
                             11.70％    11/13/2030     TRY    416,780
                                               1,722,276,180       8.2
    長期国債
    インドネシア
                                                34,421,481      0.2
      JPMorgan    Chase  Bank,  NA
                             9.50％    05/17/2041     IDR  414,814,000
    産業
    エネルギー
      Indian   Renewable    Energy   Development     Agency   Ltd.,
                                                33,799,415      0.1
       Series   E
                             7.13％    10/10/2022     INR   2,500,000
    金融機関
    銀行業
                                                14,910,254      0.1
      HDFC  Bank  Ltd.
                             8.10％    03/22/2025        1,070,000
                                               1,805,407,330       8.6
    CMO （モーゲージ担保証券）
    リスクシェア変動利付
      Bellemeade    Re Ltd.
       Series   2018-1A,    Class  B1(f)
                             4.37％    04/25/2028     USD     3,894     3,931,800      0.0
       Series   2018-1A,    Class  M2(f)
                             3.02％    04/25/2028           934     941,315     0.0
       Series   2018-3A,    Class  M2(f)
                             2.87％    10/25/2028          14,474     14,541,157      0.1
       Series   2019-4A,    Class  M2(f)
                             2.97％    10/25/2029          9,310     9,386,100      0.1
                                 55/138




                                                          EDINET提出書類
                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      Connecticut     Avenue   Securities    Trust
       Series   2018-R07,    Class  1B1(f)
                             4.47％    04/25/2031     USD     8,645   $   8,861,527      0.0 ％
       Series   2020-SBT1,    Class  1M2(f)
                             3.77％    02/25/2040          29,195     29,992,618      0.1
       Series   2020-SBT1,    Class  2M2(f)
                             3.78％    02/25/2040          17,621     18,174,928      0.1
      Eagle  Re Ltd.
       Series   2019-1,   Class  M1B(f)
                             1.92％    04/25/2029           894     894,879     0.0
       Series   2019-1,   Class  M2(f)
                             3.42％    04/25/2029          3,654     3,681,867      0.0
       Series   2020-1,   Class  M2(f)
                             2.12％    01/25/2030          10,952     10,336,112      0.1
      Federal   Home  Loan  Mortgage    Corp.  Structured    Agency
       Credit
       Risk  Debt  Notes
       Series   2013-DN2,    Class  M2(f)
                             4.38％    11/25/2023          2,968     2,985,977      0.0
       Series   2014-DN3,    Class  M3(f)
                             4.13％    08/25/2024          1,912     1,954,834      0.0
       Series   2015-DN1,    Class  B(f)
                             11.62％    01/25/2025          1,862     1,955,058      0.0
       Series   2015-DNA1,    Class  B(f)
                             9.33％    10/25/2027          32,046     37,164,741      0.2
       Series   2015-DNA1,    Class  M3(f)
                             3.42％    10/25/2027          2,225     2,269,883      0.0
       Series   2015-DNA2,    Class  B(f)
                             7.68％    12/25/2027          48,199     52,053,561      0.3
       Series   2015-DNA3,    Class  B(f)
                             9.48％    04/25/2028          15,281     18,073,146      0.1
       Series   2015-HQ1,    Class  B(f)
                             10.87％    03/25/2025          11,353     12,035,999      0.1
       Series   2015-HQ2,    Class  B(f)
                             8.07％    05/25/2025          1,444     1,478,507      0.0
       Series   2015-HQA1,    Class  B(f)
                             8.92％    03/25/2028          17,620     19,167,855      0.1
       Series   2015-HQA2,    Class  B(f)
                             10.62％    05/25/2028          10,443     11,760,380      0.1
       Series   2016-DNA3,    Class  B(f)
                             11.37％    12/25/2028          7,247     8,546,763      0.0
       Series   2016-DNA4,    Class  B(f)
                             8.72％    03/25/2029          8,709     9,083,031      0.0
       Series   2016-HQA1,    Class  B(f)
                             12.87％    09/25/2028          16,441     20,280,916      0.1
       Series   2016-HQA1,    Class  M3(f)
                             6.48％    09/25/2028          21,825     23,172,061      0.1
       Series   2016-HQA2,    Class  B(f)
                             11.62％    11/25/2028          13,660     16,179,178      0.1
       Series   2016-HQA4,    Class  B(f)
                             8.87％    04/25/2029          2,294     2,450,271      0.0
       Series   2017-DNA1,    Class  B1(f)
                             5.08％    07/25/2029          25,819     27,859,308      0.1
       Series   2017-DNA2,    Class  B1(f)
                             5.27％    10/25/2029          40,822     44,271,291      0.2
       Series   2017-DNA3,    Class  B1(f)
                             4.58％    03/25/2030          53,193     56,051,023      0.3
       Series   2017-HQA1,    Class  B1(f)
                             5.13％    08/25/2029          1,584     1,647,362      0.0
       Series   2017-HQA2,    Class  B1(f)
                             4.88％    12/25/2029          9,130     9,697,272      0.1
       Series   2017-HQA3,    Class  B1(f)
                             4.57％    04/25/2030          4,415     4,523,900      0.0
       Series   2018-DNA1,    Class  B1(f)
                             3.28％    07/25/2030          5,498     5,491,580      0.0
       Series   2018-HQA1,    Class  M2(f)
                             2.42％    09/25/2030          2,355     2,360,925      0.0
       Series   2019-DNA1,    Class  B1(f)
                             4.78％    01/25/2049          3,365     3,499,398      0.0
       Series   2019-DNA1,    Class  M2(f)
                             2.78％    01/25/2049          8,066     8,128,072      0.0
       Series   2019-FTR2,    Class  M2(f)
                             2.28％    11/25/2048          6,650     6,622,326      0.0
       Series   2019-HQA2,    Class  B1(f)
                             4.22％    04/25/2049          3,738     3,822,884      0.0
       Series   2020-HQA2,    Class  M2(f)
                             3.23％    03/25/2050          13,137     13,227,794      0.1
      Federal   National    Mortgage    Association     Connecticut
       Avenue
       Securities
       Series   2014-C01,    Class  M2(f)
                             4.53％    01/25/2024          2,394     2,454,758      0.0
       Series   2014-C03,    Class  2M2(f)
                             3.03％    07/25/2024           908     918,327     0.0
       Series   2014-C04,    Class  1M2(f)
                             5.03％    11/25/2024          27,587     28,401,452      0.1
       Series   2015-C01,    Class  1M2(f)
                             4.43％    02/25/2025          15,239     15,575,492      0.1
       Series   2015-C02,    Class  1M2(f)
                             4.13％    05/25/2025          14,808     15,122,450      0.1
       Series   2015-C03,    Class  1M2(f)
                             5.13％    07/25/2025          1,296     1,327,935      0.0
       Series   2015-C03,    Class  2M2(f)
                             5.13％    07/25/2025          1,562     1,592,651      0.0
       Series   2015-C04,    Class  1M2(f)
                             5.83％    04/25/2028          8,017     8,509,879      0.0
       Series   2015-C04,    Class  2M2(f)
                             5.68％    04/25/2028          15,500     16,294,636      0.1
       Series   2016-C01,    Class  1B(f)
                             11.87％    08/25/2028          39,292     47,744,324      0.2
       Series   2016-C01,    Class  1M2(f)
                             6.88％    08/25/2028          20,618     21,846,203      0.1
       Series   2016-C02,    Class  1B(f)
                             12.37％    09/25/2028          21,462     26,584,756      0.1
       Series   2016-C02,    Class  1M2(f)
                             6.13％    09/25/2028          5,921     6,236,520      0.0
       Series   2016-C03,    Class  1B(f)
                             11.87％    10/25/2028          7,786     9,491,045      0.1
       Series   2016-C03,    Class  1M2(f)
                             5.43％    10/25/2028          4,157     4,372,264      0.0
       Series   2016-C03,    Class  2B(f)
                             12.87％    10/25/2028          18,473     22,673,005      0.1
       Series   2016-C03,    Class  2M2(f)
                             6.03％    10/25/2028          31,725     33,337,831      0.2
       Series   2016-C04,    Class  1B(f)
                             10.38％    01/25/2029          44,258     51,698,195      0.3
       Series   2016-C05,    Class  2B(f)
                             11.24％    01/25/2029          32,431     38,556,883      0.2
       Series   2016-C06,    Class  1B(f)
                             9.37％    04/25/2029          21,248     23,673,981      0.1
       Series   2016-C07,    Class  2B(f)
                             9.62％    05/25/2029          27,713     31,582,095      0.2
       Series   2017-C01,    Class  1B1(f)
                             5.87％    07/25/2029          8,561     9,376,338      0.1
       Series   2017-C01,    Class  1M2(f)
                             3.68％    07/25/2029          6,278     6,478,180      0.0
       Series   2017-C02,    Class  2B1(f)
                             5.62％    09/25/2029          1,584     1,690,781      0.0
       Series   2017-C02,    Class  2M2(f)
                             3.77％    09/25/2029          9,632     9,907,387      0.1
       Series   2017-C03,    Class  1B1(f)
                             4.97％    10/25/2029          41,247     44,763,634      0.2
       Series   2017-C04,    Class  2B1(f)
                             5.17％    11/25/2029          4,454     4,839,106      0.0
       Series   2017-C04,    Class  2M2(f)
                             2.97％    11/25/2029           153     155,299     0.0
       Series   2017-C05,    Class  1B1(f)
                             3.73％    01/25/2030          11,946     12,343,647      0.1
       Series   2017-C06,    Class  1B1(f)
                             4.27％    02/25/2030          8,320     8,619,532      0.0
       Series   2017-C06,    Class  1M2(f)
                             2.77％    02/25/2030          3,341     3,376,534      0.0
       Series   2017-C06,    Class  2M2(f)
                             2.93％    02/25/2030          4,417     4,473,838      0.0
       Series   2018-C01,    Class  1B1(f)
                             3.67％    07/25/2030          24,895     25,051,050      0.1
       Series   2018-C04,    Class  2M2(f)
                             2.68％    12/25/2030          4,362     4,398,635      0.0
                                 56/138


                                                          EDINET提出書類
                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      Home  Re Ltd.,  Series   2018-1,   Class  M2(f)
                             3.13％    10/25/2028     USD    14,423   $  14,546,866      0.1 ％
      Oaktown   Re III  Ltd.,  Series   2019-1A,    Class  M2(f)
                             2.68％    07/25/2029          2,222     2,235,678      0.0
      Radnor   Re Ltd.
       Series   2018-1,   Class  M2(f)
                             2.83％    03/25/2028          2,721     2,742,596      0.0
       Series   2019-1,   Class  M2(f)
                             3.33％    02/25/2029          2,254     2,275,495      0.0
       Series   2019-2,   Class  M1B(f)
                             1.88％    06/25/2029           519     518,199     0.0
       Series   2020-1,   Class  M2A(f)
                             2.13％    02/25/2030          11,179     11,095,093      0.1
       Series   2020-1,   Class  M2B(f)
                             2.38％    02/25/2030          9,514     9,305,673      0.1
      STACR  Trust,   Series   2018-DNA2,    Class  B1(f)
                             3.83％    12/25/2030          5,829     6,004,288      0.0
                                                8,148,637      0.0
      Triangle    Re Ltd.,  Series   2020-1,   Class  M2(f)
                             5.73％    10/25/2030          7,900
                                               1,128,898,767       5.4
    政府系機関変動利付
      Federal   Home  Loan  Mortgage    Corp.  REMICs
       Series   4954,  Class  SL(f)  (g)
                             5.93％    02/25/2050          29,692      5,735,757      0.0
       Series   4248,  Class  SL(f)  (g)
                             5.94％    05/15/2041          22,771      4,184,760      0.0
       Series   4981,  Class  JS(f)  (g)
                             5.98％    06/25/2050         168,674      27,348,007      0.2
       Series   4981,  Class  HS(f)  (g)
                             5.98％    06/25/2050          98,952     16,920,652      0.1
       Series   4701,  Class  NS(f)  (g)
                             6.04％    08/15/2039          8,032     1,723,313      0.0
       Series   4125,  Class  SA(f)  (g)
                             6.04％    11/15/2042          7,543     1,515,639      0.0
       Series   4736,  Class  LS(f)  (g)
                             6.09％    12/15/2047          31,634      6,947,527      0.1
       Series   4736,  Class  SM(f)  (g)
                             6.09％    12/15/2047          66,999     13,992,002      0.1
       Series   4774,  Class  BS(f)  (g)
                             6.09％    02/15/2048          39,592      7,066,791      0.1
      Federal   National    Mortgage    Association     REMICs
       Series   2012-70,    Class  HS(f)  (g)
                             5.88％    07/25/2042          4,685      980,006     0.0
       Series   2016-64,    Class  SP(f)  (g)
                             5.88％    09/25/2046          23,581      5,605,480      0.0
       Series   2016-89,    Class  SH(f)  (g)
                             5.88％    12/25/2046          17,065      3,356,613      0.0
       Series   2020-26,    Class  GS(f)  (g)
                             5.88％    05/25/2050          13,135      2,405,027      0.0
       Series   2019-38,    Class  SM(f)  (g)
                             5.93％    07/25/2049          8,284     1,705,081      0.0
       Series   2019-65,    Class  SY(f)  (g)
                             5.93％    11/25/2049          14,409      3,172,178      0.0
       Series   2013-15,    Class  SA(f)  (g)
                             6.03％    03/25/2043          20,979      4,778,529      0.0
       Series   2018-36,    Class  SG(f)  (g)
                             6.08％    06/25/2048          18,414      3,757,133      0.0
       Series   2017-97,    Class  SW(f)  (g)
                             6.08％    12/25/2047          37,100      8,432,630      0.1
       Series   2018-43,    Class  SB(f)  (g)
                             6.08％    06/25/2048          11,789      2,129,439      0.0
       Series   2015-26,    Class  SH(f)  (g)
                             6.33％    05/25/2045          6,837     1,379,909      0.0
       Series   2005-91,    Class  SD(f)  (g)
                             6.58％    10/25/2035          7,183     1,461,746      0.0
      Government    National    Mortgage    Association
       Series   2015-3,   Class  DS(f)  (g)
                             5.49％    11/20/2041          27,676      3,046,730      0.0
       Series   2020-47,    Class  SG(f)  (g)
                             5.89％    02/20/2049          16,651      3,174,956      0.0
       Series   2009-76,    Class  SB(f)  (g)
                             5.99％    09/16/2039          7,792     1,489,480      0.0
       Series   2017-134,    Class  MS(f)  (g)
                             6.09％    09/20/2047          9,471     2,143,832      0.0
                                                4,086,972      0.0
       Series   2017-161,    Class  CS(f)  (g)
                             6.14％    10/20/2047          20,637
                                                138,540,189       0.7
    政府系機関確定利付
      Federal   Home  Loan  Mortgage    Corp.  REMICs
       Series   5011,  Class  MI(h)
                             3.00％    09/25/2050          13,335      2,158,204      0.0
       Series   5008,  Class  AI(h)
                             3.50％    09/25/2050          14,690      2,619,071      0.0
       Series   5030,  Class  EI(h)
                             3.50％    10/25/2050          5,705     1,020,535      0.0
       Series   5040,  Class  AI(h)
                             3.50％    11/25/2050          2,180      348,370     0.0
       Series   5049,  Class  CI(h)
                             3.50％    12/25/2050          28,567      4,047,742      0.0
       Series   4941,  Class  IO(h)
                             4.00％    12/15/2047          32,990      4,771,841      0.0
       Series   5036,  Class  IT(h)
                             4.00％    03/25/2050          8,383     1,356,837      0.0
       Series   5015,  Class  BI(h)
                             4.00％    09/25/2050          27,465      4,745,779      0.0
       Series   5013,  Class  JI(h)
                             4.00％    09/25/2050          34,893      4,670,753      0.0
       Series   5018,  Class  AI(h)
                             4.00％    10/25/2050          14,930      2,583,600      0.0
       Series   5024,  Class  DI(h)
                             4.00％    10/25/2050          6,268     1,036,760      0.0
       Series   5052,  Class  IK(h)
                             4.00％    12/25/2050          25,221      3,893,970      0.0
       Series   4987,  Class  IC(h)
                             4.50％    06/25/2050         150,091      22,183,430      0.1
       Series   4976,  Class  MI(h)
                             4.50％    05/25/2050          37,949      6,166,189      0.1
       Series   5018,  Class  GI(h)
                             4.50％    10/25/2050          23,253      3,628,268      0.0
       Series   4981,  Class  MI(h)
                             5.00％    06/25/2050          39,424      6,230,997      0.1
       Series   4993,  Class  LI(h)
                             5.00％    07/25/2050          18,511      2,799,662      0.0
       Series   5043,  Class  IO(h)
                             5.00％    11/25/2050          19,134      3,627,369      0.0
       Series   4398,  Class  IO(h)
                             6.00％    10/15/2037          31,310      6,752,965      0.1
      Federal   National    Mortgage    Association     REMICs
       Series   2020-89,    Class  KI(h)
                             4.00％    12/25/2050          82,839     13,429,982      0.1
       Series   2015-49,    Class  LI(h)
                             5.00％    07/25/2045          16,159      2,688,183      0.0
       Series   2016-26,    Class  IO(h)
                             5.00％    05/25/2046          16,864      2,849,155      0.0
       Series   2010-109,    Class  IQ(h)
                             5.50％    08/25/2040          7,246      873,733     0.0
       Series   2019-4,   Class  AI(h)
                             6.00％    08/25/2038          28,046      5,835,442      0.0
                                                3,595,618      0.0
       Series   2013-66,    Class  LI(h)
                             7.00％    07/25/2043          16,891
                                                113,914,455       0.5
    非政府系機関確定利付
      Alternative     Loan  Trust
       Series   2006-24CB,    Class  A16
                             5.75％    08/25/2036          1,710     1,351,872      0.0
       Series   2007-15CB,    Class  A19
                             5.75％    07/25/2037          1,729     1,407,525      0.0
                                 57/138



                                                          EDINET提出書類
                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                       株（口）数
                                  日付      ／額面価額         時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
       Series   2006-28CB,    Class  A18
                             6.00％    10/25/2036     USD      945  $   678,635     0.0 ％
       Series   2007-16CB,    Class  1A7
                             6.00％    08/25/2037          3,919     3,753,821      0.0
       Series   2006-42,    Class  1A6
                             6.00％    01/25/2047          2,968     2,339,449      0.0
       Series   2006-26CB,    Class  A6
                             6.25％    09/25/2036           712     503,919     0.0
       Series   2006-26CB,    Class  A8
                             6.25％    09/25/2036          2,696     1,906,708      0.0
       Series   2006-28CB,    Class  A14
                             6.25％    10/25/2036          2,683     1,979,170      0.0
       Series   2006-J5,    Class  1A1
                             6.50％    09/25/2036          2,200     1,771,164      0.0
      Bear  Stearns   ARM  Trust,   Series   2007-4,   Class  22A1
                             3.62％    06/25/2047          8,713     8,708,505      0.1
      ChaseFlex    Trust,   Series   2007-1,   Class  1A3
                             6.50％    02/25/2037          4,790     2,562,565      0.0
      CHL  Mortgage    Pass-Through     Trust
       Series   2007-HY4,    Class  1A1
                             3.01％    09/25/2047          2,576     2,472,090      0.0
       Series   2007-3,   Class  A30
                             5.75％    04/25/2037          1,478     1,055,873      0.0
      Citigroup    Mortgage    Loan  Trust,   Series   2007-AR4,    Class
       1A1A                      3.20％    03/25/2037          1,726     1,722,489      0.0
      CitiMortgage     Alternative     Loan  Trust,   Series   2007-A3,
       Class  1A4
                             5.75％    03/25/2037           652     666,093     0.0
      Countrywide     Home  Loan  Mortgage    Pass-Through     Trust,
       Series   2006-13,    Class  1A19
                             6.25％    09/25/2036           669     431,577     0.0
      First  Horizon   Alternative     Mortgage    Securities    Trust
       Series   2006-AA3,    Class  A1
                             2.56％    06/25/2036          2,300     2,126,748      0.0
       Series   2006-FA3,    Class  A9
                             6.00％    07/25/2036          2,910     2,030,677      0.0
      Morgan   Stanley   Mortgage    Loan  Trust,
       Series   2007-6XS,    Class  2A5S
                             6.00％    02/25/2047          4,523     2,676,620      0.0
      Residential     Accredit    Loans,   Inc.  Trust
       Series   2005-QA10,    Class  A31
                             3.98％    09/25/2035          4,493     3,985,095      0.1
       Series   2005-QS14,    Class  3A1
                             6.00％    09/25/2035          1,249     1,222,024      0.0
      Residential     Asset  Securitization      Trust
       Series   2006-A8,    Class  3A4
                             6.00％    08/25/2036          2,749     2,031,603      0.0
       Series   2007-A1,    Class  A8
                             6.00％    03/25/2037          4,079     2,374,964      0.0
       Series   2007-A5,    Class  2A3
                             6.00％    05/25/2037          1,211     1,002,493      0.0
      Washington    Mutual   Mortgage    Pass-Through     Certificates
       Trust,
       Series   2006-3,   Class  3CB4                                  564,105     0.0
                             6.00％    04/25/2036           575
                                                51,325,784      0.2
    非政府系機関変動利付
      Alternative     Loan  Trust,   Series   2007-7T2,    Class  A3(f)
                             0.72％    04/25/2037          6,915     2,214,015      0.0
      Citigroup    Mortgage    Loan  Trust,   Series   2005-8,
       Class  2A2(f)   (g)
                             4.68％    09/25/2035          1,682      50,288     0.0
      Countrywide     Home  Loan  Mortgage    Pass-Through     Trust,
       Series   2007-13,    Class  A7(f)
                             0.72％    08/25/2037          2,751     1,273,000      0.0
      First  Horizon   Alternative     Mortgage    Securities    Trust,
       Series   2007-FA2,    Class  1A6(f)   (g)
                             5.43％    04/25/2037          1,913      339,683     0.0
      Impac  Secured   Assets   Corp.,   Series   2005-2,   Class  A2D(f)
                             0.55％    03/25/2036          1,818     1,623,868      0.0
      Lehman   XS Trust
       Series   2007-16N,    Class  2A2(f)
                             0.98％    09/25/2047          2,489     2,512,367      0.1
       Series   2007-10H,    Class  2AIO(f)   (g)
                             6.88％    07/25/2037          4,091      744,698     0.0
      PHH  Alternative     Mortgage    Trust,   Series   2007-2,   Class
       1A3(f)                      0.46％    05/25/2037          1,768     1,724,584      0.0
      RBSGC  Mortgage    Loan  Trust,   Series   2007-B,   Class  1A4(f)
                             0.58％    01/25/2037          1,060      359,512     0.0
      Residential     Accredit    Loans,   Inc.  Trust,
                                                1,600,094      0.0
       Series   2006-QS18,    Class  2A2(f)   (g)
                             6.42％    12/25/2036          8,127
                                                12,442,109      0.1
                                               1,445,121,304       6.9
    政府－トレジャリー
    アメリカ合衆国
      U.S.  Treasury    Bonds(i)
                             1.38％    08/15/2050         179,875     147,778,555       0.7
      U.S.  Treasury    Bonds(i)
                             6.00％    02/15/2026         293,266     366,308,063       1.7
      U.S.  Treasury    Bonds(i)
                             6.13％    11/15/2027          62,738     83,030,219      0.4
      U.S.  Treasury    Bonds(i)
                             6.25％    05/15/2030          83,300     118,611,386       0.6
      U.S.  Treasury    Bonds(i)
                             6.63％    02/15/2027          55,285     73,312,963      0.3
      U.S.  Treasury    Bonds(i)
                             6.75％    08/15/2026         212,755     278,276,902       1.3
      U.S.  Treasury    Bonds(i)
                             7.50％    11/15/2024          58,500     73,417,500      0.4
      U.S.  Treasury    Bonds(i)
                             7.63％    02/15/2025          41,846     53,262,112      0.3
      U.S.  Treasury    Notes(i)
                             0.38％    04/30/2025          5,100     5,050,594      0.0
                                                 185,750     0.0
      U.S.  Treasury    Notes
                             0.63％    08/15/2030           200
                                               1,199,234,044       5.7
    投資会社
    ファンドおよび投資信託
      AB FCP  I - Mortgage    Income   Portfolio    - Class  SA
                                          1,694,116      136,698,194       0.7
      AB SICAV  I - Asia  Income   Opportunities      Portfolio    -
       Class  ZT
                                          806,472      86,905,455      0.4
      AB SICAV  I - Emerging    Market   Corporate    Debt  Portfolio    -
       Class  S
                                          4,017,647      108,476,468       0.5
      AB SICAV  I - Emerging    Market   Local  Currency    Debt
       Portfolio    - Class  ZT
                                         16,580,292      211,564,530       1.0
      AB SICAV  I - Euro  High  Yield  Portfolio    - Class  S
                                          4,195,749      161,996,180       0.8
      AB SICAV  I - Financial    Credit   Portfolio    - Class  ZT
                                          1,241,460      141,464,349       0.7
                                                63,576,361      0.3
      AB SICAV  I - US High  Yield  Portfolio    - Class  ZT
                                          4,182,655
                                                910,681,537       4.4
                                 58/138


