ＪＰＭ新興国毎月決算ファンド 訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＪＰＭ新興国毎月決算ファンド |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社(E06264)
訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2020年12月10日
【発行者名】 ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 大越 昇一
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内二丁目７番３号 東京ビルディング
【事務連絡者氏名】 内藤 敏信
（連絡場所）
東京都千代田区丸の内二丁目７番３号 東京ビルディング
【電話番号】 ０３－６７３６－２０００
【届出の対象とした募集（売出）内国投資 ＪＰＭ新興国毎月決算ファンド
信託受益証券に係るファンドの名称】
【届出の対象とした募集（売出）内国投資 １兆円を上限とします。
信託受益証券の金額】
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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Ⅰ．【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、有価証券報告書を提出いたしましたので、2020年６月10日付で提出した有価証券届出書（以下「原
届出書」といいます。）の関係情報を新たな情報により訂正するため、また記載事項の一部訂正を行うた
め、訂正届出書を提出いたします。
Ⅱ．【訂正の内容】
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）ファンドの目的及び基本的性格
（ニ）ファンドの特色
③ 各マザーファンドの特徴
■ ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）
＜訂正前＞
（略）
（ｃ） 新興国の ソブリン債券のほか 、当 マザーファンド の純資産総額の20％を上限に、 ソブリン 債券以外の
新興国に所在する発行体の債券を投資対象とします。
（ｄ） 前記（ｂ）・（ｃ）の債券のほか、一つまたは複数の発行体の信用リスクまたは債券指数の収益率を
主として反映する仕組債に投資する場合があります。当該債券は、反映する信用リスクまたは債券指数
＊
の収益率を増大させる仕組みを持たないものに限ります。またその場合、当該債券の発行体の格付
＊
は、信用リスクを反映しようとする発行体の格付（格付機関 が公表するもの）または収益率を反映し
ようとする債券指数の格付（当該指数の作成者が公表するも の）以上とします。 なお、当該債券への投
資は、当マザーファンドの純資産総額の50％未満とします。
（以下略）
＜訂正後＞
（略）
（ｃ） 新興国の ソブリン債券のほか 、当 マザーファンド の純資産総額の20％を上限に、 ソブリン 債券以外の
新興国に所在する発行体の債券を投資対象とします。
＊
ボンドコネクト を通じて中国本土で発行された債券に投資することがあります。
＊ 後記「３ 投資リスク（１）リスク要因 ■ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専
用）⑥」をご参照ください。
（ｄ） 前記（ｂ）・（ｃ）の債券のほか、一つまたは複数の発行体の信用リスクまたは債券指数の収益率を
主として反映する仕組債に投資する場合があります。当該債券は、反映する信用リスクまたは債券指数
＊
の収益率を増大させる仕組みを持たないものに限ります。またその場合、当該債券の発行体の格付
＊
は、信用リスクを反映しようとする発行体の格付（格付機関 が公表するもの）または収益率を反映し
ようとする債券指数の格付（当該指数の作成者が公表するも の）以上とします。 なお、当該債券への投
資は、当マザーファンドの純資産総額の50％未満とします。
（以下略）
（３）ファンドの仕組み
（ハ）委託会社の概況
＜訂正前＞
① 資本 金 2,218百万円（ 2020 年 ４月 末 現在）
（略）
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⑤ 大株主の状況（2020年 ４月 末現在）
（以下略）
＜訂正後＞
① 資本 金 2,218百万円（ 2020 年 10月 末 現在）
（略）
⑤ 大株主の状況（2020年 10月 末現在）
（以下略）
２【投資方針】
（１）投資方針
（ハ ） マザーファンドの 投資態度
■ ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）
＜訂正前＞
当マザーファンドにおける運用の指図に関する権限の委託を受けたＪＰモルガン・アセット・マネジメ
ント（ＵＫ）リミテッドは、以下のプロセスにしたがい運用を行います。
＊１ ＊２ ＊３
① ＥＭＡＰ において、マクロ・ストラテジスト が行う各国市場におけるバリュエーション分析 、
＊３ ＊３
カントリーリスク分析 、通貨分析 等に基づき、政治情勢や市場の成熟度等も考慮して、マクロ・ス
トラテジストおよびポートフォリオ・マネジャーが、ＢＲＩＣＳ５カ国および新興国株式市場全体に対
するＢＲＩＣＳ５カ国の相対的な投資魅力度について議論します。その結果として、ＢＲＩＣＳ５カ国
の相対的な魅力度に応じ、５段階の国別評価（１＝最も魅力的、５＝最も魅力的でない）に分類しま
す。当マザーファンドのポートフォリオ・マネジャーは、 分類された国別評価を参考として基本資産配
＊４
分 からの乖離度（アクティブ・ウェイト） の方向性を 決定 します。
（略）
② Ｊ．Ｐ．モルガン・アセット・マネジメントの各運用拠点に在籍する、各地域の ＢＲＩＣＳ５カ国を
含めた新興国 株式を担当するアナリストが、 現地に密着した企業の調査を行います。
（ａ） アナリストは、次の２つの視点から各企業の分析を行います。
・ 企業の持続的成長力 ：業種内での競争力、利益成長 、 資本構成、経営者の質、配当政策 等
・ 株価の割安度・割高度： 流動性 、情報の量・質をふまえた株価バリュエーションの絶対的・相対
的な割高・割安感、 株価バリュエーション再評価の可能性、業種全体の動向、 通貨価値等
（ｂ） 前記（ａ）の分析に基づいて、アナリストは、各企業を格付けします。
③ 当マザーファンドのポートフォリオ・マネジャーが、前記① で 決定した 基本資産配分からの乖離度の
方向性 および前記②で 行った個別銘柄分析の結果 を踏まえて、当マザーファンドのポートフォリオを構
築します。その際、業種分散や流動性等の観点からポートフォリオ全体のリスクを総合的に勘案して組
入銘柄およびその比率を決定し 、その結果 前記①で決定した方向性に沿った 国別配分が決定されます。
また、組入銘柄およびその比率の決定の際には、Ｊ．Ｐ．モルガン・アセット・マネジメントの各社に
おいて、マザーファンドの投資対象国であるＢＲＩＣＳ５カ国のそれぞれを担当するポートフォリオ・
マネジャーの意見も参考とします。 なお、組入銘柄については、 上位に格付けされた 銘柄を中心としま
すが、市場環境や売買のタイミング、流動性等の理由により、格付けが上位の銘柄の非保有や、格付け
が下位の銘柄の保有が生じる場合があります。
（以下略）
＜訂正後＞
当マザーファンドにおける運用の指図に関する権限の委託を受けたＪＰモルガン・アセット・マネジメ
ント（ＵＫ）リミテッドは、以下のプロセスにしたがい運用を行います。
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＊１ ＊２ ＊３
① ＥＭＡＰ において、マクロ・ストラテジスト が行う各国市場におけるバリュエーション分析 、
＊３ ＊３
カントリーリスク分析 、通貨分析 等に基づき、政治情勢や市場の成熟度等も考慮して、マクロ・ス
トラテジストおよびポートフォリオ・マネジャーが、ＢＲＩＣＳ５カ国および新興国株式市場全体に対
す るＢＲＩＣＳ５カ国の相対的な投資魅力度について議論します。その結果として、ＢＲＩＣＳ５カ国
の相対的な魅力度に応じ、５段階の国別評価（１＝最も魅力的、５＝最も魅力的でない）に分類しま
す。当マザーファンドのポートフォリオ・マネジャーは、 分類された国別評価を参考として基本資産配
＊４
分 からの乖離度（アクティブ・ウェイト） の方向性を 確認 します。
（略）
② Ｊ．Ｐ．モルガン・アセット・マネジメントの各運用拠点に在籍する、各地域の ＢＲＩＣＳ５カ国を
含めた新興国 株式を担当するアナリストが、 現地に密着した企業の調査を行います。
（ａ） アナリストは、次の２つの視点から各企業の分析を行います。
・ 定性的な投資魅力度（企業の持続的成長力） ：業種内での競争力、利益成長 や 資本構成、経営者
の質、配当政策 、内部統制等のコーポレート・ガバナンス（企業統治）面
・ 株価の 長期的な視点からの 割安度・割高度： 業界全体の動向、利益成長、配当 、情報の量・質を
ふまえた株価バリュエーションの絶対的・相対的な割高・割安感、通貨価値等
（ｂ） 前記（ａ）の分析に基づいて、アナリストは、 事業の投資魅力度を評価し、 各企業を格付けしま
す。
③ 当マザーファンドのポートフォリオ・マネジャーが、前記① で 確認した 基本資産配分からの乖離度の
方向性 および前記②で 行った個別銘柄分析の結果 を踏まえて、当マザーファンドのポートフォリオを構
築します。その際、業種分散や流動性等の観点からポートフォリオ全体のリスクを総合的に勘案して組
入銘柄およびその比率を決定し 、その結果国別配分が決定されます。また、組入銘柄およびその比率の
決定の際には、Ｊ．Ｐ．モルガン・アセット・マネジメントの各社において、マザーファンドの投資対
象国であるＢＲＩＣＳ５カ国のそれぞれを担当するポートフォリオ・マネジャーの意見も参考としま
す。 なお、組入銘柄については、 上位に格付けされた 銘柄を中心としますが、市場環境や売買のタイミ
ング、流動性等の理由により、格付けが上位の銘柄の非保有や、格付けが下位の銘柄の保有が生じる場
合があります。
（以下略）
（３）運用体制
＜訂正前＞
（イ）当ファンドの運用体制
（略）
② ＥＭＡＰ（約 100名 ） のポートフォリオ・マネジャーが、同グループのマクロ・ストラテジストから提
供されるＢＲＩＣＳ５カ国を含む新興国の株式・債券の成長性等の分析をもとに、各マザーファンドの
相対的な成長性を判断し、その受益証券への投資比率を決定します。
（略）
（注）前記の運用体制、組織名称等は、2020年 ３月 末現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（略）
（ロ ） マザー ファンドの運用体制
以下の運用体制は、当ファンドの主要投資先である各マザーファンドにおけるものです。
■ ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（略）
（注）前記の運用体制、組織名称等は、2020年 ３月 末現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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■ ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（略）
① 当マザーファンドの運用の指図に関する権限をＪＰモルガン・アセット・マネジメント（ＵＫ）リミ
＊
テッド に委託します。ＥＭＡＰ（約 100名 ）に属する、同社のポートフォリオ・マネジャーが当マザー
ファンドの運用を担当します。
＊ 運用体制については、ＪＰモルガン・アセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッドを含めたＪ．Ｐ．モルガン・ア
セット・マネジメントのものを記載しています。
（略）
（注）前記の運用体制、組織名称等は、2020年 ３月 末現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（以下略）
＜訂正後＞
（イ）当ファンドの運用体制
（略）
② ＥＭＡＰ（約 90名 ） のポートフォリオ・マネジャーが、同グループのマクロ・ストラテジストから提
供されるＢＲＩＣＳ５カ国を含む新興国の株式・債券の成長性等の分析をもとに、各マザーファンドの
相対的な成長性を判断し、その受益証券への投資比率を決定します。
（略）
（注）前記の運用体制、組織名称等は、2020年 ９月 末現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（略）
（ロ ） マザー ファンドの運用体制
以下の運用体制は、当ファンドの主要投資先である各マザーファンドにおけるものです。
■ ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（略）
（注）前記の運用体制、組織名称等は、2020年 ９月 末現在のものであり、今後変更となる場合があります。
■ ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（略）
① 当マザーファンドの運用の指図に関する権限をＪＰモルガン・アセット・マネジメント（ＵＫ）リミ
＊
テッド に委託します。ＥＭＡＰ（約 90名 ）に属する、同社のポートフォリオ・マネジャーが当マザー
ファンドの運用を担当します。
＊ 運用体制については、ＪＰモルガン・アセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッドを含めたＪ．Ｐ．モルガン・ア
セット・マネジメントのものを記載しています。
（略）
（注）前記の運用体制、組織名称等は、2020年 ９月 末現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（以下略）
３【投資リスク】
（１）リスク要因
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■ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）
① カントリーリスク
＜訂正前＞
（略）
・ 税制に関するリスクおよび留意点
インドの株式への投資部分に対してはインドの税制にしたがって課税されます。インドにおいては非
居住者による保有有価証券の売却益に対し、キャピタル・ゲイン課税およびその他の税（以下、あわせ
て「キャピタル・ゲイン税等」といいます。）がかかります。１年を超えない保有有価証券の売却益に
対して最大17.94％、１年を超える保有有価証券の売却益に対して最大11.96％のキャピタル・ゲイン税
等がかかります。また有価証券の売買時に売買代金に対して0.10％の有価証券取引税が適用されます。
（税率は全て2020年 ４月 末現在）その他に、インド・ルピーの売買に関し行われる外国為替取引につい
てサービス税が課される場合があります。その税率および課税対象となる額は、外国為替取引の形態に
より異なります。将来これらの税率や課税方法が変更された場合、または新たな税制が適用された場合
には、当マザーファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
（以下略）
＜訂正後＞
（略）
・ 税制に関するリスクおよび留意点
インドの株式への投資部分に対してはインドの税制にしたがって課税されます。インドにおいては非
居住者による保有有価証券の売却益に対し、キャピタル・ゲイン課税およびその他の税（以下、あわせ
て「キャピタル・ゲイン税等」といいます。）がかかります。１年を超えない保有有価証券の売却益に
対して最大17.94％、１年を超える保有有価証券の売却益に対して最大11.96％のキャピタル・ゲイン税
等がかかります。また有価証券の売買時に売買代金に対して0.10％の有価証券取引税が適用されます。
（税率は全て2020年 10月 末現在）その他に、インド・ルピーの売買に関し行われる外国為替取引につい
てサービス税が課される場合があります。その税率および課税対象となる額は、外国為替取引の形態に
より異なります。将来これらの税率や課税方法が変更された場合、または新たな税制が適用された場合
には、当マザーファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
（以下略）
■当ファンドおよび各マザーファンド共通
＜訂正前＞
（略）
⑥ 予測不可能な事態が起きた場合等について
（略）
＜訂正後＞
（略）
⑥ 予測不可能な事態が起きた場合等について
（略）
⑦ 市場に関する留意点
各マザーファンドが投資している有価証券等の価格は日々変動し、金融市場全般や特定の業種に影響
を及ぼす様々な要因を受け、下落することがあります。
世界全体における経済および金融市場の相互影響度合いが高まってきており、１つの国や地域におけ
る事象や状況が、他の国々や地域の市場や銘柄に悪影響を及ぼす傾向が強まっています。また、戦争、
テロリズム、環境災害、自然災害、政情不安、感染症の流行やパンデミック（世界的大流行）などの世
界的な事象も各マザーファンドの投資対象の価値の下落をもたらす要因となる可能性があります。
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例えば、新型コロナウイルス（COVID-19）による疾患の拡大は、世界全体の経済、市場および各企業
に悪影響を与えており、各マザーファンドが投資する有価証券等に対しても同様です。新型コロナウイ
ルスのパンデミックや将来的に起こりうる他の感染症等の流行およびパンデミックの影響により、現在
か ら将来に渡り各マザーファンドについて、その投資対象の価値の著しい下落、その価格の乱高下、そ
の価格算出への悪影響、その既存リスクの拡大、その純資産総額算出の中断または延期、およびその事
務の一時中断が生じる可能性があります。新型コロナウイルスのパンデミックが各マザーファンドに与
える全ての影響の把握はできていないのが現状です。
⑧ LIBORの公表停止または利用できない場合のリスクおよび留意点
LIBOR （ロンドン銀行間取引金利）とは、英国ロンドンの銀行間市場において、参加する銀行が相互
に短期資金を借り入れる際の金利のことをいいます。英国の金融事業企業および金融市場に対する規制
当局は、2021年末より後は、LIBORを決定するための金利を提示している銀行に対し、当該提示の要請
または強制を行わないことを発表しました。その結果、2022年以降、LIBORを利用できない可能性や、
LIBORは、各マザーファンドのポートフォリオの一部または全部を構成する特定の貸付債権、債券、デ
リバティブ取引、およびその他の金融商品または投資対象の金利またはそれらに影響する金利を決定す
るための適切な参照金利とみなされない可能性があります。このような状況を踏まえ、LIBORの代わり
に使用される新しい参照金利または代替参照金利を策定するための、業界における公的および民間の取
り組みが現在進行しています。しかし、そのような代替参照金利の構成や特性が、LIBORと類似するま
たは同じ価値もしくは経済的同等性をもたらすことや、公表停止または利用不可能になる前のLIBORと
同じ量または流動性を有することは保証されません。その結果、ある特定の金融商品の価格、流動性、
または投資結果に影響を与える可能性や、取引の終了および新しい取引の開始に関連する費用が発生す
る可能性があります。これらは、Euriborなど他の銀行間取引金利に関連した変更にもあてはまる可能
性があります。
原届出書「第二部 ファンド情報 第１ ファンドの状況 ３ 投資リスク （１）リスク要因」末尾の
参考情報について、以下の内容に更新・訂正されます。
＜更新・訂正後＞
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（２） 投資リスクに関する管理体制
＜訂正前＞
（略）
（ロ）各マザーファンドにおけるリスク管理
■ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（略）
（2020 年 ３ 月 末現在）
（略）
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（略）
（2020 年 ３ 月 末現在）
（以下略）
＜訂正後＞
（略）
（ロ）各マザーファンドにおけるリスク管理
■ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（略）
（2020 年 ９ 月 末現在）
（略）
■ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（略）
（2020 年 ９ 月 末現在）
（以下略）
４【手数料等及び税金】
（５）課税上の取扱い
＜訂正前＞
（略）
なお、税法が改正された場合には、以下の内容が変更になることがあります。以下の税制 は2020年 ４月
末現在適用され るものです。
（以下略）
＜訂正後＞
（略）
なお、税法が改正された場合には、以下の内容が変更になることがあります。以下の税制 は2020年 10月
末現在適用され るものです。
（以下略）
５【運用状況】
原届出書「第二部 ファンド情報 第１ ファンドの状況 ５ 運用状況」について、以下の内容に更
新・訂正されます。
＜更新・訂正後＞
（１）投資状況
（2020年10月９日現在）
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率(％)
ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザー
日本 4,236,824,031 77.13
ファンド（適格機関投資家専用）
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ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド
日本 1,264,856,660 23.03
（適格機関投資家専用）
現金・預金・その他の資産(負債控除後) － △8,282,497 △0.15
合計(純資産総額) 5,493,398,194 100.00
（注）投資比率とは、当ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。投資比率は四捨五入です。
（参考）ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（2020年10月９日現在）
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率(％)
アメリカ 186,517,087 2.22
国債証券
メキシコ 1,326,759,545 15.78
ブラジル 783,632,731 9.32
チリ 189,616,402 2.26
コロンビア 376,460,765 4.48
ペルー 79,439,882 0.94
チェコ 133,061,145 1.58
ハンガリー 216,549,203 2.58
ポーランド 435,627,425 5.18
ロシア 552,685,933 6.57
ルーマニア 87,700,203 1.04
マレーシア 489,124,918 5.82
タイ 517,539,197 6.16
フィリピン 10,777,870 0.13
インドネシア 977,920,814 11.63
中国 305,845,640 3.64
エジプト 43,302,004 0.52
南アフリカ 745,956,034 8.87
セルビア 50,480,208 0.60
小計 7,508,997,006 89.31
特殊債券 中国 459,430,712 5.46
社債券 アメリカ 42,168,086 0.50
現金・預金・その他の資産(負債控除後) － 396,954,683 4.72
合計(純資産総額) 8,407,550,487 100.00
（注１）投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。投資比率は四捨五入です。
（注２）上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。
具体的な投資対象については、「第１ファンドの状況 １ ファンドの性格 （１）ファンドの目的及び基本的性
格 （ニ）ファンドの特色」をご参照ください。
