DIAMケイマン・トラスト-米ドル建てゴールドマン・サックス社債/国際分散投資戦略ファンド(5年)2019-04 半期報告書(外国投資信託受益証券) 第2期(令和2年6月1日-令和3年5月31日)

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                                クイーンズゲート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー・リミテッド(E25766)
                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
     【表紙】

     【提出書類】                半期報告書

     【提出先】                関東財務局長
     【提出日】                令和3年2月26日
     【計算期間】                第2期中(自 令和2年6月1日 至 令和2年11月30日)
     【ファンド名】                DIAM  ケイマン・トラスト-
                     米ドル建てゴールドマン・サックス社債/国際分散投資戦略ファンド
                     (5年)2019-04
                     (DIAM    Cayman    Trust   - USD  Prime   One  Fund   (5Y)   2019-04    )
     【発行者名】                クイーンズゲート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー・リミ
                     テッド
                     (Queensgate       Bank   and  Trust   Company    Ltd.  )
     【代表者の役職氏名】                授権された署名者 カルラ・ボッデン
                     (Karla     Bodden,     Authorized      Signatory)
                     授権された署名者 シネイド・ワーグナー
                     (Sinead     Wagner,     Authorized      Signatory)
     【本店の所在の場所】                ケイマン諸島、KY1-1202、グランド・ケイマン、ハーバー・プレイ
                     ス、サウス・チャーチ・ストリート103、私書箱30464号
                     (PO   Box  30464,    103  South   Church    Street,    Harbour    Place,    Grand
                     Cayman,    KY1-1202,     Cayman    Islands    )
     【代理人の氏名又は名称】                弁護士  大 西 信 治
     【代理人の住所又は所在地】                東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
                     森・濱田松本法律事務所
     【事務連絡者氏名】                弁護士  大 西 信 治
                      同   白 川 剛 士
                      同   大 田 友羽佳
     【連絡場所】                東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング

                     森・濱田松本法律事務所
     【電話番号】                03 (6212)8316

     【縦覧に供する場所】                該当事項なし。
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    1【ファンドの運用状況】
      クイーンズゲート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー・リミテッド(Queensgate                                                 Bank   and  Trust
     Company     Ltd.)(以下「        管理会社     」といいます。)により管理されるDIAMケイマン・トラスト-米ドル建てゴー
     ルドマン・サックス社債/国際分散投資戦略ファンド(5年)2019-04(DIAM                                              Cayman    Trust    - USD
     Prime   One  Fund   (5Y)   2019-04    )(以下「      ファンド     」といいます。)の運用状況は以下のとおりです。
    (1)【投資状況】

    資産別および地域別の投資状況
                                            (2020年12月末日現在)
                                   時価合計             投資比率
        資産の種類              国/地域
                                   (米ドル)              (%)
          社債           ケイマン諸島              21,287,907.80                 100.04

     現金、預金およびその他の資産(負債控除後)                                -8,520.48               -0.04

                 合計                  21,279,387.32

                                                    100.00
              (純資産総額)                    (約2,202百万円)
    (注1)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
    (注2)アメリカ合衆国ドル(本書において「米ドル」といいます。)の円貨換算は、2020年12月30日現在の株式
         会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=103.50円)によります。
    (注3)ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立されていますが、ファンドの受益証券は、米ドル建のた
         め以下の金額表示は別段の記載がない限り米ドルをもって行います。
    (注4)本書の中で金額および比率を表示する場合、適宜の単位に四捨五入している場合があります。したがっ
         て、合計の数字が一致しない場合があります。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字に
         つき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。したがって、本書中の同一情報
         につき異なった円貨表示がなされている場合もあります。
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    (2)【運用実績】
       ①【純資産の推移】
         2020年12月末日までの1年間における各月末の純資産の推移は次のとおりです。
                       純資産総額                  1口当たり純資産価格

                   米ドル            円         米ドル            円

      2020  年1月末日         22,011,791.85          2,278,220,456               107.39          11,115

         2月末日       21,436,797.67          2,218,708,559               105.62          10,932

         3月末日       18,733,846.22          1,938,953,084               92.30          9,553

         4月末日       19,281,165.20          1,995,600,598               95.00          9,833

         5月末日       19,696,133.62          2,038,549,830               97.04          10,044

         6月末日       20,216,821.24          2,092,440,998               100.12          10,362

         7月末日       21,396,429.81          2,214,530,485               105.96          10,967

         8月末日       21,388,122.31          2,213,670,659               106.24          10,996

         9月末日       21,348,654.30          2,209,585,720               106.30          11,002

         10 月末日      21,199,066.79          2,194,103,413               106.19          10,991

         11 月末日      21,419,446.04          2,216,912,665               107.56          11,132

         12 月末日      21,279,387.32          2,202,416,588               107.94          11,172

       ②【分配の推移】

                               1口当たり分配金
               期間
                            米ドル             円
           2020年1月1日~

                            0.49             51
           2020年12月末日
       ③【収益率の推移】

                                       (注)
                                収益率(%)
                期間
         2020  年1月1日~2020年12月末日                        4.65  %

        (注)収益率(%)=100              ×(a-b)/b
          a=2020年12月末日現在の1口当たり純資産価格(当該期間の分配金の合計額を加えた額)
          b=2019年12月末日現在の1口当たり純資産価格(分配落の額)
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    2【販売及び買戻しの実績】
        2020年12月末日までの1年間における販売および買戻しの実績ならびに2020年12月末日現在の発行済口数は
       次のとおりです。
          販売口数                 買戻口数                発行済口数

            0                7,823                197,139

            (0)                (7,823)                (197,139)
    (注)( )内の数字は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数です。
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    3【ファンドの経理状況】
     a.ファンドの日本文の中間財務書類は、国際財務報告基準に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳し

       たものです(ただし、円換算部分を除きます。)。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関す
       る規則」第76条第4項ただし書の規定の適用によるものです。
     b.ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第

       7項に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていません。
     c.ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されています。日本文の中間財務書類には、主要な事項につ

       いて2020年12月30日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=103.50
       円)で換算された円換算額が併記されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されているため、円換算額
       は合計欄の数値が総数と一致しない場合があります。
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     (1)【資産及び負債の状況】
         米ドル建てゴールドマン・サックス社債/国際分散投資戦略ファンド(5年)2019-04
                   DIAMケイマン・トラストのシリーズ・トラスト
                           財政状態計算書
                          2020  年11月30日現在
                                        2020年11月30日現在

                                     米ドル             千円

    資産
    現金および現金同等物(注記2および7)                                    116,779             12,087
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産(注記3および7)                                  21,412,626            2,216,207
                                        54,060             5,595
    投資売却未収金
    資産合計                                  21,583,465            2,233,889
    資本(注記5)

    払込資本                                  19,863,711            2,055,894
                                       1,555,735             161,019
    利益剰余金
    資本合計                                  21,419,446            2,216,913
    負債

    未払管理事務代行会社報酬(注記4)                                     8,885             920
    投資購入未払金                                    53,830             5,571
    受益証券買戻未払金                                    37,862             3,919
    未払監査報酬                                     2,119             219
    未払管理会社報酬(注記4)                                     5,278             546
    未払投資顧問会社報酬(注記4)                                    30,058             3,111
    未払販売会社報酬(注記4)                                     3,179             329
    未払保管会社報酬(注記4)                                     8,953             927
                                        13,855             1,434
    その他の未払報酬
    負債合計                                    164,019             16,976
    資本および負債合計                                  21,583,465            2,233,889
     添付の注記は本財務書類の一部である。

