ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド 半期報告書（外国投資証券） 第35期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資証券）-第35期(令和2年4月1日－令和3年3月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資証券） |
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和２年12月24日
【計算期間】 第35期中（自 令和２年４月１日 至 令和２年９月30日）
【発行者名】 HSBC グローバル・インベストメント・ファンド
(HSBC Global Investment Funds)
【代表者の役職氏名】 取締役 イーマ・カウヘイ（Eimear Cowhey）
取締役 ジャン・ド・クレージュ（Jean de Courrèges）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ Ｌ－1160、
アブランシュ通り16番地
(16, boulevard d'Avranches, L-1160 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 小 野 雄 作
弁護士 小 森 蘭 子
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区霞が関３－２－５ 霞が関ビルディング13階
狛・小野グローカル法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 小 野 雄 作
弁護士 小 森 蘭 子
【連絡場所】 東京都千代田区霞が関３－２－５ 霞が関ビルディング13階
狛・小野グローカル法律事務所
【電話番号】 03(6550)8301
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注１）本書中、アメリカ合衆国ドル（「米ドル」）、ユーロ、英国ポンド（「英ポンド」または「ポンド」）および香港ドルの円貨換算は、
2020年10月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝104.60円、１ユーロ＝122.14円、１英ポンド
＝135.25円、１香港ドル＝13.50円）によります。
（注２）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。従って、合計の数字が一致しない場合があります。また円貨への
換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。従って、本書中の
同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあります。
（注３）本書中、「ファンド株式」または「株式」とは、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号（改正済））に定義され
る「外国投資証券」を意味し、「株主」とは、同法に定義される「投資主」を意味します。
（注４）本書中、各サブ・ファンドの名称は、原則として、それぞれの短縮名が使用されています。各サブ・ファンドの正式名称は「HSBC グ
ローバル・インベストメント・ファンド」と各サブ・ファンドの短縮名で構成されています。
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半期報告書（外国投資証券）
１【外国投資法人の概況】
（１）【主要な経営指標等の推移】
日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの直近３中間計算期間および直近２計
算期間に係る主要な経営指標等の推移は以下のとおりです。
下表の情報は、各会計年度に関するファンドの監査済財務書類および無監査の中間財務書類に基づくも
のです。
（注１）営業収益には投資収益ならびに実現および未実現投資利益（損失）を含めています。
（注２）経常利益（損失）は営業収益から費用を控除したものです。
（注３）ファンドは、変動資本を有する会社型投資信託であり、純資産総額を記載しています。
（注４）希薄化防止のための価格調整（スイング・プライシング）が行われている場合は、調整後の１株当り純資産価格を記載
しています。１株当り純資産価格は、小数点第３位以下を四捨五入して表示しております。
（注５）ファンドの性格上、算定していません。
N/A：該当なし
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2018年9月30日 2019年3月31日 2019年9月30日 2020年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第33期中) (第33期) (第34期中) (第34期) (第35期中)
△ 8,614 △ 3,252 △ 588 △ 33,729
49,327
営業収益 （注1）
(△ 901) (△ 340) (△ 62) (△ 3,528)
(5,160)
△ 12,332 △ 9,541 △ 3,215 △ 38,935
47,078
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 1,290) (△ 998) (△ 336) (△ 4,073)
(4,924)
△ 12,332 △ 9,541 △ 3,215 △ 38,935
47,078
当期純利益／損失金額
(△ 1,290) (△ 998) (△ 336) (△ 4,073)
(4,924)
329,260 323,549 283,919 218,509 218,234
出資総額 （注3）
(34,441) (33,843) (29,698) (22,856) (22,827)
発行済株式総数（株）
クラスAS 1,549,037.882 1,519,658.708 1,419,119.457 1,190,988.591 1,072,609.541
329,260 323,549 283,919 218,509 218,234
純資産額
(34,441) (33,843) (29,698) (22,856) (22,827)
342,260 334,586 297,048 236,075 226,598
総資産額
(35,800) (34,998) (31,071) (24,693) (23,702)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
19.28 19.47 19.07 16.29 19.46
クラスAS
(2,017) (2,037) (1,995) (1,704) (2,036)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 96.20% 96.70% 95.58% 92.56% 96.31%
△ 3.75% △ 2.95% △ 1.13% △ 17.82%
自己資本利益率 21.57%
２．BRICエクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
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半期報告書（外国投資証券）
2018年9月30日 2019年3月31日 2019年9月30日 2020年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第33期中) (第33期) (第34期中) (第34期) (第35期中)
△ 27,803 △ 63,515
4,849 3,329 57,912
営業収益 （注1）
(△ 2,908) (△ 6,644)
(507) (348) (6,058)
△ 30,314 △ 62 △ 68,092
909 55,779
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 3,171) (△ 6) (△ 7,122)
(95) (5,834)
△ 30,314 △ 62 △ 68,092
909 55,779
当期純利益／損失金額
(△ 3,171) (△ 6) (△ 7,122)
(95) (5,834)
323,518 329,565 307,829 211,260 248,244
出資総額 （注3）
(33,840) (34,472) (32,199) (22,098) (25,966)
発行済株式総数（株）
クラスM2C 4,732,835.156 4,510,166.068 4,236,952.073 3,934,432.463 3,714,818.346
323,518 329,565 307,829 211,260 248,244
純資産額
(33,840) (34,472) (32,199) (22,098) (25,966)
325,579 341,866 310,256 218,022 252,032
総資産額
(34,056) (35,759) (32,453) (22,805) (26,363)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
26.62 29.21 29.27 22.00 27.85
クラスM2C
(2,784) (3,055) (3,062) (2,301) (2,913)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 99.37% 96.40% 99.22% 96.90% 98.50%
△ 9.37% △ 0.02% △ 32.23%
自己資本利益率 0.30% 22.47%
３．ユーロランド・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千ユーロ（百万円））
2018年9月30日 2019年3月31日 2019年9月30日 2020年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第33期中) (第33期) (第34期中) (第34期) (第35期中)
△ 8,823 △ 40,663 △ 88,890
34,885 51,691
営業収益 （注1）
(△ 1,078) (△ 4,967) (△ 10,857)
(4,261) (6,314)
△ 13,447 △ 48,187 △ 93,826
32,334 49,815
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 1,642) (△ 5,886) (△ 11,460)
(3,949) (6,084)
△ 13,447 △ 48,187 △ 93,826
32,334 49,815
当期純利益／損失金額
(△ 1,642) (△ 5,886) (△ 11,460)
(3,949) (6,084)
679,440 576,983 512,795 346,358 403,981
出資総額 （注3）
(82,987) (70,473) (62,633) (42,304) (49,342)
発行済株式総数（株）
クラスAD 719,036.748 681,569.979 636,073.142 539,026.384 574,965.697
679,440 576,983 512,795 346,358 403,981
純資産額
(82,987) (70,473) (62,633) (42,304) (49,342)
682,159 584,939 514,359 348,498 405,022
総資産額
(83,319) (71,444) (62,824) (42,566) (49,469)
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１株当り純資産額 （注4）
（ユーロ（円））
36.75 34.82 36.11 26.33 29.60
クラスAD
(4,489) (4,253) (4,410) (3,216) (3,615)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 99.60% 98.64% 99.70% 99.39% 99.74%
△ 1.98% △ 8.35% △ 27.09%
自己資本利益率 6.31% 12.33%
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2018年9月30日 2019年3月31日 2019年9月30日 2020年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第33期中) (第33期) (第34期中) (第34期) (第35期中)
△ 19,439 △ 15,536 △ 5,832 △ 28,454
63,722
営業収益 （注1）
(△ 2,033) (△ 1,625) (△ 610) (△ 2,976)
(6,665)
△ 21,278 △ 19,007 △ 7,770 △ 32,740
61,142
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 2,226) (△ 1,988) (△ 813) (△ 3,425)
(6,395)
△ 21,278 △ 19,007 △ 7,770 △ 32,740
61,142
当期純利益／損失金額
(△ 2,226) (△ 1,988) (△ 813) (△ 3,425)
(6,395)
184,870 195,323 199,283 186,883 251,632
出資総額 （注3）
(19,337) (20,431) (20,845) (19,548) (26,321)
発行済株式総数（株）
クラスAD 1,444,789.225 1,340,777.945 1,225,023.688 1,142,275.809 986,326.627
184,870 195,323 199,283 186,883 251,632
純資産額
(19,337) (20,431) (20,845) (19,548) (26,321)
190,055 198,339 199,896 198,633 257,882
総資産額
(19,880) (20,746) (20,909) (20,777) (26,974)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
15.56 15.69 14.92 13.18 17.28
クラスAD
(1,628) (1,641) (1,561) (1,379) (1,807)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 97.27% 98.48% 99.69% 94.08% 97.58%
△ 11.51% △ 9.73% △ 3.90% △ 17.52%
自己資本利益率 24.30%
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2018年9月30日 2019年3月31日 2019年9月30日 2020年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第33期中) (第33期) (第34期中) (第34期) (第35期中)
△ 2,291
623 205 918 14,832
営業収益 （注1）
(△ 240)
(65) (21) (96) (1,551)
△ 117 △ 2,635
455 753 14,579
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 12) (△ 276)
(48) (79) (1,525)
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
△ 117 △ 2,635
455 753 14,579
当期純利益／損失金額
(△ 12) (△ 276)
(48) (79) (1,525)
18,138 14,942 21,526 25,656 61,151
出資総額 （注3）
(1,897) (1,563) (2,252) (2,684) (6,396)
発行済株式総数（株）
クラスAD 911,214.812 754,598.971 820,823.314 696,694.809 1,075,838.746
18,138 14,942 21,526 25,656 61,151
純資産額
(1,897) (1,563) (2,252) (2,684) (6,396)
18,333 15,044 21,821 25,757 62,955
総資産額
(1,918) (1,574) (2,282) (2,694) (6,585)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
9.11 8.81 9.23 8.28 11.77
クラスAD
(953) (922) (965) (866) (1,231)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 98.94% 99.32% 98.65% 99.61% 97.13%
△ 0.78% △ 10.27%
自己資本利益率 2.51% 3.50% 23.84%
６．ブラジル・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2018年9月30日 2019年3月31日 2019年9月30日 2020年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第33期中) (第33期) (第34期中) (第34期) (第35期中)
△ 85,394 △ 15,355 4,298 △ 81,774 21,201
営業収益 （注1）
(△ 8,932) (△ 1,606) (△ 8,554)
(450) (2,218)
△ 88,993 △ 22,912 930 △ 87,501 18,636
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 9,309) (△ 2,397) (△ 9,153)
(97) (1,949)
△ 88,993 △ 22,912 930 △ 87,501 18,636
当期純利益／損失金額
(△ 9,309) (△ 2,397) (△ 9,153)
(97) (1,949)
297,595 356,934 237,676 178,914 232,858
出資総額 （注3）
(31,128) (37,335) (24,861) (18,714) (24,357)
発行済株式総数（株）
クラスAD 6,593,352.124 5,345,652.800
7,517,469.122 6,061,115.028 6,935,390.256
297,595 356,934 237,676 178,914 232,858
純資産額
(31,128) (37,335) (24,861) (18,714) (24,357)
302,606 374,618 251,840 182,236 236,604
総資産額
(31,653) (39,185) (26,342) (19,062) (24,749)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
16.54 20.44 19.95 11.46 12.44
クラスAD
(1,730) (2,138) (2,087) (1,199) (1,301)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 98.34% 95.28% 94.38% 98.18% 98.42%
△ 29.90% △ 6.42% △ 48.91%
自己資本利益率 0.39% 8.00%
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半期報告書（外国投資証券）
７．中国エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2018年9月30日 2019年3月31日 2019年9月30日 2020年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第33期中) (第33期) (第34期中) (第34期) (第35期中)
△ 143,885 △ 105,307 △ 51,378 △ 32,527 333,650
営業収益 （注1）
(△ 15,050) (△ 11,015) (△ 5,374) (△ 3,402)
(34,900)
△ 160,833 △ 136,846 △ 65,107 △ 58,578 322,885
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 16,823) (△ 14,314) (△ 6,810) (△ 6,127)
(33,774)
△ 160,833 △ 136,846 △ 65,107 △ 58,578 322,885
当期純利益／損失金額
(△ 16,823) (△ 14,314) (△ 6,810) (△ 6,127)
(33,774)
1,336,674 1,284,948 1,121,063 970,627 1,188,962
出資総額 （注3）
(139,816) (134,406) (117,263) (101,528) (124,365)
発行済株式総数（株）
クラスAD 8,298,738.380 7,258,990.540
9,114,442.257 7,902,854.952 6,495,467.812
1,336,674 1,284,948 1,121,063 970,627 1,188,962
純資産額
(139,816) (134,406) (117,263) (101,528) (124,365)
1,359,135 1,317,036 1,139,034 1,028,758 1,224,046
総資産額
(142,166) (137,762) (119,143) (107,608) (128,035)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
102.01 104.13 98.23 97.90 131.21
クラスAD
(10,670) (10,892) (10,275) (10,240) (13,725)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 98.35% 97.56% 98.42% 94.35% 97.13%
△ 12.03% △ 10.65% △ 5.81% △ 6.04%
自己資本利益率 27.16%
８．エコノミック・スケール・米国エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2018年9月30日 2019年3月31日 2019年9月30日 2020年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第33期中) (第33期) (第34期中) (第34期) (第35期中)
△ 170,455
70,901 35,470 37,237 197,591
営業収益 （注1）
(△ 17,830)
(7,416) (3,710) (3,895) (20,668)
△ 175,023
68,331 30,594 34,903 195,623
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 18,307)
(7,147) (3,200) (3,651) (20,462)
△ 175,023
68,331 30,594 34,903 195,623
当期純利益／損失金額
(△ 18,307)
(7,147) (3,200) (3,651) (20,462)
912,035 954,199 961,824 754,835 579,158
出資総額 （注3）
(95,399) (99,809) (100,607) (78,956) (60,580)
発行済株式総数（株）
クラスPD 1,316,519.846 1,151,463.612
1,578,367.245 1,206,217.167 749,445.674
912,035 954,199 961,824 754,835 579,158
純資産額
(95,399) (99,809) (100,607) (78,956) (60,580)
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923,915 963,702 972,100 765,489 582,155
総資産額
(96,642) (100,803) (101,682) (80,070) (60,893)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
48.04 38.75
50.08 49.44 48.27
クラスPD
(5,238) (5,025) (5,171) (4,053) (5,049)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 98.71% 99.01% 98.94% 98.61% 99.49%
△ 23.19%
自己資本利益率 7.49% 3.21% 3.63% 33.78%
９．香港エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2018年9月30日 2019年3月31日 2019年9月30日 2020年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第33期中) (第33期) (第34期中) (第34期) (第35期中)
△ 11,947 △ 6,532 △ 12,309 △ 14,916 27,888
営業収益 （注1）
(△ 1,250) (△ 683) (△ 1,288) (△ 1,560)
(2,917)
△ 13,189 △ 8,780 △ 13,256 △ 16,842 27,067
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 1,380) (△ 918) (△ 1,387) (△ 1,762)
(2,831)
△ 13,189 △ 8,780 △ 13,256 △ 16,842 27,067
当期純利益／損失金額
(△ 1,380) (△ 918) (△ 1,387) (△ 1,762)
(2,831)
147,057 134,358 114,177 103,875 106,932
出資総額 （注3）
(15,382) (14,054) (11,943) (10,865) (11,185)
発行済株式総数（株）
クラスPD 655,604.408 606,959.915
745,159.684 637,089.489 564,247.645
147,057 134,358 114,177 103,875 106,932
純資産額
(15,382) (14,054) (11,943) (10,865) (11,185)
149,468 135,636 114,757 106,107 107,911
総資産額
(15,634) (14,188) (12,004) (11,099) (11,287)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
127.45 131.79 116.11 111.66 141.45
クラスPD
(13,331) (13,785) (12,145) (11,680) (14,796)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 98.39% 99.06% 99.49% 97.90% 99.09%
△ 8.97% △ 6.53% △ 11.61% △ 16.21%
自己資本利益率 25.31%
１０．インド・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2018年9月30日 2019年3月31日 2019年9月30日 2020年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第33期中) (第33期) (第34期中) (第34期) (第35期中)
△ 146,876 △ 80,130 △ 453,678
13,415 300,303
営業収益 （注1）
(△ 15,363) (△ 8,382) (△ 47,455)
(1,403) (31,412)
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△ 161,685 △ 13,844 △ 92,785 △ 478,099
291,263
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 16,912) (△ 1,448) (△ 9,705) (△ 50,009)
(30,466)
△ 161,685 △ 13,844 △ 92,785 △ 478,099
291,263
当期純利益／損失金額
(△ 16,912) (△ 1,448) (△ 9,705) (△ 50,009)
(30,466)
1,385,633 1,451,540 1,301,130 775,005 1,028,683
出資総額 （注3）
(144,937) (151,831) (136,098) (81,066) (107,600)
発行済株式総数（株）
クラスAD 4,694,211.780 4,026,606.209
5,053,010.815 4,416,986.039 3,884,722.264
1,385,633 1,451,540 1,301,130 775,005 1,028,683
純資産額
(144,937) (151,831) (136,098) (81,066) (107,600)
1,400,821 1,464,339 1,320,760 790,066 1,035,115
総資産額
(146,526) (153,170) (138,151) (82,641) (108,273)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
169.99 188.96 176.42 117.93 162.36
クラスAD
(17,781) (19,765) (18,454) (12,335) (16,983)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 98.92% 99.13% 98.51% 98.09% 99.38%
△ 11.67% △ 0.95% △ 7.13% △ 61.69%
自己資本利益率 28.31%
１１．ロシア・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2018年9月30日 2019年3月31日 2019年9月30日 2020年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第33期中) (第33期) (第34期中) (第34期) (第35期中)
△ 5,046 △ 5,378 △ 12,283
23,046 32,784
営業収益 （注1）
(△ 528) (△ 563) (△ 1,285)
(2,411) (3,429)
△ 7,718 △ 10,261 △ 15,911
21,170 31,081
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 807) (△ 1,073) (△ 1,664)
(2,214) (3,251)
△ 7,718 △ 10,261 △ 15,911
21,170 31,081
当期純利益／損失金額
(△ 807) (△ 1,073) (△ 1,664)
(2,214) (3,251)
236,067 182,743 155,003 120,529 156,841
出資総額 （注3）
(24,693) (19,115) (16,213) (12,607) (16,406)
発行済株式総数（株）
クラスAD 25,232,231.302 17,413,985.539
32,322,533.348 18,392,877.289 20,437,341.900
236,067 182,743 155,003 120,529 156,841
純資産額
(24,693) (19,115) (16,213) (12,607) (16,406)
243,770 183,934 157,617 124,992 161,056
総資産額
(25,498) (19,239) (16,487) (13,074) (16,846)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
5.91 5.87 6.36 4.85 5.71
クラスAD
(618) (614) (665) (507) (597)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
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自己資本比率 96.84% 99.35% 98.34% 96.43% 97.38%
△ 3.27% △ 5.61% △ 13.20%
自己資本利益率 13.66% 19.82%
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2018年9月30日 2019年3月31日 2019年9月30日 2020年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第33期中) (第33期) (第34期中) (第34期) (第35期中)
△ 250,448 △ 153,930 △ 311,729
46,600 430,683
営業収益 （注1）
(△ 26,197) (△ 16,101) (△ 32,607)
(4,874) (45,049)
△ 262,285 △ 175,418 △ 328,493
36,873 425,495
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 27,435) (△ 18,349) (△ 34,360)
(3,857) (44,507)
△ 262,285 △ 175,418 △ 328,493
36,873 425,495
当期純利益／損失金額
(△ 27,435) (△ 18,349) (△ 34,360)
(3,857) (44,507)
3,905,558 2,089,395
3,847,107 3,338,330 2,256,243
出資総額 （注3）
(402,407) (408,521) (349,189) (218,551) (236,003)
発行済株式総数（株）
クラスPD 951,302.754 822,730.984
1,052,515.033 905,159.355 653,985.236
3,905,558 2,089,395
3,847,107 3,338,330 2,256,243
純資産額
(402,407) (408,521) (349,189) (218,551) (236,003)
4,049,909 2,276,866
3,939,450 3,535,461 2,355,343
総資産額
(412,066) (423,620) (369,809) (238,160) (246,369)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
18.80 15.82
18.03 18.52 17.73
クラスPD
(1,886) (1,966) (1,937) (1,655) (1,855)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 97.66% 96.44% 94.42% 91.77% 95.79%
△ 6.82% △ 4.49% △ 15.72%
自己資本利益率 1.10% 18.86%
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（２）【外国投資法人の出資総額】
日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの2020年10月末現在の全クラス合計の純資
産総額ならびに各クラス株式に帰属する純資産総額および発行済株式数は以下のとおりです。
（注）下表は、管理事務代行会社のファンド・アカウンティング・システムから出力された2020年10月30日の各NAV Reportに基づくも
のです（当該日の取引は反映していません）。
(1) アジア・パシフィック高配当エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 219,087,214.47米ドル（約22,917百万円）
純資産総額（クラスAS株式） 20,804,809.54米ドル（約2,176百万円）
発行済株式数（クラスAS株式) 1,055,269.693株
(2) BRIC エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 241,531,560.52米ドル（約25,264百万円）
純資産総額（クラスM2C株式） 100,789,332.13米ドル（約10,543百万円）
発行済株式数（クラスM2C株式) 3,672,977.674株
(3) ユーロランド・エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 375,526,264.72ユーロ（約45,867百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 15,513.935.22ユーロ（約1,895百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 562,482.524株
(4) グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 260,452,954.54米ドル（約27,243百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 16,742,268.49米ドル（約1,751百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 964,961.815株
(5) グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
純資産総額（全クラス合計） 66,006,525.62米ドル（約6,904百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 13,168,198.41米ドル（約1,377百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 1,126,111.418株
(6) ブラジル・エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 232,761,839.38米ドル（約24,347百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 85,779,537.46米ドル（約8,973百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 7,031,396.042株
(7) 中国エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 1,249,405,351.96米ドル（約130,688百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 894,446,314.85米ドル（約93,559百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 6,445,410.934株
(8) エコノミック・スケール・米国エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 309,818,307.42米ドル（約32,407百万円）
純資産総額（クラスPD株式） 34,853,722.59米ドル（約3,646百万円）
発行済株式数（クラスPD株式) 733,828.293株
(9) 香港エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 109,794,406.19米ドル（約11,484百万円）
純資産総額（クラスPD株式） 81,748,102.85米ドル（約8,551百万円）
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発行済株式数（クラスPD株式) 556,696.561株
(10) インド・エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 1,039,990,453.59米ドル（約108,783百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 640,145,279.92米ドル（約66,959百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 3,838,966.997株
(11) ロシア・エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 139,748,385.70米ドル（約14,618百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 103,396,924.64米ドル（約10,815百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 19,352,570.324株
(12) グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
純資産総額（全クラス合計） 2,218,178,016.67米ドル（約232,021百万円）
純資産総額（クラスPD株式） 11,204,219.31米ドル（約1,172百万円）
発行済株式数（クラスPD株式) 635,323.749株
最近３中間計算期間および直近２計算期間における純資産総額および発行済株式数の増減については、前記
「(1) 主要な経営指標等の推移」を参照して下さい。
取締役会は、いつでも、制限なく、全額払込済みの追加株式を発行する権限を与えられており、その場合、
発行される株式に応募する優先権を既存株主に付与することはしません。
ファンドの資本金は、常に、その純資産総額と同額です。
（３）【主要な投資主の状況】
2020年10月末現在、日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの各クラスの主要株主
（保有株数上位５位）は以下のとおりです。株主の氏名／名称および住所／所在地は、ルクセンブルグにおけ
る銀行秘密保持法により開示できません。
（注）下表は、登録・名義書換代行会社のトランスファー・エージェンシー・システムから出力された2020年10月30日現在のデータに
基づくものです（当該日の取引を反映しています）。
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１．アジア・パシフィック高配当エクイティ（クラスＡＳ株式）
発行済株数
登録株主の種類 所在国 所有株数 に対する所有比率 発行済株数
（％）
ノミニー 香港 570,624.94 54.32 1,050,564.36
金融機関 マレーシア 269,027.40 25.61 1,050,564.36
ノミニー ルクセンブルグ 86,867.41 8.27 1,050,564.36
ノミニー 香港 51,777.05 4.93 1,050,564.36
ジャージー・
ノミニー 26,355.77 2.51 1,050,564.36
チャネル諸島
２．BRICエクイティ（クラスＭ２Ｃ株式）
発行済株数
登録株主の種類 所在国 所有株数 に対する所有比率 発行済株数
（％）
ノミニー ルクセンブルグ 1,200,151.40 32.69 3,671,401.82
ノミニー 香港 793,485.46 21.61 3,671,401.82
金融機関 シンガポール 238,936.58 6.51 3,671,401.82
金融機関 ポーランド 234,910.48 6.40 3,671,401.82
金融機関 ルクセンブルグ 182,546.86 4.97 3,671,401.82
３．ユーロランド・エクイティ（クラスＡＤ株式）
発行済株数
登録株主の種類 所在国 所有株数 に対する所有比率 発行済株数
（％）
ノミニー 香港 181,507.14 32.29 562,064.20
ジャージー・
ノミニー 156,855.00 27.91 562,064.20
チャネル諸島
金融機関 マン島 38,736.79 6.89 562,064.20
金融機関 フランス 29,124.55 5.18 562,064.20
ノミニー 英国 26,285.10 4.68 562,064.20
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ（クラスＡＤ株式）
発行済株数
登録株主の種類 所在国 所有株数 に対する所有比率 発行済株数
（％）
ノミニー 香港 648,522.05 67.72 957,636.38
金融機関 シンガポール 57,682.00 6.02 957,636.38
金融機関 フランス 47,898.56 5.00 957,636.38
ノミニー ルクセンブルグ 40,250.12 4.20 957,636.38
ジャージー・
ノミニー 27,629.46 2.89 957,636.38
チャネル諸島
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ（クラスＡＤ株式）
発行済株数
登録株主の種類 所在国 所有株数 に対する所有比率 発行済株数
（％）
ノミニー 香港 885,567.96 78.54 1,127,522.79
ノミニー 香港 120,669.33 10.70 1,127,522.79
ノミニー ルクセンブルグ 32,678.38 2.90 1,127,522.79
金融機関 シンガポール 24,004.81 2.13 1,127,522.79
ジャージー・
ノミニー 22,966.79 2.04 1,127,522.79
チャネル諸島
６．ブラジル・エクイティ（クラスＡＤ株式）
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
発行済株数
登録株主の種類 所在国 所有株数 に対する所有比率 発行済株数
（％）
ノミニー 香港 3,288,241.66 46.77 7,030,755.42
ノミニー 香港 2,504,255.42 35.62 7,030,755.42
ノミニー ルクセンブルグ 344,612.45 4.90 7,030,755.42
ノミニー シンガポール 239,757.93 3.41 7,030,755.42
金融機関 フランス 102,274.84 1.45 7,030,755.42
７．中国エクイティ（クラスＡＤ株式）
発行済株数
登録株主の種類 所在国 所有株数 に対する所有比率 発行済株数
（％）
ノミニー 香港 3,345,265.11 51.93 6,441,974.38
ノミニー ルクセンブルグ 1,020,439.09 15.84 6,441,974.38
金融機関 シンガポール 532,941.63 8.27 6,441,974.38
ノミニー 英国 424,014.91 6.58 6,441,974.38
ノミニー 英国 255,917.28 3.97 6,441,974.38
８．エコノミック・スケール・米国エクイティ（クラスＰＤ株式）
発行済株数
登録株主の種類 所在国 所有株数 に対する所有比率 発行済株数
（％）
金融機関 シンガポール 306,117.68 41.84 731,583.55
ノミニー 香港 279,220.57 38.17 731,583.55
ジャージー・
ノミニー 85,427.63 11.68 731,583.55
チャネル諸島
ノミニー ルクセンブルグ 13,419.83 1.83 731,583.55
ノミニー 英国 11,326.16 1.55 731,583.55
９．香港エクイティ（クラスＰＤ株式）
発行済株数
登録株主の種類 所在国 所有株数 に対する所有比率 発行済株数
（％）
ノミニー 香港 262,513.67 47.14 556,897.44
金融機関 香港 121,754.09 21.86 556,897.44
ノミニー 英国 56,770.67 10.19 556,897.44
ノミニー ルクセンブルグ 39,539.24 7.10 556,897.44
ノミニー 英国 20,775.47 3.73 556,897.44
１０．インド・エクイティ（クラスＡＤ株式）
発行済株数
登録株主の種類 所在国 所有株数 に対する所有比率 発行済株数
（％）
ノミニー ルクセンブルグ 1,223,885.03 31.89 3,837,249.42
ノミニー 香港 928,319.78 24.19 3,837,249.42
ノミニー 香港 389,100.53 10.14 3,837,249.42
金融機関 シンガポール 385,568.11 10.05 3,837,249.42
金融機関 英国 107,310.88 2.80 3,837,249.42
１１．ロシア・エクイティ（クラスＡＤ株式）
発行済株数
登録株主の種類 所在国 所有株数 に対する所有比率 発行済株数
（％）
ノミニー 香港 8,882,077.21 45.85 19,371,110.05
ノミニー 香港 7,576,934.67 39.11 19,371,110.05
ノミニー 英国 1,726,048.59 8.91 19,371,110.05
金融機関 シンガポール 765,985.94 3.95 19,371,110.05
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
ジャージー・
ノミニー 106,753.21 0.55 19,371,110.05
チャネル諸島
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド（クラスＰＤ株式）
発行済株数
登録株主の種類 所在国 所有株数 に対する所有比率 発行済株数
（％）
ノミニー ルクセンブルグ 219,125.34 34.49 635,323.75
ノミニー 香港 202,909.50 31.94 635,323.75
金融機関 ルクセンブルグ 35,928.57 5.66 635,323.75
ジャージー・
ノミニー 35,609.74 5.60 635,323.75
チャネル諸島
ノミニー 香港 25,922.98 4.08 635,323.75
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（４）【役員の状況】
ファンドの取締役は、以下のとおりです。
（提出日現在）
氏名 役職名 現在の役職
マイケル・ベーム（博士） 現在、HSBC グローバル・アセット・マネジメント（ドイチェ
取締役
(Dr.Michael Boehm)
ラント）GmbH、最高業務管理責任者
マッテオ・パルディ
現在、HSBCグローバル・アセット・マネジメント（フラン
取締役
（Matteo Pardi）
ス）、最高経営責任者
アンソニー・ジェフズ
取締役 現在、HSBCグローバル・アセット・マネジメント・リミテッ
（Anthony Jeffs）
会長 ド、商品プラットフォーム責任者
イーマ・カウヘイ
取締役 社外取締役、アイルランド在住
(Eimear Cowhey)
ジョン・リー 社外取締役、ザ・ディレクターズ・オフィス S.A.（ルクセン
取締役
(John Li)
ブルグ）
ジャン・ド・クレージュ
取締役 社外取締役、ルクセンブルグ在住
(Jean de Courr èges)
（注）上記の取締役のうち、ファンド株式を所有している者はいません。
（５）【その他】
本書提出日前６ヶ月以内において、訴訟事件その他ファンドに重要な影響を与えた事実および重要な影響
を与えることが予想される事実は生じていません。
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２【外国投資法人の運用状況】
日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの運用状況は以下のとおりです。
（１）【投資状況】
2020年10月末における資産別および国別の投資状況は以下のとおりです。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
(2020年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
株式 台湾 39,410,231.34 17.53 17.99
ケイマン諸島 39,245,345.14 17.45 17.91
韓国 29,564,119.23 13.15 13.49
中国 27,388,730.78 12.18 12.50
インド 22,752,328.42 10.12 10.39
オーストラリア 19,328,849.76 8.60 8.82
香港 17,488,111.31 7.78 7.98
インドネシア 15,185,086.90 6.75 6.93
小 計 210,362,802.88 93.56 96.02
分散型REITs インド 4,152,275.14 1.85 1.90
投資有価証券合計 214,515,078.02 95.40 97.91
現金およびその他の資産（デリバティブ取引の時価評
10,338,381.54 4.60 4.72
価額および証拠金等を含む）
資産総額 224,853,459.56 100.00 102.63
△ 5,766,245.09 △ 2.56 △ 2.63
負債総額
219,087,214.47 97.44 100.00
純資産総額
(22,917百万円)
２．BRIC エクイティ
(2020年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
株式 インド 59,125,930.56
24.30 24.48
ケイマン諸島 52,986,037.72
21.78 21.94
ブラジル 46,707,812.53
19.20 19.34
ロシア 45,201,698.74
18.58 18.71
中国 18,796,732.64
7.73 7.78
オランダ 11,460,369.48
4.71 4.74
米国 5,905,408.32
2.43 2.44
小 計
240,183,989.99 98.71 99.44
投資有価証券合計
240,183,989.99 98.71 99.44
現金およびその他の資産
3,136,608.81 1.29 1.30
資産総額
243,320,598.80 100.00 100.74
負債総額
△ 1,789,038.28 △ 0.74 △ 0.74
100.00
241,531,560.52 99.26
純資産総額
(25,264百万円)
３．ユーロランド・エクイティ
(2020年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（ユーロ）
対資産総額 対純資産総額
フランス 153,841,111.28
株式
40.49 40.97
ドイツ 71,491,297.62
18.82 19.04
オランダ 59,109,225.95
15.56 15.74
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スペイン 36,394,902.59
9.58 9.69
イタリア 21,369,065.42
5.62 5.69
オーストリア 9,889,250.49
2.60 2.63
ルクセンブルグ 6,922,372.76
1.82 1.84
フィンランド 3,916,665.73
1.03 1.04
ポルトガル 3,390,751.59
0.89 0.90
英国 2,440,579.68
0.64 0.65
小 計
368,765,223.11 97.07 98.20
投資有価証券合計
368,765,223.11 97.07 98.20
現金およびその他の資産（デリバティブ取引の時価
11,144,015.58 2.93 2.97
評価額および証拠金等を含む）
資産総額
379,909,238.69 100.00 101.17
負債総額
△ 4,382,973.97 △ 1.15 △ 1.17
100.00
375,526,264.72 98.85
純資産総額
(45,867百万円)
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
(2020年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
ケイマン諸島 71,243,333.97 26.83 27.35
株式
中国 46,847,978.17 17.64 17.99
台湾 32,606,497.28 12.28 12.52
韓国 26,537,030.06 9.99 10.19
インド 18,765,399.48 7.07 7.20
南アフリカ 11,484,590.29 4.32 4.41
ブラジル 8,648,610.71 3.26 3.32
ロシア 7,876,556.19 2.97 3.02
トルコ 7,778,508.14 2.93 2.99
インドネシア 7,104,406.97 2.68 2.73
オランダ 4,832,620.17 1.82 1.86
米国 2,865,859.92 1.08 1.10
ギリシャ 2,413,974.50 0.91 0.93
香港 2,010,050.48 0.76 0.77
小 計 251,015,416.33 94.52 96.38
投資有価証券合計 251,015,416.33 94.52 96.38
現金およびその他の資産（デリバティブ取引の証拠
14,544,556.36 5.48 5.58
金等を含む）
資産総額 265,559,972.69 100.00 101.96
△ 5,107,018.15 △ 1.92 △ 1.96
負債総額
260,452,954.54 98.08 100.00
純資産総額
(27,243百万円)
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
(2020年10月末現在)
投資比率（％）
時価
投資資産の種類 地域別
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
米国 20,194,541.19 28.58 30.59
株式
英国 6,417,136.35 9.08 9.72
アイルランド 4,795,273.55 6.79 7.26
日本 5,766,232.06 8.16 8.74
フランス 5,002,247.75 7.08 7.58
ケイマン諸島 3,336,852.28 4.72 5.06
ドイツ 2,845,299.53 4.03 4.31
デンマーク 2,747,426.71 3.89 4.16
オランダ 2,678,609.12 3.79 4.06
フィンランド 1,803,177.19 2.55 2.73
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半期報告書（外国投資証券）
台湾 1,666,248.60 2.36 2.52
イタリア 1,409,193.23 1.99 2.13
スペイン 1,342,715.96 1.90 2.03
中国 1,140,558.49 1.61 1.73
モーリシャス 868,571.82 1.23 1.32
メキシコ 521,065.13 0.74 0.79
小 計 62,535,148.96 88.49 94.74
産業・オフィスREITs 米国 1,310,168.16 1.85 1.98
上場投資信託 アイルランド 1,022,886.50 1.45 1.55
投資有価証券合計 64,868,203.62 91.79 98.28
現金およびその他の資産 5,799,429.63 8.21 8.79
資産総額 70,667,633.25 100.00 107.06
△ 4,661,107.63 △ 6.60 △ 7.06
負債総額
66,006,525.62 93.40 100.00
純資産総額
(6,904百万円)
６．ブラジル・エクイティ
(2020年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
ブラジル 207,644,956.17 87.44 89.21
株式
ケイマン諸島 8,505,915.11 3.58 3.65
米国 6,854,664.11 2.89 2.94
バミューダ 4,051,450.00 1.71 1.74
小 計 227,056,985.39 95.61 97.55
上場投資信託 ドイツ 1,952,295.00 0.82 0.84
投資有価証券合計 229,009,280.39 96.44 98.39
