ソシエテ・ジェネラル 発行登録追補書類

提出書類 発行登録追補書類
提出日
提出者 ソシエテ・ジェネラル
カテゴリ 発行登録追補書類

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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                          発行登録追補書類
    【表紙】
    【発行登録追補書類番号】                   2-外2-39

    【提出書類】                   発行登録追補書類

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2021  年 4月7日

    【会社名】                   ソシエテ・ジェネラル

                       (Société     Générale)
    【代表者の役職氏名】                   最高経営責任者 フレデリック・ウデア

                       (Frédéric      OUDÉA   :Chief     Executive      Officer)
    【本店の所在の場所】                   フランス共和国 パリ市9区 ブルバール                      オスマン     29

                       (29,   boulevard      Haussmann,      75009   Paris,    France)
    【代理人の氏名又は名称】                   弁護士 黒      田 康    之

    【代理人の住所又は所在地】                   東京都千代田区大手町一丁目1番1号 大手町パークビルディング

                       アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                   03-6775-1000

    【事務連絡者氏名】                   弁護士 黒      田 康    之

    【連絡場所】                   東京都千代田区大手町一丁目1番1号 大手町パークビルディング

                       アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                   03-6775-1077

    【発行登録の対象とした                   社債

      売出有価証券の種類】
    【今回の売出金額】                   2,179,000,000       円
    【発行登録書の内容】

     提出日                    2020年10月21日

     効力発生日                    2020年10月29日

     有効期限                    2022年10月28日

     発行登録番号                    2-外2

     発行予定額又は発行残高の上限                    発行予定額 5,000億円

    【これまでの売出実績】

    (発行予定額を記載した場合)
                                              減額による

       番号        提出年月日                売出金額                     減額金額
                                              訂正年月日
     2-外2-1         2020年11月19日                      350,000,000円            該当事項なし

     2-外2-2         2020年11月25日                      338,000,000円            該当事項なし

     2-外2-3         2020年11月30日                     1,015,000,000円             該当事項なし

     2-外2-4         2020年12月1日                      300,000,000円            該当事項なし

     2-外2-5         2020年12月4日                     4,682,000,000円             該当事項なし

     2-外2-6         2020年12月17日                      250,000,000円            該当事項なし

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     2-外2-      7   2020年12月23日                     1,654,000,000       円      該当事項なし
     2-外2-      8   2021年1月5日                      300,000,000      円      該当事項なし

     2-外2-      9   2021年1月7日                     2,078,000,000円             該当事項なし

     2-外2-10         2021年1月12日                     2,410,000,000円             該当事項なし

     2-外2-11         2021年1月14日                      400,000,000円            該当事項なし

     2-外2-12         2021年1月14日                      250,000,000円            該当事項なし

     2-外2-13         2021年1月15日                     7,376,000,000円             該当事項なし

     2-外2-14         2021年1月22日                      500,000,000円            該当事項なし

     2-外2-15         2021年1月22日                     1,025,000,000円             該当事項なし

     2-外2-16         2021年1月22日                     1,000,000,000円             該当事項なし

     2-外2-17         2021年2月24日                      300,000,000円            該当事項なし

     2-外2-18         2021年2月24日                      350,000,000円            該当事項なし

     2-外2-19         2021年2月26日                      220,000,000円            該当事項なし

     2-外2-20         2021年2月26日                      807,000,000円            該当事項なし

     2-外2-21         2021年3月1日                      800,000,000円            該当事項なし

     2-外2-22         2021年3月2日                      500,000,000円            該当事項なし

     2-外2-23         2021年3月2日                     3,514,000,000円             該当事項なし

     2-外2-24         2021年3月2日                     1,279,000,000円             該当事項なし

     2-外2-25         2021年3月2日                      300,000,000円            該当事項なし

     2-外2-26         2021年3月5日                     3,434,000,000円             該当事項なし

     2-外2-27         2021年3月8日                      707,000,000円            該当事項なし

     2-外2-28         2021年3月10日                      500,000,000円            該当事項なし

     2-外2-29         2021年3月12日                      500,000,000円            該当事項なし

     2-外2-30         2021年3月12日                     1,780,000,000円             該当事項なし

     2-外2-31         2021年3月15日                      500,000,000円            該当事項なし

     2-外2-32         2021年3月18日                     2,045,000,000円             該当事項なし

     2-外2-33         2021年3月19日                      581,000,000円            該当事項なし

     2-外2-34         2021年3月23日                      350,000,000円            該当事項なし

     2-外2-35         2021年3月30日                      500,000,000円            該当事項なし

     2-外2-36         2021年4月2日                      921,000,000円            該当事項なし

     2-外2-37         2021年4月2日                      400,000,000円            該当事項なし

     2-外2-38         2021年4月2日                      350,000,000円            該当事項なし

           実績合計額                       44,566,000,000        円    減額総額        0円

    【残額】(発行予定額-実績合計額-減額総額)                                       455,434,000,000         円

    (発行残高の上限を記載した場合)

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                                            減額による
       番号      提出年月日         売出金額       償還年月日        償還金額               減額金額
                                            訂正年月日
                            該当事項なし
         実績合計額           該当事項なし         償還総額      該当事項なし         減額総額       該当事項なし

    【残高】(発行残高の上限-実績合計額+償還総額-減額総額)                                       該当事項     なし

    【安定操作に関する事項】                                       該当事項なし

    【縦覧に供する場所】                                       該当事項なし

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    第一部      【証券情報】

    <ソシエテ・ジェネラル             2024年4月19日満期           期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株価参照                    円

    建社債(ノックイン60)に関する情報>
    第1    【募集要項】

     該当事項なし。

    第2    【売出要項】

    1  【売出有価証券】

      【売出社債(短期社債を除く。)】
                                             売出しに係る社債の

                   売出券面額の総額または
           銘柄                      売出価額の総額            所有者の住所および
                    売出振替社債の総額
                                              氏名または名称
     ソシエテ・ジェネラル               2,179,000,000       円     2,179,000,000       円     大和証券株式会社
                    ( 注1)           ( 注1)           東京都千代田区丸の内一丁目
     2024年4月19日満期          期限前
                                           9番1号
     償還条項付      デジタルクーポ
                                           (以下「売出人」という。)
     ン型日経平均株価参照           円建
     社債(ノックイン60)(以下
     「本社債」という。)
     本社債は無記名式であり、各社債の金額(以下「額面金額」という。)は100万円である。

     本社債の利率は以下のとおりである。
       (1)    2021  年4月22日(以下「利息起算日」という。)(同日を含む。)から2021年10月19日(以下「固定利払日」
         という。)(同日を含まない。)までの利息計算期間(以下に定義する。)について: 年率2.70%
       (2)    2021  年10月19日(同日を含む。)から満期日(同日を含まない。)までの各利息計算期間(以下「変動利息計
         算期間」という。)について: 以下に従って決定される利率
         ( ⅰ)  計算代理人がその単独の裁量により、当該変動利息計算期間に係る変動利払日の直前の利率評価日にお
           ける日経平均株価終値が利率判定価格と等しいか、またはそれを上回る水準であったと決定した場合: 
           年率2.70%
         ( ⅱ)  計算代理人がその単独の裁量により、当該変動利息計算期間に係る変動利払日の直前の利率評価日にお
           ける日経平均株価終値が利率判定価格を下回る水準であったと決定した場合: 年率0.50%
         「計算代理人」、「変動利払日」、「利率評価日」、「日経平均株価終値」および「利率判定価格」の定義に
         ついては下記「3         売出社債のその他の主要な事項、Ⅰ                 本書における定義」を、本社債の利息の計算の詳細に
         ついては    下記「3     売出社債のその他の主要な事項、Ⅱ                 本社債の要項の概要、(1)            利息」を参照のこと。
     本社債に係る利息の支払いは以下のとおりである。
       2021  年10月19日を初回として、満期日(同日を含む。)までの期間、毎年4月19日および10月19日(以下「利払
       日」という。)に、利息起算日(同日を含む。)または(場合により)直前の利払日(同日を含む。)から当該利
       払日(同日を含まない。)までの期間(以下、それぞれを「利息計算期間」という。)に係る利息を後払いする。
     本社債の満期日は2024年4月19日であり、当該日が営業日でない場合には、翌営業日を満期日とする。(注2)「営業
     日」とは、東京およびロンドンにおいて、商業銀行および外国為替市場が支払いの決済を行い、一般的な営業(外国
     為替および外貨預金の業務を含む。)を行っている日をいう。
     本社債は、2021年4月21日(以下「発行日」という。)に、ソシエテ・ジェネラル(以下「発行会社」または「ソシ
     エテ・ジェネラル」という。)の債務証券発行プログラム(以下「本プログラム」という。)に関し、発行会社およ
     び財務代理人たるソシエテ・ジェネラル・ルクセンブルグ(以下「財務代理人」という。)その他の当事者により締
     結された2016年7月29日付変更改定済代理契約(以下「代理契約」という。)に基づき、ユーロ市場で発行される。
     本社債は、本社債が大券によって表章され、ユーロクリア・バンク・エスエー/エヌヴィ(以下「ユーロクリア」と
     いう。)および/または(場合により)クリアストリーム・バンキング・エス・エー(以下「クリアストリーム」と
     いう。)によって保管されている間は、発行会社その他の当事者によって署名された2016年7月29日付約款(以下
     「約款」という。)の利益を享受する。本社債は、いずれの証券取引所(有価証券の売買を行う金融商品市場を開設
     する金融商品取引所または外国金融商品市場を開設する者をいう。以下同じ。)にも上場されない予定である。
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     ( 注1) 上記の売出券面額の総額および売出価額の総額は、本社債のユーロ市場における発行額面金額の総額と同額で
         ある。
     ( 注2)     本社債の償還は、本社債が満期日よりも前に償還または買入消却されない限り、満期日に、満期償還額(下記
         「3   売出社債のその他の主要な事項、Ⅱ                 本社債の要項の概要、(2)            償還および買入れ、(B)           満期における償
         還」に定義する。)の支払いによりなされる。ただし、本社債は、満期日よりも前に償還される場合がある。
         期限前の償還については、下記「3                 売出社債のその他の主要な事項、Ⅱ                 本社債の要項の概要、(2)            償還およ
         び買入れ」の「(A)         期限前償還」、「(B)          満期における償還」、「(C)             税制上の理由による繰上償還」、
         「(D)   特別税制償還」、「(E)           規制上の理由による繰上償還」および「(F)                    不可抗力事由による繰上償還」な
         らびに「3      売出社債のその他の主要な事項、Ⅱ                 本社債の要項の概要、(5)            債務不履行事由」を参照のこと。
     ( 注3) 本社債に関し、発行会社の依頼により、金融商品取引法第66条の27に基づく登録を受けた信用格付業者から提
         供され、もしくは閲覧に供された信用格付またはかかる信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される
         予定の信用格付はない。
         発行会社は、ムーディーズ・インベスターズ・サービス(以下「ムーディーズ」という。)からA1の長期発行
         体格付を、S&Pグローバル・レーティング(以下「S&P」という。)からAの長期発行体格付を、またフィッ
         チ・レーティングス(以下「フィッチ」という。)からAの長期無担保上位優先債務格付を各々取得してい
         る。これらの格付は、いずれも発行会社が発行する個別の社債に対する信用格付ではない。
         ムーディーズ、S&Pおよびフィッチは、信用格付事業を行っているが、金融商品取引法第66条の27に基づく信
         用格付業者として登録されていない。無登録格付業者は、金融庁の監督および信用格付業者が受ける情報開示
         義務等の規制を受けておらず、金融商品取引業等に関する内閣府令第313条第3項第3号に掲げる事項に係る
         情報の公表も義務付けられていない。
         ムーディーズ、S&Pおよびフィッチについては、それぞれのグループ内に、金融商品取引法第66条の27に基づ
         く信用格付業者として、ムーディーズ・ジャパン株式会社(登録番号:金融庁長官(格付)第2号)、S&Pグ
         ローバル・レーティング・ジャパン株式会社(登録番号:金融庁長官(格付)第5号)およびフィッチ・レー
         ティングス・ジャパン株式会社(登録番号:金融庁長官(格付)第7号)が登録されており、各信用格付の前
         提、意義および限界は、インターネット上で公表されているムーディーズ・ジャパン株式会社のホームページ
         (ムーディーズ日本語ホームページ(http://www.moodys.co.jp))の「信用格付事業」のページにある「無
         登録業者の格付の利用」欄の「無登録格付説明関連」に掲載されている「信用格付の前提、意義及び限界」、
         S&Pグローバル・レーティング・ジャパン株式会社のホームページ(http://www.standardandpoors.co.jp)の
         「ライブラリ・規制関連」の「無登録格付け情報」(http://www.standardandpoors.co.jp/unregistered)に
         掲載されている「格付けの前提・意義・限界」およびフィッチ・レーティングス・ジャパン株式会社のホーム
         ページ(http://www.fitchratings.com/site/japan)                         の「  フィッチの格付業務について」欄の「規制関連」
         セクションにある「信用格付の前提、意義及び限界」において、それぞれ公表されている。
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    2  【売出しの条件】
                                申込

      売出価格        申込期間         申込単位              受渡期日           申込受付場所
                               証拠金
                       額面金額                     売出人および下記の売出取扱
     額面金額の      2021  年4月12日から                       2021  年4月22日
                       200  万円以上       なし             人の日本における本店および
      100%      同年4月20日まで                         (日本時間)
                       100  万円単位                        各支店(注1)
          売出しの委託を受けた者の住所および氏名または名称                                  売出しの委託契約の内容
                 OK  B 証券株式会社
                                        売出人は売出取扱人に本社債の売出しの
               岐阜県大垣市郭町二丁目25番地
                                           取扱業務を委託している。
              (以下「売出取扱人」という。)
     ( 注1) 売出人および売出取扱人は、日本国の金融商品取引法第33条の2に基づく登録を受けた銀行等の金融機関およ

         び同法第66条に基づく登録を受けた金融商品仲介業者に、本社債の売出しの取扱業務の一部を行うことを委託
         することがある。
         本社債の申込み、購入および払込みは、各申込人と売出人または売出取扱人との間に適用される外国証券取引
         口座約款に従ってなされる。各申込人は売出人または売出取扱人からあらかじめ同口座約款の交付を受け、同
         口座約款に基づき外国証券取引口座の設定を申し込む旨記載した申込書を提出しなければならない。
         外国証券取引口座を通じて本社債を取得する場合、同口座約款の規定に従い本社債の券面の交付は行わない。
         券面に関する事項については、下記「3                   売出社債のその他の主要な事項」を参照のこと。
     ( 注2) 本社債は、アメリカ合衆国1933年証券法(その後の改正を含む。)(以下「証券法」という。)に基づき、ま
         たはアメリカ合衆国の州その他の法域の証券規制当局に登録されておらず、今後登録される予定もない。証券
         法の登録義務を免除されている一定の取引において行われる場合を除き、合衆国内において、または合衆国人
         に対し、もしくは合衆国人のために(証券法に基づくレギュレーションSにより定義された意味を有す
         る。)、本社債の売付けの申込み、買付けの申込みの勧誘または売付けを行うことはできない。
     ( 注3) 本社債は、欧州経済領域(以下「EEA」という。)または英国におけるリテール投資家に対して募集され、売
         却され、またはその他の方法により入手可能とされることを意図したものではなく、また、募集され、売却さ
         れ、またはその他の方法により入手可能とされてはならない。ここに「リテール投資家」とは、(ⅰ)指令
         2014/65/EU(その後の改正を含む。以下「第2次金融商品市場指令」という。)第4(1)条第11号において
         定義されるリテール顧客、(ⅱ)指令2016/97/EU(その後の改正または全面改定を含む。)にいう顧客であっ
         て、第2次金融商品市場指令第4(1)条第10号において定義される専門家顧客の資格を有していないものまた
         は(ⅲ)規則(EU)2017/1129号において定義される適格投資家ではない者のいずれか(またはこれらの複数)
         に該当する者をいう。そのため、EEAまたは英国におけるリテール投資家に対して本社債を募集し、売却し、
         またはその他の方法により入手可能とすることに関して、規則(EU)1286/2014号(その後の改正を含む。以
         下「PRIIPs規則」という。)によって要求される重要情報書面は作成されておらず、したがって、EEAまたは
         英国におけるリテール投資家に対して本社債を募集し、売却し、またはその他の方法により入手可能とするこ
         とは、PRIIPs規則に基づき不適法となることがある。
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    3  【売出社債のその他の主要な事項】
    Ⅰ  本書における定義
       「日経平均株価」とは、                       株式会社東京証券取引所第一部に上場されている選別さ
                             れた225銘柄の株価指数で、現在、スポンサーがその公
                             式な水準を算定し、発表しているものをいう。ただし、
                             下記「Ⅱ     本社債の要項の概要、(2)               償還および買入
                             れ、(B)     満期における償還、日経平均株価に影響を及ぼ
                             す事由の発生」の規定に服する。
       「スポンサー」とは、                       株式会社日本経済新聞社をいう。ただし、下記「Ⅱ                           本
                             社債の要項の概要、(2)             償還および買入れ、(B)             満期に
                             おける償還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」
                             の規定に服する。
       「本取引所」とは、                       東京証券取引所、その承継取引所もしくは取引システム
                             または日経平均株価の構成銘柄の取引を暫定的に取り扱
                             う代替的な取引所もしくは取引システム(ただし、計算
                             代理人が、当該銘柄に関し、かかる暫定的な代替の取引
                             所または取引システムにおいて、当初の本取引所と同等
                             の流動性があると判断した場合に限る。)をいう。
       「関係取引所」とは、                       大阪取引所、その承継取引所もしくは取引システムまた
                             は日経平均株価の先物取引もしくはオプション取引を暫
                             定的に取り扱う代替的な取引所もしくは取引システム
                             (ただし、計算代理人が、日経平均株価の先物取引また
                             はオプション取引に関し、かかる暫定的な代替の取引所
                             または取引システムにおいて、当初の関係取引所と同等
                             の流動性があると判断した場合に限る。)をいう。
       「日経平均株価終値」とは、                       取引所営業日(下記「Ⅱ             本社債の要項の概要、(2)              償
                             還および買入れ、(B)           満期における償還、日経平均株価
                             に影響を及ぼす事由の発生、障害日の発生の帰結」に定
                             義する。)において、計算代理人が決定する評価時刻
                             (同項に定義する。)における日経平均株価水準(以下
                             に定義する。)をいう。ただし、下記「Ⅱ                       本社債の要
                             項の概要、(2)        償還および買入れ、(B)             満期における償
                             還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に
                             服する。
       「日経平均株価水準」とは、                       取引所営業日の取引セッションにおけるいずれかの時点
                             でスポンサーによって公表される日経平均株価の水準
                             (日経平均株価終値を含む。)をいう。
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       「評価日」とは、                       各利払日の10予定取引所営業日前の日をいう。ただし、
                             当該日が障害日(下記「Ⅱ               本社債の要項の概要、(2)
                             償還および買入れ、(B)             満期における償還、日経平均株
                             価に影響を及ぼす事由の発生、障害日の発生の帰結」に
                             定義する。)である場合、下記「Ⅱ                   本社債の要項の概
                             要、(2)     償還および買入れ、(B)             満期における償還、日
                             経平均株価に影響を及ぼす事由の発生、障害日の発生の
                             帰結」の規定に服する。疑義を避けるために、上記の10
                             予定取引所営業日前の日は当該日において決定され、そ
                             の後にかかる評価日と対応する利払日の間の予定取引所
                             営業日の日数が変わった場合でも調整は行わないことを
                             明記する。
       「予定取引所営業日」とは、                       本取引所および関係取引所がそれぞれの通常取引セッ
                             ションの間の取引のために営業することを予定している
                             日をいう。
       「基準価格」とは、                       条件決定日における日経平均株価終値(計算代理人が適
                             切であると考える情報を参照することにより、その単独
                             の完全な裁量により決定する。)をいう。同日が障害日
                             である場合、同日が障害日であることにかかわらず、同
                             日に、計算代理人は適切であると考える情報を参照し
                             て、その単独の完全な裁量により基準価格を決定する。
                             なお、上記に従い決定された基準価格は、下記「Ⅱ                           本
                             社債の要項の概要、(2)             償還および買入れ、(B)             満期に
                             おける償還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」
                             の規定に服する。
       「条件決定日」とは、                       2021  年4月22日をいう。ただし、同日が予定取引所営業
                             日でない場合には、その直後の予定取引所営業日を条件
                             決定日とする。
       「期限前償還評価日」とは、                       各期限前償還日の直前の評価日をいう。
       「期限前償還日」とは、                       満期日を除く各利払日をいう。
       「利率判定価格」とは、                       基準価格の85.00%(小数第3位を四捨五入する。)に
                             相当する価格をいう。ただし、下記「Ⅱ                      本社債の要項
                             の概要、(2)       償還および買入れ、(B)             満期における償
                             還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に
                             服する。
       「利率評価日」とは、                       各変動利払日の直前の評価日をいう。
       「変動利払日」とは、                       固定利払日を除く各利払日をいう。
       「ノックイン事由」とは、                       計算代理人がその単独の裁量により、株価参照期間中の
                             いずれかの予定取引所営業日(障害日を除く。)に、日
                             経平均株価水準が、一度でもノックイン価格と等しい
                             か、またはそれを下回る水準であったと決定した場合を
                             いう。
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       「ノックイン価格」とは、                       基準価格の60.00%(小数第3位を四捨五入する。)に
                             相当する価格をいう。ただし、下記「Ⅱ                      本社債の要項
                             の概要、(2)       償還および買入れ、(B)             満期における償
                             還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に
                             服する。
       「株価参照期間」とは、                       条件決定日の直後の予定取引所営業日(同日を含む。)
                             から償還評価日(同日を含む。)までの期間をいう。
       「参照価格」とは、                       償還評価日における日経平均株価終値をいう。ただし、
                             下記「Ⅱ     本社債の要項の概要、(2)               償還および買入
                             れ、(B)     満期における償還、日経平均株価に影響を及ぼ
                             す事由の発生」の規定に服する。
       「償還評価日」とは、                       満期日の直前の評価日をいう。
       「最終判定価格」とは、                       基準価格の92.50%(小数第3位を四捨五入する。)に
                             相当する価格をいう。ただし、下記「Ⅱ                      本社債の要項
                             の概要、(2)       償還および買入れ、(B)             満期における償
                             還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に
                             服する。
       「計算代理人」とは、                       ソシエテ・ジェネラルをいう。計算代理人の計算および
                             決定は、明白な誤謬がない限り、最終的なものであり、
                             発行会社および本社債の所持人(以下「本社債権者」と
                             いう。)に対して拘束力を有する。
    Ⅱ  本社債の要項の概要