（参考）ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（2020年10月９日現在）
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率(％)
アメリカ 2,466,388,810 8.59
株式
ブラジル 4,467,753,882 15.56
イギリス 2,093,303,150 7.29
ロシア 2,114,851,071 7.37
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香港 5,796,396,556 20.19
中国 574,837,816 2.00
インド 5,736,780,691 19.98
南アフリカ 5,160,263,278 17.97
小計 28,410,575,254 98.95
現金・預金・その他の資産(負債控除後) － 302,153,516 1.05
合計(純資産総額) 28,712,728,770 100.00
（注１）投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。投資比率は四捨五入です。
（注２）上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。
具体的な投資対象については、「第１ファンドの状況 １ ファンドの性格 (１）ファンドの目的及び基本的性
格 (ニ）ファンドの特色」をご参照ください。
（２）投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
（2020年10月９日現在）
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／
順位 種類 銘柄名 口数 単価 金額 単価 金額 比率
地域
(円) (円) (円) (円) (％)
親投資信託 ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザー
1 日本 2,881,017,293 1.4808 4,266,497,994 1.4706 4,236,824,031 77.13
受益証券 ファンド（適格機関投資家専用）
親投資信託 ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド
2 日本 395,354,190 3.1374 1,240,384,236 3.1993 1,264,856,660 23.03
受益証券 （適格機関投資家専用）
（参考）ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（2020年10月９日現在）
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
順 国／ 投資国 利率
種類 銘柄名 券面総額 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
位 地域 ／地域 (％)
(円) (円) (円) (円) (％)
BRAZIL 10% JAN23
ブラジ ブラジ 国債
1 17,368,000 2,163.94 375,834,602 2,142.13 372,046,775 10 2023/1/1 4.43
ル ル 証券
NTNF
S.AFRICA10.5%
南アフ 南アフ 国債
2 47,356,829 744.85 352,740,941 742.09 351,431,619 10.5 2026/12/21 4.18
リカ リカ 証券 DEC26 R186
MEXICO GOVT 8.5%
メキシ メキシ 国債
3 51,110,000 588.78 300,926,358 585.01 299,002,250 8.5 2029/5/31 3.56
コ コ 証券
MAY29
MEXICO GOVT 7.5%
メキシ メキシ 国債
4 42,900,000 552.54 237,043,504 551.28 236,503,033 7.5 2027/6/3 2.81
コ コ 証券
JUN27
MEXICO GOVT 6.5%
メキシ メキシ 国債
5 44,480,000 512.66 228,031,453 512.65 228,027,040 6.5 2022/6/9 2.71
コ コ 証券
JUN22
CHINA DEV BK 3.07%
特殊
6 中国 中国 15,000,000 1,493.42 224,014,233 1,496.57 224,486,492 3.07 2030/3/10 2.67
債券
2005
CHINA GOVT
国債
7 中国 中国 14,000,000 1,535.35 214,950,356 1,538.78 215,429,744 2.85 2027/6/4 2.56
証券
2.85%JUN27INBK
COLOMBIA TES 6%
コロン コロン 国債
8 6,832,500,000 2.93 200,500,723 2.90 198,464,092 6 2028/4/28 2.36
ビア ビア 証券
APR28
MEXICO GOVT 8%
メキシ メキシ 国債
9 36,254,000 544.30 197,330,696 544.10 197,260,566 8 2023/12/7 2.35
コ コ 証券
DEC23
POLAND GOVT 5.75%
ポーラ ポーラ 国債
10 6,300,000 3,095.80 195,035,602 3,087.71 194,526,311 5.75 2022/9/23 2.31
ンド ンド 証券
SEP22
INDON 9% MAR29
インド インド 国債
11 22,542,000,000 0.81 183,893,489 0.81 183,182,604 9 2029/3/15 2.18
ネシア ネシア 証券
FR71
BRAZIL 10% JAN27
ブラジ ブラジ 国債
12 7,810,000 2,257.65 176,322,894 2,176.38 169,975,344 10 2027/1/1 2.02
ル ル 証券
NTNF
INDON 8.25% MAY36
インド インド 国債
13 21,685,000,000 0.76 165,988,612 0.76 165,776,272 8.25 2036/5/15 1.97
ネシア ネシア 証券
FR72
RUSSIA 7.15%
国債
14 ロシア ロシア 106,000,000 147.77 156,640,101 148.54 157,456,237 7.15 2025/11/12 1.87
証券 NOV25 6229
THAI GOVT 3.775%
国債
15 タイ タイ 37,062,000 420.61 155,889,221 423.73 157,046,000 3.775 2032/6/25 1.87
証券
JUN32
BRAZIL 10% JAN25
ブラジ ブラジ 国債
16 6,940,000 2,228.82 154,680,731 2,176.97 151,082,323 10 2025/1/1 1.80
ル ル 証券
NTNF
INDON 5.625%
インド インド 国債
17 20,220,000,000 0.73 148,658,734 0.73 147,726,996 5.625 2023/5/15 1.76
ネシア ネシア 証券 MAY23 FR63
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
CHILE GOVT 4.5%
国債
18 チリ チリ 945,000,000 15.30 144,610,543 15.33 144,893,737 4.5 2026/3/1 1.72
証券
MAR26
CHINA DEV BK 3.23%
特殊
19 中国 中国 8,000,000 1,554.76 124,381,011 1,558.09 124,647,297 3.23 2025/1/10 1.48
債券
2003
MEXICO GOVT 8.5%
メキシ メキシ 国債
20 21,600,000 590.36 127,518,624 570.97 123,329,606 8.5 2038/11/18 1.47
コ コ 証券
NOV38
THAI GOVT 3.3%
国債
21 タイ タイ 30,000,000 404.95 121,486,080 410.92 123,276,180 3.3 2038/6/17 1.47
証券
JUN38
HUNGARY 1% NOV25
ハンガ ハンガ 国債
22 351,970,000 33.84 119,110,119 33.98 119,609,638 1 2025/11/26 1.42
リー リー 証券
25/C
PERU GOVT 6.9%
アメリ 国債
23 ペルー 2,870,000 3,568.42 102,413,884 3,582.78 102,825,901 6.9 2037/8/12 1.22
カ 証券 AUG37 GDN
S.AFRICA8.75%
南アフ 南アフ 国債
24 20,948,708 498.10 104,346,687 484.32 101,460,123 8.75 2048/2/28 1.21
リカ リカ 証券 FEB48 2048
RUSSIA 8.15%
国債
25 ロシア ロシア 64,550,000 155.61 100,447,191 156.59 101,079,491 8.15 2027/2/3 1.20
証券 FEB27 6207
POLAND 3.25%
ポーラ ポーラ 国債
26 3,150,000 3,115.88 98,150,477 3,129.41 98,576,636 3.25 2025/7/25 1.17
ンド ンド 証券 JUL25 0725
RUSSIA 7% AUG23
国債
27 ロシア ロシア 68,000,000 145.11 98,679,730 144.66 98,369,507 7 2023/8/16 1.17
証券
6215
INDON 8.75% MAY31
インド インド 国債
28 11,305,000,000 0.80 90,854,215 0.80 91,345,847 8.75 2031/5/15 1.09
ネシア ネシア 証券
FR73
THAI GOVT 2.875%
国債
29 タイ タイ 23,742,000 382.79 90,882,571 383.08 90,951,993 2.875 2028/12/17 1.08
証券
DEC28
CHINA GOVT
国債
30 中国 中国 6,000,000 1,500.70 90,042,200 1,506.93 90,415,896 1.99 2025/4/9 1.08
証券
1.99%APR25INBK
（注）上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。な
お、「投資国/地域」は、「第１ファンドの状況 １ ファンドの性格 （１）ファンドの目的及び基本的性格
（ニ）ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。その
ため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資
国/地域」における国/地域名が異なる場合があります。
（参考）ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（2020年10月９日現在）
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
順 国／ 投資国
種類 銘柄名 業種 株式数 単価 金額 単価 金額 比率
位 地域 ／地域
(円) (円) (円) (円) (％)
南アフ 南アフ
NASPERS LIMITED-N SHS
1 株式 小売 99,420 17,265.54 1,716,540,261 19,119.55 1,900,865,860 6.62
リカ リカ
HOUSING DEVELOPMENT
2 インド インド 株式 銀行 451,813 3,582.76 1,618,740,707 2,845.90 1,285,816,876 4.48
FINANCE CORPORATION
メディア・娯
TENCENT HOLDINGS LIMITED
3 香港 中国 株式 163,500 5,454.33 891,782,955 7,313.45 1,195,749,075 4.16
楽
SBERBANK PAO
4 ロシア ロシア 株式 銀行 3,554,600 451.47 1,604,812,324 284.92 1,012,802,332 3.53
イギリ
LUKOIL PJSC-SPON ADR
5 ロシア 株式 エネルギー 155,202 11,488.23 1,782,996,583 6,125.64 950,712,200 3.31
ス
ソフトウェ
TATA CONSULTANCY SERVICES
6 インド インド 株式 201,050 3,227.56 648,902,639 4,125.52 829,436,198 2.89
ア・サービス
HDFC BANK LTD
7 インド インド 株式 銀行 474,582 1,866.09 885,616,995 1,740.02 825,785,968 2.88
CAPITEC BANK HOLDINGS
南アフ 南アフ
8 株式 銀行 113,936 7,361.18 838,704,070 6,795.26 774,225,199 2.70
リカ リカ
LIMITED
ALIBABA GROUP HOLDING
アメリ
9 中国 株式 小売 23,740 24,103.03 572,205,965 31,851.22 756,148,181 2.63
カ LTD-SP ADR
ALIBABA GROUP HOLDING
10 香港 中国 株式 小売 188,920 3,011.95 569,018,634 3,958.83 747,902,541 2.60
LIMITED
ITAU UNIBANCO HOLDING SA-
ブラジ ブラジ
11 株式 銀行 1,613,338 617.90 996,893,801 455.40 734,721,224 2.56
ル ル
PREF
RELIANCE INDUSTRIES LTD
12 インド インド 株式 エネルギー 196,881 2,306.72 454,150,896 3,269.30 643,664,038 2.24
GAZPROM PAO PJSC
13 ロシア ロシア 株式 エネルギー 2,312,893 438.75 1,014,798,457 229.38 530,538,593 1.85
PETROLEO BRASILEIRO SA-
ブラジ ブラジ
14 株式 エネルギー 1,364,223 477.70 651,699,362 386.72 527,578,867 1.84
ル ル
PETROBRAS-PR
南アフ 南アフ 食品・生活必
CLICKS GROUP LTD
15 株式 343,273 1,692.03 580,828,901 1,464.70 502,793,336 1.75
リカ リカ 需品小売り
アメリ
JD COM INC-ADR
16 中国 株式 小売 58,515 6,304.01 368,879,349 8,282.33 484,640,949 1.69
カ
南アフ 南アフ 食品・生活必
BID CORP LTD
17 株式 284,620 2,147.77 611,300,005 1,699.32 483,662,735 1.68
リカ リカ 需品小売り
ブラジ ブラジ
B3 SA-BRAZIL BOLSA BALCAO
18 株式 各種金融 452,814 796.53 360,680,841 1,037.76 469,913,162 1.64
ル ル
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ブラジ ブラジ 食品・生活必
RAIA DROGASIL SA
19 株式 931,600 437.73 407,792,174 479.05 446,287,079 1.55
ル ル 需品小売り
アメリ ブラジ
MERCADOLIBRE INC
20 株式 小売 3,625 71,325.60 258,555,300 122,976.01 445,788,046 1.55
カ ル
ブラジ ブラジ
LOJAS RENNER SA
21 株式 小売 575,058 1,051.31 604,568,608 755.09 434,224,686 1.51
ル ル
MEITUAN DIANPING-CLASS B
22 香港 中国 株式 小売 115,600 3,216.29 371,804,043 3,647.15 421,611,234 1.47
医薬品・バイ
WUXI BIOLOGICS(CAYMAN)
オテクノロ
23 香港 中国 株式 144,000 1,449.02 208,658,880 2,813.28 405,113,184 1.41
ジー・ライフ
INC
サイエンス
ブラジ ブラジ
LOCALIZA RENT A CAR SA
24 株式 運輸 351,173 852.33 299,317,130 1,134.44 398,385,822 1.39
ル ル
ブラジ ブラジ
VALE SA
25 株式 素材 330,889 993.75 328,822,785 1,159.60 383,701,134 1.34
ル ル
PING AN INSURANCE GROUP
26 香港 中国 株式 保険 334,000 1,360.84 454,523,399 1,097.70 366,632,134 1.28
COMP OF CHINA-H
AIA GROUP LTD
27 香港 中国 株式 保険 332,200 1,127.50 374,556,032 1,093.60 363,293,920 1.27
JS GLOBAL LIFESTYLE
耐久消費財・
28 香港 香港 株式 1,845,500 95.96 177,100,455 194.11 358,237,387 1.25
COMPANY LIMITED アパレル
食品・飲料・
ITC LIMITED
29 インド インド 株式 1,411,973 350.32 494,652,265 244.03 344,576,479 1.20
タバコ
ブラジ ブラジ
MAGAZINE LUIZA SA
30 株式 小売 198,135 775.39 153,632,840 1,738.18 344,394,374 1.20
ル ル
（注）上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。な
お、「投資国/地域」は、「第１ファンドの状況 １ ファンドの性格 (１）ファンドの目的及び基本的性格 (ニ）
ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、
有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国/地
域」における国/地域名が異なる場合があります。
種類別および業種別投資比率
（2020年10月９日現在）
種類 投資比率（％）
親投資信託受益証券 100.15
（参考）ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（2020年10月９日現在）
種類 投資比率（％）
国債証券 89.31
特殊債券 5.46
社債券 0.50
（参考）ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（2020年10月９日現在）
種類 国内／外国 業種 投資比率（％）
エネルギー 12.53
株式 外国
素材 7.96
資本財 3.22
運輸 1.39
自動車・自動車部品 1.11
耐久消費財・アパレル 1.73
消費者サービス 1.06
メディア・娯楽 4.58
小売 19.96
食品・生活必需品小売り 6.52
食品・飲料・タバコ 2.09
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医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 1.81
銀行 19.72
各種金融 3.70
保険 3.58
不動産 0.86
ソフトウェア・サービス 4.19
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 0.87
電気通信サービス 1.75
公益事業 0.32
合計 98.95
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
（３）運用実績
① 純資産の推移
2020年10月９日および同日前１年以内における各月末ならびに下記特定期間末の純資産の推移は次
の通りです。
１口当たり １口当たり
純資産総額 純資産総額
純資産額 純資産額
期 年月日 （百万円） （百万円）
（円） （円）
（分配落） （分配付）
（分配落） （分配付）
第３特定期間末 (2011年３月11日) 9,489 9,549 0.9588 0.9648
第４特定期間末 (2011年９月12日) 11,887 11,968 0.8744 0.8804
第５特定期間末 (2012年３月12日) 12,381 12,462 0.9171 0.9231
第６特定期間末 (2012年９月11日) 11,034 11,115 0.8207 0.8267
第７特定期間末 (2013年３月11日) 9,978 10,075 1.0304 1.0404
第８特定期間末 (2013年９月11日) 7,134 7,180 0.9285 0.9345
第９特定期間末 (2014年３月11日) 5,476 5,513 0.8982 0.9042
第10特定期間末 (2014年９月11日) 4,904 4,935 0.9671 0.9731
第11特定期間末 (2015年３月11日) 3,923 3,949 0.8895 0.8955
第12特定期間末 (2015年９月11日) 2,920 2,943 0.7541 0.7601
第13特定期間末 (2016年３月11日) 2,470 2,486 0.6929 0.6974
第14特定期間末 (2016年９月12日) 2,260 2,275 0.6673 0.6718
第15特定期間末 (2017年３月13日) 2,522 2,534 0.7343 0.7378
第16特定期間末 (2017年９月11日) 4,165 4,184 0.7607 0.7642
第17特定期間末 (2018年３月12日) 9,206 9,249 0.7525 0.7560
第18特定期間末 (2018年９月11日) 7,278 7,318 0.6298 0.6333
第19特定期間末 (2019年３月11日) 7,307 7,345 0.6598 0.6633
第20特定期間末 (2019年９月11日) 6,983 7,021 0.6527 0.6562
第21特定期間末 (2020年３月11日) 5,807 5,841 0.5890 0.5925
第22特定期間末 (2020年９月11日) 5,583 5,616 0.5821 0.5856
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2019年10月末日 7,120 － 0.6774 －
2019年11月末日 6,899 － 0.6650 －
2019年12月末日 7,072 － 0.6900 －
2020年１月末日 6,802 － 0.6760 －
2020年２月末日 6,435 － 0.6499 －
2020年３月末日 5,213 － 0.5301 －
2020年４月末日 5,405 － 0.5498 －
2020年５月末日 5,619 － 0.5736 －
2020年６月末日 5,719 － 0.5836 －
2020年７月末日 5,663 － 0.5848 －
2020年８月末日 5,639 － 0.5866 －
2020年９月末日 5,395 － 0.5661 －
2020年10月９日 5,493 － 0.5803 －
（注）純資産総額（分配付）および１口当たり純資産額（分配付）は特定期間末日のものです。
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② 分配の推移
期 １口当たり分配金（円）
第３特定期間 0.0360
第４特定期間 0.0360
第５特定期間 0.0360
