オリックス株式会社 訂正発行登録書

提出書類 訂正発行登録書
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提出者 オリックス株式会社
カテゴリ 訂正発行登録書

                                                          EDINET提出書類
                                                      オリックス株式会社(E04762)
                                                           訂正発行登録書
    【表紙】

    【提出書類】                      訂正発行登録書
    【提出先】                      関東財務局長
    【提出日】                      2021  年2月19日
    【会社名】                      オリックス株式会社
    【英訳名】                      ORIX     CORPORATION
    【代表者の役職氏名】                      代表執行役 井上 亮
    【本店の所在の場所】                      東京都港区浜松町2丁目4番1号
                          世界貿易センタービル内
    【電話番号】                      03(3435)3000(       代表)
    【事務連絡者氏名】                      経理部長 五唐 裕也
    【最寄りの連絡場所】                      東京都港区浜松町2丁目4番1号
                          世界貿易センタービル内
    【電話番号】                      03(3435)3116(       ダイヤルイン)
    【事務連絡者氏名】                      財務部 資本市場チーム長 嶋 豊
    【発行登録の対象とした募集有価証券の種類】                      社債
    【発行登録書の提出日】                      2019  年5月16日
    【発行登録書の効力発生日】                      2019  年5月24日
    【発行登録書の有効期限】                      2021  年5月23日
    【発行登録番号】                      1 -関東1
    【発行予定額又は発行残高の上限】                      発行予定額500,000百万円
    【発行可能額】                      320,000    百万円
                          (320,000百万円)
                          (注)発行可能額は、券面総額又は振替社債の総額の合計額
                             (下段()内は発行価額の総額の合計額)に基づき算出
                             しております。
    【効力停止期間】                      この訂正発行登録書の提出による発行登録の効力停止期間
                          は、2021年2月19日(提出日)であります。
    【提出理由】                      2019  年5月16日     付で提出した発行登録書の記載事項中、「第一
                          部 証券情報」「第1 募集要項」の記載について訂正を必
                          要とするため及び「募集又は売出しに関する特別記載事項」
                          の記載の追加を必要とするため、本訂正発行登録書を提出い
                          たします。
    【縦覧に供する場所】                      オリックス株式会社 大阪本社
                          (大阪市西区西本町1丁目4番1号 オリックス本町ビル)
                          株式会社東京証券取引所
                          (東京都中央区日本橋兜町2番1号)
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    【訂正内容】

    第一部     【証券情報】

    第1【募集要項】

     以下に記載するもの以外については、有価証券を募集により取得させるに当たり、その都度「訂正発行登録書」又は「発行

    登録追補書類」に記載します。
    1  【新規発行社債】

    (訂正前)
     未定
    (訂正後)