     (1)  利息
       (A)  利率および利払日
         本社債には、下記の利率で、2021年4月22日(利息起算日)(同日を含む。)から満期日(同日を
        含まない。)までの期間について、額面金額に対して利息が付され、かかる利息は、本社債が満期日
        よりも前に償還または買入消却されない限り、2021年10月19日を初回として、毎年4月19日および10
        月19日(利払日)に、利息起算日(同日を含む。)または(場合により)直前の利払日(同日を含
        む。)から当該利払日(同日を含まない。)までの期間(利息計算期間)について後払いされる。
        ( イ)  利息起算日(同日を含む。)から2021年10月19日(固定利払日)(同日を含まない。)までの
           利息計算期間について適用される利率は年率2.70%であり、固定利払日に支払われる利息額は
           額面金額100万円の各本社債につき13,275円である。
        ( ロ)  2021年10月19日(同日を含む。)から満期日(同日を含まない。)までの各利息計算期間(変
           動利息計算期間)について適用される利率は以下に従って決定される。
           (ⅰ)   計算代理人がその単独の裁量により、当該変動利息計算期間に係る変動利払日の直前の利
              率評価日における日経平均株価終値が利率判定価格と等しいか、またはそれを上回る水準
              であったと決定した場合、当該変動利息計算期間に適用される利率は年率2.70%とし、当
              該変動利払日に支払われる利息額は額面金額100万円の各本社債につき13,500円である。
           (ⅱ)   計算代理人がその単独の裁量により、当該変動利息計算期間に係る変動利払日の直前の利
              率評価日における日経平均株価終値が利率判定価格を下回る水準であったと決定した場
              合、当該変動利息計算期間に適用される利率は年率0.50%とし、当該変動利払日に支払わ
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              れる利息額は額面金額100万円の各本社債につき2,500円(以下「最低利息額」という。)
              である。
         利払日が営業日ではない場合、かかる利払日は翌営業日まで延期される。かかる延期により支払わ
        れる利息額の調整は行われない。
       (B)  利息の発生
         各本社債について、その償還を行うべき日以降、利息は発生しない。ただし、元金の支払いが不適
        切に留保または拒絶された場合、利息は下記のいずれか早い方の日まで継続して発生する。
        ( ⅰ)  本社債に関して支払うべき金額の全額が支払われた日
        ( ⅱ)  本社債に関して支払うべき金額の全額を財務代理人が受領し、その旨の通知が下記「(9)                                                通
         知」に従って本社債権者に対してなされた日の5日後の日
     (2)  償還および買入れ

       (A)  期限前償還
         計算代理人がその単独の裁量により、いずれかの期限前償還評価日における日経平均株価終値が判
        定価格と等しいか、またはそれを上回る水準であったと決定した場合、本社債は、当該期限前償還評
        価日の直後の期限前償還日に、発行会社により、その額面金額の100%(以下「期限前償還額」とい
        う。)で期限前償還される。この場合、当該期限前償還日に支払われるべき利息額が、期限前償還額
        とともに支払われる。
         「判定価格」とは、各期限前償還日につき、それぞれ下記の表に記載される水準に相当する価格
        (小数第3位を四捨五入する。)をいう。ただし、下記「(B)                                満期における償還、日経平均株価に影
        響を及ぼす事由の発生」の規定に服する。
                   期限前償還日                    判定価格

                   2021  年10月19日               基準価格×      105.00   %

                   2022  年4月19日               基準価格×102.50%
                   2022  年10月19日               基準価格×100.00%
                   2023  年4月19日               基準価格×      97.50%
                   2023  年10月19日               基準価格×      95.00%
       (注)    上記のいずれかの期限前償還日が営業日でない場合、かかる期限前償還日は翌営業日まで延期される。
       (B)  満期における償還

         本社債が満期日よりも前に償還または買入消却されない限り、各本社債は、発行会社により、満期
        日に、以下の金額(以下「満期償還額」という。)で償還される。ただし、下記「日経平均株価に影
        響を及ぼす事由の発生」の規定に服する。
        ( イ)  ノックイン事由が発生しなかった場合には、額面金額の100%
        ( ロ)  ノックイン事由が発生したものの、計算代理人がその単独の裁量により、参照価格が最終判定
           価格と等しいか、またはそれを上回る水準であったと決定した場合には、額面金額の100%
        ( ハ)  ノックイン事由が発生し、かつ、計算代理人がその単独の裁量により、参照価格が最終判定価格

           を下回る水準であったと決定した場合には、計算代理人が下記の算式に従って算出する日本円
           の金額
                                       参照価格

                    満期償還額 = 額面金額 ×
                                       基準価格
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          (1円未満の端数は四捨五入する。ただし、上記の算式に従って算出された金額が0円未満であ

          る場合には0円とし、額面金額を超える場合には額面金額とする。)
    日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生

      ・  障害日の発生の帰結
        「障害日」とは、(a)本取引所もしくは関係取引所がその通常取引セッションの間の取引のための営業
       を行わない予定取引所営業日、または(b)市場障害事由(以下に定義する。)が発生した予定取引所営業
       日をいう。評価日として当初指定されていた日に障害日が発生した場合、計算代理人は、発行会社およ
       び財務代理人に対して、その状況下において実務上可能な限り速やかに、障害日の発生について通知す
       る。計算代理人によるかかる障害日の発生の通知の懈怠は、障害日の発生およびその効果に影響を及ぼ
       さない。ただし、このことは計算代理人による通知の義務を減免するものではない。
        「市場障害事由」とは、評価時刻(以下に定義する。)直前の1時間の間に(ⅰ)取引障害(以下に定
       義する。)もしくは(ⅱ)取引所障害(以下に定義する。)が発生もしくは存在し、計算代理人が重要で
       あると決定すること、または(ⅲ)早期終了(以下に定義する。)をいう。
        「評価時刻」とは、予定終了時刻(以下に定義する。)または(本取引所が予定終了時刻よりも前に
       取引を終了した場合には)本取引所の実際の終了時刻をいう。
        「予定終了時刻」とは、本取引所または関係取引所について、当該本取引所または関係取引所の平日
       の予定された終了時刻(時間外または通常取引セッション外の取引は考慮しない。)をいう。
        「取引障害」とは、(a)本取引所における日経平均株価の水準の20%以上を構成する有価証券に関する
       取引の停止もしくは制限、または(b)関係取引所における日経平均株価に関する先物取引もしくはオプ
       ション取引に関する取引の停止もしくは制限であって、本取引所または関係取引所の許容する限度を超
       える価格の変動その他の理由により、本取引所、関係取引所その他の者により行われたものをいう。
        「取引所障害」とは、市場参加者が、一般に、(a)本取引所において日経平均株価の水準の20%以上を
       構成する有価証券について取引を行うこと、もしくは市場価格を取得すること、または(b)関係取引所に
       おいて日経平均株価の先物取引もしくはオプション取引を行うこと、もしくはかかる取引の市場価格を
       取得することを阻害し、または損なわせると計算代理人が決定した事由(ただし、早期終了を除く。)
       をいう。
        「早期終了」とは、いずれかの取引所営業日において、(a)日経平均株価の水準の20%以上を構成する
       有価証券に係る本取引所または(b)関係取引所が、その予定終了時刻よりも早く終了すること(ただし、
       本取引所または(場合により)関係取引所が、(x)当該取引所営業日における当該本取引所もしくは(場
       合により)関係取引所の通常取引セッションの実際の終了時刻または(y)当該取引所営業日の評価時刻に
       実行されるための本取引所もしくは関係取引所のシステムへの取引注文の入力の締切時刻のいずれか早
       い方の1時間以上前にかかる早期の終了を公表した場合を除く。)をいう。
        「取引所営業日」とは、本取引所または関係取引所における取引がその予定終了時刻よりも早く終了
       するか否かにかかわらず、本取引所および関係取引所がそれぞれの通常取引セッションの間の取引のた
       めに営業を行う予定取引所営業日をいう。
        評価日として当初指定されていた日(以下「当初評価日」という。)が障害日である場合、評価日
       は、その直後の障害日でない予定取引所営業日とする。ただし、当初評価日の直後の3連続予定取引所
       営業日がいずれも障害日である場合は以下のとおりとする。
        (ⅰ)   当初評価日の3連続予定取引所営業日の最終日が、障害日であるにもかかわらず、評価日とみな
          される。
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        (ⅱ)   計算代理人が、当該3連続予定取引所営業日の最終日の評価時刻における日経平均株価の水準の
          誠実な見積額を算定し、そのように算定された当該日経平均株価の水準の誠実な見積額が日経平
          均株価終値であるとみなされる。計算代理人によるかかる算定は、最初の障害日の発生の直前に
          有 効であった当該日経平均株価の水準の算式および算定方法に従って、当該日経平均株価を構成
          する各有価証券の当該3連続予定取引所営業日の最終日の評価時刻時点における本取引所での取
          引価格または指値(障害日を発生させた事象が当該3連続予定取引所営業日の最終日に関連する
          有価証券について生じた場合には、当該3連続予定取引所営業日の最終日の評価時刻における当
          該有価証券の誠実に推定される見積額)を用いて行われる。
      ・  調整事由の発生

       A (a)日経平均株価がスポンサーによって算定されず、発表されない場合であって、計算代理人が許容
        しうる承継スポンサー(以下「承継スポンサー」という。)によって算定され、発表される場合また
        は(b)日経平均株価が、その算定に用いられる計算と同一もしくは実質的に類似した算式および手法を
        用いていると計算代理人が判断する承継の指数(以下「承継指数」という。)に置き換えられた場
        合、当該承継スポンサーにより算定され、発表される指数または(場合により)当該承継指数を日経
        平均株価であるとみなす。
       B (a)いずれかの評価日以前に、スポンサー(もしくは(場合により)承継スポンサー)が日経平均株
        価に係る算式もしくは算定方法に重大な変更を加え、もしくはその他の方法により日経平均株価に重
        大な修正(当該算式もしくは方法に規定された、構成要素である有価証券および資本の変動の場合な
        らびにその他の経常的な事由が発生した場合に日経平均株価を保持するための修正を除く。)を加え
        たと計算代理人が判断した場合(疑義を避けるため、日経平均株価の分割、日経平均株価の統合その
        他の日経平均株価のパフォーマンスまたは水準のいずれかに関連する事由は「経常的な事由」に該当
        しないことを明記する。)(以下「指数修正」という。)、(b)いずれかの評価日以前に、当該スポン
        サー(もしくは(場合により)承継スポンサー)が日経平均株価の算定および発表を行わず、かつ、
        そのような事態がソシエテ・ジェネラルまたはその関連会社の本社債に関するヘッジに重大な影響を
        及ぼす可能性があると計算代理人が判断した場合(以下「指数障害」という。)、または(c)スポン
        サー(もしくは(場合により)承継スポンサー)が恒久的に日経平均株価の算定を中止し、かつ、承
        継指数が存在しないと計算代理人が判断した場合(以下「指数中止」といい、指数修正および指数障
        害とあわせて、それぞれを「指数調整事由」という。)、計算代理人は、以下のいずれかの措置をと
        る。
        (x)  本社債の要項に定められる、支払われるべき金額または条件が成就したか否かを決定するために
          用いられる算式による算定を、発表された日経平均株価の代わりに、計算代理人が当該指数調整
          事由の直前における日経平均株価の算式および算定方法に従って、当該指数調整事由の直前に日
          経平均株価を構成していた有価証券(その後本取引所への上場が廃止された有価証券を除く。)
          のみを用いて決定した当該評価日の評価時刻における日経平均株価の水準を用いて行う。
        (y)  日経平均株価を、新たな指数(ただし、(a)同一の経済的分野または(場合により)地理的領域を
          反映し、かつ(b)可能である場合には、一つまたは複数の経済協力開発機構(OECD)加盟国の一つ
          または複数の本取引所に上場されている株式を反映するものに限る。)に置き換える。
         計算代理人が、上記(x)の措置をとらず、かつ上記(y)において計算代理人が(a)および(b)の基準を
        満たす指数を選定することができない場合、計算代理人は以下のいずれかの措置をとることができ
        る。
        ( ⅰ)  下記「(I)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
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        (ⅱ)   当該事由を、本社債の繰上償還を発生させる事由であるとみなす。この場合、発行会社は、本社
          債に基づく発行会社の債務を終了させ、上記の(a)ないし(c)の事由の発生後可能な限り速やか
          に、  各本社債権者に対して繰上償還額(下記「(C)                          税制上の理由による繰上償還」に定義す
          る。)を支払う。
      ・  日経平均株価の水準の訂正

        一定の日に公表され、計算代理人により本社債に基づく決定に用いられたかまたは用いられる予定の
       日経平均株価が、その後訂正され、かかる訂正が当初の公表日中にスポンサーまたは(場合により)承
       継スポンサーにより公表された場合、訂正された当該日経平均株価を日経平均株価とする。ただし、日
       経平均株価を参照して計算された本社債に関する支払いに係る支払期日の10予定取引所営業日前の日よ
       り後に公表された訂正および当初の公表日の翌日以降に公表された訂正については、計算代理人による
       支払額の決定においてはなかったものとしてみなされる。
      ・  法律変更、ヘッジ障害、ヘッジ費用増加および保有制限事由の発生ならびにその帰結