第６特定期間 0.0360
第７特定期間 0.0400
第８特定期間 0.0360
第９特定期間 0.0360
第10特定期間 0.0360
第11特定期間 0.0360
第12特定期間 0.0360
第13特定期間 0.0285
第14特定期間 0.0270
第15特定期間 0.0210
第16特定期間 0.0210
第17特定期間 0.0210
第18特定期間 0.0210
第19特定期間 0.0210
第20特定期間 0.0210
第21特定期間 0.0210
第22特定期間 0.0210
③ 収益率の推移
期 収益率（％）
第３特定期間 2.80
第４特定期間 △5.05
第５特定期間 9.00
第６特定期間 △6.59
第７特定期間 30.43
第８特定期間 △6.40
第９特定期間 0.61
第10特定期間 11.68
第11特定期間 △4.30
第12特定期間 △11.17
第13特定期間 △4.34
第14特定期間 0.20
第15特定期間 13.19
第16特定期間 6.46
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第17特定期間 1.68
第18特定期間 △13.51
第19特定期間 8.10
第20特定期間 2.11
第21特定期間 △6.54
第22特定期間 2.39
（注）収益率とは特定期間末の基準価額（分配落）から当該特定期間の直前の特定期間末の基準価額（分配落）（以下「前
特定期間末基準価額」といいます。）を控除した額に特定期間中の分配金累計額を加算して得た額を前特定期間末基
準価額で除したものです。
（４）設定及び解約の実績
下記特定期間中の設定および解約の実績ならびに当該特定期間末の残存口数は次の通りです。
期 設定口数（口） 解約口数（口） 残存口数（口）
第３特定期間 4,584,736,028 691,062,674 9,897,597,554
第４特定期間 5,470,493,657 1,773,947,052 13,594,144,159
第５特定期間 2,215,401,880 2,309,559,982 13,499,986,057
第６特定期間 1,966,885,541 2,021,576,981 13,445,294,617
第７特定期間 2,186,865,708 5,948,446,260 9,683,714,065
第８特定期間 1,666,857,433 3,666,787,571 7,683,783,927
第９特定期間 523,244,571 2,109,303,559 6,097,724,939
第10特定期間 304,129,465 1,330,317,533 5,071,536,871
第11特定期間 348,436,277 1,009,467,034 4,410,506,114
第12特定期間 193,435,977 731,446,028 3,872,496,063
第13特定期間 156,548,335 464,333,824 3,564,710,574
第14特定期間 195,367,989 372,167,892 3,387,910,671
第15特定期間 564,930,644 517,390,646 3,435,450,669
第16特定期間 3,783,350,623 1,743,465,389 5,475,335,903
第17特定期間 12,152,989,177 5,394,150,319 12,234,174,761
第18特定期間 479,118,007 1,157,686,832 11,555,605,936
第19特定期間 322,441,930 803,430,004 11,074,617,862
第20特定期間 455,518,373 829,490,729 10,700,645,506
第21特定期間 404,270,477 1,245,905,970 9,859,010,013
第22特定期間 206,286,938 473,715,334 9,591,581,617
（注）設定口数、解約口数は、全て本邦内におけるものです。
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<参考情報>
最新の運用実績は、委託会社ホームページ（https://www.jpmorgan.com/jp/am/）、または販売会社でご確認いただけます。
過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。
基準日 2020 年10月９日 設定日 2009 年10月30日
純資産総額 54 億円 決算回数 年12回
ＪＰＭ新興国毎月決算ファンド
基準価額・純資産の推移
分配の推移
期 年月 円
125 期 2020 年５月 35
126 期 2020 年６月 35
127 期 2020 年７月 35
128 期 2020 年８月 35
129 期 2020 年９月 35
設定来累計 6,405
＊分配金は税引前1万口当たりの金額です。
＊分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を分配時にファンドへ再投資したとみなして算出
したものです。
＊分配金再投資基準価額は、1万口当たり、信託報酬控除後です。
ポートフォリオの構成状況 国（地域）別構成状況 通貨別構成状況
資産の種類 投資比率※1 投資国/地域※2 投資比率※3 通貨 投資比率※3
中国 12.8% メキシコペソ 12.2%
ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファン
77.1%
ド（適格機関投資家専用）
メキシコ 12.2% 南アフリカランド 10.9%
ブラジル 11.1% ブラジルレアル 10.8%
ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格
23.0%
機関投資家専用）
南アフリカ 10.9% インドネシアルピア 9.0%
現金・預金・その他の資産（負債控除後） －0.1% インドネシア 9.0% オフショア元 7.5%
合計（純資産総額） 100.0% その他 40.3% その他 45.9%
年間収益率の推移
＊年間収益率（％）＝｛（年末営業日の基準価額＋その年に支払われた税引前の分配金）÷前年末営業日の基準価額－1｝×100
＊2020年の年間収益率は前年末営業日から2020年10月9日までのものです。
＊ベンチマークは設定していません。
＊当ページおよび次ページにおける「ファンド」は、ＪＰＭ新興国毎月決算ファンドです。
上記において、金額は表示単位以下を切捨て、投資比率および収益率は表示単位以下を四捨五入して記載しています。
※1 各比率はファンドの純資産総額に対する比率を記載しています。
※2 「投資国/地域」は、「第１ファンドの状況 １ ファンドの性格 (１）ファンドの目的及び基本的性格 (ニ）ファンドの特色」の記載
に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。
※3 ファンドは各マザーファンドを通じて投資を行うため、各マザーファンドの投資銘柄をファンドが直接保有しているものとみなし、ファ
ンドの純資産総額に対する投資比率として計算しています。
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組入上位銘柄
ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）
ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）
上記において、投資比率は表示単位以下を四捨五入して記載しています。
※1 「投資国/地域」は、「第１ファンドの状況 １ ファンドの性格 (１）ファンドの目的及び基本的性格 (ニ）ファンドの特色」の記載
に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。
※2 ファンドは各マザーファンドを通じて投資を行うため、各マザーファンドの投資銘柄をファンドが直接保有しているものとみなし、ファ
ンドの純資産総額に対する投資比率として計算しています。
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第３【ファンドの経理状況】
原届出書「第二部 ファンド情報 第３ ファンドの経理状況」について、以下の内容に更新・訂正され
ます。
＜更新・訂正後＞
１．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
総理府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２．当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しております。
３．当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第22特定期間（2020年３月12日か
ら2020年９月11日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けており
ます。
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１【財務諸表】
【ＪＰＭ新興国毎月決算ファンド】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
(2020年３月11日現在) (2020年９月11日現在)
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券 5,851,368,058 5,626,231,929
8,447,968 3,049,385
未収入金
流動資産合計 5,859,816,026 5,629,281,314
資産合計 5,859,816,026 5,629,281,314
負債の部
流動負債
未払収益分配金 34,506,535 33,570,535
未払解約金 8,447,968 3,049,385
未払受託者報酬 231,640 221,225
未払委託者報酬 9,486,250 9,059,724
110,294 105,334
その他未払費用
流動負債合計 52,782,687 46,006,203
負債合計 52,782,687 46,006,203
純資産の部
元本等
※１ 9,859,010,013 ※１ 9,591,581,617
元本
剰余金
※２ △ 4,051,976,674 ※２ △ 4,008,306,506
期末剰余金又は期末欠損金（△）
2,567 12,878
（分配準備積立金）
元本等合計 5,807,033,339 5,583,275,111
純資産合計 5,807,033,339 5,583,275,111
負債純資産合計 5,859,816,026 5,629,281,314
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
(自 2019年９月12日 (自 2020年３月12日
至 2020年３月11日) 至 2020年９月11日)
営業収益
△ 329,607,967 190,389,078
有価証券売買等損益
営業収益合計 △ 329,607,967 190,389,078
営業費用
受託者報酬 1,584,101 1,293,622
※１ 64,872,816 ※１ 52,976,991
委託者報酬
754,280 615,951
その他費用
営業費用合計 67,211,197 54,886,564
営業利益又は営業損失（△） △ 396,819,164 135,502,514
経常利益又は経常損失（△） △ 396,819,164 135,502,514
当期純利益又は当期純損失（△） △ 396,819,164 135,502,514
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
2,342,642 △ 853,219
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △ 3,716,809,973 △ 4,051,976,674
剰余金増加額又は欠損金減少額 410,889,742 200,231,729
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
410,889,742 200,231,729
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 132,199,100 88,509,408
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
132,199,100 88,509,408
額
※２ 214,695,537 ※２ 204,407,886
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △ 4,051,976,674 △ 4,008,306,506
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当財務諸表対象期間
親投資信託受益証券
有価証券の評価基準
移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しておりま
および評価方法
す。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
区分
(2020年３月11日現在) (2020年９月11日現在)
※１期首元本額 10,700,645,506円 9,859,010,013円
期中追加設定元本額 404,270,477円 206,286,938円
期中一部解約元本額 1,245,905,970円 473,715,334円
※２元本の欠損 4,051,976,674円 4,008,306,506円
受益権の総数 9,859,010,013口 9,591,581,617口
１口当たりの純資産額 0.5890円 0.5821円
(１万口当たりの純資産額) (5,890円) (5,821円)
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（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
区分 (自 2019年９月12日 (自 2020年３月12日
至 2020年３月11日) 至 2020年９月11日)
※１信託財産の運用の指図に関 ＪＰＭ新興国毎月決算ファンド ＪＰＭ新興国毎月決算ファンド
する権限の全部または一部 純資産総額に年率0.05％を 同左
を委託するために要する費 乗じて得た額
用として委託者報酬の中か
ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリ ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリ
ら支弁している額
ン・マザーファンド(適格機関 ン・マザーファンド(適格機関
投資家専用） 投資家専用）
報酬対象期間の毎月末時点 同左
におけるベビーファンドの信
託財産に属する当該マザー
ファンドの受益証券の時価総
額を平均した額に年率0.35％
を乗じ、当該報酬対象期間の
日数に応じて実日数に基づき
日割り計算して得た金額
ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザー ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザー
ファンド（適格機関投資家専 ファンド（適格機関投資家専
用） 用）
報酬対象期間の毎月末時点 同左
におけるベビーファンドの信
託財産に属する当該マザー
ファンドの受益証券の時価総
額を平均した額に年率0.50％
を乗じ、当該報酬対象期間の
日数に応じて実日数に基づき
日割り計算して得た金額
上記それぞれに算出した額の 上記それぞれに算出した額の
合計額 合計額
※２分配金の計算過程
(自 2019年９月12日 (自 2020年３月12日
至 2019年10月11日) 至 2020年４月13日)
費用控除後の配当等収益額 21,618,134円 11,094,115円
費用控除後・繰越欠損金補填
－円 －円
後の有価証券売買等損益額
収益調整金額 1,451,170,228円 1,289,747,004円
分配準備積立金額 7,453,225円 4,235円
当ファンドの分配対象収益額 1,480,241,587円 1,300,845,354円
当ファンドの期末残存口数 10,577,257,439口 9,825,688,357口
1万口当たり収益分配対象額 1,399.45円 1,323.92円
1万口当たり分配金額 35.00円 35.00円
収益分配金金額 37,020,401円 34,389,909円
(自 2019年10月12日 (自 2020年４月14日
至 2019年11月11日) 至 2020年５月11日)
費用控除後の配当等収益額 25,195,947円 10,424,843円
費用控除後・繰越欠損金補填
－円 －円
後の有価証券売買等損益額
収益調整金額 1,414,541,101円 1,267,997,083円
分配準備積立金額 25,121円 14,164円
当ファンドの分配対象収益額 1,439,762,169円 1,278,436,090円
当ファンドの期末残存口数 10,366,723,389口 9,837,378,791口
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
1万口当たり収益分配対象額 1,388.83円 1,299.56円
1万口当たり分配金額 35.00円 35.00円
収益分配金金額 36,283,531円 34,430,825円
(自 2019年11月12日 (自 2020年５月12日
至 2019年12月11日) 至 2020年６月11日)
費用控除後の配当等収益額 12,584,072円 18,600,876円
費用控除後・繰越欠損金補填
－円 －円
後の有価証券売買等損益額
収益調整金額 1,398,640,767円 1,236,949,246円
分配準備積立金額 36,526円 12,904円
当ファンドの分配対象収益額 1,411,261,365円 1,255,563,026円
当ファンドの期末残存口数 10,330,228,133口 9,781,347,475口
1万口当たり収益分配対象額 1,366.14円 1,283.62円
1万口当たり分配金額 35.00円 35.00円
収益分配金金額 36,155,798円 34,234,716円
(自 2019年12月12日 (自 2020年６月12日
至 2020年１月14日) 至 2020年７月13日)
費用控除後の配当等収益額 53,335,972円 27,083,143円
費用控除後・繰越欠損金補填
－円 －円
後の有価証券売買等損益額
収益調整金額 1,354,519,756円 1,211,639,805円
分配準備積立金額 17,775円 16,349円
当ファンドの分配対象収益額 1,407,873,503円 1,238,739,297円
当ファンドの期末残存口数 10,174,440,418口 9,703,332,802口
1万口当たり収益分配対象額 1,383.73円 1,276.61円
1万口当たり分配金額 35.00円 35.00円
収益分配金金額 35,610,541円 33,961,664円
(自 2020年１月15日 (自 2020年７月14日
至 2020年２月12日) 至 2020年８月11日)
費用控除後の配当等収益額 14,895,628円 11,931,847円
費用控除後・繰越欠損金補填
－円 －円
後の有価証券売買等損益額
収益調整金額 1,336,199,952円 1,199,795,880円
分配準備積立金額 17,447,767円 12,406円
当ファンドの分配対象収益額 1,368,543,347円 1,211,740,133円
当ファンドの期末残存口数 10,033,923,177口 9,662,925,116口
1万口当たり収益分配対象額 1,363.91円 1,254.00円
1万口当たり分配金額 35.00円 35.00円
収益分配金金額 35,118,731円 33,820,237円
(自 2020年２月13日 (自 2020年８月12日
至 2020年３月11日) 至 2020年９月11日)
費用控除後の配当等収益額 18,309,846円 19,468,891円
費用控除後・繰越欠損金補填
－円 －円
後の有価証券売買等損益額
収益調整金額 1,310,207,842円 1,169,254,569円
分配準備積立金額 69,915円 24,489円
当ファンドの分配対象収益額 1,328,587,603円 1,188,747,949円
当ファンドの期末残存口数 9,859,010,013口 9,591,581,617口
1万口当たり収益分配対象額 1,347.58円 1,239.36円
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1万口当たり分配金額 35.00円 35.00円
収益分配金金額 34,506,535円 33,570,535円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記
当財務諸表対象期間
１．金融商品に対 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約
する取組方針 款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
２．金融商品の内 当ファンドが保有した主な金融商品は、以下に記載される各親投資信託受益
容およびその 証券であります。
リスク ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用）
ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）
各親投資信託の受益証券を主要投資対象として運用を行うため、各親投資信
託受益証券と同様のリスクを伴います。各親投資信託受益証券には、株価変
動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスク
があります。当該リスクは結果的に当ファンドに影響を及ぼします。
３．金融商品に係 当ファンドは運用を外部委託しておりますが、投資対象とする金融商品に係
るリスク管理 るリスク管理体制は次のとおりです。
体制 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先
において運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パ
フォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果（パフォーマンス）の
モニターを行います。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクター
は、リスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めま
す。
(2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を
行っています。
(3)運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニ
タリングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに
報告し、当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コ
ミッティーより勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務
遂行能力に問題があると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応
策を実施します。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
各特定期間末
１．貸借対照表計 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありませ
上額、時価お ん。
よびその差額
