大和証券オフィス投資法人 有価証券報告書（内国投資証券） 第30期(令和2年6月1日－令和2年11月30日)

                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
    【表紙】
     【提出書類】                   有価証券報告書

     【提出先】                   関東財務局長
     【提出日】                   2021年２月17日
     【計算期間】                   第30期（自　2020年６月１日　至　2020年11月30日）
     【発行者名】                   大和証券オフィス投資法人
     【代表者の役職氏名】                   執行役員　宮本　聖也
     【本店の所在の場所】                   東京都中央区銀座六丁目２番１号
     【事務連絡者氏名】                   大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                         コーポレート本部　部長　千葉　貴志
     【連絡場所】                   東京都中央区銀座六丁目２番１号
     【電話番号】                   03-6215-9649
     【縦覧に供する場所】                   株式会社東京証券取引所
                         （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
                                  1/168














                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】
     １【投資法人の概況】
      （１）【主要な経営指標等の推移】
        ①　主要な経営指標等の推移
          期別        第21期    第22期    第23期    第24期    第25期    第26期    第27期    第28期    第29期    第30期
                  2016年    2016年    2017年    2017年    2018年    2018年    2019年    2019年    2020年    2020年
          決算年月
                   ５月    11月    ５月    11月    ５月    11月    ５月    11月    ５月    11月
     （１）営業成績
       営業収益        百万円
                   12,363    12,853    12,547    12,735    13,440    13,193    13,833    14,094    14,272    14,849
        うち賃貸事業収入        百万円
                   11,947    12,687    12,513    12,718    12,868    13,164    13,628    13,916    14,238    14,482
       営業費用        百万円
                    6,255    6,709    6,413    6,557    6,761    6,658    6,853    6,980    6,959    7,133
        うち賃貸事業費用        百万円
                    5,014    5,433    5,151    5,279    5,410    5,344    5,479    5,584    5,540    5,696
       営業利益        百万円
                    6,108    6,143    6,133    6,177    6,678    6,535    6,979    7,114    7,312    7,715
       経常利益        百万円
                    5,326    5,325    5,360    5,456    5,888    5,902    6,320    6,463    6,688    7,125
       当期純利益        百万円
                    5,250    5,324    5,359    5,455    5,887    5,901    6,320    6,462    6,687    7,124
     （２）財産等の状況（期末日現在）
       総資産額        百万円
                   476,690    483,450    483,730    483,173    467,040    479,212    485,636    486,030    487,212    488,570
       有利子負債額        百万円
                   206,300    204,300    204,300    204,300    188,950    198,950    204,450    204,450    204,450    204,450
       純資産額        百万円
                   247,720    256,517    256,560    256,796    253,676    254,124    254,460    254,892    255,127    255,511
       出資総額（純額）
               百万円
                   243,403    251,551    251,551    251,551    247,876    247,876    247,876    247,876    247,876    247,876
            （注２）
     （３）分配の状況
       分配総額        百万円
                    5,085    5,324    5,359    5,455    5,484    5,901    6,177    6,462    6,687    6,796
       配当性向
                ％    96.9    100.0    100.0    100.0     93.2    100.0     97.8    100.0    100.0     95.4
     （４）１口当たり情報
       発行済投資口の総口数         口
                   484,000    497,869    497,869    497,869    491,877    491,877    491,877    491,877    491,877    491,877
       １口当たり純資産額         円
                   511,818    515,230    515,317    515,790    515,730    516,641    517,324    518,203    518,681    519,462
       １口当たり分配金額         円
                   10,508    10,695    10,764    10,957    11,150    11,997    12,559    13,139    13,595    13,817
        うち１口当たり利益分
                円
                   10,508    10,695    10,764    10,957    11,150    11,997    12,559    13,139    13,595    13,817
        配金
        うち１口当たり利益超
                円
                     －    －    －    －    －    －    －    －    －    －
        過分配金
                                  2/168









                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          期別        第21期    第22期    第23期    第24期    第25期    第26期    第27期    第28期    第29期    第30期
                  2016年    2016年    2017年    2017年    2018年    2018年    2019年    2019年    2020年    2020年
          決算年月
                   ５月    11月    ５月    11月    ５月    11月    ５月    11月    ５月    11月
     （５）財務指標
       総資産経常利益率
                ％  1.1（2.3）    1.1（2.2）    1.1（2.2）    1.1（2.3）    1.2（2.5）    1.2（2.5）    1.3（2.6）    1.3（2.7）    1.4（2.7）    1.5（2.9）
          （注３、４）
       自己資本利益率
                ％  2.1（4.2）    2.1（4.2）    2.1（4.2）    2.1（4.2）    2.3（4.6）    2.3（4.6）    2.5（5.0）    2.5（5.1）    2.6（5.2）    2.8（5.6）
          （注４、５）
       １口当たり当期純利益
                円
                   10,847    10,800    10,764    10,957    11,882    11,997    12,848    13,139    13,595    14,484
            （注６）
       期末自己資本比率
                ％    52.0    53.1    53.0    53.1    54.3    53.0    52.4    52.4    52.4    52.3
       期末総資産有利子負債比
                ％    43.3    42.3    42.2    42.3    40.5    41.5    42.1    42.1    42.0    41.8
       率
       賃貸キャッシュ・フロー
       （ＮＯＩ）        百万円
                    8,659    9,003    9,132    9,207    9,230    9,553    9,962    10,157    10,536    10,612
            （注７）
     （６）その他参考情報
       投資物件数         件
                     50    53    54    54    55    58    59    59    60    60
       テナント数
                件
                    543    558    577    580    606    624    639    637    645    629
            （注８）
       総賃貸可能面積
                ㎡  328,027.44    336,722.04    338,436.22    338,377.31    340,144.07    360,958.95    364,375.19    364,787.57    366,336.34    363,740.62
       期末稼働率
                ％    98.7    97.7    97.7    98.2    99.0    98.9    97.1    99.1    99.5    98.9
            （注９）
       当期減価償却費        百万円
                    1,726    1,749    1,770    1,768    1,772    1,734    1,813    1,826    1,838    1,827
       当期資本的支出額        百万円
                    516    992    823    535    1,564    1,738     471    1,351     489    802
    （注１）営業収益等には、消費税等は含まれていません。
    （注２）出資総額から出資総額控除額を差し引いた金額を記載しております。
    （注３）総資産経常利益率＝経常利益÷｛（期首総資産額＋期末総資産額）÷２｝×100
    （注４）括弧内の数値は、年換算値を記載しています。なお、第21期及び第22期は運用日数183日により、第23期は運用
        日数182日により、第24期は運用日数183日により、第25期は182日により、第26期は183日により、第27期は182日
        により、第28期、第29期及び第30期は183日により算出しています。
    （注５）自己資本利益率＝当期純利益÷｛（期首純資産額＋期末純資産額）÷２｝×100
    （注６）１口当たり当期純利益は、次の期中平均投資口数により算出しています。
        第21期　484,000口、第22期　492,984口、第23期　497,869口、第24期　497,869口、第25期　495,505口、第26
        期　491,877口、第27期　491,877口、第28期　491,877口、第29期　491,877口、第30期　491,877口
    （注７）賃貸キャッシュ・フロー（ＮＯＩ）＝賃貸事業収入－賃貸事業費用＋当期減価償却費
    （注８）テナント数は、エンドテナントの数を記載しています。エンドテナントとは、事務所、店舗、住居及び倉庫に実
        際に入居している賃借人をいい、駐車場利用者は含みません（以下、別段の記載がない限り、本書において同じで
        す。）。なお、複数の建物にまたがって入居しているテナントについては、それぞれの建物毎に集計し、記載して
        います。
    （注９）期末稼働率＝総賃貸面積÷総賃貸可能面積×100
         なお、小数第２位以下を切り捨てて記載しています。
    （注10）上記の表中特段の記載のない限り、記載未満の数値について、金額は切り捨て、比率は四捨五入して記載してい
        ます。
                                  3/168







                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ②　当期の資産運用の経過
        （イ）本投資法人の主な推移
           大和証券オフィス投資法人（旧               ＤＡオフィス投資法人。以下「本投資法人」といいます。）は、投資信託
          及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号。その後の改正を含みます。以下「投信法」といいま
          す。）に基づき、大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社（旧株式会社ダヴィンチ・セレ
          クト。以下「資産運用会社」といいます。）を設立企画人として2005年７月11日に設立され、その後、2005年
          10月18日に公募による投資口の追加発行（99,600口）を実施し、翌日、株式会社東京証券取引所（以下「東京
          証券取引所」といいます。）不動産投資信託証券市場へ上場（銘柄コード8976）しました。
           上場時の合計取得金額は79,573百万円でしたが、物件の追加取得及びポートフォリオの入替え等により、
          2020年11月末日現在で464,878百万円となっております。
           本投資法人は、投資対象資産をオフィスビルに特化し、中でも東京都心に所在する概ね延床面積が2,000㎡
          以上のオフィスビルに重点を置いた明快なポートフォリオ構築方針の下、テナント満足度向上に努めることに
          より、将来にわたる安定的な収益の獲得と投資資産の持続的な成長を目指します。
        （ロ）投資環境と運用実績

          ａ．投資環境
            当期のわが国の経済は          、日本銀行による継続的な量的・質的金融緩和政策の下、2020年７～９月期の実質
           ＧＤＰ成長率(２次速報)は年率22.9％増と、新型コロナウイルス感染症の影響を受けて落ち込んだ前期から
           の反動で大きく伸びました。
            東京都心部のオフィスビルの賃貸市場は、空室率については2013年６月以降改善傾向が続いていました
           が、新型コロナウイルス感染症流行による景気の先行き不透明感等によりオフィスの集約や移転縮小に伴う
           解約等がみられ、空室率は2020年11月末時点で4.33％まで上昇しています。                                   オフィス賃料については、空室
           率の改善傾向に伴い、小幅ながら上昇が継続していましたが、2020年７月をピークに軟調な動きとなってい
           ます。
            オフィスビルの売買市場については、金融機関の積極的な融資姿勢が継続する中、不動産会社、ファンド
           （Ｊ－ＲＥＩＴを含みます。）及び海外投資家による高い物件取得意欲が継続しており、新型コロナウイル
           ス感染症による大きな影響は出ていませんが、今後の動向については注視が必要です。
          ｂ．運用実績

            当期において、本投資法人は、巡航ＥＰＳ（物件売却益を控除したＥＰＳ（１口当たり当期純利益）をい
           います。）を中長期にわたり成長させるため、物件の取得により収益の向上を目指す「外部成長」並びに既
           存物件の利益の最大化を目指す「内部成長」に引き続き取り組みました。
            外部成長においては、2020年11月に、本投資法人として初の開発プロジェクトの開発用地として「日本橋
           馬喰町一丁目開発用地」（取得価格3,775百万円）を取得しました。また、2020年11月に、「Ｄａｉｗａ新
           橋510ビル」（譲渡価格2,530百万円）の譲渡を実施しました。これにより、当期末（2020年11月30日現在）
           における本投資法人の運用資産は、物件総数60物件、取得価格合計464,878百万円となりました。
            内部成長においては、既存テナントとのリレーション強化による内部増床ニーズの取込み、賃貸仲介会社
           並びにプロパティ・マネジメント会社との連携強化等、積極的なリーシングを実施しました。これにより、
           当期末（2020年11月30日現在）の稼働率は98.9％となりました。
         （ハ）資金調達の概要

          ａ．借入金返済資金の調達
            本投資法人は、当期において、借入金の返済資金に充当するため、以下の借入れ及び投資法人債の発行を
           行いました。
           （ⅰ）2020年８月31日に返済期限が到来した株式会社三井住友銀行、株式会社三菱ＵＦＪ銀行、株式会社関
             西みらい銀行及び株式会社武蔵野銀行からの借入金総額7,600百万円の返済資金として、同日に同行よ
             り同額の借入れを行いました。
           （ⅱ）   2021年１月29日に返済期限の到来する短期借入金総額5,000百万円の返済資金の一部として、2020年
             ９月11日に第７回無担保投資法人債1,500百万円及び第８回無担保投資法人債2,400百万円を、グリーン
             ファイナンス・フレームワークに基づき発行されるグリーンボンドとして発行しました。
           （ⅲ）2020年11月30日に返済期限が到来した株式会社三井住友銀行、株式会社日本政策投資銀行、株式会社
             新生銀行、みずほ信託銀行株式会社及び株式会社東日本銀行からの借入金総額9,000百万円の返済資金
             として、同日に同行より同額の借入れを行いました。
                                  4/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
            なお、2020年９月30日に、株式会社三井住友銀行、株式会社三菱ＵＦＪ銀行、株式会社みずほ銀行及び三
           井住友信託銀行株式会社から借入れた短期借入金総額5,000百万円のうち3,900百万円を、期限前弁済しまし
           た。
            また、当期中において、22,100百万円の変動金利借入金に対し、将来の金利上昇リスクをヘッジするため
           に支払金利を固定化する金利スワップ契約を締結しました。
           ｂ．当期末の有利子負債の状況

            上記の結果、当期末（2020年11月30日現在）の有利子負債残高は総額204,450百万円（短期借入金3,600百
           万円、長期借入金191,850百万円及び投資法人債9,000百万円）となりました。長期借入金のうち１年以内に
           返済期限が到来するものが24,200百万円あります。
            当期末における有利子負債の平均残存期間は4.0年となりました。
           　当期中の借入一覧

                             借入金額                          借入期間
                 借入先                   借入日         返済期限
                            （百万円）                           （年）
                               2,000                          10.0
           株式会社関西みらい銀行                        2020年８月31日          2030年８月30日
                               1,000                          10.0
           株式会社武蔵野銀行                        2020年８月31日          2030年８月30日
                               1,600                           7.0
           株式会社三井住友銀行                        2020年８月31日          2027年８月31日
                               1,500                           7.0
           株式会社三菱ＵＦＪ銀行                        2020年８月31日          2027年８月31日
                               1,500                           1.0
           株式会社三菱ＵＦＪ銀行                        2020年８月31日          2021年８月31日
                               2,000                           8.0
           株式会社三井住友銀行                        2020年11月30日          2028年11月30日
                               2,000                           8.0
           株式会社新生銀行                        2020年11月30日          2028年11月30日
                               1,000                           8.0
           株式会社日本政策投資銀行                        2020年11月30日          2028年11月30日
                               3,000                           6.5
           みずほ信託銀行株式会社                        2020年11月30日          2027年５月31日
                               1,000                           0.2
           株式会社東日本銀行                        2020年11月30日          2021年２月26日
           　第７回、第８回無担保投資法人債の内容

                             発行総額                           利率
               投資法人債の名称                      発行日         償還期限
                            （百万円）                           （％）
           第７回無担保投資法人債                    1,500    2020年９月11日          2025年９月11日            0.310
           第８回無担保投資法人債                    2,400    2020年９月11日          2030年９月11日            0.600
                                  5/168










                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
           　なお、当期末（2020年11月30日現在）の金融機関毎の借入残高は以下のとおりです。
                                       当期末（百万円）           比率（％）（注）
                      借入先
                                             39,900            20.41
           株式会社三井住友銀行
                                             23,700            12.13
           三井住友信託銀行株式会社
                                             21,750            11.13
           株式会社日本政策投資銀行
                                             20,700            10.59
           株式会社三菱ＵＦＪ銀行
                                             19,600            10.03
           株式会社みずほ銀行
                                             14,000            7.16
           株式会社新生銀行
                                             12,500            6.40
           株式会社りそな銀行
                                             9,500            4.86
           みずほ信託銀行株式会社
                                             6,500            3.33
           株式会社福岡銀行
                                             5,000            2.56
           株式会社関西みらい銀行
                                             3,000            1.53
           株式会社西日本シティ銀行
                                             3,000            1.53
           株式会社七十七銀行
                                             3,000            1.53
           農林中央金庫
                                             2,500            1.28
           株式会社群馬銀行
                                             2,000            1.02
           株式会社武蔵野銀行
                                             2,000            1.02
           東京海上日動火災保険株式会社
                                             2,000            1.02
           株式会社山口銀行
                                             1,300            0.67
           日本生命保険相互会社
                                             1,000            0.51
           株式会社東日本銀行
                                             1,000            0.51
           株式会社百五銀行
                                             1,000            0.51
           株式会社山梨中央銀行
                                              300           0.15
           太陽生命保険株式会社
                                              200           0.10
           富国生命保険相互会社
                                            195,450            100.00
                      合　計
           （注）比率は小数第３位を四捨五入して記載しています。
          ｃ．格付の状況

            当期末（2020年11月30日現在）における本投資法人の格付の状況は、以下のとおりです。
                     信用格付業者                    格付内容          格付の方向性
                                         ＡＡ－
           株式会社格付投資情報センター                                         安定的
                                          ＡＡ
           株式会社日本格付研究所                                         安定的
          ｄ．発行登録の状況

           　本投資法人は、2019年８月７日に投資法人債に係る発行登録書を提出しております。その概要は以下のと
           おりです。なお、本書の提出日現在の発行可能額は931億円です。
                          投資法人債（短期投資法人債を除く。）
               発行予定額          100,000百万円
              発行予定期間          2019年８月15日から2021年８月14日まで
                         特定資産の取得資金、借入金の返済資金、投資法人債（短期投資法人債を含
               資金使途         む。）の償還資金、敷金・保証金の返還資金、修繕等の支払資金及び運転資
                         金等
        （ニ）業績及び分配の概要

           上記の運用の結果、本投資法人の当期の実績は、営業収益                           14,849   百万円、営業利益        7,715   百万円、経常利益
          7,125   百万円、当期純利益は          7,124   百万円となりました。
           分配金につきましては、投資法人に係る課税の特例（租税特別措置法（昭和32年法律第26号。その後の改正
          を含みます。以下「租税特別措置法」といいます。）第67条の15）の適用により、利益分配金相当額が損金算
          入されることを企図して           います。その上で、「特定の資産の買換えの場合の課税の特例」（租税特別措置法第
          65条の７）の適用による328,482,467円を圧縮積立金とし、当期未処分利益から圧縮積立金繰入額を控除した
          残額の全額（投資口１口当たりの分配金が１円未満となる端数部分を除いた金額）を分配することとし、この
          結果、投資口１口当たりの分配金を13,817                   円としました。
                                  6/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ③　次期の見通し
        （イ）投資環境
           わが国経済の先行きは、日本銀行による金融緩和が継続する中で、良好な雇用環境や所得環境の改善を背景
          とす  る個人消費の堅調な推移等を通じて、景気拡大を継続していくことが期待されてきましたが、引き続き、
          潜在成長率を下回る低空飛行を続ける公算が大きいと見ています。また、新型コロナウイルス感染症の世界的
          な感染拡大の長期化により、わが国経済が減速する可能性があるため、注意を要すると考えられます。
           東京オフィスビルの賃貸市場は、新型コロナウイルス感染症を契機としたオフィスの集約及び移転に伴う縮
          小により空室率の上昇と都心部を中心とした緩やかな賃料下落が見られており、今後の動向については注視が
          必要です。
           オフィスビルの売買市場は、良好な資金調達環境等を背景に、海外の投資家や不動産会社及びファンド
          （Ｊ－ＲＥＩＴを含みます。）による物件取得意欲が引き続き高い状況を継続するものと考えられます。し
          かしながら、新型コロナウイルス感染症流行下における景気動向の変化等が今後の売買市場動向に影響を与
          える可能性があります。
        （ロ）今後の運用方針及び対処すべき課題

          ａ．既存物件の運用戦略
            オフィス市況のマクロ動向としては、新型コロナウイルス感染症の長期化の影響もあり、空室率が上昇し
           ていることから短期的には東京を中心にオフィス市況は一時的に弱含むものと予想されますが、中長期的に
           は本社機能を都心部に置きたい底堅い需要等があることから、都心部のプライム立地は安定したマーケット
           が継続すると思われます。今後は、働き方や働く場所の多様化に伴い企業毎にオフィスに求めるニーズが変
           化すると考えられるため、従業員の生産性を高めることができ、時代や環境に応じたニーズに対応できる優
           良オフィスになるべく建物競争力の維持向上が今後の課題と捉え、引き続き、                                    以下の方針で運営管理をして
           まいります。
           （ⅰ）稼働率の維持及び向上
             既存テナントには建物設備、管理のクオリティを向上していくことにより、退去リスクの低減を図り
            ます。また、新規テナントにはマーケットに積極的に介入していくことにより、テナントニーズの把握
            を強化することで、より満足度の高いサービスを提供し、稼働率の維持及び向上に努めます。
           （ⅱ）収益性の維持及び向上
             既存テナントとの良好な関係を更に強化するとともに、マーケット環境を見極め、新規テナントの
            ニーズを積極的に取り込み、中長期にわたる安定収益の確保を目指します。
           （ⅲ）運営管理コストのコントロール
             積極的な外部成長の実現により得られたスケールメリットを最大限活用した効率的な運営管理の実施
            や計画工事の精査により、満足度の高いオフィス環境の維持を前提とした運営管理コストのコントロー
            ルに努めます。
          ｂ．新規物件の投資戦略

            本投資法人は、資産取得の環境や資金調達の状況とのバランスを取りつつ、多様な外部成長戦略により延
           床面積が概ね2,000㎡以上のオフィスビルに投資を行います。投資対象エリアは、原則として、東京都内を
           中心に検討を行いますが、地域分散投資の視点で東京都以外の都市においても競争力を有する物件への投資
           を検討します。
            パイプラインとしては、独自情報ルートの拡大の他、引き続き、資産運用会社及びスポンサーグループと
           の連携を強化し、グループの顧客・取引先網等の広範なネットワークを活用し、不動産売買マーケットの情
           報を積極的に収集し、投資基準に適合する物件の探索を行ってまいります。
            なお、当期においては          、東京都内に所在する「日本橋馬喰町一丁目開発用地」を取得いたしました。当該
           取得は、本投資法人として初の開発プロジェクトとなるもので、ポートフォリオの若返りとともに中長期的
           な収益性の向上の実現が見込まれるプロジェクトであると位置づけております。本投資法人は、今後もこう
           した開発プロジェクトの検討の可能性について慎重に見極めつつ、上記のような投資戦略に則った物件の取
           得に努めます。
                                  7/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｃ．財務戦略
           　本投資法人は、下記を基本的な内容とする、規律ある財務運営を行ってまいります。
           （ⅰ）   原則として、総資産有利子負債比率は、鑑定評価額ベースの有利子負債比率等も考慮の上、40％から
             50％を上限の範囲とするレバレッジコントロールを行います。
           （ⅱ）原則として、１決算期間中に返済期日が到来する有利子負債につき300億円を上限の目安とする期日
             分散を行います。
           （ⅲ）原則として、借入残高に対する長期借入れの比率は70％を下限の目安とします。
           （ⅳ）国内金融機関を中心として、レンダーの多様化を行います。
           （ⅴ）資金管理規程に基づき、支払分配金相当額等の必要資金を運転資金と区分管理することで財務基盤の
             安定性を維持します。
        （ハ）決算後に生じた重要な事実

          本投資法人は、2020年12月23日付で、下記のとおり、不動産信託受益権を譲渡しました。
            譲渡資産の概要

             資産の名称            Ｄａｉｗａ京橋ビル
             譲渡資産            国内不動産を信託する信託受益権
                         4,200百万円
             譲渡価格
                         （固定資産税、都市計画税の精算金及び消費税等を除きます。）
             契約締結日            2020年12月23日
             譲渡日            2020年12月23日
             譲渡先            非開示（注）
            （注）譲渡先は国内法人ですが、譲渡先から同意を得られていないため、開示しておりません。
                                  8/168













                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （２）【投資法人の目的及び基本的性格】
        ①　投資法人の目的及び基本的性格
          本投資法人は、将来にわたって安定的な収益の獲得と運用資産の持続的な成長を図り、投資主利益の最大化を
         目指します。本投資法人は、運用資産を、主として不動産等資産（投資信託及び投資法人に関する法律施行規則
         （平成12年総理府令第129号。以下「投信法施行規則」といいます。）に定めるものをいいます。以下同じで
         す。）のうち不動産、不動産の賃借権、地上権及びこれらの資産のみを信託する信託の受益権に対する投資とし
         て運用するものとし、後記「２               投資方針     （２）    投資対象     ①  投資対象とする資産の種類」に記載する不動産
         等（後記「２       投資方針     （２）    投資対象     ①  投資対象とする資産の種類             (イ)   不動産等」に列挙される資産を
         いいます。以下同じです。）及び不動産対応証券（後記「２                            投資方針     （２）    投資対象     ①  投資対象とする資
         産の種類     (ロ)   不動産対応証券」に列挙される資産をいいます。以下同じです。）等に投資します（規約第28条
         及び規約別紙１「資産運用の対象及び方針                    資産運用の対象」）。
        ②　投資法人の特色

          本投資法人は、投信法に基づき、資産を主として不動産等資産に対する投資として運用することを目的としま
         す。本投資法人は、投資主の請求による投資口の払戻しが認められないクローズド・エンド型です。本投資法人
         の資産運用は、金融商品取引業者（投資運用業者）である資産運用会社に全て委託してこれを行います。
         （注）株式等の取引に係る決済の合理化を図るための社債等の振替に関する法律等の一部を改正する法律（平成

           16年法律第88号。その後の改正を含みます。以下「決済合理化法」といいます。）の施行日である2009年１
           月５日以降、本投資法人の発行する投資口は、いわゆる「電子化」が行われ、振替投資口（社債、株式等の
           振替に関する法律（平成13年法律第75号。その後の改正を含みます。以下「社債株式等振替法」といいま
           す。）第226条第１項に定める意味を有します。以下同じです。）となりました。振替投資口については、
           本投資法人は投資証券を発行することができず、権利の帰属は振替口座簿の記載又は記録により定まります
           （社債株式等振替法第226条、第227条）。なお、以下では、本投資法人が発行する投資証券（以下「本投資
           証券」といいます。）についての記載は、文脈上別異に解すべき場合を除き、振替投資口を含むものとしま
           す。
            また、本投資法人は、本投資法人が発行する投資法人債につき、社債株式等振替法に基づく一般債振替制
           度において株式会社証券保管振替機構（以下「保管振替機構」といいます。）が取り扱うことに同意してお
           り、本投資法人の発行する投資法人債は振替投資法人債（社債株式等振替法第116条に定める意味を有しま
           す。以下同じです。）となっております。なお、以下では、本投資法人が発行する投資法人債券（以下「本
           投資法人債券」といいます。）についての記載は、文脈上別異に解すべき場合を除き、振替投資法人債を含
           むものとします。
        ③　投資ビークルへの投資を通じた資産の運用

          本投資法人は、不動産又は不動産を主な信託財産とする信託の受益権を運用資産とする匿名組合出資持分、及
         び不動産又は不動産を主な信託財産とする信託の受益権を特定資産とする特定目的会社の優先出資証券に投資す
         ることがあります。
                                  9/168








                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （３）【投資法人の仕組み】
        ①　本投資法人の仕組図(本書の提出日現在）
          ①　資産運用委託契約／機関運営に係る一般事務委託契約











          ②　一般事務委託契約／資産保管委託契約
          ③　投資主名簿等管理人委託契約／特別口座の管理に関する契約
          ④　スポンサー・サポート契約
          ⑤　財務代理契約
      （注）本投資法人の特定関係法人（特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令（平成５年大蔵省令第22号。その

         後の改正を含みます。）第12条第３項に定める特定関係法人をいいます。）は、株式会社大和証券グループ本社
         （以下「大和証券グループ本社」といいます。）です。
                                 10/168






                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ②　本投資法人及び本投資法人の関係法人の運営上の役割、名称及び関係業務の概要
          運営上の役割             名称                  関係業務の概要
        投資法人           大和証券オフィス            　規約に基づき、投資主より払い込まれた資金等を、不動産等
                   投資法人            及び不動産対応証券に投資することにより運用を行います。
        資産運用会社           大和リアル・エステー            　本投資法人との間で2005年７月11日付の資産運用委託契約を
        ／機関運営に係る           ト・アセット・マネジ            締結しています。
        一般事務受託者           メント株式会社            　投信法上の資産運用会社として、同契約に基づき、本投資法
                               人の規約に定める資産運用の対象及び方針に従い、資産の運用
                               に係る業務を行います（投信法第198条第１項）。
                               　資産運用会社に委託された業務の内容は、①本投資法人の資
                               産の運用に係る業務、②本投資法人の資金調達に係る業務、③
                               本投資法人への報告業務及び④その他本投資法人が随時委託す
                               る上記①から③に関連し又は付随する業務（本投資法人の役員
                               会に出席して報告を行うことを含みます。）です。
                               　また、本投資法人との間で2011年７月11日付の機関運営に係
                               る一般事務委託契約を締結しています。
                               　投信法上の一般事務受託者として、同契約に基づき、機関運
                               営に係る一般事務を行います（投信法第117条第４号）。
        一般事務受託者           三井住友信託銀行            　本投資法人との間で2011年７月11日付の一般事務委託契約及
        ／資産保管会社           株式会社            び資産保管委託契約をそれぞれ締結しています。
                               　投信法上の一般事務受託者（投信法第117条第５号及び第６
                               号）として、一般事務委託契約に基づき、本投資法人の①計算
                               に関する事務、②会計帳簿の作成に関する事務、③納税に関す
                               る事務を行います。
                               　また、投信法上の資産保管会社として、資産保管委託契約に
                               基づき、本投資法人の保有する資産の保管に係る業務を行いま
                               す（投信法第208条第１項)。
        投資法人債に係る           株式会社三井住友銀行            　本投資法人との間で第４回無担保投資法人債（特定投資法人
        一般事務受託者                      債間限定同順位特約付）（以下「第４回投資法人債」といいま
                               す。）に係る2014年９月５日付、第５回無担保投資法人債（特
                               定投資法人債間限定同順位特約付）（以下「第５回投資法人
                               債」といいます。）に係る2019年９月５日付及び第７回無担保
                               投資法人債（特定投資法人債間限定同順位特約付）（グリーン
                               ボンド）（以下「第７回投資法人債」といいます。）に係る
                               2020年９月４日付の財務代理契約を締結しています。
                               　投信法上の一般事務受託者として、①投資法人債の発行代理
                               人事務、②投資法人債権者に対する利息又は償還金の支払代理
                               人事務、③投資法人債権者の権利行使に関する請求その他の投
                               資法人債権者からの申出の受付事務並びに④投資法人債原簿の
                               作成及び備置きその他の投資法人債原簿に関する事務を行いま
                               す（投信法第117条第２号、第３号及び第６号）。
        投資法人債に係る           三井住友信託銀行            　本投資法人との間で第６回無担保投資法人債（特定投資法人
        一般事務受託者           株式会社            債間限定同順位特約付）（以下「第６回投資法人債」といいま
                               す。）に係る2019年９月５日付の財務代理契約を締結していま
                               す。
                               　投信法上の一般事務受託者として、①投資法人債の発行代理
                               人事務、②投資法人債権者に対する利息又は償還金の支払代理
                               人事務、③投資法人債権者の権利行使に関する請求その他の投
                               資法人債権者からの申出の受付事務並びに④投資法人債原簿の
                               作成及び備置きその他の投資法人債原簿に関する事務を行いま
                               す（投信法第117条第２号、第３号及び第６号）。
                                 11/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          運営上の役割             名称                  関係業務の概要
        投資法人債に係る           株式会社三菱ＵＦＪ            　本投資法人との間で第８回無担保投資法人債（特定投資法人
        一般事務受託者                       債間限定同順位特約付）（グリーンボンド）（以下「第８回投
                   銀行
                               資法人債」といいます。）に係る2020年９月４日付の財務代理
                               契約を締結しています。
                               　投信法上の一般事務受託者として、①投資法人債の発行代理
                               人事務、②投資法人債権者に対する利息又は償還金の支払代理
                               人事務、③投資法人債権者の権利行使に関する請求その他の投
                               資法人債権者からの申出の受付事務並びに④投資法人債原簿の
                               作成及び備置きその他の投資法人債原簿に関する事務を行いま
                               す（投信法第117条第２号、第３号及び第６号）。
        投資主名簿等管理           三井住友信託銀行            　本投資法人との間で2009年１月26日付の投資主名簿等管理人
        人／特別口座管理機           株式会社            委託契約及び同日付の特別口座の管理に関する契約を締結して
        関                       います。
                               　投信法上の一般事務受託者（投信法第117条第２号、第３号
                               及び第６号。但し、投資法人債に関する事務を除きます。）と
                               して、投資主名簿等管理人委託契約に基づき、①投資主名簿の
                               作成、管理及び備置に関する事務、②投資主名簿への記録、投
                               資口の質権の登録又はその抹消に関する事務、③募集投資口の
                               発行に関する事務、④投資主に対して分配をする金銭の支払に
                               関する事務並びに⑤投資主の権利行使に関する請求その他投資
                               主からの申出の受付に関する事務等を行います。
                               　また、社債株式等振替法に基づく特別口座管理機関として、
                               振替口座簿の作成・管理及び備置に関する事務等を行います。
        特定関係法人           株式会社            　大和証券グループ本社は、資産運用会社の親会社（財務諸表
        ／サポート提供会社           大和証券グループ本社            等の用語、様式及び作成方法に関する規則（昭和38年大蔵省令
                               第59号。その後の改正を含みます。）第８条第３項に規定する
                               親会社をいいます。）です。
                               　資産運用会社との間で2009年６月17日付のスポンサー・サ
                               ポート契約を締結しています。本投資法人の持続的かつ安定的
                               な成長を図ることを目的として、資産運用会社への物件等の情
                               報その他の資産運用会社の運営に関連する情報で、大和証券グ
                               ループ本社が資産運用会社又は本投資法人にとって有用である
                               と判断する情報を随時提供し、資産運用会社の人材確保への協
                               力及びブリッジファンドの組成等への協力を行います。
                               　また、本投資法人との間で広告物掲出に関する契約及びこれ
                               に付随する契約を締結しており、本投資法人の保有物件におい
                               て広告物を掲出し、本投資法人に掲出料を支払っています。
                                 12/168







                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （４）【投資法人の機構】
        ①　投資法人の統治に関する事項
          本投資法人の執行役員は１人以上、監督役員は２人以上（但し、執行役員の数に１を加えた数以上としま
         す。）とされています（規約第17条）。
          本書の提出日現在、本投資法人の機関は、投資主により構成される投資主総会に加えて、執行役員１人、監督
         役員２人、全ての執行役員及び監督役員を構成員とする役員会並びに会計監査人により構成されています。
        （イ）投資主総会
           投信法又は規約により定められる本投資法人に関する一定の事項は、投資主により構成される投資主総会に
          て決定されます。投資主総会の決議は、法令又は規約に別段の定めがある場合を除き、出席した投資主の議決
          権の過半数をもって行います（規約第11条）が、規約の変更（投信法第140条）等、一定の重要事項について
          は、発行済投資口の過半数に当たる投資口を有する投資主が出席し、その議決権の３分の２以上による決議
          （以下「特別決議」といいます。）を経なければなりません（投信法第93条の２第２項）。但し、投資主が投
          資主総会に出席せず、かつ、議決権を行使しないときは、当該投資主は、その投資主総会に提出された議案
          （複数の議案が提出された場合において、これらのうちに相反する趣旨の議案があるときは、当該議案のいず
          れをも除きます。）について賛成するものとみなします（投信法第93条第１項、規約第14条第１項）。
           本投資法人の資産運用の対象及び方針は、本投資法人の規約に定められています（規約第６章「資産運用の
          対象及び方針」及び規約別紙１）。かかる規約中に定められた資産運用の対象及び方針を変更する場合には、
          上記のとおり投資主総会の特別決議による規約の変更が必要となります。
           本投資法人の投資主総会は、その開催場所を東京都23区内として開催されます（規約第９条第１項）。
           また、本投資法人は、資産運用会社との間で資産運用委託契約を締結し、本投資法人の資産の運用に係る業
          務を委託しています。資産運用会社が資産運用委託契約を解約するためには本投資法人の同意を得なければな
          らず、執行役員は、かかる同意を与えるためには原則として、投資主総会の承認を得ることが必要となります
          （投信法第205条）。また、本投資法人が資産運用委託契約を解約する場合にも原則として投資主総会の決議
          が必要です（投信法第206条第１項）。
        （ロ）執行役員、監督役員及び役員会

           執行役員は、本投資法人の業務を執行するとともに、本投資法人を代表して本投資法人の業務に関する一切
          の裁判上又は裁判外の行為を行う権限を有しています（投信法第109条第１項、同条第５項、会社法（平成17
          年法律第86号。その後の改正を含みます。以下「会社法」といいます。）第349条第４項）。但し、資産運用
          会社からの資産運用委託契約の解約への同意、投資主総会の招集、一般事務受託者への事務委託、資産運用委
          託契約又は資産保管委託契約の締結その他投信法に定められた一定の職務執行については、役員会の承認を得
          なければなりません（投信法第109条第２項）。監督役員は、執行役員の職務の執行を監督する権限を有して
          います（投信法第111条第１項）。また、役員会は、一定の職務執行に関する上記の承認権限を有する（投信
          法第109条第２項）ほか、投信法及び規約に定める権限並びに執行役員の職務執行を監督する権限を有してい
          ます（投信法第114条第１項）。役員会の決議は、法令又は規約に別段の定めがある場合を除き、議決に加わ
          ることができる構成員の過半数が出席し、その過半数の議決をもって行います（投信法第115条第１項、会社
          法第369条第１項、規約第22条）。
           投信法の規定（投信法第115条第１項、会社法第369条第２項）において、決議について特別の利害関係を有
          する執行役員及び監督役員は決議に参加することができないことが定められています。
           執行役員又は監督役員は、その任務を怠ったときは、本投資法人に対し、これによって生じた損害を賠償す
          る責任を負います（投信法第115条の６第１項）が、本投資法人は、投信法の規定（投信法第115条の６第７
          項）により、規約をもって、当該執行役員又は監督役員が職務を行うにつき善意でかつ重大な過失がない場合
          において、責任の原因となった事実の内容、当該執行役員又は監督役員の職務執行の状況その他の事情を勘案
          して特に必要と認めるときは、役員会の決議により、上記の損害賠償責任を法令に定める額を限度として免除
          することができるものとしています（規約第20条）。
        （ハ）会計監査人

           会計監査人は、本投資法人の計算書類等の監査を行うとともに、執行役員の職務執行に関して不正の行為又
          は法令若しくは規約に違反する重大な事実があることを発見した場合における監督役員への報告その他法令で
          定める職務を行います（投信法第115条の２第１項、第115条の３第１項等）。
           会計監査人は、その任務を怠ったときは、本投資法人に対し、これによって生じた損害を賠償する責任を負
          います（投信法第115条の６第１項）。
                                 13/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ニ）内部管理及び監督役員による監督の組織、人員及び手続
           執行役員は、少なくとも３ヶ月に１回役員会を開催することとされています（投信法第109条第３項）。な
          お、本書の提出日現在、実際の運営においては、原則として毎月１回の頻度で役員会を開催しています。役員
          会では、法令で定められた承認事項に加えて、本投資法人の運営及び資産運用会社の業務執行状況の詳細な報
          告を行います。この報告手続を通じ、資産運用会社又はその利害関係者から独立した地位にある監督役員は的
          確に情報を入手し、執行役員の業務遂行状況を監視できる体制を維持しています。
           執行役員及び監督役員は、投資主総会の決議によって選任され、任期は、就任後２年（但し、投資主総会の
          決議によって、法令に定める限度において、その期間を延長又は短縮することを妨げません。）とされていま
          す。また、補欠又は増員のために選任された執行役員又は監督役員の任期は、前任者又は在任者の残存期間と
          同一とされています（規約第18条）。
           本書の提出日現在、監督役員は、弁護士の資格を有する社外専門家（１名）及び公認会計士の資格を有する
          社外専門家（１名）であり、それぞれの専門的見地から執行役員の職務執行に関する監督を行っています。
        （ホ）内部管理、監督役員による監督及び会計監査の相互連携

           各監督役員は、各々が執行役員の職務執行の監督を職責としていますが、限られた員数で組織的・効率的な
          監督を実施しています。また、各監督役員は、原則として毎月１回開催される役員会の席上、執行役員及び資
          産運用会社から、本投資法人の業務や運用資産の状況について報告を求めるとともに必要な調査を行うことに
          より、監督機能を果たします。
           会計監査人は、本投資法人の計算書類等の監査を行うとともに、執行役員の職務執行に関して不正の行為又
          は法令若しくは規約に違反する重大な事実があることを発見した場合における監督役員への報告その他法令で
          定める職責を行い、監督役員との相互連携を図っています。
        （ヘ）投資法人による関係法人に対する管理体制の整備の状況

           執行役員又は監督役員は、必要と認めるときは、資産運用会社の役職員を役員会に同席させ、業務執行等に
          ついて説明させることができます。また、資産運用会社のコンプライアンス推進状況について、原則として毎
          月１回開催される役員会の席上で報告を受けています。
           執行役員又は監督役員は、必要と認めるときは、資産運用会社を通じて一般事務受託者及び資産保管会社に
          業務推進状況を説明させることができます。
                                 14/168











                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ②　投資法人の運用体制
          前記のとおり、本投資法人の資産運用は、資産運用会社に委託して行います。
          資産運用会社の組織及びそれぞれの業務の概略は、以下のとおりです。
                           資産運用会社組織

         （注）ＤＯＩ投資委員会は本投資法人（ＤＯＩ）に関する投資委員会です。ＤＬＩ投資委員会は大和証券リビン














           グ投資法人（以下「ＤＬＩ」といいます。）に関する投資委員会、ＤＲＰ投資委員会は大和証券レジデン
           シャル・プライベート投資法人（以下「ＤＲＰ」といいます。）に関する投資委員会、ＤＨＰ投資委員会は
           大和証券ホテル・プライベート投資法人（以下「ＤＨＰ」といいます。）に関する投資委員会、ＤＬＰ投資
           委員会は大和証券ロジスティクス・プライベート投資法人（以下「ＤＬＰ」といいます。）に関する投資委
           員会、ファンド投資委員会は一任運用ファンド、助言ファンド等、前述の各投資委員会で対象とならない事
           項について審議・決議します。
                                 15/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          資産運用会社は、上記組織の下、本投資法人より委託を受けた資産運用業務を行います。
          なお、資産運用会社は、本投資法人のほか、上場のクローズド・エンド型不動産投資法人であるＤＬＩ、並び
         に非上場のオープン・エンド型不動産投資法人であるＤＲＰ、ＤＨＰ及びＤＬＰの資産の運用を受託していま
         す。ＤＬＩの投資対象は主たる用途を居住用施設並びにヘルスケア施設（主たる用途を有料老人ホーム、サービ
         ス付き高齢者向け住宅及び認知症高齢者グループホームとする建物を含みますがこれに限られません。）とする
         不動産等であり、ＤＲＰの投資対象は主たる用途を居住用施設（高齢者を入居・利用の対象としたヘルスケア施
         設を除きます。）とする不動産等であり、ＤＨＰの投資対象は主たる用途を宿泊用施設とする不動産等であり、
         ＤＬＰの投資対象は主たる用途を物流施設とする不動産等であるため、主たる用途をオフィスとする不動産等を
         投資対象とする本投資法人との間で、資産の賃貸借や取得又は処分等に関して利益相反が生じることはないもの
         と考えられます。なお、本「②投資法人の運用体制」において、本投資法人、ＤＬＩ、ＤＲＰ、ＤＨＰ及びＤＬ
         Ｐを総称して「投資法人」といいます。
          資産運用会社の各種業務は、投資オリジネーション部、ＤＯＩ投資運用部、ＤＬＩ投資運用部、私募ＲＥＩＴ
         投資運用部、運用企画部、コンストラクション・マネジメント部、ファンド運用部、投資法人企画部、財務部、
         総務部、経営企画部、リスク管理・コンプライアンス部、内部管理室及びコンプライアンス・オフィサーの各部
         署に分掌されます。このうち、本投資法人の運用業務はＤＯＩ投資運用部ＤＯＩ投資チーム及びＤＯＩ運用チー
         ムが、ＤＬＩの運用業務はＤＬＩ投資運用部ＤＬＩ投資チーム及びＤＬＩ運用チームが、ＤＲＰの運用業務は私
         募ＲＥＩＴ投資運用部ＤＲＰ投資チーム及びＤＲＰ運用チームが、ＤＨＰの運用業務は私募ＲＥＩＴ投資運用部
         ＤＨＰ投資チーム及びＤＨＰ運用チームが、ＤＬＰの運用業務は私募ＲＥＩＴ投資運用部ＤＬＰ投資チーム及び
         ＤＬＰ運用チームがそれぞれ行っております。
          投資オリジネーション部、ＤＯＩ投資運用部、ＤＬＩ投資運用部、私募ＲＥＩＴ投資運用部、運用企画部、コ
         ンストラクション・マネジメント部、                 ファンド運用部、投資法人企画部、財務部、総務部、経営企画部及び                                リス
         ク管理・コンプライアンス部             については各部の部長が、内部管理室については内部管理室長が統括します。更
         に、  投資オリジネーション部、ＤＯＩ投資運用部、ＤＬＩ投資運用部、私募ＲＥＩＴ投資運用部、運用企画部及
         びコンストラクション・           マネジメント部は投資運用本部が、ファンド運用部はファンド本部が、投資法人企画
         部、財務部、総務部及び経営企画部はコーポレート本部が統括し、                               各本部の本部長が、所管する本部の業務を統
         括します。     コンプライアンス・オフィサーは、社内のコンプライアンスに関する事項を統括します。なお、執務
         上の都合により役職員は職務を兼務することができますが、投資運用に係る職務とコンプライアンスに係る職務
         を兼務することはできません。
          投資法人並びにそれ以外の投資運用等に関する審議及び決議を行うことを目的として、各々について投資委員
         会（ＤＯＩ投資委員会、ＤＬＩ投資委員会、ＤＲＰ投資委員会、ＤＨＰ投資委員会及びＤＬＰ投資委員会並びに
         ファンド投資委員会）を設置しています。また、ＤＲＰの保有不動産等の価値評価に関する審議及び決議を行う
         ことを目的としてＤＲＰバリュエーション委員会を、ＤＨＰの保有不動産等の価値評価に関する審議及び決議を
         行うことを目的としてＤＨＰバリュエーション委員会を、ＤＬＰの保有不動産等の価値評価に関する審議及び決
         議を行うことを目的としてＤＬＰバリュエーション委員会を設置しています。
          資産運用会社社内のコンプライアンス及びコンプライアンス体制に関する審議及び決議を行うことを目的とし
         て、コンプライアンス委員会を設置しています。
                                 16/168








                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （イ）資産運用会社の各組織の業務の概要
           各組織の主な業務は以下のとおりです。
           部署名                         分掌業務
         投資オリジ       ａ．ソーシングチーム
         ネーション部        ・新規の投資運用に係るマーケティング活動
                  ・その他付随する事項
                 ｂ．開発チーム
                  ・新規の開発案件の検討に関する事項
                  ・投資法人及びそのブリッジファンド等（資産運用会社が資産運用業務を受託している投
                   資法人（今後組成予定のものを含む。）から買付意向を記載した書面を受領している不
                   動産私募ファンドその他の顧客であって、資産運用会社が投資一任業務、投資助言・代
                   理業務又はその他の業務を受託するものをいう。以下これらを総称して「投資法人等」
                   という。）の資産（取得検討対象を含む。）の建替え等の開発案件に係る分析、調査及
                   びマーケティング活動
                  ・その他付随する事項
         ＤＯＩ
                 ａ．ＤＯＩ投資チーム
         投資運用部
                  ・ＤＯＩの投資に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＯＩに係る投資運用業における資産の取得及び処分に関する事項
                  ・その他付随する事項
                 ｂ．  ＤＯＩ運用チーム
                  ・ＤＯＩの資産の処分に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＯＩ及びそのブリッジファンド等（以下これらを総称して「ＤＯＩ等」という。）の資
                   産の賃貸及び管理に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＯＩ等の資産の賃貸、管理、工事に関する事項
                  ・ＤＯＩ等の資産の賃借人に係る与信管理に関する事項
                  ・ＤＯＩ等の資産に係る保険の付保に関する事項
                  ・金融商品取引法第35条第３項に基づき届け出た業務に関する事項
                  ・その他付随する事項
         ＤＬＩ
                 ａ．  ＤＬＩ投資チーム
         投資運用部
                  ・ＤＬＩの投資に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＬＩに係る投資運用業における資産の取得及び処分に関する事項
                  ・その他付随する事項
                 ｂ ． ＤＬＩ運用チーム
                  ・ＤＬＩの資産の処分に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＬＩ及びそのブリッジファンド等（以下これらを総称して「ＤＬＩ等」という。）の
                   資産の賃貸及び管理に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＬＩ等の資産の賃貸、管理、工事に関する事項
                  ・ＤＬＩ等の資産の賃借人に係る与信管理に関する事項
                  ・ＤＬＩ等の資産に係る保険の付保に関する事項
                  ・金融商品取引法第35条第３項に基づき届け出た業務に関する事項
                  ・その他付随する事項
                 ｃ．  ＤＬＩポートフォリオ・システムチーム
                  ・ＤＬＩ等のポートフォリオの管理（賃貸借契約・入出金・工事データ等）に関する事項
                  ・その他付随する事項
                                 17/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
           部署名                         分掌業務
         私募ＲＥＩＴ
                 ａ．ＤＲＰ投資チーム
         投資運用部
                  ・ＤＲＰの投資に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＲＰに係る投資運用業における資産の取得及び処分に関する事項
                  ・その他付随する事項
                 ｂ ． ＤＨＰ投資チーム
                  ・ＤＨＰの投資に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＨＰに係る投資運用業における資産の取得及び処分に関する事項
                  ・その他付随する事項
                 ｃ．  ＤＬＰ投資チーム
                  ・ＤＬＰの投資に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＬＰに係る投資運用業における資産の取得及び処分に関する事項
                  ・その他付随する事項
                 ｄ．  ＤＲＰ運用チーム
                  ・ＤＲＰの資産の処分に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＲＰ及びそのブリッジファンド等（以下これらを総称して「ＤＲＰ等」という。）の
                   資産の賃貸及び管理に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＲＰ等の資産の賃貸、管理、工事に関する事項
                  ・ＤＲＰ等の資産の賃借人に係る与信管理に関する事項
                  ・ＤＲＰ等の資産に係る保険の付保に関する事項
                  ・金融商品取引法第35条第３項に基づき届け出た業務に関する事項
                  ・その他付随する事項
                 e．  ＤＨＰ運用チーム
                  ・ＤＨＰの資産の処分に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＨＰ及びそのブリッジファンド等（以下これらを総称して「ＤＨＰ等」という。）の
                   資産の賃貸及び管理に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＨＰ等の資産の賃貸、管理、工事に関する事項
                  ・ＤＨＰ等の資産の賃借人に係る与信管理に関する事項
                  ・ＤＨＰ等の資産に係る保険の付保に関する事項
                  ・金融商品取引法第35条第３項に基づき届け出た業務に関する事項
                  ・その他付随する事項
                 ｆ．  ＤＬＰ運用チーム
                  ・ＤＬＰの資産の処分に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＬＰ及びそのブリッジファンド等（以下これらを総称して「ＤＬＰ等」という。）の
                   資産の賃貸及び管理に係る計画及び方針の立案
                  ・ＤＬＰ等の資産の賃貸、管理、工事に関する事項
                  ・ＤＬＰ等の資産の賃借人に係る与信管理に関する事項
                  ・ＤＬＰ等の資産に係る保険の付保に関する事項
                  ・金融商品取引法第35条第３項に基づき届け出た業務に関する事項
                  ・その他付随する事項
         運用企画部
                  ・投資法人等のポートフォリオに関する予算・実績の管理
                  ・その他付随する事項
         コンストラク
                  ・投資法人等の資産（取得検討対象を含む。）の工事計画の策定・提案及び工事の進捗管
         ション・マネ
                   理等に関する事項
         ジメント部
                  ・工事業者の選定
                  ・金融商品取引法第35条第３項に基づき届け出た業務に関する事項
                  ・その他付随する事項
                                 18/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
           部署名                         分掌業務

                ａ．インフラチーム
         ファンド
                  インフラ資産に関する下記の事項
         運用部
                  ・助言顧客の助言対象資産の取得及び処分に係る助言に関する事項
                  ・助言顧客の助言対象資産の入替計画及び収支計画策定に係る助言に関する事項
                  ・助言顧客の資産の賃貸、管理、補改修及び運営に係る助言に関する事項
                  ・助言顧客による資産の売却又は賃借等の代理又は媒介業務に関する事項
                  ・第二種金融商品取引業に関する事項（投資助言業務等に係る顧客資産の媒介）
                  ・一任運用ファンドの投資方針の立案
                  ・一任運用ファンドにおける資産の取得及び処分に関する事項
                  ・一任運用ファンドの資産の賃貸、管理、工事に関する事項
                  ・一任運用ファンドの資産の賃借人に係る与信管理に関する事項
                  ・一任運用ファンドの資産に係る保険の付保に関する事項
                  ・一任運用ファンドにおける資金調達に関する事項
                  ・金融商品取引法第35条第３項に基づき届け出た業務に関する事項
                  ・その他付随する事項
                ｂ．運用チーム
                  不動産に関する下記の事項
                  ・助言顧客の助言対象資産の取得及び処分に係る助言に関する事項
                  ・助言顧客の助言対象資産の入替計画及び収支計画策定に係る助言に関する事項
                  ・助言顧客の資産の賃貸、管理、補改修及び運営に係る助言に関する事項
                  ・助言顧客による資産の売却又は賃借等の代理又は媒介業務に関する事項
                  ・第二種金融商品取引業に関する事項（投資助言業務等に係る顧客資産の媒介）
                  ・一任運用ファンドの投資方針の立案
                  ・一任運用ファンドにおける資産の取得及び処分に関する事項
                  ・一任運用ファンドの資産の賃貸、管理、工事に関する事項
                  ・一任運用ファンドの資産の賃借人に係る与信管理に関する事項
                  ・一任運用ファンドの資産に係る保険の付保に関する事項
                  ・一任運用ファンドにおける資金調達に関する事項
                  ・金融商品取引法第35条第３項に基づき届け出た業務に関する事項
                  ・新規案件の検討に関する事項
                  ・その他付随する事項
                ｃ．海外運用準備チーム
                  ・海外ファンド運用及び市場のリサーチに関する事項
                  ・海外ファンド運用業者との連携に関する事項
                  ・その他付随する事項
                  ・資産運用会社の受託業務に関するマーケティング活動
         投資法人
                  ・私募商品の投資家マーケティングに関する事項
         企画部
                  ・第二種金融商品取引業（みなし二種業を含む。）に関する事項（投資助言業務等に係る
                   顧客資産の媒介を除く。）
                  ・グループ会社との連携に関する事項
                  ・投資口の発行等による投資法人等の資金調達に関する事項
                  ・投資法人等のディスクロージャーに関する事項
                  ・投資法人等のＩＲ戦略立案に関する事項
                  ・投資法人等のＩＲの実施
                  ・投資法人の広報に関する事項
                  ・投資法人の投資主総会の運営に関する事項
                  ・その他付随する事項
         財務部
                ａ．財務チーム
                  ・借入れ及び債券の発行による投資法人等の資金調達に関する事項
                  ・投資法人等のＡＬＭ（注）に関する事項
                  ・投資法人等の余資運用に関する事項
                  ・投資法人等の資金管理に関する事項
                  ・その他付随する事項
                  （注）「ＡＬＭ」とはAsset              Liability     Managementの略であり、市場金利に対する資産・
                   負債の価値変動のリスク管理を意味します。以下同じです。
                                 19/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
           部署名                         分掌業務
         財務部       ｂ．経理チーム
                  ・投資法人等の決算に関する事項
                  ・投資法人等の経理に関する事項
                  ・投資法人等の金銭の分配に関する事項
                  ・ＤＲＰ、ＤＨＰ及びＤＬＰの投資口に係る基準価額算定及び払戻しに関する事項
                  ・投資法人等の会計監査に関する事項
                  ・投資法人等の計算書類の作成に関する事項
                  ・投資法人等の予算、実績の管理
                  ・資産運用会社の経理に関する事項
                  ・資産運用会社の財務に関する事項
                  ・その他付随する事項
                 ｃ．管理業務チーム
                  ・一任運用ファンド及び助言私募ファンドの顧客の管理に関する事項
                  ・助言業務の私募ファンド投資家向け業務（助言業務の投資家のために行う報告業務に関
                   する事項、助言業務の投資家が投資に関連して行う事務に係る補助及び代行に関する事
                   項）
                  ・第二種金融商品取引業に係る管理業務
                  ・ＤＲＰ、ＤＨＰ及びＤＬＰの投資証券の発行・受渡事務に関する事項
                  ・その他付随する事項
         総務部         ・投資法人の役員会の運営に関する事項
                  ・株主総会、取締役会及び各種委員会の運営に関する事項
                  ・訴訟行為等に関する事項
                  ・規程の改廃に関する事項
                  ・文書管理、情報管理に関する事項
                  ・システム管理に関する事項
                  ・法令に基づく各種の許認可、承認、登録及び報告等に関する事項
                  ・苦情処理に関する事項
                  ・人事、労務に関する事項
                  ・その他付随する事項
                  ・投資環境の調査分析
         経営企画部
                  ・投資法人の経営課題に関する分析管理
                  ・投資法人の資産管理計画の策定及び変更に関する事項
                  ・投資法人の運用ガイドラインの策定及び変更に関する事項
                  ・新規業務の開始準備に関する事項
                  ・投資法人及び資産運用会社のリスク管理の統括
                  ・監督官庁等との折衝に関する事項
                  ・その他付随する事項
         リスク管理・         ・リスク管理に関する事項
         コンプライア         ・コンプライアンス全般の企画・立案・推進に関する事項
         ンス部         ・その他付随する事項
         内部管理室         ・鑑定評価書取得の手続管理に関する事項
                  ・内部監査に関する事項
                  ・監査役の業務の補佐に関する事項
                  ・その他付随する事項
         コンプライア         ・社内のコンプライアンス（法令等遵守）に関する事項の統括
         ンス・オフィ         ・社内のコンプライアンス体制の確立及び法令等を尊重する企業風土の醸成
         サー         ・コンプライアンス関連規程（コンプライアンス・マニュアル、コンプライアンス・プロ
                   グラム等）の立案、整備
                  ・コンプライアンスに関する指導及び研修の実施
                  ・コンプライアンス委員会の運営に関する事項
                  ・コンプライアンス委員会及び投資委員会における審議事項の事前審査
                  ・オブザーバーとしての投資委員会への出席
                  ・日常業務におけるコンプライアンス状況についての検証
                  ・法令違反等のコンプライアンス上の問題の調査等
                  ・苦情対応の処理、各部署への改善指示等
                  ・第二種金融商品取引業に係る審査業務
                  ・その他付随する事項
                                 20/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ロ）委員会
           本投資法人の運用に関わる委員会の概要は以下のとおりです。
          ａ．ＤＯＩ投資委員会

          委員         代表取締役社長（委員長）、取締役（取締役会で選定した者に限る。）、コンプライ
                   アンス・オフィサー（注）、内部管理室長（注）、取締役会で選定した社内外の専門
                   家（注）
          審議・決議内容         本投資法人に関する以下の事項についての審議及び決議
                    ・本投資法人資産運用業に関する運用方針及び投資方針に関する事項（運用ガイド
                     ライン（「利益相反対策ルール」を含む。）、中期資産管理計画及び年次資産管
                     理計画の策定及び変更）
                    ・本投資法人資産運用業における資産の取得及び売却に関する事項
                    ・本投資法人資産運用業の運用管理の計画策定及び実行に関する事項
                    ・本投資法人資産運用業に係る運用評価
                    ・1,000万円を超える諸外部委託契約の締結
                    ・「利益相反対策ルール」に定める取引に関する事項
                    ・本投資法人の資金調達及びＡＬＭに関する事項
                    ・本投資法人の金銭の分配に関する事項
                    ・本投資法人の余資運用に関する事項
                    ・本投資法人の資金管理に関する事項
                    ・本投資法人の一般事務受託者、資産保管会社及び投資主名簿等管理人の選定並び
                     に契約締結に関する事項
                    ・本投資法人の情報開示方針の策定及び変更
                    ・その他付随する業務に関する事項
          審議方法等          ・定足数は、議決権を有する委員の３分の２以上の出席とする。
                    ・決議は、出席した議決権を有する委員の全会一致による。
          （注）コンプライアンス・オフィサー及び内部管理室長は、オブザーバーとしてＤＯＩ投資委員会に参加しま
            すが、議案に関し議決権を有しません。また、取締役会で選定した社内外の専門家は、議決権を有する場
            合と有さない場合があります。
          ｂ．コンプライアンス委員会

          委員         コンプライアンス・オフィサー（委員長）、内部管理室長、総務部長、コンプライア
                   ンスに精通した社外専門家（注）
          審議内容
                   投資法人の以下の事項に関するコンプライアンス上の問題点の審議及び決議
                    ・投資法人資産運用業に関する運用方針及び投資方針に関する事項（運用ガイドライ
                     ン（「利益相反対策ルール」を含む。）、中期資産管理計画及び年次資産管理計画
                     の策定及び変更）
                    ・投資法人資産運用業における資産の取得及び売却に関する事項
                    ・投資法人資産運用業の運用管理の計画策定及び実行に関する事項
                    ・1,000万円を超える諸外部委託契約の締結
                    ・「利益相反対策ルール」に定める取引に関する事項
                    ・投資法人の資金調達及びＡＬＭに関する事項
                    ・投資法人の金銭の分配に関する事項
                    ・投資法人の一般事務受託者、資産保管会社及び投資主名簿等管理人の選定並びに契
                     約締結に関する事項
                    ・投資法人の重要な会計方針の変更に関する事項
                    ・投資法人の会計監査人の選任議案及び契約締結に関する事項
                    ・投資法人の情報開示方針の策定及び変更
                                 21/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          審議内容
                   一任運用ファンドの以下の事項に関するコンプライアンス上の問題点の審議及び決議
                    ・資産管理計画の策定及び変更
                    ・利害関係者以外の者からの資産の取得及び資産の売却に関する事項
                    ・利害関係者からの資産の取得及び利害関係者への資産の売却等に関する事項
                    ・取引中の委託先以外とのプロパティ・マネジメント契約の締結
                    ・「利益相反対策ルール」に定める取引に関する事項
                    ・財務方針・計画の策定及び資金調達に関する事項
                    ・配当に関する事項
                    ・計算書類・附属明細書の承認
                    ・重要な会計方針の変更に関する事項
                    ・会計監査人の選任議案及び契約締結に関する事項
                    ・情報開示方針の策定及び変更
                    ・投資家の勧誘方針の策定及び変更
                    ・投資一任契約の締結及び解約に関する事項
                    ・その他重要な契約の締結及び解約に関する事項
                    ・その他付随する業務に関する事項
                   資産運用会社の以下の事項に関するコンプライアンス上の問題点の審議及び決議
                    ・コンプライアンス及びコンプライアンス体制に関する事項
                    ・弊害防止に関する事項
                    ・リスク管理に関する事項
                    ・内部監査に関する事項
                    ・諸規程・規則等の制定及び改廃に関する事項
                   ブリッジファンド等の資産運用に関するコンプライアンス上の問題点の審議及び決議
                    ・資産の賃貸、管理及び工事に関する方針・計画に関する事項
                    ・取引中の委託先以外とのプロパティ・マネジメント契約の締結
                    ・「利益相反対策ルール」に定める取引に関する事項
                    ・財務方針・計画の策定及び資金調達に関する事項
                    ・配当に関する事項
                    ・計算書類・附属明細書の承認
                    ・重要な会計方針の変更に関する事項
                    ・会計監査人の選任議案及び契約締結に関する事項
                    ・情報開示方針の策定及び変更
                    ・投資家の勧誘方針の策定及び変更
                    ・アセットマネジメント契約の締結及び解約に関する事項
                    ・その他重要な契約の締結及び解約に関する事項
                    ・弊害防止に関する事項
                    ・その他付随する業務に関する事項
                   その他事項に関するコンプライアンス上の問題点の審議及び決議
                    ・資産運用委託契約の締結及び解約に関する事項
                    ・訴訟行為等に関する事項
                    ・その他コンプライアンス・オフィサーが随時定めるコンプライアンスに関する事項
                    ・その他付随する業務に関する事項
          審議方法等          ・定足数は、委員の全員出席を原則とし、コンプライアンス・オフィサーがやむを得
                     ない事情があると判断する場合にのみ、委員の３分の２以上の出席をもって開催で
                     きるものとする。但し、コンプライアンス・オフィサー及びコンプライアンスに精
                     通した社外専門家の少なくとも１名以上は必ず出席するものとする。
                    ・決議は、出席した委員の全会一致による。
          （注）本書の提出日現在、社外専門家委員は、弁護士の資格を有する社外専門家（１名）及び税理士の資格を
            有する社外専門家（１名）です。
                                 22/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ③　投資運用の意思決定機構
          資産運用会社は、規約に沿って、本投資法人から資産運用の一任を受けた投信法上の資産運用会社として、運
         用ガイドラインを作成し、投資方針、資産の取得及び売却等に関する利害関係者との取引のルール、開示の方針
         等の投資運用に関する基本的な考え方について定めます。
          また、資産運用会社は、運用ガイドラインに従い、資産管理計画を作成し、運用ガイドラインに定める投資方
         針及び利益相反対策ルール（その概要については、後記「第二部                              投資法人の詳細情報          第３   管理及び運営       ２
         利害関係人との取引制限            （２）利益相反対策ルール」をご参照下さい。）に従い、投資対象資産を選定し、そ
         の取得を決定します。
                           ＜意思決定のフロー＞
         （注）投信法上の利害関係人等との間で、不動産又は有価証券の取得若しくは譲渡又は貸借（以下「投信法上の






           利害関係人等取引」といいます。）を行う場合、一定の場合を除き、本投資法人の役員会の承認を受けなけ
           ればなりません。
          なお、コンプライアンス・オフィサーの審査、ＤＯＩ投資委員会、コンプライアンス委員会又は取締役会にお

         ける審議の結果、承認されなかった場合、起案部署に差戻されます。また、ＤＯＩ投資委員会、コンプライアン
         ス委員会及び取締役会の決議事項について、特別な利害関係を有する者は、当該決議事項について議決権を行使
         することはできません。
        （イ）本投資法人の投資方針等に関する意思決定

