株式会社ジャパンディスプレイ 四半期報告書 第19期第2四半期(令和2年7月1日－令和2年9月30日)

                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
    【表紙】
    【提出書類】               四半期報告書

    【根拠条文】               金融商品取引法第24条の４の７第１項

    【提出先】               関東財務局長

    【提出日】               2020年11月13日

    【四半期会計期間】               第19期第２四半期(自　2020年７月１日　至　2020年９月30日)

    【会社名】               株式会社ジャパンディスプレイ

    【英訳名】               Japan   Display    Inc.

    【代表者の役職氏名】               代表執行役社長　兼　CEO　菊岡　稔　

    【本店の所在の場所】               東京都港区西新橋三丁目７番１号

    【電話番号】               03－6732－8100(大代表)

    【事務連絡者氏名】               執行役　兼　CFO　大河内　聡人

    【最寄りの連絡場所】               東京都港区西新橋三丁目７番１号

    【電話番号】               03－6732－8100(大代表)

    【事務連絡者氏名】               執行役　兼　CFO　大河内　聡人

    【縦覧に供する場所】               株式会社東京証券取引所

                    (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

                                 1/42









                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
    第一部     【企業情報】
    第１   【企業の概況】

    １  【主要な経営指標等の推移】

                            第18期           第19期

             回次              第２四半期           第２四半期            第18期
                           連結累計期間           連結累計期間
                         自　  2019年４月１日         自　  2020年４月１日         自　  2019年４月１日
            会計期間
                         至　  2019年９月30日         至　  2020年９月30日         至　  2020年３月31日
    売上高                (百万円)           237,762           199,795           504,022
    経常損失(△)                (百万円)          △ 43,330          △ 15,195          △ 57,758

    親会社株主に帰属する
                    (百万円)          △ 104,159          △ 36,286         △ 101,417
    四半期(当期)純損失(△)
    四半期包括利益又は包括利益                (百万円)          △ 104,108          △ 35,265          △ 99,886
    純資産額                (百万円)          △ 103,259           23,086           53,363

    総資産額                (百万円)           474,263           315,402           389,746

    １株当たり四半期(当期)
                     (円)         △ 123.10          △ 15.59         △ 116.56
    純損失金額(△)
    潜在株式調整後１株当たり
                     (円)             －           －           －
    四半期(当期)純利益金額
    自己資本比率                 (％)          △ 22.3           6.6          13.1
    営業活動による
                    (百万円)          △ 56,360          △ 13,563          △ 87,111
    キャッシュ・フロー
    投資活動による
                    (百万円)          △ 12,297          △ 4,622          28,069
    キャッシュ・フロー
    財務活動による
                    (百万円)           57,794           1,265          57,682
    キャッシュ・フロー
    現金及び現金同等物の
                    (百万円)           56,788           49,434           66,380
    四半期末(期末)残高
                            第18期           第19期

             回次              第２四半期           第２四半期
                           連結会計期間           連結会計期間
                         自　  2019年７月１日         自　  2020年７月１日
            会計期間
                         至　  2019年９月30日         至　  2020年９月30日
    １株当たり四半期純損失金額(△)                 (円)          △ 29.84          △ 8.52
     (注)   １．当社は四半期連結財務諸表を作成しておりますので、提出会社の主要な経営指標等の推移については記載し
         ておりません。
       ２．売上高には、消費税等は含まれておりません。
       ３．潜在株式調整後１株当たり四半期(当期)純利益金額については、潜在株式は存在するものの１株当たり四半
         期(当期)純損失であるため記載しておりません。
    ２  【事業の内容】

      当第２四半期連結累計期間において、当社グループ(当社及び当社の関係会社)が営む事業の内容について、重要な
     変更はありません。また、主要な関係会社における異動もありません。
                                 2/42




                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
    第２   【事業の状況】
    １  【事業等のリスク】

      当第２四半期連結累計期間において、以下の事象を除き、新たな事業等のリスクの発生、又は、前事業年度の有価
     証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。
      重要事象等

       当社グループは、前連結会計年度において３期連続で営業損失及び重要な減損損失を、６期連続で親会社株主に
      帰属する当期純損失を計上し、当第２四半期連結累計期間においても重要な営業損失及び親会社株主に帰属する四
      半期純損失を計上しております。
       これらの状況により、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在しております
      が、「２　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（6）事業等のリスクに記載した
      重要事象等を解消するための対応策」に記載のとおり、当該重要事象等を解消するための施策を検討しており                                                   、当
      該状況の改善に取り組んでまいります。
      重要な訴訟について

       2020年７月16日付で、過年度決算における不適切な会計処理により損害を被ったとして、当社の株主１名及び当
      該株主が代表取締役を務める国内法人株主２名から、当社並びに当社の元取締役及び現取締役合計10名に対し、連
      帯して約3,858百万円の損害賠償を請求する訴訟が提起されました。
       当社としては、今後、訴訟における原告の主張を踏まえて適切に対応してまいります。
    ２  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

      文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループ(当社及び連結子会社)が判断
     したものであります。
     (1)  財政状態及び経営成績の状況

      ①経営成績の状況
       当第２四半期連結累計期間（以下「当累計期間」という）の当社グループを取り巻く経営環境は、中小型ディス
      プレイ業界における厳しい競争が継続する中、世界的な新型コロナウイルスの感染拡大や米中貿易摩擦の影響もあ
      り、厳しい状況が続きました。当第２四半期連結会計期間（以下「当第２四半期」という）に入り、新型コロナウ
      イルスの影響で落ち込んだ需要は各事業分野にて改善を見せたものの、前年同四半期連結累計期間（以下「前年同
      期」という     ）の水準までは回復せず、当累計期間の売上高は前年同期比16.0％減の                                 199,795    百万円となりました。
       売上高が減少した一方、前年度上期より実施してきた構造改革により製造固定費、人件費等の固定費が削減され
      た他、様々な経費削減策が奏功したことにより、売上総利益は前年同期と比べ                                    21,319   百万円改善して黒字化し、営
      業損失は同じく       25,290   百万円改善     して  9,879   百万円となりました。経常損失は、持分法適用関連会社の株式売却によ
      り前年度まで発生していた持分法による投資損失がなくなったこと、及び前年第４四半期連結会計期間に実施した
      リファイナンスにより支払利息が縮小したこと等により、前年同期比                                28,135   百万円改善の      15,195   百万円となりまし
      た。親会社株主に帰属する四半期純損失は、事業構造改善費用の縮小等により前年同期比                                          67,872   百万円改善し、
      36,286   百万円となりました。
       以下はアプリケーション分野別の状況です。

      （モバイル分野）

       　スマートフォン、タブレット用のディスプレイを含むモバイル分野の売上高は、売上高全体の67.1％を占める
       133,964百万円となりました。主要顧客のOLEDディスプレイ採用拡大による需要減等により、当累計期間の売上高
       は前年同期比16.5％の減少となりました。スマートフォン用ディスプレイ市場における顧客ニーズの変化や競争
       環境の激化により、今後も当面、当分野の売上高の大幅改善は見込めていないため、当社はスマートフォン向け
       ディスプレイの生産拠点の一つであった白山工場（石川県白山市）の稼働を2019年７月から停止しておりました
       が、費用削減及びバランスシートの改善等を目的とし、2020年10月１日付で同工場を譲渡いたしました                                               。
                                 3/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
      （車載分野）
        計器クラスターやヘッドアップディスプレイ等の自動車用ディスプレイから成る車載分野の売上高は、売上高
       全体の19.4％を占める38,819百万円となりました。                        新型コロナウイルスの影響による自動車メーカーの生産停止
       や 調整により過去にない需要減となった第１四半期連結会計期間から、当第２四半期は大幅な改善となりました
       が、前年同期の水準までは回復しておらず、当累計期間では前年同期比25.9％の減少となりました。
      （ノンモバイル分野）

        デジタルカメラやウェアラブル機器等の民生機器用、及び医療用モニター等の産業用ディスプレイの他、特許
       収入等を含むノンモバイル分野の売上高は、売上高全体の13.5％を占める27,011百万円となりました。第１四半
       期連結会計期間の出荷に影響を及ぼした当社のフィリピン後工程子会社における新型コロナウイルスの感染拡大
       の影響による生産制約は、当第２四半期末までには解消しました。当累計期間の売上高は、デジタルカメラ用の
       出荷が減少した一方、ノートＰＣ及びＶＲ機器向けが増加し、また、有機EL（OLED）ディスプレイの出荷が増加
       したこともあり、前年同期比で8.8％の増加となりました。
      ②財政状態の状況

       当第２四半期連結会計期間末における流動資産は                       172,113    百万円となり、前連結会計年度末に比べ                   57,314   百万円減
      少いたしました。これは主に、現金及び預金が                      16,890   百万円、売掛金が        28,581   百万円、未収入金が         15,373   百万円減
      少したことによるものであります。固定資産は                      143,289    百万円となり、前連結会計年度末に比べ                   17,028   百万円減少い
      たしました。これは、有形固定資産が                 16,116   百万円、無形固定資産が           933  百万円減少した一方、投資その他の資産が
      20 百万円増加したことによるものであります。
       この結果、総資産は、          315,402    百万円となり、前連結会計年度末に比べ                  74,343   百万円減少いたしました。
       当第２四半期連結会計期間末における流動負債は                       196,791    百万円となり、前連結会計年度末に比べ                   62,688   百万円減

      少いたしました。これは主に、買掛金が                   22,682   百万円、短期借入金が          20,506   百万円、前受金が        7,556   百万円、その他
      流動負債が     11,017   百万円減少したことによるものであります。固定負債は                          95,524   百万円となり、長期借入金の増加
      等により前連結会計年度末に比べ               18,622   百万円増加いたしました。
       この結果、負債合計は、           292,316    百万円となり、前連結会計年度末に比べ                  44,066   百万円減少いたしました。
       当第２四半期連結会計期間末における純資産合計は                        23,086   百万円となり、前連結会計年度末に比べ                   30,277   百万円

      減少いたしました。これは主に、2020年８月に実施した優先株式の発行により資本金及び資本準備金がそれぞれ
      2,500百万円増加した一方、親会社株主に帰属する四半期純損失                             36,286   百万円を計上したことによるものです。
       なお、前会計年度末における繰越利益剰余金の欠損を補填し、資本政策の機動性の確保及び資本準備金の額の減
      少による税負担の軽減を目的として、2020年８月26日付で、資本準備金の額の減少及び剰余金の処分を実施してお
      ります。
       この結果、自己資本比率は            6.6  ％（前連結会計年度末は           13.1  ％）となりました。
     (2）キャッシュ・フローの状況

       当第２四半期連結累計期間末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は                                         49,434   百万円となり、前
      連結会計年度末に比べ          16,945百万円減少        いたしました。各キャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。
      （営業活動によるキャッシュ・フロー）

       営業活動によるキャッシュ・フローは、                   13,563   百万円の支出（前年同四半期累計期間は                   56,360   百万円の支出）と
      なりました。これは、売上債権の回収等により運転資金が増加した一方、税金等調整前当期純損失                                              35,483   百万円を
      計上したこと等によるものです。
      （投資活動によるキャッシュ・フロー）

       投資活動によるキャッシュ・フローは、                   4,622   百万円の支出（前年同四半期累計期間は                   12,297百万円の支出         ）とな
      りました。これは主に、白山工場の譲渡に向け発生した生産装置及び設備のテスト稼働に伴う支出、及び固定資産
      の取得による支出によるものです。
                                 4/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
      （財務活動によるキャッシュ・フロー）
       財務活動によるキャッシュ・フローは、優先株式の発行による収入等により、                                    1,265   百万円の収入（前年同四半期
      累計期間は     57,794   百万円の収入）となりました。
     (3)  経営方針・経営戦略等

       当第２四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はあ
      りません。
     (4)  事業上及び財務上の対処すべき課題

       当第２四半期連結累計期間において、当社グループが対処すべき課題に重要な変更はありません。
     (5)  研究開発活動

       当第２四半期連結累計期間の研究開発費の総額は                      3,733百万円      であります。
       なお、当第２四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
     (6)  事業等のリスクに記載した重要事象等を解消するための対応策

       当社グループは、前連結会計年度において３期連続で営業損失及び重要な減損損失を、６期連続で親会社株主に
      帰属する当期純損失を計上しており、当第２四半期連結累計期間においても重要な営業損失及び親会社株主に帰属
      する四半期純損失を計上したことにより、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような状況が存在して
      おります。
       当該状況を解消するため、当連結会計年度に構造改革を実施し固定費低減を図るとともに、高付加価値製品の事
      業化推進等による製品ポートフォリオの改善により、黒字体質の安定化に向けた改善策を実施していく方針であり
      ます。
       また、Ichigo       Trust(以下「いちごトラスト」といいます。）に対する第三者割当による株式会社ジャパンディス
      プレイＤ種優先株式（以下「Ｄ種優先株式」といいます。）の発行（調達総額50億円）及び株式会社ジャパンディ
      スプレイＥ種優先株式（以下「Ｅ種優先株式」といいます。）を目的とする株式会社ジャパンディスプレイ第12回
      新株予約権（以下「本新株予約権」といいます。）の発行（行使された場合の最大調達額は554億円）が決議され、
      同年８月28日付でＤ種優先株式に係る出資払込も完了しました。
       加えて、INCJからのリファイナンスも完了し、今後は更なる財務強化と事業面における改善を推進してまいりま
      す。
       なお、当該状況を解消するための対応策の詳細は、「第４                            経理の状況      １  四半期連結財務諸表          注記事項」の
      （継続企業の前提に関する事項）をご参照ください。
                                 5/42









                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
    ３  【経営上の重要な契約等】
     （Ichigo     Trustとの追加資本提携契約の締結）
       当社は、2020年７月21日開催の取締役会の決議に基づき、同日付で、Ichigo                                    Trust（以下「いちごトラスト」と
      いいます。）との間で追加資金調達に関する資本提携契約（以下「本資本提携契約」といいます。）を締結いたし
      ました。
      　2020年８月26日開催の当社第18期定時株主総会（以下「本定時株主総会」といいます。）におけるいちごトラス
      トに対する第三者割当による株式会社ジャパンディスプレイＤ種優先株式（以下「Ｄ種優先株式」といいます。）
      及び株式会社ジャパンディスプレイＥ種優先株式（以下「Ｅ種優先株式」といいます。）を目的とする株式会社
      ジャパンディスプレイ第12回新株予約権（以下「第12回新株予約権」といいます。）の発行に係る議案の承認、並
      びに、本定時株主総会、同日開催の普通株主様による種類株主総会、2020年８月25日付の株式会社ジャパンディス
      プレイＡ種優先株式（以下「Ａ種優先株式」といいます。）の種類株主及び株式会社ジャパンディスプレイＢ種優
      先株式（以下「Ｂ種優先株式」といいます。）の種類株主による種類株主総会におけるＤ種優先株式及びＥ種優先
      株式発行のための定款一部変更に係る議案の承認を経て、本資本提携契約に基づき、2020年８月28日にＤ種優先株
      式及び第12回新株予約権を発行いたしました。また、本資本提携契約に基づき、同日付で、Ｄ種優先株式及び第12
      回新株予約権の発行に先立ち、いちごトラストが保有していた株式会社ジャパンディスプレイＣ種優先株式（以下
      「Ｃ種優先株式」といいます。）を目的とする株式会社ジャパンディスプレイ第11回新株予約権（以下「第11回新
      株予約権」といいます。）が放棄され、第11回新株予約権は全て消滅いたしました。
      なお、Ｄ種優先株式の内容は             「第３提出会社の状況、１株式等の状況、(1)株式の総数等」に、Ｅ種優先株式及び第
      12回新株予約権の内容は、「同(2)新株予約権等の状況」                          に記載のとおりであります。
     （株式会社INCJとの金銭消費貸借契約の返済期限延長）