                                                          EDINET提出書類
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                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
    準ソブリン
    準ソブリン債
    バーレーン
      Oil  and  Gas  Holding   Co.  BSCC  (The)
                             7.50％    10/25/2027     USD     4,456   $   5,070,092      0.0 ％
                                                19,065,385      0.1
      Oil  and  Gas  Holding   Co.  BSCC  (The),   Series   FEB
                             7.63％    11/07/2024          17,099
                                                24,135,477      0.1
    インドネシア
      Indonesia    Asahan   Aluminium    Persero   PT
                             4.75％    05/15/2025          1,131     1,237,031      0.0
                                                1,384,305      0.0
      Indonesia    Asahan   Aluminium    Persero   PT
                             5.45％    05/15/2030          1,209
                                                2,621,336      0.0
    メキシコ
      Petroleos    Mexicanos
                             5.95％    01/28/2031          90,503     87,199,641      0.4
      Petroleos    Mexicanos
                             6.75％    09/21/2047          57,880     50,659,470      0.2
      Petroleos    Mexicanos
                             6.84％    01/23/2030          44,250     44,471,250      0.2
      Petroleos    Mexicanos
                             6.95％    01/28/2060          36,944     32,326,000      0.2
                                                52,879,033      0.3
      Petroleos    Mexicanos
                             7.69％    01/23/2050          55,668
                                                267,535,394       1.3
    南アフリカ
      Eskom  Holdings    SOC  Ltd.
                             6.35％    08/10/2028          7,156     7,690,464      0.0
                                                7,843,380      0.1
      Eskom  Holdings    SOC  Ltd.
                             7.13％    02/11/2025          7,482
                                                15,533,844      0.1
    トリニダード・トバゴ
                                                 457,951     0.0
      Trinidad    Generation    UnLtd.
                             5.25％    11/04/2027           441
    ウクライナ
                                                4,524,656      0.0
      State  Savings   Bank  of Ukraine   Via  SSB  #1 PLC
                             9.63％    03/20/2025          4,229
    ベネズエラ
                                                2,469,512      0.0
      Petroleos    de Venezuela    SA(c)
                             5.38％    04/12/2027          61,738
                                                317,278,170       1.5
    産業
    エネルギー
      NAK  Naftogaz    Ukraine   via  Kondor   Finance   PLC
                             7.38％    07/19/2022          10,054     10,349,336      0.1
                                                      0.1
                                                17,585,600
      Oil  and  Gas  Holding   Co.  BSCC  (The)
                             8.38％    11/07/2028          14,848
                                                      0.2
                                                27,934,936
    その他の産業
                                                23,855,241      0.1
      DP World  Salaam(d)
                             6.00％    10/01/2025          21,915
    輸送－サービス
      DP World  Crescent    Ltd.
                             3.88％    07/18/2029           899     950,693     0.0
                                                4,498,216      0.0
      DP World  PLC
                             5.63％    09/25/2048          3,782
                                                5,448,909      0.0
                                                57,239,086      0.3
                                                374,517,256       1.8
    エマージング・マーケット－ソブリン
    バーレーン
      Bahrain   Government    International      Bond
                             5.45％    09/16/2032          2,327     2,315,365      0.0
      Bahrain   Government    International      Bond
                             5.63％    09/30/2031          38,984     39,373,840      0.2
      Bahrain   Government    International      Bond
                             6.75％    09/20/2029          17,385     19,166,962      0.1
      Bahrain   Government    International      Bond
                             7.00％    10/12/2028          53,288     60,415,536      0.3
      Bahrain   Government    International      Bond
                             7.38％    05/14/2030          6,009     6,833,360      0.0
                                                7,116,638      0.1
      CBB  International      Sukuk  Programme    Co.  SPC
                             6.25％    11/14/2024          6,455
                                                135,221,701       0.7
    オマーン
      Oman  Government    International      Bond
                             4.13％    01/17/2023          36,310     36,911,384      0.2
      Oman  Government    International      Bond
                             4.75％    06/15/2026          7,017     7,128,834      0.0
      Oman  Government    International      Bond
                             5.38％    03/08/2027          4,890     5,059,622      0.0
      Oman  Government    International      Bond
                             6.25％    01/25/2031          32,548     34,256,770      0.2
                                                9,437,500      0.0
      Oman  Government    International      Bond
                             6.50％    03/08/2047          10,000
                                                92,794,110      0.4
                                                228,015,811       1.1
    エマージング・マーケット－社債
    産業
    基幹産業
      Consolidated     Energy   Finance   SA
                             6.50％    05/15/2026          5,585     5,657,306      0.0
                                                38,639,105      0.2
      Consolidated     Energy   Finance   SA
                             6.88％    06/15/2025          37,865
                                                44,296,411      0.2
    資本財
                                                 723,126     0.0
      Odebrecht    Holdco   Finance   Ltd.
                             0.00％    09/10/2058          25,375
                                 59/138





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                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
    消費財（景気敏感）－その他
      Melco  Resorts   Finance   Ltd.
                             5.38％    12/04/2029     USD     2,875   $   3,028,180      0.0 ％
      Melco  Resorts   Finance   Ltd.
                             5.63％    07/17/2027          10,154     10,684,071      0.1
      MGM  China  Holdings    Ltd.
                             5.25％    06/18/2025          5,982     6,277,885      0.0
      MGM  China  Holdings    Ltd.
                             5.38％    05/15/2024          7,461     7,687,218      0.0
      MGM  China  Holdings    Ltd.
                             5.88％    05/15/2026          6,242     6,582,189      0.0
      Studio   City  Finance   Ltd.
                             5.00％    01/15/2029          4,548     4,616,220      0.0
      Studio   City  Finance   Ltd.
                             6.00％    07/15/2025          9,535     10,064,193      0.0
      Studio   City  Finance   Ltd.
                             6.50％    01/15/2028          10,680     11,481,000      0.1
      Wynn  Macau  Ltd.
                             5.13％    12/15/2029          3,667     3,712,838      0.0
      Wynn  Macau  Ltd.
                             5.50％    01/15/2026          16,527     17,256,317      0.1
      Wynn  Macau  Ltd.
                             5.50％    10/01/2027          12,252     12,726,765      0.1
                                                10,577,722      0.1
      Wynn  Macau  Ltd.
                             5.63％    08/26/2028          10,091
                                                104,694,598       0.5
    消費財（ディフェンシブ）
                                                23,450,489      0.1
      Teva  Pharmaceutical      Finance   Netherlands     III  BV
                             7.13％    01/31/2025          21,515
    エネルギー
      Kosmos   Energy   Ltd.
                             1.00％    03/01/2028          13,719     13,600,570      0.1
      Leviathan    Bond  Ltd.
                             6.13％    06/30/2025          7,639     8,356,170      0.0
                                                15,454,732      0.1
      Leviathan    Bond  Ltd.
                             6.50％    06/30/2027          13,968
                                                37,411,472      0.2
                                                210,576,096       1.0
    金融機関
    保険
      Highlands    Holdings    Bond  Issuer   Ltd./Highlands      Holdings
                                                12,718,845      0.1
       Bond  Co-Issuer,    Inc.(a)
                             7.63％    10/15/2025          11,951
                                                223,294,941       1.1
    CMBS  （商業用不動産モーゲージ証券）
    非政府系機関確定利付CMBS
      225  Liberty   Street   Trust,   Series   2016-225L,    Class  E
                             4.65％    02/10/2036          11,700     12,293,065      0.1
      CCUBS  Commercial    Mortgage    Trust,
       Series   2017-C1,    Class  XA(h)
                             1.01％    11/15/2050          5,684      264,563     0.0
      CFCRE  Commercial    Mortgage    Trust,
       Series   2017-C8,    Class  XA(h)
                             1.60％    06/15/2050          9,514      653,546     0.0
      Citigroup    Commercial    Mortgage    Trust
       Series   2013-GC11,    Class  XA(h)
                             1.36％    04/10/2046          23,730      540,925     0.0
       Series   2014-GC23,    Class  D
                             4.48％    07/10/2047          15,574     14,372,528      0.1
       Series   2015-GC29,    Class  XA(h)
                             1.04％    04/10/2048          29,339      1,081,156      0.0
       Series   2017-P8,    Class  XA(h)
                             0.90％    09/15/2050          47,126      2,282,286      0.0
       Series   2018-C6,    Class  XA(h)
                             0.78％    11/10/2051          3,195      167,584     0.0
      Commercial    Mortgage    Trust
       Series   2010-C1,    Class  F
                             4.00％    07/10/2046          3,049     2,293,880      0.0
       Series   2012-CR2,    Class   G 
                             4.25％    08/15/2045          4,120     1,374,340      0.0
       Series   2012-CR3,    Class  XA(h)
                             1.84％    10/15/2045          67,927      1,420,108      0.0
       Series   2012-CR5,    Class  XA(h)
                             1.51％    12/10/2045          50,179      1,121,611      0.0
       Series   2013-LC6,    Class  XA(h)
                             1.32％    01/10/2046          39,492      720,022     0.0
       Series   2014-CR15,    Class  XA(h)
                             0.93％    02/10/2047          55,218      1,181,363      0.0
       Series   2014-CR16,    Class  D
                             4.94％    04/10/2047          20,000     18,676,202      0.1
       Series   2014-CR20,    Class  XA(h)
                             1.02％    11/10/2047          50,682      1,573,890      0.0
       Series   2016-DC2,    Class  XA(h)
                             0.96％    02/10/2049          42,755      1,649,043      0.0
      GS Mortgage    Securities    Trust
       Series   2011-GC5,    Class  D
                             5.35％    08/10/2044          2,801     1,711,414      0.0
       Series   2014-GC18,    Class  D
                             4.99％    01/10/2047          6,930     2,209,794      0.0
       Series   2017-GS7,    Class  XA(h)
                             1.12％    08/10/2050          57,770      3,121,032      0.0
      JPMBB  Commercial    Mortgage    Securities    Trust
       Series   2013-C14,    Class  D
                             4.70％    08/15/2046          3,001     2,239,076      0.0
       Series   2013-C15,    Class  XA(h)
                             1.05％    11/15/2045          31,499      732,266     0.0
       Series   2014-C21,    Class  XA(h)
                             1.00％    08/15/2047          64,761      1,663,725      0.0
      Morgan   Stanley   Bank  of America   Merrill   Lynch  Trust
       Series   2012-C6,    Class  XA(h)
                             1.61％    11/15/2045          37,566      651,955     0.0
       Series   2015-C22,    Class  XA(h)
                             1.03％    04/15/2048          69,172      2,185,076      0.0
       Series   2016-C30,    Class  XA(h)
                             1.39％    09/15/2049          61,308      3,628,731      0.0
      Morgan   Stanley   Capital   I Trust,   Series   2016-BNK2,
       Class  XA(h)
                             1.04％    11/15/2049          87,029      3,604,801      0.0
      UBS  Commercial    Mortgage    Trust
       Series   2017-C2,    Class  XA(h)
                             1.06％    08/15/2050          3,112      159,542     0.0
       Series   2018-C10,    Class  XA(h)
                             0.95％    05/15/2051          85,596      4,475,269      0.0
       Series   2018-C14,    Class  XA(h)
                             0.99％    12/15/2051          49,683      3,042,403      0.0
       Series   2018-C15,    Class  XA(h)
                             0.94％    12/15/2051         102,675      5,850,601      0.1
      Wells  Fargo  Commercial    Mortgage    Trust
       Series   2016-C33,    Class  XA(h)
                             1.62％    03/15/2059          61,358      4,052,771      0.0
       Series   2016-C35,    Class  XA(h)
                             1.92％    07/15/2048          5,536      426,948     0.0
       Series   2016-LC24,    Class  XA(h)
                             1.65％    10/15/2049          91,075      6,351,371      0.1
                                 60/138



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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                       株（口）数
                                  日付      ／額面価額         時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
       Series   2017-C38,    Class  XA(h)
                             1.02％    07/15/2050     USD    26,181   $   1,299,632      0.0 ％
       Series   2018-C48,    Class  XA(h)
                             0.95％    01/15/2052          31,819      1,929,912      0.0
      WF-RBS   Commercial    Mortgage    Trust
       Series   2012-C10,    Class  XA(h)
                             1.52％    12/15/2045          95,527      2,205,853      0.0
       Series   2012-C7,    Class  XA(h)
                             1.30％    06/15/2045          22,876      219,664     0.0
       Series   2012-C8,    Class  F
                             4.88％    08/15/2045          8,767     6,058,229      0.1
       Series   2012-C8,    Class  XA(h)
                             1.79％    08/15/2045          26,537      423,288     0.0
                                                1,430,282      0.0
       Series   2013-C11,    Class  XA(h)
                             1.17％    03/15/2045          78,030
                                                121,339,747       0.6
    非政府系機関変動利付CMBS
      DBWF  Mortgage    Trust,   Series   2018-GLKS,    Class  E(f)
                             3.13％    12/19/2030          15,965     15,824,614      0.1
      Morgan   Stanley   Capital   I Trust,   Series   2019-BPR,
                                                3,584,574      0.0
       Class  E(f)
                             4.86％    05/15/2036          5,780
                                                19,409,188      0.1
                                                140,748,935       0.7
    普通株
      Avaya  Holdings    Corp.
                                          377,239      11,192,681      0.1
      Berry  Corp.
                                          2,589,382      12,843,335      0.1
      Denbury,    Inc.
                                          730,573      31,231,996      0.1
      iHeartMedia,     Inc.
                                          479,028      6,548,313      0.0
      iHeartMedia,     Inc.  - Class  A
                                           63,751      896,976     0.0
      SandRidge    Energy,   Inc.
                                           3,888      19,479     0.0
      Tervita   Corp.
                                          4,956,611      13,359,402      0.1
                                                7,125,928      0.0
      Whiting   Petroleum    Corp.
                                          207,753
                                                83,218,110      0.4
    国際機関
    国際機関
                                                47,657,347      0.2
      Inter-American      Development     Bank,  Series   GDP
                             7.88％    03/14/2023     IDR  650,000,000
    優先株
    金融機関
    保険
                                                17,718,841      0.1
      Hartford    Financial    Services    Group,   Inc.  (The)
                             7.88％             655,525
    産業
    エネルギー
                                                21,985,005      0.1
      Targa  Resources    Corp.,   Series   A
                             9.50％              20,939
                                                39,703,846      0.2
    地方自治体－アメリカ合衆国地方債
    アメリカ合衆国
      State  of California,     Series   2010
                             7.60％    11/01/2040     USD     5,645     9,764,721      0.1
                                                26,111,575      0.1
      State  of Illinois,    Series   2010
                             7.35％    07/01/2035          21,250
                                                35,876,296      0.2
    CLO （ローン担保証券）
    CLO－変動金利
      AGL  CLO  Ltd.,  Series   2021-10A,    Class  E(f)
                             6.19％    04/15/2034          5,000     5,000,000      0.1
      Apidos   CLO,  Series   2021-35A,    Class  E(f)
                             5.94％    04/20/2034          3,000     3,000,000      0.0
      Ballyrock    CLO  Ltd.,  Series   2020-14A,    Class  D(f)
                             7.20％    01/20/2034          1,750     1,751,285      0.0
      Benefit   Street   Partners    CLO  Ltd.,  Series   2020-22A,
       Class  E(f)
                             7.14％    01/20/2032          1,188     1,190,650      0.0
      Dryden   49 Senior   Loan  Fund,  Series   2017-49A,    Class  E(f)
                             6.52％    07/18/2030          3,732     3,703,166      0.0
      Dryden   CLO  Ltd.,  Series   2018-57A,    Class  E(f)
                             5.39％    05/15/2031          6,004     5,686,232      0.1
      Neuberger    Berman   Loan  Advisers    CLO  Ltd.,
       Series   2020-39A,    Class  E(f)
                             7.42％    01/20/2032          2,250     2,253,611      0.0
      OZLM  Ltd,  Series   2018-22A,    Class  D(f)
                             5.52％    01/17/2031          2,933     2,690,181      0.0
      Pikes  Peak  CLO  7, Series   2021-7A,    Class  E(f)
                             6.93％    02/25/2034          3,000     3,002,793      0.0
      PPM  CLO  Ltd.,  Series   2018-1A,    Class  E(f)
                             6.19％    07/15/2031          4,750     4,540,397      0.0
                                                 425,086     0.0
      York  CLO-3  Ltd.,  Series   2016-1A,    Class  ER(f)
                             6.62％    10/20/2029           438
                                                33,243,401      0.2
    ABS （アセット・バック証券）
    住宅担保ローン－固定金利
      CSAB  Mortgage-Backed      Trust,   Series   2006-2,   Class  A6A
                             6.22％    09/25/2036          7,609     3,436,842      0.0
      CWABS  Asset-Backed     Certificates     Trust,
       Series   2005-7,   Class  AF5W
                             4.89％    10/25/2035          7,976     8,064,097      0.1
      GSAA  Home  Equity   Trust
       Series   2006-6,   Class  AF4
                             4.27％    03/25/2036           981     402,860     0.0
       Series   2006-6,   Class  AF5
                             4.27％    03/25/2036          8,342     3,426,474      0.0
       Series   2006-10,    Class  AF3
                             5.98％    06/25/2036          4,560     1,823,878      0.0
       Series   2005-12,    Class  AF5
                             6.16％    09/25/2035          2,683     2,291,204      0.0
      Morgan   Stanley   Mortgage    Loan  Trust,
                                                2,428,750      0.0
       Series   2006-17XS,    Class  A6
                             5.58％    10/25/2046          6,866
                                                21,874,105      0.1
                                 61/138




                                                          EDINET提出書類
                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                       株（口）数
                                  日付      ／額面価額         時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
    住宅担保ローン－変動金利
      Lehman   XS Trust,   Series   2007-6,   Class  3A5(f)                         $   883,143     0.0
                             4.52％    05/25/2037     USD      877           ％
                                                22,757,248      0.1
    ワラント
                                                6,814,195      0.0
      Avaya  Holdings    Corp.,   expiring    12/15/2022
                                          750,462
    権利
                                                 518,001     0.0
      Vistra   Energy   Corp.,   expiring    12/31/2049    (d)
                                          454,387
                                              20,076,473,315       96.0
    短期投資
    政府－トレジャリー
    エジプト
      Egypt  Treasury    Bills,   Series   364D
                             0.00％    03/16/2021     EGP    836,475      53,065,564      0.2
                                                56,365,984      0.3
      Egypt  Treasury    Bills
                             0.00％    03/23/2021         891,750
                                                109,431,548       0.5
                                              20,185,904,863       96.5
    その他の譲渡性のある証券
    普通株
      ATD  New  Holdings,    Inc.  (j)
                                          525,684      21,710,749      0.1
      Battalion    Oil  Corp.
                                            393      4,559    0.0
      BIS  Industries    Holdings    Ltd.  (j)
                                         10,224,003          10   0.0
      Carlson   Travel,   Inc.  (j)
                                           3,152      512,830     0.0
      CHC  Group  LLC  (j)
                                          5,251,140        997,717     0.0
      Exide  Corp.  (j)
                                           6,006     11,261,250      0.1
      Exide  Technologies     (j)
                                         12,197,864          12   0.0
      Exide  Technologies/Old       (j)
                                          419,729         0   0.0
      K201640219    South  Africa   Ltd.  A Shares   (j)
                                         193,371,375          193   0.0
      K201640219    South  Africa   Ltd.  B Shares   (j)
                                         30,622,211          31   0.0
      Liberty   Tire  Recycling    LLC  (j)
                                           55,882      8,392,940      0.0
      Monitronics     International,      Inc.  (j)
                                          407,250      3,461,625      0.0
      Monitronics     International,      Inc.
                                          405,564      3,447,294      0.0
      Mt Logan  Re Ltd.  (j)
                                           44,086     44,249,006      0.2
      Mt.  Logan  Re Ltd.  (Preference     Shares)   (Series   1) (j)
                                           29,000     31,534,342      0.2
      Neenah   Enterprises,     Inc.  (j)
                                          504,400         1   0.0
      New  Cotai  LLC/New   Cotai  Capital   Corp.  (j)
                                            63       0   0.0
      Paragon   Offshore    Ltd.  - Class  A (j)
                                          218,935       21,894     0.0
      Paragon   Offshore    Ltd.  - Class  B (j)
                                          328,403      2,052,519      0.0
      Paysafe   Group  Ltd.  - Class  B (j)
                                           49,843     17,269,315      0.1
      Southeastern     Grocers,    Inc.  (j)
                                          2,612,161      33,958,093      0.2
      Vantage   Drilling    International      (j)
                                          266,094      1,064,376      0.0
                                                8,962,114      0.0
      Willscot    Corp.  (j)
                                          323,192
                                                188,900,870       0.9
    CMBS  （商業用不動産モーゲージ証券）
    非政府系機関確定利付CMBS
      Commercial    Mortgage    Trust,   Series   2012-CR3,    Class  F
                             4.75％    10/15/2045     USD     3,626     1,148,429      0.0
      DBUBS  Mortgage    Trust,   Series   2011-LC2A,    Class  E
                             5.46％    07/10/2044          7,955     6,638,829      0.1
      Grantor   Trust  CGCMT,   Series   2015-GC17(j)
                             4.49％    09/15/2048           555    10,385,131      0.0
      Grantor   Trust  COMM,  Series   2014-UBS2(j)
                             0.00％    03/10/2047           469    7,073,588      0.0
      Grantor   Trust  CSAIL
       Series   2015-C1(j)
                             4.00％    04/15/2050           286    6,942,479      0.0
       Series   2015-C1(j)
                             5.75％    03/25/2037           720    5,035,376      0.0
      Grantor   Trust  JPMBB,   Series   2014-C24(j)
                             4.00％    04/15/2050          1,109     12,645,181      0.0
      Grantor   Trust  WFRBS,   Series   2014-C23(j)
                             3.40％    10/15/2057           581    7,577,215      0.0
      GS Mortgage    Securities    Trust
      Series   2012-GC6,    Class   C 
                             5.65％    01/10/2045          4,553     4,519,617      0.0
       Series   GT-E1(j)
                             0.00％    04/10/2047           69    2,923,699      0.0
       Series   GT-E2(j)
                             0.00％    04/10/2047           164    5,783,172      0.0
       Series   GT-F3(j)
                             0.00％    04/10/2047           155    8,015,669      0.1
       Series   GT-F4(j)
                             0.00％    04/10/2047           41    2,119,347      0.0
       Series   GT-G1(j)
                             6.00％    04/25/2036           636    7,860,120      0.1
       Series   GT-G2(j)
                             0.00％    04/10/2047           386    8,429,730      0.1
      JP Morgan   Chase  Commercial    Mortgage    Securities    Trust,
       Series   2012-LC9,    Class   G 
                             4.42％    12/15/2047          13,837      9,735,155      0.1
      WF-RBS   Commercial    Mortgage    Trust,   Series   2014-C20,
                                                2,265,945      0.0
       Class  D
                             3.99％    05/15/2047          4,799
                                                109,098,682       0.5
    企業－投機的格付
    金融機関
    銀行業
      Exide  Global   Holding   NETH(j)
                             10.75％    10/26/2024          7,759     7,479,625      0.0
                                                    0   0.0
      SNS  Bank  NV,  Series   E(d)  (j)
                             0.83％    12/31/2049     EUR     7,579
                                                7,479,625      0.0
                                 62/138