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         米ドル建てゴールドマン・サックス社債/国際分散投資戦略ファンド(5年)2019-04
                   DIAMケイマン・トラストのシリーズ・トラスト
                           包括利益計算書
                    2020  年6月1日から2020年11月30日までの期間
                                        2020年6月1日から

                                       2020年11月30日までの期間
                                     米ドル             千円

    投資収益
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る未実現評価益
                                       2,212,614             229,006
    の純増減額
                                        22,841             2,364
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る実現純利益
    投資純利益
                                       2,235,455             231,370
    費用

    投資顧問会社報酬(注記4)                                    31,785             3,290
    販売会社報酬(注記4)                                    30,846             3,193
    管理事務代行会社報酬(注記4)                                    10,846             1,123
    監査報酬                                    13,094             1,355
    規制対応費用                                     1,003             104
    受託会社報酬(注記4)                                     9,026             934
    管理会社報酬(注記4)                                     7,521             778
    代行協会員報酬(注記4)                                     3,088             320
    弁護士報酬                                      760            79
    設立費用                                      400            41
                                         2,705             280
    保管会社報酬(注記4)
    運用費用合計                                    111,074             11,496
    運用純利益                                  2,124,381             219,873
    受益者に帰属する包括利益合計                                  2,124,381             219,873
     添付の注記は本財務書類の一部である。

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                                         資本変動計算書
                                  2020  年6月1日から2020年11月30日までの期間
                                     払込資本                利益剰余金(欠損金)                       合計

                                 米ドル          千円         米ドル          千円         米ドル          千円

    2020年5月31日現在残高

                                 20,264,780          2,097,405          (568,646)          (58,855)        19,696,134          2,038,550
    当期における受益証券買戻                              (401,069)          (41,511)            -         -      (401,069)          (41,511)
                                      -         -     2,124,381          219,873        2,124,381          219,873
    当期における包括利益合計
    2020年11月30日現在残高                             19,863,711          2,055,894         1,555,735          161,019        21,419,446          2,216,913

     添付の注記は本財務書類の一部である。

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                   DIAMケイマン・トラストのシリーズ・トラスト
                         キャッシュ・フロー計算書
                    2020  年6月1日から2020年11月30日までの期間
                                        2020年6月1日から

                                       2020年11月30日までの期間
                                      米ドル            千円

    運用活動からのキャッシュ・フロー
    受益者に帰属する包括利益合計                                   2,124,381            219,873
    受益者に帰属する包括利益合計を運用活動から生じた現金純額に
    合わせるための調整:
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産の売却による収入                                    401,326            41,537
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る実現純利益                                    (22,841)            (2,364)
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る未実現評価益の
                                       (2,212,614)            (229,006)
    純増減額
     運用に係る資産および負債の増減額:
      未払管理事務代行会社報酬の減少                                  (15,750)            (1,630)
      未払監査報酬の減少                                  (20,845)            (2,157)
      未払受託会社報酬の減少                                  (19,827)            (2,052)
      未払管理会社報酬の減少                                  (11,244)            (1,164)
      未払代行協会員報酬の減少                                  (6,878)            (712)
      未払投資顧問会社報酬の増加                                  23,981            2,482
      未払販売会社報酬の減少                                  (1,753)            (181)
      未払保管会社報酬の増加                                   4,366            452
                                         8,207            849
      その他の未払報酬の増加
       運用活動から生じた現金純額
                                        250,509            25,928
    財務活動からのキャッシュ・フロー

                                        (363,207)            (37,592)
    受益者への受益証券買戻支払額
       財務活動に使用した現金純額                                (363,207)            (37,592)
    現金および現金同等物の純増減額
                                        (112,698)            (11,664)
                                        229,477            23,751
    現金および現金同等物の期首残高
    現金および現金同等物の期末残高                                    116,779            12,087
     添付の注記は本財務書類の一部である。

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         米ドル建てゴールドマン・サックス社債/国際分散投資戦略ファンド(5年)2019-04
                   DIAMケイマン・トラストのシリーズ・トラスト
                          財務書類に対する注記
                    2020  年6月1日から2020年11月30日までの期間
    1.組織

      DIAMケイマン・トラスト(以下「トラスト」という。)は、2011年6月29日付の信託宣言(以下「信託証書」とい
     う。)に従い、ケイマン諸島の法律に基づき設立された特例ユニット・トラストである。米ドル建てゴールドマン・サック
     ス社債/国際分散投資戦略ファンド(5年)2019-04(以下「クラス・ファンド」という。)はトラストのシリー
     ズ・トラストであり、2019年4月26日に運用を開始した。トラストは、ケイマン諸島のミューチュアル・ファンド法の第4
     条(1)項(a)に基づき、2011年7月15日付で認可された。トラストの登録事務所は、ケイマン諸島、KY1-1107、グ
     ランド・ケイマン、ジョージタウン、メイン・ストリート25、私書箱694号に所在する。
      トラストは、金融商品取引法に従って2019年3月15日にクラス・ファンドの有価証券届出書を関東財務局局長に提出する
     とともに、投資信託法に従って届出書を金融庁長官に提出した。
      クラス・ファンドの投資目的は、安定した収益の確保とクラス・ファンドの資産の着実な成長を追求することである。ク
     ラス・ファンドは、参照戦略スポンサーであるゴールドマン・サックス・インターナショナルが開発した、一定のルールに
     基づき指数化された戦略である、ゴールドマン・サックスⅰ-セレクトⅣボラティリティ・ターゲット・シリーズ96                                                      米ドル
     エクセス・リターン戦略へのエクスポージャーを獲得する。
    2.重要な会計方針

      本財務書類の作成において適用された主要な会計方針を以下に記載している。これらの方針は、別途記載のない限り、全
     表示年度に一貫して適用されている。
     作成基準:     クラス・ファンドの財務書類は、国際会計基準審議会が公表した国際財務報告基準(以下「IFRS」とい

     う。)に準拠して作成されている。本財務書類は、金融資産および金融負債について損益を通じた公正価値での再評価によ
     る修正が入った、取得原価主義に基づき作成されている。
      IFRSに準拠した財務書類の作成では、一定の重要な会計上の見積りの使用が要求される。また、クラス・ファンドの
     会計方針を適用する過程で、受託会社は判断の行使が要求される。高次の判断や複雑性を伴う分野、または仮定や見積りが
     財務書類にとって重要である分野については注記2、7および8に開示されている。
      本書において純資産とは、別途記載のない限り、資本を指す。注記5に開示されている受益証券1口当たり純資産価格の
     情報は、資産合計から負債合計を控除した金額を、受益証券各クラスの発行済受益証券口数で除して算出されている。
     (a)2020年6月1日から適用される基準および既存の基準の修正

       2020年6月1日に開始した会計期間に適用される基準、基準の修正または解釈指針で、クラス・ファンドの財務書類に
      重要な影響を及ぼすものはない。
     (b)公表済みであるが2020年6月1日に開始した会計年度には発効しておらず、早期適用もされていない新基準、修正およ