       当社は、株式会社INCJ（以下「INCJ」といいます。）との間で2019年８月７日付及び同年９月２日付で締結した
      短期借入契約としての金銭消費貸借契約書に関し、返済期限をそれぞれ１年間及び２年間延長することを2020年８
      月６日にINCJと合意いたしました。
      　返済期限延長後の各金銭消費貸借契約に基づく借入の概要は以下のとおりであります。
    　　①　2019年８月７日付金銭消費貸借契約

       (１)   借入先           INCJ
       (２)   借入金額           200億円
       (３)   借入金利           TIBOR＋スプレッド（固定金利）
       (４)   借入実行日           2019年８月８日
       (５)   返済期限           2021年８月８日（期限前弁済可）
       (６)   担保の有無           有
    　　②　2019年９月２日付金銭消費貸借契約

       (１)   借入先           INCJ
       (２)   借入金額           200億円
       (３)   借入金利           TIBOR＋スプレッド（固定金利）
       (４)   借入実行日           2019年９月３日
       (５)   返済期限           2022年９月３日（期限前弁済可）
       (６)   担保の有無           有
     （白山工場に係る資産等の譲渡）

       当社は、2020年８月28日付の取締役会において、当社白山工場の土地、建物及び付帯設備等をシャープ株式会社
      に390百万米ドルで、同工場の生産装置の一部を海外法人である当社の主要顧客に85百万米ドルで譲渡することを決
      議し、同日付で両社との間でそれぞれ最終契約を締結いたしました。なお、2020年10月１日付で譲渡手続が完了
      し、両社への物件引渡しを行いました。
                                 6/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
    第３   【提出会社の状況】
    １  【株式等の状況】

     (1)  【株式の総数等】
     ①  【株式の総数】
                種類                       発行可能株式総数(株)

               普通株式                                  10,000,000,000

              Ａ種優先株式                                    1,020,000,000

              Ｂ種優先株式                                     672,000,000

              Ｃ種優先株式                                     672,000,000

              Ｄ種優先株式                                         500

              Ｅ種優先株式                                        5,540

                計                                 10,000,000,000

    （注）当社の各種類株式の発行可能種類株式総数の合計は12,364,006,040株であり、当社定款に定める発行可能株式総
       数10,000,000,000株を超過しますが、発行可能種類株式総数の合計が発行可能株式総数以下であることは、会社
       法上要求されておりません。
       ②  【発行済株式】
              第２四半期会計期間

                         提出日現在
                                上場金融商品取引所
        種類       末現在発行数(株)                  名又は登録認可金融                内容
                        発行数(株)(注)１
                                 商品取引業協会名
                        (2020年11月13日)
              ( 2020年９月30日       )
                                          株主としての権利内容に制限
                                  東京証券取引所
                                          のない、標準となる株式であ
      普通株式          846,165,800         846,165,800
                                          り、単元株式数は100株であり
                                  (市場第一部)
                                          ます。
                                          （注）２
     Ａ種優先株式          1,020,000,000         1,020,000,000          非上場
                                          単元株式数は100株であります。
                                          （注）３
     Ｂ種優先株式           672,000,000         672,000,000         非上場
                                          単元株式数は100株であります。
                                          （注）４
     Ｄ種優先株式               500         500     非上場
                                          単元株式数は100株であります。
        計        2,538,166,300         2,538,166,300            ―            ―
     (注)   １．提出日現在発行数には、2020年11月１日から四半期報告書提出日までの新株予約権の行使により発行され
    　　　　　た株式数は含まれていません。
    （注）２．Ａ種優先株式の内容は以下のとおりです。
       (1)  剰余金の配当
         　当社は、配当支払日（配当の基準日を定めた場合は基準日とする。以下同じ。）における最終の株主名簿
         に記載又は記録されたＡ種優先株式の株主（以下「Ａ種優先株主」という。）又はＡ種優先株式の登録株式
         質権者（以下「Ａ種優先登録株式質権者」という。）に対し、Ａ種優先株式１株につき、普通株式１株当た
         りの配当金に、配当支払日におけるＡ種転換比率（以下に定義される。）を乗じた額の配当を、配当支払日
         における最終の株主名簿に記載又は記録された普通株式を有する株主（以下「普通株主」という。）及び普
         通株式の登録株式質権者（以下「普通登録株式質権者」という。）、配当支払日における最終の株主名簿に
         記載又は記録されたＢ種優先株式を有する株主（以下「Ｂ種優先株主」という。）及びＢ種優先株式の登録
         株式質権者（以下「Ｂ種優先登録株式質権者」という。）、並びに配当支払日における最終の株主名簿に記
         載又は記録されたＣ種優先株式を有する株主（以下「Ｃ種優先株主」という。）及びＣ種優先株式の登録株
         式質権者（以下「Ｃ種優先登録株式質権者」という。）と同順位にて支払う。なお、Ａ種優先株式１株当た
         りの配当金に、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者が権利を有するＡ種優先株式の数を乗じた金額に
         １円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。「Ａ種転換比率」とは、その時点でのＡ種投資金
         額（(4)イに定義される。以下同じ。）を、Ａ種転換価額（(6)ウに定義される。以下同じ。）で除した数
                                 7/42

                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
         （小数点以下第３位まで算出し、その小数点以下第３位を切り捨てる。）をいう。
       (2)  残余財産の分配
        ア  残余財産の分配
         　当社は、当社の解散に際して残余財産を分配するときは、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者に対
         して、普通株主及び普通登録株式質権者に先立ち、Ｂ種優先株主及びＢ種優先登録株式質権者並びにＣ種優
         先株主及びＣ種優先登録株式質権者と同順位にて、Ａ種優先株式１株当たり、Ａ種投資金額に相当する額を
         支払う。なお、Ａ種優先株式１株当たりの残余財産の分配額に、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者
         が権利を有するＡ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
         また、当社は、残余財産の分配額が、ある順位の残余財産の分配を行うために必要な総額に満たない場合
         は、当該順位の残余財産の分配を行うために必要な金額に応じた比例按分の方法により残余財産の分配を行
         う。
        イ  参加条項
         　Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者に対して(2)アに従って残余財産の分配を行った後になお残余財
         産がある場合、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者に対して、普通株主及び普通登録株式質権者、Ｂ
         種優先株主及びＢ種優先登録株式質権者並びにＣ種優先株主及びＣ種優先登録株式質権者と同順位にて、Ａ
         種優先株式１株につき、普通株式１株当たりの残余財産分配額に残余財産分配時におけるＡ種転換比率を乗
         じた額の残余財産の分配を行う。
       (3)  議決権
         　Ａ種優先株主は、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会において議決権を有しない。
       (4)  金銭対価の取得請求権（償還請求権）
        ア  償還請求権の内容
         　Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者は、払込期日（2020年３月26日をいう。以下同じ。）の３年後
         の応当日以降いつでも、当社に対して金銭を対価としてＡ種優先株式の全部又は一部を取得することを請求
         （以下「償還請求」という。）することができる。この場合、当社は、Ａ種優先株式１株を取得するのと引
         換えに、当該償還請求の効力が発生する日（以下「償還請求日」という。）における会社法第461条第２項に
         定める分配可能額を限度として、法令上可能な範囲で、当該償還請求日に、当該Ａ種優先株主又はＡ種優先
         登録株式質権者に対して、Ａ種投資金額と同額の金銭を交付する。
        イ  Ａ種投資金額
          Ａ種投資金額は以下のとおりとする。
          ①  当初は100円とする。
          ②  当社がＡ種優先株式につき株式分割、株式併合又は株式無償割当て（総称して、以下「株式分割等」と
          いう。）を行う場合、以下の算式によりＡ種投資金額を調整する。なお、調整の結果１円未満の端数が生
          じた場合、小数点以下第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り捨てる。また、株式無償割当ての場合
          には、以下の算式における「株式分割等前のＡ種優先株式の発行済株式数」は「無償割当て前のＡ種優先
          株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有するＡ種優先株式を除く。）」、「株式分割等後のＡ
          種優先株式の発行済株式数」は「無償割当て後のＡ種優先株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が
          保有するＡ種優先株式を除く。）」とそれぞれ読み替える。
                               株式分割等前のＡ種優先株式
                               の発行済株式数
           調整後の          調整前の
                   ＝          ×
           Ａ種投資金額          Ａ種投資金額
                               株式分割等後のＡ種優先株式
                               の発行済株式数
          　調整後のＡ種投資金額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又は
          株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当ての効力発生日（当該株式併合又は株式無償
          割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日）の翌日以降これを適用する。
          ③  その他上記②に類する事由が発生した場合は、Ａ種投資金額は、取締役会の決定により適切に調整され
          る。
       (5)  金銭対価の取得条項（強制償還）
         　当社は、いつでも、当社の取締役会が別に定める日（本項において以下「強制償還日」という。）の到来
         をもって、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者の意思に拘わらず、当該強制償還日における会社法第
         461条第２項に定める分配可能額を限度として、法令上可能な範囲で、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質
         権者に対して、Ａ種投資金額を交付するのと引換えに、Ａ種優先株式の全部又は一部を取得することができ
                                 8/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
         る。なお、Ａ種優先株式の一部取得を行うに当たり、Ａ種優先株主が複数存在する場合には、取得するＡ種
         優先株式は、比例按分により当社の取締役会が決定する。
       (6)  普通株式対価の取得請求権（転換請求権）
        ア  転換請求権の内容
         　Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者は、払込期日の１年後の応当日以降、法令上可能な範囲で、当
         社がＡ種優先株式を取得するのと引換えに、Ａ種優先株式１株につき(6)イに定める算定方法により算出され
         る数の当社の普通株式を交付することを請求（本項において以下「転換請求」といい、転換請求の効力が発
         生する日を、以下「転換請求日」という。）することができる。
        イ  転換請求により交付する普通株式数の算定方法
         　Ａ種優先株式１株の取得と引換えに交付する当社の普通株式数は、以下の算式に従って算出される数とす
         る。
         （算式）

          Ａ種優先株式１株の取得と引換えに交付する普通株式数                          ＝  Ａ種投資金額       ÷  Ａ種転換価額
          なお、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者に交付される普通株式数の算出に際し、１株未満の端数

          が生じたときはこれを切り捨てるものとし、会社法第167条第３項の規定に従いこれを取り扱う。
        ウ  Ａ種転換価額
          Ａ種転換価額は、以下に定める金額とする。
          ①  当初は、以下の(A)又は(B)に定める場合に応じて、それぞれに定める金額とする。
           (A)  転換請求日において、当社の普通株式が上場等（金融商品取引所又は店頭売買有価証券市場への上
           場又は登録をいう。以下同じ。）されている場合、転換請求日の直前の取引日（但し、終値（気配表示
           を含む。）のない日を除く。）の、当社の普通株式が上場等されている金融商品取引所又は店頭売買有
           価証券市場における当社の普通株式の終値（気配表示を含む。）に相当する金額と、225円とのいずれか
           大きい方の金額とする。
           (B)  転換請求日において、当社の普通株式が上場等されていない場合225円とする。
          ②  上記①の規定に拘わらず、当社において以下の(i)乃至(v)に掲げる事由が発生した場合には、それぞれ
          に定めるとおり、Ａ種転換価額を調整する。なお、調整の結果１円未満の端数が生じた場合、小数点以下
          第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り捨てる。
           (i)  当社が普通株式につき株式分割等を行う場合、以下の算式によりＡ種転換価額を調整する。なお、
           株式無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前の普通株式の発行済株式数」は「無償
           割当て前の普通株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有する普通株式を除く。）」、「株式
           分割等後の普通株式の発行済株式数」は「無償割当て後の普通株式の発行済株式数（但し、その時点で
           当社が保有する普通株式を除く。）」とそれぞれ読み替える。
                                株式分割等前の普通株式
                                の発行済株式数
           調整後のＡ種          調整前のＡ種
                   ＝          ×
           転換価額          転換価額
                                株式分割等後の普通株式
                                の発行済株式数
           　調整後のＡ種転換価額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又
           は株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当ての効力発生日（当該株式併合又は株式
           無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日）以降これを適用する。
           (ii)   調整前のＡ種転換価額を下回る価額をもって当社の普通株式を発行（自己株式の処分を含む。本
           (ii)において以下同じ。）する場合（但し、①株式無償割当てを行う場合、②潜在株式等（取得請求権
           付株式、取得条項付株式、新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。本項において以下同
           じ。）、その他その保有者若しくは当社の請求に基づき若しくは一定の事由の発生を条件として普通株
           式に転換し得る地位を伴う証券若しくは権利をいう。本(ii)において以下同じ。）の行使若しくは転換
           による場合、③合併、株式交換若しくは会社分割により普通株式を交付する場合、又は④会社法第194条
           の規定に基づく自己株式の売渡しによる場合を除く。）、以下の算式によりＡ種転換価額を調整する。
           なお、本項において「株式総数」とは、調整後のＡ種転換価額を適用する日の前日時点での普通株式の
           発行済株式数（当社が保有するものを除く。）に、同日時点での発行済みの潜在株式等（当社が保有す
           るものを除く。）の目的となる普通株式の数を加えたものをいう。また、本(ii)の算式において、自己
           株式の処分を行う場合には、「発行価額」を「処分価額」に、「新規発行株式数」を「処分する自己株
                                 9/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
           式数」に、それぞれ読み替える。
                                       新規発行株式数×１株当たりの発行価額

                               株式総数     ＋
                                           調整前のＡ種転換価額
           調整後のＡ種          調整前のＡ種
                   ＝          ×
           転換価額          転換価額
                                      株式総数＋新規発行株式数
           　調整後のＡ種転換価額は、払込期日（払込期間が設定される場合はその期間の末日）の翌日以降、株

           主への割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日以降これを適用する。
           (iii)   当社の普通株式に転換し得る株式を発行する場合（株式無償割当てを行う場合を含む。）で、当
           該株式の転換により交付される当社の普通株式の１株当たりの対価の額として当社の取締役会が決定し
           た額が調整前のＡ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＡ種転換価額を調整する。但し、本(iii)
           の算式における「新規発行株式数」は、本(iii)による調整の適用の日にかかる発行株式の全てにつき普
           通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                       新規発行株式数×１株当たりの発行価額

