ノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト-GSエマージング社債ファンド 円投資型1506/米ドル投資型1506/豪ドル投資型1506 半期報告書(外国投資信託受益証券) 第6期(令和2年3月1日-令和3年2月28日)
提出書類 | 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第6期(令和2年3月1日-令和3年2月28日) |
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提出日 | |
提出者 | ノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト-GSエマージング社債ファンド 円投資型1506/米ドル投資型1506/豪ドル投資型1506 |
カテゴリ | 半期報告書(外国投資信託受益証券) |
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020年11月30日
【計算期間】 第6期中(自 2020年3月1日 至 2020年8月31日)
【ファンド名】 ノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト-
GSエマージング社債ファンド
円投資型1506/米ドル投資型1506/豪ドル投資型1506
(Nomura Offshore Series Trust -
GS Emerging Markets Corporate Bond Fund (Class Yen Hedged Units
1506 / Class US Dollar Units 1506 / Class Australian Dollar
Hedged Units 1506))
【発行者名】 グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
(Global Funds Trust Company)
【代表者の役職氏名】 取締役 フランソワ・ジョン
(Francois John, Director)
【本店の所在の場所】 ケイマン諸島、KY1-1104、グランド・ケイマン、
ウグランド・ハウス、私書箱309
(PO Box 309, Ugland House,
Grand Cayman KY1-1104, Cayman Islands)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 竹野 康造
弁護士 大西 信治
【代理人の住所又は所在 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
地】 森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 竹野 康造
弁護士 大西 信治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03(6212)8316
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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1【ファンドの運用状況】
ノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト-GSエマージング社債ファンド(以下「ファンド」といいま
す。)は、アンブレラ・ファンドであるノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト(以下「トラスト」と
いいます。)のシリーズ・トラストです。ファンドは複数のクラスで構成されます。
ファンドの投資状況および円投資型1506/米ドル投資型1506/豪ドル投資型1506の運用実績は次のとお
りです。
(1)【投資状況】
(資産別および地域別の投資状況)
本表は、2020年9月末日時点で運用している全クラスの資産を合計したファンドの資産を表示したもの
です。
(2020年9月末日現在)
国名 時価合計 投資比率
資産の種類
(発行地) (米ドル) (%)
アメリカ合衆国 12,255,124 37.12
固定利付債
イギリス 1,751,637 5.31
トルコ 1,448,174 4.39
ルクセンブルグ 891,130 2.70
ケイマン諸島 855,069 2.59
モーリシャス 611,696 1.85
英領ヴァージン諸島 511,446 1.55
国際機関 463,123 1.40
ノルウェー 349,600 1.06
ケニア 302,961 0.92
バミューダ 301,200 0.91
オーストラリア 220,211 0.67
インド 214,290 0.65
アイルランド 204,173 0.62
オランダ 203,500 0.62
香港 198,311 0.60
イスラエル 185,700 0.56
小計 20,967,346 63.52
アメリカ合衆国 1,496,050 4.53
変動利付債
アイルランド 872,291 2.64
トルコ 496,622 1.50
アラブ首長国連邦 434,012 1.31
イスラエル 401,680 1.22
シンガポール 399,592 1.21
タイ 382,473 1.16
香港 228,390 0.69
英領ヴァージン諸島 222,860 0.68
ケイマン諸島 209,120 0.63
オランダ 199,300 0.60
小計 5,342,390 16.18
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国名 時価合計 投資比率
資産の種類
(発行地) (米ドル) (%)
アメリカ合衆国 4,502,950 13.64
その他債券
小計 4,502,950 13.64
アイルランド 559,089 1.69
投資信託
小計 559,089 1.69
イギリス 102,123 0.31
国債
エクアドル 58,129 0.18
小計 160,252 0.49
ケイマン諸島 192,047 0.58
PIK証券
アメリカ合衆国 71,119 0.22
小計 263,166 0.80
小計 31,795,192 96.32
現金、預金およびその他資産
1,216,354 3.68
(負債控除後)
合計 33,011,547
100.00
(純資産総額) ( 約3,493百万円)
(注1)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
(注2)アメリカ合衆国ドル(以下「米ドル」といいます。)およびオーストラリアドル(以下「豪ドル」といいます。)の円貨換算は、
2020年9月30日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値である、1米ドル=105.80円および1豪ドル=75.49
円によります。
(注3)ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立されていますが、ファンド証券は円建、米ドル建または豪ドル建のため、以下の
金額表示は別段の記載がない限り円貨、米ドル貨または豪ドル貨をもって行います。
(注4)本書の中で金額および比率を表示する場合、適宜の単位に四捨五入している場合があります。従って、合計の数字が一致しない場
合があります。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五
入してあります。従って、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあります。
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(2)【運用実績】
①【純資産の推移】
2020年9月末日および同日前1年間における各月末の純資産の推移は次のとおりです。
円投資型1506
純資産総額 1口当たり純資産価格
円 円
2019 年10月末日 183,247,752 9,873
11 月末日 183,705,947 9,898
12 月末日 183,885,298 9,908
2020 年1月末日 185,683,662 10,005
2月末日 185,521,644 9,996
3月末日 158,421,592 8,536
4月末日 166,190,830 8,954
5月末日 174,317,803 9,392
6月末日 177,893,090 9,585
7月末日 181,237,977 9,765
8月末日 183,273,711 9,875
9月末日 180,604,408 9,731
米ドル投資型1506
純資産総額 1口当たり純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2019 年10月末日 1,858,721 196,652,682 106.68 11,287
11 月末日 1,864,121 197,224,002 106.99 11,320
12 月末日 1,867,832 197,616,626 107.20 11,342
2020 年1月末日 1,889,779 199,938,618 108.46 11,475
2月末日 1,890,892 200,056,374 108.53 11,482
3月末日 379,917 40,195,219 92.15 9,749
4月末日 399,953 42,315,027 97.01 10,264
5月末日 419,612 44,394,950 101.77 10,767
6月末日 428,597 45,345,563 103.95 10,998
7月末日 437,058 46,240,736 106.00 11,215
8月末日 442,051 46,768,996 107.22 11,344
9月末日 278,859 29,503,282 105.79 11,193
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豪ドル投資型1506
純資産総額 1口当たり純資産価格
豪ドル 円 豪ドル 円
2019 年10月末日 584,365 44,113,714 98.25 7,417
11 月末日 586,035 44,239,782 98.53 7,438
12 月末日 585,719 44,215,927 98.47 7,434
2020 年1月末日 592,445 44,723,673 99.60 7,519
2月末日 592,571 44,733,185 99.63 7,521
3月末日 494,107 37,300,137 83.07 6,271
4月末日 517,791 39,088,043 87.05 6,571
5月末日 542,323 40,939,963 91.18 6,883
6月末日 550,836 41,582,610 92.61 6,991
7月末日 504,344 38,072,929 94.20 7,111
8月末日 509,631 38,472,044 95.19 7,186
9月末日 502,153 37,907,530 93.79 7,080
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②【分配の推移】
円投資型1506
1口当たりの支払分配金
計算期間
円
2019 年10月1日~2020年9月末日 210
米ドル投資型1506
1口当たりの支払分配金
計算期間
米ドル 円
2019 年10月1日~2020年9月末日 2.80 296
豪ドル投資型1506
1口当たりの支払分配金
計算期間
豪ドル 円
2019 年10月1日~2020年9月末日 2.85 215
③【収益率の推移】
円投資型1506
(注)
収益率
計算期間
2019 年10月1日~2020年9月末日 1.14 %
米ドル投資型1506
(注)
収益率
計算期間
2019 年10月1日~2020年9月末日 2.48 %
豪ドル投資型1506
(注)
収益率
計算期間
2019 年10月1日~2020年9月末日 -1.18%
(注)収益率(%)=100×(a-b)/b
a=当該計算期間最終日の1口当たり純資産価格(当該期間の分配金の合計額を加えた額)
b=当該計算期間の直前の日の1口当たり純資産価格(分配落の額)
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2【販売及び買戻しの実績】
2020年9月末日までの1年間における販売および買戻しの実績ならびに2020年9月末日現在の発行済口
数は次のとおりです。
円投資型1506
販売口数 買戻し口数 発行済口数
0 0 18,560
(0) (0) (18,560)
米ドル投資型1506
販売口数 買戻し口数 発行済口数
0 14,787 2,636
(0) (14,787) (2,636)
豪ドル投資型1506
販売口数 買戻し口数 発行済口数
0 594 5,354
(0) (594) (5,354)
(注)( )内の数字は本邦における販売・買戻し口数および発行済口数です。
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3【ファンドの経理状況】
a.ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳し
たものです。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書の規定の適用によ
るものです。
b.ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第7項に規定す
る外国監査法人等をいう。)の監査を受けていません。
c.ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルで表示されています。日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨
換算が併記されています。日本円による金額は、2020年9月30日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買
相場の仲値(1米ドル=105.80円)で換算されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
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(1)【資産及び負債の状況】
ノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト-GSエマージング社債ファンド
純資産計算書
2020年8月31日現在
(米ドルで表示)
注記 (米ドル) (千円)
資産
投資有価証券-時価
2 32,808,918 3,471,184
(取得価額:31,861,817米ドル)
銀行預金 1,076,730 113,918
為替先渡取引未実現利益 14 134,068 14,184
デリバティブに係る未収証拠金 72,747 7,697
未収収益 450,084 47,619
66 7
現金および現金同等物に係る利息
資産合計 34,542,613 3,654,608
負債
先物契約未実現損失 15 9,184 972
クレジット・デフォルト・スワップ契約未実現損失 16 24,011 2,540
受益証券買戻未払金 81,906 8,666
ブローカーへの未払金 162,786 17,223
171,452 18,140
未払費用 10
負債合計 449,339 47,540
34,093,274 3,607,068
純資産
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以下のように受益証券によって表象される。
1口当たり 発行済
純資産
純資産価格 受益証券口数
円投資型1304受益証券(円建て) 9,376 24,875 233,221,529
米ドル投資型1304受益証券(米ドル建て) 101.00 21,553 2,176,770
豪ドル投資型1304受益証券(豪ドル建て) 90.03 38,087 3,429,025
円投資型1305受益証券(円建て) 9,481 43,177 409,380,151