        「法律変更」とは、(a)発行日または(b)ヘッジ・ポジション(以下に定義する。)の取引日のいずれ
       か早い方の日以後に、(A)適用ある法令(租税、支払能力または自己資本規制に係る法令を含むが、これ
       に限られない。)の採択もしくは改正が行われたこと、または(B)管轄権を有する裁判所、裁決機関もし
       くは規制当局による適用ある法令の解釈が発表もしくは変更されたこと(課税当局による措置または管
       轄権を有する裁判所において行われた行為を含む。)により、日経平均株価に関して発行会社がソシエ
       テ・ジェネラルまたはその関連会社のいずれかとの間で締結した契約をソシエテ・ジェネラルまたはそ
       の関連会社のいずれかが維持することが法律に違反することになったと計算代理人が誠実に判断するこ
       とをいう。
        「ヘッジ障害」とは、ソシエテ・ジェネラルまたはその関連会社のいずれかが、商業上合理的な努力
       を行った後も、(a)本社債もしくは本社債に関して発行会社がソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会
       社のいずれかとの間で締結する契約の締結および義務の履行を行うことによる市場リスクその他の関連
       する価格リスク(社債価格のリスク、信用価格のリスク、通貨リスク、株価リスク、配当リスク、金利
       リスク、為替リスクおよびワラント価格のリスクを含むが、これらに限られない。)をヘッジするため
       に必要であると考える取引もしくは資産の取得、設定、再設定、代替、維持、解約および/もしくは処
       分を行うこと、または(b)ヘッジ・ポジションもしくは本社債に関して発行会社がソシエテ・ジェネラル
       もしくはその関連会社のいずれかとの間で締結する契約の受取金を(ヘッジ・ポジションの法域(以下
       「関連法域」という。)内の口座間において、もしくは関連法域内の口座から関連法域外の口座に対し
       て)自由に実現させ、回収し、受領し、送金し、もしくは移転させることのいずれかができないことを
       いう。
        「ヘッジ費用増加」とは、ソシエテ・ジェネラルまたはその関連会社のいずれかが、(a)本社債もしく
       は本社債に関して発行会社がソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかとの間で締結する
       契約の締結および義務の履行を行うことによる市場リスクその他の関連する価格リスク(社債価格のリ
       スク、信用価格のリスク、通貨リスク、株価リスク、配当リスク、金利リスク、為替リスクおよびワラ
       ント価格のリスクを含むが、これらに限られない。)をヘッジするために必要であると考える取引もし
       くは資産の取得、設定、再設定、代替、維持、解約もしくは処分を行い、または(b)ヘッジ・ポジション
       もしくは本社債に関して発行会社がソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかとの間で締
       結する契約の受取金を自由に実現させ、回収し、受領し、送金し、もしくは移転するために、(ソシエ
       テ・ジェネラルまたはその関連会社のいずれかが本社債に係るヘッジ・ポジションを取得した日におけ
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       る状況と比較して)著しく高額の公租公課、費用または手数料(委託手数料を除く。)を負担すること
       となることをいう。
        「保有制限事由」とは、仮想投資家(以下に定義する。)がソシエテ・ジェネラルおよび/またはそ
       の関連会社のいずれかであると仮定した場合、ソシエテ・ジェネラルおよびその関連会社が保有する制
       限対象である日経平均株価のいずれか一つの構成銘柄に係る持分の合計が、当該構成銘柄またはその発
       行者のいずれかの種類の議決権付証券について、ドッド・フランク・ウォールストリート改革・消費者
       保護法第619節により改正された1956年銀行持株会社法(以下「ヴォルカー・ルール」という。)(かか
       る法令に基づいて関係政府機関が定め、またはかかる法令との関係で関係政府機関が発行した要求、規
       制、規則、指針または指令を含む。)において許容され、またはヴォルカー・ルールとの関係で遵守す
       ることが望ましいとソシエテ・ジェネラルが判断する割合を超える(直接的または間接的な)所有、支
       配または議決権を構成し、または構成することが見込まれることをいう。
        「ヘッジ・ポジション」とは、(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれ
       かまたは仮想投資家による、(個別に、またはポートフォリオ・ベースで)満期日に支払期限を迎える
       本社債に基づく(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資
       家の債務の一部についてヘッジを行うための(a)有価証券、オプション、先物、デリバティブ、金利取引
       もしくは外国為替取引のポジションもしくは契約、(b)有価証券の貸借取引、(c)預託金もしくは金銭の
       借入れおよび/または(d)その他の証書、取決め、資産もしくは責任(名称を問わない。)の購入、売
       却、締結または維持をいい、未償還の各本社債に比例的に割り当てられる。ただし、中間完全清算日
       (以下に定義する。)が満期日の4営業日前の日までに生じない場合、ヘッジ・ポジションは中間ヘッ
       ジ・ポジション(以下に定義する。)を含む。なお、上記の「4営業日前」については、ユーロクリア
       およびクリアストリームに適用される規則に従って計算代理人が決定するその他の期限であるとみなさ
       れる場合がある。
        「中間完全清算日」とは、各利払日について、中間ヘッジ・ポジションの清算金(特に、かかる中間
       ヘッジ・ポジションの全部または一部に係る所定の債務または責任(もしあれば)を、かかる中間ヘッ
       ジ・ポジションの資産の清算金により充足させることによるものを含む。)が(場合により)ソシエ
       テ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資家によって全額受領されたとみなされ
       る日として計算代理人が決定する日をいう。
        「中間ヘッジ・ポジション」とは、(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のい
       ずれかまたは仮想投資家による、(個別に、またはポートフォリオ・ベースで)利払日に支払期限を迎
       える本社債に基づく(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想
       投資家の債務の一部についてヘッジを行うための(a)有価証券、オプション、先物、デリバティブ、金利
       取引もしくは外国為替取引のポジションもしくは契約、(b)有価証券の貸借取引、(c)預託金もしくは金
       銭の借入れおよび/または(d)その他の証書、取決め、資産もしくは責任(名称を問わない。)の購入、
       売却、締結または維持をいい、未償還の各本社債に比例的に割り当てられる。
        「仮想投資家」とは、(a)関係法域(以下に定義する。)、現地法域(以下に定義する。)および/も
       しくは租税居住法域(以下に定義する。)の租税に係る法令における(場合により)適用ある関連法
       域、現地法域および/もしくは租税居住法域の居住者または(b)適用ある租税条約もしくは関連する法律
       もしくは取決めに基づいて現地租税(以下に定義する。)に関して何らかの返金、クレジットその他の
       利益、免除もしくは減額が生じる可能性のある法域の居住者ではない仮想の機関投資家をいう。
        「関係法域」とは、いずれかの構成銘柄の発行者の設立法域または組織法域における関連する当局を
       いう。
        「現地法域」とは、本取引所の所在地である法域をいう。
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        「租税居住法域」とは、現地法域またはいずれかの構成銘柄の発行者の税法上の居住地である法域を
       いう。
        「現地租税」とは、いずれかの法域における課税当局により課される租税公課その他これに類する費
       用(それぞれの場合において、それに係る利息および罰金を含む。)であって、何らかの適用ヘッジ・
       ポジション(以下に定義する。)に関して仮想投資家が源泉徴収を受け、支払い、またはその他の方法
       により負担することとなるもの(ただし、仮想投資家の純利益全体について課される法人税を除く。)
       をいう。
        「適用ヘッジ・ポジション」とは、商業上合理的な方法で行動する仮想投資家が、当該時点において
       本社債についてヘッジを行うために必要であると考えるであろうとソシエテ・ジェネラルまたはその関
       連会社のいずれかが判断するヘッジ・ポジションをいう。
        発行日以降に法律変更、ヘッジ障害、ヘッジ費用増加または保有制限事由が生じた、または生じたと
       見込まれると計算代理人が判断した場合には、計算代理人は、以下のいずれかの措置をとることができ
       る。
        ( ⅰ)  日経平均株価を、同一の経済的分野または地域的領域を反映する新たな指数に置き換える。
        ( ⅱ)  (ヘッジ費用増加の場合に限り)ヘッジ費用増加が発生した後の利払日において各本社債につ
          き発生する利息額(もしあれば)から、                     ソシエテ     ・ジェネラルまたはその関連会社のいずれかが
          本社債に基づく発行会社の支払義務をヘッジするヘッジ・ポジションに関して負担する新規のま
          たは追加的な租税公課、費用または手数料であって、ヘッジ費用増加を発生させたものの金額
          (かかる金額は未償還の本社債に比例的に割り当てられる。)(以下「控除額」という。)を控
          除することができる。ただし、控除額が利息額から控除されるべき利払日において、一つの本社
          債に係る控除額が当該利払日において一つの本社債につき発生する利息額(控除額を控除する前
          のもの)を上回る場合、当該利息額は0円まで減額され、控除額と利息額(控除額を控除する前
          のもの)の差額は、それ以降の利払日(もしあれば)において発生する利息額から控除される。
          控除額の全部または一部が最終の利払日の到来後も控除されない場合、控除額の残額は、期限前
          償還額、繰上償還額(下記「               (C)  税制上の理由による繰上償還               」に定義する。)または満期償還額
          のうちいずれか最も早く到来したものから控除される(ただし、かかる控除の結果は0円を下限
          とする。)      。
        計算代理人が上記(ⅰ)に従った置き換えを行わない場合(かつヘッジ費用増加の場合に限り、計算代
       理人が上記(ⅱ)に従った控除を行わない場合)、計算代理人は、誠実に行為して、以下のいずれかを行
       うことができる。
        (a)  当該事由を、本社債の繰上償還を発生させる事由とみなす。その場合、発行会社は、本社債に基
          づく発行会社の債務を終了させ、繰上償還額を支払い、または支払わしめる。
        (b)  下記「(I)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
      ・  通知

        計算代理人が重要であると判断する調整を生じさせる事由または日経平均株価に影響を及ぼす特別な
       事由が生じた場合、計算代理人は発行会社に対して、計算代理人が行った関連する調整または決定につ
       いて通知し、発行会社はそれを下記「(9)                      通知」に従って財務代理人および本社債権者に通知する。本
       社債権者は、計算代理人の所定の住所において、かかる調整または決定の詳細に関する情報を請求によ
       り入手することができる。
      ・  管理機関/ベンチマーク事由

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        発行日以後に日経平均株価について管理機関/ベンチマーク事由(以下に定義する。)が生じた、ま
       たは生じると見込まれると計算代理人が判断した場合、計算代理人は以下のいずれかの措置をとること
       が できる。
        (A)  日経平均株価について、関連する事由または状況を考慮するために計算代理人が適切であると判
          断する調整を行う。かかる調整には、同一の経済的分野または地理的領域を反映する承継の指数
          の選定および本社債の要項のその他の変更または調整(場合により、当該承継の指数に対するエ
          クスポージャーを提供する発行会社の費用の増加、および承継の指数が複数存在する場合は、承
          継の指数の間でのエクスポージャーの配分を行う発行会社の費用の増加を反映するための調整を
          含む。)が含まれる場合があるが、これらに限定されない。
        (B)  計算代理人が上記(A)に基づく調整を行わなかった場合、計算代理人は、誠実に行為して以下のい
          ずれかの措置をとることができる。
          ( ⅰ)  当該事由を、本社債の繰上償還を発生させる事由であるとみなす。この場合、発行会社は、
            本社債に基づく発行会社の債務を終了させ、繰上償還額を支払い、または支払わしめる。
          ( ⅱ)  下記「(I)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
        「管理機関/ベンチマーク事由」とは、いずれかのベンチマーク(以下に定義する。)について、ベ
       ンチマーク修正/中止事由(以下に定義する。)、非承認事由(以下に定義する。)、拒絶事由(以下
       に定義する。)または停止/撤回事由(以下に定義する。)が発生したと計算代理人が判断することを
       いう。
        「ベンチマーク」とは、BMR(以下に定義する。)に定義されるベンチマークに該当する数値であっ
       て、本社債に基づき支払われ、もしくは交付される金額または本社債の価値が当該数値の全部または一
       部を参照することにより決定されるものとして計算代理人が決定するものをいう。
        「ベンチマーク修正/中止事由」とは、ベンチマークについて、以下のいずれかが発生し、または将
       来発生することをいう。
        (a)  当該ベンチマークの重要な変更
        (b)  当該ベンチマークの提供の恒久的な、または無期限の取消または中止
        (c)  規制当局その他の公的機関による当該ベンチマークの使用の禁止
        「BMR」とは、欧州連合ベンチマーク規制(規則(EU)2016/1011号)をいう。
        「非承認事由」とは、ベンチマークに係る以下のいずれかの事由をいう。
        (a)  ベンチマークまたはベンチマークの管理機関もしくはスポンサーについて、何らかの許可、登
          録、認定、承認、同等性決定または認可が取得されていない、または将来取得されないこと。
        (b)  ベンチマークまたはベンチマークの管理機関もしくはスポンサーが公式の登録簿に掲載されてい
          ない、または将来掲載されなくなること。
        (c)  ベンチマークまたはベンチマークの管理機関もしくはスポンサーが、本社債、発行会社、計算代
          理人またはベンチマークについて適用される法律上または規制上の要件のいずれかを満たさな
          い、または将来満たさなくなること。
       いずれの場合も、発行会社、計算代理人その他の事業体のいずれかが本社債に関する債務を履行するた
       めの適用法令に基づく要件に従う。疑義を避けるため、ベンチマークまたはベンチマークの管理機関も
       しくはスポンサーが、その許可、登録、認定、承認、同等性決定または認可が停止されたことを理由
       に、公式の登録簿に掲載されない、または将来掲載されなくなる場合であって、当該停止の時点で、本
       社債について、当該停止の期間中にベンチマークを引き続き提供および使用することが適用法令上認め
       られている場合には、非承認事由は発生しないことを明記する。
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        「拒絶事由」とは、ベンチマークについて、権限を有する関連当局その他の関連する公的機関が、発
       行会社、計算代理人その他の事業体のいずれかが本社債に関する債務を履行するために適用法令上求め
       られる本社債、ベンチマークまたはベンチマークの管理機関もしくはスポンサーに関する許可、登録、
       認 定、承認、同等性決定、認可または公式の登録簿への掲載に係る申請を拒絶もしくは拒否し、または
       将来拒絶もしくは拒否することをいう。
        「停止/撤回事由」とは、ベンチマークについて、以下のいずれかが発生することをいう。
        (a)  権限を有する関連当局その他の関連する公的機関が、発行会社、計算代理人その他の事業体のい
          ずれかが本社債に関する債務を履行するために適用法令上求められるベンチマークまたはベンチ
          マークの管理機関もしくはスポンサーに関する許可、登録、認定、承認、同等性決定または認可
          を停止もしくは撤回し、または将来停止もしくは撤回すること。
        (b)  発行会社、計算代理人その他の事業体のいずれかが本社債に関する債務を履行するために適用法
          令上掲載されていることが要求され、または将来要求される公式の登録簿から、ベンチマークま
          たはベンチマークの管理機関もしくはスポンサーが抹消され、または将来抹消されること。
        疑義を避けるため、当該許可、登録、認定、承認、同等性決定または認可が停止され、または将来停
       止された場合、または公式の登録簿への掲載が撤回され、または将来撤回された場合であって、当該停
       止または撤回の時点で、本社債について、当該停止または撤回の期間中にベンチマークを引き続き提供
       および使用することが適用法令上認められている場合には、停止/撤回事由は発生しないことを明記す
       る。
        疑義を避けるため、上記は本社債のその他の規定に付加されるものであり、かかるその他の規定の効
       力を否定するものではないことを明記する。かかる規定に基づき、管理機関/ベンチマーク事由の対象
       となる事由の発生について、その他の帰結が適用されることになりうる場合、発行会社がその単独の完
       全な裁量により、いずれの規定を適用すべきかを決定する。
    日経平均株価に関する情報

      ・  概略
        別段の定めのない限り、日経平均株価に関する本書の記載は、公表文書に基づくものである。かかる
       公表文書は、当該文書に記載の日付現在における株式会社日本経済新聞社の方針を反映するものであ
       る。かかる方針は株式会社日本経済新聞社により任意に変更されることがある。
        日経平均株価は、選択された日本株式銘柄の複合価格の推移を示すために、株式会社日本経済新聞社
       が計算し公表する株価指数である。日経平均株価は、現在、東京証券取引所第一部に上場する225の株式
       銘柄によって構成されており、広範な日本の業種を反映している。東京証券取引所第一部に上場する株
       式銘柄は、同取引所で最も活発に取引が行われている。
        株式会社日本経済新聞社は、日経平均株価の計算に際し下記の計算方法を用いるが、本社債に関連す
       る支払額に影響を与えうるかかる計算方法を、修正または変更しない保証はない。
        日経平均株価は、修正平均株価加重指数であり(すなわち、日経平均株価における各構成銘柄の加重
       値は当該発行者の株式の時価総額ではなく1株当たりの株価に基づいている。)、その計算方法は、
       (ⅰ)各構成銘柄の1株当たりの株価を、当該構成銘柄に対応する加重関数で乗じ、(ⅱ)その積を合計
       し、(ⅲ)その数値を除数で除したものである。除数は当初1949年に設定されたときは225であったが、
       2021年4月5日現在27.769であり、下記のとおり調整される。各加重関数は、50円を株式会社日本経済
       新聞社の設定する構成銘柄のみなし額面価格で除して計算され、各構成銘柄の株価に加重関数を乗じた
       額がみなし額面価格を一律50円とした場合の株価に相当するように設定されている。各構成銘柄の現在
       のみなし額面価格は、2001年10月1日の日本株の額面株式廃止直前の額面金額またはみなし額面価格に
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       基づいているが、以下の調整に服する。日経平均株価の計算に用いられる株価は、東京証券取引所にお
       いて報告されている株価である。日経平均株価の値は、東京証券取引所の取引時間中5秒毎に計算され
       て いる。
        構成銘柄に影響する市場外の要因、例えば構成銘柄の追加、削除、入れ替え、または株式分割もしく
       は株式併合等の一定の変化が生じた場合には、日経平均株価の値が継続的に維持されるように、日経平
       均株価を計算するための除数または(場合により)関連ある構成銘柄のみなし額面価格は、日経平均株
       価の値が整合性を欠くような形で変更され継続性を欠くことのないよう修正されている。構成銘柄に影
       響する各変更の結果、除数またはみなし額面価格は、当該変更の発生した直後の株価に(新たな)加重
       関数を乗じたものの合計を(新たな)除数で除した値(すなわち、当該変更直後の日経平均株価の値)
       がその変更の生じる直前の日経平均株価の値に等しくなるよう修正される。
        構成銘柄は、株式会社日本経済新聞社により除外または追加される。構成銘柄は、株式会社日本経済
       新聞社の設定する定期見直し基準に従い、原則として毎年1回、10月の第一営業日に見直される。定期
       見直しによる入れ替え銘柄数には上限が設けられていない。また、定期見直しとは別に、次のいずれか
       の事由等により東京証券取引所第一部上場銘柄でなくなったものは、構成銘柄から除外される。
       ( ⅰ)  整理銘柄への指定
       ( ⅱ)  被合併、株式移転、株式交換等企業再編に伴う上場廃止
       ( ⅲ)  東京証券取引所第二部への指定替え
        監理銘柄に指定された銘柄については、指定時点では原則として除外対象とはしない。ただし、将来
       の上場廃止の可能性が極めて高いと認められる場合等、当該銘柄の採用を維持することが著しく不適当
       と認められるに至った場合には、後日、事前に発表した上で除外することがある。構成銘柄からある株
       式を除外した場合には、株式会社日本経済新聞社は、自ら設定する基準に従い、その補充銘柄を選択す
       る。銘柄の入れ替えは同一日に除外・採用銘柄数を同数として、225銘柄を維持することを原則とする。
       ただし、特殊な状況下においては、該当銘柄を除外してから代替の銘柄を採用するまでの一定短期間、
       225銘柄に満たない銘柄を対象として日経平均株価を計算することがある。この間にあっては、銘柄また
       は銘柄数を変更する都度、除数を変更することにより、指数としての継続性を維持する。
      ・  東京証券取引所