                               株式総数     ＋
                                           調整前のＡ種転換価額
           調整後のＡ種          調整前のＡ種
                   ＝          ×
           転換価額          転換価額
                                      株式総数＋新規発行株式数
           　調整後のＡ種転換価額は、払込期日（払込期間が設定される場合はその期間の末日）の翌日以降、株

           式無償割当てを行う場合には当該株式無償割当ての効力発生日（当該株式無償割当てに係る基準日を定
           めた場合は当該基準日の翌日）以降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降こ
           れを適用する。
           (iv)   当社の普通株式を目的とする新株予約権を発行する場合（新株予約権無償割当てを行う場合を含
           む。）で、普通株式１株当たりの新株予約権の払込価額と新株予約権の行使に際して出資される財産の
           普通株式１株当たりの価額の合計額（本(iv)において以下「１株当たりの対価の額」という。）が調整
           前のＡ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＡ種転換価額を調整する。但し、本(iv)の算式にお
           ける「新規発行株式数」は、本(iv)による調整の適用の日にかかる新株予約権の全てにつき行使又は普
           通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                       新規発行株式数×１株当たりの対価の額

                               株式総数     ＋
                                           調整前のＡ種転換価額
           調整後のＡ種          調整前のＡ種
                   ＝          ×
           転換価額          転換価額
                                      株式総数＋新規発行株式数
           　調整後のＡ種転換価額は、割当日の翌日以降、新株予約権無償割当てを行う場合には当該新株予約権

           無償割当ての効力発生日（当該新株予約権無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日）
           以降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降これを適用する。
           (v)  (a)当社が存続会社若しくは存続会社の親会社となる合併、(b)当社が完全親会社若しくは完全親会
           社の親会社となる株式交換、又は(c)当社が分割承継会社若しくは分割承継会社の親会社となる会社分割
           が行われる場合で、合併により消滅会社の株主に割り当てられる当社の株式、株式交換により完全子会
           社の株主に割り当てられる当社の株式又は会社分割により分割会社若しくは分割会社の株主に割り当て
           られる当社の株式（本(v)において以下「割当株式」という。）１株当たりの価値（当社の取締役会の決
           定により合理的に定められる額とし、かかる割当株式が当社の普通株式に転換し得る株式である場合、
           普通株式１株当たりに換算した額とする。本(v)において以下同じ。）が調整前のＡ種転換価額を下回る
           場合、以下の算式によりＡ種転換価額を調整する。但し、かかる割当株式が当社の普通株式に転換し得
           る株式である場合、本(v)の算式における「割当株式数」は、かかる株式の目的となる普通株式の数とす
           る。
                                         割当株式数×１株当たりの価値

                               株式総数     ＋
                                           調整前のＡ種転換価額
           調整後のＡ種          調整前のＡ種
                   ＝          ×
           転換価額          転換価額
                                       株式総数＋割当株式数
             調整後のＡ種転換価額は、当該合併、株式交換又は会社分割の効力発生日以降これを適用する。

       (7)  議決権を有しないこととしている理由
                                10/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
          資本増強にあたり、既存の株主への影響を考慮したためであります。
    （注）３．Ｂ種優先株式の内容は以下のとおりです。
       (1)  剰余金の配当
         ア  剰余金の配当
           　当社は、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録されたＢ種優先株主又はＢ種優先登録株
           式質権者に対し、Ｂ種優先株式１株につき、普通株式１株当たりの配当金に、配当支払日におけるＢ種
           転換比率（以下に定義される。）を乗じた額の配当を、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は
           記録された普通株主及び普通登録株式質権者、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録され
           たＡ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者、並びに配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記
           録されたＣ種優先株主及びＣ種優先登録株式質権者と同順位にて支払う。なお、Ｂ種優先株式１株当た
           りの配当金に、Ｂ種優先株主及びＢ種優先登録株式質権者が権利を有するＢ種優先株式の数を乗じた金
           額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
           　「Ｂ種転換比率」とは、その時点でのＢ種投資金額（(1)イに定義される。以下同じ。）を、Ｂ種転換
           価額（    (7)ウに定義される。以下同じ。）で除した数（小数点以下第３位まで算出し、その小数点以下
           第３位を切り捨てる。）をいう。
         イ  Ｂ種投資金額
           ①  当初は75円とする。
           ②  当社がＢ種優先株式につき株式分割等を行う場合、以下の算式によりＢ種投資金額を調整する。な
           お、調整の結果１円未満の端数が生じた場合、小数点以下第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り
           捨てる。また、株式無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前のＢ種優先株式の発行
           済株式数」は「無償割当て前のＢ種優先株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有するＢ種優
           先株式を除く。）」、「株式分割等後のＢ種優先株式の発行済株式数」は「無償割当て後のＢ種優先株
           式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有するＢ種優先株式を除く。）」とそれぞれ読み替え
           る。
                               株式分割等前のＢ種優先株式
                               の発行済株式数
           調整後のＢ種          調整前のＢ種
                   ＝          ×
           投資金額          投資金額
                               株式分割等後のＢ種優先株式
                               の発行済株式数
           　調整後のＢ種投資金額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又
           は株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当ての効力発生日（当該株式併合又は株式
           無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日）の翌日以降これを適用する。
           ③  その他上記②に類する事由が発生した場合は、Ｂ種投資金額は、取締役会の決定により適切に調整さ
           れる。
       (2)  残余財産の分配
         ア  残余財産の分配
           　当社は、当社の解散に際して残余財産を分配するときは、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者
           に対して、普通株主及び普通登録株式質権者に先立ち、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者並び
           にＣ種優先株主及びＣ種優先登録株式質権者と同順位にて、Ｂ種優先株式１株当たり、Ｂ種投資金額に
           相当する額を支払う。なお、Ｂ種優先株式１株当たりの残余財産の分配額に、Ｂ種優先株主及びＢ種優
           先登録株式質権者が権利を有するＢ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当
           該端数は切り捨てる。また、当社は、残余財産の分配額が、ある順位の残余財産の分配を行うために必
           要な総額に満たない場合は、当該順位の残余財産の分配を行うために必要な金額に応じた比例按分の方
           法により残余財産の分配を行う。
         イ  参加条項
           　Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者に対して第(1)号に従って残余財産の分配を行った後になお
           残余財産がある場合、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者に対して、普通株主及び普通登録株式
           質権者、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者並びにＣ種優先株主及びＣ種優先登録株式質権者と
           同順位にて、Ｂ種優先株式１株につき、普通株式１株当たりの残余財産分配額に残余財産分配時におけ
           るＢ種転換比率を乗じた額の残余財産の分配を行う。
       (3)  譲渡制限
            譲渡によるＢ種優先株式の取得については当社の取締役会の承認を要する。
                                11/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
       (4)  議決権
           　Ｂ種優先株主は、株主総会において議決権を有する。
       (5)  種類株主総会の議決権
           　当社が、会社法第322条第１項各号に掲げる行為をする場合においては、法令に別段の定めがある場合
           を除き、Ｂ種優先株主を構成員とする種類株主総会の決議を要しない。
       (6)  金銭対価の取得条項（強制償還）
           　当社は、いつでも、当社の取締役会が別に定める日（本項において以下「強制償還日」という。）の
           到来をもって、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者の意思に拘わらず、当該強制償還日における
           会社法第461条第２項に定める分配可能額を限度として、法令上可能な範囲で、Ｂ種優先株主又はＢ種優
           先登録株式質権者に対して、Ｂ種投資金額を交付するのと引換えに、Ｂ種優先株式の全部又は一部を取
           得することができる。なお、Ｂ種優先株式の一部取得を行うに当たり、Ｂ種優先株主が複数存在する場
           合には、取得するＢ種優先株式は、比例按分により当社の取締役会が決定する。
       (7)  普通株式対価の取得請求権（転換請求権）
         ア  転換請求権の内容
           　Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者は、払込期日（2020年３月26日をいう。以下同じ。）の１
           年後の応当日以降、法令上可能な範囲で、当社がＢ種優先株式を取得するのと引換えに、Ｂ種優先株式
           １株につき(7)イに定める算定方法により算出される数の当社の普通株式を交付することを請求（本項に
           おいて以下「転換請求」という。）することができる。
         イ  転換請求により交付する普通株式数の算定方法
           　Ｂ種優先株式１株の取得と引換えに交付する当社の普通株式数は、以下の算式に従って算出される数
           とする。
           （算式）

            Ｂ種優先株式１株の取得と引換えに交付する普通株式数                          ＝  Ｂ種投資金額       ÷  Ｂ種転換価額
          　なお、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者に交付される普通株式数の算出に際し、１株未満の端

          数が生じたときはこれを切り捨てるものとし、会社法第167条第３項の規定に従いこれを取り扱う。
         ウ  Ｂ種転換価額
           Ｂ種転換価額は、以下に定める金額とする。
           ①  当初は50円とする。
           ②  上記①の規定に拘わらず、当社において以下の(i)乃至(v)に掲げる事由が発生した場合には、それぞ
           れに定めるとおり、Ｂ種転換価額を調整する。なお、調整の結果１円未満の端数が生じた場合、小数点
           以下第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り捨てる。
            (i)  当社が普通株式につき株式分割等を行う場合、以下の算式によりＢ種転換価額を調整する。な
            お、株式無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前の普通株式の発行済株式数」は
            「無償割当て前の普通株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有する普通株式を除
            く。）」、「株式分割等後の普通株式の発行済株式数」は「無償割当て後の普通株式の発行済株式数
            （但し、その時点で当社が保有する普通株式を除く。）」とそれぞれ読み替える。
                                 株式分割等前の普通株式
                                 の発行済株式数
            調整後のＢ種          調整前のＢ種
                    ＝          ×
            転換価額          転換価額
                                 株式分割等後の普通株式
                                 の発行済株式数
            　調整後のＢ種転換価額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合
            又は株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当ての効力発生日（当該株式併合又は
            株式無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日）以降これを適用する。
            (ii)   調整前のＢ種転換価額を下回る価額をもって当社の普通株式を発行（自己株式の処分を含む。本
            (ii)において以下同じ。）する場合（但し、①株式無償割当てを行う場合、②潜在株式等（取得請求
            権付株式、取得条項付株式、新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。本項において以
            下同じ。）、その他その保有者若しくは当社の請求に基づき若しくは一定の事由の発生を条件として
            普通株式に転換し得る地位を伴う証券若しくは権利をいう。本(ii)において以下同じ。）の行使若し
            くは転換による場合、③合併、株式交換若しくは会社分割により普通株式を交付する場合、又は④会
            社法第194条の規定に基づく自己株式の売渡しによる場合を除く。）、以下の算式によりＢ種転換価額
                                12/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
            を調整する。なお、本項において「株式総数」とは、調整後のＢ種転換価額を適用する日の前日時点
            での普通株式の発行済株式数（当社が保有するものを除く。）に、同日時点での発行済みの潜在株式
            等 （当社が保有するものを除く。）の目的となる普通株式の数を加えたものをいう。また、本(ii)の
            算式において、自己株式の処分を行う場合には、「発行価額」を「処分価額」に、「新規発行株式
            数」を「処分する自己株式数」に、それぞれ読み替える。
                                       新規発行株式数×１株当たりの発行価額

                                株式総数     ＋
                                            調整前のＢ種転換価額
            調整後のＢ種          調整前のＢ種
                    ＝          ×
            転換価額          転換価額
                                       株式総数＋新規発行株式数
            　調整後のＢ種転換価額は、払込期日（払込期間が設定される場合はその期間の末日）の翌日以降、

            株主への割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日以降これを適用する。
            (iii)   当社の普通株式に転換し得る株式を発行する場合（株式無償割当てを行う場合を含む。）で、
            当該株式の転換により交付される当社の普通株式の１株当たりの対価の額として当社の取締役会が決
            定した額が調整前のＢ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＢ種転換価額を調整する。但し、
            本(iii)の算式における「新規発行株式数」は、本(iii)による調整の適用の日にかかる発行株式の全
            てにつき普通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                        新規発行株式数×１株当たりの対価の額

                                株式総数     ＋
                                            調整前のＢ種転換価額
            調整後のＢ種          調整前のＢ種
                    ＝          ×
            転換価額          転換価額
                                       株式総数+新規発行株式数
            　調整後のＢ種転換価額は、払込期日（払込期間が設定される場合はその期間の末日）の翌日以降、

            株式無償割当てを行う場合には当該株式無償割当ての効力発生日（当該株式無償割当てに係る基準日
            を定めた場合は当該基準日の翌日）以降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日
            以降これを適用する。
            (iv)   当社の普通株式を目的とする新株予約権を発行する場合（新株予約権無償割当てを行う場合を含
            む。）で、普通株式１株当たりの新株予約権の払込価額と新株予約権の行使に際して出資される財産
            の普通株式１株当たりの価額の合計額（本(iv)において以下「１株当たりの対価の額」という。）が
            調整前のＢ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＢ種転換価額を調整する。但し、本(iv)の算
            式における「新規発行株式数」は、本(iv)による調整の適用の日にかかる新株予約権の全てにつき行
            使又は普通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                       新規発行株式数×１株当たりの対価の額

                                株式総数     ＋
                                            調整前のＢ種転換価額
            調整後のＢ種          調整前のＢ種
                    ＝          ×
            転換価額          転換価額
                                       株式総数＋新規発行株式数
            　調整後のＢ種転換価額は、割当日の翌日以降、新株予約権無償割当てを行う場合には当該新株予約

            権無償割当ての効力発生日（当該新株予約権無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌
            日）以降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降これを適用する。
            (v)  (a)当社が存続会社若しくは存続会社の親会社となる合併、(b)当社が完全親会社若しくは完全親
            会社の親会社となる株式交換、又は(c)当社が分割承継会社若しくは分割承継会社の親会社となる会社
            分割が行われる場合で、合併により消滅会社の株主に割り当てられる当社の株式、株式交換により完
            全子会社の株主に割り当てられる当社の株式又は会社分割により分割会社若しくは分割会社の株主に
            割り当てられる当社の株式（本(v)において以下「割当株式」という。）１株当たりの価値（当社の取
            締役会の決定により合理的に定められる額とし、かかる割当株式が当社の普通株式に転換し得る株式
            である場合、普通株式１株当たりに換算した額とする。本(v)において以下同じ。）が調整前のＢ種転
            換価額を下回る場合、以下の算式によりＢ種転換価額を調整する。但し、かかる割当株式が当社の普
            通株式に転換し得る株式である場合、本(v)の算式における「割当株式数」は、かかる株式の目的とな
            る普通株式の数とする。
                                13/42



                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
                                          割当株式数×１株当たりの価値
                                株式総数     ＋
                                            調整前のＢ種転換価額
            調整後のＢ種          調整前のＢ種
                    ＝          ×
            転換価額          転換価額
                                        株式総数＋割当株式数
            調整後のＢ種転換価額は、当該合併、株式交換又は会社分割の効力発生日以降これを適用する。