米ドル投資型1305受益証券(米ドル建て) 102.27 24,097 2,464,285
豪ドル投資型1305受益証券(豪ドル建て) 91.42 21,791 1,992,068
円投資型1306受益証券(円建て) 10,061 4,868 48,977,376
米ドル投資型1306受益証券(米ドル建て) 111.00 4,462 495,300
豪ドル投資型1306受益証券(豪ドル建て) 96.27 2,868 276,114
円投資型1307受益証券(円建て) 9,860 1,760 17,352,759
米ドル投資型1307受益証券(米ドル建て) 108.12 1,352 146,174
豪ドル投資型1307受益証券(豪ドル建て) 93.83 4,590 430,681
円投資型1308受益証券(円建て) 10,003 1,564 15,644,342
米ドル投資型1308受益証券(米ドル建て) 110.59 5,294 585,455
豪ドル投資型1308受益証券(豪ドル建て) 95.33 5,100 486,207
円投資型1309受益証券(円建て) 9,931 100 993,146
米ドル投資型1309受益証券(米ドル建て) 109.68 1,230 134,903
豪ドル投資型1309受益証券(豪ドル建て) 95.42 6,370 607,802
円投資型1312受益証券(円建て) 9,905 1,300 12,876,682
米ドル投資型1312受益証券(米ドル建て) 108.49 2,461 267,004
豪ドル投資型1312受益証券(豪ドル建て) 95.13 771 73,342
円投資型1403受益証券(円建て) 9,807 2,905 28,489,319
米ドル投資型1403受益証券(米ドル建て) 107.09 130 13,922
豪ドル投資型1403受益証券(豪ドル建て) 94.23 6,439 606,736
円投資型1406受益証券(円建て) 9,603 6,965 66,882,079
米ドル投資型1406受益証券(米ドル建て) 103.70 9,058 939,328
豪ドル投資型1406受益証券(豪ドル建て) 93.15 11,131 1,036,823
円投資型1409受益証券(円建て) 9,657 5,964 57,593,944
米ドル投資型1409受益証券(米ドル建て) 104.44 2,541 265,382
豪ドル投資型1409受益証券(豪ドル建て) 93.24 6,824 636,270
円投資型1412受益証券(円建て) 10,050 6,330 63,619,201
米ドル投資型1412受益証券(米ドル建て) 110.42 1,840 203,164
豪ドル投資型1412受益証券(豪ドル建て) 96.24 11,480 1,104,798
円投資型1503受益証券(円建て) 9,902 42,160 417,477,701
米ドル投資型1503受益証券(米ドル建て) 107.98 2,484 268,213
豪ドル投資型1503受益証券(豪ドル建て) 95.51 3,765 359,586
円投資型1506受益証券(円建て) 9,875 18,560 183,273,711
米ドル投資型1506受益証券(米ドル建て) 107.22 4,123 442,051
豪ドル投資型1506受益証券(豪ドル建て) 95.19 5,354 509,631
円投資型1509受益証券(円建て) 10,154 310 3,147,763
米ドル投資型1509受益証券(米ドル建て) 111.64 5,139 573,725
豪ドル投資型1509受益証券(豪ドル建て) 97.60 550 53,678
円投資型1512受益証券(円建て) 10,284 240 2,468,226
米ドル投資型1512受益証券(米ドル建て) 113.45 6,328 717,883
豪ドル投資型1512受益証券(豪ドル建て) 98.97 16,527 1,635,610
添付の注記は当財務書類の一部である。
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発行済受益証券口数の変動表
2020年8月31日に終了した期間
(無監査)
円投資型1304受益証券
期首現在発行済受益証券口数 32,225
発行受益証券口数 0
(7,350)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 24,875
米ドル投資型1304受益証券
期首現在発行済受益証券口数 22,842
発行受益証券口数 0
(1,289)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 21,553
豪ドル投資型1304受益証券
期首現在発行済受益証券口数 41,952
発行受益証券口数 0
(3,865)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 38,087
円投資型1305受益証券
期首現在発行済受益証券口数 44,777
発行受益証券口数 0
(1,600)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 43,177
米ドル投資型1305受益証券
期首現在発行済受益証券口数 25,302
発行受益証券口数 0
(1,205)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 24,097
豪ドル投資型1305受益証券
期首現在発行済受益証券口数 22,391
発行受益証券口数 0
(600)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 21,791
円投資型1306受益証券
期首現在発行済受益証券口数 4,968
発行受益証券口数 0
(100)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 4,868
米ドル投資型1306受益証券
期首現在発行済受益証券口数 4,462
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 4,462
豪ドル投資型1306受益証券
期首現在発行済受益証券口数 3,131
発行受益証券口数 0
(263)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 2,868
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発行済受益証券口数の変動表(続き)
2020年8月31日に終了した期間
(無監査)
円投資型1307受益証券
期首現在発行済受益証券口数 1,760
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 1,760
米ドル投資型1307受益証券
期首現在発行済受益証券口数 1,352
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 1,352
豪ドル投資型1307受益証券
期首現在発行済受益証券口数 4,590
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 4,590
円投資型1308受益証券
期首現在発行済受益証券口数 1,564
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 1,564
米ドル投資型1308受益証券
期首現在発行済受益証券口数 5,824
発行受益証券口数 0
(530)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 5,294
豪ドル投資型1308受益証券
期首現在発行済受益証券口数 5,100
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 5,100
円投資型1309受益証券
期首現在発行済受益証券口数 100
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 100
米ドル投資型1309受益証券
期首現在発行済受益証券口数 1,230
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 1,230
豪ドル投資型1309受益証券
期首現在発行済受益証券口数 6,370
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 6,370
12/53
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト-GSエマージング社債ファンド
発行済受益証券口数の変動表(続き)
2020年8月31日に終了した期間
(無監査)
円投資型1312受益証券
期首現在発行済受益証券口数 1,300
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 1,300
米ドル投資型1312受益証券
期首現在発行済受益証券口数 2,461
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 2,461
豪ドル投資型1312受益証券
期首現在発行済受益証券口数 771
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 771
円投資型1403受益証券
期首現在発行済受益証券口数 3,280
発行受益証券口数 0
(375)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 2,905
米ドル投資型1403受益証券
期首現在発行済受益証券口数 3,180
発行受益証券口数 0
(3,050)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 130
豪ドル投資型1403受益証券
期首現在発行済受益証券口数 6,439
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 6,439
円投資型1406受益証券
期首現在発行済受益証券口数 7,675
発行受益証券口数 0
(710)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 6,965
米ドル投資型1406受益証券
期首現在発行済受益証券口数 9,308
発行受益証券口数 0
(250)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 9,058
豪ドル投資型1406受益証券
期首現在発行済受益証券口数 11,491
発行受益証券口数 0
(360)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 11,131
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト-GSエマージング社債ファンド
発行済受益証券口数の変動表(続き)
2020年8月31日に終了した期間
(無監査)
円投資型1409受益証券
期首現在発行済受益証券口数 5,976
発行受益証券口数 0
(12)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 5,964
米ドル投資型1409受益証券
期首現在発行済受益証券口数 2,561
発行受益証券口数 0
(20)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 2,541
豪ドル投資型1409受益証券
期首現在発行済受益証券口数 6,836
発行受益証券口数 0
(12)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 6,824
円投資型1412受益証券
期首現在発行済受益証券口数 6,330
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 6,330
米ドル投資型1412受益証券
期首現在発行済受益証券口数 1,840
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 1,840
豪ドル投資型1412受益証券
期首現在発行済受益証券口数 11,580
発行受益証券口数 0
(100)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 11,480
円投資型1503受益証券
期首現在発行済受益証券口数 42,160
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 42,160
米ドル投資型1503受益証券
期首現在発行済受益証券口数 2,634
発行受益証券口数 0
(150)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 2,484
豪ドル投資型1503受益証券
期首現在発行済受益証券口数 4,415
発行受益証券口数 0
(650)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 3,765
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト-GSエマージング社債ファンド
発行済受益証券口数の変動表(続き)
2020年8月31日に終了した期間
(無監査)
円投資型1506受益証券
期首現在発行済受益証券口数 18,560
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 18,560
米ドル投資型1506受益証券
期首現在発行済受益証券口数 17,423
発行受益証券口数 0
(13,300)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 4,123
豪ドル投資型1506受益証券
期首現在発行済受益証券口数 5,948
発行受益証券口数 0
(594)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 5,354
円投資型1509受益証券
期首現在発行済受益証券口数 1,310
発行受益証券口数 0
(1,000)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 310
米ドル投資型1509受益証券
期首現在発行済受益証券口数 5,139
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 5,139
豪ドル投資型1509受益証券
期首現在発行済受益証券口数 550
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 550
円投資型1512受益証券
期首現在発行済受益証券口数 240
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 240
米ドル投資型1512受益証券
期首現在発行済受益証券口数 6,328
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 6,328
豪ドル投資型1512受益証券
期首現在発行済受益証券口数 16,527
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 16,527
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト-GSエマージング社債ファンド
財務書類に対する注記
2020年8月31日現在
注1-組織
トラスト
ノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト(以下「トラスト」という。)は、マスター・トラスト・カンパニー(以下
「受託会社」という。)とグローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(以下「管理会社」という。)により締結された
2013年2月26日付基本信託証書によりアンブレラ・ユニット・トラストとして設立された。トラストは、ケイマン諸島の信