現金およびその他の資産 8,460,932.02 3.56 3.64
資産総額 237,470,212.41 100.00 102.02
△ 4,708,373.03 △ 1.98 △ 2.02
負債総額
232,761,839.38 98.02 100.00
純資産総額
(24,347百万円)
７．中国エクイティ
(2020年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
ケイマン諸島 593,179,861.33 46.97 47.48
株式
中国 450,258,625.51 35.66 36.04
香港 97,901,877.08 7.75 7.84
台湾 76,132,746.00 6.03 6.09
小 計 1,217,473,109.92 96.41 97.44
投資有価証券合計 1,217,473,109.92 96.41 97.44
現金およびその他の資産 45,294,009.00 3.59 3.63
資産総額 1,262,767,118.92 100.00 101.07
△ 13,361,766.96 △ 1.06 △ 1.07
負債総額
1,249,405,351.96 98.94 100.00
純資産総額
（130,688百万円）
８．エコノミック・スケール・米国エクイティ
(2020年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
米国 288,541,845.17 91.40 93.13
株式
18/126
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半期報告書（外国投資証券）
アイルランド 6,984,928.04 2.21 2.25
英国 1,755,054.93 0.56 0.57
バミューダ 1,481,752.99 0.47 0.48
ジャージー 1,401,818.96 0.44 0.45
シンガポール 1,278,240.25 0.40 0.41
オランダ 1,154,004.24 0.37 0.37
スイス 940,726.55 0.30 0.30
カナダ 304,551.76 0.10 0.10
パナマ 220,771.98 0.07 0.07
リベリア 170,155.44 0.05 0.05
英領バージン諸島 123,813.17 0.04 0.04
チャネル諸島 89,951.40 0.03 0.03
ケイマン諸島 66,021.20 0.02 0.02
ルクセンブルグ 52,004.40 0.02 0.02
304,565,640.48
小 計 96.48 98.30
分散型REITs 米国 671,435.69 0.21 0.22
620,407.75
特殊REITs 米国 0.20 0.20
住宅REITs 米国 589,339.88 0.19 0.19
リテールREITs 米国 547,160.47 0.17 0.18
産業・オフィスREITs 米国 520,657.32 0.16 0.17
ホテル・宿泊REITs 米国 222,662.63 0.07 0.07
住宅ローンREITs 米国 94,653.78 0.03 0.03
307,831,958.00
投資有価証券合計 97.52 99.36
現金およびその他の資産（デリバティブ取引の時価評価額お
7,842,244.59 2.48 2.53
よび証拠金等を含む）
資産総額 315,674,202.59 100.00 101.89
△ 5,855,895.17 △ 1.86 △ 1.89
負債総額
309,818,307.42
98.14 100.00
純資産総額
(32,407百万円)
９．香港エクイティ
(2020年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
株式 ケイマン諸島 48,903,500.73 44.05 44.54
中国 30,934,034.71 27.87 28.17
香港 26,780,418.05 24.13 24.39
台湾 995,542.50 0.90 0.91
小 計 107,613,495.99 96.94 98.01
リテールREITS 香港 787,348.56 0.71 0.72
投資有価証券合計 108,400,844.55 97.65 98.73
現金およびその他の資産 2,605,088.07 2.35 2.37
資産総額 111,005,932.62 100.00 101.10
△ 1,211,526.43 △ 1.09 △ 1.10
負債総額
109,794,406.19 98.91 100.00
純資産総額
(11,484百万円)
１０．インド・エクイティ
(2020年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
株式 インド 1,025,573,844.65 97.97 98.61
分散型REITs インド 7,133,353.55 0.68 0.69
投資有価証券合計 1,032,707,198.20 98.65 99.30
現金およびその他の資産 14,122,212.08 1.35 1.36
資産総額 1,046,829,410.28 100.00 100.66
△ 6,838,956.69 △ 0.65 △ 0.66
負債総額
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1,039,990,453.59 99.35 100.00
純資産総額
(108,783百万円)
１１．ロシア・エクイティ
(2020年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
株式 ロシア 104,502,461.49 73.62 74.78
オランダ 22,863,142.89 16.11 16.36
ジャージー 6,017,841.08 4.24 4.31
英領バージン諸島 4,099,908.75 2.89 2.93
小 計 137,483,354.21 96.85 98.38
投資有価証券合計 137,483,354.21 96.85 98.38
現金およびその他の資産 4,471,712.83 3.15 3.20
資産総額 141,955,067.04 100.00 101.58
△ 2,206,681.34 △ 1.55 △ 1.58
負債総額
139,748,385.70 98.45 100.00
純資産総額
(14,618百万円)
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
(2020年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
アラブ首長国連邦 119,826,447.45 5.14 5.40
国債
トルコ 100,940,601.17 4.33 4.55
カタール 96,190,958.73 4.13 4.34
インドネシア 94,311,807.57 4.05 4.25
ウクライナ 79,819,878.98 3.43 3.60
サウジアラビア 75,595,939.93 3.24 3.41
エジプト 65,034,716.17 2.79 2.93
メキシコ 62,490,182.42 2.68 2.82
ドミニカ共和国 61,086,174.51 2.62 2.75
アルゼンチン 59,344,093.95 2.55 2.68
フィリピン 50,776,343.81 2.18 2.29
ルーマニア 44,459,754.79 1.91 2.00
ケニア 42,969,198.00 1.84 1.94
ブラジル 40,401,717.80 1.73 1.82
コロンビア 38,433,943.61 1.65 1.73
パナマ 35,032,746.72 1.50 1.58
ロシア 33,945,381.31 1.46 1.53
コスタリカ 25,813,777.10 1.11 1.16
モロッコ 24,256,246.88 1.04 1.09
ガーナ 24,238,603.94 1.04 1.09
ナイジェリア 23,166,495.15 0.99 1.04
南アフリカ 22,571,265.50 0.97 1.02
スリランカ 22,403,993.90 0.96 1.01
バーレーン 19,634,368.32 0.84 0.89
チリ 19,557,392.65 0.84 0.88
ペルー 17,803,701.50 0.76 0.80
チャネル諸島 17,117,286.85 0.73 0.77
セネガル 15,717,610.58 0.67 0.71
ガボン 15,304,276.35 0.66 0.69
パラグアイ 9,643,535.00 0.41 0.43
グアテマラ 7,630,589.68 0.33 0.34
オマーン 6,688,010.04 0.29 0.30
ウルグアイ 4,601,047.96 0.20 0.21
カザフスタン 3,197,550.00 0.14 0.14
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モンゴル 3,155,424.75 0.14 0.14
ザンビア 2,970,652.71 0.13 0.13
ナミビア 2,206,739.52 0.09 0.10
アルメニア 1,760,409.90 0.08 0.08
カメルーン 1,417,093.20 0.06 0.06
小 計 1,391,515,958.40 59.72 62.73
メキシコ 160,959,894.91 6.91 7.26
社債（事業会社）
英領バージン諸島 102,151,767.37 4.38 4.61
インドネシア 64,087,152.79 2.75 2.89
ルクセンブルグ 39,916,173.78 1.71 1.80
コロンビア 29,010,589.01 1.25 1.31
オランダ 28,739,838.71 1.23 1.30
マレーシア 24,751,492.21 1.06 1.12
英国 22,926,782.27 0.98 1.03
カザフスタン 22,012,083.93 0.94 0.99
モロッコ 20,060,368.29 0.86 0.90
チャネル諸島 19,396,625.60 0.83 0.87
チリ 17,954,775.31 0.77 0.81
香港 14,758,072.37 0.63 0.67
アイルランド 14,069,934.45 0.60 0.63
米国 9,925,559.56 0.43 0.45
ペルー 9,863,677.38 0.42 0.44
トルコ 8,470,603.01 0.36 0.38
オーストリア 7,075,293.33 0.30 0.32
アゼルバイジャン 4,800,993.33 0.21 0.22
アルゼンチン 3,592,650.17 0.15 0.16
ベネズエラ 1,347,500.00 0.06 0.06
バミューダ 896,006.11 0.04 0.04
小 計 626,767,833.89 26.90 28.26
ケイマン諸島 31,606,748.76 1.36 1.42
社債（金融機関）
メキシコ 27,184,908.34 1.17 1.23
英領バージン諸島 5,683,162.50 0.24 0.26
小 計 64,474,819.60 2.77 2.91
オフショアファンド アイルランド 112,112,605.53 4.81 5.05
ペルー 4,660,943.87 0.20 0.21
公的機関債
アルゼンチン 4,065,050.46 0.17 0.18
チュニジア 1,509,122.87 0.06 0.07
小 計 10,235,117.20 1.16 1.21
南アフリカ 24,348,366.27 1.05 1.10
政府保証債
アゼルバイジャン 5,744,625.00 0.25 0.26
小 計 30,092,991.27 1.29 1.36
投資有価証券合計 2,235,199,325.89 95.93 100.77
現金およびその他の資産（デリバティブ取引の時価
94,738,587.59 4.07 4.27
評価額および証拠金等を含む）
資産総額 2,329,937,913.48 100.00 105.04
△ 111,759,896.81 △ 4.80 △ 5.04
負債総額
2,218,178,016.67 95.20 100.00
純資産総額
(232,021百万円)
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（２）【運用実績】
①【純資産等の推移】
2020年10月末前１年以内における各月末の純資産等の推移は以下のとおりです。
（注）各月末の数値は、管理事務代行会社のファンド・アカウンティング・システムから出力された各月の最終評価日の各NAV
Reportに基づくものです。１株当り純資産価格は、希薄化防止のための価格調整（スイング・プライシング）が行われてい
る場合は調整前の数値です。１株当り純資産価格は小数点第４位以下を四捨五入して表示しております。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＳ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2,059
2019年11月末 301,029 31,488 294,222 30,776 19.689
2,169
2019年12月末 304,045 31,803 297,985 31,169 20.738
2,061
2020年１月末 288,391 30,166 268,366 28,071 19.707
1,954
2020年２月末 284,490 29,758 265,564 27,778 18.680
1,703
2020年３月末 236,075 24,693 218,509 22,856 16.285
1,834
2020年４月末 234,069 24,484 232,879 24,359 17.535
1,801
2020年５月末 240,631 25,170 233,089 24,381 17.220
1,910
2020年６月末 261,132 27,314 244,861 25,612 18.259
2,077
2020年７月末 276,484 28,920 261,550 27,358 19.860
2,114
2020年８月末 293,764 30,728 248,581 26,002 20.212
2,036
2020年９月末 226,355 23,677 218,234 22,827 19.461
2,062
2020年10月末 224,853 23,520 219,087 22,917 19.715
２．BRICエクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスM2C）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
3,261
2019年11月末 328,466 34,358 322,410 33,724 31.175
3,537
2019年12月末 344,413 36,026 342,835 35,861 33.811
3,314
2020年１月末 340,586 35,625 317,073 33,166 31.687
3,050
2020年２月末 295,102 30,868 286,998 30,020 29.159
2,301
2020年３月末 218,022 22,805 211,260 22,098 22.002
2,528
2020年４月末 241,298 25,240 231,318 24,196 24.165
2,563
2020年５月末 244,278 25,551 233,002 24,372 24.506
2,725
2020年６月末 248,486 25,992 243,552 25,476 26.053
2,991
2020年７月末 263,976 27,612 261,491 27,352 28.594
3,065
2020年８月末 271,467 28,395 265,576 27,779 29.302
2,914
2020年９月末 252,031 26,362 248,244 25,966 27.854
2,870
2020年10月末 243,321 25,451 241,532 25,264 27.441
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３．ユーロランド・エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
ユーロ 百万円 ユーロ 百万円 ユーロ 円
4,555
2019年11月末 531,965 64,974 529,111 64,626 37.297
4,596
2019年12月末 521,886 63,743 520,733 63,602 37.625
4,453
2020年１月末 492,892 60,202 489,585 59,798 36.456
4,085
2020年２月末 459,987 56,183 446,846 54,578 33.446
3,216
2020年３月末 348,468 42,562 346,358 42,304 26.328
3,448
2020年４月末 369,680 45,153 363,287 44,372 28.228
3,564
2020年５月末 379,774 46,386 374,730 45,770 29.177
3,777
2020年６月末 422,344 51,585 421,731 51,510 30.921
3,618
2020年７月末 408,440 49,887 402,713 49,187 29.624
3,747
2020年８月末 416,887 50,919 415,894 50,797 30.682
3,615
2020年９月末 404,823 49,445 403,981 49,342 29.598
3,369
2020年10月末 379,909 46,402 375,526 45,867 27.581
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
15.681 1,640
2019年11月末 257,791 26,965 212,652 22,243
17.087 1,787
2019年12月末 233,126 24,385 232,724 24,343
16.017 1,675
2020年１月末 233,817 24,457 219,007 22,908
15.323 1,603
2020年２月末 215,267 22,517 213,376 22,319
13.178 1,378
2020年３月末 198,633 20,777 186,883 19,548
14.312 1,497
2020年４月末 222,133 23,235 205,239 21,468
14.217 1,487
2020年５月末 221,391 23,157 204,576 21,399
15.363 1,607
2020年６月末 227,321 23,778 222,726 23,297
16.879 1,766
2020年７月末 268,602 28,096 246,673 25,802
1,831
2020年８月末 268,228 28,057 254,267 26,596 17.504
1,807
2020年９月末 257,831 26,969 251,632 26,321 17.276
1,815
2020年10月末 265,560 27,778 260,453 27,243 17.350
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
1,010
2019年11月末 25,631 2,681 23,709 2,480 9.660
1,055
2019年12月末 31,339 3,278 27,302 2,856 10.086
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
1,050
2020年１月末 28,878 3,021 28,772 3,010 10.037
974
2020年２月末 30,520 3,192 27,828 2,911 9.313
866
2020年３月末 25,757 2,694 25,656 2,684 8.282
947
2020年４月末 32,315 3,380 32,243 3,373 9.056
990
2020年５月末 39,967 4,181 36,648 3,833 9.467
1,038
2020年６月末 43,198 4,519 42,968 4,494 9.926
1,133
2020年７月末 49,495 5,177 48,643 5,088 10.828
1,226
2020年８月末 58,709 6,141 56,402 5,900 11.723
1,231
2020年９月末 62,955 6,585 61,151 6,396 11.771
1,223
2020年10月末 70,668 7,392 66,007 6,904 11.694
６．ブラジル・エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2,140
2019年11月末 236,709 24,760 234,866 24,567 20.461
2,440
2019年12月末 261,609 27,364 259,871 27,183 23.325
2,248
2020年１月末 239,149 25,015 236,948 24,785 21.495
1,901
2020年２月末 200,805 21,004 198,159 20,727 18.174
1,198
2020年３月末 182,236 19,062 178,914 18,714 11.456
1,237
2020年４月末 203,459 21,282 191,153 19,995 11.830
1,298
2020年５月末 271,498 28,399 204,526 21,393 12.409
1,413
2020年６月末 238,446 24,941 231,890 24,256 13.511
1,562
2020年７月末 260,021 27,198 252,450 26,406 14.931
1,457
2020年８月末 255,608 26,737 253,207 26,485 13.926
1,301
2020年９月末 236,604 24,749 232,858 24,357 12.440
1,276
2020年10月末 237,470 24,839 232,762 24,347 12.200
７．中国エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
10,955
2019年11月末 1,196,693 125,174 1,159,335 121,266 104.735
11,649
2019年12月末 1,243,021 130,020 1,219,679 127,578 111.368
11,213
2020年１月末 1,207,128 126,266 1,150,188 120,310 107.198
11,223
2020年２月末 1,152,157 120,516 1,127,691 117,956 107.293
10,240
2020年３月末 1,028,758 107,608 970,627 101,528 97.898
11,023
2020年４月末 1,049,967 109,827 1,041,537 108,945 105.381
11,071
2020年５月末 1,050,924 109,927 1,034,568 108,216 105.845
12,204
2020年６月末 1,161,895 121,534 1,109,350 116,038 116.672
13,473
2020年７月末 1,206,459 126,196 1,192,892 124,777 128.801
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14,015
2020年８月末 1,240,383 129,744 1,223,488 127,977 133.991
13,724
2020年９月末 1,224,046 128,035 1,188,962 124,365 131.209
14,516
2020年10月末 1,262,767 132,085 1,249,405 130,688 138.773
８．エコノミック・スケール・米国エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＰＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
5,474
2019年11月末 999,550 104,553 995,985 104,180 52.336
5,595
2019年12月末 1,019,047 106,592 1,017,859 106,468 53.490
5,446
2020年１月末 1,001,033 104,708 998,241 104,416 52.063
4,817
2020年２月末 905,916 94,759 901,739 94,322 46.055
4,054
2020年３月末 765,489 80,070 754,835 78,956 38.753
4,497
2020年４月末 843,513 88,231 841,453 88,016 42.991
4,611
2020年５月末 873,066 91,323 868,925 90,890 44.084
4,689
2020年６月末 634,413 66,360 617,641 64,605 44.831
4,828
2020年７月末 640,557 67,002 633,883 66,304 46.157
5,181
2020年８月末 658,358 68,864 628,155 65,705 49.536
5,049
2020年９月末 582,148 60,893 579,158 60,580 48.265
4,968
2020年10月末 315,674 33,020 309,818 32,407 47.496
９．香港エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＰＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
12,508
2019年11月末 118,373 12,382 116,690 12,206 119.580
13,310
2019年12月末 127,039 13,288 121,368 12,695 127.246
12,671
2020年１月末 116,872 12,225 113,317 11,853 121.134
12,756
2020年２月末 116,038 12,138 114,683 11,996 121.947
11,680
2020年３月末 106,107 11,099 103,875 10,865 111.664
12,539
2020年４月末 112,192 11,735 111,522 11,665 119.872
12,467
2020年５月末 110,241 11,531 108,275 11,326 119.188
13,681
2020年６月末 102,856 10,759 101,562 10,623 130.789
14,549
2020年７月末 110,345 11,542 106,892 11,181 139.090
15,521
2020年８月末 115,016 12,031 113,380 11,860 148.388
14,795
2020年９月末 107,911 11,287 106,932 11,185 141.445
15,360
2020年10月末 111,006 11,611 109,794 11,484 146.845
１０．インド・エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
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千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
19,426
2019年11月末 1,356,950 141,937 1,327,550 138,862 185.713
19,532
2019年12月末 1,319,530 138,023 1,311,363 137,169 186.730
19,664
2020年１月末 1,320,399 138,114 1,305,032 136,506 187.989
17,853
2020年２月末 1,181,471 123,582 1,157,025 121,025 170.677
12,336
2020年３月末 790,066 82,641 775,005 81,066 117.933
14,318
2020年４月末 916,730 95,890 895,113 93,629 136.884
13,989
2020年５月末 885,651 92,639 877,118 91,747 133.741
15,069
2020年６月末 953,189 99,704 946,145 98,967 144.064
16,351
2020年７月末 1,018,859 106,573 1,010,849 105,735 156.318
17,205
2020年８月末 1,073,909 112,331 1,056,174 110,476 164.486
16,983
2020年９月末 1,035,115 108,273 1,028,683 107,600 162.364
17,442
2020年10月末 1,046,829 109,498 1,039,990 108,783 166.749
１１．ロシア・エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
701
2019年11月末 154,533 16,164 150,676 15,761 6.699
763
2019年12月末 185,411 19,394 182,280 19,066 7.296
759
2020年１月末 176,710 18,484 173,301 18,127 7.255
659
2020年２月末 163,325 17,084 156,216 16,340 6.303
507
2020年３月末 124,992 13,074 120,529 12,607 4.850
570
2020年４月末 144,259 15,089 141,647 14,816 5.452
614
2020年５月末 191,918 20,075 173,239 18,121 5.874
621
2020年６月末 177,471 18,563 171,440 17,933 5.934
619
2020年７月末 190,144 19,889 177,832 18,601 5.914
631
2020年８月末 183,975 19,244 176,277 18,439 6.030
597
2020年９月末 161,056 16,846 156,841 16,406 5.710
559
2020年10月末 141,955 14,848 139,748 14,618 5.343
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＰＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
1,936
2019年11月末 3,066,376 320,743 3,047,468 318,765 18.512
1,987
2019年12月末 2,942,312 307,766 2,904,697 303,831 19.000
2,017
2020年１月末 3,097,484 323,997 3,008,486 314,688 19.284
1,987
2020年２月末 2,827,085 295,713 2,779,392 290,724 18.995
1,654
2020年３月末 2,276,866 238,160 2,089,395 218,551 15.815
1,705
2020年４月末 2,158,372 225,766 2,133,332 223,147 16.296
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1,823
2020年５月末 2,428,515 254,023 2,356,058 246,444 17.424
1,888
2020年６月末 2,459,540 257,268 2,373,857 248,305 18.048
1,887
2020年７月末 2,594,410 271,375 2,489,124 260,362 18.038
1,899
2020年８月末 2,523,226 263,929 2,474,362 258,818 18.156
1,854
2020年９月末 2,330,057 243,724 2,256,243 236,003 17.729
1,845
2020年10月末 2,329,938 243,712 2,218,178 232,021 17.635
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②【分配の推移】
2020年10月末日前１年間について、配当は以下のとおりです。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
クラスＡＳ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
0.061924 6
自2019年11月１日
至2020年10月31日
0.195522
20
２．BRICエクイティ
クラスM2C株式は、原則として配当を支払わない累積型クラスです。
３．ユーロランド・エクイティ
クラスＡＤ株式
期 間 １株当り配当金
（ユーロ） （円）
自2019年11月１日
0.612377 75
至2020年10月31日
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
クラスＡＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2019年11月１日
12
0.114072
至2020年10月31日
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
該当なし
６．ブラジル・エクイティ
クラスＡＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2019年11月１日
33
0.312327
至2020年10月31日
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７．中国エクイティ
該当なし
８．エコノミック・スケール・米国エクイティ
クラスＰＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2019年11月１日
48
0.459765
至2020年10月31日
９．香港エクイティ
クラスＰＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2019年11月１日
165
1.574137
至2020年10月31日
１０．インド・エクイティ
該当なし
１１．ロシア・エクイティ
クラスＡＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2019年11月１日
0.295592 31
至2020年10月31日
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クラスＰＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2019年11月１日
82
0.780497
至2020年10月31日
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③【自己資本利益率（収益率）の推移】
2020年10月末日前１年間について、収益率は以下のとおりです。
（注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝2020年10月末の１株当り純資産価格（2020年10月末日前１年間の配当金の合計額を加えた額）
ｂ＝2019年10月末の１株当り純資産価格（配当落の額）
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
クラスAS株式
2020年10月末現在 2019年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
19.715 19.680 ＋1.49
２．BRICエクイティ
クラスM2C株式
2020年10月末現在 2019年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
27.441 31.173
－11.97
３．ユーロランド・エクイティ
クラスAD株式
2020年10月末現在 2019年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（ユーロ） （ユーロ） （％）
27.581 36.571 －22.91
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
クラスAD株式
2020年10月末現在 2019年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
17.350 15.582 ＋12.08
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
クラスAD株式
2020年10月末現在 2019年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
9.480
11.694 ＋23.35
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６．ブラジル・エクイティ
クラスAD株式
2020年10月末現在 2019年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
12.200 20.953
－40.28
７．中国エクイティ
クラスAD株式
2020年10月末現在 2019年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
138.773 104.288 ＋33.07
８．エコノミック・スケール・米国エクイティ
クラスPD株式
2020年10月末現在 2019年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
47.496 50.242 －4.55
９．香港エクイティ
クラスPD株式
2020年10月末現在 2019年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
146.845 120.722
＋22.94
１０．インド・エクイティ
クラスAD株式
2020年10月末現在 2019年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
166.749 182.765 －8.76
１１．ロシア・エクイティ
クラスAD株式
2020年10月末現在 2019年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
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5.343 6.741 －16.35
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クラスPD株式
2020年10月末現在 2019年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
17.635 18.537 －0.66
（３）【投資リスク】
当中間計算期間において、直近の有価証券報告書に記載した「投資リスク」について重要な変更はありま
せんでした。また本書提出日現在、外国投資法人が将来にわたって営業活動を継続するとの前提に重要な疑
義を生じさせるような事象又は状況その他外国投資法人の経営に重要な影響を及ぼすような事象はありませ
ん。
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３【資産運用会社の概況】
Ａ．ユーロランド・エクイティの投資顧問会社
（１）【名称及び資本金の額】
（イ）名称
HSBC グローバル・アセット・マネジメント（フランス）（HSBC Global Asset Management
(France)）（以下「投資顧問会社」という。）
（ロ）資本金の額
2020年10月末現在、発行済株式資本は8,050,320ユーロ（約983百万円）で、１株16ユーロの503,145
株に分けられます。
（２）【大株主の状況】
2020年10月末現在、投資顧問会社の発行済株式の100％は、以下のとおり、HSBC（フランス）によって
直接および間接的に保有されています。
名称 住所 発行済株式数に対する
所有株式数の比率
HSBCフランス フランス、パリ 75008、 100％
（HSBC France） シャンゼリゼ通り103番地
(103 avenue des Champs 内訳：
HSBCフランスが471,316株所有
Elysées, 75008 Paris,
HSBCフランスの100％保有子会社である
France)
HSBC エパルニュ・エンタープライズ(HSBC
Epargne Entreprise)が31,829株所有
（３）【役員の状況】
投資顧問会社の取締役は以下のとおりです。
(2020年10月末現在)
投資顧問会社の
氏 名 投資顧問会社における役職およびその他役職 株式の
保有数
ジャン・ブナルドー 取締役会長兼取締役
なし
（Jean BEUNARDEAU） HSBCフランスの最高経営責任者。
マッテオ・パルディ
取締役兼最高経営責任者
（Matteo PARDI）
2013年４月１日より投資顧問会社およびフランス なし
における資産運用事業の最高経営責任者
ギョーム・ラボルト
最高投資責任者兼取締役
（Guillaume RABAULT）
投資顧問会社およびフランスの資産運用事業の最 なし
高投資責任者
エマニュエル・レミー 取締役
なし
（Emanuel REMY） HSBCフランスの最高財務責任者
マシュー・キス 取締役
（Matthieu KISS） HSBCホールディングス・ピーエルシーのグローバ
なし
ル・リテール・バンキング・ウェルス・マネジメ
ント（RBWM）ファイナンス事業の最高財務責任者
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半期報告書（外国投資証券）
エリン・プローデン・レオナルド 取締役
（Erin PLOWDEN LEONARD） HSBCグローバル・アセット・マネジメント・リミ なし
テッドの確定利付商品のグローバル責任者
トマス・ヴァンデヴィーユ 取締役
なし
（Thomas VANDEVILLE） フランスのRBWM責任者
ベアトリス・ルノー・コロ 取締役
（Béatrice RENAULT COLLOT） フランスのGlobal Trade and Receivables
なし
Finance部門の責任者
ジョアンナ・ムンロ 取締役
（Joanna MUNRO） HSBCグローバル・アセット・マネジメント・リミ なし
テッドのグローバル投資責任者
ヴィルジニー・グラン 取締役
（Virginie GRAND） HSBCフランスのGRB（グローバル・リレーション
シップ・バンカー）GBM (グローバル・バンキン
なし
グ・アンド・マーケッツ）コーポレート・セク
ター
（４）【事業の内容及び営業の概況】
投資顧問会社により運用されている主要な投資法人および主要勘定のうち、運用資産額上位５位は以下
のとおりです。
（2020年10月末現在）
名称 基本的性格 設立年月日 純資産総額 １単位当りの
（百万ユーロ） 純資産額
1 *（保険会社の自己 主にユーロ建確定利付債 2009年８月27日 16,285 該当なし
勘定） に投資する専門ファンド
2 HSBC Sterling マネー・マーケット・ 1999年９月１日 9,745 1.0英ポンド
ファンド
Liquidity Fund
3 HSBC Euro マネー・マーケット・ 2001年５月11日 8,453 1.0ユーロ
ファンド
Liquidity Fund
4 *（保険会社の自己 主にユーロ建確定利付債 2015年３月30日 1,922 該当なし
勘定） に投資する専門ファンド
5 HSBC GIF Euro High SICAVのサブ・ファンド 2003年４月７日 1,593 該当なし
Yield Bond
* 名称は、守秘義務により開示できません。
2020年10月末現在、投資顧問会社により直接または間接的に運用されている投資法人は、201です。
Ｂ グローバル・エマージング・マーケット・ボンドの投資顧問会社
（１） 名称及び資本金の額
（イ）名称
HSBC グロー バル ・アセット・マネジメント（USA）インク
（HSBC Global Asset Management (USA) Inc.）（以下「投資顧問会社」という。）
（ロ）資本金の額
2020年７月末現在、44,196,360米ドル(約4,623百万円)(44,195,358米ドルの資本金および1,002米ド
ルの普通株式)です（US GAAP基準）。
（２） 大株主の状況
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（2020年７月末現在）
名称 住所 発行済株式数に対する
所有株式数の比率
直接株主： 米国、10018 ニューヨーク州、
HSBC バンク USA, N.A. 100％
ニューヨーク、フィフス・アベニュー 452
(HSBC Bank USA, N.A.)
(452 Fifth Avenue, New York, NY 10018 USA)
(最終株主はHSBC ホールディング
ス・ピーエルシーである。)
（３） 役員の状況
2020年８月20日現在、投資顧問会社の役員の状況は、以下のとおりです。
パブロ・サンチェス（Pablo Sanchez）
非業務執行取締役
（米国・カナダのリテール・バンキング・アンド・ウェルス・マネジメント責任者）
パブロ・サンチェス氏はJPモルガン・チェースを経てHSBCに入社しました。JPモルガン・チェースで
は、2006年以降リテール・バンキング部門で多くの指導的役割を担い、直近の役職には、コンシュー
マー・バンキング部門のナショナル・ディレクターが含まれます。それ以前は、ホーム・ローン・ディ
レクトならびにシティグループの子会社であるシティ・モーゲージの融資、モーゲージ、リテール事業
において執行職を歴任しました。同氏は、米国でHSBCのリテール・バンキング・アンド・ウェルス・マ
ネジメント（以下「RBWM」といいます。）事業を統括し、カナダではRBWM事業を監督しています。同氏
は、ニコルス・カレッジで経営学士号を取得しています。
ポール・ドー（Paul Dawe）
業務執行取締役
(HSBCグローバル・アセット・マネジメント（USA）インクの最高経営責任者ならびにHSBC グローバ
ル・アセット・マネジメントの北米・中南米担当最高業務管理責任者)
ポール・ドー氏は、2020年６月30日にHSBCグローバル・アセット・マネジメント（USA）インクの最高
経営責任者に任命されました。同氏は、2007年より、HSBCグローバル・アセット・マネジメントの北
米・中南米担当最高業務管理責任者を務めています。2007年にHSBCグローバル・アセット・マネジメン
ト（USA）インクに入社する前は、HSBCグローバル・アセット・マネジメント（UK）リミテッドで最高
業務管理責任者を務めました。同氏はまた、ニューヨークに本拠を置くブティック型金融サービス企業
で上級執行職を務め、それ以前は、HSBCグループ内で13年間、様々な役職を歴任し、ました。同氏は、
1990年以降、金融業界で働いています。同氏はKeyinカレッジ（カナダ）で経営学の学位を取得してい
ます。また同氏は、公認一般会計士協会の会員であり、CFA協会認定証券アナリストです。
ステファノ・ミケラグノリ（Stefano Michelagnoli）
業務執行取締役
（HSBCグローバル・アセット・マネジメント（USA）インク、顧客オペレーションのグローバル責任者
および北米・中南米担当地域プロダクト責任者）
ステファノ・ミケラグノリ氏は、2020年６月に顧客オペレーションのグローバル責任者に就任しまし
た。この役職において、同氏は、業務における顧客中心主義の改善、内部プロセスおよびサービスデリ
バリーの拡充、顧客インフラストラクチャーの開発、および関連ベンダー／サービスプロバイダーによ
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るサービスデリバリーの所有化に焦点を当てます。また同氏は、HSBCグローバル・アセット・マネジメ
ントの北米・中南米担当地域プロダクト責任者を務めています。2015年８月に同職に就任しましたが、
そ の前に、2010年後半より北米担当の地域プロダクト責任者を務めていました。プロダクト部門に入る
前は、2008年から2010年までHSBCグローバル・アセット・マネジメントの北米担当地域最高財務責任者
を務めました。ミケラグノリ氏は、2001年にHSBCに入社しましたが、入社以来、様々な上級職を歴任
し、HSBCグローバル・アセット・マネジメント（UK）インクでは、グローバル財務コントローラーを５
年間務めました。HSBCに入社する前は、モーリー・ファンド・マネジメントにおいて、ノーウィッチ・
ユニオン、コマーシャル・ユニオンおよびジェネラル・アクシデントの合併後の投資事業のための単一
報告機能の創設を担当しました。また、ナットウェスト・バンクに11年間勤め、生命保険事業の立ち上
げに携わり、また販売、マーケティングおよび財務に関する役職を歴任しました。ミケラグノリ氏は、
金融業界において29年の経験を有しています。
ジェフ・バーデン (Jeff Barden)
非業務執行取締役
（HSBCノース・アメリカ・ホールディングス・インク （以下「HNAH」）、上席業務執行バイス・プレ
ジデント、戦略・プランニング責任者およびスタッフ責任者）
ジェフ・バーデン氏は、10年以上にわたり、HSBCの米国およびグローバルの役職を歴任しました。HSBC
における最近の役職は、HNAHの戦略・プランニング副責任者でした。その前は、スタッフ責任者および
グローバル商業バンキングの戦略・プランニング責任者でした。また、ボストン・コンサルティング・
グループおよびサン・ゴバン・パフォーマンス・プラスティクスにおいて、様々なオペレーションおよ
び戦略プランニングに関する国際的役職および米国内の役職を歴任しました。昨年まで、ＪＰモルガ
ン・チェースで中小企業のための戦略・経営プランニング部門を率いて、多くの企業との間で革新的な
フィンテックのパートナーシップを運営し、代表的なものに中小企業の資金調達デジタルプラット
フォーム「Quick Capital」があります。バーデン氏は、新事業および新商品の開発、事業転換、戦略
プランニング、経営改善および組織再編において幅広い経験を有しています。
またバーデン氏は、叙勲を受けた米国陸軍のアーミー・レンジャー士官です。バーデン氏はウェー
ク・フォレスト大学を卒業後、ボストン大学で経営学修士号を取得しています。バーデン氏は、退役軍
人による起業、事業経営に必要な資源を提供し支援する非営利的全米振興組織であるBunker Labsの理
事会のメンバーです。
ジェームズ・Ｐ・ケリー（James P. Kelly）
非業務執行取締役
（グローバル・バンキング＆マーケッツ担当マネージング・ディレクター、北米のコーポレート、ファ
イナンシャルおよび多国籍企業バンキング責任者）
ジェームズ・ケリー氏は、ニューヨークを拠点とするHSBCのグローバル・バンキング＆マーケッツ・グ
ループのマネージング・ディレクター、ならびに北米のコーポレート、ファイナンシャルズおよび多国
籍企業バンキングの責任者です。同氏は、消費者関連、小売り、ヘルスケア、テクノロジー、メディ
ア、通信、資本財、専門サービス、石油・ガス、金属・鉱業の各セクターの顧客を包括管理する直接的
責任を担っています。また同氏は、北米における多国籍企業事業を管理しており、信用および貸付／
ポートフォリオ管理に責任を有しています。2004年にHSBCに入社する前は、モルガンスタンレーおよび
メリルリンチにおいて企業財務部門の顧客チームを率いました。同氏は、過去20年以上にわたって、顧
客のために多くの資金調達、戦略的助言、リスク管理およびトランザクションバンキング案件に携わっ
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てきました。同氏は、デューク大学フクア経営大学院で経営学修士号を取得、またラファイエット・カ
レッジで経済学士号を取得しています。
投資顧問会社の株式を保有している取締役はいません。
（４） 事業の内容及び営業の概況
投資顧問会社により運用されている主要な投資信託／投資法人のうち、運用資産額上位５位は以下のと
おりです。
(2020年10月末現在）
純資産総額 １株当り純資産額
名称 基本的性格 設立年月日 （米ドル） （米ドル）
HSBC GIF Global
確定利付証券(例:債券)
27.00
1 Emerging Markets およびその他類似の有 1998年７月24日 2,218.18百万
(クラスAD)
価証券
Bond
HSBC GIF Global
確定利付証券(例:債券)
9.114
Emerging Markets
2 およびその他類似の有 2007年６月18日 1,672.14百万
(クラスAD)
価証券
Local Debt
HSBC GIF Global
確定利付証券(例:債券)
High Income Bond
3 およびその他類似の有 2010年７月28日 570.9百万 該当なし
価証券
Fund (EMD Sleeve)
HSBC GIF GEM Debt 確定利付証券(例:債券)
15.445
4 およびその他類似の有 2007年６月18日 419.52百万
Total Return
(クラスM1C)
価証券
HSBC GIF Global
確定利付証券(例:債券)
High Yield Bond
5 およびその他類似の有 2012年７月20日 226.6百万 該当なし
価証券
Fund (EMD Sleeve)
2020年10月末現在、投資顧問会社が運用する新興市場債券投資ファンドの総数は12で、グローバル・ハ
イ・インカム・ボンドのEMDスリーブ、グローバル・ハイ・イールド・ボンドおよびGEM MAIファンドを含
むHGIFファンド９本、グローバル・ハイ・イールド・ボンドのEMDスリーブを含むカナダ籍ファンド２本、
ならびにドイツ籍のミューチュアル・ファンド１本から構成されています。
Ｃ．BRICエクイティ、グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ、グローバル・エクイティ・クライ
メイト・チェンジ、ブラジル・エクイティ、ロシア・エクイティおよびエコノミック・スケール・米国エクイ
ティの投資顧問会社
（１） 名称及び資本金の額
（イ）名称
HSBC グロー バル ・アセット・マネジメント(UK)リミテッド
（HSBC Global Asset Management (UK) Limited)（以下「投資顧問会社」という。）
（ロ）資本金の額
2020年10月末現在、発行済株式資本は35,620,750英ポンド（約4,818百万円)で、各25ペンスの普通株
式142,483,000株に分けられます。
（２） 大株主の状況
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投資顧問会社は、HSBC ホールディングス・ピーエルシー（HSBCグループ）の間接的全額出資子会社で
す。
(2020年10月末現在)
発行済株式数に対する
名 称 住 所
所有株式数の比率
HSBC グローバル・アセット・
E14 5HQ ロンドン、
マネジメント・リミテッド
カナダ・スクウェア８番地 100％
(HSBC Global Asset Management
(8 Canada Square, London E14 5HQ）
Limited)
（３） 役員の状況
投資顧問会社の取締役は、以下のとおりです。
(2020年10月末現在)
投資顧問会社の
氏 名 投資顧問会社における役職
＊
株式 の保有数
2020年４月27日取締役就任
スチュアート・ホワイト
グローバル戦略責任者および最高経営責任 なし
（Stuart White）
者（英国およびインターナショナル）
ティム・パルマ－
2017年４月１日取締役就任
なし
（Tim Palmer)
最高リスク管理責任者
2018年１月19日取締役就任
メリッサ・マクドナルド
商品、エクイティおよび責任投資のグロー なし
（Melissa McDonald）
バル責任者
ジェニファー・ペイターソン
2018年11月27日取締役就任
なし
(Jennifer Paterson)
非業務執行取締役
ピーター・デユー
2018年12月11日取締役就任
なし
(Peter Dew)
非業務執行取締役
ルドルフ・アーペンブリンク
2020年７月１日取締役就任
なし
(Rudolf Apenbrink)
最高経営責任者（ヨーロッパ）
＊投資顧問会社は、公開株式会社ではありません。
（４） 事業の内容及び営業の概況
投資顧問会社により運用されている主要な投資法人（運用資産総額上位５位）は、以下のとおりです。
(2020年10月末現在)
１単位当りの
運用資産総額 純資産額
名 称 基本的性格 設立年月日
(百万英ポンド) （クラスＡ）
（英ポンド）
英国籍オープン・
American Index
1 1994年10月３日 5,877.65 561.7
エンド型投資法人
HSBC World Selection - 英国籍オープン・
2 2009年１月22日 3,571.28 196.2
エンド型投資法人
Balanced Portfolio
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英国籍オープン・
FTSE All World Index
3 2014年７月24日 2,462.69 169.4
エンド型投資法人
英国籍オープン・
European Index Fund
4 1998年７月31日 1,830.39 591.2
エンド型投資法人
HSBC Global Strategy - 英国籍オープン・
5 2017年12月21日 1,619.20 174.8
エンド型投資法人
Balanced Portfolio
2020年10月末現在、投資顧問会社により運用されている英国籍オープン・エンド型投資法人の総数は42
です。
Ｄ．アジア・パシフィック高配当エクイティ、中国エクイティ、香港エクイティおよびインド・エクイティの投
資顧問会社
（１） 名称及び資本金の額
（イ）名称
HSBC グローバル・アセット・マネジメント（ホンコン）リミテッド
(HSBC Global Asset Management (Hong Kong) Limited) （以下「投資顧問会社」という。）
（ロ）資本金の額
2020月10月末現在、240,000,000香港ドル（約3,240百万円）です。
（２） 大株主の状況
(2020年10月末現在)
発行済株式数に対する
名称 住所 所有株式数の比率
(所有株式数)
ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・
バンキング・コーポレイション・
香港、クイーンズ・ロード・セントラル１
100％
リミテッド
(1 Queen's Road Central, Hong Kong)
（2,400,000株）
(The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited)
（３） 役員の状況
投資顧問会社の取締役は、以下のとおりです。
(2020年10月末現在)
投資顧問会社の
氏 名 投資顧問会社における役職およびその他役職
株式の保有数
現役職:取締役
ペドロ・アウグスト・ボテー
就任日: 2014年７月３日
リョ・バストス
担当職: HSBCグローバル・アセット・マネジメン なし
(BOTELHO BASTOS, Pedro
ト（ホンコン）リミテッド、アジア太平洋地域担
Augusto ）
当最高経営責任者
現役職:取締役
ギレルモ・エドゥアルド・マルド
就任日:2012年６月５日
ナド―コディナ
担当職: HSBCグローバル・アセット・マネジメン
なし
（MALDONADO-CODINA, Guillermo
ト（ホンコン）リミテッド、アジア太平洋地域担
Eduardo）
当最高投資責任者
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現役職：取締役
就任日：2014年１月24日
ケビン・ロス・マーチン
兼職：ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・バン
なし
（MARTIN, Kevin Ross）
キング・コーポレイション・リミテッド、リテー
ル・バンキングおよびウェルス・マネジメントの
アジア太平洋地域責任者
現役職：取締役
就任日：2014年７月３日
ステファン・チュン・ポン・タム
担当職：HSBCグローバル・アセット・マネジメン