    （注）４．Ｄ種優先株式の内容は次のとおりです。
       (1)  剰余金の配当
         ア  剰余金の配当
           　当社は、配当支払日（配当の基準日を定めた場合は基準日とする。以下同じ。）における最終の株主
           名簿に記載又は記録されたＤ種優先株式の株主（以下「Ｄ種優先株主」という。）又はＤ種優先株式の
           登録株式質権者（以下「Ｄ種優先登録株式質権者」という。）に対し、Ｄ種優先株式１株につき、普通
           株式１株当たりの配当金に、配当支払日におけるＤ種転換比率（以下に定義される。）を乗じた額の配
           当を、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録された株主（以下「普通株主」という。）及
           び普通株式の登録株式質権者（以下「普通登録株式質権者」という。）、配当支払日における最終の株
           主名簿に記載又は記録されたＡ種優先株式を有する株主（以下「Ａ種優先株式」という。）及びＡ種優
           先株式の登録質権者（以下「Ａ種優先登録株式質権者」という。）、配当支払日における最終の株主名
           簿に記載又は記録されたＢ種優先株式を有する株主（以下「Ｂ種優先株主」という。）及びＢ種優先株
           式の登録質権者（以下「Ｂ種優先登録株式質権者」という。）、配当支払日における最終の株主名簿に
           記録又は記録された株式会社ジャパンディスプレイＣ種優先株式（以下「Ｃ種優先株式」という。）を
           有する株主（以下「Ｃ種優先株主」という。）及びＣ種優先株式の登録質権者（以下「Ｃ種優先登録株
           式質権者」という。）、並びに配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録されたＥ種優先株式
           を有する株主（以下「Ｅ種優先株主」という。）及びＥ種優先株式の登録株式質権者（以下「Ｅ種優先
           登録株式質権者」という。）と同順位にて支払う。なお、Ｄ種優先株式１株当たりの配当金に、Ｄ種優
           先株主及びＤ種優先登録株式質権者が権利を有するＤ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が
           生じるときは、当該端数は切り捨てる。
           　「Ｄ種転換比率」とは、その時点でのＤ種投資金額（下記イに定義される。以下同じ。）を、Ｄ種転
           換価額（(7)ウに定義される。以下同じ。）で除した数（小数点以下第３位まで算出し、その小数点以下
           第３位を切り捨てる。）をいう。
         イ  Ｄ種投資金額
            ①  当初は10,000,000円とする。
            ②  当社がＤ種優先株式につき株式分割、株式併合又は株式無償割当て（総称して、以下「株式分割　
             等」という。）を行う場合、以下の算式によりＤ種投資金額を調整する。なお、調整の結果１円未
             満の端数が生じた場合、小数点以下第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り捨てる。また、株
             式無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前のＤ種優先株式の発行済株式数」は
             「無償割当て前のＤ種優先株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有するＤ種優先株式を
             除く。）」、「株式分割等後のＤ種優先株式の発行済株式数」は「無償割当て後のＤ種優先株式の
             発行済株式数（但し、その時点で当社が保有するＤ種優先株式を除く。）」とそれぞれ読み替え
             る。
                                    株式分割等前のＤ種優先株式
                                    の発行済株式数
             調整後のＤ種投           調整前のＤ種投
                      ＝           ×
             資金額           資金額
                                    株式分割等後のＤ種優先株式
                                    の発行済株式数
              調整後のＤ種投資金額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併
             合又は株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式割当ての効力発生日（当該株式併合又は
             まぶしき無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日）の翌日以降これを適用する。
           　③   その他上記②に類する事由が発生した場合は、Ｄ種投資金額は、取締役会の決定により適切に調整
             される。
       (2)  残余財産の分配
         ア  残余財産の分配
            当社は、当社の解散に際して残余財産を分配するときは、Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者
           に対して、普通株主及び普通登録株式質権者に先立ち、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者、Ｂ
                                14/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
           種優先株主及びＢ種優先登録株式質権者、Ｃ種優先株式及びＣ種優先登録株式質権者、並びにＥ種優先
           株主及びＥ種優先登録質権者と同順位にて、Ｄ種優先株式１株当たり、Ｄ種投資金額に相当する額を支
           払 う。なお、Ｄ種優先株式１株当たりの残余財産の分配額に、Ｄ種優先株主及びＤ種優先登録株式質権
           者が権利を有するＤ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨
           てる。また、当社は、残余財産の分配を行うために必要な総額に満たない場合は、当該順位の残余財産
           の分配を行うために必要な金額に応じた比例按分の方法により残余財産の分配を行う。
         イ  参加条項
            Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者に対して上記アに従って残余財産の分配を行った後になお
           残余財産がある場合、Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者に対して、普通株主及び普通登録株式
           質権者、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者、Ｂ種優先株主及びＢ種優先登録株式質権者、Ｃ種
           優先株主及びＣ種優先登録株式質権者、並びにＥ種優先株主及びＥ種優先登録株式質権者と同順位に
           て、Ｄ種優先株式１株につき、普通株式１株当たりの残余財産分配額に残余財産分配時におけるＤ種転
           換比率を乗じた額の残余財産の分配を行う。
       (3）譲渡制限
          譲渡によるＤ種優先株式の取得については当社の取締役会の承認を要する。
       (4）議決権
          Ｄ種優先株主は、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会において議決権を有しない。
       (5)  種類株主総会の議決権
          当社が、会社法第322条第１項各号に掲げる行為をする場合においては、法令に別段の定めがある場合を除
         き、Ｄ種優先株主を構成員とする種類株主総会の決議を要しない。
       (6)  金銭対価の取得条項(強制償還）
           当社は、いつでも、当社の取締役会が別に定める日（以下「強制償還日」という。）の到来をもって、
          Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者の意思に拘わらず、当該強制償還日における会社法第461条第２
          項に定める分配可能額を限度として、法令上可能な範囲で、Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者に
          対して、Ｄ種投資金額を交付するのと引換えに、Ｄ種優先株式の全部又は一部を取得することができる。
          なお、Ｄ種優先株式の一部取得を行うに当たり、Ｄ種優先株主が複数存在する場合には、取得するＤ種優
          先株式は、比例按分により当社の取締役会が決定する。
       (7)  普通株式対価の取得請求権（転換請求権）
        ア  転換請求権の内容
           Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者は、払込期日の１年後の応当日以降、法令上可能な範囲で、
          当社がＤ種優先株式を取得するのと引換えに、Ｄ種優先株式１株につき下記イに定める算定方法により算
          出される数の当社の普通株式を交付することを請求（以下「転換請求」という。）することができる。
        イ  転換請求により交付する普通株式数の算定方法
           Ｄ種優先株式１株の取得と引換えに交付する当社の普通株式数は、以下の算式に従って算出される数と
          する。
                                15/42







                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
         （算式）
          Ｄ種優先株式１株の取得と引換えに交付する普通株式数＝                           Ｄ種投資金額       ÷  Ｄ種転換価額
          なお、Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者に交付される普通株式数の算出に際し、１株未満の端数

         が生じたときはこれを切り捨てるものとし、会社法第167条第３項の規定に従いこれを取り扱う。
        ウ  Ｄ種転換価額
         Ｄ種転換価額は、以下に定める金額とする。
          ①  当初は50円とする。
          ②  上記①の規定に拘わらず、当社において以下の（ⅰ）乃至（ⅴ）に掲げる事由が発生した場合には、
          それぞれに定めるとおり、Ｄ種転換価額を調整する。なお、調整の結果１年未満の端数が生じた場合、小
          数点以下第３位まで算出し、小数点以下３位を切り捨てる。
          （ⅰ）当社が普通株式につき株式分割等を行う場合、以下の算式によりＤ種転換価額を調整する。なお、
          株式無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前の普通株式の発行済株式数」は「無償割
          当て前の普通株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有する普通株式を除く。）」、「株式分割
          等後の普通株式の発行済株式数」は「無償割当て後の普通株式の発行済株式数(但し、その時点で当社が
          保有する普通株式を除く。）」とそれぞれ読み替える。
                               株式分割等前の普通株式
                               の発行済株式数
           調整後のＤ種          調整前のＤ種
                  ＝          ×
           転換価額          転換価額
                               株式分割等後の普通株式
                               の発行済株式数
           調整後のＤ種転換価額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又は
          株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当て効力発生日（当該株式併合又は株式無償割
          当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日）以降これを適用する。
          （ⅱ)   調整前のＤ種転換価額を下回る価額をもって当社の普通株式を発行（自己株式の処分を含む。本
          （ⅱ）において以下同じ。）する場合（但し、(a)株式無償割当てを行う場合、(b)潜在株式等（取得請求
          権付株式、取得条項付株式、新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。本項において以下同
          じ。）、その他その保有者若しくは当社の請求に基づき若しくは一定の事由の発生を条件として普通株式
          に転換し得る地位を伴う証券若しくは権利をいう。以下同じ。）の行使若しくは転換による場合、(c)合
          併、株式交換若しくは会社分割により普通株式を交付する場合、又は(d)会社法第194条の規定に基づく自
          己株式の売渡しによる場合を除く。)、以下の算式によりＤ種転換価額を調整する。なお、本項において
          「株式総数」とは、調整後のＤ種転換価額を適用する日の前日時点での普通株式の発行済株式数（当社が
          保有するものを除く。）に、同日時点での発行済みの潜在株式等（当社が保有するものを除く。）の目的
          となる普通株式の数を加えたものをいう。
           また、本（ⅱ）の算式において、自己株式の処分を行う場合には、「発行価額」を「処分価額」に、
          「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に、それぞれ読み替える。
                                    新規発行株式数×１株当たりの発行価額

                             株式総数     ＋
                                        調整前のＤ種転換価額
           調整後のＤ種         調整前のＤ種
                  ＝         ×
           転換価額         転換価額
                                    株式総数＋新規発行株式数
           調整後のＤ種転換価額は、払込期日（払込期間が設定される場合はその期間の末日）の翌日以降、株主

          への割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日以降これを適用する。
          （ⅲ）当社の普通株式に転換し得る株式を発行する場合（株式無償割当てを行う場合を含む。）で、当該
          株式の転換により交付される当社の普通株式の１株当たりの対価の額として当社の取締役会が決定した額
          が調整前のＤ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＤ種転換価額を調整する。
            但し、本（ⅲ）の算式における「新規発行株式数」は、本（ⅲ）による調整の適用の日にかかる発行株
          式の全てにつき普通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                    新規発行株式数×１株当たりの対価の額

                             株式総数     ＋
                                        調整前のＤ種転換価額
           調整後のＤ種         調整前のＤ種
                  ＝         ×
           転換価額         転換価額
                                    株式総数＋新規発行株式数
            調整後のＤ種転換価額は、払込期日（払込期間が設定される場合はその期間の末日）の翌日以降、株式

                                16/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
          無償割当てを行う場合には当該株式無償割当ての効力発生日（当該株式無償割当てに係る基準日を定めた
          場合は当該基準日の翌日）以降、又、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降これを適用
          す る。
          （ⅳ）当社の普通株式を目的とする新株予約権を発行する場合（新株予約権無償割当てを行う場合を含
          む。）で、普通株式１株当たりの新株予約権の払込価額と新株予約権の行使に際して出資される財産の普
          通株式１株当たりの価額の合計額（以下本（ⅳ）において、「１株当たりの対価の額」という。）が調整
          前のＤ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＤ種転換価額を調整する。
            但し、本（ⅳ）の算式における「新規発行株式数」は、本（ⅳ）による調整の適用の日にかかる新株予
          約権の全てにつき行使又は普通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                    新規発行株式数×１株当たりの対価の額

                             株式総数      ＋
                                         調整前のＤ種転換価額
           調整後のＤ種         調整前のＤ種
                  ＝         ×
           転換価額         転換価額
                                    株式総数＋新規発行株式数
            調整後のＤ種転換価額は、割当日の翌月以降、新株予約権無償割当てを行う場合には当該新株予約権無

          償割当ての効力発生日（当該新株予約権無償割当てに係る基準日を定めた場合は、当該基準日の翌日）以
          降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降これを適用する。
          （ⅴ）（a)当社が存続会社若しくは存続会社の親会社となる合併、(ｂ)当社が完全親会社若しくは完全親
          会社の親会社となる株式交換、又は(c）当社が分割承継会社若しくは分割承継会社の親会社となる会社分
          割が行われる場合で、合併により消滅会社の株主に割り当てられる当社の株式、株式交換により完全子会
          社の株主に割り当てられる当社の株式又は会社分割により分割会社若しくは分割会社の株主に割り当てら
          れる当社の株式(以下「割当株式」という。）１株当たりの価値（当社の取締役会の決定により合理的に
          定められる額とし、かかる割当株式が当社の普通株式に転換しうる株式である場合、普通株式１株当たり
          に換算した額とする。以下同じ。）が調整前のＤ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＤ種転換価
          額を調整する。
            但し、かかる割当株式が当社の普通株式に転換し得る株式である場合、本(ⅴ)の算式における「割当株
          式数」は、かかる株式の目的となる普通株式の数とする。
                                       割当株式数×１株当たりの価値

                             株式総数      ＋
                                         調整前のＤ種転換価額
           調整後のＤ種         調整前のＤ種
                  ＝         ×
           転換価額         転換価額
                                     株式総数＋割当株式数
            調整後のＤ種転換価額は、当該合併、株式交換又は会社分割の効力発生日以降これを適用する。

        (8)  議決権を有しないこととしている理由
        　　　資本増強にあたり、既存の株主への影響を考慮したためであります。
     (2)  【新株予約権等の状況】