託法(改訂済)に準拠するユニット・トラストである。
トラストは、ケイマン諸島のミューチュアル・ファンド法(改訂済)に従って投資信託として規制され、ケイマン諸島金
融庁(以下「CIMA」という。)に登録されており、英文目論見書、クラス補遺および監査済財務諸表を毎年CIMAに
提出する義務を負っている。
管理会社は、ケイマン諸島の銀行および信託会社法(改訂済)の規定に従って適法に設立され有効に存続する、投資信託
事業の認可を付与された信託会社である。受託会社は、ケイマン諸島で設立され、管理会社の完全子会社である。
ファンド
ノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト-GSエマージング社債ファンド(以下「ファンド」という。)は、2013年2
月26日付補遺信託証書により設立された。
ファンドの投資目的は、通常の市況の下において、主としてエマージング諸国の企業またはエマージング諸国の関連企業
が発行する米ドル建て債券に投資することにより、長期的なキャピタル・ゲインとインカム・ゲインを実現することであ
る。また、ファンドの資産は、エマージング諸国およびエマージング諸国関連の国債、政府機関債に投資することもでき
る。
ファンドは、信託証書に記載される状況に従い早期償還する場合を除いて、以下の場合に償還する。
(ⅰ)発行済みのファンドのすべてのクラスの強制買戻日の中でもっとも遅い日または受託会社が管理会社および投資顧問
会社と協議した上で決定するそれよりも遅い日(ただし、基本信託証書の締結日から149年を超えないものとす
る。)、または
(ⅱ)払込日から3年経過後、すべてのクラスの受益証券の純資産総額の合計が30億円(または相当額)を下回った場合、
管理会社および投資顧問会社と協議した上で受託会社の裁量により決定した場合。
受益証券のクラスは、払込日以降いつでも、円投資型受益証券については10億円、米ドル投資型受益証券については10億
円(または相当額)または豪ドル投資型受益証券については10億円(または相当額)を下回った場合、管理会社および投資
顧問会社と協議した上で受託会社の裁量により償還する場合がある。
注2-重要な会計方針
財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠して作成されて
おり、以下の重要な会計方針が含まれている。
投資有価証券
(a)証券取引所に上場されているか、その他の規制市場で取引されている証券は、かかる取引所もしくは市場で取引または
評価された入手可能な最新の価格で評価される。証券が、複数の証券取引所もしくは市場において上場または取引され
ている場合、当該証券の主要な市場を構成する証券取引所またはその他の規制された市場における入手可能な最新の終
値または最も代表的な価格が用いられる。
(b)いずれの証券取引所においても上場されておらず、いずれの規制された市場においても取引されていない証券または上
記(a)に基づき決定された価格がその公正価格を表していない証券は、その入手可能な最新の市場価格で評価される。か
かる市場価格がない場合、またはかかる市場価格が当該証券の公正な市場価格を表していない場合、当該証券は、その
合理的に予測可能な売値に基づき慎重かつ誠実に評価される。
(c)投資対象は、国際的に認められた値付け業者による値付けに基づいて価格を決定することができる。
(d)市場相場が容易に入手できない証券またはその他の資産は、管理会社、投資顧問会社および/または副投資顧問会社の
助言を受けて管理事務代行会社が採用する手続きに従って誠実に決定される公正価格で評価される。
(e)満期までの残存期間が60日以下の短期投資対象は、(ⅰ)時価、または(ⅱ)償却減価によるか、満期の61日前の日にお
ける市場価格と額面金額の差額を償却することにより、または(ⅲ)時価が入手できない場合は償却減価で評価すること
ができる。
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
投資取引および投資収益
投資取引は、取引日に会計処理される。受取利息は、発生基準で認識される。配当金は、配当落日に計上される。証券取
引に係る実現損益は、売却された証券の平均原価を基準に算定される。
外貨換算
ファンドは、その会計帳簿を米ドルで記帳し、財務書類は米ドルで表示される。米ドル以外の通貨建ての資産および負債
は、期末現在の適用為替レートで米ドルに換算される。米ドル以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の適正な為替
レートで米ドルに換算される。
米ドル以外の通貨建ての投資有価証券取引は、取引日に適用される為替レートで米ドルに換算される。
ファンドは、投資有価証券に係る為替レートの変動の結果生じる運用実績の部分と、保有証券の市場価格変動から生じる
部分を分離しない。かかる変動は、投資有価証券による実現および未実現純損益に計上される。
2020年8月31日現在の為替レート:
1米ドル = 1.36780 豪ドル
1米ドル = 0.84090 ユーロ
1米ドル = 106.06501 日本円
為替先渡取引
為替先渡取引は、満期までの残存期間に関して期末現在で適用される先渡レートで評価される。為替先渡取引によって生
じた損益は、運用計算書に計上される。純資産計算書に、未実現純利益は資産として計上され、未実現純損失は負債として
計上される。
先物契約
当初証拠金の預託は、先物契約を締結する際に行われ、現金または有価証券のいずれかで行うことができる。先物契約の
継続期間中、契約価額の変動は各評価日の終了時の契約価額を反映するように先物契約を値洗いすることによって未実現損
益として認識される。
変動証拠金の支払いは、未実現損益の有無により、支払われるかまたは受領される。未実現純利益は資産として、また未
実現純損失は負債として純資産計算書に計上される。契約の終結時に、ファンドは契約締結時の契約価額と契約終結時の契
約価額との間の差額に等しい実現損益を計上する。
クレジット・デフォルト・スワップ契約
クレジット・デフォルト・スワップ契約(CDSおよびCDX)は、公正価値で表示される。クレジット・デフォルト・
スワップ契約が未決済の期間、未実現利益は資産として、また未実現損失は負債として純資産計算書に計上される。本評価
によって生じる未実現損益の変動は、運用計算書に計上される。クレジット・デフォルト・スワップ契約で支払われた、ま
たは受領されたプレミアムは、クレジット・デフォルト・スワップ契約にかかる実現純損益の一部として発生時に運用計算
書に計上される。クレジット・デフォルト・スワップ契約が終了した場合、プレミアムとクレジット・デフォルト・スワッ
プ契約の決済から生じた手取金の差額は、クレジット・デフォルト・スワップ契約にかかる実現純損益として運用計算書に
計上される。
注3-受託会社報酬
受託会社は、当該四半期中の各ファンド営業日のルクセンブルグにおける営業終了時点のファンドの平均純資産総額の年
率0.01%に相当する額の報酬を、当該四半期末から60日暦日以内に、ファンドの資産から、米ドルにより、会計年度ベース
で四半期毎に後払いで受領する権利を有する。
ファンドに関して生じたすべての適切な立替費用および支出金もまた、ファンドの資産から受託会社に払い戻される。
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
注4-管理会社報酬
管理会社は、当該四半期中の各ファンド営業日のルクセンブルグにおける営業終了時点のファンドの平均純資産総額の年
率0.01%に相当する額の報酬を、当該四半期末から60日暦日以内に、ファンドの資産から、米ドルにより、会計年度ベース
で四半期毎に後払いで受領する権利を有する。
ファンドに関して生じたすべての適切な立替費用および支出金もまた、ファンドの資産から、管理会社に払い戻される。
注5-投資顧問会社報酬
投資顧問会社は、その業務につき、当該四半期中の各ファンド営業日のルクセンブルグにおける営業終了時点のファンド
の平均純資産総額の以下の年率に相当する額の報酬を、ファンドの純資産総額に基づき、当該四半期末から60日暦日以内
に、ファンドの資産から、米ドルにより、会計年度ベースで四半期毎に後払いで受領する権利を有する。
5億米ドル以下の純資産 0.55%
5億米ドル超10億米ドル以下の純資産 0.52%
10億米ドル超30億米ドル以下の純資産 0.49%
30億米ドル超50億米ドル以下の純資産 0.46%
50億米ドル超の純資産 0.43%
ファンドに関して生じたすべての適切な立替費用および支出金もまた、ファンドの資産から、投資顧問会社に払い戻され
る。
注6-保管会社報酬
保管会社は、その業務につき、当該四半期中の各ファンド営業日のルクセンブルグにおける営業終了時点のファンドの平
均純資産総額の年率0.05%に相当する額の報酬を、当該四半期末から60日暦日以内に、ファンドの資産から、米ドルによ
り、会計年度ベースで四半期毎に後払いで受領する権利を有する。
ファンドの投資目的、方針および制限に従った投資顧問会社から保管会社への通知による一定の為替取引の委託業務につ
き、保管会社は、保管会社と受託会社の間で合意されたかかる業務の報酬をファンドの資産から受領する権利を有する。
ファンドに関して生じたすべての適切な立替費用および支出金もまた、ファンドの資産から、保管会社に払い戻される。
注7-管理事務代行報酬
管理事務代行会社は、その業務につき、当該四半期中の各ファンド営業日のルクセンブルグにおける営業終了時点のファ
ンドの平均純資産総額の年率0.10%に相当する額の報酬を、当該四半期末から60日暦日以内に、ファンドの資産から、米ド
ルにより、会計年度ベースで四半期毎に後払いで受領する権利を有する。
監査確認書の発行、中間財務書類の作成またはルクセンブルグで一般に公正妥当と認められた会計基準以外の会計基準の
使用など、一定の特別な管理事務業務の実行につき、管理事務代行会社は、管理事務代行会社と受託会社の間で合意された
かかる業務の報酬をファンドの資産から受領する権利も有する。
ファンドに関して生じたすべての適切な立替費用および支出金もまた、ファンドの資産から、管理事務代行会社に払い戻
される。
注8-総販売会社報酬
総販売会社は、その業務につき、当該四半期中の各ファンド営業日のルクセンブルグにおける営業終了時点の円投資型お
よび米ドル投資型受益証券については米ドル建ての平均純資産総額の年率0.65%、豪ドル投資型受益証券については米ドル
建ての平均純資産総額の年率0.80%に相当する額の報酬を、当該四半期末から60日暦日以内に、ファンドの資産から、円投
資型、米ドル投資型、豪ドル投資型それぞれについて円、米ドルおよび豪ドルにより、会計年度ベースで四半期毎に後払い
で受領する権利を有する。
注9-日本における販売会社および代行協会員報酬
日本における販売会社および代行協会員は、その業務につき、当該四半期中の各ファンド営業日のルクセンブルグにおけ
る営業終了時点のファンドの平均純資産総額の以下の年率に相当する額の報酬を、ファンドの純資産総額に基づき、当該四
半期末から60日暦日以内に、ファンドの資産から、米ドルにより、会計年度ベースで四半期毎に後払いで受領する権利を有
する。
5億米ドル以下の純資産 0.40%
5億米ドル超10億米ドル以下の純資産 0.43%
10億米ドル超30億米ドル以下の純資産 0.46%
30億米ドル超50億米ドル以下の純資産 0.49%
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
50億米ドル超の純資産 0.52%
注10-未払費用
(米ドル)
投資顧問会社報酬 46,037
日本における販売会社および代行協会員報酬 33,454
管理事務代行報酬 8,364
保管会社報酬 4,185
受託会社報酬および管理会社報酬 1,672
現金支出費 836
専門家報酬 18,644
総販売会社報酬 57,648
612
その他の費用
未払費用 171,452
注11-分配
管理会社は、分配可能なインカム・ゲインおよび実現キャピタル・ゲインを支払原資として、各受益者が保有する円投資
型、米ドル投資型および豪ドル投資型受益証券の口数に応じて、投資顧問会社と協議した上で随時分配を行うことができ
る。管理会社は、分配金を合理的な水準に保つために必要があると考える場合、投資顧問会社と協議の上で未実現キャピタ
ル・ゲインまたは元本を支払原資として分配を行うことができる。
管理会社は、毎年分配月の15日(以下、それぞれ「分配基準日」という。分配基準日がファンド営業日ではない場合、そ
の直前のファンド営業日)時点の受益者に対して四半期毎の分配を行うことを予定している。管理会社が投資顧問会社と協
議の後、随時決定するその他の日時点の受益者に対して行うこともできる。
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
分配日は以下のとおりである。
受益証券クラス 分配月 初回の分配
円投資型1304
米ドル投資型1304 1月、4月、7月および10月 2013年7月
豪ドル投資型1304
円投資型1305
米ドル投資型1305 2月、5月、8月および11月 2013年8月
豪ドル投資型1305
円投資型1306
米ドル投資型1306 3月、6月、9月および12月 2013年9月
豪ドル投資型1306
円投資型1307
米ドル投資型1307 1月、4月、7月および10月 2013年10月
豪ドル投資型1307
円投資型1308
米ドル投資型1308 2月、5月、8月および11月 2013年11月
豪ドル投資型1308
円投資型1309
米ドル投資型1309 3月、6月、9月および12月 2013年12月
豪ドル投資型1309
円投資型1312
米ドル投資型1312 3月、6月、9月および12月 2014年3月
豪ドル投資型1312
円投資型1403
米ドル投資型1403 3月、6月、9月および12月 2014年6月
豪ドル投資型1403
円投資型1406
米ドル投資型1406 3月、6月、9月および12月 2014年9月
豪ドル投資型1406
円投資型1409
米ドル投資型1409 3月、6月、9月および12月 2014年12月
豪ドル投資型1409
円投資型1412
米ドル投資型1412 3月、6月、9月および12月 2015年3月
豪ドル投資型1412
円投資型1503
米ドル投資型1503 3月、6月、9月および12月 2015年6月
豪ドル投資型1503
円投資型1506
米ドル投資型1506 3月、6月、9月および12月 2015年9月
豪ドル投資型1506
円投資型1509
米ドル投資型1509 3月、6月、9月および12月 2015年12月
豪ドル投資型1509
円投資型1512
米ドル投資型1512 3月、6月、9月および12月 2016年3月
豪ドル投資型1512
分配は、分配基準日において登録簿に名前が登録されている受益者に対して行われる。
分配は、円貨(円投資型受益証券)、米ドル貨(米ドル投資型受益証券)および豪ドル貨(豪ドル投資型受益証券)で受
益者へ支払われる。
2020年8月31日に終了した期間に、ファンドは総額508,169米ドルの分配を行った。
注12-税金
ケイマン諸島の現行法では、ファンドは、いかなる所得税、資産税、譲渡税、売却税その他の税金も課されることがな
く、また、ファンドによる受益者への支払いまたは受益証券の買戻しの際の純資産額の支払いに対して適用される源泉徴収
税も賦課されない。
ファンドは、特定の利息、配当金およびキャピタル・ゲインに対し海外源泉徴収税が賦課されることがある。
注13-購入および買戻し
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
当初募集
すべてのクラスの全受益証券の各当初募集期間(以下「当初募集期間」という。)は、以下のとおりであった。
受益証券 募集期間 払込日
円投資型1304
米ドル投資型1304 2013年4月3日から2013年4月24日まで 2013年4月24日
豪ドル投資型1304
円投資型1305
米ドル投資型1305 2013年5月8日から2013年5月30日まで 2013年5月30日
豪ドル投資型1305
円投資型1306
米ドル投資型1306 2013年6月5日から2013年6月27日まで 2013年6月27日
豪ドル投資型1306
円投資型1307
米ドル投資型1307 2013年7月8日から2013年7月30日まで 2013年7月30日