      び解釈指針
       2020年6月1日より後に開始する会計期間より複数の新基準、既存の基準の修正および解釈指針が有効となっている
      が、本財務書類の作成においては早期適用されていない。これらのうち、クラス・ファンドの財務書類に重要な影響を及
      ぼすことが見込まれるものはない。
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                                クイーンズゲート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー・リミテッド(E25766)
                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
      損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債                         : クラス・ファンドは、金融資産を運用するクラス・ファンドのビ
      ジネスモデルおよび金融資産の契約上のキャッシュ・フローの特性の両方に基づいて投資を分類する。金融資産のポート
      フォリオの運用とパフォーマンスの評価は、公正価値に基づいて行われる。クラス・ファンドは主に公正価値情報に重点
      を置き、資産のパフォーマンスの評価と意思決定に当該情報を用いている。クラス・ファンドの債務証券の契約上の
      キャッシュ・フローは元利金のみであるが、当該証券は契約上のキャッシュ・フローの回収のために保有されているわけ
      でも、また契約上のキャッシュ・フローの回収と売却の両方を目的として保有されているわけでもない。契約上のキャッ
      シュ・フローの回収は、単にクラス・ファンドのビジネスモデルの目的達成に付随するものである。したがって、すべて
      の投資が損益を通じて公正価値で測定される。
       プレミアムおよびディスカウントは、実効金利法により関連する投資の満期日まで償却される。
       損益を通じて公正価値で測定する金融資産は、トラストの書面化された投資戦略に基づいて運用され、その実績は公正
      価値に基づいて評価される。トラストの方針により、投資運用に係る意思決定上、投資顧問会社(注記4)が公正価値に
      基づくこれらの金融資産および金融負債に関する情報ならびに関連するその他の財務情報を評価する。
      現金および現金同等物          : 現金および現金同等物には、すべての要求払い現金および当座現金ならびに当初満期が3か月以

      内のすべての預金が含まれる。2020年11月30日現在、クラス・ファンドのすべての現金および現金同等物は、クラス・
      ファンドの保管会社が保有している(注記4)。
      費用  : 費用は発生主義で計上される。

      損益を通じて公正価値で測定する金融資産からの利息                         : 利息は、実効金利法を用いて期間配分基準で認識される。損益を

      通じて公正価値で測定する金融資産からの利息には債務証券からの利息が含まれる。
      法人税等    : ケイマン諸島の現行法に基づき、クラス・ファンドが支払うべき所得、不動産、譲渡売却またはその他のケイ

      マン諸島の税金はない。そのため、本財務書類に法人税等引当金は計上されていない。
       2020年11月30日現在、クラス・ファンドは外国のキャピタル・ゲイン税に係る税金債務をゼロと測定した。しかし外国
      の税務当局が、クラス・ファンドが稼得したキャピタル・ゲインに係る課税を事前通告なしに開始し、かかる課税が遡及
      的に実施されることになるリスクがある。遡及的に課税が実施された場合、クラス・ファンドに重大な損失が生じる可能
      性がある。
      分配  : 受益者への分配は、受託会社によって承認され、資本変動計算書に計上されている(注記6)。

      外貨換算    : 米ドル以外の通貨建の資産および負債は、評価日の実勢為替レートで換算される。外貨建の収益および費用項

      目は取引日の為替レートで換算される。外貨建の利益および損失は、発生した期間の包括利益計算書に含まれる。クラ
      ス・ファンドは投資の為替レートの変動による運用成績の一部を、保有する有価証券の市場価格の変動により生じた変動
      額から分離していない。かかる変動額は、損益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る実現および未実現純利益/
      (損失)に含まれる。
      機能通貨および表示通貨           : クラス・ファンドの財務書類に含まれる項目は、クラス・ファンドが1銘柄の米ドル建の有価

      証券のみに投資しているため、米ドル(以下「機能通貨」という。)で測定されている。また、クラス・ファンドは表示
      通貨として米ドルを採用している。
      受益証券    : クラス・ファンドが発行する受益証券(注記5)は、受益者の選択により買戻可能であるが、2009年に改訂さ

      れたIAS第32号に従って、資本に分類されている。かかる受益証券に対する分配は、資本変動計算書で認識される。受
      益証券は、いずれかの営業日にクラス・ファンド純資産の比例持分に相当する現金で、受益者からクラス・ファンドに戻
      すことができる。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
    3.損益を通じて公正価値で測定する金融資産
      損益を通じて公正価値で測定する金融資産は、以下で構成される。
                               2020  年11月30日
                            償却原価          公正価値
                            (米ドル)          (米ドル)
       ゴールドマン・サックス社債
                           19,650,539          21,412,626
      2020年11月30日現在、投資の満期日は2024年4月30日であり、変動金利は1.75%である。

    4.重要な契約および取引

     受託会社
       CIBCバンク・アンド・トラスト・カンパニー(ケイマン)リミテッドは、2011年6月29日付の基本信託証書(適宜
      改訂される。)に基づくトラストの受託会社および2019年3月12日付の補足信託証書に基づくクラス・ファンドの受託会
      社である。受託会社は管理会社とともにトラストの管理事務および運用に関する責任を負い、これにはトラストの受益証
      券の販売および買戻に関する責任が含まれる。受託会社および管理会社は、米国みずほ銀行をクラス・ファンドの日々の
      管理事務業務を提供する会社として任命した。
       受託会社は、クラス・ファンドの資産から、報酬対象額(                            募集価額に評価日時点の発行済受益証券口数を乗じて算出さ
      れる  。)に対して年率0.01%の報酬(四半期毎の最低報酬額は3,750米ドル)を受け取る権利を有している。受託会社報酬
      は、毎日計算され、発生し、毎年後払いで支払われる。
     管理会社

       クイーンズゲート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー・リミテッド(以下「管理会社」という。)は、2011年6
      月29日付の基本信託証書(適宜改訂される。)および2019年3月12日付の補足信託証書に基づくトラストの管理会社であ
      る。
       管理会社は、クラス・ファンド資産の管理を担当し、クラス・ファンドの受益証券の発行および買戻を命じる。管理会
      社は、クラス・ファンドの資産から、報酬対象額に対して年率0.01%の報酬(四半期毎の最低報酬額は3,750米ドル)を受
      け取る権利を有している。管理会社報酬は、毎日計算され、発生し、毎年後払いで支払われる。
     管理事務代行会社

       受託会社および管理会社はクラス・ファンドを代表して、米国みずほ銀行と2011年7月5日付の契約および2019年4月
      19日付で改訂された契約を締結した。かかる契約に従い、米国みずほ銀行はクラス・ファンドの管理事務代行会社として
      従事している。クラス・ファンドへの管理事務代行業務の提供に関して、管理事務代行会社は、クラス・ファンドの資産
      から、報酬対象額に対して年率0.10%の報酬を受け取る権利を有している。管理事務代行会社は、1回限りの設立報酬と
      して20,000米ドルを、また自動情報交換(AEOI)コンプライアンス報告サービスの提供に対して年間2,000米ドルの固定報
      酬を受け取る権利を有する。管理事務代行会社報酬は、毎日計算され、発生し、毎年後払いで支払われる。
     投資顧問会社