      ①  【ストックオプション制度の内容】

       　該当事項はありません。
                                17/42






                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
      ②  【その他の新株予約権等の状況】
       当社は、2020年８月28日付で、いちごトラストを割当先とする第三者割当により、以下に記載する第12回新株予
     約権を発行しております。また、同日付で、いちごトラストが保有していた第11回新株予約権の全部が放棄され、そ
     の結果、第11回新株予約権は全て消滅いたしました。
                      第12回新株予約権（2020年８月28日発行）
    決議年月日                           2020年８月26日
    新株予約権の数※                           20個
    新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数※                           Ｅ種優先株式　5,540株（注）１
    新株予約権行使時の払込金額※                           １株につき10,000,000円（注）２
                                発行要項上、本新株予約権の行使期間は2020年10月１日
                                から2024年６月30日（同日が当社の営業日でない場合に
                                は、その直前の営業日）までとなりますが、本資本提携
                                契約において、本新株予約権は、以下のとおり、2020年
                                10月１日以降、四半期毎に段階的に行使可能となる旨を
                                合意しています。
                                ①　５個（行使価額総額：138億5,000万円）：
                                2020年10月１日から2023年９月30日まで（同日が当社の
    新株予約権の行使期間※
                                営業日でない場合には、その直前の営業日。以下同
                                じ。）
                                ②　５個（行使価額総額：138億5,000万円）：
                                2021年１月１日から2023年12月31日まで
                                ③　５個（行使価額総額：138億5,000万円）：
                                2021年４月１日から2024年３月31日まで
                                ④　５個（行使価額総額：138億5,000万円）：
                                2021年７月１日から2024年６月30日まで
                                発行価格     10,000,000円　
                                本新株予約権の行使によりＥ種優先株式を発行する場合
    新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発
                                における資本組入額は、会社計算規則第17条第１項の規
    行価額及び資本組入額※
                                定に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金
                                額（但し、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はそ
                                の端数を切り上げた額）とします。
    新株予約権の行使の条件※                           ―
                                 発行要項上、本新株予約権は当社取締役会の承諾がない
                                限り譲渡が禁止されており、また、本資本提携契約にお
    新株予約権の譲渡に関する事項※
                                いて、いちごトラストによる本新株予約権の譲渡が禁止
                                されております。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                           ―
    ※新株予約権の発行時（2020年８月28日）における内容を記載しております。
    (注)１．Ｅ種優先株式の内容は以下のとおりです。
     (1)  剰余金の配当
       ア  剰余金の配当
       　　当社は、配当支払日(配当の基準日を定めた場合は基準日とする。以下同じ。)における最終の株主名簿に記
        載又は記録されたＥ種優先株式の株主(以下「Ｅ種優先株主」という。)又はＥ種優先株式の登録株式質権者
        (以下「Ｅ種優先登録株式質権者」という。)に対し、Ｅ種優先株式１株につき、普通株式１株当たりの配当金
        に、配当支払日におけるＥ種転換比率(以下に定義される。)を乗じた額の配当を、配当支払日における最終の
        株主名簿に記載又は記録された普通株式を有する株主(以下「普通株主」という。)及び普通株式の登録株式質
        権者(以下「普通登録株式質権者」という。)、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録された株式
        会社ジャパンディスプレイＡ種優先株式(以下「Ａ種優先株式」という。)を有する株主(以下「Ａ種優先株
        主」という。)及びＡ種優先株式の登録株式質権者(以下「Ａ種優先登録株式質権者」という。)、配当支払日
        における最終の株主名簿に記載又は記録された株式会社ジャパンディスプレイＢ種優先株式(以下「Ｂ種優先
        株式」という。)を有する株主(以下「Ｂ種優先株主」という。)及びＢ種優先株式の登録株式質権者(以下「Ｂ
        種優先登録株式質権者」という。)、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録された株式会社ジャ
        パンディスプレイＣ種優先株式(以下「Ｃ種優先株式」という。)を有する株主(以下「Ｃ種優先株主」とい
        う。)及びＣ種優先株式の登録株式質権者(以下「Ｃ種優先登録株式質権者」という。)、並びに配当支払日に
        おける最終の株主名簿に記載又は記録された株式会社ジャパンディスプレイＤ種優先株式(以下「Ｄ種優先株
        式」という。)を有する株主(以下「Ｄ種優先株主」という。)及びＤ種優先株式の登録株式質権者(以下「Ｄ種
        優先登録株式質権者」という。)と同順位にて支払う。なお、Ｅ種優先株式１株当たりの配当金に、Ｅ種優先
                                18/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
        株主及びＥ種優先登録株式質権者が権利を有するＥ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じると
        きは、当該端数は切り捨てる。
       　　「Ｅ種転換比率」とは、その時点でのＥ種投資金額(下記イに定義される。以下同じ。)を、Ｅ種転換価額(下
        記(7)ウに定義される。以下同じ。)で除した数(小数点以下第３位まで算出し、その小数点以下第３位を切り
        捨てる。)をいう。
       イ  Ｅ種投資金額
        Ｅ種投資金額は以下のとおりとする。
        ①　当初は10,000,000円とする。
        ②　当社がＥ種優先株式につき株式分割、株式併合又は株式無償割当て(総称して、以下「株式分割等」とい
        う。)を行う場合、以下の算式によりＥ種投資金額を調整する。なお、調整の結果１円未満の端数が生じた場
        合、小数点以下第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り捨てる。また、株式無償割当ての場合には、以下
        の算式における「株式分割等前のＥ種優先株式の発行済株式数」は「無償割当て前のＥ種優先株式の発行済株
        式数(但し、その時点で当社が保有するＥ種優先株式を除く。)」、「株式分割等後のＥ種優先株式の発行済株
        式数」は「無償割当て後のＥ種優先株式の発行済株式数(但し、その時点で当社が保有するＥ種優先株式を除
        く。)」とそれぞれ読み替える。
                            株式分割等前のＥ種優先株式

                            の発行済株式数
        調整後の          調整前の
                ＝          ×
        Ｅ種投資金額          Ｅ種投資金額
                            株式分割等後のＥ種優先株式
                            の発行済株式数
       　　調整後のＥ種投資金額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又は株式

        無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当ての効力発生日(当該株式併合又は株式無償割当てに
        係る基準日を定めた場合は当該基準日)の翌日以降これを適用する。
        ③　その他上記②に類する事由が発生した場合は、Ｅ種投資金額は、取締役会の決定により適切に調整され
        る。
     (2)  残余財産の分配
       ア  残余財産の分配
       　　当社は、当社の解散に際して残余財産を分配するときは、Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者に対し
        て、普通株主及び普通登録株式質権者に先立ち、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者、Ｂ種優先株主及
        びＢ種優先登録株式質権者、Ｃ種優先株主及びＣ種優先登録株式質権者、並びにＤ種優先株主及びＤ種優先登
        録株式質権者と同順位にて、Ｅ種優先株式１株当たり、Ｅ種投資金額に相当する額を支払う。なお、Ｅ種優先
        株式１株当たりの残余財産の分配額に、Ｅ種優先株主及びＥ種優先登録株式質権者が権利を有するＥ種優先株
        式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。また、当社は、残余財産の分
        配額が、ある順位の残余財産の分配を行うために必要な総額に満たない場合は、当該順位の残余財産の分配を
        行うために必要な金額に応じた比例按分の方法により残余財産の分配を行う。
       イ  参加条項
       　　Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者に対して上記アに従って残余財産の分配を行った後になお残余財
        産がある場合、Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者に対して、普通株主及び普通登録株式質権者、Ａ種
        優先株主及びＡ種優先登録株式質権者、Ｂ種優先株主及びＢ種優先登録株式質権者、Ｃ種優先株主及びＣ種優
        先登録株式質権者、並びにＤ種優先株主及びＤ種優先登録株式質権者と同順位にて、Ｅ種優先株式１株につ
        き、普通株式１株当たりの残余財産分配額に残余財産分配時におけるＥ種転換比率を乗じた額の残余財産の分
        配を行う。
    　(3)　譲渡制限
        譲渡によるＥ種優先株式の取得については当社の取締役会の承認を要する。
    　(4)　議決権
        Ｅ種優先株主は、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会において議決権を有しない。
    　(5)　種類株主総会の議決権
        当社が、会社法第322条第１項各号に掲げる行為をする場合においては、法令に別段の定めがある場合を除
       き、Ｅ種優先株主を構成員とする種類株主総会の決議を要しない。
    　(6)　金銭対価の取得条項(強制償還)
        当社は、いつでも、当社の取締役会が別に定める日(以下「強制償還日」という。)の到来をもって、Ｅ種優先
       株主又はＥ種優先登録株式質権者の意思に拘わらず、当該強制償還日における会社法第461条第２項に定める分配
                                19/42

                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
       可能額を限度として、法令上可能な範囲で、Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者に対して、Ｅ種投資金額
       を交付するのと引換えに、Ｅ種優先株式の全部又は一部を取得することができる。なお、Ｅ種優先株式の一部取
       得 を行うにあたり、Ｅ種優先株主が複数存在する場合には、取得するＥ種優先株式は、比例按分により当社の取
       締役会が決定する。
    　(7)　普通株式対価の取得請求権(転換請求権)
       ア  転換請求権の内容
       　　Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者は、払込期日(Ｅ種優先株式が最初に発行された日をいう。以下同
        じ。)の１年後の応当日以降、法令上可能な範囲で、当社がＥ種優先株式を取得するのと引換えに、Ｅ種優先
        株式１株につき下記イに定める算定方法により算出される数の当社の普通株式を交付することを請求(以下
        「転換請求」という。)することができる。
       イ  転換請求により交付する普通株式数の算定方法
       　　Ｅ種優先株式１株の取得と引換えに交付する当社の普通株式数は、以下の算式に従って算出される数とす
        る。
       （算式）

        　　Ｅ種優先株式１株の取得と引換えに交付する普通株式数                            ＝  Ｅ種投資金額       ÷  Ｅ種転換価額
       　　なお、Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者に交付される普通株式数の算出に際し、１株未満の端数が

        生じたときはこれを切り捨てるものとし、会社法第167条第３項の規定に従いこれを取り扱う。
       ウ  Ｅ種転換価額
       　Ｅ種転換価額は、以下に定める金額とする。
        ①　当初は24円とする。
        ②　上記①の規定に拘わらず、当社において以下の(i)乃至(v)に掲げる事由が発生した場合には、それぞれに
        定めるとおり、Ｅ種転換価額を調整する。なお、調整の結果１円未満の端数が生じた場合、小数点以下第３位
        まで算出し、小数点以下第３位を切り捨てる。
         (i)  当社が普通株式につき株式分割等を行う場合、以下の算式によりＥ種転換価額を調整する。なお、株式
         無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前の普通株式の発行済株式数」は「無償割当て前
         の普通株式の発行済株式数(但し、その時点で当社が保有する普通株式を除く。)」、「株式分割等後の普通
         株式の発行済株式数」は「無償割当て後の普通株式の発行済株式数(但し、その時点で当社が保有する普通
         株式を除く。)」とそれぞれ読み替える。
                             株式分割等前の普通株式の発

                             行済株式数
         調達後のＥ種          調整前のＥ種
                 ＝          ×
         転換価額          転換価額
                             株式分割等後の普通株式の発
                             行済株式数
         　調整後のＥ種転換価額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又　は

         株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当ての効力発生日(当該株式併合又は株式無償割
         当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日)以降これを適用する。
         (ii)   調整前のＥ種転換価額を下回る価額をもって当社の普通株式を発行(自己株式の処分を含む。本(ii)に
         おいて以下同じ。)する場合(但し、①株式無償割当てを行う場合、②潜在株式等(取得請求権付株式、取得
         条項付株式、新株予約権(新株予約権付社債に付されたものを含む。本項において以下同じ。)、その他その
         保有者若しくは当社の請求に基づき若しくは一定の事由の発生を条件として普通株式に転換し得る地位を伴
         う証券若しくは権利をいう。以下同じ。)の行使若しくは転換による場合、③合併、株式交換若しくは会社
         分割により普通株式を交付する場合、又は④会社法第194条の規定に基づく自己株式の売渡しによる場合を
         除く。)、以下の算式によりＥ種転換価額を調整する。なお、本項において「株式総数」とは、調整後のＥ
         種転換価額を適用する日の前日時点での普通株式の発行済株式数(当社が保有するものを除く。)に、同日時
         点での発行済みの潜在株式等(当社が保有するものを除く。)の目的となる普通株式の数を加えたものをい
         う。
         　また、本(ii)の算式において、自己株式の処分を行う場合には、「発行価額」を「処分価額」に、「新規
         発行株式数」を「処分する自己株式数」に、それぞれ読み替える。
                                      新規発行株式数×１株当たりの発行価額

                             株式総数      ＋
                                          調整前のＥ種転換価額
                                20/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
         調整後のＥ種        ＝  調整前のＥ種        ×
                                     株式総数＋新規発行株式数
         転換価額          転換価額
          調整後のＥ種転換価額は、払込期日(払込期間が設定される場合はその期間の末日)の翌日以降、株主への

         割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日以降これを適用する。
         (iii)   当社の普通株式に転換し得る株式を発行する場合(株式無償割当てを行う場合を含む。)で、当該株式
         の転換により交付される当社の普通株式の１株当たりの対価の額として当社の取締役会が決定した額が調整
         前のＥ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＥ種転換価額を調整する。
         　但し、本(iii)の算式における「新規発行株式数」は、本(iii)による調整の適用の日にかかる発行株式の
         全てにつき普通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする
                                      新規発行株式数×１株当たりの対価の額

                             株式総数      ＋
         調整後のＥ種          調整前のＥ種
                                          調整前のＥ種転換価額
                 ＝          ×
         転換価額          転換価額
                                     株式総数＋新規発行株式数
         　調整後のＥ種転換価額は、払込期日(払込期間が設定される場合はその期間の末日)の翌日以降、株式無償

         割当てを行う場合には当該株式無償割当ての効力発生日(当該株式無償割当てに係る基準日を定めた場合は当
         該基準日の翌日)以降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降これを適用する。
         (iv)　    当社の普通株式を目的とする新株予約権を発行する場合(新株予約権無償割当てを行う場合を含む。)
         で、普通株式１株当たりの新株予約権の払込価額と新株予約権の行使に際して出資される財産の普通株式１
         株当たりの価額の合計額(以下本(iv)において「１株当たりの対価の額」という。)が調整前のＥ種転換価額
         を下回る場合、以下の算式によりＥ種転換価額を調整する。
         　但し、本(iv)の算式における「新規発行株式数」は、本(iv)による調整の適用の日にかかる新株予約権の
         全てにつき行使又は普通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                      新規発行株式数×１株当たりの対価の額

                             株式総数      ＋
         調整後のＥ種          調整前のＥ種
                 ＝          ×               調整前のＥ種転換価額
         転換価額          転換価額
                                     株式総数＋新規発行株式数
         　調整後のＥ種転換価額は、割当日の翌日以降、新株予約権無償割当てを行う場合には当該新株予約権無償

         割当ての効力発生日(当該新株予約権無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日)以降、ま
         た、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降これを適用する。
         (v)  (a)当社が存続会社若しくは存続会社の親会社となる合併、(b)当社が完全親会社若しくは完全親会社の
         親会社となる株式交換、又は(c)当社が分割承継会社若しくは分割承継会社の親会社となる会社分割が行われ
         る場合で、合併により消滅会社の株主に割り当てられる当社の株式、株式交換により完全子会社の株主に割
         り当てられる当社の株式又は会社分割により分割会社若しくは分割会社の株主に割り当てられる当社の株式
         (以下「割当株式」という。)１株当たりの価値(当社の取締役会の決定により合理的に定められる額とし、か
         かる割当株式が当社の普通株式に転換し得る株式である場合、普通株式１株当たりに換算した額とする。以
         下同じ。)が調整前のＥ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＥ種転換価額を調整する。
         　但し、かかる割当株式が当社の普通株式に転換し得る株式である場合、本(v)の算式における「割当株式
         数」は、かかる株式の目的となる普通株式の数とする。
                                        割当株式数×１株当たりの価値

                             株式総数      ＋
         調整後のＥ種          調整前のＥ種
                 ＝          ×               調整前のＥ種転換価額
         転換価額          転換価額
                                      株式総数＋割当株式数
          調整後のＥ種転換価額は、当該合併、株式交換又は会社分割の効力発生日以降これを適用する。