２．時価の算定方 (1)有価証券
法 「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
(2)有価証券以外の金融商品
有価証券以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似し
ていることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
３．金融商品の時 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合に
価等に関する は合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定において
事項について は、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、
の補足説明 当該価額が異なることもあります。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前期 当期
（2020年３月11日現在） （2020年９月11日現在）
種類
最終計算期間の損益に含まれた 最終計算期間の損益に含まれた
評価差額（円） 評価差額（円）
親投資信託受益証券 △848,120,040 62,369,152
合計 △848,120,040 62,369,152
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
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（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表（2020年９月11日現在）
（イ）株式
該当事項はありません。
（ロ）株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 口数 評価額 備考
親投資信託 ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファ
日本円 2,943,150,304 4,362,337,380
受益証券 ンド（適格機関投資家専用）
ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適
402,847,756 1,263,894,549
格機関投資家専用）
合計 3,345,998,060 5,626,231,929
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
該当事項はありません。
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（参考）
当ファンドは「ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）」受益証券およ
び「ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）」受益証券を主要投資対象としてお
り、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、全て同親投資信託の受益証券でありま
す。
尚、同親投資信託の状況は以下の通りであります。
「ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）」の状況
尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
（１）貸借対照表
（単位：円）
(2020年３月11日現在) (2020年９月11日現在)
注記
区分
番号
金額 金額
資産の部
流動資産
預金 425,053,069 239,045,163
金銭信託 － 422,942
コール・ローン 5,199,878 －
国債証券 8,183,889,532 7,561,138,120
特殊債券 109,817,541 452,902,934
社債券 24,901,063 43,592,989
派生商品評価勘定 190,449,583 13,464,188
未収入金 112,342,513 －
未収利息 93,104,323 94,332,740
前払費用 19,395,910 20,803,829
3,132,545 3,182,324
差入委託証拠金
流動資産合計 9,167,285,957 8,428,885,229
資産合計
9,167,285,957 8,428,885,229
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 134,893,762 31,217,553
未払金 194,684,482 －
未払解約金 8,449,362 3,882,330
15 －
未払利息
流動負債合計 338,027,621 35,099,883
負債合計
338,027,621 35,099,883
純資産の部
元本等
元本 ※１ 6,041,727,126 5,662,943,267
剰余金
2,787,531,210 2,730,842,079
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 8,829,258,336 8,393,785,346
純資産合計
8,829,258,336 8,393,785,346
負債純資産合計 9,167,285,957 8,428,885,229
（注）「ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）」の計算期間は、毎年３月11日から９月10
日および９月11日から翌年３月10日まで（計算期間終了日が休業日の場合は、その翌営業日まで）であり、当ファンド
の特定期間と異なります。
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（２）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当財務諸表対象期間
１．有価証券の 国債証券、特殊債券および社債券
評価基準お 個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
よび評価方 (1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
法 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引
所等における最終相場（外貨建証券の場合は知りうる直近の最終相場）で評
価しております。
当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等
における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場に
よることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における
気配相場で評価しております。
(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統
計値（平均値）、金融機関の提示する価額（ただし、売気配相場は使用しな
い）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価し
ております。
(3)時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定で
きない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由
をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由を
もって時価と認めた価額で評価しております。
２．デリバティ (1)デリバティブ取引
ブ等の評価 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
基準および 時価評価にあたっては、原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発
評価方法 表する清算値段又は最終相場によっております。
(2)為替予約取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲
値によって計算しております。
３．その他財務 外貨建取引等の処理基準
諸表作成の 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総
ための基本 理府令第133号）第60条および第61条に従って処理しております。
となる重要
な事項
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（貸借対照表に関する注記）
区分 (2020年３月11日現在) (2020年９月11日現在)
※１期首元本額 6,593,908,446円 6,041,727,126円
期中追加設定元本額 482,281,676円 562,375,561円
期中解約元本額 1,034,462,996円 941,159,420円
元本の内訳（注）
ＪＰＭグローバル債券３分散ファンド
434,727,979円 421,973,616円
（毎月決算型）
ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・ファ
2,328,521,037円 2,217,149,821円
ンドＦ（適格機関投資家専用）
ＪＰＭ新興国毎月決算ファンド 3,188,888,340円 2,943,150,304円
ＪＰＭ新興国年１回決算ファンド 89,589,770円 80,669,526円
合 計 6,041,727,126円 5,662,943,267円
受益権の総数 6,041,727,126口 5,662,943,267口
１口当たりの純資産額 1.4614円 1.4822円
(１万口当たりの純資産額) (14,614円) (14,822円)
（注）当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記
当財務諸表対象期間
１．金融商品に対 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約
する取組方針 款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
２．金融商品の内 当ファンドが保有した主な金融商品は、国債証券、特殊債券、社債券および
容およびその デリバティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、債
リスク 券関連では債券先物取引、通貨関連では為替予約取引であります。当ファンド
が保有した金融商品およびデリバティブ取引には、金利変動リスク、為替変動
リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。
なお、デリバティブ取引は、債券関連では将来の債券の価格変動リスクを回
避し、通貨関連では信託財産の効率的な運用に資する目的として利用しており
ます。
３．金融商品に係 当ファンドは運用を外部委託しておりますが、投資対象とする金融商品に係
るリスク管理 るリスク管理体制は次のとおりです。
体制 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先
において運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パ
フォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果（パフォーマンス）の
モニターを行います。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクター
は、リスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めま
す。
(2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を
行っています。
(3)運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニ
タリングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに
報告し、当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コ
ミッティーより勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務
遂行能力に問題があると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応
策を実施します。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
各期間末
１．貸借対照表計 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありませ
上額、時価お ん。
よびその差額
２．時価の算定方 (1)有価証券
法 「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。一部の
債券時価に関しては合理的に算定された価額を採用する場合があります。合
理的に算定された価額は発行体の格付けや債券の償還年限を基にした国債に
対する上乗せ金利、取引業者からの提示価格、流動性、将来発生しうる
キャッシュフロー、その他個々の債券の特性等を考慮して価格提供会社が算
出した価格を利用しております。
(2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
(3)有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品
有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、
時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価と
しております。
３．金融商品の時 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合に
価等に関する は合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、
事項について 一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価
の補足説明 額が異なることもあります。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（2020年３月11日現在） （2020年９月11日現在）
種類
当期間の損益に含まれた評価差額 当期間の損益に含まれた評価差額
（円） （円）
国債証券 △37,753,244 △12,566,449
特殊債券 △500,309 551,199
社債券 △324,506 △20,755
合計 △38,578,059 △12,036,005
（注）当期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間開始日から本報告書における開示対象ファンドの特定
期間末日までの期間に対応する金額であります。
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（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
（通貨関連）
(2020 年３月11日現在) (2020 年９月11日現在)
うち うち
区分 種類
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
1年超 1年超
(円) (円) (円) (円) (円) (円)
(円) (円)
為替予約取引
買建
アメリカドル 1,821,474,368 － 1,769,845,881 △51,628,487 1,192,000,153 － 1,188,644,008 △3,356,145
メキシコペソ 54,750,025 － 46,623,290 △8,126,735 － － － －
トルコリラ 32,474,112 － 30,614,108 △1,860,004 9,138,261 － 9,159,157 20,896
チェココルナ 231,118,191 － 223,201,075 △7,917,116 210,555,951 － 205,665,900 △4,890,051
ハンガリーフォリント 79,177,841 － 78,564,866 △612,975 48,471,109 － 47,830,862 △640,247
ポーランドズロチ 565,716,795 － 555,764,465 △9,952,330 238,064,476 － 236,464,881 △1,599,595
市場
タイバーツ 156,392,740 － 151,034,953 △5,357,787 146,724,443 － 145,614,395 △1,110,048
取引
南アフリカランド 341,659,874 － 320,616,863 △21,043,011 101,162,320 － 101,148,595 △13,725
以外
オフショア元 190,062,032 － 182,761,265 △7,300,767 578,300,157 － 580,904,807 2,604,650
の取
売建
引
アメリカドル 1,701,351,610 － 1,634,586,769 66,764,841 1,381,416,717 － 1,378,041,848 3,374,869
メキシコペソ 470,727,402 － 412,934,726 57,792,676 374,680,365 － 385,936,818 △11,256,453
トルコリラ 16,295,242 － 15,727,885 567,357 9,411,244 － 9,159,157 252,087
ハンガリーフォリント 190,589,965 － 190,887,750 △297,785 174,558,802 － 172,603,748 1,955,054
ポーランドズロチ 365,649,445 － 367,837,672 △2,188,227 33,235,000 － 32,700,669 534,331
タイバーツ 212,469,360 － 200,961,441 11,507,919 105,338,079 － 105,003,770 334,309
南アフリカランド 459,852,786 － 422,487,912 37,364,874 190,160,263 － 194,319,960 △4,159,697
オフショア元 105,890,168 － 108,046,790 △2,156,622 304,616,400 － 304,420,000 196,400
合計 6,995,651,956 － 6,712,497,711 55,555,821 5,097,833,740 － 5,097,618,575 △17,753,365
（注）１．為替予約の時価の算定方法
（１）対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替
予約は当該仲値で評価しております。
②当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に
最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物売買相場の仲値により評価しております。
（２）対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値により評価してお
ります。
２．換算において円未満の端数は切り捨てております。
３．契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（３）附属明細表
第１ 有価証券明細表（2020年９月11日現在）
（イ）株式
該当事項はありません。
（ロ）株式以外の有価証券
銘柄数
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
比率
MEXICO GOVT 10% DEC24
国債証券 メキシコペソ 1,036,600.00 1,235,471.71
MEXICO GOVT 10% NOV36
3,307,300.00 4,468,956.05
MEXICO GOVT 5.75% MAR26
15,000,000.00 15,401,550.00
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
MEXICO GOVT 6.5% JUN22
44,480,000.00 45,958,070.40
MEXICO GOVT 7.25% DEC21
13,000,000.00 13,436,150.00
MEXICO GOVT 7.5% JUN27
42,900,000.00 47,805,615.00
MEXICO GOVT 7.75% MAY31
7,800,000.00 8,890,440.00
MEXICO GOVT 7.75% NOV42
1,700,000.00 1,867,042.00
MEXICO GOVT 8.5% MAY29
51,110,000.00 60,704,369.20
MEXICO GOVT 8.5% NOV38
21,600,000.00 25,705,296.00
MEXICO GOVT 8% DEC23
36,254,000.00 39,776,076.10
MEXICO I/L 4% NOV40
530,000.00 3,993,996.04
計 銘柄数： 12 238,717,900.00 269,243,032.50
(1,335,445,441)
組入時価比率： 15.9% 16.7%
BRAZIL 10% JAN23 NTNF
ブラジルレアル 15,848,000.00 18,105,311.46
BRAZIL 10% JAN25 NTNF
6,940,000.00 8,127,246.62
BRAZIL 10% JAN27 NTNF
7,810,000.00 9,230,849.87
BRAZIL 10% JAN29 NTNF
1,460,000.00 1,747,173.24
BRAZIL I/L 6% AUG22 NTNB
216,000.00 803,777.23
BRAZIL I/L 6% AUG26 NTNB
420,000.00 1,676,581.66
BRAZIL I/L 6% AUG50 NTNB
150,000.00 664,492.45
計 銘柄数： 7 32,844,000.00 40,355,432.53
(805,090,878)
組入時価比率： 9.6% 10.0%
CHILE GOVT 4.5% FEB21
チリペソ 180,000,000.00 183,796,200.00
CHILE GOVT 4.5% MAR26
945,000,000.00 1,090,407,150.00
CHILE GOVT 4.7% SEP30
130,000,000.00 153,974,600.00
計 銘柄数： 3 1,255,000,000.00 1,428,177,950.00
(196,802,921)
組入時価比率： 2.3% 2.4%
COLOMBIA 6% APR28 GDN
コロンビアペソ 150,000,000.00 159,781,500.00
COLOMBIA GOVT 9.85%JUN27
92,000,000.00 117,132,560.00
COLOMBIA TES 10% JUL24
1,200,000,000.00 1,474,152,000.00
COLOMBIA TES 6% APR28
6,832,500,000.00 7,260,966,075.00
COLOMBIA TES5.75%NOV27
1,926,200,000.00 2,029,733,250.00
計 銘柄数： 5 10,200,700,000.00 11,041,765,385.00
(315,794,490)
組入時価比率： 3.8% 3.9%
PERU GOVT 5.4% AUG34