           資産運用会社は、本投資法人の規約の基準に従った資産運用業務を行うための運用ガイドラインを社内規程
          として制定しています。運用ガイドラインは、一年に一度見直しを行うことを原則としますが、見直しの結果
          によって変更を行わないこともあります。また、経済情勢の大幅な変化が生じた場合には、その都度見直し及
          び変更を行うことがあります。運用ガイドラインを変更する必要が生じた場合、経営企画部は運用ガイドライ
          ンの変更案を起案し、以下の手続を経て運用ガイドラインは変更されます。
          ａ．経営企画部が運用ガイドラインの案（以下「議案」といいます。）を起案し、コンプライアンス・オフィ
           サーに提出します。
          ｂ．コンプライアンス・オフィサーは、法令、一般社団法人投資信託協会（以下「投信協会」といいます。）
           の定める規則、投資法人規約及び社内規程（以下「法令等」といいます。）に照らして審査します。
          ｃ．コンプライアンス・オフィサーの審査において、問題点がないと判断された議案は、ＤＯＩ投資委員会に
           おいて投資運用の観点から審議されます。
          ｄ．ＤＯＩ投資委員会において承認の決議がなされた議案は、コンプライアンス委員会においてコンプライア
           ンスの観点から審議されます。
          ｅ．コンプライアンス委員会において承認された議案が取締役会において、取締役全員出席のもと、全員一致
           による承認の決議を経た場合に、運用ガイドラインが制定されます。
            なお、コンプライアンス・オフィサー、ＤＯＩ投資委員会、コンプライアンス委員会又は取締役会におけ
           る審査又は審議の結果、議案が承認されなかった場合には起案部署に差戻されます。
                                 23/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ロ）本投資法人の資産の運用に関する意思決定
          ａ．資産管理計画の制定及び変更に関する事項
            資産管理計画は、上記(イ）ａ．乃至ｅ．記載の各手続を経て承認された場合に制定されます。
            資産管理計画について対象期間中に変更の必要が生じた場合、経営企画部は資産管理計画の変更計画書を
           起案し、資産管理計画の制定と同様の手続を経た承認の決議に基づき変更されます。
          ｂ．資産の取得及び処分に関する事項
            資産の取得及び処分は、原則として、次の手続によって行われます。
           （ⅰ）   ＤＯＩ投資運用部ＤＯＩ投資チーム                は、運用ガイドライン及び資産管理計画に従い、取得又は処分の
             対象となる資産を選定します。
           （ⅱ）   ＤＯＩ投資運用部ＤＯＩ投資チーム                は、資産の取得及び処分に関する必要資料等（以下「議案等」と
             いいます。）を整備の上、コンプライアンス・オフィサーに提出します。
           （ⅲ）コンプライアンス・オフィサーは、法令等に照らし、投資企画部が提出した議案等を審査します。
           （ⅳ）コンプライアンス・オフィサーの審査において問題がないと判断された議案等は、ＤＯＩ投資委員会
             において、投資運用の観点から審議されます。
           （ⅴ）ＤＯＩ投資委員会において承認の決議がなされた議案等は、コンプライアンス委員会において、コン
             プライアンスの観点から審議されます。
           （ⅵ）コンプライアンス委員会において承認された議案等は、取締役会において、取締役の３分の２以上が
             出席し、かつ、議決に加わることができる取締役の３分の２以上の賛成による承認の決議をもって意思
             決定されます。
          ｃ．運用ガイドライン又は資産管理計画に定められた条件に従った内容の賃貸借契約の締結及び修繕工事の発
           注は、ＤＯＩ投資運用部長の承認のもと行います。
          ｄ．上記ｂ．及びｃ．の取引が利害関係者との取引（「利益相反対策ルール」に定める取引）に該当する場
           合、１件当たりの契約金額（注）が１千万円を下回る場合を除いて、全員出席の取締役会における全員一致
           による承認に基づき意思決定されます。
          （注）契約金額の基準につき、運用資産の賃貸については、当該賃貸借期間の合計金額を基準とします。
          ｅ．資産運用会社は、本投資法人のために、投信法上の利害関係人等との間で、投信法上の利害関係人等取引
           を行おうとするときは、あらかじめ（但し、上記ｄ．に定める手続を経る必要がある場合は、当該手続を経
           た後で、投信法上の利害関係人等取引に着手する前に）、本投資法人役員会の承認に基づく本投資法人の同
           意を得なければならないものとします。但し、当該取引が投信法施行規則第245条の２第１項各号に掲げる
           取引に該当する場合は、この限りではありません。
            なお、上記に基づき、資産運用会社が本投資法人の役員会の承認を求めた場合において、当該役員会が投
           信法上の利害関係人等取引を承認せず、資産運用会社に対してその中止又は内容の変更を指示した場合、資
           産運用会社は、内容の変更の指示を受けたものについては、内容の変更を行った後（但し、上記ｄ．に定め
           る手続を経る必要がある場合は、変更後の内容につき、当該手続を経た後）でなければ、再度、本投資法人
           の役員会にその承認を求めることができないものとします。また、本投資法人の役員会から当該投信法上の
           利害関係人等取引の中止の指示を受けた場合、これを廃案にするものとします。
        ④　投資運用に関するリスク管理体制

          投資運用に関するリスク管理体制については前記「③　投資運用の意思決定機構」及び後記「３                                            投資リス
         ク　（２）投資リスクに対する管理体制」をご参照下さい。
                                 24/168








                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （５）【投資法人の出資総額】
                                                 （本書の提出日現在）
           出資総額（純額）（注１）                                        247,876百万円

           発行可能投資口総口数                                         2,000,000口
           発行済投資口の総口数                                          491,877口
         　最近５年間における発行済投資口の総口数及び出資総額（純額）の増減は、以下のとおりです。

                                              出資総額（純額）
                               発行済投資口の総口数（口）
                                             （百万円）（注１）
             年月日           摘要                                備考
                                 増減       残高      増減     残高
                                  12,700      496,700      7,461    250,864    （注２）
          2016年８月２日          公募増資
                                  1,169      497,869       686   251,551    （注３）
          2016年８月31日          第三者割当による増資
                                 △5,992       491,877     △3,675     247,876    （注４）
          2018年５月31日          消却
         （注１）出資総額から出資総額控除額を差し引いた金額を記載しております。
         （注２）１口当たりの発行価格607,425円（発行価額587,489円）にて、借入金の返済資金等の調達を目的とす
            る公募による新投資口を発行いたしました。
         （注３）１口当たりの発行価格587,489円（発行価額587,489円）にて、借入金の返済資金等の調達を目的とす
            る第三者割当による新投資口を発行いたしました。
         （注４）2018年３月１日から2018年５月18日にかけて、証券会社との取引一任契約に基づく東京証券取引所に
            おける市場買付けにより、自己投資口の取得を行いました。取得した自己投資口（5,992口）について
            は、2018年５月28日に開催された本投資法人の役員会における決議に基づき、その全てを2018年５月31
            日に消却いたしました。
      （６）【主要な投資主の状況】

                                                （2020年11月30日現在）
                                                   発行済投資口の総
                                               所有
                                                   口数に対する所有
           氏名又は名称                       住所            投資口数
                                                   投資口数の割合
                                              （口）
                                                   （％）（注１）
     株式会社大和インベストメント・
                                                         26.21
                         東京都千代田区丸の内一丁目９番１号                     128,905
     マネジメント（注２）
                                               67,321          13.69
     株式会社大和証券グループ本社                    東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
     日本マスタートラスト信託銀行
                                               55,770          11.34
                         東京都港区浜松町二丁目11番３号
     株式会社（信託口）
     株式会社日本カストディ銀行（信託口）                                          40,521          8.24
                         東京都中央区晴海一丁目８番12号
     ＳＴＩＣＨＴＩＮＧ　ＰＧＧＭ
                         ＮＯＯＲＤＷＥＧ　ＮＯＯＲＤ　１５０,
     ＤＥＰＯＳＩＴＡＲＹ　ＰＧＧＭ
                         ３７０４　ＪＧ　ＺＥＩＳＴ；                      26,376          5.36
     ＬＩＳＴＥＤ　ＲＥＡＬ　ＥＳＴＡＴＥ
                         ＮＥＴＨＥＲＬＡＮＤＳ
     ＰＦ　ＦＵＮＤ
                                               14,398          2.93
     野村信託銀行株式会社（投信口）                    東京都千代田区大手町二丁目２番２号
     株式会社日本カストディ銀行
                                               10,941          2.22
                         東京都中央区晴海一丁目８番12号
     （証券投資信託口）
                         ２４０　ＧＲＥＥＮＷＩＣＨ
     ＢＮＹＭ　ＡＳ　ＡＧＴ／ＣＬＴＳ
                         ＳＴＲＥＥＴ，　ＮＥＷ　ＹＯＲＫ，ＮＹ                      8,227          1.67
     １０　   ＰＥＲＣＥＮＴ
                         １０２８６，　ＵＮＩＴＥＤ　ＳＴＡＴＥＳ
     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                                               6,260          1.27
                         東京都千代田区丸の内二丁目５番２号
     株式会社（注３）
                                               5,252          1.07
     みずほ証券株式会社                    東京都千代田区大手町一丁目５番１号
                                              363,971          74.00
                       合　　計
    （注１）発行済投資口の総口数に対する所有投資口数の割合は、小数第３位を四捨五入して記載しています。
    （注２）資産運用会社の親会社である株式会社大和証券グループ本社の連結子会社です。
    （注３）2020年12月21日付けで「東京都千代田区大手町一丁目９番２号」に移転しています。
                                 25/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
    （注４）2020年12月１日以降、2021年２月12日までの間に本投資法人の投資口に関し提出された大量保有報告書又はその
        変更報告書は以下のとおりです。
                                                   保有割合（％）
        提出日              提出者及び共同保有者名                   保有投資口数（口）
                                                     （注）
              みずほ証券株式会社                                5,915          1.20
              アセットマネジメントOne株式会社                                22,317           4.54
     2020年12月７日
              米国みずほ証券（Mizuho            Securities      USA  LLC）
                                                 0        0.00
                         合　　計                     28,232           5.74
              三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社                                8,870          1.80
     2020年12月７日         日興アセットマネジメント株式会社                                10,765           2.19
                         合　　計                     19,635           3.99
              みずほ証券株式会社                                1,485          0.30
     2020年12月22日         アセットマネジメントOne株式会社                                22,433           4.56
                         合　　計                     23,918           4.86
    （注）   保有割合は、大量保有報告書等に記載された保有割合を記載しています。
      （所有者別状況）

                                                （2020年11月30日現在）
                                      投資口の状況
                        金融機関
            区分
                                 その他の       外国法人・        個人・
                      (金融商品取引業者                                  計
                                 国内法人        個人       その他
                      （注１）を含む。)
                                                        5,702
     投資主数（人）                       106       106       251      5,239
     投資主数の割合（％）（注２）                       1.86       1.86       4.40       91.88       100.00
     所有投資口数（口）                     165,560       200,338       112,223        13,756       491,877
     所有投資口数の割合（％）（注２）                      33.66       40.73       22.82        2.80      100.00
    （注１）本表においては第一種金融商品取引業を営む者を集計しています。
    （注２）割合は小数第３位を四捨五入して記載しています。
                                 26/168











                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     ２【投資方針】
      （１）【投資方針】
        ①　基本方針
          本投資法人は、運用資産を、主として不動産等資産のうち不動産、不動産の賃借権、地上権及びこれらの資産
         のみを信託する信託の受益権（※）に対する投資として運用するものとし、将来にわたって安定的な収益の獲得
         と運用資産の持続的な成長を図り、投資主利益の最大化を目指します。
           （※）後記「（２）投資対象              ①  投資対象とする資産の種類」をご参照下さい。
        ②　投資態度

          本投資法人が不動産（信託受益権に投資する場合の主たる信託財産である不動産も含みます。以下同じで
         す。）へ投資するに際しては、主たる用途をオフィス（他の用途に供されているものの、容易にオフィスに転用
         できる場合を含みます。以下同じです。）とし、その主たる投資対象エリアを東京主要５区（千代田区、中央
         区、港区、新宿区及び渋谷区）、首都圏（東京主要５区を除く東京都、神奈川県、千葉県及び埼玉県）及び地方
         主要都市とします。但し、複数の不動産が社会経済上一体的に利用され得る場合において、これを一体として評
         価した場合の主たる用途がオフィスであると判断される場合には、これに関連して本投資法人が保有することと
         なる不動産等又は不動産対応証券の裏付けとなる不動産等の主たる用途がオフィスであることを条件として、当
         該一体としての不動産の全部又は一部に係る不動産等又は不動産対応証券を取得することができます。
          本投資法人が不動産へ投資するに際しては、各種のリスクを極小化することによりリターンの極大化を目指し
         ます。また、かかる不動産の資産価格及び競争力の維持及び向上を図り、収入拡大と費用逓減による運用収益の
         安定的な成長に努めます。
          本投資法人は、原則として、安定的賃貸事業収入（これに類似の収入も含みます。）が生じているか、生じる
         見込みの高い不動産に投資し、投資後は資産価値の向上を図りつつ安定性の維持に努めます。
          本投資法人が不動産へ投資するに際しては、（イ）経済情勢や不動産市場動向等の一般要因、（ロ）立地エリ
         アの周辺環境等の地域要因、（ハ）建物の仕様や入居テナント等の個別物件要因を総合的に判断した上で投資判
         断を行います。不動産の取得に際して、取得に先立って各種の調査（デューデリジェンス）を実施します。
          本投資法人は、特定不動産（本投資法人が取得する特定資産のうち、不動産、不動産の賃借権若しくは地上権
         又は不動産の所有権、土地の賃借権若しくは地上権を信託する信託の受益権をいいます。）の価額の合計額が、
         本投資法人の有する特定資産の価額の合計額に占める割合を100分の75以上とします。
                                 27/168











                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ③　ポートフォリオ構築方針
          本投資法人は、以下の方針のもと投資対象不動産を取得し、ポートフォリオを構築します。
        （イ）用途

           本投資法人の投資対象不動産は、その主たる用途をオフィスとします。
           なお、学校法人が使用する場合や、主としてデータセンターとして使用される場合等であっても、オフィス
          と同等又はこれに準じた使用がなされていると認められる場合には、オフィスの用に供されるものとして投資
          対象とすることができます。また、他の用途に供されているものの、容易にオフィスに転用できる場合には、
          オフィスの用に供されるものとして投資対象とすることができます。
           投資対象不動産にオフィス以外の用途部分が存在する場合、オフィス部分（容易にオフィスに転用できる部
          分を含みます。以下同じです。）の賃貸可能面積が総賃貸可能面積に対して50％を超える物件を投資対象とし
          ます。但し、複数の不動産が社会経済上一体的に利用され得る場合において、これを一体として評価した場合
          の主たる用途がオフィスであると判断される場合には、これに関連して本投資法人が保有することとなる不動
          産のオフィス部分の賃貸可能面積が総賃貸可能面積に対して50％を超えることを条件として、当該不動産を取
          得することができます。
        （ロ）地域

           本投資法人は、オフィス需要が見込まれる地域を厳選して投資を行います。投資対象資産の選定に際して
          は、「東京主要５区」（千代田区、中央区、港区、新宿区及び渋谷区）を最重点投資エリア、「首都圏」（東
          京主要５区を除く東京都、神奈川県、千葉県及び埼玉県）を重点投資エリア、「地方主要都市」（大阪圏（大
          阪府、京都府及び兵庫県）、名古屋圏（愛知県、三重県及び岐阜県）及び地方自治法に定める政令指定都市、
          中核市）を投資可能エリアとして投資を行います。
           本投資法人は、将来にわたって高いオフィス需要が見込まれる「東京主要５区」に所在する投資対象資産に
          対して、ポートフォリオ全体の資産規模（ポートフォリオ全体の取得価格合計額（取得に伴う諸費用及び税金
          を除きます。）。以下「資産規模」といいます。）の60％以上を目安に投資を行います。
           また、将来にわたる安定的な収益の獲得と投資資産の持続的な成長のため、「首都圏」に所在する投資対象
          資産に対して、資産規模の40％以下を目安に投資を行います。「首都圏」に所在する投資対象資産への投資に
          際しては、最重点投資エリアである「東京主要５区」の補完的な投資エリアとして、東京主要５区以外の東京
          23区を中心に、「東京主要５区」と同等又はこれに準ずるオフィス立地エリアを選定します。
           更に、ポートフォリオ構築のために必要な場合は、地方主要都市に所在する投資対象資産に対して、資産規
          模の20％以下を目安に投資を行うことができます。各地域に対する投資の割合については、上記の投資比率の
          範囲内で、各地域のマーケット状況等を勘案し、慎重に検討します。
           なお、将来にわたる安定的な収益の獲得と投資資産の持続的な成長のため、競争力の高い大規模物件を取得
          すること等により、資産規模に対する上記の投資割合（以下「組入比率」といいます。）とは、一時的に乖離
          することがあります。
             投資対象エリア               ポートフォリオ上の位置付け                    組入比率（注１）
            東京主要５区（注２）                   最重点投資エリア                   60％以上
             首都圏（注３）                  重点投資エリア                   40％以下
            地方主要都市（注４）                   投資可能エリア                   20％以下
          (注１)取得価格ベース。
          (注２)東京主要５区とは、千代田区、中央区、港区、新宿区及び渋谷区をいいます。
          (注３)首都圏とは、東京都（東京主要５区を除きます。）、神奈川県、千葉県及び埼玉県をいいます。
          (注４)地方主要都市とは、大阪圏（大阪府、京都府及び兵庫県）、名古屋圏（愛知県、三重県及び岐阜県）及
            び地方自治法に定める政令指定都市、中核市をいいます。
        （ハ）規模

           本投資法人は、概ね延床面積が2,000㎡以上のオフィスビルに重点的に投資を行うこととします。
        （ニ）築年等の分散

           本投資法人は、投資対象不動産の取得にあたっては、改修工事が特定の期間に集中しないように建物の築年
          数の分散を図り、将来にわたる安定的な収益の獲得を目指します（但し、取得時において、改修工事が既に行
          われている場合には、建物の築年数だけでなく、当該改修工事の内容を踏まえ、今後必要となる改修工事の時
          期を考慮します。）。
                                 28/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ④　投資対象不動産の取得に関する方針
          投資対象不動産の取得にあたっては、対象となる物件の特性及び市場環境等を十分に勘案し、当該物件の将来
         にわたる安定的な収益性を十分に検証した上で、必要なデューデリジェンスを行い、原則として、下記に掲げる
         基準を充足した投資対象不動産の取得妥当性について判断を行います。
          取得手続としては、資産運用会社において、コンプライアンス・オフィサーの審査、ＤＯＩ投資委員会、コン
         プライアンス委員会の審議の後、取締役会での承認を得て取得します（但し、投信法上の利害関係人等取引に該
         当する場合、一定の場合を除き、本投資法人の役員会の承認を要します。）。そのほか、投資対象不動産の取得
         の手続きの詳細は、資産運用会社が別途定める「物件取得マニュアル」及び「物件取得時における鑑定評価書等
         取得マニュアル」に従います。
          なお、下記に掲げる基準については、投資対象不動産の選定に関する視点であり、各投資対象不動産における
         個別性等を鑑みた重要度から総合的に判断を行い、必ずしも全ての基準を充足させる必要はないものとします。
        （イ）投資対象不動産の投資基準

          ａ．ロケーション
            投資対象不動産の選定にあたっては、オフィス需要が安定的に見込めるロケーションについて調査、検討
           を行います。
                選定の視点                          選定基準
                             ＪＲ又は地下鉄等の主要路線の最寄駅から徒歩10分以内を原則と
         駅からの距離
                             し、地域性やオフィス集積等を考慮して投資する。
         都市施設の集積度                    商業施設、郵便局、銀行等の近接性を考慮して投資する。
                             前面幅員が10ｍ以上を原則とし、幹線道路等からの接道状況等を
         前面道路の道路幅員・接道状況
                             考慮して投資する。
          ｂ．タイプ、規模及び価格

            投資対象不動産の選定にあたって、タイプ、規模及び価格について調査、検討を行います。
                選定の視点                          選定基準
                             (ⅰ)   主たる用途をオフィス（他の用途に供されているものの、
                               容易にオフィスに転用できる場合を含む。）とする物件を投資
                               対象とする。
                             (ⅱ)   投資対象不動産にオフィス以外の用途部分が存在する場合
                               は、オフィス部分の賃貸可能面積が総賃貸可能面積に対して
                               50％を超える物件を投資対象とする。
         タイプ
                             (ⅲ)   複数の不動産が社会経済上一体的に利用され得る場合にお
                               いて、これを一体として評価した場合の主たる用途がオフィス
                               であると判断される場合には、これに関連して本投資法人が保
                               有することとなる不動産のオフィス部分の賃貸可能面積が総賃
                               貸可能面積に対して50％を超えることを条件として、当該一体
                               としての不動産の全部又は一部に係る不動産を投資対象とする
                               ことができる。
         延床面積規模                    延床面積が2,000㎡以上のビルを主たる投資対象とする。
                             １投資対象不動産の取得価格が当該物件を含む資産規模の50％以
         取得価格
                             下とする。
                                 29/168






                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｃ．スペック
            投資対象不動産の選定にあたっては、建物のスペックについて調査、検討を行います。
                選定の視点                          選定基準
                              築年数25年以下を原則とする。但し、改修工事の結果、耐震性
         築年数                     能やスペック等について築年数25年以下の建物と同等と判断さ
                              れる場合はこの限りでない。
         延床面積                     原則として、2,000㎡以上であること。
                              新耐震基準（注１）に基づく建築物に相当する耐震性能を有
         耐震性能（ＰＭＬ値（注２）等の指数）
                              し、単体ＰＭＬ値15％以下を原則とする（注２）。
         天井高                     2.5ｍ以上又は2.5ｍ相当に対応可能な構造であること。
                              個別空調又は個別空調に対応可能な構造、或いは個別空調と同
         空調方式
                              等相当の機能を有すること。
         ＯＡ床                     対応済み又は対応可能であること。
         床荷重                     300㎏／㎡以上であること。
                              オフィス用途として支障が無いこと（目安：600                       lx以上）。
         照明照度
         電気容量                     オフィス用途として支障が無いこと（目安：30VA／㎡以上）。
         警備方法                     機械又は常駐管理人による24時間対応とする。
                              ロケーションを考慮して必要と思われる駐車場台数を確保して
         駐車場台数
                              いること。
         （注１）新耐震基準とは、1981年に改正された建築基準法に基づく建物等の耐震基準（昭和56年６月１日施
            行）をいいます。なお、投資資産のうち、新耐震基準に準拠して設計された建物でない場合について
            は、いずれも耐震補強工事が行われており、建物の耐震性能の改善が達成されています。
         （注２）ＰＭＬ（Probable             Maximum    Loss）は、最大予想損失率と訳されます。これは、「対象施設あるいは施
            設群に対し最大の損失をもたらす地震が発生し、その場合の90％信頼性水準に相当する物的損失額」と
            定義されています。実際には、ＰＭＬとして再現期間475年の地震を用いることが多く、この地震が発生
            した場合の物的損害額（90％信頼水準）の再調達価格に対する割合で表されます。
          ｄ．テナント（エンドテナント）

            投資対象不動産の選定にあたっては、安定収益の確保という観点から、入居テナントについて十分に調
           査、検討を行います。
                選定の視点                          選定基準
                              マルチテナント（一棟の建物に複数のテナントが存在するこ
                              と）を原則とする。但し、テナントの信用力及び退去リスクを
                              十分に検討した上で総合的に判断の上、シングルテナントの場
                              合にも投資することができる。
                              １テナントからの収入がポートフォリオの総収入の20％を超える
         テナント分散
                              テナントが入居している場合には、原則として、その資産は取得
                              しない。なお、ポートフォリオの総収入については、直近月又は
                              その前月の実績値を採用する。また、当該テナントからの収入の
                              算出は、予測収益の数字を採用する。
         テナント信用力                     信用調査会社の評点等から総合的に判断する。
                              物件の運営管理上、支障をきたすおそれのある業種等は対象と
         テナント属性・業種
                              しない。
                              原則として、期間が２年以上の普通賃貸借契約又は定期建物賃
         契約形態
                              貸借契約とする。
                              原則として、月額賃料の８ヶ月以上とし、テナントの信用力や
         敷金
                              地域性、用途等により増減を考慮する。
                                 30/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｅ．環境有害物質及び土壌汚染
            本投資法人は、環境有害物質が検出されず、又は土壌汚染調査の結果、基準値を超えない物件を投資対象
           とします。但し、当該基準値を超える物件であっても、対処方法等の専門家意見を踏まえた上で、遵法性の
           観点から問題がなく、かつ、周辺環境に与える影響、人的な影響及び経済的な影響等が極めて低いと判断さ
           れ、かつポートフォリオの収益の安定に寄与すると判断される場合には、当該物件を取得することもできる
           ものとします。土壌汚染調査基準値とは、土壌汚染対策法施行規則（平成14年環境省令第29号。その後の改
           正を含みます。）に規定されている数値をいいます。
                選定の視点                          選定基準
                              アスベスト、ＰＣＢ（ポリ塩化ビフェニル）等の有害物質が土
                              地・建物から検出されないこと、又は適正に管理されて有害物
                              質による影響が排除されていること。但し、環境有害物質が存
         環境有害物質
                              在する場合で、当該有害物質による影響を排除するための費用
                              が発生すると想定される場合には、これらの費用を勘案して取
                              得価格を調整するものとする。
                              当該敷地が、土壌汚染対策法（平成14年法律第53号。その後の
                              改正を含む。以下「土壌汚染対策法」といいます。）第６条第
                              １項で定義されている指定区域に該当する場合には、投資対象
         土壌汚染                     から除外する。土壌調査から土壌汚染の存在が確認され、当該
                              土壌汚染による影響を排除するための費用が発生すると想定さ
                              れる場合には、これらの費用及び売却する場合の価格等を勘案
                              し取得価格を調整するものとする。
          ｆ．開発物件に関する投資基準

            本投資法人は、原則として安定した収益を生み出している不動産を投資対象としますが、良質な不動産の
           確保の観点から、一定割合を限度に、開発物件に投資を行う場合があります。但し、開発物件への投資につ
           いては、下記の基準に合致するものに限って投資を行うものとします。
           (ⅰ)   建築確認が既に取得されていること、又は、建築確認の取得前であってもその蓋然性が高いこと。
           (ⅱ)   完工リスクへの対応が十分に行われていること。
           (ⅲ)   竣工後のテナント確保が明確であること、又は、明確ではない場合であってもテナント確保の蓋然性
            が高いこと。
           (ⅳ)   １投資案件の投資総額が資産規模の20％以下であること。
          ｇ．権利形態

            本投資法人は、原則として完全所有権の物件を投資対象とします。
            但し、区分所有物件又は共有物件等についても、物件の処分及び運営管理等における意思決定の方法、収
           益の安定性、当該物件の特性、市場環境等を総合的に勘案して調査・検討を行った上で、本投資法人のポー
           トフォリオに組み込むことに問題ないと判断できる場合には、投資を可能とします。
            なお、当該不動産における本投資法人が取得する区分所有部分及び共有持分の割合は原則50％以上としま
           すが、投資対象不動産の特性等に応じて個別に判断し、50％未満であっても投資を可能とします。
            また、旧借地法（大正10年法律第49号。その後の改正を含みます。以下「借地法」といいます。）又は借
           地借家法（平成３年法律第90号。その後の改正を含みます。以下「借地借家法」といいます。）に基づく借
           地権、並びに主たる用途をオフィスとする建物の土地所有権（底地）についても投資を可能とします。
          ｈ．フォワード・コミットメント

            フォワード・コミットメント（先日付での売買契約であって、契約締結から１ヶ月以上経過した後に決
           済・物件引渡しを行うこととしているものその他これに類する契約をいいます。以下同じです。）を行う場
           合には、以下の点に留意することとします。
           ・売買契約等に規定される解約条件等の内容及びフォワード・コミットメントを履行できない場合の財務へ
           の影響を確認するものとします。
           ・物件取得時の開示において解約条件等を適切に開示するものとします。
           ・取得を決定する時点までに資金の調達方法及び実現性を十分に検証するものとします。
           ・決済・物件引渡しの前に投資法人の決算期末を迎えた場合は、不動産鑑定評価を行い、結果を開示するも
           のとします。
                                 31/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ロ）投資対象不動産のデューデリジェンス
           投資対象不動産の取得にあたっては、以下の項目について適正なデューデリジェンスを行います。
                                  調査方法                 備考
                  項目
             取得価格の妥当性                鑑定評価書               独立した第三者の不動産鑑定士よ
                                            り取得する。
             稼働状況の精査                売主開示資料に基づく過去の
                                                   －
                             稼働状況
             賃貸市場の動向                マーケットレポート等               独立した第三者より取得する。
         経済的    賃料水準の妥当性                マーケットレポート等               独立した第三者より取得する。
         要件
             テナントの退去リスクの精査                売主開示の賃貸借契約書等               必要に応じて第三者の意見を求め
                                            る。
             テナントの信用力                信用調査会社の評点等               必要に応じて第三者の意見を求め
                                            る。
             テナントの契約状況                売主開示の賃貸借契約書               必要に応じて第三者の意見を求め
                                            る。
             取得資産の基本情報の確認                売主開示情報
                             エンジニアリング・レポート                      －
                             資産運用会社による現地調査
             建物のスペックの確認                エンジニアリング・レポート               取得後のリニューアル工事の可能
             (ＯＡ床、空調方式、床荷重)                資産運用会社による現地調査               性があるかを含め確認する。
             建物の管理状況                エンジニアリング・レポート
                                                   －
                             資産運用会社による現地調査
                             売主開示の修繕履歴表
             将来の資本的支出及び修繕費用                               将来に過大な経済的負担がかから
                             エンジニアリング・レポート
                                            ないかをチェックする。また、売
                             資産運用会社による現地調査
                                            買価格への影響を検証する。
                             売主開示の修繕履歴表
             過去の修繕履歴                               将来に過大な経済的負担がかから
         物理的
                             エンジニアリング・レポート
                                            ないかをチェックする。また、売
         要件
                             資産運用会社による現地調査
                                            買価格への影響を検証する。
             緊急修繕費用                エンジニアリング・レポート               将来に過大な経済的負担がかから
                             資産運用会社による現地調査               ないかをチェックする。また、売
                                            買価格への影響を検証する。
             物理的耐用年数の試算                エンジニアリング・レポート                      －
             環境汚染・有害物質リスクの把握                環境調査レポート等               地歴調査（フェーズ１）で問題が
                                            指摘された場合には、現地調査
                                            （フェーズ２）を実施する。
             耐震性能                エンジニアリング・レポート               新耐震基準（1981年竣工以降）、
                             地震診断レポートＰＭＬ               又は新耐震基準と同程度の耐震補
                                            強工事の実施有無を確認する。
             遵法性                エンジニアリング・レポート               建築基準法等の関連法規の違反
                             法務デューデリジェンス               （なお、既存不適格は除く。）が
                             構造計算書等適合判定レポー               ないこと又は是正可能なこと。
                             ト
                             隣地所有者との合意書面
             越境物の調査
                             エンジニアリング・レポート
         法的
                                                   －
                             資産運用会社による現地調査
         要件
                             法務デューデリジェンス
                             境界確定書
             境界調査
                             資産運用会社による現地調査                      －
                             法務デューデリジェンス
                             売主へのヒアリング調査
             係争、裁判、調停等の状況
                                                   －
                             法務デューデリジェンス
                                 32/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ⑤　投資不動産にかかわる運営・管理方針
        （イ）投資不動産の運営・管理に関する基本方針
           中長期の安定収益確保に主眼を置いてテナントリーシング、修繕及び資本的支出を始めとした運営管理を行
          うものとします。また、スケールメリット、利害関係者ではない専門業者への委託によるメリットを最大限に
          生かし、効率的な運営管理に努めます。
           投資不動産において安定した稼働率を維持するためには、テナントのニーズを迅速かつ的確に把握し、テナ
          ント満足度を確保することが非常に重要です。個々のテナントへのきめ細かい対応を通じてリレーションを強
          固にしつつ、テナントからの要望に先行して戦略的なリニューアル工事を実施する等の対応を行います。更
          に、スケールメリットを活かして、多数にわたる投資対象資産を群管理して運営管理上のコスト削減を図りま
          す。
           投資不動産の運営・管理業務については、中・長期的な見地から適正な運営を行うものとします。
          ａ．仲介会社等へ戦略的な関係を構築し賃貸マーケットを分析した上で、戦略的なテナントリーシングを実施
           します。
          ｂ．建物のライフサイクルコストを意識しながら、中・長期的な修繕工事を計画し、物件の競争力の維持向上
           のための追加的な資本的支出を計画します。
          ｃ．テナントの退去リスクを最小にするために、市場の適正な賃料水準を把握した上、テナントの満足度の向
           上を目指します。
        （ロ）投資不動産のテナントリーシング

          ａ．テナントリーシングの基本方針
            安定収益の確保のため、立地等の個別物件特性を考慮した上でリーシング方針を策定し、実行するものと
           します。また、市場環境、テナントニーズ等を十分に調査、分析した上で下記の手順によりテナントリーシ
           ングを行うものとします。
           （ⅰ）ＰＭ会社に対するリーシング基準の指示、協議
            ・ターゲットとなるテナントの業種、業態
            ・賃料及び共益費等の水準
            ・テナントが遵守すべき事項等の付帯条件
            ・敷金、保証金の標準値
           （ⅱ）リーシング方針に基づくＰＭ会社による実施要綱の作成及び業務開始
            ・空室情報の発信媒体の選定
            ・賃貸仲介業者の選定
            ・報酬体系の設定
           （ⅲ）物件情報の賃貸仲介業者への告知・周知
           （ⅳ）広告展開、内覧会等の開催
           （ⅴ）テナントの信用力の確認
           （ⅵ）最終条件の合意（賃料、保証金額、フリーレント及び契約年数等）
          ｂ．テナント選定基準
            入居テナントの選定にあたっては、以下の項目について調査を行い、信用調査会社の観点等から総合的に
           判断します。また、必要に応じてＰＭ会社又は資産運用会社による面談を実施した上で判断します。
           （ⅰ）業種（業界の動向）
           （ⅱ）業歴（役員の異動）
           （ⅲ）財務の健全性（貸借対照表、損益計算書又は信用調査会社の評価等、上場企業であれば株価の動向及
             びその水準）
           （ⅳ）取引先
           （ⅴ）取引先金融機関
           （ⅵ）保証人の有無等の信用力
           （ⅶ）反社会的勢力との関係の有無
                                 33/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｃ．既存テナントへの対応
            既存テナントのニーズ、クレーム等を幅広く収集し、適切な対応を行うことで、テナント満足度を向上さ
           せ、安定収益の実現に繋げます。そのために、ＰＭ会社と密接に連携して下記の内容について調査・モニタ
           リングを行います。
           （ⅰ）ＰＭ会社等を通じて、増床若しくは減床のニーズ又は移転等の意向、スペックに関するニーズ等の調
             査・ヒアリングを行い、テナント満足度を向上すべく対応します。
           （ⅱ）既存テナントの賃料と現状のマーケット賃料水準との乖離を常に把握し、必要であれば賃料の改定等
             を提案することにより退去リスクを低減します。
        （ハ）投資不動産に関する外部委託会社の選定及びモニタリング

           プロパティ・マネジメント、リーシング及び建物管理等の周辺業務については、利害関係者ではない複数の
          第三者に委託することにより、適度な競合関係を発生させ、管理の質を高めるとともにコストの削減及び透明
          性向上を図ります。その他、必要に応じて業者の変更、契約内容の変更等を機動的に実施して環境の変化にも
          対応可能とします。外部委託会社の選定にあたっては、コストのみならず提供される業務の質も重視し、特に
          下記の点に留意します。
                  項目                         留意点
                             ・業務の受託者としての実績
         企業の内容
                             ・経営の健全性
                             ・主要スタッフの人数・能力
         業務執行体制
                             ・関係業務のネットワークの有無
                             ・必要となる費用の妥当性
         コスト・報酬                    ・報酬水準の妥当性
                             ・金額とクオリティのバランス
           なお、外部委託には上記のメリットがある反面、業者の選定及び管理については十分に考慮検討する必要が
          あるため、資産運用会社は、最低月１回の定例会議を開催するか又は書面による報告を受けるものとします。
          また、資産運用会社が必要と判断した場合には随時報告を受けるものとします。
        （ニ）投資不動産の修繕及び設備投資の方針

          ａ．中長期的な見地からの適切な修繕工事及び設備投資（以下、総称して「改修工事」といいます。）の実施
            投資不動産について、中・長期的な見地から改修工事を適切に実施します。
          ｂ．適切な改修工事の計画
            中・長期的な収益の安定のために、経年劣化への対応を目的とした適正な改修工事を行うものとします。
           改修工事の計画は、資産運用会社が「年次資産管理計画」及び「中期資産管理計画」において立案します。
          ｃ．ポートフォリオでの平準化及びスケールメリットの享受
            資産運用会社は、改修工事の計画立案に際しては、建物のライフサイクルコストを考慮した上でポート
           フォリオ全体において特定の時期に工事が集中しないように計画します。また、大量発注によりコスト削減
           が可能な工事（空調機器の更新等）については、ポートフォリオ全体の工事の時期を調整しながら、スケー
           ルメリットを生かすことができるような計画を策定します。
          ｄ．ＣＭ（注１）及びＶＥ（注２）等の手法を積極的に導入し、効率的な修繕工事を行います。
           （注１）「ＣＭ（コンストラクション・マネジメント）」とは、スケジュール、コスト及び品質をコント
               ロールしてプロジェクトを円滑に管理・遂行することをいいます。
           （注２）「ＶＥ（バリュー・エンジニアリング）」とは、設計、施工方法等を総合的に見直して費用対効果
               を最大限にすることをいいます。
        （ホ）投資不動産の改修工事についての方針

           マーケット調査、テナントへのアンケート調査・ヒアリング等をもとにした、経年劣化への対応を目的とし
          た適正な修繕工事とは別に、競争力の維持・向上、リーシング業務の円滑化、追加的な付加価値の創出等を目
          的とした資本的支出を行います。
           また、通常の経年劣化への対応を目的としたものとは別に、減価償却費相当額とのバランス及び費用対効果
          を検証の上、資本的支出を行います。
           経年劣化への対応を目的とした適正な資本的支出及び競争力の維持・向上のための戦略的な改修工事計画の
          立案のため、資産運用会社は、ＰＭ会社とともに、各投資不動産の現地調査を少なくとも年１回実施するもの
          とします。
                                 34/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ヘ）投資不動産に関するコスト削減
           外部成長の実現による更なるスケールメリットの獲得により、効率的な運営管理による内部成長を目指しま
          す。
          ａ．複数の建物を群管理し、それぞれの管理業務を徹底して集約することで費用削減効果が期待できます。
          ｂ．エレベーターメンテナンス業務、一般ごみ処理、備品購入及び定期点検業務等の一括発注により、価格交
           渉力が高まりコスト削減効果が期待できます。
          ｃ．電力小売自由化等の規制緩和や市場環境又は許認可の変化に即座に対応し、コスト削減を図ります。
        （ト）投資不動産に対する保険の付保方針

          ａ．火災・事故等に起因する建物への損害又は対人・対物事故に関する第三者からの損害賠償請求等に対処す
           るため、必要な火災保険又は賠償責任保険等を付保します。
          ｂ．原則として物件単体のＰＭＬ値が15％以下の投資対象資産を投資対象としますが、例外的に15％を超える
           投資対象資産に投資を行う場合においては、15％を超える部分に対して地震保険の付保等の必要な処置をと
           るものとします。
          ｃ．引受保険会社の選定にあたっては、必要に応じて、複数の保険代理店又は保険ブローカーを通じて条件等
           を検討します。
        ⑥　投資不動産の売却方針

          本投資法人が取得した不動産の売却については、中長期保有を前提としつつも最適なポートフォリオの維持の
         ために必要に応じて、当該不動産の現在及び将来にわたる収益性、立地エリアの状況、当該不動産の劣化又は陳
         腐化に対する対応状況、賃借人の属性、並びに本投資法人のポートフォリオ構成等を総合的に考慮し、投資主の
         利益に資する最大限の努力をもって判断します。
          また、必要に応じて、鑑定評価書の取得等による第三者意見を参考にします。
        ⑦　投資対象有価証券への投資

          本投資法人が、規約に定める「匿名組合出資持分」、「不動産対応証券」、特定資産としての「金銭債権」及
         び「金銭の信託の受益権」に投資を行う場合は、以下の点に留意して行うものとします。
        （イ）投資制限
          ａ．本投資法人が行う「匿名組合出資持分」及び「不動産対応証券」への投資は、本投資法人の運用資産等の
           総額に占めるこれらの資産の合計額の割合が100分の10以下となるように行うものとします。
          ｂ．本投資法人が行う「金銭債権」及び「金銭の信託の受益権」への投資は、東京証券取引所の定める有価証
           券上場規程に定める上場廃止基準に該当することがないよう十分配慮した上で行うものとします。
        （ロ）デューデリジェンス

           投資対象となる「匿名組合出資持分」、「不動産対応証券」、「金銭債権」及び「金銭の信託の受益権」
          の　　取得に当たっては、これらの資産の特性やストラクチャーの検討及び確認並びにこれを踏まえたリスク
          分析を行った上で、これらの資産に対する投資目的も踏まえつつ、安全性、換金性又は投資対象不動産との関
          連性等に関してデューデリジェンスを行うものとし、それらの裏付不動産又は担保不動産（もしある場合）に
          ついては、原則として上記「④投資対象不動産の取得に関する方針（ロ）投資対象不動産のデューデリジェン
          ス」に準じてデューデリジェンスを行うものとします。
        ⑧　大和証券グループ本社との業務協力

          資産運用会社は大和証券グループ本社とスポンサーサポート契約を締結しており、本投資法人は以下のスポン
         サーサポートを受けます。
        （イ）情報提供に関する協力
           大和証券グループ本社は、物件に関する情報その他資産運用会社又は本投資法人にとって有用な情報を提供
          します。
        （ロ）人材に関する相互的な業務協力

           大和証券グループ本社は、資産運用会社の独自性を尊重しつつ、その不動産ファンド運用管理のノウハウを
          資産運用会社において承継かつ発展させるため、資産運用会社及び本投資法人の成長に伴い必要とされる人材
          の確保に関し、資産運用会社に協力するものとします。
                                 35/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ハ）ブリッジファンド組成等に関する協力
           大和証券グループ本社は、本投資法人への売却を前提として物件等への投資を行うファンド（ブリッジファ
          ンド）の組成等に協力するものとします。
        （ニ）短期投資法人債引受等のサポート

           大和証券グループ本社は、本投資法人が短期投資法人債を発行しようとする際には、短期投資法人債の引受
          等を通じて資金調達に商業上合理的な範囲内で協力するものとします。
        （ホ）投    資対象不動産の取得に関する業務協力

          ａ．大和証券グループ本社は、本投資法人の投資方針／投資基準に概ね合致する物件情報、その他本投資法人
           の資産運用に有用な情報を提供します。
          ｂ．資産運用会社は提供された物件情報をもとに物件取得の可能性を検討します。
        ⑨　財務方針

          資産運用会社は、本投資法人の安定収益の実現と運用資産の着実な成長及び効率的な運用のために、以下に掲
         げる方針に従い、計画的かつ機動的な財務戦略を立案し、実行します。
        （イ）投資口の追加発行

           投資口の追加発行は、新たに取得する不動産の取得時期、総資産に対する有利子負債の比率（ＬＴＶ）、経
          済市況等を勘案した上で、投資口の希薄化にも配慮しつつ機動的に行います。
        （ロ）借入れ及び投資法人債発行

          ａ．ＬＴＶ水準は、資金余力の確保に留意した設定とし、原則として60％を上限とします。但し、新たな投資
           対象資産の取得等に伴い、一時的に60％を超える可能性があります。
          ｂ．安定的な財務基盤を構築し、将来の成長戦略を支えるため、有力金融機関との取引関係を築くとともに、
           借入先の分散、投資法人債（短期投資法人債及び劣後投資法人債を含みます。）の発行等による調達ソース
           の多様化にも積極的に取り組みます。なお、借入先は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号。その後の改
           正を含みます。以下「金融商品取引法」といいます。）第２条第３項第１号に規定する適格機関投資家（但
           し、租税特別措置法第67条の15に規定する機関投資家に限ります。）に限るものとします。
          ｃ．借入れに際しては、バンクフォーメーションを意識しつつ、金融機関との総合的な取引関係を勘案の上、
           借入期間、金利、担保提供の要否、手数料等の諸条件につき複数の金融機関と交渉し、マーケット水準とも
           比較しながら諸条件を総合的に検討し、適切な資金調達を行います。
          ｄ．長期・短期の借入期間の割合については、金利動向、機動性、安全性のバランスを考慮して最適な組み合
           わせを検討します。また、金利上昇リスクを軽減するため、長期固定金利での資金調達や金利スワップによ
           る金利の固定化についても適宜検討を行います。
          ｅ．返済期限を分散する等、リファイナンス・リスクを軽減するよう努めます。
          ｆ．各種必要資金の機動的な調達を目的として、極度貸付枠設定等融資枠の確保を必要に応じて検討します。
        （ハ）資金運用

          ａ．本投資法人は、必要な資金ニーズ（投資対象資産の取得、修繕及び資本的支出、分配金の支払い、運転資
           金、債務の返済等）に対応するため、融資枠等の設定状況も勘案した上で、妥当と考えられる金額の現預金
           を常時保有します。
          ｂ．上記の現預金は、無利息型の普通預金口座（預金保険制度により全額保護の対象となる普通預金）又は、
           ムーディーズ・ジャパン株式会社の短期格付がＰ－２以上、スタンダード＆プアーズ・レーティング・ジャ
           パン株式会社の短期格付がＡ－２以上、株式会社日本格付研究所の短期格付がＪ－２以上、若しくは株式会
           社格付投資情報センターの短期格付がａ－２以上である銀行に開設した無利息型の普通預金口座以外の普通
           預金口座に預け入れます。
          ｃ．余剰資金は、安全性、流動性の高い有価証券及び金銭債権へ投資を行う場合があります。
          ｄ．デリバティブ取引（投信法第２条第６項）は、本投資法人の負債に起因する金利変動リスクをヘッジする
           ことを目的とした運用に限定します。
                                 36/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ニ）財務戦略
           資産運用会社は、上記の財務方針を具体化させた財務戦略を取締役会における決議の上定め、資金調達時の
          指針とします。
           財務戦略は、本投資法人の決算期毎に、資産運用会社において、財務部で見直しの必要性を検討し、必要で
          あれば取締役会における決議の上改訂を行います。また、本投資法人の決算期以外であっても資産運用会社の
          財務部長が必要と判断した場合は、資産運用会社において適宜改訂を起案することができます。
        ⑩　情報開示方針

          投資主・投資家や地域社会を始めとするあらゆるステークホルダーの本投資法人に対する理解を促進し、そ
         の適正な評価のために、本投資法人及び資産運用会社に関する重要な情報(財務的・社会的・環境的側面の情
         報を含む。)の公正かつ適時・適切な開示を行います。
          また、金融商品取引法、投信法、会社法、その他の法令並びに東京証券取引所及び投信協会が定める規程及
         び規則を遵守するとともに、内容的にも時間的にも公平な開示に努めます。
          情報開示については、説明会、電話会議、インターネット及び各種印刷物を始めとするさまざまな情報伝達
         手段を活用し、より多くの投資家に分かり易い開示を行うよう努めます。
        （イ）情報開示方針

           法定開示事項とともに、東京証券取引所及び投信協会が定める事項を開示するだけではなく、投資主に対
          して重要かつ有用な情報開示をできる限り行うことにより、資産運用についてのアカウンタビリティを十分
          に果たすよう努めます。
        （ロ）開示の方法

           開示資料については、ＴＤｎｅｔへの登録及び記者クラブへの配布を行います。加えて、開示資料を本投
          資法人のホームページへの掲載により開示します。
        ⑪　利害関係人との取引についての指針

          利害関係者間の取引については、資産運用会社の定める「利益相反対策ルール」（その概要については、後
         記「第二部      投資法人の詳細情報          第３   管理及び運営       ２  利害関係人との取引制限            （２）利益相反対策ルー
         ル」をご参照下さい。）をもとに行動するものとします。
        ⑫　ＥＳＧに関する方針

          本投資法人の定める「ＥＳＧに関する方針」に従い、資産運用に当たり、中長期的な企業価値向上に資する
         と判断し、ＥＳＧ（「環境（Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ）・社会（Ｓｏｃｉａｌ）・企業統治（Ｇｏｖｅｒｎａ
         ｎｃｅ）」）への取り組みを重視します。
      （２）【投資対象】

        ①　投資対象とする資産の種類
          本投資法人は、下記の不動産等及び不動産対応証券に投資します。
        （イ）不動産等
          ａ．不動産
          ｂ．不動産の賃借権
          ｃ．地上権
          ｄ．不動産、不動産の賃借権又は地上権を信託する信託の受益権（不動産に付随する金銭と併せて信託する包
           括信託を含みます。）
          ｅ．信託財産を主として不動産、不動産の賃借権及び地上権に対する投資として運用することを目的とする金
           銭の信託の受益権
          ｆ．当事者の一方が相手方の行う上記ａ．乃至ｅ．に掲げる資産の運用のために出資を行い、相手方がその出
           資された財産を主として当該資産に対する投資として運用し、当該運用から生じる利益の分配を行うことを
           約する契約に係る出資の持分（以下「匿名組合出資持分」といいます。）
          ｇ ． 投信法第194条第２項に規定する場合において、投信法施行規則第221条の２に規定する法人のうち、資
           産の全てが不動産及び当該不動産に係る金銭債権等である法人（外国金融商品市場に上場されているもの
           及び外国において開設されている店頭売買金融商品市場に登録等をされているものを除きます。）が発行
           する株式又は出資
                                 37/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ロ）不動産対応証券（裏付けとなる資産の２分の１を超える額を不動産等に投資することを目的とする、次に
          掲げる各資産をいいます。以下同じです。）
          ａ．優先出資証券（資産の流動化に関する法律（平成10年法律第105号。その後の改正を含みます。以下「資
           産流動化法」といいます。）第２条第９項に定める優先出資証券をいいます。）
          ｂ．受益証券（投信法第２条第７項に定める受益証券をいいます。）
          ｃ．投資証券（投信法第２条第15項に定める投資証券をいいます。）
          ｄ．特定目的信託の受益証券（資産流動化法第２条第15項に定める特定目的信託の受益証券（上記(イ)                                                ｄ．
           又はｅ．に掲げる資産に投資するものを除きます。）をいいます。）
        （ハ）本投資法人は、上記(イ)及び(ロ)に掲げる不動産等及び不動産対応証券のほか、次に掲げる特定資産に投

          資することができます。
          ａ．預金（譲渡性預金を含みます。）
          ｂ．コール・ローン
          ｃ．デリバティブ取引に係る権利（投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令第480号。その
           後の改正を含みます。以下「投信法施行令」といいます。）第３条第２号に定めるものをいいます。）
          ｄ．金銭債権（投信法施行令第３条第７号に定めるものをいいます。）
          ｅ．信託財産を上記ａ．乃至ｄ．に掲げるものに対する投資として運用することを目的とする金銭の信託の受
           益権
          ｆ．信託財産を主として匿名組合出資持分に対する投資として運用することを目的とする金銭の信託の受益権
          ｇ．有価証券（上記(イ)、(ロ)及び(ハ)ａ．乃至ｆ．に列挙するものを除きます。）
          ｈ．再生可能エネルギー発電設備（投信法施行令に定めるものをいいます。以下同じです。）
          ｉ．公共施設等運営権（投信法施行令に定めるものをいいます。以下同じです。）
        （ニ）本投資法人は、上記(イ)乃至(ハ)に定める特定資産のほか、不動産への投資に当たり必要がある場合に

          は、以下に掲げる資産に投資することができます。
          ａ．商標法（昭和34年法律第127号。その後の改正を含みます。）第18条第１項に規定する商標権又は同法第
           30条第１項に規定する専用使用権若しくは同法第31条第１項に規定する通常使用権（上記(イ)                                           ａ．乃至
           ｅ．に掲げる資産に対する投資に付随するものに限ります。）
          ｂ．  著作権法（昭和45年法律第48号。その後の改正を含みます。）に基づく著作権等
          ｃ．資産流動化法第２条第６項に規定する特定出資（実質的に上記(イ)                                 ａ．乃至ｄ．に掲げる資産に投資す
           ることを目的とする場合に限ります。）
          ｄ．地役権
          ｅ．民法（明治29年法律第89号。その後の改正を含みます。以下「民法」といいます。）に定める動産（設
           備、備品その他の構造上又は利用上不動産に付加されたものに限るものとし、再生可能エネルギー発電設備
           を除きます。）
          ｆ．地球温暖化対策の推進に関する法律（平成10年法律第117号。その後の改正を含みます。）に基づく算定
           割当量その他これに類似するもの、又は排出権（温室効果ガスに関する排出権を含みます。）
          ｇ．  民法上の組合の出資持分（但し、上記（ハ）                     ｇ.  に掲げる有価証券に該当するものを除きます。）
          ｈ．各種の損害保険契約及びこれに基づく権利又は利益
          ｉ．温泉法において定める温泉の源泉を利用する権利及び当該温泉に関する設備等
          ｊ．信託財産を上記ａ．乃至ｉ．に掲げるものに対する投資として運用することを目的とする金銭の信託の受
           益権
          ｋ．上記ａ．乃至ｊ．のほか、不動産等又は不動産対応証券の投資に付随して取得が必要又は有用となるその
           他の権利
        （ホ）金融商品取引法第２条第２項に定める有価証券表示権利について当該権利を表示する有価証券が発行され

          ていない場合においては、当該権利を当該有価証券とみなして、上記（イ）乃至（ニ）を適用するものとし
          ます。
                                 38/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ②　投資基準及び種類別、地域別、用途別等による投資割合
        （イ）投資基準については、前記「（１）                    投資方針     ③  ポートフォリオ構築方針及び④               投資対象不動産の取得
          に関する方針」をご参照下さい。
        （ロ）種類別、地域別、用途別等による投資割合については、前記「（１）                                   投資方針     ②  投資態度及び③        ポー

          トフォリオ構築方針」をご参照下さい。
      （３）【分配方針】

         本投資法人は、原則として以下の方針に基づき分配を行うものとします。
        ①　利益の分配（規約第32条第１号）
        （イ）本投資法人の資産の運用によって生じる分配可能金額（以下「分配可能金額」といいます。）は、我が国
          において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準・慣行に準拠して計算される利益（決算日の貸借対照
          表上の資産合計額から負債合計額を控除した金額（純資産額）から出資総額、出資剰余金及び評価・換算差
          額等の合計額（出資総額等）を控除した金額をいいます。）とします。
        （ロ）投資主への分配においては、原則として租税特別措置法第67条の15に規定される本投資法人の配当可能利

          益の額（以下「配当可能利益の額」といいます。）の金額の100分の90に相当する金額（法令改正等により、
          当該金額の計算に変更があった場合には変更後の金額とします。）を超えて分配するものとします。
           なお、本投資法人は、運用資産の維持又は価値向上に必要と認められる長期修繕積立金、支払準備金、分
          配準備積立金並びにこれらに類する積立金及び引当金等を分配可能金額から積み立てることができます。
        ②　利益を超えた金銭の分配

          本投資法人は、分配可能金額が配当可能利益の額の100分の90に相当する金額以下である場合、又は本投資法
         人が適切と判断した場合、投信協会の規則に定められる金額を限度として、本投資法人が決定した金額を、利益
         を超えた金銭として分配することができます（規約第32条第２号本文）。但し、上記の場合において、金銭の分
         配金額が本投資法人に係る課税の特例規定における要件を満たさない場合には、当該要件を満たす目的をもって
         本投資法人が決定した金額をもって金銭の分配をすることができます。また、本投資法人は、本投資法人におけ
         る課税負担の軽減を目的として本投資法人が適切と判断した場合、本投資法人が決定した金額を、利益を超えた
         金銭として分配することができます（規約第32条第２号但書）。
          本投資法人は、安定的な分配金の支払を重視しますが、投資主に対して利益を超えた金銭の分配は行わないも
         のとします。但し、本投資法人が課税の特例規定における要件を満たすことを目的とする場合等で、利益を超え
         た金銭の分配を行うことが必要であると本投資法人の役員会において判断される場合には、上記の分配方針に従
         い利益を超えた金銭の分配を行うことがあります。
        ③　分配金の分配方法（規約第32条第３号）

          分配は、金銭により行うものとし、原則として決算期から３ヶ月以内に、決算期現在の最終の投資主名簿に記
         載又は記録のある投資主又は登録投資口質権者を対象に投資口の所有口数又は登録投資口質権の対象たる投資口
         の口数に応じて分配します。
        ④　分配金請求権の除斥期間（規約第32条第４号）

          本投資法人は、金銭の分配が受領されずにその支払開始の日から満３年を経過したときは、その分配金の支払
         義務を免れるものとします。なお、未払分配金には利息は付さないものとします。
        ⑤　投信協会規則（規約第32条第５号）

          本投資法人は、上記①乃至④のほか、金銭の分配に当たっては、投信協会規則に従うものとします。
                                 39/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （４）【投資制限】
        ①　規約に基づく投資制限
          本投資法人の規約に基づく投資制限は以下のとおりです。
        （イ）投資制限（規約別紙１「資産運用の対象及び方針                          投資制限」）
          ａ．有価証券及び金銭債権に係る制限
            前記「（２）投資対象           ①投資対象とする資産の種類（ハ）」に掲げる有価証券及び金銭債権は、積極的
           に投資を行うものではなく、本投資法人の主たる投資目的たる不動産投資を補足する観点で、安全性、換金
           性又は不動産等若しくは不動産対応証券との関連性を勘案した運用を図るものとします。
          ｂ．再生可能エネルギー発電設備及び公共施設等運営権に係る制限
            前記「（２）投資対象           ①投資対象とする資産の種類（ハ）」に掲げる再生可能エネルギー発電設備及び
           公共施設等運営権は、積極的に投資を行うものではなく、本投資法人の主たる投資目的たる不動産投資を補
           足する観点で、不動産等又は不動産対応証券に付随して取得が必要又は有用となる場合に限り投資します。
          ｃ．デリバティブ取引に係る制限
            前記「（２）投資対象           ①投資対象とする資産の種類（ハ）」に掲げるデリバティブ取引は、本投資法人
           の負債に起因する金利変動リスクをヘッジすることを目的とした運用に限定し、相場変動による利殖目的の
           運用は行わないものとします。
        （ロ）組入資産の貸付け（規約別紙１「資産運用の対象及び方針                              取得した資産の貸付けの目的及び範囲」）

          ａ．本投資法人の有する不動産については、第三者との間で賃貸借契約を締結し貸付けを行うことを原則とし
           ます。また、信託受益権に係る信託財産たる不動産については、当該信託の受託者に第三者との間で賃貸借
           契約を締結し貸付けを行うか、又は本投資法人が当該信託の受託者との間で賃貸借契約（マスターリース契
           約）を締結して当該不動産を賃借した上で、本投資法人が第三者との間で転貸借契約（サブリース契約）を
           締結して転貸することを原則とします。
          ｂ．上記ａ．に定める賃貸から敷金又は保証金及びこれらに類する金銭を受け入れた際には、資産運用の基本
           方針に基づき運用します。
          ｃ．余資の効率的な運用を目的に、安全性を考慮した上で、かかる余資を貸付けることができます。
        （ハ）借入れ及び投資法人債の発行に係る制限（規約第30条）

          ａ．借入れの目的
            本投資法人は、安定した収益の確保及び運用資産を着実に成長させることを目的として、資金の借入れ又
           は投資法人債の発行を行うことができます。但し、短期投資法人債の発行により調達した資金の使途又は目
           的については、法令に定める範囲に限るものとします。借入れ及び投資法人債により収受した金銭の使途
           は、資産の取得、修繕、分配金の支払、本投資法人の運営に要する資金又は債務の返済（敷金及び保証金の
           返還並びに借入金及び投資法人債の債務の返済を含みます。）等とします。
          ｂ．借入金の限度額
            借入金及び投資法人債発行の限度額は、それぞれ１兆円とし、かつ、その合計額が１兆円を超えないもの
           とします。
          ｃ．借入先
            資金を借り入れる場合は、金融商品取引法第２条第３項第１号に規定する適格機関投資家（但し、租税特
           別措置法第67条の15に規定する機関投資家に限ります。）からの借入れに限るものとします。
          ｄ．担保の提供
            上記ａ．に基づき借入れを行う場合又は投資法人債を発行する場合、本投資法人は、運用資産を担保とし
           て提供することができます。
        ②　金融商品取引法及び投信法に基づく投資制限

          本投資法人は、金融商品取引法及び投信法に基づく投資制限に従います。主なものは、次のとおりです。
        （イ）金融商品取引法に基づく投資制限
           登録投資法人は、金融商品取引業者である資産運用会社にその資産の運用に係る業務を委託しなければな
          りません。資産運用会社は、当該投資法人の資産の運用に係る業務に関して金融商品取引法上一定の行為を
          行うことが禁止されており、結果的に、投資法人が一定の投資制限に服することになります。かかる禁止行
          為のうち、主なものは以下のとおりです。なお、利害関係人等との取引制限については、後記「第二部                                                投資
          法人の詳細情報　第３           管理及び運営　２         利害関係人との取引制限」をご参照下さい。
                                 40/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ａ．自己取引等
            資産運用会社が自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行
           うこと（金融商品取引法第42条の２第１号）。但し、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又
           は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのないものとして金融商品取引業者等に関する内閣府令（平成
           19年内閣府令第52号。その後の改正を含みます。以下「業府令」といいます。）第128条に定めるものを除
           きます。
          ｂ．運用財産相互間の取引
            資産運用会社が運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（金融商品取引法第
           42条の２第２号）。但し、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を
           失墜させるおそれのないものとして業府令第129条及び投信法施行規則第266条に定めるものを除きます。
          ｃ．第三者の利益を図る取引
            資産運用会社が特定の金融商品、金融指標又はオプションに関し、取引に基づく価格、指標、数値又は対
           価の額の変動を利用して自己又は登録投資法人以外の第三者の利益を図る目的をもって、正当な根拠を有し
           ない取引を行うことを内容とした運用を行うこと（金融商品取引法第42条の２第３号）。
          ｄ．投資法人の利益を害する取引
            資産運用会社が通常の取引の条件と異なる条件で、かつ、当該条件での取引が登録投資法人の利益を害す
           ることとなる条件での取引を行うことを内容とした運用を行うこと（金融商品取引法第42条の2第４号）。
          ｅ．投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるものとして業
           府令で定める行為（金融商品取引法第42条の２第７号、業府令第130条）。
        （ロ）投信法に基づく投資制限

          ａ．同一株式の取得制限
            登録投資法人は、国外の特定資産につきその所在国の法令等により取引に制限がある場合等において、専
           ら当該取引を行うことを目的とする法人の発行する株式を取得する場合を除き、同一の法人の発行する株式
           に係る議決権を、当該株式に係る議決権の総数の100分の50を超えて取得することができません（投信法第
           194条、投信法施行規則第221条）。
          ｂ．自己投資口の取得及び質受けの制限
            投資法人は、当該投資法人の投資口を取得し、又は質権の目的として受けることができません。但し、次
           に掲げる場合において当該投資口を取得するときは、この限りではありません（投信法第80条第１項、規約
           第８条第２項）。
           （ⅰ）投資主との合意により当該投資口を取得する場合
           （ⅱ）合併後消滅する投資法人から当該投資口を承継する場合
           （ⅲ）投信法の規定により当該投資口の買取りをする場合
           （ⅳ）その他投信法施行規則で定める場合
          ｃ．子法人による親法人投資口の取得制限
           　他の投資法人（子法人）の発行済投資口の過半数に当たる投資口を有する投資法人（親法人）の投資口に
           ついては、当該子法人は、原則として、これを取得することができません（投信法第81条）。
        ③　その他の投資制限

        （イ）本投資法人は、有価証券の引受け及び信用取引は行いません。
        （ロ）集中投資

          　集中投資について法令上制限はありません。なお、不動産の所在地域による投資に関する方針について
          は、前記「（１）投資方針　③               ポートフォリオ構築方針」をご参照下さい。
        （ハ）他のファンドへの投資

          　他のファンド（投資証券及び投資信託の受益証券）への投資について、規約上の制限はありません。
                                 41/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     ３【投資リスク】
      （１）リスク要因
         以下には、本投資証券又は本投資法人債券への投資に関してリスク要因となる可能性があると考えられる主な
        事項を記載しています。但し、以下は本投資証券及び本投資法人債券への投資に関する全てのリスクを網羅した
        ものではなく、記載されたリスク以外のリスクも存在します。また、本投資法人が取得している個別の不動産に
        特有のリスクについては、後記「５　運用状況　（２）投資資産　③その他投資資産の主要なもの（イ）投資不
        動産物件の概要　ｄ．個別不動産等の概要」を併せてご参照下さい。
         本投資法人は、対応可能な限りにおいてこれらのリスクの発生の回避及び発生した場合の対応に努める方針で
        すが、回避及び対応が結果的に十分である保証はありません。以下に記載するリスクが現実化した場合、本投資
        証券又は本投資法人債券の市場価格は下落する可能性があり、その結果として、本投資証券又は本投資法人債券
        の投資家が損失を被る可能性があります。また、本投資法人の純資産額の減少、その他財務状況の悪化による分
        配金の減少が生じる可能性があります。
         各投資家は、自らの責任において、本項及び本書中の本項以外の記載事項を慎重に検討した上で、本投資証券
        又は本投資法人債券に関する投資判断を行う必要があります。
         なお、本書に記載の事項には、将来に関する事項が含まれますが、別段の記載のない限り、これら事項は本書
        の提出日現在における本投資法人及び資産運用会社の判断によるものです。
        　本項に記載されているリスク項目は、以下のとおりです。

        ①　本投資証券又は本投資法人債券の商品性に関するリスク
        （イ）本投資証券又は本投資法人債券の市場価格の変動に関するリスク
        （ロ）本投資証券の市場性に関するリスク
        （ハ）金銭の分配に関するリスク
        （ニ）収入及び支出の変動に関するリスク
        （ホ）投資口の追加発行時の１口当たりの価値の希薄化に関するリスク
        （ヘ）投資法人債券の償還・利払に関するリスク
        ②　本投資法人の運用方針に関するリスク
        （イ）投資対象を単一用途に限定していることによるリスク
        （ロ）投資対象不動産が地域的に又は特定の物件に偏ることに関するリスク
        （ハ）不動産を取得又は処分できないリスク
        （ニ）本投資法人の外部成長戦略に関するリスク
        （ホ）投資口の追加発行、金銭の借入れ及び投資法人債の発行による資金調達に関するリスク
        （ヘ）匿名組合出資持分への投資に関するリスク
        （ト）金銭債権投資及び金銭債権を信託する信託受益権への投資に関するリスク
        （チ）特定目的会社の優先出資証券への投資に関するリスク
        ③　本投資法人の関係者、仕組みに関するリスク
        （イ）大和証券グループ本社への依存、利益相反に関するリスク
        （ロ）本投資法人の関係者への依存、利益相反に関するリスク
        （ハ）本投資法人の執行役員及び資産運用会社の人材に依存しているリスク
        （ニ）資産運用会社の兼業業務によるリスク
        （ホ）インサイダー取引規制に関するリスク
        （へ）本投資法人の投資方針の変更に関するリスク
        （ト）本投資法人の倒産又は登録抹消のリスク
        （チ）敷金及び保証金に関するリスク
        ④　不動産及び信託の受益権に関するリスク
        （イ）不動産の欠陥、瑕疵及び契約不適合に関するリスク
        （ロ）土地の境界等に関するリスク
        （ハ）賃貸借契約に関するリスク
        （ニ）災害等による建物の滅失、劣化及び毀損のリスク
        （ホ）不動産に係る所有者責任、修繕・維持費用等に関するリスク
        （ヘ）不動産に係る行政法規・条例等に関するリスク
        （ト）法令の制定・変更に関するリスク
        （チ）地球温暖化対策に関するリスク
        （リ）売主の倒産等の影響を受けるリスク
        （ヌ）マスターリースに関するリスク
        （ル）転貸に関するリスク
        （ヲ）テナントの集中に関するリスク
                                 42/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ワ）テナント等による不動産の利用状況に関するリスク
        （カ）共有物件に関するリスク
        （ヨ）区分所有建物に関するリスク
        （タ）借地物件に関するリスク
        （レ）借家物件に関するリスク
        （ソ）開発物件に関するリスク
        （ツ）有害物質に関するリスク
        （ネ）不動産を信託の受益権の形態で保有する場合の固有のリスク
        （ナ）不動産信託受益権の準共有等に関するリスク
        （ラ）フォワード・コミットメント等に係るリスク
        ⑤　税制等に関するリスク
        （イ）導管性の維持に関する一般的なリスク
        （ロ）過大な税負担の発生により支払配当要件が満たされないリスク
        （ハ）借入れに係る導管性要件に関するリスク
        （ニ）資金不足により計上された利益の全部を配当できないリスク
        （ホ）同族会社要件について本投資法人のコントロールが及ばないことによるリスク
        （ヘ）投資口を保有する投資主数について本投資法人のコントロールが及ばないことによるリスク
        （ト）税務調査等による更正処分のため、追加的な税金が発生するリスク
        （チ）不動産の取得に伴う軽減税制が適用されないリスク
        （リ）一般的な税制の変更に関するリスク
        （ヌ）減損会計の適用に関するリスク
        （ル）納税遅延に係る延滞税等の発生に関するリスク
        ⑥　その他
        （イ）専門家報告書等に関するリスク
        （ロ）感染症の拡大等に関するリスク
                                 43/168












