フィデリティ・アジアリート・ファンド(毎月決算型) 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第12期(令和2年7月16日-令和3年1月15日)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(令和2年7月16日-令和3年1月15日)
提出日
提出者 フィデリティ・アジアリート・ファンド(毎月決算型)
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)

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                                                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    【表紙】
      【提出書類】                有価証券報告書

      【提出先】                関東財務局長殿

      【提出日】                2021年4月13日        提出

                      第12特定期間

      【計算期間】
                      (自 2020年7月16日 至 2021年1月15日)
                      フィデリティ・アジアリート・ファンド(毎月決算型)

      【ファンド名】
      【発行者名】                フィデリティ投信株式会社

      【代表者の役職氏名】                代表取締役社長 デレック・ヤング

      【本店の所在の場所】                東京都港区六本木七丁目7番7号

      【事務連絡者氏名】                照沼 加奈子

      【連絡場所】                東京都港区六本木七丁目7番7号

                      03-4560-6000

      【電話番号】
      【縦覧に供する場所】                該当事項はありません。

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    第一部【ファンド情報】
    第1【ファンドの状況】

      1【ファンドの性格】

       (1)【ファンドの目的及び基本的性格】

         ① ファンドの目的
           この投資信託は、主として、日本を除くアジア・オセアニア各国の取引所に上場(これに
          準ずるものを含みます。)されている不動産投資信託(リート)に投資を行ない、配当等収
          益の確保と投資信託財産の成長を図ることを目的として運用を行ないます。
         ② ファンドの信託金の限度額

           委託会社は、受託会社と合意のうえ、3,000億円を限度として信託金を追加することができ
          ます。なお、委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
         ③ ファンドの基本的性格

           ファンドは追加型株式投資信託であり、一般社団法人投資信託協会が定める商品の分類方
          法において、以下のとおり分類されます。
    商品分類表

                             投資対象資産
      単位型・追加型            投資対象地域
                             (収益の源泉)
                               株  式

                  国  内
      単  位  型  投  信                  債  券
                  海  外            不動産投信

                              その他資産

      追  加  型  投  信
                  内  外           (    )
                               資産複合

    (注)ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

      <商品分類表(網掛け表示部分)の定義>

      追加型投信      …一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運
             用されるファンドをいいます。
      海   外      …目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の
             資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
      不動産投信      …目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産
             投資信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものを
             いいます。
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    属性区分表
         投資対象資産             決算頻度       投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
     株式                年1回       グローバル

      一般
      大型株               年2回       日本
      中小型株
                     年4回       北米
     債券                                 ファミリーファンド            あり
      一般               年6回       欧州                      (フルヘッジ)
      公債               (隔月)
      社債                      アジア
      その他債券
                     年12回
      クレジット属性                      オセアニア
                     (毎月)
      (  )
                            中南米
                     日々
                                      ファンド・オブ・
     不動産投信                                             なし
                            アフリカ          ファンズ
                     その他
     その他資産
                     (  )
                            中近東
     (投資信託証券(不動産
                            (中東)
     投信))
                            エマージング

     資産複合
      (   )
       資産配分固定型
       資産配分変更型
    (注)ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

      ※ ファンドは、投資信託証券を通じて収益の源泉となる資産に投資しますので、「商品分類表」と
       「属性区分表」の投資対象資産は異なります。
      ※ 属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載し
       ております。
      <属性区分表(網掛け表示部分)の定義>

      その他資産(投資信託証券(不動産投信))                        …目論見書又は投資信託約款において、投資信託証券
      (投資形態がファミリーファンド又はファンド・オブ・ファンズのものをいいます。)を通じて主と
      して不動産投信(不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券をいいます。)に投資す
      る旨の記載があるものをいいます。
      年12回(毎月)        …目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるもの
      をいいます。
      アジア、オセアニア           …目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くア
      ジア地域およびオセアニア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
      ファミリーファンド           …目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズ
      にのみ投資されるものを除きます。)を投資対象として投資するものをいいます。
      なし  …目論見書又は投資信託約款において、原則として為替のヘッジを行なわない旨の記載があるも
      の又は為替のヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。
    (注)上記各表のうち、網掛け表示のない商品分類および属性区分の定義について、詳しくは一般社団

        法人投資信託協会のホームページ(アドレス:https://www.toushin.or.jp/)をご覧ください。
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       (参考)ファンドの仕組み
         ④ ファンドの特色




          ● フィデリティ・アジアREIT・マザーファンド(以下「マザーファンド」といいま
            す。)受益証券への投資を通じて、日本を除くアジア・オセアニア各国の取引所に上場
            (これに準ずるものを含みます。)されている不動産投資信託(リート)を主要な投資
            対象とし、配当等収益の確保と投資信託財産の成長を図ることを目的に運用を行ないま
            す。
          ● ポートフォリオの構築においては、長期的な潜在成長性が高いリートを選定し、国、地
            域、セクターの分散、ポートフォリオ全体の利回り水準、流動性等を考慮します。
          ● 組入れリートの選定に際しては、リートの調査・運用スタッフによる投資価値の分析に
            加え、世界主要拠点の株式アナリストによる企業調査情報なども活用されます。
          ● 実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
            資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合も

           あります。
          ※ ファンドはマザーファンドを通じて投資を行ないます。上記はファンドの主たる投資対
           象であるマザーファンドの特色および投資方針を含みます。
          ※ 運用担当者の変更等により、委託会社または委託先のグループ会社間へ運用の指図に関
           する権限の委託(再委託も含みます。)を追加する場合があります。なお、この場合にお
           いても、基本的にファンドに係る運用方針や運用スタイル等が変更されるものではありま
           せん。
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    (参考)
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       (2)【ファンドの沿革】
          2015年2月9日  ファンドの募集開始
          2015年2月12日  信託契約の締結、ファンドの当初設定、ファンドの運用開始
       (3)【ファンドの仕組み】

         ① ファンドの仕組み
           ファンドの仕組みは以下の図の通りです。

         ② 委託会社およびファンドの関係法人











           委託会社およびファンドの関係法人は以下の通りです。
          (a)委託会社:フィデリティ投信株式会社
            ファンドの委託者として、投資信託財産の運用指図、投資信託約款の届出、受託会社と
           の信託契約の締結、目論見書・運用報告書の作成、投資信託財産に組入れた有価証券の議
           決権等の行使、投資信託財産に関する帳簿書類の作成等を行ないます。
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          (b)受託会社:三菱UFJ信託銀行株式会社
            ファンドの受託者として、委託会社との信託契約の締結、投資信託財産の保管・管理、
           投資信託財産の計算(ファンドの基準価額の計算)、外国証券を保管・管理する外国の金
           融機関への指示および連絡等を行ないます。
            なお、信託事務の一部につき、日本マスタートラスト信託銀行株式会社に委託すること
           ができます。
          (c)販売会社

            ファンドの販売会社として、ファンドの募集・販売の取扱い、目論見書・運用報告書の
           交付、信託契約の一部解約に関する事務、受益者への収益分配金・一部解約金・償還金の
           支払に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、所得税・地方税の源泉徴収、取引
           報告書・計算書等の交付等を行ないます。
         ③ 委託会社が関係法人と締結している契約等の概要

          (a)受託会社と締結している契約
            ファンドの根幹となる運用方針、運用制限、信託報酬の総額、手数料等、ファンドの設
           定・維持のために必要な事項を信託契約で規定しています。
          (b)販売会社と締結している契約

            委託会社が販売会社に委託するファンドの募集・販売に係る業務の内容、一部解約に係
           る事務の内容、およびこれらに関する手続等について規定しています。
         ④ 委託会社の概況(2021年2月末日現在)

          (a)資本金の額       金10億円
          (b)沿革

             1986年11月17日  フィデリティ投資顧問株式会社設立
             1987年2月20日  投資顧問業の登録
             同年6月10日   投資一任業務の認可取得
             1995年9月28日  社名をフィデリティ投信株式会社に変更
             同年11月10日   投資信託委託業務の免許を取得、投資顧問業務と投資信託委託業務
                       を併営
             2007年9月30日  金融商品取引業の登録
          (c)大株主の状況

                株主名                 住所             所有株式数        所有比率

            フィデリティ・ジャ

                                                        100%
            パン・ホールディン            東京都港区六本木七丁目7番7号                       20,000株
            グス株式会社
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      2【投資方針】
       (1)【投資方針】

         ① 基本方針
           この投資信託は、主として、日本を除くアジア・オセアニア各国の取引所に上場(これに
           準ずるものを含みます。)されている不動産投資信託(リート)に投資を行ない、配当等
           収益の確保と投資信託財産の成長を図ることを目的として運用を行ないます。
         ② 運用方法

         (a)投資対象
           フィデリティ・アジアREIT・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
         (b)投資態度
          1.フィデリティ・アジアREIT・マザーファンド(以下「マザーファンド」といいま
            す。)受益証券への投資を通じて、日本を除くアジア・オセアニア各国の取引所に上場
            (これに準ずるものを含みます。)されている不動産投資信託(リート)を主要な投資
            対象とし、配当等収益の確保と投資信託財産の成長を図ることを目的に運用を行ないま
            す。
          2.マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を維持します。
          3.実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
          4.資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合も
            あります。
         ③ ファンドのベンチマーク

           ファンドはベンチマークを設けておりません。
       (2)【投資対象】

         ① 投資の対象とする資産の種類
           ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
          (a)次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第
           1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
           1.有価証券
           2.約束手形
           3.金銭債権
          (b)次に掲げる特定資産以外の資産
           1.為替手形
         ② 運用の指図範囲等

          (a)委託会社は、信託金を、主としてフィデリティ投信株式会社を委託会社とし、三菱UF
           J信託銀行株式会社を受託会社として締結された親投資信託「フィデリティ・アジアRE
           IT・マザーファンド」(以下「マザーファンド」といいます。)の受益証券および次の
           有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
           げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
           1.国債証券
           2.地方債証券
           3.特別の法律により法人の発行する債券
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           4.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離
            型新株引受権付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
           5.短期社債等(社債等の振替に関する法律第66条第1号に規定する短期社債、保険業法
            第61条の10第1項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第2条第8項に規定
            する特定短期社債、信用金庫法第54条の4第1項に規定する短期債、農林中央金庫法第
            62条の2第1項に規定する短期農林債をいいます。)
           6.コマーシャル・ペーパー
           7.外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から6.の証券または証書の性
            質を有するもの
           8.投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定め
            るものをいいます。)
           9.投資証券、新投資口予約権証券もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品
            取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。)
           10.外国法人が発行する譲渡性預金証書
           11.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行
            信託の受益証券に限ります。)
            なお、1.から5.の証券および7.の証券または証書のうち1.から5.の証券の性
           質を有するものならびに9.の証券のうち投資法人債券を以下「公社債」といい、8.の
           証券および9.の証券(「新投資口予約権証券」および「投資法人債券」を除きます。)
           を以下「投資信託証券」といいます。1.から4.の証券および7.の証券または証書の
           うち1.から4.の証券の性質を有するものへの投資については、この投資信託約款に別
           途定めるものの他、期間が1年を超えない現先取引に限るものとします。
          (b)上記(a)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対

           応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、次に掲げる金融
           商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる
           権利を含みます。)により運用することを指図することができます。
           1.預金
           2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除
             きます。)
           3.コール・ローン
           4.手形割引市場において売買される手形
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       (3)【運用体制】
        ファンドの運用体制は以下の通りです。
        ○ 運用部門では、ファンドの運用等を行ないます。






        ○ パフォーマンス分析部門では、ファンドのパフォーマンス分析等を行ないます。
        ○ 運用に関するコンプライアンス部門では、ファンドの法令および各種運用規制等の遵守状況
          のモニタリング等を行ないます。
       <ファンドの運用体制に対する管理等>
         投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行なう方法と、運用
        部門から独立している運用に関するコンプライアンス部門が行なう方法を併用し検証していま
        す。
         ・ 運用部門では、部門の担当責任者とポートフォリオ・マネージャーによるミーティング等
            を実施し、さまざまなリスク要因について協議しています。
         ・ 運用に関するコンプライアンス部門では、ファンドが法令および各種運用規制等を遵守し
            て運用されているかがチェックされ、モニタリングの結果を運用部門および必要に応じて
            適宜関係部門にフィードバックしています。
         また、ファンドの運用管理にあたっては、インベストメント・リスク・オーバーサイト・コ
        ミッティを開催しています。
         インベストメント・リスク・オーバーサイト・コミッティは、原則として毎月開催され、運用
        部門、パフォーマンス分析部門、運用に関するコンプライアンス部門のメンバー等から構成され
        ており、日本を含むアジア・パシフィックで運用を行なっているファンドの運用成果のレビュー
        等を行なっています。
         ファンドの関係法人である受託会社の管理として、受託会社より原則として年1回、内部統制
        に関する報告書を入手しているほか、必要に応じて適宜ミーティング等を行なっています。
      ※上記「(3)運用体制」の内容は、今後変更となる場合があります。

      ※運用担当者の変更等により、委託会社または委託先のグループ会社間へ運用の指図に関する権限の
       委託(再委託も含みます。)を追加する場合があります。なお、この場合においても、基本的に
       ファンドに係る運用方針や運用スタイル等が変更されるものではありません。
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       (4)【分配方針】
         ① 収益分配方針
           毎決算時(原則毎月15日。同日が休業日の場合は翌営業日。)に、原則として以下の方針
          に基づき分配を行ないます。
          (a)分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益(評価益を含みま
           す。)等の全額とします。
          (b)収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただ
           し、必ず分配を行なうものではありません。
          (c)留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一
           の運用を行ないます。
          ※ 将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
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         ② 利益の処理方式
           投資信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
          (a)配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額は、諸経費、諸費用
           および当該諸費用にかかる消費税等相当額、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税
           等相当額(以下、総称して「支出金」といいます。)を控除した後その残金を受益者に分
           配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立
           金として積み立てることができます。
          (b)売買損益に評価損益を加減した利益金額(以下「売買益」といいます。)は、支出金を
           控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分
           配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み
           立てることができます。
          (c)毎計算期末において、投資信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
         ※ 分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
          (当該収益分配金に係る決算日以前において一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除
          きます。また、当該収益分配金に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前
          のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者
          とします。)に、原則として決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始するものと
          します。「累積投資コース」をお申込みの場合は、分配金は税引き後無手数料で再投資され
          ますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
       (5)【投資制限】

         <ファンドの投資信託約款に基づく投資制限>
                               ※
         ① 不動産投資信託証券への実質投資割合                        には、制限を設けません。
         ② 投資信託証券および短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外への直接投資
          は行ないません。
         ③ 外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
         ④ デリバティブへの直接投資は行ないません。
         ⑤ 同一銘柄の投資信託証券(マザーファンドの受益証券を除きます。)への実質投資割合
          は、投資信託財産の純資産総額の10%以内とします。
         ⑥ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等
          エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対
          する比率は、原則として、それぞれ10%、合計で20%を超えないものとし、当該比率を超え
          ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内
          となるよう調整を行なうこととします。
         ⑦ 有価証券の借入れの指図および範囲
          (a)委託会社は、投資信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入
            れの指図をすることができます。なお、当該有価証券の借入れを行なうにあたり担保の
            提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行なうものとします。
          (b)上記(a)の指図は、当該借入れに係る有価証券の時価総額が投資信託財産の純資産総額
            の範囲内とします。
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          (c)投資信託財産の一部解約等の事由により、上記(b)の借入れに係る有価証券の時価総額
            が投資信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、そ
            の超える額に相当する借入れた有価証券の一部を返還するための指図をするものとしま
            す。
         ⑧ 外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認め
          られる場合には、制約されることがあります。
         ⑨ 資金の借入れ
          (a)委託会社は、投資信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解
            約に伴う支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の
            返済を含みます。)を目的として、および再投資に係る収益分配金の支払資金の手当て
            を目的として、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすること
            ができ、また法令上可能な限度において融資枠の設定を受けることを指図することがで
            きます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
          (b)上記(a)の資金借入額は、下記1.から3.に掲げる要件を満たす範囲内の額としま
            す。
           1.一部解約に伴う支払資金の手当てにあたっては、一部解約金の支払資金の手当のため
            に行なった有価証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確
            定している資金の額の範囲内
           2.再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の
            範囲内
           3.借入れ指図を行なう日における投資信託財産の純資産総額の10%以内
          (c)一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日
            から投資信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への
            解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間
            もしくは受益者への解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の償還
            金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とします。
          (d)再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、投資信託財産から収
            益分配金が支弁される日からその翌営業日までとします。
        ※ 上記①、③および⑤における「実質投資割合」とは、ファンドの投資信託財産の純資産総額