豪ドル投資型1307
円投資型1308
米ドル投資型1308 2013年8月7日から2013年8月29日まで 2013年8月29日
豪ドル投資型1308
円投資型1309
米ドル投資型1309 2013年9月2日から2013年9月27日まで 2013年9月27日
豪ドル投資型1309
円投資型1312
米ドル投資型1312 2013年12月2日から2013年12月20日まで 2013年12月20日
豪ドル投資型1312
円投資型1403
米ドル投資型1403 2014年3月3日から2014年3月28日まで 2014年3月28日
豪ドル投資型1403
円投資型1406
米ドル投資型1406 2014年6月2日から2014年6月27日まで 2014年6月27日
豪ドル投資型1406
円投資型1409
米ドル投資型1409 2014年9月1日から2014年9月29日まで 2014年9月29日
豪ドル投資型1409
円投資型1412
米ドル投資型1412 2014年12月1日から2014年12月19日まで 2014年12月19日
豪ドル投資型1412
円投資型1503
米ドル投資型1503 2015年3月2日から2015年3月27日まで 2015年3月27日
豪ドル投資型1503
円投資型1506
米ドル投資型1506 2015年6月1日から2015年6月29日まで 2015年6月29日
豪ドル投資型1506
円投資型1509
米ドル投資型1509 2015年9月1日から2015年9月29日まで 2015年9月29日
豪ドル投資型1509
円投資型1512
米ドル投資型1512 2015年12月1日から2015年12月22日まで 2015年12月22日
豪ドル投資型1512
当該期間中に募集された各クラス受益証券の当初発行価格は、円投資型については1口当たり10,000円、米ドル投資型に
ついては1口当たり100米ドル、豪ドル投資型については1口当たり100豪ドルであった。
1購入申込当たりの最低投資口数は1口で、追加購入は1口単位、または管理会社が投資顧問会社と協議した上で決定す
る額または口数とする。ただし、受益証券は整数でのみ発行される。
受益証券の購入申込書は、当初募集期間の最終日の正午(ルクセンブルグ時間)までに管理事務代行会社によって受領さ
れなければならない。支払は、円投資型は円貨、米ドル投資型は米ドル貨、豪ドル投資型は豪ドル貨で行われるものとし、
払込日に受領されなければならない。
受益証券の買戻し
ファンド証券は、払込日以降、ファンド営業日において受益者の選択により買い戻される。受益者は、ファンド証券を買
い戻すよう管理会社に請求する買戻通知を送付することができる。受益証券の買戻しの申込みは1口以上1口単位とする。
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買戻通知は、申込みを行うファンド営業日の正午(ルクセンブルグ時間)または管理会社が投資顧問会社と協議した上で随
時決定することができるその他の日および/もしくは時間までに、管理事務代行会社によって受領されなければならない。
受益証券1口当たりの買戻価格は、買戻通知が受領されたファンド営業日時点における受益証券1口当たり純資産価格と
する。
円投資型、米ドル投資型および豪ドル投資型のファンド証券は、存続期間が決まっており、満期日(ファンド営業日でな
い場合はその直前のファンド営業日)において、その日付のファンド証券1口当たり純資産価格で強制的に買い戻される。
受益証券クラス 満期日
円投資型1304、米ドル投資型1304、豪ドル投資型1304 2020年10月15日
円投資型1305、米ドル投資型1305、豪ドル投資型1305 2020年11月13日
円投資型1306、米ドル投資型1306、豪ドル投資型1306 2020年12月15日
円投資型1307、米ドル投資型1307、豪ドル投資型1307 2021年1月15日
円投資型1308、米ドル投資型1308、豪ドル投資型1308 2021年2月15日
円投資型1309、米ドル投資型1309、豪ドル投資型1309 2021年3月15日
円投資型1312、米ドル投資型1312、豪ドル投資型1312 2021年6月15日
円投資型1403、米ドル投資型1403、豪ドル投資型1403 2021年9月15日
円投資型1406、米ドル投資型1406、豪ドル投資型1406 2021年12月15日
円投資型1409、米ドル投資型1409、豪ドル投資型1409 2022年3月15日
円投資型1412、米ドル投資型1412、豪ドル投資型1412 2022年6月15日
円投資型1503、米ドル投資型1503、豪ドル投資型1503 2022年9月15日
円投資型1506、米ドル投資型1506、豪ドル投資型1506 2022年12月15日
円投資型1509、米ドル投資型1509、豪ドル投資型1509 2023年3月15日
円投資型1512、米ドル投資型1512、豪ドル投資型1512 2023年6月15日
円投資型、米ドル投資型および豪ドル投資型のファンド証券の買戻しには、それが任意的に行われる場合であれ強制的に
行われる場合であれ、以下の料率の買戻手数料が課せられ、当該買戻手数料は総販売会社に対して支払われる。
円投資型1304、米ドル投資型1304、 円投資型1305、米ドル投資型1305、 1口当たり買戻手数料
豪ドル投資型1304 豪ドル投資型1305 (当初発行価格に対して)
2014年4月23日まで 2014年5月29日まで 3.00%
2014年4月24日から2015年4月23日まで 2014年5月30日から2015年5月29日まで 2.50%
2015年4月24日から2016年4月23日まで 2015年5月30日から2016年5月29日まで 2.00%
2016年4月24日から2017年4月23日まで 2016年5月30日から2017年5月29日まで 1.50%
2017年4月24日から2018年4月23日まで 2017年5月30日から2018年5月29日まで 1.00%
2018年4月24日から2019年4月23日まで 2018年5月30日から2019年5月29日まで 0.50%
2019年4月24日以降 2019年5月30日以降 0%
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円投資型1306、米ドル投資型1306、 円投資型1307、米ドル投資型1307、 1口当たり買戻手数料
豪ドル投資型1306 豪ドル投資型1307 (当初発行価格に対して)
2014年6月26日まで 2014年7月29日まで 3.00%
2014年6月27日から2015年6月26日まで 2014年7月30日から2015年7月29日まで 2.50%
2015年6月27日から2016年6月26日まで 2015年7月30日から2016年7月29日まで 2.00%
2016年6月27日から2017年6月26日まで 2016年7月30日から2017年7月29日まで 1.50%
2017年6月27日から2018年6月26日まで 2017年7月30日から2018年7月29日まで 1.00%
2018年6月27日から2019年6月26日まで 2018年7月30日から2019年7月29日まで 0.50%
2019年6月27日以降 2019年7月30日以降 0%
円投資型1308、米ドル投資型1308、 円投資型1309、米ドル投資型1309、 1口当たり買戻手数料
豪ドル投資型1308 豪ドル投資型1309 (当初発行価格に対して)
2014年8月28日まで 2014年9月26日まで 3.00%
2014年8月29日から2015年8月28日まで 2014年9月27日から2015年9月26日まで 2.50%
2015年8月29日から2016年8月28日まで 2015年9月27日から2016年9月26日まで 2.00%
2016年8月29日から2017年8月28日まで 2016年9月27日から2017年9月26日まで 1.50%
2017年8月29日から2018年8月28日まで 2017年9月27日から2018年9月26日まで 1.00%
2018年8月29日から2019年8月28日まで 2018年9月27日から2019年9月26日まで 0.50%
2019年8月29日以降 2019年9月27日以降 0%
円投資型1312、米ドル投資型1312、 円投資型1403、米ドル投資型1403、 1口当たり買戻手数料
豪ドル投資型1312 豪ドル投資型1403 (当初発行価格に対して)
2014年12月19日まで 2015年3月27日まで 3.00%
2014年12月20日から2015年12月19日まで 2015年3月28日から2016年3月27日まで 2.50%
2015年12月20日から2016年12月19日まで 2016年3月28日から2017年3月27日まで 2.00%
2016年12月20日から2017年12月19日まで 2017年3月28日から2018年3月27日まで 1.50%
2017年12月20日から2018年12月19日まで 2018年3月28日から2019年3月27日まで 1.00%
2018年12月20日から2019年12月19日まで 2019年3月28日から2020年3月27日まで 0.50%
2019年12月20日以降 2020年3月28日以降 0%
円投資型1406、米ドル投資型1406、 円投資型1409、米ドル投資型1409、 1口当たり買戻手数料
豪ドル投資型1406 豪ドル投資型1409 (当初発行価格に対して)
2015年6月26日まで 2015年9月28日まで 3.00%
2015年6月27日から2016年6月26日まで 2015年9月29日から2016年9月28日まで 2.50%
2016年6月27日から2017年6月26日まで 2016年9月29日から2017年9月28日まで 2.00%
2017年6月27日から2018年6月26日まで 2017年9月29日から2018年9月28日まで 1.50%
2018年6月27日から2019年6月26日まで 2018年9月29日から2019年9月28日まで 1.00%
2019年6月27日から2020年6月26日まで 2019年9月29日から2020年9月28日まで 0.50%
2020年6月27日以降 2020年9月29日以降 0%
円投資型1412、米ドル投資型1412、 円投資型1503、米ドル投資型1503、 1口当たり買戻手数料
豪ドル投資型1412 豪ドル投資型1503 (当初発行価格に対して)
2015年12月18日まで 2016年3月26日まで 3.00%
2015年12月19日から2016年12月18日まで 2016年3月27日から2017年3月26日まで 2.50%
2016年12月19日から2017年12月18日まで 2017年3月27日から2018年3月26日まで 2.00%
2017年12月19日から2018年12月18日まで 2018年3月27日から2019年3月26日まで 1.50%
2018年12月19日から2019年12月18日まで 2019年3月27日から2020年3月26日まで 1.00%
2019年12月19日から2020年12月18日まで 2020年3月27日から2021年3月26日まで 0.50%
2020年12月19日以降 2021年3月27日以降 0%
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円投資型1506、米ドル投資型1506、 円投資型1509、米ドル投資型1509、 1口当たり買戻手数料
豪ドル投資型1506 豪ドル投資型1509 (当初発行価格に対して)
2016年6月28日まで 2016年9月28日まで 3.00%
2016年6月29日から2017年6月28日まで 2016年9月29日から2017年9月28日まで 2.50%
2017年6月29日から2018年6月28日まで 2017年9月29日から2018年9月28日まで 2.00%
2018年6月29日から2019年6月28日まで 2018年9月29日から2019年9月28日まで 1.50%
2019年6月29日から2020年6月28日まで 2019年9月29日から2020年9月28日まで 1.00%
2020年6月29日から2021年6月28日まで 2020年9月29日から2021年9月28日まで 0.50%
2021年6月29日以降 2021年9月29日以降 0%
円投資型1512、米ドル投資型1512、 1口当たり買戻手数料
豪ドル投資型1512 (当初発行価格に対して)
2016年12月21日まで 3.00%
2016年12月22日から2017年12月21日まで 2.50%
2017年12月22日から2018年12月21日まで 2.00%
2018年12月22日から2019年12月21日まで 1.50%
2019年12月22日から2020年12月21日まで 1.00%
2020年12月22日から2021年12月21日まで 0.50%
2021年12月22日以降 0%
受益証券のクラスが早期償還されるもしくは強制的に買い戻された場合またはファンドが早期償還された場合にも同じ料
率の買戻手数料が課され、当該買戻手数料は総販売会社に対して支払われる。日本における販売会社は、日本におけるファ
ンドの独占的な販売会社であり、前払いの販売手数料に等しい当初の報酬を総販売会社より受領する。買戻手数料および総
販売会社報酬は総販売会社に対して支払われ、そのすべてまたは一部が、(前払いの販売手数料に代わる当初の報酬など
の)日本における販売会社への報酬の支払に関する費用を含む、ファンド証券の募集に関する総販売会社によるファンドへ
の業務提供に関する費用を賄うために用いられる。
ファンド証券の買戻しに関する送金は、円投資型については円建て、米ドル投資型については米ドル建て、および、豪ド
ル投資型については豪ドル建ての電信送金により、申込みを行ったファンド営業日から4ファンド営業日以内および/また
は管理会社が受託会社と協議の上随時決定することができるその他の日、または(豪ドル投資型に関しては)4ファンド営
業日目がメルボルンの銀行の営業日でない場合はメルボルンの銀行が営業を行う翌ファンド営業日までに行われるものとす
る。
管理会社は、受託会社と協議の上、一切の買戻請求を停止、拒否、または取り消すことができ、また、買戻代金の支払い
を延期することができる。
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注14-為替先渡取引
2020年8月31日現在で、ファンドが保有している未決済の為替先渡取引は以下のとおりであった。
未実現利益(損失)
購入通貨 購入金額 売却通貨 売却金額 満期日
(米ドル)
豪ドル 13,028,063 米ドル 9,358,628 2020 年9月30日 166,985
日本円 1,514,325,393 米ドル 14,316,068 2020 年9月30日 (32,638)
米ドル 65,447 日本円 6,940,460 2020 年9月30日 (17)
米ドル 6,872 豪ドル 9,578 2020 年9月30日 (130)
(132)
米ドル 16,339 豪ドル 22,527 2020 年9月30日
134,068
注15-先物契約
2020年8月31日現在で、ファンドが保有している未決済の先物契約は以下のとおりであった。
市場価格 未実現利益(損失)
通貨 約定数 銘柄 満期日
(米ドル) (米ドル)
ロング・ポジション(買持高)
FUT US LONG BOND(CBT)
米ドル 2 2020年12月 350,250 686
10年 FUT US NOTE (CBT)
米ドル 13 2020年12月 1,808,828 1,847
2年 FUT US NOTE (CBT)
米ドル 11 2020年12月 2,430,055 672
5年 FUT US NOTE (CBT)
米ドル 5 2020年12月 629,805 675
FUT US ULTRA BOND CBT 1,094,531 (17,098)
米ドル 5 2020年12月
6,313,469 (13,218)
ショート・ポジション(売持高)
10年 FUT US ULTRA (636,188) 4,034
米ドル (4) 2020年12月
(636,188) 4,034
(9,184)
注16-クレジット・デフォルト・スワップ契約
2020年8月31日現在で、ファンドが保有している未決済のクレジット・デフォルト・スワップ契約は以下のとおりであっ
た。
未実現損失
通貨 額面価額 銘柄 満期日
(米ドル)