なし
（TAM, Stephen Chun Pong）
ト（ホンコン）リミテッド、アジア大平洋地域担
当最高財務責任者
（４） 事業の内容及び営業の概況
投資顧問会社により運用されている主要な投資信託／投資法人（運用資産総額上位５位）は、以下のと
おりです。
(2020年10月末現在)
１単位当りの
純資産総額
名称 基本的性格 設立年月日 純資産額
(百万米ドル)
（香港ドル）
1 HSBC MPF “A” － MPF ユニット・トラスト 2000年12月１日 5,265.07 13.4047
流動性 (クラスW)
Conservative Fund
2 HSBC MPF “A” － Growth ユニット・トラスト 2000年12月１日 4,528.75 25.1943
マルチアセット (クラスW)
Fund
3 HSBC Pooled Hong Kong ユニット・トラスト 2000年11月１日 3,516.05 36.6954
株式 (クラスW)
Equity Fund
4 HGIF MPF “A” Balanced ユニット・トラスト 2000年12月１日 3,419.90 25.0075
マルチアセット (クラスW)
Fund
5 HSBC Pooled American ユニット・トラスト 2000年11月１日 2,619.67 24.9701
株式 （クラスW）
Equity Fund
2020年10月末現在、投資顧問会社が運用する投資信託／投資法人の総数は、76です。
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４【外国投資法人の経理状況】
① 以下に掲げるファンドの中間財務書類は、ルクセンブルグの法令および一般に認められた会計原則に準
拠して作成されたファンドの原文の中間財務書類を翻訳したものです。これは、「中間財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38号）第76条第４項ただし書の規定の適用
によるものです。
以下に掲げる日本文の中間財務書類では、日本の株主が保有するファンド株式に関係するサブ・ファ
ンドに関連する部分のみを抜粋して翻訳しています。
② ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３
第７項に規定する外国監査法人等をいいます。）の監査を受けていません。
③ ファンドの原文の中間財務書類は、各サブ・ファンドの基準通貨（米ドル、ユーロ、英ポンド）および
各クラスの基準通貨で表示されています。日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算額
が併記されています。換算は、便宜上、2020年10月30日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客
電信売買相場の仲値（１米ドル＝104.60円、１ユーロ＝122.14円、１英ポンド＝135.25円）で行われて
います。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
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（１）【資産及び負債の状況】
HSBCグローバル・インベストメント・ファンド
純資産計算書
（米ドル/ユーロで表示）
2020年９月30日現在
グローバル株式および
特定地域株式
サブ・ファンド
アジア・パシフィック
高配当エクイティ BRICエクイティ ユーロランド・エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （ユーロ） （千円）
資産
205,099,904 21,453,450 234,837,446 24,563,997 461,341,935 56,348,304
投資有価証券‐取得原価
13,121,578 1,372,517 10,768,193 1,126,353
未実現評価（損）益 (68,939,085) (8,420,220)
218,221,482 22,825,967 245,605,639 25,690,350 392,402,850 47,928,084
投資有価証券‐市場価格
外国為替先渡契約に係る
1,258 132 270 33
－ －
未実現利益（注９）
先物に係る
－ － － － － －
未実現利益（注10）
スワップに係る
－ － － － － －
未実現利益（注11）
オプションに係る
－ － － － － －
未実現利益（注13）
58,619 6,132 1,694,889 177,285 9,571,291 1,169,037
銀行預金
630,643 65,965 378,961 39,639 214,654 26,218
受取配当金および受取利息（純額）
7,468,152 781,169 4,332,052 453,133 70,569 8,619
ブローカーからの未収金
218,067 22,810 20,434 2,137 149,865 18,305
株主からの未収金
2,612,895 319,139
その他資産 － － － －
226,598,221 23,702,174 252,031,975 26,362,545 405,022,394 49,469,435
資産合計
負債
外国為替先渡契約に係る
(176) (18) － － (4,932) (602)
未実現損失（注９）
先物に係る
－ － － － (194,120) (23,710)
未実現損失（注10）
スワップに係る
－ － － － － －
未実現損失（注11）
当座借越 (243,325) (25,452) － － － －
ブローカーへの未払金 (6,874,526) (719,075) (2,419,956) (253,127) (70,540) (8,616)
株主への未払金 (531,955) (55,642) (493,406) (51,610) (463,481) (56,610)
未払配当金 (331,456) (34,670) － － － －
その他負債 (382,372) (39,996) (874,308) (91,453) (308,347) (37,662)
負債合計 (8,363,810) (874,855) (3,787,670) (396,190) (1,041,420) (127,199)
218,234,411 22,827,319 248,244,305 25,966,354 403,980,974 49,342,236
純資産総額
直近２年度の資産の要約情報
218,509,024 211,259,945 346,358,474
2020年３月31日
323,548,527 329,564,532 576,983,269
2019年３月31日
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
純資産計算書（続き）
特定市場株式サブ・ファンド
グローバル・エマージング・ グローバル・エクイティ・
マーケット・エクイティ クライメイト・チェンジ ブラジル・エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
資産
195,289,320 20,427,263 48,740,768 5,098,284 263,743,783 27,587,600
投資有価証券‐取得原価
42,715,699 4,468,062 11,471,071 1,199,874
未実現評価（損）益 (34,082,719) (3,565,052)
238,005,019 24,895,325 60,211,839 6,298,158 229,661,064 24,022,547
投資有価証券‐市場価格
42/126
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
外国為替先渡契約に係る
－ － － － － －
未実現利益（注９）
先物に係る
－ － － － － －
未実現利益（注10）
スワップに係る
－ － － － － －
未実現利益（注11）
オプションに係る
－ － － － － －
未実現利益（注13）
7,739,854 809,589 305,685 31,975 4,228,001 442,249
銀行預金
293,982 30,751 136,761 14,305 1,806,844 188,996
受取配当金および受取利息（純額）
11,338,721 1,186,030 419,337 43,863 207,991 21,756
ブローカーからの未収金
504,767 52,799 1,875,565 196,184 699,899 73,209
株主からの未収金
5,393 564
その他資産 － － － －
257,882,343 26,974,493 62,954,580 6,585,049 236,603,799 24,748,757
資産合計
負債
外国為替先渡契約に係る
－ － － － － －
未実現損失（注９）
先物に係る
(51,250) (5,361) － － － －
未実現損失（注10）
スワップに係る
－ － － － － －
未実現損失（注11）
当座借越 － － － － － －
ブローカーへの未払金 (5,531,329) (578,577) (1,610,961) (168,507) (2,582,321) (270,111)
株主への未払金 (80,837) (8,456) (30,491) (3,189) (643,149) (67,273)
未払配当金 － － (108,355) (11,334) － －
その他負債 (586,817) (61,381) (53,318) (5,577) (520,769) (54,472)
負債合計 (6,250,233) (653,774) (1,803,125) (188,607) (3,746,239) (391,857)
251,632,110 26,320,719 61,151,455 6,396,442 232,857,560 24,356,901
純資産総額
直近２年度の資産の要約情報
186,883,435 25,655,677 178,914,008
2020年３月31日
195,323,365 14,941,703 356,933,820
2019年３月31日
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
純資産計算書（続き）
エコノミック・スケール・
中国エクイティ 米国エクイティ 香港エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
資産
773,234,053 80,880,282 535,964,590 56,061,896 78,667,254 8,228,595
投資有価証券‐取得原価
398,398,994 41,672,535 42,749,517 4,471,599 25,435,626 2,660,566
未実現評価（損）益
1,171,633,047 122,552,817 578,714,107 60,533,496 104,102,880 10,889,161
投資有価証券‐市場価格
外国為替先渡契約に係る
76,218 7,972
－ － － －
未実現利益（注９）
先物に係る
3,663 383
－ － － －
未実現利益（注10）
スワップに係る
－ － － － － －
未実現利益（注11）
オプションに係る
－ － － － － －
未実現利益（注13）
5,295,263 553,885 1,089,154 113,926 2,721,524 284,671
銀行預金
1,160,990 121,440 529,401 55,375 124,692 13,043
受取配当金および受取利息（純額）
44,776,785 4,683,652 367,340 38,424 768,554 80,391
ブローカーからの未収金
1,179,698 123,396 1,374,651 143,788 193,306 20,220
株主からの未収金
その他資産 － － － － － －
1,224,045,783 128,035,189 582,154,534 60,893,364 107,910,956 11,287,486
資産合計
負債
外国為替先渡契約に係る
－ － (6,386) (668) － －
未実現損失（注９）
先物に係る
－ － － － － －
未実現損失（注10）
スワップに係る
－ － － － － －
未実現損失（注11）
当座借越 － － － － － －
ブローカーへの未払金 (30,351,452) (3,174,762) (367,783) (38,470) (682,508) (71,390)
株主への未払金 (2,903,631) (303,720) (2,204,595) (230,601) (170,531) (17,838)
未払配当金 － － － － － －
その他負債 (1,828,868) (191,300) (417,717) (43,693) (125,627) (13,141)
負債合計 (35,083,951) (3,669,781) (2,996,481) (313,432) (978,666) (102,368)
1,188,961,832 124,365,408 579,158,053 60,579,932 106,932,290 11,185,118
純資産総額
直近２年度の資産の要約情報
970,626,515 754,835,475 103,875,487
2020年３月31日
1,284,947,554 954,199,453 134,358,287
2019年３月31日
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半期報告書（外国投資証券）
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
純資産計算書（続き）
債券サブ・ファンド
グローバル・エマージング・
インド・エクイティ ロシア・エクイティ マーケット・ボンド
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
資産
837,953,632 87,649,950 154,421,491 16,152,488 2,295,731,631 240,133,529
投資有価証券‐取得原価
186,471,702 19,504,940
未実現評価（損）益 (708,058) (74,063) (60,874,608) (6,367,484)
1,024,425,334 107,154,890 153,713,433 16,078,425 2,234,857,023 233,766,045
投資有価証券‐市場価格
外国為替先渡契約に係る
9,118,770 953,823
－ － － －
未実現利益（注９）
先物に係る
363,450 38,017
－ － － －
未実現利益（注10）
スワップに係る
3,209,342 335,697
－ － － －
未実現利益（注11）
オプションに係る
－ － － － － －
未実現利益（注13）
6,320,312 661,105 4,537,264 474,598 56,517,707 5,911,752
銀行預金
710,934 74,364 156,836 16,405 29,405,385 3,075,803
受取配当金および受取利息（純額）
3,111,919 325,507 1,826,105 191,011 19,910,163 2,082,603
ブローカーからの未収金
546,353 57,149 822,622 86,046 1,960,972 205,118
株主からの未収金
その他資産 － － － － － －
1,035,114,852 108,273,014 161,056,260 16,846,485 2,355,342,812 246,368,858
資産合計
負債
外国為替先渡契約に係る
－ － － － (632,540) (66,164)
未実現損失（注９）
先物に係る
－ － － － － －
未実現損失（注10）
スワップに係る
－ － － － (5,492,927) (574,560)
未実現損失（注11）
当座借越 － － － － (19,160,831) (2,004,223)
ブローカーへの未払金 (649,522) (67,940) (3,175,187) (332,125) (47,727,676) (4,992,315)
株主への未払金 (4,156,007) (434,718) (752,934) (78,757) (10,737,777) (1,123,171)
未払配当金 － － － － (14,535,497) (1,520,413)
その他負債 (1,625,952) (170,075) (287,273) (30,049) (812,373) (84,974)
負債合計 (6,431,481) (672,733) (4,215,394) (440,930) (99,099,621) (10,365,820)
1,028,683,371 107,600,281 156,840,866 16,405,555 2,256,243,191 236,003,038
純資産総額
直近２年度の資産の要約情報
775,004,871 120,529,016 2,089,394,931
2020年３月31日
1,451,539,761 182,742,997 3,905,557,990
2019年３月31日
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
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HSBC グローバル・インベストメント・ファンド
総費用比率、発行済株式数および１株当り純資産価格
2020年９月30日現在
アジア・パシフィック高配当エクイティ（米ドル建）
総費用比率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2020年９月30日 2020年９月30日
2020年９月30日 2020年３月31日 2019年３月31日
（注記19参照）
AC 1.85% 493,960.635 27.16 22.51 26.54
AM2 1.85% 8,311,695.667 9.42 7.95 9.74
AM2 HKD 1.85% 20,332,181.580 1.21 1.02 1.25
AM3O RMB 1.87% 679,184.438 1.31 1.06 1.37
AS 1.85% 1,072,609.541 19.46 16.29 19.47
BD EUR 1.02% 214.000 11.27 － －
BS GBP 1.10% 1,711.382 19.42 16.22 19.36
EC 2.34% 33,008.732 25.48 21.17 25.08
IC 1.00% 265,783.892 26.39 21.78 25.46
IC EUR 1.00% 243,105.166 20.78 17.15 20.05
S9S 0.65% 65,428.361 11.99 10.01 11.93
XC 0.89% 2,933,833.709 10.06 8.29 9.68
XD 0.90% 1,273,415.000 10.82 － －
ZS 0.20% 1,148,525.907 20.16 16.82 20.03
純資産総額 218,234,411 218,509,024 323,548,527
BRIC エクイティ（米ドル建）
総費用比率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2020年９月30日 2020年９月30日
2020年９月30日 2020年３月31日 2019年３月31日
（注記19参照）
AC 1.85% 1,530,909.650 26.08 20.65 27.55
AC GBP 1.85% 5,488.678 19.20 15.20 20.28
AC HKD 1.85% 1,392,942.206 1.25 0.99 1.32
AD 1.85% 42,102.367 22.90 18.52 25.07
AD GBP 1.85% 2,433.105 23.27 18.81 25.47
BC GBP 1.10% 28,056.968 22.99 18.14 24.02
BD GBP 1.10% 3,727.927 18.80 15.27 20.66
EC 2.34% 34,136.702 24.33 19.31 25.90
IC 1.00% 10,800.909 28.59 22.54 29.82
IC EUR 1.00% 69,419.616 16.15 12.73 16.84
J1C 0.85% 2,921,200.684 21.73 17.12 22.61
L1C 0.73% 55.000 29.14 22.94 30.27
M1C 1.35% 93,407.605 28.97 22.88 30.38
M2C 1.35% 3,714,818.346 27.85 22.00 29.21
M2D 1.35% 1,408,370.316 23.31 18.91 25.58
45/126
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純資産総額 248,244,305 211,259,945 329,564,532
ユーロランド・エクイティ（ユーロ建）
総費用比率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2020年９月30日 2020年９月30日
2020年９月30日 2020年３月31日 2019年３月31日
（注記19参照）
AC 1.85% 2,013,226.506 35.10 30.62 39.83
ACH USD** － － － － 10.68
AD 1.85% 574,965.697 29.60 26.33 34.82
ADH USD 1.87% 319,873.200 7.56 7.13 8.95
BC 1.10% 840,159.555 8.41 7.31 9.43
BD 1.10% 1,599.654 8.21 7.33 9.47
EC 2.34% 61,935.066 32.75 28.64 37.45
ED 2.34% 1,440.410 29.37 26.04 34.44
IC 1.00% 1,439,797.243 39.47 34.29 44.23
ID 1.00% 816,809.664 34.62 30.96 40.95
XC 0.72% 11,582,253.421 10.97 9.52 12.24
XD** － － － － 9.36
ZC 0.13% 1,962,328.560 46.64 40.34 51.56
ZD 0.13% 33,203.512 32.39 29.14 38.52
純資産総額 403,980,974 346,358,474 576,983,269
** 2020年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ（米ドル建）
総費用比率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2020年９月30日 2020年９月30日
2020年９月30日 2020年３月31日 2019年３月31日
（注記19参照）
AC 1.90% 8,639,071.526 19.29 14.61 17.24
AC EUR 1.90% 20,273.041 18.28 13.84 16.33
AC GBP 1.90% 9,425.142 19.40 14.69 17.33
AD 1.90% 986,326.627 17.28 13.18 15.69
AD GBP 1.90% 1,267.351 18.05 13.77 16.40
BC 1.15% 974,118.157 11.19 8.44 9.88
BC GBP 1.15% 23,362.345 23.55 17.77 20.81
BD GBP 1.15% 1,605.379 18.40 14.09 16.78
EC 2.39% 181,178.695 17.39 13.20 15.66
ED 2.39% 3,724.820 16.59 12.63 15.03
IC 1.05% 321,712.180 21.53 16.24 18.99
PC 1.40% 2,152,413.400 13.76 10.40 12.20
PD 1.40% 100,204.206 11.86 9.07 10.80
S1D 0.85% 192,521.518 8.51 6.52 7.76
XC 0.90% 140,363.000 12.99 9.79 11.44
ZC 0.30% 9,487.000 12.83 9.64 11.19
ZD 0.22% 649,055.621 17.51 13.46 16.03
46/126
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半期報告書（外国投資証券）
純資産総額 251,632,110 186,883,435 195,323,365
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ（米ドル建）
総費用比率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2020年９月30日 2020年９月30日
2020年９月30日 2020年３月31日 2019年３月31日
（注記19参照）
AC 1.85% 796,033.073 12.24 8.61 9.15
AD 1.85% 1,075,838.746 11.77 8.28 8.81
EC 2.34% 69,117.467 11.49 8.10 8.65
ZQ1 0.25% 2,684,782.767 14.14 9.95 10.57
純資産総額 61,151,455 25,655,677 14,941,703
ブラジル・エクイティ（米ドル建）
総費用比率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2020年９月30日 2020年９月30日
2020年９月30日 2020年３月31日 2019年３月31日
（注記19参照）
AC 2.14% 7,436,514.988 14.21 12.80 22.47
AC EUR 2.14% 92,344.707 5.26 4.74 8.31
AC GBP 2.14% 43,200.455 7.07 6.37 11.17
AD 2.14% 6,935,390.256 12.44 11.46 20.44
AD GBP 2.14% 3,462.560 6.08 5.60 9.99
AD HKD 2.14% 12,804,083.882 0.40 0.37 0.66
BC 1.27% 191,977.082 5.54 4.97 8.64
BC GBP 1.27% 169,266.346 8.10 7.27 12.64
BD 1.27% 36,426.559 5.59 5.19 9.25
BD GBP 1.27% 4,509.351 6.83 6.34 11.30
EC 2.64% 225,546.118 13.21 11.93 21.04
ED 2.64% 1,018.390 12.30 11.27 20.13
IC 1.17% 151,769.936 16.38 14.69 25.52
ID 1.17% 3,465.000 12.69 11.79 21.00
S3D 0.85% 152,407.059 12.99 12.11 21.55
XC 0.90% 500.000 6.14 5.50 9.52
ZC 0.21% 1,291,783.597 19.15 17.09 29.40
純資産総額 232,857,560 178,914,008 356,933,820
中国エクイティ（米ドル建）
総費用比率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2020年９月30日 2020年９月30日
2020年９月30日 2020年３月31日 2019年３月31日
（注記19参照）
AC 1.90% 1,182,979.047 142.20 106.10 112.49
AC EUR 1.90% 59,807.231 25.56 19.07 20.22
AC GBP 1.90% 13,645.856 33.46 24.96 26.47
AD 1.90% 6,495,467.812 131.21 97.90 104.13
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半期報告書（外国投資証券）
AD GBP 1.90% 1,064.595 31.94 23.83 25.34
AD HKD 1.90% 6,072,375.035 2.09 1.56 1.66
BC 1.15% 221,016.135 19.15 14.24 14.98
BC GBP 1.15% 39,447.194 32.79 24.37 25.65
BD 1.15% 345,802.745 17.28 12.89 13.71
BD GBP 1.15% 14,054.972 30.22 22.54 23.98
EC 2.39% 54,605.890 131.56 98.40 104.86
ED 2.39% 250.216 128.78 96.32 102.64
IC 1.05% 161,681.064 161.79 120.20 126.36
ID 1.05% 3,100.185 135.54 101.11 107.53
XC 0.84% 2,673,650.000 15.24 11.31 11.86
XD** － － － － 8.80
ZC 0.16% 121,054.338 142.92 105.71 110.12
ZD 0.14% 365,700.030 136.77 102.35 108.83
純資産総額 1,188,961,832 970,626,515 1,284,947,554
** 2020年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
香港エクイティ（米ドル建）
総費用比率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2020年９月30日 2020年９月30日
2020年９月30日 2020年３月31日 2019年３月31日
（注記19参照）
AC 1.85% 4,334.437 172.41 134.92 157.47
AD 1.85% 94,272.980 143.50 113.06 133.46
AD HKD 1.85% 386,466.811 1.66 1.30 1.54
BD GBP 1.10% 394.300 20.23 15.98 18.86
EC 2.34% 2,268.198 161.24 126.50 148.39
IC 1.00% 830.213 192.87 150.30 173.92
PD 1.35% 564,247.645 141.45 111.66 131.79
ZD 0.22% 78,078.712 149.51 118.59 139.95
純資産総額 106,932,290 103,875,487 134,358,287
インド・エクイティ（米ドル建）
総費用比率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2020年９月30日 2020年９月30日
2020年９月30日 2020年３月31日 2019年３月31日
（注記19参照）
AC 1.90% 1,265,604.413 164.63 119.58 191.60
AC CHF 1.90% 28,700.537 10.93 7.94 12.72
AC EUR 1.90% 19,412.904 15.77 11.46 18.35
AC GBP 1.90% 38,015.350 18.38 13.35 21.39
AD 1.90% 3,884,722.264 162.36 117.93 188.96
AD EUR 1.90% 58,292.231 13.75 9.99 16.00
AD GBP 1.90% 2,306.706 18.13 13.17 21.10
AD HKD 1.90% 3,550,091.672 1.18 0.85 1.37
BC 1.15% 420,606.877 14.17 10.26 16.31
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半期報告書（外国投資証券）
BC GBP 1.15% 88,417.106 19.13 13.84 22.01
BD 1.15% 384,747.754 13.89 10.05 15.99
BD GBP 1.15% 13,205.127 18.60 13.46 21.43
EC 2.39% 37,600.667 150.87 109.86 176.91
ED 2.39% 119.000 149.78 109.07 175.63
IC 1.05% 82,405.965 191.17 138.27 219.65
IC EUR 1.05% 101,684.353 12.35 8.93 14.19
ID 1.05% 27,219.752 179.69 129.97 206.84
－ － － － －
WC GBP**
XD 0.88% 12,730,000.000 9.34 6.76 10.75
ZC 0.24% 638,787.000 9.33 6.72 10.59
ZD 0.19% 97,735.763 179.73 130.67 207.75
純資産総額 1,028,683,371 775,004,871 1,451,539,761
** 2020年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
ロシア・エクイティ（米ドル建）
総費用比率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2020年９月30日 2020年９月30日
2020年９月30日 2020年３月31日 2019年３月31日
（注記19参照）
AC 2.14% 1,930,385.878 6.89 5.57 6.53
AC EUR 2.14% 54,791.196 12.33 9.96 11.68
AC GBP 2.14% 15,672.233 15.71 12.70 14.88
AD 2.14% 20,437,341.900 5.71 4.85 5.87
AD GBP 2.14% 47,257.390 13.76 11.69 14.15
AD HKD 2.14% 6,705,035.938 0.84 0.71 0.86
BC 1.27% 339,894.430 11.59 9.33 10.84
BC GBP 1.27% 36,154.433 28.62 23.03 26.75
EC 2.64% 411,074.479 6.48 5.25 6.18
IC 1.17% 811,770.630 7.80 6.27 7.28
ZC 0.30% 378,693.127 15.03 12.03 13.84
純資産総額 156,840,866 120,529,016 182,742,997
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド（米ドル建）
総費用比率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2020年９月30日 2020年９月30日
2020年９月30日 2020年３月31日 2019年３月31日
（注記19参照）
AC 1.60% 756,446.669 38.23 32.69 37.42
AC EUR 1.60% 284,902.146 15.29 13.07 14.96
AC GBP 1.60% 3,599.878 20.85 17.83 20.41
AC HKD 1.60% 355,715.625 1.46 1.24 1.42
ACH CHF 1.62% 19,116.833 10.80 8.83 10.17
ACH EUR 1.62% 122,011.838 11.39 9.16 11.08
AD 1.60% 131,283.297 27.15 24.18 28.75
AD EUR** － － － － －
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半期報告書（外国投資証券）
AD GBP 1.60% 619.539 15.29 13.62 16.19
ADH EUR 1.62% 56,161.567 13.77 11.54 14.53
AM2 1.60% 4,796,469.274 20.56 18.16 22.19
AM2 HKD 1.60% 69,772,354.261 1.04 0.92 1.12
AM3H AUD 1.62% 3,910,347.774 5.23 3.95 5.65
AM3H EUR 1.62% 465,139.193 8.34 6.90 8.66
AM3H SGD 1.62% 1,352,844.769 5.33 4.52 5.82
BC 0.97% 34,349.705 11.74 10.01 11.38
BC GBP 0.97% 10,600.206 18.81 16.03 18.23
BCH EUR 1.00% 14,089.625 11.84 9.50 11.42
BD GBP 0.97% 39,949.663 13.94 12.46 14.81
BH EUR** － － － － －
BQ1H GBP 1.00% 11,707.409 12.03 10.11 －
EC 1.90% 384,499.338 36.67 31.41 36.06
ECH EUR 1.92% 7,976.205 12.17 9.81 11.90
ED 1.90% 5,075.408 22.46 19.98 23.76
IC 0.75% 590,284.804 42.74 36.40 41.30
IC EUR 0.75% 906,083.137 18.00 15.33 17.39
ICH CHF 0.77% 13,542.400 11.06 9.01 10.28
ICH EUR 0.77% 2,168,989.888 21.32 17.08 20.48
ICH GBP** － － － － －
ID 0.75% 953,059.737 19.44 17.40 20.68
ID EUR 0.75% 2,534,828.575 11.91 10.66 12.67
IDH EUR 0.77% 1,955,953.153 14.10 11.88 14.95
IM2 0.75% 2,431,532.206 8.72 7.67 9.29
PC 1.35% 712,106.981 39.17 33.46 38.20
PD 1.35% 653,985.236 17.73 15.82 18.80
S6C** － － － － 11.58
XC 0.61% 1,805,789.593 43.36 36.89 41.80
XCH CHF** － － － － 11.02
XCH EUR 0.65% 1,747.236 13.25 10.61 12.71
XD** － － － 8.23 9.78
XDH EUR 0.63% 10,919,988.039 14.65 12.35 15.54
XMH GBP** － － － － －
ZBFIX85H JPY 0.27% 2,416.906 86.76 75.44 －
ZC 0.11% 2,355,789.472 12.19 10.34 11.66
ZCH EUR 0.13% 8,551,733.053 11.91 9.51 11.33
ZD 0.11% 12,680,256.492 19.95 17.93 21.29
ZM1H JPY 0.16% 69,949.085 82.97 70.87 84.90
ZQ1 0.11% 64,592,097.441 9.44 8.21 9.80
ZQ1H AUD 0.26% 91,551.638 6.96 5.19 7.32
ZQ1H CHF 0.15% 229,165.792 9.09 7.56 9.08
ZQ1H EUR 0.16% 4,649,062.388 9.76 7.98 10.07
ZQ1H GBP 0.15% 39,263,177.349 11.57 9.68 12.44
ZQ1H JPY 0.13% 379,078.559 84.13 71.82 86.13
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半期報告書（外国投資証券）
ZQ1H SGD 0.15% 236,362.476 6.46 5.40 6.85
純資産総額 2,256,243,191 2,089,394,931 3,905,557,990
** 2020年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
エコノミック・スケール・米国エクイティ（米ドル建）
総費用比率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2020年９月30日 2020年９月30日
2020年９月30日 2020年３月31日 2019年３月31日
（注記19参照）
AC 0.95% 5,344,502.842 42.77 34.03 41.90
ACH EUR 0.97% 1,008,179.732 37.44 28.12
36.50
AD 0.95% 97,413.244 46.22 37.06 45.95
ADH EUR 0.97% 17,423.439 37.34 28.26
36.94
BC 0.65% 19,408.431 10.22 8.12 9.97
BC GBP 0.65% 3,480.326 19.86 15.77
19.36
BCH EUR 0.67% 3,979.560 11.37 8.52
11.03
BD 0.65% 31,138.472 8.88 7.33 －
BD GBP 0.65% 279,972.626 14.37 11.55
14.31
EC 1.25% 44,538.443 40.39 32.18 39.75
ECH EUR 1.28% 1,041.212 12.49 9.39
12.23
IC 0.55% 51,661.683 46.31 36.77 45.09
ICH EUR 0.57% 399.337 13.98 10.48
13.55
ID 0.55% 361,494.700 17.64 14.18 17.58
PD 0.75% 749,445.674 48.27 38.75 48.04
XD 0.50% 7,645.459 12.68 10.19 12.64
YD 0.40% 333,538.195 17.18 13.83 17.13
ZC 0.11% 978,279.908 13.31 10.54 12.87
ZD 0.12% 5,075,901.153 46.78 37.71 46.71
純資産総額 579,158,053 754,835,475 954,199,453
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半期報告書（外国投資証券）
HSBCグローバル・インベストメント・ファンド
損益計算書および純資産変動計算書
（米ドル/ユーロ/英ポンドで表示）
2020年９月30日に終了した６ヵ月間
グローバル株式および
特定地域株式
サブ・ファンド
アジア・パシフィック
高配当エクイティ BRICエクイティ ユーロランド・エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （ユーロ） （千円）
218,509,024 22,856,044 211,259,945 22,097,790 346,358,474 42,304,224
期首純資産
収益
5,632,822 589,193 3,615,488 378,180 7,413,956 905,541
投資収益（純額）
銀行利息 － － － － － －
125,654 13,143 314,389 38,399
その他収益（注15） － －
5,758,476 602,337 3,615,488 378,180 7,728,345 943,940
収益合計
費用
管理報酬（注４.b） (1,442,972) (150,935) (1,209,264) (126,489) (1,339,752) (163,637)
取引手数料（注５） (434,697) (45,469) (505,639) (52,890) (93,548) (11,426)
運営、管理事務代行および
サービス報酬（注４.e） (368,925) (38,590) (416,903) (43,608) (401,465) (49,035)
その他報酬 － － － － － －
利息 (1,896) (198) (1,704) (178) (41,878) (5,115)
費用合計 (2,248,490) (235,192) (2,133,510) (223,165) (1,876,643) (229,213)
3,509,986 367,145 1,481,978 155,015 5,851,702 714,727
純投資（損）益
実現（損）益：
7,276,337 761,105 5,494,393 574,714 2,476,877 302,526
－投資有価証券
38,046 3,980
－デリバティブ － － (201,387) (24,597)
19,570 2,047 62,483 7,632
－外国為替取引 (756,020) (79,080)
10,843,939 1,134,276 6,220,351 650,649 8,189,675 1,000,287
当期実現（損）益
未実現評価（損）益の変動：
36,233,008 3,789,973 49,558,193 5,183,787 41,911,400 5,119,058
－投資有価証券
1,477 154
－デリバティブ － － (286,334) (34,973)
47,078,424 4,924,403 55,778,544 5,834,436 49,814,741 6,084,372
運用による純資産総額の変動
39,618,281 4,144,072 3,750,666 392,320 108,233,959 13,219,696
ファンド株式発行手取金
ファンド株式買戻支払金 (84,355,075) (8,823,541) (21,641,476) (2,263,698) (98,575,278) (12,039,984)
支払配当金（注14） (2,616,243) (273,659) (903,374) (94,493) (1,850,922) (226,072)
通貨換算（注２.f） － － － － － －
218,234,411 22,827,319 248,244,305 25,966,354 403,980,974 49,342,236
期末純資産
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
損益計算書および純資産変動計算書（続き）
特定市場株式サブ・ファンド
グローバル・エマージング・ グローバル・エクイティ・
マーケット・エクイティ クライメイト・チェンジ ブラジル・エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
186,883,435 19,548,007 25,655,677 2,683,584 178,914,008 18,714,405
期首純資産
収益
2,674,165 279,718 387,434 40,526 2,476,605 259,053
投資収益（純額）
19 2
銀行利息 － － － －
40,420 4,228 228,950 23,948
その他収益（注15） － －
2,674,184 279,720 427,854 44,754 2,705,555 283,001
収益合計
費用
管理報酬（注４.b） (1,467,190) (153,468) (130,017) (13,600) (1,826,008) (191,000)
取引手数料（注５） (677,064) (70,821) (60,690) (6,348) (302,160) (31,606)
運営、管理事務代行および
サービス報酬（注４.e） (436,285) (45,635) (62,626) (6,551) (436,117) (45,618)
その他報酬 － － － － － －
利息 (5) (1) (165) (17) (632) (66)
費用合計 (2,580,544) (269,925) (253,498) (26,516) (2,564,917) (268,290)
93,640 9,795 174,356 18,238 140,638 14,711
純投資（損）益
実現（損）益：
9,036,383 945,206 1,158,892 121,220
－投資有価証券 (25,364,548) (2,653,132)
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半期報告書（外国投資証券）
1,310,930 137,123
－デリバティブ － － － －
2,177 228
－外国為替取引 (231,293) (24,193) (979,572) (102,463)
10,209,660 1,067,930 1,335,425 139,685
当期実現（損）益 (26,203,482) (2,740,884)
未実現評価（損）益の変動：
51,484,258 5,385,253 13,243,098 1,385,228 44,839,601 4,690,222
－投資有価証券
－デリバティブ (552,228) (57,763) － － － －
61,141,690 6,395,421 14,578,523 1,524,914 18,636,119 1,949,338
運用による純資産総額の変動
15,830,609 1,655,882 34,152,601 3,572,362 102,787,186 10,751,540
ファンド株式発行手取金
ファンド株式買戻支払金 (11,774,588) (1,231,622) (12,992,456) (1,359,011) (65,193,334) (6,819,223)
支払配当金（注14） (449,036) (46,969) (242,890) (25,406) (2,286,419) (239,159)
通貨換算（注２.f） － － － － － －
251,632,110 26,320,719 61,151,455 6,396,442 232,857,560 24,356,901
期末純資産
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
損益計算書および純資産変動計算書（続き）
エコノミック・スケール・
中国エクイティ 米国エクイティ 香港エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
970,626,515 101,527,533 754,835,475 78,955,791 103,875,487 10,865,376
期首純資産
収益
11,812,819 1,235,621 5,320,414 556,515 1,566,796 163,887
投資収益（純額）
銀行利息 － － － － － －
225,634 23,601 363,694 38,042 96,227 10,065
その他収益（注15）
12,038,453 1,259,222 5,684,108 594,558 1,663,023 173,952
収益合計
費用
管理報酬（注４.b） (7,738,890) (809,488) (1,023,037) (107,010) (499,974) (52,297)
取引手数料（注５） (910,523) (95,241) (98,669) (10,321) (141,353) (14,786)
運営、管理事務代行および
(2,115,858) (221,319) (846,577) (88,552) (179,614) (18,788)
サービス報酬（注４.e）
その他報酬 － － (72) (8) (1) (0)
利息 (526) (55) (124) (13) (36) (4)
費用合計 (10,765,797) (1,126,102) (1,968,479) (205,903) (820,978) (85,874)
1,272,656 133,120 3,715,629 388,655 842,045 88,078
純投資（損）益
実現（損）益：
20,955,164 2,191,910 21,273,932 2,225,253 5,010,684 524,118
－投資有価証券
7,254,200 758,789
－デリバティブ － － － －
－外国為替取引 (36,101) (3,776) (315,680) (33,020) (1,839) (192)
22,191,719 2,321,254 31,928,081 3,339,677 5,850,890 612,003
当期実現（損）益
未実現評価（損）益の変動：
300,692,888 31,452,476 163,461,861 17,098,111 21,216,084 2,219,202
－投資有価証券
232,728 24,343
－デリバティブ － － － －
322,884,607 33,773,730 195,622,670 20,462,131 27,066,974 2,831,205
運用による純資産総額の変動
66,857,854 6,993,332 69,224,710 7,240,905 5,035,598 526,724
ファンド株式発行手取金
ファンド株式買戻支払金 (170,801,115) (17,865,797) (435,724,104) (45,576,741) (27,785,785) (2,906,393)
支払配当金（注14） (606,029) (63,391) (4,800,698) (502,153) (1,259,984) (131,794)
通貨換算（注２.f） － － － － － －
1,188,961,832 124,365,408 579,158,053 60,579,932 106,932,290 11,185,118
期末純資産
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
損益計算書および純資産変動計算書（続き）
英国エクイティ
(2020年７月３日付で
インド・エクイティ ロシア・エクイティ クローズされた）
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （英ポンド） （千円）
775,004,871 81,065,510 120,529,016 12,607,335 15,928,015 2,154,264
期首純資産
収益
4,547,612 475,680 5,431,586 568,144
投資収益（純額） (28,025) (3,790)
銀行利息 － － － － － －
59,769 6,252 240,476 25,154 84,918 11,485
その他収益（注15）
4,607,381 481,932 5,672,062 593,298 56,893 7,695
収益合計
費用
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半期報告書（外国投資証券）
管理報酬（注４.b） (6,350,567) (664,269) (1,222,313) (127,854) (58,809) (7,954)
取引手数料（注５） (952,687) (99,651) (164,006) (17,155) (21,458) (2,902)
運営、管理事務代行および
(1,735,858) (181,571) (315,159) (32,966) (12,570) (1,700)
サービス報酬（注４.e）
その他報酬 － － － － － －
利息 (977) (102) (1,744) (182) (18) (2)
費用合計 (9,040,089) (945,593) (1,703,222) (178,157) (92,855) (12,559)
3,968,840 415,141
純投資（損）益 (4,432,708) (463,661) (35,962) (4,864)
実現（損）益：
－投資有価証券 (34,207,570) (3,578,112) (5,724,909) (598,825) (3,028,401) (409,591)
－デリバティブ － － － － － －
－外国為替取引 (181,936) (19,031) (198,139) (20,725) (2,114) (286)
当期実現（損）益 (38,822,214) (4,060,804) (1,954,208) (204,410) (3,066,477) (414,741)
未実現評価（損）益の変動：
330,085,533 34,526,947 33,035,414 3,455,504 4,267,613 577,195
－投資有価証券
－デリバティブ － － － － － －
291,263,319 30,466,143 31,081,206 3,251,094 1,201,136 162,454
運用による純資産総額の変動
68,248,114 7,138,753 98,819,860 10,336,557 3,084,411 417,167
ファンド株式発行手取金
ファンド株式買戻支払金 (105,511,200) (11,036,472) (87,895,634) (9,193,883) (20,213,562) (2,733,884)
支払配当金（注14） (321,733) (33,653) (5,693,582) (595,549) － －
通貨換算（注２.f） － － － － － －
1,028,683,371 107,600,281 156,840,866 16,405,555
期末純資産 － －
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
損益計算書および純資産変動計算書（続き）
債券サブ・ファンド
グローバル・エマージング・
マーケット・ボンド
（米ドル） （千円）
2,089,394,931 218,550,710
期首純資産
収益
59,355,416 6,208,577
投資収益（純額）
銀行利息 － －
5,364,500 561,127
その他収益（注15）
64,719,916 6,769,703
収益合計
費用
管理報酬（注４.b） (3,144,683) (328,934)
取引手数料（注５） (42,416) (4,437)
運営、管理事務代行および
サービス報酬（注４.e） (1,945,042) (203,451)
その他報酬 － －
利息 (56,585) (5,919)
費用合計 (5,188,726) (542,741)
59,531,190 6,226,962
純投資（損）益
実現（損）益：
－投資有価証券 (53,859,444) (5,633,698)
23,267,119 2,433,741
－デリバティブ
687,287 71,890
－外国為替取引
29,626,152 3,098,895
当期実現（損）益
未実現評価（損）益の変動：
373,468,854 39,064,842
－投資有価証券
22,399,719 2,343,011
－デリバティブ
425,494,725 44,506,748
運用による純資産総額の変動
486,574,024 50,895,643
ファンド株式発行手取金
ファンド株式買戻支払金 (681,549,544) (71,290,082)
支払配当金（注14） (63,670,945) (6,659,981)
通貨換算（注２.f） － －
2,256,243,191 236,003,038
期末純資産
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
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半期報告書（外国投資証券）
財務諸表に対する注記
2020年９月30日に終了した６ヵ月間
１. 作成基準
HSBCグローバル・インベストメント・ファンド（以下「当社」という。）は、変動資本を有する投資法人（会社型投
資信託）（SICAV）としてルクセンブルグ大公国の法律に基づき設立された。その資本は、有価証券、現金およびその
他種々の資産・負債から成る複数の個別のポートフォリオ（以下「サブ・ファンド」という。）から構成され、各サ
ブ・ファンドは、報酬体系、配当方針およびターゲットとする投資者が異なる複数の株式クラスから構成される場合が
ある。添付の財務諸表は、サブ・ファンド別の、および当社全体の資産・負債計算書ならびに損益計算書および純資産
変動計算書を示したものである。サブ・ファンド別の財務諸表は、英文目論見書に指定される各サブ・ファンドの通貨
により表示され、当社の財務諸表は米ドルで表示されている。本財務諸表は、ルクセンブルグの会社型投資信託に関し
ルクセンブルグ当局が規定する様式に従い、継続企業ベースで作成されている。ただし、英国エクイティ、グローバ
ル・コーポレート・フィックスト・ターム・ボンド2020、エコノミック・スケール GEM エクイティおよびチャイナ・
マルチ-アセット・インカムは、2020年６月16日、2020年６月30日、2020年10月22日および2020年10月26日にそれぞれ
清算手続きが開始されたため、これらのサブ・ファンドの財務諸表は、非継続企業ベースで作成されている。
財務諸表が非継続企業ベースで作成されているサブ・ファンドについては、以下の会計方針が下記の注記に記載され