       アセットマネジメントOne株式会社(以下「投資顧問会社」という。)は、2011年7月8日付で締結され2019年4月
      26日付で改訂された投資顧問契約に従い、トラストの投資顧問会社に任命された。かかる契約に従い、投資顧問会社は、
      全面的な権限と裁量権をもって、各勘定における資産の投資および再投資を監督し、指示する権限を有している。
       投資顧問会社は、クラス・ファンドの資産から、報酬対象額に対して年率0.50%以下の報酬を受け取る権利を有してい
      る。かかる報酬は、報酬対象額に応じて引下げることとする。投資顧問会社報酬は、毎日計算され、発生し、毎年後払い
      で支払われる。さらに、投資顧問会社は、クラス・ファンドの資産から、クラス・ファンドが受領した実績連動クーポン
      からの合計支払額の10%に相当する成功報酬を受領する権利を有しており、かかる報酬は実績連動クーポンが発表されて
      から60日以内または(もし早ければ)クラス・ファンドの満期償還時に毎年支払われる。
     保管会社

       米国みずほ銀行(以下「保管会社」という。)は、2011年7月5日付で締結され2019年4月19日付で改訂された保管契
      約に従い、受託会社によってクラス・ファンドの保管会社に任命された。保管会社は、クラス・ファンドの資産から、報
      酬対象額に対して年率0.02%の報酬を受け取る権利を有している。また、保管会社は、標準的な基準に従い取引手数料を
      受け取る権利も有している。保管会社報酬は、毎日計算され、発生し、毎年後払いで支払われる。
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     代行協会員
       2019年3月12日に、クイーンズゲート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー・リミテッドとゴールドマン・サック
      ス証券株式会社(以下「代行協会員」という。)の間で代行協会員契約が締結された。代行協会員契約は、管理会社に
      よって任命されている代行協会員がこれに従ってクラス・ファンドの受益証券に関する目論見書を日本証券業協会(以下
      「JSDA」という。)に提出し、受益証券1口当たり純資産価格を公表し、財務書類等の書類やその他の書類をJSD
      Aに提出することに同意する契約である。代行協会員は、クラス・ファンドの資産から、報酬対象額に対して年率0.03%
      の報酬を受け取る権利を有している。代行協会員報酬は、毎日計算され、発生し、毎年後払いで支払われる。
     販売会社

       2019年3月12日に、クイーンズゲート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー・リミテッドと大和証券株式会社の間
      で受益証券販売・買戻契約が締結された。かかる契約の条項に従い、大和証券株式会社は日本における受益証券の販売会
      社として従事している。販売会社は、クラス・ファンドの資産から、報酬対象額に対して年率0.50%以下の報酬を受け取
      る権利を有している。販売会社報酬は、毎日発生し、毎月後払いで支払われる。
    5.発行受益証券

      発行価額の総額は、10億米ドルを上限とする。受益証券1口当たりの購入価額は、100米ドルとする。受益証券1口当たり
     の購入価額に最大2%の販売手数料および適用ある税額を加算することができる。適用ある場合、販売手数料は販売会社に
     対して支払われる。2019年4月23日の当初申込期間終了後、追加の受益証券の購入申込みは行われない。
      クラス・ファンドの受益証券は、各取引日に、かかる取引日に算定される受益証券1口当たり純資産価格に等しい買戻額
     で受益者の選択により買戻可能であるが、受託会社が該当する取引日より少なくとも1営業日前に買戻通知を受け取ってい
     ることが前提となる。
                                          受益証券1口
            期首受益証券       当期発行受益               期末受益証券
                           当期買戻受益
        通貨                                   当たり純資産
                            証券口数
              口数      証券口数                口数
                                            価格
       米ドル        202,962          -     (3,823)        199,139       107.56

      2020年11月30日現在、クラス・ファンドは、資本に分類されるプット可能な金融商品を21,419,446米ドル保有していた。

      クラス・ファンドの資本は、主にこれらの受益証券によって表される。注記1で概説されている投資目的と注記7のリス
     ク管理方針に従い、クラス・ファンドは受益者から受け取った申込金を適切な投資先に投資するとともに、買戻に十分対応
     できるだけの流動性を維持するよう努めており、必要に応じて短期借入金や投資の買戻しを利用して流動性を高めている。
     2020年11月30日現在、クラス・ファンドの全受益証券は1受益者によって保有されていた。
    6.分配

      クラス・ファンドの現在の分配方針は、各分配基準日後に年次分配金を各分配期間に関して支払うことである。管理会社
     は、投資顧問会社が決定する金額(もしあれば)による分配金の支払を宣言し、手配することができる。かかる分配金は、
     固定クーポンから受領した額に、実績連動クーポン(もしあれば)から受領した額(成功報酬を控除後)を加えた額に等し
     い額となる。すべての分配金は、該当する分配金支払日に現金で支払われる。
      2020年11月30日に終了した期間中に、クラス・ファンドは受益者に対する分配を宣言しなかった。
    7.金融リスク管理

     金融商品の利用に係る戦略            :
       クラス・ファンドは、その活動により、市場リスク(価格リスク、為替リスクおよび金利リスクなど)、信用リスクお
      よび流動性リスクといったさまざまな金融リスクにさらされている。クラス・ファンドの全体的なリスク管理プログラム
      は、金融市場の予測不能性に重点を置き、クラス・ファンドの財務成績に対する潜在的な負の影響の軽減を目的としてい
      る。
       すべての有価証券投資は、元本の損失リスクを表す。債務証券に係る元本損失の最高額の上限は、これらのポジション
      の公正価値である。
     価格リスク     :

       クラス・ファンドは、価格変動リスクにさらされている。金利の変動は、債券の価格に影響を与える。一般的に、金利
      の上昇により債券の価格は低下するため、受益証券1口当たり純資産価格も低下する。実績連動クーポンの総額は、参照
      指数の収益率に基づいている。収益率がマイナスの場合、実績連動クーポンはゼロに減少し、ゴールドマン・サックス社
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
      債の収益は固定クーポンのみに限定される。市場金利やゴールドマン・サックス社債の発行体であるゴールドマン・サッ
      クス・ファイナンシャル・プロダクツ2018の信用度の変化に関わらず、発行体の資金調達市況の悪化により、または参照
      指 数の収益率の低下により、実績連動クーポンの総額が減少すると予想される場合には、ゴールドマン・サックス社債の
      価格および受益証券1口当たり純資産価値は低下する。
       投資顧問会社は、参照指数の収益率の変動を監視することにより、クラス・ファンドの投資戦略を管理する。2020年11
      月30日現在、ゴールドマン・サックス社債の市場価格が10%上昇し、その他の変数を一定とした場合、受益者に帰属する
      純資産は約2,141,263米ドル増加していたと考えられる。反対に、2020年11月30日現在、ゴールドマン・サックス社債の市
      場価格が10%下落した場合、受益者に帰属する純資産は約2,141,263米ドル減少していたと考えられる。
     集中リスク     :