                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ①　本投資証券又は本投資法人債券の商品性に関するリスク
        （イ）本投資証券又は本投資法人債券の市場価格の変動に関するリスク
           本投資証券は、投資主からの請求による投資口の払戻しを行わないクローズド・エンド型であるため、投資
          主が本投資証券を換価する手段は、本投資証券の売却に限定されます。
           本投資証券の市場価格は、金融商品取引所における需給バランスにより影響を受け、一定の期間内に大量の
          売却が出た場合には、大きく価格が下落する可能性があります。本投資証券又は本投資法人債券の市場価格
          は、国内外の金利情勢、経済情勢、不動産市況その他市場を取り巻く様々な要因の影響を受けて変動します                                                 。
          特に、感染が世界的に拡大している新型コロナウイルス感染症の影響により、経済活動は停滞し、不動産投資
          信託証券の市場価格も影響を受けています。今後、新型コロナウイルス感染症の更なる拡大やその長期化、政
          府による緊急事態宣言やこれに伴う地方自治体の措置や要請等により、更なる経済活動の抑制又はその長期化
          が生じ、金融商品市場や本投資口の市場価格に影響を及ぼす可能性があります。また、                                        本投資法人若しくは資
          産運用会社、又は他の投資法人若しくは他の資産運用会社に対して監督官庁による行政処分の勧告や行政処分
          が行われた場合にも、本投資証券又は本投資法人債券の市場価格が下落することがあります。
           本投資証券又は本投資法人債券の市場価格が下落した場合、投資主又は投資法人債権者は、本投資証券又は
          本投資法人債券を取得した価額で売却できない可能性があり、その結果、損失を被る可能性があります。
        （ロ）本投資証券の市場性に関するリスク

           本投資証券は、本投資法人の資産総額の減少、投資口の売買高の減少その他により、東京証券取引所の定め
          る「有価証券上場規程」に規定される上場廃止基準に抵触する場合には、本投資証券の上場が廃止されます。
          本投資証券の上場が廃止された場合、又はその他の理由で本投資証券の東京証券取引所における売却が困難若
          しくは不可能となった場合には、投資主は、本投資証券を希望する時期又は条件で換価できないか、全く換価
          できない可能性があり、これにより損失を被る可能性があります。
        （ハ）金銭の分配に関するリスク

           本投資法人は前記「２　投資方針（３）分配方針」に記載の分配方針に従って、投資主に対して金銭の分配
          を行う予定ですが、分配の有無及びその金額は、いかなる場合においても保証されるものではありません。本
          投資法人が取得する不動産及び不動産を裏付けとする資産の当該裏付け不動産（以下、本「（１）リスク要
          因」の項において「不動産」と総称します。）の賃貸状況、売却に伴う損益、減損損失の発生や建替えに伴う
          除却損等により、期間損益が変動し、投資主への分配金が増減することがあります。
        （ニ）収入及び支出の変動に関するリスク

           本投資法人の収入は、本投資法人が取得する不動産の賃料収入に主として依存しています。不動産に係る賃
          料収入は、不動産の稼働率の低下等により、大きく減少する可能性があるほか、賃借人との協議や賃借人から
          の請求等により賃料が減額されたり、契約どおりの増額改定を行えない可能性もあります（なお、これら不動
          産に係る賃料収入に関するリスクについては、後記「④                          不動産及び信託の受益権に関するリスク                   (ハ)   賃貸
          借契約に関するリスク」をご参照下さい。）。また、当該不動産に関して締結される賃貸借契約に基づく賃料
          が、一般的な賃料水準に比して適正な水準にあるとは限りません。
           一方、収入の減少だけでなく、退去するテナントへの預り敷金及び保証金の返還、改修工事等に要する費用
          支出、多額の資本的支出、不動産の取得等に要する費用、その他不動産に関する支出が状況により増大し、
          キャッシュ・フローを減ずる要因となる可能性があります。このように、不動産からの収入が減少する可能性
          があるとともに、不動産に関する支出は増大する可能性があり、これら双方又はいずれか一方の事由が生じた
          場合、投資主への分配金額が減少したり、本投資証券の市場価格が下落することがあります。
        （ホ）投資口の追加発行時の１口当たりの価値の希薄化に関するリスク

           本投資法人は、新規投資口を随時追加発行する予定ですが、かかる追加発行により既存の投資主の保有する
          投資口の持分割合が減少します。また、本投資法人の計算期間中に追加発行された投資口に対しては、その期
          における投資口保有期間が異なるにもかかわらず、当該計算期間の期首から存在する投資口と同額の金銭の分
          配を行うこととなるため、既存の投資主は、追加発行がなかった場合に比して、悪影響を受ける可能性があり
          ます。更に、追加発行の結果、本投資法人の投資口１口当たりの価値に影響を与える可能性があります。
        （ヘ）投資法人債券の償還・利払に関するリスク

           本投資法人の信用状況の悪化その他の事由により、本投資法人債券について元本や利子の支払いが滞った
          り、支払不能が生じるリスクがあります。
                                 44/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ②　本投資法人の運用方針に関するリスク
        （イ）投資対象を単一用途に限定していることによるリスク
           本投資法人は、不動産の中でも、主たる用途をオフィスとする不動産及びかかる不動産を裏付けとする特定
          資産等をその投資対象としています。従って、本投資法人の運用成績は、景気の動向に左右されるオフィスビ
          ル需要に大きく影響を受けるといえ、かかる要因により、本投資法人の収益は悪影響を受ける可能性がありま
          す。
        （ロ）投資対象不動産が地域的に又は特定の物件に偏ることに関するリスク

           本投資法人は、資産規模に対する比率として60％以上を東京主要５区に所在する主たる用途をオフィスとす
          る不動産及びかかる不動産を裏付けとする特定資産等に投資することを投資方針としており、今後もその予定
          です。また、本書の提出日現在、東京主要５区に所在する主たる用途をオフィスとする不動産及びかかる不動
          産を裏付けとする特定資産への投資比率は、ポートフォリオ全体の80.5％（取得価格ベース）となっていま
          す。このように、投資対象となる不動産が地域的に偏在していることから、首都圏における地域経済や不動産
          マーケットの変動、地震・台風等の災害、人口変動等の特有な事象の発生によって、本投資法人の収益に重大
          な悪影響が生じる可能性があります。
           また、資産規模に占める割合が大きい個別の資産に関して、地震その他の災害による影響、稼働率の低下、
          賃料水準の下落等の事情が発生した場合、本投資法人の財務状況等に悪影響を与える可能性があります。
        （ハ）不動産を取得又は処分できないリスク

           不動産は、一般的にそれぞれの物件の個別性が強いために代替性がなく、流動性が低いため、希望する時期
          に希望する物件を取得又は処分できない可能性があります。取得が可能であったとしても、投資採算の観点か
          ら希望した価格、時期その他の条件で取引を行えない可能性等もあります。更に、本投資法人が不動産を取得
          した後にこれらを処分する場合にも、投資採算の観点から希望した価格、時期その他の条件で取引を行えない
          可能性等もあります。
           また、資産運用会社は、大和証券グループ本社との間で、スポンサー・サポート契約を締結しており、同社
          から提供される物件等に関する情報に基づく物件取得の機会を活用することを検討しています。しかし、大和
          証券グループ本社との間のスポンサー・サポート契約は、資産運用会社に不動産に関する情報の提供を受ける
          権利を与えるものにすぎず、大和証券グループ本社は、本投資法人に対して、不動産を本投資法人の希望する
          価格で売却する義務を負っているわけではありません。すなわち、当該スポンサー・サポート契約により、本
          投資法人が適切であると判断する不動産を適切な価格で取得できることまで確保されているわけではありませ
          ん。
           以上の結果、本投資法人が利回りの向上や収益の安定化等のために最適と考える資産のポートフォリオを構
          築できない可能性があり、また、ポートフォリオの組替えが適時に行えない可能性があります。
        （ニ）本投資法人の外部成長戦略に関するリスク

           本投資法人は、個別の物件購入による方法に加え、投資主価値の向上のため適切であると考える場合には、
          迅速な外部成長を達成するために、他の投資法人との合併による外部成長手段を用いることを排除するもので
          はありません。
           かかる合併が行われた場合、運用ガイドラインに定めるポートフォリオ構築方針とは異なる資産構成になる
          ことや本投資法人の財務状況に変動が生じる可能性があります。更に、合併により本投資法人が企図するシナ
          ジー効果又は費用削減の効果等のメリットが得られず、また、合併の条件によっては本投資法人の投資主の持
          分が希薄化される可能性もあり、結果として、投資主に損害を及ぼす可能性があります。
        （ホ）投資口の追加発行、金銭の借入れ及び投資法人債の発行による資金調達に関するリスク

           投資口の追加発行、金銭の借入れ及び投資法人債の発行の可能性及び条件は、本投資法人の経済的信用力、
          金利情勢その他の要因による影響を受けるため、今後本投資法人の希望する時期及び条件で投資口の追加発
          行、金銭の借入れ及び投資法人債の発行を行うことができる保証はなく、その結果、予定した資産を取得でき
          なかったり、予定しない資産の売却を余儀なくされたり、資金繰りがつかなくなる可能性があります。
           本投資法人が金銭の借入れ又は投資法人債の発行を行う場合において、当該金銭の借入れ又は投資法人債の
          発行の条件として、投資主への金銭の分配を制約する等の財務制限条項が設けられたり、規約の変更が制限さ
          れる等の可能性があり、このような制約が本投資法人の運営に支障をきたし、又は投資主に対する金銭の分配
          額等に悪影響を及ぼす可能性があります。
           また、本投資法人は、保有する運用資産又はその原資産の全部又は一部を今後、新規の借入れ又は既存の借
          入れについて担保に供することがあります。この場合、本投資法人は、被担保債権を弁済しない限り、担保対
          象たる運用資産を処分し、又は運用不動産たる建物の建替等を行うに当たり、貸付人の承諾を取得する等の制
          限を受ける場合があります。その結果、本投資法人が必要とする時期や売却価格を含む条件で運用資産や運用
          不動産を処分等できないおそれがあります。
                                 45/168

                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
           更に、借入れ及び投資法人債の金利その他の条件やこれに関する費用は、借入時及び投資法人債発行時の市
          場動向並びに投資法人債に係る格付等に左右され、変動金利の場合には、その後の市場動向にも左右されま
          す。  借入れ及び投資法人債の金利が上昇し、又は、本投資法人の借入額及び投資法人債発行額が増加した場合
          には、本投資法人の利払額は増加します。このような利払額の増加により、投資主に対する金銭の分配額等に
          悪影響を及ぼす可能性があります。
        （ヘ）匿名組合出資持分への投資に関するリスク

           本投資法人はその規約に基づき、不動産等に関する匿名組合出資持分への投資を行うことがあります。匿名
          組合に出資する場合、本投資法人の出資を営業者が不動産等に投資することになりますが、当該不動産等に係
          る収益が悪化した場合、当該不動産等の価値が下落した場合、意図されない課税が生じた場合や匿名組合に係
          る不動産等が想定した価格で売却できない場合等には、当該匿名組合出資持分より得られる運用益や分配され
          る残余財産の減少等により本投資法人が営業者に出資した金額を回収できない等の損害を被る可能性がありま
          す。また、匿名組合出資持分については契約上譲渡が禁止若しくは制限されている場合があり、又は、確立さ
          れた流通市場が存在しないため、その流動性が低く、本投資法人が譲渡を意図しても、適切な時期及び価格で
          譲渡することが困難となる可能性があり、又は、予定より低い価額での売買を余儀なくされる可能性がありま
          す。また、匿名組合出資持分への投資は、営業者が開発する新規物件に係る優先交渉権等の取得を目的として
          行われることがありますが、かかる優先交渉権等により当該新規物件を取得できる保証はありません。
        （ト）金銭債権投資及び金銭債権を信託する信託受益権への投資に関するリスク

           本投資法人は、個別の物件購入による方法に加え、投資主価値の向上に適切であると考える場合には、外部
          成長を達成するために、不動産を担保としている金銭債権及び不動産信託受益権を担保としている金銭債権を
          信託する信託受益権又は担保とする債券（以下「金銭債権等」といいます。）に投資することを排除するもの
          ではありません。かかる投資が行われた場合、金銭債権等の債務者から直接に担保としている不動産又は不動
          産信託受益権を取得する可能性があります。
           一方、金銭債権等の評価が下落した場合には、会計上の評価損が発生する可能性や、当該金銭債権等の回収
          を行う場合に、当初投資した金額未満しか回収することができず、投資損失が発生する可能性があります。ま
          た、投資した金銭債権等が債務不履行により予定された金利・信託配当等を受け取れなくなる可能性がありま
          す。
        （チ）特定目的会社の優先出資証券への投資に関するリスク

           本投資法人はその規約に基づき、資産流動化法に基づく特定目的会社がその資産の２分の１を超える額を不
          動産等に投資することを目的とする場合、その優先出資証券への投資を行うことがあります。かかる優先出資
          証券への投資を行う場合、本投資法人の投資を特定目的会社が不動産等に投資することになりますが、当該不
          動産等に係る収益が悪化した場合、当該不動産等の価値が下落した場合、特定目的会社の保有する不動産等が
          想定した価格で売却できない場合又は導管体である特定目的会社において意図されない課税が生じた場合等に
          は、当該優先出資証券より得られる運用益や分配される残余財産の減少等により、本投資法人が投資した金額
          を回収できない等の損害を被る可能性があります。また、優先出資証券については、確立された流通市場が存
          在しないため、その流動性が低く、本投資法人が譲渡を意図しても、適切な時期及び価格で譲渡することが困
          難となる可能性があり、又は、予定より低い価額での売買を余儀なくされる可能性があります。更に、優先出
          資証券への投資は、特定目的会社が開発する新規物件に係る優先交渉権等の取得を目的として行われることが
          ありますが、かかる優先交渉権等により当該新規物件を取得できる保証がない場合があります。
                                 46/168







                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ③　本投資法人の関係者、仕組みに関するリスク
        （イ）大和証券グループ本社への依存、利益相反に関するリスク
           大和証券グループ本社は、本書の提出日現在、資産運用会社の発行済株式の全てを保有しており、資産運用
          会社の親会社に該当します。大和証券グループ本社は資産運用会社の一部の役職員の出向元であり、また、資
          産運用会社の取締役の一部及び監査役には、同社又はその子会社が兼職先となっている者がいます。更に、資
          産運用会社は、大和証券グループ本社と2009年６月17日付でスポンサー・サポート契約を締結しています（ス
          ポンサー・サポート契約については、前記「１                      投資法人の概況　（３）投資法人の仕組み　②　本投資法人
          及び本投資法人の関係法人の運営上の役割、名称及び関係業務の概要」をご参照下さい。）。
           大和証券グループ本社は本投資法人の持続的かつ安定的な成長を図ることを目的として、本資産運用会社へ
          の物件等の情報その他の本資産運用会社の運営に関連する情報で、大和証券グループ本社が本資産運用会社又
          は本投資法人にとって有用であると判断する情報を随時提供し、本資産運用会社の人材確保への協力及びブ
          リッジファンドの組成等へ商業上合理的な範囲内で協力することとされています。また、本資産運用会社は、
          大和証券グループ本社との間で、2020年10月21日付でスポンサー・サポート契約の変更覚書を締結しており、
          本投資法人が短期投資法人債を発行しようとする際には、大和証券グループ本社はその引受け等を通じて本投
          資法人による資金調達に商業上合理的な範囲内で協力する旨の定めが定められています。しかし、大和証券グ
          ループ本社との間のスポンサー・サポート契約は、商業上合理的な範囲内での協力を約束したものにすぎず、
          当該スポンサー・サポート契約により、本投資法人が希望する条件で物件を取得し又は短期法人債を発行でき
          ることが確保されているわけではありません。
           本投資法人及び資産運用会社は、大和証券グループ本社と密接な関係を有しており、本投資法人による安定
          した収益の確保と成長性に対する影響は相当程度高いということができます。
           従って、本投資法人及び資産運用会社が大和証券グループ本社との間で、本書の提出日現在における関係と
          同様の関係を維持できなくなった場合には、本投資法人に悪影響が及ぶ可能性があります。
           更に、本投資法人や資産運用会社が、資産運用活動その他を通じて、大和証券グループ本社若しくはそのグ
          ループ会社又はこれらの会社が運用するファンド等との間で取引を行う場合や物件を共同して運用・維持する
          場合、大和証券グループ本社若しくはそのグループ会社又はこれらの会社が運用するファンド等の利益を図る
          ために、本投資法人の投資主又は投資法人債権者の利益に反する行為を行う可能性もあり、その場合には、本
          投資法人の投資主又は投資法人債権者に損害が発生する可能性があります。
        （ロ）本投資法人の関係者への依存、利益相反に関するリスク

           本投資法人は、投信法に基づき、全ての執行役員及び監督役員から構成される役員会において重要な意思決
          定を行い、資産の運用を資産運用会社に、資産の保管を資産保管会社に、一般事務を一般事務受託者に、それ
          ぞれ委託しています。本投資法人の円滑な業務遂行の実現のためにはこれらの者の能力、経験及びノウハウに
          依存するところが大きいと考えられますが、これらの者が業務遂行に必要な人的・財務的基盤等を必ずしも維
          持できる保証はありません。また、投信法は、本投資法人の執行役員及び監督役員並びに本投資法人の関係者
          に関する義務及び責任を定めていますが、これらの本投資法人の関係者が投信法その他の法令に反し、又は、
          法定の措置をとらないときは、投資主又は投資法人債権者に損害が発生する可能性があります。
           また、資産運用会社、一般事務受託者及び資産保管会社が、法令上又は契約上負っている善良な管理者とし
          ての注意義務（善管注意義務）、本投資法人のために忠実に職務を遂行する義務（忠実義務）、利益相反状況
          にある場合に本投資法人の利益を害してはならない義務、その他の義務に違反した場合には、本投資法人の存
          続及び収益等に悪影響を及ぼし、投資主又は投資法人債権者が損害を受ける可能性があります。
           なお、資産運用会社の役職員には、大和証券グループ本社又はその子会社からの出向者である者及びそれら
          の会社が兼職先となっている者がいます。また、資産運用会社の役職員は、大和証券グループ本社の株式を取
          得することがあります。このため、大和証券グループ本社を含む大和証券グループと本投資法人の間に利益相
          反関係が生ずる場面では、資産運用会社の当該役職員と本投資法人との間でも同様に利益相反関係が生じる可
          能性があります。
           このほかに、資産運用会社又は本投資法人若しくは運用資産である不動産信託受益権に関する信託受託者か
          ら委託を受ける業者として、ＰＭ会社、建物の管理会社等があります。本投資法人の収益性の維持・向上のた
          めにはこれらの者の能力、経験及びノウハウに依存するところも大きいと考えられますが、これらの者が業務
          遂行に必要な人的・財務的基盤等を必ずしも維持できる保証はありません。これらの者について業務の懈怠そ
          の他の義務違反があった場合や業務遂行能力が失われた場合には、本投資法人の存続及び収益等に悪影響を及
          ぼす可能性があります。
                                 47/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ハ）本投資法人の執行役員及び資産運用会社の人材に依存しているリスク
           本投資法人の運営は、本投資法人の執行役員及び資産運用会社の個々の人材の能力、経験及びノウハウに大
          きく依存しており、これらの人材が失われた場合、又は将来的に必要とされる人材が確保できない場合、本投
          資法人の運営に悪影響をもたらす可能性があります。
        （ニ）資産運用会社の兼業業務によるリスク

           資産運用会社は、2010年３月24日付で、金融商品取引法第28条第３項に規定する投資助言・代理業を金融商
          品取引業の業務に追加する変更登録を完了し、投資助言業務を開始しました。投資助言業務における顧客と本
          投資法人が、特定の資産の賃貸借や取得又は処分に関して競合する場合において、投資法人の投資運用業に際
          して取得したテナントや物件等に関する情報を本投資法人のために利用せず投資助言業務の顧客に提供する
          等、資産運用会社が本投資法人の利益を優先せず、投資助言業務における顧客の利益を優先し、その結果、本
          投資法人の利益を害することとなる可能性が存します。資産運用会社は、これら利益相反その他の弊害の防止
          を目的として、適切かつ合理的な措置を講じるよう努めています。具体的には、資産運用会社は、同社の社内
          規程において、投資助言業務においては、本投資法人、大和証券リビング投資法人（ＤＬＩ）、大和証券レジ
          デンシャル・プライベート投資法人（ＤＲＰ）、大和証券ホテル・プライベート投資法人（ＤＨＰ）若しくは
          大和証券ロジスティクス・プライベート投資法人（ＤＬＰ）の運用対象とはならない物件を取得する場合、                                                 又
          は本投資法人、ＤＬＩ、ＤＲＰ、ＤＨＰ若しくはＤＬＰが取得の優先権を行使しないと判断した物件を取得す
          る場合   を除き、新規物件取得に関する助言業務は行わないこととしています。また、投資助言業務の顧客であ
          る投資組合等と本投資法人との間の物件取引を制限することにより、利益相反が生ずる場面を極力回避してい
          ます。
           また、資産運用会社は、2012年５月９日付で、資産運用会社が行う投資運用業の種別として投資一任契約に
          基づく投資運用業を追加する変更届出を、2012年５月30日付で、金融商品取引法第28条第２項に規定する第二
          種金融商品取引業を金融商品取引業の業務に追加する変更登録を、それぞれ完了しました。これらにより資産
          運用会社は本投資法人以外の投資法人又は不動産ファンド等の資産運用業務を受託することが可能となってい
          ます。資産運用会社の顧客である他の投資法人又は不動産ファンド等と本投資法人が、特定の資産の賃貸借や
          取得又は処分に関して競合する場合、資産運用会社が本投資法人の利益を優先せず当該他の投資法人又は不動
          産ファンド等の利益を優先し、あるいはかかる取扱いをしない場合においても、同一の資産運用会社が運用す
          る投資法人及び不動産ファンド等において取得機会が競合する結果、本投資法人の資産の賃貸借や取得又は処
          分に悪影響を及ぼす可能性が存します。この点に関しては、投資一任業務の投資対象を主たる用途がオフィス
          以外である不動産等とすること、               又は投資一任業務の投資対象を主たる用途がオフィスである不動産等とする
          場合であっても、本投資法人が取得の優先権を行使しないと判断した場合に限り、当該不動産等を取得すると
          すること    で、主たる用途をオフィスとする不動産及びかかる不動産を裏付けとする特定資産等を投資対象とす
          る本投資法人との間で、利益相反が生じることを防止しています。
           なお、資産運用会社は、2012年12月17日付で非上場のオープン・エンド型不動産投資法人であるＤＲＰの設
          立を行い、2013年１月15日付で登録され、その資産の運用を受託しています。ＤＲＰの投資対象は主たる用途
          を居住用施設（高齢者を入居・利用の対象としたヘルスケア施設を除きます。）とする不動産等であるため、
          主たる用途をオフィスとする不動産及びかかる不動産を裏付けとする特定資産等を投資対象とする本投資法人
          との間で、資産の賃貸借や取得又は処分等に関して利益相反が生じることを回避しています。
           また、資産運用会社は、2014年１月７日付でクローズド・エンド型不動産投資法人である日本ヘルスケア投
          資法人（ＮＨＩ）の設立を行い、2014年２月５日付で登録され、その資産の運用を受託して参りました。その
          後、資産運用会社は2018年10月１日付でクローズド・エンド型不動産投資法人である日本賃貸住宅投資法人
          （ＪＲＨ）の運用を受託し、2020年４月１日付でＪＲＨはＮＨＩを吸収合併し、名称を大和証券リビング投資
          法人（ＤＬＩ）へ変更しました。ＤＬＩは東京証券取引所不動産投資信託証券市場に上場しています。ＤＬＩ
          の投資対象は主たる用途を居住用施設並びにヘルスケア施設（高齢者を入居・利用の対象とした介護施設及び
          居住施設（有料老人ホーム、サービス付き高齢者向け住宅等））とする不動産等であるため、主たる用途をオ
          フィスとする不動産及びかかる不動産を裏付けとする特定資産等を投資対象とする本投資法人との間で、資産
          の賃貸借や取得又は処分等に関して利益相反が生じることを回避しています。
           更に、資産運用会社は、           2018年３月７日付で非上場のオープン・エンド型不動産投資法人であるＤＨＰの設
          立を行い、2018年３月26日付で登録され、その資産の運用を受託しています。ＤＨＰの投資対象は主たる用途
          を宿泊用施設（主たる用途が居住用施設であるものを宿泊用に提供するものは含みません。）とする不動産等
          であるため、主たる用途をオフィスとする不動産及びかかる不動産を裏付けとする特定資産等を投資対象とす
          る本投資法人との間で、資産の賃貸借や取得又は処分等に関して利益相反が生じることを回避しています。
           また、資産運用会社は、2019年12月５日付で非上場のオープン・エンド型不動産投資法人であるＤＬＰの設
          立を行い、2019年12月24日付で登録され、その資産の運用を受託しています。ＤＬＰの投資対象は主たる用途
          を物流施設とする不動産等であるため、主たる用途をオフィスとする不動産及びかかる不動産を裏付けとする
          特定資産を投資対象とする本投資法人との間で、資産の賃貸借や取得又は処分等に関して利益相反が生じるこ
          とを回避しています。
                                 48/168

                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
           金融商品取引法上、資産運用会社は、本投資法人のため忠実に、かつ本投資法人に対し善良な管理者の注意
          をもって、本投資法人の資産の運用に係る業務を遂行することが義務付けられております（金融商品取引法第
          42 条）。更に、資産運用会社は、本投資法人の資産運用業務を担当する部署を投資助言業務及び投資一任業務
          を担当する部署とは別の部署とした上で、双方の部署がそれぞれ有する情報を適切に管理することにより、上
          記のような弊害の未然防止に努めています。
           兼業業務による弊害が生じないよう、上記のような措置がとられていますが、これらの措置が適切に運用さ
          れない場合には、本投資法人及び投資主に損害が発生する可能性があります。
        （ホ）インサイダー取引規制に関するリスク

           本投資法人の発行する投資口及び投資法人債の取引は、金融商品取引法が定めるインサイダー取引規制の対
          象になっています。
           本投資法人の投資口につきインサイダー取引規制に違反する行為が行われた場合には、投資家の本投資口又
          は不動産投資信託証券市場に対する信頼を害し、ひいては本投資口の流動性の低下や市場価格の下落等の悪影
          響をもたらすおそれがあります。
        （へ）本投資法人の投資方針の変更に関するリスク

           本投資法人の規約に記載されている資産運用の対象及び方針等の基本的な事項の変更には、投資主総会の承
          認が必要ですが、本投資法人の役員会及び資産運用会社の取締役会が定めたより詳細な投資方針、ポートフォ
          リオ構築方針、運用ガイドライン等については、投資主総会の承認を経ることなく、変更することが可能で
          す。そのため、本投資法人の投資主の意思が反映されないまま、これらが変更される可能性があります。
           また、本投資証券について支配権獲得その他を意図した取得が行われた場合、投資主総会での決議等の結果
          として本投資法人の運用方針、運用形態等が他の投資主の想定しなかった方針、形態等に変更される可能性が
          あります。
        （ト）本投資法人の倒産又は登録抹消のリスク

           本投資法人は、破産法（平成16年法律第75号。その後の改正を含みます。以下「破産法」といいます。）上
          の破産手続、民事再生法（平成11年法律第225号。その後の改正を含みます。以下「民事再生法」といいま
          す。）上の再生手続及び投信法上の特別清算手続（投信法第164条）に服する可能性があります。
           本投資法人は、投信法に基づいて投資法人としての登録を受けていますが、一定の事由が発生した場合に投
          信法に従ってその登録が取り消される可能性があります（投信法第216条）。その場合には、本投資証券の上
          場が廃止され、本投資法人は解散し、清算手続に入ります。
           本投資法人が清算される場合、投資主は、全ての債権者への弁済（投資法人債の償還を含みます。）後の残
          余財産の分配に与ることによってしか投資金額を回収することができません。このため、投資主は、投資金額
          の全部又は一部について回収を得ることができない可能性があります。
        （チ）敷金及び保証金に関するリスク

           本投資法人は、運用資産の賃借人が無利息又は低利で預託した敷金又は保証金を運用資産の取得資金の一部
          として利用する場合があります。しかし、賃貸市場の動向、賃借人との交渉等により、本投資法人の想定より
          も賃借人からの敷金及び保証金の預託額が少なくなり、又は預託期間が短くなる可能性があり、この場合、必
          要な資金を借入れ等により調達せざるを得なくなります。また、敷金又は保証金を本投資法人が利用する条件
          として、本投資法人が敷金又は保証金の返還債務を負う場合があり、当該返還債務の履行に必要な資金を借入
          れ等により調達する可能性があります。これらの結果、本投資法人の収益に悪影響をもたらす可能性がありま
          す。
                                 49/168






                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ④　不動産及び信託の受益権に関するリスク
          本投資法人の主たる運用資産は、前記「２                    投資方針     （２）投資対象        ①  投資対象とする資産の種類」に記
         載のとおり、不動産等及び不動産対応証券です。不動産を信託する信託の受益権その他不動産を裏付けとする
         資産の所有者は、その信託財産である不動産又は裏付けとなる不動産を直接所有する場合と、経済的には、ほ
         ぼ同様の利益状況に置かれます。従って、以下に記載する不動産に関するリスクは、不動産を信託する信託の
         受益権その他不動産を裏付けとする資産についても、ほぼ同様にあてはまります。なお、信託の受益権特有の
         リスクについては、後記「(ネ)               不動産を信託の受益権の形態で保有する場合の固有のリスク」及び「（ナ）不
         動産信託受益権の準共有等に関するリスク」をご参照下さい。
        （イ）不動産の欠陥、瑕疵及び契約不適合に関するリスク

           不動産には権利、地盤、地質、構造等に関して欠陥、瑕疵等が存在している可能性や種類、品質若しくは数
          量に関して契約の内容に適合しない場合があり、また、かかる欠陥、瑕疵又は契約不適合等が取得後に判明す
          る可能性もあります。          建築基準法等の行政法規が求める所定の手続を経由した不動産についても、当該行政法
          規の求める安全性や構造耐力等を有するとの保証や建物が適正に施工されているとの保証はなく、取得時には
          想定し得ない隠れた構造上その他の欠陥・瑕疵                     又は契約不適合       の存在等が取得後に判明するおそれもあります
          （建物の施工を請負った建設会社又はその下請業者において、建物が適正に施工されない場合があり得るほ
          か、免震装置、制振装置その他の建築資材の強度・機能等の不具合や基準への不適合がないとの保証はありま
          せん。）。     本投資法人は、状況によっては、前所有者に対し一定の事項につき表明及び保証を要求することを
          想定していますが、たとえかかる表明及び保証が真実でなかったことを理由とする損害賠償責任を追及できた
          としても、これらの責任の期間及び責任額は一定範囲に限定されるのが通例であり、また、前所有者が解散し
          たり無資力になっているために実効性がない場合もあります。更に、取得資産の売主は、いずれも主として不
          動産信託受益権の保有のみを目的とする法人で契約上瑕疵担保責任又は契約不適合による担保責任を負うこと
          とされている場合であっても、瑕疵担保責任又は契約不適合による担保責任を負担するに足りる資力を有しな
          い可能性があります。
           また、民法の一部を改正する法律（平成29年法律第44号）（以下「民法改正法」といいます。）による民法
          改正（以下「民法改正」といい、民法改正前の民法を「旧民法」といいます。）の施行日である2020年４月１
          日より前に締結された不動産の売買においては、旧民法の規定が適用され（民法改正法附則第34条第１項
          等）、特約で排除されていない限り、その対象となる不動産に隠れた瑕疵があった場合には、売主は、旧民法
          第570条により買主に対して瑕疵担保責任を負うことになります。買主は、瑕疵があることを知った日から１
          年以内に解除権又は損害賠償請求権の行使をすることができます。したがって、本投資法人が特定の不動産の
          買主となる場合、不動産に係る物理的、法的な瑕疵があり、それが隠れたものである場合には、上記に従い、
          本投資法人は売主に対して瑕疵担保責任を追及することができますが、かかる期間制限を超えて瑕疵担保責任
          を追及することはできません。また、本投資法人が売主となる場合、瑕疵担保責任を追及されるおそれがあり
          ます。
           他方で、民法改正法の施行日である2020年４月１日以後に締結された不動産の売買においては、民法改正後
          の民法の規定が適用され、その対象となる不動産が種類、品質又は数量に関して契約の内容に適合しないもの
          であった場合には、特約で排除されていない限り、売主は、買主に対して契約不適合による担保責任を負うこ
          とになります。買主は、契約不適合を知った時から１年以内に、売主に対して契約不適合であることについて
          通知をした場合、責任を追及することができ、また、売主が不動産の引渡しの時にその不適合を知り、又は重
          大な過失によって知らなかったときには、かかる期間制限なく、契約不適合による担保責任を追及することが
          できます。買主は、契約不適合が買主の責めに帰すべき事由によるものである場合を除き、責任の追及とし
          て、契約不適合が売主の責めに帰すべき事由によるものであるか否かを問わず、履行の追完請求権や代金減額
          請求権を行使することができます。また、買主は、不履行の程度が契約及び取引上の社会通念に照らして軽微
          であるときを除き、契約を解除することができます。更に、買主は、契約不適合について売主の責めに帰すべ
          き事由がある場合、履行利益も含み得る損害賠償責任を追及することができます。したがって、本投資法人が
          特定の不動産の買主となる場合、上記に従い、本投資法人は売主に対して契約不適合による担保責任を追及す
          ることができますが、上記一定の場合を除き期間制限を超えて責任を追及することはできません。
           更に、本投資法人が買主であるときに、売主がＳＰＣ（特別目的会社）である等売主の資力が十分でない場
          合や売主が清算又は倒産した場合等、実際には売主に対して瑕疵担保責任、契約不適合による担保責任又は売
          買契約等の違反による責任を追及することにより損害の回避又は回復を図ることができない場合があります。
          また、個別の事情により、売買契約上売主が瑕疵担保責任又は契約不適合による担保責任を負担する期間又は
          補償金額を限定し、又はこれを全く負わない旨の特約をすることがあります。
           また、本投資法人が不動産を売却する場合、本投資法人は、宅地建物取引業法（昭和27年法律第176号。そ
          の後の改正を含みます。）（以下「宅建業法」といいます。）上、宅地建物取引業者とみなされるため、同法
          に基づき、売却の相手方が宅地建物取引業者である場合を除いて、不動産の売買契約において、瑕疵担保責任
          又は契約不適合に関し、買主に不利となる特約をすることが制限されています。したがって、本投資法人が不
                                 50/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          動産を売却する場合は、売却した不動産の欠陥、瑕疵又は契約不適合等の修補その他に係る予定外の費用を負
          担せざるを得なくなることがあり、投資主又は投資法人債権者に損害を与える可能性があります。
           これらの場合には、当該欠陥、瑕疵又は契約不適合等の程度によっては当該不動産の資産価値が低下するこ
          とを防ぐために買主である本投資法人が当該欠陥、瑕疵又は契約不適合等の修補その他に係る予定外の費用を
          負担せざるを得なくなることがあり、投資主又は投資法人債権者に損害を与える可能性があります。
           加えて、不動産をめぐる権利義務関係の複雑さゆえに、不動産に関する権利が第三者の権利や行政法規等に
          より制限を受けたり、第三者の権利を侵害していることが後になって判明する可能性があります。隣地との越
          境や境界紛争に起因して損害賠償を請求される可能性もあります。その結果、本投資法人の収益等に悪影響を
          もたらす可能性があります。
           また、不動産登記簿の記載を信じて取引した場合にも、買主は不動産に係る権利を取得できないことがあり
          ます。更に、権利に関する事項のみならず、不動産登記簿中の不動産の表示に関する事項が現況と一致してい
          ない場合もあります。このような場合、上記と同じく、本投資法人は売主等に対して法律上又は契約上可能な
          範囲で責任を追及することとなりますが、その実効性があるとの保証はありません。
        （ロ）土地の境界等に関するリスク

           我が国においては、土地の境界が曖昧であることが稀ではありませんが、隣地の所有者若しくは占有者から
          の境界確認書その他境界を確定させる書面が取得できない場合、又は境界標の確認ができないまま当該不動産
          を取得する場合には、後日、このような不動産を処分するときに事実上の障害が発生する可能性や、境界に関
          して紛争が発生し、所有敷地の面積の減少、損害賠償責任の負担等、これらの不動産について予定外の費用又
          は損失が発生する可能性があります。同様に、越境物の存在により、不動産の利用が制限され賃料に悪影響を
          与える可能性や、越境物の除去費用等の追加負担が本投資法人に発生し、本投資法人の収益等が悪影響を受け
          る可能性があります。
        （ハ）賃貸借契約に関するリスク

          ａ．賃貸借契約の解約リスク、更新がなされないリスク
            賃借人が賃貸借契約上解約権を留保している場合等には、契約期間中であっても賃貸借契約が終了した
           り、また、賃貸借契約の期間満了時に契約の更新がなされない場合もあるため、稼働率が低下し、不動産に
           係る賃料収入が減少することがあります。なお、解約禁止条項、解約ペナルティ条項等を置いて期間中の解
           約権を制限している場合でも、裁判所によって解約ペナルティが減額されたり、かかる条項の効力が否定さ
           れる可能性があります。以上のような事由により、賃料収入が減少した場合、本投資法人の収益等に悪影響
           を及ぼし、投資主又は投資法人債権者に損害を与える可能性があります。
          ｂ．賃料不払に関するリスク
            賃借人の財務状況が悪化した場合又は破産法上の破産手続、民事再生法上の再生手続若しくは会社更生法
           （平成14年法律第154号。その後の改正を含みます。以下「会社更生法」といいます。）上の更生手続その
           他の倒産手続（以下、併せて「倒産等手続」と総称します。）の対象となった場合、賃貸借契約に基づく賃
           料支払が滞る可能性があり、この延滞賃料等の債務の合計額が敷金及び保証金で担保される範囲を超える状
           況になった場合には、投資主又は投資法人債権者に損害を与える可能性があります。
          ｃ．賃料改定に係るリスク
            テナントとの賃貸借契約の期間が比較的長期間である場合には、多くの場合、賃料等の賃貸借契約の内容
           について、定期的に見直しを行うこととされています。
            従って、本書の提出日現在の賃料が今後も維持される保証はありません。賃料改定により賃料が減額され
           た場合、本投資法人の収益等に悪影響を及ぼし、投資主又は投資法人債権者に損害を与える可能性がありま
           す。
            また、定期的に賃料等を増額する旨の規定が賃貸借契約にある場合でも、賃借人との交渉如何によって
           は、必ずしも、規定どおりに賃料を増額できるとは限りません。
          ｄ．賃借人による賃料減額請求権行使のリスク
            建物の賃借人は、定期建物賃貸借契約において借地借家法第32条に基づく賃料減額請求権を排除する特約
           を設けた場合を除いて、同条に基づく賃料減額請求をすることができます。請求が認められた場合、当該不
           動産から得られる賃料収入が減少し、本投資法人の収益等に悪影響を及ぼし、投資主又は投資法人債権者に
           損害を与える可能性があります。
                                 51/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ニ）災害等による建物の滅失、劣化及び毀損のリスク
           火災、地震、津波、大雨、暴風雨、洪水、落雷、竜巻、戦争、暴動、騒乱、テロ等（以下「災害等」といい
          ます。）により不動産が滅失、劣化又は毀損し、その価値が影響を受ける可能性があります。このような場合
          には、滅失、劣化又は毀損した個所を修復するため一定期間建物の不稼働を余儀なくされることにより、賃料
          収入が減少し、又は当該不動産の価値が下落する結果、投資主又は投資法人債権者に損害を与える可能性があ
          ります。不動産の個別事情により保険契約が締結されない場合、保険契約で支払われる上限額を上回る損害が
          発生した場合、保険契約で填補されない災害等が発生した場合又は保険契約に基づく保険会社による支払が他
          の何らかの理由により行われず、減額され若しくは遅れる場合には、本投資法人の収益等に悪影響を及ぼし、
          投資主又は投資法人債権者に損害を与える可能性があります。
        （ホ）不動産に係る所有者責任、修繕・維持費用等に関するリスク

           運用資産である不動産を原因として、第三者の生命、身体又は財産等を侵害した場合に、損害賠償義務が発
          生し、結果的に本投資法人が予期せぬ損害を被る可能性があります。特に、土地の工作物の所有者は、民法上
          無過失責任を負うことがあります。不動産の個別事情により保険契約が締結されない場合、前記「（ニ)                                                災害
          等による建物の滅失、劣化及び毀損のリスク」と同様、本投資法人は悪影響を受ける可能性があります。
           また、不動産につき滅失、毀損又は劣化等が生じ、修繕が必要となる場合には、かかる修繕に関連して多額
          の費用を要する可能性があります。また、かかる修繕が困難又は不可能な場合には、不動産から得られる賃料
          収入が減少し、不動産の価値が下落する可能性があります。
           また、民法改正後の民法においては、①賃借人が賃貸人に修繕が必要である旨を通知し、又は賃貸人がその
          旨を知ったにもかかわらず、賃貸人が相当期間内に必要な修繕をしないとき、又は②急迫の事情がある場合、
          賃借人が修繕権を持つものとされています。かかる修繕権を、賃貸借契約上特約で排除していない場合、予期
          しない金額で賃借人が賃貸人のコントロールの及ばない修繕を行うおそれがあり、かかる費用の請求を受ける
          おそれがあります。
        （ヘ）不動産に係る行政法規・条例等に関するリスク

           建築基準法（昭和25年法律第201号。その後の改正を含みます。以下「建築基準法」といいます。）又はこ
          れに基づく命令若しくは条例の規定の施行又は適用の際、原則としてこれらの規定に適合しない現に存する建
          物（現に建築中のものを含みます。）又はその敷地については、当該規定が適用されない扱いとされています
          （いわゆる既存不適格）。本投資法人はいわゆる新耐震基準を満たさない既存不適格物件を取得する可能性が
          あります。しかし、かかる既存不適格の建物の建替え等を行う場合には、現行の規定が適用されるので、現行
          の規定に合致させる必要があり、追加的な費用負担が必要となる可能性があり、また、現状と同規模の建物を
          建築できない可能性があります。
           また、不動産に係る様々な行政法規や各地の条例による規制が運用資産である不動産に適用される可能性が
          あります。例えば、都市計画法（昭和43年法律第100号。その後の改正を含みます。以下「都市計画法」とい
          います。）又は地方公共団体の条例による風致地区内における建築等の規制、河川法（昭和39年法律第167
          号。その後の改正を含みます。）による河川保全区域における工作物の新築等の制限、文化財保護法（昭和25
          年法律第214号。その後の改正を含みます。）に基づく試掘調査義務、一定割合において住宅を付置する義
          務、駐車場設置義務、福祉配慮設備設置義務、緑化推進義務及び雨水流出抑制施設設置義務等が挙げられま
          す。このような義務が課せられている場合、当該不動産の処分及び建替え等に際して、事実上の困難が生じた
          り、これらの義務を遵守するための追加的な費用負担が生じる可能性があります。更に、運用資産である不動
          産を含む地域が道路設置等の都市計画の対象となる場合には、当該都市計画対象部分に建築制限が付された
          り、建物の敷地とされる面積が減少し収益が減少する可能性があります。また、当該不動産に関して建替え等
          を行う際に、現状と同規模の建築物を建築できない可能性があります。
        （ト）法令の制定・変更に関するリスク

           土壌汚染対策法のほか、将来的に環境保護を目的とする法令等が制定・施行され、過失の有無にかかわらず
          保有不動産につき大気、土壌、地下水等の汚染に係る調査義務、除去義務、損害賠償義務等が課される可能性
          があります。
           また、消防法（昭和23年法律第186号。その後の改正を含みます。）その他不動産の管理に影響する関係法
          令の改正により、不動産の管理費用等が増加する可能性があります。更に、建築基準法、都市計画法の改正、
          新たな立法又は収用、再開発若しくは区画整理等の行政行為等により不動産に関する権利が制限される可能性
          があります。このような法令若しくは行政行為又はその変更等が本投資法人の収益に悪影響をもたらす可能性
          があります。
                                 52/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （チ）地球温暖化対策に関するリスク
           法律又は条例により、地球温暖化対策として、一定の不動産の所有者に温室効果ガス排出に関する報告や排
          出量制限の義務が課されることがあります。これらの制度創設又は拡充に伴い、排出量削減のための建物改修
          工事を実施したり、排出権等を取得する等の負担を余儀なくされる可能性があります。
        （リ）売主の倒産等の影響を受けるリスク

           本投資法人が、債務超過の状況にある等、財務状態が実質的危機時期にあると認められる又はその疑義があ
          る者を売主として不動産を取得した場合には、当該不動産の売買が売主の債権者により取消される（詐害行為
          取消）可能性があります。また、本投資法人が不動産を取得した後、売主について倒産等手続が開始した場合
          には、当該不動産の売買が破産管財人、監督委員又は管財人により否認される可能性が生じます。
           また、本投資法人が、不動産の取得時において、売主とその前所有者の間の当該不動産の売買が詐害行為と
          して取消され又は否認される根拠となりうる事実関係を知っている場合には、本投資法人に対しても、売主と
          その前所有者の間の売買が否認され、その効果を主張される可能性があります。
           本投資法人は、管財人等により売買が否認又は取消されるリスク等について諸般の事情を慎重に検討し、実
          務的に可能な限り管財人等により売買が否認又は取消されるリスク等を回避するよう努めますが、このリスク
          を完全に排除することは困難です。
           更に、取引の態様如何によっては売主と本投資法人との間の不動産の売買が、担保取引であると判断され、
          当該不動産は破産者である売主の破産財団の一部を構成し、又は更生会社若しくは再生債務者である売主の財
          産に属するとみなされる可能性（いわゆる真正譲渡でないとみなされるリスク）もあります。
        （ヌ）マスターリースに関するリスク

           本投資法人が運用する不動産は、マスターリース会社（転貸人）が本投資法人又は信託受託者（賃貸人）と
          マスターリース契約を締結した上でエンドテナント（転借人）に対して転貸する、マスターリースの形態をと
          る場合があります。
           マスターリースの形態をとる不動産においては、マスターリース会社の財務状態が悪化した場合、エンドテ
          ナントからマスターリース会社に賃料が支払われたにもかかわらず、マスターリース会社から本投資法人又は
          信託受託者への賃料の支払が滞る可能性があります。
        （ル）転貸に関するリスク

           賃借人（転借人を含みます。）に、不動産の一部又は全部を転貸する権限を与えた場合、本投資法人は、不
          動産に入居するテナントを自己の意思により選択できなくなったり、退去させられなくなる可能性があるほ
          か、賃借人の賃料が、転借人の賃借人に対する賃料に連動する場合、転借人の信用状態等が、本投資法人の収
          益に悪影響を及ぼす可能性があります。
           また、賃貸借契約が合意解約された場合、又は債務不履行を理由に解除された場合であっても、賃貸借契約
          上、賃貸借契約終了の場合に転貸人の転借人に対する敷金等の返還義務が賃貸人に承継される旨規定されてい
          る場合等には、かかる敷金等の返還義務が、賃貸人に承継される可能性があります。このような場合、敷金等
          の返還原資は賃貸人の負担となり、本投資法人の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
        （ヲ）テナントの集中に関するリスク

           不動産が一又は少数のテナントに賃貸される場合は、当該テナントの退去、支払能力の悪化、利用状況その
          他の事情により、当該不動産の収益が大きく影響を受けるおそれがあります。更に、かかるテナントが退去す
          る場合には、敷金等の返還のために一度に多額の資金を要し、また、大きな面積の空室が生じ当該不動産の収
          益が急激に悪化することがあるとともに、新テナントを誘致するのに時間を要し、かつ、場合によってはテナ
          ントに有利な条件での契約を求められ、本投資法人の収益が悪影響を受けるおそれがあります。
        （ワ）テナント等による不動産の利用状況に関するリスク

           テナントによる不動産の利用・管理状況により、当該不動産の資産価値や、本投資法人の収益に悪影響が及
          ぶ可能性があります。また、転借人や賃借権の譲受人が暴力団員による不当な行為の防止等に関する法律（平
          成３年法律第77号。その後の改正を含みます。）に定める暴力団、風俗営業等の規制及び業務の適正化等に関
          する法律（昭和23年法律第122号。その後の改正を含みます。）の規制対象となる風俗営業者である場合に
          は、運用資産である不動産のテナント属性が悪化し、これに起因して建物全体の稼働率や賃料水準が低下する
          可能性があります。
                                 53/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （カ）共有物件に関するリスク
           運用資産である不動産が第三者との間で共有されている場合には、その保存・利用・処分等について単独で
          所有する場合には存在しない種々のリスクがあります。
           まず、共有物の管理は、共有者間で別段の定めをした場合を除き、共有者の持分の過半数で行うものとされ
          ているため（民法第252条）、持分の過半数を有していない場合には、当該不動産の管理及び運営について本
          投資法人の意向を反映させることができない可能性があります。また、共有者はその持分の割合に応じて共有
          物の全体を利用することができるため（民法第249条）、他の共有者によるこれらの権利行使によって、本投
          資法人の当該不動産の利用が妨げられるおそれがあります。
           更に、共有の場合、他の共有者からの共有物全体に対する分割請求権行使を受ける可能性（民法第256
          条）、及び当該分割請求において、現物分割が不可能又は分割によりその価格を著しく減少させるおそれがあ
          るときには、裁判所により共有物全体の競売を命じられる可能性（民法第258条第２項）があり、ある共有者
          の意図に反して他の共有者からの分割請求権行使によって共有物全体が処分されるリスクがあります。
           この分割請求権を行使しないという共有者間の特約は有効ですが、特約の有効期間（５年が最長ですが、５
          年を限度に更新することも可能です。）が満了していたり、その特約が未登記であるために第三者に対抗でき
          ないことがあります。また、登記済みの不分割特約がある場合でも、特約をした者について倒産等手続の対象
          となった場合には、管財人等はその換価処分権を確保するために分割請求ができるとされています。但し、共
          有者は、倒産等手続の対象となった他の共有者の有する共有持分を相当の対価で取得することができます（破
          産法第52条、会社更生法第60条、民事再生法第48条）。
           他の共有者の共有持分に抵当権が設定された場合には、共有物が分割されると、共有されていた物件全体に
          ついて当該共有者（抵当権設定者）の持分割合に応じて、当該抵当権の効力が及ぶことになると考えられてい
          ます。従って、運用資産である共有持分には抵当権が設定されていなくても、他の共有者の共有持分に抵当権
          が設定された場合には、共有物が分割されると、分割後の運用資産についても、他の共有者の持分割合に応じ
          て、当該抵当権の効力が及ぶこととなるリスクがあります。
           共有持分の処分は単独所有物と同様に自由に行えると解されており、本投資法人の意向にかかわりなく他の
          共有者が変更される可能性があります。新共有者の資力、数、属性等の如何によっては、不動産関連資産の価
          値や収益が減少する可能性があります。これに対し、共有者間の協定書等において、当該不動産の持分を処分
          するに際し、他の共有者の先買権又は優先交渉権、事前同意の取得その他処分における一定の手続の履践等が
          課されている場合があります。この場合は、本投資法人が持分を処分する際に事前に優先交渉を他の共有者と
          行う等の制約を受ける可能性があります。
           不動産の共有者が賃貸人となる場合には、賃料債権は不可分債権と解されるおそれがあり、また、敷金返還
          債務は不可分債務になると一般的には解されており、本投資法人は、他の共有者（賃貸人）の債権者により当
          該他の共有者の持分を超えて賃料債権全部が差し押えられたり、賃借人からの敷金返還債務を他の共有者がそ
          の持分等に応じて履行しない場合に、敷金全部の返還債務を負わされる可能性があります。これらの場合、本
          投資法人は、自己の持分に応じた賃料債権相当額や他の共有者のために負担拠出した敷金返還債務相当額の償
          還を当該他の共有者に請求することができますが、当該他の共有者の資力の如何によっては、償還を受けるこ
          とができないおそれがあります。また、共有者が自ら負担すべき公租公課、修繕費、保険料等の支払い又は積
          立てを履行しない場合、当該不動産やその持分が法的手続の対象となる、又は、劣化する等の可能性がありま
          す。
           共有不動産については、単独所有の場合と比べて上記のような制限やリスクがあるため、取得及び売却によ
          り多くの時間と費用を要したり、価格の減価要因が増す可能性があります。
        （ヨ）区分所有建物に関するリスク

           区分所有建物とは建物の区分所有等に関する法律（昭和37年法律第69号。その後の改正を含みます。以下
          「区分所有法」といいます。）の適用を受ける建物で、単独所有の対象となる専有部分（居室等）と共有とな
          る共用部分（エントランス部分等）及び建物の敷地部分から構成されます。
           区分所有建物の場合には、区分所有法上、法定の管理方法及び管理規約（管理規約の定めがある場合）に
          よって管理方法が定められます。建替決議等をする場合には集会において区分所有者及び議決権（管理規約に
          別段の定めのない限り、その有する専有部分の床面積の割合）の各５分の４以上の多数の建替決議が必要とさ
          れる等（区分所有法第62条）、区分所有法の適用を受けない単独所有物件と異なり管理方法に制限がありま
          す。
           区分所有建物の専有部分の処分は自由に行うことができるため、本投資法人の意向にかかわりなく区分所有
          者が変更される可能性があります。新区分所有者の資力、数、属性等の如何によっては、不動産関連資産の価
          値や収益が減少する可能性があります。これに対し、管理規約等において当該不動産の区分所有権を処分する
          場合に他の区分所有者の先買権又は優先交渉権、処分における一定の手続の履践義務等が課されている場合が
          あります。この場合は、本投資法人が区分所有権を処分する際に事前に優先交渉を他の区分所有者と行う等の
          制約を受ける可能性があります。
                                 54/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
           また、区分所有者は自己の専有部分を原則として自由に賃貸その他使用収益することができます。その結
          果、本投資法人の不動産関連資産の価値や収益は、他の区分所有者による使用収益の状況によって影響を受け
          る可能性があります。
           加えて、他の区分所有者が自己の負担すべき公租公課、修繕費、保険料等の支払い又は積立てを履行しない
          場合、本投資法人が不動産関連資産の劣化を避けるため、その立替払を余儀なくされるおそれがあります。こ
          れらの場合、本投資法人は、他の区分所有者に係る立替払金の償還を請求することができ、かかる請求権につ
          いては区分所有法第７条により担保権（先取特権）が与えられていますが、当該他の区分所有者の資力の如何
          によっては、償還を受けることができない可能性があります。
           区分所有建物と敷地の関係については以下のようなリスクがあります。
           区分所有建物の専有部分を所有するために区分所有者が敷地に関して有する権利を敷地利用権といいます。
          区分所有建物では、専有部分と敷地利用権の一体性を保持するために、法律で、専有部分とそれに係る敷地利
          用権を分離して処分することが原則として禁止されています（区分所有法第22条）。但し、敷地権の登記がな
          されていない場合には、分離処分の禁止を善意の第三者に対抗することができません（区分所有法第23条）。
          また、区分所有建物の敷地が数筆に分かれ、区分所有者が、それぞれ、その敷地のうちの一筆又は数筆の土地
          について、単独で、所有権、賃借権等を敷地利用権（いわゆる分有形式の敷地利用権）として有している場合
          には、分離して処分することが可能とされています。このように専有部分とそれに係る敷地利用権が分離して
          処分された場合、敷地利用権を有しない区分所有者が出現する可能性があります。
           また、敷地利用権が使用借権及びそれに類似した権利である場合には、当該敷地が売却、競売等により第三
          者に移転された場合に、区分所有者が当該第三者に対して従前の敷地利用権を対抗できなくなる可能性があり
          ます。
           このような区分所有建物と敷地の関係を反映して、区分所有建物の場合には、取得及び売却により多くの時
          間と費用を要したり、価格の減価要因が増す可能性があります。
        （タ）借地物件に関するリスク

           借地権とその借地上に存在する建物については、自らが所有権を有する土地上に存在する建物と比べて特有
          のリスクがあります。借地権は、所有権と異なり永久に存続するものではなく、期限の到来により当然に消滅
          し（定期借地権の場合）又は期限到来時に借地権設定者が更新を拒絶しかつ更新を拒絶する正当事由がある場
          合に消滅します（普通借地権の場合）。また、借地権が地代の不払その他により解除その他の理由により消滅
          してしまう可能性もあります。借地権が消滅すれば、時価での建物買取りを請求できる場合（借地借家法第13
          条、借地法第４条）を除き、借地上に存在する建物を取り壊した上で、土地を返還しなければなりません。普
          通借地権の場合、借地権の期限到来時の更新拒絶につき上記の正当事由が認められるか否かを本投資法人の物
          件取得時に正確に予測することは不可能であり、仮に建物の買取請求権を有する場合でも、買取価格が本投資
          法人が希望する価格以上である保証はありません。
           また、本投資法人が借地権を有している土地の所有権が、他に転売されたり、土地上の抵当権等の実行によ
          り第三者に移ってしまう可能性があります。この場合、借地権について適用のある法令に従い第三者対抗要件
          が具備されていないとき又は抵当権等の実行が先順位の対抗要件を具備した担保権の実行によるものである場
          合には、本投資法人は、借地権を当該土地の新所有者に対して対抗できず、当該土地の明渡義務を負う可能性
          があります。
           更に、借地権が賃借権である場合、借地権を譲渡するには、原則として、借地権設定者の承諾が必要となり
          ます。借地上の建物の所有権を譲渡する場合には、当該借地に係る借地権も一緒に譲渡することになるので、
          原則として、借地権設定者の承諾が必要となります。かかる借地権設定者の承諾に関しては、借地権設定者へ
          の承諾料の支払があらかじめ約束されていたり、約束されていなくても慣行を理由として借地権設定者が承諾
          料を承諾の条件として請求してくる場合があります（なお、法律上、借地権設定者に当然に承諾料請求権が認
          められているものではありません。）。
           加えて、借地権設定者の資力の悪化や倒産等により、借地権設定者に差し入れた敷金及び保証金等の全額又
          は一部が返還されない可能性があります。借地権設定者に対する敷金及び保証金等の返還請求権について担保
          設定や保証はなされないのが通例です。
           借地権と借地上に建てられている建物については、敷地と建物を一括して所有している場合と比べて、上記
          のような制限やリスクがあるため、取得及び売却により多くの時間と費用を要したり、価格の減価要因が増す
          可能性があります。
                                 55/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （レ）借家物件に関するリスク
           本投資法人は、建物（共有持分、区分所有権等を含みます。）を第三者から賃借の上又は信託受託者に賃借
          させた上、当該賃借部分を直接若しくは信託受託者を通じて保有する建物と一体的に又は当該賃借部分を単独
          で、テナントへ転貸することがあります。
           この場合、建物の賃貸人の資力の悪化や倒産等により、建物の賃貸人に差し入れた敷金及び保証金等の全額
          又は一部が返還されない可能性があることは、前記「（タ）借地物件に関するリスク」の借地物件の場合と同
          じです。
           加えて、民法上、本投資法人が第三者との間で直接又は信託受託者を通じて締結した賃貸借契約が何らかの
          理由により終了した場合、原則として、本投資法人又は当該受託者とテナントの間の転貸借契約も終了すると
          されているため、テナントから、転貸借契約の終了に基づく損害賠償請求等がなされるおそれがあります。
        （ソ）開発物件に関するリスク

           本投資法人は、規約に定める投資方針に従って、竣工後の物件を取得するためにあらかじめ開発段階で売買
          契約を締結する可能性又は開発用地を取得する可能性があります。かかる場合、既に完成した物件につき売買
          契約を締結して取得する場合とは異なり、様々な事由により、開発が遅延し、変更され、又は中止されること
          により、売買契約どおりの引渡しを受けられない可能性その他の不動産の開発に係る各種リスク（開発リス
          ク、許認可リスク、完工リスク、テナントリスク、価格変動リスク、開発中の金利変動リスク及び大規模な自
          然災害発生リスク等）を負担する可能性があります。また、仮にこれらのリスクを排除又は軽減するための手
          当てを講じている場合であってもそれが十分である保証はありません。この結果、開発物件からの収益等が本
          投資法人の予想を大きく下回る可能性があるほか、予定された時期に収益等が得られなかったり、収益等が全
          く得られなかったり、又は予定されていない費用、損害若しくは損失を本投資法人が負担し若しくは被る可能
          性があり、その結果、本投資法人の収益等が悪影響を受ける可能性があります。
           なお、本投資法人は、2020年11月13日付で取得した日本橋馬喰町一丁目開発用地においてオフィスビルの開
          発を計画しており、2022年11月を目途として、開発・竣工した建物の引渡しを受ける予定ですが、当該プロ
          ジェクトに関し、上記のリスクが顕在化する可能性があります。
        （ツ）有害物質に関するリスク

           本投資法人が土地、土地の賃借権若しくは地上権又はこれらを信託する信託の受益権を取得する場合におい
          て、当該土地について産業廃棄物等の有害物質が埋蔵されている可能性があり、かかる有害物質が埋蔵されて
          いる場合には当該土地等の価格が下落する可能性があります。また、かかる有害物質を除去するために土壌の
          入替えや洗浄が必要となる場合には、これに係る予想外の費用や時間が必要となる可能性があります。また、
          かかる有害物質によって第三者が損害を受けた場合には、直接又は信託受託者を通じて間接的に、本投資法人
          がかかる損害を賠償する義務を負う可能性があります。なお、土壌汚染対策法によれば、土地の所有者、管理
          者又は占有者は、鉛、砒素、トリクロロエチレンその他の特定有害物質による土地の土壌の汚染の状況につい
          て、都道府県知事により調査・報告を命ぜられることがあり、また、土壌の特定有害物質による汚染により、
          人の健康に係る被害が生じ、又は生ずるおそれがあるときは、都道府県知事によりその被害を防止するため必
          要な汚染の除去等の措置を命ぜられることがあります。この場合、本投資法人に多額の負担が生じる可能性が
          あり、また、本投資法人は、支出を余儀なくされた費用について、その原因となった者やその他の者から常に
          償還を受けられるとは限りません。また、本投資法人が建物又は建物を信託する信託の受益権を取得する場合
          において、当該建物の建材等にアスベストその他の有害物質を含む建材が使用されているか若しくは使用され
          ている可能性がある場合やＰＣＢが保管されている場合等には、当該建物の価格が下落する可能性がありま
          す。また、かかる有害物質を除去するために建材の全面的若しくは部分的交換が必要となる場合又は有害物質
          の処分若しくは保管が必要となる場合には、これに係る予想外の費用や時間が必要となる可能性があります。
          また、かかる有害物質によって第三者が損害を受けた場合には、直接又は信託受託者を通じて間接的に、本投
          資法人にかかる損害を賠償する義務が発生する可能性があります。
           上記に加えて、将来的に環境保護を目的とする法令等が制定・施行され、過失の有無にかかわらず不動産に
          つき大気、土壌、地下水等の汚染に係る調査義務、除去義務、損害賠償義務等が課される可能性があります。
        （ネ）不動産を信託の受益権の形態で保有する場合の固有のリスク

           本投資法人は、不動産を信託の受益権の形態で取得することがあります。
           信託受託者が信託財産としての不動産、不動産の賃借権又は地上権を保有するのは受益者のためであり、そ
          の経済的利益と損失は、原則として、最終的には全て受益者に帰属することになります。従って、本投資法人
          は、信託の受益権の保有に伴い、信託受託者を介して、運用資産が不動産である場合と実質的にほぼ同じリス
          クを負担することになります。
           信託契約上信託の受益権を譲渡しようとする場合には、信託受託者の承諾を要求されるのが通常です。更
          に、不動産、不動産の賃借権又は地上権を信託する信託の受益権は、原則として債権譲渡と同様の譲渡方法に
          よって譲渡することになり、株式や社債のような典型的な有価証券ほどの流動性がありません。
                                 56/168

                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
           信託法（大正11年法律第62号。その後の改正を含みますが、信託法の施行に伴う関係法律の整備等に関する
          法律（平成18年法律第109号）による改正前のもの。以下「旧信託法」といいます。）の解釈上及び信託法
          （平  成18年法律第108号。その後の改正を含みます。以下「新信託法」といいます。）上、信託受託者が倒産
          等手続の対象となった場合に、信託の受益権の目的となっている不動産が信託財産であることを破産管財人等
          の第三者に対抗するためには、信託された不動産に信託設定登記をする必要があり、仮にかかる登記が具備さ
          れていない場合には、本投資法人は、当該不動産が信託の受益権の目的となっていることを第三者に対抗でき
          ない可能性があります。
           また、信託財産の受託者が、信託目的に反して信託財産である不動産を処分した場合、又は信託財産である
          不動産を引当てとして、何らかの債務を負った場合には、不動産を信託する信託の受益権を保有する本投資法
          人が不測の損害を被る可能性があります。
           更に、信託契約上、信託開始時において既に存在していた信託不動産の欠陥、瑕疵又は契約不適合等につ
          き、当初委託者が信託財産の受託者に対し一定の瑕疵担保責任又は契約不適合による担保責任を負担する場合
          に、信託財産の受託者が、かかる担保責任を適切に追及しない、又はできない結果、本投資法人が不測の損害
          を被り、投資主又は投資法人債権者に損害を与える可能性があります。
        （ナ）不動産信託受益権の準共有等に関するリスク

           不動産信託受益権が準共有されている場合、単独で保有する場合には存在しない種々の問題が生じる可能性
          があります。準共有持分の処分については、旧信託法及び新信託法いずれのもとでも、準共有者は、不動産信
          託受託者の承諾を得ることを条件として、自己の準共有持分を自己の判断で処分することができます。従っ
          て、本投資法人の意向に関わりなく他の準共有者が変更される可能性があります。これに対し、準共有者間の
          協定書等において、準共有者が準共有持分を処分する場合に他の準共有者に先買権若しくは優先交渉権を与
          え、又は一定の手続の履行義務等が課されている場合があります。この場合は、本投資法人がその準共有持分
          を処分する際に制約を受けることになります。その他、当該不動産の管理及び運営についての信託受益者の指
          図に本投資法人の意向を反映させることができない可能性があります。
        （ラ）フォワード・コミットメント等に係るリスク

           本投資法人は、不動産又は不動産を信託する信託の受益権を取得するにあたり、いわゆるフォワード・コ
          ミットメント（先日付の売買契約であって、契約締結から一定期間経過した後に代金支払い・物件引渡しを行
          うことを約する契約）等を行うことがあります。かかる売買契約が、買主の都合により解約された場合には、
          買主は債務不履行による損害賠償義務を負うことになります。また、損害額等の立証にかかわらず、不動産又
          は不動産を信託する信託の受益権の売買価格に対して一定割合の違約金が発生する旨の合意がなされることも
          あります。フォワード・コミットメント等の場合には、契約締結後、代金支払い・物件引渡しまでに一定の期
          間があるため、その期間における市場環境の変化等により本投資法人が不動産取引取得資金を調達できない場
          合等、売買契約を解約せざるを得なくなった場合には、違約金等の支払いにより、本投資法人の財務状態が悪
          化する可能性があります。
                                 57/168









                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ⑤　税制等に関するリスク
        （イ）導管性の維持に関する一般的なリスク
           税法上、一定の要件（以下「導管性要件」といいます。）を満たした投資法人に対しては、投資法人と投資
          主との間の二重課税を排除するため、                 後記「４　手数料等及び税金（５）課税上の取扱い」に記載する                              配当等
          の額を投資法人の損金に算入することが認められています。導管性要件のうち一定のものについては、計算期
          間毎に判定を行う必要があります。本投資法人は、導管性要件を継続して満たすよう努めていますが、今後、
          本投資法人の投資主の異動・減少、海外投資主比率の増加、資金の調達先、分配金支払原資の制限・不足、法
          律の改正その他の要因により導管性要件を満たすことができない計算期間が生じる可能性があります。現行税
          法上、導管性要件を満たさなかったことについてやむを得ない事情がある場合の救済措置が設けられていない
          ため、後記「（ホ）同族会社要件について本投資法人のコントロールが及ばないことによるリスク」に記載す
          る同族会社化の場合等、本投資法人の意図しないやむを得ない理由により要件を満たすことができなかった場
          合においても、配当等の額を損金算入できなくなり、本投資法人の税負担が増大する結果、投資主への分配額
          や純資産額が減少する可能性があり、本投資証券の市場価格に影響を及ぼすこともあります。
           なお、課税上の取扱いについては、後記「４　手数料等及び税金（５）課税上の取扱い」をご参照下さい。
        （ロ）過大な税負担の発生により支払配当要件が満たされないリスク