ている方針と異なる：
－予想される清算費用（もしあれば）は、「運営費用、管理事務代行およびサービス報酬」の一部としてカバー
される。
－残存する設立費用は、その全額が費用計上される。
－サブ・ファンドの投資対象の評価は、それぞれの実現可能価額に基づく。
非継続事業ベースの会計方針の適用によって、当該サブ・ファンドの公表された純資産価額の調整は行われなかっ
た。
当社の合算財務諸表は米ドルで表示されている。
合算純資産計算書ならびに合算結損益計算書および純資産変動計算書は、各サブ・ファンドの財務諸表を合算したも
のである。
当社は投資信託／投資法人に関するルクセンブルグの2010年12月17日法（改正済）（以下「2010年法」という。）の
パートⅠに基づき公式に登録されている投資ファンドであり、かつ欧州指令2009/65/ECに基づくUCITSファンドとして
の資格を有している。
当社の一部のサブ・ファンドは、香港証券先物委員会より「証券先物令」の第104条に基づく承認を受けている。
英文目論見書および各種報告書においては、サブ・ファンドの短縮名が使用されている。各サブ・ファンドの完全な
名称は、サブ・ファンドの短縮名に「HSBCグローバル・インベストメント・ファンド」を冠したものである。
2020年４月１日から2020年９月30日までの間に、
a）以下のサブ・ファンドがクローズされた：
・2020年７月３日、グローバル・コーポレート・フィックスト・ターム・ボンド2020
・2020年７月３日、英国エクイティ
２. 会計方針
以下の会計方針は、当社の財務諸表との関連で重要と考えられる項目を扱う際に一貫して適用されている。
a) 会計慣行
本財務諸表は、投資ファンドに関するルクセンブルグの法令および規制基準に従い、作成されている。
b) 資産および投資有価証券の評価
公認証券取引所に上場されている投資有価証券および／または金融デリバティブ商品は、当該有価証券が取引さ
れる主要市場における入手可能な直近の価格により評価されている。その他の組織化された市場で取引される有価
証券は、入手可能な直近の価格または評価時点で当該市場の一もしくは複数のディーラーから入手した実勢価格で
評価される。
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半期報告書（外国投資証券）
当該価格がその公正価値を表示していない場合には、かかるすべての有価証券およびその他の認められるすべて
の資産は、取締役会または取締役会の指図により誠実に決定された見積売却可能価格としての公正価値で評価され
るものとする。
各サブ・ファンドの資産は、当報告期間の最終ファンド営業日である2020年９月30日中の異なる複数の時点にお
ける入手可能な価格を用いて評価されている。
公認証券取引所に上場されていない、またはその他の組織化された市場で取引されていない金融デリバティブ商
品は、以下のとおり市場慣行に従って評価される。
オプション
規制された市場で取引される未決済のオプションは、当該商品のイントラデイ(日中)価格または入手可能な直近
の市場価格に基づき評価される。
OTCオプションは、第三者プライシング代理人から入手し、カウンターパーティーからの価格と検証した日々の
価格に基づき値洗いされる。
オプションの市場価額は、純資産計算書の「オプションに係る未実現利益」の項目に含まれている。
オプションに係る実現(損)益および未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変動計算書の「デリバ
ティブに係る実現(損)益」および「デリバティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそれぞれ開示されてい
る。
先物契約
先物契約の締結と同時に、当社は、ブローカーに対し、約定価格に対する一定の比率の金額を現金または有価証
券で差し入れることが義務づけられる（これは、「当初証拠金勘定」と呼ばれる）。その後、各サブ・ファンド
は、未決済の先物契約の市場価値の変動に応じて「変動証拠金」と呼ばれる金額を定期的に支払うか、または受領
する。
先物契約に係る未実現評価(損)益は、純資産計算書の「先物に係る未実現利益」および「先物に係る未実現損
失」の項目に開示される。未決済の先物契約の市場価値の変動は、損益計算書および純資産変動計算書の「デリバ
ティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目に未実現評価(損)益として計上されている。取引開始時の約定価格
と取引決済時の価格との間の差額を表示する実現利益または損失は、先物取引の決済時または契約満期時におい
て、損益計算書および純資産変動計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」に計上されている。当初証拠金勘定
として預託されている有価証券は、投資有価証券およびその他の純資産明細表に表示されており、預託されている
現金は純資産計算書の「銀行預金」に計上されている。日々の変動証拠金として受領すべき金額および／またはブ
ローカーに支払うべき金額も、「銀行預金」または「当座借越」に計上されている。
外国為替先渡契約
外国為替先渡契約の価額は、満期までの残存期間にわたり、原通貨の適用為替先渡レートに基づき日々調整され
る。当該契約の価値の変動は、取引決済日まで未実現評価益または評価損として計上される。先渡取引が終了され
る場合、当該サブ・ファンドは、取引開始時の価格と取引終了時の価格との差額に相当する利益または損失を計上
する。
外国為替先渡契約に係る未実現評価(損)益は、純資産計算書の「外国為替先渡契約に係る未実現利益」および
「外国為替先渡契約に係る未実現損失」の項目に開示される。当該契約から派生する実現(損)益および未実現評価
(損)益の変動は、損益計算書および純資産変動計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」および「デリバティブ
に係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそれぞれ含まれている。
金利スワップ
金利スワップは、純資産価格の各計算日に値洗いされる。市場価値は、契約に定められる評価要素に基づくもの
とし、第三者プライシング代理人、マーケット・メーカーもしくは内部モデルから入手される。
未実現評価(損)益は、純資産計算書の「スワップに係る未実現利益」および「スワップに係る未実現損失」の項
目に開示され、当該契約から派生する実現(損)益および未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変動
計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」および「デリバティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそれ
ぞれ含まれている。
クレジット・デフォルト・スワップ
クレジット・デフォルト・スワップは、２者間で行われる信用デリバティブ取引であり、一方の当事者（プロテ
クションの買い手）は、他方（プロテクションの売り手）に対して当該契約の定められた期間にわたり定期的に固
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半期報告書（外国投資証券）
定のプレミアムを支払う替りに、原参照債務に関連する信用イベントが発生した際には偶発的な支払いを受領す
る。
信用イベントが発生した場合、プロテクションの売り手には、以下のいずれかの支払いを行う義務が生じる：
（ⅰ）参照債務のオークション価格をスワップの想定元本額から控除した額に相当する正味現金決済額または
（ⅱ）参照債務の引渡しと交換にスワップの想定元本額。プロテクションの売りの場合、ファンドのポートフォリ
オには、実質的に、スワップ契約の想定元本額を上限とするレバレッジが加わる。
クレジット・デフォルト・スワップは、純資産価格の各計算日に値洗いされる。市場価値は、契約に定められる
評価要素に基づくものとし、第三者プライシング代理人、マーケット・メーカーもしくは内部モデルから入手され
る。
未実現評価(損)益は、純資産計算書の「スワップに係る未実現利益」および「スワップに係る未実現損失」の項
目に開示される。当該契約から派生する実現(損)益および未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変
動計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」および「デリバティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそ
れぞれ含まれている。
集団投資スキーム
オープン・エンド型の投資信託／投資法人のサブ・ファンドの受益証券または株式は、入手可能な直近の純資産
価格から適用される手数料を控除した価格で評価される。
短期金融商品
当社は、短期債務の形態を有する金融商品（コマーシャル・ペーパー、預金証書、短期国債等）のポートフォリ
オの評価にあたり、償却原価評価法を採用している。加えて、まれな事ではあるが、満期までの期間が90日間を超
える確定利付商品が万が一陳腐化した場合、当該商品が売却されるか、当該商品の市場が再び活発になるまで、当
社は当該商品を実質的に償却原価で評価するものとする。
モーゲージ関連証券－To be Announced（後日発表）証券（TBAs）
TBAポジションとは、モーゲージバックト証券の一般的な取引慣行により、有価証券が将来の期日に固定価格で
モーゲージ・プール（ジニー・メイ、ファニー・メイまたはフレディー・マック等）から購入されることをいう。
購入時には有価証券は確定されないが、その主要な特徴が特定される。価格は購入時に定められるが、元本価額は
確定されない。TBAポジションは、投資有価証券明細表に開示される。この種の証券の購入は未決済であり、その
結果、取引決済時に支払義務を負う金額は、純資産計算書の「ブローカーに対する未払金」の項目に開示される。
投資有価証券明細表のマイナスのポジションは、ファンドによるTBAsの売却約定を表す。取引決済時に受領する権
利を有する金額は、純資産計算書の「ブローカーからの未収金」の項目に開示される。TBAsに係る実現(損)益およ
び未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変動計算書の「投資有価証券に係る実現(損)益」および
「投資有価証券に係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそれぞれ開示されている。
c) 収益および費用
配当金は配当落ちベースで計上される。配当金は、源泉税の控除後、損益計算書および純資産変動計算書の「投資
収益（純額）」に反映されている。
債券の受取利息は発生主義で日々計上される。債券が償還時の価額に対して割引発行またはプレミアム発行されて
いる場合、当該有価証券から発生する合計収益は、かかる割引またはプレミアムを実効金利ベースで考慮した上で、
当該有価証券の期間にわたって配賦される。ボンドの受取利息は、実効金利法（以下「EIR」という。）を使用して
計上される。債券の受取利息は、損益計算書および純資産変動計算書の「投資収益（純額）」の項目に反映されてい
る。
金利スワップ契約（IRS）の受取利息／支払利息は日々計上される。金利スワップ契約（IRS）の受取利息／支払利
息の純額は、損益計算書および純資産変動計算書の「投資収益（純額）」の項目に反映されている。
d) 外国為替
サブ・ファンドの該当報告通貨以外の通貨建の投資有価証券の原価、収益および費用は、取引時点の実勢為替レー
トで計上される。該当報告通貨以外の通貨建の投資有価証券ならびにその他の資産および負債の市場価格は、2020年
９月30日現在の実勢為替レートで換算されている。
e) 投資有価証券の売却にかかる実現(損)益
投資有価証券の売却にかかる実現(損)益は、当該投資有価証券の取得平均原価と売却手取金の差額（注記５に詳述
されるとおり、取引費用は除く。）である。
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f) 為替換算
当ファンドの基準通貨は米ドルで、合算財務諸表は当該通貨で表示されている。
各サブ・ファンドの帳簿および記録は、各サブ・ファンドの基準通貨建てで表示される。
ファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用ならびに資産および負債は、期末の実勢為替レートで換算さ
れる。
当期末に適用された主要な為替レートは以下のとおりである。
１米ドル = 0.8528ユーロ
0.7735英ポンド
105.5298円
1.3651シンガポール・ドル
g) 負債の分離
当社は、サブ・ファンド間で負債を分離している。すなわち、各サブ・ファンドの資産は、当該サブ・ファンドに
関連する株主の権利ならびに当該サブ・ファンドの設立、運営および清算に関連して発生した債権者の請求権を満足
させるために排他的に使用される。
h) 直物外国為替取引
2020年９月30日現在における未決済の直物外国為替取引は、純資産計算書の「ブローカーからの未収金」と「ブ
ローカーに対する未払金」に計上されている。
i) トレイラー・フィーおよびリベート
当社は、管理会社に管理報酬を支払う。トレイラー・フィーは、管理報酬の中から取られるか、あるいは管理会社
は、管理報酬の一部をサブ・ファンドの資産の中から承認仲介機関へ直接支払うよう当社に指示することができる。
どちらの場合も、支払われるべき管理報酬はその分減額される。
３. 株式資本
当社は、下表のとおり、一または複数のサブ・ファンドについて、投資者に対し、A、B、E、I、J、L、M、N、P、R、
S、SP、W、X、Y、YP、ZおよびZP株式のいずれかを発行している。
サブ・ファンドの各株式クラス内において、当社は、その分配方針（資本累積型(C)株式、分配型（D）株式）、その
基準通貨、ヘッジ活動（H）および／または取締役会が定めたその他の基準により区分される、異なるサブ・クラスを
設定する権利を有するものとする。
すべての株式クラスは、「資本累積型株式」および「分配型株式」の両方で販売される。
最低当初投資金額／
クラス 概 要
最低保有金額
クラスA A株式は、すべての投資者に販売される。 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
ブ・ファンドの特徴の
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスB B株式は、以下の副販売会社に販売される。 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
・ 英国またはオランダ等における、適用法令規則または判
ブ・ファンドの特徴の
決に基づき、第三者からの誘因（インセンティブ）を受諾
項に別段の記載がある
し取得することを禁止されている副販売会社、または
場合はこの限りではな
・ 投資サービスおよび投資活動（例えば、ヨーロッパ連合
い。）
における、MiFIDⅡに基づき履行されるサービスおよび活
動）の提供に関連して顧客と個別の報酬契約を締結してお
り、かつ、第三者からの誘因（インセンティブ）を受諾し
取得することを選択しなかった副販売会社
クラスE E株式は、一定の国において、該当する規制当局の承認を受 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
け、海外における総販売会社が選任する販売会社を通じて販
ブ・ファンドの特徴の
売される。E株式には、クラスA株式と同等の年次管理報酬に
項に別段の記載がある
加えて、一定の国における選任の販売会社に支払われるクラ
場合はこの限りではな
スE株式の純資産総額の年率0.3％から0.5％の間の料率の追加
い。）
報酬が課される。
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クラスI I株式は、海外における総販売会社が当社への申請の上選任す 米ドル 1,000,000
る販売会社を通じて、すべての投資家に販売される。
クラスJ* J株式は、HSBCグループによって運用されるかまたは海外にお 米ドル 100,000
（英文目論見書の当該サ
ける総販売会社が当社への申請の上選任する特定の企業に
ブ・ファンドの特徴の
よって運用されるファンド・オブ・ファンズに販売される。
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスL* L株式は、海外における総販売会社が選任する販売会社を通じ 米ドル 1,000,000
て販売される。ただし、かかる投資者は、2010年法第174条の
意味における機関投資家として適格であることを条件とす
る。
クラスM* M株式は、すべての投資者に販売される。 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
ブ・ファンドの特徴の
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスN* N株式は、以下の副販売会社に販売される。 米ドル 5,000
・ 英国またはオランダ等における、適用法令規則または判
決に基づき、第三者からの誘因（インセンティブ）を受諾
し取得することを禁止されている副販売会社、または
・ 投資サービスおよび投資活動（例えば、ヨーロッパ連合
における、MiFIDⅡに基づき履行されるサービスおよび活
動）の提供に関連して顧客と個別の報酬契約を締結してお
り、かつ、第三者からの誘因（インセンティブ）を受諾し
取得することを選択しなかった副販売会社
クラスP P株式は、一定の国々においてまたは海外における総販売会社 米ドル 50,000
（英文目論見書の当該サ
が当社への申請の上選任する一定の販売会社を通じて販売さ
ブ・ファンドの特徴の
れる。
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスR* R株式は、一定の国において、該当する規制当局の承認を条件 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
として、海外における総販売会社が当社への申請の上選任す
ブ・ファンドの特徴の
る販売会社を通じて販売される。R株式には、クラスM株式の
項に別段の記載がある
年次管理報酬と同等の年次管理報酬に加えて、一定の国にお
場合はこの限りではな
ける特定の販売会社に支払われるクラスR株式の純資産総額の
い。）
年率0.3％から0.5％の間の追加報酬が課される。
クラスS** S株式は、一定の国々においてまたは海外における総販売会社 米ドル 100,000
（英文目論見書の当該サ
が選任する販売会社を通じて販売される。ただし、かかる投
ブ・ファンドの特徴の
資者は、2010年法第174条の意味における機関投資家として適
項に別段の記載がある
格であることを条件とする。
場合はこの限りではな
い。）
クラスSP SP株式は、一定の国々においてまたは海外における総販売会 米ドル 25,000,000
（英文目論見書の当該サ
社が選任する販売会社を通じて販売される。ただし、かかる
ブ・ファンドの特徴の
投資者は、2010年法第174条の意味における機関投資家として
項に別段の記載がある
適格であることを条件とする。
場合はこの限りではな
い。）
クラスW W株式は、HSBCグループのメンバー会社または関係会社の中か 米ドル 100,000
（英文目論見書の当該サ
ら海外における総販売会社が選任する販売会社を通じて販売
ブ・ファンドの特徴の
される。ただし、かかる投資者は、2010年法第174条の意味に
項に別段の記載がある
おける機関投資家として適格であることを条件とする。クラ
場合はこの限りではな
スW株式には、運営費用、管理事務代行費用およびサービス費
い。）
用は課されない。本クラスに割当てられる全報酬および手数
料はHSBCグループのメンバー会社または関係会社により直接
支払われる。
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クラスX X株式は、海外における総販売会社が選任する販売会社を通じ 米ドル 10,000,000
（英文目論見書の当該サ
て販売される。ただし、かかる投資者は、2010年法第174条の
ブ・ファンドの特徴の
意味における機関投資家として適格であり、かつ、以下のい
項に別段の記載がある
ずれかの分類に該当することを条件とする：企業もしくは企
場合はこの限りではな
業年金基金、保険会社、登録慈善団体、HSBCグループ企業に
い。）
よって運用または助言される投資信託／投資法人、取締役会
が承認するその他機関投資家。
クラスY Y株式は、海外における総販売会社が当社への申請の上選任す 米ドル 1,000
る販売会社を通じて一定の国々において販売される。
クラスYP* YP株式は、海外における総販売会社が当社への申請の上選任 米ドル 1,000
する販売会社を通じて一定の国々において販売される。
クラスZ Z株式は、HSBCグループの企業と投資一任契約を締結した投資 米ドル 1,000,000
者および海外における総販売会社が選任する販売会社を通じ
て申込みを行う投資者に販売される。ただし、かかる投資者
は、2010年法第174条の意味における機関投資家として適格で
あることを条件とする。
クラスZP* ZP株式は、HSBCグループの企業と投資一任契約を締結した投 米ドル 1,000,000
資者および海外における総販売会社が選任する販売会社を通
じて申込みを行う投資者に販売される。ただし、かかる投資
者は、2010年法第174条の意味における機関投資家として適格
であることを条件とする。
* 各サブ・ファンドのクラスJ、L、M、N、R、YPおよびZP株式には、1、2、3と連番が振られた連続するクラスが設定され
る場合があり、J1、J2、J3（…）、L1、L2、L3(…)、M1、M2、M3(…)、N1、N2、N3(…)、R1、R2、R3(…)、YP1、YP2、
YP3(…)、ZP1、ZP2、ZP3(…)と呼ばれる。
** 連続するクラスＳ株式が一または複数のサブ・ファンドについて発行され、1、2、3と連番が振られ、最初に設定された
クラスＳ株式はS1、２番目に設定されたクラスＳ株式はS2、３番目に設定されたクラスＳ株式はS3と呼ばれる。
当社の取締役会は、一または複数のサブ・ファンドについて異なる株式クラスを発行する権限を有している。各株式
クラスの特徴の詳細は取締役会の単独の裁量により決定される。追加の株式クラスが設定される場合には、英文目論見
書が更新される。
一サブ・ファンドの全株式の申込金額は、１つの共通の投資ポートフォリオに投資される。同一クラスの全株式は同
等の権利および特権を有する。各株式は、発行と同時に、関連するサブ・ファンドの清算ならびに当該サブ・ファンド
について宣言される配当金およびその他の分配金に関して、当該サブ・ファンドの当該クラスの資産に平等に参加する
権利を有する。株式は優先権または新株引受権を有さず、各１株（端株は含まない。）はすべての株主総会において１
議決権を有する。
取締役会は、定款ならびにファンドおよび／またはその他の株主に対する株主の義務を定める書類（申込書を含む）
に基づき自らの義務を履行しない株主については、その議決権を行使する権利を停止することができる。上記に従い一
もしくは複数の株主の議決権が停止された場合、当該株主には株主総会の招集通知が送付されるものとし、当該株主は
株主総会に出席できるが、当該株主の株式は、定足数および多数決要件が充足されているか否かを決定する際に考慮さ
れないものとする。株主は、一時的に、または永久に、その保有する株式の全部もしくは一部について自らの議決権を
行使しないことを（個人的に）約束することができる。
最低当初投資金額は、当社取締役会の裁量により放棄または減額される場合がある。
株式クラスの通貨および連続するクラス
複数のサブ・ファンドで発行される株式クラスは、そのクラスの名称の後に、配当特性ならびに（該当する場合に
は）そのヘッジ方針および基準通貨のヘッジ対象通貨を付した名称で呼ばれる。例えば、上述の定義に従って、収益を
分配し、ユーロに対するヘッジ方針が適用されるクラスAとして発行される株式は、ADHEURとして特定され、収益を累
積するクラスI株式はICとして特定される。
分配型株式は、サブ・ファンドおよびクラスの名称に続く「D」により特定される（例えば、クラスAD）。ただし、
サブ・ファンドおよびクラスの名称に「M」が続く場合は（例えば、クラスAM）、毎月分配型株式とし、サブ・ファン
ドおよびクラスの名称に「B」が続く場合は（例えば、クラスAB）、隔月分配型株式とし、サブ・ファンドおよびクラ
スの名称に「Q」が続く場合は（例えば、クラスAQ）、四半期分配型株式とし、サブ・ファンドおよびクラスの名称に
「S」が続く場合は（例えば、クラスAS）、半期分配型株式とする。
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サブ・ファンドの各株式クラス内に、別個の通貨ヘッジ付クラスが発行される場合がある（“H”または“O”および
基準通貨のヘッジ対象通貨もしくはサブ・ファンドの総資産が主に投資される通貨のヘッジ対象通貨を付した名称で呼
ばれる。例えば、資本累積型株式クラスがユーロにヘッジされる場合は、“ACHEUR”または“ACOEUR”と表示され
る）。 通貨ヘッジ方針の実行に関する管理事務代行会社またはその他の指名された関係者の報酬は当該通貨ヘッジ付ク
ラスによって負担される。かかる報酬は、後述する運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用に加算される。損
益もまた、当該通貨ヘッジ付クラスに対して計上される。
４. 手数料および費用
a) 手数料体系の説明
当社への投資は、一般に、A、B、E、I、J、L、M、N、P、R、S、SP、W、X、Y、YP、ZおよびZP株式クラスにより表
示される手数料体系に基づき提供される。
HSBCインベストメント・ファンズ（ルクセンブルグ）エス・エイ（以下「管理会社」という。）は、各株式クラス
につき、当該クラスに関連して提供されるすべての投資運用業務、投資助言業務および販売業務をカバーする管理報
酬を受領する権利を有する(後記「(b)管理報酬」を参照のこと)。
さらに、当社は、管理会社に対して、運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用をカバーする報酬を支払
う。サブ・ファンドの運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用の変動から株主を保護するため、当社は、管
理会社との間で、かかる運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用をカバーするために請求する報酬の年率を
固定することに同意している。
当該費用が当該年率を超えた場合、当該年率を超える超過分は管理会社によって直接負担されるものとする(後記
「(e) 運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用／通貨ヘッジ付株式クラス運用報酬」を参照のこと)。
b) 管理報酬
当社は、各サブ・ファンドまたは各株式クラスについて、その純資産総額に対する割合で計算される年次管理報酬
（以下「管理報酬」という。）を管理会社に支払う。管理報酬は日々発生し、毎月後払いで支払われる。日本の株主
が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの各クラスについて、管理報酬の料率は下表のとおりである。
ク ラ ス
サブ・ファンド
A B E I J L M N P R S SP W X Y Z ZP
株式サブ・ファンド
a) グローバル株式および特定地域株式サブ・ファンド
アジア・パシ
1.500 0.750 2.000 0.750 0.600 － － － － － 0.350 0.450 0.000 0.700 － 0.000 －
フィック高配当
エクイティ
1.500 0.750 2.000 0.750 0.600 0.500 1.000 － － － － － 0.000 0.700 － 0.000 －
BRIC エクイティ
ユーロランド・
1.500 0.750 2.000 0.750 － － － － － － － 0.450 0.000 0.600 － 0.000 －
エクイティ
グローバル・エ
マージング・
1.500 0.750 2.000 0.750 0.600 － － － 1.000 － 0.550 － 0.000 0.700 － 0.000 －
マーケット・
エクイティ
グローバル・エ
クイティ・クラ
1.500 0.750 2.000 0.750 0.600 － － － － － － － 0.000 0.600 － 0.000 －
イメイト・チェ
ンジ
b) 特定市場株式サブ・ファンド
ブラジル・エク
1.750 0.875 2.250 0.875 － － － － － － 0.550 0.450 0.000 0.700 － 0.000 －
イティ
1.500 0.750 2.000 0.750 0.600 － － － － － － 0.450 0.000 0.700 － 0.000 －
中国エクイティ
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エコノミック・
0.600 0.300 0.900 0.300 － － － － 0.400 － － － 0.000 0.300 0.150 0.000 －
スケール・米国
エクイティ
1.500 0.750 2.000 0.750 0.600 － － － 1.000 － － 0.450 0.000 0.700 － 0.000 －
香港エクイティ
インド・エクイ
1.500 0.750 2.000 0.750 0.600 － － － － － － 0.450 0.000 0.700 － 0.000 －
ティ
ロシア・エクイ
1.750 0.875 2.250 0.875 － － － － － － 0.450 － 0.000 0.700 － 0.000 －
ティ
英国エクイティ
(2020年７月３日
1.500 0.750 2.000 0.750 － － － － － － － 0.450 0.000 0.600 － 0.000 －
付でクローズさ
れた)
債券サブ・ファンド
グローバル・エ
マージング・
1.250 0.625 1.550 0.500 0.600 － － － 1.000 － * － 0.000 0.500 － 0.000 －
マーケット・
ボンド
* クラスS6については0.600％、クラスS20については0.280％
クラスE、I、J、L、MおよびN株式の上限料率は3.500％である。
クラスA、B、P、R、S、SP、X、Y、ZおよびZP株式の上限料率は英文目論見書に記載されるとおりである。
現在、クラスW株式に管理報酬は請求されていない。
管理報酬は、当社の該当サブ・ファンドに関連して管理会社、投資顧問会社および販売会社より提供される投資管
理業務、投資顧問業務および販売業務をカバーする。管理会社は当該報酬の中から、投資顧問会社および販売会社の
報酬の支払いに責任を負い、当該報酬の一部を公認仲介業者または管理会社がその裁量により決定するその他の者に
支払うことができる。
管理会社は、管理報酬の一部を当社の資産の中から当該各サービス提供会社および当該各特定者に直接支払うよう
当社に指示することができる。かかる場合、管理会社に支払うべき管理報酬はその分減額される。管理会社自身に
よって、または管理会社と共通の経営もしくは支配または資本金もしくは議決権の10％超の直接または間接的出資に
より結ばれている企業によって直接もしくは間接的に管理されているUCITS（当社のその他のサブ・ファンドを含
む。）およびその他適格UCIsの株式または受益証券に当社が投資する場合、当社と当社が投資している当該UCIsの間
には管理報酬、申込手数料および買戻手数料が二重に請求されないものとする。
c) 成功報酬
日本の株主が保有する株式クラスについては、成功報酬は適用されない。
d) 取締役の報酬、費用および利害
取締役は、当社との間の取引もしくは契約、または当社が利害を有する取引もしくは契約の当事者となることや利
害関係者となることができる。ただし、当該取締役は、かかる取引または契約の締結に先立ち、当該契約の性質およ
び利害の程度をその他の取締役に対して開示していることを条件とする。取締役会の承認を条件として、取締役は、
自らが利害を有する取決めもしくは契約または提案についてはどのようなものであれ、最初にかかる利害を開示した
上でそれについて投票することができる。当該取締役は、その役職により当社と契約する資格を失うことはないもの
とする。当社が締結を検討している契約についてある取締役が利害を表明する場合、当該取締役は当該契約を検討す
るいずれの会議の定足数にも含められることができ、当該契約を締結するための決議に投票することができる。ただ
し、取締役会によりなされる決定は、通常の条件下で締結された現在の運営に係るものとする。
当社は、各独立取締役に対し、55,000ユーロの年次報酬を支払う。この金額は、当社によって支払われる運営費
用、管理事務代行費用およびサービス費用を通じて、管理会社によって支払われる。運営費用、管理事務代行費用お
よびサービス費用の金額は純資資産価格の計算されるごとに計上され、四半期毎に後払いされる。当期末である2020
年９月30日現在、総額82,500ユーロが独立取締役の報酬として請求されている。
e) 運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用／通貨ヘッジ付株式クラス運用報酬
当社は、管理会社に対し、一定の運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用ならびに通貨ヘッジ方針の実行
をカバーするための報酬を支払う。管理会社は、この報酬の中から、特に、保管銀行、管理事務代行会社、登録・名
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義書換事務代行会社またはその他の任命された企業に支払われる以下に記載される費用等の支払いに対して責任を負
う。下記の費用の実際の合計額が各サブ・ファンドおよび各株式クラスについて設定されている運営費用、管理事務
代 行費用およびサービス費用および通貨ヘッジ付株式クラス運用報酬の合計額を超過した場合、当該年率を超える当
該費用の超過分は、管理会社もしくはその関連会社により直接に負担されるものとし、同等に管理会社もしくはその
関連会社はいずれの剰余額も留保することができる。
(ⅰ) 運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用は、保管銀行およびそのコルレス銀行に支払われる継続的
な保管／預託報酬および保管手数料、管理事務代行会社に支払われるファンドの会計および管理事務代行業
務（所在地事務代行業務を含む。）に対する報酬ならびに登録・名義書換事務代行会社に支払われる登録・
名義書換事務代行業務に対する登録・名義書換代行報酬をカバーする。
また運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用は、新サブ・ファンドの設定に関係する費用、子会
社（本注記６を参照）の費用、英文目論見書の「税金」の項目に記載する税率によるルクセンブルグの資産
ベースの税金、報酬および取締役会が負担した合理的な立替費用、弁護士・監査報酬および費用、翻訳費用
を含む継続的な登録および上場手数料、株主に直接配布するかまたは仲介業者を通じて配布する当社の目論
見書、Key Investor Information Documents、財務報告書、明細書およびその他の書類の作成、印刷および
配布の費用をカバーする。
本報酬は、各サブ・ファンドおよび／または各クラスにつき、2020年５月14日付の当社の英文目論見書に
定めるとおり、該当するサブ・ファンドまたはクラスの純資産総額に対する固定の割合とする（前記の管理
報酬の料率表および後記の運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用の料率表に記載されてい
る。）。当該報酬は日々発生し、毎月後払いで支払われる。
クラスW株式には、運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用は請求されないものとする。当該株
式クラスに割当てられるすべての報酬および費用は、HSBCグループのメンバー会社または関係会社により直
接支払われるものとする。
(ⅱ) 通貨ヘッジ運用報酬は、通貨ヘッジ付株式クラスの通貨ヘッジ付株式クラス方針の実行に関して管理事務代
行会社またはその他任命されている当事者の報酬をカバーする。
クラスA、B、E、I、J、L、M、N、P、R、S、SP、X、Y、ZおよびZP株式について、(ⅰ)と(ⅱ)の上限料率は1.0％で
ある。ただし、取締役会は、各株式クラスに適用される前述の報酬水準を変更する権利を留保している。かかる費用
を引き上げる場合は、関連する株主に少なくとも１ヵ月前に通知されるものとする。かかる通知期間の間、かかる株
主は手数料なしでこれら株式の買戻しを請求することができる。
管理会社は、上記の報酬の一部を当社の資産の中から上記の各サービス提供会社に直接支払うよう当社に指示する
ことができる。その場合、管理会社に支払われるべき報酬はその分減額される
日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドについて、運営費用、管理事務代行費用および
サービス費用の料率は以下のとおりである。
クラス クラス クラス
クラス
サブ・ファンド A,B,E,M, I,J,L,S, X,SP
W
N,P,R Y,Z,ZP (上限率)
株式サブ・ファンド
a) グローバル株式および特定地域株式サブ・ファンド
アジア・パシフィック高配当エクイティ 0.35 0.25* 0.20 0.00
BRIC エクイティ 0.00
0.35 0.25 0.20
ユーロランド・エクイティ 0.35 0.25 0.20 0.00
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ 0.40 0.30 0.20 0.00
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ 0.35 0.25 0.20 0.00
b) 特定市場株式サブ・ファンド
ブラジル・エクイティ 0.40 0.30 0.20 0.00
中国エクイティ 0.40 0.30 0.20 0.00
エコノミック・スケール・米国エクイティ 0.35 0.25 0.20 0.00
香港エクイティ 0.35 0.25 0.20 0.00
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インド・エクイティ 0.40 0.30** 0.20 0.00
ロシア・エクイティ 0.40 0.30 0.20 0.00
英国エクイティ（2020年７月３日付でクローズされた） 0.31 0.25 0.20 0.00
債券サブ・ファンド
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド 0.35 0.25*** 0.20 0.00
* クラスSについては0.30％
** クラスJについては0.40％
*** クラスS6については0.10％、クラスS20については0.20％
５. 取引費用および臨時費用
証券取引に附随する取引費用は、投資有価証券の取得原価に加算され、投資有価証券の売却手取金から控除され、損
益計算書および純資産変動計算書の「取引手数料」の項目に計上される。
各サブ・ファンドは、投資有価証券および金融商品の売買コストおよび費用、仲介手数料およびコミッション、支払
利息または税金ならびにその他取引関連費用を負担する。これらの取引手数料は、現金ベースで計上され、その発生時
点または請求時点で、その帰属するサブ・ファンドの純資産の中から支払われる。取引手数料は、各ファンドの株式ク
ラス間で割当てられる。
当社は、訴訟費用および公租公課の全額ならびに当社またはその資産に課される予測不能な費用を含む（ただし、こ
れらに限定されない。）臨時費用を負担する。
債務証券およびデリバティブについての取引費用は当該証券の買付価格から切り離して識別できないため、別箇に開
示することはできない。
６. インド・エクイティおよびグローバル・エマージング・マーケット・エクイティ（以下、併せて「サブ・ファンド」
という。）
インド・エクイティおよびグローバル・エマージング・マーケット・エクイティのインドにおける一部の投資は、そ
れぞれ、当社の全額出資子会社であるHSBC GIF モーリシャス・リミテッドおよびHSBC GIF モーリシャス No.2 リミ
テッド（以下、両社を併せて「子会社」という。）を通じて行われていた。
この投資構造の一環として、また両サブ・ファンドの投資目的に従い、インド・エクイティおよびグローバル・エ
マージング・マーケット・エクイティは、それらの株式の発行による純手取金の一部を、モーリシャス、エベーネ、サ
イバーシティ18に登記上の事務所を置く子会社に投資し、子会社に割当てられた純手取金は、主に、インドに登記上の
事務所を置く会社またはインドの主要証券取引所もしくはその他規制市場に正式に上場されている会社の株式および株
式関連証券に投資されていた。
子会社のすべての収益、費用、未収債権、未払債務および投資対象は、各サブ・ファンドの純資産計算書ならびに損
益計算書および純資産変動計算書に連結されている。
子会社により所有されている有価証券は、各サブ・ファンドの投資有価証券明細表に個々に開示されている。会社間
残高は、連結の際に除去されている。モーリシャス子会社の利用と同社が享受できる課税上の取扱いは、当該国におい
て現在有効であると取締役会が理解している法令および実務慣行に基づくものであるが、これは、将来、変更される可
能性があり、かかる変更がサブ・ファンドのリターンに悪影響を及ぼす可能性がある。これには、将来、インドの税務
当局による決定等により、インド・モーリシャス二重課税防止条約が適用できないか適用が停止される場合などが含ま
れる。
将来における課税上の取扱いの確実性を確保するために、取締役会は、今後は子会社を通じてインドに投資しない旨
決定し、将来により効率的で明解な投資管理構造とするために子会社を清算することを決定した。
2016年10月31日に完了した移管期間において、インド・エクイティおよびグローバル・エマージング・マーケット・
エクイティは、子会社に対する各々の保有持分を売却し、各々の投資目的に従い、各々の資産を金融商品に直接再投資
した。これは、市場への影響を最小化し、リスクを制限するために多くのトランシェに分割して行われた。資産の移管
の完了後、子会社の取締役会は、2016年12月13日に、子会社の清算を監督する清算人を任命した。HSBC GIF モーリ
シャス No.2 リミテッドの清算は、クローズされている。2020年９月30日現在、HSBC GIFモーリシャス・リミテッドの
清算手続きは継続中である。
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子会社の清算に付随して発生する清算費用は、HSBCグローバル・アセット・マネジメントによって負担される。加え
て、子会社は遡及的に課税される可能性があり、サブ・ファンドはそれに対して責任を負う。この債務は、サブ・ファ
ンドの資産の中から負担されることになるため、サブ・ファンドの純資産価額にマイナスの影響を与える可能性があ
る。
７. 当社の課税上の取扱い
以下の記載は、ルクセンブルグ大公国の現行の法律および税務慣行についての当社の理解に基づくものであるが、今
後変更される可能性がある。
当社の利益または収益に対しては、ルクセンブルグの税金は課税されない。ただし、当社は、ルクセンブルグにおい
て、純資産総額に対する年率0.05％の税金の支払義務を負い、当該税金は該当する暦四半期末の当社の純資産総額に基
づき四半期毎に支払われる。当該税率は、ユーロ・リザーブならびに該当サブ・ファンドのクラスJ、L、S、W、Xおよ
びZ株式に対しては年率0.01％に軽減される。ファンド株式の発行に関し、ルクセンブルグの印紙税その他の税金は課
されない。
クラス／サブ・ファンドは、ルクセンブルグの2010年法第174条および第175条の以下の要件に適合する場合には、か
かる0.01％の税金を免除される。(ⅰ)クラス／サブ・ファンドの株式の投資者が機関投資家に限定されている場合、
(ⅱ)クラス／サブ・ファンドのポートフォリオの唯一の目的が、短期金融市場商品および／または金融機関に対する預
金への投資である場合、(ⅲ)クラス／サブ・ファンドのポートフォリオの残存平均満期が90日未満でなければならない
場合、および(iv)クラス／サブ・ファンドが公認格付機関の可能な限り最高位の格付による恩恵を享受しなければなら
ない場合。
さらに、以下の場合にも当該税金が免除される。
ａ) 年金基金および類似のビークルのみによって保有されているサブ・ファンド
ｂ) 小規模融資を専門とする金融機関への投資をその主要目的とするサブ・ファンド。
ｃ) (ⅰ)一以上の証券取引所または定期的に運営され、公認かつ公開のその他規制された市場において上場または
取引され、かつ（ⅱ）一もしくは複数の指数の運用成績に連動させることを排他的目的とするサブ・ファン
ド／クラスの株式。上記（ⅱ）に適合するサブ・ファンドについて複数の株式クラスが発行されている場合に
は、上記（ⅰ）に適合する株式クラスのみにこの免除が適用される。
ｄ) サブ・ファンドの資産のうちルクセンブルグ籍の投資信託／投資法人またはそのサブ・ファンドに投資されて
いる部分（プロラタ）で、当該税金の対象となっている部分。
保有するその他適格UCIの受益証券／株式によって表示される資産の価額についても当該税金が免除される。ただ
し、2010年法（改正済）第174条または2007年２月13日法（改正済）第68条で規定されるとおり、当該受益証券／株式
に当該税金がすでに課せられていることを条件とする。
当社の資産の実現または未実現の値上がり益にはルクセンブルグの税金は課税されない。
その他の税金
適用ある外国の税法に基づき、利息および配当金から源泉税が控除される場合があり、またキャピタル・ゲイン税が
様々な料率で課される可能性がある。
一般的事項
多くの市場において、当社は、外国投資法人として、その保有する当該市場の株式および有価証券から実現する投資
リターンに係る収益および利益に対し、源泉徴収または申告課税により、還付不能な税金が課税される場合がある。当
社は可能な限り、当該国の税金が投資リターンに及ぼす影響を最小化し、株主のために最善のリターンを獲得するため
に、関連する二重課税防止条約および当該国の国内法に基づく権利を主張する。かかる主張は、当該国の税務当局によ
る関連法規の解釈および適用に関して、当社の預託機関、外部顧問ならびにその他ソースから入手できる情報を考慮し
て、当該主張が有効であると当社が理解する場合に主張される。
当社は、該当日現在で当社が入手できる助言および情報を考慮して、キャピタル・ゲイン税が課税される可能性が
「どちらかといえばある」と判断する場合に、キャピタル・ゲイン税に対する引当金を設定する方針である。ただし、
かかる引当金の額は、最終的な税金債務をカバーするために十分ではない場合もあれば、それを超過する場合もある。
当社は、当該日における税法および税務慣行を考慮して、最善努力原則に基づき、柔軟な課税および課税会計処理を
主張していく方針である。当社が登録、販売または募集されている国の税法または税務慣行の変更が当該国における当
社の投資対象の価値に影響を及ぼす可能性がある。特に、ある国の議会または税務当局によって税法または税務慣行に
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関する変更が遡及適用された場合には、その影響を受けるサブ・ファンドの既存株主が結果的に損失を被る可能性があ
る。当社は、ある特定の市場で保有する投資対象からのリターンに係るタックス・ポジションについて、またはある特
定 の市場もしくは国における税金の遡及適用リスクについて保証を提供することはない。
８. 純資産価格の開示
a） 終値
日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドの資産は、当期の最終ファンド営業日である2020年
９月30日中の異なる複数の時点における入手可能な価格を用いて評価されている。
b） サブ・ファンド間のクロス投資
2020年９月30日現在、サブ・ファンド間のクロス投資の総額は144,908,606米ドルであり、よって、サブ・ファン
ド間のクロス投資を除く当期末現在の合算純資産総額は35,377,321,626米ドルとなる。
日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドは、クロス投資を行っていない。
９. 外国為替先渡契約
2020年９月30日現在、当社は、ポートフォリオおよび各株式クラスをヘッジする目的で、様々な外国為替先渡契約を
締結している。当該契約に基づき、当社は、将来の特定の日に通貨を引渡す義務を負っている。日本の株主が保有する
ファンド株式に関連するサブ・ファンドの未決済契約は以下の通りである。
未実現（損 ）/益
サブ・ファンド
決済日
（サブ・ファンド
の
交換通貨および金額
契約相手方
（日/月/年） 約定引渡通貨および金額
通貨建）
アジア・パシフィック高配当エクイティ
CNH 6,133,529 30/10/2020 USD 901,161 HSBC Bank PLC 1,222
CNH 47,774 30/10/2020 USD 6,992 HSBC Bank PLC 36
USD 1,258
USD 20,733 30/10/2020 CNH 141,942 HSBC Bank PLC (150)
USD 6,098 30/10/2020 CNH 41,630 HSBC Bank PLC (26)
USD (176)
ユーロランド・エクイティ
EUR 18,118 30/10/2020 USD 21,133 HSBC Bank PLC 107
EUR 19,053 30/10/2020 USD 22,195 HSBC Bank PLC 136
EUR 18,769 30/10/2020 USD 21,990 HSBC Bank PLC 27
EUR 270
EUR 69,585 30/10/2020 USD 81,671 HSBC Bank PLC (21)
USD 2,876,819 30/10/2020 EUR 2,456,495 HSBC Bank PLC (4,649)
USD 81,744 30/10/2020 EUR 69,931 HSBC Bank PLC (262)
EUR (4,932)
エコノミック・スケール米国エクイティ
EUR 31,404,182 30/10/2020 USD 36,779,542 HSBC Bank PLC 67,858
EUR 211,730 30/10/2020 USD 246,943 HSBC Bank PLC 1,486
EUR 198,963 30/10/2020 USD 231,783 HSBC Bank PLC 1,666
EUR 908,663 30/10/2020 USD 1,062,375 HSBC Bank PLC 3,785
EUR 543,406 30/10/2020 USD 636,420 HSBC Bank PLC 1,174
EUR 3,664 30/10/2020 USD 4,273 HSBC Bank PLC 26
EUR 3,442 30/10/2020 USD 4,010 HSBC Bank PLC 29
EUR 15,727 30/10/2020 USD 18,388 HSBC Bank PLC 66
EUR 10,859 30/10/2020 USD 12,717 HSBC Bank PLC 23
EUR 73 30/10/2020 USD 85 HSBC Bank PLC 1
EUR 69 30/10/2020 USD 80 HSBC Bank PLC 1
EUR 314 30/10/2020 USD 367 HSBC Bank PLC 1
EUR 4,661 30/10/2020 USD 5,459 HSBC Bank PLC 10
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EUR 32 30/10/2020 USD 37 HSBC Bank PLC －
EUR 30 30/10/2020 USD 34 HSBC Bank PLC －
EUR 135 30/10/2020 USD 158 HSBC Bank PLC 1
EUR 37,776 30/10/2020 USD 44,242 HSBC Bank PLC 82
EUR 255 30/10/2020 USD 297 HSBC Bank PLC 2
EUR 240 30/10/2020 USD 279 HSBC Bank PLC 2
EUR 1,094 30/10/2020 USD 1,279 HSBC Bank PLC 5
USD 76,218
EUR 132,140 30/10/2020 USD 155,112 HSBC Bank PLC (69)
USD 4,713 30/10/2020 EUR 4,034 HSBC Bank PLC (20)
USD 4,547 30/10/2020 EUR 3,904 HSBC Bank PLC (33)
USD 923,831 30/10/2020 EUR 792,173 HSBC Bank PLC (5,648)
USD 500 30/10/2020 EUR 430 HSBC Bank PLC (4)
USD 396 30/10/2020 EUR 340 HSBC Bank PLC (3)
USD 300,192 30/10/2020 EUR 256,266 HSBC Bank PLC (492)
USD 15,987 30/10/2020 EUR 13,709 HSBC Bank PLC (98)
USD 5,196 30/10/2020 EUR 4,435 HSBC Bank PLC (8)
USD 320 30/10/2020 EUR 274 HSBC Bank PLC (2)
USD 104 30/10/2020 EUR 89 HSBC Bank PLC －
USD 137 30/10/2020 EUR 118 HSBC Bank PLC (1)
USD 45 30/10/2020 EUR 38 HSBC Bank PLC －
USD 1,111 30/10/2020 EUR 953 HSBC Bank PLC (7)
USD 361 30/10/2020 EUR 308 HSBC Bank PLC (1)
USD (6,386)
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
AUD 20,560,452 HSBC Bank PLC 117,893
28,848,515 30/10/2020 USD
166,513 117,288 HSBC Bank PLC 2,067
AUD 30/10/2020 USD
102,494 HSBC Bank PLC 839
AUD 144,160 30/10/2020 USD
643,861 HSBC Bank PLC
AUD 903,406 30/10/2020 USD 3,692
3,696 HSBC Bank PLC
AUD 5,248 30/10/2020 USD 65
3,282 HSBC Bank PLC
AUD 4,616 30/10/2020 USD 27
207,369 HSBC Bank PLC
CHF 190,597 30/10/2020 USD 245
1,178 HSBC Bank PLC
CHF 1,091 30/10/2020 USD 11
1,037 HSBC Bank PLC
CHF 956 30/10/2020 USD 5
150,410 HSBC Bank PLC
CHF 138,245 30/10/2020 USD 178
858 HSBC Bank PLC
CHF 795 30/10/2020 USD 8
763 HSBC Bank PLC
CHF 703 30/10/2020 USD 3
2,116,479 HSBC Bank PLC
CHF 1,945,302 30/10/2020 USD 2,503
12,111 HSBC Bank PLC
CHF 11,219 30/10/2020 USD 109
10,838 HSBC Bank PLC
CHF 9,995 30/10/2020 USD 49
1,395,121 HSBC Bank PLC
EUR 1,191,223 30/10/2020 USD 2,574
7,954 HSBC Bank PLC
EUR 6,827 30/10/2020 USD 57
6,993 HSBC Bank PLC
EUR 5,981 30/10/2020 USD 25
776,169 HSBC Bank PLC
EUR 662,731 30/10/2020 USD 1,432
4,427 HSBC Bank PLC
EUR 3,800 30/10/2020 USD 32
3,892 HSBC Bank PLC
EUR 3,329 30/10/2020 USD 14
97,115 HSBC Bank PLC
EUR 82,921 30/10/2020 USD 179
553 HSBC Bank PLC
EUR 475 30/10/2020 USD 4
485 HSBC Bank PLC
EUR 415 30/10/2020 USD 2
46,365,172 HSBC Bank PLC
EUR 39,588,865 30/10/2020 USD 85,544
24,345 HSBC Bank PLC
EUR 20,838 30/10/2020 USD 104
265,681 HSBC Bank PLC
EUR 228,062 30/10/2020 USD 1,910
235,852 HSBC Bank PLC
EUR 201,728 30/10/2020 USD 840
28,737,699 HSBC Bank PLC
EUR 24,537,661 30/10/2020 USD 53,021
158,500 HSBC Bank PLC
EUR 136,057 30/10/2020 USD 1,140
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半期報告書（外国投資証券）
140,712 HSBC Bank PLC
EUR 120,353 30/10/2020 USD 501
3,911,537 HSBC Bank PLC
EUR 3,339,863 30/10/2020 USD 7,217
22,312 HSBC Bank PLC
EUR 19,152 30/10/2020 USD 160
19,616 HSBC Bank PLC
EUR 16,778 30/10/2020 USD 70
45,679,168 HSBC Bank PLC
EUR 39,003,121 30/10/2020 USD 84,278
182,702 HSBC Bank PLC
EUR 156,381 30/10/2020 USD 783
49,731 HSBC Bank PLC
EUR 42,692 30/10/2020 USD 361
82,019 HSBC Bank PLC
EUR 70,541 30/10/2020 USD 749
263,584 HSBC Bank PLC
EUR 226,262 30/10/2020 USD 1,895
55,781 HSBC Bank PLC
EUR 47,868 30/10/2020 USD 384
236,620 HSBC Bank PLC
EUR 202,384 30/10/2020 USD 843
23,979 HSBC Bank PLC
EUR 20,474 30/10/2020 USD 44
137 HSBC Bank PLC
EUR 118 30/10/2020 USD 1
160,504,951 HSBC Bank PLC
EUR 137,047,023 30/10/2020 USD 296,132
919,845 HSBC Bank PLC
EUR 789,599 30/10/2020 USD 6,614
817,861 HSBC Bank PLC
EUR 699,527 30/10/2020 USD 2,914
103,886,838 HSBC Bank PLC
EUR 88,703,693 30/10/2020 USD 191,672
1,057,345 HSBC Bank PLC
EUR 905,013 30/10/2020 USD 4,532
42,833 HSBC Bank PLC
EUR 36,770 30/10/2020 USD 311
603,014 HSBC Bank PLC
EUR 517,630 30/10/2020 USD 4,336
167,408 HSBC Bank PLC
EUR 142,941 30/10/2020 USD 309
958 HSBC Bank PLC
EUR 822 30/10/2020 USD 7
848 HSBC Bank PLC
EUR 725 30/10/2020 USD 3
453,718,799 HSBC Bank PLC
GBP 357,128,981 30/10/2020 USD 8,043,782
77,773 HSBC Bank PLC
GBP 61,159 30/10/2020 USD 1,305
200,691 HSBC Bank PLC
GBP 157,957 30/10/2020 USD 3,545
2,662,117 HSBC Bank PLC
GBP 2,075,198 30/10/2020 USD 21,083