       投資顧問会社は、受益証券発行による収入のほぼすべてを単独の発行体であるゴールドマン・サックス・ファイナン
      シャル・プロダクツ2018によって発行されたゴールドマン・サックス社債に投資する。ゴールドマン・サックス社債に関
      するリスクが顕在化した場合、クラス・ファンドは、分散投資ポートフォリオを有する投資信託と比べて、大きな影響を
      受け、受益証券1口当たり純資産価格が大幅に低下する可能性がある。
     金利リスク     :

       クラス・    ファンドの資産が投資されるまたは                 一定のルールに基づき指数化された                 戦略がエクスポージャーを保有する
      ゴールドマン・サックス社債は、その                  保有期間(すなわち、投資顧問会社による取得時から換金時までの期間)中の金利
      変動により、      当該期間を通して価格が変動              す る 。一般に、関連する         国の金利が低下するにつれて、債券または他の債務証
      券の価格は上昇し、関連する国の金利が上                    昇するにつれて、債券または他の債務証券の価格は下落                          す る 。金利が変動する
      場合、債務証券       (債券を含     む 。)の残存する保有期間は、当該債務証券の市場価格の変化の程度の指標とし                                     て使用され
      る 。他のすべての条件が等しければ、残存保有期間が長いほど、金利の一定の動き                                     に対する債務証券(債券を含             む 。)の
      市場価格の変化は大きくな            る 。純資産総額は、        クラス・    ファンドおよび       一定の   ルール   に基づき    指数  化された戦略      の資産が
      満期日までの期間が異なる債務証券で構成されているため、上                             記の変化の結果として変動することがあ                  る 。
       クラス・    ファンドは、現在の歴史的低金利ならびに政府の財政政策構想による将来の影響およびその結                                            果として生じる
      これらの構想に対する市場の反応により、通常の場合より高い金利上昇リスクに                                     さらされることがあ         る 。長期債は一般に
      金利の変動により敏感で           ある  。また、金利の上昇につ           れて、繰上償還の行使の可能性が低くなり、この結果、当該証券は
      金利の変化に一層敏感になり、               また、さらに金利が上昇すれば、急激な価格下落に到る可能性があるため、金利上昇は
      コール条    項付き債務証券のデュレーションを長期化させ                      る 。 クラス・    ファンドのインバース・フローターおよび                    フォワー
      ド・コミットメントへの投資は、これらの投資資産におけるレバレッジ的性質により、                                        金利リスクを上昇させ          る 。
       金利が極めて低いか、マイナスの期間において、                       クラス・    ファンドはプラスのリターンを維持すること                     ができないことが
      あ る 。米国を含む世界の多くの地域の金利は歴史的低水準にあ                           る 。非  常に低い金利またはマイナス金利は、金利リスクを増
      大させ   る 。ゼロ未満の金利を含む金利の              変化は、市場に予測不可能な影響を及ぼす可能性があり、市場のボラティリティを
      高め、   クラス・    ファン   ドのパフォーマンスを悪化させることがあ                   る 。
       クラス・ファンドは、有利子資産および負債の評価およびキャッシュ・フローの金利変動に直接さらされている。上記の
      感応度分析は、金利の将来の変動がクラス・ファンドの受益者に帰属する純資産に与える全体的な影響を完全に示していな
      い可能性がある。
     参照戦略リスク       :

       ゴールドマン・サックス社債への投資に関する参照戦略リスクは、ボラティリティおよび戦略リスクならびにダイリュー
      ションである。参照戦略は、裏付戦略に対する名目的なボラティリティが制御されたエクスポージャーを提供することを目
      的とするボラティリティ調整機能を有している。これは、所定のボラティリティ目標(以下「ボラティリティ目標」といい
      ます。)4.5%に関して、約12か月間のルックバック期間に実現した構成資産のボラティリティの実績に基づき、定期的に
      裏付戦略に対する参照戦略のエクスポージャーを増減することにより達成される。裏付戦略について実現したボラティリ
      ティの増加は、参照戦略の当該裏付戦略に対するエクスポージャーを減少させる可能性があり、その逆もあり得る。将来実
      現する裏付戦略のボラティリティは、過去において実現した当該裏付戦略のボラティリティとは異なる可能性があり、この
      ことから、過去に実現したボラティリティではなく、将来に実現したボラティリティに基づいて計算した場合には、裏付戦
      略構成比率と参照戦略の実績が異なる可能性がある。
       参照戦略への投資は、ダイリューションの対象となる可能性があり、それにより当該投資における利益が制限される可能
      性がある。参照ボラティリティ(該当する裏付戦略補足書に定められている。)がボラティリティ目標を超過した場合、参
      照戦略は希薄化の対象になる可能性があり、参照戦略に連動する商品の投資家は、裏付戦略の価値の上昇による利益を全面
      的に享受することができない可能性がある。希薄化とは、投資による利益または損失が当該投資へのエクスポージャーを減
      少させる乗数の対象となり、それにより当該投資の価額が減少した場合にボラティリティおよび損失のリスクが減少し、当
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      該投資の価額が上昇した場合には潜在的な利益が減少することをいう。投資家は、参照戦略の裏付戦略の価額の増減によ
      り、参照戦略に連動した投資商品に関して、参照戦略の裏付戦略の価額の増減と同じ程度の増減を享受しない可能性がある
      こ とを認識する必要がある。
     信用リスク     :

       クラス・ファンドは、金融商品の一方の相手方の債務不履行によってもう一方の相手方に金融損失が生じるリスクであ
      る信用リスクにさらされている。
       クラス・ファンドがさらされる主な集中は、クラス・ファンドによる債務証券への投資から生じる。クラス・ファンド
      は、取引デリバティブ商品、現金および現金同等物ならびにその他の債権残高に係る取引相手の信用リスクにもさらされ
      ている。クラス・ファンドは、現金残高の預託先と有価証券取引の相手方を大手金融機関にすることで信用リスクに対す
      るエクスポージャーの軽減に努めている。
       クラス・ファンドは、債務証券に投資し、一定のルールに基づき指数化された戦略もまた、債務証券に対するエクス
      ポージャーを保有する。有価証券の価格は、その発行体に債務不履行等が発生または予想される場合には、その影響を受
      け変動する。発行体は、債券発行代金を裏付資産に投資する。裏付資産には、ゴールドマン・サックス・グループ・イン
      クが発行するシニア債およびゴールドマン・サックス・ファイナンス・コープ・インターナショナルが発行するパフォー
      マンス連動証券(これらが早期償還、終了、債務不履行もしくは債務削減、リストラクチャリングまたは課税事由が発生
      (発生する可能性を含む。)し、代替資産への入替が行われた場合の当該代替資産を含む。)が含まれる。ゴールドマ
      ン・サックス社債は、ゴールドマン・サックス・ファイナンシャル・プロダクツ2018が発行し、ゴールドマン・サック
      ス・グループ・インクが保証を行う。裏付資産または保証体の信用力が業績悪化や経営不振などにより著しく低下した場
      合、または倒産した場合、その影響を大きく受けてファンドの受益証券1口当たり純資産価格が著しく低下する可能性が
      ある。
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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
      債務証券の各クラスの格付カテゴリー別ポートフォリオは以下のとおりである。
                            2020  年11月30日
                         公正価値       ポートフォリオに