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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
    産業
    基幹産業
      Intelligent     Packaging    Holdco   Issuer   LP(a)
                             9.00％    01/15/2026     USD    12,133   $  12,294,992      0.1 ％
                                                    0   0.0
      Magnetation     LLC/Mag   Finance   Corp.(j)    (k)
                             11.00％    05/15/2018          40,106
                                                12,294,992      0.1
    資本財
      Liberty   Tire  Recycling    LLC(j)                                 5,093,123      0.1
                             9.50％    01/15/2023          5,039
    通信－メディア
                                                24,258,453      0.1
      Summer   BC Holdco   B SARL
                             5.75％    10/31/2026     EUR    19,048
    消費財（景気敏感）－自動車
      Clarios   Global   LP/Clarios    US Finance   Co.
                             4.38％    05/15/2026          3,111     3,893,000      0.0
      Exide  Technologies,      (Exchange    Priority)(j)
                             11.00％    10/31/2024     USD    27,457         0   0.0
                                                    0   0.0
      Exide  Technologies,      (First   Lien)(j)
                             11.00％    10/31/2024          11,269
                                                3,893,000      0.0
    消費財（ディフェンシブ）
                                                23,083,698      0.1
      Sunshine    Mid  BV
                             6.50％    05/15/2026     EUR    18,558
    エネルギー
      Vantage   Drilling    International(j)
                             1.00％    04/01/2023     USD    16,605         0   0.0
                                                    1   0.0
      Vantage   Drilling    International(j)       (k)
                             7.50％    11/01/2019          33,306
                                                    1   0.0
    サービス
      Carlson   Travel,   Inc.
                             10.50％    03/31/2025          3,154     3,285,949      0.0
                                                    0   0.0
      Monitronics     International,      Inc.(j)   (k)
                             0.00％    04/01/2020          21,822
                                                3,285,949      0.0
    輸送－サービス
                                                3,809,346      0.0
      Modulaire    Global   Finance   PLC
                             6.50％    02/15/2023     EUR     3,111
                                                75,718,562      0.4
    公益事業
    電気
                                                    0   0.0
      Texas  Competitive/TCEH(j)        (k)
                             11.50％    10/01/2020     USD    26,532
                                                83,198,187      0.4
    エマージング・マーケット－ハード・カレンシー
    産業
    消費財（ディフェンシブ）
      Tonon  Luxembourg    SA(a)  (c)  (j)
                             6.50％    10/31/2024          4,667      140,490     0.0
      USJ-Acucar    e Alcool   S/A(c)
                             9.88％    11/09/2023          16,713      4,852,046      0.1
      Virgolino    de Oliveira    Finance   SA(k)
                             10.50％    01/28/2018          27,458      299,810     0.0
      Virgolino    de Oliveira    Finance   SA(k)
                             10.88％    01/13/2020          8,270     1,654,000      0.0
                                                 162,896     0.0
      Virgolino    de Oliveira    Finance   SA(c)
                             11.75％    02/09/2022          32,498
                                                7,109,242      0.1
    エネルギー
                                                5,765,293      0.0
      Empresa   Electrica    Cochrane    SpA
                             5.50％    05/14/2027          5,450
    消費財（景気敏感）－小売
      K2016470219     South  Africa   Ltd.(a)   (j)
                             3.00％    12/31/2022          16,026         0   0.0
                                                    0   0.0
      K2016470260     South  Africa   Ltd.(a)   (j)
                             25.00％    12/31/2022          8,250
                                                    0   0.0
    通信－電気通信
      Digicel   Group  0.5  Ltd.(a)
                             8.00％    04/01/2025          5,304     4,323,127      0.0
                                                34,265,572      0.2
      Digicel   Group  0.5  Ltd.(a)
                             10.00％    04/01/2024          34,619
                                                38,588,699      0.2
    通信－メディア
                                                6,992,891      0.0
      Globo  Comunicacao     e Participacoes      SA
                             4.88％    01/22/2030          6,730
                                                58,456,125      0.3
    公益事業
    電気
                                                2,861,938      0.0
      Terraform    Global   Operating    LLC
                             6.13％    03/01/2026          2,777
                                                61,318,063      0.3
    ABS （アセット・バック証券）
    その他のABS－固定金利
      Consumer    Loan  Underlying    Bond  Certificate     Issuer
       Trust  I
       Series   2019-43,    Class  PT
                             5.20％    11/15/2044          4,703     4,574,001      0.0
       Series   2019-24,    Class  PT
                             10.00％    08/15/2044          5,661     5,524,947      0.0
       Series   2018-20,    Class  PT
                             10.27％    11/16/2043          2,358     2,329,121      0.0
       Series   2019-36,    Class  PT
                             12.47％    10/17/2044          7,859     7,704,069      0.1
      Consumer    Loan  Underlying    Bond  Club  Certificate
       Issuer   Trust  I
       Series   2018-12,    Class  PT
                             9.59％    06/15/2043          1,634     1,600,499      0.0
       Series   2018-4,   Class  PT
                             10.34％    05/15/2043           979     960,601     0.0
                                 63/138




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                                       株（口）数
                                  日付      ／額面価額         時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
      Consumer    Loan  Underlying    Bond  Credit   Trust,
       Series   2018-3,   Class  PT
                             10.55％    03/16/2043     USD      549  $   535,210     0.0 ％
      SoFi  Consumer    Loan  Program   LLC
       Series   2016-1,   Class  R(j)
                             0.00％    08/25/2025          6,909     1,332,746      0.0
       Series   2017-2,   Class  R(j)
                             0.00％    02/25/2026           155    4,654,710      0.0
       Series   2017-3,   Class  R(j)
                             0.00％    05/25/2026           159    6,245,303      0.1
       Series   2017-5,   Class  R1(j)
                             0.00％    09/25/2026           225    4,829,824      0.0
       Series   2016-5,   Class  R(j)
                             0.00％    09/25/2028           216    3,881,808      0.0
      SoFi  Consumer    Loan  Program   Trust,   Series   2018-1,
                                                12,058,955      0.1
       Class  R1(j)
                             0.00％    02/25/2027           355
                                                56,231,794      0.3
    CLO （ローン担保証券）
    CLO－変動金利
      AGL  CLO  9 Ltd.,  Series   2020-9A,    Class  E(f)
                             7.50％    01/20/2034          2,000     2,000,054      0.0
      Apidos   CLO  XXIII,   Series   2015-23A,    Class  ER(f)
                             6.44％    04/15/2033          1,752     1,725,138      0.0
      Bardot   CLO  Ltd.,  Series   2019-2A,    Class  C(f)
                             2.97％    10/22/2032          1,500     1,507,449      0.0
      Goldentree    Loan  Management    US CLO  Ltd.,
       Series   2020-7A,    Class  C(f)
                             3.77％    04/20/2031          6,500     6,512,974      0.0
      Milos  CLO  Ltd.,  Series   2017-1A,    Class  ER(f)
                             6.37％    10/20/2030          7,000     6,746,796      0.0
      Neuberger    Berman   Loan  Advisers    CLO  Ltd.,
       Series   2018-29A,    Class  D(f)
                             3.32％    10/19/2031          3,000     3,002,070      0.0
      Neuberger    Berman   Loan  Advisers    CLO  Ltd.,
       Series   2019-33A,    Class  D(f)
                             4.03％    10/16/2032          1,875     1,887,236      0.0
      Neuberger    Berman   Loan  Advisers    CLO  Ltd.,
       Series   2019-33A,    Class  E(f)
                             7.03％    10/16/2032          1,500     1,505,592      0.0
      Octagon   Investment    Partners    30 Ltd.,  Series   2017-1A,
       Class  D(f)
                             6.42％    03/17/2030          1,000      975,457     0.0
      OZLM  XVIII  Ltd.,  Series   2018-18A,    Class  E(f)
                             5.74％    04/15/2031          10,000      9,228,890      0.1
      SCFF  I Ltd.,  Series   2020-1A,    Class  A2B(f)
                             4.24％    04/15/2031          7,277     7,298,892      0.1
                                                4,339,229      0.0
      SCFF  I Ltd.,  Series   2020-1A,    Class  B(f)
                             4.99％    04/15/2031          4,323
                                                46,729,777      0.2
    エマージング・マーケット－現地通貨
    インフレ連動証券
    コロンビア
      Fideicomiso     PA Costera(j)
                             6.25％    01/15/2034     COP   18,690,784       5,798,428      0.0
                                                29,230,382      0.2
      Fideicomiso     PA Pacifico    Tres
                             7.00％    01/15/2035        97,872,936
                                                35,028,810      0.2
    ソブリン債
    ドミニカ共和国
                                                8,594,987      0.0
      Dominican    Republic    International      Bond
                             12.00％    01/20/2022     DOP    477,260
                                                43,623,797      0.2
    優先株
    金融機関
    銀行業
      Paysafe   Holdings    UK Ltd.(j)                                  17,710,820      0.1
                             0.00％            15,450,976
    産業
    消費財（景気敏感）－自動車
                                                16,601,957      0.1
      Exide  International      Holdings    LP(j)
                             0.00％               21
                                                34,312,777      0.2
    企業－投資適格債
    金融機関
    銀行業
                                                5,871,155      0.0
      Lloyds   Banking   Group  PLC(d)
                             6.00％    06/07/2032     GBP     4,459
    保険
                                                2,156,200      0.0
      AIG  Life  Holdings,    Inc.
                             8.13％    03/15/2046     USD     1,472
                                                8,027,355      0.0
    CMO （モーゲージ担保証券）
    リスクシェア変動利付
      Bellemeade    Re Ltd.,  Series   2019-4A,    Class  B1(f)
                             3.97％    10/25/2029          6,083     5,839,123      0.0
                                                1,811,769      0.0
      Radnor   Re Ltd.,  Series   2020-1,   Class  B1(f)
                             3.13％    02/25/2030          1,862
                                                7,650,892      0.0
    ワラント
      Battalion    Oil  Corp.,    expiring    10/08/2022    (j)
                                           7,289        0   0.0
      SandRidge    Energy,   Inc.,  A-CW22,   expiring    10/03/2022    (j)
                                           94,880       2,847    0.0
      SandRidge    Energy,   Inc.,  B-CW22,   expiring    10/03/2022
                                           39,948        879   0.0
                                                6,514,139      0.0
      Willscot    Corp.,   expiring    11/29/2022    (j)
                                          500,414
                                                6,517,865      0.0
                                 64/138





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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                  日付      額面価額        時価     純資産
                             利率   （月/日/年）       （単位：千）        （米ドル）      比率(%)
    エマージング・マーケット－社債
    金融機関
    保険
                                              $   632,607     0.0
      Ambac  LSNI  LLC(f)
                             6.00％    02/12/2023     USD      630           ％
    産業
    通信－電気通信
                                                 796,760     0.0
      Digicel   Group  0.5  Ltd.(a)   (d)
                             7.00％    03/12/2021          1,212
                                                1,429,367      0.0
                                                647,039,426       3.0
    投資有価証券合計
                                              $ 20,832,944,289       99.5
      (取得原価    $20,742,774,372)                                             ％
    定期預金
      ANZ,  London(l)                     0.01  ％
                                     -             41,928     0.0
      Bank  of Nova  Scotia,   Toronto(l)              0.00  ％
                                     -            1,319,612      0.0
      Barclays,    London(l)                   0.00  ％
                                     -           268,695,039       1.3
      BBH,  Grand  Cayman(l)                  0.07  ％
                                     -            103,206     0.0
      BNP  Paribas,    Paris(l)
                            (0.71)％        -            4,543,942      0.0
      BNP  Paribas,    Paris(l)                  2.80  ％
                                     -           16,477,386      0.1
      National    Australia    Bank,  London(l)
                            (0.06)％        -            166,458     0.0
                                                1,377,973      0.0
      Sumitomo,    Tokyo(l)                   0.00  ％
                                     -
                                                292,725,544       1.4
    定期預金合計
                                               (183,115,036       (0.9
                                                    )   )
    負債控除後その他資産
                                              $ 20,942,554,797       100.0
                                                       ％
    純資産額
    先物契約

                      満期日                             未実現
    銘柄                 （月/日/年）       契約高      当初価額         時価       評価（損）益
    ロング
     U.S.  Long  Bond  (CBT)  Futures        06/21/2021        421   $   67,613,281      $   67,031,093      $    (582,188)
     U.S.  T-Note   5 Yr (CBT)  Futures       06/30/2021       1,945      243,189,008         241,119,219        (2,069,789)
     U.S.  T-Note   10 Yr (CBT)  Futures       06/21/2021       8,966      1,203,614,938         1,189,956,313         (13,658,625)
     U.S.  Ultra  Bond  (CBT)  Futures        06/21/2021        836      158,652,648         158,056,250         (596,398)
                                                  $   (16,907,000)
    先物為替予約

                          引渡契約        ～と交換に          決済日        未実現
    取引相手方                     （単位：千）        （単位：千）         （月/日/年）        評価（損）益
    Australia    and  New  Zealand   Banking   Group  Ltd.   USD     90,757     IDR  1,275,288,032       04/15/2021       $  (2,778,450)
    Bank  of America,    NA            USD     12,004     EUR     9,784    03/17/2021          (194,012)
    Bank  of America,    NA            USD     104,689      RUB    7,758,592      03/24/2021          (993,622)
    Barclays    Bank  PLC              USD     483,077      BRL    2,625,521      03/02/2021        (14,584,874)
    Barclays    Bank  PLC              BRL    2,625,521      USD     482,544     04/05/2021         14,663,045
    Barclays    Bank  PLC              USD     35,428     IDR   498,262,273      04/15/2021         (1,054,487)
    BNP  Paribas   SA              GBP     32,043     USD     43,660    04/09/2021          (993,200)
    BNP  Paribas   SA              CAD     37,036     USD     29,180    04/22/2021          75,375
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.         EUR     12,259     USD     14,963    03/17/2021          165,023
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     828,411      AUD    1,087,232      03/05/2021         8,164,648
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD      966    CHF      867   03/05/2021          (11,674)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     1,708     EUR     1,413    03/05/2021          (3,040)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     157,087      EUR     130,578     03/05/2021          471,742
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     128,444      NZD     178,394     03/05/2021          456,535
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     368,010      ZAR    5,502,531      03/05/2021         (4,491,843)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     867,705      AUD    1,120,034      03/12/2021         (5,865,521)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     46,981     CAD     59,627    03/12/2021          (124,774)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     40,139     CNH     258,248     03/12/2021          (314,634)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     71,056     GBP     51,298    03/12/2021          415,583
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     117,317      SGD     155,609     03/12/2021          (622,043)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     586,000      ZAR    8,657,337      03/12/2021        (14,627,885)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     772,811      AUD     978,102     03/25/2021        (20,132,024)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     46,981     CAD     59,265    03/25/2021          (407,374)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     41,579     CNH     269,196     03/25/2021          (108,912)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     140,727      EUR     115,786     03/25/2021          (939,240)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     71,055     GBP     50,478    03/25/2021          (718,240)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD      331    PLN     1,227    03/25/2021          (3,162)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     110,745      SGD     146,332     03/25/2021         (1,011,022)
    Brown  Brothers    Harriman    & Co.+         USD     453,112      ZAR    6,670,235      03/25/2021        (13,812,892)
                                 65/138




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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                          引渡契約        ～と交換に          決済日        未実現
    取引相手方                     （単位：千）        （単位：千）         （月/日/年）        評価（損）益
    Citibank,    NA               BRL    1,264,837      USD     233,796     03/02/2021       $   8,101,636
    Citibank,    NA               EUR     132,838      USD     160,784     03/17/2021          446,874
    Citibank,    NA               USD     153,839      EUR     125,582     03/17/2021         (2,259,835)
    Citibank,    NA               COP   326,092,701       USD     94,331    03/18/2021         4,964,053
    Citibank,    NA               USD     33,054     COP   117,401,596      03/18/2021          (879,771)
    Citibank,    NA               USD     98,957     IDR  1,401,620,078       04/15/2021         (2,262,667)
    Deutsche    Bank  AG              EUR     21,361     USD     26,002    03/17/2021          218,051
    Deutsche    Bank  AG              INR    3,612,019      USD     48,571    04/15/2021          50,197
    Goldman   Sachs  Bank  USA            BRL     50,178     USD     9,304    03/02/2021          350,211
    Goldman   Sachs  Bank  USA            EUR     400,000      USD     485,926     03/17/2021         3,119,431
    Goldman   Sachs  Bank  USA            COP   513,750,000       USD     149,580     03/18/2021         8,785,217
    HSBC  Bank  USA               BRL    1,264,837      USD     233,515     03/02/2021         7,821,072
    HSBC  Bank  USA               IDR  3,000,000,000        USD     212,720     04/15/2021         5,759,108
    JPMorgan    Chase  Bank,  NA           USD     16,942     COP   60,000,000      03/18/2021          (498,991)
    JPMorgan    Chase  Bank,  NA           IDR   98,000,000       USD     6,933    04/15/2021          172,399
    Morgan   Stanley   & Co.  LLC           BRL     45,670     USD     8,623    03/02/2021          473,429
    Morgan   Stanley   & Co.  LLC           EUR     9,450     USD     11,569    03/17/2021          162,140
    Morgan   Stanley   & Co.  LLC           USD     21,994     EUR     17,908    03/17/2021          (378,195)
    Royal  Bank  of Scotland    PLC          EUR     10,901     USD     13,154    03/17/2021          (3,872)
    Royal  Bank  of Scotland    PLC          COP   244,450,000       USD     70,771    03/18/2021         3,778,543
    Standard    Chartered    Bank            IDR  2,164,142,676        USD     151,604     03/19/2021         1,520,216
    Standard    Chartered    Bank            IDR   594,429,189       USD     42,064    04/15/2021         1,055,223
    Standard    Chartered    Bank            USD     68,509     IDR   970,906,650      04/15/2021         (1,528,668)
    State  Street   Bank  & Trust  Co.         EUR     7,976     USD     9,786    03/17/2021          157,930
    UBS  AG                  EUR     227,567      USD     277,987     03/17/2021         3,310,155
    UBS  AG                  RUB    6,681,405      USD     89,871    03/24/2021          572,017
    UBS  AG                  ZAR    6,514,856      USD     429,780     04/08/2021         1,462,994
    UBS  AG                  MXN    4,763,506      USD     230,547     04/16/2021         4,009,552
                                                  $   (10,902,525)
                                            評価益
                                                  $  80,702,399
                                            評価損      $  (91,604,924)
    +　クラス受益証券のヘッジ目的で使用。
    中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ

                                   終了日     名目元本             未実現
    清算ブローカー／（取引所）                参照債務              (月/日/年)     (単位：千)       時価     評価（損）益
    購入契約
    Citigroup   Global  Markets,   Inc.       Republic   of Turkey          06/20/2025     USD   21,859   $  1,797,263    $  (1,491,345)
    Morgan  Stanley   & Co. LLC         CDX-NAHY   Series  33, 5 Year  Index     12/20/2024       24,524     (2,147,275)        66,414
    Morgan  Stanley   & Co. LLC         iTraxx-XOVER    Series  27, 5 Year  Index    06/20/2022     EUR    4     (213)       (57)
    販売契約
    Citigroup   Global  Markets,   Inc.       CDX-NAHY   Series  33, 5 Year  Index     12/20/2024     USD   77,590     6,793,664      1,482,139
    Citigroup   Global  Markets,   Inc.       Republic   of Turkey          06/20/2025       21,859     (1,797,263)      1,885,001
    Morgan  Stanley   & Co. LLC         CDX-NAHY   Series  33, 5 Year  Index     12/20/2024       154,327     13,512,597       7,297,684
    Morgan  Stanley   & Co. LLC         CDX-NAHY   Series  34, 5 Year  Index     06/20/2025       537,942     44,871,120      43,717,211
    Morgan  Stanley   & Co. LLC         CDX-NAHY   Series  35, 5 Year  Index     12/20/2025      2,317,313      192,111,041      111,834,307
    Morgan  Stanley   & Co. LLC         CDX-NAHY   Series  35, 5 Year  Index     12/20/2025        5,922      490,949      (26,112)
    Morgan  Stanley   & Co. LLC         CDX-NAHY   Series  35, 5 Year  Index     12/20/2025       20,045     1,661,781       (99,171)
    Morgan  Stanley   & Co. LLC         Ford  Motor  Company          06/20/2023        6,370      495,825      928,443
    Morgan  Stanley   & Co. LLC         iTraxx-XOVER    Series  34, 5 Year  Index    12/20/2025     EUR  831,597     104,488,743       33,898,551
    合計
                                             $  362,278,232     $ 199,493,065
                                                評価益   $ 201,109,750
                                                評価損   $  (1,616,685)
    クレジット・デフォルト・スワップ

                              終了日    名目元本           前払（前受）       未実現
    取引相手方               参照債務          (月/日/年)    (単位：千)      時価     プレミアム      評価（損）益
    販売契約
    Citigroup   Global  Markets,   Inc      CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063     USD  22,575   $  (9,736,598)    $  (11,087,663)     $  1,351,065
    Citigroup   Global  Markets,   Inc      CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063      25,000    (10,782,500)       (5,503,879)      (5,278,621)
    Citigroup   Global  Markets,   Inc      CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063      10,000     (4,313,000)        85,150     (4,398,150)
    Citigroup   Global  Markets,   Inc      CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       2,500    (1,078,250)       (321,394)      (756,856)
    Citigroup   Global  Markets,   Inc      CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       5,000    (2,156,500)       (76,732)     (2,079,768)
    Citigroup   Global  Markets,   Inc      CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063      10,000     (4,313,000)      (1,418,557)      (2,894,443)
    Citigroup   Global  Markets,   Inc      CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       5,000    (2,156,500)       (762,964)     (1,393,536)
    Citigroup   Global  Markets,   Inc      CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063      18,635     (8,037,276)      (2,957,512)      (5,079,764)
    Citigroup   Global  Markets,   Inc      CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063      11,972     (5,163,524)      (5,973,931)       810,407
                                 66/138