           に対する、ファンドの投資信託財産に属する①、③および⑤に掲げる各種の資産の時価総額
           とマザーファンドの投資信託財産に属する当該資産の時価総額のうちファンドの投資信託財
           産に属するとみなした額との合計額の割合を意味します。「ファンドの投資信託財産に属す
           るとみなした額」とは、ファンドの投資信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価
           総額に、マザーファンドの投資信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を
           乗じて得た額をいいます。
        <投資信託及び投資法人に関する法律および関係法令に基づく投資制限>

          (a)同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
            委託会社は、同一の法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なうすべ
           ての委託者指図型投資信託につき投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数
           が、当該株式に係る議決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えることとなる場合にお
           いては、当該投資信託財産をもって当該株式を取得することを受託会社に指図してはなり
           ません。
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          (b)デリバティブ取引に関する投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項
           第8号)
            委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の
           指標に係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ金融商
           品取引業者等が定めた合理的な方法により算出した額が当該運用財産の純資産額を超える
           こととなる場合において、デリバティブ取引(新株予約権証券、新投資口予約権証券また
           はオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含む。)
           を行なうこと、または継続することを内容とした運用を行なうことを受託会社に指図して
           はなりません。
          (c)信用リスク集中回避のための投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1
           項第8号の2)
            委託会社は、運用財産に関し、信用リスク(保有する有価証券その他の資産について取
           引の相手方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。)を適正に管理
           する方法としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行な
           うことを受託会社に指図してはなりません。
    (参考情報)

    フィデリティ・アジアREIT・マザーファンドの概要
    1.基本方針

       この投資信託は、主として日本を除くアジア・オセアニア各国の取引所(金融商品取引法第2条第
       16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商
       品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第
       3号もしくは同項第5項の取引を行なう市場および当該市場を開設するものを「証券取引所」とい
       います。以下同じ。)に上場(これに準ずるものを含みます。)されている不動産投資信託(以下
       「REIT」といいます。)に投資を行ない、配当等収入の確保を図るとともに投資信託財産の長
       期的な成長を図ることを目的に運用を行ないます。当該ファンドにおいて、REITとは、一般社
       団法人投資信託協会規則に定める不動産投資信託の受益証券および不動産投資法人の投資証券およ
       びこれらに準ずるものを指します。尚、国によっては、不動産投資信託の受益証券および投資法人
       の投資証券について、「REIT」という表記を用いていない場合もありますが、当該ファンドに
       おいては、こうしたものも全てREITに含みます。
    2.運用方法

    (1)投資対象
       主として日本を除くアジア・オセアニア各国の取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)さ
       れているREITに投資します。
    (2)投資態度
      ① 主として日本を除くアジア・オセアニア各国の取引所に上場(これに準ずるものを含みま
         す。)されているREITに投資を行ない、配当等収益の確保を図るとともに投資信託財産の
         長期的な成長を図ることを目的に運用を行ないます。
      ② 組入れREITの選定に際しては、REITの調査・運用スタッフによる投資価値の分析に加
         え、世界主要拠点の株式アナリストによる企業調査情報なども活用されます。
      ③ ポートフォリオの構築においては、長期的な潜在成長性が高いREITを選定し、国、地域、
         セクターの分散、ポートフォリオ全体の利回り水準、流動性等を考慮します。
      ④ REITへの投資は、原則として高位を維持します。
      ⑤ 組入外貨建資産の為替ヘッジは、原則として行ないません。
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      ⑥ 資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もありま
         す。
    (3)投資制限
      ① REITへの投資は、原則として、高位を維持します。
      ② REITへの投資割合には、制限を設けません。
      ③ REITおよび短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外への直接投資は行ない
         ません。
      ④ 外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
      ⑤ デリバティブへの直接投資は行ないません。
      ⑥ 同一銘柄のREITへの投資割合は、投資信託財産の純資産総額の10%以内とします。
      ⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
         スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比
         率は、原則として、それぞれ10%、合計で20%を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう
         調整を行なうこととします。
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      3【投資リスク】
       (1)投資リスク

          投資信託は預貯金と異なります。
          ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動し、投資元本を割り
        込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて受益者の皆様に帰属します。したがっ
        て、受益者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失が生
        じることがあります。
          ファンドが有する主なリスク等(ファンドが主に投資を行なうマザーファンドが有するリス
        ク等を含みます。)は以下の通りです。
         ■主な変動要因

         <価格変動リスク>
          基準価額は有価証券等の市場価格の動きを反映して変動します。有価証券等の発行企業が経
        営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなる場合があります。
         <為替変動リスク>
          外貨建の有価証券等に投資を行なう場合は、その有価証券等の表示通貨と日本円との間の為
         替変動の影響を受けます。
         <リートに関わるリスク>
         ・リートの保有する不動産に関するリスク
           リートは主として不動産に投資するため、不動産の評価額がリートの価格の決定に大きな
          影響を与えます。したがって、リートが投資する不動産の状況の違いにより、リートの価格
          や配当率は影響を受けます。
         ・リート経営に関するリスク
           リートは法人組織であり、その運営如何によっては、収益性や財務内容が大きく変動する
          場合があります。
         ・リートに係る規制環境に関するリスク
           リートに関する法律、税制、会計など規制環境の変化により、リートの価格や配当率が影
          響を受けます。
         ・不動産市場に関するリスク
           リートの主な収益は、保有不動産からの賃貸収入が占めています。したがって、不動産市
          況や空室率の変動により、リートの価格や配当率は影響を受けます。
         ・金利リスク
           リートによる資金の借り入れ状況によっては、金利変動による借り入れ返済負担の増減に
          より、リートの価格や配当率が影響を受けます。
         <エマージング市場に関わるリスク>
          エマージング市場(新興諸国市場)への投資においては、政治・経済的不確実性、決済シス
        テム等市場インフラの未発達、情報開示制度や監督当局による法制度の未整備、為替レートの大
        きな変動、外国への送金規制等の状況によって有価証券の価格変動が大きくなる場合がありま
        す。
         ■その他の変動要因

         <信用リスク>
          有価証券等への投資にあたっては、発行体において利払いや償還金の支払いが遅延したり、
        債務が履行されない場合があります。
          ※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

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         ■その他の留意点
         <クーリング・オフ>
          ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オ
        フ)の適用はありません。
         <解約によるファンドの資金流出に伴う基準価額変動の可能性>
          解約資金を手当てするために保有証券を大量に売却しなければならないことがあります。そ
        の際には、市況動向や取引量等の状況によって基準価額が大きく変動する可能性があります。
         <ファミリーファンド方式にかかる留意点>
          ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行ないます。このため、マザーファンドに投
        資する他のベビーファンドの追加設定・解約等に伴い、マザーファンドにおいて売買が生じ、
        ファンドの基準価額が影響を受ける場合があります。
       (2)投資リスクの管理体制

         投資リスク管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行なう方法と、運用部
        門から独立している運用に関するコンプライアンス部門が行なう方法を併用し検証しています。
         ・ 運用部門では、部門の担当責任者と運用の指図を行なうポートフォリオ・マネージャーが
            「ポートフォリオ・レビュー・ミーティング」を実施し、さまざまなリスク要因について
            協議しています。ポートフォリオ・マネージャーは銘柄選定、業種別配分、投資タイミン
            グの決定等についての権限を保有していますが、この「ポートフォリオ・レビュー・ミー
            ティング」では、各ポートフォリオ・マネージャーのポートフォリオ構築状況がレビュー
            されます。この情報共有によって、ポートフォリオ・マネージャーが個人で判断すること
            に起因するリスクが管理される仕組みとなっています。
         ・ 運用に関するコンプライアンス部門では、ファンドが法令および各種運用規制等を遵守し
            て運用されているかがチェックされ、モニタリングの結果を運用部門および必要に応じて
            適宜関係部門にフィードバックしています。
         また、ファンドの運用管理にあたっては、インベストメント・リスク・オーバーサイト・コ
        ミッティを開催しています。
         インベストメント・リスク・オーバーサイト・コミッティは、原則として毎月開催され、運用
        部門、パフォーマンス分析部門、運用に関するコンプライアンス部門のメンバー等から構成され
        ており、日本を含むアジア・パシフィックで運用を行なっているファンドの運用成果のレビュー
        等を行なっています。
        ※投資リスクの管理体制は変更となる場合がありますが、ファンドの基本的なリスクの管理体制

         が変更されるものではありません。
       (3)販売会社に係る留意点

          販売会社から委託会社に対してお申込み金額の払込みが現実になされるまでは、ファンドも
         委託会社もいかなる責任も負いません。
          収益分配金・一部解約金・償還金の支払は全て販売会社を通じて行なわれます。委託会社
         は、それぞれの場合においてその金額を販売会社に対して支払った後は、受益者への支払につ
         いての責任を負いません。
          委託会社は、販売会社(販売会社が選任する取次会社を含みます。)とは別法人であり、委
         託会社はファンドの設定・運用について、販売会社は販売(お申込み金額の預り等を含みま
         す。)について、それぞれ責任を有し、互いに他について責任を有しません。
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      4【手数料等及び税金】
       (1)【申込手数料】

                                                  *
         ① ファンドの申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に3.30%                                           (税抜
          3.00%)を上限として販売会社が別途定める手数料率を乗じて得た額とします。
           申込手数料は、商品及び関連する投資環境の説明・情報提供、事務手続き等の対価とし
          て、申込時に販売会社にお支払いいただきます。
          * 上記手数料率には、申込手数料に係る消費税等相当額が含まれております。
          ※ 「累積投資コース」に基づいて収益分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
          ※ 販売会社によっては、償還乗換え優遇措置等の適用が受けられる場合があります。詳し
           くは、販売会社にお問い合わせください。
         ② 申込手数料の詳細については、委託会社のホームページ(アドレス:
          https://www.fidelity.co.jp/)をご参照いただくか、委託会社のフリーコール(0120-00-
          8051(受付時間:営業日の午前9時~午後5時))または販売会社までお問い合わせくださ
          い。
       (2)【換金(解約)手数料】

           換金(解約)手数料はありませんが、換金(解約)時に、一部解約の実行の請求受付日の
                               ※
          翌営業日の基準価額から信託財産留保額                      (当該基準価額に0.30%の率を乗じて得た額)を
          負担していただきます。
          ※ 「信託財産留保額」とは、引き続きファンドを保有する受益者と途中で解約する受益者
             との公平性に資するため、解約される受益者の基準価額からあらかじめ差し引いて投資
             信託財産中に留保する金額をいいます。
       (3)【信託報酬等】

          ① 信託報酬(消費税等相当額を含みます。)の総額は、計算期間を通じて毎日、投資信託
           財産の純資産総額に年1.6709%(税抜1.519%)の率を乗じて得た額とします。
          ② 上記①の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに投資信託財産中から支弁する

           ものとし、委託会社、販売会社および受託会社との間の配分は以下の通りに定めます。
                                                   (年率/税抜)
             委託会社             販売会社             受託会社              合計

             0.75%             0.75%            0.019%             1.519%

         <信託報酬等を対価とする役務の内容>

         委託会社      委託した資金の運用の対価
         販売会社      購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理及
               び事務手続き等の対価
         受託会社      運用財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行の対価
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          ③ 委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁され
           ます。信託報酬の販売会社への配分は、販売会社が行なうファンドの募集・販売の取扱い
           等に関する業務に対する代行手数料であり、ファンドから委託会社に支弁された後、委託
           会社より販売会社に対して支払われます。受託会社の報酬は、ファンドから受託会社に対
           して支弁されます。
          ※ 税法が改正された場合等には、上記数値が変更になることがあります。

       (4)【その他の手数料等】

           ファンドは以下の費用も負担します。
         ① ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等の有価証券取引に係る費
           用
         ② 借入有価証券に係る品借料
         ③ 外貨建資産の保管費用
         ④ 借入金の利息、融資枠の設定に要する費用
         ⑤ 投資信託財産に関する租税
         ⑥ 信託事務の処理に要する諸費用
         ⑦ 受託会社の立替えた立替金の利息
         ⑧ その他、以下の諸費用
          1.投資信託振替制度に係る手数料および費用
          2.有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書の作成、印刷および提出に係る費用
          3.目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
          4.投資信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
          5.運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用(これを監督官庁に提出する場合の提出
             費用も含みます。)
          6.ファンドの受益者に対してする公告に係る費用ならびに投資信託約款の変更または信託
             契約の解約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
          7.ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
           委託会社は、上記⑧の諸費用の支払をファンドのために行ない、その金額を合理的に見
          積った結果、投資信託財産の純資産総額に対して年率0.10%(税込)を上限とする額を、か
          かる諸費用の合計額とみなして、実際または予想される費用額を上限として、ファンドより
          受領することができます。ただし、委託会社は、投資信託財産の規模等を考慮して、信託の
          期中に、随時かかる諸費用の年率を見直し、これを変更することができます。
           上記⑧の諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる諸費用は、毎
          年1月および7月に到来する計算期(以下「特定期間」といいます。)末または信託終了の
          ときに、投資信託財産中から委託会社に対して支弁されます。
           なお、上記①~⑦の費用については、ファンドからその都度支払われます。ただし、運用
          状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。
          (注)上記のほか、ファンドが投資対象とするマザーファンドにおけるその他の費用は以下
            の通りです。
            ・マザーファンドの一部解約時において、当該マザーファンドの一部解約を行なう日の
             前営業日の基準価額から信託財産留保額(基準価額に0.30%の率を乗じて得た額)が
             差し引かれ、当該マザーファンドの投資信託財産中に留保されます。
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        ※ 上記(1)~(4)に係る手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますの
         で、表示することが出来ません。
       (5)【課税上の取扱い】

           日本の居住者(法人を含みます。)である受益者に対する課税については、以下のような
          取扱いとなります。
         ① 個別元本方式について
          1.個別元本について
            追加型株式投資信託については、受益者毎の信託時の受益権の価額等(申込手数料およ
           び当該申込手数料に対する消費税等相当額は含まれません。)が当該受益者の元本(個別
           元本)にあたります。
            受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加
           信託を行なうつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
            ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については各販売会社毎に、個
           別元本の算出が行なわれます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンド
           を取得する場合は当該支店等毎に、「一般コース」と「累積投資コース」の両コースで取
           得する場合はコース別に、個別元本の算出が行なわれる場合があります。詳しくは販売会
           社までお問い合わせください。
            受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元
           本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本と
           なります。(「元本払戻金(特別分配金)」については下記 「3.収益分配金の課税に
           ついて」をご参照ください。)
          2.一部解約時および償還時の課税について
           <個人の受益者の場合>
            一部解約時および償還時の解約価額および償還価額から取得費用(申込手数料および当
           該申込手数料に係る消費税等相当額を含みます。)を控除した利益が譲渡益として課税対
           象となります。
           <法人の受益者の場合>
             一部解約時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
          3.収益分配金の課税について
            追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱い
           となる「元本払戻金(特別分配金)」(受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の
           区分があります。
            受益者が収益分配金を受け取る際、(ⅰ)当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益
           者の個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収
           益分配金の全額が普通分配金となり、(ⅱ)当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益
           者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金(特別分配金)
           となり、当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金と
           なります。
            なお、受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその
           個別元本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別
           元本となります。
                                22/93




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         ② 個人、法人別の課税の取扱いについて
           課税上は株式投資信託として取扱われます。
          1.個人の受益者に対する課税
            個人の受益者が支払を受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金について、
           20.315%(所得税(復興特別所得税を含みます。)15.315%および地方税5%)の税率で
           源泉徴収(申告不要)されます。なお、確定申告を行なうことにより総合課税(配当控除
           の適用はありません。)または申告分離課税のいずれかを選択することもできます。収益
           分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり元本払戻金(特別分配
           金)は課税されません。
            一部解約時および償還時については、解約価額および償還価額から取得費用(申込手数
           料および当該申込手数料に係る消費税等相当額を含みます。)を控除した利益が譲渡益と
           して課税対象(譲渡所得)となり、20.315%(所得税(復興特別所得税を含みます。)
           15.315%および地方税5%)の税率による申告分離課税が適用されます。ただし、特定口
           座(源泉徴収選択口座)を選択した場合は申告不要となります。
            確定申告等により、一部解約時および償還時の差損(譲渡損失)については、上場株式

           等の譲渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等(公募公社債投資信託を含みま
           す。)の利子所得等(申告分離課税を選択したものに限ります。)との損益通算が可能で
           す。また、一部解約時および償還時の差益(譲渡益)、普通分配金および特定公社債等の
           利子所得等(申告分離課税を選択したものに限ります。)については、上場株式等の譲渡
           損失と損益通算が可能です。
            公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「NISA(ニーサ)」、「ジュニア

           NISA」の適用対象です。これらの制度をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに
           購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となりま
           す。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する
           方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
          2.法人の受益者に対する課税

            法人の受益者が支払を受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部
           解約時および償還時の個別元本超過額については、15.315%(所得税(復興特別所得税を
           含みます。)15.315%)の税率により源泉徴収されます。(地方税の源泉徴収はありませ
           ん。)収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻
           金(特別分配金)は課税されません。なお、益金不算入制度の適用はありません。
          ※ 外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