                        (米ドル)        対する割合     (%)
      ゴールドマン・サックス社債

      格付なし                   21,412,626           100.00%
                          21,412,626           100.00%
       取引はすべて認定ブローカーを通じて引渡時に決済/支払いが行われる。売却した有価証券の引渡しは、ブローカーが

      支払いを受け取った後にのみ行われることから、デフォルト・リスクは最低水準であるとみなされる。購入時の支払い
      は、ブローカーが有価証券を受け取った後に行われる。いずれかの当事者が債務を履行しなかった場合、取引は成立しな
      い。
       クラス・ファンドは、デフォルト確率、デフォルト時エクスポージャーおよびデフォルト時損失率を用いて、信用リス
      クおよび予想信用損失を測定する。マネジメントは、予想信用損失を算定する際に、過去の分析と将来の予測情報の両方
      を考慮する。マネジメントは、S&Pの長期格付BBB+を有するゴールドマン・サックス・グループ・インクの保証が
      ゴールドマン・サックス社債に付されているため、デフォルトの確率は殆どないと考えている。このため、クラス・ファ
      ンドにとって重要な信用の毀損は発生しないものと考えており、12か月の予想信用損失に基づく損失引当金を認識してい
      ない。
       クラス・ファンドの方針に従い、投資顧問会社はクラス・ファンドの信用ポジションを毎日モニターしている。
     流動性リスク      :

       流動性リスクは、クラス・ファンドが、債務の期日到来時に全額を清算するための十分な現金を用意することができな
      い、あるいは著しく不利な条件でなければ清算できないリスクである。
       市場が混乱または発行体等の信用状況が著しく悪化した場合等には、ゴールドマン・サックス社債の流動性は著しく低
      下し、売却価格が一般的に想定される価格と乖離することにより、想定以上にファンドの受益証券1口当たり純資産価格
      が低下し、投資者が損失を被る可能性がある。また、ゴールドマン・サックス社債の発行体の信用リスクが顕在化した場
      合には、ゴールドマン・サックス社債が売却できなくなり、そのために投資顧問会社が受益証券の買戻請求の受け付けを
      中止する可能性がある。
       受益証券は、受益者の選択により要求に応じて買戻される。しかし、受託会社は、当該商品の受益者は通常、中長期的
      に保有しているため、開示された当該契約上の満期が実際の現金流出を示すものであると予測していない。
       2020年11月30日現在、クラス・ファンドのその他の負債はすべて、契約上の満期が1か月未満であった。投資顧問会社
      はクラス・ファンドの流動性ポジションを継続的にモニターしている。
     保管リスク     :

       クラス・ファンドは、保管および/または決済システムが十分に発達していない市場に直接的または間接的に投資する
      ことがある。かかる市場で取引され、かつ副保管会社の利用が必要となる状況下において副保管会社に預託されたクラ
      ス・ファンドの資産は、特定のリスクにさらされることがある。かかるリスクには、現物有価証券の取引代金決済の受渡
      が行われず、その結果、偽造有価証券の流通、コーポレート・アクションに関する情報の不足、有価証券の取得可能性に
      影響を及ぼす登録手続、法律/財務に関する適切な制度がないことおよび中央預託機関の補償制度/賠償基金がないこと
      が含まれるが、これらに限らない。
       クラス・ファンドは、プライムブローカー兼プライム保管会社である米国みずほ銀行(以下「みずほ」という。)に保
      管口座を有している。受託会社はみずほをモニターしており、適切な保管会社であると確信しているが、みずほや、クラ
      ス・ファンドが随時利用する可能性のあるその他の保管会社が破たんしないという保証はない。米国破産法と1970年証券
      投資家保護法のいずれにおいても、ブローカー-ディーラーが経営難、破たんまたは解散した場合に顧客財産を保護する
      よう規定されているが、クラス・ファンドの資産を保管しているブローカー-ディーラーが経営難に陥った場合、一定期
      間資産を利用できないため損失が生じる、または資産が目減りする、あるいはその両方が発生する可能性を排除できな
      い。クラス・ファンドの資産のほぼすべてが1行の保管会社で保管されているため、かかる損失は多額となり、クラス・
      ファンドが投資目的を達成する能力が著しく損なわれる可能性がある。
     公正価値の開示       :

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                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
       IFRS第13号に従い、クラス・ファンドは、公正価値の測定時に使用するインプットの重要性を反映した公正価値の
      階層別に公正価値測定を分類することが要求されている。公正価値の階層には以下のレベルがある。
       ・活発な市場における同一資産または負債に関する相場価格(調整前)(レベル1)
       ・レベル1の相場価格以外のインプットで、資産または負債について直接的(すなわち、価格として)または間接的
        (すなわち、価格から算出されるもの)に観察可能なインプット(レベル2)
       ・資産または負債に関する、観察可能な市場データに基づいていないインプット(すなわち、観察不能なインプット)
        (レベル3)
       公正価値測定全体が分類される公正価値の階層のレベルは、公正価値測定全体にとって重要なインプットの最低レベル
      を基準に決定する。そのために、公正価値測定全体に対するインプットの重要性が評価される。公正価値測定で観察可能
      なインプットを使用しているものの、かかるインプットに観察不能なインプットに基づく重要な調整が必要とされる場
      合、その測定はレベル3に分類される。公正価値測定全体に対する特定のインプットの重要性の評価には、資産または負
      債に固有の要素を考慮に入れた判断が必要となる。
       何が「観察可能」にあたるかの決定には、クラス・ファンドによる重要な判断が必要となる。クラス・ファンドは、容
      易に入手でき、定期的に配信または更新され、信頼性が高く検証可能であり、専有情報ではなく、関連する市場に活発に
      関与している独立のソースから提供された市場データを観察可能データとみなしている。
       2020年11月30日現在、損益を通じて公正価値で測定する金融資産はすべてレベル3に分類されている。
       レベル3に分類される投資は、取引の頻度が低い、あるいはまったく取引されていないため、重要性の高い観察不能イ
      ンプットを含んでいる。2020年11月30日現在、かかる有価証券に関する観察可能な価格は入手不能であるため、クラス・
      ファンドは評価手法を用いて公正価値を算定している。
       次の表は、2020年6月1日から2020年11月30日までの期間におけるレベル3に分類される投資金額のロールフォワード
      を含んでいる。レベル3の投資分類は、全体的な公正価値測定における観察不能なインプットの重要性に基づいている。
      ただし、レベル3の投資には、観察不能なインプットの使用に加えて、観察可能なインプット(つまり、活発に相場が付
      けられているか、市場ソースやデータに対して検証できるインプット)が含まれる。したがって、以下の表の損益には、
      評価方法の一部である観測可能なインプットの変動に一部起因する公正価値の変動が含まれる場合がある。
                           ゴールドマン・サックス社債

                                (米ドル)
      期首残高                             19,578,727
      投資有価証券の購入                                  0
      投資有価証券の売却による収入                              (378,715)
      損益を通じて公正価値で測定する金融資産に
                                    2,212,614
      係る公正価値で認識された純損失
      期末残高                             21,412,626
      損益を通じて公正価値で測定する金融資産に
                                    2,212,614
      係る未実現評価益の純変動
       会計期間中、レベルの間で移動はなかった。

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       以下の表は、2020年11月30日現在、レベル3の投資に使用される評価方法および観察不能なインプットについての定量
      的情報を示している。
                      公正価値                       観察不能な