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                              終了日    名目元本           前払（前受）       未実現
    取引相手方               参照債務          (月/日/年)    (単位：千)      時価     プレミアム      評価（損）益
    Citigroup   Global  Markets,   Inc      CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063     USD  1,200  $   (296,640)    $   (134,965)    $   (161,675)
    Citigroup   Global  Markets,   Inc      CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       7,259    (1,794,425)       (793,291)     (1,001,134)
    Citigroup   Global  Markets,   Inc      CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       1,650     (407,880)      (228,343)      (179,537)
    Credit  Suisse  International          CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063      214,242     (92,402,575)      (50,059,305)      (42,343,270)
    Credit  Suisse  International          CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063      10,000     (4,313,000)      (2,230,927)      (2,082,073)
    Credit  Suisse  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      19,562     (4,835,726)      (2,012,890)      (2,822,836)
    Credit  Suisse  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      119,200     (29,466,240)      (11,461,807)      (18,004,433)
    Credit  Suisse  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       3,600     (889,920)      (391,022)      (498,898)
    Deutsche   Bank  AG          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       6,066    (1,499,515)       (691,625)      (807,890)
    Deutsche   Bank  AG          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       3,000     (741,600)      (307,567)      (434,033)
    Deutsche   Bank  AG          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       4,124    (1,019,453)       (445,266)      (574,187)
    Deutsche   Bank  AG          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       3,000     (741,600)      (305,553)      (436,047)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       4,515    (1,947,320)      (2,214,627)       267,307
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       4,515    (1,947,320)      (2,214,627)       267,307
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063      95,528    (41,201,226)      (19,201,571)      (21,999,655)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063      10,000     (4,313,000)      (1,486,059)      (2,826,941)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      25,000     (6,180,000)      (3,458,532)      (2,721,468)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      17,348     (4,288,426)      (1,820,573)      (2,467,853)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       8,491    (2,098,975)       (885,162)     (1,213,813)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       2,123     (524,806)      (222,920)      (301,886)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       5,000    (1,236,000)       (504,044)      (731,956)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      87,751    (21,692,047)      (13,247,094)       (8,444,953)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      15,000     (3,708,000)      (2,101,651)      (1,606,349)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063        32     (7,910)      (4,428)      (3,482)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       4,439    (1,097,321)      (1,172,735)        75,414
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       8,878    (2,194,642)      (2,019,838)       (174,804)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       8,878    (2,194,642)      (2,019,838)       (174,804)
    Goldman   Sachs  International          CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       4,439    (1,097,321)       (977,527)      (119,794)
    JPMorgan   Securities,    LLC        CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063      10,000     (4,313,000)      (1,418,557)      (2,894,443)
    JPMorgan   Securities,    LLC        CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       5,000    (2,156,500)       (709,278)     (1,447,222)
    JPMorgan   Securities,    LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      15,000     (3,708,000)      (2,073,359)      (1,634,641)
    JPMorgan   Securities,    LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       5,000    (1,236,000)       (691,120)      (544,880)
    JPMorgan   Securities,    LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      10,000     (2,472,000)      (1,494,042)       (977,958)
    JPMorgan   Securities,    LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      15,000     (3,708,000)      (2,246,065)      (1,461,935)
    JPMorgan   Securities,    LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       5,000    (1,236,000)       (526,994)      (709,006)
    JPMorgan   Securities,    LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       4,862    (1,201,886)       (498,143)      (703,743)
    JPMorgan   Securities,    LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      50,000    (12,360,000)       (7,070,569)      (5,289,431)
    JPMorgan   Securities,    LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      10,000     (2,472,000)      (1,397,663)      (1,074,337)
    JPMorgan   Securities,    LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      20,000     (4,944,000)      (2,836,989)      (2,107,011)
    JPMorgan   Securities,    LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      25,000     (6,180,000)      (3,735,106)      (2,444,894)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       6,994    (3,016,512)      (2,911,063)       (105,449)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       6,993    (3,016,081)      (2,876,404)       (139,677)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       6,994    (3,016,512)      (3,168,727)       152,215
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       9,030    (3,894,639)      (4,334,974)       440,335
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       7,981    (3,442,205)      (2,909,862)       (532,343)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       6,994    (3,016,512)      (2,928,187)       (88,325)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       6,993    (3,016,080)      (2,893,525)       (122,555)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       5,000    (2,156,500)       (464,173)     (1,692,327)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       3,991    (1,721,318)      (1,718,355)        (2,963)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063       7,981    (3,442,205)      (2,929,204)       (513,001)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      25,000     (6,180,000)      (3,361,389)      (2,818,611)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       1,300     (321,360)      (170,042)      (151,318)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      19,010     (4,699,272)      (1,942,302)      (2,756,970)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      20,365     (5,034,228)      (2,166,810)      (2,867,418)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      11,552     (2,855,654)      (1,168,857)      (1,686,797)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      10,000     (2,472,000)      (1,386,582)      (1,085,418)
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      22,195     (5,486,604)      (5,971,881)       485,277
    Morgan  Stanley   & Co. International     PLC   CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      22,195     (5,486,604)      (5,537,914)        51,310
    Morgan  Stanley   & Co. LLC        CDX-CMBX.NA.BB     Series  6   05/11/2063      304,220    (131,210,086)       (58,177,634)      (73,032,452)
    Morgan  Stanley   & Co. LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      10,000     (2,472,000)      (1,048,158)      (1,423,842)
    Morgan  Stanley   & Co. LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063      10,000     (2,472,000)      (1,206,794)      (1,265,206)
    Morgan  Stanley   & Co. LLC        CDX-CMBX.NA.BBB-      Series  6  05/11/2063       5,000    (1,236,000)       (645,779)      (590,221)
    合計
                                      $ (527,526,436)     $ (285,247,770)     $ (242,278,666)
                                                評価益   $  3,900,637
                                                評価損   $ (246,179,303)
    スワップ用合計
                                                   $  (42,785,601)
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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    （ａ）現物支給（PIK）。
    （ｂ）転換証券。
    （ｃ）債務不履行証券。
    （ｄ）証券は、無期限であるため、設定された満期日を有していない。
    （ｅ）変動金利クーポン、2021年2月28日現在で表示された金利。
    （ｆ）変動利付証券。表示されている利率は、2021年2月28日現在有効であった。
    （ｇ）逆利息のみ証券。
    （ｈ）IO    － インタレスト・オンリー（金利のみ）。
    （ｉ）ポジション（またはそのうちの一部ポジション）は、未決済のOTC担保デリバティブに分離されている。
    （ｊ）管理会社の取締役会の全般的監督の下で確立された手続きに従い決定された公正価値。
    （ｋ）債務不履行満期証券。
    （ｌ）翌日物預金。
    通貨略称：

    AUD  －  豪ドル
    BRL  －  ブラジル・レアル
    CAD  －  カナダ・ドル
    CHF  －  スイス・フラン
    CNH  －  中国元（オフショア）
    COP  －  コロンビア・ペソ
    DOP  －  ドミニカ・ペソ
    EGP  －  エジプト・ポンド
    EUR  －  ユーロ
    GBP  －  スターリング・ポンド
    IDR  －  インドネシア・ルピア
    INR  －  インド・ルピー
    MXN  －  メキシコ・ペソ
    NZD  －  ニュージーランド・ドル
    PLN  －  ポーランド・ズロチ
    RUB  －  ロシア・ルーブル
    SGD  －  シンガポール・ドル
    TRY  －  トルコ・リラ
    USD  －  米ドル
    ZAR  －  南アフリカ・ランド
    用語説明：

    ABS      －  アセット・バック証券
    CBT      －  シカゴ商品取引所
    CDX-CMBX.NA      －  North  American    Commercial    Mortgage-Backed      Index
    CDX-NAHY      －  North  American    High  Yield  Credit   Default   Swap  Index
    CLO      －  ローン担保証券
    CMBS      －  商業用不動産モーゲージ証券
    INTRCONX      －  インターコンチネンタル取引所
    REIT      －  リート（不動産投資信託）
    REMICs      －  不動産担保ローン投資
    財務書類に対する注記を参照のこと。

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    ４　管理会社の概況

     （１）資本金の額         （20  21 年３月末日現在）
        資本金の額　　　　16,300,000ユーロ（約                      21 億円）
        発行済株式総数　　163,000株（内訳：優先株33,000株／クラスＢ普通株130,000株）
        管理会社が発行する株式総数の上限については制限がない。
        ただし、上記資本金の増減については、定款規定に基づく株主の決議を要する。
       （注）ユーロの円換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の20                          21 年３月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ
         ＝ 129.80   円）による。
     （２）事業の内容及び営業の状況

        管理会社の主な事業の目的は、
       １）譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託（以下「UCITS」という。）についての法律、規制およ
         び行政規定の調整に関する欧州議会および理事会の2009年７月13日付指令2009／65／ECに基づき認
         可されたルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍のUCITSの運用ならびに2010年12月17日
         の投資信託に関する法律（以下「2010年法」という。）第101条第２項および附属書Ⅱに基づく他の
         ルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍の投資信託（以下「UCI」という。）の運用、な
         らびに
       ２）オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する2013年７月12日法（以下「2013年法」という。）第
         ５条第２項および附属書Ⅰに従い、オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する欧州議会および
         理事会の2011年６月８日付指令2011／61／EUの意味においてルクセンブルグ籍およびルクセンブル
         グ以外の国籍のオルタナティブ投資ファンド（以下「AIF」という。）のために行うAIFの資産に関
         する運用、管理事務、マーケティングその他の活動の遂行である。
        管理会社は、（ａ）顧客毎の一任運用ベースの投資対象のポートフォリオの運用業務、（ｂ）投資助
       言業務および（ｃ）2010年法第101条第３項および／または2013年法第５条第４項に企図された金融投資
       に関する注文の送受業務を提供する。管理会社は、居住および管理事務支援業務を含め、管理会社が管
       理するUCITS、UCIおよびAIFの子会社（特別目的事業体「SPV」を含む。）に対し、上記の運用業務、管
       理事務およびマーケティング業務を提供することもある。
        管理会社は、管理会社が業務を提供するUCITS、UCIおよびAIFによる申込および買戻しに関連する集金
       口座の維持、条件付後払申込手数料（もしあれば）の調達または類似行為を含め、管理会社が業務を提
       供するUCITS、UCIおよびAIFに一時的な融資または保証を提供することがある。
        管理会社は、いずれの場合も2010年法および2013年法の範囲内において、ルクセンブルグ籍およびル
       クセンブルグ以外の国籍の会社（規制を受ける会社を含む。）、その他の事業体に何らかの形で参加す
       ること、株式、債券、社債、証書その他の有価証券の購入、引受けその他の方法による取得もしくは売
       却、交換その他の方法による譲渡をすること、またはパートナーシップの利権を有することがある。
        管理会社は、業務提供の自由および／または支店開設によりルクセンブルグ国外で許可された活動を
       行うことがある。
        多くの場合、管理会社は、2010年法、2013年法およびその他適用ある法令により認められる最大限の
       範囲において、管理会社がUCITS、UCIおよびAIFに提供する業務に関連する活動を行うことがある。
        管理会社は、2010年法および2013年法の規定の範囲（最大限の範囲）内において、管理会社の事業の
       目的の達成に直接もしくは間接的に関連するならびに／または有用および／もしくは必要とみなされる
       活動を行うことがある。
        疑義を避けるため、管理会社は、管理会社がオルタナティブ投資ファンド運用会社として行為する
       パートナーシップおよびその子会社（SPVを含む。）のパートナーシップの管理会社として行為すること
       ができる。当該パートナーシップは1915年商事会社法の第600条第５項、第310条第２項および第320条第
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       ３項にそれぞれ定義されている範囲におけるパートナーシップとし、株式有限責任事業組合、普通リミ
       テッド・パートナーシップまたは特別リミテッド・パートナーシップを含むものとする。
        管理会社は、投資運用業務の提供のため投資顧問会社としてアライアンス・バーンスタイン・エル・
       ピーを任命し、ファンド資産の保管業務および管理業務の提供のため保管受託銀行、管理事務代行会社
       としてブラウン・ブラザーズ・ハリマン（ルクセンブルグ）エス・シー・エイを任命し、ならびにファ
       ンド証券の登録・名義書換事務代行業務の提供のため名義書換代行会社として管理会社の一部門である
       ところのアライアンス・バーンスタイン・インベスター・サービセズを任命している。
        2021  年３月末日現在、管理会社は、以下の管理および運用を行っている。
      国名        種類別              本数               純資産額の合計額

     （設立国）        （基本的性格）                                （通貨別）
     ルクセン       契約型投資信託          ３（合計18本のサブ・ファンドを有                5,806,795,519.57       豪ドル
      ブルグ     （リテール・ファンド）             するアンブレラ・ファンド）
                                        636,450,605.82      カナダ・ドル
                                        25,033,010.62      スイス・フラン
                                       1,770,147,582.13       人民元
                                         511,338.51     チェコ・コルナ
                                       1,516,009,978.98       ユーロ
                                        492,073,840.95      スターリング・ポンド
                                        689,765,270.90      香港ドル
                                      12,469,519,993.06        円
                                        418,035,806.39      ニュージーランド・ドル
                                        143,351,227.14      ポーランド・ズロチ
                                        929,758,928.57      シンガポール・ドル
                                      43,917,903,288.84        米ドル
                                      24,214,501,769.84        南アフリカ・ランド
             契約型投資信託          ２（合計６本のサブ・ファンドを有                  16,317,935.99      豪ドル
          （機関投資家向ファンド）              するアンブレラ・ファンド）
                                        902,215,653.53      ユーロ
                                      16,467,540,778.00        円
                                        382,850,560.79      米ドル
             会社型投資信託          ４（合計62本のサブ・ファンドを有                1,060,277,347.86       豪ドル
           （リテール・ファンド）             するアンブレラ・ファンド３本
                                        195,512,021.65      カナダ・ドル
                        およびスタンド・アローン型
                                        26,972,401.52      スイス・フラン
                        ファンド１本）
                                       5,675,210,302.61       人民元
                                         4,334,635.36     チェコ・コルナ
                                       5,491,033,918.55       ユーロ
                                       2,141,529,635.42       スターリング・ポンド
                                       1,904,409,712.82       香港ドル
                                      91,184,672,101.55        円
                                        408,773,579.40      ノルウェー・クローネ
                                        75,863,164.37      ニュージーランド・ドル
                                        118,431,416.54      ポーランド・ズロチ
                                        91,303,929.09      スウェーデン・クローナ
                                        450,483,704.99      シンガポール・ドル
                                      25,405,493,739.47        米ドル
                                        995,455,182.23      南アフリカ・ランド
             会社型投資信託          13 （合計９本のサブ・ファンドを有
          （機関投資家向ファンド）              するアンブレラ・ファンド７本
                                       4,064,059,639.84       米ドル
                        およびスタンド・アローン型
                        ファンド６本）
     （３）その他

        本書提出前６か月以内において、訴訟事件その他、管理会社に重要な影響を及ぼした事実、または重
       要な影響を及ぼすことが予想される事実はない。
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    ５　管理会社の経理の概況

    ａ．　管理会社の直近２事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成され

       た原文の財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に
       基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定の適用に
       よるものである。
    ｂ．　管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第

       ７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・
       コーペラティブから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認
       められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。
    ｃ．　管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額につい

       て円貨換算が併記されている。日本円による金額は、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2021年３月31日現在に
       おける対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝129.80円）で換算されている。なお、千円未満の金額は
       四捨五入されている。
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     （１）資産及び負債の状況

    アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル

    貸借対照表
    2020  年12月31日現在
                                   2020  年            2019  年

    資　産                      注記
                              （ユーロ）       （千円）       （ユーロ）       （千円）
    Ａ．未払発行済資本                              －       －       －       －
    　Ⅰ．未請求発行済資本                              －       －       －       －
    　Ⅱ．未払請求済発行済資本                              －       －       －       －
    Ｂ．設立費                              －       －       －       －
    Ｃ．固定資産                          43,879,948       5,695,617       37,404,060       4,855,047
    　Ⅰ．無形資産
    　　１．研究開発費                              －       －       －       －
    　　２．免許、特許、ライセンス、商標                                     －
                                  －              －       －
        ならびに類似権利および資産、
    　　　　以下に該当する場合：
    　　　　ａ）有価約因で取得され、
                                  －       －       －       －
    　　　　　　Ｃ．Ｉ．３により表示不要
    　　　　ｂ）企業自体によって生成                              －       －       －       －
    　　３．営業権、有価約因で取得された範囲内                       3    3,051,071        396,029         －       －
    　　４．事前支払額および無形資産仮勘定                              －       －       －       －
    　Ⅱ．有形資産
    　　１．土地および建物                              －       －       －       －
    　　２．プラントおよび機械                              －       －       －       －
    　　３．その他の什器備品、工具および機器                       2,3     459,417       59,632       34,600       4,491
    　　４．事前支払額および建設仮勘定                              －       －       －       －
    　Ⅲ．金融資産
    　　１．関連企業持分                       2,4     369,460       47,956       369,460       47,956
    　　２．関連企業に対する債権                       2,4    40,000,000       5,192,000       37,000,000       4,802,600
    　　３．参加持分                              －       －       －       －
    　　４．参加持分に連動する関連企業に対する債権                              －       －       －       －
    　　５．固定資産として保有の投資                              －       －       －       －
    　　６．その他の債権                              －       －       －       －
    　添付の注記は当財務書類の一部である。

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    資　産（続き）
                              （ユーロ）       （千円）       （ユーロ）       （千円）
    Ｄ．流動資産                          186,527,055       24,211,212       179,842,693       23,343,582
    　Ⅰ．棚卸資産
    　　１．原材料および消耗品                              －       －       －       －
    　　２．仕掛品                              －       －       －       －
    　　３．完成品および商品                              －       －       －       －
    　　４．事前支払額                              －       －       －       －
    　Ⅱ．債権
    　　１．売掛金
    　　　　ａ）（１年以内に期限到来）                       2,5   105,933,430       13,750,159       102,913,303       13,358,147
    　　　　ｂ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
    　　２．関連企業からの未収金
    　　　　ａ）（１年以内に期限到来）                       2,6    3,582,109        464,958       528,991       68,663
    　　　　ｂ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
    　　３．参加持分に連動する関連企業からの未収金
    　　　　ａ）（１年以内に期限到来）                              －       －       －       －
    　　　　ｂ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
    　　４．その他の債権
    　　　　ａ）（１年以内に期限到来）                       2,7    2,133,568        276,937      6,736,636        874,415
    　　　　ｂ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
    　Ⅲ．投資
    　　１．関連企業持分                              －       －       －       －
    　　２．自己株式                              －       －       －       －
    　　３．その他の投資                       2,8     260,344       33,793       236,528       30,701
    　Ⅳ．預金および手許現金                          74,503,249       9,670,522       69,408,603       9,009,237
                                114,355       14,843       18,632       2,418
    Ｅ．前払金                       9
                              230,407,003       29,906,829       217,246,753       28,198,629

    合計（資産）
    　添付の注記は当財務書類の一部である。

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                                   2020  年            2019  年
    資本金、準備金および負債                      注記
                              （ユーロ）       （千円）       （ユーロ）       （千円）
    Ａ．資本金および準備金                       10    79,405,086       10,306,780       78,042,578       10,129,927

    　Ⅰ．発行済資本                      10,11    16,300,000       2,115,740       16,300,000       2,115,740
    　Ⅱ．資本剰余金                      10,12     3,438,135        446,270      3,438,135        446,270
    　Ⅲ．再評価積立金                              －       －       －       －
    　Ⅳ．準備金
    　　１．法定準備金                      10,13     1,630,000        211,574      1,630,000        211,574
    　　２．定款に規定された準備金                              －       －       －       －
    　　３．公正価値準備金を含むその他の準備金
    　　　ａ）（その他の分配可能準備金）
    　　　ｂ）（その他の分配不可能準備金）                      10,14    12,975,700       1,684,246       15,821,350       2,053,611
    　Ⅴ．前期繰越損益                       10    36,903,775       4,790,110       43,947,769       5,704,420
    　Ⅵ．当期損益                       10    25,157,476       3,265,440       21,905,324       2,843,311
    　Ⅶ．中間配当金                       10   (17,000,000)       (2,206,600)       (25,000,000)       (3,245,000)
    　Ⅷ．資本投資補助金                              －       －       －       －
    Ｂ．引当金
    　１．年金および類似債務に関する引当金                              －       －       －       －
    　２．納税引当金                              －       －       －       －
    　３．その他の引当金                              －       －       －       －
    Ｃ．債務                          151,001,917       19,600,049       139,204,175       18,068,702
    　１．社債
    　　ａ）転換権付ローン
    　　　ⅰ）（１年以内に期限到来）                              －       －       －       －
    　　　ⅱ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
    　　ｂ）転換権なしローン
    　　　ⅰ）（１年以内に期限到来）                              －       －       －       －
    　　　ⅱ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
    　添付の注記は当財務書類の一部である。

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    資本金、準備金および負債（続き）                      注記
                              （ユーロ）       （千円）       （ユーロ）       （千円）
    　２．信用機関に対する未払金

    　　ａ）（１年以内に期限到来）                              －       －       －       －
    　　ｂ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
    　３．棚卸資産からの控除として区分表示
       されない範囲の注文前受金
    　　ａ）（１年以内に期限到来）                              －       －       －       －
    　　ｂ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
    　４．買掛金
    　　ａ）（１年以内に期限到来）                      2,15    83,068,403       10,782,279       85,528,034       11,101,539
    　　ｂ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
    　５．未払為替手形
    　　ａ）（１年以内に期限到来）                              －       －       －       －
    　　ｂ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
    　６．関連企業に対する未払金
    　　ａ）（１年以内に期限到来）                      2,16    63,073,089       8,186,887       51,672,169       6,707,048
    　　ｂ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
    　７．参加持分に連動する関連企業に対する未払金
    　　ａ）（１年以内に期限到来）                              －       －       －       －
    　　ｂ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
    　８．税金および社会保障債務
    　　ａ）税務当局                      2,17    1,491,389        193,582       865,833       112,385
    　　ｂ）社会保障機関                            272,119       35,321       242,152       31,431
    　９．その他の債務
    　　ａ）（１年以内に期限到来）                       2    3,096,917        401,980       895,987       116,299
    　　ｂ）（１年超に期限到来）                              －       －       －       －
                                  －       －       －       －
    Ｄ．繰延収益
                              230,407,003       29,906,829       217,246,753       28,198,629
    合計（資本金、準備金および負債）
    　添付の注記は当財務書類の一部である。

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     （２）損益の状況

    アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル

    損益計算書
    2020  年12月31日終了年度
                                  2020  年            2019  年

    損益勘定                      注記    （ユーロ）        （千円）       （ユーロ）       （千円）
    　１．純売上高                      2,18    987,962,068       128,237,476       903,752,172       117,307,032

    　２．在庫変動（完成品および仕掛品）                              －       －       －       －
    　３．自らのために関連企業によって実施され
                                  －       －       －       －
       資本計上された業務
    　４．その他の営業収益                       19    1,339,555        173,874       145,444       18,879
    　５．原材料、消耗材およびその他の外部費用
    　　ａ）原材料および消耗財                              －       －       －       －
    　　ｂ）その他の外部費用                       20   (919,665,977)       (119,372,644)       (856,116,214)       (111,123,885)
    　６．人件費                      21,22    (16,594,817)        (2,154,007)       (5,572,289)        (723,283)
    　　ａ）賃金および給料                          (14,581,571)        (1,892,688)       (4,424,139)        (574,253)
    　　ｂ）社会保障費                          (1,441,737)        (187,137)       (456,959)       (59,313)
    　　　ⅰ）（年金に関連するもの）                              －       －       －       －
    　　　ⅱ）（その他の社会保障費）                              －       －       －       －
    　　ｃ）その他の人件費                           (571,509)        (74,182)       (691,191)       (89,717)
    　７．評価調整
    　　ａ）設立費、有形／無形固定資産に
                           2,3     (408,459)        (53,018)       (29,938)       (3,886)
        関連するもの
    　　ｂ）流動資産に関連するもの                              －       －       －       －
    　８．その他の営業費用                       24   (19,211,695)        (2,493,678)       (13,309,926)       (1,727,628)
    　９．参加証券からの収益
    　　ａ）関連企業から生じた                              －       －       －       －
    　　ｂ）参加持分からのその他の収益                              －       －       －       －
    　10．その他の投資および固定資産の
       一部を構成する貸付金からの収益
    　　ａ）関連企業から生じた                              －       －       －       －
    　　ｂ）ａ）に該当しないその他の収益                             483       63       －       －
    　11．その他の利息および類似収益
    　　ａ）関連企業から生じた                              －       －       －       －
    　　ｂ）その他の利息および類似収益                       26    6,255,735        811,994      6,981,402        906,186
    　12．持分法による関連企業の損益に対する持分                              －       －       －       －
    　13．金融資産および流動資産として保有する
                                  －       －       －       －
       投資に関する評価調整
    　14．利息および類似費用
    　　ａ）関連企業                              －       －       －       －
    　　ｂ）その他の利息および類似費用                       26    (6,288,243)        (816,214)      (6,667,980)        (865,504)
                               (8,231,174)       (1,068,406)       (7,320,547)        (950,207)
                           27
    　15．損益にかかる税金
                               25,157,476       3,265,440       21,862,124       2,837,704
    税引後損益
                           27       －       －     43,200       5,607
    　16．１－16までの項目に含まれないその他の税金
                               25,157,476       3,265,440       21,905,324       2,843,311
    当期損益
    　添付の注記は当財務書類の一部である。

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    アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル

    財務書類に対する注記
    2020年12月31日現在
    注１．一般事項

       アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（「当社」）は、1990年
     ７月31日にルクセンブルグにおいて、アライアンス・キャピタル（ルクセンブルグ）エス・エイの名称で
     存続無期限の有限責任会社として設立された。当社は、2011年４月11日に有限会社（société                                                      à
     responsabilité         limitée）に転換された。2019年２月１日付で修正された当社の目的は以下のとおりであ
     る。
       ・　EU    通達2009／65／ECに基づき認可されたルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍の譲渡
         性のある証券を投資対象とする投資信託（UCITS）の運用ならびに投資信託に関するルクセンブルグ
         の2010年12月17日法（「2010年法」）第101条第２項および付属書Ⅱに基づく他のルクセンブルグ籍
         およびルクセンブルグ以外の国籍の投資信託（UCI）の運用
       ・　オルタナティブ投資ファンド運用会社に関するルクセンブルグの2013年７月12日法（「2013年
         法」）第５条第２項および付属書Ⅰに従い、EU通達2011／61／EUの意味においてルクセンブルグ籍
         およびルクセンブルグ以外の国籍のオルタナティブ投資ファンド（「AIF」）のために行うAIFの資
         産に関する運用、管理事務、マーケティングその他の活動の遂行
       ・（ａ）顧客毎の一任運用ベースの投資対象のポートフォリオの運用業務および（ｂ）投資助言業務、
         （ｃ）2010年法第101条第３項および／または2013年法第５条第４項に企図された金融投資に関する
         注文の送受業務を提供
       当社の登記上の事務所は、ルクセンブルグ                      Ｌ－2453、ユージェーヌ・リュペール通り２－４番に設立さ
     れている。
       当社の事業年度は、各年の１月１日に開始し、12月31日に終了する。
       2006  年７月１日以降、当社は、当社が管理会社およびオルタナティブ投資ファンド運用会社として業務
     を行うアライアンス・バーンスタイン投資ファンド（以下「ファンド」という。）の販売会社として業務
     を行っている。
       当社は、デラウェア州で設立されニューヨークに所在するリミテッド・パートナーシップであるアライ
     アンス・バーンスタイン・エル・ピーの全株所有子会社（アライアンス・バーンスタイン・ホールディン
     グス・リミテッド）および間接全株所有子会社（アライアンス・バーンスタイン・プリファード・リミ
     テッド）によって以下のとおり所有されている。
       ・　79.75％       アライアンス・バーンスタイン・ホールディングス・リミテッド－130,000クラスＢ普通株
       ・　20.25％       アライアンス・バーンスタイン・プリファード・リミテッド－33,000優先株
       当社は、当社が直接／間接的な子会社として一部を構成する事業体の最大部分を構成するアライアン
     ス・バーンスタイン・エル・ピーの連結財務書類に含まれる。当企業の登記上の事務所は、ニューヨーク
     州、ニューヨーク、アベニュー・オブ・ジ・アメリカズ1345に所在し、連結財務書類は、ワシントン
     D.C.20549の米国証券取引委員会で2020年２月12日に公表された。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       アライアンス・バーンスタイン・リミテッドから当社への事業移転は、以下のとおり完了した。