    <オリックス株式会社第3回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)に関する情報>
                     オリックス株式会社第3回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社
    銘柄
                     債(劣後特約付)
    記名・無記名の別                -
    券面総額又は振替社債の総額(円)                (未定)(注)16.
    各社債の金額(円)                金1億円
    発行価額の総額(円)                (未定)(注)16.
    発行価格(円)                額面100円につき金100円
                     1.2021年(未定)月(未定)日の翌日から2026年(未定)月(未
                      定)日までの利払日(別記「利息支払の方法」欄第1項第(1)号
                      イに定義する。以下同じ。)においては、年(未定)%とする。
                     2.2026年(未定)月(未定)日の翌日から2046年(未定)月(未
                      定)日までの利払日においては、利率基準日(別記「利息支払の
                      方法」欄第1項第(2)号イに定義する。以下同じ。)における6ヶ
                      月ユーロ円ライボー(別記「利息支払の方法」欄第1項第(2)号
                      イに定義する。以下同じ。)に(未定。ただし、利率の決定日に
                      決定する本欄第1項に適用するロイター58376頁(東京市場におけ
                      る円スワップのオファード・レート及びビッド・レートを表示す
    利率(%)                  るロイターの58376頁またはその承継頁をいう。以下同じ。)に表
                      示されている5年物円スワップのオファード・レート及びビッド・
                      レートの算術平均値(小数点以下第3位を切り上げる。)への上乗
                      せ幅の値)%を加算したものとする。
                     3.2046年(未定)月(未定)日の翌日以降の利払日においては、利
                      率基準日における6ヶ月ユーロ円ライボーに(未定。ただし、利率
                      の決定日に決定する本欄第1項に適用するロイター58376頁に表示
                      されている5年物円スワップのオファード・レート及びビッド・
                      レートの算術平均値(小数点以下第3位を切り上げる。)への上乗
                      せ幅の値に1.00%を加えた値)%を加算したものとする。
                     (注)16.
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    利払日                毎年(未定)月(未定)日及び(未定)月(未定)日(注)16.
                     1.利息支払の方法及び期限(注)16.
                      (1)利息支払の方法
                       イ 本社債の利息は、払込期日の翌日から満期償還日(別記「償
                         還の方法」欄第2項第(1)号に定義する。ただし、期限前償
                         還される場合は期限前償還日(別記「償還の方法」欄第2項
                         第(2)号ハに定義する。以下同じ。))までこれをつけ、
                         利払日に、当該利払日の直前の利払日(ただし、当該利払日
                         が初回の利払日の場合は払込期日)の翌日から当該利払日ま
                         での各期間(以下「利息計算期間」という。)について支払
                         う。
                         「利払日」とは、初回を2021年(未定)月(未定)日とし、
                         その後毎年(未定)月(未定)日及び(未定)月(未定)日
                         をいう。
                       ロ (ⅰ)2021年(未定)月(未定)日の翌日から2026年(未
                            定)月(未定)日までの本社債の利息は、以下により
                            計算される金額を各利払日に支払う。ただし、利払日
    利息支払の方法
                            が東京における銀行休業日にあたるときは、その支払
                            は前銀行営業日にこれを繰り上げる。
                            各本社債の社債権者(以下「本社債権者」という。)
                            が各口座管理機関(別記「振替機関」欄に定める振替
                            機関の振替業にかかる業務規程その他の規則(以下
                            「業務規程等」という。)に定める口座管理機関をい
                            う。以下同じ。)の各口座に保有する各本社債の金額
                            の総額に一通貨あたりの利子額を乗じて得られる金
                            額。ただし、円位未満の端数が生じた場合にはこれを
                            切り捨てる。本(ⅰ)において「一通貨あたりの利子
                            額」とは、業務規程等に従い、1円に別記「利率」欄
                            第1項に定める利率を乗じ、それを2で除して得られる
                            金額(ただし、半か年に満たない期間につき一通貨あ
                            たりの利子額を計算するときは、その半か年の日割を
                            もって計算した金額)をいう。ただし、小数点以下第
                            13位未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。
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                         (ⅱ)2026年(未定)月(未定)日の翌日以降の本社債の利
                            息は、以下により計算される金額を各利払日に支払
                            う。ただし、利払日が東京における銀行休業日にあた
                            るときは、その利払日を前銀行営業日に繰り上げる。
                            各本社債権者が各口座管理機関の各口座に保有する各
                            本社債の金額の総額に一通貨あたりの利子額を乗じて
                            得られる金額。ただし、円位未満の端数が生じた場合
                            にはこれを切り捨てる。本(ⅱ)において「一通貨あ
                            たりの利子額」とは、業務規程等に従い、1円に別記
                            「利率」欄第2項及び第3項の規定に基づき決定される
                            利率ならびに当該利息計算期間の実日数を分子とし
                            360を分母とする分数を乗じて得られる金額をいう。
                            ただし、小数点以下第13位未満の端数が生じた場合に
                            はこれを切り捨てる。
                       ハ 本社債の償還日(別記「償還の方法」欄第2項第(3)号に定
                         義する。以下同じ。)後は当該償還(本社債の元金の支払が
                         不当に留保若しくは拒絶された場合または本社債の元金の支
                         払に関して債務不履行が生じている場合を除く。)にかかる
                         各本社債の利息は発生しないものとする。なお、当該償還日
                         において残存する経過利息及び任意未払残高(本項第(3)
                         号ハ(ⅰ)に定義する。以下同じ。)は、別記「償還の方
                         法」欄第2項の規定に従い償還とともに支払われる。
                       ニ 本社債の利息の支払については、本項のほか、別記((注)
                         4.「劣後特約」)に定める劣後特約に従う。
                      (2)各利息計算期間の適用利率の決定
                       イ 別記「利率」欄第2項及び第3項の規定に基づき決定される本
                         社債の利率は、各利息計算期間の開始直前の利払日の2日前
                         (ロンドンにおける銀行休業日はこれに算入しない。以下
                         「利率基準日」という。)のロンドン時間午前11時現在のロ
                         イター3750頁(ICE         Benchmark     Administration        Limited(ま
                         たは下記レートの管理を承継するその他の者)が管理する円
                         預金のロンドン銀行間オファード・レートを表示するロイ
                         ターの3750頁またはその承継頁をいい、以下「ロイター3750
                         頁」という。)に表示されるロンドン銀行間市場における円
                         の6ヶ月預金のオファード・レート(以下「6ヶ月ユーロ円ラ
                         イボー」という。)に基づき、別記「利率」欄第2項及び第3
                         項の規定に従って、各利率基準日の翌日(東京における銀行
                         休業日にあたるときは、その翌日。以下「利率決定日」とい
                         う。)に当社がこれを決定する。
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                       ロ 利率基準日に、6ヶ月ユーロ円ライボーがロイター3750頁に
                         表示されない場合またはロイター3750頁が利用不能となった
                         場合には、当社は利率決定日に利率照会銀行(ロンドン銀行
                         間市場における主要銀行であって当社が指定する銀行4行を
                         いい、以下「利率照会銀行」という。)の東京の主たる店舗
                         に対し、利率基準日のロンドン時間午前11時現在にロンドン
                         銀行間市場において利率照会銀行が提示していたロンドンの
                         主要銀行に対する円の6ヶ月預金のオファード・レート(以
                         下「提示レート」という。)の提示を求め、その平均値(算
                         術平均値を算出したうえ、小数点以下第5位を四捨五入す
                         る。)を当該利息計算期間に適用される6ヶ月ユーロ円ライ
                         ボーとする。
                       ハ 本号ロの場合で、当社に提示レートを提示した利率照会銀行
                         が2行以上ではあるがすべてではない場合、当該利息計算期
                         間に適用される6ヶ月ユーロ円ライボーは、当該利率照会銀
                         行の提示レートの平均値(算術平均値を算出したうえ、小数
                         点以下第5位を四捨五入する。)とする。
                       ニ 本号ロの場合で、当社に提示レートを提示した利率照会銀行
                         が2行に満たない場合、当社は当社が指定する東京における
                         主要銀行4行に対し、利率決定日の日本時間午前11時現在の
                         期間6ヶ月の対銀行円建貸出金利の提示を求め、その平均値
                         (算術平均値を算出したうえ、小数点以下第5位を四捨五入
                         する。)を当該利息計算期間に適用される6ヶ月ユーロ円ラ
                         イボーとする。ただし、当該銀行のいずれかがかかる貸出金
                         利を提示しなかった場合には、当該利息計算期間に適用され
                         る6ヶ月ユーロ円ライボーは、当該利率基準日が属する利息
                         計算期間に使用された6ヶ月ユーロ円ライボーと同率とす
                         る。
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                       ホ 当社が、代替参照レート移行事由(本ホ(ⅷ)に定義す
                         る。)が発生したと決定した場合には、本号ロないしニの規
                         定にかかわらず、当該決定の時点(ただし、代替参照レート
                         移行事由の定義に定める①のみが発生したと当社が決定した
                         場合においては、当社が代替参照レート移行事由が発生した
                         と決定した日と6ヶ月ユーロ円ライボーの算出若しくは管理
                         または関連する運営者が6ヶ月ユーロ円ライボーの提供を恒
                         久的に中止したと当社が決定した日のいずれか遅い日。)及
                         び初回任意償還日の30銀行営業日前のうちいずれか遅い方の
                         時点以降は、以下の規定を適用したうえで本社債の利率を決
                         定する。ただし、当社は、代替参照レート移行事由に該当す
                         る事実が発生したと判断した場合であっても、その時点にお
                         ける市場慣行を考慮のうえ、代替参照レート移行事由が発生
                         したと決定しないことができる。なお、本ホによりまたはこ
                         れに準じて6ヶ月ユーロ円ライボーの代替金利(以下「代替
                         基準金利」という。)が決定された後においても、当社が、
                         代替基準金利を再度変更することが適切であると合理的に判
                         断する場合には、本ホに準じて再度代替基準金利を決定する
                         ことができるものとする。
                         (ⅰ)当社は、すべての将来の変動利息期間(2026年(未
                            定)月(未定)日の翌日以降に開始する利息計算期間
                            をいう。以下同じ。)に関し、6ヶ月ユーロ円ライボー
                            を後継または代替するレート(以下「代替参照レー
                            ト」という。)、代替するスクリーン頁または情報源
                            (以下「代替スクリーン頁」という。)及びスプレッ
                            ド調整(本ホ(ⅷ)に定義する。)を、各変動利息期
                            間に係る利率決定日の5銀行営業日前(以下「代替参照
                            レート決定期限」という。)までに決定するため、代
                            替参照レート決定アドバイザー(本ホ(ⅷ)に定義す
                            る。)を選任する合理的な努力をする。ただし、当社
                            が合理的な努力をしたにもかかわらず代替参照レート
                            決定アドバイザーを任命することができない場合に
                            は、当社が本ホの規定に従い代替参照レート、代替ス
                            クリーン頁及びスプレッド調整を決定する。
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                         (ⅱ)代替参照レートは、代替参照レート決定アドバイザー
                            (代替参照レート決定アドバイザーが選任されていな
                            い場合には当社)が、代替参照レート決定期限までに
                            フォールバック・レート(本ホ(ⅷ)に定義する。)
                            に含まれるもので利用可能なもののうち、下記に定め
                            る優先順位の最も高いものとして決定するものをい
                            う。ただし、代替参照レート決定アドバイザーが選任
                            されている場合においては、当該代替参照レート決定
                            アドバイザーは、フォールバック・レートのうち、当
                            社が予め定めた優先順位に従って代替参照レートを決
                            定することがその時点における当局等による推奨内容
                            または市場慣行に反すると判断した場合は、関連監督
                            当局等(本ホ(ⅷ)に定義する。)による推奨内容及
                            び当該時点における市場慣行を考慮のうえ、予め定め
                            た優先順位を変更し、変更後の優先順位の最も高いも
                            のを、代替参照レートとして決定することができる。
                         (ⅲ)代替参照レートが本ホ(ⅱ)に従い決定される場合、
                            かかる代替参照レートにスプレッド調整を適用する必
                            要があると代替参照レート決定アドバイザー(代替参
                            照レート決定アドバイザーが選任されていない場合に
                            は当社)が判断したときは、スプレッド調整に含まれ
                            るもので利用可能なもののうち、下記に定める優先順
                            位の最も高いものをスプレッド調整として決定する。
                            ただし、代替参照レート決定アドバイザーが選任され
                            ている場合においては、当該代替参照レート決定アド
                            バイザーは、スプレッド調整のうち、当社が予め定め
                            た優先順位に従ってスプレッド調整を決定することが
                            その時点における市場慣行に反すると判断した場合
                            は、関連監督当局等による推奨内容または当該時点に
                            おける市場慣行を考慮のうえ、予め定めた優先順位を
                            変更し、変更後の優先順位の最も高いものを、または
                            スプレッド調整に含まれないもので利用可能なもの
                            を、スプレッド調整として決定することができる。こ
                            の場合、かかる代替参照レートにスプレッド調整を反
                            映させたものがすべての将来の変動利息期間に係る代
                            替基準金利となり、これが6ヶ月ユーロ円ライボーを代
                            替するものとして本社債の利率を決定する。
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                         (ⅳ)本ホの規定にかかわらず、当該規定に従い代替参照
                            レート決定期限までに代替参照レートを決定すること
                            ができないと代替参照レート決定アドバイザー(代替
                            参照レート決定アドバイザーが選任されていない場合
                            には当社)が判断した場合、代替参照レートによる6ヶ
                            月ユーロ円ライボーの代替は行われず、当該利息計算
                            期間に適用される6ヶ月ユーロ円ライボーは、代替参照
                            レート決定期限が属する利息計算期間に使用された6ヶ
                            月ユーロ円ライボーと同率とする(ただし、代替参照
                            レート決定期限の直後の利息計算期間が2026年(未
                            定)月(未定)日の翌日を初日とする利息計算期間で
                            ある場合、別記「利率」欄第2項の規定にかかわらず、
                            当該各利息計算期間について同号の規定に基づき決定
                            される各利率は、同欄第1項に定める利率と同率とす
                            る。)。
                         (ⅴ)代替参照レート決定アドバイザー(代替参照レート決
                            定アドバイザーが選任されていない場合には当社)
                            が、代替参照レートを本ホ(ⅱ)に従って決定した場
                            合、当社は、代替参照レート決定アドバイザーと協議
                            のうえ(代替参照レート決定アドバイザーが選任され
                            ていない場合には単独の裁量で)、代替参照レートに
                            関する市場慣行に従うために、利率決定日、利率基準
                            日、銀行営業日の定義、レートまたはその見積りを取
                            得する回数、利息の日割計算方法若しくは営業日調整
                            に関する規定、及び代替参照レートが代替スクリーン
                            頁に表示されない場合の取扱い(併せて以下「代替的
                            取扱い」という。)を定めることができ、また、本社
                            債の社債要項(以下「本社債要項」という。)につき
                            代替参照レート及びスプレッド調整の適切な運用に必
                            要であると誠実に判断する範囲内で変更(以下「本変