2,337,892 HSBC Bank PLC
GBP 1,814,432 30/10/2020 USD 8,142
140,640 HSBC Bank PLC
GBP 110,700 30/10/2020 USD 2,493
822 HSBC Bank PLC
GBP 641 30/10/2020 USD 6
714 HSBC Bank PLC
GBP 554 30/10/2020 USD 2
30,076 HSBC Bank PLC
JPY 3,176,944 30/10/2020 USD 38
40,215 HSBC Bank PLC
JPY 4,248,538 30/10/2020 USD 57
1,088 HSBC Bank PLC
JPY 114,952 30/10/2020 USD 1
167,792 HSBC Bank PLC
JPY 17,723,990 30/10/2020 USD 211
1,551,394 HSBC Bank PLC
SGD 2,118,254 30/10/2020 USD 368
8,905 HSBC Bank PLC
SGD 12,253 30/10/2020 USD 71
7,972 HSBC Bank PLC
SGD 10,923 30/10/2020 USD 30
7,285,187 HSBC Bank PLC
SGD 9,947,107 30/10/2020 USD 1,730
41,530 HSBC Bank PLC
SGD 57,145 30/10/2020 USD 333
36,577 HSBC Bank PLC
SGD 50,116 30/10/2020 USD 136
1,137 HSBC Bank PLC
USD 1,334 30/10/2020 EUR 1
22,962 HSBC Bank PLC
USD 26,954 30/10/2020 EUR 12
259 HSBC Bank PLC
USD 304 30/10/2020 EUR －
3,508,426 HSBC Bank PLC
USD 33,313 30/10/2020 JPY 57
3,963,183 HSBC Bank PLC
USD 37,597 30/10/2020 JPY 31
127,286 HSBC Bank PLC
USD 1,209 30/10/2020 JPY 2
143,774 HSBC Bank PLC
USD 1,364 30/10/2020 JPY 1
825,966,976 HSBC Bank PLC
USD 7,848,905 30/10/2020 JPY 19,678
24,295,734 HSBC Bank PLC
USD 230,693 30/10/2020 JPY 397
17,339,794 HSBC Bank PLC
USD 164,497 30/10/2020 JPY 135
Standard Chartered
EGP 66,772,333 17/12/2020 USD 4,116,667 41,168
Bank, London
J.P. Morgan Chase
EGP 33,386,167 17/12/2020 USD 2,058,333 20,584
Bank, New York
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Goldman Sachs
EGP 166,019,558 17/12/2020 USD 10,291,000 46,843
International, London
J.P. Morgan Chase
2,058,500
EGP 33,203,605 17/12/2020 USD 9,050
Bank, New York
Morgan Stanley,
4,600,000
EGP 74,175,000 17/12/2020 USD 18,790
London
USD 9,118,770
USD HSBC Bank PLC
EUR 245 30/10/2020 288 －
USD HSBC Bank PLC
EUR 49,005 30/10/2020 57,524 (26)
USD HSBC Bank PLC
JPY 613,053,810 30/10/2020 5,836,540 (25,487)
USD HSBC Bank PLC
JPY 3,551,117 30/10/2020 33,734 (74)
USD HSBC Bank PLC
JPY 22,227,767 30/10/2020 211,618 (924)
USD HSBC Bank PLC
JPY 128,678 30/10/2020 1,222 (3)
USD HSBC Bank PLC
JPY 4,245,577,273 30/10/2020 40,419,749 (176,506)
USD 188,171 HSBC Bank PLC
JPY 19,808,182 30/10/2020 (412)
EUR 617 HSBC Bank PLC
USD 721 30/10/2020 (3)
EUR 6,898 HSBC Bank PLC
USD 8,046 30/10/2020 (48)
EUR 7,734 HSBC Bank PLC
USD 9,019 30/10/2020 (55)
EUR 3,838 HSBC Bank PLC
USD 4,476 30/10/2020 (27)
EUR 4,307 HSBC Bank PLC
USD 5,023 30/10/2020 (31)
EUR 481 HSBC Bank PLC
USD 561 30/10/2020 (3)
EUR 540 HSBC Bank PLC
USD 629 30/10/2020 (4)
EUR 228,335 HSBC Bank PLC
USD 266,308 30/10/2020 (1,603)
EUR 256,413 HSBC Bank PLC
USD 299,028 30/10/2020 (1,828)
EUR 906,150 HSBC Bank PLC
USD 1,058,673 30/10/2020 (4,538)
EUR 141,525 HSBC Bank PLC
USD 165,061 30/10/2020 (993)
EUR 147,685 HSBC Bank PLC
USD 172,230 30/10/2020 (1,053)
EUR 19,341 HSBC Bank PLC
USD 22,558 30/10/2020 (136)
EUR 21,705 HSBC Bank PLC
USD 25,312 30/10/2020 (155)
EUR 26,013 HSBC Bank PLC
USD 30,472 30/10/2020 (50)
EUR 224,304 HSBC Bank PLC
USD 261,607 30/10/2020 (1,575)
EUR 253,839 HSBC Bank PLC
USD 296,027 30/10/2020 (1,810)
EUR 590,245 HSBC Bank PLC
USD 691,418 30/10/2020 (1,133)
118 HSBC Bank PLC
USD 138 30/10/2020 EUR (1)
133 HSBC Bank PLC
USD 155 30/10/2020 EUR (1)
382 HSBC Bank PLC
USD 445 30/10/2020 EUR (4)
789,913 HSBC Bank PLC
USD 921,282 30/10/2020 EUR (5,545)
886,945 HSBC Bank PLC
USD 1,034,354 30/10/2020 EUR (6,324)
510,037 HSBC Bank PLC
USD 594,860 30/10/2020 EUR (3,580)
584,048 HSBC Bank PLC
USD 681,116 30/10/2020 EUR (4,164)
2,462,604 HSBC Bank PLC
USD 2,863,307 30/10/2020 EUR (26,135)
825 HSBC Bank PLC
USD 963 30/10/2020 EUR (6)
927 HSBC Bank PLC
USD 1,080 30/10/2020 EUR (7)
22,750 HSBC Bank PLC
USD 29,038 30/10/2020 GBP (377)
2,034,681 HSBC Bank PLC
USD 2,591,593 30/10/2020 GBP (39,219)
2,290,578 HSBC Bank PLC
USD 2,923,751 30/10/2020 GBP (37,933)
71,896 HSBC Bank PLC
USD 92,336 30/10/2020 GBP (624)
249,344 HSBC Bank PLC
USD 320,246 30/10/2020 GBP (2,152)
5,382,026 HSBC Bank PLC
USD 6,899,209 30/10/2020 GBP (59,673)
633 HSBC Bank PLC
USD 807 30/10/2020 GBP (12)
713 HSBC Bank PLC
USD 910 30/10/2020 GBP (12)
1,671 HSBC Bank PLC
USD 2,142 30/10/2020 GBP (19)
4,347,031 HSBC Bank PLC
USD 41,152 30/10/2020 JPY (53)
51,447,217 HSBC Bank PLC
USD 487,034 30/10/2020 JPY (627)
1,104 HSBC Bank PLC
USD 1,195 30/10/2020 CHF (8)
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半期報告書（外国投資証券）
1,246 HSBC Bank PLC
USD 1,345 30/10/2020 CHF (12)
797 HSBC Bank PLC
USD 863 30/10/2020 CHF (5)
USD 900 HSBC Bank PLC
972 30/10/2020 CHF (9)
USD 11,188 HSBC Bank PLC
12,110 30/10/2020 CHF (77)
USD 12,635 HSBC Bank PLC
13,640 30/10/2020 CHF (122)
USD 29,276 HSBC Bank PLC
31,734 30/10/2020 CHF (156)
USD 12,593 HSBC Bank PLC
9,156 30/10/2020 SGD (69)
USD 13,631 HSBC Bank PLC
9,915 30/10/2020 SGD (71)
USD 31,634 HSBC Bank PLC
23,089 30/10/2020 SGD (85)
USD 59,396 HSBC Bank PLC
43,184 30/10/2020 SGD (327)
USD 64,403 HSBC Bank PLC
46,845 30/10/2020 SGD (334)
USD 8,439 HSBC Bank PLC
6,141 30/10/2020 SGD (41)
USD 4,538 HSBC Bank PLC
3,315 30/10/2020 SGD (10)
USD 80,949 HSBC Bank PLC
59,083 30/10/2020 SGD (218)
USD 168,949 HSBC Bank PLC
119,080 30/10/2020 AUD (2,021)
USD 188,619 HSBC Bank PLC
133,311 30/10/2020 AUD (1,890)
USD 6,063 HSBC Bank PLC
4,255 30/10/2020 AUD (92)
USD 45,517 HSBC Bank PLC
32,089 30/10/2020 AUD (538)
USD 238,502 HSBC Bank PLC
169,708 30/10/2020 AUD (1,247)
USD 5,257 HSBC Bank PLC
3,705 30/10/2020 AUD (63)
USD 5,873 HSBC Bank PLC
4,151 30/10/2020 AUD (59)
USD 13,574 HSBC Bank PLC
9,659 30/10/2020 AUD (71)
USD J.P. Morgan Chase
25,631,725 29/12/2020 EUR 22,000,000 (220,070)
Bank, New York
USD (632,540)
通貨略称：
AUD － 豪ドル
BRL － ブラジル・リラ
CHF － スイス・フラン
CNH － 中国人民元（オフショア）
CNY － 中国人民元（オンショア）
COP － コロンビア・ペソ
DKK － デンマーク・クローネ
DOP － ドミニカ・ペソ
EGP － エジプト・ポンド
EUR － ユーロ
GBP － 英ポンド
HKD － 香港ドル
HUF － ハンガリー・フォリント
IDR － インドネシア・ルピア
INR － インド・ルピー
JPY － 日本円
KRW － 韓国ウォン
MXN － メキシコ・ペソ
MYR － マレーシア・リンギット
NOK － ノルウェー・クローネ
NZD － ニュージーランド・ドル
RUB － ロシア・ルーブル
SEK － スウェーデン・クローナ
SGD － シンガポール・ドル
THB － タイ・バーツ
TRY － トルコ・リラ
TWD － 台湾ドル
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USD － 米ドル
ZAR － 南アフリカ・ランド
以下、通貨略称は、本財務書類全体において同様としま す。
10. 先物
2020年９月30日に終了した６ヵ月間中に、当社は金融先物契約を締結した。契約締結と同時に、当社は担保として現
金を預託し維持する。契約上要求される証拠金をカバーするために必要な現金マージンコールは、当社の現金口座にお
いて日々調整され、未決済のポジションに係る結果は当該時点で実現されたものとみなされる。証拠金は、直前の評価
日の契約価額と当該評価日の金融先物価額との間の差額として計算される。証拠金勘定で保有される現金は、純資産計
算書の「銀行預金」に含まれている。
2020年９月30日現在、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて、当社が保有する未決
済の先物ポジションは以下のとおりである。
約定金額 未実現（損)/益
原資産 約定数 通貨 （サブ・ファンドの 満期日 (サブ・ファンドの
購入/(売却) 通貨建） （日/月/年） 通貨建)
ユーロランド・エクイティ
EURO STOXX 50*
211 EUR 6,765,715 18/12/2020 (194,120)
EUR (194,120)
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
MSCI EMERGING MKT INDEX*
100 USD 5,400,750 18/12/2020 (51,250)
USD (51,250)
エコノミック・スケール米国エクイティ
S&P 500 EMINI*
2 USD 336,013 18/12/2020 3,663
USD 3,663
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
10Y TREASURY NOTES USA**
1,897 USD 264,646,325 21/12/2020 88,153
US LONG BOND**
(331) USD (58,281,859) 21/12/2020 275,297
USD 363,450
* この先物契約に関係しているブローカーは、HSBCバンク・ピーエルシー、ロンドンである。
** この先物契約に関係しているブローカーは、バークレイズ・バンク・ピーエルシー、ニューヨークである。
11. スワップ
2020年３月31日現在、当社は、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて、以下のクレ
ジット・デフォルト・スワップを締結している。
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クレジット・デフォルト・スワップ
約定金額
未実現(損)/益
（サブ・ファン 原資産のISIN／
満期日 ドの通貨建） ブルームバーグ・ 名目元本 (サブ・ファン
契約相手方 通貨 （日/月/年） (米ドル) 原資産の名称 ティッカー (純額) ドの通貨建)
20/06/2024
CITIBANK USD － FED REP of BRAZIL US105756BV13
15,000,000 564,378
USD 20/06/2024
FED REP of BRAZIL US105756BV13
CITIBANK －
48,534,000 1,849,606
GOLDMAN SACHS 20/06/2024
USD － REP OF TURKEY US900123AL40
15,107,000 553,476
BARCLAYS BANK, PLC 20/06/2024
REP OF TURKEY US900123AL40
USD －
5,000,000 183,185
20/06/2025
CITIBANK USD － REP OF TURKEY US900123AL40
17,000,000 30,578
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REPUBLIC OF
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2025
USD － US195325BB02
25,000,000 28,119
COLOMBIA
USD 3,209,342
BARCLAYS BANK, PLC 20/06/2021 FED REP of BRAZIL US105756BV13
USD － 29,650,000 (2,780,970)
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2021 FED REP of BRAZIL US105756BV13
USD － 6,302,000 (492,384)
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2021 FED REP of BRAZIL US105756BV13
USD － 7,196,000 (576,170)
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2021 FED REP of BRAZIL US105756BV13
USD － 2,700,000 (215,604)
Argentine
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2025 US040114HX11
USD － 6,303,000 (101,982)
Republic
Argentine
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2025 US040114HX11
USD － 6,303,000 (128,594)
Republic
Argentine
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2025 US040114HX11
USD － 6,302,000 (128,574)
Republic
REPUBLIC OF SOUTH
J.P MORGAN, LONDON 20/12/2025 US836205AR58
USD － 45,500,000 (312,034)
AFRICA
MERRILL LYNCH
UTITED MEXICAN
INTERNATIONAL BANK, 20/12/2025 US91087BAC46
USD － 85,000,000 (677,980)
STATES
LONDON
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2025 REPUBLIC OF CHILE US168863CF36
USD － 24,000,000 (78,635)
(5,492,927)
USD
12. 現金担保の情報
2020年９月30日現在、当社は、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて以下の現金担
保を支払った／(受領した)。
現金担保
サブ・
契約相手方 金融商品の種類 通貨 (サブ・ファンドの
ファンド
通貨建)
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
Barclays Bank, Plc
先物、クレジット・デフォルト・スワップ USD
(4,910,000)
Citibank
クレジット・デフォルト・スワップ USD
(6,261,180)
Deutsche Bank, New York
為替先渡契約 USD
2
為替先渡契約、クレジット・デフォルト・
Goldman Sachs
USD
(2,520,000)
スワップ
Morgan Stanley, London
為替先渡契約 USD
(10,000)
13. オプション
2020年９月30日現在、当社は、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについてOTCオプショ
ン契約を締結していない。
14. 配当
2020年９月30日現在発行済の分配型株式クラスのほとんどは、2010年４月１日または該当する株式クラスの設定日よ
り、英国の「Reporting Fund」として適格となっている。2013年４月１日よりすべての分配型および累積型の株式クラ
スが英国の「Reporting Fund」として適格となっている。新しい株式クラスが設定された時点で、英国歳入・関税庁に
対して、英国の「Reporting Fund」としての適格申請がなされる。英国の「Reporting Fund」として適格である株式ク
ラスの詳細は、英国歳入・関税庁のウェブサイト（wwww.hmrc.gov.uk）で閲覧できる。
本財務諸表の日付現在の適格状況は、https://www.gov.uk/government/publications/offshore-funds-list-of-
reporting-fundsで閲覧できる。
当社は、株主の英国税の確定申告に必要な年間の「reportable income」の報告書をwww.kpmgreportingfunds.co.uk
に開示する。インターネットにアクセスできない投資者は、当社の登記上の事務所宛に書面で申請することができる。
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当社は、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて、2020年９月30日に終了した６ヵ月
間に以下の１株当り配当金（配当落日）を支払った。
2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年
クラス 通貨
４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月
アジア・パシフィック高配当エクイティ
AM2 USD 0.025675 0.027076 0.027457 0.028767 0.029329 0.029923
AM2 HKD 0.003302 0.003481 0.003532 0.003700 0.003772 0.003849
USD
AM3O RMB 0.003174 0.004020 0.004901 0.005777 0.006235 0.006606
USD
AS USD － － － 0.195522 － －
BS GBP 0.239059
USD － － － － －
0.163750
S9S USD － － － － －
ZS USD － － － 0.302361 － －
BRICエクイティ
AD USD － － － 0.476022 － －
AD GBP 0.483201
USD － － － － －
BD GBP 0.550049
USD － － － － －
M2D USD － － － 0.616316 － －
ユーロランド・エクイティ
AD EUR － － － 0.612377 － －
ADH USD 0.154004
EUR － － － － －
0.239351
BD EUR － － － － －
0.428320
ED EUR － － － － －
1.077651
ID EUR － － － － －
ZD 1.366557
EUR － － － － －
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
AD USD － － － 0.114072 － －
AD GBP 0.117498
USD － － － － －
BD GBP 0.246724
USD － － － － －
0.034321
ED USD － － － － －
0.132209
PD USD － － － － －
0.137483
S1D USD － － － － －
ZD USD － － － 0.388821 － －
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
ZQ1 USD － － 0.063546 － － 0.041638
ブラジル・エクイティ
AD USD － － － 0.312327 － －
AD GBP 0.152629
USD － － － － －
AD HKD 0.010155
USD － － － － －
BD USD － － － 0.222450 － －
BD GBP 0.271396
USD － － － － －
ED USD － － － 0.207620 － －
ID USD － － － 0.525795 － －
S3D USD － － － 0.609662 － －
中国エクイティ
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半期報告書（外国投資証券）
BD USD － － － 0.053834 － －
BD GBP 0.094289
USD － － － － －
0.530047
ID USD － － － － －
ZD USD － － － 1.555320 － －
エコノミック・スケール米国エクイティ
AD USD － － － 0.344850 － －
ADH EUR 0.261024
USD － － － － －
0.020940
BD USD － － － － －
BD GBP 0.151789
USD － － － － －
0.204261
ID USD － － － － －
0.459765
PD USD － － － － －
0.153581
XD USD － － － － －
0.225937
YD USD － － － － －
ZD USD － － － 0.760352 － －
香港エクイティ
AD USD － － － 0.962574 － －
AD HKD 0.011099
USD － － － － －
BD GBP 0.269977
USD － － － － －
1.574137
PD USD － － － － －
ZD USD － － － 3.207012 － －
インド・エクイティ
XD USD － － － 0.010523 － －
ZD USD － － － 1.582171 － －
ロシア・エクイティ
AD USD － － － 0.295592 － －
AD GBP 0.714171
USD － － － － －
AD HKD 0.043166
USD － － － － －
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
AD USD － － － 1.115676 － －
AD GBP 0.632035
USD － － － － －
ADH EUR 0.548810
USD － － － － －
0.092167 0.132942 0.112836 0.110847 0.107040 0.102737
AM2 USD
AM2 HKD 0.004647 0.006703 0.005689 0.005589 0.005397 0.005180
USD
AM3H AUD 0.017898 0.030464 0.026667 0.027279 0.026302 0.024688
USD
AM3H EUR 0.020599 0.045785 0.038986 0.038606 0.037473 0.035445
USD
AM3H SGD 0.019957 0.032007 0.027657 0.026956 0.026120 0.024593
USD
BD GBP 0.669774
USD － － － － －
BQ1H GBP －
USD － － 0.146600 － 0.140209
0.856363
ED USD － － － － －
0.981364
ID USD － － － － －
ID EUR 0.601054
USD － － － － －
IDH EUR 0.687517
USD － － － － －
0.046920
IM2 USD 0.038930 0.056197 0.047727 0.045346 0.043555
0.780497
PD USD － － － － －
XDH EUR 0.737198
USD － － － － －
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半期報告書（外国投資証券）
ZBFIX85H JPY
USD 1.076364 － 1.163126 － 1.256174 －
ZD USD － － － 1.149144 － －
ZM1H JPY 0.313158 0.322689 0.368287 0.288251
USD 0.390738 0.302034
0.119159 0.110250
ZQ1 USD － － － －
ZQ1H AUD 0.080323 0.080909
USD － － － －
ZQ1H CHF 0.109810 0.105998
USD － － － －
ZQ1H EUR 0.115865 0.114042
USD － － － －
ZQ1H GBP 0.140275 0.134715
USD － － － －
ZQ1H JPY 1.044951 0.975981
USD － － － －
ZQ1H SGD 0.078956 0.074882
YSD － － － －
15. その他の収益
その他の収益は、主に、希薄化賦課手数料（注記18を参照）から構成される。
当期中、いずれのサブ・ファンドも有価証券の貸付取引を行っていない。
16. 関係当事者との取引および各サブ・ファンドにつき支払われた仲介手数料
関係当事者との間のすべての取引は、アームズレングス基準で実行されている。
（a）関係当事者における銀行口座および預託金
銀行口座が維持され、預託金が預託されているのは、主に、HSBCグループに属するHSBCバンク・ピーエルシー、ロン
ドンである。
（b）関係当事者との間の投資取引
サブ・ファンドは、投資対象の購入および売却に際して、HSBCグループのメンバー会社のサービスを利用する。日本
の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて、2020年９月30日に終了した６ヵ月間に実行された
当該取引の詳細は下記のとおりである。
当期の取引
当期の 全体に占める 当期について 平均
サブ・ファンド 通貨 当該取引 当該取引額 支払われた 手数料率
合計額 の割合 手数料 （％）
（％）
993,653
アジア・パシフィック高配当エクイティ 米ドル 0.45 1,841 0.19
BRIC エクイティ 8,169,576
米ドル 2.02 4,583 0.06
129,828,775
ユーロランド・エクイティ ユーロ 56.46 1,020 0.00
グローバル・エマージング・マーケット・
32,187,469
米ドル 6.11 2,442 0.01
エクイティ
グローバル・エクイティ・クライメイト・
2,111,500
米ドル 3.37 528 0.03
チェンジ
69,617,588
中国エクイティ 米ドル 9.45 13,126 0.02
35,474,283
エコノミック・スケール・米国エクイティ 米ドル 6.07 550 0.00
7,333,563
香港エクイティ 米ドル 7.46 1,773 0.02
以下に記載するコミッション共有契約を除き、導入されているソフトコミッション契約は存在しない。
所在地によっては、投資顧問会社およびその関係会社は、一定のブローカーとの間でソフトコミッション共有契約
（香港の証券先物委員会によりソフトコミッションと定義されている、ファンドによって使用される調査サービスのみ
に関連する）を締結しており、それについて、投資顧問会社またはその関係会社は、投資の意思決定を補助するために
使用される物品およびサービスを受領した。
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投資顧問会社またはその関係会社は、これらのサービスに対して直接的な支払いは行わず、当該サブ・ファンドのた
めにブローカーとの間で一定の量の取引を行うことに合意する。すべての取引は、通常の商業的条件に基づき、業務の
通常の過程で行われた。
かかる取引について、手数料が当社によって支払われた。当社のために使用された物品およびサービスには以下が含
まれる：調査および助言サービス、経済および政治分析、ポートフォリオ分析、市場分析ならびに投資関連刊行物。
17. 投資有価証券の変動表
詳細な投資有価証券の変動表は、当社の登記上の事務所に請求することにより、無料で入手することができる。現行
の英文目論見書、定款ならびに中間報告書および監査済年次報告書は、請求に基づき管理会社から無料で入手すること
ができる。
18. 希薄化防止メカニズム
投資者がサブ・ファンドの株式を購入または売却する時には、投資顧問会社は、サブ・ファンド内の原投資対象を購
入または売却する必要が生じる場合がある。これらの取引を考慮した希薄化防止措置がなければ、サブ・ファンドの全
株主が、これらの原投資対象の購入および売却に関連する費用を支払うことになる。これらの取引費用には、呼び値ス
プレッド、取引に係る手数料および税金が含まれる（ただし、これらに限定されない。）。
各サブ・ファンドについて、２つの希薄化防止措置（価格調整と希薄化賦課手数料）があり、両方の措置とも、サ
ブ・ファンドの株主の保護を目的としている。
各サブ・ファンドについて導入されている希薄化防止措置の詳細は、管理会社から入手することができる。
当社が特定のサブ・ファンドについて導入されている希薄化防止措置の変更を決定した場合（すなわち、価格調整か
ら希薄化賦課手数料へ変更、またはその反対）、該当する規制当局から事前の承認（要求される場合）を得るものと
し、影響を受ける投資者には、１ヶ月以上前に書面で通知される。
2020年３月20日、ルクセンブルグの規制当局であるCSSFは、新型コロナウイルス感染症危機に鑑み、既存の投資者を
継続的に保護するために、２％を超えるスイング・ファクター（NAVの調整比率の上限）を認めることについてガイド
ラインを発行した。それを受けて、HGIF取締役会は、ファクターの引上げを採用することを承認し、投資者にはこの決
定を2020年４月３日付で通知した。この決定後、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドのう
ち、一時的に２％を超えるファクターが設定されたサブ・ファンドはなかった。
2020年５月15日以降、HGIFのサブ・ファンドの価格に２％を超えるスイング・ファクターは適用されていない。
希薄化賦課手数料
希薄化賦課手数料は、正味の申込みまたは買戻しにより発生する取引費用がサブ・ファンドの純資産総額に及ぼす影
響を軽減させることを目的としている。
希薄化賦課手数料は、３つの主要な要素で構成される。
1.閾値レート
2.買いレート
3.売りレート
これらの構成要素は、各サブ・ファンドにより異なる場合がある。
希薄化賦課手数料は、ある取引日において、申込みと買戻しの間の差額（サブ・ファンドの純資産総額に対する比率
で表示される）が閾値を超えた場合に発動される。資本の正味の流入の場合、希薄化賦課手数料が各申込金額から控除
され、その額に応じて投資者が受領するファンド株式数が減少する。資本の正味の流出の場合、希薄化賦課手数料が各
買戻金額から控除され、その額に応じて投資者が受領する買戻代金が減少する。
希薄化賦課手数料の額は、取締役会の裁量により、減額もしくは放棄することができる。
閾値に達するまでは希薄化賦課手数料は適用されず、取引費用はサブ・ファンドによって負担される。この結果、既
存の株主には希薄化（１株当り純資産価格の減少）が生じる。
副販売会社は、投資者の申込金額全額に対して申込手数料（もしあれば）を請求する可能性があり、希薄化賦課手数
料の適用を考慮しないことがあるので、投資者は留意する必要がある。
価格調整
価格調整は、大量の正味の申込みまたは買戻しにより発生する取引費用がサブ・ファンドの１株当り純資産価格へ及
ぼす影響を軽減させることを目的としている。
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価格調整メカニズムは、３つの主要な要素で構成される。
1.閾値レート
2.買い調整レート
3.売り調整レート
これらの構成要素は、各サブ・ファンドにより異なる場合がある。
当社は、ある取引日において、申込みと買戻しの間の差額（サブ・ファンドの純資産総額に対する比率で表示され
る）が閾値を超えた場合に価格調整が発動される部分的スイング・プライシングを用いる。サブ・ファンドの純資産総
額は、調整レート（正味の申込みに対しては買い調整レート、正味の買戻しに対しては売り調整レート）を使用して、
上方調整または下方調整される。
１株当り純資産価格の調整は、取引日において、当該サブ・ファンドの各クラス株式に平等に適用される。価格調整
は、サブ・ファンドの段階での資本活動に適用され、個々の各投資者の取引に係る特定の状況に適用されるものではな
い。
株主の利益に合致することを条件として、サブ・ファンドの資本の正味の流入または流出が取締役会によって随時合
意される所定の閾値を超える場合には、取引費用の影響を最小化するために、最新の目論見書に開示されている最大率
を限度として１株当り純資産価格を調整することができる。
価格調整レートは、少なくとも、該当する投資運用チームによって、少なくとも四半期毎に見直しが行われ、現地の
リスクチームの合意を得る。スイング閾値は、少なくとも年１回見直しが行われる。価格調整レートと閾値の調整勧告
は、それぞれのプライシング／評価委員会を通じて行われ、検討と見直しのために管理会社に提出される。提案が受け
入れられた場合、管理会社は、当該変更を次の機会から実行する。スイング閾値を変更する場合は、さらに取締役会に
よる事前の承認も必要となる。
閾値に達するまでは価格調整は適用されず、取引費用はサブ・ファンドによって負担される。この結果、既存の株主
には希薄化（１株当り純資産価格の減少）が生じる。
疑義の回避のために付記すると、申込手数料以外の報酬は、引続き、調整前の純資産価格に基づき計算される。
当期中に価格調整メカニズムを適用した（すなわち、純資産価額がスイング調整されたか否か）サブ・ファンドのリ
ス ト は 、 https:///www.assetmanagdement.hsbc.com/gam/attachments/updated-static-
funds/hgif_pricig_adjustment.pdf で確認できる。
日本の株主が保有する株式に関連するサブ・ファンドで、2020年９月30日に価格調整の影響を受けたサブ・ファンド
はない。
19. 総費用比率
総費用比率（TER）は、集団投資スキームのTERの計算および開示に関するスイス・ファンズ＆アセット・マネジメン
ト・アソシエーションのガイドラインの要求に沿って、管理事務代行会社により算定されている。当期中に発生した実
際の費用は年率換算されており、当期についての当該株式クラスの平均運用資産に対する割合として計算されている。
またTERは、パッシブヘッジ報酬に対応する割合を含む。
合成TERは、ファンド・オブ・ファンズとして、現行のガイドラインの意味におけるTERを公表する他の集団投資ス
キーム（ターゲットファンド）に純資産の10％以上を投資するサブ・ファンドについて適用される。当該ファンド・オ
ブ・ファンズの複合（合成）TERは、会計期間のクロージング日または会計期間の末日付で、管理事務代行会社によっ
て計算される。
20. 後発事象
2020年12月１日より、HSBCフランス、ルクセンブルグ支店の法的名称が「HSBCコンチネンタル・ヨーロッパ、ルクセ
ンブルグ」に変更される。
以下の日付をもって、以下のサブ・ファンドがクローズされた。
・2020年10月22日、エコノミック・スケールGEMエクイティ
・2020年10月26日、チャイナ・マルチ・アセット・インカム
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の影響
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取締役会は、引続き、状況を監視し、管理会社から定期的なアップデートを受ける。2020年11月17日現在、当社の知
る限りにおいて、COVID-19によって、ファンドの投資戦略を実行する投資運用会社の能力は影響を受けていない。ま
た、 著しい買戻請求または当社が雇用する重要なサービス提供会社における業務の中断は生じていない。
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（２）【投資有価証券明細表等】
投資有価証券およびその他の純資産明細表
アジア・パシフィック高配当エクイティ
2020年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
オーストラリア
BHP BILLITON 401,458 10,243,720
AUD 4.70
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 125,613 5,727,005
AUD 2.62
TELSTRA CORP 3,826,173 7,623,896
3.49
AUD
23,594,621 10.81
中国
ALIBABA GROUP HOLDING 145,800 HKD 5,184,836 2.37
CHINA CONSTRUCTION BANK "H" 9,008,400 HKD 5,835,118 2.67
CHINA LIFE INSURANCE "H" 2,753,000 HKD 6,159,615 2.82
CHINA RESOURCES CEMENT 4,878,000 HKD 6,659,257 3.05
CHINA RESOURCES LAND 454,000 HKD 2,044,465 0.94
CHINA TELECOM CORP "H" 15,038,000 HKD 4,501,698 2.06
ICBC "H" 10,172,955 HKD 5,276,810 2.42
PING AN INSURANCE "H" 709,000 HKD 7,272,969 3.34
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS 1,485,000 HKD 6,131,613 2.81
TENCENT HOLDINGS 106,800 HKD 7,048,800 3.24
56,115,181 25.72
香港
AIA GROUP 843,600 HKD 8,261,837 3.80
BUDWEISER BREWING 348,300 HKD 1,011,194 0.46
GUANGDONG INVESTMENT 1,910,000 HKD 3,021,497 1.38
NEW WORLD DEVELOPMENT 1,359,000 HKD 6,575,806 3.01
18,870,334 8.65
インド
BHARTI INFRATEL 497,445 1,181,921 0.54
INR
INDIA GRID TRUST 2,042,901 INR 2,927,014 1.34
ITC 3,522,344 INR 8,197,160 3.75
MINDSPACE BUSINESS PARKS 1,009,000 INR 4,161,270 1.91
POWER GRID CORPORATION OF INDIA 3,375,340 INR 7,431,878 3.41
23,899,243 10.95
インドネシア
TELEKOMUNIKASI INDONESIA PERSERO “B” 44,889,300 IDR 7,722,890 3.54
UNITED TRACTOR TBK 5,203,200 IDR 7,972,645 3.65
15,695,535 7.19
韓国
KB FINANCIAL GROUP 263,317 KRW 8,454,513 3.87
KT & G 9,086 KRW 640,176 0.29
SAMSUNG ELECTRONICS 197,058 KRW 9,806,564 4.50
SK TELECOM 27,278 KRW 5,551,230 2.54
24,452,483 11.20
台湾
GLOBALWAFERS 146,000 TWD 1,935,778 0.89
MEDIATEK 406,000 TWD 8,509,150 3.90
PRESIDENT CHAIN STORE 476,000 4,322,492 1.98
TWD
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TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 1,266,161 18,929,898 8.68
TWD
WIWYNN 105,000 2,367,412 1.08
TWD
YAGEO CORP 184,000 2,233,133 1.02
TWD
38,297,863 17.55
株式合計
200,925,260 92.07
預託証券
中国
ALIBABA GROUP HOLDINGS 19,752 USD 5,735,586 2.62
MOMO“A” 412,396 USD 5,666,321 2.60
11,401,907 5.22
預託証券合計
11,401,907 5.22
優先株式
韓国
5,894,315 2.70
SAMSUNG ELECTRONICS
136,503 KRW
5,894,315 2.70
優先株式合計
5,894,315 2.70
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計 218,221,482 99.99
218,221,482 99.99
投資有価証券合計
12,929 0.01
その他の純資産
218,234,411 100.00
純資産総額
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
BRIC エクイティ
2020年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
ブラジル
B2W COMPANIA GLOBAL DE VAREJO 337,300 BRL 5,373,868 2.16
B3 SA BRASIL BOLSA BALCAO 203,700 BRL 1,965,281 0.79
BANCO DO BRASIL 1,139,000 BRL 5,965,329 2.41
CCR 2,269,000 BRL 5,124,568 2.06
LOCALIZA RENT A CAR 717,100 BRL 7,316,737 2.96
NOTRE DAME INTERMEDICA PARTICIPACOES 476,700 BRL 5,397,545 2.17
PAGSEGURO DIGITAL 47,634 USD 1,809,139 0.73
PETROBRAS 1,087,294 BRL 3,856,152 1.55
USINAS SIDERURGICAS DE MINAS "A" 2,701,200 BRL 4,873,849 1.96
41,682,468 16.79
中国
ANHUI CONCH CEMENT "H" 712,000 HKD 4,896,723 1.97
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS 1,001,000 HKD 4,636,890 1.87
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半期報告書（外国投資証券）
CHINA JUSHI 2,198,731 CNY 4,661,803 1.88
CHINA LONGYUAN POWER "H" 6,889,000 HKD 4,302,292 1.73
KINGDEE INTERNATIONAL SOFTWARE 1,127,000 HKD 2,908,387 1.17
MEITUAN DIANPING 94,800 HKD 2,957,760 1.19
TENCENT HOLDINGS 112,400 HKD 7,418,400 3.00
WEICHAI POWER "H" 3,352,000 HKD 6,712,650 2.70
WUXI BIOLOGICS CAYMAN 104,500 HKD 2,543,058 1.02
41,037,963 16.53
英国
XINYI SOLAR HOLDINGS 3,802,092 HKD 6,024,476 2.43
6,024,476 2.43
インド
BANDHAN BANK 1,138,355 INR 4,212,130 1.70
HDFC BANK 188,413 INR 2,754,436 1.11
HINDUSTAN UNILEVER 122,717 INR 3,440,085 1.39
INFOSYS 718,143 INR 9,813,874 3.95
LARSEN & TOUBRO 266,061 INR 3,251,296 1.31
LIC HOUSING FINANCE 1,069,684 INR 3,998,629 1.61
MARUTI SUZUKI INDIA 74,319 INR 6,792,714 2.74
RELIANCE INDUSTRIES 623,595 INR 18,884,920 7.60
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE 397,796 INR 3,339,319 1.35
TATA MOTORS 1,333,229 INR 2,408,775 0.97
ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISES 1,746,706 INR 4,945,607 1.99
63,841,785 25.72
オランダ
YANDEX 118,495 7,698,620
USD 3.10
YANDEX (NL0009805522) 82,715 5,375,323
2.17
RUB
13,073,943
5.27
ロシア連邦
GAZPROM 2,702,736 RUB 5,964,731 2.40
MAGNIT 138,914 RUB 8,863,680 3.57
POLYUS GOLD 19,509 RUB 4,102,606 1.65
SBERBANK 4,562,392 RUB 13,475,302 5.43
32,406,319 13.05
198,066,954 79.79
株式合計
預託証券
中国
ALIBABA GROUP HOLDING 58,998 USD 17,131,839 6.90
17,131,839 6.90
ロシア連邦
LUKOIL 195,521 USD 11,312,845 4.56
NOVOLIPETSK STEEL 292,362 USD 6,478,742 2.61
17,791,587 7.17
34,923,426 14.07
預託証券合計
優先株式
ブラジル
BANCO BRADESCO 2,487,683 BRL 8,527,005 3.43
PETROBRAS 1,163,800 BRL 4,088,254 1.65
12,615,259 5.08
12,615,259 5.08
優先株式合計
245,605,639 98.94
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
245,605,639 98.94
投資有価証券合計
2,638,666 1.06
その他の純資産
248,244,305 100.00
純資産総額
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半期報告書（外国投資証券）
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
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半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
ユーロランド・エクイティ
2020年９月30日現在の投資有価証券明細表（ユーロ表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
オーストリア
ERSTE BANK 365,555 EUR 6,627,512 1.64
OMV 148,202 EUR 3,476,819 0.86
10,104,331 2.50
フランス
ALSTOM 131,398 EUR 5,636,974 1.40
ARKEMA 70,627 EUR 6,448,245 1.60
AXA 650,322 EUR 10,344,022 2.56
CAP GEMINI 129,774 EUR 14,320,561 3.54
CARREFOUR 377,379 EUR 5,177,640 1.28
CASINO GUICHARD PERRACHON 130,788 EUR 2,729,546 0.68
CREDIT AGRICOLE 1,106,960 EUR 8,350,906 2.07
ELIS 617,079 EUR 6,682,966 1.65
FAURECIA 109,516 EUR 4,075,090 1.01
GDF SUEZ 943,695 EUR 10,833,619 2.68
MICHELIN 88,362 EUR 8,217,666 2.03
PEUGEOT 725,889 EUR 11,356,533 2.81
PUBLICIS GROUPE 195,193 EUR 5,426,365 1.34
SAINT GOBAIN 375,245 EUR 13,576,364 3.37
SANOFI 140,213 EUR 12,063,927 2.99
SEB 50,041 EUR 6,965,707 1.72
SOCIETE GENERALE 379,306 EUR 4,340,778 1.07
THALES 92,473 EUR 5,988,551 1.48
TOTAL 325,233 EUR 9,636,654 2.39
VEOLIA ENVIRONNEMENT 408,708 EUR 7,573,359 1.87
159,745,473 39.54
ドイツ
ALLIANZ 84,060 EUR 13,876,624 3.43
BAYER 194,458 EUR 10,415,170 2.59
DEUTSCHE POST 340,880 EUR 13,318,182 3.30
DEUTSCHE TELEKOM 703,461 EUR 10,165,011 2.52
FRESENIUS 261,690 EUR 10,192,826 2.52
HEIDELBERG CEMENT 151,183 EUR 7,928,037 1.96
SIEMENS 95,816 EUR 10,411,367 2.58
SIEMENS ENERGY 47,908 EUR 1,091,344 0.27
77,398,561 19.17
英国
REED ELSEVIER 184,787 3,529,432 0.87
EUR
3,529,432 0.87
イタリア
ENEL 697,681 5,199,816 1.29
EUR
POSTE ITALIANE 696,474 5,326,633 1.32
EUR
266,266 6,640,675 1.64
PRYSMIAN
EUR
17,167,124 4.25
ルクセンブルグ
ARCELORMITTAL 603,186 EUR 6,914,924 1.71
6,914,924 1.71
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半期報告書（外国投資証券）
オランダ
AHOLD DELHAIZE 269,611 EUR 6,842,727 1.69
EADS GROUP 64,625 EUR 4,068,790 1.01
HEINEKEN 105,234 EUR 8,039,878 1.99
ING GROEP 1,485,267 EUR 9,101,716 2.25
KONINKLIJKE DSM 52,782 EUR 7,442,262 1.84
KONINKLIJKE KPN 4,171,906 EUR 8,410,563 2.08
KONINKLIJKE PHILIPS 237,767 EUR 9,622,430 2.39
PHILIPS LIGHTING 259,736 EUR 8,215,450 2.03
61,743,816 15.28
ポルトガル
GALP ENERGIA“B” 427,289 EUR 3,402,075 0.84
3,402,075 0.84
スペイン
ACTIV DE CONSTR Y SERVICE 323,677 EUR 6,300,373 1.56
BANCO SANTANDER 3,464,112 EUR 5,613,247 1.39
GRIFOLS "B" 323,172 EUR 4,750,628 1.18
IBERDROLA 996,912 EUR 10,497,484 2.59
REPSOL 685,719 EUR 3,964,827 0.98
TELEFONICA 1,239,553 EUR 3,667,837 0.91
34,794,396 8.61
374,800,132 92.77
株式合計
優先株式
ドイツ
HENKEL 34,786 EUR 3,113,347 0.77
3,113,347 0.77
3,113,347 0.77
優先株式合計
377,913,479 93.54
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
フランス
SR TELEPERFORMANCE 25,387 EUR 6,730,094 1.67
6,730,094 1.67
イタリア
1,094,243 EUR 7,759,277 1.92
UNICREDIT
7,759,277 1.92
14,489,371
3.59
株式合計
14,489,371
3.59
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
392,402,850 97.13
投資有価証券合計
11,578,124 2.87
その他の純資産
403,980,974 10.00
純資産総額
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
2020年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
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半期報告書（外国投資証券）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
ブラジル
LOCALIZA RENT A CAR 569,000 BRL 5,805,638 2.31
PAGSEGURO DIGITAL 45,022 USD 1,709,936 0.68
USINAS SIDERURGICAS DE MINAS "A" 1,102,100 BRL 1,988,549 0.79
9,504,123 3.78
中国
ALIBABA GROUP HOLDING 6,800 HKD 241,817 0.10
ANHUI CONCH CEMENT "H" 771,000 HKD 5,302,490 2.11
CHAILEASE HOLDING 1,031,680 TWD 4,666,462 1.85
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS 1,269,500 HKD 5,880,652 2.34
CHINA JUSHI 2,399,060 CNY 5,086,545 2.02
CHINA LONGYUAN POWER "H" 10,024,000 HKD 6,260,150 2.49
KINGDEE INTERNATIONAL SOFTWARE 1,195,000 HKD 3,083,871 1.23
MEITUAN DIANPING 137,700 HKD 4,296,240 1.71
PING AN INSURANCE "H" 680,000 HKD 6,975,484 2.77
TENCENT HOLDINGS 186,700 HKD 12,322,199 4.89
WEICHAI POWER "H" 3,914,000 HKD 7,838,101 3.10