          ※ 上記「(5)課税上の取扱い」の記載は、2021年2月末日現在のものですので、税法が
             改正された場合等には、内容が変更となる場合があります。
          ※ 上記「(5)課税上の取扱い」の記載は、法的助言または税務上の助言をなすものでは
             ありません。ファンドへの投資を検討される方は、ファンドの購入、保有、換金等がも
             たらす税務上の意味合いにつき専門家と相談されることをお勧めします。
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      5【運用状況】
       (1)【投資状況】

                                              (2021年2月26日現在)
                                       時価合計            投資比率

            資産の種類                国・地域
                                        (円)            (%)
                                        155,663,655               100.06

     親投資信託受益証券                        日本
     預金・その他の資産(負債控除後)                         -            △95,204             △0.06

          合計(純資産総額)                               155,568,451               100.00

    (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
    (参考)マザーファンドの投資状況

    フィデリティ・アジアREIT・マザーファンド
                                              (2021年2月26日現在)
                                       時価合計            投資比率
            資産の種類                国・地域
                                        (円)            (%)
                                        996,375,626                46.19

                           シンガポール
     投資証券
                                        694,936,394                32.21

                          オーストラリア
                                        216,407,114                10.03

                             香港
                                        156,659,884                7.26

                          ニュージーランド
                                         28,658,512                1.33

                           マレーシア
                                         27,758,297                1.29

                             タイ
                                           696,035              0.03

                             マルタ
                                       2,121,491,862                 98.34

                             小計
     預金・その他の資産(負債控除後)                         -           35,816,064                1.66

          合計(純資産総額)                             2,157,307,926                100.00

    (注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
       (2)【投資資産】

        ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                              (2021年2月26日現在)
     順                            帳簿価     帳簿価額      評価額      評価額      投資

                           数量
       種 類       銘柄名      国・地域             額単価      金額      単価      金額      比率
                           (口数)
     位                            (円)      (円)      (円)      (円)      (%)
       親投資    フィデリティ・ア

     1  信託受    ジアREIT・マ          日本     108,002,259      1.4230     153,689,402      1.4413     155,663,655      100.06
       益証券    ザーファンド
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    種類別投資比率
                                              (2021年2月26日現在)
                                          投資比率(%)

                種 類
                                                       100.06

     親投資信託受益証券
    (参考)マザーファンドの投資有価証券の主要銘柄

    フィデリティ・アジアREIT・マザーファンド
                                              (2021年2月26日現在)
                                                         投資

     順                 通 貨                   簿価単価(円)        評価単価(円)
           銘柄名                 種 類      数 量                      比率
     位                 地 域                   簿価金額(円)        時価金額(円)
                                                         (%)
       LINK   REAL   ESTATE
                    香港・ドル                         950.86       1,017.22
     1                       投資証券        203,247                     9.58
       INVESTMENT      TR            香港                 193,260,035        206,747,929
                    シンガポール・
       ASCENDAS     REAL   ESTATE
                                            242.08        240.03
     2               ドル        投資証券        806,859                     8.98
       INV  TRT                                 195,324,598        193,670,365
                     シンガポール
                    シンガポール・
       CAPITALAND      INTEGRATED
                                            170.12        169.62
     3               ドル        投資証券       1,123,568                      8.83
                                          191,143,582        190,580,952
       COMMERCI
                     シンガポール
                    オーストラリ
                                           1,304.79        1,395.44
       GOODMAN    GROUP   (STAPLE)
     4               ア・ドル        投資証券        123,784                     8.01
                                          161,512,789        172,733,454
                    オーストラリア
                    シンガポール・
       FRASERS    LOGISTICS     &
                                             76.10        109.61
     5               ドル        投資証券       1,007,918                      5.12
                                          76,712,196        110,481,621
       COMMERCIAL
                     シンガポール
                    オーストラリ
                                            904.40        753.12
       DEXUS   STAPLED    UNT
     6               ア・ドル        投資証券        139,565                     4.87
                                          126,222,874        105,109,527
                    オーストラリア
                    シンガポール・
                                             86.69        93.61
       KEPPEL    REIT
     7               ドル        投資証券        965,500                     4.19
                                          83,705,626        90,382,096
                     シンガポール
                    オーストラリ
       MIRVAC    GROUP   STAPLED
                                            199.70        190.78
     8               ア・ドル        投資証券        437,933                     3.87
                                          87,459,001        83,548,813
       SECURITY
                    オーストラリア
                    オーストラリ
       CHARTER    HALL   LONG   WALE
                                            400.83        388.22
     9               ア・ドル        投資証券        194,002                     3.49
                                          77,763,737        75,316,348
       (STAPLD)
                    オーストラリア
                    ニュージーラン
                    ド・ドル                         173.56        169.61
       GOODMAN    PROPERTY     TRUST
     10                       投資証券        415,113                     3.26
                    ニュージーラン                       72,048,167        70,405,862
                          ド
                    オーストラリ
       ABACUS    PROP   GROUP
                                            248.17        228.27
     11               ア・ドル        投資証券        288,904                     3.06
       STAPLE    SECY                                71,698,932        65,947,942
                    オーストラリア
                    シンガポール・
                                             94.56        104.81
       AIMS   APAC   REIT
     12               ドル        投資証券        607,836                     2.95
                                          57,482,440        63,709,175
                     シンガポール
                    オーストラリ
       SHOPPING     CNTR   AST  PR
                                            200.20        197.44
     13               ア・ドル        投資証券        315,716                     2.89
                                          63,206,578        62,336,450
       (STAPLED)
                    オーストラリア
                                25/93


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                    シンガポール・
                                             45.79        41.61
       STARHILL     GLOBAL    REIT
     14               ドル        投資証券       1,265,800                      2.44
                                          57,961,037        52,663,862
                     シンガポール
                    シンガポール・
                                             71.23        66.01
       SPH  REIT
     15               ドル        投資証券        780,500                     2.39
                                          55,602,157        51,519,439
                     シンガポール
                    ニュージーラン
       VITAL   HEALTHCARE
                    ド・ドル                         191.72        241.74
     16                       投資証券        202,369                     2.27
       PROPRTY    TRUST         ニュージーラン                       38,798,701        48,920,277
                          ド
                    オーストラリ
                                            389.57        359.07
       GPT  GROUP   REIT   STAPLED
     17               ア・ドル        投資証券        132,021                     2.20
                                          51,431,775        47,404,265
                    オーストラリア
                    シンガポール・
                                            121.61        118.41
       SUNTEC    REIT
     18               ドル        投資証券        368,900                     2.02
                                          44,863,847        43,683,219
                     シンガポール
                    ニュージーラン
       PRECINCT     PRPTY   NEW
                    ド・ドル                         130.55        122.43
     19                       投資証券        304,943                     1.73
       ZEALAND    LTD         ニュージーラン                       39,810,677        37,333,744
                          ド
                    シンガポール・
                                            219.11        219.23
       KEPPEL    DC  REIT
     20               ドル        投資証券        156,800                     1.59
                                          34,357,488        34,374,856
                     シンガポール
                    オーストラリ
       SCENTRE    GROUP   STAPLED
                                            211.87        244.10
     21               ア・ドル        投資証券        136,792                     1.55
                                          28,982,851        33,390,694
       UNIT
                    オーストラリア
                    シンガポール・
       SOILBUILD     BUSINESS
                                             30.91        42.41
     22               ドル        投資証券        776,160                     1.53
       SPACE   REIT                                23,996,754        32,913,297
                     シンガポール
                    シンガポール・
       MAPLETREE     COMMERCIAL
                                            167.48        163.22
     23               ドル        投資証券        189,600                     1.43
                                          31,754,695        30,946,587
       TRUST
                     シンガポール
                    オーストラリ
                                            177.98        254.10
       ARENA   REIT   (STAPLED)
     24               ア・ドル        投資証券        121,766                     1.43
                                          21,672,255        30,940,192
                    オーストラリア
                    シンガポール・
       MAPLETREE     INDUSTRIAL
                                            231.01        215.23
     25               ドル        投資証券        133,700                     1.33
                                          30,886,057        28,775,836
       REIT
                     シンガポール
       SAMUI   AIRPORT    PROPERTY
                    タイ・バーツ                         52.80        43.65
     26                       投資証券        557,900                     1.13
                         タイ                  29,457,120        24,351,219
       FD(LOC)
                    マレーシア・リ
       CAPITAMALLS      MALAYSIA
                                             24.34        15.84
     27               ンギット        投資証券       1,361,800                      1.00
       TRUS   REIT                                 33,156,289        21,569,414
                      マレーシア
                    シンガポール・
       CDL  HOSPIT    TRUSTS
                                             57.35        96.01
     28               ドル        投資証券        218,800                     0.97
                                          12,549,336        21,007,425
       (1CS+1CS)
                     シンガポール
                    シンガポール・
       ARA  LOGOS   LOGISTICS
                                             44.62        57.61
     29               ドル        投資証券        272,286                     0.73
                                          12,149,736        15,685,634
       TRUST
                     シンガポール
                    シンガポール・
       FRASERS    HOSPITALITY
                                             40.79        40.81
     30               ドル        投資証券        370,200                     0.70
       TRUST   STP                                15,101,072        15,106,048
                     シンガポール
                                26/93


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    (参考)マザーファンドの種類別投資比率
    フィデリティ・アジアREIT・マザーファンド
                                              (2021年2月26日現在)
                                                投資比率
           種 類                  国内/外国
                                                 (%)
                                                        98.34
     投資証券                 外国
                 合計(対純資産総額比)                                       98.34
        ②【投資不動産物件】

          該当事項はありません。
        ③【その他投資資産の主要なもの】

          該当事項はありません。
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       (3)【運用実績】
        ①【純資産の推移】
          2021年2月末日および同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推
         移は次のとおりです。
                  純資産総額         純資産総額        1口当たり純資産額             1口当たり純資産額

                   (百万円)         (百万円)            (円)             (円)
         年月日
                   (分配落)         (分配付)           (分配落)             (分配付)
       2015年7月15日
                    0.998238         0.998238              0.9982             0.9982
      (第1特定期間)
       2016年1月15日
                        60         61          0.8439             0.8479
      (第2特定期間)
       2016年7月15日
                        75         76          0.9224             0.9264
      (第3特定期間)
       2017年1月16日
                        79         79          0.9054             0.9084
      (第4特定期間)
       2017年7月18日
                       120         120           0.9891             0.9921
      (第5特定期間)
       2018年1月15日
                       188         189           1.0682             1.0712
      (第6特定期間)
       2018年7月17日
                       165         166           1.0341             1.0371
      (第7特定期間)
       2019年1月15日
                       163         163           0.9886             0.9916
      (第8特定期間)
       2019年7月16日
                       184         185           1.0982             1.1012
      (第9特定期間)
       2020年1月15日
                       200         201           1.1039             1.1069
      (第10特定期間)
       2020年7月15日
                       153         154           0.8567             0.8597
      (第11特定期間)
       2021年1月15日
                       153         153           0.9521             0.9551
      (第12特定期間)
                       179         -          1.0266               -
       2020年2月末日
                       120         -          0.6987               -
       2020年3月末日
                       131         -          0.7753               -
       2020年4月末日
                       138         -          0.8132               -
       2020年5月末日
                       149         -          0.8486               -
       2020年6月末日
                       153         -          0.8482               -
       2020年7月末日
                       157         -          0.8687               -
       2020年8月末日
                       157         -          0.8787               -
       2020年9月末日
                       144         -          0.8212               -
       2020年10月末日
                       155         -          0.9262               -
       2020年11月末日
                       156         -          0.9518               -
       2020年12月末日
                       151         -          0.9444               -
       2021年1月末日
                       155         -          0.9647               -
       2021年2月末日
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        ②【分配の推移】

                                       1口当たりの分配金(円)
                  期
     第1特定期間(第1期~第5期計算期間合計)                                                  0.0000
     第2特定期間(第6期~第11期計算期間合計)                                                  0.0120
     第3特定期間(第12期~第17期計算期間合計)                                                  0.0240
     第4特定期間(第18期~第23期計算期間合計)                                                  0.0210
     第5特定期間(第24期~第29期計算期間合計)                                                  0.0180
     第6特定期間(第30期~第35期計算期間合計)                                                  0.0180
     第7特定期間(第36期~第41期計算期間合計)                                                  0.0180
     第8特定期間(第42期~第47期計算期間合計)                                                  0.0180
     第9特定期間(第48期~第53期計算期間合計)                                                  0.0180
     第10特定期間(第54期~第59期計算期間合計)                                                  0.0180
     第11特定期間(第60期~第65期計算期間合計)                                                  0.0180
     第12特定期間(第66期~第71期計算期間合計)                                                  0.0180
        ③【収益率の推移】

                                           収益率(%)
                  期
     第1特定期間(第1期~第5期計算期間合計)                                                   △0.2
     第2特定期間(第6期~第11期計算期間合計)                                                  △14.3
     第3特定期間(第12期~第17期計算期間合計)                                                   12.1
     第4特定期間(第18期~第23期計算期間合計)                                                    0.4
     第5特定期間(第24期~第29期計算期間合計)                                                   11.2
     第6特定期間(第30期~第35期計算期間合計)                                                    9.8
     第7特定期間(第36期~第41期計算期間合計)                                                   △1.5
     第8特定期間       (第42期~第47期計算期間合計)                                           △2.7
     第9特定期間(第48期~第53期計算期間合計)                                                   12.9
     第10特定期間(第54期~第59期計算期間合計)                                                    2.2
     第11特定期間(第60期~第65期計算期間合計)                                                  △20.8
     第12特定期間(第66期~第71期計算期間合計)                                                   13.2
    (注)収益率とは、各特定期間末の基準価額(分配付)から前特定期間末の基準価額(分配落)を控除
    した額を前特定期間末の基準価額(分配落)で除して得た数に100を乗じて得た数字です。なお、小数
    点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
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       (4)【設定及び解約の実績】
          下記計算期間中の設定および解約の実績ならびに当該計算期間末の発行済数量は次のとおり
         です。
                            設定数量            解約数量           発行済数量

              期
                              (口)            (口)            (口)
     第1特定期間

                              1,000,000                0       1,000,000
     (2015年2月12日~2015年7月15日)
     第2特定期間
                              82,894,506            11,885,063            72,009,443
     (2015年7月16日~2016年1月15日)
     第3特定期間
                              19,206,617            8,953,665           82,262,395
     (2016年1月16日~2016年7月15日)
     第4特定期間
                              29,019,453            23,883,262            87,398,586
     (2016年7月16日~2017年1月16日)
     第5特定期間
                              88,008,758            53,719,552           121,687,792
     (2017年1月17日~2017年7月18日)
     第6特定期間
                             103,431,461            48,559,304           176,559,949
     (2017年7月19日~2018年1月15日)
     第7特定期間
                              35,040,941            51,384,469           160,216,421
     (2018年1月16日~2018年7月17日)
     第8特定期間
                              34,733,576            30,024,360           164,925,637
     (2018年7月18日~2019年1月15日)
     第9特定期間
                              53,175,656            49,668,732           168,432,561
     (2019年1月16日~2019年7月16日)
     第10特定期間
                              35,748,952            22,482,451           181,699,062
     (2019年7月17日~2020年1月15日)
     第11特定期間
                              41,688,854            43,751,081           179,636,835
     (2020年1月16日~2020年7月15日)
     第12特定期間
                              15,415,581            33,994,412           161,058,004
     (2020年7月16日~2021年1月15日)
    (注)本邦外における設定及び解約はありません。
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    <参考情報>
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    第2【管理及び運営】
      1【申込(販売)手続等】

       ① ファンドの取得申込みは、申込期間における販売会社の営業日(ただし、オーストラリア証券

        取引所の休業日およびシドニーの銀行の休業日を除きます。)において行なわれます。ファンド
        の取得申込みの受付は、原則として午後3時までに取得申込みが行なわれ、かつ当該取得申込み
        の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込受付分として取扱います。
        ただし、受付時間は販売会社によって異なることがありますので、ご注意ください。これらの受
        付時間を過ぎてからの取得申込みは翌営業日の取扱いとなります。
       ② ファンドには、税引後の収益分配金を無手数料で自動的にファンドに再投資する「累積投資

        コース」と、収益の分配が行なわれるごとに収益分配金を受益者にお支払いする「一般コース」
        があります。なお、販売会社によっては取扱いコースが異なることがあります。
        「累積投資コース」を利用される場合、取得申込者は、あらかじめ販売会社との間で累積投資約
        款に従い収益分配金再投資に関する契約(以下「累積投資契約」といいます。)を締結するもの
        とします。なお、販売会社によっては、上記の契約または規定について、別の名称で同様の権利
        義務関係を規定する契約または規定を用いることがあります。この場合、上記の契約または規定
        は、当該別の名称に読み替えるものとします。
       ③ ファンドの販売価格は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