    　(8)　株式の併合又は分割等
        ア  当社は、株式の分割又は併合を行う場合、普通株式、Ａ種優先株式、Ｂ種優先株式、Ｃ種優先株式、Ｄ種優
         先株式及びＥ種優先株式の種類ごとに同時に同一割合でこれを行う。
        イ  当社は、株主に募集株式の割当てを受ける権利を与える場合、普通株主には普通株式の割当てを受ける権利
                                21/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
         を、Ａ種優先株主にはＡ種優先株式の割当てを受ける権利を、Ｂ種優先株主にはＢ種優先株式の割当てを受
         ける権利を、Ｃ種優先株主にはＣ種優先株式の割当てを受ける権利を、Ｄ種優先株主にはＤ種優先株式の割
         当 てを受ける権利を、Ｅ種優先株主にはＥ種優先株式の割当てを受ける権利を、それぞれ同時に同一割合で
         与える。
        ウ  当社は、株式無償割当てを行う場合、普通株主には普通株式の無償割当てを、Ａ種優先株主にはＡ種優先株
         式の無償割当てを、Ｂ種優先株主にはＢ種優先株式の無償割当てを、Ｃ種優先株主にはＣ種優先株式の無償
         割当てを、Ｄ種優先株主にはＤ種優先株式の無償割当てを、Ｅ種優先株主にはＥ種優先株式の無償割当て
         を、それぞれ同時に同一割合で行う。
        エ  当社は、株主に募集新株予約権の割当てを受ける権利を与える場合は、普通株主には普通株式を目的とする
         新株予約権の割当てを受ける権利を、Ａ種優先株主にはＡ種優先株式を目的とする新株予約権の割当てを受
         ける権利を、Ｂ種優先株主にはＢ種優先株式を目的とする新株予約権の割当てを受ける権利を、Ｃ種優先株
         主にはＣ種優先株式を目的とする新株予約権の割当てを受ける権利を、Ｄ種優先株主にはＤ種優先株式を目
         的とする新株予約権の割当てを受ける権利を、Ｅ種優先株主にはＥ種優先株式を目的とする新株予約権の割
         当てを受ける権利を、それぞれ同時に同一割合(新株予約権における行使の目的たる株式数の比率を実質的に
         同一にすることを含む。本項において以下同じ。)で、実質的に公平な払込金額、新株予約権の行使に際して
         出資される財産の価額その他の条件により与える。
        オ  当社は新株予約権無償割当てを行う場合、普通株主には普通株式を目的とする新株予約権の無償割当てを、
         Ａ種優先株主にはＡ種優先株式を目的とする新株予約権の無償割当てを、Ｂ種優先株主にはＢ種優先株式を
         目的とする新株予約権の無償割当てを、Ｃ種優先株主にはＣ種優先株式を目的とする新株予約権の無償割当
         てを、Ｄ種優先株主にはＤ種優先株式を目的とする新株予約権の無償割当てを、Ｅ種優先株主にはＥ種優先
         株式を目的とする新株予約権の無償割当てを、それぞれ同時に同一割合で行う。
    (注)   ２．割当日後に次の各事由が生じたときは、次の各算式により行使価額を調整するものとし、調整により生じる１
        円未満の端数については、これを切り上げることとする。
     　　　①　当社がＥ種優先株式につき株式分割(Ｅ種優先株式の無償割当てを含む。)又は株式併合を行う場合
                                    １

         調整後行使価額         ＝  調整前行使価額         ×
                                 分割・併合の比率
     　　　②　当社が資本の減少、合併、会社分割又は株式交換を行う場合等、行使価額の調整を必要とするやむを得な

        い事由が生じたときは、当社は、資本の減少、合併、会社分割又は株式交換の条件等を勘案の上、合理的な範
        囲で行使価額を調整することができることとする。
     (3)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

       該当事項はありません。
                                22/42








                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
     (4)  【発行済株式総数、資本金等の推移】
                発行済株式       発行済株式                     資本準備金       資本準備金

                              資本金増減額       資本金残高
        年月日        総数増減数        総数残高                     増減額       残高
                               (百万円)       (百万円)
                  (株)       (株)                    (百万円)       (百万円)
    2020年８月26日
                     ―  2,538,165,800            ―    190,562      △217,547          ―
    （注）１
    2020年８月28日
                    500   2,538,166,300           2,500      193,062        2,500       2,500
    （注）２
    （注）１．2020年８月26日を効力発生日として、会社法第448条第１項の規定に基づき、資本準備金全額（217,547百万
         円）をその他資本剰余金に振り替えるとともに、会社法第452条の規定に基づき、増加後のその他資本剰余
         金の一部を繰越利益剰余金に振り替えております。
       ２．有償第三者割当　Ｄ種優先株式　500株
　　　　　　　　　　払込金額　　　１株につき10,000,000円
　　　　　　　　　　資本組入額　　１株につき5,000,000円
         割当先　　　　いちごトラスト
     (5)  【大株主の状況】

                                                2020年９月30日       現在

                                                    発行済株式
                                                   (自己株式を除
                                           所有株式数
         氏名又は名称                     住所
                                                  く。)の総数に対
                                             (株)
                                                  する所有株式数
                                                    の割合(％)
    株式会社INCJ                東京都千代田区丸の内１丁目４番１号                      1,234,000,000            48.62
                    Elgin   Court.Elgin      Avenue,P.O.Box        448,
    いちごトラスト（常任代理人　
                    Grand   Cayman,KY１-1106,Cayman            Islands        672,000,500           26.48
    香港上海銀行東京支店）
                    （東京都中央区日本橋３丁目11番１号）
    日亜化学工業株式会社                徳島県阿南市上中町岡491番地100                        34,965,000           1.38
    日本マスタートラスト信託銀行
                    東京都港区浜松町２丁目11番３号                        20,217,100           0.80
    株式会社（信託口）
    株式会社日本カストディ銀行
                    東京都中央区晴海１丁目８番12号                        12,046,100           0.47
    （信託口５）
    ソニー株式会社                東京都港区港南１丁目７番１号                        10,100,800           0.40
                    東京都大田区羽田５丁目３番１号スカイプラ
    羽田タートルサービス株式会社                                         9,627,000           0.38
                    ザオフィス12階
    内海章雄                東京都大田区                        9,432,700           0.37
    株式会社日本カストディ銀行
                    東京都中央区晴海１丁目８番12号                        8,410,800           0.33
    （信託口９）
    INTERNATIONAL        CORE    EQUITY
                    6300   BEE  CAVE   ROAD,BUILDING       ONE  AUSTIN
    PORTFOLIO       DFA   INVESTMENT
                    TX  78746   US（東京都新宿区新宿６丁目27番                    6,909,140           0.27
    DIMENSIONS      GROUP   INC（常任代
                    30号）
    理人　シティバンク、エヌ・エ
    イ東京支店）
           計                   ―            2,017,709,140            79.49
    (注）上記の所有株式数のうち、信託業務に係る株式数は、次のとおりであります。

       株式会社日本カストディ銀行                          20,456,900         株
       日本マスタートラスト信託銀行株式会社                          20,217,100         株
                                23/42




                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
    なお、所有株式に係る議決権の個数の多い順上位10名は、以下のとおりです。
                                                2020年９月30日現在
                                                  総株主の議決権
                                           所有議決権       に対する所有議
         氏名又は名称                     住所
                                            （個）       決権の割合
                                                     （％）
                     Elgin    Court.Elgin      Avenue,P.O.Box        448,
    いちごトラスト（常任代理人　
                    Grand   Cayman,KY１-1106,Cayman            Islands         6,720,000          44.26
    香港上海銀行東京支店）
                    （東京都中央区日本橋３丁目11番１号）
    株式会社INCJ                東京都千代田区丸の内１丁目４番１号                        2,140,000          14.10
    日亜化学工業株式会社                徳島県阿南市上中町岡491番地100                         349,650          2.30
    日本マスタートラスト信託銀行
                    東京都港区浜松町２丁目11番３号                         202,171          1.33
    株式会社（信託口）
    株式会社日本カストディ銀行
                    東京都中央区晴海１丁目８番12号                         120,461          0.79
    （信託口５）
    ソニー株式会社
                    東京都港区港南１丁目７番１号                         101,008          0.67
                    東京都大田区羽田５丁目３番１号スカイプラ
    羽田タートルサービス株式会社                                          96,270         0.63
                    ザオフィス12階
    内海章雄                東京都大田区                          94,327         0.62
    株式会社日本カストディ銀行
                    東京都中央区晴海１丁目８番12号                          84,108         0.55
    （信託口９）
    INTERNATIONAL        CORE    EQUITY
                    6300   BEE  CAVE   ROAD,BUILDING       ONE  AUSTIN
    PORTFOLIO       DFA   INVESTMENT
                    TX  78746   US（東京都新宿区新宿６丁目27番                     69,091         0.46
    DIMENSIONS      GROUP   INC（常任代
                    30号）
    理人　シティバンク、エヌ・エ
    イ東京支店）
           計                   ―              9,977,086          65.72
     (6)  【議決権の状況】

      ①  【発行済株式】
                                                2020年９月30日       現在
           区分             株式数(株)           議決権の数(個)                内容
                    Ａ種優先株式
                         1,020,000,000                    （1）株式の総数等に記載の
    無議決権株式                                  ―
                    Ｄ種優先株式                         とおり
                               500
    議決権制限株式(自己株式等)                     ―            ―             ―
    議決権制限株式(その他)                     ―            ―             ―

    完全議決権株式(自己株式等)                     ―            ―             ―

                    普通株式             普通株式
                          846,131,300             8,461,313      （1）株式の総数等に記載の
    完全議決権株式(その他)
                    Ｂ種優先株式             Ｂ種優先株式            とおり
                          672,000,000             6,720,000
                    普通株式                         （1）株式の総数等に記載の
    単元未満株式                                  ―
                             34,500                とおり
    発行済株式総数                     2,538,166,300             ―             ―
    総株主の議決権                     ―             15,181,313            ―

     (注)「単元未満株式」には、次の自己株式が含まれております。
        自己株式３株
      ②  【自己株式等】

        該当事項はありません。
    ２  【役員の状況】

      前事業年度の有価証券報告書提出後、当第２四半期累計期間において役員の異動はありません。
                                24/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
    第４   【経理の状況】
    １．四半期連結財務諸表の作成方法について

      当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年内閣府令
     第64号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２四半期連結会計期間(2020年７月１日から2020年
     ９月30日まで)及び第２四半期連結累計期間(2020年４月１日から2020年９月30日まで)に係る四半期連結財務諸表につ
     いて、有限責任 あずさ監査法人による四半期レビューを受けております。
                                25/42

















                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
    １  【四半期連結財務諸表】
     (1)  【四半期連結貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度            当第２四半期連結会計期間
                                (2020年３月31日)              (2020年９月30日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                66,672              49,782
        売掛金                                70,903              42,321
        未収入金                                48,148              32,774
        商品及び製品                                10,131              17,212
        仕掛品                                13,202               9,587
        原材料及び貯蔵品                                15,753              14,674
        その他                                4,699              5,845
                                         △ 81             △ 84
        貸倒引当金
        流動資産合計                               229,428              172,113
      固定資産
        有形固定資産
         建物及び構築物（純額）                               97,755              95,100
         機械装置及び運搬具（純額）                               26,282              14,031
         土地                               10,014               9,985
         リース資産（純額）                               1,688              1,588
         建設仮勘定                               3,890              3,051
                                        3,176              2,934
         その他（純額）
         有形固定資産合計                              142,808              126,692
        無形固定資産
         のれん                               7,263              6,537
                                        1,661              1,454
         その他
         無形固定資産合計                               8,924              7,991
        投資その他の資産
         その他                               9,276              9,294
                                        △ 692             △ 689
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                               8,584              8,605
        固定資産合計                               160,318              143,289
      資産合計                                 389,746              315,402
                                26/42









                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度            当第２四半期連結会計期間
                                (2020年３月31日)              (2020年９月30日)
     負債の部
      流動負債
        買掛金                                88,439              65,757
        電子記録債務                                  893              789
                                     ※２   42,055            ※２   21,548
        短期借入金
        未払法人税等                                2,587              1,939
        賞与引当金                                3,230              3,055
        前受金                                89,099              81,542
                                        33,174              22,157
        その他
        流動負債合計                               259,479              196,791
      固定負債
                                     ※２   53,680            ※２   73,680
        長期借入金
        退職給付に係る負債                                15,579              15,075
                                        7,642              6,768
        その他
        固定負債合計                                76,902              95,524
      負債合計                                 336,382              292,316
     純資産の部
      株主資本
        資本金                               190,562              193,062
        資本剰余金                               307,348               92,301
        利益剰余金                              △ 450,251             △ 268,985
                                         △ 0             △ 0
        自己株式
        株主資本合計                                47,659              16,378
      その他の包括利益累計額
        その他有価証券評価差額金                                  △ 0              0
        為替換算調整勘定                                6,357              6,835
                                       △ 2,913             △ 2,522
        退職給付に係る調整累計額
        その他の包括利益累計額合計                                3,444              4,312
      新株予約権                                    40              40
      非支配株主持分                                  2,219              2,355
      純資産合計                                 53,363              23,086
     負債純資産合計                                  389,746              315,402
                                27/42









                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
     (2)  【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】
      【第２四半期連結累計期間】
       【四半期連結損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                              前第２四半期連結累計期間              当第２四半期連結累計期間
                               (自 2019年４月１日              (自 2020年４月１日
                               　至 2019年９月30日)              　至 2020年９月30日)
     売上高                                  237,762              199,795
                                       253,432              194,146
     売上原価
     売上総利益又は売上総損失（△）                                  △ 15,669               5,649
                                     ※１   19,499            ※１   15,528
     販売費及び一般管理費
     営業損失（△）                                  △ 35,169              △ 9,879
     営業外収益
      受取利息                                    43              62
      為替差益                                   661               －
      受取賃貸料                                   279              277
      業務受託料                                   591              526
      補助金収入                                    32              15
                                         358              414
      その他
      営業外収益合計                                  1,967              1,296
     営業外費用
      支払利息                                  1,981               675
      持分法による投資損失                                  4,167                －
      為替差損                                    －              971
      減価償却費                                   433              960
      資産保全費用                                    －             2,168
                                        3,546              1,836
      その他
      営業外費用合計                                 10,128               6,612
     経常損失（△）                                  △ 43,330             △ 15,195
     特別利益
                                                     ※２   657
                                          －
      事業構造改善費用戻入益
      特別利益合計                                    －              657
     特別損失
                                     ※３   59,694            ※３   10,207
      事業構造改善費用
                                                   ※４   10,499
      減損損失                                    －
                                                     ※５   238
                                          －
      その他
      特別損失合計                                 59,694              20,945
     税金等調整前四半期純損失（△）                                 △ 103,025              △ 35,483
     法人税等                                    823              669
     四半期純損失（△）                                 △ 103,848              △ 36,152
     非支配株主に帰属する四半期純利益                                    310              133
     親会社株主に帰属する四半期純損失（△）                                 △ 104,159              △ 36,286
                                28/42