       ・　オランダ駐在員事務所：2020年１月１日付で移転
       ・　スウェーデン支店：2020年１月１日付で移転
       ・　イタリア駐在員事務所：2020年１月28日付で移転
       ・　スペイン支店：2020年３月24日付で移転
       当該事業は、現在、当社の支店の下で各国で行われている。
       AB ヨーロッパ・ゲーエムベーハーは2020年11月２日付で当社と合併し、この国境を越えた合併の一環と
     して、ABヨーロッパ・ゲーエムベーハーは、当社のドイツ支社の下で事業活動を行っている（会計上、ド
     イツ支社は2020年１月１日現在、遡及して統合されている。）。
    注２．重要な会計方針の概要

     Ａ．作成基準
        財務書類は、ルクセンブルグの法令上の要件に準拠し、取得原価主義に基づいて作成されている。連
       結財務書類には、2020年に買収した５つの支店の数字が含まれている。会計方針および評価規則は、法
       律で認められたもののほかに、当社の取締役会（「取締役会」）によって決められ採用される。
        会計方針および評価規則は、2002年12月19日法で認められたもののほかに、取締役会によって決めら
       れ採用される。
        財務書類の作成には、特定の重要な会計上の見積もりの使用が要求される。また、取締役会は、会計
       方針を採用する過程で判断を下すことが求められる。仮定の変更は、仮定が変更された期間の財務書類
       に大きな影響を及ぼす可能性がある。経営陣は、基礎となる仮定が適切であり、したがって財務書類が
       財政状態および成績を公正に表示していると考えている。
        当社は、翌事業年度において資産および負債の報告金額に影響を及ぼす見積もりおよび仮定を行う。
       見積りおよび判断は、常に評価され、かつ、状況に応じて合理的と思われる将来の事象に関する予測を
       含む過去の経験およびその他の要因に基づく。
     Ｂ．重要な会計方針

        当社が採用する重要な会計方針は、以下のとおりである。
       Ⅰ．無形資産
         無形資産は取得原価から償却累計額を控除して表示される。支店ののれんは、見積耐用年数である
        10年間にわたり定額法で償却される。
       Ⅱ．有形資産
         有形資産は取得原価から減価償却累計額を控除して表示され、見積耐用年数である４年間にわたり
        定額法で償却される。
       Ⅲ．金融資産
         金融固定資産として保有される投資対象は、取締役会の判断により恒久性のある投資と見なされる
        場合には、簿価の減損を控除した原価で計上される。評価調整が行われる理由が適用されなくなった
        場合には、当該評価調整額から戻入れられる。当社の持分法による金融固定資産の損益は、宣言され
        た配当金の範囲内で損益計算書に含まれる。
       Ⅳ．債権

         債権は額面価額で評価され、回収困難な場合には評価調整を課せられる。評価調整が行われる理由
        が適用されなくなった場合には、この評価調整は継続されない。
       Ⅴ．譲渡性証券
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         譲渡性証券は、取得原価か時価のいずれか低い方で評価され、財務書類が作成される通貨で表示さ
        れる。時価が購入原価より低い場合、評価調整が計上される。評価調整が行われる元の理由が適用さ
        れなくなった場合には、この評価調整は継続されない。
       Ⅵ．デリバティブ金融商品
         当社は先物為替予約のような金融デリバティブ取引を行うことがある。当社は、デリバティブ金融
        商品を当初は取得原価で計上する。
         デリバティブ金融商品は、貸借対照表日現在で適用される先物為替レートに基づき評価される。
       Ⅶ．外貨換算
         当社の基本通貨はユーロ（EUR）で、その会計記録もユーロによっている。
         その他の通貨建ての資産および負債は、取得時レートで記帳される固定資産を除き、貸借対照表日
        の実勢為替レートによりユーロに換算される。収益および費用取引は、取引日の実勢為替レートによ
        り記帳される。実現損益および未実現損益は、損益計算書に反映される。
         ユーロ以外の通貨で表示される取引は、取引時点の実勢為替レートでユーロに換算される。ユーロ
        以外の通貨で表示される設立費および固定資産は、取引時点の実勢為替レートでユーロに換算され
        る。貸借対照表日現在、これらの資産は、取得時の為替レートで換算されたままである。
         銀行預金は、貸借対照表日現在の実勢為替レートで換算される。為替差損益は、当期の損益計算書
        に計上される。
         その他の資産および負債は、それぞれ、取得時の為替レートで換算された価額と、貸借対照表日の
        為替レートを基に決定された価額とのいずれか低い方または高い方で個別に換算される。未実現の為
        替差損のみが損益計算書に計上される。為替差益は、実現時に損益計算書に計上される。
         資産と負債の間に経済的関連性がある場合には、これらは上述の方法に従って総額で評価され、純
        未実現損失は損益計算書に計上されるのに対し、純未実現為替差益は認識されない。
       Ⅷ．前払金
         前払金には、当事業年度中に負担したが次の事業年度に関わる費用が含まれる。
       Ⅸ．引当金
         引当金は、貸借対照表日現在、負担する予定であるか負担することが確かであるが金額が不確定か
        発生日時が不確定な、その性質が明確に定められる損失または債務に対応することを意図している。
         また引当金は、貸借対照表日現在、負担する予定であるか負担することが確かであるが金額が不確
        定か発生日時が不確定な、その性質が明確に定められる当事業年度または前事業年度に由来する変更
        に対応するために設けることができる。
       Ⅹ．債務
         債務は、その返済価額で計上される。債券発行時に償還額が受取額を上回る場合、差額が損益計算
        書に計上される。
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     ⅩⅠ．その他の債務

         その他の債務には、VATに関する支払額、監査および通常の費用に関連する金額が含まれる。計算
        は、直近に受領した請求書に基づく。
     ⅩⅡ．課税引当金
         法人所得税は、適用ある地方税率が利益に対して課せられる。当社には海外支店が多数あるため、
        現地の管轄区域ごとに税率が20％から33％の範囲で異なることがある。同一の利益に対して法人所得
        税が２回支払われた場合、二重課税防止に関連して還付請求が行われる。
     ⅩⅢ．純売上高
         純売上高は、主として投資信託に請求される、管理報酬、管理会社報酬、名義書換代行報酬および
        実績報酬から構成されている。
     ⅩⅣ．評価調整
         評価調整は、関連する資産から直接控除される。これらの評価調整は、評価調整が行われた根拠の
        適用がなくなった場合には継続されない。
    注３．有形資産および無形資産

       ルクセンブルグ、オランダ、イタリア、スウェーデンおよびドイツにおいて、有形資産は、その他の什
     器備品、工具および機器から構成されている。スペインは、有形資産を保有していない。
                                        （ユーロ）
       総帳簿価額－期首残高                                 6,732,488
       支店の移転                                  166,895
       期中取得－ルクセンブルグ                                  348,216
       期中取得－支店                                  100,781
       総帳簿価額－期末残高                                 7,348,380
       償却－期首残高                                (6,697,888)
       期中償却－ルクセンブルグ                                  (48,798)
       支店の移転                                 (115,928)
       期中償却－支店                                  (26,349)
       償却－期末残高                                (6,888,963)
       純帳簿価額－ルクセンブルグ期首残高                                   34,600
       純帳簿価額－ルクセンブルグ期末残高                                  334,018
       純帳簿価額－支店期首残高                                     －
       純帳簿価額－支店期末残高                                  125,399
       無形資産は、オランダ、スウェーデン、スペインおよびイタリアののれんから構成されている。ドイツ

     は、のれんを保有していない。
                                        （ユーロ）
       のれん－期首残高                                     －
       期中取得                                 3,383,208
       のれん－期末残高                                 3,383,208
       償却－期首残高                                     －
       期中償却                                 (332,137)
       償却－期末残高                                 (332,137)
       のれん－期首残高                                     －
       のれん－期末残高                                 3,051,071
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    注４．金融資産

       関連企業における株式
       当期の金融固定資産の変動は、以下のとおりである、
                                 関連企業における株式
                                    （ユーロ）
       総帳簿価額－期首残高                                  369,460
       総帳簿価額－期末残高                                  369,460
       純帳簿価額－期末残高                                  369,460
       純帳簿価額－期首残高                                  369,460
       当社は、以下の企業の発行済株式資本の少なくとも20％を所有している。

                                          当該企業の
       企業名                 登記上の           直近貸借       貸借対照表日         直近事業
       （法的形式）                 事務所     所有権     対照表日       の純株主資本         年度の利益
                                               ＊        ＊
                              ％           （ユーロ）        （ユーロ）
       アライアンス・バーンスタイン                            2020  年
       （フランス）S.A.S.                  パリ     100  ％    12月31日        1,400,066         66,002
       ＊無監査の数値に基づく
       関連企業への貸付

       当事業年度におけるサンフォード・Ｃ・バーンスタイン・リミテッドへの貸付契約の変動は、以下のと
     おりである。
                                    SCB  LTD  への貸付
       貸付契約の内容                                （ユーロ）
       期首残高                                37,000,000
       期中純変動                                3,000,000
       期末残高                                40,000,000
       当社は、2020年12月29日付でサンフォード・Ｃ・バーンスタイン・リミテッドと40,000,000ユーロの貸
     付契約を締結した。貸付額は額面価額で評価される。金利0.01％が毎月発生し、2021年２月26日の満期時
     に支払われる。
    注５．売掛金

       売掛金は、以下から構成されている。
                                         2020  年         2019  年
       項目                                （ユーロ）            （ユーロ）
       管理会社報酬および管理報酬                                101,609,386            97,077,022
       機関投資運用報酬                                 2,064,310           2,000,875
       名義書換代行報酬                                 2,259,734           3,835,406
       合計                                105,933,430           102,913,303
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    注６．関連企業からの未収金

       2020  年12月31日現在、関連企業からの未収金残高合計3,582,109ユーロには、複数の企業に対する売掛金
     の純額が含まれている。総額では、未収金残高合計3,936,266ユーロおよび未払金残高合計354,157ユーロ
     である。
    注７．その他の債権

       2020  年12月31日現在、その他の債権は主として当社がファンドに代わって支払ったファンドの請求書に
     関するファンドからの未収金で構成されている。（2020年：1,334,634ユーロおよび2019年：6,624,324
     ユーロ）
    注８．その他の投資およびデリバティブ金融商品

     その他の投資
       当期中の変動は、以下のとおりである。
                                         2020  年         2019  年
                                      （ユーロ）            （ユーロ）
       総帳簿価額－期首残高                                  103,955           103,955
       期中取得                                    890            －
       総帳簿価額－期末残高                                  104,845           103,955
       減価償却－期首残高                                     －           －
       期中償却                                     －           －
       純帳簿価額－期首残高                                     －           －
       純帳簿価額－期末残高                                  104,845           103,955
     デリバティブ金融商品

       2020  年12月31日現在、当社は以下の為替予約を締結した。
                                                 未実現利益／
         通貨      購入額      通貨      売却額        満期日        公正価値       未実現（損失）
                                         （ユーロ）        （ユーロ）
        豪ドル     11,000,000       ユーロ      6,781,816       2021  年１月15日        6,937,316         155,499
    注９．前払金

       2020  年12月31日現在、主として事務所賃借料、従業員の駐車料および年間購読料から構成されている。
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    注10．資本金および準備金

              発行済      資本     法定    その他の      前期

              資本金     剰余金     準備金     準備金     繰越利益      中間配当      当期利益       合計
             （ユーロ）     （ユーロ）     （ユーロ）     （ユーロ）     （ユーロ）      （ユーロ）      （ユーロ）      （ユーロ）
      2019  年

      12月31日
      現在       16,300,000      3,438,135     1,630,000     15,821,350      43,947,769     (25,000,000)      21,905,324      78,042,578
      ・ドイツ支店
       繰越利益          －     －     －     －   2,748,619         －      －   2,748,619
      ・前年度利益
       の割当          －     －     －     －  (3,094,676)      25,000,000     (21,905,324)         －
      ・優先配当金           －     －     －     －  (9,543,587)         －      －   (9,543,587)
      ・中間配当金           －     －     －     －      －  (17,000,000)         －  (17,000,000)
      ・2014年および
       2015年の富裕税
       および調整          －     －     －  (4,790,125)      4,790,125         －      －      －
      ・2020年の富裕税
       の割当          －     －     －  1,944,475     (1,944,475)         －      －      －
      ・当期利益           －     －     －     －      －      －   25,157,476      25,157,476
      2020  年

      12月
      現在       16,300,000      3,438,135     1,630,000     12,975,700      36,903,775     (17,000,000)      25,157,476      79,405,086
       2019  年度の実績の配分は、2020年４月30日に開催された当社の年次株主総会で承認された。

       中間普通配当は、2020年６月30日現在の中間ポジションに基づき2020年８月25日に開催された当社の取
     締役会の書面決議により承認された。
    注11．発行済資本

       発行済資本金は16,300,000ユーロであり、無額面の130,000クラスＢ普通株および33,000優先株に分割さ
     れる。
                                    クラスＢ普通株数               優先株数
       発行済資本－期首残高                                   130,000           33,000
       期中発行                                     －           －
       期中変動                                     －           －
       発行済資本－期末残高                                   130,000           33,000
    注12．資本剰余金

       資本剰余金は3,438,135ユーロである。
                                                  資本剰余金
                                                   （ユーロ）
       資本剰余金および類似剰余金－期首残高                                            3,438,135
       期中変動                                                －
       資本剰余金および類似剰余金－期末残高                                            3,438,135
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    注13．法定準備金

       ルクセンブルグの会社は、法定準備金が発行済株式資本の10％に達するまで、前期繰越損失を控除後の
     年間純利益の少なくとも５％を法定準備金に充当することを要求されている。この準備金を配当すること
     はできない。
       2020  年12月31日現在、法定準備金は既に法定要求額に達しており、さらなる充当の必要はない。
    注14．その他の準備金

       純富裕税法（VStG第８条）の第８項に基づき、当社の純富裕税債務を低減するために特別純富裕税準備
     金が設定されている。この特別準備金は、法人所得税から控除されることを想定した純富裕税額の５倍に
     相当する。この特別純富裕税準備金は、純富裕税債務の減額を利用するため、５年間は分配を行うことが
     できない。
       2014  年および2015年の純富裕税の前期繰越利益への再配分は、2020年４月30日に開催された当社の年次
     株主総会で承認された。
    注15．買掛金

       買掛金は、以下から構成されている。
                                         2020  年         2019  年
       項目                                （ユーロ）            （ユーロ）
       未払販売報酬                                83,068,403           85,528,034
       合計                                83,068,403           85,528,034
       買掛金は全額、１年以内に支払期限が到来する。
    注16．関連企業に対する未払金

       2020  年12月31日現在、関連企業に対する未払金は、主としてアライアンス・バーンスタイン・エル・
     ピー（ABLP）との間の62,386,237ユーロの純額の会社間残高により構成されており、提供されたグループ
     サービスに対する純未払金を表している。当社とアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとの間の資
     産および負債の項目間での相殺に対応する総額は、未収金残高合計129,388,639ユーロおよび未払金残高合
     計191,774,876ユーロ（2019年：アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとの50,373,451ユーロ）およ
     び関連企業に対するその他の会社間未払金残高により構成されている。
    注17．その他の債務

       その他の債務は、主として納税引当金で構成されている。
                            所得税       地方法人税         純富裕税         合計
                           （ユーロ）        （ユーロ）        （ユーロ）        （ユーロ）
       納税引当金－期首残高                      547,440        297,393         21,000        865,833
       期中変動
       　経常活動にかかる税金費用                     5,941,043        2,197,372         (21,000)       8,117,415
       　支店の税金費用                      328,967          －        －      328,967
       　支払額                    (5,852,181)        (1,968,645)            －     (7,820,826)
       納税引当金－期末残高                      965,269        526,120          －     1,491,389
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    注18．純売上高

       純売上高は、以下のような活動のカテゴリーに分類される。
                                        2020  年         2019  年
       項目                               （ユーロ）            （ユーロ）
       管理報酬                                822,244,455           785,421,730
       名義書換代行報酬                                27,834,623           25,484,646
       管理会社報酬                                51,323,964           45,830,625
       実績報酬                                32,479,191           24,336,760
       移転価格収益                                53,824,513           22,678,411
       顧問報酬－個別的運用委任                                  255,322              －
       合計                                987,962,068           903,752,172
       純売上高は、

       ・アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーAB                          LPに100％還付される管理報酬および運用報酬
       ・AB   LPに60％還付される管理会社報酬
       ・当社が100％保持する名義書換代行報酬
       ・AB   LPによる当社の販売戦略ビジネス・ユニット（SBU）の損益純額の払戻しおよび2020年以降は支店
        の払戻しについての移転価格収益
       により構成されている。
    注19．その他の営業収益

       2020  年12月31日現在、当該金額は、主として支店の直接運営費用に対して８％のマージンおよびSBUの販
     売の直接運営費用から販売計画支払額と販売サービス費用を差し引いた額に対して８％のマージンで構成
     されている。（2020年：1,333,337ユーロおよび2019年：136,839ユーロ）
    注20．その他の外部費用

       その他の外部費用は、以下から構成されている。
                                        2020  年         2019  年
       項目                               （ユーロ）            （ユーロ）
       管理報酬                                523,416,418           513,374,448
       販売報酬                                332,975,988           290,906,631
       管理会社報酬                                30,794,380           27,498,375
       実績報酬                                32,479,191           24,336,760
       合計                                919,665,977           856,116,214
       管理報酬の還付可能総額は、822,244,455ユーロであった。

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    注21．人件費

       当社は、当期に平均88名の正社員を雇用していた（2019年：47名）。
       以下は内訳である。
                                         2020  年         2019  年
       項目                                    平均           平均
       経営陣                                     2           2
       従業員－ルクセンブルグ                                     51           45
       従業員－支店                                     35           －
       合計                                     88           47
    注22．管理・経営・監督機関のメンバーに付与される報酬、前受金およびローン、ならびに当該機関の前メ

        ンバーのための退職年金債務
       損益計算書に開示されている給料および賃金を除いて、管理・経営・監督機関のメンバーに付与された
     報酬はなかった。
       給与および賃金の他に、監督機関のメンバーに支払われた10,675ユーロ（2019年：7,000ユーロ）の手数
     料は、その他の営業費用として開示されている。
       管理・経営・監督機関のメンバーに付与される金額、ならびに当該機関の前メンバーのための退職年金
     債務は無い。
    注23．関連当事者

       本注記において上述した他に、関連当事者はいない。
    注24．その他の営業費用

       その他の営業費用には、4,310,733ユーロ（2019年：4,763,197ユーロ）の株主サービス費用と3,382,056
     ユーロ（2019年：3,017,844ユーロ）の技術割当額が含まれている。残りの費用はネットワーク費用、法人
     および管理事務費用割当額、賃借料および還付不能のVATに関連する。
    注25．監査人報酬

       2020  年12月に監査報酬として112,000ユーロが前払いされた。当社が監査法人および税理士法人に支払う
     報酬として発生した金額の合計は、以下のとおりである。
                                         2020  年         2019  年
       項目                                （ユーロ）            （ユーロ）
       監査報酬                                   57,328           107,280
       税金関連費用                                   9,485           6,200
       合計                                   66,813           113,480
    注26．その他の利息および類似収益と費用

       当該勘定は、主として為替損益から構成されている。
    注27．所得税

       当社は、ルクセンブルグの商業会社すべてに適用される一般的規制を課せられている。
    注28．簿外契約債務

       金融契約債務は、以下のとおりである。
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                                          2020  年       2019  年

       項目                                  （ユーロ）           （ユーロ）
       保証契約およびその他の直接債務肩代わり契約                                    186,462          186,462
       リース契約（未払の賃借料）                                   3,728,329          3,581,184
       通貨先渡売買                                   6,781,816          7,382,264
       合計                                  10,696,607          11,149,910
       当社は、2020年12月22日付でエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー・ロンドンと、6,781,816ユー
     ロを売却し、11,000,000豪ドルを購入する、2021年１月15日を満期日とする先物為替予約を締結した。豪
     ドルの先物為替予約の目的は、４半期毎の豪ドル建の分配金の支払いによる為替エクスポージャーを減ら
     すことである。
    注29．当期における重要事象

       2019  年の終わりから2021年にかけて、新型コロナウイルス感染症（COVID－19）の発生が世界的な大流行
     （パンデミック）に拡大した。コロナウイルスの蔓延による混乱の拡大および世界経済への永続的で重大
     な悪影響の可能性から、市場のボラティリティは増加し、パンデミックとその結果が拡大し続けるにつれ
     て再発の可能性が高まっている。
       当社は、引き続き、状況の変化と運用するファンドの財政状態への影響を監視し、状況に応じて運用計
     画を調整する。当社の経営陣は、本書日までに当社の年次財務書類で開示を必要とするその他の重要な事
     象はないと判断している。
    注30．後発事象

       参照すべき後発事象はない。
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     （２）記載事項の訂正

       （注）下線および傍線部分は訂正箇所を示します。

    第一部　証券情報

     （１）ファンドの名称
    ＜訂正前＞
        アライアンス・バーンスタイン－グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
                                （注２）
        （AB   FCP  I - Global    High   Yield   Portfolio）          （愛称を「ABグローバル高利回り債券ファン
       ド」という。）（以下「ファンド」という｡）
       （注１）ファンドは、ルクセンブルグ籍アンブレラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン（以下「トラスト」とい
          う｡）を構成するポートフォリオのひとつである。                     2020年12月末日      現在、トラストは、ファンドを含め15のポートフォリ
          オによって構成されている。
          各ポートフォリオの受益者は、約款の定めに従いポートフォリオ間の転換をする権利があるが、日本の受益者には、当該
          転換の権利はない。        2020年12月末日      現在、ファンドは       95 種類のクラスの受益証券（以下、全クラスの受益証券を「ファン
          ド証券」という。）によって構成されている。
                              （後略）
    ＜訂正後＞

        アライアンス・バーンスタイン－グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
                                （注２）
        （AB   FCP  I - Global    High   Yield   Portfolio）          （愛称を「ABグローバル高利回り債券ファン
       ド」という。）（以下「ファンド」という｡）
       （注１）ファンドは、ルクセンブルグ籍アンブレラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン（以下「トラスト」とい
          う｡）を構成するポートフォリオのひとつである。                     2021年３月末日      現在、トラストは、ファンドを含め15のポートフォリ
          オによって構成されている。
          各ポートフォリオの受益者は、約款の定めに従いポートフォリオ間の転換をする権利があるが、日本の受益者には、当該
          転換の権利はない。        202 1年３月末日     現在、ファンドは       96 種類のクラスの受益証券（以下、全クラスの受益証券を「ファン
          ド証券」という。）によって構成されている。
                              （後略）
    第二部　ファンド情報