       ④ ファンドの申込単位は、販売会社が別途定める単位とします。

         ただし、「累積投資コース」に基づいて収益分配金を再投資する場合は、1口の整数倍としま
        す。
       ⑤ ファンドの申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に3.30%(税抜                                              3.00%)を上

        限として販売会社が別途定める手数料率を乗じて得た額とします。
       ⑥ 販売会社の申込手数料および申込単位の詳細については、委託会社のホームページ(アドレ

        ス:https://www.fidelity.co.jp/)をご参照いただくか、委託会社のフリーコール(0120-00
        -8051(受付時間:営業日の午前9時~午後5時))または販売会社までお問い合わせくださ
        い。
       ⑦ 申込代金は、販売会社が定める期日までにお申込みの販売会社にお支払いください。

       ⑧ 委託会社は、取得申込者の取得申込総額が多額な場合、投資信託財産の効率的な運用が妨げら

        れると委託会社が合理的に判断する場合、または金融商品取引所(金融商品取引法第2条第16項
        に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品
        市場ならびに有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項第5号の取
        引を行なう市場および当該市場を開設するものをいいます。以下同じ。)における取引の停止、
        外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断に
        より、ファンドの受益権の取得申込みの受付を中止することおよび既に受付けた取得申込みの受
        付を取消すことができます。
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       ※ ファンドの受益権の取得申込者は、販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己の
        ために開設されたファンドの受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当
        該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社
        は、当該取得申込の代金の支払と引換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載
        または記録を行なうことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、
        振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関へ
        の通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社
        振法の規定に従い、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託会社
        は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振
        替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
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      2【換金(解約)手続等】
      ① 受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社の営業日(ただし、オーストラリア証券取

        引所の休業日およびシドニーの銀行の休業日を除きます。)において一部解約の実行の請求を行
        なうことができます。
         一部解約の実行の請求の受付は、原則として午後3時までに一部解約の実行の請求が行なわ
        れ、かつ当該請求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込受付分と
        して取扱います。ただし、受付時間は販売会社により異なることがありますので、ご注意くださ
        い。これらの受付時間を過ぎてからの一部解約の実行の請求は翌営業日の取扱いとなります。
      ② 受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうも

        のとします。委託会社は、一部解約の実行の請求を受付けた場合には、ファンドの信託契約の一
        部を解約します。
       ③ 一部解約の価額は、一部解約の実行の請求受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額

                                           ※
        (当該基準価額に0.30%の率を乗じて得た額)を控除した解約価額                                     とします。
        ※ 解約価額=基準価額-信託財産留保額=基準価額-(基準価額×0.30%)
      ④ 一部解約の単位は、販売会社が別途定める単位とします。

      ⑤ 解約価額および販売会社の解約単位の詳細については、委託会社のホームページ(アドレス:

        https://www.fidelity.co.jp/)をご参照いただくか、委託会社のフリーコール(0120-00-8051
        (受付時間:営業日の午前9時~午後5時))または販売会社までお問い合わせください。
      ⑥ 個人の受益者の場合のお手取額(1口当たり)は、一部解約時の差益(譲渡益)に対してかか

        る税金を差し引いた金額となります。
         法人の受益者の場合のお手取額(1口当たり)は、解約価額の個別元本超過額に対してかかる
        税金を差し引いた金額となります。
        ※ 上記の記載は、税法が改正された場合等には、内容が変更となる場合があります。
      ⑦ 解約代金は、原則として一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して5営業日目から販売

        会社の営業所等においてお支払するものとします。
      ⑧ 投資信託財産の資金管理を円滑に行なうために1日1件5億円を超える一部解約はできませ

        ん。また、大口解約には別途制限を設ける場合があります。
      ⑨ 委託会社は、一部解約の金額が多額な場合、投資信託財産の効率的な運用が妨げられると委託

        会社が合理的に判断する場合、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済
        機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求の受付を中止すること
        および既に受付けた一部解約の実行の請求の受付を取消すことができます。一部解約の実行の請
        求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった当日の一部解約の実行の
        請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該
        受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の
        実行の請求を受付けたものとして計算された価額とします。
                                34/93



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      ※ ファンドの受益権の換金の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対
        して当該受益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引換えに、当該一
        部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定に従い当該振
        替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
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      3【資産管理等の概要】
       (1)【資産の評価】

       ① ファンドの基準価額は、投資信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価
        証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原
        価法により評価して得た投資信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額を計算日における
        受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産(外国通貨表示の有価証券(以下「外
        貨建有価証券」といいます。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の円換算について
        は、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。予約為
        替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとしま
        す。
         ※主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。
          マザーファンド受益証券:基準価額で評価します。
          投資証券:原則として、金融商品取引所または店頭市場における最終相場(最終相場のない
                ものについては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示され
                る気配相場に基づいて評価します。
      ② 基準価額は、原則として委託会社の営業日に日々算出され、委託会社のホームページ(アドレ
        ス:https://www.fidelity.co.jp/)をご参照いただくか、委託会社のフリーコール(0120-00-
        8051(受付時間:営業日の午前9時~午後5時))または販売会社に問い合わせることにより知
        ることができるほか、原則として翌日付の日本経済新聞に「アジリト」として略称で掲載されま
        す。
         なお、基準価額は便宜上、1万口当たりをもって表示されることがあります。
       (2)【保管】

          該当事項はありません。
       (3)【信託期間】

         ファンドの信託期間は、信託契約締結日(2015年2月12日)から2025年1月15日までとしま
        す。
       (4)【計算期間】

           ファンドの計算期間は、毎月16日から翌月15日までとすることを原則とします。ただし、各
          計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日の場合には、各計算期
          間終了日は該当日以降の最初の営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始するものとしま
          す。なお、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
       (5)【その他】

      (a)信託の終了
        <信託契約の解約>
        ① 委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が30
         億口を下回った場合または、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認める
         とき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を
         解約し、信託を終了させることができます。この場合において委託会社は、あらかじめ、解約
         しようとする旨を監督官庁に届出ます。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        ② 委託会社は、上記①の事項について、書面による決議(以下「書面決議」といいます。)を
         行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由な
         どの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約に係る知れている受益者に対
         し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        ③ 上記②の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の投資信託財産にこの信託の
         受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下この段落に
         おいて同じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。な
         お、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議につい
         て賛成するものとみなします。
        ④ 上記②の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる
         多数をもって行ないます。
        ⑤ 上記②から④までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、
         当該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意
         思表示をしたときには適用しません。また、投資信託財産の状況に照らし、真にやむを得ない
         事情が生じている場合であって、上記②から④までの規定による信託契約の解約の手続きを行
         なうことが困難である場合も同様とします。
        <信託契約に関する監督官庁の命令>
         委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、信託
        契約を解約し信託を終了させます。
         ※ 委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの投資信託約款を変更しようとするときは、下
           記「(b)投資信託約款の変更等」の規定に従います。
        <委託会社の登録取消等に伴う取扱い>
         委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
        は、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
         ※ 上述の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信
          託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「(b)投資信託約款の変更
          等」の書面決議が否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において
          存続します。
        <受託会社の辞任および解任に伴う取扱い>
         受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。
         委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社は、あらかじめ監督官庁に届出のう
        え、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
         ※ 受託会社がその任務に違反して投資信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由
          があるときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができま
          す。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、下記
          「(b)投資信託約款の変更等」の規定に従い、新受託会社を選任します。なお、受益者
          は、上記によって行なう場合を除き、受託会社を解任することはできないものとします。
      (b)投資信託約款の変更等
        ① 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
         は、受託会社と合意のうえ、この投資信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との
         併合(投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の
         併合」をいいます。以下同じ。)を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併
         合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この投資信託約款は本
         (b)に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
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        ② 委託会社は、上記①の事項(上記①の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当す
         る場合に限り、上記①の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微な
         ものに該当する場合を除きます。以下「重大な投資信託約款の変更等」といいます。)につい
         て、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な投
         資信託約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前まで
         に、この投資信託約款に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した
         書面決議の通知を発します。
        ③ 上記②の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の投資信託財産にこの信託の
         受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本(b)③
         において同じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。
         なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議につ
         いて賛成するものとみなします。
        ④ 上記②の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる
         多数をもって行ないます。
        ⑤ 書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
        ⑥ 上記②から⑤までの規定は、委託会社が重大な投資信託約款の変更等について提案をした場
         合において、当該提案につき、この投資信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的記
         録により同意の意思表示をしたときには適用しません。
        ⑦ 上記①から⑥の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合
         にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否
         決された場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
      (c)運用報告書の作成
         委託会社は、毎特定期間終了後および償還後に当該期間中の運用経過、組入有価証券の内容お
        よび有価証券の売買状況等のうち、重要な事項を記載した交付運用報告書(投資信託及び投資法
        人に関する法律第14条第4項に定める運用報告書)を作成し、これを販売会社を通じて知れてい
        る受益者に対して交付します。
         また、委託会社は、運用報告書(全体版)(投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項
        に定める運用報告書)の交付に代えて、当該運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により受
        益者に提供することができます。この場合において、委託会社は、運用報告書(全体版)を交付
        したものとみなします。
         上記の規定にかかわらず、委託会社は、受益者から運用報告書(全体版)の交付の請求があっ
        た場合には、これを交付するものとします。
      (d)関係法人との契約の更改
         委託会社と販売会社との間のファンドの募集・販売等に係る契約書は、期間満了の3ヵ月前ま
        でにいずれの当事者からも別段の意思表示がないときは、自動的に1年間延長されます。自動延
        長後も同様です。委託会社と他の関係法人との契約は無期限です。
      (e)他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
          この信託の受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なう
        ことはできません。
          1.他の受益者の氏名または名称および住所
          2.他の受益者が有する受益権の内容
      (f)信託期間の延長
         委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託
        会社と協議の上、信託期間を延長することができます。
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      (g)公告
         委託会社が受益者に対してする公告は、                       原則として、電子公告の方法により行ない、委託会社
        のホームページ(https://www.fidelity.co.jp/)に掲載します。
      (h)委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
        ① 委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関
         する事業を譲渡することがあります。
        ② 委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この
         信託契約に関する事業を承継させることがあります。
      (i)信託事務処理の再信託
         受託会社は、ファンドに係る信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信託銀行株
        式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託に係る契
        約書類に基づいて所定の事務を行ないます。
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      4【受益者の権利等】
      (1)収益分配金に対する請求権

         受益者は、委託会社が支払を決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
        ① 収益分配金は、毎計算期間の終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として計算
         期間終了日から起算して5営業日まで)から毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座
         簿に記載または記録されている受益者(当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前において
         一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間
         の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録
         されている受益権については原則として取得申込者とします。)に支払いを開始するものとし
         ます。収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行ないます。
        ② 上記①にかかわらず、累積投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、
         受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終
         了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に交付されます。この場合販売会社は、受益者に対し
         遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売付けを行ないます。当該売付けにより増加した
         受益権は振替口座簿に記載または記録されます。
        ③ 受益者が収益分配金について支払開始日から10年間その支払を請求しないときは、その権利
         を失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
      (2)償還金に対する請求権

         受益者は、ファンドの償還金(信託終了時におけるファンドの投資信託財産の純資産総額を受
        益権総口数で除した額をいいます。以下同じ。)を持分に応じて請求する権利を有します。
        ① 償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として信託終了日から起
         算して5営業日まで)から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録さ
         れている受益者(信託終了日以前において一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除きま
         す。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名
         義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に支払い
         を開始するものとします。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対し
         て委託会社がこの信託の償還をするのと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹
         消の申請を行なうものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当該口数の減
         少の記載または記録が行なわれます。償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行ない
         ます。
        ② 受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払を請求しないとき
         は、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
      (3)受益権の一部解約請求権

         受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社が別途定める解約単位をもって、一部解約
        の実行を請求することができます。詳しくは、前掲「第2 管理及び運営 2 換金(解約)手
        続等」をご参照ください。
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      (4)反対者の買取請求権の不適用
         ファンドは、受益者が一部解約請求を行なったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をす
        ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払わ
        れることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な投資信託約
        款の変更等を行なう場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反
        対受益者による受益権買取請求の規定の適用を受けません。
      (5)帳簿閲覧権

         受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの投資信託財産に関する帳簿書類の閲
        覧または謄写を請求することができます。
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    第3【ファンドの経理状況】
      ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令

    第59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総
    理府令第133号)に基づいて作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      ファンドの計算期間は6か月未満であるため、財務諸表は6か月毎に作成しております。

      ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第12特定期間(2020年7月16日か

    ら2021年1月15日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツにより監査を受けておりま
    す。
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      1【財務諸表】
       【フィデリティ・アジアリート・ファンド(毎月決算型)】
       (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:円)
                                 第11特定期間              第12特定期間
                                2020年7月15日現在              2021年1月15日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                60,592               1,486
        親投資信託受益証券                              153,837,785              153,264,458
                                        887,542              856,001
        未収入金
        流動資産合計                              154,785,919              154,121,945
       資産合計                               154,785,919              154,121,945
     負債の部
       流動負債
        未払収益分配金                                538,910              483,174
        未払解約金                                60,592               1,486
        未払受託者報酬
                                         2,621              2,745
        未払委託者報酬                                207,328              216,926
                                        76,889              78,266
        その他未払費用
        流動負債合計                                886,340              782,597
       負債合計                                 886,340              782,597
     純資産の部
       元本等
        元本                              179,636,835              161,058,004
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                            △ 25,737,256              △ 7,718,656
          (分配準備積立金)                             11,151,673               8,930,316
                                      153,899,579              153,339,348
        元本等合計
       純資産合計                               153,899,579              153,339,348
     負債純資産合計                                154,785,919              154,121,945
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       (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位:円)
                                 第11特定期間              第12特定期間
                                自  2020年1月16日             自  2020年7月16日
                                至  2020年7月15日             至  2021年1月15日
     営業収益
                                     △ 38,458,909              20,789,627
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                              △ 38,458,909              20,789,627
     営業費用
       受託者報酬                                  16,031              16,316
       委託者報酬                                1,269,573              1,292,334
                                        76,942              78,285
       その他費用
       営業費用合計                                1,362,546              1,386,935
     営業利益又は営業損失(△)                                △ 39,821,455              19,402,692
     経常利益又は経常損失(△)                                △ 39,821,455              19,402,692
     当期純利益又は当期純損失(△)                                △ 39,821,455              19,402,692
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 1,826,963               202,297
     約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
     期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 18,880,754             △ 25,737,256
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                   727,095             3,678,557
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        727,095             3,678,557
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 4,209,696              1,745,897
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       4,209,696              1,745,897
       額
                                       3,140,917              3,114,455
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金(△)                                △ 25,737,256              △ 7,718,656
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       (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評                親投資信託受益証券
     価方法                 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっ
                     ては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                                   第11特定期間              第12特定期間
                項 目
                                 2020年7月15日現在              2021年1月15日現在
     1.元本の推移
                                    181,699,062       円       179,636,835       円
       期首元本額
                                     41,688,854       円        15,415,581       円
       期中追加設定元本額
                                     43,751,081       円        33,994,412       円
       期中一部解約元本額
                                    179,636,835       口       161,058,004       口
     2.受益権の総数
     3.元本の欠損
                                     25,737,256       円        7,718,656      円
       純資産額が元本総額を下回っている場合に
       おけるその差額
                                       0.8567    円          0.9521    円
     4.1口当たり純資産額
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

               第11特定期間                            第12特定期間
             自  2020年1月16日                          自  2020年7月16日
             至  2020年7月15日                          至  2021年1月15日
     分配金の計算過程                           分配金の計算過程
     (自2020年1月16日 至2020年2月17日)                           (自2020年7月16日 至2020年8月17日)
      計算期間末における配当等収益から費用を控除                           計算期間末における配当等収益から費用を控除
     した額(916,279円、本ファンドに帰属すべき親                           した額(868,308円、本ファンドに帰属すべき親
     投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等                           投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等
     損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に                           損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に
     規定される収益調整金(32,248,281円)及び分配                           規定される収益調整金(35,184,966円)及び分配
     準備積立金(14,499,612円)より分配対象収益は                           準備積立金(11,127,292円)より分配対象収益は
     47,664,172円(1口当たり0.264689円)であり、                           47,180,566円(1口当たり0.258217円)であり、
     うち540,228円(1口当たり0.003000円)を分配                           うち548,150円(1口当たり0.003000円)を分配
     金額としております。                           金額としております。
     (自2020年2月18日 至2020年3月16日)                           (自2020年8月18日 至2020年9月15日)