                                 評価方法                         範囲
                     (米ドル)                        インプット
        ゴールドマン・サッ                        オプション価格決            ボラティリティ           5.3~7.0%

        クス社債             21,412,614               定モデル
       投資有価証券(以下「ゴールドマン・サックス社債」という。)は、ゴールドマン・サックス・ファイナンシャル・プ

      ロダクツ2018が発行し、ザ・ゴールドマン・サックス・グループ・インクによる保証が付されている。
       価格は利含みで表示され、利息はゴールドマン・サックスⅰ-セレクトⅣシリーズ96                                         米ドルエクセス・リターン戦略
      (以下「裏付戦略」という。)のボラティリティの配合割合を日次でリバランスすることによって一定水準に調整するこ
      とを目的とした参照戦略のリターンによって決定される。
       裏付戦略の価値は、各資産の価値の加重平均によって計算されるパフォーマンスを基に算出される。
       ゴールドマン・サックス社債は、固定および変動利率のリターンを提供する。固定クーポンは、市場金利やゴールドマ
      ン・サックス社債の発行体の信用状況に基づいている。実績連動クーポンは、裏付戦略指数のパフォーマンスに基づいて
      いるが、実績連動クーポンはマイナスにはならない。その結果、実績連動クーポンは、裏付戦略においてマイナスのリ
      ターンに対するコール・プロテクションとして機能する。
       ゴールドマン・サックス社債の固定利率のリターン部分の評価は、観察可能なインプット(米ドル金利等)を含む。
      ゴールドマン・サックス社債の変動利率のリターン部分の評価は、ある観察不能なインプット(コール・オプションのボ
      ラティリティ等)を含み、全体としてみるとゴールドマン・サックス社債はレベル3に分類されると結論付けられる。
       上記で開示された各インプット変数の変更は、投資の公正価値の増加または減少をもたらす。
    8.公正価値で計上されていないが、公正価値が開示されている資産および負債

      投資は公正価値で計上される。その他すべての金融資産および負債の帳簿価額は償却原価で計上され、その帳簿価額は公
     正価値の合理的な近似値である。
      現金および現金同等物には、手許現金、銀行預金および活発な市場におけるその他の短期投資が含まれる。現金および現
     金同等物は、レベル1のインプットを用いて算定されている。
      投資売却未収金およびその他の未収金には、クラス・ファンドが受け取る売掛金およびその他の債務の決済に関する契約
     上の金額が含まれる。投資購入未払金および未払金は、買掛金および費用の決済に関してクラス・ファンドが支払う契約上
     の金額および債務を表す。これらの未収金および未払金は、レベル2のインプットを用いて算定されている。
      インプット可能な受益証券の価額は、クラス・ファンドの準拠文書に従い、クラス・ファンドの資産合計とその他すべて
     の負債との正味差額に基づいて計算される。これらの受益証券は、活発な市場で取引されていない。これらの受益証券は、
     受益者の選択により受益証券クラスに帰属するクラス・ファンドの純資産価額の比例持分と同額の現金でいずれかの取引日
     に買戻可能であり、クラス・ファンドに戻されることがあるため、これらの受益証券には要求払いの要素がある(注記2お
     よび7)。
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    9.金融商品の分類
                                          損益を通じて
                               償却原価で            公正価値で
                               測定する            測定する              合計
                               金融資産            金融資産
                               (米ドル)            (米ドル)             (米ドル)
     資産(財政状態計算書より)
     現金および現金同等物                             116,779              -          116,779
     損益を通じて公正価値で測定する金融資産                               -       21,412,626             21,412,626
                                    -         54,060             54,060
     投資売却未収金
                                  116,779          21,466,686             21,583,465
     負債(財政状態計算書より)

     投資購入未払金                               -         53,830             53,830
     受益証券買戻未払金                             37,862              -           37,862
     未払管理事務代行会社報酬                              8,885             -           8,885
     未払監査報酬                              2,119             -           2,119
     未払受託会社報酬                               -            -             -
     未払管理会社報酬                              5,278             -           5,278
     未払代行協会員報酬                               -            -             -
     未払投資顧問会社報酬                             30,058              -           30,058
     未払販売会社報酬                              3,179             -           3,179
     未払保管会社報酬                              8,953             -           8,953
     その他の未払報酬                             13,855              -           13,855
                                19,696,134                -         19,696,134
     受益者に帰属する純資産
                                19,806,323              53,830           19,860,153
    10 .コミットメント

      通常の業務において、受託会社および/または管理会社(以下「マネジメント」という。)はトラストを代表して、さま
     ざまな表明や保証を含む契約や一般的な補償を提供する契約を締結している。これには、未発生であるがマネジメントに対
     して行われる可能性のある将来の請求が含まれるため、これらの契約に基づくマネジメントの最大エクスポージャーは不明
     であるが、マネジメントはこれまでの実績に基づき、損失リスクは僅少であると考えている。
    11 .後発事象

      2020年12月1日から2021年1月19日までに行われた発行および買戻は、それぞれ0.00米ドルおよび215,380.00米ドルで
     あった。
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     (2)【投資有価証券明細表等】
         米ドル建てゴールドマン・サックス社債/国際分散投資戦略ファンド(5年)2019-04
                   DIAMケイマン・トラストのシリーズ・トラスト
                       投資有価証券の補足明細(未監査)
                          2020  年11月30日現在
       数量               銘柄              償却原価        公正価値       対純資産比率

                                    米ドル        米ドル        (%)

    ゴールドマン・サックス社債
            Goldman    Sachs   FP 2018,   1.74896%
                                    19,650,539        21,412,626         99.97%
     19,821,000
            2024年4月30日満期
                                    19,650,539        21,412,626         99.97%
                                    19,650,539

    投資総額                                        21,412,626         99.97%
                                               6,820       0.03%

    その他の資産(負債控除後)
                                            21,419,446        100.00%

    純資産
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    4【管理会社の概況】

    (1)【資本金の額】

       2020  年12月末日現在、管理会社の資本金の額は2,000,000米ドル(約2億700万円)で、全額払込済です。管理
     会社の授権株式総数は、普通株式10,000,000株で、発行済株式数は、普通株式2,000,000株です。なお、管理会
     社の純資産の額は、2020年12月末日現在、5,255,671米ドル(約5億4,396万円)です。
    ( 2 ) 【事業の内容及び営業の状況】

       管理会社の事業の目的は、信託業務と法人およびヘッジファンドに関するサービスを提供することです。
       2020  年12月末日現在、管理会社は、ケイマン諸島籍のユニットトラスト21本および投資法人350本(合計で

     1,000億米ドルを超える純資産額)の管理および運用を行っています。
    (3)【その他】

       本書提出前6か月以内において、管理会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はあり
     ません。
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    5【管理会社の経理の概況】

      a.管理会社の日本文の中間財務書類は、管理会社によって作成された原文(英文)の中間財務書類を翻

       訳したものです(ただし、円換算部分を除きます。)。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成
       方法に関する規則」第76条第4項ただし書の規定の適用によるものです。
      b.管理会社の原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の

       3第7項に規定する外国監査法人等をいいます。)の監査を受けていません。
      c.管理会社の原文の中間財務書類は、米ドルで表示されています。日本文の中間財務書類には、主要な