                            更」という。)を行うことができる。適用ある法令上
                            許容される範囲内で、代替参照レート、代替スクリー
                            ン頁若しくはスプレッド調整の決定、代替的取扱い、
                            本変更またはその他の必要な変更及び措置(必要な場
                            合、当社または財務代理人(別記((注)7.「財務代
                            理人」(1))に定める財務代理人をいう。以下同
                            じ。)による契約書類の締結またはその他の措置の実
                            行を含む。)に関して、本社債権者の同意は不要とす
                            る。
                         (ⅵ)当社は、代替参照レート、代替スクリーン頁、スプ
                            レッド調整その他本ホ(ⅴ)に基づく変更を決定した
                            後すみやかに、財務代理人にかかる事項を書面で通知
                            し、その後実務上可能な限りすみやかに、その旨を本
                            社債権者に対して通知または公告する。
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                                                           訂正発行登録書
                         (ⅶ)本号(ⅰ)ないし(ⅵ)の規定にかかわらず、当社
                            が、別記「償還の方法」欄第2項の規定に従い、期限
                            前償還日において本社債を期限前償還する旨を本社債
                            権者に通知した場合、当社は代替参照レートを決定し
                            ないものとする。
                         (ⅷ)本ホにおける用語の定義は、以下のとおりとする。
                         「代替参照レート移行事由」とは、以下の①ないし③のいず
                         れかまたは複数の事由をいう。
                           ① 6ヶ月ユーロ円ライボーの算出若しくは管理または
                             関連する運営者、当該運営者の監督当局、当該運営
                             者の破綻・解散処理当局若しくは当該運営者に対す
                             る破綻・解散処理権限を有する管轄裁判所が6ヶ月
                             ユーロ円ライボーの公表を他社に承継することなく
                             恒久的に中止する予定である旨または中止した旨を
                             公表した場合
                           ② 6ヶ月ユーロ円ライボーの算出若しくは管理または
                             関連する運営者の監督当局が、(A)6ヶ月ユーロ円
                             ライボーが金利指標性を失ったまたは将来の一定の
                             期日をもって金利指標性を失うこと及び金利指標性
                             が回復されないことを判断した旨を公表し、及び
                             (B)当該公表が、各種契約において規定された、
                             当該監督当局による6ヶ月ユーロ円ライボーの公表
                             中止前の宣言によって発効するフォールバック条項
                             を適用させるための契約上の条件を満たすこととな
                             ることを認識したうえでなされる旨を公表した場合
                           ③ 法令等(日本及び外国の法令、ガイドライン、監督
                             指針を含むがこれらに限られない。)または関連監
                             督当局等の公表文書若しくは声明に基づき、6ヶ月
                             ユーロ円ライボーを参照金利として決定された利率
                             により計算された金額を本社債の利息として支払う
                             ことが禁止された、または禁止されることとなった
                             場合
                         「関連監督当局等」とは、以下の①または②をいう。
                           ① 中央銀行、財務当局、金融当局若しくはライボー運
                             営機関の監督当局
                           ② 中央銀行、財務当局、金融当局若しくはライボー運
                             営機関の監督当局が主催する若しくは運営事務を司
                             る、若しくはその要請により設立される会議体(作
                             業部会、委員会及び勉強会を含む。)
                         「代替参照レート決定アドバイザー」とは、当社が自らの費
                         用負担により代替参照レートの決定権者として選任する債券
                         資本市場において活動する適切な金融知識を備えた定評ある
                         金融機関をいう。
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                         「フォールバック・レート」とは以下のものをいい、優先順
                         位は、以下に掲げる順とする。
                            ① 6ヶ月物のターム物RFR金利(スワップ)(下記に
                              定義する。)
                            ② オーバーナイトRFR複利(後決め)(下記に定義
                              する。)
                            ③ 関連監督当局等が推奨する指標
                            ④ 6ヶ月ユーロ円ライボーの代替指標として、ISDA
                              定義集(下記に定義する。)が定めるもの
                            ⑤ 代替参照レート決定アドバイザー(代替参照レー
                              ト決定アドバイザーが選任されていない場合には
                              当社)が選定する指標
                         「ターム物RFR金利(スワップ)」とは、日本円オーバーナイ
                         ト・インデックス・スワップに関する市場データに基づいて
                         構築される指標(またはその後継指標)で代替参照レート決
                         定アドバイザー(代替参照レート決定アドバイザーが選任さ
                         れていない場合には当社)が合理的に指定する情報ベンダー
                         等により公示されるものをいう。
                         「オーバーナイトRFR複利(後決め)」とは、支払われる利息
                         の対象期間の開始日から終了日までの実際の無担保コール
                         オーバーナイト物レートを日次複利で積み上げる方法(ただ
                         し、利息を支払うべき日に利息を支払うための実務上の調整
                         を含み、当該方法及び調整は、代替参照レート決定アドバイ
                         ザー(代替参照レート決定アドバイザーが選任されていない
                         場合には当社)が関連監督当局等による推奨内容またはその
                         時点における市場慣行を考慮のうえ決定する。)により算出
                         されたものとして代替参照レート決定アドバイザー(代替参
                         照レート決定アドバイザーが選任されていない場合には当
                         社)が合理的に指定する情報ベンダー等により公示される
                         レートをいう。
                         「ISDA定義集」とは、国際スワップ・デリバティブズ協会
                         (International        Swaps   and  Derivatives      Association、以下
                         「ISDA」という。)(または承継するその他の者)が公表し
                         ている2006年版ISDA定義集(その後の訂正及び補足書類を含
                         む。)またはその時々に公表される金利デリバティブに関す
                         る承継する定義集をいう。
                         「スプレッド調整」とは、6ヶ月ユーロ円ライボーを代替参照
                         レートで代替する結果として本社債権者に及ぶ経済的な不利
                         益または利益を、その状況において合理的な範囲で削減また
                         は除去するために、かかる代替参照レートの調整に必要とな
                         るスプレッド(正、負または零のいずれもあり得る。)また
                         はスプレッドを計算する計算式若しくは計算方法をいい、優
                         先順位は、以下に掲げる順とする。
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                            ① 代替参照レート決定アドバイザー(代替参照レー
                              ト決定アドバイザーが選任されていない場合には
                              当社)が、6ヶ月ユーロ円ライボーの代替参照
                              レートへの代替に関連して、関連監督当局等によ
                              り正式に推奨されていると認識または確認してい
                              ると判断するスプレッドまたはスプレッドを計算
                              する計算式若しくは計算方法
                            ② 上記①に規定する推奨がなされない場合(かかる
                              推奨に従ってスプレッドを算出することが実務上
                              困難な場合を含む。)、代替参照レート決定アド
                              バイザー(代替参照レート決定アドバイザーが選
                              任されていない場合には当社)が6ヶ月ユーロ円
                              ライボーを参照する債券資本市場取引において、
                              6ヶ月ユーロ円ライボーが代替参照レートに代替
                              された場合の市場慣行として使用されていると認
                              識または確認されていると判断するスプレッドま
                              たはスプレッドを計算する計算式若しくは計算方
                              法
                           ③ 上記②に規定する市場慣行として使用されている
                             ものが認識または確認されない場合、代替参照
                             レート決定アドバイザー(代替参照レート決定ア
                             ドバイザーが選任されていない場合には当社)
                             が、その時点における市場慣行を考慮のうえ、そ
                             の裁量により、合理的かつ適切であると判断する
                             スプレッドまたはスプレッドを計算する計算式若
                             しくは計算方法(6ヶ月ユーロ円ライボーの代替指
                             標としてISDA定義集において定められているもの
                             に適用されるスプレッド調整及び実務上取得可能
                             な一定期間における過去の6ヶ月ユーロ円ライボー
                             と代替参照レートの差の平均値または中央値を算
                             出する方法を含むが、これに限られない。)
                       ヘ 当社は、財務代理人に本号イないしニに定める利率確認事務
                         (本号イないしニに従って定められた利率の具体的な数値及
                         び利率の算出方法を確認する事務をいう。)を委託し、財務
                         代理人は利率決定日に当該利率を確認する。
                       ト 当社及び財務代理人はそれぞれその本店において、各利息計
                         算期間の開始日から5日以内(利息計算期間の開始日を含
                         み、東京における銀行休業日はこれに算入しない。)に、上
                         記により決定された本社債の利率を、その営業時間中、一般
                         の閲覧に供する。
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                      (3)任意停止
                       イ 利払の任意停止
                         当社は、ある利払日において、その裁量により、当該利払日
                         の12銀行営業日前までに、本社債権者及び財務代理人に対し
                         任意停止金額(下記に定義する。)の通知を行うことによ
                         り、当該通知にかかる利払日における本社債の利息の支払の
                         全部または一部を繰り延べることができる(当該繰り延べを
                         「任意停止」といい、任意停止により繰り延べられた利息の
                         未払金額を「任意停止金額」といい、任意停止がなければ当
                         該利息が支払われるはずであった利払日を「任意停止利払
                         日」という。以下同じ。)。なお、当該任意停止金額には、
                         任意停止利払日の翌日から任意停止金額の全額が弁済される
                         利払日までの間、当該任意停止利払日における別記「利率」
                         欄に定める利率による利息(以下「追加利息」という。)が
                         付される(なお、当該任意停止金額に関する追加利息に対す
                         る利息は生じない。)。
                       ロ 任意支払
                         当社は、ある利払日において、その裁量により、任意未払残
                         高の一部または全部を支払うことができる。当該支払は、弁
                         済される利払日時点の本社債権者に支払われる。
                       ハ 強制支払
                        (ⅰ)劣後株式への支払による強制支払
                         本号イの規定にかかわらず、ある利払日に関して、当該利
                         払日の直前利払日の属する月の第2銀行営業日(ただし、当
                         該利払日が初回の利払日の場合は払込期日の翌日)から当
                         該利払日の属する月の第2銀行営業日の前日までの期間にお
                         いて、以下の①または②の事由が生じた場合は、当社は、
                         当該利払日(以下「強制利払日」という。)または強制利
                         払日の直後の利払日に、当該強制利払日現在の任意未払の
                         残高(各本社債に関して、その時点において残存するすべ
                         ての任意停止金額及びこれに対する追加利息をいい、以下
                         「任意未払残高」という。)の全額を弁済するべく、営利
                         事業として実行可能(下記に定義する。)な限りの合理的
                         な努力を行うこととする。
                         ①当社が当社普通株式ならびに剰余金の配当及び残余財産
                          の分配を受ける権利に関して同順位証券(下記に定義す
                          る。)に劣後する当社が今後発行する当社普通株式以外
                          の株式(以下併せて「劣後株式」という。)に関する剰
                          余金の配当(会社法第454条第5項に定める中間配当及び
                          全額に満たない配当をする場合を含む。)を行う決議を
                          した場合または支払を行った場合
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                         ②当社が劣後株式の買入れまたは取得をする場合(ただ
                          し、以下の事由のいずれかによる場合を除く。)
                           (a)会社法第155条第8号ないし第13号に基づく事由
                           (b)会社法第192条第1項に基づく単元未満株主からの
                             買取請求
                           (c)会社法第469条第1項、第785条第1項、第797条第1
                              項または第806条第1項に基づく反対株主からの買
                              取請求
                           (d)会社法第116条第1項または第182条の4第1項に基づ
                             く反対株主からの買取請求
                           (e)会社法第135条第3項に対応するための会社法第163
                              条に基づく子会社からの取得
                           (f)その他当社が買取りを行うことが法令上義務づけ
                             られる事由
                           「営利事業として実行可能」とは、当社の証券(社債を
                           含む。)の発行若しくは募集または借入れに重大な障害
                           を生じさせない場合をいう。ただし、当該証券または借
                           入れに関して支払われ得る価格、利率または配当率を考
                           慮しない。
                           「同順位証券」とは、優先株式(下記に定義する。)及
                           び同順位劣後債務(下記に定義する。)をいう。
                           「優先株式」とは、当社の今後発行する株式であって、
                           剰余金の配当及び残余財産の分配を受ける権利に関して
                           当社普通株式に優先するものをいう。
                           「同順位劣後債務」とは、当社の債務であって、劣後支
                           払条件(別記((注)4.「劣後特約」)に定義する。)
                           と実質的に類似する当社の清算手続、破産手続、更生手
                           続若しくは再生手続または日本法によらないこれらに準
                           ずる手続における支払に関する条件及び権利を有し、そ
                           の利息にかかる権利及び償還または返済条件が、本社債
                           と実質的に同等のものまたは当社の財務状態及び業績に
                           応じて決定されるもの(本社債と同時に発行する第4回利
                           払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約
                           付)に基づく債務を含むが、これに限られない。)をい
                           う。
                        (ⅱ)同順位証券への支払による強制支払
                         本号イの規定にかかわらず、任意停止利払日から当該任意
                         停止利払日の直後の利払日の前日までの期間において同順
                         位証券に関する配当または利息が支払われたときは、当社
                         は、当該任意停止利払日の直後の利払日またはその次の利
                         払日に、当該任意停止利払日にかかる任意停止金額及びこ
                         れに対する追加利息を弁済するべく、営利事業として実行
                         可能な限りの合理的な努力を行うこととする。
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                       ニ 任意未払残高の支払
                        (ⅰ)当社は、利払日または償還日において任意未払残高の
                           一部または全部を支払う場合、弁済する当該利払日ま
                           たは償還日の12銀行営業日前までに、本社債権者及び
                           財務代理人に対し、支払う任意未払残高の金額(以下
                           「支払金額」という。)及び該当任意停止利払日の通
                           知を行う。その場合、支払われる金額は、各本社債権
                           者が各口座管理機関の各口座に保有する各本社債の金
                           額の総額に一通貨あたりの利子額を乗じて算出され
                           る。本(ⅰ)において「一通貨あたりの利子額」と
                           は、業務規程等に従い、支払金額を残存する本社債の
                           元金で除して得られる金額をいう。ただし、小数点以