                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
       【四半期連結包括利益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                              前第２四半期連結累計期間              当第２四半期連結累計期間
                               (自 2019年４月１日              (自 2020年４月１日
                               　至 2019年９月30日)              　至 2020年９月30日)
     四半期純損失（△）                                 △ 103,848              △ 36,152
     その他の包括利益
      その他有価証券評価差額金                                  △ 11               0
      為替換算調整勘定                                 △ 2,703               495
                                        2,455               391
      退職給付に係る調整額
      その他の包括利益合計                                  △ 259              887
     四半期包括利益                                 △ 104,108              △ 35,265
     （内訳）
      親会社株主に係る四半期包括利益                                △ 104,418              △ 35,401
      非支配株主に係る四半期包括利益                                   310              136
                                29/42
















                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
     (3) 【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                  (単位：百万円)
                              前第２四半期連結累計期間              当第２四半期連結累計期間
                               (自 2019年４月１日              (自 2020年４月１日
                               　至 2019年９月30日)              　至 2020年９月30日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前四半期純損失（△）                                △ 103,025              △ 35,483
      減価償却費                                 10,593               8,032
      のれん償却額                                   726              726
      減損損失                                    －            10,499
      貸倒引当金の増減額（△は減少）                                   405              △ 2
      支払利息                                  1,981               675
      為替差損益（△は益）                                  1,212               597
      持分法による投資損益（△は益）                                  4,167                －
      補助金収入                                  △ 32             △ 15
      事業構造改善費用戻入益                                    －             △ 657
      事業構造改善費用                                 59,694              10,207
      売上債権の増減額（△は増加）                                 △ 6,065              27,878
      たな卸資産の増減額（△は増加）                                 24,178              △ 3,050
      仕入債務の増減額（△は減少）                                 △ 8,634             △ 22,411
      未収入金の増減額（△は増加）                                △ 25,226              15,321
      未払金の増減額（△は減少）                                 △ 2,426             △ 2,958
      未払費用の増減額（△は減少）                                   606            △ 10,978
      未収消費税等の増減額（△は増加）                                  3,074              △ 825
      立替金の増減額（△は増加）                                 △ 1,842               659
      前受金の増減額（△は減少）                                △ 10,266              △ 7,543
      退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                  △ 392             △ 116
                                       △ 2,623             △ 2,237
      その他
      小計                                △ 53,894             △ 11,683
      利息及び配当金の受取額
                                          42              62
      利息の支払額                                 △ 1,575              △ 641
                                        △ 932            △ 1,301
      法人税等の支払額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                △ 56,360             △ 13,563
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      投資有価証券の取得による支出                                 △ 1,624                －
      固定資産の取得による支出                                △ 10,667              △ 3,198
      固定資産の売却による収入                                    0              25
      固定資産の売却による支出                                    －            △ 1,366
      補助金の受取額                                    32              15
                                         △ 38             △ 98
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                △ 12,297              △ 4,622
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      割賦債務の返済による支出                                  △ 911            △ 2,705
      短期借入金の純増減額（△は減少）                                 59,993               △ 517
      リース債務の返済による支出                                  △ 107             △ 121
      株式の発行による収入                                    －             4,909
                                       △ 1,180              △ 300
      借入手数料の支払額
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                 57,794               1,265
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                  △ 1,336               △ 25
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                  △ 12,199             △ 16,945
     現金及び現金同等物の期首残高                                   68,988              66,380
                                     ※１   56,788            ※１   49,434
     現金及び現金同等物の四半期末残高
                                30/42



                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
      【注記事項】
      (継続企業の前提に関する事項)
        当社グループは、前連結会計年度において３期連続で営業損失及び重要な減損損失を、６期連続で親会社株主
       に帰属する当期純損失を計上しており、当第２四半期連結累計期間においても重要な営業損失及び親会社株主に
       帰属する四半期純損失を計上したことにより、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような状況が存
       在しております。
       　当該状況を解消するため、2020年３月31日付及び同年８月28日付で公表しました当社白山工場の生産設備、土
       地、建物及び付帯設備等の譲渡により固定費の更なる削減を進めるほか、成長市場をターゲットとした設備投
       資、LTPS及びAdvanced-LTPSを共通技術基盤とした高付加価値製品の事業化推進等による製品ポートフォリオの
       改善により、黒字体質の安定化に向けた改善策を実施していく方針であります。
       　また、2020年８月26日開催の第18期定時株主総会及び普通株主による種類株主総会において、Ichigo                                                 Trust
       (以下「いちごトラスト」といいます。）に対する第三者割当による株式会社ジャパンディスプレイＤ種優先株
       式（以下「Ｄ種優先株式」といいます。）の発行（調達総額50億円）及び株式会社ジャパンディスプレイＥ種優
       先株式（以下「Ｅ種優先株式」といいます。）を目的とする株式会社ジャパンディスプレイ第12回新株予約権
       （以下「本新株予約権」といいます。）の発行（行使された場合の最大調達額は554億円）が決議され、同年８
       月28日付でＤ種優先株式に係る出資払込も完了しました。
       　加えて、同年８月６日、当社は、株式会社INCJ（以下「INCJ」といいます。）からの2019年８月７日付借入金
       （元本総額200億円）の返済期限を１年間、2019年９月２日付借入金（元本総額200億円）の返済期限を２年間、
       それぞれ延長することにつき、INCJとの間で合意しております。当社は、今後とも適切な財務施策を講じるとと
       もに、業績の改善による自己資本の充実に努め、財務体質を強化してまいります。
       　一方で、今後の新型コロナウイルスの影響による消費の落ち込みに伴う売上減少やサプライチェーンの再停滞
       等により当社が見込む安定的な業績改善が遅れた場合は、資金繰りに影響を及ぼす可能性を勘案すると、現時点
       では継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められます。
       　なお、四半期連結財務諸表は継続企業を前提として作成しており、このような継続企業の前提に関する重要な
       不確実性の影響を四半期連結財務諸表に反映しておりません。
      (四半期連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理)

       (税金費用の計算)
         税金費用については、当第２四半期連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会
        計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前四半期純損益に当該見積実効税率を乗じて計算する方法を採用
        しております。
      (追加情報)

      　(新型コロナウイルスの感染拡大に伴う会計上の見積りについて）
       　前連結会計年度の有価証券報告書（追加情報）に記載した新型コロナウイルス感染症拡大の影響に関する見通
       しについて重要な変更はありません。
                                31/42







                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
      (四半期連結貸借対照表関係)
    　１　偶発債務
       前連結会計年度(        2020年３月31日       )
       　長期業務委託契約の締結
         当社白山工場において、生産時に必要な水処理設備等の運営作業のため複数のグループ外事業者と長期委託
        契約を締結しており、当連結会計年度末の未経過残高は総額10,648百万円（残年数は１年から７年）となって
        おります。2019年６月12日付の取締役会決議後、白山工場の稼働停止が継続しておりますが、このまま解約と
        なった場合は、当該長期委託契約について違約金等の債務計上及び支払が発生する可能性があります。
       当第２四半期連結会計期間(             2020年９月30日       )

       (1)長期業務委託契約の締結
        　当社白山工場において、生産工程に不可欠なユーティリティの設備管理のためグループ外事業者と長期委託
        契約を締結しており、当第２四半期連結会計期間末の未経過残高は総額2,836百万円となっております。
       (2)重要な訴訟の発生

        　2020年７月16日付で、過年度決算における不適切な会計処理により損害を被ったとして、当社の株主１名及
        び当該株主が代表取締役を務める国内法人株主２名から、当社並びに当社の元取締役及び現取締役合計10名に
        対し、   連帯して約     3,858百万円の損害賠償を請求する訴訟が提起されました。当社といたしましては、今後、訴
        訟における原告の主張を踏まえて適切に対応してまいります。
    ※２　財務制限条項等

       前連結会計年度(        2020年３月31日       )
         INCJとの間で締結している借入金契約には、以下の財務制限条項等が付されております。対象となる借入金
        契約の残高は次のとおりです。
         短期借入金                    40,000   百万円     (※1)
         長期借入金（劣後特約付借入）                     3,680   　〃     (※2)
         長期借入金（シニア・ローン）                    50,000   　〃     (※3)
         (※1)   以下の財務制限条項等が付されております。

          ①  借入人が債務超過となってはならない
          ②  借入人は、各事業年度の連結貸借対照表における純資産価額が、前期比75％を下回ってはならない
         (※2)   上記①②及び以下③の財務制限条項が付されております。
          ③  支配権変動事由が生じた場合に期限の利益を喪失する（チェンジ・オブ・コントロール条項）
         (※3)   上記①及び以下④の財務制限条項が付されております。
          ④  以下の事由に該当した場合、併記金額の期限前弁済充当を要する
           (a)  白山工場に係る固定資産の売却　…　総売却価額の40％
           (b)  2020年３月26日付資金調達以降の新株発行、社債発行または借入　…　調達額の20%
           (c)  INCJ担保物件の売却（上記(a)を除く）　…　純売却価額の50%
          なお、当連結会計年度中に債務超過となったことにより、①の条項に抵触しておりましたが、INCJより当

         該条項を行使しない旨の合意を得ております。
          また、(※2)につき、当社は2020年１月31日にいちごトラストに対する第三者割当の方法による新株式の発
         行を決議し、同年３月26日に新株式の発行を完了したことにより③の条項に抵触しておりますが、INCJより
         当該条項等を行使しない旨の合意を得ております。
          加えて、(※3)に係る条項のうち上記④(a)(b)に関し、2020年3月31日付開示の当社顧客及び国内事業会社
         への白山工場売却、並びに同年７月21日付資本提携契約に基づくいちごトラストに対する第三者割当の方法
         による新株式及び新株予約権の発行による追加の資金調達については、INCJより当該条項を行使しない旨の
         合意を得ております。
                                32/42



                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
       当第２四半期連結会計期間(             2020年９月30日       )
         INCJとの間で締結している借入金契約には、以下の財務制限条項等が付されております。対象となる借入金
        契約の残高は次のとおりです。
         短期借入金                    20,000   百万円     (※1)
         長期借入金                    20,000   　〃     (※2)
         長期借入金（劣後特約付借入）                     3,680   　〃     (※3)
         長期借入金（シニア・ローン）                    50,000   　〃     (※4)
         (※1、※2)      以下の財務制限条項等が付されております。

          ①  借入人が債務超過となってはならない
          ②  借入人は、各事業年度の連結貸借対照表における純資産価額が、前期比75％を下回ってはならない
         (※3)   上記①②及び以下③の財務制限条項が付されております。
          ③  支配権変動事由が生じた場合に期限の利益を喪失する（チェンジ・オブ・コントロール条項）
         (※4)   上記①及び以下④の財務制限条項が付されております。
          ④  以下の事由に該当した場合、併記金額の期限前弁済充当を要する
           (a)  白山工場に係る固定資産の売却　…　総売却価額の40％
           (b)  2020年３月26日付資金調達以降の新株発行、社債発行または借入　…　調達額の20%
           (c)  INCJ担保物件の売却（上記(a)を除く）　…　純売却価額の50%
          なお、(※4)に係る条項のうち上記④(a)(b)に関し、以下(i)(ii)については、INCJより当該条項を行使し

         ない旨の合意を得ております。
         (i)「第４　経理の状況　１　四半期連結財務諸表　注記事項（重要な後発事象）（重要な資産の譲渡）」に
         記載の、2020年３月31日付及び2020年８月28日付最終契約に基づく当社顧客及び国内事業会社への白山工場
         の固定資産の譲渡
         (ii)   2020年７月21日付資本提携契約に基づき実行された、当社のいちごトラストに対する第三者割当の方法
         による新株式及び新株予約権の発行に係る追加の資金調達
      (四半期連結損益計算書関係)

    ※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。
                             前第２四半期連結累計期間              当第２四半期連結累計期間

                              (自　   2019年４月１日            (自　   2020年４月１日
                               至　  2019年９月30日       )     至　  2020年９月30日       )
        荷造及び発送費                            1,596   百万円            1,746   百万円
        給料及び手当                            4,162   　〃            2,837   　〃
        退職給付費用                             376  　〃             174  　〃
        外注費                            1,524   　〃            1,103   　〃
        研究開発費                            1,215   　〃            1,984   　〃
        賞与引当金繰入額                             890  　〃             455  　〃
    ※２　事業構造改善費用戻入益

       前第２四半期連結累計期間(自　               2019年４月１日       　至　   2019年９月30日       )
        該当事項はありません。
      　当第２四半期連結累計期間(自　                2020年４月１日       　至　   2020年９月30日       )

        事業構造改善費用戻入益は、負担すべき補償責任が消滅したことによるものです。
    ※３　事業構造改善費用

       前第２四半期連結累計期間(自　               2019年４月１日       　至　   2019年９月30日       )
        当社グループでは、抜本的な構造改革の実施により経営の合理化を行うことで損益の改善を目指しており、本
       構造改革に伴う費用を事業構造改善費用として計上しております。
        事業構造改善費用の内訳は、以下のとおりであります。
       固定資産減損損失（注）                   48,758    百万円
                               〃
       早期退職関連費用                    7,795
                                33/42

                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
                               〃
       契約変更に伴う違約金                    1,971
                               〃
       補助金の返還費用                     800
       設備撤去費用                     210    〃
       オフィス集約等関連費用                     106    〃
       その他                     51   〃
               計           59,694    百万円
        (注）固定資産の減損損失に係るものは、以下のとおりであります。

                                                   減損損失
         用途                種類                  場所
                                                  （百万円）
                                        石川工場
              建物及び構築物、機械装置及び運搬具、土地、建設
                                                     1,081
              仮勘定、その他有形固定資産、その他無形固定資産
                                        石川県能美郡川北町
       事業用資産
                                        白山工場
              建物及び構築物、機械装置及び運搬具、土地、建設
                                                     46,096
              仮勘定、その他有形固定資産、その他無形固定資産
                                        石川県白山市
                                        本社
              建物及び構築物、その他有形固定資産                                         13
                                        東京都港区
        遊休資産
                                        茂原工場
              建物及び構築物、機械装置及び運搬具、建設仮勘
                                                     1,566
              定、その他有形固定資産、その他無形固定資産
                                        千葉県茂原市
                           合計                          48,758
        原則として事業用資産については管理会計上の区分を基礎とし、製造工程等の関連性を加味してグルーピング
       しておりますが、遊休状態の資産については、他の資産グループから独立したキャッシュ・フローを生み出す単
       位として個別にグルーピングしております。
        事業用資産については、中小型ディスプレイ業界において、海外ディスプレイメーカーの生産能力拡大や顧客
       の有機EL（OLED）ディスプレイ採用拡大などを背景に、厳しい競争環境が継続しており、生産設備の一部につき
       収益性が低下したため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額47,178百万円（主として機械装置及び
       運搬具43,038百万円）を特別損失に計上しております。
        なお、事業用資産の回収可能価額は、正味売却価額により測定しており、正味売却価額は鑑定評価額等により
       評価しております。
        遊休資産については、将来の使用が見込まれなくなったことから、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該
       減少額1,580百万円（主として機械装置及び運搬具1,540百万円）を特別損失に計上しております。
        なお、遊休資産の回収可能価額は零としております。
       当第２四半期連結累計期間(自　               2020年４月１日       　至　   2020年９月30日       ）