ペルーソル 680,000.00 721,826.80
PERU GOVT 6.35% AUG28
2,210,000.00 2,688,310.30
PERU GOVT 6.9% AUG37 GDN
2,870,000.00 3,428,415.90
PERU GOVT6.35% AUG28 GDN
429,000.00 521,217.84
計 銘柄数： 4 6,189,000.00 7,359,770.84
(220,351,538)
組入時価比率： 2.6% 2.7%
URUGUAY9.875% JUN22 REGS
ウルグアイペソ 4,880,000.00 5,040,308.00
計 銘柄数： 1 4,880,000.00 5,040,308.00
(12,600,770)
組入時価比率： 0.2% 0.2%
DOMINICA 8.9% FEB23 REGS
ドミニカペソ 17,000,000.00 16,995,240.00
計 銘柄数： 1 17,000,000.00 16,995,240.00
(30,931,336)
組入時価比率： 0.4% 0.4%
SERBIA 4.5% JAN26 7Y
ディナール 19,060,000.00 20,598,523.20
SERBIA 5.875% FEB28 10Y
23,330,000.00 27,340,893.60
計 銘柄数： 2 42,390,000.00 47,939,416.80
(51,199,297)
組入時価比率： 0.6% 0.6%
CZECH REPUBLIC 1.25% 5Y
チェココルナ 9,290,000.00 9,525,780.20
CZECH REPUBLIC 2% 15Y
2,110,000.00 2,316,020.40
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CZECH REPUBLIC 4.85% 53
9,920,000.00 16,640,700.80
計 銘柄数： 3 21,320,000.00 28,482,501.40
(134,722,231)
組入時価比率： 1.6% 1.7%
HUNGARY 1.5% AUG22 22/C
ハンガリーフォリント 130,000,000.00 131,696,500.00
HUNGARY 1% NOV25 25/C
351,970,000.00 341,463,695.50
HUNGARY 3% AUG30 30/A
137,140,000.00 144,391,963.20
計 銘柄数： 3 619,110,000.00 617,552,158.70
(216,822,562)
組入時価比率： 2.6% 2.7%
POLAND 2.25% APR22 0422
ポーランドズロチ 2,100,000.00 2,173,626.00
POLAND 2.75% OCT29 1029
1,000,000.00 1,120,420.00
POLAND 3.25% JUL25 0725
3,150,000.00 3,531,244.50
POLAND GOVT 4% OCT23
1,640,000.00 1,829,108.40
POLAND GOVT 5.75% SEP22
6,300,000.00 7,019,838.00
計 銘柄数： 5 14,190,000.00 15,674,236.90
(442,326,965)
組入時価比率： 5.3% 5.5%
RUSSIA 7.15% NOV25 6229
ロシアルーブル 106,000,000.00 114,618,860.00
RUSSIA 7.25% MAY34 6225
8,156,000.00 8,877,887.56
RUSSIA 7.65% APR30 6228
56,605,000.00 63,051,177.40
RUSSIA 7.7% MAR39 6230
42,000,000.00 48,211,380.00
RUSSIA 7.75% SEP26 6219
4,358,000.00 4,863,615.16
RUSSIA 7.95% OCT26 6226
46,000,000.00 51,794,160.00
RUSSIA 7% AUG23 6215
68,000,000.00 72,110,600.00
RUSSIA 8.15% FEB27 6207
64,550,000.00 73,523,741.00
計 銘柄数： 8 395,669,000.00 437,051,421.12
(616,242,503)
組入時価比率： 7.3% 7.6%
ROMANIA GOVT 3.65% SEP31
ルーマニアレイ 2,095,000.00 2,025,781.20
ROMANIA GOVT 4.75% OCT34
780,000.00 816,067.20
ROMANIA GOVT 5% FEB29
470,000.00 514,504.30
計 銘柄数： 3 3,345,000.00 3,356,352.70
(86,661,026)
組入時価比率： 1.0% 1.1%
MALAYSIA 3.48% MAR23
マレーシアリンギット 402,000.00 417,288.06
MALAYSIA 3.502% MAY27
1,900,000.00 2,027,319.00
MALAYSIA 3.8% AUG23
2,500,000.00 2,628,400.00
MALAYSIA 3.828% JUL34
700,000.00 755,951.00
MALAYSIA 3.882% MAR22
2,655,000.00 2,734,756.20
MALAYSIA 4.07% SEP26
869,000.00 953,657.98
MALAYSIA 4.181% JUL24
700,000.00 753,907.00
MALAYSIA 4.232% JUN31
2,872,000.00 3,228,903.44
MALAYSIA 4.498% APR30
2,080,000.00 2,386,238.40
MALAYSIA 4.642% NOV33
2,400,000.00 2,777,160.00
MALAYSIA 4.786% OCT35
400,000.00 469,448.00
計 銘柄数： 11 17,478,000.00 19,133,029.08
(487,509,580)
組入時価比率： 5.8% 6.1%
THAI GOVT 1.6% JUN35
タイバーツ 17,700,000.00 17,595,039.00
THAI GOVT 2.125% DEC26
4,200,000.00 4,481,736.00
THAI GOVT 2.4% DEC23 0
2,800,000.00 2,957,864.00
THAI GOVT 2.875% DEC28
23,742,000.00 26,734,441.68
THAI GOVT 3.3% JUN38
30,000,000.00 35,891,400.00
THAI GOVT 3.4% JUN36
2,200,000.00 2,691,502.00
THAI GOVT 3.58% DEC27
834,000.00 965,229.90
THAI GOVT 3.625% JUN23
3,176,000.00 3,436,368.48
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THAI GOVT 3.65% JUN31
8,200,000.00 9,910,028.00
THAI GOVT 3.775% JUN32
37,062,000.00 45,863,854.38
THAI GOVT 4.875% JUN29
579,000.00 748,228.90
計 銘柄数： 11 130,493,000.00 151,275,692.34
(512,824,597)
組入時価比率： 6.1% 6.4%
PHIL GOVT 8% JUL31 2017
フィリピンペソ 2,600,000.00 3,808,896.00
PHIL GOVT5.75%APR25 7-61
963,554.00 1,097,699.98
計 銘柄数： 2 3,563,554.00 4,906,595.98
(10,745,445)
組入時価比率： 0.1% 0.1%
INDON 10.5% AUG30 FR52
インドネシアルピア 6,191,000,000.00 7,614,930,000.00
INDON 5.625% MAY23 FR63
20,220,000,000.00 20,603,573,400.00
INDON 6.5% FEB31 FR87
7,500,000,000.00 7,224,150,000.00
INDON 7.375% MAY48 FR76
9,601,000,000.00 9,440,183,250.00
INDON 7.5% AUG32 FR74
2,480,000,000.00 2,499,616,800.00
INDON 7.5% MAY38 FR75
2,937,000,000.00 2,931,067,260.00
INDON 7% MAY27 FR59
10,597,000,000.00 10,883,542,880.00
INDON 7% SEP30 FR82
9,777,000,000.00 9,792,838,740.00
INDON 8.25% MAY29 FR78
3,240,000,000.00 3,497,806,800.00
INDON 8.25% MAY36 FR72
21,685,000,000.00 22,778,791,400.00
INDON 8.75% MAY31 FR73
11,305,000,000.00 12,566,864,100.00
INDON 9% MAR29 FR71
22,542,000,000.00 25,371,922,680.00
計 銘柄数： 12 128,075,000,000.00 135,205,287,310.00
(973,478,068)
組入時価比率： 11.6% 12.1%
ウクライナフリブナ UKRAIN15.84%FEB25REGSGDN 4,000,000.00 4,647,050.40
UKRAINE 17.25% SEP20 GDN
1,435,000.00 1,443,430.48
計 銘柄数： 2 5,435,000.00 6,090,480.88
(23,204,732)
組入時価比率： 0.3% 0.3%
EGYPT T-BILL31AUG21 364D
エジプトポンド 7,200,000.00 6,372,347.66
計 銘柄数： 1 7,200,000.00 6,372,347.66
(43,013,346)
組入時価比率： 0.5% 0.5%
S.AFRICA 7% FEB31 R213
南アフリカランド 12,110,000.00 9,924,992.70
S.AFRICA 8.5% JAN37 2037
8,445,658.00 6,726,206.48
S.AFRICA 8% JAN30 2030
38,251.00 35,121.30
S.AFRICA 9% JAN40 2040
5,595,390.00 4,550,842.59
S.AFRICA10.5% DEC26 R186
47,356,829.00 54,975,595.64
S.AFRICA6.25% MAR36 R209
8,441,256.00 5,561,943.57
S.AFRICA8.25% MAR32 2032
6,000,000.00 5,191,380.00
S.AFRICA8.75% FEB48 2048
20,948,708.00 16,239,857.41
S.AFRICA8.75% JAN44 2044
3,805,030.00 2,963,547.61
S.AFRICA8.875%FEB35 2035
13,986,398.00 11,876,829.58
計 銘柄数： 10 126,727,520.00 118,046,316.88
(743,691,796)
組入時価比率： 8.9% 9.2%
CHINA GOVT1.99%APR25INBK
オフショア元 6,000,000.00 5,731,746.00
CHINA GOVT2.85%JUN27INBK
14,000,000.00 13,706,308.00
計 銘柄数： 2 20,000,000.00 19,438,054.00
(301,678,598)
組入時価比率： 3.6% 3.7%
小計 7,561,138,120
(7,561,138,120)
CHINA DEV BK 3.07% 2005
特殊債券 オフショア元 15,000,000.00 14,264,340.00
CHINA DEV BK 3.23% 2003
8,000,000.00 7,913,880.00
CHINA DEV BK 3.42% 1908
3,400,000.00 3,390,150.20
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CHINA DEV BK 3.45% 1915
3,700,000.00 3,613,519.90
計 銘柄数： 4 30,100,000.00 29,181,890.10
(452,902,934)
組入時価比率： 5.4% 5.6%
小計 452,902,934
(452,902,934)
EPM 8.375% REGS
社債券 コロンビアペソ 1,481,000,000.00 1,524,230,390.00
計 銘柄数： 1 1,481,000,000.00 1,524,230,390.00
(43,592,989)
組入時価比率： 0.5% 0.5%
小計 43,592,989
(43,592,989)
合計 8,057,634,043
(8,057,634,043)
（注）各通貨計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
（注）小計・合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
（注）比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「デリバティブ取引等に関する注記 取引の時価等に関する事項」に開
示しておりますので、記載を省略しております。
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「ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）」の状況
尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
（１）貸借対照表
（単位：円）
(2020年３月11日現在) (2020年９月11日現在)
注記
区分
番号
金額 金額
資産の部
流動資産
預金 289,469,673 190,707,950
金銭信託 － 3,976,136
コール・ローン 7,126,719 －
株式 25,751,764,566 27,631,109,598
派生商品評価勘定 － 2,141,841
未収入金 － 975,337,614
25,081,974 43,677,136
未収配当金
流動資産合計 26,073,442,932 28,846,950,275
資産合計
26,073,442,932 28,846,950,275
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 － 884,224
未払金 13,045,581 514,750,528
未払解約金 48,642,058 42,493,589
21 －
未払利息
流動負債合計 61,687,660 558,128,341
負債合計
61,687,660 558,128,341
純資産の部
元本等
元本 ※１ 9,045,730,233 9,016,517,603
剰余金
16,966,025,039 19,272,304,331
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 26,011,755,272 28,288,821,934
純資産合計
26,011,755,272 28,288,821,934
負債純資産合計 26,073,442,932 28,846,950,275
（注）「ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）」の計算期間は、毎年１月21日から翌年１月20日ま
で（計算期間終了日が休業日の場合は、その翌営業日まで）であり、当ファンドの特定期間と異なります。
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（２）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当財務諸表対象期間
１．有価証券の評価基 株式
準および評価方法 移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取
引所等における最終相場（外貨建証券の場合は知りうる直近の最終相場）
で評価しております。
当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所
等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相
場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等に
おける気配相場で評価しております。
(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考
統計値（平均値）、金融機関の提示する価額（ただし、売気配相場は使用
しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で
評価しております。
(3)時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定
できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的
事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
２．デリバティブ等の 為替予約取引
評価基準および評 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
価方法 為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲
値によって計算しております。
３．その他財務諸表作 外貨建取引等の処理基準
成のための基本と 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
なる重要な事項 総理府令第133号）第60条および第61条に従って処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
区分 (2020年３月11日現在) (2020年９月11日現在)
※１期首元本額 10,102,210,470円 9,045,730,233円
期中追加設定元本額 440,090,842円 682,637,583円
期中解約元本額 1,496,571,079円 711,850,213円
元本の内訳（注）
ＪＰＭ・ＢＲＩＣＳ５・ファンド 7,915,532,068円 7,838,729,015円
ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・ファンド（適
328,183,384円 370,239,925円
格機関投資家転売制限付）
ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・ファンドＶＡ
376,381,614円 393,860,011円
（適格機関投資家専用）
ＪＰＭ新興国毎月決算ファンド 414,218,472円 402,847,756円
ＪＰＭ新興国年１回決算ファンド 11,414,695円 10,840,896円
合 計 9,045,730,233円 9,016,517,603円
受益権の総数 9,045,730,233口 9,016,517,603口
１口当たりの純資産額 2.8756円 3.1374円
(１万口当たりの純資産額) (28,756円) (31,374円)
（注）当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記
当財務諸表対象期間
１．金融商品に対 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約
する取組方針 款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
２．金融商品の内 当ファンドが保有した主な金融商品は、株式およびデリバティブ取引であ
容およびその り、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、通貨関連では為替予約取
リスク 引であります。当ファンドが保有した金融商品およびデリバティブ取引には、
株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリ
スクがあります。
なお、デリバティブ取引は、通貨関連では信託財産の効率的な運用に資する
目的として利用しております。
３．金融商品に係 当ファンドは運用を外部委託しておりますが、投資対象とする金融商品に係
るリスク管理 るリスク管理体制は次のとおりです。
体制 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先
において運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パ
フォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果（パフォーマンス）の
モニターを行います。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクター
は、リスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めま
す。
(2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を
行っています。
(3)運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニ
タリングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに
報告し、当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コ
ミッティーより勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務
遂行能力に問題があると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応
策を実施します。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
各期間末
１．貸借対照表計 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありませ
上額、時価お ん。
よびその差額
２．時価の算定方 (1)有価証券
法 「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
(2)デリバティブ取引
2020年３月11日現在、該当事項はありません。
2020年９月11日現在、「デリバティブ取引等に関する注記」に記載してお
ります。
(3)有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品
有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、
時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価と
しております。
３．金融商品の時 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合に
価等に関する は合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、
