アライアンス・バーンスタイン-グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
提出書類 | 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券) |
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提出日 | |
提出者 | アライアンス・バーンスタイン-グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ |
カテゴリ | 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券) |
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和3年5月31日
【発行者名】 アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アー
ル・エル(AllianceBernstein(Luxembourg)S.a r.l.)
【代表者の役職氏名】 取締役会による特別受任者 髙森 雅也
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ L-2453, ユージェーヌ・
リュペール通り2-4番
(2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三浦 健
弁護士 廣本 文晴
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三浦 健
弁護士 廣本 文晴
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03(6212)8316
【届出の対象とした募集(売出)外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
アライアンス・バーンスタイン
-グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
(AB FCP I - Global High Yield Portfolio)
【届出の対象とした募集(売出)外国投資信託受益証券の金額】
(注)
クラスJ受益証券について25億米ドル(約2,768億円) を上限とす
る。
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
(注)「米ドル」とは、アメリカ合衆国ドルを指すものとし、別段の記載のない限り米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三
菱UFJ銀行の2021年3月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=110.71円)による。
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
Ⅰ【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、半期報告書を提出いたしましたので、2021年2月26日に提出した有価証券届出書(以下「原届出
書」といいます。)の関係情報を新たな情報により訂正および追加するため、また欧州の持続可能性関連開
示規制対応として英文目論見書の更新をしたことによる投資方針、投資制限、投資リスクおよび別紙の記載
の更新ならびにその他の関係法人の記載に関する情報の更新等、原届出書の記載事項に訂正すべき事項があ
りますのでこれを訂正するため、本訂正届出書を提出するものです。
なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりますの
で、訂正前の換算レートとは異なっております。
Ⅱ.【訂正の内容】
(1)半期報告書の提出に伴う訂正
半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、以下のとおりです。
原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容*と同一内容に更新または追加されます。
原届出書 半期報告書 訂正の方法
第二部 ファンド情報
第1 ファンドの状況
5 運用状況 1 ファンドの運用状況
(1)投資状況 (1)投資状況 更新
(3)運用実績 (2)運用実績 更新/ 追加
(4)販売及び買戻しの実績 2 販売及び買戻しの実績 追加
第3 ファンドの経理状況
1 財務諸表 3 ファンドの経理状況 追加
第三部 特別情報
第1 管理会社の概況
1 管理会社の概況 4 管理会社の概況
(1)資本金の額 (1)資本金の額 更新
2 事業の内容及び営業の概況 (2)事業の内容及び営業の状況 更新
5 その他 (3)その他 追加
3 管理会社の経理状況 5 管理会社の経理の概況 更新
* 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。
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1 ファンドの運用状況
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(AllianceBernstein
(Luxembourg) S.a r.l. )(以下「管理会社」という。)により管理されるアライアンス・バーンスタイ
ン - グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ(AB FCP I - Global High Yield Portfolio)(以下
「ファンド」という。)の運用状況は以下のとおりである。
なお、本半期報告書が対象とするファンドのクラス証券はクラスJ証券である。
(1)投資状況
(2021年3月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
(米ドル) (%)
投資信託 ルクセンブルグ 898,044,258 4.42
アメリカ合衆国 192,765,621 0.95
普通株式
バーミューダ 29,745,003 0.15
イギリス 15,327,795 0.08
南アフリカ 224 0.00
オーストラリア 10 0.00
小計 237,838,653 1.17
アメリカ合衆国 56,418,727 0.28
優先株式
イギリス 19,031,632 0.09
小計 75,450,359 0.37
権利* アメリカ合衆国 498,463 0.00
ワラント アメリカ合衆国 12,140,781 0.06
アメリカ合衆国 10,660,243,025 52.42
債券
ブラジル 982,115,192 4.83
メキシコ 626,753,943 3.08
南アフリカ 622,649,260 3.06
イギリス 507,230,523 2.49
カナダ 408,039,171 2.01
エジプト 274,223,374 1.35
コロンビア 247,303,913 1.22
ドミニカ共和国 237,200,246 1.17
ルクセンブルグ 233,651,736 1.15
スイス 213,113,552 1.05
ウクライナ 203,578,980 1.00
ナイジェリア 182,182,476 0.90
オランダ 174,620,137 0.86
バーレーン 173,832,460 0.85
コートジボワール 155,949,786 0.77
スペイン 151,225,660 0.74
アンゴラ 147,223,548 0.72
アルゼンチン 146,710,319 0.72
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ガーナ 142,897,773 0.70
フランス 139,863,081 0.69
イタリア 120,264,593 0.59
インド 95,672,740 0.47
ドイツ 93,348,715 0.46
オマーン 92,822,959 0.46
アイルランド 84,440,008 0.42
セネガル 84,349,918 0.41
ロシア 80,402,350 0.40
コスタリカ 79,782,600 0.39
ケニア 72,546,069 0.36
エルサルバドル 70,365,314 0.35
ザンビア 69,039,368 0.34
スウェーデン 68,534,954 0.34
マカオ 68,306,152 0.34
エクアドル 68,122,735 0.33
インドネシア 66,673,477 0.33
ケイマン諸島 66,644,055 0.33
ジャージー(チャネル諸島) 66,508,476 0.33
ホンジュラス 60,002,250 0.30
トルコ 58,236,543 0.29
ガボン 56,365,615 0.28
ジャマイカ 52,795,619 0.26
ノルウェー 49,884,156 0.25
イスラエル 47,331,215 0.23
国際機関 46,973,967 0.23
チリ 44,686,014 0.22
ペルー 41,007,231 0.20
モンゴル 40,433,335 0.20
シンガポール 36,971,335 0.18
デンマーク 34,975,503 0.17
香港 32,005,482 0.16
オーストリア 29,634,078 0.15
バーミューダ 29,623,541 0.15
アラブ首長国連邦 28,968,793 0.14
イラク 22,360,514 0.11
モーリシャス 15,356,110 0.08
モロッコ 11,657,882 0.06
ベネズエラ 8,854,929 0.04
スリランカ 7,881,091 0.04
ナミビア 6,793,873 0.03
オーストラリア 3,867,206 0.02
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クウェート 2,641,210 0.01
グアテマラ 2,472,242 0.01
フィンランド 2,437,055 0.01
レバノン 2,335,704 0.01
パキスタン 955,294 0.00
トリニダード・トバゴ 452,852 0.00
中国 318,202 0.00
小計 18,756,711,479 92.24
合計 19,980,683,993 98.26
現金・預金・その他資産(負債控除後) 354,712,111 1.74
20,335,396,104
合計(純資産総額) 100.00
(約2,251,332百万円)
(注1)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
(注2)本書の中で、「米ドル」とはアメリカ合衆国ドルを指すものとし、米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱UFJ銀
行の2021年3月31日における対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=110.71円)による。以下、米ドルの円金額表示は別
段の記載がない限りすべてこれによるものとする。
(注3)本書の中で、金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。また、
円貨への換算は本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してある。従っ
て、本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
※「権利」については有価証券届出書「第二部 ファンド情報、第1 ファンドの状況、2 投資方針(2)投資対象 そ
の他の投資対象 オプション、権利およびワラント」参照のこと。
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(2)運用実績
① 純資産の推移
2021 年3月末日および同日前1年間における各月末の純資産総額ならびにクラスJ証券の1口当たり
純資産価格の推移は次のとおりである。
純資産総額 1口当 た り純資産価格
(全クラス合計) (クラスJ証券)
千米ドル 百万円 米ドル 円
2020 年4月末日 16,877,655 1,868,525 3.55 393
5月末日 17,985,387 1,991,162 3.73 413
6月末日 19,027,890 2,106,578 3.82 423
7月末日 19,885,177 2,201,488 3.93 435
8月末日 20,280,359 2,245,239 3.97 440
9月末日 19,786,162 2,190,526 3.91 433
10 月末日 19,721,769 2,183,397 3.89 431
11 月末日 20,759,276 2,298,259 4.07 451
12 月末日 21,425,686 2,372,038 4.14 458
2021 年1月末日 21,137,032 2,340,081 4.12 456
2月末日 20,942,555 2,318,550 4.10 454
3月末日 20,335,396 2,251,332 4.05 448
<参考情報>
※以下は、過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではない。
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② 分配の推移
2021 年3月までの1年間における各月末のクラスJ証券の分配の推移は、以下のとおりである。
1口当 た りの分配金
基準日
米ドル 円
2020 年4月末日 0.0200 2.21
5月末日 0.0200 2.21
6月末日 0.0200 2.21
7月末日 0.0200 2.21
8月末日 0.0200 2.21
9月末日 0.0193 2.14
10 月末日 0.0193 2.14
11 月末日 0.0193 2.14
12 月末日 0.0193 2.14
2021 年1月末日 0.0193 2.14
2月末日 0.0193 2.14
3月末日 0.0193 2.14
③ 収益率の推移
クラスJ受益証券
期間 収益率
2020 年4月1日~2021年3月末日 23.49 %
(注)収益率(%)=100×(a-b)/b
a=2021年3月末日の1口当たり純資産価格(当該期間の分配金の合計額を加えた額)
b=当該期間の直前の日(2020年3月末日)の1口当たり純資産価格(分配落の額)
<参考情報>
※以下は、過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではない。
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2 販売及び買戻しの実績
2021 年3月末日前1年間におけるクラスJ証券の販売および買戻しの実績ならびに2021年3月末日現在の
発行済口数は、以下のとおりである。
分配金再投資による
販売口数 買戻口数 発行済口数
発行口数
208,495 387,833 824 5,325,089
(208,495) (387,833) (824) (5,325,089)
(注)( )内の数字は日本国内における販売、買戻および発行済の口数を示す。
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3 ファンドの経理状況
a. ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原
則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用語、
様式及び作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書の規定の適用によるものである。
b. ファンドはアライアンス・バーンスタインのポートフォリオであるが、原文の中間財務書類はアライ
アンス・バーンスタインおよびポートフォリオにつき一括して作成されているため、日本文の作成にあ
たっては当該ファンドに関連する部分のみを翻訳している。ただし「財務書類に対する注記」について
は、全ポートフォリオまたは他のポートフォリオに関して記載している箇所がある。
c. ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第7項
に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていない。
d. ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルおよび各クラス受益証券の基準通貨で表示されている。日
本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、株式
会社三菱UFJ銀行の2021年3月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=110.71円)
で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
(注)ファンドの経理状況中において、「ファンド」とは、アライアンス・バーンスタインを意味し、「ポートフォリオ」とは、グ
ローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオを含むアライアンス・バーンスタインの各ポートフォリオを意味する。
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(1)資産及び負債の状況
アライアンス・バーンスタイン
資産・負債計算書
2021 年2月28日現在
グローバル・ハイ・イールド・
ポートフォリオ
(米ドル) (千円)
資 産
投資有価証券-時価 20,832,944,289 2,306,415,262
未収配当金および未収利息 331,625,127 36,714,218
定期預金 292,725,544 32,407,645
保管受託銀行およびブローカー預託金 225,652,435 24,981,981
スワップ未実現評価益 205,010,387 22,696,700
ファンド証券売却未収金 112,571,324 12,462,771
投資有価証券売却未収金 13,179,828 1,459,139
スワップ契約の前払プレミアム 169,199,044 18,732,026
先物為替予約未実現評価益 80,702,399 8,934,563
スワップに係る未収利息 43,543,696 4,820,723
金融先物契約未実現評価益 0 0
貸付証券収益の未収金 0 0
15,445 1,710
その他未収金
22,307,169,518 2,469,626,737
負 債
投資有価証券購入未払金 76,899,658 8,513,561
保管受託銀行およびブローカーへの未払金 429,917,943 47,596,215
スワップ未実現評価損 247,795,988 27,433,494
スワップ契約の前受プレミアム 291,661,647 32,289,861
ファンド証券買戻未払金 68,428,543 7,575,724
未払分配金 112,377,617 12,441,326
先物為替予約未実現評価損 91,604,924 10,141,581
金融先物契約未実現評価損 16,907,000 1,871,774
売建オプション-時価 0 0
スワップに係る未払利息 284,379 31,484
28,737,022 3,181,476
未払費用その他債務
1,364,614,721 151,076,496
20,942,554,797 2,318,550,242
純資産額
財務書類に対する注記を参照のこと。
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運用および純資産変動計算書
2021 年2月28日に終了した期間
グローバル・ハイ・イールド・
ポートフォリオ
(米ドル) (千円)
投資収益
利息 702,529,385 77,777,028
スワップ収益 134,984,929 14,944,181
配当金、純額 24,616,234 2,725,263
0 0
貸付証券収益、純額
862,130,548 95,446,473
費用
管理報酬 129,939,648 14,385,618
スワップに係る費用 13,630,244 1,509,004
管理会社報酬 8,715,886 964,936
名義書換代行報酬 4,705,031 520,894
税金 4,421,974 489,557
販売報酬 5,364,612 593,916
保管報酬 797,680 88,311
専門家報酬 106,415 11,781
会計および管理事務代行報酬 203,504 22,530
印刷費 14,876 1,647
294,333 32,586
その他
168,194,203 18,620,780
0 0
費用払戻または権利放棄
純費用
168,194,203 18,620,780
693,936,345 76,825,693
投資純(損)益
実現(損)益
投資有価証券、先物為替予約、スワップ、
金融先物契約、オプションおよび通貨 203,679,775 22,549,388
源泉税 (139,138) (15,404)
未実現(損)益の変動
投資有価証券 760,810,560 84,229,337
金融先物契約 (16,493,570) (1,826,003)
先物為替予約 (104,243,697) (11,540,820)
スワップ 75,178,060 8,322,963
0 0
売建オプション
運用実績
1,612,728,335 178,545,154
ファンド証券取引
増(減)額 (279,014,034) (30,889,644)
分配金 (671,518,009) (74,343,759)
純資産額
期首 20,280,358,505 2,245,238,490
0 0
為替換算調整
20,942,554,797 2,318,550,242
期末
財務書類に対する注記を参照のこと。
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アライアンス・バーンスタイン
発行済証券数
2021 年2月 28 日現在
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
受益証券のクラス (口) 受益証券のクラス (口)
EA ZAR H
A 146,003,754 19,715,560
A2 56,473,539 I 27,928,039
A2 CHF H
16,059 I2 12,330,804
A2 EUR H I2 AUD H
4,039,335 4,448
A2 PLN H I2 CHF H
11,580 29,648
A2 SGD H I2 EUR H
788,929 1,725,391
I2 SGD H
AA 285,919,462 28,547
AA AUD H IA AUD H
172,525,535 1,972,917
AA CAD H
1,051,074 IQD 110,735
AA EUR H
1,487,084 IT 5,092,375
AA GBP H IT AUD H
4,749,500 621,671
AA NZD H IT CAD H
2,131,577 173,826
AA RMB H IT EUR H
2,663,101 118,378
AA SGD H IT GBP H
130,751 190,064
AA ZAR H IT NZD H
272,309,931 5,450
IT RMB H
AK 139,484 10,359
AK EUR H
4,070 J 5,347,544
AR EUR H
60,613 N2 856,073
AT 1,692,201,975 NT 1,342,847
AT AUD H S EUR H
98,818,092 2,288
AT CAD H
8,909,486 S1 36,875,558
AT EUR H
6,375,123 S1D 47,987,274
AT GBP H
3,836,849 SA 1,092,592
AT NZD H
13,138,803 SHK 224,847
AT RMB H
3,810,616 SK 21,585,886
AT SGD H
23,678,897 SQ 61,300
B 834,087 W 68,576
B2 30,261 W2 230,614
B2 EUR H W2 CHF H
261 7,008
W2 EUR H
BA 133,536 4,499
BA AUD H
110,333 WT 121,060
BA ZAR H WT AUD H
64,075 106,004
WT CAD H
BT 2,779,605 37,373
BT AUD H WT EUR H
225,334 214,680
BT CAD H WT GBP H
25,416 26,718
BT EUR H WT RMB H
11,681 126,321
BT GBP H
35,362
BT NZD H
24,409
C 21,310,922
C2 2,129,619
C2 EUR H
11,280
CK 997
CK EUR H
681
CT 19,311
EA 154,022,073
EA AUD H
8,406,654
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
アライアンス・バーンスタイン
統計情報
($:米ドル/€:ユーロ/AUD:豪ドル/CAD:カナダ・ドル/CHF:スイス・フラン
/CNH:中国元/£:スターリング・ポンド/PLN:ポーランド・ズロチ/
NZD :ニュージーランド・ドル/SGD:シンガポール・ドル/R:南アフリカ・ランドで表示)
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
2021 年2月28日 2020 年8月31日 2019 年8月31日
(無監査)
$ 20,942,554,797 $ 20,280,358,505 $ 20,563,305,061
純資産
各クラス1口当たり純資産価格
A $ 3.81 $ 3.69 $ 4.00
A2 $ 16.85 $ 15.81 $ 15.96
A2 CHF H
CHF 16.13 CHF 15.24 CHF 15.85
A2 EUR H
€ 24.29 € 22.92 € 23.81
A2 PLN H
PLN 104.99 PLN 98.88 PLN 101.93
A2 SGD H
SGD 21.93 SGD 20.60 SGD 21.04
AA $ 10.53 $ 10.31 $ 11.40
AA AUD H
AUD 9.98 AUD 9.80 AUD 11.16
AA CAD H
CAD 10.06 CAD 9.87 CAD 11.07
AA EUR H
€ 10.23 € 10.03 € 11.18
AA GBP H
£ 10.05 £ 9.87 £ 11.11
AA NZD H
NZD 10.07 NZD 9.88 NZD 11.16
AA RMB H
CNH 69.01 CNH 67.73 CNH 75.12
AA SGD H
SGD 10.32 SGD 10.11 SGD 11.27
AA ZAR H
R 68.17 R 66.68 R 75.60
AK $ 12.41 $ 12.05 $ 13.05
AK EUR H
€ 12.22 € 11.89 € 13.01
AR EUR H
€ 11.23 € 10.60 € 12.00
AT $ 3.77 $ 3.66 $ 3.97
AT AUD H
AUD 12.72 AUD 12.39 AUD 13.82
AT CAD H
CAD 11.59 CAD 11.28 CAD 12.41
AT EUR H
€ 12.91 € 12.55 € 13.74
AT GBP H
£ 12.84 £ 12.50 £ 13.80
AT NZD H
NZD 11.72 NZD 11.40 NZD 12.64
AT RMB H
CNH 83.78 CNH 81.49 CNH 88.64
AT SGD H
SGD 11.77 SGD 11.44 SGD 12.50
B $ 3.81 $ 3.69 $ 4.00
B2 $ 24.24 $ 22.85 $ 23.30
B2 EUR H
€ 21.72 € 20.59 € 21.61
BA $ 9.74 $ 9.58 $ 10.71
BA AUD H
AUD 9.22 AUD 9.11 AUD 10.48
BA ZAR H
R 62.62 R 61.54 R 70.72
BT $ 3.84 $ 3.73 $ 4.04
BT AUD H
AUD 12.73 AUD 12.40 AUD 13.80
BT CAD H
CAD 11.60 CAD 11.28 CAD 12.39
BT EUR H
€ 12.95 € 12.59 € 13.76
BT GBP H
£ 12.86 £ 12.52 £ 13.81
BT NZD H
NZD 11.84 NZD 11.52 NZD 12.75
C $ 3.81 $ 3.69 $ 4.00
C2 $ 23.76 $ 22.35 $ 22.67
C2 EUR H
€ 19.22 € 18.19 € 18.98
CK $ 12.37 $ 12.02 $ 13.01
CK EUR H
€ 12.21 € 11.87 € 13.00
CT $ 12.82 $ 12.44 $ 13.48
EA $ 12.76 $ 12.53 $ 13.92
EA AUD H
AUD 13.30 AUD 13.11 AUD 15.00
EA ZAR H
R 89.55 R 87.81 R 100.06
I $ 3.81 $ 3.69 $ 4.00
I2 $ 10.74 $ 10.05 $ 10.10
I2 AUD H
AUD 28.97 AUD 27.21 AUD 28.23
I2 CHF H
CHF 16.63 CHF 15.68 CHF 16.21
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
I2 EUR H
€ 25.70 € 24.19 € 25.01
I2 SGD H
SGD 18.93 SGD 17.74 SGD 18.03
IA AUD H
AUD 12.66 AUD 12.41 AUD 14.04
IQD $ 12.12 $ 11.78 $ 12.78
IT $ 11.84 $ 11.49 $ 12.47
IT AUD H
AUD 11.29 AUD 11.00 AUD 12.29
IT CAD H
CAD 13.82 CAD 13.44 CAD 14.81
IT EUR H
€ 12.81 € 12.46 € 13.65
IT GBP H
£ 13.78 £ 13.42 £ 14.83
IT NZD H
NZD 13.69 NZD 13.33 NZD 14.78
IT RMB H
CNH 79.98 CNH 77.82 CNH 84.72
J $ 4.10 $ 3.97 $ 4.30
N2 $ 19.59 $ 18.43 $ 18.70
NT $ 12.13 $ 11.77 $ 12.75
S EUR H
€ 113.65 € 106.45 € 108.75
S1 $ 28.85 $ 26.99 $ 27.02
S1D $ 17.64 $ 16.85 $ 17.79
SA $ 79.94 $ 77.65 $ 84.33
SHK $ 88.39 $ 85.84 $ 93.16
SK $ 38.71 $ 36.16 $ 36.12
SQ $ 97.73 $ 95.19 $ 103.97
W $ 14.36 $ 13.96 N/A
W2 $ 16.59 $ 15.52 $ 15.55
W2 CHF H
CHF 15.14 CHF 14.27 CHF 14.72
W2 EUR H
€ 15.46 € 14.53 N/A
WT $ 13.07 $ 12.69 $ 13.78
WT AUD H
AUD 12.57 AUD 12.26 AUD 13.69
WT CAD H
CAD 14.03 CAD 13.66 N/A
WT EUR H
€ 12.87 € 12.53 € 13.73
WT GBP H
£ 13.97 £ 13.61 N/A
WT RMB H
CNH 94.50 CNH 92.01 N/A
A - ユーロ換算額 * € 3.16 € 3.09 € 3.64
A2 -ユーロ換算額 *
€ 13.96 € 13.25 € 14.52
AK - ユーロ換算額 *
€ 10.28 € 10.10 € 11.87
AT - ユーロ換算額 * € 3.12 € 3.07 € 3.61
B - ユーロ換算額 *
€ 3.16 € 3.10 € 3.64
B2 - ユーロ換算額 *
€ 20.08 € 19.15 € 21.20
BT - ユーロ換算額 *
€ 3.18 € 3.13 € 3.68
C - ユーロ換算額 * € 3.16 € 3.10 € 3.64
C2 - ユーロ換算額 *
€ 19.68 € 18.73 € 20.63
I - ユーロ換算額 *
€ 3.16 € 3.09 € 3.64
I2 - ユーロ換算額 * € 8.90 € 8.43 € 9.19
IQD - ユーロ換算額 * € 10.04 € 9.87 € 11.63
S1 - ユーロ換算額 *
€ 23.90 € 22.62 € 24.58
S1D - ユーロ換算額 *
€ 14.61 € 14.12 € 16.19
W -ユーロ換算額 *
€ 11.90 € 11.70 N/A
(N/A : 該当なし)
* 情報の目的でのみ。
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
アライアンス・バーンスタイン
財務書類に対する注記
2021年2月28日に終了した期間
注A:一般的情報
アライアンス・バーンスタイン(以下「ファンド」という。)は、ルクセンブルグ大公国の法律に基づ
き設定された共有持分型投資信託(fonds commun de placement)であり、投資信託に関する2010年12月17
日法(改正済)(以下「2010年法」という。)のパートⅠに基づき登録されている。ファンドは、ルクセ
ンブルグ大公国の法律に基づき設立されルクセンブルグに登記上の事務所を有する法人である、アライア
ンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(以下「管理会社」という。)に
よってその共有者(以下「受益者」という。)の利益のために管理運用されている。ファンドは、2009年
7月13日付EC通達2009/65(改正済)の第1条(2)の意義の範囲内で譲渡性のある証券を投資対象とす
る投資信託(「UCITS」)として適格性を有する。
ファンドは現在、運用中の15種類のポートフォリオ(各々を、個々に、また総称して、「ポートフォリ
オ」という。)から成る独立の資産で構成されている。各クラスの受益証券は、各ポートフォリオの投資
有価証券その他の純資産における持分を表章する。クラスの全受益証券は、分配および買戻しに関して同
等の権利を有する。
2019年の終わりから2021年にかけて、新型コロナウイルス感染症(COVID-19)の発生が世界的な大流行
(パンデミック)に拡大した。コロナウイルスの蔓延による混乱の拡大および世界経済への永続的で重大
な悪影響の可能性から、市場のボラティリティは増加し、パンデミックとその結果が拡大し続けるにつれ
て再発の可能性が高まっている。
ファンドの取締役会(以下「取締役会」という。)は引き続き、状況の変化とポートフォリオの財政状
態への影響を監視し、状況に応じて運用計画を調整する。
2020年5月29日付で、アライアンス・バーンスタイン-チャイナ・オポチュニティー・ポートフォリオ
は、アライアンス・バーンスタイン-チャイナ・低ボラティリティ・エクイティ・ポートフォリオに名称
を変更した。
以下は、各ポートフォリオの運用開始日および2021年2月28日現在販売されているクラス受益証券の一
覧表である。
アライアンス・バーンスタイン- 運用開始日 販売クラス受益証券
ダイナミック・ディバーシファイド・ 2004 年11月2日 A, A EUR H, AX, BX, C, C EUR H,
ポートフォリオ
CX, I, I EUR H, IX, S1 EUR H
グローバル・エクイティ・ブレンド・ 2003 年9月1日 A, A EUR H, B, C, I, S, S1
ポートフォリオ
グローバル・バリュー・ポートフォリオ 2006 年6月1日 A, A SGD H, AD, AD AUD H, AD CAD H,
AD EUR H, AD GBP H, AD SGD H,
AD ZAR H, B, BD, BD AUD H, BD EUR H,
BD ZAR H, C, I, S, S GBP H, S1, SD
エマージング・マーケッツ・グロース・ 1992 年10月30日 A, A AUD H, A PLN H, A SGD H, AD, B, C,
ポートフォリオ
C AUD H, ED, I, I AUD H, N, S, S1
サステイナブルUSセマティック・ 2006 年6月1日 A, A AUD H, A CAD H, A EUR H,
ポートフォリオ
A GBP H, A SGD H, AN, B, C, C EUR H, I,
I EUR H, I GBP, IN, S, S1, S1 JPY H
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
アジア・エックス・ジャパン・ 2009 年11月30日 A, A AUD H, A SGD H, AD, AD AUD H,
エクイティ・ポートフォリオ
AD CAD H, AD EUR H, AD GBP H,
AD NZD H, AD RMB H, AD SGD H,
AD ZAR H, AY JPY, BD, BD AUD H,
BD CAD H, BD GBP H, BD NZD H,
BD ZAR H, BY JPY, C, C AUD H, ED, I,
I AUD H, I GBP, ID, ID AUD H, S, S1, SD
ジャパン・ストラテジック・バリュー・ 2005 年12月15日 A, A AUD H, A CZK H, A EUR H,
ポートフォリオ
A NZD H, A SGD H, A USD H, AD,
AD AUD H, AD NZD H, AD USD H,
AD ZAR H, B, BD, BD AUD H, BD USD H,
BD ZAR H, C, C EUR H, I, I EUR H,
I USD H, S EUR H, S1, S1 USD H, SD
チャイナ・低ボラティリティ・ 2007 年2月1日 A, A PLN H, AD, AD AUD H, AD CAD H,
エクイティ・ポートフォリオ
AD EUR H, AD GBP H, AD NZD H,
AD RMB H, AD SGD H, AD ZAR H, B, BD,
BD AUD H, BD EUR H, BD NZD H,
BD ZAR H, C, I, S, S1
ショート・デュレーション・ボンド・ 1996 年9月16日 A, A2, A2 EUR H, A2 SGD H, AA,
ポートフォリオ
AA AUD H, AA CAD H, AA GBP H,
AA NZD H, AA SGD H, AJ, AR EUR H, AT,
AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H,
AT GBP H, AT NZD H, AT SGD H, AX, B,
B2, BA, BT, BT AUD H,
BT GBP H, C, C2,
C2 EUR H, I, I2, I2 AUD H, I2 EUR H, IT,
IT AUD H, N2, NT, S, S EUR H, S SGD H,
S1 2, S1 EUR H, SA
グローバル・ハイ・イールド・ 1997 年9月22日 A, A2, A2 CHF H, A2 EUR H, A2 PLN H,
ポートフォリオ
A2 SGD H, AA, AA AUD H, AA CAD H,
AA EUR H, AA GBP H, AA NZD H,
AA RMB H, AA SGD H, AA ZAR H, AK,
AK EUR H, AR EUR H, AT, AT AUD H,
AT CAD H, AT EUR H, AT GBP H,
AT NZD H, AT RMB H, AT SGD H, B, B2,
B2 EUR H, BA, BA AUD H, BA ZAR H, BT,
BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H,
BT GBP H, BT NZD H, C, C2, C2 EUR H, CK,
CK EUR H, CT, EA, EA AUD H, EA ZAR H, I,
I2, I2 AUD H, I2 CHF H, I2 EUR H, I2 SGD H,
IA AUD H, IQD, IT, IT AUD H, IT CAD H,
IT EUR H, IT GBP H, IT NZD H, IT RMB H, J,
N2, NT, S EUR H, S1, S1D, SA, SHK, SK, SQ,
W, W2, W2 CHF H, W2 EUR H, WT,
WT AUD H, WT CAD H, WT EUR H,
WT GBP H, WT RMB H
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
アメリカン・インカム・ 1993 年7月1日 A, A2, A2 CHF H, A2 DUR PH, A2 EUR H,
ポートフォリオ
A2 PLN H, A2 SGD H, AA, AA AUD H,
AA CAD H, AA DUR PH, AA EUR H,
AA GBP H, AA NZD H, AA RMB H,
AA SGD H, AA ZAR H, AK, AK EUR H,
AR EUR, AR EUR H, AT, AT AUD H,
AT CAD H, AT DUR PH, AT EUR H,
AT GBP H, AT NZD H, AT RMB H, AT SGD H,
B, B2, BA, BA AUD H, BA ZAR H, BT,
BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H, BT GBP H,
BT NZD H, C, C2, C2 DUR PH, C2 EUR H, CT,
EA, EA AUD H, EA ZAR H, I, I2, I2 AUD H,
I2 CHF H, I2 DUR PH, I2 EUR H, I2 SGD H, IA,
IA AUD H, IT, IT AUD H, IT CAD H,
IT EUR H, IT GBP H, IT JPY, IT JPY H,
IT NZD H, IT RMB H, IT SGD H, J, L2,
L2 AUD H, L2 SGD H, LT, LT AUD H,
LT SGD H, N2, NT, S, S1, S1D, S1D2, SA, SHK,
W, W2, W2 CHF H, W2 EUR H, WT,
WT AUD H, WT EUR H,
WT GBP H, WT SGD H
ヨーロピアン・インカム・ 1999 年2月26日 A, A2, A2 CHF H, A2 PLN H, A2 SGD H,
ポートフォリオ
A2 USD H, AA, AA AUD H, AA HKD H,
AA RMB H, AA SGD H, AA USD H, AK, AR,
AT, AT AUD H, AT SGD H, AT USD H, B, B2,
BA, BA AUD H, BA USD H, BT, BT AUD H,
BT USD H, C, C2, C2 USD H, CK, CT USD H,
I, I2, I2 AUD H, I2 CHF H, I2 USD H,IA,
IA HKD H, IA SGD H, IA USD H, IT,
IT SGD H, IT USD H, NT USD H, S, S1,
S1 USD H, S1D, SA USD H,
SHK, W2, W2 CHF H, W2 USD H, WA,
WA HKD H, WA USD H, WT,
WT SGD H, WT USD H
エマージング・マーケッツ・デット・ 2006 年3月23日 A, A2, A2 CHF H, A2 EUR H, A2 PLN H,
ポートフォリオ
A2 SGD H, AA, AA AUD H, AA CAD H,
AA EUR H, AA GBP H, AA NZD H, AA RMB H,
AA SGD H, AA ZAR H, AR EUR, AT, AT AUD H,
AT CAD H, AT EUR H, AT GBP H, AT NZD H,
AT RMB H, AT SGD H, B2, BA, BA AUD H,
BA ZAR H, BT, BT AUD H, BT CAD H,
BT EUR H, BT GBP H, BT NZD H, C, C2,
C2 EUR H, CT, EA, EA AUD H, EA ZAR H,
I, I2, I2 CHF H, I2 EUR H, IT, IT AUD H,
IT EUR H, IT SGD H, N2, NT, S, S EUR H,
S GBP H, S1 2, S1 EUR H, S1 GBP H,
S1QD EUR H, SA
モーゲージ・インカム・ 1994 年9月27日 A, A2, A2X, AA, AA AUD H, AA RMB H,
ポートフォリオ
AA SGD H, AA ZAR H, AR EUR H, AT,
AT AUD H, AT GBP H, AT SGD H, AX, B2X,
BA, BA AUD H, BA ZAR H, BX, C, C2, C2X,
CX, I, I2, I2 EUR H, I2X, IT EUR H, IX, N2,
NT, S, S1, S1 EUR H, S1 JPY, S1X, SA
グローバル・ボンドⅡ・ 2012 年12月17日 S1
ポートフォリオ
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
注B:重要な会計方針
財務書類は、ルクセンブルグの法令要件に準拠して作成されている。ポートフォリオが採用している重
要な会計方針の要約は、以下のとおりである。
1.評価
1.1 投資有価証券
証券取引所に上場されているかまたは他の規制ある市場で取引されている証券は、当該取引所または
当該市場において入手可能な直近の取引値により評価される。かかる価格が入手できない場合は、当該
日の最終売買呼び値の仲値で評価される。証券が数ヶ所の証券取引所または市場で上場または取引され
ている場合は、当該証券の主要市場を成す証券取引所または市場における入手可能な直近の取引値が用
いられる。
店頭市場で取引される証券(その主要な取引所が店頭市場であると考えられる取引所に上場されてい
る証券を含むが、ザ・ナスダック・ストック・マーケット・インク(以下「ナスダック」という。)で
取引される証券は除く。)は、現在の買い呼値および売り呼値の仲値で評価される。ナスダックで取引
されている証券は、「ナスダック公式終値」に従って評価される。
証券は、市場相場に基づいて決められる現在の市場価格で評価される。または、市場相場が容易に入
手できないか信頼できない場合、管理会社の取締役会(以下「取締役会」という。)によって確立され
た手続に従って、また取締役会の総合的監督の下で決められる「公正価額」で評価される。公正な評価
手続は、ポートフォリオの評価時点でそれら証券の公正価額であると確信されるものを反映して組入証
券の最終市場価格を調整することを意図している。
公正な評価手続が特定のポートフォリオ証券に関して採用される場合、証券の直近の公表価格、株式
指数の現在評価または規制当局の公告から証券に影響を与えたり市場全体を巻き込む展開やその他の事
柄を含み、様々な客観的かつ主観的要素が考慮される。外部の価格提供者のモデル化手法に基づく公正
な価格は、可能な限り利用される。したがって、公正な評価手続が採用される場合、ポートフォリオの
純資産額を計算するために利用される個々のポートフォリオ証券の価格は、同じ証券に関して相場価格
もしくは公表価格と異なることがある。現在、公正価額調整が一定の株式証券および先物契約にのみ適
用されている。
したがって、以前報告された証券取引所価格の場合でも、公正な価格付け手続を利用して決定した
ポートフォリオ証券の価格は、かかる証券の販売の際に実現される価格とかなり異なることがある。
米国取引所で主に取引されているポートフォリオ証券に関しては、例えば、特定の証券が取引される
取引所の早期閉鎖または特定の証券の取引停止のような、非常に限られた状況の下でのみ公正な価格付
け手続が採用されるものと期待される。しかし、公正な価格付け手続が、非米国取引所その他の市場、
特にヨーロッパおよび(インドを除く)アジアの市場で取引される証券に関して度々利用されるように
なると予想される。なぜなら、その他の理由で、これらの市場の取引は、ポートフォリオの評価時点よ
りかなり前に終了されるからである。かかる市場の取引が終了してからポートフォリオの評価時点まで
に、広範囲に及ぶ市場変動を含む重大な事態が起こりうる。特に、これらの金融市場の閉鎖後の取引日
における米国市場の事態は、ポートフォリオの証券の評価額に影響を及ぼす可能性がある。ジャパン・
ストラテジック・バリュー・ポートフォリオは、関連する場合、ベンチマークのパフォーマンスおよび
関係する株式の変動に基づく方針を公正価額で評価された証券のみについて採用している。
債券(ⅰ)、証券取引所に上場されていないかもしくは規制ある市場において取引が行われていない
証券(ⅱ)、および証券取引所もしくは規制ある市場での取引がごくわずかな証券(ⅲ)は、主要な値
付業者が提供する直近の買い呼び値で評価される。かかる市場価格がない場合、またはかかる市場価格
が証券の公正な時価を反映していない場合は、当該証券は、取締役会によって確立された手続に従っ
て、また取締役会の総合的監督の下で決められる公正価額を反映するように規定された方法で評価され
る。
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満期までの残存期間が60日以内の米国国債およびその他の債務証書は、市場価格が入手可能である場
合、一般的に独立の値付業者によって市場で評価される。市場価格が入手できない場合、証券は償却原
価で評価される。この技法は、当初満期が60日以内の短期証券および当初満期が60日を超える短期証券
に 関して通常用いられる。償却原価が利用される場合、投資顧問会社の評価委員会(「委員会」)は、
償却原価の利用が証券の公正価額とほぼ同じであることを合理的に結論付けなければならない。発行体
の信用度の低下または金利の重大な変更に限定しないが、かかる要因を委員会は考慮する。取締役会に
よって確立した手続きに従って、またその全体的な監督の下で、委員会の決定が行われる。
店頭取引(OTC)スワップおよびその他のデリバティブは、独立の値付サービス、市場からの入手情報
による独立の値付モデル、および第三者のブローカー-ディーラーまたは取引相手方を主に用いて、
日々評価される。
1.2 ワラントの評価
上場ワラントは、認可された情報提供会社によって提供された最終取引価格で評価される。当該営業
日に売買がなかった場合、ワラントはその前日の最終取引価格で評価される。翌日以降、証券は公正価
額で誠実に評価される。非上場ワラントはすべて、公正価額で誠実に評価される。ワラントが失効した
ら、評価はなされない。
1.3 金融先物契約
当初証拠金の預託は、先物契約の締結時に行われる。先物契約の継続期間中、契約価額の変動は、各
取引日の終了時の契約の市場評価額を反映するように日々ベースで「値洗い」することによって未実現
利益または損失として認識される。変動証拠金の支払は、未実現損益の有無により、支払われるかまた
は受領される。契約の終了時に、実現利益または損失が計上される。この実現利益または損失は、ク
ロージング取引からの手取金(または費用)とポートフォリオの約定ベースとの間の差額に等しい。
未決済の先物契約は、クロージングの決済価格または、かかる価格がない場合には直近の買い呼び値
により評価される。評価日にかかる取引値が入手できない場合、入手可能な直近のクロージング決済価
格が用いられる。
1.4 先物為替予約
未決済の先物為替予約に係る未実現利益または損失は、約定レートおよび契約を終了するためのレー
トとの間の差額として計算される。実現利益または損失には、決済されているかまたは同じ契約相手方
とのその他の契約によって相殺されている先物為替予約に係る純利益もしくは損失が含まれている。
1.5 買建オプションおよび売建オプション
オプションを買建てる場合、支払われたプレミアムに相当する金額は投資として計上され、その後当
該買建オプションの現在の市場価格に対して調整される。未行使のまま期間満了となった買建オプショ
ンに対して支払われたプレミアムは、行使期間満了日に実現損失として扱われる。買建プット・オプ
ションが行使される場合、プレミアムは、該当するポートフォリオが利益または損失を実現したか否か
を決定する際に、原有価証券または原外貨の売却手取金から差引かれる。買建コール・オプションが行
使される場合、該当ポートフォリオによって購入された有価証券または外貨の原価ベースは、プレミア
ム額分増加する。オプションを売建てる場合、該当ポートフォリオが受領したプレミアムに相当する金
額は負債として計上され、その後当該売建オプションの現在の市場価格に対して調整される。未行使の
まま満期となった売建オプションから受領したプレミアムは、該当ポートフォリオにより、行使期間満
了日に実現利益として扱われる。売建コール・オプションが行使された場合、プレミアムは、該当する
ポートフォリオが利益または損失を実現したか否かを決定する際に、原有価証券または原外貨の売却手
取金に加算される。売建プット・オプションが行使される場合、該当ポートフォリオによって購入され
た有価証券または外貨の原価ベースは、プレミアム額分減少する。ポートフォリオが買建てた上場プッ
ト・オプションまたはコール・オプションは、直近の売買価格で評価される。当該日に売買がなかった
場合には、当該日の最終買い呼値で評価される。
1.6 他の投資信託(「UCIs」)への投資
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他のUCIsへの投資は、当該UCIの最終の入手可能な純資産額で評価される。
1.7 スワップ契約
ポートフォリオは、スワップ契約に係る中間支払金を収益および費用に日々計上する。スワップ契約
は、日々値洗いされ、その評価額の変動は、「スワップ未実現評価益(評価損)」として資産・負債計
算書に計上され、「スワップ未実現(損)益の変動」として運用および純資産変動計算書に計上され
る。スワップ契約が満期となったか、または売却された場合には、その純額は、「投資有価証券実現
(損)益」として運用および純資産変動計算書に計上される。前渡または前受プレミアムは、資産・負
債計算書において原価または手取額として認識され、契約期間にわたり定額法で償却される。クレジッ
ト・デフォルト・スワップに関して発生した前渡または前受プレミアムの償却額は、当該ポジションが
売却されるまで「スワップ収益」に含まれ、その後、前渡または前受プレミアムの償却額は、「スワッ
プ実現(損)益」に含まれる。その他すべての種類のスワップについて、前渡または前受プレミアムの
償却額は、「スワップ実現(損)益」に含まれる。スワップ契約の価額の変動は、運用および純資産変
動計算書の「スワップ未実現(損)益の変動」の構成要素として計上される。
資産・負債計算書に開示される「スワップ契約の前渡/(前受)プレミアム」には、OTCクレジット・
デフォルト・スワップに係る前渡(前受)プレミアムおよび中央決済機構を通じて決済されるクレジッ
ト・デフォルト・スワップに係る未決済の証拠金が含まれる。
2.創業費
すべての現存するポートフォリオの創業費は、過年度においてその全額を償却済みである。
3.配分方法
「債券」ポートフォリオおよび「バランス型」ポートフォリオに関する収益および費用(クラス固有
の管理報酬および販売報酬を除く。)は、ハイブリッド配分モデルを利用して日々ベースで配分され
る。当該モデルは、日々配当を生じる各クラスの決済済受益証券の結合評価額、ならびに月次に配当を
生じるかまたは全く配当のない各クラスの発行済受益証券の評価額に比例した百分率に基づいて配分す
る。「株式」ポートフォリオに関する収益および費用は、各クラスの発行済受益証券の評価額に比例し
て日々ベースで配分される。全ポートフォリオに関して、実現および未実現損益は各クラスの発行済受
益証券の評価額に比例して日々ベースで配分される。クラス固有の管理報酬、管理会社報酬、販売報酬
および通貨ヘッジクラス受益証券に関する先物為替契約に係る実現/未実現損益は、直接当該クラスの
負担/配分とされる。
ポートフォリオの全クラスS受益証券の明白な機関投資家向性質のために、一定のファンドの費用
は、適用ある場合、最小限の受益者活動および会計処理水準要求に基づいて、それぞれのクラスS受益
証券に配分される。
4.外貨換算
約款に規定されたポートフォリオの通貨以外の通貨建による価額は、当該通貨の入手可能な直近の売
買価格の平均値で換算される。外貨建取引は、取引日の為替レートで各ポートフォリオの通貨に換算さ
れる。
結合資産・負債計算書は、結合資産・負債計算書の日付現在の為替レートにより米ドルで表示されて
いる。一方、結合運用および純資産変動計算書は、当期中の平均為替レートにより米ドルで表示されて
いる。
当財務書類で適用されている為替レートは、ユーロ対米ドルの現物レート1.2070および平均レート
1.1971、日本円対米ドルの現物レート0.0094および平均レート0.0096である。
結合運用および純資産変動計算書に表示されている「為替換算調整」は、期首における結合純資産、
資産・負債計算書ならびに運用および純資産変動計算書の換算に用いられた為替レートの差異によるも
のである。
5.投資収益および投資取引
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受取配当金は配当落ち日に計上される。受取利息は日々発生主義で計上される。ポートフォリオに関
する投資損益は、平均原価法に基づき決定される。
ファンドは、該当する場合には、受取利息に調整として割引分を含み割増分を償却する。投資取引
は、取引日の翌日に計上される。
6.見積もり
ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則に従う財務書類の作成は、財務書類の日付現在の
資産・負債の報告金額および偶発資産・負債の開示、ならびに財務報告期間中の収益および費用の報告
金額に影響を及ぼす、見積もりおよび仮定を行うことを経営陣に要求する。実際はこれらの見積もりと
異なる結果となりうる。
7.スイング・プライシングによる調整(以下、グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ、グ
ローバル・バリュー・ポートフォリオ、ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオおよびグ
ローバル・ボンドⅡ・ポートフォリオを除くすべてのポートフォリオに適用される。)
ファンドの管理会社は、2015年11月2日から効力を生じるものとして(「スイング・プライシング」
ポリシーとしても知られる)純資産額調整方針を実施することをファンドの全受益者に対して通知し
た。この方針に従い、ポートフォリオの純資産額は、受益者の購入・買戻し活動によって生じる見積取
引費用、取引スプレッドおよび負債が及ぼす影響を反映して調整される。スイング・プライシングは、
日々の発行または買戻し純額が取締役会の監督の下、スイング・プライシング委員会が定める閾値を超
える場合に、自動的に適用される。スイング・プライシングが適用される場合、関連ポートフォリオの
受益証券の純資産額は、購入・買戻し活動により生じる取引費用が(ポートフォリオ自体ではなく)
ポートフォリオの受益証券の取引を行う投資者によって負担されるように、通常関連純資産額の2%を
超えない額で上下に調整される。当該調整は、ポートフォリオの受益証券の取引を行うことによっても
たらされるポートフォリオの受益証券における受益者の投資有価証券の価値の希薄化を最小限にするこ
とを意図している。資産・負債計算書において、スイング・プライシングによる上方調整は「その他の
未収金」の一部として計上され、下方調整は「未払費用その他債務」の一部として計上される。運用お
よび純資産変動計算書において、スイング・プライシングによる調整はファンド証券取引内の「増
(減)額」の一部として計上される。
新型コロナウイルス感染症(COVID-19)危機に関連する最近の前例のない金融市場の状況下で、特定
の有価証券のビッド・オファー・スプレッドが拡大したため、ファンドの取引費用は上昇した。スイン
グ・プライシング委員会は、ファンドにおいて一般的に2%を上限としてる現在のスイング・プライシ
ング限界値は、取引実行価格に関連して予想される費用を適切に反映していない可能性があり、した
がって、償還および発行の際にファンド株主の利益を完全に保護しない可能性があると考えている。
ファンドの取締役会は、「スイング・プライシング・メカニズムに関するルクセンブルグの金融監督委
員会(CSSF)Q&A」に従って、ファンドの残りの株主が新型コロナウイルス感染症危機に関連する現在の
取引費用の影響を受けないようにするために、スイング・プライシング委員会が該当するポートフォリ
オに適切であるとみなす場合には、スイング・プライシング限界値を超えることを許可することを決議
した。
統計情報に開示されている受益証券1口当たり純資産価格および純資産総額は、公表済みの受益証券
1口当たり純資産価格および純資産総額であるのに対し、資産・負債計算書ならびに運用および純資産
変動計算書に開示されている純資産総額は期末のスイング調整額を除いた純資産総額である。
本報告期間においてすべてのポートフォリオは純資産価格にスイング調整が行われるスイング・プラ
イシングの対象であり、2021年2月28日現在、次のポートフォリオの純資産価格にスイング調整が行わ
れた。
本ポートフォリオは該当していない。
注C:税金
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ルクセンブルグの共有持分型投資信託(FCP)として、ファンドはルクセンブルグにおいて現行の税法に
基づき、所得税、源泉税もしくはキャピタル・ゲイン税を課されていない。ファンドは、各暦四半期末日
の 純資産総額に基づき年率0.05%の税率で四半期ごとに計算され支払われるルクセンブルグの年次税
(taxe d'abonnement)が課される。2010年法の第174条の意義の範囲内で、機関投資家に留保されたクラ
ス受益証券に関しては0.01%の税率が課される。証券による利息、配当金およびキャピタル・ゲインは、
特定の国において源泉税またはキャピタル・ゲイン税を課されることがある。
ポートフォリオが他のポートフォリオに投資する場合、投資先ポートフォリオのそれぞれの受益証券ク
ラスで発生する年次税の比例割合に相当する金額が免除される。
注D:分配
管理会社は、現時点ではグローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオに関して、分配金を支払
わない意向である。したがって、当該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそ
れぞれの純資産額に反映される。
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ(日興ABアジア・バリューファンド):
・クラスA、B、C、I、SおよびS1受益証券(およびそれに対応するH受益証券)について、管理会社は、現
時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。したがって、当該受益証券に帰属する純