                                  計算期間末における配当等収益から費用を控除
      計算期間末における配当等収益から費用を控除
                                 した額(267,939円、本ファンドに帰属すべき親
     した額(268,243円、本ファンドに帰属すべき親
                                 投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等
     投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等
                                 損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に
     損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に
                                 規定される収益調整金(35,038,659円)及び分配
     規定される収益調整金(30,915,140円)及び分配
                                 準備積立金(11,142,248円)より分配対象収益は
     準備積立金(13,964,001円)より分配対象収益は
                                 46,448,846円(1口当たり0.256784円)であり、
     45,147,384円(1口当たり0.263463円)であり、
                                 うち542,660円(1口当たり0.003000円)を分配
     うち514,084円(1口当たり0.003000円)を分配
                                 金額としております。
     金額としております。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (自2020年3月17日 至2020年4月15日)                            (自2020年9月16日 至2020年10月15日)
      計算期間末における配当等収益から費用を控除                           計算期間末における配当等収益から費用を控除
     した額(0円、本ファンドに帰属すべき親投資信                           した額(0円、本ファンドに帰属すべき親投資信
     託の配当等収益を含む)、有価証券売買等損益か                           託の配当等収益を含む)、有価証券売買等損益か
     ら費用を控除した額(0円)、信託約款に規定さ                           ら費用を控除した額(0円)、信託約款に規定さ
     れる収益調整金(31,376,156円)及び分配準備積                           れる収益調整金(34,209,377円)及び分配準備積
     立金(12,943,670円)より分配対象収益は                           立金(10,425,997円)より分配対象収益は
     44,319,826円(1口当たり0.260598円)であり、                           44,635,374円(1口当たり0.253894円)であり、
     うち510,208円(1口当たり0.003000円)を分配                           うち527,409円(1口当たり0.003000円)を分配
     金額としております。                           金額としております。
     (自2020年4月16日 至2020年5月15日)                            (自2020年10月16日 至2020年11月16日)

      計算期間末における配当等収益から費用を控除                           計算期間末における配当等収益から費用を控除
     した額(206,433円、本ファンドに帰属すべき親                           した額(638,835円、本ファンドに帰属すべき親
     投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等                           投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等
     損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に                           損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に
     規定される収益調整金(31,744,241円)及び分配                           規定される収益調整金(33,770,800円)及び分配
     準備積立金(12,268,637円)より分配対象収益は                           準備積立金(9,660,924円)より分配対象収益は
     44,219,311円(1口当たり0.258860円)であり、                           44,070,559円(1口当たり0.254660円)であり、
     うち512,469円(1口当たり0.003000円)を分配                           うち519,169円(1口当たり0.003000円)を分配
     金額としております。                           金額としております。
     (自2020年5月16日 至2020年6月15日)                            (自2020年11月17日 至2020年12月15日)

      計算期間末における配当等収益から費用を控除                            計算期間末における配当等収益から費用を控
     した額(455,498円、本ファンドに帰属すべき親                            除した額(619,126円、本ファンドに帰属すべき
     投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等                            親投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売
     損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に                            買等損益から費用を控除した額(0円)、信託約
     規定される収益調整金(32,976,561円)及び分配                            款に規定される収益調整金(32,275,384円)及
     準備積立金(11,815,041円)より分配対象収益は                            び分配準備積立金(9,184,096円)より分配対象
     45,247,100円(1口当たり0.258546円)であり、                            収益は42,078,606円(1口当たり0.255593円)
     うち525,018円(1口当たり0.003000円)を分配                            であり、うち493,893円(1口当たり0.003000
     金額としております。                            円)を分配金額としております。
     (自2020年6月16日 至2020年7月15日)                            (自2020年12月16日 至2021年1月15日)

      計算期間末における配当等収益から費用を控除                           計算期間末における配当等収益から費用を控除
     した額(145,188円、本ファンドに帰属すべき親                           した額(389,797円、本ファンドに帰属すべき親
     投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等                           投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等
     損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に                           損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に
     規定される収益調整金(34,370,532円)及び分配                           規定される収益調整金(31,674,527円)及び分配
     準備積立金(11,545,395円)より分配対象収益は                           準備積立金(9,023,693円)より分配対象収益は
     46,061,115円(1口当たり0.256412円)であり、                           41,088,017円(1口当たり0.255113円)であり、
     うち538,910円(1口当たり0.003000円)を分配                           うち483,174円(1口当たり0.003000円)を分配
     金額としております。                           金額としております。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
     1.金融商品に対する取                当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品の運用を信
        組方針            託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
     2.金融商品の内容及び                当ファンドおよび主要投資対象である親投資信託受益証券が保有する
        当該金融商品に係る            金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭
        リスク            債務であり、その内容を当ファンドおよび親投資信託受益証券の貸借対
                    照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附
                    属明細表に記載しております。
                     デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および
                    信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としておりま
                    す。
                     当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク(価格変動、
                    為替変動、金利変動等)、信用リスク等があります。
     3.金融商品に係るリス                投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が
       ク管理体制            自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門が行う方法
                    を併用し検証しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

     1.貸借対照表計上額、                貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はあり
        時価及びその差額            ません。
     2.時価の算定方法               (1)有価証券
                    売買目的有価証券
                     重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評
                    価方法」に記載しております。
                    (2)上記以外の金融商品
                     短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
                    当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
     3.金融商品の時価等に                金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない
        関する事項について            場合には合理的に算定された価額が含まれております。
        の補足説明              当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異
                    なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
                          第11特定期間                    第12特定期間
                        2020年7月15日現在                    2021年1月15日現在
          種 類
                       最終の計算期間の損益に                    最終の計算期間の損益に
                       含まれた評価差額(円)                    含まれた評価差額(円)
                                   181,079                   2,351,350
       親投資信託受益証券
                                   181,079                   2,351,350
          合 計
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (デリバティブ取引に関する注記)
      該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

      該当事項はありません。
    (重要な後発事象に関する注記)

      該当事項はありません。
       (4)【附属明細表】

        ①  有価証券明細表
         (ア)株式
             該当事項はありません。
         (イ)株式以外の有価証券

                                                 評価額
        種 類                銘 柄               券面総額                  備考
                                                 (円)
     親投資信託受益          フィデリティ・アジアREIT・マザー
                                       108,306,451          153,264,458
     証券          ファンド
                                       108,306,451          153,264,458
     親投資信託受益証券 合計
                                       108,306,451          153,264,458
     合計
    (注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
        ②  信用取引契約残高明細表

          該当事項はありません。
        ③  デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

          該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (参考情報)
      ファンドは、「フィデリティ・アジアREIT・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としてお
    り、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券で
    す。
      なお、同親投資信託の状況は以下のとおりです。
    「フィデリティ・アジアREIT・マザーファンド」の状況

      なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
       (1)貸借対照表

                             2020年7月15日現在                2021年1月15日現在
              区 分
                                金額(円)                金額(円)
     資産の部
     流動資産
                                    32,017,443                42,061,629
      預金
                                     1,093,379                1,014,841
      金銭信託
                                   1,998,572,669                2,183,254,302
      投資証券
                                     7,154,701                     -
      未収入金
                                     9,297,185                6,401,134
      未収配当金
                                   2,048,135,377                2,232,731,906
     流動資産合計
                                   2,048,135,377                2,232,731,906
     資産合計
     負債の部
     流動負債
                                     7,446,757                     -
      未払金
                                      887,542                856,001
      未払解約金
                                         56                22
      その他未払費用
                                     8,334,355                  856,023
     流動負債合計
                                     8,334,355                  856,023
     負債合計
     純資産の部
     元本等
                                   1,649,845,552                1,577,190,703
      元本
      剰余金
       剰余金又は欠損金(△)                               389,955,470                654,685,180
                                   2,039,801,022                2,231,875,883
     元本等合計
                                   2,039,801,022                2,231,875,883
     純資産合計
                                   2,048,135,377                2,232,731,906
     負債純資産合計
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       (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     1.有価証券の評価基準                投資証券
       及び評価方法
                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価
                     にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終相場(最終相
                     場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者
                     等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
     2.デリバティブの評価                為替予約取引
       基準及び評価方法
                      為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧
                     客先物売買相場の仲値によって計算しております。
     3.  その他財務諸表作成             外貨建取引等の処理基準
       のための基本となる
                      外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成
       重要な事項
                     12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額を
                     もって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外
                     国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨
                     基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売
                     却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円
                     換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
                     当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺し
                     た差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                 項 目                 2020年7月15日現在             2021年1月15日現在
     1.元本の推移
       期首元本額                             1,804,055,505        円     1,649,845,552        円
       期中追加設定元本額                              196,010,387       円      23,335,714       円
       期中一部解約元本額                              350,220,340       円      95,990,563       円
     2.期末元本額及びその内訳
       フィデリティ・アジアリート・ファンド(毎月
                                     124,423,961       円      108,306,451       円
       決算型)
       フィデリティ・インスティテューショナル・ア
                                    1,525,421,591        円     1,468,884,252        円
       ジアリート・ファンド(為替ヘッジあり)(適
       格機関投資家専用)
                  計                  1,649,845,552        円     1,577,190,703        円
                                    1,649,845,552        口     1,577,190,703        口
     3.受益権の総数
                                        1.2364    円         1.4151    円
     4.1口当たり純資産額
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
     1.金融商品に対する取                当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の
       組方針             金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行って
                    おります。
     2.金融商品の内容及び                当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取
       当該金融商品に係る             引、金銭債権および金銭債務であり、その内容を貸借対照表、有価証券
       リスク             に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附属明細表に記載
                    しております。
                     デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および
                    信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としておりま
                    す。
                     当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク(価格変動、
                    為替変動、金利変動等)、信用リスク等があります。
     3.金融商品に係るリス                投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が
       ク管理体制             自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門が行う方法
                    を併用し検証しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

     1.貸借対照表計上額、                貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はあり
       時価及びその差額             ません。
     2.時価の算定方法               (1)有価証券
                    売買目的有価証券
                     重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評
                    価方法」に記載しております。
                    (2)上記以外の金融商品
                     短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
                    当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
     3.金融商品の時価等に                金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない
       関する事項について             場合には合理的に算定された価額が含まれております。
       の補足説明              当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異
                    なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (有価証券に関する注記)
     売買目的有価証券
                        2020年7月15日現在                    2021年1月15日現在
          種 類
                        当計算期間の損益に                    当計算期間の損益に
                       含まれた評価差額(円)                    含まれた評価差額(円)
                               △49,425,636                     86,719,026
         投資証券
                               △49,425,636                     86,719,026
          合 計
    (注1)2020年7月15日現在の当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間の開
    始日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間(2020年3月17日から2020年7月15日
    まで)に対応するものとなっております。
    (注2)2021年1月15日現在の当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間の開

    始日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間(2020年3月17日から2021年1月15日
    まで)に対応するものとなっております。
    (デリバティブ取引に関する注記)

      該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

      該当事項はありません。
    (重要な後発事象に関する注記)

      該当事項はありません。
      (3)附属明細表

         ①  有価証券明細表
          (ア)株式
             該当事項はありません。
          (イ)株式以外の有価証券

       種 類          通貨           銘 柄           券面総額          評価額       備考
                        LINK   REAL   ESTATE
                                        217,247.00        15,305,051.15
     投資証券          香港・ドル
                        INVESTMENT       TR
                        SPRING    REAL   ESTATE
                                        246,000.00          681,420.00
                        INVES    TR
                                        463,247.00        15,986,471.15
               香港・ドル 小計
                                                (214,058,848)
                        ABACUS    PROP   GROUP
               オーストラリ
                                        355,635.00          985,108.95
                        STAPLE    SECY
               ア・ドル
                        ARENA    REIT
                                        183,763.00          520,049.29
                        (STAPLED)
                        CHARTER     HALL   LONG
                                        218,820.00          975,937.20
                        WALE(STAPLD)
                                52/93


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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                        CHARTER     HALL   RETAIL
                                        95,436.00         330,208.56
                        REIT
                        DEXUS    STAPLED     UNT       150,722.00        1,361,019.66
                        GOODMAN     GROUP
                                        119,207.00        2,111,155.97
                        (STAPLE)
                        GPT  GROUP    REIT
                                        132,021.00          574,291.35
                        STAPLED
                        MIRVAC    GROUP
                                        133,516.00          333,790.00
                        STAPLED     SECURITY
                        SCENTRE     GROUP
                                        165,723.00          460,709.94
                        STAPLED     UNIT
                        SHOPPING     CNTR   AST
                                        142,521.00          342,050.40
                        PR  (STAPLED)
                        STOCKLAND      UNITS
                                        128,858.00          564,398.04
                        (STAPLED)
                        VICINITY     CENTERS          97,851.00         148,244.26
                                      1,924,073.00          8,706,963.62
               オーストラリア・ドル 小計
                                                (703,087,313)
               シンガポール・
                        AIMS   APAC   REIT         628,036.00          810,166.44
               ドル
                        ARA  LOGOS    LOGISTICS
                                        964,890.00          641,651.85
                        TRUST
                        ASCENDAS     REAL
                                        766,359.00        2,329,731.36
                        ESTATE    INV  TRT
                        CAPITALAND
                                        968,568.00        2,188,963.68
                        INTEGRATED       COMMERCI
                        CDL  HOSPIT    TRUSTS
                                        218,800.00          280,064.00
                        (1CS+1CS)
                        ESR  REIT             213,000.00          85,200.00
                        FAR  EAST   HOSP   TRUST
                                        69,900.00          43,338.00
                        (STAPLED)
                        FRASERS     HOSPITALITY
                                        370,200.00          198,057.00
                        TRUST    STP
                        FRASERS     LOGISTICS      &
                                      1,007,918.00          1,532,035.36
                        COMMERCIAL
                        KEPPEL    DC  REIT         156,800.00          435,904.00
                        KEPPEL    REIT          1,150,300.00          1,322,845.00
                        MAPLETREE
                                        189,600.00          415,224.00
                        COMMERCIAL       TRUST
                        MAPLETREE
                                        133,700.00          385,056.00
                        INDUSTRIAL       REIT
                        SABANA    SHARIAH     COMP
                                        227,300.00          81,828.00
                        IND  REIT
                        SOILBUILD      BUSINESS
                                        875,360.00          472,694.40
                        SPACE    REIT
                        SPH  REIT             730,400.00          628,144.00
                        STARHILL     GLOBAL
                                      1,452,700.00           755,404.00
                        REIT
                        SUNTEC    REIT           439,100.00          663,041.00
                                53/93


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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                      10,562,931.00          13,269,348.09
               シンガポール・ドル 小計
                                              (1,040,714,971)
                        SAMUI    AIRPORT
                                        611,500.00        7,399,150.00
               タイ・バーツ
                        PROPERTY     FD(LOC)
                        WHA  PREMIUM     GROWTH
                                        88,800.00        1,092,240.00
                        FREEHOLD     &L
                                        700,300.00        8,491,390.00
               タイ・バーツ 小計
                                                (29,380,209)
                        GOODMAN     PROPERTY
               ニュージーラン
                                        415,113.00          938,155.38
                        TRUST
               ド・ドル
                        PRECINCT     PRPTY    NEW
                                        304,943.00          521,452.53
                        ZEALAND     LTD
                        VITAL    HEALTHCARE
                                        215,692.00          705,312.84
                        PROPRTY     TRUST
                                        935,748.00        2,164,920.75
               ニュージーランド・ドル 小計
                                                (162,239,161)
                        AXIS   REIT   MANAGERS
               マレーシア・リ
                                        128,300.00          264,298.00
                        BHD
               ンギット
                        CAPITAMALLS
                                      1,361,800.00           844,316.00
                        MALAYSIA     TRUS   REIT
                        KLCC   PROPRETY
                                        24,800.00         177,072.00
                        HOLDINGS     BHD
                                      1,514,900.00          1,285,686.00
               マレーシア・リンギット 小計
                                                (33,093,557)
                        BGP  HOLINGS     PLC
                                      2,694,677.00            5,389.35
               ユーロ
                        (UNLIST)
                                      2,694,677.00            5,389.35
               ユーロ 小計
                                                  (680,243)
                                                2,183,254,302
     投資証券 合計
                                              (2,183,254,302)
                                                2,183,254,302
     合計
                                              (2,183,254,302)
    (注)投資証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    有価証券明細表注記
    1.通貨種類毎の小計欄の(  )内は、邦貨換算額であります。
    2.合計金額欄の(  )内は、外貨建有価証券に関るもので、内書きであります。
    3.外貨建有価証券の内訳
                                            組入
                                                   合計金額に
              通貨                 銘柄数           投資証券
                                                   対する比率
                                           時価比率
                                              100%          9.80%
     香港・ドル                      投資証券          2銘柄
                                              100%         32.20%
     オーストラリア・ドル                      投資証券          12銘柄
                                              100%         47.67%
     シンガポール・ドル                      投資証券          18銘柄
                                              100%          1.35%
     タイ・バーツ                      投資証券          2銘柄
                                              100%          7.43%
     ニュージーランド・ドル                      投資証券          3銘柄
                                              100%          1.52%
     マレーシア・リンギット                      投資証券          3銘柄
                                              100%          0.03%
     ユーロ                      投資証券          1銘柄
         ②  信用取引契約残高明細表