                           下第13位未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨て
                           る。
                        (ⅱ)当社が、任意未払残高の一部を支払う場合、当該支払
                           は、最も早い任意停止利払日に発生した任意停止金額
                           及びこれに対する追加利息から順に充当される。その
                           場合、当社は、充当する当該任意停止金額及びこれに
                           対する追加利息の内訳を財務代理人に通知する。
                     2.利息の支払場所
                      社債権者が口座を開設する口座管理機関
    償還期限                2081  年(未定)月(未定)日(注)16.
                     1.償還金額
                      額面100円につき金100円(ただし、期限前償還の場合は、本欄第2
                      項第(2)号に定める金額による。)
                     2.償還の方法及び期限(注)16.
                      (1)満期償還
                       本社債の元金は、2081年(未定)月(未定)日(以下「満期償還
                       日」という。)に、任意未払残高の支払とともにその残存総額を
                       償還する。
                      (2)期限前償還
                       本項第(1)号の規定にかかわらず、当社は以下の場合におい
    償還の方法                   て、満期償還日前に本社債を償還することができる。
                       イ 当社の選択による期限前償還
                         当社は、2026年(未定)月(未定)日(以下「初回任意償還
                         日」という。)及び初回任意償還日以降の各利払日(以下初
                         回任意償還日と併せて「任意償還日」という。)において、
                         任意償還日に先立つ30銀行営業日以上60銀行営業日以下の期
                         間内に本社債権者及び財務代理人に対し事前の通知(撤回不
                         能とする。)を行うことにより、当社の選択により、その時
                         点で残存する本社債の全部(一部は不可)を、額面100円に
                         つき金100円の割合で、任意未払残高の支払とともに、期限
                         前償還することができる。
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                       ロ 税制事由による期限前償還
                         払込期日以降に税制事由(下記に定義する。)が生じ、かつ
                         継続している場合、当社は、当社が当該期限前償還のために
                         設定する日(以下「税制事由償還日」という。)に先立つ30
                         銀行営業日以上60銀行営業日以下の期間内に本社債権者及び
                         財務代理人に対し事前の通知(撤回不能とする。)を行うこ
                         とにより、当社の選択により、その時点で残存する本社債の
                         全部(一部は不可)を、(ⅰ)税制事由償還日が初回任意償
                         還日より前の日である場合には額面100円につき金101円の割
                         合で、(ⅱ)税制事由償還日が初回任意償還日以降の日であ
                         る場合には額面100円につき金100円の割合で、税制事由償還
                         日までの経過利息及び任意未払残高の支払とともに、当該税
                         制事由償還日に期限前償還することができる。
                         「税制事由」とは、日本の法令またはその運用若しくは解釈
                         により、当社に課される法人税の計算において本社債の利息
                         が法人税法第22条第3項に定める損金に算入されなくなる
                         等、当社にとって著しく不利益な税務上の取扱いがなされ、
                         当社の合理的な努力によってもこれを回避できないことをい
                         う。
                       ハ 資本性変更事由による期限前償還
                         払込期日以降に資本性変更事由(下記に定義する。)が生
                         じ、かつ継続している場合、当社は、当社が当該期限前償還
                         のために設定する日(以下「資本性変更事由償還日」とい
                         い、任意償還日、税制事由償還日と併せて「期限前償還日」
                         という。)に先立つ30銀行営業日以上60銀行営業日以下の期
                         間内に本社債権者及び財務代理人に対し事前の通知(撤回不
                         能とする。)を行うことにより、当社の選択により、その時
                         点で残存する本社債の全部(一部は不可)を、(ⅰ)資本性
                         変更事由償還日が初回任意償還日より前の日である場合には
                         額面100円につき金101円の割合で、(ⅱ)資本性変更事由償
                         還日が初回任意償還日以降の日である場合には額面100円に
                         つき金100円の割合で、資本性変更事由償還日までの経過利
                         息及び任意未払残高の支払とともに、当該資本性変更事由償
                         還日に期限前償還することができる。
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                                                           訂正発行登録書
                         「資本性変更事由」とは、信用格付業者(株式会社格付投資
                         情報センター、ムーディーズ・ジャパン株式会社及びS&P
                         グローバル・レーティング・ジャパン株式会社またはそれら
                         の格付業務を承継した者をいう。以下同じ。)のうち1社以
                         上より、各信用格付業者における本社債発行後の資本性評価
                         基準の変更に従い、本社債について、当該信用格付業者が認
                         める本社債の発行時点において想定されている資本性より低
                         いものとして取扱うことを決定した旨の公表がなされ、また
                         は、書面による通知が当社に対してなされたことをいう。
                      (3)本社債の満期償還日または期限前償還日(以下併せて「償還
                         日」という。)が東京における銀行休業日にあたるときは、
                         前銀行営業日に繰り上げる。ただし、2026年                     (未定)    月 (未
                         定)  日までに償還される場合で当該日が東京における銀行休
                         業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日にこれを繰り
                         上げる。
                      (4)本社債の買入消却は、法令または業務規程等に別途定められ
                         る場合を除き、払込期日の翌日以降いつでもこれを行うこと
                         ができる。
                      (5)本社債の償還については、本項のほか、別記((注)4.
                         「劣後特約」)に定める劣後特約に従う。
                     3.償還元金の支払場所
                      別記「利息支払の方法」欄第2項に記載のとおり。
    募集の方法                一般募集
                     額面100円につき金100円とし、払込期日に払込金に振替充当する。申
    申込証拠金(円)
                     込証拠金には利息をつけない。
    申込期間                2021  年(未定)月(未定)日(注)16.
    申込取扱場所                別項引受金融商品取引業者の本店及び国内各支店
    払込期日                2021  年(未定)月(未定)日(注)16.
                     株式会社証券保管振替機構
    振替機関
                     東京都中央区日本橋茅場町二丁目1番1号
                     本社債には担保ならびに保証は付されておらず、また本社債のために
    担保
                     特に留保されている資産はない。
    財務上の特約                本社債には財務上の特約は付されていない。
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    (注)1.信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付
         本社債について、当社は株式会社格付投資情報センター(以下「R&I」という。)からAの予備格付を2021年2月19
         日付で取得しており、また、R&IからAの本格付を2021年(未定)月(未定)日(本(注)16.)付で取得する予定
         である。なお、予備格付の付与以降にR&Iが入手する情報によっては、本格付が予備格付と異なる符号となる可能性
         がある。
         R&Iの信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定どおりに履行され
         る確実性(信用力)に対するR&Iの意見である。R&Iは信用格付によって、個々の債務等の流動性リスク、市場価値
         リスク、価格変動リスク等、信用リスク以外のリスクについて、何ら意見を表明するものではない。R&Iの信用格付
         は、いかなる意味においても、現在・過去・将来の事実の表明ではない。また、R&Iは、明示・黙示を問わず、提供
         する信用格付、またはその他の意見についての正確性、適時性、完全性、商品性、及び特定目的への適合性その他
         一切の事項について、いかなる保証もしていない。
         R&Iは、信用格付を行うに際して用いた情報に対し、品質確保の措置を講じているが、これらの情報の正確性等につ
         いて独自に検証しているわけではない。R&Iは、必要と判断した場合には、信用格付を変更することがある。また、
         資料・情報の不足や、その他の状況により、信用格付を取り下げることがある。
         利息・配当の繰り延べ、元本の返済猶予、債務免除等の条項がある債務等の格付は、その蓋然性が高まったとR&Iが
         判断した場合、発行体格付または保険金支払能力とのノッチ差を拡大することがある。
         本社債の申込期間中に本社債に関してR&Iが公表する情報へのリンク先は、R&Iのホームページ(https://www.r-
         i.co.jp/rating/index.html)の「格付アクション・コメント」及び同コーナー右下の「一覧はこちら」をクリック
         して表示されるリポート検索画面に掲載される予定である。なお、システム障害等何らかの事情により情報を入手
         することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のとおり。
         R&I:電話番号03-6273-7471
       2.社債等振替法の適用
         本社債は社債、株式等の振替に関する法律(以下「社債等振替法」という。)の規定の適用を受けるものとし、同
         法第67条第1項の規定に基づき本社債の社債券は発行しない。
         ただし、社債等振替法第67条第2項に規定される場合には、本社債権者は当社に社債券を発行することを請求でき
         る。この場合、社債券の発行に要する費用は当社の負担とする。かかる請求により発行する社債券は無記名式利札
         付に限り、本社債権者は当該社債券を記名式とすることを請求することはできないものとし、その分割または併合
         は行わない。
       3.社債管理者の不設置
         本社債には会社法第702条ただし書に基づき、社債管理者は設置されておらず、本社債権者は本社債を管理し、また
         は債権の実現を保全するために必要な行為を行う。
       4.劣後特約
         当社は、劣後事由(下記に定義する。)の発生後すみやかに、本社債権者及び財務代理人に対して、劣後事由が発
         生した事実を通知する。劣後事由の発生後の当社の清算手続、破産手続、更生手続若しくは再生手続または日本法
         によらないこれらに準ずる手続において、各本社債権者は、各本社債につき、次の(ⅰ)及び(ⅱ)を合計した金
         額の、本社債に基づく劣後請求権(下記に定義する。)を有するものとし、当社はかかる金額を超えて各本社債権
         者に対する支払義務を負わないものとする。
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           (ⅰ)劣後事由の発生日において当該本社債権者が保有する未償還の本社債の金額
           (ⅱ)同日における当該本社債に関する任意未払残高及び同日までの当該本社債に関する経過利息
         劣後請求権は、劣後支払条件(下記に定義する。)が成就した場合のみ発生し、かつ劣後事由の発生日において優
         先株式が存在する場合には、各本社債の同順位劣後債務残余財産分配額(下記に定義する。)の範囲でのみ、支払
         (配当を含む。)の対象となるものとする。
         「劣後事由」とは、以下のいずれかの事由が生じた場合をいう。
           (ⅰ)当社に対して、清算手続(会社法に基づく通常清算手続または特別清算手続を含む。)が開始された場合
           (ⅱ)管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、破産法の規定に基づく破産手続開始の決定をした場合
           (ⅲ)管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、会社更生法の規定に基づく更生手続開始の決定をした場
              合
           (ⅳ)管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、民事再生法の規定に基づく再生手続開始の決定をした場
              合
           (ⅴ)当社に対して日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続若しくは再生手続またはこれ
              らに準ずる手続が開始された場合
         「劣後請求権」とは、当社の清算手続、破産手続、更生手続若しくは再生手続または日本法によらないこれらに準
         ずる手続において各本社債権者が有する清算にかかる債権、破産債権、更生債権若しくは再生債権またはこれらに
         準ずる債権であって、本社債に基づくものをいう。
         「劣後支払条件」とは、以下に該当する場合をいう。
           (ⅰ)当社の清算手続において、残余財産の株主への分配を開始する前に支払を受けまたは弁済される権利を有
              する当社の債権者が保有する債権にかかるすべての上位債務(下記に定義する。)が、会社法の規定に基
              づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           (ⅱ)当社の破産手続において、最後配当のために破産管財人により作成される配当表に記載されたすべての上
              位債務が、破産法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足(供託による
              場合を含む。)を受けた場合
           (ⅲ)当社の更生手続において、会社更生法に基づき最終的かつ確定的となった更生計画に記載されたすべての
              上位債務(当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。)が、かかる計画の条件に従い、全額
              支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           (ⅳ)当社の再生手続において、民事再生法に基づき最終的かつ確定的となった再生計画に記載されたすべての
              上位債務(当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。)が、かかる計画の条件に従い、全額
              支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           (ⅴ)当社に対する日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続若しくは再生手続またはこれ
              らに準ずる手続において、上記に準じて上位債務が全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満
              足を受けた場合
         「同順位劣後債務残余財産分配額」とは、劣後事由の発生日において優先株式が存在している場合に、本社債に関
         する当社の債務及びすべての同順位劣後債務が、それぞれ優先株式であったならば、当社の残余財産から各本社債
         権者に対して支払がなされたであろう金額と同額である、劣後請求権に関し支払われる額をいう。
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         「上位債務」とは、本社債に関する当社の債務及び同順位劣後債務に関する当社の債務を除く、劣後債務を含むあ
         らゆる当社の債務をいう。
       5.上位債権者に対する不利益変更の禁止
         本社債要項の各条項は、いかなる意味においても上位債権者に対して不利益を及ぼす内容に変更されてはならず、
         そのような変更の合意はいかなる意味においても、またいかなる者に対しても効力を生じない。この場合に、上位
         債権者とは、当社に対し、上位債務にかかる債権を有するすべての者をいう。
       6.相殺禁止
         当社について破産手続開始の決定がなされ、かつ破産手続が継続している場合、更生手続開始の決定がなされ、か
         つ更生手続が継続している場合、再生手続開始の決定がなされた場合(ただし、再生手続開始の決定がなされた
         後、簡易再生の決定若しくは同意再生の決定が確定したとき、再生計画不認可の決定が確定したとき、再生手続開
         始決定の取消若しくは再生手続の廃止により再生手続が終了したとき、または再生計画取消の決定が確定したとき
         を除く。)、または日本法によらない清算手続、破産手続、更生手続若しくは再生手続またはこれらに準ずる手続
         が外国において行われている場合には、劣後支払条件が成就されない限りは、本社債権者は、当社に対して負う債
         務と本社債に基づく元利金の支払請求権を相殺してはならない。
       7.財務代理人
       (1)当社は、株式会社三菱UFJ銀行(以下「財務代理人」という。)との間に2021年(未定)月(未定)日(本
          (注)16.)付オリックス株式会社第3回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)財務代理契
          約証書を締結し、本社債の発行代理人及び支払代理人(業務規程等に定義される発行代理人及び支払代理人をい
          う。)としての事務その他本社債に係わる事務を財務代理人に委託する。
       (2)財務代理人は、本社債権者に対していかなる義務または責任も負わず、また本社債権者との間にいかなる代理関
          係または信託関係も有していない。
       (3)財務代理人を変更する場合には、当社は予め本(注)9.に定める方法により本社債権者に通知する。
       8.期限の利益喪失
         本社債権者は、会社法第739条に基づく決議を行う権利を有さず、本社債に関する債務については、本社債要項の規
         定に基づき期限が到来する場合を除き、期限が繰り上げられまたは期限が到来するものではない。
       9.社債権者に対する通知の公告
         本社債に関して本社債権者に通知をする場合の公告は、法令に別段の定めがあるものを除き、当社の定款所定の電
         子公告によりこれを行うものとする。ただし、電子公告によることができない事故その他のやむを得ない事由が生
         じた場合は、当社の定款所定の新聞紙ならびに東京都及び大阪市において発行される各1種以上の新聞紙にこれを掲
         載する。ただし、重複するものがあるときは、これを省略することができる。
       10 .社債要項の公示
         当社は、その本店に本社債要項の謄本を備え置き、その営業時間中、一般の閲覧に供する。
       11 .社債要項の変更
       (1)本社債要項に定められた事項(ただし、別記「利息支払の方法」欄第1項第(2)号ホに関する事項、本(注)7.
          (1)、本(注)14.及び本(注)15.を除く。)の変更(本(注)5.の規定に反しない限度とする。)は、法
          令に定めがあるときを除き、社債権者集会の決議を要するものとし、当該決議に係る裁判所の認可を必要とす
          る。
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       (2)裁判所の認可を受けた本(注)11.(1)の社債権者集会の決議は、本社債要項と一体をなすものとする。
       12 .社債権者集会に関する事項
       (1)本社債及び本社債と同一の種類(会社法第681条第1号に定める種類をいう。以下同じ。)の社債(以下「本種類
          の社債」という。)の社債権者集会は、一つの集会として開催される。
       (2)本種類の社債の社債権者集会は、当社がこれを招集するものとし、本種類の社債の社債権者集会の日の3週間前ま
          でに本種類の社債の社債権者集会を招集する旨及び会社法第719条各号所定の事項を公告する。
       (3)本種類の社債の社債権者集会は、東京都においてこれを行う。
       (4)本種類の社債の総額(償還済みの額を除く。)の10分の1以上にあたる本種類の社債を有する社債権者は、本種類
          の社債に関する社債等振替法第86条第3項に定める書面を当社に提示したうえ、本種類の社債の社債権者集会の目
          的である事項及び招集の理由を記載した書面を当社に提出して、本種類の社債の社債権者集会の招集を請求する
          ことができる。なお、当社が有する本種類の社債の金額は本種類の社債の総額に算入しない。
       13 .追加発行
         当社は、随時、本社債権者(本社債の社債券が発行された場合は利札の所持人を含む。)の同意なしに、初回利払
         日及び払込金額を除く全ての事項(会社法施行規則第165条所定の各事項を含む。)において本社債と同じ内容の要
         項を有し、本社債と同一の種類の社債となる社債を追加発行することができる。
       14 .発行代理人及び支払代理人
         株式会社三菱UFJ銀行
       15 .元利金支払事務取扱に関する手数料
         当社は、本社債権者に対する元利金支払に関する事務(本社債権者に対する利子所得課税に係る所得税法・租税特
         別措置法その他関係法令の適用に関する事項の確認・管理及び直近上位機関への通知、社債権者に対する元利金支
         払に関する通知及び元利金の交付、地方税法に基づく道府県民税利子割の特別徴収事務等の全部または一部を主た
         る内容とする。)を行った者に対して、当社が定める手数料を支払う(当該手数料に賦課される消費税及び地方消
         費税は当社の負担とする。)。
       16 .未定事項については、需要状況を勘案したうえで、利率の決定日に決定する予定である。