利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
・クラスAYおよびクラスBY受益証券について、管理会社は、各クラス受益証券に帰属するポートフォリオ
の純利益に基づき分配を宣言し、支払う裁量権を有する。
・クラスAD、BD、ED、IDおよびSD受益証券(およびそれに対応するH受益証券)について、管理会社は、分
配を毎月宣言し、支払う意向である。管理会社は、かかる受益証券について受益証券1口当たりの安定
的な分配率を維持する意向であるため、分配が、当該クラスに帰属する総収益(報酬および費用控除
前)、実現および未実現利益ならびに元本から行われることがある。純利益(総収益から報酬と費用を
控除した金額)を超過する分配は、投資者の当初の投資額の返還を表しており、当該クラスの受益証券
1口当たり純資産価格の減少となりうる。
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ:
・クラスA、AX、B、BX、C、I、SおよびS1受益証券(および対応するH受益証券、特に記載がない限り)に
ついて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的に
すべてに等しい額の分配を日々宣言し、毎月支払う意向である。
・クラスAJ、AT、BT、CT、ITおよびNT受益証券(および対応するH受益証券)について、管理会社は、各受
益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を
毎月宣言し、支払う意向である。
・クラスAA、BAおよびSA受益証券(および対応するH受益証券)について、管理会社は、分配を宣言し、毎
月実施する意向である。管理会社は、かかるクラスについて受益証券1口当たりの安定的な分配率を維
持する意向である。クラスAR受益証券(および対応するH受益証券)について、管理会社は、分配を毎年
宣言し、実施する意向である。分配率は、総収益(報酬および費用控除前)から導出され、分配が、か
かる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益ならびに元本から行われることがある。報酬お
よび費用により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用によって当該クラスの受益証券1口当
たり純資産価格の減少となりうる。
・クラスA2、B2、C2、I2、N2、S 2およびS1 2受益証券(および対応するH受益証券)ならびにS EUR H、S1
EUR H、S SGD H受益証券については、管理会社は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない
意向である。したがって、当該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞ
れの純資産額に反映される。
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グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ:
・クラスA、B、C、I、JA、JおよびW受益証券(および対応するH受益証券)について、管理会社は、各受益
証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を
日々宣言し、毎月支払う意向である。
・クラスAT、BT、CT、IT、NT、S1D、S1D2およびWT受益証券(および対応するH受益証券)について、管理
会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等し
い額の分配を毎月宣言し、支払う意向である。
・クラスIQDおよびS1QD受益証券について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの
純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を四半期ごとに宣言し、支払う意向である。ク
ラスSK受益証券について、管理会社は、その裁量により分配を宣言し、支払うことがある。
・クラスAKおよびCK受益証券(および対応するH受益証券)について、管理会社は、各受益証券のクラスに
帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を半年ごとに宣言
し、支払う意向である。
・クラスAA、BA、EA、IAおよびSA受益証券(および対応するH受益証券)について、管理会社は、分配を毎
月宣言し、実施する意向である。管理会社は、かかる受益証券クラスについて受益証券1口当たりの安
定的な分配率を維持する意向である。クラスAR受益証券(および対応するH受益証券)について、管理会
社は、分配を毎年宣言し、実施する意向である。クラスSHK受益証券およびSQ受益証券について、管理会
社は、分配を日々宣言し、毎月実施する意向である。分配率は、総収益(報酬および費用控除前)から
導出され、分配には、かかる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益ならびに元本も含むこ
とがある。報酬および費用により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用によって当該クラス
の受益証券1口当たり純資産価格の減少となりうる。
・クラスA2、B2、C2、I2、N2、S、S1およびW2受益証券(および対応するH受益証券)について、管理会社
は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。したがって、当該受益証券に帰属
する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
アメリカン・インカム・ポートフォリオ:
・クラスA、B、C、I、JA、JおよびW受益証券(および対応するH受益証券)について、管理会社は、各受益
証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を
日々宣言し、毎月支払う意向である。
・クラスAT、BT、CT、IT、LT、NT、S1D、S1D2およびWT受益証券(および対応するHおよびDUR PH受益証
券)について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実
質的にすべてに等しい額の分配を毎月宣言し、支払う意向である。
・クラスAKおよびCK受益証券(および対応するH受益証券)について、管理会社は、各受益証券のクラスに
帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を半年ごとに宣言
し、支払う意向である。
・クラスAA、BA、EA、IAおよびSA受益証券(および対応するHおよびDUR PH受益証券)について、管理会社
は、分配を毎月宣言し、実施する意向である。クラスSHK受益証券(および対応するH受益証券)につい
て、管理会社は、分配を日々宣言し、毎月実施する意向である。管理会社は、かかる受益証券クラスに
ついて受益証券1口当たりの安定的な分配率を維持する意向である。クラスAR受益証券(および対応す
るH受益証券)について、管理会社は、分配を毎年宣言し、実施する意向である。分配率は、総収益(報
酬および費用控除前)から導出され、分配には、かかる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現
利益ならびに元本も含むことがある。報酬および費用により分配率は低下しないため、かかる報酬およ
び費用によって当該クラスの受益証券1口当たり純資産価格の減少となりうる。
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・S1QD受益証券(および対応するH受益証券)について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポー
トフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を四半期ごとに宣言し、支払う意
向である。
・クラスA2、B2、C2、I2、L2、N2、S、S1およびW2受益証券(および対応するHおよびDUR PH受益証券)に
ついて、管理会社は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。したがって、当
該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
管理会社はまた、支払われる分配金が、該当する受益証券のクラスに帰属する実現キャピタル・ゲイン
および/または元本から支払いを行うか否か、またその範囲について決定することができる。当該受益証
券に帰属する純利益および実現純利益が、宣言済の分配支払額を上回る範囲において、超過リターンはそ
れぞれの受益証券の純資産額に反映される。分配金は、受益者の選択によって、自動的に再投資すること
ができる。
注E:管理報酬および関係法人とのその他の取引
ファンドは、管理会社に管理報酬を支払う。投資顧問契約の条項に基づき、稼得した管理報酬の中か
ら、管理会社は、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー(「投資顧問会社」)に投資顧問報酬を支
払う。
管理会社は、年次ベースで運用費用総額を制限するために、必要な程度にまで一定の費用を負担するこ
とに自発的に同意している。
かかる制限は、(日々の純資産総額の平均額の百分率として表示され)以下のように設定されている。
クラス クラス
アライアンス・バーンスタイン- 受益証券 % アライアンス・バーンスタイン- 受益証券 %
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ(続き)
Class A Class BD CAD H
2.05 % 3.05 %
Class A AUD H Class BD GBP H
2.05 % 3.05 %
Class A SGD H Class BD NZD H
2.05 % 3.05 %
Class AD Class BD ZAR H
2.05 % 3.05 %
Class AD AUD H Class BY JPY
2.05 % 2.52 %
Class AD CAD H Class C
2.05 % 2.50 %
Class AD EUR H Class C AUD H
2.05 % 2.50 %
Class AD GBP H Class ED
2.05 % 3.05 %
Class AD NZD H Class I
2.05 % 1.25 %
Class AD RMB H Class I AUD H
2.05 % 1.25 %
Class AD SGD H Class I GBP
2.05 % 1.25 %
Class AD ZAR H Class ID
2.05 % 1.25 %
Class AY JPY Class ID AUD H
2.05 % 1.25 %
Class BD Class S
3.05 % 0.30 %
Class BD AUD H Class S1
3.05 % 1.20 %
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クラス クラス
アライアンス・バーンスタイン- 受益証券 % アライアンス・バーンスタイン- 受益証券 %
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ(続き) アメリカン・インカム・ポートフォリオ(続き)
Class SD Class A2 CHF H
0.30 % 1.50 %
Class A2 DUR PH
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ 1.50 %
Class A Class A2 EUR H
1.20 % 1.50 %
Class A2 Class A2 PLN H
1.20 % 1.50 %
Class A2 EUR H Class A2 SGD H
1.20 % 1.50 %
Class A2 SGD H Class AA
1.20 % 1.50 %
Class AA Class AA AUD H
1.20 % 1.50 %
Class AA AUD H Class AA CAD H
1.20 % 1.50 %
Class AA CAD H Class AA DUR PH
1.20 % 1.50 %
Class AA GBP H Class AA EUR H
1.20 % 1.50 %
Class AA NZD H Class AA GBP H
1.20 % 1.50 %
Class AA SGD H Class AA NZD H
1.20 % 1.50 %
Class AJ Class AA RMB H
1.00 % 1.50 %
Class AR EUR H Class AA SGD H
1.20 % 1.50 %
Class AT Class AA ZAR H
1.20 % 1.50 %
Class AT AUD H Class AK
1.20 % 1.50 %
Class AT CAD H Class AK EUR H
1.20 % 1.50 %
Class AT EUR H Class AR EUR
1.20 % 1.50 %
Class AT GBP H Class AR EUR H
1.20 % 1.50 %
Class AT NZD H Class AT
1.20 % 1.50 %
Class AT SGD H Class AT AUD H
1.20 % 1.50 %
Class AX Class AT CAD H
1.00 % 1.50 %
Class B Class AT DUR PH
2.20 % 1.50 %
Class B2 Class AT EUR H
2.20 % 1.50 %
Class BA Class AT GBP H
2.20 % 1.50 %
Class BT Class AT NZD H
2.20 % 1.50 %
Class BT AUD H Class AT RMB H
2.20 % 1.50 %
Class BT CAD H
Class AT SGD H
(a) 2.20 % 1.50 %
Class BT GBP H Class B
2.20 % 2.20 %
Class BX(a) Class B2
1.00 % 2.20 %
Class C Class BA
1.60 % 2.20 %
Class C2 Class BA AUD H
1.60 % 2.20 %
Class C2 EUR H Class BA ZAR H
1.60 % 2.20 %
Class I Class BT
0.575 % 2.20 %
Class I2 Class BT AUD H
0.575 % 2.20 %
Class I2 AUD H Class BT CAD H
0.575 % 2.20 %
Class I2 EUR H Class BT EUR H
0.575 % 2.20 %
Class IT Class BT GBP H
0.575 % 2.20 %
Class IT AUD H Class BT NZD H
0.575 % 2.20 %
Class N2 Class C
1.70 % 1.95 %
Class NT Class C2
1.70 % 1.95 %
Class S Class C2 DUR PH
0.10 % 1.95 %
Class S EUR H Class C2 EUR H
0.10 % 1.95 %
Class S SGD H Class CT
0.10 % 1.95 %
Class S1 2 Class EA
0.35 % 2.00 %
Class S1 EUR H Class EA AUD H 2.00 %
0.35 %
Class SA Class EA ZAR H 2.00 %
0.10 %
Class I
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ 0.95 %
Class S EUR H Class I2
0.10 % 0.95 %
Class S1 Class I2 AUD H
1.00 % 0.95 %
Class S1D Class I2 CHF H
1.00 % 0.95 %
Class SA Class I2 DUR PH
0.10 % 0.95 %
Class SHK Class I2 EUR H
0.10 % 0.95 %
Class SK Class I2 SGD H
0.75 % 0.95 %
Class SQ Class IA
0.70 % 0.95 %
Class IA AUD H
アメリカン・インカム・ポートフォリオ 0.95 %
Class A Class IT
1.50 % 0.95 %
Class A2 Class IT AUD H
1.50 % 0.95 %
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クラス クラス
アライアンス・バーンスタイン- 受益証券 % アライアンス・バーンスタイン- 受益証券 %
アメリカン・インカム・ポートフォリオ(続き) アメリカン・インカム・ポートフォリオ(続き)
Class IT CAD H Class S
0.95 % 0.15 %
Class IT EUR H Class S1
0.95 % 0.65 %
Class IT GBP H Class S1D
0.95 % 0.65 %
Class IT JPY Class S1D2
0.95 % 0.65 %
Class IT JPY H Class SA
0.95 % 0.15 %
Class IT NZD H Class SHK
0.95 % 0.15 %
Class IT RMB H Class W
0.95 % 0.95 %
Class IT SGD H Class W2
0.95 % 0.95 %
Class L2 Class W2 CHF H
1.05 %
0.95 %
Class L2 AUD H Class W2 EUR H
1.05 %
0.95 %
Class L2 SGD H Class WT
1.05 %
0.95 %
Class LT Class WT AUD H
1.05 %
0.95 %
Class LT AUD H Class WT EUR H
1.05 %
0.95 %
Class LT SGD H Class WT GBP H
1.05 %
0.95 %
Class N2 Class WT SGD H
2.05 % 0.95 %
Class NT
2.05 %
(a)2021年1月29日付で清算されたクラス受益証券
2021年2月28日に終了した期間中に管理会社が負担した費用、および2021年2月28日現在の未収返戻金
は、下表のとおりである。
アライアンス・バーンスタイン- 負担費用 未収返戻金
$ 5,227
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ $ -
$ 6,466 $ 1,278
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
$ 93 $ 18
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
管理会社が負担した費用は、運用および純資産変動計算書の「費用払戻または権利放棄」に計上され
る。未収返戻金は、「その他未収金」または「未払費用その他債務」の科目で資産・負債計算書に計上さ
れる。
ファンドはまた、管理会社に管理会社報酬を支払う。
各ポートフォリオの固有のクラス受益証券は、かかる受益証券に関してファンドに対し販売関連業務を
提供する代償である販売報酬を販売会社に支払う。
前述の報酬はすべて、各ポートフォリオの日々の純資産総額の平均額に対し年率で発生し毎月支払われ
る。
各ポートフォリオの適用報酬年率の一覧表は、表1に記載されている。
また、全クラスB受益証券は0.00%乃至4.50%の料率、全クラスC受益証券は0.00%乃至1.00%の料率、
クラスE受益証券およびクラスJ受益証券は0.00%乃至3.00%の料率で、条件付後払申込手数料を課せられ
る。実際に課せられる料率は、当該受益証券が保有されている期間および当該ポートフォリオによって決
まる。
ファンドは、その登録・名義書換事務代行会社であり、管理会社の一部門であるアライアンス・バーン
スタイン・インベスター・サービセズに、当ファンドの登録・名義書換代行業務のための人員および設備
を提供することに関して報酬を支払う。かかる報酬は、2021年2月28日に終了した期間に12,278,028米ド
ルであった。
ファンドは、一定の状況下で、ルクセンブルグ外の一定の法域における販売のために当ファンドの登録
に伴ってファンドに提供される一定の業務に関して投資顧問会社に報酬を支払う。2021年2月28日に終了
した期間に、かかる発生報酬金額は416,956米ドルであり、運用および純資産変動計算書の「専門家報酬」
に計上されている。
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ファンドは、ファンドの法律顧問であるエルヴィンガー・ホス・プリュッセン法律事務所(管理会社の
取締役であるイヴ・プリュッセン氏がパートナーである。)に、当ファンドに提供された法律業務に関し
て報酬を支払う。2021年2月28日に終了した期間に、77,998ユーロの支払が行われ、運用および純資産変
動 計算書の「専門家報酬」に計上されている。
投資顧問会社は、引受団のメンバーとして重要な利害関係のある関係者を含む募集および/または新規
発行に関する取引に従事していない。
ファンドのために行われたすべての取引は、通常の営業過程および/または通常の商業条件で行われ
た。2021年2月28日に終了した期間に、関係会社である、サンフォード C.バーンスタイン・アンド・カン
パニー・エルエルシーおよびサンフォード C.バーンスタイン・リミテッドのサービスを利用した証券取引
に対して支払われた手数料はなかった。管理会社の経営陣の数人は、投資顧問会社および/またはその関
係会社の従業員および/または役員である。
ダイナミック・ディバーシファイド・ポートフォリオは、管理会社によって管理運用されているアライ
アンス・バーンスタイン SICAV-低ボラティリティ・エクイティ・ポートフォリオに投資する。グローバ
ル・ハイ・イールド・ポートフォリオは、管理会社によって管理運用されているアライアンス・バーンス
タイン SICAV-エマージング・マーケット・コーポレイト・デット・ポートフォリオ、アライアンス・
バーンスタイン SICAV-ユーロ・ハイ・イールド・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタインSICAV
-アジア・インカム・オポチュニティーズ・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV-エ
マージング・マーケット・ローカル・カレンシー・デット・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタ
イン SICAV-USハイ・イールド・ポートフォリオおよびアライアンス・バーンスタインSICAV-フィナン
シャル・クレジット・ポートフォリオに投資する。アメリカン・インカム・ポートフォリオは、管理会社
によって管理運用されているアライアンス・バーンスタインSICAV-ユー・エス・ハイ・イールド・ポート
フォリオおよびアライアンス・バーンスタインSICAV-アジア・インカム・オポチュニティーズ・ポート
フォリオに投資する。エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオは、管理会社によって管理運
用されているアライアンス・バーンスタイン SICAV-エマージング・マーケット・コーポレイト・デッ
ト・ポートフォリオに投資する。
ファンドは、関連ファンドから証券を購入、または証券を売却することができる。ただし、当該関連
ファンドが、共通の投資運用会社、共通の役員または共通の取締役によるものであることを条件とする。
当期末において、関連ファンドとの売買取引は行われなかった。
注F:ソフト・コミッション契約および取引費用
2021年2月28日に終了した期間中に、適用ある法律に基づいて、投資顧問会社および関連副投資顧問会
社(適用ある場合。)は、株式証券に投資するファンドのポートフォリオに関してブローカーとソフトド
ル・コミッション契約を締結し、かかる契約に基づき投資決定を行う過程をサポートするために用いられ
る商品およびサービスを受領した。ソフト・コミッション契約は、ファンドのための取引の執行が最良の
執行基準に合致することに基づいて締結され、投資顧問会社は、ソフト・コミッション契約締結時に、仲
介料の規模や性質など、最良の執行基準に関する多くの要因を考慮する。
さらに、特定のポートフォリオの投資戦略の性質上、投資顧問会社がアライアンス・バーンスタイン・
リミテッドに投資顧問業務を委任する場合を含め、ソフトコミッション契約に関連するすべての費用は
「細分化」され、適用法の要件に従って、投資顧問会社またはその再委託先が負担することがある。
受領された商品およびサービスには、専門家による産業、企業および消費者リサーチ、ポートフォリオ
および市場分析、ならびにかかるサービスの引渡しに用いられるコンピュータ・ソフトウェアが含まれて
いる。受領された商品およびサービスの本質は、契約の下で規定される便益がファンドへの投資サービス
の提供の際に支援するものに違いなく、ファンドの運用における改善に貢献するものである。
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誤解を避けるために、かかる商品およびサービスには、旅行、アコモデイション、エンターテインメン
ト、一般管理的商品もしくはサービス、一般的事務所設備もしくは不動産、会費、従業員給与または直接
的金銭支払は含まれていない。
取引費用は、譲渡性証券、短期金融商品、デリバティブまたはその他の適格資産の取得、発行または売
却に生じた費用である。エージェント、アドバイザー、ブローカーおよびディーラーに支払われる呼び値
スプレッド、報酬および手数料、取引関連税ならびにその他の市場経費が含まれる。
債務プレミアムもしくはディスカウント、資金調達費用または内部事務費用もしくは内部保管費用は含
まれない。取引費用は、投資有価証券明細表の取得原価ならびに運用および純資産変動計算書の「投資有
価証券実現(損)益」および「投資有価証券未実現評価(損)益の変動」に計上される。取引費用は、総
費用比率および/または費用払戻の計算から除外される。
2021年2月28日に終了した期間に、各ポートフォリオに生じた取引費用の金額の詳細は、下表のとおり
である。
アライアンス・バーンスタイン- 取引費用
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ $ 507,460
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ $ 15,277
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ $ 3,049,579
アメリカン・インカム・ポートフォリオ $ 193,174
注G:先物為替予約
先物為替予約は、取決めた先物レートで将来期日に外貨を購入しまたは売却する契約である。原契約と
契約終結時の差異から生じる(損)益は、運用および純資産変動計算書の「投資有価証券、先物為替予
約、スワップ、金融先物契約、オプション、通貨に係る実現(損)益」に計上される。
未決済先物為替予約の評価額の変動は、資産・負債計算書の「先物為替予約未実現評価(損)益」の構
成部分として財務報告上反映される。
特定の通貨で販売される(それぞれ、「販売通貨」という。)ポートフォリオのクラス受益証券の一つ
以上が、かかる販売通貨に対してヘッジされる。かかるクラス受益証券のいずれも、「通貨ヘッジのクラ
ス受益証券」を構成する。通貨ヘッジのクラス受益証券は、取引費用のような実際の対価を計算に入れ
て、ポートフォリオの基準通貨と当該販売通貨の間の為替相場変動の影響を減じることによって、ポート
フォリオの基準通貨リターンとより密接な関連のあるリターンを投資者に提供することを意図する。
採用されたヘッジ戦略は、ポートフォリオの基準通貨と販売通貨の間の通貨エクスポージャーを減少す
ることを企図されているが、そのリスクを消去することはできない。
契約の相手が契約条件を履行できない潜在性およびヘッジ通貨に対する外貨価値の予期せぬ変動から、
リスクが生じる可能性がある。
ポートフォリオ内の各種クラス受益証券の間の負債の分別は存在しないため、一定の状況下で、ポート
フォリオの他のクラス受益証券の資産が、かかる通貨ヘッジのクラス受益証券で被った負債を補填するた
めに利用できる場合に、通貨ヘッジのクラス受益証券に関連して通貨ヘッジ取引が、同じポートフォリオ
の他のクラス受益証券の純資産額に影響を及ぼす負債になるわずかな危険性が存在する。
ファンドにおける証券は、先物為替予約のための担保として使用される。
注H:レポ契約
レポ契約は、米国政府機関の債務証券によって担保される。レポ契約の対象となる証券は、経過利息を
含む買戻価格と少なくとも同等の金額で、常に保管受託銀行によって保有されるものとする。
2021年2月28日現在、レポ契約はなかった。
2021年2月28日に終了した期間中にレポ契約から生じた受取利息はなかった。
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注I:リバースレポ契約
リバースレポ契約は、現金で証券を購入するよりもむしろ売り手による証券の買戻しを条件付けること
を除いてレポ契約と同一であり、売却価格より少し高い固定価格で後日に同じ資産を買い戻すというファ
ンドによる合意と同時にファンドがポートフォリオ資産を売却する。リバースレポ契約の期間中、ファン
ドは当該証券の元利金の支払を受領し続ける。一般的に、リバースレポ契約の効果は、ファンドが当該
ポートフォリオ証券に伴う受取利息を維持しつつリバースレポ契約の期間中関わるポートフォリオ証券に
投資した現金の全部または大部分を回収することができることである。
かかる取引は、リバースレポ取引のファンドへの「支払利息」がある場合に限り有利である。すなわ
ち、証券の売却と買戻し価格との間の差額は、ポートフォリオ証券に投資された現金を別の方法で調達す
るコストより少ない。
2021年2月28日現在、リバースレポ契約はなかった。
当期間中にリバースレポ契約から生じた受取利息はなかった。
注J:金融先物契約
ファンドは、金融先物契約を売買することができる。ファンドは、これらの金融商品の評価額における
変動から生じる市場リスクを負う。ファンドは、契約相手方の信用リスクの発生につながらない規制ある
取引所を通して金融先物契約を行う。
金融先物契約を締結する時、ファンドは、取引が行われる取引所が要件とする当初証拠金を担保として
ブローカーに預託しかつ維持する。
契約に従って、ファンドは契約の評価額の日々の変動に相当する金額の現金をブローカーから受領また
はブローカーに支払うことに同意する。かかる受領または支払は変動証拠金であり、ファンドは未実現損
益として計上する。契約が終了する時、ファンドは締結時と終了時の約定価額の差額相当分を実現利益ま
たは損失として計上する。
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注K:スワップ取引
スワップは、対象資産の一定金額もしくは別に決定された想定元本に関して特定された価格または金利
における変動に基づくか参照して計算される、所定の間隔で一連のキャッシュフローを交換することを2
当事者間に義務付ける契約である。スワップに係る実現(損)益および未実現(損)益の変動は、それぞ
れ「投資有価証券、先物為替予約、スワップ、金融先物契約、オプション、通貨に係る実現(損)益」で
および「スワップ未実現(損)益の変動」の科目の一つの構成部分として運用および純資産変動計算書に
計上される。
中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ
中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ契約の買い手は、対象参照債務に関して
信用事由が発生した時の偶発的な支払いの代わりに、契約期間中、売り手に対し定期的に連続した支払い
をする義務を負う。
中央清算機関で清算される金利スワップ
中央清算機関で清算される金利スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、一連の固定または変
動金利の支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
トータル・リターン・スワップ
トータル・リターン・スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、対象資産のトータル・パ
フォーマンスと一連の金利の支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
クレジット・デフォルト・スワップ
クレジット・デフォルト・スワップ契約の買い手は、対象参照債務に対して信用事由の発生による偶発
的な支払の対価として契約期間にわたって定期的に売り手に支払うことが義務付けられている。
金利スワップ
金利スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、一連の固定または変動金利の支払いを交換する
ことに各当事者が合意する二当事者間契約である。
インフレ・スワップ
インフレ・スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、固定金利支払とインフレ指数に連動した
変動金利支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
注L:オプション取引
ファンドは、証券に係るプット・オプションおよびコール・オプションを購入および発行(売却)する
ことができる。オプション購入に伴うリスクは、オプションを行使するか否かにかかわらず、ファンドが
プレミアムを支払うことである。さらに、ファンドはプレミアムの損失リスクを負い、また市場価格の変
動により取引の相手方が契約を履行しないリスクを負う。購入したプット・オプションおよびコール・オ
プションは、ポートフォリオ証券と同様の方法で計上される。コール・オプションの行使により獲得され
た証券の取得原価は、支払プレミアムにより増額される。プット・オプションの行使により売却された証
券からの手取金は、支払プレミアムにより減額される。
ファンドがオプションを発行する場合、ファンドが受領するプレミアムは負債として計上され、その後
に発行オプションの現在市場価格に対して調整を行う。
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発行オプションから受領したプレミアムのうち未行使のまま満期を迎えたものは、満期日に発行オプ
ションからの実現利益としてファンドにより計上される。終了する当該購入取引に対するブローカー手数
料を含む受領プレミアムおよび支払額の差異も実現利益として取扱われるが、受領プレミアムが終了する
購 入取引に関して支払われた額より少ない場合は、実現損失として取扱われる。
コール・オプションが行使された場合、受領プレミアムは、ファンドが実現利益もしくは損失を有する
か否かを決定する際に、原証券または通貨の売却からの手取金に加算される。プット・オプションが行使
された場合、受領プレミアムは、ファンドが購入した証券または通貨の原価ベースを減額する。オプショ
ンの発行にあたり、ファンドは、発行オプションの原証券または通貨の価格における不利な変動の市場リ
スクを負う。ファンドが発行したオプションの行使により、ファンドは現在の市場価格とは異なる価格で
証券または通貨を売却もしくは購入することがある。
ファンドは、スワップ契約のオプション(スワップションとも呼称)に投資することもできる。スワッ
プションは、市場ベースのプレミアムを支払うことと引き換えに将来期日にスワップを締結する権利(義
務ではなく)を買い手に与えるオプションである。スワップションの受取人は、特定資産、基準相場また
は指数のトータル・リターンを受領する権利を所有者に与える。スワップションの支払人は、特定資産、
基準相場または指数のトータル・リターンを支払う権利を所有者に与える。スワップションにはまた、既
存スワップが取引相手方の一人によって終了または延長されることを認めるオプションが含まれる。
注M:担保
2021年2月28日現在、特定の金融デリバティブ商品に関してブローカーが保有する/に負担する現金担
保は、下表のとおりである。
ブローカーが ブローカーに
アライアンス・バーンスタイン- 保有する現金 負担する現金
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
シティバンク $ 1,007,052 4,345
モルガン・スタンレー $ 4,239,409 1,435,151
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
シティバンク $ 50,619,519 8,596,320
クレディ・スイス $ 37,500,000 -
ゴールドマン・サックス $ 51,760,000 5,180,000
HSBC $ - 1,350,000
JPモルガン・チェース $ 51,186,000 -
モルガン・スタンレー $ 4,438,266 414,791,623
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
シティバンク $ 42,890,000 185,852,069
クレディ・スイス $ 790,000 -
ゴールドマン・サックス $ 2,200,000 -
JPモルガン・チェース $ 112,942,000 -
モルガン・スタンレー $ 31,094,020 1,217,337
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デリバティブに関してブローカーが保有する/に負担する現金担保は、資産・負債計算書の「保管受託
銀行およびブローカー預託金」および「保管受託銀行およびブローカーへの未払金」の一部として計上さ
れる。
2021年2月28日現在、ポートフォリオが保有するデリバティブに関して、有価証券から成る担保は、下
表のとおりである。
ブローカーに ブローカーから
引渡された 受領した
アライアンス・バーンスタイン- 担保の時価 担保の時価
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
モルガン・スタンレー
U.S. Treasury Bonds,
7.50%,11/15/2024 $ 255,299 -
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
オーストラリア・アンド・ニュージーランド・
バンキング・グループ
U.S. Treasury Bonds,
6.00%,02/15/2026 $ 805,021 -
バークレイズ
U.S. Treasury Bonds,
1.38%,08/15/2050 $ 275,223 -
シティバンク
U.S. Treasury Bonds,
6.13%,11/15/2027 $ 30,083,587 -
U.S. Treasury Notes,
0.38%,04/30/2025 $ 653,705 -
クレディ・スイス
U.S. Treasury Bonds,
6.00%,02/15/2026 $ 94,479,337 -
U.S. Treasury Bonds,
6.13%,11/15/2027 $ 603,752 -
U.S. Treasury Bonds,
6.63%,02/15/2027 $ 306,725 -
U.S. Treasury Bonds,
7.63%,02/15/2025 $ 59,313 -
U.S. Treasury Notes,
0.38%,04/30/2025 $ 383,251 -
ドイツ銀行
U.S. Treasury Bonds,
6.00%,02/15/2026 $ 251,436 -
U.S. Treasury Bonds,
6.63%,02/15/2027 $ 6,432,881 -
U.S. Treasury Bonds,
7.63%,02/15/2025 $ 588,039 -
ゴールドマン・サックス
U.S. Treasury Bonds,
1.38%,08/15/2050 $ 8,032,006 -
U.S. Treasury Bonds,
6.25%,05/15/2030 $ 118,611,386 -
U.S. Treasury Bonds,
6.63%,02/15/2027 $ 55,529,382 -
U.S. Treasury Notes,
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0.38%,04/30/2025 $ 2,317,925 -
モルガン・スタンレー
U.S. Treasury Bonds,
1.38%,08/15/2050 $ 1,950,143 -
U.S. Treasury Bonds,
6.00%,02/15/2026 $ 265,933,775 -
U.S. Treasury Bonds,
6.13%,11/15/2027 $ 50,780,562 -
U.S. Treasury Bonds,
6.63%,02/15/2027 $ 10,130,163 -
U.S. Treasury Bonds,
6.75%,08/15/2026 $ 278,276,902 -
U.S. Treasury Bonds,
7.50%,11/15/2024 $ 73,417,500 -
U.S. Treasury Bonds,
7.63%,02/15/2025 $ 52,461,512 -
U.S. Treasury Notes,
0.38%,04/30/2025 $ 354,433 -
ナットウェスト・マーケッツ
U.S. Treasury Bonds,
0.13%,01/15/2022 $ - 2,140,419
U.S. Treasury Bonds,
0.63%,07/15/2021 $ - 139,976
スタンダードチャータード銀行
U.S. Treasury Bonds,
1.38%,08/15/2050 $ 864,448 -
U.S. Treasury Bonds,
6.13%,11/15/2027 $ 549,756 -
U.S. Treasury Notes,
0.38%,04/30/2025 $ 134,385 -
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
バークレイズ
U.S. Treasury Bonds,
6.50%,11/15/2026 $ 8,246,076 -
シティバンク
U.S. Treasury Bonds,
6.13%,11/15/2027 $ 465,075,524 -
U.S. Treasury Bonds,
6.50%,11/15/2026 $ 65,093,750 -
U.S. Treasury Notes,
0.50%,10/31/2027 $ 2,617,878 -
U.S. Treasury Notes,
0.63%,08/15/2030 $ 149,635,092 -
クレディ・スイス
U.S. Treasury Bonds,
6.13%,11/15/2027 $ 334,697 -
U.S. Treasury Bonds,
6.50%,11/15/2026 $ 291,620 -
U.S. Treasury Notes,
0.63%,08/15/2030 $ 52,708,513 -
ドイツ銀行
U.S. Treasury Bonds,
6.25%,05/15/2030 $ 5,785,188
ゴールドマン・サックス
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
U.S. Treasury Notes,
0.50%,10/31/2027 $ 1,165,442 -
U.S. Treasury Notes,
0.63%,08/15/2030 $ 147,623,048 -
モルガン・スタンレー
U.S. Treasury Bonds,
1.13%,08/15/2040 $ 31,635,800 -
U.S. Treasury Bonds,
6.13%,11/15/2027 $ 783,078 -
U.S. Treasury Notes,
0.50%,10/31/2027 $ 822,394 -
U.S. Treasury Notes,
0.63%,08/15/2030 $ 1,663,206 -
注N:ポートフォリオ証券のローン
ポートフォリオは、その証券の担保付貸付を行うことができる。証券貸付のリスクは、その他の信用拡
張と同様に、借り手が財政難に陥った場合に返還請求権を失う可能性から成る。さらに、ポートフォリオ
は、借り手の債務不履行により実行される担保物件の売却が、貸付証券に代わるに十分な収入にならない
というリスクに晒される。
特定の借り手に証券を貸付けるか否かを決定するに際し、投資顧問会社は、借り手の信用度を含む、す
べての関連する事実および状況を考慮する。
証券の貸付中、借り手は証券からの収益を当該ポートフォリオに支払うことがある。ポートフォリオ
は、現金担保を短期金融商品に投資することができ、それにより更なる収益を得るか、同等の担保を引き
渡した借り手からの同意した収入額を受領する。
ポートフォリオは、議決権、新株引受権、ならびに配当、利息または分配の受領権のような所有権を行
使するために貸付証券または証券相当物の名簿上の所有権を取り戻す権利がある。ポートフォリオは、
ローンに関して、合理的な仲介者、事務管理およびその他の報酬を支払う。
その証券の担保付貸付を行うために、ポートフォリオは総受取報酬を受領するが、そのうち20%は貸付
証券業務を提供する貸付証券代理人に支払われる。
2021年2月28日に終了した期間に、ポートフォリオが稼得した受取報酬純額は、運用および純資産変動
計算書の「貸付証券収益、純額」に計上される。
2021年2月28日に終了した期間に、(貸付証券代理人として行為する)ブラウン・ブラザーズ・ハリマ
ン・アンド・コーは、貸付証券業務の提供に関して35,054米ドルの報酬を稼得した。これは、運用および
純資産変動計算書の「貸付証券収益、純額」に計上されている。2021年2月28日現在の貸付証券および関
連する未決済担保の評価額は、以下のとおりである。担保は、ポートフォリオが保有する証券に関連して
いる。
アライアンス・バーンスタイン- 評価額 担保の時価
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ
JPモルガン $ 3,689,027 3,873,479
注O:銀行借入制度
ファンドは、通常でない買戻の事態に関して、必要ある場合に、一定の制限の下で、短期的/一時的な
資金調達を意図して、保管受託銀行との間で開設された借入金制度(「制度」)を利用している。
ファンドの各ポートフォリオは、その各々の純資産額の10%まで借入することができる。当制度に従っ
た借入金には、各ポートフォリオの裏付け資産を担保にして相互に合意したレートでの金利が課せられ
る。
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注P:資産の共同運用管理
効率的運用の目的上、ポートフォリオの投資方針が許容する場合、管理会社はファンド内外の一定の
ポートフォリオの資産を共同運用管理することを選択できる。そのような場合、別のポートフォリオの資
産は、共通して運用管理される。共同運用される資産は、「資産プール」として言及される。このプーリ
ングは、運用その他の費用を削減するために考案された管理事務デバイスであり、受益者の法的権利およ
び義務を変更するものではない。プールは、独立した実体を構成せず、また投資者に直結できない。共同
運用されるポートフォリオの各々は、その固有資産を割当てられる。
数個のポートフォリオの資産が共同運用の目的上プールされる場合、プールへのポートフォリオの原初
参加に関連して、各参加ポートフォリオに帰属する資産プールの割合が記録維持され、追加割当てまたは
取消しの場合に変更する。共同運用資産への各参加ポートフォリオの権利は、かかる資産プールの投資有
価証券の各行および全ての行に適用する。
共同運用資産のために行われる追加投資は、それぞれの権利に応じた割合でかかるポートフォリオに配
分されるが、一方売却される資産は、各参加ポートフォリオに帰属する資産に同様に課される。
2021年2月28日現在、ファンドは、以下のプールを利用して当ファンド内の一定のポートフォリオの資
産を共同運用している。
資産プール 参加ポートフォリオ
ACM グローバル・インベストメンツ-グローバル・ボンド・プール
ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
グローバル・ボンドⅡ・ポートフォリオ
ACM バーンスタイン-グローバル・グロース・プール
グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ
ACM グローバル・インベストメンツ-グローバル・バリュー・プール
グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ
グローバル・バリュー・ポートフォリオ
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注Q:後発事象
2021年4月1日付で、投資顧問会社は、特定のポートフォリオの投資運用サービスを新たな関連会社で
ある副投資顧問会社のアライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッドへ委任した。
-アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ
-チャイナ・低ボラティリティ・エクイティ・ポートフォリオ
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表1
報酬一覧表
*
管理報酬 管理会社報酬 販売報酬 総費用比率
アライアンス・バーンスタイン-
**
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
受益証券のクラス
A 1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
A2 1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
A2 CHF H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
A2 EUR H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
A2 PLN H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.60 %
A2 SGD H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AA 1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AA AUD H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AA CAD H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AA EUR H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AA GBP H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AA NZD H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AA RMB H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AA SGD H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AA ZAR H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AK 1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AK EUR H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AR EUR H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AT 1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AT AUD H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AT CAD H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AT EUR H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AT GBP H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AT NZD H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AT RMB H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
AT SGD H
1.37 %(1) 0.10 % N/A 1.58 %
B 1.37 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.57 %
B2 1.37 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.57 %
B2 EUR H
1.37 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.58 %
BA 1.37 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.57 %
BA AUD H
1.37 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.58 %
BA ZAR H
1.37 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.57 %
BT 1.37 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.58 %
BT AUD H
1.37 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.57 %
BT CAD H
1.37 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.57 %
BT EUR H
1.38 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.57 %
BT GBP H
1.37 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.58 %
BT NZD H
1.38 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.57 %
C 1.87 %(2) 0.10 % N/A 2.08 %
C2 1.87 %(2) 0.10 % N/A 2.08 %
C2 EUR H
1.87 %(2) 0.10 % N/A 2.08 %
CK 1.87 %(2) 0.10 % N/A 2.08 %
CK EUR H
1.87 %(2) 0.10 % N/A 2.06 %
CT 1.87 %(2) 0.10 % N/A 2.08 %
EA 1.37 %(1) 0.10 % 0.50 % 2.08 %
EA AUD H
1.37 %(1) 0.10 % 0.50 % 2.08 %
EA ZAR H
1.37 %(1) 0.10 % 0.50 % 2.08 %
I 0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
I2 0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
I2 AUD H
0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
I2 CHF H
0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
I2 EUR H
0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
I2 SGD H
0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
IA AUD H
0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
IQD 0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
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IT 0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
IT AUD H
0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
IT CAD H
0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.06 %
IT EUR H
0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
IT GBP H
0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
IT NZD H
0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
IT RMB H
0.87 %(3) 0.10 % N/A 1.08 %
J 1.37 %(1) 0.10 % 1.00 % 2.58 %
N2 1.93 %(4) 0.10 % N/A 2.14 %
NT 1.93 %(4) 0.10 % N/A 2.14 %
S EUR H
N/A 0.01 %(8) N/A 0.03 %
S1 0.90 % 0.01 %(8) N/A 0.93 %
S1D 0.90 % 0.01 %(8) N/A 0.93 %
SA N/A 0.01 %(8) N/A 0.03 %
SHK N/A 0.01 %(8) N/A 0.03 %
SK 0.65 % 0.01 %(8) N/A 0.68 %
SQ 0.60 % 0.01 %(8) N/A 0.63 %
W 0.75 %(9) 0.10 % N/A 0.99 %
W2 0.75 %(9) 0.10 % N/A 0.96 %
W2 CHF H
0.75 %(9) 0.10 % N/A 0.96 %
W2 EUR H
0.75 %(9) 0.10 % N/A 0.94 %
WT 0.75 %(9) 0.10 % N/A 0.94 %
WT AUD H
0.75 %(9) 0.10 % N/A 0.97 %
WT CAD H
0.75 %(9) 0.10 % N/A 1.04 %
WT EUR H
0.75 %(9) 0.10 % N/A 1.02 %
WT GBP H
0.75 %(9) 0.10 % N/A 0.96 %
WT RMB H
0.75 %(9) 0.10 % N/A 0.99 %
(N/A : 該当なし)
*
無監査。総費用比率(TER)の計算は、Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) の2008年5月16日付ガイドラインに
基づく。
**
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオの総費用比率の計算について、投資顧問会社によって運用されている投資先ファン
ドの純資産総額は、報酬が重複されるのを避けるためにポートフォリオの管理報酬、管理会社報酬および年次税の純額計算から除か
れる。
当期の管理報酬は、下記により決定された実効レートが反映される :
(1)2021年1月1日より、当期中に5,000,000,000米ドル以下は1.70%および5,000,000,000米ドル超過分については1.50%から
15,000,000,000米ドル以下は最大1.45%および15,000,000,000米ドル超過分については最大1.25%に変更された。逓減料率は、
ポートフォリオの純資産に応じて適用される。
(2)2021年1月1日より、当期中に5,000,000,000米ドル以下は2.15%および5,000,000,000米ドル超過分については1.95%から
15,000,000,000米ドル以下は最大1.95%および15,000,000,000米ドル超過分については最大1.75%に変更された。逓減料率は、
ポートフォリオの純資産に応じて適用される。
(3)2021年1月1日より、当期中に5,000,000,000米ドル以下は1.15%および5,000,000,000米ドル超過分については0.95%から
15,000,000,000米ドル以下は最大0.95%および15,000,000,000米ドル超過分については最大0.75%に変更された。逓減料率は、
ポートフォリオの純資産に応じて適用される。
(4)2021年1月1日より、当期中に5,000,000,000米ドル以下は2.25%および5,000,000,000米ドル超過分については2.05%から
15,000,000,000米ドル以下は最大2.00%および15,000,000,000米ドル超過分については最大1.85%に変更された。逓減料率は、
ポートフォリオの純資産に応じて適用される。
管理会社報酬:
(8)50,000米ドルまたは日々の純資産総額の平均額の0.01%のいずれか低い方の額に相当する年間報酬。
ファンドの英文目論見書に記載されている管理報酬の上限:
(9)1.15%以下
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表2
ポートフォリオ回転率
*
回転率
(無監査)
アライアンス・バーンスタイン-
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ 57.93 %
*
無監査。米国会計士協会(AICPA)ガイドラインに従って計算されている。当期の有価証券の平均市場価額は月末の評価に基づき計算
されている。
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(2)投資有価証券明細表等
投資有価証券明細表 アライアンス・バーンスタイン-
2021 年2月28日現在(無監査) グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
証券取引所に上場、またはその他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券
企業-投機的格付
産業
基幹産業
Advanced Drainage Systems, Inc.