WUXI BIOLOGICS CAYMAN 151,500 HKD 3,686,826 1.47
XINYI GLASS 3,068,000 HKD 6,167,670 2.45
71,808,507 28.53
エジプト
COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK 464,807 1,963,043
0.78
EGP
1,963,043
0.78
英国
XINYI SOLAR HOLDINGS 4,533,839 HKD 7,183,941 2.85
7,183,941 2.85
ギリシャ
4,608,177 2,799,159 1.11
ALPHA BANK
EUR
2,799,159 1.11
インド
BANDHAN BANK 823,933 3,048,708 1.21
INR
HINDUSTAN UNILEVER 117,705 3,299,585 1.31
INR
RELIANCE INDUSTRIES 330,503 10,008,937 3.98
INR
ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISES 1,554,968 INR 4,402,722 1.75
20,759,952 8.25
インドネシア
BANK RAKYAT INDONESIA 29,774,100 IDR 6,082,881 2.42
6,082,881 2.42
オランダ
81,741 RUB 5,312,026 2.11
YANDEX
5,312,026 2.11
ロシア連邦
MAGNIT 53,100 RUB 3,388,150 1.35
POLYUS GOLD 22,635 RUB 4,759,982 1.89
8,148,132 3.24
南アフリカ
ABSA GROUP 933,926 ZAR 5,039,729 2.00
NASPERS "N" 31,155 ZAR 5,553,864 2.21
10,593,593 4.21
韓国
HYUNDAI ENGINEERING & CONSTRUCTION 98,918 KRW 2,575,505 1.02
HYUNDAI MOTOR 34,147 KRW 5,211,834 2.07
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半期報告書（外国投資証券）
SAMSUNG ELECTRONICS 315,069 KRW 15,679,363 6.24
121,722 8,742,752 3.47
SK HYNIX
KRW
32,209,454 12.80
台湾
QUANTA COMPUTER 2,151,000 TWD 5,614,792 2.23
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 1,055,000 TWD 15,772,909 6.27
WIWYNN 188,535 TWD 4,250,858 1.69
25,638,559 10.19
トルコ
AKBANK 5,193,522 2.06
7,769,258 TRY
TURKCELL ILETISM HIZMETLERI 2,858,226 1.14
1,450,606 TRY
8,051,748 3.20
株式合計
210,055,118 83.47
預託証券
中国
24,491,811 9.74
ALIBABA GROUP HOLDING
84,344 USD
24,491,811 9.74
エジプト
COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK 808,910 USD 3,458,090 1.37
3,458,090 1.37
27,949,901 11.11
預託証券合計
238,005,019 94.58
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
投資有価証券合計 238,005,019 94.58
13,627,091 5.42
その他の純資産
251,632,110 100.00
純資産総額
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
2020年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
中国
348,000 HKD 696,898 1.13
WEICHAI POWER "H"
ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC 127,200 HKD 425,094 0.70
1,121,992 1.83
デンマーク
DONG ENERGY 7,921 1,092,362 1.79
DKK
7,420 1,203,986 1.97
VESTAS WINDSYSTEMS
DKK
2,296,348 3.76
フィンランド
NESTE OIL 31,864 1,696,013 2.77
EUR
1,696,013 2.77
フランス
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半期報告書（外国投資証券）
CAP GEMINI 7,629 987,208 1.61
EUR
LEGRAND PROMESSES 21,114 1,689,578 2.77
EUR
PLASTIC OMNIUM 36,642 972,801 1.59
EUR
11,041 1,388,591 2.27
SCHNEIDER ELTE
EUR
5,038,178 8.24
ドイツ
19,130 1,228,420
BRENTAG EUR 2.01
50,064 1,416,614
INFINEON TECHNOLOGIES
2.32
EUR
2,645,034 4.33
英国
COMPASS GROUP 42,884 GBP 650,871 1.06
CRODA INTERNATIONAL 18,410 GBP 1,490,859 2.44
IMPAX ASSET MANAGEMENT GROUP 215,549 GBP 1,371,016 2.24
RENTOKIL INITIA 195,384 GBP 1,365,514 2.23
SSE 66,270 GBP 1,040,937 1.70
XINYI SOLAR HOLDINGS 1,048,000 HKD 1,660,572 2.73
7,579,769 12.40
アイルランド
ACCENTURE CORP 7,244 USD 1,639,607 2.68
KINGSPAN GROUP 22,461 EUR 2,046,533 3.35
SMURFIT KAPPA 19,222 GBP 754,452 1.23
TRANE TECHNOLOGIES 13,087 USD 1,615,590 2.64
6,056,182 9.90
イタリア
PRYSMIAN 47,945 EUR 1,402,195 2.29
1,402,195 2.29
日本
AZBIL CORP 43,500 JPY 1,615,844 2.65
MITSUBISHI ELECTRIC 90,500 JPY 1,219,044 1.99
SEKISUI CHEMICAL 67,100 JPY 1,066,301 1.74
SHIMADZU 47,200 JPY 1,426,779 2.33
5,327,968 8.71
モーリシャス
AZURE POWER GLOBAL 29,707 USD 915,273 1.50
915,273 1.50
メキシコ
GRUMA "B" MXN
495,849 0.81
45,050
495,849 0.81
オランダ
AKZO NOBEL 11,422 1,157,243 1.89
EUR
SIF HOLDING 45,672 801,217 1.31
EUR
UNILEVER 10,474 EUR 636,717 1.04
2,595,177 4.24
スペイン
GAMESA 43,577 1,179,913 1.93
EUR
1,179,913 1.93
米国
AMAZON.COM 392 USD 1,250,962 2.05
ANALOG DEVICES 7,094 835,248 1.37
USD
AUTODESK 2,976 696,205 1.14
USD
BALL 15,044 1,253,617 2.05
USD
CISCO SYSTEMS 18,830 USD 742,938 1.21
DEERE 6,043 USD 1,358,708 2.22
ECOLAB 5,881 1,180,905 1.93
USD
FIRST SOLAR 21,076 USD 1,428,321 2.34
HOME DEPOT 3,764 USD 1,040,200 1.70
INTEL 14,902 USD 773,116 1.26
IQVIA HOLDINGS 5,087 USD 796,472 1.30
MICROSOFT 10,985 USD 2,297,731 3.76
PROLOGIS 12,142 USD 1,228,770 2.01
TPI COMPOSITES 24,632 USD 705,953 1.15
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半期報告書（外国投資証券）
VERISK ANALYTICS 7,816 USD 1,448,929 2.37
17,038,075 27.86
株式合計
55,387,966 90.57
預託証券
台湾
TAIWAN SEMICONDUCTOR 18,354 USD 1,498,788 2.45
1,498,788 2.45
1,498,788 2.45
預託証券合計
56,886,754 93.02
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
米国
ALPHABET 741 USD 1,098,185 1.80
1,098,185 1.80
1,098,185 1.80
株式合計
預託証券
中国
TENCENT HOLDINGS 1,034,550 1.69
15,304 USD
1,034,550 1.69
1,034,550 1.69
預託証券合計
2,132,735 3.49
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
投資信託／投資法人
アイルランド
HSBC EUROPE SUSTAINABLE EQUITY UCITS ETF 31,222 398,857
EUR 0.65
HSBC US SUSTAINABLE EQUITY UCITS ETF 44,772 793,494
1.30
USD
1,192,351 1.95
1,192,351 1.95
投資信託／投資法人合計
60,211,840 98.46
投資有価証券合計
939,615 1.54
その他の純資産
61,151,455 100.00
純資産総額
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
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半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
ブラジル・エクイティ
2020年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
ブラジル
AFYA 92,443 USD 2,495,961 1.07
AMBEV 1,270,000 BRL 2,816,489 1.21
B2W COMPANIA GLOBAL DE VAREJO 477,900 BRL 7,613,909 3.27
B3 SA BRASIL BOLSA BALCAO 2,158,723 BRL 20,827,181 8.95
BANCO BTG PACTUAL 518,900 BRL 6,631,189 2.85
BANCO DO BRASIL 1,887,610 BRL 9,886,054 4.25
BR MALLS PARTICIPACOES 3,326,300 BRL 4,933,578 2.12
CCR 3,076,683 BRL 6,948,731 2.98
CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS 961,700 BRL 5,171,540 2.22
CYRELA BRAZIL REALTY 859,100 BRL 3,459,903 1.49
ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGISTICA 1,581,746 BRL 3,302,992 1.42
HYPERMARCAS 925,600 BRL 4,808,269 2.06
KLABIN 1,612,400 BRL 6,854,155 2.94
LOCALIZA RENT A CAR 1,354,865 BRL 13,824,001 5.94
LOJAS RENNER 1,314,100 BRL 9,069,271 3.89
MAGAZINE LUIZA 403,900 BRL 6,379,763 2.74
NOTRE DAME INTERMEDICA PARTICIPACOES 911,600 BRL 10,321,800 4.43
PAGSEGURO DIGITAL 155,445 USD 5,903,801 2.54
ULTRAPAR PARTICIPACOES 1,799,200 BRL 6,221,364 2.67
USINAS SIDERURGICAS DE MINAS "A" 3,814,000 BRL 6,881,704 2.96
VALE 465,493 BRL 4,898,188 2.10
149,249,843 64.10
中国
COSAN "A" 299,000 USD 4,431,180 1.91
4,431,180 1.91
153,681,023 66.01
株式合計
預託証券
ブラジル
ITAU UNIBANCO HOLDING 1,126,107 USD 4,448,123 1.91
PETROBRAS 831,641 USD 5,904,651 2.54
PETROBRAS (US71654V1017) 710,037 USD 4,984,460 2.14
VALE 1,189,812 USD 12,570,363 5.39
27,907,597 11.98
預託証券合計
27,907,597 11.98
優先株式
ブラジル
BANCO BRADESCO 1,717,101 BRL 5,885,689 2.53
CIA ENERGETICA MINAS 2,334,065 BRL 4,157,584 1.79
CIA PARANAENSE DE ENERGI "B" 453,500 BRL 4,924,861 2.11
GERDAU 986,400 BRL 3,668,079 1.58
ITAU INVESTIMENTOS 6,453,221 BRL 10,120,994 4.34
ITAU UNIBANCO BANCO MULTIPLO 1,007,200 BRL 4,009,894 1.72
89/126
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半期報告書（外国投資証券）
PETROBRAS 2,531,999 BRL 8,894,531 3.82
41,661,632 17.89
41,661,632 17.89
優先株式合計
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計 223,250,252 95.88
投資信託／投資法人
ドイツ
ISHARES MSCI BRAZIL UCITS 252,892 6,410,812 2.75
USD
6,410,812 2.75
投資信託／投資法人合計
6,410,812 2.75
229,661,064 98.63
投資有価証券合計
3,196,496 1.37
その他の純資産
232,857,560 100.00
純資産総額
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
中国エクイティ
2020年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
占める割合
銘柄 数量 通貨 評価額
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
中国
AAC TECHNOLOGIES HOLDING 1,231,000 HKD 6,631,516 0.56
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS 3,277,500 15,182,226
HKD 1.28
CHINA CONSTRUCTION BANK "H" 32,288,480 20,914,603
HKD 1.76
CHINA INTERNATIONAL TRAVEL SERVICE "A" 550,137 18,008,332
CNY 1.51
CHINA MENGNIU DAIRY 2,870,000 HKD 13,442,710 1.13
CHINA MERCHANTS BANK "H" 5,955,500 HKD 28,086,906 2.36
CHINA RESOURCES LAND 5,086,000 HKD 22,903,406 1.93
CHINA TOWER CORP 139,300,000 HKD 24,085,419 2.03
CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY 614,210 CNY 18,866,580 1.59
GREAT WALL AUTOMOBILES "H" 4,553,500 HKD 5,775,601 0.49
GREE ELECTRIC APPLIANCES 3,227,755 CNY 25,260,526 2.12
HANGZHOU HIK-VISION DIGITAL TECHNOLOGY "A" 4,137,655 CNY 23,153,031 1.95
HANS LASER TECHNOLOGY 2,074,717 CNY 10,022,346 0.84
HUALAN BIOLOGICAL ENGINEERING 1,976,584 CNY 16,539,735 1.39
KWEICHOU MOUTAI 258,439 CNY 63,313,874 5.33
LONGFOR PROPERTIES 2,624,000 HKD 14,728,258 1.24
LUXSHARE PRECISION INDUSTRY 3,747,023 CNY 31,431,507 2.64
MEITUAN DIANPING 2,997,700 HKD 93,528,241 7.86
MING YUAN CLOUD 88,000 HKD 329,290 0.03
NETEASE 636,800 HKD 11,330,932 0.95
PHARMARON BEIJING 1,268,300 HKD 15,776,015 1.33
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半期報告書（外国投資証券）
PING AN INSURANCE "H" 4,520,000 HKD 46,366,452 3.90
SHENZHEN AIRPORT 2,531,693 CNY 3,174,560 0.27
SHENZHEN MINDRAY BIO MEDICAL ELECTRONICS 241,089 CNY 12,318,881 1.04
TENCENT HOLDINGS 1,686,400 HKD 111,302,401 9.35
WUXI APPTEC 1,743,071 CNY 25,977,404 2.18
WUXI BIOLOGICS CAYMAN 146,500 HKD 3,565,148 0.30
ZIJIN MINING GROUP "H" 20,646,000 HKD 13,053,600 1.10
695,069,500 58.46
香港
AIA GROUP 1,207,200 HKD 11,822,772 0.99
CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLDINGS 4,885,000 HKD 3,983,639 0.34
CHINA RESOURCES ENTERPRISES 5,782,666 HKD 35,367,530 2.98
CHINA RESOURCES GAS GROUP 3,608,000 HKD 16,107,974 1.35
LI NING 4,869,500 HKD 22,619,613 1.90
SINO BIOPHARMACEUTICAL 31,419,000 HKD 34,216,305 2.88
124,117,833 10.44
台湾
GENIUS ELECTRONIC OPTICAL 791,000 TWD 16,004,627 1.35
MEDIATEK 1,391,000 TWD 29,153,270 2.45
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 2,175,000 TWD 32,517,609 2.73
77,675,506 6.53
株式合計
896,862,839 75.43
預託証券
中国
ALIBABA GROUP HOLDING 414,605 USD 120,393,000 10.14
BEIGENE 85,596 USD 24,349,494 2.05
JD COM 369,925 USD 28,942,932 2.43
NEW ORIENTAL EDUCATION AND TECHNOLOGY 364,773 USD 54,263,631 4.56
TAL EDUCATION GROUP 182,429 USD 13,895,617
1.17
TENCENT MUSIC ENTERTAINMENT GROUP 282,714 4,218,093
USD 0.35
TRIP COM 379,645 USD 11,943,632 1.00
258,006,399 21.70
258,006,399 21.70
預託証券合計
1,154,869,238 97.13
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
中国
5,019,995 0.42
HANGZHOU TIGERMED CONSULTING
352,400 HKD
5,019,995 0.42
5,019,995 0.42
株式合計
5,019,995 0.42
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
短期金融商品
財務省短期証券
香港
11,743,814 0.99
91,000,000 HKD
HONG KONG (GOVT) 0% 23/12/2020
11,743,814 0.99
11,743,814 0.99
財務省短期証券合計
11,743,814 0.99
短期金融商品合計
1,171,633,047 98.54
投資有価証券合計
91/126
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半期報告書（外国投資証券）
17,328,785
1.46
その他の純資産
1,188,961,832 100.00
純資産総額
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
香港エクイティ
2020年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
中国
A LIVING SERVICES 452,000 HKD 2,286,245 2.14
AAC TECHNOLOGIES HOLDING 129,500 HKD 697,629 0.65
ALIBABA GROUP HOLDING 226,400 HKD 8,051,076 7.53
ANHUI CONCH CEMENT "H" 178,500 HKD 1,227,619 1.15
CHINA CONSTRUCTION BANK "H" 4,250,680 HKD 2,753,344 2.57
CHINA LIFE INSURANCE "H" 463,000 HKD 1,035,925 0.97
CHINA MENGNIU DAIRY 86,000 HKD 402,813 0.38
CHINA MERCHANTS BANK "H" 273,000 HKD 1,287,503 1.20
CHINA RESOURCES LAND 500,000 HKD 2,251,613 2.11
CHINA TELECOM CORP "H" 654,000 HKD 195,778 0.18
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP "H" 608,000 HKD 506,013 0.47
HANS LASER TECHNOLOGY 91,698 CNY 442,966
0.41
ICBC "H" 3,476,015 HKD 1,803,043 1.69
JD.COM 14,000 HKD 530,735 0.50
KWEICHOU MOUTAI 9,366 CNY 2,294,537 2.15
LONGFOR PROPERTIES 232,500 HKD 1,305,000
1.22
LUXSHARE PRECISION INDUSTRY 136,905 CNY 1,148,413 1.07
MEITUAN DIANPING 322,800 HKD 10,071,360 9.42
MING YUAN CLOUD 8,000 29,935
HKD 0.03
NETEASE 58,800 HKD 1,046,261 0.98
PHARMARON BEIJING 1,255,066
100,900 HKD 1.17
PING AN INSURANCE "H" 523,500 5,370,097
HKD 5.02
SANDS CHINA 536,800 2,067,546
HKD 1.93
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS 313,000 1,292,387
HKD 1.21
TENCENT HOLDINGS 149,500 HKD 9,867,000
9.23
WUXI APPTEC 163,220 HKD 2,344,050
2.19
WUXI BIOLOGICS CAYMAN 22,500 HKD 547,548
0.51
XIAOMI 1,143,600 HKD 3,017,628
2.82
ZHAOJIN MINING INDUSTRY HKD 997,595
819,000
0.93
66,126,725
61.83
香港
AIA GROUP 909,800 HKD 8,910,171 8.32
ASM PACIFIC TECHNOLOGY 40,000 HKD 406,710 0.38
BEIGENE 61,000 HKD 1,332,555 1.25
92/126
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半期報告書（外国投資証券）
CHINA RESOURCES ENTERPRISES 484,000 HKD 2,960,206 2.77
CHINA RESOURCES GAS GROUP 410,000 HKD 1,830,452 1.71
HK EXCHANGES & CLEARING 91,300 HKD 4,262,237 3.99
HYSAN DEVELOPMENT 250,000 HKD 746,774 0.70
LINING 211,000 HKD 980,129 0.92
MELCO INTERNATIONAL DEVELOPMENT 428,000 HKD 748,862 0.70
NEW WORLD DEVELOPMENT 273,250 HKD 1,322,177 1.24
SINO BIOPHARMACEUTICAL 3,107,000 HKD 3,383,623 3.16
SUN ART RETAIL GROUP 1,213,000 HKD 1,338,213 1.25
SUN HUNG KAI PROPERTIES 189,500 HKD 2,415,819 2.26
THE LINK REIT 103,400 HKD 840,542 0.79
31,478,470 29.44
ルクセンブルグ
SAMSONITE INERNATIONAL 177,900 HKD 179,048 0.17
179,048 0.17
台湾
MEDIATEK 42,000 TWD 880,257 0.82
880,257 0.82
株式合計
98,664,500 92.26
預託証券
中国
AGORA 100 4,520
USD 0.00
BEIGENE 704,632
2,477 USD 0.66
BURNING ROCK BIOECH 283,105
11,485 USD 0.26
NEW ORIENTAL EDUCATION AND TECHNOLOGY 2,312,475
2.17
15,545 USD
3,304,732
3.09
預託証券合計
3,304,732
3.09
101,969,232
95.35
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
中国
HANGZHOU TIGERMED 129,631
9,100 HKD 0.12
SHANDONG GOLD MINING 1,491,687
605,900 HKD 1.40
512,330
TONGCHENG ELONG HOLDINGS
0.48
281,600 HKD
2,133,648
2.00
2,133,648
2.00
株式合計
2,133,648 2.00
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
104,102,880
97.35
投資有価証券合計
2,829,410 2.65
その他の純資産
106,932,290 100.00
純資産総額
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
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半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
インド・エクイティ
2020年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
インド
AAVAS FINANCIERS 341,900 6,647,772 0.65
INR
AMBER ENTERPRISES 92,758 2,562,726 0.25
INR
APOLLO HOSPITALS ENTERPRISE 404,233 11,768,944 1.14
INR
ASIAN PAINTS 650,733 17,519,870 1.70
INR
AU SMALL FINANCE BANK 1,004,824 8,911,718 0.87
INR
AVENUE SUPERMARTS 509,509 15,214,486 1.48
INR
AXIS BANK 6,551,250 37,706,537 3.67
INR
BAJAJ AUTO 380,255 14,848,911 1.44
INR
BHARAT PETROLEUM 2,088,125 9,992,038 0.97
INR
BHARTI AIRTEL 5,151,453 29,391,490 2.86
INR
DABUR INDIA 1,095,790 7,582,754 0.74
INR
DLF 12,235,382 25,314,869 2.46
INR
ENDURANCE TECHNOLOGIES LIMITED 526,500 8,222,905 0.80
INR
GLENMARK PHARMACEUTICALS 768,768 5,029,085 0.49
INR
GRASIM INDUSTRIES 2,671,187 26,943,580 2.62
INR
GUJARAT GAS 2,483,719 10,381,932 1.01
INR
HCL TECHNOLOGIES 4,344,906 47,795,144 4.65
INR
HDFC BANK 5,518,929 80,681,984 7.84
INR
HDFC BANK (INE001A01036) 1,842,923 43,464,058 4.23
INR
HINDUSTAN UNILEVER 642,178 18,001,961 1.75
INR
ICICI BANK 3,345,340 16,085,109 1.56
INR
INDIAN RAILWAY CATERING & TOURISM 36 675 0.00
INR
INFOSYS 1,979,871 27,056,180 2.63
INR
ITC 6,951,068 16,176,449 1.57
INR
JINDAL STEEL & POWER 4,985,955 12,627,076 1.23
INR
KALPATARU POWER TRANSMISSION 2,179,344 7,235,434 0.70
INR
KOTAK MAHINDRA BANK 1,327,637 22,820,673 2.22
INR
LARSEN & TOUBRO 1,954,111 23,879,459 2.32
INR
MARUTI SUZUKI INDIA 422,362 38,603,646 3.75
INR
METROPOLIS HEALTHCARE 266,676 6,484,550 0.63
INR
MINDSPACE BUSINESS PARKS 2,600,000 10,722,798 1.04
INR
NARAYANA HRUDAYALAYA 918,993 4,459,196 0.43
INR
PETRONET LNG 4,617,941 13,810,635 1.34
INR
PHOENIX MILLS 1,337,680 10,564,735 1.03
INR
RELIANCE INDUSTRIES 3,164,704 INR 95,839,744 9.32
RELIANCE INDUSTRIES (IN9002A01024) 257,858 INR 4,695,476 0.46
SBI LIFE INSURANCE 2,134,389 INR 23,474,518 2.28
STATE BANK OF INDIA 3,205,945 INR 8,056,143 0.78
SUN PHARMACEUTICALS 4,425,258 INR 30,016,541 2.92
SUN TV NETWORK LIMITED 1,759,456 INR 11,104,509 1.08
TATA CONSULTANCY SERVICE 391,572 INR 13,227,364 1.29
TI FINANCIAL HOLDINGS 1,906,992 INR 10,175,966 0.99
TITAN INDUSTRIES 730,913 INR 11,901,360 1.16
94/126
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半期報告書（外国投資証券）
ULTRATECH CEMENT 335,114 INR 18,393,344 1.79
UNITED BREWERIES 747,248 INR 9,685,460 0.94
UNITED SPIRITS 1,562,699 INR 10,925,973 1.06
UTI ASSET MANAGEMENT 498,852 INR 3,745,785 0.36
WESTLIFE DEVELOPMENT 1,443,573 INR 7,734,405 0.75
897,485,967 87.25
株式合計
897,485,967 87.25
預託証券
インド
ICICI BANK 5,311,770 USD 52,400,611
5.09
5,391,591 USD 74,538,746 7.25
INFOSYS
126,939,357
12.34
126,939,357
12.34
預託証券合計
1,024,425,324 99.59
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
投資信託／投資法人
アイルランド
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND 10 10 0.00
USD
10 0.00
投資信託／投資法人合計
10 0.00
1,024,425,334 99.59
投資有価証券合計
4,258,037 0.41
その他の純資産
1,028,683,371 100.00
純資産総額
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
ロシア・エクイティ
2020年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
英国
POLYMETAL INTERNATIONAL
6,552,735 4.18
300,631 GBP
6,552,735 4.18
オランダ
YANDEX 100,017 USD 6,498,104 4.14
137,700 RUB 8,948,582 5.71
YANDEX (NL0009805522)
15,446,686 9.85
ロシア連邦
DETSKY MIR PJSC 4,491,213 6,813,107
RUB 4.34
MAGNIT 119,898 7,650,327
RUB 4.88
POLYUS GOLD 32,153 6,761,551
RUB 4.31
SBERBANK 4,119,410 12,166,927
RUB 7.76
11,177,900 3,043,048 1.94
SISTEMA RUB
36,434,960
23.23
95/126
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
58,434,381
株式合計
37.26
預託証券
オランダ
X5 RETAIL GROUP 298,510 USD 11,080,691 7.06
11,080,691 7.06
ロシア連邦
JSC MMC NORILSK NICKEL 290,811 USD 7,031,810 4.48
LSR GROUP 2,858,064 USD 6,230,580 3.97
LUKOIL 194,576 USD 11,258,167 7.18
MOBILE TELESYSTEMS 485,981 USD 4,276,633 2.73
NOVATEK 38,622 USD 5,325,974 3.40
NOVOLIPETSK STEEL 343,947 USD 7,621,866 4.86
OAO GAZPROM 2,554,515 USD 11,147,903 7.11
ROSNEFT OIL 1,028,972 USD 5,090,324 3.25
SEVERSTAL 435,633 USD 5,545,608 3.54
TATNEFT 119,331 USD 4,288,756 2.73
67,817,621 43.25
78,898,312 50.31
預託証券合計
137,332,693 87.57
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
ロシア連邦
INTER RAO UES 88,436,983 6,370,551
RUB 4.05
MOSCOW EXCHANGE MICEX 2,479,940 4,688,481
RUB 2.99
SURGUTNEFTEGAZ CLS 5,552,800 2,489,060
1.59
RUB
13,548,092
8.63
13,548,092
8.63
株式合計
預託証券
ロシア連邦
MAIL.RU GROUP 103,760 USD 2,832,648 1.81
2,832,648 1.81
2,832,648 1.81
預託証券合計
16,380,740 10.44
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
153,713,433
投資有価証券合計
98.01
その他の純資産 3,127,433
1.99
156,840,866 100.00
純資産総額
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
2020年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 額面金額／数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
債券
アルゼンチン
ARGENTINA (GOVT) 0.125% 09/07/2035 47,471,210
2.10
125,668,325 USD
47,471,210 2.10
オーストリア
JBS INVESTMENTS 7% 15/01/2026
6,931,373 0.31
6,500,000 USD
6,931,373
0.31
アゼルバイジャン
SOUTHERN GAS CORRIDOR 6.875% 24/03/2026
5,000,000 USD 5,703,375 0.25
STATE OIL 6.95% 18/03/2030
4,744,780 0.21
4,000,000 USD
10,448,155
0.46
バーレーン
BAHRAIN (GOVT) 5.625% 30/09/2031 5,010,000 4,910,351
USD 0.22
BAHRAIN (GOVT) 6% 19/09/2044 6,875,000 6,349,991
USD 0.28
5,000,000 5,337,950
BAHRAIN (GOVT) 7.5% 20/09/2047
0.24
USD
16,598,292
0.74
ブラジル
BRAZIL (GOVT) 5.625% 07/01/2041 3,000,000 3,246,240
USD 0.14
BRAZIL (GOVT) 7.125% 20/01/2037 10,000,000 12,405,950
USD 0.55
BRAZIL (GOVT) 10% 01/01/2021 30 5,420
0.00
BRL
15,657,610
0.69
カメルーン
CAMEROON (GOVT) 9.5% 19/11/2025 1,296,000 1,336,818
0.06
USD
1,336,818 0.06
中国
RONGSHI INTERNATIONA FINANCE 3.75% 21/05/2029 5,000,000 USD 5,609,500 0.25
SINOPEC CAPITAL 3.125% 24/04/2023 16,404,000 USD 17,217,392 0.76
SINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOPMENT 2.7%
16,473,000 USD 17,311,393 0.77
13/05/2030
SINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOPMENT 2.95%
5,000,000 USD 5,342,100 0.24
12/11/2029
SINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOPMENT 3.25%
12,000,000
13/09/2027
USD 13,117,260 0.58
SINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOPMENT 3.35%
9,000,000 USD 9,791,910 0.43
13/05/2050
SINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOPMENT 3.68%
4,500,000 USD 5,170,163 0.23
08/08/2049
SINOPEC GROUP OVERSEAS 4.375% 17/10/2023 6,611,000 USD 7,256,498 0.32
STATE GRID OVERSEAS 4.25% 02/05/2028 12,000,000 14,076,180
USD 0.62
SUNAC CHINA HOLDINGS 7.875% 15/02/2022 10,500,000 10,641,015
0.47
USD
105,533,411 4.67
コロンビア
ECOPETROL 5.875% 28/05/2045 7,000,000 7,675,955
USD 0.34
ECOPETROL 6.875% 29/04/2030 13,402,000
USD 16,059,214 0.72
GEOPARK 5.5% 17/01/2027 3,900,000
3,465,950 0.15
USD
27,201,119 1.21
ドミニカ共和国
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
5,000,000 USD 1,721,633 0.08
DOMINIC (GOVT) 7.5% 06/05/2021
1,721,633 0.08
エジプト
EGYPT (GOVT) 6.588% 21/02/2028 3,915,000 3,884,365
USD 0.17
EGYPT (GOVT) 7.0529% 15/01/2032 24,000,000 22,959,600
USD 1.01
EGYPT (GOVT) 7.625% 29/05/2032 13,783,000 13,514,163
USD 0.60
EGYPT (GOVT) 8.5% 31/01/2047 9,510,000 9,245,384
USD 0.41
EGYPT (GOVT) 8.7002% 01/03/2049 4,500,000 4,402,935
0.20
USD
54,006,447
2.39
ガボン
GABONESE (GOVT) 6.95% 16/06/2025 4,800,000
4,523,592 0.20
USD
4,523,592
0.20
ガーナ
GHANA (GOVT) 7.875% 26/03/2027 5,900,000 5,634,028
USD 0.25
GHANA (GOVT) 8.125% 26/03/2032 13,989,000 12,304,234
USD 0.54
3,580,000 3,103,771
GHANA (GOVT) 8.95% 26/03/2051
0.14
USD
21,042,033 0.93
英国
5,000,000 USD 5,024,000 0.22
GAZPROM PJSC FINANCE 3.25% 25/02/2030
7,479,000 USD 2,828,034 0.13
PETRA DIAMONDS 7.25% 01/05/2022
7,852,034
0.35
香港
CNAC HK FINBRIDGE 3% 22/09/2030 14,834,000
14,966,000 USD 0.66
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS 6.375% 15/10/2021 9,156,000 9,486,715
0.42
USD
24,320,715
1.08
インド
POWER FINANCE 3.95% 23/04/2030 13,286,062
0.59
13,615,000 USD
13,286,062 0.59
インドネシア
INDONESIA (GOVT) 4.2% 15/10/2050 24,448,776
21,102,000 USD 1.08
INDONESIA (GOVT) 4.35% 11/01/2048 11,000,000 12,718,145
USD 0.56
INDONESIA (GOVT) 4.75% 18/07/2047 4,000,000 4,885,920
USD 0.22
INDONESIA (GOVT) 5.125% 15/01/2045 6,000,000 USD 7,563,600 0.34
INDONESIA (GOVT) 5.25% 17/01/2042 12,000,000 USD 15,219,360 0.67
INDONESIA (GOVT) 5.25% 08/01/2047 3,000,000 USD 3,898,440 0.17
INDONESIA (GOVT) 7.75% 17/01/2038 9,912,000 USD 15,346,254 0.68
PERTAMINA 6% 03/05/2042 10,250,000 USD 12,649,833 0.56
PERTAMINA 6.45% 30/05/2044 9,370,000 USD 12,211,687 0.54
PERTAMINA PERSERO 4.15% 25/02/2060 6,714,000 USD 6,701,109 0.30
PERTAMINA PERSERO 6.5% 07/11/2048 8,991,000 USD 12,061,067 0.53
PERUSAHAAN LISTRIK BRASKEM NEGARA 4.125%
18,000,000 USD 19,546,739 0.87
15/05/2027
147,250,930 6.52
コートジボワール
IVORY COAST (GOVT) 6.125% 15/06/2033 10,000,000 USD 9,405,700 0.42
9,405,700 0.42
カザフスタン
KAZAKHSTAN (GOVT) 6.5% 21/07/2045 3,110,970
2,000,000 USD 0.14
KAZMUNAYGAS NATIONAL 4.75% 19/04/2027 4,047,476
3,625,000 USD 0.18
13,408,000 USD 17,138,306
KAZMUNAYGAS NATIONAL 6.375% 24/10/2048
0.76
24,296,752 1.08
ケニア
KENYA (GOVT) 7% 22/05/2027 15,000,000 USD 14,785,650 0.66
KENYA (GOVT) 7.25% 28/02/2028 8,000,000 USD 7,909,600 0.35
12,600,000 USD 12,472,425 0.55
KENYA (GOVT) 8% 22/05/2032
35,167,675
1.56
ルクセンブルグ
GAZPROM OAO VIA GAZ CAPITAL 5.15% 11/02/2026 17,658,396
15,800,000 USD 0.78
REDE DOR FINANCE 4.5% 22/01/2030 USD 4,090,911
0.18
4,285,000
21,749,307
0.96
メキシコ
98/126
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA 4.75% 15/01/2051 13,867,000 12,890,209
USD 0.57
MEXICO (GOVT) 4.75% 08/03/2044 17,348,000 18,981,053
USD 0.85
MEXICO (GOVT) 6.05% 11/01/2040 5,890,000 7,391,302
USD 0.33
PEMEX 6.625% 15/06/2035 13,000,000 10,615,995
USD 0.47
PETROLEOS MEXICANOS 6.5% 13/03/2027 9,335,000 8,673,289
USD 0.38
PETROLEOS MEXICANOS 6.84% 23/01/2030 21,130,000 18,766,821
USD 0.83
PETROLEOS MEXICANOS 7.69% 23/01/2050 6,000,000 4,972,500
0.22
USD
82,291,169 3.65
モロッコ
MOROCCO (GOVT) 1.375% 30/03/2026 18,270,000 21,391,653
EUR 0.94
OFFICE CHERIFIEN DES PHOSPHATES 4.5%
14,411,000 15,241,362
USD 0.68
22/10/2025
OFFICE CHERIFIEN DES PHOSPHATES 5.625%
4,731,908
4,350,000 USD 0.21
25/04/2024
41,364,923
1.83
オランダ
BRASKEM NETHERLANDS FINANCE 4.5% 31/01/2030 13,779,000 USD 12,808,820 0.57
LUKOIL INTERNATIONAL FINANCE 4.75% 02/11/2026 7,500,000 USD 8,365,313 0.37
PETROBRAS GLOBAL FINANCE 5.6% 03/01/2031 3,613,000 USD 3,869,053 0.17
PETROBRAS GLOBAL FINANCE 5.999% 27/01/2028 5,869,000 USD 6,526,739 0.29
PETROBRAS GLOBAL FINANCE 6.75% 03/06/2050 11,657,000 USD 12,558,436 0.56
44,128,361 1.96
ナイジェリア
NIGERIA (GOVT) 7.143% 23/02/2030 11,536,000 11,004,825
USD 0.49
6,300,000 5,653,494
NIGERIA (GOVT) 7.625% 28/11/2047 USD 0.25
16,658,319 0.74
オマーン
4,000,000 USD 3,318,300
OMAN (GOVT) 6.75% 17/01/2048
0.15
3,318,300 0.15
フィリピン
PHILIPPINES (GOVT) 3.7% 02/02/2042 10,000,000 USD 11,606,550
0.51
11,606,550
0.51
カタール
QATAR (GOVT) 3.75% 16/04/2030 7,000,000 USD 8,124,410 0.36
QATAR (GOVT) 4% 14/03/2029 17,000,000 USD 19,918,815 0.88
QATAR (GOVT) 4.625% 02/06/2046 11,100,000 USD 14,595,168 0.65
QATAR (GOVT) 4.817% 14/03/2049 27,000,000 USD 36,421,245 1.62
QATAR (GOVT) 5.103% 23/04/2048 8,000,000 USD 11,142,960 0.49
90,202,598 4.00
ルーマニア
ROMANIA (GOVT) 3% 14/02/2031 7,730,000 USD 7,950,189
0.35
ROMANIA (GOVT) 3.375% 28/01/2050 5,084,000 EUR 6,106,566
0.27
ROMANIA (GOVT) 4% 14/02/2051 8,800,000 USD 9,097,748
0.40
ROMANIA (GOVT) 5.125% 15/06/2048 8,916,000 USD 10,921,075
0.49
ROMANIA (GOVT) 6.125% 22/01/2044 7,246,000 USD 9,822,714
0.44
43,898,292
1.95
ロシア連邦
RUSSIA (GOVT) 4.25% 23/06/2027 4,600,000 USD 5,187,581
0.23
RUSSIA (GOVT) 4.375% 21/03/2029 12,000,000 USD 13,817,700
0.61
RUSSIA (GOVT) 4.75% 27/05/2026 10,000,000 USD 11,484,050
0.51
30,489,331 1.35
サウジアラビア
SAUDI ARABIA (GOVT) 2.75% 03/02/2032 10,000,000 10,420,950
USD 0.46
SAUDI ARABIA (GOVT) 4.5% 17/04/2030 13,961,000 16,729,536
USD 0.74
SAUDI ARABIA (GOVT) 4.625% 04/10/2047 12,000,000 14,696,760
USD 0.65
SAUDI ARABIA (GOVT) 5% 17/04/2049 20,000,000 25,942,300
USD 1.16
SAUDI ARABIA (GOVT) 5.25% 16/01/2050 10,400,000 14,010,152
0.62
USD
81,799,698 3.63
セネガル
SENEGAL (GOVT) 6.75% 13/03/2048 4,000,000 USD 3,795,400
0.17
SENEGAL (GOVT) 8.75% 13/05/2021 5,400,000 USD 5,560,650
0.24
99/126
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
9,356,050 0.41
シンガポール
6,000,000 USD 5,785,500
MEDCO OAK TREE 7.375% 14/05/2026
0.26
5,785,500
0.26
南アフリカ
SOUTH AFRICA (GOVT) 4.665% 17/01/2024 14,500,000 USD 14,889,108
0.66
SOUTH AFRICA (GOVT) 4.875% 14/04/2026 3,000,000 USD 3,039,510
0.13
SOUTH AFRICA (GOVT) 5.75% 30/09/2049 12,900,000 USD 10,971,450
0.49
SOUTH AFRICA (GOVT) 6.3% 22/06/2048 11,000,000 USD 10,055,540
0.45
38,955,608
1.73
スリランカ
SRI LANKA (GOVT) 5.75% 18/04/2023 2,500,000 USD 1,876,875
0.08
SRI LANKA (GOVT) 6.125% 03/06/2025 4,600,000 USD 3,270,692
0.14
SRI LANKA (GOVT) 6.2% 11/05/2027 3,760,000 USD 2,573,889
0.11
SRI LANKA (GOVT) 6.25% 04/10/2020 8,417,000 USD 8,353,873
0.37
SRI LANKA (GOVT) 6.25% 27/07/2021 3,000,000 USD 2,647,410
0.12
SRI LANKA (GOVT) 6.85% 14/03/2024 19,382,000 USD 14,371,752 0.65
SRI LANKA (GOVT) 6.85% 03/11/2025 3,560,000 USD 2,546,860 0.11
SRI LANKA (GOVT) 7.55% 28/03/2030 19,000,000 USD 12,957,050
0.57
48,598,401 2.15
チュニジア
BANQUE CENTRALE DE TUNISIE 6.375% 15/07/2026 1,486,000 1,575,029
0.07
EUR
1,575,029
0.07
トルコ
TURKEY (GOVT) 4.25% 13/03/2025 24,000,000 22,138,680
USD 0.99
TURKEY (GOVT) 4.875% 16/04/2043 20,000,000 USD 14,954,200 0.66
TURKEY (GOVT) 5.125% 17/02/2028 10,000,000 9,133,350
USD 0.40
TURKEY (GOVT) 5.625% 30/03/2021 17,523,000 USD 17,636,374 0.78
TURKEY (GOVT) 6% 14/01/2041 3,260,000 2,716,998
USD 0.12
TURKIYE SISE VE CAM FABRIKALARI 6.95%
8,298,000 8,483,253
14/03/2026
0.38
USD
75,062,855
3.33
ウクライナ
UKRAINE (GOVT) 0% VRN 31/05/2040 9,250,000 USD 8,440,348
0.37
UKRAINE (GOVT) 7.253% 15/03/2033 12,000,000 USD 11,065,740
0.49
UKRAINE (GOVT) 7.375% 25/09/2032 13,508,000 USD 12,729,534
0.56
UKRAINE (GOVT) 7.75% 01/09/2022 9,000,000 USD 9,246,465 0.41
UKRAINE (GOVT) 7.75% 01/09/2023 6,899,000 USD 7,033,289
0.31
UKRAINE (GOVT) 7.75% 01/09/2027 28,100,000 USD 27,900,068
1.25
76,415,444 3.39
アラブ首長国連邦
ABU DHABI (GOVT) 3.125% 16/04/2030 64,819,289