        東京証券取引所は、市場規模の観点で世界最大級の証券市場の一つである。東京証券取引所は、双方
       向の継続性のある完全入札制の市場である。取引時間は現在、月曜日から金曜日までの東京時間の午前
       9時から午前11時30分までおよび東京時間の午後0時30分から午後3時までである。
        東京証券取引所は、売買注文の不均衡により生じる異常な短期価格変動の防止を企図した方策を講じ
       ている。かかる方策には個別株価の異常な変動を防止するための毎日の上限および下限を含む。原則と
       して、東京証券取引所に上場されている銘柄は、制限値幅を超えて取引することはできない。この値幅
       はパーセントではなく日本円の絶対額の変化で表示され、前取引日の終値に基づいて設定されている。
       さらに、上場株式につき大幅な売買注文の不均衡が生じた場合には、反対注文を促して需給関係の均衡
       を保つため、当該株式の「特別買気配」や「特別売気配」を当該株式の直近の売買価格より高くまたは
       低く設定することがある。東京証券取引所は、一定の限定的な異常な事態が発生した場合(例えば、当
       該株式に関する異常な取引)には、個別株式の取引を中止することがあることに留意しなければならな
       い。その結果、日経平均株価の変動は、日経平均株価を構成する個別株式の価格の値幅制限または取引
       中止により制限され、一定の状況において本社債の時価に影響を及ぼすことがある。
      ・  免責

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        日経平均株価は、株式会社日本経済新聞社によって独自に開発された手法によって算出される著作物
       であり、株式会社日本経済新聞社は、日経平均株価自体および日経平均株価を算定する手法に対して、
       著 作権その他一切の知的財産権を有する。
        「日経」および日経平均株価を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は、すべて株式会社日本
       経済新聞社に帰属する。
        株式会社日本経済新聞社は、本社債を保証するものではなく、本社債に関して一切の責任を負わな
       い。
        株式会社日本経済新聞社は、日経平均株価を継続的に公表する義務を負うものではなく、公表の誤
       謬、遅延または中断に関して、責任を負わない。
        株式会社日本経済新聞社は、日経平均株価の構成銘柄、計算方法、その他日経平均株価の内容を変え
       る権利および公表を停止する権利を有している。
    日経平均株価の過去の推移

        下記の表およびグラフは、2012年1月から2021年3月までの各月の最終取引日の日経平均株価の終値
       を表したものである。これらは、様々な経済状況の下で日経平均株価がどのように推移したかを参考の
       ために記載するものであり、この日経平均株価の過去の推移は、将来の動向を示唆するものではなく、
       本社債の時価を示すものでもない。また、過去の下記の期間において日経平均株価が下記のように変動
       したことによって、日経平均株価が本社債の償還まで同様に変動することを示唆するものではない。
       日経平均株価の月末の終値

                                                     (単位:円)
         2012  年    2013  年    2014  年    2015  年   2016  年    2017  年   2018  年    2019  年   2020  年    2021  年
     1月    8,802.51     11,138.66     14,914.53     17,674.39     17,518.30     19,041.34     23,098.29     20,773.49     23,205.18     27,663.39
     2月    9,723.24     11,559.36     14,841.07     18,797.94     16,026.76     19,118.99     22,068.24     21,385.16     21,142.96     28,966.01
     3月   10,083.56     12,397.91     14,827.83     19,206.99     16,758.67     18,909.26     21,454.30     21,205.81     18,917.01     29,178.80
     4月    9,520.89     13,860.86     14,304.11     19,520.01     16,666.05     19,196.74     22,467.87     22,258.73     20,193.69      -
     5月    8,542.73     13,774.54     14,632.38     20,563.15     17,234.98     19,650.57     22,201.82     20,601.19     21,877.89      -
     6月    9,006.78     13,677.32     15,162.10     20,235.73     15,575.92     20,033.43     22,304.51     21,275.92     22,288.14      -
     7月    8,695.06     13,668.32     15,620.77     20,585.24     16,569.27     19,925.18     22,553.72     21,521.53     21,710.00      -
     8月    8,839.91     13,388.86     15,424.59     18,890.48     16,887.40     19,646.24     22,865.15     20,704.37     23,139.76      -
     9月    8,870.16     14,455.80     16,173.52     17,388.15     16,449.84     20,356.28     24,120.04     21,755.84     23,185.12      -
     10 月   8,928.29     14,327.94     16,413.76     19,083.10     17,425.02     22,011.61     21,920.46     22,927.04     22,977.13      -
     11 月   9,446.01     15,661.87     17,459.85     19,747.47     18,308.48     22,724.96     22,351.06     23,293.91     26,433.62      -
     12 月  10,395.18     16,291.31     17,450.77     19,033.71     19,114.37     22,764.94     20,014.77     23,656.62     27,444.17      -
       2021  年4月5日現在、日経平均株価の終値は、30,089.25円であった。

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       出典:株式会社日本経済新聞社(日経平均プロフィルのウェブサイト)






       (C)  税制上の理由による繰上償還

         発行会社は、以下の場合、財務代理人および(下記「(9)                              通知」に従って)本社債権者に対して、
        30日以上45日以内の事前の通知を行うことにより、(a)いずれかの利払日において本社債の全部(一部
        は不可。)をその繰上償還額(以下に定義する。)で償還し、または(b)下記「(I)                                           満期日までの金銭
        化」の規定を適用することを決定することができる。
        ( ⅰ)  租税法域(以下に定義する。)の法令の改正、またはかかる法令の適用もしくは公権的解釈の変
         更(発行日以降に有効となるものに限る。)の結果、発行会社が下記「(7)                                       租税上の取扱い、フラ
         ンスの租税」に記載の追加額の支払義務を課されたか、将来課されることになる場合であり、か
         つ、
        ( ⅱ)  発行会社が、利用可能な合理的手段を用いてもかかる義務を回避できない場合
         「租税法域」とは、フランスもしくはその行政上の下位区分またはそれらの課税当局をいう。
         「繰上償還額」とは、計算代理人が決定する本社債の償還の期日における公正市場価額に相当する
        金額をいい、(本社債権者に対して公正市場価格を償還する上で回避することができない費用を考慮
        した後)かかる繰上償還がなければ当該繰上償還が行われる日よりも後に支払期限が到来していたは
        ずの本社債に関する発行会社の支払義務と経済的に同等の価値を本社債権者に対して保障する効果を
        有する。疑義を避けるために、債務不履行事由(下記「(5)                               債務不履行事由」に定義する。)の発生
        後における繰上償還額の算定のみにおいては、発行会社の信用力は考慮に加えないことを明記する
        (この場合、発行会社は本社債に関する債務を完全に履行することができるとみなされる。)。計算
        代理人が上記に従って決定する繰上償還額は、当該繰上償還が行われる日(同日を含まない。)まで
        の一切の経過利息を含むものとし、発行会社は、かかる償還に関し、繰上償還額に含まれる利息のほ
        かには、いかなる利息(経過利息であれ何であれ)またはその他何らの金額も支払う義務を負わな
        い。かかる計算が1年に満たない期間について行われる場合には、かかる計算は、日数調整係数(以
        下に定義する。)に基づいて行われる。
         「日数調整係数」とは、直前の利払日または(先行する利払日が存在しない場合には)利息起算日
        (同日を含む。)から当該支払いの期日(同日を含まない。)までの期間の日数(かかる日数は、1
        年が30日を1ヶ月とする12ヶ月により構成される360日であるとして計算される。)を360で除した数
        をいう。
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       (D)  特別税制償還
         発行会社が、下記「(7)             租税上の取扱い、フランスの租税」に記載の追加額の支払いに関する取決
        めにもかかわらず、租税法域の法令に基づき本社債の元利金の次回の支払いの際に、期限が到来した
        金額の全額を本社債権者または利札の所持人に支払うことを禁止される場合、発行会社は、直ちに財
        務代理人に対しかかる事実を通知し、下記「(9)                         通知」に従って本社債権者に対し7日以上45日以内
        の事前の通知を行うことにより、下記のいずれかを行う。
        (a)  本社債の全部(一部は不可。)を繰上償還額で発行会社が本社債または利札に関してその時点に
         おいて期限の到来した金額の全額につき支払いを行うことが実務的に可能な最終の利払日に(ただ
         し、かかる利払日は、発行会社が本社債に関してその時点で期限が到来している全額の支払いを行
         うことが実務的に可能な最終日よりも前の日とすることはできない。)または(かかる日がすでに
         経過している場合には)その後実務上可能な限り速やかに償還する。
        (b)  下記「(I)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
       (E)  規制上の理由による繰上償還
         本項に基づいて規制事由(以下に定義する。)が発生した場合、発行会社は、本社債を償還するこ
        とができる。
         規制事由が発生した場合、発行会社は、財務代理人および(下記「(9)                                     通知」に従って)本社債権
        者に対して、30日以上45日以内の事前の通知(かかる通知は取り消すことができない。)を行うこと
        により、(a)本社債の全部(一部は不可。)をその繰上償還額で償還し、または(b)下記「(I)                                                満期日
        までの金銭化」の規定を適用することを決定する。
         「規制事由」とは、発行会社および/もしくはその他の立場(本社債のマーケット・メーカーとし
        ての立場を含むが、これに限られない。)におけるソシエテ・ジェネラルまたは本社債の発行に関与
        するその関連会社(以下「規制事由関連会社」といい、発行会社、ソシエテ・ジェネラルおよび規制
        事由関連会社のそれぞれを「規制事由関係者」という。)のいずれかに関する法令変更(以下に定義
        する。)が発生した後、発行日後に、以下のいずれかの事由が生じることをいう。
        ( ⅰ)  いずれかの規制事由関係者が、本社債に基づく当該規制事由関係者の義務を履行するために負担
         することとなる租税公課、責任、罰金、費用、手数料もしくは規制上の資本費用(名称の如何にか
         かわらない。)の金額または担保提供義務が(当該事由が発生する前の状況と比較して)著しく増
         加すること(本社債の発行に関して行われた取引の決済に係る決済条件またはかかる決済が行われ
         ないことに起因する場合を含むが、これに限られない。)。
        ( ⅱ)  規制事由関係者のいずれかが、(a)本社債を保有、取得、発行、再発行、代替、維持もしくは償
         還し、(b)当該規制事由関係者が本社債の発行に関して利用しうるその他の取引に係る資産(もしく
         はかかる資産に対する持分)について取得、保有、資金提供もしくは処分を行い、(c)本社債もしく
         は発行会社およびソシエテ・ジェネラルもしくはいずれかの規制事由関係者の間で締結された契約
         に関する義務を履行し、または(d)当該規制事由関係者が発行会社もしくは規制事由関係者のいずれ
         かに対して保有する直接的もしくは間接的な持分の全部もしくは実質的な部分について保有、取
         得、維持、増額、代替もしくは償還を行い、もしくは発行会社もしくは規制事由関係者のいずれか
         に対して直接的もしくは間接的な資金提供を行うために、発行日時点で保有していない免許、承
         認、許可もしくは登録を政府もしくは政府間の、もしくは国際的な機関、組織、省庁もしくは部局
         から取得しなければならなくなり、または新たな規制を遵守するために定款を変更しなければなら
         なくなること。
        ( ⅲ)  本社債の発行に関していずれかの規制事由関係者に重大な悪影響が及び、または及ぶ可能性があ
         ること。
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         「法令変更」とは、(ⅰ)発行日後に、関連する新たな法令もしくは規則(関連する租税に係る法令
        もしくは規則を含むが、これに限られない。)が採択、施行、公布、実行もしくは批准されること、
        (ⅱ)  発行日時点ですでに効力を生じていたが、発行日時点ではその施行もしくは適用の方法が不明も
        しくは不明確であった関連する新たな法令もしくは規則(関連する租税に係る法令もしくは規則を含
        むが、これに限られない。)が施行もしくは適用されること、または(ⅲ)発行日時点で存在していた
        関連する法令もしくは規則が改正され、もしくは発行日時点での関連する法令もしくは規則に関する
        管轄権を有する裁判所、裁決機関、規制当局その他の執行、立法、司法、課税、規制もしくは行政に
        関する権限もしくは機能を有する政府機関もしくは政府関係機関(発行日時点で存在したものに追加
        され、もしくはこれに代わる裁判所、裁決機関、当局もしくは機関を含む。)による解釈、適用もし
        くは取扱いが変更されることをいう。
       (F)  不可抗力事由による繰上償還
         不可抗力事由(以下に定義する。)が発生した場合、発行会社は、財務代理人および(下記「(9)
        通知」に従って)本社債権者に対して、30日以上45日以内の事前の通知(かかる通知は取り消すこと
        ができない。)を行い、本社債の全部(一部は不可。)をその繰上償還額で償還する。
         「不可抗力事由」とは、発行日以後に、規制事由関係者の責めによらない事由の発生または国家の
        行為により、規制事由関係者が本社債に基づく義務を履行することが不可能になり、そのことにより
        本社債を存続させることが確定的に不可能になることをいう。
       (G)  引受けおよび買入れ
         発行会社は、適用法令に従って公開市場において、またはその他の方法によりいかなる価額におい
        ても本社債を引き受け、かつ/または買い入れる権利を有する(ただし、確定社債券の場合はすべて
        の期限未到来の付属利札も当該本社債とともに買い入れる。)。
         発行会社により引き受けられ、または買い入れられた本社債はすべて、フランスの通貨金融法典第
        L.213-0-1条および第D.213-0-1条に従って引き受け、または買い入れ、かつ保有することができる。
       (H)  消却
         発行会社により、または発行会社のために、消却のために買い入れられた本社債は、すべて直ちに
        (確定社債券の場合には、当該本社債に付属し、または当該本社債とともに引き渡される期限未到来
        の利札すべてとともに)消却される。買入消却された本社債はすべて、(確定社債券の場合には、本
        社債とともに消却された期限未到来の利札すべてとともに)財務代理人に引き渡され、再発行または
        再売却することはできず、当該本社債に係る発行会社の義務は免除される。
       (I)  満期日までの金銭化
         上記「(C)      税制上の理由による繰上償還」、「(D)                     特別税制償還」および「(E)               規制上の理由によ
        る繰上償還」との関係で発行会社が満期日までの金銭化を適用することを選択し、または上記「(B)
        満期における償還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に基づいて計算代理人が本項に
        基づく金銭化を適用することを選択した場合、発行会社は、(1)当初利払日に支払うことが予定されて
        いた利息額および/または(2)満期日における満期償還額の支払いを行う債務を負わず、それに代え
        て、その債務の完全かつ最終的な履行として、下記(イ)または(ロ)に定める金額の支払いを行う。
       ( イ)  発行会社は、利息額に関して、各本社債について、(1)各利払日において最低利息額を支払い、(2)
        満期日において、(ⅰ)(a)中間ヘッジ・ポジションを(特に、中間ヘッジ・ポジションの全部または
        一部に係る所定の債務または責任(もしあれば)を、中間ヘッジ・ポジションの資産の清算金によ
        り充足させることにより)清算した結果、中間完全清算日に(場合により)ソシエテ・ジェネラル
        もしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資家に残されることとなる正の金額の純額(かかる
        金額または必要に応じてかかる金額を中間完全清算日における関連直物為替レート(以下に定義す
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        る。)を用いて日本円に換算したものを、この規定および複利法(以下に定義する。)との関係で
        「計算金額」という。)に、(b)(x)中間完全清算日(同日を含む。)から(y)満期日の4営業日前の
        日 (同日を含まない。)までの期間(この規定および複利法との関係で「計算期間」という。)に
        計算金額につき複利法に従って発生する利息を加えた金額と(ⅱ)最低利息額との正の差額(もしあ
        れば)に等しい金額として計算代理人が決定した金額を支払う。ただし、上記の「4営業日前」に
        ついては、ユーロクリアおよびクリアストリームに適用される規則に従って計算代理人が決定する
        その他の期限であるとみなされる場合がある。
         疑義を避けるため、ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資家によ
        り中間ヘッジ・ポジションとして保有される資産に係る清算金は、ソシエテ・ジェネラルもしくは
        その関連会社のいずれかまたは仮想投資家について中間ヘッジ・ポジションに基づいて生じる責任
        (もしあれば)を消滅させるために優先的に用いられたとみなされること、および上記の計算金額
        は最小でゼロとなりうることを明記する。
       ( ロ)  発行会社は、満期償還額に関して、各本社債について、満期日に、(a)ヘッジ・ポジションを(特
        に、ヘッジ・ポジションの全部または一部に係る所定の債務または責任(もしあれば)を、ヘッ
        ジ・ポジションの資産の清算金により充足させることにより)清算した結果、完全清算日(以下に
        定義する。)に(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想
        投資家に残されることとなる正の金額の純額(かかる金額または必要に応じてかかる金額を完全清
        算日における関連直物為替レートを用いて日本円に換算したものを、この規定および複利法との関
        係で「計算金額」という。)に、(b)(x)完全清算日(同日を含む。)から(y)満期日の4営業日前の
        日(同日を含まない。)までの期間(この規定および複利法との関係で「計算期間」という。)
        に、計算金額につき複利法に従って発生する利息を加えた金額に基づいて計算代理人が決定した金
        額を支払う。ただし、上記の「4営業日前」については、ユーロクリアおよびクリアストリームに
        適用される規則に従って計算代理人が決定するその他の期限であるとみなされる場合がある。
         疑義を避けるため、ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資家によ
        りヘッジ・ポジションとして保有される資産に係る清算金は、ソシエテ・ジェネラルまたはその関連
        会社のいずれかについてヘッジ・ポジションに基づいて生じる責任(もしあれば)を消滅させるため
        に優先的に用いられたとみなされること、および上記の計算金額は最小でゼロとなりうることを明記
        する。
         「関連直物為替レート」とは、計算代理人が決定する、一定の金額を一定の日に日本円に換算する
        ために用いられる当該金額の表示通貨の日本円への為替レートをいう。
         「複利法」とは、利息の金額が、関連する計算期間における各複利期間(以下に定義する。)に係
        る複利期間金額(以下に定義する。)の合計額に等しいことをいう。
         「複利期間」とは、ある計算期間における複利日(以下に定義する。)(同日を含む。)からその
        直後の複利日(同日を含まない。)までの各期間をいう。
         「複利日」とは、ある計算期間における各営業日をいう。
         「複利期間金額」とは、ある複利期間に関し、(a)調整後計算金額(以下に定義する。)に(b)複利
        利率(以下に定義する。)および(c)日数係数(以下に定義する。)を乗じて得られた数値をいう。
         「調整後計算金額」とは、(a)ある計算期間の最初の複利期間については、当該計算期間に係る計算
        金額をいい、(b)当該計算期間におけるその後の複利期間については、当該計算期間に係る計算金額と
        当該計算期間のそれに先立つ各複利期間に係る複利期間金額の合計に等しい金額をいう。
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         「複利利率」とは、ある複利期間金額について、発行会社が日本円について提示する年利率として
        計算代理人が関連する複利期間の初日に決定するものをいい、日本円に関して用いられる特定の複利
        利率は、計算期間の初日から計算代理人の事務所において提供される。
         「日数係数」とは、複利法との関係において、複利期間の正確な日数(初日を含むが、最終日を含
        まない。)を360で除した数をいう。
         「完全清算日」とは、ヘッジ・ポジションの清算金(特に、かかるヘッジ・ポジションの全部また
        は一部に係る所定の債務または責任(もしあれば)を、かかるヘッジ・ポジションの資産の清算金に
        より充足させることによるものを含む。)が(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連
        会社のいずれかまたは仮想投資家によって全額受領されたとみなされる日として計算代理人が決定す
        る日をいう。
     (3)  支払い