           2009年４月１日以後終了した計算期間に係る導管性要件のうち、租税特別措置法施行令（昭和32年政令第43
          号。その後の改正を含みます。以下「租税特別措置法施行令」といいます。）に規定する配当可能利益の額の
          90％超の金銭の分配を行うべきとする要件（以下「支払配当要件」といいます。）においては、投資法人の税
          引前の会計上の利益を基礎として支払配当要件の判定を行うこととされています。従って、会計処理と税務上
          の取扱いの差異により、又は90％の算定について税務当局の解釈・運用・取扱いが本投資法人の見解と異なる
          こと等により、過大な税負担が発生した場合には、この要件を満たすことが困難となる計算期間が生じる場合
          があり得ます。       なお、2015年４月１日以後に開始する計算期間については、会計処理と税務上の取扱いの差異
          が生じた場合であっても、一時差異等調整引当額の増加額（後記「４　手数料等及び税金（５）課税上の取扱
          い」をご参照下さい。）に相当する金銭の分配の額を配当等の額として取扱い、損金算入することが可能にな
          るという手当てがなされています。
        （ハ）借入れに係る導管性要件に関するリスク

           税法上、上記の各計算期間毎に判定を行う導管性要件のひとつに、借入れを行う場合には投資法人が租税特
          別措置法に規定する機関投資家以外の者から借入れを行っていないことという要件があります。従って、本投
          資法人が何らかの理由により上記機関投資家以外からの借入れを行わざるを得ない場合、又は、保証金若しく
          は敷金の全部若しくは一部がテナントからの借入金に該当すると解釈された場合においては、導管性要件を満
          たせないことになります。この結果、本投資法人の税負担が増大し、投資主への分配額や純資産額が減少する
          可能性があります。
        （ニ）資金不足により計上された利益の全部を配当できないリスク

           本投資法人において利益が生じているにもかかわらず金銭の借入れ又は投資法人債の発行に際しての財務制
          限条項上、一定額を内部留保しなければならない等、配当原資となる資金が不足する場合は、借入金や資産の
          処分により配当原資を確保する場合があります。しかしながら、導管性要件に基づく借入先の制限や資産の処
          分の遅延等により機動的な資金調達ができない場合には、配当の金額が租税特別措置法施行令に規定する配当
          可能利益の額の90％超とならない可能性があります。かかる場合、配当等の額を損金算入できなくなることに
          より本投資法人の税負担が増大する結果、投資主への分配額や純資産額が減少する可能性があります。
        （ホ）同族会社要件について本投資法人のコントロールが及ばないことによるリスク

           各計算期間毎に判定を行う導管性要件のうち、計算期間終了時に同族会社のうち租税特別措置法施行令で定
          めるものに該当していないこと（発行済投資口の総数又は一定の議決権総数の50％超が１人の投資主グループ
          によって保有されていないこと等）とする要件、すなわち、同族会社要件については、本投資証券が市場で流
          通することにより、公開買付等により、本投資法人のコントロールの及ばないところで、結果として満たされ
          なくなる計算期間が生じるリスクがあります。
           本投資法人が同族会社要件を満たさなくなった場合、配当等の額を損金算入できなくなることにより本投資
          法人の税負担が増大する結果、投資主への分配額や純資産額が減少する可能性があります。
                                 58/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ヘ）投資口を保有する投資主数について本投資法人のコントロールが及ばないことによるリスク
           税法上、導管性要件のひとつに、計算期間末において投資法人の投資口が租税特別措置法に規定する機関投
          資家のみにより保有されること、又は50人以上の投資主に保有されることという要件があります。しかし、本
          投資法人は投資主による投資口の売買をコントロールすることができないため、本投資法人の投資口が50人未
          満の投資主により保有される（上記の機関投資家のみに保有される場合を除きます。）こととなる可能性があ
          ります。かかる場合、配当等の額を損金算入できなくなることにより本投資法人の税負担が増大する結果、投
          資主への分配額や純資産額が減少する可能性があります。
        （ト）税務調査等による更正処分のため、追加的な税金が発生するリスク

           本投資法人に対して税務調査が行われ、税務当局との見解の相違により過年度の課税所得計算について追加
          の税務否認項目等の更正処分を受けた場合には、予想外の追加的な課税が発生することとなり、投資主への分
          配額や純資産額が減少する可能性があります。
        （チ）不動産の取得に伴う軽減税制が適用されないリスク

           本投資法人は、本書の提出日現在において、一定の内容の投資方針を規約に定めることその他の税制上の要
          件を充足することを前提として、直接に不動産を取得する場合の不動産取得税及び登録免許税の軽減措置の適
          用を受けることができると考えています。しかし、本投資法人がかかる軽減措置の要件を満たすことができな
          い場合、又は軽減措置の要件が変更され若しくは軽減措置が廃止された場合において、軽減措置の適用を受け
          ることができなくなる可能性があります。
        （リ）一般的な税制の変更に関するリスク

           不動産、信託の受益権その他投資法人の運用資産に関する税制若しくは投資法人に関する税制又はかかる税
          制に関する解釈・運用・取扱いが変更された場合、公租公課の負担が増大し、その結果、本投資法人の収益に
          悪影響をもたらす可能性があります。また、投資証券に係る税制又はかかる税制に関する解釈・運用・取扱い
          が変更された場合、本投資証券の保有又は売却による手取金の額が減少する可能性があります。
        （ヌ）減損会計の適用に関するリスク

           固定資産の減損に係る会計基準（「固定資産の減損に係る会計基準の設定に関する意見書」（企業会計審議
          会  平成14年８月９日））及び「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第６号
          平成15年10月31日）が、2005年４月１日以後開始する事業年度より強制適用されることになったことに伴い、
          本投資法人においても第１期計算期間より「減損会計」が適用されています。「減損会計」とは、主として土
          地・建物等の事業用不動産について、収益性の低下により投資額を回収する見込みが立たなくなった場合に、
          一定の条件のもとで回収可能性を反映させるように帳簿価額を減額する会計処理のことをいいます。
           「減損会計」の適用に伴い、地価の動向及び運用資産の収益状況等によっては、会計上減損損失が発生し、
          本投資法人の損益に悪影響を及ぼす可能性があり                      ます。なお、2015年４月１日以後に開始する計算期間につい
          ては、会計処理と税務上の取扱いの差異が生じた場合であっても、一時差異等調整引当額の増加額に相当する
          金銭の分配の額を配当等の額として取扱い、損金算入することが可能になるという手当てがなされています。
        （ル）納税遅延に係る延滞税等の発生に関するリスク

           本投資法人において納税義務が発生した場合に、納付原資の不足等の事情により納期限内に納税が完了しな
          い可能性があります。この場合、遅延納付となった税額に対し遅延期間に応じ延滞税等が発生し、納税が発生
          した  計算期間    の投資家への分配額や純資産額が減少する可能性があります。
                                 59/168






                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ⑥　その他
        （イ）専門家報告書等に関するリスク
           不動産の鑑定評価額及び不動産の価格調査による調査価格は、個々の不動産鑑定士等の分析に基づく、分析
          の時点における評価に関する意見を示したものにとどまり、客観的に適正な不動産価格と一致するとは限りま
          せん。同じ物件について鑑定、調査等を行った場合でも、不動産鑑定士等、評価方法又は調査の方法若しくは
          時期によって鑑定評価額、調査価格の内容が異なる可能性があります。また、かかる鑑定等の結果は、現在及
          び将来において当該鑑定評価額や調査価格による売買の可能性を保証又は約束するものではありません。
           建物状況調査レポート及び地震リスク分析レポート等は、建物の評価に関する専門家が、設計図書等の確
          認、現況の目視調査及び施設管理者への聞取りを行うことにより、現在又は将来発生することが予想される建
          物の不具合、必要と考えられる修繕又は更新工事の抽出及びそれらに要する概算費用並びに再調達価格の算
          出、並びに建物の耐震性能及び地震による損失リスク等を検討した結果を記載したものであり、不動産に欠
          陥、瑕疵等が存在しないことを保証又は約束するものではありません。
           また、不動産に関して算出されるＰＭＬ値も個々の専門家の分析に基づく予想値にすぎません。ＰＭＬ値
          は、損害の予想復旧費用の再調達価格に対する比率で示されますが、将来、地震が発生した場合、予想以上の
          多額の復旧費用が必要となる可能性があります。
        (ロ）感染症の拡大等に関するリスク

           感染症の発生・拡大により、投資対象不動産の収益が悪化し、本投資法人が損失を被るおそれがあります。
          新型コロナウイルス感染症の拡大の影響によるテナントの売上げの大幅な減少等に伴い、テナントによる賃料
          減額請求や賃料支払いの繰延の請求が行われたり、賃料支払いが滞ったりする可能性があるほか、テナント退
          去による空室リスクが顕在化する可能性があります。また、影響が長期化する場合には、テナントの売上げや
          オフィスビルの賃貸需要等に長期的な悪影響が生じるおそれもあります。その結果、賃料の減額を余儀なくさ
          れたり、空室率が上昇し、本投資法人の収益が悪影響を受ける可能性があります。
      （２）投資リスクに対する管理体制

         本投資法人及び資産運用会社は、以上のようなリスクが投資リスクであることを認識しており、その上でこの
        ようなリスクに最大限対応できるようリスク管理体制を整備しています。
         しかしながら、当該リスク管理体制については、十分に効果があることが保証されているものではなく、リス
        ク管理体制が適切に機能しない場合、投資主又は投資法人債権者に損害が及ぶおそれがあります。
        ①　本投資法人の体制
          本投資法人は、投信法に基づき適法に設立されており、執行役員１人及び監督役員２人並びに全ての執行役員
         及び監督役員により構成される役員会により運営され、原則として毎月１回の頻度で開催される役員会で、法令
         で定められた承認事項に加え、本投資法人の運営及び資産運用会社の重要な業務遂行状況の報告を行っておりま
         す。
          この報告により、資産運用会社又はその利害関係者等から独立した地位にある監督役員は的確に情報を入手
         し、執行役員の業務遂行状況を適時に監視できる体制を維持しています。
          本投資法人は、役員会において内部者取引管理規程を定め、インサイダー取引の防止に努めています。この規
         定に違反しないための牽制機能として懲罰規程も定めております。
        ②　資産運用会社の体制

          資産運用会社は、取締役会においてリスク管理規程を定め、各種リスク管理を行うため、取締役の中から代表
         取締役が指名する者をリスク管理統括責任者として任命し、各部署の部長をリスク管理責任者としています。こ
         れによりリスクを総合的に管理できる体制を整備しています。リスク管理統括責任者は、リスク管理の状況につ
         いて少なくとも３ヶ月に１回、コンプライアンス委員会及び取締役会に報告しています。コンプライアンス委員
         会には、外部から招聘したコンプライアンスに精通した社外専門家が参加しており、これにより一定の外部牽制
         機能を確保しています。なお、コンプライアンス委員会及び取締役会は、原則として１ヶ月に１回開催され、必
         要に応じて随時リスク管理統括責任者に報告を求めることができることになっております。
          資産運用会社は、コンプライアンス規程等を定めて、法令等の遵守、受託者としての善管注意義務及び忠実義
         務を果たすよう最善の努力を図っております。
          また、内部者取引管理規程及び役職員の有価証券の売買に関する規程を整備し、資産運用会社の役職員による
         インサイダー取引の防止に努めております。
                                 60/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     ４【手数料等及び税金】
      （１）【申込手数料】
         　該当事項はありません。
      （２）【買戻し手数料】

         　本投資法人は、投資主の請求による投資口の払戻しを行わないため（規約第８条第１項）、該当事項はありま
         せん。
         　但し、本投資法人は、投資主との合意により本投資法人の投資口を有償で取得することができるものとしてい
         ます（規約第８条第２項）。この場合、所定の手数料が課されることがあります。
      （３）【管理報酬等】

        ①　執行役員及び監督役員の報酬（規約第19条）
         　本投資法人の執行役員及び監督役員の報酬の支払基準及び支払の時期は、次のとおりとします。
        （イ）各執行役員の報酬は、１人当たり月額80万円を上限とし、一般物価動向、賃金動向等に照らして合理的と

          判断される金額として役員会で決定する金額を、毎月、当月分を当月末日までに支払うものとします。
        （ロ）各監督役員の報酬は、１人当たり月額50万円を上限とし、一般物価動向、賃金動向等に照らして合理的と

          判断される金額として役員会で決定する金額を、毎月、当月分を当月末日までに支払うものとします。
        ②　資産運用会社への資産運用報酬（規約第33条及び規約別紙３「資産運用会社に対する資産運用報酬」）

          資産運用会社に支払う報酬の計算方法及び支払の時期は、それぞれ以下のとおりとします。なお、本「②                                                 資
         産運用会社への資産運用報酬」において、不動産等及び不動産対応証券を、あわせて「不動産関連投資対象資
         産」というものとします。
          また、本投資法人は、当該報酬に係る消費税及び地方消費税相当額を加えた金額を資産運用会社の指定する
         銀行口座へ入金する方法で支払うものとします。
        （イ）運用報酬Ⅰ（運用資産基準）

           本投資法人の運用する資産の各月末時点における「運用資産評価総額」に0.05％を乗じた金額を12で除した
          金額を月額報酬とします。
           「運用資産評価総額」とは、直前の決算期において本投資法人が保有する各不動産関連投資対象資産の期末
          算定価額（規約別紙２「資産評価の方法、基準及び基準日」第２項により評価した鑑定評価額その他の価額を
          いいます。かかる価額がない場合は、取得価額（当該不動産関連投資対象資産の取得に係る契約書に記載され
          た金額とし、取得に伴う費用並びに消費税及び地方消費税を除くものとします。以下同じです。）を用いま
          す。以下同じです。）の合計額に、直前の決算期から当該月末までに不動産関連投資対象資産を取得した場合
          には、当該不動産関連投資対象資産の取得時の鑑定評価額又はこれに基づき規約別紙２「資産評価の方法、基
          準及び基準日」第２項に準じて算出された価額（かかる価額がない場合は、取得価額）を加算し、売却した場
          合には、当該不動産関連投資対象資産の直前の決算期における期末算定価額を控除した金額とします。
           支払時期は、毎月、当該月の翌月末までとします。なお、報酬に対応する期間が１ヶ月に満たない場合は、
          １年を365日とし実日数により日割計算を行います。
        （ロ）運用報酬Ⅱ（賃貸収益基準）

           １営業期間の「賃貸収益」の5.5％に相当する金額とします。「賃貸収益」とは、不動産関連投資対象資産
          から生じる賃料、共益費、駐車場使用料、付帯収益、施設利用料、施設設置料、遅延損害金、賃貸契約解約に
          伴う解約違約金又はそれに類する金銭その他賃貸事業から生じる収益の総額とし、不動産関連投資対象資産の
          売却による収益を除くものとします。
           支払時期は、資産運用会社が資産運用委託契約に従い本投資法人に対し、毎期首に提出する「年次資産管理
          計画」記載の賃料収益に基づき、各月の末日までに、各月分の「賃貸収益」の5.5％に相当する金額の80％を
          支払い、各期末における決算確定後、遅滞なく過不足を精算します。
                                 61/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ハ）運用報酬Ⅲ（配当可能額基準）
           当報酬控除前の「分配可能金額」の3.5％に相当する金額とします。
           「分配可能金額」とは、日本において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準・慣行に準拠して計算さ
          れる税引前当期純利益に繰越欠損金があるときはその金額を補填した後の金額とし、不動産関連投資対象資産
          の売却益を含みます。
           支払時期は、当該営業期間に係る決算書類の承認後、１ヶ月以内とします。
        （ニ）運用報酬Ⅳ（資産取得基準）

           新たに不動産関連投資対象資産を取得した場合又は本投資法人が合併（新設合併及び本投資法人が吸収合
          併存続法人又は吸収合併消滅法人となる吸収合併を含みます。以下同じです。）した場合、当該不動産関連投
          資対象資産の「取得価額」（本投資法人が合併した場合は、「評価額」とします。）に0.75％を乗じた金額
          （本投資法人が合併をした場合は、0.75％を上限として本投資法人及び資産運用会社が別途合意した料率を乗
          じた金額）とします。
           「評価額」とは、資産運用会社が当該合併の相手方の保有資産等の調査及び評価その                                       他の合併に係る業務を
          実施し、当該合併の効力が発生した場合、当該相手方が保有する不動産関連投資対象資産の当該合併の効力発
          生日における評価額の合計額とします。
           支払時期は、取得日（本投資法人が合併した場合は、当該合併の効力発生日）の属する月の翌月末までとし
          ます。なお、本投資法人に関する利益相反対策ルールにおいて記載する利害関係者から不動産関連投資対象資
          産を取得した場合、上記の料率を0.5％とします。
        （ホ）運用報酬Ⅴ（資産売却基準）

           運用資産中の不動産関連投資対象資産を譲渡した場合、当該不動産関連投資対象資産の「譲渡代金」に
          0.5％を乗じた金額とします。
           「譲渡代金」とは、当該不動産関連投資対象資産の譲渡に係る契約書に記載された金額とし、譲渡に伴う費
          用並びに消費税及び地方消費税を除くものとします。支払時期は、譲渡日の属する月の翌月末までとします。
        ③　資産保管会社、一般事務受託者、機関運営に係る一般事務受託者、投資主名簿等管理人及び特別口座管理機

         関への支払手数料
          資産保管会社、一般事務受託者、機関運営に係る一般事務受託者、投資主名簿等管理人及び特別口座管理機関
         がそれぞれの業務を遂行することに対する対価である事務受託手数料は、以下のとおりです。
        （イ）資産保管会社の報酬

          ａ．本投資法人は、委託業務の対価として、資産保管会社に対し、下記に基づき計算された業務手数料並びに
           当該業務手数料金額に係る消費税及び地方消費税相当額を支払います。なお、下記に定めのない業務に対す
           る手数料は、本投資法人と資産保管会社が協議の上決定します。
            業務手数料の金額は、以下の計算式により計算した月額手数料の合計金額（別途消費税及び地方消費税）
           を上限として、本投資法人の資産構成に応じて、本投資法人と資産保管会社が協議の上算出した金額としま
           す。
            <計算式>
                              各月の前月末時点における本投資法人の貸借対照表上の資産の
           計算期末の翌月（６月、12月）
                              部の合計額×0.03％÷12
                              各月の前月末時点における本投資法人の合計残高試算表上の資
           計算期末の翌月を除く各月
                              産の部の合計額×0.03％÷12
            なお、計算対象月における資産保管会社の委託業務日数が１ヶ月に満たない月の月額手数料については、
           当該月における資産保管会社の委託業務日数に対する当該月の日数に基づき日割計算して算出します。上記
           計算により算出された手数料金額に１円未満の端数が生じた場合は、これを切り捨てます。
          ｂ．資産保管会社は、本投資法人の計算期間毎に、業務手数料並びに当該業務手数料金額に係る消費税及び地
           方消費税相当額を計算の上本投資法人に請求し、本投資法人は、請求を受けた月の翌月末日（銀行休業日の
           場合は前営業日）までに資産保管会社の指定する銀行口座へ振込（振込手数料並びに当該振込手数料金額に
           係る消費税及び地方消費税は本投資法人の負担とします。）により支払います。
          ｃ．業務手数料が経済事情の変動又は当事者の一方若しくは双方の事情の変化により不適当になったときは、
           双方協議の上これを変更することができます。
                                 62/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ロ）会計事務等に関する一般事務を行う一般事務受託者の報酬
          ａ．本投資法人は、委託業務の対価として会計事務等に関する一般事務受託者（三井住友信託銀行株式会社）
           に対し、下記に基づき計算された業務手数料並びに当該業務手数料金額に係る消費税及び地方消費税相当額
           を支払います。なお、下記に定めのない業務に対する業務手数料は、本投資法人と一般事務受託者が協議の
           上決定します。
            業務手数料の金額は、以下の計算式により計算した月額手数料の合計金額（別途消費税及び地方消費税）
           を上限として本投資法人の資産構成に応じて本投資法人及び一般事務受託者が協議の上、算出した金額とし
           ます。
            <計算式>
                               各月の前月末時点における本投資法人の貸借対照表上の資産
           計算期末の翌月（６月、12月）
                               の部の合計額×0.09％÷12
                               各月の前月末時点における本投資法人の合計残高試算表上の
           計算期末の翌月を除く各月
                               資産の部の合計額×0.09％÷12
            なお、計算対象月における一般事務受託者の委託業務日数が１ヶ月に満たない月の月額手数料について
           は、当該月における一般事務受託者の委託業務日数に対する当該月の日数に基づき日割計算して算出しま
           す。上記計算により算出された手数料金額に１円未満の端数が生じた場合は、これを切り捨てます。
          ｂ.  一般事務受託者は、本投資法人の計算期間毎に、業務手数料並びに当該業務手数料金額に係る消費税及び
           地方消費税相当額を計算の上本投資法人に請求し、本投資法人は、請求を受けた月の翌月末日（銀行休業日
           の場合は前営業日）までに一般事務受託者の指定する銀行口座へ振込（振込手数料並びに当該振込手数料金
           額に係る消費税及び地方消費税は本投資法人の負担とします。）により支払います。
          ｃ.  業務手数料が経済事情の変動又は当事者の一方若しくは双方の事情の変化により不適当になったときは、
           協議の上これを変更することができます。
        （ハ）機関運営に関する一般事務を行う一般事務受託者の報酬

          ａ．本投資法人は、委託業務の対価として機関運営に関する一般事務受託者（大和リアル・エステート・ア
           セット・マネジメント株式会社）に対し、下記に基づき計算された業務手数料並びに当該業務手数料金額に
           係る消費税及び地方消費税相当額を支払います。なお、下記に定めのない業務に対する業務手数料は、本投
           資法人と一般事務受託者が協議の上決定します。
            業務手数料の金額は、以下の計算式により計算した手数料の合計金額（別途消費税及び地方消費税）とし
           ます。
                               投資主総会１開催当たり　              金5,000,000円

           投資主総会の運営に関する業務手数料
           役員会の運営に関する業務手数料                   本投資法人の計算期間毎に　金1,500,000円

            役員会の運営に関する業務手数料につき、各計算期間における一般事務受託者の委託業務日数が６ヶ月に

           満たない場合の手数料については、当該期間における一般事務受託者の委託業務日数に対する当該計算期間
           の日数に基づき日割計算して算出します。
            上記計算により算出された手数料金額に１円未満の端数が生じた場合は、これを切り捨てます。
          ｂ．一般事務受託者は、本投資法人の計算期間毎に、業務手数料並びに当該業務手数料金額に係る消費税及び
           地方消費税相当額を計算の上本投資法人に請求し、本投資法人は、請求を受けた月の翌月末日（銀行休業日
           の場合は前営業日）までに一般事務受託者の指定する銀行口座へ振込（振込手数料並びに当該振込手数料金
           額に係る消費税及び地方消費税は本投資法人の負担とします。）により支払います。
          ｃ．業務手数料が経済事情の変動又は当事者の一方若しくは双方の事情の変化により不適当になったときは、
           協議の上これを変更することができます。
        （ニ）投資主名簿等管理人の報酬

          ａ．本投資法人は、委託事務手数料として、下記の委託事務手数料表により計算した金額を上限として、投資
           主数その他の事務処理量等に応じて本投資法人及び投資主名簿等管理人が協議の上、算出した金額を投資主
           名簿等管理人に支払うものとします。但し、委託事務手数料表に定めのない事務手数料は、その都度本投資
           法人及び投資主名簿等管理人が協議の上定めます。経済情勢の変動、委託事務の内容の変化等により、上記
           の定めにより難い事情が生じた場合は、随時本投資法人及び投資主名簿等管理人が協議の上これを変更し得
           るものとします。
          ｂ．投資主名簿等管理人は、毎月末に締め切り翌月15日までに本投資法人に請求し、本投資法人は請求のあっ
           た月中に支払います。
                                 63/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                           ＜委託事務手数料表＞
    ■経常事務手数料
        手数料項目                手数料計算単位及び計算方法                           事務範囲
     １.  基本手数料         (1)  月末現在の投資主名簿上の投資主１名につき、下記段階                          投資主名簿等の管理
                                            経常業務に伴う月報等諸報告
                  に応じ区分計算した合計額の６分の１。但し、上記にか
                                            期末、中間一定日及び四半期一
                  かわらず、最低料金を月額200,000円とします。
                                            定日現在(臨時確定除く)におけ
                       1 ～   5,000名             480円
                                            る投資主の確定と諸統計表、大
                     5,001   ～  10,000名              420円
                                            投資主一覧表、全投資主一覧
                    10,001    ～  30,000名　　　　　　　　　              360円
                                            表、役員一覧表の作成
                    30,001    ～  50,000名　　　　　　　　　              300円
                    50,001    ～100,000名　　　　　　　　　               260円
                         100,001名以上　　　　　　　              225円
                                            除籍投資主データの整理
                (2)  除籍投資主
                        １名につき　　　　　　　　　　70円
     ２．分配金事務手数料           (1)  分配金計算料                          分配金額、源泉徴収税額の計算
                                            及び分配金明細表の作成
                  分配金受領権者数に対し、下記段階に応じ区分計算した
                                            分配金領収証の作成
                  合計額とします。但し、最低料金を１回につき350,000円
                                            印紙税の納付手続
                  とします。
                                            分配金支払調書の作成
                       1 ～   5,000名             120円
                                            分配金の未払確定及び未払
                     5,001   ～  10,000名              110円
                                            分配金明細表の作成
                    10,001    ～  30,000名　　　　　　　　　              100円
                                            分配金振込通知及び分配金
                    30,001    ～  50,000名              80円
                                            振込テープ又は分配金振込票の
                    50,001    ～100,000名                60円
                                            作成
                         100,001名以上               50円
                                            分配金計算書の作成
                (2)  指定振込払いの取扱１件につき               　　　　　　150円
                                            一般税率以外の源泉徴収税率の
                (3)  分配金計算書作成　１件につき                     15円
                                            適用
                (4 ) ゆうちょ分配金領収証の分割
                            １枚につき            100円
                 (5)   特殊税率の適用　　１件につき                     150円
     ３．未払分配金支払手           (1)  分配金領収証及び郵便振替支払通知書                          取扱期間経過後の分配金の支払
       数料
                        　　　１枚につき              　450円
                                            未払分配金の管理
                (2)  毎月末現在における未払の分配金領収証及び郵便
                　　振替支払通知書              １枚につき            ３円
     ４.  諸届・調査・証明         (1)  諸届　　　　　　　１件につき                     300円     投資主情報変更通知データの受
                                            理及び投資主名簿の更新
       手数料         (2)  調査　　　　　　　１件につき                    1,200円
                                            口座管理機関経由の分配金振込
                (3)  証明　　　　　　　１件につき                     600円
                                            指定の受理
                (4)  投資口異動証明　　１件につき                    1,200円
                                            税務調査等についての調査、回
                (5)  個別投資主通知　　１件につき                     300円
                                            答
                (6)  情報提供請求　　　１件につき                     300円
                                            諸証明書の発行
                （7  ) 個人番号等登録　　１件につき                     300円
                                            投資口異動証明書の発行
                                            個別投資主通知の受理及び報告
                                            情報提供請求及び振替口座簿記
                                            載事項通知の受領、報告
                                            株式等振替制度の対象とならな
                                            い投資主等及び新投資口予約権
                                            者等の個人番号等の収集・登録
                                 64/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        手数料項目                手数料計算単位及び計算方法                          事務範囲
     ５.  諸通知発送手数料         (1)  封入発送料                          招集通知、決議通知等の封入、
                                            発送、選別及び書留受領証の作
                 　　封入物２種まで　　　　１通につき　　　　　25円
                                            成
                               １種増す毎に　５円加算
                 (2)  封入発送料　（手封入の場合）
                   封入物２種まで　　　　１通につき　　　　　40円
                               １種増す毎に　10円加算
                                            葉書の発送
                 (3)  葉書発送料　　　　　　１通につき　　　　　８円
                                            諸通知等発送のための宛名印字
                 (4)  宛名印字料　　　　　　１通につき　　　　　15円
                                            ２種以上の封入物についての照
                 (5)  照合料　　　　　　　　１件につき　　　　　10円
                                            合
                 (6)  資料交換等送付料　　　１通につき　　　　　60円
                                            資料交換及び投資資料等の宛名
                                            印書、封入、発送
     ６.  還付郵便物整理         １通につき　　　　　　　　　　　　　　　　　                       200円     投資主総会関係書類、分配金そ
                                            の他還付郵便物の整理、保管、
     　　手数料
                                            再送
     ７.  投資主総会関係         (1)  議決権行使書作成料                          議決権行使書用紙の作成
     　　手数料              　　　　　　　　　　　１枚につき　　　　　15円
                 (2)  議決権行使集計料
                                            議決権行使書の集計
                  a.投資主名簿等管理人が集計登録を行う場合
                   議決権行使書(委任状)　１枚につき　　　　　70円
                   但し、最低料金を投資主総会１回につき70,000円とし
                   ます。
                                            議決権不統一行使の集計
                   議決権不統一行使集計料１件につき　　　70円加算
                                            投資主提案等の競合議案の集計
                   投資主提案等の競合議案集計料
                   　　　　　　　　　　　１件につき　　　70円加算
                  b.本投資法人が集計登録を行う場合
                   議決権行使書(委任状)　１枚につき　　　　　35円
                   但し、最低料金を投資主総会１回につき30,000円とし
                   ます。
                                            投資主総会受付事務補助等
                 (3)  投資主総会受付補助等
                   　　　　　　　　　　　１名につき　　　10,000円
                                            議決権行使書の表裏イメージ
                 (4)  議決権行使書イメージデータ保存料
                                            データ及び投資主情報に関する
                 　　　　　　　　　　　　　１回につき　　　70,000円
                                            ＣＤ－ＲＯＭの作成
     ８.  投資主一覧表作成         (1)  全投資主を記載する場合　１名につき　                          20円    大口投資主一覧表等各種投資主
                                            一覧表の作成
       手数料         (2)  一部の投資主を記載する場合
                          該当投資主１名につき　　　　20円
     ９.  ＣＤ－ＲＯＭ作成         (1)  全投資主対象の場合　　　１名につき　　　　15円                          ＣＤ－ＲＯＭの作成
       手数料         (2)  一部の投資主対象の場合
                 　　　　　　　　　当該投資主１名につき　　　　20円
                 　　但し、(1)(2)ともに最低料金は50,000円とします。
                 (3)  投資主情報分析ＣＤ－ＲＯＭ作成料
                 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　30,000円加算
                 (4)  ＣＤ－ＲＯＭ複写料　　　１枚につき　　27,500円
     10.  複写手数料         複写用紙１枚につき　　　　　　　　　　　　　　30円                            投資主一覧表及び分配金明細表
                                            等の複写
     11.  分配金振込投資主         投資主１名につき　　　　　　　　　　　　　　　50円                            分配金振込勧誘状の宛名印書及
                                            び封入並びに発送
       勧誘料
     12.  自己投資口消却手         自己投資口の消却１回につき　　　　　　　　10,000円                            自己投資口の消却
       数料
                                 65/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
    ■振替制度関連事務手数料
         項目                 手数料率                     対象事務の内容
     １.  新規住所氏名          対象投資主１名につき　　　　　　　　　　　100円                          新規投資主に係る住所・氏名デー
                                           タの作成、投資主名簿への更新
     　　データ処理手数料
     ２.  総投資主通知          対象１件につき　　　　　　　　　　　　　　150円                          総投資主通知データの受領、検
                                           証、投資主名簿への更新
     　　データ処理手数料
     ３.  個人番号等データ          個人番号等データ処理１件につき　　　　　　300円                          個人番号等の振替機関への請求
                                           個人番号等の振替機関からの受領
     　　処理手数料
                                           個人番号等の保管及び廃棄、削除
                                           行政機関等に対する個人番号等の
                                           提供
    ■新投資口予約権関連事務手数料

         項目                 手数料率                     対象事務の内容
     １.  新投資口予約権          発行された新投資口予約権毎の月末現在の新投資口                          新投資口予約権原簿の管理
                 予約権者数　　　　　１名につき　　　　　　100円
     　　原簿管理
                 但し、最低料金を月額10,000円とします。
     　　手数料
     ２.  新投資口予約権          調査・証明                          新投資口予約権原簿の記載事項に
                 　　　　　　　　　　１件につき　　　　　　600円                          関する各種調査、各種証明書の発
     　　原簿調査
                                           行
     　　証明手数料
     ３.  新投資口予約権
                 (1)  新投資口予約権行使受付料                        行使請求書類の受付、審査
     　　行使受付手数料
                                           新規記録通知データの作成、通知
                 　　新投資口予約権行使請求の払込金額に1,000分の１
                                           行使状況の報告
                   を乗じた金額。但し、ストックオプションに関し
                   ては、その行使請求払込額に1,000分の２を乗じた
                   金額。
                 (2)  行使事務料
                 　　行使請求１件につき　　　　　　　　　　800円
        （ホ）特別口座管理機関の報酬

          ａ．本投資法人は、口座管理事務手数料として、下記の口座管理事務手数料表により計算した金額を上限とし
           て、投資主数その他の事務処理量等に応じて本投資法人及び特別口座管理機関が協議の上、算出した金額を
           特別口座管理機関に支払うものとします。但し、口座管理事務手数料表に定めの無い事務手数料は、その都
           度本投資法人及び特別口座管理機関が協議の上定めます。経済情勢の変動、口座管理事務の内容の変化等に
           より、前項の定めにより難い事情が生じた場合は、随時本投資法人及び特別口座管理機関が協議の上これを
           変更し得るものとします。
          ｂ．特別口座管理機関は、毎月末に締め切り翌月15日までに本投資法人に請求し、本投資法人は請求のあった
           月中に支払います。
    ■口座管理事務手数料表

        手数料項目                手数料計算単位及び計算方法                           事務範囲
     １．特別口座管理料           毎月末現在における該当加入者数を基準として、加入者１                            特別口座の管理
                名につき下記段階に応じ区分計算した合計額。                            振替・取次の取扱の報告
                但し、月額の最低料金は20,000円とします。                            保管振替機構との投資口数残高
                   5,000名まで　　        　　　　　　　　　　　　150円                 照合
                                            取引残高報告書の作成
                　　　10,000名まで　　　             　　　　　　　　　　　130円
                　　　10,001名以上　　　　　　　　　　　　　　                        110円
     ２．振替手数料           振替請求１件につき　　　　　　　　　　　　　　800円                            振替申請書の受付・確認
                                            振替先口座への振替処理
     ３．諸届取次手数料           諸届１件につき　　　　　　　　　　　　　　　　300円                            住所変更届、分配金振込指定書
                                            等の受付・確認
                                            変更通知データの作成及び保管
                                            振替機構宛て通知
                                 66/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ヘ）投資法人債に関する一般事務受託者（投資法人債を引き受ける者の募集に関する事務を除きます。）の報酬
          ａ．第４回投資法人債の一般事務受託者（株式会社三井住友銀行）に対し、事務の手数料として金813万円
           （別途消費税及び地方消費税）を2014年９月12日に支払いました。
          ｂ ．第５回投資法人債の一般事務受託者（株式会社三井住友銀行）に対し、事務の手数料として金1,000万円
           を上限とし、本投資法人と株式会社三井住友銀行間で別途合意した金額（別途消費税及び地方消費税）を
           2019年９月12日に支払いました。
          ｃ ．第６回投資法人債の一般事務受託者（三井住友信託銀行株式会社）に対し、事務の手数料として金1,000
           万円を上限とし、本投資法人と三井住友信託銀行株式会社間で別途合意した金額（別途消費税及び地方消費
           税）を2019年９月12日に支払いました。
          ｄ．第７回投資法人債の一般事務受託者（株式会社三井住友銀行）に対し、事務の手数料として金1,000万円
           を上限とし、本投資法人と株式会社三井住友銀行間で別途合意した金額                                 （別途消費税及び地方消費税）              を、
           2020年９月11日に支払いました。
          ｅ．第８回投資法人債の一般事務受託者（株式会社三菱ＵＦＪ銀行）に対し、事務の手数料として金1,600万
           円を上限とし、本投資法人と株式会社三菱ＵＦＪ銀行間で別途合意した金額（別途消費税及び地方消費税）
           を、2020年９月11日に支払いました。
        ④　会計監査人報酬（規約第27条）

         　会計監査人の報酬は、監査の対象となる決算期毎に2,000万円を上限とし、役員会で決定する金額を、当該決
         算期後４ヶ月以内に支払うものとします。
        ⑤　手数料等の金額又は料率についての投資者による照会方法

         　上記手数料等については、以下の照会先までお問い合わせ下さい。
          （照会先）
          大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
          東京都中央区銀座六丁目２番１号
          電話番号     03-6215-9649
      （４）【その他の手数料等】

         　本投資法人は、以下の費用を負担します。
        ①　運用資産に関する租税、一般事務受託者、資産保管会社及び資産運用会社との間の各委託契約において本投
         資法人が負担することと定められた委託業務又は事務を処理するために要した諸費用又は一般事務受託者、資
         産保管会社及び資産運用会社が立て替えた立替金の遅延利息又は損害金の請求があった場合のかかる遅延利息
         又は損害金
        ②　投資口及び投資法人債の発行に関する費用（券面の作成、印刷及び交付に係る費用を含みます。）
        ③　投資主の氏名・住所データ作成費用、投資主宛て書類送付に係る郵送料及び使用済書類等返還（廃棄）に要
         する運搬費
        ④　分配金支払に関する費用（分配金領収証用紙、銀行取扱手数料等を含みます。）
        ⑤　有価証券届出書、有価証券報告書及び臨時報告書の作成、印刷及び提出に係る費用
        ⑥　目論見書等の作成、印刷及び交付に係る費用
        ⑦　財務諸表、資産運用報告等の作成、印刷及び交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用を
         含みます。）
        ⑧　本投資法人の公告に要する費用及び広告宣伝等に要する費用
        ⑨　本投資法人の法律顧問及び税務顧問等に対する報酬及び費用
        ⑩　投資主総会及び役員会開催に係る費用並びに投資主に対して送付する書面の作成、印刷及び交付に係る費用
        ⑪　執行役員、監督役員に係る実費及び立替金等
        ⑫　運用資産の取得、管理、売却等に係る費用（媒介手数料、管理委託費用、損害保険料、維持・修繕費用、水
         道光熱費等を含みます。）
        ⑬　借入金及び投資法人債に係る利息
        ⑭　本投資法人の運営に要する費用
        ⑮　本投資証券の東京証券取引所への上場維持に要する費用
        ⑯　信託報酬
        ⑰　その他役員会が認める費用
                                 67/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （５）【課税上の取扱い】
          本書の提出日現在、         日本の居住者又は日本法人である投資主に対する課税及び投資法人の課税上の一般的取扱
         いは、以下のとおりです。なお、税法等が改正された場合は、以下の内容が変更になることがあります。また、
         個々の投資主の固有の事情によっては、異なる取扱いが行われることがあります。
        ①　個人投資主
        （イ）   配当等の額     に係る税務
           個人投資主が本投資法人から受け取る                 金銭の分配のうち、本投資法人の利益及び一時差異等調整引当額の増
          加からなる金額（以下本「（５）課税上の取扱い」において「配当等の額」といいます。）                                          は、株式の配当と
          同様に配当所得として取り扱われます。また、本投資法人の投資口（以下本「（５）課税上の取扱い」におい
          て「本投資口」ということがあります。）は金融商品取引所に上場されている株式等として取り扱われ、                                                配当
          等の額   を受け取る際には原則として20％の税率により源泉徴収された後、総合課税の対象となります。但し、
          二重課税の調整措置を目的として設けられている配当控除の適用はありません。また、本投資法人の配当等の
          支払に係る基準日において、その有する投資口数が本投資法人の発行済投資口の総数の３％未満である個人投
          資主が支払を受ける         配当等の額     については、上場株式等の配当等として以下のような取扱いがなされます。な
          お、大口個人投資主は、原則として20％の税率により所得税が源泉徴収され、総合課税による確定申告が要求
          されます。また、2013年１月１日から2037年12月31日までの間、源泉徴収される                                     配当等の額     に係る所得税の額
          に対して2.1％の税率により復興特別所得税が源泉徴収されます。
          ａ．個人投資主が受け取るべき上場株式等の配当等の源泉徴収税率は、原則として20％（所得税15％、住民税
           ５％）となります。また、個人投資主は、上場株式等の配当等の金額にかかわらず、総合課税に代えて源泉
           徴収だけで納税手続を終了させる確定申告不要の特例を選択できます。
          ｂ．個人投資主が受け取るべき上場株式等の配当等に係る配当所得については、確定申告を行う場合には総合
           課税による申告に代えて20％の税率（所得税15％、住民税５％）による申告分離課税が選択できます。ま
           た、上場株式等の譲渡損失の金額がある場合には、一定の要件の下、申告分離課税の選択をした上場株式等
           の配当所得等の金額から控除することができます。
          ｃ．個人投資主が受け取るべき上場株式等の配当等については、金融商品取引業者等における特定口座の源泉
           徴収選択口座（源泉徴収を選択した特定口座）内に受け入れることを選択できます。
          ｄ．  2014年１月１日から2028年12月31日までの期間、少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）に基づき、金融商品取
           引業者等の営業所に開設した非課税口座内において管理されている上場株式等のうち、非課税管理勘定に係
           るもの（2014年１月１日から2023年12月31日までの期間における新規投資額で毎年120万円を上限。但し、
           2015年分以前は100万円を上限。）及び特定非課税管理勘定に係るもの（2024年１月１日から2028年12月31
           日までの期間における新規投資額で毎年102万円を上限。）に係る配当等で、非課税口座に非課税管理勘定
           及び特定非課税管理勘定を設けた日から同日の属する年の１月１日以後５年を経過する日までの間に支払い
           を受けるべきものについては、所得税及び住民税が課税されません。なお、非課税口座を開設できるのは、
           その年の１月１日において満20歳以上（2023年１月１日以降は満18歳以上）である者に限ります。
          ｅ ． 2016年４月１日から2023年12月31日までの期間、未成年者少額投資非課税制度（ジュニア                                         ＮＩＳＡ    ）に基
           づき、金融商品取引業者等の営業所に開設した未成年者口座内において管理されている上場株式等のうち、
           非課税管理勘定に係るもの（新規投資額で毎年80万円を上限。）に係る配当等で、未成年者口座に非課税管
           理勘定を設けた日から同日の属する年の１月１日以後５年を経過する日までの間に支払いを受けるべきもの
           については、所得税及び住民税が課税されません。なお、未成年者口座を開設できるのは、その年の１月１
           日において満20歳未満（2023年は満18歳未満）である者又はその年中に出生した者に限ります。
          （注）一時差異等調整引当額は、利益を超える金銭の分配で、投資法人の計算に関する規則第２条第２項第30
           号に定義される金額をいいます。
        （ロ）   出資等減少分配       に係る税務

           個人投資主が本投資法人から受け取る利益を超える金銭の分配                             （分割型分割及び株式分配並びに組織変更に
          よる事由を除きます。）のうち、一時差異等調整引当額の増加額以外のもの（以下本「（５）課税上の取扱
          い」において「出資等減少分配」といいます。）                      は、  出資総額等の減少額         として扱われ、この金額のうち本投
          資法人の    税務上の    資本金等の額に相当する金額を超える金額がある場合には、みなし配当（計算方法について
          は下記（注１）参照）として上記(イ）における                      配当等の額     と同様の課税関係が適用されます。また、                   出資等
          減少分配    額から、みなし配当を差引いた金額は、本投資口の譲渡に係る収入金額として取り扱われます。この
          譲渡収入に対応する譲渡原価は下記（注２）のように計算されます。譲渡に係る収入金額から譲渡原価を差引
          いた金額（注３）は、株式等の譲渡所得として原則として下記(ハ）と同様の課税を受けます。
           出資等減少分配       に係る分配金を受領した後の投資口の取得価額は、当該分配金を受領する直前の投資口の取
          得価額から、      出資等減少分配       に係る譲渡原価を控除した金額となります。
                                 68/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
         （注１）みなし配当          ＝  出資等減少分配       額  －  投資法人の税務上の資本金等の額のうち各投資主の投資口に対
                             応　する部分*
          * 投資法人の税務上の資
                                             各投資主の     出資等減少分配       直
                       投資法人の     出資等減少分
                                             前の所有投資口数／投資法人
           本金等の額のうち各投
                     ＝ 配 直前の税務上の資本金           ×  一定割合†       ×
                                             の 出資等減少分配       直前の発行
           資主の投資口に対応す
                       等の額
                                             済投資口の総口数
           る部分
                       投資法人の     出資等減少分配による出資　
                            総額等の減少      額
             　一定割合†        ＝                     （小数第３位未満切上げ）
                       投資法人の税務上の前          々 期末純資産価額
                      （＋   前 々 期末から当該      出資等減少分配       の
                      直前の時までの間に増加した税務上の資
                      本金等の額      －  前 々 期末から当該      出資等
                      減少分配    の直前の時までの間に減少した
                      税務上の資本金等の額）
         （注２）

             譲渡収入の額        ＝  出資等減少分配       額  －  みなし配当
                      出資等減少分配       直前の投資口の取得価

              譲渡原価の額       ＝                   × 一定割合†
                      額
                      投資法人の     出資等減少分配による出資

                           総額等の減少      額
              一定割合†       ＝                     （小数第３位未満切上げ）
                      投資法人の税務上の前          々 期末純資産　
                              価額
                      （＋   前 々 期末から当該      出資等減少分
                      配 の直前の時までの間に増加した税務
                      上の資本金等の額         －  前 々 期末から当
                      該 出資等減少分配       の直前の時までの間
                      に減少した税務上の資本金等の額）
         （注３）

             譲渡損益の額        ＝  譲渡収入の額       －  譲渡原価の額
          　なお、（注１）のみなし配当の額及び（注２）の一定割合については、本投資法人から通知します。

        （ハ）投資口の譲渡に係る税務

           個人投資主が上場投資口である本投資法人の投資口を譲渡する場合の税率は、原則20％（所得税15％、住民
          税５％）の税率により課税されます。
           本投資法人の投資口の譲渡に際して譲渡損が生じた場合は、他の                              上場  株式等に係る譲渡所得等の金額との通
          算は認められますが、          一般株式等（上場株式等以外の株式等をいいます。）に係る譲渡所得等の金額との通算
          は認められません。また、            株式等の譲渡に係る譲渡所得等の合計額が損失となった場合は、その損失は他の所
          得と通算することはできません。但し、金融商品取引業者等を通じて上場投資証券たる投資口を譲渡等した場
          合には、以下の特例の対象となります。なお、2013年１月１日から2037年12月31日までの各年分の株式等に係
          る譲渡所得等に課される所得税の額に対して                     2.1％の税率により復興特別所得税が課されます。
          ａ．その年分の上場株式等に係る譲渡損失の金額があるとき又はその年の前年以前３年内の各年に生じた上場
           株式等に係る譲渡損失の金額（前年以前に既に控除したものを除きます。）があるときは、確定申告によ
           りこれらの損失の金額を上場株式等に係る配当所得                        等 の金額（    上場株式等に係る利子所得の金額及び配当
           所得の金額で、       申告分離課税を選択したものに限ります。）から控除することができます。
                                 69/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｂ．上場株式等の譲渡等により生じた譲渡損失のうちその譲渡日の属する年分の                                     上場  株式等に係る譲渡所得等
           の金額の計算上控除しきれない金額（上記ａ．の適用を受けている場合には適用後の金額）は、一定の要
           件のもとで、その年の翌年以後３年内の各年分の                       上場  株式等に係る譲渡所得等の金額からの繰越控除が認
           められます。この規定の適用を受ける場合は、譲渡損失が生じた年以降、連続して確定申告書及び譲渡損
           失の金額の計算に関する明細書等の提出が必要です。
          ｃ．金融商品取引業者等における特定口座の源泉徴収選択口座内において譲渡等をした場合の所得に関しては
           源泉徴収だけで納税手続を終了させる確定申告不要の選択が認められます。源泉税率は、20％（所得税
           15％、住民税５％）となります。
          ｄ．金融商品取引業者等における特定口座の源泉徴収選択口座内に上場株式等の配当等を受け入れることを選
           択した場合において、その年中にその源泉徴収選択口座内における上場株式等の譲渡損失の金額があると
           きは、その年中に受け入れた源泉徴収選択口座内における                           上場株式等の      配当等の額の総額からその譲渡損
           失の金額を控除した金額に対して源泉徴収税率を適用して所得税の計算が行われます。
          ｅ．  2014年１月１日から2028年12月31日までの期間、少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）に基づき、金融商品取
           引業者等の営業所に開設した非課税口座内において管理されている上場株式等のうち、非課税管理勘定に
           係るもの（2014年１月１日から2023年12月31日までの期間における新規投資額で毎年120万円を上限。但
           し、2015年分以前は100万円を上限。）及び特定非課税管理勘定に係るもの（2024年１月１日から2028年12
           月31日までの期間における新規投資額で毎年102万円を上限。）について、非課税口座に非課税管理勘定及
           び特定非課税管理勘定を設けた日から同日の属する年の１月１日以後５年を経過する日までの間に、金融
           商品取引業者等への売委託による方法等により上場株式等を譲渡した場合には、その譲渡所得等について
           は、所得税及び住民税が課税されません。なお、非課税口座を開設できるのは、その年の１月１日におい
           て満20歳以上（2023年１月１日以降は満18歳以上）である者に限ります。
          ｆ ． 2016年４月１日から2023年12月31日までの期間、未成年者少額投資非課税制度（ジュニア                                         ＮＩＳＡ    ）に基
           づき、金融商品取引業者等の営業所に開設した未成年者口座において管理されている上場株式等のうち、
           非課税管理勘定に係るもの（新規投資額で毎年80万円を上限。）について、未成年者口座に非課税管理勘
           定を設けた日から同日の属する年の１月１日以後５年を経過する日までの間に、金融商品取引業者等への
           売委託による方法等により上場株式等を譲渡した場合には、その譲渡所得等については、所得税及び住民
           税が課税されません。なお、未成年者口座を開設できるのは、その年の１月１日において満20歳未満
           （2023年は満18歳未満）である者又はその年中に出生した者に限ります。
          （注１）    上記ｅ．における非課税口座及びｆ．における未成年者口座での譲渡損失が生じても、本（ハ）ａ．
           の上場株式等に係る配当所得等の金額からの控除及び本（ハ）ｄ．の上場株式等の配当等の額からの控
           除、並びに本（ハ）ｂ．の譲渡損失の繰越控除は適用できません。
          （注  ２ ）2016年１月１日以降、株式等は上場株式等（金融商品取引所に上場されている株式等や国債、地方
           債、公募公社債等をいいます。）と一般株式等（上場株式等以外の株式等をいいます。）に区分され、株
           式等を譲渡した場合はそれぞれ別々の申告分離課税制度となりました。
        ②　法人投資主

        （イ）   配当等の額     に係る税務
           法人投資主が本投資法人から受け取る                 配当等の額     は、原則として分配の決議のあった日の属する投資主の事
          業年度において益金計上されます。本投資法人の投資口は金融商品取引所に上場されている株式等として取り
          扱われ、    配当等の額     を受け取る際には原則として20％の税率により源泉徴収がされますが、この源泉税は                                       利子
          配当等に対する所得税として所得税額控除の対象となります。なお、2014年１月１日以後に支払を受ける                                                配当
          等の額   については15％に軽減されています。受取配当等の益金不算入の規定の適用はありません。また、2013
          年１月１日から2037年12月31日までの間、源泉徴収される                           配当等の額     に係る所得税の額に対して             2.1％の税率
          により復興特別所得税が源泉徴収されます。源泉徴収された復興特別所得税は、                                     法人税   の額から控除されま
          す。
        （ロ）   出資等減少分配       に係る税務

           法人投資主が本投資法人から受け取る                 出資等減少分配       のうち本投資法人の         税務上の    資本金等の額に相当する
          金額を超える金額がある場合には、みなし配当として上記(イ）における                                 配当等の額     と同様の課税関係が適用
          されます。また、        出資等減少分配       額から、みなし配当を差引いた金額は本投資口の譲渡に係る収入金額として
          取り扱われます。譲渡に係る収入金額から譲渡原価を差引いた金額は譲渡損益として課税所得に算入されま
          す。みなし配当、譲渡原価、譲渡損益の計算方法は個人投資主の場合と同様です。
           出資等減少分配       を受けた後の投資口の帳簿価額は、この                  出資等減少分配       を受ける直前の投資口の帳簿価額か
          ら、  出資等減少分配       に係る譲渡原価を控除した金額となります。
                                 70/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ハ）投資口の期末評価方法
           法人投資主による本投資口の期末評価方法については、税務上、本投資口が売買目的有価証券である場合に
          は時価法、売買目的外有価証券である場合には原価法が適用されます。なお、会計上は、売買目的有価証券の
          場合は税法と同様に時価法が適用されますが、売買目的外有価証券のうちその他有価証券に分類される投資口
          に関しても原則として時価法（評価損益は原則として純資産の部に計上）の適用があります。
        （ニ）投資口の譲渡に係る税務

           法人投資主が本投資口を譲渡した際の譲渡損益は、法人税の計算上、益金又は損金として計上されます。
        ③　本投資法人の税務

        （イ）   配当等の額     の損金算入要件
           税法上、導管性要件を満たす投資法人に対しては、その投資ビークルとしての特殊性に鑑み、投資法人と投
          資主との間の二重課税を排除するため、                  配当等の額     を投資法人の損金に算入することが認められています。
           配当等の額     を損金算入するために満たすべき導管性要件のうち主要な要件は次のとおりです。
          ａ．配当等の額が租税特別措置法施行令に規定する配当可能利益の額の90％超であること。
          ｂ．他の法人（租税特別措置法施行規則に規定するものを除きます。）の発行済株式又は出資（匿名組合に対
           する出資を含みます。）の総数又は総額の50％以上（割合の判定にあたっては、匿名組合を通じて間接的に
           保有する株式等を含めます。）を有していないこと。
          ｃ．租税特別措置法に規定する機関投資家以外の者から借入れを行っていないこと。
          ｄ．事業年度の終了時において同族会社のうち租税特別措置法施行令で定めるものに該当していないこと。
          ｅ．投資口の発行価額の総額のうち国内において募集される投資口の発行価額の占める割合が50％を超える旨
           が投資法人の規約において記載されていること。
          ｆ．設立時における投資口の発行が公募でかつ発行価額の総額が１億円以上であること、又は投資口が事業年
           度の終了時において50人以上の者又は租税特別措置法に規定する機関投資家のみによって所有されているこ
           と。
        （ロ）不動産流通税の軽減措置

          ａ．不動産取得税
            一般に不動産を取得した際には、原則として不動産取得税が課税価額の４％の税率により課されます。こ
           の税率は、住宅及び土地の取得については                   2021  年３月31日までは３％となります。なお、以下の一定の要件
           等を満たす投資法人が2021年３月31日までに取得する不動産に対しては、不動産取得税の課税価額が５分の
           ２に軽減されています。
           （ⅰ）規約に資産の運用の方針として、特定不動産（投資法人が取得する特定資産のうち不動産、不動産の
             賃借権若しくは地上権又は不動産の所有権、土地の賃借権若しくは地上権を信託する信託の受益権をい
             います。）の価額の合計額の当該投資法人の有する特定資産の価額の合計額に占める割合（以下「特定
             不動産の割合」といいます。）を75％以上とする旨の記載があること。
           （ⅱ）投資法人から投信法第198条の規定によりその資産の運用に係る業務を委託された投信法第２条                                               第21
             項に規定する資産運用会社が、宅地建物取引業法第50条の２第１項の認可を受けていること。
           （ⅲ）資金の借入れをする場合には、地方税法施行規則に規定する適格機関投資家からのものであること。
           （ⅳ）運用する特定資産が次に掲げる要件のいずれかに該当するものであること。
             ・  特定不動産の割合が75％以上であること。
             ・  本軽減規定の適用を受けようとする不動産を取得することにより、特定不動産の割合が75％以上と
              なること。
           （ⅴ）投信法第187条の登録を受けていること。
          ｂ．特別土地保有税
            2003年度以後当分の間、特別土地保有税の課税は停止されています。
          ｃ．登録免許税
            一般に不動産を取得した際の所有権の移転登記に対しては、原則として登録免許税が課税価額の２％の税
           率により課されます。但し、売買により取得する土地については、2021年３月31日までは1.5％に税率が軽
           減されています。また、上記ａ．（ⅰ）乃至（ⅴ）に掲げる要件等を満たす投資法人（借入要件に関し、適
           格機関投資家の範囲については、金融商品取引法の規定に従います。）が取得する不動産については当該取
           得後１年以内に登記を受ける場合には、登録免許税の税率が2021年３月31日までは1.3％に軽減されていま
           す。
                                 71/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     ５【運用状況】
      （１）【投資状況】
       　　第30期末（2020年11月30日）現在における投資状況の概況は以下のとおりです。
                                               第30期
                                           （2020年11月30日現在）
           資産の種類           用途          地域
                                          保有総額         対総資産比率
                                        （百万円）（注１）           （％）（注２）
                           東京主要５区（注３）                  15,464           3.2
         不動産            オフィス
                           東京主要５区（注３）                 349,601           71.6
                           首都圏（注４）                  80,420          16.5
         不動産信託受益権            オフィス
                           地方主要都市（注５）                  9,074          1.9
                                            454,562           93.0
                       小計
                                             34,008           7.0
         預金・その他の資産
                                            488,570          100.0
         資産総額計（注６）
                                            (454,562)           (93.0)
                          第30期

                      （2020年11月30日現在）
                     金額          対総資産比率
                   （百万円）           （％）（注２）
        負債総額              233,058              47.7
        純資産総額              255,511              52.3

       （注１）「保有総額」は、貸借対照表計上額（不動産及び不動産信託受益権については、減価償却後の帳簿価額）
           によっています。
       （注２）「対総資産比率」は、小数第２位を四捨五入しています。
       （注  ３ ）「東京主要５区」とは、千代田区、中央区、港区、新宿区及び渋谷区をいいます。
       （注  ４ ）「首都圏」とは、東京主要５区を除く東京都、神奈川県、千葉県及び埼玉県をいいます。
       （注５）「地方主要都市」とは、大阪圏（大阪府、京都府、兵庫県）、名古屋圏（愛知県、三重県、岐阜県）及び
           地方自治法に定める政令指定都市、中核市をいいます。
       （注６）「資産総額計」の（　）内の数値は、対象資産中に占める実質的に不動産等の保有に相当する部分を記載
           しています。なお、建設仮勘定（信託建設仮勘定を含みます。）の金額は、不動産及び不動産信託受益権
           の金額には含まれていません。
      （２）【投資資産】

        ①【投資有価証券の主要銘柄】
          信託受益権については、後記「③その他投資資産の主要なもの」をご参照下さい。その他には、該当事項はあ
         りません。
        ②【投資不動産物件】

          不動産は、後記「③その他投資資産の主要なもの」に一括表記しています。
                                 72/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ③【その他投資資産の主要なもの】
        （イ）投資不動産物件の概要
          　第30期末（2020年11月30日）現在、本投資法人が保有する不動産及び信託受益権に係る信託不動産（以下
          「投資不動産物件」といいます。）の概要は以下のとおりです。
          a.  投資不動産物件の価格及び投資比率

                                            貸借対照表       期末算定
                                      取得価格                 投資比率
                                             計上額       価格
                                      （百万円）                  （％）
      地域           物件名称             特定資産の種類
                                            （百万円）      （百万円）
                                      （注１）                 （注４）
                                            （注２）      （注３）
                                        14,100      12,731      17,700      3.0
         Ｄａｉｗａ銀座ビル                      不動産
                                        3,050      2,733      3,960     0.7
         Ｄａｉｗａ銀座アネックス                      不動産
                                        8,265      8,064      8,380     1.8
         Ｄａｉｗａ芝浦ビル                   不動産信託受益権
                                        4,550      4,405      4,720     1.0
         Ｄａｉｗａ南青山ビル                   不動産信託受益権
                                        3,190      3,116      4,230     0.7
         Ｄａｉｗａ猿楽町ビル                   不動産信託受益権
         ＤａｉｗａＡ浜松町ビル（注５）                               2,865      2,712      3,970     0.6
                            不動産信託受益権
                                        2,800      2,671      3,100     0.6
         Ｄａｉｗａ神宮前ビル                   不動産信託受益権
                                        2,578      2,351      3,970     0.6
         Ｄａｉｗａ芝大門ビル                   不動産信託受益権
                                        2,346      2,096      3,050     0.5
         Ｄａｉｗａ三崎町ビル                   不動産信託受益権
                                        1,560      1,259      2,300     0.3
         Ｄａｉｗａ築地駅前ビル                   不動産信託受益権
                                        1,240      1,111      1,740     0.3
         Ｄａｉｗａ築地ビル                   不動産信託受益権
                                        7,840      6,612      10,800      1.7
         Ｄａｉｗａ月島ビル                   不動産信託受益権
                                        2,520      2,393      3,010     0.5
         Ｄａｉｗａ日本橋堀留町ビル                   不動産信託受益権
                                        1,600      1,480      1,930     0.3
         Ｄａｉｗａ麻布台ビル                   不動産信託受益権
         Ｄａｉｗａ京橋ビル（注６）                               3,460      3,133      3,450     0.7
                            不動産信託受益権
                                        2,910      2,836      2,910     0.6
         Ｄａｉｗａ麹町４丁目ビル                   不動産信託受益権
         新宿マインズタワー（注５）                              66,900      63,652      64,300     14.4
                            不動産信託受益権
         Ｄａｉｗａ      ＳＨＩＢＵＹＡ        ＥＤＧＥ                  5,900      5,580      5,430     1.3
                            不動産信託受益権
                                        2,460      2,329      2,310     0.5
         Ｄａｉｗａ小伝馬町ビル                   不動産信託受益権
                                        5,000      4,645      7,360     1.1
         Ｄａｉｗａ西新橋ビル                   不動産信託受益権
                                        5,600      5,125      8,230     1.2
         大和茅場町ビル                   不動産信託受益権
                                        3,550      3,275      5,250     0.8
         Ｄａｉｗａ神保町３丁目ビル                   不動産信託受益権
      東京
                                        24,000      23,466      36,600      5.2
      主要    Ｅ・スペースタワー                   不動産信託受益権
      ５区
                                        1,721      1,529      2,690     0.4
         Ｄａｉｗａ日本橋本石町ビル                   不動産信託受益権
                                        9,650      9,530      16,500      2.1
         新四ｃｕｒｕｍｕビル                   不動産信託受益権
                                        9,200      10,076      15,500      2.0
         Ｄａｉｗａ赤坂ビル                   不動産信託受益権
                                        7,000      7,296      12,900      1.5
         Ｄａｉｗａ渋谷宮益坂ビル                   不動産信託受益権
                                        14,000      13,885      18,200      3.0
         Ｄａｉｗａ麻布テラス                   不動産信託受益権
                                        4,135      4,182      6,440     0.9
         Ｄａｉｗａ恵比寿４丁目ビル                   不動産信託受益権
                                        8,450      8,345      11,300      1.8
         ラクアス東新宿                   不動産信託受益権
                                        9,800      10,003      12,600      2.1
         Ｄａｉｗａ青山ビル                   不動産信託受益権
                                        4,800      4,909      6,800     1.0
         神泉プレイス                   不動産信託受益権
                                        16,000      15,827      22,000      3.4
         Ｄａｉｗａ渋谷スクエア                   不動産信託受益権
                                        28,000      27,569      33,800      6.0
         Ｄａｉｗａリバーゲート                   不動産信託受益権
                                        2,871      2,894      3,320     0.6
         Ｄａｉｗａ八丁堀駅前ビル                   不動産信託受益権
                                        1,647      1,704      1,970     0.4
         Ｄａｉｗａ八丁堀駅前ビル西館                   不動産信託受益権
                                        13,710      13,938      17,400      2.9
         Ｄａｉｗａ西新宿ビル                   不動産信託受益権
                                        8,180      8,332      8,350     1.8
         キリン日本橋ビル                   不動産信託受益権
                                        6,370      6,288      7,150     1.4
         Ｄａｉｗａ東日本橋ビル                   不動産信託受益権
                                        2,280      2,365      3,590     0.5
         Ｄａｉｗａ代官山ビル                   不動産信託受益権
                                         942      988     1,250     0.2
         Ｄａｉｗａ新宿ウエストビル                   不動産信託受益権
                                        1,592      1,616      1,820     0.3
         Ｄａｉｗａ神田美倉町ビル                   不動産信託受益権
                                        4,200      4,232      5,700     0.9
         Ｄａｉｗａ神田イーストビル                   不動産信託受益権
                                        2,295      2,377      2,820     0.5
         Ｄａｉｗａ神田須田町ビル                   不動産信託受益権
                                        15,500      15,959      16,000      3.3
         Ｄａｉｗａ笹塚タワー                   不動産信託受益権
                                 73/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                                            貸借対照表       期末算定
                                      取得価格                 投資比率
                                             計上額       価格
                                      （百万円）                  （％）
      地域           物件名称             特定資産の種類
                                            （百万円）      （百万円）
                                      （注１）                 （注４）
                                            （注２）      （注３）
                                        3,000      3,171      3,570     0.6
         Ｄａｉｗａ笹塚ビル                   不動産信託受益権
                                        11,200      11,233      12,600      2.4
         Ｄａｉｗａ晴海ビル                   不動産信託受益権
      東京
                                        2,635      1,587      3,990     0.6
      主要    Ｄａｉｗａ三田２丁目ビル                   不動産信託受益権
      ５区
         日本橋セントラルスクエア（注５）                               3,521      3,622      3,800     0.8
                            不動産信託受益権
         日本橋馬喰町一丁目開発用地（注７）                               3,775      3,813      4,010     0.8
                            不動産信託受益権
     東京主要５区合計（50物件）                                  374,758      365,066      464,770      80.6
                                        2,958      2,569      4,360     0.6
         Ｄａｉｗａ東池袋ビル                   不動産信託受益権
                                        7,710      7,024      6,290     1.7
         Ｄａｉｗａ品川Ｎｏｒｔｈビル                   不動産信託受益権
                                        2,000      1,823      2,900     0.4
         Ｄａｉｗａ上大岡ビル                   不動産信託受益権
                                        15,220      16,328      23,200      3.3
         Ｄａｉｗａ荻窪タワー                   不動産信託受益権
                                        5,600      5,432      7,280     1.2
     首都圏    Ｄａｉｗａ目黒スクエア                   不動産信託受益権
                                        3,800      3,972      4,820     0.8
         Ｄａｉｗａ荻窪ビル                   不動産信託受益権
         コンカード横浜（注５）                              38,100      37,843      41,200      8.2
                            不動産信託受益権
                                        2,500      2,574      2,880     0.5
         Ｄａｉｗａ品川御殿山ビル                   不動産信託受益権
                                        2,750      2,851      2,850     0.6
         Ｄａｉｗａ中野坂上ビル                   不動産信託受益権
     首都圏合計（９物件）                                   80,638      80,420      95,780     17.3
      地方
                                        9,481      9,074      13,300      2.0
      主要    Ｄａｉｗａ北浜ビル                   不動産信託受益権
      都市
     地方主要都市合計（１物件）                                   9,481      9,074      13,300      2.0
     合計（60物件）                                  464,878      454,562      573,850     100.0
    （注１）取得価格には、取得諸経費、固定資産税、都市計画税、消費税及び地方消費税を含んでいません。
    （注２）貸借対照表計上額は、2020年11月30日現在における減価償却後の帳簿価額を記載しています。
    （注３）期末算定価格は、本投資法人の規約及び投信協会の定める規則に基づき、株式会社谷澤総合鑑定所、大和不動産
        鑑定株式会社、ＪＬＬ森井鑑定株式会社及び一般財団法人日本不動産研究所の不動産鑑定士が作成した鑑定評価書
        に記載された2020年11月30日を価格時点とする価格を記載しています。
    （注４）    投資比率は、取得価格の総額に対する各物件の取得価格の比率をいい、小数第２位を四捨五入しています。
    （注５）ＤａｉｗａＡ浜松町ビル、新宿マインズタワー、日本橋セントラルスクエア及びコンカード横浜については、本
        投資法人の持分に係る数値を記載しています。
    （注６）Ｄａｉｗａ京橋ビルは2020年12月23日付で譲渡しています。
    （注７）本投資法人は本物件上にオフィスビルの開発を計画しており、2022年11月を目途として、開発・竣工した建物の
        引渡しを受ける予定です。
                                 74/168