57,863,000 USD 2.86
ABU DHABI (GOVT) 3.125% 30/09/2049 34,389,440 1.52
32,000,000 USD
ABU DHABI (GOVT) 4.125% 11/10/2047 11,762,000 USD 14,841,644 0.66
114,050,373 5.04
ウルグアイ
URUGUAY (GOVT) 4.5% 14/08/2024 38,236 USD 41,776
0.00
URUGUAY (GOVT) 7.625% 21/03/2036 79,900 USD 124,347
0.01
URUGUAY (GOVT) 7.875% 15/01/2033 26,343 USD 40,726
0.00
206,849 0.01
ザンビア
ZAMBIA (GOVT) 8.97% 30/07/2027 2,700,000 USD 1,326,740
0.06
1,326,740 0.06
1,412,891,258 62.62
債券合計
1,412,891,258 62.62
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
債券
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半期報告書（外国投資証券）
アルゼンチン
ARGENTINA (GOVT) 0.125% 09/07/2030 80,758,342 USD 1.49
33,756,987
ARGENTINA (GOVT) 1% 09/07/2029 10,389,826 USD 4,747,631 0.20
PROVINCIA DE CORDOBA 7.125% 10/06/2021 2,484,000 USD 1,535,547 0.07
PROVINCIA DE CORDOBA 7.45% 01/09/2024 270,000 USD 153,978 0.01
PROVINCIA DE ENTRE RIOS ARGENTIN 8.75%
4,675,000 USD 2,640,463 0.12
08/02/2025
YPF 6.95% 21/07/2027 2,200,000 USD 1,527,460 0.07
YPF 8.5% 27/06/2029 4,000,000 USD 2,873,380 0.13
47,235,446 2.09
ブラジル
BRAZIL (GOVT) 3.875% 12/06/2030 6,000,000 USD 6,006,330 0.27
BRAZIL (GOVT) 5% 27/01/2045 10,000,000 USD 10,053,900 0.44
BRAZIL (GOVT) 5.625% 21/02/2047 6,934,000 USD 7,528,903 0.33
PETROBRAS GLOBAL FINANCE 6.25% 17/03/2024 3,202,000 USD 3,563,858 0.16
27,152,991 1.20
チリ
CHILE (GOVT) 2.45% 31/01/2031 7,967,000 USD 8,395,824 0.37
CHILE (GOVT) 2.55% 27/01/2032 11,179,000 USD 11,816,986 0.52
CHILE (GOVT) 3.5% 25/01/2050 12,000,000 USD 13,703,940 0.60
EMPRESA NACIONAL DEL PETROLEO 3.75% 05/08/2026 10,291,000 10,957,445 0.49
USD
EMPRESA NACIONAL DEL PETROLEO 5.25% 06/11/2029 5,730,000 6,667,084
0.30
USD
51,541,279 2.28
中国
SINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOPMENT 4.25%
12/09/2028
5,353,572 0.24
4,600,000 USD
5,353,572 0.24
コロンビア
COLOMBIA (GOVT) 3.125% 15/04/2031 2,581,000 USD 2,641,795 0.12
COLOMBIA (GOVT) 4.5% 28/01/2026 4,328,000 USD 4,790,642 0.21
COLOMBIA (GOVT) 5.2% 15/05/2049 8,600,000 USD 10,412,622 0.46
EMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLIN 4.25% 18/07/2029 4,960,000 USD 4,965,034 0.22
GEOPARK 6.5% 21/09/2024 7,000,000 USD 6,623,960 0.29
29,434,053 1.30
コスタリカ
COSTA RICA (GOVT) 4.375% 30/04/2025 7,568,000 USD 7,083,875 0.31
COSTA RICA (GOVT) 6.125% 19/02/2031 9,500,000 USD 8,935,083 0.40
COSTA RICA (GOVT) 7% 4/4/2044 4,250,000 USD 3,848,396 0.17
COSTA RICA (GOVT) 7.158% 12/03/2045 9,523,000 USD 8,696,451 0.39
28,563,805 1.27
ドミニカ共和国
DOMINIC (GOVT) 4.875% 23/09/2032 15,000,000 USD 14,892,976 0.67
DOMINIC (GOVT) 5.875% 18/04/2024 7,770,000 8,234,063
USD 0.36
DOMINIC (GOVT) 5.875% 30/01/2060 9,176,000 8,648,242
USD 0.38
DOMINIC (GOVT) 6.5% 15/02/2048 7,975,000 USD 8,041,073 0.36
DOMINIC (GOVT) 9.75% 05/06/2026 314,800,000 DOP 5,519,933 0.24
45,336,287 2.01
エジプト
EGYPT (GOVT) 6.125% 31/01/2022 4,000,000 USD 4,107,440 0.18
4,107,440 0.18
ガーナ
GHANA (GOVT) 10.75% 14/10/2030 9,000,000 USD 10,958,085 0.49
10,958,085 0.49
英国
MARB BONDCO 6.875% 19/01/2025 3,000,000
3,118,080 0.14
USD
3,118,080 0.14
インドネシア
INDONESIA (GOVT) 5.35% 11/02/2049 7,000,000 USD 9,294,040 0.41
9,294,040 0.41
アイルランド
CW SENIOR FINANCING 7.5% 15/10/2026 13,310,000 USD 13,958,397 0.62
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半期報告書（外国投資証券）
13,958,397 0.62
ルクセンブルグ
8,700,000 9,709,243
USD 0.43
GAZPROM 4.95% 23/03/2027
RUMO LUXEMBOURG 7.375% 09/02/2024 7,647,000 USD 8,021,359 0.36
17,730,602 0.79
マレーシア
12,459,000 USD 13,931,778 0.62
PETRONAS CAPITAL 3.5% 21/04/2030
13,931,778 0.62
メキシコ
BBVA BANCO 5.125% VRN 18/01/2033 5,813,000 USD 5,603,935 0.25
KIMBERLYCLARK DE MEXICO 2.431% 01/07/2031 6,000,000 USD 6,125,490 0.27
MEXICO (GOVT) 4.5% 22/04/2029 20,000,000 USD 22,442,700 0.99
MEXICO (GOVT) 4.6% 23/01/2046 17,482,000 USD 18,685,548 0.83
MEXICO (GOVT) 4.75% 27/04/2032 14,000,000 USD 15,853,600 0.70
MEXICO (GOVT) 5% 27/04/2051 5,786,000 USD 6,499,530 0.29
PETROLEOS MEXICANOS 5.35% 12/02/2028 43,752,000 USD 37,288,081 1.64
PETROLEOS MEXICANOS 5.95% 28/01/2031 8,947,000 USD 7,420,150 0.33
PETROLEOS MEXICANOS 6.35% 12/02/2048 26,544,000 USD 19,708,389 0.87
PETROLEOS MEXICANOS 6.5% 23/01/2029 5,000,000 USD 4,439,650 0.20
PETROLEOS MEXICANOS 6.95% 28/01/2060 33,877,000 USD 25,744,487 1.14
PETROLEOS MEXICANOS 6.95% 28/01/2060 7,411,000
USD 5,631,915 0.25
(US71654QDA76)
TRUST 4.869% 15/01/2030 4,152,000 USD 4,183,825 0.19
TRUST 6.39% 15/01/2050 16,000,000 USD 16,039,360 0.71
195,666,660 8.66
モンゴル
MONGOLIA (GOVT) 5.125% 07/04/2026 3,030,000 3,056,270
0.14
USD
3,056,270
0.14
モロッコ
OFFICE CHERIFIEN DES PHOSPHATES 6.875%
2,500,000 USD 3,183,525 0.14
25/04/2044
3,183,525 0.14
パナマ
PANAMA (GOVT) 2.252% 29/09/2032 12,300,000 USD 12,486,776 0.55
PANAMA (GOVT) 3.16% 23/01/2030 25,000,000 USD 27,217,375 1.21
PANAMA (GOVT) 3.87% 23/07/2060 5,250,000 USD 6,031,226 0.27
PANAMA (GOVT) 4.5% 01/04/2056 3,111,000 USD 3,902,718 0.17
49,638,095 2.20
パラグアイ
PARAGUAY (GOVT) 4.95% 28/04/2031 3,000,000 USD 3,478,650 0.15
5,000,000 USD 6,087,225 0.27
PARAGUAY (GOVT) 5.4% 30/03/2050
9,565,875 0.42
ペルー
CORP FINANCIERA DE DESARROLLO 2.4% 28/09/2027 4,595,206 0.20
4,580,000 USD
HUNT OIL PERU 6.375% 01/06/2028 9,536,291 0.42
9,560,000 USD
PERUVIAN (GOVT) 2.783% 23/01/2031 16,299,000 17,686,860 0.79
USD
31,818,357 1.41
フィリピン
PHILIPPINES (GOVT) 3.7% 01/03/2041 5,000,000 USD 5,775,650 0.26
PHILIPPINES (GOVT) 3.95% 20/01/2040 26,414,000 USD 31,282,628 1.38
37,058,278 1.64
ロシア連邦
RUSSIA (GOVT) 5.25% 23/06/2047 16,400,000 USD 21,782,726 0.97
21,782,726 0.97
サウジアラビア
19,000,000 20,701,070
SAUDI GOVT INTERNATIONAL BOND 3.25% 26/10/2026
0.92
USD
20,701,070 0.92
南アフリカ
ESKOM HOLDINGS 6.35% 10/08/2028 20,190,000 USD 20,373,628 0.90
20,373,628 0.90
米国
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
DAE FUNDING 5% 01/08/2024 2,700,000 USD 2,725,691 0.12
NBM US HOLDINGS 7% 14/05/2026 6,500,000 USD 6,891,170 0.31
9,616,861 0.43
ウルグアイ
URUGUAY (GOVT) 4.375% 23/01/2031 3,600,000 USD 4,292,460 0.19
4,292,460 0.19
ザンビア
ZAMBIA (GOVT) 5.375% 20/09/2022 1,786,000 USD 898,849 0.04
ZAMBIA (GOVT) 8.5% 14/04/2024 2,132,000 USD 1,052,142 0.05
1,950,991 0.09
債券合計 716,420,651 31.75
716,420,651 31.75
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
投資信託／投資法人
アイルランド
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND 98,153,576 USD 98,153,576 4.35
98,153,576 4.35
98,153,576 4.35
投資信託／投資法人合計
その他の譲渡可能有価証券
債券
チリ
CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE 3.7%
30/01/2050
6,971,538 0.31
6,568,000 USD
6,971,538 0.31
ベネズエラ
7,000,000 USD 420,000 0.02
PETROLEOS DE VENEZUELA 8.5% 27/10/2020
420,000 0.02
7,391,538 0.33
債券合計
7,391,538 0.33
その他の譲渡可能有価証券合計
2,234,857,023 99.05
投資有価証券合計
21,386,168 0.95
その他の純資産
2,256,243,191 100.00
純資産総額
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
エコノミック・スケール・米国エクイティ
2020年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
カナダ
LIONS GATE ENTERTAINMENT 23,930 227,335 0.04
USD
MASONITE INTERNATIONAL CORP 1,804 178,578 0.03
USD
PROGRESSIVE WASTE CONNECTIONS 2,518 262,678
USD
0.05
668,591 0.12
中国
SIGNET JEWELERS 20,716 USD 389,254
0.07
389,254 0.07
英国
CAPRI HOLDINGS 11,178 USD
203,887 0.04
CUSHMAN AND WAKEFIELD 47,103 USD 504,002 0.09
DELPHI TECHNOLOGIES 15,457 USD 258,286 0.04
GATES INDUSTRIAL 16,783 USD 192,669 0.03
IHS MARKIT 2,466 USD 194,592 0.03
JANUS HENDERSON GROUP 7,113 USD 156,344 0.03
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING 6,780 USD 294,252 0.05
TRONOX HOLDINGS 13,447 USD 107,173 0.02
1,911,205 0.33
アイルランド
ACCENTURE CORP 21,220 USD
4,802,935 0.84
ALLEGION 1,170 USD 118,369 0.02
AON PLC IRELAND 5,770 USD 1,182,446 0.20
CIMPRESS 1,452 USD 110,613 0.02
ENDO INTERNATIONAL 20,981 USD 69,237 0.01
JAZZ PHARMACEUTICALS 852 USD 121,103 0.02
JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL 62,002 USD 2,566,883 0.44
LINDE 5,696 USD 1,357,812 0.23
MEDTRONIC 19,024 1,980,779 0.34
USD
NVENT ELECTRIC 11,861 USD 212,193 0.04
PENTAIR 7,457 USD 346,005 0.06
PERRIGO 4,875 USD 224,153 0.04
SEAGATE TECHNOLOGY 13,290 USD 659,184 0.11
STERIS 1,085 USD 190,081 0.03
TRANE TECHNOLOGIES 5,542 USD 684,160 0.12
WILLIS TOWERS WATSON 3,581 745,027 0.13
USD
15,370,980 2.65
ジャージー
AMCOR USD
59,439 659,179 0.11
DELPHI AUTOMOTIVE CORP 20,418 USD 1,894,382 0.33
2,553,561 0.44
リベリア
ROYAL CARIBEAN CRUISES 5,973 USD 401,206 0.07
401,206 0.07
ルクセンブルグ
TRINSEO 3,249 USD 87,106 0.02
87,106 0.02
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
オランダ
CORE LABORATORIES 3,111 USD
49,620 0.01
ELASTIC 1,111 USD 119,844 0.02
NXP SEMICONDUCTORS 7,888 USD 995,939 0.17
1,165,403 0.20
シンガポール
FLEXTRONICS INTERNATIONAL 167,565 USD
1,861,647 0.33
MAXEON SOLAR TECHNOLOGIES 1,268 USD 23,319 0.00
1,884,966 0.33
スイス
ACE 4,972 USD 575,758 0.10
GARMIN 2,305 USD 219,574 0.04
T E CONNECTIVITY 8,702 USD 865,849 0.15
1,661,181 0.29
米国
3M CO 11,281 USD 1,833,727 0.32
AAR 3,549 USD 69,560 0.01
AARONS 7,032 USD 408,208 0.07
ABBOTT LABORATORIES 18,418 USD 1,975,883 0.34
ABBVIE 19,626 USD 1,708,640 0.30
ABM INDUSTRIES 32,655 USD 1,218,032 0.21
ACADIA HEALTHCARE 6,365 USD 187,195 0.03
ACI WORLDWIDE 2,658 USD 69,135 0.01
ACTIVISION 4,593 USD 372,952 0.06
ACUITY BRANDS 1,648 USD 170,205 0.03
ACUSHNET HOLDINGS CORP 2,262 USD 75,913 0.01
ADAPTIVE BIOTECHNOLOGIES 2,767 USD 133,286 0.02
ADDUS HOMECARE 1,954 USD 185,650 0.03
ADOBE SYSTEMS 1,122 USD 552,024 0.10
ADT INC 50,600 USD 420,486 0.07
ADTALEM GLOBAL EDUCATION 3,136 USD 78,839 0.01
ADVANCE AUTO PARTS 3,905 USD 598,910 0.10
ADVANCED DISPOSAL SERVICES 2,421 USD 73,199 0.01
ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS 1,501 USD 93,918 0.02
ADVANCED MICRO DEVICES 2,687 USD 219,716 0.04
AECOM TECHNOLOGY 17,636 USD 747,237 0.13
AEGION 4,042 USD 58,366 0.01
AES 26,179 USD 470,437 0.08
AFFILIATED MANAGERS 2,659 USD 184,322 0.03
AFLAC 13,931 USD 508,621 0.09
AGCO 4,831 USD 359,620 0.06
AGILENT TECHNOLOGIES 2,819 USD 285,621 0.05
AIR PRODUCTS & CHEMICALS 1,933 USD 574,565 0.10
AKAMAI TECHNOLOGIES 1,424 USD 158,505 0.03
ALASKA AIR GROUP 8,615 USD 327,456 0.06
ALBEMARLE 2,156 USD 193,652 0.03
ALEXION PHARMACEUTICALS 1,977 USD 225,813 0.04
ALIGN TECHNOLOGY 524 USD 171,584 0.03
ALLEGHANY 233 USD 121,232 0.02
ALLEGHENY TECHNOLOGIES 10,170 USD 93,869 0.02
ALLEGIANT TRAVEL 588 USD 73,394 0.01
ALLIANCE DATA SYSTEMS 3,687 USD 158,025 0.03
ALLISON TRANSMISSION HOLDING 3,924 USD 140,401 0.02
ALLSCRIPTS HEALTHCARE SOLUTIONS 12,877 USD 105,205 0.02
ALLSTATE 9,314 USD 873,933 0.15
ALLY FINANCIAL 17,616 USD 446,389 0.08
ALPHABET "A" 2,551 USD 3,770,735 0.66
ALTICE USA 20,009 USD 527,837 0.09
ALTRA HOLDINGS 1,925 USD 73,150 0.01
ALTRIA GROUP 28,279 USD 1,094,397 0.19
AMAZON.COM 2,051 USD 6,545,212 1.14
AMC ENTERTAINMENT HOLDINGS 78,464 USD 382,904 0.07
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半期報告書（外国投資証券）
AMC NETWORKS 3,820 USD 94,927 0.02
AMERCO 341 USD 123,763 0.02
AMEREN 2,505 USD 199,523 0.03
AMERICAN AIRLINES GROUP 114,135 USD 1,455,792 0.25
AMERICAN AXLE & MANUFACTURING 27,928 USD 164,496 0.03
AMERICAN EAGLE OUTFITTERS 27,601 USD 397,868 0.07
AMERICAN ELECTRIC POWER 4,777 USD 390,090 0.07
AMERICAN EXPRESS 14,528 USD 1,456,577 0.25
AMERICAN FINANCIAL GROUP 1,357 USD 90,729 0.02
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP 43,335 USD 1,196,046 0.21
AMERICAN NATIONAL GROUP 1,020 USD 69,574 0.01
AMERICAN TOWER 951 USD 230,465 0.04
AMERICAN WATER WORKS 878 USD 128,258 0.02
AMERICAN WOODMARK 1,436 USD 114,679 0.02
AMERICOLD REALTY TRUST REIT 2,226 USD 79,735 0.01
AMERIPRISE FINANCIAL 3,192 USD 495,143 0.09
AMERISOURCEBERGEN 2,929 USD 281,360 0.05
AMERITRADE HOLDING 7,406 USD 291,352 0.05
AMETEK 2,659 USD 268,532 0.05
AMGEN 8,634 USD 2,178,617 0.38
AMKOR TECHNOLOGY 30,466 USD 347,617 0.06
AMPHENOL 8,205 USD 897,627 0.15
ANALOG DEVICES 2,969 USD 349,570 0.06
ANSYS 316 USD 102,431 0.02
ANTHEM 4,174 USD 1,112,830 0.19
AO SMITH 4,862 USD 261,089 0.05
APACHE 62,415 USD 610,731 0.11
APARTMENT INVESTMENT & MANAGEMENT 2,119 USD 71,643 0.01
APOGEE ENTERPRISES 3,399 USD 73,758 0.01
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT 3,177 USD 142,838 0.02
APPLE 121,988 USD 14,169,515 2.46
APPLIED MATERIALS 9,578 USD 572,333 0.10
APTARGROUP 1,514 USD 171,370 0.03
ARAMARK HOLDINGS 25,147 USD 675,197 0.12
ARCBEST 7,139 USD 229,590 0.04
ARCH RESOURCES 2,176 USD 93,981 0.02
ARCHER DANIELS MIDLAND 15,697 USD 728,812 0.13
ARCONIC 36,583 USD 629,228 0.11
ARCONIC ROLLED PRODUCTS 15,666 USD 315,513 0.05
ARCOSA 4,403 USD 198,311 0.03
ARES MANAGEMENT 3,430 USD 138,984 0.02
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES 1,429 USD 99,644 0.02
ARROW ELECTRONIC 2,542 USD 201,860 0.03
ARTISAN PARTNERS ASSET MANAGEMENT 2,901 USD 114,444 0.02
ASBURY AUTOMOTIVE GROUP 980 USD 96,383 0.02
ASHLAND GLOBAL HOLDINGS 2,151 USD 152,850 0.03
ASSOCIATED BAN-CORP 6,348 USD 80,620 0.01
ASSURANT 2,276 USD 278,013 0.05
AT&T 262,933 USD 7,473,870 1.30
ATLAS AIR WORLDWIDE HOLDINGS 2,105 USD 130,131 0.02
ATMOS ENERGY 710 USD 67,755 0.01
AUTODESK 753 USD 176,157 0.03
AUTOLIV 9,908 USD 734,975 0.13
AUTOMATIC DATA PROCESSING 7,338 USD 1,023,284 0.18
AUTONATION 4,527 USD 238,165 0.04
AUTOZONE 737 USD 862,275 0.15
AVALONBAY COMMUNITIES 919 USD 137,648 0.02
AVANOS MEDICAL 3,630 USD 122,476 0.02
AVANTOR 7,050 USD 158,343 0.03
AVAYA HOLDINGS CORP 10,740 USD 162,657 0.03
AVERY DENNISON 3,076 USD 394,835 0.07
AVIENT CORPORATION 3,679 USD 101,209 0.02
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半期報告書（外国投資証券）
AVIS BUDGET GROUP 25,374 USD 671,396 0.12
AVNET 7,122 USD 187,024 0.03
AXALTA COATING SYSTEMS 8,440 USD 188,845 0.03
AXIS CAPITAL HOLDINGS 1,677 USD 73,503 0.01
BAKER HUGHES 44,849 USD 602,546 0.10
BALL 4,280 USD 356,652 0.06
BANCORPSOUTH BANK 2,881 USD 56,237 0.01
BANK OF AMERICA 256,222 USD 6,162,138 1.07
BANK OF NEW YORK MELLON 32,110 USD 1,093,988 0.19
BARNES GROUP 2,033 USD 74,489 0.01
BARRETT BUSINESS SERVICES 1,968 USD 104,166 0.02
BAXTER INTERNATIONAL 6,413 USD 513,040 0.09
BECTON DICKINSON 3,354 USD 778,162 0.13
BED BATH & BEYOND 61,329 USD 922,388 0.16
BELDEN CDT 3,286 USD 105,185 0.02
BENCHMARK ELECTRONICS 5,799 USD 120,271 0.02
BERKSHIRE HATHAWAY "B" 28,998 USD 6,152,796 1.07
BERRY PLASTICS GROUP 4,557 USD 221,242 0.04
BEST BUY 14,504 USD 1,605,448 0.28
BEYOND MEAT 1,267 USD 210,867 0.04
BGC PARTNERS 60,212 USD 147,519 0.03
BIG LOTS 7,568 USD 338,592 0.06
BIOGEN IDEC 2,187 USD 618,462 0.11
BIO-RAD LABORATORIES 295 USD 151,943 0.03
BJ'S RESTUARANTS 2,749 USD 82,855 0.01
BJS WHOLESALE CLUB HOLDINGS 6,711 USD 273,876 0.05
BLACK KNIGHT 1,665 USD 145,654 0.03
BLACKROCK 2,050 USD 1,153,925 0.20
BLACKSTONE GROUP 11,709 USD 621,045 0.11
BLOOMIN BRANDS 17,695 USD 275,511 0.05
BMC STOCK HOLDINGS 3,017 USD 130,274 0.02
BOEING 13,426 USD 2,259,730 0.39
BOISE CASCADE 13,518 USD 545,857 0.09
BOK FINANCIAL 1,958 USD 102,560 0.02
BOOKING HOLDINGS 421 USD 724,743 0.13
BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDING 3,554 USD 296,119 0.05
BORGWARNER 6,670 USD 259,130 0.04
BOSTON PROPERTIES 884 USD 71,918 0.01
BOSTON SCIENTIFIC 7,555 USD 287,732 0.05
BOYD GAMING 3,550 USD 110,938 0.02
BRADY "A" 1,759 USD 70,624 0.01
BRANDYWINE REALTY TRUST 6,172 USD 64,806 0.01
BRIGHT HORIZONS FAMILY SOLUTION 2,152 USD 327,879 0.06
BRIGHTHOUSE FINANCIAL 3,790 USD 102,178 0.02
BRIGHTSPHERE INVESTMENT GROUP 10,007 USD 129,991 0.02
BRINKER INTERNATIONAL 6,720 USD 296,419 0.05
BRINK'S 7,981 USD 325,306 0.06
BRISTOL MYERS SQUIBB 14,083 USD 847,515 0.15
BRIXMOR PROPERTY GROUP 10,102 USD 120,719 0.02
BROADCOM CORP 1,891 USD 694,753 0.12
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS 1,612 USD 212,671 0.04
BROOKDALE SENIOR LIVING 159,995 USD 414,387 0.07
BROWN & BROWN 4,310 USD 194,726 0.03
BROWN-FORMAN "B" 2,712 USD 204,376 0.04
BRUKER BIOSCIENCES 2,148 USD 86,285 0.01
BRUNSWICK 3,135 USD 187,065 0.03
BUCKLE 4,701 USD 97,781 0.02
BUILDERS FIRSTSOURCE 5,016 USD 166,030 0.03
BUNGE 10,281 USD 471,692 0.08
BURLINGTON STORES 1,736 USD 361,140 0.06
BWX TECHNOLOGIES 1,483 USD 85,020 0.01
CABOT 2,477 USD 90,633 0.02
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半期報告書（外国投資証券）
CABOT OIL & GAS 5,588 USD 97,902 0.02
CACI INTERNATIONAL "A" 751 USD 161,029 0.03
CADENCE DESIGN SYSTEM 1,880 USD 201,235 0.03
CAESARS ENTERTAINMENT 1,766 USD 101,174 0.02
CAMDEN PROPERTY REIT 926 USD 83,109 0.01
CAMPBELL SOUP 6,499 USD 314,877 0.05
CAPITAL ONE FINANCIAL 15,693 USD 1,137,429 0.20
CARDINAL HEALTH 8,864 USD 414,924 0.07
CARLISLEPANIES 1,792 USD 220,291 0.04
CARLYLE GROUP 5,461 USD 135,597 0.02
CARMAX 1,174 USD 109,405 0.02
CARNIVAL 30,811 USD 480,652 0.08
CARPENTER TECHNOLOGY 3,428 USD 64,549 0.01
CARRIER GLOBAL 75,253 USD 2,325,318 0.40
CARS.COM 8,458 USD 69,948 0.01
CARTERS 2,155 USD 186,666 0.03
CASEY'S GENERAL STORES 1,555 USD 277,179 0.05
CATALENT 1,101 USD 94,587 0.02
CATERPILLAR 15,666 USD 2,358,516 0.41
CATO "A" 8,676 USD 69,495 0.01
CBIZ 3,097 USD 71,417 0.01
CBOE HOLDINGS 777 USD 68,570 0.01
CBRE GROUP 20,397 USD 970,897 0.17
CDK GLOBAL 3,264 USD 142,343 0.02
CDW 2,851 USD 341,407 0.06
CELANESE "A" 2,559 USD 277,216 0.05
CENTENE 3,998 USD 230,685 0.04
CENTERPOINT ENERGY 8,533 USD 164,431 0.03
CENTURYLINK 124,924 USD 1,276,723 0.22
CERNER 5,273 USD 381,818 0.07
CF INDUSTRIES HOLDINGS 7,637 USD 231,325 0.04
CH ROBINSON WORLDWIDE 3,088 USD 322,325 0.06
CHAMPIONX CORP 7,867 USD 64,903 0.01
CHANGE HEALTHCARE 6,839 USD 99,576 0.02
CHARLES RIVER LABORATORIES 675 USD 152,699 0.03
CHARLES SCHWAB 15,012 USD 546,287 0.09
CHARTER COMMUNICATIONS "A" 3,831 USD 2,401,386 0.41
CHEESECAKE FACTORY 5,186 USD 145,001 0.03
CHEVRON 45,339 USD 3,286,624 0.57
CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE 1,959 USD 328,270 0.06
CHILDRENS PLACE RETAIL STORES 3,198 USD 91,271 0.02
CHIPOTLE MEXIAN GRIL 278 USD 352,535 0.06
CHURCH & DWIGHT 1,916 USD 178,054 0.03
CIENA 1,628 USD 65,332 0.01
CIMAREX ENERGY 3,323 USD 82,311 0.01
CINCINNATI FINANCE 2,165 USD 169,000 0.03
CINEMARK HOLDINGS 6,711 USD 68,251 0.01
CINTAS 1,215 USD 407,839 0.07
CISCO SYSTEMS 67,856 USD 2,677,258 0.46
CIT GROUP 8,891 USD 156,571 0.03
CITIGROUP 89,256 USD 3,843,810 0.67
CITIZENS FINANCIAL GROUP 14,232 USD 359,643 0.06
CITRIX SYSTEMS 1,860 USD 255,750 0.04
CLEAN HARBORS 2,122 USD 120,912 0.02
CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS 91,172 USD 91,628 0.02
CLEARWATER PAPER 2,338 USD 86,272 0.01
CLEARWAY ENERGY 3,711 USD 97,896 0.02
CLEVELAND CLIFFS 20,729 USD 138,262 0.02
CMS ENERGY 2,162 USD 133,395 0.02
CNO FINANCIAL GROUP 4,550 USD 73,437 0.01
COCA-COLA 47,913 USD 2,368,340 0.41
COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS 45,878 USD 3,189,897 0.55
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半期報告書（外国投資証券）
COHERENT 476 USD 53,126 0.01
COLFAX 3,909 USD 124,541 0.02
COLGATE-PALMOLIVE 11,565 USD 885,532 0.15
COLONY NORTHSTAR 62,094 USD 168,896 0.03
COLUMBIA SPORTSWEAR 1,370 USD 118,300 0.02
COMCAST 96,012 USD 4,461,678 0.78
COMERICA 6,449 USD 247,835 0.04
COMFORT SYSTEMS 2,718 USD 143,103 0.02
COMMERCE BANCSHARES 1,583 USD 88,331 0.02
COMMERCIAL METALS 7,504 USD 153,794 0.03
COMMSCOPE HOLDING 23,989 USD 218,900 0.04
COMMUNITY HEALTH SYSTEMS 306,376 USD 1,305,162 0.23
CONAGRA FOODS 12,199 USD 433,186 0.07
CONCHO RESOURCES 2,836 USD 127,195 0.02
CONOCOPHILLIPS 36,959 USD 1,219,462 0.21
CONS EDISON 2,093 USD 162,961 0.03
CONSOL ENERGY 10,374 USD 100,420 0.02
CONSOLIDATED COMMUNICATIONS 15,519 USD 89,545 0.02
CONSTELLATION BRANDS 996 USD 188,483 0.03
CONTINENTAL RESOURCES 14,950 USD 190,164 0.03
COOPER COMPANIES 560 USD 189,829 0.03
COOPER TIRE & RUBBER 5,370 USD 172,753 0.03
COPART 1,435 USD 152,971 0.03
CORELOGIC 2,501 USD 168,755 0.03
CORNERSTONE BUILDING BRANDS 17,037 USD 139,533 0.02
CORNING 37,006 USD 1,211,576 0.21
CORTEVA 12,888 USD 373,752 0.06
COSTCO WHOLESALE 6,792 USD 2,397,848 0.41
COTY "A" 40,607 USD 112,278 0.02
COUSINS PROPERTIES 2,260 USD 65,721 0.01
COVETRUS 3,801 USD 93,239 0.02
CRACKER BARREL OLD COUNTRY STORE 1,475 USD 171,616 0.03
CRANE 2,635 USD 134,754 0.02
CRAWFORD AND CO A 15,763 USD 107,188 0.02
CREE 1,546 USD 99,856 0.02
CROCS 2,154 USD 90,317 0.02
CROWN CASTLE REIT 1,499 USD 248,759 0.04
CROWN HOLDING 4,571 USD 351,373 0.06
CSG SYSTEM INTERNATIONAL 1,651 USD 68,285 0.01
CSX 12,399 USD 979,521 0.17
CUBIC 1,625 USD 96,655 0.02
CULLEN-FROST BANKERS 1,043 USD 66,919 0.01
CUMMINS 5,430 USD 1,171,848 0.20
CURTISS WRIGHT 1,366 USD 129,756 0.02
CVR ENERGY 4,006 USD 50,275 0.01
CVS CAREMARK 46,268 USD 2,706,215 0.47
DANA HOLDING 23,993 USD 302,312 0.05
DANAHER 3,594 USD 765,774 0.13
DARDEN RESTAURANTS 5,774 USD 591,027 0.10
DARLING INTERNATIONAL 6,590 USD 239,876 0.04
DATADOG 2,678 USD 246,724 0.04
DAVE & BUSTERS ENTERTAINMENT 3,965 USD 62,369 0.01
DAVITA HEALTHCARE PARTNERS 10,023 USD 858,069 0.15
DECKERS OUTDOOR 360 USD 79,218 0.01
DEERE 6,005 USD 1,350,164 0.23
DELEK US HOLDINGS 3,613 USD 40,863 0.01
DELL TECHNOLOGIES 43,487 USD 2,964,074 0.51
DELTA AIR LINES 71,046 USD 2,246,475 0.39
DELUXE 4,259 USD 111,969 0.02
DENTSPLY SIRONA 5,527 USD 241,143 0.04
DESIGNER BRANDS 15,386 USD 85,315 0.01
DEVON ENERGY 27,718 USD 268,033 0.05
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半期報告書（外国投資証券）
DICK'S SPORTING GOODS 9,282 USD 538,263 0.09
DIEBOLD 37,972 USD 292,384 0.05
DIGITAL REALTY TRUST REIT 787 USD 116,484 0.02
DILLARDS "A" 9,814 USD 345,845 0.06
DIODES 2,107 USD 118,582 0.02
DISCOVER FINANCIAL SERVICES 11,234 USD 648,426 0.11
DISCOVERY COMMUNICATIONS "A" 24,910 USD 546,401 0.09
DISH NETWORK "A" 11,355 USD 337,357 0.06
DOLBY LABORATORIES "A" 1,014 USD 67,238 0.01
DOLLAR GENERAL 4,425 USD 927,082 0.16
DOLLAR TREE STORES 13,045 USD 1,184,616 0.20
DOMINION RESOURCES 5,492 USD 430,628 0.07
DOMINO'S PIZZA 383 USD 163,058 0.03
DOMTAR CORP 8,061 USD 215,954 0.04
DONALDSON 3,851 USD 181,690 0.03
DOVER 3,604 USD 396,909 0.07
DOW 11,946 USD 573,289 0.10
DR HORTON 3,757 USD 283,578 0.05
DTE ENERGY 1,042 USD 120,507 0.02
DUKE ENERGY 6,986 USD 610,157 0.11
DUKE REALTY 3,473 USD 129,855 0.02
DUPONT DE NEMOURS 34,748 USD 1,950,753 0.34
DXC TECHNOLOGY 61,610 USD 1,122,534 0.19
DYCOM INDUSTRIES 4,011 USD 218,279 0.04
DYNATRACE 2,952 USD 121,740 0.02
E TRADE FINANCIAL 3,572 USD 178,529 0.03
EAST WEST BANCORP 2,122 USD 69,835 0.01
EASTMAN CHEMICALS 5,023 USD 394,958 0.07
EATON 15,345 USD 1,587,901 0.27
EATON VANCE 3,008 USD 116,349 0.02
EBAY 12,755 USD 677,546 0.12
ECHOSTAR "A" 3,282 USD 83,363 0.01
ECOLAB 3,484 USD 699,587 0.12
EDGEWELL PERSONAL CARE 3,256 USD 90,810 0.02
EDISON INTERNATIONAL 3,724 USD 190,892 0.03
EDWARDS LIFESCIENCES 2,641 USD 211,861 0.04
ELECTRONIC ARTS 1,944 USD 254,159 0.04
ELEMENT SOLUTION 18,495 USD 194,567 0.03
ELI LILLY 6,179 USD 903,555 0.16
EMCOR GROUP 5,399 USD 370,317 0.06
EMERSON ELECTRIC 21,908 USD 1,457,758 0.25
ENCOMPASS HEALTH CORP 4,630 USD 298,450 0.05
ENDURANCE INTERNATIONAL GROUP HOLDINGS 19,419 USD 113,504 0.02
ENERPAC TOOL GROUP 3,668 USD 66,611 0.01
ENERSYS 1,199 USD 81,760 0.01
ENPRO INDUSTRIES 1,482 USD 86,415 0.01
ENSIGN GROUP 3,528 USD 201,449 0.03
ENTERGIS 1,222 USD 91,442 0.02
ENTERGY 2,301 USD 225,268 0.04
EOG RESOURCES 9,234 USD 336,487 0.06
EPAM SYSTEMS 1,016 USD 333,431 0.06
EQUIFAX 632 USD 100,058 0.02
EQUINIX REIT 213 USD 162,907 0.03
EQUITABLE HOLDINGS 16,121 USD 296,949 0.05
EQUITY COMMONWEALTH 3,217 USD 86,473 0.01
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES REIT 1,269 USD 78,132 0.01
EQUITY RESIDENTIAL 6,655 USD 341,069 0.06
ERIE INDEMNITY "A" 455 USD 95,218 0.02
ESSEX PROPERTY REIT 470 USD 94,865 0.02
ESTEE LAUDER "A" 3,597 USD 778,139 0.13
ETHAN ALLEN INTERIORS 5,612 USD 78,287 0.01
EVERCORE PARTNERS "A" 3,056 USD 200,779 0.03
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半期報告書（外国投資証券）
EVEREST RE GROUP 340 USD 67,157 0.01
EVERGY INC 2,727 USD 137,168 0.02
EVERSOURCE ENERGY 1,444 USD 121,166 0.02
EXELON 19,151 USD 684,744 0.12
EXLSERVICE HOLDINGS 4,072 USD 270,829 0.05
EXPEDIA 7,054 USD 655,528 0.11
EXPEDITOR INTERNATIONAL 3,618 USD 332,639 0.06
EXTENDED STAY AMERICA UNIT 7,993 USD 98,034 0.02
EXTERRAN HOLDINGS 9,996 USD 56,677 0.01
EXXON MOBIL 94,704 USD 3,276,758 0.57
EZCORP 12,804 USD 66,069 0.01
F5 NETWORKS 986 USD 122,353 0.02
FACEBOOK 7,434 USD 1,952,689 0.34
FACTSET RESEARCH SYSTEMS 573 USD 192,660 0.03
FASTENAL 5,832 USD 267,164 0.05
FEDERATED INVESTORS 3,254 USD 69,798 0.01
FEDEX 21,206 USD 5,420,889 0.95
FIDELITY NATIONAL INFORMATION 4,615 USD 684,820 0.12
FIFTH THIRD BANCORP 25,644 USD 548,525 0.09
FIRST AMERICAN FINANCIAL 5,167 USD 263,879 0.05
FIRST CITIZENS BANCSHARES "A" 279 USD 90,655 0.02
FIRST HORIZON NATIONAL 10,938 USD 103,364 0.02
FIRST REPUBLIC BANK 1,008 USD 109,570 0.02
FIRST SOLAR 1,505 USD 101,994 0.02
FIRSTCASH COM 3,328 USD 188,398 0.03
FIRSTENERGY 4,179 USD 119,582 0.02
FISERV 7,640 USD 794,178 0.14
FIVE BELOW 944 USD 120,445 0.02
FLEETCOR TECHNOLOGIES 563 USD 136,285 0.02
FLOWER FOODS 7,054 USD 170,213 0.03
FLOWSERVE 7,631 USD 211,112 0.04
FLUOR 34,561 USD 316,233 0.05
FMC 748 USD 80,021 0.01
FNB 9,259 USD 63,146 0.01
FNFV GROUP 12,553 USD 392,030 0.07
FOOT LOCKER 13,163 USD 440,171 0.08
FORD MOTOR 398,823 USD 2,678,096 0.46
FORTINET 658 USD 76,947 0.01
FORTIVE CORP 3,816 USD 294,023 0.05
FORTUNE BRANDS HOME & SECURITY 4,817 USD 417,634 0.07
FOX CORPORATIONS 4,593 USD 128,512 0.02
FRANK RESOURCES 21,819 USD 446,199 0.08
FRANKLIN ELECTRIC 1,445 USD 87,423 0.02
FREEPORT MCMORAN COPPER "B" 64,153 USD 1,007,844 0.17
FRESH DEL MONTE PRODUCE 13,742 USD 316,341 0.05
FTI CONSULTING 757 USD 80,923 0.01
FULTON FINANCIAL 5,825 USD 54,609 0.01
GALLAGHER 3,766 USD 395,204 0.07
GAMESTOP 38,572 USD 411,988 0.07
GAMING AND LEISURE PROPERTIES 1,851 USD 70,338 0.01
GAP 86,982 USD 1,499,570 0.26
GARRETT MOTION 13,679 USD 43,636 0.01
GARTNER "A" 1,399 USD 176,960 0.03
GATX 1,451 USD 95,011 0.02
GCI LIBERTY 1,044 USD 85,942 0.01
GENERAC HOLDINGS 789 USD 150,123 0.03
GENERAL DYNAMICS 8,736 USD 1,218,410 0.21
GENERAL ELECTRIC CAPITAL 1,059,531 USD 6,648,556 1.16
GENERAL MILLS 10,506 USD 637,399 0.11
GENERAL MOTORS 81,352 USD 2,408,019 0.42
GENESCO 11,793 USD 264,635 0.05
GENTEX 5,158 USD 133,334 0.02
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半期報告書（外国投資証券）
GENTHERM 3,410 USD 140,594 0.02
GENUINE PARTS 4,378 USD 416,523 0.07
GENWORTH FINANCIAL "A" 23,532 USD 80,244 0.01
GEO GROUP 17,585 USD 203,986 0.04
G-III APPAREL GROUP 6,193 USD 84,720 0.01
GILEAD SCIENCES 22,510 USD 1,410,477 0.24
GLOBAL PAYMENTS 1,598 USD 286,897 0.05
GLOBE LIFE 1,282 USD 101,996 0.02
GODADDY "A" 844 USD 64,127 0.01
GOLDMAN SACHS GROUP 12,473 USD 2,508,944 0.43
GOODYEAR TIRE 90,527 USD 708,826 0.12
GRACO 1,840 USD 114,025 0.02
GRAFTECH INTERNATIONAL 9,098 USD 64,232 0.01
GRAHAM HOLDINGS "B" 302 USD 121,899 0.02
GRAINGER W W 1,029 USD 365,737 0.06
GRAPHIC PACKAGING HOLDING 16,700 USD 233,967 0.04
GREENBRIER COMPANIES 6,043 USD 184,191 0.03
GREIF 4,112 USD 150,787 0.03
GRIFFON 4,286 USD 84,949 0.01
GROUP 1 AUTOMOTIVE 1,661 USD 147,580 0.03
GROUPON 3,356 USD 71,147 0.01
GUESS 10,257 USD 122,776 0.02
GULFPORT ENERGY 40,776 USD 21,799 0.00
H B FULLER 1,957 USD 91,490 0.02
H&R BLOCK 14,250 USD 235,125 0.04
HAIN CELESTIAL GROUP 3,093 USD 105,379 0.02
HALFMOON PARENT 5,121 USD 856,436 0.15
HALLIBURTON 54,803 USD 679,557 0.12
HANCOCK HOLDING 3,296 USD 62,987 0.01
HANESBRANDS 57,044 USD 893,309 0.15
HANOVER INSURANCE GROUP 1,011 USD 93,922 0.02
HARLEY-DAVIDSON 7,205 USD 173,641 0.03
HARSCO 9,074 USD 130,030 0.02
HARTF FINANCIAL SERVICES GROUP 8,564 USD 314,042 0.05
HASBRO 1,541 USD 130,538 0.02
HAWAIIAN ELECTRIC INDUSTRIES 1,787 USD 59,328 0.01
HAWAIIAN HOLDINGS 7,389 USD 98,791 0.02
HCA HOLDINGS 28,013 USD 3,480,055 0.60
HD SUPPLY HOLDINGS 5,769 USD 240,510 0.04
HEALTHPEAK 8,603 USD 236,324 0.04
HEICO 667 USD 70,515 0.01
HEIDRICK & STRUGGLES INTERNATIONAL 3,168 USD 63,772 0.01
HELMERICH & PAYNE 7,788 USD 114,561 0.02