          該当事項はありません。
         ③  デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

          該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      2【ファンドの現況】
       【純資産額計算書】

                                              (2021年2月26日現在)
                種 類                        金 額              単 位

                                              155,709,033

     Ⅰ 資産総額                                                  円
                                                140,582

     Ⅱ 負債総額                                                  円
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                         155,568,451

                                                        円
                                              161,268,065

     Ⅳ 発行済数量                                                  口
     Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                            0.9647

                                                        円
    (参考)マザーファンドの純資産額計算書

    フィデリティ・アジアREIT・マザーファンド
                                              (2021年2月26日現在)
                種 類                        金 額              単 位

                                             2,164,700,001

     Ⅰ 資産総額                                                   円
                                               7,392,075

     Ⅱ 負債総額                                                   円
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                       2,157,307,926

                                                        円
                                             1,496,809,385

     Ⅳ 発行済数量                                                   口
     Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                            1.4413

                                                        円
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
      (1)名義書換

        該当事項はありません。
      (2)受益者名簿

        作成しません。
      (3)受益者に対する特典

        該当事項はありません。
      (4)内国投資信託受益権の譲渡制限の内容

        ファンドの受益権の譲渡制限は設けておりません。
       (注)委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取

          消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する
          者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証
          券を発行しません。
      ○  受益権の譲渡

        ① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
           が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとしま
           す。
        ② 上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受
           益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座
           簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設し
           たものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関
           等の上位機関を含みます。)に社振法の規定に従い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の
           増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
        ③ 上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
           録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異
           なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断し
           たときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
      ○  受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対
        抗することができません。
      ○  受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
      ○  償還金
        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日
        以前において一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設
        定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権
        については原則として取得申込者とします。)に支払います。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      ○  質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払、
        一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払等については、投資信託約款の規
        定によるほか、民法その他の法令等に従って取扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第1【委託会社等の概況】

      1【委託会社等の概況】

      (1)資本金等(2021年2月末日現在)

       資本金の額                                          金10億円

       発行する株式の総数                                          80,000株

       発行済株式総数                                          20,000株

       最近5年間における資本金の額の増減                                  該当事項はありません。

      (2)委託会社の機構

         ① 経営体制
           委託会社は、監査役設置会社であります。
           取締役会は、委託会社の経営管理の意思決定機関として法定事項を決議するとともに、経
          営の基本方針および経営業務執行上の重要な事項を決定あるいは承認します。
           取締役は、株主総会の決議によって選任されます。取締役の任期は、就任後2年以内に終
          了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、補欠または増
          員により選任された取締役の任期は、他の現任取締役の任期の満了すべき時までとします。
         ② 運用体制

           投資信託の運用の流れは以下の通りです。
          1.個別企業の訪問調査等により、内外の経済動向や株式および債券の市場動向の分析を行
             ないます。委託会社は、日本国内に専任のアナリストを擁し綿密な企業調査を行なうの
             みならず、世界の主要拠点のアナリストより各国の企業調査結果が入手できる調査・運
             用体制を整えています。
          2.ポートフォリオ・マネージャーは投資判断に際し、投資信託約款等を遵守し、運用方
             針、投資制限、リスク許容度、その他必要な事項を把握したうえで投資戦略を策定し、
             自身の判断によって投資銘柄を決定するとともに、投資環境等の変化に応じて運用に万
             全を期します。
          3.ポートフォリオ・マネージャーの運用に係るリスク管理および投資行動のチェックにつ
             いては、運用部門において部門の担当責任者とポートフォリオ・マネージャーによる
             ミーティング等を実施し、さまざまなリスク要因について協議しています。また、運用
             に関するコンプライアンス部門においては、ファンドが法令および各種運用規制等を遵
             守して運用されているかがチェックされ、モニタリングの結果を運用部門および必要に
             応じて適宜関係部門にフィードバックしています。
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      2【事業の内容及び営業の概況】
        「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資

       信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資
       運用業)を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
         2021年2月26日現在、委託会社の運用する証券投資信託は、追加型株式投資信託161本、親投資
       信託44本で、親投資信託を除いた純資産の合計は総額3,358,461,648,658円です。
                                60/93


















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      3【委託会社等の経理状況】
        当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令

        第59号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取
        引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
        当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年

        大蔵省令第38号)並びに同規則第38条および第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関す
        る内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
        財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第34期事業年度(2019年4月1日か

        ら2020年3月31日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人により監査を受け
        ております。第35期事業年度の中間会計期間(2020年4月1日から2020年9月30日まで)の中間財
        務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人により中間監査を受けております。
        当社は財務諸表の適正性を確保するための特段の取り組みを行っております。

        具体的には、企業会計基準及び同適用指針、日本公認会計士協会が公表する委員会報告等の公開
        情報、各種関係諸法令の改廃に応じて、当社として必要な対応を適時に協議しております。
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       (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:千円)
                                    第33期               第34期

                                 (2019年3月31日)               (2020年3月31日)
    資産の部

     流動資産
      現金及び預金                                 1,427,907               1,814,655
      立替金                                  100,317               77,706
      前払費用                                   13,866               23,391
      未収委託者報酬                                 5,388,448               5,452,894
      未収収益                                  741,116               633,653
      未収入金                     *1              150,419               558,652
      未収還付法人税等                                   50,510               42,699
                                         120,394                 -
      未収還付消費税等
      流動資産計                                 7,992,981               8,603,652
     固定資産
      無形固定資産
                                          7,487               7,487
        電話加入権
        無形固定資産合計                                  7,487               7,487
      投資その他の資産
        長期貸付金                    *1            23,346,748               2,420,123
        長期差入保証金                                  25,145               14,570
        繰延税金資産                                1,089,396                227,879
                                           430               230
        その他
        投資その他の資産合計                                24,461,720               2,662,803
      固定資産計                                 24,469,207               2,670,290
    資産合計                                   32,462,188               11,273,943
    負債の部
     流動負債
      預り金                                   30,687                 37
      未払金                     *1
        未払手数料                                2,369,952               2,403,887
        その他未払金                                1,653,290               1,209,713
      未払費用                                  592,634               518,188
      未払消費税等                                     -            344,568
      賞与引当金                                 1,469,810                750,040
                                           931               355
      その他流動負債
      流動負債合計                                 6,117,307               5,226,791
     固定負債
      長期賞与引当金                                  298,547               316,834
      退職給付引当金                                 4,712,577               1,906,773
                                           -            370,080
      関係会社引当金
      固定負債合計                                 5,011,125               2,593,688
     負債合計                                  11,128,432               7,820,479
    純資産の部
     株主資本
      資本金                                 1,000,000               1,000,000
      利益剰余金
        利益準備金                                 100,000               250,000
        その他利益剰余金
                                       20,233,755               2,203,463
        繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                20,333,755               2,453,463
      株主資本合計                                 21,333,755               3,453,463
     純資産合計                                  21,333,755               3,453,463
     負債・純資産合計                                  32,462,188               11,273,943
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       (2)【損益計算書】
                                                    (単位:千円)
                                    第33期               第34期

                                (自 2018年4月1日               (自 2019年4月1日
                                 至 2019年3月31日)               至 2020年3月31日)
    営業収益

     委託者報酬                                  38,212,229               36,061,978
                                        3,152,985               2,825,039
     その他営業収益
    営業収益計                                   41,365,214               38,887,017
    営業費用
                           *1
     支払手数料                                  17,804,844               16,651,629
     広告宣伝費                                   504,887               700,958
     調査費
      調査費                                  606,194               393,179
      委託調査費                                 7,658,693               6,973,949
     営業雑経費
      通信費                                   35,533               31,784
      印刷費                                   63,293               61,362
      協会費                                   30,701               24,701
                                          2,487                282
      諸会費
    営業費用計                                   26,706,635               24,837,847
    一般管理費
     給料
      給料・手当                                 2,408,072               2,507,196
      賞与                                 1,717,394               2,193,019
     福利厚生費                                   580,285               612,591
     交際費                                    22,538               24,462
     旅費交通費                                   156,818               154,257
     租税公課                                    96,478              110,239
     弁護士報酬                                    9,625               9,913
     不動産賃貸料・共益費                                   598,215               610,202
     支払ロイヤリティ                                   305,883                 -
     退職給付費用                                   210,619               212,987
     消耗器具備品費                                    8,177               8,261
     事務委託費                                  6,249,198               4,925,533
                                         325,845               330,336
     諸経費
    一般管理費計
                                       12,689,151               11,698,999
    営業利益                                   1,969,426               2,350,170
    営業外収益
     受取利息                      *1              139,478               104,125
     保険配当金                                    8,570               7,305
                                          6,818               3,555
     雑益
    営業外収益計                                    154,868               114,986
    営業外費用
     寄付金                                      41               -
                                         90,627               11,668
     為替差損
    営業外費用計                                     90,668               11,668
    経常利益                                   2,033,626               2,453,488
    特別利益
                           *2                -            797,838
     賞与引当金戻入益
    特別利益計                                       -            797,838
    特別損失
     特別退職金                                    49,075               29,218
                                           -               16
     事務過誤損失
    特別損失計                                     49,075               29,235
    税引前当期純利益                                   1,984,550               3,222,091
    法人税、住民税及び事業税
                                         385,388               240,866
                                         296,615               861,516
    法人税等調整額
    法人税等合計                                    682,003              1,102,382
    当期純利益                                   1,302,546               2,119,707
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       (3)【株主資本等変動計算書】
      第33期    (自  2018年4月1日       至  2019年3月31日)
    (単位:千円)

                                    株主資本
                                   利益剰余金
                                  その他利益剰余金
                                            利益剰余金
                   資本金                                 株主資本合計
                           利益準備金
                                              合計
                                  繰越利益剰余金
     当期首残高               1,000,000          100,000       18,931,208         19,031,208         20,031,208
     当期変動額
      当期純利益                  -         -     1,302,546         1,302,546         1,302,546
      株主資本以外の項目
                        -         -         -         -         -
      の当期変動額(純額)
     当期変動額合計                   -         -     1,302,546         1,302,546         1,302,546
     当期末残高               1,000,000          100,000       20,233,755         20,333,755         21,333,755
                     評価・換算差額等

                その他有価証券評         評価・換算差額等
                                   純資産合計
                   価差額金          合計
     当期首残高
                        -         -     20,031,208
     当期変動額
      当期純利益                  -         -     1,302,546
      株主資本以外の項目
                        -         -         -
      の当期変動額(純額)
     当期変動額合計                   -         -     1,302,546
     当期末残高
                        -         -     21,333,755
      第34期    (自  2019年4月1日       至  2020年3月31日)

    (単位:千円)
                                    株主資本
                                   利益剰余金
                                  その他利益剰余金
                                            利益剰余金
                   資本金                                 株主資本合計
                           利益準備金
                                              合計
                                  繰越利益剰余金
     当期首残高               1,000,000          100,000       20,233,755         20,333,755         21,333,755
     当期変動額
      準備金の積立                  -      150,000        (150,000)            -         -
      剰余金の配当                  -         -    (20,000,000)         (20,000,000)         (20,000,000)
      当期純利益                  -         -     2,119,707         2,119,707         2,119,707
      株主資本以外の項目
                        -         -         -         -         -
      の当期変動額(純額)
     当期変動額合計                   -      150,000      (18,030,293)         (17,880,293)         (17,880,293)
     当期末残高               1,000,000          250,000        2,203,463         2,453,463         3,453,463
                     評価・換算差額等

                その他有価証券評         評価・換算差額等
                                   純資産合計
                   価差額金          合計
     当期首残高
                        -         -     21,333,755
     当期変動額
      準備金の積立                  -         -         -
      剰余金の配当                  -         -    (20,000,000)
      当期純利益
                        -         -     2,119,707
      株主資本以外の項目
                        -         -         -
      の当期変動額(純額)
     当期変動額合計                   -         -    (17,880,293)
     当期末残高
                        -         -     3,453,463
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     重要な会計方針
     1.有価証券の評価基準及び評価方法
        その他有価証券
          時価のあるもの
             期末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平均法
             により算定)を採用しております。
          時価のないもの
             総平均法による原価法を採用しております。
     2.引当金の計上基準

        (1)退職給付引当金
          従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき当期末において発生
          していると認められる額を計上しております。退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法について
          は、期間定額基準によっております。
          過去勤務債務については、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(10年)による按分額を
          定額法により費用処理しております。数理計算上の差異については、発生年度に全額費用処理しておりま
          す。
        (2)賞与引当金、長期賞与引当金
          従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、賞与支給見込額の当期負担額を計上しております。
        (3)関係会社引当金
          親会社により負担された当社のインセンティブ・シェア・プランによる業績連動型特別賞与について、将来
          親会社に対し支払いを行う可能性を勘案し、親会社との契約に基づき当期末において発生していると認めら
          れる額を計上しております。
     3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

        (1)消費税等の会計処理
           消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
        (2)グループ通算制度への移行に係る税効果会計
          「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」
          (実務対応報告第39号 2020年3月31日)第3項により、繰延税金資産及び繰延税金負債の額については、改正
          前の税法の規定に基づいております。
     (未適用の会計基準等)
        1.「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                          2020年3月31日)
         「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                  2020年3月31日)
        (1)概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
        ステップ1     : 顧客との契約を識別する。
        ステップ2     : 契約における履行義務を識別する。
        ステップ3     : 取引価格を算定する。
        ステップ4     : 契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ5     : 履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
        (2)適用予定日
          2022年3月期の期首より適用予定であります。
        (3)当該会計基準等の適用による影響
          影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
        2.  「時価の算定に関する会計基準」                (企業会計基準第30号           令和元年7月4日)

         「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号                                   令和元年7月4日)
         「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号                         令和元年7月4日)
        (1)概要
        国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定
        に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関する
        ガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
        ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
        (2)適用予定日
          2022年3月期の期首より適用予定であります。
        (3)当該会計基準等の適用による影響
          影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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     注記事項
     (貸借対照表関係)

     *1  関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであります。
                          第33期                第34期
                       (2019年3月31日)                (2020年3月31日)
          未収入金              108,246    千円            481,355    千円
                        1,254,001     千円            909,606    千円
         その他未払金
                       21,850,000      千円           1,880,000     千円
          長期貸付金
     (損益計算書関係)

     *1  関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
                         第33期                 第34期
                      (自  2018年4月1日               (自  2019年4月1日
                       至  2019年3月31日)               至  2020年3月31日)
          営業費用             11,203,862      千円           9,335,190     千円
                        61,374    千円             43,406    千円
          受取利息
     *2  特別利益に計上されている賞与引当金戻入益

     当社グループは当会計期間において賞与引当金の見積期間(7月1日から6月30日を1月1日から12月31日に)の改定を行
     いました。これに伴い、2019年6月30日時点で計上されていた賞与引当金のうち797,838千円を取り崩し、当会計期間に
     おいて賞与引当金戻入益として認識しております。
     (株主資本等変動計算書関係)

     第33期    (自  2018年4月1日       至  2019年3月31日)
      発行済株式の種類及び総数に関する事項
                   当事業年度期首        当事業年度増加        当事業年度減少         当事業年度末
                     株式数        株式数        株式数        株式数
         発行済株式
          普通株式            20,000    株                     20,000    株
                                  -        -
           合計           20,000    株                     20,000    株
                                  -        -
     第34期    (自  2019年4月1日       至  2020年3月31日)

     1. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
                   当事業年度期首        当事業年度増加        当事業年度減少         当事業年度末
                     株式数        株式数        株式数        株式数
         発行済株式
          普通株式            20,000    株                     20,000    株
                                  -        -
           合計           20,000    株                     20,000    株
                                  -        -
     2. 配当に関する事項

     ①  金銭による配当
     該当事項はありません。
     ②    金銭以外による配当
     2019年11月29日の取締役会において、次のとおり決議しております。
     (1)  配当財産の種類                        長期貸付金
     (2)  配当財産の帳簿価格    20,000,000                   千円
     (3)  1株当たりの配当額       1,000                   千円
     (4)  効力発生日                      2019年11月29日
     (リース取引関係)

     該当事項はありません。
     (金融商品関係)

     1. 金融商品の状況に関する事項
      (1)金融商品に対する取組方針
      当社は、資金運用について短期的な預金及びグループ会社への貸付金に限定しております。
      また、所要資金は自己資金で賄っており、銀行借入、社債発行等による資金調達は行っておりません。
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      (2)金融商品の内容及びそのリスク
      預金は、銀行の信用リスクに晒されておりますが、預金に関しては数行に分散して預入しており、リスクの軽減を
      図っております。営業債権である未収委託者報酬および未収収益、未収入金については、それらの源泉である預り純
      資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘定と分別して管理している
      ため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債権が信用リスクに晒されることは無い
      と考えております。未収入金及びその他未払金の一部には、海外の関連会社との取引により生じた外貨建ての資産・
      負債を保有しているため、為替相場の変動による市場リスクに晒されております。
      (3)金融商品に係るリスク管理体制