                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｂ．信託受託者及び信託期間満了日
              物件名称                   信託受託者（注１）               信託期間満了日（注１）
     Ｄａｉｗａ銀座ビル                                 －                －
     Ｄａｉｗａ銀座アネックス                                 －                －
     Ｄａｉｗａ芝浦ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2025年10月31日
     Ｄａｉｗａ南青山ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2025年10月31日
     Ｄａｉｗａ猿楽町ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2022年４月25日
     ＤａｉｗａＡ浜松町ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2025年10月31日
     Ｄａｉｗａ神宮前ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2025年10月31日
     Ｄａｉｗａ芝大門ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2025年10月31日
     Ｄａｉｗａ三崎町ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2025年10月31日
     Ｄａｉｗａ築地駅前ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2026年１月31日
     Ｄａｉｗａ築地ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2026年１月31日
     Ｄａｉｗａ月島ビル                        みずほ信託銀行株式会社                     2026年３月31日
     Ｄａｉｗａ日本橋堀留町ビル                        みずほ信託銀行株式会社                     2026年５月31日
     Ｄａｉｗａ麻布台ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2026年５月31日
     Ｄａｉｗａ京橋ビル                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2026年６月30日
     Ｄａｉｗａ麹町４丁目ビル                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2026年10月31日
     新宿マインズタワー                        みずほ信託銀行株式会社                     2025年９月30日
     Ｄａｉｗａ      ＳＨＩＢＵＹＡ        ＥＤＧＥ
                             三井住友信託銀行株式会社                     2025年８月31日
     Ｄａｉｗａ小伝馬町ビル                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2024年６月30日
     Ｄａｉｗａ西新橋ビル                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2030年８月31日
     大和茅場町ビル                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2021年３月31日
     Ｄａｉｗａ神保町３丁目ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2021年３月29日
     Ｅ・スペースタワー                        三井住友信託銀行株式会社                     2021年７月７日
     Ｄａｉｗａ日本橋本石町ビル                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2022年５月11日
     新四ｃｕｒｕｍｕビル(2012年12月３日取得分)                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2022年12月２日
     新四ｃｕｒｕｍｕビル(2013年４月12日取得分)                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2023年４月11日
     Ｄａｉｗａ赤坂ビル（注２）                        三井住友信託銀行株式会社                     2023年８月８日
     Ｄａｉｗａ渋谷宮益坂ビル                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2023年９月30日
     Ｄａｉｗａ麻布テラス                        みずほ信託銀行株式会社                     2024年７月３日
     Ｄａｉｗａ恵比寿４丁目ビル                        みずほ信託銀行株式会社                     2024年11月30日
     ラクアス東新宿                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2024年12月３日
     Ｄａｉｗａ青山ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2025年２月28日
     神泉プレイス                        三井住友信託銀行株式会社                     2025年２月28日
     Ｄａｉｗａ      渋谷スクエア                  三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2025年５月31日
     Ｄａｉｗａリバーゲート                        三井住友信託銀行株式会社                     2025年６月30日
     Ｄａｉｗａ八丁堀駅前ビル                        みずほ信託銀行株式会社                     2025年４月30日
     Ｄａｉｗａ八丁堀駅前ビル西館                        みずほ信託銀行株式会社                     2025年４月30日
     Ｄａｉｗａ西新宿ビル                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2026年３月31日
     キリン日本橋ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2026年５月31日
     Ｄａｉｗａ東日本橋ビル                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2026年５月31日
     Ｄａｉｗａ     代官山ビル                  三井住友信託銀行株式会社                     2026年６月30日
     Ｄａｉｗａ新宿ウエストビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2026年７月31日
     Ｄａｉｗａ     神田美倉町ビル                  みずほ信託銀行株式会社                     2026年12月31日
     Ｄａｉｗａ神田イーストビル                        株式会社あおぞら銀行                     2028年１月31日
     Ｄａｉｗａ      神田須田町ビル                  三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2028年６月30日
     Ｄａｉｗａ      笹塚タワー                  みずほ信託銀行株式会社                     2028年10月31日
     Ｄａｉｗａ笹塚ビル（注２）                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2028年12月31日
     Ｄａｉｗａ晴海ビル                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2029年２月28日
     Ｄａｉｗａ三田２丁目ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2029年７月１日
     日本橋セントラルスクエア                        みずほ信託銀行株式会社                     2030年５月21日
     日本橋馬喰町一丁目開発用地                        みずほ信託銀行株式会社                     2030年11月13日
     Ｄａｉｗａ東池袋ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2025年10月31日
     Ｄａｉｗａ品川Ｎｏｒｔｈビル                        みずほ信託銀行株式会社                     2025年１月31日
     Ｄａｉｗａ上大岡ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2023年２月28日
     Ｄａｉｗａ荻窪タワー                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2024年５月31日
     Ｄａｉｗａ目黒スクエア                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2025年５月31日
     Ｄａｉｗａ荻窪ビル                        三井住友信託銀行株式会社                     2026年７月31日
     コンカード横浜                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2034年３月31日
     Ｄａｉｗａ品川御殿山ビル                        みずほ信託銀行株式会社                     2028年９月30日
     Ｄａｉｗａ中野坂上ビル                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2029年12月31日
     Ｄａｉｗａ北浜ビル                        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     2024年８月31日
    （注１）本投資法人が信託受益権ではなく不動産自体を取得している資産については各項目に「－」と記載しています。
    （注２）    本物件は、その一部に信託契約設定され、残部に別の信託契約が設定されていますが、信託期間満了日が同日と
        なっているため、まとめて表記しています。
                                 75/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｃ.投資不動産物件に係る建物及び賃貸借の概要
                                                        当期
                                   賃貸可能     賃貸面積     テナント     稼働率
                                                      賃貸事業収入
                       構造／階数      建築時期
     地域        物件名称                     面積（㎡）      （㎡）     総数    （％）
                       （注１）      （注２）                          （千円）
                                   （注３）     （注４）     （注５）     （注６）
                                                       （注７）
                         SRC
        Ｄａｉｗａ銀座ビル                     1963年７月
                                   8,114.93     8,091.03       23    99.7     427,704
                        B3／12F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ銀座アネックス                     1972年８月       2,032.11     1,895.42       6   93.2     100,624
                        B3／8F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ芝浦ビル                     1987年10月
                                   9,619.67     9,460.24       52    98.3     266,424
                        B1／12F
                        S・SRC
        Ｄａｉｗａ南青山ビル                     1990年９月       2,715.54     2,715.54       5   100.0     133,064
                        B2／5F
                         SRC
                             1985年６月
        Ｄａｉｗａ猿楽町ビル（注８）                            3,657.43     3,657.43       2   100.0     （非開示）
                         8F
                         SRC
        ＤａｉｗａＡ浜松町ビル                     1993年７月       3,663.38     3,663.38       13   100.0     135,892
                        B2／10F
                         RC
        Ｄａｉｗａ神宮前ビル                     1997年12月
                                   2,198.61     1,726.65       4   78.5     66,782
                        B1／4F
                        SRC・RC
        Ｄａｉｗａ芝大門ビル                     1996年11月       2,386.48     2,386.48       7   100.0     103,697
                        B1／7F
                         S
                             1996年７月
        Ｄａｉｗａ三崎町ビル（注８）                            2,137.53     2,137.53       1   100.0     （非開示）
                         8F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ新橋510ビル（注９）                     1974年４月         －     －     －     －     69,240
                        B1／8F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ築地駅前ビル                     1996年１月       2,659.59     2,659.59       6   100.0      69,900
                         10F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ築地ビル                     1990年１月       1,487.44     1,487.44       6   100.0      51,043
                        B1／7F
                         S
        Ｄａｉｗａ月島ビル                     1996年７月       8,425.69     8,425.69       4   100.0     282,493
                         5F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ日本橋堀留町ビル                     1993年４月       2,848.91     2,848.91       7   100.0      83,561
                        B2／7F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ麻布台ビル                     1984年４月       1,697.88     1,697.88       11   100.0      56,453
                        B2／9F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ京橋ビル                     1974年10月       3,265.83     3,265.83       10   100.0     105,054
                        B1／8F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ麹町４丁目ビル                     1987年10月       2,695.31     2,695.31       7   100.0      91,426
                        B2／9F
                        S・SRC
        新宿マインズタワー（注10）                     1995年９月      22,768.41     22,768.41        38   100.0     1,403,863
                        B3／34F
                         RC
        Ｄａｉｗａ     ＳＨＩＢＵＹＡ      ＥＤＧＥ
                             2006年８月       2,480.65     2,480.65       5   100.0     130,738
                        B1／9F
     東
                         SRC
     京
        Ｄａｉｗａ小伝馬町ビル                     1985年３月       2,379.31     2,379.31       8   100.0      67,371
                         8F
     主
     要
                         SRC
        Ｄａｉｗａ西新橋ビル                     1993年７月       4,815.84     4,815.84       11   100.0     188,554
     ５
                        B1／10F
     区
                        S・SRC
        大和茅場町ビル（注８）                     2010年４月       5,899.11     5,899.11       1   100.0     （非開示）
                        B1／8F
                         S
        Ｄａｉｗａ神保町３丁目ビル                     2010年２月       2,889.34     2,889.34       8   100.0     124,456
                         9F
                        S・SRC
        Ｅ・スペースタワー                     2002年10月      13,960.87     12,960.31        11    92.8     810,936
                        B1／15F
                         S
        Ｄａｉｗａ日本橋本石町ビル                     2010年５月       2,143.08     2,143.08       6   100.0      75,783
                         8F
                        S・RC
        新四ｃｕｒｕｍｕビル                     2012年１月       6,751.31     6,531.53       16    96.7     388,428
                        B2／11F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ赤坂ビル                     1990年９月       8,747.39     8,747.39       16   100.0     368,456
                        B2／7F
                         S
        Ｄａｉｗａ渋谷宮益坂ビル                     1988年12月
                                   6,328.98     6,328.98       8   100.0     334,523
                        B1／12F
                        S・RC
        Ｄａｉｗａ麻布テラス                     2009年９月      13,234.39     13,234.39        12   100.0     489,888
                        B1／6F
                         SRC
                             1997年12月
        Ｄａｉｗａ恵比寿４丁目ビル（注８）                            2,951.70     2,951.70       1   100.0     （非開示）
                        B1／9F
                         S
        ラクアス東新宿                     2010年８月       7,498.33     7,498.33       4   100.0     233,522
                         10F
                        S・RC
        Ｄａｉｗａ青山ビル                     2001年11月
                                   4,426.10     3,802.63       6   85.9     248,669
                        B1／7F
                         RC
        神泉プレイス（注８）                     2001年９月       2,811.35     2,811.35       1   100.0     （非開示）
                        B1／9F
                        S・SRC
        Ｄａｉｗａ渋谷スクエア                     2004年２月
                                   8,566.73     8,566.73       12   100.0     483,125
                        B1／11F
                       S・SRC・RC
        Ｄａｉｗａリバーゲート                     1994年２月      32,055.85     30,907.93        91    96.4    1,074,746
                        B2／20F
                        S・SRC
        Ｄａｉｗａ八丁堀駅前ビル                     2006年２月
                                   2,622.42     2,622.42       9   100.0      86,706
                        B1／10F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ八丁堀駅前ビル西館                     1996年２月       1,734.68     1,663.21       8   95.8     50,973
                        B1／9F
                       SRC・RC・S
        Ｄａｉｗａ西新宿ビル                     1991年８月
                                   6,967.61     6,967.61       7   100.0     389,559
                        B2／11F
                        S・SRC
        キリン日本橋ビル（注８）                     1999年２月       5,630.17     5,630.17       1   100.0     （非開示）
                         7F
                         S
        Ｄａｉｗａ東日本橋ビル                     2008年３月
                                   5,015.88     5,015.88       5   100.0     180,879
                         7F
                                 76/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                                                        当期
                                   賃貸可能     賃貸面積     テナント     稼働率
                                                      賃貸事業収入
                       構造／階数      建築時期
     地域        物件名称                     面積（㎡）      （㎡）     総数    （％）
                       （注１）      （注２）                          （千円）
                                   （注３）     （注４）     （注５）     （注６）
                                                       （注７）
                         S
                             2001年３月
        Ｄａｉｗａ代官山ビル（注８）                            1,642.83     1,642.83       1   100.0     （非開示）
                         6F
                         RC
        Ｄａｉｗａ新宿ウエストビル                     1989年３月       1,120.58     1,120.58       8   100.0      38,754
                         4F
                        SRC・S
        Ｄａｉｗａ神田美倉町ビル                     1991年１月
                                   1,719.51     1,719.51       7   100.0      53,504
                        B1／7F
                         S
        Ｄａｉｗａ神田イーストビル                     2005年２月       3,980.56     3,980.56       5   100.0     143,884
                         9F
                        S・RC
     東
        Ｄａｉｗａ神田須田町ビル                     1990年８月
                                   2,211.64     2,159.22       6   97.6     68,343
                        B1／10F
     京
     主
                       SRC・RC・S
        Ｄａｉｗａ笹塚タワー                     1993年２月      16,160.25     16,160.25        5   100.0     460,713
     要
                        B2／18F
     ５
                        SRC・S
        Ｄａｉｗａ笹塚ビル                     1991年12月
                                   3,828.95     3,828.95       9   100.0      93,120
     区
                        B1／8F
                         S
        Ｄａｉｗａ晴海ビル                     2008年１月      11,227.10     11,227.10        7   100.0     311,082
                        B1／12F
                         S
                             2017年３月
        Ｄａｉｗａ三田２丁目ビル（注８）                            2,101.61     2,101.61       1   100.0     （非開示）
                         8F
                         S
        日本橋セントラルスクエア（注11）                     2010年１月       1,837.05     1,837.05       10   100.0      90,722
                         8F
        日本橋馬喰町一丁目開発用地（注12）                   －      －     －     －     －     －      －
        東京主要５区合計（51物件）                           278,115.91     274,208.31       508    98.5    11,494,783
                        SRC・S
        Ｄａｉｗａ東池袋ビル                     1993年６月       4,462.28     4,462.28       9   100.0     138,758
                        B1／9F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ品川Ｎｏｒｔｈビル                     1991年７月       6,548.17     6,548.17       11   100.0     204,093
                        B1／11F
                        S・SRC
        Ｄａｉｗａ上大岡ビル                     2011年５月       2,630.30     2,630.30       9   100.0      93,338
                        B3／7F
                        S・SRC
        Ｄａｉｗａ荻窪タワー（注13）                     1993年６月      17,778.14     17,778.14        9   100.0     662,323
                        B2／18F
     首
                        S・SRC
     都  Ｄａｉｗａ目黒スクエア                     2009年７月       3,519.50     3,519.50       16   100.0     172,076
                        B2／14F
     圏
                         SRC
        Ｄａｉｗａ荻窪ビル                     1990年11月       3,849.63     3,849.63       11   100.0     130,259
                        B1／7F
                        S・SRC
        コンカード横浜（注14）                     2008年２月      28,052.98     27,968.97        36    99.7    1,033,882
                        B1／20F
                        SRC・S
        Ｄａｉｗａ品川御殿山ビル                     1992年７月       2,396.96     2,396.96       7   100.0      74,497
                         8F
                         SRC
        Ｄａｉｗａ中野坂上ビル                     1995年１月       2,869.13     2,869.13       6   100.0      69,993
                        B1/8F
        首都圏合計（９物件）                           72,107.09     72,023.08       114    99.8    2,579,224
     地方
                        S・SRC
     主要   Ｄａｉｗａ北浜ビル                     2008年２月
                                   13,517.62     13,517.62        7   100.0     407,807
                        B1／16F
     都市
        地方主要都市合計（１物件）                           13,517.62     13,517.62        7   100.0     407,807
        合計（61物件）                           363,740.62     359,749.01       629    98.9    14,481,814
    （注１）「構造／階数」は、各物件に係る建物の不動産登記簿に記載された事項を記載しています。なお、「S」は鉄骨
        造、「RC」は鉄筋コンクリート造、「SRC」は鉄骨鉄筋コンクリート造、「B」は地下階、「F」は地上階をそれぞ
        れ意味します。
    （注２）「建築時期」は、各物件に係る建物の不動産登記簿に記載された事項を記載しています。
    （注３）「賃貸可能面積」は、2020年11月30日現在、各物件に係る建物の賃貸が可能な床面積であり、土地（平面駐車場
        を含みます。）の賃貸可能面積を含まず、賃貸借契約書等に表示された面積を記載しています。
    （注４）「賃貸面積」は、2020年11月30日現在、エンドテナントとの間で実際に賃貸借契約等が締結され賃貸が行われて
        いる面積の合計を記載しています。
    （注５）「テナント総数」は、エンドテナントの総数を記載しています。なお、複数の建物にまたがって入居しているテ
        ナントについては、それぞれの建物毎に計上し、記載しています。
    （注６）「稼働率」は、賃貸面積を賃貸可能面積で除して得られた数値を記載しており、小数第２位以下を切り捨てて記
        載しています。
    （注７）「当期賃貸事業収入」は、賃料収入、共益費収入、駐車場収入等、当期中に各物件から生じた収入（但し、その
        他の賃貸事業収入を除きます。）をいい、千円未満を切り捨てて記載しています。なお、2020年５月21日付で譲渡
        いたしましたＤａｉｗａ神保町ビルの当期賃貸事業収入（395千円）は含まれておりません。
    （注８）本物件につきましては、主要テナントから当期賃貸事業収入を開示することについて同意を得られていない等の
        理由により、記載していません。
    （注９）本物件は2020年11月12日付で譲渡いたしました。各合計への反映は、物件数及び当期賃貸事業収入について行っ
        ています。
    （注10）本投資法人が保有する信託受益権に係る信託不動産は、本物件全体の７分の３に相当する共有持分です。賃貸可
        能面積及び賃貸面積は、建物一棟全体の７分の３に相当する面積を記載しています。
                                 77/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
    （注11）本投資法人が保有する信託受益権に係る信託不動産は区分所有建物です。本物件は区分所有者間の取り決め等に
        基づき、賃貸事業収入のうちマスターリース事業に係る収入（賃料収入等）の本投資法人の持分は301,220分の
        183,715です。賃貸可能面積及び賃貸面積は、同事業対象部分の301,220分の183,715に相当する数値を、テナント
        総数及び稼働率は同事業対象部分全体の数値を記載しています。
    （注12）本投資法人は、現在、開発用地として土地のみを保有しており、本物件上にオフィスビルの開発を計画していま
        す。
    （注13）本物件の建物は３つの登記により構成されていますが、ここでは、その中の主要な建物の内容を記載していま
        す。
    （注14）本投資法人が保有する信託受益権に係る信託不動産は、本物件全体の100分の75に相当する準共有持分です。賃
        貸可能面積及び賃貸面積は、建物一棟全体の100分の75に相当する面積を記載しています。
                                 78/168


















                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｄ．個別不動産等の概要
           　投資不動産物件の個別の概要は、以下のとおりです。
           　なお、記載事項に関する説明は以下のとおりです。
           　「取得価格」は、投資不動産物件の売買契約書に記載された売買代金（消費税等相当額を除きます。）を

           記載しています。
           　土地の「地積」並びに建物の「構造／階数」、「用途」、「延床面積」及び「建築時期」は、不動産登記
           簿に記載された事項を記載しています。なお、「構造／階数」については、「W」は木造、「S」は鉄骨造、
           「RC」は鉄筋コンクリート造、「SRC」は鉄骨鉄筋コンクリート造、「B」は地下階、「F」は地上階をそれ
           ぞれ意味し、不動産登記簿に記載された事項を記載しています。
           　土地の「用途地域」は、都市計画法第８条第１項第１号に定める用途地域の種類を記載しています。
           　土地の「容積率」は、建築基準法第52条に定める建築物の延床面積の敷地面積に対する割合であって、用
           途地域等に応じて都市計画で定められる数値を記載しており、「建蔽率」は、建築基準法第53条に定める建
           築物の建築面積の敷地面積に対する割合であって、用途地域等に応じて都市計画で定められる数値を記載し
           ています。
           　「ＰＭ会社」は、2020年11月30日現在において、各信託不動産についてプロパティ・マネジメント業務を
           受託しているＰＭ会社を記載しています。
           　「特記事項」は、各資産について、法令諸規則上の制限又は規制の主なもの、権利関係等に係る負担又は
           制限の主なもの並びに信託不動産である土地の境界を越えた構築物等がある場合又は土地境界確認等に問題
           がある場合の主な事項及びその協定等のうち、収益性又は処分性への影響度を考慮して重要と考えられる事
           項を記載しています。
           　「期末算定価格」は、本投資法人の規約及び投信協会の定める規則に基づき、株式会社谷澤総合鑑定所、
           大和不動産鑑定株式会社、ＪＬＬ森井鑑定株式会社及び一般財団法人日本不動産研究所の不動産鑑定士が作
           成した鑑定評価書に記載された2020年11月30日を価格時点とする価格を記載しています。
                                 79/168













                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ銀座ビル
     特定資産の種類         不動産                    取得価格        14,100百万円
     取得年月日         2005年10月21日                    期末算定価格        17,700百万円
              東京都中央区銀座六丁目２番１号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
     所在地（住居表示）
        地積      1,147.33㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権、賃借権                    容積率／建蔽率        700％／80％
        構造／階数                          建築時期        1963年７月23日
              SRC／B3／12F
     建物   延床面積                          用途        事務所・店舗
              12,660.06㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        18台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        －
     特記事項
     １．本件土地の一部（地番:106番４、地積：219.76㎡）は借地であり、売却その他の処分により本件建物の所有権が譲渡される場合には、か
       かる賃借権の譲渡承諾料を賃貸人に支払うものとされています。
     ２．本件建物（建築物及び工作物）は完了検査を受けておらず、検査済証が発行されておりません。但し、日本ＥＲＩ株式会社により実施さ
       れた建築基準法の諸規定に関する適合判定調査の結果、適合しているものと判断される旨の報告書が提出されています。
     ３．本件土地の東側隣接地（所在地番：東京都中央区銀座六丁目106番８、同所106番10、同所106番３、同所106番15、同所106番16）上に在す
       る建物及び当該建物の付属施設が、本件土地上に越境しています。
     ４．本件土地の東側隣接地（所在地番：東京都中央区銀座六丁目106番13）上に存する建物及び当該建物の付帯設備が、本件土地上に越境して
       います。
     ５．本件建物の竣工後に建築基準法第52条（容積率）が新設されたことから、本件建物の容積率は現行の基準容積率を上回っており、いわゆ
       る既存不適格建物となっています。
     Ｄａｉｗａ銀座アネックス

     特定資産の種類         不動産                    取得価格        3,050百万円
     取得年月日         2005年10月21日                    期末算定価格        3,960百万円
     所在地（住居表示）         東京都中央区銀座六丁目２番３号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
        地積      345.05㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        700％／80％
        構造／階数                          建築時期        1972年８月８日
              SRC／B3／8F
     建物   延床面積      3,214.33㎡                    用途        店舗・事務所
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ３台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        －
     特記事項
     １．本件土地の南西側隣接地（所在地番：東京都中央区銀座六丁目106番８、同所106番15）上に存する建物及びその付属施設が、本件土地に
       越境しています。
     ２．株式会社アースアプレイザルから発行された「アスベスト調査結果報告書」によると、本件建物の一部外壁面（東面外壁１階部分）の仕
       上塗材に基準値（労働安全衛生法施行令（昭和47年８月19日政令第318号）によります。）である0.1％を超える値のアスベスト含有が認
       められている旨の報告がなされています。但し、同報告書によると、当該仕上塗材は、表面塗料よりアスベストは検出されず、非露出部
       の下地材と思われる建築材料よりアスベストが検出されています。脆性が低い建材であり、状態が安定していることから、破壊等の無い
       限り、直ちに飛散し暴露する可能性は低いと考えられる旨の報告がなされています。
                                 80/168







                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ芝浦ビル
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        8,265百万円
     取得年月日         2005年10月21日                    期末算定価格        8,380百万円
              東京都港区芝浦一丁目12番３号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
     所在地（住居表示）
        地積      2,592.67㎡                    用途地域        準工業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        400％／60％
        構造／階数                          建築時期        1987年10月25日
              SRC／B1／12F
     建物   延床面積                          用途        事務所・共同住宅・店舗・駐車場
              13,344.91㎡（附属建物を含む。）
        所有形態      所有権                    駐車場台数        28台
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地の一部（地番45番１の一部と地番45番６）には、東日本旅客鉄道株式会社による地下鉄道敷設を目的とする地上権が設定されて
       います。
     ２．北東側隣接地所有者との覚書により、本件建物が存続する限りは合意境界から1.2ｍの範囲を協定通路部分として北東側隣接地所有者に無
       償使用させることを承諾しています。
     ３．本件建物の建築にあたっては総合設計制度が利用されており、敷地の一部に公開空地（面積：1,324.3㎡）が設けられています。
     ４．本件建物は、９階から12階までが全て住戸となっており、住戸数は、全50戸、住戸部分の総賃貸可能面積は2,296.23㎡です。
     ５．本件建物に設置された工作物は、完了検査を受けておらず、検査済証が発行されておりません。但し、日本ＥＲＩ株式会社により実施さ
       れた建築基準法の諸規定に関する適合判定調査の結果、概ね適合しているものと判断される旨の報告書が提出されています。
     ６．株式会社アースアプレイザルから発行された「アスベスト調査結果報告書」によると、本件建物の躯体梁、天井デッキプレートの耐火被
       覆材に基準値（平成20年２月６日付厚生労働省労働基準局通達によります。）である0.1％を超える値のアスベスト含有が認められている
       旨の報告がなされています。但し、同社からあわせて発行された「大気濃度測定結果報告書」によると、該当箇所におけるアスベストの
       大気濃度は一般環境中と同程度、若しくはそれ以下である旨の報告がなされています。
     Ｄａｉｗａ南青山ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        4,550  百万円
     取得年月日         2005年10月21日                    期末算定価格        4,720百万円
     所在地（住居表示）         東京都港区南青山二丁目31番８号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
        地積                          用途地域        第２種住居地域
              963.12㎡
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        400％／60％
        構造／階数                          建築時期        1990年９月21日
              S・SRC／B2／5F
     建物   延床面積      4,379.34㎡                    用途        事務所・駐車場
        所有形態      所有権                    駐車場台数        24台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     該当事項はありません。
     Ｄａｉｗａ猿楽町ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        3,190百万円
     取得年月日         2005年10月21日及び2012年３月30日                    期末算定価格        4,230百万円
              東京都千代田区神田猿楽町二丁目６番10号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
     所在地（住居表示）
        地積                          用途地域        商業地域
              858.47㎡
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        500％／80％
        構造／階数      SRC／8F                    建築時期        1985年６月28日
     建物   延床面積      4,303.97㎡                    用途        事務所
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ７台
     ＰＭ会社         プロパティー・パートナーズ株式会社                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     本件建物の屋上設置の使用中のキュービクル内変圧器１台に微量のＰＣＢが検出されております。
                                 81/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     ＤａｉｗａＡ浜松町ビル
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,865百万円
     取得年月日         2005年10月21日                    期末算定価格        3,970百万円
     所在地（住居表示）         東京都港区浜松町一丁目９番10号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      725.89㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         600％／80％
        構造／階数                          建築時期        1993年７月８日
              SRC／B2／10F
     建物   延床面積      5,379.09㎡（建物一棟全体の延床面積）                    用途        事務所・駐車場
        所有形態      区分所有権（区分所有割合：75.8％）                    駐車場台数        24台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地は、数筆に分かれ、敷地権の登記はなされておらず、各区分所有者がいわゆる分有形式で敷地利用権を有しています。
     ２．各区分所有者は、区分所有部分を第三者に売却する場合は、他の区分所有者に優先買取の機会を与える旨の契約を締結しています。
     ３．本件土地東側が接する道路は、建築基準法第42条第２項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分
       は、約74.33㎡となっています。
     Ｄａｉｗａ神宮前ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,800百万円
     取得年月日         2005年10月21日                    期末算定価格        3,100百万円
     所在地（住居表示）         東京都渋谷区神宮前二丁目４番11号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
        地積      887.69㎡                    用途地域        近隣商業地域／第２種中高層住居専用地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         400％、300％／80％、60％
        構造／階数                          建築時期        1997年12月４日
              RC／B1／4F
     建物   延床面積      2,673.88㎡                    用途        事務所
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ６台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     本件土地南側が接する道路は、建築基準法第42条第２項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分は、
     約155.57㎡となっています。
     Ｄａｉｗａ芝大門ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,578百万円
     取得年月日         2005年10月21日                    期末算定価格        3,970百万円
              東京都港区芝大門二丁目９番16号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
     所在地（住居表示）
        地積      532.31㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        600％／80％
        構造／階数      SRC・RC／B1／7F                    建築時期        1996年11月27日
     建物   延床面積      3,524.42㎡                    用途        事務所・駐車場
        所有形態      所有権                    駐車場台数        16台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     該当事項はありません。
                                 82/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ三崎町ビル
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,346百万円
     取得年月日         2005年10月21日                    期末算定価格        3,050百万円
     所在地（住居表示）         東京都千代田区神田三崎町二丁目２番15号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      610.02㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         500％／80％
        構造／階数                          建築時期        1996年７月12日
              S／8F
     建物   延床面積      3,060.44㎡                    用途        事務所・駐車場
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ７台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     該当事項はありません。
     Ｄａｉｗａ築地駅前ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        1,560  百万円
     取得年月日         2006年１月27日                    期末算定価格        2,300百万円
              東京都中央区築地二丁目10番６号                    価格調査会社        株式会社谷澤総合鑑定所
     所在地（住居表示）
        地積                          用途地域        商業地域
              464.81㎡
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        700％／80％
        構造／階数      SRC／10F                    建築時期        1996年１月25日
     建物   延床面積      2,902.92㎡                    用途        事務所
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ３台
     ＰＭ会社         株式会社エム・エス・ビルサポート                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     本件土地東側が接する道路は、建築基準法第42条第２項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分の面積
     は約55.03㎡となっています。
     Ｄａｉｗａ築地ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        1,240百万円
     取得年月日         2006年１月27日                    期末算定価格        1,740百万円
     所在地（住居表示）         東京都中央区築地二丁目14番17号                    価格調査会社        株式会社谷澤総合鑑定所
        地積      284.91㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         600％／80％
        構造／階数                          建築時期        1990年１月12日
              SRC／B1／7F
     建物   延床面積                          用途        事務所・駐車場
              1,748.08㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ４台
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     本件建物に設置された工作物は、完了検査を受けておらず、検査済証が発行されておりません。但し、日本ＥＲＩ株式会社により実施された
     建築基準法の諸規定に関する適合判定調査の結果、適合しているものと判断される旨の報告書が提出されています。
                                 83/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ月島ビル
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        7,840百万円
     取得年月日         2006年３月24日                    期末算定価格        10,800百万円
     所在地（住居表示）         東京都中央区月島四丁目16番13号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      3,157.62㎡                    用途地域        第２種住居地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         400％／80％
        構造／階数                          建築時期        1996年７月31日
              S／5F
     建物   延床面積      9,416.34㎡                    用途        事務所
        所有形態      所有権                    駐車場台数        32台
     ＰＭ会社         プロパティー・パートナーズ株式会社                    信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     本件土地の一部から、指定基準値を超える鉛が検出されていますが、鉛汚染の周囲への拡散や直接摂取により人の健康に影響を及ぼすことは
     ないと考えられ、現在の状態で継続使用することについては問題ない旨の専門家の意見を取得しています。但し、本件土地の面積は3,000㎡を
     超えるため、土地の切盛り及び掘削等改変を行う場合は、東京都環境確保条例（平成12年都条例第215号。その後の改正を含みます。）によ
     り、土壌汚染調査が義務付けられ東京都と協議が必要になります。
     Ｄａｉｗａ日本橋堀留町ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,520百万円
     取得年月日         2006年５月１日                    期末算定価格        3,010百万円
              東京都中央区日本橋堀留町二丁目９番８号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
     所在地（住居表示）
        地積      592.71㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        600％／80％
        構造／階数      SRC／B2／7F                    建築時期        1993年４月30日
     建物   延床面積      3,813.23㎡                    用途        事務所
        所有形態      所有権                    駐車場台数        26台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     該当事項はありません。
     Ｄａｉｗａ麻布台ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        1,600百万円
     取得年月日         2006年５月１日                    期末算定価格        1,930百万円
     所在地（住居表示）         東京都港区麻布台二丁目３番３号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
        地積      323.89㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         600％／80％
        構造／階数                          建築時期        1984年４月３日
              SRC／B2／9F
     建物   延床面積      2,099.23㎡                    用途        店舗・事務所・居宅・管理人室・駐車場・倉庫
        所有形態      所有権                    駐車場台数        30台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     該当事項はありません。
                                 84/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ京橋ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        3,460百万円
     取得年月日         2006年７月31日                    期末算定価格        3,450百万円
     所在地（住居表示）         東京都中央区八丁堀四丁目３番３号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社

        地積      596.19㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        700％／80％
        構造／階数      SRC／B1／8F                    建築時期        1974年10月28日（注１）
     建物   延床面積      4,069.15㎡（建物一棟全体の延床面積）                    用途        事務所
        所有形態      区分所有権（区分所有割合：100％）                    駐車場台数        30台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     株式会社アースアプレイザルから発行された「アスベスト建材調査結果報告書」によると、本件建物では、既存アスベスト除去工事が実施さ
     れた旧空調機械室等の天井スラブや壁の一部にアスベストを含有する吹付け材の取り残りが確認され、更に貸室内の目視できなかった旧空調
     機械室の範囲についてもアスベストを含有する吹付け材が残存している可能性は否定できない旨の報告がなされています。また、本件建物で
     は、配管エルボの配管保温材、ケイ酸カルシウム板第２種（区画）、複数の仕上げ塗材及び成形板等の使用が確認され、分析調査の結果、各
     部材にアスベスト含有が確認された旨の報告もなされております。但し、同報告書によると、該当の吹付け材は、既存の除去工事において飛
     散防止処理剤が塗布されており、また、各部材においても目視範囲において著しい破損個所等が確認されなかったことから、損傷・劣化等の
     ない限り、直ちにアスベストが飛散し、ばく露する可能性は低いと判断する旨の報告がなされています。
    （注１）「Ｄａｉｗａ京橋ビル」の建築時期は、建物の不動産登記簿に記載がないため、検査済証が発行された年月日を記載しています。
    （注２）「Ｄａｉｗａ京橋ビル」は、2020年12月23日付で譲渡しています。
     Ｄａｉｗａ麹町４丁目ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,910百万円
              2006年10月６日、2013年３月29日及び2013年５月
     取得年月日                             期末算定価格        2,910百万円
              29日
     所在地（住居表示）         東京都千代田区麹町四丁目７番地２外                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
        地積      608.42㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        800％／80％
        構造／階数      SRC／B2／9F                    建築時期        1987年10月８日
     建物   延床面積                          用途        事務所・店舗・居宅・駐車場
              3,942.61㎡
        所有形態                          駐車場台数        14台
              区分所有権（区分所有割合：100％）
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     本物件の所在地（住居表示）については、住居表示未取得のため、建物登記簿の所在を記載しています。
                                 85/168








                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     新宿マインズタワー

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        66,900百万円
     取得年月日         2007年７月13日及び2007年11月26日                    期末算定価格        64,300百万円
     所在地（住居表示）         東京都渋谷区代々木二丁目１番１号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
        地積      11,500.48㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権（共有持分割合：７分の３）                    容積率／建蔽率        600％／80％
        構造／階数      S・SRC／B3／34F                    建築時期        1995年９月26日
     建物   延床面積                          用途        事務所・店舗
              97,978.74㎡
        所有形態                          駐車場台数        327台
              所有権（共有持分割合：７分の３）
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地の一部(地番：１番31乃至１番38)には、東京都による鉄道敷設を目的とする区分地上権が設定されています。
     ２．鉄道施設利用者の通行を目的として、本件土地のうち「地番：１番31」を要役地、「地番：１番33、１番37」を承役地とする、東京都が
       地役権者となる地役権が設定されています。
     ３．本件建物の地下３階及び本件土地の地下の一部は、地域冷暖房供給施設(供給配管等を含みます。)を設置する目的で新宿南エネルギー
       サービス株式会社が賃借しています。
     ４．  本物件は本物件全体の７分の１に相当する共有持分毎に合計７個の信託が設定されており、いずれの信託受託者もみずほ信託銀行株式会
       社となっています。本投資法人はかかる信託に基づく信託受益権のうち、３個を保有しています。本投資法人及び本物件に係る信託受益
       権４個を保有する他の受益者(本投資法人と併せて、個別に又は総称して「共同事業者等」といいます。）は、本物件の運営等に関して、
       以下の内容を含む契約を締結しています。
      ・共同事業者等が本物件に係る共有持分又は信託受益権を第三者に売却する場合は、他の共同事業者等に対し事前に通知を行うものとし、
       この場合、通知後30日以内に限り、他の共同事業者等に対し本物件に係る共有持分又は信託受益権の購入に関する優先交渉権を付与しま
       す。なお、上記売却に際しては、本物件に係る共有持分又は信託受益権を分割してはならないものとします。但し、共同事業者等が信託
       譲渡する場合及び共同事業者等又はその関係者が主体となって組成し、又は投資助言を行う法人に譲渡する場合には、この限りではあり
       ません。
      ・共同事業者等は、第三者にそれぞれの共有持分又は信託受益権を譲渡、承継させる場合には、本契約を当該第三者に承継させ、当該第三
       者をして本契約を遵守させるものとしています。
     ５．本件建物の建築にあたっては総合設計制度が利用されており、敷地の一部に公開空地（面積：7,067.71㎡）が設けられています。
     ６．株式会社アースアプレイザルから発行された「アスベスト調査結果報告書」によると、本件建物の躯体、カーテンウォール、エレベー
       ターシャフト内の耐火被覆材に基準値（平成20年２月６日付厚生労働省労働基準局通達によります。）である0.1％を超える値のアスベス
       ト含有が認められている旨の報告がなされています。但し、同社からあわせて発行された「大気濃度測定結果報告書」によると、該当箇
       所におけるアスベストの大気濃度は一般環境中と同程度、若しくはそれ以下である旨の報告がなされています。
     Ｄａｉｗａ    　ＳＨＩＢＵＹＡ　ＥＤＧＥ

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        5,900百万円
     取得年月日         2007年７月13日                    期末算定価格        5,430百万円
     所在地（住居表示）         東京都渋谷区宇田川町10番３号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
        地積      527.65㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        500％／80％
        構造／階数      RC／B1／9F                    建築時期        2006年８月30日
     建物   延床面積                          用途        事務所・店舗・駐車場
              3,022.33㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ８台
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     本件土地の一部は、都市計画道路（補助53号線　昭和21年４月25日都市計画決定　計画幅員15ｍ）の対象となっています。今後当該計画が実
     施された場合には、本件土地の南西側の一部（約61.9㎡）を東京都へ譲渡することになります。
                                 86/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ小伝馬町ビル
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,460百万円
     取得年月日         2007年８月31日                    期末算定価格        2,310百万円
     所在地（住居表示）         東京都中央区日本橋大伝馬町３番２号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
        地積      486.86㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権、賃借権                    容積率／建蔽率
                                         600％／80％
        構造／階数                          建築時期        1985年３月25日
              SRC／8F
     建物   延床面積      2,882.28㎡                    用途        事務所
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ３台
     ＰＭ会社         プロパティー・パートナーズ株式会社                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     本件土地の一部（地番：７番10、地積：71.20㎡）は借地です。また、当該借地との境界確認は行われていません。
     Ｄａｉｗａ西新橋ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        5,000百万円
     取得年月日         2010年８月13日                    期末算定価格        7,360百万円
     所在地（住居表示）         東京都港区西新橋三丁目２番１号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積                          用途地域        商業地域
              1,138.26㎡
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         600％／80％
        構造／階数      SRC／B1／10F                    建築時期        1993年７月31日
     建物   延床面積      6,913.81㎡                    用途        事務所・店舗・駐車場
        所有形態      所有権                    駐車場台数        16台
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     本件土地の一部について、隣接地所有者が通路として利用することを認める合意書が締結されています。
     大和茅場町ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        5,600百万円
     取得年月日         2011年３月25日                    期末算定価格        8,230百万円
     所在地（住居表示）         東京都中央区日本橋茅場町一丁目１番11号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      880.35㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        600％／80％
        構造／階数      S・SRC／B1／8F                    建築時期        2010年４月30日
     建物   延床面積      5,843.65㎡                    用途        事務所・駐車場
        所有形態      所有権                    駐車場台数        17台
     ＰＭ会社         プロパティー・パートナーズ株式会社                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     該当事項はありません。
                                 87/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ神保町３丁目ビル
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        3,550百万円
     取得年月日         2011年３月29日                    期末算定価格        5,250百万円
     所在地（住居表示）         東京都千代田区神田神保町三丁目２番地３外                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      500.05㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         700％／80％
        構造／階数                          建築時期        2010年２月９日
              S／9F
     建物   延床面積      3,496.44㎡                    用途        店舗・事務所
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ９台
     ＰＭ会社         株式会社日本プロパティ・ソリューションズ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本物件の所在地（住居表示）については、住居表示未取得のため、建物登記簿の所在を記載しています。
     ２．本件土地の東側隣接地に存する建物の基礎の一部が本件土地に越境しています。
     ３．本件土地東側が接する道路は、建築基準法第42条第３項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分
       は、1.46㎡となっております。
     Ｅ・スペースタワー

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        24,000百万円
     取得年月日         2011年７月８日                    期末算定価格        36,600百万円
              東京都渋谷区円山町３番６号                    価格調査会社        一般財団法人日本不動産研究所
     所在地（住居表示）
        地積      2,998.38㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        400％、500％、600％、800％／80％
        構造／階数      S・SRC／B1／15F                    建築時期        2002年10月31日
     建物   延床面積      18,145.04㎡                    用途        事務所・店舗
        所有形態      所有権                    駐車場台数        67台
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地の一部（地番：２番８、面積：46.38㎡）について、第三者に対し土地賃借権が設定されています。
     ２．本件土地の一部（地番：102番外11筆、面積：計763.42㎡)について、京王電鉄株式会社による地下鉄道敷設を目的とする区分地上権が設
       定されています。
     ３．本件建物の建築にあたっては総合設計制度が利用されており、敷地の一部に公開空地（面積：1,269.62㎡）が設けられています。
     Ｄａｉｗａ日本橋本石町ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        1,721百万円
     取得年月日         2012年５月11日                    期末算定価格        2,690百万円
     所在地（住居表示）         東京都中央区日本橋本石町四丁目２番16号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      393.01㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        600％／80％
        構造／階数      S／8F                    建築時期        2010年５月25日
     建物   延床面積                          用途        事務所・店舗・駐車場
              2,386.51㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ４台
     ＰＭ会社         株式会社エム・エス・ビルサポート                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     本件土地北側が接する道路は、建築基準法第42条第２項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分は、
     16.3㎡となっております。
                                 88/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     新四ｃｕｒｕｍｕビル
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        9,650百万円
     取得年月日         2012年12月３日及び2013年４月12日                    期末算定価格        16,500百万円
              東京都新宿区新宿四丁目２番23号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
     所在地（住居表示）
        地積      1,144.63㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      敷地権                    容積率／建蔽率        800％／80％
        構造／階数                          建築時期        2012年１月25日
              S・RC／B2／11F
     建物   延床面積                          用途        事務所・店舗
              9,234.99㎡
        所有形態      区分所有権（区分所有割合：100％）                    駐車場台数        34台
     ＰＭ会社         株式会社エム・エス・ビルサポート                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     過去に実施した土壌調査の結果によれば、本件土地の一部から、指定基準値を超える砒素の検出が確認されていますが、株式会社アースアプ
     レイザルから発行された土壌調査報告書によると、砒素汚染の周囲への拡散や直接摂取により人の健康に影響を及ぼすことはないと考えら
     れ、現在の状態で継続使用することについて問題ない旨の評価がなされております。
     Ｄａｉｗａ赤坂ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        9,200百万円
     取得年月日         2013年８月９日                    期末算定価格        15,500百万円
     所在地（住居表示）         東京都港区赤坂二丁目14番５号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      2,521.95㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        500％／80％
        構造／階数      SRC／B2／7F                    建築時期        1990年９月13日
     建物   延床面積      13,597.97㎡                    用途        事務所・店舗・駐車場
        所有形態      所有権                    駐車場台数        56 台
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     本件土地南東側が接する道路は、建築基準法第42条第２項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分は、
     約97.24㎡となっております。
     Ｄａｉｗａ渋谷宮益坂ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        7,000百万円
     取得年月日         2013年９月27日                    期末算定価格        12,900百万円
     所在地（住居表示）         東京都渋谷区渋谷二丁目16番１号                    価格調査会社        一般財団法人日本不動産研究所
        地積                          用途地域        商業地域
              1,106.47㎡
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        800％／80％
        構造／階数      S／B1／12F                    建築時期        1988年12月21日
     建物   延床面積      8,340.48㎡                    用途        事務所・給油所・車庫
        所有形態      所有権                    駐車場台数        39台
     ＰＭ会社         株式会社日本プロパティ・ソリューションズ                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地の地下部分の一部（地番：16番３、面積487.63㎡）について、東京地下鉄株式会社に対し地上権が設定されています。当該地上
       権は、1936年に地下鉄道工作物の所有を目的として設定されたもので、区分地上権に相当する契約内容が定められています。
     ２．本件土地について、東京海上日動リスクコンサルティング株式会社作成による調査報告書によれば、本物件が建築される以前の旧ガソリ
       ンスタンドに関する点検資料等が確認できず、当時用いられていたガソリンに含まれているベンゼン及び鉛の漏洩の有無が不明であるこ
       とから、対象地に土壌汚染が存在する可能性は否定できないと評価されています。しかしながら、同調査報告書では、本件土地は現況で
       敷地の全面が被覆されており、周囲への汚染物質の拡散のおそれが低いこと、健康被害が発生するリスクが低いこと、現在の状態で継続
       使用することに問題は見られないと評価されています。
                                 89/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ麻     布テラス

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        14,000百万円
     取得年月日         2014年７月４日                    期末算定価格        18,200百万円
     所在地（住居表示）         東京都港区南麻布三丁目20番１号                    価格調査会社        一般財団法人日本不動産研究所
        地積      3,655.20㎡                    用途地域        商業地域、第二種中高層住居専用地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        500％、300％／80％、60％
        構造／階数                          建築時期        2009年９月10日
              S・RC／B1／6F
     建物   延床面積      17,127.05㎡                    用途        事務所・駐車場
        所有形態      所有権                    駐車場台数        49台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地西側が接する道路は、建築基準法第42条第１項第３号に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている
       部分は136.13㎡となっています。
     ２．本件土地北側が接する道路において、一部幅員が４mに満たない箇所があり、本件土地において当該道路の用に供されている部分は5.17㎡
       となっています。
     Ｄａｉｗａ恵比寿４丁目ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        4,135百万円
     取得年月日         2014年12月１日                    期末算定価格        6,440百万円
     所在地（住居表示）         東京都渋谷区恵比寿四丁目９番10号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      650.05㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        500％／80％
        構造／階数                          建築時期        1997年12月３日
              SRC／B1／9F
     建物   延床面積      3,964.00㎡                    用途        事務所・車庫
        所有形態      所有権                    駐車場台数        20台
     ＰＭ会社         株式会社エム・エス・ビルサポート                    信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．竣工後の敷地の北側一部が都市計画道路（補助線街路第11号                         昭和21年４月25日都市計画決定            計画幅員20ｍ）の対象地として取得先から
       東京都に譲渡されたことにより、本物件の建物は容積率を超過しており、いわゆる既存不適格の建築物となっています。
     ２．本件土地南側が接する道路は、建築基準法第42条第２項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分
       は、21.73㎡となっております。
     ラクアス東新宿

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        8,450  百万円
     取得年月日         2014年12月３日                    期末算定価格        11,300百万円
     所在地（住居表示）         東京都新宿区大久保二丁目２番６号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      1,548.77㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        600％／80％
        構造／階数                          建築時期        2010年８月４日
              S／10F
     建物   延床面積      9,958.09㎡                    用途        事務所・店舗・駐車場・共同住宅
        所有形態      区分所有権（区分所有割合：100％）                    駐車場台数        34台
     ＰＭ会社         伊藤忠アーバンコミュニティ株式会社                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     本件建物は、８階から10階までが全て住戸となっており、住戸数は、全44戸、住戸部分の総賃貸可能面積は1,197.43㎡です。
                                 90/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ青山ビル
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        9,800  百万円
     取得年月日         2015年３月２日                    期末算定価格        12,600百万円
              東京都渋谷区神宮前三丁目１番30号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
     所在地（住居表示）
        地積      1,439.04㎡                    用途地域        第１種住居地域、第２種住居地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        300％、400％／60％
        構造／階数                          建築時期        2001年11月28日
              S・RC／B1／7F
     建物   延床面積                          用途        事務所・倉庫
              4,933.40㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        12台
     ＰＭ会社         株式会社エム・エス・ビルサポート                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地の一部（70.31㎡）について、本件土地を承役地、隣接地（所在地番：渋谷区神宮前三丁目１番１）を要役地として、本要役地所
       有者による駐車場としての利用を目的とした地役権が設定されています。
     ２．本件土地の一部（356.99㎡）について、本件土地を承役地、隣接地（所在地番：渋谷区神宮前三丁目１番１）を要役地として、本要役地
       所有者の通行並びにガス管、石油管、送電線、上下水道管、電話線等及びその付属物の本件土地上又はその地下への架設、埋設及びそれ
       らの交換、検査、修理、保全のための立ち入りを目的とした地役権が設定されています。
     神泉プレイス

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        4,800  百万円
     取得年月日         2015年３月２日                    期末算定価格        6,800百万円
              東京都渋谷区神泉町９番１号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
     所在地（住居表示）
        地積      589.45㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        700％／80％
        構造／階数      RC／B1／9F                    建築時期        2001年９月17日
     建物   延床面積                          用途        事務所
              3,956.84㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        11台
     ＰＭ会社         株式会社エム・エス・ビルサポート                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     本件土地北東側が接する道路は、建築基準法第42条第１項第３号に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部
     分は、47.89㎡となっております。
     Ｄａｉｗａ渋谷スクエア

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        16,000   百万円
     取得年月日         2015年５月１日                    期末算定価格        22,000百万円
              東京都渋谷区南平台町16番28号                    価格調査会社        一般財団法人日本不動産研究所
     所在地（住居表示）
        地積      2,452.64㎡                    用途地域        商業地域、第２種住居地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        700％、300％／80％、60％
        構造／階数      S・SRC／B1／11F                    建築時期        2004年２月９日
     建物   延床面積                          用途        事務所・店舗
              10,639.97㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        37台
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地南東側が接する道路は、建築基準法第42条第２項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分
       は、42.29㎡となっております。
     ２．本件土地北東側が接する道路は、建築基準法第42条第２項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分
       は、50.16㎡となっております。
                                 91/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ    リバーゲート
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        28,000   百万円
     取得年月日         2015年６月２日                    期末算定価格        33,800百万円
              東京都中央区日本橋箱崎町36番２号                    価格調査会社        一般財団法人日本不動産研究所
     所在地（住居表示）
        地積      7,088.66㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        700％、500％／80％
        構造／階数                          建築時期        1994年２月28日
              S・RC・SRC／B2／20F
     建物   延床面積                          用途        事務所・共同住宅・駐車場
              53,790.26㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        169台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地の一部は、河川区域及び河川保全区域内に位置しています。かかる区域内では、工作物の新築、改築等一定の行為を行う場合に
       は、東京都知事の許可が必要となります。
     ２．本件土地の地下部分の一部（地番：地番36番10、36番11、36番13、面積422.81㎡）について、東京地下鉄株式会社に対し地上権が設定さ
       れています。当該地上権は、地下鉄道敷設を目的として設定されたもので、区分地上権に相当する契約内容が定められています。
     ３．本物件の建築にあたっては総合設計制度が利用されており、敷地の一部に公開空地（面積：5,222.85㎡）が設けられています。
     ４．本件建物は、３階から８階までが全て住戸となっており、住戸数は全77戸、住戸部分の総賃貸可能面積は6,021.85㎡です。
     Ｄａｉｗａ八丁堀駅前ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,871  百万円
     取得年月日         2015年９月11日                    期末算定価格        3,320百万円
     所在地（住居表示）         東京都中央区八丁堀三丁目25番７号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      582.33㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         700％／80％
        構造／階数      S・SRC／B1／10F                    建築時期        2006年２月28日
     建物   延床面積      4,297.67㎡                    用途        事務所
        所有形態      所有権                    駐車場台数        12台
     ＰＭ会社         伊藤忠アーバンコミュニティ株式会社                    信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     該当事項はありません。
     Ｄａｉｗａ八丁堀駅前ビル西館

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        1,647  百万円
     取得年月日         2015年９月11日                    期末算定価格        1,970百万円
              東京都中央区八丁堀三丁目25番９号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
     所在地（住居表示）
        地積      323.53㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        700％／80％
        構造／階数      SRC／B1／9F                    建築時期        1996年２月29日
     建物   延床面積                          用途        事務所
              2,198.33㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ３台
     ＰＭ会社         伊藤忠アーバンコミュニティ株式会社                    信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     株式会社アースアプレイザルから発行された「アスベスト調査（指定箇所）」によると、本件建物の一部外壁面（北面外壁１階部分）の仕上
     塗材に基準値（労働安全衛生法施行令（昭和47年８月19日政令第318号）によります。）である0.1％を超える値のアスベスト含有が認められ
     ている旨の報告がなされています。但し、同報告書によると、当該仕上塗材の表面塗料はアスベストを含有しないことが確認された旨の報告
     がなされています。
                                 92/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ西新宿ビル
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        13,710   百万円
     取得年月日         2016年３月29日                    期末算定価格        17,400百万円
              東京都新宿区西新宿一丁目14番11号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
     所在地（住居表示）
        地積      958.08㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        1,000％／80％
        構造／階数                          建築時期        1991年８月26日
              SRC・RC・S／B2／11F
     建物   延床面積                          用途        事務所・駐車場
              10,313.79㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        44 台
     ＰＭ会社         株式会社エム・エス・ビルサポート                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     該当事項はありません。
     キリン日本橋ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        8,180  百万円
     取得年月日         2016年５月26日                    期末算定価格        8,350百万円
     所在地（住居表示）         東京都中央区日本橋小網町２番５号                    価格調査会社        一般財団法人日本不動産研究所
        地積      1,413.80㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        500％／80％
        構造／階数      S・SRC／7F                    建築時期        1999年２月26日
     建物   延床面積                          用途        事務所・車庫
              7,106.85㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        63台
     ＰＭ会社         株式会社日本プロパティ・ソリューションズ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本物件は、土地面積が500㎡以上のため、建物の建築等を目的として土地の区画形質の変更を行う場合には、開発行為の許可を中央区長か
     　　ら得る必要があります。
     ２．本物件は人形町・浜町河岸地区地区計画内に存しており、建築物の建築に関し制限があり、建築物の建築又は工作物の建設を行う場合
     　　は、その内容をあらかじめ中央区長に届け出なければなりません。
     Ｄａｉｗａ東日本橋ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        6,370百万円
     取得年月日         2016年６月１日                    期末算定価格        7,150百万円
     所在地（住居表示）         東京都中央区東日本橋三丁目10番６号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積                          用途地域        商業地域
              1,213.24㎡
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         600％／80％
        構造／階数      S／7F                    建築時期        2008年３月27日
     建物   延床面積      6,724.10㎡                    用途        事務所・店舗
        所有形態      所有権                    駐車場台数        23台
     ＰＭ会社         伊藤忠アーバンコミュニティ株式会社                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     該当事項はありません。
                                 93/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ代官山ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,280百万円
     取得年月日         2016年６月29日                    期末算定価格        3,590百万円
              東京都渋谷区代官山町８番７号                    価格調査会社        株式会社谷澤総合鑑定所
     所在地（住居表示）
        地積      503.72㎡                    用途地域        第２種住居地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        400％／60％
        構造／階数      S/6F                    建築時期        2001年３月15日
     建物   延床面積      1,989.40㎡                    用途        事務所・店舗
        所有形態      所有権                    駐車場台数        －
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     本件土地南西側が接する道路は、建築基準法第42条第１項第５号に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部
     分は約1.44㎡となっております。
     Ｄａｉｗａ    新宿ウエストビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格         942百万円
     取得年月日         2016年７月21日                    期末算定価格        1,250百万円
     所在地（住居表示）         東京都新宿区西新宿八丁目２番５号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      623.78㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        500％／80％
        構造／階数      RC/4F                    建築時期        1989年３月17日
     建物   延床面積                          用途        事務所
              1,438.16㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ３台
     ＰＭ会社         伊藤忠アーバンコミュニティ株式会社                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     １．  本件土地西側及び南側が接する道路は、建築基準法第42条第２項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されてい
       る部分は約10.22㎡となっています。
     ２．本件土地西側及び南側が接する道路との境界確定が未了です。
     Ｄａｉｗａ    神田美倉町ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        1,592  百万円
     取得年月日         2016年12月21日                    期末算定価格        1,820百万円
                                 価格調査会社        株式会社谷澤総合鑑定所
     所在地（住居表示）         東京都千代田区神田美倉町５番地１
        地積      365.65㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        600％／80％
        構造／階数      SRC・S／B1／7F                    建築時期        1991年１月31日
     建物   延床面積                          用途        事務所・   倉庫・車庫
              2,167.76㎡
        所有形態      区分所有権（区分所有割合：100％）                    駐車場台数        ３台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地東側が接する道路は、建築基準法第42条第３項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分
       は、約0.51㎡となっております。
     ２．  株式会社アースアプレイザルから発行された「アスベスト調査結果報告書」によると、本件建物の搭屋階エレベーター機械室、エレベー
       ターシャフト内の鉄骨柱・梁に基準値（平成20年２月６日付厚生労働省労働基準局通達によります。）である0.1％を超える値のアスベス
       ト含有が認められている旨の報告がなされています。但し、同社からあわせて発行された「大気濃度測定結果報告書」によると、該当箇
       所におけるアスベストの大気濃度は一般環境中と同程度、若しくはそれ以下である旨の報告がなされています。
     ３．本物件の所在地（住居表示）については、住居表示未取得のため、建物登記簿の所在を記載しています。
                                 94/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ神田イーストビル
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        4,200百万円
     取得年月日         2018年１月12日                    期末算定価格        5,700百万円
                                 価格調査会社        一般財団法人日本不動産研究所
     所在地（住居表示）         東京都千代田区神田東松下町47番地１
        地積      943.17㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        600％／80％
        構造／階数                          建築時期        2005年２月16日
              S／9F
     建物   延床面積                          用途        事務所
              5,285.88㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        18台
     ＰＭ会社         伊藤忠アーバンコミュニティ株式会社                    信託受託者        株式会社あおぞら銀行
     特記事項
     １．本件土地東側が接する道路は、建築基準法第42条第２項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分
       は、約28.18㎡となっております。
     ２．本件土地の一部について、駐車のための出入路として隣地所有者に無償で貸与する旨の使用賃貸借契約が締結されています。
     ３．  本物件の所在地（住居表示）については、住居表示未取得のため、建物登記簿の所在を記載しています。
     Ｄａｉｗａ神田須田町ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,295百万円
     取得年月日         2018年６月７日及び2018年11月１日                    期末算定価格        2,820百万円
     所在地（住居表示）         東京都千代田区神田須田町二丁目８番地２                    価格調査会社        株式会社谷澤総合鑑定所
        地積      302.42㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      敷地権                    容積率／建蔽率        800％、600％／80％
        構造／階数                          建築時期        1990年８月30日
              SRC／10F
     建物   延床面積      2,435.80㎡                    用途        事務所・駐車場
        所有形態      区分所有権（区分所有割合：100％）                    駐車場台数        20台
     ＰＭ会社         株式会社エム・エス・ビルサポート                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     本物件の所在地（住居表示）については、住居表示未取得のため、建物登記簿の所在を記載しています。
     Ｄａｉｗａ笹塚タワー

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        15,500百万円
     取得年月日         2018年10月30日                    期末算定価格        16,000百万円
     所在地（住居表示）         東京都渋谷区笹塚一丁目50番１号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      4,795.26㎡                    用途地域        準工業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        400％、300％／60％
        構造／階数                          建築時期        1993年２月15日
              SRC・RC・S／B2／18F
     建物   延床面積      26,527.62㎡                    用途        事務所・店舗・体育室・駐車場
        所有形態      所有権                    駐車場台数        166台
     ＰＭ会社         ジョーンズラングラサール株式会社                    信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本物件の建築にあたっては総合設計制度が利用されており、敷地の一部に公開空地（面積：3,051.75㎡）が設けられています。
     ２．本件土地南側が接する敷地との境界確定が未了です。
                                 95/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ笹塚ビル
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        3,000百万円
     取得年月日         2018年12月27日                    期末算定価格        3,570百万円
              東京都渋谷区笹塚一丁目64番８号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
     所在地（住居表示）
        地積      1,001.88㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        500％／80％
        構造／階数                          建築時期        1991年12月９日
              SRC・S／B1／8F
     建物   延床面積                          用途        事務所
              5,420.56㎡
        所有形態      区分所有権（区分所有割合：100％）                    駐車場台数        29台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     本物件は、土地面積が500㎡以上のため、建物の建築等を目的として土地の区画形質の変更を行う場合には、開発行為の許可を渋谷区長から得
     る必要があります。
     Ｄａｉｗａ晴海ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        11,200百万円
     取得年月日         2019年２月27日                    期末算定価格        12,600百万円
     所在地（住居表示）         東京都中央区晴海三丁目10番１号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
        地積                          用途地域        商業地域
              2,230.55㎡
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        500％／80％
        構造／階数      S／B1／12F                    建築時期        2008年１月16日
     建物   延床面積      15,012.46㎡                    用途        事務所・店舗
        所有形態      所有権                    駐車場台数        47台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本物件は、土地面積が500㎡以上のため、建物の建築等を目的として土地の区画形質の変更を行う場合には、開発行為の許可を中央区長か
     　　ら得る必要があります。
     ２．本物件は、晴海地区地区計画内に存しており、敷地の一部に有効空地（面積：1,169.36㎡）が設けられています。
     Ｄａｉｗａ三田２丁目ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,635  百万円
     取得年月日         2019年７月１日                    期末算定価格        3,990  百万円
              東京都港区三田二丁目10番４号                    価格調査会社        一般財団法人日本不動産研究所
     所在地（住居表示）
        地積                          用途地域        商業地域
              454.37㎡
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         600％／80％
        構造／階数      S／8F                    建築時期        2017年３月31日
     建物   延床面積      3,003.17㎡                    用途        事務所・駐車場
        所有形態      所有権                    駐車場台数        ６台
     ＰＭ会社         株式会社   ベスト・プロパティ                信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     該当事項はありません。
                                 96/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     日本橋セントラルスクエア
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        3,521百万円
     取得年月日         2020年５月21日                    期末算定価格        3,800百万円
     所在地（住居表示）         東京都中央区日本橋二丁目16番11号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
        地積      655.15㎡（敷地権割合：59.9％）                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      敷地権                    容積率／建蔽率
                                         600％／80％
        構造／階数                          建築時期        2010年１月29日
              S／8F
     建物   延床面積      4,100.23㎡（建物一棟全体の延床面積）                    用途        事務所・店舗
        所有形態      区分所有権（区分所有割合：59.9％）                    駐車場台数        11台
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．  本件区分所有者は、管理組合を構成しており、本件建物の運営にあたっては管理規約等の制約があります。
     ２．  本件各区分所有者は、区分所有部分を第三者に売却する場合には、他の区分所有者に優先買取の機会を与える旨管理規約に規定されて
     　　います。
     日本橋馬喰町一丁目開発用地

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        3,775百万円
     取得年月日         2020年11月13日                    期末算定価格        4,010百万円
     所在地（地番）         東京都中央区日本橋馬喰町一丁目204番12他４筆                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
        地積      620.93㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        700％／80％
        構造／階数      －                    建築時期        －
     建物   延床面積                          用途
              －                            －
        所有形態                          駐車場台数
              －                            －
     ＰＭ会社         －                    信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     本件土地の北西側隣接地（所在地番：日本橋馬喰町一丁目204番11）上に存する建物の付帯設備が、本件土地上に越境しています。
     Ｄａｉｗａ東池袋ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,958百万円
     取得年月日         2005年10月21日                    期末算定価格        4,360百万円
     所在地（住居表示）         東京都豊島区東池袋三丁目23番５号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      1,235.45㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        600％／80％
        構造／階数                          建築時期        1993年６月25日
              SRC・S／B1／9F
     建物   延床面積                          用途        事務所
              6,251.01㎡
        所有形態      所有権                    駐車場台数        36台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     本件土地の一部（地番：3277番38、3277番39、3277番177及び3277番178）には、東京地下鉄株式会社による地下鉄道工作物所有を目的とする
     地上権が設定されています。
                                 97/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ品川Ｎｏｒｔｈビル
     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        7,710  百万円
     取得年月日         2007年７月13日                    期末算定価格        6,290百万円
     所在地（住居表示）         東京都品川区北品川一丁目８番11号                    価格調査会社        ＪＬＬ   森井鑑定株式会社
        地積      2,345.20㎡                    用途地域        準工業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         400％／60％
        構造／階数                          建築時期        1991年７月３日
              SRC／B1／11F
     建物   延床面積      10,200.29㎡                    用途        事務所・駐車場・店舗
        所有形態      所有権                    駐車場台数        49台
     ＰＭ会社         株式会社ベスト・プロパティ                    信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地の一部は、都市計画道路（補助149号線　昭和28年３月30日都市計画決定　計画幅員20ｍ）の対象となっています。今後当該計画
       が実施された場合には、本件土地の南東側の一部（約234.7㎡）を東京都に譲渡することになります。
     ２．本件土地に存する工作物は、完了検査を受けておらず、検査済証が発行されていません。但し、日本ＥＲＩ株式会社により実施された建
       築基準法の諸規定に関する適合判定調査の結果、適合しているものと判断される旨の報告書が提出されています。
     ３．本件土地南西側の一部（約85.24㎡）は、品川区の指導の下、近隣住人のための避難通路（幅員約４ｍ）として提供しています。また、本
       件土地南西側が接する道路は、建築基準法第42条第２項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分の
       面積は、9.12㎡となっています。
     ４．本件土地の一部（面積：320.92㎡）を歩道状空地の共用スペースとして確保することを、品川区との協定により定められています。
     Ｄａｉｗａ上大岡ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,000  百万円
     取得年月日         2013年３月１日                    期末算定価格        2,900百万円
     所在地（住居表示）         神奈川県横浜市港南区上大岡西一丁目14番６号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積                          用途地域        商業地域
              689.12㎡
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        500％／80％
        構造／階数      S・SRC／B3／7F                    建築時期        2011年５月13日
     建物   延床面積      3,755.36㎡                    用途        事務所・銀行
        所有形態      所有権                    駐車場台数        15台
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     該当事項はありません。
     Ｄａｉｗａ荻窪タワー

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        15,220   百万円
     取得年月日         2014年５月29日                    期末算定価格        23,200百万円
              東京都杉並区上荻一丁目２番１号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
     所在地（住居表示）
        地積      3,170.21㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        600％／80％
                                         ①1993年６月14日、②1993年６月14日
              ①S・SRC／B2／18F、②RC／B2／1F
        構造／階数                          建築時期
                                         ③1983年12月22日（注）
              ③W／1F（注）
                                         ①事務所・駐車場、②駐輪場・集会室
     建物
        延床面積      ①25,052.15㎡、②690.47㎡、③1.65㎡（注）                    用途
                                         ③便所（注）
        所有形態      所有権                    駐車場台数        76台
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本物件の建築にあたっては総合設計制度が利用されており、敷地の一部に公開空地（面積：2,458.02㎡）が設けられています。
     ２．本件土地の一部（面積：合計17.3㎡）について、第三者に対し土地賃借権が設定されています。
    （注）本件建物は３つの登記により構成がなされていますので、登記された建物毎の内容を記載しています。
                                 98/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ目黒スクエア