プロテクションの買いポジション
5年 CDS REP CHINA 100BP 1% 20/06/21 (24,011)
米ドル 3,220,000 2021年6月20日
(24,011)
(24,011)
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注17-重要事象
2020年初頭以降、新型コロナウイルス感染症(COVID-19)の流行が世界経済や金融市場に悪影響を与え、大きな変動を引
き起こしている。
COVID-19の流行がファンドの投資先の財務実績に与える影響は、流行の続く期間や拡大、ならびに関連する勧告や制限を
含む今後の展開次第である。これらの展開とCOVID-19が金融市場および経済全体に及ぼす影響は、不確実性が高く、予測す
ることはできない。金融市場および/または経済全体への影響が長期に及ぶ場合、ファンドの将来の投資成果は重大な悪影
響を受ける可能性がある。
このような状況の中、受託会社は、ウイルス拡大の抑制に向けた各国政府の取り組みを継続的に注視しており、ファンド
のパフォーマンスに与える潜在的な経済的影響をモニターしている。
ファンドは、投資方針および目論見書に従った通常の運用を継続することができる十分な能力がある。ファンドの未監査
の純資産価額は日次で入手可能である。
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(2)【投資有価証券明細表等】
ノムラ・オフショア・シリーズ・トラスト-GSエマージング社債ファンド
投資有価証券明細表
2020年8月31日現在
(米ドルで表示)
純資産に
数量/
占める割合
通貨 銘柄 取得価額 時価
(1)
額面価額
(%)
アルゼンチン
固定利付債
ARCOR SAIC 6.0000% 06/07/23
米ドル 320,000 303,790 315,203 0.92
TELECOM ARGEN 8.5000% 06/08/25
米ドル 273,000 403,075 244,335 0.72
IRSA PROPIEDADES 8.75% 23/3/23
米ドル 222,000 215,663 192,585 0.56
YPF SOCIEDAD 6.9500% 21/07/27
米ドル 220,000 174,611 162,250 0.48
YPF SOCIEDAD 7.0000% 15/12/47
米ドル 90,000 69,975 60,363 0.18
TECPETROL S.A 4.8750% 12/12/22 36,362 37,476 0.11
米ドル 39,000
1,203,476 1,012,212 2.97
アルゼンチン合計 1,203,476 1,012,212 2.97
オーストラリア
固定利付債
199,010 221,887 0.65
SANTOS FINANC 5.2500% 13/03/29
米ドル 200,000
199,010 221,887 0.65
オーストラリア合計 199,010 221,887 0.65
バミューダ
その他債券
DIGICEL 0.5 PIK 01/04/24 43,650 45,450 0.13
米ドル 60,000
43,650 45,450 0.13
固定利付債
TENGIZCH FIN 2.6250% 15/08/25
米ドル 300,000 298,236 304,857 0.90
CREDICORP LTD 2.7500% 17/06/25
米ドル 200,000 198,918 205,400 0.60
GEOPARK 5.5000% 17/01/27 180,500 180,002 0.53
米ドル 200,000
677,654 690,259 2.03
バミューダ合計 721,304 735,709 2.16
ブラジル
固定利付債
BRF SA 4.8750% 24/01/30
米ドル 200,000 207,200 208,800 0.61
SAMARCO MINERA 4.125% 01/11/22 139,875 108,500 0.32
米ドル 200,000
347,075 317,300 0.93
ブラジル合計 347,075 317,300 0.93
英領ヴァージン諸島
変動利付債
SUNNY EXPRESS FRN 23/04/68 220,000 221,377 0.65
米ドル 220,000
220,000 221,377 0.65
(1)数量は受益証券の口数/株式数を表す。額面価額は、証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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純資産に
数量/
占める割合
通貨 銘柄 取得価額 時価
(1)
額面価額
(%)
英領ヴァージン諸島(続き)
固定利付債
HUARONG FINANCE 5.5% 16/01/25
米ドル 380,000 400,254 429,955 1.26
CNTL AMR BOTTLING 5.75% 31/01/27
米ドル 380,000 376,447 401,660 1.18
HKT CAPITAL NO 5 3.2500% 30/09/29
米ドル 290,000 288,260 307,544 0.90
FORTUNE STAR 6.8500% 02/07/24
米ドル 200,000 200,000 207,423 0.61
CABCORP 5.7500% 31/01/27 73,150 73,938 0.22
米ドル 70,000
1,338,111 1,420,520 4.17
英領ヴァージン諸島合計 1,558,111 1,641,897 4.82
ケイマン諸島
変動利付債
BANCO DO BRASIL VR 29/12/49
米ドル 470,000 356,444 439,450 1.29
DP WORLD SALAA FRN 01/01/69 198,848 212,742 0.62
米ドル 200,000
555,292 652,192 1.91
PIK証券
ENERGY RES PIK 0% 29/12/49 130,462 193,390 0.57
米ドル 386,765
130,462 193,390 0.57
固定利付債
DP WORLD CRES 4.8480% 26/09/28
米ドル 250,000 274,375 279,999 0.81
MELCO RESORTS 5.7500% 21/07/28
米ドル 200,000 202,000 207,494 0.61
TENCENT HOLD 2.3900% 03/06/30
米ドル 200,000 199,926 207,151 0.61
21VIANET GROUP I 7.8750% 15/10/21
米ドル 200,000 205,500 204,000 0.60
WYNN MACAU LTD 5.5000% 15/01/26
米ドル 200,000 200,200 202,950 0.60
NEW ORIENTAL EDU 2.1250% 02/07/25
米ドル 200,000 199,454 198,246 0.58
CHINA EVERGRANDE 10.0000% 11/04/23
米ドル 210,000 210,000 197,827 0.58
GEMS MENASA K 7.1250% 31/07/26
米ドル 200,000 200,000 192,000 0.56
VALE OVERSEAS 3.7500% 08/07/30
米ドル 110,000 109,094 115,418 0.34
EMBRAER OVERS 5.6960% 16/09/23 31,755 30,150 0.09
米ドル 30,000
1,832,304 1,835,235 5.38
ケイマン諸島合計 2,518,058 2,680,817 7.86
チリ
その他債券
GNL QUINTERO 4.6340% 31/07/29 262,065 271,625 0.80
米ドル 250,000
262,065 271,625 0.80
固定利付債
EMBOTELL ANDINA 5% 01/10/23
米ドル 200,000 215,180 219,450 0.64
SOCIEDAD QUIM 4.2500% 22/01/50
米ドル 200,000 216,700 216,000 0.63
ENEL AMERICAS SA 4.0000% 25/10/26 134,253 142,545 0.42
米ドル 130,000
566,133 577,995 1.69
チリ合計 828,198 849,620 2.49
(1)数量は受益証券の口数/株式数を表す。額面価額は、証券の原通貨で表示される。
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産に
数量/
占める割合
通貨 銘柄 取得価額 時価
(1)
額面価額
(%)
中国
固定利付債
BANK OF CHINA 5% 13/11/24 223,116 224,047 0.66
米ドル 200,000
223,116 224,047 0.66
中国合計 223,116 224,047 0.66
コロンビア
固定利付債
BANCO DE BOGOTA 6.25% 12/05/26
米ドル 370,000 377,974 396,862 1.16
TRNSPRTA DE G 5.5500% 01/11/28
米ドル 320,000 320,383 362,003 1.06
EE. PP. MEDEL 4.2500% 18/07/29
米ドル 300,000 299,130 303,000 0.89
BANCO DE BOGO 5.3750% 19/02/23
米ドル 200,000 211,825 210,002 0.62
PROMIGAS SA 3.7500% 16/10/29 198,468 197,002 0.58
米ドル 200,000
1,407,780 1,468,869 4.31
コロンビア合計 1,407,780 1,468,869 4.31
ドミニカ共和国
その他債券
AEROPUERTOS DOM 6.75% 30/03/29 421,856 386,400 1.13
米ドル 420,000
421,856 386,400 1.13
ドミニカ共和国合計 421,856 386,400 1.13
エクアドル
国債
REP OF ECUA 10.7500% 31/01/29 67,200 108,675 0.32
米ドル 210,000
67,200 108,675 0.32
エクアドル合計 67,200 108,675 0.32
グアテマラ
固定利付債
ENERGUATE TRUST 5.875% 03/05/27 322,171 330,803 0.97
米ドル 320,000
322,171 330,803 0.97
グアテマラ合計 322,171 330,803 0.97
香港
変動利付債
FAR EAST HORIZON FRN 14/12/67 222,525 227,699 0.67
米ドル 230,000
222,525 227,699 0.67
香港合計 222,525 227,699 0.67
インド
固定利付債
RELIANCE INDU 3.6670% 30/11/27
米ドル 250,000 247,298 275,307 0.81
ADANI GREEN/P 6.2500% 10/12/24 217,900 214,575 0.63
米ドル 200,000
465,198 489,882 1.44
インド合計 465,198 489,882 1.44
(1)数量は受益証券の口数/株式数を表す。額面価額は、証券の原通貨で表示される。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産に
数量/
占める割合
通貨 銘柄 取得価額 時価
(1)
額面価額
(%)
インドネシア
固定利付債
PERUSAHAAN NEGA 5.125% 16/5/24 207,900 219,368 0.64
米ドル 200,000
207,900 219,368 0.64
インドネシア合計 207,900 219,368 0.64
アイルランド
変動利付債
CREDIT BANK MOSCOW 7.5% 05/10/27
米ドル 460,000 422,050 450,570 1.32
ALFA BANK FRN 15/04/30 444,180 440,000 1.29
米ドル 440,000
866,230 890,570 2.61
投資信託
GS-$ LQ RS-X 30,641 30,641 0.09
― 30,641
30,641 30,641 0.09
固定利付債
200,000 205,066 0.60
PHOSAGRO 3.0500% 23/01/25
米ドル 200,000
200,000 205,066 0.60
アイルランド合計 1,096,871 1,126,277 3.30
マン島
固定利付債
GOHL CAPITAL LTD 4.25% 24/01/27 257,505 249,681 0.73
米ドル 250,000
257,505 249,681 0.73
マン島合計 257,505 249,681 0.73
イスラエル
変動利付債
400,000 402,298 1.18
BANK LEUMI ISRL FRN 29/01/31
米ドル 400,000
400,000 402,298 1.18
固定利付債
LEVIATHAN BOND 5.7500% 30/06/23
米ドル 120,000 120,000 124,327 0.37
LEVIATHAN BOND 6.7500% 30/06/30 60,000 62,425 0.18
米ドル 60,000
180,000 186,752 0.55
イスラエル合計 580,000 589,050 1.73
ケニア
固定利付債
302,220 304,350 0.89
EAST&SOUTH AFRIC 5.375% 14/03/22
米ドル 300,000
302,220 304,350 0.89
ケニア合計 302,220 304,350 0.89
ルクセンブルグ
固定利付債
GAZPROM 5.1500% 11/02/26
米ドル 440,000 440,000 494,564 1.45
MHP LUX SA 6.9500% 03/04/26
米ドル 400,000 362,500 412,440 1.21
(1)数量は受益証券の口数/株式数を表す。額面価額は、証券の原通貨で表示される。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産に
数量/
占める割合
通貨 銘柄 取得価額 時価
(1)
額面価額
(%)
ルクセンブルグ(続き)
固定利付債(続き)
REDE D'OR FIN 4.5000% 22/01/30 231,803 224,252 0.66
米ドル 230,000
1,034,303 1,131,256 3.32
ルクセンブルグ合計 1,034,303 1,131,256 3.32
モーリシャス
変動利付債
NETWORK I2I LTD FRN 15/04/68 200,000 200,500 0.59
米ドル 200,000
200,000 200,500 0.59
固定利付債
MTN MU INVST 5.3730% 13/02/22
米ドル 400,000 399,633 411,680 1.21
UPL CORP LTD 4.5000% 08/03/28 192,450 204,530 0.60
米ドル 200,000
592,083 616,210 1.81
モーリシャス合計 792,083 816,710 2.40
メキシコ
変動利付債
BANCO MERC NORTE FRN 27/09/69
米ドル 360,000 376,398 358,650 1.05
BBVA BANCOMER SA FRN 18/01/33
米ドル 300,000 257,625 286,980 0.84
SANTANDER MEXICO FRN 01/10/28 209,250 210,540 0.62
米ドル 200,000
843,273 856,170 2.51
固定利付債
GRUMA SAB DE CV 4.875% 01/12/24
米ドル 530,000 541,986 587,642 1.72