      信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
      預金に係る銀行の信用リスクに関しては、口座開設時及びその後も継続的に銀行の信用力を評価し、格付けの高い金
      融機関でのみで運用し、預金に係る信用リスクを管理しております。
      未収委託者報酬及び未収収益は、投資信託または取引相手ごとに残高を管理し、当社が運用している資産の中から報
      酬を徴収するため、信用リスクは僅少であります。
      また、未収入金は、概ね、海外の関連会社との取引により生じたものであり、原則、翌月中に決済が行われる事によ
      り、回収が不能となるリスクは僅少であります。
      市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理

      当社は、原則、為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債
      務について、月次ベースで為替変動リスクを測定し、モニタリングを実施しております。
      また、外貨建ての債権債務に関する為替の変動リスクに関しては、個別の案件ごとに毎月残高照合等を行い、リスク
      を管理しております。
      流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理

      当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するとともに、手許流動性
      (最低限必要な運転資金)を状況に応じて見直し・維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
     2. 金融商品の時価に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
      なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。
     第33期    (2019年3月31日)

                   貸借対照表計上額           時価        差額
                     (千円)        (千円)        (千円)
     (1)  現金及び預金              1,427,907        1,427,907            -
     (2)  未収委託者報酬              5,388,448        5,388,448            -
     (3)  未収収益               741,116        741,116           -
     (4)  未収入金               150,419        150,419           -
     (5)  長期貸付金              23,346,748        23,346,748            -
          資産計           31,054,638        31,054,638            -
     (1)  未払手数料              2,369,952        2,369,952            -
     (2)  その他未払金              1,653,290        1,653,290            -
     (3)  未払費用               592,634        592,634           -
          負債計            4,615,876        4,615,876            -
     第34期    (2020年3月31日)

                   貸借対照表計上額           時価        差額
                     (千円)        (千円)        (千円)
     (1)  現金及び預金              1,814,655        1,814,655            -
     (2)  未収委託者報酬              5,452,894        5,452,894            -
     (3)  未収収益               633,653        633,653           -
     (4)  未収入金               558,652        558,652           -
     (5)  長期貸付金              2,420,123        2,420,123            -
          資産計           10,879,977        10,879,977            -
     (1)  未払手数料              2,403,887        2,403,887            -
     (2)  その他未払金              1,209,713        1,209,713            -
     (3)  未払費用               518,188        518,188           -
     (4)  未払消費税等               344,568        344,568           -
          負債計            4,476,356        4,476,356            -
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     (注)   1.  金融商品の時価の算定方法に関する事項
     第33期    (2019年3月31日)
       資産
       (1)  現金及び預金、(2)         未収委託者報酬、(3)          未収収益、(4)       未収入金
       これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
       (5)  長期貸付金
       変動金利によるものであり、時価はほぼ帳簿価額に等しいことから、当該帳簿価額によっております。
       負債
       (1)  未払手数料、(2)        その他未払金、(3)         未払費用
       短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
     第34期    (2020年3月31日)

       資産
       (1)  現金及び預金、(2)         未収委託者報酬、(3)          未収収益、(4)       未収入金
       これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
       (5)  長期貸付金
       変動金利によるものであり、時価はほぼ帳簿価額に等しいことから、当該帳簿価額によっております。
       負債
       (1)  未払手数料、(2)        その他未払金、(3)         未払費用、(4)       未払消費税等
       短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
     (注)   2.  金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

     第33期    (2019年3月31日)
                     1年以内       1年超5年以内        5年超10年以内          10年超
                     (千円)        (千円)        (千円)         (千円)
     現金及び預金                 1,427,907            -        -        -
     未収委託者報酬                 5,388,448            -        -        -
     未収収益                  741,116           -        -        -
     未収入金                  150,419           -        -        -
           合計           7,707,892            -        -        -
      金銭債権のうち長期貸付金(23,346,748千円)については、契約上返済期限の定めがないため、上記に含めておりませ
      ん。
     第34期    (2020年3月31日)

                     1年以内       1年超5年以内        5年超10年以内          10年超
                     (千円)        (千円)        (千円)         (千円)
     現金及び預金                 1,814,655            -        -        -
     未収委託者報酬                 5,452,894            -        -        -
     未収収益                  633,653           -        -        -
     未収入金
                       558,652           -        -        -
           合計           8,459,855            -        -        -
      金銭債権のうち長期貸付金(2,420,123千円)については、契約上返済期限の定めがないため、上記に含めておりませ
      ん。
     (有価証券関係)

     第33期    (2019年3月31日)
     1.その他有価証券
     該当事項はありません。
     2.当事業年度中に売却したその他有価証券                    (自  2018年4月1日       至  2019年3月31日)

     該当事項はありません。
     第34期    (2020年3月31日)

     1.その他有価証券
     該当事項はありません。
     2.当事業年度中に売却したその他有価証券                    (自  2019年4月1日       至  2020年3月31日)

     該当事項はありません。
     (デリバティブ取引関係)

     該当事項はありません。
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     (退職給付関係)
     第33期    (自  2018年4月1日       至  2019年3月31日)
     1.採用している退職給付制度の概要
      当社は確定給付型年金制度及び確定拠出型年金制度を採用しております。
     2.確定給付型年金制度

      (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                               (千円)
      退職給付債務の期首残高                        4,776,447
       勤務費用                        177,913
       利息費用                         7,651
       数理計算上の差異の発生額                        △35,733
       退職給付の支払額                       △341,816
       制度改定による変動額                           -
       為替変動による影響額                        120,471
       その他                         △225
      退職給付債務の期末残高                        4,704,708
      (2)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                               (千円)
      非積立型制度の退職給付債務                        4,704,708
      未認識過去勤務費用                          7,869
      貸借対照表に計上された負債と資産の純額                        4,712,577
      退職給付引当金                        4,712,577

      貸借対照表に計上された負債と資産の純額                        4,712,577
      (3)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

                               (千円)
       勤務費用                         177,913
       利息費用                          7,651
       数理計算上の差異の費用処理額                        △35,733
       過去勤務債務の費用処理額                         △1,874
      確定給付型年金制度に係る退職給付費用                         147,957
      (4)  数理計算上の計算基礎に関する事項

       当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
       割引率    0.4%
     3.確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は86,210千円であります。
     第34期    (自  2019年4月1日       至  2020年3月31日)

     1.採用している退職給付制度の概要
      当社は確定給付型年金制度及び確定拠出型年金制度を採用しております。
     2.確定給付型年金制度

      (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                               (千円)
      退職給付債務の期首残高                        4,704,708
       勤務費用                        168,372
       利息費用                         7,558
       数理計算上の差異の発生額                        △31,353
       退職給付の支払額                      △2,920,688
       制度改定による変動額                           -
       為替変動による影響額                        △11,362
       その他                        △16,455
      退職給付債務の期末残高                        1,900,779
      (2)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                               (千円)
      非積立型制度の退職給付債務                        1,900,779
      未認識過去勤務費用                          5,994
      貸借対照表に計上された負債と資産の純額                        1,906,773
      退職給付引当金                        1,906,773
      貸借対照表に計上された負債と資産の純額                        1,906,773
                                69/93



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      (3)退職給付費用及びその内訳項目の金額
                               (千円)
       勤務費用                        168,372
       利息費用                         7,558
       数理計算上の差異の費用処理額                        △31,353
       過去勤務債務の費用処理額                        △1,874
      確定給付型年金制度に係る退職給付費用                         142,702
      (4)数理計算上の計算基礎に関する事項

       当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
       割引率    0.5%
     3.確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は87,966千円であります。
     (ストック・オプション等関係)

     該当事項はありません。
     (税効果会計関係)

     1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                             第33期         第34期
                           (2019年3月31日)         (2020年3月31日)
                                (千円)        (千円)
     繰延税金資産
      未払費用                         101,830        140,844
      賞与引当金                         441,058        217,927
      退職給付引当金                        1,451,987         583,853
      資産除去債務                          2,685        2,685
      その他                         116,978        242,912
     繰延税金資産小計                         2,114,538        1,188,221
      評価性引当額                        △803,096        △812,395
     繰延税金資産合計                         1,311,444         375,826
     繰延税金負債

      未払金                         186,975        147,947
      長期貸付金                         △35,073            0
     繰延税金負債合計                          222,048        147,947
     繰延税金資産又は繰延税金負債(△)の純額                         1,089,396         227,879

     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主

     要な項目別の内訳
                            第33期          第34期
                          (2019年3月31日)          (2020年3月31日)
     法定実効税率                           30.62%        30.62%
     (調整)
     交際費等永久に損金に算入されない項目                           1.81%        3.34%
     評価性引当額                           1.90%       △0.28%
     過年度法人税等                          △0.04%         0.49%
     その他                           0.08%        0.04%
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                           34.38%        34.21%
     (資産除去債務関係)

     当社は建物所有者との間で事業用不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務を有している
     ため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金(敷金)が
     計上されているため、資産除去債務の負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合
     理的に見積り、直接減額しております。
     (賃貸等不動産関係)

     該当事項はありません。
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     (セグメント情報等)
     セグメント情報
     第33期    (自  2018年4月1日       至  2019年3月31日)        及び   第34期    (自  2019年4月1日       至  2020年3月31日)
      当社は資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     関連情報

     第33期    (自  2018年4月1日       至  2019年3月31日)
     1.サービスごとの情報
     単一のサービス区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しております。
     2.地域ごとの情報

      (1)売上高
       本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。
      3.主要な顧客ごとの情報                                         (単位:千円)

                                           関連するサービス
                 投資信託の名称                    委託者報酬
                                              の種類
         フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド                            10,579,865      投資信託の運用
      フィデリティ・US          リート・ファンドB(為替ヘッジなし)
                                      9,025,455      投資信託の運用
            フィデリティ・日本成長株・ファンド                           5,447,177      投資信託の運用
     第34期    (自  2019年4月1日       至  2020年3月31日)

     1.サービスごとの情報
     単一のサービス区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しております。
     2.地域ごとの情報

      (1)売上高
       本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。
      3.主要な顧客ごとの情報                                         (単位:千円)

                                           関連するサービス
                 投資信託の名称                    委託者報酬
                                              の種類
         フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド                                  投資信託の運用
                                      8,974,384
      フィデリティ・US          リート・ファンドB(為替ヘッジなし)
                                      8,352,497      投資信託の運用
            フィデリティ・日本成長株・ファンド                           5,276,573      投資信託の運用
                                71/93











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     関連当事者情報
     第33期    (自  2018年4月1日       至  2019年3月31日)
      関連当事者との取引
      (1)財務諸表提出会社の親会社
                           議決権等
                                関連当事
                           の所有(                取引金額            期末残高
          会社等の    会社等の         事業の内
      種類            資本金             者との関     取引の内容             科目
           名称    所在地          容   被所有)
                                            (注2)            (注2)
                                 係
                            割合
                   千米ドル                           千円            千円
                                     委託調査等報
                                                 未収入金
                                               -          82,094
              英 領 バ               投資顧問
                                      酬 (注3)
              ミ ュ ー       投資顧問    被所有間    契約の再
           FIL
      親会社
                     6,981
              ダ、ペン           業       委任等役
                           接100   %
                                     共通発生経費
          Limited
                                                  未払金
                                            6,977,863            557,126
              ブローク                  員の兼任
                                     負担額   (注4)
              市
                     千円                         千円            千円
                                     金銭の貸付
                                                 長期貸付金
                                             450,000          21,850,000
                                      (注1)
          フィデリ
                                     利息の受取
          テ ィ ・                   当社事業
                                                 未収入金
                                             61,374            20,309
                       グループ
                                      (注1)
          ジ ャ パ 東京都港              被所有直    活動の管
      親会社                 会社経営
                   4,510,000
          ン・ホー     区                 理等役員
                           接100   %
                                     共通発生経費
                        管理
                                                  未払金
          ルディン                      の兼任
                                             429,152            81,239
                                     負担額   (注4)
          グス株式
          会社
                                     連結法人税の
                                                  未払金
                                               -          294,863
                                     個別帰属額
                   千米ドル                           千円            千円
          FIL  Asia   シンガ

                       グループ
              ポール、              被所有間         共通発生経費
          Holdings
      親会社                 会社経営         営業取引                  未払金
                    189,735                        3,796,845            314,928
              ブルバー
                            接100%         負担額   (注4)
           Pte.
                        管理
               ド市
          Limited
      (2)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社

                           議決権等
                                関連当事
                           の所有(
                                            取引金額            期末残高
          会社等の              事業の内
      属性        所在地     資本金             者との関     取引の内容             科目
           名称              容   被所有)
                                            (注2)            (注2)
                                 係
                            割合
                     千円                         千円            千円
                                     共通発生経費
                                                  未払金
                                             600,501            23,643
                                     負担額   (注4)
                                当社設定
      同一の親    フィデリ
              東京都港                  投資信託
      会社をも    ティ証券              証券業     なし
                   9,257,500
                                     投資信託販売
               区                 の募集・
      つ会社    株式会社
                                     に係る代行手
                                                  未払金
                                             877,675            174,703
                                 販売
                                     数料  (注5)
                   千米ドル                           千円            千円

           FIL
          Investme
           nt 
                                当社事業
     同一の親        香港、セ
                                     共通発生経費
          Manage
                       証券投資         活動への
     会社をも        ントラル               なし                      未払金
                    22,897                         717,522            71,425
           ment             顧問業        サービス     負担額   (注4)
     つ会社        市
                                の提供
          (Hong
          Kong)
          Limited
                   千米ドル                           千円            千円
           FIL

              ルクセン
     同一の親
          (Luxemb
              ブルグ、          証券投資         商標使用     ロイヤリティ
     会社をも                       なし                      未払金
                     1,676                        305,883            127,244
          ourg)   ルクセン          顧問業         契約     の支払
     つ会社
              ブルグ市
           S.A.
                                72/93



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                                                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      取引条件及び取引条件の決定方針等
      (注1)   資金の貸付については、市場金利等を勘案して利率を合理的に決定しております。
      (注2)   取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
      (注3)   当社の主要な事業領域である投信・投資顧問業から包括的に発生する収益であります。
      (注4)   共通発生経費については、直課可能なものは実際発生額に基づき、直課不可能なものは各社の規模に応じた一
        定の比率により負担しております。
      (注5)   代行手数料については、一般取引条件を基に、両社協議の上合理的に決定しております。
     第34期    (自  2019年4月1日       至  2020年3月31日)

      関連当事者との取引
      (1)財務諸表提出会社の親会社
                           議決権等
                                関連当事
                           の所有(
                                            取引金額            期末残高
          会社等の    会社等の         事業の内
      種類            資本金             者との関     取引の内容             科目
           名称    所在地          容   被所有)
                                            (注2)            (注2)
                                 係
                            割合
                   千米ドル                           千円            千円
              英 領 バ               投資顧問     委託調査等報
                                                 未収入金
                                               -         477,134
              ミ ュ ー       投資顧問    被所有間    契約の再
           FIL                           酬 (注3)
      親会社
                     6,981
              ダ、ペン           業       委任等役
                           接100   %
          Limited
                                     共通発生経費
              ブローク                  員の兼任                  未払金
                                            6,299,993            495,523
                                     負担額   (注4)
              市
                     千円                         千円            千円
                                     貸付金の回収
                                                 長期貸付金
                                            19,970,000            1,880,000
                                      (注1)
                                     利息の受取
                                                 未収入金
                                             43,406            4,221
          フィデリ
                                      (注1)
          テ ィ ・                   当社事業
                       グループ
                                     共通発生経費
          ジ ャ パ 東京都港              被所有直    活動の管
                                                  未払金
                                             406,439            81,434
      親会社                 会社経営
                   4,510,000
                                     負担額   (注4)
          ン・ホー      区                 理等役員
                           接100   %
                        管理
          ルディン                      の兼任
                                     連結法人税の
          グス株式
                                     個別帰属額
                                                  未払金
          会社
                                               -          66,142
                                     剰余金の配当             未払金
                                            20,000,000               -
                   千米ドル                           千円            千円

          FIL  Asia   シンガ
                       グループ
              ポール、              被所有間         共通発生経費
          Holdings
      親会社                 会社経営         営業取引                  未払金
                    189,735                        2,628,757            266,506
              ブルバー
                            接100%         負担額   (注4)
           Pte.
                        管理
               ド市
          Limited
                                73/93









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                                                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      (2)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社
                            議決権等
                                関連当事
                            の所有(                取引金額            期末残高
          会社等の              事業の内
      属性        所在地     資本金             者との関     取引の内容             科目
           名称              容   被所有)
                                            (注2)            (注2)
                                 係
                             割合
                     千円                         千円            千円
                                     共通発生経費