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        5,600  百万円
     取得年月日         2015年５月１日                    期末算定価格        7,280百万円
     所在地（住居表示）         東京都目黒区目黒一丁目６番17号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
                                         商業地域、準工業地域、第１種中高層住居専用
        地積                          用途地域
              899.99㎡
                                         地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        600％、300％、200％／80％、60％
        構造／階数      S・SRC／B2／14F                    建築時期        2009年７月６日
     建物   延床面積      4,807.48㎡                    用途        事務所・店舗・駐車場
        所有形態      所有権                    駐車場台数        46台
     ＰＭ会社         株式会社ザイマックスアルファ                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地東側が接する道路は、建築基準法第42条第１項第５号、本件土地北側が接する道路は、同項第３号にそれぞれ規定される道路であ
       り、本件土地においてこれらの用に供されている部分は合計で63.40㎡となっています。
     ２．本件土地の一部は、都市計画道路（放射３号線　昭和21年３月26日都市計画決定　計画幅員25ｍ）の対象となっています。今後当該計画が
       実施された場合には、本件土地の南側の一部（約47.4㎡）を東京都に譲渡することになります。
     Ｄａｉｗａ荻窪ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        3,800百万円
     取得年月日         2016年７月21日                    期末算定価格        4,820  百万円
     所在地（住居表示）         東京都杉並区荻窪五丁目26番13号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      970.53㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        500％／80％
        構造／階数      SRC／B1／7F                    建築時期        1990年11月13日
     建物   延床面積      5,116.78㎡                    用途        銀行・事務所・便所・駐車場・倉庫
        所有形態                          駐車場台数        14台
              区分所有権（区分所有割合：100％）
     ＰＭ会社         伊藤忠アーバンコミュニティ株式会社                    信託受託者        三井住友信託銀行株式会社
     特記事項
     該当事項はありません。
     コンカード横浜

     特定資産の種類                             取得価格        38,100百万円
              不動産信託受益権（100分の75の準共有持分）
     取得年月日         2018年１月11日                    期末算定価格        41,200百万円
     所在地（住居表示）         神奈川県横浜市神奈川区金港町３番地１                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      7,140.99㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権（信託受益権の準共有持分75％）                    容積率／建蔽率        500％／80％
        構造／階数      S・SRC／B1／20F                    建築時期        2008年２月29日
     建物   延床面積      53,772.50㎡                    用途        事務所・店舗・集会場・駐車場
        所有形態                          駐車場台数        194台
              所有権（信託受益権の準共有持分75％）
     ＰＭ会社         ジョーンズラングラサール株式会社                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     本投資法人と他の準共有者の間では、準共有者間協定を締結しています。自らが保有する準共有持分の譲渡、担保提供その他の処分について
     一定の手続き履行義務が定められています。また、一定の重要事項は全共有者の意思に基づいて行われる旨が定められています。
                                 99/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     Ｄａｉｗａ    品川御殿山ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,500百万円
     取得年月日         2018年９月13日                    期末算定価格        2,880百万円
     所在地（住居表示）         東京都品川区北品川三丁目３番５号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積                          用途地域        商業地域、第１種中高層住居専用地域
              602.41㎡
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率        500％、300％／80％、60％
        構造／階数      SRC／8F                    建築時期        1992年７月20日
     建物   延床面積      2,897.64㎡                    用途        事務所・駐車場
        所有形態      所有権                    駐車場台数        31台
     ＰＭ会社         株式会社   ベスト・プロパティ                信託受託者        みずほ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地南西側が接する道路は、建築基準法第42条第２項に規定される道路であり、本件土地において当該道路の用に供されている部分
       は合計で約5.68㎡となっています。
     ２．本件土地南西側が接する道路及び隣接地（地番：194番９及び194番13）との境界確定が未了です。
     ３．本件建物１階部分の貸室用途について、建物建築時「事務所」として検査済証が発行されている区画に現況は物販店舗が入居しておりま
       すが、本件については、株式会社ＥＲＩソリューションが実施した建築基準法適合判定調査の結果、適合性が確保されている旨の判定書
       が提出されています。
     ４．本件土地の一部（面積：38.43㎡）を歩道状空地の共用スペースとして確保することを、品川区との協定により定められています。
     Ｄａｉｗａ中野坂上ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        2,750百万円
     取得年月日         2019年12月13日                    期末算定価格        2,850百万円
     所在地（住居表示）         東京都中野区本町三丁目31番11号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      915.72㎡                    用途地域        商業地域、第１種中高層住居専用地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         500％、200％／80％、60％
        構造／階数      SRC／B1／8F                    建築時期        1995年１月19日
     建物   延床面積      3,978.82㎡                    用途        事務所・車庫
        所有形態      所有権                    駐車場台数        17台
     ＰＭ会社         株式会社日本プロパティ・ソリューションズ                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本件土地（番地：64番１、面積：57.37㎡）は２項道路として私道負担提供しており、セットバック済みです。
     ２．本件建物１階をテナントとモデルルーム及びギャラリーを使用目的とした賃貸借契約を締結し、増築工事（面積：48.23㎡）を行っており
       ますが、土地家屋調査士法人山口事務所より「モデルルームは展示目的が終了すれば取壊すことが予定されていることから、永続性の観
       点から、建物の要因を欠くことになり建築標題登記は受理されない取扱いです。」との回答を受けたため、増築登記は行っておりませ
       ん。
     Ｄａｉｗａ北浜ビル

     特定資産の種類         不動産信託受益権                    取得価格        9,481百万円
     取得年月日         2014年８月１日                    期末算定価格        13,300百万円
     所在地（住居表示）         大阪府大阪市中央区淡路町二丁目２番14号                    価格調査会社        大和不動産鑑定株式会社
        地積      2,078.62㎡                    用途地域        商業地域
     土地
        所有形態      所有権                    容積率／建蔽率
                                         800％／80％
        構造／階数      S・SRC／B1／16F                    建築時期        2008年２月25日
     建物   延床面積      18,762.97㎡                    用途        事務所・店舗
        所有形態      所有権                    駐車場台数        54台
     ＰＭ会社         株式会社日本プロパティ・ソリューションズ                    信託受託者        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     特記事項
     １．本物件の建築にあたっては総合設計制度が利用されており、敷地の一部に公開空地（面積：717.80㎡）が設けられています。
     ２．旧市街地建築物法第７条但書に基づき、1939年４月に北側道路（計画幅員12ｍ）に壁面線（大阪府告示404号船場建築線）の指定がされて
       おり、道路中心線より北側６ｍの後退の指定があります。本件建物は壁面後退がなされて建築されており、船場建築線の規制による敷地
       有効面積は2,001.53㎡になります。
                                100/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ロ）運用資産の資本的支出
          ａ．資本的支出の予定
            既存保有物件に関し、現在計画している改修工事等に伴う資本的支出のうち主なものは以下のとおりで
           す。なお、工事予定金額には、会計上の費用に区分経理される部分が含まれております。
                                             工事予定金額（百万円）
        不動産等の名称
                        目的          予定期間
         （所在地）
                                                当期支払       既支払
                                           総額
                                                 金額      総額
     Ｄａｉｗａ笹塚タワー
                                自　2020年12月
                                              89      －      －
                   共用部改修工事
     （東京都渋谷区）
                                至　2021年５月
     Ｄａｉｗａ月島ビル
                                自　2020年12月
                                              62      －      －
                   空調ドレン更新工事
     （東京都中央区）
                                至　2021年５月
     Ｄａｉｗａリバーゲート
                                自　2020年12月
                                              38      －      －
                   受変電設備改修工事
     （東京都中央区）
                                至　2021年５月
     Ｄａｉｗａ恵比寿４丁目ビル
                                自　2020年12月
                                              35      －      －
                   外壁改修工事
     （東京都渋谷区）
                                至　2021年５月
     Ｄａｉｗａ芝大門ビル
                                自　2020年12月
                                              18      －      －
                   空調設備改修工事
     （東京都港区）
                                至　2021年５月
          ｂ．期中の資本的支出

            既存保有物件において、当期に行った資本的支出に該当する主な工事の概要は以下のとおりです。当期の
           資本的支出は802百万円であり、当期費用に区分された修繕費670百万円と合わせ、1,473百万円の工事を実
           施しております。
        不動産等の名称
                                                  工事金額（百万円）
                           目的               期間
         （所在地）
     Ｄａｉｗａ芝浦ビル
                                       自　2020年６月
                                                          147
                   空調設備更新工事
     （東京都港区）
                                       至　2020年11月
     Ｅ・スペースタワー
                                       自　2020年６月
                                                          108
                   空調設備更新工事
     （東京都渋谷区）
                                       至　2020年11月
     Ｄａｉｗａ青山ビル
                                       自　2020年２月
                                                          60
                   空調設備更新工事
     （東京都渋谷区）
                                       至　2020年11月
                                                          486
     その他
                                                          802

                          合計
          ｃ．長期修繕計画のために積立てた金銭（修繕積立金）

            本投資法人は、将来の大規模修繕等の資金支払に充当することを目的とした修繕積立金を、期中のキャッ
           シュ・フローの中から以下のとおり積み立てています。
                                                   （単位：百万円）
                 第26期         第27期         第28期         第29期         第30期
               自 2018年６月１日        自 2018年12月１日        自 2019年６月１日        自 2019年12月１日        自 2020年６月１日
       計算期間
               至 2018年11月30日        至 2019年５月31日        至 2019年11月30日        至 2020年５月31日        至 2020年11月30日
                    1,576         1,629         2,089         2,150         2,150
     当期首積立金残高
                     476         460          61         －         40
     当期積立額
                     423          －         －         －         －
     当期積立金取崩額
                    1,629         2,089         2,150         2,150         2,190
     次期繰越額
        （ハ）担保提供の状況

           該当事項はありません。
                                101/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ニ）ポートフォリオ全体に係る事項
          ａ．ポートフォリオの分散
           　第30期末（2020年11月30日）現在における本投資法人の投資不動産物件の各分散状況は、以下のとおりで
           す。
           （ⅰ）地域別分散
                                                    比率（％）
                                        取得価格合計
               地域                物件数
                                         （百万円）
                                                     （注）
                                50            374,758            80.6
     東京主要５区
                                 9            80,638            17.3
     首都圏
                                 1             9,481            2.0
     地方主要都市
                                60            464,878            100.0
               合計
    （注）比率は、取得価格総額に対する各地域毎の取得価格合計の比率をいい、小数第２位を四捨五入しています。
           （ⅱ）規模別分散

                                                    比率（％）
                                        取得価格合計
               規模                物件数
                                         （百万円）
                                                     （注）
                                 7            10,302            2.2
     2,000百万円未満
                                27             83,799            18.0
     2,000百万円以上5,000百万円未満
                                15            114,046            24.5
     5,000百万円以上10,000百万円未満
                                11            256,730            55.2
     10,000百万円以上
                                60            464,878            100.0
               合計
    （注）比率は、取得価格総額に対する各規模毎の取得価格合計の比率をいい、小数第２位を四捨五入しています。
           （ⅲ）賃貸面積におけるテナント分散

                                         比率（％）          累積比率（％）
                              テナント数
              賃貸面積
                               （注１）
                                         （注２）           （注３）
                                46              9.4           9.4
     100㎡未満
                                68              13.9           23.3
     100㎡以上200㎡未満
                                97              19.8           43.1
     200㎡以上300㎡未満
                                68              13.9           57.1
     300㎡以上400㎡未満
                                37              7.6          64.6
     400㎡以上500㎡未満
                                25              5.1          69.7
     500㎡以上600㎡未満
                                61              12.5           82.2
     600㎡以上1,000㎡未満
                                66              13.5           95.7
     1,000㎡以上3,000㎡未満
                                21              4.3          100.0
     3,000㎡以上
                                489             100.0            －
               合計
    （注１）テナント数は、2020年11月30日現在効力を有する賃貸借契約書又は転貸借契約書に基づくエンドテナント数を記
        載しています。また、本表におけるテナントとは、事務所及び店舗のエンドテナントをいい、住居及び倉庫のテナ
        ントを含みません。
    （注２）比率は、本表におけるテナント総数（事務所及び店舗のエンドテナント総数）に対する各賃貸面積毎のテナント
        数の比率をいい、小数第２位を四捨五入しています。
    （注３）累積比率は、本表におけるテナント総数に対する累積テナント数（賃貸面積の増加とともに加算し積上げたテナ
        ント数）の比率をいい、小数第２位を四捨五入しています。
                                102/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｂ．期末算定価格の概要
                                    鑑定評価書の概要
                  期末算定価格
                            直接還元法               ＤＣＦ法
         物件名称          （百万円）
                   （注１）
                                 還元                 最終還元
                           価格            価格      割引率
                                利回り                  利回り
                         （百万円）            （百万円）       （％）
                                （％）                  （％）
     Ｄａｉｗａ銀座ビル
                     17,700      17,900       3.4     17,400       3.2      3.6
     Ｄａｉｗａ銀座アネックス
                      3,960      4,110       3.4     3,900      3.2      3.6
     Ｄａｉｗａ芝浦ビル                 8,380      8,340       3.9     8,390      3.7      4.1
     Ｄａｉｗａ南青山ビル                 4,720      4,780       3.8     4,660      3.6      4.0
     Ｄａｉｗａ猿楽町ビル                 4,230      4,290       4.3     4,160      4.1      4.5
     ＤａｉｗａＡ浜松町ビル
                      3,970      4,070       3.6     3,920      3.4      3.8
     （注２）
     Ｄａｉｗａ神宮前ビル
                      3,100      3,170       3.7     3,020      3.5      3.9
     Ｄａｉｗａ芝大門ビル
                      3,970      4,020       3.5     3,950      3.3      3.7
     Ｄａｉｗａ三崎町ビル
                      3,050      3,090       3.8     3,030      3.6      4.0
     Ｄａｉｗａ築地駅前ビル
                      2,300      2,310       4.0     2,290      4.0      4.2
     （注３）
     Ｄａｉｗａ築地ビル                 1,740      1,750       3.9     1,730      3.9      4.1
     Ｄａｉｗａ月島ビル                10,800      10,900       4.0     10,700       3.7      4.2
     Ｄａｉｗａ日本橋堀留町ビル
                      3,010      3,030       3.9     2,990      3.7      4.1
     Ｄａｉｗａ麻布台ビル                 1,930      1,970       3.9     1,890      3.7      4.1
     Ｄａｉｗａ京橋ビル                 3,450      3,500       4.1     3,400      3.9      4.3
     Ｄａｉｗａ麹町４丁目ビル                 2,910      2,950       3.6     2,870      3.4      3.8
     新宿マインズタワー（注４）                64,300      153,000       3.1     147,000       2.9      3.3
     Ｄａｉｗａ　ＳＨＩＢＵＹＡ　
                      5,430      5,520       3.6     5,330      3.4      3.8
     ＥＤＧＥ
     Ｄａｉｗａ小伝馬町ビル
                      2,310      2,350       4.1     2,270      3.9      4.3
     Ｄａｉｗａ西新橋ビル                 7,360      7,510       3.4     7,290      3.2      3.6
     大和茅場町ビル                 8,230      8,380       3.3     8,170      3.1      3.5
     Ｄａｉｗａ神保町３丁目ビル                 5,250      5,370       3.3     5,200      3.1      3.5
     Ｅ・スペースタワー                36,600      37,400       3.0     35,800       2.8      3.2
     Ｄａｉｗａ日本橋本石町ビル                 2,690      2,710       3.9     2,680      3.7      4.1
     新四ｃｕｒｕｍｕビル                16,500      16,800       3.1     16,300       2.9      3.3
     Ｄａｉｗａ赤坂ビル
                     15,500      15,800       3.2     15,400       3.0      3.4
     Ｄａｉｗａ渋谷宮益坂ビル
                     12,900      13,100       3.3     12,700       3.1      3.5
     Ｄａｉｗａ麻布テラス
                     18,200      18,500       3.5     17,800       3.3      3.7
     Ｄａｉｗａ恵比寿４丁目ビル                 6,440      6,450       3.6     6,430      3.7      3.8
     ラクアス東新宿                11,300      11,700       3.3     11,100       3.1      3.5
     Ｄａｉｗａ青山ビル                12,600      12,900       3.1     12,400       2.9      3.3
     神泉プレイス                 6,800      6,940       3.2     6,740      3.1      3.4
     Ｄａｉｗａ渋谷スクエア                22,000      22,200       3.3     21,800       3.1      3.5
     Ｄａｉｗａリバーゲート
                     33,800      33,900       3.7     33,600       3.4      3.8
     Ｄａｉｗａ八丁堀駅前ビル
                      3,320      3,420       3.4     3,280      3.2      3.6
     Ｄａｉｗａ八丁堀駅前ビル西館                 1,970      2,030       3.5     1,940      3.3      3.7
     Ｄａｉｗａ西新宿ビル                17,400      17,700       3.2     17,300       3.0      3.4
                                103/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                                    鑑定評価書の概要
                  期末算定価格
                            直接還元法               ＤＣＦ法
         物件名称          （百万円）
                   （注１）
                                 還元                 最終還元
                           価格            価格      割引率
                                利回り                  利回り
                         （百万円）            （百万円）       （％）
                                （％）                  （％）
     キリン日本橋ビル
                      8,350      8,480       3.8     8,210      3.5      3.9
     Ｄａｉｗａ東日本橋ビル
                      7,150      7,300       3.8     7,080      3.6      4.0
     Ｄａｉｗａ代官山ビル（注５）                 3,590      3,650       3.2     3,560      3.2      3.4
     Ｄａｉｗａ新宿ウエストビル                 1,250      1,270       3.8     1,240      3.6      4.0
     Ｄａｉｗａ神田美倉町ビル                 1,820      1,830       3.8     1,820      3.8      4.0
     Ｄａｉｗａ神田イーストビル                 5,700      5,810       3.4     5,590      3.2      3.6
     Ｄａｉｗａ神田須田町ビル                 2,820      2,880       3.6     2,790      3.6      3.8
     Ｄａｉｗａ笹塚タワー                16,000      16,500       3.8     15,800       3.6      4.0
     Ｄａｉｗａ笹塚ビル
                      3,570      3,700       3.9     3,520      3.7      4.1
     Ｄａｉｗａ晴海ビル
                     12,600      12,800       3.7     12,400       3.7      3.9
     Ｄａｉｗａ三田２丁目ビル
                      3,990      4,060       3.7     3,910      3.5      3.9
     日本橋セントラルスクエア
                      3,800      3,880       3.5     3,710      3.3      3.7
     （注６）
     日本橋馬喰町一丁目開発用地
                      4,010       －      －      －      －      －
     （注７）
     Ｄａｉｗａ東池袋ビル                 4,360      4,410       4.0     4,340      3.8      4.2
     Ｄａｉｗａ品川Ｎｏｒｔｈビル
                      6,290      6,430       4.1     6,150      3.9      4.3
     Ｄａｉｗａ上大岡ビル                 2,900      2,930       4.5     2,880      4.3      4.7
     Ｄａｉｗａ荻窪タワー
                     23,200      23,500       3.6     23,100       3.4      3.8
     Ｄａｉｗａ目黒スクエア
                      7,280      7,450       3.5     7,200      3.3      3.7
     Ｄａｉｗａ荻窪ビル                 4,820      4,920       3.9     4,780      3.7      4.1
     コンカード横浜（注８）                41,200      42,400       4.2     40,700       4.0      4.4
     Ｄａｉｗａ品川御殿山ビル                 2,880      2,920       3.9     2,860      3.7      4.1
     Ｄａｉｗａ中野坂上ビル                 2,850      2,970       4.0     2,800      3.7      4.2
     Ｄａｉｗａ北浜ビル                13,300      13,400       3.7     13,200       3.5      3.9
          合計           573,850      667,350        －    646,470        －      －
    （注１）「期末算定価格」は、本投資法人の規約及び投信協会の定める規則に基づき、株式会社谷澤総合鑑定所、大和不
        動産鑑定株式会社、ＪＬＬ森井鑑定株式会社及び一般財団法人日本不動産研究所の不動産鑑定士が作成した鑑定評
        価書に記載された2020年11月30日を価格時点とする価格を記載しています。
    （注２）ＤａｉｗａＡ浜松町ビルの価格は、持分に係る価格を記載しています。
    （注３）Ｄａｉｗａ築地駅前ビルの割引率は３年度以降（２年度まで3.9％）の数値を記載しています。
    （注４）新宿マインズタワーの期末算定価格は持分に係る価格を記載し、直接還元法による価格及びＤＣＦ法による価格
        は、本物件全体に係る価格を記載しています。
    （注５）Ｄａｉｗａ代官山ビルの割引率は11年度（10年度まで3.3％）の数値を記載しています。
    （注６）日本橋セントラルスクエアの価格は、持分に係る価格を記載しています。
    （注７）日本橋馬喰町一丁目開発用地の期末算定価格は、収益還元法（開発賃貸型）による収益価格によるものです。
    （注８）コンカード横浜の価格は、持分に係る価格を記載しています。
                                104/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｃ.建物調査診断報告書の概要
            本投資法人は、各投資不動産物件毎に、建物検査、建物評価、関連法規の遵守、修繕費評価、環境リスク
           診断、地震リスク評価等に関する建物調査診断報告書を株式会社ハイ国際コンサルタント、株式会社ＥＲＩ
           ソリューション、株式会社東京建築検査機構、ＳＯＭＰＯリスクマネジメント株式会社、東京海上日動リス
           クコンサルティング株式会社及び大和不動産鑑定株式会社から取得しています。建物調査診断報告書に記載
           された事項は、報告者の意見を示したものにとどまり、本投資法人がその内容の正確さを保証するものでは
           ありません。また、以下の見積額等は作成日現在のものであり、本書の提出日現在のものではありません。
            本投資法人が取得した建物調査診断報告書の概要は以下のとおりです。なお、「日本橋馬喰町一丁目開発
           用地」は開発用地のため、建物調査診断報告書を取得しておりません。
                                                 ＰＭＬ値
                         緊急修繕費用        短期修繕費用        長期修繕費用
                                                      再調達価格
                                                 （％）
                          の見積額        の見積額        の見積額
         物件名称         報告書日付
                                                      （千円）
                          （千円）      （千円）（注１）        （千円）（注２）
                                                 （注３）
                              －      306,990        400,440      4.53    3,820,000
     Ｄａｉｗａ銀座ビル              2019年11月
                              －      48,020        80,790      3.97     923,000
     Ｄａｉｗａ銀座アネックス              2019年11月
                              －      186,240        302,630      3.82    3,662,000
     Ｄａｉｗａ芝浦ビル              2019年11月
                              －      30,000        184,613      9.19    1,443,500
     Ｄａｉｗａ南青山ビル              2020年５月
                              －        －      96,757      7.14    1,367,000
     Ｄａｉｗａ猿楽町ビル              2019年11月
     ＤａｉｗａＡ浜松町ビル
                              －      33,100        103,380      3.79    1,818,000
                   2020年５月
     （注４）
                              －      34,800        99,700     13.33     764,000
     Ｄａｉｗａ神宮前ビル              2020年４月
                              －        －      87,656      3.72    1,167,000
     Ｄａｉｗａ芝大門ビル              2020年５月
                              －        －      114,585      4.24     960,800
     Ｄａｉｗａ三崎町ビル              2020年５月
                              －      10,800        79,450      4.23    1,018,000
     Ｄａｉｗａ築地駅前ビル              2020年11月
                              －      25,196        97,348      4.98     605,700
     Ｄａｉｗａ築地ビル              2020年５月
                              －      47,420        136,680      4.87    2,655,000
     Ｄａｉｗａ月島ビル              2020年11月
     Ｄａｉｗａ日本橋堀留町
                              －      74,264        147,575      4.68    1,278,500
                   2020年５月
     ビル
                              －      80,740        110,990      6.64     713,900
     Ｄａｉｗａ麻布台ビル              2020年７月
                              －      74,750        116,200      4.51    1,201,100
     Ｄａｉｗａ京橋ビル              2019年９月
                              －      25,877        142,915      6.19    1,423,200
     Ｄａｉｗａ麹町４丁目ビル              2020年５月
     新宿マインズタワー
                              －     2,058,210        5,834,950        2.03   47,065,000
                   2019年10月
     （注５）
     Ｄａｉｗａ
                              －      16,250        45,350      1.56     934,000
                   2020年10月
     ＳＨＩＢＵＹＡ        ＥＤＧＥ
                              －        －      84,051      4.19     915,300
     Ｄａｉｗａ小伝馬町ビル              2019年11月
                              －      81,840        178,710      3.76    2,460,000
     Ｄａｉｗａ西新橋ビル              2020年11月
                              －      16,365        125,988      4.50    1,708,900
     大和茅場町ビル              2016年５月
     Ｄａｉｗａ神保町３丁目
                              －      20,450        82,470      5.33    1,153,000
                   2016年５月
     ビル
                              －      177,310        574,150      3.11    5,460,600
     Ｅ・スペースタワー              2016年４月
     Ｄａｉｗａ日本橋本石町
                              －      13,714        50,940      3.80     711,300
                   2017年５月
     ビル
                              －      38,322        166,089      4.44    2,881,100
     新四ｃｕｒｕｍｕビル              2017年11月
                              －      197,468        327,392      7.14    3,805,000
     Ｄａｉｗａ赤坂ビル              2018年10月
                              －        －      457,625      5.64    2,787,400
     Ｄａｉｗａ渋谷宮益坂ビル              2018年11月
                              －        －      491,112      2.67    5,954,800
     Ｄａｉｗａ麻布テラス              2019年５月
     Ｄａｉｗａ恵比寿４丁目
                              －      14,628        98,692      2.44    1,252,900
                   2019年11月
     ビル
                                105/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                                                 ＰＭＬ値
                         緊急修繕費用        短期修繕費用        長期修繕費用
                                                      再調達価格
                                                 （％）
                          の見積額        の見積額        の見積額
         物件名称         報告書日付
                                                      （千円）
                          （千円）      （千円）（注１）        （千円）（注２）
                                                 （注３）
                              －      69,350        162,700      4.46    2,767,000
     ラクアス東新宿              2019年11月
                              －      37,400        175,290      4.42    1,151,700
     Ｄａｉｗａ青山ビル              2019年11月
                              20      37,640        178,610      6.21    1,007,900
     神泉プレイス              2019年11月
                              －      131,290        234,380      1.61    3,169,000
     Ｄａｉｗａ渋谷スクエア              2019年11月
                              －     1,824,160        2,001,250        1.76   17,824,000
     Ｄａｉｗａリバーゲート              2020年10月
                              －      35,630        159,500      5.89    1,228,000
     Ｄａｉｗａ八丁堀駅前ビル              2020年５月
     Ｄａｉｗａ八丁堀駅前ビル
                              －      12,690        91,420      7.03     624,000
                   2020年５月
     西館
                              －      149,370        284,170      4.32    2,429,000
     Ｄａｉｗａ西新宿ビル              2016年３月
                              －      161,070        216,720      5.76    1,830,000
     キリン日本橋ビル              2016年３月
                              －      44,800        158,880      4.37    1,783,400
     Ｄａｉｗａ東日本橋ビル              2016年５月
                              －      37,125        45,044      6.21     471,400
     Ｄａｉｗａ代官山ビル              2016年６月
     Ｄａｉｗａ新宿ウエスト
                              －      51,850        79,330      8.28     357,000
                   2016年６月
     ビル
                              －      38,320        74,026      6.01     447,800
     Ｄａｉｗａ神田美倉町ビル              2016年12月
     Ｄａｉｗａ神田イースト
                              －      24,401        133,611      3.86    1,254,600
                   2017年12月
     ビル
                              －      39,980        76,730      5.12     580,000
     Ｄａｉｗａ神田須田町ビル              2018年５月
                              －      467,920        718,270      1.52    7,136,000
     Ｄａｉｗａ笹塚タワー              2018年10月
                              －      92,130        129,490      5.90    1,272,000
     Ｄａｉｗａ笹塚ビル              2018年12月
                              －      103,170        253,020      4.30    4,014,000
     Ｄａｉｗａ晴海ビル              2019年２月
                              －       1,180        5,360     3.21     736,000
     Ｄａｉｗａ三田２丁目ビル              2019年６月
     日本橋セントラルスクエア
                              －       6,260       134,280      5.21    1,049,000
                   2020年５月
     （注６）
                              －      111,080        294,300      3.55    2,285,000
     Ｄａｉｗａ東池袋ビル              2020年５月
     Ｄａｉｗａ品川Ｎｏｒｔｈ
                              －      114,810        441,710      7.19    3,290,000
                   2020年５月
     ビル
                              －      10,024        63,700      6.29    1,103,800
     Ｄａｉｗａ上大岡ビル              2017年12月
                              －      403,114        575,795      1.18    8,287,000
     Ｄａｉｗａ荻窪タワー              2019年５月
                              －      50,613        122,800      1.68    1,563,600
     Ｄａｉｗａ目黒スクエア              2019年11月
                              －      113,290        161,340      6.41    1,220,000
     Ｄａｉｗａ荻窪ビル              2016年６月
     コンカード横浜（注７）                         －      63,720        718,980      0.92   13,407,000
                   2017年12月
                              －      86,554        102,564      7.07     774,800
     Ｄａｉｗａ品川御殿山ビル              2018年６月
                              －      38,014        193,251      5.93    1,127,600
     Ｄａｉｗａ中野坂上ビル              2019年11月
                              －      183,494        275,080      3.48    5,745,600
     Ｄａｉｗａ北浜ビル              2019年５月
                     －          20     8,153,203        19,080,829        1.94   191,846,200
          合計
    （注１）    短期修繕費用の見積額は、建物調査診断報告書に記載された１年目から５年目の５年間において発生すると考え
        られる修繕費及び更新費の総額を記載しています。
    （注２）長期修繕費用の見積額は、建物調査診断報告書に記載された１年目から12年目の12年間において発生すると考え
        られる修繕費及び更新費の総額を記載しています。
    （注３）ＰＭＬ値の合計欄の数値は、ポートフォリオＰＭＬ値を示しており、2020年11月30日現在本投資法人が保有する
        60物件のうち「日本橋馬喰町一丁目開発用地」を除く上記59物件の集合体に関する、再現期間475年に対応する予
        想損害額の再調達価格に対する割合を記載しています。ＰＭＬ値及びポートフォリオＰＭＬ値は、ＳＯＭＰＯリス
        クマネジメント株式会社作成の2020年12月付「ポートフォリオ地震ＰＭＬ評価報告書」に基づき記載しています。
    （注４）「ＤａｉｗａＡ浜松町ビル」については、本投資法人が保有する区分所有部分を含む建物一棟全体の数値を記載
        しています。
    （注５）「新宿マインズタワー」については、本投資法人が保有する共有持分を含む建物一棟全体の数値を記載していま
        す。
    （注６）「日本橋セントラルスクエア」については、本投資法人が保有する区分所有持分を含む建物一棟全体の数値を記
        載しています。
                                106/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
    （注７）「コンカード横浜」については、本投資法人が保有する準共有持分を含む建物一棟全体の数値を記載していま
        す。
        （ホ）稼働率等の推移

       　　　　本投資法人の最近５年間における投資不動産物件に係る稼働率等の推移は以下のとおりです。
                       第21期        第22期        第23期        第24期        第25期

                      2016年５月        2016年11月        2017年５月        2017年11月        2018年５月
    　投資物件数                     50        53        54        54        55
    　テナント数（注１）                     543        558        577        580        606

    　賃貸事業収入（百万円）                   11,947        12,687        12,513        12,718        12,868

    　総賃貸可能面積（㎡）                 328,027.44        336,722.04        338,436.22        338,377.31        340,144.07

    　期末稼働率（％）（注２）                    98.7        97.7        97.7        98.2        99.0

                       第26期        第27期        第28期        第29期        第30期

                      2018年11月        2019年５月        2019年11月        2020年５月        2020年11月
    　投資物件数                     58        59        59        60        60
    　テナント数（注１）                     624        639        637        645        629

    　賃貸事業収入（百万円）                   13,164        13,628        13,916        14,238        14,482

    　総賃貸可能面積（㎡）                 360,958.95        364,375.19        364,787.57        366,336.34        363,740.62

    　期末稼働率（％）（注２）                    98.9        97.1        99.1        99.5        98.9

    （注１）テナント数は、エンドテナントの数を記載しています。なお、複数の建物にまたがって入居しているテナントに
        ついては、それぞれの建物毎に集計し、記載しています。
    （注２）期末稼働率は、総賃貸面積を総賃貸可能面積で除して得られた数値を百分率により記載しており、小数第２位以
        下を切り捨てて記載しています。
    （注３）期中に譲渡した物件は賃貸事業収入のみ反映しています。
                                107/168










                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ヘ）利害関係人等への賃貸状況
           第30期末（2020年11月30日）現在において、本投資法人が保有する投資不動産物件の投信法上の利害関係
          人等又は資産運用会社の利益相反対策ルールに定める利害関係者への賃貸状況は以下のとおりです。なお、
          利害関係人等又は利害関係者に該当するか否かの判定は、2020年11月30日現在を基準として行っています。
             大和リアル・エステート・アセット・マネジメント

     テナント名                                    業種         投資運用業
             株式会社
                                                  ①   341.58㎡
                                                  ②   194.59㎡
                                              ５階
                                                  ③   204.55㎡
     入居物件名称        Ｄａｉｗａ銀座ビル                          賃貸面積
                                                  ④   399.15㎡
                                              ２階
                                                  ⑤   168.76㎡
              ①
                2020年９月１日より2022年８月31日まで
              ②
                2020年10月16日より2022年８月31日まで
              ③
     契約期間           2020年３月１日より2022年８月31日まで
              ④
                2020年９月１日より2022年８月31日まで
              ⑤
                2019年11月27日より2022年８月31日まで
              賃貸人・賃借人協議の上、本契約を更新することができます。
              契約満了時に本契約を終了させる場合は、賃貸人及び賃借人とも６ヶ月前に文書をもって予告し
     契約更新の方法
             なければなりません。賃貸人又は賃借人より契約を更新しない旨の通知が行われなかった場合は、
             契約期間満了の翌日より起算して更に２年間自動的に更新されるものとし、以後も同様とします。
              投資法人がその資産運用会社に対し不動産を賃貸することは、自己取引に当たり原則として禁止
             されていますが（投信法第195条）、投資主の保護に欠けるおそれのない場合は不動産を資産運用会
             社に賃貸することが認められており（投信法施行令第117条第10号）、投資主の保護に欠けるおそれ
             のない場合とは次のとおりに定められております（投信法施行規則第222条）。
             ①  資産運用会社が賃借している不動産を登録投資法人の資産に組み入れる場合において、当該不動
              産の賃貸借を継続する場合
             ②  資産運用会社が登録投資法人の不動産について賃借人の募集を行ったにもかかわらず、当該不動
              産を賃貸するに至らない場合において、他の賃借人の賃借条件と著しく異ならない条件で当該不
              動産を賃借する場合
              本件の賃貸借取引においても、上記に従っております。
     特記事項
              資産運用会社が定める利益相反対策ルールでは、資産運用会社が、その利害関係者に対して本投
             資法人の運用資産を賃貸させる場合は、第三者作成のマーケットデータ又は意見書に基づき、市場
             相場及び同種の物件の標準的な賃貸条件等を総合的に勘案して、適正な賃貸条件によることとして
             います。また、その場合、コンプライアンス・オフィサーによる審査、ＤＯＩ投資委員会及びコン
             プライアンス委員会での審議の後、全員出席の取締役会における全会一致の承認を得ることとして
             います。なお、2014年12月の同ルール改正後は、当該手続きを経た後で、取引に着手する前に、投
             信法  施行規則第245条の２第１項各号に掲げる取引に該当する場合を除き、                                本投資法人役員会の承認
             に基づく本投資法人の同意を得ることとしています。
              本件の賃貸借取引では同ルールに準じた手続きにより、市場相場及び同種の物件の標準的な賃貸
             条件等を総合的に勘案して、賃貸条件を決定しています。
                                108/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ト）主要な資産に関する情報
          　「主要な資産」とは、第30期末（2020年11月                     30 日）時点における当該資産の総賃料収入がポートフォリオ全
          体に係る総賃料収入の10％以上を占める資産をいいます。投資不動産60物件のポートフォリオにおいて該当す
          る資産はありません。
        （チ）主要なテナントに関する情報

          　「主要なテナント」とは、第30期末（2020年11月30日）時点における当該テナントへの賃貸面積がポート
          フォリオ全体に係る総賃貸面積の10％以上を占めるテナントをいいます。投資不動産60物件のポートフォリオ
          において該当するテナントはありません。
        （リ）賃貸面積上位10テナントに関する情報

          　第30期末（2020年11月30日）現在における本投資法人保有物件に関するエンドテナントの賃貸面積上位10テ
          ナントは以下のとおりです。
                                             賃貸面積      総賃貸面積に占

     順
             テナント名               業種       入居物件名称           （㎡）     める割合（％）
     位
                                             （注１）        （注２）
     １  （注３）                   （注３）       Ｄａｉｗａ     笹塚タワー        7,135.30           1.9

                                 Ｄａｉｗａ

       ジュピターショップチャンネル                   その他の各種
     ２                                         6,211.30           1.7
       株式会社    （注４）               商品小売業
                                 リバーゲート
     ３  （注３）                   （注３）       Ｄａｉｗａ北浜ビル             6,189.96           1.7

       東京海上日動あんしん生命保険

     ４                     生命保険業       Ｄａｉｗａ荻窪       タワー      6,058.41           1.6
       株式会社
     ５  パルシステム生活協同組合連合会                   小売業       ラクアス東新宿             5,985.08           1.6

     ６  （注３）                   （注３）       大和茅場町ビル             5,899.11           1.6

                          酒類製造

     ７  麒麟麦酒株式会社                          キリン日本橋ビル             5,630.17           1.5
                          販売業
     ８  （注３）（注５）                   （注３）       Ｄａｉｗａ     笹塚タワー        5,307.56           1.4

                          情報処理

     ９  株式会社アイネス                          Ｄａｉｗａ晴海ビル             4,770.20           1.3
                          サービス
                          クレジット
     10  三菱ＵＦＪニコス株式会社                          Ｄａｉｗａ北浜ビル             4,515.35           1.2
                          カード業
                                                         16.0

         小計                                    57,702.44
         ポートフォリオ全体                                    359,749.01           100.0

    （注１）「賃貸面積」は、2020年11月30日現在、テナントとの間で実際に賃貸借契約又は転貸借契約が締結され賃貸が行

        われている面積です。
    （注２）「総賃貸面積に占める割合」は、ポートフォリオ全体の賃貸面積に占める各テナントの賃貸面積の割合をいい、
        小数第２位以下を切り捨てて記載しています。
    （注３）当該テナント名及び業種を開示することについて承諾が得られていないため、記載していません。
    （注４）当該テナント          とは2021年１月25日付で解約合意書を締結しており、2021年２月28日付で一部解約予定（賃貸面
        積：3,628.13㎡）となっています。
    （注５）当該テナント          は2020年12月31日付及び2021年１月31日付で一部解約（賃貸面積：合計1,081.22㎡）しています。
                                109/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （３）【運用実績】
        ①【純資産等の推移】
         　第30期までの直近６計算期間末における本投資法人の総資産額、純資産総額及び１口当たり純資産額の推移
         は、以下のとおりです。なお、総資産額、純資産総額及び１口当たり純資産額について、期中では正確に把握で
         きないため、各月末における推移は記載していません。
                              総資産額          純資産総額         １口当たり純資産額
           期別         年月日
                              （百万円）          （百万円）            （円）
                                 467,040          253,676            515,730
           第25期       2018年５月31日
                                (461,555)          (248,191)            (504,580)
                                           254,124
                                 479,212                       516,641
           第26期       2018年11月30日
                                          (248,223)
                                (473,311)                      (504,644)
                                 485,636          254,460            517,324
           第27期       2019年５月31日
                                (479,458)          (248,282)            (504,765)
                                 486,030          254,892            518,203
           第28期       2019年11月30日
                                (479,567)          (248,429)            (505,064)
                                 487,212          255,127            518,681
           第29期       2020年５月31日
                                (480,525)          (248,440)            (505,086)
                                 488,570          255,511            519,462
           第30期       2020年11月30日
                                (481,774)          (248,715)            (505,645)
         (注）各計算期間末に分配を行った後の分配落後の額を括弧内に記載しています。
         （本投資証券の取引所価格の推移）

                    期別      第25期      第26期      第27期      第28期      第29期      第30期
                          2018年      2018年      2019年      2019年      2020年      2020年

                   決算年月
         計算期間別最高・
                          ５月      11月      ５月      11月      ５月      11月
         最低投資口価格
         （終値）
                   最高（円）        650,000      728,000      801,000      867,000      907,000      651,000
                   最低（円）        555,000      632,000      671,000      741,000      428,000      544,000

                          2020年      2020年      2020年      2020年      2020年      2020年

                    月別
                          ６月      ７月      ８月      ９月      10月      11月
         月別最高・最低
         投資口価格
                   最高（円）                                     651,000
                          641,000      616,000      614,000      614,000      614,000
                   最低（円）                                     576,000
                          584,000      553,000      544,000      573,000      567,000
                          2020年      2021年

                    月別
                          12月      １月
         月別最高・最低
                   最高（円）
                          656,000      677,000
         投資口価格
                   最低（円）
                          603,000      619,000
         （注１）月別最高・最低投資口価格は、東京証券取引所不動産投資信託証券市場の終値によります。
         （注２）本投資証券は、2005年10月19日に東京証券取引所不動産投資信託証券市場に上場されました。
                                110/168







                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ②【分配の推移】
                                 分配金総額           １口当たり分配金
                 計算期間
                                 （百万円）             （円）
                  自　2017年12月１日

           第25期                           5,484            11,150
                  至　2018年５月31日
                  自　2018年６月１日

           第26期                           5,901            11,997
                  至　2018年11月30日
                  自　2018年12月１日

           第27期                           6,177            12,559
                  至　2019年５月31日
                  自　2019年６月１日

           第28期                           6,462            13,139
                  至　2019年11月30日
                  自　2019年12月１日

           第29期                           6,687            13,595
                  至　2020年５月31日
                  自　2020年６月１日

           第30期                           6,796            13,817
                  至　2020年11月30日
        ③【自己資本利益率（収益率）の推移】

                                自己資本利益率              年換算値
                 計算期間
                                （％）（注１）            （％）（注２）
                  自　2017年12月１日

           第25期                            2.3            4.6
                  至　2018年５月31日
                  自　2018年６月１日

                                                   4.6
           第26期                            2.3
                  至　2018年11月30日
                  自　2018年12月１日

           第27期                            2.5            5.0
                  至　2019年５月31日
                  自　2019年６月１日

           第28期                            2.5            5.1
                  至　2019年11月30日
                  自　2019年12月１日

           第29期                            2.6            5.2
                  至　2020年５月31日
                  自　2020年６月１日

           第30期                            2.8            5.6
                  至　2020年11月30日
         （注１）自己資本利益率＝当期純利益÷｛（期首純資産額＋期末純資産額）÷２｝×100
         （注２）第25期は、運用日数182日により年換算値を算出しています。
             第26期は、運用日数183日により年換算値を算出しています。
             第27期は、運用日数182日により年換算値を算出しています。
             第28期は、運用日数183日により年換算値を算出しています。
             第29期は、運用日数183日により年換算値を算出しています。
             第30期は、運用日数183日により年換算値を算出しています。
                                111/168







                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
    第二部【投資法人の詳細情報】
    第１【投資法人の追加情報】
     １【投資法人の沿革】
     2005年７月７日       設立企画人（大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社（旧　株式会社ダヴィンチ・

            セレクト））による投信法第69条第１項に基づく本投資法人の設立に係る届出
     2005年７月11日       投信法第166条に基づく本投資法人の設立の登記、本投資法人の成立
     2005年７月12日       投信法第188条に基づく本投資法人の登録の申請
     2005年８月８日       内閣総理大臣による投信法第187条に基づく本投資法人の登録の実施（登録番号                                     関東財務局長第40号）
     2005年10月18日       日本国内における公募による新投資口の発行
     2005年10月19日       東京証券取引所不動産投資信託証券市場に本投資証券が上場（銘柄コード：8976）
     2008年７月24日       投資口が振替機関において取り扱われることへの社債株式等振替法第13条第１項に基づく同意
     2010年９月１日       「ＤＡオフィス投資法人」から「大和証券オフィス投資法人」へ商号を変更
     ２【役員の状況】

    　　　本投資法人の役員は以下のとおりです。
                                                 （本書の提出日現在）
                                                        所有投
      役職名      氏名                      主要略歴                      資口数
                                                        （口）
     執行役員     宮本　聖也      1985年４月      大和証券株式会社（現           株式会社大和証券グループ本社）　入社
                                                         －
                 2001年４月
                       大和証券エスビーキャピタル・マーケッツ株式会社（現                          大和証券
                       株式会社）金融法人第一部　部長
                 2007年４月
                       大和証券株式会社　債券部長
                 2007年９月
                       大和証券エスエムビーシー株式会社（現                   大和証券株式会社）
                       金融市場部長
                 2009年４月
                       同社　執行役員　金融市場副担当
                 2010年10月
                       大和証券投資信託委託株式会社（現                 大和アセットマネジメント株式
                       会社）   執行役員　トレーディング・オペレーション副本部長
                 2011年４月
                       同社　常務執行役員　トレーディング・オペレーション副本部長
                 2012年６月
                       同社　常務執行役員　トレーディング・オペレーション本部長
                 2014年４月
                       同社　取締役       兼  常務執行役員　トレーディング・オペレーション
                       本部長
                 2014年10月
                       同社　取締役       兼  常務執行役員
                       リスクマネジメント担当役員              兼  トレーディング・オペレーション
                       本部長
                 2016年４月
                       同社　取締役       兼  専務執行役員　商品本部長
                 2020年３月
                       同社　退任
                 2020年８月
                       本投資法人　執行役員　就任（現任）
     監督役員     平石　孝行      1992年４月      弁護士登録（第一東京弁護士会）スプリング法律事務所                                  －
                       （旧名称：沖信・石原・清法律事務所)                  入所
                 1995年９月      University      of  Connecticut      School    of  Law  留学
                 1996年９月      Pillsbury     Winthrop     Shaw   Pittman    LLP（旧名称：Pillsbury,
                       Madison    & Sutro   LLP）法律事務所Los          Angeles    Office勤務
                 1997年９月      スプリング法律事務所　復帰              (現職）
                 2005年７月      本投資法人　監督役員　就任（現任）
                 2014年１月      日本ヘルスケア投資法人（現              大和証券リビング投資法人）　監督役員
                 2014年８月
                       同投資法人　監督役員　退任
                 2019年10月
                       株式会社デリバリーコンサルティング　監査役　就任（現任）
                 2020年７月
                       株式会社ピアトゥー　監査役　就任（現任）
                                112/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                                                        所有投
      役職名      氏名                      主要略歴                      資口数
                                                        （口）
     監督役員     佐久間　宏      1983年４月      日本電気株式会社　入社
                                                         －
                 1989年９月      アーサーアンダーセン　入社
                 1991年４月      クーパース＆ライブランド　入社
                 1995年９月      スミス・バーニー証券会社　入社
                 1996年７月      ソロモン・ブラザーズ・アジア証券会社　入社
                 1998年４月      佐久間公認会計士事務所　設立（現職）
                 2000年５月
                       株式会社ジャストプランニング取締役　就任（現任）
                 2005年７月
                       本投資法人　監督役員　就任（現任）
                 2014年１月
                       日本ヘルスケア投資法人（現              大和証券リビング投資法人）　監督役員
                 2014年８月
                       同投資法人　監督役員　退任
    （注）執行役員が欠けた場合又は法令に定める員数を欠くことになる場合に備え、2020年８月25日開催の第11回投資主総
       会において、補欠執行役員として福島寿雄を選任しました。なお、福島寿雄は本投資法人の資産運用会社である大
       和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社の代表取締役社長です。
     ３【その他】

      （１）役員の変更
        　執行役員及び監督役員は、投資主総会の決議によって選任されます（投信法第96条、規約第18条第１項）。
        　執行役員及び監督役員の任期は、就任後２年です（規約第18条第２項本文）。但し、投資主総会の決議によっ
        て、法令に定める限度において、その期間を延長又は短縮することを妨げません。また、補欠又は増員のために選
        任された執行役員又は監督役員の任期は、前任者又は在任者の残存期間と同一とします（規約第18条第２項但
        書）。
        　補欠の執行役員又は監督役員の選任に係る決議が効力を有する期間は、当該決議がなされた投資主総会（当該投
        資主総会において被補欠者である執行役員又は監督役員が選任されなかった場合には、その直前に当該執行役員又
        は監督役員が選任された投資主総会）において選任された被補欠者である執行役員又は監督役員の任期が終了する
        時までとします。但し、投資主総会の決議によってその期間を短縮することを妨げません（規約第18条第３項）。
        　執行役員及び監督役員の解任には、発行済投資口の過半数の投資口を有する投資主が出席し、出席した当該投資
        主の議決権の過半数をもってこれを行う必要があります（投信法第104条、第106条）。執行役員又は監督役員の職
        務の執行に関し不正の行為又は法令若しくは規約に違反する重大な事実があったにもかかわらず投資主総会におい
        て当該執行役員又は監督役員を解任する旨の議案が否決された場合には、発行済投資口の100分の３以上に当たる
        投資口を有する投資主（６ヶ月前より引き続き当該投資口を有するものに限ります。）は、30日以内に当該執行役
        員又は監督役員の解任を裁判所に請求することができます（投信法第104条第３項、会社法第854条第１項第２
        号）。
      （２）規約の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項

        ①　規約の変更
         　該当事項はありません。
        ②　事業譲渡又は事業譲受

         　該当事項はありません。
        ③　出資の状況その他の重要事項

         　出資の状況については、前記「第一部　ファンド情報　第１　ファンドの状況　１　投資法人の概況　（５）
         投資法人の出資総額」をご参照下さい。その他該当事項はありません。
      （３）訴訟事件その他投資法人に重要な影響を及ぼした事実及び重要な影響を及ぼすことが予想される事実

        　該当事項はありません。
                                113/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
    第２【手続等】
     １【申込（販売）手続等】
      　該当事項はありません。
     ２【買戻し手続等】

      　本投資口は、クローズド・エンド型であり、投資主の請求による払戻しを行いません（規約第８条第１項）。
      　本投資証券は東京証券取引所を通じて売買することが可能です。また、金融商品取引所外で本投資証券を譲渡する
      ことも可能です。
      　なお、本投資法人は、投資主との合意により、本投資法人の投資口を有償で取得することができます（規約第８条
      第２項）。
    第３【管理及び運営】

     １【資産管理等の概要】
      （１）【資産の評価】
        ①　本投資法人が発行する投資口の１口当たりの純資産額は、後記「（４）計算期間」記載の決算期毎に、以下
         の算式にて算出します。
         　１口当たり純資産額           ＝（総資産の資産評価額－負債総額）÷                   発行済投資口の総口数
        ②　本投資法人の資産評価の方法は、次のとおり投資対象資産の種類毎に定めます（規約別紙２「資産評価の方

         法、基準及び基準日」第１項）。
        （イ）不動産、不動産の賃借権及び地上権
           取得価額から減価償却累計額を控除した価額をもって評価します。減価償却額の算定方法は、建物部分及び
          設備部分については定額法によります。但し、正当な事由により定額法による算定が適切ではないと判断され
          る場合で、かつ、投資主の利益を害する等の問題がないと合理的に判断できる場合に限り、他の算定方法によ
          り算定することができるものとします。
        （ロ）不動産、不動産の賃借権又は地上権を信託する信託受益権及び匿名組合出資持分

           信託財産又は匿名組合の構成資産が不動産の場合は(イ)に従った評価を、その他の資産の場合は一般に公正
          妥当と認められる企業会計の基準・慣行に従った評価をした上で、これらの合計額から信託負債の額又は匿名
          組合の負債合計額を控除して、信託の受益権の持分相当額又は当該匿名組合出資持分相当額を算定した価額と
          します。
        （ハ）不動産対応証券

           当該不動産対応証券の市場価格がある場合には、市場価格に基づく価額（金融商品取引所における取引価
          格、日本証券業協会等が公表する価格、これらに準じて随時、売買換金等を行うことのできる取引システムで
          成立する取引価格をいいます。以下同じです。）を用いるものとします。市場価格がない場合には取得価額で
          評価することができるものとします。
        （ニ）有価証券（前記「第一部　ファンド情報　第１　ファンドの状況　２　投資方針　（２）投資対象　①　

          投資対象とする資産の種類　（ハ）ｇ．」に掲げるものに限ります。）
           当該有価証券の市場価格がある場合には、市場価格に基づく価額を用いるものとします。また、市場価格が
          ない場合には、合理的に算定された価額を用いるものとします。但し、合理的な方法により算出された価格が
          ない場合には取得価額で評価することができるものとします。
        （ホ）金銭債権

           取得価額から、貸倒引当金を控除した金額により評価します。但し、当該金銭債権が債権金額より低い価額
          又は高い価額で取得した場合において、取得価額と債権金額の差額の性格が金利の調整と認められるときは、
          償却原価法に基づいて算定された価額から貸倒引当金を控除した金額とします。
                                114/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ヘ）デリバティブ取引に係る権利
           金融商品取引所に上場しているデリバティブ取引により生じる債権及び債務は、当該金融商品取引所の最終
          価格（終値、終値がなければ気配値（公表された売り気配の最安値又は買い気配の最高値、それらがともに公
          表されている場合にはそれらの仲値））を用います。同日において最終価格がない場合には同日前直近におけ
          る最終価格を用います。金融商品取引所の相場がない非上場デリバティブ取引により生じる債権及び債務は、
          市場価格に準ずるものとして合理的に算定された価額が得られればその価額とします。公正な評価額を算出す
          ることが極めて困難と認められるデリバティブ取引については、取得価額をもって評価します。
           上記にもかかわらず、一般に公正妥当と認められる企業会計の基準・慣行によりヘッジ会計を認められるも
          のについては、ヘッジ会計を適用できるものとし、更に、金融商品に関する会計基準に定める金利スワップの
          特例処理の要件を充足するものについては、金利スワップの特例処理を適用できるものとします。
        （ト）金銭等の信託受益権

           信託財産を構成する各資産について上記(イ)乃至(ヘ)及び下記(チ)に従って評価し、それらの合計額をもっ
          て評価します。
        （チ）その他の資産

           上記(イ)乃至(ト)に定めのない資産については、一般に公正妥当と認められる企業会計の基準・慣行により
          付されるべき評価額をもって評価します。
        ③　資産運用報告等に価格を記載する目的で、上記②と異なる方法で評価する場合には、以下のように評価する

         ものとします（規約別紙２「資産評価の方法、基準及び基準日」第２項）。
        （イ）不動産、不動産の賃借権及び地上権
          　原則として、第三者の不動産鑑定士による鑑定評価等に基づいた価額とします。
        （ロ）信託の受益権及び不動産に関する匿名組合出資持分

          　信託財産又は匿名組合の構成資産が不動産の場合は(イ)に従った評価を、金融資産の場合は一般に公正妥当
          と認められる企業会計の基準・慣行に従った評価をした上で、これらの合計額から信託負債の額又は匿名組合
          の負債合計額を控除して当該匿名組合出資持分相当額又は信託受益権の持分相当額を算定した価額とします。
        ④　本投資法人の資産評価の基準日は、各決算期（毎年５月末日及び11月末日）とします。但し、②(ハ)及び

         (ニ)に定める資産であって、市場価格に基づく価額で評価できる資産については毎月末とします（規約別紙２
         「資産評価の方法、基準及び基準日」第３項）。
        ⑤　１口当たりの純資産額については、注記表に記載されることになっています（投資法人の計算に関する規則

         第58条、第68条）。貸借対照表を含む計算書類等は各営業期間毎に作成され（投信法第129条）、役員会により
         承認された場合に、遅滞なく投資主に対して承認された旨が書面にて通知され、承認済みの計算書類等（投信
         法第129条第２項の附属明細書を除きます。）が会計監査報告とともに投資主に提供されます（投信法第131条
         第２項、第３項及び第５項）。
          投資主は、本投資法人のウェブサイト（http://www.daiwa-office.co.jp）において、計算書類等を閲覧する
         ことができます。
      （２）【保管】

        ①　本投資証券
          決済合理化法の施行により、本投資法人の投資口については振替投資口となり、投資証券を発行することがで
         きません（社債株式等振替法第227条第１項）。既に発行された投資証券は決済合理化法の施行日（平成21年１
         月５日）において無効となり（社債株式等振替法第227条第３項）、投資口の新規発行及び権利の移転は全て社
         債株式等振替法に従い、振替口座簿への記載・記録によって行われることとなりましたので、投資主は、加入者
         として口座管理機関に投資口を記載又は記録するための口座を開設し、維持する必要があります。投資主は、保
         管振替機構が社債株式等振替法第３条第１項の指定を取り消された場合若しくは当該指定が効力を失った場合で
         あって当該振替機関の振替業を承継する者が存しないとき、又は投資口が振替機関によって取り扱われなくなっ
         たときは、本投資法人に対し、投資証券の発行を請求することができます（社債株式等振替法第227条第２
         項）。
                                115/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ②　本投資法人債券
          本投資法人は、本投資法人債券（短期投資法人債を除きます。）につき、社債株式等振替法に基づく一般債振
         替制度において保管振替機構が取り扱うことに同意しており、発行の際に社債株式等振替法の適用を受けること
         を決定した振替投資法人債については、新規発行及び権利の移転は全て社債株式等振替法に従い、口座管理機関
         が管理する振替口座簿への記載又は記録によって行われることとなり（社債株式等振替法第115条、第66条）、
         投資法人債券は発行されません（社債株式等振替法第67条第１項）。
      （３）【存続期間】

         　本投資法人には存続期間の定めはありません。
      （４）【計算期間】

         　本投資法人の営業期間は、毎年６月１日から11月末日まで、及び12月１日から翌年５月末日までの各６ヶ月間
         とし、各営業期間の末日をそれぞれ決算期といいます（規約第31条）。
      （５）【その他】

        ①　増減資に関する制限
        （イ）最低純資産額
           本投資法人が常時保持する最低限度の純資産額は、5,000万円です（規約第７条）。
        （ロ）投資口の追加発行

           本投資法人の発行可能投資口総口数は、200万口とします。本投資法人は、かかる発行可能投資口総口数の
          範囲内において、役員会の承認を得て、その発行する投資口を引き受ける者の募集をすることができます。募
          集投資口（当該募集に応じて当該投資口の引受けの申込みをした者に対して割り当てる投資口をいいます。）
          １口当たりの払込金額は、本投資法人の保有する資産の内容に照らし公正な金額として執行役員が決定し、役
          員会で承認する金額とします（規約第５条第１項及び第３項）。
        （ハ）国内における募集

           本投資法人の投資口の発行価額の総額のうち、国内において募集される投資口の発行価額の占める割合は、
          100分の50を超えるものとします（規約第５条第２項）。
        ②　解散条件

         　本投資法人における解散事由は以下のとおりです（投信法第143条）。
        （イ）投資主総会の決議
        （ロ）合併（合併により本投資法人が消滅する場合に限る。）
        （ハ）破産手続開始の決定
        （ニ）解散を命ずる裁判
        （ホ）投信法第216条に基づく投信法第187条の登録の取消し
        ③　規約の変更に関する手続

          規約を変更するには、発行済投資口の過半数の投資口を有する投資主が出席した投資主総会において、出席者
         の議決権の３分の２以上により可決される必要があります（投信法第140条、第93条の２第２項第３号）。但
         し、書面による議決権行使が認められていること、及び投資主総会に出席せず、かつ議決権を行使しないときに
         議案に賛成するものとみなすことにつき、後記「３                        投資主・投資法人債権者の権利               （１）投資主の権利　①投
         資主総会における議決権            (ロ)」をご参照下さい。
          投資主総会において規約の変更が決議された場合には、東京証券取引所の有価証券上場規程に従ってその旨が
         開示されるほか、かかる規約の変更が、運用に関する基本方針、運用体制、投資制限又は分配方針に関する重要
         な変更に該当する場合には、金融商品取引法に基づいて遅滞なく提出する臨時報告書により開示されます。ま
         た、変更後の規約は、金融商品取引法に基づいて本投資法人が提出する有価証券報告書の添付書類として開示さ
         れます。
                                116/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ④　関係法人との契約の更改等に関する手続
         　本投資法人と各関係法人との間で本書の提出日現在締結されている契約における、当該契約の期間、更新、解
         約、変更等に関する規定は、以下のとおりです。
        （イ）資産運用会社兼機関運営に係る一般事務受託者：大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式
           会社
           資産運用委託契約
            期間    本投資法人が投信法に基づく登録を完了した日に効力を生じ、期間は定めないものとします。
            更新    該当事項はありません。
                ａ．本投資法人は、資産運用会社が投信協会又はその後継の金融商品取引法第67条第１項に規
                 定される認可金融商品取引業協会の会員でなくなった場合には、事前に投資主総会の決議を
                 経た上で、資産運用会社に対して書面による通知を行うことにより直ちに同契約を解約する
                 ことができます。
                ｂ．本投資法人又は資産運用会社は、相手方当事者に対し、６ヶ月前の文書による事前通知を
                 行い、本投資法人は投資主総会の決議を得た上で、資産運用会社は本投資法人の同意を得た
                 上で、同契約を解約することができます。なお、本投資法人は、投資主総会の承認又は内閣
                 総理大臣の許可が得られた場合、かかる同意をするものとします。
                ｃ．本投資法人は、次に掲げるいずれかの事由が生じた場合、役員会の決議により、直ちに同
                 契約を解約できます。
                (ⅰ)資産運用会社が職務上の業務に違反し、又は職務を怠った場合（但し、当該違反が是正可
                 能なものである場合に、資産運用会社が、本投資法人からの是正を求める催告を受領した日
            解約
                 から30営業日以内にこれを是正した場合を除きます。）
                (ⅱ)資産運用会社につき、支払停止、支払不能、破産手続開始、民事再生手続開始、会社更生
                 手続開始又は特別清算開始の申立て、重要な財産に対する差押命令の送達等の事由が発生し
                 た場合
                (ⅲ)上記に掲げる場合のほか、資産運用に係る業務を引き続き委託することに堪えない重大な
                 事由がある場合
                ｄ．本投資法人は、資産運用会社が次の各号のいずれかに該当するときは、同契約を解約しま
                 す。
                (ⅰ)金融商品取引業者（投信法に規定されるものに限ります。）でなくなったとき。
                (ⅱ)投信法第200条各号のいずれかに該当することとなったとき。
                (ⅲ)解散したとき。
           変更等    本投資法人及び資産運用会社の書面による合意に基づき、変更することができます。
                                117/168










                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
           機関運営に係る一般事務委託契約
            期間    契約締結日(2011年７月11日）から３年間とします。
                期間満了の３ヶ月前までに本投資法人又は機関運営に係る一般事務受託者のいずれか一方から
            更新    文書による別段の申し出がなされなかったときは、同契約は従前と同一条件にて自動的に１年
                間延長するものとし、その後も同様とします。
                ａ．本投資法人及び機関運営に係る一般事務受託者が、文書により解約に合意した場合。但
                 し、本投資法人の役員会の承認を得るものとします。この場合には同契約は、両当事者の合
                 意によって指定したときに終了します。
                ｂ．本投資法人又は機関運営に係る一般事務受託者のいずれか一方が同契約に違反したため、
                 他方当事者が合理的期間を定め違反を是正することを催告したにもかかわらず、当該期間内
                 に違反が是正されず、かかる他方当事者が文書により解除を通知した場合、文書で指定され
                 た日をもって同契約は終了します。但し、本投資法人からの解除は本投資法人の役員会の承
            解約     認を得るものとします。なお、同契約終了後においても本投資法人及び機関運営に係る一般
                 事務受託者が同契約に基づく残存債権を相互に請求することを妨げないものとします。
                ｃ．本投資法人又は機関運営に係る一般事務受託者のいずれか一方に、解散原因の発生又は破
                 産手続開始、特別清算開始、会社更生手続開始若しくは民事再生手続開始の申立てその他こ
                 れらに類似する倒産手続開始の申立てがあったとき。又は、本投資法人又は機関運営に係る
                 一般事務受託者のいずれか一方が、支払停止、手形交換所における取引停止処分、又は、差
                 押、仮差押、仮処分、強制執行若しくは滞納処分を受けたとき。これらの場合、同契約は、
                 当事者の一方が文書により解除を通知した時点で直ちに効力を失います。
                同契約の内容は、本投資法人の役員会の承認を得た上で、本投資法人及び機関運営に係る一般
           変更等    事務受託者の合意により変更することができます。変更に当たっては本投資法人の規約並びに
                投信法を含む法令及び諸規則等を遵守するものとします。
                                118/168













                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ロ)   一般事務受託者兼資産保管会社：三井住友信託銀行株式会社
           一般事務委託契約
            期間    契約締結日（2011年７月11日）から３年間とします。
                期間満了の３ヶ月前までに本投資法人又は一般事務受託者のいずれか一方から文書による別段
            更新    の申し出がなされなかったときは、同契約は従前と同一条件にて自動的に１年間延長するもの
                とし、その後も同様とします。
                ａ．本投資法人及び一般事務受託者が、文書により解約に合意した場合。但し、本投資法人の
                 役員会の承認を得るものとします。この場合には同契約は、両当事者の合意によって指定し
                 たときに終了します。
                ｂ．本投資法人又は一般事務受託者のいずれか一方が同契約に違反したため、他方当事者が合
                 理的期間を定め違反を是正することを催告したにもかかわらず、当該期間内に違反が是正さ
                 れず、かかる他方当事者が文書により解除を通知した場合、文書で指定された日をもって同
                 契約は終了します。但し、本投資法人からの解除は本投資法人の役員会の承認を得るものと
                 します。なお、同契約終了後においても本投資法人及び一般事務受託者が同契約に基づく残
            解約
                 存債権を相互に請求することを妨げないものとします。
                ｃ．本投資法人又は一般事務受託者のいずれか一方に、解散原因の発生又は破産手続開始、特
                 別清算開始、会社更生手続開始若しくは民事再生手続開始の申立てその他これらに類似する
                 倒産手続開始の申立てがあったとき。又は、本投資法人又は一般事務受託者のいずれか一方
                 が、支払停止、手形交換所における取引停止処分、又は、差押、仮差押、仮処分、強制執行
                 若しくは滞納処分を受けたとき。これらの場合、同契約は、当事者の一方が文書により解除
                 を通知した時点で直ちに効力を失います。
                同契約の内容は、本投資法人の役員会の承認を得た上で、本投資法人及び一般事務受託者の合
                意により変更することができます。変更に当たっては本投資法人の規約並びに投信法を含む法
           変更等
                令及び諸規則等を遵守するものとします。
           資産保管委託契約

            期間    契約締結日（2011年７月11日）から３年間とします。
                期間の満了予定日の３ヶ月前までに本投資法人又は資産保管会社のいずれか一方から文書によ
            更新    る別段の申し出がなされなかったときは、同契約は従前の同一条件にて自動的に１年間延長す
                るものとし、その後も同様とします。
                以下の各号に掲げる場合には、同契約は効力を失います。
                ａ．本投資法人及び資産保管会社が、文書により解約に合意した場合。但し、本投資法人の役
                 員会の承認を得るものとします。この場合には同契約は、両当事者の合意によって指定した
                 ときに終了します。
                ｂ．本投資法人又は資産保管会社のいずれか一方が同契約に違反したため、他方当事者が合理
                 的期間を定め違反を是正することを催告したにもかかわらず、当該期間内に違反が是正され
                 ず、かかる他方当事者が文書により解除を通知した場合、文書で指定された日をもって同契
                 約は終了します。但し、本投資法人からの解除は本投資法人の役員会の承認を得るものとし
            解約
                 ます。なお、同契約終了後においても本投資法人及び資産保管会社が同契約に基づく残存債
                 権を相互に請求することを妨げないものとします。
                ｃ．本投資法人又は資産保管会社のいずれか一方に、解散原因の発生又は破産手続開始、特別
                 清算開始、会社更生手続開始若しくは民事再生手続開始の申立てその他これらに類似する倒
                 産手続開始の申立てがあったとき。又は、本投資法人又は資産保管会社のいずれか一方が、
                 支払停止、手形交換所における取引停止処分、又は、差押、仮差押、仮処分、強制執行若し
                 くは滞納処分を受けたとき。これらの場合、同契約は当事者の一方が文書により解除を通知
                 した時点で直ちに効力を失います。
                同契約の内容は、本投資法人の役員会の承認を得た上で、本投資法人及び資産保管会社の合意
                により変更することができます。変更にあたっては、本投資法人の規約並びに投信法を含む法
           変更等
                令及び諸規則等を遵守するものとします。
                                119/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ハ)   投資主名簿等管理人兼特別口座管理機関：三井住友信託銀行株式会社
           投資主名簿等管理人委託契約
            期間    2009年１月５日から効力を生じ、期限は定めないものとします。
            更新    該当事項はありません。
                同契約は、次に掲げる事由によって終了するものとします。
                ａ．  本投資法人及び投資主名簿等管理人協議の上、本投資法人及び投資主名簿等管理人間の文
                 書による解約の合意。この場合には、本契約は本投資法人及び投資主名簿等管理人間の合意
                 によって指定した日に終了します。
                ｂ．本投資法人又は投資主名簿等管理人                  のいずれか一方より他方に対してなされた文書による
                 解約の通知。この場合には、本契約はその通知到達の日から３ヶ月以上経過後の当事者間の
                 合意によって指定した日に終了します。
                ｃ．  本投資法人又は投資主名簿等管理人                のいずれか一方が本契約に違反した場合、他方からの
                 文書による解約の通知。この場合には、本契約はその通知到達の日から３ヶ月以上経過後の
                 当事者間の合意によって指定した日に終了します。
            解約
                 但し、契約違反の内容が重大で契約の続行に重大なる障害が及ぶと判断されるときは、その
                 通知において指定した日に終了します。
                ｄ．  以下の①又は②に掲げる事由が生じた場合、相手方が行う文書による解約の通知。この場
                 合には、本契約はその通知において指定する日に終了します。
                　①当事者のいずれか一方において破産手続開始、民事再生手続開始、会社更生手続開始若し
                 くは特別清算開始の申立があったとき又は手形交換所の取引停止処分（株式会社全銀電子債
                 権ネットワークによる取引停止処分又は他の電子債権記録機関によるこれと同等の措置を含
                 む。）が生じたとき。
                　②住所変更の届出等を怠る等の本投資法人の責めに帰すべき理由によって、投資主名簿等管
                 理人に本投資法人の所在が不明となったとき。
                本投資法人はその役員会の承認を得た上で、本投資法人及び投資主名簿等管理人間の合意によ
           変更等
                り、契約内容を変更することができます。
          特別口座の管理に関する契約