       (A)  支払いの方法
         本社債に係る支払いは、東京都所在の銀行に保有する被支払人の円建て口座への振込みまたは被支
        払人の選択に従いかかる銀行宛の円建て小切手により行われる。
       (B)  本社債および利札の呈示
         本社債に係る確定社債券に関する元金の支払いは(下記の規定に従い)上記(A)に規定する方法によ
        り当該確定社債券の呈示および引渡し(または支払うべき金額の一部支払いの場合であれば裏書)と
        引換えによってのみ行われ、確定社債券に関する利息の支払いは(下記の規定に従い)同様に利札の
        呈示および引渡し(または支払うべき金額の一部支払いの場合であれば裏書)と引換えによってのみ
        行われる。当該各支払いは、合衆国(アメリカ合衆国(その州、コロンビア特別区およびその属領を
        含む。以下同じ。))外の支払代理人の指定事務所においてなされる。上記(A)に基づく支払いが、本
        社債権者または利札の所持人の選択により小切手により行われる場合、かかる支払いは、当該被支払
        人が指定する合衆国外の住所地へ郵送または送付することにより行われる。振込みによる支払いは、
        適用ある法令に従って、直ちに使用可能な資金により、被支払人が保有する合衆国外に所在する銀行
        の口座に対して行われる。本社債に係る確定社債券または利札に係る支払いは、合衆国内における発
        行会社または支払代理人の事務所または代理店における当該本社債または利札の呈示によっては行わ
        れず、またかかる支払いは合衆国内の口座への振込みまたは合衆国内の住所への郵送によっても行わ
        れない。
         本社債に係る確定社債券             の支払期限が到来した場合、当該本社債に関する支払期限未到来の利札
        (添付されているか否かを問わない。)は無効となり、かかる利札に関する支払いは行われない。本
        社債が、当該本社債に付される支払期限未到来のすべての利札なしに償還のために呈示された場合、
        当該本社債について支払われるべき金額の支払いは、発行会社が決定する補償の提供との引換えに
        よってのみ行われる          。
         本社債に係る確定社債券の償還の期日が利払日ではない場合は、かかる本社債に関し直前の利払日
        または(場合により)利息起算日(同日を含む。)より発生した利息は関連する確定社債券の引渡し
        と引換えによってのみ支払われる。
       (C)  大券に関する支払い
         大券により表章される本社債に関する元利金の支払いは、確定社債券に関する上記の規定または関
        連する大券に規定された方法によりかかる大券の呈示または(場合により)引渡しと引換えに(下記
        の規定に従い)合衆国外の支払代理人の指定事務所において行われる。各支払いの記録は、元金およ
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        び利息の支払いを区別した上で、当該支払代理人によりかかる大券上に、または(必要に応じて)
        ユーロクリアおよびクリアストリームの記録上になされる。
       (D)  支払いに関する原則
         本社債の大券の所持人は、かかる大券により表章される本社債に関する支払いを受領する権限を有
        する唯一の者とする。発行会社の支払義務は、かかる大券の所持人に対して、またはかかる所持人の
        指示により支払われた各金額に関して免除される。ユーロクリアまたはクリアストリームの記録上
        に、大券により表章される本社債の一定の額面金額につき実質所持人として記載されている者は、
        ユーロクリアまたはクリアストリームに対してのみ、発行会社によってかかる大券の所持人に対して
        行われた、またはかかる所持人の指示により行われた各金額の支払いについてのかかる者の持分を請
        求することができる。大券の所持人以外の者は、大券に基づく支払いに関し、発行会社に対して請求
        権を有しない。
       (E)  会計等に関する法令の遵守
         すべての支払いは、いかなる場合においても、(ⅰ)あらゆる法域の会計その他の事項に関する法令
        および指令(法の適用によるものであるか、発行会社またはその代理人の契約によるものであるかを
        問わない。)を遵守して行われ、発行会社は、かかる法令、指令または契約により課されるいかなる
        性質の公租公課についても責任を負わず(ただし、下記「(7)                                租税上の取扱い」の規定の適用を妨げ
        ない。)、また、(ⅱ)アメリカ合衆国1986年内国歳入法(以下「内国歳入法」という。)第1471条(b)
        に規定される契約に基づいて要求される源泉徴収または控除その他の内国歳入法第1471条ないし第
        1474条、同条に基づく規則もしくは契約、同条の公式解釈または同条に係る政府間の取組みを施行す
        るための法律に基づいて行われる源泉徴収または控除および(ⅲ)内国歳入法第871条(m)に基づいて要
        求される源泉徴収または控除の対象となる。かかる支払いに関して、本社債権者または利札の所持人
        に対して何らの手数料または費用も課されない。ただし、疑義を避けるために、計算代理人が上記
        「(2)   償還および買入れ、(B)             満期における償還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生、法律変
        更、ヘッジ障害、ヘッジ費用増加および保有制限事由の発生ならびにその帰結」に規定されるヘッジ
        費用増加が発生した場合に(ⅱ)の規定を適用することを計算代理人が選択する権利は妨げられないこ
        とを明記する。
       (F)  支払営業日
         本社債または利札に関する支払期日が支払営業日(以下に定義する。)でない場合、かかる本社債
        または利札の所持人は、代わりに、当該地域における翌支払営業日に支払いを受領することができ
        る。支払期日についてかかる調整がなされた場合であっても、本社債または利札に関する支払額は、
        かかる調整による影響を受けない。
         「支払営業日」とは、東京およびロンドンならびに(確定社債券の場合には)関連する呈示の場所
        において、商業銀行および外国為替市場が支払いの決済を行い、一般的な営業(外国為替および外貨
        預金の業務を含む。)を行っている日をいう。ただし、代理契約の規定に従う。
       (G)  元金および利息の解釈
         本社債の要項において、本社債に係る「元金」という表現には、必要に応じ、(ⅰ)本社債の期限前
        償還額、(ⅱ)本社債の満期償還額、(ⅲ)本社債の繰上償還額、(ⅳ)下記「(7)                                        租税上の取扱い、フラ
        ンスの租税」に基づいて元金に関して支払われるべき追加額および(ⅴ)本社債に基づき、または本社
        債に関して発行会社により支払われるべきプレミアムその他の金額(利息を除く。)を含む。
         本社債の要項において、本社債に係る「利息」という表現には、必要に応じ、下記「(7)                                              租税上の
        取扱い、フランスの租税」に基づいて利息に関して支払われるべき追加額を含む。
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         本社債の要項において、本社債に係る「経過利息」という表現には、「(1)                                        利息、(B)      利息の発
        生」に規定されるように支払いが停止されている利息の遅滞分を含む。
       (H)  通貨が取得不可能な場合
         発行会社が、為替管理の導入、通貨の交換または使用停止その他の発行会社のコントロールが及ば
        ない理由により日本円を取得できなくなった場合、発行会社は本社債または利札の支払義務を、支払
        期日の4営業日前の日の正午(パリ時間)における適当な銀行間市場の日本円によるユーロまたは
        (場合により)米ドルの買値のスポット為替レート(かかるスポット為替レートが当該日に取得でき
        ない場合は、取得可能な直前の日におけるスポット為替レート)により換算したユーロ建てまたは米
        ドル建ての金額を支払うことにより履行することができる。本項に従ってユーロまたは(場合によ
        り)米ドルによって行われた支払いは、債務不履行事由を構成しない。
       (I)  財務代理人および支払代理人
         当初の財務代理人およびその他の支払代理人の名称および当初の指定事務所の住所は、以下のとお
        りである。
         発行会社は、支払代理人を変更もしくは解任し、追加の、もしくはその他の支払代理人を任命し、
        または支払代理人が業務を行う指定事務所の変更を承認することができる。ただし、
        ( ⅰ)  本社債が証券取引所に上場している、またはその他の関係当局により取引もしくは上場が許可さ
         れている限り、常に、関連する証券取引所の規則によって要求される地域に事務所を有する支払代
         理人(財務代理人がなることができる。)が存在しなければならない。
        ( ⅱ)  常に欧州の都市に指定事務所を有する支払代理人(財務代理人がなることができる。)が存在し
         なければならない。
        ( ⅲ)  計算代理人が存在しなければならない。
        ( ⅳ)  常に財務代理人が存在しなければならない。
                   本社債に関する支払代理人(「支払代理人」)

               名称                             住所

     ソシエテ・ジェネラル・ルクセンブルグ                           ルクセンブルグ ルクセンブルグ市
     (Soci   ét é  G  én érale  Luxembourg     )            L-2420    エミル     ロイター     アベニュー      11
                               (11,   avenue    Emile   Reuter
     ( 財務代理人     )
                               L-2420    Luxembourg,      Luxembourg     )
     ソシエテ・ジェネラル                           フランス共和国 44312           ナント    セデックス      3

     (Soci   ét é  G  én érale  )
                               BP  18236    リュ    デュ   シャン    ド  ティール     32
                               ( 32,  rue  du  Champ   de  Tir,   BP  18236
                               44312   Nantes    cedex   3 , France   )
         いかなる変更、解任、選任または交代も、(支払不能の場合を除き、かかる場合には直ちに効力を

        生じる。)「(9)         通知」に従って本社債権者に30日以上45日以内の事前の通知を行った後にのみ効力
        を生じる。
         代理契約に基づく行為に関しては、支払代理人は発行会社の代理人としてのみ行為し、本社債権者
        または利札の所持人に対してはいかなる義務も負わず、また代理または信託の関係を生じない。代理
        契約には、支払代理人と合併し、または支払代理人からすべてもしくは実質的にすべての資産の譲渡
        を受けた者が後任の支払代理人となることを認める規定が置かれている。
     (4)  本社債の地位

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        本社債は、フランスの通貨金融法典(以下「本法典」という。)第L.613-30-3条第I-3                                           °項に定義される
       上位優先債務に位置づけられる、発行会社の直接、無条件、無担保かつ非劣後の債務を構成する。
        本社債は、現在および将来において本社債相互間において何らの優先もなく同等かつ同順位であり、
       また、
       ( ⅰ)  法律第2016-1691号(以下「本法律」という。)の施行日である2016年12月11日時点で未償還の発行
        会社のその他すべての直接、無条件、無担保かつ非劣後の債務と同順位であり、
       ( ⅱ)  本法律の施行日である2016年12月11日の後に発行された発行会社の現在または将来の直接、無条
        件、無担保かつ上位優先債務(本法典第L.613-30-3条第I-3                               °項に定義される。)であるすべての他の
        債務と同順位であり、
       ( ⅲ)  法的な優先権を定める特例の適用を受ける発行会社の現在または将来のすべての債務に劣後し、
       ( ⅳ)  発行会社の現在および将来のすべての非上位優先債務(本法典第L.613-30-3条第I-4                                           °項に定義され
        る。)に優先する。
     (5)  債務不履行事由

        以下のいずれかの事由(それぞれを以下「債務不履行事由」という。)が発生した場合、本社債権者
       は、発行会社に対して、本社債が期限の利益を喪失し、直ちに繰上償還額により償還されるべき旨の書
       面による通知を行うことができ、これにより本社債は、期限の利益を喪失し、直ちに繰上償還額により
       償還される。
       ( ⅰ)  本プログラムに基づいて発行された社債(本社債を含む。)のいずれかに係る元金または利息の支
        払いについて発行会社による債務不履行が発生し、かかる不履行が30日間継続すること。
       ( ⅱ)  発行会社が本プログラムに基づいて発行された社債(本社債を含む。)に基づく、またはこれに関
        するその他の義務を履行せず、かかる不履行の治癒を求める通知が発行会社に到達した後60日間かか
        る不履行が継続すること(ただし、かかる不履行が発行会社によって治癒することができないもので
        ある場合には、かかる不履行の継続は要件とならない。)。
       ( ⅲ)  発行会社が支払不能もしくは破産の宣告もしくは何らかの破産法、支払不能法その他債権者の権利
        に影響を与える類似の法律に基づくその他の救済措置を求める手続を開始し、発行会社の設立地もし
        くは本店所在地において発行会社に対して支払不能、再生手続もしくは規制に関する主たる権限を保
        有する規制当局、監督当局その他これに類似の職務を有する者によって発行会社に対してかかる手続
        が開始され、発行会社がかかる手続に同意し、または発行会社が、自らもしくは上記の規制当局、監
        督当局もしくは類似の職務を有する者による解散もしくは清算の申立てに同意すること。ただし、債
        権者により開始された手続または債権者により行われた申立てであって、発行会社が同意していない
        ものは債務不履行事由を構成しない。
     (6)  社債権者集会および修正

        代理契約は、本社債、利札または代理契約の一定の条項の変更に関する特別決議(以下「特別決議」
       という。)による承認を含む本社債権者の利益に影響を及ぼす事項を決議する社債権者集会の招集に係
       る規定を定めている。かかる集会は、いつでも、発行会社または未償還額面総額の10%以上を保有する
       本社債権者により招集される。かかる社債権者集会における特別決議を行う定足数は、未償還額面総額
       の50%以上を有する本社債権者またはその代理人、延期集会においては、額面金額を問わず本社債を有
       する本社債権者またはその代理人とする。ただし、本社債および利札に関する一定の条項の変更                                                 (本社
       債の  満期日の変更、本社債に係る元金もしくは利息の減額もしくは免除、本社債の支払通貨の変更、特
       別決議を行うための要件の変更または発行会社の株式、社債その他の債務および/もしくは有価証券を
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       対価とする本社債の交換もしくは売却もしくはそれらへの本社債の転換もしくはこれらを対価とする本
       社債の消却を含むが、これに限られない(代理契約により詳細な規定がなされる。)。                                             ) を議事とする
       社 債権者集会について特別決議を行うために必要な定足数は、未償還額面総額の3分の2以上を有する
       本社債権者またはその代理人とし、かかる集会の延期集会においては未償還額面総額の3分の1以上を
       有する本社債権者またはその代理人とする。社債権者集会の特別決議は、その出席の有無を問わず、本
       社債権者および利札の所持人のすべてを拘束する。
        財務代理人および発行会社は、本社債権者および利札の所持人の同意なくして、本                                           社債、利札または
       代理契約の変更のうち、             ( ⅰ ) 本社債、利札もしくは代理契約に含まれる曖昧な点もしくは瑕疵のある
       規定もしくは矛盾する規定を是正もしくは訂正するためのもの、もしくは形式的                                          、軽微もしくは技術的
       なもの、     ( ⅱ ) 本 社債  権者  および/もしくは利札の所持人の利益を著しく害しないもの(ただし、当該変
       更を検討する目的で本社債              権者  の社債権者集会が開催された場合に特別決議を要する事項に関するもの
       でないことを条件とする。)、                 ( ⅲ ) 明らかな誤謬もしくは証明された誤謬を是正するもの、または
       ( ⅳ ) 法律上の強行法規を遵守するためのものに合意することができる。                                   かかる変更は本社債権者および
       利札の所持人を拘束し、またかかる変更は下記「(9)                           通知」に従い通知される。
     (7)  租税上の取扱い