事項について 一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価
の補足説明 額が異なることもあります。
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（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（2020年３月11日現在） （2020年９月11日現在）
種類
当期間の損益に含まれた評価差額 当期間の損益に含まれた評価差額
（円） （円）
株式 △6,034,388,049 △2,816,135,306
△6,034,388,049 △2,816,135,306
合計
（注）当期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間開始日から本報告書における開示対象ファンドの特定期
間末日までの期間に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
（通貨関連）
（2020年３月11日現在） (2020 年９月11日現在)
うち うち
区分
種類
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
1年超 1年超
(円) (円) (円) (円) (円) (円)
(円) (円)
為替予約取引
市場
買建
取引
アメリカドル － － － － 439,918,389 － 441,927,250 2,008,861
以外
売建
の取
ユーロ － － － － 435,169,747 － 436,002,608 △832,861
引
南アフリカランド － － － － 4,748,642 － 4,667,025 81,617
－ － － － 879,836,778 － 882,596,883 1,257,617
合計
（注）１．為替予約の時価の算定方法
（１）対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替
予約は当該仲値で評価しております。
②当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最
も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客
先物売買相場の仲値により評価しております。
（２）対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値により評価してお
ります。
２．換算において円未満の端数は切り捨てております。
３．契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（３）附属明細表
第１ 有価証券明細表（2020年９月11日現在）
（イ）株式
通貨 銘柄 株式数 評価額単価 評価額金額 備考
GAZPROM PAO PJSC
アメリカドル 2,312,893 2.31 5,346,946.03
LUKOIL PJSC-SPON ADR
155,202 62.54 9,706,333.08
NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S
17,920 143.90 2,578,688.00
ALROSA PAO
1,368,460 0.95 1,304,279.22
MAGNITOGORSK IRON&STEEL WORKS PJSC
2,553,078 0.49 1,255,859.06
MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR
119,335 25.93 3,094,356.55
SEVERSTAL PAO-GDR REG S
194,068 12.87 2,497,655.16
YUM CHINA HOLDINGS INC
33,899 50.66 1,717,323.34
ALIBABA GROUP HOLDING LTD-SP ADR
47,355 267.55 12,669,830.25
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JD COM INC-ADR
58,515 74.53 4,361,122.95
MERCADOLIBRE INC
3,625 1,040.99 3,773,588.75
X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR
78,018 34.68 2,705,664.24
SBERBANK PAO
3,554,600 2.93 10,430,618.24
TCS GROUP HOLDING PLC-REG S GDR
73,938 24.35 1,800,390.30
FINVOLUTION GROUP-ADR
224,070 1.63 365,234.10
MOSCOW EXCHANGE MICEX-RTS PJSC
1,150,350 1.85 2,129,182.81
PAGSEGURO DIGITAL LTD-CL A
45,029 36.65 1,650,312.85
QIWI PLC-SPONSORED ADR
125,690 15.92 2,000,984.80
小計 銘柄数： 18 69,388,369.73
(7,366,269,330)
組入時価比率： 26.0% 26.7%
PETROLEO BRASILEIRO SA-PETROBRAS-PR
ブラジルレアル 1,177,743 22.12 26,051,675.16
GERDAU SA-PREF
960,579 19.85 19,067,493.15
VALE SA
330,889 58.53 19,366,933.17
WEG SA
64,796 62.42 4,044,566.32
LOCALIZA RENT A CAR SA
286,052 51.92 14,851,819.84
LOJAS RENNER SA
575,058 44.07 25,342,806.06
MAGAZINE LUIZA SA
198,135 88.25 17,485,413.75
RAIA DROGASIL SA
186,320 112.60 20,979,632.00
BANCO BRADESCO SA-PREF
334,605 20.85 6,976,514.25
ITAU UNIBANCO HOLDING SA-PREF
1,613,338 23.91 38,574,911.58
B3 SA-BRAZIL BOLSA BALCAO
452,814 56.00 25,357,584.00
TELEFONICA BRASIL SA-PREF
97,994 48.38 4,740,949.72
小計 銘柄数： 12 222,840,299.00
(4,445,663,965)
組入時価比率： 15.7% 16.1%
ANGLO AMERICAN PLC
英ポンド 44,940 18.62 837,052.44
小計 銘柄数： 1 837,052.44
(113,788,908)
組入時価比率： 0.4% 0.4%
CHINA OILFIELD SERVICES LIMITED-H
香港ドル 1,116,000 5.48 6,115,680.00
CNOOC LTD
1,434,000 8.09 11,601,060.00
TECHTRONIC INDUSTRIES COMPANY LIMITED
185,000 94.40 17,464,000.00
JS GLOBAL LIFESTYLE COMPANY LIMITED
2,055,500 13.54 27,831,470.00
SANDS CHINA LTD
282,800 32.30 9,134,440.00
TENCENT HOLDINGS LIMITED
167,500 506.00 84,755,000.00
MEITUAN DIANPING-CLASS B
53,600 233.00 12,488,800.00
HANGZHOU TIGERMED CONSULTING CO LTD-H
72,300 109.60 7,924,080.00
WUXI BIOLOGICS(CAYMAN)INC
155,000 178.00 27,590,000.00
CHINA MERCHANTS BANK CO LTD- H
398,500 38.10 15,182,850.00
AIA GROUP LTD
370,800 79.85 29,608,380.00
PING AN INSURANCE GROUP COMP OF CHINA-H
334,000 80.90 27,020,600.00
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT
528,000 21.25 11,220,000.00
CHINA VANKE CO LTD-H
378,900 24.85 9,415,665.00
KINGSOFT CORPORATION LTD
249,000 37.05 9,225,450.00
SUNNY OPTICAL TECHNOLOGY GROUP CO LIMITE
71,700 116.60 8,360,220.00
CHINA MOBILE LTD
150,500 53.15 7,999,075.00
KUNLUN ENERGY COMPANY LIMITED
1,270,000 5.21 6,616,700.00
小計 銘柄数： 18 329,553,470.00
(4,514,882,539)
組入時価比率： 16.0% 16.3%
BHARAT PETROLEUM CORPORATION LIMITED
インドルピー 286,527 430.30 123,292,568.10
COAL INDIA LIMITED
738,501 126.65 93,531,151.65
PETRONET LNG LIMITED
552,968 236.30 130,666,338.40
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RELIANCE INDUSTRIES LTD
161,768 2,314.00 374,331,152.00
SUPREME INDUSTRIES LIMITED
105,080 1,367.95 143,744,186.00
ULTRA TECH CEMENT LTD
53,343 3,915.50 208,864,516.50
KAJARIA CERAMICS LIMITED
258,428 441.85 114,186,411.80
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
30,777 7,231.65 222,568,492.05
ITC LIMITED
1,411,973 184.90 261,073,807.70
UNITED SPIRITS LTD
154,737 549.30 84,997,034.10
HDFC BANK LTD
474,582 1,090.55 517,555,400.10
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORPORATION
451,813 1,777.45 803,075,016.85
INDUSIND BANK LIMITED
196,700 620.45 122,042,515.00
KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED
75,365 1,319.50 99,444,117.50
TATA CONSULTANCY SERVICES
201,050 2,331.15 468,677,707.50
小計 銘柄数： 15 3,768,050,415.25
(5,501,353,606)
組入時価比率： 19.4% 19.9%
ANGLOGOLD ASHANTI LIMITED
南アフリカランド 75,799 493.35 37,395,436.65
BIDVEST GROUP LIMITED
282,653 148.24 41,900,480.72
MR PRICE GROUP LIMITED
263,435 135.23 35,624,315.05
NASPERS LIMITED-N SHS
99,420 2,940.02 292,296,788.40
BID CORP LTD
284,620 264.30 75,225,066.00
CLICKS GROUP LTD
343,273 239.13 82,086,872.49
THE SPAR GROUP LIMITED
112,497 179.34 20,175,211.98
CAPITEC BANK HOLDINGS LIMITED
113,936 993.32 113,174,907.52
FIRSTRAND LTD
978,509 41.10 40,216,719.90
SANLAM LIMITED
381,920 56.41 21,544,107.20
MTN GROUP LTD
394,798 60.31 23,810,267.38
VODACOM GROUP LIMITED
225,031 126.61 28,491,174.91
小計 銘柄数： 12 811,941,348.20
(5,115,230,493)
組入時価比率： 18.1% 18.5%
SUOFEIYA HOME COLLECTION COMPANY LTD-A
オフショア元 333,561 28.36 9,459,789.96
KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A
5,300 1,705.80 9,040,740.00
PING AN BANK CO LTD-A
729,280 15.34 11,187,155.20
LUXSHARE PRECISION INDUSTRY CO LTD-A
137,321 53.10 7,291,745.10
小計 銘柄数： 4 36,979,430.26
(573,920,757)
組入時価比率： 2.0% 2.1%
合計 27,631,109,598
(27,631,109,598)
（注）各通貨計欄の（ ）内は、邦貨換算額であります。
（注）合計金額欄の（ ）内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
（注）比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
（ロ）株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「デリバティブ取引等に関する注記 取引の時価等に関する事項」に開
示しておりますので、記載を省略しております。
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２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
（2020年10月９日現在）
種類 金額 単位
Ⅰ 資産総額 5,518,233,052 円
Ⅱ 負債総額 24,834,858 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 5,493,398,194 円
Ⅳ 発行済口数 9,466,278,745 口
Ⅴ １口当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 0.5803 円
（参考）ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（2020年10月９日現在）
種類 金額 単位
Ⅰ 資産総額 8,449,834,821 円
Ⅱ 負債総額 42,284,334 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 8,407,550,487 円
Ⅳ 発行済口数 5,716,896,542 口
Ⅴ １口当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.4706 円
（参考）ＧＩＭ・ＢＲＩＣＳ５・マザーファンド（適格機関投資家専用）
（2020年10月９日現在）
種類 金額 単位
Ⅰ 資産総額 28,845,077,644 円
Ⅱ 負債総額 132,348,874 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 28,712,728,770 円
Ⅳ 発行済口数 8,974,659,512 口
Ⅴ １口当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 3.1993 円
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第三部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
原届出書の「第三部委託会社等の情報 第１委託会社等の概況 １委託会社等の概況」について、以下の
内容に更新・訂正されます。
＜更新・訂正後＞
① 資本金の額（2020年10月末現在）
資本金の額 2,218百万円
会社が発行する株式の総数 70,000株
発行済株式総数 56,265株
② 会社の意思決定機構
取締役会は、会社の業務執行上重要な事項を決定し、その決議は、取締役の過半数が出席し、その出
席取締役の過半数をもって行われます。
取締役は、株主総会において選任され、任期は選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終のもの
に関する定時株主総会の終結の時までとします。増員により、または補欠として選任された取締役の任
期は、他の在任取締役の任期の満了する時までとします。
また、取締役会は以下の事項（法令上取締役会の決議事項とされているものを除きます。）を決議ま
たは審議することを以下の機関に委任しています。
（イ）業務執行にかかる重要な事項（リスク管理に関する事項を除きます。）：経営委員会
（ロ）リスク管理上の重要な事項：ビジネス・コントロール・コミッティ
③ 投資運用の意思決定機構
（イ）株式運用本部
（ａ）株式運用本部は、株式運用部、投資調査部、株式運用サポート室およびインベストメント・ス
チュワードシップ部で構成されます。
（ｂ）株式運用部では、運用業務遂行上必要と認められる諸会議の開催による運用戦略の方向性の決定
等により投資判断を行います。なお、投資調査部のアナリストとの議論を通じ投資判断の際の参考
とします。また、同部が行う国内外の株式の運用や海外関係会社に運用を委託している株式の運用
等について、関係各部署と連携し、顧客、投資家、販売会社およびコンサルタント会社への商品内
容説明、販売支援、新商品の企画立案等に関する事項を行います。
（ｃ）投資調査部に所属するアナリストは主に国内株式の分析を行い、その結果に基づき各銘柄に評価
を付します。
（ｄ）株式運用サポート室は、運用実績の分析を行い、前記（ｂ）の株式運用部にその結果を提供しま
す。
（ｅ）インベストメント・スチュワードシップ部は、以下の業務を行います。
１．スチュワードシップ活動（企業とのエンゲージメント、議決権行使等）を統括します。
２．スチュワードシップ活動に関して、株式運用部、投資調査部への助言、サポートを行います。
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３．スチュワードシップ活動に関して、「ＪＰモルガン・アセット・マネジメント」グループの海
外拠点との連携を行います。
（ロ）前記（イ）以外に為替ヘッジを行う場合は、クライアント・ビジネス本部のグローバル運用商品部
およびグローバル債券商品部が為替ヘッジのための投資判断を行います。
（ハ）インベストメント・ダイレクターは、コーポレート・ガバナンス活動に関して、株式運用本部への
助言、サポートを行います。
（注）前記（イ）、（ロ）および（ハ）の意思決定機構、組織名称等は、2020年10月末現在のものであり、今後変更となる場
合があります。
２【事業の内容及び営業の概況】
原届出書の「第三部委託会社等の情報 第１委託会社等の概況 ２事業の内容及び営業の概況」につい
て、以下の内容に更新・訂正されます。
＜更新・訂正後＞
投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社として、証券投資信託の設定を行うとと
もに、金融商品取引法に定める金融商品取引業者として当該証券投資信託および投資一任契約に基づき委
託された資産の運用（投資運用業）を行っています。また金融商品取引法に定める以下の業務を行ってい
ます。
・投資助言・代理業
・有価証券の募集もしくは売出しの取扱いまたは私募の取扱いに関する第一種金融商品取引業
・有価証券の募集もしくは売出しの取扱いまたは私募の取扱い、および証券投資信託の募集または私募
に関する第二種金融商品取引業
委託会社が設定・運用している投資信託は、2020年10月末現在以下のとおりです（親投資信託は本数の
み。）。
本数 純資産額（百万円）
公募追加型株式投資信託 72 772,010
公募単位型株式投資信託 － －
公募追加型債券投資信託 － －
公募単位型債券投資信託 － －
私募投資信託 63 4,733,526
総合計 135 5,505,536
親投資信託 56 －
（注）百万円未満は四捨五入
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３【委託会社等の経理状況】
原届出書「第三部 委託会社等の情報 第１ 委託会社等の概況 ３ 委託会社等の経理状況」につい
て、以下の内容に更新・訂正されます。
＜更新・訂正後＞
１．委託会社であるＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社（以下「当社」という。）の財務諸
表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務
諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府令」
（平成19年内閣府令第52号。以下「金融商品取引業等に関する内閣府令」という。）に基づいて作成し
ております。
なお、財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
２．当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第30期事業年度（2019年４月１日から
2020年３月31日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けておりま
す。
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（１）【貸借対照表】
（単位：千円）
第29期 第30期
（2019年３月31日） （2020年３月31日）
資産の部
流動資産
現金及び預金 15,698,047 15,043,754
前払費用 20,735 22,555
未収入金 11,933 37,718
未収委託者報酬 2,066,605 1,716,518
未収収益 1,359,147 1,488,866
関係会社短期貸付金 3,901,000 2,800,000
574 965
その他
流動資産合計 23,058,042 21,110,379
固定資産
有形固定資産
器具備品 － 22,517
－ △7,082
器具備品減価償却累計額
有形固定資産計 － 15,435
投資その他の資産
関係会社株式 60,000 60,000
投資有価証券 27 96,312
敷金保証金 98,545 97,415
前払年金費用 88,900 111,558
69,926 10,438
その他
投資その他の資産合計 317,400 375,723
固定資産合計 317,400 391,159
資産合計 23,375,443 21,501,539
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（単位：千円）
第29期 第30期
（2019年３月31日） （2020年３月31日）
負債の部
流動負債
預り金 124,997 126,790
未払金 1,586,271 1,356,914
未払手数料 1,020,805 819,678
その他未払金 565,466 537,235
未払費用 569,460 453,324
未払法人税等 1,066,438 393,642