       金額について円換算額が併記されています。日本円による金額は、2020年12月30日現在における株式会
       社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=103.50円)で換算されています。なお、千
       円未満の金額は四捨五入されています。円換算額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない
       場合があります。
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      (1)【資産及び負債の状況】
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                             貸借対照表
                            2020  年6月30日
                           (米ドルで表示)
                                2020年6月30日                2019年12月31日

                               米ドル        千円       米ドル        千円

    資産

      現金および現金等価物                         10,190,939       1,054,762        10,242,079       1,060,055
      顧客に対する債権                         1,044,921        108,149        1,052,219        108,905
      未収利息                             94       10        972       101
      未収金および前払費用                         1,079,701        111,749         569,973       58,992
      会社間勘定                             -       -         -       -
      子会社への投資                             -       -         -       -
      親会社に対するローン                             -       -         -       -
                                170,032       17,598        177,513       18,373
      備品-累積減価償却後純額
                              12,485,686       1,292,269        12,042,755       1,246,425
    負債

      顧客に対する債務                         6,239,900        645,830        6,926,053        716,846
      前受報酬                         1,215,862        125,842         612,588       63,403
      未払分配金                             -       -         -       -
      未払利息                              1       0        363       38
      未払金および未払費用                          258,424       26,747         96,996       10,039
      会社間勘定
                                   -       -         -       -
      貸倒引当金
                               7,714,186        798,418        7,635,999        790,326
    資本金

      授権済:
       額面1.00ドルの株式10,000,000株
      発行済かつ全額払込済:
       普通株式2,000,000株                        2,000,000        207,000        2,000,000        207,000
                               2,771,500        286,850        2,406,756        249,099
      留保利益
                               4,771,500        493,850        4,406,756        456,099
                              12,485,686       1,292,269        12,042,755       1,246,425
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      (2)【損益の状況】
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                         収益計算書および留保利益
                       2020  年6月30日に終了した期間
                           (米ドルで表示)
                             2020年6月30日に終了した

                                             2019年12月31日終了年度
                             期間
                               米ドル        千円       米ドル        千円

    収益
    預託金利息(純額):
                                 31,941       3,306        90,577       9,375
      受取利息
                                 31,941       3,306        90,577       9,375
      ローン利息                             -       -         -       -

      報酬収益                         2,282,916        236,282        4,585,307        474,579
      賃貸収入                           19,200       1,987        38,400       3,974
                                 65,872       6,818        206,511       21,374
      その他の収益
                               2,399,928        248,393        4,920,795        509,302
    費用

      賃借料                          180,746       18,707        361,491       37,414
      給与                         1,047,427        108,409        2,105,811        217,951
      年金、保険およびその他のスタッフ費用                          300,594       31,111        549,100       56,832
      銀行包括保険                           12,150       1,258        23,600       2,443
      政府関係諸費用                          115,925       11,998        251,901       26,072
      会計および監査費用                           37,709       3,903        79,835       8,263
      内部監査費用                           13,880       1,437        21,549       2,230
      リスクおよびコンプライアンス業務委託報
                                 65,250       6,753        162,367       16,805
      酬
      弁護士報酬                           17,883       1,851        21,904       2,267
      受託会社、銀行手数料等                            1,666        172        3,131        324
      電話、電信送金およびファックス                           23,491       2,431        50,426       5,219
      電気                           15,219       1,575        44,480       4,604
      水道                             -       -         -       -
      事務用品                            7,462        772       12,506       1,294
      郵便                            9,021        934       24,968       2,584
      新聞および刊行物                             -       -         -       -
      コンピューターのメンテナンス費用                           67,574       6,994        104,612       10,827
      IPBSの年間メンテナンスおよびサポー
                                 14,875       1,540        29,750       3,079
      ト費用
      コンプライアンス・ソフトウェア実装費用                           14,171       1,467        53,686       5,556
      旅行およびスタッフ研修                            1,885        195       12,618       1,306
      交際費                            2,293        237       13,170       1,363
      取締役費用                           12,500       1,294        25,000       2,588
      寄付金                            1,758        182       19,124       1,979
      宣伝費                             -       -         -       -
      自動車                            5,531        572       10,418       1,078
      その他                           10,662       1,103        29,420       3,045
      減価償却費                           23,548       2,437        48,390       5,008
      災害回復費用                             -       -         -       -
                                 31,965       3,308        37,182       3,848
      事業継続費用
                               2,035,184        210,642        4,096,440        423,982
                                24/26



                                                          EDINET提出書類
                                クイーンズゲート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー・リミテッド(E25766)
                                                  半期報告書(外国投資信託受益証券)
            クイーンズゲート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー・リミテッド
                      収益計算書および留保利益               (続き)
                       2020  年6月30日に終了した期間
                           (米ドルで表示)
                             2020年6月30日に終了した

                                             2019年12月31日終了年度
                             期間
                               米ドル        千円       米ドル        千円

    特別損失控除前純利益

                                364,744       37,751        824,355       85,321
                                                146,937       15,208

    一般プレミアムの増加
                                364,744       37,751        677,418       70,113

    特別損失控除後純利益
    期首現在留保利益                          2,406,756        249,099        2,479,338        256,611

                                   -       -     (750,000)       (77,625)

    分配金
                               2,771,500        286,850        2,406,756        249,099

    期末現在留保利益
                                25/26












                                                          EDINET提出書類
                                クイーンズゲート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー・リミテッド(E25766)
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        当ファンドは、受託会社および管理会社(以下それぞれ                               「使用権者」       といいます。)また
       はその関係会社が設定・運用を行います。「ゴールドマン・サックス」は、Goldman                                             Sachs
       & Co.  LLC.(以下      「使用許諾者」        といいます。)の日本およびその他の国において登録され
       た商標です。使用権者およびその関連会社は、使用許諾者またはその関連会社・関係会社
       (以下    「ゴールドマン・サックス」                と総称します。)との間に資本関係はありません。ゴー
       ルドマン・サックスは、当ファンドの設定または販売に何らの責任も有しておらず、(代行
       協会員として委託された事務を除き)当ファンドの設定または販売にこれまで関与したこと
       もありません。ゴールドマン・サックスは、当ファンドの受益者または公衆に対し、有価証
       券一般もしくは当ファンドへの投資の適否、当ファンドが一般市場もしくは指数実績を追跡
       する能力の有無もしくは投資リターンを提供する能力の有無に関して、明示的か黙示的かを
       問わず、いかなる表明または保証も行っておりません。使用許諾者と使用権者の関係は、当
       ファンドに関する使用許諾者の商標の使用許諾に限られます。
        指数計算機関(Solactive社)または参照戦略スポンサー(ゴールドマン・サックス・イ
       ンターナショナル)およびそれらの関連会社は、国際分散投資戦略指数に関する品質、正確
       性および/または完全性について、何ら保証するものではありません。また、内容を制限す
       ることなく、いかなる場合においても、直接的、間接的、特別、懲罰的、派生的またはその
       他の損害(逸失利益を含みます。)について、契約、不法行為その他のいずれによるかを問
       わず、いかなる者に対しても何ら責任を負いません。
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お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。