       フランスの租税
        以下は、日本国の税法上ならびに1995年3月3日付の「所得に対する租税に関する二重課税の回避及
       び脱税の防止のための日本国政府とフランス共和国政府との間の条約」および2007年1月11日付の                                                   改正
       議定書(以下「租税条約」と総称する。)上の日本国居住者であり、租税条約の利益を享受する権利を
       有する者であって、本社債との関係で日本国外の恒久的施設または固定的拠点を通じて行為を行ってい
       ない者による本社債の取得、保有および処分に関するフランスの租税上の重要な結果の要約である。
        以下の記述は一般的な概要であり、特定の状況にある本社債権者に関連しうるフランスの税法および
       租税条約の全体像を示すことを意図したものではない。以下の記述は、本書提出日現在において、源泉
       徴収の対象となる本社債からの所得に課される税に関する情報について記載したものである。かかる情
       報は、本社債に関連して生じる可能性のある税制上の諸問題について、網羅的に説明することを意図し
       たものではない。したがって、本社債への投資を検討する投資家は、本社債の購入、所有または処分に
       関する関連する各法域における当該投資家に対する課税関係について独自の税制上の助言を受けるべき
       である。
        また、以下の記述は、発行会社の株式を同時に保有していない本社債権者に関連しうるものである。
        本社債について発行会社によってなされた利息その他の収益の支払いには、当該支払いがフランス国
       外のフランス一般租税法第238-0条Aに定められた一定の非協調国または地域(                                          Etats   ou  territoires
       non  coopératifs      )(以下「非協調国」という。)においてなされた場合を除き、フランス                                      一般租税法第
       125条AⅢに定められる源泉徴収税が課されない。本社債に基づく支払いがフランス国外で、一定の非協
       調国においてなされる場合、フランス一般租税法第125条AⅢに基づいて75%の源泉徴収税が適用される
       (ただし、一定の例外および適用される二重課税条約のより有利な条項の対象となる。)。非協調国の
       リストは、行政庁による命令により公表され、毎年更新される。
        さらに、フランス一般租税法第238条Aに従い、当該本社債の利息その他の収益は、それらが非協調国
       に居住する者もしくは非協調国において設立された者に対して支払われ、もしくは生じた場合、または
       非協調国において設立された金融機関の帳簿上に開設された口座に対して支払われた場合、発行会社の
       課税収益の控除対象とはならない(以下「控除除外」という。)。一定の条件の下では、かかる控除対
       象とならない利息その他の収益は、フランス一般租税法第109条以下に基づいてみなし配当とされる場合
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       がある。その場合、かかる控除対象とならない利息その他の収益には、(ⅰ)税法上のフランス居住者で
       はない個人に対する支払いについては12.8%、(ⅱ)税法上のフランス居住者ではない法人に対する支払
       い については30%(2020年1月1日以降に開始する事業年度については、フランス一般租税法第219-I条
       に定められる法人税の標準的な税率と同率となる。)、または(ⅲ)フランス国外での一定の非協調国に
       おいて支払いについては75%の税率で、フランス一般租税法第119条第2項に基づいて定められる源泉徴
       収税が課される場合がある(ただし、一定の例外および適用される二重課税条約のより有利な条項の対
       象となる。)。
        上記にかかわらず、本社債の発行の主要な目的および効果が、非協調国における利息その他の収益の
       支払いを認めるものではなかったことを発行会社が証明できる場合には、本社債の発行にはフランス一
       般租税法第125条AⅢに基づいて定められる75%の源泉徴収税および控除除外のいずれも適用されない
       (以下「本例外」という。)。フランスの公共財政公報‐税務BOI-INT-DG-20-50-20140211第550号およ
       び第990号、BOI-RPPM-RCM-30-10-20-40-20140211第70号および第80号ならびにBOI-IR-DOMIC-10-20-20-
       60-20150320第10号に基づき、本社債                   が下記のいずれかに該当する場合、                  本 社債の発行は、発行会社がか
       かる  本 社債の発行の目的および効果を証明することなく、本例外の対象となる。
       ( ⅰ)  フランスの通貨金融法典第L.411-1条に定められる公募または非協調国以外の国における公募に相
        当するものによって勧誘される場合。ここに「公募に相当するもの」とは、外国の証券市場当局への
        勧誘書類の登録または提出が必要となる勧誘をいう。
       ( ⅱ)  フランスもしくは外国の規制市場または多国間証券取引システムにおける取引が承認されており
        (ただし、かかる市場またはシステムが非協調国に所在していない場合に限る。)、かかる市場の運
        営が取引業者または投資サービス業者その他これに類似する外国の事業体によって行われている場合
        (ただし、かかる取引業者、投資サービス業者または事業体が非協調国に所在しない場合に限
        る。)。
       ( ⅲ)  その発行時において、フランスの通貨金融法典第L.561-2条に定められる中央預託機関もしくは証
        券の決済および受渡しならびに支払いのためのシステムの運営機関またはこれに類似する外国の預託
        機関もしくは運営機関の業務における取扱いが認められている場合(ただし、かかる預託機関または
        運営機関が非協調国に所在しない場合に限る。)。
        本社債または利札に係る一切の支払いは、租税法域により、または租税法域のために課され、または
       徴収されることのある現在または将来の一切の公租公課、賦課または政府課徴金(性質の如何を問わな
       い。)を源泉徴収または控除することなく行われる。ただし、かかる源泉徴収または控除が法律上必要
       とされる場合はこの限りではない。
        本社債および利札に係る支払いが租税法域の法令に基づいて現在または将来の公租公課、賦課または
       政府課徴金(性質の如何を問わない。)に係る源泉徴収または控除の対象となる場合、発行会社は、法
       律により許容される限度で、かかる源泉徴収または控除の後、各本社債権者または各利札の所持人が、
       当該時点で支払期限の到来した全額を受領するために必要な追加額を支払う。ただし、次の場合には、
       本社債または利札に関し、かかる追加額は支払われない。
       (a)  単なる本社債または利札の所持による以外にフランスと関係を有していることを理由として、本社
        債または利札に関するかかる公租公課、賦課または政府課徴金に対する責任を負担している者が所持
        人である場合。
       (b)  関連日(下記「(13)           その他、(B)       消滅時効」に定義する。)から30日を超える期間が経過した後に
        支払いのための呈示がなされた場合。ただし、かかる30日目の日が支払営業日であったと仮定して所
        持人がかかる日に支払いのために本社債または利札を呈示していたならばかかる追加額を受領する権
        利を有していた場合を除く。
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        本社債の要項のその他の規定にかかわらず、発行会社は、いかなる場合にも、(ⅰ)内国歳入法第1471
       条(b)に規定される契約に基づいて要求され、もしくはその他内国歳入法第1471条ないし第1474条、これ
       ら に基づく規則もしくは契約、これらの公式解釈もしくはこれらに係る政府間の取組みを施行するため
       の法律に基づいて行われ、(ⅱ)第871条(m)規則(以下に定義する。)に従って行われ、または(ⅲ)合衆
       国のその他の法律に基づき行われる源泉徴収または控除について、本社債または利札に関し、いかなる
       追加額の支払いを行う義務も負わない。また、発行会社は、第871条(m)に基づいて課される源泉徴収額
       の決定に際し、一切の「配当同等物」(内国歳入法第871条(m)において定義される。)について、適用
       法令に基づき当該源泉徴収について適用されうる免除措置または減額措置にかかわらず、かかる支払い
       に適用されうる最も高い税率を適用して源泉徴収を行うことができる。
        「第871条(m)規則」とは、内国歳入法第871条(m)に基づき発行される米国財務省規則をいう。
       日本国の租税

        居住者または内国法人である投資家および国内に恒久的施設を有しない非居住者または外国法人であ
       る投資家に対する本社債の課税上の一般的な取扱いは以下のとおりである。なお、本社債に投資する投
       資家は、各自の状況に応じて、本社債の課税関係、本社債に投資することによるリスクおよび本社債に
       投資することが適当か否かについては、各自の会計・税務専門家等に相談する必要がある。また、以下
       は日本の租税に関する本書提出日現在の現行法令に基づく本社債の課税上の取扱いを述べたものであ
       り、将来、法令改正等が行われた場合には、取扱いが異なる可能性があることに留意が必要である。
        現行法令上、本社債は            、 外国法人が日本国外で発行した                租税特別措置       法第37条の11第2項第11             号に定
       める公   社債として取り扱われるのが相当であると考えられるが、本社債の性格、投資家の状況等から、
       日本の税務当局により上記と異なる取扱いをされた場合には、本社債の投資家に対する課税上の取扱い
       は以下に述べるものと異なる可能性があることにご注意されたい。
       (a)  居住者に対する課税上の取扱い
       (ⅰ)   利息に対する課税
          本社債の利息については、居住者が租税特別措置法第3条の3第1項に定める国内における支払
         の取扱者を通じて本社債に係る利息の支払いを受ける場合には、支払いを受けるべき金額(外国所
         得税が課されている場合には、その金額を控除した金額)につき、20%(所得税15%および地方税
         5%)の税率により源泉徴収が行われる。居住者は、申告不要制度または申告分離課税(上場株式
         等に係る配当所得等)を選択することができ、申告分離課税を選択した場合、利子所得の金額に対
         し20%(所得税15%および地方税5%)の税率が適用される。なお、2037年12月31日までの各年分
         の所得税の額に対しては、2.1%の税率により復興特別所得税が課される。また、個人投資家が申
         告分離課税を選択する場合には、本社債の利息と上場株式等の譲渡損失との損益通算が可能であ
         る。本社債の利息に外国所得税が課されている場合には、一定の条件のもと外国税額控除の対象と
         することができる。
          居住者が本社債に係る利息を租税特別措置法第3条の3第1項に定める国内における支払の取扱
         者を通じないで受け取る場合には、源泉徴収は行われないが、上場株式等に係る配当所得等として
         申告分離課税の対象となる。
       (ⅱ)   譲渡に対する課税
          本社債の譲渡による譲渡益については、原則として上場株式等に係る譲渡所得等として20%(所
         得税15%および地方税5%)の税率により申告分離課税の対象となる。なお、2037年12月31日まで
         の各年分の上場株式等に係る譲渡所得等に課される所得税の額に対しては、2.1%の税率により復
         興特別所得税が課される。
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          本社債の譲渡を行うに際して譲渡損が生じた場合は、申告分離課税の適用上、他の上場株式等に
         係る譲渡所得等との相殺は認められるが、上場株式等に係る譲渡所得等の合計額が損失となった場
         合 は、その損失は他の所得と相殺することはできない。ただし、以下の特例の対象となる。
         ( イ)    本社債の譲渡により生じた譲渡損失のうちその譲渡日の属する年分の上場株式等に係る譲渡
            所得等の金額の計算上控除しきれない金額は、一定の条件のもとその年の翌年以後3年内の
            各年分の上場株式等に係る譲渡所得等の金額からの繰越控除が認められる。
         ( ロ)    本社債の譲渡により生じた譲渡損失のうちその譲渡日の属する年分の上場株式等に係る譲渡
            所得等の金額の計算上控除しきれない金額は、申告を要件に当該損失をその年分の上場株式
            等に係る配当所得等の金額(申告分離課税を選択したものに限る。)から控除することが認
            められる。
           本社債は、特定口座制度の対象であり、居住者が金融商品取引業者に特定口座を開設し、その
         特定口座に保管されている本社債を含む上場株式等の譲渡に係る譲渡所得等について「特定口座源
         泉徴収選択届出書」を提出した場合には、一定の要件の下に、本社債の譲渡に係る譲渡所得等につ
         いて譲渡対価の支払いの際に20%(所得税15%および地方税5%)の税率により源泉徴収が行わ
         れ、申告不要制度を選択することができる。なお、2037年12月31日までの各年分の所得税の額に対
         しては、2.1%の税率により復興特別所得税が課される。
       (ⅲ)   償還に対する課税
          本社債の元金の償還により交付を受ける金額は本社債の譲渡に係る収入金額とみなされて、上記
         (ⅱ)に記載の取扱いと同様に課税される。
       (b)  内国法人に対する課税上の取扱い
       (ⅰ)   利息に対する課税
          内国法人が租税特別措置法第3条の3第1項に定める国内における支払の取扱者を通じて本社債
         に係る利息の支払いを受ける場合には、支払いを受けるべき金額(外国所得税が課されている場合
         には、その金額を加算した金額)につき、所得税15%の税率により源泉徴収が行われる。
          当該利息は、原則として発生主義により、内国法人の課税所得の計算上、益金の額に算入される
         ことになる。内国法人は、上記で徴収された源泉税について所得税額控除の適用を受けることがで
         きる。外国所得税が課されている場合は、一定の要件の下で、外国税額控除の適用を受けることが
         できる。
          2037年12月31日までの間に生ずる利息に課される所得税の額(外国所得税が課されている場合
         は、その金額を控除した金額)に対しては、2.1%の税率により復興特別所得税が課され、所得税
         の額とあわせて源泉徴収されるが、この復興特別所得税は、内国法人の法人税の申告上、所得税の
         額とみなされて、法人税からの税額控除の対象となる。
          内国法人が、一定の金融機関または公共法人等である場合には、一定の要件の下に、利息の金額
         について源泉徴収は行われない。
          内国法人が本社債に係る利息を租税特別措置法第3条の3第1項に定める国内における支払の取
         扱者を通じないで受け取る場合には、源泉徴収は行われないが、当該内国法人の課税所得の計算
         上、益金の額に算入されることになる。
       (ⅱ)   本社債の期末時の評価
          本社債が売買目的有価証券に該当する場合は、期末時に本社債を時価評価する。当該金額と帳簿
         価額との差額に相当する金額は、課税所得の計算上、益金の額または損金の額に算入される。
          本社債が売買目的外有価証券に該当する場合で、会計上、本社債に係る取引を社債に係る取引と
         デリバティブ取引に区分せず、一括して処理している場合には、税務上もこの処理に従い、取得価
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         額で評価する。一方、会計上、継続的に組込デリバティブ取引が普通社債部分から区分して損益認
         識されるときは、税務上も、当該区分処理が認められる。
       (ⅲ)   譲渡に対する課税
          内国法人が、本社債を譲渡した場合は、譲渡対価から本社債の帳簿価額および譲渡費用を控除し
         て計算した差額が譲渡損益として、当該内国法人の譲渡の日の属する事業年度の課税所得の計算
         上、益金の額または損金の額に算入されることになる。
       (ⅳ)   償還に対する課税
          本社債の償還が行われた場合は、償還金額から本社債の帳簿価額を控除して計算した差額(ただ
         し、組込デリバティブ部分を区分した場合の償還差損益の算出方法は異なる可能性がある。)が、
         当該内国法人の償還の日の属する事業年度の課税所得の計算上、益金の額または損金の額に算入さ
         れることになる。
       (c)  非居住者および外国法人に対する課税上の取扱い
         非居住者および外国法人が支払いを受ける本社債の利息および償還差益ならびに本社債を譲渡した
        ことにより生ずる所得については、当該非居住者および外国法人が国内に恒久的施設を有しない場合
        は、原則として日本において課税されないことになる。
     (8)  準拠法および管轄裁判所

       (A)  準拠法
         代理契約、約款、本社債および利札ならびにそれらに起因または関連する契約外の義務は、英国法
        に準拠し、同法に基づき解釈される。
       (B)  管轄裁判所
         発行会社は、英国の裁判所が本社債および/または利札に起因または関連して生じうる紛争を解決
        する管轄権を有することに取消不能の形で合意し、それに伴って英国の裁判所の管轄権に服する。
         発行会社は、英国の裁判所が不都合な裁判地であること、または管轄違いであることを理由として
        英国の裁判所に対して異議を申し立てる権利を放棄する。法律により認められる範囲で、本社債権者
        および利札の所持人は、本社債および利札ならびに本社債および利札に起因または関連して生じる発
        行会社に対する訴訟、法的措置または手続(以下「関連手続」と総称する。)について、管轄権を有
        するその他の裁判所に提起し、または申し立てることができ、複数の法域において同時に関連手続の
        提起または申立てを行うことができる。
         発行会社は現在E14          5AL  ロンドン、ワン・カナダ・スクエアに所在するソシエテ・ジェネラル・ロ
        ンドン支店(以下「SGLB」という。)を訴状送達代理人として任命している。SGLBが訴状送達代理人
        を辞任した場合または英国での登録を取り消された場合、発行会社は他の者を英国における訴状送達
        代理人に任命することに合意している。本項の記載は、法律で認められるその他の方法によって訴状
        を送達する権利に影響を及ぼさない。
         発行会社は、代理契約および約款において、上記とほぼ同様の条項により、英国の裁判所の管轄に
        服することに合意し、訴状送達代理人を任命している。
     (9)  通 知

        本社債に関するすべての通知は、ヨーロッパで一般に頒布されている主要な英字の一般日刊紙
       (「フィナンシャル・タイムズ」が予定されている。)に掲載された場合に有効になされたものとみな
       される。
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        確定社債券が発行されるまで、本社債を表章する大券がすべてユーロクリアおよび/またはクリアス
       トリームのために保有されている限り、かかる新聞における掲載は、それらの機関による本社債権者へ
       の伝達のためのユーロクリアおよび/またはクリアストリームに対する関連する通知の交付に代えるこ
       と ができる。
        かかる通知は、ユーロクリアおよび/またはクリアストリームに対して当該通知がなされた日におい
       て本社債権者に対してなされたものとみなされる。
        本社債権者が行う通知は、書面により(確定社債券の場合には)当該本社債とともに財務代理人に提
       出することによりなされなければならない。本社債が大券により表章されている場合は、かかる通知
       は、本社債権者により財務代理人およびユーロクリアおよび/または(場合により)クリアストリーム
       が当該目的のために同意する方法で、ユーロクリアおよび/または(場合により)クリアストリームを
       通じて財務代理人に対して行うことができる。
     (10)   英国1999年契約(第三者権利)法

        本社債は、本社債のいずれかの条項を強制する英国1999年契約(第三者権利)法に基づく権利を付与
       するものではない。ただし、このことは、同法とは別に存在し、または実行することができる第三者の
       権利または救済策に影響を及ぼさない。
     (11)   相殺権の放棄

        本社債または利札の所持人は、いかなる場合でも、発行会社が当該所持人に対して直接的または間接
       的に有し、または取得した権利、請求権または責任(発生理由の如何を問わない。また、疑義を避ける
       ために、本社債または利札に関するものであるか否かを問わず、あらゆる契約その他の文書に基づい
       て、もしくはこれらに関して生じた権利、請求権および責任または契約外の義務を含むことを明記す
       る。)に対して放棄対象相殺権(以下に定義する。)を行使し、または主張することはできず、かかる
       各所持人は、かかる現実の、または潜在的な権利、請求権および責任に関して、適用ある法令によって
       認められる限りで放棄対象相殺権のすべてを放棄したとみなされる。
        疑義を避けるため、本「(11)               相殺権の放棄」の規定は、何らかの減殺、相殺、ネッティング、損害賠
       償、留保または反対請求の権利を付与したものではなく、かかる権利を認めたものと解釈されるべきも
       のでもなく、また、本「(11)               相殺権の放棄」がなければ本社債または利札の所持人のいずれかにかかる
       権利が認められ、またはその可能性がある旨を定めたものではないことを明記する。
        本「(11)     相殺権の放棄」において「放棄対象相殺権」とは、本社債もしくは利札に基づいて、または
       これらに関して、直接的または間接的に減殺、相殺、ネッティング、損害賠償、留保または反対請求を
       行う本社債または利札の所持人の一切の権利または請求権をいう。
     (12)   ベイルインおよび減額または転換権の承認