    第１　ファンドの状況
    １　ファンドの性格
     （１）ファンドの目的及び基本的性格
    ＜訂正前＞
        アライアンス・バーンスタイン－グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ（AB                                            FCP  I - Global
       High   Yield   Portfolio）（愛称を「ABグローバル高利回り債券ファンド」という。）（以下「ファン
       ド」という。）は、アンブレラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン（以下「トラスト」と
       いう。）を構成するポートフォリオのひとつであり、本書が対象とするファンドのクラス証券は、クラ
       スA2証券とクラスAA証券である。ファンドの愛称として「ABグローバル高利回り債券ファンド」、各ク
       ラス証券の愛称としてそれぞれ「米ドル建クラスAA証券（毎月分配型）」および「米ドル建クラスA2証
       券（資産成長型）」を使用する。                 2020年12月末日        現在、トラストはファンドを含め15のポートフォリオ
       により構成されている。管理会社は、随時、他のポートフォリオを追加設定することができる。
                              （後略）
    ＜訂正後＞

        アライアンス・バーンスタイン－グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ（AB                                            FCP  I - Global
       High   Yield   Portfolio）（愛称を「ABグローバル高利回り債券ファンド」という。）（以下「ファン
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       ド」という。）は、アンブレラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン（以下「トラスト」と
       いう。）を構成するポートフォリオのひとつであり、本書が対象とするファンドのクラス証券は、クラ
       ス A2証券とクラスAA証券である。ファンドの愛称として「ABグローバル高利回り債券ファンド」、各ク
       ラス証券の愛称としてそれぞれ「米ドル建クラスAA証券（毎月分配型）」および「米ドル建クラスA2証
       券（資産成長型）」を使用する。                 2021年３月末日        現在、トラストはファンドを含め15のポートフォリオ
       により構成されている。管理会社は、随時、他のポートフォリオを追加設定することができる。
                              （後略）
     （３）ファンドの仕組み

       ③　管理会社の概要
    ＜訂正前＞
                              （前略）
        （ⅲ）資本金の額（          2020年12月末日        現在）
          資本金の額　16,300,000ユーロ（約                  21 億円）
          発行済株式総数　163,000株（内訳：優先株33,000株／クラスＢ普通株130,000株）
          管理会社が発行する株式総数の上限については制限がない。
          ただし、上記資本金の増減については、定款規定に基づく株主総会の決議を要する。
         （注）ユーロの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱UFJ銀行の                          2020年12月30日      現在における対顧客電信売買相場の仲値（１
            ユーロ＝    126.95円    ）による。以下、ユーロの円金額表示は別段の記載がない限りすべてこれによる。
                              （後略）
    ＜訂正後＞

                              （前略）
        （ⅲ）資本金の額（          2021年３月末日        現在）
          資本金の額　16,300,000ユーロ（約                  21 億円）
          発行済株式総数　163,000株（内訳：優先株33,000株／クラスＢ普通株130,000株）
          管理会社が発行する株式総数の上限については制限がない。
          ただし、上記資本金の増減については、定款規定に基づく株主総会の決議を要する。
         （注）ユーロの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の                           2021年３月31日       現在における対顧客電信売買相場の仲値
            （１ユーロ＝     129.80円    ）による。以下、ユーロの円金額表示は別段の記載がない限りすべてこれによる。
                              （後略）
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    ２　投資方針

     （１）投資方針
    ＜訂正前＞
                              （前略）
       その他の投資方針
                              （中略）
        ファンドは、その純資産総額の10％を限度として、取引市場のない証券に投資することができる。後
       記「（５）投資制限」第（５）項を参照のこと。ファンドは、このため、かかる証券を容易に売却でき
       ないことがある。その上、証券の転売について契約上の制限が存在することがある。さらに、その他の
       タイプの証券も、この10％制限に従うものとする。
                              （後略）
    ＜訂正後＞

                              （前略）
       その他の投資方針
                              （中略）
        ファンドは、その純資産総額の10％を限度として、取引市場のない証券に投資することができる。後
       記「（５）投資制限」第（５）項を参照のこと。ファンドは、このため、かかる証券を容易に売却でき
       ないことがある。その上、証券の転売について契約上の制限が存在することがある。さらに、その他の
       タイプの証券も、この10％制限に従うものとする。
       持続可能性に関連する開示事項

        ファンドは、環境的および／または社会的な特徴（第８条）を促進する。詳細は、本書別紙Ｃ「持続
       可能性に関連する開示事項」を参照のこと。
                              （後略）
     （３）運用体制

    ＜訂正前＞
                              （前略）
                              （後略）






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    ＜訂正後＞
                              （前略）
                              （後略）






     （５）投資制限

                              （前略）
    ＜訂正前＞
       環境、社会およびガバナンス統合方針
        環境、社会およびガバナンス（ESG）に関する考察は、投資顧問会社の調査および投資プロセスに統合
       されている。投資顧問会社のリサーチ・アナリストは、担当している特定の産業および対象となる会社
       や発行体の専門家である。独自のリサーチ、第三者による調査、および投資顧問会社のリサーチ協力プ
       ラットフォームに組み込まれた他の情報源からの所見を利用して、会社および発行体のESG慣行を分析
       し、会社ごとまたは発行体ごとに潜在的に重要なESG要因を特定している。ESGに関する考察は、投資顧
       問会社の調査および投資プロセスに組み込まれ、かつ、投資決定を行うためのいくつかの考慮事項のう
       ちの１つである。発行体または会社の証券にマイナスの影響を与え得るものを含むすべてのESG要因を考
       慮した後も、投資顧問会社は、当該証券を依然として購入し、および／または、それをファンド内に保
       有することができる。ESGの考慮事項は、すべての種類の金融商品や投資対象に適用されない可能性があ
       る。また、アナリストは、投資顧問会社の投資先または投資を予定している会社および発行体を監視
       し、関与することがある。
       論争となっている武器に関する方針
                              （後略）
    ＜訂正後＞

                              （前略）
       環境、社会およびガバナンス統合方針
        環境、社会およびガバナンス（ESG）に関する考察は、                            ABスチュワードシップ・アプローチを通し、                       投
       資顧問会社の調査および投資プロセスに統合されている。投資顧問会社のリサーチ・アナリストは、担
       当している特定の産業および対象となる会社や発行体の専門家である。独自のリサーチ、第三者による
       調査、および投資顧問会社のリサーチ協力プラットフォームに組み込まれた他の情報源からの所見を利
       用して、会社および発行体のESG慣行を分析し、会社ごとまたは発行体ごとに潜在的に重要なESG要因を
       特定している。ESGに関する考察は、投資顧問会社の調査および投資プロセスに組み込まれ、かつ、投資
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       決定を行うためのいくつかの考慮事項のうちの１つである。発行体または会社の証券にマイナスの影響
       を与え得るものを含むすべてのESG要因を考慮した後も、投資顧問会社は、当該証券を依然として購入
       し、  および／または、それをファンド内に保有することができる。ESGの考慮事項は、すべての種類の金
       融商品や投資対象に適用されない可能性がある。また、アナリストは、投資顧問会社の投資先または投
       資を予定している会社および発行体を監視し、関与することがある。                                    ABスチュワードシップ・アプロー
       チにかかる更なる情報は、管理会社のウェブサイトの「the                               responsible       investment      section」にて参
       照可能である。
       論争となっている武器に関する方針
                              （後略）
    ３　投資リスク

     （１）リスク要因
    ＜訂正前＞
                              （前略）
       FATCA   および源泉税リスク
                              （中略）
       （ⅵ）かかる措置または改善措置によって影響を受ける投資者は、FATCA、いずれかのUS                                              IGAもしくはい
          ずれかの追加IGA、または大本の関連法令規則を遵守するために、ファンドによって、またはファ
          ンドのために講じられた措置または遂行された改善措置の結果として負ったいかなる形態の損害
          または負債についてもファンド（またはその代理人）に対してその賠償を請求しないこと。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       ファンドのリスク
                              （後略）
    ＜訂正後＞

                              （前略）
       FATCA   および源泉税リスク
                              （中略）
       （ⅵ）かかる措置または改善措置によって影響を受ける投資者は、FATCA、いずれかのUS                                              IGAもしくはい
          ずれかの追加IGA、または大本の関連法令規則を遵守するために、ファンドによって、またはファ
          ンドのために講じられた措置または遂行された改善措置の結果として負ったいかなる形態の損害
          または負債についてもファンド（またはその代理人）に対してその賠償を請求しないこと。
       持続可能性リスク
        持続可能性リスクとは、             発生した場合に、潜在的にまたは実際にファンドの投資対象の価値に重大な
       悪影響を及ぼす可能性がある環境、社会またはガバナンスに関する出来事または状況                                            を意味する。持続
       可能性リスクは、それ自体のリスクを示すかまたはその他のリスクに影響を及ぼす可能性があり、市場
       リスク、オペレーション・リスク、流動性リスクまたはカウンターパーティ・リスクなどのリスクの大
       きな要因となることがある。持続可能性リスクは、投資家へのリスク調整後の長期的なリターンに影響
       を及ぼすことがある。持続可能性リスクの評価は複雑であり、また、入手が困難であり、かつ、不完全
       であるか、推定によるものであるか、古いものであるか、または、それ以外の重要な点において不正確
       である環境、社会またはガバナンスに関するデータに基づくことがある。特定された場合であっても、
       これらのデータが正確に評価されるという保証はない。
        持続可能性リスクの発生の結果として生じる影響は、特定のリスク、地域または資産クラスによって
       多岐にわたる可能性がある。一般的に、ある資産に関して持続可能性リスクが発生した場合、悪影響が
       生じ、潜在的にその価値の損失が生じるため、該当するポートフォリオの純資産価額に影響が生じる。
       ファンドのリスク

                              （後略）
    ５　運用状況

     （２）投資資産（ファンド全体）
        「（２）投資資産（ファンド全体）」については、以下の内容に更新されます。
       ①　投資有価証券の主要銘柄

         上位30銘柄
    （ⅰ）債券                                        （2021年３月末日現在）
                                                      投資
                                 利率            取得価格
                                                  時　価
     順位      銘柄         国名     種類    償還日          額面金額
                                                      比率
                                                 （米ドル）
                                （％）            （米ドル）
                                                      （％）
       Brazil  Notas  do Tesouro
     １              ブラジル     国債  2023 年１月１日    10.000   BRL   2,619,705,000      550,465,412     490,082,147     2.41
       Nacional   Series  F
       U.S.  Treasury   Bonds
     ２             アメリカ合衆国      国債  2026 年２月15日     6.000   USD    293,266,400     365,966,480     364,383,502     1.79
       U.S.  Treasury   Bonds
     ３             アメリカ合衆国      国債  2026 年８月15日     6.750   USD    212,755,000     277,671,569     276,315,556     1.36
       Republic   of South  Africa
     ４             南アフリカ      国債  2023 年２月28日     7.750   ZAR   2,605,263,200      186,030,705     184,101,648     0.91
       Government    Bond  Series  2023
       Mexican   Bonos  Series  M
     ５              メキシコ     国債  2024 年９月５日     8.000   MXN   2,817,670,000      158,099,793     148,063,978     0.73
       Republic   of South  Africa
     ６             南アフリカ      国債  2030 年１月31日     8.000   ZAR   2,266,304,974      131,546,527     139,920,748     0.69
       Government    Bond  Series  2030
       U.S.  Treasury   Bonds
     ７             アメリカ合衆国      国債  2050 年８月15日     1.375   USD    179,875,000     174,136,325     139,880,909     0.69
       Mexican   Bonos  Series  M 20
     ８              メキシコ     国債  2027 年６月３日     7.500   MXN   2,235,600,600      113,250,276     116,520,133     0.57
       U.S.  Treasury   Bonds
     ９             アメリカ合衆国      国債  2030 年５月15日     6.250   USD    83,300,000     118,817,867     116,073,344     0.57
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       Republic   of South  Africa
     10  Government    International        南アフリカ      国債  2049 年９月30日     5.750   USD    117,613,000     109,740,888     108,277,468     0.53
       Bond
       Colombian   TES Series  B
     11             コロンビア      国債  2027 年11月３日     5.750   COP  327,107,900,000       94,256,715     86,846,134     0.43
       Petroleos   Mexicanos
     12              メキシコ     国債  2031 年１月28日     5.950   USD    90,503,000     77,064,529     86,430,365     0.43
       Argentine   Republic
     13  Government    International        アルゼンチン      国債  2035 年７月９日     0.125   USD    285,291,298     141,287,871      84,160,933     0.41
       Bond
       Natwest   Group  PLC
     14              イギリス     社債  2021 年８月15日     8.625   USD    80,653,000     82,992,762     82,808,079     0.41
       Ukraine   Government
     15             ウクライナ      国債  2023 年９月１日     7.750   USD    76,080,000     75,040,325     82,028,505     0.40
       International     Bond
       U.S.  Treasury   Bonds
     16             アメリカ合衆国      国債  2027 年11月15日     6.125   USD    62,738,300     84,234,767     81,942,105     0.40
       Egypt  Treasury   Bills  Series
     17              エジプト     国債  2021 年６月29日     0.000   EGP   1,233,200,000      76,030,501     75,986,461     0.37
       364D
       U.S.  Treasury   Bonds
     18             アメリカ合衆国      国債  2024 年11月15日     7.500   USD    58,500,000     74,953,640     73,152,425     0.36
       U.S.  Treasury   Bonds
     19             アメリカ合衆国      国債  2027 年２月15日     6.625   USD    55,284,900     77,469,526     72,509,602     0.36
       Vine  Oil & Gas LP/Vine   Oil
     20             アメリカ合衆国      社債  2023 年４月15日     8.750   USD    67,435,000     61,384,121     71,699,021     0.35
       & Gas Finance   Corp.
       Russian   Federal   Bond  - OFZ
     21              ロシア     国債  2024 年７月17日     7.400   RUB   5,209,135,000      80,693,735     71,393,603     0.35
       Series  6227
       Dominican   Republic
     22             ドミニカ共和国      国債  2028 年７月19日     6.000   USD    63,400,000     65,994,000     71,163,647     0.35
       International     Bond
       Veritas   US, Inc./Veritas
     23             アメリカ合衆国      社債  2025 年９月１日     7.500   USD    68,083,000     68,820,194     70,781,854     0.35
       Bermuda   Ltd.
       Banff  Merger  Sub,  Inc.
     24             アメリカ合衆国      社債  2026 年９月１日     9.750   USD    60,004,000     61,134,459     63,883,781     0.31
        ※　国債には、政府関連債等が含まれる。
    （ ⅱ ） 投資信託                                    （2021年３月末日現在）

                                                      投資
                                取得価格（米ドル）            時価（米ドル）
     順
           銘柄          国名       口数                          比率
     位
                                 単価     金額     単価     金額
                                                     （％）
      AB  SICAV   I -
      Emerging     Market
     １             ルクセンブルグ        16,693,989       14.91    248,985,979       12.16    202,998,912       1.00
      Local   Currency     Debt
      Portfolio     - Class   ZT
      AB  SICAV   I - Euro
      High   Yield   Portfolio
     ２             ルクセンブルグ         4,195,749      24.25    101,761,916       37.75    158,386,214       0.78
      - Class   S
      AB  SICAV   I -
      Financial     Credit
     ３             ルクセンブルグ         1,245,214      100.90    125,637,952       114.48    142,552,119       0.70
      Portfolio     - Class   ZT
      AB  FCP  I - Mortgage
      Income    Portfolio     -
     ４             ルクセンブルグ         1,704,084      95.37    162,511,418       80.35    136,923,172       0.67
      Class   SA
      AB  SICAV   I -
      Emerging     Market
     ５             ルクセンブルグ         4,017,647      17.00    68,300,000       26.60    106,869,409       0.53
      Corporate     Debt
      Portfolio     - Class   S
      AB  SICAV   I - Asia
      Income    Opportunities
     ６             ルクセンブルグ          810,392     102.44     83,019,137      106.76     86,517,493      0.43
      Portfolio     - Class   ZT
       ②　投資不動産物件

         該当なし（2021年３月末日現在）。
       ③　その他投資資産の主要なもの

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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
         該当なし（2021年３月末日現在）。
    第三部　特別情報

    第２　その他の関係法人の概況
    １　名称、資本金の額及び事業の内容
    ＜訂正前＞
     （１）アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（「投資顧問会社」）
        （AllianceBernstein           L.P.）
                              （中略）
       ②　事業の内容
         アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーは、世界有数の投資運用会社で、                                         2020年９月末日        現
        在、総額約      6,308   億米ドル（約       65.3  兆円）の資産を運用している。ABは、米国にその本部を置き、世界
        26の国・地域、51都市に拠点を有する。
         2020  年９月末日      現在、投資顧問会社は、デラウェア州法に基づき設立されたリミテッド・パート
        ナーシップで、そのリミテッド・パートナーシップ持分の約                               35.5  ％を保有するアライアンス・バーン
        スタイン・ホールディング・エル・ピーの持分は、ニューヨーク証券取引所において取引されてい
        る。
         アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーのジェネラル・パートナーであるアライアンス・バー
        ンスタイン・コーポレーションは                 アクサ・     エクイタブル・ホールディングス・インクの間接全額出資
        子会社である。        2020年９月末日        現在、フランスの会社であるアクサ・エス・アーが、                            アクサ・     エクイ
        タブル・ホールディングス・インクの発行済株式の10％未満を保有している。
    ＜訂正後＞

     （１）アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（「投資顧問会社」）
        （AllianceBernstein           L.P.）
                              （中略）
       ②　事業の内容
         アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーは、世界有数の投資運用会社で、                                         2021年３月末日        現
        在、総額約      6,972   億米ドル（約       77.2  兆円）の資産を運用している。ABは、米国にその本部を置き、世界
        26の国・地域、51都市に拠点を有する。
        （注）米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2021年３月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米
          ドル＝110.71円）による。
         2021  年３月末日      現在、投資顧問会社は、デラウェア州法に基づき設立されたリミテッド・パート
        ナーシップで、そのリミテッド・パートナーシップ持分の約                               36.5  ％を保有するアライアンス・バーン
        スタイン・ホールディング・エル・ピーの持分は、ニューヨーク証券取引所において取引されてい
        る。
         アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーのジェネラル・パートナーであるアライアンス・バー
        ンスタイン・コーポレーションはエクイタブル・ホールディングス・インクの間接全額出資子会社で
        ある。    2021年３月末日        現在、フランスの会社であるアクサ・エス・アーが、エクイタブル・ホール
        ディングス・インクの発行済株式の10％未満を保有している。
     別紙Ｂの後に以下の別紙Ｃが追加されます。

    　別紙Ｃ

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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                        持続可能性に関連する開示事項
     以下の分類および関連する開示事項は、随時変更および補足される規則（EU）2019／2088に従い、かつ、

    これを目的として作成されており、投資予定者の投資ニーズに対するポートフォリオの適切性に関する網羅
    的な情報を提供することを意図していない。本書に記載されるいかなる事項も、英文目論見書に記載される
    事項を変更するかまたはこれに取って代わるとみなされるべきではない。
     管理会社の持続可能性に関連する開示事項に関するさらなる情報については、管理会社のウェブサイト
    （https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm）における責任投資の項を参照
    されたい。本書における「              AB 」へのあらゆる言及は、場合に応じて、投資運用会社、管理会社および／また
    は直接的もしくは間接的にポートフォリオに対して投資運用サービスを提供している別のアライアンス・
    バーンスタイン・エル・ピー（ABLP）の子会社を指す。
     管理会社は、そのリスク管理プロセスの一環として、持続可能性リスク（すなわち、発生した場合に、潜
    在的にまたは実際に投資対象の価値に重大な悪影響を及ぼす可能性がある環境、社会またはガバナンスに関
    する出来事または状況）を特定し、分析する。
    主要な定義

     ABスチュワードシップ・アプローチ                       ABグローバル・スチュワードシップ・ステートメント：
                           責任投資、ESG統合、エンゲージメントおよびコラボ
                           レーションに関するABのポリシー。
     ESG                       環境、社会および／またはガバナンス。
     ESG要因                       リスクまたは機会を示す可能性のあるESG問題および持
                           続可能性リスク。
     持続可能性リスク                       発生した場合に、投資対象の価値に実際のまたは潜在的
                           な重大な悪影響を及ぼす可能性があるESGに関する出来
                           事または状況       。持続可能性リスクは、投資家へのリスク
                           調整後の長期的なリターンに影響を及ぼすことがある。
                           持続可能性リスクの発生の結果として生じる影響は、特
                           定のリスク、地域または資産クラスによって多岐にわた
                           る可能性がある。一般的に、ある資産に関して持続可能
                           性リスクが発生した場合、悪影響が生じ、潜在的にその
                           価値の損失が生じるため、該当するポートフォリオの純
                           資産価格に影響が生じる。
    第９条（ダークグリーン）ポートフォリオ：持続可能な目的を伴うABの戦略

    ・　サステナブル米国シーマティック・ポートフォリオ
     上記のダークグリーン・ポートフォリオは、その各投資目的の達成を目指す一方で、持続可能な投資対象
    という目的を有する。持続可能な投資対象とは、いかなる環境または社会の目的をも大きく損なわないこと
    をいい、関連する投資先会社が優良なガバナンス慣行に従うことを条件とする。当該ポートフォリオは、環
    境および／または社会の目的に貢献する経済活動に投資することによってこの目的を達成することを目指
    す。ただし、かかる関連する投資対象がいかなる適用ある環境および／または社会の目的をも大きく損なわ
    ないこと、また、投資先会社が優良なガバナンス慣行に従うことを条件とする（以下「                                              持続可能な投資対
    象 」という。）。
     このダークグリーン・ポートフォリオは、その純資産のすべてまたは大部分の金額を持続可能な投資対象
    に投資することが期待されるが、持続可能な投資対象として適格ではない投資対象を保有することがあり、
    また、ABはこれらの関連する対象会社が優良なガバナンス慣行に従っているかを評価することをしないかま
                                117/138

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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    たはできないことがある。これらのダークグリーン・ポートフォリオの投資ユニバースに関するさらなる情
    報は、英文目論見書の関連するポートフォリオ詳細および管理会社のウェブサイト
     （https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm）に記載されており、これら
    の投資対象に関する追加の詳細（もしあれば）は、2022年１月１日より後に終了する会計年度から年次報告
    書に記載される。
     ABは、ダークグリーン・ポートフォリオの投資戦略に関連する持続可能性リスクの影響を評価しており、
    かかるリスクが、発生した場合に、その投資対象の価値に実際のまたは潜在的な重大な悪影響を及ぼすよう
    な環境、社会またはガバナンスに関する出来事または状況に当てはまると考える。持続可能性リスクの予想
    される影響は、投資目的、投資戦略および投資方針によって異なるが、それぞれの投資ユニバースを考慮す
    れば、ABは、環境、社会またはガバナンスに関する出来事が、とりわけ、有価証券の価値、品質および／も
    しくは安定性、投資先会社の財政的健全性、発行体の信用度ならびに／または債務の発行体が利払いを行い
    もしくはその他の債務を履行する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性が高いと確信する。
    Ⅰ．投資プロセス