JB Y CO SA DE CV 3.75% 13/5/25
米ドル 490,000 485,124 517,495 1.52
MEXICO CITY A 5.5000% 31/07/47
米ドル 400,000 351,250 344,600 1.01
GRUPO CEMENTO 5.2500% 23/06/24
米ドル 270,000 270,000 279,115 0.82
CEMEX SAB 7.3750% 05/06/27
米ドル 200,000 200,000 216,930 0.64
MEXICO CITY A 3.8750% 30/04/28
米ドル 200,000 167,500 182,960 0.54
ALPHA HOLDING 9.0000% 10/02/25 200,000 158,000 0.46
米ドル 200,000
2,215,860 2,286,742 6.71
メキシコ合計 3,059,133 3,142,912 9.22
オランダ
変動利付債
197,958 198,300 0.58
ROYAL CAPITAL FRN 05/05/69
米ドル 200,000
197,958 198,300 0.58
その他債券
MINEJESA CAPI 4.6250% 10/08/30
米ドル 280,000 259,980 292,250 0.86
MONG DUONG FI 5.1250% 07/05/29
米ドル 290,000 290,000 290,255 0.85
MV24 CAPITAL 6.7480% 01/06/34 263,287 271,847 0.80
米ドル 270,000
813,267 854,352 2.51
固定利付債
TEVA PHARMACEUTICALS 2.8% 21/07/23
米ドル 520,000 460,412 496,599 1.45
LUKOIL INTL FIN 4.563% 24/4/23
米ドル 380,000 395,675 405,235 1.18
(1)数量は受益証券の口数/株式数を表す。額面価額は、証券の原通貨で表示される。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産に
数量/
占める割合
通貨 銘柄 取得価額 時価
(1)
額面価額
(%)
オランダ(続き)
固定利付債(続き)
SYNGENTA FINA 5.1820% 24/04/28
米ドル 260,000 255,557 283,483 0.83
PROSUS NV 3.6800% 21/01/30
米ドル 200,000 200,000 217,242 0.64
METINVEST BV 7.7500% 23/04/23
米ドル 200,000 198,028 202,912 0.60
GREENKO DUTCH 4.8750% 24/07/22
米ドル 200,000 199,500 200,500 0.59
PETROBRAS GLO 5.0930% 15/01/30
米ドル 181,000 219,471 187,245 0.55
TEVA PHARMACEUTICALS 2.2% 21/07/21 42,479 44,567 0.13
米ドル 45,000
1,971,122 2,037,783 5.97
オランダ合計 2,982,347 3,090,435 9.06
ノルウェー
固定利付債
DNO ASA 8.3750% 29/05/24 380,000 349,600 1.03
米ドル 380,000
380,000 349,600 1.03
ノルウェー合計 380,000 349,600 1.03
パナマ
その他債券
310,000 322,230 0.95
AES PANAMA GE 4.3750% 31/05/30
米ドル 310,000
310,000 322,230 0.95
固定利付債
CABLE ONDA SA 4.5000% 30/01/30 408,190 427,840 1.25
米ドル 400,000
408,190 427,840 1.25
パナマ合計 718,190 750,070 2.20
パラグアイ
固定利付債
TELFONICA CEL 5.8750% 15/04/27 400,000 423,000 1.24
米ドル 400,000
400,000 423,000 1.24
パラグアイ合計 400,000 423,000 1.24
ペルー
その他債券
ABENGOA TRANS 6.875% 30/04/43
米ドル 580,000 572,159 736,413 2.16
CORP LINDLEY 6.75% 23/11/21
米ドル 830,000 693,353 645,072 1.89
TRANSMANTARO 4.7000% 16/04/34
米ドル 300,000 300,000 347,628 1.02
HUNT OIL CO 6.3750% 01/06/28
米ドル 200,000 200,700 199,600 0.59
CORP LINDLEY 4.625% 12/04/23 76,831 79,610 0.23
米ドル 76,000
1,843,043 2,008,323 5.89
ペルー合計 1,843,043 2,008,323 5.89
カタール
その他債券
RAS LAFFAN LNG 5.298% 30/09/20 39,483 35,711 0.10
米ドル 630,000
39,483 35,711 0.10
カタール合計 39,483 35,711 0.10
(1)数量は受益証券の口数/株式数を表す。額面価額は、証券の原通貨で表示される。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産に
数量/
占める割合
通貨 銘柄 取得価額 時価
(1)
額面価額
(%)
ルーマニア
国債
149,994 152,729 0.45
ROMANIA 4.0000% 14/02/51
米ドル 150,000
149,994 152,729 0.45
ルーマニア合計 149,994 152,729 0.45
シンガポール
変動利付債
400,000 399,120 1.17
PARKWAY PANTAI FRN 27/01/69
米ドル 400,000
400,000 399,120 1.17
その他債券
LLPL CAPITAL 6.8750% 04/02/39 384,990 440,814 1.29
米ドル 410,000
384,990 440,814 1.29
シンガポール合計 784,990 839,934 2.46
スペイン
その他債券
INTL AIRPORT 12.0000% 15/03/33 169,800 170,500 0.50
米ドル 200,000
169,800 170,500 0.50
スペイン合計 169,800 170,500 0.50
国際機関
固定利付債
BLACK SEA TRA 3.5000% 25/06/24 437,985 461,956 1.35
米ドル 440,000
437,985 461,956 1.35
国際機関合計 437,985 461,956 1.35
タイ
変動利付債
KASIKORNBANK PCL FRN 02/10/31 390,000 389,567 1.14
米ドル 390,000
390,000 389,567 1.14
固定利付債
200,000 207,054 0.61
PTTEP TREASUR 2.5870% 10/06/27
米ドル 200,000
200,000 207,054 0.61
タイ合計 590,000 596,621 1.75
トルコ
変動利付債
AKBANK FRN 27/04/28
米ドル 290,000 206,242 255,269 0.75
YAPI KREDI BANKA FRN 15/07/69 230,562 241,500 0.71
米ドル 230,000
436,804 496,769 1.46
固定利付債
ANADOLU EFES 3.375% 01/11/22
米ドル 770,000 672,532 769,815 2.25
COCA-COLA ICE 4.2150% 19/09/24
米ドル 460,000 457,604 468,841 1.38
YAPI KREDI BA 8.2500% 15/10/24
米ドル 360,000 359,942 364,932 1.07
MERSIN ULUSLA 5.3750% 15/11/24
米ドル 310,000 308,996 313,968 0.92
(1)数量は受益証券の口数/株式数を表す。額面価額は、証券の原通貨で表示される。
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産に
数量/
占める割合
通貨 銘柄 取得価額 時価
(1)
額面価額
(%)
トルコ(続き)
固定利付債(続き)
VAKIFBANK 8.1250% 28/03/24
米ドル 300,000 299,091 302,250 0.89
GLOBAL LIMAN 8.125% 14/11/21 217,034 159,418 0.47
米ドル 230,000
2,315,199 2,379,224 6.98
トルコ合計 2,752,003 2,875,993 8.44
ウクライナ
国債
UKRAINE GVT 7.75% 01/09/23 103,395 106,244 0.31
米ドル 100,000
103,395 106,244 0.31
ウクライナ合計 103,395 106,244 0.31
アラブ首長国連邦
変動利付債
629,220 630,451 1.85
NBK TIER 1 FIN FRN 27/05/68
米ドル 640,000
629,220 630,451 1.85
アラブ首長国連邦合計 629,220 630,451 1.85
イギリス
固定利付債
HTA GROUP LTD 7.0000% 18/12/25
米ドル 210,000 208,822 222,601 0.65
FRESNILLO PLC 5.5% 13/11/23
米ドル 200,000 212,050 221,976 0.65
GAZPROM PJSC 3.2500% 25/02/30
米ドル 200,000 200,000 203,317 0.60
VEDANTA RESOU 6.1250% 09/08/24 141,500 146,545 0.43
米ドル 200,000
762,372 794,439 2.33
イギリス合計 762,372 794,439 2.33
アメリカ合衆国
PIK証券
DIGICEL INTL FIN PIK 31/12/25 72,336 71,587 0.21
米ドル 77,939
72,336 71,587 0.21
固定利付債
SASOL FIN USA 5.8750% 27/03/24
米ドル 630,000 629,069 624,015 1.82
KOSMOS ENERGY 7.1250% 04/04/26
米ドル 340,000 343,315 306,449 0.90
DIGICEL INTL 8.7500% 25/05/24
米ドル 43,106 43,417 43,483 0.13
31,365 42,957 0.13
DIGICEL INTL 8.0000% 31/12/26
米ドル 55,073
1,047,166 1,016,904 2.98
アメリカ合衆国合計 1,119,502 1,088,491 3.19
ベトナム
固定利付債
164,400 159,000 0.47
DEBT & ASSET 1.0000% 10/10/25
米ドル 200,000
164,400 159,000 0.47
ベトナム合計 164,400 159,000 0.47
31,861,817 32,808,918 96.23
投資有価証券合計
(1)数量は受益証券の口数/株式数を表す。額面価額は、証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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4【管理会社の概況】
(1)【資本金の額】
2020年9月末日現在、管理会社の資本金の額は50万ユーロ(約6,209万円)です。
(注)ユーロの円貨換算は、2020年9月30日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の
仲値(1ユーロ=124.17円)によります。
(2)【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の事業目的は、ケイマン諸島の法律に抵触しない範囲においていかなる制約も受けませ
ん。
管理会社は、ファンドの資産の運用、管理およびファンド証券の発行・買戻し等の業務を行いま
す。管理会社は、投資顧問会社であるゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インター
ナショナルにファンドの投資運用業務を委託しております。
管理会社は、2020年9月末日現在、以下の投資信託の運用を行っており、その管理財産は約235億円
です。
国別(設立国) 種類別 本数 純資産の合計(通貨別)
27 140,131,440.13 米ドル
ケイマン諸島 契約型投資信託
1 50,466,128.36 トルコリラ
2 2,735,582.71 ユーロ
16 1,649,321,866 円
21 80,091,542.04 豪ドル
(3)【その他】
本書提出前6か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実、または及
ぼすことが予想される事実は認知しておりません。
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5【管理会社の経理の概況】
a.管理会社の直近2事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の財務書類
を翻訳したものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及
び作成方法に関する規則」第131条第5項ただし書の規定の適用によるものです。
b.管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第7項に規定する外
国監査法人等をいう。)であるアーンスト・アンド・ヤング・リミテッドから監査証明に相当すると認められる証明を受
けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの(訳文を含む。)が当該財務書類
に添付されています。
c.管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されています。日本文の財務書類には、主要な金額について円貨換算が併
記されています。日本円による金額は、2020年9月30日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲
値(1ユーロ=124.17円)で換算されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
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(1)【資産及び負債の状況】
グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
貸借対照表
2020 年3月31日現在
(単位:ユーロ)
2020年3月31日終了年度 2019年3月31日終了年度
注記 ユーロ 千円 ユーロ 千円
資産
固定資産
金融資産
関連会社株式 5 600,000 74,502 600,000 74,502
12,960 1,609 4,094 508
長期保有目的投資有価証券 5
612,960 76,111 604,094 75,010
流動資産
債権
売掛金
a)1年以内に期限到来 1,859,260 230,864 1,792,840 222,617
4,451,230 552,709 4,055,279 503,544
銀行預金および手許現金 9
6,310,490 783,574 5,848,119 726,161
6,923,450 859,685 6,452,213 801,171