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    <オリックス株式会社第4回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)に関する情報>
                     オリックス株式会社第4回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社
    銘柄
                     債(劣後特約付)
    記名・無記名の別                -
    券面総額又は振替社債の総額(円)                (未定)(注)16.
    各社債の金額(円)                金1億円
    発行価額の総額(円)                (未定)(注)16.
    発行価格(円)                額面100円につき金100円
                     1.2021年(未定)月(未定)日の翌日から2031年(未定)月(未
                      定)日までの利払日(別記「利息支払の方法」欄第1項第(1)号
                      イに定義する。以下同じ。)においては、年(未定)%とする。
                     2.2031年(未定)月(未定)日の翌日から2051年(未定)月(未
                      定)日までの利払日においては、利率基準日(別記「利息支払の
                      方法」欄第1項第(2)号イに定義する。以下同じ。)における6ヶ
                      月ユーロ円ライボー(別記「利息支払の方法」欄第1項第(2)号
                      イに定義する。以下同じ。)に(未定。ただし、利率の決定日に
                      決定する本欄第1項に適用するロイター58376頁(東京市場におけ
                      る円スワップのオファード・レート及びビッド・レートを表示す
    利率(%)                  るロイターの58376頁またはその承継頁をいう。以下同じ。)に表
                      示されている10年物円スワップのオファード・レート及びビッ
                      ド・レートの算術平均値(小数点以下第3位を切り上げる。)への
                      上乗せ幅の値)%を加算したものとする。
                     3.2051年(未定)月(未定)日の翌日以降の利払日においては、利
                      率基準日における6ヶ月ユーロ円ライボーに(未定。ただし、利率
                      の決定日に決定する本欄第1項に適用するロイター58376頁に表示
                      されている10年物円スワップのオファード・レート及びビッド・
                      レートの算術平均値(小数点以下第3位を切り上げる。)への上乗
                      せ幅の値に1.00%を加えた値)%を加算したものとする。
                     (注)16.
    利払日                毎年(未定)月(未定)日及び(未定)月(未定)日(注)16.
                     1.利息支払の方法及び期限(注)16.
                      (1)利息支払の方法
                       イ 本社債の利息は、払込期日の翌日から満期償還日(別記「償
                         還の方法」欄第2項第(1)号に定義する。ただし、期限前償
                         還される場合は期限前償還日(別記「償還の方法」欄第2項
                         第(2)号ハに定義する。以下同じ。))までこれをつけ、
    利息支払の方法                     利払日に、当該利払日の直前の利払日(ただし、当該利払日
                         が初回の利払日の場合は払込期日)の翌日から当該利払日ま
                         での各期間(以下「利息計算期間」という。)について支払
                         う。
                         「利払日」とは、初回を2021年(未定)月(未定)日とし、
                         その後毎年(未定)月(未定)日及び(未定)月(未定)日
                         をいう。
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                       ロ (ⅰ)2021年(未定)月(未定)日の翌日から2031年(未
                            定)月(未定)日までの本社債の利息は、以下により
                            計算される金額を各利払日に支払う。ただし、利払日
                            が東京における銀行休業日にあたるときは、その支払
                            は前銀行営業日にこれを繰り上げる。
                            各本社債の社債権者(以下「本社債権者」という。)
                            が各口座管理機関(別記「振替機関」欄に定める振替
                            機関の振替業にかかる業務規程その他の規則(以下
                            「業務規程等」という。)に定める口座管理機関をい
                            う。以下同じ。)の各口座に保有する各本社債の金額
                            の総額に一通貨あたりの利子額を乗じて得られる金
                            額。ただし、円位未満の端数が生じた場合にはこれを
                            切り捨てる。本(ⅰ)において「一通貨あたりの利子
                            額」とは、業務規程等に従い、1円に別記「利率」欄
                            第1項に定める利率を乗じ、それを2で除して得られる
                            金額(ただし、半か年に満たない期間につき一通貨あ
                            たりの利子額を計算するときは、その半か年の日割を
                            もって計算した金額)をいう。ただし、小数点以下第
                            13位未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。
                         (ⅱ)2031年(未定)月(未定)日の翌日以降の本社債の利
                            息は、以下により計算される金額を各利払日に支払
                            う。ただし、利払日が東京における銀行休業日にあた
                            るときは、その利払日を前銀行営業日に繰り上げる。
                            各本社債権者が各口座管理機関の各口座に保有する各
                            本社債の金額の総額に一通貨あたりの利子額を乗じて
                            得られる金額。ただし、円位未満の端数が生じた場合
                            にはこれを切り捨てる。本(ⅱ)において「一通貨あ
                            たりの利子額」とは、業務規程等に従い、1円に別記
                            「利率」欄第2項及び第3項の規定に基づき決定される
                            利率ならびに当該利息計算期間の実日数を分子とし
                            360を分母とする分数を乗じて得られる金額をいう。
                            ただし、小数点以下第13位未満の端数が生じた場合に
                            はこれを切り捨てる。
                       ハ 本社債の償還日(別記「償還の方法」欄第2項第(3)号に定
                         義する。以下同じ。)後は当該償還(本社債の元金の支払が
                         不当に留保若しくは拒絶された場合または本社債の元金の支
                         払に関して債務不履行が生じている場合を除く。)にかかる
                         各本社債の利息は発生しないものとする。なお、当該償還日
                         において残存する経過利息及び任意未払残高(本項第(3)
                         号ハ(ⅰ)に定義する。以下同じ。)は、別記「償還の方
                         法」欄第2項の規定に従い償還とともに支払われる。
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                       ニ 本社債の利息の支払については、本項のほか、別記((注)
                         4.「劣後特約」)に定める劣後特約に従う。
                      (2)各利息計算期間の適用利率の決定
                       イ 別記「利率」欄第2項及び第3項の規定に基づき決定される本
                         社債の利率は、各利息計算期間の開始直前の利払日の2日前
                         (ロンドンにおける銀行休業日はこれに算入しない。以下
                         「利率基準日」という。)のロンドン時間午前11時現在のロ
                         イター3750頁(ICE         Benchmark     Administration        Limited(ま
                         たは下記レートの管理を承継するその他の者)が管理する円
                         預金のロンドン銀行間オファード・レートを表示するロイ
                         ターの3750頁またはその承継頁をいい、以下「ロイター3750
                         頁」という。)に表示されるロンドン銀行間市場における円
                         の6ヶ月預金のオファード・レート(以下「6ヶ月ユーロ円ラ
                         イボー」という。)に基づき、別記「利率」欄第2項及び第3
                         項の規定に従って、各利率基準日の翌日(東京における銀行
                         休業日にあたるときは、その翌日。以下「利率決定日」とい
                         う。)に当社がこれを決定する。
                       ロ 利率基準日に、6ヶ月ユーロ円ライボーがロイター3750頁に
                         表示されない場合またはロイター3750頁が利用不能となった
                         場合には、当社は利率決定日に利率照会銀行(ロンドン銀行
                         間市場における主要銀行であって当社が指定する銀行4行を
                         いい、以下「利率照会銀行」という。)の東京の主たる店舗
                         に対し、利率基準日のロンドン時間午前11時現在にロンドン
                         銀行間市場において利率照会銀行が提示していたロンドンの
                         主要銀行に対する円の6ヶ月預金のオファード・レート(以
                         下「提示レート」という。)の提示を求め、その平均値(算
                         術平均値を算出したうえ、小数点以下第5位を四捨五入す
                         る。)を当該利息計算期間に適用される6ヶ月ユーロ円ライ
                         ボーとする。
                       ハ 本号ロの場合で、当社に提示レートを提示した利率照会銀行
                         が2行以上ではあるがすべてではない場合、当該利息計算期
                         間に適用される6ヶ月ユーロ円ライボーは、当該利率照会銀
                         行の提示レートの平均値(算術平均値を算出したうえ、小数
                         点以下第5位を四捨五入する。)とする。
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                       ニ 本号ロの場合で、当社に提示レートを提示した利率照会銀行
                         が2行に満たない場合、当社は当社が指定する東京における
                         主要銀行4行に対し、利率決定日の日本時間午前11時現在の
                         期間6ヶ月の対銀行円建貸出金利の提示を求め、その平均値
                         (算術平均値を算出したうえ、小数点以下第5位を四捨五入
                         する。)を当該利息計算期間に適用される6ヶ月ユーロ円ラ
                         イボーとする。ただし、当該銀行のいずれかがかかる貸出金
                         利を提示しなかった場合には、当該利息計算期間に適用され
                         る6ヶ月ユーロ円ライボーは、当該利率基準日が属する利息
                         計算期間に使用された6ヶ月ユーロ円ライボーと同率とす
                         る。
                       ホ 当社が、代替参照レート移行事由(本ホ(ⅷ)に定義す
                         る。)が発生したと決定した場合には、本号ロないしニの規
                         定にかかわらず、当該決定の時点(ただし、代替参照レート
                         移行事由の定義に定める①のみが発生したと当社が決定した
                         場合においては、当社が代替参照レート移行事由が発生した
                         と決定した日と6ヶ月ユーロ円ライボーの算出若しくは管理
                         または関連する運営者が6ヶ月ユーロ円ライボーの提供を恒
                         久的に中止したと当社が決定した日のいずれか遅い日。)及
                         び初回任意償還日の30銀行営業日前のうちいずれか遅い方の
                         時点以降は、以下の規定を適用したうえで本社債の利率を決
                         定する。ただし、当社は、代替参照レート移行事由に該当す
                         る事実が発生したと判断した場合であっても、その時点にお
                         ける市場慣行を考慮のうえ、代替参照レート移行事由が発生
                         したと決定しないことができる。なお、本ホによりまたはこ
                         れに準じて6ヶ月ユーロ円ライボーの代替金利(以下「代替
                         基準金利」という。)が決定された後においても、当社が、
                         代替基準金利を再度変更することが適切であると合理的に判
                         断する場合には、本ホに準じて再度代替基準金利を決定する
                         ことができるものとする。
                         (ⅰ)当社は、すべての将来の変動利息期間(2031年(未
                            定)月(未定)日の翌日以降に開始する利息計算期間
                            をいう。以下同じ。)に関し、6ヶ月ユーロ円ライボー
                            を後継または代替するレート(以下「代替参照レー
                            ト」という。)、代替するスクリーン頁または情報源
                            (以下「代替スクリーン頁」という。)及びスプレッ
                            ド調整(本ホ(ⅷ)に定義する。)を、各変動利息期
                            間に係る利率決定日の5銀行営業日前(以下「代替参照
                            レート決定期限」という。)までに決定するため、代
                            替参照レート決定アドバイザー(本ホ(ⅷ)に定義す
                            る。)を選任する合理的な努力をする。ただし、当社
                            が合理的な努力をしたにもかかわらず代替参照レート
                            決定アドバイザーを任命することができない場合に
                            は、当社が本ホの規定に従い代替参照レート、代替ス
                            クリーン頁及びスプレッド調整を決定する。
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                         (ⅱ)代替参照レートは、代替参照レート決定アドバイザー
                            (代替参照レート決定アドバイザーが選任されていな
                            い場合には当社)が、代替参照レート決定期限までに
                            フォールバック・レート(本ホ(ⅷ)に定義する。)
                            に含まれるもので利用可能なもののうち、下記に定め
                            る優先順位の最も高いものとして決定するものをい
                            う。ただし、代替参照レート決定アドバイザーが選任
                            されている場合においては、当該代替参照レート決定
                            アドバイザーは、フォールバック・レートのうち、当
                            社が予め定めた優先順位に従って代替参照レートを決
                            定することがその時点における当局等による推奨内容
                            または市場慣行に反すると判断した場合は、関連監督
                            当局等(本ホ(ⅷ)に定義する。)による推奨内容及
                            び当該時点における市場慣行を考慮のうえ、予め定め
                            た優先順位を変更し、変更後の優先順位の最も高いも
                            のを、代替参照レートとして決定することができる。
                         (ⅲ)代替参照レートが本ホ(ⅱ)に従い決定される場合、
                            かかる代替参照レートにスプレッド調整を適用する必
                            要があると代替参照レート決定アドバイザー(代替参
                            照レート決定アドバイザーが選任されていない場合に
                            は当社)が判断したときは、スプレッド調整に含まれ
                            るもので利用可能なもののうち、下記に定める優先順
                            位の最も高いものをスプレッド調整として決定する。
                            ただし、代替参照レート決定アドバイザーが選任され
                            ている場合においては、当該代替参照レート決定アド
                            バイザーは、スプレッド調整のうち、当社が予め定め
                            た優先順位に従ってスプレッド調整を決定することが
                            その時点における市場慣行に反すると判断した場合
                            は、関連監督当局等による推奨内容または当該時点に
                            おける市場慣行を考慮のうえ、予め定めた優先順位を
                            変更し、変更後の優先順位の最も高いものを、または
                            スプレッド調整に含まれないもので利用可能なもの
                            を、スプレッド調整として決定することができる。こ
                            の場合、かかる代替参照レートにスプレッド調整を反
                            映させたものがすべての将来の変動利息期間に係る代
                            替基準金利となり、これが6ヶ月ユーロ円ライボーを代
                            替するものとして本社債の利率を決定する。
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                         (ⅳ)本ホの規定にかかわらず、当該規定に従い代替参照
                            レート決定期限までに代替参照レートを決定すること
                            ができないと代替参照レート決定アドバイザー(代替
                            参照レート決定アドバイザーが選任されていない場合
                            には当社)が判断した場合、代替参照レートによる6ヶ
                            月ユーロ円ライボーの代替は行われず、当該利息計算
                            期間に適用される6ヶ月ユーロ円ライボーは、代替参照
                            レート決定期限が属する利息計算期間に使用された6ヶ
                            月ユーロ円ライボーと同率とする(ただし、代替参照
                            レート決定期限の直後の利息計算期間が2031年(未
                            定)月(未定)日の翌日を初日とする利息計算期間で
                            ある場合、別記「利率」欄第2項の規定にかかわらず、
                            当該各利息計算期間について同号の規定に基づき決定
                            される各利率は、同欄第1項に定める利率と同率とす
                            る。)。
                         (ⅴ)代替参照レート決定アドバイザー(代替参照レート決
                            定アドバイザーが選任されていない場合には当社)
                            が、代替参照レートを本ホ(ⅱ)に従って決定した場
                            合、当社は、代替参照レート決定アドバイザーと協議
                            のうえ(代替参照レート決定アドバイザーが選任され
                            ていない場合には単独の裁量で)、代替参照レートに
                            関する市場慣行に従うために、利率決定日、利率基準
                            日、銀行営業日の定義、レートまたはその見積りを取
                            得する回数、利息の日割計算方法若しくは営業日調整
                            に関する規定、及び代替参照レートが代替スクリーン
                            頁に表示されない場合の取扱い(併せて以下「代替的
                            取扱い」という。)を定めることができ、また、本社
                            債の社債要項(以下「本社債要項」という。)につき
                            代替参照レート及びスプレッド調整の適切な運用に必
                            要であると誠実に判断する範囲内で変更(以下「本変