5.00% 09/30/2027 USD 2,804 $ 2,944,133 0.0 %
Avient Corp.
5.75% 05/15/2025 7,156 7,578,664 0.0
Big River Steel LLC/BRS Finance Corp.
6.63% 01/31/2029 28,002 30,225,453 0.2
CF Industries, Inc.
4.95% 06/01/2043 20,942 24,677,865 0.1
CF Industries, Inc.
5.38% 03/15/2044 14,106 17,626,616 0.1
Cleveland-Cliffs, Inc.
4.63% 03/01/2029 8,053 7,882,881 0.0
Cleveland-Cliffs, Inc.
4.88% 03/01/2031 8,434 8,256,426 0.0
Cleveland-Cliffs, Inc.
6.75% 03/15/2026 2,020 2,173,234 0.0
Cleveland-Cliffs, Inc.
9.88% 10/17/2025 22,399 26,226,174 0.1
FMG Resources (August 2006) Pty Ltd.
4.50% 09/15/2027 5,648 6,210,727 0.0
Freeport-McMoRan, Inc.
5.40% 11/14/2034 11,724 14,532,324 0.1
Freeport-McMoRan, Inc.
5.45% 03/15/2043 16,385 20,378,390 0.1
Graham Packaging Co., Inc.
7.13% 08/15/2028 6,383 6,906,951 0.0
Grinding Media, Inc./Moly-Cop AltaSteel Ltd.
7.38% 12/15/2023 12,839 13,075,303 0.1
Hecla Mining Co.
7.25% 02/15/2028 25,670 27,833,547 0.1
Illuminate Buyer LLC/Illuminate Holdings IV, Inc.
9.00% 07/01/2028 19,086 21,214,193 0.1
Intelligent Packaging Ltd. Finco, Inc./Intelligent
Packaging Ltd. Co-Issuer LLC
6.00% 09/15/2028 28,516 29,794,110 0.2
Joseph T Ryerson & Son, Inc.
8.50% 08/01/2028 11,638 12,814,751 0.1
Kaiser Aluminum Corp.
6.50% 05/01/2025 4,837 5,174,399 0.0
Mercer International, Inc.
5.13% 02/01/2029 22,091 22,436,574 0.1
Nouryon Holding BV
6.50% 10/01/2026 EUR 12,500 15,735,557 0.1
Nouryon Holding BV
8.00% 10/01/2026 USD 15,275 16,246,581 0.1
Novelis Corp.
5.88% 09/30/2026 2,000 2,085,008 0.0
Olin Corp.
5.63% 08/01/2029 21,555 23,251,317 0.1
Peabody Energy Corp.(a)
8.50% 12/31/2024 1,884 1,111,560 0.0
PIC AU Holdings LLC/PIC AU Holdings Corp.
10.00% 12/31/2024 1,871 1,665,190 0.0
United States Steel Corp.
6.25% 03/15/2026 10,974 10,538,403 0.1
United States Steel Corp.
12.00% 06/01/2025 47,975 57,479,617 0.3
Valvoline, Inc.
4.25% 02/15/2030 26,506 27,399,744 0.1
6,699,275 0.0
WR Grace & Co.-Conn
4.88% 06/15/2027 6,463
470,174,967 2.2
資本財
ARD Finance SA(a)
5.00% 06/30/2027 EUR 19,306 24,106,457 0.1
ARD Finance SA(a)
6.50% 06/30/2027 USD 21,828 23,106,867 0.1
Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA, Inc.
6.00% 02/15/2025 1,667 1,723,178 0.0
Bombardier, Inc.
5.75% 03/15/2022 8,173 8,336,525 0.1
Bombardier, Inc.
6.13% 01/15/2023 1,667 1,646,653 0.0
Bombardier, Inc.
7.50% 12/01/2024 15,280 14,334,648 0.1
Bombardier, Inc.
7.50% 03/15/2025 42,769 39,114,354 0.2
Bombardier, Inc.
7.88% 04/15/2027 541 485,926 0.0
Clean Harbors, Inc.
5.13% 07/15/2029 2,611 2,838,319 0.0
Cleaver-Brooks, Inc.
7.88% 03/01/2023 13,689 13,450,253 0.1
Colfax Corp.
6.00% 02/15/2024 3,182 3,286,089 0.0
Colfax Corp.
6.38% 02/15/2026 941 1,005,791 0.0
Cornerstone Building Brands, Inc.
8.00% 04/15/2026 2,000 2,074,973 0.0
Covanta Holding Corp.
5.88% 07/01/2025 3,000 3,113,536 0.0
EnerSys 4.38% 12/15/2027 18,085 19,103,933 0.1
F-Brasile SpA/F-Brasile US LLC, Series XR
7.38% 08/15/2026 20,200 20,453,137 0.1
Gates Global LLC/Gates Corp.
6.25% 01/15/2026 24,892 26,160,247 0.1
Granite US Holdings Corp.
11.00% 10/01/2027 27,965 31,355,067 0.2
Griffon Corp.
5.75% 03/01/2028 27,481 28,855,639 0.1
JELD-WEN, Inc.
4.63% 12/15/2025 2,036 2,074,216 0.0
Mauser Packaging Solutions Holding Co.
5.50% 04/15/2024 5,301 5,320,866 0.0
Moog, Inc.
4.25% 12/15/2027 7,075 7,269,447 0.0
Odebrecht Holdco Finance Ltd.
0.00% 09/10/2058 20,393 581,153 0.0
Signature Aviation US Holdings, Inc.
4.00% 03/01/2028 1,667 1,687,295 0.0
Summit Materials LLC/Summit Materials Finance Corp.
5.25% 01/15/2029 5,336 5,662,175 0.0
Terex Corp.
5.63% 02/01/2025 6,909 7,089,876 0.0
Tervita Corp.
11.00% 12/01/2025 27,174 29,642,254 0.2
Triumph Group, Inc.
6.25% 09/15/2024 7,229 7,244,749 0.0
Triumph Group, Inc.
7.75% 08/15/2025 8,167 7,994,283 0.0
Triumph Group, Inc.
8.88% 06/01/2024 14,627 16,272,166 0.1
Trivium Packaging Finance BV
3.75% 08/15/2026 EUR 1,566 1,931,366 0.0
Vertical Holdco GmbH
7.63% 07/15/2028 USD 8,693 9,390,636 0.1
Vertical US Newco, Inc.
5.25% 07/15/2027 17,684 18,437,072 0.1
Wesco Distribution, Inc.
7.13% 06/15/2025 31,560 34,166,024 0.2
11,852,780 0.1
Wesco Distribution, Inc.
7.25% 06/15/2028 10,669
431,167,950 2.1
40/137
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
通信-メディア
Advantage Sales & Marketing, Inc.
6.50% 11/15/2028 USD 36,810 $ 37,722,576 0.2 %
Altice Financing SA
5.00% 01/15/2028 1,953 1,954,744 0.0
Altice Financing SA
7.50% 05/15/2026 42,708 44,594,486 0.2
Arches Buyer, Inc.
6.13% 12/01/2028 8,568 8,863,088 0.1
Banijay Entertainment SASU
5.38% 03/01/2025 6,056 6,172,329 0.0
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.
4.50% 08/15/2030 18,000 18,630,631 0.1
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.
5.75% 02/15/2026 493 509,474 0.0
Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.
5.13% 08/15/2027 22,181 22,555,607 0.1
CSC Holdings LLC
5.50% 05/15/2026 2,000 2,068,417 0.0
CSC Holdings LLC
5.50% 04/15/2027 6,197 6,515,651 0.0
CSC Holdings LLC
7.50% 04/01/2028 17,996 19,824,136 0.1
DISH DBS Corp.
5.00% 03/15/2023 36,424 37,556,201 0.2
DISH DBS Corp.
5.88% 11/15/2024 1,544 1,617,935 0.0
DISH DBS Corp.
6.75% 06/01/2021 4,824 4,884,914 0.0
Gray Television, Inc.
5.88% 07/15/2026 4,000 4,146,382 0.0
iHeartCommunications, Inc.
4.75% 01/15/2028 6,435 6,570,764 0.0
iHeartCommunications, Inc.
5.25% 08/15/2027 7,448 7,635,889 0.0
iHeartCommunications, Inc.
6.38% 05/01/2026 2,630 2,783,125 0.0
iHeartCommunications, Inc.
8.38% 05/01/2027 4,768 5,053,147 0.0
Lamar Media Corp.
4.88% 01/15/2029 2,301 2,423,271 0.0
LCPR Senior Secured Financing DAC
6.75% 10/15/2027 48,857 51,860,420 0.3
Liberty Interactive LLC(b)
3.75% 02/15/2030 11,951 9,360,591 0.1
Liberty Interactive LLC
8.25% 02/01/2030 2,000 2,311,463 0.0
Meredith Corp.
6.88% 02/01/2026 55,144 56,259,396 0.3
National CineMedia LLC
5.75% 08/15/2026 6,800 5,849,010 0.0
National CineMedia LLC
5.88% 04/15/2028 12,566 11,574,203 0.1
Netflix, Inc.
5.88% 11/15/2028 33,984 40,691,825 0.2
Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp.
4.63% 03/15/2030 10,335 10,252,497 0.1
Scripps Escrow II, Inc.
5.38% 01/15/2031 9,519 9,669,958 0.1
Scripps Escrow, Inc.
5.88% 07/15/2027 12,381 12,886,233 0.1
Sinclair Television Group, Inc.
5.50% 03/01/2030 18,660 18,731,935 0.1
Sinclair Television Group, Inc.
5.88% 03/15/2026 895 915,127 0.0
Sirius XM Radio, Inc.
5.50% 07/01/2029 406 440,952 0.0
TEGNA, Inc.
4.75% 03/15/2026 6,806 7,250,707 0.0
TEGNA, Inc.
5.00% 09/15/2029 18,735 19,532,983 0.1
TEGNA, Inc.
5.50% 09/15/2024 1,242 1,264,283 0.0
Univision Communications, Inc.
5.13% 02/15/2025 1,681 1,682,602 0.0
Univision Communications, Inc.
6.63% 06/01/2027 27,088 28,440,734 0.1
Univision Communications, Inc.
9.50% 05/01/2025 13,167 14,352,347 0.1
UPC Holding BV
5.50% 01/15/2028 52,055 53,654,533 0.3
Urban One, Inc.
7.38% 02/01/2028 48,053 48,460,327 0.2
Virgin Media Secured Finance PLC
4.50% 08/15/2030 4,000 4,079,905 0.0
Virgin Media Secured Finance PLC
5.00% 04/15/2027 GBP 2,000 2,908,041 0.0
Virgin Media Secured Finance PLC
5.50% 08/15/2026 USD 1,000 1,040,222 0.0
Virgin Media Secured Finance PLC
5.50% 05/15/2029 3,952 4,230,187 0.0
Ziggo Bond Co. BV
5.13% 02/28/2030 1,484 1,559,114 0.0
Ziggo Bond Co. BV
6.00% 01/15/2027 2,820 2,943,409 0.0
21,491,215 0.1
Ziggo BV
5.50% 01/15/2027 20,626
685,776,986 3.3
通信-電気通信
Altice France SA/France
7.38% 05/01/2026 11,327 11,824,182 0.1
Altice France SA/France
8.13% 02/01/2027 8,421 9,189,533 0.0
Arqiva Broadcast Finance PLC
6.75% 09/30/2023 GBP 6,698 9,634,304 0.0
C&W Senior Financing DAC
6.88% 09/15/2027 USD 25,208 26,988,214 0.1
C&W Senior Financing DAC
7.50% 10/15/2026 14,419 15,312,668 0.1
CenturyLink, Inc., Series P
7.60% 09/15/2039 1,567 1,873,972 0.0
CenturyLink, Inc., Series T
5.80% 03/15/2022 1,492 1,548,543 0.0
Connect Finco SARL/Connect US Finco LLC
6.75% 10/01/2026 37,256 38,559,960 0.2
Consolidated Communications, Inc.
6.50% 10/01/2028 24,110 25,846,064 0.1
DKT Finance ApS
7.00% 06/17/2023 EUR 8,954 11,082,860 0.1
DKT Finance ApS
9.38% 06/17/2023 USD 23,497 24,263,246 0.1
Embarq Corp.
8.00% 06/01/2036 22,553 26,885,460 0.1
Frontier Communications Corp.
5.88% 10/15/2027 16,401 17,558,189 0.1
Frontier Communications Corp.
6.75% 05/01/2029 14,848 15,416,280 0.1
Hughes Satellite Systems Corp.
6.63% 08/01/2026 9,000 10,048,319 0.1
Hughes Satellite Systems Corp.
7.63% 06/15/2021 5,607 5,702,277 0.0
Intelsat Jackson Holdings SA(c)
5.50% 08/01/2023 33,777 21,618,437 0.1
Intelsat Jackson Holdings SA(c)
8.50% 10/15/2024 2,575 1,685,390 0.0
Intelsat Jackson Holdings SA(c)
9.75% 07/15/2025 2,000 1,281,929 0.0
Intrado Corp.
8.50% 10/15/2025 16,455 16,402,357 0.1
Nexstar Broadcasting, Inc.
5.63% 07/15/2027 11,783 12,445,235 0.1
Sprint Capital Corp.
8.75% 03/15/2032 455 676,493 0.0
Sprint Corp.
7.63% 02/15/2025 3,000 3,569,959 0.0
41/137
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Sprint Corp.
7.63% 03/01/2026 USD 8,328 $ 10,221,049 0.1 %
Sprint Corp.
7.88% 09/15/2023 25,000 28,601,353 0.1
Telecom Italia Capital SA
6.00% 09/30/2034 2,000 2,309,624 0.0
Telecom Italia Capital SA
7.20% 07/18/2036 31,658 40,575,643 0.2
Telecom Italia Capital SA
7.72% 06/04/2038 13,001 17,449,079 0.1
30,595,364 0.1
Zayo Group Holdings, Inc.
6.13% 03/01/2028 29,638
439,165,983 2.1
消費財(景気敏感)-自動車
Adient US LLC
9.00% 04/15/2025 38,045 42,199,755 0.2
Allison Transmission, Inc.
5.88% 06/01/2029 6,094 6,642,667 0.0
American Axle & Manufacturing, Inc.
6.25% 04/01/2025 10,690 11,012,552 0.1
American Axle & Manufacturing, Inc.
6.25% 03/15/2026 4,000 4,096,724 0.0
American Axle & Manufacturing, Inc.
6.50% 04/01/2027 8,019 8,372,598 0.0
American Axle & Manufacturing, Inc.
6.88% 07/01/2028 23,971 25,465,653 0.1
Aston Martin Capital Holdings Ltd.
10.50% 11/30/2025 33,751 36,831,368 0.2
Aston Martin Capital Holdings Ltd.(a)
15.00% 11/30/2026 27,024 27,824,146 0.1
Clarios Global LP/Clarios US Finance Co.
6.25% 05/15/2026 6,245 6,643,098 0.0
Clarios Global LP/Clarios US Finance Co.
8.50% 05/15/2027 37,834 40,893,874 0.2
Dana, Inc.
5.38% 11/15/2027 232 243,327 0.0
Dana, Inc.
5.63% 06/15/2028 3,358 3,573,799 0.0
Dealer Tire LLC/DT Issuer LLC
8.00% 02/01/2028 34,435 36,659,659 0.2
Ford Motor Co.
8.50% 04/21/2023 32,333 36,168,610 0.2
Ford Motor Co.
9.00% 04/22/2025 10,929 13,267,271 0.1
Ford Motor Credit Co. LLC
4.38% 08/06/2023 500 523,151 0.0
IHO Verwaltungs GmbH(a)
3.75% 09/15/2026 EUR 1,111 1,364,122 0.0
IHO Verwaltungs GmbH(a)
6.00% 05/15/2027 USD 15,335 16,240,461 0.1
IHO Verwaltungs GmbH(a)
6.38% 05/15/2029 15,335 16,776,425 0.1
Jaguar Land Rover Automotive PLC
2.20% 01/15/2024 EUR 3,000 3,488,805 0.0
Jaguar Land Rover Automotive PLC
5.88% 11/15/2024 8,244 10,634,818 0.1
Jaguar Land Rover Automotive PLC
5.88% 01/15/2028 USD 24,297 24,931,725 0.1
Jaguar Land Rover Automotive PLC
7.75% 10/15/2025 24,649 26,682,234 0.1
Meritor, Inc.
6.25% 02/15/2024 3,867 3,919,444 0.0
Meritor, Inc.
6.25% 06/01/2025 7,776 8,293,461 0.0
Navistar International Corp.
6.63% 11/01/2025 17,855 18,554,159 0.1
PM General Purchaser LLC
9.50% 10/01/2028 27,234 29,854,645 0.2
Real Hero Merger Sub 2, Inc.
6.25% 02/01/2029 9,889 10,185,733 0.1
Tenneco, Inc.
5.00% 07/15/2024 EUR 5,450 6,719,045 0.0
Tenneco, Inc.
5.00% 07/15/2026 USD 31,522 29,629,532 0.2
Tenneco, Inc.
7.88% 01/15/2029 6,003 6,727,685 0.0
Titan International, Inc.
6.50% 11/30/2023 17,801 17,533,479 0.1
27,405,726 0.1
ZF North America Capital, Inc.
4.75% 04/29/2025 25,379
559,359,751 2.7
消費財(景気敏感)-娯楽
Carnival Corp.
5.75% 03/01/2027 20,679 20,885,790 0.1
Carnival Corp.
7.63% 03/01/2026 EUR 15,125 18,808,160 0.1
Carnival Corp.
9.88% 08/01/2027 USD 13,439 15,421,252 0.1
Carnival Corp.
11.50% 04/01/2023 30,960 35,283,884 0.2
Cedar Fair LP
5.25% 07/15/2029 2,000 2,020,937 0.0
Cedar Fair LP/Canada’s Wonderland Co./Magnum
Management Corp./Millennium Op
5.50% 05/01/2025 39,998 41,949,766 0.2
Mattel, Inc.
5.88% 12/15/2027 2,598 2,828,400 0.0
Mattel, Inc.
6.75% 12/31/2025 2,951 3,101,355 0.0
NCL Corp. Ltd.
5.88% 03/15/2026 27,640 27,817,677 0.1
Royal Caribbean Cruises Ltd.
10.88% 06/01/2023 25,951 29,357,328 0.2
Royal Caribbean Cruises Ltd.
11.50% 06/01/2025 46,802 54,641,335 0.3
SeaWorld Parks & Entertainment, Inc.
8.75% 05/01/2025 19,206 20,838,572 0.1
SeaWorld Parks & Entertainment, Inc.
9.50% 08/01/2025 31,131 33,741,147 0.2
Six Flags Theme Parks, Inc.
7.00% 07/01/2025 7,239 7,795,522 0.0
Vail Resorts, Inc.
6.25% 05/15/2025 5,640 6,020,984 0.0
Viking Cruises Ltd.
5.88% 09/15/2027 29,535 28,440,015 0.1
Viking Cruises Ltd.
7.00% 02/15/2029 7,971 8,058,502 0.0
Viking Cruises Ltd.
13.00% 05/15/2025 9,492 11,168,427 0.1
486,440 0.0
VOC Escrow Ltd.
5.00% 02/15/2028 493
368,665,493 1.8
消費財(景気敏感)-その他
Adams Homes, Inc.
7.50% 02/15/2025 16,531 17,320,721 0.1
Bally’s Corp.
6.75% 06/01/2027 21,077 22,476,461 0.1
Beazer Homes USA, Inc.
5.88% 10/15/2027 12,791 13,340,433 0.1
Beazer Homes USA, Inc.
6.75% 03/15/2025 21,605 22,274,693 0.1
Boyd Gaming Corp.
6.38% 04/01/2026 2,336 2,411,673 0.0
Boyd Gaming Corp.
8.63% 06/01/2025 8,389 9,247,504 0.0
Brookfield Residential Properties, Inc./Brookfield
Residential US Corp.
4.88% 02/15/2030 23,127 23,406,078 0.1
42/137
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Brookfield Residential Properties, Inc./Brookfield
Residential US Corp.
6.25% 09/15/2027 USD 19,888 $ 20,996,497 0.1 %
Caesars Entertainment, Inc.
6.25% 07/01/2025 22,343 23,661,426 0.1
CP Atlas Buyer, Inc.
7.00% 12/01/2028 9,899 10,295,324 0.1
Empire Communities Corp.
7.00% 12/15/2025 6,172 6,490,134 0.0
Five Point Operating Co. LP/Five Point Capital Corp.
7.88% 11/15/2025 32,611 34,403,658 0.2
Forestar Group, Inc.
5.00% 03/01/2028 7,964 8,348,007 0.0
Forestar Group, Inc.
8.00% 04/15/2024 11,953 12,501,639 0.1
Forterra Finance LLC/FRTA Finance Corp.
6.50% 07/15/2025 5,954 6,422,689 0.0
Hilton Domestic Operating Co., Inc.
5.38% 05/01/2025 5,320 5,592,523 0.0
Hilton Domestic Operating Co., Inc.
5.75% 05/01/2028 5,733 6,210,492 0.0
Installed Building Products, Inc.
5.75% 02/01/2028 5,705 6,083,377 0.0
International Game Technology PLC
5.25% 01/15/2029 2,512 2,670,413 0.0
International Game Technology PLC
6.25% 01/15/2027 9,125 10,336,015 0.1
International Game Technology PLC
6.50% 02/15/2025 23,261 25,644,947 0.1
K. Hovnanian Enterprises, Inc.
10.00% 07/15/2022 35,940 36,306,029 0.2
KB Home
4.80% 11/15/2029 5,544 5,974,650 0.0
KB Home
7.50% 09/15/2022 7,596 8,265,321 0.0
Marriott Ownership Resorts, Inc.
6.13% 09/15/2025 13,943 14,849,867 0.1
Marriott Ownership Resorts, Inc./ILG LLC
6.50% 09/15/2026 41,661 43,241,756 0.2
Mattamy Group Corp.
4.63% 03/01/2030 24,097 25,037,258 0.1
Mattamy Group Corp.
5.25% 12/15/2027 9,677 10,181,189 0.0
Meritage Homes Corp.
7.00% 04/01/2022 10,422 10,998,800 0.1
MGM Resorts International
6.00% 03/15/2023 954 1,017,094 0.0
MGM Resorts International
7.75% 03/15/2022 2,370 2,503,716 0.0
Scientific Games International, Inc.
3.38% 02/15/2026 EUR 1,111 1,341,088 0.0
Scientific Games International, Inc.
5.00% 10/15/2025 USD 6,488 6,676,355 0.0
Scientific Games International, Inc.
7.00% 05/15/2028 7,525 7,972,458 0.0
Scientific Games International, Inc.
8.25% 03/15/2026 11,000 11,650,605 0.1
Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp.
4.75% 02/15/2028 10,577 10,942,767 0.1
Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp.
4.75% 04/01/2029 14,461 14,856,159 0.1
Stars Group Holdings BV/Stars Group US Co-Borrower LLC
7.00% 07/15/2026 25,040 26,230,503 0.1
Sugarhouse HSP Gaming Prop Mezz LP/Sugarhouse HSP
Gaming Finance Corp.
5.88% 05/15/2025 22,618 21,941,990 0.1
Taylor Morrison Communities, Inc.
5.75% 01/15/2028 14,127 15,754,413 0.1
Taylor Morrison Communities, Inc.
5.88% 06/15/2027 11,351 12,753,312 0.1
Taylor Morrison Communities, Inc./Taylor Morrison
Holdings II, Inc.
5.88% 04/15/2023 15,712 16,772,560 0.1
Travel plus Leisure Co.
6.00% 04/01/2027 4,000 4,429,784 0.0
Travel + Leisure Co.
4.63% 03/01/2030 15,276 15,851,318 0.1
Travel + Leisure Co.
6.63% 07/31/2026 28,164 31,780,614 0.2
Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp.
4.25% 05/30/2023 1,667 1,686,687 0.0
Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp.
5.25% 05/15/2027 3,000 3,187,537 0.0
Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp.
5.50% 03/01/2025 13,063 13,848,265 0.1
Wynn Resorts Finance LLC/Wynn Resorts Capital Corp.
5.13% 10/01/2029 6,215 6,541,918 0.0
Wynn Resorts Finance LLC/Wynn Resorts Capital Corp. 10,347,750 0.1
7.75% 04/15/2025 9,543
683,076,467 3.3
消費財(景気敏感)-レストラン
IRB Holding Corp.
6.75% 02/15/2026 45,629 47,145,056 0.2
IRB Holding Corp.
7.00% 06/15/2025 10,678 11,585,760 0.1
9,446,110 0.0
Yum! Brands, Inc.
7.75% 04/01/2025 8,625
68,176,926 0.3
消費財(景気敏感)-小売
BCPE Ulysses Intermediate, Inc.(a)
7.75% 04/01/2027 9,973 10,147,274 0.1
Burlington Coat Factory Warehouse Corp.
6.25% 04/15/2025 2,431 2,584,107 0.0
Dufry One BV
2.50% 10/15/2024 EUR 17,530 20,372,852 0.1
Foundation Building Materials, Inc.
6.00% 03/01/2029 USD 5,396 5,379,729 0.0
L Brands, Inc.
5.25% 02/01/2028 3,551 3,798,569 0.0
L Brands, Inc.
6.63% 10/01/2030 2,689 3,028,162 0.0
L Brands, Inc.
6.75% 07/01/2036 9,880 11,877,993 0.1
L Brands, Inc.
6.88% 07/01/2025 1,664 1,818,483 0.0
L Brands, Inc.
6.88% 11/01/2035 12,781 15,439,217 0.1
L Brands, Inc.
6.95% 03/01/2033 13,864 15,364,628 0.1
L Brands, Inc.
7.50% 06/15/2029 5,283 5,968,860 0.0
L Brands, Inc.
7.60% 07/15/2037 4,421 5,152,406 0.0
L Brands, Inc.
9.38% 07/01/2025 2,879 3,568,138 0.0
LBM Acquisition LLC
6.25% 01/15/2029 7,137 7,247,617 0.0
Murphy Oil USA, Inc.
5.63% 05/01/2027 1,441 1,520,725 0.0
Penske Automotive Group, Inc.
5.50% 05/15/2026 3,194 3,295,958 0.0
PetSmart, Inc.
7.13% 03/15/2023 64,970 65,079,619 0.3
PetSmart, Inc./PetSmart Finance Corp.
4.75% 02/15/2028 6,641 6,873,328 0.0
PetSmart, Inc./PetSmart Finance Corp.
7.75% 02/15/2029 28,041 30,076,468 0.1
Rite Aid Corp.
7.50% 07/01/2025 22,144 23,207,815 0.1
Rite Aid Corp.
8.00% 11/15/2026 20,400 21,486,295 0.1
43/137
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Sonic Automotive, Inc.
6.13% 03/15/2027 USD 16,446 $ 17,086,500 0.1 %
Specialty Building Products Holdings LLC/SBP Finance
Corp. 6.38% 09/30/2026 38,917 40,284,706 0.2
Staples, Inc.
7.50% 04/15/2026 17,327 17,365,501 0.1
Staples, Inc.
10.75% 04/15/2027 43,095 41,087,882 0.2
TPro Acquisition Corp.
11.00% 10/15/2024 12,276 13,435,078 0.1
White Cap Buyer LLC
6.88% 10/15/2028 31,658 33,729,556 0.2
White Cap Parent LLC(a)
8.25% 03/15/2026 7,186 7,428,987 0.0
16,657,100 0.1
William Carter Co. (The)
5.50% 05/15/2025 15,769
450,363,553 2.1
消費財(ディフェンシブ)
Acadia Healthcare Co., Inc.
5.50% 07/01/2028 15,863 16,798,661 0.1
AdaptHealth LLC
6.13% 08/01/2028 5,430 5,764,705 0.0
Albertsons Cos., Inc./Safeway, Inc./New Albertsons LP/
Albertsons LLC
4.63% 01/15/2027 14,062 14,561,724 0.1
Albertsons Cos., Inc./Safeway, Inc./New Albertsons LP/
Albertsons LLC
4.88% 02/15/2030 4,984 5,145,131 0.0
Albertsons Cos., Inc./Safeway, Inc./New Albertsons LP/
Albertsons LLC
5.75% 03/15/2025 923 950,961 0.0
Albertsons Cos., Inc./Safeway, Inc./New Albertsons LP/
Albertsons LLC
7.50% 03/15/2026 5,667 6,204,138 0.0
Bausch Health Americas, Inc.
8.50% 01/31/2027 15,514 17,192,004 0.1
Bausch Health Americas, Inc.
9.25% 04/01/2026 5,000 5,543,537 0.0
Bausch Health Cos., Inc.
6.13% 04/15/2025 4,000 4,092,081 0.0
Bausch Health Cos., Inc.
6.25% 02/15/2029 8,519 9,070,910 0.1
Bausch Health Cos., Inc.
7.25% 05/30/2029 11,800 13,081,089 0.1
Bausch Health Cos., Inc.
9.00% 12/15/2025 6,654 7,251,293 0.0
CD&R Smokey Buyer, Inc.
6.75% 07/15/2025 11,430 12,249,823 0.1
Chobani LLC/Chobani Finance Corp., Inc.
7.50% 04/15/2025 2,000 2,082,316 0.0
CHS/Community Health Systems, Inc.
5.63% 03/15/2027 7,408 7,803,699 0.0
CHS/Community Health Systems, Inc.
6.00% 01/15/2029 5,082 5,420,960 0.0
CHS/Community Health Systems, Inc.
6.63% 02/15/2025 6,930 7,282,751 0.0
CHS/Community Health Systems, Inc.
6.88% 04/15/2029 35,534 36,473,026 0.2
CHS/Community Health Systems, Inc.
8.13% 06/30/2024 13,176 13,778,084 0.1
Endo Dac/Endo Finance LLC/Endo Finco, Inc.
6.00% 06/30/2028 19,381 17,012,570 0.1
Endo Dac/Endo Finance LLC/Endo Finco, Inc.
9.50% 07/31/2027 24,876 27,985,500 0.1
Envision Healthcare Corp.
8.75% 10/15/2026 23,719 16,959,431 0.1
Global Medical Response, Inc.
6.50% 10/01/2025 29,645 30,903,761 0.2
Kronos Acquisition Holdings, Inc./KIK Custom Products,
Inc. 7.00% 12/31/2027 53,853 53,296,743 0.3
Legacy LifePoint Health LLC
6.75% 04/15/2025 1,667 1,769,006 0.0
Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB
LLC(c) 5.50% 04/15/2025 3,859 2,088,891 0.0
Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB
LLC(c) 5.63% 10/15/2023 5,298 2,796,663 0.0
MEDNAX, Inc.
6.25% 01/15/2027 493 520,737 0.0
ModivCare, Inc.
5.88% 11/15/2025 3,735 3,958,796 0.0
Par Pharmaceutical, Inc.
7.50% 04/01/2027 6,263 6,729,514 0.0
Post Holdings, Inc.
5.00% 08/15/2026 3,763 3,928,491 0.0
Post Holdings, Inc.
5.50% 12/15/2029 15,298 16,374,726 0.1
Post Holdings, Inc.
5.63% 01/15/2028 3,097 3,252,693 0.0
Radiology Partners, Inc.
9.25% 02/01/2028 36,585 39,950,125 0.2
RegionalCare Hospital Partners Holdings, Inc./
LifePoint Health, Inc.
9.75% 12/01/2026 47,895 51,611,323 0.3
RP Escrow Issuer LLC
5.25% 12/15/2025 7,534 7,795,313 0.0
Spectrum Brands, Inc.
6.13% 12/15/2024 3,566 3,651,635 0.0
Tenet Healthcare Corp.
5.13% 05/01/2025 1,942 1,962,438 0.0
Tenet Healthcare Corp.
6.13% 10/01/2028 10,495 11,034,196 0.1
Tenet Healthcare Corp.
7.50% 04/01/2025 24,062 26,154,607 0.1
US Acute Care Solutions LLC
6.38% 03/01/2026 4,043 4,129,419 0.0
US Renal Care, Inc.
10.63% 07/15/2027 34,766 38,296,458 0.2
Vizient, Inc. 4,523,118 0.0
6.25% 05/15/2027 4,262
567,433,047 2.7
エネルギー
AI Candelaria Spain SLU
7.50% 12/15/2028 8,400 9,575,903 0.0
Antero Resources Corp.
5.00% 03/01/2025 4,000 3,975,449 0.0
Antero Resources Corp.
7.63% 02/01/2029 2,980 3,175,885 0.0
Antero Resources Corp.
8.38% 07/15/2026 20,864 22,807,752 0.1
Apache Corp.
4.25% 01/15/2030 10,000 10,127,975 0.1
Apache Corp.
4.88% 11/15/2027 1,863 1,956,440 0.0
Berry Petroleum Co. LLC
7.00% 02/15/2026 18,888 18,169,413 0.1
Blue Racer Midstream LLC/Blue Racer Finance Corp.
6.63% 07/15/2026 5,384 5,507,385 0.0
Blue Racer Midstream LLC/Blue Racer Finance Corp.
7.63% 12/15/2025 9,386 10,095,055 0.1
Callon Petroleum, Co.
6.25% 04/15/2023 9,686 9,006,048 0.0
Callon Petroleum, Co.
8.25% 07/15/2025 6,693 5,794,299 0.0
Callon Petroleum, Co.
9.00% 04/01/2025 16,625 16,475,614 0.1
CITGO Petroleum Corp.
6.25% 08/15/2022 23,422 23,431,277 0.1
CITGO Petroleum Corp.
6.38% 06/15/2026 11,351 11,522,224 0.1
44/137
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
CITGO Petroleum Corp.
7.00% 06/15/2025 USD 37,747 $ 38,826,913 0.2 %
CNX Resources Corp.
6.00% 01/15/2029 15,392 16,118,521 0.1
CNX Resources Corp.
7.25% 03/14/2027 3,321 3,556,636 0.0
Comstock Resources, Inc.
6.75% 03/01/2029 13,500 13,962,796 0.1
Comstock Resources, Inc.
7.50% 05/15/2025 10,957 11,459,571 0.1
Comstock Resources, Inc.
9.75% 08/15/2026 25,279 27,599,406 0.1
Diamond Offshore Drilling, Inc.(c)
4.88% 11/01/2043 22,883 5,000,141 0.0
Diamond Offshore Drilling, Inc.(c)
5.70% 10/15/2039 10,562 2,639,559 0.0
Diamond Offshore Drilling, Inc.(c)
7.88% 08/15/2025 26,816 5,975,506 0.0
EnLink Midstream LLC
5.63% 01/15/2028 23,392 23,577,384 0.1
EnLink Midstream Partners LP
4.15% 06/01/2025 1,667 1,655,609 0.0
EnLink Midstream Partners LP
4.40% 04/01/2024 1,257 1,264,642 0.0
EnLink Midstream Partners LP
5.05% 04/01/2045 3,544 2,831,243 0.0
EnLink Midstream Partners LP
5.45% 06/01/2047 2,890 2,387,880 0.0
EnLink Midstream Partners LP
5.60% 04/01/2044 10,151 8,441,448 0.0
EQT Corp.
3.90% 10/01/2027 12,000 12,483,326 0.1
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.
5.63% 06/15/2024 10,368 10,230,101 0.1
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.
6.25% 05/15/2026 6,765 6,464,201 0.0
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.
6.50% 10/01/2025 11,924 11,558,370 0.1
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.
7.75% 02/01/2028 19,791 19,549,251 0.1
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.
8.00% 01/15/2027 16,614 16,791,032 0.1
Global Partners LP/GLP Finance Corp.
6.88% 01/15/2029 8,328 9,008,814 0.0
Global Partners LP/GLP Finance Corp.
7.00% 08/01/2027 9,867 10,462,414 0.1
Gulfport Energy Corp.(c)
6.00% 10/15/2024 24,233 22,229,209 0.1
Gulfport Energy Corp.(c)
6.38% 05/15/2025 28,214 25,944,651 0.1
Gulfport Energy Corp.(c)
6.38% 01/15/2026 20,769 19,040,461 0.1
Gulfport Energy Corp.(c)
6.63% 05/01/2023 3,218 2,953,888 0.0
Hess Midstream Operations LP
5.63% 02/15/2026 10,815 11,195,964 0.1
HighPoint Operating Corp.
7.00% 10/15/2022 6,031 3,179,434 0.0
Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co.
5.75% 02/01/2029 9,328 9,516,408 0.0
Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co.
6.00% 02/01/2031 9,329 9,483,932 0.0
Indigo Natural Resources LLC
5.38% 02/01/2029 18,012 17,984,635 0.1
Ithaca Energy North Sea PLC
9.38% 07/15/2024 14,052 14,398,170 0.1
Moss Creek Resources Holdings, Inc.
7.50% 01/15/2026 41,319 34,279,540 0.2
Nabors Industries Ltd.
7.25% 01/15/2026 20,063 17,819,688 0.1
Nabors Industries Ltd.
7.50% 01/15/2028 14,854 12,821,092 0.1
Neptune Energy Bondco PLC
6.63% 05/15/2025 2,425 2,446,201 0.0
New Fortress Energy, Inc.
6.75% 09/15/2025 35,027 36,326,048 0.2
NGL Energy Operating LLC/NGL Energy Finance Corp.
7.50% 02/01/2026 47,040 48,506,651 0.2
NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp.
6.13% 03/01/2025 2,000 1,679,766 0.0
NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp.
7.50% 11/01/2023 18,691 17,942,071 0.1
Occidental Petroleum Corp.
2.70% 02/15/2023 16,135 15,770,661 0.1
Occidental Petroleum Corp.
2.90% 08/15/2024 5,564 5,409,777 0.0
Occidental Petroleum Corp.
3.40% 04/15/2026 1,329 1,288,999 0.0
Occidental Petroleum Corp.
3.50% 06/15/2025 7,513 7,386,928 0.0
Occidental Petroleum Corp.
5.50% 12/01/2025 5,236 5,558,783 0.0
Occidental Petroleum Corp.
5.88% 09/01/2025 4,883 5,296,451 0.0
Occidental Petroleum Corp.
6.13% 01/01/2031 7,692 8,526,250 0.0
Occidental Petroleum Corp.
8.00% 07/15/2025 7,644 8,874,259 0.0
Occidental Petroleum Corp.
8.50% 07/15/2027 3,851 4,610,725 0.0
Occidental Petroleum Corp.