資産合計
資本、準備金および負債
資本および準備金
払込済資本 3 500,000 62,085 500,000 62,085
繰越損益 4 2,466,963 306,323 2,159,859 268,190
379,347 47,104 307,104 38,133
当期損益 4
3,346,310 415,511 2,966,963 368,408
債務
買掛金
a)1年以内に期限到来 7 67,000 8,319 105,000 13,038
関連会社に対する債務
3,510,140 435,854 3,380,250 419,726
a)1年以内に期限到来 7,9
3,577,140 444,173 3,485,250 432,763
6,923,450 859,685 6,452,213 801,171
資本、準備金および負債合計
添付の注記は当該財務諸表の重要な部分である。
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(2)【損益の状況】
グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
損益計算書
2020 年3月31日に終了した年度
(単位:ユーロ)
2020年3月31日終了年度 2019年3月31日終了年度
注記 ユーロ 千円 ユーロ 千円
1から5.総損益 10
397,186 49,319 310,108 38,506
10.固定資産の一部を構成する
その他の投資および貸付からの収益
a)関連会社に関連するもの - - - -
b)a)に含まれないその他の収益 8,271 1,027 - -
11.その他の未収利息および類似の収益
b)その他の利息および類似の収益 11 265 33 2,177,667 270,401
13.金融資産および流動資産として保有
5 (1,148) (143) (20) (2)
される投資有価証券に係る評価額調整
14.未払利息および類似の費用
a)関連会社に関連するもの 9 (20,798) (2,582) (19,334) (2,401)
b)その他の利息および類似の費用 5,11 (4,429) (550) (2,161,317) (268,371)
16.税引後損益 379,347 47,104 307,104 38,133
379,347 47,104 307,104 38,133
18.当期損益
添付の注記は当該財務諸表の重要な部分である。
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
財務諸表注記
2020年3月31日現在
(単位:ユーロ)
1.概況
グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(以下、「当社」という。)は、1998年2月27日にケイマン諸島の会社法
に基づいて免税会社として設立された。当社は、当初「グローバル・ファンズ・カンパニー」という名称で登録されていた
が、1998年3月13日付けの特別決議により名称を変更した。当社は、銀行および信託会社法に基づき、1998年3月13日に信
託免許を取得した。また同日に、当社はケイマン諸島のミューチュアル・ファンド法に基づき発行されたミューチュアル・
ファンド管理業者免許も取得した。当社はノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.の完全子会社である。
ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.は、英国の法律のもとで設立され、ロンドンに登記上の事務所を有する持株会社
であるノムラ・ヨーロッパ・ホールディング・ピーエルシー(以下、「親会社」という。)の子会社である。ノムラ・ヨー
ロッパ・ホールディング・ピーエルシーの連結財務諸表は、英国、EC4R 3ABロンドン、エンジェル・レーン1にて
入手可能である。
ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.の最終的な親会社は、日本の法律のもとで設立され、東京に登記上の事務所を有
する持株会社である野村ホールディングス株式会社である。野村ホールディングス株式会社の連結財務諸表は、〒103-
8645 東京都中央区日本橋1-9-1で入手可能である。
当社の主な事業活動は、投資ファンドに対して受託および管理サービスを提供し、それによって受託および管理報酬を得
ることである。
当社は、連結財務諸表を作成する義務を免除されている。
2.重要な会計方針
作成の基礎
当社の財務諸表は、ルクセンブルグの法律および規制要件、ならびにルクセンブルグで一般に公正妥当と認められる会計
原則に従い作成されている。
重要な会計方針の概要は以下の通りである。
外貨換算
当社は会計帳簿をユーロ建てで記帳しており、当該財務諸表はユーロ建てで表示されている。
ユーロ以外の通貨建ての資産および負債は、貸借対照表日現在の為替レートでユーロに換算される。ユーロ以外の通貨建
ての収益および費用は、取引日現在の為替レートでユーロに換算される。外貨換算により生じる為替差損益は、当期の損益
を決定する際に、損益計算書に計上される。
費用
費用は発生主義で計上される。
受取利息
受取利息は発生主義で計上される。
総損益
総損益には、その他外部費用を差し引いた、管理運用するファンドから受領する管理報酬が含まれている。売上高は、発
生主義に基づいて計上される。
金融資産
金融資産は低価法で測定される。
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3.払込済資本
2020年3月31日および2019年3月31日現在、発行済みで全額払込済みの株主資本は、1株当たり額面10ユーロの記名株式
50,000株で構成されている。当社は自己株式を取得していない。
4.繰越損益
(ユーロ)
2018年3月31日現在残高
1,830,957
前期利益 328,902
-
宣言された配当
2019年3月31日現在残高 2,159,859
2019年3月31日現在残高 2,159,859
前期利益 307,104
-
宣言された配当
2020年3月31日現在残高 2,466,963
5.金融資産
金融固定資産の内訳は以下の通りである。
関連会社株式
当社は、2011年6月8日に設立されたケイマンに所在する法人であるマスター・トラスト・カンパニーの株式を100%所
有している。
2020年3月31日現在
会社名 持分 取得原価(ユーロ)
の監査済純資産(ユーロ)
マスター・トラスト・
100% 600,000 2,766,114
カンパニー
長期保有目的投資有価証券
長期保有目的投資有価証券の内訳は、投資ファンドの受益証券・株式への投資である。
長期保有目的投資有価証券の増減は、以下のように要約される。
2020年
(ユーロ)
取得原価:
期首現在 4,368
期中の取得 18,778
(8,691)
期中の売却
期末現在 14,455
価格調整:
期首現在 (20)
(1,128)
当期価格調整
期末現在 (1,148)
為替の影響
期首現在 (254)
(93)
当期価格調整(*)
期末現在 (347)
12,960
期末の正味価値
14,139
期末の市場価値
(*)当該金額は、損益計算書の「その他の利息および類似の費用」の項目に含まれている。
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6.租税
当社は、ケイマン諸島政府から、現地におけるすべての収益、利益およびキャピタル・ゲインに係る税金を2034年1月6
日まで免除することを約束されている。現時点では、ケイマン諸島にはそのような税金は存在しない。
当社は、特定の利息、配当およびキャピタル・ゲインの総額に対して課税される外国源泉徴収税の対象となる可能性があ
る。
7.債務
2020年3月31日現在、債務は、監査費用およびその他の保証業務費用67,000ユーロ(2019年3月31日:105,000ユーロ)、
2015年1月12日付および2016年9月28日付けで当社とグローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エーの間で締結された
2つの契約に基づくグローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エーに対する未払報酬85,140ユーロ(2019年3月31日:
40,250ユーロ)ならびに2014年3月31日付けで当社とノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.の間で締結された枠組契約に
基づくノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.に対する未払報酬3,425,000ユーロ(2019年3月31日:3,340,000ユーロ)で
構成される。提供される業務には、資産管理サポート、法律業務、コンプライアンス、内部監査、ITならびに管理事務代
行業務およびインフラ業務等が含まれるが、これらに限定されない。
8.従業員
当社は、2020年3月31日および2019年3月31日に終了した年度において、従業員はいなかった。
9.関連会社間取引
当社は、ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.(ルクセンブルグにおいて設立)の完全子会社である。当社の最終的な
親会社は、東京に所在する野村ホールディングス株式会社である。
通常の事業活動において、多数の銀行取引がノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.との間で行われている。これらに
は、当座勘定および外国為替取引が含まれる。
2020年3月31日に終了した年度において、当社はノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.に開設した当座勘定に係る借入
利息20,798ユーロ(2019年3月31日に終了した年度:19,334ユーロ)を支払った。適用される利率は、非関連会社の顧客に
適用されるものと同じ利率である。
さらに当社は、ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.およびグローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エーより報
酬を請求される(上述の注記7を参照のこと。)。
10 .総損益
2020年3月31日および2019年3月31日に終了した年度において、以下のとおり分析される。
2020年3月31日 2019年3月31日
(ユーロ) (ユーロ)
管理報酬
8,072,574 7,766,287
(7,675,388) (7,456,179)
その他の外部費用
397,186 310,108
2020年3月31日に終了した年度において、その他の外部費用は、主に、当社とノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.の
間で締結された枠組契約に基づくノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.に対する未払年間報酬6,960,000ユーロ(2019年3
月31日に終了した年度:7,010,000ユーロ)およびその他の報酬の総額715,388ユーロ(2019年3月31日に終了した年度:
446,179ユーロ)で構成されている。
11 .為替差損益
2020年3月31日に終了した年度において、当社はスポットのデリバティブ取引に係る純損失4,083ユーロ(2019年3月31日
に終了した年度:利益2,177,341ユーロおよび同取引に係る損失2,161,063ユーロ)を計上した。
2020年3月31日現在、当社は、損益計算書において為替ポジションに係る純損益で表示することを決定したが、2019年3
月31日現在では、利益と損失は科目を分けて表示されていた。
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12 .運用資産
当社が受益者として保有するものではないが、投資運用責任を有する資産については、貸借対照表には含まれていない。
2020年3月31日現在における当該資産残高は約30,331百万ユーロ(2019年3月31日:32,886百万ユーロ)である。
13 .新型コロナウイルス感染症(COVID-19)の影響
COVID-19の発生により、顧客のファンドで運用されている資産が減少したが、その影響が永続的なものであるか、または
資産価値が回復するか、および回復の程度については、未だ予測不能である。
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独立監査人の監査報告書
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取締役会 御中
財務諸表の監査報告書
監査意見
我々は、グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(以下、「貴社」という。)の2020年3月31日現在の貸借
対照表および同日に終了した年度の損益計算書、ならびに重要な会計方針の要約およびその他の説明情報で構成され
る、財務諸表について監査を行った。
我々の意見では、添付の財務諸表は、ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則に準拠して、貴社の2020
年3月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の財務実績およびキャッシュ・フローについてすべての重
要な点において公正に表示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、国際監査基準(以下、「ISAs」という。)に準拠して監査を行った。当該基準の下での我々の責任に
ついては、本報告書の「財務諸表の監査に関する監査人の責任」の項において詳述されている。我々は国際会計士倫
理基準審議会の職業会計士の倫理規程(以下、「IESBA規程」という。)に従って貴社から独立した立場にあ
り、我々はIESBA規程に従って他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見
表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
その他の情報
経営陣は、運営および管理事務に関する情報で構成されるその他の情報に関して責任を負う。
財務諸表に対する我々の監査意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる
形式の結論の保証も表明しない。
財務諸表の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務諸表または我々が監査で入手し
た知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われないかについて検討することである。
我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告す
る義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
財務諸表に対する経営陣および取締役会の責任
経営陣は、ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則に準拠して当財務諸表の作成および適正表示、なら
びに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務諸表を作成するために必要であると
経営陣が決定する内部統制に関して責任を負う。
財務諸表の作成において、経営陣は、貴社が継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、
経営陣が貴社の清算または運営の停止を意図している、もしくは現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続
企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