       (A)  発行会社の債務に関するベイルインおよび減額または転換権の承認
         各本社債権者(本項において、本社債の現在または将来の実質持分の保有者を含む。)は、本社債
        を取得することにより、関連破綻処理当局による本社債に基づく発行会社の債務に関するベイルイン
        権限(以下に定義する。)の行使の効果に服すること(かかるベイルイン権限の行使は、以下のいず
        れかまたはその組み合わせを含み、それらを生じさせる可能性がある。)、および本社債の要項が関
        連破綻処理当局または規制当局によるベイルイン権限(以下「法定ベイルイン」という。)の行使の
        対象となり、(必要に応じて)かかる行使を有効にするために変更される可能性があることを承認
        し、承諾し、同意し、合意する。
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         ( ⅰ)  本支払金額(以下に定義する。)の全部または一部の恒久的な減額
         ( ⅱ)  本支払金額の全部または一部の発行会社その他の者の株式その他の有価証券またはその他の債
           務への転換(および本社債権者に対する当該株式、有価証券または債務の発行)(本社債の要項
           の修正または変更によるものを含む。)。その場合、本社債権者は、本社債に基づく権利の代わ
           りに発行会社その他の者の当該株式その他の有価証券またはその他の債務を受領することに同意
           する。
         ( ⅲ)  本社債の消却
         ( ⅳ)  本社債の償還期限の変更もしくは修正または本社債について支払われる利息額もしくは利息の
           支払期限の変更(一時的な支払いの停止を含む。)
       (B)  法定ベイルインの取扱い
         本支払金額の返済または支払いの期限の到来がそれぞれ予定された時点で、発行会社またはそのグ
        ループのその他の構成員に適用される有効なフランスおよび欧州連合の法令に基づき発行会社が当該
        返済または支払いを行うことが認められる場合を除き、いかなる本支払金額の返済または支払いにつ
        いても、発行会社に関する法定ベイルインの行使後は、支払期限が到来せず、支払いが行われない。
         本社債に関して法定ベイルインが行使された場合、発行会社は、かかる法定ベイルインの行使につ
        いて本社債権者に対して上記「(9)                   通知」に従って実務上可能な限り速やかに書面による通知を行
        う。また、発行会社は、かかる通知の写しを情報提供のため財務代理人に交付するが、財務代理人
        は、かかる通知を本社債権者に送付する義務を負わない。発行会社が通知を遅滞した場合、または通
        知を怠った場合であっても、かかる遅滞または懈怠は、法定ベイルインの有効性および執行可能性に
        影響を及ぼさず、また上記の本社債に対する効果に影響を及ぼさない。
         本社債に係る法定ベイルインの行使の結果による本社債の消却、本支払金額の一部または全部の減
        額、本社債の発行会社その他の者の他の有価証券または債務への転換は、債務不履行事由に該当せ
        ず、その他の契約上の義務の不履行を構成しないものとし、本社債権者に対して救済(衡平法上の救
        済を含む。)を受ける権利を付与するものではなく、かかる権利は本項により明示的に放棄される。
         法定ベイルインが行使された場合、発行会社および各本社債権者(本社債の実質持分の保有者を含
        む。)は、法定ベイルインの行使に関連して(a)財務代理人が本社債権者からいかなる指示も受ける義
        務を負わないこと、および(b)財務代理人は英国法代理契約に基づきいかなる義務も課されないことに
        同意する。
         上記にかかわらず、法定ベイルインの行使の完了後に未償還の本社債が残存する場合(例えば、法
        定ベイルインの行使の結果、本社債の元金が部分的に減額されるのみとなる場合)、英国法代理契約
        に基づく財務代理人の義務は、発行会社および財務代理人が英国法代理契約の改定契約に従って合意
        する範囲内において、当該完了後の本社債について継続して適用される。
         法定ベイルインにおいて、関連破綻処理当局によるベイルイン権限が本支払金額の総額未満の金額
        に関して行使された場合、財務代理人が、発行会社または(場合により)関連破綻処理当局から異な
        る指示を受けた場合を除き、本社債に関する消却、減額または転換は、按分計算により行われる可能
        性がある。
         本項に規定される事項は、上記の事項に関するすべてを網羅したものであり、発行会社と各本社債
        権者との間のその他の契約、取決めまたは合意を排除する。
         本社債権者は、本項に基づく手続において必要な費用(発行会社および財務代理人が負担するもの
        を含むが、これらに限られない。)の一切を負担する義務を負わない。
        本「(12)     ベイルインおよび減額または転換権の承認」において、
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        「本支払金額」とは、本社債の未償還残高および本社債に係る未払いの経過利息(その時点までに消
       却され、またはその他の理由により既に支払義務を負わなくなっている場合を除く。)をいう。
        「ベイルイン権限」とは、銀行、銀行グループ会社、金融機関および/または投資会社の破綻処理に
       関連する法令、規則または要件(金融機関および投資会社の再建および破綻処理に関する枠組を設定す
       る欧州連合の指令または欧州議会および欧州連合理事会の規則に関連して施行され、採択され、または
       制定されたかかる法令、規則または要件を含むが、これらに限られない。)またはその他の適用ある法
       律もしくは規則(その後の改正を含む。)等に基づいて随時存在する法律に基づく消却、減額および/
       または転換の権限であって、それらに基づいて銀行、銀行グループ会社、金融機関もしくは投資会社ま
       たはその関連会社の債務の減額、消却および/または債務者その他の者の株式その他の有価証券もしく
       は債務への転換が行われうるものをいう。
        「MREL」とは、金融機関および投資会社の再建および破綻処理に関する枠組を設定する2014年5月15
       日付の欧州議会および欧州連合理事会指令2014/59/EU(その随時の改正を含む。)に定義される自己
       資本および適格債務の最低基準をいう。
        「関連破綻処理当局」とは、発行会社に対してベイルイン権限を行使する権限を有する当局をいう。
     (13)   その他

       (A)  代わり社債
         本社債または利札が紛失し、盗取され、切断され、汚損し、または毀損した場合、財務代理人の指
        定事務所において、関連する証券取引所の要件およびすべての適用ある法令に基づき、申請者による
        それに関して発生した費用の支払いおよび発行会社が合理的に要求する証拠、担保、補償等を提供す
        ることにより、取り替えることができる。汚損または毀損した本社債または利札は代替物が発行され
        るまでに引き渡されなければならない。紛失または盗取の場合の本社債および利札の取替えは、ルク
        センブルグの無記名式有価証券の非任意的な占有喪失に関する1996年9月3日付の法律(その後の改
        正を含む。以下「1996年非任意占有喪失法」という。)の手続に服する。
       (B)  消滅時効
         関連日の後、元金については10年間、利息については5年間、元金および/または利息に関する請
        求を行わない場合、本社債(および関連する利札)は無効となる。
         1996  年非任意占有喪失法により、(ⅰ)本社債または利札について異議が申し立てられ、かつ、(ⅱ)
        本社債が失権(1996年非任意占有喪失法に定義される。)する前に本社債の期限が到来した場合、本
        社債または利札に基づいて支払われるべき(しかし、いまだ当該本社債または利札の所持人に支払わ
        れていない)金額の支払いは、異議が取り下げられ、または本社債の失権がなされるまでの間は、ル
        クセンブルグの委託基金(Caisse                  des  consignations)に対して行わなければならない。
         「関連日」とは、関連する支払いに関する期限が最初に到来する日をいう。ただし、財務代理人が
        かかる期日以前に支払われるべき金員の全額を受領していなかった場合には、かかる金員を全額受領
        し、かつ、上記「(9)           通知」に従いその旨の通知が本社債権者に対して適法になされた日をいう。
       (C)  追加発行
         発行会社は随時本社債権者または利札の所持人の同意なくして本社債とすべての点で同順位かつ同
        様の要項(発行日、利息起算日、発行価格ならびに/または初回利払いの金額および日付を除く。)
        で社債を追加発行でき、かかる追加発行された社債は発行済の本社債と統合され、単一のシリーズを
        なす。
       (D)  本社債の様式
        ( イ)  大券
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          本社債は、当初仮大券の様式により発行され、発行日以前にユーロクリアおよびクリアストリー
         ムの共通預託機関に交付される。本社債に係る大券は、当該時点におけるユーロクリアまたは(場
         合 により)クリアストリームの規則および手続に従ってのみ譲渡することができる。
          本社債が仮大券によって表章されている間は、本社債に関して交換日(以下に定義する。)より
         も前に支払期限を迎える元金、利息その他の金額の支払いは、本社債の持分の実質所有者が米国人
         または米国人に再販売するために購入した者ではない旨の証明書(米国財務省規則により要求され
         るもの。様式が提供される。以下「非米国証明書」という。)をユーロクリアおよび/またはクリ
         アストリームが受領し、ユーロクリアおよび/または(場合により)クリアストリームが類似の証
         明書(当該機関が受領した非米国証明書に基づくもの)を財務代理人に対して交付している場合に
         限り、行われる。
          交換日以降、本社債に係る仮大券の持分は、当該仮大券の要項に従い、米国財務省規則の要求に
         基づいて、上記の実質所有に係る非米国証明書と引換えに(ただし、かかる非米国証明書が上記の
         規定に従ってすでに交付されている場合を除く。)請求により(無料で)恒久大券の持分に交換す
         ることができる。本社債に係る仮大券の恒久大券の持分への交換は、本社債に係る確定社債券がい
         まだ発行されていない場合にのみ行われる。本社債に係る確定社債券がすでに発行されている場合
         には、本社債に係る仮大券は、その要項に従って確定社債券にのみ交換することができる。本社債
         に係る仮大券の保有者は、適正に非米国証明書を提出したにもかかわらず仮大券の恒久大券の持分
         または確定社債券への交換が不適切に留保または拒絶された場合を除き、交換日以降に支払期限を
         迎える利息、元金その他の金額の支払いを受ける権利を有しない。
          本社債に係る恒久大券に係る元金、利息その他の金額の支払いは、ユーロクリアおよび/または
         (場合により)クリアストリームを通じて、その保有者に対して、またはその保有者の指図により
         (当該恒久大券の呈示または(場合により)引渡しと引換えに)支払われる。ただし、非米国証明
         書の提出は要求されない。
          以下のいずれかの事由(以下「交換事由」という。)が発生した場合(下記(ⅲ)の事由が発生し
         た場合には発行会社により)、本社債に係る恒久大券の全部(一部は不可。)が(無料で)利札が
         付された確定社債券に交換される。
          ( ⅰ)  債務不履行事由が発生し、継続していること。
          ( ⅱ)  ユーロクリアおよびクリアストリームがともに連続する14日以上営業を停止し(休日、法
            律上の理由等による場合を除く。)、または営業を恒久的に停止する意思を公表し、もしく
            は実際に営業を恒久的に停止し、かつ承継の決済機関が利用できない旨の通知を発行会社が
            受けること。
          ( ⅲ)  発行会社が、本社債に係る次回の支払いの際に、上記「(7)                               租税上の取扱い、フランスの
            租税」に記載の追加額を支払うことが要求されるが、本社債が確定社債券であればかかる支
            払いが不要であること。
          交換事由が発生した場合、発行会社は上記「(9)                          通知」に従って本社債権者に対して通知を行
         う。交換事由が発生した場合、(かかる恒久大券の持分の保有者の指示に従って行動する)ユーロ
         クリアおよび/またはクリアストリームは、財務代理人に対して交換を請求する通知を行うことが
         できる。かかる交換は、財務代理人が最初にかかる通知を受領した日から10日以内に行われる。
          「交換日」とは、(ⅰ)本社債に係る仮大券の発行後40日を経過した時点および(ⅱ)本プログラム
         に係るディーラーが本社債の販売が完了したと証明した後40日が経過した時点のいずれか遅い方の
         直後の日をいう。
        ( ロ)  約款
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          本社債を表章し、ユーロクリアおよび/またはクリアストリームのために保有されている大券
         (またはその一部)の支払期限がその要項に従って到来した場合、または満期日が到来した場合で
         あっ  て、本社債の要項に従った全額の支払いが持参人に対して行われていないときには、当該大券
         は、その日の午後8時(ロンドン時間)に無効となる。
          それと同時に、ユーロクリアおよび/またはクリアストリームの口座において当該本社債(確定
         社債券を除く。)の口座記録が行われている口座保有者は、約款の規定に基づき、ユーロクリアお
         よび/またはクリアストリームが提供する口座証明書を根拠として、発行会社に対して直接訴求す
         る権利を取得する。
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    【募集又は売出しに関する特別記載事項】

     ベイルイン      規制
      発行会社が本社債に基づく債務を履行する能力に影響を及ぼす可能性がある要因
       発行会社が債務不履行となり、または破産した場合、本社債権者は、投資した金額の一部または全部
      を喪失する可能性がある。発行会社が法定のベイルイン制度(以下「ベイルイン」という。)に関連す
      る規制に関する措置の対象となる場合、その負債は減額されてゼロとなる可能性、持分証券(株式)も
      しくは負債性証券に転換される可能性、または満期が延長される可能性がある。本社債権者の投資は、
      いかなる保証制度または補償制度の対象ともならない。発行会社の信用格付は、そのコミットメントを
      履行する能力の評価である。したがって、発行会社の信用格付の実際の格下げまたは格下げの見込み
      は、本社債の市場価値に影響を及ぼす可能性がある。
       金融機関の破綻処理に関するフランス法および欧州の法令により、発行会社が破綻処理の条件を満た