     ダークグリーン・ポートフォリオに関して、ABは、国連の持続可能な開発目標（以下「                                               UNSDGs   」とい
    う。）に由来する環境または社会に重点を置く持続可能な投資テーマに積極的に関係している有価証券のユ
    ニバースを作成する。ABは、中核となる３つの投資可能なテーマとして、気候、健康およびエンパワーメン
    ト（以下「      ABが目標とするUNSDGテーマ              」という。）を導き出した。ABは、持続可能な投資対象の定義を満た
    す投資機会をさらに明確にするためにこれらのテーマのそれぞれにおけるサブテーマを特定する。例えば、
    気候におけるサブテーマには、クリーンエネルギー、資源効率、持続可能な輸送および公衆衛生ならびにリ
    サイクルが含まれる。ABが目標とするUNSDGテーマおよびサブテーマは変更される可能性がある。
     環境および／または社会の目的に貢献することに加えて、すべての持続可能な投資対象は、少なくとも一
    つのUNSDGの達成に直接貢献しなければならない。
     持続可能な投資対象の関連する基準を満たすことができる有価証券の対象となるユニバースを特定した
    後、ABは、リスク／リターンの観点から当該有価証券を評価するための詳細なリサーチ・プロセスを開始す
    る。かかるプロセスには、特に、ABスチュワードシップ・アプローチに従って、会社の財務状況の分析にESG
    要因を組み込むことが含まれる。ABは、独自のマテリアリティ・マトリックスを策定しており、これは、関
    連するダークグリーン・ポートフォリオにとってどのESG要因が最も重要であるかを特定するためにアナリス
    トによって用いられている。この独自のマテリアリティ・マトリックスには、40を超えるESG要因が含まれ
    る。ESG要因に関するアナリストによるリサーチの結果は、関連するダークグリーン・ポートフォリオの投資
    決定プロセスに組み込まれている。
     ABスチュワードシップ・アプローチに関するさらなる情報は、以下に記載されるほか、管理会社のウェブ
    サイト
     （https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm）から入手することができ
    る。
     ABの受託者責任の一環として、ABは、対象会社の優良なガバナンス慣行がそのファンダメンタル・リサー
    チのための一つの重要な情報であると確信する。投資プロセスの一環として、ABは、対象会社のガバナンス
    の側面を定性的に評価する。かかるガバナンスの側面には、適用ある場合、健全な経営構造に関する情報を
    含む財務諸表の継続的な作成、報酬、従業員関係ならびに法務および税務のコンプライアンス問題などがあ
    る。持続可能な投資対象に関して、ABは、優良なガバナンス慣行に従っていないと確信する会社には投資を
    行わない。ABは、優良なガバナンス慣行の評価を、そのファンダメンタル・リサーチにESG要因を統合するこ
    とを通じて行う。ABは、対象会社が従う優良なガバナンス慣行を示す15を超えるガバナンス要因を含む独自
    のマテリアリティ・マトリックスを用いる。ガバナンス要因に関するアナリストによるリサーチの結果は、
    関連するダークグリーン・ポートフォリオの投資決定プロセスに組み込まれている。
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    Ⅱ．ベンチマーク
     ダークグリーン・ポートフォリオは、持続可能性を測定するかまたは持続可能な投資対象を決定するため
    に、指定された参照ベンチマークを使用していない。ダークグリーン・ポートフォリオのポートフォリオ詳
    細において参照されるベンチマークは、ダークグリーン・ポートフォリオが追求する持続可能な目的を考慮
    していない。以下の項では、ダークグリーン・ポートフォリオが、その能力の限りにおいて、その持続可能
    な投資対象のそれぞれの目的をどのように達成するかを略述する。
    Ⅲ．持続可能な投資対象の目的の達成

     投資プロセスの一環として、ABは、ABスチュワードシップ・アプローチにおいて略述されるとおり、機会
    およびリスクのいずれについても持続可能性要因を検討する。これらの要因には、環境、社会、従業員の要
    因、人権尊重、腐敗防止および贈収賄防止が含まれる。
     投資プロセスの結果として、ABは、持続可能な投資対象であるとみなされるための関連する基準を満たす
    と確信する有価証券を特定する。特に、ダークグリーン・ポートフォリオは、その製品およびサービスが一
    または複数のUNSDGsの達成に直接貢献する会社および有価証券のポートフォリオを所有することにより、プ
    ラスの社会的および環境的な結果に貢献することを目指す。
     ABはまた、下記に詳述されるとおり、持続可能な投資対象を通じて目的を達成することを助けるために二
    つの方法でエンゲージメントを用いる。第一に、ABは、投資対象への洞察のためにエンゲージメントを行
    い、この洞察が投資対象に関するABのファンダメンタル・リサーチに統合されている。例えば、エンゲージ
    メントを通じて、ABは、ある投資対象の再生可能エネルギー戦略をより深く理解することで、当該投資対象
    が持続可能な投資対象であるとみなされるための関連する基準を満たすかを評価する際、当該投資対象に関
    するさらなる洞察を得る。第二に、ABは、発行体にとって持続可能かつ長期的な利益をもたらすとABが確信
    する措置を講じることを発行体に奨励するためにエンゲージメントを行う。例えば、ABは、発行体がその優
    良なガバナンス慣行を向上させるために、人的資本、特に従業員との関係を考慮することを発行体に奨励す
    ることがあり、それにより、発行体が持続可能な投資対象であるとみなされるための関連する基準を引き続
    き満たすことを確保する。
    Ⅳ．エンゲージメント

     エンゲージメントは、常に、ABの投資プロセスの不可欠な部分であり、エンゲージメントの程度および焦
    点は、時を経て変化するものであり、変化してきた。その他の目的の中でも、ABのエンゲージメント努力
    は、環境、社会およびガバナンスの目的に対するより良い結果ならびに発行体および／またはダークグリー
    ン・ポートフォリオの財務成果に対する利益を促進することができる措置を講じることを発行体に奨励する
    ために用いられている。ABスチュワードシップ・アプローチに関するさらなる情報は、管理会社のウェブサ
    イト（https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm）から入手することができ
    る。
     ABは、ダークグリーン・ポートフォリオが保有する有価証券の発行体とエンゲージメントを行うが、ダー
    クグリーン・ポートフォリオがまだ投資していないかまたは今後も投資しない発行体ともエンゲージメント
    を行うことがある。
     年に一度、ダークグリーン・ポートフォリオの関連する運用チームは、発行体とのエンゲージメントおよ
    びその結果を要約した「エンゲージメント報告書」を作成する。ABは、環境、社会およびガバナンスの要因
    を基底となるファンダメンタル・リサーチに統合することが非常に重要であり、エンゲージメントのリサー
    チおよび結果を記録することによってABスチュワードシップ・アプローチをうまく活用することができると
    確信している。
     ABのアナリストおよびポートフォリオ・マネジャーが発行体との間で直接開始するエンゲージメントは、
    当初の投資が行われる前にも、また、ABの継続的なモニタリングの一環としても行われることがある。エン
    ゲージメントは、発行体のCEOおよびCFOを含む上級管理職との間で行われることが多い。エンゲージメント
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    において、ABは、会社の経営陣との間で、戦略、事業運営、ガバナンスおよびESG要因を含む幅広いその他の
    主題について議論する。アナリストは、時間をかけて、開かれた対話の場を構築する。ABはまた、一般的に
    特 定の問題に関する自己の見解を共有するために、または、ABが経営陣とエンゲージメントを行った後に特
    定の懸念事項をより高いレベルで検討するために、取締役との間でもエンゲージメントを行う。また、AB
    は、プロセスの一環として、供給業者および顧客などのその他のステークホルダーともエンゲージメントを
    行う。
    Ⅴ．追加の情報

     ダークグリーン・ポートフォリオのポートフォリオ詳細に詳述されるとおり、ABは、持続可能な投資対象
    に対するエクスポージャーをとるために、株式および債券などの直接投資ならびに特に適格なデリバティブ
    およびETFなどの間接投資を含むさまざまな投資手法を用いることがある。例えば、デリバティブを用いるこ
    とにより、ABは、より効率的にかつ費用効率の高い方法で持続可能な投資対象に対するエクスポージャーを
    獲得することができる。
     その投資目的、投資戦略および投資方針に従い、ダークグリーン・ポートフォリオは、限られた範囲内
    で、とりわけ、株式、債券、現金および株式化のために用いられるビークルならびに裏付けとなる参照資産
    が通貨ヘッジなどの持続可能な投資対象ではないデリバティブを含む、持続可能な投資対象として適格では
    ない可能性のある個別の投資対象を保有することがある。ただし、ABが、ダークグリーン・ポートフォリオ
    がそれでもなお持続可能な投資対象を通じてその投資目的の達成を目指していると確信することを条件とす
    る。これらの投資対象の種類および金額などの追加の情報は、2022年１月１日より後に終了する会計年度か
    ら年次報告書において開示される。
    第８条（ライトグリーン）ポートフォリオ‐環境的および／または社会的な特徴を促進するABの戦略

    ・　アメリカン・インカム・ポートフォリオ
    ・　アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ
    ・　チャイナ・ロー・ボラティリティ・エクイティ・ポートフォリオ
    ・　ダイナミック・ディバーシファイド・ポートフォリオ
    ・　エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオ
    ・　エマージング・マーケッツ・グロース・ポートフォリオ
    ・　ヨーロピアン・インカム・ポートフォリオ
    ・　グローバル・ボンドⅡポートフォリオ
    ・　グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ
    ・　グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
    ・　グローバル・バリュー・ポートフォリオ
    ・　ジャパン・ストラテジック・バリュー・ポートフォリオ
    ・　モーゲージ・インカム・ポートフォリオ
    ・　ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
     上記の各ライトグリーン・ポートフォリオは、環境的および／もしくは社会的な特徴またはその組み合わ

    せを促進する。ただし、関連する投資先会社が優良なガバナンス慣行に従うことを条件とし、当該戦略が持
    続可能な投資対象の目的を有していない場合である。
     これらのライトグリーン・ポートフォリオは、環境的および／または社会的な特徴と一致していない投資
    対象を保有することがあり、ABは、これらの関連する対象会社が優良なガバナンス慣行に従っているかを評
    価することをしないかまたはできないことがある。当該投資対象に関するさらなる情報（もしあれば）は、
    2022年１月１日より後に終了する会計年度から年次報告書に記載される。
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     ABは、各ライトグリーン・ポートフォリオの各投資戦略に関連する持続可能性リスクの影響を評価してお
    り、かかるリスクが、発生した場合に、投資対象の価値に実際のまたは潜在的な重大な悪影響を及ぼすよう
    な環境、社会またはガバナンスに関する出来事または状況に当てはまると考える。持続可能性リスクの予想
    さ れる影響は、投資目的、投資戦略および投資方針によって異なるが、それぞれの投資ユニバースを考慮す
    れば、ABは、環境、社会またはガバナンスに関する出来事が、とりわけ、有価証券の価値、品質および／も
    しくは安定性、投資先会社の財政的健全性、発行体の信用度ならびに／または債務の発行体が利払いを行い
    もしくはその他の債務を履行する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性が高いと確信する。
    Ⅰ．投資プロセス

     環境的および／または社会的な特徴の促進を達成するために、ABは、ABスチュワードシップ・アプローチ
    を用いる。ABスチュワードシップ・アプローチに関するさらなる情報は、管理会社のウェブサイト
     （https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm）から入手することができ
    る。
     ABにとって、環境的および／または社会的な特徴の促進は、以下を組み合わせることによって達成され
    る。
    ・　Ⅱに詳述されるとおり、投資決定プロセスのすべての側面にESG要因を統合すること。これにより、ESG
       要因に関する対象となる投資の影響は、投資プロセスのすべての段階にわたって評価される。
    ・　Ⅳに詳述されるとおり、環境、社会およびガバナンスの目標に向けた行動および前進を奨励するため
       に、特に発行体企業および政府との間で広範囲にわたるエンゲージメントを行うこと。
    Ⅱ．ESG要因の統合

     ABがESG要因を統合する方法の基本的な部分は、ABによる持続可能性リスクの重要性および影響の継続的な
    評価である。これには、発生した場合に、ライトグリーン・ポートフォリオのリターンに実際のまたは潜在
    的な重大な悪影響を及ぼす可能性のある環境、社会またはガバナンスに関する出来事または状況が含まれ
    る。環境、社会およびガバナンスに関する要因の重要性は、セクターおよび産業ごとに異なる。
     投資決定を行う際、ABは、対象会社を評価するためにファンダメンタル・リサーチを用いる。ABスチュ
    ワードシップ・アプローチの一環として、このファンダメンタル・リサーチにはESG要因の検討が含まれる
    が、このことは、ABが対象会社に関するESG要因を投資決定プロセスの各段階において評価することを意味す
    る。ABスチュワードシップ・アプローチを通じて、ABは、ライトグリーン・ポートフォリオが促進する関連
    する環境的および／または社会的な特徴と一致する会社を特定することができる。
     特に、ABの運用チーム内のアナリストは、ESG要因を特定し、これに関してリサーチを行い、発行体とエン
    ゲージメントを行い、ESG要因をライトグリーン・ポートフォリオの投資モデルおよびフレームワークに適宜
    組み込むことによって、投資決定プロセスの開始時にESG要因を検討する責任を負う。ABのアナリストによる
    ESG要因の勧告および評価は、さまざまな形において投資決定に影響を及ぼすことがある。例えば、キャッ
    シュ・フロー、信用格付けまたは割引率に対するESG要因の影響は、投資決定およびポジション・サイジング
    に影響を及ぼす可能性がある。
     ライトグリーン・ポートフォリオに対するABの受託者責任の一環として、ABは、対象会社の優良なガバナ
    ンス慣行がそのファンダメンタル・リサーチのための一つの重要な情報であると確信する。投資プロセスの
    一環として、ABは、対象会社のガバナンスの側面を定性的に評価する。かかるガバナンスの側面には、適用
    ある場合、健全な経営構造に関する情報を含む財務諸表の継続的な作成、報酬、従業員関係ならびに法務お
    よび税務のコンプライアンス問題などがある。環境的および／または社会的な特徴の促進を達成する際、AB
    は、優良なガバナンス慣行に従っていないと確信する会社には投資を行わない。ABは、優良なガバナンス慣
    行の検討をそのファンダメンタル・リサーチにガバナンス要因を統合することを通じて行う。ABスチュワー
    ドシップ・アプローチにおいて略述されるとおり、この統合は、投資プロセスのすべての段階において発生
    する。ABは、会社が従う優良なガバナンス慣行を特定する際にアナリストが用いる独自のマテリアリティ・
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    マトリックスを策定している。かかるマトリックスは、優良なガバナンスを示す15を超えるガバナンス要因
    を含む。これらのガバナンス要因に関するアナリストによるリサーチの結果は、投資決定プロセスに組み込
    ま れている。
     ライトグリーン・ポートフォリオの投資戦略を実施する際、ABは、希望する水準のリスクおよびリターン
    を考慮し、リスクおよびリターンの評価の一環としてESG要因の財務的または経済的な影響を考慮する。
     会社が優良なガバナンス慣行に従っているかを含む関連するESG要因を考慮した後、それでもなお、有価証
    券が各投資目的、投資戦略および投資方針に従っている場合、持続可能性の考慮にマイナスの影響を与える
    有価証券を含めて、ABは、当該有価証券を購入し、かつ／またはこれをライトグリーン・ポートフォリオに
    おいて保有することがある。これらのライトグリーン・ポートフォリオの投資方針に関するさらなる情報
    は、関連するライトグリーン・ポートフォリオのポートフォリオ詳細および管理会社のウェブサイト
    （https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm）に記載されている。さらに、
    これらの投資対象に関する詳細は、2022年１月１日より後に終了する会計年度から年次報告書において開示
    される。
    Ⅲ．ベンチマーク

     いずれのライトグリーン・ポートフォリオも、持続可能性を測定するかまたは環境的および／もしくは社
    会的な特徴を決定するために、指定された参照ベンチマークを使用していない。関連するライトグリーン・
    ポートフォリオのポートフォリオ詳細において参照されるベンチマークは、関連するライトグリーン・ポー
    トフォリオが追求する環境的、社会的およびガバナンス的な特徴を考慮していない。
    Ⅳ．エンゲージメント

     エンゲージメントに関して、ABは、とりわけ、環境、社会およびガバナンスの目的に対するより良い結果
    ならびに発行体および／またはライトグリーン・ポートフォリオの財務成果に対する利益を促進することが
    できる措置を講じることを発行体に奨励する。ABスチュワードシップ・アプローチに関するさらなる情報
    は、管理会社のウェブサイト（https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm）
    から入手することができる。
     ABはまた、環境的および／または社会的な特徴を促進するために二つの方法でエンゲージメントを用い
    る。第一に、ABは、投資対象への洞察のためにエンゲージメントを行い、この洞察が投資対象に関するABの
    ファンダメンタル・リサーチに統合されている。例えば、エンゲージメントを通じて、ABは、ある投資対象
    の再生可能エネルギー戦略をより深く理解することで、環境的および／または社会的な特徴について投資対
    象が一致していることをABが評価する際、当該投資対象に関するさらなる洞察を得る。第二に、ABは、発行
    体にとって持続可能かつ長期的な利益をもたらすとABが確信する措置を講じることを発行体に奨励するため
    にエンゲージメントを行う。例えば、ABは、発行体がその優良なガバナンス慣行を向上させるために、人的
    資本、特に従業員との関係を考慮することを発行体に奨励することがあり、それにより、環境的および／ま
    たは社会的な特徴について投資対象が一致していることを維持する。
     ABは、各ライトグリーン・ポートフォリオが保有する有価証券の発行体とエンゲージメントを行うが、ラ
    イトグリーン・ポートフォリオがまだ投資していないかまたは今後も投資しない発行体ともエンゲージメン
    トを行うことがある。
     年に一度、ライトグリーン・ポートフォリオの関連する運用チームは、発行体とのエンゲージメントおよ
    びその結果を要約した「エンゲージメント報告書」を作成する。ABは、ESG要因を基底となるファンダメンタ
    ル・リサーチに統合することが非常に重要であり、エンゲージメントのリサーチおよび結果を記録すること
    によってABスチュワードシップ・アプローチをうまく活用することができると確信している。
     ABのアナリストおよびポートフォリオ・マネジャーが発行体との間で直接開始するエンゲージメントは、
    当初の投資が行われる前にも、また、ABの継続的なモニタリングの一環としても行われることがある。エン
    ゲージメントは、発行体のCEOおよびCFOを含む上級管理職との間で行われることが多い。エンゲージメント
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    において、ABは、会社の経営陣との間で、戦略、事業運営、ガバナンスおよびESG問題を含む幅広いその他の
    主題について議論する。アナリストは、時間をかけて、開かれた対話の場を構築する。ABはまた、一般的に
    特 定の問題に関する自己の見解を共有するために、または、ABが経営陣とエンゲージメントを行った後に特
    定の懸念事項をより高いレベルで検討するために、取締役との間でもエンゲージメントを行う。また、AB
    は、プロセスの一環として、サプライヤーおよび顧客などのその他のステークホルダーともエンゲージメン
    トを行う。
    Ⅴ．追加の情報

     さらに、英文目論見書に略述されるとおり、ライトグリーン・ポートフォリオは、問題性のある武器など
    の追加の審査を適用することがある。
     ライトグリーン・ポートフォリオの関連するポートフォリオ詳細に詳述されるとおり、ABは、環境的およ
    び／または社会的な特徴を促進するために、株式および債券などの会社への直接投資ならびに特に適格なデ
    リバティブおよびETFなどの間接投資を含むさまざまな投資手法を用いることがある。例えば、デリバティブ
    を用いることにより、ABは、より効率的にかつ費用効率の高い方法で環境的または社会的な目的に貢献する
    と確信する会社に対するエクスポージャーを獲得することができる。
     上記Ⅲにおいて言及されるとおり、これらのライトグリーン・ポートフォリオは、環境的および／または
    社会的な特徴にそぐわない投資対象を保有することがあり、これらの投資対象に関して、ABは、対象会社が
    優良なガバナンス慣行に従っているかを評価することをしないかまたはできないことがある。これらの投資
    対象には、とりわけ、株式、債券、株式化のために用いられるビークル、現金、幅広い指数、シンセティッ
    ク・ショート・ポジションならびに裏付けとなる参照資産が環境的および／または社会的な特徴にそぐわな
    い為替先物および金利スワップなどのデリバティブが含まれる。これらの投資対象の種類および金額などの
    追加の情報は、2022年１月１日より後に終了する会計年度から年次報告書において開示される。
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    AB スチュワードシップ・アプローチ（2021年３月10日現在）

    Ⅰ．はじめに
     ABは、ESG上の勘案事項（「ESG要因」という。）がAB商品のパフォーマンスに影響を及ぼす可能性がある
    潜在的なリスクおよび機会の両方を示すことを長きにわたり認識してきた。ABスチュワードシップ・アプ
    ローチは、持続可能性リスク（発生した場合に、投資対象の価値に実際のまたは潜在的な重大な悪影響を及
    ぼす可能性のあるESGに関する出来事または状況として定義されている。）を含むさまざまなESG要因を略述
    する。ABは、これらのESG要因を分析し、その投資プロセスのすべての段階にこれらのESG要因を体系的に統
    合しており、ABは、このことが、投資決定の改善、財務成果の向上、責任投資へのABのコミットメントの前
    進およびESGの目標に向けた世界の進歩につながると確信している。
     ABが2011年11月に「責任投資原則の署名者」になった際、ABは、ESG要因の統合が当該戦略に当てはまらな
    いかまたはABが特定のAB商品の投資目的（すなわち、ニュートラル商品）を達成することを妨げる可能性が
    ある場合、一定の戦略を例外として、ほとんどの積極的運用戦略に関するABの投資プロセスへのESG要因の統
    合を正式に承認した。一部のAB商品に関して、ESG要因の統合に関する文言は、適用ある募集書類に記載され
    ていた。
     ABは、今日においてABの会社全体の当該問題に対する戦略およびコミットメントを推進する責任投資リー
    ダーシップの管理体制を構築した。ABのグローバル・スチュワードシップ・ステートメントおよびアニュア
    ル・スチュワードシップ・レポートに、ABの活動が詳細に記載されている。さらなる情報については、
     https://www.alliancebernstein.com/corporate-responsibility/responsible-investing.htmを参照のこ
    と。
     ESG要因を統合する投資戦略を実施する際、ABは、当該戦略について希望する水準のリスクおよびリターン
    を考慮し、リスクおよびリターンの評価においてESG要因の財務的または経済的な影響を考慮する。長期的な
    価値創造のレンズを通して発行体を分析し、評価することにより、ABは、ESG要因を含め、投資期間およびそ
    の後の過程にわたって有価証券に影響を及ぼすような全ての要因のより徹底的な分析を通じてリスクを軽減
    する一方で、強固な財務成果を達成することが可能となる場合が多い。
     以下に詳述されるとおり、ESG要因を統合し、投資決定を行う際、ABは、投資決定が当該ESG要因に及ぼす
    主要な悪影響も考慮する。これらの影響は、ABスチュワードシップ・アプローチの一環として記録されてい
    る。
    Ⅱ．持続可能性リスクの統合

     ABは、体制支援、特定、エンゲージメント、記録、適用およびインテグレーションの６つのステップを通
    じて、その投資決定プロセスの一環としてESG要因を統合する。
     AB商品の種類によって、統合の程度および焦点は異なることがあるが、投資目的の達成を追求するという
    目標は同じである。この場合、関連するABの運用チームは、そのリサーチ・プロセスの各段階においてESGを
    統合するために、ABのESG専門家および責任投資専門家（以下「                                責任投資チーム        」という。）を活用する。
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    （１）体制支援






     ABの運用チームが重要なESG要因を十分に理解し、リサーチし、かつ、統合することを可能にするために、
    フレームワーク、ツールおよび研修によってABの運用チームの体制を支援することからプロセスが開始され
    る。これには、以下が含まれる。
    ・　独自のツールセット
        第三者のデータおよびツールセットを補強するために、ABは、ESGおよび気候に関するリサーチを強化
       し、会社全体にわたって統合を体系化するための独自のリサーチおよびコラボレーションのツールを開
       発した。これには、リサーチおよびコラボレーションのためのABのESIGHT（後記「（４）記録および
       （５）適用」を参照。）プラットフォームならびに信用格付けおよびスコアリングのためのPRISM（後記
       「（４）記録および（５）適用」を参照。）が含まれる。ABはまた、ABのファンダメンタル・アナリス
       トの産業特有の知識とオルタナティブデータおよびABリサーチからより良い洞察を行うABのデータ・サ
       イエンス・チームの能力を組み合わせたオルタナティブデータ・ダッシュボードも構築している。
    ・　第三者のデータおよびツールセット
        すべてのABの運用チームは、特に発行体またはセクターのESGの特徴をより広く理解することを可能に
       するさまざまなデータサービスにアクセスすることができる。これらは、ブルームバーグおよびファク
       トセットからのESGデータ、MSCI                 ESGレーティング、カーボンデルタおよびMSCIの炭素排出量データ、サ
       ステイナリティクスのリスク・レーティング、世界的な規範および論争の分析、ISS－Ethixの問題のあ
       る武器の分析、ならびにISSおよびグラス・ルイスのコーポレート・ガバナンスおよび議決権代理行使の
       リサーチを含むが、これらに限られない。責任投資チームは、ABがABの運用チームに対して可能な最善
       のデータおよび情報を提供していることを確保するために既存および新規のプロバイダーを継続的に評
       価する。
    ・　世界一流の機関との戦略的なパートナーシップ
        AB は、コロンビア大学地球研究所と気候変動に関してコラボレーションを行った。コラボレーション
       の第一段階には、気候変動の科学、規制、法律および公共政策の側面ならびに会社および発行体の財務
       分析に気候変動を統合する方法について対処する気候科学およびポートフォリオ・リスクのカリキュラ
       ムの共同開発が含まれていた。第二段階には、多数の気候変動の主題に関する科学者との共同研究が含
       まれる。
    ・　広範囲にわたる研修プログラム
        気候変動カリキュラムに加えて、ABは、ABの運用チームに対し、継続的なESG研修を提供する。これに
       は、CIOおよびポートフォリオ・マネジャーのためのピアツーピアの学習が含まれ、その間、選抜された
       運用者のグループは、その特定の戦略においてESGがどのように統合されるかを発表する。ABはまた、外
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       部のデータ、システムおよびツールに関する研修や、現代奴隷制度、コーポレート・ガバナンス、セク
       ター特有のテーマおよびESGをポートフォリオの意思決定に統合する方法に及ぶ一連の主題に関する教育
       セッ  ションについても体系化した。
    ・　幅広い参加
        AB は、知的財産、フレームワーク、ツールおよびシステムの開発に幅広く参                                       加している。責任投資
       チームに加えて、約100名のABの担当者が一または複数のESGワーキング・チームに参加している。
    （２）特定