取締役会は、貴社の財務報告プロセスの監督に責任を負う。
財務諸表の監査に関する監査人の責任
当報告書は、取締役会のためにのみ作成されている。我々の監査業務は、我々が監査報告書で述べることが求めら
れている事項を取締役会に述べるために引き受けており、それ以外の目的はない。法の許す最大限の範囲で、我々
は、我々の監査業務、当報告書、または我々が形成する意見に関して、貴社および取締役会以外に誰に対しても責任
を引受けずまた負わない。
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我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務諸表に全体として重要な虚偽表示がないかど
うかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む監査報告書を発行することである。合理的な保証は高い
水準の保証ではあるが、ISAsに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するもので
はない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単独でまたは全体として、当
該財務諸表に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合である。
ISAsに準拠した監査の一環として、監査全体を通じて、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保ってい
る。また、以下も実行する。
-不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務諸表の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それ
らのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十分かつ適切な監
査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によ
ることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
-貴社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監
査に関する内部統制を理解する。
-使用される会計方針の適切性ならびに経営陣が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評価する。
-経営陣が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、貴社が継続企業とし
て存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無につい
て結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、当報告書において、財務諸表にお
ける関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。
我々の結論は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、貴社が継
続企業として存続しなくなる原因となることがある。
-開示を含む財務諸表の全体的な表示、構成および内容について、また、財務諸表が、適正表示を実現する方法で
対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は取締役会に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した内部統制におけ
る重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
アーンスト・アンド・ヤング・リミテッド
2020年6月17日
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Independent Auditors' Report
The Board of Directors
Global Funds Trust Company
Report on the Audit of the Financial Statements
Opinion
We have audited the financial statements of Global Funds Trust Company (the“Company”) which comprise the balance sheet
as at March 31, 2020, and the profit and loss account for the year then ended, and the summary of significant accounting
policies and other explanatory information.
In our opinion, the accompanying financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of
the Company as at March 31, 2020 and its financial performance and its cash flows for the year then ended in accordance with
accounting principles generally accepted in Luxembourg.
Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs). Our responsibilities under those
standards are further described in the Auditors' responsibilities for the audit of the financial statements section of our
report. We are independent of the Company in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants'
Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code), and we have fulfilled our other ethical responsibilities in
accordance with the IESBA Code. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to
provide a basis for our opinion.
Other Information
Other information consists of the Management and Administration information. Management is responsible for the other
information.
Our opinion on the financial statements does not cover the other information and we do not express any form of assurance
conclusion thereon.
In connection with our audit of the financial statements, our responsibility is to read the other information and, in doing
so, consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge
obtained in the audit or otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we have performed, we conclude
that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact. We have nothing to
report in this regard.
Responsibilities of Management and the Board of Directors for the Financial Statements
Management is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements in accordance with
accounting principles generally accepted in Luxembourg, and for such internal control as management determines is
necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud
or error.
In preparing the financial statements, management is responsible for assessing the Company's ability to continue as a
going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting
unless management either intends to liquidate the Company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do
so.
The Board of Directors is responsible for overseeing the Company's financial reporting process.
Auditors ' Responsibilities for the Audit of the Financial Statements
This report is made solely to the Board of Directors, as a body. Our audit work has been undertaken so that we might state to
the Board of Directors those matters we are required to state to them in an auditors' report and for no other purpose. To the
fullest extent permitted by law, we do not accept or assume responsibility to anyone other than the Company and the Board of
Directors as a body, for our audit work, for this report, or for the opinions we have formed.
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material
misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditors' report that includes our opinion. Reasonable
assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs will always
detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if,
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individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on
the basis of these financial statements.
As part of an audit in accordance with ISAs, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism
throughout the audit. We also:
- Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error,
design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and
appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is
higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions,
misrepresentations, or the override of internal control.
- Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are
appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company's
internal control.
- Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related
disclosures made by management.
- Conclude on the appropriateness of management's use of the going concern basis of accounting and, based on the audit
evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt
on the Company's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are
required to draw attention in our auditors' report to the related disclosures in the financial statements or, if such
disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the
date of our auditors' report. However, future events or conditions may cause the Company to cease to continue as a going
concern.
- Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and
whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair
presentation.
We communicate with the Board of Directors regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and
significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
Ernst & Young Ltd.
June 17, 2020
(※)上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が別途保管
しています。
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