8.88% 07/15/2030 8,851 11,319,726 0.1
Parkland Corp./Canada
6.00% 04/01/2026 24,608 25,735,220 0.1
PBF Holding Co. LLC/PBF Finance Corp.
9.25% 05/15/2025 34,954 34,075,157 0.2
PDC Energy, Inc.
5.75% 05/15/2026 16,387 16,796,104 0.1
PDC Energy, Inc.
6.13% 09/15/2024 13,322 13,608,114 0.1
QEP Resources, Inc.
5.25% 05/01/2023 19,937 21,133,644 0.1
QEP Resources, Inc.
5.38% 10/01/2022 4,000 4,171,734 0.0
Range Resources Corp.
5.00% 03/15/2023 6,864 6,900,839 0.0
Range Resources Corp.
8.25% 01/15/2029 11,437 12,292,154 0.1
SM Energy Co.
5.00% 01/15/2024 6,533 6,280,014 0.0
SM Energy Co.
5.63% 06/01/2025 27,078 25,843,543 0.1
SM Energy Co.
6.63% 01/15/2027 2,000 1,884,050 0.0
SM Energy Co.
6.75% 09/15/2026 17,000 16,109,427 0.1
Southwestern Energy Co.
8.38% 09/15/2028 9,087 10,044,816 0.1
Sunoco LP/Sunoco Finance Corp.
5.88% 03/15/2028 26,261 27,865,584 0.1
Talos Production, Inc.
12.00% 01/15/2026 11,973 11,268,095 0.1
Transocean Phoenix 2 Ltd.
7.75% 10/15/2024 12,486 12,380,367 0.1
Transocean, Inc.
7.25% 11/01/2025 72 48,237 0.0
Transocean, Inc.
7.50% 01/15/2026 27,681 18,185,098 0.1
Transocean, Inc.
8.00% 02/01/2027 4,000 2,524,860 0.0
Transocean, Inc.
11.50% 01/30/2027 5,345 4,410,117 0.0
Vine Oil & Gas LP/Vine Oil & Gas Finance Corp.
8.75% 04/15/2023 67,435 67,402,595 0.3
Weatherford International Ltd.
11.00% 12/01/2024 968 950,829 0.0
Western Midstream Operating LP
3.95% 06/01/2025 4,301 4,363,618 0.0
Western Midstream Operating LP
4.00% 07/01/2022 5,337 5,450,648 0.0
45/137
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Western Midstream Operating LP
4.35% 02/01/2025 USD 11,908 $ 12,215,911 0.1 %
Western Midstream Operating LP
4.50% 03/01/2028 13,423 13,880,921 0.1
Western Midstream Operating LP
4.75% 08/15/2028 3,831 4,020,236 0.0
Western Midstream Operating LP
5.30% 02/01/2030 9,371 10,156,741 0.1
3,702,540 0.0
Western Midstream Operating LP
5.45% 04/01/2044 3,469
1,188,957,064 5.7
その他の産業
American Builders & Contractors Supply Co., Inc.
5.88% 05/15/2026 1,667 1,723,431 0.0
Interface, Inc.
5.50% 12/01/2028 4,882 5,122,327 0.0
KAR Auction Services, Inc.
5.13% 06/01/2025 160 162,418 0.0
18,598,257 0.1
Laureate Education, Inc.
8.25% 05/01/2025 17,714
25,606,433 0.1
サービス
Allied Universal Holdco LLC/Allied Universal Finance
Corp. 6.63% 07/15/2026 19,051 20,158,463 0.1
Allied Universal Holdco LLC/Allied Universal Finance
Corp. 9.75% 07/15/2027 35,694 39,381,416 0.2
Aptim Corp.
7.75% 06/15/2025 34,041 29,418,390 0.1
APX Group, Inc.
6.75% 02/15/2027 7,465 7,908,842 0.0
APX Group, Inc.
7.63% 09/01/2023 12,275 12,752,227 0.1
APX Group, Inc.
7.88% 12/01/2022 9,963 9,996,471 0.0
Aramark Services, Inc.
6.38% 05/01/2025 20,566 21,690,844 0.1
Carlson Travel, Inc.
6.75% 12/15/2025 17,815 16,249,269 0.1
Carriage Services, Inc.
6.63% 06/01/2026 15,492 16,347,392 0.1
Cars.com, Inc.
6.38% 11/01/2028 16,622 17,476,395 0.1
eDreams ODIGEO SA
5.50% 09/01/2023 EUR 4,540 5,328,227 0.0
Garda World Security Corp.
9.50% 11/01/2027 USD 43,763 47,710,432 0.2
Korn Ferry
4.63% 12/15/2027 17,280 17,991,936 0.1
MPH Acquisition Holdings LLC
5.75% 11/01/2028 53,475 53,083,301 0.3
Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co.
5.63% 10/01/2028 10,955 11,560,062 0.1
Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co.
5.88% 10/01/2030 8,761 9,471,156 0.0
Prime Security Services Borrower LLC/Prime Finance,
Inc. 5.25% 04/15/2024 1,458 1,558,496 0.0
Prime Security Services Borrower LLC/Prime Finance,
Inc. 6.25% 01/15/2028 39,716 41,213,014 0.2
Sabre GLBL, Inc.
7.38% 09/01/2025 17,465 18,885,275 0.1
Sabre GLBL, Inc.
9.25% 04/15/2025 12,443 14,814,794 0.1
TripAdvisor, Inc.
7.00% 07/15/2025 15,163 16,353,230 0.1
Verisure Midholding AB
5.25% 02/15/2029 EUR 21,242 26,336,098 0.1
61,903,320 0.3
Verscend Escrow Corp.
9.75% 08/15/2026 USD 57,645
517,589,050 2.5
テクノロジー
Austin BidCo, Inc.
7.13% 12/15/2028 4,558 4,695,408 0.0
Avaya, Inc.
6.13% 09/15/2028 43,942 47,287,957 0.2
Banff Merger Sub, Inc.
9.75% 09/01/2026 60,004 63,827,058 0.3
Boxer Parent Co., Inc.
7.13% 10/02/2025 14,476 15,647,788 0.1
Cablevision Lightpath LLC
5.63% 09/15/2028 16,278 16,557,522 0.1
CommScope Technologies LLC
6.00% 06/15/2025 1,443 1,470,097 0.0
CommScope, Inc.
5.50% 03/01/2024 493 506,799 0.0
CommScope, Inc.
6.00% 03/01/2026 15,921 16,736,517 0.1
CommScope, Inc.
8.25% 03/01/2027 8,825 9,305,943 0.0
Dell International LLC/EMC Corp.
7.13% 06/15/2024 9,936 10,292,114 0.0
LogMeIn, Inc.
5.50% 09/01/2027 12,368 12,926,527 0.1
NCR Corp.
5.75% 09/01/2027 11,568 12,095,002 0.1
NCR Corp.
6.13% 09/01/2029 8,508 9,123,454 0.0
NCR Corp.
8.13% 04/15/2025 4,540 4,960,366 0.0
Presidio Holdings, Inc.
4.88% 02/01/2027 12,848 13,386,472 0.1
Presidio Holdings, Inc.
8.25% 02/01/2028 35,003 38,763,092 0.2
Science Applications International Corp.
4.88% 04/01/2028 2,038 2,132,165 0.0
Seagate HDD Cayman
4.09% 06/01/2029 24,862 25,835,138 0.1
Seagate HDD Cayman
4.88% 06/01/2027 11,014 12,252,556 0.1
Solera LLC/Solera Finance, Inc.
10.50% 03/01/2024 61,592 64,124,515 0.3
Veritas US, Inc./Veritas Bermuda Ltd.
7.50% 09/01/2025 68,083 70,472,319 0.3
12,783,323 0.1
Veritas US, Inc./Veritas Bermuda Ltd.
10.50% 02/01/2024 12,670
465,182,132 2.2
輸送-航空
Hawaiian Brand Intellectual Property Ltd./
HawaiianMiles Loyalty Ltd.
5.75% 01/20/2026 11,097 11,700,597 0.1
38,487,866 0.1
Spirit Loyalty Cayman Ltd./Spirit IP Cayman Ltd.
8.00% 09/20/2025 34,164
50,188,463 0.2
輸送-サービス
AerCap Global Aviation Trust
6.50% 06/15/2045 2,000 2,089,980 0.0
Algeco Global Finance PLC
8.00% 02/15/2023 39,923 40,722,635 0.2
Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.
5.25% 03/15/2025 4,556 4,583,629 0.0
Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.
5.38% 03/01/2029 13,633 13,904,625 0.1
Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.
5.75% 07/15/2027 32,463 33,545,461 0.1
Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.
10.50% 05/15/2025 11,000 13,169,159 0.1
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日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Herc Holdings, Inc.
5.50% 07/15/2027 USD 17,323 $ 18,279,047 0.1 %
24,398,710 0.1
XPO Logistics, Inc.
6.75% 08/15/2024 23,103
150,693,246 0.7
7,121,577,511 34.0
金融機関
銀行業
Alliance Data Systems Corp.
4.75% 12/15/2024 24,532 25,135,730 0.1
Alliance Data Systems Corp.
7.00% 01/15/2026 11,510 12,171,825 0.1
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA(d)
5.88% 05/24/2022 EUR 16,000 19,822,419 0.1
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Series 9(d)
6.50% 03/05/2025 USD 41,600 44,925,990 0.2
Banco Santander SA(d)
6.75% 04/25/2022 EUR 39,400 49,754,375 0.2
Bank of Ireland
10.00% 12/19/2022 15,000 21,158,702 0.1
Bankinter SA(d)
8.63% 05/10/2021 19,600 23,950,750 0.1
CaixaBank SA(d)
5.88% 10/09/2027 200 265,271 0.0
Citizens Financial Group, Inc., Series B(d)
6.00% 07/06/2023 USD 8,895 9,174,701 0.0
Credit Suisse Group AG(d)
6.25% 12/18/2024 31,464 34,610,400 0.2
Credit Suisse Group AG(d)
7.50% 07/17/2023 35,155 38,294,103 0.2
Credit Suisse Group AG(d)
7.50% 12/11/2023 10,650 11,809,497 0.1
Dresdner Funding Trust I
8.15% 06/30/2031 5,173 7,412,401 0.0
Intesa Sanpaolo SpA
5.02% 06/26/2024 206 224,082 0.0
Intesa Sanpaolo SpA
5.71% 01/15/2026 11,463 12,866,066 0.1
Societe Generale SA(d)
8.00% 09/29/2025 44,504 52,234,748 0.3
27,683,999 0.1
UniCredit SpA(d)
9.25% 06/03/2022 EUR 21,339
391,495,059 1.9
ブローカー業
LPL Holdings, Inc.
5.75% 09/15/2025 USD 31,178 32,099,234 0.2
NFP Corp.
6.88% 08/15/2028 56,445 58,257,373 0.3
9,629,352 0.0
NFP Corp.
7.00% 05/15/2025 8,975
99,985,959 0.5
金融
CNG Holdings, Inc.
12.50% 06/15/2024 17,033 15,994,053 0.1
Curo Group Holdings Corp.
8.25% 09/01/2025 42,770 43,201,834 0.2
Enova International, Inc.
8.50% 09/01/2024 6,350 6,474,481 0.0
Enova International, Inc.
8.50% 09/15/2025 32,666 33,473,150 0.2
goeasy Ltd.
5.38% 12/01/2024 16,674 17,276,900 0.1
ILFC E-Capital Trust I(e)
3.23% 12/21/2065 9,500 7,722,810 0.0
Navient Corp.
6.50% 06/15/2022 6,777 7,032,259 0.0
Navient Corp.
7.25% 09/25/2023 304 329,965 0.0
OneMain Finance Corp.
6.88% 03/15/2025 6,000 6,763,953 0.0
SLM Corp.
5.13% 04/05/2022 10,162 10,421,942 0.1
Springleaf Finance Corp.
7.13% 03/15/2026 5,000 5,778,645 0.0
22,369,444 0.1
TMX Finance LLC/TitleMax Finance Corp.
11.13% 04/01/2023 22,117
176,839,436 0.8
保険
Acrisure LLC/Acrisure Finance, Inc.
7.00% 11/15/2025 44,139 45,493,740 0.2
Acrisure LLC/Acrisure Finance, Inc.
10.13% 08/01/2026 21,929 25,260,138 0.1
Alliant Holdings Intermediate LLC/Alliant Holdings Co-
Issuer 6.75% 10/15/2027 56,684 58,631,304 0.3
Ardonagh Midco 2 PLC(a)
11.50% 01/15/2027 32,646 35,014,554 0.2
AssuredPartners, Inc.
5.63% 01/15/2029 39,614 39,925,444 0.2
Genworth Holdings, Inc.
7.63% 09/24/2021 8,980 8,965,242 0.1
HUB International Ltd.
7.00% 05/01/2026 6,220 6,480,822 0.0
2,042,829 0.0
USI, Inc./NY
6.88% 05/01/2025 2,000
221,814,073 1.1
その他の金融
Altice France Holding SA
10.50% 05/15/2027 16,348 18,345,296 0.1
Intrum AB
3.50% 07/15/2026 EUR 16,915 20,317,582 0.1
Intrum AB
4.88% 08/15/2025 10,509 13,165,240 0.1
41,776,988 0.1
Tempo Acquisition LLC/Tempo Acquisition Finance Corp.
6.75% 06/01/2025 USD 40,729
93,605,106 0.4
リート
Brookfield Property REIT, Inc./BPR Cumulus LLC/
BPR Nimbus LLC/GGSI Sellco LL
5.75% 05/15/2026 53,564 55,126,216 0.3
Diversified Healthcare Trust
9.75% 06/15/2025 20,996 23,631,706 0.1
GEO Group, Inc. (The)
6.00% 04/15/2026 1,976 1,447,879 0.0
Iron Mountain UK PLC
3.88% 11/15/2025 GBP 1,000 1,409,594 0.0
Iron Mountain, Inc.
4.88% 09/15/2027 USD 1,028 1,070,844 0.0
Iron Mountain, Inc.
4.88% 09/15/2029 11,788 12,029,779 0.1
Iron Mountain, Inc.
5.00% 07/15/2028 10,641 11,030,413 0.1
Iron Mountain, Inc.
5.25% 03/15/2028 4,653 4,862,836 0.0
MGM Growth Properties Operating Partnership LP/
MGP Finance Co-Issuer, Inc.
4.63% 06/15/2025 4,985 5,283,016 0.0
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日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
MGM Growth Properties Operating Partnership LP/
MGP Finance Co-Issuer, Inc.
5.63% 05/01/2024 USD 3,667 $ 3,960,006 0.0 %
MGM Growth Properties Operating Partnership LP/
MGP Finance Co-Issuer, Inc.
5.75% 02/01/2027 2,493 2,816,717 0.0
Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp.
5.75% 01/15/2029 7,241 7,276,034 0.0
53,856,940 0.3
Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp.
9.38% 04/01/2027 48,969
183,801,980 0.9
1,167,541,613 5.6
公益事業
電気
Calpine Corp.
5.13% 03/15/2028 19,753 19,922,443 0.1
Calpine Corp.
5.25% 06/01/2026 1,341 1,379,267 0.0
NRG Energy, Inc.
6.63% 01/15/2027 1,104 1,148,153 0.0
NRG Energy, Inc.
7.25% 05/15/2026 1,941 2,018,197 0.0
Talen Energy Supply LLC
6.50% 06/01/2025 26,817 23,524,859 0.1
Talen Energy Supply LLC
7.25% 05/15/2027 6,399 6,759,615 0.0
38,569,900 0.2
Talen Energy Supply LLC
10.50% 01/15/2026 40,310
93,322,434 0.4
準ソブリン債
エネルギー
30,586,814 0.2
Citgo Holding, Inc.
9.25% 08/01/2024 31,077
転換社債
産業
通信-メディア
6,095,607 0.0
DISH Network Corp.(b)
3.38% 08/15/2026 6,494
8,419,123,979 40.2
エマージング・マーケット-ハード・カレンシー
ソブリン債
アンゴラ
Angolan Government International Bond
8.00% 11/26/2029 61,420 59,750,144 0.3
Angolan Government International Bond
8.25% 05/09/2028 28,770 28,644,131 0.1
Angolan Government International Bond
9.13% 11/26/2049 56,178 54,036,214 0.3
10,321,808 0.0
Angolan Government International Bond
9.38% 05/08/2048 10,509
152,752,297 0.7
アルゼンチン
Argentine Republic Government International Bond
0.13% 07/09/2030 108,293 39,391,573 0.2
Argentine Republic Government International Bond
0.13% 07/09/2035 285,291 91,293,215 0.4
Argentine Republic Government International Bond
0.13% 01/09/2038 24,411 9,093,021 0.1
Argentine Republic Government International Bond
0.13% 07/09/2041 30,585 10,494,448 0.1
7,939,212 0.0
Argentine Republic Government International Bond
1.00% 07/09/2029 20,068
158,211,469 0.8
コスタリカ
Costa Rica Government International Bond
4.38% 04/30/2025 14,765 14,303,594 0.1
Costa Rica Government International Bond
6.13% 02/19/2031 57,181 57,574,119 0.2
Costa Rica Government International Bond
7.00% 04/04/2044 12,166 11,839,039 0.1
12,727,794 0.1
Costa Rica Government International Bond
7.16% 03/12/2045 12,971
96,444,546 0.5
ドミニカ共和国
Dominican Republic International Bond
5.50% 01/27/2025 3,775 4,133,625 0.0
Dominican Republic International Bond
5.88% 01/30/2060 14,092 13,638,414 0.1
Dominican Republic International Bond
5.95% 01/25/2027 27,913 31,192,777 0.2
Dominican Republic International Bond
6.00% 07/19/2028 63,400 71,463,687 0.3
Dominican Republic International Bond
6.40% 06/05/2049 6,674 7,047,327 0.0
Dominican Republic International Bond
6.50% 02/15/2048 7,709 8,207,676 0.0
Dominican Republic International Bond
6.88% 01/29/2026 9,441 10,998,765 0.1
Dominican Republic International Bond
7.45% 04/30/2044 17,877 21,240,111 0.1
Dominican Republic International Bond 19,799,502 0.1
8.63% 04/20/2027 16,359
187,721,884 0.9
エクアドル
Ecuador Government International Bond
0.00% 07/31/2030 5,863 2,432,990 0.0
Ecuador Government International Bond
0.50% 07/31/2030 27,255 16,012,168 0.1
Ecuador Government International Bond
0.50% 07/31/2035 52,344 23,816,428 0.1
7,017,588 0.0
Ecuador Government International Bond
0.50% 07/31/2040 16,709
49,279,174 0.2
エジプト
Egypt Government International Bond
3.88% 02/16/2026 5,392 5,270,680 0.0
Egypt Government International Bond
5.88% 02/16/2031 3,822 3,678,675 0.0
Egypt Government International Bond
6.13% 01/31/2022 5,880 6,032,513 0.0
Egypt Government International Bond
6.20% 03/01/2024 28,900 30,886,875 0.2
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Egypt Government International Bond
6.59% 02/21/2028 USD 7,360 $ 7,808,500 0.0 %
Egypt Government International Bond
7.50% 01/31/2027 15,058 16,954,367 0.1
Egypt Government International Bond
7.60% 03/01/2029 16,788 18,456,307 0.1
Egypt Government International Bond
7.63% 05/29/2032 43,364 46,182,660 0.2
Egypt Government International Bond
8.50% 01/31/2047 7,580 7,854,775 0.1
Egypt Government International Bond
8.70% 03/01/2049 10,320 10,848,900 0.1
24,297,722 0.1
Egypt Government International Bond
8.88% 05/29/2050 22,855
178,271,974 0.9
エルサルバドル
El Salvador Government International Bond
5.88% 01/30/2025 16,049 15,587,591 0.1
El Salvador Government International Bond
6.38% 01/18/2027 8,560 8,356,700 0.0
El Salvador Government International Bond
7.12% 01/20/2050 41,430 38,322,750 0.2
El Salvador Government International Bond
7.65% 06/15/2035 3,431 3,379,535 0.0
21,265,110 0.1
El Salvador Government International Bond
8.63% 02/28/2029 20,546
86,911,686 0.4
ガボン
Gabon Government International Bond
6.38% 12/12/2024 10,308 10,636,108 0.1
Gabon Government International Bond
6.63% 02/06/2031 28,288 27,695,720 0.1
51,337,975 0.2
Gabon Government International Bond
6.95% 06/16/2025 49,010
89,669,803 0.4
ガーナ
Ghana Government International Bond
7.63% 05/16/2029 17,955 18,740,531 0.1
Ghana Government International Bond
8.13% 01/18/2026 10,000 11,284,375 0.1
Ghana Government International Bond
8.13% 03/26/2032 31,733 32,327,994 0.1
Ghana Government International Bond
8.63% 06/16/2049 25,866 25,025,355 0.1
Ghana Government International Bond
8.95% 03/26/2051 6,050 5,911,984 0.0
15,294,347 0.1
Ghana Government International Bond
10.75% 10/14/2030 11,717
108,584,586 0.5
グアテマラ
Guatemala Government Bond
5.38% 04/24/2032 2,959 3,450,934 0.0
Guatemala Government Bond 5,008,441 0.0
6.13% 06/01/2050 4,151
8,459,375 0.0
ホンジュラス
Honduras Government International Bond
5.63% 06/24/2030 4,772 5,231,305 0.0
Honduras Government International Bond
6.25% 01/19/2027 36,976 41,343,790 0.2
14,855,807 0.1
Honduras Government International Bond
7.50% 03/15/2024 13,637
61,430,902 0.3
イラク
22,018,678 0.1
Iraq International Bond
5.80% 01/15/2028 23,780
コートジボワール
Ivory Coast Government International Bond
4.88% 01/30/2032 EUR 43,563 52,560,937 0.3
Ivory Coast Government International Bond
5.13% 06/15/2025 3,272 4,403,066 0.0
Ivory Coast Government International Bond
6.13% 06/15/2033 USD 6,219 6,675,708 0.0
Ivory Coast Government International Bond
6.38% 03/03/2028 44,268 49,206,648 0.3
51,198,169 0.2
Ivory Coast Government International Bond
6.88% 10/17/2040 EUR 39,053
164,044,528 0.8
ジャマイカ
5,547,828 0.0
Jamaica Government International Bond
6.75% 04/28/2028 USD 4,743
ケニア
Kenya Government International Bond
6.88% 06/24/2024 73,690 81,634,703 0.3
Kenya Government International Bond
7.00% 05/22/2027 16,016 17,692,675 0.1
10,658,529 0.1
Kenya Government International Bond
7.25% 02/28/2028 9,643
109,985,907 0.5
レバノン
Lebanon Government International Bond(c)
6.65% 04/22/2024 4,315 555,556 0.0
Lebanon Government International Bond(c)
6.85% 03/23/2027 5,606 716,307 0.0
1,385,221 0.0
Lebanon Government International Bond, Series G(c)
1.00% 11/27/2026 10,759
2,657,084 0.0
メキシコ
12,053,437 0.1
Mexico Government International Bond
4.75% 04/27/2032 10,750
モンゴル
Mongolia Government International Bond
5.13% 12/05/2022 22,941 23,815,626 0.1
16,850,625 0.1
Mongolia Government International Bond
10.88% 04/06/2021 16,720
40,666,251 0.2
ナミビア
9,030,937 0.1
Namibia International Bonds
5.25% 10/29/2025 8,550
ナイジェリア
Nigeria Government International Bond
5.63% 06/27/2022 4,260 4,431,731 0.0
Nigeria Government International Bond
6.38% 07/12/2023 8,691 9,410,724 0.0
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Nigeria Government International Bond
6.50% 11/28/2027 USD 4,404 $ 4,706,775 0.0 %
Nigeria Government International Bond
7.14% 02/23/2030 39,437 41,741,600 0.2
Nigeria Government International Bond
7.63% 11/21/2025 31,750 36,363,672 0.2
Nigeria Government International Bond
7.63% 11/28/2047 15,679 15,963,182 0.1
Nigeria Government International Bond
7.70% 02/23/2038 14,105 14,448,809 0.1
31,331,790 0.2
Nigeria Government International Bond
7.88% 02/16/2032 29,112
158,398,283 0.8
パキスタン
977,670 0.0
Pakistan Government International Bond
6.88% 12/05/2027 918
南アフリカ
Republic of South Africa Government International Bond
4.30% 10/12/2028 21,899 21,632,106 0.1
Republic of South Africa Government International Bond
5.65% 09/27/2047 8,663 7,967,253 0.0
Republic of South Africa Government International Bond
5.75% 09/30/2049 134,846 123,721,205 0.6
Republic of South Africa Government International Bond
5.88% 06/22/2030 17,500 18,790,625 0.1
1,648,215 0.0
Republic of South Africa Government International Bond
6.30% 06/22/2048 1,684
173,759,404 0.8
スリランカ
7,407,497 0.0
Sri Lanka Government International Bond
6.20% 05/11/2027 12,953
ウクライナ
Ukraine Government International Bond
7.25% 03/15/2033 7,766 7,882,490 0.0
Ukraine Government International Bond
7.38% 09/25/2032 22,357 22,992,777 0.1
Ukraine Government International Bond
7.75% 09/01/2023 76,080 81,976,200 0.3
Ukraine Government International Bond
7.75% 09/01/2024 38,721 41,806,580 0.2
Ukraine Government International Bond
7.75% 09/01/2025 10,000 10,835,000 0.1
Ukraine Government International Bond
7.75% 09/01/2027 13,037 14,088,108 0.1
10,739,591 0.1
Ukraine Government International Bond
9.75% 11/01/2028 9,111
190,320,746 0.9
ベネズエラ
Venezuela Government International Bond(c)
9.00% 05/07/2023 4,270 405,650 0.0
5,440,555 0.0
Venezuela Government International Bond(c)
9.25% 09/15/2027 57,269
5,846,205 0.0
2,080,452,151 9.9
産業
基幹産業
Braskem America Finance Co.
7.13% 07/22/2041 22,062 24,979,700 0.1
Braskem Idesa SAPI
7.45% 11/15/2029 399 398,062 0.0
Braskem Netherlands Finance BV
4.50% 01/10/2028 10,931 11,319,616 0.1
Braskem Netherlands Finance BV
4.50% 01/31/2030 32,575 33,070,140 0.2
CSN Inova Ventures
6.75% 01/28/2028 5,245 5,664,600 0.0
CSN Resources SA
7.63% 02/13/2023 26,175 27,107,484 0.2
CSN Resources SA
7.63% 04/17/2026 33,346 35,940,319 0.1
Eldorado Gold Corp.
9.50% 06/01/2024 19,494 21,727,146 0.1
First Quantum Minerals Ltd.
6.88% 10/15/2027 33,725 36,576,792 0.1
First Quantum Minerals Ltd.
7.25% 04/01/2023 21,596 22,061,664 0.1
First Quantum Minerals Ltd.
7.50% 04/01/2025 10,621 10,992,735 0.1
HTA Group Ltd./Mauritius
7.00% 12/18/2025 14,504 15,460,358 0.1
Indika Energy Capital IV Pte Ltd.
8.25% 10/22/2025 35,078 37,489,612 0.2
Nexa Resources SA
6.50% 01/18/2028 21,777 25,478,902 0.1
OCP SA
5.63% 04/25/2024 10,755 11,810,334 0.1
Stillwater Mining Co.
7.13% 06/27/2025 20,000 21,016,827 0.1
Suzano Austria GmbH
7.00% 03/16/2047 11,134 14,568,839 0.1
Vale Overseas Ltd.
3.75% 07/08/2030 3,970 4,231,885 0.0
Vedanta Resources Finance II PLC
13.88% 01/21/2024 40,014 44,321,280 0.2
4,903,423 0.0
Volcan Cia Minera SAA
4.38% 02/11/2026 4,778
409,119,718 2.0
資本財
Cemex SAB de CV
7.38% 06/05/2027 10,634 11,932,943 0.1
Embraer Netherlands Finance BV
5.40% 02/01/2027 26,390 27,594,967 0.1
26,175,621 0.1
Embraer Netherlands Finance BV
6.95% 01/17/2028 23,369
65,703,531 0.3
通信-メディア
4,633,424 0.0
VTR Finance NV
6.38% 07/15/2028 4,248
通信-電気通信
Digicel Holdings Bermuda Ltd./Digicel International
Finance Ltd.
8.75% 05/25/2024 4,359 4,564,690 0.0
MTN Mauritius Investments Ltd.
6.50% 10/13/2026 3,770 4,344,925 0.0
Sable International Finance Ltd.
5.75% 09/07/2027 15,802 16,682,502 0.1
7,746,800 0.1
VTR Comunicaciones SpA
5.13% 01/15/2028 7,240
33,338,917 0.2
消費財(ディフェンシブ)
BRF GmbH
4.35% 09/29/2026 6,109 6,378,363 0.0
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
BRF SA
5.75% 09/21/2050 USD 5,556 $ 5,671,565 0.0 %
Cosan Ltd.
5.50% 09/20/2029 13,818 14,789,578 0.1
Minerva Luxembourg SA
6.50% 09/20/2026 8,672 9,073,080 0.1
6,060,617 0.0
Ulker Biskuvi Sanayi AS
6.95% 10/30/2025 5,581
41,973,203 0.2
エネルギー
Ecopetrol SA
5.88% 05/28/2045 1,692 1,818,189 0.0
Ecopetrol SA
6.88% 04/29/2030 23,645 28,809,068 0.1
Geopark Ltd.
5.50% 01/17/2027 4,658 4,748,249 0.0
Gran Tierra Energy, Inc.
7.75% 05/23/2027 9,261 7,623,182 0.0
HPCL-Mittal Energy Ltd.
5.45% 10/22/2026 3,062 3,203,618 0.0
Medco Platinum Road Pte Ltd.
6.75% 01/30/2025 15,289 16,000,894 0.1
MV24 Capital BV
6.75% 06/01/2034 11,532 12,544,352 0.1
Oleoducto Central SA
4.00% 07/14/2027 3,463 3,714,067 0.0
Peru LNG Srl
5.38% 03/22/2030 12,409 11,598,537 0.1
Petrobras Global Finance BV
5.09% 01/15/2030 8,023 8,478,156 0.0
Petrobras Global Finance BV
5.60% 01/03/2031 56,775 61,241,589 0.3
Petrobras Global Finance BV
7.38% 01/17/2027 25,478 31,078,676 0.2
Petrobras Global Finance BV
8.75% 05/23/2026 8,373 10,767,155 0.1
8,636,416 0.0
Raizen Fuels Finance SA
5.30% 01/20/2027 7,683
210,262,148 1.0
テクノロジー
326,015 0.0
Baidu, Inc.
3.43% 04/07/2030 304
輸送-サービス
Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI SA
6.75% 03/30/2029 10,660 10,953,150 0.1
9,557,560 0.0
Rumo Luxembourg SARL
7.38% 02/09/2024 9,226
20,510,710 0.1
785,867,666 3.8
エマージング・マーケット-ソブリン
セネガル
Senegal Government International Bond
6.25% 05/23/2033 53,439 56,678,739 0.3
Senegal Government International Bond
6.75% 03/13/2048 30,851 31,458,379 0.1
1,933,738 0.0
Senegal Government International Bond
8.75% 05/13/2021 1,914
90,070,856 0.4
公益事業
電気
AES El Salvador Trust II
6.75% 03/28/2023 5,470 5,198,209 0.0
AES Gener SA
6.35% 10/07/2079 10,186 10,899,020 0.1
Cemig Geracao e Transmissao SA
9.25% 12/05/2024 31,570 36,344,962 0.1
Light Servicos de Eletricidade SA/Light Energia SA
7.25% 05/03/2023 14,626 15,170,819 0.1
14,742,010 0.1
Star Energy Geothermal Wayang Windu Ltd.
6.75% 04/24/2033 13,152
82,355,020 0.4
金融機関
銀行業
Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple
Grupo Financiero Santand
5.38% 04/17/2025 16,733 18,959,326 0.1
Fidelity Bank PLC 12,333,825 0.1
10.50% 10/16/2022 11,480
31,293,151 0.2
その他の金融
OEC Finance Ltd.(a)
6.56% 10/25/2029 3,013 598,614 0.0
OEC Finance Ltd.(a)
7.87% 12/27/2033 3,360 670,260 0.0
6,615,504 0.0
OEC Finance Ltd.(a)
10.68% 12/26/2046 31,074
7,884,378 0.0
リート
Trust Fibra Uno
4.87% 01/15/2030 27,786 30,008,880 0.2
Trust Fibra Uno
6.39% 01/15/2050 726 817,657 0.0
3,778,845 0.0
Trust Fibra Uno
6.95% 01/30/2044 3,173
34,605,382 0.2
73,782,911 0.4
準ソブリン債
ブラジル
7,965,891 0.0
GUSAP III LP
4.25% 01/21/2030 7,373
3,120,494,495 14.9
企業-投資適格債
金融機関
銀行業
Ally Financial, Inc.
8.00% 11/01/2031 29,736 42,185,564 0.2
Bank of America Corp., Series AA(d)
6.10% 03/17/2025 14,150 15,581,697 0.1
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Bank of America Corp., Series B
8.05% 06/15/2027 USD 32,004 $ 41,985,161 0.2 %
Bank of America Corp., Series DD(d)
6.30% 03/10/2026 29,824 34,224,631 0.2
Bank of America Corp., Series X(d)
6.25% 09/05/2024 7,260 7,955,095 0.0
Bank of America Corp., Series Z(d)
6.50% 10/23/2024 808 898,354 0.0
Barclays Bank PLC(d)
6.86% 06/15/2032 1,667 2,329,182 0.0
Barclays Bank PLC
10.18% 06/12/2021 17,904 18,363,957 0.1
Barclays PLC(d)
7.13% 06/15/2025 GBP 13,922 21,580,521 0.1
Barclays PLC(d)
7.25% 03/15/2023 5,167 7,656,186 0.0
BNP Paribas SA(d)
6.75% 03/14/2022 USD 15,725 16,285,000 0.1
BNP Paribas SA(d)
7.63% 03/30/2021 30,255 30,333,902 0.1
CIT Group, Inc.
3.93% 06/19/2024 6,749 7,143,650 0.0
Citigroup, Inc.(d)
3.88% 02/18/2026 8,826 8,785,684 0.1
Citigroup, Inc.(d)
5.95% 01/30/2023 33,515 34,768,058 0.2
Citigroup, Inc., Series T(d)
6.25% 08/15/2026 5,672 6,475,089 0.0
Citigroup, Inc., Series V(d)
4.70% 01/30/2025 8,408 8,511,234 0.0
Citigroup, Inc., Series W(d)
4.00% 12/10/2025 7,221 7,241,682 0.0
Commerzbank AG
8.13% 09/19/2023 1,629 1,879,629 0.0
Credit Agricole SA(d)
6.50% 06/23/2021 EUR 815 998,742 0.0
Credit Agricole SA(d)
8.13% 12/23/2025 USD 35,763 43,432,204 0.2
Credit Suisse AG
6.50% 08/08/2023 9,231 10,323,397 0.1
DNB Bank ASA(d)
6.50% 03/26/2022 48,000 49,924,487 0.2
Erste Group Bank AG(d)
6.50% 04/15/2024 EUR 10,600 14,113,274 0.1
Erste Group Bank AG(d)
8.88% 10/15/2021 12,800 16,145,316 0.1
Goldman Sachs Group, Inc. (The), Series O(d)
5.30% 11/10/2026 USD 3,702 4,091,945 0.0
Goldman Sachs Group, Inc. (The), Series P(d)
5.00% 11/10/2022 32,640 32,652,485 0.2
HSBC Holdings PLC(d)
6.00% 09/29/2023 EUR 6,504 8,526,037 0.1
HSBC Holdings PLC(d)
6.38% 03/30/2025 USD 5,220 5,719,059 0.0
HSBC Holdings PLC(d)
6.88% 06/01/2021 18,120 18,376,819 0.1
HSBC Holdings PLC, Series E(d)
4.75% 07/04/2029 EUR 9,250 12,363,823 0.1
ING Groep NV(d)
6.50% 04/16/2025 USD 24,907 27,629,232 0.1
ING Groep NV(d)
6.75% 04/16/2024 5,795 6,349,430 0.0
JPMorgan Chase & Co., Series R(d)
6.00% 08/01/2023 15,000 15,710,640 0.1
Lloyds Banking Group PLC(d)
6.41% 10/01/2035 1,976 2,465,761 0.0
Lloyds Banking Group PLC(d)
6.66% 05/21/2037 1,067 1,361,683 0.0
Lloyds Banking Group PLC(d)
7.50% 06/27/2024 6,268 6,987,928 0.0
Natwest Group PLC(d)
8.63% 08/15/2021 80,653 83,109,118 0.4
Natwest Group PLC, Series U(d) (f)
2.57% 09/30/2027 15,100 14,941,529 0.1
Regions Bank/Birmingham AL
6.45% 06/26/2037 28,048 38,248,814 0.2
Skandinaviska Enskilda Banken AB(d)
5.63% 05/13/2022 4,000 4,118,483 0.0
Standard Chartered PLC(d) (f)
1.72% 01/30/2027 16,000 14,970,864 0.1
Standard Chartered PLC(d)
7.50% 04/02/2022 45,824 48,021,676 0.2
Standard Chartered PLC(d)
7.75% 04/02/2023 13,945 15,152,509 0.1
Swedbank AB(d)
6.00% 03/17/2022 5,800 5,987,313 0.0
UBS AG/Stamford CT
7.63% 08/17/2022 3,729 4,091,619 0.0
UBS Group AG(d)
7.00% 01/31/2024 49,607 54,269,672 0.3
36,699,071 0.2
UBS Group AG(d)
7.00% 02/19/2025 32,133
910,967,206 4.4
ブローカー業
28,837,202 0.2
Charles Schwab Corp. (The), Series G(d)
5.38% 06/01/2025 26,176
金融
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust
2.88% 08/14/2024 1,003 1,043,517 0.0
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust
3.30% 01/23/2023 150 155,895 0.0
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust
3.88% 01/23/2028 6,850 7,297,397 0.0
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust
6.50% 07/15/2025 3,386 3,962,301 0.0
Aircastle Ltd.
2.85% 01/26/2028 5,211 5,006,033 0.0
Aircastle Ltd.
4.13% 05/01/2024 2,665 2,806,618 0.0
Aircastle Ltd.
4.25% 06/15/2026 648 685,875 0.0
Aircastle Ltd.
5.00% 04/01/2023 551 589,135 0.0
Aircastle Ltd.
5.25% 08/11/2025 42,255 46,157,933 0.2
Aviation Capital Group LLC
1.95% 01/30/2026 1,558 1,527,694 0.0
Aviation Capital Group LLC
2.88% 01/20/2022 8,645 8,785,172 0.1
Aviation Capital Group LLC
3.50% 11/01/2027 5,788 6,004,696 0.0
Aviation Capital Group LLC
3.88% 05/01/2023 15,306 16,070,626 0.1
Aviation Capital Group LLC
4.13% 08/01/2025 7,715 8,250,228 0.1
Aviation Capital Group LLC
4.38% 01/30/2024 12,125 13,004,297 0.1
Aviation Capital Group LLC
4.88% 10/01/2025 5,387 5,925,254 0.0
17,737,137 0.1
Aviation Capital Group LLC
5.50% 12/15/2024 15,749
145,009,808 0.7
保険
Allstate Corp. (The)
6.50% 05/15/2057 39,949 52,346,122 0.3
American International Group, Inc.
6.82% 11/15/2037 15,085 20,846,449 0.1
Aon Corp.
8.21% 01/01/2027 13,915 18,467,283 0.1
Centene Corp.
5.38% 06/01/2026 1,667 1,744,448 0.0
Centene Corp.
5.38% 08/15/2026 493 519,057 0.0
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Hartford Financial Services Group, Inc. (The), Series
ICON(f) 2.32% 02/12/2047 USD 10,000 $ 9,430,530 0.0 %
Liberty Mutual Group, Inc.
3.63% 05/23/2059 EUR 1,111 1,367,286 0.0
Liberty Mutual Group, Inc.
7.80% 03/15/2037 USD 36,487 46,724,995 0.2
MetLife Capital Trust IV
7.88% 12/15/2037 7,000 9,826,250 0.1
MetLife, Inc.
10.75% 08/01/2039 16,185 27,328,325 0.1
Nationwide Financial Services, Inc.
6.75% 05/15/2037 3,000 3,615,396 0.0
Nationwide Mutual Insurance Co.(f)
2.51% 12/15/2024 5,000 4,989,378 0.0
Nationwide Mutual Insurance Co.
9.38% 08/15/2039 22,662 38,233,729 0.2
21,711,210 0.1
Transatlantic Holdings, Inc.
8.00% 11/30/2039 14,148
257,150,458 1.2
その他の金融
2,155,457 0.0
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust
4.45% 04/03/2026 1,974
リート
MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp.
4.63% 08/01/2029 5,685 6,114,936 0.0
MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp. 1,746,080 0.0
5.00% 10/15/2027 1,644
7,861,016 0.0
1,351,981,147 6.5
産業
基幹産業
ArcelorMittal SA
7.00% 03/01/2041 14,928 21,158,150 0.1
ArcelorMittal SA
7.25% 10/15/2039 9,517 13,728,355 0.1
Arconic Corp.
6.00% 05/15/2025 20,000 21,368,604 0.1
Glencore Finance Canada Ltd.
6.00% 11/15/2041 4,277 5,395,998 0.0
MEGlobal Canada ULC
5.88% 05/18/2030 2,186 2,655,959 0.0
Smurfit Kappa Treasury Funding DAC 5,243,618 0.0
7.50% 11/20/2025 4,264
69,550,684 0.3
資本財
29,231,252 0.1
General Electric Co., Series D(d) (f)
3.52% 06/15/2021 30,828
通信-電気通信
15,901,530 0.1
Qwest Corp.
6.75% 12/01/2021 15,325
消費財(景気敏感)-自動車
General Motors Co.
4.88% 10/02/2023 6,843 7,530,451 0.1
General Motors Co.
6.13% 10/01/2025 2,562 3,045,832 0.0
General Motors Co.
6.25% 10/02/2043 2,398 3,193,339 0.0
General Motors Co.
6.80% 10/01/2027 3,641 4,597,020 0.0
General Motors Financial Co., Inc.
3.25% 01/05/2023 1,430 1,494,326 0.0
General Motors Financial Co., Inc.
3.70% 05/09/2023 1,722 1,822,466 0.0
General Motors Financial Co., Inc.
4.00% 10/06/2026 1,162 1,286,458 0.0
General Motors Financial Co., Inc.
4.25% 05/15/2023 8,442 9,061,878 0.1
General Motors Financial Co., Inc.
4.30% 07/13/2025 3,190 3,529,091 0.0
General Motors Financial Co., Inc.
5.10% 01/17/2024 5,129 5,708,197 0.0
General Motors Financial Co., Inc.
5.25% 03/01/2026 4,702 5,436,269 0.0
General Motors Financial Co., Inc.
5.65% 01/17/2029 11,876 14,435,128 0.1
13,060,919 0.1
Lear Corp.
3.50% 05/30/2030 12,304
74,201,374 0.4
消費財(景気敏感)-その他
James Hardie International Finance DAC
5.00% 01/15/2028 1,949 2,072,102 0.0
Marriott International, Inc./MD, Series EE
5.75% 05/01/2025 6,031 6,948,545 0.0
MDC Holdings, Inc.
6.00% 01/15/2043 31,126 41,363,813 0.2
Owens Corning
7.00% 12/01/2036 2,898 4,007,809 0.0
PulteGroup, Inc.
6.00% 02/15/2035 615 803,418 0.0
PulteGroup, Inc.
6.38% 05/15/2033 10,924 14,419,007 0.1
40,192,159 0.2
PulteGroup, Inc.