                            更」という。)を行うことができる。適用ある法令上
                            許容される範囲内で、代替参照レート、代替スクリー
                            ン頁若しくはスプレッド調整の決定、代替的取扱い、
                            本変更またはその他の必要な変更及び措置(必要な場
                            合、当社または財務代理人(別記((注)7.「財務代
                            理人」(1))に定める財務代理人をいう。以下同
                            じ。)による契約書類の締結またはその他の措置の実
                            行を含む。)に関して、本社債権者の同意は不要とす
                            る。
                         (ⅵ)当社は、代替参照レート、代替スクリーン頁、スプ
                            レッド調整その他本ホ(ⅴ)に基づく変更を決定した
                            後すみやかに、財務代理人にかかる事項を書面で通知
                            し、その後実務上可能な限りすみやかに、その旨を本
                            社債権者に対して通知または公告する。
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                         (ⅶ)本号(ⅰ)ないし(ⅵ)の規定にかかわらず、当社
                            が、別記「償還の方法」欄第2項の規定に従い、期限
                            前償還日において本社債を期限前償還する旨を本社債
                            権者に通知した場合、当社は代替参照レートを決定し
                            ないものとする。
                         (ⅷ)本ホにおける用語の定義は、以下のとおりとする。
                         「代替参照レート移行事由」とは、以下の①ないし③のいず
                         れかまたは複数の事由をいう。
                           ① 6ヶ月ユーロ円ライボーの算出若しくは管理または
                             関連する運営者、当該運営者の監督当局、当該運営
                             者の破綻・解散処理当局若しくは当該運営者に対す
                             る破綻・解散処理権限を有する管轄裁判所が6ヶ月
                             ユーロ円ライボーの公表を他社に承継することなく
                             恒久的に中止する予定である旨または中止した旨を
                             公表した場合
                           ② 6ヶ月ユーロ円ライボーの算出若しくは管理または
                             関連する運営者の監督当局が、(A)6ヶ月ユーロ円
                             ライボーが金利指標性を失ったまたは将来の一定の
                             期日をもって金利指標性を失うこと及び金利指標性
                             が回復されないことを判断した旨を公表し、及び
                             (B)当該公表が、各種契約において規定された、
                             当該監督当局による6ヶ月ユーロ円ライボーの公表
                             中止前の宣言によって発効するフォールバック条項
                             を適用させるための契約上の条件を満たすこととな
                             ることを認識したうえでなされる旨を公表した場合
                           ③ 法令等(日本及び外国の法令、ガイドライン、監督
                             指針を含むがこれらに限られない。)または関連監
                             督当局等の公表文書若しくは声明に基づき、6ヶ月
                             ユーロ円ライボーを参照金利として決定された利率
                             により計算された金額を本社債の利息として支払う
                             ことが禁止された、または禁止されることとなった
                             場合
                         「関連監督当局等」とは、以下の①または②をいう。
                           ① 中央銀行、財務当局、金融当局若しくはライボー運
                             営機関の監督当局
                           ② 中央銀行、財務当局、金融当局若しくはライボー運
                             営機関の監督当局が主催する若しくは運営事務を司
                             る、若しくはその要請により設立される会議体(作
                             業部会、委員会及び勉強会を含む。)
                         「代替参照レート決定アドバイザー」とは、当社が自らの費
                         用負担により代替参照レートの決定権者として選任する債券
                         資本市場において活動する適切な金融知識を備えた定評ある
                         金融機関をいう。
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                         「フォールバック・レート」とは以下のものをいい、優先順
                         位は、以下に掲げる順とする。
                            ① 6ヶ月物のターム物RFR金利(スワップ)(下記に
                              定義する。)
                            ② オーバーナイトRFR複利(後決め)(下記に定義
                              する。)
                            ③ 関連監督当局等が推奨する指標
                            ④ 6ヶ月ユーロ円ライボーの代替指標として、ISDA
                              定義集(下記に定義する。)が定めるもの
                            ⑤ 代替参照レート決定アドバイザー(代替参照レー
                              ト決定アドバイザーが選任されていない場合には
                              当社)が選定する指標
                         「ターム物RFR金利(スワップ)」とは、日本円オーバーナイ
                         ト・インデックス・スワップに関する市場データに基づいて
                         構築される指標(またはその後継指標)で代替参照レート決
                         定アドバイザー(代替参照レート決定アドバイザーが選任さ
                         れていない場合には当社)が合理的に指定する情報ベンダー
                         等により公示されるものをいう。
                         「オーバーナイトRFR複利(後決め)」とは、支払われる利息
                         の対象期間の開始日から終了日までの実際の無担保コール
                         オーバーナイト物レートを日次複利で積み上げる方法(ただ
                         し、利息を支払うべき日に利息を支払うための実務上の調整
                         を含み、当該方法及び調整は、代替参照レート決定アドバイ
                         ザー(代替参照レート決定アドバイザーが選任されていない
                         場合には当社)が関連監督当局等による推奨内容またはその
                         時点における市場慣行を考慮のうえ決定する。)により算出
                         されたものとして代替参照レート決定アドバイザー(代替参
                         照レート決定アドバイザーが選任されていない場合には当
                         社)が合理的に指定する情報ベンダー等により公示される
                         レートをいう。
                         「ISDA定義集」とは、国際スワップ・デリバティブズ協会
                         (International        Swaps   and  Derivatives      Association、以下
                         「ISDA」という。)(または承継するその他の者)が公表し
                         ている2006年版ISDA定義集(その後の訂正及び補足書類を含
                         む。)またはその時々に公表される金利デリバティブに関す
                         る承継する定義集をいう。
                         「スプレッド調整」とは、6ヶ月ユーロ円ライボーを代替参照
                         レートで代替する結果として本社債権者に及ぶ経済的な不利
                         益または利益を、その状況において合理的な範囲で削減また
                         は除去するために、かかる代替参照レートの調整に必要とな
                         るスプレッド(正、負または零のいずれもあり得る。)また
                         はスプレッドを計算する計算式若しくは計算方法をいい、優
                         先順位は、以下に掲げる順とする。
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                            ① 代替参照レート決定アドバイザー(代替参照レー
                              ト決定アドバイザーが選任されていない場合には
                              当社)が、6ヶ月ユーロ円ライボーの代替参照
                              レートへの代替に関連して、関連監督当局等によ
                              り正式に推奨されていると認識または確認してい
                              ると判断するスプレッドまたはスプレッドを計算
                              する計算式若しくは計算方法
                            ② 上記①に規定する推奨がなされない場合(かかる
                              推奨に従ってスプレッドを算出することが実務上
                              困難な場合を含む。)、代替参照レート決定アド
                              バイザー(代替参照レート決定アドバイザーが選
                              任されていない場合には当社)が6ヶ月ユーロ円
                              ライボーを参照する債券資本市場取引において、
                              6ヶ月ユーロ円ライボーが代替参照レートに代替
                              された場合の市場慣行として使用されていると認
                              識または確認されていると判断するスプレッドま
                              たはスプレッドを計算する計算式若しくは計算方
                              法
                           ③ 上記②に規定する市場慣行として使用されている
                             ものが認識または確認されない場合、代替参照
                             レート決定アドバイザー(代替参照レート決定ア
                             ドバイザーが選任されていない場合には当社)
                             が、その時点における市場慣行を考慮のうえ、そ
                             の裁量により、合理的かつ適切であると判断する
                             スプレッドまたはスプレッドを計算する計算式若
                             しくは計算方法(6ヶ月ユーロ円ライボーの代替指
                             標としてISDA定義集において定められているもの
                             に適用されるスプレッド調整及び実務上取得可能
                             な一定期間における過去の6ヶ月ユーロ円ライボー
                             と代替参照レートの差の平均値または中央値を算
                             出する方法を含むが、これに限られない。)
                       ヘ 当社は、財務代理人に本号イないしニに定める利率確認事務
                         (本号イないしニに従って定められた利率の具体的な数値及
                         び利率の算出方法を確認する事務をいう。)を委託し、財務
                         代理人は利率決定日に当該利率を確認する。
                       ト 当社及び財務代理人はそれぞれその本店において、各利息計
                         算期間の開始日から5日以内(利息計算期間の開始日を含
                         み、東京における銀行休業日はこれに算入しない。)に、上
                         記により決定された本社債の利率を、その営業時間中、一般
                         の閲覧に供する。
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                      (3)任意停止
                       イ 利払の任意停止
                         当社は、ある利払日において、その裁量により、当該利払日
                         の12銀行営業日前までに、本社債権者及び財務代理人に対し
                         任意停止金額(下記に定義する。)の通知を行うことによ
                         り、当該通知にかかる利払日における本社債の利息の支払の
                         全部または一部を繰り延べることができる(当該繰り延べを
                         「任意停止」といい、任意停止により繰り延べられた利息の
                         未払金額を「任意停止金額」といい、任意停止がなければ当
                         該利息が支払われるはずであった利払日を「任意停止利払
                         日」という。以下同じ。)。なお、当該任意停止金額には、
                         任意停止利払日の翌日から任意停止金額の全額が弁済される
                         利払日までの間、当該任意停止利払日における別記「利率」
                         欄に定める利率による利息(以下「追加利息」という。)が
                         付される(なお、当該任意停止金額に関する追加利息に対す
                         る利息は生じない。)。
                       ロ 任意支払
                         当社は、ある利払日において、その裁量により、任意未払残
                         高の一部または全部を支払うことができる。当該支払は、弁
                         済される利払日時点の本社債権者に支払われる。
                       ハ 強制支払
                        (ⅰ)劣後株式への支払による強制支払
                         本号イの規定にかかわらず、ある利払日に関して、当該利
                         払日の直前利払日の属する月の第2銀行営業日(ただし、当
                         該利払日が初回の利払日の場合は払込期日の翌日)から当
                         該利払日の属する月の第2銀行営業日の前日までの期間にお
                         いて、以下の①または②の事由が生じた場合は、当社は、
                         当該利払日(以下「強制利払日」という。)または強制利
                         払日の直後の利払日に、当該強制利払日現在の任意未払の
                         残高(各本社債に関して、その時点において残存するすべ
                         ての任意停止金額及びこれに対する追加利息をいい、以下
                         「任意未払残高」という。)の全額を弁済するべく、営利
                         事業として実行可能(下記に定義する。)な限りの合理的
                         な努力を行うこととする。
                         ①当社が当社普通株式ならびに剰余金の配当及び残余財産
                          の分配を受ける権利に関して同順位証券(下記に定義す
                          る。)に劣後する当社が今後発行する当社普通株式以外
                          の株式(以下併せて「劣後株式」という。)に関する剰
                          余金の配当(会社法第454条第5項に定める中間配当及び
                          全額に満たない配当をする場合を含む。)を行う決議を
                          した場合または支払を行った場合
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                         ②当社が劣後株式の買入れまたは取得をする場合(ただ
                          し、以下の事由のいずれかによる場合を除く。)
                           (a)会社法第155条第8号ないし第13号に基づく事由
                           (b)会社法第192条第1項に基づく単元未満株主からの
                             買取請求
                           (c)会社法第469条第1項、第785条第1項、第797条第1
                              項または第806条第1項に基づく反対株主からの買
                              取請求
                           (d)会社法第116条第1項または第182条の4第1項に基づ
                             く反対株主からの買取請求
                           (e)会社法第135条第3項に対応するための会社法第163
                              条に基づく子会社からの取得
                           (f)その他当社が買取りを行うことが法令上義務づけ
                             られる事由
                           「営利事業として実行可能」とは、当社の証券(社債を
                           含む。)の発行若しくは募集または借入れに重大な障害
                           を生じさせない場合をいう。ただし、当該証券または借
                           入れに関して支払われ得る価格、利率または配当率を考
                           慮しない。
                           「同順位証券」とは、優先株式(下記に定義する。)及
                           び同順位劣後債務(下記に定義する。)をいう。
                           「優先株式」とは、当社の今後発行する株式であって、
                           剰余金の配当及び残余財産の分配を受ける権利に関して
                           当社普通株式に優先するものをいう。
                           「同順位劣後債務」とは、当社の債務であって、劣後支
                           払条件(別記((注)4.「劣後特約」)に定義する。)
                           と実質的に類似する当社の清算手続、破産手続、更生手
                           続若しくは再生手続または日本法によらないこれらに準
                           ずる手続における支払に関する条件及び権利を有し、そ
                           の利息にかかる権利及び償還または返済条件が、本社債
                           と実質的に同等のものまたは当社の財務状態及び業績に
                           応じて決定されるもの(本社債と同時に発行する第3回利
                           払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約
                           付)に基づく債務を含むが、これに限られない。)をい
                           う。
                        (ⅱ)同順位証券への支払による強制支払
                         本号イの規定にかかわらず、任意停止利払日から当該任意
                         停止利払日の直後の利払日の前日までの期間において同順
                         位証券に関する配当または利息が支払われたときは、当社
                         は、当該任意停止利払日の直後の利払日またはその次の利
                         払日に、当該任意停止利払日にかかる任意停止金額及びこ
                         れに対する追加利息を弁済するべく、営利事業として実行
                         可能な限りの合理的な努力を行うこととする。
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                       ニ 任意未払残高の支払
                        (ⅰ)当社は、利払日または償還日において任意未払残高の
                           一部または全部を支払う場合、弁済する当該利払日ま
                           たは償還日の12銀行営業日前までに、本社債権者及び
                           財務代理人に対し、支払う任意未払残高の金額(以下
                           「支払金額」という。)及び該当任意停止利払日の通
                           知を行う。その場合、支払われる金額は、各本社債権
                           者が各口座管理機関の各口座に保有する各本社債の金
                           額の総額に一通貨あたりの利子額を乗じて算出され
                           る。本(ⅰ)において「一通貨あたりの利子額」と
                           は、業務規程等に従い、支払金額を残存する本社債の
                           元金で除して得られる金額をいう。ただし、小数点以
                           下第13位未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨て