     ABの運用チームは、関連する投資戦略に関して重要なESG要因を特定および評価することによってESG統合
    を開始する。ESG要因の重要性は、セクター、産業および地理的な場所によって異なる。
     資産クラスをまたがるABの運用チーム内の120名を超えるアナリストと協同することにより、ABは、40を超
    えるESG要因を取り扱い、約70のサブセクターに及ぶ独自のマテリアリティ・マトリックスを開発した。AB
    は、当該マトリックスを適切に適用することができ、ABの運用チームに対してESG要因の影響ひいては対象会
    社に関するABの長期的な財務見通しに関する貴重な視点を与える。ABの見解において、不利な持続可能性の
    影響を特定するための一貫したフレームワークは、ABの運用チームが情報に基づくより良い投資決定を行う
    ことを助け、最終的にはABがより良い投資成果を提供することを可能にする。これらのESG要因には、現時点
    において以下が含まれる。
    環境的な要因

    ・　炭素排出量
    ・　製品の二酸化炭素排出量
    ・　気候変動への脆弱性
    ・　水管理
    ・　資源管理
    ・　生物多様性および土地利用
    ・　毒物排出および有害廃棄物
    ・　新型コロナウイルス感染症および環境
    ・　包装廃棄物
    ・　電気電子機器廃棄物
    ・　サプライチェーン－環境
    ・　クリーンテクノロジーの機会
    ・　グリーンビルディングの機会
    ・　再生可能エネルギーの機会
    社会的要因

    ・　労務管理
    ・　人材開発
    ・　従業員の健康および安全
    ・　製品の安全性および品質
    ・　新型コロナウイルス感染症および社会問題
    ・　金融商品の安全性
    ・　プライバシーおよびデータ・セキュリティ
    ・　サプライチェーン－社会
    ・　責任投資
    ・　健康の保証および人口統計リスク
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                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    ・　コミュニケーションの機会
    ・　ファイナンシャル・インクルージョンの機会
    ・　医療の機会
    ・　栄養およびより健康に良い商品の機会
    ・　教育の機会
    ガバナンスの要因

    取締役会
    ・　取締役会の独立性
    ・　取締役会の性別多様性
    ・　CEOおよび会長の統合
    ・　取締役会の確立
    監督およびリスク管理
    ・　会計
    ・　反競争的慣行
    ・　企業倫理
    ・　腐敗および不安定
    ・　金融システム不安
    ・　組織文化
    ・　給与
    ・　制裁
    ・　新型コロナウイルス感染症およびガバナンス
    株主アクセス権
    ・　一株一議決権
    ・　プロキシーアクセス
    ・　臨時総会を招集する権利
     ABはまた、ABのリサーチを推進する一助とするために、国連グローバル・コンパクトなどのデューデリ

    ジェンスおよび報告に関する国際的に認められた基準を遵守する。これらの世界的な規範に違反していると
    みなされるすべての発行体は、AB商品に含めることの適切性に関する徹底的な調査のフラグが立てられる。
    この徹底的な分析では、発行体による違反の理由や、関連するAB商品の投資戦略を考慮した上で、当該発行
    体がそれでもなお適切となり得るかが評価される。
     ESG要因および関連する影響は、すべての種類の金融商品または投資対象に適用されないことがある。
    （３）エンゲージメント

     ABの運用チームはまた、これらのESG要因に関して発行体との間でエンゲージメントを行う。ESGのエン
    ゲージメントは、常に、ABの投資プロセスの非常に重要な部分である。毎年、ABの運用チームは、公開会社
    および非公開会社ならびに地方自治体、超国家的発行体およびソブリン発行体などの企業形態をとらない法
    主体のリーダーとエンゲージメントを行っている。2020年、ABは、発行体別のエンゲージメントならびに戦
    略的、テーマ別および共同作業のエンゲージメントを含め、15,000回を超える会議を記録した。ABは、その
    エンゲージメント・ポリシーの一環として、ESG要因以外の主題および目標に関してもエンゲージメントを行
    う。
     ESGの問題に関するエンゲージメントは、責任投資におけるリーダーになるというABのコミットメントの一
    環として、ABのリサーチおよびスチュワードシップ・プロセスの主要な部分である。
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     エンゲージメントは、ABが発行体をよりよく理解し、当該発行体の株主および債券保有者としてAB商品の
    利益を保護し、特にESGの目標に向けた前進を提供する可能性のある戦略を用いることを会社に奨励すること
    を助ける。エンゲージメントは、発行体および／またはAB商品の財務成果を向上させるとABが確信する措置
    を 講じることをABが発行体に奨励することを可能にする。ABは、エンゲージメントを外部委託しない。ABの
    運用チームは、多くの場合において責任投資チームと連携しながら、会社および発行体と直接エンゲージメ
    ントを行う。ABの見解において、直接関与するエンゲージメント・アプローチは、より良いリサーチ、より
    良い成果およびAB商品のより良いサービスへの道である。
     https://www.alliancebernstein.com/content/dam/corporate/corporate-pdfs/ABGlobalStewardship.pdf
    から入手可能なABのエンゲージメント・ポリシーには、ABの発行体とのエンゲージメントについてより詳細
    に記載されている。ABのエンゲージメント・ポリシーはまた、産業エンゲージメントにおけるABのコラボ
    レーションならびに発行体とエンゲージメントを行う際の潜在的な利益相反のABによる特定および解決につ
    いても略述する。ABのエンゲージメント・ポリシーには、特に、ABが株式に付帯する議決権およびその他の
    権利を行使する方法、その他の株主と協力する方法、投資先会社の関連するステークホルダーとの連絡方法
    ならびにエンゲージメントに関連する実際のおよび潜在的な利益相反の管理方法が含まれる。
    （４）記録および（５）適用

     独自のリサーチおよびコラボレーションのプラットフォームであるESIGHTは、ABによるESG発行体評価、議
    決権代理行使履歴、エンゲージメントならびにMSCIおよびサステイナリティクスからの第三者リサーチを統
    合する。ESIGHTはまた、テーマ別のセルサイドのリサーチ報告書、学術研究、非政府組織の報告書、スペ
    シャリストの持続可能性および気候変動のシンクタンクの論文ならびにAB独自のESGレーティングを含むESG
    の情報を保管するナレッジセンターでもある。
     ESIGHTを用いることにより、ABの社債および株式の運用チームは、投資プロセスのすべての段階におい
    て、発行体のESG慣行についての情報にアクセスし、これを共有することができる。ABの運用チームは、リ
    サーチまたはエンゲージメントの準備を行う際、発行体、ABの運用チームまたはESGの主題およびテーマごと
    に問い合わせることによって過去の交流を調査することができる。ESIGHTはまた、ポートフォリオ運用およ
    び報告も向上させる。ABの専門家は、会社もしくは発行体、産業またはポートフォリオごとにESGの主題にア
    クセスし、エンゲージメントの統計、事例および結果を顧客と共有することができる。
     独自の信用格付けおよびスコアリングシステムであるPRISMは、債券ESGリサーチを、完全にデジタル化さ
    れたデータおよびセキュリティ分析プラットフォームに統合する。PRISMを用いることにより、アナリスト
    は、産業、格付け、分類および地理にわたって、一貫した比較可能な定量化できる方法で、個別の発行体に
    関する見解を作成し、共有することができる。アナリストはまた、当該システムを通じてMSCIのスコアにも
    アクセスすることができる。アナリストは、特定のESGスコアを割り当てるためのリサーチおよびエンゲージ
    メントの洞察を用いて、各発行体をさまざまな方面から評価する。これは、信用度のスコアリングに用いら
    れている。PRISMのスコアリングは、分析される産業によって異なる方法でESG要因を考察し、ABのアナリス
    トが会社または発行体にとって何を最も重要なESG要因として見るかに基づいている。債券のポートフォリ
    オ・マネジャーまたはアナリストは、投資プロセスにおいて常にPRISMのESGスコアにアクセスすることがで
    きる。
    （６）インテグレーション

     ABの運用チームは、投資の意思決定プロセスにESG要因を統合し、これは、情報に基づいたより良い投資決
    定につながる。ABの運用チーム内のアナリストは、ESG要因を特定し、これに関してリサーチを行い、発行体
    とエンゲージメントを行い、ESG要因をAB商品の投資モデルおよびフレームワークに適宜組み込むことによっ
    て、投資決定プロセスの開始時にESG要因を検討する責任を負う。
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     ABのアナリストによるESG要因の勧告および評価は、有価証券を購入するか否かだけではなく、さまざまな
    形において投資決定に影響を及ぼすことがある。例えば、キャッシュ・フロー、信用格付けまたは割引率に
    対するESG要因の影響は、投資決定およびポジション・サイジングに影響を及ぼす可能性がある。
     適用あるスコアリングを含むESG要因を検討した後、投資目的およびAB商品の種類（すなわち、ダークグ
    リーン、ライトグリーン、ニュートラル）に応じて、ABはそれでもなお有価証券を購入し、および／または
    保有資産としてこれを保持することがある。
    Ⅲ．ESG持続可能性の統合をサポートするための構造およびガバナンス

     ABスチュワードシップ・アプローチを含むABのESGおよび持続可能性の活動を監督するため、ABは、組織の
    すべてのレベルにおいてABの責任に対するコミットメントを反映する構造を構築した。
     ABの取締役会およびCEOは、2020年にチーフ・レスポンシビリティ・オフィサー（CRO）の役職を設置し
    た。この役職は、ABの企業責任および責任投資の努力に対する直接の監督権を有する。CROはまた、ABの運営
    委員会のメンバーでもある。ABの責任投資のグローバル代表は、責任投資チームおよび企業責任チームを含
    むABの責任戦略事業ユニット（SBU）を監督する。ABの責任投資戦略はまた、その他のABの運用チームによっ
    てもサポートされている。
    ・　ABの取締役会の監査およびリスク委員会は、責任および責任投資に対する正式な監督を行う。
    ・　ABのCROおよび責任投資のグローバル代表が共同委員長を務める責任投資運営委員会は、戦略を開発し、
       実行を監督する。当該委員会は、ABにおける上級専門職によって構成される。
    ・　主題専門家からなるABの責任投資チームは、この努力においてABの運用チームとパートナーを組む。AB
       のさまざまなESGワーキング・グループと共に、責任投資チームは、独自のフレームワークおよびツール
       セットを開発し、ABの戦略的なESGパートナーシップを管理し、研修プログラムを開発し、議決権代理行
       使を実行する。
    ・　ABの企業責任チームは、責任に対するABのアプローチを開発する。このチームは、ABの目的および価
       値、ダイバーシティおよびインクルージョン（D&I）、持続可能性ならびに企業慈善活動を設計し、提供
       する。
    ・　ABの運用チームは、発行体とエンゲージメントを行い、ESG要因を分析および定量化し、これらのイン
       プットを投資決定に組み込む。
     責任投資運営委員会に加えて、ABは、責任、責任投資およびスチュワードシップの監督にとって重大であ






    るその他の３つの委員会を維持する。
    ・　議決権代理行使およびガバナンス委員会

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        この委員会は、ABの株式および債券運用チーム、責任投資チーム、オペレーションならびに法務およ
       びコンプライアンス部門の上級代表からなる。この委員会は、ABの議決権代理行使ポリシーを策定し、
       議決権代理行使活動を監督し、議決権代理行使プロセスの正式な監督を行い、これがABの最新の考え方
       を 捉えることを確保するためにABの会社としての議決権代理行使ポリシーおよび手続を維持および更新
       し、新たな提案に関するABの立場を策定し、ABの正式な議決権代理行使およびガバナンス・ポリシーに
       よってカバーされない議決に関して協議する。
    ・　問題投資諮問委員会

        この委員会は、ABの上級代表からなる。ABのCEOおよびCROが共同委員長を務める。委員会の目的は、
       問題のある武器、たばこまたは国際的な規範などの問題に関する議論および討論の場を提供することで
       ある。委員会の議論は、特定の投資決定を形成するだけではなく、これらの分野におけるABのポリシー
       を策定する際の助けとなる。
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    ・　ダイバーシティ・チャンピオン委員会（DCC）

        DCC  の使命は、D&IがABの文化、ポリシーおよび慣行の中心にとどまることを確保することである。DCC
       のメンバーは、多様な人材を雇用し、昇進させ、かつ、維持することに関するSBU内の責任を増加させる
       ことによって、D&Iを擁護し、そのロールモデルとなる。DCCのメンバーは、SBU特有のD&Iの目標を監視
       および調査し、会社全体にわたって最善の慣行を共有することを助ける責任を負っている。
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    監査報告書

    アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル

    のパートナー各位
       財務書類の監査に関する報告　

       監査意見
       我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令
       上の要件に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・
       エル（以下「当社」という。）の2020年12月31日現在の財政状態および同日に終了した年度の運
       営実績について真実かつ公正な概観を与えているものと認める。
       我々が行った監査

       当社の財務書類は、以下により構成される。
       ・2020年12月31日現在の貸借対照表
       ・同日に終了した年度の損益計算書
       ・重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記
       意見の根拠

       我々は、監査専門家に関する2016年７月23日の法律（以下「2016年７月23日法」という。）およ
       びルクセンブルグの金融監督委員会（Commission                          de  Surveillance       du  Secteur     Financier）（以
       下「ＣＳＳＦ」という。）が採用した国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して監
       査を行った。2016年７月23日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに基づく
       我々の責任については、当報告書の「財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur                                                 d ’
       entreprises       agréé   ）の責任」の項において詳述されている。
       我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると

       判断している。
       我々は、ルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会によって公表された、

       国際独立性を含む職業会計士のための国際倫理規程（以下「ＩＥＳＢＡ規程」という。）および
       財務書類の監査に関する倫理規定に従って当社から独立した立場にある。我々は当該倫理規定に
       従って他の倫理的な義務も果たしている。
       その他の情報

       取締役会は、その他の情報に責任を負う。その他の情報は、経営報告書に記載される情報で構成
       されているが、財務書類およびそれに対する我々の監査報告書は含まれていない。
       財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対

       していかなる形式の結論の保証も表明しない。
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       財務書類に関する我々の責任は、上記のその他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または

       我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われ
       るかについて検討することである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示が
       あるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務がある。この点に関し、我々に報
       告すべき事項はない。
       財務書類に対する取締役会と統治責任者の責任

       取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠し、財務
       書類の作成および公正な表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な
       虚偽表示がない財務書類を作成するために取締役会が必要であると決定する内部統制に関して責
       任を負う。
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       財務書類の作成において、取締役会は、当社が継続企業として存続する能力を評価し、それが適
       用される場合には、取締役会が当社の清算または運用の中止を意図している、もしくは現実的に
       それ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会
       計基準を使用する責任を負う。
       統治責任者は、当社の財務報告プロセスの監督に責任を負う。

       財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur                           d ’ entreprises       agréé   ）の責任

       我々の監査目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類全体に重要な虚偽
       表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む報告書を発行するこ
       とである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、2016年７月23日法およびルクセンブル
       グについてＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見
       することを保証するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、単独で
       または全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的
       に予想される場合に、重要とみなされる。
       2016  年７月23日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環と

       して、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。また、以下も実行する。
       ・不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識お

        よび評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の意見表明のため
        の基礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図
        的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表
        示に比べて、見逃すリスクはより高い。
       ・当社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策
        定するために、監査に関する内部統制についての知識を得る。
       ・取締役会が採用した会計方針の適切性ならびに行った会計上の見積りおよび関連する開示の合
        理性を評価する。
       ・取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、
        当社が継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に
        関連する重要な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に
        達した場合、我々は当報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、
        当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、当報告書
        の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、当社が継続企業
        として存続しなくなる原因となることがある。
       ・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、公正な表
        示を実現する方法で対象となる取引および事象を表示しているかについて評価する。
       我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定

       した内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
       その他の法令上の要件に関する報告

       経営報告書は、財務書類と一致し、かつ適用される法令上の要件に準拠して作成されている。
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                                       ルクセンブルグ、2021年３月30日
       プライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ

       代表して署名
       リマ・アダス
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    Audit   report
    To  the  Partners    of

    AllianceBernstein        (Luxembourg)       S.à  r.l.

    Report    on  the  audit   of the  annual    accounts

    Our  opinion

    In our  opinion,    the  accompanying       annual   accounts    give  a true  and  fair  view   of the  financial    position    of AllianceBernstein

    (Luxembourg)       S.à  r.l.  (the  “Company”)      as at 31  December     2020,   and  of the  results   of its operations     for  the  year  then
    ended   in accordance     with  Luxembourg      legal   and  regulatory     requirements      relating    to the  preparation      and  presentation      of
    the  annual   accounts.
    What   we  have  audited

    The  Company’s      annual   accounts    comprise    ：

    ・　  the  balance    sheet   as at 31 December     2020;

    ・　  the  profit   and  loss  account    for  the  year  then  ended;   and
    ・　  the  notes   to the  annual   accounts,     which   include    a summary     of significant     accounting     policies.
    Basis   for  opinion

    We  conducted     our  audit   in accordance     with  the  Law  of 23 July  2016   on the  audit   profession     (Law   of 23 July  2016)   and

    with  International      Standards     on  Auditing    (ISAs)   as adopted    for  Luxembourg      by  the  “Commission       de Surveillance      du
    Secteur    Financier”     (CSSF).    Our  responsibilities       under   the  Law  of 23 July  2016   and  ISAs   as adopted    for  Luxembourg      by
    the  CSSF   are  further   described     in the  “Responsibilities        of the  “Réviseur     d’entreprises      agréé”   for  the  audit   of the  annual
    accounts”     section    of our  report.
    We  believe    that  the  audit   evidence    we  have  obtained    is sufficient     and  appropriate     to provide    a basis   for  our  opinion.

    We  are  independent      of the  Company     in accordance     with  the  International      Code   of Ethics   for  Professional      Accountants,

    including     International      Independence       Standards,     issued   by  the  Internationl      Ethics   Standards     Board   for  Accountants
    (IESBA    Code)   as adopted    for  Luxembourg      by the  CSSF   together    with  the  ethical   requirements      that  are  relevant    to our
    audit   of the  annual   accounts.     We  have  fulfilled    our  other   ethical   responsibilities       under   those   ethical   requirements.
    Other   information

    The  Board   of Managers     is responsible     for  the  other   information.      The  other   information      comprises     the  information      stated

    in the  management      report   but  does  not  include    the  annual   accounts    and  our  audit   report   thereon.
    Our  opinion    on the  annual   accounts    does  not  cover   the  other   information      and  we  do not  express    any  form   of assurance

    conclusion     thereon.
    In connection     with  our  audit   of the  annual   accounts,     our  responsibility       is to read  the  other   information      identified     above

    and,  in doing   so,  consider    whether    the  other   information      is materially     inconsistent      with   the  annual    accounts    or our
    knowledge      obtained    in the  audit,   or otherwise     appears    to be  materially     misstated.     If,  based   on  the  work   we  have
    performed,     we  conclude    that  there   is a material    misstatement      of this  other   information,      we  are  required    to report   that  fact.
    We  have  nothing    to report   in this  regard.
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    Responsibilities        of the  Board   of Managers     and  those   charged    with  governance      for  the  annual   accounts
    The  Board   of Managers     is responsible     for  the  preparation     and  fair  presentation      of the  annual   accounts    in accordance     with

    Luxembourg      legal   and  regulatory     requirements      relating    to the  preparation      and  presentation      of the  annual   accounts,     and
    for  such  internal    control    as the  Board   of Managers     determines     is necessary     to enable   the  preparation      of annual   accounts
    that  are  free  from  material    misstatement,       whether    due  to fraud   or error.
    In preparing     the  annual   accounts,     the  Board   of Managers     is responsible      for  assessing     the  Company’s      ability   to continue

    as a going   concern,    disclosing,     as applicable,     matters    related    to going   concern    and  using   the  going   concern    basis   of
    accounting     unless   the  Board   of Managers     either   intends    to liquidate    the  Company     or to cease   operations,     or has  no
    realistic    alternative     but  to do so.
    Those   charged    with  governance      are  responsible     for  overseeing     the  Company's     financial    reporting    process.

    Responsibilities        of the  “Réviseur     d’entreprises      agréé”   for  the  audit   of the  annual   accounts

    The  objectives     of our  audit   are  to obtain   reasonable     assurance     about   whether    the  annual   accounts    as a whole   are  free

    from   material    misstatement,       whether    due  to fraud   or error,   and  to issue   an  audit   report   that  includes    our  opinion.
    Reasonable      assurance     is a high  level   of assurance,     but  is not  a guarantee     that  an audit   conducted     in accordance     with  the
    Law  of 23 July  2016   and  with  ISAs   as adopted    for  Luxembourg      by the  CSSF   will  always   detect   a material    misstatement
    when   it exists.   Misstatements       can  arise   from   fraud   or error   and  are  considered     material    if,  individually      or in the
    aggregate,     they  could   reasonably     be expected    to influence     the  economic     decisions     of users   taken   on  the  basis   of these
    annual   accounts.
    As  part  of an audit   in accordance     with  the  Law  of 23 July  2016   and  with  ISAs   as adopted    for  Luxembourg      by the  CSSF,

    we  exercise    professional      judgment     and  maintain    professional      scepticism     throughout     the  audit.   We  also  ：
    ・　  identify    and  assess   the  risks  of material    misstatement      of the  annual   accounts,     whether    due  to fraud   or error,   design

       and  perform    audit   procedures     responsive     to those   risks,   and  obtain   audit   evidence    that  is sufficient     and  appropriate
       to provide    a basis   for  our  opinion.    The  risk  of not  detecting     a material    misstatement      resulting    from   fraud   is higher
       than   for  one   resulting     from   error,    as  fraud   may   involve    collusion,     forgery,     intentional      omissions,
       misrepresentations,         or the  override    of internal    control;
    ・　   obtain   an  understanding       of internal    control    relevant    to the  audit   in order   to design   audit   procedures      that  are

       appropriate      in the  circumstances,       but  not  for  the  purpose    of expressing     an  opinion    on  the  effectiveness      of the
       Company’s      internal    control;
    ・　  evaluate    the  appropriateness       of accounting     policies    used  and  the  reasonableness       of accounting     estimates     and  related

       disclosures     made   by the  Board   of Managers;
    ・　  conclude    on the  appropriateness       of the  Board   of Managers’     use  of the  going   concern    basis   of accounting     and,  based

       on  the  audit   evidence    obtained,     whether    a material    uncertainty     exists   related   to events   or conditions     that  may  cast
       significant     doubt   on  the  Company’s      ability   to continue    as  a going   concern.    If we  conclude     that  a material
       uncertainty      exists,   we  are  required    to draw   attention    in our  audit   report   to the  related    disclosures      in the  annual
       accounts    or,  if such   disclosures      are  inadequate,      to modify    our  opinion.    Our  conclusions      are  based   on  the  audit
       evidence    obtained    up to the  date  of our  audit   report.   However,     future   events   or conditions     may  cause   the  Company
       to cease   to continue    as a going   concern;
    ・　   evaluate    the  overall    presentation,      structure    and  content    of the  annual    accounts,     including     the  disclosures,      and

       whether    the  annual    accounts     represent     the  underlying     transactions      and  events    in a manner    that  achieves     fair
       presentation.
    We  communicate      with  those   charged    with  governance      regarding,     among   other   matters,    the  planned    scope   and  timing   of

    the  audit   and  significant     audit   findings,    including     any  significant     deficiencies      in internal    control    that  we  identify    during
    our  audit.
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                                                          EDINET提出書類
                              アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    Report    on  other   legal   and  regulatory      requirements

    The  management      report   is consistent     with  the  annual   accounts    and  has  been  prepared    in accordance     with  applicable     legal

    requirements.
    PricewaterhouseCoopers,            Société    coopérative                          Luxembourg,      30 March   2021

    Represented      by
    Rima   Adas

    （※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が

        別途保管している。
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