7.88% 06/15/2032 27,955
109,806,853 0.5
エネルギー
Cenovus Energy, Inc.
5.38% 07/15/2025 10,349 11,698,273 0.1
Cenovus Energy, Inc.
6.75% 11/15/2039 5,144 6,632,257 0.0
Continental Resources, Inc./OK
5.75% 01/15/2031 19,163 21,657,693 0.1
Energy Transfer Operating LP
8.25% 11/15/2029 1,000 1,349,490 0.0
Hess Corp.
7.30% 08/15/2031 2,953 3,850,327 0.0
Kinder Morgan, Inc., Series G
7.75% 01/15/2032 4,518 6,446,103 0.0
Kinder Morgan, Inc., Series G
7.80% 08/01/2031 18,933 26,724,822 0.1
ONEOK, Inc.
5.85% 01/15/2026 14,927 17,621,951 0.1
Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.
3.60% 11/01/2024 4,987 5,333,326 0.0
Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.
4.50% 12/15/2026 6,690 7,391,109 0.1
22,660,830 0.1
Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.
4.65% 10/15/2025 20,509
131,366,181 0.6
サービス
9,036,002 0.1
Expedia Group, Inc.
6.25% 05/01/2025 7,712
53/137
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
テクノロジー
Dell International LLC/EMC Corp.
5.85% 07/15/2025 USD 9,315 $ 10,943,357 0.0 %
Dell International LLC/EMC Corp.
8.35% 07/15/2046 9,330 14,130,397 0.1
2,526,643 0.0
Nokia Oyj
6.63% 05/15/2039 2,000
27,600,397 0.1
輸送-航空
Delta Air Lines, Inc.
7.00% 05/01/2025 27,353 31,780,251 0.1
Delta Air Lines, Inc./SkyMiles IP Ltd.
4.50% 10/20/2025 15,394 16,394,771 0.1
Delta Air Lines, Inc./SkyMiles IP Ltd.
4.75% 10/20/2028 17,879 19,733,946 0.1
Mileage Plus Holdings LLC/Mileage Plus Intellectual
53,460,851 0.3
Property Assets Ltd.
6.50% 06/20/2027 48,950
121,369,819 0.6
588,064,092 2.8
1,940,045,239 9.3
エマージング・マーケット-現地通貨
ソブリン債
ブラジル
Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F
10.00% 01/01/2023 BRL 2,619,705 500,313,936 2.4
37,396,449 0.2
Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F
10.00% 01/01/2025 193,351
537,710,385 2.6
コロンビア
Colombian TES, Series B
5.75% 11/03/2027 COP 371,886,500 104,586,068 0.5
Colombian TES, Series B
7.50% 08/26/2026 130,000,000 40,165,972 0.2
50,088,024 0.2
Colombian TES, Series B
10.00% 07/24/2024 152,590,800
194,840,064 0.9
ドミニカ共和国
30,255,646 0.1
Dominican Republic International Bond
16.95% 02/04/2022 DOP 1,599,300
エジプト
26,368,922 0.1
Egypt Government Bond, Series 5YR
14.06% 01/12/2026 EGP 419,000
インドネシア
Indonesia Treasury Bond, Series FR44
10.00% 09/15/2024 IDR 140,000,000 11,084,972 0.0
19,109,902 0.1
Indonesia Treasury Bond, Series FR46
9.50% 07/15/2023 250,000,000
30,194,874 0.1
メキシコ
Mexican Bonos, Series M
8.00% 09/05/2024 MXN 2,817,670 148,907,146 0.7
118,112,771 0.6
Mexican Bonos, Series M 20
7.50% 06/03/2027 2,235,601
267,019,917 1.3
ロシア
Russian Federal Bond - OFZ, Series 6209
7.60% 07/20/2022 RUB 662,328 9,215,814 0.0
73,193,619 0.4
Russian Federal Bond - OFZ, Series 6227
7.40% 07/17/2024 5,209,135
82,409,433 0.4
南アフリカ
Republic of South Africa Government Bond, Series 2023
7.75% 02/28/2023 ZAR 2,605,263 180,140,876 0.9
Republic of South Africa Government Bond, Series 2030
8.00% 01/31/2030 3,582,220 221,724,795 1.0
Republic of South Africa Government Bond, Series 2032
8.25% 03/31/2032 642,845 38,183,020 0.2
61,265,861 0.3
Republic of South Africa Government Bond, Series R186
10.50% 12/21/2026 808,970
501,314,552 2.4
トルコ
52,162,387 0.3
Turkey Government Bond
11.70% 11/13/2030 TRY 416,780
1,722,276,180 8.2
長期国債
インドネシア
34,421,481 0.2
JPMorgan Chase Bank, NA
9.50% 05/17/2041 IDR 414,814,000
産業
エネルギー
Indian Renewable Energy Development Agency Ltd.,
33,799,415 0.1
Series E
7.13% 10/10/2022 INR 2,500,000
金融機関
銀行業
14,910,254 0.1
HDFC Bank Ltd.
8.10% 03/22/2025 1,070,000
1,805,407,330 8.6
CMO (モーゲージ担保証券)
リスクシェア変動利付
Bellemeade Re Ltd.
Series 2018-1A, Class B1(f)
4.37% 04/25/2028 USD 3,894 3,931,800 0.0
Series 2018-1A, Class M2(f)
3.02% 04/25/2028 934 941,315 0.0
Series 2018-3A, Class M2(f)
2.87% 10/25/2028 14,474 14,541,157 0.1
Series 2019-4A, Class M2(f)
2.97% 10/25/2029 9,310 9,386,100 0.1
54/137
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Connecticut Avenue Securities Trust
Series 2018-R07, Class 1B1(f)
4.47% 04/25/2031 USD 8,645 $ 8,861,527 0.0 %
Series 2020-SBT1, Class 1M2(f)
3.77% 02/25/2040 29,195 29,992,618 0.1
Series 2020-SBT1, Class 2M2(f)
3.78% 02/25/2040 17,621 18,174,928 0.1
Eagle Re Ltd.
Series 2019-1, Class M1B(f)
1.92% 04/25/2029 894 894,879 0.0
Series 2019-1, Class M2(f)
3.42% 04/25/2029 3,654 3,681,867 0.0
Series 2020-1, Class M2(f)
2.12% 01/25/2030 10,952 10,336,112 0.1
Federal Home Loan Mortgage Corp. Structured Agency
Credit
Risk Debt Notes
Series 2013-DN2, Class M2(f)
4.38% 11/25/2023 2,968 2,985,977 0.0
Series 2014-DN3, Class M3(f)
4.13% 08/25/2024 1,912 1,954,834 0.0
Series 2015-DN1, Class B(f)
11.62% 01/25/2025 1,862 1,955,058 0.0
Series 2015-DNA1, Class B(f)
9.33% 10/25/2027 32,046 37,164,741 0.2
Series 2015-DNA1, Class M3(f)
3.42% 10/25/2027 2,225 2,269,883 0.0
Series 2015-DNA2, Class B(f)
7.68% 12/25/2027 48,199 52,053,561 0.3
Series 2015-DNA3, Class B(f)
9.48% 04/25/2028 15,281 18,073,146 0.1
Series 2015-HQ1, Class B(f)
10.87% 03/25/2025 11,353 12,035,999 0.1
Series 2015-HQ2, Class B(f)
8.07% 05/25/2025 1,444 1,478,507 0.0
Series 2015-HQA1, Class B(f)
8.92% 03/25/2028 17,620 19,167,855 0.1
Series 2015-HQA2, Class B(f)
10.62% 05/25/2028 10,443 11,760,380 0.1
Series 2016-DNA3, Class B(f)
11.37% 12/25/2028 7,247 8,546,763 0.0
Series 2016-DNA4, Class B(f)
8.72% 03/25/2029 8,709 9,083,031 0.0
Series 2016-HQA1, Class B(f)
12.87% 09/25/2028 16,441 20,280,916 0.1
Series 2016-HQA1, Class M3(f)
6.48% 09/25/2028 21,825 23,172,061 0.1
Series 2016-HQA2, Class B(f)
11.62% 11/25/2028 13,660 16,179,178 0.1
Series 2016-HQA4, Class B(f)
8.87% 04/25/2029 2,294 2,450,271 0.0
Series 2017-DNA1, Class B1(f)
5.08% 07/25/2029 25,819 27,859,308 0.1
Series 2017-DNA2, Class B1(f)
5.27% 10/25/2029 40,822 44,271,291 0.2
Series 2017-DNA3, Class B1(f)
4.58% 03/25/2030 53,193 56,051,023 0.3
Series 2017-HQA1, Class B1(f)
5.13% 08/25/2029 1,584 1,647,362 0.0
Series 2017-HQA2, Class B1(f)
4.88% 12/25/2029 9,130 9,697,272 0.1
Series 2017-HQA3, Class B1(f)
4.57% 04/25/2030 4,415 4,523,900 0.0
Series 2018-DNA1, Class B1(f)
3.28% 07/25/2030 5,498 5,491,580 0.0
Series 2018-HQA1, Class M2(f)
2.42% 09/25/2030 2,355 2,360,925 0.0
Series 2019-DNA1, Class B1(f)
4.78% 01/25/2049 3,365 3,499,398 0.0
Series 2019-DNA1, Class M2(f)
2.78% 01/25/2049 8,066 8,128,072 0.0
Series 2019-FTR2, Class M2(f)
2.28% 11/25/2048 6,650 6,622,326 0.0
Series 2019-HQA2, Class B1(f)
4.22% 04/25/2049 3,738 3,822,884 0.0
Series 2020-HQA2, Class M2(f)
3.23% 03/25/2050 13,137 13,227,794 0.1
Federal National Mortgage Association Connecticut
Avenue
Securities
Series 2014-C01, Class M2(f)
4.53% 01/25/2024 2,394 2,454,758 0.0
Series 2014-C03, Class 2M2(f)
3.03% 07/25/2024 908 918,327 0.0
Series 2014-C04, Class 1M2(f)
5.03% 11/25/2024 27,587 28,401,452 0.1
Series 2015-C01, Class 1M2(f)
4.43% 02/25/2025 15,239 15,575,492 0.1
Series 2015-C02, Class 1M2(f)
4.13% 05/25/2025 14,808 15,122,450 0.1
Series 2015-C03, Class 1M2(f)
5.13% 07/25/2025 1,296 1,327,935 0.0
Series 2015-C03, Class 2M2(f)
5.13% 07/25/2025 1,562 1,592,651 0.0
Series 2015-C04, Class 1M2(f)
5.83% 04/25/2028 8,017 8,509,879 0.0
Series 2015-C04, Class 2M2(f)
5.68% 04/25/2028 15,500 16,294,636 0.1
Series 2016-C01, Class 1B(f)
11.87% 08/25/2028 39,292 47,744,324 0.2
Series 2016-C01, Class 1M2(f)
6.88% 08/25/2028 20,618 21,846,203 0.1
Series 2016-C02, Class 1B(f)
12.37% 09/25/2028 21,462 26,584,756 0.1
Series 2016-C02, Class 1M2(f)
6.13% 09/25/2028 5,921 6,236,520 0.0
Series 2016-C03, Class 1B(f)
11.87% 10/25/2028 7,786 9,491,045 0.1
Series 2016-C03, Class 1M2(f)
5.43% 10/25/2028 4,157 4,372,264 0.0
Series 2016-C03, Class 2B(f)
12.87% 10/25/2028 18,473 22,673,005 0.1
Series 2016-C03, Class 2M2(f)
6.03% 10/25/2028 31,725 33,337,831 0.2
Series 2016-C04, Class 1B(f)
10.38% 01/25/2029 44,258 51,698,195 0.3
Series 2016-C05, Class 2B(f)
11.24% 01/25/2029 32,431 38,556,883 0.2
Series 2016-C06, Class 1B(f)
9.37% 04/25/2029 21,248 23,673,981 0.1
Series 2016-C07, Class 2B(f)
9.62% 05/25/2029 27,713 31,582,095 0.2
Series 2017-C01, Class 1B1(f)
5.87% 07/25/2029 8,561 9,376,338 0.1
Series 2017-C01, Class 1M2(f)
3.68% 07/25/2029 6,278 6,478,180 0.0
Series 2017-C02, Class 2B1(f)
5.62% 09/25/2029 1,584 1,690,781 0.0
Series 2017-C02, Class 2M2(f)
3.77% 09/25/2029 9,632 9,907,387 0.1
Series 2017-C03, Class 1B1(f)
4.97% 10/25/2029 41,247 44,763,634 0.2
Series 2017-C04, Class 2B1(f)
5.17% 11/25/2029 4,454 4,839,106 0.0
Series 2017-C04, Class 2M2(f)
2.97% 11/25/2029 153 155,299 0.0
Series 2017-C05, Class 1B1(f)
3.73% 01/25/2030 11,946 12,343,647 0.1
Series 2017-C06, Class 1B1(f)
4.27% 02/25/2030 8,320 8,619,532 0.0
Series 2017-C06, Class 1M2(f)
2.77% 02/25/2030 3,341 3,376,534 0.0
Series 2017-C06, Class 2M2(f)
2.93% 02/25/2030 4,417 4,473,838 0.0
Series 2018-C01, Class 1B1(f)
3.67% 07/25/2030 24,895 25,051,050 0.1
Series 2018-C04, Class 2M2(f)
2.68% 12/25/2030 4,362 4,398,635 0.0
55/137
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Home Re Ltd., Series 2018-1, Class M2(f)
3.13% 10/25/2028 USD 14,423 $ 14,546,866 0.1 %
Oaktown Re III Ltd., Series 2019-1A, Class M2(f)
2.68% 07/25/2029 2,222 2,235,678 0.0
Radnor Re Ltd.
Series 2018-1, Class M2(f)
2.83% 03/25/2028 2,721 2,742,596 0.0
Series 2019-1, Class M2(f)
3.33% 02/25/2029 2,254 2,275,495 0.0
Series 2019-2, Class M1B(f)
1.88% 06/25/2029 519 518,199 0.0
Series 2020-1, Class M2A(f)
2.13% 02/25/2030 11,179 11,095,093 0.1
Series 2020-1, Class M2B(f)
2.38% 02/25/2030 9,514 9,305,673 0.1
STACR Trust, Series 2018-DNA2, Class B1(f)
3.83% 12/25/2030 5,829 6,004,288 0.0
8,148,637 0.0
Triangle Re Ltd., Series 2020-1, Class M2(f)
5.73% 10/25/2030 7,900
1,128,898,767 5.4
政府系機関変動利付
Federal Home Loan Mortgage Corp. REMICs
Series 4954, Class SL(f) (g)
5.93% 02/25/2050 29,692 5,735,757 0.0
Series 4248, Class SL(f) (g)
5.94% 05/15/2041 22,771 4,184,760 0.0
Series 4981, Class JS(f) (g)
5.98% 06/25/2050 168,674 27,348,007 0.2
Series 4981, Class HS(f) (g)
5.98% 06/25/2050 98,952 16,920,652 0.1
Series 4701, Class NS(f) (g)
6.04% 08/15/2039 8,032 1,723,313 0.0
Series 4125, Class SA(f) (g)
6.04% 11/15/2042 7,543 1,515,639 0.0
Series 4736, Class LS(f) (g)
6.09% 12/15/2047 31,634 6,947,527 0.1
Series 4736, Class SM(f) (g)
6.09% 12/15/2047 66,999 13,992,002 0.1
Series 4774, Class BS(f) (g)
6.09% 02/15/2048 39,592 7,066,791 0.1
Federal National Mortgage Association REMICs
Series 2012-70, Class HS(f) (g)
5.88% 07/25/2042 4,685 980,006 0.0
Series 2016-64, Class SP(f) (g)
5.88% 09/25/2046 23,581 5,605,480 0.0
Series 2016-89, Class SH(f) (g)
5.88% 12/25/2046 17,065 3,356,613 0.0
Series 2020-26, Class GS(f) (g)
5.88% 05/25/2050 13,135 2,405,027 0.0
Series 2019-38, Class SM(f) (g)
5.93% 07/25/2049 8,284 1,705,081 0.0
Series 2019-65, Class SY(f) (g)
5.93% 11/25/2049 14,409 3,172,178 0.0
Series 2013-15, Class SA(f) (g)
6.03% 03/25/2043 20,979 4,778,529 0.0
Series 2018-36, Class SG(f) (g)
6.08% 06/25/2048 18,414 3,757,133 0.0
Series 2017-97, Class SW(f) (g)
6.08% 12/25/2047 37,100 8,432,630 0.1
Series 2018-43, Class SB(f) (g)
6.08% 06/25/2048 11,789 2,129,439 0.0
Series 2015-26, Class SH(f) (g)
6.33% 05/25/2045 6,837 1,379,909 0.0
Series 2005-91, Class SD(f) (g)
6.58% 10/25/2035 7,183 1,461,746 0.0
Government National Mortgage Association
Series 2015-3, Class DS(f) (g)
5.49% 11/20/2041 27,676 3,046,730 0.0
Series 2020-47, Class SG(f) (g)
5.89% 02/20/2049 16,651 3,174,956 0.0
Series 2009-76, Class SB(f) (g)
5.99% 09/16/2039 7,792 1,489,480 0.0
Series 2017-134, Class MS(f) (g)
6.09% 09/20/2047 9,471 2,143,832 0.0
4,086,972 0.0
Series 2017-161, Class CS(f) (g)
6.14% 10/20/2047 20,637
138,540,189 0.7
政府系機関確定利付
Federal Home Loan Mortgage Corp. REMICs
Series 5011, Class MI(h)
3.00% 09/25/2050 13,335 2,158,204 0.0
Series 5008, Class AI(h)
3.50% 09/25/2050 14,690 2,619,071 0.0
Series 5030, Class EI(h)
3.50% 10/25/2050 5,705 1,020,535 0.0
Series 5040, Class AI(h)
3.50% 11/25/2050 2,180 348,370 0.0
Series 5049, Class CI(h)
3.50% 12/25/2050 28,567 4,047,742 0.0
Series 4941, Class IO(h)
4.00% 12/15/2047 32,990 4,771,841 0.0
Series 5036, Class IT(h)
4.00% 03/25/2050 8,383 1,356,837 0.0
Series 5015, Class BI(h)
4.00% 09/25/2050 27,465 4,745,779 0.0
Series 5013, Class JI(h)
4.00% 09/25/2050 34,893 4,670,753 0.0
Series 5018, Class AI(h)
4.00% 10/25/2050 14,930 2,583,600 0.0
Series 5024, Class DI(h)
4.00% 10/25/2050 6,268 1,036,760 0.0
Series 5052, Class IK(h)
4.00% 12/25/2050 25,221 3,893,970 0.0
Series 4987, Class IC(h)
4.50% 06/25/2050 150,091 22,183,430 0.1
Series 4976, Class MI(h)
4.50% 05/25/2050 37,949 6,166,189 0.1
Series 5018, Class GI(h)
4.50% 10/25/2050 23,253 3,628,268 0.0
Series 4981, Class MI(h)
5.00% 06/25/2050 39,424 6,230,997 0.1
Series 4993, Class LI(h)
5.00% 07/25/2050 18,511 2,799,662 0.0
Series 5043, Class IO(h)
5.00% 11/25/2050 19,134 3,627,369 0.0
Series 4398, Class IO(h)
6.00% 10/15/2037 31,310 6,752,965 0.1
Federal National Mortgage Association REMICs
Series 2020-89, Class KI(h)
4.00% 12/25/2050 82,839 13,429,982 0.1
Series 2015-49, Class LI(h)
5.00% 07/25/2045 16,159 2,688,183 0.0
Series 2016-26, Class IO(h)
5.00% 05/25/2046 16,864 2,849,155 0.0
Series 2010-109, Class IQ(h)
5.50% 08/25/2040 7,246 873,733 0.0
Series 2019-4, Class AI(h)
6.00% 08/25/2038 28,046 5,835,442 0.0
3,595,618 0.0
Series 2013-66, Class LI(h)
7.00% 07/25/2043 16,891
113,914,455 0.5
非政府系機関確定利付
Alternative Loan Trust
Series 2006-24CB, Class A16
5.75% 08/25/2036 1,710 1,351,872 0.0
Series 2007-15CB, Class A19
5.75% 07/25/2037 1,729 1,407,525 0.0
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株(口)数
日付 /額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Series 2006-28CB, Class A18
6.00% 10/25/2036 USD 945 $ 678,635 0.0 %
Series 2007-16CB, Class 1A7
6.00% 08/25/2037 3,919 3,753,821 0.0
Series 2006-42, Class 1A6
6.00% 01/25/2047 2,968 2,339,449 0.0
Series 2006-26CB, Class A6
6.25% 09/25/2036 712 503,919 0.0
Series 2006-26CB, Class A8
6.25% 09/25/2036 2,696 1,906,708 0.0
Series 2006-28CB, Class A14
6.25% 10/25/2036 2,683 1,979,170 0.0
Series 2006-J5, Class 1A1
6.50% 09/25/2036 2,200 1,771,164 0.0
Bear Stearns ARM Trust, Series 2007-4, Class 22A1
3.62% 06/25/2047 8,713 8,708,505 0.1
ChaseFlex Trust, Series 2007-1, Class 1A3
6.50% 02/25/2037 4,790 2,562,565 0.0
CHL Mortgage Pass-Through Trust
Series 2007-HY4, Class 1A1
3.01% 09/25/2047 2,576 2,472,090 0.0
Series 2007-3, Class A30
5.75% 04/25/2037 1,478 1,055,873 0.0
Citigroup Mortgage Loan Trust, Series 2007-AR4, Class
1A1A 3.20% 03/25/2037 1,726 1,722,489 0.0
CitiMortgage Alternative Loan Trust, Series 2007-A3,
Class 1A4
5.75% 03/25/2037 652 666,093 0.0
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust,
Series 2006-13, Class 1A19
6.25% 09/25/2036 669 431,577 0.0
First Horizon Alternative Mortgage Securities Trust
Series 2006-AA3, Class A1
2.56% 06/25/2036 2,300 2,126,748 0.0
Series 2006-FA3, Class A9
6.00% 07/25/2036 2,910 2,030,677 0.0
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust,
Series 2007-6XS, Class 2A5S
6.00% 02/25/2047 4,523 2,676,620 0.0
Residential Accredit Loans, Inc. Trust
Series 2005-QA10, Class A31
3.98% 09/25/2035 4,493 3,985,095 0.1
Series 2005-QS14, Class 3A1
6.00% 09/25/2035 1,249 1,222,024 0.0
Residential Asset Securitization Trust
Series 2006-A8, Class 3A4
6.00% 08/25/2036 2,749 2,031,603 0.0
Series 2007-A1, Class A8
6.00% 03/25/2037 4,079 2,374,964 0.0
Series 2007-A5, Class 2A3
6.00% 05/25/2037 1,211 1,002,493 0.0
Washington Mutual Mortgage Pass-Through Certificates
Trust,
Series 2006-3, Class 3CB4 564,105 0.0
6.00% 04/25/2036 575
51,325,784 0.2
非政府系機関変動利付
Alternative Loan Trust, Series 2007-7T2, Class A3(f)
0.72% 04/25/2037 6,915 2,214,015 0.0
Citigroup Mortgage Loan Trust, Series 2005-8,
Class 2A2(f) (g)
4.68% 09/25/2035 1,682 50,288 0.0
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust,
Series 2007-13, Class A7(f)
0.72% 08/25/2037 2,751 1,273,000 0.0
First Horizon Alternative Mortgage Securities Trust,
Series 2007-FA2, Class 1A6(f) (g)
5.43% 04/25/2037 1,913 339,683 0.0
Impac Secured Assets Corp., Series 2005-2, Class A2D(f)
0.55% 03/25/2036 1,818 1,623,868 0.0
Lehman XS Trust
Series 2007-16N, Class 2A2(f)
0.98% 09/25/2047 2,489 2,512,367 0.1
Series 2007-10H, Class 2AIO(f) (g)
6.88% 07/25/2037 4,091 744,698 0.0
PHH Alternative Mortgage Trust, Series 2007-2, Class
1A3(f) 0.46% 05/25/2037 1,768 1,724,584 0.0
RBSGC Mortgage Loan Trust, Series 2007-B, Class 1A4(f)
0.58% 01/25/2037 1,060 359,512 0.0
Residential Accredit Loans, Inc. Trust,
1,600,094 0.0
Series 2006-QS18, Class 2A2(f) (g)
6.42% 12/25/2036 8,127
12,442,109 0.1
1,445,121,304 6.9
政府-トレジャリー
アメリカ合衆国
U.S. Treasury Bonds(i)
1.38% 08/15/2050 179,875 147,778,555 0.7
U.S. Treasury Bonds(i)
6.00% 02/15/2026 293,266 366,308,063 1.7
U.S. Treasury Bonds(i)
6.13% 11/15/2027 62,738 83,030,219 0.4
U.S. Treasury Bonds(i)
6.25% 05/15/2030 83,300 118,611,386 0.6
U.S. Treasury Bonds(i)
6.63% 02/15/2027 55,285 73,312,963 0.3
U.S. Treasury Bonds(i)
6.75% 08/15/2026 212,755 278,276,902 1.3
U.S. Treasury Bonds(i)
7.50% 11/15/2024 58,500 73,417,500 0.4
U.S. Treasury Bonds(i)
7.63% 02/15/2025 41,846 53,262,112 0.3
U.S. Treasury Notes(i)
0.38% 04/30/2025 5,100 5,050,594 0.0
185,750 0.0
U.S. Treasury Notes
0.63% 08/15/2030 200
1,199,234,044 5.7
投資会社
ファンドおよび投資信託
AB FCP I - Mortgage Income Portfolio - Class SA
1,694,116 136,698,194 0.7
AB SICAV I - Asia Income Opportunities Portfolio -
Class ZT
806,472 86,905,455 0.4
AB SICAV I - Emerging Market Corporate Debt Portfolio -
Class S
4,017,647 108,476,468 0.5
AB SICAV I - Emerging Market Local Currency Debt
Portfolio - Class ZT
16,580,292 211,564,530 1.0
AB SICAV I - Euro High Yield Portfolio - Class S
4,195,749 161,996,180 0.8
AB SICAV I - Financial Credit Portfolio - Class ZT
1,241,460 141,464,349 0.7
63,576,361 0.3
AB SICAV I - US High Yield Portfolio - Class ZT
4,182,655
910,681,537 4.4
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
準ソブリン
準ソブリン債
バーレーン
Oil and Gas Holding Co. BSCC (The)
7.50% 10/25/2027 USD 4,456 $ 5,070,092 0.0 %
19,065,385 0.1
Oil and Gas Holding Co. BSCC (The), Series FEB
7.63% 11/07/2024 17,099
24,135,477 0.1
インドネシア
Indonesia Asahan Aluminium Persero PT
4.75% 05/15/2025 1,131 1,237,031 0.0
1,384,305 0.0
Indonesia Asahan Aluminium Persero PT
5.45% 05/15/2030 1,209
2,621,336 0.0
メキシコ
Petroleos Mexicanos
5.95% 01/28/2031 90,503 87,199,641 0.4
Petroleos Mexicanos
6.75% 09/21/2047 57,880 50,659,470 0.2
Petroleos Mexicanos
6.84% 01/23/2030 44,250 44,471,250 0.2
Petroleos Mexicanos
6.95% 01/28/2060 36,944 32,326,000 0.2
52,879,033 0.3
Petroleos Mexicanos
7.69% 01/23/2050 55,668
267,535,394 1.3
南アフリカ
Eskom Holdings SOC Ltd.
6.35% 08/10/2028 7,156 7,690,464 0.0
7,843,380 0.1
Eskom Holdings SOC Ltd.
7.13% 02/11/2025 7,482
15,533,844 0.1
トリニダード・トバゴ
457,951 0.0
Trinidad Generation UnLtd.
5.25% 11/04/2027 441
ウクライナ
4,524,656 0.0
State Savings Bank of Ukraine Via SSB #1 PLC
9.63% 03/20/2025 4,229
ベネズエラ
2,469,512 0.0
Petroleos de Venezuela SA(c)
5.38% 04/12/2027 61,738
317,278,170 1.5
産業
エネルギー
NAK Naftogaz Ukraine via Kondor Finance PLC
7.38% 07/19/2022 10,054 10,349,336 0.1
0.1
17,585,600
Oil and Gas Holding Co. BSCC (The)
8.38% 11/07/2028 14,848
0.2
27,934,936
その他の産業
23,855,241 0.1
DP World Salaam(d)
6.00% 10/01/2025 21,915
輸送-サービス
DP World Crescent Ltd.
3.88% 07/18/2029 899 950,693 0.0
4,498,216 0.0
DP World PLC
5.63% 09/25/2048 3,782
5,448,909 0.0
57,239,086 0.3
374,517,256 1.8
エマージング・マーケット-ソブリン
バーレーン
Bahrain Government International Bond
5.45% 09/16/2032 2,327 2,315,365 0.0
Bahrain Government International Bond
5.63% 09/30/2031 38,984 39,373,840 0.2
Bahrain Government International Bond
6.75% 09/20/2029 17,385 19,166,962 0.1
Bahrain Government International Bond
7.00% 10/12/2028 53,288 60,415,536 0.3
Bahrain Government International Bond
7.38% 05/14/2030 6,009 6,833,360 0.0
7,116,638 0.1
CBB International Sukuk Programme Co. SPC
6.25% 11/14/2024 6,455
135,221,701 0.7
オマーン
Oman Government International Bond
4.13% 01/17/2023 36,310 36,911,384 0.2
Oman Government International Bond
4.75% 06/15/2026 7,017 7,128,834 0.0
Oman Government International Bond
5.38% 03/08/2027 4,890 5,059,622 0.0
Oman Government International Bond
6.25% 01/25/2031 32,548 34,256,770 0.2
9,437,500 0.0
Oman Government International Bond
6.50% 03/08/2047 10,000
92,794,110 0.4
228,015,811 1.1
エマージング・マーケット-社債
産業
基幹産業
Consolidated Energy Finance SA
6.50% 05/15/2026 5,585 5,657,306 0.0
38,639,105 0.2
Consolidated Energy Finance SA
6.88% 06/15/2025 37,865
44,296,411 0.2
資本財
723,126 0.0
Odebrecht Holdco Finance Ltd.
0.00% 09/10/2058 25,375
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
消費財(景気敏感)-その他
Melco Resorts Finance Ltd.
5.38% 12/04/2029 USD 2,875 $ 3,028,180 0.0 %
Melco Resorts Finance Ltd.
5.63% 07/17/2027 10,154 10,684,071 0.1
MGM China Holdings Ltd.
5.25% 06/18/2025 5,982 6,277,885 0.0
MGM China Holdings Ltd.
5.38% 05/15/2024 7,461 7,687,218 0.0
MGM China Holdings Ltd.
5.88% 05/15/2026 6,242 6,582,189 0.0
Studio City Finance Ltd.
5.00% 01/15/2029 4,548 4,616,220 0.0
Studio City Finance Ltd.
6.00% 07/15/2025 9,535 10,064,193 0.0
Studio City Finance Ltd.
6.50% 01/15/2028 10,680 11,481,000 0.1
Wynn Macau Ltd.
5.13% 12/15/2029 3,667 3,712,838 0.0
Wynn Macau Ltd.
5.50% 01/15/2026 16,527 17,256,317 0.1
Wynn Macau Ltd.
5.50% 10/01/2027 12,252 12,726,765 0.1
10,577,722 0.1
Wynn Macau Ltd.
5.63% 08/26/2028 10,091
104,694,598 0.5
消費財(ディフェンシブ)
23,450,489 0.1
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV
7.13% 01/31/2025 21,515
エネルギー
Kosmos Energy Ltd.
1.00% 03/01/2028 13,719 13,600,570 0.1
Leviathan Bond Ltd.
6.13% 06/30/2025 7,639 8,356,170 0.0
15,454,732 0.1
Leviathan Bond Ltd.
6.50% 06/30/2027 13,968
37,411,472 0.2
210,576,096 1.0
金融機関
保険
Highlands Holdings Bond Issuer Ltd./Highlands Holdings
12,718,845 0.1
Bond Co-Issuer, Inc.(a)
7.63% 10/15/2025 11,951
223,294,941 1.1
CMBS (商業用不動産モーゲージ証券)
非政府系機関確定利付CMBS
225 Liberty Street Trust, Series 2016-225L, Class E
4.65% 02/10/2036 11,700 12,293,065 0.1
CCUBS Commercial Mortgage Trust,
Series 2017-C1, Class XA(h)
1.01% 11/15/2050 5,684 264,563 0.0
CFCRE Commercial Mortgage Trust,
Series 2017-C8, Class XA(h)
1.60% 06/15/2050 9,514 653,546 0.0
Citigroup Commercial Mortgage Trust
Series 2013-GC11, Class XA(h)
1.36% 04/10/2046 23,730 540,925 0.0
Series 2014-GC23, Class D
4.48% 07/10/2047 15,574 14,372,528 0.1
Series 2015-GC29, Class XA(h)
1.04% 04/10/2048 29,339 1,081,156 0.0
Series 2017-P8, Class XA(h)
0.90% 09/15/2050 47,126 2,282,286 0.0
Series 2018-C6, Class XA(h)
0.78% 11/10/2051 3,195 167,584 0.0
Commercial Mortgage Trust
Series 2010-C1, Class F
4.00% 07/10/2046 3,049 2,293,880 0.0
Series 2012-CR2, Class G
4.25% 08/15/2045 4,120 1,374,340 0.0
Series 2012-CR3, Class XA(h)
1.84% 10/15/2045 67,927 1,420,108 0.0
Series 2012-CR5, Class XA(h)
1.51% 12/10/2045 50,179 1,121,611 0.0
Series 2013-LC6, Class XA(h)
1.32% 01/10/2046 39,492 720,022 0.0
Series 2014-CR15, Class XA(h)
0.93% 02/10/2047 55,218 1,181,363 0.0
Series 2014-CR16, Class D
4.94% 04/10/2047 20,000 18,676,202 0.1
Series 2014-CR20, Class XA(h)
1.02% 11/10/2047 50,682 1,573,890 0.0
Series 2016-DC2, Class XA(h)
0.96% 02/10/2049 42,755 1,649,043 0.0
GS Mortgage Securities Trust
Series 2011-GC5, Class D
5.35% 08/10/2044 2,801 1,711,414 0.0
Series 2014-GC18, Class D
4.99% 01/10/2047 6,930 2,209,794 0.0
Series 2017-GS7, Class XA(h)
1.12% 08/10/2050 57,770 3,121,032 0.0
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust
Series 2013-C14, Class D
4.70% 08/15/2046 3,001 2,239,076 0.0
Series 2013-C15, Class XA(h)
1.05% 11/15/2045 31,499 732,266 0.0
Series 2014-C21, Class XA(h)
1.00% 08/15/2047 64,761 1,663,725 0.0
Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust
Series 2012-C6, Class XA(h)
1.61% 11/15/2045 37,566 651,955 0.0
Series 2015-C22, Class XA(h)
1.03% 04/15/2048 69,172 2,185,076 0.0
Series 2016-C30, Class XA(h)
1.39% 09/15/2049 61,308 3,628,731 0.0
Morgan Stanley Capital I Trust, Series 2016-BNK2,
Class XA(h)
1.04% 11/15/2049 87,029 3,604,801 0.0
UBS Commercial Mortgage Trust
Series 2017-C2, Class XA(h)
1.06% 08/15/2050 3,112 159,542 0.0
Series 2018-C10, Class XA(h)
0.95% 05/15/2051 85,596 4,475,269 0.0
Series 2018-C14, Class XA(h)
0.99% 12/15/2051 49,683 3,042,403 0.0
Series 2018-C15, Class XA(h)
0.94% 12/15/2051 102,675 5,850,601 0.1
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust
Series 2016-C33, Class XA(h)
1.62% 03/15/2059 61,358 4,052,771 0.0
Series 2016-C35, Class XA(h)
1.92% 07/15/2048 5,536 426,948 0.0
Series 2016-LC24, Class XA(h)
1.65% 10/15/2049 91,075 6,351,371 0.1
59/137
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
株(口)数
日付 /額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Series 2017-C38, Class XA(h)
1.02% 07/15/2050 USD 26,181 $ 1,299,632 0.0 %
Series 2018-C48, Class XA(h)
0.95% 01/15/2052 31,819 1,929,912 0.0
WF-RBS Commercial Mortgage Trust
Series 2012-C10, Class XA(h)
1.52% 12/15/2045 95,527 2,205,853 0.0
Series 2012-C7, Class XA(h)
1.30% 06/15/2045 22,876 219,664 0.0
Series 2012-C8, Class F
4.88% 08/15/2045 8,767 6,058,229 0.1
Series 2012-C8, Class XA(h)
1.79% 08/15/2045 26,537 423,288 0.0
1,430,282 0.0
Series 2013-C11, Class XA(h)
1.17% 03/15/2045 78,030
121,339,747 0.6
非政府系機関変動利付CMBS
DBWF Mortgage Trust, Series 2018-GLKS, Class E(f)
3.13% 12/19/2030 15,965 15,824,614 0.1
Morgan Stanley Capital I Trust, Series 2019-BPR,
3,584,574 0.0
Class E(f)
4.86% 05/15/2036 5,780
19,409,188 0.1
140,748,935 0.7
普通株
Avaya Holdings Corp.
377,239 11,192,681 0.1
Berry Corp.
2,589,382 12,843,335 0.1
Denbury, Inc.
730,573 31,231,996 0.1
iHeartMedia, Inc.
479,028 6,548,313 0.0
iHeartMedia, Inc. - Class A
63,751 896,976 0.0
SandRidge Energy, Inc.
3,888 19,479 0.0
Tervita Corp.
4,956,611 13,359,402 0.1
7,125,928 0.0
Whiting Petroleum Corp.
207,753
83,218,110 0.4
国際機関
国際機関
47,657,347 0.2
Inter-American Development Bank, Series GDP
7.88% 03/14/2023 IDR 650,000,000
優先株
金融機関
保険
17,718,841 0.1
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)
7.88% 655,525
産業
エネルギー
21,985,005 0.1
Targa Resources Corp., Series A
9.50% 20,939
39,703,846 0.2
地方自治体-アメリカ合衆国地方債
アメリカ合衆国
State of California, Series 2010
7.60% 11/01/2040 USD 5,645 9,764,721 0.1
26,111,575 0.1
State of Illinois, Series 2010
7.35% 07/01/2035 21,250
35,876,296 0.2
CLO (ローン担保証券)
CLO-変動金利
AGL CLO Ltd., Series 2021-10A, Class E(f)
6.19% 04/15/2034 5,000 5,000,000 0.1
Apidos CLO, Series 2021-35A, Class E(f)
5.94% 04/20/2034 3,000 3,000,000 0.0
Ballyrock CLO Ltd., Series 2020-14A, Class D(f)
7.20% 01/20/2034 1,750 1,751,285 0.0
Benefit Street Partners CLO Ltd., Series 2020-22A,
Class E(f)
7.14% 01/20/2032 1,188 1,190,650 0.0
Dryden 49 Senior Loan Fund, Series 2017-49A, Class E(f)
6.52% 07/18/2030 3,732 3,703,166 0.0
Dryden CLO Ltd., Series 2018-57A, Class E(f)
5.39% 05/15/2031 6,004 5,686,232 0.1
Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd.,
Series 2020-39A, Class E(f)
7.42% 01/20/2032 2,250 2,253,611 0.0
OZLM Ltd, Series 2018-22A, Class D(f)
5.52% 01/17/2031 2,933 2,690,181 0.0
Pikes Peak CLO 7, Series 2021-7A, Class E(f)
6.93% 02/25/2034 3,000 3,002,793 0.0
PPM CLO Ltd., Series 2018-1A, Class E(f)
6.19% 07/15/2031 4,750 4,540,397 0.0
425,086 0.0
York CLO-3 Ltd., Series 2016-1A, Class ER(f)
6.62% 10/20/2029 438
33,243,401 0.2
ABS (アセット・バック証券)
住宅担保ローン-固定金利
CSAB Mortgage-Backed Trust, Series 2006-2, Class A6A
6.22% 09/25/2036 7,609 3,436,842 0.0
CWABS Asset-Backed Certificates Trust,
Series 2005-7, Class AF5W
4.89% 10/25/2035 7,976 8,064,097 0.1
GSAA Home Equity Trust
Series 2006-6, Class AF4
4.27% 03/25/2036 981 402,860 0.0
Series 2006-6, Class AF5
4.27% 03/25/2036 8,342 3,426,474 0.0
Series 2006-10, Class AF3
5.98% 06/25/2036 4,560 1,823,878 0.0
Series 2005-12, Class AF5
6.16% 09/25/2035 2,683 2,291,204 0.0
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust,
2,428,750 0.0
Series 2006-17XS, Class A6
5.58% 10/25/2046 6,866
21,874,105 0.1
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
株(口)数
日付 /額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
住宅担保ローン-変動金利
Lehman XS Trust, Series 2007-6, Class 3A5(f) $ 883,143 0.0
4.52% 05/25/2037 USD 877 %
22,757,248 0.1
ワラント
6,814,195 0.0
Avaya Holdings Corp., expiring 12/15/2022
750,462
権利
518,001 0.0
Vistra Energy Corp., expiring 12/31/2049 (d)
454,387
20,076,473,315 96.0
短期投資
政府-トレジャリー
エジプト
Egypt Treasury Bills, Series 364D
0.00% 03/16/2021 EGP 836,475 53,065,564 0.2
56,365,984 0.3
Egypt Treasury Bills
0.00% 03/23/2021 891,750
109,431,548 0.5
20,185,904,863 96.5
その他の譲渡性のある証券
普通株
ATD New Holdings, Inc. (j)
525,684 21,710,749 0.1
Battalion Oil Corp.
393 4,559 0.0
BIS Industries Holdings Ltd. (j)
10,224,003 10 0.0
Carlson Travel, Inc. (j)
3,152 512,830 0.0
CHC Group LLC (j)
5,251,140 997,717 0.0
Exide Corp. (j)
6,006 11,261,250 0.1
Exide Technologies (j)
12,197,864 12 0.0
Exide Technologies/Old (j)
419,729 0 0.0
K201640219 South Africa Ltd. A Shares (j)
193,371,375 193 0.0
K201640219 South Africa Ltd. B Shares (j)
30,622,211 31 0.0
Liberty Tire Recycling LLC (j)
55,882 8,392,940 0.0
Monitronics International, Inc. (j)
407,250 3,461,625 0.0
Monitronics International, Inc.