            期間    2009年１月５日から効力を生じ、期限は定めないものとします。
            更新    該当事項はありません。
                同契約は、次に掲げる事項によって終了するものとします。
                ａ．特別口座の加入者が存在しなくなった場合。この場合には特別口座管理機関は全ての特別
                 口座の廃止手続を行い、その手続が終了したときに同契約は終了します。
                ｂ．社債株式等振替法に定めるところにより、本投資法人の発行する全ての振替投資口が保管
                 振替機構によって取り扱われなくなった場合。この場合には特別口座管理機関は全ての特別
                 口座の廃止手続を行い、その手続が終了したときに同契約は終了します。
                ｃ．本投資法人又は特別口座管理機関のいずれか一方が同契約に違反し、かつその違反が引き
                 続き同契約の履行に重大なる支障を及ぼすと認められたときに他方が文書によって解約の通
                 知をした場合。この場合には同契約は当該通知到達の日から２週間経過後又は当該通知にお
            解約     いて指定された日に終了します。
                ｄ．本投資法人及び特別口座管理機関に投資主名簿等管理人委託契約が締結されており、当該
                 契約について契約の終了事由又は特別口座管理機関が解約権を行使しうる事由が発生したと
                 きに、特別口座管理機関が同契約の解約を本投資法人に文書で通知した場合。この場合には
                 同契約は当該通知到達の日から２週間経過後又は当該通知において指定された日に終了しま
                 す。
                ｅ．経済情勢の変動、特別口座管理事務の内容の変化等による本投資法人及び特別口座管理機
                 関間の口座事務管理手数料に関する変更の協議が整わなかったときに、特別口座管理機関が
                 同契約の解約を本投資法人に文書で通知した場合。この場合には同契約は当該通知到達の日
                 から２週間経過後又は当該通知において指定された日に終了します。
           変更等     本投資法人及び特別口座管理機関で協議の上、契約内容を変更することができます。
                                120/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ニ）投資法人債に係る一般事務受託者（投資法人債を引き受ける者の募集に関する事務を除きます。）
        　　：株式会社三井住友銀行、三井住友信託銀行株式会社、株式会社三菱ＵＦＪ銀行
           a．財務代理契約（第４回投資法人債、第５回投資法人債及び第７回投資法人債）
          一般事務受託者        株式会社三井住友銀行
             期間      契約期間の定めはありません。
             更新      該当事項はありません。
                  本投資法人は、60日前までに一般事務受託者に書面にて通知することにより、一般事務受
             解約      託者を解任することができます。また、一般事務受託者は、60日前までに本投資法人に書
                  面で通知することにより、一般事務受託者を辞任することができます。
                  変更の必要が生じたときは、その都度本投資法人及び一般事務受託者は相互にこれに関す
            変更等
                  る協定をします。
           b．財務代理契約（第６回投資法人債）

          一般事務受託者        三井住友信託銀行株式会社
             期間      契約期間の定めはありません。
             更新      該当事項はありません。
             解約      該当事項はありません。
                  変更の必要が生じたときは、その都度本投資法人及び一般事務受託者は相互にこれに関す
            変更等
                  る協定をします。
           ｃ．財務代理契約（第８回投資法人債）

          一般事務受託者        株式会社三菱ＵＦＪ銀行
             期間      契約期間の定めはありません。
             更新      該当事項はありません。
             解約      該当事項はありません。
                  変更の必要が生じたときは、その都度本投資法人及び一般事務受託者は相互にこれに関す
            変更等
                  る協定をします。
        （ホ）特定関係法人：株式会社大和証券グループ本社

           広告物掲出に関する契約
             期間      契約締結日（2010年５月18日）から１年間とします。
                  期間満了の３ヶ月前までに相手方に対する書面による別段の意思表示がないときは、同契
             更新
                  約は更に１年間延長するものとし、その後も同様とします。
                  株式会社大和証券グループ本社は、３ヶ月前に文書によって予告することにより解約する
             解約
                  ことができます。
                  一般物価の変動等によって掲出料が不相当となった場合には、本投資法人はいつでもこれ
            変更等
                  を改定することができます。
        （ヘ）会計監査人：有限責任              あずさ監査法人

          　会計監査人は、投資主総会の決議によって選任します（規約第25条）。会計監査人の任期は、就任後１年経
          過後に最初に迎える決算期後に開催される最初の投資主総会の終結の時までとします。会計監査人は、上記の
          投資主総会において別段の決議がなされなかったときは、当該投資主総会において再任されたものとみなしま
          す（規約第26条）。
        ⑤　関係法人との契約の変更等に係る開示方法

          資産運用会社、資産保管会社若しくは一般事務受託者が変更された場合、又は投資法人登録簿に記載された資
         産運用委託契約若しくは一般事務委託契約の概要が変更された場合、本投資法人は、関東財務局長に変更内容の
         届出を行います（投信法第191条、第188条第１項、投信法施行規則第214条）。
          また、資産運用会社、資産保管会社、主要な一般事務受託者又は特定関係法人の異動があった場合には、金融
         商品取引法に基づいて、本投資法人は、臨時報告書を提出します（金融商品取引法第24条の５第４項）。
        ⑥　公告の方法

         　本投資法人の公告は、日本経済新聞に掲載して行います（規約第４条）。
                                121/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     ２【利害関係人との取引制限】
      （１）法令に基づく制限
        ①　利益相反取引の制限
         　資産運用会社は、法令の定めるところにより、利害関係人等との取引について次の行為を行うことが禁じられ
         ています。
        （イ）資産運用会社が自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行
          うこと（金融商品取引法第42条の２第１号）。但し、投資家の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又
          は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのないものとして業府令第128条で定めるものを除きます。
        （ロ）資産運用会社が自己の監査役、役員に類する役職にある者又は使用人との間における取引を行うことを内
          容とした運用を行うこと（業府令第128条各号に掲げる行為を除きます。）（金融商品取引法第42条の２第７
          号、業府令第130条第１項第１号）。
        （ハ）資産運用会社は、法令に定めるところにより、以下のとおりその親法人等又は子法人等が関与する行為に
          つき禁止行為が定められています（金融商品取引法第44条の３第１項、投信法第223条の３第３項、投信法施
          行令第130条第２項）。ここで、「親法人等」とは、金融商品取引業者の総株主等の議決権の過半数を保有し
          ていることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として金融商品取引法施
          行令（昭和40年政令第321号。その後の改正を含みます。）で定める要件に該当する者をいい（金融商品取引
          法第31条の４第３項）、「子法人等」とは、金融商品取引業者が総株主等の議決権の過半数を保有している
          ことその他の当該金融商品取引業者と密接な関連を有する法人その他の団体として金融商品取引法施行令で
          定める要件に該当するものをいいます（金融商品取引法第31条の４第４項）。
          ａ．通常の取引と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、当該金融商品取引業者の親法
           人等又は子法人等と有価証券の売買その他の取引、店頭デリバティブ取引又は対象資産の売買その他の取引
           を行うこと（金融商品取引法第44条の３第１項第１号）。
          ｂ．当該金融商品取引業者との間で金融商品取引法第２条第８項各号に掲げる行為に関する契約を締結するこ
           とを条件としてその親法人等又は子法人等がその顧客に対して信用を供与していることを知りながら、当該
           顧客との間で当該契約を締結すること（同項第２号）。
          ｃ．当該金融商品取引業者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資助言業務に関して取引の
           方針、取引の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした助言を行い、又はその
           行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うこと
           を内容とした運用を行うこと（同項第３号）。
          ｄ．ａからｃまでに掲げるもののほか、当該金融商品取引業者の親法人等又は子法人等が関与する行為であっ
           て投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのある
           ものとして業府令に定める行為（同項第４号、業府令第153条）。
        ②　利害関係人等との取引における役員会の承認

          資産運用会社は、登録投資法人の委託を受けて当該登録投資法人の資産の運用を行う場合において、当該登録
         投資法人と当該資産運用会社の利害関係人等とのａ．有価証券の取得又は譲渡、ｂ．有価証券の貸借、ｃ．不動
         産の取得又は譲渡、又は、ｄ．不動産の貸借（当該登録投資法人の資産に及ぼす影響が軽微なものとして投信法
         施行規則で定めるものを除きます。）が行われることとなるときは、当該資産運用会社は、あらかじめ、当該登
         録投資法人の同意を得なければなりません（投信法第201条の２第１項）。この場合、執行役員は、当該同意を
         与えるためには、役員会の承認を受けなければなりません（同条第２項）。
          資産運用会社は、その制定する「利益相反対策ルール」において、本投資法人のために、投信法上の利害関係
         人等との間で、上記a．乃至d．の取引（以下「投信法上の利害関係人等取引」といいます。）を行おうとすると
         きは、あらかじめ（但し、資産運用会社の定める社内手続を経る必要がある場合は、当該手続を経た後で、投信
         法上の利害関係人等取引に着手する前に）、本投資法人役員会の承認に基づく本投資法人の同意を得なければな
         らないものとしています。但し、当該取引が投信法施行規則第245条の２第１項各号に掲げる取引に該当する場
         合は、この限りではありません。なお、資産運用会社が本投資法人の役員会の承認を求めた場合において、当該
         役員会が投信法上の利害関係人等取引を承認せず、資産運用会社に対してその中止又は内容の変更を指示した場
         合、資産運用会社は、内容の変更の指示を受けたものについては、内容の変更を行った後（但し、資産運用会社
         の定める社内手続を経る必要がある場合は、変更後の内容につき、当該手続を経た後）でなければ、再度、本投
         資法人の役員会にその承認を求めることができないものとします。また、本投資法人の役員会から当該投信法上
         の利害関係人等取引の中止の指示を受けた場合、これを廃案にするものとします。
                                122/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ③　利益相反のおそれがある場合の書面の交付
          資産運用会社は、資産の運用を行う投資法人と自己又はその取締役若しくは執行役、資産の運用を行う他の投
         資法人、利害関係人等その他の投信法施行令で定める者との間における特定資産（投信法に定める指定資産及び
         投信法施行規則で定めるものを除きます。以下、本項において同じ意味で用います。）の売買その他の投信法施
         行令で定める取引が行われたときは、投信法施行規則で定めるところにより、当該取引に係る事項を記載した書
         面を当該投資法人、資産の運用を行う他の投資法人（当該特定資産と同種の資産を投資の対象とするものに限り
         ます。）その他投信法施行令で定める者に対して交付しなければなりません（投信法第203条第２項）。但し、
         資産運用会社は、かかる書面の交付に代えて投信法施行令に定めるところにより、当該資産の運用を行う投資法
         人、資産の運用を行う他の投資法人（当該特定資産と同種の資産を投資の対象とするものに限ります。）その他
         投信法施行令で定める者の承諾を得て、当該書面に記載すべき事項を電子情報処理組織を使用する方法その他の
         情報通信の技術を利用する方法であって投信法施行規則に定めるものにより提供することができます（投信法第
         203条第４項、第５条第２項）。
        ④　資産の運用の制限

          登録投資法人は、ａ．その執行役員又は監督役員、ｂ．その資産運用会社、ｃ．その執行役員又は監督役員の
         親族（配偶者並びに二親等以内の血族及び姻族に限ります。）、ｄ．その資産運用会社の取締役、会計参与（会
         計参与が法人であるときは、その職務を行うべき社員を含みます。以下同じです。）、監査役若しくは執行役若
         しくはこれらに類する役職にある者又は使用人との間で次に掲げる行為（投資家の保護に欠けるおそれが少ない
         と認められる行為として投信法施行令で定める行為を除きます。）を行ってはなりません（投信法第195条、第
         193条、投信法施行令第116条乃至第118条）。
        （イ）有価証券の取得又は譲渡
        （ロ）有価証券の貸借
        （ハ）不動産の取得又は譲渡
        （ニ）不動産の貸借
        （ホ）不動産の管理の委託
        （ヘ）宅地の造成又は建物の建築を自ら行うことに係る取引以外の特定資産に係る取引
          なお、投信法施行令第117条において、ⅰ．資産運用会社に宅地又は建物の売買又は貸借の代理又は媒介を行
         わせること、ⅱ．不動産の管理業務を営む資産運用会社に不動産の管理を委託すること等が認められています。
        ⑤　特定資産の価格等の調査

          投信法第201条及びこれに関する法令等により定められた特定資産（土地若しくは建物又はこれらに関する権
         利若しくは資産であって投信法施行令第16条の２各号で定めるものに限ります。）について取得又は譲渡が行わ
         れた場合は、不動産鑑定士であって、資産運用会社の利害関係人等でない者による当該特定資産に係る不動産の
         鑑定評価を受けるものとします（投信法第201条第１項）。但し、当該取得又は譲渡に先立って鑑定評価を取得
         している場合は改めて取得する必要はありません（同項但書）。
          また、ここで規定する価格等の調査は、利害関係人等以外の第三者との間で取引が行われた場合にも、実施し
         なければならないことに留意します。
      （２）利益相反対策ルール

        　資産運用会社は、資産運用業務に関する取引を行う上で、自己又は利害関係者との取引に係る規程を大要以下の
        とおり定めています。
        ①　法令の遵守
          資産運用会社は、利害関係者との間において、本投資法人の利益を害する取引又は不必要な取引を行ってはな
         りません。利害関係者と取引を行う場合は、投信法、投信法施行令、投信法施行規則及び利益相反対策ルールの
         定めを遵守するものとします。
        ②　利害関係者

         　利害関係者とは次の者をいいます。
        （イ）投信法に規定される利害関係人等
        （ロ）資産運用会社の発行済株式の100分の５以上を保有している株主及び資産運用会社の子会社
        （ハ）上記(イ)又は(ロ)に該当する者が過半の出資、匿名組合出資又は優先出資を行っている、又は上記(イ)又
          は(ロ)に該当する者の役職員が役員に就任している特別目的会社
        （ニ）   資産運用会社、       上記(イ)又は(ロ)に該当する者へ物件の取得、売却等に係るアセット・マネジメント業務
          を委託している顧客
                                123/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ③　利害関係者との取引
         　利益相反対策ルールにおいては以下に定める各取引毎に、以下のとおりの条件を定めています。
        （イ）資産の取得
          ａ．不動産及び不動産信託受益権
            不動産鑑定士（但し、利害関係者の役員又は使用人ではなく、かつ利害関係者と資本関係を有していない
           独立した者であることを要します。）による鑑定評価額の100％以下とします。                                    但し、利害関係者が運用顧
           客への譲渡を前提に、一時的にSPC等の組成を行うなどして負担した合理的かつ適正な費用が存する場合
           は、当該費用を鑑定評価額に加えた額を上限とします。                          なお、取得価格には、税金、取得費用、信託設定に
           要する費用、信託勘定内の積立金及び信託収益並びに固定資産税等の期間按分精算額等を含みません。
          ｂ．その他の資産
            時価。但し、時価が算定できない場合には、資産運用会社から独立した専門家により算定された合理的な
           評価額とします。
        （ロ）資産の譲渡
          　利害関係者に対して運用資産を売却する場合の価格は、運用資産の種類に従い、以下の金額を下限としま
          す。
          ａ．不動産及び不動産信託受益権
           　不動産鑑定士（但し、利害関係者の役員又は使用人ではなく、かつ利害関係者と資本関係を有していない
           独立した者であることを要します。）による鑑定評価額。
          ｂ．その他の資産
           　時価。但し、時価が算定できない場合には、資産運用会社から独立した専門家により算定された合理的な
           評価額とします。
        （ハ）不動産の賃貸
          　利害関係者に対して運用資産を賃貸する場合は、第三者作成のマーケットデータ又は意見書に基づき、市場
          相場及び同種の物件の標準的な賃貸条件等を総合的に勘案して、適正な賃貸条件によらなければなりません。
        （ニ）プロパティ・マネジメント業務の委託
          　利害関係者に対し、運用資産のプロパティ・マネジメント業務を委託する場合には、複数の業者からの見積
          を取得の上、当該業務受託の実績等を勘案した合理的な契約条件によらなければなりません。
        （ホ）不動産等の売買及び賃貸の媒介業務の委託
          ａ．利害関係者が本投資法人の運用資産に係る売買の媒介を行った場合に、投資法人から当該利害関係者に対
           して支払われる報酬は、売買価格の３％（消費税等相当額別）を上限として、売買価格、業務の難易度等を
           判断の上、合理的な金額によらなければなりません。
          ｂ．利害関係者が本投資法人の運用資産に係る賃貸の媒介を行った場合に、投資法人から当該利害関係者に対
           して支払われる報酬は、契約賃料の１ヶ月分相当を上限として、契約賃料、業務の難易度等を判断の上、合
           理的な金額によらなければなりません。
        （へ）工事の発注
          　利害関係者に対し、運用資産に係る工事を発注させる場合には、複数の業者からの見積を取得の上、工事の
          難易度、工事期間等を勘案した合理的な契約条件によらなければなりません。
        ④　利害関係者との取引に関する手続

         　利害関係者との間で前記「③               利害関係者との取引」を行う場合、社内規程の定めに従い、当該利害関係者と
         の間の取引内容につき、１件当たりの契約金額（注）が１千万円を下回る場合を除いて、以下の手続を経るもの
         とします。
         （注）契約金額の基準につき、運用資産の賃貸については、当該賃貸借期間の合計金額を基準とします。
        （イ）担当部は、利害関係者との取引の検討を行う場合、取引の種類に応じ、以下に定める書類を取締役会に提
          出します。
          ａ．運用資産の取得又は譲渡
            （不動産又は不動産信託受益権の場合）
            　不動産鑑定評価書
            （それ以外の場合）
            　当該資産の時価を示す書類又は不動産鑑定評価書に準ずる書類
          ｂ．運用資産の賃貸
            第三者作成のマーケットデータ又は意見書
          ｃ．運用資産に係るプロパティ・マネジメント業務の委託
            複数の業者からの見積書
                                124/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｄ．運用資産に係る工事の発注
            複数の業者からの見積書
        （ロ）利害関係者との取引に関する取締役会の承認手続に先立ち、コンプライアンス・オフィサーによる審査並
          びにＤＯＩ投資委員会及びコンプライアンス委員会での審議を経るものとします。
        （ハ）全員出席の取締役会における全会一致の承認を得ることとします。なお、当該利害関係者の役職員を兼職
          している取締役は、当該決議において議決権を行使することができず、この行使することができない議決権
          は、出席した取締役の議決権には算入しないものとします。また、ＤＯＩ投資委員会及びコンプライアンス
          委員会の審議においても同様とします。
        （ニ）投信法上の利害関係人等との間で、投信法上の利害関係人等取引を行おうとするときは、上記（イ）乃至
          （ハ）の手続きを経た後、投信法上の利害関係人等取引に着手する前に、本投資法人役員会の承認に基づく
          本投資法人の同意を得るものとします。但し、当該取引が投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第245
          条の２第１項各号に掲げる取引に該当する場合は、この限りではありません。
           なお、上記に基づき、本投資法人の役員会の承認を求めた場合において、当該役員会が投信法上の利害関
          係人等取引を承認せず、資産運用会社に対してその中止又は内容の変更を指示した場合、資産運用会社は、
          内容の変更の指示を受けたものについては、内容の変更を行った後（但し、上記（イ）乃至（ハ）の手続き
          を経る必要がある場合には、変更後の内容につき、当該手続を経た後）でなければ、再度、本投資法人の役
          員会にその承認を求めることができないものとします。また、本投資法人の役員会から当該投信法上の利害
          関係人等取引の中止の指示を受けた場合、これを廃案にするものとします。
                                125/168















                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     ３【投資主・投資法人債権者の権利】
      （１）投資主の権利
        ①　投資主総会における議決権
        （イ）本投資法人の投資主は、原則として保有する投資口数に応じ、投資主総会における議決権を有しています
          （投信法第77条第２項第３号、第94条第１項、会社法第308条第１項本文）。投資主総会において決議される
          事項は、以下のとおりです。
          ａ．執行役員、監督役員及び会計監査人の選任（但し、設立の際選任されたものとみなされる者の選任を除き
           ます。）及び解任（投信法第96条、第104条、第106条）
          ｂ．資産運用会社との資産運用委託契約の締結及び解約の承認又は同意（投信法第198条第２項、第205条第２
           項、第206条第１項）
          ｃ．投資口の併合（投信法第81条の２第２項、会社法第180条第２項（第３号を除く））
          ｄ．投資法人の解散（投信法第143条第３号）
          ｅ．規約の変更（投信法第140条）
          ｆ．その他投信法又は本投資法人の規約で定める事項（投信法第89条）
        （ロ）投資主の有する議決権の権利行使の手続は、以下のとおりです。
          ａ．投資主総会の決議は、法令又は規約に別段の定めがある場合を除き、出席した投資主の議決権の過半数を
           もって行います（規約第11条）。
          ｂ．投資主は、本投資法人の議決権を有する他の投資主１人を代理人として、その議決権を行使することがで
           きます（規約第12条第１項）。但し、投資主又は代理人に選任された投資主は、投資主総会毎に代理権を証
           する書面をあらかじめ本投資法人に提出しなければなりません（投信法第94条第１項、会社法第310条第１
           項、規約第12条第２項）。
          ｃ．書面による議決権の行使は、議決権行使書面に必要な事項を記載し、法令で定める時までに当該記載をし
           た議決権行使書面を本投資法人に提出して行うことができます（投信法第90条の２第２項、第92条第１項、
           規約第13条第１項）。
          ｄ．書面によって行使した議決権の数は、出席した投資主の議決権の数に算入します（投信法第92条第２項、
           規約第13条第２項）。
          ｅ．投資主総会に出席しない投資主は、本投資法人の承諾を得て、電磁的方法により議決権を行使することが
           できます（投信法第92条の２第１項、規約第13条の２第１項）。
          ｆ．電磁的方法によって行使した議決権の数は、出席した投資主の議決権の数に算入します（投信法第92条の
           ２第３項、規約第13条の２第２項）。
          ｇ．投資主が投資主総会に出席せず、かつ、議決権を行使しないときは、当該投資主は、その投資主総会に提
           出された議案（複数の議案が提出された場合において、これらのうちに相反する趣旨の議案があるときは、
           当該議案のいずれをも除きます。）について賛成するものとみなします（投信法第93条第１項、規約第14条
           第１項）。
          ｈ．上記ｇ．の定めに基づき議案に賛成するものとみなした投資主の有する議決権の数は、出席した投資主の
           議決権の数に算入します（投信法第93条第３項、規約第14条第２項）。
          ｉ．本投資法人は、必要があるときは、役員会の決議を経て法令に従いあらかじめ公告して、一定の日におけ
           る最終の投資主名簿に記載され、又は記録されている投資主又は登録投資口質権者をもって、その権利を行
           使すべき投資主又は登録投資口質権者とします（規約第15条）。但し、本投資法人の投資主総会は、2016年
           ８月１日及び同日以後遅滞なく招集し、以後、隔年毎の８月１日及び同日以後遅滞なく招集するものとし
           （規約第９条第３項第一文）、本投資法人が当該投資主総会を招集する場合には、本投資法人は、2016年５
           月末日及び以後隔年毎の５月末日の最終の投資主名簿に記載又は記録された投資主又は登録投資口質権者を
           もって、かかる投資主総会において権利を行使することができる投資主又は登録投資口質権者とします（規
           約第15条第一文）。また、本投資法人は、必要があるときは随時投資主総会を招集することができるものと
           し（規約第９条第３項第二文）、本投資法人は、当該投資主総会を招集する場合には、かかる投資主総会に
           おいて権利を行使することができる投資主又は登録投資口質権者は、原則として、本投資法人が役員会の決
           議により定め、法令に従いあらかじめ公告する基準日現在の最終の投資主名簿に記載され、又は記録されて
           いる投資主又は登録投資口質権者とします（規約第15条第二文）。
                                126/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ②　その他の共益権
        （イ）代表訴訟提起権（投信法第204条第３項、第116条、第119条第３項、会社法第847条（第２項を除く。））
           ６ヶ月前から引続き投資口を有する投資主は、本投資法人に対して書面をもって、資産運用会社、一般事務
          受託者、執行役員又は監督役員の責任を追及する訴えの提起を請求することができ、本投資法人が請求のあっ
          た日から60日以内に訴えを提起しないときは、本投資法人のために自ら訴えを提起することができます。
        （ロ）投資主総会決議取消権等（投信法第94条第２項、会社法第830条、第831条）
           投資主は、ａ．招集の手続若しくは決議の方法が法令若しくは規約に違反し又は著しく不公正なとき、ｂ．
          決議の内容が規約に違反しているとき、又はｃ．決議につき特別の利害関係を有する者が議決権を行使したこ
          とによって著しく不当な決議がなされたときには、決議の日から３ヶ月以内に、訴えをもって投資主総会の決
          議の取消しを請求することができます。また、投資主総会の決議が存在しない場合又は決議の内容が法令に違
          反する場合には、それぞれ投資主総会の決議の不存在又は無効を確認する訴えを提起することができます。
        （ハ）執行役員等の違法行為差止請求権（投信法第109条第５項、第153条の３第２項、会社法第360条第１項）
           執行役員が本投資法人の目的の範囲外の行為その他法令若しくは規約に違反する行為をし、又はこれらの行
          為をするおそれがある場合において、当該行為によって本投資法人に回復することができない損害が発生する
          おそれがあるときは、６ヶ月前から引続き投資口を有する投資主は、執行役員に対してその行為をやめること
          を請求することができます。本投資法人が清算手続に入った場合には清算執行人に対しても同様です。
        （ニ）投資口発行差止請求権、新投資口発行無効訴権及び投資口併合差止請求権（投信法第84条第１項、第２
          項、会社法第210条、第828条第１項第２号、第２項第２号、投信法第81条の２第２項、会社法第182条の３）
           投資主は、募集投資口の発行が法令若しくは規約に違反する場合又は著しく不公正な方法により行われる場
          合において、投資主が不利益を受けるおそれがあるときは、本投資法人に対して、当該募集投資口の発行をや
          めることを請求することができます。
           投資主は、新投資口発行について重大な法令・規約違反があった場合には、新投資口の発行の効力が生じた
          日から６ヶ月以内に本投資法人に対して新投資口発行無効の訴えを提起することができます。
           投資主は、投資口の併合が法令又は規約に違反する場合において、投資主が不利益を受けるおそれがあると
          きは、本投資法人に対して、当該投資口の併合をやめることを請求することができます。
        （ホ）合併差止請求権及び合併無効訴権（投信法第150条、会社法第784条の２、第796条の２、第805条の２、第
          828条第１項第７号、第８号、第２項第７号、第８号）
           投資主は、合併が法令又は規約に違反する場合において、投資主が不利益を受けるおそれがあるときは、一
          定の場合を除き、投資法人に合併をやめることを請求することができます。また、合併手続に重大な瑕疵が
          あった場合等には、本投資法人に対して合併の効力が生じた日から６ヶ月以内に合併無効の訴えを提起するこ
          とができます。
        （へ）投資主提案権（投信法第94条第１項、会社法第303条第２項、第305条第１項本文）
           発行済投資口の100分の１以上の口数の投資口を６ヶ月前から引続き有する投資主は、執行役員に対し、投
          資主総会の日の８週間前までに一定の事項を投資主総会の目的とすることを請求することができ、また、投資
          主総会の目的である事項につき当該投資主の提出しようとする議案の要領を投資主総会の招集通知に記載し又
          は記録することを請求することができます。但し、その事項が総会で決議すべきものでない場合はこの限りで
          はありません。
           なお、投信法施行規則第153条第１項により、本投資法人が投資主総会参考書類にその全部を記載すること
          が適切であるものとして定めた分量は以下のとおりです。
          ａ．提案の理由
            各議案毎に400字
          ｂ．提案する議案が役員選任議案の場合における投資主総会参考書類に記載すべき事項
            各候補者毎に400字
        （ト）投資主総会招集権（投信法第90条第３項、会社法第297条第１項、第４項）
           発行済投資口の100分の３以上の口数の投資口を６ヶ月前から引続き有する投資主は、執行役員に対し、会
          議の目的である事項及び招集の理由を示して、投資主総会の招集を請求することができ、遅滞なく投資主総会
          招集の手続がなされない場合又は請求があった日から８週間以内の日を投資主総会の日とする投資主総会の招
          集の通知が発せられない場合には、内閣総理大臣の許可を得て、投資主総会を招集することができます。
        （チ）検査役選任請求権（投信法第94条第１項、会社法第306条第１項、投信法第110条）
           発行済投資口の100分の１以上の口数の投資口を６ヶ月前から引続き有する投資主は、投資主総会に係る招
          集手続及び決議の方法を調査させるため、投資主総会に先立ち、内閣総理大臣に対し、検査役の選任の申立て
          をすることができます。また、発行済投資口の100分の３以上の口数の投資口を有する投資主は、本投資法人
          の業務の執行に関し、不正の行為又は法令若しくは規約に違反する重大な事実があることを疑うべき事由があ
          るときに本投資法人の業務及び財産の状況を調査させるため、内閣総理大臣に対し、検査役の選任を申し立て
          ることができます。
                                127/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （リ）執行役員等解任請求権（投信法第104条第１項、第３項、会社法第854条第１項（第２号に係る部分に限
          る。））
           執行役員、監督役員及び会計監査人は、いつでも、投資主総会の決議により解任することができます。ま
          た、執行役員又は監督役員の職務の執行に関して不正の行為又は法令若しくは規約に違反する重大な事実が
          あったにもかかわらず、投資主総会において当該執行役員又は監督役員を解任する旨の議案が否決された場合
          には、発行済投資口の100分の３以上に当たる投資口を６ヶ月前から引続き有する投資主は、当該投資主総会
          の日から30日以内に訴えをもって当該執行役員又は監督役員の解任を請求することができます。
        （ヌ）解散請求権（投信法第143条の３）
           発行済投資口の10分の１以上の口数の投資口を有する投資主は、本投資法人が業務の執行において著しく困
          難な状況に至り、本投資法人に回復することができない損害が生じ、又は生じるおそれがある場合や、本投資
          法人の財産の管理又は処分が著しく失当で本投資法人の存立を危うくする場合において、やむを得ない事由が
          あるときは、訴えをもって本投資法人の解散を請求することができます。
        ③　分配請求権（投信法第77条第２項第１号、第137条第１項）

          投資主は、投信法及び本投資法人の規約に則り、役員会の承認を受けた金銭の分配に係る計算書に基づき、保
         有する投資口数に応じて金銭の分配を受けることができます。
        ④　残余財産分配請求権（投信法第77条第２項第２号、第158条）

          本投資法人が解散し、清算される場合、投資主は、保有投資口数に応じて残余財産の分配を受ける権利を有し
         ます。
        ⑤　払戻請求権（規約第８条）

          投資主は、投資口の払戻請求権を有しません。
        ⑥　投資口の処分権（投信法第78条第１項、第３項）

          投資主は投資口を自由に譲渡できます。なお、投信法上、投資口を譲渡するには、投資証券を交付しなければ
         ならないこととされています（投信法第78条第３項）が、投資口の「電子化」により、振替口座簿の記載又は記
         録により投資口の権利の帰属が定められることとなっています（社債株式等振替法第228条、第140条）。投資口
         の「電子化」については、前記「第一部                   ファンド情報　第１          ファンドの状況　１          投資法人の概況        （２）投資
         法人の目的及び基本的性格　②               投資法人の特色」に記載の注をご参照下さい。
        ⑦　投資証券交付請求権（社債株式等振替法第227条第１項、第２項、投信法第85条第１項）

          本投資法人の投資口は、振替投資口となりましたので、投資証券は発行されません（社債株式等振替法第227
         条第１項）。但し、投資主は、保管振替機構が社債株式等振替法第３条第１項の指定を取り消された場合若しく
         は当該指定が効力を失った場合であって当該振替機関の振替業を承継するものが存しないとき、又は投資口が振
         替機関によって取り扱われなくなったときに限り、投資口に係る投資証券の交付を受けることができます（社債
         株式等振替法第227条第２項）。
        ⑧　帳簿閲覧請求権（投信法第128条の３、会社法第433条第２項（第３号を除く。））

          投資主は、本投資法人の営業時間内は、いつでも、会計の帳簿又はこれに関する資料の閲覧又は謄写を請求す
         ることができます。但し、この請求は、理由を明らかにしてしなければなりません。
        ⑨　少数投資主権の行使手続（社債株式等振替法第228条、第154条）

          振替投資口に係る少数投資主権等の行使に際しては、投資主名簿の記載又は記録ではなく、振替口座簿の記載
         又は記録により判定されることになります。従って、少数投資主権を行使しようとする投資主は、保管振替機構
         が個別投資主通知（保管振替機構が、本投資法人に対して行う、投資主の氏名又は名称、保有投資口数等の通知
         をいいます。以下同じです。）を行うよう、投資主の口座を開設している口座管理機関に対して申し出ることが
         できます。投資主は、かかる個別投資主通知が本投資法人に対して行われた後４週間が経過する日までに限り、
         少数投資主権を行使することが出来ます。
                                128/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （２）投資法人債権者の権利
        ①　元利金支払請求権
         　投資法人債権者は、投資法人債の要項に従い、元利金の支払いを受けることができます。
        ②　投資法人債の処分権（社債株式等振替法第115条、第67条第１項、第２項）

          本投資法人は、本投資法人債券（短期投資法人債を除きます。）につき、社債株式等振替法に基づく一般債振
         替制度において保管振替機構が取り扱うことに同意しており、発行の際に社債株式等振替法の適用を受けること
         を決定した振替投資法人債については、新規発行及び権利の移転は全て社債株式等振替法に従い、口座管理機関
         が管理する振替口座簿への記載又は記録によって行われることとなり、投資法人債券は発行されません（社債株
         式等振替法第115条、第67条第１項）。但し、投資主は、保管振替機構が社債株式等振替法第３条第１項の指定
         を取り消された場合若しくは当該指定が効力を失った場合であって当該振替機関の振替業を承継するものが存し
         ないとき、又は投資口が振替機関によって取り扱われなくなったときに限り、投資法人債券の交付を受けること
         ができます（社債株式等振替法第115条、第67条第２項）。
        ③　投資法人債権者集会における議決権

          投資法人債権者の権利に重大な関係がある事項について、投資法人債権者の総意を決定するために、投信法の
         規定に基づき、投資法人債権者集会が設置されます。
        （イ）投資法人債権者集会における決議事項は、法定事項及び投資法人債権者の利害に関する事項に限られます

          （投信法第139条の10第２項、会社法第716条）。投資法人債権者集会の決議は、裁判所の認可を受けなけれ
          ば、その効力を生じません（投信法第139条の10第２項、会社法第734条第１項）。
        （ロ）投資法人債権者の有する議決権の権利行使の手続は、以下のとおりです。
          ａ．投資法人債権者は、投資法人債権者集会において、その有する投資法人債の金額の合計額（償還済みの額
           を除きます。）に応じて議決権を有します（投信法第139条の10第２項、会社法第723条第１項）。投資法人
           債権者は、書面又は電磁的方法によって議決権を行使することができ、かかる方法で行使した議決権の額
           は、出席した議決権者の議決権の額に算入されます（投信法第139条の10第２項、会社法第726条、第727
           条）。
          ｂ．投資法人債権者集会において決議をする事項を可決するには、法令及び投資法人債の要項に別段の定めが
           ある場合のほか、原則として、出席した議決権者の議決権の総額の２分の１を超える議決権を有する者の同
           意をもって行われますが、一定の重要な事項については、議決権者の議決権の総額の５分の１以上で、か
           つ、出席した議決権者の議決権の総額の３分の２以上の議決権を有する者の同意がなければなりません（投
           信法第139条の10第２項、会社法第724条第１項、第２項）。
          ｃ．投資法人債権者集会は、必要がある場合には、いつでも招集することができ、原則として、本投資法人又
           は投資法人債管理者が招集します（投信法第139条の10第２項、会社法第717条第１項、第２項）。但し、投
           資法人債の総額（償還済みの額を除きます。）の10分の１以上に当たる投資法人債を有する投資法人債権者
           は、本投資法人又は投資法人債管理者に対して、投資法人債権者集会の目的である事項及び招集の理由を示
           して、投資法人債権者集会の招集を請求することができます（投信法第139条の10第２項、会社法第718条第
           １項）。かかる請求がなされた後遅滞なく投資法人債権者集会の招集手続が行われない場合等には、かかる
           請求を行った投資法人債権者は、裁判所の許可を得て投資法人債権者集会を招集することができます（投信
           法第139条の10第２項、会社法第718条第３項）。
          ｄ．投資法人債権者は、本投資法人の営業時間内は、いつでも、投資法人債権者集会の議事録の閲覧又は謄写
           の請求をすることができます（投信法第139条の10第２項、会社法第731条第３項）。
        ④　投資法人債管理者

          本投資法人は、投資法人債を発行する場合には、投資法人債管理者を定め、投資法人債権者のために、弁済の
         受領、債権の保全その他の投資法人債の管理を行うことを委託しなければなりません。但し、各投資法人債の金
         額が１億円以上である場合その他投資法人債権者の保護に欠けるおそれがないものとして投信法施行規則で定め
         る場合は、この限りではありません（投信法第139条の８）。
                                129/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
    第４【関係法人の状況】
     １【資産運用会社の概況】
      （１）【名称、資本金の額及び事業の内容】
        ①　名称
          大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
        ②　資本金の額

          本書の提出日現在、資産運用会社の資本金の額は２億円です。
        ③　事業の内容

         ａ．投資運用業
         ｂ．投資助言・代理業
         ｃ．第二種金融商品取引業
         ｄ．投資法人の設立企画人としての業務
         ｅ．宅地建物取引業
         ｆ．不動産の管理業務
         ｇ．投資信託及び投資法人に関する法律に基づく一般事務の受託業務
         ｈ．前各号に附帯関連する一切の業務
        （イ）会社の沿革

              年月日                          事項
         2004年10月21日             会社設立（設立時の商号：株式会社ダヴィンチ・セレクト）
         2004年12月10日             宅地建物取引業の免許取得
                       （免許証番号       東京都知事(3)第83920号）
         2005年４月27日             宅地建物取引業法上の取引一任代理等の認可取得
                       （認可番号      国土交通大臣認可第34号）
         2005年６月10日             旧投信法上の投資信託委託業者に係る業務認可取得
                       （認可番号      内閣総理大臣第45号）
         2007年９月30日             金融商品取引業者（投資運用業）としての登録
                       （登録番号      関東財務局長（金商）第355号）
         2009年７月１日             株式会社大和証券グループ本社に親会社が変更
                       大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
         2010年３月24日             金融商品取引業の種別に係る変更登録
                       （投資助言・代理業の追加）
         2012年５月30日             金融商品取引業の種別に係る変更登録
                       （第二種金融商品取引業の追加）
         2018年10月１日             株式会社ミカサ・アセット・マネジメントを吸収合併
        （ロ）株式の総数及び資本金の額の増減

          ａ．発行可能株式総数（本書の提出日現在）
            50,000株
          ｂ．発行済株式の総数（本書の提出日現在）
            20,000株
          ｃ．最近５年間における資本金の額の増減
            該当事項はありません。
                                130/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （ハ）本投資法人の資産運用業務以外の主な業務
          ａ ．大和証券リビング投資法人（ＤＬＩ）の資産運用業務
            資産運用会社は本書の提出日現在、本投資法人のほか、上場のクローズド・エンド型不動産投資法人であ
           る大和証券リビング投資法人（ＤＬＩ）の資産の運用を受託しています。資産運用会社においては、本投資
           法人の資産運用業務を行うＤＯＩ投資運用部ＤＯＩ投資チーム及びＤＯＩ運用チームとは別のチームである
           ＤＬＩ投資運用部ＤＬＩ投資チーム及びＤＬＩ運用チームが、ＤＬＩの資産運用業務を担当しています。
            ＤＬＩ   の投資対象は      主たる用途を居住用施設並びにヘルスケア施設（主たる用途を有料老人ホーム、サー
           ビス付き高齢者向け住宅及び認知症高齢者グループホームとする建物を含みますがこれに限られません。）
           とする不動産等       であるため、主たる用途をオフィスとする不動産等を投資対象                             とする本投資法人との間で、
           資産の賃貸借や取得又は処分等に関して利益相反が生じることはないものと考えられます。
          ｂ ．大和証券レジデンシャル・プライベート投資法人（ＤＲＰ）の資産運用業務
            資産運用会社は本書の提出日現在、本投資法人のほか、非上場のオープン・エンド型不動産投資法人であ
           る大和証券レジデンシャル・プライベート投資法人（ＤＲＰ）の資産の運用を受託しています。資産運用会
           社においては、本投資法人の資産運用業務を行うＤＯＩ投資運用部ＤＯＩ投資チーム及びＤＯＩ運用チーム
           とは別のチームである私募            ＲＥＩＴ    投資運用部ＤＲＰ投資チーム及びＤＲＰ運用チームが、ＤＲＰの資産運
           用業務を担当しています。
            ＤＲＰ   の投資対象は主たる用途を居住用施設（                  高齢者を入居・利用の対象としたヘルスケア施設を除きま
           す。  ）とする不動産等であるため、主たる用途をオフィスとする不動産等を投資対象とする本投資法人との
           間で、資産の賃貸借や取得又は処分等に関して利益相反が生じることはないと考えられます。
          ｃ．大和証券ホテル・プライベート投資法人（ＤＨＰ）の資産運用業務
            資産運用会社は本書の提出日現在、本投資法人のほか、非上場のオープン・エンド型不動産投資法人であ
           る大和証券ホテル・プライベート投資法人（ＤＨＰ）の資産の運用を受託しています。資産運用会社におい
           ては、本投資法人の資産運用業務を行うＤＯＩ投資運用部ＤＯＩ投資チーム及びＤＯＩ運用チームとは別の
           チームである私募        ＲＥＩＴ    投資運用部ＤＨＰ投資チーム及びＤＨＰ運用チームが、ＤＨＰの資産運用業務を
           担当しています。
            ＤＨＰ   の投資対象は主たる用途を宿泊用施設（主たる用途が居住用施設であるものを宿泊用に提供するも
           のは含みません。）とする不動産等であるため、主たる用途をオフィスとする不動産等を投資対象とする本
           投資法人との間で、資産の賃貸借や取得又は処分等に関して利益相反が生じることはないと考えられます。
          ｄ ．大和証券ロジスティクス・プライベート投資法人（ＤＬＰ）の資産運用業務
            資産運用会社は本書の          提出日   現在、本投資法人のほか、非上場のオープン・エンド型不動産投資法人であ
           る大和証券ロジスティクス・プライベート投資法人（ＤＬＰ）の資産の運用を受託しています。資産運用会
           社においては、本投資法人の資産運用業務を行う                       ＤＯＩ投資運用部ＤＯＩ投資チーム及びＤＯＩ運用チーム
           とは別のチームである          私募  ＲＥＩＴ    投資運用部     ＤＬＰ投資チーム及びＤＬＰ運用チームが、ＤＬＰの資産運
           用業務を担当しています。
            ＤＬＰの投資対象は主たる用途を物流施設とする不動産等であるため、                                 主たる用途をオフィスとする不動
           産等  を投資対象とする本投資法人との間で、資産の賃貸借や取得又は処分等に関して利益相反が生じること
           はないものと考えられます。
          ｅ ．投資一任業務
            資産運用会社は本書の提出日現在、投資運用業として、本投資法人、ＤＬＩ、                                    ＤＲＰ、ＤＨＰ及びＤＬＰ
           の資産運用業務のほかに、投資一任契約に係る業務を行っています。資産運用会社においては、本投資法人
           の資産運用業務を行う部署とは別の部署であるファンド運用部が、投資一任業務を担当しています。
            資産運用会社は、本投資法人の資産運用業務及び投資一任業務との間における利益相反その他の弊害の防
           止を目的として、本投資法人（及び本投資法人の投資主）又は投資一任業務の顧客の一方の犠牲のもとに他
           方の利益が優先されることがないよう、適切かつ合理的な措置を講じるよう努めます。具体的には、資産運
           用会社は、同社の社内規程において、投資一任業務においては、本投資法人、                                    ＤＬＩ、    ＤＲＰ、    ＤＨＰ若し
           くはＤＬＰの運用対象とはならない物件を取得する場合、又は本投資法人、                                   ＤＬＩ、    ＤＲＰ、ＤＨＰ若しく
           はＤＬＰが取得の優先権を行使しないと判断した物件を取得する場合を除き、新規物件取得は行わないこと
           としています。また、原則として、本投資法人と投資一任業務に係る私募ファンド等の間で不動産関連資産
           （不動産、約束手形、金銭債権又は不動産信託受益権、組合出資持分（それらの原資産を含みます。）その
           他の有価証券をいいます。以下同じです。）の取引等を行うことを内容とした運用を行わないものとするこ
           とにより、利益相反が生ずる場面を極力回避しているほか、本投資法人と資産運用業務に係る私募ファンド
           等との間の不動産関連資産の取引については、法令において認められる取引であることをコンプライアン
           ス・オフィサーが事前に確認し、承認することを必要としています。
                                131/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｆ ．投資助言業務
            資産運用会社は本書の提出日現在、上記に掲げる投資運用業務のほかに、投資組合等に対する不動産関連
           資産の取得及び売却並びに賃貸借等、並びに、匿名組合の事業者等に対する不動産関連資産を保有する株式
           会社等のビークルの株式その他持分等の取得及び売却等に係る投資助言業務並びにこれに付随・関連する業
           務等（以下「投資助言業務」と総称します。）を行っています。
            資産運用会社においては、本投資法人の資産運用業務を行う部署とは別の部署であるファンド運用部が、
           投資助言業務を担当しています。
            資産運用会社は、本投資法人の資産運用業務及び投資助言業務との間における利益相反その他の弊害の防
           止を目的として、本投資法人（及び本投資法人の投資主）又は投資助言業務の顧客の一方の犠牲のもとに他
           方の利益が優先されることがないよう、適切かつ合理的な措置を講じるよう努めています。具体的には、資
           産運用会社は、同社の社内規程において、投資助言業務においては、本投資法人、                                      ＤＬＩ、    ＤＲＰ、    ＤＨＰ
           若しくはＤＬＰの運用対象とはならない物件を取得する場合、又は本投資法人、                                     ＤＬＩ、    ＤＲＰ、    ＤＨＰ若
           しくはＤＬＰが取得の優先権を行使しないと判断した物件を取得する場合を除き、新規物件取得に関する助
           言は行わないこととしています。また、原則として本投資法人と投資助言業務の顧客との間で不動産関連資
           産の取引等を行うことを内容とした運用又はかかる取引を行うことを内容とした助言を行わないものとする
           ことにより、利益相反が生ずる場面を極力回避しているほか、本投資法人と投資助言業務を受託する私募
           ファンドとの間の不動産関連資産の取引については、法令において認められる取引であることをコンプライ
           アンス・オフィサーが事前に確認し、承認することを必要としています。更に、資産運用業務を行う部署と
           投資助言業務を行う部署がそれぞれ有する情報を適切に管理することにより、弊害防止を図っています。
          ｇ ．第二種金融商品取引業務
            資産運用会社は2012年５月30日付で、金融商品取引法第28条第２項に規定する第二種金融商品取引業を金
           融商品取引業の業務に追加する同法第31条第４項に基づく変更登録を完了しています。
      （２）【運用体制】

         　資産運用会社の運用体制については、前記「第一部　ファンド情報　第１　ファンドの状況　１　投資法人の
         概況　（4）投資法人の機構」をご参照下さい。
      （３）【大株主の状況】

                                                 （本書の提出日現在）
                                              所有株式数       比率（％）

               氏名又は名称                    住所
                                               （株）       （注）
          株式会社大和証券グループ本社                 東京都千代田区丸の内一丁目９番１号                     20,000        100.0

      　　　（注）比率とは、発行済株式総数に対する所有株式数の比率をいいます。
                                132/168









                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （４）【役員の状況】
          資産運用会社の役員の状況は以下のとおりです。
                                                 （本書の提出日現在）
                                                        所　有
                                                        株式数
      役職名      氏　　名                      主要略歴
                                                        （株）
     取締役会長        山内   章   1986年４月      丸紅株式会社　入社                                 －
                  2002年４月      パシフィックマネジメント株式会社　入社
                  2002年５月      パシフィック・インベストメント・アドバイザーズ株式会社
                        （現   ＡＤインベストメント・マネジメント株式会社）　出向
                  2003年３月
                        同社　代表取締役社長　転籍
                  2004年８月
                        日本レジデンシャル投資法人
                        （現   アドバンス・レジデンス投資法人）執行役員
                  2008年２月
                        パシフィック・インベストメント・パートナーズ株式会社
                        （現   クッシュマン・アンド・ウェイクフィールド・アセットマネ
                        ジメント株式会社）代表取締役社長
                  2009年２月
                        パシフィック・ホールディングス株式会社　代表取締役（非常勤）
                  2009年７月
                        クッシュマン・アンド・ウェイクフィールド・アセットマネジメン
                        ト株式会社　常務取締役
                  2010年４月
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社　顧問
                  2010年５月
                        同社　代表取締役社長
                  2019年４月
                        同社　取締役会長（現任）
                        大和エナジー・インフラ株式会社　取締役会長（現任）
                        グリーン・サーマル株式会社　取締役（現任）
     代表取締役       福島   寿雄   1992年４月      東急不動産株式会社　入社                                 －
     社長             2004年７月      パシフィックマネジメント株式会社　入社
     投資運用             2009年８月      三菱地所株式会社　入社
     本部長             2011年３月      大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社　入社
                  2013年６月      同社　投資企画部長
                  2015年11月      同社　投資企画部長兼投資オリジネーション部長
                  2016年４月      同社　資産運用部長兼投資オリジネーション部長
                  2017年４月      同社　取締役　投資運用本部長               兼  資産運用部長       兼  投資オリジ
                        ネーション部長
                  2017年10月
                        同社　取締役　投資運用本部長               兼  投資オリジネーション部長
                  2018年４月
                        同社　常務取締役　投資運用本部長                 兼  投資オリジネーション部長
                  2019年４月
                        同社　代表取締役社長　投資運用本部長（現任）
     代表取締役       西垣   佳機   1992年４月      シティトラスト信託銀行株式会社　入社                                 －
     副社長             2004年５月      株式会社ダヴィンチ・アドバイザーズ　入社
     ファンド             2006年２月      株式会社ダヴィンチ・セレクト（現                 大和リアル・エステート・ア
     本部長
                        セット・マネジメント株式会社）転籍
                  2007年３月
                        同社　ＩＲ総合企画部長
                  2008年３月
                        同社　代表取締役社長
                  2008年11月
                        本投資法人　執行役員
                  2010年５月
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                        代表取締役副社長
                  2010年８月
                        本投資法人　執行役員　退任
                  2011年２月
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                        代表取締役副社長　助言業務部長
                  2012年４月
                        同社　代表取締役副社長　ファンド運用部長
                  2013年10月
                        同社　代表取締役副社長　営業推進部長                   兼  ファンド運用部長
                  2014年４月
                        同社　代表取締役副社長　ファンド運用部長
                  2017年４月
                        同社　代表取締役副社長　ファンド本部長                    兼  ファンド運用部長
                  2019年４月
                        同社　代表取締役副社長　ファンド本部長（現任）
                                133/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                                                        所　有
                                                        株式数
      役職名      氏　　名                      主要略歴
                                                        （株）
     取締役        忌部   肇   1988年４月      大和証券株式会社（現           株式会社大和証券グループ本社）入社                      －
     コーポレー             2006年６月
                        大和証券株式会社　人事部部長
     ト本部長             2009年４月
                        大和証券エスエムビーシー株式会社（現                   大和証券株式会社）
     総務部長
                        投資銀行企画部部長
                  2010年１月
                        大和証券キャピタル・マーケッツ株式会社（現                      大和証券株式会
                        社）　グローバル・インベストメント・バンキング企画部部長
                  2010年10月
                        同社　法人統括部部長
                  2012年４月
                        大和証券株式会社　法人統括部部長
                  2013年４月
                        同社　法人統括部長
                  2017年４月
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                        出向　同社　取締役　総務部長
                  2018年３月
                        大和証券ホテル・プライベート投資法人　執行役員（現任）
                  2018年10月
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                        取締役　コーポレート副本部長               兼  総務部長
                  2019年８月
                        同社　取締役　コーポレート本部長                 兼  総務部長（現任）
                  1989年４月      大和証券株式会社（現           株式会社大和証券グループ本社）入社
     取締役       篠塚   裕司                                          －
                  2009年６月
                        大和証券株式会社        　経営企画部部長
                  2009年７月
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                        出向　同社　代表取締役副社長　ＩＲ総合企画部長
                  2009年11月
                        同社　代表取締役副社長　経営企画部長
                  2011年４月
                        同社　代表取締役副社長　経営企画部長                   兼  財務部長
                  2012年10月
                        同社　代表取締役副社長　経営企画部長
                  2012年12月
                        大和証券レジデンシャル・プライベート投資法人　執行役員
                  2014年１月
                        日本ヘルスケア投資法人　執行役員
                  2016年４月
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                        代表取締役副社長　経営企画部長　転籍
                  2017年４月
                        同社　代表取締役副社長　コーポレート本部長                      兼  経営企画部長
                  2018年10月
                        大和ＡＣＡヘルスケア株式会社　取締役（現任）
                  2019年４月
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                        代表取締役副社長　コーポレート本部長
                  2019年８月
                        同社　取締役（現任）
                        グッドタイムリビング株式会社　代表取締役副社長（現任）
     取締役       柳澤   達維   1987年４月      大和証券株式会社（現           株式会社大和証券グループ本社）入社                      －
     内部管理             2005年６月
                        大和証券株式会社　企業年金室長
     室長             2006年10月
                        同社　ローンビジネス推進室長
                  2008年４月
                        同社　東京エリアサブマネージャー兼千住支店長
                  2010年４月
                        同社　大宮支店長
                  2012年４月
                        同社　ラップビジネス部長
                  2013年４月
                        同社　監査役室長兼株式会社大和証券グループ本社監査委員会室長
                  2020年４月
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                        取締役　内部管理室長（現任）
                                134/168






                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                                                        所　有
                                                        株式数
      役職名      氏　　名                      主要略歴
                                                        （株）
     取締役        柴﨑   智   1994年４月      大和証券株式会社（現           株式会社大和証券グループ本社）入社                      －
     （非常勤）             2016年６月
                        株式会社大和証券グループ本社兼大和証券株式会社　資金部担当部
                        長  兼  資金課長     兼  大阪資金課長
                  2020年４月
                        同社　資金部長（現任）
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                        取締役（非常勤）（現任）
     監査役       水越   一吉   1984年４月      大和証券株式会社（現           株式会社大和証券グループ本社）入社                      －
                  1996年７月
                        大和セキュリティーズアドバイザーＳｄｎ．Ｂｈｄ．社長
                  2004年４月
                        大和証券エスエムビーシー株式会社（現                   大和証券株式会社）国際
                        金融部付部長
                  2006年11月
                        同社　国際業務企画部部長
                  2007年10月
                        同社　国際業務企画部長
                  2008年７月
                        同社　投資銀行担当役員付部長
                  2011年10月
                        大和企業投資株式会社　投資本部長付部長
                  2012年１月
                        同社　投資第一部長
                  2014年７月
                        同社　国際事業部長          兼  投資第一部担当部長
                  2015年７月
                        大和企業投資株式会社　国際投資部長                  兼  大和ＰＩパートナーズ株
                        式会社　国際投資部長
                  2020年４月
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                        監査役（現任）
                        グッドタイムリビング株式会社　監査役                  （非常勤）     （現任）
     監査役       川島   博政   1992年４月      大和証券株式会社（現           株式会社大和証券グループ本社）入社                      －
     （非常勤）             2011年６月
                        株式会社大和証券グループ本社秘書室担当部長兼大和証券                           株式会
                        社秘書室担当部長兼大和証券キャピタル・マーケッツ株式会社
                        秘書室担当部長
                  2012年10月
                        大和証券株式会社　秘書室部長               兼  株式会社大和証券グループ本
                        社　秘書室長
                  2016年４月
                        同社　内部監査部長          兼  株式会社大和証券グループ本社　内部監
                        査部長
                  2020年４月
                        株式会社大和証券グループ本社　執行役員
                        大和証券株式会社　監査役（非常勤）（現任）
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                        監査役（非常勤）（現任）
                  2020年６月
                        株式会社大和証券グループ本社　取締役（現任）
     監査役       加藤   俊行   2008年４月      大和証券エスエムビーシー株式会社（現                   大和証券株式会社）入社              －
     （非常勤）             2019年４月
                        株式会社大和証券グループ本社　経営企画部（現任）
                        大和証券株式会社　経営企画部（現任）
                        株式会社大和ファンド・コンサルティング監査役（非常勤）
                        （現任）
                        大和オフィスサービス株式会社監査役（非常勤）
                  2020年５月
                        大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
                        監査役（非常勤）（現任）
                                135/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （５）【事業の内容及び営業の概況】
        ①　事業の内容
          資産運用会社は、金融商品取引法上の金融商品取引業者として投資運用業を行うほか、投資助言業務及び第二
         種金融商品取引業務を行っています。
        ②　営業の概況

          本書の提出日現在、資産運用会社は、本投資法人のほか以下の投資法人の資産運用を受託しています。
                                      大和証券レジデンシャル・プライベート

             名称      大和証券リビング投資法人
                                      投資法人
                  大和証券リビング投資法人は、将来にわ                    大和証券レジデンシャル・プライベート
                  たって安定的な収益の獲得と運用資産の                    投資法人は、将来にわたって安定的な収
                  持続的な成長を図り、投資主利益の最大                    益の獲得と運用資産の持続的な成長を図
                  化を目指すことを基本方針としており、                    り、投資主利益の最大化を目指すことを
                  主たる用途が居住用施設（他の用途に供                    基本方針としており、主たる用途が居住
           基本的性格       されているものの、容易に居住用施設に                    用施設（他の用途に供されているもの
                  転用できる場合を含みます。）並びにヘ                    の、容易に居住用施設に転用できる場合
                  ルスケア施設である不動産（信託受益権                    を含みます。）である不動産（信託受益
                  に投資する場合の主たる信託財産である                    権に投資する場合の主たる信託財産であ
                  不動産も含みます。）に投資を行い、資                    る不動産も含みます。）に投資を行い、
                  産の運用を行います。                    資産の運用を行います。
           設立年月日       2005年10月７日                    2012年12月17日
           登録年月日       2005年11月９日                    2013年１月15日
                  純資産額　151,117百万円                    非上場であり、一般に開示しておりませ
          純資産額及び投
                  １口当たりの純資産額　73,502円                    ん。
          資口１口当たり
                  （2020年９月30日現在）
          の純資産額
                                      大和証券ロジスティクス・プライベート

             名称      大和証券ホテル・プライベート投資法人
                                      投資法人
                  大和証券ホテル・プライベート投資法人                    大和証券ロジスティクス・プライベート
                  は、将来にわたって安定的な収益の獲得                    投資法人は、将来にわたって安定的な収
                  と運用資産の持続的な成長を図り、投資                    益の獲得と運用資産の持続的な成長を図
                  主利益の最大化を目指すことを基本方針                    り、投資主利益の最大化を目指すことを
                  としており、主たる用途が宿泊用施設                    基本方針としており、主たる用途が物流
           基本的性格       （主たる用途が居住用施設であるものを                    の用に供され、又は供されることが可能
                  宿泊用に提供するものを含みません。）                    な不動産（信託受益権に投資する場合の
                  である不動産（信託受益権に投資する場                    主たる信託財産である不動産も含みま
                  合の主たる信託財産である不動産も含み                    す。）に投資を行い、資産の運用を行い
                  ます。）に投資を行い、資産の運用を行                    ます。
                  います。
           設立年月日       2018年３月７日                    2019年12月５日
           登録年月日       2018年３月26日                    2019年12月24日
          純資産額及び投        非上場であり、一般に開示しておりませ                    非上場であり、一般に開示しておりませ
          資口１口当たり        ん。                    ん。
          の純資産額
        ③　関係業務の概況

        （イ）資産運用会社としての業務
          ａ．資産運用業務
            資産運用会社は、投信法、金融商品取引法及び規約の規定に従い、本投資法人の資産の運用業務を行いま
           す。また、資産の運用業務に関し第三者より苦情を申し立てられた場合における当該苦情の処理その他必要
           な行為、及びその他本投資法人の資産の運用に関連し又は付随する業務を行います。
                                136/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ｂ．資金調達業務
            資産運用会社は、本投資法人が行う、投資口の追加発行、投資法人債の発行、資金の借入れ若しくは借換
           え、又はこれらに類似する資金調達行為に関し、本投資法人の代わりに業務を行います。
          ｃ．報告業務
            資産運用会社は、投信法に従った報告書の作成及び交付、その他本投資法人の要求に基づき委託業務に関
           する報告を行います。
          ｄ．その他上記に付随する業務を行います。
        （ロ）機関運営に係る一般事務受託者としての業務
           本投資法人の機関の運営に関する一般事務を行います。
        ④　資本関係

          本書の提出日現在、本投資法人と資産運用会社との間には直接の資本関係はありません。
     ２【その他の関係法人の概況】

      Ａ　一般事務受託者（会計等に関する事務）及び資産保管会社
      （１）【名称、資本金の額及び事業の内容】
          名　　　称：三井住友信託銀行株式会社
          　　　　　　東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
          資本金の額：2020年９月30日現在                342,037百万円
          事業の内容：銀行法（昭和56年法律第59号。その後の改正を含みます。以下「銀行法」といいます。）に基づ
                き銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（昭和18年法律第43号。そ
                の後の改正を含みます。以下「兼営法」といいます。）に基づき信託業務を営んでいます。
      （２）【関係業務の概要】

        ①　一般事務受託者としての業務
        （イ）本投資法人の計算に関する事務
        （ロ）本投資法人の会計帳簿の作成に関する事務
        （ハ）本投資法人の納税に関する事務
        ②　資産保管会社としての業務
        （イ）資産保管業務
        （ロ）金銭出納管理業務
      （３）【資本関係】

         本書の提出日現在、本投資法人と三井住友信託銀行株式会社との間には資本関係はありません。
      Ｂ　一般事務受託者（投資法人債に関する事務）

      （１）名称、資本金の額及び事業の内容
        ①　株式会社三井住友銀行
          名　　　称：株式会社三井住友銀行
          　　　　　　東京都千代田区丸の内一丁目１番２号
          資本金の額：2020年９月30日現在                1,770,996百万円
          事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営んでいます。
        ②　三井住友信託銀行株式会社
          名　　　称：三井住友信託銀行株式会社
          　　　　　　東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
          資本金の額：2020年９月30日現在                342,037百万円
          事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、兼営法に基づき信託業務を営んでいます。
        ③　株式会社三菱ＵＦＪ銀行
          名　　　称：株式会社三菱ＵＦＪ銀行
          　　　　　　東京都千代田区丸の内二丁目７番１号
          資本金の額：2020年９月30日現在                1,711,958百万円
          事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営んでいます。
                                137/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （２）関係業務の概要
        ①　株式会社三井住友銀行
          第４回、第５回及び第７回投資法人債に係る一般事務受託者としての業務
        （イ）投資法人債の発行に関する事務及び期中における事務
        （ロ）投資法人債の原簿に関する事務
        （ハ）投資法人債の元利金の支払いに関する事務
        （ニ）投資法人債権者からの申出の受付等の事務
        ②　三井住友信託銀行株式会社
          第６回投資法人債に係る一般事務受託者としての業務
        （イ）投資法人債の発行に関する事務及び期中における事務
        （ロ）投資法人債の原簿に関する事務
        （ハ）投資法人債の元利金の支払いに関する事務
        （ニ）投資法人債権者からの申出の受付等の事務
        ③　株式会社三菱ＵＦＪ銀行
          第８回投資法人債に係る一般事務受託者としての業務
        （イ）投資法人債の発行に関する事務及び期中における事務
        （ロ）投資法人債の原簿に関する事務
        （ハ）投資法人債の元利金の支払いに関する事務
        （ニ）投資法人債権者からの申出の受付等の事務
      （３）資本関係

          本書の提出日現在、本投資法人と株式会社三井住友銀行、三井住友信託銀行株式会社及び株式会社三菱ＵＦＪ
         銀行との間には資本関係はありません。
      Ｃ　投資主名簿等管理人兼特別口座管理機関

      （１）名称、資本金の額及び事業の内容
          名　　　称：三井住友信託銀行株式会社
          　　　　　　東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
          資本金の額：2020年９月30日現在                342,037百万円
          事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、兼営法に基づき信託業務を営んでいます。
      （２）関係業務の概要

        ①　投資主名簿等管理人としての事務
        （イ）投資主名簿の作成、管理及び備置に関する事務
        （ロ）   投資主名簿への投資主及び登録投資口質権者又はこれらの者の代理人等（以下「投資主等」といいま
          す。）の投資主名簿記載事項の記録並びに投資主名簿と振替口座簿に記録すべき振替投資口数との照合に関
          する事務
        （ハ）   投資主等の住所及び氏名の記録又はその変更事項の記録に関する事務
        （ニ）投資主等の提出する届出の受理に関する事務
        （ホ）   投資主総会の招集通知、決議通知及びこれらに付随する参考書類等各種送付物の送付並びにこれらの返戻
          履歴の管理に関する事務
        （ヘ）   議決権行使書面の作成、受理及び集計に関する事務
        （ト）金銭の分配（以下「分配金」といいます。）の計算及び支払に関する事務
        （チ）分配金支払事務取扱銀行等における支払期間経過後の分配金の確定及びその支払いに関する事務
        （リ）新投資口予約権原簿の作成、管理及び備置に関する事務
        （ヌ）新投資口予約権の行使に関する事務
        （ル）新投資口予約権原簿への新投資口予約権者及び登録新投資口予約権質権者（以下「新投資口予約権者等」
          といいます。）の新投資口予約権原簿記載事項の記録並びに新投資口予約権原簿と振替口座簿に記録すべき
          振替新投資口予約権数との照合に関する事務
        （ヲ）   新投資口予約権者等の住所及び氏名の記録又はその変更事項の記録に関する事務
        （ワ）   投資主名簿及び新投資口予約権原簿（これらを総称して、以下「投資主名簿等」といいます。）の閲覧又
          は謄写若しくは証明書の交付に関する事務
        （カ）   自己投資口及び自己新投資口予約権の消却に関する事務
        （ヨ）投資口及び新投資口予約権に関する諸統計及び官庁、証券取引所等への届出若しくは報告に関する資料の
          作成事務
        （タ）投資口の併合、投資口の分割、募集投資口及び募集新投資口予約権の発行、合併等に関する事務等の臨時
          事務
                                138/168