賞与引当金 590,294 566,403
35,788 46,164
役員賞与引当金
流動負債合計 3,973,252 2,943,239
固定負債
長期未払金 286,824 248,016
賞与引当金 389,086 319,062
役員賞与引当金 106,665 122,076
－ 34,159
繰延税金負債
固定負債合計 782,576 723,315
負債合計 4,755,829 3,666,554
純資産の部
株主資本
資本金 2,218,000 2,218,000
資本剰余金
1,000,000 1,000,000
資本準備金
資本剰余金合計 1,000,000 1,000,000
利益剰余金
利益準備金 33,676 33,676
その他利益剰余金
15,367,939 14,583,253
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 15,401,616 14,616,930
株主資本合計 18,619,616 17,834,930
評価・換算差額等
△2 54
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 △2 54
純資産合計 18,619,613 17,834,985
負債・純資産合計 23,375,443 21,501,539
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（２）【損益計算書】
（単位：千円）
第29期 第30期
（自2018年４月１日 （自2019年４月１日
至2019年３月31日） 至2020年３月31日）
営業収益
委託者報酬 14,035,964 11,978,587
運用受託報酬 6,154,913 6,385,101
業務受託報酬 2,057,519 1,979,026
256,704 103,415
その他営業収益
営業収益合計
22,505,101 20,446,131
営業費用
支払手数料 7,436,223 6,356,526
広告宣伝費 162,266 142,371
調査費 1,760,202 1,647,780
委託調査費 1,454,877 1,353,529
調査費 286,936 276,173
図書費 18,388 18,077
委託計算費 288,996 273,937
営業雑経費 247,970 207,406
通信費 12,017 11,047
印刷費 198,583 161,123
協会費 33,731 32,570
3,638 2,664
諸会費
営業費用合計
9,895,658 8,628,022
一般管理費
給料 5,056,630 4,697,592
役員報酬及び賞与 283,061 271,615
給料・手当 3,093,292 3,032,042
賞与 942,629 762,778
賞与引当金繰入額 639,350 556,677
役員賞与引当金繰入額 98,296 74,478
福利厚生費 383,253 359,980
交際費 13,830 22,481
寄付金 8,404 16,498
旅費交通費 176,449 142,717
租税公課 152,677 125,827
不動産関連費用 1,051,170 1,136,155
退職給付費用 217,801 215,714
退職金 158,967 93,567
消耗器具備品費 29,676 25,049
事務委託費 322,502 210,452
関係会社等配賦経費 1,845,247 1,946,956
減価償却費 － 7,082
79,342 84,678
諸経費
一般管理費合計 9,495,955 9,084,753
営業利益 3,113,488 2,733,355
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（単位：千円）
第29期 第30期
（自2018年４月１日 （自2019年４月１日
至2019年３月31日） 至2020年３月31日）
営業外収益
受取配当金 ※１ 437,000 421,000
投資有価証券売却益 0 536
受取利息 ※１ 16,957 12,991
61,187 21,032
その他営業外収益
営業外収益合計
515,145 455,561
営業外費用
投資有価証券売却損 － 0
為替差損 13,470 12,975
事務処理損失 － 11,795
216 －
その他営業外費用
営業外費用合計 13,686 24,771
経常利益 3,614,946 3,164,145
税引前当期純利益 3,614,946 3,164,145
法人税、住民税及び事業税
1,348,788 914,672
－ 34,159
法人税等調整額
法人税等合計 1,348,788 948,831
当期純利益 2,266,157 2,215,313
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（３）【株主資本等変動計算書】
第29期（自2018年４月１日 至2019年３月31日）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 剰余金
資本剰余金 利益剰余金 合計
資本準備金 利益準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 2,218,000 1,000,000 1,000,000 33,676 13,101,782 13,135,458 16,353,458
当期変動額
当期純利益 － － － － 2,266,157 2,266,157 2,266,157
株主資本以外
の項目の当期 － － － － － － －
変動額(純額)
当期変動額合計 － － － － 2,266,157 2,266,157 2,266,157
当期末残高 2,218,000 1,000,000 1,000,000 33,676 15,367,939 15,401,616 18,619,616
評価・換算差額等
その他有 評価・換 純資産合計
価証券評 算差額等
価差額金 合計
当期首残高 △2 △2 16,353,456
当期変動額
当期純利益 － － 2,266,157
株主資本以外
の項目の当期 0 0 0
変動額(純額)
当期変動額合計 0 0 2,266,157
当期末残高 △2 △2 18,619,613
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第30期（自2019年４月１日 至2020年３月31日）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 剰余金
資本剰余金 利益剰余金 合計
資本準備金 利益準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 2,218,000 1,000,000 1,000,000 33,676 15,367,939 15,401,616 18,619,616
当期変動額
剰余金の配当 － － － － △3,000,000 △3,000,000 △3,000,000
当期純利益 － － － － 2,215,313 2,215,313 2,215,313
株主資本以外
の項目の当期 － － － － － － －
変動額(純額)
当期変動額合計 － － － － △784,686 △784,686 △784,686
当期末残高 2,218,000 1,000,000 1,000,000 33,676 14,583,253 14,616,930 17,834,930
評価・換算差額等
その他有 評価・換 純資産合計
価証券評 算差額等
価差額金 合計
当期首残高 △2 △2 18,619,613
当期変動額
剰余金の配当 － － △3,000,000
当期純利益 － － 2,215,313
株主資本以外
の項目の当期 57 57 57
変動額(純額)
当期変動額合計 57 57 △784,628
当期末残高 54 54 17,834,985
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重要な会計方針
１．有価証券の評価基準及び評価方法
(1）関係会社株式
移動平均法による原価法を採用しております。
(2）その他有価証券
時価のあるもの
期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
均法により算定）を採用しております。
時価のないもの
移動平均法による原価法を採用しております。
２．引当金の計上基準
(1）賞与引当金
従業員に対する賞与の支給に備えるため、当事業年度に帰属する額を計上しております。
(2）役員賞与引当金
役員に対する賞与の支給に備えるため、当事業年度に帰属する額を計上しております。
(3）退職給付引当金
従業員に対する退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務と年金資産の見込額に基
づき退職給付引当金を計上しております。ただし、当事業年度末においては、年金資産の額が、退職給
付債務に未認識数理計算上の差異等を加減した額を超過するため、資産の部に前払年金費用を計上して
おります。
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法について
は、期間定額基準によっております。
過去勤務費用については、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（８年）
による定額法により、発生した事業年度から費用処理しております。
数理計算上の差異は、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（８年）によ
る定額法により按分額を、それぞれ発生した翌事業年度から費用処理することとしております。
３．固定資産の減価償却の方法
有形固定資産
定率法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
器具備品 ５年
４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
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未適用の会計基準等
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）
「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）
(1）概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(2）適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(3）当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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注記事項
（貸借対照表関係）
関係会社に対する資産及び負債
第29期 第30期
（2019年３月31日） （2020年３月31日）
関係会社に対する資産および負債には区分掲記さ 関係会社に対する資産および負債には区分掲記さ
れたもの以外に注記すべき事項はありません。 れたもの以外に注記すべき事項はありません。
（損益計算書関係）
※１ 関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
第29期 第30期
（自2018年４月１日 （自2019年４月１日
至2019年３月31日） 至2020年３月31日）
関係会社からの受取利息 16,957千円 12,991千円
関係会社からの受取配当金 437,000千円 421,000千円
（株主資本等変動計算書関係）
第29期（自2018年４月１日 至2019年３月31日）
発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 当事業年度 当事業年度 当事業年度末
株式数 増加株式数 減少株式数 株式数
発行済株式
普通株式 56,265 － － 56,265
合計 56,265 － － 56,265
第30期（自2019年４月１日 至2020年３月31日）
１．発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 当事業年度 当事業年度 当事業年度末
株式数 増加株式数 減少株式数 株式数
発行済株式
普通株式 56,265 － － 56,265
合計 56,265 － － 56,265
２．配当に関する事項
配当金支払額
配当金の総額 １株当たり配当額
（決議） 株式の種類 基準日 効力発生日
（千円） （円）
2019 年７月25日
普通株式 3,000,000 53,319 2019 年７月31日 2019 年８月１日
臨時株主総会
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（リース取引関係）
第29期 第30期
（自2018年４月１日 （自2019年４月１日
至2019年３月31日） 至2020年３月31日）
オペレーティング・リース取引のうち解約不能の オペレーティング・リース取引のうち解約不能の
ものに係る未経過リース料は以下のとおりであり ものに係る未経過リース料は以下のとおりであり
ます。 ます。
１年以内 48,482 千円 １年以内 20,201 千円
１年超 20,201 千円 １年超 － 千円
合計 68,683 千円 合計 20,201 千円
（金融商品関係）
(1）金融商品の状況に関する事項
① 金融商品に対する取組方針
自社が設定する投資信託やグループ会社が運用する投資信託について、その設定時に運用上十分な
信託財産があることが見込めない場合に、「シードキャピタル」として当該投資信託を自己資金によ
り取得することがあります。
当社は、営業活動援助のため、子会社であるJPMAMジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッドへの
短期貸付を行っております。
② 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権のうち、自社が設定・運用する投資信託から受領する未収委託者報酬、及び未収収益のう
ち国内年金基金等から受領する債権については信託銀行により分別管理されている信託財産から回収
され、一般債権とは異なり、信用リスクは極めて低いと認識しております。海外グループ会社に対す
る未収収益は未払費用と部分的に相殺され、信用リスクが軽減されております。また、外貨建て債権
の未収収益については為替の変動リスクに晒されておりますが、外貨建て債務と部分的に相殺され、
為替変動リスクが軽減されております。
営業債務である未払金は基本的に３ヶ月以内の支払い期日であり、未払手数料、及び未払費用につ
いてはそのほとんどが６ヶ月以内の支払い期日であります。一部外貨建てのものについては、為替の
変動リスクに晒されておりますが、上述の通り外貨建て債権と部分的に相殺され、リスクが軽減され
ております。
関係会社に対し短期貸付を行っており、関係会社短期貸付金は貸出先の信用リスクに晒されており
ます。関係会社短期貸付金は、３ヶ月の期日であり、金利の変動リスクは僅少です。
投資有価証券のうち、上述のシードキャピタルは、市場価格の変動リスクに晒されております。
敷金保証金は建物等の賃貸契約に関連する保証金であり、差入先の信用リスクに晒されておりま
す。
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③ 金融商品に係るリスク管理体制
（ⅰ）信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
営業債権のうち、海外グループ会社に対する未収収益は担当部署が各関係会社ごとに期日及び残
高を定期的に管理し、回収懸念の早期把握を図っております。
関係会社短期貸付金は、子会社であるJPMAMジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッドの営業活
動から得られるキャッシュ・フローをモニタリングしており、貸倒や回収遅延の懸念はほぼないと
認識しております。
（ⅱ）市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
外貨建ての営業債権債務のうち、大半を占める米国ドル建ての債権債務に対しての為替変動リス
クについては担当部署が月次でモニタリングしており、債権もしくは債務の超過に対して米国ドル
建て預金と円建て預金との間で資金移動をして為替変動リスクの軽減に努めております。
（ⅲ）資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
各部署からの報告に基づき担当部署が適宜資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の
維持などにより流動性リスクを管理しております。
(2）金融商品の時価等に関する事項
① 貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重
要性が低いと判断するものは次表には含めておりません。また、時価を把握することが極めて困難
と認められるものは次表には含めておりません（（注２）参照）。
第29期（2019年３月31日）
（単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
(1 ）現金及び預金 15,698,047 15,698,047 －
(2 ）未収委託者報酬 2,066,605 2,066,605 －
(3 ）未収収益 1,359,147 1,359,147 －
(4 ）関係会社短期貸付金 3,901,000 3,901,000 －
資産計 23,024,800 23,024,800 －
(1 ）未払手数料 1,020,805 1,020,805 －
(2 ）その他未払金 565,466 565,466 －
(3 ）未払費用 569,460 569,460 －
(4 ）長期未払金 286,824 286,824 －
負債計 2,442,557 2,442,557 －
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（注１）金融商品の時価算定方法
資産
(1）現金及び預金、(2）未収委託者報酬、(3）未収収益及び(4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
ております。
負債
(1）未払手数料、(2）その他未払金、及び(3）未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
ております。
(4）長期未払金
長期未払金の時価については、当該未払金の支払までの期間を基にリスクフリーレートで割り引い
た現在価値により算定しており、時価は帳簿価額と近似していることから当該帳簿価額によっており
ます。
（注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
（単位：千円）
貸借対照表計上額
関係会社株式 60,000
関係会社株式については、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積ることなどができ
ず、時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、上表に含めておりません。
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第30期（2020年３月31日）
（単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
(1 ）現金及び預金 15,043,754 15,043,754 －
(2 ）未収委託者報酬 1,716,518 1,716,518 －
(3 ）未収収益 1,488,866 1,488,866 －
(4 ）関係会社短期貸付金 2,800,000 2,800,000 －
資産計 21,049,139 21,049,139 －
(1 ）未払手数料 819,678 819,678 －
(2 ）その他未払金 537,235 537,235 －
(3 ）未払費用 453,324 453,324 －
(4 ）長期未払金 248,016 248,016 －
負債計 2,058,255 2,058,255 －
（注１）金融商品の時価算定方法
資産
(1 ）現金及び預金、(2）未収委託者報酬、(3）未収収益及び(4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
ております。
負債
(1 ）未払手数料、(2）その他未払金、及び(3）未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
ております。
(4 ）長期未払金
長期未払金の時価については、当該未払金の支払までの期間を基にリスクフリーレートで割り引い
た現在価値により算定しており、時価は帳簿価額と近似していることから当該帳簿価額によっており
ます。
（注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
（単位：千円）
貸借対照表計上額
関係会社株式 60,000
投資有価証券（合同会社出資金） 92,737
上記の関係会社株式及び投資有価証券（合同会社出資金）については、市場価格がなく、かつ、将来
キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるもので
あるため、上表に含めておりません。
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② 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された
価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条
件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
(3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
第29期（2019年３月31日）
（単位：千円）
１年超 ５年超
１年以内 10 年超
５年以内 10 年以内
現金及び預金 15,698,047 － － －
未収委託者報酬 2,066,605 － － －
未収収益 1,359,147 － － －
関係会社短期貸付金 3,901,000 － － －
合計 23,024,800 － － －
第30期（2020年３月31日）
（単位：千円）
１年超 ５年超
１年以内 10 年超
５年以内 10 年以内
現金及び預金 15,043,754 － － －
未収委託者報酬 1,716,518 － － －
未収収益 1,488,866 － － －
関係会社短期貸付金 2,800,000 － － －
合計 21,049,139 － － －
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（有価証券関係）
１．関係会社株式
関係会社株式 （第29期の貸借対照表計上額は60,000千円、第30期の貸借対照表計上額は60,000千円）に
ついては市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるものであることから、記載してお
りません。
２．その他有価証券
第29期（2019年３月31日）
（単位：千円）
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額が取 その他
－ － －
得原価を超えるもの 投資信託
貸借対照表計上額が取 その他
27 30 △2
得原価を超えないもの 投資信託
合計 27 30 △2
第30期（2020年３月31日）
投資有価証券（合同会社出資金） （貸借対照表計上額 92,737千円）については市場価格がなく、時価
を把握することが極めて困難と認められるものであることから、次表には記載しておりません。
（単位：千円）
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額が取 その他
3,557 3,500 57
得原価を超えるもの 投資信託
貸借対照表計上額が取 その他
17 20 △2