405,564 3,447,294 0.0
Mt Logan Re Ltd. (j)
44,086 44,249,006 0.2
Mt. Logan Re Ltd. (Preference Shares) (Series 1) (j)
29,000 31,534,342 0.2
Neenah Enterprises, Inc. (j)
504,400 1 0.0
New Cotai LLC/New Cotai Capital Corp. (j)
63 0 0.0
Paragon Offshore Ltd. - Class A (j)
218,935 21,894 0.0
Paragon Offshore Ltd. - Class B (j)
328,403 2,052,519 0.0
Paysafe Group Ltd. - Class B (j)
49,843 17,269,315 0.1
Southeastern Grocers, Inc. (j)
2,612,161 33,958,093 0.2
Vantage Drilling International (j)
266,094 1,064,376 0.0
8,962,114 0.0
Willscot Corp. (j)
323,192
188,900,870 0.9
CMBS (商業用不動産モーゲージ証券)
非政府系機関確定利付CMBS
Commercial Mortgage Trust, Series 2012-CR3, Class F
4.75% 10/15/2045 USD 3,626 1,148,429 0.0
DBUBS Mortgage Trust, Series 2011-LC2A, Class E
5.46% 07/10/2044 7,955 6,638,829 0.1
Grantor Trust CGCMT, Series 2015-GC17(j)
4.49% 09/15/2048 555 10,385,131 0.0
Grantor Trust COMM, Series 2014-UBS2(j)
0.00% 03/10/2047 469 7,073,588 0.0
Grantor Trust CSAIL
Series 2015-C1(j)
4.00% 04/15/2050 286 6,942,479 0.0
Series 2015-C1(j)
5.75% 03/25/2037 720 5,035,376 0.0
Grantor Trust JPMBB, Series 2014-C24(j)
4.00% 04/15/2050 1,109 12,645,181 0.0
Grantor Trust WFRBS, Series 2014-C23(j)
3.40% 10/15/2057 581 7,577,215 0.0
GS Mortgage Securities Trust
Series 2012-GC6, Class C
5.65% 01/10/2045 4,553 4,519,617 0.0
Series GT-E1(j)
0.00% 04/10/2047 69 2,923,699 0.0
Series GT-E2(j)
0.00% 04/10/2047 164 5,783,172 0.0
Series GT-F3(j)
0.00% 04/10/2047 155 8,015,669 0.1
Series GT-F4(j)
0.00% 04/10/2047 41 2,119,347 0.0
Series GT-G1(j)
6.00% 04/25/2036 636 7,860,120 0.1
Series GT-G2(j)
0.00% 04/10/2047 386 8,429,730 0.1
JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust,
Series 2012-LC9, Class G
4.42% 12/15/2047 13,837 9,735,155 0.1
WF-RBS Commercial Mortgage Trust, Series 2014-C20,
2,265,945 0.0
Class D
3.99% 05/15/2047 4,799
109,098,682 0.5
企業-投機的格付
金融機関
銀行業
Exide Global Holding NETH(j)
10.75% 10/26/2024 7,759 7,479,625 0.0
0 0.0
SNS Bank NV, Series E(d) (j)
0.83% 12/31/2049 EUR 7,579
7,479,625 0.0
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
産業
基幹産業
Intelligent Packaging Holdco Issuer LP(a)
9.00% 01/15/2026 USD 12,133 $ 12,294,992 0.1 %
0 0.0
Magnetation LLC/Mag Finance Corp.(j) (k)
11.00% 05/15/2018 40,106
12,294,992 0.1
資本財
Liberty Tire Recycling LLC(j) 5,093,123 0.1
9.50% 01/15/2023 5,039
通信-メディア
24,258,453 0.1
Summer BC Holdco B SARL
5.75% 10/31/2026 EUR 19,048
消費財(景気敏感)-自動車
Clarios Global LP/Clarios US Finance Co.
4.38% 05/15/2026 3,111 3,893,000 0.0
Exide Technologies, (Exchange Priority)(j)
11.00% 10/31/2024 USD 27,457 0 0.0
0 0.0
Exide Technologies, (First Lien)(j)
11.00% 10/31/2024 11,269
3,893,000 0.0
消費財(ディフェンシブ)
23,083,698 0.1
Sunshine Mid BV
6.50% 05/15/2026 EUR 18,558
エネルギー
Vantage Drilling International(j)
1.00% 04/01/2023 USD 16,605 0 0.0
1 0.0
Vantage Drilling International(j) (k)
7.50% 11/01/2019 33,306
1 0.0
サービス
Carlson Travel, Inc.
10.50% 03/31/2025 3,154 3,285,949 0.0
0 0.0
Monitronics International, Inc.(j) (k)
0.00% 04/01/2020 21,822
3,285,949 0.0
輸送-サービス
3,809,346 0.0
Modulaire Global Finance PLC
6.50% 02/15/2023 EUR 3,111
75,718,562 0.4
公益事業
電気
0 0.0
Texas Competitive/TCEH(j) (k)
11.50% 10/01/2020 USD 26,532
83,198,187 0.4
エマージング・マーケット-ハード・カレンシー
産業
消費財(ディフェンシブ)
Tonon Luxembourg SA(a) (c) (j)
6.50% 10/31/2024 4,667 140,490 0.0
USJ-Acucar e Alcool S/A(c)
9.88% 11/09/2023 16,713 4,852,046 0.1
Virgolino de Oliveira Finance SA(k)
10.50% 01/28/2018 27,458 299,810 0.0
Virgolino de Oliveira Finance SA(k)
10.88% 01/13/2020 8,270 1,654,000 0.0
162,896 0.0
Virgolino de Oliveira Finance SA(c)
11.75% 02/09/2022 32,498
7,109,242 0.1
エネルギー
5,765,293 0.0
Empresa Electrica Cochrane SpA
5.50% 05/14/2027 5,450
消費財(景気敏感)-小売
K2016470219 South Africa Ltd.(a) (j)
3.00% 12/31/2022 16,026 0 0.0
0 0.0
K2016470260 South Africa Ltd.(a) (j)
25.00% 12/31/2022 8,250
0 0.0
通信-電気通信
Digicel Group 0.5 Ltd.(a)
8.00% 04/01/2025 5,304 4,323,127 0.0
34,265,572 0.2
Digicel Group 0.5 Ltd.(a)
10.00% 04/01/2024 34,619
38,588,699 0.2
通信-メディア
6,992,891 0.0
Globo Comunicacao e Participacoes SA
4.88% 01/22/2030 6,730
58,456,125 0.3
公益事業
電気
2,861,938 0.0
Terraform Global Operating LLC
6.13% 03/01/2026 2,777
61,318,063 0.3
ABS (アセット・バック証券)
その他のABS-固定金利
Consumer Loan Underlying Bond Certificate Issuer
Trust I
Series 2019-43, Class PT
5.20% 11/15/2044 4,703 4,574,001 0.0
Series 2019-24, Class PT
10.00% 08/15/2044 5,661 5,524,947 0.0
Series 2018-20, Class PT
10.27% 11/16/2043 2,358 2,329,121 0.0
Series 2019-36, Class PT
12.47% 10/17/2044 7,859 7,704,069 0.1
Consumer Loan Underlying Bond Club Certificate
Issuer Trust I
Series 2018-12, Class PT
9.59% 06/15/2043 1,634 1,600,499 0.0
Series 2018-4, Class PT
10.34% 05/15/2043 979 960,601 0.0
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
株(口)数
日付 /額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
Consumer Loan Underlying Bond Credit Trust,
Series 2018-3, Class PT
10.55% 03/16/2043 USD 549 $ 535,210 0.0 %
SoFi Consumer Loan Program LLC
Series 2016-1, Class R(j)
0.00% 08/25/2025 6,909 1,332,746 0.0
Series 2017-2, Class R(j)
0.00% 02/25/2026 155 4,654,710 0.0
Series 2017-3, Class R(j)
0.00% 05/25/2026 159 6,245,303 0.1
Series 2017-5, Class R1(j)
0.00% 09/25/2026 225 4,829,824 0.0
Series 2016-5, Class R(j)
0.00% 09/25/2028 216 3,881,808 0.0
SoFi Consumer Loan Program Trust, Series 2018-1,
12,058,955 0.1
Class R1(j)
0.00% 02/25/2027 355
56,231,794 0.3
CLO (ローン担保証券)
CLO-変動金利
AGL CLO 9 Ltd., Series 2020-9A, Class E(f)
7.50% 01/20/2034 2,000 2,000,054 0.0
Apidos CLO XXIII, Series 2015-23A, Class ER(f)
6.44% 04/15/2033 1,752 1,725,138 0.0
Bardot CLO Ltd., Series 2019-2A, Class C(f)
2.97% 10/22/2032 1,500 1,507,449 0.0
Goldentree Loan Management US CLO Ltd.,
Series 2020-7A, Class C(f)
3.77% 04/20/2031 6,500 6,512,974 0.0
Milos CLO Ltd., Series 2017-1A, Class ER(f)
6.37% 10/20/2030 7,000 6,746,796 0.0
Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd.,
Series 2018-29A, Class D(f)
3.32% 10/19/2031 3,000 3,002,070 0.0
Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd.,
Series 2019-33A, Class D(f)
4.03% 10/16/2032 1,875 1,887,236 0.0
Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd.,
Series 2019-33A, Class E(f)
7.03% 10/16/2032 1,500 1,505,592 0.0
Octagon Investment Partners 30 Ltd., Series 2017-1A,
Class D(f)
6.42% 03/17/2030 1,000 975,457 0.0
OZLM XVIII Ltd., Series 2018-18A, Class E(f)
5.74% 04/15/2031 10,000 9,228,890 0.1
SCFF I Ltd., Series 2020-1A, Class A2B(f)
4.24% 04/15/2031 7,277 7,298,892 0.1
4,339,229 0.0
SCFF I Ltd., Series 2020-1A, Class B(f)
4.99% 04/15/2031 4,323
46,729,777 0.2
エマージング・マーケット-現地通貨
インフレ連動証券
コロンビア
Fideicomiso PA Costera(j)
6.25% 01/15/2034 COP 18,690,784 5,798,428 0.0
29,230,382 0.2
Fideicomiso PA Pacifico Tres
7.00% 01/15/2035 97,872,936
35,028,810 0.2
ソブリン債
ドミニカ共和国
8,594,987 0.0
Dominican Republic International Bond
12.00% 01/20/2022 DOP 477,260
43,623,797 0.2
優先株
金融機関
銀行業
Paysafe Holdings UK Ltd.(j) 17,710,820 0.1
0.00% 15,450,976
産業
消費財(景気敏感)-自動車
16,601,957 0.1
Exide International Holdings LP(j)
0.00% 21
34,312,777 0.2
企業-投資適格債
金融機関
銀行業
5,871,155 0.0
Lloyds Banking Group PLC(d)
6.00% 06/07/2032 GBP 4,459
保険
2,156,200 0.0
AIG Life Holdings, Inc.
8.13% 03/15/2046 USD 1,472
8,027,355 0.0
CMO (モーゲージ担保証券)
リスクシェア変動利付
Bellemeade Re Ltd., Series 2019-4A, Class B1(f)
3.97% 10/25/2029 6,083 5,839,123 0.0
1,811,769 0.0
Radnor Re Ltd., Series 2020-1, Class B1(f)
3.13% 02/25/2030 1,862
7,650,892 0.0
ワラント
Battalion Oil Corp., expiring 10/08/2022 (j)
7,289 0 0.0
SandRidge Energy, Inc., A-CW22, expiring 10/03/2022 (j)
94,880 2,847 0.0
SandRidge Energy, Inc., B-CW22, expiring 10/03/2022
39,948 879 0.0
6,514,139 0.0
Willscot Corp., expiring 11/29/2022 (j)
500,414
6,517,865 0.0
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
日付 額面価額 時価 純資産
利率 (月/日/年) (単位:千) (米ドル) 比率(%)
エマージング・マーケット-社債
金融機関
保険
$ 632,607 0.0
Ambac LSNI LLC(f)
6.00% 02/12/2023 USD 630 %
産業
通信-電気通信
796,760 0.0
Digicel Group 0.5 Ltd.(a) (d)
7.00% 03/12/2021 1,212
1,429,367 0.0
647,039,426 3.0
投資有価証券合計
$ 20,832,944,289 99.5
(取得原価 $20,742,774,372) %
定期預金
ANZ, London(l) 0.01 %
- 41,928 0.0
Bank of Nova Scotia, Toronto(l) 0.00 %
- 1,319,612 0.0
Barclays, London(l) 0.00 %
- 268,695,039 1.3
BBH, Grand Cayman(l) 0.07 %
- 103,206 0.0
BNP Paribas, Paris(l)
(0.71)% - 4,543,942 0.0
BNP Paribas, Paris(l) 2.80 %
- 16,477,386 0.1
National Australia Bank, London(l)
(0.06)% - 166,458 0.0
1,377,973 0.0
Sumitomo, Tokyo(l) 0.00 %
-
292,725,544 1.4
定期預金合計
(183,115,036 (0.9
) )
負債控除後その他資産
$ 20,942,554,797 100.0
%
純資産額
先物契約
満期日 未実現
銘柄 (月/日/年) 契約高 当初価額 時価 評価(損)益
ロング
U.S. Long Bond (CBT) Futures 06/21/2021 421 $ 67,613,281 $ 67,031,093 $ (582,188)
U.S. T-Note 5 Yr (CBT) Futures 06/30/2021 1,945 243,189,008 241,119,219 (2,069,789)
U.S. T-Note 10 Yr (CBT) Futures 06/21/2021 8,966 1,203,614,938 1,189,956,313 (13,658,625)
U.S. Ultra Bond (CBT) Futures 06/21/2021 836 158,652,648 158,056,250 (596,398)
$ (16,907,000)
先物為替予約
引渡契約 ~と交換に 決済日 未実現
取引相手方 (単位:千) (単位:千) (月/日/年) 評価(損)益
Australia and New Zealand Banking Group Ltd. USD 90,757 IDR 1,275,288,032 04/15/2021 $ (2,778,450)
Bank of America, NA USD 12,004 EUR 9,784 03/17/2021 (194,012)
Bank of America, NA USD 104,689 RUB 7,758,592 03/24/2021 (993,622)
Barclays Bank PLC USD 483,077 BRL 2,625,521 03/02/2021 (14,584,874)
Barclays Bank PLC BRL 2,625,521 USD 482,544 04/05/2021 14,663,045
Barclays Bank PLC USD 35,428 IDR 498,262,273 04/15/2021 (1,054,487)
BNP Paribas SA GBP 32,043 USD 43,660 04/09/2021 (993,200)
BNP Paribas SA CAD 37,036 USD 29,180 04/22/2021 75,375
Brown Brothers Harriman & Co. EUR 12,259 USD 14,963 03/17/2021 165,023
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 828,411 AUD 1,087,232 03/05/2021 8,164,648
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 966 CHF 867 03/05/2021 (11,674)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 1,708 EUR 1,413 03/05/2021 (3,040)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 157,087 EUR 130,578 03/05/2021 471,742
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 128,444 NZD 178,394 03/05/2021 456,535
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 368,010 ZAR 5,502,531 03/05/2021 (4,491,843)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 867,705 AUD 1,120,034 03/12/2021 (5,865,521)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 46,981 CAD 59,627 03/12/2021 (124,774)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 40,139 CNH 258,248 03/12/2021 (314,634)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 71,056 GBP 51,298 03/12/2021 415,583
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 117,317 SGD 155,609 03/12/2021 (622,043)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 586,000 ZAR 8,657,337 03/12/2021 (14,627,885)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 772,811 AUD 978,102 03/25/2021 (20,132,024)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 46,981 CAD 59,265 03/25/2021 (407,374)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 41,579 CNH 269,196 03/25/2021 (108,912)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 140,727 EUR 115,786 03/25/2021 (939,240)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 71,055 GBP 50,478 03/25/2021 (718,240)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 331 PLN 1,227 03/25/2021 (3,162)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 110,745 SGD 146,332 03/25/2021 (1,011,022)
Brown Brothers Harriman & Co.+ USD 453,112 ZAR 6,670,235 03/25/2021 (13,812,892)
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アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
引渡契約 ~と交換に 決済日 未実現
取引相手方 (単位:千) (単位:千) (月/日/年) 評価(損)益
Citibank, NA BRL 1,264,837 USD 233,796 03/02/2021 $ 8,101,636
Citibank, NA EUR 132,838 USD 160,784 03/17/2021 446,874
Citibank, NA USD 153,839 EUR 125,582 03/17/2021 (2,259,835)
Citibank, NA COP 326,092,701 USD 94,331 03/18/2021 4,964,053
Citibank, NA USD 33,054 COP 117,401,596 03/18/2021 (879,771)
Citibank, NA USD 98,957 IDR 1,401,620,078 04/15/2021 (2,262,667)
Deutsche Bank AG EUR 21,361 USD 26,002 03/17/2021 218,051
Deutsche Bank AG INR 3,612,019 USD 48,571 04/15/2021 50,197
Goldman Sachs Bank USA BRL 50,178 USD 9,304 03/02/2021 350,211
Goldman Sachs Bank USA EUR 400,000 USD 485,926 03/17/2021 3,119,431
Goldman Sachs Bank USA COP 513,750,000 USD 149,580 03/18/2021 8,785,217
HSBC Bank USA BRL 1,264,837 USD 233,515 03/02/2021 7,821,072
HSBC Bank USA IDR 3,000,000,000 USD 212,720 04/15/2021 5,759,108
JPMorgan Chase Bank, NA USD 16,942 COP 60,000,000 03/18/2021 (498,991)
JPMorgan Chase Bank, NA IDR 98,000,000 USD 6,933 04/15/2021 172,399
Morgan Stanley & Co. LLC BRL 45,670 USD 8,623 03/02/2021 473,429
Morgan Stanley & Co. LLC EUR 9,450 USD 11,569 03/17/2021 162,140
Morgan Stanley & Co. LLC USD 21,994 EUR 17,908 03/17/2021 (378,195)
Royal Bank of Scotland PLC EUR 10,901 USD 13,154 03/17/2021 (3,872)
Royal Bank of Scotland PLC COP 244,450,000 USD 70,771 03/18/2021 3,778,543
Standard Chartered Bank IDR 2,164,142,676 USD 151,604 03/19/2021 1,520,216
Standard Chartered Bank IDR 594,429,189 USD 42,064 04/15/2021 1,055,223
Standard Chartered Bank USD 68,509 IDR 970,906,650 04/15/2021 (1,528,668)
State Street Bank & Trust Co. EUR 7,976 USD 9,786 03/17/2021 157,930
UBS AG EUR 227,567 USD 277,987 03/17/2021 3,310,155
UBS AG RUB 6,681,405 USD 89,871 03/24/2021 572,017
UBS AG ZAR 6,514,856 USD 429,780 04/08/2021 1,462,994
UBS AG MXN 4,763,506 USD 230,547 04/16/2021 4,009,552
$ (10,902,525)
評価益
$ 80,702,399
評価損 $ (91,604,924)
+ クラス受益証券のヘッジ目的で使用。
中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ
終了日 名目元本 未実現
清算ブローカー/(取引所) 参照債務 (月/日/年) (単位:千) 時価 評価(損)益
購入契約
Citigroup Global Markets, Inc. Republic of Turkey 06/20/2025 USD 21,859 $ 1,797,263 $ (1,491,345)
Morgan Stanley & Co. LLC CDX-NAHY Series 33, 5 Year Index 12/20/2024 24,524 (2,147,275) 66,414
Morgan Stanley & Co. LLC iTraxx-XOVER Series 27, 5 Year Index 06/20/2022 EUR 4 (213) (57)
販売契約
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-NAHY Series 33, 5 Year Index 12/20/2024 USD 77,590 6,793,664 1,482,139
Citigroup Global Markets, Inc. Republic of Turkey 06/20/2025 21,859 (1,797,263) 1,885,001
Morgan Stanley & Co. LLC CDX-NAHY Series 33, 5 Year Index 12/20/2024 154,327 13,512,597 7,297,684
Morgan Stanley & Co. LLC CDX-NAHY Series 34, 5 Year Index 06/20/2025 537,942 44,871,120 43,717,211
Morgan Stanley & Co. LLC CDX-NAHY Series 35, 5 Year Index 12/20/2025 2,317,313 192,111,041 111,834,307
Morgan Stanley & Co. LLC CDX-NAHY Series 35, 5 Year Index 12/20/2025 5,922 490,949 (26,112)
Morgan Stanley & Co. LLC CDX-NAHY Series 35, 5 Year Index 12/20/2025 20,045 1,661,781 (99,171)
Morgan Stanley & Co. LLC Ford Motor Company 06/20/2023 6,370 495,825 928,443
Morgan Stanley & Co. LLC iTraxx-XOVER Series 34, 5 Year Index 12/20/2025 EUR 831,597 104,488,743 33,898,551
合計
$ 362,278,232 $ 199,493,065
評価益 $ 201,109,750
評価損 $ (1,616,685)
クレジット・デフォルト・スワップ
終了日 名目元本 前払(前受) 未実現
取引相手方 参照債務 (月/日/年) (単位:千) 時価 プレミアム 評価(損)益
販売契約
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 USD 22,575 $ (9,736,598) $ (11,087,663) $ 1,351,065
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 25,000 (10,782,500) (5,503,879) (5,278,621)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 10,000 (4,313,000) 85,150 (4,398,150)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 2,500 (1,078,250) (321,394) (756,856)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 5,000 (2,156,500) (76,732) (2,079,768)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 10,000 (4,313,000) (1,418,557) (2,894,443)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 5,000 (2,156,500) (762,964) (1,393,536)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 18,635 (8,037,276) (2,957,512) (5,079,764)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 11,972 (5,163,524) (5,973,931) 810,407
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
終了日 名目元本 前払(前受) 未実現
取引相手方 参照債務 (月/日/年) (単位:千) 時価 プレミアム 評価(損)益
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 USD 1,200 $ (296,640) $ (134,965) $ (161,675)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 7,259 (1,794,425) (793,291) (1,001,134)
Citigroup Global Markets, Inc CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 1,650 (407,880) (228,343) (179,537)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 214,242 (92,402,575) (50,059,305) (42,343,270)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 10,000 (4,313,000) (2,230,927) (2,082,073)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 19,562 (4,835,726) (2,012,890) (2,822,836)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 119,200 (29,466,240) (11,461,807) (18,004,433)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 3,600 (889,920) (391,022) (498,898)
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 6,066 (1,499,515) (691,625) (807,890)
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 3,000 (741,600) (307,567) (434,033)
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 4,124 (1,019,453) (445,266) (574,187)
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 3,000 (741,600) (305,553) (436,047)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 4,515 (1,947,320) (2,214,627) 267,307
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 4,515 (1,947,320) (2,214,627) 267,307
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 95,528 (41,201,226) (19,201,571) (21,999,655)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 10,000 (4,313,000) (1,486,059) (2,826,941)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 25,000 (6,180,000) (3,458,532) (2,721,468)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 17,348 (4,288,426) (1,820,573) (2,467,853)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 8,491 (2,098,975) (885,162) (1,213,813)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 2,123 (524,806) (222,920) (301,886)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 5,000 (1,236,000) (504,044) (731,956)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 87,751 (21,692,047) (13,247,094) (8,444,953)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 15,000 (3,708,000) (2,101,651) (1,606,349)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 32 (7,910) (4,428) (3,482)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 4,439 (1,097,321) (1,172,735) 75,414
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 8,878 (2,194,642) (2,019,838) (174,804)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 8,878 (2,194,642) (2,019,838) (174,804)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 4,439 (1,097,321) (977,527) (119,794)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 10,000 (4,313,000) (1,418,557) (2,894,443)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 5,000 (2,156,500) (709,278) (1,447,222)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 15,000 (3,708,000) (2,073,359) (1,634,641)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 5,000 (1,236,000) (691,120) (544,880)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 10,000 (2,472,000) (1,494,042) (977,958)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 15,000 (3,708,000) (2,246,065) (1,461,935)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 5,000 (1,236,000) (526,994) (709,006)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 4,862 (1,201,886) (498,143) (703,743)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 50,000 (12,360,000) (7,070,569) (5,289,431)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 10,000 (2,472,000) (1,397,663) (1,074,337)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 20,000 (4,944,000) (2,836,989) (2,107,011)
JPMorgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 25,000 (6,180,000) (3,735,106) (2,444,894)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 6,994 (3,016,512) (2,911,063) (105,449)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 6,993 (3,016,081) (2,876,404) (139,677)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 6,994 (3,016,512) (3,168,727) 152,215
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 9,030 (3,894,639) (4,334,974) 440,335
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 7,981 (3,442,205) (2,909,862) (532,343)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 6,994 (3,016,512) (2,928,187) (88,325)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 6,993 (3,016,080) (2,893,525) (122,555)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 5,000 (2,156,500) (464,173) (1,692,327)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 3,991 (1,721,318) (1,718,355) (2,963)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 7,981 (3,442,205) (2,929,204) (513,001)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 25,000 (6,180,000) (3,361,389) (2,818,611)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 1,300 (321,360) (170,042) (151,318)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 19,010 (4,699,272) (1,942,302) (2,756,970)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 20,365 (5,034,228) (2,166,810) (2,867,418)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 11,552 (2,855,654) (1,168,857) (1,686,797)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 10,000 (2,472,000) (1,386,582) (1,085,418)
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 22,195 (5,486,604) (5,971,881) 485,277
Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 22,195 (5,486,604) (5,537,914) 51,310
Morgan Stanley & Co. LLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6 05/11/2063 304,220 (131,210,086) (58,177,634) (73,032,452)
Morgan Stanley & Co. LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 10,000 (2,472,000) (1,048,158) (1,423,842)
Morgan Stanley & Co. LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 10,000 (2,472,000) (1,206,794) (1,265,206)
Morgan Stanley & Co. LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 05/11/2063 5,000 (1,236,000) (645,779) (590,221)
合計
$ (527,526,436) $ (285,247,770) $ (242,278,666)
評価益 $ 3,900,637
評価損 $ (246,179,303)
スワップ用合計
$ (42,785,601)
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(a)現物支給(PIK)。
(b)転換証券。
(c)債務不履行証券。
(d)証券は、無期限であるため、設定された満期日を有していない。
(e)変動金利クーポン、2021年2月28日現在で表示された金利。
(f)変動利付証券。表示されている利率は、2021年2月28日現在有効であった。
(g)逆利息のみ証券。
(h)IO - インタレスト・オンリー(金利のみ)。
(i)ポジション(またはそのうちの一部ポジション)は、未決済のOTC担保デリバティブに分離されている。
(j)管理会社の取締役会の全般的監督の下で確立された手続きに従い決定された公正価値。
(k)債務不履行満期証券。
(l)翌日物預金。
通貨略称:
AUD - 豪ドル
BRL - ブラジル・レアル
CAD - カナダ・ドル
CHF - スイス・フラン
CNH - 中国元(オフショア)
COP - コロンビア・ペソ
DOP - ドミニカ・ペソ
EGP - エジプト・ポンド
EUR - ユーロ
GBP - スターリング・ポンド
IDR - インドネシア・ルピア
INR - インド・ルピー
MXN - メキシコ・ペソ
NZD - ニュージーランド・ドル
PLN - ポーランド・ズロチ
RUB - ロシア・ルーブル
SGD - シンガポール・ドル
TRY - トルコ・リラ
USD - 米ドル
ZAR - 南アフリカ・ランド
用語説明:
ABS - アセット・バック証券
CBT - シカゴ商品取引所
CDX-CMBX.NA - North American Commercial Mortgage-Backed Index
CDX-NAHY - North American High Yield Credit Default Swap Index
CLO - ローン担保証券
CMBS - 商業用不動産モーゲージ証券
INTRCONX - インターコンチネンタル取引所
REIT - リート(不動産投資信託)
REMICs - 不動産担保ローン投資
財務書類に対する注記を参照のこと。
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4 管理会社の概況
(1)資本金の額 (2021年3月末日現在)
資本金の額 16,300,000ユーロ(約21億円)
発行済株式総数 163,000 株 (内訳:優先株33,000株/クラスB普通株130,000株)
管理会社が発行する株式総数の上限については制限がない。
ただし、上記資本金の増減については、定款規定に基づく株主の決議を要する。
(注)ユーロの円換算は、便宜上、株式会社三菱UFJ銀行の2021年3月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値(1ユーロ
=129.80円)による。
(2)事業の内容及び営業の状況
管理会社の主な事業の目的は、
1)譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託(以下「UCITS」という。)についての法律、規制およ
び行政規定の調整に関する欧州議会および理事会の2009年7月13日付指令2009/65/ECに基づき認
可されたルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍のUCITSの運用ならびに2010年12月17日
の投資信託に関する法律(以下「2010年法」という。)第101条第2項および附属書Ⅱに基づく他の
ルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍の投資信託(以下「UCI」という。)の運用、な
らびに
2)オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する2013年7月12日法(以下「2013年法」という。)第
5条第2項および附属書Ⅰに従い、オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する欧州議会および
理事会の2011年6月8日付指令2011/61/EUの意味においてルクセンブルグ籍およびルクセンブル
グ以外の国籍のオルタナティブ投資ファンド(以下「AIF」という。)のために行うAIFの資産に関
する運用、管理事務、マーケティングその他の活動の遂行である。
管理会社は、(a)顧客毎の一任運用ベースの投資対象のポートフォリオの運用業務、(b)投資助
言業務および(c)2010年法第101条第3項および/または2013年法第5条第4項に企図された金融投資
に関する注文の送受業務を提供する。管理会社は、居住および管理事務支援業務を含め、管理会社が管
理するUCITS、UCIおよびAIFの子会社(特別目的事業体「SPV」を含む。)に対し、上記の運用業務、管
理事務およびマーケティング業務を提供することもある。
管理会社は、管理会社が業務を提供するUCITS、UCIおよびAIFによる申込および買戻しに関連する集金
口座の維持、条件付後払申込手数料の調達または類似行為を含め、管理会社が業務を提供するUCITS、
UCIおよびAIFに一時的な融資または保証を提供することがある。
管理会社は、いずれの場合も2010年法および2013年法の範囲内において、ルクセンブルグ籍およびル
クセンブルグ以外の国籍の会社(規制を受ける会社を含む。)、その他の事業体に何らかの形で参加す
ること、株式、債券、社債、証書その他の有価証券の購入、引受けその他の方法による取得もしくは売
却、交換その他の方法による譲渡をすること、またはパートナーシップの利権を有することがある。
管理会社は、業務提供の自由および/または支店開設によりルクセンブルグ国外で許可された活動を
行うことがある。
多くの場合、管理会社は、2010年法、2013年法およびその他適用ある法令により認められる最大限の
範囲において、管理会社がUCITS、UCIおよびAIFに提供する業務に関連する活動を行うことがある。
管理会社は、2010年法および2013年法の規定の範囲(最大限の範囲)内において、管理会社の事業の
目的の達成に直接もしくは間接的に関連するならびに/または有用および/もしくは必要とみなされる
活動を行うことがある。
疑義を避けるため、管理会社は、管理会社がオルタナティブ投資ファンド運用会社として行為する
パートナーシップおよびその子会社(SPVを含む。)のパートナーシップの管理会社として行為すること
ができる。当該パートナーシップは1915年商事会社法の第600条第5項、第310条第2項および第320条第
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3項にそれぞれ定義されている範囲におけるパートナーシップとし、株式有限責任事業組合、普通リミ
テッド・パートナーシップまたは特別リミテッド・パートナーシップを含むものとする。
管理会社は、投資運用業務の提供のため投資顧問会社としてアライアンス・バーンスタイン・エル・
ピーを任命し、ファンド資産の保管業務および管理業務の提供のため保管受託銀行、管理事務代行会社
としてブラウン・ブラザーズ・ハリマン(ルクセンブルグ)エス・シー・エイを任命し、またファンド
証券の登録・名義書換事務代行業務の提供のため名義書換代行会社として管理会社の一部門であるとこ
ろのアライアンス・バーンスタイン・インベスター・サービセズを任命している。
2021 年3月末日現在、管理会社は、以下の管理および運用を行っている。
国名 種類別 本数 純資産額の合計額
(設立国) (基本的性格) (通貨別)
ルクセン 契約型投資信託 3(合計18本のサブ・ファンドを有 5,806,795,519.57 豪ドル
ブルグ (リテール・ファンド) するアンブレラ・ファンド)
636,450,605.82 カナダ・ドル
25,033,010.62 スイス・フラン
1,770,147,582.13 人民元
511,338.51 チェコ・コルナ
1,516,009,978.98 ユーロ
492,073,840.95 スターリング・ポンド
689,765,270.90 香港ドル
12,469,519,993.06 円
418,035,806.39 ニュージーランド・ドル
143,351,227.14 ポーランド・ズロチ
929,758,928.57 シンガポール・ドル
43,917,903,288.84 米ドル
24,214,501,769.84 南アフリカ・ランド
契約型投資信託 2(合計6本のサブ・ファンドを有 16,317,935.99 豪ドル
(機関投資家向ファンド) するアンブレラ・ファンド)
902,215,653.53 ユーロ
16,467,540,778.00 円
382,850,560.79 米ドル
会社型投資信託 4(合計62本のサブ・ファンドを有 1,060,277,347.86 豪ドル
(リテール・ファンド) するアンブレラ・ファンド3本
195,512,021.65 カナダ・ドル
およびスタンド・アローン型
26,972,401.52 スイス・フラン
ファンド1本)
5,675,210,302.61 人民元
4,334,635.36 チェコ・コルナ
5,491,033,918.55 ユーロ
2,141,529,635.42 スターリング・ポンド
1,904,409,712.82 香港ドル
91,184,672,101.55 円
408,773,579.40 ノルウェー・クローネ
75,863,164.37 ニュージーランド・ドル
118,431,416.54 ポーランド・ズロチ
91,303,929.09 スウェーデン・クローナ
450,483,704.99 シンガポール・ドル
25,405,493,739.47 米ドル
995,455,182.23 南アフリカ・ランド
会社型投資信託 13 (合計9本のサブ・ファンドを有
(機関投資家向ファンド) するアンブレラ・ファンド7本
4,064,059,639.84 米ドル
およびスタンド・アローン型
ファンド6本)
(3)その他
半期報告書提出前6か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実、または
与えることが予想される事実はない。
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5 管理会社の経理の概況
a. 管理会社の直近2事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成され
た原文の財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に