        当社グループでは、抜本的な構造改革の実施により経営の合理化を行うことで損益の改善を目指しており、本
       構造改革に伴う費用を事業構造改善費用として計上しております
        事業構造改善費用の内訳は、以下のとおりであります。
       付帯設備に係る契約解約費用                    6,351   百万円

       工場売却準備に係る費用                    3,437     〃
       その他                     418    〃
               計           10,207    百万円
    ※４　減損損失

       前第２四半期連結累計期間(自　               2019年４月１日       　至　   2019年９月30日       )
        「第４    経理の状況      １  四半期連結財務諸表　注記事項（四半期連結損益計算書関係）※３事業構造改善費用」
       に記載のとおりであります。
                                34/42




                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
       当第２四半期連結累計期間(自　               2020年４月１日       　至　   2020年９月30日       )

        当社グループでは、以下の資産グループについて減損損失を計上致しました。
                                                   減損損失
         用途                種類                  場所
                                                  （百万円）
             建物及び構築物、機械装置及び運搬具、建設仮勘定、                          東浦工場
                                                      139
             その他有形固定資産、その他無形固定資産                          愛知県知多郡東浦町
       事業用資産
             建物及び構築物、機械装置及び運搬具、土地、建設仮                          茂原工場
                                                    10,278
             勘定、その他有形固定資産、その他無形固定資産                          千葉県茂原市
                                       茂原工場

             機械装置及び運搬具、その他有形固定資産                                         ３
                                       千葉県茂原市
                                       鳥取工場

             その他有形固定資産                                         ０
                                       鳥取県鳥取市
       遊休資産
             機械装置及び運搬具、その他有形固定資産                          中国               77
             機械装置及び運搬具                          台湾               １

                           合計                          10,499

        原則として事業用資産については管理会計上の区分を基礎とし、製造工程等の関連性を加味してグルーピング
       しておりますが、遊休状態の資産については他の資産グループから独立したキャッシュ・フローを生み出す単位
       として個別にグルーピングしています。
        事業用資産については、中小型ディスプレイ業界において、海外ディスプレイメーカーの生産能力拡大や顧客
       の有機EL（OLED）ディスプレイ採用拡大などを背景に、厳しい競争環境が継続しており、生産設備の一部につき
       収益性が低下したため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額10,417百万円（主として機械装置及び
       運搬具9,831百万円）を特別損失に計上しております。
        なお、事業用資産の回収可能価額は、正味売却価額により測定しており、正味売却価額は主に鑑定評価額によ
       り評価しております。
        遊休資産は、将来の使用が見込まれなくなったことから、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額81
       百万円（主としてその他有形固定資産57百万円）を特別損失に計上しております。
      　　なお、遊休資産の回収可能価額は零としております。
    ※５　その他特別損失

       前第２四半期連結累計期間(自　               2019年４月１日       　至　   2019年９月30日       )
        該当事項はありません。
       当第２四半期連結累計期間(自　               2020年４月１日       　至　   2020年９月30日       )

        過年度において発覚した不適切会計に関連する調査費用238百万円であります。
      (四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係)

     ※１　現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のと
        おりであります。
                             前第２四半期連結累計期間               当第２四半期連結累計期間

                              (自　   2019年４月１日            (自　   2020年４月１日
                              至　  2019年９月30日       )     至　  2020年９月30日       )
       現金及び預金                            56,788   百万円            49,782   百万円
       預入期間が３ヵ月を超える預金                              － 　〃            △347   　〃
       現金及び現金同等物                            56,788   　〃            49,434   　〃
                                35/42



                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
      (株主資本等関係)
       前第２四半期連結累計期間(自　               2019年４月１日       　至　   2019年９月30日       )
        １　配当に関する事項
         (１)配当金支払額
           該当事項はありません。
         (２)基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期

           間末後となるもの
           該当事項はありません。
        ２　株主資本の著しい変動

           該当事項はありません。
       当第２四半期連結累計期間(自　               2020年４月１日       　至　   2020年９月30日       )

        １　配当に関する事項
         (１)配当金支払額
           該当事項はありません。
         (２)基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期

           間末後となるもの
           該当事項はありません。
        ２　株主資本の著しい変動

           当社は、2020年８月26日を効力発生日として、会社法第448条第１項の規定に基づき、資本準備金全額
          （217,547百万円）をその他資本剰余金に振り替えるとともに、会社法第452条の規定に基づき、増加後の
          その他資本剰余金の一部（217,547百万円）を繰越利益剰余金に振り替えております。
           また、2020年8月28日付で、いちごトラストから第三者割当増資の払込みを受けました。この結果、当第
          ２四半期連結累計期間において資本金が2,500百万円、資本準備金が2,500百万円増加し、当第２四半期連
          結会計期間末において資本金が193,062百万円、資本剰余金が92,301百万円となっております。
      (セグメント情報等)

       【セグメント情報】
         当社グループは、中小型ディスプレイ事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
                                36/42








                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
      (１株当たり情報)
       １株当たり四半期純損失金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                               前第２四半期連結累計期間             当第２四半期連結累計期間

                                (自　   2019年４月１日           (自　   2020年４月１日
                                 至　  2019年９月30日       )    至　  2020年９月30日       )
    １株当たり四半期純損失金額（△）                                  △123.10円               △15.59
     (算定上の基礎)

     親会社株主に帰属する四半期純損失金額（△）
                                       △104,159              △36,286
     (百万円)
     普通株主に帰属しない金額(百万円)                                     －             －
     普通株式に係る親会社株主に帰属する
                                       △104,159              △36,286
     四半期純損失金額（△）(百万円)
     普通株式の期中平均株式数(株)                                846,165,797            2,327,837,600
     (うちＡ種優先株式(株))                                   （－）          (455,639,016)
     (うちＢ種優先株式(株))                                   （－）         (1,008,000,000)
     (うちＤ種優先株式(株))                                   （－）          （18,032,787)
    希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり
    四半期純利益金額の算定に含めなかった潜在株式で、前                                      －             －
    連結会計年度末から重要な変動があったものの概要
     (注)   １．潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額については、潜在株式は存在するものの１株当たり四半期
          純損失であるため記載しておりません。
        ２．Ａ種優先株式、Ｂ種優先株式及びＤ種優先株式は剰余金の配当請求権について、普通株式と同順位であ
          るため、１株当たり四半期純損失の算定上、その普通株式相当数を期中平均株式数に含めて計算してお
          ります。
      (重要な後発事象)

       (重要な資産の譲渡)
       　当社は2020年３月31日付及び同年８月28日付で当社白山工場の資産を譲渡することを取締役会で決議し、それ
       ぞれの日付で当社顧客と譲渡契約を締結しました（２①参照）。これに加えて同年８月28日付で同工場の資産を
       譲渡することを決議し、同日付で国内事業者と譲渡契約を締結しました（２②参照）。
        これらについて、2020年10月１日付で両社への物件の引渡しを行い、譲渡手続は完了しております。
         １．固定資産譲渡の理由

         　経営資源の効率的活用及び財務状況の改善を図るためであります。
         ２．譲渡資産の種類、内容及び譲渡価額

           区分          ①当社顧客への譲渡                  ②国内事業者への譲渡
                     当社白山工場内の液晶ディスプレイ生                  当社白山工場の土地、建物及び付帯設
           資産の種類
                     産装置                  備
           所在地          石川県白山市                  同左
                     285百万米ドル                  390百万米ドル
           譲渡価額          (うち85百万米ドル）（注１）
                     30,153百万円(注２）                  41,262百万円（注２）
           帳簿価額          211百万円                  49,867百万円
           （注１）85百万米ドルは2020年８月28日付で譲渡契約を締結したものであります。
           （注２）譲渡価額のうち円貨額は、米ドル建ての各契約譲渡金額を2020年９月30日の為替相場（１米ドル
               ＝105.80円）にて換算した金額であります。
         ３．譲渡の時期

           2020年10月１日
         ４．譲渡先の名称等

                                37/42

                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
         ①  当社顧客
         　譲渡先は海外法人である当社の主要顧客１社ですが、譲渡先との守秘義務により開示は控えさせて頂きま
         す。  なお、譲渡先と当社との間には、取引関係はありますが、記載すべき資本関係及び人的関係はありませ
         ん。また、当社の関連当事者には該当いたしません。
         ②  国内事業者　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
           （１）    名称        シャープ株式会社
           （２）    所在地        大阪府堺市匠町１番地
                       代表取締役      会長執行役員       兼  ＣＥＯ　戴正呉
                代表者の役
           （３）
                職・氏名        代表取締役      社長執行役員       兼  ＣＯＯ　野村勝明
                       電気通信機器・電気機器及び電子応用機器全般並びに電子部品の製造・販
           （４）    事業内容
                       売等
           （５）    資本金        5,000百万円（2020年３月31日現在）
           （６）    設立年月日        1935年５月
           （７）    純資産        295,138百万円（2020年３月31日現在）
           （８）    総資産        1,832,349百万円（2020年３月31日現在）
                       HON  HAI  PRECISION     INDUSTRY     CO.,LTD.　　　　　　　　　　　                 24.47％
                大株主及び持
                       FOXCONN（FAR       EAST）LIMITED　　　　　　　　　　　　　　　　                        17.23％
           （９）
                株比率
                       FOXCONN    TECHNOROGY      PTE．LTD.                                                  12.17％
                       資本関係              該当事項はありません。
                       人的関係              該当事項はありません。
                当社と当該会
           （10）
                社との関係
                       取引関係              該当事項はありません。
                       関連当事者への該当状況              該当事項はありません。
         ５．今後の見通し

         　本資産譲渡において、当期に物件引渡時の帳簿価額と譲渡価額との差額につき固定資産売却益総額の約
         21,336百万円(概算）を特別利益として計上する見込みであります。
      (債務保証)

        「第４    経理の状況      １  四半期連結財務諸表　注記事項（四半期連結貸借対照表関係）１偶発財務」に記載のと
       おり、当社は、従前グループ外事業者との間で、白山工場における生産に不可欠なユーティリティの設備管理を
       目的とする長期業務委託契約（以下「委託契約」）を締結しておりましたが、当社は2020年８月28日付で、同工
       場の資産を第三者に譲渡することを決議いたしました。同工場の資産の譲渡先が委託契約を承継した場合、同年
       10月１日を効力発生日として、グループ外事業者において発生する損害を当社が当該譲渡先と連帯して保証する
       旨の合意をいたしました。
        これに伴う2021年３月期第２四半期末における債務保証見込額は、2,836百万円であります。なお、今後、新た
       な事象の発生等により当該見込み額に変更が生じる可能性があります。
                                38/42







                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
    ２  【その他】
      重要な訴訟について
       重要な訴訟につきましては「第４                経理の状況      １  四半期連結財務諸表　注記事項（四半期連結貸借対照表関係）
      １  偶発債務」に記載のとおりであります。
                                39/42



















                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。

                                40/42



















                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
                    独立監査人の四半期レビュー報告書
                                                    2020年11月12日

    株式会社ジャパンディスプレイ
     取締役会　御中
                        有限責任     あずさ監査法人

                        　東京事務所
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士         塚　　原　　克　　哲            ㊞
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士         田　　中　　　　　敦            ㊞
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士         佐　　藤　　和　　充            ㊞
                         業務執行社員
    監査人の結論

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている株式会社ジャパ
    ンディスプレイの2020年４月１日から2021年３月31日までの連結会計年度の第２四半期連結会計期間（2020年７月１日
    から2020年９月30日まで）及び第２四半期連結累計期間（2020年４月１日から2020年９月30日まで）に係る四半期連結
    財務諸表、すなわち、四半期連結貸借対照表、四半期連結損益計算書、四半期連結包括利益計算書、四半期連結キャッ
    シュ・フロー計算書及び注記について四半期レビューを行った。
    　当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認

    められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、株式会社ジャパンディスプレイ及び連結子会社の2020年９月30日
    現在の財政状態並びに同日をもって終了する第２四半期連結累計期間の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を適正
    に表示していないと信じさせる事項が全ての重要な点において認められなかった。
    監査人の結論の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠して四半期レビューを行っ
    た。四半期レビューの基準における当監査法人の責任は、「四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立
    しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠
    を入手したと判断している。
    継続企業の前提に関する重要な不確実性

     継続企業の前提に関する注記に記載されているとおり、会社は、前連結会計年度において３期連続で営業損失及び重
    要な減損損失を、６期連続で親会社株主に帰属する当期純損失を計上していること、及び当第２四半期連結累計期間に
    おいても重要な営業損失及び親会社株主に帰属する四半期純損失を計上していることから、継続企業の前提に重要な疑
    義を生じさせるような状況が存在しており、現時点では継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる。なお、
    当該状況に対する対応策及び重要な不確実性が認められる理由については当該注記に記載されている。四半期連結財務
    諸表は継続企業を前提として作成されており、このような重要な不確実性の影響は四半期連結財務諸表に反映されてい
    ない。
     当該事項は、当監査法人の結論に影響を及ぼすものではない。

    四半期連結財務諸表に対する経営者                及び  監査委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して四半期連結
    財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない四半期連結財務諸
    表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     四半期連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき四半期連結財務諸表を作成することが

    適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に基づいて
                                41/42


                                                          EDINET提出書類
                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
    継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における執行役及び取締役の職務の執行を監視することにあ

    る。
    四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した四半期レビューに基づいて、四半期レビュー報告書において独立の立場から四半
    期連結財務諸表に対する結論を表明することにある。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に従って、四半期レビューの過程を通

    じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対する質問、分析的手続その他の四半期レビュー

     手続を実施する。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して実施さ
     れる年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。
    ・継続企業の前提に関する事項について、重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認め

     られると判断した場合には、入手した証拠に基づき、四半期連結財務諸表において、我が国において一般に公正妥当
     と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、適正に表示されていないと信じさせる事項が認められない
     かどうか結論付ける。また、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、四半期レビュー報告書に
     おいて四半期連結財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する四半期連結財務諸表の注
     記事項が適切でない場合は、四半期連結財務諸表に対して限定付結論又は否定的結論を表明することが求められてい
     る。監査人の結論は、四半期レビュー報告書日までに入手した証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企
     業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・四半期連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成

     基準に準拠していないと信じさせる事項が認められないかどうかとともに、関連する注記事項を含めた四半期連結財
     務諸表の表示、構成及び内容、並びに四半期連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示していないと信
     じさせる事項が認められないかどうかを評価する。
    ・四半期連結財務諸表に対する結論を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する証拠を入手する。監査

     人は、四半期連結財務諸表の四半期レビューに関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監
     査人の結論に対して責任を負う。
    　監査人は、監査委員会に対して、計画した四半期レビューの範囲とその実施時期、四半期レビュー上の重要な発見事

    項について報告を行う。
     監査人は、監査委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じ
    ている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以　上

     (注)   １．上記は四半期レビュー報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(四半期報

         告書提出会社)が別途保管しております。
       ２．XBRLデータは四半期レビューの対象には含まれていません。
                                42/42

PDFをダウンロード

関連コンテンツ