                                                  未払金
                                             637,950
                                                          4,469
                                当社設定
                                     負担額   (注4)
      同一の親    フィデリ
              東京都港                  投資信託
      会社をも    ティ証券              証券業     なし
                   10,007,500
               区                 の募集・
                                     投資信託販売
      つ会社    株式会社
                                                  未払金
                                 販売
                                     に係る代行手
                                             801,519
                                                         174,463
                                     数料  (注5)
                    千米ドル                           千円            千円
           FIL
          Investme
           nt 
                                当社事業
     同一の親        香港、セ
          Manage                          共通発生経費
                       証券投資         活動への
     会社をも        ントラル               なし                     未払金
                    22,897                         784,703            108,258
           ment             顧問業        サービス
                                     負担額   (注4)
     つ会社        市
                                の提供
          (Hong
          Kong)
          Limited
      取引条件及び取引条件の決定方針等
      (注1)   資金の貸付については、市場金利等を勘案して利率を合理的に決定しております。
      (注2)   取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
      (注3)   当社の主要な事業領域である投信・投資顧問業から包括的に発生する収益であります。
      (注4)   共通発生経費については、直課可能なものは実際発生額に基づき、直課不可能なものは各社の規模に応じた一
        定の比率により負担しております。
      (注5)   代行手数料については、一般取引条件を基に、両社協議の上合理的に決定しております。
     (1株当たり情報)

                               第33期                  第34期
                             (自  2018年4月1日                (自  2019年4月1日
                             至  2019年3月31日)                 至  2020年3月31日)
     1株当たり純資産額                        1,066,687円79銭                   172,673円19銭
                              65,127円34銭                  105,985円40銭
     1株当たり当期純利益
     (注1)1.    なお潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
     2.  1株当たり当期純損失金額又は1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                 第33期                第34期

                               (自  2018年4月1日              (自  2019年4月1日
               項目
                               至  2019年3月31日)               至  2020年3月31日)
            当期純利益(千円)                     1,302,546                2,119,707
        普通株主に帰属しない金額(千円)                          -                -
        普通株式に係る当期純利益(千円)
                                 1,302,546                2,119,707
             期中平均株式数                    20,000株                20,000株
     (重要な後発事象)

     該当事項はありません。
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       中間財務諸表
          (1)中間貸借対照表

                                          第35期中間会計期間末
                                           (2020年9月30日)
                                        金額
                               注記                    構成比
                  科目
                                       (千円)
                               番号                     (%)
       (資産の部)
       Ⅰ 流動資産
           現金及び預金                               4,007,734
           未収委託者報酬                               5,702,350
           未収収益                                488,665
           未収入金                                145,661
           その他                                378,818
             流動資産計                                           79.8
                                         10,723,230
       Ⅱ    固定資産

           無形固定資産                                  7,487
           投資その他の資産
            長期貸付金                              2,420,239
            長期差入保証金                                13,505
            会員預託金                                  230
            繰延税金資産                                269,109
            投資その他の資産計                                            20.1
                                          2,703,083
            固定資産計                                            20.2
                                          2,710,570
                資産合計                         13,433,800               100.0
                                75/93










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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                          第35期中間会計期間末
                                           (2020年9月30日)
                                        金額
                               注記                    構成比
                 科目
                                       (千円)
                               番号                     (%)
       (負債の部)
       Ⅰ 流動負債
           未払手数料                               2,506,075
           その他未払金                               1,009,787
           未払費用                                280,610
           未払法人税等                                625,098
           賞与引当金                               1,382,837
           その他                      *1           295,660
            流動負債計                                             45.4
                                          6,100,069
       Ⅱ 固定負債

           長期賞与引当金                                496,786
           退職給付引当金                               1,967,827
           関係会社引当金                                370,080
            固定負債計                                             21.1
                                          2,834,694
             負債合計                             8,934,763               66.5
       (純資産の部)

         株主資本

          資本金                                   1,000,000
          利益剰余金
           利益準備金                                    250,000
           その他利益剰余金
                                          3,249,036
             繰越利益剰余金
            利益剰余金合計
                                          3,499,036
          株主資本合計
                                          4,499,036               33.5
             純資産合計                             4,499,036               33.5
            負債・純資産合計                              13,433,800               100.0

                                76/93







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          (2)中間損益計算書
                                            第35期中間会計期間
                                             自    2020年4月1日
                                             至  2020年9月30日
                                            金額
                                   注記                   百分比
                   科目
                                          (千円)
                                   番号                    (%)
       Ⅰ 営業収益

           委託者報酬                                  16,838,005
           その他営業収益                                   1,166,982
            営業収益計                                            100.0
                                             18,004,987
       Ⅱ 営業費用及び一般管理費                                      16,410,876           91.1

           営業利益                                              8.9

                                              1,594,110
       Ⅲ 営業外収益                                                  0.2
                                                36,355
                                    *2
       Ⅳ 営業外費用                                            -       -
           経常利益                                              9.1
                                              1,630,465
       Ⅴ 特別利益                                            -       -
       Ⅵ 特別損失                                         1,808         0.0
           特別退職金                                     1,808         0.0
           税引前中間純利益                                              9.0
                                              1,628,657
           法人税等                                              3.2
                                               583,084
                                    *1
           中間純利益                                              5.8
                                              1,045,573
                                77/93











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     重要な会計方針
                                     第35期中間会計期間
                                     自    2020年4月1日
              項目
                                     至  2020年9月30日
      1.引当金の計上基準                   (1)退職給付引当金
                           従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退

                           職給付債務の見込額に基づき、当中間会計期間末において
                           発生していると認められる額を計上しております。退職給
                           付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につ
                           いては、期間定額基準によっております。
                           過去勤務債務については、その発生時の従業員の平均残存

                           勤務期間以内の一定の年数(10年)による按分額を定額法
                           により費用処理しております。数理計算上の差異について
                           は、発生年度に全額費用処理しております。
                         (2)賞与引当金、長期賞与引当金
                           従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、賞与支

                           給見込額の当中間会計期間負担額を計上しております。
                         (3)関係会社引当金
                           親会社により負担された当社のインセンティブ・シェア・

                           プランによる業績連動型特別賞与について、将来親会社に
                           対し支払いを行う可能性が高いため、親会社との契約に基
                           づき当中間会計期間末において発生していると認められる
                           額を計上しております。
      2 その他中間財務諸表作成の                  (1)  消費税等の会計処理
        ための基本となる重要な事                    消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっており
        項                    ます。
                         (2)  グループ通算制度への移行に係る税効果会計

                          「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効
                          果会計の適用に関する取扱い」(実務対応報告第39号                              2020
                          年3月31日) 第3項により、繰延税金資産及び繰延税金負債
                          の額については、改正前の税法の規定に基づいておりま
                          す。
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     注記事項
     (中間貸借対照表関係)
                                    第35期中間会計期間末
              項目
                                      2020年9月30日
                         仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、流動負債の「そ
      *1 消費税等の取扱い
                         の他」に含めて表示しております。
     (中間損益計算書関係)

                                     第35期中間会計期間
              項目
                                     自   2020年4月1日
                                     至   2020年9月30日
                         税金費用については、簡便法による税効果会計を適用している
      *1 税金費用の取扱い
                         ため、法人税等調整額は法人税等に含めて表示しております。
                         営業外収益のうち主要な項目は以下のとおりであります。
      *2 営業外収益の主要な項目
                         貸付金利息 9,976千円
                         為替差益 16,837千円
     (リース取引関係)

     第35期中間会計期間(自             2020年4月1日 至          2020年9月30日)
       該当事項はありません。
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     (金融商品関係)
     第35期中間会計期間(2020年9月30日)
       金融商品の時価等に関する事項
         2020年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおり
         であります。
         なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。((注)2.
         参照)
                         中間貸借対照表計上額                時価           差額

                            (千円)           (千円)           (千円)
         (1)現金及び預金
                               4,007,734         4,007,734                  -
         (2)未収委託者報酬
                               5,702,350         5,702,350                  -
         (3)未収収益
                                488,665         488,665                 -
         (4)未収入金
                                145,661         145,661                 -
         (5)長期貸付金
                               2,420,239         2,420,239                  -
             資産計
                               12,764,651         12,764,651                   -
         (1)未払手数料
                               2,506,075         2,506,075                  -
         (2)その他未払金
                               1,009,787         1,009,787                  -
             負債計
                               3,515,863         3,515,863                  -
     (注)    1.金融商品の時価の算定方法に関する事項

         資産
         (1)現金及び預金、(2)未収委託者報酬、(3)未収収益、(4)未収入金
           これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
           ております。
         (5)長期貸付金
           変動金利によるものであり、時価はほぼ帳簿価額に等しいことから、当該帳簿価額によっ
           ております。
         負  債
         (1)未払手数料、(2)その他未払金
           短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
           す。
         2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

           該当事項はありません。
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     (有価証券関係)
         第35期中間会計期間(2020年9月30日)
         該当事項はありません。
     (デリバティブ取引関係)

         第35期中間会計期間(2020年9月30日)
         該当事項はありません。
     (ストックオプション等関係)

         第35期中間会計期間(自             2020年4月1日        至  2020年9月30日)
         該当事項はありません。
     (資産除去債務関係)

         第35期中間会計期間(2020年9月30日)
         当社は建物所有者との間で事業用不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回
         復する義務を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。なお、当
         該賃貸借契約に関連する長期差入保証金(敷金)が計上されているため、資産除去債務の負債
         計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、直
         接減額しております。
     (持分法損益等)

         第35期中間会計期間(自             2020年4月1日        至  2020年9月30日)
         該当事項はありません。
     (賃貸等不動産関係)

         第35期中間会計期間(2020年9月30日)
         該当事項はありません。
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     (セグメント情報等)
      セグメント情報
         第35期中間会計期間(自             2020年4月1日        至  2020年9月30日)
         当社は資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      関連情報

         第35期中間会計期間(自             2020年4月1日        至  2020年9月30日)
         1.サービスごとの情報
         単一のサービス区分の外部顧客への営業収益が中間損益計算書の営業収益の90%を超えるた
         め、記載を省略しております。
         2.地域ごとの情報

         本邦の外部顧客への営業収益が中間損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略し
         ております。
         3.主要な顧客ごとの情報

                                       委託者報酬
                                                関連するサービス
                   投資信託の名称
                                       (単位:千円)
                                                   の種類
          フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド
                                        3,849,561         投資信託の運用
            フィデリティ・USリート・ファンドB
                                        3,491,756         投資信託の運用
                  (為替ヘッジなし)
             フィデリティ・日本成長株・ファンド
                                        2,693,083         投資信託の運用
     (1株当たり情報)

                                           第35期中間会計期間
                                           自    2020年4月1日
                                            至  2020年9月30日
          1株当たり純資産額                                         224,951.84円
          1株当たり中間純利益金額                                          52,278.66円
          (算定上の基礎)
          中間純利益金額                                        1,045,573千円
          普通株主に帰属しない金額
                                                         -
          普通株式に係る中間純利益金額                                        1,045,573千円
          普通株式の期中平均株式数                                           20,000株
         (注)   潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載し

            ておりません。
     (重要な後発事象)


         該当事項はありません。
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      4【利害関係人との取引制限】
         委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に

       掲げる行為が禁止されています。
         ① 自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用
          を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の
          信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令、およびその他関連諸法令等で認められ
          ているものを除きます。)。
         ② 運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護
          に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがな
          いものとして内閣府令、およびその他関連諸法令等で認められているものを除きます。)。
         ③ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会
          社の親法人等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融
          商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者
          をいいます。以下④⑤において同じ。)または子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過
          半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の
          団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その
          他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
         ④ 委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運
          用の方針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容と
          した運用を行なうこと。
         ⑤ 上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
          て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜
          させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
      5【その他】

       (1)定款の変更

          委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
       (2)事業譲渡または事業譲受

          該当ありません。
       (3)出資の状況

          該当ありません。
       (4)訴訟事件その他の重要事項

          委託会社に関し、訴訟事件その他委託会社に重要な影響を与えた事実および重要な影響を与
         えることが予想される事実は存在しておりません。
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    第2【その他の関係法人の概況】
      1【名称、資本金の額及び事業の内容】

                                   資本金の額

     ファンドの運営に
                     名称                            事業の内容
                               (2020年9月末日現在)
     おける役割
     受託会社

                                               銀行法に基づき銀行業
                三菱UFJ信託銀行株
                                     324,279百万円
                                               を営むとともに、金融
                式会社
                                               機関の信託業務の兼営
                                               等に関する法律(兼営
     <参考情報>
                日本マスタートラスト
                                               法)に基づき信託業務
     再信託受託会社
                                     10,000百万円
                信託銀行株式会社
                                               を営んでいます。
     販売会社

                フィデリティ証券株式                              金融商品取引法に定め
                                     10,007百万円
                会社                              る第一種金融商品取引
                                               業を営んでいます。
                株式会社SBI証券                     48,323百万円
                楽天証券株式会社                      7,495百万円

                松井証券株式会社                     11,945百万円

                株式会社西日本シティ                              銀行法に基づき銀行業

                                     85,745百万円
                銀行                              を営んでいます。
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      2【関係業務の概要】
       (1)受託会社:ファンドの受託銀行として、委託会社との信託契約の締結、投資信託財産の保管・

                管理、投資信託財産の計算(ファンドの基準価額の計算)、外国証券を保管・管
                理する外国の金融機関への指示および連絡等を行ないます。
       (2)販売会社:ファンドの販売会社として、ファンドの募集・販売の取扱い、目論見書・運用報告

                書の交付、信託契約の一部解約に関する事務、受益者への収益分配金・一部解約
                金・償還金の支払に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、所得税・地
                方税の源泉徴収、取引報告書・計算書等の交付等を行ないます。
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      3【資本関係】
       (1)受託会社:該当事項はありません。

       (2)販売会社:該当事項はありません。

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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    第3【参考情報】
      当計算期間において、下記の書類が関東財務局長に提出されています。

      2020年9月24日 臨時報告書

      2020年10月13日 有価証券報告書
      2020年10月13日 有価証券届出書の訂正届出書
      2020年12月22日 臨時報告書
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                   独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
                                                     2020年6月10日
      フィデリティ投信株式会社

      取 締 役 会 御 中
                           PwCあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                           指定有限責任社員
                                     公認会計士 大畑 茂
                           業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に
    掲げられているフィデリティ投信株式会社の2019年4月1日から2020年3月31日までの第34期事業年度の財務諸表、すな
    わち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、フィデリ
    ティ投信株式会社の2020年3月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点に
    おいて適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
      立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な
      監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
      施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
      関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
      継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付
      ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意
      を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項
      付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいている
      が、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
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    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
      かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事
      象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    ・ 財務諸表に対する意見を表明するために、財務諸表に含まれる構成単位の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠
      を入手する。監査人は、構成単位の財務情報に関する監査の指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単
      独で監査意見に対して責任を負う。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以    上
    (注)1. 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

          す。
        2. XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                     独立監査人の監査報告書

                                                    2021年3月12日

    フィデリティ投信株式会社

       取   締   役   会    御    中

                       有限責任監査法人ト ー マ ツ

                           東   京   事   務   所
                        指定有限責任社員

                                 公認会計士
                                        山    田    信    之    印
                        業 務 執 行 社 員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
    況」に掲げられているフィデリティ・アジアリート・ファンド(毎月決算型)の2020年7月16日から2021年1
    月15日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細
    表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、フィデリティ・アジアリート・ファンド(毎月決算型)の2021年1月15日現在の信託財産の状態及び同日
    をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、フィデリティ投信株式会社及びファンドから独立して
    おり、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる
    十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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                                                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    財務諸表監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
      企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
    利害関係

      フィデリティ投信株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
    により記載すべき利害関係はない。
                                                       以 上
    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                          EDINET提出書類
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
                                                     2020年12月4日
    フィデリティ投信株式会社

      取 締 役 会 御 中
                           PwCあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                           指定有限責任社員
                                     公認会計士 大 畑    茂
                           業務執行社員
    中間監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に
    掲げられているフィデリティ投信株式会社の2020年4月1日から2021年3月31日までの第35期事業年度の中間会計期間
    (2020年4月1日から2020年9月30日まで)に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、重要な
    会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て、フィデリティ投信株式会社の2020年9月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間(2020年4月1
    日から2020年9月30日まで)の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の
    基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が
    国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果た
    している。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
    し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な
    情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を
    開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者
    の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中
    間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集
    計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専
    門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応
      する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意
      見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部
      が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分
      析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関
      連する内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注
      記事項の妥当性を評価する。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
      論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注
      記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務
      諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した
      監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基
      礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要
    な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以    上
    (注)1.      上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

          ります。
       2.      XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

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2022年4月25日

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2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

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2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

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2017年1月23日

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