                           る。
                        (ⅱ)当社が、任意未払残高の一部を支払う場合、当該支払
                           は、最も早い任意停止利払日に発生した任意停止金額
                           及びこれに対する追加利息から順に充当される。その
                           場合、当社は、充当する当該任意停止金額及びこれに
                           対する追加利息の内訳を財務代理人に通知する。
                     2.利息の支払場所
                      社債権者が口座を開設する口座管理機関
    償還期限                2081  年(未定)月(未定)日(注)16.
                     1.償還金額
                      額面100円につき金100円(ただし、期限前償還の場合は、本欄第2
                      項第(2)号に定める金額による。)
                     2.償還の方法及び期限(注)16.
                      (1)満期償還
                       本社債の元金は、2081年(未定)月(未定)日(以下「満期償還
                       日」という。)に、任意未払残高の支払とともにその残存総額を
                       償還する。
                      (2)期限前償還
                       本項第(1)号の規定にかかわらず、当社は以下の場合におい
    償還の方法                   て、満期償還日前に本社債を償還することができる。
                       イ 当社の選択による期限前償還
                         当社は、2031年(未定)月(未定)日(以下「初回任意償還
                         日」という。)及び初回任意償還日以降の各利払日(以下初
                         回任意償還日と併せて「任意償還日」という。)において、
                         任意償還日に先立つ30銀行営業日以上60銀行営業日以下の期
                         間内に本社債権者及び財務代理人に対し事前の通知(撤回不
                         能とする。)を行うことにより、当社の選択により、その時
                         点で残存する本社債の全部(一部は不可)を、額面100円に
                         つき金100円の割合で、任意未払残高の支払とともに、期限
                         前償還することができる。
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                       ロ 税制事由による期限前償還
                         払込期日以降に税制事由(下記に定義する。)が生じ、かつ
                         継続している場合、当社は、当社が当該期限前償還のために
                         設定する日(以下「税制事由償還日」という。)に先立つ30
                         銀行営業日以上60銀行営業日以下の期間内に本社債権者及び
                         財務代理人に対し事前の通知(撤回不能とする。)を行うこ
                         とにより、当社の選択により、その時点で残存する本社債の
                         全部(一部は不可)を、(ⅰ)税制事由償還日が初回任意償
                         還日より前の日である場合には額面100円につき金101円の割
                         合で、(ⅱ)税制事由償還日が初回任意償還日以降の日であ
                         る場合には額面100円につき金100円の割合で、税制事由償還
                         日までの経過利息及び任意未払残高の支払とともに、当該税
                         制事由償還日に期限前償還することができる。
                         「税制事由」とは、日本の法令またはその運用若しくは解釈
                         により、当社に課される法人税の計算において本社債の利息
                         が法人税法第22条第3項に定める損金に算入されなくなる
                         等、当社にとって著しく不利益な税務上の取扱いがなされ、
                         当社の合理的な努力によってもこれを回避できないことをい
                         う。
                       ハ 資本性変更事由による期限前償還
                         払込期日以降に資本性変更事由(下記に定義する。)が生
                         じ、かつ継続している場合、当社は、当社が当該期限前償還
                         のために設定する日(以下「資本性変更事由償還日」とい
                         い、任意償還日、税制事由償還日と併せて「期限前償還日」
                         という。)に先立つ30銀行営業日以上60銀行営業日以下の期
                         間内に本社債権者及び財務代理人に対し事前の通知(撤回不
                         能とする。)を行うことにより、当社の選択により、その時
                         点で残存する本社債の全部(一部は不可)を、(ⅰ)資本性
                         変更事由償還日が初回任意償還日より前の日である場合には
                         額面100円につき金101円の割合で、(ⅱ)資本性変更事由償
                         還日が初回任意償還日以降の日である場合には額面100円に
                         つき金100円の割合で、資本性変更事由償還日までの経過利
                         息及び任意未払残高の支払とともに、当該資本性変更事由償
                         還日に期限前償還することができる。
                         「資本性変更事由」とは、信用格付業者(株式会社格付投資
                         情報センター、ムーディーズ・ジャパン株式会社及びS&P
                         グローバル・レーティング・ジャパン株式会社またはそれら
                         の格付業務を承継した者をいう。以下同じ。)のうち1社以
                         上より、各信用格付業者における本社債発行後の資本性評価
                         基準の変更に従い、本社債について、当該信用格付業者が認
                         める本社債の発行時点において想定されている資本性より低
                         いものとして取扱うことを決定した旨の公表がなされ、また
                         は、書面による通知が当社に対してなされたことをいう。
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                      (3)本社債の満期償還日または期限前償還日(以下併せて「償還
                         日」という。)が東京における銀行休業日にあたるときは、
                         前銀行営業日に繰り上げる。ただし、2031年                     (未定)    月 (未
                         定)  日までに償還される場合で当該日が東京における銀行休
                         業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日にこれを繰り
                         上げる。
                      (4)本社債の買入消却は、法令または業務規程等に別途定められ
                         る場合を除き、払込期日の翌日以降いつでもこれを行うこと
                         ができる。
                      (5)本社債の償還については、本項のほか、別記((注)4.
                         「劣後特約」)に定める劣後特約に従う。
                     3.償還元金の支払場所
                      別記「利息支払の方法」欄第2項に記載のとおり。
    募集の方法                一般募集
                     額面100円につき金100円とし、払込期日に払込金に振替充当する。申
    申込証拠金(円)
                     込証拠金には利息をつけない。
    申込期間                2021  年(未定)月(未定)日(注)16.
    申込取扱場所                別項引受金融商品取引業者の本店及び国内各支店
    払込期日                2021  年(未定)月(未定)日(注)16.
                     株式会社証券保管振替機構
    振替機関
                     東京都中央区日本橋茅場町二丁目1番1号
                     本社債には担保ならびに保証は付されておらず、また本社債のために
    担保
                     特に留保されている資産はない。
    財務上の特約                本社債には財務上の特約は付されていない。
    (注)1.信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付
         本社債について、当社は株式会社格付投資情報センター(以下「R&I」という。)からAの予備格付を2021年2月19
         日付で取得しており、また、R&IからAの本格付を2021年(未定)月(未定)日(本(注)16.)付で取得する予定
         である。なお、予備格付の付与以降にR&Iが入手する情報によっては、本格付が予備格付と異なる符号となる可能性
         がある。
         R&Iの信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定どおりに履行され
         る確実性(信用力)に対するR&Iの意見である。R&Iは信用格付によって、個々の債務等の流動性リスク、市場価値
         リスク、価格変動リスク等、信用リスク以外のリスクについて、何ら意見を表明するものではない。R&Iの信用格付
         は、いかなる意味においても、現在・過去・将来の事実の表明ではない。また、R&Iは、明示・黙示を問わず、提供
         する信用格付、またはその他の意見についての正確性、適時性、完全性、商品性、及び特定目的への適合性その他
         一切の事項について、いかなる保証もしていない。
         R&Iは、信用格付を行うに際して用いた情報に対し、品質確保の措置を講じているが、これらの情報の正確性等につ
         いて独自に検証しているわけではない。R&Iは、必要と判断した場合には、信用格付を変更することがある。また、
         資料・情報の不足や、その他の状況により、信用格付を取り下げることがある。
         利息・配当の繰り延べ、元本の返済猶予、債務免除等の条項がある債務等の格付は、その蓋然性が高まったとR&Iが
         判断した場合、発行体格付または保険金支払能力とのノッチ差を拡大することがある。
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         本社債の申込期間中に本社債に関してR&Iが公表する情報へのリンク先は、R&Iのホームページ(https://www.r-
         i.co.jp/rating/index.html)の「格付アクション・コメント」及び同コーナー右下の「一覧はこちら」をクリック
         して表示されるリポート検索画面に掲載される予定である。なお、システム障害等何らかの事情により情報を入手
         することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のとおり。
         R&I:電話番号03-6273-7471
       2.社債等振替法の適用
         本社債は社債、株式等の振替に関する法律(以下「社債等振替法」という。)の規定の適用を受けるものとし、同
         法第67条第1項の規定に基づき本社債の社債券は発行しない。
         ただし、社債等振替法第67条第2項に規定される場合には、本社債権者は当社に社債券を発行することを請求でき
         る。この場合、社債券の発行に要する費用は当社の負担とする。かかる請求により発行する社債券は無記名式利札
         付に限り、本社債権者は当該社債券を記名式とすることを請求することはできないものとし、その分割または併合
         は行わない。
       3.社債管理者の不設置
         本社債には会社法第702条ただし書に基づき、社債管理者は設置されておらず、本社債権者は本社債を管理し、また
         は債権の実現を保全するために必要な行為を行う。
       4.劣後特約
         当社は、劣後事由(下記に定義する。)の発生後すみやかに、本社債権者及び財務代理人に対して、劣後事由が発
         生した事実を通知する。劣後事由の発生後の当社の清算手続、破産手続、更生手続若しくは再生手続または日本法
         によらないこれらに準ずる手続において、各本社債権者は、各本社債につき、次の(ⅰ)及び(ⅱ)を合計した金
         額の、本社債に基づく劣後請求権(下記に定義する。)を有するものとし、当社はかかる金額を超えて各本社債権
         者に対する支払義務を負わないものとする。
           (ⅰ)劣後事由の発生日において当該本社債権者が保有する未償還の本社債の金額
           (ⅱ)同日における当該本社債に関する任意未払残高及び同日までの当該本社債に関する経過利息
         劣後請求権は、劣後支払条件(下記に定義する。)が成就した場合のみ発生し、かつ劣後事由の発生日において優
         先株式が存在する場合には、各本社債の同順位劣後債務残余財産分配額(下記に定義する。)の範囲でのみ、支払
         (配当を含む。)の対象となるものとする。
         「劣後事由」とは、以下のいずれかの事由が生じた場合をいう。
           (ⅰ)当社に対して、清算手続(会社法に基づく通常清算手続または特別清算手続を含む。)が開始された場合
           (ⅱ)管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、破産法の規定に基づく破産手続開始の決定をした場合
           (ⅲ)管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、会社更生法の規定に基づく更生手続開始の決定をした場
              合
           (ⅳ)管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、民事再生法の規定に基づく再生手続開始の決定をした場
              合
           (ⅴ)当社に対して日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続若しくは再生手続またはこれ
              らに準ずる手続が開始された場合
         「劣後請求権」とは、当社の清算手続、破産手続、更生手続若しくは再生手続または日本法によらないこれらに準
         ずる手続において各本社債権者が有する清算にかかる債権、破産債権、更生債権若しくは再生債権またはこれらに
         準ずる債権であって、本社債に基づくものをいう。
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         「劣後支払条件」とは、以下に該当する場合をいう。
           (ⅰ)当社の清算手続において、残余財産の株主への分配を開始する前に支払を受けまたは弁済される権利を有
              する当社の債権者が保有する債権にかかるすべての上位債務(下記に定義する。)が、会社法の規定に基
              づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           (ⅱ)当社の破産手続において、最後配当のために破産管財人により作成される配当表に記載されたすべての上
              位債務が、破産法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足(供託による
              場合を含む。)を受けた場合
           (ⅲ)当社の更生手続において、会社更生法に基づき最終的かつ確定的となった更生計画に記載されたすべての
              上位債務(当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。)が、かかる計画の条件に従い、全額
              支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           (ⅳ)当社の再生手続において、民事再生法に基づき最終的かつ確定的となった再生計画に記載されたすべての
              上位債務(当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。)が、かかる計画の条件に従い、全額
              支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           (ⅴ)当社に対する日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続若しくは再生手続またはこれ
              らに準ずる手続において、上記に準じて上位債務が全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満
              足を受けた場合
         「同順位劣後債務残余財産分配額」とは、劣後事由の発生日において優先株式が存在している場合に、本社債に関
         する当社の債務及びすべての同順位劣後債務が、それぞれ優先株式であったならば、当社の残余財産から各本社債
         権者に対して支払がなされたであろう金額と同額である、劣後請求権に関し支払われる額をいう。
         「上位債務」とは、本社債に関する当社の債務及び同順位劣後債務に関する当社の債務を除く、劣後債務を含むあ
         らゆる当社の債務をいう。
       5.上位債権者に対する不利益変更の禁止
         本社債要項の各条項は、いかなる意味においても上位債権者に対して不利益を及ぼす内容に変更されてはならず、
         そのような変更の合意はいかなる意味においても、またいかなる者に対しても効力を生じない。この場合に、上位
         債権者とは、当社に対し、上位債務にかかる債権を有するすべての者をいう。
       6.相殺禁止
         当社について破産手続開始の決定がなされ、かつ破産手続が継続している場合、更生手続開始の決定がなされ、か
         つ更生手続が継続している場合、再生手続開始の決定がなされた場合(ただし、再生手続開始の決定がなされた
         後、簡易再生の決定若しくは同意再生の決定が確定したとき、再生計画不認可の決定が確定したとき、再生手続開
         始決定の取消若しくは再生手続の廃止により再生手続が終了したとき、または再生計画取消の決定が確定したとき
         を除く。)、または日本法によらない清算手続、破産手続、更生手続若しくは再生手続またはこれらに準ずる手続
         が外国において行われている場合には、劣後支払条件が成就されない限りは、本社債権者は、当社に対して負う債
         務と本社債に基づく元利金の支払請求権を相殺してはならない。
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       7.財務代理人
       (1)当社は、株式会社三菱UFJ銀行(以下「財務代理人」という。)との間に2021年(未定)月(未定)日(本
          (注)16.)付オリックス株式会社第4回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)財務代理契
          約証書を締結し、本社債の発行代理人及び支払代理人(業務規程等に定義される発行代理人及び支払代理人をい
          う。)としての事務その他本社債に係わる事務を財務代理人に委託する。
       (2)財務代理人は、本社債権者に対していかなる義務または責任も負わず、また本社債権者との間にいかなる代理関
          係または信託関係も有していない。
       (3)財務代理人を変更する場合には、当社は予め本(注)9.に定める方法により本社債権者に通知する。
       8.期限の利益喪失
         本社債権者は、会社法第739条に基づく決議を行う権利を有さず、本社債に関する債務については、本社債要項の規
         定に基づき期限が到来する場合を除き、期限が繰り上げられまたは期限が到来するものではない。
       9.社債権者に対する通知の公告
         本社債に関して本社債権者に通知をする場合の公告は、法令に別段の定めがあるものを除き、当社の定款所定の電
         子公告によりこれを行うものとする。ただし、電子公告によることができない事故その他のやむを得ない事由が生
         じた場合は、当社の定款所定の新聞紙ならびに東京都及び大阪市において発行される各1種以上の新聞紙にこれを掲
         載する。ただし、重複するものがあるときは、これを省略することができる。
       10 .社債要項の公示
         当社は、その本店に本社債要項の謄本を備え置き、その営業時間中、一般の閲覧に供する。
       11 .社債要項の変更
       (1)本社債要項に定められた事項(ただし、別記「利息支払の方法」欄第1項第(2)号ホに関する事項、本(注)7.
          (1)、本(注)14.及び本(注)15.を除く。)の変更(本(注)5.の規定に反しない限度とする。)は、法
          令に定めがあるときを除き、社債権者集会の決議を要するものとし、当該決議に係る裁判所の認可を必要とす
          る。
       (2)裁判所の認可を受けた本(注)11.(1)の社債権者集会の決議は、本社債要項と一体をなすものとする。
       12 .社債権者集会に関する事項
       (1)本社債及び本社債と同一の種類(会社法第681条第1号に定める種類をいう。以下同じ。)の社債(以下「本種類
          の社債」という。)の社債権者集会は、一つの集会として開催される。
       (2)本種類の社債の社債権者集会は、当社がこれを招集するものとし、本種類の社債の社債権者集会の日の3週間前ま
          でに本種類の社債の社債権者集会を招集する旨及び会社法第719条各号所定の事項を公告する。
       (3)本種類の社債の社債権者集会は、東京都においてこれを行う。
       (4)本種類の社債の総額(償還済みの額を除く。)の10分の1以上にあたる本種類の社債を有する社債権者は、本種類
          の社債に関する社債等振替法第86条第3項に定める書面を当社に提示したうえ、本種類の社債の社債権者集会の目
          的である事項及び招集の理由を記載した書面を当社に提出して、本種類の社債の社債権者集会の招集を請求する
          ことができる。なお、当社が有する本種類の社債の金額は本種類の社債の総額に算入しない。
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       13 .追加発行
         当社は、随時、本社債権者(本社債の社債券が発行された場合は利札の所持人を含む。)の同意なしに、初回利払
         日及び払込金額を除く全ての事項(会社法施行規則第165条所定の各事項を含む。)において本社債と同じ内容の要
         項を有し、本社債と同一の種類の社債となる社債を追加発行することができる。
       14 .発行代理人及び支払代理人
         株式会社三菱UFJ銀行
       15 .元利金支払事務取扱に関する手数料
         当社は、本社債権者に対する元利金支払に関する事務(本社債権者に対する利子所得課税に係る所得税法・租税特
         別措置法その他関係法令の適用に関する事項の確認・管理及び直近上位機関への通知、社債権者に対する元利金支
         払に関する通知及び元利金の交付、地方税法に基づく道府県民税利子割の特別徴収事務等の全部または一部を主た
         る内容とする。)を行った者に対して、当社が定める手数料を支払う(当該手数料に賦課される消費税及び地方消
         費税は当社の負担とする。)。
       16 .未定事項については、需要状況を勘案したうえで、利率の決定日に決定する予定である。
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    2  【社債の引受け及び社債管理の委託】
    (訂正前)
     未定
    (訂正後)