基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第5項ただし書の規定の適用に
よるものである。
b. 管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第
7項に規定する外国監査法人等をいう。)であるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・
コーペラティブから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認
められる証明に係る監査報告書に相当するもの(訳文を含む。)が当該財務書類に添付されている。
c. 管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額につい
て円貨換算が併記されている。日本円による金額は、株式会社三菱UFJ銀行の2021年3月31日現在に
おける対顧客電信売買相場の仲値(1ユーロ=129.80円)で換算されている。なお、千円未満の金額は
四捨五入されている。
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(1)資産及び負債の状況
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貸借対照表
2020 年12月31日現在
2020 年 2019 年
資 産 注記
(ユーロ) (千円) (ユーロ) (千円)
A.未払発行済資本 - - - -
Ⅰ.未請求発行済資本 - - - -
Ⅱ.未払請求済発行済資本 - - - -
B.設立費 - - - -
C.固定資産 43,879,948 5,695,617 37,404,060 4,855,047
Ⅰ.無形資産
1.研究開発費 - - - -
2.免許、特許、ライセンス、商標 -
- - -
ならびに類似権利および資産、
以下に該当する場合:
a)有価約因で取得され、
- - - -
C.I.3により表示不要
b)企業自体によって生成 - - - -
3.営業権、有価約因で取得された範囲内 3 3,051,071 396,029 - -
4.事前支払額および無形資産仮勘定 - - - -
Ⅱ.有形資産
1.土地および建物 - - - -
2.プラントおよび機械 - - - -
3.その他の什器備品、工具および機器 2,3 459,417 59,632 34,600 4,491
4.事前支払額および建設仮勘定 - - - -
Ⅲ.金融資産
1.関連企業持分 2,4 369,460 47,956 369,460 47,956
2.関連企業に対する債権 2,4 40,000,000 5,192,000 37,000,000 4,802,600
3.参加持分 - - - -
4.参加持分に連動する関連企業に対する債権 - - - -
5.固定資産として保有の投資 - - - -
6.その他の債権 - - - -
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2020 年 2019 年
資 産(続き)
(ユーロ) (千円) (ユーロ) (千円)
D.流動資産 186,527,055 24,211,212 179,842,693 23,343,582
Ⅰ.棚卸資産
1.原材料および消耗品 - - - -
2.仕掛品 - - - -
3.完成品および商品 - - - -
4.事前支払額 - - - -
Ⅱ.債権
1.売掛金
a)(1年以内に期限到来) 2,5 105,933,430 13,750,159 102,913,303 13,358,147
b)(1年超に期限到来) - - - -
2.関連企業からの未収金
a)(1年以内に期限到来) 2,6 3,582,109 464,958 528,991 68,663
b)(1年超に期限到来) - - - -
3.参加持分に連動する関連企業からの未収金
a)(1年以内に期限到来) - - - -
b)(1年超に期限到来) - - - -
4.その他の債権
a)(1年以内に期限到来) 2,7 2,133,568 276,937 6,736,636 874,415
b)(1年超に期限到来) - - - -
Ⅲ.投資
1.関連企業持分 - - - -
2.自己株式 - - - -
3.その他の投資 2,8 260,344 33,793 236,528 30,701
Ⅳ.預金および手許現金 74,503,249 9,670,522 69,408,603 9,009,237
114,355 14,843 18,632 2,418
E.前払金 9
230,407,003 29,906,829 217,246,753 28,198,629
合計(資産)
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2020 年 2019 年
資本金、準備金および負債 注記
(ユーロ) (千円) (ユーロ) (千円)
A.資本金および準備金 10 79,405,086 10,306,780 78,042,578 10,129,927
Ⅰ.発行済資本 10,11 16,300,000 2,115,740 16,300,000 2,115,740
Ⅱ.資本剰余金 10,12 3,438,135 446,270 3,438,135 446,270
Ⅲ.再評価積立金 - - - -
Ⅳ.準備金
1.法定準備金 10,13 1,630,000 211,574 1,630,000 211,574
2.定款に規定された準備金 - - - -
3.公正価値準備金を含むその他の準備金
a)(その他の分配可能準備金)
b)(その他の分配不可能準備金) 10,14 12,975,700 1,684,246 15,821,350 2,053,611
Ⅴ.前期繰越損益 10 36,903,775 4,790,110 43,947,769 5,704,420
Ⅵ.当期損益 10 25,157,476 3,265,440 21,905,324 2,843,311
Ⅶ.中間配当金 10 (17,000,000) (2,206,600) (25,000,000) (3,245,000)
Ⅷ.資本投資補助金 - - - -
B.引当金
1.年金および類似債務に関する引当金 - - - -
2.納税引当金 - - - -
3.その他の引当金 - - - -
C.債務 151,001,917 19,600,049 139,204,175 18,068,702
1.社債
a)転換権付ローン
ⅰ)(1年以内に期限到来) - - - -
ⅱ)(1年超に期限到来) - - - -
b)転換権なしローン
ⅰ)(1年以内に期限到来) - - - -
ⅱ)(1年超に期限到来) - - - -
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2020 年 2019 年
資本金、準備金および負債(続き) 注記
(ユーロ) (千円) (ユーロ) (千円)
2.信用機関に対する未払金
a)(1年以内に期限到来) - - - -
b)(1年超に期限到来) - - - -
3.棚卸資産からの控除として区分表示
されない範囲の注文前受金
a)(1年以内に期限到来) - - - -
b)(1年超に期限到来) - - - -
4.買掛金
a)(1年以内に期限到来) 2,15 83,068,403 10,782,279 85,528,034 11,101,539
b)(1年超に期限到来) - - - -
5.未払為替手形
a)(1年以内に期限到来) - - - -
b)(1年超に期限到来) - - - -
6.関連企業に対する未払金
a)(1年以内に期限到来) 2,16 63,073,089 8,186,887 51,672,169 6,707,048
b)(1年超に期限到来) - - - -
7.参加持分に連動する関連企業に対する未払金
a)(1年以内に期限到来) - - - -
b)(1年超に期限到来) - - - -
8.税金および社会保障債務
a)税務当局 2,17 1,491,389 193,582 865,833 112,385
b)社会保障機関 272,119 35,321 242,152 31,431
9.その他の債務
a)(1年以内に期限到来) 2 3,096,917 401,980 895,987 116,299
b)(1年超に期限到来) - - - -
- - - -
D.繰延収益
230,407,003 29,906,829 217,246,753 28,198,629
合計(資本金、準備金および負債)
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(2)損益の状況
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損益計算書
2020 年12月31日終了年度
2020 年 2019 年
損益勘定 注記 (ユーロ) (千円) (ユーロ) (千円)
1.純売上高 2,18 987,962,068 128,237,476 903,752,172 117,307,032
2.在庫変動(完成品および仕掛品) - - - -
3.自らのために関連企業によって実施され
- - - -
資本計上された業務
4.その他の営業収益 19 1,339,555 173,874 145,444 18,879
5.原材料、消耗材およびその他の外部費用
a)原材料および消耗財 - - - -
b)その他の外部費用 20 (919,665,977) (119,372,644) (856,116,214) (111,123,885)
6.人件費 21,22 (16,594,817) (2,154,007) (5,572,289) (723,283)
a)賃金および給料 (14,581,571) (1,892,688) (4,424,139) (574,253)
b)社会保障費 (1,441,737) (187,137) (456,959) (59,313)
ⅰ)(年金に関連するもの) - - - -
ⅱ)(その他の社会保障費) - - - -
c)その他の人件費 (571,509) (74,182) (691,191) (89,717)
7.評価調整
a)設立費、有形/無形固定資産に
2,3 (408,459) (53,018) (29,938) (3,886)
関連するもの
b)流動資産に関連するもの - - - -
8.その他の営業費用 24 (19,211,695) (2,493,678) (13,309,926) (1,727,628)
9.参加証券からの収益
a)関連企業から生じた - - - -
b)参加持分からのその他の収益 - - - -
10.その他の投資および固定資産の
一部を構成する貸付金からの収益
a)関連企業から生じた - - - -
b)a)に該当しないその他の収益 483 63 - -
11.その他の利息および類似収益
a)関連企業から生じた - - - -
b)その他の利息および類似収益 26 6,255,735 811,994 6,981,402 906,186
12.持分法による関連企業の損益に対する持分 - - - -
13.金融資産および流動資産として保有する
- - - -
投資に関する評価調整
14.利息および類似費用
a)関連企業 - - - -
b)その他の利息および類似費用 26 (6,288,243) (816,214) (6,667,980) (865,504)
(8,231,174) (1,068,406) (7,320,547) (950,207)
27
15.損益にかかる税金
25,157,476 3,265,440 21,862,124 2,837,704
税引後損益
27 - - 43,200 5,607
16.1-16までの項目に含まれないその他の税金
25,157,476 3,265,440 21,905,324 2,843,311
当期損益
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財務書類に対する注記
2020年12月31日現在
注1.一般事項
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(「当社」)は、1990年
7月31日にルクセンブルグにおいて、アライアンス・キャピタル(ルクセンブルグ)エス・エイの名称で
存続無期限の有限責任会社として設立された。当社は、2011年4月11日に有限会社(société à
responsabilité limitée)に転換された。2019年2月1日付で修正された当社の目的は以下のとおりであ
る。
・ EU 通達2009/65/ECに基づき認可されたルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍の譲渡
性のある証券を投資対象とする投資信託(UCITS)の運用ならびに投資信託に関するルクセンブルグ
の2010年12月17日法(「2010年法」)第101条第2項および付属書Ⅱに基づく他のルクセンブルグ籍
およびルクセンブルグ以外の国籍の投資信託(UCI)の運用
・ オルタナティブ投資ファンド運用会社に関するルクセンブルグの2013年7月12日法(「2013年
法」)第5条第2項および付属書Ⅰに従い、EU通達2011/61/EUの意味においてルクセンブルグ籍
およびルクセンブルグ以外の国籍のオルタナティブ投資ファンド(「AIF」)のために行うAIFの資
産に関する運用、管理事務、マーケティングその他の活動の遂行
・(a)顧客毎の一任運用ベースの投資対象のポートフォリオの運用業務および(b)投資助言業務、
(c)2010年法第101条第3項および/または2013年法第5条第4項に企図された金融投資に関する
注文の送受業務を提供
当社の登記上の事務所は、ルクセンブルグ L-2453、ユージェーヌ・リュペール通り2-4番に設立さ
れている。
当社の事業年度は、各年の1月1日に開始し、12月31日に終了する。
2006 年7月1日以降、当社は、当社が管理会社およびオルタナティブ投資ファンド運用会社として業務
を行うアライアンス・バーンスタイン投資ファンド(以下「ファンド」という。)の販売会社として業務
を行っている。
当社は、デラウェア州で設立されニューヨークに所在するリミテッド・パートナーシップであるアライ
アンス・バーンスタイン・エル・ピーの全株所有子会社(アライアンス・バーンスタイン・ホールディン
グス・リミテッド)および間接全株所有子会社(アライアンス・バーンスタイン・プリファード・リミ
テッド)によって以下のとおり所有されている。
・ 79.75% アライアンス・バーンスタイン・ホールディングス・リミテッド-130,000クラスB普通株
・ 20.25% アライアンス・バーンスタイン・プリファード・リミテッド-33,000優先株
当社は、当社が直接/間接的な子会社として一部を構成する事業体の最大部分を構成するアライアン
ス・バーンスタイン・エル・ピーの連結財務書類に含まれる。当企業の登記上の事務所は、ニューヨーク
州、ニューヨーク、アベニュー・オブ・ジ・アメリカズ1345に所在し、連結財務書類は、ワシントン
D.C.20549の米国証券取引委員会で2020年2月12日に公表された。
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アライアンス・バーンスタイン・リミテッドから当社への事業移転は、以下のとおり完了した。
・ オランダ駐在員事務所:2020年1月1日付で移転
・ スウェーデン支店:2020年1月1日付で移転
・ イタリア駐在員事務所:2020年1月28日付で移転
・ スペイン支店:2020年3月24日付で移転
当該事業は、現在、当社の支店の下で各国で行われている。
AB ヨーロッパ・ゲーエムベーハーは2020年11月2日付で当社と合併し、この国境を越えた合併の一環と
して、ABヨーロッパ・ゲーエムベーハーは、当社のドイツ支社の下で事業活動を行っている(会計上、ド
イツ支社は2020年1月1日現在、遡及して統合されている。)。
注2.重要な会計方針の概要
A.作成基準
財務書類は、ルクセンブルグの法令上の要件に準拠し、取得原価主義に基づいて作成されている。連
結財務書類には、2020年に買収した5つの支店の数字が含まれている。会計方針および評価規則は、法
律で認められたもののほかに、当社の取締役会(「取締役会」)によって決められ採用される。
会計方針および評価規則は、2002年12月19日法で認められたもののほかに、取締役会によって決めら
れ採用される。
財務書類の作成には、特定の重要な会計上の見積もりの使用が要求される。また、取締役会は、会計
方針を採用する過程で判断を下すことが求められる。仮定の変更は、仮定が変更された期間の財務書類
に大きな影響を及ぼす可能性がある。経営陣は、基礎となる仮定が適切であり、したがって財務書類が
財政状態および成績を公正に表示していると考えている。
当社は、翌事業年度において資産および負債の報告金額に影響を及ぼす見積もりおよび仮定を行う。
見積りおよび判断は、常に評価され、かつ、状況に応じて合理的と思われる将来の事象に関する予測を
含む過去の経験およびその他の要因に基づく。
B.重要な会計方針
当社が採用する重要な会計方針は、以下のとおりである。
Ⅰ.無形資産
無形資産は取得原価から償却累計額を控除して表示される。支店ののれんは、見積耐用年数である
10年間にわたり定額法で償却される。
Ⅱ.有形資産
有形資産は取得原価から減価償却累計額を控除して表示され、見積耐用年数である4年間にわたり
定額法で償却される。
Ⅲ.金融資産
金融固定資産として保有される投資対象は、取締役会の判断により恒久性のある投資と見なされる
場合には、簿価の減損を控除した原価で計上される。評価調整が行われる理由が適用されなくなった
場合には、当該評価調整額から戻入れられる。当社の持分法による金融固定資産の損益は、宣言され
た配当金の範囲内で損益計算書に含まれる。
Ⅳ.債権
債権は額面価額で評価され、回収困難な場合には評価調整を課せられる。評価調整が行われる理由
が適用されなくなった場合には、この評価調整は継続されない。
Ⅴ.譲渡性証券
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譲渡性証券は、取得原価か時価のいずれか低い方で評価され、財務書類が作成される通貨で表示さ
れる。時価が購入原価より低い場合、評価調整が計上される。評価調整が行われる元の理由が適用さ
れなくなった場合には、この評価調整は継続されない。
Ⅵ.デリバティブ金融商品
当社は先物為替予約のような金融デリバティブ取引を行うことがある。当社は、デリバティブ金融
商品を当初は取得原価で計上する。
デリバティブ金融商品は、貸借対照表日現在で適用される先物為替レートに基づき評価される。
Ⅶ.外貨換算
当社の基本通貨はユーロ(EUR)で、その会計記録もユーロによっている。
その他の通貨建ての資産および負債は、取得時レートで記帳される固定資産を除き、貸借対照表日
の実勢為替レートによりユーロに換算される。収益および費用取引は、取引日の実勢為替レートによ
り記帳される。実現損益および未実現損益は、損益計算書に反映される。
ユーロ以外の通貨で表示される取引は、取引時点の実勢為替レートでユーロに換算される。ユーロ
以外の通貨で表示される設立費および固定資産は、取引時点の実勢為替レートでユーロに換算され
る。貸借対照表日現在、これらの資産は、取得時の為替レートで換算されたままである。
銀行預金は、貸借対照表日現在の実勢為替レートで換算される。為替差損益は、当期の損益計算書
に計上される。
その他の資産および負債は、それぞれ、取得時の為替レートで換算された価額と、貸借対照表日の
為替レートを基に決定された価額とのいずれか低い方または高い方で個別に換算される。未実現の為
替差損のみが損益計算書に計上される。為替差益は、実現時に損益計算書に計上される。
資産と負債の間に経済的関連性がある場合には、これらは上述の方法に従って総額で評価され、純
未実現損失は損益計算書に計上されるのに対し、純未実現為替差益は認識されない。
Ⅷ.前払金
前払金には、当事業年度中に負担したが次の事業年度に関わる費用が含まれる。
Ⅸ.引当金
引当金は、貸借対照表日現在、負担する予定であるか負担することが確かであるが金額が不確定か
発生日時が不確定な、その性質が明確に定められる損失または債務に対応することを意図している。
また引当金は、貸借対照表日現在、負担する予定であるか負担することが確かであるが金額が不確
定か発生日時が不確定な、その性質が明確に定められる当事業年度または前事業年度に由来する変更
に対応するために設けることができる。
Ⅹ.債務
債務は、その返済価額で計上される。債券発行時に償還額が受取額を上回る場合、差額が損益計算
書に計上される。
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ⅩⅠ.その他の債務
その他の債務には、VATに関する支払額、監査および通常の費用に関連する金額が含まれる。計算
は、直近に受領した請求書に基づく。
ⅩⅡ.課税引当金
法人所得税は、適用ある地方税率が利益に対して課せられる。当社には海外支店が多数あるため、
現地の管轄区域ごとに税率が20%から33%の範囲で異なることがある。同一の利益に対して法人所得
税が2回支払われた場合、二重課税防止に関連して還付請求が行われる。
ⅩⅢ.純売上高
純売上高は、主として投資信託に請求される、管理報酬、管理会社報酬、名義書換代行報酬および
実績報酬から構成されている。
ⅩⅣ.評価調整
評価調整は、関連する資産から直接控除される。これらの評価調整は、評価調整が行われた根拠の
適用がなくなった場合には継続されない。
注3.有形資産および無形資産
ルクセンブルグ、オランダ、イタリア、スウェーデンおよびドイツにおいて、有形資産は、その他の什
器備品、工具および機器から構成されている。スペインは、有形資産を保有していない。
(ユーロ)
総帳簿価額-期首残高 6,732,488
支店の移転 166,895
期中取得-ルクセンブルグ 348,216
期中取得-支店 100,781
総帳簿価額-期末残高 7,348,380
償却-期首残高 (6,697,888)
期中償却-ルクセンブルグ (48,798)
支店の移転 (115,928)
期中償却-支店 (26,349)
償却-期末残高 (6,888,963)
純帳簿価額-ルクセンブルグ期首残高 34,600
純帳簿価額-ルクセンブルグ期末残高 334,018
純帳簿価額-支店期首残高 -
純帳簿価額-支店期末残高 125,399
無形資産は、オランダ、スウェーデン、スペインおよびイタリアののれんから構成されている。ドイツ
は、のれんを保有していない。
(ユーロ)
のれん-期首残高 -
期中取得 3,383,208
のれん-期末残高 3,383,208
償却-期首残高 -
期中償却 (332,137)
償却-期末残高 (332,137)
のれん-期首残高 -
のれん-期末残高 3,051,071
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注4.金融資産
関連企業における株式
当期の金融固定資産の変動は、以下のとおりである、
関連企業における株式
(ユーロ)
総帳簿価額-期首残高 369,460
総帳簿価額-期末残高 369,460
純帳簿価額-期末残高 369,460
純帳簿価額-期首残高 369,460
当社は、以下の企業の発行済株式資本の少なくとも20%を所有している。
当該企業の
企業名 登記上の 直近貸借 貸借対照表日 直近事業
(法的形式) 事務所 所有権 対照表日 の純株主資本 年度の利益
* *
% (ユーロ) (ユーロ)
アライアンス・バーンスタイン 2020 年
(フランス)S.A.S. パリ 100 % 12月31日 1,400,066 66,002
*無監査の数値に基づく
関連企業への貸付
当事業年度におけるサンフォード・C・バーンスタイン・リミテッドへの貸付契約の変動は、以下のと
おりである。
SCB LTD への貸付
貸付契約の内容 (ユーロ)
期首残高 37,000,000
期中純変動 3,000,000
期末残高 40,000,000
当社は、2020年12月29日付でサンフォード・C・バーンスタイン・リミテッドと40,000,000ユーロの貸
付契約を締結した。貸付額は額面価額で評価される。金利0.01%が毎月発生し、2021年2月26日の満期時
に支払われる。
注5.売掛金
売掛金は、以下から構成されている。
2020 年 2019 年
項目 (ユーロ) (ユーロ)
管理会社報酬および管理報酬 101,609,386 97,077,022
機関投資運用報酬 2,064,310 2,000,875
名義書換代行報酬 2,259,734 3,835,406
合計 105,933,430 102,913,303
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注6.関連企業からの未収金
2020 年12月31日現在、関連企業からの未収金残高合計3,582,109ユーロには、複数の企業に対する売掛金
の純額が含まれている。総額では、未収金残高合計3,936,266ユーロおよび未払金残高合計354,157ユーロ
である。
注7.その他の債権
2020 年12月31日現在、その他の債権は主として当社がファンドに代わって支払ったファンドの請求書に
関するファンドからの未収金で構成されている。(2020年:1,334,634ユーロおよび2019年:6,624,324
ユーロ)
注8.その他の投資およびデリバティブ金融商品
その他の投資
当期中の変動は、以下のとおりである。
2020 年 2019 年
(ユーロ) (ユーロ)
総帳簿価額-期首残高 103,955 103,955
期中取得 890 -
総帳簿価額-期末残高 104,845 103,955
減価償却-期首残高 - -
期中償却 - -
純帳簿価額-期首残高 - -
純帳簿価額-期末残高 104,845 103,955
デリバティブ金融商品
2020 年12月31日現在、当社は以下の為替予約を締結した。
未実現利益/
通貨 購入額 通貨 売却額 満期日 公正価値 未実現(損失)
(ユーロ) (ユーロ)
豪ドル 11,000,000 ユーロ 6,781,816 2021 年1月15日 6,937,316 155,499
注9.前払金
2020 年12月31日現在、主として事務所賃借料、従業員の駐車料および年間購読料から構成されている。
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注10.資本金および準備金
発行済 資本 法定 その他の 前期
資本金 剰余金 準備金 準備金 繰越利益 中間配当 当期利益 合計
(ユーロ) (ユーロ) (ユーロ) (ユーロ) (ユーロ) (ユーロ) (ユーロ) (ユーロ)
2019 年
12月31日
現在 16,300,000 3,438,135 1,630,000 15,821,350 43,947,769 (25,000,000) 21,905,324 78,042,578
・ドイツ支店
繰越利益 - - - - 2,748,619 - - 2,748,619
・前年度利益
の割当 - - - - (3,094,676) 25,000,000 (21,905,324) -
・優先配当金 - - - - (9,543,587) - - (9,543,587)
・中間配当金 - - - - - (17,000,000) - (17,000,000)
・2014年および
2015年の富裕税
および調整 - - - (4,790,125) 4,790,125 - - -
・2020年の富裕税
の割当 - - - 1,944,475 (1,944,475) - - -
・当期利益 - - - - - - 25,157,476 25,157,476
2020 年
12月
現在 16,300,000 3,438,135 1,630,000 12,975,700 36,903,775 (17,000,000) 25,157,476 79,405,086
2019 年度の実績の配分は、2020年4月30日に開催された当社の年次株主総会で承認された。
中間普通配当は、2020年6月30日現在の中間ポジションに基づき2020年8月25日に開催された当社の取
締役会の書面決議により承認された。
注11.発行済資本
発行済資本金は16,300,000ユーロであり、無額面の130,000クラスB普通株および33,000優先株に分割さ
れる。
クラスB普通株数 優先株数
発行済資本-期首残高 130,000 33,000
期中発行 - -
期中変動 - -
発行済資本-期末残高 130,000 33,000
注12.資本剰余金
資本剰余金は3,438,135ユーロである。
資本剰余金
(ユーロ)
資本剰余金および類似剰余金-期首残高 3,438,135
期中変動 -
資本剰余金および類似剰余金-期末残高 3,438,135
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注13.法定準備金
ルクセンブルグの会社は、法定準備金が発行済株式資本の10%に達するまで、前期繰越損失を控除後の
年間純利益の少なくとも5%を法定準備金に充当することを要求されている。この準備金を配当すること
はできない。
2020 年12月31日現在、法定準備金は既に法定要求額に達しており、さらなる充当の必要はない。
注14.その他の準備金
純富裕税法(VStG第8条)の第8項に基づき、当社の純富裕税債務を低減するために特別純富裕税準備
金が設定されている。この特別準備金は、法人所得税から控除されることを想定した純富裕税額の5倍に
相当する。この特別純富裕税準備金は、純富裕税債務の減額を利用するため、5年間は分配を行うことが
できない。
2014 年および2015年の純富裕税の前期繰越利益への再配分は、2020年4月30日に開催された当社の年次
株主総会で承認された。
注15.買掛金
買掛金は、以下から構成されている。
2020 年 2019 年
項目 (ユーロ) (ユーロ)
未払販売報酬 83,068,403 85,528,034
合計 83,068,403 85,528,034
買掛金は全額、1年以内に支払期限が到来する。
注16.関連企業に対する未払金
2020 年12月31日現在、関連企業に対する未払金は、主としてアライアンス・バーンスタイン・エル・
ピー(ABLP)との間の62,386,237ユーロの純額の会社間残高により構成されており、提供されたグループ
サービスに対する純未払金を表している。当社とアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとの間の資
産および負債の項目間での相殺に対応する総額は、未収金残高合計129,388,639ユーロおよび未払金残高合
計191,774,876ユーロ(2019年:アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとの50,373,451ユーロ)およ
び関連企業に対するその他の会社間未払金残高により構成されている。
注17.その他の債務
その他の債務は、主として納税引当金で構成されている。
所得税 地方法人税 純富裕税 合計
(ユーロ) (ユーロ) (ユーロ) (ユーロ)
納税引当金-期首残高 547,440 297,393 21,000 865,833
期中変動
経常活動にかかる税金費用 5,941,043 2,197,372 (21,000) 8,117,415
支店の税金費用 328,967 - - 328,967
支払額 (5,852,181) (1,968,645) - (7,820,826)
納税引当金-期末残高 965,269 526,120 - 1,491,389
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注18.純売上高
純売上高は、以下のような活動のカテゴリーに分類される。
2020 年 2019 年
項目 (ユーロ) (ユーロ)
管理報酬 822,244,455 785,421,730
名義書換代行報酬 27,834,623 25,484,646
管理会社報酬 51,323,964 45,830,625
実績報酬 32,479,191 24,336,760
移転価格収益 53,824,513 22,678,411
顧問報酬-個別的運用委任 255,322 -
合計 987,962,068 903,752,172
純売上高は、
・アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーAB LPに100%還付される管理報酬および運用報酬
・AB LPに60%還付される管理会社報酬
・当社が100%保持する名義書換代行報酬
・AB LPによる当社の販売戦略ビジネス・ユニット(SBU)の損益純額の払戻しおよび2020年以降は支店
の払戻しについての移転価格収益
により構成されている。
注19.その他の営業収益
2020 年12月31日現在、当該金額は、主として支店の直接運営費用に対して8%のマージンおよびSBUの販
売の直接運営費用から販売計画支払額と販売サービス費用を差し引いた額に対して8%のマージンで構成
されている。(2020年:1,333,337ユーロおよび2019年:136,839ユーロ)
注20.その他の外部費用
その他の外部費用は、以下から構成されている。
2020 年 2019 年
項目 (ユーロ) (ユーロ)
管理報酬 523,416,418 513,374,448
販売報酬 332,975,988 290,906,631
管理会社報酬 30,794,380 27,498,375
実績報酬 32,479,191 24,336,760
合計 919,665,977 856,116,214
管理報酬の還付可能総額は、822,244,455ユーロであった。
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注21.人件費
当社は、当期に平均88名の正社員を雇用していた(2019年:47名)。
以下は内訳である。
2020 年 2019 年
項目 平均 平均
経営陣 2 2
従業員-ルクセンブルグ 51 45
従業員-支店 35 -
合計 88 47
注22.管理・経営・監督機関のメンバーに付与される報酬、前受金およびローン、ならびに当該機関の前メ
ンバーのための退職年金債務
損益計算書に開示されている給料および賃金を除いて、管理・経営・監督機関のメンバーに付与された
報酬はなかった。
給与および賃金の他に、監督機関のメンバーに支払われた10,675ユーロ(2019年:7,000ユーロ)の手数
料は、その他の営業費用として開示されている。
管理・経営・監督機関のメンバーに付与される金額、ならびに当該機関の前メンバーのための退職年金
債務は無い。
注23.関連当事者
本注記において上述した他に、関連当事者はいない。
注24.その他の営業費用
その他の営業費用には、4,310,733ユーロ(2019年:4,763,197ユーロ)の株主サービス費用と3,382,056
ユーロ(2019年:3,017,844ユーロ)の技術割当額が含まれている。残りの費用はネットワーク費用、法人
および管理事務費用割当額、賃借料および還付不能のVATに関連する。
注25.監査人報酬
2020 年12月に監査報酬として112,000ユーロが前払いされた。当社が監査法人および税理士法人に支払う
報酬として発生した金額の合計は、以下のとおりである。
2020 年 2019 年
項目 (ユーロ) (ユーロ)
監査報酬 57,328 107,280
税金関連費用 9,485 6,200
合計 66,813 113,480
注26.その他の利息および類似収益と費用
当該勘定は、主として為替損益から構成されている。
注27.所得税
当社は、ルクセンブルグの商業会社すべてに適用される一般的規制を課せられている。
注28.簿外契約債務
金融契約債務は、以下のとおりである。
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2020 年 2019 年
項目 (ユーロ) (ユーロ)
保証契約およびその他の直接債務肩代わり契約 186,462 186,462
リース契約(未払の賃借料) 3,728,329 3,581,184
通貨先渡売買 6,781,816 7,382,264
合計 10,696,607 11,149,910
当社は、2020年12月22日付でエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー・ロンドンと、6,781,816ユー
ロを売却し、11,000,000豪ドルを購入する、2021年1月15日を満期日とする先物為替予約を締結した。豪
ドルの先物為替予約の目的は、4半期毎の豪ドル建の分配金の支払いによる為替エクスポージャーを減ら
すことである。
注29.当期における重要事象
2019 年の終わりから2021年にかけて、新型コロナウイルス感染症(COVID-19)の発生が世界的な大流行
(パンデミック)に拡大した。コロナウイルスの蔓延による混乱の拡大および世界経済への永続的で重大
な悪影響の可能性から、市場のボラティリティは増加し、パンデミックとその結果が拡大し続けるにつれ
て再発の可能性が高まっている。
当社は、引き続き、状況の変化と運用するファンドの財政状態への影響を監視し、状況に応じて運用計
画を調整する。当社の経営陣は、本書日までに当社の年次財務書類で開示を必要とするその他の重要な事
象はないと判断している。
注30.後発事象
参照すべき後発事象はない。
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(2)記載事項の訂正
(注)下線および傍線部分は訂正箇所を示します。
第一部 証券情報
(1)ファンドの名称
<訂正前>
アライアンス・バーンスタイン-グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ(AB FCP I - Global
(注1)
High Yield Portfolio) (愛称を「フェニックス」ということがある。)(以下「ファンド」と
いう。)
(注1)ファンドは、ルクセンブルグ籍アンブレラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン(以下「トラスト」という。)を
構成するポートフォリオのひとつである。 2020年12月末日 現在、トラストは、ファンドを含め15のポートフォリオによって
構成されている。
各ポートフォリオの受益者は、約款の定めに従いポートフォリオ間の転換をする権利があるが、日本の受益者には、当該転
換の権利はない。 2020年12月末日 現在、ファンドは 95 種類のクラスの受益証券(以下、全クラスの受益証券を「ファンド証
券」という。)によって構成されている。
(後略)
<訂正後>
アライアンス・バーンスタイン-グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ(AB FCP I - Global
(注1)
High Yield Portfolio) (愛称を「フェニックス」ということがある。)(以下「ファンド」と
いう。)
(注1)ファンドは、ルクセンブルグ籍アンブレラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン(以下「トラスト」という。)を
構成するポートフォリオのひとつである。 2021年3月末日 現在、トラストは、ファンドを含め15のポートフォリオによって
構成されている。
各ポートフォリオの受益者は、約款の定めに従いポートフォリオ間の転換をする権利があるが、日本の受益者には、当該転
換の権利はない。 2021年3月末日 現在、ファンドは 96 種類のクラスの受益証券(以下、全クラスの受益証券を「ファンド証
券」という。)によって構成されている。
(後略)
第二部 ファンド情報
第1 ファンドの状況
1 ファンドの性格
(1)ファンドの目的及び基本的性格
<訂正前>
アライアンス・バーンスタイン-グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ(AB FCP I -
Global High Yield Portfolio)(愛称を「フェニックス」という。)(以下「ファンド」という。)
は、アンブレラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン(以下「トラスト」という。)を構成
するポートフォリオのひとつである。 2020年12月末日 現在、トラストはファンドを含め15のポートフォ
リオにより構成されている。管理会社は、随時、他のポートフォリオを追加設定することができる。
(後略)
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<訂正後>
アライアンス・バーンスタイン-グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ(AB FCP I -
Global High Yield Portfolio)(愛称を「フェニックス」という。)(以下「ファンド」という。)
は、アンブレラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン(以下「トラスト」という。)を構成
するポートフォリオのひとつである。 2021年3月末日 現在、トラストはファンドを含め15のポートフォ
リオにより構成されている。管理会社は、随時、他のポートフォリオを追加設定することができる。
(後略)
(3)ファンドの仕組み
③ 管理会社の概要
<訂正前>
(ⅲ)資本金の額( 2020年12月末日 現在)
資本金の額 16,300,000ユーロ(約21億円)
発行済株式総数 163,000株(内訳:優先株33,000株/クラスB普通株130,000株)
管理会社が発行する株式総数の上限については制限がない。
ただし、上記資本金の増減については、定款規定に基づく株主総会の決議を要する。
(注)ユーロの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱UFJ銀行の 2020年12月30日 現在における対顧客電信売買相場の仲値
(1ユーロ= 126.95円 )による。以下、ユーロの円金額表示は別段の記載がない限りすべてこれによる。
(後略)
<訂正後>
(ⅲ)資本金の額( 2021年3月末日 現在)
資本金の額 16,300,000ユーロ(約21億円)
発行済株式総数 163,000株(内訳:優先株33,000株/クラスB普通株130,000株)
管理会社が発行する株式総数の上限については制限がない。
ただし、上記資本金の増減については、定款規定に基づく株主総会の決議を要する。
(注)ユーロの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱UFJ銀行の 2021年3月31日 現在における対顧客電信売買相場の仲値
(1ユーロ= 129.80円 )による。以下、ユーロの円金額表示は別段の記載がない限りすべてこれによる。
(後略)
2 投資方針
(1)投資方針
<訂正前>
(前略)
その他の投資方針
(中略)
ファンドは、その純資産総額の10%を限度として、取引市場のない証券に投資することができる。後
記「(5)投資制限」第(5)項を参照のこと。ファンドは、このため、かかる証券を容易に売却でき
ないことがある。その上、証券の転売について契約上の制限が存在することがある。さらに、その他の
タイプの証券も、この10%制限に従うものとする。
(後略)
<訂正後>
(前略)
その他の投資方針
(中略)
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
ファンドは、その純資産総額の10%を限度として、取引市場のない証券に投資することができる。後
記「(5)投資制限」第(5)項を参照のこと。ファンドは、このため、かかる証券を容易に売却でき
な いことがある。その上、証券の転売について契約上の制限が存在することがある。さらに、その他の
タイプの証券も、この10%制限に従うものとする。
持続可能性に関連する開示事項
ファンドは、環境的および/または社会的な特徴(第8条)を促進する。詳細は、本書別紙C「持続
可能性に関連する開示事項」を参照のこと。
(後略)
(3)運用体制
<訂正前>
(前略)
(後略)
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訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
<訂正後>
(後略)
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(5)投資制限
<訂正前>
(前略)
環境、社会およびガバナンス統合方針
環境、社会およびガバナンス(ESG)に関する考察は、投資顧問会社の調査および投資プロセスに統
合されている。投資顧問会社のリサーチ・アナリストは、担当している特定の産業および対象となる
会社や発行体の専門家である。独自のリサーチ、第三者による調査、および投資顧問会社のリサーチ
協力プラットフォームに組み込まれた他の情報源からの所見を利用して、会社および発行体のESG慣行
を分析し、会社ごとまたは発行体ごとに潜在的に重要なESG要因を特定している。ESGに関する考察
は、投資顧問会社の調査および投資プロセスに組み込まれ、かつ、投資決定を行うためのいくつかの
考慮事項のうちの1つである。発行体または会社の証券にマイナスの影響を与え得るものを含むすべ
てのESG要因を考慮した後も、投資顧問会社は、当該証券を依然として購入し、および/または、それ
をファンド内に保有することができる。ESGの考慮事項は、すべての種類の金融商品や投資対象に適用
されない可能性がある。また、アナリストは、投資顧問会社の投資先または投資を予定している会社
および発行体を監視し、関与することがある。
論争となっている武器に関する方針
(後略)
<訂正後>
(前略)
環境、社会およびガバナンス統合方針
環境、社会およびガバナンス(ESG)に関する考察は、 ABスチュワードシップ・アプローチを通し、 投
資顧問会社の調査および投資プロセスに統合されている。投資顧問会社のリサーチ・アナリストは、担
当している特定の産業および対象となる会社や発行体の専門家である。独自のリサーチ、第三者による
調査、および投資顧問会社のリサーチ協力プラットフォームに組み込まれた他の情報源からの所見を利
用して、会社および発行体のESG慣行を分析し、会社ごとまたは発行体ごとに潜在的に重要なESG要因を
特定している。ESGに関する考察は、投資顧問会社の調査および投資プロセスに組み込まれ、かつ、投資
決定を行うためのいくつかの考慮事項のうちの1つである。発行体または会社の証券にマイナスの影響
を与え得るものを含むすべてのESG要因を考慮した後も、投資顧問会社は、当該証券を依然として購入
し、および/または、それをファンド内に保有することができる。ESGの考慮事項は、すべての種類の金
融商品や投資対象に適用されない可能性がある。また、アナリストは、投資顧問会社の投資先または投
資を予定している会社および発行体を監視し、関与することがある。 ABスチュワードシップ・アプロー
チにかかる更なる情報は、管理会社のウェブサイトの「the responsible investment section」にて参
照可能である。
論争となっている武器に関する方針
(後略)
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3 投資リスク
(1)リスク要因
<訂正前>
(前略)
FATCA および源泉税リスク
(中略)
(ⅵ)かかる措置または改善措置によって影響を受ける投資者は、FATCA、いずれかのUS IGAもしくはい
ずれかの追加IGA、または大本の関連法令規則を遵守するために、ファンドによって、またはファ
ンドのために講じられた措置または遂行された改善措置の結果として負ったいかなる形態の損害
または負債についてもファンド(またはその代理人)に対してその賠償を請求しないこと。
ファンドのリスク
(後略)
<訂正後>
(前略)
FATCA および源泉税リスク
(中略)
(ⅵ)かかる措置または改善措置によって影響を受ける投資者は、FATCA、いずれかのUS IGAもしくはい
ずれかの追加IGA、または大本の関連法令規則を遵守するために、ファンドによって、またはファ
ンドのために講じられた措置または遂行された改善措置の結果として負ったいかなる形態の損害
または負債についてもファンド(またはその代理人)に対してその賠償を請求しないこと。
持続可能性リスク
持続可能性リスクとは、 発生した場合に、潜在的にまたは実際にファンドの投資対象の価値に重大な
悪影響を及ぼす可能性がある環境、社会またはガバナンスに関する出来事または状況 を意味する。持続
可能性リスクは、それ自体のリスクを示すかまたはその他のリスクに影響を及ぼす可能性があり、市場
リスク、オペレーション・リスク、流動性リスクまたはカウンターパーティ・リスクなどのリスクの大
きな要因となることがある。持続可能性リスクは、投資家へのリスク調整後の長期的なリターンに影響
を及ぼすことがある。持続可能性リスクの評価は複雑であり、また、入手が困難であり、かつ、不完全
であるか、推定によるものであるか、古いものであるか、または、それ以外の重要な点において不正確
である環境、社会またはガバナンスに関するデータに基づくことがある。特定された場合であっても、
これらのデータが正確に評価されるという保証はない。
持続可能性リスクの発生の結果として生じる影響は、特定のリスク、地域または資産クラスによって
多岐にわたる可能性がある。一般的に、ある資産に関して持続可能性リスクが発生した場合、悪影響が
生じ、潜在的にその価値の損失が生じるため、該当するポートフォリオの純資産価額に影響が生じる。
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ファンドのリスク
(後略)
5 運用状況
(2)投資資産
「(2)投資資産」については、以下の内容に更新されます。
① 投資有価証券の主要銘柄
上位30銘柄
(ⅰ)債券 (2021年3月末日現在)
投資
利率 取得価格
時 価
順位 銘柄 国名 種類 償還日 額面金額
比率
(米ドル)
(%) (米ドル)
(%)
Brazil Notas do Tesouro
1 ブラジル 国債 2023 年1月1日 10.000 BRL 2,619,705,000 550,465,412 490,082,147 2.41
Nacional Series F
U.S. Treasury Bonds
2 アメリカ合衆国 国債 2026 年2月15日 6.000 USD 293,266,400 365,966,480 364,383,502 1.79
U.S. Treasury Bonds
3 アメリカ合衆国 国債 2026 年8月15日 6.750 USD 212,755,000 277,671,569 276,315,556 1.36
Republic of South Africa
4 南アフリカ 国債 2023 年2月28日 7.750 ZAR 2,605,263,200 186,030,705 184,101,648 0.91
Government Bond Series 2023
Mexican Bonos Series M
5 メキシコ 国債 2024 年9月5日 8.000 MXN 2,817,670,000 158,099,793 148,063,978 0.73
Republic of South Africa
6 南アフリカ 国債 2030 年1月31日 8.000 ZAR 2,266,304,974 131,546,527 139,920,748 0.69
Government Bond Series 2030
U.S. Treasury Bonds
7 アメリカ合衆国 国債 2050 年8月15日 1.375 USD 179,875,000 174,136,325 139,880,909 0.69
Mexican Bonos Series M 20
8 メキシコ 国債 2027 年6月3日 7.500 MXN 2,235,600,600 113,250,276 116,520,133 0.57
U.S. Treasury Bonds
9 アメリカ合衆国 国債 2030 年5月15日 6.250 USD 83,300,000 118,817,867 116,073,344 0.57
Republic of South Africa
10 Government International 南アフリカ 国債 2049 年9月30日 5.750 USD 117,613,000 109,740,888 108,277,468 0.53
Bond
Colombian TES Series B
11 コロンビア 国債 2027 年11月3日 5.750 COP 327,107,900,000 94,256,715 86,846,134 0.43
Petroleos Mexicanos
12 メキシコ 国債 2031 年1月28日 5.950 USD 90,503,000 77,064,529 86,430,365 0.43
Argentine Republic
13 Government International アルゼンチン 国債 2035 年7月9日 0.125 USD 285,291,298 141,287,871 84,160,933 0.41
Bond
Natwest Group PLC
14 イギリス 社債 2021 年8月15日 8.625 USD 80,653,000 82,992,762 82,808,079 0.41
Ukraine Government
15 ウクライナ 国債 2023 年9月1日 7.750 USD 76,080,000 75,040,325 82,028,505 0.40
International Bond
U.S. Treasury Bonds
16 アメリカ合衆国 国債 2027 年11月15日 6.125 USD 62,738,300 84,234,767 81,942,105 0.40
Egypt Treasury Bills Series
17 エジプト 国債 2021 年6月29日 0.000 EGP 1,233,200,000 76,030,501 75,986,461 0.37
364D
U.S. Treasury Bonds
18 アメリカ合衆国 国債 2024 年11月15日 7.500 USD 58,500,000 74,953,640 73,152,425 0.36
U.S. Treasury Bonds
19 アメリカ合衆国 国債 2027 年2月15日 6.625 USD 55,284,900 77,469,526 72,509,602 0.36
Vine Oil & Gas LP/Vine Oil
20 アメリカ合衆国 社債 2023 年4月15日 8.750 USD 67,435,000 61,384,121 71,699,021 0.35
& Gas Finance Corp.
Russian Federal Bond - OFZ
21 ロシア 国債 2024 年7月17日 7.400 RUB 5,209,135,000 80,693,735 71,393,603 0.35
Series 6227
Dominican Republic
22 ドミニカ共和国 国債 2028 年7月19日 6.000 USD 63,400,000 65,994,000 71,163,647 0.35
International Bond
Veritas US, Inc./Veritas
23 アメリカ合衆国 社債 2025 年9月1日 7.500 USD 68,083,000 68,820,194 70,781,854 0.35
Bermuda Ltd.
Banff Merger Sub, Inc.
24 アメリカ合衆国 社債 2026 年9月1日 9.750 USD 60,004,000 61,134,459 63,883,781 0.31
※ 国債には、政府関連債等が含まれる。
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( ⅱ ) 投資信託 (2021年3月末日現在)
取得価格(米ドル) 時価(米ドル)
投資比率
順位 銘柄 国名 口数 単価 金額 単価 金額 (%)
AB SICAV I - Emerging Market Local Currency Debt
1 ルクセンブルグ 16,693,989 14.91 248,985,979 12.16 202,998,912 1.00
Portfolio - Class ZT
AB SICAV I - Euro High Yield Portfolio - Class S
2 ルクセンブルグ 4,195,749 24.25 101,761,916 37.75 158,386,214 0.78
AB SICAV I - Financial Credit Portfolio - Class
3 ルクセンブルグ 1,245,214 100.90 125,637,952 114.48 142,552,119 0.70
ZT
AB FCP I - Mortgage Income Portfolio - Class SA
4 ルクセンブルグ 1,704,084 95.37 162,511,418 80.35 136,923,172 0.67
AB SICAV I - Emerging Market Corporate Debt
5 ルクセンブルグ 4,017,647 17.00 68,300,000 26.60 106,869,409 0.53
Portfolio - Class S
AB SICAV I - Asia Income Opportunities Portfolio
6 ルクセンブルグ 810,392 102.44 83,019,137 106.76 86,517,493 0.43
- Class ZT
② 投資不動産物件
該当なし(2021年3月末日現在)。
③ その他投資資産の主要なもの
該当なし(2021年3月末日現在)。
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第三部 特別情報
第2 その他の関係法人の概況
1 名称、資本金の額及び事業の内容
<訂正前>
(1)アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー(「投資顧問会社」)
(AllianceBernstein L.P.)
( 中略 )
② 事業の内容
アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーは、世界有数の投資運用会社で、 2020年9月末日 現
在、総額約 6,308 億米ドル(約 65.3 兆円)の資産を運用している。ABは、米国にその本部を置き、世界
26の国・地域、51都市に拠点を有する。
2020 年9月末日 現在、投資顧問会社は、デラウェア州法に基づき設立されたリミテッド・パート
ナーシップで、そのリミテッド・パートナーシップ持分の約 35.5% を保有するアライアンス・バーン
スタイン・ホールディング・エル・ピーの持分は、ニューヨーク証券取引所において取引されてい
る。
アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーのジェネラル・パートナーであるアライアンス・バー
ンスタイン・コーポレーションは アクサ・ エクイタブル・ホールディングス・インクの間接全額出資
子会社である。 2020年9月末日 現在、フランスの会社であるアクサ・エス・アーが、 アクサ・ エクイ
タブル・ホールディングス・インクの発行済株式の10%未満を保有している。
<訂正後>
(1)アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー(「投資顧問会社」)
(AllianceBernstein L.P.)