HERBALIFE 2,618 USD 121,083 0.02
HERC HOLDINGS 3,095 USD 125,394 0.02
HERMAN MILLER 4,207 USD 130,038 0.02
HERSHEY COMPANY 2,571 USD 366,702 0.06
HESS 7,105 USD 294,715 0.05
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE 168,030 USD 1,589,564 0.27
HEXCEL 2,528 USD 86,584 0.01
HIBBETT SPORTING GOODS 3,865 USD 155,334 0.03
HILLENBRAND 3,457 USD 99,804 0.02
HILL-ROM HOLDINGS 1,274 USD 106,252 0.02
HNI 4,303 USD 137,438 0.02
HOLLYFRONTIER 5,052 USD 101,242 0.02
HOLOGIC 4,186 USD 278,746 0.05
HOME DEPOT 17,564 USD 4,853,899 0.85
HONEYWELL INTERNATIONAL 13,289 USD 2,222,984 0.38
HORMEL FOODS 7,066 USD 344,891 0.06
HOST MARRIOTT 15,561 USD 171,404 0.03
HP 92,493 USD 1,761,992 0.30
HUBBELL 1,789 USD 248,045 0.04
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半期報告書（外国投資証券）
HUMANA 2,253 USD 922,311 0.16
HUNTINGTON BANCSHARES 27,841 USD 256,137 0.04
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES 2,719 USD 387,865 0.07
HUNTSMAN 12,867 USD 291,952 0.05
HYSTE-YALE MATERIALS HANDLING "A" 2,096 USD 79,627 0.01
IAA 2,799 USD 146,668 0.03
IAC INTERACTIVECORP 344 USD 41,486 0.01
ICF INTERNATIONAL 1,072 USD 67,536 0.01
ICU MEDICAL 383 USD 70,212 0.01
IDEX 1,012 USD 185,581 0.03
IDEXX LABORATORIES 505 USD 197,218 0.03
II-VI 3,085 USD 128,243 0.02
ILLINOIS TOOL WORKS 5,469 USD 1,074,385 0.19
ILLUMINA 406 USD 124,735 0.02
INGERSOLL RAND 7,084 USD 257,008 0.04
INGLES MARKETS "A" 4,624 USD 175,897 0.03
INGREDION 2,393 USD 182,993 0.03
INSPERITY 7,001 USD 463,886 0.08
INSTALLED BUILDING PRODUCTS 903 USD 92,359 0.02
INTEGER HOLDINGS 1,426 USD 84,462 0.01
INTEL 61,610 USD 3,196,327 0.55
INTERCONTINENTAL EXCHANGE GROUP 3,808 USD 381,028 0.07
INTERNATION FLAVOURS & FRAGRANCES 974 USD 120,630 0.02
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES 20,716 USD 2,536,053 0.44
INTERNATIONAL PAPER 24,494 USD 1,001,560 0.17
INTERPUBLIC GROUP 38,555 USD 645,796 0.11
INTUIT 1,225 USD 395,075 0.07
INTUITIVE SURGICAL 208 USD 146,376 0.03
INVESCO 31,789 USD 367,481 0.06
INVESCO MORTGAGE CAPITAL 474 USD 1,308 0.00
INVESTORS BANCORP 10,451 USD 76,710 0.01
INVITATION HOMES REIT 5,494 USD 154,381 0.03
IPG PHOTONICS 520 USD 88,915 0.02
IQVIA HOLDINGS 4,886 USD 765,001 0.13
IRON MOUNTAIN INCORPORATED REIT 5,935 USD 161,195 0.03
ITRON 1,278 USD 78,533 0.01
ITT 2,424 USD 145,658 0.03
J.B. HUNT TRANSPORT SERVICES 2,747 USD 354,143 0.06
JABIL CIRCUIT 58,914 USD 2,026,347 0.35
JACK HENRY & ASSOCIATES 736 USD 120,064 0.02
JACK IN THE BOX 1,029 USD 81,713 0.01
JACOBS ENGINEERING GROUP 7,922 USD 746,332 0.13
JEFFERIES FINANCIAL GROUP 19,086 USD 345,075 0.06
JELD WEN HOLDING 14,973 USD 342,582 0.06
JETBLUE AIRWAYS 27,986 USD 330,515 0.06
JM SMUCKER 2,003 USD 228,662 0.04
JOHN BEAN TECHNOLOGIES 758 USD 70,994 0.01
JOHN WILEY & SONS 2,828 USD 89,846 0.02
JOHNSON & JOHNSON 27,528 USD 4,052,947 0.71
JONES LANG LASALLE 5,188 USD 508,061 0.09
JP MORGAN CHASE 72,996 USD 7,021,484 1.22
JUNIPER NETWORKS 10,152 USD 218,573 0.04
KAMAN 1,611 USD 64,746 0.01
KANSAS CITY SOUTHERN INDUSTRIES 1,068 USD 197,569 0.03
KAR AUCTION SERVICES 6,877 USD 99,373 0.02
KBR 9,494 USD 217,413 0.04
KELLOGG 8,449 USD 543,355 0.09
KELLY SERVICES "A" 4,728 USD 82,267 0.01
KEMPER 1,244 USD 82,975 0.01
KENNAMETAL 5,307 USD 157,777 0.03
KEURIG DR PEPPER 12,550 USD 343,243 0.06
KEYCORP 29,541 USD 353,310 0.06
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半期報告書（外国投資証券）
KEYSIGHT TECHNOLOGIES 1,352 USD 134,984 0.02
KIMBALL ELECTRONICS 5,130 USD 61,611 0.01
KIMBERLY-CLARK 6,296 USD 925,197 0.16
KIMCO REALTY 8,937 USD 102,329 0.02
KINDER MORGAN 50,384 USD 631,815 0.11
KKR & CO 8,829 USD 306,190 0.05
KLA TENCOR 1,175 USD 228,303 0.04
KNIGHT SWIFT TRANSPORTATION HOLDINGS 6,133 USD 252,005 0.04
KNOWLES 7,093 USD 108,133 0.02
KOHLS 42,871 USD 803,403 0.14
KORN-FERRY INTERNATIONAL 4,530 USD 133,726 0.02
KRAFT HEINZ 27,992 USD 838,080 0.14
KROGER 102,623 USD 3,464,552 0.60
L3 HARRIS TECHNO 3,499 USD 610,855 0.11
LABORATORY AMER 2,889 USD 538,625 0.09
LAM RESEARCH 1,178 USD 392,227 0.07
LAMAR ADVERTISING "A" 1,159 USD 77,572 0.01
LAS VEGAS SANDS 12,639 USD 594,412 0.10
LAUREATE EDUCATION 48,954 USD 654,025 0.11
LA-Z-BOY CHAIR 4,043 USD 127,961 0.02
LCI INDUSTRIES 945 USD 103,978 0.02
LEAR 13,651 USD 1,512,121 0.26
LEGGETT & PLATT 7,797 USD 324,745 0.06
LEIDOS HOLDINGS 3,635 USD 327,077 0.06
LENNAR 3,668 USD 297,952 0.05
LENNOX INTERNATIONAL 838 USD 230,366 0.04
LHC GROUP 653 USD 138,645 0.02
LIBERTY BROADBAND "C" 3,161 USD 454,267 0.08
LIBERTY GLOBAL 65,481 USD 1,354,147 0.23
LIBERTY LATIN AMERICA 21,462 USD 173,950 0.03
LIBERTY MEDIA CORP 3,755 USD 134,992 0.02
LIBERTY TRIPADVISOR HOLDINGS "A" 31,981 USD 57,246 0.01
LIMITED BRANDS 46,105 USD 1,474,438 0.25
LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS 1,351 USD 125,346 0.02
LINCOLN NATIONAL 6,212 USD 193,877 0.03
LITHIA MOTORS 797 USD 177,157 0.03
LITTLEFUSE 423 USD 75,916 0.01
LIVERAMP HOLDINGS 1,846 USD 96,564 0.02
LKQ 11,149 USD 310,277 0.05
LOEWS 8,939 USD 311,077 0.05
LOUISIANA PACIFIC 4,578 USD 135,280 0.02
LOWES 21,281 USD 3,523,708 0.61
LPL FINANCIAL HOLDINGS 1,544 USD 119,027 0.02
LULULEMON ATHLETICA 556 USD 182,424 0.03
LYONDELL BASELL INDUSTRIES 13,290 USD 955,152 0.16
M&T BANK 4,190 USD 384,307 0.07
MACERICH 11,141 USD 77,987 0.01
MACQUARIE INFRASTRUCTURE 2,728 USD 72,483 0.01
MACY'S 141,690 USD 814,718 0.14
MAGELLAN HEALTH SERVICE 1,336 USD 102,264 0.02
MANHATTAN ASSOCIATES 828 USD 79,534 0.01
MANITOWOC 9,533 USD 81,984 0.01
MANPOWER GROUP 4,507 USD 332,301 0.06
MANTECH INTERNATIONAL "A" 1,220 USD 84,814 0.01
MARATHON OIL 58,378 USD 243,436 0.04
MARATHON PETROLEUM 26,305 USD 789,939 0.14
MARKEL 214 USD 206,632 0.04
MARRIOTT INTERNATIONAL 7,497 USD 713,115 0.12
MARRIOTT VACATIONS WORLDWIDE 1,969 USD 185,086 0.03
MARSH & MCLENNAN 9,988 USD 1,139,831 0.20
MARTIN MARIETTA MATERIALS 1,363 USD 320,843 0.06
MARVELL TECH GROUP 3,124 USD 124,023 0.02
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
MASCO 8,747 USD 488,083 0.08
MASTEC 5,505 USD 237,321 0.04
MASTERCARD 3,626 USD 1,233,275 0.21
MATTEL 36,471 USD 430,358 0.07
MATTHEWS INTERNATIONAL 3,538 USD 79,357 0.01
MAXAR TECHNOLOGIES 5,537 USD 140,806 0.02
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS 3,273 USD 224,266 0.04
MAXIMUS 3,582 USD 247,588 0.04
MCCORMICK 1,133 USD 219,088 0.04
MCDONALDS 8,103 USD 1,792,303 0.31
MCKESSON HBOC 6,163 USD 910,460 0.16
MDU RESOURCES GROUP 5,099 USD 114,167 0.02
MEDICAL PROPERTIES TRUST 10,264 USD 182,699 0.03
MEDNAX 16,570 USD 273,902 0.05
MERCK & CO 33,120 USD 2,728,426 0.47
MERCURY GENERAL 1,740 USD 72,193 0.01
MEREDITH 5,560 USD 72,975 0.01
MERITOR 4,795 USD 103,045 0.02
METLIFE 26,026 USD 964,263 0.17
METTLER TOLEDO INTERNATIONAL 295 USD 288,059 0.05
MGM GROWTH PROPERTIES REIT 2,462 USD 70,979 0.01
MGM RESORTS INTERNATIONAL 17,711 USD 395,929 0.07
MICHAELS COMPANIES 57,847 USD 570,950 0.10
MICROCHIP TECHNOLOGY 1,453 USD 151,054 0.03
MICRON TECHNOLOGY 21,490 USD 1,032,809 0.18
MICROSOFT 28,473 USD 5,955,696 1.04
MIDDLEBY 1,385 USD 125,232 0.02
MINERALS TECHNOLOGIES 1,535 USD 80,756 0.01
MOELIS & COMPANY 2,402 USD 85,007 0.01
MOHAWK INDUSTRIES 4,493 USD 442,605 0.08
MOLINA HEALTHCARE 1,384 USD 244,428 0.04
MOLSON COORS BREWING "B" 9,070 USD 305,568 0.05
MONDELEZ INTERNATIONAL "A" 29,621 USD 1,689,582 0.29
MONSTER BEVERAGE 2,483 USD 199,733 0.03
MOODYS 1,078 USD 312,717 0.05
MOOG 2,723 USD 176,478 0.03
MORGAN STANLEY 64,816 USD 3,130,613 0.54
MORNINGSTAR 538 USD 86,134 0.01
MOTOROLA SOLUTIONS 2,469 USD 389,312 0.07
MRC GLOBAL 9,711 USD 43,505 0.01
MSA SAFETY 606 USD 81,380 0.01
MSC INDUSTRIAL DIRECT "A" 1,458 USD 92,816 0.02
MSCI 541 USD 193,851 0.03
MSG NETWORKS "A" 7,453 USD 72,965 0.01
MURPHY OIL 11,045 USD 101,393 0.02
MURPHY USA 964 USD 124,549 0.02
MYR GROUP 2,062 USD 78,212 0.01
NASDAQ OMX GROUP 1,513 USD 186,704 0.03
NATIONAL GENERAL HOLDINGS 3,748 USD 127,151 0.02
NATIONAL INSTRUMENTS 3,438 USD 123,287 0.02
NATIONAL VISION HOLDINGS 2,978 USD 115,755 0.02
NATIONAL-OILWELL 33,774 USD 317,476 0.05
NAVIENT 25,854 USD 222,344 0.04
NAVISTAR INTERNATIONAL 5,656 USD 247,365 0.04
NCR 20,172 USD 447,012 0.08
NELNET 1,236 USD 75,421 0.01
NETAPP 7,357 USD 327,166 0.06
NETFLIX 1,219 USD 605,563 0.10
NEW RESIDENTIAL INVESTMENT 9,266 USD 74,499 0.01
NEW YORK COMMUNITY BANCORP 8,390 USD 70,476 0.01
NEW YORK TIMES "A" 2,174 USD 92,286 0.02
NEWELL RUBBERMAID 29,958 USD 520,970 0.09
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半期報告書（外国投資証券）
NEWMARK GROUP 40,477 USD 174,456 0.03
NEWMONT MINING 9,992 USD 625,899 0.11
NEWS "A" 36,303 USD 507,516 0.09
NEXSTAR BROADCASTING GROUP "A" 1,253 USD 115,946 0.02
NEXTERA ENERGY 1,859 USD 507,191 0.09
NEXTERA ENERGY PARTNERS 1,487 USD 88,566 0.02
NEXTIER OILFIELD SOLUTIONS 27,488 USD 51,128 0.01
NIELSEN HOLDINGS 0.07 33,622 USD 487,855 0.08
NIKE "B" 13,820 USD 1,730,402 0.30
NISOURCE 6,050 USD 134,431 0.02
NOBLE ENERGY 25,093 USD 215,549 0.04
NORDSON 573 USD 111,529 0.02
NORDSTROM 33,465 USD 402,249 0.07
NORFOLK SOUTHERN 4,371 USD 951,829 0.16
NORTHERN TRUST 4,815 USD 377,111 0.07
NORTONLIFELOCK 23,430 USD 491,796 0.08
NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDINGS 8,634 USD 152,822 0.03
NRG ENERGY 7,228 USD 221,466 0.04
NU SKIN ENTERPRISES "A" 1,929 USD 96,334 0.02
NUANCE COMMUNICATIONS 10,899 USD 362,501 0.06
NUCOR 11,818 USD 538,783 0.09
NVIDIA 837 USD 453,771 0.08
NVR 44 USD 179,723 0.03
O I GLASS 34,280 USD 372,624 0.06
OCCIDENTAL PETROLEUM 35,925 USD 366,794 0.06
OCEANEERING INTERNATIONAL 19,747 USD 72,768 0.01
OGE ENERGY 3,031 USD 91,082 0.02
OLD DOMINION FREIGHT LINE 1,944 USD 362,828 0.06
OLD REPUBLIC INTERNATIONAL 9,813 USD 144,251 0.02
OLIN 11,014 USD 139,547 0.02
OLLIES BARGAIN OUTLET HOLDINGS 816 USD 69,988 0.01
OMNICOM 28,043 USD 1,391,213 0.24
ON SEMICONDUCTOR 18,843 USD 414,358 0.07
ONE GAS 925 USD 64,010 0.01
ONEMAIN HOLDINGS 4,073 USD 126,752 0.02
ONEOK 1,643 USD 44,427 0.01
OPKO HEALTH 25,570 USD 92,052 0.02
ORACLE 65,742 USD 3,934,659 0.69
O'REILLY AUTOMOTIVE 1,697 USD 776,242 0.13
OSHKOSH TRUCK 2,745 USD 204,201 0.04
OSI SYSTEMS 1,032 USD 81,146 0.01
OTIS WORLDWIDE 8,870 USD 559,342 0.10
OUTFRONT MEDIA 4,530 USD 67,769 0.01
OWENS CORNING 4,890 USD 336,188 0.06
OXFORD INDUSTRIES 1,572 USD 64,468 0.01
PACCAR 7,192 USD 627,790 0.11
PACKAGING CORPORATION OF AMERICA 2,604 USD 286,622 0.05
PALO ALTO NETWORKS 348 USD 85,681 0.01
PAPA JOHNS INTERNATIONAL 926 USD 78,173 0.01
PARKER-HANNIFIN 3,570 USD 734,456 0.13
PARSONS 2,253 USD 76,467 0.01
PATRICK INDUSTRIES 1,151 USD 67,149 0.01
PATTERSON 4,713 USD 112,264 0.02
PATTERSON-UTI ENERGY 32,328 USD 96,661 0.02
PAYCHEX 4,184 USD 334,678 0.06
PAYPAL HOLDINGS 2,797 USD 549,555 0.09
PBF ENERGY 5,480 USD 32,168 0.01
PEABODY ENERGY 30,199 USD 72,327 0.01
PEGASYSTEMS 759 USD 93,182 0.02
PENN NATIONAL GAMING 2,335 USD 173,374 0.03
PENSKE AUTO GROUP 5,210 USD 251,018 0.04
PEOPLES UNITED FINANCIAL 10,034 USD 103,752 0.02
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PEPSICO 30,538 USD 4,221,573 0.74
PERFORMANCE FOOD GROUP 4,128 USD 148,154 0.03
PERKINELMER 1,236 USD 154,896 0.03
PERSPECTA 6,364 USD 125,244 0.02
PFIZER 103,314 USD 3,761,146 0.66
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 27,232 USD 2,039,404 0.35
PHILLIPS 66 8,948 USD 468,517 0.08
PIEDMONT OFFICE REIT "A" 4,961 USD 68,660 0.01
PILGRIMS PRIDE 31,049 USD 468,529 0.08
PINNACLE WEST CAPITAL 1,183 USD 88,063 0.02
PINTEREST 7,202 USD 298,883 0.05
PIONEER NATURAL RESOURCES 2,192 USD 191,077 0.03
PIPER JAFFRAY 1,252 USD 92,510 0.02
PITNEY-BOWES 70,317 USD 387,447 0.07
PJT PARTNERS "A" 1,220 USD 74,542 0.01
PLEXUS 2,946 USD 210,433 0.04
PNC FINANCIAL SERVICES 10,824 USD 1,180,790 0.20
POLARIS INDUSTRIES 876 USD 83,947 0.01
POOL 260 USD 86,570 0.01
POPULAR 2,237 USD 81,718 0.01
PORTLAND GENERAL ELECTRIC 1,898 USD 67,094 0.01
POST HOLDINGS 1,058 USD 91,157 0.02
PPG INDUSTRIES 6,630 USD 814,960 0.14
PPL 8,661 USD 235,752 0.04
PRA HEALTH SCIENCES 1,581 USD 157,879 0.03
PRICESMART 1,137 USD 76,816 0.01
PRIMERICA 598 USD 67,562 0.01
PRIMORIS SERVICES 5,987 USD 109,502 0.02
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 7,491 USD 303,086 0.05
PROCTER AND GAMBLE 25,848 USD 3,569,092 0.62
PROGRESSIVE 7,334 USD 687,269 0.12
PROLOGIS 2,787 USD 282,044 0.05
PROSPERITY BANCSHARES 1,183 USD 61,824 0.01
PROVIDENCE SERVICE 875 USD 80,045 0.01
PRUDENTIAL FINANCIAL 7,947 USD 503,840 0.09
PTC 1,340 USD 110,912 0.02
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP 6,150 USD 339,419 0.06
PUBLIC STORAGE 1,116 USD 248,862 0.04
PULTE GROUP 4,530 USD 209,648 0.04
PVH 7,980 USD 478,481 0.08
QORVO 1,780 USD 232,628 0.04
QUALCOMM 20,771 USD 2,469,049 0.43
QUANTA SERVICES 3,652 USD 196,149 0.03
QUEST DIAGNOSTICS 4,075 USD 465,895 0.08
QURATE RETAIL GROUP 8,336 USD 61,520 0.01
RADNET 4,413 USD 68,225 0.01
RALPH LAUREN 3,306 USD 224,345 0.04
RANGE RESOURCES 15,006 USD 102,041 0.02
RAYMOND JAMES FINANCIAL 7,759 USD 568,114 0.10
REALOGY HOLDINGS 29,744 USD 288,814 0.05
REGAL BELOIT 3,354 USD 321,011 0.06
REGENERON PHARMS 270 USD 150,837 0.03
REGIONS FINANCIAL 38,227 USD 442,669 0.08
REGIS 26,325 USD 161,109 0.03
REINSURANCE GROUP OF AMERICA 1,210 USD 115,882 0.02
RELIANCE STEEL & ALUMINUM 2,114 USD 219,074 0.04
RENAISSANCERE HOLDINGS 990 USD 166,577 0.03
RENT A CENTER 6,024 USD 183,612 0.03
REPLIGEN 948 USD 141,442 0.02
REPUBLIC SERVICES 4,136 USD 386,923 0.07
RESIDEO TECHNOLOGIES 9,445 USD 105,595 0.02
RESMED 625 USD 108,256 0.02
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RETAIL PROPERTIES OF AMERICA 10,319 USD 60,160 0.01
REV GROUP 12,012 USD 96,576 0.02
REXNORD 3,618 USD 108,793 0.02
RITE AID 31,137 USD 304,208 0.05
RLJ LODGING TRUST 8,049 USD 72,763 0.01
ROBERT HALF INTERNATIONAL 4,058 USD 217,428 0.04
ROCKWELL AUTOMATION 1,849 USD 416,876 0.07
ROLLINS 3,570 USD 195,208 0.03
ROPER INDUSTRIES 525 USD 210,961 0.04
ROSS STORES 8,035 USD 750,630 0.13
RPC 21,550 USD 59,047 0.01
RPM INTERNATIONAL 2,444 USD 202,559 0.03
RUSH ENTERTAINMENT "A" 1,848 USD 94,451 0.02
RYDER SYSTEM 13,612 USD 573,201 0.10
S&P GLOBAL 1,774 USD 637,540 0.11
SABRE 23,606 USD 154,619 0.03
SAIA 1,133 USD 146,202 0.03
SALESFORCE 2,979 USD 748,474 0.13
SALLY BEAUTY 16,805 USD 146,708 0.03
SANMINA 18,472 USD 505,394 0.09
SCHEIN HENRY 2,977 USD 175,673 0.03
SCHLUMBERGER 93,278 USD 1,486,851 0.26
SCHNEIDER NATIONAL 8,913 USD 223,538 0.04
SCHOLASTIC 3,131 USD 66,221 0.01
SCHRODINGER 1,067 USD 52,134 0.01
SCIENCE APPLICATIONS INTERNATIONAL 2,888 USD 227,242 0.04
SCIENTIFIC GAMES 8,869 USD 316,845 0.05
SCOTTS MIRACLE-GRO 698 USD 105,182 0.02
SEALED AIR 9,876 USD 381,510 0.07
SEAWORLD ENTERTAINMENT 4,105 USD 83,249 0.01
SEI INVESTMENTS 2,297 USD 118,341 0.02
SELECT ENERGY SERVICES 10,674 USD 43,977 0.01
SELECT MEDICAL HOLDINGS 19,644 USD 401,916 0.07
SEMPRA 1,538 USD 182,576 0.03
SENSIENT TECHNOLOGIES 1,344 USD 79,901 0.01
SERVICE CORPORATION INTERNATIONAL 5,367 USD 226,917 0.04
SHERWIN WILLIAMS 759 USD 530,116 0.09
SIGNATURE BANK 697 USD 58,666 0.01
SILGAN HOLDINGS 4,993 USD 183,543 0.03
SIMON PROPERTY GROUP 6,455 USD 420,350 0.07
SINCLAIR BROADCAST GROUP "A" 6,480 USD 128,304 0.02
SIRIUS XM HOLDINGS 50,294 USD 267,313 0.05
SITE CENTER REIT 14,301 USD 105,398 0.02
SIX FLAGS ENTERTAINMENT 2,843 USD 59,675 0.01
SKECHERS "A" 4,389 USD 127,237 0.02
SKYWEST 4,194 USD 130,350 0.02
SKYWORKS SOLUTIONS 1,872 USD 273,574 0.05
SL GREEN REALTY 2,766 USD 130,417 0.02
SLACK TECHNOLOGIES 7,214 USD 193,119 0.03
SLEEP NUMBER CORP 1,983 USD 96,037 0.02
SLM 8,441 USD 68,372 0.01
SNAP-ON 1,484 USD 219,855 0.04
SOLARWINDS 4,477 USD 91,868 0.02
SONIC AUTOMOTIVE 2,888 USD 116,444 0.02
SONOCO PRODUCTS 5,722 USD 293,710 0.05
SOUTHERN COMFORT 11,255 USD 608,783 0.11
SOUTHWESTERN ENERGY 30,089 USD 70,860 0.01
SP PLUS 5,760 USD 104,890 0.02
SPARTANNASH 5,863 USD 94,043 0.02
SPECTRUM BRANDS 8,184 USD 469,025 0.08
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLDINGS "A" 7,591 USD 145,444 0.03
SPIRIT AIRLINE 3,947 USD 65,520 0.01
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半期報告書（外国投資証券）
SPROUTS FARMERS MARKETS 9,116 USD 189,430 0.03
SPX FLOW 2,271 USD 98,243 0.02
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS 3,301 USD 200,734 0.03
STANDEX INTERNATIONAL 1,209 USD 73,241 0.01
STANLEY BLACK & DECKER 5,315 USD 875,274 0.15
STARBUCKS 18,612 USD 1,618,500 0.28
STATE STREET 11,741 USD 696,359 0.12
STEEL DYNAMICS 4,892 USD 142,064 0.02
STEELCASE 11,246 USD 115,047 0.02
STERICYCLE 2,837 USD 180,830 0.03
STEVEN MADDEN 2,957 USD 57,573 0.01
STEWART INFORMATION SERVICES 2,419 USD 106,315 0.02
STIFEL FINANCIAL 4,794 USD 248,425 0.04
STRYKER 2,148 USD 448,116 0.08
SUNPOWER 9,293 USD 121,088 0.02
SVB FINANCIAL GROUP 584 USD 141,258 0.02
SW AIRLINES 39,461 USD 1,517,275 0.26
SYKES ENTERPRISES 5,018 USD 174,275 0.03
SYNCHRONY FINANCIAL 20,927 USD 548,706 0.09
SYNEOS HEALTH 2,767 USD 147,758 0.03
SYNNEX 9,170 USD 1,302,140 0.22
SYNOPSYS 1,361 USD 291,935 0.05
SYNOVUS FINANCIAL 5,873 USD 125,506 0.02
SYSCO 10,603 USD 662,263 0.11
T ROWE PRICE GROUP 3,831 USD 495,693 0.09
TAKE TWO INTERACTIVE SOFTWARE 712 USD 117,217 0.02
TAPESTRY 15,800 USD 249,482 0.04
TARGET 26,302 USD 4,145,721 0.73
TCF FINANCIAL 3,878 USD 91,715 0.02
TEGNA 10,828 USD 129,449 0.02
TELEDYNE TECHNOLOGIES 339 USD 106,741 0.02
TELEFLEX 445 USD 150,730 0.03
TELEPHONE & DATA SYSTEMS 12,082 USD 225,329 0.04
TEMPUR-PEDIC INTERNATIONAL 1,583 USD 142,328 0.02
TENET HEALTHCARE 52,263 USD 1,295,077 0.22
TENNECO 52,342 USD 375,816 0.06
TERADATA 8,213 USD 186,928 0.03
TERADYNE 1,627 USD 129,900 0.02
TEREX 10,269 USD 204,558 0.04
TESLA MOTORS 1,414 USD 606,465 0.10
TETRA TECH 2,154 USD 207,042 0.04
TEXAS INSTRUMENTS 9,208 USD 1,321,532 0.23
TEXAS PACIFIC LAND TRUST 174 USD 80,216 0.01
TEXAS ROADHOUSE 2,361 USD 145,981 0.03
THE CHEMOURS 8,093 USD 171,248 0.03
THE CLOROX 1,178 USD 245,813 0.04
THE MOSAIC 18,537 USD 340,339 0.06
THE ODP CORPORATION 12,491 USD 236,954 0.04
THE WENDY'S COMPANY 4,775 USD 107,032 0.02
THERMO FISHER SCIENTIFIC 2,866 USD 1,258,661 0.22
THOR INDUSTRIES 1,660 USD 162,846 0.03
TIFFANY 1,598 USD 185,528 0.03
TIMKEN 4,066 USD 225,663 0.04
TJX 38,528 USD 2,153,715 0.37
T-MOBILE US 28,364 USD 3,198,041 0.55
TOLL BROTHERS 3,557 USD 172,052 0.03
TOPBUILD 806 USD 137,512 0.02
TORO 1,653 USD 140,571 0.02
TPI COMPOSITES 4,240 USD 121,518 0.02
TRACTOR SUPPLY 2,383 USD 339,315 0.06
TRANSOCEAN 111,854 USD 93,767 0.02
TRANSUNION 1,449 USD 122,238 0.02
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半期報告書（外国投資証券）
TRAVELERS COMPANIES 6,353 USD 687,712 0.12
TREEHOUSE FOODS 2,902 USD 117,531 0.02
TRIBUNE PUBLISHING 8,707 USD 101,349 0.02
TRIMAS 2,742 USD 63,039 0.01
TRIMBLE NAVIGATION 2,992 USD 148,762 0.03
TRINITY INDUSTRIES 8,776 USD 173,940 0.03
TRIPADVISOR 4,012 USD 80,200 0.01
TRITON INTERNATIONAL 2,135 USD 86,468 0.01
TRIUMPH GROUP 15,190 USD 102,912 0.02
TRUEBLUE 4,362 USD 69,923 0.01
TRUIST FINANCIAL 32,993 USD 1,235,258 0.21
TTEC HOLDINGS 9,884 USD 548,760 0.09
TTM TECHNOLOGIES 27,596 USD 320,528 0.06
TUTOR PERINI 9,237 USD 105,902 0.02
TWITTER 1,854 USD 83,245 0.01
TYLER TECHNOLOGIES 217 USD 75,056 0.01
TYSON FOODS "A" 24,069 USD 1,436,438 0.25
UBER TECHNOLOGIES 30,819 USD 1,113,182 0.19
UFP INDUSTRIES 2,689 USD 153,192 0.03
UGI 4,708 USD 154,799 0.03
ULTA SALON COSMETICS AND FRAGRANCE 1,510 USD 340,943 0.06
UMB FINANCIAL 1,296 USD 64,346 0.01
UMPQUA HOLDINGS 7,837 USD 84,326 0.01
UNDER ARMOUR "A" 18,669 USD 211,426 0.04
UNIFIRST 607 USD 116,593 0.02
UNION PACIFIC 9,965 USD 2,006,552 0.35
UNISYS 16,204 USD 174,031 0.03
UNITED NATURAL FOODS 3,645 USD 55,623 0.01
UNITED PARCEL SERVICES 49,481 USD 8,315,776 1.45
UNITED RENTALS 2,723 USD 486,546 0.08
UNITED STATES STEEL 36,331 USD 277,569 0.05
UNITED THERAPEUTICS 630 USD 64,462 0.01
UNITEDHEALTH GP 12,628 USD 3,907,356 0.68
UNIVAR 6,504 USD 110,763 0.02
UNIVERSAL 4,325 USD 181,434 0.03
UNIVERSAL HEALTH SERVICES "B" 7,117 USD 757,747 0.13
UNUM GROUP 12,623 USD 211,688 0.04
URBAN OUTFITTERS 11,105 USD 235,981 0.04
US BANCORP 41,638 USD 1,491,473 0.26
US CELLULAR 5,013 USD 149,137 0.03
US FOODS HOLDING CORP 8,972 USD 202,408 0.03
VAIL RESORTS 478 USD 102,368 0.02
VALERO ENERGY 7,780 USD 342,553 0.06
VALLEY NATIONAL BANCORP 9,873 USD 68,420 0.01
VALMONT INDUSTRIES 1,208 USD 150,577 0.03
VALVOLINE 3,959 USD 75,181 0.01
VARIAN MEDICAL SYSTEMS 1,131 USD 194,475 0.03
VECTRUS 1,275 USD 50,210 0.01
VENTAS 4,374 USD 188,213 0.03
VEONEER 16,778 USD 241,435 0.04
VEREIT REIT 37,335 USD 245,291 0.04
VERINT SYSTEMS 1,556 USD 74,034 0.01
VERISIGN 440 USD 90,429 0.02
VERISK ANALYTICS 940 USD 174,257 0.03
VERIZON COMMUNICATIONS 112,106 USD 6,647,885 1.16
VERSO CORP 5,417 USD 43,336 0.01
VERTEX PHARMACEUTICALS 293 USD 79,412 0.01
VF 14,745 USD 1,035,836 0.18
VIACOMCBS 33,730 USD 984,579 0.17
VIRTUSA 4,971 USD 242,684 0.04
VISA "A" 7,488 USD 1,509,581 0.26
VISHAY INTERTECHNOLOGY 18,388 USD 293,472 0.05
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半期報告書（外国投資証券）
VISTA OUTDOOR 6,564 USD 132,133 0.02
VISTEON 2,986 USD 207,467 0.04
VISTRA ENERGY CORP 13,776 USD 259,264 0.04
VMWARE 4,808 USD 701,006 0.12
VORNADO REALTY TRUST 3,893 USD 133,491 0.02
VOYA FINANCIAL 3,849 USD 184,637 0.03
VULCAN MATERIALS 2,559 USD 345,874 0.06
W.R. BERKLEY 2,651 USD 161,684 0.03
WABASH NATIONAL 8,205 USD 100,675 0.02
WABTEC 7,059 USD 448,952 0.08
WADDELL & REED FINANCIAL "A" 4,732 USD 70,980 0.01
WAL MART STORES 148,414 USD 20,672,585 3.58
WALGREENS BOOTS ALLIANCE
68,339 USD 2,445,511 0.42
WALT DISNEY 35,958 USD 4,488,278 0.78
WASTE MAN 7,026 USD 800,121 0.14
WATERS 1,134 USD 222,428 0.04
WATSCO 403 USD 94,636 0.02
WATTS WATER TECHNOLOGIES 988 USD 99,916 0.02
WEBSTER FINANCIAL 2,557 USD 68,093 0.01
WEC ENERGY GROUP 2,062 USD 200,344 0.03
WEIS MARKETS 3,501 USD 168,783 0.03
WELLS FARGO 243,170 USD 5,765,560 1.01
WERNER ENTERPRISES 3,457 USD 147,890 0.03
WESCO INTERNATIONAL 2,615 USD 117,283 0.02
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES
335 USD 91,807 0.02
WESTERN DIGITAL 23,050 USD 858,152 0.15
WESTERN UNION 11,343 USD 245,463 0.04
WESTLAKE CHEMICAL 3,495 USD 226,616 0.04
WESTROCK 22,678 USD 797,585 0.14
WEYERHAEUSER 18,130 USD 517,974 0.09
WHIRLPOOL 8,327 USD 1,536,165 0.27
WHITE MOUNTAINS INSURANCE 94 USD 72,852 0.01
WIDEOPENWEST 12,510 USD 65,803 0.01
WILLIAMS COMPANIES 23,421 USD 476,617 0.08
WILLIAMS SONOMA 2,450 USD 220,770 0.04
WINTRUST FINANCIAL 1,627 USD 66,430 0.01
WOLVERINE WORLD WIDE 3,841 USD 100,711 0.02
WOODWARD 1,361 USD 108,662 0.02
WORKDAY "A" 533 USD 116,956 0.02
WORLD FUEL SERVICES 3,090 USD 67,099 0.01
WORTHINGTON INDUSTRIES 3,948 USD 166,764 0.03
WP CAREY REIT 1,247 USD 81,716 0.01
WPX ENERGY 12,216 USD 61,752 0.01
WR GRACE 1,762 USD 71,978 0.01
WW INTERNATIONAL 10,201 USD 187,698 0.03
WYNDHAM HOTELS AND RESORTS
3,832 USD 198,114 0.03
WYNDHAM WORLDWIDE 3,926 USD 124,925 0.02
WYNN RESORTS 1,171 USD 85,869 0.01
XCEL ENERGY 3,699 USD 255,823 0.04
XEROX HOLDINGS 34,193 USD 639,067 0.11
XILINX 1,809 USD 190,723 0.03
XPO LOGISTICS 7,993 USD 690,675 0.12
XRAY-TWOLF HOLDING 6,697 USD 77,149 0.01
XYLEM INCORPORATED 3,028 USD 256,986 0.04
YELP 3,908 USD 79,371 0.01
YUM BRANDS 4,057 USD 374,542 0.06
ZEBRA TECHNOLOGIES "A" 685 USD 175,244 0.03
ZIMMER HOLDINGS 2,879 USD 391,055 0.07
ZIONS BANCORP 6,873 USD 200,554 0.03
ZOETIS 1,542 USD 253,782 0.04
ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS 2,336 USD 1,095,631 0.19
2,332 USD 65,856 0.01
ZUMIEZ
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半期報告書（外国投資証券）
546,650,967 94.38
株式合計
572,744,420 98.90
優先株式
米国
250 24,755 0.00
QURATE RETAIL 8% 15/03/2031 USD
24,755 0.00
優先株式合計
24,755 0.00
572,769,175 98.90
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
英国
71,661 USD 465,080 0.08
TECHNIPFMC
465,080 0.08
アイルランド
48,980 USD 860,089 0.15
ADIENT
860,089 0.15
米国
ALCOA UPSTREAM 30,793 USD 372,287 0.06
CINCINNATI BELL 8,567 USD 129,019 0.02
CONDUENT 289,943 USD 936,515 0.17
CORECIVIC REIT 11,954 USD 99,696 0.02
HILLTOP HOLDINGS 6,395 USD 133,656 0.02
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS 7,789 USD 684,808 0.12
HOULIHAN LOKEY 1,535 USD 89,966 0.02
LAMB WESTON HOLDINGS 1,770 USD 117,900 0.02
MYLAN 32,904 USD 490,599 0.08
NATIONAL HEALTHCARE 1,637 USD 101,298 0.02
PACWEST BANCORP 5,155 USD 88,666 0.02
PARK HOTELS & RESORTS REIT 9,653 USD 101,936 0.02
RESTORATION HARDWARE HOLDING 298 USD 113,440 0.02
SBA COMMUNICATIONS 442 140,711 0.02
USD
SEABOARD 49 USD 135,001 0.02
SERVICEMASTER GLOBAL HOLDINGS 3,359 135,603 0.02
USD
WELBILT 10,315 USD 63,850 0.01
2,463 137,657 0.02
WELLTOWER USD
4,072,608 0.70
5,397,777 0.93
株式合計
5,397,777 0.93
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
投資信託／投資法人
米国
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES 1,890 66,245 0.01
USD
ANNALY MORTGAGE MANAGEMENT 15,657 112,886 0.02
USD
MIDAMERICA APARTMENT 1,003 USD 116,859 0.02
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 2,130 64,731 0.01
USD
PEBBLEBROOK HOTEL TRUST 4,645 USD 59,363 0.01
UDR 2,094 USD 68,558 0.01
WEINGARTEN REALTY INVESTORS 3,394 58,513 0.01
USD
547,155 0.09
547,155 0.09
投資信託／投資法人合計
その他の譲渡可能有価証券
株式
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米国
NEXSTAR MEDIA CONTINGENT VALUE RIGHTS
－ 0.00
3,650 USD
－ 0.00
－ 0.00
株式合計
－ 0.00
その他の譲渡可能有価証券合計
578,714,107 99.92
投資有価証券合計
443,946 0.08
その他の純資産
579,158,053 100.00
純資産合計
添付の注記は本財務諸表と不可分である。
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５【販売及び買戻しの実績】
2020年10月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに同日の発行済株式数は以下のとおりで
す。
（注１）括弧内の数値は、日本国内におけるファンド株式の販売および買戻しの実績ならびに発行済株数を示します。
（注２）世界全体の数値は、登録・名義書換代行会社のトランスファー・エージェンシー・システムから出力されたデータに基づくも
のです（2020年10月末の取引を反映しています）。
（注３）世界全体の販売株数は配当の再投資数および乗換数を含み、世界全体の買戻株数は乗換数を含みます（ただし、日本において
配当の再投資および乗換はありません）。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
クラスAS株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
143,771.529 496,890.298 1,050,564.355
自2019年11月１日
至2020年10月31日
(0) (6,811.169) (1,015.741)
２．BRICエクイティ
クラスM2C株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
3,671,401.821
49,827.622 588,871.419
自2019年11月１日
至2020年10月31日
(0) (0) (3,227.672)
３．ユーロランド・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
562,064.200
94,360.815 165,484.422
自2019年11月１日
至2020年10月31日
(0) (1,241.893) (671.180)
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
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半期報告書（外国投資証券）
957,636.378
153,168.392 416,811.219
自2019年11月１日
至2020年10月31日
(0) (0) (8,995.748)
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
1,127,522.793
2,223,747.795 1,720,241.517
自2019年11月１日
至2020年10月31日
(0) (0) (4,767.232)
６．ブラジル・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
7,030,755.420
5,080,052.045 4,037,779.375
自2019年11月１日
至2020年10月31日
(0) (333.204) (23,942.799)
７．中国エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
6,441,974.376
643,831.716 2,010,764.689
自2019年11月１日
至2020年10月31日
(0) (0) (5,498.625)
８．エコノミック・スケール・米国エクイティ
クラスPD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
731,583.552
799,942.621 1,247,976.618
自2019年11月１日
至2020年10月31日
(0) (0) (1,401.971)
９．香港エクイティ
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クラスPD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
48,355.385 120,772.417 556,897.438
自2019年11月１日
至2020年10月31日
(0) (0) (160.027)
１０．インド・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
3,837,249.422
478,287.910 1,012,813.265
自2019年11月１日
至2020年10月31日
(0) (0) (891.539)
１１．ロシア・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
19,371,110.046
19,487,026.304 18,205,554.451
自2019年11月１日
至2020年10月31日
(0) (16,836.593) (49,072.077)
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クラスPD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
28,708.119 286,156.698 635,323.750
自2019年11月１日
至2020年10月31日
(0) (0) (11,937.506)
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