    <オリックス株式会社第3回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)に関する情報>
    (1)【社債の引受け】
            引受人の氏名又は名称                            住所

     三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社                          東京都千代田区大手町一丁目9番2号

     大和証券株式会社                          東京都千代田区丸の内一丁目9番1号
     野村證券株式会社                          東京都中央区日本橋一丁目13番1号
     SMBC日興証券株式会社                          東京都千代田区丸の内三丁目3番1号
     みずほ証券株式会社                          東京都千代田区大手町一丁目5番1号
     ゴールドマン・サックス証券株式会社                          東京都港区六本木六丁目10番1号
                 計                        ―
    (注)元引受契約を締結する金融商品取引業者は上記を予定しておりますが、各引受人の引受金額、引受けの条件について
       は、利率の決定日に決定する予定です。
    (2)【社債管理の委託】

     該当事項はありません。
    <オリックス株式会社第4回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)に関する情報>

    (1)【社債の引受け】
            引受人の氏名又は名称                            住所

     大和証券株式会社                          東京都千代田区丸の内一丁目9番1号

     三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社                          東京都千代田区大手町一丁目9番2号
     野村證券株式会社                          東京都中央区日本橋一丁目13番1号
     SMBC日興証券株式会社                          東京都千代田区丸の内三丁目3番1号
     みずほ証券株式会社                          東京都千代田区大手町一丁目5番1号
     ゴールドマン・サックス証券株式会社                          東京都港区六本木六丁目10番1号
                 計                        ―
    (注)元引受契約を締結する金融商品取引業者は上記を予定しておりますが、各引受人の引受金額、引受けの条件について
       は、利率の決定日に決定する予定です。
    (2)【社債管理の委託】

     該当事項はありません。
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    3  【新規発行による手取金の使途】
    (2)【手取金の使途】
    (訂正前)
    設備資金(賃貸資産購入資金を含む)、割賦購入あっせん実行資金(立替払型及び債権譲渡型)、割賦販売実行資金、貸付資金、
    投融資資金、運転資金、借入金返済資金、有価証券の取得資金、短期社債償還資金及び社債償還資金に充当する予定でありま
    す。
    (訂正後)

    <オリックス株式会社第3回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)及びオリックス株式会社第4回利払繰
    延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)に関する情報>
    設備資金(賃貸資産購入資金を含む)、割賦購入あっせん実行資金(立替払型及び債権譲渡型)、割賦販売実行資金、貸付資金、

    投融資資金、運転資金、借入金返済資金、有価証券の取得資金、短期社債償還資金及び社債償還資金に充当する予定でありま
    す。
    なお、本社債発行による手取金については、当社が2016年5月30日に借入れたハイブリッドローン(劣後特約付ローン)総額
    940億円(トランシェA:600億円、トランシェB:340億円)のうち、2021年5月31日に繰上返済が可能となるトランシェAの返済
    資金に充当する予定であります。
    「第一部 証券情報」「第2 売出要項」の次に以下の内容を追加します。

    【募集又は売出しに関する特別記載事項】

    <オリックス株式会社第3回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)に関する情報>
    投資者の情報開示について

     本社債の購入を予定している投資者の名称、投資方針や検討状況、需要額・希望価格及び最終的な購入金額等の情報(個人
    情報は除く。)に関し、主幹事である三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社、大和証券株式会社、野村證券株式会
    社、SMBC日興証券株式会社、みずほ証券株式会社及びゴールドマン・サックス証券株式会社に対して投資者より情報開示
    にかかる不同意の申出がない限り、各主幹事を通じて、必要に応じて当社に開示、提供及び共有される予定であります。な
    お、当社は当該情報について、本社債の募集または発行に関する目的以外には使用しません。
    <オリックス株式会社第4回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)に関する情報>

    投資者の情報開示について

     本社債の購入を予定している投資者の名称、投資方針や検討状況、需要額・希望価格及び最終的な購入金額等の情報(個人
    情報は除く。)に関し、主幹事である大和証券株式会社、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社、野村證券株式会
    社、SMBC日興証券株式会社、みずほ証券株式会社及びゴールドマン・サックス証券株式会社に対して投資者より情報開示
    にかかる不同意の申出がない限り、各主幹事を通じて、必要に応じて当社に開示、提供及び共有される予定であります。な
    お、当社は当該情報について、本社債の募集または発行に関する目的以外には使用しません。
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    <オリックス株式会社第3回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)及びオリックス株式会社第4回利払繰
    延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)に関する情報>
    本社債の償還及び買入消却時の借り換えに関する制限について

     以下に記載される事項は本社債の証券情報の一部を形成せず、法的または契約上の義務は生じない。
     当社は、本社債の満期以前に本社債を償還または買入消却する場合は、S&Pグローバル・レーティング・ジャパン株式会

    社(以下「S&P」という。)または同社の格付業務を承継した者から本社債と同等の資本性が認定される商品により、本社
    債を借り換えることを想定している。
     以下の場合は、本社債の満期以前に本社債を償還または買入消却する場合、同等の資本性を有する商品によって借り換える
    ことを見送る可能性がある。
    (ⅰ)当該償還または買入消却により、当社の主要な財務健全性指標が2020年3月13日発行のオリックス株式会社第1回利払繰
       延条項・期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)及びオリックス株式会社第2回利払繰延条項・期限前償還条項付無
       担保社債(劣後特約付)発行時の基準時点(2019年12月末時点)と比べて悪化しない場合
    (ⅱ)S&Pによる当社への格付がA-以上であり、かつ、当該償還または買入消却によりこの水準を下回る懸念がない場合
    (ⅲ)(x)連続した12か月間において、本社債当初発行元本総額の10%未満または(y)連続した10年間において、本社債当
       初発行元本総額の25%未満の買入消却の場合
    (ⅳ)本社債が税制事由または資本性変更事由(S&Pによる資本性評価基準の変更による場合に限る。)により償還される
       場合
    (ⅴ)本社債にS&Pによる資本性(またはS&Pにより「資本性」と同義で用いられる用語をいう。以下同じ。)を付与さ
       れない場合
     なお、当社または当社の子会社が、少なくとも本社債の当初の資本性と等しいS&Pによる資本性を付与された証券を第三
    者の購入者へ売却することにより受領する発行純手取金は当該借り換えとして算入される。
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2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

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2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

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2017年1月23日

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