( 中略 )
② 事業の内容
アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーは、世界有数の投資運用会社で、 2021年3月末日 現
在、総額約 6,972 億米ドル(約 77.2 兆円)の資産を運用している。ABは、米国にその本部を置き、世界
26の国・地域、51都市に拠点を有する。
(注)米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱UFJ銀行の2021年3月31日現在における対顧客電信売買相場の仲値(1米
ドル=110.71円)による。
2021 年3月末日 現在、投資顧問会社は、デラウェア州法に基づき設立されたリミテッド・パート
ナーシップで、そのリミテッド・パートナーシップ持分の約 36.5% を保有するアライアンス・バーン
スタイン・ホールディング・エル・ピーの持分は、ニューヨーク証券取引所において取引されてい
る。
アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーのジェネラル・パートナーであるアライアンス・バー
ンスタイン・コーポレーションはエクイタブル・ホールディングス・インクの間接全額出資子会社で
ある。 2021年3月末日 現在、フランスの会社であるアクサ・エス・アーが、エクイタブル・ホール
ディングス・インクの発行済株式の10%未満を保有している。
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別紙Bの後に以下の別紙Cが追加されます。
別紙C
持続可能性に関連する開示事項
以下の分類および関連する開示事項は、随時変更および補足される規則(EU)2019/2088に従い、かつ、
これを目的として作成されており、投資予定者の投資ニーズに対するポートフォリオの適切性に関する網羅
的な情報を提供することを意図していない。本書に記載されるいかなる事項も、英文目論見書に記載される
事項を変更するかまたはこれに取って代わるとみなされるべきではない。
管理会社の持続可能性に関連する開示事項に関するさらなる情報については、管理会社のウェブサイト
(https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm)における責任投資の項を参照
されたい。本書における「 AB 」へのあらゆる言及は、場合に応じて、投資運用会社、管理会社および/また
は直接的もしくは間接的にポートフォリオに対して投資運用サービスを提供している別のアライアンス・
バーンスタイン・エル・ピー(ABLP)の子会社を指す。
管理会社は、そのリスク管理プロセスの一環として、持続可能性リスク(すなわち、発生した場合に、潜
在的にまたは実際に投資対象の価値に重大な悪影響を及ぼす可能性がある環境、社会またはガバナンスに関
する出来事または状況)を特定し、分析する。
主要な定義
AB スチュワードシップ・アプローチ AB グローバル・スチュワードシップ・ステートメント:
責任投資、ESG統合、エンゲージメントおよびコラボ
レーションに関するABのポリシー。
ESG 環境、社会および/またはガバナンス。
ESG 要因 リスクまたは機会を示す可能性のあるESG問題および持
続可能性リスク。
持続可能性リスク 発生した場合に、投資対象の価値に実際のまたは潜在的
な重大な悪影響を及ぼす可能性があるESGに関する出来
事または状況 。持続可能性リスクは、投資家へのリスク
調整後の長期的なリターンに影響を及ぼすことがある。
持続可能性リスクの発生の結果として生じる影響は、特
定のリスク、地域または資産クラスによって多岐にわた
る可能性がある。一般的に、ある資産に関して持続可能
性リスクが発生した場合、悪影響が生じ、潜在的にその
価値の損失が生じるため、該当するポートフォリオの純
資産価格に影響が生じる。
第9条(ダークグリーン)ポートフォリオ:持続可能な目的を伴うABの戦略
・ サステナブル米国シーマティック・ポートフォリオ
上記のダークグリーン・ポートフォリオは、その各投資目的の達成を目指す一方で、持続可能な投資対象
という目的を有する。持続可能な投資対象とは、いかなる環境または社会の目的をも大きく損なわないこと
をいい、関連する投資先会社が優良なガバナンス慣行に従うことを条件とする。当該ポートフォリオは、環
境および/または社会の目的に貢献する経済活動に投資することによってこの目的を達成することを目指
す。ただし、かかる関連する投資対象がいかなる適用ある環境および/または社会の目的をも大きく損なわ
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ないこと、また、投資先会社が優良なガバナンス慣行に従うことを条件とする(以下「 持続可能な投資対
象 」という。)。
このダークグリーン・ポートフォリオは、その純資産のすべてまたは大部分の金額を持続可能な投資対象
に投資することが期待されるが、持続可能な投資対象として適格ではない投資対象を保有することがあり、
また、ABはこれらの関連する対象会社が優良なガバナンス慣行に従っているかを評価することをしないかま
たはできないことがある。これらのダークグリーン・ポートフォリオの投資ユニバースに関するさらなる情
報は、英文目論見書の関連するポートフォリオ詳細および管理会社のウェブサイト
(https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm)に記載されており、これら
の投資対象に関する追加の詳細(もしあれば)は、2022年1月1日より後に終了する会計年度から年次報告
書に記載される。
AB は、ダークグリーン・ポートフォリオの投資戦略に関連する持続可能性リスクの影響を評価しており、
かかるリスクが、発生した場合に、その投資対象の価値に実際のまたは潜在的な重大な悪影響を及ぼすよう
な環境、社会またはガバナンスに関する出来事または状況に当てはまると考える。持続可能性リスクの予想
される影響は、投資目的、投資戦略および投資方針によって異なるが、それぞれの投資ユニバースを考慮す
れば、ABは、環境、社会またはガバナンスに関する出来事が、とりわけ、有価証券の価値、品質および/も
しくは安定性、投資先会社の財政的健全性、発行体の信用度ならびに/または債務の発行体が利払いを行い
もしくはその他の債務を履行する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性が高いと確信する。
Ⅰ.投資プロセス
ダークグリーン・ポートフォリオに関して、ABは、国連の持続可能な開発目標(以下「 UNSDGs 」とい
う。)に由来する環境または社会に重点を置く持続可能な投資テーマに積極的に関係している有価証券のユ
ニバースを作成する。ABは、中核となる3つの投資可能なテーマとして、気候、健康およびエンパワーメン
ト(以下「 ABが目標とするUNSDGテーマ 」という。)を導き出した。ABは、持続可能な投資対象の定義を満た
す投資機会をさらに明確にするためにこれらのテーマのそれぞれにおけるサブテーマを特定する。例えば、
気候におけるサブテーマには、クリーンエネルギー、資源効率、持続可能な輸送および公衆衛生ならびにリ
サイクルが含まれる。ABが目標とするUNSDGテーマおよびサブテーマは変更される可能性がある。
環境および/または社会の目的に貢献することに加えて、すべての持続可能な投資対象は、少なくとも一
つのUNSDGの達成に直接貢献しなければならない。
持続可能な投資対象の関連する基準を満たすことができる有価証券の対象となるユニバースを特定した
後、ABは、リスク/リターンの観点から当該有価証券を評価するための詳細なリサーチ・プロセスを開始す
る。かかるプロセスには、特に、ABスチュワードシップ・アプローチに従って、会社の財務状況の分析にESG
要因を組み込むことが含まれる。ABは、独自のマテリアリティ・マトリックスを策定しており、これは、関
連するダークグリーン・ポートフォリオにとってどのESG要因が最も重要であるかを特定するためにアナリス
トによって用いられている。この独自のマテリアリティ・マトリックスには、40を超えるESG要因が含まれ
る。ESG要因に関するアナリストによるリサーチの結果は、関連するダークグリーン・ポートフォリオの投資
決定プロセスに組み込まれている。
AB スチュワードシップ・アプローチに関するさらなる情報は、以下に記載されるほか、管理会社のウェブ
サイト
(https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm)から入手することができ
る。
AB の受託者責任の一環として、ABは、対象会社の優良なガバナンス慣行がそのファンダメンタル・リサー
チのための一つの重要な情報であると確信する。投資プロセスの一環として、ABは、対象会社のガバナンス
の側面を定性的に評価する。かかるガバナンスの側面には、適用ある場合、健全な経営構造に関する情報を
含む財務諸表の継続的な作成、報酬、従業員関係ならびに法務および税務のコンプライアンス問題などがあ
る。持続可能な投資対象に関して、ABは、優良なガバナンス慣行に従っていないと確信する会社には投資を
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行わない。ABは、優良なガバナンス慣行の評価を、そのファンダメンタル・リサーチにESG要因を統合するこ
とを通じて行う。ABは、対象会社が従う優良なガバナンス慣行を示す15を超えるガバナンス要因を含む独自
の マテリアリティ・マトリックスを用いる。ガバナンス要因に関するアナリストによるリサーチの結果は、
関連するダークグリーン・ポートフォリオの投資決定プロセスに組み込まれている。
Ⅱ.ベンチマーク
ダークグリーン・ポートフォリオは、持続可能性を測定するかまたは持続可能な投資対象を決定するため
に、指定された参照ベンチマークを使用していない。ダークグリーン・ポートフォリオのポートフォリオ詳
細において参照されるベンチマークは、ダークグリーン・ポートフォリオが追求する持続可能な目的を考慮
していない。以下の項では、ダークグリーン・ポートフォリオが、その能力の限りにおいて、その持続可能
な投資対象のそれぞれの目的をどのように達成するかを略述する。
Ⅲ.持続可能な投資対象の目的の達成
投資プロセスの一環として、ABは、ABスチュワードシップ・アプローチにおいて略述されるとおり、機会
およびリスクのいずれについても持続可能性要因を検討する。これらの要因には、環境、社会、従業員の要
因、人権尊重、腐敗防止および贈収賄防止が含まれる。
投資プロセスの結果として、ABは、持続可能な投資対象であるとみなされるための関連する基準を満たす
と確信する有価証券を特定する。特に、ダークグリーン・ポートフォリオは、その製品およびサービスが一
または複数のUNSDGsの達成に直接貢献する会社および有価証券のポートフォリオを所有することにより、プ
ラスの社会的および環境的な結果に貢献することを目指す。
AB はまた、下記に詳述されるとおり、持続可能な投資対象を通じて目的を達成することを助けるために二
つの方法でエンゲージメントを用いる。第一に、ABは、投資対象への洞察のためにエンゲージメントを行
い、この洞察が投資対象に関するABのファンダメンタル・リサーチに統合されている。例えば、エンゲージ
メントを通じて、ABは、ある投資対象の再生可能エネルギー戦略をより深く理解することで、当該投資対象
が持続可能な投資対象であるとみなされるための関連する基準を満たすかを評価する際、当該投資対象に関
するさらなる洞察を得る。第二に、ABは、発行体にとって持続可能かつ長期的な利益をもたらすとABが確信
する措置を講じることを発行体に奨励するためにエンゲージメントを行う。例えば、ABは、発行体がその優
良なガバナンス慣行を向上させるために、人的資本、特に従業員との関係を考慮することを発行体に奨励す
ることがあり、それにより、発行体が持続可能な投資対象であるとみなされるための関連する基準を引き続
き満たすことを確保する。
Ⅳ.エンゲージメント
エンゲージメントは、常に、ABの投資プロセスの不可欠な部分であり、エンゲージメントの程度および焦
点は、時を経て変化するものであり、変化してきた。その他の目的の中でも、ABのエンゲージメント努力
は、環境、社会およびガバナンスの目的に対するより良い結果ならびに発行体および/またはダークグリー
ン・ポートフォリオの財務成果に対する利益を促進することができる措置を講じることを発行体に奨励する
ために用いられている。ABスチュワードシップ・アプローチに関するさらなる情報は、管理会社のウェブサ
イト(https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm)から入手することができ
る。
AB は、ダークグリーン・ポートフォリオが保有する有価証券の発行体とエンゲージメントを行うが、ダー
クグリーン・ポートフォリオがまだ投資していないかまたは今後も投資しない発行体ともエンゲージメント
を行うことがある。
年に一度、ダークグリーン・ポートフォリオの関連する運用チームは、発行体とのエンゲージメントおよ
びその結果を要約した「エンゲージメント報告書」を作成する。ABは、環境、社会およびガバナンスの要因
を基底となるファンダメンタル・リサーチに統合することが非常に重要であり、エンゲージメントのリサー
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チおよび結果を記録することによってABスチュワードシップ・アプローチをうまく活用することができると
確信している。
AB のアナリストおよびポートフォリオ・マネジャーが発行体との間で直接開始するエンゲージメントは、
当初の投資が行われる前にも、また、ABの継続的なモニタリングの一環としても行われることがある。エン
ゲージメントは、発行体のCEOおよびCFOを含む上級管理職との間で行われることが多い。エンゲージメント
において、ABは、会社の経営陣との間で、戦略、事業運営、ガバナンスおよびESG要因を含む幅広いその他の
主題について議論する。アナリストは、時間をかけて、開かれた対話の場を構築する。ABはまた、一般的に
特定の問題に関する自己の見解を共有するために、または、ABが経営陣とエンゲージメントを行った後に特
定の懸念事項をより高いレベルで検討するために、取締役との間でもエンゲージメントを行う。また、AB
は、プロセスの一環として、供給業者および顧客などのその他のステークホルダーともエンゲージメントを
行う。
Ⅴ.追加の情報
ダークグリーン・ポートフォリオのポートフォリオ詳細に詳述されるとおり、ABは、持続可能な投資対象
に対するエクスポージャーをとるために、株式および債券などの直接投資ならびに特に適格なデリバティブ
およびETFなどの間接投資を含むさまざまな投資手法を用いることがある。例えば、デリバティブを用いるこ
とにより、ABは、より効率的にかつ費用効率の高い方法で持続可能な投資対象に対するエクスポージャーを
獲得することができる。
その投資目的、投資戦略および投資方針に従い、ダークグリーン・ポートフォリオは、限られた範囲内
で、とりわけ、株式、債券、現金および株式化のために用いられるビークルならびに裏付けとなる参照資産
が通貨ヘッジなどの持続可能な投資対象ではないデリバティブを含む、持続可能な投資対象として適格では
ない可能性のある個別の投資対象を保有することがある。ただし、ABが、ダークグリーン・ポートフォリオ
がそれでもなお持続可能な投資対象を通じてその投資目的の達成を目指していると確信することを条件とす
る。これらの投資対象の種類および金額などの追加の情報は、2022年1月1日より後に終了する会計年度か
ら年次報告書において開示される。
第8条(ライトグリーン)ポートフォリオ‐環境的および/または社会的な特徴を促進するABの戦略
・ アメリカン・インカム・ポートフォリオ
・ アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ
・ チャイナ・ロー・ボラティリティ・エクイティ・ポートフォリオ
・ ダイナミック・ディバーシファイド・ポートフォリオ
・ エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオ
・ エマージング・マーケッツ・グロース・ポートフォリオ
・ ヨーロピアン・インカム・ポートフォリオ
・ グローバル・ボンドⅡポートフォリオ
・ グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ
・ グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
・ グローバル・バリュー・ポートフォリオ
・ ジャパン・ストラテジック・バリュー・ポートフォリオ
・ モーゲージ・インカム・ポートフォリオ
・ ショート・デュレーション・ボンド・ポートフォリオ
上記の各ライトグリーン・ポートフォリオは、環境的および/もしくは社会的な特徴またはその組み合わ
せを促進する。ただし、関連する投資先会社が優良なガバナンス慣行に従うことを条件とし、当該戦略が持
続可能な投資対象の目的を有していない場合である。
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これらのライトグリーン・ポートフォリオは、環境的および/または社会的な特徴と一致していない投資
対象を保有することがあり、ABは、これらの関連する対象会社が優良なガバナンス慣行に従っているかを評
価 することをしないかまたはできないことがある。当該投資対象に関するさらなる情報(もしあれば)は、
2022年1月1日より後に終了する会計年度から年次報告書に記載される。
AB は、各ライトグリーン・ポートフォリオの各投資戦略に関連する持続可能性リスクの影響を評価してお
り、かかるリスクが、発生した場合に、投資対象の価値に実際のまたは潜在的な重大な悪影響を及ぼすよう
な環境、社会またはガバナンスに関する出来事または状況に当てはまると考える。持続可能性リスクの予想
される影響は、投資目的、投資戦略および投資方針によって異なるが、それぞれの投資ユニバースを考慮す
れば、ABは、環境、社会またはガバナンスに関する出来事が、とりわけ、有価証券の価値、品質および/も
しくは安定性、投資先会社の財政的健全性、発行体の信用度ならびに/または債務の発行体が利払いを行い
もしくはその他の債務を履行する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性が高いと確信する。
Ⅰ.投資プロセス
環境的および/または社会的な特徴の促進を達成するために、ABは、ABスチュワードシップ・アプローチ
を用いる。ABスチュワードシップ・アプローチに関するさらなる情報は、管理会社のウェブサイト
(https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm)から入手することができ
る。
AB にとって、環境的および/または社会的な特徴の促進は、以下を組み合わせることによって達成され
る。
・ Ⅱに詳述されるとおり、投資決定プロセスのすべての側面にESG要因を統合すること。これにより、ESG
要因に関する対象となる投資の影響は、投資プロセスのすべての段階にわたって評価される。
・ Ⅳに詳述されるとおり、環境、社会およびガバナンスの目標に向けた行動および前進を奨励するため
に、特に発行体企業および政府との間で広範囲にわたるエンゲージメントを行うこと。
Ⅱ.ESG要因の統合
AB がESG要因を統合する方法の基本的な部分は、ABによる持続可能性リスクの重要性および影響の継続的な
評価である。これには、発生した場合に、ライトグリーン・ポートフォリオのリターンに実際のまたは潜在
的な重大な悪影響を及ぼす可能性のある環境、社会またはガバナンスに関する出来事または状況が含まれ
る。環境、社会およびガバナンスに関する要因の重要性は、セクターおよび産業ごとに異なる。
投資決定を行う際、ABは、対象会社を評価するためにファンダメンタル・リサーチを用いる。ABスチュ
ワードシップ・アプローチの一環として、このファンダメンタル・リサーチにはESG要因の検討が含まれる
が、このことは、ABが対象会社に関するESG要因を投資決定プロセスの各段階において評価することを意味す
る。ABスチュワードシップ・アプローチを通じて、ABは、ライトグリーン・ポートフォリオが促進する関連
する環境的および/または社会的な特徴と一致する会社を特定することができる。
特に、ABの運用チーム内のアナリストは、ESG要因を特定し、これに関してリサーチを行い、発行体とエン
ゲージメントを行い、ESG要因をライトグリーン・ポートフォリオの投資モデルおよびフレームワークに適宜
組み込むことによって、投資決定プロセスの開始時にESG要因を検討する責任を負う。ABのアナリストによる
ESG要因の勧告および評価は、さまざまな形において投資決定に影響を及ぼすことがある。例えば、キャッ
シュ・フロー、信用格付けまたは割引率に対するESG要因の影響は、投資決定およびポジション・サイジング
に影響を及ぼす可能性がある。
ライトグリーン・ポートフォリオに対するABの受託者責任の一環として、ABは、対象会社の優良なガバナ
ンス慣行がそのファンダメンタル・リサーチのための一つの重要な情報であると確信する。投資プロセスの
一環として、ABは、対象会社のガバナンスの側面を定性的に評価する。かかるガバナンスの側面には、適用
ある場合、健全な経営構造に関する情報を含む財務諸表の継続的な作成、報酬、従業員関係ならびに法務お
よび税務のコンプライアンス問題などがある。環境的および/または社会的な特徴の促進を達成する際、AB
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は、優良なガバナンス慣行に従っていないと確信する会社には投資を行わない。ABは、優良なガバナンス慣
行の検討をそのファンダメンタル・リサーチにガバナンス要因を統合することを通じて行う。ABスチュワー
ド シップ・アプローチにおいて略述されるとおり、この統合は、投資プロセスのすべての段階において発生
する。ABは、会社が従う優良なガバナンス慣行を特定する際にアナリストが用いる独自のマテリアリティ・
マトリックスを策定している。かかるマトリックスは、優良なガバナンスを示す15を超えるガバナンス要因
を含む。これらのガバナンス要因に関するアナリストによるリサーチの結果は、投資決定プロセスに組み込
まれている。
ライトグリーン・ポートフォリオの投資戦略を実施する際、ABは、希望する水準のリスクおよびリターン
を考慮し、リスクおよびリターンの評価の一環としてESG要因の財務的または経済的な影響を考慮する。
会社が優良なガバナンス慣行に従っているかを含む関連するESG要因を考慮した後、それでもなお、有価証
券が各投資目的、投資戦略および投資方針に従っている場合、持続可能性の考慮にマイナスの影響を与える
有価証券を含めて、ABは、当該有価証券を購入し、かつ/またはこれをライトグリーン・ポートフォリオに
おいて保有することがある。これらのライトグリーン・ポートフォリオの投資方針に関するさらなる情報
は、関連するライトグリーン・ポートフォリオのポートフォリオ詳細および管理会社のウェブサイト
(https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm)に記載されている。さらに、
これらの投資対象に関する詳細は、2022年1月1日より後に終了する会計年度から年次報告書において開示
される。
Ⅲ.ベンチマーク
いずれのライトグリーン・ポートフォリオも、持続可能性を測定するかまたは環境的および/もしくは社
会的な特徴を決定するために、指定された参照ベンチマークを使用していない。関連するライトグリーン・
ポートフォリオのポートフォリオ詳細において参照されるベンチマークは、関連するライトグリーン・ポー
トフォリオが追求する環境的、社会的およびガバナンス的な特徴を考慮していない。
Ⅳ.エンゲージメント
エンゲージメントに関して、ABは、とりわけ、環境、社会およびガバナンスの目的に対するより良い結果
ならびに発行体および/またはライトグリーン・ポートフォリオの財務成果に対する利益を促進することが
できる措置を講じることを発行体に奨励する。ABスチュワードシップ・アプローチに関するさらなる情報
は、管理会社のウェブサイト(https://www.alliancebernstein.com/corporate/management-company.htm)
から入手することができる。
AB はまた、環境的および/または社会的な特徴を促進するために二つの方法でエンゲージメントを用い
る。第一に、ABは、投資対象への洞察のためにエンゲージメントを行い、この洞察が投資対象に関するABの
ファンダメンタル・リサーチに統合されている。例えば、エンゲージメントを通じて、ABは、ある投資対象
の再生可能エネルギー戦略をより深く理解することで、環境的および/または社会的な特徴について投資対
象が一致していることをABが評価する際、当該投資対象に関するさらなる洞察を得る。第二に、ABは、発行
体にとって持続可能かつ長期的な利益をもたらすとABが確信する措置を講じることを発行体に奨励するため
にエンゲージメントを行う。例えば、ABは、発行体がその優良なガバナンス慣行を向上させるために、人的
資本、特に従業員との関係を考慮することを発行体に奨励することがあり、それにより、環境的および/ま
たは社会的な特徴について投資対象が一致していることを維持する。
AB は、各ライトグリーン・ポートフォリオが保有する有価証券の発行体とエンゲージメントを行うが、ラ
イトグリーン・ポートフォリオがまだ投資していないかまたは今後も投資しない発行体ともエンゲージメン
トを行うことがある。
年に一度、ライトグリーン・ポートフォリオの関連する運用チームは、発行体とのエンゲージメントおよ
びその結果を要約した「エンゲージメント報告書」を作成する。ABは、ESG要因を基底となるファンダメンタ
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ル・リサーチに統合することが非常に重要であり、エンゲージメントのリサーチおよび結果を記録すること
によってABスチュワードシップ・アプローチをうまく活用することができると確信している。
AB のアナリストおよびポートフォリオ・マネジャーが発行体との間で直接開始するエンゲージメントは、
当初の投資が行われる前にも、また、ABの継続的なモニタリングの一環としても行われることがある。エン
ゲージメントは、発行体のCEOおよびCFOを含む上級管理職との間で行われることが多い。エンゲージメント
において、ABは、会社の経営陣との間で、戦略、事業運営、ガバナンスおよびESG問題を含む幅広いその他の
主題について議論する。アナリストは、時間をかけて、開かれた対話の場を構築する。ABはまた、一般的に
特定の問題に関する自己の見解を共有するために、または、ABが経営陣とエンゲージメントを行った後に特
定の懸念事項をより高いレベルで検討するために、取締役との間でもエンゲージメントを行う。また、AB
は、プロセスの一環として、サプライヤーおよび顧客などのその他のステークホルダーともエンゲージメン
トを行う。
Ⅴ.追加の情報
さらに、英文目論見書に略述されるとおり、ライトグリーン・ポートフォリオは、問題性のある武器など
の追加の審査を適用することがある。
ライトグリーン・ポートフォリオの関連するポートフォリオ詳細に詳述されるとおり、ABは、環境的およ
び/または社会的な特徴を促進するために、株式および債券などの会社への直接投資ならびに特に適格なデ
リバティブおよびETFなどの間接投資を含むさまざまな投資手法を用いることがある。例えば、デリバティブ
を用いることにより、ABは、より効率的にかつ費用効率の高い方法で環境的または社会的な目的に貢献する
と確信する会社に対するエクスポージャーを獲得することができる。
上記Ⅲにおいて言及されるとおり、これらのライトグリーン・ポートフォリオは、環境的および/または
社会的な特徴にそぐわない投資対象を保有することがあり、これらの投資対象に関して、ABは、対象会社が
優良なガバナンス慣行に従っているかを評価することをしないかまたはできないことがある。これらの投資
対象には、とりわけ、株式、債券、株式化のために用いられるビークル、現金、幅広い指数、シンセティッ
ク・ショート・ポジションならびに裏付けとなる参照資産が環境的および/または社会的な特徴にそぐわな
い為替先物および金利スワップなどのデリバティブが含まれる。これらの投資対象の種類および金額などの
追加の情報は、2022年1月1日より後に終了する会計年度から年次報告書において開示される。
AB スチュワードシップ・アプローチ(2021年3月10日現在)
Ⅰ.はじめに
AB は、ESG上の勘案事項(「ESG要因」という。)がAB商品のパフォーマンスに影響を及ぼす可能性がある
潜在的なリスクおよび機会の両方を示すことを長きにわたり認識してきた。ABスチュワードシップ・アプ
ローチは、持続可能性リスク(発生した場合に、投資対象の価値に実際のまたは潜在的な重大な悪影響を及
ぼす可能性のあるESGに関する出来事または状況として定義されている。)を含むさまざまなESG要因を略述
する。ABは、これらのESG要因を分析し、その投資プロセスのすべての段階にこれらのESG要因を体系的に統
合しており、ABは、このことが、投資決定の改善、財務成果の向上、責任投資へのABのコミットメントの前
進およびESGの目標に向けた世界の進歩につながると確信している。
AB が2011年11月に「責任投資原則の署名者」になった際、ABは、ESG要因の統合が当該戦略に当てはまらな
いかまたはABが特定のAB商品の投資目的(すなわち、ニュートラル商品)を達成することを妨げる可能性が
ある場合、一定の戦略を例外として、ほとんどの積極的運用戦略に関するABの投資プロセスへのESG要因の統
合を正式に承認した。一部のAB商品に関して、ESG要因の統合に関する文言は、適用ある募集書類に記載され
ていた。
AB は、今日においてABの会社全体の当該問題に対する戦略およびコミットメントを推進する責任投資リー
ダーシップの管理体制を構築した。ABのグローバル・スチュワードシップ・ステートメントおよびアニュア
ル・スチュワードシップ・レポートに、ABの活動が詳細に記載されている。さらなる情報については、
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https://www.alliancebernstein.com/corporate-responsibility/responsible-investing.htm を参照のこ
と。
ESG 要因を統合する投資戦略を実施する際、ABは、当該戦略について希望する水準のリスクおよびリターン
を考慮し、リスクおよびリターンの評価においてESG要因の財務的または経済的な影響を考慮する。長期的な
価値創造のレンズを通して発行体を分析し、評価することにより、ABは、ESG要因を含め、投資期間およびそ
の後の過程にわたって有価証券に影響を及ぼすような全ての要因のより徹底的な分析を通じてリスクを軽減
する一方で、強固な財務成果を達成することが可能となる場合が多い。
以下に詳述されるとおり、ESG要因を統合し、投資決定を行う際、ABは、投資決定が当該ESG要因に及ぼす
主要な悪影響も考慮する。これらの影響は、ABスチュワードシップ・アプローチの一環として記録されてい
る。
Ⅱ.持続可能性リスクの統合
AB は、体制支援、特定、エンゲージメント、記録、適用およびインテグレーションの6つのステップを通
じて、その投資決定プロセスの一環としてESG要因を統合する。
AB 商品の種類によって、統合の程度および焦点は異なることがあるが、投資目的の達成を追求するという
目標は同じである。この場合、関連するABの運用チームは、そのリサーチ・プロセスの各段階においてESGを
統合するために、ABのESG専門家および責任投資専門家(以下「 責任投資チーム 」という。)を活用する。
(1)体制支援
AB の運用チームが重要なESG要因を十分に理解し、リサーチし、かつ、統合することを可能にするために、
フレームワーク、ツールおよび研修によってABの運用チームの体制を支援することからプロセスが開始され
る。これには、以下が含まれる。
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・ 独自のツールセット
第三者のデータおよびツールセットを補強するために、ABは、ESGおよび気候に関するリサーチを強化
し、会社全体にわたって統合を体系化するための独自のリサーチおよびコラボレーションのツールを開
発した。これには、リサーチおよびコラボレーションのためのABのESIGHT(後記「(4)記録および
(5)適用」を参照。)プラットフォームならびに信用格付けおよびスコアリングのためのPRISM(後記
「(4)記録および(5)適用」を参照。)が含まれる。ABはまた、ABのファンダメンタル・アナリス
トの産業特有の知識とオルタナティブデータおよびABリサーチからより良い洞察を行うABのデータ・サ
イエンス・チームの能力を組み合わせたオルタナティブデータ・ダッシュボードも構築している。
・ 第三者のデータおよびツールセット
すべてのABの運用チームは、特に発行体またはセクターのESGの特徴をより広く理解することを可能に
するさまざまなデータサービスにアクセスすることができる。これらは、ブルームバーグおよびファク
トセットからのESGデータ、MSCI ESGレーティング、カーボンデルタおよびMSCIの炭素排出量データ、サ
ステイナリティクスのリスク・レーティング、世界的な規範および論争の分析、ISS-Ethixの問題のあ
る武器の分析、ならびにISSおよびグラス・ルイスのコーポレート・ガバナンスおよび議決権代理行使の
リサーチを含むが、これらに限られない。責任投資チームは、ABがABの運用チームに対して可能な最善
のデータおよび情報を提供していることを確保するために既存および新規のプロバイダーを継続的に評
価する。
・ 世界一流の機関との戦略的なパートナーシップ
AB は、コロンビア大学地球研究所と気候変動に関してコラボレーションを行った。コラボレーション
の第一段階には、気候変動の科学、規制、法律および公共政策の側面ならびに会社および発行体の財務
分析に気候変動を統合する方法について対処する気候科学およびポートフォリオ・リスクのカリキュラ
ムの共同開発が含まれていた。第二段階には、多数の気候変動の主題に関する科学者との共同研究が含
まれる。
・ 広範囲にわたる研修プログラム
気候変動カリキュラムに加えて、ABは、ABの運用チームに対し、継続的なESG研修を提供する。これに
は、CIOおよびポートフォリオ・マネジャーのためのピアツーピアの学習が含まれ、その間、選抜された
運用者のグループは、その特定の戦略においてESGがどのように統合されるかを発表する。ABはまた、外
部のデータ、システムおよびツールに関する研修や、現代奴隷制度、コーポレート・ガバナンス、セク
ター特有のテーマおよびESGをポートフォリオの意思決定に統合する方法に及ぶ一連の主題に関する教育
セッションについても体系化した。
・ 幅広い参加
AB は、知的財産、フレームワーク、ツールおよびシステムの開発に幅広く参 加している。責任投資
チームに加えて、約100名のABの担当者が一または複数のESGワーキング・チームに参加している。
(2)特定
AB の運用チームは、関連する投資戦略に関して重要なESG要因を特定および評価することによってESG統合
を開始する。ESG要因の重要性は、セクター、産業および地理的な場所によって異なる。
資産クラスをまたがるABの運用チーム内の120名を超えるアナリストと協同することにより、ABは、40を超
えるESG要因を取り扱い、約70のサブセクターに及ぶ独自のマテリアリティ・マトリックスを開発した。AB
は、当該マトリックスを適切に適用することができ、ABの運用チームに対してESG要因の影響ひいては対象会
社に関するABの長期的な財務見通しに関する貴重な視点を与える。ABの見解において、不利な持続可能性の
影響を特定するための一貫したフレームワークは、ABの運用チームが情報に基づくより良い投資決定を行う
ことを助け、最終的にはABがより良い投資成果を提供することを可能にする。これらのESG要因には、現時点
において以下が含まれる。
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環境的な要因
・ 炭素排出量
・ 製品の二酸化炭素排出量
・ 気候変動への脆弱性
・ 水管理
・ 資源管理
・ 生物多様性および土地利用
・ 毒物排出および有害廃棄物
・ 新型コロナウイルス感染症および環境
・ 包装廃棄物
・ 電気電子機器廃棄物
・ サプライチェーン-環境
・ クリーンテクノロジーの機会
・ グリーンビルディングの機会
・ 再生可能エネルギーの機会
社会的要因
・ 労務管理
・ 人材開発
・ 従業員の健康および安全
・ 製品の安全性および品質
・ 新型コロナウイルス感染症および社会問題
・ 金融商品の安全性
・ プライバシーおよびデータ・セキュリティ
・ サプライチェーン-社会
・ 責任投資
・ 健康の保証および人口統計リスク
・ コミュニケーションの機会
・ ファイナンシャル・インクルージョンの機会
・ 医療の機会
・ 栄養およびより健康に良い商品の機会
・ 教育の機会
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ガバナンスの要因
取締役会
・ 取締役会の独立性
・ 取締役会の性別多様性
・ CEOおよび会長の統合
・ 取締役会の確立
監督およびリスク管理
・ 会計
・ 反競争的慣行
・ 企業倫理
・ 腐敗および不安定
・ 金融システム不安
・ 組織文化
・ 給与
・ 制裁
・ 新型コロナウイルス感染症およびガバナンス
株主アクセス権
・ 一株一議決権
・ プロキシーアクセス
・ 臨時総会を招集する権利
AB はまた、ABのリサーチを推進する一助とするために、国連グローバル・コンパクトなどのデューデリ
ジェンスおよび報告に関する国際的に認められた基準を遵守する。これらの世界的な規範に違反していると
みなされるすべての発行体は、AB商品に含めることの適切性に関する徹底的な調査のフラグが立てられる。
この徹底的な分析では、発行体による違反の理由や、関連するAB商品の投資戦略を考慮した上で、当該発行
体がそれでもなお適切となり得るかが評価される。
ESG 要因および関連する影響は、すべての種類の金融商品または投資対象に適用されないことがある。
(3)エンゲージメント
AB の運用チームはまた、これらのESG要因に関して発行体との間でエンゲージメントを行う。ESGのエン
ゲージメントは、常に、ABの投資プロセスの非常に重要な部分である。毎年、ABの運用チームは、公開会社
および非公開会社ならびに地方自治体、超国家的発行体およびソブリン発行体などの企業形態をとらない法
主体のリーダーとエンゲージメントを行っている。2020年、ABは、発行体別のエンゲージメントならびに戦
略的、テーマ別および共同作業のエンゲージメントを含め、15,000回を超える会議を記録した。ABは、その
エンゲージメント・ポリシーの一環として、ESG要因以外の主題および目標に関してもエンゲージメントを行
う。
ESG の問題に関するエンゲージメントは、責任投資におけるリーダーになるというABのコミットメントの一
環として、ABのリサーチおよびスチュワードシップ・プロセスの主要な部分である。
エンゲージメントは、ABが発行体をよりよく理解し、当該発行体の株主および債券保有者としてAB商品の
利益を保護し、特にESGの目標に向けた前進を提供する可能性のある戦略を用いることを会社に奨励すること
を助ける。エンゲージメントは、発行体および/またはAB商品の財務成果を向上させるとABが確信する措置
を講じることをABが発行体に奨励することを可能にする。ABは、エンゲージメントを外部委託しない。ABの
運用チームは、多くの場合において責任投資チームと連携しながら、会社および発行体と直接エンゲージメ
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ントを行う。ABの見解において、直接関与するエンゲージメント・アプローチは、より良いリサーチ、より
良い成果およびAB商品のより良いサービスへの道である。
https://www.alliancebernstein.com/content/dam/corporate/corporate-pdfs/ABGlobalStewardship.pdf
から入手可能なABのエンゲージメント・ポリシーには、ABの発行体とのエンゲージメントについてより詳細
に記載されている。ABのエンゲージメント・ポリシーはまた、産業エンゲージメントにおけるABのコラボ
レーションならびに発行体とエンゲージメントを行う際の潜在的な利益相反のABによる特定および解決につ
いても略述する。ABのエンゲージメント・ポリシーには、特に、ABが株式に付帯する議決権およびその他の
権利を行使する方法、その他の株主と協力する方法、投資先会社の関連するステークホルダーとの連絡方法
ならびにエンゲージメントに関連する実際のおよび潜在的な利益相反の管理方法が含まれる。
(4)記録および(5)適用
独自のリサーチおよびコラボレーションのプラットフォームであるESIGHTは、ABによるESG発行体評価、議
決権代理行使履歴、エンゲージメントならびにMSCIおよびサステイナリティクスからの第三者リサーチを統
合する。ESIGHTはまた、テーマ別のセルサイドのリサーチ報告書、学術研究、非政府組織の報告書、スペ
シャリストの持続可能性および気候変動のシンクタンクの論文ならびにAB独自のESGレーティングを含むESG
の情報を保管するナレッジセンターでもある。
ESIGHT を用いることにより、ABの社債および株式の運用チームは、投資プロセスのすべての段階におい
て、発行体のESG慣行についての情報にアクセスし、これを共有することができる。ABの運用チームは、リ
サーチまたはエンゲージメントの準備を行う際、発行体、ABの運用チームまたはESGの主題およびテーマごと
に問い合わせることによって過去の交流を調査することができる。ESIGHTはまた、ポートフォリオ運用およ
び報告も向上させる。ABの専門家は、会社もしくは発行体、産業またはポートフォリオごとにESGの主題にア
クセスし、エンゲージメントの統計、事例および結果を顧客と共有することができる。
独自の信用格付けおよびスコアリングシステムであるPRISMは、債券ESGリサーチを、完全にデジタル化さ
れたデータおよびセキュリティ分析プラットフォームに統合する。PRISMを用いることにより、アナリスト
は、産業、格付け、分類および地理にわたって、一貫した比較可能な定量化できる方法で、個別の発行体に
関する見解を作成し、共有することができる。アナリストはまた、当該システムを通じてMSCIのスコアにも
アクセスすることができる。アナリストは、特定のESGスコアを割り当てるためのリサーチおよびエンゲージ
メントの洞察を用いて、各発行体をさまざまな方面から評価する。これは、信用度のスコアリングに用いら
れている。PRISMのスコアリングは、分析される産業によって異なる方法でESG要因を考察し、ABのアナリス
トが会社または発行体にとって何を最も重要なESG要因として見るかに基づいている。債券のポートフォリ
オ・マネジャーまたはアナリストは、投資プロセスにおいて常にPRISMのESGスコアにアクセスすることがで
きる。
(6)インテグレーション
AB の運用チームは、投資の意思決定プロセスにESG要因を統合し、これは、情報に基づいたより良い投資決
定につながる。ABの運用チーム内のアナリストは、ESG要因を特定し、これに関してリサーチを行い、発行体
とエンゲージメントを行い、ESG要因をAB商品の投資モデルおよびフレームワークに適宜組み込むことによっ
て、投資決定プロセスの開始時にESG要因を検討する責任を負う。
AB のアナリストによるESG要因の勧告および評価は、有価証券を購入するか否かだけではなく、さまざまな
形において投資決定に影響を及ぼすことがある。例えば、キャッシュ・フロー、信用格付けまたは割引率に
対するESG要因の影響は、投資決定およびポジション・サイジングに影響を及ぼす可能性がある。
適用あるスコアリングを含むESG要因を検討した後、投資目的およびAB商品の種類(すなわち、ダークグ
リーン、ライトグリーン、ニュートラル)に応じて、ABはそれでもなお有価証券を購入し、および/または
保有資産としてこれを保持することがある。
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Ⅲ.ESG持続可能性の統合をサポートするための構造およびガバナンス
AB スチュワードシップ・アプローチを含むABのESGおよび持続可能性の活動を監督するため、ABは、組織の
すべてのレベルにおいてABの責任に対するコミットメントを反映する構造を構築した。
AB の取締役会およびCEOは、2020年にチーフ・レスポンシビリティ・オフィサー(CRO)の役職を設置し
た。この役職は、ABの企業責任および責任投資の努力に対する直接の監督権を有する。CROはまた、ABの運営
委員会のメンバーでもある。ABの責任投資のグローバル代表は、責任投資チームおよび企業責任チームを含
むABの責任戦略事業ユニット(SBU)を監督する。ABの責任投資戦略はまた、その他のABの運用チームによっ
てもサポートされている。
・ ABの取締役会の監査およびリスク委員会は、責任および責任投資に対する正式な監督を行う。
・ ABのCROおよび責任投資のグローバル代表が共同委員長を務める責任投資運営委員会は、戦略を開発し、
実行を監督する。当該委員会は、ABにおける上級専門職によって構成される。
・ 主題専門家からなるABの責任投資チームは、この努力においてABの運用チームとパートナーを組む。AB
のさまざまなESGワーキング・グループと共に、責任投資チームは、独自のフレームワークおよびツール
セットを開発し、ABの戦略的なESGパートナーシップを管理し、研修プログラムを開発し、議決権代理行
使を実行する。
・ ABの企業責任チームは、責任に対するABのアプローチを開発する。このチームは、ABの目的および価
値、ダイバーシティおよびインクルージョン(D&I)、持続可能性ならびに企業慈善活動を設計し、提供
する。
・ ABの運用チームは、発行体とエンゲージメントを行い、ESG要因を分析および定量化し、これらのイン
プットを投資決定に組み込む。
責任投資運営委員会に加えて、ABは、責任、責任投資およびスチュワードシップの監督にとって重大であ
るその他の3つの委員会を維持する。
・ 議決権代理行使およびガバナンス委員会
この委員会は、ABの株式および債券運用チーム、責任投資チーム、オペレーションならびに法務およ
びコンプライアンス部門の上級代表からなる。この委員会は、ABの議決権代理行使ポリシーを策定し、
議決権代理行使活動を監督し、議決権代理行使プロセスの正式な監督を行い、これがABの最新の考え方
を捉えることを確保するためにABの会社としての議決権代理行使ポリシーおよび手続を維持および更新
し、新たな提案に関するABの立場を策定し、ABの正式な議決権代理行使およびガバナンス・ポリシーに
よってカバーされない議決に関して協議する。
・ 問題投資諮問委員会
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この委員会は、ABの上級代表からなる。ABのCEOおよびCROが共同委員長を務める。委員会の目的は、
問題のある武器、たばこまたは国際的な規範などの問題に関する議論および討論の場を提供することで
あ る。委員会の議論は、特定の投資決定を形成するだけではなく、これらの分野におけるABのポリシー
を策定する際の助けとなる。
・ ダイバーシティ・チャンピオン委員会(DCC)
DCC の使命は、D&IがABの文化、ポリシーおよび慣行の中心にとどまることを確保することである。DCC
のメンバーは、多様な人材を雇用し、昇進させ、かつ、維持することに関するSBU内の責任を増加させる
ことによって、D&Iを擁護し、そのロールモデルとなる。DCCのメンバーは、SBU特有のD&Iの目標を監視
および調査し、会社全体にわたって最善の慣行を共有することを助ける責任を負っている。
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監査報告書
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル
のパートナー各位
財務書類の監査に関する報告
監査意見
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令
上の要件に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・
エル(以下「当社」という。)の2020年12月31日現在の財政状態および同日に終了した年度の運
営実績について真実かつ公正な概観を与えているものと認める。
我々が行った監査
当社の財務書類は、以下により構成される。
・2020年12月31日現在の貸借対照表
・同日に終了した年度の損益計算書
・重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記
意見の根拠
我々は、監査専門家に関する2016年7月23日の法律(以下「2016年7月23日法」という。)およ
びルクセンブルグの金融監督委員会(Commission de Surveillance du Secteur Financier)(以
下「CSSF」という。)が採用した国際監査基準(以下「ISAs」という。)に準拠して監
査を行った。2016年7月23日法およびルクセンブルグのCSSFが採用したISAsに基づく
我々の責任については、当報告書の「財務書類の監査に関する公認企業監査人(Réviseur d ’
entreprises agréé )の責任」の項において詳述されている。
我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると
判断している。
我々は、ルクセンブルグのCSSFが採用した国際会計士倫理基準審議会によって公表された、
国際独立性を含む職業会計士のための国際倫理規程(以下「IESBA規程」という。)および
財務書類の監査に関する倫理規定に従って当社から独立した立場にある。我々は当該倫理規定に
従って他の倫理的な義務も果たしている。
その他の情報
取締役会は、その他の情報に責任を負う。その他の情報は、経営報告書に記載される情報で構成
されているが、財務書類およびそれに対する我々の監査報告書は含まれていない。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対
していかなる形式の結論の保証も表明しない。
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財務書類に関する我々の責任は、上記のその他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または
我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われ
るかについて検討することである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示が
あるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務がある。この点に関し、我々に報
告すべき事項はない。
財務書類に対する取締役会と統治責任者の責任
取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠し、財務
書類の作成および公正な表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な
虚偽表示がない財務書類を作成するために取締役会が必要であると決定する内部統制に関して責
任を負う。
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財務書類の作成において、取締役会は、当社が継続企業として存続する能力を評価し、それが適
用される場合には、取締役会が当社の清算または運用の中止を意図している、もしくは現実的に
それ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会
計基準を使用する責任を負う。
統治責任者は、当社の財務報告プロセスの監督に責任を負う。
財務書類の監査に関する公認企業監査人(Réviseur d ’ entreprises agréé )の責任
我々の監査目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類全体に重要な虚偽
表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む報告書を発行するこ
とである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、2016年7月23日法およびルクセンブル
グについてCSSFが採用したISAsに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見
することを保証するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、単独で
または全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的
に予想される場合に、重要とみなされる。
2016 年7月23日法およびルクセンブルグのCSSFが採用したISAsに準拠した監査の一環と
して、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。また、以下も実行する。
・不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識お
よび評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の意見表明のため
の基礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図
的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表
示に比べて、見逃すリスクはより高い。
・当社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策
定するために、監査に関する内部統制についての知識を得る。
・取締役会が採用した会計方針の適切性ならびに行った会計上の見積りおよび関連する開示の合
理性を評価する。
・取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、
当社が継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に
関連する重要な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に
達した場合、我々は当報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、
当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、当報告書
の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、当社が継続企業
として存続しなくなる原因となることがある。
・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、公正な表
示を実現する方法で対象となる取引および事象を表示しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定
した内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
その他の法令上の要件に関する報告
経営報告書は、財務書類と一致し、かつ適用される法令上の要件に準拠して作成されている。
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ルクセンブルグ、2021年3月30日
プライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ
代表して署名
リマ・アダス
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Audit report
To the Partners of
AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l.
Report on the audit of the annual accounts
Our opinion
In our opinion, the accompanying annual accounts give a true and fair view of the financial position of AllianceBernstein
(Luxembourg) S.à r.l. (the “Company”) as at 31 December 2020, and of the results of its operations for the year then
ended in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of
the annual accounts.
What we have audited
The Company’s annual accounts comprise :
・ the balance sheet as at 31 December 2020;
・ the profit and loss account for the year then ended; and
・ the notes to the annual accounts, which include a summary of significant accounting policies.
Basis for opinion
We conducted our audit in accordance with the Law of 23 July 2016 on the audit profession (Law of 23 July 2016) and
with International Standards on Auditing (ISAs) as adopted for Luxembourg by the “Commission de Surveillance du
Secteur Financier” (CSSF). Our responsibilities under the Law of 23 July 2016 and ISAs as adopted for Luxembourg by
the CSSF are further described in the “Responsibilities of the “Réviseur d’entreprises agréé” for the audit of the annual
accounts” section of our report.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
We are independent of the Company in accordance with the International Code of Ethics for Professional Accountants,
including International Independence Standards, issued by the Internationl Ethics Standards Board for Accountants
(IESBA Code) as adopted for Luxembourg by the CSSF together with the ethical requirements that are relevant to our
audit of the annual accounts. We have fulfilled our other ethical responsibilities under those ethical requirements.
Other information
The Board of Managers is responsible for the other information. The other information comprises the information stated
in the management report but does not include the annual accounts and our audit report thereon.
Our opinion on the annual accounts does not cover the other information and we do not express any form of assurance
conclusion thereon.
In connection with our audit of the annual accounts, our responsibility is to read the other information identified above
and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the annual accounts or our
knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we have
performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact.
We have nothing to report in this regard.
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Responsibilities of the Board of Managers and those charged with governance for the annual accounts
The Board of Managers is responsible for the preparation and fair presentation of the annual accounts in accordance with
Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the annual accounts, and
for such internal control as the Board of Managers determines is necessary to enable the preparation of annual accounts
that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the annual accounts, the Board of Managers is responsible for assessing the Company’s ability to continue
as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of
accounting unless the Board of Managers either intends to liquidate the Company or to cease operations, or has no
realistic alternative but to do so.
Those charged with governance are responsible for overseeing the Company's financial reporting process.
Responsibilities of the “Réviseur d’entreprises agréé” for the audit of the annual accounts
The objectives of our audit are to obtain reasonable assurance about whether the annual accounts as a whole are free
from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an audit report that includes our opinion.
Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with the
Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF will always detect a material misstatement
when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the
aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these
annual accounts.
As part of an audit in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF,
we exercise professional judgment and maintain professional scepticism throughout the audit. We also :
・ identify and assess the risks of material misstatement of the annual accounts, whether due to fraud or error, design
and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate
to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher
than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions,
misrepresentations, or the override of internal control;
・ obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are
appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the
Company’s internal control;
・ evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related
disclosures made by the Board of Managers;
・ conclude on the appropriateness of the Board of Managers’ use of the going concern basis of accounting and, based
on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast
significant doubt on the Company’s ability to continue as a going concern. If we conclude that a material
uncertainty exists, we are required to draw attention in our audit report to the related disclosures in the annual
accounts or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit
evidence obtained up to the date of our audit report. However, future events or conditions may cause the Company
to cease to continue as a going concern;
・ evaluate the overall presentation, structure and content of the annual accounts, including the disclosures, and
whether the annual accounts represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair
presentation.
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of
the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during
our audit.
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Report on other legal and regulatory requirements
The management report is consistent with the annual accounts and has been prepared in accordance with applicable legal
requirements.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Luxembourg, 30 March 2021
Represented by
Rima Adas
(※)上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が
別途保管している。
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