      していると見なされた場合、本社債の減額または株式への転換その他の破綻処理措置が義務づけられる
      可能性がある。
       金融機関および投資会社の再建および破綻処理に関する枠組を設定する欧州議会および欧州連合理事
      会の2014年5月15日付指令2014/59/EU(以下「BRRD」という。)が、2014年7月2日に施行された。
       また、単一破綻処理メカニズム(以下「SRM」という。)および単一破綻処理基金の枠組の中で金融機
      関および一定の投資会社の破綻処理に関する統一的規則および統一的手続を確立するための欧州議会お
      よび理事会の2014年7月15日付規則(EU)806/2014号(以下「SRM規則」という。)により、各国の破
      綻処理当局との連携のもと単一破綻処理理事会(以下「SRB」という。)に付与される一元化された破綻
      処理の権限が設定された。
       2014  年以降、欧州中央銀行は、単一監督メカニズム(以下「SSM」という。)に基づくユーロ圏加盟国
      の重要な金融機関の健全性に係る監督を引き継いでいる。また、金融機関および一定の投資会社の破綻
      処理についてユーロ圏全体の一貫性を確保するため、SRMが導入されている。前述の通り、SRMはSRBに
      よって運営されている。SRM規則第5条(1)に基づき、SRMは、欧州中央銀行の直接的な監督に服するこ
      れらの金融機関および一定の投資会社について、BRRDに基づき欧州連合加盟国の破綻処理当局に付与さ
      れているものと同等の責任および権限を付与されている。SRBは、2016年初頭より当該権限の行使が可能
      となった。
       発行会社は、SSM内における欧州中央銀行と各国の関連当局の連携および各国の指定された当局との連
      携に関する枠組を設定するための欧州中央銀行の2014年4月16日付規則(EU)468/2014号(SSM規則)
      第49条(1)に定める重要な監督対象法人(a                       significant       supervised      entity)に指定されており、その
      結果、SSMとの関係で欧州中央銀行による直接の監督に服している。これはすなわち、発行会社が、2015
      年に有効となったSRMの対象にもなっていることを意味している。SRM規則はBRRDを踏襲し、また、その
      大部分においてBRRDを参照しており、これによりSRBは、各国の関連する破綻処理当局が行使しうる権限
      と同一の権限を行使することが可能となっている。
       BRRD  およびSRM規則は、金融機関および一定の投資会社の再建および破綻処理に関する欧州連合全域に
      わたる枠組を設定することを目的に掲げている。BRRDが規定する制度は、特に、金融機関の破綻が経済
      および金融システムに与える影響(納税者の損失に対するエクスポージャーを含む。)を最小化しつ
      つ、経営難に陥った、または破綻した金融機関に十分早期に、かつ迅速に介入することによって、かか
      る金融機関の重要な金融および経済に係る機能の継続性を維持するための信頼性のある措置を実施する
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      権限を各欧州連合加盟国が指定する破綻処理当局(以下「指定破綻処理当局」という。)に付与するた
      めに必要であるとされている。
       SRM  規則により、破綻処理の権限は一元化され、各国の破綻処理当局と連携するSRBに付与される。SRM
      規則の規定に従い、適用ある場合、SRBは、意思決定過程に関連するすべての点において、BRRDに基づき
      指定された各国の破綻処理当局の地位を承継し、BRRDに基づき指定された各国の破綻処理当局は、SRBに
      より採択された破綻処理スキームの実施に関連する業務を継続する。金融機関の破綻処理計画の策定に
      関連するSRBと各国の破綻処理当局の間の連携に関する規定は、2015年1月1日から適用が開始され、
      2016年1月1日以降、SRMは全面的に運用されている。
       SRB  は、発行会社の指定破綻処理当局である。
       BRRD  およびSRM規則により指定破綻処理当局に付与される権限には、資本性証券(劣後負債性証券を含
      む。)および適格債務(低順位の証券だけではすべての損失を吸収することができないことが判明した
      場合は、シニア社債等の高順位の負債性証券を含む。)に、一定の優先順位に基づいて、破綻処理の対
      象となる発行者である金融機関の損失を吸収させる減額または転換を行う権限(ベイルイン権限)が含
      まれている。SRM規則によると、(ⅰ)金融機関が破綻しているか、または破綻する可能性が高いと指定
      破綻処理当局が判断し、(ⅱ)破綻処理措置以外の措置では合理的な期間内に破綻を回避することがで
      きる合理的な見込みがなく、かつ(ⅲ)破綻処理の目的(特に、重要な機能の継続性を維持すること、
      金融システムに対する重大な悪影響を回避すること、特別な公的財政支援への依存を最小化することに
      より公的資金を保護することならびに顧客の資金および資産を保護すること)を達成するために破綻処
      理措置が必要であり、かかる金融機関を通常の倒産手続で清算したのでは同程度にその破綻処理の目的
      を実現することができない場合、破綻処理の条件が成就したとみなされる。
       指定破綻処理当局は、資本性証券(劣後負債性証券を含む。)の全部もしくは一部の減額もしくは株
      式への転換の権限を行使しない限り金融機関もしくはそのグループが存続し得ないと判断した場合、ま
      たは金融機関が特別な公的財政支援を必要としている場合(SRM規則第10条に規定される方法で特別な公
      的財政支援が提供された場合を除く。)、破綻処理措置とは別に、またはこれとあわせて、かかる減額
      または転換を行うことができる。本社債の要項には、破綻処理および実質破綻時における資本性証券の
      減額または転換に関連するベイルイン権限の実行に関する規定が含まれている。
       ベイルイン権限により、本社債は、完全に(つまりゼロまで)、もしくは部分的に減額され、もしく
      は普通株式その他の持分証券に転換され、または本社債の条件が変更される可能性がある(例えば、満
      期および/もしくは利息が変更され、かつ/または一時的な支払いの停止が命じられる可能性があ
      る。)。特別な公的財政支援は、破綻処理措置を可能な限り最大限に検討し、適用した後の最後の手段
      としてのみ行われなければならない。株主ならびに資本性証券およびその他の適格債務の保有者が、減
      額、転換その他の方法により、損失の吸収および自己資本を含む負債総額の8%の資本再構成に充当す
      るための最低額の拠出を行うまでは、かかる支援は行われない。
       BRRD  は、指定破綻処理当局に対し、ベイルイン権限に加えて、破綻処理の条件を満たした金融機関に
      ついてその他の破綻処理措置を実施するより広い権限を与えており、かかる権限には、金融機関の事業
      の売却、承継機関の創設、資産の分離、負債性証券の債務者としての金融機関の地位の交代または代
      替、負債性証券の要項の変更(満期および/もしくは利息額の変更ならびに/または一時的な支払いの
      停止を含む。)、経営陣の解任、暫定的な管理人の選任ならびに金融商品の上場および取引許可の停止
      が含まれるが、これらに限定されない。
       破綻処理当局は、破綻処理措置(ベイルイン権限の実行を含む。)を実施する前、または関連する資
      本性証券の減額もしくは転換を行う権限を行使する前に、金融機関の資産および負債の公正、慎重かつ
      現実的な評価が、公的機関から独立した者により行われるようにしなければならない。
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       BRRD  およびSRM規則に基づく措置が発行会社もしくは発行会社のグループに適用され、またはかかる適
      用が示唆された場合、本社債権者の権利、本社債への投資の価格もしくは価値、および/または本社債
      に 基づく債務を履行する発行会社の能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、投資家がそ
      の投資全額を喪失する可能性がある。
       また、発行会社の財政状態が悪化した場合、ベイルイン権限が存在すること、または指定破綻処理当
      局が発行会社もしくは発行会社のグループが存続不能であると判断したときに、破綻処理措置とは別
      に、もしくはこれとあわせて減額もしくは転換を行う権限その他の破綻処理手法を行使することによ
      り、本社債の市場価格または価値が、かかる権限が存在しなかった場合よりも急激に低下する可能性が
      ある。
       2016  年1月1日以降、欧州連合の金融機関(発行会社を含む。)および一定の投資会社は、SRM規則第
      12条に従って、自己資本および適格債務の最低基準(MREL)を常に満たす必要がある。MRELは、金融機
      関の負債総額および自己資本に対する割合として表示されるものであり、破綻処理を円滑に進めるため
      に、金融機関がベイルイン権限の実効性を妨げるような態様で負債を構成することを防止することを目
      的としている。
       現行の制度は欧州連合の立法機関が採択する改正を受けて今後発展していく。2019年6月7日、所謂
      「欧州連合銀行パッケージ」の改正案の一環として、次の法案が2019年5月14日付欧州連合官報に掲載
      された。
        ・金融機関および投資会社の損失吸収および資本再構成能力(以下「TLAC」という。)に関してBRRD
         を改正する欧州議会および欧州連合理事会の2019年5月20日付指令(EU)2019/879(以下「BRRD
         Ⅱ」という。)
        ・金融機関および投資会社のTLACに関してSRM規則を改正する欧州議会および欧州連合理事会の2019年
         5月20日付規則(EU)2019/877号(BRRDⅡとあわせて以下「欧州連合銀行パッケージ改革」と総称
         する。)
       欧州連合銀行パッケージ改革はとりわけ、銀行部門のリスクを削減し、今後発生しうる危機への金融
      機関の耐性を更に高めることにより銀行同盟を強化し、金融システムにおけるリスクを削減するという
      目標のもと、特定のMRELに関する既存の制度等を調整することにより、金融安定理事会のTLACターム
      シート(以下「FSB          TLACタームシート」という。)により実施されるTLACの基準を導入する。
       TLAC  は、FSB     TLACタームシートに従って導入される。FSB                       TLACタームシートによって、発行会社を含
      むグローバルなシステム上重要な銀行(以下「G-SIB」という。)には、各々について個別に決定される
      「最低TLAC」水準が課される。かかる水準は、(ⅰ)2022年1月1日まではリスク加重資産の16%に適
      用あるバッファーを加算したもの、その後は18%に適用あるバッファーを加算したもの、および(ⅱ)
      2022年1月1日まではバーゼルⅢレバレッジ比率に係る分母の6%、その後は6.75%(これらはそれぞ
      れ企業ごとの追加要件により増額される可能性がある。)に等しい金額以上となる。
       金融機関および投資会社の健全性要件に関する欧州議会および欧州連合理事会の2013年6月26日付規
      則(EU)575/2013号(以下「CRR」という。)(レバレッジ比率、安定調達比率、自己資本および適格
      債務に関する要件、カウンターパーティ信用リスク、市場リスク、中央清算機関に対するエクスポー
      ジャー、集団投資事業に対するエクスポージャー、大規模エクスポージャー、報告および開示の要件に
      つきCRRを改正する欧州議会および欧州連合理事会の2019年5月20日付規則(EU)2019/876号(以下
      「CRRⅡ」という。)により改正されたもの)に従い、発行会社等の欧州連合のG-SIBは、CRRⅡの発効時
      から、MREL要件に加えて、TLAC要件を遵守しなければならなくなる。そのため、発行会社等のG-SIBは、
      TLAC要件およびMREL要件を同時に遵守しなければならないこととなる。
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       したがって、MREL適格債務の基準は、CRR(CRRⅡにより改正されたもの)により定められるTLAC適格
      債務に係る基準と密接に整合すると見込まれるが、BRRDⅡにおいて導入される補足的な調整および要件
      の対象となる。特に、デリバティブ要素が組み込まれた一定の負債性商品(一定の仕組債等)は、一定
      の 条件に従い、追加的なリターンのみが当該デリバティブ要素に連動し、参照資産のパフォーマンスに
      より左右されるものの、事前に判明している満期時に弁済される元金額が固定され、または増額される
      ものである限度において、MREL要件を満たす適格なものとなる。
       MREL  に基づき要求される資本および適格債務の水準は、SRBにより、発行会社について単体ベースおよ
      び/または連結ベースで、システム上の重要性を含む一定の基準に基づいて設定される。適格債務は、
      シニアまたは劣後のいずれでもよいが、残存期間が1年以上であること等を条件とし、欧州連合以外の
      法律に準拠する場合には、当該法律の下で(契約上の規定による場合を含めて)減額または転換が可能
      でなければならない。
       MREL  を満たすために使用される債務の範囲には、原則として、一般の無担保債権者から生じる債権に
      起因するすべての債務(非劣後債務)が含まれる。ただし、BRRD(BRRDⅡにより改正されたもの)に定
      める特定の適格性基準を満たさない場合はこの限りでない。ベイルイン・ツールの効果的な使用を通じ
      て機関および事業体の破綻処理の実行可能性を向上させるため、SRBは、特にベイルインの対象となる債
      権者が通常の倒産手続の下で負担する損失を上回る損失を破綻処理において負担する可能性が高い場合
      には、自己資本およびその他の劣後債務によりMRELを満たすよう要求できると考えられる。さらに、SRB
      は、ベイルイン・ツールの適用から除外される債務の金額が、MREL適格債務を含むある種類の債務にお
      ける一定の閾値に達する場合には、機関および事業体に対して自己資本およびその他の劣後債務でMREL
      を満たすよう要求する必要性を評価しなければならない。MRELのためにSRBが要請する負債性商品の劣後
      性は、TLAC基準により認められるとおり、CRR(CRRⅡにより改正されたもの)に従いTLAC要件を非劣後
      の負債性商品で部分的に満たす可能性に影響を与えない。100十億ユーロを超える資産を有する破綻処理
      グループ(トップ・ティアの銀行)に対しては、特定の要件が適用される。
       発行会社および/または発行会社のグループによる破綻処理の実行可能性に障害が存在し得るとSRBが
      認定する場合、より高いMREL要件が課される可能性がある。発行会社および/または発行会社のグルー
      プがMRELを遵守することができない場合、発行会社の事業、財政状態および経営成績に重大な悪影響が
      及ぶ可能性がある。
     <本社債に関する留意事項>

     配当利回りと株式保有コスト
        一般的に、日経平均株価の構成銘柄の配当利回りの上昇または日経平均株価および日経平均株価先物
       の保有コストの下落は、本社債の価値を下落させる方向に作用し、日経平均株価の構成銘柄の配当利回
       りの下落または日経平均株価および日経平均株価先物の保有コストの上昇は、本社債の価値を上昇させ
       る方向に作用すると予想される。
     発行会社の格付

        本社債の価値は、投資家による発行会社の信用度の一般的な評価により影響を受けると予想される。
       通常、かかる評価は、格付機関から付与された格付により影響を受ける。発行会社に付与された格付が
       下落すると、本社債の価値の減少を招く可能性がある。
     期限前償還評価日

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        期限前償還評価日の前後で本社債の価格が変動する可能性が高い。期限前償還評価日に期限前償還さ
       れないことが決定した場合は、本社債の価格が下落する可能性がある。
     本社債に影響を与える市場取引

        本社債の発行会社等は、通常業務の一環として、自己勘定または顧客勘定で、株式現物、先物および
       オプション市場での取引を経常的に行うことができる。本社債の発行会社等は、法規制上問題のない範
       囲で、株式現物、先物またはオプションの売買によりトレーディング・ブック上のエクスポージャーお
       よびオフ・バランス・ポジションをヘッジし、また、エクスポージャーの存続期間中の市況の変化に伴
       いヘッジを調整(増減)することがある。かかる取引、ヘッジ活動およびヘッジの解消は、本社債の価
       格および日経平均株価に影響を与える可能性がある。
     潜在的利益相反

        本社債については、発行会社が計算代理人を務める。場合によっては、発行会社としての立場と、本
       社債の計算代理人としての立場の利害が相反することがありうる。発行会社は、計算代理人としての職
       務を誠実に遂行する義務を負っている。
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    第3    【第三者割当の場合の特記事項】

     該当事項なし。

    第4    【その他の記載事項】

     発行登録追補目論見書の表紙に、発行会社の名称およびロゴ、本社債の名称ならびに売出人および売出取

    扱人の名称が記載される。
     発行登録追補目論見書の表紙の裏面に以下の文言が記載される。
     「ソシエテ・ジェネラル             2024年4月19日満期           期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株価参照
    円建社債(ノックイン60)              (以下「     本社債」といいます。)の償還金額および償還時期は、日経平均株価の
    変動により影響を受けることがあります。詳細につきましては、本書「第一部                                         証券情報、第2         売出要項、
    3  売出社債のその他の主要な事項」をご参照ください。本社債への投資は、日本国の株式市場の動向により
    直接的に影響を受けます。株式投資に係るリスクに耐えうる投資家のみが本社債への投資を行ってくださ
    い 。」
     「(注)発行会社は、他の社債の売出しについて訂正発行登録書を関東財務局長に提出することがあります
    が、かかる他の社債の売出しに係る目論見書は、本目論見書とは別に作成および交付されますので、本目論
    見書には本社債の内容のみ記載しております。」
     また、売出人が交付する発行登録追補目論見書の表紙の裏面には、上記の文言に加えて以下の文言が記載
    される。
     「この冊子に綴じ込まれている                本社債の注意喚起文書および契約締結前交付書面は、売出人である大和証
    券株式会社が作成したものであり、目論見書の一部を構成するものではありません。発行会社であるソシエ
    テ・ジェネラルは、これらの書面の正確性および完全性について、いかなる責任も負いません。」
     売出人が交付する発行登録追補                目論見書の表紙の裏面の直後には、本社債の注意喚起文書および契約締結
    前交付書面      が挿入される。
     売出人が交付する発行登録追補目論見書については上記の契約締結前交付書面の直後に、売出取扱人が交
    付する発行登録追補目論見書については表紙の裏面の直後に、以下の文章が記載される。
     「本社債への投資にあたっての留意事項

     <リスク要因>

       各投資家は、本社債に投資を行う前に、下記の投資上考慮すべき事項を、本書に含まれるその他の情報
      と同様に留意すべきである。投資に関する決定を行う場合、本社債に関する長所とリスクを含む、本社債
      の発行会社および本社債の売出しの条件に関して自分自身で検討し、それのみに依拠しなければならな
      い。以下に記載されているリスクのみが、本社債に影響を与えうるものではない。同様に、発行会社が本
      書日付現在において知るところではない別のリスクが発行会社の業務、財務状態、業績に悪影響を与える
      可能性がある。本社債の市場価格は、一つまたは複数のそれらのリスクまたは要因によって下落する可能
      性があり、本社債への投資の全部または一部が失われる可能性がある。
     <本社債に関するリスク要因>

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       本社債への投資は普通固定利付社債への投資とは異なる重大なリスク(以下に記載するものを含む。)
      を伴う。
     本社債の償還額が変動するリスク

       本社債の償還額は、日経平均株価を用いた一定の条件および算式に従って決定される。このため本社債
      の償還額は、日経平均株価により変動し、額面または投資額を下回るおそれがある。日経平均株価があら
      かじめ定めた一定期間中に一度でも、あらかじめ定めた償還条件決定のための数値以下となった場合で、
      償還前の一定時点の日経平均株価があらかじめ定めた償還額算定のための数値を下回った場合、償還額は
      額面を下回る。
     本社債の市場価格が変動するリスク

       本社債の市場価格は、円金利およびその水準の変化、日経平均株価の変動、金利および日経平均株価の
      変動性(ボラティリティ)、金利と日経平均株価の相関性等の影響を受けて変動する。このため、途中売
      却する場合の価格が購入時の価格を下回るおそれがある。
     適用利率変動リスク

       本社債の利率は、固定利率が適用される期間を除き、日経平均株価を用いた一定の条件に基づき決定さ
      れる。このため本社債の利子の適用利率は、利払日前の一定時点の日経平均株価により変動し、大幅に低
      い値となるおそれがある。日経平均株価が、あらかじめ定めた数値を下回った場合、適用利率は大幅に低
      い値となる。
     本社債の流動性に関するリスク

       本社債は、市場環境の変化により本社債の流動性(換金性)が著しく低くなった場合、売却することが
      できない可能性がある。また本社債を売買する流通市場が十分に整備されていないため、売却することが
      できない、あるいは購入時の価格を大きく下回る価格での売却となるおそれがある。
     本社債の期限前償還に関するリスク

       本社債には日経平均株価に基づく期限前償還条項が付されているため、あらかじめ定められた償還期限
      よりも前に償還される可能性がある。このため、期限前償還された金額を再運用した場合、市場環境によ
      り同様の利回りを得ることができないおそれがある。
     信用リスク

       本社債の発行会社等の信用状況に変化が生じた場合、本社債の市場価格が変動することにより売却損が
      生じるおそれがある。
       本社債の発行会社等の信用状況の悪化等により、償還金や利子の支払が滞ったり、支払不能が生じ、投
      資額の一部または全部を失うおそれがある。
     税務・会計リスク

       本社債を購入したときの税務・会計処理方法に関して、新たな解釈・法令等の改正等が行われた場合、
      当初予定していた経済効果が得られないことがある。」
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    第二部      【公開買付けに関する情報】
     該当事項なし。

    第三部     【参照情報】

    第1    【参照書類】

     会社の概況および事業の概況等金融商品取引法第5条第1項第2号に掲げる事項については、以下に掲げ

    る書類を参照すること。
    1  【有価証券報告書及びその添付書類】

         事業年度        自 2019年1月1日               2020  年6月17日

       (                      )
        (2019   年度)      至 2019年12月31日               関東財務局長に提出
    2  【四半期報告書又は半期報告書】

       半期報告書
         事業年度        自 2020年1月1日               2020  年9月18日
       (                      )
        (2020   年度中)      至 2020年6月30日               関東財務局長に提出
    3  【臨時報告書】

       該当事項なし。
    4  【外国会社報告書及びその補足書類】

       該当事項なし。
    5  【外国会社四半期報告書及びその補足書類並びに外国会社半期報告書及びその補足書類】

       該当事項なし。
    6  【外国会社臨時報告書】

       該当事項なし。
    7  【訂正報告書】

       訂正報告書(上記1の有価証券報告書の訂正報告書)を2020年9月18日に関東財務局長に提出。
    第2    【参照書類の補完情報】

     上記に掲げた参照書類としての有価証券報告書(訂正を含む。)および半期報告書(以下「有価証券報告

    書等」と総称する。)の「事業等のリスク」に記載された事項について、有価証券報告書等の提出日以後、
    本書提出日までの間において重大な変更は生じておらず、また、追加で記載すべき事項も生じていない。ま
    た、有価証券報告書等には将来に関する事項が記載されているが、当該事項は本書提出日においてもその判
    断に変更はなく、新たに記載する将来に関する事項もない。
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    第3    【参照書類を縦覧に供している場所】

     該当事項なし。

    第四部      【保証会社等の情報】

    <ソシエテ・ジェネラル             2024年4月19日満期           期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株価参照                    円

    建社債(ノックイン60)に関する情報>
    第1    【保証会社情報】

     該当事項なし。

    第2    【保証会社以外の会社の情報】

     該当事項なし。

    第3    【指数等の情報】

    1  【当該指数等の情報の開示を必要とする理由】

     本社債に係る満期償還額、期限前償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が日経平
    均株価の水準により決定されるため、日経平均株価についての開示を必要とする。
    2  【当該指数等の推移】

    日経平均株価の過去の推移(終値ベース)                   (単位:円)
               年     2016  年      2017  年      2018  年      2019  年      2020  年
      最近5年間の
              最高    19,494.53        22,939.18        24,270.62        24,066.12        27,568.15
     年別最高・最低値
              最低    14,952.02        18,335.63        19,155.74        19,561.96        16,552.83
                                      2021  年    2021  年    2021  年
                   2020  年    2020  年    2020  年
               月
                   10 月     11 月     12 月     1月      2月      3月
      最近6ヶ月の
              最高   23,671.13      26,644.71      27,568.15      28,822.29      30,467.75      30,216.75
     月別最高・最低値
              最低   22,977.13      23,295.48      26,436.39      27,055.94      28,091.05      28,405.52
      出典:ブルームバーグ・エルピー
     日経平均株価の終値の過去の推移は日経平均株価の将来の動向を示唆するものではなく、本社債の時価の
    動向を示すものでもない。過去の上記の期間において日経平均株価が上記のように変動したことによって、
    日経平均株価および本社債の時価が本社債の償還まで同様に推移することも示唆するものではない。
                                46/46





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お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。