                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        （レ）委託事務を処理するため使用した甲に帰属する書類の整理保管に関する事務
        （ソ）支払調書等の作成対象となる投資主等、新投資口予約権者等の個人番号及び法人番号（以下「個人番号
          等」といいます。）について、振替機関宛て請求及び通知受領に関する事務
        （ツ）   投資主等及び新投資口予約権者等に係る個人番号等の収集に関する事務
        （ネ）   投資主等及び新投資口予約権者等の個人番号等の登録、保管及び別途定める保管期間経過後の廃棄又は削
          除に関する事務
        （ナ）行政機関等宛て個人番号等の提供に関する事務
        （ラ）その他振替機関との情報の授受に関する事項
        （ム）前各号に関する照会に対する応答
        （ウ）前各号に掲げる事項に付随する事務
        ②　特別口座管理機関としての事務

        （イ）振替口座簿並びにこれに附属する帳簿の作成・管理及び備置に関する事項
        （ロ）総投資主報告に関する事項
        （ハ）新規記載又は記録手続及び抹消手続又は全部抹消手続に関する事項
        （ニ）保管振替機構からの本投資法人に対する個別投資主通知及び本投資法人の保管振替機構に対する情報提供
          請求に関する事項
        （ホ）振替口座簿への記載又は記録、質権に係る記載又は記録及び信託の受託者並びに信託財産に係る記載又は
          記録に関する事項
        （ヘ）特別口座の開設及び廃止に関する事項
        （ト）加入者情報及び届出印鑑の登録又はそれらの変更の登録及び加入者情報の保管振替機構への届出に関する
          事項
        （チ）特別口座の加入者本人のために開設された他の口座への振替手続に関する事項
        （リ）社債株式等振替法で定める取得者等による特別口座開設等請求に関する事項
        （ヌ）加入者からの個別投資主通知の申出に関する事項
        （ル）加入者又は利害関係を有する者からの情報提供請求に関する事項
        （ヲ）前各号に掲げるもののほか、加入者等（「加入者等」とは、投資主、投資口質権者及びこれらの法定代理
          人又は以上の者の常任代理人をいいます。以下同じです。）による請求に関する事項
        （ワ）前各号に掲げるもののほか、加入者等からの加入者等に係る情報及び届出印鑑に関する届出の受理に関す
          る事項
        （カ）加入者等からの照会に対する応答に関する事項
        （ヨ）投資口の併合又は分割に関する事項
        （タ）前各号に掲げる事項のほか、振替制度の運営に関する事項及び本投資法人及び特別口座管理機関が協議の
          うえ定める事項
      （３）資本関係

         本書の提出日現在、本投資法人と三井住友信託銀行株式会社との間には資本関係はありません。
      Ｄ　特定関係法人

      （１）名称、資本金の額及び事業の内容
          名　　　称：株式会社大和証券グループ本社
          　　　　　　東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
          資本金の額：2020年９月30日現在                247,397百万円
          事業の内容：金融商品取引業等を営む会社の株式の所有・管理・支配
      （２）関係業務の概要

          関係業務の概要については、前記「第一部                    ファンド情報       第１   ファンドの状況        １  投資法人の概況（３）投
         資法人の仕組み        ②  本投資法人及び本投資法人の関係法人の運営上の役割、名称及び関係業務の概要」をご参照
         下さい。
      （３）資本関係

          2020年11月30日現在、本投資法人の投資口を67,321口保有しています。
                                139/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
    第５【投資法人の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について
      　本投資法人の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。そ
      の後の改正を含みます。）及び同規則第２条の規定により、「投資法人の計算に関する規則」（平成18年内閣府令第
      47号。その後の改正を含みます。）に基づいて作成しています。
     ２．監査証明について

      　本投資法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第30期計算期間（2020年６月１日から2020年
      11月30日まで）の財務諸表について、有限責任                      あずさ監査法人の監査を受けています。
     ３．連結財務諸表について

      　本投資法人は、子会社がありませんので、連結財務諸表を作成しておりません。
                                140/168
















                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     １【財務諸表】
      （１）【貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                   第29期              第30期
                                (2020年５月31日)              (2020年11月30日)
     資産の部
       流動資産
                                      27,688,243              28,137,822
        現金及び預金
                                       3,661,457              3,712,586
        信託現金及び信託預金
                                        265,445              367,681
        営業未収入金
                                        351,399              334,706
        前払費用
                                        66,852              70,120
        その他
                                      32,033,400              32,622,918
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                       3,277,321              3,287,710
          建物
                                      △ 2,463,751             △ 2,535,980
           減価償却累計額
           建物（純額）                             813,570              751,730
          構築物                               14,344              14,344
                                        △ 7,475             △ 7,915
           減価償却累計額
           構築物（純額）                              6,869              6,428
          工具、器具及び備品                               20,207              20,207
                                       △ 13,159             △ 14,149
           減価償却累計額
           工具、器具及び備品（純額）                              7,047              6,057
          土地                             12,302,226              12,302,226
                                         3,829              4,555
          建設仮勘定
                                      108,511,177              108,924,859
          信託建物
                                     △ 25,945,795             △ 27,454,212
           減価償却累計額
                                   ※１ ,※２  82,565,382           ※１ ,※２  81,470,647
           信託建物（純額）
          信託構築物                              770,720              772,607
                                       △ 200,083             △ 210,939
           減価償却累計額
                                      ※２  570,636             ※２  561,668
           信託構築物（純額）
          信託機械及び装置                              884,623              893,239
                                       △ 490,777             △ 509,450
           減価償却累計額
           信託機械及び装置（純額）                             393,845              383,788
          信託工具、器具及び備品                              297,798              315,131
                                       △ 176,636             △ 191,804
           減価償却累計額
           信託工具、器具及び備品（純額）                             121,161              123,326
                                    ※２  354,391,051            ※２  356,251,046
          信託土地
                                        29,061              33,446
          信託建設仮勘定
                                      451,204,683              451,894,923
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                          161              107
          商標権
                                       2,398,275              2,398,275
          借地権
                                        306,884              306,884
          信託借地権
                                        13,003               9,627
          その他
                                       2,718,325              2,714,895
          無形固定資産合計
                                141/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                                                   （単位：千円）

                                   第29期              第30期
                                (2020年５月31日)              (2020年11月30日)
        投資その他の資産
                                        113,684              113,684
          信託差入敷金及び保証金
                                       1,046,864              1,051,039
          長期前払費用
                                          －            16,150
          繰延税金資産
                                        63,913              97,517
          その他
                                       1,224,462              1,278,392
          投資その他の資産合計
                                      455,147,471              455,888,210
        固定資産合計
       繰延資産
                                        31,997              59,395
        投資法人債発行費
                                        31,997              59,395
        繰延資産合計
                                      487,212,868              488,570,524
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        929,601             1,673,045
        営業未払金
                                       5,000,000              3,600,000
        短期借入金
                                      33,300,000              24,200,000
        1年内返済予定の長期借入金
                                        646,330              672,515
        未払金
                                          996              723
        未払法人税等
                                        393,369              312,827
        未払消費税等
                                       2,341,174              2,453,412
        前受金
                                        576,816              608,779
        その他
                                      43,188,288              33,521,303
        流動負債合計
       固定負債
                                       5,100,000              9,000,000
        投資法人債
                                      161,050,000              167,650,000
        長期借入金
                                      20,463,036              20,495,726
        預り敷金及び保証金
                                       1,928,889              1,954,549
        信託預り敷金及び保証金
                                         8,220                －
        繰延税金負債
                                        162,509              257,802
        デリバティブ債務
                                        184,620              179,599
        その他
                                      188,897,276              199,537,677
        固定負債合計
                                      232,085,565              233,058,980
       負債合計
     純資産の部
       投資主資本
                                      251,551,759              251,551,759
        出資総額
                                      △ 3,675,523             △ 3,675,523
          出資総額控除額
          出資総額（純額）                            247,876,236              247,876,236
        剰余金
          任意積立金
                                        710,209              710,209
           圧縮積立金
                                        710,209              710,209
           任意積立金合計
          当期未処分利益又は当期未処理損失（△）                             6,687,380              7,124,746
                                       7,397,590              7,834,956
          剰余金合計
                                      255,273,826              255,711,192
        投資主資本合計
       評価・換算差額等
                                       △ 146,523             △ 199,648
        繰延ヘッジ損益
                                       △ 146,523             △ 199,648
        評価・換算差額等合計
                                    ※３  255,127,303            ※３  255,511,543
       純資産合計
                                      487,212,868              488,570,524
     負債純資産合計
                                142/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （２）【損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                   第29期              第30期
                                (自　2019年12月１日              (自　2020年６月１日
                               　至　2020年５月31日)              　至　2020年11月30日)
     営業収益
                                     ※１  14,238,965            ※１  14,482,210
       賃貸事業収入
                                       ※１  18,247             ※１  31,325
       その他賃貸事業収入
                                       ※２  15,435            ※２  336,387
       不動産等売却益
                                      14,272,648              14,849,922
       営業収益合計
     営業費用
                                     ※１  5,540,802            ※１  5,696,598
       賃貸事業費用
                                       1,168,091              1,199,825
       資産運用報酬
                                        24,294              24,324
       資産保管手数料
                                        73,442              79,286
       一般事務委託手数料
                                        19,439              19,536
       信託報酬
                                         7,200              7,200
       役員報酬
                                        126,692              107,151
       その他営業費用
                                       6,959,962              7,133,923
       営業費用合計
                                       7,312,685              7,715,998
     営業利益
     営業外収益
                                          15              17
       受取利息
                                          630              623
       未払分配金戻入
                                         5,267              14,706
       受取保険金
                                         5,471               220
       雑収入
                                        11,385              15,567
       営業外収益合計
     営業外費用
                                        480,295              450,182
       支払利息
                                        16,751              20,796
       投資法人債利息
                                        134,367              130,096
       融資手数料
                                         4,354              5,319
       その他
                                        635,767              606,394
       営業外費用合計
                                       6,688,302              7,125,172
     経常利益
                                       6,688,302              7,125,172
     税引前当期純利益
                                          998              725
     法人税、住民税及び事業税
                                          △ 5              13
     法人税等調整額
                                          993              738
     法人税等合計
                                       6,687,309              7,124,433
     当期純利益
                                          71              313
     前期繰越利益
     当期未処分利益又は当期未処理損失（△）                                 6,687,380              7,124,746
                                143/168








                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （３）【投資主資本等変動計算書】
           第29期（自　2019年12月１日　至　2020年５月31日                        ）
                                                      （単位：千円）
                                   投資主資本
                       出資総額                      剰余金
                                                当期未処分
                                       任意積立金
                       出資総額      出資総額                  利益又は
                 出資総額                                     剰余金合計
                        控除額      （純額）            任意積立金      当期未処理
                                    圧縮積立金
                                           合計    損失（△）
     当期首残高
                 251,551,759      △ 3,675,523     247,876,236        710,209      710,209     6,462,843      7,173,052
     当期変動額
      剰余金の配当                                          △ 6,462,771     △ 6,462,771
      当期純利益                                           6,687,309      6,687,309
      投資主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                －      －      －      －      －    224,537      224,537
     当期末残高            251,551,759      △ 3,675,523     247,876,236        710,209      710,209     6,687,380      7,397,590
                 投資主資本        評価・換算差額等

                                   純資産合計

                             評価・換算
                投資主資本合計      繰延ヘッジ損益
                             差額等合計
     当期首残高            255,049,288       △ 156,854     △ 156,854     254,892,434

     当期変動額
      剰余金の配当
                 △ 6,462,771                  △ 6,462,771
      当期純利益            6,687,309                   6,687,309
      投資主資本以外の項目の
                         10,330      10,330      10,330
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計             224,537       10,330      10,330      234,868
     当期末残高
                 255,273,826       △ 146,523     △ 146,523     255,127,303
                                144/168










                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
           第30期（自　2020年６月１日　至　2020年11月30日                        ）
                                                      （単位：千円）
                                   投資主資本
                       出資総額                      剰余金
                                                当期未処分
                                       任意積立金
                              出資総額                  利益又は
                       出資総額
                 出資総額                                     剰余金合計
                                                当期未処理
                        控除額      （純額）            任意積立金
                                    圧縮積立金
                                           合計    損失（△）
     当期首残高            251,551,759      △ 3,675,523     247,876,236        710,209      710,209     6,687,380      7,397,590
     当期変動額
      剰余金の配当
                                                △ 6,687,067     △ 6,687,067
      当期純利益                                           7,124,433      7,124,433
      投資主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                －      －      －      －      －    437,365      437,365
     当期末残高
                 251,551,759      △ 3,675,523     247,876,236        710,209      710,209     7,124,746      7,834,956
                 投資主資本        評価・換算差額等

                                   純資産合計

                             評価・換算
                投資主資本合計      繰延ヘッジ損益
                             差額等合計
     当期首残高

                 255,273,826       △ 146,523     △ 146,523     255,127,303
     当期変動額
      剰余金の配当           △ 6,687,067                  △ 6,687,067
      当期純利益            7,124,433                   7,124,433
      投資主資本以外の項目の
                        △ 53,125     △ 53,125     △ 53,125
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                  437,365      △ 53,125     △ 53,125      384,240
     当期末残高            255,711,192       △ 199,648     △ 199,648     255,511,543
                                145/168










                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （４）【金銭の分配に係る計算書】
                          第29期                     第30期
                      （自　2019年12月１日                     （自　2020年６月１日
                       至　2020年５月31日）                     至　2020年11月30日）
        区　　　　分
                                              金額（円）
                         金額（円）
     Ⅰ　当期未処分利益                         6,687,380,982                     7,124,746,976
     Ⅱ　分配金の額                         6,687,067,815                     6,796,264,509
      （投資口１口当たり分
                                 (13,595)                     (13,817)
       配金の額）
     Ⅲ　任意積立金
      　圧縮積立金繰入額
                                   －                 328,482,467
     Ⅳ　次期繰越利益
                                 313,167                        －
     分配金の額の算出方法             本投資法人の規約第32条第１号に定める                     本投資法人の規約第32条第１号に定める
                  「金銭の分配の方針」に基づき、分配金の                     「金銭の分配の方針」に基づき、分配金の
                  額は利益の金額を限度とし、「租税特別措                     額は利益の金額を限度とし、「租税特別措
                  置法第67条の15に規定される本投資法人の                     置法第67条の15に規定される本投資法人の
                  配当可能利益の額の金額の100分の90に相当                     配当可能利益の額の金額の100分の90に相当
                  する金額を超えて分配する」旨の方針に従                     する金額を超えて分配する」旨の方針に従
                  い、当期未処分利益を超えない額で発行済                     い、  当期未処分利益       から租税特別措置法第
                  投資口の総口数491,877口の整数倍の最大値                     65条の７による圧縮積立金繰入額を控除
                  となる   6,687,067,815       円を利益分配金として           し、その残額      を超えない額で       発行済投資口
                  分配することといたしました。なお、投資                     の総口数491,877口の整数倍の最大値となる
                  法人規約第32条第２号に定める利益を超え                     6,796,264,509       円を利益分配金として分配す
                  た金銭の分配は行いません。                     ることといたしました。なお、投資法人規
                                       約第32条第２号に定める利益を超えた金銭
                                       の分配は行いません。
                                146/168











                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （５）【キャッシュ・フロー計算書】
                                                   （単位：千円）
                                   第29期              第30期
                                (自　2019年12月１日              (自　2020年６月１日
                               　至　2020年５月31日)              　至　2020年11月30日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                       6,688,302              7,125,172
       税引前当期純利益
                                       1,842,226              1,830,601
       減価償却費
                                         2,855              3,818
       投資法人債発行費償却
                                         △ 15             △ 17
       受取利息
                                        497,046              470,979
       支払利息
       営業未収入金の増減額（△は増加）                                 △ 77,667             △ 102,235
       前払費用の増減額（△は増加）                                  7,562              16,693
       営業未払金の増減額（△は減少）                                 110,667              388,221
       未払金の増減額（△は減少）                                  34,982              25,344
       未払消費税等の増減額（△は減少）                                  71,405             △ 80,541
       前受金の増減額（△は減少）                                 △ 13,972              112,238
       長期前払費用の増減額（△は増加）                                  76,590              △ 4,175
                                       3,922,534              2,103,922
       信託有形固定資産の売却による減少額
                                        152,137               80,187
       その他
                                      13,314,656              11,970,208
       小計
       利息の受取額                                    15              17
                                       △ 494,658             △ 471,840
       利息の支払額
                                         △ 888             △ 998
       法人税等の支払額
                                      12,819,125              11,497,387
       営業活動によるキャッシュ・フロー
     投資活動によるキャッシュ・フロー
                                        △ 9,274             △ 1,719
       有形固定資産の取得による支出
                                      △ 6,910,242             △ 4,336,207
       信託有形固定資産の取得による支出
                                        901,069              679,772
       預り敷金及び保証金の受入による収入
                                        141,657              100,932
       信託預り敷金及び保証金の受入による収入
                                       △ 481,085             △ 658,731
       預り敷金及び保証金の返還による支出
                                       △ 30,953             △ 63,623
       信託預り敷金及び保証金の返還による支出
                                      △ 6,388,828             △ 4,279,576
       投資活動によるキャッシュ・フロー
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                       5,000,000              2,500,000
       短期借入れによる収入
                                      △ 5,000,000             △ 3,900,000
       短期借入金の返済による支出
                                      11,500,000              14,100,000
       長期借入れによる収入
                                     △ 11,500,000             △ 16,600,000
       長期借入金の返済による支出
                                          －           3,868,783
       投資法人債の発行による収入
                                      △ 6,461,313             △ 6,685,886
       分配金の支払額
                                      △ 6,461,313             △ 6,717,103
       財務活動によるキャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                  △ 31,016              500,707
                                      31,380,717              31,349,701
     現金及び現金同等物の期首残高
                                     ※１  31,349,701            ※１  31,850,409
     現金及び現金同等物の期末残高
                                147/168







                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （６）【注記表】
        １．重要な会計方針に係る事項に関する注記
     １．固定資産の減価償却の方法                  (１)   有形固定資産（信託財産を含みます。）
                         定額法を採用しております。
                         なお、主たる有形固定資産の耐用年数は以下のとおりです。
                         建物               ２～64年
                         構築物               10～56年
                         機械及び装置               10～23年
                         工具、器具及び備品               ４～15年
                       (２）無形固定資産
                         定額法を採用しております。
                       (３）長期前払費用
                         定額法を採用しております。
     ２．繰延資産の処理方法                  投資法人債発行費
                        償還までの期間にわたり定額法により償却しております。
     ３．収益及び費用の計上基準                  固定資産税等の処理方法
                        保有する不動産又は不動産を信託財産とする信託受益権に係る固定資産税、
                        都市計画税及び償却資産税等については、賦課決定された税額のうち当該計
                        算期間に対応する額を賃貸事業費用として費用処理する方法を採用しており
                        ます。
                        なお、不動産又は不動産を信託財産とする信託受益権の取得に伴い、本投資
                        法人が負担すべき初年度の固定資産税等相当額については、費用計上せず当
                        該不動産等の取得原価に算入しております。不動産等の取得原価に算入した
                        固定資産税等相当額は、第29期は7,661千円、第30期は1,113千円です。
     ４．ヘッジ会計の方法                  (１）ヘッジ会計の方法
                         繰延ヘッジ処理によっております。
                         但し、金利スワップの特例処理の要件を満たすものにつきましては、特例
                         処理を採用しております。
                       (２）ヘッジ手段とヘッジ対象
                         ヘッジ手段
                         　金利スワップ取引
                         ヘッジ対象
                         　借入金利息
                       (３）ヘッジ方針
                         本投資法人はリスク管理方針に基づき、投資法人規約に規定するリスクを
                         ヘッジする目的でデリバティブ取引を行っております。
                       (４）ヘッジの有効性評価の方法
                         ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計とヘッジ手段のキャッシュ・
                         フロー変動の累計とを比較し、両者の変動額の比率を検証することによ
                         り、ヘッジの有効性を評価しております。
                         但し、特例処理の要件を満たす金利スワップについては、有効性の評価を
                         省略しております。
     ５．キャッシュ・フロー計算書にお                  キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手許現金
       ける資金の範囲                及び信託現金、随時引き出し可能な預金及び信託預金並びに容易に換金可能で
                       あり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月
                       以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
                                148/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     ６．その他財務諸表作成のための基                  (１）不動産等を信託財産とする信託受益権に関する会計処理方法
       本となる重要な事項                  保有する不動産等を信託財産とする信託受益権につきましては、信託財産
                         内全ての資産及び負債勘定並びに信託財産に生じた全ての収益及び費用勘
                         定について、貸借対照表及び損益計算書の該当勘定科目に計上しておりま
                         す。
                         なお、該当勘定科目に計上した信託財産のうち重要性がある下記の科目に
                         ついては、貸借対照表において区分掲記しております。
                         ①　信託現金及び信託預金
                         ②　信託建物、信託構築物、信託機械及び装置、信託工具、器具及び備
                           品、信託土地、信託建設仮勘定
                         ③　信託借地権
                         ④　信託差入敷金及び保証金
                         ⑤　信託預り敷金及び保証金
                       (２）消費税等の処理方法
                         消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外
                         消費税等は、当期の費用として処理しております。
                         なお、固定資産等に係る控除対象外消費税等は５年間で均等償却しており
                         ます。
    〔未適用の会計基準等に関する注記〕

    ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                          2020年３月31日        企業会計基準委員会）

    ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号                                   2020年３月31日        企業会計基準委員会）
    ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号                                     2020年３月31日        企業会計基準委員会）
     （１）概要

        国際会計基準審議会(IASB)及び米国財務会計基準審議会(FASB)は、共同して収益認識に関する包括的な会計基準の
      開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第15号、FASBにおいては
      Topic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以降開始する事業年度から、Topic606は2017年12月15日よ
      り後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、収益認識に関する包括的な会
      計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものです。
        企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と整合性を
      図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れることを出発点と
      し、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮すべき項目がある場合には、
      比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされております。
     （２）適用予定日
        2021年11月期の期首から適用します。
     （３）当該会計基準等の適用による影響
        財務諸表に与える影響額は、現在評価中です。
    ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                           2019年７月４日        企業会計基準委員会）

    ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号                          2019年７月４日        企業会計基準委員会）
    ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                    2019年７月４日        企業会計基準委員会）
    ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号                                     2020年３月31日        企業会計基準委員会）
     （１）概要

        国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）が、公正価値測定についてほぼ同じ内容の詳細
      なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS）においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国会計基準においては
      Accounting      Standards     CodificationのTopic          820「公正価値測定」）を定めている状況を踏まえ、企業会計基準委員
      会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示に関して、日本基準を国際的な会計基準との整合性を
      図る取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたものです。
        企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算定方法を
      用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点から、IFRS第13号の定めを基本
      的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮し、財務諸表間の比較可能性
      を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めることとされております。
     （２）適用予定日
                                149/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        2021年11月期の期首から適用します。
     （３）当該会計基準等の適用による影響
        財務諸表に与える影響額は、現在評価中です。
    ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号                                2020年３月31日        企業会計基準委員会）

     （１）概要

        国際会計基準審議会（IASB）が2003年に公表した国際会計基準（IAS）第１号「財務諸表の表示」（以下「IAS第1
      号」）第125項において開示が求められている「見積もりの不確実性の発生要因」について、財務諸表利用者にとっ
      て有用性が高い情報として日本基準においても注記情報として開示を求めることを検討するよう要望が寄せられ、企
      業会計基準委員会において、会計上の見積りの開示に関する会計基準（以下「本会計基準」）が開発され、公表され
      たものです。
        企業会計基準委員会の本会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、個々の注記を拡充するのではなく、原
      則（開示目的）を示したうえで、具体的な開示内容は企業が開示目的に照らして判断することとされ、開発にあたっ
      ては、IAS第１号第125項の定めを参考とすることとしたものです。
     （２）適用予定日
        2021年５月期の期末から適用します。
    ・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号                                           2020年３月31日        企業会計

      基準委員会）
     （１）概要

        「関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に採用した会計処理の原則及び手続」に係る注記情報の充実につ
      いて検討することが提言されたことを受け、企業会計基準委員会において、所要の改正を行い、会計方針の開示、会
      計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準として公表されたものです。
        なお、「関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に採用した会計処理の原則及び手続」に係る注記情報の充
      実を図るに際しては、関連する会計基準等の定めが明らかな場合におけるこれまでの実務に影響を及ぼさないため
      に、企業会計原則注解（注１-２）の定めを引き継ぐこととされております。
     （２）適用予定日
        2021年５月期の期末から適用します。
        ２．貸借対照表に関する注記

         ※１．国庫補助金等により取得した有形固定資産の圧縮記帳額
                 第29期                            第30期
              （2020年５月31日）                            （2020年11月30日）
     信託建物                     32,898   千円                         32,898   千円
         ※２．交換     により取得した有形固定資産の圧縮記帳額

                 第29期                            第30期
              （2020年５月31日）                            （2020年11月30日）
     信託建物                     182,563    千円                        182,563    千円

     信託構築物                       283  千円                          283  千円
     信託土地                     887,074    千円                        887,074    千円
     合計
                         1,069,921     千円                       1,069,921     千円
         ※３．投資信託及び投資法人に関する法律第67条第４項に定める最低純資産額

                 第29期                            第30期
              （2020年５月31日）                            （2020年11月30日）
                          50,000   千円                         50,000   千円
                                150/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ３．損益計算書に関する注記
         ※１．不動産賃貸事業損益の内訳（単位：千円）
                                   　第29期               　第30期
                                （自　2019年12月１日               （自　2020年６月１日
                               　　至　2020年５月31日）               　　至　2020年11月30日）
           Ａ．  不動産賃貸事業収益
                                14,238,965               14,482,210
             賃貸事業収入
                                  18,247               31,325
             その他賃貸事業収入
              不動産賃貸事業収益合計                         14,257,212               14,513,535
           Ｂ．  不動産賃貸事業費用
                                 998,730              1,019,499
             外注委託費
                                 935,302               915,742
             水道光熱費
                                1,134,736               1,169,520
             租税公課
                                  19,923               19,990
             損害保険料
                                 538,920               670,253
             修繕費
                                1,838,770               1,827,171
             減価償却費
                                  74,419               74,421
             その他賃貸事業費用
                                        5,540,802               5,696,598
              不動産賃貸事業費用合計
           Ｃ．  不動産賃貸事業損益
             （Ａ－Ｂ）                           8,716,410               8,816,936
         ※２.不動産等売却損益の内訳（単位：千円）

         第29期（自　2019年12月１日　至　2020年５月31日）
         Ｄａｉｗａ神保町ビル
                                               4,000,000
             不動産等売却収入
                                               3,922,534
             不動産等売却原価
                                                 62,030
             その他売却費用
                                                        15,435
             不動産等売却益
         第30期（自　2020年６月１日　至　2020年11月30日）

         Ｄａｉｗａ新橋510ビル
                                               2,530,000
             不動産等売却収入
                                               2,103,922
             不動産等売却原価
                                                 89,690
             その他売却費用
                                                        336,387
             不動産等売却益
        ４．投資主資本等変動計算書に関する注記

                                  　第29期               　第30期
                               （自　2019年12月１日               （自　2020年６月１日
                              　　至　2020年５月31日）               　　至　2020年11月30日）
     発行可能投資口総口数及び発行済投資口の総口数

                                      2,000,000               2,000,000

      発行可能投資口総口数                                     口               口
                                       491,877               491,877

      発行済投資口の総口数                                     口               口
                                151/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ５．キャッシュ・フロー計算書に関する注記
         ※１．現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                                　第29期                 　第30期
                             （自　2019年12月１日                 （自　2020年６月１日
                            　　至　2020年５月31日）                 　　至　2020年11月30日）
                                   27,688,243                 28,137,822
     現金及び預金                                   千円                 千円
                                    3,661,457                 3,712,586
     信託現金及び信託預金                                   千円                 千円
                                   31,349,701                 31,850,409
     現金及び現金同等物                                   千円                 千円
        ６．リース取引に関する注記

         オペレーティング・リース取引（貸主側）
          オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                                  第30期
                                第29期
                                              （2020年11月30日）
                             （2020年５月31日）
     １年以内                              10,656,341千円                  9,404,348千円

     １年超                              16,770,630千円                 15,085,262千円
     合計                              27,426,971千円                 24,489,611千円

        ７．金融商品に関する注記

         （１）金融商品の状況に関する事項
          ①　金融商品に対する取組方針
           　本投資法人では、資産の取得、修繕、分配金の支払及び有利子負債の返済等に充当する資金を、金融機関
           からの借入れ、投資法人債の発行又は新投資口の発行等により調達しています。有利子負債による資金調達
           においては、財務の安定性の確保及び将来の金利上昇リスクを回避するため、借入期間の長期化、金利の固
           定化及び返済期日の分散等に留意しています。
           　余資運用については、預金並びに安全性・流動性を伴う金銭債権及び有価証券等を対象としていますが、
           原則として預金にて運用しております。
           　デリバティブ取引については、本投資法人の負債に起因する金利変動リスクをヘッジすることを目的とし
           たものに限定しています。
          ②　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
           　借入金及び投資法人債の資金使途は主に資産（不動産信託受益権等）の取得並びに既存の借入金・投資法
           人債の返済・償還資金です。これらは、返済・償還期限において流動性リスクに晒されますが、有利子負債
           比率を低位に保ち、期日分散を図り、有利子負債の長期比率を高位に保つとともに、国内金融機関を中心と
           するレンダーの多様化を図ることで、当該リスクを管理しています。なお、変動金利による借入金等は、支
           払金利の上昇リスクに晒されていますが、このうち長期のものの一部については、支払金利の上昇リスクを
           回避し支払利息の固定化を図るために、デリバティブ取引（金利スワップ取引）をヘッジ手段として利用し
           ております。
           　ヘッジの有効性評価の方法については、ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計とヘッジ手段の
           キャッシュ・フロー変動の累計とを比較し、両者の変動額の比率を検証することにより、ヘッジの有効性を
           評価しております。但し、特例処理の要件を満たす金利スワップについては、有効性の評価は省略しており
           ます。
           　デリバティブ取引の執行・管理については、リスク管理の基本方針を定めた規程に基づき行っておりま
           す。
           　預り敷金及び保証金並びに信託預り敷金及び保証金は、テナントからの預り金であり、退去に伴う返還時
           において流動性リスクに晒されますが、その金額の一定割合を留保することにより、当該リスクを限定して
           います。
           　預金は、投資法人の余資を運用するものであり、預入先金融機関の破綻等の信用リスクに晒されています
           が、預入期間を短期に限定し、また、預入先金融機関の信用格付に下限を設ける（決済性預金を除きま
           す。）等により、当該リスクを管理しています。
                                152/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
          ③　金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
           　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額の他、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含
           まれています。当該価額の算定においては、一定の前提条件を採用しているため、異なる前提条件等によっ
           た場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金
           額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
         （２）金融商品の時価等に関する事項

           　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極
           めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（（注２）をご参照下さい。）。
           第29期（2020年５月31日）

                                                     （単位：千円）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                             27,688,243            27,688,243                －

     （１）現金及び預金
                             3,661,457            3,661,457                －

     （２）信託現金及び信託預金
                             31,349,701            31,349,701                －

            資産計
                             5,000,000            5,000,000                －

     （３）短期借入金
                             33,300,000            33,303,783               3,783

     （４）１年内返済予定の長期借入金
                             5,100,000            5,057,090             △42,910

     （５）投資法人債
                            161,050,000            161,206,148              156,148

     （６）長期借入金
                            204,450,000            204,567,021              117,021

            負債計
     　デリバティブ取引（※）                        （213,777）            （213,777）                －

           第30期（2020年11月30日）

                                                     （単位：千円）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                             28,137,822            28,137,822                －

     （１）現金及び預金
                             3,712,586            3,712,586                －

     （２）信託現金及び信託預金
                             31,850,409            31,850,409                －

            資産計
                             3,600,000            3,600,060                60

     （３）短期借入金
                             24,200,000            24,203,301               3,301

     （４）１年内返済予定の長期借入金
                             9,000,000            8,974,990             △25,010

     （５）投資法人債
                            167,650,000            167,717,967               67,967

     （６）長期借入金
                            204,450,000            204,496,319               46,319

            負債計
     　デリバティブ取引（※）                        （291,287）            （291,287）                －

      （※）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につ
         いては、（　）で示しています。
                                153/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     （注１）金融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項
        資産
        （１）現金及び預金、（２）信託現金及び信託預金
           これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
           よっています。
        負債
        （３）短期借入金、（４）１年内返済予定の長期借入金、（６）長期借入金
           変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、本投資法人の信用状態は実行後大きく異なって
           いないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっています。また、
           固定金利によるものは、元利金の合計額（※）を、同様の借入れを行った場合に適用される合理的に見積ら
           れる利率で割り引いて算定する方法によっています。
           （※）金利スワップの特例処理の対象とされた長期借入金（後記「９．デリバティブ取引に関する注記」を
           ご参照下さい。）については、その金利スワップのレートによる元利金の合計額
        （５）投資法人債
           本投資法人の発行する投資法人債の時価については、市場価格に基づきます。
        デリバティブ取引

         後記「９．デリバティブ取引に関する注記」をご参照下さい。
     （注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

                                第29期                 第30期
                             （2020年５月31日）                 （2020年11月30日）
     預り敷金及び保証金（※）                             20,463,036                 20,495,726     千円
                                       千円
     信託預り敷金及び保証金（※）                              1,928,889                 1,954,549
                                       千円                 千円
                                  22,391,925                 22,450,275
              合計                          千円                 千円
     　（※）賃貸物件における賃借人から預託されている預り敷金及び保証金並びに信託預り敷金及び保証金は、市場価
          格がなく、かつ、賃借人の入居から退去までの実質的な預託期間を算定することが困難であることから、合
          理的に将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認められるた
          め、時価開示の対象とはしておりません。
     （注３）金銭債権の決算日後の償還予定額

           第29期（2020年５月31日）

                                                     （単位：千円）
                １年以内      １年超２年以内        ２年超３年以内        ３年超４年以内        ４年超５年以内          ５年超
                27,688,243            －        －        －        －        －

     現金及び預金
     信託現金及び
                3,661,457           －        －        －        －        －
     信託預金
                31,349,701            －        －        －        －        －
        合　計
           第30期（2020年11月30日）

                                                     （単位：千円）
                １年以内      １年超２年以内        ２年超３年以内        ３年超４年以内        ４年超５年以内          ５年超
                28,137,822            －        －        －        －        －

     現金及び預金
     信託現金及び
                3,712,586           －        －        －        －        －
     信託預金
                31,850,409            －        －        －        －        －
        合　計
                                154/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
     （注４）短期借入金、１年内返済予定の長期借入金、投資法人債及び長期借入金の決算日後の返済予定額
           第29期（2020年５月31日）

                                                     （単位：千円）
                １年以内      １年超２年以内        ２年超３年以内        ３年超４年以内        ４年超５年以内          ５年超
                5,000,000           －        －        －        －        －

     短期借入金
     １年内返済予定
                33,300,000            －        －        －        －        －
     の長期借入金
                    －        －        －        －    3,800,000        1,300,000
     投資法人債
                    －    21,500,000        30,600,000        23,700,000        27,350,000        57,900,000

     長期借入金
                38,300,000        21,500,000        30,600,000        23,700,000        31,150,000        59,200,000

        合　計
           第30期（2020年11月30日）

                                                     （単位：千円）
                １年以内      １年超２年以内        ２年超３年以内        ３年超４年以内        ４年超５年以内          ５年超
                3,600,000           －        －        －        －        －

     短期借入金
     １年内返済予定
                24,200,000            －        －        －        －        －
     の長期借入金
                    －        －        －    3,800,000        1,500,000        3,700,000
     投資法人債
                    －    31,600,000        26,200,000        24,300,000        20,550,000        65,000,000

     長期借入金
                27,800,000        31,600,000        26,200,000        28,100,000        22,050,000        68,700,000

        合　計
        ８．有価証券に関する注記

         第29期（2020年５月31日）
         　該当事項はありません。
         第30期（2020年11月30日）

         　該当事項はありません。
        ９．デリバティブ取引に関する注記

         （１）ヘッジ会計が適用されていないもの
          第29期（2020年５月31日）
          　該当事項はありません。
          第30期（2020年11月30日）

          　該当事項はありません。
                                155/168







                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
         （２）ヘッジ会計が適用されているもの
          第29期（2020年５月31日）
          　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引について、ヘッジ会計の方法毎の決算日における契約額又は
           契約において定められた元本相当額等は次のとおりです。
                              契約額等（千円）
                                          時価
      ヘッジ会計        デリバティブ          主な
                                                当該時価の算定方法
                                         （千円）
       の方法       取引の種類等        ヘッジ対象
                                   内１年超
            金利スワップ取引                                  取引先金融機関から提示され
                            118,100,000       87,800,000      △213,777
     原則的処理方法                 長期借入金
            支払固定・受取変動                                  た価格等によっています。
     金利スワップ        金利スワップ取引
                                          （※）
                             3,000,000      1,000,000                 －
                      長期借入金
     の特例処理        支払固定・受取変動
                            121,100,000       88,800,000      △213,777           －

               合計
          第30期（2020年11月30日）

          　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引について、ヘッジ会計の方法毎の決算日における契約額又は
           契約において定められた元本相当額等は次のとおりです。
                              契約額等（千円）
                                          時価
      ヘッジ会計        デリバティブ          主な
                                                当該時価の算定方法
                                         （千円）
       の方法       取引の種類等        ヘッジ対象
                                   内１年超
            金利スワップ取引                                  取引先金融機関から提示され
                            116,500,000       93,300,000      △291,287
     原則的処理方法                 長期借入金
            支払固定・受取変動                                  た価格等によっています。
     金利スワップ        金利スワップ取引
                                          （※）
                             11,100,000      11,100,000                  －
                      長期借入金
     の特例処理        支払固定・受取変動
                            127,600,000      104,400,000       △291,287           －

               合計
         （※）金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されている

            ため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております（前記「７．金融商品に関する注
            記」（２）金融商品の時価等に関する事項（注１）負債（４）（６）をご参照下さい。）。
        10．退職給付に関する注記

         第29期（2020年５月31日）
         　該当事項はありません。
         第30期（2020年11月30日）

         　該当事項はありません。
        11．税効果会計に関する注記

         （１）繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
                               第29期                  第30期
                            （2020年５月31日）                  （2020年11月30日）
     繰延税金資産
                                      18                  5
      未払事業税損金不算入額                                 千円                  千円
                                    70,595                  91,639
      繰延ヘッジ損失                                 千円                  千円
                                    70,613                  91,644
      繰延税金資産計                                 千円                  千円
     繰延税金負債
                                    75,494                  75,494
      圧縮積立金                                 千円                  千円
                                     3,340                     －
      繰延ヘッジ利益                                 千円
                                    78,834                  75,494
      繰延税金負債計                                 千円                  千円
                                        －              16,150
     繰延税金資産の純額                                                    千円
                                     8,220                     －
     繰延税金負債の純額                                  千円
                                156/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
         （２）法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因
           となった主要な項目別の内訳
                               第29期                  第30期
                            （2020年５月31日）                  （2020年11月30日）
                                      31.46％                  31.46％
     法定実効税率
     （調整）
                                     △31.45％                  △30.01％
      支払分配金の損金算入額
                                        －               △1.45％
      圧縮積立金繰入額
                                     △0.00％                   0.01％
      その他
                                      0.01％                  0.01％
     税効果会計適用後の法人税等の負担率
        12．持分法損益等に関する注記

         第29期（自　2019年12月１日　至　2020年５月31日）
         　該当事項はありません。
         第30期（自　2020年６月１日　至　2020年11月30日）

         　該当事項はありません。
        13．関連当事者との取引に関する注記

         （１）親会社及び法人主要投資主等
          第29期（自　2019年12月１日　至　2020年５月31日）
          　該当事項はありません。
          第30期（自　2020年６月１日　至　2020年11月30日）

          　該当事項はありません。
         （２）関連会社等

          第29期（自　2019年12月１日　至　2020年５月31日）
          　該当事項はありません。
          第30期（自　2020年６月１日　至　2020年11月30日）

          　該当事項はありません。
         （３）兄弟会社等

          第29期（自　2019年12月１日　至　2020年５月31日）
          　該当事項はありません。
          第30期（自　2020年６月１日　至　2020年11月30日）

          　該当事項はありません。
         （４）役員及び個人主要投資主等

          第29期（自　2019年12月１日　至　2020年５月31日）
          　該当事項はありません。
          第30期（自　2020年６月１日　至　2020年11月30日）

          　該当事項はありません。
        14．資産除去債務に関する注記

         第29期（自　2019年12月１日　至　2020年５月31日）
         　該当事項はありません。
         第30期（自　2020年６月１日　至　2020年11月30日）

         　該当事項はありません。
                                157/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        15．賃貸等不動産に関する注記
         　本投資法人は、東京都その他の地域において、賃貸収益を得ることを目的として、賃貸オフィスビル等（土地
         を含みます。）を保有しています。これら賃貸等不動産の貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、次のとお
         りです。
                                                     （単位：千円）
                                　第29期                 　第30期
                             （自　2019年12月１日                 （自　2020年６月１日
                            　　至　2020年５月31日）                 　　至　2020年11月30日）
     貸借対照表計上額

                                     452,653,020                 453,876,951

       期首残高
                                      1,223,931                  685,129

       期中増減額
                                     453,876,951                 454,562,081

       期末残高
                                     572,090,000                 573,850,000

     期末時価
    （注１）貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額を控除した金額です。
    （注２）賃貸等不動産の期中増減額のうち、第29期の主な増加額は「Ｄａｉｗａ中野坂上ビル」の取得（2,750百万円）
         及び「日本橋セントラルスクエア」の取得（3,521百万円）によるものであり、主な減少額は「Ｄａｉｗａ神保
         町ビル」の譲渡（3,922百万円）及び減価償却費（1,838百万円）によるものです。第30期の主な増加額は「                                                 日本
         橋馬喰町一丁目開発用地」            の取得（3,775百万円）           によるものであり、主な減少額は「                Ｄａｉｗａ新橋510ビル」
         の譲渡（2,103百万円）及び減価償却費（1,827百万円）                          によるものです。
    （注３）期末の時価は、社外の不動産鑑定士による鑑定評価額を記載しております。
        　なお、賃貸等不動産に関する損益は、前記「３．損益計算書に関する注記」に記載のとおりです。

        16．セグメント情報等に関する注記

         （１）セグメント情報
           　本投資法人は、不動産賃貸事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
         （２）関連情報

         第29期（自　2019年12月１日　至　2020年５月31日）
          ①　製品及びサービスに関する情報
           　単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を
           省略しております。
          ②　地域に関する情報
           （イ）売上高
             　本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
           （ロ）有形固定資産
             　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
             載を省略しております。
          ③　主要な顧客に関する情報
           　単一の外部顧客への売上高が全て損益計算書の営業収益の10％未満であるため、記載を省略しておりま
           す。
                                158/168






                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
         第30期（自　2020年６月１日　至　2020年11月30日）
          ①　製品及びサービスに関する情報
           　単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を
           省略しております。
          ②　地域に関する情報
           （イ）売上高
             　本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
           （ロ）有形固定資産
             　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
             載を省略しております。
          ③　主要な顧客に関する情報
           　単一の外部顧客への売上高が全て損益計算書の営業収益の10％未満であるため、記載を省略しておりま
           す。
        17．１口当たり情報に関する注記

                                　第29期                 　第30期
                             （自　2019年12月１日                 （自　2020年６月１日
                            　　至　2020年５月31日）                 　　至　2020年11月30日）
     １口当たり純資産額                                 518,681    円             519,462    円
     １口当たり当期純利益                                 13,595   円              14,484   円
    （注１）１口当たり当期純利益は、当期純利益を期中平均投資口数で除することにより算定しております。
         また、潜在投資口調整後１口当たり当期純利益については、潜在投資口がないため記載しておりません。
    （注２）１口当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりです。
                                　第29期                 　第30期
                             （自　2019年12月１日                 （自　2020年６月１日
                            　　至　2020年５月31日）                 　　至　2020年11月30日）
     当期純利益（千円）                                 6,687,309                 7,124,433
     普通投資主に帰属しない金額（千円）                                    －                 －
     普通投資口に係る当期純利益（千円）                                 6,687,309                 7,124,433
     期中平均投資口数（口）                                  491,877                 491,877
        18．重要な後発事象に関する注記

         本投資法人は、2020年12月23日付で、下記のとおり、不動産信託受益権を譲渡しました。

         譲渡資産    の概要

     資産の名称                      Ｄａｉｗａ京橋ビル
     譲渡資産                      国内不動産を信託する信託受益権
                           4,200百万円
     譲渡価格
                           （固定資産税、都市計画税の精算金及び消費税等を除きます。）
     契約締結日                      2020年12月23日
     譲渡日                      2020年12月23日
                           非開示   （注）
     譲渡先
        （注）譲渡先は国内法人ですが、譲渡先から同意を得られていないため、開示しておりません                                           。
                                159/168





                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      （７）【附属明細表】
        ①　有価証券明細表
          該当事項はありません。
        ②　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

                                                     （単位：千円）
                                   契約額等（注１）
         区分            種類                               時価（注２）
                                          うち１年超
                  金利スワップ取引
                                 127,600,000           104,400,000          △  291,287
      市場取引以外の取引
                  支払固定・受取変動
                                 127,600,000           104,400,000          △  291,287
               合計
    （注１）金利スワップ取引の契約額等は、想定元本に基づいて記載しています。
    （注２）取引先金融機関から提示された価格等によっています。
         なお、金融商品に関する会計基準上の特例処理の要件を満たしているものについては、時価の記載を省略してお
         ります。
        ③　不動産等明細表のうち総括表

                                                     （単位：千円）
                                       減価償却累計額又は
                                                 差引当期末
        資産の種類        当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高                        摘要
                                                   残高
                                      償却累計額
                                            当期償却額
     （有形固定資産）
     建物
                3,277,321       10,389       －   3,287,710      2,535,980       72,229     751,730     －
     構築物             14,344       －      －    14,344      7,915      440     6,428     －
     工具、器具及び備品             20,207       －      －    20,207      14,149       989     6,057     －
     土地           12,302,226         －      －  12,302,226         －      －  12,302,226       －
     建設仮勘定
                  3,829      946      220     4,555       －      －    4,555     －
     信託建物           108,511,177       736,643      322,961    108,924,859      27,454,212      1,692,857     81,470,647     （注２）
     信託構築物            770,720      2,474      587    772,607      210,939      11,292     561,668    （注２）
     信託機械及び装置
                 884,623      33,713      25,097     893,239      509,450      31,721     383,788    （注２）
     信託工具、器具及び備品            297,798      19,909      2,577     315,131      191,804      17,640     123,326    （注２）
     信託土地           354,391,051      3,813,092      1,953,097     356,251,046         －      －  356,251,046     （注１,２）
     信託建設仮勘定             29,061      12,461      8,077     33,446       －      －    33,446     －
     小計           480,502,363      4,629,631      2,312,618     482,819,375      30,924,452      1,827,171     451,894,923       －
     （無形固定資産）
     商標権
                  3,766       －      －    3,766      3,658       54     107    －
     借地権           2,398,275         －      －   2,398,275         －      －   2,398,275      －
     信託借地権            306,884        －      －   306,884        －      －    306,884     －
     その他             58,853       －      －    58,853      49,226      3,375      9,627     －
     小計
                2,767,780         －      －   2,767,780       52,885      3,430    2,714,895      －
     合計           483,270,143      4,629,631      2,312,618     485,587,155      30,977,337      1,830,601     454,609,818       －
    （注１）信託土地の当期増加の主な要因は、「日本橋馬喰町一丁目開発用地」の取得によるものです。
    （注２）信託建物、信託構築物              、 信託機械及び装置、         信託  工具、器具及び備品、信託土地の当期減少の主な要因は、
         「Ｄａｉｗａ新橋510ビル」の売却によるものです。
                                160/168




                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ④　その他特定資産の明細表
         　該当事項はありません。
        ⑤　投資法人債明細表

                発行    当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高      利率     償還

         銘柄                                            使途    担保
                年月日                                期限
                     (千円)      (千円)      (千円)      (千円)     (％)
     第４回無担保投資法人債           2014年                                2024年

                     2,100,000         －      －   2,100,000     1.000        （注３）
                ９月12日                                ９月12日
     （注１）
     第５回無担保投資法人債
                2019年                                2024年
                     1,700,000         －      －   1,700,000     0.220
     （注１）           ９月12日                                ９月12日
                                                    （注４）
     第６回無担保投資法人債           2019年                                2031年
                     1,300,000         －      －   1,300,000     0.660
                                                        無担保
     （注１）           ９月12日                                ９月12日
     第７回無担保投資法人債           2020年                                2025年
                        －   1,500,000         －   1,500,000     0.310
                ９月11日                                ９月11日
     （注１）（注２）
                                                    （注５）
     第８回無担保投資法人債           2020年                                2030年
                        －   2,400,000         －   2,400,000     0.600
                ９月11日                                ９月11日
     （注１）（注２）
           合計

                     5,100,000      3,900,000         －   9,000,000
    （注１）特定投資法人債間限定同順位特約付です。

    （注２）グリーンファイナンス・フレームワークに基づき発行されるグリーンボンドです。
    （注３）    投資法人債の償還資金及び借入金の返済資金の一部に充当しました。
    （注４）    投資法人債の償還資金に充当しました。
    （注５）借入金の返済資金の一部に充当しました。
    （注６）投資法人債の貸借対照表日以後５年以内における１年毎の償還予定額は次のとおりです。
                                                     （単位：千円）
          区分          １年以内       １年超２年以内         ２年超３年以内         ３年超４年以内         ４年超５年以内
                        －                 －     3,800,000
        投資法人債                        －                      1,500,000
                                161/168











                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
        ⑥　借入金明細表
                                          平均利率
                   当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高
                                          （注１）
     区分      借入先                                    返済期限     使途    概要
                   （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
                                          （％）
       ㈱三井住友銀行            2,000,000         －  1,500,000       500,000     0.302
       三井住友信託銀行㈱            1,000,000         －   800,000      200,000     0.302
                                               2021.1.29
     短
                                               （注４）
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            1,000,000         －   800,000      200,000     0.302
     期
                                                    (注２)    無担保
     借  ㈱みずほ銀行
                    1,000,000         －   800,000      200,000     0.302
     入
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行                －  1,500,000         －  1,500,000      0.313    2021.8.31
     金
       ㈱東日本銀行                －  1,000,000         －  1,000,000      0.330    2021.2.26
            合計        5,000,000      2,500,000      3,900,000      3,600,000
       ㈱関西みらい銀行
                    2,000,000         －  2,000,000         －   0.783          (注２)
                                               2020.8.31
       ㈱三井住友銀行            1,600,000         －  1,600,000         －   0.781
       ㈱新生銀行            1,000,000         －  1,000,000         －   0.777          (注３)
                                               2020.11.30
       ㈱東日本銀行            1,000,000         －  1,000,000         －   0.808
       ㈱新生銀行
                    1,000,000         －      －  1,000,000      0.824    2021.5.31
                                                    (注２)
       ㈱新生銀行                －  1,000,000         －  1,000,000      0.844    2021.8.31
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            3,000,000         －  3,000,000         －   0.761    2020.8.31
       三井住友信託銀行㈱            1,000,000         －      －  1,000,000      0.646    2021.2.26
     １
       ㈱三井住友銀行
                    1,400,000         －      －  1,400,000      0.629    2021.5.31     (注３)
     年
     内  ㈱みずほ銀行            4,000,000         －      －  4,000,000      0.636
                                               2021.3.31
     返
       ㈱三井住友銀行            1,400,000         －      －  1,400,000      0.636
     済
       ㈱新生銀行            1,000,000         －  1,000,000         －   0.727    2020.11.30
     予
                                                        無担保
       ㈱りそな銀行
     定              2,000,000         －      －  2,000,000      0.606
                                                    (注２)
     の
       ㈱三井住友銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.606    2021.3.31
     長
       ㈱みずほ銀行            3,900,000         －      －  3,900,000      0.606
     期
     借  ㈱日本政策投資銀行            1,000,000         －  1,000,000         －   0.742    2020.11.30
                                                    (注３)
     入
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行
                       －  1,000,000         －  1,000,000      0.618    2021.11.30
     金
       みずほ信託銀行㈱            3,000,000         －  3,000,000         －   0.530
                                               2020.11.30
       ㈱三井住友銀行            2,000,000         －  2,000,000         －   0.530          (注２)
       ㈱三井住友銀行                －  3,500,000         －  3,500,000      0.618
       ㈱日本政策投資銀行
                       －  1,000,000         －  1,000,000      0.692    2021.11.30
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行                －  1,000,000         －  1,000,000      0.593          (注３)
       ㈱七十七銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.479    2021.5.31
       ㈱武蔵野銀行            1,000,000         －  1,000,000         －   0.344    2020.8.31     (注２)
            合計
                   33,300,000      7,500,000     16,600,000      24,200,000
       ㈱新生銀行            1,000,000         －  1,000,000         －   0.844    2021.8.31
                                                    (注２)
       ㈱三井住友銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.593    2022.2.28
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            1,000,000         －  1,000,000         －   0.618    2021.11.30
       ㈱みずほ銀行
                    1,500,000         －      －  1,500,000      0.585
     長
                                               2022.5.31
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.585          (注３)
     期
     借  ㈱三井住友銀行            3,000,000         －      －  3,000,000      0.378              無担保
                                               2022.11.30
     入
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.378
     金
       ㈱三井住友銀行
                    3,500,000         －  3,500,000         －   0.618    2021.11.30
       ㈱三井住友銀行            4,000,000         －      －  4,000,000      0.585    2022.5.31
                                                    (注２)
       ㈱新生銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.278    2022.8.31
       ㈱三井住友銀行            2,000,000         －      －  2,000,000      0.378    2022.11.30
                                162/168



                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                                          平均利率

                   当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高
                                          （注１）
     区分      借入先                                    返済期限     使途    概要
                   （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
                                          （％）
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.560    2022.5.31
       ㈱みずほ銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.353    2022.11.30
       ㈱三井住友銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.458
                                               2023.5.31
       ㈱新生銀行
                    1,000,000         －      －  1,000,000      0.303
       ㈱日本政策投資銀行            1,000,000         －  1,000,000         －   0.692
                                               2021.11.30
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            1,000,000         －  1,000,000         －   0.593          (注３)
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.560    2022.5.31
       ㈱みずほ銀行
                    1,500,000         －      －  1,500,000      0.353
       ㈱りそな銀行            1,500,000         －      －  1,500,000      0.353    2022.11.30
       三井住友信託銀行㈱            1,000,000         －      －  1,000,000      0.353
       ㈱三井住友銀行            1,500,000         －      －  1,500,000      0.458    2023.5.31
       ㈱りそな銀行
                    2,500,000         －      －  2,500,000      0.365    2023.2.28
       ㈱日本政策投資銀行            2,000,000         －      －  2,000,000      0.710    2022.3.31     (注２)
       ㈱新生銀行            1,500,000         －      －  1,500,000      0.278    2023.5.31
       ㈱日本政策投資銀行            1,500,000         －      －  1,500,000      0.634    2022.5.31
       ㈱福岡銀行
                    1,500,000         －      －  1,500,000      0.408    2023.5.31
       三井住友信託銀行㈱            1,500,000         －      －  1,500,000      0.450
       ㈱みずほ銀行            1,500,000         －      －  1,500,000      0.450          (注３)
                                               2023.11.30
       ㈱新生銀行            1,500,000         －      －  1,500,000      0.278
       ㈱りそな銀行
                    1,500,000         －      －  1,500,000      0.450
       ㈱三井住友銀行            3,000,000         －      －  3,000,000      0.441    2024.5.31
     長  ㈱みずほ銀行            2,000,000         －      －  2,000,000      0.450
                                               2023.11.30
     期
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行             500,000        －      －   500,000     0.450
     借                                                   無担保
       ㈱西日本シティ銀行
                    2,000,000         －      －  2,000,000      0.203          (注２)
     入
                                               2022.8.31
     金  ㈱七十七銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.281
       ㈱三井住友銀行             500,000        －      －   500,000     0.440    2024.8.30
       日本生命保険(相)            1,000,000         －      －  1,000,000      0.281    2022.8.31
       三井住友信託銀行㈱            1,000,000         －      －  1,000,000      0.403
                                               2024.2.29     (注３)
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.403
       ㈱三井住友銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.440    2024.8.30
       ㈱群馬銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.443    2022.2.28
       日本生命保険(相)             300,000        －      －   300,000     0.281    2022.8.31     (注２)
       太陽生命保険㈱             300,000        －      －   300,000     0.541    2022.11.30
       ㈱三井住友銀行            1,500,000         －      －  1,500,000      0.290
       ㈱日本政策投資銀行            1,500,000         －      －  1,500,000      0.303    2023.2.28
       ㈱みずほ銀行
                    1,000,000         －      －  1,000,000      0.290
       ㈱りそな銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.391
                                               2023.8.31
       みずほ信託銀行㈱            1,000,000         －      －  1,000,000      0.391
       ㈱新生銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.378
                                               2024.2.29     (注３)
       ㈱西日本シティ銀行
                    1,000,000         －      －  1,000,000      0.378
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            2,500,000         －      －  2,500,000      0.415
                                               2024.8.30
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            1,500,000         －      －  1,500,000      0.415
       三井住友信託銀行㈱            2,000,000         －      －  2,000,000      0.421    2024.11.29
       ㈱三井住友銀行
                    1,500,000         －      －  1,500,000      0.460
                                               2025.5.30
       ㈱みずほ銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.460
       ㈱新生銀行            2,000,000         －      －  2,000,000      0.421    2024.11.29      (注２)
                                163/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                                          平均利率

                   当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高
                                          （注１）
     区分      借入先                                    返済期限     使途    概要
                   （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
                                          （％）
       富国生命保険(相)             200,000        －      －   200,000     0.579    2026.5.29
       ㈱山口銀行            1,500,000         －      －  1,500,000      0.450    2026.8.31
       ㈱日本政策投資銀行            1,700,000         －      －  1,700,000      0.387    2023.11.30
       ㈱日本政策投資銀行
                    3,500,000         －      －  3,500,000      0.437    2024.5.31
       ㈱日本政策投資銀行            3,000,000         －      －  3,000,000      0.477    2024.11.29
       ㈱三井住友銀行            2,000,000         －      －  2,000,000      0.410
                                               2025.5.30
       みずほ信託銀行㈱            1,500,000         －      －  1,500,000      0.410
       三井住友信託銀行㈱            3,000,000         －      －  3,000,000      0.452
                                               2025.11.28
       ㈱三井住友銀行            2,000,000         －      －  2,000,000      0.452
       ㈱日本政策投資銀行            2,550,000         －      －  2,550,000      0.457    2025.5.30
       ㈱三井住友銀行            1,500,000         －      －  1,500,000      0.513
                                               2026.8.31
       ㈱みずほ銀行
                    1,000,000         －      －  1,000,000      0.513          (注２)
       東京海上日動火災保険㈱            1,000,000         －      －  1,000,000      0.303    2022.11.30
       ㈱日本政策投資銀行            2,000,000         －      －  2,000,000      0.498    2025.5.30
       ㈱山口銀行             500,000        －      －   500,000     0.489    2025.11.28
       ㈱新生銀行
                    2,000,000         －      －  2,000,000      0.482    2026.5.29
       三井住友信託銀行㈱            5,000,000         －      －  5,000,000      0.436    2026.2.27
       ㈱群馬銀行             500,000        －      －   500,000     0.335    2025.5.30
       ㈱武蔵野銀行             500,000        －      －   500,000     0.457    2026.5.29
       東京海上日動火災保険㈱            1,000,000         －      －  1,000,000      0.313    2023.7.31
       ㈱関西みらい銀行            1,500,000         －      －  1,500,000      0.376    2025.8.31
     長  ㈱福岡銀行            2,000,000         －      －  2,000,000      0.406
                                               2027.8.31
     期
       ㈱日本政策投資銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.679
     借                                                   無担保
       三井住友信託銀行㈱            1,000,000         －      －  1,000,000      0.472    2026.10.30
     入
     金  みずほ信託銀行㈱            4,000,000         －      －  4,000,000      0.406
       ㈱三井住友銀行            3,000,000         －      －  3,000,000      0.406          (注３)
                                               2027.10.29
       ㈱みずほ銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.406
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行
                    1,000,000         －      －  1,000,000      0.406
       ㈱群馬銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.281    2026.3.31
       ㈱福岡銀行            3,000,000         －      －  3,000,000      0.406
                                               2028.3.31
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            2,000,000         －      －  2,000,000      0.406
       農林中央金庫
                    2,000,000         －      －  2,000,000      0.304
                                               2026.5.29
       ㈱百五銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.304
       ㈱武蔵野銀行             500,000        －      －   500,000     0.356    2027.5.31
       ㈱山梨中央銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.540    2029.5.31
       ㈱関西みらい銀行
                    1,500,000         －      －  1,500,000      0.306
                                               2026.8.31
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.319
                                                    (注２)
       ㈱りそな銀行            2,000,000         －      －  2,000,000      0.469    2029.9.28
       三井住友信託銀行㈱            1,300,000         －      －  1,300,000      0.219    2024.11.29
       三井住友信託銀行㈱            1,200,000         －      －  1,200,000      0.319    2026.11.30
       ㈱日本政策投資銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.450    2028.11.30
       三井住友信託銀行㈱            1,500,000         －      －  1,500,000      0.219    2025.2.28
       ㈱七十七銀行            1,000,000         －      －  1,000,000      0.319    2027.2.26
       農林中央金庫
                    1,000,000         －      －  1,000,000      0.350    2028.2.29
       ㈱りそな銀行            2,000,000         －      －  2,000,000      0.419    2029.2.28
       三井住友信託銀行㈱            1,000,000         －      －  1,000,000      0.219    2025.5.30
                                164/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                                          平均利率

                   当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高
                                          （注１）
     区分      借入先                                    返済期限     使途    概要
                   （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
                                          （％）
       三井住友信託銀行㈱            3,000,000         －      －  3,000,000      0.319
                                               2027.5.31
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行            2,000,000         －      －  2,000,000      0.319
       ㈱三井住友銀行                －  1,600,000         －  1,600,000      0.319
                                               2027.8.31
       ㈱三菱ＵＦＪ銀行
                       －  1,500,000         －  1,500,000      0.319
     長
       ㈱関西みらい銀行                －  2,000,000         －  2,000,000      0.469
     期
                                               2030.8.30     (注２)    無担保
     借  ㈱武蔵野銀行                －  1,000,000         －  1,000,000      0.469
     入
       みずほ信託銀行㈱                －  3,000,000         －  3,000,000      0.297    2027.5.31
     金
       ㈱三井住友銀行
                       －  2,000,000         －  2,000,000      0.400
       ㈱新生銀行                －  2,000,000         －  2,000,000      0.400    2028.11.30
       ㈱日本政策投資銀行                －  1,000,000         －  1,000,000      0.350
            合計       161,050,000      14,100,000      7,500,000     167,650,000
         借入金合計
                   199,350,000      16,600,000      20,500,000     195,450,000
    （注１）平均利率は、日数による期中の加重平均を記載しており、小数第４位を四捨五入しています。また、金利変動リ

         スクを低減する目的で金利スワップ取引を行った借入金については、金利スワップの効果を勘案した加重平均利
         率を記載しています。
    （注２）借入金の返済資金等です。
    （注３）物件の取得資金等です。
    （注４）当該借入は、2020年９月30日に一部期限前弁済しております。
    （注５）長期借入金(１年以内に返済予定のものを除きます。）の貸借対照表日以後５年以内における１年毎の返済予定
         額は次のとおりです。
                                                     （単位：千円）
         区分        １年超２年以内           ２年超３年以内           ３年超４年以内           ４年超５年以内
       長期借入金             31,600,000           26,200,000           24,300,000           20,550,000
     ２【投資法人の現況】

      【純資産額計算書】
                                                （2020年11月30日現在）
      Ⅰ　資産総額                                            488,570,524,141円

      Ⅱ　負債総額                                            233,058,980,514円
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            255,511,543,627円
      Ⅳ　発行済数量                                                 491,877口
      Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                 519,462円
                                165/168







                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
    第６【販売及び買戻しの実績】
    　第30期（2020年11月期）の直近６計算期間における本投資法人の販売及び買戻しの実績は以下のとおりです。
                                                   発行済投資口の
                          年月日       販売口数（口）         買戻し口数（口）
           計算期間
                                                    総口数（口）
                       自  2018年３月１日
           自　2017年12月１日                                    5,992
      第25期                                 －                491,877
           至　2018年５月31日            至  2018年５月18日                       （0）
           自　2018年６月１日

      第26期                    －            －         －       491,877
           至　2018年11月30日
           自　2018年12月１日

      第27期                    －            －         －       491,877
           至　2019年５月31日
           自　2019年６月１日

      第28期                    －            －         －       491,877
           至　2019年11月30日
           自　2019年12月１日

      第29期                    －            －         －       491,877
           至　2020年５月31日
           自　2020年６月１日

      第30期                    －            －         －       491,877
           至　2020年11月30日
    （注１）本邦外における販売及び買戻し口数を括弧により内書きしております。
    （注２）本投資法人による投資口の払戻しの実績はありません。
    （注３）2018年３月１日から2018年５月18日にかけて、証券会社との取引一任契約に基づく東京証券取引所における市場
        買付けにより、自己投資口の取得を行いました。取得した自己投資口（5,992口）については、2018年５月28日に
        開催された本投資法人の役員会における決議に基づき、その全てを2018年５月31日に消却いたしました。
    第７【参考情報】

     　当計算期間の開始日から本有価証券報告書提出日までの間に、本投資法人が提出した金融商品取引法第25条第１項各
     号に掲げる書類は、以下のとおりです。
     （１）有価証券報告書及びその添付書類

         計算期間     第29期（自      2019年12月１日        至  2020年５月31日）
         2020年８月20日　関東財務局長に提出
     （２）発行登録追補書類（投資法人債券）及びその添付書類

         2020年９月４日　関東財務局長に提出
     （３）臨時報告書

         特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令第29条第１項及び同条第２項第３号の規定に基づく臨時報告書
         2020年９月18日　関東財務局長に提出
     （４）訂正発行登録書（投資法人債券）

         2020年８月４日　関東財務局長に提出
         2020年９月18日　関東財務局長に提出
         2019年８月７日に関東財務局長に提出した発行登録書に係る訂正発行登録書であります。
                                166/168






                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
                          独立監査人の監査報告書

                                                   2021年２月17日

    大和証券オフィス投資法人

      役員会　　御中
                            有限責任     あずさ監査法人

                              東京事務所
                            指定有限責任社員

                                       　公認会計士       　　深井　康治
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員
                                       　公認会計士       　　内田　和男
                            業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「投資法人
    の経理状況」に掲げられている大和証券オフィス投資法人の2020年６月１日から2020年11月30日までの
    第30期計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、投資主資本等変動計算書、金銭の分
    配に係る計算書、キャッシュ・フロー計算書、注記表及び附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
    拠して、大和証券オフィス投資法人の2020年11月30日現在の財産の状態並びに同日をもって終了する計
    算期間の損益及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認
    める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
    査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
    監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、投資法人から独立しており、また、監査
    人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切
    な監査証拠を入手したと判断している。
    強調事項

      注記表の「重要な後発事象に関する注記」に記載されているとおり、投資法人は資産の譲渡を行って
    いる。
      当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
    財務諸表に対する経営者及び監督役員の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
    作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
    成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
    あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
    業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監督役員の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における執行役員の職務の執行を監視すること
    にある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
    要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
    表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
    に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
    があると判断される。
                                167/168


                                                          EDINET提出書類
                                                   大和証券オフィス投資法人(E14197)
                                                    有価証券報告書（内国投資証券）
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
    職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応
      した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表
      明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、
      リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統
      制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積
      りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査
      証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実
      性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、
      監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸
      表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められてい
      る。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況に
      より、投資法人は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠
      しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務
      諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、執行役員に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項につ
    いて報告を行う。
      監査人は、執行役員に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこ
    と、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減す
    るためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

      投資法人と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
    はない。
                                                        以　上

    （注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本投資法人（有価証券報告書提

         出会社）が別途保管しております。
    （注２）    ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                168/168

PDFをダウンロード

関連コンテンツ