得原価を超えないもの 投資信託
合計 3,574 3,520 54
３．当事業年度中に売却したその他有価証券
第29期（自2018年４月１日 至2019年３月31日）
（単位：千円）
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
その他
投資信託 10 0 －
第30期（自2019年４月１日 至2020年３月31日）
（単位：千円）
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
その他
投資信託 22,546 536 0
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（退職給付関係）
１．採用している退職給付制度の概要
当社は確定拠出型年金制度、及びキャッシュバランス型年金制度を採用しております。
２．キャッシュバランス型年金制度
(1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
第29期 第30期
（2019年３月31日） （2020年３月31日）
（千円） （千円）
退職給付債務の期首残高 1,376,741 1,510,256
勤務費用 170,477 179,190
利息費用 5,507 4,531
数理計算上の差異の発生額 180,184 △ 218,537
退職給付の支払額 △ 222,653 △ 79,657
退職給付債務の期末残高 1,510,256 1,395,783
(2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表
第29期 第30期
（2019年３月31日） （2020年３月31日）
（千円） （千円）
年金資産の期首残高 1,601,397 1,739,834
期待運用収益 8,007 8,699
数理計算上の差異の発生額 184,461 △ 233,361
事業主からの拠出額 168,622 169,080
退職給付の支払額 △ 222,653 △ 79,657
年金資産の期末残高 1,739,834 1,604,595
(3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の
調整表
第29期 第30期
（2019年３月31日） （2020年３月31日）
（千円） （千円）
積立型制度の退職給付債務 1,510,256 1,395,783
年金資産 △ 1,739,834 △ 1,604,595
△ 229,578 △ 208,812
未認識数理計算上の差異 140,678 97,254
未認識過去勤務費用 － －
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △ 88,900 △ 111,558
前払年金費用 △ 88,900 △ 111,558
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △ 88,900 △ 111,558
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(4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
第29期 第30期
（自2018年４月１日 （自2019年４月１日
至2019年３月31日） 至2020年３月31日）
（千円） （千円）
勤務費用 170,477 179,190
利息費用 5,507 4,531
期待運用収益 △ 8,007 △ 8,699
数理計算上の差異の費用処理額 △ 27,452 △ 28,600
過去勤務債務の費用処理額 △ 104 －
その他（注１） 8,919 3,412
キャッシュバランス型年金制度に係る退職給付費用（注２） 149,340 149,834
（注１）その他の金額は、主に当社への出向者分の退職給付費用であります。
（注２）当社からの出向者分の退職給付費用は、上記金額に含まれておりません。
(5）年金資産に関する事項
① 年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
第29期 第30期
（2019年３月31日） （2020年３月31日）
債券 51 ％ 52 ％
現金及び預金 49 ％ 48 ％
合計 100 ％ 100 ％
② 長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構
成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(6）数理計算上の計算基礎に関する事項
第29期 第30期
（2019年３月31日） （2020年３月31日）
主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.4 ％ 0.3 ％
長期期待運用収益率 0.5 ％ 0.5 ％
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、第29期事業年度68,460千円、第30期事業年度65,879千円でありま
す。
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（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
第29期 第30期
（2019年３月31日） （2020年３月31日）
繰延税金資産 （千円） （千円）
賞与引当金 286,600 259,768
未払費用 173,650 104,842
未払事業税 59,662 28,299
長期前払費用 84,986 92,670
減価償却超過額 138,298 146,254
△ 8,350 21,994
その他
繰延税金資産小計 734,846 653,827
評価性引当額 △ 734,846 △ 653,827
繰延税金資産合計 － －
繰延税金負債
－ 34,159
繰延税金負債合計
繰延税金資産又は繰延税金負債（△）の純額 － △ 34,159
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳
第29期 第30期
（2019年３月31日） （2020年３月31日）
法定実効税率と税効果会計適
法定実効税率 30.62 ％
用後の法人税等の負担率との
（調整）
間の差異が法定実効税率の
交際費等永久に損金に算入されない項目 2.28 ％
100分の５以下であるため注
評価性引当額 4.25 ％
記を省略しております。
住民税等均等割 0.13 ％
過年度法人税等 0.02 ％
0.00 ％
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率 37.31 ％
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（セグメント情報等）
セグメント情報
当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
関連情報
第29期（自2018年４月１日 至2019年３月31日）
１．サービスごとの情報
（単位：千円）
投資一任及び
投資信託委託業務 業務受託報酬 その他 合計
投資助言業務
外部顧客への売上高 14,035,964 6,154,913 2,057,519 256,704 22,505,101
２．地域ごとの情報
営業収益
（単位：千円）
日本 英国 香港 その他 合計
15,553,649 2,453,206 2,613,294 1,884,951 22,505,101
（注）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
３．主要な顧客ごとの情報
（単位：千円）
顧客の名称 営業収益 関連するセグメント
JPMorgan Asset Management (UK) Limited
2,436,118 資産運用業
JF Asset Management Limited
2,613,294 資産運用業
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第30期（自2019年４月１日 至2020年３月31日）
１．サービスごとの情報
（単位：千円）
投資一任及び
投資信託委託業務 業務受託報酬 その他 合計
投資助言業務
外部顧客への売上高 11,978,587 6,385,101 1,979,026 103,415 20,446,131
２．地域ごとの情報
営業収益
（単位：千円）
日本 英国 香港 その他 合計
13,049,154 2,454,420 2,828,014 2,114,541 20,446,131
（注）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
３．主要な顧客ごとの情報
（単位：千円）
顧客の名称 営業収益 関連するセグメント
JPMorgan Asset Management (UK) Limited
2,448,851 資産運用業
JPMorgan Asset Management (Asia Pacific)
2,738,452 資産運用業
Limited
（注）2019年７月30日付で、JF Asset Management Limitedは、JPMorgan Asset Management (Asia Pacific)
Limitedへ社名変更しております。
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（関連当事者情報）
１．関連当事者との取引
第29期（自2018年４月１日 至2019年３月31日）
親会社
議決権等
資本金又 事業の の所有 関連当事者 取引の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 科目
は出資金 内容 （被所 との関係 内容 （千円） （千円）
有）割合
ＪＰ モルガン・
被所有
チェース・ホー 米国 222,876
親会社 持株会社 間接 人件費の立替 － － 未払金 397,949
ルディングス・ ニューヨーク 百万米ドル
100％
エルエルシー
（注）取引条件及び取引条件の決定方針等
当社の役職員への賞与の支払いの一部はＪＰモルガン・チェース・ホールディングス・エルエルシー
（以下、「親会社」という。）により行われております。これらの費用は親会社より当社に請求され
るものであり、未払いの金額については親会社に対する債務として処理しております。
子会社
議決権等
資本金又 事業の の所有 関連当事者 取引の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 科目
は出資金 内容 （被所 との関係 内容 （千円） （千円）
有）割合
資金の貸付
17,554,000
（注）
関係会社
3,901,000
JPMAMジャパ 外国投資
短期貸付金
英国領
資金の回収 18,404,000
ン・ケイマ 信託の管 所有 資金の貸借等
ケイマン諸島
子会社 ン・ファン 3,500千円 理会社と 直接 及び役員の兼
グランドケイ
ド・リミテッ しての業 100％ 任
受取利息 16,957 未収収益 118
マン
ド 務
配当の受取 437,000 － －
（注）取引条件及び取引条件の決定方針等
資金の貸付については、貸付利率は市場金利を勘案して利率を合理的に決定しており、返済条件は期
間３ヶ月であります。なお、担保は受け入れておりません。
兄弟会社等
議決権等
資本金又 事業の の所有 関連当事者 取引の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 科目
は出資金 内容 （被所 との関係 内容 （千円） （千円）
有）割合
最終的な
JPMorgan Asset
親会社が 英国 24 百万 投資の助言ま
Management
投資運用業 なし 調査費 1,003,333 未払費用 279,661
同一であ ロンドン ポンド たは投資一任
(UK) Limited
る会社
最終的な
JF Asset
親会社が 香港 60 百万 投資の助言ま 運用受託
Management 投資運用業 なし 2,457,468 未収収益 603,775
同一であ セントラル 香港ドル たは投資一任 報酬
Limited
る会社
（注１）取引金額および期末残高には、消費税等は含まれておりません。
（注２）取引条件及び取引条件の決定方針等
運用受託報酬及び調査費に関しては、運用の再委託の一般的な手数料率を勘案し、協議の上、再委
託契約を結んで行っております。
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第30期（自2019年４月１日 至2020年３月31日）
親会社
議決権等
資本金又 事業の の所有 関連当事者 取引の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 科目
は出資金 内容 （被所 との関係 内容 （千円） （千円）
有）割合
ＪＰ モルガン・
被所有
チェース・ホー 米国 212,773
親会社 持株会社 間接 人件費の立替 － － 未払金 396,378
ルディングス・ ニューヨーク 百万米ドル
100％
エルエルシー
（注）取引条件及び取引条件の決定方針等
当社の役職員への賞与の支払いの一部はＪＰモルガン・チェース・ホールディングス・エルエルシー
（以下、「親会社」という。）により行われております。これらの費用は親会社より当社に請求され
るものであり、未払いの金額については親会社に対する債務として処理しております。
子会社
議決権等
資本金又 事業の の所有 関連当事者 取引の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 科目
は出資金 内容 （被所 との関係 内容 （千円） （千円）
有）割合
資金の貸付
13,000,000
（注）
関係会社
2,800,000
JPMAMジャパ 外国投資
短期貸付金
英国領
資金の回収 14,101,000
ン・ケイマ 信託の管 所有 資金の貸借等
ケイマン諸島
子会社 ン・ファン 3,500千円 理会社と 直接 及び役員の兼
グランドケイ
ド・リミテッ しての業 100％ 任
受取利息 12,991 未収収益 28
マン
ド 務
配当の受取 421,000 － －
（注）取引条件及び取引条件の決定方針等
資金の貸付については、貸付利率は市場金利を勘案して利率を合理的に決定しており、返済条件は期
間３ヶ月であります。なお、担保は受け入れておりません。
兄弟会社等
議決権等
資本金又 事業の の所有 関連当事者 取引の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 科目
は出資金 内容 （被所 との関係 内容 （千円） （千円）
有）割合
最終的な
JPMorgan Asset
親会社が 英国 24 百万 投資の助言ま
Management
投資運用業 なし 調査費 941,829 未払費用 249,973
同一であ ロンドン ポンド たは投資一任
(UK) Limited
る会社
JPMorgan Asset
最終的な
Management
親会社が 香港 60 百万 投資の助言ま 運用受託
投資運用業 なし 2,652,034 未収収益 781,020
同一であ セントラル 香港ドル たは投資一任 報酬
(Asia Pacific)
る会社
Limited
（注１）取引金額および期末残高には、消費税等は含まれておりません。
（注２）取引条件及び取引条件の決定方針等
運用受託報酬及び調査費に関しては、運用の再委託の一般的な手数料率を勘案し、協議の上、再委
託契約を結んで行っております。
（注３）2019年７月30日付で、JF Asset Management Limitedは、JPMorgan Asset Management (Asia
Pacific) Limitedへ社名変更しております。
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
親会社情報
直接親会社 ＪＰモルガン・アセット・マネジメント（アジア）インク（非上場）
最終的な親会社 ＪＰモルガン・チェース・アンド・カンパニー（ニューヨーク証券取引所、ロンドン
証券取引所に上場）
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（１株当たり情報）
第29期 第30期
（自2018年４月１日 （自2019年４月１日
至2019年３月31日） 至2020年３月31日）
１ 株当たり純資産額 330,927.11 円 316,981.87 円
１ 株当たり当期純利益 40,276.51 円 39,372.85 円
なお、当事業年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないた
め記載しておりません。
１株当たりの当期純利益の算定上の基礎
第29期 第30期
（自2018年４月１日 （自2019年４月１日
至2019年３月31日） 至2020年３月31日）
損益計算書上の当期純利益 2,266,157 千円 2,215,313 千円
普通株主に帰属しない金額 － －
普通株式に係る当期純利益 2,266,157 千円 2,215,313 千円
普通株式の期中平均株式数 56,265 株 56,265 株
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
原届出書「第三部 委託会社等の情報 第２ その他の関係法人の概況 １ 名称、資本金の額及び事業の
内容」について、以下の内容に更新・訂正されます。
＜更新・訂正後＞
（１）受託会社
① 名 称 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
② 資本金の額 324,279 百万円（2020年３月末現在）
③ 事業の内容
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき信託業務
を営んでいます。
＜再信託受託会社の概要＞
名 称 ：日本マスタートラスト信託銀行株式会社
事業の内容 ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
基づき信託業務を営んでいます。
再信託の目的：原信託契約にかかる信託事務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託
受託会社（日本マスタートラスト信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産の
すべてを再信託受託会社へ移管することを目的とします。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2020 年３ 月末現在）
金融商品取引法に 定める第
１ 株式会社ＳＢＩ証券 48,323 百万円 一種金融商品取引業を営ん
でいます。
２ 四国アライアンス証券株式会社 3,000 百万円 同 上
３ 九州ＦＧ証券株式会社 3,000 百万円 同 上
４ 楽天証券株式会社 7,495 百万円 同 上
５ ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000 百万円 同 上
銀行法に 基づき 銀行業を営
６ 株式会社伊予銀行 20,948 百万円
んでいます。
７ 株式会社鹿児島銀行 18,130 百万円 同 上
＊
株式会社香川銀行
８ 12,014 百万円 同 上
＊
株式会社京都銀行
９ 42,103 百万円 同 上
10 株式会社群馬銀行 48,652 百万円 同 上
11 株式会社ジャパンネット銀行 37,250 百万円 同 上
12 株式会社千葉銀行 145,069 百万円 同 上
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
13 株式会社南都銀行 37,924 百万円 同 上
14 株式会社西日本シティ銀行 85,745 百万円 同 上
＊
株式会社横浜銀行
15 215,628 百万円 同 上
＊
株式会社関西みらい銀行
16 38,971 百万円 同 上
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
17 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279 百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
＊ 募集の取扱い以外の業務を行っています。
（３）当ファンドの運用委託先の会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2020 年３ 月 末 現在）
ＪＰモルガン・アセット・マネジメン 投資運用業務および投資顧問業
24百万ポンド
ト（ＵＫ）リミテッド 務を行っています。
（４） マザーファンドの運用委託先の会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2020年３月末現在）
Ｊ．Ｐ．モルガン・インベストメ 投資運用業務および投資顧問業
１ 450万米ドル
ント・マネージメント・インク 務を行っています。
ＪＰモルガン・アセット・マネジ
２ 24百万ポンド 同 上
メント（ＵＫ）リミテッド
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年10月28日
ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 山 口 健 志
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているＪＰＭ新興国毎月決算ファンドの2020年３月12日から2020年９月11日までの特定期間の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＪＰ
Ｍ新興国毎月決算ファンドの2020年９月11日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況
を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
る職業倫理に関する規定に従って、ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適
切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
ます。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年６月８日
ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 山 口 健 志
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状
況」に掲げられているＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの
第30期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその
他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＪＰ
モルガン・アセット・マネジメント株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の
経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
る職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たして
いる。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
75/76
EDINET提出書類
ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社(E06264)
訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
ます。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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